Parte A \u2013 Politiche contabili
Parte A.1 \u2013 Parte Generale
Sezione 1 \u2013 Dichiarazione di conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali
Il presente Bilancio consolidato \u00e8 stato redatto, in applicazione del D.Lgs. 28 febbraio 2005 n. 38, secondo i principi contabili emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell\u2019International Financial Repor-ting Interpretations Committee (IFRIC) e omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002.
Nella predisposizione del Bilancio consolidato sono stati applicati i principi IAS/IFRS in vigore alla data di riferimento dello stes-so, inclusi i documenti interpretativi denominati SIC e IFRIC cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea.
Si segnala che, a seguito del completamento della procedura di omologazione, a far data dal 1\u00b0 gennaio 2022 sono state recepite varie modifiche ai principi contabili internazionali IAS/IFRS e ai documenti interpretativi IFRIC esistenti e sono altres\u00ec stati emanati nuovi documenti interpretativi.
Principi contabili internazionali omologati in esercizi precedenti ed entrati in vigore nel 2022
Regolamento di omologazione
Data di
pubblicazione
Data di
entrata in vigore
Amendments to IFRS 3 Business Combinations; IAS 16 Property, Plant and Equipment; IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets; and Annual Improvements 2018-2020
2021/1080
02.07.2021
01.01.2022
Principi contabili internazionali omologati ma non ancora entrati in vigore
Regolamento di omologazione
Data di
pubblicazione
Data di
entrata in vigore
IFRS 17 Insurance Contracts (issued on 18 May 2017); including Amendments to IFRS 17 (issued on 25 June 2020)
2021/2036
23.11.2021
01.01.2023
Amendments to IAS 8 Accounting policies, Changes in Accounting Estimates and Errors: Definition of Accounting Estimates (issued on 12 February 2021)
2022/357
03.03.2022
01.01.2023
Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2: Disclosure of Accounting policies (issued on 12 February 2021)
2022/357
03.03.2022
01.01.2023
Amendments to IFRS 17 Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 \u2013 Comparative Information (issued on 9 December 2021)
2022/1491
09.09.2022
01.01.2023
Per alcuni nuovi principi gi\u00e0 omologati, la data di entrata in vigore \u00e8 stata posticipata a esercizi successivi. Per tali principi non \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per l\u2019applicazione anticipata.
Gli altri principi e le interpretazioni entrati in vigore nel 2022 non hanno determinato effetti sostanziali sulle consistenze patri-moniali ed economiche del Gruppo.
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Il Bilancio consolidato \u00e8 costituito dai seguenti documenti:
Stato patrimoniale;
Conto economico;
Prospetto della Redditivit\u00e0 complessiva;
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto;
Rendiconto finanziario;
Nota integrativa.
Il documento contabile \u00e8 altres\u00ec accompagnato da una relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione, sui risultati economici conseguiti e sulla situazione finanziaria e patrimoniale del Gruppo bancario.
In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5 del D.Lgs. n. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019Euro quale moneta di conto. Gli importi degli Schemi di bilancio e i dati riportati nella Nota Integrativa, sono espressi in migliaia di Euro. I dati indi-cati nella Relazione sulla gestione sono espressi \u2013 qualora non diversamente specificato \u2013 in migliaia di Euro.
Gli Schemi di bilancio e la Nota integrativa presentano, oltre agli importi relativi al periodo di riferimento, anche i corrispondenti dati di raffronto riferiti al 31 dicembre 2021.
Il bilancio \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 e degli specifici principi contabili omologati dalla Commissione europea e illustrati nella Parte A.2 della Nota integrativa.
L\u2019applicazione dei principi contabili internazionali \u00e8 stata effettuata facendo riferimento anche al \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (Framework), elaborato dallo IASB.
Non sono state effettuate deroghe all\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS.
Nella Relazione sulla gestione e nella Nota integrativa vengono fornite le informazioni richieste dai principi contabili internazio-nali, dalle Leggi, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Commissione Nazionale per le Societ\u00e0 e la Borsa \u2013 Consob, oltre ad altre informazioni non obbligatorie ma ritenute ugualmente necessarie per dare una rappresentazione corretta e veritiera della situazione del Gruppo bancario.
I criteri di valutazione sono adottati nell\u2019ottica della continuit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 aziendale e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
In particolare, gli amministratori hanno la ragionevole aspettativa che la Banca continuer\u00e0 nella sua esistenza operativa per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi) e hanno preparato il bilancio nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale. Le eventuali incertezze rilevate non risultano essere significative e non generano dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale.
Contenuto degli Schemi di bilancio e della Nota integrativa
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto sulla base delle \u201cIstruzioni per la redazione del bilancio dell\u2019impresa e del bilancio consolidato delle banche e delle societ\u00e0 finanziarie capogruppo di gruppi bancari\u201d, emanate dalla Banca d\u2019Italia, nell\u2019eser-cizio dei poteri stabiliti dall\u2019art. 43 del D.Lgs. n. 36/2015, con il Provvedimento del 22 dicembre 2005 con cui \u00e8 stata emanata la Circolare n. 262/05 e i successivi aggiornamenti.
Queste Istruzioni stabiliscono in modo vincolante gli schemi di bilancio e le relative modalit\u00e0 di compilazione, nonch\u00e9 il contenuto della Nota integrativa.
In particolare, la Circolare n. 262/2005 \u00e8 giunta al 7\u00b0 aggiornamento, pubblicato in data 2 novembre 2021 e entrato in vigore a decorrere dai bilanci chiusi al 31 dicembre 20211.
Negli schemi di Stato Patrimoniale e Conto Economico non sono indicate le voci che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il Bilancio n\u00e9 per quello precedente. Analogamente, nella Nota integrativa, non sono state presentate le sezioni o le tabelle che non contengono alcun valore.
Il prospetto della redditivit\u00e0 complessiva, partendo dall\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, espone le componenti reddituali rilevate in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali.
La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che non saranno in futuro riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere successivamente riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni.
Come per lo stato patrimoniale e il conto economico non sono riportate anche le voci che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il bilancio, n\u00e9 per quello precedente.
Il Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato \u00e8 presentato invertendo le righe e le colonne rispetto al medesimo prospetto previsto dalla Circolare n. 262/2005 della Banca d\u2019Italia.
Nel prospetto viene riportata la composizione e la movimentazione dei conti di patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e in quello precedente, suddivisi tra capitale sociale, riserve di capitale, riserve di utili e da valutazione di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 di bilancio e il risultato economico. Le azioni proprie in portafoglio sono portate in diminuzione del patrimonio netto.
Il Rendiconto finanziario (Prospetto dei flussi finanziari) \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
I flussi finanziari sono suddivisi tra:
flussi generati dall\u2019attivit\u00e0 operativa, a sua volta ripartiti fra flussi provenienti dalla gestione reddituale e flussi generati dalla movimentazione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie;
flussi generati (assorbiti) dall\u2019attivit\u00e0 di investimento in attivi immobilizzati;
flussi generati (assorbiti) dall\u2019attivit\u00e0 di provvista in relazione all\u2019acquisizione di mezzi propri e alla remunerazione degli stessi.
1\u00a0In data 18.11.2022 \u00e8 stato emanato l\u20198\u00b0 aggiornamento alla Circolare 262, che disciplina gli effetti dell\u2019entrata in vigore dell\u2019IFRS 17 per i conglome-rati bancari con interessenze assicurative, che entrer\u00e0 in vigore a partire dai bilanci chiusi alla data del 31.12.2023.\u00a0
In\u00a0particolare, nelle sezioni 2 e 3 \u00e8 indicata esclusivamente la liquidit\u00e0 generata (assorbita) dalla riduzione (incremento) delle atti-vit\u00e0 finanziarie o dall\u2019incremento (riduzione) delle passivit\u00e0 finanziarie per effetto di nuove operazioni o di rimborsi di operazioni esistenti.
I flussi rappresentati in tali sezioni non includono quindi, le variazioni di natura valutativa (rettifiche, riprese di valore), gli am-mortamenti, il saldo netto delle imposte non pagate (correnti e differite) gli interessi e le commissioni non pagate o non incassate, che sono stati scorporati e ricondotti alla gestione reddituale.
Tali flussi non includono inoltre le variazioni di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 afferenti alla gestione reddituale, piuttosto che a quella finan-ziaria, quali variazioni dei crediti di funzionamento, dei debiti commerciali, verso promotori e verso dipendenti e delle relative anticipazioni.
Relazione Finanziaria annuale
Il bilancio consolidato viene pubblicato in conformit\u00e0 all\u2019art. 154-ter\u00a0del D.Lgs. 58/1998. Tale disposizione prevede che, entro quattro mesi dalla chiusura dell\u2019esercizio, gli emittenti quotati aventi l\u2019Italia\u00a0come Stato membro d\u2019origine mettano a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito Internet e con le altre modalit\u00e0 previste dalla Consob con regolamento, la Relazione finanziaria annuale\u00a0comprendente:
il bilancio consolidato;
il bilancio di esercizio;
la relazione sulla gestione e
l\u2019attestazione di cui all\u2019art. 154-bis, comma 5.
Le relazioni di revisione redatte dalla Societ\u00e0 di revisione e la Relazione del Collegio Sindacale di cui all\u2019art. 153 del TUF sono pubblicate integralmente insieme alla Relazione finanziaria annuale.
Tra la data di pubblicazione della Relazione finanziaria annuale e la data dell\u2019Assemblea devono inoltre intercorrere non meno di ventuno giorni.
In base a quanto previsto dall\u2019art. 41 comma 5 del D.Lgs. 18 agosto 2015 n. 136/2015, di attuazione della Direttiva 2013/34/UE, la Relazione sulla gestione consolidata e la Relazione sulla gestione individuale dell\u2019impresa possono essere presentate in un unico documento, dando maggiore rilievo, ove opportuno, alle questioni che sono rilevanti per il complesso delle imprese incluse nel consolidamento.
Banca Generali ha deciso di avvalersi di tale opzione presentando un unico documento e, pertanto, la Relazione sulla gestione consolidata include anche le informazioni richieste dalla Relazione sulla gestione individuale.
Dichiarazione Non Finanziaria
Il Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 che ha dato attuazione alla Direttiva 2014/95/UE relativa alla comunicazione di informazioni di carattere non finanziario e di informazioni sulla diversit\u00e0, ha introdotto, per i gruppi di maggiori dimensioni, l\u2019ob-bligo di pubblicazione di una Dichiarazione Non Finanziaria che copre i temi ambientali, sociali, attinenti al personale, al rispetto dei diritti umani, alla corruzione attiva e passiva e rappresenta, in relazione ai predetti ambiti, il modello di gestione e organizza-zione delle attivit\u00e0, le politiche praticate e i principali rischi.
Banca Generali, pur non essendo assoggettata a tale obbligo, gi\u00e0 dal 2017 ha predisposto su base volontaria la propria Dichiara-zione Non Finanziaria consolidata, che \u00e8 stata inclusa nel corpo del Bilancio di sostenibilit\u00e0.
A partire dal 2018, le informazioni previste dal suddetto Decreto sono pertanto incluse all\u2019interno della Relazione finanziaria annuale, che ha assunto la veste di Relazione finanziaria integrata.
La Dichiarazione Non Finanziaria consolidata risulta, quindi, integrata con l\u2019informativa di carattere finanziario, nell\u2019ambito della Relazione sulla gestione consolidata.
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Prospetto delle variazioni del patrimonio netto;
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Il documento contabile \u00e8 altres\u00ec accompagnato da una relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione, sui risultati economici conseguiti e sulla situazione finanziaria e patrimoniale del Gruppo bancario.
In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5 del D.Lgs. n. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019Euro quale moneta di conto. Gli importi degli Schemi di bilancio e i dati riportati nella Nota Integrativa, sono espressi in migliaia di Euro. I dati indi-cati nella Relazione sulla gestione sono espressi \u2013 qualora non diversamente specificato \u2013 in migliaia di Euro.
Gli Schemi di bilancio e la Nota integrativa presentano, oltre agli importi relativi al periodo di riferimento, anche i corrispondenti dati di raffronto riferiti al 31 dicembre 2021.
Il bilancio \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 e degli specifici principi contabili omologati dalla Commissione europea e illustrati nella Parte A.2 della Nota integrativa.
L\u2019applicazione dei principi contabili internazionali \u00e8 stata effettuata facendo riferimento anche al \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (Framework), elaborato dallo IASB.
Non sono state effettuate deroghe all\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS.
Nella Relazione sulla gestione e nella Nota integrativa vengono fornite le informazioni richieste dai principi contabili internazio-nali, dalle Leggi, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Commissione Nazionale per le Societ\u00e0 e la Borsa \u2013 Consob, oltre ad altre informazioni non obbligatorie ma ritenute ugualmente necessarie per dare una rappresentazione corretta e veritiera della situazione del Gruppo bancario.
I criteri di valutazione sono adottati nell\u2019ottica della continuit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 aziendale e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
In particolare, gli amministratori hanno la ragionevole aspettativa che la Banca continuer\u00e0 nella sua esistenza operativa per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi) e hanno preparato il bilancio nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale. Le eventuali incertezze rilevate non risultano essere significative e non generano dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale.
Contenuto degli Schemi di bilancio e della Nota integrativa
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto sulla base delle \u201cIstruzioni per la redazione del bilancio dell\u2019impresa e del bilancio consolidato delle banche e delle societ\u00e0 finanziarie capogruppo di gruppi bancari\u201d, emanate dalla Banca d\u2019Italia, nell\u2019eser-cizio dei poteri stabiliti dall\u2019art. 43 del D.Lgs. n. 36/2015, con il Provvedimento del 22 dicembre 2005 con cui \u00e8 stata emanata la Circolare n. 262/05 e i successivi aggiornamenti.
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I flussi finanziari sono suddivisi tra:
flussi generati dall\u2019attivit\u00e0 operativa, a sua volta ripartiti fra flussi provenienti dalla gestione reddituale e flussi generati dalla movimentazione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie;
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1\u00a0In data 18.11.2022 \u00e8 stato emanato l\u20198\u00b0 aggiornamento alla Circolare 262, che disciplina gli effetti dell\u2019entrata in vigore dell\u2019IFRS 17 per i conglome-rati bancari con interessenze assicurative, che entrer\u00e0 in vigore a partire dai bilanci chiusi alla data del 31.12.2023.In\u00a0particolare, nelle sezioni 2 e 3 \u00e8 indicata esclusivamente la liquidit\u00e0 generata (assorbita) dalla riduzione (incremento) delle atti-vit\u00e0 finanziarie o dall\u2019incremento (riduzione) delle passivit\u00e0 finanziarie per effetto di nuove operazioni o di rimborsi di operazioni esistenti.
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Tali flussi non includono inoltre le variazioni di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 afferenti alla gestione reddituale, piuttosto che a quella finan-ziaria, quali variazioni dei crediti di funzionamento, dei debiti commerciali, verso promotori e verso dipendenti e delle relative anticipazioni.
Relazione Finanziaria annuale
Il bilancio consolidato viene pubblicato in conformit\u00e0 all\u2019art. 154-ter\u00a0del D.Lgs. 58/1998. Tale disposizione prevede che, entro quattro mesi dalla chiusura dell\u2019esercizio, gli emittenti quotati aventi l\u2019Italia\u00a0come Stato membro d\u2019origine mettano a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito Internet e con le altre modalit\u00e0 previste dalla Consob con regolamento, la Relazione finanziaria annuale\u00a0comprendente:
il bilancio consolidato;
il bilancio di esercizio;
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l\u2019attestazione di cui all\u2019art. 154-bis, comma 5.
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Banca Generali ha deciso di avvalersi di tale opzione presentando un unico documento e, pertanto, la Relazione sulla gestione consolidata include anche le informazioni richieste dalla Relazione sulla gestione individuale.
Dichiarazione Non Finanziaria
Il Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 che ha dato attuazione alla Direttiva 2014/95/UE relativa alla comunicazione di informazioni di carattere non finanziario e di informazioni sulla diversit\u00e0, ha introdotto, per i gruppi di maggiori dimensioni, l\u2019ob-bligo di pubblicazione di una Dichiarazione Non Finanziaria che copre i temi ambientali, sociali, attinenti al personale, al rispetto dei diritti umani, alla corruzione attiva e passiva e rappresenta, in relazione ai predetti ambiti, il modello di gestione e organizza-zione delle attivit\u00e0, le politiche praticate e i principali rischi.
Banca Generali, pur non essendo assoggettata a tale obbligo, gi\u00e0 dal 2017 ha predisposto su base volontaria la propria Dichiara-zione Non Finanziaria consolidata, che \u00e8 stata inclusa nel corpo del Bilancio di sostenibilit\u00e0.
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In particolare, la Circolare n. 262/2005 \u00e8 giunta al 7\u00b0 aggiornamento, pubblicato in data 2 novembre 2021 e entrato in vigore a decorrere dai bilanci chiusi al 31 dicembre 20211.
Negli schemi di Stato Patrimoniale e Conto Economico non sono indicate le voci che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il Bilancio n\u00e9 per quello precedente. Analogamente, nella Nota integrativa, non sono state presentate le sezioni o le tabelle che non contengono alcun valore.
Il prospetto della redditivit\u00e0 complessiva, partendo dall\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, espone le componenti reddituali rilevate in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali.
La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che non saranno in futuro riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere successivamente riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni.
Come per lo stato patrimoniale e il conto economico non sono riportate anche le voci che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il bilancio, n\u00e9 per quello precedente.
Il Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato \u00e8 presentato invertendo le righe e le colonne rispetto al medesimo prospetto previsto dalla Circolare n. 262/2005 della Banca d\u2019Italia.
Nel prospetto viene riportata la composizione e la movimentazione dei conti di patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e in quello precedente, suddivisi tra capitale sociale, riserve di capitale, riserve di utili e da valutazione di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 di bilancio e il risultato economico. Le azioni proprie in portafoglio sono portate in diminuzione del patrimonio netto.
Il Rendiconto finanziario (Prospetto dei flussi finanziari) \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
I flussi finanziari sono suddivisi tra:
flussi generati dall\u2019attivit\u00e0 operativa, a sua volta ripartiti fra flussi provenienti dalla gestione reddituale e flussi generati dalla movimentazione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie;
flussi generati (assorbiti) dall\u2019attivit\u00e0 di investimento in attivi immobilizzati;
flussi generati (assorbiti) dall\u2019attivit\u00e0 di provvista in relazione all\u2019acquisizione di mezzi propri e alla remunerazione degli stessi.
1\u00a0In data 18.11.2022 \u00e8 stato emanato l\u20198\u00b0 aggiornamento alla Circolare 262, che disciplina gli effetti dell\u2019entrata in vigore dell\u2019IFRS 17 per i conglome-rati bancari con interessenze assicurative, che entrer\u00e0 in vigore a partire dai bilanci chiusi alla data del 31.12.2023.\u00a0
In\u00a0particolare, nelle sezioni 2 e 3 \u00e8 indicata esclusivamente la liquidit\u00e0 generata (assorbita) dalla riduzione (incremento) delle atti-vit\u00e0 finanziarie o dall\u2019incremento (riduzione) delle passivit\u00e0 finanziarie per effetto di nuove operazioni o di rimborsi di operazioni esistenti.
I flussi rappresentati in tali sezioni non includono quindi, le variazioni di natura valutativa (rettifiche, riprese di valore), gli am-mortamenti, il saldo netto delle imposte non pagate (correnti e differite) gli interessi e le commissioni non pagate o non incassate, che sono stati scorporati e ricondotti alla gestione reddituale.
Tali flussi non includono inoltre le variazioni di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 afferenti alla gestione reddituale, piuttosto che a quella finan-ziaria, quali variazioni dei crediti di funzionamento, dei debiti commerciali, verso promotori e verso dipendenti e delle relative anticipazioni.
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I flussi finanziari sono suddivisi tra:
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flussi generati (assorbiti) dall\u2019attivit\u00e0 di provvista in relazione all\u2019acquisizione di mezzi propri e alla remunerazione degli stessi.
Inparticolare, nelle sezioni 2 e 3 \u00e8 indicata esclusivamente la liquidit\u00e0 generata (assorbita) dalla riduzione (incremento) delle atti-vit\u00e0 finanziarie o dall\u2019incremento (riduzione) delle passivit\u00e0 finanziarie per effetto di nuove operazioni o di rimborsi di operazioni esistenti.I flussi rappresentati in tali sezioni non includono quindi, le variazioni di natura valutativa (rettifiche, riprese di valore), gli am-mortamenti, il saldo netto delle imposte non pagate (correnti e differite) gli interessi e le commissioni non pagate o non incassate, che sono stati scorporati e ricondotti alla gestione reddituale.
Tali flussi non includono inoltre le variazioni di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 afferenti alla gestione reddituale, piuttosto che a quella finan-ziaria, quali variazioni dei crediti di funzionamento, dei debiti commerciali, verso promotori e verso dipendenti e delle relative anticipazioni.
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3.1 Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento, determinata in base allo IFRS 10, include la capogruppo Banca Generali S.p.A. e le seguenti societ\u00e0 controllate:
Denominazione
Sede legale
Sede operativa
Tipo rapporto
Rapporto Partecipazione
% votiass. Ord.
Partecipante
quota %
Banca Generali S.p.A.
Trieste
Trieste, Milano
\u00a0
Capogruppo
\u00a0
\u00a0
BG Fund Management Luxembourg S.A.
Lussemburgo
Lussemburgo
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
Generfid S.p.A.
Milano
Milano
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
BG Suisse S.A.
Lugano
Lugano
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
BG Valeur S.A.
Lugano
Lugano
1
Banca Generali
90,1%
90,1%
Legenda: tipo controllo:
(1)\tControllo ex art. 2359 comma1 n. 1 (maggioranza diritti di voto in Assemblea).
Nel corso del 2022, il perimetro di consolidamento \u00e8 variato per effetto del deconsolidamento delle seguenti partecipazioni:
Nextam Partners Sim:\u00a0in conseguenza della perdita del controllo a seguito della cessione dell\u201980,1% del capitale sociale a un gruppo di investitori comprendente anche alcuni degli ex soci del Gruppo Nextam, avvenuta in data 20 gennaio 2022, la partecipazione di minoranza rinveniente dall\u2019operazione, pari al 19,9%, \u00e8 stata valutata al patrimonio netto.
Nextam Partners Ltd.:\u00a0societ\u00e0 inglese controllata al 100% e inattiva dalla fine del 2020 per la quale nel corso del mese di settembre si \u00e8 sostanzialmente conclusa l\u2019attivit\u00e0 di liquidazione; nel bilancio consolidato la partecipazione \u00e8 stata quindi mantenuta al costo per un controvalore corrispondente all\u2019ultima tranche del saldo di liquidazione ancora da percepire, pari a circa 9 mila euro.
Per il consolidamento sono state utilizzate le situazioni economiche e patrimoniali al 31 dicembre 2022 della Capogruppo e quelle trasmesse dalle Societ\u00e0 controllate, opportunamente riclassificate e adeguate per tener conto, ove necessario, dei principi con-tabili IAS/IFRS adottati dalla capogruppo e delle esigenze di consolidamento. I rapporti infragruppo, sia patrimoniali sia econo-mici, di maggiore significativit\u00e0 sono stati elisi. I valori non riconciliati sono stati appostati rispettivamente tra le altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 e tra gli altri proventi/oneri.
Si evidenzia inoltre come la situazione patrimoniale ed economica consolidata di raffronto al 31.12.2021 include il contributo della partecipazione nella controllata elvetica BG Suisse, costituita in data 8 ottobre 2021, per i soli 3 mesi finali dell\u2019esercizio 2021.
Le summenzionate operazioni di deconsolidamento e l\u2019acquisizione di BG Suisse non incidono nel complesso in misura significa-tiva sui principali aggregati economici del Gruppo bancario.3.2.1 Societ\u00e0 controllate
Sono controllate le entit\u00e0, incluse le entit\u00e0 strutturate, nelle quali il Gruppo dispone di controllo diretto o indiretto.
Il controllo su un\u2019entit\u00e0 si evidenzia attraverso la capacit\u00e0 del Gruppo di esercitare il potere al fine di influenzare i rendimenti variabili a cui il Gruppo \u00e8 esposto per effetto del suo rapporto con la stessa.
Al fine di verificare l\u2019esistenza di controllo, il Gruppo considera i seguenti fattori:
lo scopo e la struttura della partecipata, al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
il potere, al fine di comprendere se il Gruppo ha diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rile-vanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
l\u2019esposizione detenuta nei confronti della partecipata, al fine di valutare se il Gruppo ha rapporti con la partecipata i cui ren-dimenti sono soggetti a variazioni derivanti da variazioni nella performance della partecipata;
l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipal\u201d / \u201cagent\u201d.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di una entit\u00e0 a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
il controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
il potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
il potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
L\u2019esistenza e l\u2019effetto di diritti di voto potenziali, ove sostanziali, sono presi in considerazione all\u2019atto di valutare se sussiste il potere o meno di governare le politiche finanziarie e gestionali di un\u2019altra entit\u00e0.
Tra le controllate possono essere comprese anche eventuali \u201centit\u00e0 strutturate\u201d nelle quali i diritti di voto non sono significativi per la valutazione del controllo, ivi incluse societ\u00e0 a destinazione specifica (SPV \u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Le entit\u00e0 strutturate sono considerate controllate laddove:
il Gruppo dispone di potere attraverso diritti contrattuali che consentono il governo delle attivit\u00e0 rilevanti;
il Gruppo \u00e8 esposto ai rendimenti variabili derivanti da tali attivit\u00e0.
Per quanto riguarda le valutazioni effettuate in relazione all\u2019investimento nel Fondo Forward, un fondo di investimento alterna-tivo (FIA) riservato chiuso, sottoscritto nel corso del precedente esercizio nell\u2019ambito di una operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior derivante da cartolarizzazione di crediti sanitari, di cui Banca Generali detiene un\u2019interessenza pari al 98% del patrimonio, l\u2019analisi effettuata dalla Banca ha evidenziato come la stessa non abbia nessun potere sulle attivit\u00e0 rilevanti del Fondo. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politi-che di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d presentata nella Relazione annuale integrata al 31.12.2021.
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3.1 Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento, determinata in base allo IFRS 10, include la capogruppo Banca Generali S.p.A. e le seguenti societ\u00e0 controllate:
Denominazione
Sede legale
Sede operativa
Tipo rapporto
Rapporto Partecipazione
% votiass. Ord.
Partecipante
quota %
Banca Generali S.p.A.
Trieste
Trieste, Milano
\u00a0
Capogruppo
\u00a0
\u00a0
BG Fund Management Luxembourg S.A.
Lussemburgo
Lussemburgo
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
Generfid S.p.A.
Milano
Milano
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
BG Suisse S.A.
Lugano
Lugano
1
Banca Generali
100,00%
100,00%
BG Valeur S.A.
Lugano
Lugano
1
Banca Generali
90,1%
90,1%
Legenda: tipo controllo:
(1)\tControllo ex art. 2359 comma1 n. 1 (maggioranza diritti di voto in Assemblea).
Nel corso del 2022, il perimetro di consolidamento \u00e8 variato per effetto del deconsolidamento delle seguenti partecipazioni:
Nextam Partners Sim:\u00a0in conseguenza della perdita del controllo a seguito della cessione dell\u201980,1% del capitale sociale a un gruppo di investitori comprendente anche alcuni degli ex soci del Gruppo Nextam, avvenuta in data 20 gennaio 2022, la partecipazione di minoranza rinveniente dall\u2019operazione, pari al 19,9%, \u00e8 stata valutata al patrimonio netto.
Nextam Partners Ltd.:\u00a0societ\u00e0 inglese controllata al 100% e inattiva dalla fine del 2020 per la quale nel corso del mese di settembre si \u00e8 sostanzialmente conclusa l\u2019attivit\u00e0 di liquidazione; nel bilancio consolidato la partecipazione \u00e8 stata quindi mantenuta al costo per un controvalore corrispondente all\u2019ultima tranche del saldo di liquidazione ancora da percepire, pari a circa 9 mila euro.
Per il consolidamento sono state utilizzate le situazioni economiche e patrimoniali al 31 dicembre 2022 della Capogruppo e quelle trasmesse dalle Societ\u00e0 controllate, opportunamente riclassificate e adeguate per tener conto, ove necessario, dei principi con-tabili IAS/IFRS adottati dalla capogruppo e delle esigenze di consolidamento. I rapporti infragruppo, sia patrimoniali sia econo-mici, di maggiore significativit\u00e0 sono stati elisi. I valori non riconciliati sono stati appostati rispettivamente tra le altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 e tra gli altri proventi/oneri.
Si evidenzia inoltre come la situazione patrimoniale ed economica consolidata di raffronto al 31.12.2021 include il contributo della partecipazione nella controllata elvetica BG Suisse, costituita in data 8 ottobre 2021, per i soli 3 mesi finali dell\u2019esercizio 2021.
Le summenzionate operazioni di deconsolidamento e l\u2019acquisizione di BG Suisse non incidono nel complesso in misura significa-tiva sui principali aggregati economici del Gruppo bancario.\u00a0
3.2 Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamento
3.2.1 Societ\u00e0 controllate
Sono controllate le entit\u00e0, incluse le entit\u00e0 strutturate, nelle quali il Gruppo dispone di controllo diretto o indiretto.
Il controllo su un\u2019entit\u00e0 si evidenzia attraverso la capacit\u00e0 del Gruppo di esercitare il potere al fine di influenzare i rendimenti variabili a cui il Gruppo \u00e8 esposto per effetto del suo rapporto con la stessa.
Al fine di verificare l\u2019esistenza di controllo, il Gruppo considera i seguenti fattori:
lo scopo e la struttura della partecipata, al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
il potere, al fine di comprendere se il Gruppo ha diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rile-vanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
l\u2019esposizione detenuta nei confronti della partecipata, al fine di valutare se il Gruppo ha rapporti con la partecipata i cui ren-dimenti sono soggetti a variazioni derivanti da variazioni nella performance della partecipata;
l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipal\u201d / \u201cagent\u201d.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di una entit\u00e0 a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
il controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
il potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
il potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
L\u2019esistenza e l\u2019effetto di diritti di voto potenziali, ove sostanziali, sono presi in considerazione all\u2019atto di valutare se sussiste il potere o meno di governare le politiche finanziarie e gestionali di un\u2019altra entit\u00e0.
Tra le controllate possono essere comprese anche eventuali \u201centit\u00e0 strutturate\u201d nelle quali i diritti di voto non sono significativi per la valutazione del controllo, ivi incluse societ\u00e0 a destinazione specifica (SPV \u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Le entit\u00e0 strutturate sono considerate controllate laddove:
il Gruppo dispone di potere attraverso diritti contrattuali che consentono il governo delle attivit\u00e0 rilevanti;
il Gruppo \u00e8 esposto ai rendimenti variabili derivanti da tali attivit\u00e0.
Per quanto riguarda le valutazioni effettuate in relazione all\u2019investimento nel Fondo Forward, un fondo di investimento alterna-tivo (FIA) riservato chiuso, sottoscritto nel corso del precedente esercizio nell\u2019ambito di una operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior derivante da cartolarizzazione di crediti sanitari, di cui Banca Generali detiene un\u2019interessenza pari al 98% del patrimonio, l\u2019analisi effettuata dalla Banca ha evidenziato come la stessa non abbia nessun potere sulle attivit\u00e0 rilevanti del Fondo. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politi-che di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d presentata nella Relazione annuale integrata al 31.12.2021.
3.2.2 Societ\u00e0 collegate
Una societ\u00e0 collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale la partecipante esercita un\u2019influenza notevole e che non \u00e8 n\u00e9 una controllata n\u00e9 una joint-venture.
L\u2019influenza notevole si presume quando la partecipante:
detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un\u2019altra societ\u00e0, oppure
\u00e8 in grado, anche attraverso patti parasociali, di esercitare un\u2019influenza significativa; in tale caso l\u2019esistenza di influenza note-vole \u00e8 solitamente segnalata dal verificarsi di una o pi\u00f9 delle seguenti circostanze:
la rappresentanza nell\u2019organo di governo dell\u2019impresa;
la partecipazione nel processo di definizione delle politiche, ivi inclusa la partecipazione nelle decisioni relative ai dividen-di oppure ad altre distribuzioni;
l\u2019esistenza di transazioni significative;
lo scambio di personale manageriale;
la fornitura di informazioni tecniche essenziali.
La presenza di una singola fattispecie non determina di per s\u00e9 la sussistenza di una situazione di influenza notevole ma deve essere effettuata una valutazione complessiva tenendo conto di tutti i fatti e le circostanze rilevanti.
L\u2019entit\u00e0 perde l\u2019influenza notevole su una partecipata nel momento in cui perde il potere di partecipare alle decisioni sulle politi-che finanziarie e gestionali di quella partecipata.
Le partecipazioni in societ\u00e0 collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Alla data del 31.12.2022 nel perimetro del Gruppo bancario sono presenti le seguenti partecipazioni in societ\u00e0 collegate:
IOCA Entertainment Ltd, societ\u00e0 di diritto inglese di cui Banca Generali ha sottoscritto, nel corso del 2015, il 35% del capitale e integralmente svalutata;
Nextam Partners Sim S.p.A., costituita da una partecipazione di minoranza pari al 19,9% del capitale sociale, classificata come tale a seguito della cessione dell\u201980,1% del capitale sociale a un gruppo di investitori comprendente anche alcuni degli ex soci del Gruppo Nextam, avvenuta in data 20 gennaio 2022.
3.2.3 Accordi a controllo congiunto
Un accordo a controllo congiunto \u00e8 un accordo contrattuale nel quale due o pi\u00f9 controparti dispongono di controllo congiunto.
Il controllo congiunto \u00e8 la condivisione, su base contrattuale, del controllo di un accordo, che esiste unicamente quando per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Secondo il principio IFRS 11 gli accordi a controllo congiunto devono essere classificati quali Joint operation o Joint Venture in funzione dei diritti e delle obbligazioni contrattuali detenuti dal Gruppo:
una Joint operation \u00e8 un accordo a controllo congiunto in cui le parti hanno diritti sulle attivit\u00e0 e obbligazioni rispetto alle passivit\u00e0 dell\u2019accordo;
una Joint Venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto in cui le parti hanno diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo.
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate congiuntamente sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Alla data del 31.12.2022 nel perimetro del Gruppo bancario \u00e8 presente una sola partecipazione in societ\u00e0 a controllo congiunto:
BG Saxo Sim S.p.A., impresa di investimento costituita nell\u2019ambito della joint venture realizzata con Saxo Bank, di cui Banca Generali ha acquistato in data 31.10.2019 una partecipazione pari al 19,9% del capitale per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre alle spese accessorie.
Joint Venture Banca Generali \u2013 Saxo Bank A/S
Il processo per la realizzazione delle joint venture ha avuto avvio in data 9 marzo 2018, quando il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali ha approvato gli accordi definitivi con Saxo Bank, per la realizzazione di un accordo a controllo congiunto finaliz-zato allo sviluppo nel mercato del trading online e dei connessi servizi digitali in Italia.
L\u2019obiettivo della partnership, della durata di 8 anni e rinnovabile alla scadenza, \u00e8 quello di offrire, in esclusiva, ai clienti del mer-cato italiano, l\u2019accesso a un\u2019innovativa piattaforma di trading evoluto basata sulla tecnologia Saxo Bank.
Nella partnership, Banca Generali mette a disposizione la propria piattaforma bancaria e il posizionamento \u201cprivate\u201d, in modo da favorire le sinergie e lo sviluppo di nuove opportunit\u00e0 per i propri consulenti e i clienti che potranno cos\u00ec accedere a una delle pi\u00f9 estese offerte di strumenti digitali per il trading globale.
La Banca presta inoltre servizi di outsourcing alla nuova Sim con riferimento ad alcune attivit\u00e0 di back office relative ai servizi di raccolta ed esecuzione di ordini per conto della clientela.
Saxo Bank fornisce, invece, la propria piattaforma multiassets che consente di ampliare l\u2019orizzonte dei servizi di trading e anche di hedging dinamico, con forti competenze in particolare nella sfera delle valute.
I termini degli accordi prevedono che la nuova attivit\u00e0 venga esercitata tramite una societ\u00e0 di nuova costituzione denominata BG Saxo Sim, compartecipata da Banca Generali, con una quota del 19,9%.
La nuova Sim \u00e8 stata autorizzata dalla Consob e iscritta all\u2019Albo delle societ\u00e0 di intermediazione mobiliare in data 28 dicembre 2018 e ha avviato la propria operativit\u00e0 nel corso dell\u2019esercizio 2019.
Dopo una prima fase di test, nel corso del mese di giugno 2019, la societ\u00e0 ha avviato ufficialmente la propria attivit\u00e0 nei confronti dei clienti di Banca Generali che hanno deciso di attivare il nuovo conto corrente BG Extra associato al contratto degli stessi sti-pulato con BG Saxo Sim per la prestazione dei servizi di negoziazione per conto proprio, esecuzione di ordini per conto dei clienti, ricezione e trasmissione di ordini.
Il percorso di realizzazione della joint venture si \u00e8 concluso in data 31 ottobre 2019, quando, al termine di un lungo iter autoriz-zativo, Banca Generali ha potuto acquistare da Saxo Bank A/S la summenzionata partecipazione del 19,9% per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre agli oneri accessori legati al trasferimento.
\u00a0
\u00c8 attualmente in fase di avvio l\u2019operativit\u00e0 su CFD che permetter\u00e0 alla societ\u00e0 di completare la propria offerta di servizi di trading.
Sulla base dell\u2019assessment effettuato si ritiene che BG Saxo Sim possa qualificarsi ai sensi dell\u2019IFRS 11 come un accordo a control-lo congiunto rientrante nella tipologia delle joint venture. Conseguentemente, in applicazione dei par. 24 e 26 dell\u2019IFRS 11, Banca Generali dovr\u00e0 rilevare la partecipazione pari al 19,90% del capitale sociale della societ\u00e0:
nel bilancio consolidato mediante l\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto dettato dall\u2019IAS 28;
nel bilancio separato, in conformit\u00e0 con quanto previsto dallo IAS 27, par. 10, secondo il metodo del costo, come previsto dall\u2019I-FRS 9 o mediante l\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto previsto dallo IAS 28.
3.3 Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative
Alla data del 31.12.2022, tutte le partecipazioni del Gruppo sono controllate in via esclusiva, ad eccezione di BG Valeur S.A. nella quale i precedenti soci conservano un\u2019interessenza minoritaria del 9,9%.
Non si rilevano pertanto interessenze di terzi significative nelle societ\u00e0 controllate in via esclusiva.
3.3.1 interessenze di terzi, disponibilit\u00e0 dei voti di terzi e dividendi distribuiti ai terzi
Denominazione
Interessenzedi terzi %
Disponibilit\u00e0dei voti di terzi %
Dividendidistribuiti ai terzi
BG Valeur S.A.
9,9%
9,9%
-
3.4 Restrizioni significative
Alla data del 31.12.2022 non vi sono restrizioni significative, di carattere legale, contrattuale o normativo alla capacit\u00e0 della Ca-pogruppo di accedere alle attivit\u00e0 del Gruppo o di utilizzarle e di estinguere le passivit\u00e0 del Gruppo, ad eccezione di Nextam Partners Ltd in liquidazione, per la quale l\u2019accesso alle giacenze di cassa residue \u00e8 subordinato all\u2019autorizzazione dei liquidatori.
3.5 Altre informazioni
Non vi sono bilanci di societ\u00e0 controllate utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato riferiti a una data diversa da quella del bilancio consolidato stesso.
Metodi di consolidamento
Consolidamento integrale
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d delle voci di stato patrimoniale e di conto economico delle societ\u00e0 controllate.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico, il valore della partecipazione viene annullato in contropartita al valore residuo del patrimonio della controllata.
Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico.
I rapporti infragruppo, sia patrimoniali sia economici, di maggiore significativit\u00e0 sono stati elisi. I valori non riconciliati sono stati appostati rispettivamente tra le altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 e tra gli altri proventi/oneri.
I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.
Consolidamento con il metodo del patrimonio netto
Sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto (equity method) le imprese collegate.
Il metodo del patrimonio netto prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo di acquisizione, comprensivo dell\u2019avvia-mento e il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata.
All\u2019atto dell\u2019acquisizione \u00e8 necessario individuare la differenza tra il costo della partecipazione e la quota d\u2019interessenza nel fair value (valore equo) netto di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identificabili della partecipata; tale differenza \u00e8 imputata ad avviamento, se posi-tiva o rilevata come provento se negativaSuccessivamente il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito per rilevare la quota di pertinenza della partecipante degli utili o delle perdite della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione, rilevati in conto economico alla voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d.
Tale quota va rettificata per tenere conto:
degli utili e delle perdite derivanti da transazioni della societ\u00e0 collegata, in proporzione della percentuale di partecipazione nella societ\u00e0 stessa;
dell\u2019\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 ammortizzabili in base ai rispettivi fair value alla data di acquisizione e delle perdite per riduzione di valore su avviamento e eventuali altri elementi non monetari.
I dividendi ricevuti da una partecipata riducono invece il valore contabile della partecipazione.
Le variazioni delle riserve da valutazione delle societ\u00e0 collegate sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva.
Se la collegata redige il proprio bilancio in valuta, le differenze di conversione alla data di bilancio vanno rilevate in una apposita riserva da valutazione per conversione monetaria nell\u2019OCI.
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata nel conto economico.
Conversione dei bilanci in moneta diversa dall\u2019euro
I bilanci delle imprese operanti in aree diverse dall\u2019euro sono convertiti in euro applicando alle voci dell\u2019attivo e del passivo patri-moniale i cambi correnti alla data di chiusura dell\u2019esercizio e alle voci di conto economico i cambi medi dell\u2019esercizio.
Le differenze di cambio da conversione dei bilanci di queste imprese, derivanti dall\u2019applicazione di cambi diversi per le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e per il conto economico, sono imputate alla voce Riserve da valutazione del patrimonio netto. Le differenze cambio sui patrimoni netti delle partecipate vengono anch\u2019esse rilevate nella voce Riserve da valutazione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31566": { "value": "3.2.1 Societ\u00e0 controllate
Sono controllate le entit\u00e0, incluse le entit\u00e0 strutturate, nelle quali il Gruppo dispone di controllo diretto o indiretto.
Il controllo su un\u2019entit\u00e0 si evidenzia attraverso la capacit\u00e0 del Gruppo di esercitare il potere al fine di influenzare i rendimenti variabili a cui il Gruppo \u00e8 esposto per effetto del suo rapporto con la stessa.
Al fine di verificare l\u2019esistenza di controllo, il Gruppo considera i seguenti fattori:
lo scopo e la struttura della partecipata, al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
il potere, al fine di comprendere se il Gruppo ha diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rile-vanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
l\u2019esposizione detenuta nei confronti della partecipata, al fine di valutare se il Gruppo ha rapporti con la partecipata i cui ren-dimenti sono soggetti a variazioni derivanti da variazioni nella performance della partecipata;
l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipal\u201d / \u201cagent\u201d.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di una entit\u00e0 a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
il controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
il potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
il potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
L\u2019esistenza e l\u2019effetto di diritti di voto potenziali, ove sostanziali, sono presi in considerazione all\u2019atto di valutare se sussiste il potere o meno di governare le politiche finanziarie e gestionali di un\u2019altra entit\u00e0.
Tra le controllate possono essere comprese anche eventuali \u201centit\u00e0 strutturate\u201d nelle quali i diritti di voto non sono significativi per la valutazione del controllo, ivi incluse societ\u00e0 a destinazione specifica (SPV \u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Le entit\u00e0 strutturate sono considerate controllate laddove:
il Gruppo dispone di potere attraverso diritti contrattuali che consentono il governo delle attivit\u00e0 rilevanti;
il Gruppo \u00e8 esposto ai rendimenti variabili derivanti da tali attivit\u00e0.
Per quanto riguarda le valutazioni effettuate in relazione all\u2019investimento nel Fondo Forward, un fondo di investimento alterna-tivo (FIA) riservato chiuso, sottoscritto nel corso del precedente esercizio nell\u2019ambito di una operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior derivante da cartolarizzazione di crediti sanitari, di cui Banca Generali detiene un\u2019interessenza pari al 98% del patrimonio, l\u2019analisi effettuata dalla Banca ha evidenziato come la stessa non abbia nessun potere sulle attivit\u00e0 rilevanti del Fondo. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politi-che di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d presentata nella Relazione annuale integrata al 31.12.2021.
3.2.2 Societ\u00e0 collegate
Una societ\u00e0 collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale la partecipante esercita un\u2019influenza notevole e che non \u00e8 n\u00e9 una controllata n\u00e9 una joint-venture.
L\u2019influenza notevole si presume quando la partecipante:
detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un\u2019altra societ\u00e0, oppure
\u00e8 in grado, anche attraverso patti parasociali, di esercitare un\u2019influenza significativa; in tale caso l\u2019esistenza di influenza note-vole \u00e8 solitamente segnalata dal verificarsi di una o pi\u00f9 delle seguenti circostanze:
la rappresentanza nell\u2019organo di governo dell\u2019impresa;
la partecipazione nel processo di definizione delle politiche, ivi inclusa la partecipazione nelle decisioni relative ai dividen-di oppure ad altre distribuzioni;
l\u2019esistenza di transazioni significative;
lo scambio di personale manageriale;
la fornitura di informazioni tecniche essenziali.
La presenza di una singola fattispecie non determina di per s\u00e9 la sussistenza di una situazione di influenza notevole ma deve essere effettuata una valutazione complessiva tenendo conto di tutti i fatti e le circostanze rilevanti.
L\u2019entit\u00e0 perde l\u2019influenza notevole su una partecipata nel momento in cui perde il potere di partecipare alle decisioni sulle politi-che finanziarie e gestionali di quella partecipata.
Le partecipazioni in societ\u00e0 collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Alla data del 31.12.2022 nel perimetro del Gruppo bancario sono presenti le seguenti partecipazioni in societ\u00e0 collegate:
IOCA Entertainment Ltd, societ\u00e0 di diritto inglese di cui Banca Generali ha sottoscritto, nel corso del 2015, il 35% del capitale e integralmente svalutata;
Nextam Partners Sim S.p.A., costituita da una partecipazione di minoranza pari al 19,9% del capitale sociale, classificata come tale a seguito della cessione dell\u201980,1% del capitale sociale a un gruppo di investitori comprendente anche alcuni degli ex soci del Gruppo Nextam, avvenuta in data 20 gennaio 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31484": { "value": "3.2.3 Accordi a controllo congiunto
Un accordo a controllo congiunto \u00e8 un accordo contrattuale nel quale due o pi\u00f9 controparti dispongono di controllo congiunto.
Il controllo congiunto \u00e8 la condivisione, su base contrattuale, del controllo di un accordo, che esiste unicamente quando per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Secondo il principio IFRS 11 gli accordi a controllo congiunto devono essere classificati quali Joint operation o Joint Venture in funzione dei diritti e delle obbligazioni contrattuali detenuti dal Gruppo:
una Joint operation \u00e8 un accordo a controllo congiunto in cui le parti hanno diritti sulle attivit\u00e0 e obbligazioni rispetto alle passivit\u00e0 dell\u2019accordo;
una Joint Venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto in cui le parti hanno diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo.
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate congiuntamente sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Alla data del 31.12.2022 nel perimetro del Gruppo bancario \u00e8 presente una sola partecipazione in societ\u00e0 a controllo congiunto:
BG Saxo Sim S.p.A., impresa di investimento costituita nell\u2019ambito della joint venture realizzata con Saxo Bank, di cui Banca Generali ha acquistato in data 31.10.2019 una partecipazione pari al 19,9% del capitale per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre alle spese accessorie.
Joint Venture Banca Generali \u2013 Saxo Bank A/S
Il processo per la realizzazione delle joint venture ha avuto avvio in data 9 marzo 2018, quando il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali ha approvato gli accordi definitivi con Saxo Bank, per la realizzazione di un accordo a controllo congiunto finaliz-zato allo sviluppo nel mercato del trading online e dei connessi servizi digitali in Italia.
L\u2019obiettivo della partnership, della durata di 8 anni e rinnovabile alla scadenza, \u00e8 quello di offrire, in esclusiva, ai clienti del mer-cato italiano, l\u2019accesso a un\u2019innovativa piattaforma di trading evoluto basata sulla tecnologia Saxo Bank.
Nella partnership, Banca Generali mette a disposizione la propria piattaforma bancaria e il posizionamento \u201cprivate\u201d, in modo da favorire le sinergie e lo sviluppo di nuove opportunit\u00e0 per i propri consulenti e i clienti che potranno cos\u00ec accedere a una delle pi\u00f9 estese offerte di strumenti digitali per il trading globale.
La Banca presta inoltre servizi di outsourcing alla nuova Sim con riferimento ad alcune attivit\u00e0 di back office relative ai servizi di raccolta ed esecuzione di ordini per conto della clientela.
Saxo Bank fornisce, invece, la propria piattaforma multiassets che consente di ampliare l\u2019orizzonte dei servizi di trading e anche di hedging dinamico, con forti competenze in particolare nella sfera delle valute.
I termini degli accordi prevedono che la nuova attivit\u00e0 venga esercitata tramite una societ\u00e0 di nuova costituzione denominata BG Saxo Sim, compartecipata da Banca Generali, con una quota del 19,9%.
La nuova Sim \u00e8 stata autorizzata dalla Consob e iscritta all\u2019Albo delle societ\u00e0 di intermediazione mobiliare in data 28 dicembre 2018 e ha avviato la propria operativit\u00e0 nel corso dell\u2019esercizio 2019.
Dopo una prima fase di test, nel corso del mese di giugno 2019, la societ\u00e0 ha avviato ufficialmente la propria attivit\u00e0 nei confronti dei clienti di Banca Generali che hanno deciso di attivare il nuovo conto corrente BG Extra associato al contratto degli stessi sti-pulato con BG Saxo Sim per la prestazione dei servizi di negoziazione per conto proprio, esecuzione di ordini per conto dei clienti, ricezione e trasmissione di ordini.
Il percorso di realizzazione della joint venture si \u00e8 concluso in data 31 ottobre 2019, quando, al termine di un lungo iter autoriz-zativo, Banca Generali ha potuto acquistare da Saxo Bank A/S la summenzionata partecipazione del 19,9% per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre agli oneri accessori legati al trasferimento.
\u00a0
\u00c8 attualmente in fase di avvio l\u2019operativit\u00e0 su CFD che permetter\u00e0 alla societ\u00e0 di completare la propria offerta di servizi di trading.
Sulla base dell\u2019assessment effettuato si ritiene che BG Saxo Sim possa qualificarsi ai sensi dell\u2019IFRS 11 come un accordo a control-lo congiunto rientrante nella tipologia delle joint venture. Conseguentemente, in applicazione dei par. 24 e 26 dell\u2019IFRS 11, Banca Generali dovr\u00e0 rilevare la partecipazione pari al 19,90% del capitale sociale della societ\u00e0:
nel bilancio consolidato mediante l\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto dettato dall\u2019IAS 28;
nel bilancio separato, in conformit\u00e0 con quanto previsto dallo IAS 27, par. 10, secondo il metodo del costo, come previsto dall\u2019I-FRS 9 o mediante l\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto previsto dallo IAS 28.
Sezione 7 \u2013 Partecipazioni - Voce 70
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazione
Sede legale
Sede operativa
Tipo di rapporto
Rapporto di partecipazione
Disponibilit\u00e0 voti %
Impresa partecipante
Quota %
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
Regno Unito - Londra
Regno Unito - Londra
Collegata
Banca Generali
35%
35%
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 un\u2019impresa di investimento costituita nell\u2019ambito della joint venture realizzata con Saxo Bank, di cui Banca Generali ha acquistato in data 31.10.2019 una partecipazione pari al 19,9% del capitale per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre alle spese accessorie. Banca Generali e Saxo Bank hanno siglato un\u2019intesa per la realizzazione di una partnership esclusiva nel trading online e nei servizi digitali. L\u2019intesa ha l\u2019obiettivo di offrire ai clienti, in esclusiva per il mer-cato italiano, l\u2019accesso a una innovativa piattaforma di trading evoluto, basata sulla tecnologia di Saxo Bank e gestita da BG Saxo Sim. La nuova piattaforma consentir\u00e0 di arricchire la gamma di offerta a disposizione dei consulenti di Banca Generali, consentendo l\u2019accesso ad operativit\u00e0 tailor made e a soluzioni innovative di hedging dinamico che potranno essere offerte sia a clienti privati che a clienti corporate.
Il valore della partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 variato nel corso del 2022 per effetto dell\u2019aumento di capitale della Societ\u00e0 avvenuto nel mese di aprile e sottoscritto da Banca Generali S.p.A per la quota di propria spettanza, pari a 796 migliaia di euro.
La quota di perdita di competenza di Banca Generali al 31.12.2022 ammonta a circa 231 migliaia di euro.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
Denominazioni
Valore di bilancio delle
partecipa-zioni
Totale attivo
Totale
passivit\u00e0
Ricavi
totali
Utile
Perdita) dell\u2019ope-rativit\u00e0 corrente al netto delle imposte
Utile
(Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte
Utile
(Perdita) d\u2019esercizio (1)
Altre componenti reddituali al netto delle
imposte
(2)
Redditivit\u00e0 comples-siva
(3) = (1) + (2)
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
2.613
11.675
4.218
1.170
-1.162
-
-1.162
-
-1.162
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
-
106
6
-
-63
-
-63
-
-63
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
469
2.519
521
1.033
3
-
3
-
3
Totale
3.082
14.300
4.745
2.203
-1.222
-
-1.222
-
-1.222
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
31.12.2022
31.12.2021
A.\tEsistenze iniziali
2.048
1.717
B.\tAumenti
1.274
597
\u00a0B.1\tAcquisti
796
597
\u00a0B.2\tRiprese di valore
-
-
\u00a0B.3\tRivalutazioni
-
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni
478
-
C.\tDiminuzioni
231
266
\u00a0C.1\tVendite
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
231
266
\u00a0C.3\tSvalutazioni
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tRimanenze finali
3.091
2.048
E.\tRivalutazioni totali
-
-
F.\tRettifiche totali
2.446
2.215
A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a BG Saxo Sim abbia confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti a livello consolidato, in considerazione del fatto che il valore di carico della societ\u00e0, valutato ai sensi dello IFRS 28 in base al metodo del patrimonio netto, gi\u00e0 recepisce la quota delle perdite di esercizio sostenute dalla stessa.
7.7\u00a0Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiunto
In riferimento a quanto previsto dai paragrafi 23 e B18-B20 del Principio contabile IFRS 12, non vi sono impegni del Gruppo Bancario nella joint venture BG Saxo Sim S.p.A. da segnalare nel presente bilancio n\u00e9 sussistono passivit\u00e0 potenziali relative alle proprie interessenze nella medesima societ\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31568": { "value": "3.4 Restrizioni significative
Alla data del 31.12.2022 non vi sono restrizioni significative, di carattere legale, contrattuale o normativo alla capacit\u00e0 della Ca-pogruppo di accedere alle attivit\u00e0 del Gruppo o di utilizzarle e di estinguere le passivit\u00e0 del Gruppo, ad eccezione di Nextam Partners Ltd in liquidazione, per la quale l\u2019accesso alle giacenze di cassa residue \u00e8 subordinato all\u2019autorizzazione dei liquidatori.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31567": { "value": "3.4 Restrizioni significative
Alla data del 31.12.2022 non vi sono restrizioni significative, di carattere legale, contrattuale o normativo alla capacit\u00e0 della Ca-pogruppo di accedere alle attivit\u00e0 del Gruppo o di utilizzarle e di estinguere le passivit\u00e0 del Gruppo, ad eccezione di Nextam Partners Ltd in liquidazione, per la quale l\u2019accesso alle giacenze di cassa residue \u00e8 subordinato all\u2019autorizzazione dei liquidatori.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31569": { "value": "Sezione 4 \u2013 Eventi successivi alla data di riferimento del Bilancio consolidato
Il progetto di Bilancio consolidato di Banca Generali viene approvato dal Consiglio di Amministrazione del 8 marzo 2023 che ne autorizza altres\u00ec la diffusione pubblica ai sensi dello IAS 10.
Dopo la data del 31 dicembre 2022 e fino alla data del 8 marzo 2023 non si sono verificati eventi significativi tali da incidere in misura apprezzabile sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo bancario rappresentata nel presente Bilancio consolidato.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31572": { "value": "Il progetto di Bilancio consolidato di Banca Generali viene approvato dal Consiglio di Amministrazione del 8 marzo 2023 che ne autorizza altres\u00ec la diffusione pubblica ai sensi dello IAS 10.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31574": { "value": "Principi contabili omologati la cui applicazione decorre nel corrente esercizio
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono entrati in vigore nuovi principi contabili internazionali, modifiche di principi esistenti e relative interpretazioni con impatto materiale sull\u2019operativit\u00e0 del Gruppo bancario.
Principi contabili omologati la cui applicazione decorre dopo il 31.12.2022
Alla data del 31.12.2022 non vi sono principi contabili internazionali e relative interpretazioni omologati ma non ancora entrati in vigore con impatto materiale sull\u2019operativit\u00e0 del Gruppo bancario.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31570": { "value": "Principi contabili omologati la cui applicazione decorre nel corrente esercizio
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono entrati in vigore nuovi principi contabili internazionali, modifiche di principi esistenti e relative interpretazioni con impatto materiale sull\u2019operativit\u00e0 del Gruppo bancario.
Principi contabili omologati la cui applicazione decorre dopo il 31.12.2022
Alla data del 31.12.2022 non vi sono principi contabili internazionali e relative interpretazioni omologati ma non ancora entrati in vigore con impatto materiale sull\u2019operativit\u00e0 del Gruppo bancario.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31573": { "value": "Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del Bilancio consolidato
La redazione del Bilancio consolidato richiede il ricorso a stime e ad assunzioni che possono influenzare i valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate nel bilancio consolidato.
Le stime e le relative ipotesi si basano sull\u2019utilizzo delle informazioni gestionali disponibili e su valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica.
Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti nel bilancio possano differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.
Le principali fattispecie per le quali \u00e8 maggiormente richiesto l\u2019impiego di valutazioni soggettive da parte della direzione azien-dale sono:
la quantificazione dei fondi per rischi e oneri;
la quantificazione degli oneri per premi di produttivit\u00e0 del personale;
la quantificazione delle incentivazioni provvigionali da riconoscere alle reti di vendita in relazione all\u2019incentivazione annuale e degli incentivi connessi ai piani di reclutamento;
la determinazione dei risconti sulle incentivazioni riconosciute alla rete di vendita quando collegate a obiettivi di raccolta definiti;
la determinazione del fair value degli strumenti finanziari per cassa e derivati da utilizzare ai fini dell\u2019informativa di bilancio, quando non basato su prezzi correnti rilevati su mercati attivi;
la determinazione dell\u2019impairment analitico e collettivo su strumenti finanziari;
la determinazione delle rettifiche e delle riprese di valore sui crediti deteriorati e sulla riserva collettiva per crediti non de-teriorati;
le stime e le assunzioni poste a base della determinazione della fiscalit\u00e0 corrente, che tuttavia potranno differire dal carico fiscale effettivo determinato in sede di liquidazione del saldo delle imposte dell\u2019esercizio e in sede di presentazione della di-chiarazione dei redditi;
le stime e le assunzioni sulla recuperabilit\u00e0 della fiscalit\u00e0 differita attiva;
la valutazione della congruit\u00e0 del valore degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali;
la classificazione e valutazione del fondo Forward2.
Ulteriori informazioni sulle procedure di stima utilizzate in relazione a specifiche fattispecie sono contenute nella Parte A Sezione 2 della presente Nota integrativa relativa ai Principi Contabili adottati dal Gruppo Banca Generali.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31571": { "value": "Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del Bilancio consolidato
La redazione del Bilancio consolidato richiede il ricorso a stime e ad assunzioni che possono influenzare i valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate nel bilancio consolidato.
Le stime e le relative ipotesi si basano sull\u2019utilizzo delle informazioni gestionali disponibili e su valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica.
Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti nel bilancio possano differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.
Le principali fattispecie per le quali \u00e8 maggiormente richiesto l\u2019impiego di valutazioni soggettive da parte della direzione azien-dale sono:
la quantificazione dei fondi per rischi e oneri;
la quantificazione degli oneri per premi di produttivit\u00e0 del personale;
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la classificazione e valutazione del fondo Forward2.
Ulteriori informazioni sulle procedure di stima utilizzate in relazione a specifiche fattispecie sono contenute nella Parte A Sezione 2 della presente Nota integrativa relativa ai Principi Contabili adottati dal Gruppo Banca Generali.
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Ai fini della determinazione del presente Bilancio consolidato, l\u2019avviamento \u00e8 stato sottoposto a impairment test che ha confer-mato la congruit\u00e0 dei valori iscritti.Avviamento
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale pu\u00f2 essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value\u00a0degli elementi patri-moniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativa delle capacit\u00e0 reddituali future della partecipazione (Goodwill).
Qualora tale differenza risulti negativa (Badwill) o nell\u2019ipotesi in cui il Goodwill\u00a0non trovi giustificazione nelle capacit\u00e0 reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.
Avviamento
Ai sensi dello IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d).
Ai fini di tale verifica, l\u2019avviamento deve essere allocato alle unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (\u201cCash Generating Unit\u201d o \u201cCGU\u201d), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non pu\u00f2 superare il \u201csegmento di attivit\u00e0\u201d individuato per la repor-tistica gestionale.
L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore \u00e8 determinato sulla base della differenza fra il valore contabile della CGU e il suo valore recuperabile, inteso come il maggiore fra il fair value dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, e il suo valore d\u2019uso.
Il test di impairment relativo agli avviamenti viene descritto nella Sezione \u201cRettifiche retrospettive\u201d della Parte G della presente Nota integrativa.
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Ai fini dell\u2019adempimento di quanto prescritto dall\u2019art. 1, comma 125 bis della Legge n. 124/2017 (Legge annuale per il mercato e la concorrenza), cos\u00ec come da ultimo modificata dall\u2019art. 35 del DL n. 34/2019 (Decreto crescita) \u2013 le imprese devono indicare annualmente nell\u2019ambito della Nota integrativa, l\u2019ammontare delle erogazioni pubbliche ricevute, intese come \u201csovvenzioni, sus-sidi, vantaggi, contributi o aiuti, in denaro o in natura, non aventi carattere generale e privi di natura corrispettiva, retributiva o risarcitoria, effettivamente erogati agli stessi dalle pubbliche amministrazioni.
L\u2019obbligo riguarda le sole erogazioni che eccedono la soglia dei 10.000 euro per ente erogatore, sia di natura monetaria, secondo un criterio di cassa, che di natura non monetaria.
La medesima norma, al comma 125 quinquies, stabilisce inoltre che per gli aiuti di Stato e gli aiuti de minimis\u00a0contenuti nel Registro nazionale degli aiuti di Stato, la registrazione e pubblicazione degli aiuti individuali nella sezione trasparenza, tiene luogo degli obblighi di pubblicazione posti a carico delle imprese beneficiarie a condizione che venga dichiarata nella Nota integrativa del bilancio l\u2019esistenza di aiuti oggetto di obbligo di pubblicazione nell\u2019ambito del Registro nazionale degli aiuti di Stato.
Per maggiori dettagli sui contributi presenti sul sito del Registro Nazionale degli Aiuti di Stato alle imprese, si rimanda al seguen-te link www.rna.gov.it/sites/PortaleRNA/it_IT/home.
Tutto ci\u00f2 premesso, si segnala che nel 2022 sono stati percepiti da Banca Generali i seguenti contributi:
BENEFICIARIO
TIPOLOGIA DI CONTRIBUTI
AUTORIT\u00c0 CEDENTE
IMPORTI INCASSATI
(migliaia di euro)
Banca Generali
Formazione personale (*)
FBA Fondo banche e assicurazioni (*)
100
Banca Generali
Tax Credit Energia e Gas (**)
67
Banca Generali
Tax Credit Investimenti Beni strumentali (***)
29
(*)\tTrattasi di aiuti alla formazione del personale richiesti nel corso dell\u2019esercizio 2019 e corrisposti nel mese di settembre 2022. Al riguardo si segna-la che i contributi elencati nel Registro nazionale di stato, liberamente consultabile sul relativo sito internet, si riferiscono a contributi con data di concessione a partire da gennaio 2020, per i quali non \u00e8 stata effettuata alcuna erogazione nel corso dell\u2019esercizio 2022.
(**)\tTrattasi dei tax credit istituiti dal Decreto Legge n. 21 del 21 marzo 2022 convertito, con modificazioni, dalla Legge n. 51 del 20 maggio 2022, e successive modificazioni, riconosciuti in relazione alle spese sostenute per l\u2019acquisto della componente energetica (cfr. art.3) e per l\u2019acquisto del gas naturale (cfr. art.4) nel secondo trimestre dell\u2019anno 2022; si precisa che i crediti d\u2019imposta in questione sono stati interamente utilizzati alla data del 31.12.2022.
(***)\tSi tratta dei tax credit di cui all\u2019art. 1, comma 188, della Legge 160/2019 e all\u2019art. 1, commi 1054 e comma 1055 della Legge 178/2020 spettanti in relazione agli investimenti in beni strumentali materiali nuovi effettuati nel corso degli anni 2020,2021 e 2022. I suddetti crediti d\u2019imposta sono riconosciuti nella misura del 6% del costo per gli investimenti effettuati nel 2020, del 10% del costo in relazione agli investimenti effettuati nel 2021, nel limite massimo di costi ammissibili pari a 2 milioni di euro, e nella misura del 6 % del costo per gli investimenti effettuati nel 2022, nel limite massimo di costi ammissibili a 1 milione di euro.
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
\u00a0
\u00a02022
2021
Recuperi di imposte da clientela
83.299
84.640
Recuperi di spese da clientela
671
507
Canoni attivi servizi in outsourcing
106
51
Riaddebito indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio ai Consulenti Finanziari subentranti
5.009
3.880
Indennit\u00e0 di mancato preavviso da Consulenti Finanziari cessati
1.398
464
Altri recuperi provvigionali e di spese da Consulenti Finanziari
3.129
3.249
Sopravvenienze attive su stanziamenti per spese del personale
2.104
581
Contributi fondo occupazione (FOC) e Fondi interprofessionali Formazione Personale (FBA)
219
204
Tax credits (cinematografico, sanificazione DPI, investimenti beni strumentali nuovi)
96
54
Altre sopravvenienze attive e insussistenze del passivo
5.592
3.121
Risarcimenti e indennizzi assicurativi
419
286
Altri proventi
305
370
Totale
102.347
97.407
Totale altri proventi netti
94.787
89.542
Nel presente capitolo sono esposti i principi contabili adottati per la predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cosi come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi.
A tale proposito si evidenzia che nel corso dell\u2019esercizio non sono state effettuate modifiche e integrazioni significative alle politi-che contabili adottate dal Gruppo bancario.
Per tale motivo i Principi contabili e i criteri di valutazione utilizzati sono i medesimi gi\u00e0 applicati per la redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.
Alla luce di quanto sopra riportato, di seguito sono dettagliate le politiche contabili consolidate del Gruppo Banca Generali e un\u2019analisi della relativa applicazione alle principali voci di bilancio.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31451": { "value": "1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla\u00a0
data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.\u00a0
12. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading\u00a0valutati al fair value.
Vi sono eventualmente incluse anche le passivit\u00e0, valorizzate al fair value, che originano da scoperti tecnici generati dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di titoli.
13. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Non sono presenti passivit\u00e0 valutate al fair value.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31423": { "value": "1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla\u00a0
data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
4. Operazioni di copertura
Tipologia di coperture
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili a un determinato rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.
Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
copertura di fair value, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio attribuibile a un particolare rischio;
copertura di flussi finanziari, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione a variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a partico-lari rischi associati a poste del bilancio;
copertura di un investimento in valuta, attiene alla copertura dei rischi di un investimento in un\u2019impresa estera espresso in valuta.
Criteri di valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value, in particolare:
nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value\u00a0dell\u2019elemento coperto con la variazione del fair value\u00a0dello strumento di copertura. Tale compensazione \u00e8 riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all\u2019elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L\u2019eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne costituisce di conseguenza l\u2019effetto economico netto;
nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value\u00a0del derivato sono riportate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare;
le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.
Lo strumento derivato \u00e8 designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento co-perto e lo strumento di copertura e se \u00e8 efficace nel momento in cui la copertura ha inizio e, prospetticamente, durante tutta lavita della stessa.
L\u2019efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value\u00a0dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l\u2019efficacia \u00e8 apprezzata dal confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell\u2019intento perseguito dall\u2019impresa nel momento in cui la copertura \u00e8 stata posta in essere.
La Banca deve verificare, all\u2019inizio della relazione di copertura e quindi su base continuativa, se la relazione soddisfa o meno i requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione deve essere effettuata, come minimo, a ciascuna data di riferimento del bilancio o, se precedente, alla variazione rilevante delle circostanze che influiscono sui requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione si basa sulle aspettative circa l\u2019efficacia della copertura, \u00e8 quindi solo indicativa degli sviluppi attesi e si basa su un\u2019analisi esclusivamente prospettica. Il metodo adottato pu\u00f2 consistere in una valutazione qualitativa o quantitativa.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto so-pra esposto, viene interrotta e il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
12. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading\u00a0valutati al fair value.
Vi sono eventualmente incluse anche le passivit\u00e0, valorizzate al fair value, che originano da scoperti tecnici generati dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di titoli.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31465": { "value": "1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalladata di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.\u00a0
Riconoscimento dei ricavi e costi
I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali bene-fici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:
gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis\u00a0sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;
gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati; in particolare, le commissioni di negoziazione derivanti dall\u2019operativit\u00e0 in titoli sono rilevate al mo-mento della prestazione del servizio. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammor-tizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
I costi sono rilevati nel conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l\u2019associazione fra costi e ricavi pu\u00f2 essere fatta solo in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su pi\u00f9 periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradingIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31426": { "value": "1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalladata di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.\u00a0
2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI)
Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, rientrano in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono riconducibili a un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI;
le interessenze azionarie, le quote partecipative e gli apporti di capitale di varia natura, non qualificabili di controllo, col-legamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie.
In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finan-ziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attivit\u00e0 classificate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, diverse dai titoli di capitale, sono valutate al fair value, con la rilevazione a conto economico degli impatti derivanti dall\u2019applicazione del costo ammortizzato, degli effetti dell\u2019impairment e dell\u2019eventuale effetto cambio, mentre gli altri utili o perdite derivanti da una varia-zione di fair value vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto finch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata.
Al momento della dismissione, totale o parziale, l\u2019utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione vengono riversati, in tutto o in parte, a conto economico.
Gli strumenti di capitale\u00a0per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successi-vamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi.
Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.
Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valu-tazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie (in particolare finanziamenti e titoli di debito) che soddisfano entram-be le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model \u201cHold to Collect\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal TUB e dal TUF (ad esempio per distribuzione di prodotti finanziari e attivit\u00e0 di servicing). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di Consulenti Finanziari a fronte di anticipazioni provvi-gionali erogate.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie, non sono ammesse riclassi-fiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclas-sificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassifi-cazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a patrimonio netto, nell\u2019apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Criteri di ammissibilit\u00e0 delle vendite nel portafoglio titoli valutati secondo il modello HTC
Il principio contabile IFRS 9 riconosce l\u2019ammissibilit\u00e0 della vendita degli strumenti finanziari classificati nel portafoglio HTC, le cui attivit\u00e0 sono detenute di regola al fine di collezionarne i flussi finanziari contrattuali fino a scadenza, come una condizione per la gestione ordinaria di tali portafogli, senza che l\u2019obiettivo del business model sia posto in discussione.
In particolare, le vendite sono ritenute pienamente conformi al modello in caso di significativo aumento del rischio di credito, altri mutamenti negativi di natura regolamentare o fiscale, prossimit\u00e0 alla scadenza o in assenza di tali motivazioni qualora le vendite risultino:
infrequenti anche se significative in valore;
non significative in valore (sia individualmente che in aggregato) anche se frequenti.
In questo contesto, una valutazione di adeguatezza rispetto alle dimensioni dei portafogli di investimenti finanziari attuali e prospettiche, previste nel piano industriale, alle nuove condizioni di business in cui Banca Generali si trova a dover operare, ca-ratterizzate da una situazione di stress pi\u00f9 severa, un contesto pi\u00f9 volatile e un confronto con le pratiche di gestione pi\u00f9 diffuse sul mercato, hanno evidenziato l\u2019esigenza di procedere a una revisione delle soglie limite di ammissibilit\u00e0 della vendita che per l\u2019esercizio 2022 si configurano nei seguenti termini:
estensione delle soglie limite di materialit\u00e0 delle vendite considerate non significative al 13% sul portafoglio complessivo (nel 2021 pari al 10%) e al 5% sul singolo ISIN e delle vendite infrequenti al 25% sul portafoglio complessivo;
adozione di un metodo di determinazione delle soglie limite basato non solo sulle vendite storiche ma anche sulle attuali e future;
specificazione di specifiche causali di ammissibilit\u00e0 della vendita in condizioni rare, inattese e non prevedibili;
adeguamento del periodo di ammissibilit\u00e0 delle vendite in prossimit\u00e0 della scadenza ai 12 mesi precedenti alla scadenza dello strumento finanziario.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transa-zione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contrat-to. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede a iscrivere un impegno a erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo cre-dito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie in esame sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il me-todo del tasso di interesse effettivo. In questi termini, l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 riconosciuta in bilancio per un ammontare pari al valore di prima iscrizione diminuito dei rimborsi di capitale, pi\u00f9 o meno l\u2019ammortamento cumulato (calcolato col richiamato metodo del tasso di interesse effettivo) della differenza tra tale importo iniziale e l\u2019importo alla scadenza (riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente alla singola attivit\u00e0) e rettificato dell\u2019eventuale fondo a copertura delle perdite. Il tasso di inte-resse effettivo \u00e8 individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell\u2019attivit\u00e0, per capitale e interesse, all\u2019ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all\u2019attivit\u00e0 finanziaria medesima. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi direttamente attribuibili a un\u2019atti-vit\u00e0 finanziaria lungo la sua vita residua attesa.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione della logica dell\u2019attualizzazione, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
I criteri di valutazione sono strettamente connessi all\u2019inclusione degli strumenti in esame in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio) previsti dall\u2019IFRS 9, l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
Con riferimento alla rappresentazione contabile dei suddetti effetti valutativi, le rettifiche di valore riferite a questa tipologia di attivit\u00e0 sono rilevate nel conto economico:
all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale, per un ammontare pari alla perdita attesa a dodici mesi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio non sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alle variazioni dell\u2019ammontare delle rettifiche di valore per perdite attese nei dodici mesi successivi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alla rilevazione di rettifiche di valore per perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua pre-vista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove \u2013 dopo che si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale \u2013 la \u201csignificativit\u00e0\u201d di tale incremento sia poi venuta meno, in relazione all\u2019adeguamento delle rettifiche di valore cumulate per tener conto del passaggio da una perdita attesa lungo l\u2019intera vita residua dello strumento (\u201clifetime\u201d) a una a dodici mesi.
Le attivit\u00e0 finanziarie in esame, ove risultino in bonis, sono sottoposte a una valutazione volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o \u201ctranche\u201d di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed Exposure at default (EAD).
Se, oltre a un incremento significativo del rischio di credito, si riscontrano anche oggettive evidenze di una perdita di valore, l\u2019importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u2013 classificata come \u201cdeteriorata\u201d, al pari di tutti gli altri rapporti intercorrenti con la medesima controparte \u2013 e il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati, scontati al tasso di interesse effettivo originario.
L\u2019importo della perdita, da rilevare a conto economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente a ogni posizione.
Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di:
sofferenze:\u00a0individuano l\u2019area dei crediti formalmente deteriorati, costituiti dall\u2019esposizione verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili;
inadempienze probabili (\u201cunlikely to pay\u201d):\u00a0rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o in-teressi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore;
esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate:\u00a0rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sof-ferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione.
I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale e anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della ri-duzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse.
In alcuni casi, durante la vita delle attivit\u00e0 finanziarie in esame e, in particolare, dei crediti, le condizioni contrattuali originarie sono oggetto di successiva modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto.
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica occorre verificare se l\u2019attivit\u00e0 ori-ginaria deve continuare a essere rilevata in bilancio o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
In generale, le modifiche di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria conducono alla cancellazione della stessa e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 quando sono \u201csostanziali\u201d. La valutazione circa la \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni casi, infatti, potr\u00e0 risultare chiaro, senza il ricorso a complesse analisi, che i cam-biamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0 mentre, in altri casi, dovranno essere svolte ulteriori analisi (anche di tipo quantitativo) per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 e alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.
Le analisi (quali-quantitative) volte a definire la \u201csostanzialit\u00e0\u201d delle modifiche contrattuali apportate a un\u2019attivit\u00e0 finanziaria,dovranno pertanto considerare:
le finalit\u00e0 per cui le modifiche sono state effettuate: ad esempio, rinegoziazioni per motivi commerciali e concessioni per difficolt\u00e0 finanziarie della controparte:
le prime, volte a \u201ctrattenere\u201d il cliente, vedono coinvolto un debitore che non versa in una situazione di difficolt\u00e0 finan-ziaria. In questa casistica sono incluse tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore stesso. In linea generale si ritiene che, ogniqualvolta la banca effettui una rinegoziazione al fine di evitare di perdere il proprio cliente, tale rinegoziazione debba essere considerata come sostanziale in quanto, ove non fosse effettuata, il cliente potrebbe finanziarsi presso un altro intermediario e la banca subirebbe un decremento dei ricavi futuri previsti;
le seconde, effettuate per \u201cragioni di rischio creditizio\u201d (misure di forbearance), sono riconducibili al tentativo della ban-ca di massimizzare il recovery dei cash flow del credito originario. I rischi e i benefici sottostanti, successivamente alle modifiche, di norma, non sono sostanzialmente trasferiti e, conseguentemente, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio (salvo quanto si dir\u00e0 in seguito in tema di elementi oggettivi), \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d - che implica la rilevazione a conto economico della differenza tra valore contabile e valore attuale dei flussi di cassa modificati scontati al tasso di interesse originario - e non tramite la dereco-gnition;
la presenza di specifici elementi oggettivi (\u201ctrigger\u201d) che incidono sulle caratteristiche e/o sui flussi contrattuali dello stru-mento finanziario (quali, a solo titolo di esempio, il cambiamento di divisa o la modifica della tipologia di rischio a cui si \u00e8 esposti, ove la si correli a parametri di equity e commodity), che si ritiene comportino la derecognition in considerazione del loro impatto (atteso come significativo) sui flussi contrattuali originari.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
4. Operazioni di copertura
Tipologia di coperture
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili a un determinato rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.
Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
copertura di fair value, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio attribuibile a un particolare rischio;
copertura di flussi finanziari, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione a variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a partico-lari rischi associati a poste del bilancio;
copertura di un investimento in valuta, attiene alla copertura dei rischi di un investimento in un\u2019impresa estera espresso in valuta.
Criteri di valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value, in particolare:
nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value\u00a0dell\u2019elemento coperto con la variazione del fair value\u00a0dello strumento di copertura. Tale compensazione \u00e8 riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all\u2019elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L\u2019eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne costituisce di conseguenza l\u2019effetto economico netto;
nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value\u00a0del derivato sono riportate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare;
le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.
Lo strumento derivato \u00e8 designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento co-perto e lo strumento di copertura e se \u00e8 efficace nel momento in cui la copertura ha inizio e, prospetticamente, durante tutta lavita della stessa.
L\u2019efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value\u00a0dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l\u2019efficacia \u00e8 apprezzata dal confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell\u2019intento perseguito dall\u2019impresa nel momento in cui la copertura \u00e8 stata posta in essere.
La Banca deve verificare, all\u2019inizio della relazione di copertura e quindi su base continuativa, se la relazione soddisfa o meno i requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione deve essere effettuata, come minimo, a ciascuna data di riferimento del bilancio o, se precedente, alla variazione rilevante delle circostanze che influiscono sui requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione si basa sulle aspettative circa l\u2019efficacia della copertura, \u00e8 quindi solo indicativa degli sviluppi attesi e si basa su un\u2019analisi esclusivamente prospettica. Il metodo adottato pu\u00f2 consistere in una valutazione qualitativa o quantitativa.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto so-pra esposto, viene interrotta e il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
11. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
I Debiti verso banche, i Debiti verso clientela, e i Titoli in circolazione\u00a0ricomprendono le varie forme di provvista interbancaria e con clientela e la raccolta effettuata attraverso certificati di deposito e titoli obbligazionari in circolazione, al netto, pertanto, degli eventuali ammontari riacquistati.
I debiti verso banche e clientela includono altres\u00ec i debiti di funzionamento derivanti dalla prestazione di servizi finanziari.
Criteri di iscrizione
La prima iscrizione di tali passivit\u00e0 finanziarie avviene all\u2019atto della ricezione delle somme raccolte o dell\u2019emissione dei titoli di debito.
La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value\u00a0delle passivit\u00e0, normalmente pari all\u2019ammontare incassato o al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione e non rimborsati dalla controparte creditrice. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo.
Il fair value\u00a0delle passivit\u00e0 finanziarie eventualmente emesse a condizioni inferiori a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico.
Criteri di valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato con il metodo del tasso di interesse effettivo.
Fanno eccezione le passivit\u00e0 a breve termine, ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato e i cui costi eventualmente imputati sono attribuiti a conto economico in modo lineare lungo la durata contrattuale della passivit\u00e0.
Criteri di cancellazione
Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in pre-senza di riacquisto di titoli precedentemente emessi. La differenza tra valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico.
Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico.
12. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading\u00a0valutati al fair value.
Vi sono eventualmente incluse anche le passivit\u00e0, valorizzate al fair value, che originano da scoperti tecnici generati dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di titoli.
13. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Non sono presenti passivit\u00e0 valutate al fair value.
14. Operazioni in valuta
Criteri di rilevazione iniziale
Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto, applicando all\u2019importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione.
Criteri di rilevazione successiva
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, le poste monetarie di bilancio in valuta estera sono convertite al tasso di cambio come segue:
le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;
le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione;
le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di chiusura.
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi di-versi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel conto economico del periodo in cui sorgono.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31422": { "value": "1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalladata di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.\u00a0
4. Operazioni di copertura
Tipologia di coperture
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili a un determinato rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.
Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
copertura di fair value, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio attribuibile a un particolare rischio;
copertura di flussi finanziari, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione a variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a partico-lari rischi associati a poste del bilancio;
copertura di un investimento in valuta, attiene alla copertura dei rischi di un investimento in un\u2019impresa estera espresso in valuta.
Criteri di valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value, in particolare:
nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value\u00a0dell\u2019elemento coperto con la variazione del fair value\u00a0dello strumento di copertura. Tale compensazione \u00e8 riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all\u2019elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L\u2019eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne costituisce di conseguenza l\u2019effetto economico netto;
nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value\u00a0del derivato sono riportate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare;
le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.
Lo strumento derivato \u00e8 designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento co-perto e lo strumento di copertura e se \u00e8 efficace nel momento in cui la copertura ha inizio e, prospetticamente, durante tutta lavita della stessa.
L\u2019efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value\u00a0dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l\u2019efficacia \u00e8 apprezzata dal confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell\u2019intento perseguito dall\u2019impresa nel momento in cui la copertura \u00e8 stata posta in essere.
La Banca deve verificare, all\u2019inizio della relazione di copertura e quindi su base continuativa, se la relazione soddisfa o meno i requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione deve essere effettuata, come minimo, a ciascuna data di riferimento del bilancio o, se precedente, alla variazione rilevante delle circostanze che influiscono sui requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione si basa sulle aspettative circa l\u2019efficacia della copertura, \u00e8 quindi solo indicativa degli sviluppi attesi e si basa su un\u2019analisi esclusivamente prospettica. Il metodo adottato pu\u00f2 consistere in una valutazione qualitativa o quantitativa.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto so-pra esposto, viene interrotta e il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
12. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading\u00a0valutati al fair value.
Vi sono eventualmente incluse anche le passivit\u00e0, valorizzate al fair value, che originano da scoperti tecnici generati dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di titoli.
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Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
La voce, in particolare, include:
le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalit\u00e0 di negoziazione; tali attivit\u00e0 rientrano nel portafoglio di negoziazione di vigilanza (Trading book nell\u2019ambito del Principio contabile IFRS 9) e sono denominate anche HTS Hold to sell;
le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. Si tratta di attivit\u00e0 finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell\u2019interesse sull\u2019im-porto del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model \u201cHold to Collect\u201d) o il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d);
le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativa-mente un\u2019incoerenza valutativa.
Trovano, quindi, evidenza in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHold to Collect and Sell\u201d) o che non superano il test SPPI;
gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto - detenuti per finalit\u00e0 di negozia-zione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva;
le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rap-presentati come attivit\u00e0 se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo.
\u00c8 possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regola-mento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.
Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi \u2013 in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria \u2013 che sono stati oggetto di rilevazione separata in quanto:
le loro caratteristiche economiche e i rischi non sono strettamente correlati alle caratteristiche del contratto sottostante;
gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;
gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con le relative variazioni rilevate a conto economico.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizza-to o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalladata di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel conto economico.
Per la determinazione del fair value di strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene fatto riferimento alla relativa quota-zione di mercato.
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato come quotato su un mercato attivo se le quotazioni rappresentano effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Societ\u00e0 del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati.
In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzate metodologie di valutazione alternative basate su dati rilevabili sul mercato, quali quotazioni comunque rilevate su mercati non attivi o su mercati attivi per strumenti simili, valore teorico dello strumento finanziario, quotazioni dei broker o dei collocatori che sono intervenuti nell\u2019emissione dello strumento finanziario e quotazioni di info provider specializzati su specifici settori, valori rilevati in recenti transazioni comparabili.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il cri-terio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.\u00a0
2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI)
Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, rientrano in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono riconducibili a un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI;
le interessenze azionarie, le quote partecipative e gli apporti di capitale di varia natura, non qualificabili di controllo, col-legamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie.
In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finan-ziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attivit\u00e0 classificate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, diverse dai titoli di capitale, sono valutate al fair value, con la rilevazione a conto economico degli impatti derivanti dall\u2019applicazione del costo ammortizzato, degli effetti dell\u2019impairment e dell\u2019eventuale effetto cambio, mentre gli altri utili o perdite derivanti da una varia-zione di fair value vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto finch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata.
Al momento della dismissione, totale o parziale, l\u2019utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione vengono riversati, in tutto o in parte, a conto economico.
Gli strumenti di capitale\u00a0per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successi-vamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi.
Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.
Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valu-tazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie (in particolare finanziamenti e titoli di debito) che soddisfano entram-be le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model \u201cHold to Collect\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal TUB e dal TUF (ad esempio per distribuzione di prodotti finanziari e attivit\u00e0 di servicing). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di Consulenti Finanziari a fronte di anticipazioni provvi-gionali erogate.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie, non sono ammesse riclassi-fiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclas-sificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassifi-cazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a patrimonio netto, nell\u2019apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Criteri di ammissibilit\u00e0 delle vendite nel portafoglio titoli valutati secondo il modello HTC
Il principio contabile IFRS 9 riconosce l\u2019ammissibilit\u00e0 della vendita degli strumenti finanziari classificati nel portafoglio HTC, le cui attivit\u00e0 sono detenute di regola al fine di collezionarne i flussi finanziari contrattuali fino a scadenza, come una condizione per la gestione ordinaria di tali portafogli, senza che l\u2019obiettivo del business model sia posto in discussione.
In particolare, le vendite sono ritenute pienamente conformi al modello in caso di significativo aumento del rischio di credito, altri mutamenti negativi di natura regolamentare o fiscale, prossimit\u00e0 alla scadenza o in assenza di tali motivazioni qualora le vendite risultino:
infrequenti anche se significative in valore;
non significative in valore (sia individualmente che in aggregato) anche se frequenti.
In questo contesto, una valutazione di adeguatezza rispetto alle dimensioni dei portafogli di investimenti finanziari attuali e prospettiche, previste nel piano industriale, alle nuove condizioni di business in cui Banca Generali si trova a dover operare, ca-ratterizzate da una situazione di stress pi\u00f9 severa, un contesto pi\u00f9 volatile e un confronto con le pratiche di gestione pi\u00f9 diffuse sul mercato, hanno evidenziato l\u2019esigenza di procedere a una revisione delle soglie limite di ammissibilit\u00e0 della vendita che per l\u2019esercizio 2022 si configurano nei seguenti termini:
estensione delle soglie limite di materialit\u00e0 delle vendite considerate non significative al 13% sul portafoglio complessivo (nel 2021 pari al 10%) e al 5% sul singolo ISIN e delle vendite infrequenti al 25% sul portafoglio complessivo;
adozione di un metodo di determinazione delle soglie limite basato non solo sulle vendite storiche ma anche sulle attuali e future;
specificazione di specifiche causali di ammissibilit\u00e0 della vendita in condizioni rare, inattese e non prevedibili;
adeguamento del periodo di ammissibilit\u00e0 delle vendite in prossimit\u00e0 della scadenza ai 12 mesi precedenti alla scadenza dello strumento finanziario.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transa-zione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contrat-to. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede a iscrivere un impegno a erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo cre-dito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie in esame sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il me-todo del tasso di interesse effettivo. In questi termini, l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 riconosciuta in bilancio per un ammontare pari al valore di prima iscrizione diminuito dei rimborsi di capitale, pi\u00f9 o meno l\u2019ammortamento cumulato (calcolato col richiamato metodo del tasso di interesse effettivo) della differenza tra tale importo iniziale e l\u2019importo alla scadenza (riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente alla singola attivit\u00e0) e rettificato dell\u2019eventuale fondo a copertura delle perdite. Il tasso di inte-resse effettivo \u00e8 individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell\u2019attivit\u00e0, per capitale e interesse, all\u2019ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all\u2019attivit\u00e0 finanziaria medesima. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi direttamente attribuibili a un\u2019atti-vit\u00e0 finanziaria lungo la sua vita residua attesa.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione della logica dell\u2019attualizzazione, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
I criteri di valutazione sono strettamente connessi all\u2019inclusione degli strumenti in esame in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio) previsti dall\u2019IFRS 9, l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
Con riferimento alla rappresentazione contabile dei suddetti effetti valutativi, le rettifiche di valore riferite a questa tipologia di attivit\u00e0 sono rilevate nel conto economico:
all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale, per un ammontare pari alla perdita attesa a dodici mesi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio non sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alle variazioni dell\u2019ammontare delle rettifiche di valore per perdite attese nei dodici mesi successivi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alla rilevazione di rettifiche di valore per perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua pre-vista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove \u2013 dopo che si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale \u2013 la \u201csignificativit\u00e0\u201d di tale incremento sia poi venuta meno, in relazione all\u2019adeguamento delle rettifiche di valore cumulate per tener conto del passaggio da una perdita attesa lungo l\u2019intera vita residua dello strumento (\u201clifetime\u201d) a una a dodici mesi.
Le attivit\u00e0 finanziarie in esame, ove risultino in bonis, sono sottoposte a una valutazione volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o \u201ctranche\u201d di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed Exposure at default (EAD).
Se, oltre a un incremento significativo del rischio di credito, si riscontrano anche oggettive evidenze di una perdita di valore, l\u2019importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u2013 classificata come \u201cdeteriorata\u201d, al pari di tutti gli altri rapporti intercorrenti con la medesima controparte \u2013 e il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati, scontati al tasso di interesse effettivo originario.
L\u2019importo della perdita, da rilevare a conto economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente a ogni posizione.
Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di:
sofferenze:\u00a0individuano l\u2019area dei crediti formalmente deteriorati, costituiti dall\u2019esposizione verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili;
inadempienze probabili (\u201cunlikely to pay\u201d):\u00a0rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o in-teressi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore;
esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate:\u00a0rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sof-ferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione.
I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale e anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della ri-duzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse.
In alcuni casi, durante la vita delle attivit\u00e0 finanziarie in esame e, in particolare, dei crediti, le condizioni contrattuali originarie sono oggetto di successiva modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto.
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica occorre verificare se l\u2019attivit\u00e0 ori-ginaria deve continuare a essere rilevata in bilancio o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
In generale, le modifiche di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria conducono alla cancellazione della stessa e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 quando sono \u201csostanziali\u201d. La valutazione circa la \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni casi, infatti, potr\u00e0 risultare chiaro, senza il ricorso a complesse analisi, che i cam-biamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0 mentre, in altri casi, dovranno essere svolte ulteriori analisi (anche di tipo quantitativo) per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 e alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.
Le analisi (quali-quantitative) volte a definire la \u201csostanzialit\u00e0\u201d delle modifiche contrattuali apportate a un\u2019attivit\u00e0 finanziaria,dovranno pertanto considerare:
le finalit\u00e0 per cui le modifiche sono state effettuate: ad esempio, rinegoziazioni per motivi commerciali e concessioni per difficolt\u00e0 finanziarie della controparte:
le prime, volte a \u201ctrattenere\u201d il cliente, vedono coinvolto un debitore che non versa in una situazione di difficolt\u00e0 finan-ziaria. In questa casistica sono incluse tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore stesso. In linea generale si ritiene che, ogniqualvolta la banca effettui una rinegoziazione al fine di evitare di perdere il proprio cliente, tale rinegoziazione debba essere considerata come sostanziale in quanto, ove non fosse effettuata, il cliente potrebbe finanziarsi presso un altro intermediario e la banca subirebbe un decremento dei ricavi futuri previsti;
le seconde, effettuate per \u201cragioni di rischio creditizio\u201d (misure di forbearance), sono riconducibili al tentativo della ban-ca di massimizzare il recovery dei cash flow del credito originario. I rischi e i benefici sottostanti, successivamente alle modifiche, di norma, non sono sostanzialmente trasferiti e, conseguentemente, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio (salvo quanto si dir\u00e0 in seguito in tema di elementi oggettivi), \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d - che implica la rilevazione a conto economico della differenza tra valore contabile e valore attuale dei flussi di cassa modificati scontati al tasso di interesse originario - e non tramite la dereco-gnition;
la presenza di specifici elementi oggettivi (\u201ctrigger\u201d) che incidono sulle caratteristiche e/o sui flussi contrattuali dello stru-mento finanziario (quali, a solo titolo di esempio, il cambiamento di divisa o la modifica della tipologia di rischio a cui si \u00e8 esposti, ove la si correli a parametri di equity e commodity), che si ritiene comportino la derecognition in considerazione del loro impatto (atteso come significativo) sui flussi contrattuali originari.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
4. Operazioni di copertura
Tipologia di coperture
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili a un determinato rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.
Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
copertura di fair value, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio attribuibile a un particolare rischio;
copertura di flussi finanziari, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione a variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a partico-lari rischi associati a poste del bilancio;
copertura di un investimento in valuta, attiene alla copertura dei rischi di un investimento in un\u2019impresa estera espresso in valuta.
Criteri di valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value, in particolare:
nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value\u00a0dell\u2019elemento coperto con la variazione del fair value\u00a0dello strumento di copertura. Tale compensazione \u00e8 riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all\u2019elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L\u2019eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne costituisce di conseguenza l\u2019effetto economico netto;
nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value\u00a0del derivato sono riportate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare;
le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.
Lo strumento derivato \u00e8 designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento co-perto e lo strumento di copertura e se \u00e8 efficace nel momento in cui la copertura ha inizio e, prospetticamente, durante tutta lavita della stessa.
L\u2019efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value\u00a0dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l\u2019efficacia \u00e8 apprezzata dal confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell\u2019intento perseguito dall\u2019impresa nel momento in cui la copertura \u00e8 stata posta in essere.
La Banca deve verificare, all\u2019inizio della relazione di copertura e quindi su base continuativa, se la relazione soddisfa o meno i requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione deve essere effettuata, come minimo, a ciascuna data di riferimento del bilancio o, se precedente, alla variazione rilevante delle circostanze che influiscono sui requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione si basa sulle aspettative circa l\u2019efficacia della copertura, \u00e8 quindi solo indicativa degli sviluppi attesi e si basa su un\u2019analisi esclusivamente prospettica. Il metodo adottato pu\u00f2 consistere in una valutazione qualitativa o quantitativa.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto so-pra esposto, viene interrotta e il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
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Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici a essa connessi.
Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quan-do l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi.
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Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, rientrano in questa voce:
i titoli di debito e i finanziamenti che sono riconducibili a un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI;
le interessenze azionarie, le quote partecipative e gli apporti di capitale di varia natura, non qualificabili di controllo, col-legamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie.
In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finan-ziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attivit\u00e0 classificate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, diverse dai titoli di capitale, sono valutate al fair value, con la rilevazione a conto economico degli impatti derivanti dall\u2019applicazione del costo ammortizzato, degli effetti dell\u2019impairment e dell\u2019eventuale effetto cambio, mentre gli altri utili o perdite derivanti da una varia-zione di fair value vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto finch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata.
Al momento della dismissione, totale o parziale, l\u2019utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione vengono riversati, in tutto o in parte, a conto economico.
Gli strumenti di capitale\u00a0per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successi-vamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi.
Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.
Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valu-tazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attivit\u00e0 finanziarie (in particolare finanziamenti e titoli di debito) che soddisfano entram-be le seguenti condizioni:
l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model \u201cHold to Collect\u201d), e
i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato).
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal TUB e dal TUF (ad esempio per distribuzione di prodotti finanziari e attivit\u00e0 di servicing). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di Consulenti Finanziari a fronte di anticipazioni provvi-gionali erogate.
Secondo le regole generali previste dall\u2019IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attivit\u00e0 finanziarie, non sono ammesse riclassi-fiche verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclas-sificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassifi-cazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a patrimonio netto, nell\u2019apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Criteri di ammissibilit\u00e0 delle vendite nel portafoglio titoli valutati secondo il modello HTC
Il principio contabile IFRS 9 riconosce l\u2019ammissibilit\u00e0 della vendita degli strumenti finanziari classificati nel portafoglio HTC, le cui attivit\u00e0 sono detenute di regola al fine di collezionarne i flussi finanziari contrattuali fino a scadenza, come una condizione per la gestione ordinaria di tali portafogli, senza che l\u2019obiettivo del business model sia posto in discussione.
In particolare, le vendite sono ritenute pienamente conformi al modello in caso di significativo aumento del rischio di credito, altri mutamenti negativi di natura regolamentare o fiscale, prossimit\u00e0 alla scadenza o in assenza di tali motivazioni qualora le vendite risultino:
infrequenti anche se significative in valore;
non significative in valore (sia individualmente che in aggregato) anche se frequenti.
In questo contesto, una valutazione di adeguatezza rispetto alle dimensioni dei portafogli di investimenti finanziari attuali e prospettiche, previste nel piano industriale, alle nuove condizioni di business in cui Banca Generali si trova a dover operare, ca-ratterizzate da una situazione di stress pi\u00f9 severa, un contesto pi\u00f9 volatile e un confronto con le pratiche di gestione pi\u00f9 diffuse sul mercato, hanno evidenziato l\u2019esigenza di procedere a una revisione delle soglie limite di ammissibilit\u00e0 della vendita che per l\u2019esercizio 2022 si configurano nei seguenti termini:
estensione delle soglie limite di materialit\u00e0 delle vendite considerate non significative al 13% sul portafoglio complessivo (nel 2021 pari al 10%) e al 5% sul singolo ISIN e delle vendite infrequenti al 25% sul portafoglio complessivo;
adozione di un metodo di determinazione delle soglie limite basato non solo sulle vendite storiche ma anche sulle attuali e future;
specificazione di specifiche causali di ammissibilit\u00e0 della vendita in condizioni rare, inattese e non prevedibili;
adeguamento del periodo di ammissibilit\u00e0 delle vendite in prossimit\u00e0 della scadenza ai 12 mesi precedenti alla scadenza dello strumento finanziario.
Criteri di iscrizione
L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transa-zione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contrat-to. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede a iscrivere un impegno a erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo cre-dito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie in esame sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il me-todo del tasso di interesse effettivo. In questi termini, l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 riconosciuta in bilancio per un ammontare pari al valore di prima iscrizione diminuito dei rimborsi di capitale, pi\u00f9 o meno l\u2019ammortamento cumulato (calcolato col richiamato metodo del tasso di interesse effettivo) della differenza tra tale importo iniziale e l\u2019importo alla scadenza (riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente alla singola attivit\u00e0) e rettificato dell\u2019eventuale fondo a copertura delle perdite. Il tasso di inte-resse effettivo \u00e8 individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell\u2019attivit\u00e0, per capitale e interesse, all\u2019ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all\u2019attivit\u00e0 finanziaria medesima. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi direttamente attribuibili a un\u2019atti-vit\u00e0 finanziaria lungo la sua vita residua attesa.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione della logica dell\u2019attualizzazione, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
I criteri di valutazione sono strettamente connessi all\u2019inclusione degli strumenti in esame in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio) previsti dall\u2019IFRS 9, l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
Con riferimento alla rappresentazione contabile dei suddetti effetti valutativi, le rettifiche di valore riferite a questa tipologia di attivit\u00e0 sono rilevate nel conto economico:
all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale, per un ammontare pari alla perdita attesa a dodici mesi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio non sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alle variazioni dell\u2019ammontare delle rettifiche di valore per perdite attese nei dodici mesi successivi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alla rilevazione di rettifiche di valore per perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua pre-vista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove \u2013 dopo che si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale \u2013 la \u201csignificativit\u00e0\u201d di tale incremento sia poi venuta meno, in relazione all\u2019adeguamento delle rettifiche di valore cumulate per tener conto del passaggio da una perdita attesa lungo l\u2019intera vita residua dello strumento (\u201clifetime\u201d) a una a dodici mesi.
Le attivit\u00e0 finanziarie in esame, ove risultino in bonis, sono sottoposte a una valutazione volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o \u201ctranche\u201d di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed Exposure at default (EAD).
Se, oltre a un incremento significativo del rischio di credito, si riscontrano anche oggettive evidenze di una perdita di valore, l\u2019importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u2013 classificata come \u201cdeteriorata\u201d, al pari di tutti gli altri rapporti intercorrenti con la medesima controparte \u2013 e il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati, scontati al tasso di interesse effettivo originario.
L\u2019importo della perdita, da rilevare a conto economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente a ogni posizione.
Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di:
sofferenze:\u00a0individuano l\u2019area dei crediti formalmente deteriorati, costituiti dall\u2019esposizione verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili;
inadempienze probabili (\u201cunlikely to pay\u201d):\u00a0rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o in-teressi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore;
esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate:\u00a0rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sof-ferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione.
I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale e anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della ri-duzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse.
In alcuni casi, durante la vita delle attivit\u00e0 finanziarie in esame e, in particolare, dei crediti, le condizioni contrattuali originarie sono oggetto di successiva modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto.
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica occorre verificare se l\u2019attivit\u00e0 ori-ginaria deve continuare a essere rilevata in bilancio o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
In generale, le modifiche di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria conducono alla cancellazione della stessa e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 quando sono \u201csostanziali\u201d. La valutazione circa la \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni casi, infatti, potr\u00e0 risultare chiaro, senza il ricorso a complesse analisi, che i cam-biamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0 mentre, in altri casi, dovranno essere svolte ulteriori analisi (anche di tipo quantitativo) per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 e alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.
Le analisi (quali-quantitative) volte a definire la \u201csostanzialit\u00e0\u201d delle modifiche contrattuali apportate a un\u2019attivit\u00e0 finanziariadovranno pertanto considerare:
le finalit\u00e0 per cui le modifiche sono state effettuate: ad esempio, rinegoziazioni per motivi commerciali e concessioni per difficolt\u00e0 finanziarie della controparte:
le prime, volte a \u201ctrattenere\u201d il cliente, vedono coinvolto un debitore che non versa in una situazione di difficolt\u00e0 finan-ziaria. In questa casistica sono incluse tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore stesso. In linea generale si ritiene che, ogniqualvolta la banca effettui una rinegoziazione al fine di evitare di perdere il proprio cliente, tale rinegoziazione debba essere considerata come sostanziale in quanto, ove non fosse effettuata, il cliente potrebbe finanziarsi presso un altro intermediario e la banca subirebbe un decremento dei ricavi futuri previsti;
le seconde, effettuate per \u201cragioni di rischio creditizio\u201d (misure di forbearance), sono riconducibili al tentativo della ban-ca di massimizzare il recovery dei cash flow del credito originario. I rischi e i benefici sottostanti, successivamente alle modifiche, di norma, non sono sostanzialmente trasferiti e, conseguentemente, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio (salvo quanto si dir\u00e0 in seguito in tema di elementi oggettivi), \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d - che implica la rilevazione a conto economico della differenza tra valore contabile e valore attuale dei flussi di cassa modificati scontati al tasso di interesse originario - e non tramite la dereco-gnition;
la presenza di specifici elementi oggettivi (\u201ctrigger\u201d) che incidono sulle caratteristiche e/o sui flussi contrattuali dello stru-mento finanziario (quali, a solo titolo di esempio, il cambiamento di divisa o la modifica della tipologia di rischio a cui si \u00e8 esposti, ove la si correli a parametri di equity e commodity), che si ritiene comportino la derecognition in considerazione del loro impatto (atteso come significativo) sui flussi contrattuali originari.
Criteri di cancellazione
Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attivit\u00e0 stesse. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e be-nefici relativi alle attivit\u00e0 finanziarie cedute, queste continuano a essere iscritte in bilancio, ancorch\u00e9 giuridicamente la titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 stesse sia stata effettivamente trasferita.
Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancel-late dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attivit\u00e0 in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall\u2019esposizione ai cambiamenti di valore delle attivit\u00e0 cedute e alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.
Infine, le attivit\u00e0 finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un\u2019obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.
5. Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole (collegate), le entit\u00e0 in cui la Banca possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore, in virt\u00f9 di particolari lega-mi giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato, ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata o pu\u00f2 esercitare diritti di governance non limitati alla tutela degli interessi patrimoniali.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint venture), le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra la Banca e un altro o pi\u00f9 soggetti esterni al Gruppo, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento, ovvero alla data di efficacia dell\u2019acquisto. All\u2019atto della rilevazione iniziale le interessenze partecipative sono contabilizzate al costo, comprensivo dei costi o proventi direttamente attribuibili alla transa-zione.
Criteri di valutazione
Nel Bilancio consolidato le societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto e le collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento.
Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata a conto economico.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico.
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quan-do l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi.
Modalit\u00e0 di determinazione delle perdite di valore
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie
Ad ogni data di bilancio, ai sensi dell\u2019IFRS 9, le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con impatto a conto economico sono sottoposte a una valutazione volta a verificare se esistano evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse. Un\u2019analisi analoga viene effettuata anche per gli impegni a erogare fondi e per le garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro da assoggettare a impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Nel caso in cui tali evidenze sussistano (c.d. \u201cevidenze di impairment\u201d), le attivit\u00e0 finanziarie in questione \u2013 coerentemente, ove esistenti, con tutte quelle restanti di pertinenza della medesima controparte \u2013 sono considerate deteriorate (impaired) e conflui-scono nello stage 3. A fronte di tali esposizioni, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie classificate \u2013 ai sensi delle disposizioni della Circolare n. 262/2005 della Banca d\u2019Italia \u2013 nelle categorie delle sofferenze, delle inadempienze probabili e delle esposizioni sca-dute da oltre novanta giorni, devono essere rilevate rettifiche di valore pari alle perdite attese relative alla loro intera vita residua.
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie performing
Per le attivit\u00e0 finanziarie per cui non sussistono evidenze di impairment (strumenti finanziari non deteriorati), occorre, invece, verificare se esistono indicatori tali per cui il rischio creditizio della singola operazione risulti significativamente incrementato rispetto al momento di iscrizione iniziale. Le conseguenze di tale verifica, dal punto di vista della classificazione (o, pi\u00f9 propria-mente, dello staging) e della valutazione, sono le seguenti:
ove tali indicatori sussistano, l\u2019attivit\u00e0 finanziaria confluisce nello stage 2. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di una perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di rettifiche di valore pari alle perdite attese lungo l\u2019intera vita residua dello strumento finanziario;
ove tali indicatori non sussistano, l\u2019attivit\u00e0 finanziaria confluisce nello stage 1. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di perdite attese, per lo specifico strumento finanziario, nel corso dei dodici mesi successivi.
Tali rettifiche sono oggetto di revisione a ogni data di reporting successiva sia per verificarne periodicamente la congruit\u00e0 ri-spetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto \u2013 nel caso in cui varino gli indicatori di una rischiosit\u00e0 creditizia \u201csignificativamente incrementata\u201d \u2013 del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa.
Con riferimento al tracking della qualit\u00e0 creditizia, in linea con i contenuti normativi del principio e con le indicazioni delle Au-torit\u00e0 di Vigilanza circa le modalit\u00e0 applicative dello standard contabile per gli istituti less significant, si \u00e8 proceduto a un\u2019analisi puntuale di ciascun rapporto, sia in forma di titolo, sia in forma di credito.
Ai fini dell\u2019identificazione dell\u2019eventuale \u201csignificativo deterioramento\u201d della qualit\u00e0 creditizia dalla data di prima iscrizione e della conseguente necessit\u00e0 di classificazione nello stage 2, nonch\u00e9 specularmente, dei presupposti per il rientro nello stage 1 dallo stage 2, la scelta operata prevede, a ogni data di reporting, il confronto tra la qualit\u00e0 creditizia dello strumento finanziario all\u2019atto della valutazione e quella al momento iniziale dell\u2019erogazione o dell\u2019acquisto (stage assignment).
In relazione a quanto appena esposto, gli elementi che costituiscono le determinanti principali da prendere in considerazione ai fini delle valutazioni sui \u201cpassaggi\u201d tra stage differenti sono le seguenti:
la variazione della classe di rating rispetto al momento dell\u2019iscrizione iniziale in bilancio dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Si tratta, dunque, di una valutazione effettuata adottando un criterio \u201crelativo\u201d;
presenza di uno scaduto che risulti tale da almeno 30 giorni. In presenza di tale fattispecie, in altri termini, la rischiosit\u00e0 cre-ditizia dell\u2019esposizione si ritiene presuntivamente \u201csignificativamente incrementata\u201d e, dunque, ne consegue il \u201cpassaggio\u201d nello stage 2;
presenza di misure di concessione, c.d. \u201cforbearance\u201d comportano la classificazione dell\u2019esposizione tra quelle il cui rischio di credito risulta \u201csignificativamente incrementato\u201d rispetto all\u2019iscrizione iniziale.
Alcune considerazioni peculiari valgono poi per il c.d. \u201cstaging\u201d dei titoli. A differenza dei crediti, infatti, per questa tipologia di esposizioni, operazioni di compravendita successive al primo acquisto effettuate con riferimento al medesimo ISIN possono ri-entrare abitualmente nell\u2019ordinaria attivit\u00e0 di gestione delle posizioni (con conseguente necessit\u00e0 di individuare una metodologia da adottare per l\u2019identificazione delle vendite e rimborsi al fine di determinare le quantit\u00e0 residue delle singole transazioni cui associare una qualit\u00e0 creditizia/rating all\u2019origination da comparare con quella della data di reporting). In questo contesto, si \u00e8 ritenuto che l\u2019utilizzo della metodologia \u201cfirst-in-first-out\u201d o \u201cFIFO\u201d contribuisca a una gestione pi\u00f9 trasparente del portafoglio, anche dal punto di vista degli operatori di front office, consentendo, contestualmente, un continuo aggiornamento della valutazio-ne del merito creditizio sulla base dei nuovi acquisti.
Infine, per talune attivit\u00e0 finanziarie, riconducibili ai titoli di debito emessi da Governi e Pubbliche Amministrazioni, Banca Ge-nerali ha adottato la c.d. \u201clow credit risk exemption\u201d (LCRE) prevista nell\u2019IFRS 9 medesimo, in base alla quale saranno identificate come esposizioni a basso rischio di credito e dunque da considerare nello stage 1 le esposizioni che, alla data di reporting, risulte-ranno possedere un rating pari o superiore a \u201cinvestment grade\u201d.
Una volta definita l\u2019allocazione delle esposizioni nei diversi stadi di rischio creditizio, la determinazione delle perdite attese (ECL) \u00e8 effettuata, a livello di singola operazione o tranche di titolo, sulla base dei parametri di Probabilit\u00e0 di Default (PD), percentuale di perdita in caso di default (LGD Loss Given Default) e ammontare stimato dell\u2019esposizione al momento del default (EAD Expo-sure at Default).
La valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie riflette, inoltre, la miglior stima degli effetti delle condizioni future, prime tra tutte quelle di contesto economico, sulla base delle quali vengono condizionate le PD e LGD forward looking.
Modifiche allo Stage assignment
Il principio contabile IFRS 9 stabilisce che la valutazione delle perdite attese (Expected credit losses) degli strumenti finanziari misurati al costo ammortizzato allocati nei portafogli HTC e HTCS sia strettamente connessa all\u2019inclusione degli stessi in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio), l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
In particolare, gli strumenti finanziari sono classificati in stage 2, se alla data di reporting hanno subito un incremento significa-tivo del rischio rispetto all\u2019origination determinato dal raggiungimento di una classe di rating giudicata eccessivamente rischiosa o da un delta notch di rating significativo.
A seguito dell\u2019emergenza Covid-19 gli organismi internazionali e i governi hanno attivato ampi programmi di sostegno al sistema bancario e all\u2019economia reale, fra cui in primis il banking package promosso dalla UE e le moratorie pubbliche. Le Autorit\u00e0 di Vigilanza hanno inoltre richiesto agli istituti finanziari una modifica del processo di gestione e quindi di valutazione del credito, in modo da assicurare anche in condizioni di shock la corretta valutazione del temporaneo incremento del profilo di rischio e nel contempo ridurre l\u2019effetto pro-ciclico dei modelli di valutazione.
Nell\u2019accoglimento di tale framework normativo, che vede quindi nell\u2019emergenza Covid-19 un fenomeno temporaneo destinato a non durare nel tempo, e in linea con le pratiche di settore diffusesi di recente fra gli istituti finanziari italiani, il Gruppo bancario ha ritenuto rilevante apportare alcune modifiche all\u2019attuale modello di Staging Assignment del portafoglio Titoli, come di seguito dettagliato:
introduzione di un modulo che formalizza l\u2019utilizzo legittimo di modifiche transitorie di modello in condizioni straordinarie d\u2019uso, fino al ristabilirsi delle condizioni di normalit\u00e0;
introduzione di una regola che inibisce il downgrading dei titoli Sovrani purch\u00e9 circostanziata in termini di temporaneit\u00e0 o va-lidit\u00e0, straordinariet\u00e0 e gravit\u00e0; con riferimento a quest\u2019ultimo punto \u00e8 stato individuato un limite costituito da un downgrade tale da non determinare una classe di merito peggiore della classe 4 di qualit\u00e0 del credito (equivalente alla BB) (Comunicato Stampa BCE del 22.04.2020)sostituzione dell\u2019attuale regola di attribuzione del rating secondo un ordine predefinito (1. Moody\u2019s, 2. S&P e 3. Fitch) con la re-gola di assegnazione del miglior Rating disponibile (ECAI First Best Rating) a riconoscimento che il giudizio di downgrading del Titolo \u00e8 ammesso solo se formulato unanimemente da tutte le agenzie di rating Moody\u2019s, S&P, Fitch e DBRS;
arricchimento dei rating delle agenzie ECAI Moody\u2019s, S&P e Fitch con quello dell\u2019agenzia DBRS.
Tali modifiche sono in linea con il requisito normativo formulato in [EBA \u2013 Statement on the application of the prudential fra-mework regarding Default, Forbearance and IFRS 9 in light of Covid-19 measures, 25 marzo 2020] e in [EBA \u2013 Guidelines EBA/GL/2020/02, 02 aprile 2020], che richiede prudenza nel valutare l\u2019incremento del profilo di rischio, laddove non rappresentativa dello stato di lungo periodo della controparte.
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie non performing
I crediti deteriorati sono assoggettati alle seguenti modalit\u00e0 di valutazione:
valutazione analitico-specifica per tutte le esposizioni classificate a sofferenza;
valutazione analitico-specifica per tutte le esposizioni classificate nella categoria delle inadempienze probabili (UTP) e nella categoria dei crediti scaduti e/o sconfinanti (past due) di importo superiore ai 10 mila euro e per le posizioni sotto i 10 mila euro assistite da garanzia;
valutazione analitico-statistica per tutte le posizioni classificate nella categoria delle inadempienze probabili (UTP) e nella categoria dei crediti scaduti e/o sconfinanti (past due), al di sotto delle soglie evidenziate in precedenza.
La valutazione analitico-specifica \u00e8 una valutazione operata dai gestori sulle singole posizioni basata su un\u2019analisi quali-quanti-tativa della situazione economico-patrimoniale e finanziaria del debitore, della rischiosit\u00e0 del rapporto creditizio, di eventuali fattori mitiganti (garanzie) e tenendo conto dell\u2019effetto finanziario del tempo stimato come necessario per il recupero.
In particolare, per le sofferenze, assumono rilevanza una serie di elementi, diversamente presenti a seconda delle caratteristiche delle posizioni, e da valutare con la massima accuratezza e prudenza, tra i quali si citano a mero titolo esemplificativo:
natura del credito, privilegiato o chirografario;
consistenza patrimoniale netta degli obbligati/terzi datori di garanzie reali;
complessit\u00e0 del contenzioso in essere o potenziale e/o delle questioni giuridiche sottese;
esposizione degli obbligati nei confronti del sistema bancario e di altri creditori;
ultimi bilanci disponibili;
stato giuridico degli obbligati e pendenza di procedure concorsuali e/o individuali.
Per quanto riguarda le valutazioni analitico-statistiche le stesse vengono effettuate avendo a riferimento i parametri previsti dalle linee guida BCE. Sono inoltre soggette a integrale svalutazione le esposizioni residuali di importo inferiore a una soglia prestabilita.
Per le esposizioni classificate nella categoria degli scaduti e/o sconfinanti da oltre 90 giorni non si tiene conto dell\u2019effetto finanzia-rio del tempo (Time value) in considerazione dell\u2019elevata frequenza del ritorno in bonis nel breve termine.
I test di impairment sulle partecipazioni
Come richiesto dai principi IAS/IFRS le partecipazioni sono state sottoposte al test di impairment al fine di verificare se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse.Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione di eventuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment e la determinazione dell\u2019eventuale svalutazione.
Per tali partecipazioni, non quotate, gli indicatori di impairment utilizzati sono:
indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto a obiettivi di budget, l\u2019annuncio di piani di ristrutturazione o l\u2019avvio di procedure concorsuali;
indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato significativamente e per un periodo prolungato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell\u2019attivo netto e dell\u2019avviamento della par-tecipata.
In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso e, se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione, si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Per le analisi effettuate si rinvia alla corrispondente sezione della Parte B della Nota integrativa del bilancio di Banca Generali S.p.A.
A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a BG Saxo Sim abbia confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti a livello consolidato, in considerazione del fatto che il valore di carico della societ\u00e0, valutato ai sensi dello IFRS 28 in base al metodo del patrimonio netto, gi\u00e0 recepisce la quota delle perdite di esercizio sostenute dalla stessa.
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Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attivit\u00e0 classificate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, diverse dai titoli di capitale, sono valutate al fair value, con la rilevazione a conto economico degli impatti derivanti dall\u2019applicazione del costo ammortizzato, degli effetti dell\u2019impairment e dell\u2019eventuale effetto cambio, mentre gli altri utili o perdite derivanti da una varia-zione di fair value vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto finch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata.
Al momento della dismissione, totale o parziale, l\u2019utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione vengono riversati, in tutto o in parte, a conto economico.
Gli strumenti di capitale\u00a0per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successi-vamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi.
Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.
Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valu-tazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa.
Per maggiori informazioni sui criteri di determinazione del fair value, si rinvia alla Sezione \u201cA.4 Informativa sul fair value\u201d della Parte A della presente Nota integrativa.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie in esame sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il me-todo del tasso di interesse effettivo. In questi termini, l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 riconosciuta in bilancio per un ammontare pari al valore di prima iscrizione diminuito dei rimborsi di capitale, pi\u00f9 o meno l\u2019ammortamento cumulato (calcolato col richiamato metodo del tasso di interesse effettivo) della differenza tra tale importo iniziale e l\u2019importo alla scadenza (riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente alla singola attivit\u00e0) e rettificato dell\u2019eventuale fondo a copertura delle perdite. Il tasso di inte-resse effettivo \u00e8 individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell\u2019attivit\u00e0, per capitale e interesse, all\u2019ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all\u2019attivit\u00e0 finanziaria medesima. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi direttamente attribuibili a un\u2019atti-vit\u00e0 finanziaria lungo la sua vita residua attesa.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione della logica dell\u2019attualizzazione, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revocaI criteri di valutazione sono strettamente connessi all\u2019inclusione degli strumenti in esame in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio) previsti dall\u2019IFRS 9, l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
Con riferimento alla rappresentazione contabile dei suddetti effetti valutativi, le rettifiche di valore riferite a questa tipologia di attivit\u00e0 sono rilevate nel conto economico:
all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale, per un ammontare pari alla perdita attesa a dodici mesi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio non sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alle variazioni dell\u2019ammontare delle rettifiche di valore per perdite attese nei dodici mesi successivi;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove il rischio creditizio sia risultato significativamente incrementato rispetto all\u2019iscrizione iniziale, in relazione alla rilevazione di rettifiche di valore per perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua pre-vista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0;
all\u2019atto della valutazione successiva dell\u2019attivit\u00e0, ove \u2013 dopo che si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale \u2013 la \u201csignificativit\u00e0\u201d di tale incremento sia poi venuta meno, in relazione all\u2019adeguamento delle rettifiche di valore cumulate per tener conto del passaggio da una perdita attesa lungo l\u2019intera vita residua dello strumento (\u201clifetime\u201d) a una a dodici mesi.
Le attivit\u00e0 finanziarie in esame, ove risultino in bonis, sono sottoposte a una valutazione volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o \u201ctranche\u201d di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed Exposure at default (EAD).
Se, oltre a un incremento significativo del rischio di credito, si riscontrano anche oggettive evidenze di una perdita di valore, l\u2019importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u2013 classificata come \u201cdeteriorata\u201d, al pari di tutti gli altri rapporti intercorrenti con la medesima controparte \u2013 e il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati, scontati al tasso di interesse effettivo originario.
L\u2019importo della perdita, da rilevare a conto economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente a ogni posizione.
Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di:
sofferenze:\u00a0individuano l\u2019area dei crediti formalmente deteriorati, costituiti dall\u2019esposizione verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili;
inadempienze probabili (\u201cunlikely to pay\u201d):\u00a0rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o in-teressi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore;
esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate:\u00a0rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sof-ferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione.
I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale e anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della ri-duzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse.
In alcuni casi, durante la vita delle attivit\u00e0 finanziarie in esame e, in particolare, dei crediti, le condizioni contrattuali originarie sono oggetto di successiva modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto.
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica occorre verificare se l\u2019attivit\u00e0 ori-ginaria deve continuare a essere rilevata in bilancio o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
In generale, le modifiche di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria conducono alla cancellazione della stessa e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 quando sono \u201csostanziali\u201d. La valutazione circa la \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni casi, infatti, potr\u00e0 risultare chiaro, senza il ricorso a complesse analisi, che i cam-biamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0 mentre, in altri casi, dovranno essere svolte ulteriori analisi (anche di tipo quantitativo) per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 e alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.
Le analisi (quali-quantitative) volte a definire la \u201csostanzialit\u00e0\u201d delle modifiche contrattuali apportate a un\u2019attivit\u00e0 finanziariadovranno pertanto considerare:
le finalit\u00e0 per cui le modifiche sono state effettuate: ad esempio, rinegoziazioni per motivi commerciali e concessioni per difficolt\u00e0 finanziarie della controparte:
le prime, volte a \u201ctrattenere\u201d il cliente, vedono coinvolto un debitore che non versa in una situazione di difficolt\u00e0 finan-ziaria. In questa casistica sono incluse tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore stesso. In linea generale si ritiene che, ogniqualvolta la banca effettui una rinegoziazione al fine di evitare di perdere il proprio cliente, tale rinegoziazione debba essere considerata come sostanziale in quanto, ove non fosse effettuata, il cliente potrebbe finanziarsi presso un altro intermediario e la banca subirebbe un decremento dei ricavi futuri previsti;
le seconde, effettuate per \u201cragioni di rischio creditizio\u201d (misure di forbearance), sono riconducibili al tentativo della ban-ca di massimizzare il recovery dei cash flow del credito originario. I rischi e i benefici sottostanti, successivamente alle modifiche, di norma, non sono sostanzialmente trasferiti e, conseguentemente, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio (salvo quanto si dir\u00e0 in seguito in tema di elementi oggettivi), \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d - che implica la rilevazione a conto economico della differenza tra valore contabile e valore attuale dei flussi di cassa modificati scontati al tasso di interesse originario - e non tramite la dereco-gnition;
la presenza di specifici elementi oggettivi (\u201ctrigger\u201d) che incidono sulle caratteristiche e/o sui flussi contrattuali dello stru-mento finanziario (quali, a solo titolo di esempio, il cambiamento di divisa o la modifica della tipologia di rischio a cui si \u00e8 esposti, ove la si correli a parametri di equity e commodity), che si ritiene comportino la derecognition in considerazione del loro impatto (atteso come significativo) sui flussi contrattuali originari.
Criteri di valutazione
Nel Bilancio consolidato le societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto e le collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento.
Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata a conto economico.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico.
Criteri di valutazione
Le immobilizzazioni materiali, inclusi gli immobili non strumentali, sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore.
Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, adottando come criterio di ammorta-mento il metodo a quote costanti.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, se esiste qualche indicazione che dimostri che un\u2019attivit\u00e0 possa aver su-bito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d\u2019uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico.
Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si d\u00e0 luogo a una ripresa di valore, che non pu\u00f2 superare il valore che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore.
Impairment
Avviamento
Ai sensi dello IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d).
Ai fini di tale verifica, l\u2019avviamento deve essere allocato alle unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (\u201cCash Generating Unit\u201d o \u201cCGU\u201d), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non pu\u00f2 superare il \u201csegmento di attivit\u00e0\u201d individuato per la repor-tistica gestionale.
L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore \u00e8 determinato sulla base della differenza fra il valore contabile della CGU e il suo valore recuperabile, inteso come il maggiore fra il fair value dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, e il suo valore d\u2019uso.
Il test di impairment relativo agli avviamenti viene descritto nella Sezione \u201cRettifiche retrospettive\u201d della Parte G della presente Nota integrativa.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell\u2019attivit\u00e0. L\u2019ammontare della perdita, rilevato a conto economico, \u00e8 pari alla differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 e il valore recupe-rabile.
Modalit\u00e0 di determinazione delle perdite di valore
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie
Ad ogni data di bilancio, ai sensi dell\u2019IFRS 9, le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con impatto a conto economico sono sottoposte a una valutazione volta a verificare se esistano evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse. Un\u2019analisi analoga viene effettuata anche per gli impegni a erogare fondi e per le garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro da assoggettare a impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Nel caso in cui tali evidenze sussistano (c.d. \u201cevidenze di impairment\u201d), le attivit\u00e0 finanziarie in questione \u2013 coerentemente, ove esistenti, con tutte quelle restanti di pertinenza della medesima controparte \u2013 sono considerate deteriorate (impaired) e conflui-scono nello stage 3. A fronte di tali esposizioni, rappresentate dalle attivit\u00e0 finanziarie classificate \u2013 ai sensi delle disposizioni della Circolare n. 262/2005 della Banca d\u2019Italia \u2013 nelle categorie delle sofferenze, delle inadempienze probabili e delle esposizioni sca-dute da oltre novanta giorni, devono essere rilevate rettifiche di valore pari alle perdite attese relative alla loro intera vita residua.
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie performing
Per le attivit\u00e0 finanziarie per cui non sussistono evidenze di impairment (strumenti finanziari non deteriorati), occorre, invece, verificare se esistono indicatori tali per cui il rischio creditizio della singola operazione risulti significativamente incrementato rispetto al momento di iscrizione iniziale. Le conseguenze di tale verifica, dal punto di vista della classificazione (o, pi\u00f9 propria-mente, dello staging) e della valutazione, sono le seguenti:
ove tali indicatori sussistano, l\u2019attivit\u00e0 finanziaria confluisce nello stage 2. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di una perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di rettifiche di valore pari alle perdite attese lungo l\u2019intera vita residua dello strumento finanziario;
ove tali indicatori non sussistano, l\u2019attivit\u00e0 finanziaria confluisce nello stage 1. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di perdite attese, per lo specifico strumento finanziario, nel corso dei dodici mesi successivi.
Tali rettifiche sono oggetto di revisione a ogni data di reporting successiva sia per verificarne periodicamente la congruit\u00e0 ri-spetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto \u2013 nel caso in cui varino gli indicatori di una rischiosit\u00e0 creditizia \u201csignificativamente incrementata\u201d \u2013 del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa.
Con riferimento al tracking della qualit\u00e0 creditizia, in linea con i contenuti normativi del principio e con le indicazioni delle Au-torit\u00e0 di Vigilanza circa le modalit\u00e0 applicative dello standard contabile per gli istituti less significant, si \u00e8 proceduto a un\u2019analisi puntuale di ciascun rapporto, sia in forma di titolo, sia in forma di credito.
Ai fini dell\u2019identificazione dell\u2019eventuale \u201csignificativo deterioramento\u201d della qualit\u00e0 creditizia dalla data di prima iscrizione e della conseguente necessit\u00e0 di classificazione nello stage 2, nonch\u00e9 specularmente, dei presupposti per il rientro nello stage 1 dallo stage 2, la scelta operata prevede, a ogni data di reporting, il confronto tra la qualit\u00e0 creditizia dello strumento finanziario all\u2019atto della valutazione e quella al momento iniziale dell\u2019erogazione o dell\u2019acquisto (stage assignment).
In relazione a quanto appena esposto, gli elementi che costituiscono le determinanti principali da prendere in considerazione ai fini delle valutazioni sui \u201cpassaggi\u201d tra stage differenti sono le seguenti:
la variazione della classe di rating rispetto al momento dell\u2019iscrizione iniziale in bilancio dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Si tratta, dunque, di una valutazione effettuata adottando un criterio \u201crelativo\u201d;
presenza di uno scaduto che risulti tale da almeno 30 giorni. In presenza di tale fattispecie, in altri termini, la rischiosit\u00e0 cre-ditizia dell\u2019esposizione si ritiene presuntivamente \u201csignificativamente incrementata\u201d e, dunque, ne consegue il \u201cpassaggio\u201d nello stage 2;
presenza di misure di concessione, c.d. \u201cforbearance\u201d comportano la classificazione dell\u2019esposizione tra quelle il cui rischio di credito risulta \u201csignificativamente incrementato\u201d rispetto all\u2019iscrizione iniziale.
Alcune considerazioni peculiari valgono poi per il c.d. \u201cstaging\u201d dei titoli. A differenza dei crediti, infatti, per questa tipologia di esposizioni, operazioni di compravendita successive al primo acquisto effettuate con riferimento al medesimo ISIN possono ri-entrare abitualmente nell\u2019ordinaria attivit\u00e0 di gestione delle posizioni (con conseguente necessit\u00e0 di individuare una metodologia da adottare per l\u2019identificazione delle vendite e rimborsi al fine di determinare le quantit\u00e0 residue delle singole transazioni cui associare una qualit\u00e0 creditizia/rating all\u2019origination da comparare con quella della data di reporting). In questo contesto, si \u00e8 ritenuto che l\u2019utilizzo della metodologia \u201cfirst-in-first-out\u201d o \u201cFIFO\u201d contribuisca a una gestione pi\u00f9 trasparente del portafoglio, anche dal punto di vista degli operatori di front office, consentendo, contestualmente, un continuo aggiornamento della valutazio-ne del merito creditizio sulla base dei nuovi acquisti.
Infine, per talune attivit\u00e0 finanziarie, riconducibili ai titoli di debito emessi da Governi e Pubbliche Amministrazioni, Banca Ge-nerali ha adottato la c.d. \u201clow credit risk exemption\u201d (LCRE) prevista nell\u2019IFRS 9 medesimo, in base alla quale saranno identificate come esposizioni a basso rischio di credito e dunque da considerare nello stage 1 le esposizioni che, alla data di reporting, risulte-ranno possedere un rating pari o superiore a \u201cinvestment grade\u201d.
Una volta definita l\u2019allocazione delle esposizioni nei diversi stadi di rischio creditizio, la determinazione delle perdite attese (ECL) \u00e8 effettuata, a livello di singola operazione o tranche di titolo, sulla base dei parametri di Probabilit\u00e0 di Default (PD), percentuale di perdita in caso di default (LGD Loss Given Default) e ammontare stimato dell\u2019esposizione al momento del default (EAD Expo-sure at Default).
La valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie riflette, inoltre, la miglior stima degli effetti delle condizioni future, prime tra tutte quelle di contesto economico, sulla base delle quali vengono condizionate le PD e LGD forward looking.
Modifiche allo Stage assignment
Il principio contabile IFRS 9 stabilisce che la valutazione delle perdite attese (Expected credit losses) degli strumenti finanziari misurati al costo ammortizzato allocati nei portafogli HTC e HTCS sia strettamente connessa all\u2019inclusione degli stessi in uno dei tre stage (stadi di rischio creditizio), l\u2019ultimo dei quali (stage 3) comprende le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attivit\u00e0 finanziarie in bonis.
In particolare, gli strumenti finanziari sono classificati in stage 2, se alla data di reporting hanno subito un incremento significa-tivo del rischio rispetto all\u2019origination determinato dal raggiungimento di una classe di rating giudicata eccessivamente rischiosa o da un delta notch di rating significativo.
A seguito dell\u2019emergenza Covid-19 gli organismi internazionali e i governi hanno attivato ampi programmi di sostegno al sistema bancario e all\u2019economia reale, fra cui in primis il banking package promosso dalla UE e le moratorie pubbliche. Le Autorit\u00e0 di Vigilanza hanno inoltre richiesto agli istituti finanziari una modifica del processo di gestione e quindi di valutazione del credito, in modo da assicurare anche in condizioni di shock la corretta valutazione del temporaneo incremento del profilo di rischio e nel contempo ridurre l\u2019effetto pro-ciclico dei modelli di valutazione.
Nell\u2019accoglimento di tale framework normativo, che vede quindi nell\u2019emergenza Covid-19 un fenomeno temporaneo destinato a non durare nel tempo, e in linea con le pratiche di settore diffusesi di recente fra gli istituti finanziari italiani, il Gruppo bancario ha ritenuto rilevante apportare alcune modifiche all\u2019attuale modello di Staging Assignment del portafoglio Titoli, come di seguito dettagliato:
introduzione di un modulo che formalizza l\u2019utilizzo legittimo di modifiche transitorie di modello in condizioni straordinarie d\u2019uso, fino al ristabilirsi delle condizioni di normalit\u00e0;
introduzione di una regola che inibisce il downgrading dei titoli Sovrani purch\u00e9 circostanziata in termini di temporaneit\u00e0 o va-lidit\u00e0, straordinariet\u00e0 e gravit\u00e0; con riferimento a quest\u2019ultimo punto \u00e8 stato individuato un limite costituito da un downgrade tale da non determinare una classe di merito peggiore della classe 4 di qualit\u00e0 del credito (equivalente alla BB) (Comunicato Stampa BCE del 22.04.2020);sostituzione dell\u2019attuale regola di attribuzione del rating secondo un ordine predefinito (1. Moody\u2019s, 2. S&P e 3. Fitch) con la re-gola di assegnazione del miglior Rating disponibile (ECAI First Best Rating) a riconoscimento che il giudizio di downgrading del Titolo \u00e8 ammesso solo se formulato unanimemente da tutte le agenzie di rating Moody\u2019s, S&P, Fitch e DBRS;
arricchimento dei rating delle agenzie ECAI Moody\u2019s, S&P e Fitch con quello dell\u2019agenzia DBRS.
Tali modifiche sono in linea con il requisito normativo formulato in [EBA \u2013 Statement on the application of the prudential fra-mework regarding Default, Forbearance and IFRS 9 in light of Covid-19 measures, 25 marzo 2020] e in [EBA \u2013 Guidelines EBA/GL/2020/02, 02 aprile 2020], che richiede prudenza nel valutare l\u2019incremento del profilo di rischio, laddove non rappresentativa dello stato di lungo periodo della controparte.
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie non performing
I crediti deteriorati sono assoggettati alle seguenti modalit\u00e0 di valutazione:
valutazione analitico-specifica per tutte le esposizioni classificate a sofferenza;
valutazione analitico-specifica per tutte le esposizioni classificate nella categoria delle inadempienze probabili (UTP) e nella categoria dei crediti scaduti e/o sconfinanti (past due) di importo superiore ai 10 mila euro e per le posizioni sotto i 10 mila euro assistite da garanzia;
valutazione analitico-statistica per tutte le posizioni classificate nella categoria delle inadempienze probabili (UTP) e nella categoria dei crediti scaduti e/o sconfinanti (past due), al di sotto delle soglie evidenziate in precedenza.
La valutazione analitico-specifica \u00e8 una valutazione operata dai gestori sulle singole posizioni basata su un\u2019analisi quali-quanti-tativa della situazione economico-patrimoniale e finanziaria del debitore, della rischiosit\u00e0 del rapporto creditizio, di eventuali fattori mitiganti (garanzie) e tenendo conto dell\u2019effetto finanziario del tempo stimato come necessario per il recupero.
In particolare, per le sofferenze, assumono rilevanza una serie di elementi, diversamente presenti a seconda delle caratteristiche delle posizioni, e da valutare con la massima accuratezza e prudenza, tra i quali si citano a mero titolo esemplificativo:
natura del credito, privilegiato o chirografario;
consistenza patrimoniale netta degli obbligati/terzi datori di garanzie reali;
complessit\u00e0 del contenzioso in essere o potenziale e/o delle questioni giuridiche sottese;
esposizione degli obbligati nei confronti del sistema bancario e di altri creditori;
ultimi bilanci disponibili;
stato giuridico degli obbligati e pendenza di procedure concorsuali e/o individuali.
Per quanto riguarda le valutazioni analitico-statistiche le stesse vengono effettuate avendo a riferimento i parametri previsti dalle linee guida BCE. Sono inoltre soggette a integrale svalutazione le esposizioni residuali di importo inferiore a una soglia prestabilita.
Per le esposizioni classificate nella categoria degli scaduti e/o sconfinanti da oltre 90 giorni non si tiene conto dell\u2019effetto finanzia-rio del tempo (Time value) in considerazione dell\u2019elevata frequenza del ritorno in bonis nel breve termine.
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Tipologia di coperture
Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili a un determinato rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.
Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
copertura di fair value, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio attribuibile a un particolare rischio;
copertura di flussi finanziari, ha l\u2019obiettivo di coprire l\u2019esposizione a variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a partico-lari rischi associati a poste del bilancio;
copertura di un investimento in valuta, attiene alla copertura dei rischi di un investimento in un\u2019impresa estera espresso in valuta.
Criteri di valutazione
I derivati di copertura sono valutati al fair value, in particolare:
nel caso di copertura di fair value, si compensa la variazione del fair value\u00a0dell\u2019elemento coperto con la variazione del fair value\u00a0dello strumento di copertura. Tale compensazione \u00e8 riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all\u2019elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L\u2019eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, ne costituisce di conseguenza l\u2019effetto economico netto;
nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value\u00a0del derivato sono riportate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesti la variazione dei flussi di cassa da compensare;
le coperture di un investimento in valuta sono contabilizzate allo stesso modo delle coperture di flussi finanziari.
Lo strumento derivato \u00e8 designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento co-perto e lo strumento di copertura e se \u00e8 efficace nel momento in cui la copertura ha inizio e, prospetticamente, durante tutta lavita della stessa.
L\u2019efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value\u00a0dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l\u2019efficacia \u00e8 apprezzata dal confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell\u2019intento perseguito dall\u2019impresa nel momento in cui la copertura \u00e8 stata posta in essere.
La Banca deve verificare, all\u2019inizio della relazione di copertura e quindi su base continuativa, se la relazione soddisfa o meno i requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione deve essere effettuata, come minimo, a ciascuna data di riferimento del bilancio o, se precedente, alla variazione rilevante delle circostanze che influiscono sui requisiti di efficacia della copertura.
La valutazione si basa sulle aspettative circa l\u2019efficacia della copertura, \u00e8 quindi solo indicativa degli sviluppi attesi e si basa su un\u2019analisi esclusivamente prospettica. Il metodo adottato pu\u00f2 consistere in una valutazione qualitativa o quantitativa.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto so-pra esposto, viene interrotta e il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
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La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole (collegate), le entit\u00e0 in cui la Banca possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore, in virt\u00f9 di particolari lega-mi giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato, ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata o pu\u00f2 esercitare diritti di governance non limitati alla tutela degli interessi patrimoniali.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint venture), le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra la Banca e un altro o pi\u00f9 soggetti esterni al Gruppo, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento, ovvero alla data di efficacia dell\u2019acquisto. All\u2019atto della rilevazione iniziale le interessenze partecipative sono contabilizzate al costo, comprensivo dei costi o proventi direttamente attribuibili alla transa-zione.
Criteri di valutazione
Nel Bilancio consolidato le societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto e le collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento.
Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata a conto economico.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico.
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quan-do l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi.
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La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole (collegate), le entit\u00e0 in cui la Banca possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore, in virt\u00f9 di particolari lega-mi giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato, ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata o pu\u00f2 esercitare diritti di governance non limitati alla tutela degli interessi patrimoniali.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint venture), le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra la Banca e un altro o pi\u00f9 soggetti esterni al Gruppo, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento, ovvero alla data di efficacia dell\u2019acquisto. All\u2019atto della rilevazione iniziale le interessenze partecipative sono contabilizzate al costo, comprensivo dei costi o proventi direttamente attribuibili alla transa-zione.
Criteri di valutazione
Nel Bilancio consolidato le societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto e le collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento.
Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata a conto economico.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico.
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quan-do l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi.
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La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole (collegate), le entit\u00e0 in cui la Banca possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore, in virt\u00f9 di particolari lega-mi giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato, ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata o pu\u00f2 esercitare diritti di governance non limitati alla tutela degli interessi patrimoniali.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint venture), le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra la Banca e un altro o pi\u00f9 soggetti esterni al Gruppo, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento, ovvero alla data di efficacia dell\u2019acquisto. All\u2019atto della rilevazione iniziale le interessenze partecipative sono contabilizzate al costo, comprensivo dei costi o proventi direttamente attribuibili alla transa-zione.
Criteri di valutazione
Nel Bilancio consolidato le societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto e le collegate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recupera-bile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento.
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Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attivit\u00e0 stesse o quan-do l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi.
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Criteri di classificazione
Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.
Si tratta di attivit\u00e0 materiali detenute esclusivamente a uso funzionale, per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi, per essere affittate a terzi, o per scopi amministrativi e che si ritiene di utilizzare per pi\u00f9 di un periodo.
Fra le attivit\u00e0 materiali sono inclusi, inoltre, i diritti d\u2019uso (\u201cROU Right of use\u201d) acquisiti con operazioni di lease rientranti nell\u2019am-bito di applicazione dell\u2019IFRS 16 e relativi all\u2019utilizzo, in qualit\u00e0 di locatario, di attivit\u00e0 materiali (immobili, automezzi, attrezza-ture, ecc.). Per una pi\u00f9 dettagliata analisi dei criteri contabili adottati dalla Banca in relazione all\u2019IFRS 16 si veda il paragrafo dedicato nell\u2019ambito del successivo capitolo 15. Altre informazioni della presente Sezione.
Criteri di iscrizione
Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo di acquisto, tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene.
Le spese di manutenzione straordinaria, che comportano un incremento dei benefici economici futuri, vengono imputate a incre-mento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.
Criteri di valutazione
Le immobilizzazioni materiali, inclusi gli immobili non strumentali, sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore.
Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, adottando come criterio di ammorta-mento il metodo a quote costanti.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, se esiste qualche indicazione che dimostri che un\u2019attivit\u00e0 possa aver su-bito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d\u2019uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico.
Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si d\u00e0 luogo a una ripresa di valore, che non pu\u00f2 superare il valore che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore.
Criteri di cancellazione
Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanen-temente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri.
7. Attivit\u00e0 immateriali
Criteri di classificazione
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 non monetaria identificabile, controllata dall\u2019entit\u00e0 in conseguenza di eventi passati e dalla quale ci si attende che affluiranno all\u2019entit\u00e0 benefici economici futuri.
Ai fini dell\u2019identificabilit\u00e0 l\u2019attivit\u00e0 deve essere alternativamente separabile (ossia pu\u00f2 essere separata, scorporata dall\u2019entit\u00e0, venduta, trasferita, data in licenza, locata o scambiata, sia individualmente sia insieme al relativo contratto) o deve derivare da diritti contrattuali o altri diritti legali, indipendentemente dal fatto che tali diritti siano trasferibili o separabili dall\u2019entit\u00e0 o da altri diritti e obbligazioni.
Il requisito del controllo si realizza invece se l\u2019entit\u00e0 ha il potere di usufruire dei benefici economici futuri derivanti dalla stessa e contemporaneamente pu\u00f2 limitare l\u2019accesso di terzi a tali benefici.
La capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di controllare i benefici economici futuri derivanti da un\u2019attivit\u00e0 immateriale trae origine, in genere, da diritti legali che sono tutelabili in sede giudiziale.
L\u2019applicazione del principio contabile IFRS 3 nella contabilizzazione delle operazioni di acquisizione pu\u00f2 comportare l\u2019iscrizione, nell\u2019ambito della Purchase Price allocation (PPA), di nuove attivit\u00e0 immateriali e la rilevazione di avviamenti.
L\u2019avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pertinenza di un\u2019impresa acquisita.
Fra le attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita \u00e8 incluso anche il valore dei marchi rilevati a seguito dell\u2019acquisizione del gruppo Nex-tam Partners e di BG Valeur S.A.
Tra le altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso, invece, il valore delle relazioni contrattuali con la clientela individuate nell\u2019ambito delle operazioni di acquisizione di Banca del Gottardo Italia (2008), del Ramo d\u2019azienda Credit Suisse Italy (2014), del Gruppo Nextam Partners e di BG Valeur S.A. (entrambe nel 2019).
Le relazioni con la clientela si configurano come un\u2019attivit\u00e0 immateriale, rientrante nell\u2019ambito di applicazione dallo IAS 38, dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. La determinazione del valore di tali relazioni \u00e8 avvenuta, alla data di acquisizione, sulla base di una stima della redditivit\u00e0 delle masse in gestione (AUM) relative alla clientela apportata, valutata distintamente per tipologia di asset class.
Per tali attivit\u00e0 la vita utile determinata sulla base dei tassi previsti di decadimento delle masse in gestione (AUM) \u00e8 stata stimata nella seguente misura:
Banca del Gottardo Italia: 10 anni;
Credit Suisse Italy: 15 anni;
Gruppo Nextam Partners: 16 anni;
BG Valeur S.A.: 10 anni.
Le restanti attivit\u00e0 immateriali sono costituite dal software applicativo a utilizzazione pluriennale, compresi gli oneri di adegua-mento del sistema legacy e comprese le attivit\u00e0 immateriali in corso di realizzazione alla fine dell\u2019esercizio.
Le spese per il software iscritte fra le immobilizzazioni si riferiscono a software applicativo sviluppato da terze parti per l\u2019utilizzo aziendale (contratti di sviluppo software) o acquisito a titolo di licenza d\u2019uso pluriennale.
Le spese software rilevate fra le attivit\u00e0 immateriali includono, a determinate condizioni, anche gli oneri relativi a progetti di sviluppo del sistema informativo utilizzato dalla Banca sulla base del contratto di outsourcing con CSE (sistema legacy, front end Consulenti Finanziari e front end clienti, ecc.).
Tali oneri vengono capitalizzati quando si riferiscono alla realizzazione di componenti innovative del sistema non rientranti nei progetti consortili, per le quali \u00e8 possibile individuare una situazione di controllo e da cui sono ragionevolmente attesi benefici economici futuri.
Le spese per interventi di manutenzione correttiva ed evolutiva sulle procedure informatiche e sul sito web gi\u00e0 in utilizzo, vengo-no invece di regola imputate a conto economico nell\u2019esercizio di sostenimento.
Criteri di iscrizione
Avviamento
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale pu\u00f2 essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value\u00a0degli elementi patri-moniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativa delle capacit\u00e0 reddituali future della partecipazione (Goodwill).
Qualora tale differenza risulti negativa (Badwill) o nell\u2019ipotesi in cui il Goodwill\u00a0non trovi giustificazione nelle capacit\u00e0 reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori solo se \u00e8 probabile che i futuri benefici economici attribuibili all\u2019attivit\u00e0 si realizzino e se il costo dell\u2019attivit\u00e0 stessa pu\u00f2 essere determinato attendibilmente. In caso contrario, il costo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 rilevato a conto economico nell\u2019esercizio in cui \u00e8 stato sostenuto.
Criteri di valutazione
Il costo delle immobilizzazioni immateriali \u00e8 ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile.
Le spese per il software\u00a0sono ammortizzate generalmente in un periodo di tre anni.
Gli altri costi capitalizzati sui sistemi legacy\u00a0vengono ammortizzati su di un arco di tempo triennale.
Per le relazioni contrattuali con la clientela acquisite a seguito delle summenzionate operazioni di aggregazione aziendale \u00e8 stata utilizzata una vita utile di 10 anni per Banca del Gottardo Italia e BG Valeur S.A., di 15 anni per Credit Suisse Italy e di 16 anni per il gruppo Nextam Partners.
Qualora la vita utile sia indefinita non si procede all\u2019ammortamento, ma solamente alla periodica verifica dell\u2019adeguatezza del valore di iscrizione delle immobilizzazioni.
Impairment
Avviamento
Ai sensi dello IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d).
Ai fini di tale verifica, l\u2019avviamento deve essere allocato alle unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (\u201cCash Generating Unit\u201d o \u201cCGU\u201d), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non pu\u00f2 superare il \u201csegmento di attivit\u00e0\u201d individuato per la repor-tistica gestionale.
L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore \u00e8 determinato sulla base della differenza fra il valore contabile della CGU e il suo valore recuperabile, inteso come il maggiore fra il fair value dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, e il suo valore d\u2019uso.
Il test di impairment relativo agli avviamenti viene descritto nella Sezione \u201cRettifiche retrospettive\u201d della Parte G della presente Nota integrativa.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell\u2019attivit\u00e0. L\u2019ammontare della perdita, rilevato a conto economico, \u00e8 pari alla differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 e il valore recupe-rabile.
Criteri di cancellazione
Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31428": { "value": "6. Attivit\u00e0 materiali
Criteri di classificazione
Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.
Si tratta di attivit\u00e0 materiali detenute esclusivamente a uso funzionale, per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi, per essere affittate a terzi, o per scopi amministrativi e che si ritiene di utilizzare per pi\u00f9 di un periodo.
Fra le attivit\u00e0 materiali sono inclusi, inoltre, i diritti d\u2019uso (\u201cROU Right of use\u201d) acquisiti con operazioni di lease rientranti nell\u2019am-bito di applicazione dell\u2019IFRS 16 e relativi all\u2019utilizzo, in qualit\u00e0 di locatario, di attivit\u00e0 materiali (immobili, automezzi, attrezza-ture, ecc.). Per una pi\u00f9 dettagliata analisi dei criteri contabili adottati dalla Banca in relazione all\u2019IFRS 16 si veda il paragrafo dedicato nell\u2019ambito del successivo capitolo 15. Altre informazioni della presente Sezione.
Criteri di iscrizione
Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo di acquisto, tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene.
Le spese di manutenzione straordinaria, che comportano un incremento dei benefici economici futuri, vengono imputate a incre-mento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.
Criteri di valutazione
Le immobilizzazioni materiali, inclusi gli immobili non strumentali, sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore.
Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, adottando come criterio di ammorta-mento il metodo a quote costanti.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, se esiste qualche indicazione che dimostri che un\u2019attivit\u00e0 possa aver su-bito una perdita di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d\u2019uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico.
Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si d\u00e0 luogo a una ripresa di valore, che non pu\u00f2 superare il valore che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore.
Criteri di cancellazione
Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanen-temente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri.
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Operazioni di Lease (IFRS 16)
Come locatario
All\u2019inizio di un contratto, il Gruppo deve valutare se lo stesso \u00e8 o contiene un lease.
Il contratto \u00e8, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, conferisce il diritto di controllare l\u2019utilizzo di un\u2019attivit\u00e0 specificata per un periodo di tempo.
Rientrano nella definizione di \u201ccontratti di lease\u201d, oltre ai contratti di leasing (propriamente detti), anche quelli di affitto, noleggio, locazione e comodato e ogni altro contratto che pu\u00f2 contenere un lease.
Per ogni contratto che \u00e8 o contiene un lease il Gruppo alloca i corrispettivi pattuiti, sulla base dei prezzi a s\u00e9 stanti delle singole transazioni fra:
le componenti di lease (canone di locazione puro);
le componenti afferenti a servizi diversi da rilevare secondo altri principi (e.g. spese condominiali, IVA indetraibile, interessi ritardato pagamento, bolli, spese per assicurazione e manutenzione automezzi, ecc.).
Il Gruppo di regola separa le componenti di lease dalle altre componenti di servizi, tranne quando ci\u00f2 non possa essere agevol-mente effettuato.
Il Gruppo iscrive il Diritto d\u2019uso e la relativa Passivit\u00e0 finanziaria derivante dal lease per tutti gli accordi di lease in cui sia il locatario, ad eccezione:
di quelli di breve termine (\u00e8 il caso di contratti di lease di durata uguale o inferiore ai 12 mesi) e
dei lease di beni dal basso valore (beni con un valore inferiore a 5.000 euro quando nuovi).
Per questi ultimi, il Gruppo iscrive i relativi pagamenti come spese operative a quote costanti lungo la durata del contratto salvo che un altro metodo sia maggiormente rappresentativo.
Passivit\u00e0 finanziarie derivanti da Lease
Le passivit\u00e0 finanziarie derivanti da lease sono inizialmente rilevate al valore attuale dei pagamenti futuri alla data di decorrenza del contratto, attualizzati al tasso implicito del lease o, qualora non fosse prontamente determinabile, al tasso di finanziamento incrementale del locatario.
Poich\u00e9 nella maggior parte dei contratti di lease stipulati dal Gruppo, non \u00e8 presente un tasso di interesse implicito, il tasso di attualizzazione da applicare ai pagamenti futuri dei canoni di affitto viene di regola determinato come il tasso risk free relativo alla valuta in cui i contratti sono stati stipulati applicabile per scadenze commisurate alla durata dello specifico contratto e mag-giorato dello specifico Credit Spread applicabile al locatario.
In particolare, viene utilizzata la curva dei tassi risk free (curva swap) maggiorata dello spread rappresentativo del rischio di credito del gruppo assicurativo di appartenenza, determinato periodicamente sulla base delle quotazioni dei Credit default swap (CDS) relativi alla capogruppo Assicurazioni Generali.
I lease payments inclusi nel valore della Passivit\u00e0 derivante dal lease comprendono:
la componente fissa dei canoni di lease, inclusi i canoni di leasing contrattualmente strutturati come variabili ma fissi nella sostanza, (in-substance fixed payments) al netto di eventuali incentivi ricevuti dal locatore;
i pagamenti di canoni di lease variabili che dipendono da un indice o da un tasso (ad es. inflazione), inizialmente valutati uti-lizzando l\u2019indice o il tasso alla data di decorrenza del contratto;
l\u2019ammontare delle garanzie per il valore residuo che il locatario si attende di dover corrispondere, qualora previste contrat-tualmente;
il prezzo di esercizio dell\u2019opzione di acquisto, incluso solo qualora l\u2019esercizio di tale opzione sia stimato ragionevolmente certo;
le penali per la chiusura anticipata del contratto, se il lease term\u00a0prevede l\u2019opzione per l\u2019esercizio di estinzione del lease e l\u2019e-sercizio della stessa sia stimato ragionevolmente certo.
Successivamente alla rilevazione iniziale applicando il metodo del costo ammortizzato per la valutazione della Passivit\u00e0 derivante dal lease, il valore di carico di tale passivit\u00e0 \u00e8 incrementato degli interessi sulla stessa (utilizzando il metodo dell\u2019interesse effet-tivo) e diminuito per tener conto dei pagamenti effettuati in forza del contratto di lease.
Il Gruppo ridetermina il saldo della Passivit\u00e0 finanziaria derivante dal lease (ed attua un adeguamento del corrispondente valore del diritto d\u2019uso, se significativo) qualora:
cambi la durata del lease o ci sia un cambiamento nella valutazione dell\u2019esercizio del diritto di opzione, in tal caso la passivit\u00e0 derivante dal lease \u00e8 rideterminata attualizzando i nuovi pagamenti del lease al tasso di attualizzazione rivisto;
cambi il valore dei pagamenti del lease a seguito di modifiche negli indici o tassi oppure cambi l\u2019ammontare delle garanzie per il valore residuo atteso; in tali casi la Passivit\u00e0 derivante dal lease \u00e8 rideterminata attualizzando i nuovi pagamenti del lease al tasso di attualizzazione iniziale (a meno che i pagamenti del contratto di lease cambino a seguito della fluttuazione dei tassi di interesse variabili, in tali casi \u00e8 utilizzato un tasso di attualizzazione rivisto);
un contratto di lease sia stato modificato e la modifica non rientri nelle casistiche per la rilevazione di un contratto separato; in tali casi la passivit\u00e0 derivante dal lease \u00e8 rideterminata attualizzando i pagamenti rivisti del lease al tasso di interesse rivisto.
Il diritto d\u2019uso
Il Gruppo iscrive il Diritto d\u2019uso e la relativa Passivit\u00e0 finanziaria derivante dal lease alla data di decorrenza del contratto.
L\u2019attivit\u00e0 per il diritto d\u2019uso \u00e8 inizialmente misurata al costo che include:
la valutazione iniziale della passivit\u00e0 derivante dal lease;
i pagamenti per il lease effettuati prima o alla data di decorrenza del contratto;
i costi diretti iniziali sostenuti per l\u2019acquisizione del contratto (legali, notarili, costi per agenzie immobiliari, ecc.).
Un accantonamento a fondo rischi \u00e8 rilevato e valutato secondo lo IAS 37 nel caso in cui il Gruppo sia obbligato a farsi carico dei costi di ripristino del bene alle condizioni richieste dai termini del contratto. Tale onere viene incluso nel valore del Diritto d\u2019uso.
Il diritto d\u2019uso \u00e8 successivamente iscritto in bilancio al netto di ammortamenti e di eventuali perdite di valore.
Il Diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato a quote costanti nel periodo di tempo compreso fra la data di decorrenza del contratto e il minore tra il lease term e la vita utile residua del bene sottostante.Se il contratto di lease trasferisce la propriet\u00e0 del relativo bene o il costo del diritto d\u2019uso riflette la volont\u00e0 del Gruppo di eserci-tare l\u2019opzione di acquisto, il relativo diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato lungo la vita utile del bene in oggetto.
Il Gruppo applica lo IAS 36 Impairment of Assets al fine di identificare la presenza di eventuali perdite di valore.
I canoni di lease variabili che non dipendono da un indice o da un tasso non sono inclusi nel valore della passivit\u00e0 derivante dal lease e nel valore del diritto d\u2019uso. I relativi pagamenti sono iscritti rispettando il principio della competenza e sono inclusi nella voce \u201cAltri costi operativi\u201d dello schema di conto economico.
Come locatore
Il Gruppo non opera come locatore nell\u2019ambito di operazioni di lease.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31433": { "value": "Le spese di manutenzione straordinaria, che comportano un incremento dei benefici economici futuri, vengono imputate a incre-mento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31434": { "value": "Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, adottando come criterio di ammorta-mento il metodo a quote costanti.
Criteri di valutazione
Il costo delle immobilizzazioni immateriali \u00e8 ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile.
Le spese per il software\u00a0sono ammortizzate generalmente in un periodo di tre anni.
Gli altri costi capitalizzati sui sistemi legacy\u00a0vengono ammortizzati su di un arco di tempo triennale.
Per le relazioni contrattuali con la clientela acquisite a seguito delle summenzionate operazioni di aggregazione aziendale \u00e8 stata utilizzata una vita utile di 10 anni per Banca del Gottardo Italia e BG Valeur S.A., di 15 anni per Credit Suisse Italy e di 16 anni per il gruppo Nextam Partners.
Qualora la vita utile sia indefinita non si procede all\u2019ammortamento, ma solamente alla periodica verifica dell\u2019adeguatezza del valore di iscrizione delle immobilizzazioni.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31436": { "value": "7. Attivit\u00e0 immateriali
Criteri di classificazione
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 non monetaria identificabile, controllata dall\u2019entit\u00e0 in conseguenza di eventi passati e dalla quale ci si attende che affluiranno all\u2019entit\u00e0 benefici economici futuri.
Ai fini dell\u2019identificabilit\u00e0 l\u2019attivit\u00e0 deve essere alternativamente separabile (ossia pu\u00f2 essere separata, scorporata dall\u2019entit\u00e0, venduta, trasferita, data in licenza, locata o scambiata, sia individualmente sia insieme al relativo contratto) o deve derivare da diritti contrattuali o altri diritti legali, indipendentemente dal fatto che tali diritti siano trasferibili o separabili dall\u2019entit\u00e0 o da altri diritti e obbligazioni.
Il requisito del controllo si realizza invece se l\u2019entit\u00e0 ha il potere di usufruire dei benefici economici futuri derivanti dalla stessa e contemporaneamente pu\u00f2 limitare l\u2019accesso di terzi a tali benefici.
La capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di controllare i benefici economici futuri derivanti da un\u2019attivit\u00e0 immateriale trae origine, in genere, da diritti legali che sono tutelabili in sede giudiziale.
L\u2019applicazione del principio contabile IFRS 3 nella contabilizzazione delle operazioni di acquisizione pu\u00f2 comportare l\u2019iscrizione, nell\u2019ambito della Purchase Price allocation (PPA), di nuove attivit\u00e0 immateriali e la rilevazione di avviamenti.
L\u2019avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pertinenza di un\u2019impresa acquisita.
Fra le attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita \u00e8 incluso anche il valore dei marchi rilevati a seguito dell\u2019acquisizione del gruppo Nex-tam Partners e di BG Valeur S.A.
Tra le altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso, invece, il valore delle relazioni contrattuali con la clientela individuate nell\u2019ambito delle operazioni di acquisizione di Banca del Gottardo Italia (2008), del Ramo d\u2019azienda Credit Suisse Italy (2014), del Gruppo Nextam Partners e di BG Valeur S.A. (entrambe nel 2019).
Le relazioni con la clientela si configurano come un\u2019attivit\u00e0 immateriale, rientrante nell\u2019ambito di applicazione dallo IAS 38, dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. La determinazione del valore di tali relazioni \u00e8 avvenuta, alla data di acquisizione, sulla base di una stima della redditivit\u00e0 delle masse in gestione (AUM) relative alla clientela apportata, valutata distintamente per tipologia di asset class.
Per tali attivit\u00e0 la vita utile determinata sulla base dei tassi previsti di decadimento delle masse in gestione (AUM) \u00e8 stata stimata nella seguente misura:
Banca del Gottardo Italia: 10 anni;
Credit Suisse Italy: 15 anni;
Gruppo Nextam Partners: 16 anni;
BG Valeur S.A.: 10 anni.
Le restanti attivit\u00e0 immateriali sono costituite dal software applicativo a utilizzazione pluriennale, compresi gli oneri di adegua-mento del sistema legacy e comprese le attivit\u00e0 immateriali in corso di realizzazione alla fine dell\u2019esercizio.
Le spese per il software iscritte fra le immobilizzazioni si riferiscono a software applicativo sviluppato da terze parti per l\u2019utilizzo aziendale (contratti di sviluppo software) o acquisito a titolo di licenza d\u2019uso pluriennale.
Le spese software rilevate fra le attivit\u00e0 immateriali includono, a determinate condizioni, anche gli oneri relativi a progetti di sviluppo del sistema informativo utilizzato dalla Banca sulla base del contratto di outsourcing con CSE (sistema legacy, front end Consulenti Finanziari e front end clienti, ecc.).
Tali oneri vengono capitalizzati quando si riferiscono alla realizzazione di componenti innovative del sistema non rientranti nei progetti consortili, per le quali \u00e8 possibile individuare una situazione di controllo e da cui sono ragionevolmente attesi benefici economici futuri.
Le spese per interventi di manutenzione correttiva ed evolutiva sulle procedure informatiche e sul sito web gi\u00e0 in utilizzo, vengo-no invece di regola imputate a conto economico nell\u2019esercizio di sostenimento.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori solo se \u00e8 probabile che i futuri benefici economici attribuibili all\u2019attivit\u00e0 si realizzino e se il costo dell\u2019attivit\u00e0 stessa pu\u00f2 essere determinato attendibilmente. In caso contrario, il costo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 rilevato a conto economico nell\u2019esercizio in cui \u00e8 stato sostenuto.
Criteri di valutazione
Il costo delle immobilizzazioni immateriali \u00e8 ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile.
Le spese per il software\u00a0sono ammortizzate generalmente in un periodo di tre anni.
Gli altri costi capitalizzati sui sistemi legacy\u00a0vengono ammortizzati su di un arco di tempo triennale.
Per le relazioni contrattuali con la clientela acquisite a seguito delle summenzionate operazioni di aggregazione aziendale \u00e8 stata utilizzata una vita utile di 10 anni per Banca del Gottardo Italia e BG Valeur S.A., di 15 anni per Credit Suisse Italy e di 16 anni per il gruppo Nextam Partners.
Qualora la vita utile sia indefinita non si procede all\u2019ammortamento, ma solamente alla periodica verifica dell\u2019adeguatezza del valore di iscrizione delle immobilizzazioni.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell\u2019attivit\u00e0. L\u2019ammontare della perdita, rilevato a conto economico, \u00e8 pari alla differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 e il valore recupe-rabile.
Criteri di cancellazione
Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31435": { "value": "7. Attivit\u00e0 immateriali
Criteri di classificazione
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 non monetaria identificabile, controllata dall\u2019entit\u00e0 in conseguenza di eventi passati e dalla quale ci si attende che affluiranno all\u2019entit\u00e0 benefici economici futuri.
Ai fini dell\u2019identificabilit\u00e0 l\u2019attivit\u00e0 deve essere alternativamente separabile (ossia pu\u00f2 essere separata, scorporata dall\u2019entit\u00e0, venduta, trasferita, data in licenza, locata o scambiata, sia individualmente sia insieme al relativo contratto) o deve derivare da diritti contrattuali o altri diritti legali, indipendentemente dal fatto che tali diritti siano trasferibili o separabili dall\u2019entit\u00e0 o da altri diritti e obbligazioni.
Il requisito del controllo si realizza invece se l\u2019entit\u00e0 ha il potere di usufruire dei benefici economici futuri derivanti dalla stessa e contemporaneamente pu\u00f2 limitare l\u2019accesso di terzi a tali benefici.
La capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di controllare i benefici economici futuri derivanti da un\u2019attivit\u00e0 immateriale trae origine, in genere, da diritti legali che sono tutelabili in sede giudiziale.
L\u2019applicazione del principio contabile IFRS 3 nella contabilizzazione delle operazioni di acquisizione pu\u00f2 comportare l\u2019iscrizione, nell\u2019ambito della Purchase Price allocation (PPA), di nuove attivit\u00e0 immateriali e la rilevazione di avviamenti.
L\u2019avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pertinenza di un\u2019impresa acquisita.
Fra le attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita \u00e8 incluso anche il valore dei marchi rilevati a seguito dell\u2019acquisizione del gruppo Nex-tam Partners e di BG Valeur S.A.
Tra le altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso, invece, il valore delle relazioni contrattuali con la clientela individuate nell\u2019ambito delle operazioni di acquisizione di Banca del Gottardo Italia (2008), del Ramo d\u2019azienda Credit Suisse Italy (2014), del Gruppo Nextam Partners e di BG Valeur S.A. (entrambe nel 2019).
Le relazioni con la clientela si configurano come un\u2019attivit\u00e0 immateriale, rientrante nell\u2019ambito di applicazione dallo IAS 38, dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. La determinazione del valore di tali relazioni \u00e8 avvenuta, alla data di acquisizione, sulla base di una stima della redditivit\u00e0 delle masse in gestione (AUM) relative alla clientela apportata, valutata distintamente per tipologia di asset class.
Per tali attivit\u00e0 la vita utile determinata sulla base dei tassi previsti di decadimento delle masse in gestione (AUM) \u00e8 stata stimata nella seguente misura:
Banca del Gottardo Italia: 10 anni;
Credit Suisse Italy: 15 anni;
Gruppo Nextam Partners: 16 anni;
BG Valeur S.A.: 10 anni.
Le restanti attivit\u00e0 immateriali sono costituite dal software applicativo a utilizzazione pluriennale, compresi gli oneri di adegua-mento del sistema legacy e comprese le attivit\u00e0 immateriali in corso di realizzazione alla fine dell\u2019esercizio.
Le spese per il software iscritte fra le immobilizzazioni si riferiscono a software applicativo sviluppato da terze parti per l\u2019utilizzo aziendale (contratti di sviluppo software) o acquisito a titolo di licenza d\u2019uso pluriennale.
Le spese software rilevate fra le attivit\u00e0 immateriali includono, a determinate condizioni, anche gli oneri relativi a progetti di sviluppo del sistema informativo utilizzato dalla Banca sulla base del contratto di outsourcing con CSE (sistema legacy, front end Consulenti Finanziari e front end clienti, ecc.).
Tali oneri vengono capitalizzati quando si riferiscono alla realizzazione di componenti innovative del sistema non rientranti nei progetti consortili, per le quali \u00e8 possibile individuare una situazione di controllo e da cui sono ragionevolmente attesi benefici economici futuri.
Le spese per interventi di manutenzione correttiva ed evolutiva sulle procedure informatiche e sul sito web gi\u00e0 in utilizzo, vengo-no invece di regola imputate a conto economico nell\u2019esercizio di sostenimento.
Criteri di iscrizione
Avviamento
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale pu\u00f2 essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value\u00a0degli elementi patri-moniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativa delle capacit\u00e0 reddituali future della partecipazione (Goodwill).
Qualora tale differenza risulti negativa (Badwill) o nell\u2019ipotesi in cui il Goodwill\u00a0non trovi giustificazione nelle capacit\u00e0 reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori solo se \u00e8 probabile che i futuri benefici economici attribuibili all\u2019attivit\u00e0 si realizzino e se il costo dell\u2019attivit\u00e0 stessa pu\u00f2 essere determinato attendibilmente. In caso contrario, il costo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 rilevato a conto economico nell\u2019esercizio in cui \u00e8 stato sostenuto.
Criteri di valutazione
Il costo delle immobilizzazioni immateriali \u00e8 ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa vita utile.
Le spese per il software\u00a0sono ammortizzate generalmente in un periodo di tre anni.
Gli altri costi capitalizzati sui sistemi legacy\u00a0vengono ammortizzati su di un arco di tempo triennale.
Per le relazioni contrattuali con la clientela acquisite a seguito delle summenzionate operazioni di aggregazione aziendale \u00e8 stata utilizzata una vita utile di 10 anni per Banca del Gottardo Italia e BG Valeur S.A., di 15 anni per Credit Suisse Italy e di 16 anni per il gruppo Nextam Partners.
Qualora la vita utile sia indefinita non si procede all\u2019ammortamento, ma solamente alla periodica verifica dell\u2019adeguatezza del valore di iscrizione delle immobilizzazioni.
Impairment
Avviamento
Ai sensi dello IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d).
Ai fini di tale verifica, l\u2019avviamento deve essere allocato alle unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (\u201cCash Generating Unit\u201d o \u201cCGU\u201d), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non pu\u00f2 superare il \u201csegmento di attivit\u00e0\u201d individuato per la repor-tistica gestionale.
L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore \u00e8 determinato sulla base della differenza fra il valore contabile della CGU e il suo valore recuperabile, inteso come il maggiore fra il fair value dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, e il suo valore d\u2019uso.
Il test di impairment relativo agli avviamenti viene descritto nella Sezione \u201cRettifiche retrospettive\u201d della Parte G della presente Nota integrativa.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell\u2019attivit\u00e0. L\u2019ammontare della perdita, rilevato a conto economico, \u00e8 pari alla differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 e il valore recupe-rabile.
Criteri di cancellazione
Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31439": { "value": "Avviamento
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale pu\u00f2 essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value\u00a0degli elementi patri-moniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativa delle capacit\u00e0 reddituali future della partecipazione (Goodwill).
Qualora tale differenza risulti negativa (Badwill) o nell\u2019ipotesi in cui il Goodwill\u00a0non trovi giustificazione nelle capacit\u00e0 reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.
Aggregazioni aziendali
Le operazioni di aggregazione aziendale sono disciplinate dal Principio contabile internazionale IFRS 3 Business Combinations.
Secondo tale principio le acquisizioni di societ\u00e0 sono contabilizzate con il \u201cmetodo dell\u2019acquisto\u201d in base al quale le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali dell\u2019impresa acquisita vengono rilevate al fair value alla data di acquisizione. L\u2019eventuale ecce-denza del prezzo pagato rispetto ai suddetti fair value viene rilevata come avviamento o come altre attivit\u00e0 immateriali; qualora il prezzo risulti inferiore, la differenza viene imputata al conto economico.
Il \u201cmetodo dell\u2019acquisto\u201d viene applicato a partire dalla data dell\u2019acquisizione, ossia dal momento in cui si ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita. Pertanto, i risultati economici di una controllata acquisita nel corso del periodo di riferimento sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data della sua acquisizione. Parimenti, i risultati economici di una controllata ceduta sono inclusi nel bilancio consolidato fino alla data in cui il controllo \u00e8 cessato.
Le operazioni di aggregazione aziendale fra entit\u00e0 under common control non rientrano nell\u2019ambito di applicazione del Principio contabile internazionale IFRS 3, n\u00e9 sono disciplinate da altri IFRS; vengono quindi definite facendo riferimento alle disposizioni contenute nello IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.
Gli IAS/IFRS contengono infatti specifiche linee guida da seguire qualora una transazione non rientri in ambito IFRS, descritte nei paragrafi 10\u201312 dello IAS 8, che richiedono agli Amministratori di tenere conto anche dei pronunciamenti pi\u00f9 recenti di altri organismi normativi che per la definizione di principi contabili utilizzino una struttura concettuale simile.
A tale proposito si osserva che il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha pubblicato una norma contabile riguardante le aggregazioni aziendali (FAS 141) la quale sotto diversi aspetti \u00e8 simile a IFRS 3 e a differenza di quest\u2019ultimo include, sotto forma di appendice, linee guida contabili limitate relative alle transazioni sotto controllo comune, in precedenza descritte nell\u2019Accoun-ting Principles Board (APB) Opinion 16. Tale metodo (\u201cpooling of interest\u201d) prevede per le operazioni di tale natura l\u2019iscrizione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 a valori storici (di libro) delle aziende aggregate, anzich\u00e9 ai rispettivi fair value\u00a0senza rilevazione dell\u2019av-viamento.
Tale soluzione \u00e8 stata nella sostanza recepita in ambito nazionale dall\u2019Assirevi, con il documento OPI n. 1R relativo al tratta-mento contabile delle \u201cbusiness combinations of entities under common control\u201d e OPI n. 2R relativo al trattamento contabile delle fusioni.
Le operazioni di aggregazione \u201cinfragruppo\u201d o comunque fra \u201centit\u00e0 under common control\u201d, all\u2019interno del Gruppo Banca Ge-nerali, vengono pertanto effettuate sulla base del valore contabile delle entit\u00e0 trasferite. Qualora il corrispettivo corrisposto per l\u2019acquisizione della partecipazione differisca dal valore contabile dell\u2019entit\u00e0 trasferita, in ragione dell\u2019avviamento riconosciuto, la differenza viene imputata a riduzione del patrimonio netto della societ\u00e0 acquirente e l\u2019operazione viene qualificata al pari di un\u2019attribuzione straordinaria di riserve.
In modo del tutto analogo, qualora un\u2019entit\u00e0 venga trasferita il corrispettivo percepito viene appostato direttamente a una riserva di patrimonio netto, avendo natura nella sostanza di un apporto di capitale da parte delle altre societ\u00e0 del gruppo di appartenen-za.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31441": { "value": "8. Attivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0/passivit\u00e0 in via di dismissione
Vengono classificate nella voce dell\u2019attivo \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e in quella del passivo \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d attivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0/passivit\u00e0 per i quali \u00e8 stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita \u00e8 ritenuta altamente probabile. Tali attivit\u00e0/passivit\u00e0 sono valutate al minore tra il valore di carico e il loro fair value al netto dei costi di cessione.
Il saldo netto dei proventi e oneri (al netto dell\u2019effetto fiscale), riconducibili a gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione o rilevati come tali nel corso dell\u2019esercizio, \u00e8 rilevato nel conto economico in specifica voce separata di \u201cUtile (Perdita) dei gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione al netto delle imposte\u201d.
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Vengono classificate nella voce dell\u2019attivo \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e in quella del passivo \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d attivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0/passivit\u00e0 per i quali \u00e8 stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita \u00e8 ritenuta altamente probabile. Tali attivit\u00e0/passivit\u00e0 sono valutate al minore tra il valore di carico e il loro fair value al netto dei costi di cessione.
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", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31437": { "value": "8. Attivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0/passivit\u00e0 in via di dismissione
Vengono classificate nella voce dell\u2019attivo \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e in quella del passivo \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d attivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0/passivit\u00e0 per i quali \u00e8 stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita \u00e8 ritenuta altamente probabile. Tali attivit\u00e0/passivit\u00e0 sono valutate al minore tra il valore di carico e il loro fair value al netto dei costi di cessione.
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L\u2019accantonamento per imposte sul reddito \u00e8 determinato in base a una prudenziale previsione dell\u2019onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito, determinato applicando le aliquote di imposta vigenti.
In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito a un\u2019attivit\u00e0 o a una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici e i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.
Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 interessata o della capogruppo Assicurazioni Generali per effetto dell\u2019esercizio dell\u2019opzione relativa al \u201cconsolidato fiscale\u201d, di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi.
Le passivit\u00e0 per imposte differite vengono iscritte in bilancio, con le sole eccezioni dei maggiori valori dell\u2019attivo in sospensione d\u2019imposta rappresentati da partecipazioni.
Le imposte anticipate e quelle differite vengono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza compensazioni, inclu-dendo le prime nella voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d e le seconde nella voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d.
Sono anche rilevate le imposte differite derivanti dalle operazioni di consolidamento, se \u00e8 probabile che esse si traducano in un onere effettivo per una delle imprese consolidate. Tali imposte sono essenzialmente quelle connesse all\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo della controllata della differenza positiva emersa in sede di consolidamento della partecipazione.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 iscritte per imposte anticipate e differite vengono sistematicamente valutate per tenere conto sia di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle aliquote sia di eventuali diverse situazioni soggettive.
La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da accertamenti gi\u00e0 notificati o comunque da contenziosi in essere con le autorit\u00e0 fiscali.
Effetti contabili delle operazioni di affrancamento dell\u2019avviamento e degli altri intangible asset previsti dalla normativa tributaria italiana
Il regime tributario delle operazioni di riorganizzazione aziendale ha subito negli ultimi anni delle importanti innovazioni fina-lizzate a permettere il riconoscimento anche ai fini delle imposte sui redditi dei plusvalori iscritti in bilancio (per esempio l\u2019av-viamento) a seguito di un\u2019operazione straordinaria di conferimento, fusione o scissione, attraverso il pagamento di un\u2019imposta sostitutiva.
La Legge n. 244 del 24.12.2007\u00a0(legge Finanziaria 2008) ha introdotto nell\u2019art. 176 del TUIR\u00a0il comma 2-ter\u00a0in base al quale risulta possibile riconoscere fiscalmente i maggiori valori iscritti in bilancio a seguito di un\u2019operazione di riorganizzazione aziendale in relazione alle immobilizzazioni immateriali, compreso l\u2019avviamento, e alle immobilizzazioni materiali (c.d. \u201caffrancamento ordina-rio\u201d).
Tale disposizione prevede il versamento di un\u2019imposta sostitutiva, determinata sulla base di tre scaglioni di reddito, con rife-rimento all\u2019ammontare dei valori riallineati (rispettivamente 12% fino a 5 milioni, 14% fino a 10 milioni e 16% sugli ammontari eccedenti detto scaglione), in luogo delle aliquote ordinarie IRES e IRAP.
L\u2019imposta sostitutiva deve invece essere versata in 3 rate annuali a partire dal termine di versamento del saldo relativo alle impo-ste sui redditi dell\u2019esercizio nel quale \u00e8 stata effettuata l\u2019operazione straordinaria, mentre i maggiori valori trovano riconoscimen-to ai fini della deducibilit\u00e0 fiscale degli ammortamenti a partire dal periodo d\u2019imposta nel corso del quale \u00e8 esercitata l\u2019opzione in dichiarazione per l\u2019affrancamento e cio\u00e8 dall\u2019esercizio in cui viene versata la prima rata.
Il DL 29 novembre 2008, n. 185\u00a0(c.d. Decreto Anticrisi), convertito nella Legge 28 gennaio 2009, n. 2 e successivamente modificato, ha quindi introdotto un nuovo sistema di riallineamento facoltativo dei valori fiscali a quelli di bilancio (c.d. \u201cregime speciale\u201d). La norma, contenuta nell\u2019art. 15 comma 10 di tale decreto, stabilisce che, in deroga al regime di affrancamento introdotto dalla Legge Finanziaria 2008, i contribuenti hanno la facolt\u00e0 di ottenere il riconoscimento fiscale dei maggiori valori attribuiti in bilan-cio all\u2019avviamento, ai marchi d\u2019impresa e alle altre attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita attraverso il pagamento di un\u2019imposta sostitutiva dell\u2019IRES e dell\u2019IRAP con l\u2019aliquota fissa del 16%, senza pi\u00f9 quindi prevedere scaglioni di reddito e la possibilit\u00e0 di rateizzare il pagamento.
I maggiori valori riconosciuti in relazione all\u2019avviamento e ai marchi d\u2019impresa potevano essere recuperati, attraverso la proce-dura di ammortamento extracontabile in dieci quote annue in luogo delle diciotto ordinariamente previste dall\u2019art. 103 del TUIR, a partire dal periodo di imposta successivo a quello di versamento dell\u2019imposta.
Successivamente, l\u2019art. 17 del DL n. 83/2015, che ha precluso la possibilit\u00e0 di conversione in crediti d\u2019imposta delle DTA riferibili al valore dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali, iscritte per la prima volta nei bilanci relativi all\u2019esercizio in corso al 27 giugno 2015 ha ridotto il periodo di ammortamento extracontabile da 10 a 5 anni.
Anche per il regime dell\u2019affrancamento speciale \u00e8 previsto che l\u2019esercizio dell\u2019opzione debba essere effettuato mediante versa-mento dell\u2019imposta sostitutiva entro il termine di versamento delle imposte sui redditi relative all\u2019esercizio di perfezionamento delle operazioni straordinarie interessate.
I commi da 12 a 14 dell\u2019art. 23 del DL 98/2011\u00a0(c.d. manovra d\u2019estate) hanno introdotto all\u2019art. 10 del DL 185/2008 i nuovi commi 10-bis\u00a0e 10-ter, permettendo cos\u00ec di estendere la procedura \u201cspeciale\u201d di affrancamento\u201d anche agli avviamenti rilevati solo a livello consolidato, in quanto inespressi nel valore di libro della partecipazione.
La norma, nella formulazione originaria, prevedeva che, ai fini dell\u2019affrancamento delle operazioni effettuate anteriormente al 31.12.2010, il versamento dell\u2019imposta sostitutiva nella misura del 16% dovesse essere effettuato entro il 30 novembre 2011, mentre la deduzione extracontabile degli ammortamenti, in dieci quote costanti, sarebbe avvenuta a partire dall\u2019esercizio 2013, data che \u00e8 stata successivamente posticipata dall\u2019art. 1 comma 502 Legge 228 del 24.12.2012 (legge finanziaria 2013) all\u2019esercizio successivo a quello in corso al 31.12.20173.
In relazione alle summenzionate opzioni previste dalla disciplina tributaria, Banca Generali ha realizzato le seguenti operazioni:
affrancamento del disallineamento fra valori contabili e valori di bilancio dell\u2019avviamento derivante dalla fusione per incorpo-razione di Banca del Gottardo Italia in Banca BSI S.p.A. (successivamente incorporata da Banca Generali con data efficacia dal 1\u00b0 gennaio 2010), perfezionato nell\u2019esercizio 2010 in base a quanto previsto dall\u2019art. 15 comma 10 del DL 185/2008;
affrancamento delle altre attivit\u00e0 immateriali (\u201cclient Relationship\u201d) derivanti dalla medesima operazione, effettuato nell\u2019e-sercizio 2010 con riferimento ai valori iscritti nel bilancio di Banca BSI Italia al 31.12.2009, secondo la procedura ordinaria delineata dall\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR;
affrancamento dell\u2019avviamento rilevato su base consolidata in relazione alla partecipazione totalitaria detenuta nella control-lata BG Fiduciaria Sim S.p.A., effettuato nell\u2019esercizio 20114.
Da ultimo, l\u2019art. 110 del DL 14/08/2020 n. 104\u00a0(c.d. \u201cDecreto Agosto\u201d), cos\u00ec come modificato dalla Legge di Bilancio 2021 (art. 1, comma 83, L. 30 dicembre 2020, n. 178), nell\u2019ottica di favorire il rafforzamento patrimoniale e di attenuare le conseguenze sui bilanci della crisi economica dovuta all\u2019emergenza pandemica Covid-19 ha introdotto, anche per i soggetti che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS, la possibilit\u00e0 di effettuare il riallineamento dei valori contabili e fiscali dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali risultanti dal bilancio dell\u2019esercizio in corso al 31 dicembre 2019 (art. 110 comma 8-bis), nel limite in cui fossero ancora presenti alla chiusura del bilancio 2020.
L\u2019opzione doveva essere esercitata mediante:
il versamento di una imposta sostitutiva del 3%, in massimo 3 rate di pari importo entro il termine del pagamento del saldo della dichiarazione 2020 e l\u2019indicazione nella dichiarazione dei redditi relativa all\u2019esercizio 2020;
l\u2019apposizione di un vincolo alle riserve di bilancio per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento, al netto dell\u2019imposta sostitutiva a cui si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di ri-valutazione.
Gli effetti del riallineamento dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 materiali sono fiscalmente riconosciuti gi\u00e0 a partire dall\u2019eser-cizio 2021 e l\u2019ammortamento extracontabile dell\u2019avviamento avrebbe dovuto pertanto essere deducibile in 18 anni (comma 3 bis).
L\u2019art. 1 commi da 622 a 624 della legge di bilancio 2022 ha tuttavia modificato retroattivamente, in deroga allo statuto del contri-buente, la disciplina emergenziale degli affrancamenti di cui all\u2019art. 110 del DL 14/08/2020 n. 104 (c.d. \u201cDecreto Agosto\u201d), preve-dendo nella sostanza 3 opzioni:
allungamento del periodo di ammortamento da 18 a 50 anni;
\u201criaffrancamento\u201d dell\u2019avviamento affrancato al 3% applicando una maggiorazione in base agli scaglioni di aliquote previste dalla disciplina ordinaria dell\u2019art. 176 del TUIR;
revoca dell\u2019operazione di affrancamento, secondo le modalit\u00e0 che saranno stabilite da un provvedimento dell\u2019Agenzia delle Entrate, chiedendo a rimborso o compensando le somme gi\u00e0 pagate.
Nell\u2019esercizio 2021, inoltre, Banca Generali ha proceduto a esercitare l\u2019opzione per l\u2019effettuazione delle seguenti operazioni di riallineamento dei valori contabili e fiscali di avviamenti, marchi e altri intangible asset:
riallineamento dei disallineamenti derivanti da avviamenti di esercizi precedenti risultanti dal bilancio al 31.12.2019, ai sensi dell\u2019\u2019art. 110 del DL 104/2020 (c.d. \u201cdecreto agosto\u201d), cos\u00ec come modificato dalla legge di bilancio 2021 mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 3%, e successivo diritto a beneficiare del conseguente ammortamento extracontabile nel periodo ordinario di 50 anni;
riallineamento dei valori contabili di avviamenti, marchi e intangible asset, risultanti dall\u2019incorporazione con effetto contabile e fiscale dal 1\u00b0 gennaio 2020, delle controllate Nextam Partners S.p.A. e Nextam Partners SGR, effettuata ai sensi:
dell\u2019art. 15 del DL 185/2008 (affrancamento speciale), mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 16% e successivo ammortamento in 5 anni;
dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR (affrancamento ordinario), limitatamente all\u2019intangible, con versamento di un\u2019imposta sostitutiva a scaglioni (12%-14%) e riconoscimento dell\u2019ammortamento contabile lungo la vita residua dell\u2019attivit\u00e0 imma-teriale.
Per quanto riguarda gli aspetti contabili, l\u2019affrancamento dell\u2019avviamento risulta suscettibile di diverse interpretazioni, stante l\u2019assenza di una norma specifica nell\u2019ambito dello IAS 12 riferita al riconoscimento fiscale dell\u2019avviamento in un momento succes-sivo a quello dell\u2019iscrizione iniziale.
Lo IAS 12 si limita infatti a vietare la rilevazione di imposte differite in sede di iscrizione iniziale di avviamenti derivanti da ope-razioni di acquisizione non riconosciuti fiscalmente.
Le analisi condotte dall\u2019Organismo Italiano di contabilit\u00e0 (OIC), sintetizzate nell\u2019applicazione n. 1 del 27 febbraio 2009 intitolata, \u201cTrattamento contabile dell\u2019imposta sostitutiva sull\u2019affrancamento dell\u2019avviamento ex decreto legge n. 185 del 29 novembre 2008 art. 15 comma 10 (convertito nella Legge 28 gennaio 2009, n. 2) per soggetti che redigono il bilancio secondo gli IAS/IFRS\u201d, ma estendibili anche alle altre discipline speciali di affrancamento previste dalla normativa tributaria, hanno portato a ritenere compatibili con i prin-cipi IFRS tre diversi trattamenti contabili:
rilevazione a conto economico della sola imposta sostitutiva senza rilevazione delle imposte differite attive;
rilevazione immediata a conto economico sia dell\u2019imposta sostitutiva, sia delle imposte differite attive rappresentative del beneficio fiscale futuro;
rilevazione dell\u2019imposta sostitutiva come credito d\u2019imposta tra le attivit\u00e0 e sua successiva imputazione a conto economico negli esercizi in cui verranno portate in deduzione extracontabile le quote di ammortamento affrancate.
A tale proposito si precisa che la politica contabile adottata da Banca Generali si basa sul secondo metodo che permette di at-tribuire l\u2019intero beneficio fiscale, pari alla differenza fra l\u2019imposta sostitutiva assolta e le imposte differite attive contabilizzate (IRES e IRAP), nell\u2019esercizio di competenza dell\u2019operazione di affrancamento.
Negli esercizi in cui viene effettuata la deduzione per quote costanti dell\u2019avviamento affrancato, si procede, pertanto, al rilascio a conto economico delle imposte differite attive precedentemente stanziate per quote costanti, sulla base di quanto previsto dalla specifica disciplina adottata (dieci o diciotto quote), sterilizzando in tal modo la riduzione del carico fiscale per imposte correnti.
Eventuali svalutazioni dell\u2019avviamento non rilevano ai fini della misurazione dell\u2019imposta differita attiva iscritta, sempre che il suo valore continui a essere ritenuto recuperabile attraverso i redditi imponibili futuri.
Con riferimento al riallineamento effettuato ai sensi dell\u2019\u2019art. 110 del DL 104/2020, le DTA recuperabili in un orizzonte temporale pi\u00f9 ampio rispetto all\u2019ammortamento extracontabile ordinario di 18 anni non sono state riconosciute a bilancio.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31442": { "value": "Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate diretta-mente a patrimonio netto.
L\u2019accantonamento per imposte sul reddito \u00e8 determinato in base a una prudenziale previsione dell\u2019onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito, determinato applicando le aliquote di imposta vigenti.
In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito a un\u2019attivit\u00e0 o a una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici e i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.
Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 interessata o della capogruppo Assicurazioni Generali per effetto dell\u2019esercizio dell\u2019opzione relativa al \u201cconsolidato fiscale\u201d, di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi.
Le passivit\u00e0 per imposte differite vengono iscritte in bilancio, con le sole eccezioni dei maggiori valori dell\u2019attivo in sospensione d\u2019imposta rappresentati da partecipazioni.
Le imposte anticipate e quelle differite vengono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza compensazioni, inclu-dendo le prime nella voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d e le seconde nella voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d.
Sono anche rilevate le imposte differite derivanti dalle operazioni di consolidamento, se \u00e8 probabile che esse si traducano in un onere effettivo per una delle imprese consolidate. Tali imposte sono essenzialmente quelle connesse all\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo della controllata della differenza positiva emersa in sede di consolidamento della partecipazione.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 iscritte per imposte anticipate e differite vengono sistematicamente valutate per tenere conto sia di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle aliquote sia di eventuali diverse situazioni soggettive.
La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da accertamenti gi\u00e0 notificati o comunque da contenziosi in essere con le autorit\u00e0 fiscali.
Effetti contabili delle operazioni di affrancamento dell\u2019avviamento e degli altri intangible asset previsti dalla normativa tributaria italiana
Il regime tributario delle operazioni di riorganizzazione aziendale ha subito negli ultimi anni delle importanti innovazioni fina-lizzate a permettere il riconoscimento anche ai fini delle imposte sui redditi dei plusvalori iscritti in bilancio (per esempio l\u2019av-viamento) a seguito di un\u2019operazione straordinaria di conferimento, fusione o scissione, attraverso il pagamento di un\u2019imposta sostitutiva.
La Legge n. 244 del 24.12.2007\u00a0(legge Finanziaria 2008) ha introdotto nell\u2019art. 176 del TUIR\u00a0il comma 2-ter\u00a0in base al quale risulta possibile riconoscere fiscalmente i maggiori valori iscritti in bilancio a seguito di un\u2019operazione di riorganizzazione aziendale in relazione alle immobilizzazioni immateriali, compreso l\u2019avviamento, e alle immobilizzazioni materiali (c.d. \u201caffrancamento ordina-rio\u201d).
Tale disposizione prevede il versamento di un\u2019imposta sostitutiva, determinata sulla base di tre scaglioni di reddito, con rife-rimento all\u2019ammontare dei valori riallineati (rispettivamente 12% fino a 5 milioni, 14% fino a 10 milioni e 16% sugli ammontari eccedenti detto scaglione), in luogo delle aliquote ordinarie IRES e IRAP.
L\u2019imposta sostitutiva deve invece essere versata in 3 rate annuali a partire dal termine di versamento del saldo relativo alle impo-ste sui redditi dell\u2019esercizio nel quale \u00e8 stata effettuata l\u2019operazione straordinaria, mentre i maggiori valori trovano riconoscimen-to ai fini della deducibilit\u00e0 fiscale degli ammortamenti a partire dal periodo d\u2019imposta nel corso del quale \u00e8 esercitata l\u2019opzione in dichiarazione per l\u2019affrancamento e cio\u00e8 dall\u2019esercizio in cui viene versata la prima rata.
Il DL 29 novembre 2008, n. 185\u00a0(c.d. Decreto Anticrisi), convertito nella Legge 28 gennaio 2009, n. 2 e successivamente modificato, ha quindi introdotto un nuovo sistema di riallineamento facoltativo dei valori fiscali a quelli di bilancio (c.d. \u201cregime speciale\u201d). La norma, contenuta nell\u2019art. 15 comma 10 di tale decreto, stabilisce che, in deroga al regime di affrancamento introdotto dalla Legge Finanziaria 2008, i contribuenti hanno la facolt\u00e0 di ottenere il riconoscimento fiscale dei maggiori valori attribuiti in bilan-cio all\u2019avviamento, ai marchi d\u2019impresa e alle altre attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita attraverso il pagamento di un\u2019imposta sostitutiva dell\u2019IRES e dell\u2019IRAP con l\u2019aliquota fissa del 16%, senza pi\u00f9 quindi prevedere scaglioni di reddito e la possibilit\u00e0 di rateizzare il pagamento.
I maggiori valori riconosciuti in relazione all\u2019avviamento e ai marchi d\u2019impresa potevano essere recuperati, attraverso la proce-dura di ammortamento extracontabile in dieci quote annue in luogo delle diciotto ordinariamente previste dall\u2019art. 103 del TUIR, a partire dal periodo di imposta successivo a quello di versamento dell\u2019imposta.
Successivamente, l\u2019art. 17 del DL n. 83/2015, che ha precluso la possibilit\u00e0 di conversione in crediti d\u2019imposta delle DTA riferibili al valore dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali, iscritte per la prima volta nei bilanci relativi all\u2019esercizio in corso al 27 giugno 2015 ha ridotto il periodo di ammortamento extracontabile da 10 a 5 anni.
Anche per il regime dell\u2019affrancamento speciale \u00e8 previsto che l\u2019esercizio dell\u2019opzione debba essere effettuato mediante versa-mento dell\u2019imposta sostitutiva entro il termine di versamento delle imposte sui redditi relative all\u2019esercizio di perfezionamento delle operazioni straordinarie interessate.
I commi da 12 a 14 dell\u2019art. 23 del DL 98/2011\u00a0(c.d. manovra d\u2019estate) hanno introdotto all\u2019art. 10 del DL 185/2008 i nuovi commi 10-bis\u00a0e 10-ter, permettendo cos\u00ec di estendere la procedura \u201cspeciale\u201d di affrancamento\u201d anche agli avviamenti rilevati solo a livello consolidato, in quanto inespressi nel valore di libro della partecipazione.
La norma, nella formulazione originaria, prevedeva che, ai fini dell\u2019affrancamento delle operazioni effettuate anteriormente al 31.12.2010, il versamento dell\u2019imposta sostitutiva nella misura del 16% dovesse essere effettuato entro il 30 novembre 2011, mentre la deduzione extracontabile degli ammortamenti, in dieci quote costanti, sarebbe avvenuta a partire dall\u2019esercizio 2013, data che \u00e8 stata successivamente posticipata dall\u2019art. 1 comma 502 Legge 228 del 24.12.2012 (legge finanziaria 2013) all\u2019esercizio successivo a quello in corso al 31.12.20173.
In relazione alle summenzionate opzioni previste dalla disciplina tributaria, Banca Generali ha realizzato le seguenti operazioni:
affrancamento del disallineamento fra valori contabili e valori di bilancio dell\u2019avviamento derivante dalla fusione per incorpo-razione di Banca del Gottardo Italia in Banca BSI S.p.A. (successivamente incorporata da Banca Generali con data efficacia dal 1\u00b0 gennaio 2010), perfezionato nell\u2019esercizio 2010 in base a quanto previsto dall\u2019art. 15 comma 10 del DL 185/2008;
affrancamento delle altre attivit\u00e0 immateriali (\u201cclient Relationship\u201d) derivanti dalla medesima operazione, effettuato nell\u2019e-sercizio 2010 con riferimento ai valori iscritti nel bilancio di Banca BSI Italia al 31.12.2009, secondo la procedura ordinaria delineata dall\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR;
affrancamento dell\u2019avviamento rilevato su base consolidata in relazione alla partecipazione totalitaria detenuta nella control-lata BG Fiduciaria Sim S.p.A., effettuato nell\u2019esercizio 20114.
Da ultimo, l\u2019art. 110 del DL 14/08/2020 n. 104\u00a0(c.d. \u201cDecreto Agosto\u201d), cos\u00ec come modificato dalla Legge di Bilancio 2021 (art. 1, comma 83, L. 30 dicembre 2020, n. 178), nell\u2019ottica di favorire il rafforzamento patrimoniale e di attenuare le conseguenze sui bilanci della crisi economica dovuta all\u2019emergenza pandemica Covid-19 ha introdotto, anche per i soggetti che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS, la possibilit\u00e0 di effettuare il riallineamento dei valori contabili e fiscali dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali risultanti dal bilancio dell\u2019esercizio in corso al 31 dicembre 2019 (art. 110 comma 8-bis), nel limite in cui fossero ancora presenti alla chiusura del bilancio 2020.
L\u2019opzione doveva essere esercitata mediante:
il versamento di una imposta sostitutiva del 3%, in massimo 3 rate di pari importo entro il termine del pagamento del saldo della dichiarazione 2020 e l\u2019indicazione nella dichiarazione dei redditi relativa all\u2019esercizio 2020;
l\u2019apposizione di un vincolo alle riserve di bilancio per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento, al netto dell\u2019imposta sostitutiva a cui si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di ri-valutazione.
Gli effetti del riallineamento dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 materiali sono fiscalmente riconosciuti gi\u00e0 a partire dall\u2019eser-cizio 2021 e l\u2019ammortamento extracontabile dell\u2019avviamento avrebbe dovuto pertanto essere deducibile in 18 anni (comma 3 bis).
L\u2019art. 1 commi da 622 a 624 della legge di bilancio 2022 ha tuttavia modificato retroattivamente, in deroga allo statuto del contri-buente, la disciplina emergenziale degli affrancamenti di cui all\u2019art. 110 del DL 14/08/2020 n. 104 (c.d. \u201cDecreto Agosto\u201d), preve-dendo nella sostanza 3 opzioni:
allungamento del periodo di ammortamento da 18 a 50 anni;
\u201criaffrancamento\u201d dell\u2019avviamento affrancato al 3% applicando una maggiorazione in base agli scaglioni di aliquote previste dalla disciplina ordinaria dell\u2019art. 176 del TUIR;
revoca dell\u2019operazione di affrancamento, secondo le modalit\u00e0 che saranno stabilite da un provvedimento dell\u2019Agenzia delle Entrate, chiedendo a rimborso o compensando le somme gi\u00e0 pagate.
Nell\u2019esercizio 2021, inoltre, Banca Generali ha proceduto a esercitare l\u2019opzione per l\u2019effettuazione delle seguenti operazioni di riallineamento dei valori contabili e fiscali di avviamenti, marchi e altri intangible asset:
riallineamento dei disallineamenti derivanti da avviamenti di esercizi precedenti risultanti dal bilancio al 31.12.2019, ai sensi dell\u2019\u2019art. 110 del DL 104/2020 (c.d. \u201cdecreto agosto\u201d), cos\u00ec come modificato dalla legge di bilancio 2021 mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 3%, e successivo diritto a beneficiare del conseguente ammortamento extracontabile nel periodo ordinario di 50 anni;
riallineamento dei valori contabili di avviamenti, marchi e intangible asset, risultanti dall\u2019incorporazione con effetto contabile e fiscale dal 1\u00b0 gennaio 2020, delle controllate Nextam Partners S.p.A. e Nextam Partners SGR, effettuata ai sensi:
dell\u2019art. 15 del DL 185/2008 (affrancamento speciale), mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 16% e successivo ammortamento in 5 anni;
3\u00a0A tale proposito si evidenziano gli ulteriori interventi normativi attuati nel recente passato:
L\u2019art. 1 comma 1079 della Legge 145/2018\u00a0(Legge bilancio 2019) ha introdotto una rimodulazione delle quote di ammortamento relative al valore dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali che hanno dato luogo all\u2019iscrizione di attivit\u00e0 per imposte anticipate cui si applicano i commi 55, 56-bis, 56-bis,1 e 56-ter\u00a0dell\u2019art. 2 del decreto-legge 29 dicembre 2010, n. 225 non ancora dedotte fino al periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2017 in 10 quote annuali variabili fra il 31.12.2019 dal 2019 (5%), al 2020 (3%) e fino al 31.12.2029\u00a0(10%), fermi restando gli ammortamenti previgenti se di ammontare inferiore.
L\u2019art. 23 del DL 98/2011\u00a0(commi 12-14) aveva introdotto la possibilit\u00e0 di procedere all\u2019affrancamento \u201cspeciale\u201d (nuovo comma 10-ter\u00a0dell\u2019art. 15 DL 185/2008) degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali rilevati solo a livello consolidato, anteriormente al 31.12.2010, verso pagamento dell\u2019im-posta sostitutiva del 16% e con deduzione dei relativi ammortamenti in 10 quote annuali a partire dal 01.01.2013; tuttavia l\u2019art. 1 comma 502 legge 228 del 24.12.2012\u00a0(legge finanziaria 2013) ha successivamente rinviato la deducibilit\u00e0 delle quota di ammortamento dal periodo d\u2019imposta succes-sivo a quello in corso al 31.12.2017, con una sospensione degli ammortamenti di ben 5 anni, a cui \u00e8 poi seguita la nuova rimodulazione effettuata nel 2018 (nota precedente).
L\u2019art. 1, comma 714 della L. 160/2019\u00a0(legge di stabilit\u00e0 2020) ha quindi previsto il differimento della deduzione della quota del 5% dello stock di componenti negativi riferibili alle quote di ammortamento relative al valore dell\u2019avviamento e altre attivit\u00e0 immateriali, originariamente prevista per il 2019 al periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2025 e ai quattro successivi.
4\u00a0A tale proposito si rileva come l\u2019avviamento di BG Fiduciaria sia stato affrancato in data 30.11.2011 ma sia diventato effettivamente deducibile solo a partire dall\u2019esercizio 2020 nella misura del 3% anzich\u00e9 dell\u2019originario 10%.
dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR (affrancamento ordinario), limitatamente all\u2019intangible, con versamento di un\u2019imposta sostitutiva a scaglioni (12%-14%) e riconoscimento dell\u2019ammortamento contabile lungo la vita residua dell\u2019attivit\u00e0 imma-teriale.
Per quanto riguarda gli aspetti contabili, l\u2019affrancamento dell\u2019avviamento risulta suscettibile di diverse interpretazioni, stante l\u2019assenza di una norma specifica nell\u2019ambito dello IAS 12 riferita al riconoscimento fiscale dell\u2019avviamento in un momento succes-sivo a quello dell\u2019iscrizione iniziale.
Lo IAS 12 si limita infatti a vietare la rilevazione di imposte differite in sede di iscrizione iniziale di avviamenti derivanti da ope-razioni di acquisizione non riconosciuti fiscalmente.
Le analisi condotte dall\u2019Organismo Italiano di contabilit\u00e0 (OIC), sintetizzate nell\u2019applicazione n. 1 del 27 febbraio 2009 intitolata, \u201cTrattamento contabile dell\u2019imposta sostitutiva sull\u2019affrancamento dell\u2019avviamento ex decreto legge n. 185 del 29 novembre 2008 art. 15 comma 10 (convertito nella Legge 28 gennaio 2009, n. 2) per soggetti che redigono il bilancio secondo gli IAS/IFRS\u201d, ma estendibili anche alle altre discipline speciali di affrancamento previste dalla normativa tributaria, hanno portato a ritenere compatibili con i prin-cipi IFRS tre diversi trattamenti contabili:
rilevazione a conto economico della sola imposta sostitutiva senza rilevazione delle imposte differite attive;
rilevazione immediata a conto economico sia dell\u2019imposta sostitutiva, sia delle imposte differite attive rappresentative del beneficio fiscale futuro;
rilevazione dell\u2019imposta sostitutiva come credito d\u2019imposta tra le attivit\u00e0 e sua successiva imputazione a conto economico negli esercizi in cui verranno portate in deduzione extracontabile le quote di ammortamento affrancate.
A tale proposito si precisa che la politica contabile adottata da Banca Generali si basa sul secondo metodo che permette di at-tribuire l\u2019intero beneficio fiscale, pari alla differenza fra l\u2019imposta sostitutiva assolta e le imposte differite attive contabilizzate (IRES e IRAP), nell\u2019esercizio di competenza dell\u2019operazione di affrancamento.
Negli esercizi in cui viene effettuata la deduzione per quote costanti dell\u2019avviamento affrancato, si procede, pertanto, al rilascio a conto economico delle imposte differite attive precedentemente stanziate per quote costanti, sulla base di quanto previsto dalla specifica disciplina adottata (dieci o diciotto quote), sterilizzando in tal modo la riduzione del carico fiscale per imposte correnti.
Eventuali svalutazioni dell\u2019avviamento non rilevano ai fini della misurazione dell\u2019imposta differita attiva iscritta, sempre che il suo valore continui a essere ritenuto recuperabile attraverso i redditi imponibili futuri.
Con riferimento al riallineamento effettuato ai sensi dell\u2019\u2019art. 110 del DL 104/2020, le DTA recuperabili in un orizzonte temporale pi\u00f9 ampio rispetto all\u2019ammortamento extracontabile ordinario di 18 anni non sono state riconosciute a bilancio.
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Fondi per rischi e oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi e oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni a erogare fondi e alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalit\u00e0 di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio crediti-zio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi e oneri sono costituiti dagli accantonamenti relativi a obbligazioni legali di natura contrattuale o extra-contrattuale o a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l\u2019esborso di risorse economiche per l\u2019adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.
Conseguentemente, la rilevazione di un accantonamento avviene se e solo se:
vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione.
L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esi-stente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi e incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze.
Laddove l\u2019elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L\u2019accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a conto economico.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Gli altri fondi per rischi e oneri includono in particolare:
gli stanziamenti per indennit\u00e0 contrattuali della rete di Consulenti Finanziari (indennit\u00e0 di fine rapporto, indennit\u00e0 di valo-rizzazione portafoglio, indennit\u00e0 di valorizzazione manageriale e altre indennit\u00e0 similari), valutati con metodologia attuarialeo finanziaria;
gli stanziamenti a favore dei consulenti Finanziari e Relationship Manager al servizio delle obbligazioni assunte in relazione al Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026;
alcune tipologie di stanziamenti per piani provvigionali di incentivazione o di inserimento (piani di reclutamento) di Consu-lenti Finanziari;
gli stanziamenti per benefici a lungo termine ai dipendenti;
gli accantonamenti per piani di ristrutturazione.
In alcune circostanze stanziamenti per rischi e oneri (ad esempio oneri connessi alle spese del personale) sono stati ricondotti a voce propria del conto economico per meglio rifletterne la natura.
Indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari
Il fondo a copertura dell\u2019onere per indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari viene valutato in base allo IAS 37, con metodologia attuariale, secondo quanto previsto dalle disposizioni di legge (art. 1751 Codice Civile) e dagli specifici criteri di ero-gazione definiti dalla Banca.
In particolare, l\u2019indennit\u00e0 riconosciuta ai Consulenti Finanziari viene determinata sulla base della media annuale delle provvigio-ni dirette e indirette riconosciute al consulente finanziario negli ultimi 5 anni di attivit\u00e0 (art. 1751 cc) e al netto:
dell\u2019ammontare complessivo del FIRR versato annualmente all\u2019Enasarco da parte della Banca, fino alla data di cessazione;
della riduzione forfettaria contrattuale che si riduce progressivamente al crescere dell\u2019anzianit\u00e0 alla data di pensionamento o cessazione (ad eccezione dei casi di morte e invalidit\u00e0 permanente).
Nel caso di recesso per giusta causa con prestazione, l\u2019indennit\u00e0 pu\u00f2 essere ulteriormente ridotta in funzione del decadimento degli AUM nel periodo di osservazione successivo alla cessazione.
La valutazione viene quindi effettuata con metodi attuariali sulla base dei parametri demografici, dei tassi di turnover previsti, con e senza diritto alla prestazione, delle ipotesi circa l\u2019et\u00e0 di ingresso nel sistema dell\u2019assicurazione generale obbligatoria (AGO) e dell\u2019et\u00e0 di pensionamento.
La procedura tiene altres\u00ec conto:
della percentuale di riduzione provvigionale attesa in funzione del periodo di servizio trascorso stimato alla data di cessazio-ne;
del FIRR prospettico, ovvero dei versamenti che la Banca effettuer\u00e0 annualmente direttamente alla Fondazione Enasarco a titolo di contributo indennit\u00e0 fine rapporto per tutto il periodo di servizio del consulente finanziario e che alla fine verranno detratti dall\u2019indennit\u00e0 lorda dovuta.
Indennit\u00e0 di valorizzazione portafoglio
L\u2019istituto della valorizzazione portafoglio consiste nel riconoscimento ai Consulenti Finanziari, con almeno cinque anni di anzia-nit\u00e0, che cessino definitivamente l\u2019attivit\u00e0 per pensionamento, grave invalidit\u00e0, decesso o per cancellazione volontaria dall\u2019albo, di un\u2019indennit\u00e0 commisurata alla redditivit\u00e0 del portafoglio in precedenza gestito.
L\u2019indennit\u00e0, disciplinata da un allegato del contratto di Agenzia, \u00e8 dovuta esclusivamente a condizione che il consulente cessato si impegni formalmente a effettuare il passaggio di consegne nei confronti di un consulente subentrante individuato dalla societ\u00e0 e adempia al requisito di cancellazione dell\u2019albo. Il consulente subentrante si impegna viceversa a corrispondere alla societ\u00e0 un\u2019in-dennit\u00e0 commisurata a quella ottenuta dal consulente cessato.
In relazione alle pi\u00f9 recenti prassi affermatesi sul mercato, \u00e8 stata realizzata una profonda rivisitazione contrattuale dell\u2019istituto, divenuta operativa dal 1\u00b0 gennaio 2012.
Il sistema introduce una regola di perfetta corrispondenza tra indennit\u00e0 percepita dal cedente e indennit\u00e0 corrisposte dai de-stinatari delle rassegnazioni, limitando il ruolo del soggetto mandante all\u2019attivit\u00e0 di servizio consistente nella gestione dei flussi finanziari fra le parti.
Sulla base delle nuove regole, pertanto, il consulente cedente potr\u00e0 percepire l\u2019indennit\u00e0 concordata solo nel caso questa sia stata effettivamente corrisposta alla Banca dal consulente subentrante, favorendo in tal modo un maggior coinvolgimento dei soggetti interessati al buon fine dell\u2019operazione e a un adeguato passaggio di consegne della clientela.
\u00c8 stata tuttavia mantenuta la garanzia della Banca nei casi di riassegnazione della clientela a seguito di decesso o invalidit\u00e0 permanente del consulente finanziario assegnatario della stessa. In tali casi, infatti, la Banca corrisponder\u00e0 immediatamente al beneficiario o agli eredi dello stesso l\u2019intera indennit\u00e0 e proceder\u00e0 al recupero rateale della stessa nei confronti dei riassegnatari nella misura ridotta del 75%, in considerazione del maggior onere connesso all\u2019impossibilit\u00e0 di effettuazione di un adeguato pas-saggio di consegne.
La determinazione dello specifico fondo a copertura delle obbligazioni connesse all\u2019istituto viene effettuata con metodologia sta-tistico attuariale sulla base della valorizzazione, attuata tramite procedure informatiche, dell\u2019indennit\u00e0 maturata sui patrimoni gestiti dai Consulenti Finanziari alla data di riferimento, delle percentuali storiche di riconoscimento dell\u2019indennit\u00e0, dei tassi di turnover della rete e di altre variabili demografiche, previdenziali e finanziarie.
Sulla base di quanto previsto dallo IAS 1 paragrafo 234 punto b), gli accantonamenti vengono esposti al netto dei rimborsi con-trattualmente stabiliti a carico dei consulenti subentranti.
Programma quadro di fidelizzazione della rete di vendita
L\u2019aggregato dei fondi per indennit\u00e0 contrattuali a lungo termine include anche il fondo al servizio del Programma Quadro di Fide-lizzazione della rete di vendita 2017-2026 (\u201cProgramma Quadro\u201d), approvato dal CdA del 21 marzo 2017 e ratificato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017 e finalizzato a rafforzare la difesa della Rete e della clientela acquisita nel tempo e la creazione di valore per il Gruppo attraverso lo stimolo di una raccolta di qualit\u00e0 e stabile nel tempo.
Il Programma Quadro prevedeva originariamente la possibilit\u00e0 di attivare nel periodo 2017-2026 8 singoli piani annuali con sca-denza fissa al 31.12.2026 e quindi di durata decrescente da un massimo di 8 a un minimo di 1 anno, previa autorizzazione degli Organi Sociali del Gruppo Banca Generali e nel rispetto delle politiche di remunerazione.
Si evidenzia tuttavia come Banca Generali abbia ritenuto di sospendere l\u2019attuazione del summenzionato programma quadro di fidelizzazione e conseguentemente non \u00e8 stato attivato il 6\u00b0 ciclo 2022-2026.
Il Programma Quadro prevedeva il riconoscimento di un\u2019indennit\u00e0 ai Consulenti Finanziari e ai Relationship Manager, con un\u2019an-zianit\u00e0 minima di servizio che, alla fine dell\u2019esercizio di attivazione del piano a cui hanno partecipato, rispettassero determinati parametri di AUM e raccolta netta. Le indennit\u00e0 cos\u00ec maturate in relazione ai singoli piani verranno quindi erogate cumulati-vamente ai beneficiari, nel rispetto di quanto previsto dalle vigenti Politiche di remunerazione del Gruppo bancario, nel primo semestre 2027, entro 60 giorni dall\u2019approvazione del bilancio relativo all\u2019esercizio 2026.
L\u2019uscita dal perimetro del Gruppo bancario comporta tuttavia la perdita del diritto all\u2019erogazione dei premi maturati salvo il caso di morte o invalidit\u00e0 permanente o raggiungimento dei requisiti pensionistici. Anche in tali circostanze le indennit\u00e0 verranno comunque erogate al termine del Programma.
Per ognuno dei singoli piani del Programma Quadro e \u00e8 stata inoltre prevista l\u2019erogazione di parte del premio, fino a un massimo del 50% del valore dello stesso, in azioni di Banca Generali. Il numero delle azioni viene determinato, coerentemente con quanto previsto dalla Politica sulle Remunerazioni del Gruppo bancario, sulla base delle media del corso dell\u2019azione Banca Generali nei 90 giorni precedenti alla data del CdA di approvazione della bozza di bilancio dell\u2019esercizio precedente a quello di attivazione del singolo piano. Le azioni di Banca Generali relative ai singoli piani sono quindi acquistate sul mercato a seguito dell\u2019autorizzazione, anno per anno, da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti) e del Regolatore e assegnate cumulativamente ai beneficiari.
La valutazione dell\u2019ammontare del fondo a fronte della quota di indennit\u00e0 da erogare per cassa viene effettuata sulla base delle indennit\u00e0 maturate alla data di riferimento del bilancio, tenendo conto dell\u2019effetto finanziario rispetto alla data di erogazione e dei tassi di turnover, senza diritto alla prestazione, previsti per la popolazione dei beneficiari. La quota da erogare in azioni segue in-vece il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 2 e matura annualmente pro quota in relazione alla durata del periodo di vesting dei singoli piani annuali attivati.
Si segnala, infine, che nel corso del mese di luglio 2022, a fronte della sospensione del Programma \u00e8 stato erogato ai beneficiari dei piani annuali gi\u00e0 attivati, un anticipo a valere sui bonus da erogare per cassa accantonati e rivalutati alla data del 30.06.2022, per un ammontare di 34,2 milioni di euro. Tale anticipo \u00e8 legato al diritto alla percezione del premio e quindi sar\u00e0 definitivamente acquisito a seguito delle verifica delle condizioni di maturazione previste dal Programma, nel primo semestre 2027.
Piano di incentivazione triennale
Il nuovo piano di incentivazione triennale per il periodo 2022-2024, deliberato dal CdA del 18.03.2022, si aggiunge alle incentiva-zioni annuali destinate alla rete di vendita ed \u00e8 vincolato al raggiungimento sia di alcuni obiettivi complessivi a livello di Gruppo bancario, in termini di raccolta netta totale e di commissioni attive ricorrenti, stabiliti nel nuovo piano industriale, che a obiettivi individuali.
In particolare, al termine del piano, nessun incentivo potr\u00e0 essere erogato in assenza del pieno raggiungimento degli obiettivi di raccolta netta triennale e di almeno il 90% dell\u2019obiettivo di commissioni ricorrenti cumulate alla fine del 2024.
A livello di singolo beneficiario, invece, la maturazione del premio \u00e8 legata a obiettivi individuali di raccolta netta ed evoluta su base triennale da raggiungere congiuntamente, con un floor al di sotto del quale l\u2019incentivo non viene attribuito.
Sono inoltre previste regole particolari per i Consulenti Finanziari in possesso dei requisiti per partecipare al precedente Pro-gramma quadro di fidelizzazione, per i quali \u00e8 previsto un bonus minimo (c.d. \u201cbonus floor\u201d) che sar\u00e0 erogato al termine del triennio, al verificarsi delle altre condizioni, solo nel caso in cui non abbiano registrato una raccolta negativa.
Partecipano all\u2019incentivazione triennale tutti i Consulenti Finanziari, Relationship Manager e Manager di Rete presenti in strut-tura al 31 dicembre 2019.
Il bonus triennale verr\u00e0 infine erogato nel 2026, a condizione che al 31 dicembre 2025 gli obiettivi di raccolta raggiunti non siano inferiori al 90% di quanto realizzato al termine del triennio di durata del piano.
Le incentivazioni in corso di maturazione su base pluriennale, legate a obiettivi di raccolta netta, sono qualificate come costo sostenuti per l\u2019ottenimento del contratto ai sensi dell\u2019IFRS 15 e riscontate lungo un orizzonte quinquennale al pari delle altre incentivazioni di natura similare riconosciute alla rete di vendita.
La maturazione del premio alla fine del triennio \u00e8 legata al superamento dei gate d\u2019accesso di Gruppo bancario, previsti dalla Politica sulle Remunerazioni.
Il piano prevede, infine, l\u2019erogazione del bonus esclusivamente per cassa, con l\u2019unica eccezione dei beneficiari rientranti, nel corso del triennio, nella categoria del personale pi\u00f9 rilevante, a cui si applicheranno le specifiche disposizioni previste nelle Politiche di Remunerazione (differimento, pagamento in azioni, ecc.).
Sezione 10 \u2013 Fondi per rischi e oneri - Voce 100
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
Voci/Componenti
31.12.2022
31.12.2021
1.\tFondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
52
43
2.\tFondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
-
-
3.\tFondi di quiescenza aziendali
1.365
2.974
4.\tAltri fondi per rischi e oneri
239.799
223.491
\u00a04.1\tControversie legali e fiscali
16.957
24.123
\u00a04.2\tOneri per il personale
11.979
18.118
\u00a04.3\tAltri
210.863
181.250
Totale
241.216
226.508
Altri fondi per rischi e oneri: dettaglio
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Fondi spese per il personale
11.979
18.118
Fondo piano di ristrutturazione
1.000
2.462
Fondo rischi e oneri per il personale-altri
10.979
15.656
Fondi rischi per controversie legali
14.512
16.067
Fondo rischi contenzioso fatti appropriativi rete di vendita
7.653
9.968
Fondo rischi contenzioso con rete di vendita
1.232
961
Fondo rischi altri contenziosi
5.627
5.138
Fondi oneri fine rapporto Consulenti Finanziari
152.550
147.070
Fondo oneri per indennit\u00e0 fine rapporto rete di vendita
74.753
83.104
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
11.922
12.020
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
6.549
7.845
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
8.214
10.292
Fondo rischi Programma Quadro di Fidelizzazione
34.304
33.809
Fondo incentivazione triennale
16.808
-
Fondi rischi per incentivazioni rete
32.160
31.270
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
24.171
23.301
Fondo rischi bonus differito
56
59
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
826
1.092
Fondo rischi incentivi di vendita
2.155
2.197
Fondo rischi viaggi incentive
4.700
3.700
Fondo rischi altri piani provvigionali
252
921
Fondi rischi per contenzioso fiscale e contributivo-previdenziale
2.445
8.056
Altri fondi per rischi e oneri
26.153
2.910
Totale
239.799
223.491
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
\u00a0
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi di quiescenza
Altri fondi per rischi e oneri
Totale
A.\tEsistenze iniziali
43
2.974
223.491
226.508
B.\tAumenti
9
843
62.981
63.833
\u00a0B.1\tAccantonamento dell\u2019esercizio
9
474
62.981
63.464
\u00a0B.2\tVariazioni dovute al passare del tempo
-
-
-
-
\u00a0B.3\tVariazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
-
-
-
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni
-
369
-
369
C.\tDiminuzioni
-
2.452
46.673
49.125
\u00a0C.1\tUtilizzo nell\u2019esercizio
-
-
42.225
42.225
\u00a0C.2\tVariazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
-
-
-
-
\u00a0C.3\tAltre variazioni
-
2.452
4.448
6.900
D.\tRimanenze finali
52
1.365
239.799
241.216
Altri fondi per rischi e oneri: dettaglio della movimentazione
31.12.2021
Utilizzi
Eccedenze
Altre Variazioni
Accantonamenti
31.12.2022
Fondo spese per il personale
18.118
-2.912
-3.667
-2.706
3.146
11.979
Fondo piano di ristrutturazione
2.462
-91
-162
-2.194
985
1.000
Fondi rischi e oneri per il personale - altri
15.656
-2.821
-3.505
-512
2.161
10.979
Fondi rischi per controversie legali
16.067
-5.531
-304
-
4.280
14.512
Fondo rischi contenzioso fatti appropriativi rete di vendita
9.968
-2.956
-101
-
742
7.653
Fondo rischi contenzioso con rete di vendita
961
-39
-27
-
337
1.232
Fondo rischi altri contenziosi
5.138
-2.536
-176
-
3.201
5.627
Fondi oneri fine rapporto Consulenti Finanziari
147.070
-3.164
-11.392
13.446
6.590
152.550
Fondo oneri per indennit\u00e0 fine rapporto rete di vendita
83.104
-1.635
-7.851
-
1.135
74.753
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
7.845
-85
-1.232
-
21
6.549
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
12.020
-1.320
-355
-
1.577
11.922
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
10.292
-124
-1.954
-
-
8.214
Fondo rischi \u201cProgramma Quadro di Fidelizzazione\u201d
33.809
-
-
-
495
34.304
Fondo incentivazione triennale
-
-
-
13.446
3.362
16.808
Fondi per incentivazioni rete
31.270
-17.942
-2.825
-
21.657
32.160
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
23.301
-13.013
-2.822
-
16.705
24.171
Fondo rischi bonus differito
59
-
-3
-
-
56
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
1.092
-266
-
-
-
826
Fondo rischi per incentivi di vendita
2.197
-42
-
-
-
2.155
Fondo oneri provvigioni - viaggi incentive
3.700
-3.700
-
-
4.700
4.700
Fondo rischi per piani provvigionali
921
-921
-
-
252
252
Fondi rischi per contenzioso fiscale e contributivo-previdenziale
8.056
-10.982
-
3.000
2.371
2.445
Altri fondi per rischi e oneri
2.910
-1.694
-
-
24.937
26.153
Totale
223.491
-42.225
-18.188
13.740
62.981
239.799
1.5 Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
L\u2019esposizione ai rischi operativi \u00e8 strettamente connessa alla tipologia ed ai volumi delle attivit\u00e0 poste in essere, nonch\u00e9 alle mo-dalit\u00e0 operative assunte. In particolare, l\u2019operativit\u00e0 svolta (principalmente gestione patrimoni di terzi e distribuzione di prodotti finanziari di investimento propri e di terzi), l\u2019utilizzo di sistemi informatici, la definizione di procedure operative, l\u2019interazione con soggetti tutelati dalla normativa, la struttura commerciale adottata (prevalentemente consulenti finanziari), nonch\u00e9 il coin-volgimento diretto di tutto il personale dipendente all\u2019operativit\u00e0 espongono strutturalmente ad una rischiosit\u00e0 di tipo operativo, essendo quest\u2019ultima definita come la possibilit\u00e0 di subire perdite economiche derivanti dall\u2019inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni; rientrano in tale tipologia di rischio, tra l\u2019altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, indisponibilit\u00e0 dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali, nonch\u00e9 il rischio legale.
Relativamente al processo di gestione del rischio operativo, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi operativi, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk ap-petite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
Le funzioni che si occupano di Organizzazione, di Gestione IT\u00a0e di Sicurezza\u00a0garantiscono l\u2019efficiente funzionamento delle procedure applicative e dei sistemi informativi a supporto dei processi organizzativi, valutando anche le condizioni di sicurezza fisica e logi-ca all\u2019interno della Banca ed eventualmente attuando misure per garantire un pi\u00f9 elevato livello generale di sicurezza.
La Direzione Risk Management individua e valuta i rischi operativi insiti nei processi aziendali (risk assessment), monitora gli incidents/eventi di rischio operativo e le relative perdite (Loss Data Collection), monitora gli action plan a mitigazione dei rischi di natura rilevante, nonch\u00e9 ha definito e presidia un cruscotto di indicatori (cd. KRI/ Key Risk Indicators) funzionali al monitoraggio delle aree di maggior rischiosit\u00e0.
La funzione di Auditing Interno\u00a0sorveglia il regolare andamento dell\u2019operativit\u00e0 e dei processi della Banca e valuta efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni posto a presidio delle attivit\u00e0 esposte a rischio.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio operativo, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Banca Generali ha inoltre posto in essere coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi, nonch\u00e9 idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi, nonch\u00e9 ha approvato un piano di continuit\u00e0 operativa (Business Continuity Plan).
Informazioni di natura quantitativa
Si riporta di seguito la composizione dell\u2019impatto delle perdite operative nel 2022 per business line e tipologia di evento (euro migliaia).
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-23
-
-
-
-23
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
27
27
Corporate Finance
-
-
-
23.802
-
-
-
23.802
Corporate Items
10
520
377
4.378
-
-3
-27
5.256
Payment and Settlement
537
87
-
5
-
-
20
650
Retail Banking
-120
-
-
-
-
-
11
-108
Retail Brokerage
2.475
-
-
102
-
10
227
2.815
Trading and Sales
-636
-
-
-
-
70
34
-532
Totale complessivo
2.267
608
377
28.264
-
77
Composizione della frequenza per business line e tipologia di evento:
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
1
\u00a01
Corporate Finance
-
-
-
3
-
-
-
\u00a03
Corporate Items
1
5
5
1
-
-
9
\u00a021
Payment and Settlement
5
21
-
1
-
-
2
\u00a029
Retail Banking
-
-
-
-
-
-
3
\u00a03
Retail Brokerage
3
-
-
2
-
2
23
\u00a030
Trading and Sales
-
-
-
-
-
1
5
\u00a06
Totale complessivo
\u00a09
\u00a026
\u00a05
\u00a07
\u00a0-
\u00a03
\u00a043
-
L\u2019event Type su cui si \u00e8 registrato il maggior impatto \u00e8 l\u2019Event Type \u201cET 04 - Clientela, prodotti e pratiche di business\u201d, in cui vengono classificate le perdite legate ad inadempienze di obblighi professionali verso i clienti da parte della Banca o dei suoi con-sulenti compiute involontariamente o per negligenza.
Impatti significativi sono riconducibili anche all\u2019\u201dET 01 - Frode interna\u201d nel quale rientrano perdite dovute a frode, appropria-zione indebita o elusione di leggi, regolamenti o direttive aziendali da parte di una risorsa interna, tra cui i consulenti finanziari, nello svolgimento della loro attivit\u00e0 e che vede coinvolta anche la Banca in quanto chiamata a rispondere dell\u2019operato dei suoi incaricati. La Banca valuta attentamente i singoli contenziosi e reclami disponendo ove necessario un accantonamento congruo al rischio di soccombenza e monitora, nel continuo, eventuali sviluppi adeguando l\u2019importo accantonato coerentemente con le mutate condizioni del caso.
Sugli altri event type si registrano perdite di minore entit\u00e0.
I casi registrati nell\u2019\u201dET \u2013 02 Frode Esterna\u201d relativi a casi di frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni alla Banca sono per la maggior parte riconducibili ad uso illecito di mezzi di pagamento e ai rischi cyber (attacchi smishing/vishing).
Nell\u2019event type \u201cET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro\u201d sono registrate le perdite a fronte di vertenze giuslavoristi-che.
Un\u2019altra tipologia di perdita \u00e8 riconducibile all\u2019\u201cET 07 \u2013 Esecuzione, consegna e gestione dei processi\u201d derivanti da carenze nel perfezionamento delle operazioni e nella gestione dei processi legate alle attivit\u00e0 svolte dalla Banca e dalle relazioni con contro-parti commerciali e fornitori.
Risultano infine, nulle le perdite per danni di beni materiali e residue quelle sull\u2019event type \u201cET 06 \u2013 Interruzione dell\u2019operativi-t\u00e0 e disfunzione dei sistemi informatici\u201d, in cui sono conteggiati gli eventi derivanti dal blocco o malfunzionamento dei sistemi informatici utilizzati dalla Banca in conseguenza dei quali si sono contabilizzate delle perdite operative e gli eventi sui danni di beni materiali.
10. Fondi per rischi e oneri
Fondi per rischi e oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi e oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni a erogare fondi e alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalit\u00e0 di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio crediti-zio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi e oneri sono costituiti dagli accantonamenti relativi a obbligazioni legali di natura contrattuale o extra-contrattuale o a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l\u2019esborso di risorse economiche per l\u2019adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.
Conseguentemente, la rilevazione di un accantonamento avviene se e solo se:
vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione.
L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esi-stente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi e incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze.
Laddove l\u2019elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L\u2019accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a conto economico.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Gli altri fondi per rischi e oneri includono in particolare:
gli stanziamenti per indennit\u00e0 contrattuali della rete di Consulenti Finanziari (indennit\u00e0 di fine rapporto, indennit\u00e0 di valo-rizzazione portafoglio, indennit\u00e0 di valorizzazione manageriale e altre indennit\u00e0 similari), valutati con metodologia attuarialeo finanziaria;
gli stanziamenti a favore dei consulenti Finanziari e Relationship Manager al servizio delle obbligazioni assunte in relazione al Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026;
alcune tipologie di stanziamenti per piani provvigionali di incentivazione o di inserimento (piani di reclutamento) di Consu-lenti Finanziari;
gli stanziamenti per benefici a lungo termine ai dipendenti;
gli accantonamenti per piani di ristrutturazione.
In alcune circostanze stanziamenti per rischi e oneri (ad esempio oneri connessi alle spese del personale) sono stati ricondotti a voce propria del conto economico per meglio rifletterne la natura.
Indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari
Il fondo a copertura dell\u2019onere per indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari viene valutato in base allo IAS 37, con metodologia attuariale, secondo quanto previsto dalle disposizioni di legge (art. 1751 Codice Civile) e dagli specifici criteri di ero-gazione definiti dalla Banca.
In particolare, l\u2019indennit\u00e0 riconosciuta ai Consulenti Finanziari viene determinata sulla base della media annuale delle provvigio-ni dirette e indirette riconosciute al consulente finanziario negli ultimi 5 anni di attivit\u00e0 (art. 1751 cc) e al netto:
dell\u2019ammontare complessivo del FIRR versato annualmente all\u2019Enasarco da parte della Banca, fino alla data di cessazione;
della riduzione forfettaria contrattuale che si riduce progressivamente al crescere dell\u2019anzianit\u00e0 alla data di pensionamento o cessazione (ad eccezione dei casi di morte e invalidit\u00e0 permanente).
Nel caso di recesso per giusta causa con prestazione, l\u2019indennit\u00e0 pu\u00f2 essere ulteriormente ridotta in funzione del decadimento degli AUM nel periodo di osservazione successivo alla cessazione.
La valutazione viene quindi effettuata con metodi attuariali sulla base dei parametri demografici, dei tassi di turnover previsti, con e senza diritto alla prestazione, delle ipotesi circa l\u2019et\u00e0 di ingresso nel sistema dell\u2019assicurazione generale obbligatoria (AGO) e dell\u2019et\u00e0 di pensionamento.
La procedura tiene altres\u00ec conto:
della percentuale di riduzione provvigionale attesa in funzione del periodo di servizio trascorso stimato alla data di cessazio-ne;
del FIRR prospettico, ovvero dei versamenti che la Banca effettuer\u00e0 annualmente direttamente alla Fondazione Enasarco a titolo di contributo indennit\u00e0 fine rapporto per tutto il periodo di servizio del consulente finanziario e che alla fine verranno detratti dall\u2019indennit\u00e0 lorda dovuta.
Indennit\u00e0 di valorizzazione portafoglio
L\u2019istituto della valorizzazione portafoglio consiste nel riconoscimento ai Consulenti Finanziari, con almeno cinque anni di anzia-nit\u00e0, che cessino definitivamente l\u2019attivit\u00e0 per pensionamento, grave invalidit\u00e0, decesso o per cancellazione volontaria dall\u2019albo, di un\u2019indennit\u00e0 commisurata alla redditivit\u00e0 del portafoglio in precedenza gestito.
L\u2019indennit\u00e0, disciplinata da un allegato del contratto di Agenzia, \u00e8 dovuta esclusivamente a condizione che il consulente cessato si impegni formalmente a effettuare il passaggio di consegne nei confronti di un consulente subentrante individuato dalla societ\u00e0 e adempia al requisito di cancellazione dell\u2019albo. Il consulente subentrante si impegna viceversa a corrispondere alla societ\u00e0 un\u2019in-dennit\u00e0 commisurata a quella ottenuta dal consulente cessato.
In relazione alle pi\u00f9 recenti prassi affermatesi sul mercato, \u00e8 stata realizzata una profonda rivisitazione contrattuale dell\u2019istituto, divenuta operativa dal 1\u00b0 gennaio 2012.
Il sistema introduce una regola di perfetta corrispondenza tra indennit\u00e0 percepita dal cedente e indennit\u00e0 corrisposte dai de-stinatari delle rassegnazioni, limitando il ruolo del soggetto mandante all\u2019attivit\u00e0 di servizio consistente nella gestione dei flussi finanziari fra le parti.
Sulla base delle nuove regole, pertanto, il consulente cedente potr\u00e0 percepire l\u2019indennit\u00e0 concordata solo nel caso questa sia stata effettivamente corrisposta alla Banca dal consulente subentrante, favorendo in tal modo un maggior coinvolgimento dei soggetti interessati al buon fine dell\u2019operazione e a un adeguato passaggio di consegne della clientela.
\u00c8 stata tuttavia mantenuta la garanzia della Banca nei casi di riassegnazione della clientela a seguito di decesso o invalidit\u00e0 permanente del consulente finanziario assegnatario della stessa. In tali casi, infatti, la Banca corrisponder\u00e0 immediatamente al beneficiario o agli eredi dello stesso l\u2019intera indennit\u00e0 e proceder\u00e0 al recupero rateale della stessa nei confronti dei riassegnatari nella misura ridotta del 75%, in considerazione del maggior onere connesso all\u2019impossibilit\u00e0 di effettuazione di un adeguato pas-saggio di consegne.
La determinazione dello specifico fondo a copertura delle obbligazioni connesse all\u2019istituto viene effettuata con metodologia sta-tistico attuariale sulla base della valorizzazione, attuata tramite procedure informatiche, dell\u2019indennit\u00e0 maturata sui patrimoni gestiti dai Consulenti Finanziari alla data di riferimento, delle percentuali storiche di riconoscimento dell\u2019indennit\u00e0, dei tassi di turnover della rete e di altre variabili demografiche, previdenziali e finanziarie.
Sulla base di quanto previsto dallo IAS 1 paragrafo 234 punto b), gli accantonamenti vengono esposti al netto dei rimborsi con-trattualmente stabiliti a carico dei consulenti subentranti.
Programma quadro di fidelizzazione della rete di vendita
L\u2019aggregato dei fondi per indennit\u00e0 contrattuali a lungo termine include anche il fondo al servizio del Programma Quadro di Fide-lizzazione della rete di vendita 2017-2026 (\u201cProgramma Quadro\u201d), approvato dal CdA del 21 marzo 2017 e ratificato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017 e finalizzato a rafforzare la difesa della Rete e della clientela acquisita nel tempo e la creazione di valore per il Gruppo attraverso lo stimolo di una raccolta di qualit\u00e0 e stabile nel tempo.
Il Programma Quadro prevedeva originariamente la possibilit\u00e0 di attivare nel periodo 2017-2026 8 singoli piani annuali con sca-denza fissa al 31.12.2026 e quindi di durata decrescente da un massimo di 8 a un minimo di 1 anno, previa autorizzazione degli Organi Sociali del Gruppo Banca Generali e nel rispetto delle politiche di remunerazione.
Si evidenzia tuttavia come Banca Generali abbia ritenuto di sospendere l\u2019attuazione del summenzionato programma quadro di fidelizzazione e conseguentemente non \u00e8 stato attivato il 6\u00b0 ciclo 2022-2026.
Il Programma Quadro prevedeva il riconoscimento di un\u2019indennit\u00e0 ai Consulenti Finanziari e ai Relationship Manager, con un\u2019an-zianit\u00e0 minima di servizio che, alla fine dell\u2019esercizio di attivazione del piano a cui hanno partecipato, rispettassero determinati parametri di AUM e raccolta netta. Le indennit\u00e0 cos\u00ec maturate in relazione ai singoli piani verranno quindi erogate cumulati-vamente ai beneficiari, nel rispetto di quanto previsto dalle vigenti Politiche di remunerazione del Gruppo bancario, nel primo semestre 2027, entro 60 giorni dall\u2019approvazione del bilancio relativo all\u2019esercizio 2026.
L\u2019uscita dal perimetro del Gruppo bancario comporta tuttavia la perdita del diritto all\u2019erogazione dei premi maturati salvo il caso di morte o invalidit\u00e0 permanente o raggiungimento dei requisiti pensionistici. Anche in tali circostanze le indennit\u00e0 verranno comunque erogate al termine del Programma.
Per ognuno dei singoli piani del Programma Quadro e \u00e8 stata inoltre prevista l\u2019erogazione di parte del premio, fino a un massimo del 50% del valore dello stesso, in azioni di Banca Generali. Il numero delle azioni viene determinato, coerentemente con quanto previsto dalla Politica sulle Remunerazioni del Gruppo bancario, sulla base delle media del corso dell\u2019azione Banca Generali nei 90 giorni precedenti alla data del CdA di approvazione della bozza di bilancio dell\u2019esercizio precedente a quello di attivazione del singolo piano. Le azioni di Banca Generali relative ai singoli piani sono quindi acquistate sul mercato a seguito dell\u2019autorizzazione, anno per anno, da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti) e del Regolatore e assegnate cumulativamente ai beneficiari.
La valutazione dell\u2019ammontare del fondo a fronte della quota di indennit\u00e0 da erogare per cassa viene effettuata sulla base delle indennit\u00e0 maturate alla data di riferimento del bilancio, tenendo conto dell\u2019effetto finanziario rispetto alla data di erogazione e dei tassi di turnover, senza diritto alla prestazione, previsti per la popolazione dei beneficiari. La quota da erogare in azioni segue in-vece il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 2 e matura annualmente pro quota in relazione alla durata del periodo di vesting dei singoli piani annuali attivati.
Si segnala, infine, che nel corso del mese di luglio 2022, a fronte della sospensione del Programma \u00e8 stato erogato ai beneficiari dei piani annuali gi\u00e0 attivati, un anticipo a valere sui bonus da erogare per cassa accantonati e rivalutati alla data del 30.06.2022, per un ammontare di 34,2 milioni di euro. Tale anticipo \u00e8 legato al diritto alla percezione del premio e quindi sar\u00e0 definitivamente acquisito a seguito delle verifica delle condizioni di maturazione previste dal Programma, nel primo semestre 2027.
Piano di incentivazione triennale
Il nuovo piano di incentivazione triennale per il periodo 2022-2024, deliberato dal CdA del 18.03.2022, si aggiunge alle incentiva-zioni annuali destinate alla rete di vendita ed \u00e8 vincolato al raggiungimento sia di alcuni obiettivi complessivi a livello di Gruppo bancario, in termini di raccolta netta totale e di commissioni attive ricorrenti, stabiliti nel nuovo piano industriale, che a obiettivi individuali.
In particolare, al termine del piano, nessun incentivo potr\u00e0 essere erogato in assenza del pieno raggiungimento degli obiettivi di raccolta netta triennale e di almeno il 90% dell\u2019obiettivo di commissioni ricorrenti cumulate alla fine del 2024.
A livello di singolo beneficiario, invece, la maturazione del premio \u00e8 legata a obiettivi individuali di raccolta netta ed evoluta su base triennale da raggiungere congiuntamente, con un floor al di sotto del quale l\u2019incentivo non viene attribuito.
Sono inoltre previste regole particolari per i Consulenti Finanziari in possesso dei requisiti per partecipare al precedente Pro-gramma quadro di fidelizzazione, per i quali \u00e8 previsto un bonus minimo (c.d. \u201cbonus floor\u201d) che sar\u00e0 erogato al termine del triennio, al verificarsi delle altre condizioni, solo nel caso in cui non abbiano registrato una raccolta negativa.
Partecipano all\u2019incentivazione triennale tutti i Consulenti Finanziari, Relationship Manager e Manager di Rete presenti in strut-tura al 31 dicembre 2019.
Il bonus triennale verr\u00e0 infine erogato nel 2026, a condizione che al 31 dicembre 2025 gli obiettivi di raccolta raggiunti non siano inferiori al 90% di quanto realizzato al termine del triennio di durata del piano.
Le incentivazioni in corso di maturazione su base pluriennale, legate a obiettivi di raccolta netta, sono qualificate come costo sostenuti per l\u2019ottenimento del contratto ai sensi dell\u2019IFRS 15 e riscontate lungo un orizzonte quinquennale al pari delle altre incentivazioni di natura similare riconosciute alla rete di vendita.
La maturazione del premio alla fine del triennio \u00e8 legata al superamento dei gate d\u2019accesso di Gruppo bancario, previsti dalla Politica sulle Remunerazioni.
Il piano prevede, infine, l\u2019erogazione del bonus esclusivamente per cassa, con l\u2019unica eccezione dei beneficiari rientranti, nel corso del triennio, nella categoria del personale pi\u00f9 rilevante, a cui si applicheranno le specifiche disposizioni previste nelle Politiche di Remunerazione (differimento, pagamento in azioni, ecc.).
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Sempre relativamente al portafoglio crediti verso privati e imprese, in un\u2019ottica di mitigazione del rischio di credito verso la clientela, e in linea con le politiche creditizie della Banca, sono prevalentemente acquisite garanzie reali e solo secondariamente garanzie personali prestate da persone fisiche. A queste si sono aggiunte le garanzie personali prestate dal Fondo PMI del Medio-credito Centrale, a tutela degli affidamenti erogati a sostegno dell\u2019economia nel contesto pandemico da Covid-19.
Le garanzie reali sono rappresentate principalmente da pegni su valori mobiliari, come Fondi e Sicav, Gestioni Patrimoniali, stru-menti di risparmio amministrato e prodotti assicurativi.
Limitatamente alla clientela convenzionata la Banca acquisisce anche garanzie ipotecarie, che sono costituite quasi esclusiva-mente da unit\u00e0 immobiliari residenziali adibite ad abitazione principale.
Banca Generali beneficia, inoltre, di una garanzia quadro, denominata \u201cIndemnity\u201d, rilasciata dall\u2019allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, per effetto della fusione per incorporazione avvenuta tra i due istituti nel 2017, sull\u2019intero portafoglio creditizio proveniente da Banca del Gottardo Italia, acquisita da BSI Italia S.p.A. in data 1 ottobre 2008.
Tale garanzia, da considerarsi alla stregua di fidejussione bancaria a prima richiesta, copre tutti i crediti e le eventuali perdite connesse, manifestatesi dall\u2019acquisto e sino al 31.12.2009. Decorsa tale data, l\u2019indemnity \u00e8 stata mantenuta per quelle posizioni che sono gestite in ottica di rientro e per quelle posizioni che hanno manifestato un evento di default tale per cui si \u00e8 richiesto il pagamento dell\u2019indemnity al garante BSI S.A., oggi EFG Bank AG.
Alla data del 31.12.2022, la garanzia copre posizioni a sofferenza per un importo di circa 26,5 milioni di euro che al netto delle rettifiche di valore si riducono a circa 18,4 milioni di euro (si veda il paragrafo 3. Esposizioni creditizie deteriorate).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCollateralExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31446": { "value": "10. Fondi per rischi e oneri
Fondi per rischi e oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi e oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni a erogare fondi e alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalit\u00e0 di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio crediti-zio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi e oneri sono costituiti dagli accantonamenti relativi a obbligazioni legali di natura contrattuale o extra-contrattuale o a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l\u2019esborso di risorse economiche per l\u2019adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.
Conseguentemente, la rilevazione di un accantonamento avviene se e solo se:
vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione.
L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esi-stente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi e incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze.
Laddove l\u2019elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L\u2019accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a conto economico.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Gli altri fondi per rischi e oneri includono in particolare:
gli stanziamenti per indennit\u00e0 contrattuali della rete di Consulenti Finanziari (indennit\u00e0 di fine rapporto, indennit\u00e0 di valo-rizzazione portafoglio, indennit\u00e0 di valorizzazione manageriale e altre indennit\u00e0 similari), valutati con metodologia attuarialeo finanziaria;
gli stanziamenti a favore dei consulenti Finanziari e Relationship Manager al servizio delle obbligazioni assunte in relazione al Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026;
alcune tipologie di stanziamenti per piani provvigionali di incentivazione o di inserimento (piani di reclutamento) di Consu-lenti Finanziari;
gli stanziamenti per benefici a lungo termine ai dipendenti;
gli accantonamenti per piani di ristrutturazione.
In alcune circostanze stanziamenti per rischi e oneri (ad esempio oneri connessi alle spese del personale) sono stati ricondotti a voce propria del conto economico per meglio rifletterne la natura.
Indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari
Il fondo a copertura dell\u2019onere per indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari viene valutato in base allo IAS 37, con metodologia attuariale, secondo quanto previsto dalle disposizioni di legge (art. 1751 Codice Civile) e dagli specifici criteri di ero-gazione definiti dalla Banca.
In particolare, l\u2019indennit\u00e0 riconosciuta ai Consulenti Finanziari viene determinata sulla base della media annuale delle provvigio-ni dirette e indirette riconosciute al consulente finanziario negli ultimi 5 anni di attivit\u00e0 (art. 1751 cc) e al netto:
dell\u2019ammontare complessivo del FIRR versato annualmente all\u2019Enasarco da parte della Banca, fino alla data di cessazione;
della riduzione forfettaria contrattuale che si riduce progressivamente al crescere dell\u2019anzianit\u00e0 alla data di pensionamento o cessazione (ad eccezione dei casi di morte e invalidit\u00e0 permanente).
Nel caso di recesso per giusta causa con prestazione, l\u2019indennit\u00e0 pu\u00f2 essere ulteriormente ridotta in funzione del decadimento degli AUM nel periodo di osservazione successivo alla cessazione.
La valutazione viene quindi effettuata con metodi attuariali sulla base dei parametri demografici, dei tassi di turnover previsti, con e senza diritto alla prestazione, delle ipotesi circa l\u2019et\u00e0 di ingresso nel sistema dell\u2019assicurazione generale obbligatoria (AGO) e dell\u2019et\u00e0 di pensionamento.
La procedura tiene altres\u00ec conto:
della percentuale di riduzione provvigionale attesa in funzione del periodo di servizio trascorso stimato alla data di cessazio-ne;
del FIRR prospettico, ovvero dei versamenti che la Banca effettuer\u00e0 annualmente direttamente alla Fondazione Enasarco a titolo di contributo indennit\u00e0 fine rapporto per tutto il periodo di servizio del consulente finanziario e che alla fine verranno detratti dall\u2019indennit\u00e0 lorda dovuta.
Indennit\u00e0 di valorizzazione portafoglio
L\u2019istituto della valorizzazione portafoglio consiste nel riconoscimento ai Consulenti Finanziari, con almeno cinque anni di anzia-nit\u00e0, che cessino definitivamente l\u2019attivit\u00e0 per pensionamento, grave invalidit\u00e0, decesso o per cancellazione volontaria dall\u2019albo, di un\u2019indennit\u00e0 commisurata alla redditivit\u00e0 del portafoglio in precedenza gestito.
L\u2019indennit\u00e0, disciplinata da un allegato del contratto di Agenzia, \u00e8 dovuta esclusivamente a condizione che il consulente cessato si impegni formalmente a effettuare il passaggio di consegne nei confronti di un consulente subentrante individuato dalla societ\u00e0 e adempia al requisito di cancellazione dell\u2019albo. Il consulente subentrante si impegna viceversa a corrispondere alla societ\u00e0 un\u2019in-dennit\u00e0 commisurata a quella ottenuta dal consulente cessato.
In relazione alle pi\u00f9 recenti prassi affermatesi sul mercato, \u00e8 stata realizzata una profonda rivisitazione contrattuale dell\u2019istituto, divenuta operativa dal 1\u00b0 gennaio 2012.
Il sistema introduce una regola di perfetta corrispondenza tra indennit\u00e0 percepita dal cedente e indennit\u00e0 corrisposte dai de-stinatari delle rassegnazioni, limitando il ruolo del soggetto mandante all\u2019attivit\u00e0 di servizio consistente nella gestione dei flussi finanziari fra le parti.
Sulla base delle nuove regole, pertanto, il consulente cedente potr\u00e0 percepire l\u2019indennit\u00e0 concordata solo nel caso questa sia stata effettivamente corrisposta alla Banca dal consulente subentrante, favorendo in tal modo un maggior coinvolgimento dei soggetti interessati al buon fine dell\u2019operazione e a un adeguato passaggio di consegne della clientela.
\u00c8 stata tuttavia mantenuta la garanzia della Banca nei casi di riassegnazione della clientela a seguito di decesso o invalidit\u00e0 permanente del consulente finanziario assegnatario della stessa. In tali casi, infatti, la Banca corrisponder\u00e0 immediatamente al beneficiario o agli eredi dello stesso l\u2019intera indennit\u00e0 e proceder\u00e0 al recupero rateale della stessa nei confronti dei riassegnatari nella misura ridotta del 75%, in considerazione del maggior onere connesso all\u2019impossibilit\u00e0 di effettuazione di un adeguato pas-saggio di consegne.
La determinazione dello specifico fondo a copertura delle obbligazioni connesse all\u2019istituto viene effettuata con metodologia sta-tistico attuariale sulla base della valorizzazione, attuata tramite procedure informatiche, dell\u2019indennit\u00e0 maturata sui patrimoni gestiti dai Consulenti Finanziari alla data di riferimento, delle percentuali storiche di riconoscimento dell\u2019indennit\u00e0, dei tassi di turnover della rete e di altre variabili demografiche, previdenziali e finanziarie.
Sulla base di quanto previsto dallo IAS 1 paragrafo 234 punto b), gli accantonamenti vengono esposti al netto dei rimborsi con-trattualmente stabiliti a carico dei consulenti subentranti.
Programma quadro di fidelizzazione della rete di vendita
L\u2019aggregato dei fondi per indennit\u00e0 contrattuali a lungo termine include anche il fondo al servizio del Programma Quadro di Fide-lizzazione della rete di vendita 2017-2026 (\u201cProgramma Quadro\u201d), approvato dal CdA del 21 marzo 2017 e ratificato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017 e finalizzato a rafforzare la difesa della Rete e della clientela acquisita nel tempo e la creazione di valore per il Gruppo attraverso lo stimolo di una raccolta di qualit\u00e0 e stabile nel tempo.
Il Programma Quadro prevedeva originariamente la possibilit\u00e0 di attivare nel periodo 2017-2026 8 singoli piani annuali con sca-denza fissa al 31.12.2026 e quindi di durata decrescente da un massimo di 8 a un minimo di 1 anno, previa autorizzazione degli Organi Sociali del Gruppo Banca Generali e nel rispetto delle politiche di remunerazione.
Si evidenzia tuttavia come Banca Generali abbia ritenuto di sospendere l\u2019attuazione del summenzionato programma quadro di fidelizzazione e conseguentemente non \u00e8 stato attivato il 6\u00b0 ciclo 2022-2026.
Il Programma Quadro prevedeva il riconoscimento di un\u2019indennit\u00e0 ai Consulenti Finanziari e ai Relationship Manager, con un\u2019an-zianit\u00e0 minima di servizio che, alla fine dell\u2019esercizio di attivazione del piano a cui hanno partecipato, rispettassero determinati parametri di AUM e raccolta netta. Le indennit\u00e0 cos\u00ec maturate in relazione ai singoli piani verranno quindi erogate cumulati-vamente ai beneficiari, nel rispetto di quanto previsto dalle vigenti Politiche di remunerazione del Gruppo bancario, nel primo semestre 2027, entro 60 giorni dall\u2019approvazione del bilancio relativo all\u2019esercizio 2026.
L\u2019uscita dal perimetro del Gruppo bancario comporta tuttavia la perdita del diritto all\u2019erogazione dei premi maturati salvo il caso di morte o invalidit\u00e0 permanente o raggiungimento dei requisiti pensionistici. Anche in tali circostanze le indennit\u00e0 verranno comunque erogate al termine del Programma.
Per ognuno dei singoli piani del Programma Quadro e \u00e8 stata inoltre prevista l\u2019erogazione di parte del premio, fino a un massimo del 50% del valore dello stesso, in azioni di Banca Generali. Il numero delle azioni viene determinato, coerentemente con quanto previsto dalla Politica sulle Remunerazioni del Gruppo bancario, sulla base delle media del corso dell\u2019azione Banca Generali nei 90 giorni precedenti alla data del CdA di approvazione della bozza di bilancio dell\u2019esercizio precedente a quello di attivazione del singolo piano. Le azioni di Banca Generali relative ai singoli piani sono quindi acquistate sul mercato a seguito dell\u2019autorizzazione, anno per anno, da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti) e del Regolatore e assegnate cumulativamente ai beneficiari.
La valutazione dell\u2019ammontare del fondo a fronte della quota di indennit\u00e0 da erogare per cassa viene effettuata sulla base delle indennit\u00e0 maturate alla data di riferimento del bilancio, tenendo conto dell\u2019effetto finanziario rispetto alla data di erogazione e dei tassi di turnover, senza diritto alla prestazione, previsti per la popolazione dei beneficiari. La quota da erogare in azioni segue in-vece il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 2 e matura annualmente pro quota in relazione alla durata del periodo di vesting dei singoli piani annuali attivati.
Si segnala, infine, che nel corso del mese di luglio 2022, a fronte della sospensione del Programma \u00e8 stato erogato ai beneficiari dei piani annuali gi\u00e0 attivati, un anticipo a valere sui bonus da erogare per cassa accantonati e rivalutati alla data del 30.06.2022, per un ammontare di 34,2 milioni di euro. Tale anticipo \u00e8 legato al diritto alla percezione del premio e quindi sar\u00e0 definitivamente acquisito a seguito delle verifica delle condizioni di maturazione previste dal Programma, nel primo semestre 2027.
Piano di incentivazione triennale
Il nuovo piano di incentivazione triennale per il periodo 2022-2024, deliberato dal CdA del 18.03.2022, si aggiunge alle incentiva-zioni annuali destinate alla rete di vendita ed \u00e8 vincolato al raggiungimento sia di alcuni obiettivi complessivi a livello di Gruppo bancario, in termini di raccolta netta totale e di commissioni attive ricorrenti, stabiliti nel nuovo piano industriale, che a obiettivi individuali.
In particolare, al termine del piano, nessun incentivo potr\u00e0 essere erogato in assenza del pieno raggiungimento degli obiettivi di raccolta netta triennale e di almeno il 90% dell\u2019obiettivo di commissioni ricorrenti cumulate alla fine del 2024.
A livello di singolo beneficiario, invece, la maturazione del premio \u00e8 legata a obiettivi individuali di raccolta netta ed evoluta su base triennale da raggiungere congiuntamente, con un floor al di sotto del quale l\u2019incentivo non viene attribuito.
Sono inoltre previste regole particolari per i Consulenti Finanziari in possesso dei requisiti per partecipare al precedente Pro-gramma quadro di fidelizzazione, per i quali \u00e8 previsto un bonus minimo (c.d. \u201cbonus floor\u201d) che sar\u00e0 erogato al termine del triennio, al verificarsi delle altre condizioni, solo nel caso in cui non abbiano registrato una raccolta negativa.
Partecipano all\u2019incentivazione triennale tutti i Consulenti Finanziari, Relationship Manager e Manager di Rete presenti in strut-tura al 31 dicembre 2019.
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Fondi per rischi e oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi e oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni a erogare fondi e alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalit\u00e0 di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio crediti-zio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi e oneri sono costituiti dagli accantonamenti relativi a obbligazioni legali di natura contrattuale o extra-contrattuale o a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l\u2019esborso di risorse economiche per l\u2019adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.
Conseguentemente, la rilevazione di un accantonamento avviene se e solo se:
vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici;
pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione.
L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esi-stente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi e incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze.
Laddove l\u2019elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L\u2019accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a conto economico.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Gli altri fondi per rischi e oneri includono in particolare:
gli stanziamenti per indennit\u00e0 contrattuali della rete di Consulenti Finanziari (indennit\u00e0 di fine rapporto, indennit\u00e0 di valo-rizzazione portafoglio, indennit\u00e0 di valorizzazione manageriale e altre indennit\u00e0 similari), valutati con metodologia attuarialeo finanziaria;
gli stanziamenti a favore dei consulenti Finanziari e Relationship Manager al servizio delle obbligazioni assunte in relazione al Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026;
alcune tipologie di stanziamenti per piani provvigionali di incentivazione o di inserimento (piani di reclutamento) di Consu-lenti Finanziari;
gli stanziamenti per benefici a lungo termine ai dipendenti;
gli accantonamenti per piani di ristrutturazione.
In alcune circostanze stanziamenti per rischi e oneri (ad esempio oneri connessi alle spese del personale) sono stati ricondotti a voce propria del conto economico per meglio rifletterne la natura.
Indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari
Il fondo a copertura dell\u2019onere per indennit\u00e0 di fine rapporto dei Consulenti Finanziari viene valutato in base allo IAS 37, con metodologia attuariale, secondo quanto previsto dalle disposizioni di legge (art. 1751 Codice Civile) e dagli specifici criteri di ero-gazione definiti dalla Banca.
In particolare, l\u2019indennit\u00e0 riconosciuta ai Consulenti Finanziari viene determinata sulla base della media annuale delle provvigio-ni dirette e indirette riconosciute al consulente finanziario negli ultimi 5 anni di attivit\u00e0 (art. 1751 cc) e al netto:
dell\u2019ammontare complessivo del FIRR versato annualmente all\u2019Enasarco da parte della Banca, fino alla data di cessazione;
della riduzione forfettaria contrattuale che si riduce progressivamente al crescere dell\u2019anzianit\u00e0 alla data di pensionamento o cessazione (ad eccezione dei casi di morte e invalidit\u00e0 permanente).
Nel caso di recesso per giusta causa con prestazione, l\u2019indennit\u00e0 pu\u00f2 essere ulteriormente ridotta in funzione del decadimento degli AUM nel periodo di osservazione successivo alla cessazione.
La valutazione viene quindi effettuata con metodi attuariali sulla base dei parametri demografici, dei tassi di turnover previsti, con e senza diritto alla prestazione, delle ipotesi circa l\u2019et\u00e0 di ingresso nel sistema dell\u2019assicurazione generale obbligatoria (AGO) e dell\u2019et\u00e0 di pensionamento.
La procedura tiene altres\u00ec conto:
della percentuale di riduzione provvigionale attesa in funzione del periodo di servizio trascorso stimato alla data di cessazio-ne;
del FIRR prospettico, ovvero dei versamenti che la Banca effettuer\u00e0 annualmente direttamente alla Fondazione Enasarco a titolo di contributo indennit\u00e0 fine rapporto per tutto il periodo di servizio del consulente finanziario e che alla fine verranno detratti dall\u2019indennit\u00e0 lorda dovuta.
Indennit\u00e0 di valorizzazione portafoglio
L\u2019istituto della valorizzazione portafoglio consiste nel riconoscimento ai Consulenti Finanziari, con almeno cinque anni di anzia-nit\u00e0, che cessino definitivamente l\u2019attivit\u00e0 per pensionamento, grave invalidit\u00e0, decesso o per cancellazione volontaria dall\u2019albo, di un\u2019indennit\u00e0 commisurata alla redditivit\u00e0 del portafoglio in precedenza gestito.
L\u2019indennit\u00e0, disciplinata da un allegato del contratto di Agenzia, \u00e8 dovuta esclusivamente a condizione che il consulente cessato si impegni formalmente a effettuare il passaggio di consegne nei confronti di un consulente subentrante individuato dalla societ\u00e0 e adempia al requisito di cancellazione dell\u2019albo. Il consulente subentrante si impegna viceversa a corrispondere alla societ\u00e0 un\u2019in-dennit\u00e0 commisurata a quella ottenuta dal consulente cessato.
In relazione alle pi\u00f9 recenti prassi affermatesi sul mercato, \u00e8 stata realizzata una profonda rivisitazione contrattuale dell\u2019istituto, divenuta operativa dal 1\u00b0 gennaio 2012.
Il sistema introduce una regola di perfetta corrispondenza tra indennit\u00e0 percepita dal cedente e indennit\u00e0 corrisposte dai de-stinatari delle rassegnazioni, limitando il ruolo del soggetto mandante all\u2019attivit\u00e0 di servizio consistente nella gestione dei flussi finanziari fra le parti.
Sulla base delle nuove regole, pertanto, il consulente cedente potr\u00e0 percepire l\u2019indennit\u00e0 concordata solo nel caso questa sia stata effettivamente corrisposta alla Banca dal consulente subentrante, favorendo in tal modo un maggior coinvolgimento dei soggetti interessati al buon fine dell\u2019operazione e a un adeguato passaggio di consegne della clientela.
\u00c8 stata tuttavia mantenuta la garanzia della Banca nei casi di riassegnazione della clientela a seguito di decesso o invalidit\u00e0 permanente del consulente finanziario assegnatario della stessa. In tali casi, infatti, la Banca corrisponder\u00e0 immediatamente al beneficiario o agli eredi dello stesso l\u2019intera indennit\u00e0 e proceder\u00e0 al recupero rateale della stessa nei confronti dei riassegnatari nella misura ridotta del 75%, in considerazione del maggior onere connesso all\u2019impossibilit\u00e0 di effettuazione di un adeguato pas-saggio di consegne.
La determinazione dello specifico fondo a copertura delle obbligazioni connesse all\u2019istituto viene effettuata con metodologia sta-tistico attuariale sulla base della valorizzazione, attuata tramite procedure informatiche, dell\u2019indennit\u00e0 maturata sui patrimoni gestiti dai Consulenti Finanziari alla data di riferimento, delle percentuali storiche di riconoscimento dell\u2019indennit\u00e0, dei tassi di turnover della rete e di altre variabili demografiche, previdenziali e finanziarie.
Sulla base di quanto previsto dallo IAS 1 paragrafo 234 punto b), gli accantonamenti vengono esposti al netto dei rimborsi con-trattualmente stabiliti a carico dei consulenti subentranti.
Programma quadro di fidelizzazione della rete di vendita
L\u2019aggregato dei fondi per indennit\u00e0 contrattuali a lungo termine include anche il fondo al servizio del Programma Quadro di Fide-lizzazione della rete di vendita 2017-2026 (\u201cProgramma Quadro\u201d), approvato dal CdA del 21 marzo 2017 e ratificato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017 e finalizzato a rafforzare la difesa della Rete e della clientela acquisita nel tempo e la creazione di valore per il Gruppo attraverso lo stimolo di una raccolta di qualit\u00e0 e stabile nel tempo.
Il Programma Quadro prevedeva originariamente la possibilit\u00e0 di attivare nel periodo 2017-2026 8 singoli piani annuali con sca-denza fissa al 31.12.2026 e quindi di durata decrescente da un massimo di 8 a un minimo di 1 anno, previa autorizzazione degli Organi Sociali del Gruppo Banca Generali e nel rispetto delle politiche di remunerazione.
Si evidenzia tuttavia come Banca Generali abbia ritenuto di sospendere l\u2019attuazione del summenzionato programma quadro di fidelizzazione e conseguentemente non \u00e8 stato attivato il 6\u00b0 ciclo 2022-2026.
Il Programma Quadro prevedeva il riconoscimento di un\u2019indennit\u00e0 ai Consulenti Finanziari e ai Relationship Manager, con un\u2019an-zianit\u00e0 minima di servizio che, alla fine dell\u2019esercizio di attivazione del piano a cui hanno partecipato, rispettassero determinati parametri di AUM e raccolta netta. Le indennit\u00e0 cos\u00ec maturate in relazione ai singoli piani verranno quindi erogate cumulati-vamente ai beneficiari, nel rispetto di quanto previsto dalle vigenti Politiche di remunerazione del Gruppo bancario, nel primo semestre 2027, entro 60 giorni dall\u2019approvazione del bilancio relativo all\u2019esercizio 2026.
L\u2019uscita dal perimetro del Gruppo bancario comporta tuttavia la perdita del diritto all\u2019erogazione dei premi maturati salvo il caso di morte o invalidit\u00e0 permanente o raggiungimento dei requisiti pensionistici. Anche in tali circostanze le indennit\u00e0 verranno comunque erogate al termine del Programma.
Per ognuno dei singoli piani del Programma Quadro e \u00e8 stata inoltre prevista l\u2019erogazione di parte del premio, fino a un massimo del 50% del valore dello stesso, in azioni di Banca Generali. Il numero delle azioni viene determinato, coerentemente con quanto previsto dalla Politica sulle Remunerazioni del Gruppo bancario, sulla base delle media del corso dell\u2019azione Banca Generali nei 90 giorni precedenti alla data del CdA di approvazione della bozza di bilancio dell\u2019esercizio precedente a quello di attivazione del singolo piano. Le azioni di Banca Generali relative ai singoli piani sono quindi acquistate sul mercato a seguito dell\u2019autorizzazione, anno per anno, da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti) e del Regolatore e assegnate cumulativamente ai beneficiari.
La valutazione dell\u2019ammontare del fondo a fronte della quota di indennit\u00e0 da erogare per cassa viene effettuata sulla base delle indennit\u00e0 maturate alla data di riferimento del bilancio, tenendo conto dell\u2019effetto finanziario rispetto alla data di erogazione e dei tassi di turnover, senza diritto alla prestazione, previsti per la popolazione dei beneficiari. La quota da erogare in azioni segue in-vece il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 2 e matura annualmente pro quota in relazione alla durata del periodo di vesting dei singoli piani annuali attivati.
Si segnala, infine, che nel corso del mese di luglio 2022, a fronte della sospensione del Programma \u00e8 stato erogato ai beneficiari dei piani annuali gi\u00e0 attivati, un anticipo a valere sui bonus da erogare per cassa accantonati e rivalutati alla data del 30.06.2022, per un ammontare di 34,2 milioni di euro. Tale anticipo \u00e8 legato al diritto alla percezione del premio e quindi sar\u00e0 definitivamente acquisito a seguito delle verifica delle condizioni di maturazione previste dal Programma, nel primo semestre 2027.
Piano di incentivazione triennale
Il nuovo piano di incentivazione triennale per il periodo 2022-2024, deliberato dal CdA del 18.03.2022, si aggiunge alle incentiva-zioni annuali destinate alla rete di vendita ed \u00e8 vincolato al raggiungimento sia di alcuni obiettivi complessivi a livello di Gruppo bancario, in termini di raccolta netta totale e di commissioni attive ricorrenti, stabiliti nel nuovo piano industriale, che a obiettivi individuali.
In particolare, al termine del piano, nessun incentivo potr\u00e0 essere erogato in assenza del pieno raggiungimento degli obiettivi di raccolta netta triennale e di almeno il 90% dell\u2019obiettivo di commissioni ricorrenti cumulate alla fine del 2024.
A livello di singolo beneficiario, invece, la maturazione del premio \u00e8 legata a obiettivi individuali di raccolta netta ed evoluta su base triennale da raggiungere congiuntamente, con un floor al di sotto del quale l\u2019incentivo non viene attribuito.
Sono inoltre previste regole particolari per i Consulenti Finanziari in possesso dei requisiti per partecipare al precedente Pro-gramma quadro di fidelizzazione, per i quali \u00e8 previsto un bonus minimo (c.d. \u201cbonus floor\u201d) che sar\u00e0 erogato al termine del triennio, al verificarsi delle altre condizioni, solo nel caso in cui non abbiano registrato una raccolta negativa.
Partecipano all\u2019incentivazione triennale tutti i Consulenti Finanziari, Relationship Manager e Manager di Rete presenti in strut-tura al 31 dicembre 2019.
Il bonus triennale verr\u00e0 infine erogato nel 2026, a condizione che al 31 dicembre 2025 gli obiettivi di raccolta raggiunti non siano inferiori al 90% di quanto realizzato al termine del triennio di durata del piano.
Le incentivazioni in corso di maturazione su base pluriennale, legate a obiettivi di raccolta netta, sono qualificate come costo sostenuti per l\u2019ottenimento del contratto ai sensi dell\u2019IFRS 15 e riscontate lungo un orizzonte quinquennale al pari delle altre incentivazioni di natura similare riconosciute alla rete di vendita.
La maturazione del premio alla fine del triennio \u00e8 legata al superamento dei gate d\u2019accesso di Gruppo bancario, previsti dalla Politica sulle Remunerazioni.
Il piano prevede, infine, l\u2019erogazione del bonus esclusivamente per cassa, con l\u2019unica eccezione dei beneficiari rientranti, nel corso del triennio, nella categoria del personale pi\u00f9 rilevante, a cui si applicheranno le specifiche disposizioni previste nelle Politiche di Remunerazione (differimento, pagamento in azioni, ecc.).
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La sottovoce dei fondi per rischi e oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni a erogare fondi e alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9.
Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalit\u00e0 di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio crediti-zio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
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Criteri di classificazione
I Debiti verso banche, i Debiti verso clientela, e i Titoli in circolazione\u00a0ricomprendono le varie forme di provvista interbancaria e con clientela e la raccolta effettuata attraverso certificati di deposito e titoli obbligazionari in circolazione, al netto, pertanto, degli eventuali ammontari riacquistati.
I debiti verso banche e clientela includono altres\u00ec i debiti di funzionamento derivanti dalla prestazione di servizi finanziari.
Criteri di iscrizione
La prima iscrizione di tali passivit\u00e0 finanziarie avviene all\u2019atto della ricezione delle somme raccolte o dell\u2019emissione dei titoli di debito.
La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value\u00a0delle passivit\u00e0, normalmente pari all\u2019ammontare incassato o al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione e non rimborsati dalla controparte creditrice. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo.
Il fair value\u00a0delle passivit\u00e0 finanziarie eventualmente emesse a condizioni inferiori a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico.
Criteri di valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato con il metodo del tasso di interesse effettivo.
Fanno eccezione le passivit\u00e0 a breve termine, ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato e i cui costi eventualmente imputati sono attribuiti a conto economico in modo lineare lungo la durata contrattuale della passivit\u00e0.
Criteri di cancellazione
Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in pre-senza di riacquisto di titoli precedentemente emessi. La differenza tra valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico.
Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico.
12. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
La voce include il valore negativo dei contratti derivati di trading\u00a0valutati al fair value.
Vi sono eventualmente incluse anche le passivit\u00e0, valorizzate al fair value, che originano da scoperti tecnici generati dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di titoli.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31453": { "value": "14. Operazioni in valuta
Criteri di rilevazione iniziale
Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto, applicando all\u2019importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione.
Criteri di rilevazione successiva
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, le poste monetarie di bilancio in valuta estera sono convertite al tasso di cambio come segue:
le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;
le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione;
le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di chiusura.
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi di-versi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel conto economico del periodo in cui sorgono.
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Le giacenze del conto di gestione intrattenuto presso la Banca d\u2019Italia, per la quota non vincolata ai sensi della disciplina sulla Riserva obbligatoria (ROB), vengono esposte come depositi liberi presso la Banca Centrale e ricondotte, pertanto, nell\u2019attivo patrimoniale alla voce 10 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31454": { "value": "Azioni proprie
Le azioni proprie sono iscritte in bilancio al costo di acquisizione in una specifica voce a riduzione del patrimonio netto e non sono oggetto di valutazione. In caso di successiva cessione, l\u2019eventuale differenza tra costo di acquisto e prezzo di vendita \u00e8 rilevata tra le componenti del patrimonio netto.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31456": { "value": "Strumenti di capitale
Gli strumenti di capitale sono strumenti rappresentativi di una partecipazione al patrimonio netto della Banca ai sensi dello IFRS 32.
La classificazione di uno strumento emesso quale strumento di capitale richiede l\u2019assenza di obbligazioni contrattuali a effettuare pagamenti sotto forma di rimborso capitale, interessi o altre forme di rendimento.
In particolare, sono classificati come strumenti di capitale gli strumenti che presentano:
durata illimitata o comunque pari alla durata societaria;
piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente nel pagamento di cedole o nel rimborso, anche anticipato, del capitale.
Rientrano nella categoria in oggetto gli strumenti Additional Tier 1 coerenti alle previsioni del Regolamento (UE) n.575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento che, oltre a presentare le caratteristiche sopra descritte, comunque:
mantengano nella piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente la facolt\u00e0 a operare il ripristino del valore nominale (write-up) succes-sivo a un capital event che ne abbia determinato la riduzione (write-down);
non incorporino previsioni che impongano all\u2019emittente di provvedere a pagamenti (must pay clauses) a seguito di eventi autentici entro il controllo delle parti.
Gli strumenti di capitale, diversi dalle azioni ordinarie o di risparmio, sono classificati in voce \u201c140. Strumenti di capitale\u201d per l\u2019importo ricevuto comprensivo dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili alla transazione stessa.
Le eventuali cedole corrisposte, al netto delle relative imposte, sono portate in riduzione della voce \u201c150. Riserve\u201d.
Eventuali differenze fra l\u2019importo corrisposto per l\u2019estinzione o il riacquisto di questi strumenti e il loro valore di bilancio sono rilevate in voce \u201c150. Riserve\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31457": { "value": "Operazioni di pronti contro termine
I titoli ricevuti nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda obbligatoriamente la successiva vendita e i titoli consegnati nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda obbligatoriamente il riacquisto, non sono rilevati e/o eliminati dal bilancio in quanto non sono trasferiti i relativi rischi/benefici.
Di conseguenza, nel caso di titolo acquistato con accordo di rivendita, l\u2019importo pagato viene rilevato come credito verso clientela o banche; nel caso di titolo ceduto con accordo di riacquisto, la passivit\u00e0 \u00e8 rilevata nei debiti verso banche o verso clientela.
I proventi degli impieghi, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, sono iscritti per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepurchaseAndReverseRepurchaseAgreementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31458": { "value": "Migliorie su beni di terzi
I costi di ristrutturazione di immobili non di propriet\u00e0 vengono capitalizzati in considerazione del fatto che per la durata del con-tratto di affitto la societ\u00e0 utilizzatrice ha il controllo dei beni e pu\u00f2 trarre da essi benefici economici futuri.
I suddetti costi, classificati tra le Altre attivit\u00e0 come previsto dalle Istruzioni della Banca d\u2019Italia, vengono ammortizzati per un periodo non superiore alla durata del contratto di locazione.
Riconoscimento dei ricavi e costi
I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali bene-fici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:
gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis\u00a0sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;
gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati; in particolare, le commissioni di negoziazione derivanti dall\u2019operativit\u00e0 in titoli sono rilevate al mo-mento della prestazione del servizio. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammor-tizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
I costi sono rilevati nel conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l\u2019associazione fra costi e ricavi pu\u00f2 essere fatta solo in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su pi\u00f9 periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.
Riconoscimento dei costi per l\u2019acquisizione e per l\u2019adempimento di un contratto
A partire dalla fine dell\u2019esercizio 2018, \u00e8 stato modificato il periodo di ammortamento dei costi di acquisizione e di adempimento dei contratti con la clientela, passando da un orizzonte temporale basato sul criterio del payback a un orizzonte temporale mag-giormente allineato alla durata media dei rapporti contrattuali con la clientela, determinato nella misura di 5 anni.
La modifica, attuata grazie anche alla maggiore flessibilit\u00e0 del principio contabile IFRS 15, ha permesso di allineare il trattamento contabile dei costi incrementali riconosciuti alla struttura di vendita in relazione alla crescita organica dei patrimoni in gestione, con quello degli incentivi di reclutamento legati all\u2019acquisizione di nuova clientela (ammortizzati su 5 anni), assicurando cos\u00ec una pi\u00f9 efficace correlazione tra l\u2019intero monte provvigionale corrisposto e le commissioni attive generate dagli investimenti della clientela.
L\u2019intervento ha avuto in particolare impatto sulle modalit\u00e0 di contabilizzazione degli incentivi ordinari di vendita legati a obiettivi di raccolta netta corrisposti alla rete di Consulenti Finanziari per i quali in precedenza era stato adottato l\u2019espediente pratico dell\u2019integrale imputazione a conto economico nell\u2019esercizio.
La modifica, che si configura come un cambiamento di stime contabili relativo al periodo di ammortamento degli incentivi, \u00e8 stata applicata prospetticamente in ottemperanza a quanto previsto dello IAS 8.
Contribuzioni a sistemi di garanzia dei depositi e a meccanismi di risoluzione
Con le Direttive 2014/49/UE del 16 aprile 2014 e 2014/59/UE del 15 maggio 2014, rispettivamente note come \u201cDeposit Guarantee Schemes Directive (DGS)\u201d e \u201cBank Recovery and Resolution Directive (BRRD)\u201d e l\u2019istituzione del Meccanismo di Risoluzione Unico (Regolamento UE n. 806/2014 del 15 luglio 2014), il legislatore europeo ha impresso modifiche significative alla disciplina delle crisi bancarie, con l\u2019obiettivo strategico di rafforzare il mercato unico e la stabilit\u00e0 sistemica. Come di seguito meglio illustra-to, le suddette novit\u00e0 normative hanno un impatto significativo sulla situazione economica e patrimoniale in relazione all\u2019obbligo di costituzione di specifici fondi con risorse finanziarie che dovranno essere fornite, a partire dall\u2019esercizio 2015, tramite contri-buzioni a carico degli enti creditizi.
Oneri contributivi derivanti dalla Deposit Guarantee Schemes Directive (DGS)
La Direttiva 2014/49/UE, entrata in vigore il 3 luglio 2015, armonizza i livelli di tutela offerti dai fondi nazionali di tutela dei depo-siti (DGS) e le loro modalit\u00e0 di intervento, al fine di eliminare possibili disparit\u00e0 competitive nel mercato europeo. A tale scopo, la citata direttiva prevede che i DGS nazionali (in Italia il Fondo lnterbancario di Tutela dei Depositi - FITD) si dotino di risorse com-misurate ai depositi protetti che dovranno essere fornite mediante contributi obbligatori da parte degli enti creditizi. L\u2019elemento di novit\u00e0 per le banche italiane \u00e8 il nuovo meccanismo di finanziamento del fondo: si passa, infatti, da un sistema di contribuzione ex-post, in cui i fondi vengono richiesti in caso di necessit\u00e0, a un sistema misto in cui \u00e8 previsto che i fondi debbano essere versati anticipatamente fino a raggiungere, entro 10 anni dall\u2019entrata in vigore della direttiva (entro il 3 luglio 2024), un livello obiettivo minimo pari allo 0,8% dei depositi garantiti.
I contributi di ciascun ente sono calcolati in funzione del rapporto tra l\u2019ammontare dei propri depositi rispetto all\u2019ammontare complessivo dei depositi protetti del Paese.
L\u2019art. 10 della Direttiva 2014/49/UE prevede che i contributi siano versati dalle banche con frequenza almeno annuale.
Con l\u2019Assemblea straordinaria del 26 novembre 2015 il FITD ha quindi proceduto all\u2019adeguamento del proprio Statuto al nuovo regime contributivo e regolamentare.
Con il decreto legislativo n.30/2016, la direttiva \u00e8 stata infine recepita nell\u2019ordinamento nazionale.
Oneri contributivi derivanti dalla Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD)
La Direttiva 2014/59/UE definisce le nuove regole di risoluzione applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2015 a tutte le banche dell\u2019Unione Euro-pea in presenza di uno stato di dissesto, anche solo prospettico. Tali regole, che introducono il principio del \u201cbail in\u201d, prevedono,in determinate circostanze, che al finanziamento della risoluzione potr\u00e0 concorrere anche un Fondo nazionale per la risoluzione costituito da ognuno dei 28 stati membri della Comunit\u00e0 e gestito da un\u2019Autorit\u00e0 di Risoluzione Nazionale.
A tale scopo la citata direttiva prevede che i Fondi di risoluzione nazionali siano dotati di risorse finanziarie costituite mediante contributi obbligatori preventivi da parte degli enti creditizi autorizzati.
\u00c8 previsto, in particolare, che i fondi debbano essere versati anticipatamente fino a raggiungere in un arco temporale di 10 anni, ovvero entro il 31 dicembre 2024, un livello obiettivo minimo (target level), pari all\u20191% dei depositi garantiti6.
I contributi di ciascun ente sono calcolati in funzione del rapporto tra l\u2019ammontare delle proprie passivit\u00e0 \u201celigible\u201d, ovvero al netto dei fondi propri e dei depositi protetti, rispetto all\u2019ammontare complessivo delle passivit\u00e0 di tutti gli enti creditizi autoriz-zati nel territorio del Paese.
In questo contesto, in data 16 novembre 2015 sono stati infine emanati i Decreti Legislativi n. 180/2015 e n. 181/2015 che hanno introdotto nell\u2019ordinamento italiano il Fondo di Risoluzione Nazionale, attribuendo alla Banca d\u2019Italia il ruolo di Autorit\u00e0 di Riso-luzione Nazionale.
Gli artt. 78 e seguenti del D.Lgs. n. 180/15, in particolare, prevedono che tali fondi siano alimentati, fra l\u2019altro, da:
contributi ordinari versati su base annuale con l\u2019ammontare determinato dalla Banca d\u2019Italia in conformit\u00e0 con quanto stabi-lito dalla direttiva 2014/59/UE (art. 103) e commisurati ai fini del raggiungimento del livello obiettivo di dotazione del fondo;
contributi straordinari quando i contributi ordinari risultino insufficienti a coprire perdite, costi o altre spese sostenuti per realizzare gli obiettivi della risoluzione fino a un ammontare pari al triplo dell\u2019importo annuale medio dei contributi ordinari.
Il 1\u00b0 gennaio 2016 \u00e8 entrato inoltre in funzione il nuovo Fondo di risoluzione unico europeo (Single Resolution Fund - SRF), previ-sto dal Regolamento n. 806/2014, istitutivo del Meccanismo di risoluzione unico (Single Resolution Mechanism- SRM) e gestito da una nuova Autorit\u00e0 di risoluzione europea, costituita presso la BCE (Single Resolution Board - SRB).
A partire dal 1\u00b0 gennaio 2016 ed entro il 31 dicembre 2023 (arco temporale di 8 anni), il Fondo di risoluzione unico dovr\u00e0 rag-giungere un livello obiettivo (target level) di risorse pari ad almeno l\u20191% dell\u2019ammontare dei depositi protetti presso tutti gli enti autorizzati nell\u2019Unione bancaria. Le regole di contribuzione per il periodo 2016-2023 sono stabilite dall\u2019art. 8 del Regolamento di esecuzione n. 81 del 2015.
Pertanto, le banche degli Stati membri aderenti all\u2019Unione bancaria (tra cui quelle italiane) hanno contributo nel 2015 al Fondo di risoluzione nazionale e dal 2016 (fino al 2023) contribuiranno al Fondo di risoluzione unico. Nel periodo iniziale, nel calcolo delle contribuzioni individuali di ogni istituzione, si terr\u00e0 conto di tale trasferimento.
Trattamento contabile degli oneri contributivi derivanti dalla BRRD e dalla DGSD
Il trattamento contabile e segnaletico applicabile ai contributi ai fondi di Risoluzione \u00e8 stato disciplinato dalla Comunicazione della Banca d\u2019Italia del 20 gennaio 2016 e dalla comunicazione del 25 gennaio 2017 avente specificamente ad oggetto le \u201cContribu-zioni addizionali al Fondo di risoluzione nazionale\u201d.
Analoghe conclusioni sono state raggiunte dall\u2019ESMA nell\u2019Opinion 2015/ESMA/1462 \u201cApplication of the IFRS requirements in re-lation to the recognition of contributions to Deposit Guarantee Schemes in IFRS accounts\u201d del 25 settembre 2015 con riferimento ai contributi in contanti non rimborsabili da versare ex ante ai fondi di garanzia dei depositi.
Ai fini del trattamento in bilancio si osserva che occorre fare riferimento allo IAS 37 Accantonamenti, passivit\u00e0 e attivit\u00e0 poten-ziali\u201d e all\u2019Interpretazione IFRIC 21 \u201cTributi\u201d, entrata in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2015.
Quest\u2019ultima, infatti, tratta la contabilizzazione di una passivit\u00e0 relativa al pagamento di un tributo nel caso in cui tale passivit\u00e0 rientri nell\u2019ambito di applicazione dello IAS 37.
Ai sensi dell\u2019IFRIC 21, \u201cun tributo rappresenta un impiego di risorse che incorporano benefici economici imposto dalle ammini-strazioni pubbliche alle entit\u00e0 in conformit\u00e0 alla legislazione\u201d.
Gli obblighi di contribuzione al Fondo Nazionale di Risoluzione, sia nella forma \u201cordinaria\u201d sia nella forma \u201cstraordinaria\u201d, deriva-no da previsioni legislative e, conseguentemente, ricadono nella nozione di \u201cTributi\u201d di cui all\u2019IFRIC 21.
\u00a0
Lo IAS 37 e l\u2019IFRIC 21 prevedono che al verificarsi del fatto vincolante che crea un\u2019obbligazione attuale debba essere registrata una passivit\u00e0. Poich\u00e9 il decreto non prevede che i contributi siano, per intero oppure parzialmente, ridotti o restituiti agli interme-diari, ogni volta che si verifica il fatto vincolante la passivit\u00e0 connessa con i relativi contributi va registrata per l\u2019intero importo.
Poich\u00e9 non \u00e8 possibile ravvisare in contropartita alla passivit\u00e0 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 immateriale ai sensi dello IFRS 38 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 per un pagamento anticipato (prepayment asset), ne consegue che i contributi devono essere imputati a conto economico.
A tale proposito la Banca d\u2019Italia ha precisato che la voce nella quale ricondurre tali contributi, essendo forme di contribuzione assimilate contabilmente a tributi, va individuata nella sottovoce 160 b) \u201cSpese amministrative altre spese amministrative\u201d del conto economico del bilancio individuale (voce 190 b) del bilancio consolidato), nella quale vanno ricondotte, fra l\u2019altro, le imposte indirette e le tasse (liquidate e non liquidate) di competenza dell\u2019esercizio.
Anche in questo caso, al fine del raggiungimento del livello obiettivo, i mezzi finanziari forniti dagli enti creditizi possono comprendere impegni di pagamento, nella misura massima del 30%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31459": { "value": "Pagamenti basati su azioni
Si tratta di pagamenti a favore di dipendenti o altri soggetti assimilabili, quali i Consulenti Finanziari, come corrispettivo delle prestazioni ricevute, basati su strumenti rappresentativi di capitale della capogruppo o della controllante.
Tali piani possono prevedere alternativamente:
il diritto a sottoscrivere aumenti di capitale a pagamento a un prezzo prefissato (piani di stock option);
l\u2019assegnazione gratuita di un certo numero di azioni, generalmente riacquistate (piani di stock granting).
I piani di remunerazione del personale e dei Consulenti Finanziari basati su propri strumenti patrimoniali vengono rilevati, se-condo quanto previsto dall\u2019IFRS 2 Share based payments, come costi nel conto economico, sulla base del fair value degli strumenti finanziari attribuiti alla data di assegnazione, suddividendo l\u2019onere lungo il periodo previsto dal piano.
In considerazione della difficolt\u00e0 di valutare attendibilmente il fair value delle prestazioni ricevute come contropartita degli stru-menti rappresentativi del capitale, viene fatto riferimento al fair value di questi ultimi, misurato alla data della loro assegnazione.
In presenza di opzioni, il fair value delle stesse \u00e8 calcolato utilizzando un modello che considera, oltre a informazioni quali il prezzo di esercizio e la vita dell\u2019opzione, il prezzo corrente delle azioni e la loro volatilit\u00e0 attesa, i dividendi attesi e il tasso di interesse risk-free, anche le caratteristiche specifiche del piano in essere. Nel modello di valorizzazione sono valutate in modo distinto l\u2019op-zione e la probabilit\u00e0 di realizzazione delle condizioni in base alle quali le opzioni sono state assegnate. La combinazione dei due valori fornisce il fair value dello strumento assegnato.
In presenza di piani di stock granting il fair value delle azioni assegnate \u00e8 determinato sulla base della quotazione di mercato alla data della delibera dell\u2019assemblea di autorizzazione dei piani.
L\u2019eventuale riduzione del numero di strumenti finanziari assegnati \u00e8 contabilizzata come cancellazione di una parte degli stessi.
L\u2019onere relativo ai piani con pagamenti basati su azioni \u00e8 rilevato come costo a conto economico per competenza nella voce 190.a) \u201cSpese amministrative: spese per il personale\u201d, se relativo a prestazioni di lavoro e nella voce 50) \u201cCommissioni passive\u201d se rela-tivo ai rapporti di mandato dei Consulenti Finanziari. In entrambi i casi la contropartita \u00e8 costituita dalla voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto 5.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31460": { "value": "Trattamento di fine rapporto del personale
Il trattamento di fine rapporto, disciplinato dall\u2019art. 2220 del Codice Civile, si configura, ai sensi dello IAS 19 \u201cBenefici ai dipen-denti\u201d, come un \u201cbeneficio successivo al rapporto di lavoro\u201d.
A seguito dell\u2019entrata in vigore della Legge Finanziaria 2007, che ha anticipato al 1\u00b0 gennaio 2007 la riforma della previdenza com-plementare di cui al Decreto Legislativo 5 dicembre 2005 n. 252, le quote maturate a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007 devono, a scelta del dipendente, essere destinate a forme di previdenza complementare ovvero essere mantenute in azienda e, nel caso di aziende con almeno 50 dipendenti, essere trasferite da parte di quest\u2019ultima a un apposito fondo gestito dall\u2019INPS.
Pertanto, ora l\u2019obbligazione nei confronti del personale dipendente ha assunto contabilmente una duplice natura:
\u201cpiano a contribuzione definita\u201d\u00a0per le quote di trattamento di fine rapporto del personale maturande a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007, sia nel caso di opzione da parte del dipendente per la previdenza complementare, sia nel caso di destinazione al fondo di Tesoreria presso l\u2019INPS.
Per tali quote l\u2019importo contabilizzato tra i costi del personale \u00e8 determinato sulla base dei contributi dovuti senza l\u2019applica-zione di metodologie di calcolo attuariali.
Le quote versate a fondi di previdenza integrativi sono rilevate nella specifica voce mentre le quote versate al fondo di Teso-reria dell\u2019INPS sono convenzionalmente ricondotte alla voce \u201cindennit\u00e0 di fine rapporto\u201d;
\u201cpiano a benefici definiti\u201d\u00a0per la quota del trattamento di fine rapporto del personale maturata sino al 31.12.2006 che viene pertanto rilevata sulla base del valore attuariale della prestazione futura attesa determinato utilizzando il metodo della \u201cPro-iezione Unitaria del Credito\u201d.
In base a tale metodo, l\u2019ammontare gi\u00e0 maturato deve essere incrementato della quota unitaria maturata annualmente (\u201ccurrent service cost\u201d), proiettato nel futuro fino alla data attesa di risoluzione del rapporto di lavoro e quindi essere attualizzato alla data di riferimento. La quota unitaria maturata viene inoltre determinata sulla base di tutta la vita lavorativa attesa del dipendente.
Nel caso specifico, tuttavia, la passivit\u00e0 pregressa viene valutata senza applicazione del pro-rata del servizio prestato in quanto il costo previdenziale (\u201cservice cost\u201d) del TFR \u00e8 gi\u00e0 interamente maturato. Pertanto l\u2019accantonamento annuale comprende il solo \u201cInterest cost\u201d, afferente alla rivalutazione della prestazione attesa per effetto del trascorrere del tempo.
Ai fini dell\u2019attualizzazione, il tasso utilizzato \u00e8 determinato con riferimento al rendimento di mercato di obbligazioni di aziende primarie, tenendo conto della durata media residua della passivit\u00e0, ponderata in base alla percentuale dell\u2019importo pagato e anti-cipato, per ciascuna scadenza, rispetto al totale da pagare e anticipare fino all\u2019estinzione finale dell\u2019intera obbligazione.
A tale proposito, considerato che lo IAS 19 revised\u00a0prevede che il tasso di sconto sia determinato facendo riferimento a rendimenti di \u201chigh quality corporate bonds\u201d, \u00e8 stato definito di utilizzare l\u2019indice Iboxx Euro Corp costruito su serie AA.
I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale nella voce \u201caccantonamento al trattamento di fine rapporto del personale\u201d.
A seguito dell\u2019entrata in vigore, dal 1\u00b0 gennaio 2013, dello IAS 19 revised, al fine di migliorare la comparabilit\u00e0 dei bilanci, \u00e8 stata invece eliminata la possibilit\u00e0 di adottare trattamenti differenziati con riferimento agli utili e perdite attuariali\u00a0derivanti dalla valutazione dell\u2019obbligazione, ovvero diminuzioni o incrementi della passivit\u00e0 che derivano da modifiche dei parametri utilizzati per la valutazione attuariale (variazione dei tassi di sconto, stima dei tassi di turnover attesi del personale, incrementi retributivi, ecc.).
Per le variazioni delle passivit\u00e0 derivanti dalle valutazioni attuariali \u00e8 infatti previsto obbligatoriamente l\u2019integrale riconoscimen-to nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva, e quindi in contropartita a una riserva di patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale.
La precedente impostazione contabile adottata dalla Banca prevedeva invece che tale voce fosse rilevata a conto economico in base al \u201cmetodo del corridoio\u201d, ossia come l\u2019eccesso dei profitti/perdite attuariali cumulati, risultanti alla chiusura dell\u2019esercizio precedente, rispetto al 10% del valore attuale dei benefici generati dal piano.
L\u2019eliminazione di tale metodo ha comportato un impatto sul patrimonio netto della Banca alla data di prima applicazione del nuo-vo principio, in quanto sono stati contabilizzati utili o perdite attuariali non rilevati precedentemente in applicazione del \u201cmetodo del corridoio\u201d.
Si evidenzia, infine, come le valutazioni attuariali del fondo vengano effettuate al netto dell\u2019imposta sostitutiva dell\u201911% e del con-tributo dello 0,50% che, pertanto, vengono riversati a conto economico nell\u2019esercizio di competenza a voce propria.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31461": { "value": "I premi di produttivit\u00e0 del personale dipendente
I premi di produttivit\u00e0 da erogare al personale dipendente nell\u2019esercizio successivo vengono di regola ricondotti alla voce di bi-lancio relativa alle \u201cAltre passivit\u00e0\u201d.
Pi\u00f9 specificamente, in ottemperanza allo IAS 19 Benefici ai dipendenti, vengono ricondotte fra le passivit\u00e0 correnti dell\u2019esercizio:
la quota di retribuzione variabile da erogare a manager e dipendenti per la quale sussistono obblighi legali stimabili atten-dibilmente, quali i premi di risultato legati al CIA, i bonus manageriali legati alle Balance scorecards\u00a0(MBO) e gli altri piani di incentivazione individuali aventi natura contrattuale, quali quelli del personale di vendita e dei gestori;
gli incentivi non contrattualizzati per i quali esistano obiettive evidenze circa la natura consuetudinaria tali da configurare la sussistenza di una obbligazione implicita vincolante per la Banca.
Per tali poste \u00e8 stata effettuata una stima attendibile dell\u2019onere verso il personale in base alle condizioni formali dei piani di in-centivazione individualmente assegnati e delle probabilit\u00e0 di raggiungimento degli obiettivi quantitativi e qualitativi fissati negli stessi.
Vengono altres\u00ec rilevate a conto economico fra le spese del personale, ai sensi dello IAS 19, le seguenti tipologie di oneri che non configurandosi come passivit\u00e0 a breve termine trovano contropartita patrimoniale nella voce relativa ai Fondi per rischi e oneri:
la quota della retribuzione variabile dei manager del Gruppo bancario differita fino a 5 anni e condizionata a gate di accesso prevista dalla nuova politica di remunerazione del Gruppo bancario.
Oneri funzionalmente connessi al personale
Sulla base di quanto previsto dallo IFRS 19, nella voce 190 a) Spese per il personale sono rilevati esclusivamente i costi aventi natura retributiva per l\u2019attivit\u00e0 lavorativa svolta e non anche quelli che si configurano come mero ristoro di oneri sostenuti dal dipendente a beneficio dell\u2019impresa per lo svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 lavorativa.
Gli oneri indiretti funzionalmente connessi all\u2019attivit\u00e0 svolta dal personale vengono pertanto rilevati nella voce 190 b) Altre spese amministrative. Tali oneri comprendono anche:
rimborsi analitici e documentati dei costi per vitto e alloggio sostenuti dai dipendenti in trasferta;
rimborsi chilometrici analitici e documentati calcolati sulla base di tariffari riconosciuti come validi (es. ACI) e dei chilometri effettivamente percorsi;
costi per visite di check-up dei dipendenti effettuate in occasione dell\u2019assunzione del personale e i costi per visite obbligatorie disposte per legge.
Continuano invece a essere rilevati nell\u2019ambito delle spese per il personale, fra gli altri, i costi per corsi di aggiornamento profes-sionale dei dipendenti.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31467": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e costi
I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali bene-fici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:
gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis\u00a0sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;
gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati; in particolare, le commissioni di negoziazione derivanti dall\u2019operativit\u00e0 in titoli sono rilevate al mo-mento della prestazione del servizio. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammor-tizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
I costi sono rilevati nel conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l\u2019associazione fra costi e ricavi pu\u00f2 essere fatta solo in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su pi\u00f9 periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31464": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e costi
I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali bene-fici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:
gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis\u00a0sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;
gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
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gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati; in particolare, le commissioni di negoziazione derivanti dall\u2019operativit\u00e0 in titoli sono rilevate al mo-mento della prestazione del servizio. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammor-tizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
I costi sono rilevati nel conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l\u2019associazione fra costi e ricavi pu\u00f2 essere fatta solo in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su pi\u00f9 periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31462": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e costi
I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali bene-fici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare:
gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis\u00a0sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;
gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione;
le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati; in particolare, le commissioni di negoziazione derivanti dall\u2019operativit\u00e0 in titoli sono rilevate al mo-mento della prestazione del servizio. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammor-tizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
I costi sono rilevati nel conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l\u2019associazione fra costi e ricavi pu\u00f2 essere fatta solo in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su pi\u00f9 periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31466": { "value": "Riconoscimento dei costi per l\u2019acquisizione e per l\u2019adempimento di un contratto
A partire dalla fine dell\u2019esercizio 2018, \u00e8 stato modificato il periodo di ammortamento dei costi di acquisizione e di adempimento dei contratti con la clientela, passando da un orizzonte temporale basato sul criterio del payback a un orizzonte temporale mag-giormente allineato alla durata media dei rapporti contrattuali con la clientela, determinato nella misura di 5 anni.
La modifica, attuata grazie anche alla maggiore flessibilit\u00e0 del principio contabile IFRS 15, ha permesso di allineare il trattamento contabile dei costi incrementali riconosciuti alla struttura di vendita in relazione alla crescita organica dei patrimoni in gestione, con quello degli incentivi di reclutamento legati all\u2019acquisizione di nuova clientela (ammortizzati su 5 anni), assicurando cos\u00ec una pi\u00f9 efficace correlazione tra l\u2019intero monte provvigionale corrisposto e le commissioni attive generate dagli investimenti della clientela.
L\u2019intervento ha avuto in particolare impatto sulle modalit\u00e0 di contabilizzazione degli incentivi ordinari di vendita legati a obiettivi di raccolta netta corrisposti alla rete di Consulenti Finanziari per i quali in precedenza era stato adottato l\u2019espediente pratico dell\u2019integrale imputazione a conto economico nell\u2019esercizio.
La modifica, che si configura come un cambiamento di stime contabili relativo al periodo di ammortamento degli incentivi, \u00e8 stata applicata prospetticamente in ottemperanza a quanto previsto dello IAS 8.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31471": { "value": "Aggregazioni aziendali
Le operazioni di aggregazione aziendale sono disciplinate dal Principio contabile internazionale IFRS 3 Business Combinations.
Secondo tale principio le acquisizioni di societ\u00e0 sono contabilizzate con il \u201cmetodo dell\u2019acquisto\u201d in base al quale le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali dell\u2019impresa acquisita vengono rilevate al fair value alla data di acquisizione. L\u2019eventuale ecce-denza del prezzo pagato rispetto ai suddetti fair value viene rilevata come avviamento o come altre attivit\u00e0 immateriali; qualora il prezzo risulti inferiore, la differenza viene imputata al conto economico.
Il \u201cmetodo dell\u2019acquisto\u201d viene applicato a partire dalla data dell\u2019acquisizione, ossia dal momento in cui si ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita. Pertanto, i risultati economici di una controllata acquisita nel corso del periodo di riferimento sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data della sua acquisizione. Parimenti, i risultati economici di una controllata ceduta sono inclusi nel bilancio consolidato fino alla data in cui il controllo \u00e8 cessato.
Le operazioni di aggregazione aziendale fra entit\u00e0 under common control non rientrano nell\u2019ambito di applicazione del Principio contabile internazionale IFRS 3, n\u00e9 sono disciplinate da altri IFRS; vengono quindi definite facendo riferimento alle disposizioni contenute nello IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.
Gli IAS/IFRS contengono infatti specifiche linee guida da seguire qualora una transazione non rientri in ambito IFRS, descritte nei paragrafi 10\u201312 dello IAS 8, che richiedono agli Amministratori di tenere conto anche dei pronunciamenti pi\u00f9 recenti di altri organismi normativi che per la definizione di principi contabili utilizzino una struttura concettuale simile.
A tale proposito si osserva che il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha pubblicato una norma contabile riguardante le aggregazioni aziendali (FAS 141) la quale sotto diversi aspetti \u00e8 simile a IFRS 3 e a differenza di quest\u2019ultimo include, sotto forma di appendice, linee guida contabili limitate relative alle transazioni sotto controllo comune, in precedenza descritte nell\u2019Accoun-ting Principles Board (APB) Opinion 16. Tale metodo (\u201cpooling of interest\u201d) prevede per le operazioni di tale natura l\u2019iscrizione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 a valori storici (di libro) delle aziende aggregate, anzich\u00e9 ai rispettivi fair value\u00a0senza rilevazione dell\u2019av-viamento.
Tale soluzione \u00e8 stata nella sostanza recepita in ambito nazionale dall\u2019Assirevi, con il documento OPI n. 1R relativo al tratta-mento contabile delle \u201cbusiness combinations of entities under common control\u201d e OPI n. 2R relativo al trattamento contabile delle fusioni.
Le operazioni di aggregazione \u201cinfragruppo\u201d o comunque fra \u201centit\u00e0 under common control\u201d, all\u2019interno del Gruppo Banca Ge-nerali, vengono pertanto effettuate sulla base del valore contabile delle entit\u00e0 trasferite. Qualora il corrispettivo corrisposto per l\u2019acquisizione della partecipazione differisca dal valore contabile dell\u2019entit\u00e0 trasferita, in ragione dell\u2019avviamento riconosciuto, la differenza viene imputata a riduzione del patrimonio netto della societ\u00e0 acquirente e l\u2019operazione viene qualificata al pari di un\u2019attribuzione straordinaria di riserve.
In modo del tutto analogo, qualora un\u2019entit\u00e0 venga trasferita il corrispettivo percepito viene appostato direttamente a una riserva di patrimonio netto, avendo natura nella sostanza di un apporto di capitale da parte delle altre societ\u00e0 del gruppo di appartenen-za.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31470": { "value": "Parte A.4 \u2013 Informativa sul fair value
Con l\u2019introduzione del Principio IFRS 13, la definizione di fair value\u00a0\u00e8 stata modificata rispetto a quella presente nello IAS 39, in un\u2019ottica maggiormente market-based.
Secondo la nuova normativa, il fair value corrisponde al prezzo che si percepirebbe per la vendita di un\u2019attivit\u00e0 ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passivit\u00e0 in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione (exit price) sul mercato principale (o pi\u00f9 vantaggioso), a prescindere se tale prezzo sia direttamente osservabile o stimato attraverso una tecnica di valutazione.
Il fair value non \u00e8 quindi una misura entity specific, ma \u00e8 strettamente market-based.
In particolare, la valutazione del fair value suppone che:
l\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 venga scambiata in una regolare operazione tra operatori di mercato alle correnti condizioni di mercato;
\u00e8 riferita a una particolare attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e deve considerare le caratteristiche specifiche della stessa di cui gli operatori di mercato tengono conto per determinarne il prezzo;
presume che gli operatori di mercato agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico;
suppone che l\u2019operazione di vendita dell\u2019attivit\u00e0 o di trasferimento della passivit\u00e0 abbia luogo:
nel mercato principale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
in assenza di un mercato principale, nel mercato pi\u00f9 vantaggioso.
Gerarchia del fair value
Il principio contabile internazionale IFRS 13 richiede che le attivit\u00e0 finanziarie siano classificate sulla base di una gerarchia di livelli (\u201cGerarchia del fair value\u201d), che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni.
Livello 1:\u00a0prezzi quotati rilevati in un mercato attivo secondo la definizione dell\u2019IFRS 13, per strumenti identici;
Livello 2:\u00a0input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indiretta-mente (derivati dai prezzi) sul mercato (livello 2);
Livello 3:\u00a0input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Ai fini della Gerarchia del fair value gli input sono quindi classificabili in:
osservabili, quando le informazioni utilizzate nelle tecniche valutative sono fondate su parametri di mercato ottenuti da fonti indipendenti dalla Banca e disponibili al mercato;
non osservabili, quando riflettono assunzioni proprie della Banca formatesi utilizzando le migliori informazioni disponibili in tale circostanza.
Criteri per la valutazione del fair value degli strumenti finanziari
Nel 2010 Banca Generali ha adottato il Regolamento della \u201cfair value policy\u201d che disciplina le procedure di rilevazione del fair value degli strumenti finanziari e ne affida la responsabilit\u00e0 della valutazione alla Direzione Finanza e il controllo e la validazione dei dati al Servizio Risk Management.
La procedura definisce un processo decisionale finalizzato a individuare la migliore metodologia di valutazione nell\u2019ambito della classificazione delle fonti di prezzo disponibili nei 3 livelli della gerarchia del Fair value.
Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato attraverso l\u2019utilizzo di prezzi acquisiti dai mercati finanziari, nel caso di strumenti quotati su mercati attivi (mark to market policy) o mediante l\u2019utilizzo di procedure valutative per gli altri strumenti finanziari (mark to model policy), basate sull\u2019analisi di transazioni recenti avvenute su strumenti similari (comparable approach) o in mancanza su modelli valutativi (valuation model).
Ai fini della determinazione del fair value di uno strumento finanziario \u00e8 quindi fondamentale verificare se il mercato di tratta-zione dello stesso possa essere considerato attivo, ovvero se i prezzi di quotazione osservati rappresentino effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e siano prontamente e regolarmente disponibili tramite borse, intermediari, broker, societ\u00e0 del settore, servizi di quotazione e altri enti autorizzati.
Sono di regola considerati quotati in un mercato attivo, che rispetti le caratteristiche sopra indicate, i titoli azionari e i fondi co-muni di investimento (ETF) quotati su un mercato, i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e i derivati finanziari quotati su mercati regolamentati.
La quotazione su di un mercato regolamentato o ufficiale non garantisce tuttavia di per s\u00e9 la presenza di prezzi significativi, per effetto della esiguit\u00e0 e della sporadicit\u00e0 delle transazioni (titoli illiquidi) di alcuni mercati borsistici, quale quello del Lussemburgo, mentre vi sono tipologie di mercato che pur non essendo regolamentate sono caratterizzate dalla presenza di scambi quotidiani e significativi in termini di volumi tali da fornire prezzi su base continuativa.
Per la generalit\u00e0 dei titoli obbligazionari, pertanto, si considerano quotati su di un mercato attivo i titoli per i quali siano rilevabili parametri oggettivi quali:
un adeguato numero di controparti che presentino un numero minimo di proposte sia in acquisto che in vendita (ask/bid) eseguibili;
uno spread tra prezzo di domanda\u2013offerta inferiore a un intervallo ritenuto congruo;
una continuit\u00e0 delle quotazioni su entrambi i lati del mercato.
Per gli strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene utilizzato il prezzo \u201ccorrente\u201d di offerta (\u201cbid\u201d) per le attivit\u00e0 finanziarie e il prezzo corrente richiesto (\u201cask\u201d) per le passivit\u00e0 finanziarie.
Per i titoli di capitale, gli ETF e i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e per i quali il differenziale domanda-offerta risul-ta scarsamente rilevante, viene altres\u00ec utilizzato il prezzo ufficiale dell\u2019ultimo giorno di borsa aperta.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Strumenti finanziari valutati al fair value su base ricorrente o su base non ricorrente
Il Livello 2\u00a0della Gerarchia del fair value comprende tutti gli strumenti finanziari il cui fair value, pur non essendo direttamente osservabile sul mercato pu\u00f2 essere stimato con modelli di valutazione, basati su:
input osservabili sul mercato direttamente (ad es.: prezzi eseguibili, tassi di interesse o curve di rendimento osservabili sui diversi buckets, volatilit\u00e0, spread creditizi etc.);
input osservabili sul mercato indirettamente ovvero desunti da dati di mercato osservabili e avvalorati da forti evidenze di correlazione con dati di mercato osservabili (input corroborati dal mercato).
Per Titoli obbligazionari\u00a0(inclusi titoli di stato e cartolarizzazioni), le fonti di prezzo che devono essere utilizzate, se disponibili, per la determinazione del fair value in assenza di mercato attivo sono le seguenti:
Bloomberg Generic Number (BGN), che rappresenta il market consensus price di Bloomberg ed \u00e8 calcolato utilizzando sia prezzi eseguibili sia prezzi indicativi contribuiti a Bloomberg.
Bloomberg Valuation Service (BVAL), che fornisce una valutazione dei titoli obbligazionari determinata sulla base di un processo di pricing che si sviluppa su tre stadi: 1) osservazione dati di mercato; 2) analisi andamento prezzi osservati su stru-menti similari; 3) valutazione mediante modelli di non arbitraggio (per comparable yield curve model). Il BVAL \u00e8 considerato fonte di prezzo di Livello 2 quando c\u2019\u00e8 evidenza che esso sia basato su dati di mercato direttamente osservabili.
Negli altri casi sar\u00e0 considerato fonte di prezzo di Livello 3.
altri prezzi di tipo \u201cconsensus price\u201d forniti da Bloomberg, Telekurs o altri information Providers;
prezzi di contributori eseguibili che non soddisfano i requisiti di significativit\u00e0;\u00a0
modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da provider esterni ali-mentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Capital Adequacy.
Gli OICR non quotati su mercati regolamentati di regola non sono considerati quotati su mercati attivi.
Gli OICR caratterizzati da significativi livelli di trasparenza e liquidit\u00e0 sono considerati di Livello 2 e valorizzati sulla base dei NAV forniti dalla societ\u00e0 di gestione/fund administrator.
Gli OICR aventi ad oggetto attivit\u00e0 di private equity, private debt e similari sono invece considerati di Livello 3 e sono valutati sulla base dell\u2019ultimo NAV disponibile, eventualmente rettificato per tenere conto degli eventi non recepiti nella valorizzazione della quota o sulla base di valutazioni specifiche qualora sia necessario riflettere una diversa valorizzazione delle attivit\u00e0 sottostanti il fondo stesso.
In particolare per maggiori dettagli circa la valutazione del Fondo Forward si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della presente Nota Integrativa.
Per gli strumenti derivati vengono adottati modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da Provider esterni alimentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Ca-pital Adequacy.
Nell\u2019impossibilit\u00e0 o inopportunit\u00e0 di ricorrere al comparable approach e, di regola, per i derivati finanziari OTC, vengono utilizza-te tecniche di valutazione ampiamente diffuse e comunemente utilizzate dagli operatori finanziari che comprendono:
l\u2019analisi dei flussi finanziari attualizzati;
i modelli di prezzatura e valorizzazione delle opzioni.
Rientrano infine nella classe L3 degli strumenti finanziari valutati su parametri di mercato non osservabili i titoli valutati sulla base di prezzi e dati di mercato ottenuti da broker.
Nel Livello 3\u00a0sono altres\u00ec allocati alcuni strumenti finanziari valutati al costo in assenza di stime attendibili del fair value. Si trat-ta in prevalenza delle \u201cpartecipazioni minori\u201d detenute in societ\u00e0 legate da rapporti di servizio e delle quali non \u00e8 ipotizzabile lo smobilizzo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.).
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie non valutate al fair value su base ricorrente
Per le attivit\u00e0 finanziarie diverse da titoli di debito, titoli di capitale e quote di OICR, ovvero per i crediti finanziari e di funziona-mento classificati nei portafogli crediti verso banche e clientela, la determinazione del fair value e della relativa classificazione gerarchica avviene nel seguente modo.
Attivit\u00e0 finanziarie a vista, a revoca o con vita residua inferiore a 1 anno
Per tale classe di attivit\u00e0, costituita essenzialmente da esposizioni di conto corrente a revoca, depositi a vista o depositi vincolati a breve termine e da crediti di funzionamento, si ritiene che il fair value non differisca in misura significativa dal valore contabile. In considerazione del fatto che nella valutazione non sono presenti parametri significativi non osservabili tali strumenti vengono di regola allocati alla classe L2.
Attivit\u00e0 con vita contrattuale definita del portafoglio finanziario
Tale classe di attivit\u00e0 \u00e8 costituita prevalentemente da mutui a medio o lungo termine, ipotecari o assistiti da garanzia su stru-menti finanziari.
Il fair value dei crediti con piano di ammortamento \u00e8 calcolato mediante un modello di Discounted Cash Flow che prevede l\u2019attua-lizzazione dei flussi di cassa attesi dal piano di ammortamento contrattuale secondo un tasso corretto per i rischi connessi allo strumento. Tale correzione consiste in uno spread da aggiungere al tasso risk-free di sconto dei flussi.
Lo spread in questione dev\u2019essere definito in modo da includere le seguenti componenti di rischio:
Costo del rischio di credito (costo per la copertura delle perdite attese in relazione al rischio di credito);
Costo del funding (costo per il finanziamento delle posizioni);
Costo del capitale (costo per la copertura delle perdite inattese in relazione al rischio di credito);
Costi operativi (eventuali altri costi, specifici della tipologia di credito, che vanno considerati nell\u2019exit price).
Il costo del rischio di credito \u00e8 calcolato a partire dalle PD storiche multiperiodali relative al rating della controparte del rapporto e dall\u2019LGD specifico della tipologia di strumento.
I crediti con scadenza contrattuale definita sono classificati nel Livello 3 di Fair Value Hierarchy, in considerazione della signifi-cativa presenza di input non osservabili (spread determinati sulla base di PD e LGD interne).
Crediti deteriorati
Per le sofferenze e gli incagli valutati in modo analitico si ritiene che il book value sia una ragionevole approssimazione del fair value.
Tali crediti sono classificati nel Livello 3 della gerarchia del fair value.
Altre passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie classificate nei debiti verso clientela e banche sono costituite in massima parte da depositi in conto cor-rente a vista, depositi vincolati a breve termine e debiti di funzionamento.
Sono presenti altres\u00ec operazioni di pronti contro termine con scadenza inferiore all\u2019anno e, nel caso della raccolta interbancaria, integralmente collateralizzate con determinazione di margini di variazione giornalieri.
Per tali passivit\u00e0 finanziarie si applicano criteri di valutazione del fair value analoghi a quelli delle altre attivit\u00e0 finanziarie a vista o a revoca.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il principio IFRS 13 richiede, per valutazioni del fair value ricorrenti classificate nel Livello 3 della gerarchia del fair value, una descrizione narrativa della sensibilit\u00e0 della valutazione del fair value ai cambiamenti che intervengono negli input non osserva-bili, qualora un cambiamento di tali input, che determini un importo diverso, potrebbe comportare una valutazione del fair value notevolmente superiore o inferiore.
I parametri non osservabili in grado di influenzare la valutazione degli strumenti classificati come Livello 3 sono infatti principal-mente rappresentati dalle stime e assunzioni sottostanti ai modelli utilizzati per misurare gli investimenti in titoli di capitale e altri OICR. Si precisa che per alcuni di tali investimenti non \u00e8 stata elaborata alcuna analisi quantitativa di sensitivity del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto o il fair value \u00e8 stato attinto da fonti terze senza apportare alcuna rettifica oppure \u00e8 frutto di un modello i cui input sono specifici dell\u2019entit\u00e0 oggetto di valutazione (esempio valori patrimoniali della societ\u00e0) e per i quali non \u00e8 ragionevolmente ipotizzabile prevedere valori alternativi.
Si evidenzia come per gli strumenti finanziari L3 classificati nei portafogli OCI e OCI-FV non si riscontri la fattispecie in esame. A tale proposito si rimanda all\u2019analisi di dettaglio delle singole posizioni fornita nell\u2019ambito della successiva sezione relativa alle informazioni quantitative.
A.4.3 Gerarchia del fair value
L\u2019IFRS 13, riprendendo quanto previsto dall\u2019IFRS 7, richiede che i soggetti che applicano gli IAS/IFRS forniscano un\u2019adeguata informativa sulle misure di fair value utilizzate per ogni classe di strumenti finanziari con particolare riferimento a:
il livello della gerarchia di fair value al quale le valutazioni appartengono, separando gli strumenti appartenenti a categorie diverse;
i trasferimenti significativi dal Livello 1 al Livello 2 effettuati nell\u2019esercizio;
per gli strumenti misurati al Livello 3 una riconciliazione dei saldi all\u2019inizio e alla fine dell\u2019esercizio con evidenza delle varia-zioni dovute a profitti e perdite (a conto economico o a patrimonio netto), acquisti e vendite, trasferimenti al di fuori della categoria L3 per effetto dell\u2019utilizzo di dati di mercato.
A tale proposito si evidenzia come i trasferimenti fra livelli vengono effettuati con riferimento alla chiusura del periodo contabile di riferimento (semestrale o annuale), in modo indipendente e hanno di regola effetto dall\u2019inizio dell\u2019esercizio di riferimento.
I trasferimenti da e verso il livello L3 sono infrequenti e riguardano principalmente il verificarsi di situazioni di default per le quali diviene preminente la valutazione soggettiva della Banca circa la recuperabilit\u00e0 del credito.
A.4.4 Altre informazioni
Non si riscontrano le fattispecie previste all\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informazioni di natura quantitativa
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 misurate al fair value
31.12.2022
TOTALE
L1
L2
L3
al costo
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
\u00a0a)\tattivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
1.991
-
-
-
1.991
\u00a0b)\tattivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a0c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.031
18.262
486.062
-
505.355
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.051.651
50.275
-
18.175
1.120.101
3.\tDerivati di copertura
-
286.776
-
-
286.776
4.\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
5.\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
Totale
1.054.673
355.313
486.062
18.175
1.914.223
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
3.\tDerivati di copertura
-
123.604
-
-
123.604
Totale
-
123.604
-
-
123.604
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 misurate al fair value
31.12.2021
TOTALE
L1
L2
L3
al costo
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
\u00a0a)\tattivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
2.020
4.558
-
-
6.578
\u00a0b)\tattivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a0c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.151
19.374
388.455
-
408.980
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
2.496.384
28.739
-
17.942
2.543.065
3.\tDerivati di copertura
-
11.357
-
-
11.357
4.\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
5.\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
Totale
2.499.555
64.028
388.455
17.942
2.969.980
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
4.551
-
-
4.551
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
3.\tDerivati di copertura
-
167.320
-
-
167.320
Totale
-
171.871
-
-
171.871
Alla data di bilancio, i portafogli valutati al fair value di Banca Generali, ovvero il portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico, il portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) e i derivati di copertura sono costituiti per il 55,1% da attivit\u00e0 finanziarie che si qualificano per l\u2019allocazione alla classe L1, con una ridotta incidenza rispetto all\u2019esercizio precedente (84,2%). Tale categoria rimane concentrata sul debito sovrano, nel quale i titoli con emissione di Paesi UE (Penisola Iberica e Grecia) rappresentano la componente prevalente. Nel com-plesso il comparto governativo registra un calo di 1,4 miliardi di euro rispetto al dato del 31 dicembre 2021. Vi rientrano, inoltre, altri titoli di debito (197,2 milioni di euro) riconducibili prevalentemente al settore creditizio (156,3 milioni di euro), e titoli azionari quotati per complessivi 1,0 milioni di euro.
Le attivit\u00e0 finanziarie allocate alla classe L2 sono invece costituite da titoli di debito governativi (50.275 migliaia di euro), emessi prevalentemente da Paesi UE, e da polizze unit linked che, per il fallimento del SPPI Test, sono state riclassificate tra le altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Appartengono inoltre al portafoglio L2 i derivati di copertura.
Nel corso dell\u2019esercizio non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la classe L1 e la classe L2.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello L3)
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value
con impatto a conto economico
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Derivati di copertura
Attivit\u00e0 materiali
Attivit\u00e0 immateriali
Totale
di cui:
a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la nego-ziazione
di cui:
b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
di cui:
c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligato-riamente valutate al fair value
1.\tEsistenze iniziali
388.455
-
-
388.455
17.942
\u00a0
\u00a0
\u00a0
2.\tAumenti
112.415
-
-
112.415
433
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.1\tAcquisti
112.183
-
-
112.183
100
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2\tProfitti imputati a:
122
-
-
122
333
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2.1\tconto economico
122
-
-
122
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0di cui:
\u00a0-\tplusvalenze
122
-
-
122
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2.2\tPatrimonio netto
-
-
-
-
333
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.3\tTrasferimenti da altri livelli
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.4\tAltre variazioni in aumento
110
-
-
110
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
3.\tDiminuzioni
14.808
-
-
14.808
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.1\tVendite
2.931
\u00a0-
-
2.931
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.2\tRimborsi
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3\tPerdite imputate a:
11.877
\u00a0-
-
11.877
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3.1\tconto economico
11.877
\u00a0-
-
11.877
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0di cui:
\u00a0-\tminusvalenze
11.877
\u00a0-
-
11.877
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3.2\tpatrimonio netto
-
-
-
-
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.4\tTrasferimenti ad altri livelli
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.5\tAltre variazioni in diminuzione
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
4.\tRimanenze finali
486.062
-
-
\u00a0486.062
18.175
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Le Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value di livello L3 comprendono:
l\u2019investimento nel veicolo lussemburghese Algebris, per 1.471 migliaia di euro, e le quote del Fondo MIP I, per 1.489 migliaia di euro;
il prestito convertibile nella societ\u00e0 Conio Inc., acquistato nel mese di dicembre 2020, che alla fine dell\u2019esercizio 2022 assume un controvalore pari a 2.007 migliaia di euro;
il Fondo Forward, sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un ammontare iniziale di 378 milioni di euro, nell\u2019ambito di un\u2019o-perazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari. Alla fine dell\u2019esercizio 2022, il valore ammonta a 478,5 milioni di euro, per effetto della sottoscrizione, in corso d\u2019anno, di ulteriori quote per 112 milioni di euro, destinate alla costituzione di un portafoglio di investimenti alternativi. Sul fondo si rileva, inoltre, una minusvalenza cumulata di 11,5 milioni di euro (10,8 milioni di euro nel 2022) per effetto principalmente dell\u2019incremento dei tassi di mercato;
gli investimenti azionari nelle societ\u00e0 TECREF S.\u00e0r.l., per un controvalore di 1.941 migliaia di euro, e Hope (651 migliaia di euro).
Le attivit\u00e0 finanziarie di livello L3 presenti nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddi-tivit\u00e0 complessiva, per un ammontare di 18.175 migliaia di euro, sono invece costituite:
dalla partecipazione nella societ\u00e0 Conio Inc. che opera nel settore delle cripto-valute, acquistata nel mese di dicembre 2020, e che al 31 dicembre 2022 si attesta su un valore di 5.708 migliaia di euro;
dalla partecipazione nella societ\u00e0 di gestione del risparmio indipendente 8A+ Investimenti SGR, della quale la Banca detiene il 19,5% del capitale sociale per un valore al 31.12.2022 di 912 migliaia di euro;
da alcuni investimenti partecipativi che continuano a essere valutati al costo d\u2019acquisto, in assenza di stime attendibili del fair value; trattasi delle c.d. \u201cpartecipazioni minori\u201d in societ\u00e0 legate da durevoli rapporti strategici di fornitura di servizi (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.) o accordi di collaborazione commerciale (Tosetti Value), per un ammontare di 11,5 milioni di euro;
dalla partecipazione in Beyond S.p.A., per 66 migliaia di euro.
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair valueo misurate al fair value su base non ricorrente
31.12.2022
VB
L1
L2
L3
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
13.731.153
9.691.208
2.911.969
859.258
2.\tAttivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
13.731.153
9.691.208
2.911.969
859.258
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
15.503.979
-
15.503.979
-
2.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
15.503.979
-
15.503.979
-
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair valueo misurate al fair value su base non ricorrente
31.12.2021
VB
L1
L2
L3
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
10.853.611
7.609.681
2.449.431
982.043
2.\tAttivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
10.853.611
7.609.681
2.449.431
982.043
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
14.412.355
-
14.412.355
-
2.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
14.412.355
-
14.412.355
-
Parte A.5 \u2013 Informativa sul cd. \u201cday one profit/loss\u201d
Il paragrafo 28 dell\u2019IFRS 7 disciplina la specifica fattispecie in cui, in caso di acquisto di uno strumento finanziario valutato al fair value ma non quotato su di un mercato attivo, il prezzo della transazione, che generalmente rappresenta la miglior stima del fair value in sede di riconoscimento iniziale, differisca dal fair value determinato sulla base delle tecniche valutative utilizzate dall\u2019en-tit\u00e0. In tal caso, si realizza un utile/perdita valutativo in sede di acquisizione del quale deve essere fornita adeguata informativa per classe di strumenti finanziari.
Si evidenzia come nel bilancio in esame tale fattispecie non sia presente.
Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale
1.031
-
2.593
1.151
-
5.263
3.\tQuote di OICR
-
707
481.462
-
1.546
381.310
4.\tFinanziamenti
-
17.555
-
-
17.828
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tAltri
-
17.555
-
-
17.828
-
Totale
1.031
18.262
486.062
1.151
19.374
388.455
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tTitoli di capitale
3.624
6.414
\u00a0di cui:
\u00a0-\tbanche
-
-
\u00a0-\taltre societ\u00e0 finanziarie
3.624
6.414
\u00a0-\taltre societ\u00e0 non finanziarie
-
-
2.\tTitoli di debito
2.007
1.882
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2.007
1.882
3.\tQuote di OICR
482.169
382.856
4.\tFinanziamenti
17.555
17.828
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
16.619
16.892
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
16.619
16.892
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
936
936
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
505.355
408.980
Il portafoglio OICR include il Fondo Forward, un FIA di diritto italiano di nuova costituzione gestito da Gardant SGR, specializza-to in investimenti illiquidi. Il fondo \u00e8 stato sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un ammontare di 378 milioni di euro, nell\u2019am-bito di un\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari scaduti o in contenzioso, che Banca Generali ha acquistato dalla propria clientela, al fine di tutelare la stessa da una possibile perdita, e contestualmente trasferito allo stesso, sottoscrivendone il 98% delle quote. Alla fine dell\u2019esercizio 2022 il valore del fondo si attesta a 478.502 migliaia di euro, per effetto di un\u2019ulteriore sottoscrizione di quote per 112 milioni di euro avvenuta nel corso dell\u2019anno. Sul fondo \u00e8 stata rilevata nel 2022 una minusvalenza pari a 10.801 migliaia di euro.
Il restante portafoglio OICR \u00e8 costituito, per 1.471 migliaia di euro, dall\u2019investimento nel veicolo lussemburghese Algebris, per 707 migliaia di euro, da quote del fondo Tenax Italian Credit Fund, gestito dalla societ\u00e0 irlandese Tenax Capital Ltd., e, per 1.489 migliaia di euro, da quote del fondo MIP I, fondo di investimento alternativo mobiliare chiuso gestito da Milano Investment Par-tners SGR S.p.A.
Nel 2021 Banca Generali ha sottoscritto 100.000 azioni della neocostituita Hope S.p.A., trasformata in Sicaf, societ\u00e0 di investimen-to a capitale fisso, in seguito all\u2019autorizzazione delle Autorit\u00e0 di vigilanza. Hope Sicaf S.B. (societ\u00e0 benefit) S.p.A. \u00e8 una piattafor-ma di investimento indipendente e innovativa che adotta una strategia di gestione \u201cMulti-Asset\u201d e \u201cMulti-Strategy\u201d selezionando aziende, progetti e idee di investimento eccellenti e sostenibili su cui investire con focus sugli asset \u201creali\u201d italiani (beni tangibili come, ad esempio, i servizi di pubblica utilit\u00e0, le infrastrutture energetiche e digitali, i beni immobiliari, i campi agricoli). I titoli di classe A detenuti da Banca Generali, in qualit\u00e0 di socio fondatore, sono stati collocati nel portafoglio OCI FV per un controvalore di 1 milione di euro. Nel 2022 il titolo \u00e8 stato svalutato e il controvalore finale \u00e8 di 651 migliaia di euro.
Nel mese di agosto l\u2019investimento in azioni della Societ\u00e0 TECREF S.\u00e0r.l., acquisite da Banca Generali nel 2021, \u00e8 stato oggetto di una distribuzione per un controvalore di 2.322 migliaia di euro; pertanto al 31 dicembre 2022 si attesta su un importo pari a 1.941 migliaia di euro.
Gli investimenti azionari in azioni della capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A. al 31 dicembre 2022 assumono un controvalore pari a 1.031 migliaia di euro.
La voce titoli di debito fa riferimento all\u2019obbligazione convertibile emessa dalla societ\u00e0 Conio Inc. in data 09.12.2020 con scadenza al 31.05.2025, pi\u00f9 dettagliatamente analizzata nella Sezione successiva.
Sezione 3 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - Voce 30
3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
1.051.651
50.275
-
2.496.384
28.739
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.051.651
50.275
-
2.496.384
28.739
-
2.\tTitoli di capitale
-
-
18.175
-
-
17.942
3.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
Totale
1.051.651
50.275
18.175
2.496.384
28.739
17.942
3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tTitoli di debito
1.101.926
2.525.123
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
906.753
2.285.776
\u00a0c)\tBanche
154.347
182.379
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
35.003
55.958
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
5.823
1.010
2.\tTitoli di capitale
18.175
17.942
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltri emittenti
18.175
17.942
\u00a0-\taltre societ\u00e0 finanziarie
3.095
3.195
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0-\tsociet\u00e0 non finanziarie
15.073
14.740
\u00a0-\taltri
7
7
3.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
1.120.101
2.543.065
La voce Titoli di debito contiene attivit\u00e0 cedute e non cancellate riferite a titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti con-tro termine per 257.339 migliaia di euro.
Il portafoglio Titoli di capitale include, per un ammontare di 18.175 migliaia di euro, investimenti azionari partecipativi rientranti nel novero delle c.d. \u201cpartecipazioni minori\u201d e in gran parte legati a contratti di servizio stipulati dal gruppo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.) o accordi di natura commerciale (Tosetti Value Sim, 8 A+ SGR, Conio Inc.), di regola non quotati e non negoziabili. Tali interessenze sono valutate al costo d\u2019acquisto in assenza di stime attendibili e aggiornate del fair value.
La partecipazione in Conio rientra nell\u2019ambito di una pi\u00f9 ampia partnership di carattere societario e commerciale con la fintech californiana, fondata nel 2015, che si posiziona come \u201cwallet provider\u201d, offrendo servizi di custodia, negoziazione e reporting, al momento focalizzati sul Bitcoin, sul mercato italiano, tramite la controllata Conio S.r.l.
Nell\u2019ambito dell\u2019accordo Banca Generali ha altres\u00ec assunto un impegno a versare a titolo di earn out un ulteriore ammontare di 1,7 milioni di euro qualora la societ\u00e0 raggiungesse determinati obiettivi in termini di EBITDA o di valutazione entro la data del 31.03.2025 e a tale fine ha sottoscritto un prestito obbligazionario convertibile per un ammontare di 2.013 migliaia di USD, pari a 2.007 migliaia di euro al 31.12.2022.
Il prestito obbligazionario convertibile (mandatory convertible bond), in particolare, prevede un tasso di interesse annuale del 5,5% pagabile in un\u2019unica soluzione alla scadenza del 31.03.2025, con le seguenti condizioni di conversione:
in caso di raggiungimento delle condizioni di earn out il prestito verr\u00e0 estinto e attribuito a riserva di patrimonio netto con corresponsione dei soli interessi;
in caso di mancato raggiungimento delle condizioni di earn out il prestito verr\u00e0 convertito integralmente, unitamente agli interessi maturati, in azioni di compendio in base al rapporto fra il valore nominale delle obbligazioni e il fair value del capitale di Conio.
Nel mese di luglio sulla partecipazione di minoranza Beyond Investment S.p.A., holding di investimenti partecipata dalla Banca e da un gruppo di primarie famiglie imprenditoriali italiane allo scopo di realizzare investimenti di private equity, venture capital e real estate, \u00e8 stata versata la tranche annuale a fondo perduto per un ammontare di 100 migliaia di euro. Le azioni presentano un controvalore di 66 migliaia di euro, dopo aver rilevato minusvalenze per circa 200 migliaia di euro.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Write-off parziali complessivi
Primo
\u00a0stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo
stadio
Impaired acquisite o originate
Primo
stadio
Secondo stadio
Terzo
stadio
Impaired acquisite o originate
Titoli di debito
1.102.488
906.932
-
-
-
562
-
-
-
-
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.102.488
906.932
-
-
-
562
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
2.525.515
2.286.046
-
-
-
392
-
-
-
-
In relazione al modello di valutazione delle perdite attese a fronte del rischio di credito (ECL - Expected credit losses), previsto dall\u2019IFRS 9, al 31.12.2022 sul portafoglio titoli di debito sono state stanziate riserve collettive per un ammontare di 562 migliaia di euro, di cui 179 migliaia di euro relative al portafoglio di titoli governativi.
Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 40
4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
A.\tCrediti verso Banche Centrali
137.889
-
-
-
137.889
-
130.137
-
-
-
130.137
-
\u00a01.\tDepositi a scadenza
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a02.\tRiserva obbligatoria
137.889
-
-
X
X
X
130.137
-
-
X
X
X
\u00a03.\tPronti contro termine
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a04.\tAltri
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
B.\tCrediti verso banche
2.398.781
-
-
1.723.161
604.806
-
1.088.001
-
-
650.127
439.074
-
\u00a01.\tFinanziamenti
536.492
-
-
-
536.492
-
412.103
-
-
-
412.102
-
\u00a01.1\tConti correnti
-
-
-
X
X
X
6.136
-
-
X
X
X
\u00a01.2\tDepositi a scadenza
13.650
-
-
X
X
X
25.510
-
-
X
X
X
\u00a01.3\tAltri finanziamenti:
522.842
-
-
X
X
X
380.457
-
-
X
X
X
\u00a0-\tpronti contro termine attivi
397.723
-
-
X
X
X
199.805
-
-
X
X
X
\u00a0-\tfinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a0-\taltri
125.119
-
-
X
X
X
180.652
-
-
X
X
X
\u00a02.\tTitoli di debito
1.862.289
-
-
1.723.161
68.314
-
675.898
-
-
650.127
26.972
-
\u00a02.1\tTitoli strutturati
525
-
-
504
-
-
538
-
-
534
-
-
\u00a02.2\tAltri titoli di debito
1.861.764
-
-
1.722.657
68.314
-
675.360
-
-
649.593
26.972
-
Totale
2.536.670
-
-
1.723.161
742.695
-
1.218.138
-
-
650.127
569.211
-
Nell\u2019ambito della voce Altri finanziamenti - Altri sono inclusi 113.033 migliaia di euro (170.598 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) relativi a margini di garanzia versati a controparti bancarie per l\u2019operativit\u00e0 in derivati. I restanti 12 milioni di euro sono quasi interamente riconducibili a crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
1.\tFinanziamenti
2.757.523
37.634
-
-
2.031.707
780.788
2.596.281
31.830
-
-
1.762.608
876.146
\u00a01.\tConti correnti
1.778.492
15.031
-
X
X
X
1.551.912
15.265
-
X
X
X
\u00a02.\tPronti contro termine attivi
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a03.\tMutui
701.838
22.297
-
X
X
X
804.993
16.111
-
X
X
X
\u00a04.\tCarte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
-
6
-
X
X
X
-
6
-
X
X
X
\u00a05.\tFinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a06.\tFactoring
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a07.\tAltri finanziamenti
277.193
300
-
X
X
X
239.376
448
-
X
X
X
2.\tTitoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
137.567
78.469
7.007.362
-
-
6.959.554
117.612
105.897
\u00a01.\tTitoli strutturati
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a02.\tAltri titoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
\u00a0137.567
\u00a078.469
7.007.362
-
-
6.959.554
\u00a0117.612
\u00a0105.897
Totale
11.156.849
37.634
-
7.968.047
2.169.274
859.257
9.603.643
31.830
-
6.959.554
1.880.220
982.043
La voce 2. relativa ai titoli di debito, include, per un ammontare di 140.765 migliaia di euro, emissioni \u201csenior\u201d rinvenienti da opera-zioni di cartolarizzazione; la componente ABS registra un decremento rispetto all\u2019esercizio precedente (177.799 migliaia di euro) imputabile alla cessione e rimborso di strumenti appartenenti al portafoglio Muzinich CLO per 10,5 milioni di euro, e al parziale rimborso della cartolarizzazione Credimi. Il dettaglio dei titoli cartolarizzati \u00e8 fornito nella Parte E di Nota integrativa.
La voce 2.2 Altri titoli di debito contiene anche attivit\u00e0 vincolate a titolo di collateral per operazioni di rifinanziamento presso la BCE, per 95.926 migliaia di euro, e titoli in deposito per l\u2019operativit\u00e0 presso Cassa Compensazione e Garanzia per 283.223 migliaia di euro. Tale voce include inoltre titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti contro termine per 1.638.206 migliaia di euro.
La voce 1.7. Altri finanziamenti include crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi per un ammontare di 133.975 migliaia di euro, integralmente costituiti da crediti commerciali a breve termine verso societ\u00e0 prodotto e compagnie assicurative del Gruppo Generali, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
Dettaglio crediti verso clientela - altre operazioni
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Altre sovvenzioni
17.639
23.945
Crediti su promissory notes
4.177
3.042
Margini giornalieri Borsa Italiana fruttiferi
57.412
2.257
Anticipi a Consulenti Finanziari
56.330
31.119
Crediti di funzionamento
133.975
157.645
Depositi cauzionali fruttiferi
969
992
Competenze da percepire
6.991
20.824
Totale
277.493
239.824
Ai sensi del Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 a), nella tabella precedente figurano i saldi di apertura e di chiusura dei crediti rientranti nel perimetro del predetto principio (crediti di funzionamento e competenze da percepire).
In riferimento al paragrafo 118 del Principio contabile IFRS 15, la variazione dei crediti nel corso dell\u2019esercizio deriva dalla norma-le operativit\u00e0 del Gruppo e non da modifiche contrattuali o variazioni dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato.
Gli anticipi a Consulenti Finanziari iscritti all\u2019Albo dei Consulenti Finanziari includono posizioni deteriorate per un ammontare netto di 2.018 migliaia di euro, in massima parte ascrivibili ad anticipazioni verso ex consulenti cessati a contenzioso o precon-tenzioso.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1.\tTitoli di debito
8.399.325
-
-
7.007.362
-
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7.840.346
-
-
6.515.503
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
491.714
-
-
366.465
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
67.265
-
-
125.394
-
-
2.\tFinanziamenti verso:
2.757.524
37.634
-
2.596.281
31.830
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
292.280
6.503
-
247.725
6.197
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
24.889
-
-
25.100
3
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
307.697
18.371
-
365.496
11.427
-
\u00a0d)\tFamiglie
2.157.540
12.760
-
1.983.060
14.206
-
Totale
11.156.849
37.634
-
9.603.643
31.830
-
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Write-off parziali comples-sivi
Primo stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Secondo stadio
Impaired acquisite o originate
Titoli di debito
10.238.838
-
29.479
2.642
-
6.553
149
2.642
-
-
Finanziamenti
3.201.145
-
235.177
51.776
-
2.863
1.555
14.142
-
-
Totale 31.12.2022
13.439.983
-
264.656
54.418
-
9.416
1.704
16.784
-
-
Totale 31.12.2021
10.574.301
-
253.952
46.495
-
5.407
1.065
14.665
-
-
In relazione al modello di valutazione delle perdite attese a fronte del rischio di credito (ECL - Expected credit losses), previsto dall\u2019IFRS 9, al 31.12.2022 i crediti non deteriorati valutati al costo ammortizzato, appartenenti al primo e secondo stadio, sono rilevati al netto delle riserve collettive per un ammontare complessivo di 11.120 migliaia di euro di cui:
6.702 migliaia di euro in relazione al portafoglio titoli di debito;
4.418 migliaia di euro in relazione agli altri finanziamenti.
Nell\u2019ambito di tale aggregato le rettifiche di valore relative a esposizioni verso banche ammontano nel complesso a 2.830 migliaia di euro, di cui 2.582 migliaia di euro su titoli di debito e 248 migliaia di euro su altri finanziamenti.
Il fondo a copertura delle perdite attese su titoli di debito si riferisce invece, per 2.773 migliaia di euro, al portafoglio di titoli go-vernativi.
La voce relativa ai titoli di debito deteriorati (terzo stadio) si riferisce al bond Alitalia. Il bond, denominato \u201cDolce Vita\u201d, per un ammontare di 2.642 migliaia di euro, \u00e8 stato interamente svalutato negli esercizi precedenti in conseguenza del grave stato di crisi della compagnia aerea che ha condotto alla dichiarazione giudiziale di insolvenza della stessa e all\u2019apertura della procedura di amministrazione straordinaria.
Il fondo a copertura delle perdite attese su crediti commerciali valutati ai sensi dell\u2019IFRS 9 5.5.15 non \u00e8 di ammontare significativo in ragione della natura di poste a breve termine di tali esposizioni, integralmente incassate nei primi mesi dell\u2019esercizio succes-sivo.
4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive
\u00a0Valore lordo
\u00a0Rettifiche di valore complessive
\u00a0Write-offparzialicomples-sivi
Primo stadio
\u00a0di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1.\tFinanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tFinanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tFinanziamenti oggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tNuovi finanziamenti
76.964
-
1.602
7.704
-
13
10
1.065
-
-
Totale 31.12.2022
76.964
-
1.602
7.704
-
13
10
1.065
-
-
Totale 31.12.2021
126.246
-
566
-
-
3
1
-
-
-
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura - Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
A)\tDerivati finanziari
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a01)\tFair value
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B)\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
\u00a0Fair value
\u00a0Flussi finanziari
\u00a0Investi-menti
\u00a0Esteri
\u00a0Specifica
\u00a0Generica
\u00a0Specifica
\u00a0Generica
\u00a0Titoli di debito e tassi di interesse
\u00a0Titoli di capitale e indici azionari
Valute e oro
Credito
Merci
Altri
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u00a0con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.744
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
285.032
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4.\tAltre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attivit\u00e0
286.776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie
-
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tTransazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2.\tPortafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
\u00a0X
690.725
X
X
X
2.\tDebiti verso banche
544.531
X
X
\u00a0X
128.009
X
X
X
\u00a02.1\tConti correnti e depositi a vista
31.897
X
X
\u00a0X
96.022
X
X
X
\u00a02.2\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.3\tFinanziamenti
494.083
X
X
\u00a0X
12.422
X
X
X
\u00a02.3.1\tPronti contro termine passivi
477.028
X
X
\u00a0X
11.752
X
X
X
\u00a02.3.2\tAltri
17.055
X
X
\u00a0X
670
X
X
X
\u00a02.4\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.5\tDebiti per leasing
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.6\tAltri debiti
18.551
X
X
\u00a0X
19.565
X
X
X
Totale
544.531
-
544.531
-
818.734
-
818.734
-
La voce Altri debiti \u00e8 quasi interamente costituita da depositi effettuati da EFG Bank S.A. a garanzia di alcune esposizioni dete-riorate derivanti dall\u2019acquisizione di Banca del Gottardo Italia (collateral deposits).
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tConti correnti e depositi a vista
12.972.643
X
X
\u00a0X
13.231.340
X
X
\u00a0X
2.\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
3.\tFinanziamenti
1.652.307
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
\u00a03.1\tPronti contro termine passivi
1.372.093
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
\u00a03.2\tAltri
280.214
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
4.\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
5.\tDebiti per leasing
153.656
X
X
\u00a0X
156.363
X
X
\u00a0X
6.\tAltri debiti
180.842
X
X
\u00a0X
198.476
X
X
\u00a0X
Totale
14.959.448
-
14.959.448
-
13.593.620
-
13.593.620
-
La voce 5. Debiti per leasing raccoglie la passivit\u00e0 relativa ai canoni per leasing determinata sulla base di quanto disposto dal principio IFRS 16 - Leasing in vigore dal 01.01.2019.
La voce 6. Altri debiti si riferisce, per 32.311 migliaia di euro, allo stock di assegni di autotraenza emessi dalla capogruppo Banca Generali in relazione all\u2019attivit\u00e0 di liquidazione dei sinistri delle compagnie assicurative del Gruppo Generali e, per il residuo, ad altre somme a disposizione della clientela e a debiti commerciali verso la rete di vendita.
1.6 Debiti per leasing
I debiti per leasing rilevati nel bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2022 ammontano a 153.656 migliaia di euro.
Di seguito si riporta un\u2019analisi delle scadenze di tali debiti ai sensi dei paragrafi 53 g) e 58 del Principio contabile IFRS 16 Leasing:
Passivit\u00e0 per leasing residua - Anno
\u00a0Importo
2023
20.172
2024
20.109
2025
18.565
2026
17.622
2027
15.668
2028
13.833
2029
11.771
2030
10.675
2031
9.412
2032
8.932
2033
4.884
2034
1.128
2035
585
2036
300
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
VN
FV
FV (*)\u00a0
VN
FV
FV (*)
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tObbligazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1.1\tStrutturate
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.1.2\tAltre obbligazioni
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2\tAltri titoli
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2.1\tStrutturati
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2.2\tAltri
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a0Totale A
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
B.\tStrumenti derivati
\u00a01.\tDerivati finanziari
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
4.551
-
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.\tDerivati creditizi
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a0Totale B
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
Totale (A + B)
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
(*)\tFV calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione.
Sezione 4 \u2013 Derivati di copertura - Voce 40
A partire dalla seconda met\u00e0 del 2019 la Banca ha avviato un\u2019operativit\u00e0 su derivati costituita da asset swap, mediante la negozia-zione di Interest rate swaps a copertura di titoli di debito, costituiti prevalentemente da emissioni governative, italiane ed estere, a tasso fisso o index link, allocati nei portafogli HTCS e HTC.
Per ogni derivato di copertura, viene attivata una specifica relazione di copertura di tipo Fair Value Hedge, caratterizzata da un elevato livello di efficacia.
Alla fine dell\u2019esercizio gli importi nozionali dei derivati di copertura in essere ammontano a circa 4.076,0 milioni di euro, di cui 115 milioni di euro afferenti al portafoglio HTCS, con un fair value positivo di 286,8 milioni di euro e un fair value negativo di 123,6 milioni di euro.
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Fair value
Valore Nozionale
Fair value
Valore Nozionale
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A)\tDerivati finanziari
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a01)\tFair value
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair value
Flussi finanziari
Investi-menti esteri
Specifica
Generica
Specifica
Generica
titoli di debito e tassi di interesse
titoli di capitale e indici azionari
valute
e oro
credito
merci
altri
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
\u00a01.440
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
\u00a0122.164
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4.\tAltre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attivit\u00e0
123.604
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie
-
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passivit\u00e0
-
X
-
-
-
-
-
-
-
X
1.\tTransazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2.\tPortafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
Parte A.4 \u2013 Informativa sul fair value
Con l\u2019introduzione del Principio IFRS 13, la definizione di fair value\u00a0\u00e8 stata modificata rispetto a quella presente nello IAS 39, in un\u2019ottica maggiormente market-based.
Secondo la nuova normativa, il fair value corrisponde al prezzo che si percepirebbe per la vendita di un\u2019attivit\u00e0 ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passivit\u00e0 in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione (exit price) sul mercato principale (o pi\u00f9 vantaggioso), a prescindere se tale prezzo sia direttamente osservabile o stimato attraverso una tecnica di valutazione.
Il fair value non \u00e8 quindi una misura entity specific, ma \u00e8 strettamente market-based.
In particolare, la valutazione del fair value suppone che:
l\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 venga scambiata in una regolare operazione tra operatori di mercato alle correnti condizioni di mercato;
\u00e8 riferita a una particolare attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e deve considerare le caratteristiche specifiche della stessa di cui gli operatori di mercato tengono conto per determinarne il prezzo;
presume che gli operatori di mercato agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico;
suppone che l\u2019operazione di vendita dell\u2019attivit\u00e0 o di trasferimento della passivit\u00e0 abbia luogo:
nel mercato principale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
in assenza di un mercato principale, nel mercato pi\u00f9 vantaggioso.
Gerarchia del fair value
Il principio contabile internazionale IFRS 13 richiede che le attivit\u00e0 finanziarie siano classificate sulla base di una gerarchia di livelli (\u201cGerarchia del fair value\u201d), che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni.
Livello 1:\u00a0prezzi quotati rilevati in un mercato attivo secondo la definizione dell\u2019IFRS 13, per strumenti identici;
Livello 2:\u00a0input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indiretta-mente (derivati dai prezzi) sul mercato (livello 2);
Livello 3:\u00a0input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Ai fini della Gerarchia del fair value gli input sono quindi classificabili in:
osservabili, quando le informazioni utilizzate nelle tecniche valutative sono fondate su parametri di mercato ottenuti da fonti indipendenti dalla Banca e disponibili al mercato;
non osservabili, quando riflettono assunzioni proprie della Banca formatesi utilizzando le migliori informazioni disponibili in tale circostanza.
Criteri per la valutazione del fair value degli strumenti finanziari
Nel 2010 Banca Generali ha adottato il Regolamento della \u201cfair value policy\u201d che disciplina le procedure di rilevazione del fair value degli strumenti finanziari e ne affida la responsabilit\u00e0 della valutazione alla Direzione Finanza e il controllo e la validazione dei dati al Servizio Risk Management.
La procedura definisce un processo decisionale finalizzato a individuare la migliore metodologia di valutazione nell\u2019ambito della classificazione delle fonti di prezzo disponibili nei 3 livelli della gerarchia del Fair value.
Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato attraverso l\u2019utilizzo di prezzi acquisiti dai mercati finanziari, nel caso di strumenti quotati su mercati attivi (mark to market policy) o mediante l\u2019utilizzo di procedure valutative per gli altri strumenti finanziari (mark to model policy), basate sull\u2019analisi di transazioni recenti avvenute su strumenti similari (comparable approach) o in mancanza su modelli valutativi (valuation model).
Ai fini della determinazione del fair value di uno strumento finanziario \u00e8 quindi fondamentale verificare se il mercato di tratta-zione dello stesso possa essere considerato attivo, ovvero se i prezzi di quotazione osservati rappresentino effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e siano prontamente e regolarmente disponibili tramite borse, intermediari, broker, societ\u00e0 del settore, servizi di quotazione e altri enti autorizzati.
Sono di regola considerati quotati in un mercato attivo, che rispetti le caratteristiche sopra indicate, i titoli azionari e i fondi co-muni di investimento (ETF) quotati su un mercato, i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e i derivati finanziari quotati su mercati regolamentati.
La quotazione su di un mercato regolamentato o ufficiale non garantisce tuttavia di per s\u00e9 la presenza di prezzi significativi, per effetto della esiguit\u00e0 e della sporadicit\u00e0 delle transazioni (titoli illiquidi) di alcuni mercati borsistici, quale quello del Lussemburgo, mentre vi sono tipologie di mercato che pur non essendo regolamentate sono caratterizzate dalla presenza di scambi quotidiani e significativi in termini di volumi tali da fornire prezzi su base continuativa.
Per la generalit\u00e0 dei titoli obbligazionari, pertanto, si considerano quotati su di un mercato attivo i titoli per i quali siano rilevabili parametri oggettivi quali:
un adeguato numero di controparti che presentino un numero minimo di proposte sia in acquisto che in vendita (ask/bid) eseguibili;
uno spread tra prezzo di domanda\u2013offerta inferiore a un intervallo ritenuto congruo;
una continuit\u00e0 delle quotazioni su entrambi i lati del mercato.
Per gli strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene utilizzato il prezzo \u201ccorrente\u201d di offerta (\u201cbid\u201d) per le attivit\u00e0 finanziarie e il prezzo corrente richiesto (\u201cask\u201d) per le passivit\u00e0 finanziarie.
Per i titoli di capitale, gli ETF e i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e per i quali il differenziale domanda-offerta risul-ta scarsamente rilevante, viene altres\u00ec utilizzato il prezzo ufficiale dell\u2019ultimo giorno di borsa aperta.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Strumenti finanziari valutati al fair value su base ricorrente o su base non ricorrente
Il Livello 2\u00a0della Gerarchia del fair value comprende tutti gli strumenti finanziari il cui fair value, pur non essendo direttamente osservabile sul mercato pu\u00f2 essere stimato con modelli di valutazione, basati su:
input osservabili sul mercato direttamente (ad es.: prezzi eseguibili, tassi di interesse o curve di rendimento osservabili sui diversi buckets, volatilit\u00e0, spread creditizi etc.);
input osservabili sul mercato indirettamente ovvero desunti da dati di mercato osservabili e avvalorati da forti evidenze di correlazione con dati di mercato osservabili (input corroborati dal mercato).
Per Titoli obbligazionari\u00a0(inclusi titoli di stato e cartolarizzazioni), le fonti di prezzo che devono essere utilizzate, se disponibili, per la determinazione del fair value in assenza di mercato attivo sono le seguenti:
Bloomberg Generic Number (BGN), che rappresenta il market consensus price di Bloomberg ed \u00e8 calcolato utilizzando sia prezzi eseguibili sia prezzi indicativi contribuiti a Bloomberg.
Bloomberg Valuation Service (BVAL), che fornisce una valutazione dei titoli obbligazionari determinata sulla base di un processo di pricing che si sviluppa su tre stadi: 1) osservazione dati di mercato; 2) analisi andamento prezzi osservati su stru-menti similari; 3) valutazione mediante modelli di non arbitraggio (per comparable yield curve model). Il BVAL \u00e8 considerato fonte di prezzo di Livello 2 quando c\u2019\u00e8 evidenza che esso sia basato su dati di mercato direttamente osservabili.
Negli altri casi sar\u00e0 considerato fonte di prezzo di Livello 3.
altri prezzi di tipo \u201cconsensus price\u201d forniti da Bloomberg, Telekurs o altri information Providers;
prezzi di contributori eseguibili che non soddisfano i requisiti di significativit\u00e0;\u00a0
modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da provider esterni ali-mentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Capital Adequacy.
Gli OICR non quotati su mercati regolamentati di regola non sono considerati quotati su mercati attivi.
Gli OICR caratterizzati da significativi livelli di trasparenza e liquidit\u00e0 sono considerati di Livello 2 e valorizzati sulla base dei NAV forniti dalla societ\u00e0 di gestione/fund administrator.
Gli OICR aventi ad oggetto attivit\u00e0 di private equity, private debt e similari sono invece considerati di Livello 3 e sono valutati sulla base dell\u2019ultimo NAV disponibile, eventualmente rettificato per tenere conto degli eventi non recepiti nella valorizzazione della quota o sulla base di valutazioni specifiche qualora sia necessario riflettere una diversa valorizzazione delle attivit\u00e0 sottostanti il fondo stesso.
In particolare per maggiori dettagli circa la valutazione del Fondo Forward si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della presente Nota Integrativa.
Per gli strumenti derivati vengono adottati modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da Provider esterni alimentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Ca-pital Adequacy.
Nell\u2019impossibilit\u00e0 o inopportunit\u00e0 di ricorrere al comparable approach e, di regola, per i derivati finanziari OTC, vengono utilizza-te tecniche di valutazione ampiamente diffuse e comunemente utilizzate dagli operatori finanziari che comprendono:
l\u2019analisi dei flussi finanziari attualizzati;
i modelli di prezzatura e valorizzazione delle opzioni.
Rientrano infine nella classe L3 degli strumenti finanziari valutati su parametri di mercato non osservabili i titoli valutati sulla base di prezzi e dati di mercato ottenuti da broker.
Nel Livello 3\u00a0sono altres\u00ec allocati alcuni strumenti finanziari valutati al costo in assenza di stime attendibili del fair value. Si trat-ta in prevalenza delle \u201cpartecipazioni minori\u201d detenute in societ\u00e0 legate da rapporti di servizio e delle quali non \u00e8 ipotizzabile lo smobilizzo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.).
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie non valutate al fair value su base ricorrente
Per le attivit\u00e0 finanziarie diverse da titoli di debito, titoli di capitale e quote di OICR, ovvero per i crediti finanziari e di funziona-mento classificati nei portafogli crediti verso banche e clientela, la determinazione del fair value e della relativa classificazione gerarchica avviene nel seguente modo.
Attivit\u00e0 finanziarie a vista, a revoca o con vita residua inferiore a 1 anno
Per tale classe di attivit\u00e0, costituita essenzialmente da esposizioni di conto corrente a revoca, depositi a vista o depositi vincolati a breve termine e da crediti di funzionamento, si ritiene che il fair value non differisca in misura significativa dal valore contabile. In considerazione del fatto che nella valutazione non sono presenti parametri significativi non osservabili tali strumenti vengono di regola allocati alla classe L2.
Attivit\u00e0 con vita contrattuale definita del portafoglio finanziario
Tale classe di attivit\u00e0 \u00e8 costituita prevalentemente da mutui a medio o lungo termine, ipotecari o assistiti da garanzia su stru-menti finanziari.
Il fair value dei crediti con piano di ammortamento \u00e8 calcolato mediante un modello di Discounted Cash Flow che prevede l\u2019attua-lizzazione dei flussi di cassa attesi dal piano di ammortamento contrattuale secondo un tasso corretto per i rischi connessi allo strumento. Tale correzione consiste in uno spread da aggiungere al tasso risk-free di sconto dei flussi.
Lo spread in questione dev\u2019essere definito in modo da includere le seguenti componenti di rischio:
Costo del rischio di credito (costo per la copertura delle perdite attese in relazione al rischio di credito);
Costo del funding (costo per il finanziamento delle posizioni);
Costo del capitale (costo per la copertura delle perdite inattese in relazione al rischio di credito);
Costi operativi (eventuali altri costi, specifici della tipologia di credito, che vanno considerati nell\u2019exit price).
Il costo del rischio di credito \u00e8 calcolato a partire dalle PD storiche multiperiodali relative al rating della controparte del rapporto e dall\u2019LGD specifico della tipologia di strumento.
I crediti con scadenza contrattuale definita sono classificati nel Livello 3 di Fair Value Hierarchy, in considerazione della signifi-cativa presenza di input non osservabili (spread determinati sulla base di PD e LGD interne).
Crediti deteriorati
Per le sofferenze e gli incagli valutati in modo analitico si ritiene che il book value sia una ragionevole approssimazione del fair value.
Tali crediti sono classificati nel Livello 3 della gerarchia del fair value.
Altre passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie classificate nei debiti verso clientela e banche sono costituite in massima parte da depositi in conto cor-rente a vista, depositi vincolati a breve termine e debiti di funzionamento.
Sono presenti altres\u00ec operazioni di pronti contro termine con scadenza inferiore all\u2019anno e, nel caso della raccolta interbancaria, integralmente collateralizzate con determinazione di margini di variazione giornalieri.
Per tali passivit\u00e0 finanziarie si applicano criteri di valutazione del fair value analoghi a quelli delle altre attivit\u00e0 finanziarie a vista o a revoca.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il principio IFRS 13 richiede, per valutazioni del fair value ricorrenti classificate nel Livello 3 della gerarchia del fair value, una descrizione narrativa della sensibilit\u00e0 della valutazione del fair value ai cambiamenti che intervengono negli input non osserva-bili, qualora un cambiamento di tali input, che determini un importo diverso, potrebbe comportare una valutazione del fair value notevolmente superiore o inferiore.
I parametri non osservabili in grado di influenzare la valutazione degli strumenti classificati come Livello 3 sono infatti principal-mente rappresentati dalle stime e assunzioni sottostanti ai modelli utilizzati per misurare gli investimenti in titoli di capitale e altri OICR. Si precisa che per alcuni di tali investimenti non \u00e8 stata elaborata alcuna analisi quantitativa di sensitivity del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto o il fair value \u00e8 stato attinto da fonti terze senza apportare alcuna rettifica oppure \u00e8 frutto di un modello i cui input sono specifici dell\u2019entit\u00e0 oggetto di valutazione (esempio valori patrimoniali della societ\u00e0) e per i quali non \u00e8 ragionevolmente ipotizzabile prevedere valori alternativi.
Si evidenzia come per gli strumenti finanziari L3 classificati nei portafogli OCI e OCI-FV non si riscontri la fattispecie in esame. A tale proposito si rimanda all\u2019analisi di dettaglio delle singole posizioni fornita nell\u2019ambito della successiva sezione relativa alle informazioni quantitative.
A.4.3 Gerarchia del fair value
L\u2019IFRS 13, riprendendo quanto previsto dall\u2019IFRS 7, richiede che i soggetti che applicano gli IAS/IFRS forniscano un\u2019adeguata informativa sulle misure di fair value utilizzate per ogni classe di strumenti finanziari con particolare riferimento a:
il livello della gerarchia di fair value al quale le valutazioni appartengono, separando gli strumenti appartenenti a categorie diverse;
i trasferimenti significativi dal Livello 1 al Livello 2 effettuati nell\u2019esercizio;
per gli strumenti misurati al Livello 3 una riconciliazione dei saldi all\u2019inizio e alla fine dell\u2019esercizio con evidenza delle varia-zioni dovute a profitti e perdite (a conto economico o a patrimonio netto), acquisti e vendite, trasferimenti al di fuori della categoria L3 per effetto dell\u2019utilizzo di dati di mercato.
A tale proposito si evidenzia come i trasferimenti fra livelli vengono effettuati con riferimento alla chiusura del periodo contabile di riferimento (semestrale o annuale), in modo indipendente e hanno di regola effetto dall\u2019inizio dell\u2019esercizio di riferimento.
I trasferimenti da e verso il livello L3 sono infrequenti e riguardano principalmente il verificarsi di situazioni di default per le quali diviene preminente la valutazione soggettiva della Banca circa la recuperabilit\u00e0 del credito.
A.4.4 Altre informazioni
Non si riscontrano le fattispecie previste all\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informazioni di natura quantitativa
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 misurate al fair value
31.12.2022
TOTALE
L1
L2
L3
al costo
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
\u00a0a)\tattivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
1.991
-
-
-
1.991
\u00a0b)\tattivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a0c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.031
18.262
486.062
-
505.355
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.051.651
50.275
-
18.175
1.120.101
3.\tDerivati di copertura
-
286.776
-
-
286.776
4.\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
5.\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
Totale
1.054.673
355.313
486.062
18.175
1.914.223
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
3.\tDerivati di copertura
-
123.604
-
-
123.604
Totale
-
123.604
-
-
123.604
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 misurate al fair value
31.12.2021
TOTALE
L1
L2
L3
al costo
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
\u00a0a)\tattivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
2.020
4.558
-
-
6.578
\u00a0b)\tattivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a0c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.151
19.374
388.455
-
408.980
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
2.496.384
28.739
-
17.942
2.543.065
3.\tDerivati di copertura
-
11.357
-
-
11.357
4.\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
5.\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
Totale
2.499.555
64.028
388.455
17.942
2.969.980
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
4.551
-
-
4.551
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
3.\tDerivati di copertura
-
167.320
-
-
167.320
Totale
-
171.871
-
-
171.871
Alla data di bilancio, i portafogli valutati al fair value di Banca Generali, ovvero il portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico, il portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) e i derivati di copertura sono costituiti per il 55,1% da attivit\u00e0 finanziarie che si qualificano per l\u2019allocazione alla classe L1, con una ridotta incidenza rispetto all\u2019esercizio precedente (84,2%). Tale categoria rimane concentrata sul debito sovrano, nel quale i titoli con emissione di Paesi UE (Penisola Iberica e Grecia) rappresentano la componente prevalente. Nel com-plesso il comparto governativo registra un calo di 1,4 miliardi di euro rispetto al dato del 31 dicembre 2021. Vi rientrano, inoltre, altri titoli di debito (197,2 milioni di euro) riconducibili prevalentemente al settore creditizio (156,3 milioni di euro), e titoli azionari quotati per complessivi 1,0 milioni di euro.
Le attivit\u00e0 finanziarie allocate alla classe L2 sono invece costituite da titoli di debito governativi (50.275 migliaia di euro), emessi prevalentemente da Paesi UE, e da polizze unit linked che, per il fallimento del SPPI Test, sono state riclassificate tra le altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Appartengono inoltre al portafoglio L2 i derivati di copertura.
Nel corso dell\u2019esercizio non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la classe L1 e la classe L2.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello L3)
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value
con impatto a conto economico
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Derivati di copertura
Attivit\u00e0 materiali
Attivit\u00e0 immateriali
Totale
di cui:
a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la nego-ziazione
di cui:
b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
di cui:
c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligato-riamente valutate al fair value
1.\tEsistenze iniziali
388.455
-
-
388.455
17.942
\u00a0
\u00a0
\u00a0
2.\tAumenti
112.415
-
-
112.415
433
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.1\tAcquisti
112.183
-
-
112.183
100
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2\tProfitti imputati a:
122
-
-
122
333
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2.1\tconto economico
122
-
-
122
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0di cui:
\u00a0-\tplusvalenze
122
-
-
122
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.2.2\tPatrimonio netto
-
-
-
-
333
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.3\tTrasferimenti da altri livelli
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a02.4\tAltre variazioni in aumento
110
-
-
110
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
3.\tDiminuzioni
14.808
-
-
14.808
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.1\tVendite
2.931
\u00a0-
-
2.931
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.2\tRimborsi
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3\tPerdite imputate a:
11.877
\u00a0-
-
11.877
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3.1\tconto economico
11.877
\u00a0-
-
11.877
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0di cui:
\u00a0-\tminusvalenze
11.877
\u00a0-
-
11.877
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.3.2\tpatrimonio netto
-
-
-
-
200
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.4\tTrasferimenti ad altri livelli
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a03.5\tAltre variazioni in diminuzione
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
4.\tRimanenze finali
486.062
-
-
\u00a0486.062
18.175
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Le Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value di livello L3 comprendono:
l\u2019investimento nel veicolo lussemburghese Algebris, per 1.471 migliaia di euro, e le quote del Fondo MIP I, per 1.489 migliaia di euro;
il prestito convertibile nella societ\u00e0 Conio Inc., acquistato nel mese di dicembre 2020, che alla fine dell\u2019esercizio 2022 assume un controvalore pari a 2.007 migliaia di euro;
il Fondo Forward, sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un ammontare iniziale di 378 milioni di euro, nell\u2019ambito di un\u2019o-perazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari. Alla fine dell\u2019esercizio 2022, il valore ammonta a 478,5 milioni di euro, per effetto della sottoscrizione, in corso d\u2019anno, di ulteriori quote per 112 milioni di euro, destinate alla costituzione di un portafoglio di investimenti alternativi. Sul fondo si rileva, inoltre, una minusvalenza cumulata di 11,5 milioni di euro (10,8 milioni di euro nel 2022) per effetto principalmente dell\u2019incremento dei tassi di mercato;
gli investimenti azionari nelle societ\u00e0 TECREF S.\u00e0r.l., per un controvalore di 1.941 migliaia di euro, e Hope (651 migliaia di euro).
Le attivit\u00e0 finanziarie di livello L3 presenti nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddi-tivit\u00e0 complessiva, per un ammontare di 18.175 migliaia di euro, sono invece costituite:
dalla partecipazione nella societ\u00e0 Conio Inc. che opera nel settore delle cripto-valute, acquistata nel mese di dicembre 2020, e che al 31 dicembre 2022 si attesta su un valore di 5.708 migliaia di euro;
dalla partecipazione nella societ\u00e0 di gestione del risparmio indipendente 8A+ Investimenti SGR, della quale la Banca detiene il 19,5% del capitale sociale per un valore al 31.12.2022 di 912 migliaia di euro;
da alcuni investimenti partecipativi che continuano a essere valutati al costo d\u2019acquisto, in assenza di stime attendibili del fair value; trattasi delle c.d. \u201cpartecipazioni minori\u201d in societ\u00e0 legate da durevoli rapporti strategici di fornitura di servizi (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.) o accordi di collaborazione commerciale (Tosetti Value), per un ammontare di 11,5 milioni di euro;
dalla partecipazione in Beyond S.p.A., per 66 migliaia di euro.
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair valueo misurate al fair value su base non ricorrente
31.12.2022
VB
L1
L2
L3
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
13.731.153
9.691.208
2.911.969
859.258
2.\tAttivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
13.731.153
9.691.208
2.911.969
859.258
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
15.503.979
-
15.503.979
-
2.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
15.503.979
-
15.503.979
-
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair valueo misurate al fair value su base non ricorrente
31.12.2021
VB
L1
L2
L3
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
10.853.611
7.609.681
2.449.431
982.043
2.\tAttivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
10.853.611
7.609.681
2.449.431
982.043
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
14.412.355
-
14.412.355
-
2.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
Totale
14.412.355
-
14.412.355
-
Parte A.4 \u2013 Informativa sul fair value
Con l\u2019introduzione del Principio IFRS 13, la definizione di fair value\u00a0\u00e8 stata modificata rispetto a quella presente nello IAS 39, in un\u2019ottica maggiormente market-based.
Secondo la nuova normativa, il fair value corrisponde al prezzo che si percepirebbe per la vendita di un\u2019attivit\u00e0 ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passivit\u00e0 in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione (exit price) sul mercato principale (o pi\u00f9 vantaggioso), a prescindere se tale prezzo sia direttamente osservabile o stimato attraverso una tecnica di valutazione.
Il fair value non \u00e8 quindi una misura entity specific, ma \u00e8 strettamente market-based.
In particolare, la valutazione del fair value suppone che:
l\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 venga scambiata in una regolare operazione tra operatori di mercato alle correnti condizioni di mercato;
\u00e8 riferita a una particolare attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e deve considerare le caratteristiche specifiche della stessa di cui gli operatori di mercato tengono conto per determinarne il prezzo;
presume che gli operatori di mercato agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico;
suppone che l\u2019operazione di vendita dell\u2019attivit\u00e0 o di trasferimento della passivit\u00e0 abbia luogo:
nel mercato principale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
in assenza di un mercato principale, nel mercato pi\u00f9 vantaggioso.
Gerarchia del fair value
Il principio contabile internazionale IFRS 13 richiede che le attivit\u00e0 finanziarie siano classificate sulla base di una gerarchia di livelli (\u201cGerarchia del fair value\u201d), che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni.
Livello 1:\u00a0prezzi quotati rilevati in un mercato attivo secondo la definizione dell\u2019IFRS 13, per strumenti identici;
Livello 2:\u00a0input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indiretta-mente (derivati dai prezzi) sul mercato (livello 2);
Livello 3:\u00a0input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Ai fini della Gerarchia del fair value gli input sono quindi classificabili in:
osservabili, quando le informazioni utilizzate nelle tecniche valutative sono fondate su parametri di mercato ottenuti da fonti indipendenti dalla Banca e disponibili al mercato;
non osservabili, quando riflettono assunzioni proprie della Banca formatesi utilizzando le migliori informazioni disponibili in tale circostanza.
Criteri per la valutazione del fair value degli strumenti finanziari
Nel 2010 Banca Generali ha adottato il Regolamento della \u201cfair value policy\u201d che disciplina le procedure di rilevazione del fair value degli strumenti finanziari e ne affida la responsabilit\u00e0 della valutazione alla Direzione Finanza e il controllo e la validazione dei dati al Servizio Risk Management.
La procedura definisce un processo decisionale finalizzato a individuare la migliore metodologia di valutazione nell\u2019ambito della classificazione delle fonti di prezzo disponibili nei 3 livelli della gerarchia del Fair value.
Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato attraverso l\u2019utilizzo di prezzi acquisiti dai mercati finanziari, nel caso di strumenti quotati su mercati attivi (mark to market policy) o mediante l\u2019utilizzo di procedure valutative per gli altri strumenti finanziari (mark to model policy), basate sull\u2019analisi di transazioni recenti avvenute su strumenti similari (comparable approach) o in mancanza su modelli valutativi (valuation model).
Ai fini della determinazione del fair value di uno strumento finanziario \u00e8 quindi fondamentale verificare se il mercato di tratta-zione dello stesso possa essere considerato attivo, ovvero se i prezzi di quotazione osservati rappresentino effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e siano prontamente e regolarmente disponibili tramite borse, intermediari, broker, societ\u00e0 del settore, servizi di quotazione e altri enti autorizzati.
Sono di regola considerati quotati in un mercato attivo, che rispetti le caratteristiche sopra indicate, i titoli azionari e i fondi co-muni di investimento (ETF) quotati su un mercato, i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e i derivati finanziari quotati su mercati regolamentati.
La quotazione su di un mercato regolamentato o ufficiale non garantisce tuttavia di per s\u00e9 la presenza di prezzi significativi, per effetto della esiguit\u00e0 e della sporadicit\u00e0 delle transazioni (titoli illiquidi) di alcuni mercati borsistici, quale quello del Lussemburgo, mentre vi sono tipologie di mercato che pur non essendo regolamentate sono caratterizzate dalla presenza di scambi quotidiani e significativi in termini di volumi tali da fornire prezzi su base continuativa.
Per la generalit\u00e0 dei titoli obbligazionari, pertanto, si considerano quotati su di un mercato attivo i titoli per i quali siano rilevabili parametri oggettivi quali:
un adeguato numero di controparti che presentino un numero minimo di proposte sia in acquisto che in vendita (ask/bid) eseguibili;
uno spread tra prezzo di domanda\u2013offerta inferiore a un intervallo ritenuto congruo;
una continuit\u00e0 delle quotazioni su entrambi i lati del mercato.
Per gli strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene utilizzato il prezzo \u201ccorrente\u201d di offerta (\u201cbid\u201d) per le attivit\u00e0 finanziarie e il prezzo corrente richiesto (\u201cask\u201d) per le passivit\u00e0 finanziarie.
Per i titoli di capitale, gli ETF e i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e per i quali il differenziale domanda-offerta risul-ta scarsamente rilevante, viene altres\u00ec utilizzato il prezzo ufficiale dell\u2019ultimo giorno di borsa aperta.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Strumenti finanziari valutati al fair value su base ricorrente o su base non ricorrente
Il Livello 2\u00a0della Gerarchia del fair value comprende tutti gli strumenti finanziari il cui fair value, pur non essendo direttamente osservabile sul mercato pu\u00f2 essere stimato con modelli di valutazione, basati su:
input osservabili sul mercato direttamente (ad es.: prezzi eseguibili, tassi di interesse o curve di rendimento osservabili sui diversi buckets, volatilit\u00e0, spread creditizi etc.);
input osservabili sul mercato indirettamente ovvero desunti da dati di mercato osservabili e avvalorati da forti evidenze di correlazione con dati di mercato osservabili (input corroborati dal mercato).
Per Titoli obbligazionari\u00a0(inclusi titoli di stato e cartolarizzazioni), le fonti di prezzo che devono essere utilizzate, se disponibili, per la determinazione del fair value in assenza di mercato attivo sono le seguenti:
Bloomberg Generic Number (BGN), che rappresenta il market consensus price di Bloomberg ed \u00e8 calcolato utilizzando sia prezzi eseguibili sia prezzi indicativi contribuiti a Bloomberg.
Bloomberg Valuation Service (BVAL), che fornisce una valutazione dei titoli obbligazionari determinata sulla base di un processo di pricing che si sviluppa su tre stadi: 1) osservazione dati di mercato; 2) analisi andamento prezzi osservati su stru-menti similari; 3) valutazione mediante modelli di non arbitraggio (per comparable yield curve model). Il BVAL \u00e8 considerato fonte di prezzo di Livello 2 quando c\u2019\u00e8 evidenza che esso sia basato su dati di mercato direttamente osservabili.
Negli altri casi sar\u00e0 considerato fonte di prezzo di Livello 3.
altri prezzi di tipo \u201cconsensus price\u201d forniti da Bloomberg, Telekurs o altri information Providers;
prezzi di contributori eseguibili che non soddisfano i requisiti di significativit\u00e0;modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da provider esterni ali-mentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Capital Adequacy.
Gli OICR non quotati su mercati regolamentati di regola non sono considerati quotati su mercati attivi.
Gli OICR caratterizzati da significativi livelli di trasparenza e liquidit\u00e0 sono considerati di Livello 2 e valorizzati sulla base dei NAV forniti dalla societ\u00e0 di gestione/fund administrator.
Gli OICR aventi ad oggetto attivit\u00e0 di private equity, private debt e similari sono invece considerati di Livello 3 e sono valutati sulla base dell\u2019ultimo NAV disponibile, eventualmente rettificato per tenere conto degli eventi non recepiti nella valorizzazione della quota o sulla base di valutazioni specifiche qualora sia necessario riflettere una diversa valorizzazione delle attivit\u00e0 sottostanti il fondo stesso.
In particolare per maggiori dettagli circa la valutazione del Fondo Forward si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della presente Nota Integrativa.
Per gli strumenti derivati vengono adottati modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da Provider esterni alimentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Ca-pital Adequacy.
Nell\u2019impossibilit\u00e0 o inopportunit\u00e0 di ricorrere al comparable approach e, di regola, per i derivati finanziari OTC, vengono utilizza-te tecniche di valutazione ampiamente diffuse e comunemente utilizzate dagli operatori finanziari che comprendono:
l\u2019analisi dei flussi finanziari attualizzati;
i modelli di prezzatura e valorizzazione delle opzioni.
Rientrano infine nella classe L3 degli strumenti finanziari valutati su parametri di mercato non osservabili i titoli valutati sulla base di prezzi e dati di mercato ottenuti da broker.
Nel Livello 3\u00a0sono altres\u00ec allocati alcuni strumenti finanziari valutati al costo in assenza di stime attendibili del fair value. Si trat-ta in prevalenza delle \u201cpartecipazioni minori\u201d detenute in societ\u00e0 legate da rapporti di servizio e delle quali non \u00e8 ipotizzabile lo smobilizzo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.).
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie non valutate al fair value su base ricorrente
Per le attivit\u00e0 finanziarie diverse da titoli di debito, titoli di capitale e quote di OICR, ovvero per i crediti finanziari e di funziona-mento classificati nei portafogli crediti verso banche e clientela, la determinazione del fair value e della relativa classificazione gerarchica avviene nel seguente modo.
Attivit\u00e0 finanziarie a vista, a revoca o con vita residua inferiore a 1 anno
Per tale classe di attivit\u00e0, costituita essenzialmente da esposizioni di conto corrente a revoca, depositi a vista o depositi vincolati a breve termine e da crediti di funzionamento, si ritiene che il fair value non differisca in misura significativa dal valore contabile. In considerazione del fatto che nella valutazione non sono presenti parametri significativi non osservabili tali strumenti vengono di regola allocati alla classe L2.
Attivit\u00e0 con vita contrattuale definita del portafoglio finanziario
Tale classe di attivit\u00e0 \u00e8 costituita prevalentemente da mutui a medio o lungo termine, ipotecari o assistiti da garanzia su stru-menti finanziari.
Il fair value dei crediti con piano di ammortamento \u00e8 calcolato mediante un modello di Discounted Cash Flow che prevede l\u2019attua-lizzazione dei flussi di cassa attesi dal piano di ammortamento contrattuale secondo un tasso corretto per i rischi connessi allo strumento. Tale correzione consiste in uno spread da aggiungere al tasso risk-free di sconto dei flussi.
Lo spread in questione dev\u2019essere definito in modo da includere le seguenti componenti di rischio:
Costo del rischio di credito (costo per la copertura delle perdite attese in relazione al rischio di credito);
Costo del funding (costo per il finanziamento delle posizioni);
Costo del capitale (costo per la copertura delle perdite inattese in relazione al rischio di credito);
Costi operativi (eventuali altri costi, specifici della tipologia di credito, che vanno considerati nell\u2019exit price).
Il costo del rischio di credito \u00e8 calcolato a partire dalle PD storiche multiperiodali relative al rating della controparte del rapporto e dall\u2019LGD specifico della tipologia di strumento.
I crediti con scadenza contrattuale definita sono classificati nel Livello 3 di Fair Value Hierarchy, in considerazione della signifi-cativa presenza di input non osservabili (spread determinati sulla base di PD e LGD interne).
Crediti deteriorati
Per le sofferenze e gli incagli valutati in modo analitico si ritiene che il book value sia una ragionevole approssimazione del fair value.
Tali crediti sono classificati nel Livello 3 della gerarchia del fair value.
Altre passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie classificate nei debiti verso clientela e banche sono costituite in massima parte da depositi in conto cor-rente a vista, depositi vincolati a breve termine e debiti di funzionamento.
Sono presenti altres\u00ec operazioni di pronti contro termine con scadenza inferiore all\u2019anno e, nel caso della raccolta interbancaria, integralmente collateralizzate con determinazione di margini di variazione giornalieri.
Per tali passivit\u00e0 finanziarie si applicano criteri di valutazione del fair value analoghi a quelli delle altre attivit\u00e0 finanziarie a vista o a revoca.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il principio IFRS 13 richiede, per valutazioni del fair value ricorrenti classificate nel Livello 3 della gerarchia del fair value, una descrizione narrativa della sensibilit\u00e0 della valutazione del fair value ai cambiamenti che intervengono negli input non osserva-bili, qualora un cambiamento di tali input, che determini un importo diverso, potrebbe comportare una valutazione del fair value notevolmente superiore o inferiore.
I parametri non osservabili in grado di influenzare la valutazione degli strumenti classificati come Livello 3 sono infatti principal-mente rappresentati dalle stime e assunzioni sottostanti ai modelli utilizzati per misurare gli investimenti in titoli di capitale e altri OICR. Si precisa che per alcuni di tali investimenti non \u00e8 stata elaborata alcuna analisi quantitativa di sensitivity del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto o il fair value \u00e8 stato attinto da fonti terze senza apportare alcuna rettifica oppure \u00e8 frutto di un modello i cui input sono specifici dell\u2019entit\u00e0 oggetto di valutazione (esempio valori patrimoniali della societ\u00e0) e per i quali non \u00e8 ragionevolmente ipotizzabile prevedere valori alternativi.
Si evidenzia come per gli strumenti finanziari L3 classificati nei portafogli OCI e OCI-FV non si riscontri la fattispecie in esame. A tale proposito si rimanda all\u2019analisi di dettaglio delle singole posizioni fornita nell\u2019ambito della successiva sezione relativa alle informazioni quantitative.
A.4.3 Gerarchia del fair value
L\u2019IFRS 13, riprendendo quanto previsto dall\u2019IFRS 7, richiede che i soggetti che applicano gli IAS/IFRS forniscano un\u2019adeguata informativa sulle misure di fair value utilizzate per ogni classe di strumenti finanziari con particolare riferimento a:
il livello della gerarchia di fair value al quale le valutazioni appartengono, separando gli strumenti appartenenti a categorie diverse;
i trasferimenti significativi dal Livello 1 al Livello 2 effettuati nell\u2019esercizio;
per gli strumenti misurati al Livello 3 una riconciliazione dei saldi all\u2019inizio e alla fine dell\u2019esercizio con evidenza delle varia-zioni dovute a profitti e perdite (a conto economico o a patrimonio netto), acquisti e vendite, trasferimenti al di fuori della categoria L3 per effetto dell\u2019utilizzo di dati di mercato.
A tale proposito si evidenzia come i trasferimenti fra livelli vengono effettuati con riferimento alla chiusura del periodo contabile di riferimento (semestrale o annuale), in modo indipendente e hanno di regola effetto dall\u2019inizio dell\u2019esercizio di riferimento.
I trasferimenti da e verso il livello L3 sono infrequenti e riguardano principalmente il verificarsi di situazioni di default per le quali diviene preminente la valutazione soggettiva della Banca circa la recuperabilit\u00e0 del credito.
A.4.4 Altre informazioni
Non si riscontrano le fattispecie previste all\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Criteri per la valutazione del fair value degli strumenti finanziari
Nel 2010 Banca Generali ha adottato il Regolamento della \u201cfair value policy\u201d che disciplina le procedure di rilevazione del fair value degli strumenti finanziari e ne affida la responsabilit\u00e0 della valutazione alla Direzione Finanza e il controllo e la validazione dei dati al Servizio Risk Management.
La procedura definisce un processo decisionale finalizzato a individuare la migliore metodologia di valutazione nell\u2019ambito della classificazione delle fonti di prezzo disponibili nei 3 livelli della gerarchia del Fair value.
Per gli strumenti finanziari il fair value viene determinato attraverso l\u2019utilizzo di prezzi acquisiti dai mercati finanziari, nel caso di strumenti quotati su mercati attivi (mark to market policy) o mediante l\u2019utilizzo di procedure valutative per gli altri strumenti finanziari (mark to model policy), basate sull\u2019analisi di transazioni recenti avvenute su strumenti similari (comparable approach) o in mancanza su modelli valutativi (valuation model).
Ai fini della determinazione del fair value di uno strumento finanziario \u00e8 quindi fondamentale verificare se il mercato di tratta-zione dello stesso possa essere considerato attivo, ovvero se i prezzi di quotazione osservati rappresentino effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento e siano prontamente e regolarmente disponibili tramite borse, intermediari, broker, societ\u00e0 del settore, servizi di quotazione e altri enti autorizzati.
Sono di regola considerati quotati in un mercato attivo, che rispetti le caratteristiche sopra indicate, i titoli azionari e i fondi co-muni di investimento (ETF) quotati su un mercato, i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e i derivati finanziari quotati su mercati regolamentati.
La quotazione su di un mercato regolamentato o ufficiale non garantisce tuttavia di per s\u00e9 la presenza di prezzi significativi, per effetto della esiguit\u00e0 e della sporadicit\u00e0 delle transazioni (titoli illiquidi) di alcuni mercati borsistici, quale quello del Lussemburgo, mentre vi sono tipologie di mercato che pur non essendo regolamentate sono caratterizzate dalla presenza di scambi quotidiani e significativi in termini di volumi tali da fornire prezzi su base continuativa.
Per la generalit\u00e0 dei titoli obbligazionari, pertanto, si considerano quotati su di un mercato attivo i titoli per i quali siano rilevabili parametri oggettivi quali:
un adeguato numero di controparti che presentino un numero minimo di proposte sia in acquisto che in vendita (ask/bid) eseguibili;
uno spread tra prezzo di domanda\u2013offerta inferiore a un intervallo ritenuto congruo;
una continuit\u00e0 delle quotazioni su entrambi i lati del mercato.
Per gli strumenti finanziari quotati su mercati attivi viene utilizzato il prezzo \u201ccorrente\u201d di offerta (\u201cbid\u201d) per le attivit\u00e0 finanziarie e il prezzo corrente richiesto (\u201cask\u201d) per le passivit\u00e0 finanziarie.
Per i titoli di capitale, gli ETF e i titoli di stato quotati su mercati regolamentati e per i quali il differenziale domanda-offerta risul-ta scarsamente rilevante, viene altres\u00ec utilizzato il prezzo ufficiale dell\u2019ultimo giorno di borsa aperta.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Strumenti finanziari valutati al fair value su base ricorrente o su base non ricorrente
Il Livello 2\u00a0della Gerarchia del fair value comprende tutti gli strumenti finanziari il cui fair value, pur non essendo direttamente osservabile sul mercato pu\u00f2 essere stimato con modelli di valutazione, basati su:
input osservabili sul mercato direttamente (ad es.: prezzi eseguibili, tassi di interesse o curve di rendimento osservabili sui diversi buckets, volatilit\u00e0, spread creditizi etc.);
input osservabili sul mercato indirettamente ovvero desunti da dati di mercato osservabili e avvalorati da forti evidenze di correlazione con dati di mercato osservabili (input corroborati dal mercato).
Per Titoli obbligazionari\u00a0(inclusi titoli di stato e cartolarizzazioni), le fonti di prezzo che devono essere utilizzate, se disponibili, per la determinazione del fair value in assenza di mercato attivo sono le seguenti:
Bloomberg Generic Number (BGN), che rappresenta il market consensus price di Bloomberg ed \u00e8 calcolato utilizzando sia prezzi eseguibili sia prezzi indicativi contribuiti a Bloomberg.
Bloomberg Valuation Service (BVAL), che fornisce una valutazione dei titoli obbligazionari determinata sulla base di un processo di pricing che si sviluppa su tre stadi: 1) osservazione dati di mercato; 2) analisi andamento prezzi osservati su stru-menti similari; 3) valutazione mediante modelli di non arbitraggio (per comparable yield curve model). Il BVAL \u00e8 considerato fonte di prezzo di Livello 2 quando c\u2019\u00e8 evidenza che esso sia basato su dati di mercato direttamente osservabili.
Negli altri casi sar\u00e0 considerato fonte di prezzo di Livello 3.
altri prezzi di tipo \u201cconsensus price\u201d forniti da Bloomberg, Telekurs o altri information Providers;
prezzi di contributori eseguibili che non soddisfano i requisiti di significativit\u00e0;modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da provider esterni ali-mentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Capital Adequacy.
Gli OICR non quotati su mercati regolamentati di regola non sono considerati quotati su mercati attivi.
Gli OICR caratterizzati da significativi livelli di trasparenza e liquidit\u00e0 sono considerati di Livello 2 e valorizzati sulla base dei NAV forniti dalla societ\u00e0 di gestione/fund administrator.
Gli OICR aventi ad oggetto attivit\u00e0 di private equity, private debt e similari sono invece considerati di Livello 3 e sono valutati sulla base dell\u2019ultimo NAV disponibile, eventualmente rettificato per tenere conto degli eventi non recepiti nella valorizzazione della quota o sulla base di valutazioni specifiche qualora sia necessario riflettere una diversa valorizzazione delle attivit\u00e0 sottostanti il fondo stesso.
In particolare per maggiori dettagli circa la valutazione del Fondo Forward si rimanda all\u2019informativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della presente Nota Integrativa.
Per gli strumenti derivati vengono adottati modelli di valutazione sviluppati da Banca Generali, implementati sui sistemi di front office o forniti da Provider esterni alimentati da input significativi osservabili, che sono stati validati dalla Direzione Risk e Ca-pital Adequacy.
Nell\u2019impossibilit\u00e0 o inopportunit\u00e0 di ricorrere al comparable approach e, di regola, per i derivati finanziari OTC, vengono utilizza-te tecniche di valutazione ampiamente diffuse e comunemente utilizzate dagli operatori finanziari che comprendono:
l\u2019analisi dei flussi finanziari attualizzati;
i modelli di prezzatura e valorizzazione delle opzioni.
Rientrano infine nella classe L3 degli strumenti finanziari valutati su parametri di mercato non osservabili i titoli valutati sulla base di prezzi e dati di mercato ottenuti da broker.
Nel Livello 3\u00a0sono altres\u00ec allocati alcuni strumenti finanziari valutati al costo in assenza di stime attendibili del fair value. Si trat-ta in prevalenza delle \u201cpartecipazioni minori\u201d detenute in societ\u00e0 legate da rapporti di servizio e delle quali non \u00e8 ipotizzabile lo smobilizzo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.).
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il principio IFRS 13 richiede, per valutazioni del fair value ricorrenti classificate nel Livello 3 della gerarchia del fair value, una descrizione narrativa della sensibilit\u00e0 della valutazione del fair value ai cambiamenti che intervengono negli input non osserva-bili, qualora un cambiamento di tali input, che determini un importo diverso, potrebbe comportare una valutazione del fair value notevolmente superiore o inferiore.
I parametri non osservabili in grado di influenzare la valutazione degli strumenti classificati come Livello 3 sono infatti principal-mente rappresentati dalle stime e assunzioni sottostanti ai modelli utilizzati per misurare gli investimenti in titoli di capitale e altri OICR. Si precisa che per alcuni di tali investimenti non \u00e8 stata elaborata alcuna analisi quantitativa di sensitivity del fair value rispetto al cambiamento degli input non osservabili, in quanto o il fair value \u00e8 stato attinto da fonti terze senza apportare alcuna rettifica oppure \u00e8 frutto di un modello i cui input sono specifici dell\u2019entit\u00e0 oggetto di valutazione (esempio valori patrimoniali della societ\u00e0) e per i quali non \u00e8 ragionevolmente ipotizzabile prevedere valori alternativi.
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A.4.3 Gerarchia del fair value
L\u2019IFRS 13, riprendendo quanto previsto dall\u2019IFRS 7, richiede che i soggetti che applicano gli IAS/IFRS forniscano un\u2019adeguata informativa sulle misure di fair value utilizzate per ogni classe di strumenti finanziari con particolare riferimento a:
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I trasferimenti da e verso il livello L3 sono infrequenti e riguardano principalmente il verificarsi di situazioni di default per le quali diviene preminente la valutazione soggettiva della Banca circa la recuperabilit\u00e0 del credito.
A.4.4 Altre informazioni
Non si riscontrano le fattispecie previste all\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
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Il paragrafo 28 dell\u2019IFRS 7 disciplina la specifica fattispecie in cui, in caso di acquisto di uno strumento finanziario valutato al fair value ma non quotato su di un mercato attivo, il prezzo della transazione, che generalmente rappresenta la miglior stima del fair value in sede di riconoscimento iniziale, differisca dal fair value determinato sulla base delle tecniche valutative utilizzate dall\u2019en-tit\u00e0. In tal caso, si realizza un utile/perdita valutativo in sede di acquisizione del quale deve essere fornita adeguata informativa per classe di strumenti finanziari.
Si evidenzia come nel bilancio in esame tale fattispecie non sia presente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31479": { "value": "Sezione 1 - Cassa e disponibilit\u00e0 liquide - Voce 10
1.1 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide: composizione
31.12.2022
31.12.2021
a)\tCassa
26.796
26.687
b)\tConti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali
645.000
1.504.015
c)\tConti correnti e depositi a vista presso banche
102.443
89.632
Totale
774.239
1.620.334
La voce b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali riporta, al 31.12.2022, il valore del deposito overnight aperto presso la BCE; al 31.12.2021, invece, rappresentava le giacenze del conto di gestione intrattenuto presso la Banca d\u2019Italia, per la quota non vincolata ai sensi della disciplina sulla Riserva obbligatoria.\u00a0
4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
A.\tCrediti verso Banche Centrali
137.889
-
-
-
137.889
-
130.137
-
-
-
130.137
-
\u00a01.\tDepositi a scadenza
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a02.\tRiserva obbligatoria
137.889
-
-
X
X
X
130.137
-
-
X
X
X
\u00a03.\tPronti contro termine
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a04.\tAltri
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
B.\tCrediti verso banche
2.398.781
-
-
1.723.161
604.806
-
1.088.001
-
-
650.127
439.074
-
\u00a01.\tFinanziamenti
536.492
-
-
-
536.492
-
412.103
-
-
-
412.102
-
\u00a01.1\tConti correnti
-
-
-
X
X
X
6.136
-
-
X
X
X
\u00a01.2\tDepositi a scadenza
13.650
-
-
X
X
X
25.510
-
-
X
X
X
\u00a01.3\tAltri finanziamenti:
522.842
-
-
X
X
X
380.457
-
-
X
X
X
\u00a0-\tpronti contro termine attivi
397.723
-
-
X
X
X
199.805
-
-
X
X
X
\u00a0-\tfinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a0-\taltri
125.119
-
-
X
X
X
180.652
-
-
X
X
X
\u00a02.\tTitoli di debito
1.862.289
-
-
1.723.161
68.314
-
675.898
-
-
650.127
26.972
-
\u00a02.1\tTitoli strutturati
525
-
-
504
-
-
538
-
-
534
-
-
\u00a02.2\tAltri titoli di debito
1.861.764
-
-
1.722.657
68.314
-
675.360
-
-
649.593
26.972
-
Totale
2.536.670
-
-
1.723.161
742.695
-
1.218.138
-
-
650.127
569.211
-
Sezione 1 - Cassa e disponibilit\u00e0 liquide - Voce 10
1.1 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide: composizione
31.12.2022
31.12.2021
a)\tCassa
26.796
26.687
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645.000
1.504.015
c)\tConti correnti e depositi a vista presso banche
102.443
89.632
Totale
774.239
1.620.334
Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
7\u00a0Per un esame pi\u00f9 dettagliato delle classi della Gerarchia del fair value degli strumenti finanziari (L1, L2, L3) si rimanda alla Parte A.4 Informativa sul fair value della presente Nota integrativa.
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale
1.031
-
2.593
1.151
-
5.263
3.\tQuote di OICR
-
707
481.462
-
1.546
381.310
4.\tFinanziamenti
-
17.555
-
-
17.828
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tAltri
-
17.555
-
-
17.828
-
Totale
1.031
18.262
486.062
1.151
19.374
388.455
4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
A.\tCrediti verso Banche Centrali
137.889
-
-
-
137.889
-
130.137
-
-
-
130.137
-
\u00a01.\tDepositi a scadenza
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a02.\tRiserva obbligatoria
137.889
-
-
X
X
X
130.137
-
-
X
X
X
\u00a03.\tPronti contro termine
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a04.\tAltri
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
B.\tCrediti verso banche
2.398.781
-
-
1.723.161
604.806
-
1.088.001
-
-
650.127
439.074
-
\u00a01.\tFinanziamenti
536.492
-
-
-
536.492
-
412.103
-
-
-
412.102
-
\u00a01.1\tConti correnti
-
-
-
X
X
X
6.136
-
-
X
X
X
\u00a01.2\tDepositi a scadenza
13.650
-
-
X
X
X
25.510
-
-
X
X
X
\u00a01.3\tAltri finanziamenti:
522.842
-
-
X
X
X
380.457
-
-
X
X
X
\u00a0-\tpronti contro termine attivi
397.723
-
-
X
X
X
199.805
-
-
X
X
X
\u00a0-\tfinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a0-\taltri
125.119
-
-
X
X
X
180.652
-
-
X
X
X
\u00a02.\tTitoli di debito
1.862.289
-
-
1.723.161
68.314
-
675.898
-
-
650.127
26.972
-
\u00a02.1\tTitoli strutturati
525
-
-
504
-
-
538
-
-
534
-
-
\u00a02.2\tAltri titoli di debito
1.861.764
-
-
1.722.657
68.314
-
675.360
-
-
649.593
26.972
-
Totale
2.536.670
-
-
1.723.161
742.695
-
1.218.138
-
-
650.127
569.211
-
Nell\u2019ambito della voce Altri finanziamenti - Altri sono inclusi 113.033 migliaia di euro (170.598 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) relativi a margini di garanzia versati a controparti bancarie per l\u2019operativit\u00e0 in derivati. I restanti 12 milioni di euro sono quasi interamente riconducibili a crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
1.\tFinanziamenti
2.757.523
37.634
-
-
2.031.707
780.788
2.596.281
31.830
-
-
1.762.608
876.146
\u00a01.\tConti correnti
1.778.492
15.031
-
X
X
X
1.551.912
15.265
-
X
X
X
\u00a02.\tPronti contro termine attivi
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a03.\tMutui
701.838
22.297
-
X
X
X
804.993
16.111
-
X
X
X
\u00a04.\tCarte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
-
6
-
X
X
X
-
6
-
X
X
X
\u00a05.\tFinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a06.\tFactoring
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a07.\tAltri finanziamenti
277.193
300
-
X
X
X
239.376
448
-
X
X
X
2.\tTitoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
137.567
78.469
7.007.362
-
-
6.959.554
117.612
105.897
\u00a01.\tTitoli strutturati
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a02.\tAltri titoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
\u00a0137.567
\u00a078.469
7.007.362
-
-
6.959.554
\u00a0117.612
\u00a0105.897
Totale
11.156.849
37.634
-
7.968.047
2.169.274
859.257
9.603.643
31.830
-
6.959.554
1.880.220
982.043
La voce 2.2 Altri titoli di debito contiene anche attivit\u00e0 vincolate a titolo di collateral per operazioni di rifinanziamento presso la BCE, per 95.926 migliaia di euro, e titoli in deposito per l\u2019operativit\u00e0 presso Cassa Compensazione e Garanzia per 283.223 migliaia di euro. Tale voce include inoltre titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti contro termine per 1.638.206 migliaia di euro.
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
\u00a0X
690.725
X
X
X
2.\tDebiti verso banche
544.531
X
X
\u00a0X
128.009
X
X
X
\u00a02.1\tConti correnti e depositi a vista
31.897
X
X
\u00a0X
96.022
X
X
X
\u00a02.2\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.3\tFinanziamenti
494.083
X
X
\u00a0X
12.422
X
X
X
\u00a02.3.1\tPronti contro termine passivi
477.028
X
X
\u00a0X
11.752
X
X
X
\u00a02.3.2\tAltri
17.055
X
X
\u00a0X
670
X
X
X
\u00a02.4\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.5\tDebiti per leasing
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.6\tAltri debiti
18.551
X
X
\u00a0X
19.565
X
X
X
Totale
544.531
-
544.531
-
818.734
-
818.734
-
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tConti correnti e depositi a vista
12.972.643
X
X
\u00a0X
13.231.340
X
X
\u00a0X
2.\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
3.\tFinanziamenti
1.652.307
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
\u00a03.1\tPronti contro termine passivi
1.372.093
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
\u00a03.2\tAltri
280.214
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
4.\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
5.\tDebiti per leasing
153.656
X
X
\u00a0X
156.363
X
X
\u00a0X
6.\tAltri debiti
180.842
X
X
\u00a0X
198.476
X
X
\u00a0X
Totale
14.959.448
-
14.959.448
-
13.593.620
-
13.593.620
-
3. Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni
Portafogli
31.12.2022
31.12.2021
PCT
BCE
CC&G + altri
Totale
PCT
BCE
CC&G + altri
Totale
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
257.339
-
-
257.339
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
1.638.206
95.926
283.223
2.017.355
12.227
1.004.956
204.435
1.221.618
4.\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tattivit\u00e0 materiali che costituiscono rimanenze
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
1.895.545
95.926
283.223
2.274.694
12.227
1.004.956
204.435
1.221.618
Le attivit\u00e0 finanziarie costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni si riferiscono a operazioni di pronti contro termine con obbligo di riacquisto effettuate con banche e clientela e a collateral per operazioni di rifinanziamento presso la BCE. Tale importo include altres\u00ec gli strumenti finanziari depositati a pegno e garanzia presso la Cassa Compensazione e Garanzia, Eurex, Euroclear e ETD e per l\u2019operativit\u00e0 ordinaria.
5. Gestione e intermediazione per conto terzi
Tipologia servizi
31.12.2022
31.12.2021
1.\tEsecuzione di ordini per conto della clientela
27.090.641
26.691.922
\u00a0a)\tAcquisti
16.606.914
13.839.190
\u00a01.\tRegolati
16.410.756
13.772.532
\u00a02.\tNon regolati
196.158
66.658
\u00a0b)\tVendite
10.483.727
12.852.732
\u00a01.\tRegolate
10.414.408
12.799.889
\u00a02.\tNon regolate
69.319
52.843
2.\tGestione individuale di portafogli
26.075.573
28.590.467
\u00a0a)\tIndividuali
8.256.440
7.785.822
\u00a0b)\tCollettive
17.819.133
20.804.645
3.\tCustodia e amministrazione di titoli
48.479.527
41.151.192
\u00a0a)\tTitoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria:(escluse le gestioni di portafogli)
-
-
\u00a01.\tTitoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento
-
-
\u00a02.\tAltri titoli
-
-
\u00a0b)\tTitoli di terzi in deposito (escluse le gestioni di portafogli): altri
18.220.346
15.407.705
\u00a01.\tTitoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento
16.098
14.861
\u00a02.\tAltri titoli
18.204.248
15.392.844
\u00a0c)\tTitoli di terzi depositati presso terzi
18.174.096
15.342.158
\u00a0d)\tTitoli di propriet\u00e0 depositati presso terzi
12.085.085
10.401.329
I titoli in custodia e amministrazione sono rilevati al loro valore nominale.
6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme Tecniche
Ammontare lordo delle attivit\u00e0 finanziarie(a)
Ammontare delle passivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio(b)
Ammontare netto delle attivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio(c = a - b)
Ammontari correlatinon oggetto di compensazione in bilancio
Ammontare netto 31.12.2022(f = c - d - e)
Ammontare netto 31.12.2021
Strumenti finanziari(d)
Depositi di contante ricevuti in garanzia(e)
1.\tDerivati
11.582
-
11.582
10.251
1.020
311
-
2.\tPronti contro termine
397.723
-
397.723
382.178
16.036
-491
312
3.\tPrestito titoli
-
-
-
-
-
-
-
4.\tAltre
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
409.305
-
409.305
392.429
17.056
-180
X
Totale 31.12.2021
199.805
-
199.805
199.493
-
X
312
7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme Tecniche
Ammontare lordo delle passivit\u00e0 finanziarie(a)
Ammontare delle attivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio(b)
Ammontare netto delle passivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio(c = a - b)
Ammontari correlatinon oggetto di compensazione in bilancio
Ammontare netto 31.12.2022(f = c - d - e)
Ammontare netto 31.12.2021
Strumenti finanziari(d)
Depositi di contante posti a garanzia(e)
1.\tDerivati
119.320
-
119.320
10.251
104.295
4.774
-1.185
2.\tPronti contro termine
1.849.121
-
1.849.121
1.849.121
2.682
-2.682
-3.087
3.\tPrestito titoli
-
-
-
-
-
-
-
4.\tAltre
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.968.441
-
1.968.441
1.859.372
106.977
2.092
X
Totale 31.12.2021
158.625
-
158.625
11.752
144.820
X
2.053
Il principio IFRS 7 richiede di fornire specifica informativa circa gli strumenti finanziari che sono stati compensati nello Stato Patrimoniale ai sensi dello IAS 32 o che sono potenzialmente compensabili, al ricorrere di determinate condizioni, ma vengono esposti nello Stato Patrimoniale senza effettuare compensazioni in quanto regolati da \u201caccordi quadro di compensazione o simi-lari\u201d che non rispettano tutti i criteri stabiliti dallo IAS 32 paragrafo 42.
Al riguardo, si segnala che Banca Generali non ha in essere accordi di compensazione che soddisfano i requisiti previsti dallo IAS 32.42 per la compensazione in bilancio.
Per quanto riguarda gli strumenti finanziari potenzialmente compensabili al ricorrere di taluni eventi, si segnala che Banca Ge-nerali, attualmente, per l\u2019operativit\u00e0 in pronti contro termine (REPO) aderisce al mercato MTS S.p.A. Repo con un accordo con CC&G per la gestione centralizzata del clearing delle transazioni (Clearing Agreement).
Per quanto riguarda gli strumenti potenzialmente compensabili, al ricorrere di taluni eventi, Banca Generali ha stipulato accordi bilaterali di netting che consentono, nel caso di default della controparte, la compensazione delle posizioni creditorie e debitorie relative a derivati finanziari e creditizi, nonch\u00e9 delle operazioni di tipo SFT (Securities Financing Transactions). In particolare sono presenti accordi tipo ISDA (per operazioni in derivati) e GMRA (per pronti contro termine).
Nel caso di REPO con controparti bancarie Banca Generali si avvale di accordi quadro di compensazione che consentono, nel caso di default della controparte, la compensazione delle posizioni creditorie e debitorie e che rispettano gli standard interna-zionali (Global Master Repurchase Agreement - GMRA). Tali operazioni sono altres\u00ec assistite da accordi di garanzia finanziaria secondo lo standard del GMRA, che prevedono lo scambio bilaterale di garanzie reali sotto forma di denaro contante e/o di titoli governativi.
Questi accordi permettono, nel caso di operazioni di PCT passive, di mitigare il rischio di liquidit\u00e0 compensando il debito verso la controparte fino a concorrenza del fair value degli strumenti posti a garanzia.
Nella tabella le operazioni di PCT sono valutate al costo ammortizzato mentre gli strumenti finanziari a garanzia al Fair value fino a concorrenza dell\u2019ammontare delle passivit\u00e0 garantita.
In merito all\u2019operativit\u00e0 in contratti derivati OTC, stipulati con controparti istituzionali, Banca Generali ha adottato la sotto-scrizione di accordi quadro di compensazione International Swap and Derivatives Association (ISDA) come principale tecnica di mitigazione del rischio creditizio e dei relativi impatti sul fair value. Anche per essi \u00e8 previsto lo scambio bilaterale di cash collateral. Tali accordi nel rispetto delle condizioni stabilite dalla normativa di Vigilanza, ne permettono la riduzione degli assor-bimenti patrimoniali. La sottoscrizione di accordi quadro ISDA con le principali controparti istituzionali in derivati OTC \u00e8 stata opportunamente comunicata alla Banca d\u2019Italia.
Banca Generali ha aderito a Eurex, per il tramite del clearing Broker Banca Intesa, con la finalit\u00e0 di compensare presso la Clea-ring House i derivati soggetti a obbligo di clearing quali gli Interest Rate swap.
Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale
1.031
-
2.593
1.151
-
5.263
3.\tQuote di OICR
-
707
481.462
-
1.546
381.310
4.\tFinanziamenti
-
17.555
-
-
17.828
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tAltri
-
17.555
-
-
17.828
-
Totale
1.031
18.262
486.062
1.151
19.374
388.455
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tTitoli di capitale
3.624
6.414
\u00a0di cui:
\u00a0-\tbanche
-
-
\u00a0-\taltre societ\u00e0 finanziarie
3.624
6.414
\u00a0-\taltre societ\u00e0 non finanziarie
-
-
2.\tTitoli di debito
2.007
1.882
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2.007
1.882
3.\tQuote di OICR
482.169
382.856
4.\tFinanziamenti
17.555
17.828
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
16.619
16.892
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
16.619
16.892
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
936
936
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
505.355
408.980
Il portafoglio OICR include il Fondo Forward, un FIA di diritto italiano di nuova costituzione gestito da Gardant SGR, specializza-to in investimenti illiquidi. Il fondo \u00e8 stato sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un ammontare di 378 milioni di euro, nell\u2019am-bito di un\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari scaduti o in contenzioso, che Banca Generali ha acquistato dalla propria clientela, al fine di tutelare la stessa da una possibile perdita, e contestualmente trasferito allo stesso, sottoscrivendone il 98% delle quote. Alla fine dell\u2019esercizio 2022 il valore del fondo si attesta a 478.502 migliaia di euro, per effetto di un\u2019ulteriore sottoscrizione di quote per 112 milioni di euro avvenuta nel corso dell\u2019anno. Sul fondo \u00e8 stata rilevata nel 2022 una minusvalenza pari a 10.801 migliaia di euro.
Il restante portafoglio OICR \u00e8 costituito, per 1.471 migliaia di euro, dall\u2019investimento nel veicolo lussemburghese Algebris, per 707 migliaia di euro, da quote del fondo Tenax Italian Credit Fund, gestito dalla societ\u00e0 irlandese Tenax Capital Ltd., e, per 1.489 migliaia di euro, da quote del fondo MIP I, fondo di investimento alternativo mobiliare chiuso gestito da Milano Investment Par-tners SGR S.p.A.
Nel 2021 Banca Generali ha sottoscritto 100.000 azioni della neocostituita Hope S.p.A., trasformata in Sicaf, societ\u00e0 di investimen-to a capitale fisso, in seguito all\u2019autorizzazione delle Autorit\u00e0 di vigilanza. Hope Sicaf S.B. (societ\u00e0 benefit) S.p.A. \u00e8 una piattafor-ma di investimento indipendente e innovativa che adotta una strategia di gestione \u201cMulti-Asset\u201d e \u201cMulti-Strategy\u201d selezionando aziende, progetti e idee di investimento eccellenti e sostenibili su cui investire con focus sugli asset \u201creali\u201d italiani (beni tangibili come, ad esempio, i servizi di pubblica utilit\u00e0, le infrastrutture energetiche e digitali, i beni immobiliari, i campi agricoli). I titoli di classe A detenuti da Banca Generali, in qualit\u00e0 di socio fondatore, sono stati collocati nel portafoglio OCI FV per un controvalore di 1 milione di euro. Nel 2022 il titolo \u00e8 stato svalutato e il controvalore finale \u00e8 di 651 migliaia di euro.
Nel mese di agosto l\u2019investimento in azioni della Societ\u00e0 TECREF S.\u00e0r.l., acquisite da Banca Generali nel 2021, \u00e8 stato oggetto di una distribuzione per un controvalore di 2.322 migliaia di euro; pertanto al 31 dicembre 2022 si attesta su un importo pari a 1.941 migliaia di euro.
Gli investimenti azionari in azioni della capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A. al 31 dicembre 2022 assumono un controvalore pari a 1.031 migliaia di euro.
La voce titoli di debito fa riferimento all\u2019obbligazione convertibile emessa dalla societ\u00e0 Conio Inc. in data 09.12.2020 con scadenza al 31.05.2025, pi\u00f9 dettagliatamente analizzata nella Sezione successiva.
Sezione 3 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - Voce 30
3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
1.051.651
50.275
-
2.496.384
28.739
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.051.651
50.275
-
2.496.384
28.739
-
2.\tTitoli di capitale
-
-
18.175
-
-
17.942
3.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
Totale
1.051.651
50.275
18.175
2.496.384
28.739
17.942
3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tTitoli di debito
1.101.926
2.525.123
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
906.753
2.285.776
\u00a0c)\tBanche
154.347
182.379
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
35.003
55.958
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
5.823
1.010
2.\tTitoli di capitale
18.175
17.942
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltri emittenti
18.175
17.942
\u00a0-\taltre societ\u00e0 finanziarie
3.095
3.195
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0-\tsociet\u00e0 non finanziarie
15.073
14.740
\u00a0-\taltri
7
7
3.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
1.120.101
2.543.065
La voce Titoli di debito contiene attivit\u00e0 cedute e non cancellate riferite a titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti con-tro termine per 257.339 migliaia di euro.
Il portafoglio Titoli di capitale include, per un ammontare di 18.175 migliaia di euro, investimenti azionari partecipativi rientranti nel novero delle c.d. \u201cpartecipazioni minori\u201d e in gran parte legati a contratti di servizio stipulati dal gruppo (CSE, GBS, Caricese, SWIFT, ecc.) o accordi di natura commerciale (Tosetti Value Sim, 8 A+ SGR, Conio Inc.), di regola non quotati e non negoziabili. Tali interessenze sono valutate al costo d\u2019acquisto in assenza di stime attendibili e aggiornate del fair value.
La partecipazione in Conio rientra nell\u2019ambito di una pi\u00f9 ampia partnership di carattere societario e commerciale con la fintech californiana, fondata nel 2015, che si posiziona come \u201cwallet provider\u201d, offrendo servizi di custodia, negoziazione e reporting, al momento focalizzati sul Bitcoin, sul mercato italiano, tramite la controllata Conio S.r.l.
Nell\u2019ambito dell\u2019accordo Banca Generali ha altres\u00ec assunto un impegno a versare a titolo di earn out un ulteriore ammontare di 1,7 milioni di euro qualora la societ\u00e0 raggiungesse determinati obiettivi in termini di EBITDA o di valutazione entro la data del 31.03.2025 e a tale fine ha sottoscritto un prestito obbligazionario convertibile per un ammontare di 2.013 migliaia di USD, pari a 2.007 migliaia di euro al 31.12.2022.
Il prestito obbligazionario convertibile (mandatory convertible bond), in particolare, prevede un tasso di interesse annuale del 5,5% pagabile in un\u2019unica soluzione alla scadenza del 31.03.2025, con le seguenti condizioni di conversione:
in caso di raggiungimento delle condizioni di earn out il prestito verr\u00e0 estinto e attribuito a riserva di patrimonio netto con corresponsione dei soli interessi;
in caso di mancato raggiungimento delle condizioni di earn out il prestito verr\u00e0 convertito integralmente, unitamente agli interessi maturati, in azioni di compendio in base al rapporto fra il valore nominale delle obbligazioni e il fair value del capitale di Conio.
Nel mese di luglio sulla partecipazione di minoranza Beyond Investment S.p.A., holding di investimenti partecipata dalla Banca e da un gruppo di primarie famiglie imprenditoriali italiane allo scopo di realizzare investimenti di private equity, venture capital e real estate, \u00e8 stata versata la tranche annuale a fondo perduto per un ammontare di 100 migliaia di euro. Le azioni presentano un controvalore di 66 migliaia di euro, dopo aver rilevato minusvalenze per circa 200 migliaia di euro.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Write-off parziali complessivi
Primo
\u00a0stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo
stadio
Impaired acquisite o originate
Primo
stadio
Secondo stadio
Terzo
stadio
Impaired acquisite o originate
Titoli di debito
1.102.488
906.932
-
-
-
562
-
-
-
-
Finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.102.488
906.932
-
-
-
562
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
2.525.515
2.286.046
-
-
-
392
-
-
-
-
In relazione al modello di valutazione delle perdite attese a fronte del rischio di credito (ECL - Expected credit losses), previsto dall\u2019IFRS 9, al 31.12.2022 sul portafoglio titoli di debito sono state stanziate riserve collettive per un ammontare di 562 migliaia di euro, di cui 179 migliaia di euro relative al portafoglio di titoli governativi.
Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 40
4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
A.\tCrediti verso Banche Centrali
137.889
-
-
-
137.889
-
130.137
-
-
-
130.137
-
\u00a01.\tDepositi a scadenza
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a02.\tRiserva obbligatoria
137.889
-
-
X
X
X
130.137
-
-
X
X
X
\u00a03.\tPronti contro termine
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a04.\tAltri
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
B.\tCrediti verso banche
2.398.781
-
-
1.723.161
604.806
-
1.088.001
-
-
650.127
439.074
-
\u00a01.\tFinanziamenti
536.492
-
-
-
536.492
-
412.103
-
-
-
412.102
-
\u00a01.1\tConti correnti
-
-
-
X
X
X
6.136
-
-
X
X
X
\u00a01.2\tDepositi a scadenza
13.650
-
-
X
X
X
25.510
-
-
X
X
X
\u00a01.3\tAltri finanziamenti:
522.842
-
-
X
X
X
380.457
-
-
X
X
X
\u00a0-\tpronti contro termine attivi
397.723
-
-
X
X
X
199.805
-
-
X
X
X
\u00a0-\tfinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a0-\taltri
125.119
-
-
X
X
X
180.652
-
-
X
X
X
\u00a02.\tTitoli di debito
1.862.289
-
-
1.723.161
68.314
-
675.898
-
-
650.127
26.972
-
\u00a02.1\tTitoli strutturati
525
-
-
504
-
-
538
-
-
534
-
-
\u00a02.2\tAltri titoli di debito
1.861.764
-
-
1.722.657
68.314
-
675.360
-
-
649.593
26.972
-
Totale
2.536.670
-
-
1.723.161
742.695
-
1.218.138
-
-
650.127
569.211
-
Nell\u2019ambito della voce Altri finanziamenti - Altri sono inclusi 113.033 migliaia di euro (170.598 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) relativi a margini di garanzia versati a controparti bancarie per l\u2019operativit\u00e0 in derivati. I restanti 12 milioni di euro sono quasi interamente riconducibili a crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
1.\tFinanziamenti
2.757.523
37.634
-
-
2.031.707
780.788
2.596.281
31.830
-
-
1.762.608
876.146
\u00a01.\tConti correnti
1.778.492
15.031
-
X
X
X
1.551.912
15.265
-
X
X
X
\u00a02.\tPronti contro termine attivi
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a03.\tMutui
701.838
22.297
-
X
X
X
804.993
16.111
-
X
X
X
\u00a04.\tCarte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
-
6
-
X
X
X
-
6
-
X
X
X
\u00a05.\tFinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a06.\tFactoring
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a07.\tAltri finanziamenti
277.193
300
-
X
X
X
239.376
448
-
X
X
X
2.\tTitoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
137.567
78.469
7.007.362
-
-
6.959.554
117.612
105.897
\u00a01.\tTitoli strutturati
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a02.\tAltri titoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
\u00a0137.567
\u00a078.469
7.007.362
-
-
6.959.554
\u00a0117.612
\u00a0105.897
Totale
11.156.849
37.634
-
7.968.047
2.169.274
859.257
9.603.643
31.830
-
6.959.554
1.880.220
982.043
La voce 2. relativa ai titoli di debito, include, per un ammontare di 140.765 migliaia di euro, emissioni \u201csenior\u201d rinvenienti da opera-zioni di cartolarizzazione; la componente ABS registra un decremento rispetto all\u2019esercizio precedente (177.799 migliaia di euro) imputabile alla cessione e rimborso di strumenti appartenenti al portafoglio Muzinich CLO per 10,5 milioni di euro, e al parziale rimborso della cartolarizzazione Credimi. Il dettaglio dei titoli cartolarizzati \u00e8 fornito nella Parte E di Nota integrativa.
La voce 2.2 Altri titoli di debito contiene anche attivit\u00e0 vincolate a titolo di collateral per operazioni di rifinanziamento presso la BCE, per 95.926 migliaia di euro, e titoli in deposito per l\u2019operativit\u00e0 presso Cassa Compensazione e Garanzia per 283.223 migliaia di euro. Tale voce include inoltre titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti contro termine per 1.638.206 migliaia di euro.
La voce 1.7. Altri finanziamenti include crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi per un ammontare di 133.975 migliaia di euro, integralmente costituiti da crediti commerciali a breve termine verso societ\u00e0 prodotto e compagnie assicurative del Gruppo Generali, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
Dettaglio crediti verso clientela - altre operazioni
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Altre sovvenzioni
17.639
23.945
Crediti su promissory notes
4.177
3.042
Margini giornalieri Borsa Italiana fruttiferi
57.412
2.257
Anticipi a Consulenti Finanziari
56.330
31.119
Crediti di funzionamento
133.975
157.645
Depositi cauzionali fruttiferi
969
992
Competenze da percepire
6.991
20.824
Totale
277.493
239.824
Ai sensi del Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 a), nella tabella precedente figurano i saldi di apertura e di chiusura dei crediti rientranti nel perimetro del predetto principio (crediti di funzionamento e competenze da percepire).
In riferimento al paragrafo 118 del Principio contabile IFRS 15, la variazione dei crediti nel corso dell\u2019esercizio deriva dalla norma-le operativit\u00e0 del Gruppo e non da modifiche contrattuali o variazioni dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato.
Gli anticipi a Consulenti Finanziari iscritti all\u2019Albo dei Consulenti Finanziari includono posizioni deteriorate per un ammontare netto di 2.018 migliaia di euro, in massima parte ascrivibili ad anticipazioni verso ex consulenti cessati a contenzioso o precon-tenzioso.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1.\tTitoli di debito
8.399.325
-
-
7.007.362
-
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7.840.346
-
-
6.515.503
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
491.714
-
-
366.465
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
67.265
-
-
125.394
-
-
2.\tFinanziamenti verso:
2.757.524
37.634
-
2.596.281
31.830
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
292.280
6.503
-
247.725
6.197
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
24.889
-
-
25.100
3
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
307.697
18.371
-
365.496
11.427
-
\u00a0d)\tFamiglie
2.157.540
12.760
-
1.983.060
14.206
-
Totale
11.156.849
37.634
-
9.603.643
31.830
-
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Write-off parziali comples-sivi
Primo stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Secondo stadio
Impaired acquisite o originate
Titoli di debito
10.238.838
-
29.479
2.642
-
6.553
149
2.642
-
-
Finanziamenti
3.201.145
-
235.177
51.776
-
2.863
1.555
14.142
-
-
Totale 31.12.2022
13.439.983
-
264.656
54.418
-
9.416
1.704
16.784
-
-
Totale 31.12.2021
10.574.301
-
253.952
46.495
-
5.407
1.065
14.665
-
-
In relazione al modello di valutazione delle perdite attese a fronte del rischio di credito (ECL - Expected credit losses), previsto dall\u2019IFRS 9, al 31.12.2022 i crediti non deteriorati valutati al costo ammortizzato, appartenenti al primo e secondo stadio, sono rilevati al netto delle riserve collettive per un ammontare complessivo di 11.120 migliaia di euro di cui:
6.702 migliaia di euro in relazione al portafoglio titoli di debito;
4.418 migliaia di euro in relazione agli altri finanziamenti.
Nell\u2019ambito di tale aggregato le rettifiche di valore relative a esposizioni verso banche ammontano nel complesso a 2.830 migliaia di euro, di cui 2.582 migliaia di euro su titoli di debito e 248 migliaia di euro su altri finanziamenti.
Il fondo a copertura delle perdite attese su titoli di debito si riferisce invece, per 2.773 migliaia di euro, al portafoglio di titoli go-vernativi.
La voce relativa ai titoli di debito deteriorati (terzo stadio) si riferisce al bond Alitalia. Il bond, denominato \u201cDolce Vita\u201d, per un ammontare di 2.642 migliaia di euro, \u00e8 stato interamente svalutato negli esercizi precedenti in conseguenza del grave stato di crisi della compagnia aerea che ha condotto alla dichiarazione giudiziale di insolvenza della stessa e all\u2019apertura della procedura di amministrazione straordinaria.
Il fondo a copertura delle perdite attese su crediti commerciali valutati ai sensi dell\u2019IFRS 9 5.5.15 non \u00e8 di ammontare significativo in ragione della natura di poste a breve termine di tali esposizioni, integralmente incassate nei primi mesi dell\u2019esercizio succes-sivo.
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
VN
FV
FV (*)\u00a0
VN
FV
FV (*)
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tObbligazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1.1\tStrutturate
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.1.2\tAltre obbligazioni
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2\tAltri titoli
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2.1\tStrutturati
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2.2\tAltri
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a0Totale A
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
B.\tStrumenti derivati
\u00a01.\tDerivati finanziari
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
4.551
-
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.\tDerivati creditizi
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a0Totale B
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
Totale (A + B)
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
(*)\tFV calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31474": { "value": "Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1.\tTitoli di debito
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
2.007
-
-
1.882
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale
1.031
-
2.593
1.151
-
5.263
3.\tQuote di OICR
-
707
481.462
-
1.546
381.310
4.\tFinanziamenti
-
17.555
-
-
17.828
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tAltri
-
17.555
-
-
17.828
-
Totale
1.031
18.262
486.062
1.151
19.374
388.455
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tTitoli di capitale
3.624
6.414
\u00a0di cui:
\u00a0-\tbanche
-
-
\u00a0-\taltre societ\u00e0 finanziarie
3.624
6.414
\u00a0-\taltre societ\u00e0 non finanziarie
-
-
2.\tTitoli di debito
2.007
1.882
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2.007
1.882
3.\tQuote di OICR
482.169
382.856
4.\tFinanziamenti
17.555
17.828
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
16.619
16.892
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
16.619
16.892
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
936
936
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
505.355
408.980
Il portafoglio OICR include il Fondo Forward, un FIA di diritto italiano di nuova costituzione gestito da Gardant SGR, specializza-to in investimenti illiquidi. Il fondo \u00e8 stato sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un ammontare di 378 milioni di euro, nell\u2019am-bito di un\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari scaduti o in contenzioso, che Banca Generali ha acquistato dalla propria clientela, al fine di tutelare la stessa da una possibile perdita, e contestualmente trasferito allo stesso, sottoscrivendone il 98% delle quote. Alla fine dell\u2019esercizio 2022 il valore del fondo si attesta a 478.502 migliaia di euro, per effetto di un\u2019ulteriore sottoscrizione di quote per 112 milioni di euro avvenuta nel corso dell\u2019anno. Sul fondo \u00e8 stata rilevata nel 2022 una minusvalenza pari a 10.801 migliaia di euro.
Il restante portafoglio OICR \u00e8 costituito, per 1.471 migliaia di euro, dall\u2019investimento nel veicolo lussemburghese Algebris, per 707 migliaia di euro, da quote del fondo Tenax Italian Credit Fund, gestito dalla societ\u00e0 irlandese Tenax Capital Ltd., e, per 1.489 migliaia di euro, da quote del fondo MIP I, fondo di investimento alternativo mobiliare chiuso gestito da Milano Investment Par-tners SGR S.p.A.
Nel 2021 Banca Generali ha sottoscritto 100.000 azioni della neocostituita Hope S.p.A., trasformata in Sicaf, societ\u00e0 di investimen-to a capitale fisso, in seguito all\u2019autorizzazione delle Autorit\u00e0 di vigilanza. Hope Sicaf S.B. (societ\u00e0 benefit) S.p.A. \u00e8 una piattafor-ma di investimento indipendente e innovativa che adotta una strategia di gestione \u201cMulti-Asset\u201d e \u201cMulti-Strategy\u201d selezionando aziende, progetti e idee di investimento eccellenti e sostenibili su cui investire con focus sugli asset \u201creali\u201d italiani (beni tangibili come, ad esempio, i servizi di pubblica utilit\u00e0, le infrastrutture energetiche e digitali, i beni immobiliari, i campi agricoli). I titoli di classe A detenuti da Banca Generali, in qualit\u00e0 di socio fondatore, sono stati collocati nel portafoglio OCI FV per un controvalore di 1 milione di euro. Nel 2022 il titolo \u00e8 stato svalutato e il controvalore finale \u00e8 di 651 migliaia di euro.
Nel mese di agosto l\u2019investimento in azioni della Societ\u00e0 TECREF S.\u00e0r.l., acquisite da Banca Generali nel 2021, \u00e8 stato oggetto di una distribuzione per un controvalore di 2.322 migliaia di euro; pertanto al 31 dicembre 2022 si attesta su un importo pari a 1.941 migliaia di euro.
Gli investimenti azionari in azioni della capogruppo Assicurazioni Generali S.p.A. al 31 dicembre 2022 assumono un controvalore pari a 1.031 migliaia di euro.
La voce titoli di debito fa riferimento all\u2019obbligazione convertibile emessa dalla societ\u00e0 Conio Inc. in data 09.12.2020 con scadenza al 31.05.2025, pi\u00f9 dettagliatamente analizzata nella Sezione successiva.
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura - Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
A)\tDerivati finanziari
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a01)\tFair value
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B)\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
\u00a0Fair value
\u00a0Flussi finanziari
\u00a0Investi-menti
\u00a0Esteri
\u00a0Specifica
\u00a0Generica
\u00a0Specifica
\u00a0Generica
\u00a0Titoli di debito e tassi di interesse
\u00a0Titoli di capitale e indici azionari
Valute e oro
Credito
Merci
Altri
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u00a0con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.744
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
285.032
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4.\tAltre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attivit\u00e0
286.776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie
-
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tTransazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2.\tPortafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
VN
FV
FV (*)\u00a0
VN
FV
FV (*)
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tObbligazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1.1\tStrutturate
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.1.2\tAltre obbligazioni
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2\tAltri titoli
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2.1\tStrutturati
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2.2\tAltri
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a0Totale A
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
B.\tStrumenti derivati
\u00a01.\tDerivati finanziari
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
4.551
-
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.\tDerivati creditizi
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a0Totale B
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
Totale (A + B)
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
(*)\tFV calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione.
Sezione 4 \u2013 Derivati di copertura - Voce 40
A partire dalla seconda met\u00e0 del 2019 la Banca ha avviato un\u2019operativit\u00e0 su derivati costituita da asset swap, mediante la negozia-zione di Interest rate swaps a copertura di titoli di debito, costituiti prevalentemente da emissioni governative, italiane ed estere, a tasso fisso o index link, allocati nei portafogli HTCS e HTC.
Per ogni derivato di copertura, viene attivata una specifica relazione di copertura di tipo Fair Value Hedge, caratterizzata da un elevato livello di efficacia.
Alla fine dell\u2019esercizio gli importi nozionali dei derivati di copertura in essere ammontano a circa 4.076,0 milioni di euro, di cui 115 milioni di euro afferenti al portafoglio HTCS, con un fair value positivo di 286,8 milioni di euro e un fair value negativo di 123,6 milioni di euro.
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Fair value
Valore Nozionale
Fair value
Valore Nozionale
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A)\tDerivati finanziari
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a01)\tFair value
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair value
Flussi finanziari
Investi-menti esteri
Specifica
Generica
Specifica
Generica
titoli di debito e tassi di interesse
titoli di capitale e indici azionari
valute
e oro
credito
merci
altri
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
\u00a01.440
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
\u00a0122.164
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4.\tAltre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attivit\u00e0
123.604
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie
-
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passivit\u00e0
-
X
-
-
-
-
-
-
-
X
1.\tTransazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2.\tPortafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura - Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0Fair Value
\u00a0Valore Nozionale
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
\u00a0L1
\u00a0L2
\u00a0L3
A)\tDerivati finanziari
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a01)\tFair value
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B)\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale
-
286.776
-
2.348.500
-
11.357
-
827.500
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
VN
FV
FV (*)\u00a0
VN
FV
FV (*)
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tObbligazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1.1\tStrutturate
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.1.2\tAltre obbligazioni
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2\tAltri titoli
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2.1\tStrutturati
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2.2\tAltri
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a0Totale A
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
B.\tStrumenti derivati
\u00a01.\tDerivati finanziari
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
4.551
-
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.\tDerivati creditizi
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a0Totale B
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
Totale (A + B)
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
(*)\tFV calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione.
Sezione 4 \u2013 Derivati di copertura - Voce 40
A partire dalla seconda met\u00e0 del 2019 la Banca ha avviato un\u2019operativit\u00e0 su derivati costituita da asset swap, mediante la negozia-zione di Interest rate swaps a copertura di titoli di debito, costituiti prevalentemente da emissioni governative, italiane ed estere, a tasso fisso o index link, allocati nei portafogli HTCS e HTC.
Per ogni derivato di copertura, viene attivata una specifica relazione di copertura di tipo Fair Value Hedge, caratterizzata da un elevato livello di efficacia.
Alla fine dell\u2019esercizio gli importi nozionali dei derivati di copertura in essere ammontano a circa 4.076,0 milioni di euro, di cui 115 milioni di euro afferenti al portafoglio HTCS, con un fair value positivo di 286,8 milioni di euro e un fair value negativo di 123,6 milioni di euro.
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Fair value
Valore Nozionale
Fair value
Valore Nozionale
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A)\tDerivati finanziari
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a01)\tFair value
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03)\tInvestimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
-
B.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01)\tFair value
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02)\tFlussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
123.604
-
1.727.500
-
167.320
-
1.716.000
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair value
Flussi finanziari
Investi-menti esteri
Specifica
Generica
Specifica
Generica
titoli di debito e tassi di interesse
titoli di capitale e indici azionari
valute
e oro
credito
merci
altri
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
\u00a01.440
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
\u00a0122.164
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
4.\tAltre operazioni
-
-
-
-
-
-
X
-
X
-
Totale attivit\u00e0
123.604
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie
-
X
-
-
-
-
X
-
X
X
2.\tPortafoglio
X
X
X
X
X
X
-
X
-
X
Totale passivit\u00e0
-
X
-
-
-
-
-
-
-
X
1.\tTransazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
-
X
X
2.\tPortafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Attivit\u00e0 sottostanti/tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
\u00a0
Over the counter
\u00a0
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tValute e oro
-
-
-
-
-
-
20.758
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
20.758
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tMerci
-
-
-
-
-
-
-
-
5.\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
20.758
-
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo \u2013 ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
\u00a0
Over the counter
\u00a0
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tFair value positivo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
4.558
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
4.558
-
1.\tFair value negativo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
4.551
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
4.551
-
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
Non vi sono derivati di negoziazione nel bilancio consolidato del Gruppo Banca Generali al 31 dicembre 2022.
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno
e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
\u00a0Totale
A.1\tDerivati finanziari su titoli di debito e tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
A.2\tDerivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
A.3\tDerivati finanziari su valute e oro
-
-
-
-
A.4\tDerivati finanziari su merci
-
-
-
-
A.5\tAltri derivati finanziari
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
20.758
-
-
20.758
1.3.2 Le coperture contabili
Nel portafoglio di propriet\u00e0 gestito dalla Banca sono presenti derivati di copertura stipulati sia in contropartita a controparti centrali (CCP) che su base bilaterale tramite CSA, interessati dalla Riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse, introdotta con il Regolamento (UE) n. 34 del 15 gennaio 2020.
Per tali contratti, che di regola prevedevano l\u2019utilizzo dei tassi Eonia, nel corso del 2021 \u00e8 stata pertanto completata la transizione al nuovo tasso overnight \u20acSTR.
Dal 1\u00b0 settembre 2022, contestualmente alla capogruppo Assicurazioni Generali, la Banca \u00e8 soggetta all\u2019obbligo di applicare tutte le tecniche di mitigazione del rischio previste dal Regolamento EMIR con riferimento ai contratti non sottoposti a compensazione mediante controparte centrale. Nello specifico la Banca ha negoziato i contratti per lo scambio del collaterale a copertura dei margini iniziali in derivati OTC con ogni controparte indicando Euroclear come \u201cTriparty Agent\u201d ove segregare i titoli a coper-tura dell\u2019esposizione. La Banca si \u00e8 inoltre dotata del software ACADIA per il calcolo dei margini iniziali delle posizioni in essere, monitorando giornalmente sia il rispetto delle soglie regolamentari che le chiamate dei margini a copertura.
Informazioni di natura quantitativa
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Mercati organizzati
Over the counter
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitalee indici azionari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tValute e oro
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tMerci
-
-
-
-
-
-
-
-
5.\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie di derivati
Variazione del valore usato per rilevare l\u2019inefficacia della copertura
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Mercatiorga-nizzati
Over the counter
Mercati orga-nizzati
Con-troparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con-troparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
31.12.2022
31.12.2021
1.\tFair value positivo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
286.776
-
-
-
11.357
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
286.776
-
-
-
11.357
-
-
-
-
1.\tFair value negativo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
123.604
-
-
-
167.320
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
123.604
-
-
-
167.320
-
-
-
-
A.3 Derivati finanziari OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
Attivit\u00e0 sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre societ\u00e0 finanziarie
\u00a0Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
2)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
3)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
4)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
5)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
-
3.876.000
200.000
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
286.776
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
97.708
25.896
-
2)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
3)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
4)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
5)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 annoe fino a 5 anni
Oltre 5 anni
\u00a0Totale
A.1\tDerivati finanziari su titoli di debito e tassi d\u2019interesse
335.000
1.267.500
2.473.500
4.076.000
A.2\tDerivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
A.3\tDerivati finanziari su valute e oro
-
-
-
-
A.4\tDerivati finanziari su merci
-
-
-
-
A.5\tAltri derivati finanziari
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
335.000
1.267.500
2.473.500
4.076.000
Totale 31.12.2021
170.000
997.000
1.376.000
2.543.000
D. Strumenti coperti
D.1 Copertura del fair value
\u00a0
Coperture specifiche:valore di bilancio
Coperture specifiche \u2013 posizioni nette: valore di bilancio delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (prima della compensazione)
Coperture specifiche
Coperture generiche:valore di bilancio
Variazioni cumulate di fair value dello strumento coperto
Cessazione della copertura: variazioni cumulate residue del fair value
Variazione del valore usato per rilevarel\u2019inefficacia della copertura
A.\tAttivit\u00e0
\u00a01.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal fair value con impattosulla redditivit\u00e0 complessiva - copertura di:
116.439
-
-2.469
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
116.439
-
-2.469
-
-
X
\u00a01.2\tTitoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.4\tCrediti
-
-
-
-
-
X
\u00a01.5\tAltri
-
-
-
-
-
X
\u00a02.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato -copertura di:
3.812.932
-
-287.057
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
3.812.932
-
-287.057
-
-
X
\u00a01.2\tTitoli di capitalee indici azionari
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.4\tCrediti
-
-
-
-
-
X
\u00a01.5\tAltri
-
-
-
-
-
X
31.12.2022
3.929.371
-
-289.526
-
-
-
31.12.2021
2.717.142
-
91.908
-
-
-
B.\tPassivit\u00e0
\u00a01.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato -copertura di:
-
-
-
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
-
X
\u00a01.2\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
X
Totale 31.12.2022
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
-
-
-
-
-
-
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura)
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
\u00a0Controparti Centrali
\u00a0Banche
\u00a0Altre\u00a0societ\u00e0\u00a0finanziarie
\u00a0Altri soggetti
A.\tDerivati finanziari
\u00a01)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
-
3.876.000
200.000
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
286.776
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
97.708
25.896
-
\u00a02)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a03)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a04)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a05)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
B.\tDerivati creditizi
\u00a01)\tAcquisto e protezione
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a02)\tVendita e protezione
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a01.1\tTitoli strutturati
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tAltri titoli di debito
1.991
-
-
2.010
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
10
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
-
-
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
\u00a04.1\tPronti contro termine
-
-
-
-
-
-
\u00a04.2.\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale A
1.991
-
-
2.020
-
-
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a01.\tDerivati finanziari
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
4.558
-
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
2.\tDerivati creditizi
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltri
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
-
-
-
-
4.558
-
Totale (A + B)
1.991
-
-
2.020
4.558
-
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tTitoli di debito
1.991
2.010
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
1.989
2.008
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
2
2
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
10
\u00a0a)\tBanche
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
10
\u00a0d)\tAltri emittenti
-
-
\u00a03.\tQuote di OICR
-
-
\u00a04.\tFinanziamenti
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
\u00a0Totale A
1.991
2.020
B.\tStrumenti derivati
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tControparti Centrali
-
-
\u00a0b)\tAltre
-
4.558
\u00a0Totale B
-
4.558
Totale (A + B)
1.991
6.578
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
VN
FV
FV (*)\u00a0
VN
FV
FV (*)
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a01.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tObbligazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1.1\tStrutturate
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.1.2\tAltre obbligazioni
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2\tAltri titoli
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2.1\tStrutturati
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a03.2.2\tAltri
-
-
-
-
X
-
-
-
-
X
\u00a0Totale A
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
B.\tStrumenti derivati
\u00a01.\tDerivati finanziari
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
4.551
-
-
\u00a01.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
\u00a01.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.\tDerivati creditizi
\u00a0
-
-
-
-
\u00a0
-
-
-
-
\u00a02.1\tDi negoziazione
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.2\tConnessi con la fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a02.3\tAltri
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
\u00a0Totale B
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
Totale (A + B)
X
-
-
-
X
X
-
4.551
-
X
(*)\tFV calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31482": { "value": "4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
A.\tCrediti verso Banche Centrali
137.889
-
-
-
137.889
-
130.137
-
-
-
130.137
-
\u00a01.\tDepositi a scadenza
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a02.\tRiserva obbligatoria
137.889
-
-
X
X
X
130.137
-
-
X
X
X
\u00a03.\tPronti contro termine
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a04.\tAltri
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
B.\tCrediti verso banche
2.398.781
-
-
1.723.161
604.806
-
1.088.001
-
-
650.127
439.074
-
\u00a01.\tFinanziamenti
536.492
-
-
-
536.492
-
412.103
-
-
-
412.102
-
\u00a01.1\tConti correnti
-
-
-
X
X
X
6.136
-
-
X
X
X
\u00a01.2\tDepositi a scadenza
13.650
-
-
X
X
X
25.510
-
-
X
X
X
\u00a01.3\tAltri finanziamenti:
522.842
-
-
X
X
X
380.457
-
-
X
X
X
\u00a0-\tpronti contro termine attivi
397.723
-
-
X
X
X
199.805
-
-
X
X
X
\u00a0-\tfinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a0-\taltri
125.119
-
-
X
X
X
180.652
-
-
X
X
X
\u00a02.\tTitoli di debito
1.862.289
-
-
1.723.161
68.314
-
675.898
-
-
650.127
26.972
-
\u00a02.1\tTitoli strutturati
525
-
-
504
-
-
538
-
-
534
-
-
\u00a02.2\tAltri titoli di debito
1.861.764
-
-
1.722.657
68.314
-
675.360
-
-
649.593
26.972
-
Totale
2.536.670
-
-
1.723.161
742.695
-
1.218.138
-
-
650.127
569.211
-
Nell\u2019ambito della voce Altri finanziamenti - Altri sono inclusi 113.033 migliaia di euro (170.598 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) relativi a margini di garanzia versati a controparti bancarie per l\u2019operativit\u00e0 in derivati. I restanti 12 milioni di euro sono quasi interamente riconducibili a crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToBanksExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31483": { "value": "4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
\u00a0L1
L2
L3
1.\tFinanziamenti
2.757.523
37.634
-
-
2.031.707
780.788
2.596.281
31.830
-
-
1.762.608
876.146
\u00a01.\tConti correnti
1.778.492
15.031
-
X
X
X
1.551.912
15.265
-
X
X
X
\u00a02.\tPronti contro termine attivi
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a03.\tMutui
701.838
22.297
-
X
X
X
804.993
16.111
-
X
X
X
\u00a04.\tCarte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
-
6
-
X
X
X
-
6
-
X
X
X
\u00a05.\tFinanziamenti per leasing
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a06.\tFactoring
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
\u00a07.\tAltri finanziamenti
277.193
300
-
X
X
X
239.376
448
-
X
X
X
2.\tTitoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
137.567
78.469
7.007.362
-
-
6.959.554
117.612
105.897
\u00a01.\tTitoli strutturati
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a02.\tAltri titoli di debito
8.399.326
-
-
7.968.047
\u00a0137.567
\u00a078.469
7.007.362
-
-
6.959.554
\u00a0117.612
\u00a0105.897
Totale
11.156.849
37.634
-
7.968.047
2.169.274
859.257
9.603.643
31.830
-
6.959.554
1.880.220
982.043
La voce 2. relativa ai titoli di debito, include, per un ammontare di 140.765 migliaia di euro, emissioni \u201csenior\u201d rinvenienti da opera-zioni di cartolarizzazione; la componente ABS registra un decremento rispetto all\u2019esercizio precedente (177.799 migliaia di euro) imputabile alla cessione e rimborso di strumenti appartenenti al portafoglio Muzinich CLO per 10,5 milioni di euro, e al parziale rimborso della cartolarizzazione Credimi. Il dettaglio dei titoli cartolarizzati \u00e8 fornito nella Parte E di Nota integrativa.
La voce 2.2 Altri titoli di debito contiene anche attivit\u00e0 vincolate a titolo di collateral per operazioni di rifinanziamento presso la BCE, per 95.926 migliaia di euro, e titoli in deposito per l\u2019operativit\u00e0 presso Cassa Compensazione e Garanzia per 283.223 migliaia di euro. Tale voce include inoltre titoli di propriet\u00e0 impiegati in operazioni di pronti contro termine per 1.638.206 migliaia di euro.
La voce 1.7. Altri finanziamenti include crediti di funzionamento relativi all\u2019attivit\u00e0 di collocamento e distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi per un ammontare di 133.975 migliaia di euro, integralmente costituiti da crediti commerciali a breve termine verso societ\u00e0 prodotto e compagnie assicurative del Gruppo Generali, incassati nei primi mesi dell\u2019esercizio successivo.
Dettaglio crediti verso clientela - altre operazioni
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Altre sovvenzioni
17.639
23.945
Crediti su promissory notes
4.177
3.042
Margini giornalieri Borsa Italiana fruttiferi
57.412
2.257
Anticipi a Consulenti Finanziari
56.330
31.119
Crediti di funzionamento
133.975
157.645
Depositi cauzionali fruttiferi
969
992
Competenze da percepire
6.991
20.824
Totale
277.493
239.824
Ai sensi del Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 a), nella tabella precedente figurano i saldi di apertura e di chiusura dei crediti rientranti nel perimetro del predetto principio (crediti di funzionamento e competenze da percepire).
In riferimento al paragrafo 118 del Principio contabile IFRS 15, la variazione dei crediti nel corso dell\u2019esercizio deriva dalla norma-le operativit\u00e0 del Gruppo e non da modifiche contrattuali o variazioni dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato.
Gli anticipi a Consulenti Finanziari iscritti all\u2019Albo dei Consulenti Finanziari includono posizioni deteriorate per un ammontare netto di 2.018 migliaia di euro, in massima parte ascrivibili ad anticipazioni verso ex consulenti cessati a contenzioso o precon-tenzioso.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1.\tTitoli di debito
8.399.325
-
-
7.007.362
-
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7.840.346
-
-
6.515.503
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
491.714
-
-
366.465
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
67.265
-
-
125.394
-
-
2.\tFinanziamenti verso:
2.757.524
37.634
-
2.596.281
31.830
-
\u00a0a)\tAmministrazioni pubbliche
7
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
292.280
6.503
-
247.725
6.197
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\timprese di assicurazione
24.889
-
-
25.100
3
-
\u00a0c)\tSociet\u00e0 non finanziarie
307.697
18.371
-
365.496
11.427
-
\u00a0d)\tFamiglie
2.157.540
12.760
-
1.983.060
14.206
-
Totale
11.156.849
37.634
-
9.603.643
31.830
-
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Write-off parziali comples-sivi
Primo stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Secondo stadio
Impaired acquisite o originate
Titoli di debito
10.238.838
-
29.479
2.642
-
6.553
149
2.642
-
-
Finanziamenti
3.201.145
-
235.177
51.776
-
2.863
1.555
14.142
-
-
Totale 31.12.2022
13.439.983
-
264.656
54.418
-
9.416
1.704
16.784
-
-
Totale 31.12.2021
10.574.301
-
253.952
46.495
-
5.407
1.065
14.665
-
-
In relazione al modello di valutazione delle perdite attese a fronte del rischio di credito (ECL - Expected credit losses), previsto dall\u2019IFRS 9, al 31.12.2022 i crediti non deteriorati valutati al costo ammortizzato, appartenenti al primo e secondo stadio, sono rilevati al netto delle riserve collettive per un ammontare complessivo di 11.120 migliaia di euro di cui:
6.702 migliaia di euro in relazione al portafoglio titoli di debito;
4.418 migliaia di euro in relazione agli altri finanziamenti.
Nell\u2019ambito di tale aggregato le rettifiche di valore relative a esposizioni verso banche ammontano nel complesso a 2.830 migliaia di euro, di cui 2.582 migliaia di euro su titoli di debito e 248 migliaia di euro su altri finanziamenti.
Il fondo a copertura delle perdite attese su titoli di debito si riferisce invece, per 2.773 migliaia di euro, al portafoglio di titoli go-vernativi.
La voce relativa ai titoli di debito deteriorati (terzo stadio) si riferisce al bond Alitalia. Il bond, denominato \u201cDolce Vita\u201d, per un ammontare di 2.642 migliaia di euro, \u00e8 stato interamente svalutato negli esercizi precedenti in conseguenza del grave stato di crisi della compagnia aerea che ha condotto alla dichiarazione giudiziale di insolvenza della stessa e all\u2019apertura della procedura di amministrazione straordinaria.
Il fondo a copertura delle perdite attese su crediti commerciali valutati ai sensi dell\u2019IFRS 9 5.5.15 non \u00e8 di ammontare significativo in ragione della natura di poste a breve termine di tali esposizioni, integralmente incassate nei primi mesi dell\u2019esercizio succes-sivo.
Sezione 7 \u2013 Partecipazioni - Voce 70
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazione
Sede legale
Sede operativa
Tipo di rapporto
Rapporto di partecipazione
Disponibilit\u00e0 voti %
Impresa partecipante
Quota %
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
Regno Unito - Londra
Regno Unito - Londra
Collegata
Banca Generali
35%
35%
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
Alla data del 31.12.2022 sono presenti tre partecipazioni:
IOCA Entertainment Ltd \u00e8 una societ\u00e0 di diritto inglese, di cui Banca Generali ha sottoscritto in data 19.10.2015 il 35% del capi-tale, pari a 3.500 azioni del valore nominale di 1,00 GBP per un ammontare di 1.616.125 GBP, con un controvalore originario di circa 2,2 milioni di euro. La societ\u00e0, nata come una startup attiva nel campo dell\u2019e-commerce/social networking ha sviluppato una App per smartphone/tablet denominata \u201cdringle\u201d ed \u00e8 stata integralmente svalutata nell\u2019esercizio 2020 in ragione del mancato raggiungimento degli obiettivi commerciali e dell\u2019assenza di concrete prospettive economiche future;
BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 un\u2019impresa di investimento costituita nell\u2019ambito della joint venture realizzata con Saxo Bank, di cui Banca Generali ha acquistato in data 31.10.2019 una partecipazione pari al 19,9% del capitale per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre alle spese accessorie. Banca Generali e Saxo Bank hanno siglato un\u2019intesa per la realizzazione di una partnership esclusiva nel trading online e nei servizi digitali. L\u2019intesa ha l\u2019obiettivo di offrire ai clienti, in esclusiva per il mer-cato italiano, l\u2019accesso a una innovativa piattaforma di trading evoluto, basata sulla tecnologia di Saxo Bank e gestita da BG Saxo Sim. La nuova piattaforma consentir\u00e0 di arricchire la gamma di offerta a disposizione dei consulenti di Banca Generali, consentendo l\u2019accesso ad operativit\u00e0 tailor made e a soluzioni innovative di hedging dinamico che potranno essere offerte sia a clienti privati che a clienti corporate.
Il valore della partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 variato nel corso del 2022 per effetto dell\u2019aumento di capitale della Societ\u00e0 avvenuto nel mese di aprile e sottoscritto da Banca Generali S.p.A per la quota di propria spettanza, pari a 796 migliaia di euro.
La quota di perdita di competenza di Banca Generali al 31.12.2022 ammonta a circa 231 migliaia di euro.
In data 5 marzo 2021, il CdA di Banca Generali ha deliberato la cessione di una quota dell\u201980,1% del capitale sociale di Nextam Partners Sim S.p.A. a una nuova compagine sociale guidata dal principale Key Manager del Gruppo Nextam.
La cessione si \u00e8 perfezionata, dopo aver ottenuto la preventiva autorizzazione da parte della Banca d\u2019Italia, in data 20 gennaio 2022 e pertanto da tale data, Banca Generali rimane titolare di una partecipazione di collegamento pari al 19,9% del capitale della Sim.
Alla voce Partecipazioni \u00e8 contabilizzato anche il valore residuo della partecipazione in Nextam Partners Ltd., societ\u00e0 inglese con-trollata al 100% e inattiva dalla fine del 2020 per la quale, nel corso del mese di settembre, si \u00e8 sostanzialmente conclusa l\u2019attivit\u00e0 di liquidazione; nel bilancio consolidato la partecipazione \u00e8 stata quindi mantenuta al costo per un controvalore corrispondente all\u2019ultima tranche del saldo di liquidazione ancora da percepire, pari a circa 9 mila euro.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
Denominazioni
Valore di bilancio delle
partecipa-zioni
Totale attivo
Totale
passivit\u00e0
Ricavi
totali
Utile
Perdita) dell\u2019ope-rativit\u00e0 corrente al netto delle imposte
Utile
(Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte
Utile
(Perdita) d\u2019esercizio (1)
Altre componenti reddituali al netto delle
imposte
(2)
Redditivit\u00e0 comples-siva
(3) = (1) + (2)
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
2.613
11.675
4.218
1.170
-1.162
-
-1.162
-
-1.162
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
-
106
6
-
-63
-
-63
-
-63
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
469
2.519
521
1.033
3
-
3
-
3
Totale
3.082
14.300
4.745
2.203
-1.222
-
-1.222
-
-1.222
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
31.12.2022
31.12.2021
A.\tEsistenze iniziali
2.048
1.717
B.\tAumenti
1.274
597
\u00a0B.1\tAcquisti
796
597
\u00a0B.2\tRiprese di valore
-
-
\u00a0B.3\tRivalutazioni
-
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni
478
-
C.\tDiminuzioni
231
266
\u00a0C.1\tVendite
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
231
266
\u00a0C.3\tSvalutazioni
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tRimanenze finali
3.091
2.048
E.\tRivalutazioni totali
-
-
F.\tRettifiche totali
2.446
2.215
I test di impairment sulle partecipazioni
Come richiesto dai principi IAS/IFRS le partecipazioni sono state sottoposte al test di impairment al fine di verificare se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse.Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione di eventuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment e la determinazione dell\u2019eventuale svalutazione.
Per tali partecipazioni, non quotate, gli indicatori di impairment utilizzati sono:
indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto a obiettivi di budget, l\u2019annuncio di piani di ristrutturazione o l\u2019avvio di procedure concorsuali;
indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato significativamente e per un periodo prolungato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell\u2019attivo netto e dell\u2019avviamento della par-tecipata.
In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso e, se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione, si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Per le analisi effettuate si rinvia alla corrispondente sezione della Parte B della Nota integrativa del bilancio di Banca Generali S.p.A.
A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a BG Saxo Sim abbia confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti a livello consolidato, in considerazione del fatto che il valore di carico della societ\u00e0, valutato ai sensi dello IFRS 28 in base al metodo del patrimonio netto, gi\u00e0 recepisce la quota delle perdite di esercizio sostenute dalla stessa.
7.7\u00a0Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiunto
In riferimento a quanto previsto dai paragrafi 23 e B18-B20 del Principio contabile IFRS 12, non vi sono impegni del Gruppo Bancario nella joint venture BG Saxo Sim S.p.A. da segnalare nel presente bilancio n\u00e9 sussistono passivit\u00e0 potenziali relative alle proprie interessenze nella medesima societ\u00e0.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31485": { "value": "Sezione 7 \u2013 Partecipazioni - Voce 70
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazione
Sede legale
Sede operativa
Tipo di rapporto
Rapporto di partecipazione
Disponibilit\u00e0 voti %
Impresa partecipante
Quota %
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
Regno Unito - Londra
Regno Unito - Londra
Collegata
Banca Generali
35%
35%
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
Milano
Milano
Collegata
Banca Generali
19,9%
19,9%
Alla data del 31.12.2022 sono presenti tre partecipazioni:
IOCA Entertainment Ltd \u00e8 una societ\u00e0 di diritto inglese, di cui Banca Generali ha sottoscritto in data 19.10.2015 il 35% del capi-tale, pari a 3.500 azioni del valore nominale di 1,00 GBP per un ammontare di 1.616.125 GBP, con un controvalore originario di circa 2,2 milioni di euro. La societ\u00e0, nata come una startup attiva nel campo dell\u2019e-commerce/social networking ha sviluppato una App per smartphone/tablet denominata \u201cdringle\u201d ed \u00e8 stata integralmente svalutata nell\u2019esercizio 2020 in ragione del mancato raggiungimento degli obiettivi commerciali e dell\u2019assenza di concrete prospettive economiche future;
BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 un\u2019impresa di investimento costituita nell\u2019ambito della joint venture realizzata con Saxo Bank, di cui Banca Generali ha acquistato in data 31.10.2019 una partecipazione pari al 19,9% del capitale per un ammontare di 1.995 migliaia di euro, oltre alle spese accessorie. Banca Generali e Saxo Bank hanno siglato un\u2019intesa per la realizzazione di una partnership esclusiva nel trading online e nei servizi digitali. L\u2019intesa ha l\u2019obiettivo di offrire ai clienti, in esclusiva per il mer-cato italiano, l\u2019accesso a una innovativa piattaforma di trading evoluto, basata sulla tecnologia di Saxo Bank e gestita da BG Saxo Sim. La nuova piattaforma consentir\u00e0 di arricchire la gamma di offerta a disposizione dei consulenti di Banca Generali, consentendo l\u2019accesso ad operativit\u00e0 tailor made e a soluzioni innovative di hedging dinamico che potranno essere offerte sia a clienti privati che a clienti corporate.
Il valore della partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A. \u00e8 variato nel corso del 2022 per effetto dell\u2019aumento di capitale della Societ\u00e0 avvenuto nel mese di aprile e sottoscritto da Banca Generali S.p.A per la quota di propria spettanza, pari a 796 migliaia di euro.
La quota di perdita di competenza di Banca Generali al 31.12.2022 ammonta a circa 231 migliaia di euro.
In data 5 marzo 2021, il CdA di Banca Generali ha deliberato la cessione di una quota dell\u201980,1% del capitale sociale di Nextam Partners Sim S.p.A. a una nuova compagine sociale guidata dal principale Key Manager del Gruppo Nextam.
La cessione si \u00e8 perfezionata, dopo aver ottenuto la preventiva autorizzazione da parte della Banca d\u2019Italia, in data 20 gennaio 2022 e pertanto da tale data, Banca Generali rimane titolare di una partecipazione di collegamento pari al 19,9% del capitale della Sim.
Alla voce Partecipazioni \u00e8 contabilizzato anche il valore residuo della partecipazione in Nextam Partners Ltd., societ\u00e0 inglese con-trollata al 100% e inattiva dalla fine del 2020 per la quale, nel corso del mese di settembre, si \u00e8 sostanzialmente conclusa l\u2019attivit\u00e0 di liquidazione; nel bilancio consolidato la partecipazione \u00e8 stata quindi mantenuta al costo per un controvalore corrispondente all\u2019ultima tranche del saldo di liquidazione ancora da percepire, pari a circa 9 mila euro.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
Denominazioni
Valore di bilancio delle
partecipa-zioni
Totale attivo
Totale
passivit\u00e0
Ricavi
totali
Utile
Perdita) dell\u2019ope-rativit\u00e0 corrente al netto delle imposte
Utile
(Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte
Utile
(Perdita) d\u2019esercizio (1)
Altre componenti reddituali al netto delle
imposte
(2)
Redditivit\u00e0 comples-siva
(3) = (1) + (2)
A.\tImprese controllate in modo congiunto
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tBG Saxo Sim S.p.A.
2.613
11.675
4.218
1.170
-1.162
-
-1.162
-
-1.162
B.\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a01.\tIOCA Entertainment Limited
-
106
6
-
-63
-
-63
-
-63
\u00a02.\tNextam Partners Sim S.p.A.
469
2.519
521
1.033
3
-
3
-
3
Totale
3.082
14.300
4.745
2.203
-1.222
-
-1.222
-
-1.222
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
31.12.2022
31.12.2021
A.\tEsistenze iniziali
2.048
1.717
B.\tAumenti
1.274
597
\u00a0B.1\tAcquisti
796
597
\u00a0B.2\tRiprese di valore
-
-
\u00a0B.3\tRivalutazioni
-
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni
478
-
C.\tDiminuzioni
231
266
\u00a0C.1\tVendite
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
231
266
\u00a0C.3\tSvalutazioni
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tRimanenze finali
3.091
2.048
E.\tRivalutazioni totali
-
-
F.\tRettifiche totali
2.446
2.215
I test di impairment sulle partecipazioni
Come richiesto dai principi IAS/IFRS le partecipazioni sono state sottoposte al test di impairment al fine di verificare se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse.Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione di eventuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment e la determinazione dell\u2019eventuale svalutazione.
Per tali partecipazioni, non quotate, gli indicatori di impairment utilizzati sono:
indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto a obiettivi di budget, l\u2019annuncio di piani di ristrutturazione o l\u2019avvio di procedure concorsuali;
indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato significativamente e per un periodo prolungato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell\u2019attivo netto e dell\u2019avviamento della par-tecipata.
In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso e, se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione, si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Per le analisi effettuate si rinvia alla corrispondente sezione della Parte B della Nota integrativa del bilancio di Banca Generali S.p.A.
A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a BG Saxo Sim abbia confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti a livello consolidato, in considerazione del fatto che il valore di carico della societ\u00e0, valutato ai sensi dello IFRS 28 in base al metodo del patrimonio netto, gi\u00e0 recepisce la quota delle perdite di esercizio sostenute dalla stessa.
7.7\u00a0Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiunto
In riferimento a quanto previsto dai paragrafi 23 e B18-B20 del Principio contabile IFRS 12, non vi sono impegni del Gruppo Bancario nella joint venture BG Saxo Sim S.p.A. da segnalare nel presente bilancio n\u00e9 sussistono passivit\u00e0 potenziali relative alle proprie interessenze nella medesima societ\u00e0.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31489": { "value": "Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali - Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAttivit\u00e0 di propriet\u00e0
7.434
8.055
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
-
-
\u00a0c)\tMobili
6.078
6.452
\u00a0d)\tImpianti elettronici
262
290
\u00a0e)\tAltre
1.094
1.313
2.\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
147.431
150.957
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
146.548
149.728
\u00a0c)\tMobili
-
-
\u00a0d)\tImpianti elettronici
-
-
\u00a0e)\tAltre
883
1.229
Totale
154.865
159.012
di cui:
-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
9.6 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: variazioni annue
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing - Fabbricati
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing \u2013 Altre
Mobili
Impianti elettronici
Altre
Totale
A.\tEsistenze iniziali lorde
201.980
2.104
28.138
7.184
10.016
249.422
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
52.252
875
21.686
6.894
8.703
90.410
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
149.728
1.229
6.452
290
1.313
159.012
B.\tAumenti
17.061
196
965
124
307
18.653
\u00a0B.1\tAcquisti
8.177
192
958
103
300
9.730
\u00a0B.2\tSpese per migliorie capitalizzate
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze positive di cambio
103
4
7
4
7
125
\u00a0B.6\tTrasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.7\tAltre variazioni
8.781
-
-
17
-
8.798
C.\tDiminuzioni
20.241
542
1.339
152
526
22.800
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tAmmortamenti
19.957
494
1.320
152
525
22.448
\u00a0C.3\tRettifiche di valore da deterioramento imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tVariazioni negative di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze negative di cambio
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tTrasferimenti a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tattivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.7\tAltre variazioni
284
48
19
-
1
352
D.\tRimanenze finali nette
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
\u00a0D.1\tRiduzioni di valore totali nette
71.815
1.140
23.020
7.040
9.208
112.223
\u00a0D.2\tRimanenze finali lorde
218.363
2.023
29.098
7.302
10.302
267.088
E.\tValutazione al costo
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
\u00a0X
690.725
X
X
X
2.\tDebiti verso banche
544.531
X
X
\u00a0X
128.009
X
X
X
\u00a02.1\tConti correnti e depositi a vista
31.897
X
X
\u00a0X
96.022
X
X
X
\u00a02.2\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.3\tFinanziamenti
494.083
X
X
\u00a0X
12.422
X
X
X
\u00a02.3.1\tPronti contro termine passivi
477.028
X
X
\u00a0X
11.752
X
X
X
\u00a02.3.2\tAltri
17.055
X
X
\u00a0X
670
X
X
X
\u00a02.4\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.5\tDebiti per leasing
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.6\tAltri debiti
18.551
X
X
\u00a0X
19.565
X
X
X
Totale
544.531
-
544.531
-
818.734
-
818.734
-
La voce Altri debiti \u00e8 quasi interamente costituita da depositi effettuati da EFG Bank S.A. a garanzia di alcune esposizioni dete-riorate derivanti dall\u2019acquisizione di Banca del Gottardo Italia (collateral deposits).
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tConti correnti e depositi a vista
12.972.643
X
X
\u00a0X
13.231.340
X
X
\u00a0X
2.\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
3.\tFinanziamenti
1.652.307
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
\u00a03.1\tPronti contro termine passivi
1.372.093
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
\u00a03.2\tAltri
280.214
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
4.\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
5.\tDebiti per leasing
153.656
X
X
\u00a0X
156.363
X
X
\u00a0X
6.\tAltri debiti
180.842
X
X
\u00a0X
198.476
X
X
\u00a0X
Totale
14.959.448
-
14.959.448
-
13.593.620
-
13.593.620
-
La voce 5. Debiti per leasing raccoglie la passivit\u00e0 relativa ai canoni per leasing determinata sulla base di quanto disposto dal principio IFRS 16 - Leasing in vigore dal 01.01.2019.
La voce 6. Altri debiti si riferisce, per 32.311 migliaia di euro, allo stock di assegni di autotraenza emessi dalla capogruppo Banca Generali in relazione all\u2019attivit\u00e0 di liquidazione dei sinistri delle compagnie assicurative del Gruppo Generali e, per il residuo, ad altre somme a disposizione della clientela e a debiti commerciali verso la rete di vendita.
1.6 Debiti per leasing
I debiti per leasing rilevati nel bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2022 ammontano a 153.656 migliaia di euro.
Di seguito si riporta un\u2019analisi delle scadenze di tali debiti ai sensi dei paragrafi 53 g) e 58 del Principio contabile IFRS 16 Leasing:
Passivit\u00e0 per leasing residua - Anno
\u00a0Importo
2023
20.172
2024
20.109
2025
18.565
2026
17.622
2027
15.668
2028
13.833
2029
11.771
2030
10.675
2031
9.412
2032
8.932
2033
4.884
2034
1.128
2035
585
2036
300
Parte M \u2013 Informativa sul leasing
Sezione 1 \u2013 Locatario
Informazioni qualitative
Relativamente alle informazioni di natura qualitativa richieste ai sensi dell\u2019IFRS 16, paragrafo 59 e 60 si rimanda alla Parte A Parte A.1 Parte Generale Sezione 5 - Altri aspetti e Parte A.2 \u2013 Parte relativa alle principali voci di bilancio Sezione 15. Altre in-formazioni della presente Nota integrativa.
Informazioni quantitative
Relativamente alle informazioni quantitative si rimanda a quanto gi\u00e0 illustrato nella presente Nota Integrativa e in particolare:
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte B Sezione 9 - Attivit\u00e0 Materiali - Voce 90 Tabella 9.1 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo;
Debiti per Leasing\u00a0in Parte B Sezione 1 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10 Tabella 1.6 Debiti per leasing;
Interessi passivi sui debiti per leasing in Parte C Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20 Tabella 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione;
Altri oneri connessi con i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte\u00a0C\u00a0in Sezione 12. Spese amministrative - Voce 190 Tabella 12.5 - Altre spese amministrative;
Quote ammortamento dei diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte C in Sezione 14. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210 Tabella 14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasePrepaymentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31488": { "value": "Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali - Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAttivit\u00e0 di propriet\u00e0
7.434
8.055
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
-
-
\u00a0c)\tMobili
6.078
6.452
\u00a0d)\tImpianti elettronici
262
290
\u00a0e)\tAltre
1.094
1.313
2.\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
147.431
150.957
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
146.548
149.728
\u00a0c)\tMobili
-
-
\u00a0d)\tImpianti elettronici
-
-
\u00a0e)\tAltre
883
1.229
Totale
154.865
159.012
di cui:
-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
9.6 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: variazioni annue
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing - Fabbricati
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing \u2013 Altre
Mobili
Impianti elettronici
Altre
Totale
A.\tEsistenze iniziali lorde
201.980
2.104
28.138
7.184
10.016
249.422
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
52.252
875
21.686
6.894
8.703
90.410
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
149.728
1.229
6.452
290
1.313
159.012
B.\tAumenti
17.061
196
965
124
307
18.653
\u00a0B.1\tAcquisti
8.177
192
958
103
300
9.730
\u00a0B.2\tSpese per migliorie capitalizzate
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze positive di cambio
103
4
7
4
7
125
\u00a0B.6\tTrasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.7\tAltre variazioni
8.781
-
-
17
-
8.798
C.\tDiminuzioni
20.241
542
1.339
152
526
22.800
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tAmmortamenti
19.957
494
1.320
152
525
22.448
\u00a0C.3\tRettifiche di valore da deterioramento imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tVariazioni negative di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze negative di cambio
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tTrasferimenti a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tattivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.7\tAltre variazioni
284
48
19
-
1
352
D.\tRimanenze finali nette
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
\u00a0D.1\tRiduzioni di valore totali nette
71.815
1.140
23.020
7.040
9.208
112.223
\u00a0D.2\tRimanenze finali lorde
218.363
2.023
29.098
7.302
10.302
267.088
E.\tValutazione al costo
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tConti correnti e depositi a vista
12.972.643
X
X
\u00a0X
13.231.340
X
X
\u00a0X
2.\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
3.\tFinanziamenti
1.652.307
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
\u00a03.1\tPronti contro termine passivi
1.372.093
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
\u00a03.2\tAltri
280.214
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
4.\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
5.\tDebiti per leasing
153.656
X
X
\u00a0X
156.363
X
X
\u00a0X
6.\tAltri debiti
180.842
X
X
\u00a0X
198.476
X
X
\u00a0X
Totale
14.959.448
-
14.959.448
-
13.593.620
-
13.593.620
-
La voce 5. Debiti per leasing raccoglie la passivit\u00e0 relativa ai canoni per leasing determinata sulla base di quanto disposto dal principio IFRS 16 - Leasing in vigore dal 01.01.2019.
1.6 Debiti per leasing
I debiti per leasing rilevati nel bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2022 ammontano a 153.656 migliaia di euro.
Di seguito si riporta un\u2019analisi delle scadenze di tali debiti ai sensi dei paragrafi 53 g) e 58 del Principio contabile IFRS 16 Leasing:
Passivit\u00e0 per leasing residua - Anno
\u00a0Importo
2023
20.172
2024
20.109
2025
18.565
2026
17.622
2027
15.668
2028
13.833
2029
11.771
2030
10.675
2031
9.412
2032
8.932
2033
4.884
2034
1.128
2035
585
2036
300
L\u2019aggregato delle spese amministrative include gli oneri per leasing a breve termine (< 12 mesi), costituiti prevalentemente da canoni locazioni posti auto e per i leasing di modesto valore (< 5 mila euro), costituiti da canoni di locazioni di fotocopiatrici, fax, per i quali la Banca si \u00e8 avvalsa dell\u2019opzione di non applicare il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 16, come dettagliati di seguito. Non sono presenti costi per pagamenti variabili diversi da quelli inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 di leasing.
\u00a0
2022
2021
Costi relativi ai leasing < 5.000 euro
383
335
Costi relativi ai leasing < 12 mesi
111
124
Costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing
-
-
L\u2019aggregato include inoltre gli altri costi derivanti da operazioni di leasing ma riconducibili a componenti contrattuali diverse dal canone di locazione e non rilevanti ai fini della valutazione della passivit\u00e0 del leasing, quali canoni per servizi accessori, imposte IVA indetraibile, che ammontano a 3.783 migliaia di euro.
Parte M \u2013 Informativa sul leasing
Sezione 1 \u2013 Locatario
Informazioni qualitative
Relativamente alle informazioni di natura qualitativa richieste ai sensi dell\u2019IFRS 16, paragrafo 59 e 60 si rimanda alla Parte A Parte A.1 Parte Generale Sezione 5 - Altri aspetti e Parte A.2 \u2013 Parte relativa alle principali voci di bilancio Sezione 15. Altre in-formazioni della presente Nota integrativa.
Informazioni quantitative
Relativamente alle informazioni quantitative si rimanda a quanto gi\u00e0 illustrato nella presente Nota Integrativa e in particolare:
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte B Sezione 9 - Attivit\u00e0 Materiali - Voce 90 Tabella 9.1 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo;
Debiti per Leasing\u00a0in Parte B Sezione 1 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10 Tabella 1.6 Debiti per leasing;
Interessi passivi sui debiti per leasing in Parte C Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20 Tabella 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione;
Altri oneri connessi con i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte\u00a0C\u00a0in Sezione 12. Spese amministrative - Voce 190 Tabella 12.5 - Altre spese amministrative;
Quote ammortamento dei diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing in Parte C in Sezione 14. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210 Tabella 14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31487": { "value": "Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali - Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAttivit\u00e0 di propriet\u00e0
7.434
8.055
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
-
-
\u00a0c)\tMobili
6.078
6.452
\u00a0d)\tImpianti elettronici
262
290
\u00a0e)\tAltre
1.094
1.313
2.\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
147.431
150.957
\u00a0a)\tTerreni
-
-
\u00a0b)\tFabbricati
146.548
149.728
\u00a0c)\tMobili
-
-
\u00a0d)\tImpianti elettronici
-
-
\u00a0e)\tAltre
883
1.229
Totale
154.865
159.012
di cui:
-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
9.6 Attivit\u00e0 materiali a uso funzionale: variazioni annue
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing - Fabbricati
Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing \u2013 Altre
Mobili
Impianti elettronici
Altre
Totale
A.\tEsistenze iniziali lorde
201.980
2.104
28.138
7.184
10.016
249.422
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
52.252
875
21.686
6.894
8.703
90.410
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
149.728
1.229
6.452
290
1.313
159.012
B.\tAumenti
17.061
196
965
124
307
18.653
\u00a0B.1\tAcquisti
8.177
192
958
103
300
9.730
\u00a0B.2\tSpese per migliorie capitalizzate
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze positive di cambio
103
4
7
4
7
125
\u00a0B.6\tTrasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.7\tAltre variazioni
8.781
-
-
17
-
8.798
C.\tDiminuzioni
20.241
542
1.339
152
526
22.800
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tAmmortamenti
19.957
494
1.320
152
525
22.448
\u00a0C.3\tRettifiche di valore da deterioramento imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tVariazioni negative di fair value imputate a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tpatrimonio netto
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze negative di cambio
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tTrasferimenti a:
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tattivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.7\tAltre variazioni
284
48
19
-
1
352
D.\tRimanenze finali nette
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
\u00a0D.1\tRiduzioni di valore totali nette
71.815
1.140
23.020
7.040
9.208
112.223
\u00a0D.2\tRimanenze finali lorde
218.363
2.023
29.098
7.302
10.302
267.088
E.\tValutazione al costo
146.548
883
6.078
262
1.094
154.865
Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali - Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.1\tAvviamento
X
88.073
X
88.073
\u00a0A1.1\tDi pertinenza del Gruppo
X
87.211
X
87.211
\u00a0A1.2\tDi pertinenza dei terzi
X
862
X
862
A.2\tAltre attivit\u00e0 immateriali
51.606
735
47.383
716
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
22.801
-
19.128
-
\u00a0A.2.1\tAttivit\u00e0 valutate al costo:
51.606
735
47.383
716
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
51.606
735
47.383
716
\u00a0A.2.2\tAttivit\u00e0 valutate al fair value:
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
-
-
-
-
Totale
51.606
88.808
47.383
88.789
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attivit\u00e0 immateriali:
Totale
generate internamente
altre
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.\tEsistenze iniziali lorde
88.073
-
716
123.763
-
212.552
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
-
-
-
76.380
-
76.380
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
88.073
-
716
47.383
-
136.172
B.\tAumenti
-
-
19
18.443
-
18.462
\u00a0B.1\tAcquisti
-
-
-
18.323
-
18.323
\u00a0B.2\tIncrementi di attivit\u00e0 immateriali interne
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze di cambio positive
-
-
19
120
-
139
\u00a0B.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
C.\tDiminuzioni
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tAmmortamenti
X
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tSvalutazioni
-
-
-
-
-
-
\u00a0+\tpatrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0+\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.3\tVariazioni negative di fair value
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tTrasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze di cambio negative
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
D.\tRimanenze finali nette
88.073
-
735
51.606
-
140.414
\u00a0D.1\tRettifiche di valore totali nette
-
-
-
90.643
-
90.643
E.\tRimanenze finali lorde
88.073
-
735
142.249
-
231.057
F.\tValutazione al costo
88.073
-
735
51.606
-
140.414
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Composizione degli avviamenti consolidati
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Prime Consult Sim e INA Sim
2.991
2.991
BG Fiduciaria Sim S.p.A.
4.289
4.289
Banca del Gottardo
31.352
31.352
Credit Suisse Italy
27.433
27.433
Gruppo Nextam S.p.A.
12.202
12.202
Valeur S.A.
8.706
8.706
Ramo d\u2019azienda Binck Bank N.V.
1.100
1.100
Totale
88.073
88.073
Dettaglio delle immobilizzazioni immateriali - altre attivit\u00e0
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
18.137
18.856
Relazioni con la clientela (ex Credit Suisse Italy)
7.872
9.024
Relazioni con la clientela (ex Gruppo Nextam S.p.A.)
7.005
7.562
Relazioni con la clientela (ex BG Valeur S.A.)
2.349
2.570
Altre spese software
4.664
272
Acconti su attivit\u00e0 immateriali
11.579
9.099
Totale
51.606
47.383
Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a fronte dei rapporti contrattuali aventi ad oggetto le attivit\u00e0 finanziarie amministrate e gestite per conto della clientela (AUM) si riferiscono alle operazioni di aggregazione aziendale effettuate da Banca Generali nel corso degli anni e rappresentano la valutazione economica dei flussi finanziari attesi da tali rapporti sulla base di specifici coefficienti di redditivit\u00e0 e di opportuni tassi di decadimento, individuati volta per volta nell\u2019ambito delle procedure di Price Purchase Allo-cation (PPA).
Si evidenzia a tale proposito quanto segue:
il corrispettivo dell\u2019acquisizione, nel 2014, del ramo d\u2019azienda ex Credit Suisse, pari a 44.713 migliaia di euro, \u00e8 stato originaria-mente allocato per un ammontare di 17.280 migliaia di euro ad attivit\u00e0 immateriali e per 27.433 migliaia di euro ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 del Gruppo Nextam Partners \u00e8 stato originariamente rilevato, per un importo pari a 8,9 milioni di euro, fra gli intangible assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela del Gruppo Nextam e ammor-tizzato lungo un periodo complessivo di 16 anni, per 0,3 milioni di euro al valore del marchio Nextam e infine, per 12,2 milioni di euro, ad avviamento.
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 di BG Valeur S.A. \u00e8 stato originariamente allocato, per un importo pari a 3,2 milioni di euro, fra gli intangibile assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela e ammortizzato lungo un periodo com-plessivo di 10 anni, per 0,4 milioni di euro al valore del marchio Valeur e infine, per circa 8,7 milioni di euro, ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda afferente l\u2019attivit\u00e0 bancaria retail della succursale Italia da Binck Bank N.V., ente creditizio olandese, controllato dal Gruppo Saxo, in data 16 ottobre 2021, al termine della PPA \u00e8 stato integralmente attribuito ad avviamento.
Impairment test sugli avviamenti
In sede di chiusura del Bilancio 2022, gli avviamenti sono stati sottoposti a impairment test che ha confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti. A tale proposito si rinvia alla Parte G sezione 3 della presente Nota integrativa.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31491": { "value": "Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali - Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.1\tAvviamento
X
88.073
X
88.073
\u00a0A1.1\tDi pertinenza del Gruppo
X
87.211
X
87.211
\u00a0A1.2\tDi pertinenza dei terzi
X
862
X
862
A.2\tAltre attivit\u00e0 immateriali
51.606
735
47.383
716
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
22.801
-
19.128
-
\u00a0A.2.1\tAttivit\u00e0 valutate al costo:
51.606
735
47.383
716
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
51.606
735
47.383
716
\u00a0A.2.2\tAttivit\u00e0 valutate al fair value:
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
-
-
-
-
Totale
51.606
88.808
47.383
88.789
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attivit\u00e0 immateriali:
Totale
generate internamente
altre
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.\tEsistenze iniziali lorde
88.073
-
716
123.763
-
212.552
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
-
-
-
76.380
-
76.380
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
88.073
-
716
47.383
-
136.172
B.\tAumenti
-
-
19
18.443
-
18.462
\u00a0B.1\tAcquisti
-
-
-
18.323
-
18.323
\u00a0B.2\tIncrementi di attivit\u00e0 immateriali interne
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze di cambio positive
-
-
19
120
-
139
\u00a0B.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
C.\tDiminuzioni
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tAmmortamenti
X
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tSvalutazioni
-
-
-
-
-
-
\u00a0+\tpatrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0+\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.3\tVariazioni negative di fair value
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tTrasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze di cambio negative
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
D.\tRimanenze finali nette
88.073
-
735
51.606
-
140.414
\u00a0D.1\tRettifiche di valore totali nette
-
-
-
90.643
-
90.643
E.\tRimanenze finali lorde
88.073
-
735
142.249
-
231.057
F.\tValutazione al costo
88.073
-
735
51.606
-
140.414
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Composizione degli avviamenti consolidati
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Prime Consult Sim e INA Sim
2.991
2.991
BG Fiduciaria Sim S.p.A.
4.289
4.289
Banca del Gottardo
31.352
31.352
Credit Suisse Italy
27.433
27.433
Gruppo Nextam S.p.A.
12.202
12.202
Valeur S.A.
8.706
8.706
Ramo d\u2019azienda Binck Bank N.V.
1.100
1.100
Totale
88.073
88.073
Dettaglio delle immobilizzazioni immateriali - altre attivit\u00e0
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
18.137
18.856
Relazioni con la clientela (ex Credit Suisse Italy)
7.872
9.024
Relazioni con la clientela (ex Gruppo Nextam S.p.A.)
7.005
7.562
Relazioni con la clientela (ex BG Valeur S.A.)
2.349
2.570
Altre spese software
4.664
272
Acconti su attivit\u00e0 immateriali
11.579
9.099
Totale
51.606
47.383
Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a fronte dei rapporti contrattuali aventi ad oggetto le attivit\u00e0 finanziarie amministrate e gestite per conto della clientela (AUM) si riferiscono alle operazioni di aggregazione aziendale effettuate da Banca Generali nel corso degli anni e rappresentano la valutazione economica dei flussi finanziari attesi da tali rapporti sulla base di specifici coefficienti di redditivit\u00e0 e di opportuni tassi di decadimento, individuati volta per volta nell\u2019ambito delle procedure di Price Purchase Allo-cation (PPA).
Si evidenzia a tale proposito quanto segue:
il corrispettivo dell\u2019acquisizione, nel 2014, del ramo d\u2019azienda ex Credit Suisse, pari a 44.713 migliaia di euro, \u00e8 stato originaria-mente allocato per un ammontare di 17.280 migliaia di euro ad attivit\u00e0 immateriali e per 27.433 migliaia di euro ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 del Gruppo Nextam Partners \u00e8 stato originariamente rilevato, per un importo pari a 8,9 milioni di euro, fra gli intangible assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela del Gruppo Nextam e ammor-tizzato lungo un periodo complessivo di 16 anni, per 0,3 milioni di euro al valore del marchio Nextam e infine, per 12,2 milioni di euro, ad avviamento.
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 di BG Valeur S.A. \u00e8 stato originariamente allocato, per un importo pari a 3,2 milioni di euro, fra gli intangibile assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela e ammortizzato lungo un periodo com-plessivo di 10 anni, per 0,4 milioni di euro al valore del marchio Valeur e infine, per circa 8,7 milioni di euro, ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda afferente l\u2019attivit\u00e0 bancaria retail della succursale Italia da Binck Bank N.V., ente creditizio olandese, controllato dal Gruppo Saxo, in data 16 ottobre 2021, al termine della PPA \u00e8 stato integralmente attribuito ad avviamento.
Impairment test sugli avviamenti
In sede di chiusura del Bilancio 2022, gli avviamenti sono stati sottoposti a impairment test che ha confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti. A tale proposito si rinvia alla Parte G sezione 3 della presente Nota integrativa.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31490": { "value": "Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali - Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
Attivit\u00e0/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.1\tAvviamento
X
88.073
X
88.073
\u00a0A1.1\tDi pertinenza del Gruppo
X
87.211
X
87.211
\u00a0A1.2\tDi pertinenza dei terzi
X
862
X
862
A.2\tAltre attivit\u00e0 immateriali
51.606
735
47.383
716
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
22.801
-
19.128
-
\u00a0A.2.1\tAttivit\u00e0 valutate al costo:
51.606
735
47.383
716
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
51.606
735
47.383
716
\u00a0A.2.2\tAttivit\u00e0 valutate al fair value:
-
-
-
-
\u00a0a)\tattivit\u00e0 immateriali generate internamente
-
-
-
-
\u00a0b)\taltre attivit\u00e0
-
-
-
-
Totale
51.606
88.808
47.383
88.789
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attivit\u00e0 immateriali:
Totale
generate internamente
altre
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.\tEsistenze iniziali lorde
88.073
-
716
123.763
-
212.552
\u00a0A.1\tRiduzioni di valore totali nette
-
-
-
76.380
-
76.380
\u00a0A.2\tEsistenze iniziali nette
88.073
-
716
47.383
-
136.172
B.\tAumenti
-
-
19
18.443
-
18.462
\u00a0B.1\tAcquisti
-
-
-
18.323
-
18.323
\u00a0B.2\tIncrementi di attivit\u00e0 immateriali interne
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tRiprese di valore
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tVariazioni positive di fair value
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0B.5\tDifferenze di cambio positive
-
-
19
120
-
139
\u00a0B.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
C.\tDiminuzioni
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0C.1\tVendite
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tRettifiche di valore
-
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tAmmortamenti
X
-
-
14.220
-
14.220
\u00a0-\tSvalutazioni
-
-
-
-
-
-
\u00a0+\tpatrimonio netto
X
-
-
-
-
-
\u00a0+\tconto economico
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.3\tVariazioni negative di fair value
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\ta patrimonio netto
X
\u00a0-
-
-
-
-
\u00a0-\ta conto economico
X
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tTrasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tDifferenze di cambio negative
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.6\tAltre variazioni
-
-
-
-
-
-
D.\tRimanenze finali nette
88.073
-
735
51.606
-
140.414
\u00a0D.1\tRettifiche di valore totali nette
-
-
-
90.643
-
90.643
E.\tRimanenze finali lorde
88.073
-
735
142.249
-
231.057
F.\tValutazione al costo
88.073
-
735
51.606
-
140.414
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Composizione degli avviamenti consolidati
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Prime Consult Sim e INA Sim
2.991
2.991
BG Fiduciaria Sim S.p.A.
4.289
4.289
Banca del Gottardo
31.352
31.352
Credit Suisse Italy
27.433
27.433
Gruppo Nextam S.p.A.
12.202
12.202
Valeur S.A.
8.706
8.706
Ramo d\u2019azienda Binck Bank N.V.
1.100
1.100
Totale
88.073
88.073
Dettaglio delle immobilizzazioni immateriali - altre attivit\u00e0
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
18.137
18.856
Relazioni con la clientela (ex Credit Suisse Italy)
7.872
9.024
Relazioni con la clientela (ex Gruppo Nextam S.p.A.)
7.005
7.562
Relazioni con la clientela (ex BG Valeur S.A.)
2.349
2.570
Altre spese software
4.664
272
Acconti su attivit\u00e0 immateriali
11.579
9.099
Totale
51.606
47.383
Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a fronte dei rapporti contrattuali aventi ad oggetto le attivit\u00e0 finanziarie amministrate e gestite per conto della clientela (AUM) si riferiscono alle operazioni di aggregazione aziendale effettuate da Banca Generali nel corso degli anni e rappresentano la valutazione economica dei flussi finanziari attesi da tali rapporti sulla base di specifici coefficienti di redditivit\u00e0 e di opportuni tassi di decadimento, individuati volta per volta nell\u2019ambito delle procedure di Price Purchase Allo-cation (PPA).
Si evidenzia a tale proposito quanto segue:
il corrispettivo dell\u2019acquisizione, nel 2014, del ramo d\u2019azienda ex Credit Suisse, pari a 44.713 migliaia di euro, \u00e8 stato originaria-mente allocato per un ammontare di 17.280 migliaia di euro ad attivit\u00e0 immateriali e per 27.433 migliaia di euro ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 del Gruppo Nextam Partners \u00e8 stato originariamente rilevato, per un importo pari a 8,9 milioni di euro, fra gli intangible assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela del Gruppo Nextam e ammor-tizzato lungo un periodo complessivo di 16 anni, per 0,3 milioni di euro al valore del marchio Nextam e infine, per 12,2 milioni di euro, ad avviamento.
il corrispettivo dell\u2019acquisizione nel 2019 di BG Valeur S.A. \u00e8 stato originariamente allocato, per un importo pari a 3,2 milioni di euro, fra gli intangibile assets riferibili alle relazioni contrattuali con la clientela e ammortizzato lungo un periodo com-plessivo di 10 anni, per 0,4 milioni di euro al valore del marchio Valeur e infine, per circa 8,7 milioni di euro, ad avviamento;
il corrispettivo dell\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda afferente l\u2019attivit\u00e0 bancaria retail della succursale Italia da Binck Bank N.V., ente creditizio olandese, controllato dal Gruppo Saxo, in data 16 ottobre 2021, al termine della PPA \u00e8 stato integralmente attribuito ad avviamento.
Impairment test sugli avviamenti
In sede di chiusura del Bilancio 2022, gli avviamenti sono stati sottoposti a impairment test che ha confermato la congruit\u00e0 dei valori iscritti. A tale proposito si rinvia alla Parte G sezione 3 della presente Nota integrativa.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31494": { "value": "Sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali - Voce 110 dell\u2019attivo e voce 60 del passivo
Composizione della voce 110 dell\u2019attivo - attivit\u00e0 fiscali
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Imposte correnti
1.498
9.623
Crediti per imposte a rimborso
295
177
Crediti verso il consolidato nazionale per IRES
-
7.908
Crediti verso Erario per IRES e imposte estere
-
437
Crediti verso Erario per addizionale IRES
1.203
1.100
Crediti verso Erario per IRAP
-
1
Imposte differite attive
70.768
63.004
Con effetto a conto economico
64.784
61.965
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRES
53.851
51.603
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRAP
10.933
10.362
Con effetto a patrimonio netto
5.984
1.039
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRES
5.189
966
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRAP
795
73
Totale
72.266
72.627
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti rappresentano lo sbilancio positivo o negativo fra la stima delle imposte sul reddito dovute per l\u2019esercizio e i relativi crediti per eccedenze di precedenti periodi d\u2019imposta, acconti versati e ritenute subite.
In particolare, per Banca Generali le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 fiscali correnti per IRES si configurano rispettivamente come un cre-dito o un debito nei confronti della consolidante Assicurazioni Generali S.p.A. L\u2019adesione di Banca Generali al consolidato fiscale di Assicurazioni Generali determina che imponibili positivi e negativi IRES della stessa, unitamente a crediti d\u2019imposta spettanti e ritenute subite, vengano conferiti alla consolidante che procede alla determinazione e al versamento dell\u2019imposta dovuta dal Gruppo. La consolidante procede altres\u00ec a liquidare le imposte dovute o a credito della consolidata e a richiedere il versamento dei relativi acconti.
Composizione della voce 60 del passivo - passivit\u00e0 fiscali
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Imposte correnti
38.871
22.233
Debiti verso il consolidato nazionale per IRES
22.338
-
Debiti verso Erario per IRES (addizionale banche)
3.396
-
Debiti verso Erario per IRES e altre imposte sul reddito estere
12.041
20.900
Debiti verso Erario per IRAP
1.096
1.333
Imposte differite passive
5.706
6.087
Con effetto a conto economico
4.424
4.195
Passivit\u00e0 per imposte differite IRES e imposte sul reddito estere
3.204
2.825
Passivit\u00e0 per imposte differite IRAP
1.220
1.370
Con effetto a patrimonio netto
1.282
1.892
Passivit\u00e0 per imposte differite IRES e imposte sul reddito estere
1.150
1.627
Passivit\u00e0 per imposte differite IRAP
132
265
Totale
44.577
28.320
11.1 Attivit\u00e0 per imposte anticipate: composizione
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
di cui
L. 214/2011
31.12.2021
di cui
L. 214/2011
Con effetto a conto economico
64.784
5.813
61.965
6.663
Fondi per rischi e oneri
51.492
-
46.637
-
Svalutazioni su crediti verso clientela ante 2015
1.719
1.719
1.980
1.980
Avviamento affrancato ex Banca del Gottardo (art. 15 c. 10 DL 185/08)
2.268
2.268
2.631
2.631
Avviamento ex BG Fiduciaria Sim (art. 15 c. 10-ter)
1.062
1.062
1.200
1.200
Avviamento riaffrancato ex BG SGR (art. 176 c. 2-ter\u00a0TUIR)
764
764
852
852
Avviamento affrancato ex Nextam Partners (art. 15 c. 10 DL 185/08)
3.117
-
3.923
-
Avviamento affrancato ex Banca del Gottardo (art. 110 DL 104/21)
2.258
-
2.399
-
Svalutazioni collettive (ECL) su crediti verso clientela e banche
450
-
381
-
Altre
754
-
774
-
Perdite fiscali societ\u00e0 del Gruppo
154
-
494
-
Fondo previdenza BVG
746
-
694
-
Con effetto a patrimonio netto
5.984
-
1.039
-
Valutazione al fair value delle attivit\u00e0 finanziarie HTCS
5.391
-
453
-
Perdite attuariali IFRS 19 su TFR
557
-
586
-
Altre
36
-
-
-
Totale
70.768
5.813
63.004
6.663
Le DTA trasformabili in crediti d\u2019imposta ai sensi della Legge 214/2011 includono:
le attivit\u00e0 relative ad avviamenti e altre attivit\u00e0 immateriali oggetto di affrancamento ai sensi dell\u2019art. 10 comma 10 e comma 10-ter\u00a0del DL. 185/08 e dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR, relative a operazioni di affrancamento effettuate anteriormente al 2015; non sono invece trasformabili le DTA maturate in relazione alle operazioni di riallineamento effettuate nell\u2019esercizio 2021;
le attivit\u00e0 relative alle rettifiche di valore su crediti fiscalmente non dedotte al 31.12.2015 per le quali il DL. 83/2015, introdu-cendo un regime di integrale deducibilit\u00e0 delle rettifiche di valore su crediti a partire da tale esercizio, aveva rimodulato le percentuali di deducibilit\u00e0 secondo un articolato piano di rientro decennale, originariamente previsto dal 2016 al 2025, basato su quote annuali variabili.
La legge di bilancio 2019 (Legge 145 del 30.12.2018) e la legge di bilancio 2020 (Legge n. 160 del 30.12.2019) e da ultimo l\u2019art. 42 del DL 1\u00b0 marzo 2022, n.17, hanno previsto nuovi differimenti della deduzione degli avviamenti e delle rettifiche di valore pregresse che avevano dato luogo all\u2019iscrizione di imposte anticipate trasformabili in credito di imposta.
In particolare, per quanto riguarda gli avviamenti:
la rimodulazione della deducibilit\u00e0 di parte dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali non dedotte al 31.12.2017 secondo un calendario decennale dal 2019 al 2029, con aliquote differenziate (Legge 145 del 30.12.2018);
il rinvio al 2025 e ai quattro esercizi successivi della quota di ammortamento di pertinenza del periodo d\u2019imposta 2019, (im-posta originariamente prevista in misura pari al 5%) dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali e che hanno dato luogo all\u2019iscrizione di imposte anticipate trasformabili in credito di imposta.
Conseguentemente nei precedenti esercizi 2018 e 2019 non \u00e8 stato rilevato alcun rientro delle DTA trasformabili in crediti d\u2019im-posta.
Per quanto riguarda le rettifiche di valore:
il rinvio al 2026 della deduzione della quota di rettifiche di valore su crediti non dedotte al 31.12.2015 di competenza del 2018, stabilito dal DL. 83/2015 nella misura del 10% al 31 dicembre 2026, successivamente anticipato all\u2019esercizio 2022 nella misura del 53%;
il rinvio al 2022 e ai tre anni successivi della deduzione della quota di rettifiche di valore su crediti non dedotte al 31.12.2015 di competenza del 2019 (originariamente prevista in misura pari al 12%);
il rinvio della deducibilit\u00e0 della quota del 12% delle rettifiche di valore per il periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2022, in quote costanti, al periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2023 e ai tre successivi.
A parziale deroga del regime di integrale deduzione delle rettifiche di valore su crediti iscritti in bilancio come crediti verso la clientela, la legge di bilancio 2019 e la legge di stabilit\u00e0 2020 hanno introdotto un regime di differimento dei componenti reddituali derivanti dall\u2019applicazione dell\u2019expected credit loss model (ECL) rilevati in sede di prima applicazione dell\u2019IFRS 9. In particolare, la legge di bilancio 2018 aveva stabilito la deducibilit\u00e0 di tali componenti in 10 quote costanti nei periodi d\u2019imposta dal 2018 al 2027, mentre la legge di bilancio 2020 ha disposto il rinvio al 2028 della deduzione della quota di competenza del 2019 relativa all\u2019effetto di prima applicazione dell\u2019IFRS 9. Le DTA relative a tali rettifiche di valore non rientrano fra quelle trasformabili in crediti d\u2019im-posta e ammontano al 31.12.2022 a 140 migliaia di euro.
Fra le DTA relative ad avviamenti non trasformabili in crediti d\u2019imposta rientrano invece quelle sorte a seguito delle operazioni di riallineamento effettuate nell\u2019esercizio 2021.
Nell\u2019esercizio 2021, infine Banca Generali ha proceduto a esercitare l\u2019opzione, mediante versamento delle relative imposte sostitu-tive nel termine di versamento delle imposte sui redditi per il periodo d\u2019imposta 2020, per l\u2019effettuazione delle seguenti operazioni di riallineamento dei valori contabili e fiscali di avviamenti, marchi e altri intangible asset8:
riallineamento dei valori contabili di avviamenti, marchi e intangible asset, risultanti dall\u2019incorporazione con effetto contabile e fiscale dal 1\u00b0 gennaio 2020, delle controllate Nextam Partners S.p.A. e Nextam Partners SGR, effettuato ai sensi:
dell\u2019art. 15 del DL 185/2008 (affrancamento speciale), mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 16% e successivo ammortamento in 5 anni;
dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR (affrancamento ordinario), limitatamente all\u2019intangible, con versamento di un\u2019imposta sostitutiva a scaglioni (12%-14%) e riconoscimento dell\u2019ammortamento contabile lungo la vita residua dell\u2019attivit\u00e0 imma-teriale.
riallineamento dei disallineamenti derivanti da avviamenti di esercizi precedenti risultanti dal bilancio al 31.12.2019 e ancora presenti alla chiusura del bilancio 2020, ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2020 (c.d. \u201cdecreto agosto\u201d), cosi come modificato dalla legge di bilancio 2021 mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 3%, e successivo diritto a beneficiare del con-seguente ammortamento extracontabile nel periodo inizialmente stabilito nella misura di 18 anni, successivamente esteso a 50 anni.
Con riferimento a quest\u2019ultima disciplina speciale, infine, la Legge di Bilancio 2022 (Legge 30.12.2021 n. 234) ha allungato la durata dell\u2019ammortamento fiscale da 18 a 50 anni salva la possibilit\u00e0 di mantenere la durata iniziale di 18 anni versando la maggiore im-posta prevista per le operazioni di affrancamento ordinario o di revocare integralmente l\u2019operazione con rimborso delle imposte sostitutive versate. In conseguenza di tali modifiche, Banca Generali ha proceduto a stornare contabilmente le DTA il cui periodo di reversal eccede la durata iniziale di 18 anni, per un ammontare di 4,5 milioni di euro.
A seguito delle summenzionate operazioni di riallineamento nel precedente esercizio si era proceduto:
al rilascio della fiscalit\u00e0 differita (DTL), per le poste contabili derivanti da operazioni realizzative (acquisto di rami d\u2019azienda) per il quale sia gi\u00e0 stato effettuato l\u2019ammortamento extracontabile del valore fiscale, per un ammontare di 6,2 milioni di euro;
all\u2019iscrizione, in base al metodo indicato dal documento OIC applicazione n. 1 del febbraio 2009, di fiscalit\u00e0 anticipata (DTA), per le poste contabili da operazioni non realizzative (fusioni), per un ammontare di 6,5 milioni di euro a fronte dei 10,9 milioni di euro complessivamente spettanti a fronte delle operazioni effettuate.
Le DTA per perdite fiscali riportabili a esercizi successivi ammontano a 154 migliaia di euro e sono riferite alle perdite della societ\u00e0 BG Valeur S.A.
8\u00a0Per maggiori approfondimenti si veda la corrispondente sezione della Nota integrativa del Bilancio d\u2019esercizio di Banca Generali al 31.12.2021.
Le imposte anticipate relative a BG Suisse S.A., societ\u00e0 non rientrante nel consolidato prudenziale, ammontano al 31.12.2022 a 103 migliaia di euro, di cui 10 migliaia di euro con effetto a conto economico, e il restante a patrimonio netto riconducibile quasi interamente alle perdite attuariali sul fondo previdenza BVG.
11.2 Passivit\u00e0 per imposte differite: composizione
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Con effetto a conto economico
4.424
4.195
Avviamento dedotto extracontabilmente
1.633
1.054
Intangible asset rilevati in sede di PPA (Marchi e Client Relationship)
509
546
Attivit\u00e0 finanziarie valutate obbligatoriamente al FV a conto economico (titoli di capitale e polizze)
533
472
Fondo TFR (IAS 19)
152
152
Altre
123
131
Utili indivisi delle societ\u00e0 controllate (IAS 12 par. 38 40)
1.474
1.840
Con effetto a patrimonio netto
1.282
1.892
Valutazione al fair value delle attivit\u00e0 finanziarie HTCS
732
1.738
Utili attuariali IAS 19 su fondo previdenza BGV
550
154
Totale
5.706
6.087
Le DTL relative alle attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente classificate al fair value si riferiscono alla rivalutazione di titoli di ca-pitale e polizze unit linked per le quali la rilevanza fiscale \u00e8 rinviata al momento del realizzo.
Le imposte differite relative a BG Suisse S.A., societ\u00e0 esclusa dal consolidato prudenziale, ammontano al 31.12.2022 a 89 migliaia di euro.
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
61.965
48.000
2.\tAumenti
19.471
26.196
\u00a02.1\tImposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio:
19.471
19.733
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\triprese di valore
-
-
\u00a0d)\taltre
19.471
19.733
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
6.463
\u00a0di cui:
\u00a0-\trilevazione per operazioni di riallineamento
-
6.463
3.\tDiminuzioni
16.652
12.231
\u00a03.1\tImposte anticipate annullate nell\u2019esercizio:
16.608
11.928
\u00a0a)\trigiri
15.529
11.707
\u00a0b)\tsvalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0
412
2
\u00a0c)\tmutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0d)\taltre
667
219
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni:
44
303
\u00a0a)\ttrasformazione in crediti d\u2019imposta di cui alla Legge 214/2011
-
-
\u00a0b)\taltre
44
303
4.\tImporto finale
64.784
61.965
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla Legge 214/2011
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
6.663
7.569
2.\tAumenti
\u00a0
-
3.\tDiminuzioni
850
906
\u00a03.1\tRigiri
850
906
\u00a03.2\tTrasformazione in crediti d\u2019imposta:
-
-
\u00a0a)\tderivante da perdite di esercizio
-
-
\u00a0b)\tderivante da perdite fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
-
-
4.\tImporto finale
5.813
6.663
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
4.195
9.848
2.\tAumenti
1.698
2.624
\u00a02.1\tImposte differite rilevate nell\u2019esercizio:
1.698
2.624
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
1.698
2.624
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
1.469
8.277
\u00a03.1\tImposte differite annullate nell\u2019esercizio:
1.469
2.087
\u00a0a)\trigiri
108
236
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
1.361
1.851
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
-
6.190
\u00a0di cui:
\u00a0-\tstralcio per operazioni di riallineamento
-
6.190
4. Importo finale
4.424
4.195
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
1.039
766
2.\tAumenti
5.820
1.466
\u00a02.1\tImposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio:
5.820
1.466
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
5.820
1.466
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
875
1.193
\u00a03.1\tImposte anticipate annullate nell\u2019esercizio:
411
118
\u00a0a)\trigiri
411
118
\u00a0b)\tsvalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0
-
-
\u00a0c)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0d)\taltre
-
-
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
464
1.075
4.\tImporto finale
5.984
1.039
La voce 3.3 Altre diminuzioni si riferisce alla riduzione delle imposte anticipate dovuta al riassorbimento delle differenze tempo-ranee deducibili per effetto delle riprese di valore sui titoli del portafoglio HTCS.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
1.892
3.494
2.\tAumenti
774
601
\u00a02.1\tImposte differite rilevate nell\u2019esercizio:
774
601
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento dei criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
774
601
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
1.384
2.203
\u00a03.1\tImposte differite annullate nell\u2019esercizio:
996
1.180
\u00a0a)\trigiri
996
1.180
\u00a0b)\tdovute al mutamento dei criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
-
-
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
388
1.023
4.\tImporto finale
1.282
1.892
La voce 3.3 Altre diminuzioni si riferisce alla riduzione delle imposte differite dovuta al riassorbimento delle differenze tempora-nee imponibili per effetto delle maggiori rettifiche di valore sui titoli del portafoglio HTCS.
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Partite di natura fiscale
153.694
80.935
Acconti versati all\u2019Erario - ritenute su interessi conti correnti
-
80
Acconti versati all\u2019Erario - imposta di bollo
85.201
56.691
Acconto imposta sostitutiva su capital gain
51.189
22.368
Altri acconti e somme da recuperare da Erario
645
463
Crediti vs Erario per IVA
67
88
Crediti vs Erario per superbonus
16.098
922
Crediti vs Erario per altre imposte a rimborso
494
323
Migliorie su beni di terzi
8.706
7.985
Crediti di funzionamento non relativi a operazioni finanziarie
526
290
Anticipazioni diverse a fornitori e dipendenti
4.545
2.119
Assegni in lavorazione
9.974
8.634
Assegni di autotraenza da addebitare e altre partite
9.974
8.634
Altre partite in corso di lavorazione
50.995
34.848
Partite da regolare in stanza di compensazione (addebiti)
2.361
2.285
Conti lavorazione procedura titoli e fondi
38.419
24.030
Altre partite in corso di lavorazione
10.215
8.533
Crediti per posizioni a contenzioso non derivanti da operazioni creditizie
126
109
Competenze da addebitare a clientela e banche non ricondotte
50.242
52.864
Altre partite
197.790
187.348
Risconti attivi regime provvigionale integrativo rete di vendita
71.759
73.451
Risconti attivi su incentivazioni ordinarie
92.325
93.031
Altri Ratei e Risconti attivi non ricondotti
32.669
17.573
Deposito vincolato a garanzia corrispettivo differito Nextam (escrow account)
-
3.000
Altre partite residuali
1.037
293
Totale
476.598
375.132
I crediti verso l\u2019Erario per ritenute su conti correnti rappresentano lo sbilancio attivo fra acconti versati e corrispondente debito verso l\u2019Erario.
Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80
8.1 Altre passivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Debiti commerciali
23.858
26.739
Debiti verso fornitori
23.381
26.002
Debiti per pagamenti da effettuare in nome di terzi
477
737
Debiti verso personale ed enti previdenziali
30.242
27.875
Debiti vs personale per ferie maturate, ecc.
4.184
3.699
Debiti vs personale per premi di produttivit\u00e0 da erogare
17.140
16.314
Contributi dipendenti da versare a Enti previdenziali
3.853
3.047
Contributi consulenti da versare a Enasarco
5.065
4.815
Debiti verso Erario
42.194
30.397
Ritenute da versare all\u2019Erario per lavoro dipendente e autonomo
6.101
6.745
Ritenute su interessi su conti correnti
1.147
-
Ritenute da versare all\u2019Erario per clientela
6.680
5.534
Deleghe da riversare servizio riscossione
23.431
16.528
IVA da versare
4.822
1.493
Debiti tributari - altri (bollo e imposta sostitutiva finanziamenti medio/lungo)
13
97
Partite in corso di lavorazione
82.829
66.487
Bonifici assegni e altre partite da regolare
1.304
986
Partite da regolare in stanza (accrediti)
37.994
21.306
Passivit\u00e0 riclassifica portafoglio SBF
169
6.956
Altre partite in corso di lavorazione
43.362
37.239
Partite diverse
102.125
90.539
Competenze da accreditare
1.791
2.454
Partite diverse
1.841
1.519
Debito verso Azionisti per dividendi esercizi 2020-2021
96.191
80.874
Ratei e risconti passivi non riconducibili
1.912
985
Somme a disposizione della clientela
390
206
Debiti corrispettivo differito (earn out) acquisizione Gruppo Nextam
-
4.501
Totale
281.248
242.037
Sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali - Voce 110 dell\u2019attivo e voce 60 del passivo
Composizione della voce 110 dell\u2019attivo - attivit\u00e0 fiscali
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Imposte correnti
1.498
9.623
Crediti per imposte a rimborso
295
177
Crediti verso il consolidato nazionale per IRES
-
7.908
Crediti verso Erario per IRES e imposte estere
-
437
Crediti verso Erario per addizionale IRES
1.203
1.100
Crediti verso Erario per IRAP
-
1
Imposte differite attive
70.768
63.004
Con effetto a conto economico
64.784
61.965
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRES
53.851
51.603
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRAP
10.933
10.362
Con effetto a patrimonio netto
5.984
1.039
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRES
5.189
966
Attivit\u00e0 per imposte anticipate IRAP
795
73
Totale
72.266
72.627
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti rappresentano lo sbilancio positivo o negativo fra la stima delle imposte sul reddito dovute per l\u2019esercizio e i relativi crediti per eccedenze di precedenti periodi d\u2019imposta, acconti versati e ritenute subite.
In particolare, per Banca Generali le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 fiscali correnti per IRES si configurano rispettivamente come un cre-dito o un debito nei confronti della consolidante Assicurazioni Generali S.p.A. L\u2019adesione di Banca Generali al consolidato fiscale di Assicurazioni Generali determina che imponibili positivi e negativi IRES della stessa, unitamente a crediti d\u2019imposta spettanti e ritenute subite, vengano conferiti alla consolidante che procede alla determinazione e al versamento dell\u2019imposta dovuta dal Gruppo. La consolidante procede altres\u00ec a liquidare le imposte dovute o a credito della consolidata e a richiedere il versamento dei relativi acconti.
Composizione della voce 60 del passivo - passivit\u00e0 fiscali
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Imposte correnti
38.871
22.233
Debiti verso il consolidato nazionale per IRES
22.338
-
Debiti verso Erario per IRES (addizionale banche)
3.396
-
Debiti verso Erario per IRES e altre imposte sul reddito estere
12.041
20.900
Debiti verso Erario per IRAP
1.096
1.333
Imposte differite passive
5.706
6.087
Con effetto a conto economico
4.424
4.195
Passivit\u00e0 per imposte differite IRES e imposte sul reddito estere
3.204
2.825
Passivit\u00e0 per imposte differite IRAP
1.220
1.370
Con effetto a patrimonio netto
1.282
1.892
Passivit\u00e0 per imposte differite IRES e imposte sul reddito estere
1.150
1.627
Passivit\u00e0 per imposte differite IRAP
132
265
Totale
44.577
28.320
11.1 Attivit\u00e0 per imposte anticipate: composizione
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
di cui
L. 214/2011
31.12.2021
di cui
L. 214/2011
Con effetto a conto economico
64.784
5.813
61.965
6.663
Fondi per rischi e oneri
51.492
-
46.637
-
Svalutazioni su crediti verso clientela ante 2015
1.719
1.719
1.980
1.980
Avviamento affrancato ex Banca del Gottardo (art. 15 c. 10 DL 185/08)
2.268
2.268
2.631
2.631
Avviamento ex BG Fiduciaria Sim (art. 15 c. 10-ter)
1.062
1.062
1.200
1.200
Avviamento riaffrancato ex BG SGR (art. 176 c. 2-ter\u00a0TUIR)
764
764
852
852
Avviamento affrancato ex Nextam Partners (art. 15 c. 10 DL 185/08)
3.117
-
3.923
-
Avviamento affrancato ex Banca del Gottardo (art. 110 DL 104/21)
2.258
-
2.399
-
Svalutazioni collettive (ECL) su crediti verso clientela e banche
450
-
381
-
Altre
754
-
774
-
Perdite fiscali societ\u00e0 del Gruppo
154
-
494
-
Fondo previdenza BVG
746
-
694
-
Con effetto a patrimonio netto
5.984
-
1.039
-
Valutazione al fair value delle attivit\u00e0 finanziarie HTCS
5.391
-
453
-
Perdite attuariali IFRS 19 su TFR
557
-
586
-
Altre
36
-
-
-
Totale
70.768
5.813
63.004
6.663
Le DTA trasformabili in crediti d\u2019imposta ai sensi della Legge 214/2011 includono:
le attivit\u00e0 relative ad avviamenti e altre attivit\u00e0 immateriali oggetto di affrancamento ai sensi dell\u2019art. 10 comma 10 e comma 10-ter\u00a0del DL. 185/08 e dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR, relative a operazioni di affrancamento effettuate anteriormente al 2015; non sono invece trasformabili le DTA maturate in relazione alle operazioni di riallineamento effettuate nell\u2019esercizio 2021;
le attivit\u00e0 relative alle rettifiche di valore su crediti fiscalmente non dedotte al 31.12.2015 per le quali il DL. 83/2015, introdu-cendo un regime di integrale deducibilit\u00e0 delle rettifiche di valore su crediti a partire da tale esercizio, aveva rimodulato le percentuali di deducibilit\u00e0 secondo un articolato piano di rientro decennale, originariamente previsto dal 2016 al 2025, basato su quote annuali variabili.
La legge di bilancio 2019 (Legge 145 del 30.12.2018) e la legge di bilancio 2020 (Legge n. 160 del 30.12.2019) e da ultimo l\u2019art. 42 del DL 1\u00b0 marzo 2022, n.17, hanno previsto nuovi differimenti della deduzione degli avviamenti e delle rettifiche di valore pregresse che avevano dato luogo all\u2019iscrizione di imposte anticipate trasformabili in credito di imposta.
In particolare, per quanto riguarda gli avviamenti:
la rimodulazione della deducibilit\u00e0 di parte dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali non dedotte al 31.12.2017 secondo un calendario decennale dal 2019 al 2029, con aliquote differenziate (Legge 145 del 30.12.2018);
il rinvio al 2025 e ai quattro esercizi successivi della quota di ammortamento di pertinenza del periodo d\u2019imposta 2019, (im-posta originariamente prevista in misura pari al 5%) dell\u2019avviamento e delle altre attivit\u00e0 immateriali e che hanno dato luogo all\u2019iscrizione di imposte anticipate trasformabili in credito di imposta.
Conseguentemente nei precedenti esercizi 2018 e 2019 non \u00e8 stato rilevato alcun rientro delle DTA trasformabili in crediti d\u2019im-posta.
Per quanto riguarda le rettifiche di valore:
il rinvio al 2026 della deduzione della quota di rettifiche di valore su crediti non dedotte al 31.12.2015 di competenza del 2018, stabilito dal DL. 83/2015 nella misura del 10% al 31 dicembre 2026, successivamente anticipato all\u2019esercizio 2022 nella misura del 53%;
il rinvio al 2022 e ai tre anni successivi della deduzione della quota di rettifiche di valore su crediti non dedotte al 31.12.2015 di competenza del 2019 (originariamente prevista in misura pari al 12%);
il rinvio della deducibilit\u00e0 della quota del 12% delle rettifiche di valore per il periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2022, in quote costanti, al periodo d\u2019imposta in corso al 31 dicembre 2023 e ai tre successivi.
A parziale deroga del regime di integrale deduzione delle rettifiche di valore su crediti iscritti in bilancio come crediti verso la clientela, la legge di bilancio 2019 e la legge di stabilit\u00e0 2020 hanno introdotto un regime di differimento dei componenti reddituali derivanti dall\u2019applicazione dell\u2019expected credit loss model (ECL) rilevati in sede di prima applicazione dell\u2019IFRS 9. In particolare, la legge di bilancio 2018 aveva stabilito la deducibilit\u00e0 di tali componenti in 10 quote costanti nei periodi d\u2019imposta dal 2018 al 2027, mentre la legge di bilancio 2020 ha disposto il rinvio al 2028 della deduzione della quota di competenza del 2019 relativa all\u2019effetto di prima applicazione dell\u2019IFRS 9. Le DTA relative a tali rettifiche di valore non rientrano fra quelle trasformabili in crediti d\u2019im-posta e ammontano al 31.12.2022 a 140 migliaia di euro.
Fra le DTA relative ad avviamenti non trasformabili in crediti d\u2019imposta rientrano invece quelle sorte a seguito delle operazioni di riallineamento effettuate nell\u2019esercizio 2021.
Nell\u2019esercizio 2021, infine Banca Generali ha proceduto a esercitare l\u2019opzione, mediante versamento delle relative imposte sostitu-tive nel termine di versamento delle imposte sui redditi per il periodo d\u2019imposta 2020, per l\u2019effettuazione delle seguenti operazioni di riallineamento dei valori contabili e fiscali di avviamenti, marchi e altri intangible asset8:
riallineamento dei valori contabili di avviamenti, marchi e intangible asset, risultanti dall\u2019incorporazione con effetto contabile e fiscale dal 1\u00b0 gennaio 2020, delle controllate Nextam Partners S.p.A. e Nextam Partners SGR, effettuato ai sensi:
dell\u2019art. 15 del DL 185/2008 (affrancamento speciale), mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 16% e successivo ammortamento in 5 anni;
dell\u2019art. 176 comma 2-ter\u00a0del TUIR (affrancamento ordinario), limitatamente all\u2019intangible, con versamento di un\u2019imposta sostitutiva a scaglioni (12%-14%) e riconoscimento dell\u2019ammortamento contabile lungo la vita residua dell\u2019attivit\u00e0 imma-teriale.
riallineamento dei disallineamenti derivanti da avviamenti di esercizi precedenti risultanti dal bilancio al 31.12.2019 e ancora presenti alla chiusura del bilancio 2020, ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2020 (c.d. \u201cdecreto agosto\u201d), cosi come modificato dalla legge di bilancio 2021 mediante versamento di un\u2019imposta sostitutiva del 3%, e successivo diritto a beneficiare del con-seguente ammortamento extracontabile nel periodo inizialmente stabilito nella misura di 18 anni, successivamente esteso a 50 anni.
Con riferimento a quest\u2019ultima disciplina speciale, infine, la Legge di Bilancio 2022 (Legge 30.12.2021 n. 234) ha allungato la durata dell\u2019ammortamento fiscale da 18 a 50 anni salva la possibilit\u00e0 di mantenere la durata iniziale di 18 anni versando la maggiore im-posta prevista per le operazioni di affrancamento ordinario o di revocare integralmente l\u2019operazione con rimborso delle imposte sostitutive versate. In conseguenza di tali modifiche, Banca Generali ha proceduto a stornare contabilmente le DTA il cui periodo di reversal eccede la durata iniziale di 18 anni, per un ammontare di 4,5 milioni di euro.
A seguito delle summenzionate operazioni di riallineamento nel precedente esercizio si era proceduto:
al rilascio della fiscalit\u00e0 differita (DTL), per le poste contabili derivanti da operazioni realizzative (acquisto di rami d\u2019azienda) per il quale sia gi\u00e0 stato effettuato l\u2019ammortamento extracontabile del valore fiscale, per un ammontare di 6,2 milioni di euro;
all\u2019iscrizione, in base al metodo indicato dal documento OIC applicazione n. 1 del febbraio 2009, di fiscalit\u00e0 anticipata (DTA), per le poste contabili da operazioni non realizzative (fusioni), per un ammontare di 6,5 milioni di euro a fronte dei 10,9 milioni di euro complessivamente spettanti a fronte delle operazioni effettuate.
Le DTA per perdite fiscali riportabili a esercizi successivi ammontano a 154 migliaia di euro e sono riferite alle perdite della societ\u00e0 BG Valeur S.A.
8\u00a0Per maggiori approfondimenti si veda la corrispondente sezione della Nota integrativa del Bilancio d\u2019esercizio di Banca Generali al 31.12.2021.
Le imposte anticipate relative a BG Suisse S.A., societ\u00e0 non rientrante nel consolidato prudenziale, ammontano al 31.12.2022 a 103 migliaia di euro, di cui 10 migliaia di euro con effetto a conto economico, e il restante a patrimonio netto riconducibile quasi interamente alle perdite attuariali sul fondo previdenza BVG.
11.2 Passivit\u00e0 per imposte differite: composizione
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Con effetto a conto economico
4.424
4.195
Avviamento dedotto extracontabilmente
1.633
1.054
Intangible asset rilevati in sede di PPA (Marchi e Client Relationship)
509
546
Attivit\u00e0 finanziarie valutate obbligatoriamente al FV a conto economico (titoli di capitale e polizze)
533
472
Fondo TFR (IAS 19)
152
152
Altre
123
131
Utili indivisi delle societ\u00e0 controllate (IAS 12 par. 38 40)
1.474
1.840
Con effetto a patrimonio netto
1.282
1.892
Valutazione al fair value delle attivit\u00e0 finanziarie HTCS
732
1.738
Utili attuariali IAS 19 su fondo previdenza BGV
550
154
Totale
5.706
6.087
Le DTL relative alle attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente classificate al fair value si riferiscono alla rivalutazione di titoli di ca-pitale e polizze unit linked per le quali la rilevanza fiscale \u00e8 rinviata al momento del realizzo.
Le imposte differite relative a BG Suisse S.A., societ\u00e0 esclusa dal consolidato prudenziale, ammontano al 31.12.2022 a 89 migliaia di euro.
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
61.965
48.000
2.\tAumenti
19.471
26.196
\u00a02.1\tImposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio:
19.471
19.733
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\triprese di valore
-
-
\u00a0d)\taltre
19.471
19.733
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
6.463
\u00a0di cui:
\u00a0-\trilevazione per operazioni di riallineamento
-
6.463
3.\tDiminuzioni
16.652
12.231
\u00a03.1\tImposte anticipate annullate nell\u2019esercizio:
16.608
11.928
\u00a0a)\trigiri
15.529
11.707
\u00a0b)\tsvalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0
412
2
\u00a0c)\tmutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0d)\taltre
667
219
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni:
44
303
\u00a0a)\ttrasformazione in crediti d\u2019imposta di cui alla Legge 214/2011
-
-
\u00a0b)\taltre
44
303
4.\tImporto finale
64.784
61.965
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla Legge 214/2011
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
6.663
7.569
2.\tAumenti
\u00a0
-
3.\tDiminuzioni
850
906
\u00a03.1\tRigiri
850
906
\u00a03.2\tTrasformazione in crediti d\u2019imposta:
-
-
\u00a0a)\tderivante da perdite di esercizio
-
-
\u00a0b)\tderivante da perdite fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
-
-
4.\tImporto finale
5.813
6.663
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
4.195
9.848
2.\tAumenti
1.698
2.624
\u00a02.1\tImposte differite rilevate nell\u2019esercizio:
1.698
2.624
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
1.698
2.624
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
1.469
8.277
\u00a03.1\tImposte differite annullate nell\u2019esercizio:
1.469
2.087
\u00a0a)\trigiri
108
236
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
1.361
1.851
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
-
6.190
\u00a0di cui:
\u00a0-\tstralcio per operazioni di riallineamento
-
6.190
4. Importo finale
4.424
4.195
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
1.039
766
2.\tAumenti
5.820
1.466
\u00a02.1\tImposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio:
5.820
1.466
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
5.820
1.466
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
875
1.193
\u00a03.1\tImposte anticipate annullate nell\u2019esercizio:
411
118
\u00a0a)\trigiri
411
118
\u00a0b)\tsvalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0
-
-
\u00a0c)\tdovute al mutamento di criteri contabili
-
-
\u00a0d)\taltre
-
-
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
464
1.075
4.\tImporto finale
5.984
1.039
La voce 3.3 Altre diminuzioni si riferisce alla riduzione delle imposte anticipate dovuta al riassorbimento delle differenze tempo-ranee deducibili per effetto delle riprese di valore sui titoli del portafoglio HTCS.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tImporto iniziale
1.892
3.494
2.\tAumenti
774
601
\u00a02.1\tImposte differite rilevate nell\u2019esercizio:
774
601
\u00a0a)\trelative a precedenti esercizi
-
-
\u00a0b)\tdovute al mutamento dei criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
774
601
\u00a02.2\tNuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
-
-
\u00a02.3\tAltri aumenti
-
-
3.\tDiminuzioni
1.384
2.203
\u00a03.1\tImposte differite annullate nell\u2019esercizio:
996
1.180
\u00a0a)\trigiri
996
1.180
\u00a0b)\tdovute al mutamento dei criteri contabili
-
-
\u00a0c)\taltre
-
-
\u00a03.2\tRiduzioni di aliquote fiscali
-
-
\u00a03.3\tAltre diminuzioni
388
1.023
4.\tImporto finale
1.282
1.892
La voce 3.3 Altre diminuzioni si riferisce alla riduzione delle imposte differite dovuta al riassorbimento delle differenze tempora-nee imponibili per effetto delle maggiori rettifiche di valore sui titoli del portafoglio HTCS.
Sezione 6 \u2013 Passivit\u00e0 fiscali - Voce 60
Per l\u2019analisi si veda la sezione 11 dell\u2019attivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31496": { "value": "Sezione 12 \u2013 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione e passivit\u00e0 associate - Voce 120 dell\u2019attivo e voce 70 del passivo
12.1 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione: composizione per tipologia di attivit\u00e0
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 possedute per la vendita
\u00a0A.1\tAttivit\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0A.2\tPartecipazioni
-
-
\u00a0A.3\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
\u00a0A.4\tAttivit\u00e0 immateriali
-
106
\u00a0A.5\tAltre attivit\u00e0 non correnti
-
2.588
Totale (A)
-
2.694
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
2.694
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
B.\tAttivit\u00e0 operative cessate
\u00a0
\u00a0
\u00a0B.1\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
-
-
\u00a0Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
\u00a0Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
\u00a0Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
\u00a0B.2\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
\u00a0B.3\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
-
-
\u00a0B.4\tPartecipazioni
-
-
\u00a0B.5\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
\u00a0B.6\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
\u00a0B.7\tAltre attivit\u00e0
-
-
Totale (B)
-
-
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
-
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
C.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 possedute per la vendita
\u00a0
\u00a0
\u00a0C.1\tDebiti
-
25
\u00a0C.2\tTitoli
-
-
\u00a0C.3\tAltre passivit\u00e0
-
293
Totale (C)
-
318
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
318
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
D.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 operative cessate
-
-
\u00a0D.1\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
-
-
\u00a0D.2\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
\u00a0D.3\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
\u00a0D.4\tFondi
-
-
\u00a0D.5\tAltre passivit\u00e0
-
-
Totale (D)
-
-
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
-
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
Sezione 7 \u2013 Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione - Voce 70
Per l\u2019analisi si veda la sezione 12 dell\u2019attivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31495": { "value": "Sezione 12 \u2013 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione e passivit\u00e0 associate - Voce 120 dell\u2019attivo e voce 70 del passivo
12.1 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione: composizione per tipologia di attivit\u00e0
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
A.\tAttivit\u00e0 possedute per la vendita
\u00a0A.1\tAttivit\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0A.2\tPartecipazioni
-
-
\u00a0A.3\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
\u00a0A.4\tAttivit\u00e0 immateriali
-
106
\u00a0A.5\tAltre attivit\u00e0 non correnti
-
2.588
Totale (A)
-
2.694
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
2.694
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
B.\tAttivit\u00e0 operative cessate
\u00a0
\u00a0
\u00a0B.1\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
-
-
\u00a0Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
\u00a0Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
\u00a0Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
\u00a0B.2\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
\u00a0B.3\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
-
-
\u00a0B.4\tPartecipazioni
-
-
\u00a0B.5\tAttivit\u00e0 materiali
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute
-
-
\u00a0B.6\tAttivit\u00e0 immateriali
-
-
\u00a0B.7\tAltre attivit\u00e0
-
-
Totale (B)
-
-
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
-
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
C.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 possedute per la vendita
\u00a0
\u00a0
\u00a0C.1\tDebiti
-
25
\u00a0C.2\tTitoli
-
-
\u00a0C.3\tAltre passivit\u00e0
-
293
Totale (C)
-
318
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
318
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
D.\tPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 operative cessate
-
-
\u00a0D.1\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
-
-
\u00a0D.2\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
\u00a0D.3\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
\u00a0D.4\tFondi
-
-
\u00a0D.5\tAltre passivit\u00e0
-
-
Totale (D)
-
-
di cui:
-\tvalutate al costo
-
-
-\tvalutate al fair value livello 1
-
-
-\tvalutate al fair value livello 2
-
-
-\tvalutate al fair value livello 3
-
-
12.2 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione: altre informazioni
In data 5 marzo 2021, il CdA di Banca Generali aveva deliberato la cessione di una quota dell\u201980,1% del capitale sociale di Nextam Partners Sim S.p.A. a una nuova compagine sociale guidata dal principale Key manager del Gruppo Nextam.
La cessione si \u00e8 perfezionata, dopo aver ottenuto la preventiva autorizzazione da parte della Banca d\u2019Italia, in data 20 gennaio 2022 e pertanto da tale data, Banca Generali rimane titolare di una partecipazione di collegamento pari al 19,9% del capitale della Sim.
Sulla base di quanto previsto dall\u2019IFRS 5, al 31.12.2021 la partecipazione nella Societ\u00e0 era stata riclassificata nella voce dell\u2019attivo patrimoniale 110. Attivit\u00e0 non correnti e gruppo di attivit\u00e0 in via di dismissione.
Sezione 7 \u2013 Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione - Voce 70
Per l\u2019analisi si veda la sezione 12 dell\u2019attivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31497": { "value": "Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 - Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Partite di natura fiscale
153.694
80.935
Acconti versati all\u2019Erario - ritenute su interessi conti correnti
-
80
Acconti versati all\u2019Erario - imposta di bollo
85.201
56.691
Acconto imposta sostitutiva su capital gain
51.189
22.368
Altri acconti e somme da recuperare da Erario
645
463
Crediti vs Erario per IVA
67
88
Crediti vs Erario per superbonus
16.098
922
Crediti vs Erario per altre imposte a rimborso
494
323
Migliorie su beni di terzi
8.706
7.985
Crediti di funzionamento non relativi a operazioni finanziarie
526
290
Anticipazioni diverse a fornitori e dipendenti
4.545
2.119
Assegni in lavorazione
9.974
8.634
Assegni di autotraenza da addebitare e altre partite
9.974
8.634
Altre partite in corso di lavorazione
50.995
34.848
Partite da regolare in stanza di compensazione (addebiti)
2.361
2.285
Conti lavorazione procedura titoli e fondi
38.419
24.030
Altre partite in corso di lavorazione
10.215
8.533
Crediti per posizioni a contenzioso non derivanti da operazioni creditizie
126
109
Competenze da addebitare a clientela e banche non ricondotte
50.242
52.864
Altre partite
197.790
187.348
Risconti attivi regime provvigionale integrativo rete di vendita
71.759
73.451
Risconti attivi su incentivazioni ordinarie
92.325
93.031
Altri Ratei e Risconti attivi non ricondotti
32.669
17.573
Deposito vincolato a garanzia corrispettivo differito Nextam (escrow account)
-
3.000
Altre partite residuali
1.037
293
Totale
476.598
375.132
I crediti verso l\u2019Erario per ritenute su conti correnti rappresentano lo sbilancio attivo fra acconti versati e corrispondente debito verso l\u2019Erario.
Nell\u2019ambito delle altre attivit\u00e0 sono rilevate le attivit\u00e0 relative a costi incrementali sostenuti per l\u2019acquisizione o costi sostenuti per l\u2019adempimento di contratti con la clientela, di cui all\u2019IFRS 15 paragrafi 91- 104.
I risconti attivi su regime provvigionale integrativo sono costituiti dagli oneri provvigionali incrementali di acquisizione di nuova clientela, riconosciuti ai nuovi Consulenti Finanziari nell\u2019ambito di programmi di reclutamento e parametrati al raggiungimento di obiettivi specifici di raccolta netta.
I risconti attivi su incentivazioni ordinarie corrisposte alla rete di vendita si qualificano invece come costi incrementali per l\u2019ac-quisizione e per l\u2019adempimento dei contratti e sono costituiti dalle provvigioni erogate annualmente alla rete di vendita esistente in relazione al raggiungimento di obiettivi di raccolta netta, realizzati indistintamente grazie sia all\u2019acquisizione di nuova clientela che al rafforzamento dei rapporti gi\u00e0 in essere con clientela esistente.
Nell\u2019ambito di quest\u2019ultima classe di attivit\u00e0 rientra una quota di incentivazioni corrisposta alla struttura manageriale in relazio-ne al reclutamento di nuovi Consulenti Finanziari, sostanzialmente parametrata a obiettivi di raccolta netta e assimilabile agli incentivi di reclutamento, che \u00e8 stata oggetto di rilevazione in sede di FTA dell\u2019IFRS 15.
Entrambe le categorie di costi sono sistematicamente ammortizzate su di un orizzonte temporale corrispondente al trasferimen-to al cliente dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce, stimato nella misura di 5 anni.
Di seguito si riporta la variazione intercorsa nell\u2019esercizio delle principali voci di risconto attivo:
\u00a0
31.12.2021
Ammortamento
di cuiesercizio precedente
Incrementi
Altre variazioni
31.12.2022
Regime provvigionale integrativo
73.451
-35.715
-27.855
34.023
-
71.759
Incentivazioni ordinarie
93.031
-40.792
-32.147
43.220
-3.134
92.325
Incentivazione triennale
-
-3.361
-
16.808
-
13.447
Totale incentivi rete
166.482
-79.868
-60.002
94.051
-3.134
177.531
Entry bonus su gestioni portafoglio BG solution
7.715
-3.095
-2.566
4.848
-
9.468
Bonus su fondi JPM
132
-79
-66
60
-
113
Totale altri costi acquisizione
7.847
-3.174
-2.632
4.908
-
9.581
Totale
174.329
-83.042
-62.634
98.959
-3.134
187.112
Nell\u2019ambito degli altri risconti attivi non ricondotti sono compresi, per un ammontare di 9.641 migliaia di euro, costi anticipati non di competenza dell\u2019esercizio che si riferiscono, in particolare, a canoni di locazione anticipati, a premi assicurativi e ad altre spese amministrative.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 - Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
Partite di natura fiscale
153.694
80.935
Acconti versati all\u2019Erario - ritenute su interessi conti correnti
-
80
Acconti versati all\u2019Erario - imposta di bollo
85.201
56.691
Acconto imposta sostitutiva su capital gain
51.189
22.368
Altri acconti e somme da recuperare da Erario
645
463
Crediti vs Erario per IVA
67
88
Crediti vs Erario per superbonus
16.098
922
Crediti vs Erario per altre imposte a rimborso
494
323
Migliorie su beni di terzi
8.706
7.985
Crediti di funzionamento non relativi a operazioni finanziarie
526
290
Anticipazioni diverse a fornitori e dipendenti
4.545
2.119
Assegni in lavorazione
9.974
8.634
Assegni di autotraenza da addebitare e altre partite
9.974
8.634
Altre partite in corso di lavorazione
50.995
34.848
Partite da regolare in stanza di compensazione (addebiti)
2.361
2.285
Conti lavorazione procedura titoli e fondi
38.419
24.030
Altre partite in corso di lavorazione
10.215
8.533
Crediti per posizioni a contenzioso non derivanti da operazioni creditizie
126
109
Competenze da addebitare a clientela e banche non ricondotte
50.242
52.864
Altre partite
197.790
187.348
Risconti attivi regime provvigionale integrativo rete di vendita
71.759
73.451
Risconti attivi su incentivazioni ordinarie
92.325
93.031
Altri Ratei e Risconti attivi non ricondotti
32.669
17.573
Deposito vincolato a garanzia corrispettivo differito Nextam (escrow account)
-
3.000
Altre partite residuali
1.037
293
Totale
476.598
375.132
I crediti verso l\u2019Erario per ritenute su conti correnti rappresentano lo sbilancio attivo fra acconti versati e corrispondente debito verso l\u2019Erario.
Nell\u2019ambito delle altre attivit\u00e0 sono rilevate le attivit\u00e0 relative a costi incrementali sostenuti per l\u2019acquisizione o costi sostenuti per l\u2019adempimento di contratti con la clientela, di cui all\u2019IFRS 15 paragrafi 91- 104.
I risconti attivi su regime provvigionale integrativo sono costituiti dagli oneri provvigionali incrementali di acquisizione di nuova clientela, riconosciuti ai nuovi Consulenti Finanziari nell\u2019ambito di programmi di reclutamento e parametrati al raggiungimento di obiettivi specifici di raccolta netta.
I risconti attivi su incentivazioni ordinarie corrisposte alla rete di vendita si qualificano invece come costi incrementali per l\u2019ac-quisizione e per l\u2019adempimento dei contratti e sono costituiti dalle provvigioni erogate annualmente alla rete di vendita esistente in relazione al raggiungimento di obiettivi di raccolta netta, realizzati indistintamente grazie sia all\u2019acquisizione di nuova clientela che al rafforzamento dei rapporti gi\u00e0 in essere con clientela esistente.
Nell\u2019ambito di quest\u2019ultima classe di attivit\u00e0 rientra una quota di incentivazioni corrisposta alla struttura manageriale in relazio-ne al reclutamento di nuovi Consulenti Finanziari, sostanzialmente parametrata a obiettivi di raccolta netta e assimilabile agli incentivi di reclutamento, che \u00e8 stata oggetto di rilevazione in sede di FTA dell\u2019IFRS 15.
Entrambe le categorie di costi sono sistematicamente ammortizzate su di un orizzonte temporale corrispondente al trasferimen-to al cliente dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce, stimato nella misura di 5 anni.
Di seguito si riporta la variazione intercorsa nell\u2019esercizio delle principali voci di risconto attivo:
\u00a0
31.12.2021
Ammortamento
di cuiesercizio precedente
Incrementi
Altre variazioni
31.12.2022
Regime provvigionale integrativo
73.451
-35.715
-27.855
34.023
-
71.759
Incentivazioni ordinarie
93.031
-40.792
-32.147
43.220
-3.134
92.325
Incentivazione triennale
-
-3.361
-
16.808
-
13.447
Totale incentivi rete
166.482
-79.868
-60.002
94.051
-3.134
177.531
Entry bonus su gestioni portafoglio BG solution
7.715
-3.095
-2.566
4.848
-
9.468
Bonus su fondi JPM
132
-79
-66
60
-
113
Totale altri costi acquisizione
7.847
-3.174
-2.632
4.908
-
9.581
Totale
174.329
-83.042
-62.634
98.959
-3.134
187.112
Nell\u2019ambito degli altri risconti attivi non ricondotti sono compresi, per un ammontare di 9.641 migliaia di euro, costi anticipati non di competenza dell\u2019esercizio che si riferiscono, in particolare, a canoni di locazione anticipati, a premi assicurativi e ad altre spese amministrative.
Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80
8.1 Altre passivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Debiti commerciali
23.858
26.739
Debiti verso fornitori
23.381
26.002
Debiti per pagamenti da effettuare in nome di terzi
477
737
Debiti verso personale ed enti previdenziali
30.242
27.875
Debiti vs personale per ferie maturate, ecc.
4.184
3.699
Debiti vs personale per premi di produttivit\u00e0 da erogare
17.140
16.314
Contributi dipendenti da versare a Enti previdenziali
3.853
3.047
Contributi consulenti da versare a Enasarco
5.065
4.815
Debiti verso Erario
42.194
30.397
Ritenute da versare all\u2019Erario per lavoro dipendente e autonomo
6.101
6.745
Ritenute su interessi su conti correnti
1.147
-
Ritenute da versare all\u2019Erario per clientela
6.680
5.534
Deleghe da riversare servizio riscossione
23.431
16.528
IVA da versare
4.822
1.493
Debiti tributari - altri (bollo e imposta sostitutiva finanziamenti medio/lungo)
13
97
Partite in corso di lavorazione
82.829
66.487
Bonifici assegni e altre partite da regolare
1.304
986
Partite da regolare in stanza (accrediti)
37.994
21.306
Passivit\u00e0 riclassifica portafoglio SBF
169
6.956
Altre partite in corso di lavorazione
43.362
37.239
Partite diverse
102.125
90.539
Competenze da accreditare
1.791
2.454
Partite diverse
1.841
1.519
Debito verso Azionisti per dividendi esercizi 2020-2021
96.191
80.874
Ratei e risconti passivi non riconducibili
1.912
985
Somme a disposizione della clientela
390
206
Debiti corrispettivo differito (earn out) acquisizione Gruppo Nextam
-
4.501
Totale
281.248
242.037
Ai sensi dei paragrafi 116 a) e 116 b) del Principio contabile IFRS 15, si segnala che la voce risconti passivi include passivit\u00e0 de-rivanti da contratti rientranti nel perimetro di applicazione di tale principio relative a front fee triennali percepite in relazione all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di determinate classi di OICR esteri.
Saldo di apertura al 01.01.2022
233
Variazioni in aumento
81
Decrementi per riversamento a conto economico
-127
di cui:
-\trelativi a esercizi precedenti
-110
Saldo di chiusura al 31.12.2022
187
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 - Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
Partite di natura fiscale
153.694
80.935
Acconti versati all\u2019Erario - ritenute su interessi conti correnti
-
80
Acconti versati all\u2019Erario - imposta di bollo
85.201
56.691
Acconto imposta sostitutiva su capital gain
51.189
22.368
Altri acconti e somme da recuperare da Erario
645
463
Crediti vs Erario per IVA
67
88
Crediti vs Erario per superbonus
16.098
922
Crediti vs Erario per altre imposte a rimborso
494
323
Migliorie su beni di terzi
8.706
7.985
Crediti di funzionamento non relativi a operazioni finanziarie
526
290
Anticipazioni diverse a fornitori e dipendenti
4.545
2.119
Assegni in lavorazione
9.974
8.634
Assegni di autotraenza da addebitare e altre partite
9.974
8.634
Altre partite in corso di lavorazione
50.995
34.848
Partite da regolare in stanza di compensazione (addebiti)
2.361
2.285
Conti lavorazione procedura titoli e fondi
38.419
24.030
Altre partite in corso di lavorazione
10.215
8.533
Crediti per posizioni a contenzioso non derivanti da operazioni creditizie
126
109
Competenze da addebitare a clientela e banche non ricondotte
50.242
52.864
Altre partite
197.790
187.348
Risconti attivi regime provvigionale integrativo rete di vendita
71.759
73.451
Risconti attivi su incentivazioni ordinarie
92.325
93.031
Altri Ratei e Risconti attivi non ricondotti
32.669
17.573
Deposito vincolato a garanzia corrispettivo differito Nextam (escrow account)
-
3.000
Altre partite residuali
1.037
293
Totale
476.598
375.132
I crediti verso l\u2019Erario per ritenute su conti correnti rappresentano lo sbilancio attivo fra acconti versati e corrispondente debito verso l\u2019Erario.
Nell\u2019ambito delle altre attivit\u00e0 sono rilevate le attivit\u00e0 relative a costi incrementali sostenuti per l\u2019acquisizione o costi sostenuti per l\u2019adempimento di contratti con la clientela, di cui all\u2019IFRS 15 paragrafi 91- 104.
I risconti attivi su regime provvigionale integrativo sono costituiti dagli oneri provvigionali incrementali di acquisizione di nuova clientela, riconosciuti ai nuovi Consulenti Finanziari nell\u2019ambito di programmi di reclutamento e parametrati al raggiungimento di obiettivi specifici di raccolta netta.
I risconti attivi su incentivazioni ordinarie corrisposte alla rete di vendita si qualificano invece come costi incrementali per l\u2019ac-quisizione e per l\u2019adempimento dei contratti e sono costituiti dalle provvigioni erogate annualmente alla rete di vendita esistente in relazione al raggiungimento di obiettivi di raccolta netta, realizzati indistintamente grazie sia all\u2019acquisizione di nuova clientela che al rafforzamento dei rapporti gi\u00e0 in essere con clientela esistente.
Nell\u2019ambito di quest\u2019ultima classe di attivit\u00e0 rientra una quota di incentivazioni corrisposta alla struttura manageriale in relazio-ne al reclutamento di nuovi Consulenti Finanziari, sostanzialmente parametrata a obiettivi di raccolta netta e assimilabile agli incentivi di reclutamento, che \u00e8 stata oggetto di rilevazione in sede di FTA dell\u2019IFRS 15.
Entrambe le categorie di costi sono sistematicamente ammortizzate su di un orizzonte temporale corrispondente al trasferimen-to al cliente dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce, stimato nella misura di 5 anni.
Di seguito si riporta la variazione intercorsa nell\u2019esercizio delle principali voci di risconto attivo:
\u00a0
31.12.2021
Ammortamento
di cuiesercizio precedente
Incrementi
Altre variazioni
31.12.2022
Regime provvigionale integrativo
73.451
-35.715
-27.855
34.023
-
71.759
Incentivazioni ordinarie
93.031
-40.792
-32.147
43.220
-3.134
92.325
Incentivazione triennale
-
-3.361
-
16.808
-
13.447
Totale incentivi rete
166.482
-79.868
-60.002
94.051
-3.134
177.531
Entry bonus su gestioni portafoglio BG solution
7.715
-3.095
-2.566
4.848
-
9.468
Bonus su fondi JPM
132
-79
-66
60
-
113
Totale altri costi acquisizione
7.847
-3.174
-2.632
4.908
-
9.581
Totale
174.329
-83.042
-62.634
98.959
-3.134
187.112
Nell\u2019ambito degli altri risconti attivi non ricondotti sono compresi, per un ammontare di 9.641 migliaia di euro, costi anticipati non di competenza dell\u2019esercizio che si riferiscono, in particolare, a canoni di locazione anticipati, a premi assicurativi e ad altre spese amministrative.
Nell\u2019ambito delle altre attivit\u00e0 sono rilevate le attivit\u00e0 relative a costi incrementali sostenuti per l\u2019acquisizione o costi sostenuti per l\u2019adempimento di contratti con la clientela, di cui all\u2019IFRS 15 paragrafi 91- 104.
I risconti attivi su regime provvigionale integrativo sono costituiti dagli oneri provvigionali incrementali di acquisizione di nuova clientela, riconosciuti ai nuovi Consulenti Finanziari nell\u2019ambito di programmi di reclutamento e parametrati al raggiungimento di obiettivi specifici di raccolta netta.
I risconti attivi su incentivazioni ordinarie corrisposte alla rete di vendita si qualificano invece come costi incrementali per l\u2019ac-quisizione e per l\u2019adempimento dei contratti e sono costituiti dalle provvigioni erogate annualmente alla rete di vendita esistente in relazione al raggiungimento di obiettivi di raccolta netta, realizzati indistintamente grazie sia all\u2019acquisizione di nuova clientela che al rafforzamento dei rapporti gi\u00e0 in essere con clientela esistente.
Nell\u2019ambito di quest\u2019ultima classe di attivit\u00e0 rientra una quota di incentivazioni corrisposta alla struttura manageriale in relazio-ne al reclutamento di nuovi Consulenti Finanziari, sostanzialmente parametrata a obiettivi di raccolta netta e assimilabile agli incentivi di reclutamento, che \u00e8 stata oggetto di rilevazione in sede di FTA dell\u2019IFRS 15.
Entrambe le categorie di costi sono sistematicamente ammortizzate su di un orizzonte temporale corrispondente al trasferimen-to al cliente dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce, stimato nella misura di 5 anni.
Di seguito si riporta la variazione intercorsa nell\u2019esercizio delle principali voci di risconto attivo:
\u00a0
31.12.2021
Ammortamento
di cuiesercizio precedente
Incrementi
Altre variazioni
31.12.2022
Regime provvigionale integrativo
73.451
-35.715
-27.855
34.023
-
71.759
Incentivazioni ordinarie
93.031
-40.792
-32.147
43.220
-3.134
92.325
Incentivazione triennale
-
-3.361
-
16.808
-
13.447
Totale incentivi rete
166.482
-79.868
-60.002
94.051
-3.134
177.531
Entry bonus su gestioni portafoglio BG solution
7.715
-3.095
-2.566
4.848
-
9.468
Bonus su fondi JPM
132
-79
-66
60
-
113
Totale altri costi acquisizione
7.847
-3.174
-2.632
4.908
-
9.581
Totale
174.329
-83.042
-62.634
98.959
-3.134
187.112
Nell\u2019ambito degli altri risconti attivi non ricondotti sono compresi, per un ammontare di 9.641 migliaia di euro, costi anticipati non di competenza dell\u2019esercizio che si riferiscono, in particolare, a canoni di locazione anticipati, a premi assicurativi e ad altre spese amministrative.
Ai sensi dei paragrafi 116 a) e 116 b) del Principio contabile IFRS 15, si segnala che la voce risconti passivi include passivit\u00e0 de-rivanti da contratti rientranti nel perimetro di applicazione di tale principio relative a front fee triennali percepite in relazione all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di determinate classi di OICR esteri.
Saldo di apertura al 01.01.2022
233
Variazioni in aumento
81
Decrementi per riversamento a conto economico
-127
di cui:
-\trelativi a esercizi precedenti
-110
Saldo di chiusura al 31.12.2022
187
La tabella 2.1 relativa alla composizione delle commissioni attive include i ricavi derivanti dai servizi finanziari rientranti nell\u2019am-bito di applicazione del Principio contabile IFRS 15 ripartiti per tipologia di servizio prestato. Con riferimento a quanto previsto dall\u2019IFRS 15 paragrafo 113, le commissioni attive possono ulteriormente essere ripartite nelle seguenti quattro categorie:
(migliaia di euro)
2022
2021
Commissioni di sottoscrizione
30.487
42.725
Commissioni di gestione
812.907
804.323
Commissioni di performance
19.323
220.550
Commissioni su altri servizi
97.288
95.605
Totale
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione, di gestione e di performance si riferiscono, in particolare, ai servizi di gestione di portafogli, individuali su base discrezionale e collettivi (Sicav promosse dal Gruppo bancario) di collocamento titoli e di distribuzione di servizi di terzi.
Le commissioni relative ai servizi BG Saxo si riferiscono alla commercializzazione presso la clientela della Banca dei servizi di negoziazione e raccolta ordini prestati da BG Saxo Sim S.p.A. e sono stati inclusi nei prodotti bancari.
\u00a0
\u00a0Sottoscrizione
Gestione
Performance
Altre
2022
2021
Gestioni di portafoglio su base individuale
-2.108
95.614
12
-
93.518
90.853
Gestioni di portafoglio su base collettiva
325.441
19.311
-
344.752
544.023
Collocamento di OICR
9.542
130.088
-
-
139.630
138.283
Collocamento titoli
19.366
-
-
-
19.366
24.506
Distribuzione di servizi di terzi
3.687
261.764
-
-
265.451
269.933
Altri servizi e prodotti bancari
-
-
-
97.288
97.288
95.605
Totale commissioni attive
30.487
812.907
19.323
97.288
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 di assistenza prestata dalla rete di vendita della Banca alla clientela per l\u2019acquisto di prodotti e servizi finanziari ed esauriscono la loro utilit\u00e0 al momento della sottoscrizione degli stessi. Tale aggregato include, in particolare, l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e di private placement dei certificate.
Le commissioni variabili di performance si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di gestione delle Sicav promosse dal Gruppo bancario (e sono applicate sulla base delle regole previste dai prospetti di collocamento delle stesse) e, in misura pi\u00f9 contenuta, alle gestioni di portafoglio su base individuale di Banca Generali e all\u2019attivit\u00e0 di advisory.
Le commissioni di gestione si riferiscono:
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base discrezionale delle attivit\u00e0 finanziarie conferite dalla clientela sulla base delle condizioni previ-ste dai mandati individuali sottoscritti, con maturazione su base trimestrale;
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base collettiva dei patrimoni delle Sicav gestite dalla management company del Gruppo bancario (Lux IM Sicav, BG Selection Sicav, BG Alternative Sicav), sulla base delle condizioni stabilite comparto per comparto dai relativi prospetti di collocamento, con maturazione su base mensile;
all\u2019attivit\u00e0 di assistenza su base continuativa alla clientela, prestata dalla rete di Consulenti Finanziari per quanto riguarda il collocamento di quote di OICR di terzi e per la distribuzione di prodotti assicurativi.
Le commissioni su altri servizi includono, infine, i ricavi provenienti dai servizi bancari tradizionali (custodia e negoziazione di strumenti finanziari, servizi di incasso e pagamento, servizi di tenuta e gestione conto corrente, ecc.) e le commissioni di consu-lenza, in massima parte costituite da commissioni ricorrenti.
I ricavi commissionali sono costituiti integralmente da poste a breve termine, percepite di regola su base mensile o trimestrale e non includono, pertanto, una componente di natura finanziaria legata al trascorrere del tempo.
Con riferimento al Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 b), fra le commissioni attive da collocamento titoli sono inclusi ricavi per 110 migliaia di euro derivanti dal riversamento a conto economico dell\u2019esercizio di passivit\u00e0 incluse nel saldo di apertura del bilancio e rinvenienti da contratti (risconti passivi).
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
\u00a0X
690.725
X
X
X
2.\tDebiti verso banche
544.531
X
X
\u00a0X
128.009
X
X
X
\u00a02.1\tConti correnti e depositi a vista
31.897
X
X
\u00a0X
96.022
X
X
X
\u00a02.2\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.3\tFinanziamenti
494.083
X
X
\u00a0X
12.422
X
X
X
\u00a02.3.1\tPronti contro termine passivi
477.028
X
X
\u00a0X
11.752
X
X
X
\u00a02.3.2\tAltri
17.055
X
X
\u00a0X
670
X
X
X
\u00a02.4\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.5\tDebiti per leasing
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
X
\u00a02.6\tAltri debiti
18.551
X
X
\u00a0X
19.565
X
X
X
Totale
544.531
-
544.531
-
818.734
-
818.734
-
La voce Altri debiti \u00e8 quasi interamente costituita da depositi effettuati da EFG Bank S.A. a garanzia di alcune esposizioni dete-riorate derivanti dall\u2019acquisizione di Banca del Gottardo Italia (collateral deposits).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromBanksExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31502": { "value": "1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
31.12.2022
31.12.2021
Valori di bilancio
FV
\u00a0Valori di bilancio
FV
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1.\tConti correnti e depositi a vista
12.972.643
X
X
\u00a0X
13.231.340
X
X
\u00a0X
2.\tDepositi a scadenza
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
3.\tFinanziamenti
1.652.307
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
\u00a03.1\tPronti contro termine passivi
1.372.093
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
\u00a03.2\tAltri
280.214
X
X
\u00a0X
7.441
X
X
\u00a0X
4.\tDebiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
-
X
X
\u00a0X
-
X
X
\u00a0X
5.\tDebiti per leasing
153.656
X
X
\u00a0X
156.363
X
X
\u00a0X
6.\tAltri debiti
180.842
X
X
\u00a0X
198.476
X
X
\u00a0X
Totale
14.959.448
-
14.959.448
-
13.593.620
-
13.593.620
-
La voce 6. Altri debiti si riferisce, per 32.311 migliaia di euro, allo stock di assegni di autotraenza emessi dalla capogruppo Banca Generali in relazione all\u2019attivit\u00e0 di liquidazione dei sinistri delle compagnie assicurative del Gruppo Generali e, per il residuo, ad altre somme a disposizione della clientela e a debiti commerciali verso la rete di vendita.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromCustomersExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31505": { "value": "Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80
8.1 Altre passivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Debiti commerciali
23.858
26.739
Debiti verso fornitori
23.381
26.002
Debiti per pagamenti da effettuare in nome di terzi
477
737
Debiti verso personale ed enti previdenziali
30.242
27.875
Debiti vs personale per ferie maturate, ecc.
4.184
3.699
Debiti vs personale per premi di produttivit\u00e0 da erogare
17.140
16.314
Contributi dipendenti da versare a Enti previdenziali
3.853
3.047
Contributi consulenti da versare a Enasarco
5.065
4.815
Debiti verso Erario
42.194
30.397
Ritenute da versare all\u2019Erario per lavoro dipendente e autonomo
6.101
6.745
Ritenute su interessi su conti correnti
1.147
-
Ritenute da versare all\u2019Erario per clientela
6.680
5.534
Deleghe da riversare servizio riscossione
23.431
16.528
IVA da versare
4.822
1.493
Debiti tributari - altri (bollo e imposta sostitutiva finanziamenti medio/lungo)
13
97
Partite in corso di lavorazione
82.829
66.487
Bonifici assegni e altre partite da regolare
1.304
986
Partite da regolare in stanza (accrediti)
37.994
21.306
Passivit\u00e0 riclassifica portafoglio SBF
169
6.956
Altre partite in corso di lavorazione
43.362
37.239
Partite diverse
102.125
90.539
Competenze da accreditare
1.791
2.454
Partite diverse
1.841
1.519
Debito verso Azionisti per dividendi esercizi 2020-2021
96.191
80.874
Ratei e risconti passivi non riconducibili
1.912
985
Somme a disposizione della clientela
390
206
Debiti corrispettivo differito (earn out) acquisizione Gruppo Nextam
-
4.501
Totale
281.248
242.037
Ai sensi dei paragrafi 116 a) e 116 b) del Principio contabile IFRS 15, si segnala che la voce risconti passivi include passivit\u00e0 de-rivanti da contratti rientranti nel perimetro di applicazione di tale principio relative a front fee triennali percepite in relazione all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di determinate classi di OICR esteri.
Saldo di apertura al 01.01.2022
233
Variazioni in aumento
81
Decrementi per riversamento a conto economico
-127
di cui:
-\trelativi a esercizi precedenti
-110
Saldo di chiusura al 31.12.2022
187
Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80
8.1 Altre passivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Debiti commerciali
23.858
26.739
Debiti verso fornitori
23.381
26.002
Debiti per pagamenti da effettuare in nome di terzi
477
737
Debiti verso personale ed enti previdenziali
30.242
27.875
Debiti vs personale per ferie maturate, ecc.
4.184
3.699
Debiti vs personale per premi di produttivit\u00e0 da erogare
17.140
16.314
Contributi dipendenti da versare a Enti previdenziali
3.853
3.047
Contributi consulenti da versare a Enasarco
5.065
4.815
Debiti verso Erario
42.194
30.397
Ritenute da versare all\u2019Erario per lavoro dipendente e autonomo
6.101
6.745
Ritenute su interessi su conti correnti
1.147
-
Ritenute da versare all\u2019Erario per clientela
6.680
5.534
Deleghe da riversare servizio riscossione
23.431
16.528
IVA da versare
4.822
1.493
Debiti tributari - altri (bollo e imposta sostitutiva finanziamenti medio/lungo)
13
97
Partite in corso di lavorazione
82.829
66.487
Bonifici assegni e altre partite da regolare
1.304
986
Partite da regolare in stanza (accrediti)
37.994
21.306
Passivit\u00e0 riclassifica portafoglio SBF
169
6.956
Altre partite in corso di lavorazione
43.362
37.239
Partite diverse
102.125
90.539
Competenze da accreditare
1.791
2.454
Partite diverse
1.841
1.519
Debito verso Azionisti per dividendi esercizi 2020-2021
96.191
80.874
Ratei e risconti passivi non riconducibili
1.912
985
Somme a disposizione della clientela
390
206
Debiti corrispettivo differito (earn out) acquisizione Gruppo Nextam
-
4.501
Totale
281.248
242.037
Ai sensi dei paragrafi 116 a) e 116 b) del Principio contabile IFRS 15, si segnala che la voce risconti passivi include passivit\u00e0 de-rivanti da contratti rientranti nel perimetro di applicazione di tale principio relative a front fee triennali percepite in relazione all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di determinate classi di OICR esteri.
Saldo di apertura al 01.01.2022
233
Variazioni in aumento
81
Decrementi per riversamento a conto economico
-127
di cui:
-\trelativi a esercizi precedenti
-110
Saldo di chiusura al 31.12.2022
187
Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80
8.1 Altre passivit\u00e0: composizione
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Debiti commerciali
23.858
26.739
Debiti verso fornitori
23.381
26.002
Debiti per pagamenti da effettuare in nome di terzi
477
737
Debiti verso personale ed enti previdenziali
30.242
27.875
Debiti vs personale per ferie maturate, ecc.
4.184
3.699
Debiti vs personale per premi di produttivit\u00e0 da erogare
17.140
16.314
Contributi dipendenti da versare a Enti previdenziali
3.853
3.047
Contributi consulenti da versare a Enasarco
5.065
4.815
Debiti verso Erario
42.194
30.397
Ritenute da versare all\u2019Erario per lavoro dipendente e autonomo
6.101
6.745
Ritenute su interessi su conti correnti
1.147
-
Ritenute da versare all\u2019Erario per clientela
6.680
5.534
Deleghe da riversare servizio riscossione
23.431
16.528
IVA da versare
4.822
1.493
Debiti tributari - altri (bollo e imposta sostitutiva finanziamenti medio/lungo)
13
97
Partite in corso di lavorazione
82.829
66.487
Bonifici assegni e altre partite da regolare
1.304
986
Partite da regolare in stanza (accrediti)
37.994
21.306
Passivit\u00e0 riclassifica portafoglio SBF
169
6.956
Altre partite in corso di lavorazione
43.362
37.239
Partite diverse
102.125
90.539
Competenze da accreditare
1.791
2.454
Partite diverse
1.841
1.519
Debito verso Azionisti per dividendi esercizi 2020-2021
96.191
80.874
Ratei e risconti passivi non riconducibili
1.912
985
Somme a disposizione della clientela
390
206
Debiti corrispettivo differito (earn out) acquisizione Gruppo Nextam
-
4.501
Totale
281.248
242.037
Ai sensi dei paragrafi 116 a) e 116 b) del Principio contabile IFRS 15, si segnala che la voce risconti passivi include passivit\u00e0 de-rivanti da contratti rientranti nel perimetro di applicazione di tale principio relative a front fee triennali percepite in relazione all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di determinate classi di OICR esteri.
Saldo di apertura al 01.01.2022
233
Variazioni in aumento
81
Decrementi per riversamento a conto economico
-127
di cui:
-\trelativi a esercizi precedenti
-110
Saldo di chiusura al 31.12.2022
187
Sezione 9 \u2013 Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
A.\tEsistenze iniziali
4.335
4.936
B.\tAumenti
27
13
\u00a0B.1\tAccantonamento dell\u2019esercizio
27
13
\u00a0B.2\tAltre variazioni
-
-
C.\tDiminuzioni
657
614
\u00a0C.1\tLiquidazioni effettuate
421
384
\u00a0C.2\tAltre variazioni
236
230
D.\tRimanenze finali
3.705
4.335
9.2 Altre informazioni
Il Trattamento di fine rapporto del personale \u00e8 inquadrabile fra i piani a benefici definiti non finanziari successivi alla cessazione del rapporto di lavoro cos\u00ec come previsto dallo IAS 19.
Il fondo \u00e8 stato valutato sulla base del valore attuariale secondo la metodologia indicata nella Nota integrativa Parte A.2.
Di seguito vengono indicate le principali ipotesi attuariali adottate e il dettaglio della composizione dell\u2019accantonamento dell\u2019e-sercizio e degli utili/perdite attuariali:
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Tasso di attualizzazione (*)
3,54%
0,49%
Tasso annuo di inflazione
2,00%
1,00%
Tasso degli incrementi retributivi
2,00%
1,80%
Duration media (anni)
8
9
(*)\tTasso applicato a Banca Generali.
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAccantonamento:
27
13
\u00a0-\tcurrent service cost
7
6
\u00a0-\tinterest cost
20
7
2.\tUtili e perdite attuariali
-236
-168
\u00a0-\tda ipotesi finanziarie
-932
-159
\u00a0-\tda ipotesi demografico attuariali
696
-9
Totale accantonamenti dell\u2019esercizio
-209
-155
Valore attuariale
3.705
4.335
Valore ex art. 2120 Codice Civile
4.062
4.056
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
10.5.1 Illustrazione delle caratteristiche dei fondi e dei connessi rischi
La voce fondi di quiescenza si riferisce al piano di previdenza integrativa dei dipendenti di BG Valeur S.A. e di BG Suisse S.A. che, in base alla locale normativa previdenziale (LLP), garantisce il trattamento integrativo obbligatorio alla maturazione dei requisiti pensionistici oppure in caso di evento sfavorevole (morte, invalidit\u00e0).
Le obbligazioni previdenziali sono fronteggiate da un patrimonio dedicato, gestito mediante un rapporto contrattualizzato stipu-lato tra la societ\u00e0 e la Fondazione Swiss Life Collective Foundation BGV.
La Fondazione a sua volta riassicura completamente i rischi di invalidit\u00e0, morte e longevit\u00e0 e anche il rischio d\u2019investimento con la compagnia Swiss Life SA, che investe il capitale e garantisce il rimborso del 100% di esso pi\u00f9 gli interessi a un tasso garantito.
Nel 2022 l\u2019interesse garantito \u00e8 stato pari all\u20191,00% per la copertura obbligatoria e allo 0,25% per la copertura facoltativa.
I contributi al piano sono versati dai dipendenti e dal datore di lavoro, sia per la maturazione della pensione che per la copertura delle prestazioni di rischio in caso di decesso e invalidit\u00e0. Il saldo accumulato sul conto pensione si basa sui contributi pensioni-stici del dipendente e del datore di lavoro e sugli interessi maturati. L\u2019importo della pensione pagabile al momento del pensiona-mento viene determinato applicando al saldo accumulato del conto pensione del singolo partecipante un tasso di conversione in rendita stabilito dalla legge e dalle regole del piano.
Sebbene la previdenza complementare svizzera operi come un piano a contribuzione definita ai sensi delle normative locali, la stessa viene contabilizzata ai sensi dello IAS 19 \u201cBenefici per i dipendenti\u201d come un piano pensionistico a benefici definiti, per effetto della presenza di un rendimento garantito dell\u2019investimento, di un tasso fisso di conversione del montante pensionistico in una rendita vitalizia e dell\u2019obbligo a intervenire in capo ai partecipanti qualora il piano risultasse sottofinanziato.
La passivit\u00e0 relativa a tale piano e il relativo costo sono determinate sulla base di ipotesi attuariali applicando il metodo della \u201cProiezione Unitaria del Credito\u201d (Project Unit Credit Method). Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica e l\u2019attualizzazione finanziaria di tali flussi a un tasso di interesse di mer-cato. I contributi versati in ciascun esercizio sono considerati come unit\u00e0 separate, rilevate e valutate singolarmente ai fini della determinazione dell\u2019obbligazione finale.
Il tasso utilizzato per l\u2019attualizzazione \u00e8 determinato facendo riferimento a rendimenti di \u201chigh quality corporate bonds\u201d e in particolare ai rendimenti rilevati sul mercato svizzero per scadenze comprese fra i 15 e i 20 anni.
Il valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del Bilancio \u00e8 inoltre esposto al netto del fair value delle attivit\u00e0 a ser-vizio del piano.
Gli utili e le perdite attuariali su piani a benefici definiti sono oggetto di rilevazione nel Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva (OCI).
10.5.2 Variazioni nell\u2019esercizio delle passivit\u00e0 (attivit\u00e0) nette a benefici definiti e dei diritti di rimborso
Nella tabella seguente sono riportate le variazioni intercorse nell\u2019esercizio 2022 sulla passivit\u00e0 e sull\u2019attivit\u00e0 connesse al piano a benefici definiti:
\u00a0
Passivit\u00e0 del piano pensionistico DBO
Attivit\u00e0 a servizio
del piano (Fair Value)
Fondo quiescenza
Esistenze iniziali
-11.765
8.791
-2.974
Current service cost
-417
-
-417
Interest (expense)/income
-196
139
-57
Altre variazioni in aumento
-748
434
-314
Rendimento delle attivit\u00e0 al netto degli interessi
-
-55
-55
Utili (Perdite) attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie
1.900
-
1.900
Contributi versati dal datore di lavoro
-
509
509
Employer contributions paid to meet benefits directly
-424
424
-
Contributi dei partecipanti al piano
-8.730
8.730
-
Indennit\u00e0 pagate
5.008
-5.008
-
Altre variazioni in diminuzione
43
-
43
Esistenze finali
-15.329
13.964
-1.365
10.5.3 Informativa sul fair value dell\u2019attivit\u00e0 al servizio del piano
Le attivit\u00e0 al servizio del piano sono costituite integralmente dal valore della polizza assicurativa a copertura dello stesso.
10.5.4 Descrizioni delle principali ipotesi attuariali
Nella tabella seguente sono riportate le principali ipotesi attuariali e i tassi di riferimento utilizzati:
\u00a0
31.12.2022
BG Valeur S.A.
31.12.2022
BG Suisse S.A.
Tasso di attualizzazione
2,30%
2,30%
Tasso degli incrementi retributivi
1,20%
1,20%
Et\u00e0 di pensionamento per gli uomini
65 anni
65 anni
Et\u00e0 di pensionamento per le donne
64 anni
64 anni
Tabelle demografiche utilizzate
BVG 2020 GT
BVG 2020 GT
Duration media (anni)
9,2
9,8
10.5.5 Informazioni su importo, tempistica e incertezza sui flussi finanziari
L\u2019analisi di sensitivity \u00e8 stata svolta sul valore del DBO di cui alla tabella 10.5.2.
I risultati esposti di seguito esprimono la variazione in termini percentuali che si avrebbe sul Defined Benefit Obligation al variare di +/-50 bps del tasso di attualizzazione o del tasso di incremento dei salari o al variare di +/-1 anno dell\u2019aspettativa di vita:
Sensitivity analysis
Variazione %
BG Valeur S.A.
Variazione %
BG Suisse S.A.
Sensitivity sul tasso di attualizzazione
\u00a0
\u00a0
Tasso di attualizzazione +0,50%
-6,70%
-6,80%
Tasso di attualizzazione -0,50%
7,60%
7,70%
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Sensitivity sul tasso degli incrementi retributivi
\u00a0
\u00a0
Tasso degli incrementi retributivi +0,50%
0,30%
0,00%
Tasso degli incrementi retributivi -0,50%
-0,30%
-0,10%
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Sensitivity sulle ipotesi di mortalit\u00e0
\u00a0
\u00a0
Aspettativa di vita + 1 anno
0,80%
0,90%
Aspettativa di vita - 1 anno
-0,90%
-1,00%
La duration media dell\u2019obbligazione a benefici definiti \u00e8 pari a 9,2 anni per BG Valeur S.A. e 9,8 anni per BG Suisse S.A.
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10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
Voci/Componenti
31.12.2022
31.12.2021
1.\tFondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
52
43
2.\tFondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
-
-
3.\tFondi di quiescenza aziendali
1.365
2.974
4.\tAltri fondi per rischi e oneri
239.799
223.491
\u00a04.1\tControversie legali e fiscali
16.957
24.123
\u00a04.2\tOneri per il personale
11.979
18.118
\u00a04.3\tAltri
210.863
181.250
Totale
241.216
226.508
Altri fondi per rischi e oneri: dettaglio
\u00a0
31.12.2022
31.12.2021
Fondi spese per il personale
11.979
18.118
Fondo piano di ristrutturazione
1.000
2.462
Fondo rischi e oneri per il personale-altri
10.979
15.656
Fondi rischi per controversie legali
14.512
16.067
Fondo rischi contenzioso fatti appropriativi rete di vendita
7.653
9.968
Fondo rischi contenzioso con rete di vendita
1.232
961
Fondo rischi altri contenziosi
5.627
5.138
Fondi oneri fine rapporto Consulenti Finanziari
152.550
147.070
Fondo oneri per indennit\u00e0 fine rapporto rete di vendita
74.753
83.104
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
11.922
12.020
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
6.549
7.845
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
8.214
10.292
Fondo rischi Programma Quadro di Fidelizzazione
34.304
33.809
Fondo incentivazione triennale
16.808
-
Fondi rischi per incentivazioni rete
32.160
31.270
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
24.171
23.301
Fondo rischi bonus differito
56
59
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
826
1.092
Fondo rischi incentivi di vendita
2.155
2.197
Fondo rischi viaggi incentive
4.700
3.700
Fondo rischi altri piani provvigionali
252
921
Fondi rischi per contenzioso fiscale e contributivo-previdenziale
2.445
8.056
Altri fondi per rischi e oneri
26.153
2.910
Totale
239.799
223.491
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
\u00a0
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi di quiescenza
Altri fondi per rischi e oneri
Totale
A.\tEsistenze iniziali
43
2.974
223.491
226.508
B.\tAumenti
9
843
62.981
63.833
\u00a0B.1\tAccantonamento dell\u2019esercizio
9
474
62.981
63.464
\u00a0B.2\tVariazioni dovute al passare del tempo
-
-
-
-
\u00a0B.3\tVariazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
-
-
-
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni
-
369
-
369
C.\tDiminuzioni
-
2.452
46.673
49.125
\u00a0C.1\tUtilizzo nell\u2019esercizio
-
-
42.225
42.225
\u00a0C.2\tVariazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
-
-
-
-
\u00a0C.3\tAltre variazioni
-
2.452
4.448
6.900
D.\tRimanenze finali
52
1.365
239.799
241.216
Altri fondi per rischi e oneri: dettaglio della movimentazione
31.12.2021
Utilizzi
Eccedenze
Altre Variazioni
Accantonamenti
31.12.2022
Fondo spese per il personale
18.118
-2.912
-3.667
-2.706
3.146
11.979
Fondo piano di ristrutturazione
2.462
-91
-162
-2.194
985
1.000
Fondi rischi e oneri per il personale - altri
15.656
-2.821
-3.505
-512
2.161
10.979
Fondi rischi per controversie legali
16.067
-5.531
-304
-
4.280
14.512
Fondo rischi contenzioso fatti appropriativi rete di vendita
9.968
-2.956
-101
-
742
7.653
Fondo rischi contenzioso con rete di vendita
961
-39
-27
-
337
1.232
Fondo rischi altri contenziosi
5.138
-2.536
-176
-
3.201
5.627
Fondi oneri fine rapporto Consulenti Finanziari
147.070
-3.164
-11.392
13.446
6.590
152.550
Fondo oneri per indennit\u00e0 fine rapporto rete di vendita
83.104
-1.635
-7.851
-
1.135
74.753
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
7.845
-85
-1.232
-
21
6.549
Fondo oneri indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
12.020
-1.320
-355
-
1.577
11.922
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
10.292
-124
-1.954
-
-
8.214
Fondo rischi \u201cProgramma Quadro di Fidelizzazione\u201d
33.809
-
-
-
495
34.304
Fondo incentivazione triennale
-
-
-
13.446
3.362
16.808
Fondi per incentivazioni rete
31.270
-17.942
-2.825
-
21.657
32.160
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
23.301
-13.013
-2.822
-
16.705
24.171
Fondo rischi bonus differito
59
-
-3
-
-
56
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
1.092
-266
-
-
-
826
Fondo rischi per incentivi di vendita
2.197
-42
-
-
-
2.155
Fondo oneri provvigioni - viaggi incentive
3.700
-3.700
-
-
4.700
4.700
Fondo rischi per piani provvigionali
921
-921
-
-
252
252
Fondi rischi per contenzioso fiscale e contributivo-previdenziale
8.056
-10.982
-
3.000
2.371
2.445
Altri fondi per rischi e oneri
2.910
-1.694
-
-
24.937
26.153
Totale
223.491
-42.225
-18.188
13.740
62.981
239.799
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi per rischio di creditorelativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
Totale
1.\tImpegni a erogare fondi
-
-
-
-
-
2.\tGaranzie finanziarie rilasciate
46
6
-
-
52
Totale
46
6
-
-
52
Parte B \u2013 Informazioni sullo Stato patrimoniale - Altre informazioni
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Operazioni
Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate
31.12.2022
31.12.2021
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
1.\tImpegni a erogare fondi
200
-
-
-
200
453
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
200
-
-
-
200
300
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
-
-
-
153
2.\tGaranzie finanziarie rilasciate
95.697
1.286
-
-
96.983
66.501
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
28.139
\u00a080
-
-
28.219
9.684
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
20.209
\u00a0105
-
-
20.314
22.119
\u00a0f)\tFamiglie
47.349
\u00a01.101
-
-
48.450
34.698
Totale
95.897
1.286
-
-
97.183
66.954
Gli impegni a erogare fondi comprendono gli impegni a utilizzo certo e incerto verso clientela e si riferiscono a margini di fido irrevocabili gi\u00e0 concessi.
Nelle voci 2 c) e 2 d) sono comprese anche le attivit\u00e0 costituite a garanzia di obbligazioni di terzi, rappresentate dal Fondo Default Fund versato a copertura delle eventuali perdite di operatori inadempienti sul mercato interbancario collateralizzato e dell\u2019ope-rativit\u00e0 su titoli e derivati della clientela.
2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate
Operazioni
Valore Nominale
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAltre garanzie rilasciate
446
313
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni creditizie deteriorate
446
313
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
81
193
\u00a0f)\tFamiglie
365
120
2.\tAltri impegni
4
114.803
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni creditizie deteriorate
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
\u00a04
\u00a0112.000
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
\u00a02.803
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
450
115.116
1.5 Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
L\u2019esposizione ai rischi operativi \u00e8 strettamente connessa alla tipologia ed ai volumi delle attivit\u00e0 poste in essere, nonch\u00e9 alle mo-dalit\u00e0 operative assunte. In particolare, l\u2019operativit\u00e0 svolta (principalmente gestione patrimoni di terzi e distribuzione di prodotti finanziari di investimento propri e di terzi), l\u2019utilizzo di sistemi informatici, la definizione di procedure operative, l\u2019interazione con soggetti tutelati dalla normativa, la struttura commerciale adottata (prevalentemente consulenti finanziari), nonch\u00e9 il coin-volgimento diretto di tutto il personale dipendente all\u2019operativit\u00e0 espongono strutturalmente ad una rischiosit\u00e0 di tipo operativo, essendo quest\u2019ultima definita come la possibilit\u00e0 di subire perdite economiche derivanti dall\u2019inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni; rientrano in tale tipologia di rischio, tra l\u2019altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, indisponibilit\u00e0 dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali, nonch\u00e9 il rischio legale.
Relativamente al processo di gestione del rischio operativo, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi operativi, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk ap-petite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
Le funzioni che si occupano di Organizzazione, di Gestione IT\u00a0e di Sicurezza\u00a0garantiscono l\u2019efficiente funzionamento delle procedure applicative e dei sistemi informativi a supporto dei processi organizzativi, valutando anche le condizioni di sicurezza fisica e logi-ca all\u2019interno della Banca ed eventualmente attuando misure per garantire un pi\u00f9 elevato livello generale di sicurezza.
La Direzione Risk Management individua e valuta i rischi operativi insiti nei processi aziendali (risk assessment), monitora gli incidents/eventi di rischio operativo e le relative perdite (Loss Data Collection), monitora gli action plan a mitigazione dei rischi di natura rilevante, nonch\u00e9 ha definito e presidia un cruscotto di indicatori (cd. KRI/ Key Risk Indicators) funzionali al monitoraggio delle aree di maggior rischiosit\u00e0.
La funzione di Auditing Interno\u00a0sorveglia il regolare andamento dell\u2019operativit\u00e0 e dei processi della Banca e valuta efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni posto a presidio delle attivit\u00e0 esposte a rischio.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio operativo, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Banca Generali ha inoltre posto in essere coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi, nonch\u00e9 idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi, nonch\u00e9 ha approvato un piano di continuit\u00e0 operativa (Business Continuity Plan).
Informazioni di natura quantitativa
Si riporta di seguito la composizione dell\u2019impatto delle perdite operative nel 2022 per business line e tipologia di evento (euro migliaia).
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-23
-
-
-
-23
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
27
27
Corporate Finance
-
-
-
23.802
-
-
-
23.802
Corporate Items
10
520
377
4.378
-
-3
-27
5.256
Payment and Settlement
537
87
-
5
-
-
20
650
Retail Banking
-120
-
-
-
-
-
11
-108
Retail Brokerage
2.475
-
-
102
-
10
227
2.815
Trading and Sales
-636
-
-
-
-
70
34
-532
Totale complessivo
2.267
608
377
28.264
-
77
Composizione della frequenza per business line e tipologia di evento:
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
1
\u00a01
Corporate Finance
-
-
-
3
-
-
-
\u00a03
Corporate Items
1
5
5
1
-
-
9
\u00a021
Payment and Settlement
5
21
-
1
-
-
2
\u00a029
Retail Banking
-
-
-
-
-
-
3
\u00a03
Retail Brokerage
3
-
-
2
-
2
23
\u00a030
Trading and Sales
-
-
-
-
-
1
5
\u00a06
Totale complessivo
\u00a09
\u00a026
\u00a05
\u00a07
\u00a0-
\u00a03
\u00a043
-
L\u2019event Type su cui si \u00e8 registrato il maggior impatto \u00e8 l\u2019Event Type \u201cET 04 - Clientela, prodotti e pratiche di business\u201d, in cui vengono classificate le perdite legate ad inadempienze di obblighi professionali verso i clienti da parte della Banca o dei suoi con-sulenti compiute involontariamente o per negligenza.
Impatti significativi sono riconducibili anche all\u2019\u201dET 01 - Frode interna\u201d nel quale rientrano perdite dovute a frode, appropria-zione indebita o elusione di leggi, regolamenti o direttive aziendali da parte di una risorsa interna, tra cui i consulenti finanziari, nello svolgimento della loro attivit\u00e0 e che vede coinvolta anche la Banca in quanto chiamata a rispondere dell\u2019operato dei suoi incaricati. La Banca valuta attentamente i singoli contenziosi e reclami disponendo ove necessario un accantonamento congruo al rischio di soccombenza e monitora, nel continuo, eventuali sviluppi adeguando l\u2019importo accantonato coerentemente con le mutate condizioni del caso.
Sugli altri event type si registrano perdite di minore entit\u00e0.
I casi registrati nell\u2019\u201dET \u2013 02 Frode Esterna\u201d relativi a casi di frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni alla Banca sono per la maggior parte riconducibili ad uso illecito di mezzi di pagamento e ai rischi cyber (attacchi smishing/vishing).
Nell\u2019event type \u201cET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro\u201d sono registrate le perdite a fronte di vertenze giuslavoristi-che.
Un\u2019altra tipologia di perdita \u00e8 riconducibile all\u2019\u201cET 07 \u2013 Esecuzione, consegna e gestione dei processi\u201d derivanti da carenze nel perfezionamento delle operazioni e nella gestione dei processi legate alle attivit\u00e0 svolte dalla Banca e dalle relazioni con contro-parti commerciali e fornitori.
Risultano infine, nulle le perdite per danni di beni materiali e residue quelle sull\u2019event type \u201cET 06 \u2013 Interruzione dell\u2019operativi-t\u00e0 e disfunzione dei sistemi informatici\u201d, in cui sono conteggiati gli eventi derivanti dal blocco o malfunzionamento dei sistemi informatici utilizzati dalla Banca in conseguenza dei quali si sono contabilizzate delle perdite operative e gli eventi sui danni di beni materiali.
10.6 Fondi per rischi e oneri - altri fondi
10.6.1 Fondi oneri per il personale
I fondi relativi al personale sono alimentati da:
la quota della retribuzione variabile dei manager del Gruppo bancario differita fino a due anni e condizionata al mantenimen-to di predeterminati livelli quantitativi di solidit\u00e0 patrimoniale e liquidit\u00e0 (gate di accesso), determinata in conformit\u00e0 alla Politica di remunerazione del Gruppo bancario;
gli stanziamenti a fronte dei piani di inserimento di nuovi Relationship Manager (RM) dipendenti, valutati sulla base delle specifiche pattuizioni contrattuali e della probabilit\u00e0 di raggiungimento degli obiettivi di raccolta concordati;
gli stanziamenti per benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro legati all\u2019assistenza sanitaria del personale diri-gente del Gruppo, valutati con metodologia attuariale ai sensi dello IFRS 19;
lo stanziamento relativo al premio di risultato, nel caso in cui alla data di chiusura del bilancio il Contratto integrativo azien-dale (CIA) risulti scaduto e non ancora rinnovato.
Gli accantonamenti ai summenzionati fondi trovano contropartita nella voce spese per il personale.
I fondi per rischi e oneri relativi al personale accolgono altres\u00ec, per importi contenuti, ulteriori stanziamenti non rientranti nell\u2019ambito di applicazione dello IAS 19 ma dello IFRS 37 e che pertanto trovano contropartita fra gli accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri.
10.6.2 Fondo ristrutturazione - Piano di esodi incentivati
Il piano di esodi volontari coperto dallo specifico fondo ristrutturazioni aziendali \u00e8 stato avviato a fine 2015 al fine di favorire un avvicendamento di risorse mediante l\u2019uscita incentivata e su base volontaria di categorie di dipendenti pi\u00f9 prossimi all\u2019et\u00e0 pensionabile e la copertura delle posizioni rese cos\u00ec vacanti con profili professionali e/o manageriali maggiormente in linea con le specifiche competenze ora necessarie in termini di business.
Il programma di esodi volontari \u00e8 stato prorogato dal CdA, a dicembre 2022, per un valore finale del fondo di 1 milione di euro.
10.6.3 Fondi per controversie legali
Tale tipologia di fondi rischi include gli accantonamenti effettuati a fronte di controversie relative a fatti appropriativi della rete di vendita, al netto delle coperture assicurative, nonch\u00e9 quelli relativi alle controversie in essere con la rete di vendita e con i dipendenti e alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela e altri soggetti.
10.6.4 Fondi per indennit\u00e0 contrattuali a favore della rete di vendita
Includono gli stanziamenti per l\u2019indennit\u00e0 di fine rapporto riconosciuta alla rete di vendita, l\u2019indennit\u00e0 di valorizzazione portafo-glio, il bonus previdenziale, il fondo stanziato in relazione al Programma Quadro di Fidelizzazione, deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20.04.2017, il fondo per l\u2019indennit\u00e0 di valorizzazione manageriale e, infine, il fondo incentivazione triennale.
Il fondo a copertura dell\u2019onere per indennit\u00e0 di fine rapporto\u00a0dei Consulenti Finanziari con contratto di agenzia (IFR) \u00e8 valutato in base alle disposizioni di legge (art. 1751 Codice Civile) e agli specifici criteri di erogazione definiti da Banca Generali, pi\u00f9 detta-gliatamente esaminati nella Parte A.2 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31.12.2022.
La valutazione dell\u2019onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo nei confronti dei Consulenti Finanziari in attivit\u00e0 viene effettuata con metodologia statistico attuariale, avvalendosi del supporto di professionisti indipendenti.
Di seguito vengono indicate le principali ipotesi attuariali adottate:
IFR- indennit\u00e0 di fine rapporto
31.12.2022
31.12.2021
Tasso di attualizzazione 9
3,8%
1,0%
Tasso di turnover (professional)
1,40%
1,46%
Duration media (anni)
13 anni
13 anni
DBO IAS 37/Fondo indennit\u00e0 alla data di valutazione
54,36%
67,01%
Il rapporto fra Deferred benefit obligation\u00a0(DBO) e valore nominale dell\u2019obbligazione maturata nei confronti dei Consulenti Finan-ziari viene presentato utilizzando il valore del fondo gi\u00e0 decurtato delle riduzioni forfettarie connesse all\u2019anzianit\u00e0 di servizio.
Il decremento del fondo per indennit\u00e0 di fine rapporto maturata dai Consulenti Finanziari nell\u2019esercizio \u00e8 dovuto all\u2019effetto com-binato dell\u2019aumento dei tassi di attualizzazione applicati e della rilevante crescita delle basi provvigionali.
Per i Consulenti Finanziari gi\u00e0 cessati si procede invece a una valutazione specifica.
L\u2019indennit\u00e0 gi\u00e0 maturata dai Consulenti Finanziari ex Credit Suisse, per un ammontare di 2,4 milioni di euro, segue, invece, gli specifici criteri di erogazione previsti dalla precedente casa mandante ed \u00e8 stata rilevata fra i fondi rischi. Per tali consulenti l\u2019indennit\u00e0 maturata presso Banca Generali sar\u00e0 dovuta solo per la quota eventualmente eccedente l\u2019indennit\u00e0 maturata presso Credit Suisse.
L\u2019indennit\u00e0 di valorizzazione portafoglio\u00a0\u00e8 invece un istituto contrattuale, pi\u00f9 dettagliatamente esaminato nella Parte A.2 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31.12.2022, che prevede il riconoscimento ai Consulenti Finanziari con almeno cinque anni di anzianit\u00e0, che cessino definitivamente l\u2019attivit\u00e0, in caso di riassegnazione del portafoglio in precedenza gestito, di un\u2019in-dennit\u00e0 commisurata alla redditivit\u00e0 dello stesso.
L\u2019indennit\u00e0 dovuta al consulente cessato \u00e8 interamente a carico del consulente subentrante individuato dalla societ\u00e0, fatta salva solo una residua garanzia della Banca, pari al 25% dell\u2019indennit\u00e0, nei casi di cessazione per decesso o invalidit\u00e0 permanente.
Anche in questo caso, la valutazione dell\u2019onere viene effettuata con metodologia statistico attuariale, avvalendosi del supporto di professionisti indipendenti, con riferimento alla quota di rischio residuo sostenuto dalla Banca, ovvero il 25% dell\u2019indennit\u00e0 dovuta nel caso morte o invalidit\u00e0 permanente.
Il \u201cbonus previdenziale\u201d \u00e8 una componente dei piani indennitari della rete di vendita che prevedeva, invece, l\u2019accantonamento anno per anno di una somma commisurata al raggiungimento di specifici obiettivi di vendita, che verr\u00e0 erogata solo al momento della cessazione definitiva per pensionamento o invalidit\u00e0 permanente. Anche in questo caso la valutazione avviene con metodo-logia attuariale. Tale incentivazione non \u00e8 stata pi\u00f9 rinnovata a partire dall\u2019esercizio 2016, fatti salvi i diritti acquisiti dai benefi-ciari negli esercizi precedenti.
Nell\u2019ambito dei fondi per indennit\u00e0 contrattuali, il Cda del 21 marzo 2017 ha approvato in via definitiva un Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita\u00a0finalizzato a rafforzare la difesa della Rete e della clientela acquisita nel tempo e la crea-zione di valore per il Gruppo attraverso lo stimolo di una raccolta di qualit\u00e0 e stabile nel tempo.
Il Programma Quadro di Fidelizzazione prevedeva inizialmente 8 piani singoli, a scadenza fissa al 31.12.2026 e durata decrescente, attivabili anno per anno, previa autorizzazione degli Organi Sociali del Gruppo Banca Generali e nel rispetto delle politiche di remunerazione.
9\u00a0Il tasso di sconto utilizzato \u00e8 stato determinato sulla base di una curva Eurirs media degli ultimi quattro trimestri, maggiorata linearmente dello spread fra tasso Eurirs e BTP a 10 anni.
\u00a0Il tasso rappresentato \u00e8 il tasso corrispondente alla duration media della passivit\u00e0 di riferimento, pari a 13 anni.
L\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022 ha deliberato la sospensione del Programma quadro di fidelizzazione della rete dei Consu-lenti Finanziari, per il quale, pertanto, non \u00e8 stato attivato il 6\u00b0 ciclo 2022-2026.
I singoli piani del Programma Quadro di Fidelizzazione Rete, gi\u00e0 avviati, avranno tutti la medesima scadenza al 31.12.2026 con durata decrescente; per ognuno di essi potr\u00e0 essere prevista l\u2019erogazione del premio in parte cash e in parte in azioni di Banca Generali (max 50%), dopo averne valutato gli effetti a livello di ratios patrimoniali e di capitale flottante. Le azioni di Banca Ge-nerali relative ai singoli piani verranno acquistate sul mercato a seguito dell\u2019autorizzazione, anno per anno, da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti) e del Regolatore.
Nell\u2019ambito dei fondi rischi per indennit\u00e0 contrattuali, si segnala, inoltre, l\u2019onere connesso all\u2019istituto dell\u2019indennit\u00e0 di valorizza-zione manageriale, approvata dal CdA di giugno 2018, e finalizzata ad assicurare un equo trattamento a tutte le figure manage-riali di rete in caso di cessazione dall\u2019incarico accessorio.
Il nuovo piano di incentivazione triennale\u00a0per il periodo 2022-2024, deliberato dal CdA del 18.03.2022, si aggiunge alle incenti-vazioni annuali destinate alla rete di vendita ed \u00e8 vincolato al raggiungimento sia di alcuni obiettivi complessivi a livello di Gruppo bancario, in termini di raccolta netta totale e di commissioni attive ricorrenti, stabiliti nel nuovo piano industriale, che a obiettivi individuali.
In particolare, al termine del piano, nessun incentivo potr\u00e0 essere erogato in assenza del pieno raggiungimento degli obiettivi di raccolta netta triennale e di almeno il 90% dell\u2019obiettivo di commissioni ricorrenti cumulate alla fine del 2024.
A livello di singolo beneficiario, invece, la maturazione del premio \u00e8 legata a obiettivi individuali di raccolta netta ed evoluta su base triennale da raggiungere congiuntamente, con un floor al di sotto del quale l\u2019incentivo non viene attribuito.
Sono inoltre previste regole particolari per i Consulenti Finanziari in possesso dei requisiti per partecipare al precedente Pro-gramma quadro di fidelizzazione, per i quali \u00e8 previsto un bonus minimo (c.d. \u201cbonus floor\u201d) che sar\u00e0 erogato al termine del triennio, al verificarsi delle altre condizioni, solo nel caso in cui non abbiano registrato una raccolta negativa.
Partecipano all\u2019incentivazione triennale tutti i Consulenti Finanziari, Relationship Manager e Manager di Rete presenti in strut-tura al 31 dicembre 2019.
Il bonus triennale verr\u00e0 infine erogato nel 2026, a condizione che al 31 dicembre 2025 gli obiettivi di raccolta raggiunti non siano inferiori al 90% di quanto realizzato al termine del triennio di durata del piano.
Le incentivazioni in corso di maturazione su base pluriennale, legate a obiettivi di raccolta netta, sono qualificate come costo sostenuti per l\u2019ottenimento del contratto ai sensi dell\u2019IFRS 15 e riscontate lungo un orizzonte quinquennale al pari delle altre incentivazioni di natura similare riconosciute alla rete di vendita.
La maturazione del premio alla fine del triennio \u00e8 legata al superamento dei gate d\u2019accesso di Gruppo bancario, previsti dalla Politica sulle Remunerazioni.
Il piano prevede, infine, l\u2019erogazione del bonus esclusivamente per cassa, con l\u2019unica eccezione dei beneficiari rientranti, nel corso del triennio, nella categoria del personale pi\u00f9 rilevante, a cui si applicheranno le specifiche disposizioni previste nelle Politiche di Remunerazione (differimento, pagamento in azioni, ecc).
10.6.5 Fondi per incentivazioni della rete di vendita
Tale aggregato include:
la stima degli oneri maturati a fronte di alcune tipologie di piani di reclutamento finalizzati all\u2019espansione nel medio termine dei portafogli gestiti; tali piani prevedono l\u2019erogazione di incentivazioni di varia natura (bonus ingresso, bonus differito, bonus masse, ecc.) in relazione al raggiungimento di obiettivi di raccolta netta e alla permanenza in rete su di un orizzonte annuale o pluriennale (fino a 5 o 7 anni);
la quota delle incentivazioni annuali dei manager di rete differita fino a due anni e condizionata al mantenimento di prede-terminati livelli quantitativi di solidit\u00e0 patrimoniale e liquidit\u00e0 (gate di accesso), determinata in conformit\u00e0 alla politica di remunerazione del Gruppo bancario;
gli stanziamenti per i programmi di incentive commisurati alla performance di periodo della rete, quali il viaggio BG Premier Club e gli ulteriori piani provvigionali particolari (integrazioni al minimo, stabilizzatori, raggiungimento obiettivi, ecc.) che prevedono l\u2019erogazione di somme, o il consolidamento di anticipazioni erogate, al verificarsi di determinate condizioni future quali la permanenza in rete o il raggiungimento di obiettivi di vendita.
10.6.6 Contenzioso fiscale
Gli accantonamenti per altri fondi rischi ed oneri includono anche gli stanziamenti a copertura del contenzioso fiscale, per un ammontare pari a 2 milioni di euro sostanzialmente allineato al valore richiesto, a copertura dei contenziosi minori, non definiti nell\u2019ambito della transazione fiscale, ancora pendenti in giudizio e per i quali proseguono le interlocuzioni con l\u2019Agenzia delle Entrate.
10.6.7 Altri fondi per rischi e oneri
Gli altri fondi per rischi e oneri, infine, comprendono appostamenti a fronte di rischi operativi e un accantonamento prudenziale a copertura di interventi commerciali finalizzati a ristorare la clientela delle potenziali perdite derivanti dagli investimenti effet-tuati in prodotti distribuiti dalla Banca e a sostenere la fidelizzazione della stessa, per un ammontare di 23 milioni di euro. A tal fine, va evidenziato come tale accantonamento si riferisca a potenziali reclami da parte dei Clienti su prodotti liquidi ed illiquidi distribuiti dalla Banca in un anno caratterizzato da performance di mercato eccezionalmente negative.
1.5 Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
L\u2019esposizione ai rischi operativi \u00e8 strettamente connessa alla tipologia ed ai volumi delle attivit\u00e0 poste in essere, nonch\u00e9 alle mo-dalit\u00e0 operative assunte. In particolare, l\u2019operativit\u00e0 svolta (principalmente gestione patrimoni di terzi e distribuzione di prodotti finanziari di investimento propri e di terzi), l\u2019utilizzo di sistemi informatici, la definizione di procedure operative, l\u2019interazione con soggetti tutelati dalla normativa, la struttura commerciale adottata (prevalentemente consulenti finanziari), nonch\u00e9 il coin-volgimento diretto di tutto il personale dipendente all\u2019operativit\u00e0 espongono strutturalmente ad una rischiosit\u00e0 di tipo operativo, essendo quest\u2019ultima definita come la possibilit\u00e0 di subire perdite economiche derivanti dall\u2019inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni; rientrano in tale tipologia di rischio, tra l\u2019altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, indisponibilit\u00e0 dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali, nonch\u00e9 il rischio legale.
Relativamente al processo di gestione del rischio operativo, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi operativi, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk ap-petite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
Le funzioni che si occupano di Organizzazione, di Gestione IT\u00a0e di Sicurezza\u00a0garantiscono l\u2019efficiente funzionamento delle procedure applicative e dei sistemi informativi a supporto dei processi organizzativi, valutando anche le condizioni di sicurezza fisica e logi-ca all\u2019interno della Banca ed eventualmente attuando misure per garantire un pi\u00f9 elevato livello generale di sicurezza.
La Direzione Risk Management individua e valuta i rischi operativi insiti nei processi aziendali (risk assessment), monitora gli incidents/eventi di rischio operativo e le relative perdite (Loss Data Collection), monitora gli action plan a mitigazione dei rischi di natura rilevante, nonch\u00e9 ha definito e presidia un cruscotto di indicatori (cd. KRI/ Key Risk Indicators) funzionali al monitoraggio delle aree di maggior rischiosit\u00e0.
La funzione di Auditing Interno\u00a0sorveglia il regolare andamento dell\u2019operativit\u00e0 e dei processi della Banca e valuta efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni posto a presidio delle attivit\u00e0 esposte a rischio.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio operativo, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Banca Generali ha inoltre posto in essere coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi, nonch\u00e9 idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi, nonch\u00e9 ha approvato un piano di continuit\u00e0 operativa (Business Continuity Plan).
Informazioni di natura quantitativa
Si riporta di seguito la composizione dell\u2019impatto delle perdite operative nel 2022 per business line e tipologia di evento (euro migliaia).
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-23
-
-
-
-23
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
27
27
Corporate Finance
-
-
-
23.802
-
-
-
23.802
Corporate Items
10
520
377
4.378
-
-3
-27
5.256
Payment and Settlement
537
87
-
5
-
-
20
650
Retail Banking
-120
-
-
-
-
-
11
-108
Retail Brokerage
2.475
-
-
102
-
10
227
2.815
Trading and Sales
-636
-
-
-
-
70
34
-532
Totale complessivo
2.267
608
377
28.264
-
77
Composizione della frequenza per business line e tipologia di evento:
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
1
\u00a01
Corporate Finance
-
-
-
3
-
-
-
\u00a03
Corporate Items
1
5
5
1
-
-
9
\u00a021
Payment and Settlement
5
21
-
1
-
-
2
\u00a029
Retail Banking
-
-
-
-
-
-
3
\u00a03
Retail Brokerage
3
-
-
2
-
2
23
\u00a030
Trading and Sales
-
-
-
-
-
1
5
\u00a06
Totale complessivo
\u00a09
\u00a026
\u00a05
\u00a07
\u00a0-
\u00a03
\u00a043
-
L\u2019event Type su cui si \u00e8 registrato il maggior impatto \u00e8 l\u2019Event Type \u201cET 04 - Clientela, prodotti e pratiche di business\u201d, in cui vengono classificate le perdite legate ad inadempienze di obblighi professionali verso i clienti da parte della Banca o dei suoi con-sulenti compiute involontariamente o per negligenza.
Impatti significativi sono riconducibili anche all\u2019\u201dET 01 - Frode interna\u201d nel quale rientrano perdite dovute a frode, appropria-zione indebita o elusione di leggi, regolamenti o direttive aziendali da parte di una risorsa interna, tra cui i consulenti finanziari, nello svolgimento della loro attivit\u00e0 e che vede coinvolta anche la Banca in quanto chiamata a rispondere dell\u2019operato dei suoi incaricati. La Banca valuta attentamente i singoli contenziosi e reclami disponendo ove necessario un accantonamento congruo al rischio di soccombenza e monitora, nel continuo, eventuali sviluppi adeguando l\u2019importo accantonato coerentemente con le mutate condizioni del caso.
Sugli altri event type si registrano perdite di minore entit\u00e0.
I casi registrati nell\u2019\u201dET \u2013 02 Frode Esterna\u201d relativi a casi di frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni alla Banca sono per la maggior parte riconducibili ad uso illecito di mezzi di pagamento e ai rischi cyber (attacchi smishing/vishing).
Nell\u2019event type \u201cET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro\u201d sono registrate le perdite a fronte di vertenze giuslavoristi-che.
Un\u2019altra tipologia di perdita \u00e8 riconducibile all\u2019\u201cET 07 \u2013 Esecuzione, consegna e gestione dei processi\u201d derivanti da carenze nel perfezionamento delle operazioni e nella gestione dei processi legate alle attivit\u00e0 svolte dalla Banca e dalle relazioni con contro-parti commerciali e fornitori.
Risultano infine, nulle le perdite per danni di beni materiali e residue quelle sull\u2019event type \u201cET 06 \u2013 Interruzione dell\u2019operativi-t\u00e0 e disfunzione dei sistemi informatici\u201d, in cui sono conteggiati gli eventi derivanti dal blocco o malfunzionamento dei sistemi informatici utilizzati dalla Banca in conseguenza dei quali si sono contabilizzate delle perdite operative e gli eventi sui danni di beni materiali.
Sezione 13 \u2013 Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
\u00a0
Valore unitario
(euro)
Numero
Valore bilancio(migliaia di euro)
Capitale sociale
-\tazioni ordinarie
1,00
116.851.637
116.852
Azioni proprie
-\tazioni ordinarie
1,00
-2.809.497
-80.139
\u00a0
\u00a0
114.042.140
36.713
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A.\tAzioni esistenti all\u2019inizio dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
\u00a0A.1\tAzioni proprie (-)
-2.219.469
-
\u00a0A.2\tAzioni in circolazione: esistenze iniziali
114.632.168
-
B.\tAumenti
307.472
-
\u00a0B.1\tNuove emissioni
\u00a0-\ta pagamento:
-
-
\u00a0-\toperazioni di aggregazioni di imprese
-
-
\u00a0-\tconversione di obbligazioni
-
-
\u00a0-\tesercizio di warrant
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0-\ta titolo gratuito:
-
-
\u00a0-\ta favore dei dipendenti
-
-
\u00a0-\ta favore degli amministratori
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0B.2\tVendita di azioni proprie
307.472
-
\u00a0B.3\tAltre variazioni
-
-
C.\tDiminuzioni
-897.500
-
\u00a0C.1\tAnnullamento
-
-
\u00a0C.2\tAcquisto di azioni proprie
-897.500
-
\u00a0C.3\tOperazioni di cessione di imprese
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tAzioni in circolazione: rimanenze finali
114.042.140
-
\u00a0D.1\tAzioni proprie (+)
2.809.497
-
\u00a0D.2\tAzioni esistenti alla fine dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
13.3 Capitale: altre informazioni
Alla data di riferimento il capitale sociale della Banca \u00e8 costituito da 116.851.637 azioni ordinarie prive del valore nominale con godimento regolare e risulta interamente versato e liberato.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
\u00a0
31.12.2021
riparto utili distrib. dividendi
acquisti/vendite azioni proprie
emissione nuove azioni
piani stock option e altri oneri IFRS 2
piani stock grant LTIP
altre variazioni
31.12.2022
Riserva legale
23.370
-
-
-
-
-
-
23.370
Riserva indisponibile per azioni controllante
1.151
-
-
-
-
-
-120
1.031
Riserva avanzo di fusione BG SGR
3.853
-
-
-
-
-
-
3.853
Riserva avanzo di fusione BG Fiduciaria
10.901
-
-
-
-
-
-
10.901
Riserva disavanzo da fusione Nextam SPA
-
-
-
-
-
-
-802
-802
Riserve da FTA IFRS 9 IFRS 15
4.768
-
-
-
-
-
-
4.768
Riserva per share based payments (IFRS2) - piani chiusi
507
-
-
-
-
-
-
507
Riserva IFRS2 - cicli LTIP chiusi\u00a0(1)
10.550
-
-
-
-
-
-
10.550
Riserve IFRS2 - piani LTIP azioni BG
3.669
-
-2.340
-
1.573
-
-
2.902
Riserva IFRS2 - share plan 2019-2022
403
-
-
-
-
104
-
507
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante
5.039
-
-4.507
-
6.813
-
-
7.345
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante Gruppo
158
-
-122
-
150
-
-
186
Riserva IFRS2 - programma quadro di fidelizzazione
5.422
-
-
-
2.782
-
-
8.204
Riserva cedola su BG Perpetual AT1
-3.263
-
-
-
-
-
-1.631
-4.894
Riserva per utili a nuovo capogruppo
440.125
114.387
-
-
-
-
4.385
558.897
Riserva per utili a nuovo consolidato
111.608
-19.144
-
-
-
-
-139
92.325
Riserva patrim. cessione ramo fondi
3.710
-
-
-
-
-
-
3.710
Riserva indisponibile ex art.6 C1. Lett A) D.Lgs. 38/2005
2.062
-
-
-
-
-
-730
1.332
Riserva emissione azioni proprie BG Suisse
-
-
-
-
-
-
-156
-156
Totale
624.033
95.243
-6.969
-
11.318
104
807
724.536
(1)\tRiserva che rileva l\u2019incremento patrimoniale derivante da pagamenti a dipendenti e amministratori basati su azioni della controllante Assicurazioni Generali S.p.A.
Riserve sottoposte a un vincolo fiscale a una parte della riserva per utili a nuovo
La voce Riserve per utili a nuovo comprende una quota di utili fiscalmente vincolata ai sensi dell\u2019art. 110 comma 8 del DL 104/2021 per un ammontare di 31.827 migliaia di euro.
Nell\u2019esercizio 202110, Banca Generali ha esercitato l\u2019opzione per il riallineamento fra il valore contabile e il valore fiscale degli avviamenti rilevati in bilancio alla data del 31.12.2021 ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2021.
Il perfezionamento di tale opzione richiedeva, tuttavia, a pena di inefficacia, l\u2019apposizione di un vincolo fiscale a una quota delle riserve risultanti dal bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2020, per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento al netto dell\u2019imposta sostitutiva (art. 110 comma 8).
Alla quota cos\u00ec vincolata della Riserva per utili a nuovo si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di rivalutazione. In particolare, in caso di distribuzione della riserva, le somme attribuite ai soci concorrono a formare il reddito imponibile della societ\u00e0, a cui \u00e8 per\u00f2 attribuito un credito d\u2019imposta pari all\u2019imposta sostitutiva del 3% versata, e dei soci.
Si precisa, inoltre, che, come indicato dall\u2019Agenzia delle Entrate nella risposta 539 del 9 agosto 2021 e nella recente Circolare n. 6/E del 1\u00b0 marzo 2022, poich\u00e9 l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 stato effettuato dopo la data di approvazione del bilancio chiuso al 31.12.2020, l\u2019apposizione del vincolo \u00e8 stata approvata, su proposta del CdA della Banca, dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, in sede di approvazione del Bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2021.
A fronte delle differenze contabili oggetto di riallineamento, per un ammontare di 32.811 migliaia di euro, e di una imposta dovuta, pari a 984 migliaia di euro, la riserva vincolata ammonta a 31.827 migliaia di euro.
10\u00a0Per maggiori dettagli sull\u2019operazione di riallineamento si veda la Nota integrativa \u2013 Parte B, Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali del Bilancio d\u2019esercizio 2021 di Banca GeneraliRiserva in sospensione d\u2019imposta art. 110 comma 8 DL 104/2021
Differenze contabili oggetto di riallineamento
32.811.223
imposta sostitutiva dovuta
-984.337
Quota di riserva per utili nuovo vincolata
31.826.886
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 23 dicembre 2019, Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual che si configura come uno strumento di capitale in base allo IAS 32 e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente normativa in materia di capitale regolamentare per essere computato come strumento Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente.
L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due compagnie assicurative tedesche del gruppo Gene-rali. I titoli sono perpetui, richiamabili a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione previa autorizzazione preventiva dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente e pagano una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali
50.000
50.000
Aumenti per emissioni
-
-
Diminuzioni per rimborsi
-
-
Esistenze finali
50.000
50.000
Sezione 13 \u2013 Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
\u00a0
Valore unitario
(euro)
Numero
Valore bilancio(migliaia di euro)
Capitale sociale
-\tazioni ordinarie
1,00
116.851.637
116.852
Azioni proprie
-\tazioni ordinarie
1,00
-2.809.497
-80.139
\u00a0
\u00a0
114.042.140
36.713
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A.\tAzioni esistenti all\u2019inizio dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
\u00a0A.1\tAzioni proprie (-)
-2.219.469
-
\u00a0A.2\tAzioni in circolazione: esistenze iniziali
114.632.168
-
B.\tAumenti
307.472
-
\u00a0B.1\tNuove emissioni
\u00a0-\ta pagamento:
-
-
\u00a0-\toperazioni di aggregazioni di imprese
-
-
\u00a0-\tconversione di obbligazioni
-
-
\u00a0-\tesercizio di warrant
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0-\ta titolo gratuito:
-
-
\u00a0-\ta favore dei dipendenti
-
-
\u00a0-\ta favore degli amministratori
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0B.2\tVendita di azioni proprie
307.472
-
\u00a0B.3\tAltre variazioni
-
-
C.\tDiminuzioni
-897.500
-
\u00a0C.1\tAnnullamento
-
-
\u00a0C.2\tAcquisto di azioni proprie
-897.500
-
\u00a0C.3\tOperazioni di cessione di imprese
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tAzioni in circolazione: rimanenze finali
114.042.140
-
\u00a0D.1\tAzioni proprie (+)
2.809.497
-
\u00a0D.2\tAzioni esistenti alla fine dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
13.3 Capitale: altre informazioni
Alla data di riferimento il capitale sociale della Banca \u00e8 costituito da 116.851.637 azioni ordinarie prive del valore nominale con godimento regolare e risulta interamente versato e liberato.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
\u00a0
31.12.2021
riparto utili distrib. dividendi
acquisti/vendite azioni proprie
emissione nuove azioni
piani stock option e altri oneri IFRS 2
piani stock grant LTIP
altre variazioni
31.12.2022
Riserva legale
23.370
-
-
-
-
-
-
23.370
Riserva indisponibile per azioni controllante
1.151
-
-
-
-
-
-120
1.031
Riserva avanzo di fusione BG SGR
3.853
-
-
-
-
-
-
3.853
Riserva avanzo di fusione BG Fiduciaria
10.901
-
-
-
-
-
-
10.901
Riserva disavanzo da fusione Nextam SPA
-
-
-
-
-
-
-802
-802
Riserve da FTA IFRS 9 IFRS 15
4.768
-
-
-
-
-
-
4.768
Riserva per share based payments (IFRS2) - piani chiusi
507
-
-
-
-
-
-
507
Riserva IFRS2 - cicli LTIP chiusi\u00a0(1)
10.550
-
-
-
-
-
-
10.550
Riserve IFRS2 - piani LTIP azioni BG
3.669
-
-2.340
-
1.573
-
-
2.902
Riserva IFRS2 - share plan 2019-2022
403
-
-
-
-
104
-
507
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante
5.039
-
-4.507
-
6.813
-
-
7.345
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante Gruppo
158
-
-122
-
150
-
-
186
Riserva IFRS2 - programma quadro di fidelizzazione
5.422
-
-
-
2.782
-
-
8.204
Riserva cedola su BG Perpetual AT1
-3.263
-
-
-
-
-
-1.631
-4.894
Riserva per utili a nuovo capogruppo
440.125
114.387
-
-
-
-
4.385
558.897
Riserva per utili a nuovo consolidato
111.608
-19.144
-
-
-
-
-139
92.325
Riserva patrim. cessione ramo fondi
3.710
-
-
-
-
-
-
3.710
Riserva indisponibile ex art.6 C1. Lett A) D.Lgs. 38/2005
2.062
-
-
-
-
-
-730
1.332
Riserva emissione azioni proprie BG Suisse
-
-
-
-
-
-
-156
-156
Totale
624.033
95.243
-6.969
-
11.318
104
807
724.536
(1)\tRiserva che rileva l\u2019incremento patrimoniale derivante da pagamenti a dipendenti e amministratori basati su azioni della controllante Assicurazioni Generali S.p.A.
Riserve sottoposte a un vincolo fiscale a una parte della riserva per utili a nuovo
La voce Riserve per utili a nuovo comprende una quota di utili fiscalmente vincolata ai sensi dell\u2019art. 110 comma 8 del DL 104/2021 per un ammontare di 31.827 migliaia di euro.
Nell\u2019esercizio 202110, Banca Generali ha esercitato l\u2019opzione per il riallineamento fra il valore contabile e il valore fiscale degli avviamenti rilevati in bilancio alla data del 31.12.2021 ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2021.
Il perfezionamento di tale opzione richiedeva, tuttavia, a pena di inefficacia, l\u2019apposizione di un vincolo fiscale a una quota delle riserve risultanti dal bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2020, per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento al netto dell\u2019imposta sostitutiva (art. 110 comma 8).
Alla quota cos\u00ec vincolata della Riserva per utili a nuovo si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di rivalutazione. In particolare, in caso di distribuzione della riserva, le somme attribuite ai soci concorrono a formare il reddito imponibile della societ\u00e0, a cui \u00e8 per\u00f2 attribuito un credito d\u2019imposta pari all\u2019imposta sostitutiva del 3% versata, e dei soci.
Si precisa, inoltre, che, come indicato dall\u2019Agenzia delle Entrate nella risposta 539 del 9 agosto 2021 e nella recente Circolare n. 6/E del 1\u00b0 marzo 2022, poich\u00e9 l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 stato effettuato dopo la data di approvazione del bilancio chiuso al 31.12.2020, l\u2019apposizione del vincolo \u00e8 stata approvata, su proposta del CdA della Banca, dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, in sede di approvazione del Bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2021.
A fronte delle differenze contabili oggetto di riallineamento, per un ammontare di 32.811 migliaia di euro, e di una imposta dovuta, pari a 984 migliaia di euro, la riserva vincolata ammonta a 31.827 migliaia di euro.
10\u00a0Per maggiori dettagli sull\u2019operazione di riallineamento si veda la Nota integrativa \u2013 Parte B, Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali del Bilancio d\u2019esercizio 2021 di Banca Generali.
Riserva in sospensione d\u2019imposta art. 110 comma 8 DL 104/2021
Differenze contabili oggetto di riallineamento
32.811.223
imposta sostitutiva dovuta
-984.337
Quota di riserva per utili nuovo vincolata
31.826.886
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 23 dicembre 2019, Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual che si configura come uno strumento di capitale in base allo IAS 32 e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente normativa in materia di capitale regolamentare per essere computato come strumento Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente.
L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due compagnie assicurative tedesche del gruppo Gene-rali. I titoli sono perpetui, richiamabili a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione previa autorizzazione preventiva dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente e pagano una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali
50.000
50.000
Aumenti per emissioni
-
-
Diminuzioni per rimborsi
-
-
Esistenze finali
50.000
50.000
Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo Banca Generali \u00e8 principalmente orientata ad assicurare che il patrimonio e i ratios di Banca Generali e delle sue controllate bancarie e finanziarie siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il Gruppo Banca Generali e le societ\u00e0 finanziarie a esso appartenenti sono soggetti ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabi-liti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite in sede comunitaria (CRR/CRD IV) e applicate dalla Banca d\u2019Italia.
Tali regole prevedono una nozione di \u201cFondi Propri\u201d, distinta dal patrimonio netto contabile, determinata come somma algebri-ca di componenti positivi e negativi, la cui computabilit\u00e0 viene ammessa in relazione alla qualit\u00e0 patrimoniale riconosciuta agli stessi.
La verifica e il rispetto dei requisiti patrimoniali minimi obbligatori \u00e8 affidata al Servizio Risk Management, mentre la funzione Vigilanza e Segnalazioni \u00e8 preposta al calcolo e alla trasmissione periodica dei Fondi propri e dei requisiti di capitale, nonch\u00e9 alla salvaguardia delle basi dati (archivio storico di vigilanza).
Nel corso dell\u2019anno e su base trimestrale viene effettuata un\u2019attivit\u00e0 di monitoraggio del rispetto dei coefficienti di vigilanza per la Capogruppo intervenendo, laddove necessario, con appropriate azioni di indirizzo e controllo sugli aggregati patrimoniali.
Un\u2019ulteriore fase di analisi e controllo preventivo dell\u2019adeguatezza patrimoniale avviene ogni qualvolta si proceda a operazioni di carattere straordinario (es. acquisizioni, cessioni, ecc.). In questo caso, sulla base delle informazioni relative all\u2019operazione da porre in essere, si provvede a stimare l\u2019impatto sui coefficienti e si programmano le eventuali azioni necessarie per rispettare i vincoli richiesti dagli Organi di Vigilanza.
Distribuzione del dividendo 2020 e 2021
Nel corso del 2022 \u00e8 stata pagata la seconda tranche del dividendo 2020, per un esborso complessivo, al netto della quota spettan-te alle azioni proprie, di 68,8 milioni di euro.
\u00c8 stata pagata, inoltre, la prima tranche del dividendo 2021 per un importo di 132,2 milioni di euro, al netto della quota spettante alle azioni proprie.
Come deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, la seconda tranche del dividendo 2021 verr\u00e0 pagata nel mese di feb-braio 2023 per un ammontare complessivo di 93,5 milioni di euro.
Consolidato prudenziale
Per accordi con Banca d\u2019Italia, la nuova societ\u00e0 BG Suisse S.A., costituita in Svizzera in data 8 ottobre 2021, non \u00e8 stata ancora inserita fra le entit\u00e0 appartenenti al gruppo Bancario ai sensi dell\u2019art. 64 del TUB in quanto non ancora operativa al 31.12.2022.
A tale data, pertanto, BG Suisse non risulta ancora sottoposta al quadro regolamentare di Basilea 3 e dunque \u00e8 esclusa dal peri-metro del consolidamento prudenziale ai fini delle segnalazioni COREP e FINREP e valutata al Patrimonio netto.
B. Informazioni di natura quantitativa
Al 31 dicembre 2022 il patrimonio netto consolidato, incluso l\u2019utile di esercizio, si attesta a 1.068,5 milioni di euro a fronte dei 1.105,9 milioni rilevati al termine del precedente esercizio.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazione
Importo
%
1.\tCapitale
116.852
116.852
-
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
55.866
-2.099
-3,8%
3.\tRiserve
724.536
624.033
100.503
16,1%
4.\t(Azioni proprie)
-80.139
-64.822
-15.317
23,6%
5.\tRiserve da valutazione
-9.972
522
-10.494
n.a.
6.\tStrumenti di capitale
50.000
50.000
-
-
7.\tPatrimonio di terzi
442
313
129
41,2%
8.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio
213.034
323.103
-110.069
-34,1%
Totale patrimonio netto
1.068.520
1.105.867
-37.347
-3,4%
La variazione negativa del patrimonio netto nel 2022, pari a -37,3 milioni di euro, \u00e8 stata influenzata, oltre che dall\u2019accantonamen-to del dividendo 2021 deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 per un ammontare di 227,9 milioni di euro, dal programma di riacquisto azioni proprie concluso all\u2019inizio di ottobre, dalla dinamica negativa delle riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value in contropartita alla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) e delle altre riserve che alimentano la redditivit\u00e0 complessiva, dalla variazione delle riserve per pagamenti basati su azioni (IFRS 2) nonch\u00e9 dall\u2019utile consolidato, come evidenziato nella seguente tabella.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Patrimonio netto iniziale
1.105.867
1.184.504
Dividendo erogato
-224.324
-379.550
Acquisti e vendite di azioni proprie
-24.385
-25.984
Maturazione riserve IFRS 2 (piani stock option e politica remunerazione)
11.329
8.799
Maturazione riserve IFRS 2 su piani IFRS 2 Gruppo AG
99
176
Variazione riserve da valutazione OCI
-10.310
-3.539
Dividendi su strumenti capitale AT1
-1.631
-1.631
Utile consolidato
212.973
323.107
Altri effetti
-1.098
-15
Patrimonio netto finale
1.068.520
1.105.867
Variazione
-37.347
-78.637
Nel corso dell\u2019esercizio, con riferimento al raggiungimento degli obiettivi di performance previsti dalla Politica sulle Remunera-zioni, sono state assegnate ai dipendenti e ai Consulenti Finanziari rientranti nel perimetro del personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario e ai manager di rete n. 307.472 azioni proprie, per un controvalore di 8.979 migliaia di euro.
L\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 ha inoltre autorizzato il riacquisto di un massimo di 897.500 azioni proprie al servizio dei piani di remunerazione del personale pi\u00f9 rilevante per l\u2019esercizio 2022 e del nuovo Long Term Incentive Plan (LTIP) per il triennio 2022-2024.
Il programma di acquisto di azioni proprie, autorizzato dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza in data 1\u00b0 luglio 2022, \u00e8 stato concluso il 7 ottobre scorso per un controvalore complessivo di azioni proprie acquistate pari a 24.296 migliaia di euro.
\u00a0
Al 31 dicembre 2022, la capogruppo Banca Generali detiene, pertanto, 2.809.497 azioni proprie, per un controvalore di 80.139 migliaia di euro.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) evidenziano una diminuzione netta di 12,4 milioni di euro, per effetto della maggiore volatilit\u00e0 dei mercati finanziari determinata dalle attese inflazionistiche.
B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
Voci del patrimonio netto(migliaia di euro)
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consoli-damento
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Variazione
1.\tCapitale
117.127
-
19.374
-19.374
117.127
117.127
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
-
-
-
53.767
55.866
-2.099
3.\tRiserve
725.971
-
-1.468
-
724.503
623.990
100.513
4.\tStrumenti di capitale
50.000
-
-
-
50.000
50.000
-
5.\t(Azioni proprie)
-80.139
-
-
-
-80.139
-64.822
-15.317
6.\tRiserve da valutazione
-10.147
-
436
-
-9.711
599
-10.310
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-713
-
-
-
-713
-837
124
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-9.868
-
-
-
-9.868
2.694
-12.562
Attivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
-
-
Copertura di investimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
Copertura dei flussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
Strumenti di copertura
-
-
-
-
-
-
-
Differenze di cambio
46
-
689
-
735
350
385
Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
-
-
-
-
-
-
-
Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti
388
-
-253
-
135
-1.608
1.743
Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate al patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
-
Leggi speciali di rivalutazione
-
-
-
-
-
-
-
7.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio (+/-) del Gruppo e di terzi
215.517
-
-6.636
4.092
212.973
323.107
-110.134
Totale Patrimonio netto
1.072.096
-
11.706
-15.282
1.068.520
1.105.867
-37.347
B.2 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
Le riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva misurano le plusvalenze e le minusvalenze non realizzate, al netto del relativo effetto fiscale, delle attivit\u00e0 allocate in tale portafoglio e rilevate in bilancio al fair value.
La variazione di tali riserve concorre a determinare la performance complessiva aziendale senza transitare per il conto economi-co, ma nell\u2019ambito del Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva (OCI \u2013 Other comprehensive income).
Tuttavia, in caso di realizzo o di rilevazione di una perdita durevole di valore, l\u2019ammontare cumulato della riserva viene rigirato nel conto economico dell\u2019esercizio di riferimento.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva evidenziano una diminuzione rispetto alla fine dell\u2019esercizio precedente, dovuta principalmente al decremento delle riserve sui titoli di debito.
L\u2019aggregato si attesta cos\u00ec su di un valore negativo complessivo di -10,6 milioni di euro, in diminuzione di 12,4 milioni di euro rispet-to alla situazione di chiusura dell\u2019esercizio 2021.
Tale diminuzione \u00e8 stata influenzata dal portafoglio di titoli governativi italiani, le cui riserve nette ammontano a -7,2 milioni di euro a fronte dei 2,0 milioni di euro rilevati alla fine del 2021.
Attivit\u00e0/Valori
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
1.\tTitoli di debito
1.457
-11.325
-
-
-
-
-
-
1.457
-11.325
2.\tTitoli di capitale
527
-1.240
-
-
-
-
-
-
527
-1.240
Totale 31.12.2022
1.984
-12.565
-
-
-
-
-
-
1.984
-12.565
Totale 31.12.2021
4.038
-2.181
-
-
-
-
-
-
4.038
-2.181
B.3 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: variazioni annue
Le riserve da valutazione sul portafoglio HTCS evidenziano nel 2022 una contrazione netta di 12,4 milioni di euro, determinata dai seguenti fattori:
incremento delle minusvalenze valutative nette, per un ammontare di -16,5 milioni di euro, al netto di 0,2 milioni riferibili alle riprese di valore su riserve collettive;
riduzione di preesistenti riserve positive nette per riassorbimento a conto economico in sede di realizzo per -1,8 milioni di euro;
effetto fiscale netto positivo connesso a tali variazioni e dovuto principalmente a decrementi netti di DTL (+5,9 milioni di euro).
(migliaia di euro)
31.12.2022
Titoli di debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
Totale
corporate
governativi
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
\u00a0Rettifica dei saldi iniziali
-
-
-
-
-
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
2.\tVariazioni positive
1.979
6.541
344
-
8.864
\u00a02.1\tIncrementi di fair value
3
941
332
-
1.276
\u00a02.2\tRettifiche di valore per rischio di credito
261
-
X
-
261
\u00a02.3\tRigiro a conto economico di riserve negative: da realizzo
41
1.238
X
-
1.279
\u00a02.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a02.5\tAltre variazioni
1.674
4.362
12
-
6.048
3.\tVariazioni negative
5.334
15.748
220
-
21.302
\u00a03.1\tRiduzioni di fair value
5.122
12.684
200
-
18.006
\u00a03.2\tRiprese di valore per rischio di credito
-
92
-
-
92
\u00a03.3\tRigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo
128
2.972
X
-
3.100
\u00a03.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a03.5\tAltre variazioni
84
-
20
-
104
4.\tRimanenze finali
-2.649
-7.219
-713
-
-10.581
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
\u00a0
31.12.2022
Riserva
DTA
Riserva netta
1.\tEsistenze iniziali
-2.274
666
-1.608
2.\tAumenti
2.431
-474
1.957
\u00a0Decrementi perdite attuariali
2.431
-474
1.957
3.\tDiminuzioni
-262
48
-214
\u00a0Incrementi perdite attuariali
-262
48
-214
4.\tRimanenze finali
-105
240
135
Sezione 2 \u2013 I Fondi propri e i coefficienti di vigilanza
In base a quanto disposto dalla Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 \u2013 7\u00b0 aggiornamento del 29 ottobre 2021, per i dettagli sui Fondi propri e sui coefficienti di vigilanza si rinvia all\u2019informativa sui Fondi propri e sull\u2019adeguatezza patrimoniale contenuta nell\u2019informativa al pubblico (\u201cTerzo Pilastro\u201d) fornita a livello consolidato, disponibile sul sito internet istituzionale di Banca Ge-nerali all\u2019indirizzo www.bancagenerali.com.
Sezione 13 \u2013 Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
\u00a0
Valore unitario
(euro)
Numero
Valore bilancio(migliaia di euro)
Capitale sociale
-\tazioni ordinarie
1,00
116.851.637
116.852
Azioni proprie
-\tazioni ordinarie
1,00
-2.809.497
-80.139
\u00a0
\u00a0
114.042.140
36.713
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A.\tAzioni esistenti all\u2019inizio dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
\u00a0A.1\tAzioni proprie (-)
-2.219.469
-
\u00a0A.2\tAzioni in circolazione: esistenze iniziali
114.632.168
-
B.\tAumenti
307.472
-
\u00a0B.1\tNuove emissioni
\u00a0-\ta pagamento:
-
-
\u00a0-\toperazioni di aggregazioni di imprese
-
-
\u00a0-\tconversione di obbligazioni
-
-
\u00a0-\tesercizio di warrant
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0-\ta titolo gratuito:
-
-
\u00a0-\ta favore dei dipendenti
-
-
\u00a0-\ta favore degli amministratori
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0B.2\tVendita di azioni proprie
307.472
-
\u00a0B.3\tAltre variazioni
-
-
C.\tDiminuzioni
-897.500
-
\u00a0C.1\tAnnullamento
-
-
\u00a0C.2\tAcquisto di azioni proprie
-897.500
-
\u00a0C.3\tOperazioni di cessione di imprese
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tAzioni in circolazione: rimanenze finali
114.042.140
-
\u00a0D.1\tAzioni proprie (+)
2.809.497
-
\u00a0D.2\tAzioni esistenti alla fine dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
13.3 Capitale: altre informazioni
Alla data di riferimento il capitale sociale della Banca \u00e8 costituito da 116.851.637 azioni ordinarie prive del valore nominale con godimento regolare e risulta interamente versato e liberato.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
\u00a0
31.12.2021
riparto utili distrib. dividendi
acquisti/vendite azioni proprie
emissione nuove azioni
piani stock option e altri oneri IFRS 2
piani stock grant LTIP
altre variazioni
31.12.2022
Riserva legale
23.370
-
-
-
-
-
-
23.370
Riserva indisponibile per azioni controllante
1.151
-
-
-
-
-
-120
1.031
Riserva avanzo di fusione BG SGR
3.853
-
-
-
-
-
-
3.853
Riserva avanzo di fusione BG Fiduciaria
10.901
-
-
-
-
-
-
10.901
Riserva disavanzo da fusione Nextam SPA
-
-
-
-
-
-
-802
-802
Riserve da FTA IFRS 9 IFRS 15
4.768
-
-
-
-
-
-
4.768
Riserva per share based payments (IFRS2) - piani chiusi
507
-
-
-
-
-
-
507
Riserva IFRS2 - cicli LTIP chiusi\u00a0(1)
10.550
-
-
-
-
-
-
10.550
Riserve IFRS2 - piani LTIP azioni BG
3.669
-
-2.340
-
1.573
-
-
2.902
Riserva IFRS2 - share plan 2019-2022
403
-
-
-
-
104
-
507
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante
5.039
-
-4.507
-
6.813
-
-
7.345
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante Gruppo
158
-
-122
-
150
-
-
186
Riserva IFRS2 - programma quadro di fidelizzazione
5.422
-
-
-
2.782
-
-
8.204
Riserva cedola su BG Perpetual AT1
-3.263
-
-
-
-
-
-1.631
-4.894
Riserva per utili a nuovo capogruppo
440.125
114.387
-
-
-
-
4.385
558.897
Riserva per utili a nuovo consolidato
111.608
-19.144
-
-
-
-
-139
92.325
Riserva patrim. cessione ramo fondi
3.710
-
-
-
-
-
-
3.710
Riserva indisponibile ex art.6 C1. Lett A) D.Lgs. 38/2005
2.062
-
-
-
-
-
-730
1.332
Riserva emissione azioni proprie BG Suisse
-
-
-
-
-
-
-156
-156
Totale
624.033
95.243
-6.969
-
11.318
104
807
724.536
(1)\tRiserva che rileva l\u2019incremento patrimoniale derivante da pagamenti a dipendenti e amministratori basati su azioni della controllante Assicurazioni Generali S.p.A.
Riserve sottoposte a un vincolo fiscale a una parte della riserva per utili a nuovo
La voce Riserve per utili a nuovo comprende una quota di utili fiscalmente vincolata ai sensi dell\u2019art. 110 comma 8 del DL 104/2021 per un ammontare di 31.827 migliaia di euro.
Nell\u2019esercizio 202110, Banca Generali ha esercitato l\u2019opzione per il riallineamento fra il valore contabile e il valore fiscale degli avviamenti rilevati in bilancio alla data del 31.12.2021 ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2021.
Il perfezionamento di tale opzione richiedeva, tuttavia, a pena di inefficacia, l\u2019apposizione di un vincolo fiscale a una quota delle riserve risultanti dal bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2020, per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento al netto dell\u2019imposta sostitutiva (art. 110 comma 8).
Alla quota cos\u00ec vincolata della Riserva per utili a nuovo si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di rivalutazione. In particolare, in caso di distribuzione della riserva, le somme attribuite ai soci concorrono a formare il reddito imponibile della societ\u00e0, a cui \u00e8 per\u00f2 attribuito un credito d\u2019imposta pari all\u2019imposta sostitutiva del 3% versata, e dei soci.
Si precisa, inoltre, che, come indicato dall\u2019Agenzia delle Entrate nella risposta 539 del 9 agosto 2021 e nella recente Circolare n. 6/E del 1\u00b0 marzo 2022, poich\u00e9 l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 stato effettuato dopo la data di approvazione del bilancio chiuso al 31.12.2020, l\u2019apposizione del vincolo \u00e8 stata approvata, su proposta del CdA della Banca, dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, in sede di approvazione del Bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2021.
A fronte delle differenze contabili oggetto di riallineamento, per un ammontare di 32.811 migliaia di euro, e di una imposta dovuta, pari a 984 migliaia di euro, la riserva vincolata ammonta a 31.827 migliaia di euro.
10\u00a0Per maggiori dettagli sull\u2019operazione di riallineamento si veda la Nota integrativa \u2013 Parte B, Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali del Bilancio d\u2019esercizio 2021 di Banca Generali.
Riserva in sospensione d\u2019imposta art. 110 comma 8 DL 104/2021
Differenze contabili oggetto di riallineamento
32.811.223
imposta sostitutiva dovuta
-984.337
Quota di riserva per utili nuovo vincolata
31.826.886
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 23 dicembre 2019, Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual che si configura come uno strumento di capitale in base allo IAS 32 e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente normativa in materia di capitale regolamentare per essere computato come strumento Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente.
L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due compagnie assicurative tedesche del gruppo Gene-rali. I titoli sono perpetui, richiamabili a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione previa autorizzazione preventiva dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente e pagano una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali
50.000
50.000
Aumenti per emissioni
-
-
Diminuzioni per rimborsi
-
-
Esistenze finali
50.000
50.000
Parte F \u2013 Informazioni sul patrimonio consolidato
Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo Banca Generali \u00e8 principalmente orientata ad assicurare che il patrimonio e i ratios di Banca Generali e delle sue controllate bancarie e finanziarie siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il Gruppo Banca Generali e le societ\u00e0 finanziarie a esso appartenenti sono soggetti ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabi-liti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite in sede comunitaria (CRR/CRD IV) e applicate dalla Banca d\u2019Italia.
Tali regole prevedono una nozione di \u201cFondi Propri\u201d, distinta dal patrimonio netto contabile, determinata come somma algebri-ca di componenti positivi e negativi, la cui computabilit\u00e0 viene ammessa in relazione alla qualit\u00e0 patrimoniale riconosciuta agli stessi.
La verifica e il rispetto dei requisiti patrimoniali minimi obbligatori \u00e8 affidata al Servizio Risk Management, mentre la funzione Vigilanza e Segnalazioni \u00e8 preposta al calcolo e alla trasmissione periodica dei Fondi propri e dei requisiti di capitale, nonch\u00e9 alla salvaguardia delle basi dati (archivio storico di vigilanza).
Nel corso dell\u2019anno e su base trimestrale viene effettuata un\u2019attivit\u00e0 di monitoraggio del rispetto dei coefficienti di vigilanza per la Capogruppo intervenendo, laddove necessario, con appropriate azioni di indirizzo e controllo sugli aggregati patrimoniali.
Un\u2019ulteriore fase di analisi e controllo preventivo dell\u2019adeguatezza patrimoniale avviene ogni qualvolta si proceda a operazioni di carattere straordinario (es. acquisizioni, cessioni, ecc.). In questo caso, sulla base delle informazioni relative all\u2019operazione da porre in essere, si provvede a stimare l\u2019impatto sui coefficienti e si programmano le eventuali azioni necessarie per rispettare i vincoli richiesti dagli Organi di Vigilanza.
Distribuzione del dividendo 2020 e 2021
Nel corso del 2022 \u00e8 stata pagata la seconda tranche del dividendo 2020, per un esborso complessivo, al netto della quota spettan-te alle azioni proprie, di 68,8 milioni di euro.
\u00c8 stata pagata, inoltre, la prima tranche del dividendo 2021 per un importo di 132,2 milioni di euro, al netto della quota spettante alle azioni proprie.
Come deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, la seconda tranche del dividendo 2021 verr\u00e0 pagata nel mese di feb-braio 2023 per un ammontare complessivo di 93,5 milioni di euro.
Consolidato prudenziale
Per accordi con Banca d\u2019Italia, la nuova societ\u00e0 BG Suisse S.A., costituita in Svizzera in data 8 ottobre 2021, non \u00e8 stata ancora inserita fra le entit\u00e0 appartenenti al gruppo Bancario ai sensi dell\u2019art. 64 del TUB in quanto non ancora operativa al 31.12.2022.
A tale data, pertanto, BG Suisse non risulta ancora sottoposta al quadro regolamentare di Basilea 3 e dunque \u00e8 esclusa dal peri-metro del consolidamento prudenziale ai fini delle segnalazioni COREP e FINREP e valutata al Patrimonio netto.
B. Informazioni di natura quantitativa
Al 31 dicembre 2022 il patrimonio netto consolidato, incluso l\u2019utile di esercizio, si attesta a 1.068,5 milioni di euro a fronte dei 1.105,9 milioni rilevati al termine del precedente esercizio.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazione
Importo
%
1.\tCapitale
116.852
116.852
-
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
55.866
-2.099
-3,8%
3.\tRiserve
724.536
624.033
100.503
16,1%
4.\t(Azioni proprie)
-80.139
-64.822
-15.317
23,6%
5.\tRiserve da valutazione
-9.972
522
-10.494
n.a.
6.\tStrumenti di capitale
50.000
50.000
-
-
7.\tPatrimonio di terzi
442
313
129
41,2%
8.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio
213.034
323.103
-110.069
-34,1%
Totale patrimonio netto
1.068.520
1.105.867
-37.347
-3,4%
La variazione negativa del patrimonio netto nel 2022, pari a -37,3 milioni di euro, \u00e8 stata influenzata, oltre che dall\u2019accantonamen-to del dividendo 2021 deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 per un ammontare di 227,9 milioni di euro, dal programma di riacquisto azioni proprie concluso all\u2019inizio di ottobre, dalla dinamica negativa delle riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value in contropartita alla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) e delle altre riserve che alimentano la redditivit\u00e0 complessiva, dalla variazione delle riserve per pagamenti basati su azioni (IFRS 2) nonch\u00e9 dall\u2019utile consolidato, come evidenziato nella seguente tabella.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Patrimonio netto iniziale
1.105.867
1.184.504
Dividendo erogato
-224.324
-379.550
Acquisti e vendite di azioni proprie
-24.385
-25.984
Maturazione riserve IFRS 2 (piani stock option e politica remunerazione)
11.329
8.799
Maturazione riserve IFRS 2 su piani IFRS 2 Gruppo AG
99
176
Variazione riserve da valutazione OCI
-10.310
-3.539
Dividendi su strumenti capitale AT1
-1.631
-1.631
Utile consolidato
212.973
323.107
Altri effetti
-1.098
-15
Patrimonio netto finale
1.068.520
1.105.867
Variazione
-37.347
-78.637
Nel corso dell\u2019esercizio, con riferimento al raggiungimento degli obiettivi di performance previsti dalla Politica sulle Remunera-zioni, sono state assegnate ai dipendenti e ai Consulenti Finanziari rientranti nel perimetro del personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario e ai manager di rete n. 307.472 azioni proprie, per un controvalore di 8.979 migliaia di euro.
L\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 ha inoltre autorizzato il riacquisto di un massimo di 897.500 azioni proprie al servizio dei piani di remunerazione del personale pi\u00f9 rilevante per l\u2019esercizio 2022 e del nuovo Long Term Incentive Plan (LTIP) per il triennio 2022-2024.
Il programma di acquisto di azioni proprie, autorizzato dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza in data 1\u00b0 luglio 2022, \u00e8 stato concluso il 7 ottobre scorso per un controvalore complessivo di azioni proprie acquistate pari a 24.296 migliaia di euro.
\u00a0
Al 31 dicembre 2022, la capogruppo Banca Generali detiene, pertanto, 2.809.497 azioni proprie, per un controvalore di 80.139 migliaia di euro.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) evidenziano una diminuzione netta di 12,4 milioni di euro, per effetto della maggiore volatilit\u00e0 dei mercati finanziari determinata dalle attese inflazionisticheB.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
Voci del patrimonio netto(migliaia di euro)
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consoli-damento
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Variazione
1.\tCapitale
117.127
-
19.374
-19.374
117.127
117.127
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
-
-
-
53.767
55.866
-2.099
3.\tRiserve
725.971
-
-1.468
-
724.503
623.990
100.513
4.\tStrumenti di capitale
50.000
-
-
-
50.000
50.000
-
5.\t(Azioni proprie)
-80.139
-
-
-
-80.139
-64.822
-15.317
6.\tRiserve da valutazione
-10.147
-
436
-
-9.711
599
-10.310
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-713
-
-
-
-713
-837
124
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-9.868
-
-
-
-9.868
2.694
-12.562
Attivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
-
-
Copertura di investimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
Copertura dei flussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
Strumenti di copertura
-
-
-
-
-
-
-
Differenze di cambio
46
-
689
-
735
350
385
Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
-
-
-
-
-
-
-
Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti
388
-
-253
-
135
-1.608
1.743
Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate al patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
-
Leggi speciali di rivalutazione
-
-
-
-
-
-
-
7.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio (+/-) del Gruppo e di terzi
215.517
-
-6.636
4.092
212.973
323.107
-110.134
Totale Patrimonio netto
1.072.096
-
11.706
-15.282
1.068.520
1.105.867
-37.347
B.2 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
Le riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva misurano le plusvalenze e le minusvalenze non realizzate, al netto del relativo effetto fiscale, delle attivit\u00e0 allocate in tale portafoglio e rilevate in bilancio al fair value.
La variazione di tali riserve concorre a determinare la performance complessiva aziendale senza transitare per il conto economi-co, ma nell\u2019ambito del Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva (OCI \u2013 Other comprehensive income).
Tuttavia, in caso di realizzo o di rilevazione di una perdita durevole di valore, l\u2019ammontare cumulato della riserva viene rigirato nel conto economico dell\u2019esercizio di riferimento.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva evidenziano una diminuzione rispetto alla fine dell\u2019esercizio precedente, dovuta principalmente al decremento delle riserve sui titoli di debito.
L\u2019aggregato si attesta cos\u00ec su di un valore negativo complessivo di -10,6 milioni di euro, in diminuzione di 12,4 milioni di euro rispet-to alla situazione di chiusura dell\u2019esercizio 2021.
Tale diminuzione \u00e8 stata influenzata dal portafoglio di titoli governativi italiani, le cui riserve nette ammontano a -7,2 milioni di euro a fronte dei 2,0 milioni di euro rilevati alla fine del 2021.
Attivit\u00e0/Valori
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
1.\tTitoli di debito
1.457
-11.325
-
-
-
-
-
-
1.457
-11.325
2.\tTitoli di capitale
527
-1.240
-
-
-
-
-
-
527
-1.240
Totale 31.12.2022
1.984
-12.565
-
-
-
-
-
-
1.984
-12.565
Totale 31.12.2021
4.038
-2.181
-
-
-
-
-
-
4.038
-2.181
B.3 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: variazioni annue
Le riserve da valutazione sul portafoglio HTCS evidenziano nel 2022 una contrazione netta di 12,4 milioni di euro, determinata dai seguenti fattori:
incremento delle minusvalenze valutative nette, per un ammontare di -16,5 milioni di euro, al netto di 0,2 milioni riferibili alle riprese di valore su riserve collettive;
riduzione di preesistenti riserve positive nette per riassorbimento a conto economico in sede di realizzo per -1,8 milioni di euro;
effetto fiscale netto positivo connesso a tali variazioni e dovuto principalmente a decrementi netti di DTL (+5,9 milioni di euro).
(migliaia di euro)
31.12.2022
Titoli di debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
Totale
corporate
governativi
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
\u00a0Rettifica dei saldi iniziali
-
-
-
-
-
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
2.\tVariazioni positive
1.979
6.541
344
-
8.864
\u00a02.1\tIncrementi di fair value
3
941
332
-
1.276
\u00a02.2\tRettifiche di valore per rischio di credito
261
-
X
-
261
\u00a02.3\tRigiro a conto economico di riserve negative: da realizzo
41
1.238
X
-
1.279
\u00a02.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a02.5\tAltre variazioni
1.674
4.362
12
-
6.048
3.\tVariazioni negative
5.334
15.748
220
-
21.302
\u00a03.1\tRiduzioni di fair value
5.122
12.684
200
-
18.006
\u00a03.2\tRiprese di valore per rischio di credito
-
92
-
-
92
\u00a03.3\tRigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo
128
2.972
X
-
3.100
\u00a03.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a03.5\tAltre variazioni
84
-
20
-
104
4.\tRimanenze finali
-2.649
-7.219
-713
-
-10.581
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
\u00a0
31.12.2022
Riserva
DTA
Riserva netta
1.\tEsistenze iniziali
-2.274
666
-1.608
2.\tAumenti
2.431
-474
1.957
\u00a0Decrementi perdite attuariali
2.431
-474
1.957
3.\tDiminuzioni
-262
48
-214
\u00a0Incrementi perdite attuariali
-262
48
-214
4.\tRimanenze finali
-105
240
135
Sezione 2 \u2013 I Fondi propri e i coefficienti di vigilanza
In base a quanto disposto dalla Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 \u2013 7\u00b0 aggiornamento del 29 ottobre 2021, per i dettagli sui Fondi propri e sui coefficienti di vigilanza si rinvia all\u2019informativa sui Fondi propri e sull\u2019adeguatezza patrimoniale contenuta nell\u2019informativa al pubblico (\u201cTerzo Pilastro\u201d) fornita a livello consolidato, disponibile sul sito internet istituzionale di Banca Ge-nerali all\u2019indirizzo www.bancagenerali.com.
Sezione 13 \u2013 Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
\u00a0
Valore unitario
(euro)
Numero
Valore bilancio(migliaia di euro)
Capitale sociale
-\tazioni ordinarie
1,00
116.851.637
116.852
Azioni proprie
-\tazioni ordinarie
1,00
-2.809.497
-80.139
\u00a0
\u00a0
114.042.140
36.713
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A.\tAzioni esistenti all\u2019inizio dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
\u00a0A.1\tAzioni proprie (-)
-2.219.469
-
\u00a0A.2\tAzioni in circolazione: esistenze iniziali
114.632.168
-
B.\tAumenti
307.472
-
\u00a0B.1\tNuove emissioni
\u00a0-\ta pagamento:
-
-
\u00a0-\toperazioni di aggregazioni di imprese
-
-
\u00a0-\tconversione di obbligazioni
-
-
\u00a0-\tesercizio di warrant
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0-\ta titolo gratuito:
-
-
\u00a0-\ta favore dei dipendenti
-
-
\u00a0-\ta favore degli amministratori
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
\u00a0B.2\tVendita di azioni proprie
307.472
-
\u00a0B.3\tAltre variazioni
-
-
C.\tDiminuzioni
-897.500
-
\u00a0C.1\tAnnullamento
-
-
\u00a0C.2\tAcquisto di azioni proprie
-897.500
-
\u00a0C.3\tOperazioni di cessione di imprese
-
-
\u00a0C.4\tAltre variazioni
-
-
D.\tAzioni in circolazione: rimanenze finali
114.042.140
-
\u00a0D.1\tAzioni proprie (+)
2.809.497
-
\u00a0D.2\tAzioni esistenti alla fine dell\u2019esercizio
116.851.637
-
\u00a0-\tinteramente liberate
116.851.637
-
\u00a0-\tnon interamente liberate
-
-
13.3 Capitale: altre informazioni
Alla data di riferimento il capitale sociale della Banca \u00e8 costituito da 116.851.637 azioni ordinarie prive del valore nominale con godimento regolare e risulta interamente versato e liberato.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
\u00a0
31.12.2021
riparto utili distrib. dividendi
acquisti/vendite azioni proprie
emissione nuove azioni
piani stock option e altri oneri IFRS 2
piani stock grant LTIP
altre variazioni
31.12.2022
Riserva legale
23.370
-
-
-
-
-
-
23.370
Riserva indisponibile per azioni controllante
1.151
-
-
-
-
-
-120
1.031
Riserva avanzo di fusione BG SGR
3.853
-
-
-
-
-
-
3.853
Riserva avanzo di fusione BG Fiduciaria
10.901
-
-
-
-
-
-
10.901
Riserva disavanzo da fusione Nextam SPA
-
-
-
-
-
-
-802
-802
Riserve da FTA IFRS 9 IFRS 15
4.768
-
-
-
-
-
-
4.768
Riserva per share based payments (IFRS2) - piani chiusi
507
-
-
-
-
-
-
507
Riserva IFRS2 - cicli LTIP chiusi\u00a0(1)
10.550
-
-
-
-
-
-
10.550
Riserve IFRS2 - piani LTIP azioni BG
3.669
-
-2.340
-
1.573
-
-
2.902
Riserva IFRS2 - share plan 2019-2022
403
-
-
-
-
104
-
507
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante
5.039
-
-4.507
-
6.813
-
-
7.345
Riserva IFRS2 - remunerazione personale rilevante Gruppo
158
-
-122
-
150
-
-
186
Riserva IFRS2 - programma quadro di fidelizzazione
5.422
-
-
-
2.782
-
-
8.204
Riserva cedola su BG Perpetual AT1
-3.263
-
-
-
-
-
-1.631
-4.894
Riserva per utili a nuovo capogruppo
440.125
114.387
-
-
-
-
4.385
558.897
Riserva per utili a nuovo consolidato
111.608
-19.144
-
-
-
-
-139
92.325
Riserva patrim. cessione ramo fondi
3.710
-
-
-
-
-
-
3.710
Riserva indisponibile ex art.6 C1. Lett A) D.Lgs. 38/2005
2.062
-
-
-
-
-
-730
1.332
Riserva emissione azioni proprie BG Suisse
-
-
-
-
-
-
-156
-156
Totale
624.033
95.243
-6.969
-
11.318
104
807
724.536
(1)\tRiserva che rileva l\u2019incremento patrimoniale derivante da pagamenti a dipendenti e amministratori basati su azioni della controllante Assicurazioni Generali S.p.A.
Riserve sottoposte a un vincolo fiscale a una parte della riserva per utili a nuovo
La voce Riserve per utili a nuovo comprende una quota di utili fiscalmente vincolata ai sensi dell\u2019art. 110 comma 8 del DL 104/2021 per un ammontare di 31.827 migliaia di euro.
Nell\u2019esercizio 202110, Banca Generali ha esercitato l\u2019opzione per il riallineamento fra il valore contabile e il valore fiscale degli avviamenti rilevati in bilancio alla data del 31.12.2021 ai sensi dell\u2019art. 110 del DL 104/2021.
Il perfezionamento di tale opzione richiedeva, tuttavia, a pena di inefficacia, l\u2019apposizione di un vincolo fiscale a una quota delle riserve risultanti dal bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2020, per l\u2019importo corrispondente ai maggiori valori oggetto di riallineamento al netto dell\u2019imposta sostitutiva (art. 110 comma 8).
Alla quota cos\u00ec vincolata della Riserva per utili a nuovo si applica la disciplina delle riserve in sospensione d\u2019imposta prevista per i saldi di rivalutazione. In particolare, in caso di distribuzione della riserva, le somme attribuite ai soci concorrono a formare il reddito imponibile della societ\u00e0, a cui \u00e8 per\u00f2 attribuito un credito d\u2019imposta pari all\u2019imposta sostitutiva del 3% versata, e dei soci.
Si precisa, inoltre, che, come indicato dall\u2019Agenzia delle Entrate nella risposta 539 del 9 agosto 2021 e nella recente Circolare n. 6/E del 1\u00b0 marzo 2022, poich\u00e9 l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 stato effettuato dopo la data di approvazione del bilancio chiuso al 31.12.2020, l\u2019apposizione del vincolo \u00e8 stata approvata, su proposta del CdA della Banca, dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, in sede di approvazione del Bilancio d\u2019esercizio al 31.12.2021.
A fronte delle differenze contabili oggetto di riallineamento, per un ammontare di 32.811 migliaia di euro, e di una imposta dovuta, pari a 984 migliaia di euro, la riserva vincolata ammonta a 31.827 migliaia di euro.
10\u00a0Per maggiori dettagli sull\u2019operazione di riallineamento si veda la Nota integrativa \u2013 Parte B, Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali del Bilancio d\u2019esercizio 2021 di Banca Generali.
Riserva in sospensione d\u2019imposta art. 110 comma 8 DL 104/2021
Differenze contabili oggetto di riallineamento
32.811.223
imposta sostitutiva dovuta
-984.337
Quota di riserva per utili nuovo vincolata
31.826.886
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 23 dicembre 2019, Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual che si configura come uno strumento di capitale in base allo IAS 32 e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente normativa in materia di capitale regolamentare per essere computato come strumento Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente.
L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due compagnie assicurative tedesche del gruppo Gene-rali. I titoli sono perpetui, richiamabili a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione previa autorizzazione preventiva dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente e pagano una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Esistenze iniziali
50.000
50.000
Aumenti per emissioni
-
-
Diminuzioni per rimborsi
-
-
Esistenze finali
50.000
50.000
Sezione 14 \u2013 Patrimonio di pertinenza di terzi - Voce 190
14.1 Dettaglio della voce 190 \u201cPatrimonio di pertinenza di terzi\u201d
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Altre partecipazioni
1.\tBG Valeur S.A.
442
313
Totale
442
313
Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo Banca Generali \u00e8 principalmente orientata ad assicurare che il patrimonio e i ratios di Banca Generali e delle sue controllate bancarie e finanziarie siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il Gruppo Banca Generali e le societ\u00e0 finanziarie a esso appartenenti sono soggetti ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabi-liti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite in sede comunitaria (CRR/CRD IV) e applicate dalla Banca d\u2019Italia.
Tali regole prevedono una nozione di \u201cFondi Propri\u201d, distinta dal patrimonio netto contabile, determinata come somma algebri-ca di componenti positivi e negativi, la cui computabilit\u00e0 viene ammessa in relazione alla qualit\u00e0 patrimoniale riconosciuta agli stessi.
La verifica e il rispetto dei requisiti patrimoniali minimi obbligatori \u00e8 affidata al Servizio Risk Management, mentre la funzione Vigilanza e Segnalazioni \u00e8 preposta al calcolo e alla trasmissione periodica dei Fondi propri e dei requisiti di capitale, nonch\u00e9 alla salvaguardia delle basi dati (archivio storico di vigilanza).
Nel corso dell\u2019anno e su base trimestrale viene effettuata un\u2019attivit\u00e0 di monitoraggio del rispetto dei coefficienti di vigilanza per la Capogruppo intervenendo, laddove necessario, con appropriate azioni di indirizzo e controllo sugli aggregati patrimoniali.
Un\u2019ulteriore fase di analisi e controllo preventivo dell\u2019adeguatezza patrimoniale avviene ogni qualvolta si proceda a operazioni di carattere straordinario (es. acquisizioni, cessioni, ecc.). In questo caso, sulla base delle informazioni relative all\u2019operazione da porre in essere, si provvede a stimare l\u2019impatto sui coefficienti e si programmano le eventuali azioni necessarie per rispettare i vincoli richiesti dagli Organi di Vigilanza.
Distribuzione del dividendo 2020 e 2021
Nel corso del 2022 \u00e8 stata pagata la seconda tranche del dividendo 2020, per un esborso complessivo, al netto della quota spettan-te alle azioni proprie, di 68,8 milioni di euro.
\u00c8 stata pagata, inoltre, la prima tranche del dividendo 2021 per un importo di 132,2 milioni di euro, al netto della quota spettante alle azioni proprie.
Come deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, la seconda tranche del dividendo 2021 verr\u00e0 pagata nel mese di feb-braio 2023 per un ammontare complessivo di 93,5 milioni di euro.
Consolidato prudenziale
Per accordi con Banca d\u2019Italia, la nuova societ\u00e0 BG Suisse S.A., costituita in Svizzera in data 8 ottobre 2021, non \u00e8 stata ancora inserita fra le entit\u00e0 appartenenti al gruppo Bancario ai sensi dell\u2019art. 64 del TUB in quanto non ancora operativa al 31.12.2022.
A tale data, pertanto, BG Suisse non risulta ancora sottoposta al quadro regolamentare di Basilea 3 e dunque \u00e8 esclusa dal peri-metro del consolidamento prudenziale ai fini delle segnalazioni COREP e FINREP e valutata al Patrimonio netto.
B. Informazioni di natura quantitativa
Al 31 dicembre 2022 il patrimonio netto consolidato, incluso l\u2019utile di esercizio, si attesta a 1.068,5 milioni di euro a fronte dei 1.105,9 milioni rilevati al termine del precedente esercizio.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazione
Importo
%
1.\tCapitale
116.852
116.852
-
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
55.866
-2.099
-3,8%
3.\tRiserve
724.536
624.033
100.503
16,1%
4.\t(Azioni proprie)
-80.139
-64.822
-15.317
23,6%
5.\tRiserve da valutazione
-9.972
522
-10.494
n.a.
6.\tStrumenti di capitale
50.000
50.000
-
-
7.\tPatrimonio di terzi
442
313
129
41,2%
8.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio
213.034
323.103
-110.069
-34,1%
Totale patrimonio netto
1.068.520
1.105.867
-37.347
-3,4%
La variazione negativa del patrimonio netto nel 2022, pari a -37,3 milioni di euro, \u00e8 stata influenzata, oltre che dall\u2019accantonamen-to del dividendo 2021 deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 per un ammontare di 227,9 milioni di euro, dal programma di riacquisto azioni proprie concluso all\u2019inizio di ottobre, dalla dinamica negativa delle riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value in contropartita alla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) e delle altre riserve che alimentano la redditivit\u00e0 complessiva, dalla variazione delle riserve per pagamenti basati su azioni (IFRS 2) nonch\u00e9 dall\u2019utile consolidato, come evidenziato nella seguente tabella.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Patrimonio netto iniziale
1.105.867
1.184.504
Dividendo erogato
-224.324
-379.550
Acquisti e vendite di azioni proprie
-24.385
-25.984
Maturazione riserve IFRS 2 (piani stock option e politica remunerazione)
11.329
8.799
Maturazione riserve IFRS 2 su piani IFRS 2 Gruppo AG
99
176
Variazione riserve da valutazione OCI
-10.310
-3.539
Dividendi su strumenti capitale AT1
-1.631
-1.631
Utile consolidato
212.973
323.107
Altri effetti
-1.098
-15
Patrimonio netto finale
1.068.520
1.105.867
Variazione
-37.347
-78.637
Nel corso dell\u2019esercizio, con riferimento al raggiungimento degli obiettivi di performance previsti dalla Politica sulle Remunera-zioni, sono state assegnate ai dipendenti e ai Consulenti Finanziari rientranti nel perimetro del personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario e ai manager di rete n. 307.472 azioni proprie, per un controvalore di 8.979 migliaia di euro.
L\u2019Assemblea dei Soci dello scorso 21 aprile 2022 ha inoltre autorizzato il riacquisto di un massimo di 897.500 azioni proprie al servizio dei piani di remunerazione del personale pi\u00f9 rilevante per l\u2019esercizio 2022 e del nuovo Long Term Incentive Plan (LTIP) per il triennio 2022-2024.
Il programma di acquisto di azioni proprie, autorizzato dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza in data 1\u00b0 luglio 2022, \u00e8 stato concluso il 7 ottobre scorso per un controvalore complessivo di azioni proprie acquistate pari a 24.296 migliaia di euro.
\u00a0
Al 31 dicembre 2022, la capogruppo Banca Generali detiene, pertanto, 2.809.497 azioni proprie, per un controvalore di 80.139 migliaia di euro.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) evidenziano una diminuzione netta di 12,4 milioni di euro, per effetto della maggiore volatilit\u00e0 dei mercati finanziari determinata dalle attese inflazionistiche.
B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
Voci del patrimonio netto(migliaia di euro)
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consoli-damento
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Variazione
1.\tCapitale
117.127
-
19.374
-19.374
117.127
117.127
-
2.\tSovrapprezzi di emissione
53.767
-
-
-
53.767
55.866
-2.099
3.\tRiserve
725.971
-
-1.468
-
724.503
623.990
100.513
4.\tStrumenti di capitale
50.000
-
-
-
50.000
50.000
-
5.\t(Azioni proprie)
-80.139
-
-
-
-80.139
-64.822
-15.317
6.\tRiserve da valutazione
-10.147
-
436
-
-9.711
599
-10.310
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-713
-
-
-
-713
-837
124
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-9.868
-
-
-
-9.868
2.694
-12.562
Attivit\u00e0 materiali
-
-
-
-
-
-
-
Attivit\u00e0 immateriali
-
-
-
-
-
-
-
Copertura di investimenti esteri
-
-
-
-
-
-
-
Copertura dei flussi finanziari
-
-
-
-
-
-
-
Strumenti di copertura
-
-
-
-
-
-
-
Differenze di cambio
46
-
689
-
735
350
385
Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
-
-
-
-
-
-
-
Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti
388
-
-253
-
135
-1.608
1.743
Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate al patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
-
Leggi speciali di rivalutazione
-
-
-
-
-
-
-
7.\tUtile (Perdita) d\u2019esercizio (+/-) del Gruppo e di terzi
215.517
-
-6.636
4.092
212.973
323.107
-110.134
Totale Patrimonio netto
1.072.096
-
11.706
-15.282
1.068.520
1.105.867
-37.347
B.2 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
Le riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva misurano le plusvalenze e le minusvalenze non realizzate, al netto del relativo effetto fiscale, delle attivit\u00e0 allocate in tale portafoglio e rilevate in bilancio al fair value.
La variazione di tali riserve concorre a determinare la performance complessiva aziendale senza transitare per il conto economi-co, ma nell\u2019ambito del Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva (OCI \u2013 Other comprehensive income).
Tuttavia, in caso di realizzo o di rilevazione di una perdita durevole di valore, l\u2019ammontare cumulato della riserva viene rigirato nel conto economico dell\u2019esercizio di riferimento.
Le riserve da valutazione al fair value del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva evidenziano una diminuzione rispetto alla fine dell\u2019esercizio precedente, dovuta principalmente al decremento delle riserve sui titoli di debito.
L\u2019aggregato si attesta cos\u00ec su di un valore negativo complessivo di -10,6 milioni di euro, in diminuzione di 12,4 milioni di euro rispet-to alla situazione di chiusura dell\u2019esercizio 2021.
Tale diminuzione \u00e8 stata influenzata dal portafoglio di titoli governativi italiani, le cui riserve nette ammontano a -7,2 milioni di euro a fronte dei 2,0 milioni di euro rilevati alla fine del 2021.
Attivit\u00e0/Valori
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
1.\tTitoli di debito
1.457
-11.325
-
-
-
-
-
-
1.457
-11.325
2.\tTitoli di capitale
527
-1.240
-
-
-
-
-
-
527
-1.240
Totale 31.12.2022
1.984
-12.565
-
-
-
-
-
-
1.984
-12.565
Totale 31.12.2021
4.038
-2.181
-
-
-
-
-
-
4.038
-2.181
B.3 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: variazioni annue
Le riserve da valutazione sul portafoglio HTCS evidenziano nel 2022 una contrazione netta di 12,4 milioni di euro, determinata dai seguenti fattori:
incremento delle minusvalenze valutative nette, per un ammontare di -16,5 milioni di euro, al netto di 0,2 milioni riferibili alle riprese di valore su riserve collettive;
riduzione di preesistenti riserve positive nette per riassorbimento a conto economico in sede di realizzo per -1,8 milioni di euro;
effetto fiscale netto positivo connesso a tali variazioni e dovuto principalmente a decrementi netti di DTL (+5,9 milioni di euro).
(migliaia di euro)
31.12.2022
Titoli di debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
Totale
corporate
governativi
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
\u00a0Rettifica dei saldi iniziali
-
-
-
-
-
1.\tEsistenze iniziali
706
1.988
-837
-
1.857
2.\tVariazioni positive
1.979
6.541
344
-
8.864
\u00a02.1\tIncrementi di fair value
3
941
332
-
1.276
\u00a02.2\tRettifiche di valore per rischio di credito
261
-
X
-
261
\u00a02.3\tRigiro a conto economico di riserve negative: da realizzo
41
1.238
X
-
1.279
\u00a02.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a02.5\tAltre variazioni
1.674
4.362
12
-
6.048
3.\tVariazioni negative
5.334
15.748
220
-
21.302
\u00a03.1\tRiduzioni di fair value
5.122
12.684
200
-
18.006
\u00a03.2\tRiprese di valore per rischio di credito
-
92
-
-
92
\u00a03.3\tRigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo
128
2.972
X
-
3.100
\u00a03.4\tTrasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
-
-
-
-
-
\u00a03.5\tAltre variazioni
84
-
20
-
104
4.\tRimanenze finali
-2.649
-7.219
-713
-
-10.581
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
\u00a0
31.12.2022
Riserva
DTA
Riserva netta
1.\tEsistenze iniziali
-2.274
666
-1.608
2.\tAumenti
2.431
-474
1.957
\u00a0Decrementi perdite attuariali
2.431
-474
1.957
3.\tDiminuzioni
-262
48
-214
\u00a0Incrementi perdite attuariali
-262
48
-214
4.\tRimanenze finali
-105
240
135
Sezione 2 \u2013 I Fondi propri e i coefficienti di vigilanza
In base a quanto disposto dalla Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 \u2013 7\u00b0 aggiornamento del 29 ottobre 2021, per i dettagli sui Fondi propri e sui coefficienti di vigilanza si rinvia all\u2019informativa sui Fondi propri e sull\u2019adeguatezza patrimoniale contenuta nell\u2019informativa al pubblico (\u201cTerzo Pilastro\u201d) fornita a livello consolidato, disponibile sul sito internet istituzionale di Banca Ge-nerali all\u2019indirizzo www.bancagenerali.com.
Sezione 14 \u2013 Patrimonio di pertinenza di terzi - Voce 190
14.1 Dettaglio della voce 190 \u201cPatrimonio di pertinenza di terzi\u201d
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Altre partecipazioni
1.\tBG Valeur S.A.
442
313
Totale
442
313
Parte B \u2013 Informazioni sullo Stato patrimoniale - Altre informazioni
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Operazioni
Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate
31.12.2022
31.12.2021
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
1.\tImpegni a erogare fondi
200
-
-
-
200
453
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
200
-
-
-
200
300
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
-
-
-
153
2.\tGaranzie finanziarie rilasciate
95.697
1.286
-
-
96.983
66.501
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
28.139
\u00a080
-
-
28.219
9.684
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
20.209
\u00a0105
-
-
20.314
22.119
\u00a0f)\tFamiglie
47.349
\u00a01.101
-
-
48.450
34.698
Totale
95.897
1.286
-
-
97.183
66.954
Gli impegni a erogare fondi comprendono gli impegni a utilizzo certo e incerto verso clientela e si riferiscono a margini di fido irrevocabili gi\u00e0 concessi.
Nelle voci 2 c) e 2 d) sono comprese anche le attivit\u00e0 costituite a garanzia di obbligazioni di terzi, rappresentate dal Fondo Default Fund versato a copertura delle eventuali perdite di operatori inadempienti sul mercato interbancario collateralizzato e dell\u2019ope-rativit\u00e0 su titoli e derivati della clientela.
2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate
Operazioni
Valore Nominale
31.12.2022
31.12.2021
1.\tAltre garanzie rilasciate
446
313
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni creditizie deteriorate
446
313
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
-
-
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
81
193
\u00a0f)\tFamiglie
365
120
2.\tAltri impegni
4
114.803
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni creditizie deteriorate
-
-
\u00a0a)\tBanche Centrali
-
-
\u00a0b)\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0c)\tBanche
-
-
\u00a0d)\tAltre societ\u00e0 finanziarie
\u00a04
\u00a0112.000
\u00a0e)\tSociet\u00e0 non finanziarie
-
\u00a02.803
\u00a0f)\tFamiglie
-
-
Totale
450
115.116
Sezione 1 \u2013 Interessi - Voci 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Titoli di debito
Finanziamenti
Altreoperazioni
2022
2021
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
114
-
-
114
99
\u00a01.1\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
4
-
-
4
1
\u00a01.2\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
110
-
-
110
98
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair valuecon impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
20.025
-
X
20.025
1.083
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
146.481
42.546
-
189.027
91.621
\u00a03.1\tCrediti verso banche
13.395
6.290
X
19.685
5.663
\u00a03.2\tCrediti verso clientela
133.086
36.256
X
169.342
85.958
4.\tDerivati di copertura
X
X
-57.400
-57.400
-10.957
5.\tAltre attivit\u00e0
X
X
253
253
8
6.\tPassivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
7.386
10.364
Totale
166.620
42.546
-57.147
159.405
92.218
di cui:
-\tinteressi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired
-
486
-
486
441
-\tinteressi attivi su leasing finanziario
-
-
-
-
-
Gli interessi su Passivit\u00e0 finanziarie includono convenzionalmente gli interessi passivi negativi maturati su operazioni di raccolta come dettagliati nella tabella che segue:
Dettaglio della composizione degli interessi passivi negativi
\u00a0
2022
2021
Depositi e c/c passivi banche
4
33
Finanziamento TLTRO BCE
4.398
6.636
Pronti contro termine passivi con banche
168
161
Pronti contro termine passivi con clientela
647
295
Depositi e c/c passivi clientela
2.169
3.239
Totale interessi attivi su passivit\u00e0 finanziarie
7.386
10.364
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
\u00a0
2022
2021
Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
541
119
Totale
541
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Debiti
Titoli
Altreoperazioni
2022
2021
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.815
-
-
11.815
4.813
\u00a01.1\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
-
-
\u00a01.2\tDebiti verso banche
1.356
X
X
1.356
823
\u00a01.3\tDebiti verso clientela
10.459
X
X
10.459
3.990
\u00a01.4\tTitoli in circolazione
X
-
X
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
3.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
4.\tAltre passivit\u00e0 e fondi
X
X
-
7.815
-
5.\tDerivati di copertura
X
X
-
-
-
6.\tAttivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
2.607
4.071
Totale
11.815
-
-
22.237
8.884
di cui:
-\tinteressi passivi relativi ai debiti per leasing
3.200
X
X
3.200
3.332
La voce 1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - debiti verso clientela include, per 3,2 milioni di euro, gli interessi maturati sui debiti per canoni di leasing determinati secondo le disposizioni del principio contabile IFRS 16.
Gli interessi su Attivit\u00e0 finanziarie includono convenzionalmente gli interessi attivi negativi maturati su operazioni di impiego come dettagliati nella tabella che segue:
Dettaglio della composizione degli interessi attivi negativi
\u00a0
2022
2021
Depositi attivi presso BCE
721
2.729
Conti correnti e depositi attivi presso banche
782
873
Pronti contro termine di impiego con banche
272
443
Pronti contro termine di impiego con clientela
3
18
Depositi attivi vs clientela
829
8
Totale
2.607
4.071
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta
\u00a0
2022
2021
Interessi passivi su passivit\u00e0 finanziarie in valuta
733
66
Totale
733
66
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
2022
2021
A.\tDifferenziali positivi relativi a operazioni di copertura
67.367
46.413
B.\tDifferenziali negativi relativi a operazioni di copertura
124.767
57.370
C.\tSaldo (A - B)
-57.400
-10.957
I differenziali relativi alle operazioni di copertura si riferiscono a Interest rate swap (IRS) e inflation IRS stipulati in relazione a operazioni di Fair Value Hedge su titoli di debito a tasso fisso o inflation linked.
Il saldo si riferisce, per 37.450 migliaia di euro, all\u2019hedging di titoli di debito classificati nel portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato (4.305 migliaia di euro nel 2021) e, per il residuo, a titoli di debito classificati nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Titoli di debito
Finanziamenti
Altreoperazioni
2022
2021
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
114
-
-
114
99
\u00a01.1\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
4
-
-
4
1
\u00a01.2\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
110
-
-
110
98
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair valuecon impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
20.025
-
X
20.025
1.083
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
146.481
42.546
-
189.027
91.621
\u00a03.1\tCrediti verso banche
13.395
6.290
X
19.685
5.663
\u00a03.2\tCrediti verso clientela
133.086
36.256
X
169.342
85.958
4.\tDerivati di copertura
X
X
-57.400
-57.400
-10.957
5.\tAltre attivit\u00e0
X
X
253
253
8
6.\tPassivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
7.386
10.364
Totale
166.620
42.546
-57.147
159.405
92.218
di cui:
-\tinteressi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired
-
486
-
486
441
-\tinteressi attivi su leasing finanziario
-
-
-
-
-
Gli interessi su Passivit\u00e0 finanziarie includono convenzionalmente gli interessi passivi negativi maturati su operazioni di raccolta come dettagliati nella tabella che segue:
Dettaglio della composizione degli interessi passivi negativi
\u00a0
2022
2021
Depositi e c/c passivi banche
4
33
Finanziamento TLTRO BCE
4.398
6.636
Pronti contro termine passivi con banche
168
161
Pronti contro termine passivi con clientela
647
295
Depositi e c/c passivi clientela
2.169
3.239
Totale interessi attivi su passivit\u00e0 finanziarie
7.386
10.364
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
\u00a0
2022
2021
Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
541
119
Totale
541
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
2022
2021
A.\tDifferenziali positivi relativi a operazioni di copertura
67.367
46.413
B.\tDifferenziali negativi relativi a operazioni di copertura
124.767
57.370
C.\tSaldo (A - B)
-57.400
-10.957
I differenziali relativi alle operazioni di copertura si riferiscono a Interest rate swap (IRS) e inflation IRS stipulati in relazione a operazioni di Fair Value Hedge su titoli di debito a tasso fisso o inflation linked.
Il saldo si riferisce, per 37.450 migliaia di euro, all\u2019hedging di titoli di debito classificati nel portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato (4.305 migliaia di euro nel 2021) e, per il residuo, a titoli di debito classificati nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
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Voci/Forme tecniche
Titoli di debito
Finanziamenti
Altreoperazioni
2022
2021
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
114
-
-
114
99
\u00a01.1\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
4
-
-
4
1
\u00a01.2\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
110
-
-
110
98
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair valuecon impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
20.025
-
X
20.025
1.083
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
146.481
42.546
-
189.027
91.621
\u00a03.1\tCrediti verso banche
13.395
6.290
X
19.685
5.663
\u00a03.2\tCrediti verso clientela
133.086
36.256
X
169.342
85.958
4.\tDerivati di copertura
X
X
-57.400
-57.400
-10.957
5.\tAltre attivit\u00e0
X
X
253
253
8
6.\tPassivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
7.386
10.364
Totale
166.620
42.546
-57.147
159.405
92.218
di cui:
-\tinteressi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired
-
486
-
486
441
-\tinteressi attivi su leasing finanziario
-
-
-
-
-
Gli interessi su Passivit\u00e0 finanziarie includono convenzionalmente gli interessi passivi negativi maturati su operazioni di raccolta come dettagliati nella tabella che segue:
Dettaglio della composizione degli interessi passivi negativi
\u00a0
2022
2021
Depositi e c/c passivi banche
4
33
Finanziamento TLTRO BCE
4.398
6.636
Pronti contro termine passivi con banche
168
161
Pronti contro termine passivi con clientela
647
295
Depositi e c/c passivi clientela
2.169
3.239
Totale interessi attivi su passivit\u00e0 finanziarie
7.386
10.364
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
\u00a0
2022
2021
Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
541
119
Totale
541
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
2022
2021
A.\tDifferenziali positivi relativi a operazioni di copertura
67.367
46.413
B.\tDifferenziali negativi relativi a operazioni di copertura
124.767
57.370
C.\tSaldo (A - B)
-57.400
-10.957
I differenziali relativi alle operazioni di copertura si riferiscono a Interest rate swap (IRS) e inflation IRS stipulati in relazione a operazioni di Fair Value Hedge su titoli di debito a tasso fisso o inflation linked.
Il saldo si riferisce, per 37.450 migliaia di euro, all\u2019hedging di titoli di debito classificati nel portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato (4.305 migliaia di euro nel 2021) e, per il residuo, a titoli di debito classificati nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
2.1 Commissioni attive: composizione
Tipologia di servizi/Valori
2022
2021
a)\tStrumenti finanziari
287.427
297.757
\u00a01.\tCollocamento titoli
158.997
171.148
\u00a01.1\tCon assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile
-
1.419
\u00a01.2\tSenza impegno irrevocabile
158.997
169.729
\u00a02.\tAttivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti
34.912
35.756
\u00a02.1\tRicezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari
7.616
10.748
\u00a02.2\tEsecuzione di ordini per conto dei clienti
27.296
25.008
\u00a03.\tAltre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari
93.518
90.853
\u00a0di cui:
\u00a0-\tnegoziazione per conto proprio
-
-
\u00a0-\tgestione di portafogli individuali
93.518
90.853
b)\tCorporate Finance
-
-
\u00a01.\tConsulenza in materia di fusioni e acquisizioni
-
-
\u00a02.\tServizi di tesoreria
-
-
\u00a03.\tAltre commissioni connesse con servizi di corporate finance
-
-
c)\tAttivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti
45.486
45.513
d)\tCompensazione e regolamento
-
-
e)\tGestione di portafogli collettive
344.752
533.868
f)\tCustodia e amministrazione
383
406
\u00a01.\tBanca depositaria
-
-
\u00a02.\tAltre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione
383
406
g)\tServizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive
-
-
h)\tAttivit\u00e0 fiduciaria
-
-
i)\tServizi di pagamento
10.299
9.398
\u00a01.\tConti correnti
5.459
5.017
\u00a02.\tCarte di credito
-
-
\u00a03.\tCarte di debito e altre carte di pagamento
380
288
\u00a04.\tBonifici e altri ordini di pagamento
1.370
1.328
\u00a05.\tAltre commissioni legate ai servizi di pagamento
3.090
2.765
j)\tDistribuzione di servizi di terzi
267.549
272.701
\u00a01.\tGestioni di portafogli collettive
1.149
1.067
\u00a02.\tProdotti assicurativi
263.631
268.182
\u00a03.\tAltri prodotti
2.769
3.452
\u00a0di cui:
\u00a0-\tgestioni di portafogli individuali
26
28
\u00a0-\tservizi BG Saxo
2.099
2.766
k)\tFinanza strutturata
-
-
l)\tAttivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione
-
-
m)\tImpegni a erogare fondi
-
-
n)\tGaranzie finanziarie rilasciate
536
432
\u00a0di cui:
\u00a0-\tderivati su crediti
-
-
o)\tOperazioni di finanziamento
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tper operazioni di factoring
-
-
p)\tNegoziazione di valute
-
-
q)\tMerci
-
-
r)\tAltre commissioni attive
3.573
3.128
\u00a0di cui:
\u00a0-\tper attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio
-
-
\u00a0-\tper attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione
-
-
Totale
960.005
1.163.203
La tabella 2.1 relativa alla composizione delle commissioni attive include i ricavi derivanti dai servizi finanziari rientranti nell\u2019am-bito di applicazione del Principio contabile IFRS 15 ripartiti per tipologia di servizio prestato. Con riferimento a quanto previsto dall\u2019IFRS 15 paragrafo 113, le commissioni attive possono ulteriormente essere ripartite nelle seguenti quattro categorie:
(migliaia di euro)
2022
2021
Commissioni di sottoscrizione
30.487
42.725
Commissioni di gestione
812.907
804.323
Commissioni di performance
19.323
220.550
Commissioni su altri servizi
97.288
95.605
Totale
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione, di gestione e di performance si riferiscono, in particolare, ai servizi di gestione di portafogli, individuali su base discrezionale e collettivi (Sicav promosse dal Gruppo bancario) di collocamento titoli e di distribuzione di servizi di terzi.
Le commissioni relative ai servizi BG Saxo si riferiscono alla commercializzazione presso la clientela della Banca dei servizi di negoziazione e raccolta ordini prestati da BG Saxo Sim S.p.A. e sono stati inclusi nei prodotti bancari.
\u00a0
\u00a0Sottoscrizione
Gestione
Performance
Altre
2022
2021
Gestioni di portafoglio su base individuale
-2.108
95.614
12
-
93.518
90.853
Gestioni di portafoglio su base collettiva
325.441
19.311
-
344.752
544.023
Collocamento di OICR
9.542
130.088
-
-
139.630
138.283
Collocamento titoli
19.366
-
-
-
19.366
24.506
Distribuzione di servizi di terzi
3.687
261.764
-
-
265.451
269.933
Altri servizi e prodotti bancari
-
-
-
97.288
97.288
95.605
Totale commissioni attive
30.487
812.907
19.323
97.288
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 di assistenza prestata dalla rete di vendita della Banca alla clientela per l\u2019acquisto di prodotti e servizi finanziari ed esauriscono la loro utilit\u00e0 al momento della sottoscrizione degli stessi. Tale aggregato include, in particolare, l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e di private placement dei certificate.
Le commissioni variabili di performance si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di gestione delle Sicav promosse dal Gruppo bancario (e sono applicate sulla base delle regole previste dai prospetti di collocamento delle stesse) e, in misura pi\u00f9 contenuta, alle gestioni di portafoglio su base individuale di Banca Generali e all\u2019attivit\u00e0 di advisory.
Le commissioni di gestione si riferiscono:
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base discrezionale delle attivit\u00e0 finanziarie conferite dalla clientela sulla base delle condizioni previ-ste dai mandati individuali sottoscritti, con maturazione su base trimestrale;
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base collettiva dei patrimoni delle Sicav gestite dalla management company del Gruppo bancario (Lux IM Sicav, BG Selection Sicav, BG Alternative Sicav), sulla base delle condizioni stabilite comparto per comparto dai relativi prospetti di collocamento, con maturazione su base mensile;
all\u2019attivit\u00e0 di assistenza su base continuativa alla clientela, prestata dalla rete di Consulenti Finanziari per quanto riguarda il collocamento di quote di OICR di terzi e per la distribuzione di prodotti assicurativi.
Le commissioni su altri servizi includono, infine, i ricavi provenienti dai servizi bancari tradizionali (custodia e negoziazione di strumenti finanziari, servizi di incasso e pagamento, servizi di tenuta e gestione conto corrente, ecc.) e le commissioni di consu-lenza, in massima parte costituite da commissioni ricorrenti.
I ricavi commissionali sono costituiti integralmente da poste a breve termine, percepite di regola su base mensile o trimestrale e non includono, pertanto, una componente di natura finanziaria legata al trascorrere del tempo.
Con riferimento al Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 b), fra le commissioni attive da collocamento titoli sono inclusi ricavi per 110 migliaia di euro derivanti dal riversamento a conto economico dell\u2019esercizio di passivit\u00e0 incluse nel saldo di apertura del bilancio e rinvenienti da contratti (risconti passivi).
Sezione 3 \u2013 Dividendi e proventi simili - Voce 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Voci/Proventi
2022
2021
Dividendi
Proventi simili
Dividendi
Proventi simili
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
66
19
91
93
C.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.060
-
900
-
D.\tPartecipazioni
-
-
-
-
Totale
1.126
19
991
93
Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione - Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da negoziazione
Minusvalenze
Perdite da negoziazione
Risultato netto
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
95
19
117
-41
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
62
19
29
14
\u00a01.2\tTitoli di capitale
-
26
-
81
-55
\u00a01.3\tQuote di OICR
-
7
-
7
-
\u00a01.4\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
\u00a01.5\tAltre
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tDebiti
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltre
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
3.607
4.\tStrumenti derivati
-
-
-
-
-7
\u00a04.1\tDerivati finanziari:
-
-
-
-
-7
\u00a0-\tsu titoli di debito e tassi di interesse
-
-
-
-
-
\u00a0-\tinterest rate swaps
-
-
-
-
-
\u00a0-\tforward su titoli di stato
-
-
-
-
-
\u00a0-\tsu titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
\u00a0-\toptions
-
-
-
-
-
\u00a0-\tfutures
-
\u00a0
-
-
-
\u00a0-\tsu valute e oro (1)
X
X
X
X
-7
\u00a0-\taltri
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tDerivati su crediti
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tcoperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
-
Totale
-
95
19
117
3.559
(1)\tInclude currency options e outrights valutari.
Sezione 5 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura - Voce 90
5.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura: composizione
Componenti reddituali/Valori
2022
2021
A.\tProventi relativi a:
\u00a0
\u00a0
\u00a0A.1\tDerivati di copertura del fair value
384.915
27.026
\u00a0A.2\tAttivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
13.813
81.678
\u00a0A.3\tPassivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
-
-
\u00a0A.4\tDerivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
-
-
\u00a0A.5\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta
-
-
\u00a0Totale proventi dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (A)
398.728
108.704
B.\tOneri relativi a:
\u00a0
\u00a0
\u00a0B.1\tDerivati di copertura del fair value
8.618
80.848
\u00a0B.2\tAttivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
388.226
25.768
\u00a0B.3\tPassivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
-
-
\u00a0B.4\tDerivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
-
-
\u00a0B.5\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta
-
-
\u00a0Totale oneri dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (B)
396.844
106.616
C.\tRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (A - B)
1.884
2.088
\u00a0di cui:
\u00a0-\trisultato delle coperture su posizioni nette
-
-
Sezione 6 \u2013 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
Voci/Componenti reddituali
2022
2021
Utili
Perdite
Risultato netto
Utili
Perdite
Risultato netto
Attivit\u00e0 finanziarie
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
42.488
62
42.426
16.460
785
15.675
\u00a01.1\tCrediti verso banche
46
16
30
3.925
-
3.925
\u00a01.2\tCrediti verso clientela
42.442
46
42.396
12.535
785
11.750
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
4.212
18.330
-14.118
5.299
2.820
2.479
\u00a02.1\tTitoli di debito
4.212
18.330
-14.118
5.299
2.820
2.479
\u00a02.2\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
Totale attivit\u00e0
46.700
18.392
28.308
21.759
3.605
18.154
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
1.\tDebiti verso banche
-
-
-
-
-
-
2.\tDebiti verso clientela
-
-
-
-
-
-
3.\tTitoli in circolazione
-
-
-
-
-
-
Totale passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
I rigiri a conto economico per cessione di riserve patrimoniali preesistenti del portafoglio HTCS sono evidenziati nella seguente tabella.
\u00a0
positive
negative
nette
Titoli di debito
3.100
-1.279
1.821
Totale
3.100
-1.279
1.821
Sezione 7 \u2013 Risultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 110
7.2 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da realizzo
Minusvalenze
Perdite da realizzo
Risultato netto
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie
375
5
12.029
27
-11.676
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
-
94
-
-94
\u00a01.2\tTitoli di capitale
-
-
469
-
-469
\u00a01.3\tQuote di OICR
12
-
11.457
27
-11.472
\u00a01.4\tFinanziamenti
363
5
9
-
359
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze cambio
X
X
X
X
110
Totale
485
5
12.029
27
-11.566
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
\u00a0
\u00a02022
2021
Recuperi di imposte da clientela
83.299
84.640
Recuperi di spese da clientela
671
507
Canoni attivi servizi in outsourcing
106
51
Riaddebito indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio ai Consulenti Finanziari subentranti
5.009
3.880
Indennit\u00e0 di mancato preavviso da Consulenti Finanziari cessati
1.398
464
Altri recuperi provvigionali e di spese da Consulenti Finanziari
3.129
3.249
Sopravvenienze attive su stanziamenti per spese del personale
2.104
581
Contributi fondo occupazione (FOC) e Fondi interprofessionali Formazione Personale (FBA)
219
204
Tax credits (cinematografico, sanificazione DPI, investimenti beni strumentali nuovi)
96
54
Altre sopravvenienze attive e insussistenze del passivo
5.592
3.121
Risarcimenti e indennizzi assicurativi
419
286
Altri proventi
305
370
Totale
102.347
97.407
Totale altri proventi netti
94.787
89.542
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Debiti
Titoli
Altreoperazioni
2022
2021
1.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.815
-
-
11.815
4.813
\u00a01.1\tDebiti verso Banche Centrali
-
X
X
-
-
\u00a01.2\tDebiti verso banche
1.356
X
X
1.356
823
\u00a01.3\tDebiti verso clientela
10.459
X
X
10.459
3.990
\u00a01.4\tTitoli in circolazione
X
-
X
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
3.\tPassivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
4.\tAltre passivit\u00e0 e fondi
X
X
-
7.815
-
5.\tDerivati di copertura
X
X
-
-
-
6.\tAttivit\u00e0 finanziarie
X
X
X
2.607
4.071
Totale
11.815
-
-
22.237
8.884
di cui:
-\tinteressi passivi relativi ai debiti per leasing
3.200
X
X
3.200
3.332
La voce 1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - debiti verso clientela include, per 3,2 milioni di euro, gli interessi maturati sui debiti per canoni di leasing determinati secondo le disposizioni del principio contabile IFRS 16.
Gli interessi su Attivit\u00e0 finanziarie includono convenzionalmente gli interessi attivi negativi maturati su operazioni di impiego come dettagliati nella tabella che segue:
Dettaglio della composizione degli interessi attivi negativi
\u00a0
2022
2021
Depositi attivi presso BCE
721
2.729
Conti correnti e depositi attivi presso banche
782
873
Pronti contro termine di impiego con banche
272
443
Pronti contro termine di impiego con clientela
3
18
Depositi attivi vs clientela
829
8
Totale
2.607
4.071
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta
\u00a0
2022
2021
Interessi passivi su passivit\u00e0 finanziarie in valuta
733
66
Totale
733
66
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
2022
2021
A.\tDifferenziali positivi relativi a operazioni di copertura
67.367
46.413
B.\tDifferenziali negativi relativi a operazioni di copertura
124.767
57.370
C.\tSaldo (A - B)
-57.400
-10.957
I differenziali relativi alle operazioni di copertura si riferiscono a Interest rate swap (IRS) e inflation IRS stipulati in relazione a operazioni di Fair Value Hedge su titoli di debito a tasso fisso o inflation linked.
Il saldo si riferisce, per 37.450 migliaia di euro, all\u2019hedging di titoli di debito classificati nel portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato (4.305 migliaia di euro nel 2021) e, per il residuo, a titoli di debito classificati nel portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Sezione 2 \u2013 Commissioni - Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Tipologia di servizi/Valori
2022
2021
a)\tStrumenti finanziari
287.427
297.757
\u00a01.\tCollocamento titoli
158.997
171.148
\u00a01.1\tCon assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile
-
1.419
\u00a01.2\tSenza impegno irrevocabile
158.997
169.729
\u00a02.\tAttivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti
34.912
35.756
\u00a02.1\tRicezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari
7.616
10.748
\u00a02.2\tEsecuzione di ordini per conto dei clienti
27.296
25.008
\u00a03.\tAltre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari
93.518
90.853
\u00a0di cui:
\u00a0-\tnegoziazione per conto proprio
-
-
\u00a0-\tgestione di portafogli individuali
93.518
90.853
b)\tCorporate Finance
-
-
\u00a01.\tConsulenza in materia di fusioni e acquisizioni
-
-
\u00a02.\tServizi di tesoreria
-
-
\u00a03.\tAltre commissioni connesse con servizi di corporate finance
-
-
c)\tAttivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti
45.486
45.513
d)\tCompensazione e regolamento
-
-
e)\tGestione di portafogli collettive
344.752
533.868
f)\tCustodia e amministrazione
383
406
\u00a01.\tBanca depositaria
-
-
\u00a02.\tAltre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione
383
406
g)\tServizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive
-
-
h)\tAttivit\u00e0 fiduciaria
-
-
i)\tServizi di pagamento
10.299
9.398
\u00a01.\tConti correnti
5.459
5.017
\u00a02.\tCarte di credito
-
-
\u00a03.\tCarte di debito e altre carte di pagamento
380
288
\u00a04.\tBonifici e altri ordini di pagamento
1.370
1.328
\u00a05.\tAltre commissioni legate ai servizi di pagamento
3.090
2.765
j)\tDistribuzione di servizi di terzi
267.549
272.701
\u00a01.\tGestioni di portafogli collettive
1.149
1.067
\u00a02.\tProdotti assicurativi
263.631
268.182
\u00a03.\tAltri prodotti
2.769
3.452
\u00a0di cui:
\u00a0-\tgestioni di portafogli individuali
26
28
\u00a0-\tservizi BG Saxo
2.099
2.766
k)\tFinanza strutturata
-
-
l)\tAttivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione
-
-
m)\tImpegni a erogare fondi
-
-
n)\tGaranzie finanziarie rilasciate
536
432
\u00a0di cui:
\u00a0-\tderivati su crediti
-
-
o)\tOperazioni di finanziamento
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tper operazioni di factoring
-
-
p)\tNegoziazione di valute
-
-
q)\tMerci
-
-
r)\tAltre commissioni attive
3.573
3.128
\u00a0di cui:
\u00a0-\tper attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio
-
-
\u00a0-\tper attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione
-
-
Totale
960.005
1.163.203
La tabella 2.1 relativa alla composizione delle commissioni attive include i ricavi derivanti dai servizi finanziari rientranti nell\u2019am-bito di applicazione del Principio contabile IFRS 15 ripartiti per tipologia di servizio prestato. Con riferimento a quanto previsto dall\u2019IFRS 15 paragrafo 113, le commissioni attive possono ulteriormente essere ripartite nelle seguenti quattro categorie:
(migliaia di euro)
2022
2021
Commissioni di sottoscrizione
30.487
42.725
Commissioni di gestione
812.907
804.323
Commissioni di performance
19.323
220.550
Commissioni su altri servizi
97.288
95.605
Totale
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione, di gestione e di performance si riferiscono, in particolare, ai servizi di gestione di portafogli, individuali su base discrezionale e collettivi (Sicav promosse dal Gruppo bancario) di collocamento titoli e di distribuzione di servizi di terzi.
Le commissioni relative ai servizi BG Saxo si riferiscono alla commercializzazione presso la clientela della Banca dei servizi di negoziazione e raccolta ordini prestati da BG Saxo Sim S.p.A. e sono stati inclusi nei prodotti bancari.
\u00a0
\u00a0Sottoscrizione
Gestione
Performance
Altre
2022
2021
Gestioni di portafoglio su base individuale
-2.108
95.614
12
-
93.518
90.853
Gestioni di portafoglio su base collettiva
325.441
19.311
-
344.752
544.023
Collocamento di OICR
9.542
130.088
-
-
139.630
138.283
Collocamento titoli
19.366
-
-
-
19.366
24.506
Distribuzione di servizi di terzi
3.687
261.764
-
-
265.451
269.933
Altri servizi e prodotti bancari
-
-
-
97.288
97.288
95.605
Totale commissioni attive
30.487
812.907
19.323
97.288
960.005
1.163.203
Le commissioni di sottoscrizione si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 di assistenza prestata dalla rete di vendita della Banca alla clientela per l\u2019acquisto di prodotti e servizi finanziari ed esauriscono la loro utilit\u00e0 al momento della sottoscrizione degli stessi. Tale aggregato include, in particolare, l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e di private placement dei certificate.
Le commissioni variabili di performance si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di gestione delle Sicav promosse dal Gruppo bancario (e sono applicate sulla base delle regole previste dai prospetti di collocamento delle stesse) e, in misura pi\u00f9 contenuta, alle gestioni di portafoglio su base individuale di Banca Generali e all\u2019attivit\u00e0 di advisory.
Le commissioni di gestione si riferiscono:
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base discrezionale delle attivit\u00e0 finanziarie conferite dalla clientela sulla base delle condizioni previ-ste dai mandati individuali sottoscritti, con maturazione su base trimestrale;
all\u2019attivit\u00e0 di gestione su base collettiva dei patrimoni delle Sicav gestite dalla management company del Gruppo bancario (Lux IM Sicav, BG Selection Sicav, BG Alternative Sicav), sulla base delle condizioni stabilite comparto per comparto dai relativi prospetti di collocamento, con maturazione su base mensile;
all\u2019attivit\u00e0 di assistenza su base continuativa alla clientela, prestata dalla rete di Consulenti Finanziari per quanto riguarda il collocamento di quote di OICR di terzi e per la distribuzione di prodotti assicurativi.
Le commissioni su altri servizi includono, infine, i ricavi provenienti dai servizi bancari tradizionali (custodia e negoziazione di strumenti finanziari, servizi di incasso e pagamento, servizi di tenuta e gestione conto corrente, ecc.) e le commissioni di consu-lenza, in massima parte costituite da commissioni ricorrenti.
I ricavi commissionali sono costituiti integralmente da poste a breve termine, percepite di regola su base mensile o trimestrale e non includono, pertanto, una componente di natura finanziaria legata al trascorrere del tempo.
Con riferimento al Principio contabile IFRS 15 paragrafo 116 b), fra le commissioni attive da collocamento titoli sono inclusi ricavi per 110 migliaia di euro derivanti dal riversamento a conto economico dell\u2019esercizio di passivit\u00e0 incluse nel saldo di apertura del bilancio e rinvenienti da contratti (risconti passivi).
2.2 Commissioni passive: composizione
Tipologia di servizi/Valori
2022
2021
a)\tStrumenti finanziari
7.232
8.149
\u00a0di cui:
\u00a0-\tnegoziazione di strumenti finanziari
6.185
6.910
\u00a0-\tcollocamento di strumenti finanziari
-
-
\u00a0-\tgestione di portafogli individuali
1.047
1.239
\u00a0Proprie
1.047
1.239
\u00a0Delegate a terzi
-
-
b)\tCompensazione e regolamento
-
-
c)\tGestione di portafogli collettive
35.849
35.266
\u00a0Proprie
35.849
35.266
\u00a0Delegate a terzi
-
-
d)\tCustodia e amministrazione
3.303
3.054
e)\tServizi di incasso e pagamento
4.339
4.029
\u00a0di cui:
\u00a0-\tcarte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento
1.456
1.354
f)\tAttivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione
-
-
g)\tImpegni a ricevere fondi
-
-
h)\tGaranzie finanziarie ricevute
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tderivati su crediti
-
-
i)\tOfferta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
414.993
418.852
j)\tNegoziazione di valute
-
-
k)\tAltre commissioni passive
3.923
5.097
Totale
469.639
474.447
Le commissioni passive per offerta fuori sede includono i costi per l\u2019acquisizione e per l\u2019adempimento dei contratti con clientela per un ammontare di 83.042 migliaia di euro, di cui 62.634 migliaia di euro relativi a esercizi precedenti.
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3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Voci/Proventi
2022
2021
Dividendi
Proventi simili
Dividendi
Proventi simili
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
66
19
91
93
C.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
1.060
-
900
-
D.\tPartecipazioni
-
-
-
-
Totale
1.126
19
991
93
Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione - Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da negoziazione
Minusvalenze
Perdite da negoziazione
Risultato netto
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
95
19
117
-41
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
62
19
29
14
\u00a01.2\tTitoli di capitale
-
26
-
81
-55
\u00a01.3\tQuote di OICR
-
7
-
7
-
\u00a01.4\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
\u00a01.5\tAltre
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tDebiti
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltre
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
3.607
4.\tStrumenti derivati
-
-
-
-
-7
\u00a04.1\tDerivati finanziari:
-
-
-
-
-7
\u00a0-\tsu titoli di debito e tassi di interesse
-
-
-
-
-
\u00a0-\tinterest rate swaps
-
-
-
-
-
\u00a0-\tforward su titoli di stato
-
-
-
-
-
\u00a0-\tsu titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
\u00a0-\toptions
-
-
-
-
-
\u00a0-\tfutures
-
\u00a0
-
-
-
\u00a0-\tsu valute e oro (1)
X
X
X
X
-7
\u00a0-\taltri
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tDerivati su crediti
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tcoperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
-
Totale
-
95
19
117
3.559
(1)\tInclude currency options e outrights valutari.
Sezione 5 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura - Voce 90
5.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura: composizione
Componenti reddituali/Valori
2022
2021
A.\tProventi relativi a:
\u00a0
\u00a0
\u00a0A.1\tDerivati di copertura del fair value
384.915
27.026
\u00a0A.2\tAttivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
13.813
81.678
\u00a0A.3\tPassivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
-
-
\u00a0A.4\tDerivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
-
-
\u00a0A.5\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta
-
-
\u00a0Totale proventi dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (A)
398.728
108.704
B.\tOneri relativi a:
\u00a0
\u00a0
\u00a0B.1\tDerivati di copertura del fair value
8.618
80.848
\u00a0B.2\tAttivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
388.226
25.768
\u00a0B.3\tPassivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value)
-
-
\u00a0B.4\tDerivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
-
-
\u00a0B.5\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta
-
-
\u00a0Totale oneri dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (B)
396.844
106.616
C.\tRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura (A - B)
1.884
2.088
\u00a0di cui:
\u00a0-\trisultato delle coperture su posizioni nette
-
-
Sezione 7 \u2013 Risultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 110
7.2 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da realizzo
Minusvalenze
Perdite da realizzo
Risultato netto
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie
375
5
12.029
27
-11.676
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
-
94
-
-94
\u00a01.2\tTitoli di capitale
-
-
469
-
-469
\u00a01.3\tQuote di OICR
12
-
11.457
27
-11.472
\u00a01.4\tFinanziamenti
363
5
9
-
359
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze cambio
X
X
X
X
110
Totale
485
5
12.029
27
-11.566
1.2.3 Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Il rischio di cambio si configura come la possibilit\u00e0 di subire perdite per effetto di avverse variazioni dei corsi delle divise estere su tutte le posizioni detenute dalla Banca indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Relativamente al processo di gestione del rischio di cambio, il Gruppo ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi del porta-foglio finanziario, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza compie i controlli di primo livello sulla gestione del rischio di cambio.
La Direzione Risk Management \u00e8 responsabile dei controlli di secondo livello, al fine di svolgere specifiche attivit\u00e0 indipendenti di misurazione, controllo e monitoraggio del rischio di cambio.
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta in divisa estera, sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di cambio, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Le principali fonti del rischio di cambio sono rappresentate da:
negoziazione di titoli e di altri strumenti finanziari in divisa;
incasso e/o pagamento d\u2019interessi, rimborsi, commissioni o dividendi in divisa;
bonifici in divisa per la clientela (Istituzionale e Retail);
negoziazione divisa per la clientela.
Con riferimento all\u2019attivit\u00e0 in cambi, obiettivo primario \u00e8 il contenimento delle posizioni aperte in divise estere e limitatamente alle valute di conto valutario.
Il rischio di cambio \u00e8 mitigato dalla prassi di eseguire il funding nella medesima divisa degli impieghi.
In relazione alla societ\u00e0 BG Valeur, il rischio cambio \u00e8 rappresentato dal fatto che gran parte dei ricavi sono in valuta diversa dalla valuta dei costi amministrativi (CHF). Le posizioni aperte sul franco svizzero della societ\u00e0 controllata rappresentano lo 0,02% del totale attivo consolidato non rilevando, pertanto, un\u2019esposizione rilevante a livello di Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
Voci
Valute
Altrevalute
Dollaro USA
Yen
Franco svizzero
Sterlina
Dollaro Canadese
Dollaro Australiano
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie
59.032
1.718
25.230
10.708
2.441
-
6.460
\u00a0A.1\tTitoli di debito
29.262
-
12.204
4.497
-
-
-
\u00a0A.2\tTitoli di capitale
5.708
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tFinanziamentia banche
24.061
1.718
9.678
6.211
2.441
-
6.460
\u00a0A.4\tFinanziamentia clientela
1
-
3.348
-
-
-
-
\u00a0A.5\tAltre attivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
C.\tPassivit\u00e0 finanziarie
59.077
1.705
20.427
10.968
2.612
-
3.312
\u00a0C.1\tDebiti verso banche
-
-
461
241
-
-
758
\u00a0C.2\tDebiti verso clientela
59.077
1.705
19.966
10.727
2.612
-
2.554
\u00a0C.3\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tAltre passivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
D.\tAltre passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
E.\tDerivati finanziari
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tposizioni lunghe
11.668
72
453
3.349
66
-
206
\u00a0-\tposizioni corte
11.330
-
450
3.453
32
-
352
Totale attivit\u00e0
70.700
1.790
25.683
14.057
2.507
-
6.666
Totale passivit\u00e0
70.407
1.705
20.877
14.421
2.644
-
3.664
Sbilancio
293
85
4.806
-364
-137
-
3.002
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
L\u2019analisi di sensitivit\u00e0, trattata nel paragrafo precedente, \u00e8 stata fatta anche a proposito delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di de-nominazione diversa dall\u2019euro, indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Uno shock dei prezzi di mercato di +/- 10% sugli strumenti di capitale denominati in valuta diversa dall\u2019euro, avrebbe una varia-zione di Fair value di circa +519/-634 migliaia di euro, mentre uno shock di +100/-100 bps dei tassi provocherebbe una variazione sul fair value dei titoli di debito e delle altre attivit\u00e0 diverse dall\u2019equity in divisa estera di -885/+885 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
(migliaia di euro)
ATTIVO
Delta FV Equity (+10%)
519
Delta FV Equity (-10%)
-634
\u00a0
Delta FV non Equity (+1%)
-885
Delta FV non Equity (-1%)
+885
Un movimento di +100/-100 bps dei tassi d\u2019interesse avrebbe invece un effetto sul flusso d\u2019interessi delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di denominazione diversa dall\u2019euro pari -376/+375 migliaia di euro.
(migliaia di euro)
Totale voci
Delta MI (+1%)
-376
Delta MI (-1%)
\u00a0+375\u00a0
Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione - Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da negoziazione
Minusvalenze
Perdite da negoziazione
Risultato netto
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
95
19
117
-41
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
62
19
29
14
\u00a01.2\tTitoli di capitale
-
26
-
81
-55
\u00a01.3\tQuote di OICR
-
7
-
7
-
\u00a01.4\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
\u00a01.5\tAltre
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tDebiti
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tAltre
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
3.607
4.\tStrumenti derivati
-
-
-
-
-7
\u00a04.1\tDerivati finanziari:
-
-
-
-
-7
\u00a0-\tsu titoli di debito e tassi di interesse
-
-
-
-
-
\u00a0-\tinterest rate swaps
-
-
-
-
-
\u00a0-\tforward su titoli di stato
-
-
-
-
-
\u00a0-\tsu titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
\u00a0-\toptions
-
-
-
-
-
\u00a0-\tfutures
-
\u00a0
-
-
-
\u00a0-\tsu valute e oro (1)
X
X
X
X
-7
\u00a0-\taltri
-
-
-
-
-
\u00a04.2\tDerivati su crediti
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tcoperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
-
Totale
-
95
19
117
3.559
(1)\tInclude currency options e outrights valutari.
Sezione 8 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore
Riprese di valore
2022
2021
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o origi-nate
Write-off
Altre
Write-off
Altre
A.\tCrediti verso banche
1.790
106
-
-
-
-
72
-
-
-
-1.824
-808
\u00a0Finanziamenti
-
106
-
-
-
-
72
-
-
-
-34
-186
\u00a0Titoli di debito
1.790
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-1.790
-622
B.\tCrediti verso clientela
2.690
700
15
3.027
-
-
1
-
337
-
-6.011
-1.458
\u00a0Finanziamenti
325
617
15
3.027
-
-
1
-
337
-
-3.646
-1.428
\u00a0Titoli di debito
2.365
83
-
-
-
-
-
-
-
-
-2.365
-30
Totale
4.480
806
15
3.027
-
-
73
-
337
-
-7.835
-2.266
Le rettifiche di valore su finanziamenti alla clientela appartenenti al terzo stadio, per un ammontare di 3.027 migliaia di euro, si riferiscono, per 1.174 migliaia di euro, a posizioni scadute da oltre 90 giorni, per 1.259 migliaia di euro a inadempienze probabili e, per il residuo, ad altri crediti di funzionamento e verso la rete di vendita.
Tali svalutazioni trovano parziale compensazione in riprese di valore su posizioni scadute alla fine dell\u2019esercizio precedente uscite dal perimetro dei crediti deteriorati, per un ammontare di 269 migliaia di euro, su sofferenze (10 migliaia di euro) e su inadem-pienze probabili (58 migliaia di euro).
8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore nette
2022
2021
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
write-off
Altre
Write-off
Altre
1.\tFinanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tFinanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-56
3.\tFinanziamenti oggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tNuovi finanziamenti
12
9
-
1.065
-
-
1.086
-124
Totale 31.12.2022
12
9
-
1.065
-
-
1.086
X
Totale 31.12.2021
-180
-
-
-
-
-
X
-180
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore
Riprese di valore
2022
2021
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o origi-nate
Write-off
Altre
Write-off
Altre
A.\tTitoli di debito
416
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-416
-258
B.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0-\tverso banche
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tverso clientela
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
416
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-416
-258
Sezione 14 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 materiali
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a01.\tAd uso funzionale:
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
1.997
-
-
1.997
1.975
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
20.451
-
-
20.451
19.974
\u00a02.\tDetenute a scopo di investimento:
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
\u00a03.\tRimanenze
\u00a0X
-
-
-
\u00a0
Totale
22.448
-
-
22.448
21.949
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali - Voce 220
15.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 immateriali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 immateriali
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
12.169
-
-
12.169
11.678
\u00a0A.1\tDi propriet\u00e0:
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0-\tgenerate internamente dall\u2019azienda
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltre
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0A.2\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
Totale
14.220
-
-
14.220
13.705
Dettaglio rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali - ammortamenti
\u00a0
2022
2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
11.972
11.242
Relazioni con la clientela
2.051
2.027
Altre immobilizzazioni immateriali
197
436
Totale
14.220
13.705
Sezione 17 \u2013 Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 250
17.1 Utili (Perdite) delle partecipazioni: composizione
Componenti reddituali/Settori
2022
2021
1)\tImprese a controllo congiunto
\u00a0
\u00a0
\u00a0A.\tProventi
-
-
\u00a01.\tRivalutazioni
-
-
\u00a02.\tUtili da cessione
-
-
\u00a03.\tRiprese di valore
-
-
\u00a04.\tAltri proventi
-
-
\u00a0B.\tOneri
-261
-266
\u00a01.\tSvalutazioni
-261
-266
\u00a02.\tRettifiche di valore da deterioramento
-
-
\u00a03.\tPerdite da cessione
-
-
\u00a04.\tAltri oneri
-
-
\u00a0Risultato netto
-261
-266
2)\tImprese sottoposte a influenza notevole
\u00a0
\u00a0
\u00a0A.\tProventi
158
-
\u00a01.\tRivalutazioni
-
-
\u00a02.\tUtili da cessione
158
-
\u00a03.\tRiprese di valore
-
-
\u00a04.\tAltri proventi
-
-
\u00a0B.\tOneri
-
-
\u00a01.\tSvalutazioni
-
-
\u00a02.\tRettifiche di valore da deterioramento
-
-
\u00a03.\tPerdite da cessione
-
-
\u00a04.\tAltri oneri
-
-
\u00a0Risultato netto
158
-
Totale
-103
-266
Le svalutazioni su partecipazioni soggette a controllo congiunto, per un ammontare di 261 migliaia di euro, si riferiscono alla valutazione con il metodo del patrimonio netto della societ\u00e0 BG Saxo Sim.
Gli utili da cessione delle imprese sottoposte a influenza notevole, per 158 migliaia di euro, si riferiscono invece alla cessione della quota dell\u201980,1% del capitale sociale di Nextam Partners Sim S.p.A., avvenuta a gennaio 2022.
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Composizione delle spese amministrative
\u00a0
2022
2021
190 a) Spese per il personale
114.789
107.844
190 b) Altre spese amministrative
217.470
203.790
Totale
332.259
311.634
12.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spesa/Settori
2022
2021
1)\tPersonale dipendente
113.229
106.559
\u00a0a)\tSalari e stipendi
61.687
57.105
\u00a0b)\tOneri sociali
15.619
14.095
\u00a0c)\tIndennit\u00e0 di fine rapporto
719
733
\u00a0d)\tSpese previdenziali
-
-
\u00a0e)\tAccantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
91
42
\u00a0f)\tAccantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
588
-81
\u00a0-\ta benefici definiti
588
-81
\u00a0g)\tVersamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
5.514
5.275
\u00a0-\ta contribuzione definita
5.514
5.275
\u00a0h)\tCosti derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
2.891
2.772
\u00a0i)\tAltri benefici a favore dei dipendenti
26.120
26.618
2)\tAltro personale in attivit\u00e0
-205
-362
3)\tAmministratori e Sindaci
1.691
1.577
4)\tPersonale collocato a riposo
74
70
Totale
114.789
107.844
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria (*)
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.012
954
a)\tDirigenti
70
66
b)\tQuadri direttivi
354
331
c)\tRestante personale dipendente
588
558
Altro personale
3
3
Totale
1.015
957
(*)\tMedia ponderata trimestrale con part time convenzionalmente al 50%.
12.2.1 Composizione dell\u2019organico
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.022
986
a)\tDirigenti
73
67
b)\tTotale quadri direttivi
360
337
\u00a0di cui:
\u00a0-\tdi 3\u00b0 e 4\u00b0 livello
189
184
c)\tRestante personale
589
582
Altro personale
1
4
Totale
1.023
990
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
I costi sostenuti nel 2022 per il fondo di quiescenza aziendale a benefici definiti ammontano a 588 migliaia di euro e possono essere cos\u00ec suddivisi:
\u00a0
2022
Current service cost
410
Past service cost
123
Interest expense
55
Totale
588
12.4 Altri benefici a favore di dipendenti
\u00a0
2022
2021
Premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine
18.488
18.238
Benefici a lungo termine
379
2.512
Accantonamenti per piani di inserimento relativi a Relationship Manager
79
860
Accantonamenti per retribuzioni variabili differite (MBO manager)
300
1.652
Altri benefici
7.253
5.868
Oneri assistenza integrativa dipendenti
4.412
3.404
Prestazioni sostitutive indennit\u00e0 mensa
1.152
1.077
Spese per la formazione
1.009
790
Erogazioni a favore dipendenti
149
192
Incentivi all\u2019esodo e altre indennit\u00e0
246
263
Altre spese
285
142
Totale
26.120
26.618
La voce relativa ai premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine include la quota di retribuzione variabile non differita paga-bile per cassa (MBO) dei manager di sede, di vendita e dei gestori, il premio di risultato stabilito dalla contrattazione collettiva aziendale (CIA) e gli stanziamenti al servizio del piano provvedimenti per l\u2019esercizio 2022.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
\u00a0
2022
2021
Amministrazione
27.622
26.024
Pubblicit\u00e0
3.751
3.030
Spese per consulenze e professionisti
16.834
16.560
Spese societ\u00e0 di revisione
758
827
Assicurazioni
4.177
3.623
Spese di rappresentanza
685
317
Contributi associativi
1.256
1.264
Beneficenza
161
403
Operations
27.489
22.050
Affitto/uso locali e gestione immobili
5.775
4.521
Servizi amministrativi in outsourcing
5.852
6.059
Servizi postali e telefonici
2.340
2.348
Spese per stampati
1.218
1.257
Altre spese gestione rete di vendita
5.234
2.049
Altre spese e acquisti
5.262
4.464
Altri costi indiretti del personale
1.808
1.352
Sistema informativo e attrezzature
58.833
53.654
Spese servizi informatici in outsourcing
37.942
35.041
Canoni servizi telematici e banche dati
10.661
8.606
Manutenzione e assistenza programmi
8.053
7.843
Canoni noleggio macchine e utilizzo software
384
336
Altre manutenzioni
1.793
1.828
Imposte indirette e tasse
85.931
86.587
Imposta di bollo su strumenti finanziari
84.303
85.312
Imposta sostitutiva su finanziamenti a m/l termine
211
454
Altre imposte indirette a carico banca
1.417
821
Contributi ai Fondi di Risoluzione e di Tutela Depositi
17.595
15.475
Totale
217.470
203.790
L\u2019aggregato delle spese amministrative include gli oneri per leasing a breve termine (< 12 mesi), costituiti prevalentemente da canoni locazioni posti auto e per i leasing di modesto valore (< 5 mila euro), costituiti da canoni di locazioni di fotocopiatrici, fax, per i quali la Banca si \u00e8 avvalsa dell\u2019opzione di non applicare il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 16, come dettagliati di seguito. Non sono presenti costi per pagamenti variabili diversi da quelli inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 di leasing.
\u00a0
2022
2021
Costi relativi ai leasing < 5.000 euro
383
335
Costi relativi ai leasing < 12 mesi
111
124
Costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing
-
-
L\u2019aggregato include inoltre gli altri costi derivanti da operazioni di leasing ma riconducibili a componenti contrattuali diverse dal canone di locazione e non rilevanti ai fini della valutazione della passivit\u00e0 del leasing, quali canoni per servizi accessori, imposte IVA indetraibile, che ammontano a 3.783 migliaia di euro.
Sezione 12 \u2013 Spese amministrative - Voce 190
Composizione delle spese amministrative
\u00a0
2022
2021
190 a) Spese per il personale
114.789
107.844
190 b) Altre spese amministrative
217.470
203.790
Totale
332.259
311.634
12.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spesa/Settori
2022
2021
1)\tPersonale dipendente
113.229
106.559
\u00a0a)\tSalari e stipendi
61.687
57.105
\u00a0b)\tOneri sociali
15.619
14.095
\u00a0c)\tIndennit\u00e0 di fine rapporto
719
733
\u00a0d)\tSpese previdenziali
-
-
\u00a0e)\tAccantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
91
42
\u00a0f)\tAccantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
588
-81
\u00a0-\ta benefici definiti
588
-81
\u00a0g)\tVersamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
5.514
5.275
\u00a0-\ta contribuzione definita
5.514
5.275
\u00a0h)\tCosti derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
2.891
2.772
\u00a0i)\tAltri benefici a favore dei dipendenti
26.120
26.618
2)\tAltro personale in attivit\u00e0
-205
-362
3)\tAmministratori e Sindaci
1.691
1.577
4)\tPersonale collocato a riposo
74
70
Totale
114.789
107.844
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria (*)
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.012
954
a)\tDirigenti
70
66
b)\tQuadri direttivi
354
331
c)\tRestante personale dipendente
588
558
Altro personale
3
3
Totale
1.015
957
(*)\tMedia ponderata trimestrale con part time convenzionalmente al 50%.
12.2.1 Composizione dell\u2019organico
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.022
986
a)\tDirigenti
73
67
b)\tTotale quadri direttivi
360
337
\u00a0di cui:
\u00a0-\tdi 3\u00b0 e 4\u00b0 livello
189
184
c)\tRestante personale
589
582
Altro personale
1
4
Totale
1.023
990
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
I costi sostenuti nel 2022 per il fondo di quiescenza aziendale a benefici definiti ammontano a 588 migliaia di euro e possono essere cos\u00ec suddivisi:
\u00a0
2022
Current service cost
410
Past service cost
123
Interest expense
55
Totale
588
12.4 Altri benefici a favore di dipendenti
\u00a0
2022
2021
Premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine
18.488
18.238
Benefici a lungo termine
379
2.512
Accantonamenti per piani di inserimento relativi a Relationship Manager
79
860
Accantonamenti per retribuzioni variabili differite (MBO manager)
300
1.652
Altri benefici
7.253
5.868
Oneri assistenza integrativa dipendenti
4.412
3.404
Prestazioni sostitutive indennit\u00e0 mensa
1.152
1.077
Spese per la formazione
1.009
790
Erogazioni a favore dipendenti
149
192
Incentivi all\u2019esodo e altre indennit\u00e0
246
263
Altre spese
285
142
Totale
26.120
26.618
La voce relativa ai premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine include la quota di retribuzione variabile non differita paga-bile per cassa (MBO) dei manager di sede, di vendita e dei gestori, il premio di risultato stabilito dalla contrattazione collettiva aziendale (CIA) e gli stanziamenti al servizio del piano provvedimenti per l\u2019esercizio 2022.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
\u00a0
2022
2021
Amministrazione
27.622
26.024
Pubblicit\u00e0
3.751
3.030
Spese per consulenze e professionisti
16.834
16.560
Spese societ\u00e0 di revisione
758
827
Assicurazioni
4.177
3.623
Spese di rappresentanza
685
317
Contributi associativi
1.256
1.264
Beneficenza
161
403
Operations
27.489
22.050
Affitto/uso locali e gestione immobili
5.775
4.521
Servizi amministrativi in outsourcing
5.852
6.059
Servizi postali e telefonici
2.340
2.348
Spese per stampati
1.218
1.257
Altre spese gestione rete di vendita
5.234
2.049
Altre spese e acquisti
5.262
4.464
Altri costi indiretti del personale
1.808
1.352
Sistema informativo e attrezzature
58.833
53.654
Spese servizi informatici in outsourcing
37.942
35.041
Canoni servizi telematici e banche dati
10.661
8.606
Manutenzione e assistenza programmi
8.053
7.843
Canoni noleggio macchine e utilizzo software
384
336
Altre manutenzioni
1.793
1.828
Imposte indirette e tasse
85.931
86.587
Imposta di bollo su strumenti finanziari
84.303
85.312
Imposta sostitutiva su finanziamenti a m/l termine
211
454
Altre imposte indirette a carico banca
1.417
821
Contributi ai Fondi di Risoluzione e di Tutela Depositi
17.595
15.475
Totale
217.470
203.790
L\u2019aggregato delle spese amministrative include gli oneri per leasing a breve termine (< 12 mesi), costituiti prevalentemente da canoni locazioni posti auto e per i leasing di modesto valore (< 5 mila euro), costituiti da canoni di locazioni di fotocopiatrici, fax, per i quali la Banca si \u00e8 avvalsa dell\u2019opzione di non applicare il trattamento contabile previsto dall\u2019IFRS 16, come dettagliati di seguito. Non sono presenti costi per pagamenti variabili diversi da quelli inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 di leasing.
\u00a0
2022
2021
Costi relativi ai leasing < 5.000 euro
383
335
Costi relativi ai leasing < 12 mesi
111
124
Costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing
-
-
L\u2019aggregato include inoltre gli altri costi derivanti da operazioni di leasing ma riconducibili a componenti contrattuali diverse dal canone di locazione e non rilevanti ai fini della valutazione della passivit\u00e0 del leasing, quali canoni per servizi accessori, imposte IVA indetraibile, che ammontano a 3.783 migliaia di euro.
Sezione 13 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri -Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
2022
2021
Acc.to
Eccedenze
Netto
Acc.to
Eccedenze
Netto
Accantonamenti per impegni e garanzie finanziarie rilasciate
9
-
9
-
-82
-82
Totale
9
-
9
-
-82
-82
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
2022
2021
Acc.to
Eccedenze
Netto
Acc.to
Eccedenze
Netto
Fondi rischi e oneri del personale
2.436
-1.825
611
4.412
-1.207
3.205
Fondo piano di ristrutturazione
985
-162
823
2.300
-
2.300
Fondo oneri per il personale altri (1)
1.451
-1.663
-212
2.112
-1.207
905
Fondi rischi per controversie legali
4.281
-304
3.977
6.051
-661
5.390
Fondo rischi contenzioso sottoscrittori
742
-101
641
2.752
-110
2.642
Fondo rischi contenzioso Consulenti Finanziari
337
-27
310
599
-221
378
Fondo rischi contenzioso - altri soggetti
3.202
-176
3.026
2.700
-330
2.370
Fondi per indennit\u00e0 fine rapporto Consulenti Finanziari
6.590
-11.392
-4.802
32.391
-2.075
30.316
Fondo rischi per indennit\u00e0 di fine rapporto rete di vendita
1.135
-7.851
-6.716
12.236
-1.828
10.408
Fondo rischi per indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
1.577
-355
1.222
2.922
-51
2.871
Fondo rischi per indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
21
-1.232
-1.211
3.521
-68
3.453
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
-
-1.954
-1.954
450
-128
322
Fondo rischi \u201cProgramma Quadro di Fidelizzazione\u201d
495
-
495
13.262
-
13.262
Fondo incentivazione triennale
3.362
-
3.362
-
-
-
Fondi rischi per incentivazioni rete
21.657
-2.825
18.832
23.138
-1.691
21.447
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
16.705
-2.822
13.883
17.156
-1.282
15.874
Fondo rischi bonus differito
-
-3
-3
8
-53
-45
Fondo rischi per incentivi di vendita
-
-
-
700
-
700
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
-
-
-
705
-150
555
Fondo rischi per viaggi incentive
4.700
-
4.700
3.700
-
3.700
Fondo rischi per piani provvigionali
252
-
252
869
-206
663
Fondo per contenzioso fiscale e contributivo
2.371
-
2.371
5.688
-
5.688
Altri fondi per rischi e oneri
24.937
-
24.937
1.651
-785
866
Totale
62.272
-16.346
45.926
73.331
-6.419
66.912
(1)\tGli accantonamenti ai fondi per il personale non includono le poste inquadrabili nello IAS 19 che sono classificate nell\u2019ambito della voce relativa alle spese per il personale - altri benefici.
Sezione 14 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 materiali
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a01.\tAd uso funzionale:
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
1.997
-
-
1.997
1.975
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
20.451
-
-
20.451
19.974
\u00a02.\tDetenute a scopo di investimento:
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
\u00a03.\tRimanenze
\u00a0X
-
-
-
\u00a0
Totale
22.448
-
-
22.448
21.949
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali - Voce 220
15.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 immateriali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 immateriali
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
12.169
-
-
12.169
11.678
\u00a0A.1\tDi propriet\u00e0:
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0-\tgenerate internamente dall\u2019azienda
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltre
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0A.2\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
Totale
14.220
-
-
14.220
13.705
Dettaglio rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali - ammortamenti
\u00a0
2022
2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
11.972
11.242
Relazioni con la clientela
2.051
2.027
Altre immobilizzazioni immateriali
197
436
Totale
14.220
13.705
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
\u00a0
2022
2021
Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi
2.837
2.669
Svalutazioni altre attivit\u00e0
13
-
Indennizzi e risarcimenti su contenzioso e reclami
872
359
Oneri per sistemazioni contabili con clientela
2.541
4.562
Oneri per risarcimenti e garanzie su carte
-
4
Oneri contenzioso tributario, sanzioni, ammende
89
28
Altre sopravvenienze passive e insussistenze dell\u2019attivo
695
243
Altri oneri di gestione
543
-
Aggiustamenti di consolidamento
-30
-
Totale
7.560
7.865
12.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spesa/Settori
2022
2021
1)\tPersonale dipendente
113.229
106.559
\u00a0a)\tSalari e stipendi
61.687
57.105
\u00a0b)\tOneri sociali
15.619
14.095
\u00a0c)\tIndennit\u00e0 di fine rapporto
719
733
\u00a0d)\tSpese previdenziali
-
-
\u00a0e)\tAccantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
91
42
\u00a0f)\tAccantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
588
-81
\u00a0-\ta benefici definiti
588
-81
\u00a0g)\tVersamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
5.514
5.275
\u00a0-\ta contribuzione definita
5.514
5.275
\u00a0h)\tCosti derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
2.891
2.772
\u00a0i)\tAltri benefici a favore dei dipendenti
26.120
26.618
2)\tAltro personale in attivit\u00e0
-205
-362
3)\tAmministratori e Sindaci
1.691
1.577
4)\tPersonale collocato a riposo
74
70
Totale
114.789
107.844
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria (*)
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.012
954
a)\tDirigenti
70
66
b)\tQuadri direttivi
354
331
c)\tRestante personale dipendente
588
558
Altro personale
3
3
Totale
1.015
957
(*)\tMedia ponderata trimestrale con part time convenzionalmente al 50%.
12.2.1 Composizione dell\u2019organico
\u00a0
2022
2021
Personale dipendente
1.022
986
a)\tDirigenti
73
67
b)\tTotale quadri direttivi
360
337
\u00a0di cui:
\u00a0-\tdi 3\u00b0 e 4\u00b0 livello
189
184
c)\tRestante personale
589
582
Altro personale
1
4
Totale
1.023
990
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
I costi sostenuti nel 2022 per il fondo di quiescenza aziendale a benefici definiti ammontano a 588 migliaia di euro e possono essere cos\u00ec suddivisi:
\u00a0
2022
Current service cost
410
Past service cost
123
Interest expense
55
Totale
588
12.4 Altri benefici a favore di dipendenti
\u00a0
2022
2021
Premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine
18.488
18.238
Benefici a lungo termine
379
2.512
Accantonamenti per piani di inserimento relativi a Relationship Manager
79
860
Accantonamenti per retribuzioni variabili differite (MBO manager)
300
1.652
Altri benefici
7.253
5.868
Oneri assistenza integrativa dipendenti
4.412
3.404
Prestazioni sostitutive indennit\u00e0 mensa
1.152
1.077
Spese per la formazione
1.009
790
Erogazioni a favore dipendenti
149
192
Incentivi all\u2019esodo e altre indennit\u00e0
246
263
Altre spese
285
142
Totale
26.120
26.618
La voce relativa ai premi di produttivit\u00e0 da erogare a breve termine include la quota di retribuzione variabile non differita paga-bile per cassa (MBO) dei manager di sede, di vendita e dei gestori, il premio di risultato stabilito dalla contrattazione collettiva aziendale (CIA) e gli stanziamenti al servizio del piano provvedimenti per l\u2019esercizio 2022.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
\u00a0
2022
2021
Amministrazione
27.622
26.024
Pubblicit\u00e0
3.751
3.030
Spese per consulenze e professionisti
16.834
16.560
Spese societ\u00e0 di revisione
758
827
Assicurazioni
4.177
3.623
Spese di rappresentanza
685
317
Contributi associativi
1.256
1.264
Beneficenza
161
403
Operations
27.489
22.050
Affitto/uso locali e gestione immobili
5.775
4.521
Servizi amministrativi in outsourcing
5.852
6.059
Servizi postali e telefonici
2.340
2.348
Spese per stampati
1.218
1.257
Altre spese gestione rete di vendita
5.234
2.049
Altre spese e acquisti
5.262
4.464
Altri costi indiretti del personale
1.808
1.352
Sistema informativo e attrezzature
58.833
53.654
Spese servizi informatici in outsourcing
37.942
35.041
Canoni servizi telematici e banche dati
10.661
8.606
Manutenzione e assistenza programmi
8.053
7.843
Canoni noleggio macchine e utilizzo software
384
336
Altre manutenzioni
1.793
1.828
Imposte indirette e tasse
85.931
86.587
Imposta di bollo su strumenti finanziari
84.303
85.312
Imposta sostitutiva su finanziamenti a m/l termine
211
454
Altre imposte indirette a carico banca
1.417
821
Contributi ai Fondi di Risoluzione e di Tutela Depositi
17.595
15.475
Totale
217.470
203.790
12.5 Altre spese amministrative: composizione
\u00a0
2022
2021
Amministrazione
27.622
26.024
Pubblicit\u00e0
3.751
3.030
Spese per consulenze e professionisti
16.834
16.560
Spese societ\u00e0 di revisione
758
827
Assicurazioni
4.177
3.623
Spese di rappresentanza
685
317
Contributi associativi
1.256
1.264
Beneficenza
161
403
Operations
27.489
22.050
Affitto/uso locali e gestione immobili
5.775
4.521
Servizi amministrativi in outsourcing
5.852
6.059
Servizi postali e telefonici
2.340
2.348
Spese per stampati
1.218
1.257
Altre spese gestione rete di vendita
5.234
2.049
Altre spese e acquisti
5.262
4.464
Altri costi indiretti del personale
1.808
1.352
Sistema informativo e attrezzature
58.833
53.654
Spese servizi informatici in outsourcing
37.942
35.041
Canoni servizi telematici e banche dati
10.661
8.606
Manutenzione e assistenza programmi
8.053
7.843
Canoni noleggio macchine e utilizzo software
384
336
Altre manutenzioni
1.793
1.828
Imposte indirette e tasse
85.931
86.587
Imposta di bollo su strumenti finanziari
84.303
85.312
Imposta sostitutiva su finanziamenti a m/l termine
211
454
Altre imposte indirette a carico banca
1.417
821
Contributi ai Fondi di Risoluzione e di Tutela Depositi
17.595
15.475
Totale
217.470
203.790
Sezione 13 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri -Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
2022
2021
Acc.to
Eccedenze
Netto
Acc.to
Eccedenze
Netto
Accantonamenti per impegni e garanzie finanziarie rilasciate
9
-
9
-
-82
-82
Totale
9
-
9
-
-82
-82
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
2022
2021
Acc.to
Eccedenze
Netto
Acc.to
Eccedenze
Netto
Fondi rischi e oneri del personale
2.436
-1.825
611
4.412
-1.207
3.205
Fondo piano di ristrutturazione
985
-162
823
2.300
-
2.300
Fondo oneri per il personale altri (1)
1.451
-1.663
-212
2.112
-1.207
905
Fondi rischi per controversie legali
4.281
-304
3.977
6.051
-661
5.390
Fondo rischi contenzioso sottoscrittori
742
-101
641
2.752
-110
2.642
Fondo rischi contenzioso Consulenti Finanziari
337
-27
310
599
-221
378
Fondo rischi contenzioso - altri soggetti
3.202
-176
3.026
2.700
-330
2.370
Fondi per indennit\u00e0 fine rapporto Consulenti Finanziari
6.590
-11.392
-4.802
32.391
-2.075
30.316
Fondo rischi per indennit\u00e0 di fine rapporto rete di vendita
1.135
-7.851
-6.716
12.236
-1.828
10.408
Fondo rischi per indennit\u00e0 valorizzazione manageriale
1.577
-355
1.222
2.922
-51
2.871
Fondo rischi per indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio
21
-1.232
-1.211
3.521
-68
3.453
Fondo rischi \u201cBonus previdenziale\u201d
-
-1.954
-1.954
450
-128
322
Fondo rischi \u201cProgramma Quadro di Fidelizzazione\u201d
495
-
495
13.262
-
13.262
Fondo incentivazione triennale
3.362
-
3.362
-
-
-
Fondi rischi per incentivazioni rete
21.657
-2.825
18.832
23.138
-1.691
21.447
Fondo rischi per piani di sviluppo rete
16.705
-2.822
13.883
17.156
-1.282
15.874
Fondo rischi bonus differito
-
-3
-3
8
-53
-45
Fondo rischi per incentivi di vendita
-
-
-
700
-
700
Fondo rischi incentivazioni manager con gate di accesso
-
-
-
705
-150
555
Fondo rischi per viaggi incentive
4.700
-
4.700
3.700
-
3.700
Fondo rischi per piani provvigionali
252
-
252
869
-206
663
Fondo per contenzioso fiscale e contributivo
2.371
-
2.371
5.688
-
5.688
Altri fondi per rischi e oneri
24.937
-
24.937
1.651
-785
866
Totale
62.272
-16.346
45.926
73.331
-6.419
66.912
(1)\tGli accantonamenti ai fondi per il personale non includono le poste inquadrabili nello IAS 19 che sono classificate nell\u2019ambito della voce relativa alle spese per il personale - altri benefici.
Sezione 14 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 materiali
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a01.\tAd uso funzionale:
22.448
-
-
22.448
21.949
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
1.997
-
-
1.997
1.975
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
20.451
-
-
20.451
19.974
\u00a02.\tDetenute a scopo di investimento:
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi propriet\u00e0
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
\u00a03.\tRimanenze
\u00a0X
-
-
-
\u00a0
Totale
22.448
-
-
22.448
21.949
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali - Voce 220
15.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 immateriali: composizione
Attivit\u00e0/Componenti reddituali
Ammortamento
Rettifiche di valore per deterioramento
Riprese di valore
Risultato netto2022
Risultato netto2021
A.\tAttivit\u00e0 immateriali
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0di cui:
\u00a0-\tsoftware
12.169
-
-
12.169
11.678
\u00a0A.1\tDi propriet\u00e0:
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0-\tgenerate internamente dall\u2019azienda
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltre
14.220
-
-
14.220
13.705
\u00a0A.2\tDiritti d\u2019uso acquisiti con il leasing
-
-
-
-
-
Totale
14.220
-
-
14.220
13.705
Dettaglio rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali - ammortamenti
\u00a0
2022
2021
Oneri per implementazione procedure legacy CSE
11.972
11.242
Relazioni con la clientela
2.051
2.027
Altre immobilizzazioni immateriali
197
436
Totale
14.220
13.705
Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione - Voce 230
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
\u00a0
2022
2021
Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi
2.837
2.669
Svalutazioni altre attivit\u00e0
13
-
Indennizzi e risarcimenti su contenzioso e reclami
872
359
Oneri per sistemazioni contabili con clientela
2.541
4.562
Oneri per risarcimenti e garanzie su carte
-
4
Oneri contenzioso tributario, sanzioni, ammende
89
28
Altre sopravvenienze passive e insussistenze dell\u2019attivo
695
243
Altri oneri di gestione
543
-
Aggiustamenti di consolidamento
-30
-
Totale
7.560
7.865
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
\u00a0
\u00a02022
2021
Recuperi di imposte da clientela
83.299
84.640
Recuperi di spese da clientela
671
507
Canoni attivi servizi in outsourcing
106
51
Riaddebito indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio ai Consulenti Finanziari subentranti
5.009
3.880
Indennit\u00e0 di mancato preavviso da Consulenti Finanziari cessati
1.398
464
Altri recuperi provvigionali e di spese da Consulenti Finanziari
3.129
3.249
Sopravvenienze attive su stanziamenti per spese del personale
2.104
581
Contributi fondo occupazione (FOC) e Fondi interprofessionali Formazione Personale (FBA)
219
204
Tax credits (cinematografico, sanificazione DPI, investimenti beni strumentali nuovi)
96
54
Altre sopravvenienze attive e insussistenze del passivo
5.592
3.121
Risarcimenti e indennizzi assicurativi
419
286
Altri proventi
305
370
Totale
102.347
97.407
Totale altri proventi netti
94.787
89.542
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
\u00a0
2022
2021
Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi
2.837
2.669
Svalutazioni altre attivit\u00e0
13
-
Indennizzi e risarcimenti su contenzioso e reclami
872
359
Oneri per sistemazioni contabili con clientela
2.541
4.562
Oneri per risarcimenti e garanzie su carte
-
4
Oneri contenzioso tributario, sanzioni, ammende
89
28
Altre sopravvenienze passive e insussistenze dell\u2019attivo
695
243
Altri oneri di gestione
543
-
Aggiustamenti di consolidamento
-30
-
Totale
7.560
7.865
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
\u00a0
2022
2021
Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi
2.837
2.669
Svalutazioni altre attivit\u00e0
13
-
Indennizzi e risarcimenti su contenzioso e reclami
872
359
Oneri per sistemazioni contabili con clientela
2.541
4.562
Oneri per risarcimenti e garanzie su carte
-
4
Oneri contenzioso tributario, sanzioni, ammende
89
28
Altre sopravvenienze passive e insussistenze dell\u2019attivo
695
243
Altri oneri di gestione
543
-
Aggiustamenti di consolidamento
-30
-
Totale
7.560
7.865
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
\u00a0
\u00a02022
2021
Recuperi di imposte da clientela
83.299
84.640
Recuperi di spese da clientela
671
507
Canoni attivi servizi in outsourcing
106
51
Riaddebito indennit\u00e0 valorizzazione portafoglio ai Consulenti Finanziari subentranti
5.009
3.880
Indennit\u00e0 di mancato preavviso da Consulenti Finanziari cessati
1.398
464
Altri recuperi provvigionali e di spese da Consulenti Finanziari
3.129
3.249
Sopravvenienze attive su stanziamenti per spese del personale
2.104
581
Contributi fondo occupazione (FOC) e Fondi interprofessionali Formazione Personale (FBA)
219
204
Tax credits (cinematografico, sanificazione DPI, investimenti beni strumentali nuovi)
96
54
Altre sopravvenienze attive e insussistenze del passivo
5.592
3.121
Risarcimenti e indennizzi assicurativi
419
286
Altri proventi
305
370
Totale
102.347
97.407
Totale altri proventi netti
94.787
89.542
Sezione 21 \u2013 Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente - Voce 300
21.1 Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente: composizione
Componenti reddituali/Settori
2022
2021
1.\tImposte correnti (-)
-82.960
-90.729
2.\tVariazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)
-28.962
1.482
3.\tRiduzione delle imposte correnti dell\u2019esercizio (+)
-
-
3.bis\u00a0Riduzione delle imposte correnti dell\u2019esercizio per crediti d\u2019imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+)
-
-
4.\tVariazione delle imposte anticipate (+/-)
2.744
13.927
5.\tVariazione delle imposte differite (+/-)
-197
5.681
6.\tImposte di competenza dell\u2019esercizio (-)
-109.375
-69.639
21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
Nella tabella che segue viene presentata la riconciliazione fra l\u2019ammontare complessivo delle imposte di competenza dell\u2019e-sercizio, comprensive sia delle imposte correnti che della fiscalit\u00e0 differita, come indicate nella voce 300 del conto econo-mico, e l\u2019imposta teorica IRES determinata applicando all\u2019utile ante imposte l\u2019aliquota d\u2019imposta vigente, pari al 27,5%.A tale proposito si evidenzia come gli effetti della riduzione dell\u2019aliquota IRES dal 27,50% al 24% introdotta a decorrere dal 1\u00b0 gennaio 2017, con effetto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2016, dalla \u201cLegge di Stabilit\u00e0 per il 2016\u201d, risultano \u201cneutralizzati\u201d per la Banca a seguito dell\u2019introduzione, a opera della medesima Legge, di una addizionale di 3,5 punti percentuali per gli enti creditizi e finanziari con effetto per gli stessi periodi di imposta.
Il prospetto di riconciliazione \u00e8 quindi espresso in termini di maggiori o minori imposte correnti e differite addebitate o accredi-tate a conto economico rispetto all\u2019onere fiscale teorico.
2022
2021
Imposte correnti
-82.960
-90.729
IRES e imposte sulle societ\u00e0
-68.593
-72.437
Imposte sostitutive riallineamento
-
-4.026
IRAP
-14.367
-14.266
Imposte anticipate/differite
2.547
19.608
IRES e imposte sulle societ\u00e0
1.826
16.605
-\tdi cui effetti delle operazioni di riallineamento
-
10.839
IRAP
721
3.003
-\tdi cui effetti delle operazioni di riallineamento
-
1.814
Imposte di precedenti esercizi
-28.962
1.482
Imposte sul reddito di esercizi precedenti
1.099
1.482
Oneri controversia fiscale
-30.061
-
Imposte sul reddito
-109.375
-69.639
Aliquota teorica
27,5%
27,5%
Utile (perdita) prima delle imposte
322.348
392.746
Onere fiscale teorico
-88.646
-108.005
Proventi non tassabili (+)
\u00a0
\u00a0
Dividendi
294
259
ACE
1.548
1.234
Altre variazioni in diminuzione
402
225
Oneri non deducibili (-)
\u00a0
\u00a0
Doppia tassazione su dividendi gruppo
-2.307
-4.586
Svalutazioni titoli capitale in regime PEX
-1.297
-
Altri costi non deducibili
-2.796
-5.962
Altri effetti (+/-)
\u00a0
\u00a0
IRAP
-13.646
-13.077
Imposte esercizi precedenti e ritenute
-28.962
1.482
Variazione di aliquota giurisdizioni estere
27.182
50.323
Effetto operazioni di riallineamento (fiscalit\u00e0 differita IRES, IRAP, imposte sostitutive)
-
8.627
Fiscalit\u00e0 anticipata/differita non correlata e perdite fiscali
-2.330
-
Altri aggiustamenti (DTA/DTL non correlate)
101
-83
Altri aggiustamenti da consolidamento
1.082
-76
Onere fiscale effettivo
-109.375
-69.639
Aliquota effettiva complessiva
33,9%
17,7%
Aliquota effettiva, con esclusione componenti non ricorrenti
24,6%
19,9%
Aliquota effettiva IRES, con esclusione componenti non ricorrenti
20,4%
16,6%
Aliquota effettiva IRAP, con esclusione componenti non ricorrenti
4,2%
3,3%
Il tax rate complessivo dell\u2019esercizio, comprensivo degli oneri afferenti la controversia fiscale raggiunge un livello del 33,9% men-tre al netto di tale componente non ricorrente si attesta al 24,6%. Tale dato si confronta con un tax rate stimato, alla fine dell\u2019eser-cizio precedente, del 19,9%, determinato senza considerare i benefici netti delle operazioni di riallineamento (17,7% considerando anche le operazioni di riallineamento).
Tale variazione \u00e8 imputabile principalmente alla netta riduzione dell\u2019incidenza sul risultato ante imposte del risultato realizzato in giurisdizioni estere, in parte compensato dal significativo progresso del margine di interesse realizzato da Banca Generali nel secondo semestre dell\u2019anno.
Oneri controversia fiscale
\u00a0
IRES
IRAP
totale
Imposte versate
37.945
2.766
40.711
(meno) Accantonamento fondo contenzioso
-9.932
-718
-10.650
Totale
28.013
2.048
30.061
Interessi per ritardato pagamento
7.303
508
7.811
Totale
35.316
2.556
37.872
Sezione 25 \u2013 Utile per azione
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
\u00a0
2022
2021
Utile d\u2019esercizio (migliaia di euro)
213.034
323.103
Utile attribuibile alle azioni ordinarie (migliaia di euro)
213.034
323.103
Numero medio delle azioni in circolazione (migliaia)
114.564
115.016
EPS - Earning per share (euro)
1,86
2,81
Numero medio delle azioni in circolazione a capitale diluito (migliaia)
114.564
115.016
EPS - Earning per share diluito (euro)
1,86
2,81
Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Premessa
Per accordi con Banca d\u2019Italia, la nuova societ\u00e0 BG Suisse S.A., costituita in Svizzera in data 8 ottobre 2021, non \u00e8 stata ancora inserita fra le entit\u00e0 appartenenti al Gruppo Bancario ai sensi dell\u2019art. 64 del TUB.
Al 31.12.2022, pertanto, BG Suisse S.A. non risulta ancora sottoposta al quadro regolamentare di Basilea 3 e dunque \u00e8 esclusa dal perimetro del consolidamento prudenziale e valutata al patrimonio netto.
Sezione 1 \u2013 Rischi del consolidato contabile
Si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale per le informazioni di natura qualitativa richieste dalla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 \u2013 7\u00b0 aggiornamento.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
Ai fini dell\u2019informativa di natura quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito le esposizioni creditizie includono l\u2019intero portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile, con esclusione dei titoli di capitale e delle quote di OICR.
Per un\u2019informativa di dettaglio degli attivi creditizi sottostanti le quote del Fondo Forward (in prevalenza crediti deteriorati verso il Sistema Sanitario Nazionale) si rimanda alla sezione 2 sottosezione D.
A.1.1 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori di bilancio)
Portafogli/qualit\u00e0
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Esposizioni scadute non deteriorate
Altre esposizioni non deteriorate
Totale
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
19.389
10.043
8.202
17.142
13.674.889
13.729.665
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
1.101.926
1.101.926
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
-
4.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
-
-
19.562
19.562
5.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
19.389
10.043
8.202
17.142
14.796.377
14.851.153
Totale al 31.12.2021
18.971
5.757
7.102
7.308
13.354.302
13.393.440
A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
Portafogli/qualit\u00e0
Deteriorate
Non deteriorate
Totale (esposizione netta)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
54.418
16.784
37.634
-
13.703.159
11.128
13.692.031
13.729.665
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
1.102.487
561
1.101.926
1.101.926
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
X
X
-
-
4.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
-
-
X
X
19.562
19.562
5.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
-
-
Totale al 31.12.2022
54.418
16.784
37.634
-
14.805.646
11.689
14.813.519
14.851.153
Totale al 31.12.2021
46.495
14.665
31.830
-
13.349.264
7.364
13.361.610
13.393.440
Attivit\u00e0 di evidente scarsa qualit\u00e0 creditizia
Altre attivit\u00e0
Minusvalenze cumulate
Esposizione netta
Esposizione netta
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
1.991
2.\tDerivati di copertura
-
-
286.776
Totale al 31.12.2022
-
-
288.767
Totale al 31.12.2021
-
-
17.925
B. Informativa sulle entit\u00e0 strutturate (diverse dalle societ\u00e0 per la cartolarizzazione)
Nel Bilancio consolidato del Gruppo bancario Banca Generali non sono incluse entit\u00e0 strutturate consolidate contabilmente o prudenzialmente.
B.2.2 Altre entit\u00e0 strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Le altre entit\u00e0 strutturate, ai sensi dell\u2019IFRS 12, sono rappresentate esclusivamente da quote di OICR italiani ed esteri.
Il portafoglio OICR include il Fondo Forward, un fondo di investimento alternativo (FIA) chiuso e riservato di nuova costituzione gestito da Gardant SGR, specializzato in investimenti illiquidi. Il Fondo \u00e8 stato sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un am-montare di circa 378 milioni di euro, nell\u2019ambito di un\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari. Al 31 dicembre 2022 il valore del Fondo iscritto a bilancio si attesta a 478,5 milioni di euro. Per una dettagliata analisi dell\u2019operazione in esame e del relativo trattamento contabile, si rimanda all\u2019infor-mativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della Relazione Annuale Integrata al 31 dicembre 2021 e della presente Nota integrativa.
Informazioni di natura quantitativa
La seguente tabella riporta le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le esposizioni fuori bilancio nei confronti di entit\u00e0 strutturate rappresentate da quote di OICR.
Voci di bilancio/Tipologia di entit\u00e0 strutturata
PORTAFOGLI CONTABILI DELL\u2019ATTIVO
Totale attivit\u00e0
(A)
Portafogli contabili
del passivo
Totale passivit\u00e0
(B)
Valore contabile netto
(C = A - B)
Esposizione massima al rischio di perdita
(D)
Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile
(E = D - C)
OICR
20. c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al FV a conto economico
482.169
-
-
482.169
482.169
-
Totale
482.169
-
-
482.169
482.169
-
31.12.2022
Algebris NPL Partnership SCS (AIF)
1.471
Fondo MIP I (FIA) - Milano Investment Partners SGR
1.489
Tenax Italian Credit fund Plc (IE Sicav)
707
Fondo Forward CL A
478.502
Totale
Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale
Lo sviluppo di una vera e propria cultura del rischio, all\u2019interno di Banca Generali, si fonda sulla comprensione dei rischi che la Banca assume e su come sono gestiti, tenendo ben presente la soglia di tolleranza ai rischi definita all\u2019interno del proprio Risk Appetite Framework - RAF.
In tale ottica, il sistema dei controlli interni evidenzia un ruolo chiave nel processo di gestione del rischio e, in linea generale, all\u2019interno del governo societario della Banca.
Il sistema dei controlli interni \u00e8 l\u2019insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative che mirano ad assicurare il rispetto delle strategie aziendali con l\u2019obiettivo di conseguire allo stesso tempo:
l\u2019efficacia e l\u2019efficienza dei processi aziendali;
la salvaguardia del valore delle attivit\u00e0 e protezione dalle perdite;
l\u2019affidabilit\u00e0 e l\u2019integrit\u00e0 delle informazioni contabili e gestionali;
la conformit\u00e0 operativa con la legge e la normativa di vigilanza;
le politiche, i piani, i regolamenti e le procedure interne;
la diffusione della cultura di controllo anche con interventi formativi ai vari livelli.
Il Gruppo bancario Banca Generali ha disegnato un modello di controllo interno coerente con le migliori pratiche nazionali ed internazionali, che si articola su tre livelli organizzativi:
controlli di primo livello, condotti dalle aree ed unit\u00e0 organizzative aziendali produttive o di back office \u2013 con il supporto, lad-dove previsto, delle procedure informatiche \u2013 si concretizzano nei controlli gerarchici o di linea;
controlli di secondo livello, finalizzati alla prevenzione e mitigazione dei rischi di varia natura, attraverso la valutazione pre-ventiva del rischio di prodotti e pratiche di business e lo sviluppo di supporti ex-ante alle attivit\u00e0 operative. Tali controlli sono affidati a specifiche funzioni:
la Direzione Risk Management \u00e8 responsabile di individuare, misurare/valutare e monitorare tutte le tipologie di rischio cui \u00e8 esposto il Gruppo bancario in conto proprio (fatta eccezione per il rischio di non conformit\u00e0, nonch\u00e9 di riciclaggio e finanziamento al terrorismo) dandone opportuna informativa e contribuendo in tal modo alla definizione ed attuazione del Risk Appetite Framework e delle relative politiche di governo dei rischi. La Direzione vigila affinch\u00e9 la rischiosit\u00e0 espressa si mantenga coerente alle strategie ed al profilo di rischio, nonch\u00e9 nel rispetto dei limiti di rischio e delle soglie di tolleranza definiti dal Consiglio di Amministrazione nel Risk Appetite Framework; garantisce la lettura integrata e tra-sversale dei rischi, con approccio strategico ed in ottica corrente e prospettica, dandone opportuna informativa periodica;
Servizio Compliance: \u00e8 deputato a verificare l\u2019osservanza del rispetto degli obblighi in materia di prestazione dei servizi per le Societ\u00e0 del Gruppo bancario ed a prevenire e gestire il rischio di non conformit\u00e0 alla Normativa vigente;
Servizio Anti Money Laundering: responsabile, per il Gruppo Bancario, della prevenzione e contrasto alla realizzazione di operazioni di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo;
controlli di terzo livello, condotti dalla Direzione Internal Audit e diretti alla verifica indipendente dell\u2019efficacia operativa e della qualit\u00e0 dei sistemi di controllo ed alla verifica di eventuali comportamenti devianti rispetto alle regole definite.
Il buon funzionamento del sistema di governo dei rischi adottato dal Gruppo Banca Generali \u00e8 garantito dalla coerenza da un punto di vista di struttura organizzativa, competenze, garanzia di indipendenza delle funzioni.
Nell\u2019ambito del sistema di controlli interni, \u00e8 possibile identificare nel secondo livello la sede della cultura interna di gestione del rischio, quella che viene poi effettivamente calata nei comportamenti e nelle scelte aziendali.
Nel Sistema dei Controlli Interni, oltre ai compiti assegnati al Consiglio di Amministrazione, all\u2019Organo con funzione di controllo e alla Societ\u00e0 di revisione (cui compete il controllo contabile), operano i seguenti soggetti:
il Comitato Controllo e Rischi, istituito ai sensi del Codice di Autodisciplina delle Societ\u00e0 Quotate e della normativa di vigi-lanza, chiamato a svolgere un ruolo di supporto, con compiti istruttori, propositivi e consultivi nei confronti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, in particolare nelle materie dei controlli interni e di gestione dei rischi, delle parti correlate e dei soggetti collegati, della revisione legale dei conti e delle partecipazioni. La funzione ed i compiti del Comitato, la cadenza delle riunioni e le regole di funzionamento atte a garantire un effettivo ed efficace svolgimento delle funzioni del Comitato stesso, sono disciplinate nell\u2019apposito Regolamento del Comitato Controllo e Rischi;
il Comitato Rischi deputato ad assicurare un presidio coordinato sul sistema di gestione e controllo dei rischi assunti dal Gruppo, avendo a riferimento il Risk Appetite Framework, ha specifici compiti e responsabilit\u00e0 in materia di monitoraggio dei rischi assunti dal Gruppo, come la gestione delle misure di mitigazione dei rischi ed i poteri deliberativi in materia di in-dividuazione e gestione delle stesse;
l\u2019Organismo di Vigilanza, organo aziendale delegato a curare l\u2019aggiornamento del modello di organizzazione e gestione (MOG) nonch\u00e9 a vigilare sul funzionamento e l\u2019osservanza del Modello medesimo;
la funzione di Presidio 262, la quale svolge un ruolo di riferimento, indirizzo e coordinamento per il Gruppo bancario in tema di governo del rischio amministrativo-contabile, ai sensi della Legge n. 262/2005.
1.1 Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1. Aspetti generali
Il rischio di credito si configura come la possibile insolvenza della controparte, ovvero la probabilit\u00e0 che un debitore non adempia alle proprie obbligazioni o che ci\u00f2 accada in ritardo rispetto alle scadenze prefissate, ovvero la possibilit\u00e0 che una variazione inat-tesa del merito creditizio di una controparte, nei confronti della quale esiste un\u2019esposizione, generi una corrispondente variazione inattesa del valore di mercato dell\u2019esposizione stessa.
Riguardo al processo di gestione del rischio di credito, il Gruppo ha formalizzato una Policy di Gestione dei Rischi Creditizi e una Policy di gestione dei rischi del portafoglio finanziario, che definiscono i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle fun-zioni coinvolte nella gestione dei rischi sui crediti erogati alla clientela, alle controparti istituzionali e derivanti dall\u2019investimento in strumenti finanziari. All\u2019interno delle Policy sono inoltre contenute le linee guida del Gruppo in merito alla gestione dei rischi creditizi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe defi-nito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito e alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
In base al modello di business del Gruppo Banca Generali, questa fattispecie di rischio origina principalmente dalla liquidit\u00e0 investita sul money market (depositi interbancari), dagli strumenti finanziari \u2013 principalmente obbligazioni governative \u2013 dete-nuti nei portafogli valutati al costo ammortizzato o al FVOCI e dalle esposizioni creditizie (linee di credito a revoca e a scadenza) verso la clientela. Con riferimento a queste ultime, in linea con quanto previsto dal Risk Appetite Framework ed in coerenza con il Business Model e le Politiche Creditizie approvate, l\u2019attivit\u00e0 creditizia rappresenta uno strumento ancillare al raggiungimento degli obiettivi prioritari in ambito di Private Banking. In tale contesto la Banca predilige un target di clientela patrimonializzato, principalmente focalizzato sulle persone fisiche. Si rileva difatti una netta prevalenza delle esposizioni verso retail (costituita principalmente da clienti private e convenzionati), rispetto al segmento corporate.
La gestione del rischio di credito con controparti istituzionali avviene entro opportune linee di fido, monitorate dalla Direzione Risk Management, atte a mantenere il profilo di rischio del portafoglio coerente con le strategie e con il risk appetite approvato dal Consiglio di Amministrazione.
I limiti operativi relativi agli importi di affidamento alle controparti istituzionali sono disciplinati dalle policy di Gruppo, le quali riportano il fido massimo che pu\u00f2 essere concesso alla controparte in base alla propria classe di rating di appartenenza. La com-plessiva coerenza dei rating delle Agenzie ECAI con le valutazioni interne di merito creditizio, viene verificata dalla Direzione Risk Management con frequenza almeno annuale.
La revisione delle linee di fido consiste nell\u2019aggiornamento degli affidamenti in essere per le controparti gi\u00e0 affidate ovvero nel vagliare nuove proposte di affidamento in un\u2019ottica di diversificazione del portafoglio di propriet\u00e0 e di nuove operativit\u00e0 legate ad opportunit\u00e0 di mercato.
La gestione del rischio di credito verso la clientela avviene principalmente tramite il monitoraggio dell\u2019andamento del portafoglio complessivo e delle singole posizioni e tramite la definizione di limiti operativi e di processo definiti nel risk appetite framework del Gruppo. In particolare:
Crediti verso la clientela: il portafoglio in oggetto \u00e8 costituito principalmente da titoli di debito valutati al costo ammortizzato e da finanziamenti verso la clientela retail, prevalentemente nelle forme tecniche del credito Lombard, del conto corrente a revoca, dei finanziamenti a scadenza e dei mutui ipotecari (in quest\u2019ultimo caso su clientela convenzionata). Il portafoglio \u00e8 complessivamente caratterizzato da un\u2019incidenza di esposizioni non performing, che pur essendo cresciuta nel corso dell\u2019an-no, resta comunque bassa se confrontata con i dati del sistema bancario.
Crediti non performing: il portafoglio NPL verso la clientela \u00e8 per la maggior parte garantito da pegni su valori mobiliari e da fidejussioni bancarie, e presenta un buon livello di accantonamento nei casi residui in cui la garanzia non sia capiente.
Crediti in stato performing: il portafoglio dei finanziamenti verso la clientela \u00e8 costituito per circa l\u201982% da esposizioni verso persone fisiche e per la restante parte da esposizioni verso societ\u00e0. Gli affidamenti sono prevalentemente erogati nella forma del credito a revoca e del fido Lombard, che insieme costituiscono circa il 71% dell\u2019esposizione utilizzata. In accordo con le politiche creditizie della Banca e con il suo appetito al rischio, gli affidamenti sono per la maggior parte garantiti da pegni su strumenti e prodotti finanziari prontamente liquidabili.
Il Gruppo inoltre, nel corso del 2022, ha rafforzato i processi di concessione e monitoraggio in linea con quanto definito nelle Linee Guida EBA sulla concessione e monitoraggio del credito (cosiddette GL EBA LOM).
La Direzione Crediti e la Direzione Finanza, quest\u2019ultima responsabile dell\u2019attivit\u00e0 d\u2019impiego creditizia verso controparti istitu-zionali (crediti verso banche) e dell\u2019attivit\u00e0 d\u2019investimento in strumenti finanziari che partecipano alla definizione dell\u2019esposizio-ne creditizia complessiva del Gruppo, svolgono le attivit\u00e0 di controllo di primo livello.
Le attivit\u00e0 di controllo di secondo livello sono di competenza della Direzione Risk Management, che garantisce coerenza tra i processi, le strategie e il Risk Appetite Framework (RAF), annualmente approvato dal Consiglio di Amministrazione della Banca. Nel caso specifico dei portafogli crediti verso controparti retail e corporate, la Direzione Risk Management \u00e8 chiamata a valutare, monitorare e gestire il rischio di credito, attraverso il monitoraggio andamentale del portafoglio complessivo, il monitoraggio del-
le regole previste nel Risk Appetite Framework, la predisposizione di una tempestiva e adeguata informativa interna alla Banca e agli Organi Sociali.
Particolare importanza riveste inoltre la gestione dei rischi di credito con controparti istituzionali, che avviene entro opportune linee di fido, monitorate dalla Direzione Risk Management, sempre con l\u2019obiettivo di mantenere la rischiosit\u00e0 del portafoglio coerente con le strategie e il RAF.
I controlli di terzo livello sono svolti, secondo quanto definito dal \u201cRegolamento Interno\u201d, dal Servizio Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di credito, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Finanziamenti oggetto di misure Covid
A fronte dell\u2019emergenza pandemica esplosa nel corso del 2020, il Gruppo ha intrapreso alcune iniziative a sostegno dell\u2019economia reale, per iniettare liquidit\u00e0 nel tessuto imprenditoriale del Paese, aderendo alle iniziative governative di marzo e aprile 2020 (Decreto Cura Italia e Decreto Liquidit\u00e0).
Nelle sedute del CdA di aprile 2020, il Gruppo ha infatti deliberato:
la possibilit\u00e0 da parte dei clienti di chiedere la sospensione delle rate dei finanziamenti, sia in applicazione degli artt. 54 e 56 del Decreto Cura Italia (moratorie legislative), sia in applicazione di un\u2019iniziativa interna estesa a soggetti e finanziamenti non contemplati nel DL Cura Italia (moratorie non legislative, che non rientrando in accordi di settore e/o promossi da enti specifici non potevano essere trattate secondo le linee guida EBA/GL/2020/02, come comunicato dalla Banca alla stessa Banca d\u2019Italia);
l\u2019estensione di quanto previsto dalle EBA/GL/2020/02 alle moratorie non legislative di iniziativa interna Banca nel processo di classificazione in forbearance, in particolare valutando le singole posizioni in relazione all\u2019emergenza pandemica e all\u2019oriz-zonte temporale della loro difficolt\u00e0, evitando cos\u00ec di introdurre automatismi nella loro classificazione;
l\u2019avvio dell\u2019operativit\u00e0 con il Fondo di Garanzia PMI del Mediocredito Centrale per l\u2019ottenimento delle garanzie previste dal Decreto Liquidit\u00e0 a fronte di finanziamenti a favore delle imprese italiane secondo la definizione prevista nel DPCM stesso (imprese con meno di 500 dipendenti, comprese microimprese e lavoratori autonomi, artigiani e liberi professionisti).
Nel corso del 2021 il Gruppo ha deliberato i)\u00a0la sospensione dell\u2019erogazione di finanziamenti che rientravano nelle iniziative inter-ne e legislative di sostegno all\u2019economia, compresi quindi i finanziamenti garantiti dal fondo PMI, a partire dal secondo semestre 2021 e ii)\u00a0l\u2019estensione delle moratorie al 31 dicembre 2021 in coerenza con il decreto Sostegni Bis e nel corso del 2022 il Gruppo ha quindi gestito e monitorato le linee in essere garantite dal Fondo Centrale e le posizioni uscite da moratoria, senza intraprendere nuove iniziative analoghe.
Per maggiori dettagli sulle esposizioni oggetto di misure applicate alla luce della crisi Covid-19, cos\u00ec come richiesto dall\u2019EBA (EBA/GL/2020/07 - Final Report - Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the Covid-19 crisis), si rinvia alla specifica informativa contenuta nell\u2019Informativa al pubblico \u201cTerzo Pilastro\u201d fornita a livello consoli-dato, disponibile sul sito internet istituzionale di Banca Generali all\u2019indirizzo www.bancagenerali.com.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
I processi della Banca prevedono che l\u2019attivit\u00e0 creditizia verso clientela retail e corporate sia in carico alla Direzione Crediti e gli affidamenti verso controparti istituzionali e banche siano in carico alla Direzione Finanza di Banca Generali.
La Direzione Crediti \u00e8 responsabile delle attivit\u00e0 inerenti la concessione del credito e la gestione degli affidamenti concessi dalla Banca, regolamentate e dettagliate nell\u2019apposito Regolamento Crediti, con l\u2019obiettivo di garantire la conformit\u00e0 alla normativa di legge e regolamentare e la qualit\u00e0 del credito erogato e perseguire gli obiettivi di rischio/rendimento espressi dal Consiglio di Amministrazione.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
Oltre all\u2019attivit\u00e0 di erogazione, la Direzione Crediti si occupa della gestione e del monitoraggio di primo livello del credito adottan-do un approccio proattivo al fine di anticipare e prevenire il deterioramento del portafoglio crediti.
All\u2019interno della Direzione Crediti la responsabilit\u00e0 del monitoraggio \u00e8 attribuita a strutture separate e specializzate in base alla classificazione di vigilanza attribuita alla clientela (performing e non-performing): ci\u00f2 al fine di massimizzare l\u2019efficacia delle azioni volte al presidio e alla mitigazione del rischio di credito nel corso della relazione con i clienti.
A tal fine, nel corso del 2022, sono stati ulteriormente affinati e rafforzati i presidi di internal governance e i processi in ambito creditizio, in linea ai nuovi dettami normativi EBA e al business model della Banca, al fine di ridurre ulteriormente il rischio di credito e operativo.
Oggi l\u2019attuale portafoglio NPL si attesta su valori contenuti rispetto al totale dell\u2019esposizione, \u00e8 prevalentemente garantito e sva-lutato per la parte non garantita dando evidenza di un contenuto rischio residuo. Il portafoglio NPL \u00e8 infatti costituito per circa la met\u00e0 dalle esposizioni provenienti dal portafoglio di Banca del Gottardo Italia, integralmente coperte dalla garanzia di rimborso concessa da BSI S.A. (ora EFG Bank AG) all\u2019atto della cessione di tale societ\u00e0 (Indemnity) e in gran parte assistite a tale scopo da versamenti di cash collateral effettuati dalla controparte. L\u2019incremento del NPL ratio rispetto all\u2019anno precedente \u00e8 relativo a posizioni su cui \u00e8 attivo un attento monitoraggio.
Negli ultimi anni il Gruppo ha sviluppato un sistema di monitoraggio del portafoglio in bonis basato su triggers che consentono di individuare con anticipo segnali di difficolt\u00e0 delle controparti.
Con riferimento al portafoglio titoli, l\u2019esposizione al rischio di credito \u00e8 per la maggior parte derivante da investimenti in titoli governativi (ca. 80%) e di emittenti bancari investment grade. La presenza di titoli corporate \u00e8 residuale.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
In linea con il principio contabile IFRS 9, la Banca adotta un modello di impairment basato sul concetto di perdite attese, che consente la determinazione delle rettifiche di valore sui crediti sulla base di parametri di PD (Probability of Default) e LGD (Loss Given Default) forward-looking e point-in-time, condizionati a modelli di scenario macroeconomico. Tali rettifiche di valore sono determinate su un orizzonte temporale di un anno in caso di posizioni classificate in Stage 1, oppure su un orizzonte lifetime, nel caso di posizioni classificate in Stage 2.
Con riferimento al portafoglio dei crediti verso clientela nella forma di conti a revoca e a scadenza, i criteri di stage assignment tengono conto dello status di appartenenza della controparte, della presenza o meno di misure di concessione, del deterioramento del merito creditizio rispetto all\u2019origination e della presenza di uno sconfino maggiore di 30 giorni.
Per il calcolo dell\u2019impairment, la Probabilit\u00e0 di Default (PD) \u00e8 determinata in base alla classe di rating della controparte (la Banca adotta un modello di rating gestionale, sviluppato con il consorzio CSE) e alla durata residua del finanziamento. Il parametro di LGD \u00e8 per lo pi\u00f9 determinato in base alla tipologia di finanziamento, al tipo di controparte e alla presenza o meno di determinate tipologie di garanzie. Infine, il parametro di EAD (Exposure at Default) \u00e8 pari al saldo contabile per le poste a vista, ai singoli flussi di cassa contrattuali attualizzati con il tasso interno di rendimento (TIR) per le poste a scadenza e al saldo contabile rettificato dal Credit Conversion Factor (CCF) regolamentare per le esposizioni fuori bilancio.
Con riferimento al portafoglio dei titoli di debito, vengono assoggettati a impairment quei titoli classificati nei portafogli Held to Collect e Held to Collect and Sell e che abbiano superato il test SPPI.
Ai fini del calcolo dell\u2019impairment \u00e8 fondamentale classificare lo staging delle singole posizioni al fine di individuare l\u2019eventuale erosione del merito creditizio (la qualit\u00e0 creditizia) dall\u2019atto di acquisto del titolo fino alla data di reporting. Questo processo (Stage Assignment), determina le quantit\u00e0 residue e la data a cui associare la qualit\u00e0 creditizia/rating all\u2019atto dell\u2019acquisto, da comparare con la qualit\u00e0 creditizia/rating rilevata alla data di reporting ai fini dell\u2019individuazione dell\u2019eventuale \u201csignificativo deterioramento\u201d della qualit\u00e0 creditizia.
Il calcolo dell\u2019impairment per i titoli in regime IFRS 9 \u00e8 una funzione delle seguenti variabili:
PD: la modellistica adottata per il calcolo della Probability of default (PD) da applicare al proprio portafoglio di propriet\u00e0 rientrante nel perimetro dell\u2019impairment, si basa sulla stima di una default probability term structure per ciascun titolo. Le misure di default probability vengono depurate dalla componente che remunera l\u2019avversione al rischio degli operatori (c.d. approccio real world) cos\u00ec da isolare la sola componente creditizia;
LGD: la stima della loss given default (LGD) da applicare al portafoglio, \u00e8 calcolata secondo un approccio deterministico, in cui il parametro LGD viene ipotizzato costante per l\u2019intero orizzonte temporale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria in funzione del ranking dello strumento e della classificazione del Paese di appartenenza dell\u2019ente emittente;
EAD: con riferimento al portafoglio Finanza di propriet\u00e0 si fa riferimento al valore nominale comprensivo della quota di cedo-la maturata al momento della valutazione, attualizzando entrambi i valori al tasso di rendimento del titolo.
Nel corso dell\u2019anno, il Gruppo ha aggiornato il proprio modello di impairment dei titoli tramite l\u2019adeguamento della fase di staging allocation alle indicazioni del Regolatore nella gestione del periodo contingente di crisi e l\u2019introduzione di nuove regole per l\u2019iden-tificazione del Significant Increase in Credit Risk (SICR).
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Sempre relativamente al portafoglio crediti verso privati e imprese, in un\u2019ottica di mitigazione del rischio di credito verso la clientela, e in linea con le politiche creditizie della Banca, sono prevalentemente acquisite garanzie reali e solo secondariamente garanzie personali prestate da persone fisiche. A queste si sono aggiunte le garanzie personali prestate dal Fondo PMI del Medio-credito Centrale, a tutela degli affidamenti erogati a sostegno dell\u2019economia nel contesto pandemico da Covid-19.
Le garanzie reali sono rappresentate principalmente da pegni su valori mobiliari, come Fondi e Sicav, Gestioni Patrimoniali, stru-menti di risparmio amministrato e prodotti assicurativi.
Limitatamente alla clientela convenzionata la Banca acquisisce anche garanzie ipotecarie, che sono costituite quasi esclusiva-mente da unit\u00e0 immobiliari residenziali adibite ad abitazione principale.
Banca Generali beneficia, inoltre, di una garanzia quadro, denominata \u201cIndemnity\u201d, rilasciata dall\u2019allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, per effetto della fusione per incorporazione avvenuta tra i due istituti nel 2017, sull\u2019intero portafoglio creditizio proveniente da Banca del Gottardo Italia, acquisita da BSI Italia S.p.A. in data 1 ottobre 2008.
Tale garanzia, da considerarsi alla stregua di fidejussione bancaria a prima richiesta, copre tutti i crediti e le eventuali perdite connesse, manifestatesi dall\u2019acquisto e sino al 31.12.2009. Decorsa tale data, l\u2019indemnity \u00e8 stata mantenuta per quelle posizioni che sono gestite in ottica di rientro e per quelle posizioni che hanno manifestato un evento di default tale per cui si \u00e8 richiesto il pagamento dell\u2019indemnity al garante BSI S.A., oggi EFG Bank AG.
Alla data del 31.12.2022, la garanzia copre posizioni a sofferenza per un importo di circa 26,5 milioni di euro che al netto delle rettifiche di valore si riducono a circa 18,4 milioni di euro (si veda il paragrafo 3. Esposizioni creditizie deteriorate).
3. Esposizioni creditizie deteriorate
3.1 Strategie e politiche di gestione
La classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie deteriorate nelle diverse categorie di non performing loans avviene nel rispetto delle istruzioni emanate dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza, secondo quanto indicato nella Circolare 272 Banca d\u2019Italia del 20 luglio 2008 (e suc-cessivi aggiornamenti), che rimanda a quanto previsto nei regolamenti europei in termini di definizione di default.
Il processo d\u2019identificazione delle posizioni di credito dubbio prevede un monitoraggio continuo delle posizioni. In caso di sconfino si adottano diverse procedure tese ad ottenere il recupero del credito. Di norma, considerando la larghissima prevalenza di posizioni garantite da pegno su strumenti finanziari, al termine della procedura di escussione non residuano esposizioni debi-torie. Nel caso in cui l\u2019esposizione non sia garantita o residui un\u2019esposizione non garantita, la Banca avvia l\u2019adeguato processo di recupero.
Le previsioni di perdita sono formulate analiticamente per ogni singola posizione sulla base di tutti gli elementi di valutazione rilevanti (consistenza patrimoniale del debitore, proventi da attivit\u00e0 lavorativa, data di presunto recupero, ecc.), ad eccezione delle posizioni classificate in past due e unlikely to pay di importo inferiore ai 10 mila euro non garantite, per le quali \u00e8 prevista una svalutazione forfettaria.
Il totale dei crediti deteriorati netti per cassa, detti nel seguito NPL, ammonta a 37.634 migliaia di euro, cos\u00ec suddivisi:
sofferenze nette per 19.389 migliaia di euro rappresentate da finanziamenti, di cui 18.434 migliaia di euro (95,1%) garantiti da Indemnity, 910 migliaia di euro (4,7%) garantiti da ipoteca e 45 migliaia di euro (0,2%) non garantiti;
inadempienze probabili per 10.043 migliaia di euro, di cui solo 374 migliaia di euro (3,7%) effettivamente a rischio, e i restanti 9.669 migliaia di euro (96,3%) garantiti in via reale (pegno o ipoteca);
scaduti deteriorati per 8.202 migliaia di euro, di cui 7.051 migliaia di euro (86%) garantiti in via reale e 1.151 migliaia di euro (14%) non garantiti.
L\u2019aggregato dei crediti deteriorati netti nella forma di finanziamenti \u00e8 costituito:
per circa il 49,9% (18.434 migliaia di euro) da esposizioni ereditate da Banca del Gottardo Italia e coperte dalla garanzia qua-dro (c.d. Indemnity) rilasciata dal venditore di allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, che, come sopra gi\u00e0 illustrato, comporta la totale assenza di rischi in capo alla Banca. Su tali posizioni non si \u00e8 pertanto provveduto ad alcuna ulteriore rettifica di valore rispetto alla svalutazione gi\u00e0 effettuata da Banca del Gottardo Italia;
per circa il 51% (19.200 migliaia di euro) da esposizioni a rischio banca, in gran parte garantite da pegno o da ipoteca.
Escludendo, pertanto, le posizioni indemnity, che come detto non costituiscono un rischio per Banca Generali, le posizioni per cassa deteriorate ammontano a 19.200 migliaia di euro, e rappresentano lo 0,2% del totale finanziamenti netti verso clientela. Tenendo tuttavia conto delle posizioni garantite in via reale o assimilata, che rappresentano, con 17.630 migliaia di euro, circa il 91,8% del totale netto dei finanziamenti deteriorati, residuano in totale 1.570 migliaia di euro di finanziamenti deteriorati netti non garantiti in via reale, pari all\u20198,2% del totale complessivo dei crediti deteriorati netti e ad una frazione del tutto marginale sul totale crediti netti verso clientela (0,01%).
Nel corso del 2022 il portafoglio NPL \u00e8 aumentato rispetto al 2021, per effetto dell\u2019ingresso di posizioni provenienti da categorie in bonis, in parte riconducibili a finanziamenti con garanzia prestata dal Fondo di Garanzia PMI di Medio Credito Centrale, o in-gresso di nuovi rapporti riconducibili/collegati a posizioni gi\u00e0 classificate in default e maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 classificate deteriorate.
3.2 Write-off
Il Gruppo bancario non ha adottato politiche di write-off.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
Nel portafoglio del Gruppo bancario non vi sono attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate.
4. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Per misura di concessione (c.d. forbearance) si intende la concessione di modifiche alle originarie condizioni contrattuali o di rifinanziamenti in favore del cliente che versa in difficolt\u00e0 finanziarie sulle sue posizioni affidate, che non sarebbero state conces-se se il cliente non si fosse trovato in tale situazione e/o che viceversa qualora non fossero state concesse avrebbero provocato l\u2019inadempimento del cliente.
L\u2019approccio valutativo della Banca \u00e8 di tipo analitico per singola esposizione. Un\u2019esposizione \u00e8, infatti, considerata dalla Banca oggetto di forbearance al verificarsi di una delle seguenti condizioni:
il contratto modificato \u00e8 totalmente o parzialmente scaduto da pi\u00f9 di 30 giorni almeno una volta nei tre mesi precedenti la modifica contrattuale o sarebbe scaduto da pi\u00f9 di 30 giorni totalmente o parzialmente senza la modifica;
simultaneamente o in prossimit\u00e0 alla concessione di un ulteriore finanziamento, il cliente rimborsa il capitale o la quota interessi su un altro contratto totalmente o parzialmente scaduto da 30 giorni almeno una volta nei 3 mesi precedenti il rifi-nanziamento;
la Banca approva l\u2019utilizzo di clausole contrattuali (c.d. embedded clauses) in cui il cliente \u00e8 scaduto da 30 giorni o il debitore sarebbe scaduto da 30 giorni senza l\u2019esercizio di tale clausola.
Tale valutazione \u00e8 a carico di un\u2019unit\u00e0 specialistica dedicata all\u2019interno della Direzione Crediti per la quota di portafoglio riferita a finanziamenti verso la clientela.
Nel portafoglio dei finanziamenti verso la clientela, le esposizioni oggetto di concessione in essere al 31.12.2022 sono riconducibili in gran parte a posizioni classificate in bonis (73%) e in quota residuale a posizioni deteriorate (27%) quasi tutte assistite da ga-ranzia reale (prevalentemente su pegno) o assimilata11.
Le esposizioni oggetto di concessione al 31.12.2022 sono per la maggior parte (circa il 71,2%) riferite ad esposizioni in ammor-tamento e, in quota minore, ad esposizioni per cassa a revoca. Per quanto riguarda l\u2019impatto sul valore attuale netto dei flussi finanziari contrattuali delle concessioni accordate nell\u2019arco temporale dei 24 mesi, si ritiene, in considerazione della natura delle operazioni di rinegoziazione oggetto di misure di concessione, rappresentate essenzialmente da rinegoziazione dell\u2019esposizione per cassa a revoca in finanziamento con ammortamento con mantenimento del tasso variabile, che l\u2019impatto di tali esposizioni sul valore netto attuale sia poco significativo.
Nel periodo conseguente alla pandemia la Banca ha continuato a monitorare la presenza di segnali di difficolt\u00e0 finanziaria, valu-tando, caso per caso, eventi ed elementi che potessero ricondurre alla concessione di misure di forbearance. Nel caso di posizioni con moratorie (legislativa e non), non sono stati adottati automatismi, ma sono state fatte valutazioni puntuali.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
Ai fini dell\u2019informativa di natura quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito le esposizioni creditizie includono l\u2019intero portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile, con esclusione dei titoli di capitale e delle quote di OICR.
A.1.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
Portafogli/stadi di rischio
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
10.851
64
2
2.598
2.970
759
181
73
28.788
-
-
-
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
10.851
64
2
2.598
2.970
759
181
73
28.788
-
-
-
Totale al 31.12.2021
2.930
-
-
2.603
1.431
344
6
30
21.352
-
-
-
A.1.2 Consolidato prudenziale: Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio
Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
CA
RC
D
SI
SC
1S
2S
3S
IM
Tot.
Rettifiche complessive iniziali
46
5.173
392
-
-
5.611
38
1.300
-
-
-
1.338
-
14.664
-
-
14.664
-
-
-
-
-
-
33
9
-
-
21.655
Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate
-
4.569
214
-
-
4.783
-
97
-
-
-
97
-
-
-
-
-
-
X
X
X
X
X
17
2
-
-
4.899
Cancellazioni diverse dai write-off
-1
-834
-246
-
-
-1.081
-
-161
-
-
-
-161
-
-128
-
-
-128
-
-
-
-
-
-
-8
-1
-
-
-1.379
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
-9
274
202
-
-
467
12
703
-
-
-
715
-
2.224
-
-
2.224
-
-
-
-
-
-
5
-5
-
-
3.406
Modifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cambiamenti della metodologia di stima
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off non rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
-
-
23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
Rettifiche complessive finali
36
9.182
562
-
-
9.780
50
1.939
-
-
-
1.989
-
16.783
-
-
16.783
-
-
-
-
-
-
47
5
-
-
28.604
Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
AV: Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
CA: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
RC: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
D: Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
SI: di cui: svalutazioni individuali
SC: di cui: svalutazioni collettive
1S: Primo stadio
2S: Secondo stadio
3S: Terzo stadio
IM\tImpegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e
In base a quanto previsto dall\u2019IFRS 7 paragrafo 35H lettera b) (iii) si segnala che le rettifiche di valore complessive finali sui crediti commerciali in stage 2 ammontano a circa 110 migliaia di euro e non hanno subito variazioni significative rispetto a quelle iniziali.
Le rettifiche di valore complessive finali sul portafoglio titoli ammontano a 9.907 migliaia di euro e hanno registrato un incre-mento di 3.915 migliaia di euro dovuto principalmente all\u2019espansione del volume degli investimenti e alla maggior incidenza degli investimenti in titoli di emittenti financial e corporate.
A.1.3 Consolidato prudenziale: Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
95.414
73.701
6.506
7
6.345
305
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
4.\tImpegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
376
677
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
95.790
74.378
6.506
7
6.345
305
Totale al 31.12.2021
79.324
5.325
1.754
-
8.133
-
A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Le esposizioni oggetto di misure di sostegno Covid-19 passate dallo stage 1 allo stage 2 sono pari a circa 1.686 migliaia di euro, quelle passate dallo stage 2 allo stage 3 sono pari a 252 migliaia di euro, mentre le esposizioni passate dallo stage 1 allo stage 3 sono pari a 7.497 migliaia di euro; sono tutte riferite a finanziamenti alle piccole e medie imprese garantiti dal Fondo Centrale di Garanzia e rappresentano l\u20198,8% dell\u2019esposizione complessiva oggetto di queste misure.
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadioe terzo stadio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
A.\tFinanziamenti valutati al costo ammortizzato
1.686
171
252
-
7.497
-
\u00a0A.1\tOggetto di concessione conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tNuovi finanziamenti
1.686
171
252
-
7.497
-
B.\tFinanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.1\tOggetto di concessione conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tNuovi finanziamenti
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
1.686
171
252
-
7.497
-
Totale al 31.12.2021
-
-
-
-
-
-
A.1.4 Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0A.1\tA vista
739.889
\u00a0726.091
\u00a013.798
-
-
\u00a087
\u00a036
\u00a051
-
-
739.802
-
\u00a0a)\tDeteriorate
-
\u00a0X
-
-
-
-
\u00a0X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
739.889
726.091
13.798
X
-
87
36
51
X
-
739.802
-
\u00a0A.2\tAltre
\u00a02.699.180
2.686.128
11.062
-
-
3.150
3.040
110
-
-
2.696.030
-
\u00a0a)\tSofferenze
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInadempienze probabili
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tEsposizioni scadute deteriorate
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEsposizioni scadute non deteriorate
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0e)\tAltre esposizioni non deteriorate
2.699.180
2.686.128
11.062
X
-
3.150
3.040
110
X
-
2.696.030
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0Totale A
3.439.069
3.412.219
24.860
-
-
3.237
3.076
161
-
-
3.435.832
-
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0a)\tDeteriorate
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
286.776
-
-
X
-
-
-
-
X
-
286.776
-
\u00a0Totale B
286.776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
286.776
-
Totale (A + B)
3.437.079
3.412.219
24.860
-
-
3.237
3.076
161
-
-
3.722.608
-
Le esposizioni per cassa verso banche comprendono tutte le attivit\u00e0 finanziarie per cassa vantate verso banche, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value e altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Le esposizioni fuori bilancio includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa, quali derivati finanziari, garan-zie rilasciate e impegni, che comportano l\u2019assunzione di un rischio creditizio, valorizzate in base ai criteri di misurazione previsti dalla Banca d\u2019Italia.
A.1.5 Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tSofferenze
31.765
X
-
31.765
-
12.376
X
-
12.376
-
19.389
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInadempienze probabili
12.457
X
-
12.457
-
2.414
X
-
2.414
-
10.043
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
2.310
X
-
2.310
-
253
X
-
253
-
2.057
-
\u00a0c)\tEsposizioni scadute deteriorate
10.196
X
-
10.196
-
1.994
X
-
1.994
-
8.202
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
62
X
-
62
-
12
X
-
12
-
50
-
\u00a0d)\tEsposizioni scadute non deteriorate
17.338
10.942
6.396
X
-
86
25
61
X
-
17.252
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
323
-
323
X
-
-
-
-
X
-
323
-
\u00a0e)\tAltre esposizioni non deteriorate
12.110.682
11.843.925
247.193
X
-
8.453
6.920
1.533
X
-
12.102.229
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
6.140
-
6.140
X
-
14
-
14
X
-
6.126
-
\u00a0Totale A
12.182.438
11.854.867
253.589
54.418
-
25.323
6.945
1.594
16.784
-
12.157.115
-
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0a)\tDeteriorate
446
X
-
446
-
-
X
-
-
-
446
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
1.167.804
1.164.891
1.286
X
-
51
45
6
X
-
1.167.753
-
\u00a0Totale B
1.168.250
1.164.891
1.286
446
-
51
45
6
-
-
1.168.199
-
Totale (A + B)
13.350.688
13.019.758
254.875
54.864
-
25.374
6.990
1.600
16.784
-
13.325.314
-
Le esposizioni per cassa verso clientela comprendono tutte le attivit\u00e0 finanziarie per cassa vantate verso clientela, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value e altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Le esposizioni fuori bilancio includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa, quali derivati finanziari, garan-zie rilasciate e impegni, che comportano l\u2019assunzione di un rischio creditizio, valorizzate in base ai criteri di misurazione previsti dalla Banca d\u2019Italia.
Le esposizioni fuori bilancio deteriorate sono tutte riferite a posizioni totalmente garantite da pegno.
Si riporta a seguire la classificazione dei crediti deteriorati verso clientela relativi al portafoglio contabile HTC; sono quindi inclu-si i finanziamenti e i titoli di debito portati a scadenza.\u00a0
Sofferenze
Le esposizioni lorde a sofferenza dei crediti verso la clientela ammontano a 31.765 migliaia di euro, e includono 12.376 migliaia di euro di rettifiche di valore e dunque sono iscritte a bilancio per un valore netto di 19.389 migliaia di euro. Di tale importo, 18.434 migliaia di euro (95% dei soli finanziamenti netti a sofferenza) sono riferiti a posizioni riconducibili a clientela ex Banca del Got-tardo Italia, integralmente coperte da versamenti di depositi a garanzia (cash collateral) effettuati dalla allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, nell\u2019ambito della garanzia Indemnity.
Escludendo le posizioni ex indemnity, le sofferenze nette nella forma di finanziamenti verso la clientela ordinaria ammontano a 955 migliaia di euro, pari a circa il 5% del totale sofferenze nette ed allo 0,01% del totale crediti netti verso clientela. Considerando le sofferenze garantite da ipoteche, pari a 910 migliaia di euro, residuano esposizioni a sofferenza nette per 45 mila euro.
Nel portafoglio delle posizioni a sofferenza \u00e8 inclusa inoltre l\u2019esposizione relativa a titoli di debito, pari a 2.642 migliaia di euro lordi, allocati nel portafoglio HTC e ritenuti integralmente non recuperabili.
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento di 473 migliaia di euro lordi prevalentemente per effetto di variazioni in aumento per 666 migliaia di euro, riferibili principalmente a maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 appostate a sofferenza per effetto dell\u2019addebito di interessi e, marginalmente, per trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate, e di variazioni in dimi-nuzione per 193 migliaia di euro a fronte di cancellazioni e incassi.
Inadempienze probabili
Al 31.12.2022 la voce \u201cInadempienze Probabili\u201d lorde assomma a 12.457 migliaia di euro ed incorpora 2.414 migliaia di euro di rettifiche, per un saldo netto di 10.043 migliaia di euro di cui 9.669 migliaia di euro (pari al 96,3%) riferiti a posizioni assistite da garanzie reali o equiparate (mandato all\u2019incasso su polizze).
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento rispetto al 31.12.2021 di 5.706 migliaia di euro per effetto di:
variazioni in aumento per 8.620 migliaia di euro, identificabili in nuovi ingressi di posizioni provenienti da altre categorie non deteriorate per 5.969 migliaia di euro riferite a posizioni originariamente in bonis che, in corso d\u2019anno, hanno subito un deterioramento e sono state classificate a Inadempienza Probabile, trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate per 2.235 migliaia di euro riferite a posizioni gi\u00e0 sconfinanti deteriorate riclassificate a Inadempienza Probabile e in maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 classificate UTP per 416 migliaia di euro;
variazioni in riduzione per 2.914 migliaia di euro grazie per lo pi\u00f9 ad incassi per 2.619 migliaia di euro, riferite a controparti con esposizioni assistite da garanzie reali o assimilate, definitivamente recuperate mediante rimborso ed estinzione dell\u2019espo-sizione nonch\u00e9 uscite verso esposizioni non deteriorate per 273 migliaia di euro.
Esposizioni scadute deteriorate
La voce \u201cEsposizioni Scadute Deteriorate\u201d assomma a 10.196 migliaia di euro ed incorpora 1.994 migliaia di euro di rettifiche, per un saldo netto di 8.202 migliaia di euro. L\u2019aggregato netto \u00e8 costituito principalmente da:
esposizioni garantite in larga misura da ipoteca e pegno, per complessivi 7.051 migliaia di euro;
altre esposizioni non garantite per un saldo medio di circa 1.151 euro per posizione.
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento rispetto al 31.12.2021 di 1.745 migliaia di euro per effetto di:
variazioni in aumento per 8.757 migliaia di euro, attribuite principalmente a nuovi ingressi da posizioni in bonis per 7.751 migliaia di euro e, in via residuale, da variazioni in aumento su posizioni gi\u00e0 deteriorate per 1.006 migliaia di euro, relative a ingressi di nuovi rapporti su posizioni gi\u00e0 classificate come esposizioni deteriorate;
variazioni in diminuzione per 7.012 migliaia di euro, attribuite principalmente a incassi su posizioni sconfinanti con rimborso integrale dell\u2019esposizione per 3.984 migliaia di euro, trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate per 2.539 mi-gliaia di euro riferite per lo pi\u00f9 a posizioni riclassificate a Inadempienza Probabile e marginalmente a passaggi a sofferenza (45 migliaia di euro), ritorno in bonis delle esposizioni per regolarizzazione dello sconfino per 323 migliaia di euro, cancella-zioni con passaggio diretto a perdita per totali 22 migliaia di euro.
Esposizioni scadute non deteriorate
Le esposizioni in bonis\u00a0scadute includono anche le posizioni scadute o sconfinanti da pi\u00f9 di novanta giorni, e per le quali lo sconfino non supera le soglie di rilevanza previste in seguito all\u2019entrata in vigore della nuova definizione di default prevista dal Regola-mento europeo relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento (art. 178 del Reg. UE n. 575/2013).
Trattasi, nella pressoch\u00e9 totalit\u00e0 dei casi, di posizioni garantite da pegno, risultate sconfinanti alla data di chiusura del bilancio e in fase di rientro.
Finanziamenti oggetto di misure Covid
Nella tabella sottostante si riportano le numeriche relative alle misure di sostegno Covid 19; in particolare, alla data del 31.12.2022, i finanziamenti che rispondono ai 3 cluster specifici (Oggetto di concessioni conformi con le GL EBA, Oggetto di altre misure di concessione e Nuovi finanziamenti), ammontano a 85.184 migliaia di euro, riconducibili a finanziamenti alle piccole e medie im-prese, garantiti dal Fondo Centrale di Garanzia, concessi fino al 2021, che la Banca ha gestito e monitorato nel 2022.
Nel corso dell\u2019esercizio la Banca non ha concesso nuove moratorie, queste misure si sono concluse il 31 dicembre 2021.
A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
\u00a0Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi (*)
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tFinanziamenti in sofferenza
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B.\tFinanziamenti in inadempienze probabili
5.251
-
-
5.251
-
852
-
-
852
-
4.399
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
5.251
-
-
5.251
-
852
-
-
852
-
4.399
-
C.\tFinanziamenti scadute deteriorate
2.453
-
-
2.453
-
213
-
-
213
-
2.240
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
2.453
-
-
2.453
-
213
-
-
213
-
2.240
-
D.\tFinanziamenti non deteriorati
3.665
2.382
1.283
-
-
22
13
10
-
-
3.643
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
3.665
2.382
1.283
-
-
22
13
10
-
-
3.643
-
E.\tAltri finanziamenti non deteriorati
74.902
74.582
319
-
-
-
-
-
-
-
74.902
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
74.902
74.582
319
-
-
-
-
-
-
-
74.902
-
Totale (A + B + C + D + E)
86.271
76.964
1.602
7.704
-
1.087
13
10
1.065
-
85.184
-
A.1.7 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
A.\tEsposizione lorda iniziale
31.292
6.751
8.451
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
B.\tVariazioni in aumento
666
8.620
8.757
\u00a0B.1\tIngressi da esposizioni non deteriorate
-
5.969
7.751
\u00a0B.2\tIngressi da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
-
-
-
\u00a0B.3\tTrasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
53
2.235
-
\u00a0B.4\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
\u00a0B.5\tAltre variazioni in aumento
613
416
1.006
C.\tVariazioni in diminuzione
193
2.914
7.012
\u00a0C.1\tUscite verso esposizioni non deteriorate
-
273
323
\u00a0C.2\tWrite-off
105
1
22
\u00a0C.3\tIncassi
88
2.619
3.984
\u00a0C.4\tRealizzi per cessioni
-
-
-
\u00a0C.5\tPerdite da cessioni
-
-
-
\u00a0C.6\tTrasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-
8
2.539
\u00a0C.7\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
\u00a0C.8\tAltre variazioni in diminuzione
-
13
144
D.\tEsposizione lorda finale
31.765
12.457
10.196
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
A.1.7 bis Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditizia
Causali/Qualit\u00e0
Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate
Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
3.723
11.886
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
B. Variazioni in aumento
1.149
1.009
\u00a0B.1\tIngressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
98
971
\u00a0B.2\tIngressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
-
X
\u00a0B.3\tIngressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni in aumento
1.051
38
C.\tVariazioni in diminuzione
2.500
6.432
\u00a0C.1\tUscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
X
327
\u00a0C.2\tUscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
-
X
\u00a0C.3\tUscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
-
\u00a0C.4\tWrite-off
-
-
\u00a0C.5\tIncassi
1.496
3.963
\u00a0C.6\tRealizzi per cessione
-
-
\u00a0C.7\tPerdite da cessione
-
-
\u00a0C.8\tAltre variazioni in diminuzione
1.004
2.142
D.\tEsposizione lorda finale
2.372
6.463
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
Esposizioni oggetto di misure di forbearance
Le esposizioni oggetto di concessione sono rappresentate in gran parte da posizioni non deteriorate per un ammontare di 6.461 migliaia di euro lorde, quasi totalmente assistite da garanzie reali o assimilate la cui riduzione rispetto al 2021 (da 11.886 migliaia di euro) \u00e8 da attribuire all\u2019uscita di alcune posizioni per decorrenza del periodo di probation per 327 migliaia di euro, a incassi per 3.963 migliaia di euro e a minori utilizzi su posizioni gi\u00e0 oggetto di forbearance per 2.144 migliaia di euro, contro nuovi ingressi per 971 migliaia di euro riferiti a posizioni in bonis a cui \u00e8 stata accordata una nuova linea di credito (nuova finanza o rimodulazione della posizione debitoria esistente) con misura di forbearance.
La restante quota residuale \u00e8 rappresentata dalle esposizioni oggetto di forbearance deteriorate, per 2.372 migliaia di euro lorde (pari al 27% del valore complessivo delle esposizioni oggetto di concessioni, performing e non performing), riferite a esposizioni pressoch\u00e9 integralmente garantite da pegno (93%).
L\u2019aggregato delle posizioni oggetto di forbearance per cassa deteriorate ha subito complessivamente una riduzione di 1.350 mi-gliaia di euro (valori lordi) per effetto di:
variazioni in aumento derivanti da nuovi ingressi provenienti da categorie non deteriorate (98 migliaia di euro riferiti a po-sizione in bonis), ingressi da altre categorie deteriorate (past due) per 1.003 migliaia di euro e a maggiori utilizzi su posizioni deteriorate gi\u00e0 oggetto di forbearance per 48 migliaia di euro;
variazioni in diminuzione dovute a incassi per 1.496 migliaia di euro per rimborso dell\u2019esposizione oggetto di forbearance e a minori utilizzi o rimborsi parziali su posizioni deteriorate gi\u00e0 oggetto di forbearance per 1.004 migliaia di euro.
A.1.9 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A.\tRettifiche complessive iniziali
12.321
-
994
237
1.349
18
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
-
-
-
B.\tVariazioni in aumento
179
-
1.538
53
1.182
1
\u00a0B.1\tRettifiche di valore da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisiteo originate
-
X
-
X
-
X
\u00a0B.2\tAltre rettifiche di valore
141
-
1.306
46
1.171
1
\u00a0B.3\tPerdite da cessione
8
-
-
-
11
-
\u00a0B.4\tTrasferimenti da altre categoriedi esposizioni deteriorate
30
-
226
7
-
-
\u00a0B.5\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
X
-
X
-
X
\u00a0B.6\tAltre variazioni in aumento
-
-
6
-
-
-
C.\tVariazioni in diminuzione
124
-
118
37
537
7
\u00a0C.1\tRiprese di valore da valutazione
10
-
67
10
163
-
\u00a0C.2\tRiprese di valore da incasso
9
-
42
9
103
-
\u00a0C.3\tUtili da cessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tWrite-off
105
-
1
-
22
-
\u00a0C.5\tTrasferimenti ad altre categoriedi esposizioni deteriorate
-
-
7
-
249
7
\u00a0C.6\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
X
-
X
-
X
\u00a0C.7\tAltre variazioni in diminuzione
-
-
1
18
-
-
D.\tRettifiche complessive finali
12.376
-
2.414
253
1.994
12
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
-
-
-
In aggiunta alle esposizioni delle precedenti tabelle, sono presenti a bilancio ulteriori posizioni deteriorate, per un ammontare di 2.163 migliaia di euro netti, riconducibili a crediti di funzionamento non derivanti da operazioni creditizie, in massima parte relativi a posizioni a contenzioso e precontenzioso verso consulenti finanziari cessati o comunque scaduti.
Crediti di funzionamento a contenzioso
31.12.2022
Lordo
Svalutazione
Netto
Crediti vs Consulenti Finanziari a contenzioso
3.434
1.416
2.018
Anticipi a Consulenti Finanziari
79
79
-
Svalutazioni su crediti verso Consulenti Finanziari
3.513
1.495
2.018
Svalutazioni su crediti di funzionamento
630
485
145
Svalutazioni su crediti di funzionamento
630
485
145
Totale svalutazioni
4.143
1.980
2.163
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni
Come noto, l\u2019attivit\u00e0 creditizia per Banca Generali ha sempre assunto un ruolo accessorio rispetto alla raccolta e gestione di patrimoni e per questo motivo storicamente la Banca non ha utilizzato un sistema di rating interni per la valutazione del merito creditizio della clientela. I rating esterni diffusi dalle principali societ\u00e0 del settore (Moody\u2019s, S&P e Fitch), sono invece ampiamen-te utilizzati nella determinazione delle scelte di portafoglio, nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione.
A.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating esterni (valori lordi)
Esposizioni
Classi di rating esterni
Senzarating
Totale
AAA/AA-
A+/A-
BBB+/BBB-
BB+/BB-
B+/B-
< B-
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato
\u00a0-\tPrimo stadio
\u00a02.367.932
\u00a0691.494
\u00a06.937.583
\u00a0145.083
\u00a0-
\u00a029.801
\u00a03.266.671
\u00a013.438.564
\u00a0-\tSecondo stadio
\u00a04.100
\u00a0-
\u00a020.221
\u00a0-
\u00a05.157
\u00a0-
\u00a0235.154
\u00a0264.632
\u00a0-\tTerzo stadio
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a054.373
\u00a054.373
B.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
\u00a0-\tPrimo stadio
\u00a0185.710
\u00a095.811
\u00a0749.836
\u00a071.130
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a01.102.487
\u00a0-\tSecondo stadio
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-\tTerzo stadio
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale (A + B)
\u00a02.557.742
\u00a0787.305
\u00a07.707.640
\u00a0216.213
\u00a05.157
\u00a029.801
\u00a03.556.198
\u00a014.860.056
\u00a0di cui:\tattivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
-
-
-
-
-
-
-
-
C.\tImpegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
\u00a0-\tPrimo stadio
-
\u00a0-
\u00a0844
\u00a0-
\u00a0-
-
\u00a095.052
\u00a095.896
\u00a0-\tSecondo stadio
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
\u00a01.286
\u00a01.286
\u00a0-\tTerzo stadio
-
-
-
-
-
-
\u00a0446
\u00a0446
\u00a0Totale C
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0844
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a096.784
\u00a097.628
Totale (A + B + C)
\u00a02.557.742
\u00a0787.305
\u00a07.708.484
\u00a0216.213
\u00a05.157
\u00a029.801
\u00a03.652.982
\u00a014.957.684
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato senza rating comprendono i crediti commerciali e gli anticipi a Consulenti Finanziari per un importo pari a 201.559 migliaia di euro.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Totale(1) + (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a01.1\tTotalmente garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTotalmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
Totale(1) + (2)
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
2.550.198
2.535.652
337.149
-
1.695.631
312.517
-
-
-
-
-
179.887
1.500
338
2.145
2.529.167
\u00a01.1\tTotalmente garantite
2.494.241
2.480.759
331.717
-
1.665.779
306.046
-
-
-
-
-
175.140
-
336
1.775
2.480.793
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
39.539
30.047
11.894
-
7.066
8.779
-
-
-
-
-
1.853
-
-
490
30.082
\u00a01.2\tParzialmente garantite
55.957
54.893
5.432
-
29.852
6.471
-
-
-
-
-
4.747
1.500
2
370
48.374
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
6.867
5.854
-
-
829
15
-
-
-
-
-
4.717
-
-
270
5.831
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
858.320
858.271
-
-
639.222
212.762
-
-
-
-
-
-
-
46
296
852.326
\u00a02.1\tTotalmente garantite
827.718
827.675
-
-
621.814
205.635
-
-
-
-
-
-
-
46
180
827.675
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
2.705
2.705
-
-
2.289
416
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.705
\u00a02.2\tParzialmente garantite
30.602
30.596
-
-
17.408
7.127
-
-
-
-
-
-
-
-
116
24.651
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
270
270
-
-
163
-
-
-
-
-
-
-
-
-
163
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
Tutte le attivit\u00e0 detenute a titolo di garanzia (finanziarie/non finanziarie) possono essere realizzate solo in presenza di inadempi-mento del debitore principale, ritualmente comunicato anche al garante. Pertanto, la Banca non ha facolt\u00e0 di vendere o ridare in garanzia tali attivit\u00e0 in assenza di inadempimento del debitore.
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso clientela
Esposizioni/Controparti
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
A.\tEsposizioni per cassa
\u00a01.\tAmministrazioni pubbliche
8.742.592
2.951
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
8.742.592
2.951
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a02.\tSociet\u00e0 finanziarie
800.611
1.916
\u00a0A.1\tSofferenze
5.865
79
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
245
208
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
395
114
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
794.106
1.515
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
12
-
\u00a03.\tSociet\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
41.509
7
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
6
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
41.509
1
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a04.\tSociet\u00e0 non finanziarie
402.103
13.315
\u00a0A.1\tSofferenze
11.391
11.501
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
4.458
886
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
50
1
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
2.523
435
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
383.731
493
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
1.882
4
\u00a05.\tFamiglie
2.170.300
7.134
\u00a0A.1\tSofferenze
2.133
796
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
5.340
1.320
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
2.007
252
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
5.284
1.439
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
50
12
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
2.157.543
3.579
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
4.565
10
Totale A - Esposizioni per cassa
12.157.115
25.323
Esposizioni/Controparti
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
B.\tEsposizioni fuori bilancio
\u00a01.\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
-
-
\u00a02.\tSociet\u00e0 finanziarie
34.940
3
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
34.940
3
\u00a03.\tSociet\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
2.442
-
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
2.442
-
\u00a04.\tSociet\u00e0 non finanziarie
226.243
20
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
81
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
226.162
20
\u00a05.\tFamiglie
904.573
27
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
365
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
904.208
27
Totale B - Esposizioni fuori bilancio
1.168.198
50
\u00a0
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
Amministrazioni pubbliche
\u00a08.742.592
\u00a02.951
Societ\u00e0 finanziarie
\u00a0835.551
\u00a01.919
Societ\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
\u00a043.951
\u00a07
Societ\u00e0 non finanziarie
\u00a0628.346
\u00a013.335
\u00a0Famiglie
\u00a03.074.873
7.161
Totale Complessivo (A + B) 31.12.2022
13.325.313
25.373
Totale Complessivo (A + B) 31.12.2021
13.080.850
20.425
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso clientela
Esposizioni/Aree geografiche
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0A.1\tSofferenze
19.389
11.659
-
717
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
8.310
2.380
1.733
34
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
8.201
1.986
1
7
-
1
-
-
-
-
\u00a0A.4\tAltre esposizioni non deteriorate
8.306.389
5.918
3.345.996
2.224
74.569
188
94.008
79
298.519
130
\u00a0Totale A
8.342.289
21.943
3.347.730
2.982
74.569
189
94.008
79
298.519
130
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
446
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
1.134.814
52
29.085
-
1.014
-
2.810
-
30
-
\u00a0Totale B
1.135.260
52
29.085
-
1.014
-
2.810
-
30
-
Totale 31.12.2022
9.477.549
21.995
3.376.815
2.982
75.583
189
96.818
79
298.549
130
Totale 31.12.2021
9.342.849
18.874
3.412.655
1.429
75.957
81
65.958
18
183.430
23
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso banche
Esposizioni/Aree geografiche
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
A.\tEsposizioni per cassa
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tAltre esposizioninon deteriorate
1.233.623
1.755
2.046.628
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
\u00a0Totale A
1.233.623
1.755
2.046.628
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
B.\tEsposizioni\u201cfuori bilancio\u201d
\u00a0B.1\tEsposizionideteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioninon deteriorate
275.432
-
11.344
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
275.432
-
11.344
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.509.055
1.755
2.057.972
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
Totale 31.12.2021
2.141.075
888
786.379
325
29.207
14
5.034
1
38.909
3
B.4 Grandi esposizioni
Con il Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e con la Direttiva 2013/36/UE (CRD IV), pubblicati nella Gazzetta ufficiale dell\u2019Unio-ne Europea in data 27 giugno 2013, sono state recepite le regole definite dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria in tema di \u201cGrandi Esposizioni\u201d. La Banca d\u2019Italia ha poi dato applicazione alle predette disposizioni con l\u2019emanazione della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d, che \u00e8 stata oggetto di vari aggiornamenti nel corso degli anni (ultimo aggiornamento n. 41 del 20 dicembre 2022), e con la Circolare 286 sempre del 17 dicembre 2013 \u201cIstruzioni per la compila-zione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le societ\u00e0 d\u2019intermediazione mobiliare\u201d. Anche quest\u2019ultima Circolare \u00e8 stata oggetto di vari aggiornamenti nel corso degli anni (ultimo aggiornamento n. 15 del 2 novembre 2022). In maniera particolare, la normativa definisce \u201cgrande esposizione\u201d l\u2019esposizione di un ente verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore \u00e8 pari o superiore al 10% del capitale di classe 1 dell\u2019ente.
Il \u201ccapitale di classe 1\u201d, sempre sulla base della CRR 575/2013, \u00e8 definito dalla somma del capitale primario di classe 1 e del capitale aggiuntivo di classe 1 dell\u2019ente.
Per valore dell\u2019esposizione si fa riferimento al valore di bilancio e non al valore ponderato. Per tale motivo, le posizioni di rischio, che costituiscono una \u201cgrande esposizione\u201d, vengono fornite facendo riferimento sia al valore di bilancio sia al valore ponderato.
Grandi rischi
31.12.2022
31.12.2021
a)\tValore esposizione
13.602.197
10.575.570
b)\tAmmontare ponderato
487.161
289.072
c)\tNumero
17
16
C. Operazioni di cartolarizzazione
Informazioni di natura qualitativa
L\u2019appetito di Banca Generali sugli investimenti in strumenti cartolarizzati \u00e8 molto limitato (l\u2019esposizione \u00e8 pari all\u20191,22% del totale portafoglio obbligazionario di banking book). Gli investimenti esistenti sono stati tutti indirizzati verso le tranche pi\u00f9 senior\u00a0delle strutture cartolarizzate.
Informazioni di natura quantitativa
C.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di terzi ripartite per tipologia delle attivit\u00e0 cartolarizzate e per tipo di esposizione
Tipologia attivit\u00e0 sottostanti/Esposizioni
Esposizioni per cassa
Esposizioni per cassa
Esposizioni per cassa
Senior
Mezzanine
Junior
Senior
Mezzanine
Junior
Senior
Mezzanine
Junior
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
GIM NL LUX 12/06/18
20.128
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PRADO VIII FRN 2055
3.098
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PRISMA SPV FRN 2039
12.485
160
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CREDIMI 20/07/2026
46.144
673
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
LANTERNA M FRN 2065
10.252
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ERIDANO II SPV FRN 3
4.063
37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PROG QUIN 36 A 1 FR
2.257
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CORDATUS VIII FRN 34
7.532
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EURO-GAL VII FRN 35
7.529
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AQUEDUCT EUROPEAN CL
6.219
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
RRME 2X A1R
6.026
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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AURIUM VIII FRN 2034
7.500
4
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INVESCO VI FRN 2035
7.533
4
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Legenda
VB = Valore di bilancio
RRV = Rettifiche riprese di valore
D. Operazioni di cessione
D.1 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero
\u00a0Passivit\u00e0 finanziarie associate
Valore\u00a0di bilancio
di cui: oggetto di operazioni di cartolariz-zazione
\u00a0di cui:
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
di cui deteriorate
\u00a0Valoredi bilancio
\u00a0di cui: oggetto di operazioni di cartolariz-zazione
\u00a0di cui:
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenuteper la negoziazione
-
-
-
X
-
-
-
\u00a01.\tTitoli di debito
-
-
-
X
-
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
-
\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
X
-
-
-
\u00a04.\tDerivati
-
-
-
X
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutateal fair value
-
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-
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\u00a01.\tTitoli di debito
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-
-
-
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
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\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
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C.\tAttivit\u00e0 finanziarie designateal fair value
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.\tTitoli di debito
-
-
-
-
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-
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\u00a02.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
D.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
257.339
-
257.339
-
257.346
-
257.346
\u00a01.\tTitoli di debito
257.339
-
257.339
-
257.346
-
257.346
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
-
\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
E.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato
1.638.206
-
1.638.206
-
1.591.775
-
1.591.775
\u00a01.\tTitoli di debito
1.638.206
-
1.638.206
-
1.591.775
-
1.591.775
\u00a02.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.895.545
-
1.895.545
-
1.849.121
-
1.849.121
Totale 31.12.2021
12.228
-
12.228
-
11.752
-
11.752
C. Consolidato prudenziale - attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente
Nella presente sezione, in base a quanto indicato dalla Comunicazione di Banca d\u2019Italia del 23 dicembre 2019, si riportano le in-formazioni relative all\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da SPV di cartolarizzazioni di crediti sanitari, effettuata da Banca Generali nel corso del 2021, in quanto assimilabile ad un\u2019operazione di cessione di portafogli creditizi ad un fondo comune di investimento con contestuale sottoscrizione delle relative quote da parte dell\u2019intermediario cedente.
Per maggiori approfondimenti sulla genesi dell\u2019operazione si rinvia a quanto esposto nella corrispondente sezione del Bilancio consolidato al 31.12.2021.
L\u2019operazione di ristrutturazione dei crediti sanitari
Nel corso del 2021, Banca Generali ha realizzato una articolata operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da SPV di cartolarizzazioni di crediti sanitari, per un ammontare nozionale di 478,5 milioni di euro, detenuto dalla propria clientela professionale, al fine di tutelare la stessa da una potenziale perdita relativa a tali investimenti. In particolare, l\u2019operazio-ne di ristrutturazione di tale portafoglio ha comportato la contestuale effettuazione delle seguenti operazioni:
l\u2019acquisto dei titoli senior afferenti alle cartolarizzazioni dalla clientela, per un ammontare di 457,6 milioni di euro 12 13;
la simultanea cessione dei titoli cos\u00ec acquistati ad un Fondo di diritto italiano (FIA), di nuova costituzione, denominato \u201cFondo Forward\u201d e gestito da Gardant Investor SGR, per un ammontare di 377,7 milioni di euro, con rilevazione in capo alla Banca di una perdita di negoziazione di 79,9 milioni di euro, pari a circa il 79% del Principal Amount Outstanding degli stessi;
la sottoscrizione da parte della Banca della maggioranza delle quote del summenzionato Fondo, con una interessenza pari al 98% del patrimonio dello stesso, pari a 490 milioni di euro (quote A), di cui 378 milioni gi\u00e0 versati al momento dell\u2019acquisto dei Titoli, mentre i residui 10 milioni di euro (quote B) sono stati sottoscritti da Gardant S.p.A., societ\u00e0 controllante della SGR che ha promosso la costituzione del fondo e ne ha assunto la piena e indipendente gestione.
L\u2019obiettivo strategico dell\u2019operazione di ristrutturazione \u00e8 stato quindi sostanzialmente quello di trasferire i summenzionati titoli dalla clientela della Banca ad un operatore professionale specializzato ed indipendente, con specifiche competenze nella gestione di portafogli illiquidi e nell\u2019attivit\u00e0 di servicing di operazioni di cartolarizzazione, in grado di ottimizzare l\u2019attivit\u00e0 di recupero dei flussi di cassa generati dagli stessi, attraverso la ristrutturazione delle scadenze e una migliore gestione del rimborso dei crediti sottostanti e il contestuale reinvestimento dei proventi dello stesso.
Si evidenzia come le cartolarizzazioni oggetto di compravendita non si riferiscano ad operazioni sottostanti originate da Banca Generali e non fossero detenute in precedenza dalla Banca, ma siano entrate nella titolarit\u00e0 giuridica della stessa solo in via del tutto transitoria al momento del duplice trasferimento.
La Banca, ha infatti agito solamente come Placement Agent delle cartolarizzazioni ma ha comunque deciso di assumersi l\u2019onere della ristrutturazione delle operazioni per tutelare i propri clienti e rafforzare il legame fiduciario con gli stessi.
Il portafoglio dei crediti ceduti
Al 31.12.2021 le attivit\u00e0 sottostanti alle cartolarizzazioni ammontavano a 595,1 milioni di euro ed erano costituite:
per 86,0 milioni di euro da giacenze liquide;
per 509,1 milioni di euro da crediti sanitari nei confronti di aziende sanitarie locali e in minor misura crediti verso la Pubblica Amministrazione italiana (e.g. Comuni, Regioni, Ministeri, etc.).
Le esposizioni verso le aziende sanitarie, in particolare, includevano anche delle tipologie di crediti con un profilo di rischio eleva-to, quali crediti sanitari \u201cextra budget\u201d (268 milioni di euro) e interessi di mora rinvenienti da crediti sanitari in arretrato (162,5 milioni di euro, di cui 62,0 ceduti senza i crediti originanti).
A livello geografico, le esposizioni sono prevalentemente costituite da crediti verso aziende sanitarie ubicate in Campania e nel Lazio, che coprono il 77% del totale Outstanding.
La maggior parte dei crediti sottostanti alle cartolarizzazioni poteva inoltre essere considerata come deteriorata in quanto sca-duta o in contenzioso, ad eccezione della componente di liquidit\u00e0 e crediti revolving.
I flussi recuperabili erano stimati nella misura di circa 397 milioni di euro (311 milioni di euro, al netto della cassa) e il relativo fair value era stato stimato nella misura di 377,3 milioni di euro (291,3 milioni al netto della cassa).
Nel corso del 2022, la SGR ha predisposto un business plan aggiornato, basato sull\u2019analisi di ciascuna singola posizione, confer-mando e migliorando la valutazione iniziale del valore di recupero dei crediti sottostanti.
In particolare sono stati effettuati e sono previsti incassi superiori rispetto alla previsione contenuta nell\u2019ipotesi iniziale, seppur con tempistiche pi\u00f9 diluite.
Al 31 dicembre 2022, la valorizzazione dell\u2019esposizione verso crediti sanitari all\u2019interno del Fondo Forward ammonta a 287 milioni di euro. La riduzione del valore dell\u2019esposizione rispetto a quello di acquisto originario \u00e8 principalmente legata alla distribuzio-ne di liquidit\u00e0 dalle note al fondo, per circa 85 milioni di euro, derivante dall\u2019attivit\u00e0 di recupero e dall\u2019interruzione dei crediti revolving presenti nelle cartolarizzazioni. La liquidit\u00e0 generata verr\u00e0 impegnata dal Fondo per investire nelle altre Asset Class previste dal regolamento del Fondo diverse da quella dei Crediti Sanitari.
Il Fondo Forward
Il Fondo Forward \u00e8 un Fondo di investimento alternativo di diritto italiano (FIA) riservato e di tipo chiuso, costituito da Gardant Investor SGR S.p.A a seguito dell\u2019autorizzazione ricevuta in data 2 agosto 2021.
In base al Regolamento del Fondo, approvato dal CdA della stessa in data 10 settembre 2021, sono state emesse due classi di quote che attribuiscono ai rispettivi titolari differenti prerogative economiche e di Governance:
490 quote di classe A, sottoscritte da Banca Generali, per un ammontare complessivo di 490 milioni di euro, di cui 378 milioni versati per cassa al momento dell\u2019acquisto dei Titoli senior da parte del fondo 14\u00a0e i residui 112 milioni di euro, destinati alla costituzione di un portafoglio di investimenti alternativi, versati nel corso del 202215;
10 quote di classe B, sottoscritte da Gardant S.p.A., societ\u00e0 controllante della SGR, per un ammontare di 10 milioni di euro.
Le quote A e le quote B godono dei medesimi diritti economici, salvo il diritto dell\u2019investitore B ad una maggiorazione a titolo di incentivo pari al 15% del rendimento del fondo eccedente la misura del 3%, a partire dal quinto anno e sui soli investimenti effettuati direttamente dalla SGR.
Per quanto riguarda la Governance, il Regolamento del Fondo prevede che, nell\u2019ambito delle linee guida definite, tutti i poteri inerenti le decisioni rilevanti relative alla gestione del fondo siano trasferiti irrevocabilmente alla societ\u00e0 di gestione, che potr\u00e0 quindi operare in piena autonomia, riservando alla Banca in qualit\u00e0 di investitore A solo diritti di natura protettiva.
14\u00a0La sottoscrizione delle quote del Fondo \u00e8 avvenuta in data 30 settembre 2021. In data 1\u00b0 ottobre 2021 la SGR ha quindi proceduto a richiamare gli impegni per la sottoscrizione delle prime 378 quote sulle 490 sottoscritte da Banca Generali con data di regolamento 7 ottobre 2021.
15\u00a0In particolare, i corrispettivi per le rimanenti quote sottoscritte sono stati versati per 17 milioni di euro con valuta 30.03.2022 e per 95 milioni di euro con valuta 05.12.2022.
Il Fondo, che ha una durata di 15 anni16, ha il duplice obiettivo di:
ottimizzare l\u2019attivit\u00e0 di recupero dei flussi di cassa generati dagli stessi, attraverso la ristrutturazione delle scadenze e una migliore gestione del rimborso dei crediti sottostanti e il contestuale reinvestimento dei proventi dello stesso;
gestire un articolato portafoglio di investimenti alternativi, comprendente anche investimenti infrastrutturali e corporate lending17, fino ad un investimento massimo di 550 milioni di euro, al fine di conseguire nell\u2019arco della vita dello stesso un ren-dimento complessivamente atteso tra il 2% e il 4%.
Nel corso del 2022 sono stati avviati i primi investimenti in strumenti alternativi, per 23,3 milioni di euro e corporate lending per 33,2 milioni di euro. Al 31.12.2022, inoltre, le giacenze di liquidit\u00e0 del fondo, in attesa di reinvestimento, sono state allocate in un portafoglio di titoli governativi per un ammontare di 108,0 milioni di euro.
I primi risultati evidenziano una sostanziale tenuta dell\u2019IRR atteso sull\u2019Asset Class dei crediti sanitari e un miglioramento sulle altre due Asset Class. Complessivamente l\u2019IRR netto del fondo \u00e8 atteso al 3,8% rispetto al 3% dell\u2019ipotesi iniziale.
In considerazione del contesto macroeconomico attuale, caratterizzato da elevata incertezza sul piano economico e geo-politico, l\u2019investimento resta soggetto a possibili effetti di rivalutazione, anche significativi, dovuti all\u2019aumento dei tassi di interesse e alla capacit\u00e0 da parte della SGR di recuperare i flussi di cassa provenienti dai crediti sanitari sottostanti, nei tempi e negli importi (recovery rate) previsti dal business plan.
In riferimento alla stima del FV delle notes con sottostante crediti sanitari \u00e8 stato applicato un modello DCF sulla base dei flussi stimati dallo special servicer/dalla SGR attualizzati in relazione al profilo di rischio degli stessi, a un tasso medio pari a circa il 6%.
In considerazione della natura dello strumento, ossia quote di un fondo comune chiuso e non quotato (illiquido), e dell\u2019approccio di valutazione \u201cmark-to-model\u201d per la determinazione del Fair Value (FV), basato su input non pienamente osservabili, allo stesso \u00e8 stato attribuito una gerarchia di FV di Livello 3.
Per i suddetti motivi, \u00e8 stata effettuata un\u2019analisi di sensibilit\u00e0 stand alone\u00a0ipotizzando una variazione di +100 bps della curva dei tassi di sconto e una variazione del -5% in relazione agli incassi dei crediti sottostanti.
L\u2019analisi ha evidenziato una diminuzione di circa 12,6 milioni di euro in relazione alla variazione dei tassi di sconto (+100 bps) e una diminuzione di circa 13 milioni di euro in relazione al recupero dei crediti (-5%).
Alla data del 31.12.2022, il fair value dell\u2019investimento nel Fondo Forward \u00e8 stato stimato in 478,5 milioni di euro con una minu-svalenza cumulata di 11,5 milioni di euro (10,8 milioni nel 2022), per effetto principalmente dell\u2019incremento dei tassi di mercato.
L\u2019impegno iniziale di 120 milioni di euro per effettuare inter alia\u00a0operazioni di investimenti ulteriori \u00e8 stato integralmente richia-mato nel corso dell\u2019anno, per cui al 31.12.2022 il commitment\u00a0residuo \u00e8 pari a zero.1.2 Rischi di mercato
L\u2019esposizione al rischio di mercato deriva principalmente dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di strumenti finanziari svolta in conto proprio. Tale rischio si configura come la possibilit\u00e0 di subire perdite, a fronte di variazioni di valore di uno strumento o di un portafoglio di strumenti finanziari, connesse a variazioni inattese delle condizioni di mercato (corsi azionari, tassi di interesse, tassi di cambio, prezzi delle merci, volatilit\u00e0 dei risk factor).
La Banca monitora i rischi di mercato con riferimento sia al banking book (portafoglio bancario) che al trading book (portafoglio di negoziazione). Nello specifico per il monitoraggio di tale rischio la Direzione Risk Management applica il metodo regolamenta-re sul portafoglio di negoziazione mentre per il rischio tasso sul banking book segue la normativa come specificato nell\u2019allegato C della Circolare 285/2013 e successivi aggiornamenti di Banca d\u2019Italia.
Relativamente al processo di gestione del rischio di mercato, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi del porta-foglio finanziario, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come a oggi definito e alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza. La gestione e il monitoraggio di primo livello sull\u2019esposizione ai rischi di mercato viene svolta per l\u2019operativit\u00e0 di Banca Generali dalla Direzione Finanza nel rispetto di predefiniti limiti operativi det-tagliati all\u2019interno del \u201cRegolamento Limiti e Processo di Escalation\u201d della Capogruppo.
Le attivit\u00e0 di controllo di secondo livello sono di competenza della Direzione Risk Management e cos\u00ec il monitoraggio dei limiti operativi atti a mantenere la rischiosit\u00e0 espressa coerente alle strategie ed al risk appetite definiti dal Consiglio di Amministra-zione.
16\u00a0Il Fondo ha una durata complessiva di 15 anni, estendibile di massimo due anni, con un primo periodo di investimento della durata di 8 anni e un periodo di gestione e incasso della durata di 7 anni.
17\u00a0In particolare, la politica di investimento del Fondo prevede che i flussi di cassa rinvenienti dal rimborso dei Titoli senior e l\u2019ulteriore quota di 120 milioni di euro degli impegni assunti dai sottoscrittori siano investiti in:
(i)\u00a0fondi e reti infrastrutturali fondamentali; e
(ii)\u00a0attivi creditizi in:
(a)\u00a0corporate lending con focus sul secured lending ad aziende italiane con garanzie adeguate di generazione di cassa non riclassificati a deterio-rati e, in via eventuale;
(b)\u00a0senior lending real estate in bonis con adeguate garanzie (i.e. ipoteca di primo grado con advance level fino al 60% del valore di mercato del bene).
La Direzione Internal Audit svolge controlli indipendenti (controlli di terzo livello) sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere dalle Direzioni/Funzioni coinvolte nella gestione del rischio di mercato secondo quanto definito dal \u201cRegolamento Interno\u201d della Capogruppo.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di mercato, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Il vertiginoso aumento dei prezzi dei beni energetici e alimentari, le pressioni dal lato della domanda in alcuni settori dovute alla riapertura delle attivit\u00e0 economiche e le strozzature dal lato dell\u2019offerta hanno spinto l\u2019inflazione verso l\u2019alto, con considerevole rallentamento della crescita nell\u2019area euro. Inoltre, la situazione geopolitica avversa, con l\u2019aggressione dell\u2019Ucraina da parte della Russia, si ripercuote sulla fiducia delle imprese e dei consumatori. Le banche centrali stanno attuando una politica di aumento dei tassi, al fine di contenere le spinte inflazionistiche, anche se le perduranti vulnerabilit\u00e0 causate dalla pandemia rappresentano tuttora un rischio per l\u2019ordinata trasmissione della politica monetaria. Anche quest\u2019anno, proseguendo nel percorso intrapreso, la Banca ha reagito incrementando la politica di diversificazione del portafoglio e proseguendo la strada del contenimento dell\u2019e-sposizione verso il rischio tasso d\u2019interesse, adottando una politica di trasformazione del rischio mediante strumenti di copertura (quali gli asset swap).
Il portafoglio obbligazionario di propriet\u00e0 \u00e8 prevalentemente investito in titoli di Stato, bancari domestici ed internazionali e, in misura solo residuale, da titoli di emittenti corporate e da ABS. Nell\u2019ottica di rafforzare ulteriormente la gestione e il monito-raggio del profilo di rischio credito, la Banca si \u00e8 dotata di una politica di gestione del portafoglio che, a complemento delle linee di fido sopra citate, prevede tra l\u2019altro specifici limiti minimi e massimi di investimento su specifici cluster geografico-settoriali, soglie minime per gli investimenti su titoli governativi o ad alto standing creditizio. Tale framework detta altres\u00ec specifici limiti di scadenza massima a valere sugli investimenti del portafoglio obbligazionario di propriet\u00e0 e rigide limitazioni sulle esposizioni verso strumenti complessi o di difficile valutazione. Inoltre, a complemento delle analisi sui rischi di mercato la Banca effettua analisi di scenario, sfruttando sia le previsioni macroeconomiche formulate dalle istituzioni e centri di ricerca, sia attingendo a rielaborazioni e strumenti gestionali interni.
L\u2019esposizione del portafoglio nei confronti del mercato azionario rimane residuale.
Il Gruppo ricorre all\u2019utilizzo di strumenti derivati per finalit\u00e0 di hedge accounting (e.g. Interest Rate Swap), sia allo scopo di immunizzare il banking book da variazioni avverse del fair value degli impieghi causati dai movimenti delle curve tasso, sia per contenere i livelli di duration in considerazione delle dinamiche di evoluzione del portafoglio di propriet\u00e0.
Con riferimento all\u2019attivit\u00e0 in cambi, obiettivo primario \u00e8 il contenimento delle posizioni aperte in divise estere. Per quanto ri-guarda l\u2019attivit\u00e0 in tassi, l\u2019obiettivo principale \u00e8 l\u2019allineamento fra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 di bilancio. Banca Generali detiene titoli denominati in divisa estera per importi marginali.
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
L\u2019esposizione del portafoglio di negoziazione (trading book) risulta residuale. La principale attivit\u00e0 della Banca che contribuisce alla determinazione del rischio di tasso riguarda una posizione in un titolo obbligazionario finanziario prossimo alla scadenza.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
L\u2019attivit\u00e0 di quantificazione gestionale dei rischi di mercato si basa sull\u2019analisi giornaliera della sensitivity, prudenzialmente moni-torata sull\u2019intero portafoglio di propriet\u00e0 della Banca e volta a cogliere il rischio tasso ed il rischio spread. A queste si aggiunge il monitoraggio di metriche deterministiche (misure di livello quali ad esempio il nozionale e il Mark to Market) definite all\u2019interno del \u201cRegolamento Limiti e Processo di Escalation\u201d.
Nel dettaglio, il modello adottato dalla Direzione Risk Management per l\u2019analisi delle sensitivity prende riferimento dalla norma-tiva Fundamental Review of Trading Book, ed \u00e8 stato sviluppato per il calcolo della sensitivity:
sul rischio tasso: possibilit\u00e0 di calcolare le sensitivity in ottica full-evaluation prevedendo shock della curva base \u201crisk free\u201d in valuta;
sul rischio paese: possibilit\u00e0 di calcolare le sensitivity in ottica full-evaluation prevedendo shock delle curve credito/settoriali.
Le sensitivity delle due componenti sopra descritte sono calcolate come shock parallelo di +100 bps su tutti i nodi della curva sia per la parte rischio tasso che per la parte rischio paese.
Nella tabella che segue viene rappresentata la sensitivity del rischio tasso dell\u2019intero portafoglio di negoziazione (dossier HTS) rilevata al 31 dicembre 2022:
(Migliaia di euro)
HTS
Sensitivity rischio tasso
-4,2
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie per cassa e derivati finanziari
Tipologia/Durata residua
\u00a0a vista
finoa 3 mesi
da oltre3 mesi finoa 6 mesi
\u00a0da oltre6 mesi finoa 1 anno
\u00a0da oltre1 anno fino
a 5 anni
\u00a0da oltre5 anni finoa 10 anni
\u00a0oltre10 anni
\u00a0Durata indeterminata
1.\tAttivit\u00e0 per cassa
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a01.2\tAltre attivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 per cassa
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tPCT passivi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tAltre passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tDerivati finanziari
-
62.862
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tCon titolo sottostante
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2\tSenza titolo sottostante
-
62.862
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
\u00a0
62.862
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
31.431
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
31.431
-
-
-
-
-
-
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
Il rischio di prezzo \u00e8 costituito dal rischio che il fair value\u00a0(valore equo) o i flussi finanziari futuri di uno strumento finanziario fluttuino in seguito a variazioni dei prezzi di mercato (diverse dalle variazioni determinate dal rischio di tasso d\u2019interesse\u00a0o dal rischio di valuta), indipendentemente dal fatto che tali variazioni siano determinate da fattori specifici al singolo strumento o al suo emittente, piuttosto che le stesse siano dovute a fattori che influenzano tutti gli strumenti finanziari simili negoziati sul mercato.
Il \u201crischio prezzo\u201d viene generato principalmente dalla negoziazione di strumenti finanziari azionari, quali titoli azionari, futures\u00a0su indici azionari e/o su azioni, opzioni su azioni e/o indici azionari, warrant, covered warrant, diritti di opzione, ecc., nonch\u00e9 dalle posizioni in portafoglio di quote di OICRL\u2019esposizione del Gruppo a tale rischio \u00e8 tuttavia contenuta in considerazione del limitato peso di tali tipologie di titoli nell\u2019ambito del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione.
Tipologia operazioni/Indice quotazione
Quotati
Non Quotati
\u00a0Italia
\u00a0USA
Germania
\u00a0Altri
A.\tTitoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
1
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
B.\tCompravendite non ancora regolate su titoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
4
1
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
C.\tAltri derivati su titoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
D.\tDerivati su indici azionari
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0
Per la valutazione dei rischi di mercato originati dal portafoglio di negoziazione \u00e8 stata utilizzata l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
Tale analisi quantifica la variazione di valore di un portafoglio finanziario conseguente ai movimenti dei principali fattori di ri-schio che, nel caso del Gruppo Banca Generali, sono individuati nel rischio di tasso d\u2019interesse e nel rischio di prezzo.
Per quanto riguarda il tasso d\u2019interesse, l\u2019analisi \u00e8 stata compiuta ipotizzando uno spostamento parallelo e uniforme di +100/-100 punti base della curva dei tassi.
Vengono quindi determinati gli effetti potenziali sul conto economico sia in termini di variazione puntuale del fair value del porta-foglio oggetto di analisi alla data di riferimento che in termini di variazione del margine d\u2019interesse dell\u2019esercizio in corso.
Per quanto riguarda il rischio di prezzo associato ai titoli di capitale, \u00e8 stata considerata una variazione del 10% dei prezzi di mer-cato ed \u00e8 stato quindi determinato l\u2019impatto puntuale di tale variazione sul portafoglio di titoli di capitale in essere.
Nel complesso, una variazione dei prezzi di mercato di +10%/-10% determinerebbe la rilevazione a conto economico, sul porta-foglio di negoziazione costituito da titoli di capitale, di plusvalenze e minusvalenze per +362,3/-362,3 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
Un movimento di +100/-100 basis point dei tassi di interesse avrebbe invece un effetto complessivo sul fair value del portafoglio di negoziazione costituito da titoli di debito di -4,17/+4,17 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
(Migliaia di euro)
HTS
Delta FV Equity (+10%)
362,3
Delta FV Equity (-10%)
-362,3
Delta FV Bond (+1%)
-4,17
Delta FV Bond (-1%)
+4,17
1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso d\u2019interesse sul portafoglio bancario \u00e8 il rischio di subire perdite in conseguenza di variazioni potenziali dei tassi d\u2019interesse.
Tale rischio \u00e8 generato dalle differenze nelle scadenze e nei tempi di ridefinizione del tasso d\u2019interesse delle attivit\u00e0 e delle pas-sivit\u00e0 della Banca. In presenza di tali differenze, le fluttuazioni dei tassi di interesse determinano sia una variazione degli utili, e quindi del profitto atteso, sia una variazione del valore di mercato delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e quindi del valore economico del patrimonio netto.
Con riferimento al processo di gestione del rischio di tasso del portafoglio bancario, la Banca \u00e8 dotata di una Policy che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza e la Direzione Crediti eseguono i controlli di primo livello sulla gestione del rischio di tasso.
La Direzione Risk Management \u00e8 responsabile dei controlli di secondo livello, al fine di svolgere specifiche attivit\u00e0 indipendenti di misurazione, controllo e monitoraggio del rischio di tasso d\u2019interesse sul portafoglio bancario. Essa \u00e8 responsabile anche degli aggiornamenti dei modelli e delle metriche, anche sulla base di analisi dei requisiti normativi, delle best practice di mercato, dei contributi delle funzioni di business coinvolte (in particolare la Finanza).
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di tasso sul portafoglio bancario, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero ca-renze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Nel corso dell\u2019anno la Banca ha monitorato il profilo di rischio tasso attraverso l\u2019applicazione del proprio framework di controllo verificandone l\u2019esposizione rispetto ai limiti approvati dal Consiglio di Amministrazione in sede di approvazione del Risk Appetite Framework. Il contenimento del rischio a variazioni di tassi di interesse viene altres\u00ec posto in essere attraverso il monitoraggio della duration del portafoglio di propriet\u00e0 ovvero attraverso esercizi di stress test che mirano a far emergere in anticipo le fonti significative di rischio all\u2019avverarsi di situazioni avverse.
In linea con le disposizioni di vigilanza, la Banca provvede a determinare l\u2019esposizione al rischio di tasso d\u2019interesse sul portafo-glio bancario anche con riferimento al margine d\u2019interesse o degli utili attesi.
Le principali fonti di rischio di tasso d\u2019interesse del portafoglio bancario della Banca sono generate:
dall\u2019operativit\u00e0 della tesoreria sul mercato dei depositi collateralizzati (Repo);
dall\u2019attivit\u00e0 di finanziamento della clientela;
dall\u2019attivit\u00e0 d\u2019investimento del portafoglio di titoli di debito detenuto con finalit\u00e0 di investimento di tesoreria, che possono generare un mismatch nelle scadenze di repricing e nella valuta delle poste attive rispetto alle poste passive della raccolta con effetti negativi sugli obiettivi di margine di interesse del Gruppo.
B. Attivit\u00e0 di copertura del fair value e dei flussi finanziari
Attualmente la Banca utilizza delle strategie di copertura tipo fair value hedge al fine di contenere il rischio tasso di interesse sul portafoglio bancario. Tali strategie sono definite in coerenza con il Risk Appetite della Banca e hanno l\u2019obiettivo di mantenere il livello di duration del portafoglio entro i vincoli stabiliti, ricorrendo a strumenti derivati di copertura quali interest rate swap.
In particolare, con l\u2019istituzione delle relazioni di copertura, la Banca si prefigge l\u2019obiettivo di stabilizzare il fair value del titolo ob-bligazionario rispetto a variazioni del tasso di interesse e di diminuire la duration del titolo obbligazionario oggetto di copertura.
Gli strumenti derivati sono integralmente designati come strumenti di copertura a fronte dello specifico elemento di rischio co-perto, come definito in ciascuna relazione di copertura e cos\u00ec come previsto dal principio contabile IFRS 9.
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 della Banca.
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie
Tipologia/Durata residua
\u00a0a vista
\u00a0fino a 3 mesi
\u00a0da oltre
3 mesi fino
a 6 mesi
\u00a0da oltre
6 mesi fino
a 1 anno
\u00a0da oltre
1 anno fino
a 5 anni
\u00a0da oltre
5 anni fino
a 10 anni
\u00a0oltre
10 anni
\u00a0Durata
indeter-
minata
1.\tAttivit\u00e0 per cassa
3.662.897
2.348.343
2.597.200
806.316
3.993.703
1.831.954
350.541
-
\u00a01.1\tTitoli di debito:
-
1.800.017
2.594.989
802.085
3.989.040
1.829.218
350.198
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
120.706
24.699
19.467
30.842
21.194
5.347
-
\u00a0-\taltri
-
1.679.311
2.570.290
782.618
3.958.198
1.808.024
344.851
-
\u00a01.2\tFinanziamenti a banche
864.984
547.710
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tFinanziamenti a clientela:
2.797.913
616
2.211
4.231
4.663
2.736
343
-
\u00a0-\tc/c
1.790.667
18
261
2.496
24
-
-
-
\u00a0-\taltri finanziamenti
1.007.246
598
1.950
1.735
4.639
2.736
343
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
723.331
505
140
169
1.786
2.736
343
-
\u00a0-\taltri
283.915
93
1.810
1.566
2.853
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 per cassa
13.608.235
1.822.822
39.350
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDebiti verso clientela:
13.540.504
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a0-\tc/c
12.972.642
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri debiti
567.862
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
567.862
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tDebiti verso banche:
67.731
476.800
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tc/c
30.002
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri debiti
37.729
476.800
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tTitoli di debito:
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.4\tAltre passivit\u00e0:
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tDerivati finanziari
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a03.1\tCon titolo sottostante
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2\tSenza titolo sottostante
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a0+ posizioni lunghe
10.000
1.878.500
2.082.500
16.500
88.500
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
85.000
1.455.000
195.000
512.500
1.390.000
438.500
-
4.\tAltre operazioni fuori bilancio
1.456.290
1.456.290
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
1.456.290
-
-
-
-
-
-
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0
L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 \u00e8 stata compiuta in relazione alla sola componente del rischio di tasso d\u2019interesse anche a proposito del portafoglio bancario, con riferimento al portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, al portafoglio degli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e dei finanziamenti a clientela e banche.
Per quanto riguarda il rischio prezzo, uno shock di +100/-100 bps provocherebbe una variazione delle riserve da valutazione su titoli di debito del comparto HTCS di -6,9/+6,9 milioni di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
La componente delta fair value dei titoli governativi presenti nel portafoglio HTCS, a fronte dello shift ipotizzato della curva dei tassi, sarebbe pari a -5,6/+5,6 milioni di euro, che corrispondono a circa l\u201980% del delta fair value dell\u2019intero portafoglio bond HTCS.
Per completezza, nella tabella che segue vengono riportati anche gli effetti di un analogo shock di prezzo sul fair value dei porta-fogli valutati a bilancio al costo ammortizzato.
(migliaia di euro)
HTCS
HTC
Loans (*)
Totale
Delta FV bonds (+1%)
-6.905
-105.623
-15.581
-128.109
-\tdi cui governativi
-5.600
-78.740
-
-84.340
Delta FV bonds (-1%)
6.905
105.623
15.603
128.131
-\tdi cui governativi
5.600
78.740
-
84.340
(*)\tCrediti vs banche e Crediti vs clientela.
Con i medesimi criteri \u00e8 stata altres\u00ec condotta la sensitivity analysis del margine d\u2019interesse sull\u2019intero portafoglio bancario che ha evidenziato un impatto potenziale sul conto economico, al lordo dell\u2019effetto fiscale, di +58,2 milioni di euro in caso di aumento dei tassi dell\u20191% e di -57,9 milioni di euro, in caso di riduzione di uguale misura.
(migliaia di euro)
ATTIVO
PASSIVO
NETTO
Delta Margine interesse (+1%) (*)
87.408
-29.186
58.223
Delta Margine interesse (-1%) (*)
-87.767
\u00a029.775
-57.992
(*)\tSensitivity analysis calcolata a balance sheet costante considerando la attuali condizioni di pricing della raccolta che prevede per la maggior parte l\u2019applicazione di opzionalit\u00e0 implicite.
1.2.3 Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Il rischio di cambio si configura come la possibilit\u00e0 di subire perdite per effetto di avverse variazioni dei corsi delle divise estere su tutte le posizioni detenute dalla Banca indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Relativamente al processo di gestione del rischio di cambio, il Gruppo ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi del porta-foglio finanziario, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza compie i controlli di primo livello sulla gestione del rischio di cambio.
La Direzione Risk Management \u00e8 responsabile dei controlli di secondo livello, al fine di svolgere specifiche attivit\u00e0 indipendenti di misurazione, controllo e monitoraggio del rischio di cambio.
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta in divisa estera, sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di cambio, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Le principali fonti del rischio di cambio sono rappresentate da:
negoziazione di titoli e di altri strumenti finanziari in divisa;
incasso e/o pagamento d\u2019interessi, rimborsi, commissioni o dividendi in divisa;
bonifici in divisa per la clientela (Istituzionale e Retail);
negoziazione divisa per la clientela.
Con riferimento all\u2019attivit\u00e0 in cambi, obiettivo primario \u00e8 il contenimento delle posizioni aperte in divise estere e limitatamente alle valute di conto valutario.
Il rischio di cambio \u00e8 mitigato dalla prassi di eseguire il funding nella medesima divisa degli impieghi.
In relazione alla societ\u00e0 BG Valeur, il rischio cambio \u00e8 rappresentato dal fatto che gran parte dei ricavi sono in valuta diversa dalla valuta dei costi amministrativi (CHF). Le posizioni aperte sul franco svizzero della societ\u00e0 controllata rappresentano lo 0,02% del totale attivo consolidato non rilevando, pertanto, un\u2019esposizione rilevante a livello di Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
Voci
Valute
Altrevalute
Dollaro USA
Yen
Franco svizzero
Sterlina
Dollaro Canadese
Dollaro Australiano
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie
59.032
1.718
25.230
10.708
2.441
-
6.460
\u00a0A.1\tTitoli di debito
29.262
-
12.204
4.497
-
-
-
\u00a0A.2\tTitoli di capitale
5.708
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tFinanziamentia banche
24.061
1.718
9.678
6.211
2.441
-
6.460
\u00a0A.4\tFinanziamentia clientela
1
-
3.348
-
-
-
-
\u00a0A.5\tAltre attivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
C.\tPassivit\u00e0 finanziarie
59.077
1.705
20.427
10.968
2.612
-
3.312
\u00a0C.1\tDebiti verso banche
-
-
461
241
-
-
758
\u00a0C.2\tDebiti verso clientela
59.077
1.705
19.966
10.727
2.612
-
2.554
\u00a0C.3\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tAltre passivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
D.\tAltre passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
E.\tDerivati finanziari
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tposizioni lunghe
11.668
72
453
3.349
66
-
206
\u00a0-\tposizioni corte
11.330
-
450
3.453
32
-
352
Totale attivit\u00e0
70.700
1.790
25.683
14.057
2.507
-
6.666
Totale passivit\u00e0
70.407
1.705
20.877
14.421
2.644
-
3.664
Sbilancio
293
85
4.806
-364
-137
-
3.002
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
L\u2019analisi di sensitivit\u00e0, trattata nel paragrafo precedente, \u00e8 stata fatta anche a proposito delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di de-nominazione diversa dall\u2019euro, indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Uno shock dei prezzi di mercato di +/- 10% sugli strumenti di capitale denominati in valuta diversa dall\u2019euro, avrebbe una varia-zione di Fair value di circa +519/-634 migliaia di euro, mentre uno shock di +100/-100 bps dei tassi provocherebbe una variazione sul fair value dei titoli di debito e delle altre attivit\u00e0 diverse dall\u2019equity in divisa estera di -885/+885 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
(migliaia di euro)
ATTIVO
Delta FV Equity (+10%)
519
Delta FV Equity (-10%)
-634
\u00a0
Delta FV non Equity (+1%)
-885
Delta FV non Equity (-1%)
+885
Un movimento di +100/-100 bps dei tassi d\u2019interesse avrebbe invece un effetto sul flusso d\u2019interessi delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di denominazione diversa dall\u2019euro pari -376/+375 migliaia di euro.
(migliaia di euro)
Totale voci
Delta MI (+1%)
-376
Delta MI (-1%)
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Attivit\u00e0 sottostanti/tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
\u00a0
Over the counter
\u00a0
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tValute e oro
-
-
-
-
-
-
20.758
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
20.758
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tMerci
-
-
-
-
-
-
-
-
5.\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
20.758
-
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo \u2013 ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
\u00a0
Over the counter
\u00a0
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Mercati organizzati
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tFair value positivo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
4.558
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
4.558
-
1.\tFair value negativo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
4.551
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
-
-
-
-
-
4.551
-
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
Non vi sono derivati di negoziazione nel bilancio consolidato del Gruppo Banca Generali al 31 dicembre 2022.
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno
e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
\u00a0Totale
A.1\tDerivati finanziari su titoli di debito e tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
A.2\tDerivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
A.3\tDerivati finanziari su valute e oro
-
-
-
-
A.4\tDerivati finanziari su merci
-
-
-
-
A.5\tAltri derivati finanziari
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
20.758
-
-
20.758
1.3.2 Le coperture contabili
Nel portafoglio di propriet\u00e0 gestito dalla Banca sono presenti derivati di copertura stipulati sia in contropartita a controparti centrali (CCP) che su base bilaterale tramite CSA, interessati dalla Riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse, introdotta con il Regolamento (UE) n. 34 del 15 gennaio 2020.
Per tali contratti, che di regola prevedevano l\u2019utilizzo dei tassi Eonia, nel corso del 2021 \u00e8 stata pertanto completata la transizione al nuovo tasso overnight \u20acSTR.
Dal 1\u00b0 settembre 2022, contestualmente alla capogruppo Assicurazioni Generali, la Banca \u00e8 soggetta all\u2019obbligo di applicare tutte le tecniche di mitigazione del rischio previste dal Regolamento EMIR con riferimento ai contratti non sottoposti a compensazione mediante controparte centrale. Nello specifico la Banca ha negoziato i contratti per lo scambio del collaterale a copertura dei margini iniziali in derivati OTC con ogni controparte indicando Euroclear come \u201cTriparty Agent\u201d ove segregare i titoli a coper-tura dell\u2019esposizione. La Banca si \u00e8 inoltre dotata del software ACADIA per il calcolo dei margini iniziali delle posizioni in essere, monitorando giornalmente sia il rispetto delle soglie regolamentari che le chiamate dei margini a copertura.
Informazioni di natura quantitativa
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Mercati organizzati
Over the counter
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Controparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
1.\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tTitoli di capitalee indici azionari
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tValute e oro
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tSwap
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
4.\tMerci
-
-
-
-
-
-
-
-
5.\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
4.076.000
-
-
-
2.543.500
-
-
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie di derivati
Variazione del valore usato per rilevare l\u2019inefficacia della copertura
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Mercatiorga-nizzati
Over the counter
Mercati orga-nizzati
Con-troparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con-troparti centrali
Senzacontroparti centrali
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
Con accordi di compen-sazione
Senza accordi di compen-sazione
31.12.2022
31.12.2021
1.\tFair value positivo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
286.776
-
-
-
11.357
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
286.776
-
-
-
11.357
-
-
-
-
1.\tFair value negativo
\u00a0a)\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInterest rate swap
-
123.604
-
-
-
167.320
-
-
-
-
\u00a0c)\tCross currency swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEquity swap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0e)\tForward
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0f)\tFutures
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0g)\tAltri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
-
123.604
-
-
-
167.320
-
-
-
-
A.3 Derivati finanziari OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
Attivit\u00e0 sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre societ\u00e0 finanziarie
\u00a0Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
2)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
3)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
4)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
5)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
X
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
X
-
-
-
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
-
3.876.000
200.000
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
286.776
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
97.708
25.896
-
2)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
3)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
4)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
5)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 annoe fino a 5 anni
Oltre 5 anni
\u00a0Totale
A.1\tDerivati finanziari su titoli di debito e tassi d\u2019interesse
335.000
1.267.500
2.473.500
4.076.000
A.2\tDerivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
A.3\tDerivati finanziari su valute e oro
-
-
-
-
A.4\tDerivati finanziari su merci
-
-
-
-
A.5\tAltri derivati finanziari
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
335.000
1.267.500
2.473.500
4.076.000
Totale 31.12.2021
170.000
997.000
1.376.000
2.543.000
D. Strumenti coperti
D.1 Copertura del fair value
\u00a0
Coperture specifiche:valore di bilancio
Coperture specifiche \u2013 posizioni nette: valore di bilancio delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (prima della compensazione)
Coperture specifiche
Coperture generiche:valore di bilancio
Variazioni cumulate di fair value dello strumento coperto
Cessazione della copertura: variazioni cumulate residue del fair value
Variazione del valore usato per rilevarel\u2019inefficacia della copertura
A.\tAttivit\u00e0
\u00a01.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal fair value con impattosulla redditivit\u00e0 complessiva - copertura di:
116.439
-
-2.469
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
116.439
-
-2.469
-
-
X
\u00a01.2\tTitoli di capitale e indici azionari
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.4\tCrediti
-
-
-
-
-
X
\u00a01.5\tAltri
-
-
-
-
-
X
\u00a02.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato -copertura di:
3.812.932
-
-287.057
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
3.812.932
-
-287.057
-
-
X
\u00a01.2\tTitoli di capitalee indici azionari
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.4\tCrediti
-
-
-
-
-
X
\u00a01.5\tAltri
-
-
-
-
-
X
31.12.2022
3.929.371
-
-289.526
-
-
-
31.12.2021
2.717.142
-
91.908
-
-
-
B.\tPassivit\u00e0
\u00a01.\tPassivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato -copertura di:
-
-
-
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debitoe tassi d\u2019interesse
-
-
-
-
-
X
\u00a01.2\tValute e oro
-
-
-
-
-
X
\u00a01.3\tAltri
-
-
-
-
-
X
Totale 31.12.2022
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2021
-
-
-
-
-
-
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura)
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
\u00a0Controparti Centrali
\u00a0Banche
\u00a0Altre\u00a0societ\u00e0\u00a0finanziarie
\u00a0Altri soggetti
A.\tDerivati finanziari
\u00a01)\tTitoli di debito e tassi d\u2019interesse
\u00a0-\tvalore nozionale
-
3.876.000
200.000
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
286.776
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
97.708
25.896
-
\u00a02)\tTitoli di capitale e indici azionari
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a03)\tValute e oro
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a04)\tMerci
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a05)\tAltri
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
B.\tDerivati creditizi
\u00a01)\tAcquisto e protezione
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
\u00a02)\tVendita e protezione
\u00a0-\tvalore nozionale
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value positivo
-
-
-
-
\u00a0-\tfair value negativo
-
-
-
-
1.4 Rischio di liquidit\u00e0
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidit\u00e0
L\u2019esposizione al rischio di liquidit\u00e0 consegue alle operazioni di raccolta e di impiego relative alla normale attivit\u00e0 della Banca, nonch\u00e9 alla presenza di strumenti finanziari non quotati nei portafogli di propriet\u00e0. Tale rischio si manifesta sotto forma d\u2019ina-dempimento ai propri impegni di pagamento, che pu\u00f2 essere causato da incapacit\u00e0 di recuperare fondi (funding liquidity risk) ovvero dalla presenza di limiti allo smobilizzo delle attivit\u00e0 (market liquidity risk); nell\u2019ambito dei rischi di liquidit\u00e0 si ricompren-de inoltre il rischio di fronteggiare i propri impegni di pagamento a costi non di mercato, ossia sostenendo un elevato costo della provvista ovvero (e talora in modo concomitante) incorrendo in perdite in conto capitale in caso di smobilizzo di attivit\u00e0.
Il modello di governance del rischio liquidit\u00e0 della Banca \u00e8 basato sulla gestione \u201caccentrata\u201d, ossia per tutte le Societ\u00e0 del Grup-po. La Banca, in qualit\u00e0 di Capogruppo:
\u00e8 responsabile della policy di liquidit\u00e0;
gestisce il rischio di liquidit\u00e0.
Il sistema di gestione del rischio liquidit\u00e0 \u00e8 improntato nell\u2019ottica di garantire una sana e prudente gestione della liquidit\u00e0 e del rischio associato e si pone i seguenti obiettivi:
consentire alla Banca di essere solvibile sia in condizioni di normale corso degli affari che in condizioni di crisi;
recepire le indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza e le linee guida definite dai diversi organismi internazionali in materia di supervisione bancaria e, al tempo stesso, tener conto delle specificit\u00e0 operative della Banca;
mantenere un profilo di liquidit\u00e0 coerente con le dichiarazioni di Risk Tolerance definite dagli Organi Amministrativi;
assicurare un livello di liquidit\u00e0 tale da consentire al Gruppo di far fronte ai propri impegni contrattuali in ogni momento ottimizzando il costo del funding in relazione alle condizioni di mercato in corso e prospettiche.
In particolare, la politica di gestione e monitoraggio del rischio di liquidit\u00e0 posta in essere dal Gruppo a livello consolidato si articola a sua volta in:
gestione del rischio di liquidit\u00e0 operativa, ossia degli eventi che impattano sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo nell\u2019o-rizzonte temporale di breve termine, con l\u2019obiettivo primario del mantenimento della capacit\u00e0 del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari, minimizzandone i costi;
gestione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale, ossia di tutti gli eventi che impattano sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo anche nel medio/lungo termine, con l\u2019obiettivo primario del mantenimento di un adeguato rapporto tra passivit\u00e0 ed attivit\u00e0 nei diversi orizzonti temporali. In particolare, la gestione della liquidit\u00e0 strutturale consente di:
evitare pressioni sulle fonti di liquidit\u00e0 attuali e prospettiche;
ottimizzare contestualmente il costo della provvista.
Entrambi i profili di rischio vengono monitorati sia in un contesto di normale corso degli affari che in situazioni di stress (stress scenario) sia in una visione attuale che prospettica (forward looking).
Relativamente al processo di gestione del rischio di liquidit\u00e0, la Banca ha formalizzato una policy, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe de-finito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza\u00a0compie i controlli di primo livello ed \u00e8 responsabile dell\u2019attivit\u00e0 di gestione dei flussi finanziari di tesoreria e di investimento della propriet\u00e0 con l\u2019obiettivo di garantire un\u2019attenta diversificazione delle fonti di finanziamento, monitorare i flussi di cassa e la liquidit\u00e0 giornaliera. Il fabbisogno di liquidit\u00e0 viene gestito prevalentemente attraverso il ricorso al money market (depositi interbancari e pronti contro termine) ed in seconda istanza, se disponibili, attraverso le misure proposte dalla BCE. La struttura del funding \u00e8 incentrata principalmente sulla raccolta da clientela retail, che presenta un profilo di stabilit\u00e0, oltre che da una componente di raccolta istituzionale. Infine, il Gruppo mantiene un portafoglio di strumenti finanziari quotati e facilmente liquidabili (High Quality Liquid Assets) per far fronte a possibili scenari di crisi, caratterizzati da un\u2019imprevista inter-ruzione dei flussi di raccolta.
La Direzione Risk Management\u00a0ha la responsabilit\u00e0 dei controlli di secondo livello; la gestione del rischio di liquidit\u00e0 avviene entro opportuni limiti operativi di breve periodo e strutturali (oltre l\u2019anno), monitorati dalla stessa Direzione, sia con riferimento ad ipotesi di regolare funzionamento dei mercati finanziari che in particolari situazioni di stress, atti a mantenere la rischiosit\u00e0 espressa coerente alle strategie ed al risk appetite definiti dal Consiglio di Amministrazione.
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere, in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta, sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di liquidit\u00e0, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Il Gruppo, infine, \u00e8 dotato di un piano di emergenza della liquidit\u00e0 (Contingency Funding Plan) al fine di garantire una ordinata gestione di eventuali crisi di liquidit\u00e0 \u2013 sia di matrice sistemica che idiosincratica \u2013 la salvaguardia del patrimonio della Banca nonch\u00e9 la garanzia delle continuit\u00e0 operativa. Detto piano identifica, tramite il monitoraggio di early warning, eventuali segnali di tensione della liquidit\u00e0, identifica le azioni ovvero gli strumenti da attivare. Su base annuale, infine, la Banca avvia e predispo-ne un esercizio di self-assessment della gestione del rischio di liquidit\u00e0 in sede di processo ILAAP, fornendone le risultanze agli organismi di vigilanza.
Il profilo di rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 presidiato anche attraverso la costruzione di una maturity ladder secondo le linee guida definite dalle disposizioni di vigilanza prudenziale relative alla misurazione della posizione finanziaria netta che consente di valutare l\u2019e-quilibrio dei flussi di cassa attesi, attraverso la contrapposizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 la cui scadenza \u00e8 all\u2019interno di ogni singola fascia temporale; l\u2019evidenza dei saldi e pertanto degli sbilanci tra flussi e deflussi attesi per ciascuna fascia temporale consente, attraverso la costruzione di sbilanci cumulati, il calcolo del saldo netto del fabbisogno (o del surplus) finanziario nell\u2019orizzonte temporale considerato.
In data 10 marzo 2016 \u00e8 stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale Europea il Regolamento di esecuzione (UE) 2016/322 della Commissione Europea che contiene gli Implementing Technical Standards relativi al Liquidity Coverage Ratio. A decorrere dal 30 settembre 2016 la Banca \u00e8 tenuta a segnalare con frequenza mensile secondo i nuovi schemi segnaletici tale indice.
Il calcolo dell\u2019LCR della Banca al 31 dicembre 2022 risulta pari a 338% e, dunque, ampiamente superiore al requisito minimo vin-colante vigente grazie ad un ammontare di \u201cHigh Quality Liquidity Assets\u201d \u2013 HQLA \u2013 di circa 8 miliardi, costituito principalmente da titoli governativi italiani, che permette di compensare i deflussi netti di liquidit\u00e0 stimati nei successivi 30 giorni.
Nel corso dell\u2019esercizio anche l\u2019indicatore regolamentare strutturale, il Net Stable Funding Ratio, si \u00e8 sempre mantenuto ben al di sopra dei limiti previsti e al 31 dicembre 2022 risulta pari al 203%, giustificato dal fatto che la provvista stabile a lungo periodo \u00e8 superiore alle poste dell\u2019attivo di bilancio che richiedono un finanziamento stabile di altrettanto lungo periodo. In relazione al coefficiente netto di finanziamento stabile, a partire da giugno 2021, la Banca ha recepito le modifiche relative alla produzione del-le segnalazioni dell\u2019indicatore strutturale NSFR e del suo monitoraggio, a fronte delle novit\u00e0 introdotte dalle nuove disposizioni contenute nel Regolamento (UE) 2019/876 del Parlamento europeo (cd. CRR2) e successivi aggiornamenti.
Il Gruppo, in quanto partecipante ai sistemi di pagamento, regolamento e compensazione, \u00e8 esposto al rischio di liquidit\u00e0 intraday che si origina dal mismatch temporale tra i flussi di pagamento giornalieri in entrata e quelli in uscita, che possono determinare degli sbilanci temporanei potenzialmente pi\u00f9 elevati rispetto a quelli attesi alla fine della giornata.
La gestione della liquidit\u00e0 su base infra-giornaliera \u00e8 di responsabilit\u00e0 del Servizio Tesoreria e Portfolio Management e ha come finalit\u00e0 quella di detenere nel continuo un importo di liquidit\u00e0 disponibile sufficiente a coprire i flussi di cassa in uscita. Il controllo di secondo livello viene effettuato ex-post dalla Direzione Risk Management.
La misurazione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale inoltre \u00e8 effettuata attraverso l\u2019adozione delle Ulteriori metriche di controllo delle segnalazioni sulla liquidit\u00e0, cosiddette Additional Liquidity Monitoring Metrics (ai sensi dell\u2019art. 415, paragrafo 3, lettera b), del regolamento (UE) n. 575/2013), che prevedono l\u2019analisi sulla Concentrazione dei finanziamenti ricevuti sia per controparte che per tipologia di prodotto. Tali analisi consentono di ottenere una visione pi\u00f9 completa del profilo di rischio di liquidit\u00e0, fornendo il livello di diversificazione delle fonti di funding, appartenenti al mondo wholesale e retail, al fine di evidenziare un eccesso di dipendenza rispetto a singole tipologie di prodotto, che potrebbero essere soggette a forti deflussi durante una crisi di liquidit\u00e0.
Nel corso dell\u2019anno, la Banca ha costantemente monitorato il profilo di liquidit\u00e0 di breve e lungo periodo attraverso l\u2019applicazione del proprio framework di controllo assicurandone una prudente e sana gestione.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
Voci/Scaglioni temporali
A vista
da oltre1 giorno a 7 giorni
da oltre 7 giorni a 15 giorni
da oltre 15 giorni a 1 mese
da oltre1 mesea 3 mesi
da oltre3 mesi a 6 mesi
da oltre6 mesia 1 anno
da oltre1 annoa 5 anni
oltre5 anni
durata
indeter-minata
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0A.1\tTitoli di stato
93
300
6.460
39.610
325.744
614.264
1.172.018
4.616.249
2.153.095
-
\u00a0A.2\tAltri titoli di debito
2.500
308
2.424
45.209
36.732
73.399
63.184
1.361.907
1.178.805
-
\u00a0A.3\tQuote OICR
482.169
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tFinanziamenti
2.253.066
12.227
14.019
368.881
105.473
42.419
82.310
314.771
265.255
137.889
\u00a0-\ta banche
220.228
12.173
-
368.775
28.965
-
-
-
-
137.889
\u00a0-\ta clientela
2.032.838
54
14.019
106
76.508
42.419
82.310
314.771
265.255
-
Totale
2.737.828
12.835
22.903
453.700
467.949
730.082
1.317.512
6.292.927
3.597.155
137.889
B.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a0B.1\tDepositi e conti correnti
13.004.539
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tda banche
31.897
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tda clientela
12.972.642
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tAltre passivit\u00e0
635.974
1.300.380
131.546
341.564
49.364
39.350
-
-
-
-
Totale
13.640.513
1.300.380
131.546
341.564
49.364
39.350
-
-
-
-
C.\tOperazioni fuori bilancio
\u00a0C.1\tDerivati finanziari con scambio cap.
-
62.862
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
31.431
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
31.431
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tDerivati finanziari senza scambio cap.
-
70
381
852
4.829
29.948
49.434
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
50
143
568
3.854
29.103
47.011
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
20
238
284
975
845
2.423
-
-
-
\u00a0C.3\tDepositi e finanziamenti da ricevere
1.456.290
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tImpegni irrevocabili a erogare fondi
177.306
-
-
-
-
70.000
686
870
136
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
52.807
-
-
-
-
70.000
686
870
136
-
\u00a0-\tposizioni corte
124.499
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tGaranzie finanziarie rilasciate
7.640
-
50
-
-
63
139
13.712
10.020
-
\u00a0C.6\tGaranzie finanziarie ricevute
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.7\tDerivati creditizi con scambio di capitale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.8\tDerivati creditizi senza scambio di capitale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
1.641.236
1.519.222
431
852
4.829
100.011
50.259
14.582
10.156
-
1.5 Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
L\u2019esposizione ai rischi operativi \u00e8 strettamente connessa alla tipologia ed ai volumi delle attivit\u00e0 poste in essere, nonch\u00e9 alle mo-dalit\u00e0 operative assunte. In particolare, l\u2019operativit\u00e0 svolta (principalmente gestione patrimoni di terzi e distribuzione di prodotti finanziari di investimento propri e di terzi), l\u2019utilizzo di sistemi informatici, la definizione di procedure operative, l\u2019interazione con soggetti tutelati dalla normativa, la struttura commerciale adottata (prevalentemente consulenti finanziari), nonch\u00e9 il coin-volgimento diretto di tutto il personale dipendente all\u2019operativit\u00e0 espongono strutturalmente ad una rischiosit\u00e0 di tipo operativo, essendo quest\u2019ultima definita come la possibilit\u00e0 di subire perdite economiche derivanti dall\u2019inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni; rientrano in tale tipologia di rischio, tra l\u2019altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, indisponibilit\u00e0 dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali, nonch\u00e9 il rischio legale.
Relativamente al processo di gestione del rischio operativo, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi operativi, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk ap-petite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
Le funzioni che si occupano di Organizzazione, di Gestione IT\u00a0e di Sicurezza\u00a0garantiscono l\u2019efficiente funzionamento delle procedure applicative e dei sistemi informativi a supporto dei processi organizzativi, valutando anche le condizioni di sicurezza fisica e logi-ca all\u2019interno della Banca ed eventualmente attuando misure per garantire un pi\u00f9 elevato livello generale di sicurezza.
La Direzione Risk Management individua e valuta i rischi operativi insiti nei processi aziendali (risk assessment), monitora gli incidents/eventi di rischio operativo e le relative perdite (Loss Data Collection), monitora gli action plan a mitigazione dei rischi di natura rilevante, nonch\u00e9 ha definito e presidia un cruscotto di indicatori (cd. KRI/ Key Risk Indicators) funzionali al monitoraggio delle aree di maggior rischiosit\u00e0.
La funzione di Auditing Interno\u00a0sorveglia il regolare andamento dell\u2019operativit\u00e0 e dei processi della Banca e valuta efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni posto a presidio delle attivit\u00e0 esposte a rischio.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio operativo, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Banca Generali ha inoltre posto in essere coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi, nonch\u00e9 idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi, nonch\u00e9 ha approvato un piano di continuit\u00e0 operativa (Business Continuity Plan).
Informazioni di natura quantitativa
Si riporta di seguito la composizione dell\u2019impatto delle perdite operative nel 2022 per business line e tipologia di evento (euro migliaia).
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-23
-
-
-
-23
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
27
27
Corporate Finance
-
-
-
23.802
-
-
-
23.802
Corporate Items
10
520
377
4.378
-
-3
-27
5.256
Payment and Settlement
537
87
-
5
-
-
20
650
Retail Banking
-120
-
-
-
-
-
11
-108
Retail Brokerage
2.475
-
-
102
-
10
227
2.815
Trading and Sales
-636
-
-
-
-
70
34
-532
Totale complessivo
2.267
608
377
28.264
-
77
Composizione della frequenza per business line e tipologia di evento:
Business Line
ET 01 -
Frode interna
ET 02 -
Frode esterna
ET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
ET 04 -
\u00a0Clientela, prodotti e pratiche di business
ET 05 -
Danni da eventi esterni
ET 06 -
Interruzione del-
l\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi informatici
ET 07 - Esecuzione, consegna e gestione dei processi
Totale
Asset Management
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-
Commercial Banking
-
-
-
-
-
-
1
\u00a01
Corporate Finance
-
-
-
3
-
-
-
\u00a03
Corporate Items
1
5
5
1
-
-
9
\u00a021
Payment and Settlement
5
21
-
1
-
-
2
\u00a029
Retail Banking
-
-
-
-
-
-
3
\u00a03
Retail Brokerage
3
-
-
2
-
2
23
\u00a030
Trading and Sales
-
-
-
-
-
1
5
\u00a06
Totale complessivo
\u00a09
\u00a026
\u00a05
\u00a07
\u00a0-
\u00a03
\u00a043
-
L\u2019event Type su cui si \u00e8 registrato il maggior impatto \u00e8 l\u2019Event Type \u201cET 04 - Clientela, prodotti e pratiche di business\u201d, in cui vengono classificate le perdite legate ad inadempienze di obblighi professionali verso i clienti da parte della Banca o dei suoi con-sulenti compiute involontariamente o per negligenza.
Impatti significativi sono riconducibili anche all\u2019\u201dET 01 - Frode interna\u201d nel quale rientrano perdite dovute a frode, appropria-zione indebita o elusione di leggi, regolamenti o direttive aziendali da parte di una risorsa interna, tra cui i consulenti finanziari, nello svolgimento della loro attivit\u00e0 e che vede coinvolta anche la Banca in quanto chiamata a rispondere dell\u2019operato dei suoi incaricati. La Banca valuta attentamente i singoli contenziosi e reclami disponendo ove necessario un accantonamento congruo al rischio di soccombenza e monitora, nel continuo, eventuali sviluppi adeguando l\u2019importo accantonato coerentemente con le mutate condizioni del caso.
Sugli altri event type si registrano perdite di minore entit\u00e0.
I casi registrati nell\u2019\u201dET \u2013 02 Frode Esterna\u201d relativi a casi di frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni alla Banca sono per la maggior parte riconducibili ad uso illecito di mezzi di pagamento e ai rischi cyber (attacchi smishing/vishing).
Nell\u2019event type \u201cET 03 - Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro\u201d sono registrate le perdite a fronte di vertenze giuslavoristi-che.
Un\u2019altra tipologia di perdita \u00e8 riconducibile all\u2019\u201cET 07 \u2013 Esecuzione, consegna e gestione dei processi\u201d derivanti da carenze nel perfezionamento delle operazioni e nella gestione dei processi legate alle attivit\u00e0 svolte dalla Banca e dalle relazioni con contro-parti commerciali e fornitori.
Risultano infine, nulle le perdite per danni di beni materiali e residue quelle sull\u2019event type \u201cET 06 \u2013 Interruzione dell\u2019operativi-t\u00e0 e disfunzione dei sistemi informatici\u201d, in cui sono conteggiati gli eventi derivanti dal blocco o malfunzionamento dei sistemi informatici utilizzati dalla Banca in conseguenza dei quali si sono contabilizzate delle perdite operative e gli eventi sui danni di beni materiali.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
Ai fini dell\u2019informativa di natura quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito le esposizioni creditizie includono l\u2019intero portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile, con esclusione dei titoli di capitale e delle quote di OICR.
Per un\u2019informativa di dettaglio degli attivi creditizi sottostanti le quote del Fondo Forward (in prevalenza crediti deteriorati verso il Sistema Sanitario Nazionale) si rimanda alla sezione 2 sottosezione D.
A.1.1 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori di bilancio)
Portafogli/qualit\u00e0
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Esposizioni scadute non deteriorate
Altre esposizioni non deteriorate
Totale
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
19.389
10.043
8.202
17.142
13.674.889
13.729.665
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
1.101.926
1.101.926
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
-
-
4.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
-
-
19.562
19.562
5.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
19.389
10.043
8.202
17.142
14.796.377
14.851.153
Totale al 31.12.2021
18.971
5.757
7.102
7.308
13.354.302
13.393.440
A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
Portafogli/qualit\u00e0
Deteriorate
Non deteriorate
Totale (esposizione netta)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
54.418
16.784
37.634
-
13.703.159
11.128
13.692.031
13.729.665
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
1.102.487
561
1.101.926
1.101.926
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
X
X
-
-
4.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
-
-
X
X
19.562
19.562
5.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
-
-
Totale al 31.12.2022
54.418
16.784
37.634
-
14.805.646
11.689
14.813.519
14.851.153
Totale al 31.12.2021
46.495
14.665
31.830
-
13.349.264
7.364
13.361.610
13.393.440
Portafogli/qualit\u00e0
Attivit\u00e0 di evidente scarsa qualit\u00e0 creditizia
Altre attivit\u00e0
Minusvalenze cumulate
Esposizione netta
Esposizione netta
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
-
-
1.991
2.\tDerivati di copertura
-
-
286.776
Totale al 31.12.2022
-
-
288.767
Totale al 31.12.2021
-
-
17.925
Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale
Lo sviluppo di una vera e propria cultura del rischio, all\u2019interno di Banca Generali, si fonda sulla comprensione dei rischi che la Banca assume e su come sono gestiti, tenendo ben presente la soglia di tolleranza ai rischi definita all\u2019interno del proprio Risk Appetite Framework - RAF.
In tale ottica, il sistema dei controlli interni evidenzia un ruolo chiave nel processo di gestione del rischio e, in linea generale, all\u2019interno del governo societario della Banca.
Il sistema dei controlli interni \u00e8 l\u2019insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative che mirano ad assicurare il rispetto delle strategie aziendali con l\u2019obiettivo di conseguire allo stesso tempo:
l\u2019efficacia e l\u2019efficienza dei processi aziendali;
la salvaguardia del valore delle attivit\u00e0 e protezione dalle perdite;
l\u2019affidabilit\u00e0 e l\u2019integrit\u00e0 delle informazioni contabili e gestionali;
la conformit\u00e0 operativa con la legge e la normativa di vigilanza;
le politiche, i piani, i regolamenti e le procedure interne;
la diffusione della cultura di controllo anche con interventi formativi ai vari livelli.
Il Gruppo bancario Banca Generali ha disegnato un modello di controllo interno coerente con le migliori pratiche nazionali ed internazionali, che si articola su tre livelli organizzativi:
controlli di primo livello, condotti dalle aree ed unit\u00e0 organizzative aziendali produttive o di back office \u2013 con il supporto, lad-dove previsto, delle procedure informatiche \u2013 si concretizzano nei controlli gerarchici o di linea;
controlli di secondo livello, finalizzati alla prevenzione e mitigazione dei rischi di varia natura, attraverso la valutazione pre-ventiva del rischio di prodotti e pratiche di business e lo sviluppo di supporti ex-ante alle attivit\u00e0 operative. Tali controlli sono affidati a specifiche funzioni:
la Direzione Risk Management \u00e8 responsabile di individuare, misurare/valutare e monitorare tutte le tipologie di rischio cui \u00e8 esposto il Gruppo bancario in conto proprio (fatta eccezione per il rischio di non conformit\u00e0, nonch\u00e9 di riciclaggio e finanziamento al terrorismo) dandone opportuna informativa e contribuendo in tal modo alla definizione ed attuazione del Risk Appetite Framework e delle relative politiche di governo dei rischi. La Direzione vigila affinch\u00e9 la rischiosit\u00e0 espressa si mantenga coerente alle strategie ed al profilo di rischio, nonch\u00e9 nel rispetto dei limiti di rischio e delle soglie di tolleranza definiti dal Consiglio di Amministrazione nel Risk Appetite Framework; garantisce la lettura integrata e tra-sversale dei rischi, con approccio strategico ed in ottica corrente e prospettica, dandone opportuna informativa periodica;
Servizio Compliance: \u00e8 deputato a verificare l\u2019osservanza del rispetto degli obblighi in materia di prestazione dei servizi per le Societ\u00e0 del Gruppo bancario ed a prevenire e gestire il rischio di non conformit\u00e0 alla Normativa vigente;
Servizio Anti Money Laundering: responsabile, per il Gruppo Bancario, della prevenzione e contrasto alla realizzazione di operazioni di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo;
controlli di terzo livello, condotti dalla Direzione Internal Audit e diretti alla verifica indipendente dell\u2019efficacia operativa e della qualit\u00e0 dei sistemi di controllo ed alla verifica di eventuali comportamenti devianti rispetto alle regole definite.
Il buon funzionamento del sistema di governo dei rischi adottato dal Gruppo Banca Generali \u00e8 garantito dalla coerenza da un punto di vista di struttura organizzativa, competenze, garanzia di indipendenza delle funzioni.
Nell\u2019ambito del sistema di controlli interni, \u00e8 possibile identificare nel secondo livello la sede della cultura interna di gestione del rischio, quella che viene poi effettivamente calata nei comportamenti e nelle scelte aziendali.
Nel Sistema dei Controlli Interni, oltre ai compiti assegnati al Consiglio di Amministrazione, all\u2019Organo con funzione di controllo e alla Societ\u00e0 di revisione (cui compete il controllo contabile), operano i seguenti soggetti:
il Comitato Controllo e Rischi, istituito ai sensi del Codice di Autodisciplina delle Societ\u00e0 Quotate e della normativa di vigi-lanza, chiamato a svolgere un ruolo di supporto, con compiti istruttori, propositivi e consultivi nei confronti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, in particolare nelle materie dei controlli interni e di gestione dei rischi, delle parti correlate e dei soggetti collegati, della revisione legale dei conti e delle partecipazioni. La funzione ed i compiti del Comitato, la cadenza delle riunioni e le regole di funzionamento atte a garantire un effettivo ed efficace svolgimento delle funzioni del Comitato stesso, sono disciplinate nell\u2019apposito Regolamento del Comitato Controllo e Rischi;
il Comitato Rischi deputato ad assicurare un presidio coordinato sul sistema di gestione e controllo dei rischi assunti dal Gruppo, avendo a riferimento il Risk Appetite Framework, ha specifici compiti e responsabilit\u00e0 in materia di monitoraggio dei rischi assunti dal Gruppo, come la gestione delle misure di mitigazione dei rischi ed i poteri deliberativi in materia di in-dividuazione e gestione delle stesse;
l\u2019Organismo di Vigilanza, organo aziendale delegato a curare l\u2019aggiornamento del modello di organizzazione e gestione (MOG) nonch\u00e9 a vigilare sul funzionamento e l\u2019osservanza del Modello medesimo;
la funzione di Presidio 262, la quale svolge un ruolo di riferimento, indirizzo e coordinamento per il Gruppo bancario in tema di governo del rischio amministrativo-contabile, ai sensi della Legge n. 262/2005.
1.1 Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1. Aspetti generali
Il rischio di credito si configura come la possibile insolvenza della controparte, ovvero la probabilit\u00e0 che un debitore non adempia alle proprie obbligazioni o che ci\u00f2 accada in ritardo rispetto alle scadenze prefissate, ovvero la possibilit\u00e0 che una variazione inat-tesa del merito creditizio di una controparte, nei confronti della quale esiste un\u2019esposizione, generi una corrispondente variazione inattesa del valore di mercato dell\u2019esposizione stessa.
Riguardo al processo di gestione del rischio di credito, il Gruppo ha formalizzato una Policy di Gestione dei Rischi Creditizi e una Policy di gestione dei rischi del portafoglio finanziario, che definiscono i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle fun-zioni coinvolte nella gestione dei rischi sui crediti erogati alla clientela, alle controparti istituzionali e derivanti dall\u2019investimento in strumenti finanziari. All\u2019interno delle Policy sono inoltre contenute le linee guida del Gruppo in merito alla gestione dei rischi creditizi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe defi-nito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito e alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
In base al modello di business del Gruppo Banca Generali, questa fattispecie di rischio origina principalmente dalla liquidit\u00e0 investita sul money market (depositi interbancari), dagli strumenti finanziari \u2013 principalmente obbligazioni governative \u2013 dete-nuti nei portafogli valutati al costo ammortizzato o al FVOCI e dalle esposizioni creditizie (linee di credito a revoca e a scadenza) verso la clientela. Con riferimento a queste ultime, in linea con quanto previsto dal Risk Appetite Framework ed in coerenza con il Business Model e le Politiche Creditizie approvate, l\u2019attivit\u00e0 creditizia rappresenta uno strumento ancillare al raggiungimento degli obiettivi prioritari in ambito di Private Banking. In tale contesto la Banca predilige un target di clientela patrimonializzato, principalmente focalizzato sulle persone fisiche. Si rileva difatti una netta prevalenza delle esposizioni verso retail (costituita principalmente da clienti private e convenzionati), rispetto al segmento corporate.
La gestione del rischio di credito con controparti istituzionali avviene entro opportune linee di fido, monitorate dalla Direzione Risk Management, atte a mantenere il profilo di rischio del portafoglio coerente con le strategie e con il risk appetite approvato dal Consiglio di Amministrazione.
I limiti operativi relativi agli importi di affidamento alle controparti istituzionali sono disciplinati dalle policy di Gruppo, le quali riportano il fido massimo che pu\u00f2 essere concesso alla controparte in base alla propria classe di rating di appartenenza. La com-plessiva coerenza dei rating delle Agenzie ECAI con le valutazioni interne di merito creditizio, viene verificata dalla Direzione Risk Management con frequenza almeno annuale.
La revisione delle linee di fido consiste nell\u2019aggiornamento degli affidamenti in essere per le controparti gi\u00e0 affidate ovvero nel vagliare nuove proposte di affidamento in un\u2019ottica di diversificazione del portafoglio di propriet\u00e0 e di nuove operativit\u00e0 legate ad opportunit\u00e0 di mercato.
La gestione del rischio di credito verso la clientela avviene principalmente tramite il monitoraggio dell\u2019andamento del portafoglio complessivo e delle singole posizioni e tramite la definizione di limiti operativi e di processo definiti nel risk appetite framework del Gruppo. In particolare:
Crediti verso la clientela: il portafoglio in oggetto \u00e8 costituito principalmente da titoli di debito valutati al costo ammortizzato e da finanziamenti verso la clientela retail, prevalentemente nelle forme tecniche del credito Lombard, del conto corrente a revoca, dei finanziamenti a scadenza e dei mutui ipotecari (in quest\u2019ultimo caso su clientela convenzionata). Il portafoglio \u00e8 complessivamente caratterizzato da un\u2019incidenza di esposizioni non performing, che pur essendo cresciuta nel corso dell\u2019an-no, resta comunque bassa se confrontata con i dati del sistema bancario.
Crediti non performing: il portafoglio NPL verso la clientela \u00e8 per la maggior parte garantito da pegni su valori mobiliari e da fidejussioni bancarie, e presenta un buon livello di accantonamento nei casi residui in cui la garanzia non sia capiente.
Crediti in stato performing: il portafoglio dei finanziamenti verso la clientela \u00e8 costituito per circa l\u201982% da esposizioni verso persone fisiche e per la restante parte da esposizioni verso societ\u00e0. Gli affidamenti sono prevalentemente erogati nella forma del credito a revoca e del fido Lombard, che insieme costituiscono circa il 71% dell\u2019esposizione utilizzata. In accordo con le politiche creditizie della Banca e con il suo appetito al rischio, gli affidamenti sono per la maggior parte garantiti da pegni su strumenti e prodotti finanziari prontamente liquidabili.
Il Gruppo inoltre, nel corso del 2022, ha rafforzato i processi di concessione e monitoraggio in linea con quanto definito nelle Linee Guida EBA sulla concessione e monitoraggio del credito (cosiddette GL EBA LOM).
La Direzione Crediti e la Direzione Finanza, quest\u2019ultima responsabile dell\u2019attivit\u00e0 d\u2019impiego creditizia verso controparti istitu-zionali (crediti verso banche) e dell\u2019attivit\u00e0 d\u2019investimento in strumenti finanziari che partecipano alla definizione dell\u2019esposizio-ne creditizia complessiva del Gruppo, svolgono le attivit\u00e0 di controllo di primo livello.
Le attivit\u00e0 di controllo di secondo livello sono di competenza della Direzione Risk Management, che garantisce coerenza tra i processi, le strategie e il Risk Appetite Framework (RAF), annualmente approvato dal Consiglio di Amministrazione della Banca. Nel caso specifico dei portafogli crediti verso controparti retail e corporate, la Direzione Risk Management \u00e8 chiamata a valutare, monitorare e gestire il rischio di credito, attraverso il monitoraggio andamentale del portafoglio complessivo, il monitoraggio del-
le regole previste nel Risk Appetite Framework, la predisposizione di una tempestiva e adeguata informativa interna alla Banca e agli Organi Sociali.
Particolare importanza riveste inoltre la gestione dei rischi di credito con controparti istituzionali, che avviene entro opportune linee di fido, monitorate dalla Direzione Risk Management, sempre con l\u2019obiettivo di mantenere la rischiosit\u00e0 del portafoglio coerente con le strategie e il RAF.
I controlli di terzo livello sono svolti, secondo quanto definito dal \u201cRegolamento Interno\u201d, dal Servizio Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di credito, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Finanziamenti oggetto di misure Covid
A fronte dell\u2019emergenza pandemica esplosa nel corso del 2020, il Gruppo ha intrapreso alcune iniziative a sostegno dell\u2019economia reale, per iniettare liquidit\u00e0 nel tessuto imprenditoriale del Paese, aderendo alle iniziative governative di marzo e aprile 2020 (Decreto Cura Italia e Decreto Liquidit\u00e0).
Nelle sedute del CdA di aprile 2020, il Gruppo ha infatti deliberato:
la possibilit\u00e0 da parte dei clienti di chiedere la sospensione delle rate dei finanziamenti, sia in applicazione degli artt. 54 e 56 del Decreto Cura Italia (moratorie legislative), sia in applicazione di un\u2019iniziativa interna estesa a soggetti e finanziamenti non contemplati nel DL Cura Italia (moratorie non legislative, che non rientrando in accordi di settore e/o promossi da enti specifici non potevano essere trattate secondo le linee guida EBA/GL/2020/02, come comunicato dalla Banca alla stessa Banca d\u2019Italia);
l\u2019estensione di quanto previsto dalle EBA/GL/2020/02 alle moratorie non legislative di iniziativa interna Banca nel processo di classificazione in forbearance, in particolare valutando le singole posizioni in relazione all\u2019emergenza pandemica e all\u2019oriz-zonte temporale della loro difficolt\u00e0, evitando cos\u00ec di introdurre automatismi nella loro classificazione;
l\u2019avvio dell\u2019operativit\u00e0 con il Fondo di Garanzia PMI del Mediocredito Centrale per l\u2019ottenimento delle garanzie previste dal Decreto Liquidit\u00e0 a fronte di finanziamenti a favore delle imprese italiane secondo la definizione prevista nel DPCM stesso (imprese con meno di 500 dipendenti, comprese microimprese e lavoratori autonomi, artigiani e liberi professionisti).
Nel corso del 2021 il Gruppo ha deliberato i)\u00a0la sospensione dell\u2019erogazione di finanziamenti che rientravano nelle iniziative inter-ne e legislative di sostegno all\u2019economia, compresi quindi i finanziamenti garantiti dal fondo PMI, a partire dal secondo semestre 2021 e ii)\u00a0l\u2019estensione delle moratorie al 31 dicembre 2021 in coerenza con il decreto Sostegni Bis e nel corso del 2022 il Gruppo ha quindi gestito e monitorato le linee in essere garantite dal Fondo Centrale e le posizioni uscite da moratoria, senza intraprendere nuove iniziative analoghe.
Per maggiori dettagli sulle esposizioni oggetto di misure applicate alla luce della crisi Covid-19, cos\u00ec come richiesto dall\u2019EBA (EBA/GL/2020/07 - Final Report - Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the Covid-19 crisis), si rinvia alla specifica informativa contenuta nell\u2019Informativa al pubblico \u201cTerzo Pilastro\u201d fornita a livello consoli-dato, disponibile sul sito internet istituzionale di Banca Generali all\u2019indirizzo www.bancagenerali.com.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
I processi della Banca prevedono che l\u2019attivit\u00e0 creditizia verso clientela retail e corporate sia in carico alla Direzione Crediti e gli affidamenti verso controparti istituzionali e banche siano in carico alla Direzione Finanza di Banca Generali.
La Direzione Crediti \u00e8 responsabile delle attivit\u00e0 inerenti la concessione del credito e la gestione degli affidamenti concessi dalla Banca, regolamentate e dettagliate nell\u2019apposito Regolamento Crediti, con l\u2019obiettivo di garantire la conformit\u00e0 alla normativa di legge e regolamentare e la qualit\u00e0 del credito erogato e perseguire gli obiettivi di rischio/rendimento espressi dal Consiglio di Amministrazione.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
Oltre all\u2019attivit\u00e0 di erogazione, la Direzione Crediti si occupa della gestione e del monitoraggio di primo livello del credito adottan-do un approccio proattivo al fine di anticipare e prevenire il deterioramento del portafoglio crediti.
All\u2019interno della Direzione Crediti la responsabilit\u00e0 del monitoraggio \u00e8 attribuita a strutture separate e specializzate in base alla classificazione di vigilanza attribuita alla clientela (performing e non-performing): ci\u00f2 al fine di massimizzare l\u2019efficacia delle azioni volte al presidio e alla mitigazione del rischio di credito nel corso della relazione con i clienti.
A tal fine, nel corso del 2022, sono stati ulteriormente affinati e rafforzati i presidi di internal governance e i processi in ambito creditizio, in linea ai nuovi dettami normativi EBA e al business model della Banca, al fine di ridurre ulteriormente il rischio di credito e operativo.
Oggi l\u2019attuale portafoglio NPL si attesta su valori contenuti rispetto al totale dell\u2019esposizione, \u00e8 prevalentemente garantito e sva-lutato per la parte non garantita dando evidenza di un contenuto rischio residuo. Il portafoglio NPL \u00e8 infatti costituito per circa la met\u00e0 dalle esposizioni provenienti dal portafoglio di Banca del Gottardo Italia, integralmente coperte dalla garanzia di rimborso concessa da BSI S.A. (ora EFG Bank AG) all\u2019atto della cessione di tale societ\u00e0 (Indemnity) e in gran parte assistite a tale scopo da versamenti di cash collateral effettuati dalla controparte. L\u2019incremento del NPL ratio rispetto all\u2019anno precedente \u00e8 relativo a posizioni su cui \u00e8 attivo un attento monitoraggio.
Negli ultimi anni il Gruppo ha sviluppato un sistema di monitoraggio del portafoglio in bonis basato su triggers che consentono di individuare con anticipo segnali di difficolt\u00e0 delle controparti.
Con riferimento al portafoglio titoli, l\u2019esposizione al rischio di credito \u00e8 per la maggior parte derivante da investimenti in titoli governativi (ca. 80%) e di emittenti bancari investment grade. La presenza di titoli corporate \u00e8 residuale.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
In linea con il principio contabile IFRS 9, la Banca adotta un modello di impairment basato sul concetto di perdite attese, che consente la determinazione delle rettifiche di valore sui crediti sulla base di parametri di PD (Probability of Default) e LGD (Loss Given Default) forward-looking e point-in-time, condizionati a modelli di scenario macroeconomico. Tali rettifiche di valore sono determinate su un orizzonte temporale di un anno in caso di posizioni classificate in Stage 1, oppure su un orizzonte lifetime, nel caso di posizioni classificate in Stage 2.
Con riferimento al portafoglio dei crediti verso clientela nella forma di conti a revoca e a scadenza, i criteri di stage assignment tengono conto dello status di appartenenza della controparte, della presenza o meno di misure di concessione, del deterioramento del merito creditizio rispetto all\u2019origination e della presenza di uno sconfino maggiore di 30 giorni.
Per il calcolo dell\u2019impairment, la Probabilit\u00e0 di Default (PD) \u00e8 determinata in base alla classe di rating della controparte (la Banca adotta un modello di rating gestionale, sviluppato con il consorzio CSE) e alla durata residua del finanziamento. Il parametro di LGD \u00e8 per lo pi\u00f9 determinato in base alla tipologia di finanziamento, al tipo di controparte e alla presenza o meno di determinate tipologie di garanzie. Infine, il parametro di EAD (Exposure at Default) \u00e8 pari al saldo contabile per le poste a vista, ai singoli flussi di cassa contrattuali attualizzati con il tasso interno di rendimento (TIR) per le poste a scadenza e al saldo contabile rettificato dal Credit Conversion Factor (CCF) regolamentare per le esposizioni fuori bilancio.
Con riferimento al portafoglio dei titoli di debito, vengono assoggettati a impairment quei titoli classificati nei portafogli Held to Collect e Held to Collect and Sell e che abbiano superato il test SPPI.
Ai fini del calcolo dell\u2019impairment \u00e8 fondamentale classificare lo staging delle singole posizioni al fine di individuare l\u2019eventuale erosione del merito creditizio (la qualit\u00e0 creditizia) dall\u2019atto di acquisto del titolo fino alla data di reporting. Questo processo (Stage Assignment), determina le quantit\u00e0 residue e la data a cui associare la qualit\u00e0 creditizia/rating all\u2019atto dell\u2019acquisto, da comparare con la qualit\u00e0 creditizia/rating rilevata alla data di reporting ai fini dell\u2019individuazione dell\u2019eventuale \u201csignificativo deterioramento\u201d della qualit\u00e0 creditizia.
Il calcolo dell\u2019impairment per i titoli in regime IFRS 9 \u00e8 una funzione delle seguenti variabili:
PD: la modellistica adottata per il calcolo della Probability of default (PD) da applicare al proprio portafoglio di propriet\u00e0 rientrante nel perimetro dell\u2019impairment, si basa sulla stima di una default probability term structure per ciascun titolo. Le misure di default probability vengono depurate dalla componente che remunera l\u2019avversione al rischio degli operatori (c.d. approccio real world) cos\u00ec da isolare la sola componente creditizia;
LGD: la stima della loss given default (LGD) da applicare al portafoglio, \u00e8 calcolata secondo un approccio deterministico, in cui il parametro LGD viene ipotizzato costante per l\u2019intero orizzonte temporale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria in funzione del ranking dello strumento e della classificazione del Paese di appartenenza dell\u2019ente emittente;
EAD: con riferimento al portafoglio Finanza di propriet\u00e0 si fa riferimento al valore nominale comprensivo della quota di cedo-la maturata al momento della valutazione, attualizzando entrambi i valori al tasso di rendimento del titolo.
Nel corso dell\u2019anno, il Gruppo ha aggiornato il proprio modello di impairment dei titoli tramite l\u2019adeguamento della fase di staging allocation alle indicazioni del Regolatore nella gestione del periodo contingente di crisi e l\u2019introduzione di nuove regole per l\u2019iden-tificazione del Significant Increase in Credit Risk (SICR).
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Sempre relativamente al portafoglio crediti verso privati e imprese, in un\u2019ottica di mitigazione del rischio di credito verso la clientela, e in linea con le politiche creditizie della Banca, sono prevalentemente acquisite garanzie reali e solo secondariamente garanzie personali prestate da persone fisiche. A queste si sono aggiunte le garanzie personali prestate dal Fondo PMI del Medio-credito Centrale, a tutela degli affidamenti erogati a sostegno dell\u2019economia nel contesto pandemico da Covid-19.
Le garanzie reali sono rappresentate principalmente da pegni su valori mobiliari, come Fondi e Sicav, Gestioni Patrimoniali, stru-menti di risparmio amministrato e prodotti assicurativi.
Limitatamente alla clientela convenzionata la Banca acquisisce anche garanzie ipotecarie, che sono costituite quasi esclusiva-mente da unit\u00e0 immobiliari residenziali adibite ad abitazione principale.
Banca Generali beneficia, inoltre, di una garanzia quadro, denominata \u201cIndemnity\u201d, rilasciata dall\u2019allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, per effetto della fusione per incorporazione avvenuta tra i due istituti nel 2017, sull\u2019intero portafoglio creditizio proveniente da Banca del Gottardo Italia, acquisita da BSI Italia S.p.A. in data 1 ottobre 2008.
Tale garanzia, da considerarsi alla stregua di fidejussione bancaria a prima richiesta, copre tutti i crediti e le eventuali perdite connesse, manifestatesi dall\u2019acquisto e sino al 31.12.2009. Decorsa tale data, l\u2019indemnity \u00e8 stata mantenuta per quelle posizioni che sono gestite in ottica di rientro e per quelle posizioni che hanno manifestato un evento di default tale per cui si \u00e8 richiesto il pagamento dell\u2019indemnity al garante BSI S.A., oggi EFG Bank AG.
Alla data del 31.12.2022, la garanzia copre posizioni a sofferenza per un importo di circa 26,5 milioni di euro che al netto delle rettifiche di valore si riducono a circa 18,4 milioni di euro (si veda il paragrafo 3. Esposizioni creditizie deteriorate).
3. Esposizioni creditizie deteriorate
3.1 Strategie e politiche di gestione
La classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie deteriorate nelle diverse categorie di non performing loans avviene nel rispetto delle istruzioni emanate dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza, secondo quanto indicato nella Circolare 272 Banca d\u2019Italia del 20 luglio 2008 (e suc-cessivi aggiornamenti), che rimanda a quanto previsto nei regolamenti europei in termini di definizione di default.
Il processo d\u2019identificazione delle posizioni di credito dubbio prevede un monitoraggio continuo delle posizioni. In caso di sconfino si adottano diverse procedure tese ad ottenere il recupero del credito. Di norma, considerando la larghissima prevalenza di posizioni garantite da pegno su strumenti finanziari, al termine della procedura di escussione non residuano esposizioni debi-torie. Nel caso in cui l\u2019esposizione non sia garantita o residui un\u2019esposizione non garantita, la Banca avvia l\u2019adeguato processo di recupero.
Le previsioni di perdita sono formulate analiticamente per ogni singola posizione sulla base di tutti gli elementi di valutazione rilevanti (consistenza patrimoniale del debitore, proventi da attivit\u00e0 lavorativa, data di presunto recupero, ecc.), ad eccezione delle posizioni classificate in past due e unlikely to pay di importo inferiore ai 10 mila euro non garantite, per le quali \u00e8 prevista una svalutazione forfettaria.
Il totale dei crediti deteriorati netti per cassa, detti nel seguito NPL, ammonta a 37.634 migliaia di euro, cos\u00ec suddivisi:
sofferenze nette per 19.389 migliaia di euro rappresentate da finanziamenti, di cui 18.434 migliaia di euro (95,1%) garantiti da Indemnity, 910 migliaia di euro (4,7%) garantiti da ipoteca e 45 migliaia di euro (0,2%) non garantiti;
inadempienze probabili per 10.043 migliaia di euro, di cui solo 374 migliaia di euro (3,7%) effettivamente a rischio, e i restanti 9.669 migliaia di euro (96,3%) garantiti in via reale (pegno o ipoteca);
scaduti deteriorati per 8.202 migliaia di euro, di cui 7.051 migliaia di euro (86%) garantiti in via reale e 1.151 migliaia di euro (14%) non garantiti.
L\u2019aggregato dei crediti deteriorati netti nella forma di finanziamenti \u00e8 costituito:
per circa il 49,9% (18.434 migliaia di euro) da esposizioni ereditate da Banca del Gottardo Italia e coperte dalla garanzia qua-dro (c.d. Indemnity) rilasciata dal venditore di allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, che, come sopra gi\u00e0 illustrato, comporta la totale assenza di rischi in capo alla Banca. Su tali posizioni non si \u00e8 pertanto provveduto ad alcuna ulteriore rettifica di valore rispetto alla svalutazione gi\u00e0 effettuata da Banca del Gottardo Italia;
per circa il 51% (19.200 migliaia di euro) da esposizioni a rischio banca, in gran parte garantite da pegno o da ipoteca.
Escludendo, pertanto, le posizioni indemnity, che come detto non costituiscono un rischio per Banca Generali, le posizioni per cassa deteriorate ammontano a 19.200 migliaia di euro, e rappresentano lo 0,2% del totale finanziamenti netti verso clientela. Tenendo tuttavia conto delle posizioni garantite in via reale o assimilata, che rappresentano, con 17.630 migliaia di euro, circa il 91,8% del totale netto dei finanziamenti deteriorati, residuano in totale 1.570 migliaia di euro di finanziamenti deteriorati netti non garantiti in via reale, pari all\u20198,2% del totale complessivo dei crediti deteriorati netti e ad una frazione del tutto marginale sul totale crediti netti verso clientela (0,01%).
Nel corso del 2022 il portafoglio NPL \u00e8 aumentato rispetto al 2021, per effetto dell\u2019ingresso di posizioni provenienti da categorie in bonis, in parte riconducibili a finanziamenti con garanzia prestata dal Fondo di Garanzia PMI di Medio Credito Centrale, o in-gresso di nuovi rapporti riconducibili/collegati a posizioni gi\u00e0 classificate in default e maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 classificate deteriorate.
3.2 Write-off
Il Gruppo bancario non ha adottato politiche di write-off.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
Nel portafoglio del Gruppo bancario non vi sono attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate.
4. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Per misura di concessione (c.d. forbearance) si intende la concessione di modifiche alle originarie condizioni contrattuali o di rifinanziamenti in favore del cliente che versa in difficolt\u00e0 finanziarie sulle sue posizioni affidate, che non sarebbero state conces-se se il cliente non si fosse trovato in tale situazione e/o che viceversa qualora non fossero state concesse avrebbero provocato l\u2019inadempimento del cliente.
L\u2019approccio valutativo della Banca \u00e8 di tipo analitico per singola esposizione. Un\u2019esposizione \u00e8, infatti, considerata dalla Banca oggetto di forbearance al verificarsi di una delle seguenti condizioni:
il contratto modificato \u00e8 totalmente o parzialmente scaduto da pi\u00f9 di 30 giorni almeno una volta nei tre mesi precedenti la modifica contrattuale o sarebbe scaduto da pi\u00f9 di 30 giorni totalmente o parzialmente senza la modifica;
simultaneamente o in prossimit\u00e0 alla concessione di un ulteriore finanziamento, il cliente rimborsa il capitale o la quota interessi su un altro contratto totalmente o parzialmente scaduto da 30 giorni almeno una volta nei 3 mesi precedenti il rifi-nanziamento;
la Banca approva l\u2019utilizzo di clausole contrattuali (c.d. embedded clauses) in cui il cliente \u00e8 scaduto da 30 giorni o il debitore sarebbe scaduto da 30 giorni senza l\u2019esercizio di tale clausola.
Tale valutazione \u00e8 a carico di un\u2019unit\u00e0 specialistica dedicata all\u2019interno della Direzione Crediti per la quota di portafoglio riferita a finanziamenti verso la clientela.
Nel portafoglio dei finanziamenti verso la clientela, le esposizioni oggetto di concessione in essere al 31.12.2022 sono riconducibili in gran parte a posizioni classificate in bonis (73%) e in quota residuale a posizioni deteriorate (27%) quasi tutte assistite da ga-ranzia reale (prevalentemente su pegno) o assimilata11.
Le esposizioni oggetto di concessione al 31.12.2022 sono per la maggior parte (circa il 71,2%) riferite ad esposizioni in ammor-tamento e, in quota minore, ad esposizioni per cassa a revoca. Per quanto riguarda l\u2019impatto sul valore attuale netto dei flussi finanziari contrattuali delle concessioni accordate nell\u2019arco temporale dei 24 mesi, si ritiene, in considerazione della natura delle operazioni di rinegoziazione oggetto di misure di concessione, rappresentate essenzialmente da rinegoziazione dell\u2019esposizione per cassa a revoca in finanziamento con ammortamento con mantenimento del tasso variabile, che l\u2019impatto di tali esposizioni sul valore netto attuale sia poco significativo.
Nel periodo conseguente alla pandemia la Banca ha continuato a monitorare la presenza di segnali di difficolt\u00e0 finanziaria, valu-tando, caso per caso, eventi ed elementi che potessero ricondurre alla concessione di misure di forbearance. Nel caso di posizioni con moratorie (legislativa e non), non sono stati adottati automatismi, ma sono state fatte valutazioni puntuali.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
Ai fini dell\u2019informativa di natura quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito le esposizioni creditizie includono l\u2019intero portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile, con esclusione dei titoli di capitale e delle quote di OICR.
A.1.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
Portafogli/stadi di rischio
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
10.851
64
2
2.598
2.970
759
181
73
28.788
-
-
-
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
10.851
64
2
2.598
2.970
759
181
73
28.788
-
-
-
Totale al 31.12.2021
2.930
-
-
2.603
1.431
344
6
30
21.352
-
-
-
A.1.2 Consolidato prudenziale: Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio
Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
CA
RC
D
SI
SC
1S
2S
3S
IM
Tot.
Rettifiche complessive iniziali
46
5.173
392
-
-
5.611
38
1.300
-
-
-
1.338
-
14.664
-
-
14.664
-
-
-
-
-
-
33
9
-
-
21.655
Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate
-
4.569
214
-
-
4.783
-
97
-
-
-
97
-
-
-
-
-
-
X
X
X
X
X
17
2
-
-
4.899
Cancellazioni diverse dai write-off
-1
-834
-246
-
-
-1.081
-
-161
-
-
-
-161
-
-128
-
-
-128
-
-
-
-
-
-
-8
-1
-
-
-1.379
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
-9
274
202
-
-
467
12
703
-
-
-
715
-
2.224
-
-
2.224
-
-
-
-
-
-
5
-5
-
-
3.406
Modifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cambiamenti della metodologia di stima
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off non rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
-
-
23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
Rettifiche complessive finali
36
9.182
562
-
-
9.780
50
1.939
-
-
-
1.989
-
16.783
-
-
16.783
-
-
-
-
-
-
47
5
-
-
28.604
Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
AV: Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
CA: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
RC: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
D: Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
SI: di cui: svalutazioni individuali
SC: di cui: svalutazioni collettive
1S: Primo stadio
2S: Secondo stadio
3S: Terzo stadio
IM\tImpegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e
In base a quanto previsto dall\u2019IFRS 7 paragrafo 35H lettera b) (iii) si segnala che le rettifiche di valore complessive finali sui crediti commerciali in stage 2 ammontano a circa 110 migliaia di euro e non hanno subito variazioni significative rispetto a quelle iniziali.
Le rettifiche di valore complessive finali sul portafoglio titoli ammontano a 9.907 migliaia di euro e hanno registrato un incre-mento di 3.915 migliaia di euro dovuto principalmente all\u2019espansione del volume degli investimenti e alla maggior incidenza degli investimenti in titoli di emittenti financial e corporate.
A.1.3 Consolidato prudenziale: Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
95.414
73.701
6.506
7
6.345
305
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
-
-
4.\tImpegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
376
677
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
95.790
74.378
6.506
7
6.345
305
Totale al 31.12.2021
79.324
5.325
1.754
-
8.133
-
A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Le esposizioni oggetto di misure di sostegno Covid-19 passate dallo stage 1 allo stage 2 sono pari a circa 1.686 migliaia di euro, quelle passate dallo stage 2 allo stage 3 sono pari a 252 migliaia di euro, mentre le esposizioni passate dallo stage 1 allo stage 3 sono pari a 7.497 migliaia di euro; sono tutte riferite a finanziamenti alle piccole e medie imprese garantiti dal Fondo Centrale di Garanzia e rappresentano l\u20198,8% dell\u2019esposizione complessiva oggetto di queste misure.
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadioe terzo stadio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
A.\tFinanziamenti valutati al costo ammortizzato
1.686
171
252
-
7.497
-
\u00a0A.1\tOggetto di concessione conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tNuovi finanziamenti
1.686
171
252
-
7.497
-
B.\tFinanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.1\tOggetto di concessione conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.4\tNuovi finanziamenti
-
-
-
-
-
-
Totale al 31.12.2022
1.686
171
252
-
7.497
-
Totale al 31.12.2021
-
-
-
-
-
-
A.1.4 Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0A.1\tA vista
739.889
\u00a0726.091
\u00a013.798
-
-
\u00a087
\u00a036
\u00a051
-
-
739.802
-
\u00a0a)\tDeteriorate
-
\u00a0X
-
-
-
-
\u00a0X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
739.889
726.091
13.798
X
-
87
36
51
X
-
739.802
-
\u00a0A.2\tAltre
\u00a02.699.180
2.686.128
11.062
-
-
3.150
3.040
110
-
-
2.696.030
-
\u00a0a)\tSofferenze
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInadempienze probabili
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0c)\tEsposizioni scadute deteriorate
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0d)\tEsposizioni scadute non deteriorate
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0e)\tAltre esposizioni non deteriorate
2.699.180
2.686.128
11.062
X
-
3.150
3.040
110
X
-
2.696.030
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
\u00a0Totale A
3.439.069
3.412.219
24.860
-
-
3.237
3.076
161
-
-
3.435.832
-
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0a)\tDeteriorate
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
286.776
-
-
X
-
-
-
-
X
-
286.776
-
\u00a0Totale B
286.776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
286.776
-
Totale (A + B)
3.437.079
3.412.219
24.860
-
-
3.237
3.076
161
-
-
3.722.608
-
Le esposizioni per cassa verso banche comprendono tutte le attivit\u00e0 finanziarie per cassa vantate verso banche, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value e altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Le esposizioni fuori bilancio includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa, quali derivati finanziari, garan-zie rilasciate e impegni, che comportano l\u2019assunzione di un rischio creditizio, valorizzate in base ai criteri di misurazione previsti dalla Banca d\u2019Italia.
A.1.5 Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0a)\tSofferenze
31.765
X
-
31.765
-
12.376
X
-
12.376
-
19.389
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
\u00a0b)\tInadempienze probabili
12.457
X
-
12.457
-
2.414
X
-
2.414
-
10.043
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
2.310
X
-
2.310
-
253
X
-
253
-
2.057
-
\u00a0c)\tEsposizioni scadute deteriorate
10.196
X
-
10.196
-
1.994
X
-
1.994
-
8.202
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
62
X
-
62
-
12
X
-
12
-
50
-
\u00a0d)\tEsposizioni scadute non deteriorate
17.338
10.942
6.396
X
-
86
25
61
X
-
17.252
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
323
-
323
X
-
-
-
-
X
-
323
-
\u00a0e)\tAltre esposizioni non deteriorate
12.110.682
11.843.925
247.193
X
-
8.453
6.920
1.533
X
-
12.102.229
-
\u00a0di cui:
\u00a0-\tesposizioni oggetto di concessioni
6.140
-
6.140
X
-
14
-
14
X
-
6.126
-
\u00a0Totale A
12.182.438
11.854.867
253.589
54.418
-
25.323
6.945
1.594
16.784
-
12.157.115
-
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0a)\tDeteriorate
446
X
-
446
-
-
X
-
-
-
446
-
\u00a0b)\tNon deteriorate
1.167.804
1.164.891
1.286
X
-
51
45
6
X
-
1.167.753
-
\u00a0Totale B
1.168.250
1.164.891
1.286
446
-
51
45
6
-
-
1.168.199
-
Totale (A + B)
13.350.688
13.019.758
254.875
54.864
-
25.374
6.990
1.600
16.784
-
13.325.314
-
Le esposizioni per cassa verso clientela comprendono tutte le attivit\u00e0 finanziarie per cassa vantate verso clientela, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value e altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Le esposizioni fuori bilancio includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa, quali derivati finanziari, garan-zie rilasciate e impegni, che comportano l\u2019assunzione di un rischio creditizio, valorizzate in base ai criteri di misurazione previsti dalla Banca d\u2019Italia.
Le esposizioni fuori bilancio deteriorate sono tutte riferite a posizioni totalmente garantite da pegno.
Si riporta a seguire la classificazione dei crediti deteriorati verso clientela relativi al portafoglio contabile HTC; sono quindi inclu-si i finanziamenti e i titoli di debito portati a scadenza.Sofferenze
Le esposizioni lorde a sofferenza dei crediti verso la clientela ammontano a 31.765 migliaia di euro, e includono 12.376 migliaia di euro di rettifiche di valore e dunque sono iscritte a bilancio per un valore netto di 19.389 migliaia di euro. Di tale importo, 18.434 migliaia di euro (95% dei soli finanziamenti netti a sofferenza) sono riferiti a posizioni riconducibili a clientela ex Banca del Got-tardo Italia, integralmente coperte da versamenti di depositi a garanzia (cash collateral) effettuati dalla allora BSI S.A., oggi EFG Bank AG, nell\u2019ambito della garanzia Indemnity.
Escludendo le posizioni ex indemnity, le sofferenze nette nella forma di finanziamenti verso la clientela ordinaria ammontano a 955 migliaia di euro, pari a circa il 5% del totale sofferenze nette ed allo 0,01% del totale crediti netti verso clientela. Considerando le sofferenze garantite da ipoteche, pari a 910 migliaia di euro, residuano esposizioni a sofferenza nette per 45 mila euro.
Nel portafoglio delle posizioni a sofferenza \u00e8 inclusa inoltre l\u2019esposizione relativa a titoli di debito, pari a 2.642 migliaia di euro lordi, allocati nel portafoglio HTC e ritenuti integralmente non recuperabili.
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento di 473 migliaia di euro lordi prevalentemente per effetto di variazioni in aumento per 666 migliaia di euro, riferibili principalmente a maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 appostate a sofferenza per effetto dell\u2019addebito di interessi e, marginalmente, per trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate, e di variazioni in dimi-nuzione per 193 migliaia di euro a fronte di cancellazioni e incassi.
Inadempienze probabili
Al 31.12.2022 la voce \u201cInadempienze Probabili\u201d lorde assomma a 12.457 migliaia di euro ed incorpora 2.414 migliaia di euro di rettifiche, per un saldo netto di 10.043 migliaia di euro di cui 9.669 migliaia di euro (pari al 96,3%) riferiti a posizioni assistite da garanzie reali o equiparate (mandato all\u2019incasso su polizze).
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento rispetto al 31.12.2021 di 5.706 migliaia di euro per effetto di:
variazioni in aumento per 8.620 migliaia di euro, identificabili in nuovi ingressi di posizioni provenienti da altre categorie non deteriorate per 5.969 migliaia di euro riferite a posizioni originariamente in bonis che, in corso d\u2019anno, hanno subito un deterioramento e sono state classificate a Inadempienza Probabile, trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate per 2.235 migliaia di euro riferite a posizioni gi\u00e0 sconfinanti deteriorate riclassificate a Inadempienza Probabile e in maggiori utilizzi su posizioni gi\u00e0 classificate UTP per 416 migliaia di euro;
variazioni in riduzione per 2.914 migliaia di euro grazie per lo pi\u00f9 ad incassi per 2.619 migliaia di euro, riferite a controparti con esposizioni assistite da garanzie reali o assimilate, definitivamente recuperate mediante rimborso ed estinzione dell\u2019espo-sizione nonch\u00e9 uscite verso esposizioni non deteriorate per 273 migliaia di euro.
Esposizioni scadute deteriorate
La voce \u201cEsposizioni Scadute Deteriorate\u201d assomma a 10.196 migliaia di euro ed incorpora 1.994 migliaia di euro di rettifiche, per un saldo netto di 8.202 migliaia di euro. L\u2019aggregato netto \u00e8 costituito principalmente da:
esposizioni garantite in larga misura da ipoteca e pegno, per complessivi 7.051 migliaia di euro;
altre esposizioni non garantite per un saldo medio di circa 1.151 euro per posizione.
L\u2019aggregato (vedasi tabella A.1.9) risulta in aumento rispetto al 31.12.2021 di 1.745 migliaia di euro per effetto di:
variazioni in aumento per 8.757 migliaia di euro, attribuite principalmente a nuovi ingressi da posizioni in bonis per 7.751 migliaia di euro e, in via residuale, da variazioni in aumento su posizioni gi\u00e0 deteriorate per 1.006 migliaia di euro, relative a ingressi di nuovi rapporti su posizioni gi\u00e0 classificate come esposizioni deteriorate;
variazioni in diminuzione per 7.012 migliaia di euro, attribuite principalmente a incassi su posizioni sconfinanti con rimborso integrale dell\u2019esposizione per 3.984 migliaia di euro, trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate per 2.539 mi-gliaia di euro riferite per lo pi\u00f9 a posizioni riclassificate a Inadempienza Probabile e marginalmente a passaggi a sofferenza (45 migliaia di euro), ritorno in bonis delle esposizioni per regolarizzazione dello sconfino per 323 migliaia di euro, cancella-zioni con passaggio diretto a perdita per totali 22 migliaia di euro.
Esposizioni scadute non deteriorate
Le esposizioni in bonis\u00a0scadute includono anche le posizioni scadute o sconfinanti da pi\u00f9 di novanta giorni, e per le quali lo sconfino non supera le soglie di rilevanza previste in seguito all\u2019entrata in vigore della nuova definizione di default prevista dal Regola-mento europeo relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento (art. 178 del Reg. UE n. 575/2013).
Trattasi, nella pressoch\u00e9 totalit\u00e0 dei casi, di posizioni garantite da pegno, risultate sconfinanti alla data di chiusura del bilancio e in fase di rientro.
Finanziamenti oggetto di misure Covid
Nella tabella sottostante si riportano le numeriche relative alle misure di sostegno Covid 19; in particolare, alla data del 31.12.2022, i finanziamenti che rispondono ai 3 cluster specifici (Oggetto di concessioni conformi con le GL EBA, Oggetto di altre misure di concessione e Nuovi finanziamenti), ammontano a 85.184 migliaia di euro, riconducibili a finanziamenti alle piccole e medie im-prese, garantiti dal Fondo Centrale di Garanzia, concessi fino al 2021, che la Banca ha gestito e monitorato nel 2022.
Nel corso dell\u2019esercizio la Banca non ha concesso nuove moratorie, queste misure si sono concluse il 31 dicembre 2021.
A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
\u00a0Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposi-
zione
netta
Write-off parziali comples-sivi (*)
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primostadio
Secondo stadio
\u00a0Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
A.\tFinanziamenti in sofferenza
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B.\tFinanziamenti in inadempienze probabili
5.251
-
-
5.251
-
852
-
-
852
-
4.399
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
5.251
-
-
5.251
-
852
-
-
852
-
4.399
-
C.\tFinanziamenti scadute deteriorate
2.453
-
-
2.453
-
213
-
-
213
-
2.240
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
2.453
-
-
2.453
-
213
-
-
213
-
2.240
-
D.\tFinanziamenti non deteriorati
3.665
2.382
1.283
-
-
22
13
10
-
-
3.643
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
3.665
2.382
1.283
-
-
22
13
10
-
-
3.643
-
E.\tAltri finanziamenti non deteriorati
74.902
74.582
319
-
-
-
-
-
-
-
74.902
-
a)\tOggetto di concessioni conformi con le GL
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)\tOggetto di misure di moratoria in essere non pi\u00f9 conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
c)\tOggetto di altre misure di concessione
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
d)\tNuovi finanziamenti
74.902
74.582
319
-
-
-
-
-
-
-
74.902
-
Totale (A + B + C + D + E)
86.271
76.964
1.602
7.704
-
1.087
13
10
1.065
-
85.184
-
A.1.7 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
A.\tEsposizione lorda iniziale
31.292
6.751
8.451
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
B.\tVariazioni in aumento
666
8.620
8.757
\u00a0B.1\tIngressi da esposizioni non deteriorate
-
5.969
7.751
\u00a0B.2\tIngressi da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
-
-
-
\u00a0B.3\tTrasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
53
2.235
-
\u00a0B.4\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
\u00a0B.5\tAltre variazioni in aumento
613
416
1.006
C.\tVariazioni in diminuzione
193
2.914
7.012
\u00a0C.1\tUscite verso esposizioni non deteriorate
-
273
323
\u00a0C.2\tWrite-off
105
1
22
\u00a0C.3\tIncassi
88
2.619
3.984
\u00a0C.4\tRealizzi per cessioni
-
-
-
\u00a0C.5\tPerdite da cessioni
-
-
-
\u00a0C.6\tTrasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-
8
2.539
\u00a0C.7\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
\u00a0C.8\tAltre variazioni in diminuzione
-
13
144
D.\tEsposizione lorda finale
31.765
12.457
10.196
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
A.1.7 bis Consolidato prudenziale: Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditizia
Causali/Qualit\u00e0
Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate
Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
3.723
11.886
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
B. Variazioni in aumento
1.149
1.009
\u00a0B.1\tIngressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
98
971
\u00a0B.2\tIngressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
-
X
\u00a0B.3\tIngressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
-
\u00a0B.4\tAltre variazioni in aumento
1.051
38
C.\tVariazioni in diminuzione
2.500
6.432
\u00a0C.1\tUscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
X
327
\u00a0C.2\tUscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
-
X
\u00a0C.3\tUscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
-
\u00a0C.4\tWrite-off
-
-
\u00a0C.5\tIncassi
1.496
3.963
\u00a0C.6\tRealizzi per cessione
-
-
\u00a0C.7\tPerdite da cessione
-
-
\u00a0C.8\tAltre variazioni in diminuzione
1.004
2.142
D.\tEsposizione lorda finale
2.372
6.463
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
Esposizioni oggetto di misure di forbearance
Le esposizioni oggetto di concessione sono rappresentate in gran parte da posizioni non deteriorate per un ammontare di 6.461 migliaia di euro lorde, quasi totalmente assistite da garanzie reali o assimilate la cui riduzione rispetto al 2021 (da 11.886 migliaia di euro) \u00e8 da attribuire all\u2019uscita di alcune posizioni per decorrenza del periodo di probation per 327 migliaia di euro, a incassi per 3.963 migliaia di euro e a minori utilizzi su posizioni gi\u00e0 oggetto di forbearance per 2.144 migliaia di euro, contro nuovi ingressi per 971 migliaia di euro riferiti a posizioni in bonis a cui \u00e8 stata accordata una nuova linea di credito (nuova finanza o rimodulazione della posizione debitoria esistente) con misura di forbearance.
La restante quota residuale \u00e8 rappresentata dalle esposizioni oggetto di forbearance deteriorate, per 2.372 migliaia di euro lorde (pari al 27% del valore complessivo delle esposizioni oggetto di concessioni, performing e non performing), riferite a esposizioni pressoch\u00e9 integralmente garantite da pegno (93%).
L\u2019aggregato delle posizioni oggetto di forbearance per cassa deteriorate ha subito complessivamente una riduzione di 1.350 mi-gliaia di euro (valori lordi) per effetto di:
variazioni in aumento derivanti da nuovi ingressi provenienti da categorie non deteriorate (98 migliaia di euro riferiti a po-sizione in bonis), ingressi da altre categorie deteriorate (past due) per 1.003 migliaia di euro e a maggiori utilizzi su posizioni deteriorate gi\u00e0 oggetto di forbearance per 48 migliaia di euro;
variazioni in diminuzione dovute a incassi per 1.496 migliaia di euro per rimborso dell\u2019esposizione oggetto di forbearance e a minori utilizzi o rimborsi parziali su posizioni deteriorate gi\u00e0 oggetto di forbearance per 1.004 migliaia di euro.
A.1.9 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
Di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A.\tRettifiche complessive iniziali
12.321
-
994
237
1.349
18
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
-
-
-
B.\tVariazioni in aumento
179
-
1.538
53
1.182
1
\u00a0B.1\tRettifiche di valore da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisiteo originate
-
X
-
X
-
X
\u00a0B.2\tAltre rettifiche di valore
141
-
1.306
46
1.171
1
\u00a0B.3\tPerdite da cessione
8
-
-
-
11
-
\u00a0B.4\tTrasferimenti da altre categoriedi esposizioni deteriorate
30
-
226
7
-
-
\u00a0B.5\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
X
-
X
-
X
\u00a0B.6\tAltre variazioni in aumento
-
-
6
-
-
-
C.\tVariazioni in diminuzione
124
-
118
37
537
7
\u00a0C.1\tRiprese di valore da valutazione
10
-
67
10
163
-
\u00a0C.2\tRiprese di valore da incasso
9
-
42
9
103
-
\u00a0C.3\tUtili da cessione
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tWrite-off
105
-
1
-
22
-
\u00a0C.5\tTrasferimenti ad altre categoriedi esposizioni deteriorate
-
-
7
-
249
7
\u00a0C.6\tModifiche contrattuali senza cancellazioni
-
X
-
X
-
X
\u00a0C.7\tAltre variazioni in diminuzione
-
-
1
18
-
-
D.\tRettifiche complessive finali
12.376
-
2.414
253
1.994
12
\u00a0-\tdi cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
-
-
-
In aggiunta alle esposizioni delle precedenti tabelle, sono presenti a bilancio ulteriori posizioni deteriorate, per un ammontare di 2.163 migliaia di euro netti, riconducibili a crediti di funzionamento non derivanti da operazioni creditizie, in massima parte relativi a posizioni a contenzioso e precontenzioso verso consulenti finanziari cessati o comunque scaduti.
Crediti di funzionamento a contenzioso
31.12.2022
Lordo
Svalutazione
Netto
Crediti vs Consulenti Finanziari a contenzioso
3.434
1.416
2.018
Anticipi a Consulenti Finanziari
79
79
-
Svalutazioni su crediti verso Consulenti Finanziari
3.513
1.495
2.018
Svalutazioni su crediti di funzionamento
630
485
145
Svalutazioni su crediti di funzionamento
630
485
145
Totale svalutazioni
4.143
1.980
2.163
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni
Come noto, l\u2019attivit\u00e0 creditizia per Banca Generali ha sempre assunto un ruolo accessorio rispetto alla raccolta e gestione di patrimoni e per questo motivo storicamente la Banca non ha utilizzato un sistema di rating interni per la valutazione del merito creditizio della clientela. I rating esterni diffusi dalle principali societ\u00e0 del settore (Moody\u2019s, S&P e Fitch), sono invece ampiamen-te utilizzati nella determinazione delle scelte di portafoglio, nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione.
A.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating esterni (valori lordi)
Esposizioni
Classi di rating esterni
Senzarating
Totale
AAA/AA-
A+/A-
BBB+/BBB-
BB+/BB-
B+/B-
< B-
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato
\u00a0-\tPrimo stadio
\u00a02.367.932
\u00a0691.494
\u00a06.937.583
\u00a0145.083
\u00a0-
\u00a029.801
\u00a03.266.671
\u00a013.438.564
\u00a0-\tSecondo stadio
\u00a04.100
\u00a0-
\u00a020.221
\u00a0-
\u00a05.157
\u00a0-
\u00a0235.154
\u00a0264.632
\u00a0-\tTerzo stadio
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a054.373
\u00a054.373
B.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
\u00a0-\tPrimo stadio
\u00a0185.710
\u00a095.811
\u00a0749.836
\u00a071.130
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a01.102.487
\u00a0-\tSecondo stadio
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-\tTerzo stadio
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale (A + B)
\u00a02.557.742
\u00a0787.305
\u00a07.707.640
\u00a0216.213
\u00a05.157
\u00a029.801
\u00a03.556.198
\u00a014.860.056
\u00a0di cui:\tattivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
-
-
-
-
-
-
-
-
C.\tImpegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
\u00a0-\tPrimo stadio
-
\u00a0-
\u00a0844
\u00a0-
\u00a0-
-
\u00a095.052
\u00a095.896
\u00a0-\tSecondo stadio
-
-
-
\u00a0-
\u00a0-
-
\u00a01.286
\u00a01.286
\u00a0-\tTerzo stadio
-
-
-
-
-
-
\u00a0446
\u00a0446
\u00a0Totale C
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0844
\u00a0-
\u00a0-
\u00a0-
\u00a096.784
\u00a097.628
Totale (A + B + C)
\u00a02.557.742
\u00a0787.305
\u00a07.708.484
\u00a0216.213
\u00a05.157
\u00a029.801
\u00a03.652.982
\u00a014.957.684
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato senza rating comprendono i crediti commerciali e gli anticipi a Consulenti Finanziari per un importo pari a 201.559 migliaia di euro.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Totale(1) + (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a01.1\tTotalmente garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTotalmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
Totale(1) + (2)
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
2.550.198
2.535.652
337.149
-
1.695.631
312.517
-
-
-
-
-
179.887
1.500
338
2.145
2.529.167
\u00a01.1\tTotalmente garantite
2.494.241
2.480.759
331.717
-
1.665.779
306.046
-
-
-
-
-
175.140
-
336
1.775
2.480.793
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
39.539
30.047
11.894
-
7.066
8.779
-
-
-
-
-
1.853
-
-
490
30.082
\u00a01.2\tParzialmente garantite
55.957
54.893
5.432
-
29.852
6.471
-
-
-
-
-
4.747
1.500
2
370
48.374
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
6.867
5.854
-
-
829
15
-
-
-
-
-
4.717
-
-
270
5.831
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
858.320
858.271
-
-
639.222
212.762
-
-
-
-
-
-
-
46
296
852.326
\u00a02.1\tTotalmente garantite
827.718
827.675
-
-
621.814
205.635
-
-
-
-
-
-
-
46
180
827.675
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
2.705
2.705
-
-
2.289
416
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.705
\u00a02.2\tParzialmente garantite
30.602
30.596
-
-
17.408
7.127
-
-
-
-
-
-
-
-
116
24.651
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
270
270
-
-
163
-
-
-
-
-
-
-
-
-
163
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
Tutte le attivit\u00e0 detenute a titolo di garanzia (finanziarie/non finanziarie) possono essere realizzate solo in presenza di inadempi-mento del debitore principale, ritualmente comunicato anche al garante. Pertanto, la Banca non ha facolt\u00e0 di vendere o ridare in garanzia tali attivit\u00e0 in assenza di inadempimento del debitore.
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso clientela
Esposizioni/Controparti
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
A.\tEsposizioni per cassa
\u00a01.\tAmministrazioni pubbliche
8.742.592
2.951
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
8.742.592
2.951
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a02.\tSociet\u00e0 finanziarie
800.611
1.916
\u00a0A.1\tSofferenze
5.865
79
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
245
208
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
395
114
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
794.106
1.515
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
12
-
\u00a03.\tSociet\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
41.509
7
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
6
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
41.509
1
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a04.\tSociet\u00e0 non finanziarie
402.103
13.315
\u00a0A.1\tSofferenze
11.391
11.501
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
4.458
886
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
50
1
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
2.523
435
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
383.731
493
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
1.882
4
\u00a05.\tFamiglie
2.170.300
7.134
\u00a0A.1\tSofferenze
2.133
796
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
5.340
1.320
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
2.007
252
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
5.284
1.439
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
50
12
\u00a0A.4\tEsposizioni non deteriorate
2.157.543
3.579
\u00a0-\tdi cui: esposizioni oggetto di concessioni
4.565
10
Totale A - Esposizioni per cassa
12.157.115
25.323
Esposizioni/Controparti
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
B.\tEsposizioni fuori bilancio
\u00a01.\tAmministrazioni pubbliche
-
-
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
-
-
\u00a02.\tSociet\u00e0 finanziarie
34.940
3
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
34.940
3
\u00a03.\tSociet\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
2.442
-
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
2.442
-
\u00a04.\tSociet\u00e0 non finanziarie
226.243
20
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
81
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
226.162
20
\u00a05.\tFamiglie
904.573
27
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
365
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
904.208
27
Totale B - Esposizioni fuori bilancio
1.168.198
50
\u00a0
Esposizione netta
Rettifiche di valore complessive
Amministrazioni pubbliche
\u00a08.742.592
\u00a02.951
Societ\u00e0 finanziarie
\u00a0835.551
\u00a01.919
Societ\u00e0 finanziarie (di cui imprese di assicurazione)
\u00a043.951
\u00a07
Societ\u00e0 non finanziarie
\u00a0628.346
\u00a013.335
\u00a0Famiglie
\u00a03.074.873
7.161
Totale Complessivo (A + B) 31.12.2022
13.325.313
25.373
Totale Complessivo (A + B) 31.12.2021
13.080.850
20.425
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso clientela
Esposizioni/Aree geografiche
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
A.\tEsposizioni creditizie per cassa
\u00a0A.1\tSofferenze
19.389
11.659
-
717
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
8.310
2.380
1.733
34
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
8.201
1.986
1
7
-
1
-
-
-
-
\u00a0A.4\tAltre esposizioni non deteriorate
8.306.389
5.918
3.345.996
2.224
74.569
188
94.008
79
298.519
130
\u00a0Totale A
8.342.289
21.943
3.347.730
2.982
74.569
189
94.008
79
298.519
130
B.\tEsposizioni creditizie fuori bilancio
\u00a0B.1\tEsposizioni deteriorate
446
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioni non deteriorate
1.134.814
52
29.085
-
1.014
-
2.810
-
30
-
\u00a0Totale B
1.135.260
52
29.085
-
1.014
-
2.810
-
30
-
Totale 31.12.2022
9.477.549
21.995
3.376.815
2.982
75.583
189
96.818
79
298.549
130
Totale 31.12.2021
9.342.849
18.874
3.412.655
1.429
75.957
81
65.958
18
183.430
23
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d verso banche
Esposizioni/Aree geografiche
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
Espos. Netta
Rett. Val. compl.
A.\tEsposizioni per cassa
\u00a0A.1\tSofferenze
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.2\tInadempienze probabili
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tEsposizioni scadute deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tAltre esposizioninon deteriorate
1.233.623
1.755
2.046.628
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
\u00a0Totale A
1.233.623
1.755
2.046.628
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
B.\tEsposizioni\u201cfuori bilancio\u201d
\u00a0B.1\tEsposizionideteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tEsposizioninon deteriorate
275.432
-
11.344
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0Totale B
275.432
-
11.344
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.509.055
1.755
2.057.972
1.362
24.660
12
-
-
130.921
107
Totale 31.12.2021
2.141.075
888
786.379
325
29.207
14
5.034
1
38.909
3
B.4 Grandi esposizioni
Con il Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e con la Direttiva 2013/36/UE (CRD IV), pubblicati nella Gazzetta ufficiale dell\u2019Unio-ne Europea in data 27 giugno 2013, sono state recepite le regole definite dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria in tema di \u201cGrandi Esposizioni\u201d. La Banca d\u2019Italia ha poi dato applicazione alle predette disposizioni con l\u2019emanazione della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d, che \u00e8 stata oggetto di vari aggiornamenti nel corso degli anni (ultimo aggiornamento n. 41 del 20 dicembre 2022), e con la Circolare 286 sempre del 17 dicembre 2013 \u201cIstruzioni per la compila-zione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le societ\u00e0 d\u2019intermediazione mobiliare\u201d. Anche quest\u2019ultima Circolare \u00e8 stata oggetto di vari aggiornamenti nel corso degli anni (ultimo aggiornamento n. 15 del 2 novembre 2022). In maniera particolare, la normativa definisce \u201cgrande esposizione\u201d l\u2019esposizione di un ente verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore \u00e8 pari o superiore al 10% del capitale di classe 1 dell\u2019ente.
Il \u201ccapitale di classe 1\u201d, sempre sulla base della CRR 575/2013, \u00e8 definito dalla somma del capitale primario di classe 1 e del capitale aggiuntivo di classe 1 dell\u2019ente.
Per valore dell\u2019esposizione si fa riferimento al valore di bilancio e non al valore ponderato. Per tale motivo, le posizioni di rischio, che costituiscono una \u201cgrande esposizione\u201d, vengono fornite facendo riferimento sia al valore di bilancio sia al valore ponderato.
Grandi rischi
31.12.2022
31.12.2021
a)\tValore esposizione
13.602.197
10.575.570
b)\tAmmontare ponderato
487.161
289.072
c)\tNumero
17
16
C. Operazioni di cartolarizzazione
Informazioni di natura qualitativa
L\u2019appetito di Banca Generali sugli investimenti in strumenti cartolarizzati \u00e8 molto limitato (l\u2019esposizione \u00e8 pari all\u20191,22% del totale portafoglio obbligazionario di banking book). Gli investimenti esistenti sono stati tutti indirizzati verso le tranche pi\u00f9 senior\u00a0delle strutture cartolarizzate.
Informazioni di natura quantitativa
C.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di terzi ripartite per tipologia delle attivit\u00e0 cartolarizzate e per tipo di esposizione
Tipologia attivit\u00e0 sottostanti/Esposizioni
Esposizioni per cassa
Esposizioni per cassa
Esposizioni per cassa
Senior
Mezzanine
Junior
Senior
Mezzanine
Junior
Senior
Mezzanine
Junior
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
VB
RRV
GIM NL LUX 12/06/18
20.128
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PRADO VIII FRN 2055
3.098
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PRISMA SPV FRN 2039
12.485
160
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CREDIMI 20/07/2026
46.144
673
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
LANTERNA M FRN 2065
10.252
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ERIDANO II SPV FRN 3
4.063
37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
PROG QUIN 36 A 1 FR
2.257
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CORDATUS VIII FRN 34
7.532
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EURO-GAL VII FRN 35
7.529
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AQUEDUCT EUROPEAN CL
6.219
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
RRME 2X A1R
6.026
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AURIUM VIII FRN 2034
7.500
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
INVESCO VI FRN 2035
7.533
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Legenda
VB = Valore di bilancio
RRV = Rettifiche riprese di valore
D. Operazioni di cessione
D.1 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero
\u00a0Passivit\u00e0 finanziarie associate
Valore\u00a0di bilancio
di cui: oggetto di operazioni di cartolariz-zazione
\u00a0di cui:
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
di cui deteriorate
\u00a0Valoredi bilancio
\u00a0di cui: oggetto di operazioni di cartolariz-zazione
\u00a0di cui:
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenuteper la negoziazione
-
-
-
X
-
-
-
\u00a01.\tTitoli di debito
-
-
-
X
-
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
-
\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
X
-
-
-
\u00a04.\tDerivati
-
-
-
X
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutateal fair value
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
-
\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
C.\tAttivit\u00e0 finanziarie designateal fair value
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
D.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
257.339
-
257.339
-
257.346
-
257.346
\u00a01.\tTitoli di debito
257.339
-
257.339
-
257.346
-
257.346
\u00a02.\tTitoli di capitale
-
-
-
X
-
-
-
\u00a03.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
E.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutateal costo ammortizzato
1.638.206
-
1.638.206
-
1.591.775
-
1.591.775
\u00a01.\tTitoli di debito
1.638.206
-
1.638.206
-
1.591.775
-
1.591.775
\u00a02.\tFinanziamenti
-
-
-
-
-
-
-
Totale 31.12.2022
1.895.545
-
1.895.545
-
1.849.121
-
1.849.121
Totale 31.12.2021
12.228
-
12.228
-
11.752
-
11.752
C. Consolidato prudenziale - attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente
Nella presente sezione, in base a quanto indicato dalla Comunicazione di Banca d\u2019Italia del 23 dicembre 2019, si riportano le in-formazioni relative all\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da SPV di cartolarizzazioni di crediti sanitari, effettuata da Banca Generali nel corso del 2021, in quanto assimilabile ad un\u2019operazione di cessione di portafogli creditizi ad un fondo comune di investimento con contestuale sottoscrizione delle relative quote da parte dell\u2019intermediario cedente.
Per maggiori approfondimenti sulla genesi dell\u2019operazione si rinvia a quanto esposto nella corrispondente sezione del Bilancio consolidato al 31.12.2021.
L\u2019operazione di ristrutturazione dei crediti sanitari
Nel corso del 2021, Banca Generali ha realizzato una articolata operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da SPV di cartolarizzazioni di crediti sanitari, per un ammontare nozionale di 478,5 milioni di euro, detenuto dalla propria clientela professionale, al fine di tutelare la stessa da una potenziale perdita relativa a tali investimenti. In particolare, l\u2019operazio-ne di ristrutturazione di tale portafoglio ha comportato la contestuale effettuazione delle seguenti operazioni:
l\u2019acquisto dei titoli senior afferenti alle cartolarizzazioni dalla clientela, per un ammontare di 457,6 milioni di euro 12 13;
la simultanea cessione dei titoli cos\u00ec acquistati ad un Fondo di diritto italiano (FIA), di nuova costituzione, denominato \u201cFondo Forward\u201d e gestito da Gardant Investor SGR, per un ammontare di 377,7 milioni di euro, con rilevazione in capo alla Banca di una perdita di negoziazione di 79,9 milioni di euro, pari a circa il 79% del Principal Amount Outstanding degli stessi;
12\u00a0In particolare, Banca Generali ha promosso un\u2019offerta di acquisto rivolta a tutti i propri clienti interessati, con riferimento all\u2019intero ammontare in circolazione dei titoli senior afferenti le Cartolarizzazioni Astrea Due, Astrea Tre, Astrea Quattro e Chiron Due e Argo per un corrispettivo pari al 95% del Principal Amount Outstanding (97,5% per Argo).
13\u00a0L\u2019ammontare outstanding complessivo delle cartolarizzazioni ammontava invece a 542 milioni di euro comprensivi di titoli mezzanine non distribuiti a clientela della Banca e titoli junior detenuti dall\u2019arranger dell\u2019operazione.
la sottoscrizione da parte della Banca della maggioranza delle quote del summenzionato Fondo, con una interessenza pari al 98% del patrimonio dello stesso, pari a 490 milioni di euro (quote A), di cui 378 milioni gi\u00e0 versati al momento dell\u2019acquisto dei Titoli, mentre i residui 10 milioni di euro (quote B) sono stati sottoscritti da Gardant S.p.A., societ\u00e0 controllante della SGR che ha promosso la costituzione del fondo e ne ha assunto la piena e indipendente gestione.
L\u2019obiettivo strategico dell\u2019operazione di ristrutturazione \u00e8 stato quindi sostanzialmente quello di trasferire i summenzionati titoli dalla clientela della Banca ad un operatore professionale specializzato ed indipendente, con specifiche competenze nella gestione di portafogli illiquidi e nell\u2019attivit\u00e0 di servicing di operazioni di cartolarizzazione, in grado di ottimizzare l\u2019attivit\u00e0 di recupero dei flussi di cassa generati dagli stessi, attraverso la ristrutturazione delle scadenze e una migliore gestione del rimborso dei crediti sottostanti e il contestuale reinvestimento dei proventi dello stesso.
Si evidenzia come le cartolarizzazioni oggetto di compravendita non si riferiscano ad operazioni sottostanti originate da Banca Generali e non fossero detenute in precedenza dalla Banca, ma siano entrate nella titolarit\u00e0 giuridica della stessa solo in via del tutto transitoria al momento del duplice trasferimento.
La Banca, ha infatti agito solamente come Placement Agent delle cartolarizzazioni ma ha comunque deciso di assumersi l\u2019onere della ristrutturazione delle operazioni per tutelare i propri clienti e rafforzare il legame fiduciario con gli stessi.
Il portafoglio dei crediti ceduti
Al 31.12.2021 le attivit\u00e0 sottostanti alle cartolarizzazioni ammontavano a 595,1 milioni di euro ed erano costituite:
per 86,0 milioni di euro da giacenze liquide;
per 509,1 milioni di euro da crediti sanitari nei confronti di aziende sanitarie locali e in minor misura crediti verso la Pubblica Amministrazione italiana (e.g. Comuni, Regioni, Ministeri, etc.).
Le esposizioni verso le aziende sanitarie, in particolare, includevano anche delle tipologie di crediti con un profilo di rischio eleva-to, quali crediti sanitari \u201cextra budget\u201d (268 milioni di euro) e interessi di mora rinvenienti da crediti sanitari in arretrato (162,5 milioni di euro, di cui 62,0 ceduti senza i crediti originanti).
A livello geografico, le esposizioni sono prevalentemente costituite da crediti verso aziende sanitarie ubicate in Campania e nel Lazio, che coprono il 77% del totale Outstanding.
La maggior parte dei crediti sottostanti alle cartolarizzazioni poteva inoltre essere considerata come deteriorata in quanto sca-duta o in contenzioso, ad eccezione della componente di liquidit\u00e0 e crediti revolving.
I flussi recuperabili erano stimati nella misura di circa 397 milioni di euro (311 milioni di euro, al netto della cassa) e il relativo fair value era stato stimato nella misura di 377,3 milioni di euro (291,3 milioni al netto della cassa).
Nel corso del 2022, la SGR ha predisposto un business plan aggiornato, basato sull\u2019analisi di ciascuna singola posizione, confer-mando e migliorando la valutazione iniziale del valore di recupero dei crediti sottostanti.
In particolare sono stati effettuati e sono previsti incassi superiori rispetto alla previsione contenuta nell\u2019ipotesi iniziale, seppur con tempistiche pi\u00f9 diluite.
Al 31 dicembre 2022, la valorizzazione dell\u2019esposizione verso crediti sanitari all\u2019interno del Fondo Forward ammonta a 287 milioni di euro. La riduzione del valore dell\u2019esposizione rispetto a quello di acquisto originario \u00e8 principalmente legata alla distribuzio-ne di liquidit\u00e0 dalle note al fondo, per circa 85 milioni di euro, derivante dall\u2019attivit\u00e0 di recupero e dall\u2019interruzione dei crediti revolving presenti nelle cartolarizzazioni. La liquidit\u00e0 generata verr\u00e0 impegnata dal Fondo per investire nelle altre Asset Class previste dal regolamento del Fondo diverse da quella dei Crediti Sanitari.
Il Fondo Forward
Il Fondo Forward \u00e8 un Fondo di investimento alternativo di diritto italiano (FIA) riservato e di tipo chiuso, costituito da Gardant Investor SGR S.p.A a seguito dell\u2019autorizzazione ricevuta in data 2 agosto 2021.
In base al Regolamento del Fondo, approvato dal CdA della stessa in data 10 settembre 2021, sono state emesse due classi di quote che attribuiscono ai rispettivi titolari differenti prerogative economiche e di Governance:
490 quote di classe A, sottoscritte da Banca Generali, per un ammontare complessivo di 490 milioni di euro, di cui 378 milioni versati per cassa al momento dell\u2019acquisto dei Titoli senior da parte del fondo 14\u00a0e i residui 112 milioni di euro, destinati alla costituzione di un portafoglio di investimenti alternativi, versati nel corso del 202215;
10 quote di classe B, sottoscritte da Gardant S.p.A., societ\u00e0 controllante della SGR, per un ammontare di 10 milioni di euro.
Le quote A e le quote B godono dei medesimi diritti economici, salvo il diritto dell\u2019investitore B ad una maggiorazione a titolo di incentivo pari al 15% del rendimento del fondo eccedente la misura del 3%, a partire dal quinto anno e sui soli investimenti effettuati direttamente dalla SGR.
Per quanto riguarda la Governance, il Regolamento del Fondo prevede che, nell\u2019ambito delle linee guida definite, tutti i poteri inerenti le decisioni rilevanti relative alla gestione del fondo siano trasferiti irrevocabilmente alla societ\u00e0 di gestione, che potr\u00e0 quindi operare in piena autonomia, riservando alla Banca in qualit\u00e0 di investitore A solo diritti di natura protettiva.
14\u00a0La sottoscrizione delle quote del Fondo \u00e8 avvenuta in data 30 settembre 2021. In data 1\u00b0 ottobre 2021 la SGR ha quindi proceduto a richiamare gli impegni per la sottoscrizione delle prime 378 quote sulle 490 sottoscritte da Banca Generali con data di regolamento 7 ottobre 2021.
15\u00a0In particolare, i corrispettivi per le rimanenti quote sottoscritte sono stati versati per 17 milioni di euro con valuta 30.03.2022 e per 95 milioni di euro con valuta 05.12.2022Il Fondo, che ha una durata di 15 anni16, ha il duplice obiettivo di:
ottimizzare l\u2019attivit\u00e0 di recupero dei flussi di cassa generati dagli stessi, attraverso la ristrutturazione delle scadenze e una migliore gestione del rimborso dei crediti sottostanti e il contestuale reinvestimento dei proventi dello stesso;
gestire un articolato portafoglio di investimenti alternativi, comprendente anche investimenti infrastrutturali e corporate lending17, fino ad un investimento massimo di 550 milioni di euro, al fine di conseguire nell\u2019arco della vita dello stesso un ren-dimento complessivamente atteso tra il 2% e il 4%.
Nel corso del 2022 sono stati avviati i primi investimenti in strumenti alternativi, per 23,3 milioni di euro e corporate lending per 33,2 milioni di euro. Al 31.12.2022, inoltre, le giacenze di liquidit\u00e0 del fondo, in attesa di reinvestimento, sono state allocate in un portafoglio di titoli governativi per un ammontare di 108,0 milioni di euro.
I primi risultati evidenziano una sostanziale tenuta dell\u2019IRR atteso sull\u2019Asset Class dei crediti sanitari e un miglioramento sulle altre due Asset Class. Complessivamente l\u2019IRR netto del fondo \u00e8 atteso al 3,8% rispetto al 3% dell\u2019ipotesi iniziale.
In considerazione del contesto macroeconomico attuale, caratterizzato da elevata incertezza sul piano economico e geo-politico, l\u2019investimento resta soggetto a possibili effetti di rivalutazione, anche significativi, dovuti all\u2019aumento dei tassi di interesse e alla capacit\u00e0 da parte della SGR di recuperare i flussi di cassa provenienti dai crediti sanitari sottostanti, nei tempi e negli importi (recovery rate) previsti dal business plan.
In riferimento alla stima del FV delle notes con sottostante crediti sanitari \u00e8 stato applicato un modello DCF sulla base dei flussi stimati dallo special servicer/dalla SGR attualizzati in relazione al profilo di rischio degli stessi, a un tasso medio pari a circa il 6%.
In considerazione della natura dello strumento, ossia quote di un fondo comune chiuso e non quotato (illiquido), e dell\u2019approccio di valutazione \u201cmark-to-model\u201d per la determinazione del Fair Value (FV), basato su input non pienamente osservabili, allo stesso \u00e8 stato attribuito una gerarchia di FV di Livello 3.
Per i suddetti motivi, \u00e8 stata effettuata un\u2019analisi di sensibilit\u00e0 stand alone\u00a0ipotizzando una variazione di +100 bps della curva dei tassi di sconto e una variazione del -5% in relazione agli incassi dei crediti sottostanti.
L\u2019analisi ha evidenziato una diminuzione di circa 12,6 milioni di euro in relazione alla variazione dei tassi di sconto (+100 bps) e una diminuzione di circa 13 milioni di euro in relazione al recupero dei crediti (-5%).
Alla data del 31.12.2022, il fair value dell\u2019investimento nel Fondo Forward \u00e8 stato stimato in 478,5 milioni di euro con una minu-svalenza cumulata di 11,5 milioni di euro (10,8 milioni nel 2022), per effetto principalmente dell\u2019incremento dei tassi di mercato.
L\u2019impegno iniziale di 120 milioni di euro per effettuare inter alia\u00a0operazioni di investimenti ulteriori \u00e8 stato integralmente richia-mato nel corso dell\u2019anno, per cui al 31.12.2022 il commitment\u00a0residuo \u00e8 pari a zero.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31539": { "value": "A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
Portafogli/qualit\u00e0
Deteriorate
Non deteriorate
Totale (esposizione netta)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
1.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
54.418
16.784
37.634
-
13.703.159
11.128
13.692.031
13.729.665
2.\tAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
-
-
-
-
1.102.487
561
1.101.926
1.101.926
3.\tAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
-
-
-
-
X
X
-
-
4.\tAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
-
-
-
-
X
X
19.562
19.562
5.\tAttivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
-
-
-
-
\u00a0
\u00a0
-
-
Totale al 31.12.2022
54.418
16.784
37.634
-
14.805.646
11.689
14.813.519
14.851.153
Totale al 31.12.2021
46.495
14.665
31.830
-
13.349.264
7.364
13.361.610
13.393.440
A.1.2 Consolidato prudenziale: Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio
Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio
Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
AV
CA
RC
D
SI
SC
CA
RC
D
SI
SC
1S
2S
3S
IM
Tot.
Rettifiche complessive iniziali
46
5.173
392
-
-
5.611
38
1.300
-
-
-
1.338
-
14.664
-
-
14.664
-
-
-
-
-
-
33
9
-
-
21.655
Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate
-
4.569
214
-
-
4.783
-
97
-
-
-
97
-
-
-
-
-
-
X
X
X
X
X
17
2
-
-
4.899
Cancellazioni diverse dai write-off
-1
-834
-246
-
-
-1.081
-
-161
-
-
-
-161
-
-128
-
-
-128
-
-
-
-
-
-
-8
-1
-
-
-1.379
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
-9
274
202
-
-
467
12
703
-
-
-
715
-
2.224
-
-
2.224
-
-
-
-
-
-
5
-5
-
-
3.406
Modifiche contrattuali senza cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cambiamenti della metodologia di stima
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off non rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
-
-
23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
Rettifiche complessive finali
36
9.182
562
-
-
9.780
50
1.939
-
-
-
1.989
-
16.783
-
-
16.783
-
-
-
-
-
-
47
5
-
-
28.604
Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati direttamente a conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
AV: Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
CA: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
RC: Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
D: Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione
SI: di cui: svalutazioni individuali
SC: di cui: svalutazioni collettive
1S: Primo stadio
2S: Secondo stadio
3S: Terzo stadio
IM\tImpegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e
In base a quanto previsto dall\u2019IFRS 7 paragrafo 35H lettera b) (iii) si segnala che le rettifiche di valore complessive finali sui crediti commerciali in stage 2 ammontano a circa 110 migliaia di euro e non hanno subito variazioni significative rispetto a quelle iniziali.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600903231FA2E7698", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "shtag_31540": { "value": ". Informativa sulle entit\u00e0 strutturate (diverse dalle societ\u00e0 per la cartolarizzazione)Nel Bilancio consolidato del Gruppo bancario Banca Generali non sono incluse entit\u00e0 strutturate consolidate contabilmente o prudenzialmente.
B.2.2 Altre entit\u00e0 strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Le altre entit\u00e0 strutturate, ai sensi dell\u2019IFRS 12, sono rappresentate esclusivamente da quote di OICR italiani ed esteri.
Il portafoglio OICR include il Fondo Forward, un fondo di investimento alternativo (FIA) chiuso e riservato di nuova costituzione gestito da Gardant SGR, specializzato in investimenti illiquidi. Il Fondo \u00e8 stato sottoscritto nel mese di ottobre 2021, per un am-montare di circa 378 milioni di euro, nell\u2019ambito di un\u2019operazione di ristrutturazione di un portafoglio di titoli senior emessi da alcune societ\u00e0 veicolo di cartolarizzazioni di crediti sanitari. Al 31 dicembre 2022 il valore del Fondo iscritto a bilancio si attesta a 478,5 milioni di euro. Per una dettagliata analisi dell\u2019operazione in esame e del relativo trattamento contabile, si rimanda all\u2019infor-mativa contenuta nella \u201cParte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d, Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, Sottosezione D \u201cOperazioni di cessione\u201d, paragrafo C \u201cAttivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente\u201d della Relazione Annuale Integrata al 31 dicembre 2021 e della presente Nota integrativa.
Informazioni di natura quantitativa
La seguente tabella riporta le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le esposizioni fuori bilancio nei confronti di entit\u00e0 strutturate rappresentate da quote di OICR.
Voci di bilancio/Tipologia di entit\u00e0 strutturata
PORTAFOGLI CONTABILI DELL\u2019ATTIVO
Totale attivit\u00e0
(A)
Portafogli contabili
del passivo
Totale passivit\u00e0
(B)
Valore contabile netto
(C = A - B)
Esposizione massima al rischio di perdita
(D)
Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile
(E = D - C)
OICR
20. c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al FV a conto economico
482.169
-
-
482.169
482.169
-
Totale
482.169
-
-
482.169
482.169
-
31.12.2022
Algebris NPL Partnership SCS (AIF)
1.471
Fondo MIP I (FIA) - Milano Investment Partners SGR
1.489
Tenax Italian Credit fund Plc (IE Sicav)
707
Fondo Forward CL A
478.502
Totale
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Totale(1) + (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a01.1\tTotalmente garantite
397.804
397.723
-
-
397.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397.723
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a01.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tTotalmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tParzialmente garantite
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
\u00a0Esposizione
Garanzie reali (1)
Garanzie personali (2)
Derivati su crediti
Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Ammin. pubb.
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Immobili - ipoteche
IFL
Titoli
Altre garan. reali
CC
BC
Altre soc. fin.
Altri sogg.
Lorda
Netta
Totale(1) + (2)
1.\tEsposizioni creditizie per cassa garantite
2.550.198
2.535.652
337.149
-
1.695.631
312.517
-
-
-
-
-
179.887
1.500
338
2.145
2.529.167
\u00a01.1\tTotalmente garantite
2.494.241
2.480.759
331.717
-
1.665.779
306.046
-
-
-
-
-
175.140
-
336
1.775
2.480.793
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
39.539
30.047
11.894
-
7.066
8.779
-
-
-
-
-
1.853
-
-
490
30.082
\u00a01.2\tParzialmente garantite
55.957
54.893
5.432
-
29.852
6.471
-
-
-
-
-
4.747
1.500
2
370
48.374
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
6.867
5.854
-
-
829
15
-
-
-
-
-
4.717
-
-
270
5.831
2.\tEsposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite
858.320
858.271
-
-
639.222
212.762
-
-
-
-
-
-
-
46
296
852.326
\u00a02.1\tTotalmente garantite
827.718
827.675
-
-
621.814
205.635
-
-
-
-
-
-
-
46
180
827.675
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
2.705
2.705
-
-
2.289
416
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.705
\u00a02.2\tParzialmente garantite
30.602
30.596
-
-
17.408
7.127
-
-
-
-
-
-
-
-
116
24.651
\u00a0-\tdi cui: deteriorate
270
270
-
-
163
-
-
-
-
-
-
-
-
-
163
Legenda:
IFL: Immobili - finanziamenti per leasing
CC: Controparti centrali
BC : banche
Tutte le attivit\u00e0 detenute a titolo di garanzia (finanziarie/non finanziarie) possono essere realizzate solo in presenza di inadempi-mento del debitore principale, ritualmente comunicato anche al garante. Pertanto, la Banca non ha facolt\u00e0 di vendere o ridare in garanzia tali attivit\u00e0 in assenza di inadempimento del debitore.
1.2 Rischi di mercato
L\u2019esposizione al rischio di mercato deriva principalmente dall\u2019attivit\u00e0 di negoziazione di strumenti finanziari svolta in conto proprio. Tale rischio si configura come la possibilit\u00e0 di subire perdite, a fronte di variazioni di valore di uno strumento o di un portafoglio di strumenti finanziari, connesse a variazioni inattese delle condizioni di mercato (corsi azionari, tassi di interesse, tassi di cambio, prezzi delle merci, volatilit\u00e0 dei risk factor).
La Banca monitora i rischi di mercato con riferimento sia al banking book (portafoglio bancario) che al trading book (portafoglio di negoziazione). Nello specifico per il monitoraggio di tale rischio la Direzione Risk Management applica il metodo regolamenta-re sul portafoglio di negoziazione mentre per il rischio tasso sul banking book segue la normativa come specificato nell\u2019allegato C della Circolare 285/2013 e successivi aggiornamenti di Banca d\u2019Italia.
Relativamente al processo di gestione del rischio di mercato, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi del porta-foglio finanziario, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come a oggi definito e alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza. La gestione e il monitoraggio di primo livello sull\u2019esposizione ai rischi di mercato viene svolta per l\u2019operativit\u00e0 di Banca Generali dalla Direzione Finanza nel rispetto di predefiniti limiti operativi det-tagliati all\u2019interno del \u201cRegolamento Limiti e Processo di Escalation\u201d della Capogruppo.
Le attivit\u00e0 di controllo di secondo livello sono di competenza della Direzione Risk Management e cos\u00ec il monitoraggio dei limiti operativi atti a mantenere la rischiosit\u00e0 espressa coerente alle strategie ed al risk appetite definiti dal Consiglio di Amministra-zione.
16\u00a0Il Fondo ha una durata complessiva di 15 anni, estendibile di massimo due anni, con un primo periodo di investimento della durata di 8 anni e un periodo di gestione e incasso della durata di 7 anni.
17\u00a0In particolare, la politica di investimento del Fondo prevede che i flussi di cassa rinvenienti dal rimborso dei Titoli senior e l\u2019ulteriore quota di 120 milioni di euro degli impegni assunti dai sottoscrittori siano investiti in:
(i)\u00a0fondi e reti infrastrutturali fondamentali; e
(ii)\u00a0attivi creditizi in:
(a)\u00a0corporate lending con focus sul secured lending ad aziende italiane con garanzie adeguate di generazione di cassa non riclassificati a deterio-rati e, in via eventuale;
(b)\u00a0senior lending real estate in bonis con adeguate garanzie (i.e. ipoteca di primo grado con advance level fino al 60% del valore di mercato del bene).
La Direzione Internal Audit svolge controlli indipendenti (controlli di terzo livello) sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere dalle Direzioni/Funzioni coinvolte nella gestione del rischio di mercato secondo quanto definito dal \u201cRegolamento Interno\u201d della Capogruppo.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di mercato, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Il vertiginoso aumento dei prezzi dei beni energetici e alimentari, le pressioni dal lato della domanda in alcuni settori dovute alla riapertura delle attivit\u00e0 economiche e le strozzature dal lato dell\u2019offerta hanno spinto l\u2019inflazione verso l\u2019alto, con considerevole rallentamento della crescita nell\u2019area euro. Inoltre, la situazione geopolitica avversa, con l\u2019aggressione dell\u2019Ucraina da parte della Russia, si ripercuote sulla fiducia delle imprese e dei consumatori. Le banche centrali stanno attuando una politica di aumento dei tassi, al fine di contenere le spinte inflazionistiche, anche se le perduranti vulnerabilit\u00e0 causate dalla pandemia rappresentano tuttora un rischio per l\u2019ordinata trasmissione della politica monetaria. Anche quest\u2019anno, proseguendo nel percorso intrapreso, la Banca ha reagito incrementando la politica di diversificazione del portafoglio e proseguendo la strada del contenimento dell\u2019e-sposizione verso il rischio tasso d\u2019interesse, adottando una politica di trasformazione del rischio mediante strumenti di copertura (quali gli asset swap).
Il portafoglio obbligazionario di propriet\u00e0 \u00e8 prevalentemente investito in titoli di Stato, bancari domestici ed internazionali e, in misura solo residuale, da titoli di emittenti corporate e da ABS. Nell\u2019ottica di rafforzare ulteriormente la gestione e il monito-raggio del profilo di rischio credito, la Banca si \u00e8 dotata di una politica di gestione del portafoglio che, a complemento delle linee di fido sopra citate, prevede tra l\u2019altro specifici limiti minimi e massimi di investimento su specifici cluster geografico-settoriali, soglie minime per gli investimenti su titoli governativi o ad alto standing creditizio. Tale framework detta altres\u00ec specifici limiti di scadenza massima a valere sugli investimenti del portafoglio obbligazionario di propriet\u00e0 e rigide limitazioni sulle esposizioni verso strumenti complessi o di difficile valutazione. Inoltre, a complemento delle analisi sui rischi di mercato la Banca effettua analisi di scenario, sfruttando sia le previsioni macroeconomiche formulate dalle istituzioni e centri di ricerca, sia attingendo a rielaborazioni e strumenti gestionali interni.
L\u2019esposizione del portafoglio nei confronti del mercato azionario rimane residuale.
Il Gruppo ricorre all\u2019utilizzo di strumenti derivati per finalit\u00e0 di hedge accounting (e.g. Interest Rate Swap), sia allo scopo di immunizzare il banking book da variazioni avverse del fair value degli impieghi causati dai movimenti delle curve tasso, sia per contenere i livelli di duration in considerazione delle dinamiche di evoluzione del portafoglio di propriet\u00e0.
Con riferimento all\u2019attivit\u00e0 in cambi, obiettivo primario \u00e8 il contenimento delle posizioni aperte in divise estere. Per quanto ri-guarda l\u2019attivit\u00e0 in tassi, l\u2019obiettivo principale \u00e8 l\u2019allineamento fra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 di bilancio. Banca Generali detiene titoli denominati in divisa estera per importi marginali.
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
L\u2019esposizione del portafoglio di negoziazione (trading book) risulta residuale. La principale attivit\u00e0 della Banca che contribuisce alla determinazione del rischio di tasso riguarda una posizione in un titolo obbligazionario finanziario prossimo alla scadenza.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
L\u2019attivit\u00e0 di quantificazione gestionale dei rischi di mercato si basa sull\u2019analisi giornaliera della sensitivity, prudenzialmente moni-torata sull\u2019intero portafoglio di propriet\u00e0 della Banca e volta a cogliere il rischio tasso ed il rischio spread. A queste si aggiunge il monitoraggio di metriche deterministiche (misure di livello quali ad esempio il nozionale e il Mark to Market) definite all\u2019interno del \u201cRegolamento Limiti e Processo di Escalation\u201d.
Nel dettaglio, il modello adottato dalla Direzione Risk Management per l\u2019analisi delle sensitivity prende riferimento dalla norma-tiva Fundamental Review of Trading Book, ed \u00e8 stato sviluppato per il calcolo della sensitivity:
sul rischio tasso: possibilit\u00e0 di calcolare le sensitivity in ottica full-evaluation prevedendo shock della curva base \u201crisk free\u201d in valuta;
sul rischio paese: possibilit\u00e0 di calcolare le sensitivity in ottica full-evaluation prevedendo shock delle curve credito/settoriali.
Le sensitivity delle due componenti sopra descritte sono calcolate come shock parallelo di +100 bps su tutti i nodi della curva sia per la parte rischio tasso che per la parte rischio paese.
Nella tabella che segue viene rappresentata la sensitivity del rischio tasso dell\u2019intero portafoglio di negoziazione (dossier HTS) rilevata al 31 dicembre 2022:
(Migliaia di euro)
HTS
Sensitivity rischio tasso
-4,2
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie per cassa e derivati finanziari
Tipologia/Durata residua
\u00a0a vista
finoa 3 mesi
da oltre3 mesi finoa 6 mesi
\u00a0da oltre6 mesi finoa 1 anno
\u00a0da oltre1 anno fino
a 5 anni
\u00a0da oltre5 anni finoa 10 anni
\u00a0oltre10 anni
\u00a0Durata indeterminata
1.\tAttivit\u00e0 per cassa
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a01.1\tTitoli di debito
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
-
1.988
-
-
2
-
-
-
\u00a01.2\tAltre attivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 per cassa
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tPCT passivi
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tAltre passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tDerivati finanziari
-
62.862
-
-
-
-
-
-
\u00a03.1\tCon titolo sottostante
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2\tSenza titolo sottostante
-
62.862
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
\u00a0
-
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
\u00a0
62.862
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0+ posizioni lunghe
-
31.431
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
31.431
-
-
-
-
-
-
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
Il rischio di prezzo \u00e8 costituito dal rischio che il fair value\u00a0(valore equo) o i flussi finanziari futuri di uno strumento finanziario fluttuino in seguito a variazioni dei prezzi di mercato (diverse dalle variazioni determinate dal rischio di tasso d\u2019interesse\u00a0o dal rischio di valuta), indipendentemente dal fatto che tali variazioni siano determinate da fattori specifici al singolo strumento o al suo emittente, piuttosto che le stesse siano dovute a fattori che influenzano tutti gli strumenti finanziari simili negoziati sul mercato.
Il \u201crischio prezzo\u201d viene generato principalmente dalla negoziazione di strumenti finanziari azionari, quali titoli azionari, futures\u00a0su indici azionari e/o su azioni, opzioni su azioni e/o indici azionari, warrant, covered warrant, diritti di opzione, ecc., nonch\u00e9 dalle posizioni in portafoglio di quote di OICR.
L\u2019esposizione del Gruppo a tale rischio \u00e8 tuttavia contenuta in considerazione del limitato peso di tali tipologie di titoli nell\u2019ambito del portafoglio delle attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione.
Tipologia operazioni/Indice quotazione
Quotati
Non Quotati
\u00a0Italia
\u00a0USA
Germania
\u00a0Altri
A.\tTitoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
1
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
B.\tCompravendite non ancora regolate su titoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
4
1
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
C.\tAltri derivati su titoli di capitale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
D.\tDerivati su indici azionari
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0
Per la valutazione dei rischi di mercato originati dal portafoglio di negoziazione \u00e8 stata utilizzata l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
Tale analisi quantifica la variazione di valore di un portafoglio finanziario conseguente ai movimenti dei principali fattori di ri-schio che, nel caso del Gruppo Banca Generali, sono individuati nel rischio di tasso d\u2019interesse e nel rischio di prezzo.
Per quanto riguarda il tasso d\u2019interesse, l\u2019analisi \u00e8 stata compiuta ipotizzando uno spostamento parallelo e uniforme di +100/-100 punti base della curva dei tassi.
Vengono quindi determinati gli effetti potenziali sul conto economico sia in termini di variazione puntuale del fair value del porta-foglio oggetto di analisi alla data di riferimento che in termini di variazione del margine d\u2019interesse dell\u2019esercizio in corso.
Per quanto riguarda il rischio di prezzo associato ai titoli di capitale, \u00e8 stata considerata una variazione del 10% dei prezzi di mer-cato ed \u00e8 stato quindi determinato l\u2019impatto puntuale di tale variazione sul portafoglio di titoli di capitale in essere.
Nel complesso, una variazione dei prezzi di mercato di +10%/-10% determinerebbe la rilevazione a conto economico, sul porta-foglio di negoziazione costituito da titoli di capitale, di plusvalenze e minusvalenze per +362,3/-362,3 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
Un movimento di +100/-100 basis point dei tassi di interesse avrebbe invece un effetto complessivo sul fair value del portafoglio di negoziazione costituito da titoli di debito di -4,17/+4,17 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
(Migliaia di euro)
HTS
Delta FV Equity (+10%)
362,3
Delta FV Equity (-10%)
-362,3
Delta FV Bond (+1%)
-4,17
Delta FV Bond (-1%)
+4,17
1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso d\u2019interesse sul portafoglio bancario \u00e8 il rischio di subire perdite in conseguenza di variazioni potenziali dei tassi d\u2019interesse.
Tale rischio \u00e8 generato dalle differenze nelle scadenze e nei tempi di ridefinizione del tasso d\u2019interesse delle attivit\u00e0 e delle pas-sivit\u00e0 della Banca. In presenza di tali differenze, le fluttuazioni dei tassi di interesse determinano sia una variazione degli utili, e quindi del profitto atteso, sia una variazione del valore di mercato delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e quindi del valore economico del patrimonio netto.
Con riferimento al processo di gestione del rischio di tasso del portafoglio bancario, la Banca \u00e8 dotata di una Policy che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza e la Direzione Crediti eseguono i controlli di primo livello sulla gestione del rischio di tasso.
La Direzione Risk Management \u00e8 responsabile dei controlli di secondo livello, al fine di svolgere specifiche attivit\u00e0 indipendenti di misurazione, controllo e monitoraggio del rischio di tasso d\u2019interesse sul portafoglio bancario. Essa \u00e8 responsabile anche degli aggiornamenti dei modelli e delle metriche, anche sulla base di analisi dei requisiti normativi, delle best practice di mercato, dei contributi delle funzioni di business coinvolte (in particolare la Finanza).
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di tasso sul portafoglio bancario, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero ca-renze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Nel corso dell\u2019anno la Banca ha monitorato il profilo di rischio tasso attraverso l\u2019applicazione del proprio framework di controllo verificandone l\u2019esposizione rispetto ai limiti approvati dal Consiglio di Amministrazione in sede di approvazione del Risk Appetite Framework. Il contenimento del rischio a variazioni di tassi di interesse viene altres\u00ec posto in essere attraverso il monitoraggio della duration del portafoglio di propriet\u00e0 ovvero attraverso esercizi di stress test che mirano a far emergere in anticipo le fonti significative di rischio all\u2019avverarsi di situazioni avverse.
In linea con le disposizioni di vigilanza, la Banca provvede a determinare l\u2019esposizione al rischio di tasso d\u2019interesse sul portafo-glio bancario anche con riferimento al margine d\u2019interesse o degli utili attesi.
Le principali fonti di rischio di tasso d\u2019interesse del portafoglio bancario della Banca sono generate:
dall\u2019operativit\u00e0 della tesoreria sul mercato dei depositi collateralizzati (Repo);
dall\u2019attivit\u00e0 di finanziamento della clientela;
dall\u2019attivit\u00e0 d\u2019investimento del portafoglio di titoli di debito detenuto con finalit\u00e0 di investimento di tesoreria, che possono generare un mismatch nelle scadenze di repricing e nella valuta delle poste attive rispetto alle poste passive della raccolta con effetti negativi sugli obiettivi di margine di interesse del Gruppo.
B. Attivit\u00e0 di copertura del fair value e dei flussi finanziari
Attualmente la Banca utilizza delle strategie di copertura tipo fair value hedge al fine di contenere il rischio tasso di interesse sul portafoglio bancario. Tali strategie sono definite in coerenza con il Risk Appetite della Banca e hanno l\u2019obiettivo di mantenere il livello di duration del portafoglio entro i vincoli stabiliti, ricorrendo a strumenti derivati di copertura quali interest rate swap.
In particolare, con l\u2019istituzione delle relazioni di copertura, la Banca si prefigge l\u2019obiettivo di stabilizzare il fair value del titolo ob-bligazionario rispetto a variazioni del tasso di interesse e di diminuire la duration del titolo obbligazionario oggetto di copertura.
Gli strumenti derivati sono integralmente designati come strumenti di copertura a fronte dello specifico elemento di rischio co-perto, come definito in ciascuna relazione di copertura e cos\u00ec come previsto dal principio contabile IFRS 9.
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 della Banca.
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie
Tipologia/Durata residua
\u00a0a vista
\u00a0fino a 3 mesi
\u00a0da oltre
3 mesi fino
a 6 mesi
\u00a0da oltre
6 mesi fino
a 1 anno
\u00a0da oltre
1 anno fino
a 5 anni
\u00a0da oltre
5 anni fino
a 10 anni
\u00a0oltre
10 anni
\u00a0Durata
indeter-
minata
1.\tAttivit\u00e0 per cassa
3.662.897
2.348.343
2.597.200
806.316
3.993.703
1.831.954
350.541
-
\u00a01.1\tTitoli di debito:
-
1.800.017
2.594.989
802.085
3.989.040
1.829.218
350.198
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
120.706
24.699
19.467
30.842
21.194
5.347
-
\u00a0-\taltri
-
1.679.311
2.570.290
782.618
3.958.198
1.808.024
344.851
-
\u00a01.2\tFinanziamenti a banche
864.984
547.710
-
-
-
-
-
-
\u00a01.3\tFinanziamenti a clientela:
2.797.913
616
2.211
4.231
4.663
2.736
343
-
\u00a0-\tc/c
1.790.667
18
261
2.496
24
-
-
-
\u00a0-\taltri finanziamenti
1.007.246
598
1.950
1.735
4.639
2.736
343
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
723.331
505
140
169
1.786
2.736
343
-
\u00a0-\taltri
283.915
93
1.810
1.566
2.853
-
-
-
2.\tPassivit\u00e0 per cassa
13.608.235
1.822.822
39.350
-
-
-
-
-
\u00a02.1\tDebiti verso clientela:
13.540.504
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a0-\tc/c
12.972.642
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri debiti
567.862
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
567.862
1.346.022
39.350
-
-
-
-
-
\u00a02.2\tDebiti verso banche:
67.731
476.800
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tc/c
30.002
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri debiti
37.729
476.800
-
-
-
-
-
-
\u00a02.3\tTitoli di debito:
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltri
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a02.4\tAltre passivit\u00e0:
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tcon opzione di rimborso anticipato
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\taltre
-
-
-
-
-
-
-
-
3.\tDerivati finanziari
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a03.1\tCon titolo sottostante
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a03.2\tSenza titolo sottostante
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
10.000
1.963.500
3.537.500
211.500
601.000
1.390.000
438.500
-
\u00a0+ posizioni lunghe
10.000
1.878.500
2.082.500
16.500
88.500
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
-
85.000
1.455.000
195.000
512.500
1.390.000
438.500
-
4.\tAltre operazioni fuori bilancio
1.456.290
1.456.290
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni lunghe
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0+ posizioni corte
1.456.290
-
-
-
-
-
-
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0
L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 \u00e8 stata compiuta in relazione alla sola componente del rischio di tasso d\u2019interesse anche a proposito del portafoglio bancario, con riferimento al portafoglio delle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, al portafoglio degli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e dei finanziamenti a clientela e banche.
Per quanto riguarda il rischio prezzo, uno shock di +100/-100 bps provocherebbe una variazione delle riserve da valutazione su titoli di debito del comparto HTCS di -6,9/+6,9 milioni di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
La componente delta fair value dei titoli governativi presenti nel portafoglio HTCS, a fronte dello shift ipotizzato della curva dei tassi, sarebbe pari a -5,6/+5,6 milioni di euro, che corrispondono a circa l\u201980% del delta fair value dell\u2019intero portafoglio bond HTCS.
Per completezza, nella tabella che segue vengono riportati anche gli effetti di un analogo shock di prezzo sul fair value dei porta-fogli valutati a bilancio al costo ammortizzato.
(migliaia di euro)
HTCS
HTC
Loans (*)
Totale
Delta FV bonds (+1%)
-6.905
-105.623
-15.581
-128.109
-\tdi cui governativi
-5.600
-78.740
-
-84.340
Delta FV bonds (-1%)
6.905
105.623
15.603
128.131
-\tdi cui governativi
5.600
78.740
-
84.340
(*)\tCrediti vs banche e Crediti vs clientela.
Con i medesimi criteri \u00e8 stata altres\u00ec condotta la sensitivity analysis del margine d\u2019interesse sull\u2019intero portafoglio bancario che ha evidenziato un impatto potenziale sul conto economico, al lordo dell\u2019effetto fiscale, di +58,2 milioni di euro in caso di aumento dei tassi dell\u20191% e di -57,9 milioni di euro, in caso di riduzione di uguale misura.
(migliaia di euro)
ATTIVO
PASSIVO
NETTO
Delta Margine interesse (+1%) (*)
87.408
-29.186
58.223
Delta Margine interesse (-1%) (*)
-87.767
\u00a029.775
-57.992
(*)\tSensitivity analysis calcolata a balance sheet costante considerando la attuali condizioni di pricing della raccolta che prevede per la maggior parte l\u2019applicazione di opzionalit\u00e0 implicite.
1.2.3 Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Il rischio di cambio si configura come la possibilit\u00e0 di subire perdite per effetto di avverse variazioni dei corsi delle divise estere su tutte le posizioni detenute dalla Banca indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Relativamente al processo di gestione del rischio di cambio, il Gruppo ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi del porta-foglio finanziario, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza compie i controlli di primo livello sulla gestione del rischio di cambio.
La Direzione Risk Management \u00e8 responsabile dei controlli di secondo livello, al fine di svolgere specifiche attivit\u00e0 indipendenti di misurazione, controllo e monitoraggio del rischio di cambio.
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta in divisa estera, sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi \u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di cambio, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emer-se dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Le principali fonti del rischio di cambio sono rappresentate da:
negoziazione di titoli e di altri strumenti finanziari in divisa;
incasso e/o pagamento d\u2019interessi, rimborsi, commissioni o dividendi in divisa;
bonifici in divisa per la clientela (Istituzionale e Retail);
negoziazione divisa per la clientela.
Con riferimento all\u2019attivit\u00e0 in cambi, obiettivo primario \u00e8 il contenimento delle posizioni aperte in divise estere e limitatamente alle valute di conto valutario.
Il rischio di cambio \u00e8 mitigato dalla prassi di eseguire il funding nella medesima divisa degli impieghi.
In relazione alla societ\u00e0 BG Valeur, il rischio cambio \u00e8 rappresentato dal fatto che gran parte dei ricavi sono in valuta diversa dalla valuta dei costi amministrativi (CHF). Le posizioni aperte sul franco svizzero della societ\u00e0 controllata rappresentano lo 0,02% del totale attivo consolidato non rilevando, pertanto, un\u2019esposizione rilevante a livello di Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
Voci
Valute
Altrevalute
Dollaro USA
Yen
Franco svizzero
Sterlina
Dollaro Canadese
Dollaro Australiano
A.\tAttivit\u00e0 finanziarie
59.032
1.718
25.230
10.708
2.441
-
6.460
\u00a0A.1\tTitoli di debito
29.262
-
12.204
4.497
-
-
-
\u00a0A.2\tTitoli di capitale
5.708
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.3\tFinanziamentia banche
24.061
1.718
9.678
6.211
2.441
-
6.460
\u00a0A.4\tFinanziamentia clientela
1
-
3.348
-
-
-
-
\u00a0A.5\tAltre attivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
B.\tAltre attivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
C.\tPassivit\u00e0 finanziarie
59.077
1.705
20.427
10.968
2.612
-
3.312
\u00a0C.1\tDebiti verso banche
-
-
461
241
-
-
758
\u00a0C.2\tDebiti verso clientela
59.077
1.705
19.966
10.727
2.612
-
2.554
\u00a0C.3\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tAltre passivit\u00e0 finanziarie
-
-
-
-
-
-
-
D.\tAltre passivit\u00e0
-
-
-
-
-
-
-
E.\tDerivati finanziari
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tOpzioni
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tAltri derivati
338
72
3
-104
34
-
-146
\u00a0-\tposizioni lunghe
11.668
72
453
3.349
66
-
206
\u00a0-\tposizioni corte
11.330
-
450
3.453
32
-
352
Totale attivit\u00e0
70.700
1.790
25.683
14.057
2.507
-
6.666
Totale passivit\u00e0
70.407
1.705
20.877
14.421
2.644
-
3.664
Sbilancio
293
85
4.806
-364
-137
-
3.002
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
L\u2019analisi di sensitivit\u00e0, trattata nel paragrafo precedente, \u00e8 stata fatta anche a proposito delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di de-nominazione diversa dall\u2019euro, indipendentemente dal portafoglio di allocazione.
Uno shock dei prezzi di mercato di +/- 10% sugli strumenti di capitale denominati in valuta diversa dall\u2019euro, avrebbe una varia-zione di Fair value di circa +519/-634 migliaia di euro, mentre uno shock di +100/-100 bps dei tassi provocherebbe una variazione sul fair value dei titoli di debito e delle altre attivit\u00e0 diverse dall\u2019equity in divisa estera di -885/+885 migliaia di euro, al lordo dell\u2019effetto fiscale.
(migliaia di euro)
ATTIVO
Delta FV Equity (+10%)
519
Delta FV Equity (-10%)
-634
\u00a0
Delta FV non Equity (+1%)
-885
Delta FV non Equity (-1%)
+885
Un movimento di +100/-100 bps dei tassi d\u2019interesse avrebbe invece un effetto sul flusso d\u2019interessi delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta di denominazione diversa dall\u2019euro pari -376/+375 migliaia di euro.
(migliaia di euro)
Totale voci
Delta MI (+1%)
-376
Delta MI (-1%)
1.4 Rischio di liquidit\u00e0
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidit\u00e0
L\u2019esposizione al rischio di liquidit\u00e0 consegue alle operazioni di raccolta e di impiego relative alla normale attivit\u00e0 della Banca, nonch\u00e9 alla presenza di strumenti finanziari non quotati nei portafogli di propriet\u00e0. Tale rischio si manifesta sotto forma d\u2019ina-dempimento ai propri impegni di pagamento, che pu\u00f2 essere causato da incapacit\u00e0 di recuperare fondi (funding liquidity risk) ovvero dalla presenza di limiti allo smobilizzo delle attivit\u00e0 (market liquidity risk); nell\u2019ambito dei rischi di liquidit\u00e0 si ricompren-de inoltre il rischio di fronteggiare i propri impegni di pagamento a costi non di mercato, ossia sostenendo un elevato costo della provvista ovvero (e talora in modo concomitante) incorrendo in perdite in conto capitale in caso di smobilizzo di attivit\u00e0.
Il modello di governance del rischio liquidit\u00e0 della Banca \u00e8 basato sulla gestione \u201caccentrata\u201d, ossia per tutte le Societ\u00e0 del Grup-po. La Banca, in qualit\u00e0 di Capogruppo:
\u00e8 responsabile della policy di liquidit\u00e0;
gestisce il rischio di liquidit\u00e0.
Il sistema di gestione del rischio liquidit\u00e0 \u00e8 improntato nell\u2019ottica di garantire una sana e prudente gestione della liquidit\u00e0 e del rischio associato e si pone i seguenti obiettivi:
consentire alla Banca di essere solvibile sia in condizioni di normale corso degli affari che in condizioni di crisi;
recepire le indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza e le linee guida definite dai diversi organismi internazionali in materia di supervisione bancaria e, al tempo stesso, tener conto delle specificit\u00e0 operative della Banca;
mantenere un profilo di liquidit\u00e0 coerente con le dichiarazioni di Risk Tolerance definite dagli Organi Amministrativi;
assicurare un livello di liquidit\u00e0 tale da consentire al Gruppo di far fronte ai propri impegni contrattuali in ogni momento ottimizzando il costo del funding in relazione alle condizioni di mercato in corso e prospettiche.
In particolare, la politica di gestione e monitoraggio del rischio di liquidit\u00e0 posta in essere dal Gruppo a livello consolidato si articola a sua volta in:
gestione del rischio di liquidit\u00e0 operativa, ossia degli eventi che impattano sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo nell\u2019o-rizzonte temporale di breve termine, con l\u2019obiettivo primario del mantenimento della capacit\u00e0 del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari, minimizzandone i costi;
gestione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale, ossia di tutti gli eventi che impattano sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo anche nel medio/lungo termine, con l\u2019obiettivo primario del mantenimento di un adeguato rapporto tra passivit\u00e0 ed attivit\u00e0 nei diversi orizzonti temporali. In particolare, la gestione della liquidit\u00e0 strutturale consente di:
evitare pressioni sulle fonti di liquidit\u00e0 attuali e prospettiche;
ottimizzare contestualmente il costo della provvista.
Entrambi i profili di rischio vengono monitorati sia in un contesto di normale corso degli affari che in situazioni di stress (stress scenario) sia in una visione attuale che prospettica (forward looking).
Relativamente al processo di gestione del rischio di liquidit\u00e0, la Banca ha formalizzato una policy, che definisce i principi generali, i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla gestione degli stessi in accordo al proprio modello di business, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe de-finito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei controlli interni cos\u00ec come ad oggi definito ed alle disposizioni dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
La Direzione Finanza\u00a0compie i controlli di primo livello ed \u00e8 responsabile dell\u2019attivit\u00e0 di gestione dei flussi finanziari di tesoreria e di investimento della propriet\u00e0 con l\u2019obiettivo di garantire un\u2019attenta diversificazione delle fonti di finanziamento, monitorare i flussi di cassa e la liquidit\u00e0 giornaliera. Il fabbisogno di liquidit\u00e0 viene gestito prevalentemente attraverso il ricorso al money market (depositi interbancari e pronti contro termine) ed in seconda istanza, se disponibili, attraverso le misure proposte dalla BCE. La struttura del funding \u00e8 incentrata principalmente sulla raccolta da clientela retail, che presenta un profilo di stabilit\u00e0, oltre che da una componente di raccolta istituzionale. Infine, il Gruppo mantiene un portafoglio di strumenti finanziari quotati e facilmente liquidabili (High Quality Liquid Assets) per far fronte a possibili scenari di crisi, caratterizzati da un\u2019imprevista inter-ruzione dei flussi di raccolta.
La Direzione Risk Management\u00a0ha la responsabilit\u00e0 dei controlli di secondo livello; la gestione del rischio di liquidit\u00e0 avviene entro opportuni limiti operativi di breve periodo e strutturali (oltre l\u2019anno), monitorati dalla stessa Direzione, sia con riferimento ad ipotesi di regolare funzionamento dei mercati finanziari che in particolari situazioni di stress, atti a mantenere la rischiosit\u00e0 espressa coerente alle strategie ed al risk appetite definiti dal Consiglio di Amministrazione.
I controlli di terzo livello sull\u2019operativit\u00e0 posta in essere, in merito all\u2019attivit\u00e0 di impiego e raccolta, sono svolti dalla Direzione Internal Audit.
Il Comitato Rischi\u00a0\u00e8 l\u2019organo collegiale nel quale, oltre alla condivisione dell\u2019andamento globale del sistema di gestione e controllo del rischio di liquidit\u00e0, sono deliberate le azioni da intraprendere a seguito di eventuali criticit\u00e0 ovvero carenze e/o anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla Direzione Risk Management.
Il Gruppo, infine, \u00e8 dotato di un piano di emergenza della liquidit\u00e0 (Contingency Funding Plan) al fine di garantire una ordinata gestione di eventuali crisi di liquidit\u00e0 \u2013 sia di matrice sistemica che idiosincratica \u2013 la salvaguardia del patrimonio della Banca nonch\u00e9 la garanzia delle continuit\u00e0 operativa. Detto piano identifica, tramite il monitoraggio di early warning, eventuali segnali di tensione della liquidit\u00e0, identifica le azioni ovvero gli strumenti da attivare. Su base annuale, infine, la Banca avvia e predispo-ne un esercizio di self-assessment della gestione del rischio di liquidit\u00e0 in sede di processo ILAAP, fornendone le risultanze agli organismi di vigilanza.
Il profilo di rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 presidiato anche attraverso la costruzione di una maturity ladder secondo le linee guida definite dalle disposizioni di vigilanza prudenziale relative alla misurazione della posizione finanziaria netta che consente di valutare l\u2019e-quilibrio dei flussi di cassa attesi, attraverso la contrapposizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 la cui scadenza \u00e8 all\u2019interno di ogni singola fascia temporale; l\u2019evidenza dei saldi e pertanto degli sbilanci tra flussi e deflussi attesi per ciascuna fascia temporale consente, attraverso la costruzione di sbilanci cumulati, il calcolo del saldo netto del fabbisogno (o del surplus) finanziario nell\u2019orizzonte temporale considerato.
In data 10 marzo 2016 \u00e8 stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale Europea il Regolamento di esecuzione (UE) 2016/322 della Commissione Europea che contiene gli Implementing Technical Standards relativi al Liquidity Coverage Ratio. A decorrere dal 30 settembre 2016 la Banca \u00e8 tenuta a segnalare con frequenza mensile secondo i nuovi schemi segnaletici tale indice.
Il calcolo dell\u2019LCR della Banca al 31 dicembre 2022 risulta pari a 338% e, dunque, ampiamente superiore al requisito minimo vin-colante vigente grazie ad un ammontare di \u201cHigh Quality Liquidity Assets\u201d \u2013 HQLA \u2013 di circa 8 miliardi, costituito principalmente da titoli governativi italiani, che permette di compensare i deflussi netti di liquidit\u00e0 stimati nei successivi 30 giorni.
Nel corso dell\u2019esercizio anche l\u2019indicatore regolamentare strutturale, il Net Stable Funding Ratio, si \u00e8 sempre mantenuto ben al di sopra dei limiti previsti e al 31 dicembre 2022 risulta pari al 203%, giustificato dal fatto che la provvista stabile a lungo periodo \u00e8 superiore alle poste dell\u2019attivo di bilancio che richiedono un finanziamento stabile di altrettanto lungo periodo. In relazione al coefficiente netto di finanziamento stabile, a partire da giugno 2021, la Banca ha recepito le modifiche relative alla produzione del-le segnalazioni dell\u2019indicatore strutturale NSFR e del suo monitoraggio, a fronte delle novit\u00e0 introdotte dalle nuove disposizioni contenute nel Regolamento (UE) 2019/876 del Parlamento europeo (cd. CRR2) e successivi aggiornamenti.
Il Gruppo, in quanto partecipante ai sistemi di pagamento, regolamento e compensazione, \u00e8 esposto al rischio di liquidit\u00e0 intraday che si origina dal mismatch temporale tra i flussi di pagamento giornalieri in entrata e quelli in uscita, che possono determinare degli sbilanci temporanei potenzialmente pi\u00f9 elevati rispetto a quelli attesi alla fine della giornata.
La gestione della liquidit\u00e0 su base infra-giornaliera \u00e8 di responsabilit\u00e0 del Servizio Tesoreria e Portfolio Management e ha come finalit\u00e0 quella di detenere nel continuo un importo di liquidit\u00e0 disponibile sufficiente a coprire i flussi di cassa in uscita. Il controllo di secondo livello viene effettuato ex-post dalla Direzione Risk Management.
La misurazione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale inoltre \u00e8 effettuata attraverso l\u2019adozione delle Ulteriori metriche di controllo delle segnalazioni sulla liquidit\u00e0, cosiddette Additional Liquidity Monitoring Metrics (ai sensi dell\u2019art. 415, paragrafo 3, lettera b), del regolamento (UE) n. 575/2013), che prevedono l\u2019analisi sulla Concentrazione dei finanziamenti ricevuti sia per controparte che per tipologia di prodotto. Tali analisi consentono di ottenere una visione pi\u00f9 completa del profilo di rischio di liquidit\u00e0, fornendo il livello di diversificazione delle fonti di funding, appartenenti al mondo wholesale e retail, al fine di evidenziare un eccesso di dipendenza rispetto a singole tipologie di prodotto, che potrebbero essere soggette a forti deflussi durante una crisi di liquidit\u00e0.
Nel corso dell\u2019anno, la Banca ha costantemente monitorato il profilo di liquidit\u00e0 di breve e lungo periodo attraverso l\u2019applicazione del proprio framework di controllo assicurandone una prudente e sana gestione.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
Voci/Scaglioni temporali
A vista
da oltre1 giorno a 7 giorni
da oltre 7 giorni a 15 giorni
da oltre 15 giorni a 1 mese
da oltre1 mesea 3 mesi
da oltre3 mesi a 6 mesi
da oltre6 mesia 1 anno
da oltre1 annoa 5 anni
oltre5 anni
durata
indeter-minata
A.\tAttivit\u00e0 per cassa
\u00a0A.1\tTitoli di stato
93
300
6.460
39.610
325.744
614.264
1.172.018
4.616.249
2.153.095
-
\u00a0A.2\tAltri titoli di debito
2.500
308
2.424
45.209
36.732
73.399
63.184
1.361.907
1.178.805
-
\u00a0A.3\tQuote OICR
482.169
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0A.4\tFinanziamenti
2.253.066
12.227
14.019
368.881
105.473
42.419
82.310
314.771
265.255
137.889
\u00a0-\ta banche
220.228
12.173
-
368.775
28.965
-
-
-
-
137.889
\u00a0-\ta clientela
2.032.838
54
14.019
106
76.508
42.419
82.310
314.771
265.255
-
Totale
2.737.828
12.835
22.903
453.700
467.949
730.082
1.317.512
6.292.927
3.597.155
137.889
B.\tPassivit\u00e0 per cassa
\u00a0B.1\tDepositi e conti correnti
13.004.539
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tda banche
31.897
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tda clientela
12.972.642
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.2\tTitoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0B.3\tAltre passivit\u00e0
635.974
1.300.380
131.546
341.564
49.364
39.350
-
-
-
-
Totale
13.640.513
1.300.380
131.546
341.564
49.364
39.350
-
-
-
-
C.\tOperazioni fuori bilancio
\u00a0C.1\tDerivati finanziari con scambio cap.
-
62.862
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
31.431
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
31.431
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.2\tDerivati finanziari senza scambio cap.
-
70
381
852
4.829
29.948
49.434
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
50
143
568
3.854
29.103
47.011
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
20
238
284
975
845
2.423
-
-
-
\u00a0C.3\tDepositi e finanziamenti da ricevere
1.456.290
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
1.456.290
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.4\tImpegni irrevocabili a erogare fondi
177.306
-
-
-
-
70.000
686
870
136
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
52.807
-
-
-
-
70.000
686
870
136
-
\u00a0-\tposizioni corte
124.499
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.5\tGaranzie finanziarie rilasciate
7.640
-
50
-
-
63
139
13.712
10.020
-
\u00a0C.6\tGaranzie finanziarie ricevute
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.7\tDerivati creditizi con scambio di capitale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0C.8\tDerivati creditizi senza scambio di capitale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni lunghe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
\u00a0-\tposizioni corte
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
1.641.236
1.519.222
431
852
4.829
100.011
50.259
14.582
10.156
-
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo Banca Generali \u00e8 principalmente orientata ad assicurare che il patrimonio e i ratios di Banca Generali e delle sue controllate bancarie e finanziarie siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il Gruppo Banca Generali e le societ\u00e0 finanziarie a esso appartenenti sono soggetti ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabi-liti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite in sede comunitaria (CRR/CRD IV) e applicate dalla Banca d\u2019Italia.
Tali regole prevedono una nozione di \u201cFondi Propri\u201d, distinta dal patrimonio netto contabile, determinata come somma algebri-ca di componenti positivi e negativi, la cui computabilit\u00e0 viene ammessa in relazione alla qualit\u00e0 patrimoniale riconosciuta agli stessi.
La verifica e il rispetto dei requisiti patrimoniali minimi obbligatori \u00e8 affidata al Servizio Risk Management, mentre la funzione Vigilanza e Segnalazioni \u00e8 preposta al calcolo e alla trasmissione periodica dei Fondi propri e dei requisiti di capitale, nonch\u00e9 alla salvaguardia delle basi dati (archivio storico di vigilanza).
Nel corso dell\u2019anno e su base trimestrale viene effettuata un\u2019attivit\u00e0 di monitoraggio del rispetto dei coefficienti di vigilanza per la Capogruppo intervenendo, laddove necessario, con appropriate azioni di indirizzo e controllo sugli aggregati patrimoniali.
Un\u2019ulteriore fase di analisi e controllo preventivo dell\u2019adeguatezza patrimoniale avviene ogni qualvolta si proceda a operazioni di carattere straordinario (es. acquisizioni, cessioni, ecc.). In questo caso, sulla base delle informazioni relative all\u2019operazione da porre in essere, si provvede a stimare l\u2019impatto sui coefficienti e si programmano le eventuali azioni necessarie per rispettare i vincoli richiesti dagli Organi di Vigilanza.
Distribuzione del dividendo 2020 e 2021
Nel corso del 2022 \u00e8 stata pagata la seconda tranche del dividendo 2020, per un esborso complessivo, al netto della quota spettan-te alle azioni proprie, di 68,8 milioni di euro.
\u00c8 stata pagata, inoltre, la prima tranche del dividendo 2021 per un importo di 132,2 milioni di euro, al netto della quota spettante alle azioni proprie.
Come deliberato dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022, la seconda tranche del dividendo 2021 verr\u00e0 pagata nel mese di feb-braio 2023 per un ammontare complessivo di 93,5 milioni di euro.
Consolidato prudenziale
Per accordi con Banca d\u2019Italia, la nuova societ\u00e0 BG Suisse S.A., costituita in Svizzera in data 8 ottobre 2021, non \u00e8 stata ancora inserita fra le entit\u00e0 appartenenti al gruppo Bancario ai sensi dell\u2019art. 64 del TUB in quanto non ancora operativa al 31.12.2022.
A tale data, pertanto, BG Suisse non risulta ancora sottoposta al quadro regolamentare di Basilea 3 e dunque \u00e8 esclusa dal peri-metro del consolidamento prudenziale ai fini delle segnalazioni COREP e FINREP e valutata al Patrimonio netto.
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Nella presente sezione sono incluse sia le operazioni rientranti nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 3 che le operazioni di aggre-gazione aziendale fra soggetti sotto comune controllo.
Per omogeneit\u00e0 espositiva vengono altres\u00ec presentati i risultati dell\u2019impairment test sugli avviamenti del Gruppo bancario.
Sezione 1 \u2013 Operazioni realizzate durante l\u2019esercizio
Nel corso dell\u2019esercizio 2022, non sono state effettuate nuove operazioni di aggregazione aziendale.
Si evidenzia tuttavia come in data 20 gennaio 2022 sia stata perfezionata la cessione dell\u201980,1% del capitale sociale della control-lata Nextam Partners Sim a un gruppo di investitori comprendente anche alcuni degli ex soci del Gruppo Nextam.
In tale data hanno altres\u00ec avuto efficacia gli accordi transattivi volti a definire gli eventuali importi dovuti ad alcuni ex soci, in relazione agli ammontari di earn-out previsti nel contratto di acquisizione delle societ\u00e0 Nextam Partners e a permettere lo scio-glimento del rapporto di lavoro di Banca Generali con il principale Key manager del gruppo acquisito mentre continua il rapporto lavorativo con gli altri due Key manager.
Sezione 2 \u2013 Operazioni realizzate dopo la chiusura dell\u2019esercizio
Successivamente alla chiusura dell\u2019esercizio 2022 e fino alla data di approvazione del bilancio consolidato, non sono state portate a termine operazioni di aggregazione aziendale.
Sezione 3 \u2013 Rettifiche retrospettive
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state contabilizzate rettifiche retrospettive a operazioni di aggregazione aziendale poste in essere dal Gruppo bancario nei passati esercizi, ai sensi dei paragrafi 61 e B7 dell\u2019IFRS 3.
Quest\u2019ultima disposizione prevede altres\u00ec che venga fornita una riconciliazione dell\u2019ammontare degli avviamenti nell\u2019esercizio, compresa l\u2019evidenza delle perdite da impairment eventualmente contabilizzate nello stesso.
Gli avviamenti consolidati si sono formati nel tempo a seguito delle seguenti operazioni di aggregazione aziendale:
incorporazione in Banca Generali delle Sim controllate Prime Consult S.p.A. e INA Sim S.p.A. effettuata nel 2002;
acquisizione nel 2008 di Banca del Gottardo Italia, successivamente incorporata in Banca BSI Italia e, quindi, nella capogrup-po Banca Generali nel corso dell\u2019esercizio 2010;
acquisizione nel 2006 di BG Fiduciaria, successivamente incorporata nella controllante Banca Generali effettuata con effica-cia 1 gennaio 2018;
acquisizione, a fine 2014, da parte della Banca, di un ramo d\u2019azienda costituito dalle attivit\u00e0 di private banking \u201cAffluent\u201d e \u201cUpper Affluent\u201d in Italia di Credit Suisse Italy S.p.A.;
acquisizione del gruppo Nextam Partners in data 25 luglio 2019;
acquisizione di BG Valeur S.A. in data 15 ottobre 2019;
acquisizione del ramo d\u2019azienda afferente l\u2019attivit\u00e0 bancaria retail della succursale Italia da Binck Bank N.V., ente creditizio olandese, controllato dal Gruppo Saxo, data 16 ottobre 2021.
Alla data del 31.12.2022 gli avviamenti del Gruppo bancario ammontano complessivamente a 88,1 milioni di euro e presentano la seguente composizione.
(migliaia di euro)
anno consolidato
31.12.2022
CGU PB
CGU WM
31.12.2021
Incorporazione Prime Consult e INA Sim
2002
2.991
2.343
648
2.991
Acquisizione BG Fiduciaria Sim S.p.A.
2006
4.289
3.360
929
4.289
Acquisizione Banca del Gottardo Italia
2008
31.352
24.558
6.794
31.352
Acquisizione ramo d\u2019azienda Credit Suisse Italy
2014
27.433
21.488
5.945
27.433
Acquisizione Gruppo Nextam
2019
12.202
-
12.202
12.202
Acquisizione BG Valeur S.A.
2019
8.706
-
8.706
8.706
Acquisizione Ramo d\u2019azienda Binck Bank Italia
2021
1.100
1.100
-
1.100
Totale
88.073
52.849
35.224
88.073
Impairment test
Ai sensi dello IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per l\u2019eventuale riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d).
Ai fini di tale verifica, l\u2019avviamento deve essere allocato alle unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (\u201cCash Generating Unit\u201d o \u201cCGU\u201d), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non pu\u00f2 superare il \u201csegmento operativo\u201d individuato, ai sensi dell\u2019IFRS 8, per la reportistica gestionale.
A tale proposito si ricorda che nell\u2019ambito di una ampia riorganizzazione delle reti di vendita, deliberata a fine 2017, dal 1 gennaio 2018, le reti dei Consulenti Finanziari non dipendenti sono state riviste in una logica di specializzazione e riorganizzate intorno a due macro divisioni, calibrate sul volume di AUM gestiti dai singoli consulenti:
la rete del Wealth Management, che accorpa la fascia di consulenti di standing pi\u00f9 elevato (con AUM superiori a 50 milioni di euro);
la rete del Private Banking che accorpa gli altri Consulenti Finanziari.
La riorganizzazione ha comportato una redistribuzione dei Consulenti Finanziari rispetto alle precedenti CGU la cui formazione rispecchiava la stratificazione storica delle acquisizioni di Banca Generali.
Conseguentemente \u00e8 stata effettuata anche la revisione dei segmenti operativi individuati dalla Direzione aziendale ai fini della reportistica gestionale e una riallocazione alle stesse degli avviamenti complessivamente rilevati nel bilancio consolidato di Banca Generali, sulla base dell\u2019incidenza economica relativa delle nuove CGU, al fine di dare una corretta rappresentazione in funzione delle modifiche intervenute.
Nel corso dell\u2019esercizio 2019 a seguito delle acquisizioni delle partecipazioni del gruppo Nextam Partners e di BG Valeur S.A. nell\u2019ambito delle consuete procedure di PPA (Purchase price allocation) sono stati rilevati nuovi avviamenti per un importo com-plessivo di 20,9 milioni di euro, di cui 12,2 per il gruppo Nextam e 8,7 per Valeur che sono stati entrambi allocati alla CGU Wealth Management in ragione del profilo della clientela acquisita e delle sinergie realizzabili con tale CGU.
Nell\u2019ambito delle medesime operazioni di aggregazione aziendale sono state anche rilevate immobilizzazioni immateriali (Client Relationship e marchio) per originari 13,4 milioni di euro, di cui 9,9 milioni per il Gruppo Nextam e 3,5 milioni per BG Valeur.
Nel corso del 2020, \u00e8 stato ceduto il ramo OICR di Nextam Partners SGR, senza tuttavia evidenziare impatti significativi sugli asset della CGU WM.
Si segnala, infine, che l\u2019avviamento rilevato in relazione all\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda bancario della succursale italiana di Binck Bank S.A., avvenuta a fine 2021 e pertanto non sottoposto a test in tale esercizio, \u00e8 stato definitivamente attribuito alla CGU relativa alla rete Private Banking, in ragione della tipologia di clientela acquisita.
Definizione e individuazione delle CGU18
La CGU \u201cPrivate Banking\u201d (\u201cCGU PB\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individuati all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura inferiore ai 50 milioni di euro, facenti capo alle reti Private Banker (PB), Financial Planner (FP) e Financial Planner Agent (FPA),\u00a0nell\u2019ambito dell\u2019Area Reti Consulenti finanziari19\u00a0nonch\u00e9 dalle attivit\u00e0 riconducibili ai consulenti dipendenti inquadrati nell\u2019Area Private Rela-tionship Manager e dai rispettivi clienti.
Al 31.12.2022 tale CGU comprende 1.832 consulenti Finanziari con masse in gestione per 52,6 miliardi di euro (-4,2% rispetto all\u2019e-sercizio precedente), un margine di intermediazione di oltre 328 milioni di euro e un risultato netto stimato di 92 milioni di euro.
Sulla base delle proiezioni economico-finanziarie desunte dal Piano economico finanziario 2023-2025, per la CGU in esame \u00e8 stata assunta un\u2019ipotesi di crescita delle masse medie in gestione (AUM), alla fine del triennio di riferimento (CAGR), del 6,7% annuo, con un margine di intermediazione in crescita del 9,4% e un incremento medio annuo stimato del risultato netto della CGU del 12,3%.
Al 31.12.2022 il Goodwill allocato alla CGU \u201cPrivate Banking\u201d \u00e8 pari a 52,8 milioni di euro, come individuato a seguito della sum-menzionata revisione dei segmenti operativi, oltre ad altri intangible per 3,3 milioni di euro.
La CGU \u201cWealth Management\u201d (\u201cCGU WM\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individua-ti all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura superiore ai 50 milioni di euro e dai rispettivi clienti, facenti capo alla rete WM, nell\u2019ambito dell\u2019Area Reti Consulenti Finanziari.
Al 31.12.2022 tale CGU comprende 384 Wealth Manager con masse in gestione per 29,7 miliardi di euro (-0,69% rispetto all\u2019eserci-zio precedente, un margine di intermediazione di quasi 155 milioni di euro e un risultato netto stimato di 52 milioni di euro.
18\u00a0Si veda, a tale proposito, anche la Parte L \u201cInformativa di settore\u201d della presente Nota integrativa e il corrispondente capitolo della Relazione Finan-ziaria Integrata consolidata.
19\u00a0Le reti di vendita sono inquadrate nella Vice Direzione Generale Reti commerciali, canali alternativi e di supporto, che governa sia l\u2019area Reti Consu-lenti Finanziari che l\u2019Area Private Relationship Manager. All\u2019interno della Vice Direzione opera la Direzione Sviluppo Commerciale e supporto reti che coordina le reti di Consulenti Finanziari, rispettivamente tramite i servizi Supporto business PB e FP e Supporto business WM.
Sulla base delle proiezioni economico-finanziarie desunte dal Piano economico finanziario 2023-2025, per la CGU in esame \u00e8 stata assunta un\u2019ipotesi di crescita delle masse medie in gestione (AUM), alla fine del triennio di riferimento (CAGR), dell\u201911,3%\u00a0annuo, con un margine di intermediazione in crescita del 13,3% e un incremento medio annuo stimato del risultato netto della CGU del 10,1%.
Al 31.12.2022 il Goodwill allocato alla CGU \u201cWealth Management\u201d \u00e8 pari a 35,2 milioni di euro, oltre ad altri intangible per 14,9 milioni di euro.
Metodo di determinazione del valore delle CGU
Nel determinare il valore recuperabile, sono state tenute in considerazione sia indicazioni di mercato (giungendo alla configura-zione di \u201cfair value\u201d), sia metodologie fondamentali (giungendo alla configurazione di \u201cvalore d\u2019uso\u201d).
Per la valutazione del valore d\u2019uso \u00e8 stata adottata una metodologia di tipo analitico quale metodo principale, mentre per la de-terminazione del fair value \u00e8 stata adottata una metodologia di tipo empirico quale metodo di controllo.
In particolare, quale metodologia analitica \u00e8 stato utilizzato il metodo Dividend Discount Model (\u201cDDM\u201d) \u2013 nella variante \u201cExcess Capital\u201d \u2013 in base al quale il valore di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 funzione:
del valore attuale dei flussi di cassa futuri generati nell\u2019orizzonte temporale prescelto e distribuibili agli azionisti (dividendi);
della capitalizzazione perpetua del dividendo normalizzato previsto dall\u2019ultimo anno del piano finanziario di riferimento, sulla base di un pay out coerente con la redditivit\u00e0 a regime.
Quale metodologia di controllo \u00e8 stato invece utilizzato il metodo dei multipli di borsa.
Le proiezioni economico-finanziarie relative alle CGU, sono state desunte dai dati previsionali del piano 2023-2025, approvati dal CdA di Banca Generali.
Il tasso di crescita di lungo periodo atteso dopo il periodo di pianificazione esplicita, utilizzato al fine di calcolare il Terminal value (rendita perpetua), \u00e8 stato pari al 2%, in linea con le ultime proiezioni del Fondo Monetario internazionale relative all\u2019inflazione attesa.
Il costo del capitale\u00a0utilizzato per attualizzare i flussi di cassa \u00e8 stato pari al 11,0%\u00a0sia per la CGU PB che per la CGU WM. Tale dato \u00e8 stato stimato applicando la metodologia del Capital Asset Pricing Model (CAPM), in funzione delle seguenti variabili:
risk free rate del 4,6%, pari al rendimento annuo lordo del BTP decennale rilevato al 31.12.2022;
market risk premium del 6,0% determinato sulla base del differenziale di rendimento di lungo periodo fra titoli azionari e titoli obbligazionari sui mercati finanziari internazionali;
coefficiente Beta, che misura la variabilit\u00e0 dell\u2019andamento di un titolo rispetto al mercato, determinato sulla base di un cam-pione di societ\u00e0 comparabili e ponderato per la rispettiva capitalizzazione di borsa, pari a 1,1.
Il valore di carico delle CGU PB e WM \u00e8 stato determinato sulla base del Capitale figurativo allocato, pari al 13,05%\u00a0degli RWA, in linea con il coefficiente di capitale in ottica fully loaded totale richiesto dall\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza a Banca Generali a esito dello SREP.
Non si evidenziano scostamenti significativi rispetto alle ipotesi e alle variabili utilizzate nel precedente esercizio20.
Le analisi di valore delle summenzionate CGU effettuate dalla Banca nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di Impairment Test al 31 dicembre 2022 sono supportate da una Fairness opinion\u00a0emessa da una primaria societ\u00e0 di Consulenza, sottoposta all\u2019approvazione del CdA di Banca Generali del 9 febbraio 2023.
Esiti del Test di impairment
Il test di impairment, effettuato sulle CGU indicate, non ha evidenziato riduzioni di valore dell\u2019avviamento.
Infatti, il valore ottenuto applicando la metodologia analitica supera i valori di carico delle CGU (carrying amount) comprensivi di intangible asset, avviamento e del capitale allocato.
Di seguito si riportano in dettaglio le analisi fatte per ciascuna CGU.
Per la CGU WM, a fronte di un valore di carico della CGU WM pari a 158,7\u00a0milioni di euro, il value in use ottenuto applicando la metodologia analitica descritta risulta compreso tra un minimo di 670,5\u00a0milioni di euro e un massimo di 781,4\u00a0milioni di euro, con un valore medio di 721,4\u00a0milioni di euro.
Il test di impairment effettuato sulla CGU indicata non ha pertanto evidenziato riduzioni di valore da apportare al valore dell\u2019av-viamento.
Per la CGU PB, a fronte di un valore di carico della CGU PB pari a 242\u00a0milioni di euro, il value in use ottenuto applicando la me-todologia analitica descritta risulta compreso tra un minimo di 1.210,6\u00a0milioni di euro e un massimo di 1.408,5\u00a0milioni di euro, con un valore medio di 1.301,4\u00a0milioni di euro.
20\u00a0Il costo del capitale evidenzia un leggero incremento rispetto al 2021 (7,7%), essenzialmente per effetto della crescita del tasso risk free, (1,2% nel 2010.
Il test di impairment effettuato sulla CGU indicata non ha pertanto evidenziato riduzioni di valore da apportare al valore dell\u2019av-viamento.
capitale figurativo
\u00a0goodwill
\u00a0altre attivit\u00e0 Immateriali
carrying amount 31.12.2022
valore recuperabile 31.12.2022
eccedenza vs carrying amount
min
mid
max
CGU PB
185,9
52,8
3,3
242,0
1.210,6
1.301,4
1.408,5
1.059,4
CGU WM
108,6
35,2
14,9
158,7
670,5
721,4
781,4
562,6
Totale
294,5
88,0
18,2
400,7
1.881,1
2.022,8
2.190,0
1.622,1
Il test effettuato con la metodologia di controllo dei multipli di Borsa ha altres\u00ec confermato l\u2019ampia tenuta dei valori iscritti in entrambi i casi.
Come previsto dal principio contabile IAS 36 par. 134 lettera f) e al fine di cogliere la maggiore incertezza del periodo corrente e rispondere alle esigenze derivanti dal contesto normativo, sono state effettuate delle analisi di sensitivit\u00e0 in funzione della varia-zione dei parametri costo del capitale (Ke), del tasso di crescita di lungo periodo e del CET1 Ratio:
ke +/- 0,5%;
g +/- 0,25%
CET1 +/- 1,0%.
In particolare, per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 condotta in funzione dei parametri costo del capitale (Ke) e tasso di crescita di lungo periodo, \u00e8 stato utilizzato un range di variazione rispettivamente pari 10,5%-11,5% e 1,8%-2,3% mentre per la sensitivity sul CET1 il range di variazione individuato \u00e8 stato compreso fra il 12,1% e il 14,1%.
Si rileva, infine, che il test di impairment svolto a livello di bilancio consolidato include anche la verifica di tenuta del valore degli avviamenti e intangibile asset iscritti nel bilancio d\u2019esercizio di Banca Generali S.p.A.
Parte H \u2013 Operazioni con parti correlate
Aspetti procedurali
In conformit\u00e0 alle previsioni di cui all\u2019art. 2391-bis\u00a0Cod. Civ., al Regolamento della Consob recante disposizioni in materia di ope-razioni con parti correlate21\u00a0e alle disposizioni contenute nella Parte III, Capitolo 11 della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, come successivamente modificata, il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali ha approvato la \u201cProcedura in materia di Opera-zioni con Parti Correlate e Soggetti Collegati\u201d, entrata in vigore il 1\u00b0 gennaio 2011 e da ultimo aggiornata in data 22 giugno 2021 con decorrenza dal 1\u00b0 luglio 2021, la quale si propone di dare attuazione alle discipline Consob e Banca d\u2019Italia introducendo, per tutte le Societ\u00e0 del Gruppo Bancario, regole sull\u2019operativit\u00e0 con parti correlate e soggetti collegati che regolamentano le relative modalit\u00e0 istruttorie, le competenze deliberative, di rendicontazione e di informativa.
L\u2019appartenenza di Banca Generali al Gruppo Generali, inoltre, ha determinato la necessit\u00e0 di identificare eventuali operazioni con parti correlate della Controllante Assicurazioni Generali e di gestirle in conformit\u00e0 alle previsioni delle procedure adottate da Assicurazioni Generali stessa che, in determinate situazioni, prevedono, ove necessario, il preventivo vaglio da parte della Capogruppo.
Il perimetro delle parti correlate
Sulla base di quanto previsto dal Regolamento Consob, dalle Disposizioni emanate dall\u2019Organo di Vigilanza e dalla Procedura, sono considerate parti correlate di Banca Generali:
le societ\u00e0 controllate del Gruppo bancario;
la controllante ultima Assicurazioni Generali S.p.A., le societ\u00e0 controllate da questa (societ\u00e0 sottoposte a comune controllo), compresa la controllante diretta Generali Italia S.p.A., nonch\u00e9 i fondi pensione costituiti a favore dei dipendenti delle societ\u00e0 del Gruppo Generali;
i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Banca e della controllante Assicurazioni Generali (Key manager), gli stretti fami-liari degli stessi e le relative societ\u00e0 partecipate rilevanti (entit\u00e0 nelle quali uno di tali soggetti esercita il controllo, il controllo congiunto o l\u2019influenza notevole o detiene, direttamente o indirettamente, una quota significativa, comunque non inferiore al 20%, dei diritti di voto).
In base allo IAS 24, nella versione rivista entrata in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2011, sono altres\u00ec considerate parti correlate le societ\u00e0 collegate del Gruppo bancario e del Gruppo assicurativo Generali.
Per quanto concerne in particolare i Key manager, sono stati qualificati come tali:
gli Amministratori e i componenti del Collegio sindacale delle societ\u00e0 del Gruppo bancario;
i manager rientranti nell\u2019\u201cAlta Direzione\u201d, come individuati nelle Politiche di remunerazione del Gruppo bancario22, ovvero l\u2019Amministratore Delegato/Direttore Generale e i due Vicedirettori Generali23;
gli esponenti della controllante Assicurazioni Generali S.p.A. individuati come Dirigenti con Responsabilit\u00e0 strategiche nell\u2019ambito della analoga procedura in materia di operazioni con le parti correlate adottata dal Gruppo Assicurativo.
Le soglie di rilevanza delle operazioni con Parti correlate
La Procedura stabilisce specifiche disposizioni in materia di competenza decisionale, obbligo di motivazione e documentazione da predisporre a seconda della diversa tipologia di operazione.
In particolare:
le operazioni di maggiore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni che superano la soglia del 5% di almeno uno degli indici di rile-vanza del controvalore dell\u2019operazione o dell\u2019attivo previsti dalla delibera Consob n. 17221, ridotta al 2,5% per le operazioni poste in essere con la societ\u00e0 controllante quotata o con soggetti a quest\u2019ultima correlati che risultino a loro volta correlati alla Societ\u00e0 \u2013 sono riservate alla competenza del Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole vincolante del Comitato per il controllo interno.
le operazioni di minore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni con parti correlate di importo compreso fra quelle di importo esi-guo e quelle di maggiore rilevanza \u2013 sono deliberate in conformit\u00e0 a quanto previsto dal sistema di deleghe di poteri vigente pro-tempore, previo parere non vincolante del Comitato per il controllo interno. Esse devono essere istruite in maniera da illustrare in modo approfondito e documentato le ragioni dell\u2019operazione nonch\u00e9 la convenienza e la correttezza sostanziale delle sue condizioni.
le operazioni di importo esiguo, il cui valore determinato ai sensi delle Disposizioni Banca d\u2019Italia non pu\u00f2 eccedere la soglia di 250.000 euro per le banche con Fondi propri inferiori a 1 milione di euro, sono escluse dall\u2019applicazione della disciplina deliberativa e di trasparenza informativa.
21\u00a0Adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato.
22\u00a0Politiche in materia di Remunerazione e Incentivazione del Gruppo Bancario approvate dall\u2019Assemblea dei Soci del 22 aprile 2021.
23\u00a0Amministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttore Generale Wealth Management Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commer-ciali, Canali Alternativi e di supporto.
Oltre alle operazioni di importo esiguo, in conformit\u00e0 al regolamento Consob, sono previste ulteriori fattispecie a cui non si appli-cano le particolari procedure deliberative:
i piani di compensi basati su strumenti finanziari\u00a0approvati dall\u2019Assemblea ai sensi dell\u2019art. 114-bis\u00a0del TUF e le relative operazioni esecutive;
le\u00a0deliberazioni in materia di remunerazione degli amministratori\u00a0investiti di particolari cariche diverse da quelle de-terminate in via complessiva ai sensi dell\u2019art. 2389 terzo comma Cod. Civ., e le deliberazioni in materia di remunerazione dei Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche, a condizione che la Societ\u00e0 abbia adottato una politica di remunerazione con determinate caratteristiche;
le operazioni ordinarie\u00a0rientranti nell\u2019ambito dell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa e della connessa attivit\u00e0 finanzia-ria e concluse a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard. Ai sensi delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia, tuttavia, vanno considerate come non ordinarie tutte le operazioni che superano comunque la soglia di maggiore rilevanza, anche se concluse a condizioni di mercato o standard;
le operazioni con o tra Societ\u00e0 Controllate e Societ\u00e0 Collegate, subordinatamente al fatto che nelle Societ\u00e0 Controllate o Collegate controparti dell\u2019operazione non siano presenti interessi significativi di altre parti correlate della Societ\u00e0.
Sulla base dell\u2019indice costituito dai Fondi propri consolidati, attualmente la soglia delle operazioni di maggior rilevanza si attesta a circa 38,1 milioni di euro, ridotti a 19 milioni\u00a0di euro\u00a0per le operazioni con la controllante Assicurazioni Generali e le entit\u00e0 correlate a quest\u2019ultima.
Le disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia introducono, inoltre, limiti prudenziali parametrati alla consistenza dei Fondi propri in relazione all\u2019assunzione di attivit\u00e0 di rischio nei confronti dei Soggetti Collegati. I limiti sono differenziati in funzione delle diverse tipologie di Soggetti Collegati, in modo proporzionato all\u2019intensit\u00e0 delle relazioni e alla rilevanza dei conseguenti rischi per la sana e prudente gestione. In considerazione dei maggiori rischi inerenti ai conflitti di interesse nelle relazioni banca-in-dustria, sono previsti limiti pi\u00f9 stringenti per le attivit\u00e0 di rischio nei confronti di soggetti qualificabili come parti correlate non finanziarie. Per quanto riguarda i soggetti collegati al gruppo Generali il limite \u00e8 fissato su base consolidata al 7,5 per cento\u00a0dei Fondi propri consolidati.
Nel rispetto dei limiti consolidati, Banca Generali pu\u00f2 assumere attivit\u00e0 di rischio nei confronti di un medesimo insieme di sog-getti collegati entro il limite del 20 per cento\u00a0dei Fondi propri individuali.
1. Informazioni sui compensi degli amministratori e dei dirigenti
In base a quanto previsto dallo IAS 24, nella tabella che segue sono indicati i compensi complessivamente imputati per compe-tenza al conto economico, ripartiti per tipologia di soggetto e natura.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Amministratori
Sindaci
Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica
Totale
Benefici a breve termine (retribuzioni correnti e oneri sociali) (1)
1.409
240
1.936
3.585
3.574
11
Benefici successivi al rapporto di lavoro (2)
-
-
295
295
274
21
Altri benefici a lungo termine (3)
-
-
277
277
315
-38
Indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro
-
-
-
-
-
-
Pagamenti basati su azioni (4)
-
-
1.276
1.276
1.516
-240
Totale
1.409
240
3.784
5.433
5.679
-246
Totale 31.12.2021
1.236
309
4.134
5.679
-
-
(1)\tInclude retribuzioni correnti e relativi oneri sociali a carico dell\u2019azienda e la quota di retribuzione variabile a breve termine.
(2)\tInclude la contribuzione aziendale ai fondi pensione e l\u2019accantonamento al TFR nelle misure previste dalla legge e dai regolamenti aziendali.
(3)\tInclude la quota del 40% del bonus con gate di accesso.
(4)\tInclude il costo stimato per i pagamenti basati su azioni, determinato in base ai criteri dell\u2019IFRS 2 e imputato in bilancio.
Tale tabella riporta gli oneri complessivamente rilevati nel conto economico del Bilancio consolidato sulla base dell\u2019applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS. Include, pertanto, anche gli oneri sociali a carico dell\u2019azienda, l\u2019accantonamento TFR, gli oneri per piani di pagamento basati su azioni, determinati ai sensi dell\u2019IFRS 2, nonch\u00e9 la stima delle retribuzioni variabili di competenza dell\u2019esercizio, determinate in base alle previsioni della Politica sulle Remunerazioni e incentivazioni del Personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario.
Si precisa, inoltre, che gli importi sono al netto dei compensi reversibili relativi ad attivit\u00e0 svolte presso altre societ\u00e0.
La voce \u201caltri benefici a lungo termine\u201d, in particolare, include la stima della quota della retribuzione variabile dell\u2019esercizio, la cui erogazione, in ottemperanza alla summenzionata Politica sulle Remunerazioni, viene differita negli esercizi successivi e subordi-nata al superamento di specifici gate di accesso.
La voce relativa ai benefici a breve termine include, invece, oltre alla retribuzione fissa, la quota della retribuzione variabile ma-turata nell\u2019esercizio ed erogabile nell\u2019esercizio successivo.
Per dettagliate informazioni sulle Politiche di remunerazione, si rinvia pertanto allo specifico documento sulle Politiche di remu-nerazione istituito dalla Delibera Consob n. 18049 del 23.12.2011.
Una quota pari al 25% della retribuzione variabile, sia corrente che differita viene erogata in azioni Banca Generali.
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
La voce pagamenti basati su azioni, pertanto, include gli oneri IFRS 2 di competenza dell\u2019esercizio relativi:
ai tre piani LTI basati su azioni Banca Generali S.p.A, per un ammontare di 1,0 milioni di euro;
ai pagamenti basati su azioni previsti dalla Politica sulle Remunerazioni, per 0,3 milioni di euro.
\u00a0
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
2. Informazioni sulle operazioni con parti correlate
Nell\u2019ambito della propria ordinaria operativit\u00e0, Banca Generali intrattiene numerosi rapporti di natura finanziaria e commerciale con le \u201cparti correlate\u201d rientranti nel perimetro del Gruppo Generali.
Banca Generali \u00e8 controllata direttamente da Generali Italia S.p.A., societ\u00e0 a cui fanno capo le attivit\u00e0 svolte dal Gruppo assicu-rativo nel country Italia. Tuttavia, la societ\u00e0 che esercita attivit\u00e0 di direzione e coordinamento ai sensi dell\u2019art. 2497 del Codice Civile continua a essere la controllante di ultima istanza Assicurazioni Generali S.p.A. Per tale motivo, \u00e8 a quest\u2019ultima che ci si riferisce di seguito quando si indica la \u201ccontrollante\u201d di Banca Generali, come previsto dallo IAS 24.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 bancaria, tali attivit\u00e0 sono costituite da rapporti di conto corrente, custodia e amministrazione titoli e intermediazione mobiliare, incasso di portafoglio commerciale.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione e sollecitazione del risparmio sono state stipulate varie convenzioni per l\u2019attivit\u00e0 di col-locamento dei prodotti di risparmio gestito, assicurativo e di prodotti e servizi bancari, tramite la rete di Consulenti Finanziari.
In misura minore, vengono anche svolte attivit\u00e0 di consulenza e di gestione di patrimoni con riferimento alle attivit\u00e0 sottostanti a prodotti assicurativi collocati dalle compagnie del Gruppo assicurativo.
L\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca si avvale, infine, di rapporti di outsourcing informatico e amministrativo, di assicurazione, loca-zione e altre attivit\u00e0 minori con societ\u00e0 del gruppo Generali.
I rapporti con parti correlate esterne al Gruppo Generali sono invece sostanzialmente limitati a operazioni di raccolta, sia diretta sia indiretta, e di finanziamento nei confronti dei Key manager (e dei relativi familiari) della Banca e della controllante, condotte a condizioni di mercato. Gli investimenti diretti di Banca Generali in attivit\u00e0 su cui tali soggetti esercitano influenza notevole o controllo sono invece del tutto residuali.
2.1 Operazioni di natura non ordinaria e non ricorrente
Operazioni inusuali, atipiche o straordinarie
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono rinvenibili operazioni atipiche e/o inusuali; operazioni della specie non sono state effettuate neppure con soggetti diversi dalle parti correlate quali soggetti infragruppo o terzi.
Per operazioni atipiche e/o inusuali \u2013 giuste Comunicazioni Consob n. 98015375 del 27 febbraio 1998 e n. 1025564 del 6 aprile 2001 \u2013 si intendono tutte quelle operazioni che per significativit\u00e0/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione (anche in relazione alla gestione ordinaria), modalit\u00e0 di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica di accadimento (prossi-mit\u00e0 alla chiusura del periodo), possono dar luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza dell\u2019informazione in bilancio, al conflitto di interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Operazioni di maggiore rilevanza
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state effettuate dal Gruppo Bancario operazioni qualificabili di \u201cmaggiore rilevanza\u201d.
Altre operazioni rilevanti
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state deliberate alcune operazioni qualificabili come di \u201cminor rilevanza\u201d sottoposte al parere preventivo non vincolante del Comitato Controllo e Rischi per le quali si rinvia allo specifico capitolo della Relazione sulla Ge-stione.
2.2 Operazioni di natura ordinaria o ricorrente
Gli sviluppi dell\u2019ordinaria operativit\u00e0 con parti correlate nel corso del 2022 vengono presentati nei paragrafi che seguono.
I rapporti con il Gruppo Assicurazioni Generali
Dati di Stato patrimoniale
(migliaia di euro)
Controllate
e Collegate
Gr. assicurativo
Societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole
31.12.2022
31.12.2021
inc. % 2022
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
1.031
-
1.031
1.151
0,2%
c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.031
-
1.031
1.151
0,2%
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
246
-
246
246
-
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato:
26.036
447
26.483
26.969
0,2%
b)\tcrediti verso clientela
26.036
447
26.483
26.969
0,2%
Partecipazioni
-
3.082
3.082
2.048
99,7%
Attivit\u00e0 materiali e immateriali
69.876
-
69.876
74.369
23,7%
Attivit\u00e0 fiscali (consolidato fiscale AG)
-
-
-
7.908
-
Altre attivit\u00e0
732
-
732
669
-
Totale attivit\u00e0
97.921
3.529
101.450
113.360
0,6%
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato:
376.668
6.176
382.844
582.861
2,5%
b)\tdebiti verso clientela
376.668
6.176
382.844
582.861
2,6%
Passivit\u00e0 fiscali (consolidato fiscale AG)
22.338
-
22.338
-
50,1%
Altre passivit\u00e0
3.673
-
3.673
3.781
1,3%
Strumenti di capitale
50.000
-
50.000
50.000
100,0%
Totale passivit\u00e0
452.679
6.176
458.855
636.642
2,7%
Garanzie rilasciate
2.091
-
2.091
2.142
2,9%
L\u2019esposizione complessiva nei confronti della controllante Assicurazioni Generali, delle societ\u00e0 sottoposte al controllo di quest\u2019ultima, compresa la controllante diretta Generali Italia S.p.A., e delle societ\u00e0 collegate, ammonta a 97,9 milioni di euro, a fronte dei 110,2 milioni di euro rilevati alla fine del 2021, pari allo 0,6% del totale dell\u2019attivo di bilancio del Gruppo Banca Generali.
Fra le immobilizzazioni materiali \u00e8 rilevato il valore netto del ROU per 69,9 milioni di euro (relativo principalmente ai canoni di locazione degli immobili delle sedi direzionali di Milano e Trieste e degli immobili della rete commerciale) a seguito dell\u2019introdu-zione dal 1\u00b0 gennaio 2019 del IFRS 16.
La posizione debitoria complessiva raggiunge, invece, un livello di 452,7 milioni di euro, attestandosi al 2,6% del passivo, con un decremento di 173,7 milioni di euro (-27,7%) rispetto alla fine dell\u2019esercizio precedente.
A seguito dell\u2019introduzione dal 1 gennaio 2019 del IFRS 16 i debiti verso la clientela comprendono per l\u2019importo di 73,6 milioni di euro, la rilevazione delle lease liabilities.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivo, le\u00a0attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al FV (OCI FV)\u00a0verso la controllante si riferiscono ad azioni di Assicurazioni Generali detenute nel corrispondente portafoglio di Banca Generali. Nell\u2019ambito del portafoglio attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS), l\u2019investimento partecipativo nei con-fronti delle consociate del gruppo assicurativo Generali si riferisce alla quota della societ\u00e0 consortile del gruppo GBS (Generali Business Solutions).
La voce Partecipazioni verso societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole\u00a0include la partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A., acquisita in data 31 ottobre 2019 per una quota del 19,9% del capitale sociale di tale societ\u00e0, e quella nella societ\u00e0 Nextam Sim S.p.A., per la quale in data 20 gennaio 2022 \u00e8 stata perfezionata, dopo aver ottenuto la preventiva autoriz-zazione da parte della Banca d\u2019Italia, la cessione di una quota dell\u201980,1% del capitale sociale della stessa a una nuova compagine sociale guidata dal principale Key manager del Gruppo Nextam.
La partecipazione residua, pari al 19,9%, \u00e8 stata rilevata per un ammontare di 0,5 milioni di euro e in virt\u00f9 dei rapporti intercor-renti fra le due societ\u00e0, classificata fra le partecipazioni in societ\u00e0 collegate.
Il valore della partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A. ammonta, al 31 dicembre 2022, a 2,6 milioni di euro.
Relativamente alla partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A., la quota di perdita di competenza di Banca Generali al 31.12.2022 \u00e8 pari a circa 231 migliaia di euro, mentre per la partecipazione in Nextam Sim S.p.A. \u00e8 pari a 1 migliaio di euro.
Le esposizioni verso societ\u00e0 del gruppo Generali classificate fra i crediti verso clientela\u00a0ammontano invece a 26,0 milioni di euro e si riferiscono alle seguenti operazioni:
societ\u00e0
Tipologia rapporto
Tipologia operazione
31.12.2022
31.12.2021
ammontare
proventi
ammontare
proventi
Genertellife
Controllate Gruppo\u00a0AG
Crediti di funzionamento
22.051
-
-22.182
-
Altre societ\u00e0 Gruppo Generali
Controllate Gruppo\u00a0AG
Crediti di funzionamento
3.319
-
-2.832
-
Altre societ\u00e0 Gruppo Generali
Controllate Gruppo\u00a0AG
Prestiti a m/l termine
659
17
-801
18
Altre esposizioni vs societ\u00e0 Gruppo
Controllate Gruppo\u00a0AG
Esposizioni temporanee in c/c
7
207
-16
1.166
\u00a0
\u00a0
\u00a0
26.036
-224
-25.831
1.184
I crediti di funzionamento\u00a0sono costituiti da partite transitorie per provvigioni maturate nell\u2019ultimo trimestre in relazione all\u2019at-tivit\u00e0 di distribuzione di prodotti assicurativi e finanziari di societ\u00e0 del gruppo.
I debiti verso clientela,\u00a0rinvenienti da parti correlate del gruppo Generali, raggiungono a fine esercizio un livello di 376,7 milioni di euro a fronte dei 572,6 milioni di euro dello scorso esercizio e includono debiti per conti correnti verso la controllante Assicu-razioni Generali S.p.A. per 74,7 milioni di euro, verso Generali Italia S.p.A. per 45,5 milioni di euro e debiti per lease liabilities a fronte dei contratti di locazione degli uffici direzionali e della rete commerciale per 73,6 milioni di euro.
I debiti verso la controllante classificati nelle passivit\u00e0 fiscali\u00a0sono costituiti dall\u2019eccedenza netta a debito di Banca Generali S.p.A. di versamenti in acconto, ritenute e crediti d\u2019imposta rispetto alla stima dell\u2019imposta IRES dovuta alla fine dell\u2019esercizio 2022.
Si segnala, inoltre, che in data 23 dicembre 2019 Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual, che \u00e8 riclassificato in base allo IAS 32 nella voce Strumenti di capitale\u00a0e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente Normativa in materia di capitale regolamentare per essere compu-tato come strumenti Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente. L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due Compagnie assicurative tedesche del Gruppo Generali. I Titoli sono perpetui e richiamabili, a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione pagando, previa autorizzazione dell\u2019autorit\u00e0 di vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente, una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo. In data 23.06.2022 e in data 23.12.2022 sono stati effettuati i pagamenti per un importo di 1.125 migliaia di euro cadauno, successivi ai pagamenti gi\u00e0 avvenuti nel corso del 2021.
Sono stati infine concessi crediti di firma a societ\u00e0 del gruppo Generali per 2,1 milioni di euro, di cui 0,8 milioni nei confronti di Assicurazioni Generali S.p.A.
Dati di conto economico
Al 31 dicembre 2022 le componenti economiche complessivamente rilevate in bilancio in relazione a operazioni poste in essere con societ\u00e0 del gruppo Generali ammontano a 250,8 milioni di euro, pari al 66,6% dell\u2019utile operativo ante imposte.
(migliaia di euro)
Controllate e Collegate
Gr. assicurativo
Societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole
2022
2021
inc. % 2022
Interessi attivi
224
37
261
1.193
0,2%
Interessi passivi
-1.690
-11
-1.701
-1.691
7,6%
Interessi netti
-1.466
26
-1.440
-498
-1,0%
Commissioni attive
274.063
2.099
276.162
280.669
28,8%
Commissioni passive
-1.070
-
-1.070
-1.882
0,2%
Commissioni nette
272.993
2.099
275.092
278.787
56,1%
Dividendi
66
-
66
91
5,8%
Ricavi operativi
271.593
2.125
273.718
278.380
42,1%
Spese personale
333
69
402
449
-0,4%
Spese amministrative
-13.804
-
-13.804
-11.947
6,3%
Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali
-7.368
-
-7.368
-7.014
20,1%
Altri proventi gestione netti
79
-480
-401
104
-0,4%
Costi operativi netti
-20.760
-411
-21.171
-18.408
7,7%
Risultato operativo
250.833
1.714
252.547
259.972
67,0%
Utili (perdite) da cessioni investimenti e partecipazioni
-
-103
-103
-
96,3%
Utile operativo
250.833
1.611
252.444
259.972
78,3%
Utile d\u2019esercizio
250.833
1.611
252.444
259.972
118,5%
Utile d\u2019esercizio di pertinenza di Capogruppo
250.833
1.611
252.444
259.972
118,5%
Il margine di interesse\u00a0verso societ\u00e0 del gruppo assicurativo \u00e8 complessivamente negativo e si attesta a 1,5 milioni di euro.
Gli interessi attivi includono, convenzionalmente, anche gli interessi passivi negativi applicati sui depositi delle societ\u00e0 del gruppo Generali per buona parte dell\u2019esercizio 2022.
Gli interessi passivi ammontano a 1,7 milioni di euro, pari al 7,6% del totale della voce rilevata a conto economico e si riferiscono principalmente agli interessi maturati sulla lease liabilities IFRS 16.
Le commissioni attive\u00a0retrocesse da societ\u00e0 del Gruppo assicurativo ammontano a 274,1 milioni di euro, pari al 28,5% dell\u2019aggre-gato di bilancio, e presentano la seguente composizione:
Controllate e Collegate Gr. assicurativo
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2022
Controllate e Collegate Gr. assicurativo
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2021
variazione
assoluta
%
Commissioni di collocamento OICR
\u00a04.868
\u00a0-
\u00a04.868
3.160
\u00a0-
\u00a03.160
1.708
54,1%
Distribuzione prodotti assicurativi
\u00a0261.372
\u00a0-
\u00a0261.372
266.309
\u00a0-
\u00a0266.309
-4.937
-1,9%
Distribuzione gestioni patrimoniali
\u00a01.135
\u00a0-
\u00a01.135
1.036
\u00a0-
\u00a01.036
99
9,6%
Commissioni di consulenza
\u00a06.595
\u00a0-
\u00a06.595
7.173
\u00a0-
\u00a07.173
-578
-8,1%
Altre commissioni bancarie
\u00a093
\u00a02.099
\u00a02.192
225
\u00a02.766
\u00a02.991
-799
-26,7%
Totale
274.063
2.099
276.162
277.903
2.766
280.669
-4.507
-1,6%
La componente pi\u00f9 rilevante \u00e8 costituita dalle commissioni relative alla distribuzione di prodotti assicurativi\u00a0retrocesse da Genertellife, che raggiungono un livello di 261,4 milioni di euro, in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell\u2019esercizio prece-dente dell\u20191,9%.
Le commissioni da collocamento di quote di OICR del gruppo assicurativo si riferiscono in massima parte ai proventi derivanti dalla distribuzione dei fondi GI Focus, promossi da Generali Investments Europe SGR.
Banca Generali, inoltre, presta attivit\u00e0 di consulenza o gestisce direttamente tramite gestioni di portafoglio una quota delle atti-vit\u00e0 sottostanti ai prodotti assicurativi del gruppo.\u00a0
In relazione a tale attivit\u00e0, nel corso del 2022, sono maturate commissioni attive di consulenza per 6,6 milioni di euro verso Alle-anza Assicurazioni S.p.A. e Generali Italia S.p.A.
Le altre commissioni bancarie, invece, si riferiscono sia all\u2019attivit\u00e0 di incasso SDD per conto di societ\u00e0 del gruppo sia alle spese di tenuta conti correnti.
Si segnala inoltre, per evidenza, che Banca Generali presta servizi di negoziazione e raccolta ordini a favore degli OICR italiani ed esteri, amministrati dalle societ\u00e0 di gestione del Gruppo bancario e assicurativo. Tali commissioni vengono di regola addebitate direttamente al patrimonio degli OICR che si configurano come entit\u00e0 non rientranti nel perimetro dello IAS 24.
I wrapper assicurativi emessi da compagnie del gruppo Assicurativo (BG Stile Libero, Valore futuro), investono inoltre una quota delle riserve a copertura delle obbligazioni nei confronti degli assicurati in quote degli OICR gestiti dalla management company del Gruppo bancario (BGFML), per le quali la stessa percepisce le relative commissioni di gestione.
La Banca percepisce altres\u00ec direttamente dalla clientela, tramite la banca corrispondente, le commissioni di sottoscrizione rela-tive alle Sicav promosse dal gruppo (Lux IM Sicav, BG Selection Sicav, Generali Investments Sicav).
I costi operativi netti\u00a0rilevati dal Gruppo Banca Generali in relazione a operazioni con parti correlate del Gruppo Generali ammontano a 20,7 milioni di euro, pari al 7,6% del totale dell\u2019aggregato, e si riferiscono ai servizi assicurativi, di locazione, ammi-nistrativi e informatici in outsourcing.
Gruppo Generali
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2022
Gruppo Generali
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2021
variazione
assoluta
%
Servizi assicurativi
2.948
-
2.948
2.636
-
2.636
312
11,8%
Servizi immobiliari
401
-
401
588
-
588
-187
-31,8%
Servizi amministrativi, informatici e logistica
10.376
480
10.856
8.650
-31
8.619
2.237
26,0%
Servizi del personale (staff)
-333
-69
-402
-408
-41
-449
47
-10,5%
Ammortamento ROU IFRS 16
7.368
-
7.368
7.014
-
7.014
354
5,0%
Totale spese amministrative
20.760
411
21.171
18.480
-72
18.408
2.763
15,0%
I servizi immobiliari, a seguito dell\u2019introduzione dell\u2019IFRS 16, si riferiscono esclusivamente alle spese accessorie alle locazioni e ai noleggi di autovetture e ATM (ex spese condominiali, IVA, spese accessorie varie).
Le spese amministrative sostenute nei confronti di Generali Italia S.p.A. ammontano a 2,8 milioni di euro e si riferiscono princi-palmente a servizi assicurativi.
Gli oneri di natura informatica, amministrativa e logistica si riferiscono in massima parte ai servizi prestati da Generali Business Solutions S.r.l. (GBS) sulla base dei contratti di outsourcing in essere.
\u00a0
Le rettifiche di valore delle immobilizzazioni materiali per 7,4 milioni di euro si riferiscono all\u2019ammortamento del right of use IFRS 16.
I rapporti con altre parti correlate
Le esposizioni nei confronti dei Key manager\u00a0della Banca e della controllante Assicurazioni Generali si riferiscono essenzial-mente a operazioni di mutuo ipotecario residenziale effettuate alle medesime condizioni applicate agli altri dirigenti del Gruppo bancario e assicurativo.
I debiti verso i medesimi soggetti sono costituiti dai saldi dei conti correnti di corrispondenza intrattenuti dagli stessi con Banca Generali e sono regolati in base alle condizioni previste per i dipendenti del Gruppo bancario e assicurativo.
(migliaia di euro)
Dirigenti con Responsabilit\u00e0
Strategiche
Crediti verso clientela
10.359
Debiti verso clientela
15.588
Altre passivit\u00e0
32
Interessi attivi
66
Interessi passivi
-30
Commissioni attive
4
Garanzie rilasciate
45
Attivit\u00e0 di direzione e coordinamento
Ai sensi dell\u2019art. 2497-bis\u00a0del Codice Civile, Banca Generali \u00e8 assoggettata all\u2019attivit\u00e0 di \u201cdirezione e coordinamento\u201d di Assicura-zioni Generali S.p.A.
Principali dati del bilancio 2021 di Assicurazioni Generali
I dati essenziali della controllante Assicurazioni Generali S.p.A. esposti nel prospetto riepilogativo sono stati estratti dal relativo Bilancio d\u2019esercizio al 31 dicembre 2021 che, corredato dalla relazione della societ\u00e0 di revisione, \u00e8 disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla Legge. Pertanto, tali dati essenziali della controllante non sono ricompresi nelle attivit\u00e0 di revisione contabile svolte dalla societ\u00e0 di revisione da noi incaricata.
(milioni di euro)
2021\u00a0
Utile netto
1.846,9
Dividendo complessivo
1.691,0
Incremento
-26,95%
Premi netti complessivi
1.999,0
Premi lordi complessivi
3.596,9
Premi lordi complessivi lavoro diretto
768,0
Incremento a termini omogenei (a)
Premi lordi complessivi lavoro indiretto
2.828,9
Incremento a termini omogenei (a)
Costi di produzione e di amministrazione
353,9
Expense ratio (b)
17,70%
Ramo Vita
Premi netti ramo vita
1.100,5
Premi lordi ramo vita
1.560,0
Incremento a termini omogenei (a)
Premi lordi ramo vita lavoro diretto
198,0
Incremento a termini omogenei (a)
Premi lordi ramo vita lavoro indiretto
1.362,0
Incremento a termini omogenei (a)
Costi di produzione e di amministrazione ramo vita
186,4
Expense ratio (b)
16,90%
Ramo Danni
Premi netti rami danni
898,5
Premi lordi rami danni
2.036,9
Incremento a termini omogenei (a)
Premi lordi rami danni lavoro diretto
570,0
Incremento a termini omogenei (a)
Premi lordi rami danni lavoro indiretto
1.466,9
Incremento a termini omogenei (a)
Costi di produzione e di amministrazione rami danni
167,5
Expense ratio (b)
18,60%
Loss ratio (c)
71,6%
Combined ratio (d)
90,3%
Risultato dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria corrente
2.742,0
Riserve tecniche
7.577,7
Riserve tecniche ramo vita
4.458,3
Riserve tecniche ramo danni
3.119,4
Investimenti
44.907,6
Capitale e riserve
16.074,2
(a)\tA parit\u00e0 di cambi.
(b)\tRapporto spese di gestione su premi complessivi.
(c)\tRapporto sinistri di competenza su premi di competenza.
(d)\tSomma di (b) e (c).
Aspetti procedurali
In conformit\u00e0 alle previsioni di cui all\u2019art. 2391-bis\u00a0Cod. Civ., al Regolamento della Consob recante disposizioni in materia di ope-razioni con parti correlate21\u00a0e alle disposizioni contenute nella Parte III, Capitolo 11 della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, come successivamente modificata, il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali ha approvato la \u201cProcedura in materia di Opera-zioni con Parti Correlate e Soggetti Collegati\u201d, entrata in vigore il 1\u00b0 gennaio 2011 e da ultimo aggiornata in data 22 giugno 2021 con decorrenza dal 1\u00b0 luglio 2021, la quale si propone di dare attuazione alle discipline Consob e Banca d\u2019Italia introducendo, per tutte le Societ\u00e0 del Gruppo Bancario, regole sull\u2019operativit\u00e0 con parti correlate e soggetti collegati che regolamentano le relative modalit\u00e0 istruttorie, le competenze deliberative, di rendicontazione e di informativa.
L\u2019appartenenza di Banca Generali al Gruppo Generali, inoltre, ha determinato la necessit\u00e0 di identificare eventuali operazioni con parti correlate della Controllante Assicurazioni Generali e di gestirle in conformit\u00e0 alle previsioni delle procedure adottate da Assicurazioni Generali stessa che, in determinate situazioni, prevedono, ove necessario, il preventivo vaglio da parte della Capogruppo.
Il perimetro delle parti correlate
Sulla base di quanto previsto dal Regolamento Consob, dalle Disposizioni emanate dall\u2019Organo di Vigilanza e dalla Procedura, sono considerate parti correlate di Banca Generali:
le societ\u00e0 controllate del Gruppo bancario;
la controllante ultima Assicurazioni Generali S.p.A., le societ\u00e0 controllate da questa (societ\u00e0 sottoposte a comune controllo), compresa la controllante diretta Generali Italia S.p.A., nonch\u00e9 i fondi pensione costituiti a favore dei dipendenti delle societ\u00e0 del Gruppo Generali;
i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Banca e della controllante Assicurazioni Generali (Key manager), gli stretti fami-liari degli stessi e le relative societ\u00e0 partecipate rilevanti (entit\u00e0 nelle quali uno di tali soggetti esercita il controllo, il controllo congiunto o l\u2019influenza notevole o detiene, direttamente o indirettamente, una quota significativa, comunque non inferiore al 20%, dei diritti di voto).
In base allo IAS 24, nella versione rivista entrata in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2011, sono altres\u00ec considerate parti correlate le societ\u00e0 collegate del Gruppo bancario e del Gruppo assicurativo Generali.
Per quanto concerne in particolare i Key manager, sono stati qualificati come tali:
gli Amministratori e i componenti del Collegio sindacale delle societ\u00e0 del Gruppo bancario;
i manager rientranti nell\u2019\u201cAlta Direzione\u201d, come individuati nelle Politiche di remunerazione del Gruppo bancario22, ovvero l\u2019Amministratore Delegato/Direttore Generale e i due Vicedirettori Generali23;
gli esponenti della controllante Assicurazioni Generali S.p.A. individuati come Dirigenti con Responsabilit\u00e0 strategiche nell\u2019ambito della analoga procedura in materia di operazioni con le parti correlate adottata dal Gruppo Assicurativo.
Le soglie di rilevanza delle operazioni con Parti correlate
La Procedura stabilisce specifiche disposizioni in materia di competenza decisionale, obbligo di motivazione e documentazione da predisporre a seconda della diversa tipologia di operazione.
In particolare:
le operazioni di maggiore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni che superano la soglia del 5% di almeno uno degli indici di rile-vanza del controvalore dell\u2019operazione o dell\u2019attivo previsti dalla delibera Consob n. 17221, ridotta al 2,5% per le operazioni poste in essere con la societ\u00e0 controllante quotata o con soggetti a quest\u2019ultima correlati che risultino a loro volta correlati alla Societ\u00e0 \u2013 sono riservate alla competenza del Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole vincolante del Comitato per il controllo interno.
le operazioni di minore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni con parti correlate di importo compreso fra quelle di importo esi-guo e quelle di maggiore rilevanza \u2013 sono deliberate in conformit\u00e0 a quanto previsto dal sistema di deleghe di poteri vigente pro-tempore, previo parere non vincolante del Comitato per il controllo interno. Esse devono essere istruite in maniera da illustrare in modo approfondito e documentato le ragioni dell\u2019operazione nonch\u00e9 la convenienza e la correttezza sostanziale delle sue condizioni.
le operazioni di importo esiguo, il cui valore determinato ai sensi delle Disposizioni Banca d\u2019Italia non pu\u00f2 eccedere la soglia di 250.000 euro per le banche con Fondi propri inferiori a 1 milione di euro, sono escluse dall\u2019applicazione della disciplina deliberativa e di trasparenza informativa.
21\u00a0Adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato.
22\u00a0Politiche in materia di Remunerazione e Incentivazione del Gruppo Bancario approvate dall\u2019Assemblea dei Soci del 22 aprile 2021.
23\u00a0Amministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttore Generale Wealth Management Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commer-ciali, Canali Alternativi e di supporto.
Oltre alle operazioni di importo esiguo, in conformit\u00e0 al regolamento Consob, sono previste ulteriori fattispecie a cui non si appli-cano le particolari procedure deliberative:
i piani di compensi basati su strumenti finanziari\u00a0approvati dall\u2019Assemblea ai sensi dell\u2019art. 114-bis\u00a0del TUF e le relative operazioni esecutive;
le\u00a0deliberazioni in materia di remunerazione degli amministratori\u00a0investiti di particolari cariche diverse da quelle de-terminate in via complessiva ai sensi dell\u2019art. 2389 terzo comma Cod. Civ., e le deliberazioni in materia di remunerazione dei Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche, a condizione che la Societ\u00e0 abbia adottato una politica di remunerazione con determinate caratteristiche;
le operazioni ordinarie\u00a0rientranti nell\u2019ambito dell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa e della connessa attivit\u00e0 finanzia-ria e concluse a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard. Ai sensi delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia, tuttavia, vanno considerate come non ordinarie tutte le operazioni che superano comunque la soglia di maggiore rilevanza, anche se concluse a condizioni di mercato o standard;
le operazioni con o tra Societ\u00e0 Controllate e Societ\u00e0 Collegate, subordinatamente al fatto che nelle Societ\u00e0 Controllate o Collegate controparti dell\u2019operazione non siano presenti interessi significativi di altre parti correlate della Societ\u00e0.
Sulla base dell\u2019indice costituito dai Fondi propri consolidati, attualmente la soglia delle operazioni di maggior rilevanza si attesta a circa 38,1 milioni di euro, ridotti a 19 milioni\u00a0di euro\u00a0per le operazioni con la controllante Assicurazioni Generali e le entit\u00e0 correlate a quest\u2019ultima.
Le disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia introducono, inoltre, limiti prudenziali parametrati alla consistenza dei Fondi propri in relazione all\u2019assunzione di attivit\u00e0 di rischio nei confronti dei Soggetti Collegati. I limiti sono differenziati in funzione delle diverse tipologie di Soggetti Collegati, in modo proporzionato all\u2019intensit\u00e0 delle relazioni e alla rilevanza dei conseguenti rischi per la sana e prudente gestione. In considerazione dei maggiori rischi inerenti ai conflitti di interesse nelle relazioni banca-in-dustria, sono previsti limiti pi\u00f9 stringenti per le attivit\u00e0 di rischio nei confronti di soggetti qualificabili come parti correlate non finanziarie. Per quanto riguarda i soggetti collegati al gruppo Generali il limite \u00e8 fissato su base consolidata al 7,5 per cento\u00a0dei Fondi propri consolidati.
Nel rispetto dei limiti consolidati, Banca Generali pu\u00f2 assumere attivit\u00e0 di rischio nei confronti di un medesimo insieme di sog-getti collegati entro il limite del 20 per cento\u00a0dei Fondi propri individuali.
1. Informazioni sui compensi degli amministratori e dei dirigenti
In base a quanto previsto dallo IAS 24, nella tabella che segue sono indicati i compensi complessivamente imputati per compe-tenza al conto economico, ripartiti per tipologia di soggetto e natura.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Amministratori
Sindaci
Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica
Totale
Benefici a breve termine (retribuzioni correnti e oneri sociali) (1)
1.409
240
1.936
3.585
3.574
11
Benefici successivi al rapporto di lavoro (2)
-
-
295
295
274
21
Altri benefici a lungo termine (3)
-
-
277
277
315
-38
Indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro
-
-
-
-
-
-
Pagamenti basati su azioni (4)
-
-
1.276
1.276
1.516
-240
Totale
1.409
240
3.784
5.433
5.679
-246
Totale 31.12.2021
1.236
309
4.134
5.679
-
-
(1)\tInclude retribuzioni correnti e relativi oneri sociali a carico dell\u2019azienda e la quota di retribuzione variabile a breve termine.
(2)\tInclude la contribuzione aziendale ai fondi pensione e l\u2019accantonamento al TFR nelle misure previste dalla legge e dai regolamenti aziendali.
(3)\tInclude la quota del 40% del bonus con gate di accesso.
(4)\tInclude il costo stimato per i pagamenti basati su azioni, determinato in base ai criteri dell\u2019IFRS 2 e imputato in bilancio.
Tale tabella riporta gli oneri complessivamente rilevati nel conto economico del Bilancio consolidato sulla base dell\u2019applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS. Include, pertanto, anche gli oneri sociali a carico dell\u2019azienda, l\u2019accantonamento TFR, gli oneri per piani di pagamento basati su azioni, determinati ai sensi dell\u2019IFRS 2, nonch\u00e9 la stima delle retribuzioni variabili di competenza dell\u2019esercizio, determinate in base alle previsioni della Politica sulle Remunerazioni e incentivazioni del Personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario.
Si precisa, inoltre, che gli importi sono al netto dei compensi reversibili relativi ad attivit\u00e0 svolte presso altre societ\u00e0.
La voce \u201caltri benefici a lungo termine\u201d, in particolare, include la stima della quota della retribuzione variabile dell\u2019esercizio, la cui erogazione, in ottemperanza alla summenzionata Politica sulle Remunerazioni, viene differita negli esercizi successivi e subordi-nata al superamento di specifici gate di accesso.
La voce relativa ai benefici a breve termine include, invece, oltre alla retribuzione fissa, la quota della retribuzione variabile ma-turata nell\u2019esercizio ed erogabile nell\u2019esercizio successivo.
Per dettagliate informazioni sulle Politiche di remunerazione, si rinvia pertanto allo specifico documento sulle Politiche di remu-nerazione istituito dalla Delibera Consob n. 18049 del 23.12.2011.
Una quota pari al 25% della retribuzione variabile, sia corrente che differita viene erogata in azioni Banca Generali.
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
La voce pagamenti basati su azioni, pertanto, include gli oneri IFRS 2 di competenza dell\u2019esercizio relativi:
ai tre piani LTI basati su azioni Banca Generali S.p.A, per un ammontare di 1,0 milioni di euro;
ai pagamenti basati su azioni previsti dalla Politica sulle Remunerazioni, per 0,3 milioni di euro.
\u00a0
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
2. Informazioni sulle operazioni con parti correlate
Nell\u2019ambito della propria ordinaria operativit\u00e0, Banca Generali intrattiene numerosi rapporti di natura finanziaria e commerciale con le \u201cparti correlate\u201d rientranti nel perimetro del Gruppo Generali.
Banca Generali \u00e8 controllata direttamente da Generali Italia S.p.A., societ\u00e0 a cui fanno capo le attivit\u00e0 svolte dal Gruppo assicu-rativo nel country Italia. Tuttavia, la societ\u00e0 che esercita attivit\u00e0 di direzione e coordinamento ai sensi dell\u2019art. 2497 del Codice Civile continua a essere la controllante di ultima istanza Assicurazioni Generali S.p.A. Per tale motivo, \u00e8 a quest\u2019ultima che ci si riferisce di seguito quando si indica la \u201ccontrollante\u201d di Banca Generali, come previsto dallo IAS 24.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 bancaria, tali attivit\u00e0 sono costituite da rapporti di conto corrente, custodia e amministrazione titoli e intermediazione mobiliare, incasso di portafoglio commerciale.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione e sollecitazione del risparmio sono state stipulate varie convenzioni per l\u2019attivit\u00e0 di col-locamento dei prodotti di risparmio gestito, assicurativo e di prodotti e servizi bancari, tramite la rete di Consulenti Finanziari.
In misura minore, vengono anche svolte attivit\u00e0 di consulenza e di gestione di patrimoni con riferimento alle attivit\u00e0 sottostanti a prodotti assicurativi collocati dalle compagnie del Gruppo assicurativo.
L\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca si avvale, infine, di rapporti di outsourcing informatico e amministrativo, di assicurazione, loca-zione e altre attivit\u00e0 minori con societ\u00e0 del gruppo Generali.
I rapporti con parti correlate esterne al Gruppo Generali sono invece sostanzialmente limitati a operazioni di raccolta, sia diretta sia indiretta, e di finanziamento nei confronti dei Key manager (e dei relativi familiari) della Banca e della controllante, condotte a condizioni di mercato. Gli investimenti diretti di Banca Generali in attivit\u00e0 su cui tali soggetti esercitano influenza notevole o controllo sono invece del tutto residuali.
2.1 Operazioni di natura non ordinaria e non ricorrente
Operazioni inusuali, atipiche o straordinarie
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono rinvenibili operazioni atipiche e/o inusuali; operazioni della specie non sono state effettuate neppure con soggetti diversi dalle parti correlate quali soggetti infragruppo o terzi.
Per operazioni atipiche e/o inusuali \u2013 giuste Comunicazioni Consob n. 98015375 del 27 febbraio 1998 e n. 1025564 del 6 aprile 2001 \u2013 si intendono tutte quelle operazioni che per significativit\u00e0/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione (anche in relazione alla gestione ordinaria), modalit\u00e0 di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica di accadimento (prossi-mit\u00e0 alla chiusura del periodo), possono dar luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza dell\u2019informazione in bilancio, al conflitto di interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Operazioni di maggiore rilevanza
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state effettuate dal Gruppo Bancario operazioni qualificabili di \u201cmaggiore rilevanza\u201d.
Altre operazioni rilevanti
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state deliberate alcune operazioni qualificabili come di \u201cminor rilevanza\u201d sottoposte al parere preventivo non vincolante del Comitato Controllo e Rischi per le quali si rinvia allo specifico capitolo della Relazione sulla Ge-stione.
2.2 Operazioni di natura ordinaria o ricorrente
Gli sviluppi dell\u2019ordinaria operativit\u00e0 con parti correlate nel corso del 2022 vengono presentati nei paragrafi che seguono.
I rapporti con il Gruppo Assicurazioni Generali
Dati di Stato patrimoniale
(migliaia di euro)
Controllate
e Collegate
Gr. assicurativo
Societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole
31.12.2022
31.12.2021
inc. % 2022
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
1.031
-
1.031
1.151
0,2%
c)\taltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1.031
-
1.031
1.151
0,2%
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
246
-
246
246
-
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato:
26.036
447
26.483
26.969
0,2%
b)\tcrediti verso clientela
26.036
447
26.483
26.969
0,2%
Partecipazioni
-
3.082
3.082
2.048
99,7%
Attivit\u00e0 materiali e immateriali
69.876
-
69.876
74.369
23,7%
Attivit\u00e0 fiscali (consolidato fiscale AG)
-
-
-
7.908
-
Altre attivit\u00e0
732
-
732
669
-
Totale attivit\u00e0
97.921
3.529
101.450
113.360
0,6%
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato:
376.668
6.176
382.844
582.861
2,5%
b)\tdebiti verso clientela
376.668
6.176
382.844
582.861
2,6%
Passivit\u00e0 fiscali (consolidato fiscale AG)
22.338
-
22.338
-
50,1%
Altre passivit\u00e0
3.673
-
3.673
3.781
1,3%
Strumenti di capitale
50.000
-
50.000
50.000
100,0%
Totale passivit\u00e0
452.679
6.176
458.855
636.642
2,7%
Garanzie rilasciate
2.091
-
2.091
2.142
2,9%
L\u2019esposizione complessiva nei confronti della controllante Assicurazioni Generali, delle societ\u00e0 sottoposte al controllo di quest\u2019ultima, compresa la controllante diretta Generali Italia S.p.A., e delle societ\u00e0 collegate, ammonta a 97,9 milioni di euro, a fronte dei 110,2 milioni di euro rilevati alla fine del 2021, pari allo 0,6% del totale dell\u2019attivo di bilancio del Gruppo Banca Generali.
Fra le immobilizzazioni materiali \u00e8 rilevato il valore netto del ROU per 69,9 milioni di euro (relativo principalmente ai canoni di locazione degli immobili delle sedi direzionali di Milano e Trieste e degli immobili della rete commerciale) a seguito dell\u2019introdu-zione dal 1\u00b0 gennaio 2019 del IFRS 16.
La posizione debitoria complessiva raggiunge, invece, un livello di 452,7 milioni di euro, attestandosi al 2,6% del passivo, con un decremento di 173,7 milioni di euro (-27,7%) rispetto alla fine dell\u2019esercizio precedente.
A seguito dell\u2019introduzione dal 1 gennaio 2019 del IFRS 16 i debiti verso la clientela comprendono per l\u2019importo di 73,6 milioni di euro, la rilevazione delle lease liabilities.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivo, le\u00a0attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al FV (OCI FV)\u00a0verso la controllante si riferiscono ad azioni di Assicurazioni Generali detenute nel corrispondente portafoglio di Banca Generali. Nell\u2019ambito del portafoglio attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS), l\u2019investimento partecipativo nei con-fronti delle consociate del gruppo assicurativo Generali si riferisce alla quota della societ\u00e0 consortile del gruppo GBS (Generali Business Solutions).
La voce Partecipazioni verso societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole\u00a0include la partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A., acquisita in data 31 ottobre 2019 per una quota del 19,9% del capitale sociale di tale societ\u00e0, e quella nella societ\u00e0 Nextam Sim S.p.A., per la quale in data 20 gennaio 2022 \u00e8 stata perfezionata, dopo aver ottenuto la preventiva autoriz-zazione da parte della Banca d\u2019Italia, la cessione di una quota dell\u201980,1% del capitale sociale della stessa a una nuova compagine sociale guidata dal principale Key manager del Gruppo Nextam.
La partecipazione residua, pari al 19,9%, \u00e8 stata rilevata per un ammontare di 0,5 milioni di euro e in virt\u00f9 dei rapporti intercor-renti fra le due societ\u00e0, classificata fra le partecipazioni in societ\u00e0 collegate.
Il valore della partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A. ammonta, al 31 dicembre 2022, a 2,6 milioni di euro.
Relativamente alla partecipazione in BG Saxo Sim S.p.A., la quota di perdita di competenza di Banca Generali al 31.12.2022 \u00e8 pari a circa 231 migliaia di euro, mentre per la partecipazione in Nextam Sim S.p.A. \u00e8 pari a 1 migliaio di euro.
Le esposizioni verso societ\u00e0 del gruppo Generali classificate fra i crediti verso clientela\u00a0ammontano invece a 26,0 milioni di euro e si riferiscono alle seguenti operazioni:
societ\u00e0
Tipologia rapporto
Tipologia operazione
31.12.2022
31.12.2021
ammontare
proventi
ammontare
proventi
Genertellife
Controllate Gruppo\u00a0AG
Crediti di funzionamento
22.051
-
-22.182
-
Altre societ\u00e0 Gruppo Generali
Controllate Gruppo\u00a0AG
Crediti di funzionamento
3.319
-
-2.832
-
Altre societ\u00e0 Gruppo Generali
Controllate Gruppo\u00a0AG
Prestiti a m/l termine
659
17
-801
18
Altre esposizioni vs societ\u00e0 Gruppo
Controllate Gruppo\u00a0AG
Esposizioni temporanee in c/c
7
207
-16
1.166
\u00a0
\u00a0
\u00a0
26.036
-224
-25.831
1.184
I crediti di funzionamento\u00a0sono costituiti da partite transitorie per provvigioni maturate nell\u2019ultimo trimestre in relazione all\u2019at-tivit\u00e0 di distribuzione di prodotti assicurativi e finanziari di societ\u00e0 del gruppo.
I debiti verso clientela,\u00a0rinvenienti da parti correlate del gruppo Generali, raggiungono a fine esercizio un livello di 376,7 milioni di euro a fronte dei 572,6 milioni di euro dello scorso esercizio e includono debiti per conti correnti verso la controllante Assicu-razioni Generali S.p.A. per 74,7 milioni di euro, verso Generali Italia S.p.A. per 45,5 milioni di euro e debiti per lease liabilities a fronte dei contratti di locazione degli uffici direzionali e della rete commerciale per 73,6 milioni di euro.
I debiti verso la controllante classificati nelle passivit\u00e0 fiscali\u00a0sono costituiti dall\u2019eccedenza netta a debito di Banca Generali S.p.A. di versamenti in acconto, ritenute e crediti d\u2019imposta rispetto alla stima dell\u2019imposta IRES dovuta alla fine dell\u2019esercizio 2022.
Si segnala, inoltre, che in data 23 dicembre 2019 Banca Generali ha perfezionato l\u2019emissione, per un ammontare di 50 milioni di euro, di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perpetual, che \u00e8 riclassificato in base allo IAS 32 nella voce Strumenti di capitale\u00a0e presenta le caratteristiche richieste dalla vigente Normativa in materia di capitale regolamentare per essere compu-tato come strumenti Additional Tier 1 nel bilancio dell\u2019Emittente. L\u2019emissione \u00e8 stata interamente sottoscritta in collocamento privato da due Compagnie assicurative tedesche del Gruppo Generali. I Titoli sono perpetui e richiamabili, a esclusiva discrezione dell\u2019emittente, a decorrere dal sesto anno dall\u2019emissione pagando, previa autorizzazione dell\u2019autorit\u00e0 di vigilanza competente e in presenza delle condizioni previste dalla normativa vigente, una cedola semestrale non cumulativa fissata per i primi 5 anni nella misura del 4,5% annuo. In data 23.06.2022 e in data 23.12.2022 sono stati effettuati i pagamenti per un importo di 1.125 migliaia di euro cadauno, successivi ai pagamenti gi\u00e0 avvenuti nel corso del 2021.
Sono stati infine concessi crediti di firma a societ\u00e0 del gruppo Generali per 2,1 milioni di euro, di cui 0,8 milioni nei confronti di Assicurazioni Generali S.p.A.
Dati di conto economico
Al 31 dicembre 2022 le componenti economiche complessivamente rilevate in bilancio in relazione a operazioni poste in essere con societ\u00e0 del gruppo Generali ammontano a 250,8 milioni di euro, pari al 66,6% dell\u2019utile operativo ante imposte.
(migliaia di euro)
Controllate e Collegate
Gr. assicurativo
Societ\u00e0 collegate soggette a controllo congiunto o influenza notevole
2022
2021
inc. % 2022
Interessi attivi
224
37
261
1.193
0,2%
Interessi passivi
-1.690
-11
-1.701
-1.691
7,6%
Interessi netti
-1.466
26
-1.440
-498
-1,0%
Commissioni attive
274.063
2.099
276.162
280.669
28,8%
Commissioni passive
-1.070
-
-1.070
-1.882
0,2%
Commissioni nette
272.993
2.099
275.092
278.787
56,1%
Dividendi
66
-
66
91
5,8%
Ricavi operativi
271.593
2.125
273.718
278.380
42,1%
Spese personale
333
69
402
449
-0,4%
Spese amministrative
-13.804
-
-13.804
-11.947
6,3%
Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali
-7.368
-
-7.368
-7.014
20,1%
Altri proventi gestione netti
79
-480
-401
104
-0,4%
Costi operativi netti
-20.760
-411
-21.171
-18.408
7,7%
Risultato operativo
250.833
1.714
252.547
259.972
67,0%
Utili (perdite) da cessioni investimenti e partecipazioni
-
-103
-103
-
96,3%
Utile operativo
250.833
1.611
252.444
259.972
78,3%
Utile d\u2019esercizio
250.833
1.611
252.444
259.972
118,5%
Utile d\u2019esercizio di pertinenza di Capogruppo
250.833
1.611
252.444
259.972
118,5%
Il margine di interesse\u00a0verso societ\u00e0 del gruppo assicurativo \u00e8 complessivamente negativo e si attesta a 1,5 milioni di euro.
Gli interessi attivi includono, convenzionalmente, anche gli interessi passivi negativi applicati sui depositi delle societ\u00e0 del gruppo Generali per buona parte dell\u2019esercizio 2022.
Gli interessi passivi ammontano a 1,7 milioni di euro, pari al 7,6% del totale della voce rilevata a conto economico e si riferiscono principalmente agli interessi maturati sulla lease liabilities IFRS 16.
Le commissioni attive\u00a0retrocesse da societ\u00e0 del Gruppo assicurativo ammontano a 274,1 milioni di euro, pari al 28,5% dell\u2019aggre-gato di bilancio, e presentano la seguente composizione:
Controllate e Collegate Gr. assicurativo
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2022
Controllate e Collegate Gr. assicurativo
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2021
variazione
assoluta
%
Commissioni di collocamento OICR
\u00a04.868
\u00a0-
\u00a04.868
3.160
\u00a0-
\u00a03.160
1.708
54,1%
Distribuzione prodotti assicurativi
\u00a0261.372
\u00a0-
\u00a0261.372
266.309
\u00a0-
\u00a0266.309
-4.937
-1,9%
Distribuzione gestioni patrimoniali
\u00a01.135
\u00a0-
\u00a01.135
1.036
\u00a0-
\u00a01.036
99
9,6%
Commissioni di consulenza
\u00a06.595
\u00a0-
\u00a06.595
7.173
\u00a0-
\u00a07.173
-578
-8,1%
Altre commissioni bancarie
\u00a093
\u00a02.099
\u00a02.192
225
\u00a02.766
\u00a02.991
-799
-26,7%
Totale
274.063
2.099
276.162
277.903
2.766
280.669
-4.507
-1,6%
La componente pi\u00f9 rilevante \u00e8 costituita dalle commissioni relative alla distribuzione di prodotti assicurativi\u00a0retrocesse da Genertellife, che raggiungono un livello di 261,4 milioni di euro, in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell\u2019esercizio prece-dente dell\u20191,9%.
Le commissioni da collocamento di quote di OICR del gruppo assicurativo si riferiscono in massima parte ai proventi derivanti dalla distribuzione dei fondi GI Focus, promossi da Generali Investments Europe SGR.
Banca Generali, inoltre, presta attivit\u00e0 di consulenza o gestisce direttamente tramite gestioni di portafoglio una quota delle atti-vit\u00e0 sottostanti ai prodotti assicurativi del gruppo.In relazione a tale attivit\u00e0, nel corso del 2022, sono maturate commissioni attive di consulenza per 6,6 milioni di euro verso Alle-anza Assicurazioni S.p.A. e Generali Italia S.p.A.
Le altre commissioni bancarie, invece, si riferiscono sia all\u2019attivit\u00e0 di incasso SDD per conto di societ\u00e0 del gruppo sia alle spese di tenuta conti correnti.
Si segnala inoltre, per evidenza, che Banca Generali presta servizi di negoziazione e raccolta ordini a favore degli OICR italiani ed esteri, amministrati dalle societ\u00e0 di gestione del Gruppo bancario e assicurativo. Tali commissioni vengono di regola addebitate direttamente al patrimonio degli OICR che si configurano come entit\u00e0 non rientranti nel perimetro dello IAS 24.
I wrapper assicurativi emessi da compagnie del gruppo Assicurativo (BG Stile Libero, Valore futuro), investono inoltre una quota delle riserve a copertura delle obbligazioni nei confronti degli assicurati in quote degli OICR gestiti dalla management company del Gruppo bancario (BGFML), per le quali la stessa percepisce le relative commissioni di gestione.
La Banca percepisce altres\u00ec direttamente dalla clientela, tramite la banca corrispondente, le commissioni di sottoscrizione rela-tive alle Sicav promosse dal gruppo (Lux IM Sicav, BG Selection Sicav, Generali Investments Sicav).
I costi operativi netti\u00a0rilevati dal Gruppo Banca Generali in relazione a operazioni con parti correlate del Gruppo Generali ammontano a 20,7 milioni di euro, pari al 7,6% del totale dell\u2019aggregato, e si riferiscono ai servizi assicurativi, di locazione, ammi-nistrativi e informatici in outsourcing.
Gruppo Generali
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2022
Gruppo Generali
Soc. collegate sogg. a controllo congiunto o influenza notevole
2021
variazione
assoluta
%
Servizi assicurativi
2.948
-
2.948
2.636
-
2.636
312
11,8%
Servizi immobiliari
401
-
401
588
-
588
-187
-31,8%
Servizi amministrativi, informatici e logistica
10.376
480
10.856
8.650
-31
8.619
2.237
26,0%
Servizi del personale (staff)
-333
-69
-402
-408
-41
-449
47
-10,5%
Ammortamento ROU IFRS 16
7.368
-
7.368
7.014
-
7.014
354
5,0%
Totale spese amministrative
20.760
411
21.171
18.480
-72
18.408
2.763
15,0%
I servizi immobiliari, a seguito dell\u2019introduzione dell\u2019IFRS 16, si riferiscono esclusivamente alle spese accessorie alle locazioni e ai noleggi di autovetture e ATM (ex spese condominiali, IVA, spese accessorie varie).
Le spese amministrative sostenute nei confronti di Generali Italia S.p.A. ammontano a 2,8 milioni di euro e si riferiscono princi-palmente a servizi assicurativi.
Gli oneri di natura informatica, amministrativa e logistica si riferiscono in massima parte ai servizi prestati da Generali Business Solutions S.r.l. (GBS) sulla base dei contratti di outsourcing in essere.
\u00a0
Le rettifiche di valore delle immobilizzazioni materiali per 7,4 milioni di euro si riferiscono all\u2019ammortamento del right of use IFRS 16.
I rapporti con altre parti correlate
Le esposizioni nei confronti dei Key manager\u00a0della Banca e della controllante Assicurazioni Generali si riferiscono essenzial-mente a operazioni di mutuo ipotecario residenziale effettuate alle medesime condizioni applicate agli altri dirigenti del Gruppo bancario e assicurativo.
I debiti verso i medesimi soggetti sono costituiti dai saldi dei conti correnti di corrispondenza intrattenuti dagli stessi con Banca Generali e sono regolati in base alle condizioni previste per i dipendenti del Gruppo bancario e assicurativo.
(migliaia di euro)
Dirigenti con Responsabilit\u00e0
Strategiche
Crediti verso clientela
10.359
Debiti verso clientela
15.588
Altre passivit\u00e0
32
Interessi attivi
66
Interessi passivi
-30
Commissioni attive
4
Garanzie rilasciate
45
Aspetti procedurali
In conformit\u00e0 alle previsioni di cui all\u2019art. 2391-bis\u00a0Cod. Civ., al Regolamento della Consob recante disposizioni in materia di ope-razioni con parti correlate21\u00a0e alle disposizioni contenute nella Parte III, Capitolo 11 della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, come successivamente modificata, il Consiglio di Amministrazione di Banca Generali ha approvato la \u201cProcedura in materia di Opera-zioni con Parti Correlate e Soggetti Collegati\u201d, entrata in vigore il 1\u00b0 gennaio 2011 e da ultimo aggiornata in data 22 giugno 2021 con decorrenza dal 1\u00b0 luglio 2021, la quale si propone di dare attuazione alle discipline Consob e Banca d\u2019Italia introducendo, per tutte le Societ\u00e0 del Gruppo Bancario, regole sull\u2019operativit\u00e0 con parti correlate e soggetti collegati che regolamentano le relative modalit\u00e0 istruttorie, le competenze deliberative, di rendicontazione e di informativa.
L\u2019appartenenza di Banca Generali al Gruppo Generali, inoltre, ha determinato la necessit\u00e0 di identificare eventuali operazioni con parti correlate della Controllante Assicurazioni Generali e di gestirle in conformit\u00e0 alle previsioni delle procedure adottate da Assicurazioni Generali stessa che, in determinate situazioni, prevedono, ove necessario, il preventivo vaglio da parte della Capogruppo.
Il perimetro delle parti correlate
Sulla base di quanto previsto dal Regolamento Consob, dalle Disposizioni emanate dall\u2019Organo di Vigilanza e dalla Procedura, sono considerate parti correlate di Banca Generali:
le societ\u00e0 controllate del Gruppo bancario;
la controllante ultima Assicurazioni Generali S.p.A., le societ\u00e0 controllate da questa (societ\u00e0 sottoposte a comune controllo), compresa la controllante diretta Generali Italia S.p.A., nonch\u00e9 i fondi pensione costituiti a favore dei dipendenti delle societ\u00e0 del Gruppo Generali;
i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Banca e della controllante Assicurazioni Generali (Key manager), gli stretti fami-liari degli stessi e le relative societ\u00e0 partecipate rilevanti (entit\u00e0 nelle quali uno di tali soggetti esercita il controllo, il controllo congiunto o l\u2019influenza notevole o detiene, direttamente o indirettamente, una quota significativa, comunque non inferiore al 20%, dei diritti di voto).
In base allo IAS 24, nella versione rivista entrata in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2011, sono altres\u00ec considerate parti correlate le societ\u00e0 collegate del Gruppo bancario e del Gruppo assicurativo Generali.
Per quanto concerne in particolare i Key manager, sono stati qualificati come tali:
gli Amministratori e i componenti del Collegio sindacale delle societ\u00e0 del Gruppo bancario;
i manager rientranti nell\u2019\u201cAlta Direzione\u201d, come individuati nelle Politiche di remunerazione del Gruppo bancario22, ovvero l\u2019Amministratore Delegato/Direttore Generale e i due Vicedirettori Generali23;
gli esponenti della controllante Assicurazioni Generali S.p.A. individuati come Dirigenti con Responsabilit\u00e0 strategiche nell\u2019ambito della analoga procedura in materia di operazioni con le parti correlate adottata dal Gruppo Assicurativo.
Le soglie di rilevanza delle operazioni con Parti correlate
La Procedura stabilisce specifiche disposizioni in materia di competenza decisionale, obbligo di motivazione e documentazione da predisporre a seconda della diversa tipologia di operazione.
In particolare:
le operazioni di maggiore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni che superano la soglia del 5% di almeno uno degli indici di rile-vanza del controvalore dell\u2019operazione o dell\u2019attivo previsti dalla delibera Consob n. 17221, ridotta al 2,5% per le operazioni poste in essere con la societ\u00e0 controllante quotata o con soggetti a quest\u2019ultima correlati che risultino a loro volta correlati alla Societ\u00e0 \u2013 sono riservate alla competenza del Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole vincolante del Comitato per il controllo interno.
le operazioni di minore rilevanza\u00a0\u2013 ovvero le operazioni con parti correlate di importo compreso fra quelle di importo esi-guo e quelle di maggiore rilevanza \u2013 sono deliberate in conformit\u00e0 a quanto previsto dal sistema di deleghe di poteri vigente pro-tempore, previo parere non vincolante del Comitato per il controllo interno. Esse devono essere istruite in maniera da illustrare in modo approfondito e documentato le ragioni dell\u2019operazione nonch\u00e9 la convenienza e la correttezza sostanziale delle sue condizioni.
le operazioni di importo esiguo, il cui valore determinato ai sensi delle Disposizioni Banca d\u2019Italia non pu\u00f2 eccedere la soglia di 250.000 euro per le banche con Fondi propri inferiori a 1 milione di euro, sono escluse dall\u2019applicazione della disciplina deliberativa e di trasparenza informativa.
21\u00a0Adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato.
22\u00a0Politiche in materia di Remunerazione e Incentivazione del Gruppo Bancario approvate dall\u2019Assemblea dei Soci del 22 aprile 2021.
23\u00a0Amministratore Delegato/Direttore Generale, Vice Direttore Generale Wealth Management Mercati e Prodotti, Vice Direttore Generale Reti Commer-ciali, Canali Alternativi e di supporto.
Oltre alle operazioni di importo esiguo, in conformit\u00e0 al regolamento Consob, sono previste ulteriori fattispecie a cui non si appli-cano le particolari procedure deliberative:
i piani di compensi basati su strumenti finanziari\u00a0approvati dall\u2019Assemblea ai sensi dell\u2019art. 114-bis\u00a0del TUF e le relative operazioni esecutive;
le\u00a0deliberazioni in materia di remunerazione degli amministratori\u00a0investiti di particolari cariche diverse da quelle de-terminate in via complessiva ai sensi dell\u2019art. 2389 terzo comma Cod. Civ., e le deliberazioni in materia di remunerazione dei Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche, a condizione che la Societ\u00e0 abbia adottato una politica di remunerazione con determinate caratteristiche;
le operazioni ordinarie\u00a0rientranti nell\u2019ambito dell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa e della connessa attivit\u00e0 finanzia-ria e concluse a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard. Ai sensi delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia, tuttavia, vanno considerate come non ordinarie tutte le operazioni che superano comunque la soglia di maggiore rilevanza, anche se concluse a condizioni di mercato o standard;
le operazioni con o tra Societ\u00e0 Controllate e Societ\u00e0 Collegate, subordinatamente al fatto che nelle Societ\u00e0 Controllate o Collegate controparti dell\u2019operazione non siano presenti interessi significativi di altre parti correlate della Societ\u00e0.
Sulla base dell\u2019indice costituito dai Fondi propri consolidati, attualmente la soglia delle operazioni di maggior rilevanza si attesta a circa 38,1 milioni di euro, ridotti a 19 milioni\u00a0di euro\u00a0per le operazioni con la controllante Assicurazioni Generali e le entit\u00e0 correlate a quest\u2019ultima.
Le disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia introducono, inoltre, limiti prudenziali parametrati alla consistenza dei Fondi propri in relazione all\u2019assunzione di attivit\u00e0 di rischio nei confronti dei Soggetti Collegati. I limiti sono differenziati in funzione delle diverse tipologie di Soggetti Collegati, in modo proporzionato all\u2019intensit\u00e0 delle relazioni e alla rilevanza dei conseguenti rischi per la sana e prudente gestione. In considerazione dei maggiori rischi inerenti ai conflitti di interesse nelle relazioni banca-in-dustria, sono previsti limiti pi\u00f9 stringenti per le attivit\u00e0 di rischio nei confronti di soggetti qualificabili come parti correlate non finanziarie. Per quanto riguarda i soggetti collegati al gruppo Generali il limite \u00e8 fissato su base consolidata al 7,5 per cento\u00a0dei Fondi propri consolidati.
Nel rispetto dei limiti consolidati, Banca Generali pu\u00f2 assumere attivit\u00e0 di rischio nei confronti di un medesimo insieme di sog-getti collegati entro il limite del 20 per cento\u00a0dei Fondi propri individuali.
1. Informazioni sui compensi degli amministratori e dei dirigenti
In base a quanto previsto dallo IAS 24, nella tabella che segue sono indicati i compensi complessivamente imputati per compe-tenza al conto economico, ripartiti per tipologia di soggetto e natura.
(migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Variazioni
Amministratori
Sindaci
Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica
Totale
Benefici a breve termine (retribuzioni correnti e oneri sociali) (1)
1.409
240
1.936
3.585
3.574
11
Benefici successivi al rapporto di lavoro (2)
-
-
295
295
274
21
Altri benefici a lungo termine (3)
-
-
277
277
315
-38
Indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro
-
-
-
-
-
-
Pagamenti basati su azioni (4)
-
-
1.276
1.276
1.516
-240
Totale
1.409
240
3.784
5.433
5.679
-246
Totale 31.12.2021
1.236
309
4.134
5.679
-
-
(1)\tInclude retribuzioni correnti e relativi oneri sociali a carico dell\u2019azienda e la quota di retribuzione variabile a breve termine.
(2)\tInclude la contribuzione aziendale ai fondi pensione e l\u2019accantonamento al TFR nelle misure previste dalla legge e dai regolamenti aziendali.
(3)\tInclude la quota del 40% del bonus con gate di accesso.
(4)\tInclude il costo stimato per i pagamenti basati su azioni, determinato in base ai criteri dell\u2019IFRS 2 e imputato in bilancio.
Tale tabella riporta gli oneri complessivamente rilevati nel conto economico del Bilancio consolidato sulla base dell\u2019applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS. Include, pertanto, anche gli oneri sociali a carico dell\u2019azienda, l\u2019accantonamento TFR, gli oneri per piani di pagamento basati su azioni, determinati ai sensi dell\u2019IFRS 2, nonch\u00e9 la stima delle retribuzioni variabili di competenza dell\u2019esercizio, determinate in base alle previsioni della Politica sulle Remunerazioni e incentivazioni del Personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo bancario.
Si precisa, inoltre, che gli importi sono al netto dei compensi reversibili relativi ad attivit\u00e0 svolte presso altre societ\u00e0.
La voce \u201caltri benefici a lungo termine\u201d, in particolare, include la stima della quota della retribuzione variabile dell\u2019esercizio, la cui erogazione, in ottemperanza alla summenzionata Politica sulle Remunerazioni, viene differita negli esercizi successivi e subordi-nata al superamento di specifici gate di accesso.
La voce relativa ai benefici a breve termine include, invece, oltre alla retribuzione fissa, la quota della retribuzione variabile ma-turata nell\u2019esercizio ed erogabile nell\u2019esercizio successivo.
Per dettagliate informazioni sulle Politiche di remunerazione, si rinvia pertanto allo specifico documento sulle Politiche di remu-nerazione istituito dalla Delibera Consob n. 18049 del 23.12.2011.
Una quota pari al 25% della retribuzione variabile, sia corrente che differita viene erogata in azioni Banca Generali.
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
La voce pagamenti basati su azioni, pertanto, include gli oneri IFRS 2 di competenza dell\u2019esercizio relativi:
ai tre piani LTI basati su azioni Banca Generali S.p.A, per un ammontare di 1,0 milioni di euro;
ai pagamenti basati su azioni previsti dalla Politica sulle Remunerazioni, per 0,3 milioni di euro.
\u00a0
I piani per pagamenti basati su propri strumenti finanziari sono pi\u00f9 specificamente analizzati nella Parte I della presente Nota integrativa.
2. Informazioni sulle operazioni con parti correlate
Nell\u2019ambito della propria ordinaria operativit\u00e0, Banca Generali intrattiene numerosi rapporti di natura finanziaria e commerciale con le \u201cparti correlate\u201d rientranti nel perimetro del Gruppo Generali.
Banca Generali \u00e8 controllata direttamente da Generali Italia S.p.A., societ\u00e0 a cui fanno capo le attivit\u00e0 svolte dal Gruppo assicu-rativo nel country Italia. Tuttavia, la societ\u00e0 che esercita attivit\u00e0 di direzione e coordinamento ai sensi dell\u2019art. 2497 del Codice Civile continua a essere la controllante di ultima istanza Assicurazioni Generali S.p.A. Per tale motivo, \u00e8 a quest\u2019ultima che ci si riferisce di seguito quando si indica la \u201ccontrollante\u201d di Banca Generali, come previsto dallo IAS 24.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 bancaria, tali attivit\u00e0 sono costituite da rapporti di conto corrente, custodia e amministrazione titoli e intermediazione mobiliare, incasso di portafoglio commerciale.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione e sollecitazione del risparmio sono state stipulate varie convenzioni per l\u2019attivit\u00e0 di col-locamento dei prodotti di risparmio gestito, assicurativo e di prodotti e servizi bancari, tramite la rete di Consulenti Finanziari.
In misura minore, vengono anche svolte attivit\u00e0 di consulenza e di gestione di patrimoni con riferimento alle attivit\u00e0 sottostanti a prodotti assicurativi collocati dalle compagnie del Gruppo assicurativo.
L\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca si avvale, infine, di rapporti di outsourcing informatico e amministrativo, di assicurazione, loca-zione e altre attivit\u00e0 minori con societ\u00e0 del gruppo Generali.
I rapporti con parti correlate esterne al Gruppo Generali sono invece sostanzialmente limitati a operazioni di raccolta, sia diretta sia indiretta, e di finanziamento nei confronti dei Key manager (e dei relativi familiari) della Banca e della controllante, condotte a condizioni di mercato. Gli investimenti diretti di Banca Generali in attivit\u00e0 su cui tali soggetti esercitano influenza notevole o controllo sono invece del tutto residuali.
2.1 Operazioni di natura non ordinaria e non ricorrente
Operazioni inusuali, atipiche o straordinarie
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono rinvenibili operazioni atipiche e/o inusuali; operazioni della specie non sono state effettuate neppure con soggetti diversi dalle parti correlate quali soggetti infragruppo o terzi.
Per operazioni atipiche e/o inusuali \u2013 giuste Comunicazioni Consob n. 98015375 del 27 febbraio 1998 e n. 1025564 del 6 aprile 2001 \u2013 si intendono tutte quelle operazioni che per significativit\u00e0/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione (anche in relazione alla gestione ordinaria), modalit\u00e0 di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica di accadimento (prossi-mit\u00e0 alla chiusura del periodo), possono dar luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza dell\u2019informazione in bilancio, al conflitto di interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Operazioni di maggiore rilevanza
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state effettuate dal Gruppo Bancario operazioni qualificabili di \u201cmaggiore rilevanza\u201d.
Altre operazioni rilevanti
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state deliberate alcune operazioni qualificabili come di \u201cminor rilevanza\u201d sottoposte al parere preventivo non vincolante del Comitato Controllo e Rischi per le quali si rinvia allo specifico capitolo della Relazione sulla Ge-stione.
Parte I \u2013 Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
Alla data del 31.12.2022 sono in essere i seguenti accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali:
i piani attivati in relazione alla Politica in materia di remunerazione e incentivazione del Gruppo Banca Generali, per tempo vi-gente, in base alla quale una quota della retribuzione variabile del personale pi\u00f9 rilevante deve essere corrisposta mediante pagamenti basati su propri strumenti finanziari;
i piani attivati nell\u2019ambito del Programma quadro di fidelizzazione 2017-2026, approvato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017, giunto al quinto ciclo annuale 2021-2026, che prevede il riconoscimento di una quota dell\u2019indennit\u00e0 maturata, fino a un massimo del 50%, in propri strumenti finanziari;
i piani di incentivazione a lungo termine LTI (Long term Incentive), destinati al top management del Gruppo bancario e basati su azioni Banca Generali, attivati a partire dall\u2019esercizio 2018.
Informazioni di natura qualitativa
1. Piani di pagamento basati su azioni collegati alla componente variabile della remunerazione legata a obiettivi di performance
Nell\u2019ambito della Politica in materia di remunerazione e incentivazione applicata al Personale pi\u00f9 rilevante del Gruppo Banca Generali,\u00a0adottata in ottemperanza alle vigenti Disposizioni di Vigilanza24, \u00e8 previsto che il pagamento di una quota della componente variabile della retribuzione, sia corrente che differita, venga effettuato mediante l\u2019attribuzione di strumenti finanziari di Banca Generali, sulla base delle regole sottoposte annualmente all\u2019approvazione dell\u2019Assemblea dei Soci della Banca.
Rientrano nel personale pi\u00f9 rilevante, oltre agli esponenti dell\u2019Alta Direzione, qualificabili come dirigenti con responsabilit\u00e0 stra-tegiche, il personale dipendente con particolari responsabilit\u00e0 manageriali, i Consulenti Finanziari che rivestono ruoli di manager di rete nonch\u00e9 i Consulenti Finanziari che abbiano percepito una remunerazione complessiva particolarmente rilevante.
A partire dall\u2019esercizio 2022, la componente variabile della retribuzione del personale pi\u00f9 rilevante, qualora sia superiore a 50 mila euro e a un terzo della retribuzione ordinaria, \u00e8 soggetta a sistemi di pagamento differito per almeno il 40% per un periodo di tempo non inferiore a 4 anni e alle erogazioni in azioni Banca Generali per una quota non inferiore al 50%, con il seguente meccanismo di assegnazione e retention:
il 60% del bonus erogato up front, di norma entro il primo semestre dell\u2019esercizio successivo a quello di riferimento, per il 50% in cash e per il 50% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention di un anno solare;
il 40% del bonus sar\u00e0 erogato secondo un criterio pro rata lineare, con un ulteriore differimento di quattro anni dalla data di pagamento della prima quota: per il 50% in cash e per il 50% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention di un anno solare.
Per i soggetti non apicali, con retribuzione variabile particolarmente elevata, la quota di retribuzione differita \u00e8 elevata al 60%, ferma restando l\u2019erogazione del 50% della stessa in azioni Banca Generali mentre per il personale apicale il periodo di differimen-to \u00e8 elevato a cinque anni e la quota erogata in azioni al 56%.
Fino all\u2019esercizio 2021, invece, per i soggetti appartenenti al personale pi\u00f9 rilevante il compenso variabile, superiore alla soglia di 75 mila euro veniva assoggettato a sistemi di pagamento differito per il 40% ma su un periodo di tempo non inferiore a 2 anni e veniva erogato in azioni Banca Generali per una quota pari al 25%, con il seguente meccanismo di assegnazione e retention:
il 60% del bonus erogato up front nell\u2019esercizio successivo a quello di riferimento per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention fino al termine dell\u2019esercizio di assegnazione;
il 40% del bonus erogato in due quote di pari ammontare con un differimento rispettivamente di un anno e due anni, per il 75% in cash e per il 25% in azioni Banca Generali, assoggettate a un periodo di retention fino al termine dell\u2019esercizio di asse-gnazione.
La metodologia applicata per la determinazione del numero di azioni spettanti ai percettori considera:
al numeratore, la quota di remunerazione variabile assoggettata a pagamento in azioni maturata in relazione al raggiungi-mento degli obiettivi prefissati per l\u2019esercizio in oggetto; e
al denominatore, la media del prezzo dell\u2019azione Banca Generali nei tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Ammini-strazione in cui viene approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all\u2019esercizio precedente a quello in cui inizia il ciclo di riferimento.
Il pagamento in azioni viene effettuato dopo la verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dei risultati economici ri-guardanti l\u2019esercizio di competenza ed \u00e8 pertanto condizionato, oltre che al raggiungimento degli obiettivi prefissati25, anche al superamento dei gate d\u2019accesso del Gruppo Bancario (TCR Total capital ratio, LCR Liquidity Coverage ratio) relativi all\u2019esercizio di maturazione della retribuzione ed eventualmente agli esercizi successivi di differimento.
La Politica di Remunerazione del Gruppo Bancario per l\u2019esercizio di riferimento unitamente all\u2019autorizzazione all\u2019acquisto delle azioni proprie da utilizzare al servizio della stessa vengono sottoposte annualmente all\u2019Assemblea dei Soci che approva il bilancio
24\u00a0Circolare Banca d\u2019Italia n\u00b0 285/2013 \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d - Parte I titolo IV capitolo 2 \u201cPolitiche e Prassi di Remunerazione e in-centivazione\u201d, come aggiornata in data 24.11.2021 (37\u00b0 aggiornamento).
25\u00a0Previsti dal meccanismo di Management by Objective (MBO) o da specifici piani di incentivazione/inserimento.
d\u2019esercizio relativo all\u2019anno precedente. L\u2019effettivo acquisto delle azioni proprie \u00e8 altres\u00ec oggetto di preventiva autorizzazione da parte della Banca d\u2019Italia.
Nell\u2019ambito di tali categorie di piani rientrano anche eventuali altri compensi corrisposti in azioni in relazione a:
incentivazioni ordinarie di vendita e programmi di inserimento di Consulenti Finanziari diversi dai principali manager di rete e di personale di vendita con contratto di lavoro dipendente;
accordi stipulati in vista o in occasione della conclusione anticipata del rapporto di lavoro o di agenzia relativamente a bene-ficiari rientranti nella qualifica di Personale pi\u00f9 rilevante.
1.1 Determinazione del fair value e trattamento contabile
Le modalit\u00e0 di riconoscimento delle retribuzioni variabili, esaminate nel paragrafo precedente, si configurano come operazioni di pagamento basate su azioni regolate con propri strumenti rappresentativi di capitale (equity settled), rientranti nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 2 \u201cPagamenti basati su azioni\u201d.
Il trattamento contabile previsto per tali operazioni consiste nella rilevazione, nella voce di bilancio pi\u00f9 opportuna (spese per il personale, commissioni passive), del costo stimato dei servizi ricevuti, determinato in base al fair value dei diritti assegnati (stock option/stock grant), in contropartita a un incremento di patrimonio netto mediante imputazione a una specifica riserva.
\u00a0
Poich\u00e9 gli accordi per pagamenti basati su azioni effettuati in relazione ai piani in esame non prevedono un prezzo di esercizio, gli stessi possono essere assimilati ad assegnazioni gratuite (stock grant) e trattati in conformit\u00e0 alle regole previste per tale tipologia di operazioni.
L\u2019onere complessivo relativo a tali accordi viene quindi determinato sulla base del numero di azioni che si stima verranno attribu-ite, moltiplicato per il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione.
Il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione delle azioni viene misurato in base al prezzo di mercato dell\u2019a-zione rilevato alla data dell\u2019Assemblea dei Soci che approva annualmente la Politica sulle Remunerazioni per l\u2019esercizio in corso, rettificato per tenere conto della stima dei dividendi attesi, non percepiti dai beneficiari nel corso del periodo di differimento.
La rilevazione nella riserva di patrimonio netto del valore dei piani cos\u00ec determinato viene effettuata pro rata temporis in base al periodo di maturazione delle condizioni di vesting, ovvero il periodo intercorrente fra l\u2019assegnazione e la maturazione definitiva del diritto a ricevere le azioni, tenendo altres\u00ec conto della probabilit\u00e0 che non si verifichino le condizioni per l\u2019esercizio da parte di tutti i destinatari.
Poich\u00e9 i piani sono articolati su diverse tranche con periodi differenziati di vesting, ognuna delle stesse viene valutata separata-mente.
In particolare, per la prima quota upfront assegnata successivamente all\u2019approvazione del bilancio dell\u2019esercizio di riferimen-to, il periodo di maturazione (vesting period) viene determinato dal 1\u00b0 gennaio al 31 dicembre dell\u2019esercizio di riferimento della retribuzione (12 mesi). Per le tranche differite successive, la cui esigibilit\u00e0 \u00e8 condizionata sia alla permanenza in servizio che al superamento dei gate di accesso stabiliti annualmente, il periodo di maturazione (vesting period) viene esteso ulteriormente fino al 31 dicembre dell\u2019esercizio precedente a quello della effettiva erogazione delle azioni, secondo un criterio di graded vesting26\u00a027.
Il numero effettivo di azioni assegnate ai beneficiari pu\u00f2 in ogni caso variare in relazione alla verifica dell\u2019effettivo raggiungimento degli obiettivi previsti a livello individuale.
L\u2019onere IFRS 2 relativo a eventuali beneficiari appartenenti a societ\u00e0 del Gruppo bancario diverse dalla capogruppo Banca Ge-nerali viene rilevato direttamente da tali societ\u00e0. Tuttavia, al momento di effettiva attribuzione agli stessi delle azioni proprie riacquistate, la Banca procede al riaddebito alle societ\u00e0 interessate di un ammontare corrispondente al Fair value dei piani inte-ressati28.
1.2 Informazioni sui piani di pagamento basati su azioni legati alle Politiche di Remunerazione
Alla data del 31 dicembre 2022 sono attivi tre cicli di pagamenti basati su azioni legati alle Politiche di Remunerazione relati-vamente agli esercizi, 2020, 2021 e 2022, mentre il ciclo 2019 si \u00e8 concluso nell\u2019esercizio con l\u2019erogazione della seconda tranche differita.
Sono inoltre attivi un limitato numero di piani di ingresso non standardizzati che prevedono un maggior differimento su di un orizzonte pluriennale.
Il piano di pagamenti in azioni, legato alle Politiche sulle remunerazioni 2019, approvato dall\u2019Assemblea dei Soci del 18 aprile 2019 presenta le seguenti caratteristiche:
il prezzo di riferimento dell\u2019azione Banca Generali, ai fini della determinazione del numero di azioni da assegnare \u00e8 stato determinato, come media delle quotazioni ufficiali di borsa del periodo 10 dicembre 2018-8 marzo 2019, nella misura di 20,25 euro;
26\u00a0In base alla nuova Politica sulle remunerazioni in vigore a partire dal 2022, il periodo di vesting delle quote di retribuzione variabile differita pu\u00f2 estendersi da 24 mesi fino a 72 mesi per il personale apicale con retribuzione particolarmente elevata.
27\u00a0Dall\u2019esercizio 2018 gli oneri IFRS 2 rilevati a conto economico relativi agli incentivi ordinari maturati dai Consulenti Finanziari e legati a obiettivi di raccolta netta o di acquisizione di nuova clientela, eventualmente erogati in azioni, vengono riscontati lungo il pi\u00f9 ampio orizzonte temporale di 5 anni. Inoltre, le erogazioni in azioni relative ad alcuni piani di inserimento di Consulenti Finanziari inclusi nel personale pi\u00f9 rilevante solo in un mo-mento successivo alla conclusione del piano possono essere coperti da stanziamenti pregressi a fondi per rischi e oneri provvigionali.
28\u00a0Vi rientrano in particolare i bonus in azioni corrisposti al personale pi\u00f9 rilevante e in taluni casi ai gestori delle controllata BGFML e al personale pi\u00f9 rilevante di BG Valeur e BG Suisse.
il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione delle azioni \u00e8 stato determinato sulla base del prezzo di mer-cato dell\u2019azione rilevato alla data del 18 aprile 2019, pari circa a 24,23 euro, successivamente rettificato per tener conto della perdita dei dividendi attesi nel periodo di differimento.
Nell\u2019ambito di tale ciclo, le azioni complessivamente assegnate ai beneficiari sono state 215,3 migliaia per un fair value comples-sivo di 4,7 milioni di euro. Nel corso del 2022 sono state assegnate 41,8 migliaia\u00a0di azioni, relative alla seconda tranche differita, con le quali il piano si \u00e8 concluso.
Il piano di pagamenti in azioni, legato alle Politiche sulle remunerazioni 2020, approvato dall\u2019Assemblea dei Soci del 23 aprile 2020\u00a0presenta le seguenti caratteristiche:
il prezzo di riferimento dell\u2019azione Banca Generali, ai fini della determinazione del numero di azioni da assegnare \u00e8 stato determinato, come media delle quotazioni ufficiali di borsa del periodo 9 dicembre 2019-9 marzo 2020, nella misura di 29,71 euro;
il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione delle azioni \u00e8 stato determinato sulla base del prezzo di mer-cato dell\u2019azione rilevato alla data del 23 aprile 2020, pari circa a 20,76 euro, successivamente rettificato per tener conto della perdita dei dividendi attesi nel periodo di differimento.
Nell\u2019ambito di tale ciclo, le azioni da attribuire al personale pi\u00f9 rilevante sono state complessivamente quantificate nella misura di 152,8 migliaia, corrispondenti a un fair value complessivo di circa 2,8 milioni di euro.
Le azioni gi\u00e0 assegnate ai beneficiari ammontano a 123,3 migliaia (quota upfront\u00a0e prima tranche differita), di cui 28,8 migliaia di azioni erogate nel corso del 2022.
Residuano quindi da assegnare 26,9 migliaia di azioni, che diverranno esigibili nel primo semestre del 2023.
Il piano di pagamenti in azioni, legato alle Politiche sulle remunerazioni 2021, approvato dall\u2019Assemblea dei Soci del 22 aprile 2021 presenta le seguenti caratteristiche:
il prezzo di riferimento dell\u2019azione Banca Generali, ai fini della determinazione del numero di azioni da assegnare \u00e8 stato determinato, come media delle quotazioni ufficiali di borsa del periodo 7 dicembre 2020-5 marzo 2021, nella misura di 27,58 euro;
il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione delle azioni \u00e8 stato determinato sulla base del prezzo di mer-cato dell\u2019azione rilevato alla data del 22 aprile 2021, pari circa a 30,69 euro, successivamente rettificato per tener conto della perdita dei dividendi attesi nel periodo di differimento.
Nell\u2019ambito di tale ciclo, le azioni da attribuire al personale pi\u00f9 rilevante sono state complessivamente quantificate nella misura di 191,8 migliaia, corrispondenti a un fair value complessivo di circa 2,8 milioni di euro.
Nel corso del 2022 sono state erogate ai beneficiari 111,5 migliaia di azioni, relative alla quota upfront.
Le azioni ancora da assegnare ammontano a 76 migliaia e si riferiscono alle due tranche differite che diverranno esigibili rispet-tivamente nel 2023 e nel 2024.
Il piano di pagamenti in azioni, legato alle Politiche sulle remunerazioni 2022, approvato dall\u2019Assemblea dei Soci del 21 aprile 2022 presenta le seguenti caratteristiche:
il prezzo di riferimento dell\u2019azione Banca Generali, ai fini della determinazione del numero di azioni da assegnare \u00e8 stato de-terminato, come media delle quotazioni ufficiali di borsa del periodo 9 dicembre 2021-9 marzo 2022, nella misura di 36,0 euro;
il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla data di assegnazione delle azioni \u00e8 stato determinato sulla base del prezzo di mer-cato dell\u2019azione rilevato alla data del 21 aprile 2022, pari a circa 32,35 euro, successivamente rettificato per tener conto della perdita dei dividendi attesi nel pi\u00f9 lungo periodo di differimento.
In relazione alla valutazione del raggiungimento da parte del personale pi\u00f9 rilevante degli obiettivi stabiliti per il 2022, si stima che la quota di retribuzione variabile assoggettata a pagamento su azioni ammonti a circa 268,7 migliaia di azioni\u00a0per un fair value complessivo del piano di 7,4 milioni di euro.
Tale ammontare include anche una stima delle azioni in corso di maturazione, quantificabili alla data del 31.12.2022 in 36 migliaia, attribuibili al personale pi\u00f9 rilevante appartenente alla rete di vendita (Consulenti Finanziari e Relationship Manager) in relazio-ne al piano di incentivazione triennale 2022- 2024, avviato dalla Banca nel corso del 2022.
Altri piani
Vi sono inoltre altri piani basati su azioni, attivati nell\u2019ambito delle politiche sulle Remunerazioni per tempo vigenti, che preve-dono periodi di differimento pluriennali maggiori di quelli per tempo vigenti al momento dell\u2019attivazione degli stessi o comunque periodi di vesting non allineati a quelli previsti dalle Politiche sulle Remunerazioni.
In relazione a tali piani, le azioni da attribuire al personale pi\u00f9 rilevante sono complessivamente stimate nella misura di 35,3 mi-gliaia, corrispondenti a un fair value di 0,9 milioni di euro, di cui 18,8 migliaia gi\u00e0 attribuite ai beneficiari.
Fra tali piani si segnala in particolare:
un piano di ingresso attivato nel 2016, che prevede il riconoscimento di dieci quote annuali variabili, dal 2016 al 2025, ulterior-mente assoggettate al differimento e al pagamento in azioni previsti dalla politica sulle Remunerazioni per tempo vigente. L\u2019ultima rata del piano verr\u00e0 pertanto erogata nel corso dell\u2019esercizio 2028;
un piano di ingresso attivato nel 2020, che prevede il riconoscimento di dodici quote annuali variabili, dal 2020 al 2031, ulte-riormente assoggettate al differimento e al pagamento in azioni previsti dalla politica sulle Remunerazioni per tempo vigente. L\u2019ultima rata del piano verr\u00e0 pertanto erogata nel corso dell\u2019esercizio 2033.
In entrambi i casi il riconoscimento bonus \u00e8 inoltre condizionato, oltre che alla permanenza in servizio, al mantenimento degli obiettivi di raccolta netta originariamente raggiunti.
Informazioni quantitative
Nel corso dell\u2019esercizio, con riferimento al raggiungimento degli obiettivi di performance previsti dalla Politica sulle Remunera-zioni per il 2019, 2020 e per il 2021 sono state assegnate al personale dirigente e ai manager di rete n. 187.824 azioni proprie di cui n. 155.341 azioni relative ad area manager e Consulenti Finanziari, n. 27.364\u00a0azioni relative a dipendenti e n. 5.119\u00a0azioni relative ad altri beneficiari delle societ\u00e0 del Gruppo bancario.
In particolare, le assegnazioni hanno riguardato rispettivamente la prima e la seconda tranche differita con differimento di un anno (20%) relative agli esercizi 2019 e 2020, la quota upfront (60%) relativa all\u2019esercizio 2021 e, per una quota residuale, piani pregressi con caratteristiche di differimento diverse.
(migliaia di azioni)
differi-mento
data Assemblea
autorizz. Bankit
prezzo assegna-zione
FV medio ponde-rato
azioni comples-sive
(/000)
azioni gi\u00e0 assegnate (/000)
di cui assegnate nel 2022
azioni
da asse-gnare (/000)
Fair Value (milioni
di euro)
Riserva IFRS 2 (milioni
di euro)
Esercizio 2019
2020-2022
18.04.2019
21.06.2019
20,25
21,80
215,3
-215,3
-41,8
-
4,7
-
Esercizio 2020
2021-2023
23.04.2020
16.07.2020
29,71
18,07
152,8
-123,3
-28,8
29,5
2,8
0,5
Esercizio 2021
2022-2024
22.04.2021
01.07.2021
27,58
26,36
191,8
-111,5
-111,5
80,3
5,1
1,7
Esercizio 2022
2022-2027
22.04.2022
01.07.2022
36,00
28,38
232,3
-
-
232,3
6,6
4,9
Esercizio 2022 inc. triennale
2022-2028
22.04.2022
01.07.2022
36,00
21,61
36,4
-
-
36,4
0,8
0,2
Altri piani pluriennali
-
-
-
-
25,32
35,3
-18,8
-5,6
16,5
0,9
0,3
Totale
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
-
864,0
-469,0
-187,8
395,0
20,8
7,5
2. Programma Quadro di fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026
Il Programma Quadro di Fidelizzazione della rete di vendita 2017-2026\u00a0\u00e8 stato approvato dal CdA del 21 marzo 2017 e successivamen-te ratificato dall\u2019Assemblea dei Soci del 20 aprile 2017.
Il Programma Quadro di Fidelizzazione prevede la possibilit\u00e0 di attivare 8 piani annuali singoli, con scadenza fissa al 31.12.2026 e durata decrescente, previa autorizzazione annuale dell\u2019Assemblea dei Soci di Banca Generali.
L\u2019erogazione delle indennit\u00e0 maturate lungo tutto l\u2019arco del Programma verr\u00e0 comunque effettuata in un\u2019unica soluzione entro 60 giorni dall\u2019Assemblea di approvazione del bilancio 2026.
Per ogni piano pu\u00f2 essere prevista l\u2019erogazione di una quota dell\u2019indennit\u00e0 maturata, fino a un massimo del 50%, in parte in azioni di Banca Generali, previa valutazione dei potenziali effetti a livello di ratio patrimoniali e di capitale flottante da parte degli Organi sociali (CdA e Assemblea degli Azionisti).
La partecipazione a ciascuno dei piani previsti dal Programma \u00e8 riservata ai Consulenti Finanziari e Relationship Manager che abbiano maturato almeno 5 anni di anzianit\u00e0 aziendale entro il 31 dicembre dell\u2019esercizio sociale precedente a quello di riferimen-to dei singoli piani.
Al fine di poter avere accesso ai benefici dei piani attivati \u00e8 necessario:
raggiungere alla fine dell\u2019esercizio di riferimento un volume minimo di AUM complessivi e AUM qualificati crescenti nel tem-po e in presenza di una raccolta netta non negativa (condizione di maturazione);
essere regolarmente in servizio e non in preavviso alla data di erogazione ad eccezione dei casi in cui la cessazione dipenda da cause di morte o invalidit\u00e0 permanente, pensionamento o recesso dal rapporto da parte di Banca Generali non sorretto da una giusta causa (condizione di servizio).
In caso di decesso le indennit\u00e0 maturate si intendono definitivamente acquisite ma sono soggette a liquidazione in capo agli eredi con le medesime modalit\u00e0 previste per gli altri beneficiari.
L\u2019indennit\u00e0 maturata, infine, \u00e8 commisurata per ogni singolo piano a un\u2019aliquota degli AUM verificati ed \u00e8 differenziata sulla base della tipologia di soggetto (Consulente/RM) e dell\u2019anzianit\u00e0 di servizio, fino al raggiungimento di un cap.
Il riconoscimento delle indennit\u00e0 alla data di erogazione \u00e8 altres\u00ec subordinato al superamento dei gate d\u2019accesso di Gruppo ban-cario come definiti nelle Politiche di Remunerazione per tempo vigenti e alle regole di correttezza.
Il numero di azioni Banca Generali spettanti viene determinato con le medesime modalit\u00e0 previste per i Piani di pagamento ba-sati su azioni collegati alle Politiche di remunerazione, ovvero sulla base della media del prezzo dell\u2019azione Banca Generali nei tre mesi precedenti la riunione del Consiglio di Amministrazione in cui viene approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato relativi all\u2019esercizio precedente del piano annuale di riferimento.
2.1 Determinazione del fair value e trattamento contabile
Fermo restando l\u2019inquadramento contabile gi\u00e0 analizzato nel precedente punto 1.1 si evidenziano di seguito le specificit\u00e0 dei piani di pagamento basati su azioni attivabili nell\u2019ambito del programma di fidelizzazione.
Il fair value dell\u2019azione Banca Generali ai fini della valorizzazione dei piani viene determinato a partire dal prezzo di mercato dell\u2019azione rilevato alla data dell\u2019Assemblea dei Soci che approva l\u2019attivazione degli stessi, rettificato per tenere conto della stima dividendi attesi che saranno distribuiti dalla Banca lungo tutto l\u2019orizzonte temporale, decrescente per ogni piano successivo, che intercorre fino alla data di effettiva assegnazione delle azioni.
L\u2019impatto a conto economico del valore dei piani cos\u00ec determinato viene imputato pro rata temporis in base al periodo di ma-turazione, decrescente per ogni piano successivo, delle condizioni di vesting, ovvero il periodo intercorrente fra l\u2019esercizio e la maturazione definitiva del diritto a ricevere le azioni, tenendo altres\u00ec conto della probabilit\u00e0 che non si verifichino le condizioni per l\u2019esercizio da parte di tutti i destinatari.
2.2 Informazioni sui piani di pagamento basati su azioni legati al Programma Quadro di fidelizzazione
Per tutti i piani annuali finora attivati \u00e8 stata prevista l\u2019erogazione in azioni di una componente dell\u2019indennit\u00e0 maturata pari al 50%.
Il valore dell\u2019indennit\u00e0 maturata \u00e8 stato determinato sulla base degli AUM dei potenziali beneficiari dei piani alla data di chiusura dell\u2019esercizio di riferimento mentre il numero di strumenti finanziari assegnabili \u00e8 stato determinato sulla base del medesimo valore di riferimento dell\u2019azione Banca Generali applicato per le Politiche di Remunerazione dei medesimi esercizi.
Nel complesso le azioni assegnate e in corso di maturazione al servizio dei cinque piani ammontano a circa 1.415 migliaia (1.336 migliaia al netto del turnover stimato) per un valore complessivo di 20,2 milioni di euro di cui 8,2 gi\u00e0 imputati a conto economico.
\u00a0
n. max azioni assegnabili
n. azioni al netto turnover stimato
Fair value piano
Riserva IFRS 2
onere 2022
migliaia di azioni
milioni di euro
Piano 2017-2026
204
193
2,4
1,4
0,3
Piano 2018-2026
162
153
2,3
1,2
0,3
Piano 2019-2026
334
315
4,4
2,1
0,6
Piano 2020-2026
278
263
2,7
1,1
0,4
Piano 2021-2026
437
412
8,4
2,5
1,3
Totale
1.415
1.336
20,2
8,2
2,8
3. I Piani LTI - Long Term Incentive
Il Long Term Incentive Plan (LTI) \u00e8 un piano di incentivazione a lungo termine previsto dalle Politiche sulla Remunerazione del Personale pi\u00f9 rilevante di Banca Generali, approvato annualmente dall\u2019Assemblea degli Azionisti della stessa e integralmente basato su azioni Banca Generali S.p.A.29\u00a0
Il piano \u00e8 finalizzato a perseguire l\u2019obiettivo della crescita del valore delle azioni di Banca Generali, rafforzando ulteriormente il legame fra la remunerazione dei beneficiari e le performance\u00a0del Gruppo bancario, pur in un contesto di coerenza con i risultati attesi nell\u2019ambito del piano strategico del Gruppo assicurativo.
Tale strumento di incentivazione \u00e8 stato introdotto a partire dall\u2019esercizio 2018 in sostituzione di un\u2019incentivazione di natura analoga attivata annualmente dalla capogruppo Assicurazioni Generali per un ampio gruppo di Key manager del Gruppo assicu-rativo e basato sull\u2019assegnazione di azioni della stessa.
In questo contesto, gli obiettivi di performance previsti dai piani, assegnano un\u2019incidenza pari all\u201980% a obiettivi propri del Grup-po bancario e del 20% a obiettivi del Gruppo assicurativo.
Gli indicatori di performance individuati, a cui sono assegnate diverse ponderazioni, possono variare anno per anno e presentano le seguenti caratteristiche:
obiettivi del gruppo Bancario (80%): tROE e adjusted EVA, incidenza AUM ESG;
obiettivi del gruppo assicurativo (20%): ROE (Return on Equity), rTSR (relative Total Shareholders\u2019 Return\u201d\u00a0rapportato a un Peer Group, Net cash flow, indicatori di sostenibilit\u00e0.
Le principali caratteristiche dei piani approvati a partire dal 2020 sono le seguenti:
il numero massimo delle azioni da assegnare viene determinato all\u2019inizio del periodo di riferimento sulla base di un moltipli-catore della remunerazione corrente dei beneficiari;
annualmente, viene effettuata la verifica del superamento dei \u201cGate di accesso\u201d di Gruppo bancario e del Gruppo assicurativo con riferimento allo specifico anno di piano, e valutato il livello di raggiungimento degli obiettivi fissati all\u2019inizio del triennio;
alla fine del triennio, verificato il superamento dei gate di accesso, viene valutato il livello complessivo di raggiungimento degli obiettivi fissati all\u2019inizio del triennio in base alla media dei risultati annuali raggiunti al fine di determinare il numero effettivo di azioni spettanti;
29\u00a0Per una pi\u00f9 ampia disamina del Piano si rinvia alla Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti approvata annual-mente dall\u2019Assemblea degli Azionisti e pubblicata sul sito web istituzionale della Banca.
le azioni complessivamente maturate vengono quindi erogate ai beneficiari del piano, sempre ch\u00e9 sia ancora in essere il rapporto di lavoro del beneficiario con una societ\u00e0 del Gruppo bancario (service condition) mediante assegnazione gratuita di proprie azioni ordinarie, riacquistate sul mercato (stock granting), in due tranche:
il 50% delle azioni \u00e8 assegnato immediatamente, con vincolo di indisponibilit\u00e0 di un ulteriore anno;
il restante 50% viene assoggettato a un differimento di ulteriori due anni fermo restando il vincolo di indisponibilit\u00e0 di un ulteriore anno;
il piano non prevede meccanismi di \u201cdividend equivalent\u201d, in linea con la normativa e con le prassi pi\u00f9 diffuse nel mercato bancario;
sono inoltre previste usuali clausole di malus e\u00a0claw back.
Il livello di raggiungimento degli obiettivi, espresso in misura percentuale, viene determinato separatamente per ogni basket, costituito da un indicatore e dalla relativa ponderazione, utilizzando la metodologia dell\u2019interpolazione lineare rispetto ai livelli di riferimento fissati all\u2019inizio del piano (minimo, target, massimo)30.
Di seguito vengono presentati gli indicatori di performance definiti per i piani finora attivati.
3.1 Determinazione del fair value e trattamento contabile
Fermo restando l\u2019inquadramento contabile gi\u00e0 analizzato nel precedente punto 1.1 si evidenziano di seguito le specificit\u00e0 dei piani di pagamento basati su azioni attivabili nell\u2019ambito dei piani LTI attivati da Banca Generali.
La valutazione del numero di azioni spettanti viene effettuata distintamente per ogni anno di piano e per ognuno dei basket pon-derati collegati agli obiettivi del Gruppo bancario e del Gruppo assicurativo.
In particolare, i basket legati all\u2019indicatore di performance costituito dal rTSR\u00a0del Gruppo Assicurativo, contengono una market condition, mentre gli altri basket sono basati sul raggiungimento di performance condition.
\u00a0
peso KPI gr. Bancario - assicurativo
Gate di accesso
obiettivi
Gruppo Bancario
Gruppo Assicurativo
gruppo bancario
gruppo assicurativo
LTI 2018
80%-20%
Total Capital Ratio (TCR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) (*)
Regulatory Solvency ratio
1. tROE, 2. EVA
1. Operating ROE, 2. rTSR
LTI 2019
80%-20%
1. tROE, 2. Recurring net Profit (b), 3. adjusted EVA
1.Net ROE medio, 2. EPS growth 3.rTSR
LTI 2020
80%-20%
1. tROE, 2. adjusted EVA
1. Net Holding cash flow, 2. rTSR
LTI 2021
80%-20%
1. tROE, 2. adjusted EVA, 3. AUM ESG (g)
1. Net Holding cash flow, 2. rTSR 3. indicatori di sostenibilit\u00e0 (MSCI ESG rating e S&P Global Corporate Sustainability Assessment Percentile
LTI 2022
80%-20%
1. tROE, 2. adjusted EVA, 3. AUM ESG (g)
1. Net Holding cash flow, 2. rTSR 3. indicatori di sostenibilit\u00e0 (MSCI ESG rating e S&P Global Corporate Sustainability Assessment Percentile
a)\ttROE (tangible - Return on equity), indicatore che mette in relazione l\u2019utile netto con il patrimonio netto medio, al netto dell\u2019utile di esercizio, degli intangibles assets; per il solo piano 2018 al netto anche della componente OCI.
b)\tAdjusted EVA: Recurring income, utile netto depurato dalle seguenti componenti straordinarie: Utili/Perdite sul Portafoglio Titoli di Propriet\u00e0, Per-formance Fee, componente straordinaria dei contributi ai fondi salvabanche FITB/BRRD, ricavi e costi riferibili alle operazioni straordinarie realiz-zate in quel periodo.
c)\tAdjusted EVA - Embedded value, indicatore che esprime la creazione di valore come differenza fra il Recurring Net Profit (come definito sopra) e il costo del capitale (ke * capitale assorbito medio).
d)\tNet ROE (return on equity), rapporto tra il risultato netto consolidato e il patrimonio netto consolidato IFRS del Gruppo Generali (esclusa la compo-nente \u201cOther Comprehensive Income\u201d).
e)\tEarning Per Share Growth, variazione percentuale (media composta) dell\u2019EPS dell\u2019azione Generali facendo riferimento al risultato netto normaliz-zato da utili/perdite da dismissione.
f)\trTSR: \u201cTotal Shareholder Return\u201d relativo. il ritorno complessivo dell\u2019investimento per l\u2019azionista, calcolato come variazione del prezzo di mercato delle azioni del Gruppo Generali, ivi inclusi le distribuzioni o i dividendi reinvestiti in azioni, confrontato con un peer group di competitor rientranti nell\u2019indice STOXX Euro Insurance.
g)\tAsset Under Management (AUM) dei fondi retail e sottostanti assicurativi e finanziari con rating ESG (Environmental, Social e Governance) fornito da un provider esterno. Il parametro di applica come un moltiplicatore da 0,8 a 1,2 in base al volume della componente ESG degli AUM a fine periodo (in un range fra 8% e 13% degli AUM di riferimento.
h)\tNet Holding cash flow (Gruppo Generali), flussi di cassa netti disponibili a livello della capogruppo in un dato periodo, dopo le spese di holding e i costi per interessi. Le sue principali componenti, considerate in un\u2019ottica di cassa, sono: le rimesse delle controllate; il risultato della riassicurazio-ne centralizzata; gli interessi sul debito finanziario, le spese e le tasse pagate o rimborsate a livello di Capogruppo.
(*)\tIn particolare, per il 2022, i gate bancari sono TCR >=13% e LCR >=130% mentre il gate assicurativo \u00e8 TRR >150%.
30\u00a0In particolare, al di performance massimo \u00e8 associata una percentuale pari al 175%.
La valutazione della market condition\u00a0viene effettuata esclusivamente alla grant date sulla base di un modello statistico che stima il probabile posizionamento futuro del rTSR dell\u2019azione Generali rispetto al peer group identificato dall\u2019indice STOXX Euro Insuran-ce index\u00a0per ogni anno di piano. Il fair value dei diritti collegati a tale componente di piano viene quindi determinato moltiplicando il fair value dell\u2019azione Banca Generali alla\u00a0grant date\u00a0per il livello di raggiungimento dell\u2019obiettivo associato al posizionamento cos\u00ec ottenuto.
La valutazione dei basket legati al raggiungimento delle performance condition\u00a0viene invece effettuata sulla base del fair value dell\u2019Azione Banca Generali e del numero delle azioni potenzialmente assegnabili.
Anche in questo caso il fair value dell\u2019azione Banca Generali utilizzato ai fini della valorizzazione dei piani viene determinato a partire dal prezzo di mercato dell\u2019azione rilevato alla data dell\u2019Assemblea dei Soci che approva l\u2019attivazione degli stessi, rettificato per tenere conto della stima dividendi attesi che saranno distribuiti dalla Banca lungo tutto l\u2019orizzonte temporale che intercorre fino alla data di effettiva assegnazione delle azioni.
Il costo complessivo dei piani LTI \u00e8 pertanto pari alla somma del costo calcolato per ogni singolo basket in base al fair value dei diritti assegnati, determinato con le summenzionate modalit\u00e0, moltiplicato per il numero di azioni potenzialmente assegnabili, in relazione al livello di raggiungimento delle performance condition, alla market condition, alla probabilit\u00e0 di soddisfacimento della service condition\u00a0e di superamento della soglia minima di accesso.
La rilevazione nella riserva di patrimonio netto del valore dei piani cos\u00ec determinato viene effettuata pro rata temporis in base al periodo di maturazione delle condizioni di vesting, ovvero il periodo intercorrente fra l\u2019assegnazione e la maturazione definitiva del diritto a ricevere le azioni, tenendo altres\u00ec conto della probabilit\u00e0 che non si verifichino le condizioni per l\u2019esercizio da parte di tutti i destinatari.
In particolare, per i piani attivati a partire dal 2020, il periodo di maturazione (vesting period) della prima tranche \u00e8 di tre anni, a partire dall\u2019esercizio di approvazione dello stesso e fino al termine dell\u2019ultimo esercizio del triennio di riferimento mentre il periodo di maturazione della seconda tranche si estende alla fine dell\u2019esercizio precedente a quello di effettiva attribuzione delle azioni (5 anni).
3.2 Informazioni sui piani di pagamento in azioni LTI (Long term incentive plan)
Nel corso dell\u2019esercizio 2022, sono state effettuate le assegnazioni delle azioni relative al primo piano LTI 2019 -2021. In partico-lare, in relazione agli obiettivi raggiunti sono state assegnate ai beneficiari n. 119.648 azioni su di un massimo assegnabile di n. 129.650 azioni.
Il valore complessivo del piano LTI 2019 \u00e8 stato di 2,3 milioni di euro, interamente rilevato a conto economico nel triennio di maturazione.
Nel complesso le azioni in corso di maturazione al servizio dei tre piani ammontano a circa 316 migliaia per un valore complessivo di 6,0 milioni di euro di cui 2,9 gi\u00e0 imputati a conto economico (3,7 milioni nel 2021).
(migliaia di azioni)
N. max azioni(migliaia di azioni)
Fair value piano(milioni di euro)
Riserva IFRS 2(milioni di euro)
Piani conclusi
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Piano 2018-2020 (assegnazioni 2021)
82,7
1,8
1,8
Piano 2019-2021 (assegnazioni 2022)
129,7
2,3
2,3
Piani in corso di maturazione
\u00a0
\u00a0
\u00a0
Piano 2020-2022 (assegnazioni 2023-2025)
90,4
1,2
1,0
Piano 2021-2023 (assegnazioni 2024-2026)
123,4
2,5
1,3
Piano 2022-2024 (assegnazioni 2025-2027)
102,3
2,2
0,6
Totale piani in corso
316,1
6,0
2,9
Informazioni di natura quantitativa
Nel corso dell\u2019esercizio sono state assegnate azioni proprie per un controvalore di acquisto di 9,0 milioni di euro a fronte di riserve IFRS 2 per un ammontare di 6,9 milioni di euro, con un effetto netto negativo sulla riserva sovrapprezzo azioni di circa 2,1 milioni di euro.
Sono stati altres\u00ec rilevati nuovi stanziamenti a riserva per 11,3 milioni di euro.
Al 31.12.2022, le riserve IFRS 2 complessivamente accantonate ammontano pertanto a 18,6 milioni di euro di cui:
7,3 milioni in relazione alle Politiche sulla Remunerazione;
8,2 milioni in relazione al Programma di fidelizzazione;
2,9 milioni in relazione a piani Long Term Incentive di Banca Generali
0,2 milioni relativi alle controllate estere.
Parte L \u2013 Informativa di settore
In applicazione dell\u2019IFRS 8, l\u2019informativa di settore del Gruppo Banca Generali si basa sugli elementi che il management utilizza per prendere le proprie decisioni operative (c.d. \u201cmanagement approach\u201d).
La Direzione aziendale, a seguito dell\u2019ampia riorganizzazione delle reti di vendita deliberata dal CdA l\u20198 novembre 2017, ha indi-viduato degli analoghi segmenti operativi ai fini della reportistica gestionale. In particolare, con efficacia 1\u00b0 gennaio 2018, le reti dei Consulenti Finanziari non dipendenti sono state riviste in una logica di specializzazione e riorganizzate intorno a due macro divisioni, calibrate sul volume di AUM gestiti dai singoli Consulenti, con l\u2019introduzione della nuova rete Wealth Management, che accorpa la fascia di Consulenti di standing pi\u00f9 elevato (con AUM superiori a 50 milioni di euro).
La CGU \u201cWealth Management\u201d (\u201cCGU WM\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individua-ti all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura superiore ai 50 milioni di euro e dai rispettivi clienti. Inoltre, sono state interamente attribuite alla CGU Wealth Management le attivit\u00e0 di BG Valeur S.A., societ\u00e0 attiva nel segmento del Private Banking e Investment Banking.
La CGU \u201cPrivate Banking\u201d (\u201cCGU PB\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individuati all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura inferiore ai 50 milioni di euro, nonch\u00e9 dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete dei Relationship Manager e dai rispettivi clienti.
La reportistica periodica analizzata dal Management prevede che il Gruppo valuti la performance dei propri settori operativi sulla base dell\u2019andamento del margine di intermediazione, attribuibile agli stessi. Gli aggregati economici presentati per ogni settore sono pertanto costituiti dagli interessi netti, dalle commissioni nette e dal risultato dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione compren-sivo dei dividendi e includono sia le componenti derivanti da transazioni con terzi rispetto al Gruppo (\u201cricavi esterni\u201d), che quelle derivanti da transazioni con altri settori (\u201cricavi interni\u201d).
A tale proposito, si precisa che la fattispecie dei ricavi interni \u00e8 individuabile esclusivamente con riferimento al margine di inte-resse; le commissioni nette, infatti, essendo generate direttamente dai volumi di Raccolta lorda e dagli Assets under Management relativi ai singoli segmenti, risultano interamente generate come ricavi esterni.
Gli interessi passivi afferenti ai segmenti sotto riportati sono stati determinati in funzione degli interessi effettivi corrisposti sulla raccolta diretta di ciascun segmento, cos\u00ec come gli interessi attivi dei segmenti includono gli interessi effettivi prodotti dai crediti erogati alla clientela di ciascun segmento; entrambe le componenti sono rappresentate al netto della quota di \u201cinteressi figurati-vi\u201d valutata al TIT (Tasso Interno di Trasferimento) e riconosciuta al segmento Corporate Center.
Le commissioni di performance sono state ricondotte direttamente alle aree di business, in qualit\u00e0 di collocatori dei prodotti. Tut-te le componenti di reddito presentate sono valutate utilizzando gli stessi principi contabili adottati per la redazione del Bilancio consolidato del Gruppo al fine di permettere una pi\u00f9 agevole riconciliazione dei dati settoriali con quelli consolidati.
Nella tabella seguente sono riportati i risultati economici consolidati dei tre segmenti operativi, esposti gi\u00e0 al netto delle elisioni infrasettoriali.
GRUPPO BANCA GENERALI
CONTO ECONOMICO VISTA GESTIONALE
(migliaia di euro)
2022
2021
CGU PB
CGU WM
CORPORATE CENTER
TOTALE
CGU PB
CGU WM
CORPORATE CENTER
TOTALE
Margine di interesse
47.629
22.229
75.121
144.979
14.987
8.363
59.984
83.334
Commissioni attive
594.884
291.849
73.272
960.005
699.721
325.701
137.781
1.163.203
di cui:
-\tsottoscrizioni
21.651
8.398
437
30.487
32.192
7.720
2.812
42.725
-\tgestione
512.966
252.727
47.214
812.907
511.772
248.313
44.239
804.323
-\tperformance
9.801
4.003
5.519
19.323
104.218
44.736
71.596
220.550
-\taltro
50.466
26.721
20.101
97.288
51.539
24.933
19.134
95.606
Commissioni passive
-313.746
-159.323
-15.404
-488.472
-318.374
-158.355
-19.165
-495.894
di cui:
-\tincentivazioni
-13.483
-5.351
-
-18.834
-13.901
-7.547
-
-21.447
Commissioni nette
281.138
132.527
57.868
471.532
381.347
167.345
118.616
667.309
Risultato dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria e dividendi
-
-
23.330
23.330
-
-
-51.955
-51.955
Margine di intermediazione
328.767
154.756
156.318
639.841
396.334
175.708
126.645
698.687
Spese per il personale
-114.789
-107.846
Altre spese amministrative
-217.470
-203.790
Rettifiche di valore su attivit\u00e0 materiali e immateriali
-36.668
-35.653
Altri oneri/proventi di gestione
94.787
89.543
Costi operativi netti
-
-
-
-274.140
-
-
-
-257.746
Risultato operativo
-
-
-
365.702
-
-
-
440.941
Rettifiche di valore su altre attivit\u00e0
-8.334
-2.524
Accantonamenti netti
-27.101
-45.383
Utili (perdite) da investimentie partecipazioni
-107
-289
Utile operativo ante imposte
-
-
-
330.159
-
-
-
392.746
Imposte sul reddito - operativit\u00e0 corrente
-117.186
-69.638
Utile (perdita) attivit\u00e0 in dismissione
-
-
Utile di periodo di pertinenzadi terzi
-61
4
Utile netto
-
-
-
213.034
-
-
-
323.103
(milioni di euro)
Asset Under Management
52.624
29.691
5.388
87.703
54.917
29.897
6.549
91.363
Raccolta netta
3.594
2.113
n.a.
5.707
4.856
2.829
n.a.
7.685
Numero promotori/RM
1.832
384
n.a.
2.216
1.800
374
n.a.
2.174
(1)\tGli interessi attivi sono comprensivi degli interessi attivi negativi, che sono classificati nella voce 20 di Conto economico Interessi Passivi.
(2)\tGli interessi passivi sono comprensivi degli interessi passivi negativi, che sono classificati nella voce 10 di Conto economico Interessi Attivi.
(3)\tI dati economici del segment reporting sono esposti secondo la visione della Direzione aziendale riconducendo gli accantonamenti provvigionali alla voce commissioni passive.
Relativamente all\u2019informativa di tipo patrimoniale richiesta dall\u2019IFRS 8, si evidenzia che non viene presentata e analizzata dal Management del Gruppo una diversa scomposizione delle Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 rispetto a quanto approvato con il Bilancio d\u2019eser-cizio e consolidato.
Si rimanda di conseguenza, per i commenti ai dati patrimoniali di Gruppo, alle altre sezioni della presente Nota integrativa.
Viene di seguito presentata la ripartizione sui due segmenti del saldo delle Attivit\u00e0 immateriali consolidate, in particolare relative alla componente Avviamenti.
(Migliaia di euro)
31.12.2022
CGU PB
CGU WM
Totale
Avviamenti
52.848
35.225
88.073
Intangible asset (client relationships e marchi)
3.306
14.655
17.961
Totale
56.154
49.880
106.035
In ottemperanza alle richieste di cui all\u2019IFRS 8.33, si specifica che il business del Gruppo \u00e8 sostanzialmente sviluppato in modo diffuso sul territorio nazionale. Non viene presentata al Management alcuna reportistica sulle performance ottenute distinguen-do per aree geografiche.
In ottemperanza alle richieste di cui all\u2019IFRS 8.34, si specifica che il Gruppo non ha clienti che consentono l\u2019ottenimento di ricavi per un ammontare superiore al 10% dei ricavi consolidati, con l\u2019unica eccezione dell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione di prodotti assicura-tivi della consociata Genertellife per la quale si rinvia alla Parte H della presente Nota integrativa.\u00a0
In applicazione dell\u2019IFRS 8, l\u2019informativa di settore del Gruppo Banca Generali si basa sugli elementi che il management utilizza per prendere le proprie decisioni operative (c.d. \u201cmanagement approach\u201d).
La Direzione aziendale, a seguito dell\u2019ampia riorganizzazione delle reti di vendita deliberata dal CdA l\u20198 novembre 2017, ha indi-viduato degli analoghi segmenti operativi ai fini della reportistica gestionale. In particolare, con efficacia 1\u00b0 gennaio 2018, le reti dei Consulenti Finanziari non dipendenti sono state riviste in una logica di specializzazione e riorganizzate intorno a due macro divisioni, calibrate sul volume di AUM gestiti dai singoli Consulenti, con l\u2019introduzione della nuova rete Wealth Management, che accorpa la fascia di Consulenti di standing pi\u00f9 elevato (con AUM superiori a 50 milioni di euro).
La CGU \u201cWealth Management\u201d (\u201cCGU WM\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individua-ti all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura superiore ai 50 milioni di euro e dai rispettivi clienti. Inoltre, sono state interamente attribuite alla CGU Wealth Management le attivit\u00e0 di BG Valeur S.A., societ\u00e0 attiva nel segmento del Private Banking e Investment Banking.
La CGU \u201cPrivate Banking\u201d (\u201cCGU PB\u201d)\u00a0\u00e8 costituita dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete di Consulenti Finanziari individuati all\u2019interno della rete di vendita di Banca Generali aventi un patrimonio complessivo raccolto da clientela in misura inferiore ai 50 milioni di euro, nonch\u00e9 dalle attivit\u00e0 riconducibili alla rete dei Relationship Manager e dai rispettivi clienti.
La reportistica periodica analizzata dal Management prevede che il Gruppo valuti la performance dei propri settori operativi sulla base dell\u2019andamento del margine di intermediazione, attribuibile agli stessi. Gli aggregati economici presentati per ogni settore sono pertanto costituiti dagli interessi netti, dalle commissioni nette e dal risultato dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione compren-sivo dei dividendi e includono sia le componenti derivanti da transazioni con terzi rispetto al Gruppo (\u201cricavi esterni\u201d), che quelle derivanti da transazioni con altri settori (\u201cricavi interni\u201d).
A tale proposito, si precisa che la fattispecie dei ricavi interni \u00e8 individuabile esclusivamente con riferimento al margine di inte-resse; le commissioni nette, infatti, essendo generate direttamente dai volumi di Raccolta lorda e dagli Assets under Management relativi ai singoli segmenti, risultano interamente generate come ricavi esterni.
Gli interessi passivi afferenti ai segmenti sotto riportati sono stati determinati in funzione degli interessi effettivi corrisposti sulla raccolta diretta di ciascun segmento, cos\u00ec come gli interessi attivi dei segmenti includono gli interessi effettivi prodotti dai crediti erogati alla clientela di ciascun segmento; entrambe le componenti sono rappresentate al netto della quota di \u201cinteressi figurati-vi\u201d valutata al TIT (Tasso Interno di Trasferimento) e riconosciuta al segmento Corporate Center.
Le commissioni di performance sono state ricondotte direttamente alle aree di business, in qualit\u00e0 di collocatori dei prodotti. Tut-te le componenti di reddito presentate sono valutate utilizzando gli stessi principi contabili adottati per la redazione del Bilancio consolidato del Gruppo al fine di permettere una pi\u00f9 agevole riconciliazione dei dati settoriali con quelli consolidati.
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