{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"AZIMUT": "https://www.azimut-group.com",
"ifrs-full": "http://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2021-03-24/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"taxonomy": [
"https://www.azimut-group.com/81560025690EF8540635-2022-12-31.xsd"
]
},
"facts": {
"f622": {
"value": "Via Cusani 4 20212 Milano ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f11253": {
"value": "298142000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashAndCashequivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11256": {
"value": "180044000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashAndCashequivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11259": {
"value": "7316612000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11262": {
"value": "7738699000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11265": {
"value": "7316612000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11268": {
"value": "7738699000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11271": {
"value": "15872000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11273": {
"value": "12412000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11276": {
"value": "170272000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11279": {
"value": "477696000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11282": {
"value": "263467000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11284": {
"value": "217487000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11287": {
"value": "48555000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TangibleAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11289": {
"value": "52035000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TangibleAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11292": {
"value": "878246000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11294": {
"value": "767034000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11300": {
"value": "743667000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OfWhichGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11302": {
"value": "648241000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OfWhichGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11305": {
"value": "63553000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11307": {
"value": "24036000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11310": {
"value": "40664000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11312": {
"value": "3730000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11315": {
"value": "22889000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11317": {
"value": "20306000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11320": {
"value": "451926000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11322": {
"value": "453056000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11325": {
"value": "9506645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11327": {
"value": "9922499000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11343": {
"value": "555935000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11345": {
"value": "932683000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11348": {
"value": "58019000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCostDifferentFromDebtSecurities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11350": {
"value": "80006000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCostDifferentFromDebtSecurities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11353": {
"value": "497916000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DebtSecurities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11355": {
"value": "852677000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DebtSecurities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11358": {
"value": "158728000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionsForInvestmentWithRiskOnPolicyholdersAndPensionFunds",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11360": {
"value": "185892000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionsForInvestmentWithRiskOnPolicyholdersAndPensionFunds",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11363": {
"value": "6682767000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11365": {
"value": "6961981000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11368": {
"value": "191192000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11370": {
"value": "141721000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11373": {
"value": "120124000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11375": {
"value": "71830000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11378": {
"value": "71068000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11380": {
"value": "69891000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11383": {
"value": "382893000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11385": {
"value": "388788000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11389": {
"value": "3629000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionForEmployeeSeverancesPay",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11391": {
"value": "3149000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionForEmployeeSeverancesPay",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11394": {
"value": "69300000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Provisions",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11396": {
"value": "72703000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Provisions",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11399": {
"value": "69300000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherProvisionsForRiskAndCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11401": {
"value": "72703000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherProvisionsForRiskAndCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11404": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11406": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11413": {
"value": "56485000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TreasuryShares",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11416": {
"value": "40834000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TreasuryShares",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11419": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:EquityInstrument",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11421": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:EquityInstrument",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11424": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11426": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11429": {
"value": "804617000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherReservesOther",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11431": {
"value": "366520000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherReservesOther",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11434": {
"value": "14591000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ValuationReserve",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11436": {
"value": "9191000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ValuationReserve",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11439": {
"value": "402371000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProfitsLossesAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11441": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProfitsLossesAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11444": {
"value": "54796000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11446": {
"value": "52937000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11449": {
"value": "9506645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11451": {
"value": "9922499000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11468": {
"value": "1159245000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11470": {
"value": "1302273000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11473": {
"value": "386091000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11475": {
"value": "403509000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11478": {
"value": "773154000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncomeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11480": {
"value": "898764000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncomeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11484": {
"value": "13398000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11486": {
"value": "1816000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11489": {
"value": "3284000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:InterestIncomeAndSimilarRevenues",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11491": {
"value": "3516000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:InterestIncomeAndSimilarRevenues",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11494": {
"value": "-14214000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:InterestExpenseAndSimilarCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11496": {
"value": "-19697000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:InterestExpenseAndSimilarCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11499": {
"value": "242000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnDisposalsAndRepurchaseOfFinancialAssetsAndLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11501": {
"value": "119000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnDisposalsAndRepurchaseOfFinancialAssetsAndLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11504": {
"value": "242000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainLossOnDisposalsOfFinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11506": {
"value": "119000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainLossOnDisposalsOfFinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11510": {
"value": "536000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetGainsLossesOnOtherFinancialAssetsLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11512": {
"value": "35484000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetGainsLossesOnOtherFinancialAssetsLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11516": {
"value": "13804000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnFinancialAssetsLiabilitiesDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11518": {
"value": "6773000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnFinancialAssetsLiabilitiesDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11521": {
"value": "-13268000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnFinancialAssetsLiabilitiesMandatorilyAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11523": {
"value": "28711000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainsLossesOnFinancialAssetsLiabilitiesMandatorilyAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11526": {
"value": "4657000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NetEarnedPremium",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11528": {
"value": "8780000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NetEarnedPremium",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11531": {
"value": "306310000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11533": {
"value": "363113000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11537": {
"value": "27357000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ChangeInTechnicalReservesWhereTheInvestmentRiskIsBorneByPolicyholders",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11539": {
"value": "-2963000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ChangeInTechnicalReservesWhereTheInvestmentRiskIsBorneByPolicyholders",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11542": {
"value": "203495000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseForPolicyholderClaimsAndBenefitsWithoutReductionForReinsuranceHeld",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11544": {
"value": "209935000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseForPolicyholderClaimsAndBenefitsWithoutReductionForReinsuranceHeld",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11547": {
"value": "911229000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GrossIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11549": {
"value": "1078997000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GrossIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11552": {
"value": "340489000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11554": {
"value": "303627000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11558": {
"value": "-168259000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdministrativeExpenseStaffCosts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11560": {
"value": "-152331000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdministrativeExpenseStaffCosts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11563": {
"value": "-172230000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherAdministrativeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11565": {
"value": "-151296000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherAdministrativeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11568": {
"value": "-10375000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetProvisionsForRisksAndCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11570": {
"value": "-25918000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetProvisionsForRisksAndCharges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11573": {
"value": "-13303000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTangibleAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11575": {
"value": "-12767000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTangibleAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11578": {
"value": "-22644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11580": {
"value": "-22196000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11583": {
"value": "11188000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherOperatingIncomeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11585": {
"value": "7025000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherOperatingIncomeExpense",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11588": {
"value": "375623000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OperatingCosts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11590": {
"value": "357483000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OperatingCosts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11593": {
"value": "19381000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11595": {
"value": "6333000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11598": {
"value": "554987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11600": {
"value": "727847000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11603": {
"value": "132076000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11605": {
"value": "115767000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11608": {
"value": "422911000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11610": {
"value": "612080000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11613": {
"value": "422911000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11615": {
"value": "612080000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11618": {
"value": "20540000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11620": {
"value": "6623000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11623": {
"value": "402371000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11625": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11628": {
"value": "2890",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f11630": {
"value": "4351",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f11633": {
"value": "2890",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f11635": {
"value": "4351",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f11652": {
"value": "422911000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11654": {
"value": "612080000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11658": {
"value": "708000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11660": {
"value": "-5644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11663": {
"value": "1260000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11665": {
"value": "447000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11669": {
"value": "-3432000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ForeignExchangeDifferences",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11671": {
"value": "-30548000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ForeignExchangeDifferences",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11674": {
"value": "5400000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11676": {
"value": "25351000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11679": {
"value": "428311000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11681": {
"value": "637431000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11684": {
"value": "20540000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11686": {
"value": "6623000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11689": {
"value": "407771000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11691": {
"value": "630808000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11733": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11735": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11737": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11739": {
"value": "157377000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11742": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11744": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11746": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11750": {
"value": "475435000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11752": {
"value": "475435000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11754": {
"value": "332556000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PreviousYearProfitLossAllocationReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11756": {
"value": "105541000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11758": {
"value": "913532000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11760": {
"value": "-120366000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11763": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11765": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11767": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11770": {
"value": "9191000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11772": {
"value": "9191000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11774": {
"value": "5400000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11776": {
"value": "14591000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11778": {
"value": "-2755000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11781": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11783": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11785": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11788": {
"value": "-40834000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11790": {
"value": "-40834000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11792": {
"value": "-29651000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11794": {
"value": "14000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11796": {
"value": "-56485000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11799": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11801": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11803": {
"value": "-332556000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PreviousYearProfitLossAllocationReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11805": {
"value": "272901000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11807": {
"value": "402371000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11809": {
"value": "402371000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11811": {
"value": "20540000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11814": {
"value": "1182645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11816": {
"value": "1182645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11818": {
"value": "119541000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11820": {
"value": "407771000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11822": {
"value": "1407405000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11825": {
"value": "52937000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11827": {
"value": "52937000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11829": {
"value": "-18681000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11831": {
"value": "20540000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11833": {
"value": "54796000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11870": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11872": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11874": {
"value": "32324000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11876": {
"value": "137033000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11879": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11881": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11883": {
"value": "173987000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromSharePremium",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11889": {
"value": "435253000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11891": {
"value": "435253000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11893": {
"value": "187697000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PreviousYearProfitLossAllocationReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11895": {
"value": "-147515000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11897": {
"value": "475435000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11899": {
"value": "-89738000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesFromProfit",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11903": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11905": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11907": {
"value": "-108915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ReservesNotFromProfitNotFromValuation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11910": {
"value": "-16160000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11912": {
"value": "-16160000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11914": {
"value": "25351000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11916": {
"value": "9191000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11918": {
"value": "-981000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ValuationReserves",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11922": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11924": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11926": {
"value": "36000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:EquityInstruments",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11929": {
"value": "-68290000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11931": {
"value": "-68290000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11933": {
"value": "27456000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11935": {
"value": "-40834000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11939": {
"value": "381690000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11941": {
"value": "381690000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11943": {
"value": "-187697000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PreviousYearProfitLossAllocationReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11945": {
"value": "193993000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11947": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11949": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11951": {
"value": "6623000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "AZIMUT:ProfitLossMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11954": {
"value": "865889000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11956": {
"value": "865889000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11958": {
"value": "-120059000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11960": {
"value": "630808000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11962": {
"value": "1182645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11965": {
"value": "20173000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2020-12-31T00:00:00/2021-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11967": {
"value": "20173000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:TotalEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2021-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11969": {
"value": "26141000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11971": {
"value": "6623000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11973": {
"value": "52937000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11991": {
"value": "473338000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11993": {
"value": "766230000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f11999": {
"value": "402371000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProfitlossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12001": {
"value": "605457000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProfitlossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12007": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:Gainlossonfinancialassetsheldfortradingandonotherfinancialassetsliabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12009": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:Gainlossonfinancialassetsheldfortradingandonotherfinancialassetsliabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12015": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainLossOnHedgeAccounting",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12017": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:GainLossOnHedgeAccounting",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12024": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetLossesRecoveriesOnCreditImpairment",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12026": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetLossesRecoveriesOnCreditImpairment",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12032": {
"value": "35947000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetValueAdjustmentsWriteBacksOnTangibleAndIntangibleAssetsOtherLabels",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12034": {
"value": "34963000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetValueAdjustmentsWriteBacksOnTangibleAndIntangibleAssetsOtherLabels",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12040": {
"value": "10375000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetProvisionsForRisksAndChargesAndOtherExpensesIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12042": {
"value": "25918000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:NetProvisionsForRisksAndChargesAndOtherExpensesIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12047": {
"value": "19294000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:UnpaidDutiesTaxesAndTaxCredits",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12049": {
"value": "99893000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:UnpaidDutiesTaxesAndTaxCredits",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12055": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:Impairmentwritebacksaftertaxondiscontinuedoperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12057": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:Impairmentwritebacksaftertaxondiscontinuedoperations",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12063": {
"value": "5351000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12065": {
"value": "-1000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12068": {
"value": "100617000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromUsedInFinancialAssetsClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12070": {
"value": "-812505000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromUsedInFinancialAssetsClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12078": {
"value": "190837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsDesignatedAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12080": {
"value": "-699830000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsDesignatedAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12084": {
"value": "-59409000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherFinancialAssetsMandatorilyAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12086": {
"value": "-82644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherFinancialAssetsMandatorilyAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12091": {
"value": "-2023000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12093": {
"value": "66049000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12097": {
"value": "8297000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12099": {
"value": "-26688000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12103": {
"value": "-37085000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:LiquidityGeneratedAbsorbedByOtherAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12105": {
"value": "-69392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:LiquidityGeneratedAbsorbedByOtherAssets",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12108": {
"value": "-678794000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromUsedInFinancialLiabilitiesClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12110": {
"value": "972461000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromUsedInFinancialLiabilitiesClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12114": {
"value": "-382099000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInFinancialLiabilitiesAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12116": {
"value": "-23005000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInFinancialLiabilitiesAtAmortisedCost",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12124": {
"value": "-279214000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForIncreaseDecreaseOfFinancialLiabilitiesDesignatedAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12126": {
"value": "917354000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:AdjustmentsForIncreaseDecreaseOfFinancialLiabilitiesDesignatedAtFairValue",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12130": {
"value": "-27164000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionsArisingFromInsuranceContracts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12132": {
"value": "2822000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:ProvisionsArisingFromInsuranceContracts",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12136": {
"value": "9683000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromIncreaseDecreaseOfOtherLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12138": {
"value": "75290000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromIncreaseDecreaseOfOtherLiabilities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12141": {
"value": "-104839000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashflowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12143": {
"value": "926186000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashflowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12147": {
"value": "13398000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12149": {
"value": "1816000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsFromInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12153": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12155": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12159": {
"value": "13398000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12161": {
"value": "1816000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12165": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12167": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12171": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12173": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12177": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12179": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12182": {
"value": "-203057000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12184": {
"value": "-337672000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:CashFlowsUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12188": {
"value": "59378000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12190": {
"value": "188762000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12195": {
"value": "9823000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PurchaseOfTangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12197": {
"value": "16376000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:PurchaseOfTangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12201": {
"value": "38430000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12203": {
"value": "34408000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12207": {
"value": "95426000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12209": {
"value": "98126000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12212": {
"value": "-189659000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12214": {
"value": "-335856000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12219": {
"value": "-15651000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromIssuePurchaseOfTreasuryShares",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12221": {
"value": "27456000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromIssuePurchaseOfTreasuryShares",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12225": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromIssuePurchaseOfEquityInstruments",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12227": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromIssuePurchaseOfEquityInstruments",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12231": {
"value": "272901000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12233": {
"value": "193993000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12237": {
"value": "110941000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:IncreaseDecreaseOfReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12239": {
"value": "-122164000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:IncreaseDecreaseOfReserves",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12243": {
"value": "1859000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromSalePurchaseOfMinorityControl",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12245": {
"value": "32764000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "AZIMUT:OtherInflowsOutflowsFromSalePurchaseOfMinorityControl",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12248": {
"value": "-175752000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12250": {
"value": "-255937000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12253": {
"value": "-470250000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12255": {
"value": "334393000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12267": {
"value": "1261512000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12269": {
"value": "927119000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-01-02T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12272": {
"value": "-470250000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-12-31T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12274": {
"value": "334393000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2021-12-31T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12278": {
"value": "791262000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12280": {
"value": "1261512000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f12290": {
"value": "NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA PARTE A \u2013 POLITICHE CONTABILI A.1 Parte generale Sezione 1 - Dichiarazione di conformit\u00e0 agli IAS/IFRS Il bilancio consolidato \u00e8 redatto in conformit\u00e0 ai principi contabili IAS/IFRS (International Accounting Standards /International Financial Reporting Standards) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni emanate dall\u2019IFRS Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al 31 dicembre 2022, in applicazione del D.Lgs. 38/2005 e conformemente al Regolamento Comunitario 1606/2002. Non sono state effettuate deroghe all\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Per il dettaglio dei principi entrati in vigore nel 2022 si rinvia alla successiva \u201cSezione 2 \u2013 Principi generali di redazione\u201d, nella quale sono altres\u00ec indicati gli eventuali impatti per il Gruppo. Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione Il bilancio consolidato \u00e8 predisposto volontariamente sulla base delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia con le disposizioni relative al bilancio delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, all\u2019interno del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021, integrato, ove applicabile, dalle disposizioni transitorie riportate nel Provvedimento di Banca d\u2019Italia del 17 novembre 2022, e alle indicazioni fornite con la Comunicazione del 21 dicembre 2021. Tali istruzioni stabiliscono in modo vincolante gli schemi di bilancio e le relative modalit\u00e0 di compilazione, nonch\u00e9 il contenuto della nota integrativa, per le societ\u00e0 di gestione del risparmio, e sono stati opportunamente adattati per meglio rappresentare dal punto di vista economico-patrimoniale e finanziario l\u2019attivit\u00e0 del Gruppo che include la compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac. Al riguardo si segnala che nello stato patrimoniale e nel conto economico sono state inserite le voci di bilancio atte a rappresentare l\u2019attivit\u00e0 assicurativa, prendendo a riferimento quanto previsto dal Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 contenente disposizioni in materia di bilancio consolidato delle compagnie assicurative redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS. Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato si \u00e8 inoltre fatto riferimento ai documenti interpretativi sull\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC), nonch\u00e9 ai documenti ESMA (European Securities and Markets Authority) e Consob che richiamano specifici principi o disposizioni IAS/IFRS, inclusi quelli emessi nel corso del 2020 e del 2021 a seguito del diffondersi della pandemia. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dagli schemi di bilancio (stato patrimoniale consolidato, conto economico consolidato, prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e rendiconto finanziario consolidato) e dalla nota integrativa ed \u00e8 inoltre corredato dalla relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione delle imprese incluse nel perimetro di consolidamento. La nota integrativa \u00e8 suddivisa in quattro parti: A \u2013 Politiche contabili, B - Informazioni sullo stato patrimoniale, C - Informazioni sul conto economico, D - Altre informazioni. In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5, comma 2 del D.lgs. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto. Gli importi degli schemi di bilancio e della nota integrativa, cos\u00ec come quelli riportati nella relazione sulla gestione, se non diversamente specificato, sono esposti in migliaia di euro. Gli schemi dello Stato Patrimoniale consolidato, del Conto Economico consolidato e del prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva sono costituiti da voci e sottovoci. Rispetto agli schemi definiti da Banca d\u2019Italia in tali schemi e nella nota integrativa non sono riportate le voci e le sezioni che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il presente bilancio, n\u00e9 per quello precedente. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico dell\u2019esercizio, la variazione del patrimonio netto ed i flussi di cassa. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d, nonch\u00e9 in aderenza con le assunzioni generali previste dal \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (c.d. framework) elaborato dallo IASB, con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma 34 , al concetto della rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione, al principio della competenza economica e nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Salvo quanto disposto o consentito dai principi contabili IAS/IFRS o da una loro interpretazione oppure dalle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia sui bilanci delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 nonch\u00e9 i costi e i ricavi non sono fra loro compensati. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuit\u00e0 aziendale. A tale riguardo, sono stati valutati gli indicatori finanziari, gestionali ed altri 35 , che, come anche evidenziato nel documento congiunto emesso in data 6 febbraio 2009 dagli organi di vigilanza Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS possono segnalare criticit\u00e0, che se non tenute in debita considerazione, potrebbero pregiudicare la stabilit\u00e0 e la continuit\u00e0 aziendale. Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019UE applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022. I principi contabili IAS/IFRS adottati per la predisposizione dei prospetti contabili del bilancio consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi sono quelli in vigore alla data del presente bilancio, cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea. Per quanto riguarda i criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle principali voci si rimanda a quanto illustrato nella parte 2 \u201cPrincipi generali di redazione\u201d della Nota Integrativa del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022. 34 Le operazioni e gli altri eventi aziendali sono rilevati e rappresentati in conformit\u00e0 alla loro sostanza e non solamente secondo la loro forma legale. 35 Di cui un\u2019esemplificazione \u00e8 contenuta nel principio di revisione, Documento n. 570 sulla \u201cContinuit\u00e0 aziendale\u201d. 36 Come illustrati all\u2019interno della relazione degli amministratori al presente bilancio. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022 Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018\u20132020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Immobili, impianti e macchinari \u2013 Proventi prima dell'uso previsto [Modifiche allo IAS 16] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto [Modifiche allo IAS 37] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Riferimento al Quadro Concettuale [Modifiche all'IFRS 3] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 L\u2019adozione delle modifiche qui sopra riportate non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria e sul risultato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora obbligatoriamente applicabili Nuovi principi Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Gennaio 2014 Nd Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Presentazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e successivo \u2013 differimento prima data di applicazione [Modifiche allo IAS 1] Gennaio 2020 Luglio 2020 1\u00b0 Gennaio 2023 Imposte differite collegate ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione [Modifiche allo IAS 12] Maggio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Informativa sui principi contabili [Modifica allo IAS 1 e all\u2019IFRS Practice Statement 2] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Definizione di stima contabile [Modifica allo IAS 8] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 - Contratti assicurativi, compresi gli emendamenti emanati nel mese di giugno 2020 Maggio 2018 1\u00b0 Gennaio 2023 Informazioni comparative nell\u2019ambito dell\u2019applicazione iniziale dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 [Modifiche all\u2019IFRS 17 e all\u2019IFRS 9] Dicembre 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 Contratti assicurativi Nel presente paragrafo \u00e8 fornita disclosure sui principali impatti attesi dall\u2019introduzione del nuovo principio contabile IFRS 17 Contratti assicurativi nonch\u00e9 dall\u2019applicazione dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari per la Compagnia assicurativa irlandese del Gruppo nonch\u00e9 del relativo processo di implementazione in corso, in ottemperanza alle indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) ed in relazione a quanto richiesto dallo IAS 8 paragrafi 30 e 31. Sono inoltre oggetto di illustrazione le interrelazioni tra i due principi - IFRS 17 e l\u2019IFRS 9 - che la Compagnia assicurativa irlandese applicher\u00e0 simultaneamente e per la prima volta a partire dal 1\u00b0gennaio 2023. Si ricorda che l\u2019informativa completa sulla transizione ai nuovi principi sar\u00e0 resa in occasione della semestrale 2023 che rappresenter\u00e0 il primo resoconto finanziario pubblicato successivamente alla prima applicazione dei due principi e conterr\u00e0 tutte le informazioni richieste dagli IFRS e dall\u2019ESMA. Il nuovo principio contabile IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d pubblicato dallo IASB nel mese di maggio 2017 ed oggetto di successive modifiche pubblicate in data 25 giugno 2020, \u00e8 stato omologato con il Regolamento UE n. 2036/2021 del 19 novembre 2021 ed entrer\u00e0 obbligatoriamente in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023. La compagnia ha deciso di applicare per la prima volta tale principio da tale data. Il principio richiede obbligatoriamente di presentare il periodo comparativo, ossia l\u2019esercizio 2022, riesposto. Overview del Principio IFRS 17 Il principio IFRS 17 sostituisce l\u2019IFRS 4 che, sin dal momento della sua pubblicazione iniziale, era considerato un \u201cinterim standard\u201d e \u2013 in quanto tale \u2013 non aveva tra i propri scopi quello di prevedere una metodologia unica di rappresentazione dei contratti assicurativi, rimandando ai modelli contabili previsti dalle normative locali dei singoli paesi. Si riportano a seguire le principali previsioni del principio: - l\u2019iscrizione iniziale della passivit\u00e0 assicurativa: al momento della sottoscrizione del contratto con il soggetto assicurato, l\u2019impresa riconosce una passivit\u00e0 il cui ammontare \u00e8 dato dalla somma algebrica del valore attuale dei flussi di cassa attesi contrattuali (Present value future cash flow \u2013 \u201cPVFCF\u201d), attualizzati e inclusivi anche di un opportuno Risk adjustment (\u201cRA\u201d) per i rischi di tipo non finanziario e del margine economico atteso (Contractual Service Margin \u2013 \u201cCSM\u201d), che rappresenta il valore attuale degli utili futuri al lordo delle imposte; - i raggruppamenti di contratti: l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 17 prevede l\u2019identificazione di \u201cportafogli\u201d di contratti assicurativi, ciascun portafoglio viene ulteriormente suddiviso in gruppi composti da contratti con caratteristiche simili in termini di profittabilit\u00e0 attesa, prevedendo pertanto la distinzione tra i contratti profittevoli (con margine economico atteso positivo) e onerosi (con margine economico atteso negativo); - i modelli di misurazione previsti dal principio tra cui quello denominato General Model (\u201cGM\u201d) \u00e8 applicabile in linea di principio a tutti i contratti salvo le eccezioni previste dal principio; - transition: in sede di prima applicazione, il principio contabile IFRS 17 prevede che tutti i contratti presenti in portafoglio siano contabilizzati come se le regole introdotte fossero sempre state in vigore; tale metodo di transition prende il nome di Full Retrospective Approach (\u201cFRA\u201d). Poich\u00e9 la sua applicabilit\u00e0 pu\u00f2 risultare molto complessa a causa dell\u2019indisponibilit\u00e0 delle serie storiche degli attributi necessari per gestire la capillarit\u00e0 del modello dati previsto dall\u2019lFRS 17, che ne consentano la piena applicazione, il principio prevede la possibilit\u00e0 di utilizzare altri due metodi, tra loro opzionali: (i) il Modified Retrospective Approach (\u201cMRA\u201d), che approssima i risultati ottenuti dal FRA attraverso un approccio retrospettivo, prevedendo alcune semplificazioni circa la stima del CSM, il livello di aggregazione dei contratti, l\u2019utilizzo delle coorti annuali ed i tassi di sconto da utilizzare; (ii) il Fair Value Approach (\u201cFVA\u201d), secondo cui il CSM/Loss Component (in caso di contratti onerosi) \u00e8 calcolato come differenza tra il fair value del gruppo di contratti cui si riferisce ed il valore dei Fulfillment Cash Flows alla medesima data (rappresentato dalla somma di PVFCF e RA); - la misurazione successiva della passivit\u00e0 assicurativa: l\u2019IFRS 17 richiede una misurazione ad ogni reporting period per verificare la congruit\u00e0 delle stime rispetto alle condizioni correnti di mercato; - la misurazione del ricavo assicurativo: l\u2019IFRS 17 prevede un\u2019esposizione nel conto economico della redditivit\u00e0 \u201cper margini\u201d conseguiti nel corso della vita delle polizze; - la misurazione della performance: nell\u2019ottica di una disclosure che garantisca una migliore comparabilit\u00e0 degli andamenti delle imprese assicurative, \u00e8 prevista una rappresentazione distinta e separata delle due componenti principali che tipicamente concorrono a formare la redditivit\u00e0 di tali societ\u00e0: la prima, che rappresenta il profitto derivante dall\u2019attivit\u00e0 assicurativa prestata (il c.d. \u201cmargine tecnico\u201d) e la seconda che raggruppa invece tutte le componenti di carattere \u201cfinanziario\u201d (i risultati degli investimenti, gli effetti delle variabili finanziarie utilizzate nelle valutazioni dei contratti, ecc.). L\u2019informativa finanziaria vedr\u00e0 l\u2019introduzione di nuovi key performance indicators basati sulla marginalit\u00e0 di prodotto rispetto all\u2019attuale raccolta premi presa a riferimento sia a livello nazionale sia a livello internazionale. Con riferimento alla rappresentazione dell\u2019IFRS 17 nell\u2019ambito del bilancio consolidato degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari che posseggono compagnie assicurative, si evidenzia che in data 17 novembre 2022 la Banca d\u2019Italia ha pubblicato l\u2019aggiornamento del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021 che sar\u00e0 applicabile a partire dai bilanci al 31 dicembre 2023. Al fine di contenere gli oneri di compilazione per gli intermediari, nella predisposizione dell\u2019aggiornamento la Banca d\u2018Italia ha tenuto conto delle analoghe disposizioni emanate dall\u2019IVASS con riferimento al bilancio assicurativo IAS/IFRS, prevedendo un rinvio alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS per gli aspetti riconducibili ai contratti assicurativi di pertinenza delle imprese di assicurazione incluse nel consolidamento. Le modifiche introdotte riguardano l\u2019adeguamento degli schemi del bilancio consolidato e della relativa informativa di nota integrativa alle previsioni dell\u2019IFRS 17, che hanno modificato lo IAS 1 e l\u2019IFRS 7, e l\u2019allineamento alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS. In particolare, nello schema di Stato patrimoniale consolidato viene data evidenza nelle voci \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d e \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione. Con riferimento invece al Conto economico consolidato, nel risultato intermedio riferito alla gestione assicurativa \u00e8 prevista la distinzione fra i ricavi/costi per servizi assicurativi e i ricavi/costi netti di natura finanziaria relativi ai contratti di assicurazione emessi e alle cessioni in riassicurazione. La nota integrativa consolidata \u00e8 adeguata, secondo le previsioni emanate dall\u2019IVASS, per presentare l\u2019informativa sulla natura e sull\u2019entit\u00e0 dei rischi derivanti dai contratti assicurativi ai sensi delle previsioni dell\u2019IFRS 17. La Banca d\u2019Italia non ha apportato modifiche con riferimento alla rappresentazione delle grandezze IFRS 9 pertanto gli strumenti finanziari di competenza delle compagnie assicurative (inclusi i prodotti assicurativi a cui si applica l\u2019IFRS 9) negli schemi di bilancio ai sensi del precedente Provvedimento verranno rappresentati insieme a quelli dell\u2019intermediario, salvo fornire specifiche evidenze nelle tabelle di nota integrativa consolidata. Il Progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17: impatti organizzativi ed informatici Il progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17 \u00e8 articolato in pi\u00f9 filoni: - definizione dell\u2019impianto metodologico: sono stati identificati gli argomenti chiave ai quali corrispondono altrettante scelte metodologiche in termini di classificazione dei prodotti, determinazione dei cash flow prospettici e calcolo del CSM. - evoluzione dei sistemi informativi: sono termite le attivit\u00e0 di analisi e di predisposizione dei business requirement che hanno portato alle necessarie modifiche del sistema contabile al fine di adeguarlo ai nuovi requisiti di principio entro il 1\u00b0 gennaio 2023. Con particolare riferimento ai motori attuariali, gli sviluppi informatici sono stati completati; - sviluppo di attivit\u00e0 di formazione: prevista per l\u2019intera durata del progetto e suddivisa tra Consiglieri di Amministrazione, Top Management e team di progetto. - transition e parallel run 2022: nel corso del terzo e quarto trimestre 2022 sono state finalizzate le attivit\u00e0 relative alla quantificazione dei saldi di apertura al 1\u00b0 gennaio 2022 la produzione dei dati comparativi dei trimestri 2022 \u00e8 stata completata. - modifiche dei processi e della normativa interna: \u00e8 stato definito il target operating model, ossia il disegno e la formalizzazione dei sistemi, processi organizzativi e relativi uffici responsabili, in modo da presidiare il nuovo processo di formazione del bilancio. Scelte metodologiche Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha sostanzialmente completato il progetto di implementazione dell'IFRS 17 con solo alcune attivit\u00e0 da completare nel primo trimestre del 2023. L'IFRS 17 stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e l'informativa dei contratti assicurativi, riassicurativi e di investimento con caratteristiche di partecipazione discrezionale (DPF). Ha valutato i propri contratti e ha determinato quali rientrano nell'ambito di applicazione del principio. Come modello di valutazione verr\u00e0 adottato l'approccio delle commissioni variabili. L'IFRS 17 richiede alle societ\u00e0 di aggregare i contratti all'inizio in gruppi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa. Il portafoglio di contatti assicurativi della Compagnia Irlandese \u00e8 costituito esclusivamente da contratti unit linked, che hanno tutti rischi simili e sono quindi gestiti insieme e raggruppati in un unico portafoglio. Al momento della rilevazione iniziale, la compagnia valuter\u00e0 un gruppo di contratti come il totale dei flussi di cassa dell'adempimento, che comprendono le stime dei flussi di cassa futuri, rettificati per riflettere il valore temporale del denaro e i rischi finanziari associati e una rettifica per il rischio non finanziario e il margine di servizio contrattuale (CSM). Le modifiche ai criteri contabili derivanti dall'adozione dell'IFRS 17 saranno applicate con un approccio completamente retrospettivo, il che significa che al 1\u00b0 gennaio 2022 la Compagnia Irlandese identificher\u00e0, riconoscer\u00e0 e valuter\u00e0 ciascun gruppo di contratti assicurativi come se l'IFRS 17 fosse sempre stato applicato. Va inoltre segnalato che nel bilancio consolidato in ambito IFRS 17, la gestione delle transazioni infragruppo richiede la necessit\u00e0 per la quantificazione dei flussi di cassa, di \u201csostituire\u201d i costi infragruppo proiettati dalla Compagnia irlandese nella stima della propria situazione contabile \u201cstand alone\u201d (tipicamente le provvigioni pagate alla rete distributiva) con i costi reali sostenuti dal Gruppo verso economie terze e tale operazione pu\u00f2 comportare la rilevazione di un profitto atteso (CSM) differente tra le singole Societ\u00e0 del Gruppo e il Gruppo nel suo insieme. La stessa ESMA nella comunicazione annuale sulle priorit\u00e0 dei bilanci 37 evidenzia l\u2019importanza di applicare in modo consistente i requisiti di consolidamento ai sensi dell\u2019IFRS 10 al fine di garantire la corretta applicazione dell\u2019IFRS 17 nel bilancio consolidato. Nello specifico, ESMA segnala che nel caso in cui le societ\u00e0 del gruppo distribuiscano i prodotti assicurativi, il CSM a livello consolidato spesso differir\u00e0 da quello assicurativo. Impatti economici e patrimoniali Il nuovo principio prevede l\u2019introduzione di nuove grandezze patrimoniali e differenti modalit\u00e0 di riconoscimento della redditivit\u00e0 dei prodotti assicurativi. L\u2019impatto patrimoniale in sede di prima applicazione dipende dal livello dei tassi di mercato alla data di transition (ad un minor livello dei tassi corrisponde un maggior impatto negativo sul patrimonio), nonch\u00e9 dagli approcci di transition adottati. Il risultato di conto economico \u00e8 invece strettamente correlato alla modalit\u00e0 di rilascio del CSM nel tempo e all\u2019aggiustamento dello stesso a seguito delle revisioni delle ipotesi operative e finanziarie incluse nei flussi di cassa e nel risk adjustment. Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha valutato l'impatto stimato che l'applicazione iniziale dell'IFRS 17 avr\u00e0 sul proprio bilancio. Sulla base delle valutazioni effettuate fino ad oggi, si 37 Public Statement ESMA \u201cEuropean enforcement priorities for 2022 annual financial statement\u201d del 30 ottobre 2022 stima che l'aggiustamento totale del saldo del patrimonio netto sar\u00e0 una riduzione di compresa tra 1 milioni di euro e 2 milioni euro al 1\u00b0 gennaio 2023. Nuovo Regolamento ESEF La Direttiva 2013/50/UE, che ha modificato la Direttiva 2004/109/CE (Transparency Directive), ha stabilito che tutte le Relazioni Finanziarie Annuali degli Emittenti, i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, devono essere redatte in un formato elettronico unico di comunicazione. La Commissione Europea ha recepito tali regole nel Regolamento Delegato 2019/815 (European Single Electronic Format - Regolamento ESEF). Ci\u00f2 al fine di rendere le relazioni finanziarie annuali leggibili sia da utenti umani che da dispositivi automatici e migliorare la comparabilit\u00e0 e l\u2019analisi delle informazioni incluse nelle relazioni finanziarie annuali. Il Regolamento ESEF prevede che a partire dall\u2019esercizio finanziario che inizia il 1\u00b0 gennaio 2022, gli emittenti che redigono il bilancio consolidato in conformit\u00e0 agli IAS/IFRS debbano redigere e pubblicare la loro relazione finanziaria annuale nel formato eXtensible Hypertext Markup Language (\u201cXHTML\u201d), utilizzando il linguaggio Inline Extensible Business Reporting Language (\u201ciXBRL\u201d) per la marcatura non solo dei Prospetti Contabili Consolidati (Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato, Prospetto della Redditivit\u00e0 complessiva consolidata, Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato, Rendiconto Finanziario consolidato) ma anche delle informazioni contenute nella nota integrativa consolidata. Il 29 ottobre 2021, l\u2019European Securities and Markets Authority (\u201cESMA\u201d) ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2021 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali. In data 29 settembre 2022 \u00e8 stato pubblicato il Regolamento Delegato (UE) 2022/2553, che rende noti gli aggiornamenti 2022 della tassonomia IFRS e fornisce ulteriori orientamenti per la marcatura dei bilanci. Per garantire agli emittenti il tempo sufficiente per adeguarsi alle nuove disposizioni e per ridurre al minimo i costi di conformit\u00e0, la nuova tassonomia 2022 si applicher\u00e0 alle relazioni finanziarie annuali contenenti i bilanci degli esercizi finanziari aventi inizio il 1\u00b0 gennaio 2023. Inoltre, si segnala che il 28 ottobre 2022 l\u2019ESMA ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali del 2022 e ha richiamato l\u2019applicazione del Regolamento ESEF. Sezione 3 \u2013 Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio I principali eventi intervenuti successivamente al 31 dicembre 2022, data di riferimento del bilancio consolidato, e fino al 9 marzo 2023, data in cui il progetto di bilancio \u00e8 stato approvato e autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione sono i seguenti: \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata AZ International Holdings SA di complessivi 7 milioni di euro; \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata Azimut Enterprises Srl di complessivi 10,4 milioni di euro; \ue001 In data 8 febbraio 2023 il Gruppo tramite la sua controllata americana Azimut US Holdings, ha perfezionato l'acquisto di una quota del 35% in Kennedy Capital Management LLC (\"KCM\"). Azimut avr\u00e0 l'opzione di aumentare la propria quota nel tempo, oltre la maggioranza, attraverso l\u2019esercizio di opzioni call/put. Le parti hanno inoltre concordato di lavorare insieme per far crescere l'azienda nel lungo termine attraverso l\u2019implementazione di un business plan decennale. Sezione 4 \u2013 Altri Aspetti Il contesto conseguente e gli impatti derivanti da Covid-19 Di seguito sono descritti gli impatti sulle valutazioni dei rischi conseguenti l\u2019emergenza epidemiologica da Coronavirus SARS-CoV-2 (\u201cCovid 19\u201d), anche alla luce delle raccomandazioni ESMA e Consob. Rischi, incertezze e impatti dell\u2019epidemia COVID 19 Nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha dato continuit\u00e0 alle iniziative avviate nei precedenti esercizi a seguito della diffusione del virus COVID-19, volte a tutelare le risorse umane, i processi aziendali, i sistemi informativi e gli outsourcer, oltre ad assicurare la continuit\u00e0 operativa e il presidio dei rischi, come descritto nel paragrafo \u201cPrincipali rischi e incertezze\u201d della Relazione sulla gestione. Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. Sezione 5 \u2013 Area e metodi di consolidamento Il bilancio consolidato include le risultanze patrimoniali ed economiche di Azimut Holding SpA e delle societ\u00e0 da questa direttamente o indirettamente controllate. Societ\u00e0 controllate L\u2019area di consolidamento del Gruppo Azimut \u00e8 determinata in base all\u2019IFRS 10. In particolare sono considerate controllate le imprese nelle quali il Gruppo Azimut \u00e8 esposto a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacit\u00e0 di incidere sui rendimenti esercitando il proprio potere su tali entit\u00e0. Il controllo pu\u00f2 configurarsi solamente con la presenza contemporanea dei seguenti elementi: (i) il potere di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata; (ii) l\u2019esposizione o i diritti a rendimenti variabili derivanti dal rapporto con l\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento; (iii) la capacit\u00e0 di esercitare il proprio potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento per incidere sull\u2019ammontare dei suoi rendimenti. Le entit\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo del consolidamento integrale a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo ai sensi dell\u2019IFRS 10, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo \u00e8 trasferito al di fuori del Gruppo. Societ\u00e0 collegate Sono considerate collegate, cio\u00e8 sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali il Gruppo Azimut, direttamente o indirettamente, possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato. Tali societ\u00e0 sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto, il quale prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata, utilizzando i bilanci pi\u00f9 recenti approvati dalle societ\u00e0. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. Variazioni nel perimetro di consolidamento La variazione nel perimetro di consolidamento delle societ\u00e0 rispetto al 31 dicembre 2021 riguarda l\u2019ingresso tramite acquisizione: \ue001 della societ\u00e0 italiana Electa Ventures Srl e sua controllata la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 33,5 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 italiana Valuebiotech Srl la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 6,25 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos la cui acquisizione da parte di Azimut Brasil Wealth Management Holding Sa ha comportato un esborso complessivo di 3,3 milioni di euro; \ue001 delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners Pty Ltd per 3,5 milioni di euro, Virtual Business Partners Pty Ltd per 20,8 milioni di euro, SCM Financial Group Pty Ltd per 9,9 milioni di euro e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd per 19,3 milioni di euro. E tramite la costituzione delle seguenti societ\u00e0: \ue001 AACP Investments LLC con sede negli Stati Uniti e detenuta interamente da AZ US Holdings Inc; \ue001 Azimut Alternative Capital Management Limited con sede in Irlanda e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 GH Investimenti Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 Azimut Direct Solution Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Direct SpA; \ue001 AZ Quest Participacoes Ltda con sede in Brasile e detenuta interamente da AZ Brasile Holding Ltda. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono uscite dal perimetro di consolidamento le societ\u00e0: \ue001 Sanctuary Wealth Group LLC, Sanctuary Alternative Solutions, Sanctuary Global, Sanctuary Securities, Inc., Sanctuary Advisors LLC, Sanctuary Tax & Accounting Services e Sanctuary Insurance Solutions con sede negli Stati Uniti; \ue001 Priority Advisory Trust, Greenmount Financial Services Pty Ltd, O'Connor Muir Financial Services Pty Ltd e Az Private Wealth con sede in Australia. Con riferimento alla politica adottata dal Gruppo per la contabilizzazione degli effetti derivanti dall\u2019aggiustamento dei prezzi su societ\u00e0 collegate si \u00e8 scelto di adottare il metodo c.d. \u201ccost-based approach\u201d rettificando pertanto il valore contabile della partecipazione e iscrivendo al contempo l\u2019adeguamento del debito iscritto nelle \u201cAltre Passivit\u00e0\u201d. Relativamente alle nuove societ\u00e0 australiane acquisite, i contratti di acquisizione hanno previsto, un concambio di azioni delle singole societ\u00e0 acquisite con azioni di AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% \u00e8 stato corrisposto ai soci fondatori in denaro. I dettagli relativi alle acquisizioni effettuate negli ultimi dodici mesi, con riferimento alla differenza tra il fair value degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti e il corrispettivo pagato per l\u2019acquisizione delle partecipazioni e alla quota imputata a \u201cCustomer Relationship\u201d, si rimanda alla sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 Immateriali della presente nota integrativa. Di seguito si riporta l\u2019elenco delle societ\u00e0 controllate direttamente e indirettamente da Azimut Holding SpA. 1. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % A. Imprese controllate in via esclusiva consolidate integralmente 1 Azimut Capital Management Sgr SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 2 Azimut Investments SA Lussemburgo 1 Azimut Holding SpA 51 51 Azimut Capital Management Sgr SpA 30 30 Azimut Financial Insurance SpA 19 19 3 Azimut Life DAC Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 4 Azimut Enterprises Srl Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 5 Azimut Libera Impresa Sgr Spa Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 6 Azimut Financial Insurance SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 7 Azimut Capital Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 8 Azimut Direct SpA Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 9 Azimut Direct Finance Srl Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 10 Azimut Direct Solution Srl (*) Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 11 Siamosoci Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 50,1 50,1 12 AZ Venture Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 13 Electa Venture Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 14 Electa Italia Srl (*) Italia 1 Electa Venture Srl 100 100 15 Valuebiotech Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 62,83 62,83 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 16 GH Investimenti Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 17 Azimut Fintech Holding Spa Italia 1 AZ International Holdings SA 100 100 18 Azimut Investments Limited (*) Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 19 Azimut Alternative Capital Management Limited (*) Irlanda 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 20 AZ International Holdings SA Lussemburgo 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 21 Eskatos Capital Management Sarl Lussemburgo 1 Katarsis Capital Advisors SA 100 100 22 Azimut Private Capital Management Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 23 Azimut Private Capital Management II Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 24 Azimut UK Holdings Limited Inghilterra 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 25 Azimut (DIFC) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 26 Azimut (ME) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 27 AZ Sestante Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 28 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 53,89 53,89 29 Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 30 Pride Advice Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 31 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 32 Eureka Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 33 Pride Financial Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 34 Wise Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 35 Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 36 Onesta Advisory Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 37 Harvest Wealth Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 38 RI Toowoomba Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 39 Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia 1 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd 53,89 53,89 40 Wealthwise Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 41 Priority Advisory Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 42 Sterling Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 43 On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 44 People & Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 45 Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia 1 Menico Tuck Parish Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 46 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 47 Wealthmed Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 48 Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 49 Wealthmed Property Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 50 FHM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 51 Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 52 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 53 ACN 623 172 083 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Financial Planning Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 54 ACN 623 172 387 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Accounting Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 55 Hurwitz Geller Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 56 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 57 Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 53,89 53,89 58 Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia 1 Nextstep Financial Services Pty Ltd 53,89 53,89 59 RI Coastal Pty Ltd Australia 1 RI Toowoomba Pty Ltd 53,89 53,89 60 MP Holdings WA Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 61 Sage Business Group Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 62 PM Financial Services Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 63 MP Wealth WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 64 PT Services WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 65 MPM Finance Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 66 Moneycare Australia Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 67 Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 68 Kellaway Cridland Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 69 Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 70 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 71 Beezewax Business Solutions Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 72 Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 73 Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 74 Yarra Lane Legal Pty ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 75 Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 76 AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 77 Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 78 People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 79 Matthews Steer Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 80 Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 81 Sterling Pts Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 26,945 26,945 MP Holdings WA Pty Ltd 26,945 26,945 82 AZ Service Co Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 83 HM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 84 HM Advisory Services Pty Ltd Australia 1 HM Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 85 Logiro Unchartered Pty Ltd Australia 1 HM Advisory Services Pty Ltd 53,89 53,89 86 Tokim Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 87 Cranage Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 88 Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 89 Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 90 Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 91 Time Advice Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 92 Gordon Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 93 Reimagine Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Gordon Financial Services 53,89 53,89 94 Genesis Financial Partners Pty Ltd (*) Australia 1 Certe Wealth Protection Pty Ltd 53,89 53,89 95 KMS Accounitng and Tax Pty Ltd (*) Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 96 VBP Holdings Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 97 Virtual Business Partners Pty Ltd (*) Australia 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 98 VBP Holdings Back Office Solutions Inc. (*) Filippine 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 99 Dunsford Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 53,89 53,89 100 Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 26,945 26,945 101 SCM Financial Group Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 102 SCM Consultants Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 103 SCM Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 104 SCM Finance Solutions Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 105 SCM Accounting and Advisory Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 106 SCM Wealth Management Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 107 SCM Insurance Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 108 AZ Brasile Holding Ltda Brasile 1 AZ International Holdings SA 100 100 109 AZ Quest Holdings SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 71 71 110 AZ Quest Investimentos Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 71 71 111 AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 70,83 70,83 112 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 95,52 95,52 113 Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 91,69 81,69 114 Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 115 M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 116 Gudance Gestora de Recursos Ltda (*) Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 48,71 48,71 117 AZ Quest Participacoes Ltda (*) Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 118 Futurainvest Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 119 Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile 1 Futurainvest Holding SA 100 100 120 AZ Swiss & Partners SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 121 Katarsis Capital Advisors SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 122 AZ Andes SpA Cile 1 AZ International Holdings SA 100 100 123 An Zhong Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. Cina 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 124 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong 1 AZ International Holdings SA 100 100 125 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 126 CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco 1 AZ International Holdings SA 100 100 127 AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico 1 AZ International Holdings SA 100 100 128 Mas Fondos S.A. Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 100 100 129 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 51 51 130 AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore 1 AZ International Holdings SA 100 100 131 Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.\u015e. Turchia 1 AZ International Holdings SA 100 100 132 AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan 1 AZ International Holdings SA 51 51 133 AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 51 51 134 AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Investment Planning Ltd 51 51 135 AZ US Holdings Inc. Stati Uniti 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 136 AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 83,1 83,1 137 Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 96,5 96,5 138 Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 51,0 51,0 139 Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 140 Genesis Fund Management LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 141 AACP PL SPV LLC Stati Uniti 1 Azimut Alternative Capital Partners LLC 91,25 91,25 142 AACP Investments LLC (DE LLC) - Investment Manager (*) Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 100 100 143 Azimut Egypt Asset Management Egitto 1 AZ International Holdings SA 100 100 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Tipo di rapporto (1) maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria Partecipazioni in societ\u00e0 valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP Salr Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC Srl (*) Italia Electa Italia Srl 25,58 25,58 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Classificata dal 30.06.22 nelle partecipazioni collegate a seguito della perdita di controllo 2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamento Unit linked Sono esclusi dall\u2019area di consolidamento integrale i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, (di seguito anche \u201cUnit Linked\u201d), nei quali il Gruppo Azimut non detiene alcun investimento azionario per il quale siano soddisfatte le condizioni previste per il controllo dall\u2019IFRS 10. Anche in merito ai fondi comuni di investimento sottostanti i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, il Gruppo Azimut valuta che non si applichino tali condizioni, in quanto: - non possiede la maggioranza delle quote in circolazione; - non esercita il pieno potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento (fondi) in quanto limitato dalle prescrizioni previste nei regolamenti dei fondi in termini di asset allocation e politiche di gestione; - non \u00e8 esposto in maniera significativa ai rendimenti variabili dell\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento in quanto gli utili o le perdite relativi alla valutazione degli attivi inclusi nelle Unit Linked sono integralmente riconosciuti agli assicurati tramite la variazione della riserva matematica. L\u2019esposizione alle variazioni di valore dei fondi in capo al Gruppo \u00e8 limitata alla sola variazione del relativo impatto commissionale. In particolare il Gruppo risulta esposto al rischio di variabilit\u00e0 delle commissioni di sottoscrizione e dei caricamenti sui premi, legati all\u2019andamento della raccolta, delle commissioni di gestione relative alle masse in gestione e delle commissioni di incentivo legate alle performance dei fondi gestiti. 3. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative A partire dall\u2019esercizio 2015 il Gruppo Azimut, attraverso AZ NGA, holding di partecipazioni costituita a novembre 2014, ha iniziato un percorso di acquisizioni di nuove partecipazioni di controllo nel continente australiano. Gli accordi sottoscritti prevedono: (i) un concambio di azioni con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei successivi 10 anni, a partire dalla data delle singole acquisizioni, pari al 49% delle singole societ\u00e0 e (ii) una corresponsione in denaro ai soci fondatori in un periodo di due anni per il rimanente 51% (per talune controllate, le percentuali del 49% e del 51% sono modificate sulla base delle negoziazioni effettuate in sede di acquisizione). Con riferimento ai contratti di acquisizione della societ\u00e0 americana Genesis Holdings LLC e alla societ\u00e0 italiana Siamosoci Srl si precisa che contengono diritti di opzione call/put sul rimanente capitale sociale da esercitarsi su un orizzonte tempo stabilito contrattualmente. 4. Restrizioni significative All\u2019interno del Gruppo Azimut non vi sono significative restrizioni legali, contrattuali e normative che possono limitare la capacit\u00e0 della capogruppo di trasferire disponibilit\u00e0 liquide o altre attivit\u00e0 ad altre entit\u00e0 del Gruppo, n\u00e9 tantomeno garanzie che possono limitare la distribuzione di dividendi, di capitali oppure prestiti e anticipazioni concessi o rimborsati da altre entit\u00e0 del Gruppo. 5. Altre informazioni Metodi di consolidamento Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, mentre le interessenze in societ\u00e0 a controllo congiunto e in societ\u00e0 collegate sono valutate in base al metodo del patrimonio netto. Metodo integrale\u2014Il metodo del consolidamento integrale consiste nell'acquisizione \"linea per linea\" degli aggregati patrimoniali, economici e finanziari di tali societ\u00e0. Dopo l'attribuzione ai terzi delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato d'esercizio in una voce separata, il valore della partecipazione \u00e8 annullato in contropartita al valore residuo del patrimonio della controllata. Le differenze rivenienti da questa operazione, se positive, sono rilevate - dopo l'eventuale imputazione ad elementi dell'attivo o del passivo della societ\u00e0 controllata valutati al Fair Value in sede di acquisizione e di primo consolidamento, - nella voce \"Attivit\u00e0 immateriali\" come avviamento (determinato con il metodo del \u201cpartial goodwill\u201d). Le differenze negative sono imputate al conto economico. Ai fini del consolidamento sono stati utilizzati i bilanci al 31 dicembre 2022 delle societ\u00e0 incluse nell\u2019area di consolidamento, predisposti in base ai principi contabili internazionali e ai criteri di Gruppo che fanno riferimento agli stessi; i bilanci utilizzati sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione delle singole societ\u00e0, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai suddetti principi e criteri. I dati dei singoli bilanci sono stati acquisiti attraverso le informazioni riportate nei reporting package delle societ\u00e0 oggetto di consolidamento al 31 dicembre 2022. Il consolidamento dei bilanci della capogruppo e delle controllate \u00e8 stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, comprendendo nel perimetro di consolidamento, come previsto dai principi contabili internazionali, tutte le societ\u00e0 controllate e assumendo l\u2019intero importo delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi delle singole societ\u00e0 controllate, eliminando il valore contabile delle partecipazioni a fronte della relativa quota di pertinenza del patrimonio netto. Le attivit\u00e0, passivit\u00e0, costi e ricavi derivanti da rapporti tra le imprese consolidate sono stati integralmente eliminati, cos\u00ec come gli utili e le perdite emergenti da operazioni tra societ\u00e0 consolidate non realizzate attraverso operazioni con terzi. Le differenze positive tra il valore contabile delle partecipazioni consolidate integralmente ed il relativo fair value netto degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti, in sede di primo consolidamento, sono state considerate differenze positive di consolidamento; con cadenza annuale tali attivit\u00e0 sono sottoposte al processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del loro valore. Per le societ\u00e0 consolidate che presentano il bilancio con valuta funzionale diversa dalla capogruppo, si \u00e8 proceduto alla conversione degli importi espressi in valuta diversa dell\u2019Euro come segue: per lo stato patrimoniale \u00e8 utilizzato il cambio al 31 dicembre 2022, mentre per il conto economico, il cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine esercizio unitamente a quelle che scaturiscono dall\u2019uso dei tassi di cambio di chiusura e della media dell\u2019esercizio sono classificate nella specifica voce differenze cambio della riserva di valutazione. Metodo del patrimonio netto \u2014 Le partecipazioni sulle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole o ha il controllo congiunto, come definiti dallo IAS 28, sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Secondo tale metodo la partecipazione \u00e8 inizialmente rilevata al costo e il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito per rilevare la quota di pertinenza della partecipante agli utili o alle perdite che la partecipata realizza dopo la data di acquisizione. La quota dei risultati di periodo della partecipata di pertinenza della partecipante \u00e8 rilevata nel conto economico di quest\u2019ultima. I dividendi ricevuti da una partecipata riducono il valore contabile della partecipazione; le stesse possono inoltre essere necessarie rettifiche di valore contabile anche a seguito di modifica della quota della partecipante nella partecipata, a seguito di variazioni nel patrimonio netto di quest\u2019ultima non rilevate nel conto economico. Tali modifiche includono variazioni derivanti dalle differenze emergenti dalla conversione di partite in valuta estera. La quota parte di tali variazioni \u00e8 rilevata direttamente nel patrimonio netto della stessa. In caso di perdite sostenute dalla partecipata, qualora queste superino il valore di carico della partecipazione, il valore di carico della partecipazione viene azzerato e le ulteriori perdite vengono contabilizzate solo se la partecipante ha contratto obbligazioni legali o implicite oppure ha effettuato dei pagamenti per conto della partecipata. Se la partecipata, in seguito, realizza utili, la partecipante rileva nuovamente la quota di utili di sua pertinenza solo dopo aver eguagliato la quota di perdita nel caso non sia rilevata precedentemente. Al fine del consolidamento delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate e/o controllate congiuntamente, sono assunte le situazioni contabili redatte ed approvate dall\u2019organo amministrativo delle singole societ\u00e0. Operazioni di aggregazione aziendale effettuate nel corso del 2022 In relazione all\u2019applicazione dell\u2019IFRS 3 e alla determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 delle societ\u00e0 acquisite nel corso del 2022, \u00e8 stata effettuata un\u2019allocazione provvisoria del costo di acquisizione, da ultimarsi nell\u2019arco di 12 mesi rispetto alla data di acquisizione, come consentito dallo stesso principio contabile. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto successivamente descritto in nota integrativa nella sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali. Cessione parziale delle quote di Santuary Wealth e perdita del controllo In base alle disposizioni previste dall\u2019IFRS 10 a seguito della perdita di controllo nella societ\u00e0 Sanctuary Wealth, consolidata precedentemente integralmente, avvenuta con decorrenza 30 giugno 2022 a partire da tale data la stessa \u00e8 stata consolidata con il metodo del patrimonio netto, il Gruppo ha quindi provveduto ad eliminare tutte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, incluso l\u2019avviamento, in base ai valori contabili alla data della perdita di controllo. Contestualmente sono stati eliminati i valori contabili della partecipazione di minoranza. \u00c8 stato quindi rilevato il fair value della quota di partecipazione detenuta nella voce \u201cpartecipazioni\u201d. La contropartita di tali registrazioni \u00e8 rilevata nel conto economico alla voce \u201cutili da partecipazioni\u201d. \u00c8 inoltre stata eliminata la passivit\u00e0 a fair value sorta in relazione al futuro esercizio delle put option concesse sulla rimanente quota di capitale con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Gli impatti principali hanno riguardato le voci \u201cAvviamento\u201d per euro/migliaia 38.130, \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate a Fair Value\u201d per euro/migliaia 85.642 e \u201cPartecipazioni\u201d per euro/migliaia 51.603. A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio In questa sezione sono illustrati i principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi. Gli stessi sono stati applicati uniformemente negli esercizi presentati. 1 - Cassa e disponibilit\u00e0 liquide In questa voce sono classificate le giacenze di valute aventi corso legale, comprese le banconote e le monete divisionali estere (\u201ccassa contante\u201d), nonch\u00e9 le disponibilit\u00e0 dei conti correnti e depositi a vista verso le banche. Tali disponibilit\u00e0 sono iscritte al loro valore nominale. 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 3 -Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: \ue001 attivit\u00e0 finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 le interessenze azionarie, non qualificabili come partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva; \ue001 titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l\u2019acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. 4-Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione Tale voce include i crediti verso banche, verso gli enti finanziari, verso la clientela e i fondi gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell\u2019ammortamento - calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l\u2019ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del credito in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all\u2019atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi \u00e8 stato un aumento significativo del rischio di credito (\u201csignificativo deterioramento\u201d) rispetto all\u2019iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d\u2019Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Il costo ammortizzato corrisponde al valore nominale. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. 5 - Partecipazioni Criteri di classificazione La voce partecipazioni include le interessenze azionarie ritenute investimenti strategici. Si considerano collegate le societ\u00e0 nelle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole, ma non il controllo o il controllo congiunto sulle loro politiche finanziarie e operative. Si presume che il Gruppo sia in grado di esercitare un\u2019influenza notevole su una societ\u00e0 quanto detiene almeno il 20 per cento dei suoi diritto di voto, o nelle quali - pur con una quota di diritti di voto inferiore - ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari accordi, salvo sia possibile dimostrare chiaramente il contrario. Nel determinare l\u2019esistenza dell\u2019influenza notevole sulla partecipata si considerano anche i diritti di voto potenziali a condizione che siano gi\u00e0 esercitabili o convertibili. Criteri di iscrizione e valutazione Le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate vengono iscritte in base al metodo del patrimonio netto che prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo. Il valore della partecipazione \u00e8 successivamente adeguato a rilevare la quota, di pertinenza della partecipante, degli utili o delle perdite realizzati dalla partecipata dopo la data di acquisizione. La quota di pertinenza della partecipante non considera eventuali diritti di voto potenziali. Poich\u00e9 l\u2019avviamento incluso nel valore contabile di una partecipazione in una collegata non \u00e8 rilevato separatamente, questo non viene sottoposto separatamente alla verifica della riduzione di valore, in applicazione delle disposizioni di cui allo IAS 36 Riduzione di valore delle attivit\u00e0. L\u2019intero valore contabile della partecipazione, invece, \u00e8 sottoposto alla verifica della riduzione di valore ai sensi del suddetto IAS 36, tramite il confronto tra il suo valore recuperabile \u2013 determinato secondo la metodologia del valore d\u2019uso - e il suo valore contabile, ogniqualvolta l\u2019applicazione delle disposizioni dello IAS 36 indica la possibile riduzione di valore della partecipazione. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata sono incluse nel valore contabile della partecipata mentre la quota di pertinenza dei risultati d\u2019esercizio della partecipata stessa \u00e8 rilevata nel conto economico consolidato. Eventuali riduzioni di valore della partecipazione ai sensi dello IAS 36 sono contabilizzate nel conto economico. Una entit\u00e0 deve interrompere l'utilizzo del metodo del patrimonio netto a partire dalla data in cui la partecipazione cessa di qualificarsi come societ\u00e0 collegata nei casi seguenti: a) se la partecipazione diviene una controllata, l'entit\u00e0 deve contabilizzare la propria partecipazione in conformit\u00e0 all'IFRS 3 Aggregazioni aziendali e all'IFRS 10; b) se l'interessenza residua nella ex societ\u00e0 collegata \u00e8 una attivit\u00e0 finanziaria, l'entit\u00e0 deve valutare tale interessenza al Fair value. Per determinare il Fair value dell'interessenza residua bisogna considerare il Fair value al momento della rilevazione iniziale come attivit\u00e0 finanziaria, in conformit\u00e0 all'IFRS 9. L'entit\u00e0 deve rilevare nel prospetto dell'utile (perdita) d'esercizio qualsiasi differenza tra: i) il Fair value di qualsiasi interessenza residua e i proventi della dismissione parziale di un'interessenza nella societ\u00e0 collegata; e ii) il valore contabile della partecipazione alla data in cui \u00e8 stato interrotto l'utilizzo del metodo del patrimonio netto. 6 - Attivit\u00e0 materiali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le altre macchine ed attrezzature di qualsiasi tipo e le spese di ristrutturazione degli immobili in affitto. Relativamente agli immobili strumentali lo IAS 16 stabilisce che i terreni debbano essere registrati separatamente rispetto agli immobili in quanto solo questi ultimi sono soggetti ad ammortamento non avendo una vita utile illimitata. Tale scorporo deve avvenire solo nell\u2019ipotesi di fabbricato posseduto \u201ccielo-terra\u201d: nessuno scorporo \u00e8 necessario se il fabbricato di propriet\u00e0 consiste in una quota parte del fabbricato (ad esempio un appartamento), in quanto in tal caso, la societ\u00e0 non possiede anche il terreno sottostante. A tal fine si evidenzia che il Gruppo Azimut possiede porzioni di immobili e quindi nessuno scorporo \u00e8 stato effettuato ai fini della loro valutazione. Sono, inoltre, inclusi i diritti d\u02bcuso acquisiti con il leasing e relativi all\u02bcutilizzo di un\u02bcattivit\u00e0 materiale (per le societ\u00e0 locatarie), le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo (per le societ\u00e0 locatrici). Criteri di iscrizione e valutazione Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene. Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. I costi di ristrutturazione relativi agli immobili in affitto sono iscritti tra le attivit\u00e0 in considerazione del fatto che il conduttore ha sostanzialmente il controllo dei beni e pu\u00f2 trarre da essi benefici economici e sono pertanto ammortizzati per un periodo corrispondente alla durata residua del contratto di locazione. I leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un\u02bcobbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passivit\u00e0 che l\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo. L\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all\u02bcIFRS 16, viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanentemente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici futuri. 7 -Attivit\u00e0 immateriali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 immateriali includono gli avviamenti, il marchio, le customer relationship e il software applicativo ad utilizzazione pluriennale. Criteri di iscrizione Le differenze positive di consolidamento sono determinate, in sede di primo consolidamento, sulla base della differenza tra il Fair Value del patrimonio netto delle controllate e il valore delle partecipazioni iscritte nel bilancio. Criteri di valutazione L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). Criteri di rilevazione delle componenti reddituali L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore, determinata sulla base della differenza tra il valore di iscrizione e il suo valore di recupero, se inferiore, viene rilevato a Conto Economico. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. 8 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali Le imposte correnti sono determinate applicando le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passivit\u00e0. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L\u2019accantonamento per imposte sul reddito \u00e8 determinato in base ad una prudenziale previsione dell\u2019onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. Per quanto riguarda la fiscalit\u00e0 differita si segnala l'adozione del c.d. balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito ad un\u2019attivit\u00e0 o ad una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali. Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi. 9 - Altre attivit\u00e0 In tale voce sono comprese le attivit\u00e0 non riconducibili ad altre voci dell\u2019attivo dello stato patrimoniale. Sono ricompresi i risconti attivi relativi agli incentivi corrisposti ai consulenti finanziari ivi inclusi costi per le incentivazioni, che remunerano normalmente l\u2019attivit\u00e0 di collocamento svolta su un orizzonte temporale pluriennale, correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che hanno i requisiti per la capitalizzazione nella nuova categoria individuata dall\u2019IFRS 15 dei costi incrementativi sostenuti per l\u2019ottenimento di nuovi contratti cd. \u201cContract Cost\u201d. Per tale fattispecie, \u00e8 stato definito un periodo di ammortamento, correlato ai tempi di recupero (pay back) dei costi sostenuti ai tempi di trasferimento dei servizi oggetto dei contratti di investimento alla clientela, basato sulla durata contrattuale previsto dal cd. patto di stabilit\u00e0 concordato con il singolo consulente finanziario, ossia l\u2019orizzonte temporale di permanenza minimo entro il quale in caso di uscita il consulente stesso \u00e8 tenuto a restituire eventuali incentivi percepiti a riguardo. Si precisa che il periodo di ammortamento dei costi per l\u2019ottenimento dei contratti con la clientela \u00e8 determinato nella misura di 10 anni in base alla durata media dei rapporti contrattuali con la clientela. Tale periodo \u00e8 ritenuto un orizzonte temporale maggiormente allineato al periodo di prestazione del servizio al cliente. La modifica del periodo di ammortamento, avvenuta a partire dal 2020, si \u00e8 resa possibile in virt\u00f9 della disponibilit\u00e0 di dati e di analisi statistiche affidabili in merito alla durata media della permanenza dei clienti sulla base dei dati storici della base clienti del Gruppo Azimut. Tali novit\u00e0 hanno permesso di rivedere il periodo di ammortamento degli incentivi di reclutamento legati all\u2019acquisizione di nuova clientela e quello dei costi incrementali riconosciuti alla struttura di vendita in relazione alla crescita organica dei patrimoni in gestione (legati alla raccolta netta generata), assicurando cos\u00ec una pi\u00f9 efficace correlazione tra l\u2019intero monte di provvigioni corrisposte ai consulenti finanziari e le commissioni attive generate dai servizi prestati alla clientela. L\u2019intervento ha avuto impatto sulle modalit\u00e0 di contabilizzazione degli incentivi ordinari di vendita legati a obiettivi di raccolta netta corrisposti alla rete di consulenti finanziari per i quali in precedenza la rappresentazione contabile si basava su una stima della vita utile pari al periodo di osservazione (generalmente di 36 mesi) e degli incentivi legati all\u2019acquisizione di nuova clientela che erano ammortizzati lungo un periodo corrispondente al \u201cpatto di stabilit\u00e0\u201d contrattualizzato con il consulente, oltrech\u00e9 costi di incentivazione per il reclutamento di nuovi consulenti finanziari non direttamente collegati a obiettivi di raccolta netta e ammortizzati sulla base della durata contrattuale. In tale voce sono inoltre inclusi i risconti attivi sulle commissioni passive riconosciute alla rete di vendita per il collocamento dei prodotti appartenenti al sistema \u201cno load\u201d che non prevedono una commissione di sottoscrizione e per i quali l\u2019equilibrio economico a copertura dei costi si manifesta in un arco temporale corrispondente al periodo per il quale sono previste le commissioni d\u2019uscita. Tali commissioni sono pertanto contabilizzate a conto economico ripartendole lungo il suddetto periodo nel rispetto del principio di correlazione costi/ricavi. Nelle altre attivit\u00e0 sono infine inclusi i risconti attivi rivenienti dal differimento degli oneri provvigionali sostenuti per l\u2019acquisizione delle polizze unit-linked classificate come contratti d\u2019investimento. 10 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari, i Debiti verso clientela, i Debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 e i Titoli in circolazione 10.1 Debiti Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. 10.2 Titoli in circolazione La voce titoli in circolazione include i prestiti obbligazionari emessi da Azimut Holding SpA. Criteri di iscrizione I titoli in circolazione vengono rilevati all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento in base al principio della \"data di regolamento\". La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value dei titoli in circolazione eventualmente emessi a condizioni inferiori diverse rispetto a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico. Nel caso di strumento di debito convertibili, gli oneri accessori sostenuti per il collocamento del prestito sono allocati proporzionalmente alla componente di debito e alla componente iscritta nel patrimonio netto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione I titoli in circolazione sono cancellati dal bilancio quando risultano scaduti o estinti. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile del titolo e l'ammontare pagato per riacquistarlo viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico. 11 - Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati Gli impegni nei confronti degli assicurati in relazione alle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti assicurativi poich\u00e9 includono un rischio assicurativo significativo, sono valutati sulla base di criteri attuariali, considerando il valore delle attivit\u00e0 finanziarie a cui le prestazioni sono collegate. 12 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value La voce comprende: (i) gli impegni nei confronti degli assicurati che discendono dalle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati; (ii) le passivit\u00e0 sorte in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate. Criteri di iscrizione e valutazione La valutazione delle opzioni di acquisto rappresenta il controvalore da corrispondere ai venditori a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM ed utile di bilancio per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Con riferimento specifico alle opzioni di acquisto e vendita relative alle interessenze di minoranza per alcune delle societ\u00e0 controllate per le quali \u00e8 prevista la possibilit\u00e0 di esercitare tali opzioni mediante l\u2019assegnazione di azioni della Capogruppo, la societ\u00e0 ha scelto di considerare tale obbligo contrattuale come un derivato le cui variazioni di fair value sono da imputarsi al conto economico. Si precisa che tale qualificazione \u00e8 attualmente oggetto di approfondimento da parte dell'IFRIC. Criteri di cancellazione Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. 13 - Altre passivit\u00e0 Criteri di classificazione In tale voce sono comprese le passivit\u00e0 non riconducibili ad altre voci del passivo dello stato patrimoniale. Sono incluse in tale voce: (i) i debiti in essere per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate, secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali stipulati. In tale voce sono inoltre inclusi i risconti passivi rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked classificate come contratti d\u2019investimento lunga la durata prevista delle polizze; (ii) le passivit\u00e0 rappresentate dagli impegni contrattuali per le commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio-lungo termine (oltre i 12 mesi) sono calcolate sulla base di criteri attuariali e rappresentano la migliore stima della spesa richiesta per estinguerle. Criteri di iscrizione Le passivit\u00e0 a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) e quelle di natura commerciale sono iscritte per il loro valore nominale. Criteri di cancellazione Le altre passivit\u00e0 sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. 14 - Trattamento di fine rapporto del personale Sulla base della disciplina del TFR introdotta dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2007, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method \u2013 PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonch\u00e9 in virt\u00f9 dell\u2019adozione di opportune basi tecniche demografiche; l\u2019attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti. I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce \u201cSpese amministrative; a) spese per il personale\u201d come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attivit\u00e0 a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, cos\u00ec come previsto dallo IAS 19 sono rilevati nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva ed iscritti in un\u2019apposita riserva di valutazione del patrimonio netto. 15 - Fondi per rischi e oneri Criteri di iscrizione Un accantonamento a fondo rischi ed oneri \u00e8 rilevato in bilancio se e solo se: - vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato; - \u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici; e - pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione. All\u2019interno dei fondi rischi rientra anche il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela, che accoglie gli oneri riferiti all\u2019indennit\u00e0 contrattuale dei consulenti finanziari legata alle provvigioni maturate e all\u2019anzianit\u00e0 del mandato, la cui valutazione rappresenta la migliore stima dell\u2019onere necessario per estinguere l\u2019obbligazione, tenendo conto delle diverse ipotesi alla base dei presumibili rischi e incertezze e del valore attuale della passivit\u00e0. Criteri di valutazione L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esistente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi ed incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze. L\u2019importo dell\u2019accantonamento \u00e8 rappresentato dal valore attuale dell\u2019esborso spese che si prevede sar\u00e0 necessario per estinguere l\u2019obbligazione. I fatti futuri che possono condizionare l\u2019ammontare richiesto per estinguere l\u2019obbligazione sono tenuti in considerazione solo se vi \u00e8 sufficiente evidenza oggettiva che gli stessi si verificheranno. Gli accantonamenti ai fondi per rischi e oneri includono anche il rischio derivante da eventuali contenziosi tributari. Criteri di cancellazione L\u2019accantonamento viene stornato quando diviene improbabile l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione. 16 - Costi e ricavi I costi sono rilevati a Conto Economico secondo il principio della competenza; i costi relativi all\u2019ottenimento e l\u2019adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati a Conto Economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare: >> gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; >> le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. 17 - Azioni proprie Le azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto. Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendita, emissione o cancellazione di azioni proprie non sono rilevati a conto economico, ma registrati nel patrimonio netto. 18 - Strumenti finanziari partecipativi Gli strumenti finanziari partecipativi emessi da Azimut Holding SpA in esecuzione della delibera dell\u2019Assemblea degli azionisti del 29 aprile 2010 e delle successive delibere del Consiglio di Amministrazione della capogruppo sono iscritti, per il controvalore incassato dalla sottoscrizione pari al loro fair value, ad incremento del patrimonio netto \u2013 alla voce Strumenti di capitale \u2013 in quanto gli stessi, secondo quanto previsto dalle disposizioni statutarie, hanno durata illimitata, sono emessi senza obbligo per la capogruppo di rimborso dell\u2019apporto effettuato dai sottoscrittori, partecipano al riparto del patrimonio sociale residuo in sede di liquidazione della capogruppo in via subordinata ai creditori sociali e agli azionisti. Gli strumenti in oggetto non sono trasferibili ad alcun titolo salvo che alla capogruppo stessa (al loro fair value e al verificarsi di determinate condizioni), nel qual caso i relativi diritti patrimoniali restano sospesi. Inoltre, tali strumenti attribuiscono ai possessori il diritto al percepimento di una parte dell\u2019utile della Societ\u00e0 secondo quanto previsto dallo Statuto Societario a condizione, tra le altre, che l\u2019Assemblea dei Soci abbia deliberato la distribuzione di un dividendo agli azionisti. 19 - Aggregazioni aziendali e variazioni nelle interessenze partecipative Le operazioni di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combinations\u201d) sono contabilizzate secondo il \u201cmetodo dell\u2019acquisizione\u201d, previsto dall\u2019IFRS 3, in base al quale le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 identificabili assunte, comprese quelle potenziali, sono rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione (ovvero alla data in cui il Gruppo ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita). L\u2019identificazione del fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte \u00e8 perfezionata entro un anno dall\u2019acquisizione. Per ogni aggregazione aziendale, eventuali quote di minoranza nella societ\u00e0 acquisita sono rilevate al fair value o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette a fair value identificabili della societ\u00e0 acquisita. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza della sommatoria del corrispettivo corrisposto per la partecipazione di controllo e dell\u2019importo delle quote di minoranza rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite dal Gruppo (attivit\u00e0 acquisite al netto delle passivit\u00e0 assunte). Nel bilancio consolidato viene pertanto rappresentata unicamente la quota parte di goodwill di pertinenza del Gruppo, mentre la quota parte del goodwill spettante alle minoranze non \u00e8 iscritta in bilancio. Se la sommatoria \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. In un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi, il Gruppo ricalcola l\u2019interessenza che gi\u00e0 deteneva nella societ\u00e0 posseduta precedentemente all\u2019acquisizione del controllo al rispettivo fair value determinato alla data di acquisizione del controllo e rileva nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. Le variazioni nell\u2019interessenza partecipativa in una controllata che non comportano la perdita del controllo sono contabilizzate come operazioni sul patrimonio netto del Gruppo. I costi correlati all\u2019acquisizione sono contabilizzati nel conto economico dell\u2019esercizio in cui sono sostenuti. Non sono considerate aggregazioni aziendali le operazioni realizzate con finalit\u00e0 riorganizzative tra due o pi\u00f9 societ\u00e0 facenti parte del Gruppo. Le transazioni tra entit\u00e0 sotto comune controllo sono contabilizzate in continuit\u00e0 di valori della societ\u00e0 acquisita nel bilancio del Gruppo qualora non presentino una significativa influenza sui flussi di cassa futuri. 20 - Turchia - Economia iperinflazionata: impatti per l\u2019applicazione dello IAS 29 A partire dal secondo trimestre del 2022 l\u2019economia turca \u00e8 considerata iperinflazionata in base ai criteri stabiliti dallo \u201cIAS 29 \u2013 Rendicontazione contabile in economie iperinflazionata\u201d. Ai fini della predisposizione del presente Bilancio consolidato e in accordo con quanto disposto dallo IAS 29, talune voci della situazione patrimoniale della societ\u00e0 partecipata in Turchia sono state rimisurate applicando l\u2019indice generale dei prezzi al consumo ai dati storici, al fine di riflettere le modifiche al potere di acquisto della lira turca alla data di chiusura del bilancio della stessa. Tenendo presente che il Gruppo Azimut ha acquisito il controllo delle societ\u00e0 turca nel 2016, la rimisurazione dei dati patrimoniali non monetari del bilancio e stata effettuata applicando gli indici di inflazione a partire da tale data. Gli effetti contabili di tale adeguamento, oltre a essere gi\u00e0 riflessi nella situazione patrimoniale di apertura, recepiscono le variazioni del periodo. In particolare, l\u2019effetto relativo alla rimisurazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie, delle poste di patrimonio netto, nonch\u00e9 delle componenti di Conto economico rilevate 2 semestre 2022 \u00e8 stato rilevato in contropartita di una apposita voce di Conto economico tra i proventi e oneri finanziari. Per tener poi conto dell\u2019impatto dell\u2019iperinflazione anche sul corso monetario della valuta locale, i saldi dei Conti economici espressi in valuta iperinflazionata sono stati convertiti nella valuta di presentazione del Gruppo applicando, come prevede lo IAS 21, il tasso di cambio finale anzich\u00e9 quello medio del periodo con la finalit\u00e0 di riportare tali ammontare ai valori correnti. Di seguito si riportano i livelli cumulati degli indici generali dei prezzi al consumo: - dal 1\u00b0 gennaio 2016 al 31 dicembre 2021 109,42%; - dal 1\u00b0 gennaio 2022 al 31 dicembre 2022 64,25%. Nell\u2019esercizio 2022 l\u2019applicazione dello IAS 29 ha comportato la rilevazione di una perdita finanziaria netta (al lordo delle imposte) pari a euro/migliaia 1.671. A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attivit\u00e0 finanziarie A.3.1 Trasferimenti tra portafogli Nel corso dell\u2019esercizio il Gruppo non ha proceduto ad alcun trasferimento di attivit\u00e0 finanziarie tra portafogli come effetti di cambiamento di business model. A.4 - Informativa sul fair value Informativa di natura qualitativa La determinazione del Fair value delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al Fair value \u00e8 basata su prezzi rilevati sui rispettivi mercati nell\u2019ultimo giorno di negoziazione del periodo di riferimento. Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata la verifica dell\u2019esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore in relazione alle quali l\u2019attivit\u00e0 finanziaria deve essere svalutata. Tale valutazione \u00e8 effettuata per singolo strumento finanziario considerando gli effetti connessi alla combinazione degli eventi di perdita evidenziati dallo IFRS 9. Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo tutti i rischi e benefici della propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Informativa di natura quantitativa In accordo alle disposizioni contenute nei principi contabili IFRS 7 e IFRS 13, le societ\u00e0 del Gruppo classificano le valutazioni al fair value delle proprie attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie sulla base di una gerarchia che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni. I livelli utilizzati per la classificazione sono i seguenti: \ue001 Livello 1: prezzi quotati (non rettificati) su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a quelle oggetto di valutazione; \ue001 Livello 2: dati di input diversi dai prezzi quotati non rettificati di cui al livello 1 che siano per\u00f2 osservabili sul mercato sia direttamente (come nel caso dei prezzi) sia indirettamente (in quanto derivati da prezzi); \ue001 Livello 3: dati di input che non sono basati su dati di mercato osservabili. In particolare, il Fair value di uno strumento finanziario valutato al livello 1 corrisponde al prezzo, non rettificato, al quale lo strumento \u2013 o uno strumento identico \u2013 \u00e8 scambiato su di un mercato attivo alla data di riferimento della valutazione. Per la classificazione nel livello 1, i prezzi sono valutati congiuntamente ad ogni altra caratteristica dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria: se il prezzo quotato \u00e8 rettificato per tener conto di specifiche condizioni che richiedano tale rettifica, il livello attribuito \u00e8 diverso dal livello 1. Le analisi per la classificazione nei diversi livelli della gerarchia del Fair value sono effettuate in modo analitico per ogni singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria detenuta/emessa; tali analisi ed i criteri di valutazione sono applicati in modo uniforme nel tempo. Tra i principali criteri seguiti dal Gruppo, con riferimento agli strumenti finanziari detenuti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e alle passivit\u00e0 finanziarie emesse, si segnala che sono ritenuti: \ue001 di livello 1 i titoli di debito governativi, i fondi comuni di investimento aperti il cui Fair value \u00e8 ritenuto di livello 1 se rappresentato dal Net Asset Value (NAV) fornito dall\u2019administrator del fondo alla data di valutazione; diversamente nel caso di fondi quotati e Exchange Traded Fund (ETF) il Fair value di Livello 1 \u00e8 costituito dal prezzo di chiusura del rispettivo mercato di quotazione, la liquidit\u00e0 in attesa d\u2019investimento relativa alle polizze unit linked ed i prestiti obbligazionari emessi; \ue001 di livello 2 gli investimenti relativi alle polizze unit linked emesse (per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati), le relative passivit\u00e0 finanziarie e i fondi comuni di investimento chiusi; \ue001 di livello 3 i titoli di capitale detenuti classificati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e valutati al costo e le passivit\u00e0 finanziarie relative agli impegni per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali in essere. Con riferimento a tali passivit\u00e0, la valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM e utile di bilancio e per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. Sono classificati inoltre gli strumenti derivati inclusi nelle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con contropartita conto economico, compresi quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. A.4.5 Gerarchia del Fair Value A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate a fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value 31/12/2022 31/12/2021 Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value con impatto a conto economico a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate a fair value 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 2.071 13.801 634 11.778 3. Derivati di copertura 4. Attivit\u00e0 materiali 5. Attivit\u00e0 immateriali Totale 385.474 6.868.928 78.082 674.695 7.049.660 26.756 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 3. Derivati di copertura Totale 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) ATTIVITA' FINANZIARIE Totale di cui a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazion e di cui: b) attivit\u00e0 finanziari e designate al fair value di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriament e valutate a Fair Value Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva Derivati di copertur a Attivit\u00e0 material i Attivit\u00e0 immaterial i 1. Esistenze Iniziali 26.756 14.978 11.778 2. Aumenti 67.172 64.341 2.831 2.1. Acquisti 64.341 64.341 - 2.2. Profitti imputati a: 588 588 2.2.1 Conto economico - di cui: plusvalenze - 2.2.2 Patrimonio netto 588 588 2.3. Trasferimenti da altri livelli - 2.4. Altre variazioni in aumento 2.243 2.243 3. Diminuzioni - 15.846 - 15.038 - 808 3.1. Vendite - 682 - 682 3.2. Rimborsi - 3.3. Perdite imputate a: - 482 - 482 - 3.3.1 Conto economico - 482 - 482 di cui: minusvalenze - - 3.3.2 Patrimonio netto - 3.4. Trasferimenti da altri livelli - 3.5. Altre variazioni in diminuzione - 14.682 - 14.556 - 126 4. Rimanenze Finali 78.082 64.281 13.801 A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura 1. Esistenze iniziali 204.270 2. Aumenti 40.425 2.1. Acquisti 11.778 2.2. Perdite imputate a: 9.647 2.2.1 Conto economico 5.767 di cui: minusvalenze 2.2.2 Patrimonio netto 3.880 2.3. Trasferimenti da altri livelli 2.4. Altre variazioni in aumento 19.000 3. Diminuzioni 145.379 3.1. Vendite 3.2. Rimborsi 3.3. Profitti imputati a: 18.380 3.3.1 Conto economico 15.283 di cui: plusvalenze 3.3.2 Patrimonio netto 3.097 3.4. Trasferimenti da altri livelli 3.5. Altre variazioni in diminuzione 126.999 4. Rimanenze Finali 99.316 A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 31/12/2022 31/12/2021 VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 170.272 170.272 477.696 477.696 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 170.272 170.272 477.696 477.696 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 A.5 - Informativa sul C.D. \u201cDay one profit/loss\u201d Il Gruppo non ha posto in essere operazioni da cui \u00e8 derivata la contabilizzazione del c.d. \u201cday one profit/loss\u201d. Informativa sui settori operativi (IFRS 8) L\u2019attivit\u00e0 del Gruppo Azimut \u00e8 svolta attraverso diverse societ\u00e0, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi essenzialmente unit linked. La natura dei diversi prodotti e servizi offerti, la struttura dei processi di gestione ed operativi, la tipologia della clientela e le politiche di distribuzione di prodotti e servizi non presentano aspetti di differenziazione tali da determinare rischi o benefici diversi tra le varie societ\u00e0 del Gruppo ma, al contrario, sono connotate da molteplici elementi di similitudine e di correlazione tra loro. Il Gruppo pur operando come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, in applicazione dell\u2019IFRS 8 e ha ritenuto che il criterio della ripartizione per aree geografica rappresenti la modalit\u00e0 attraverso la quale \u00e8 misurata la performance del Gruppo ed assume le decisioni economiche rilevanti. Il Gruppo ha infatti individuato quattro Aree Geografiche: - la prima Area (Italia) \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding SpA, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited; - le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Pertanto, il management ha impostato un sistema di reporting consolidato in capo alla stessa AZ International Holding SA che provvede, a sua volta, ad inviare alla Capogruppo Azimut Holding SpA un reporting consolidato di tutte le societ\u00e0 estere suddivise nelle aree geografiche menzionate sopra. Nella presente sezione vengono rappresentati dati consolidati suddivisi per Area Geografica, elaborati secondo il sistema di reporting previsto dal management ed in coerenza con le informazioni fornite al mercato. Di seguito si riportano i dati principali suddivisi per Area Geografica: Area Masse Nette al 31.12.22 Masse Nette al 31.12.21 Commissioni Attive 2022 Commissioni Attive 2021 Margine d\u2019intermediazione 2022 Margine d'intermediazio ne 2021 Valori in milioni di euro Valori in milioni di euro Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Italia 46.071 49.784 907.762 1.053.106 633.317 897.256 Europa - Medio Oriente 5.909 5.327 117.579 63.070 124.069 57.755 Americhe 18.815 19.629 38.949 96.285 52.312 45.338 Asia-Pacifico 8.169 8.416 94.955 89.813 101.530 79.648 La composizione per societ\u00e0 delle suddette Aree Geografiche \u00e8 esplicitata nel paragrafo Impairment Test nella nota integrativa del presente bilancio consolidato. Relativamente all\u2019informativa di tipo patrimoniale richiesta dall\u2019IFRS 8, si evidenzia che non viene presentata e analizzata dal Management del Gruppo una diversa scomposizione delle Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 rispetto a quanto approvato con il Bilancio d\u2019esercizio e consolidato. In ottemperanza alle richieste di cui all\u2019IFRS 8.34, si specifica che il Gruppo non ha clienti che consentono l\u2019ottenimento di ricavi per un ammontare superiore al 10% dei ricavi consolidati. Utile per azione L\u2019utile base per azione \u00e8 stato calcolato dividendo l\u2019utile netto dell\u2019esercizio per la media delle azioni ordinarie in circolazione. Al 31 dicembre 2022 non sussistono operazioni che comportano un effetto diluitivo sull\u2019utile per azione. 2022 2021 Utile netto dell\u2019esercizio base per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 Utile netto dell\u2019esercizio diluito per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 * le azioni in circolazione si intendono al netto delle azioni proprie detenute da Azimut Holding SpA alla data di riferimento. PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide La voce presenta un saldo di euro/migliaia 298.142 (euro/migliaia 180.044 al 31 dicembre 2021) e si riferisce a conti correnti bancari a vista remunerati a tassi di mercato e alla cassa. Sezione 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 7.316.612 (euro/migliaia 7.738.699 al 31 dicembre 2021). 2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 1.1 Titoli Strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 64.281 14.978 3. Quote di O.I.C.R. 383.403 6.868.928 674.061 7.049.660 4. Finanziamenti 4.1 Pronti Contro Termine 4.2 Altri Totale 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d Livello 1 si riferisce alle quote dei fondi comuni d\u2019investimento gestiti dal Gruppo Azimut sottoscritti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 del Gruppo. La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d (Livello 2) si riferisce per euro/migliaia 6.741.672 alla liquidit\u00e0 e agli investimenti, valutati al fair value, relativi alle polizze unit-linked emesse da Azimut Life Dac per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati. A questo proposito si precisa che i Net Asset Values (NAV) dei Fondi Interni sono calcolati giornalmente (nei giorni lavorativi esclusi i giorni festivi italiani e irlandesi) e si basano sugli ultimi prezzi disponibili, come indicato nei contratti assicurativi. Di conseguenza, la valutazione del portafoglio unit-linked potrebbe non avvenire l'ultimo giorno dell'anno, ma \u00e8 coerente con la valutazione delle passivit\u00e0. Sono compresi in questa voce gli investimenti in quote di fondi d\u2019investimento alternativi (\u201cFIA\u201d) sottoscritti dal Gruppo nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 71.015. \u00c8 inoltre compreso l\u2019investimento nel veicolo di diritto lussemburghese Azimut Private Equity I SCSp, attraverso il quale si \u00e8 effettuato un unico investimento indiretto nella societ\u00e0 quotata INWIT. Il valore al 31 dicembre 2022 di tale investimento \u00e8 pari a euro/migliaia 56.241. La voce \u201cTitoli di Capitale\u201d (Livello 3) si riferisce al fair value del futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale per l\u2019acquisizione delle societ\u00e0 collegate P101 SGR Spa, Fdnx Srl e Azimut Market Place Srl, oltre a partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto. 2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di capitale 64.281 14.978 di cui: banche - - di cui: altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: societ\u00e0 non finanziarie 64.281 14.978 di cui: imprese di assicurazione - - 3. Titoli di debito - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - 3. Quote di O.I.C.R. 7.252.331 7.723.721 4. Finanziamenti - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - e) Famiglie - - Sezione 3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva La voce presenta un saldo di euro/migliaia 15.872 (euro/migliaia 12.412 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto per euro/migliaia 13.801 e da titoli di stato in portafoglio detenuti nell\u2019ambito della liquidit\u00e0 di gruppo per euro/migliaia 2.071. 3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 2.071 - - 634 - - - di cui: Titoli di Stato 2.071 - - 634 - - 2. Titoli di capitale - - 13.801 - - 11.778 3. Finanziamenti - - - - - - Totale 2.071 - 13.801 634 - 11.778 3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittente Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di debito 2.071 634 a) Amministrazioni pubbliche 2.071 634 b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie 2. Titoli di capitale 13.801 11.778 a) Banche 1.424 1.128 b) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione c) Societ\u00e0 non finanziarie 691 d) Altri 12.377 9.960 3. Finanziamenti a) Amministrazioni pubbliche b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie e) Famiglie 3.3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Valore lordo Rettifiche di valore complessivo Write-off parziali complessi vi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio di cui: Strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 2.071 Finanziamenti Totale al 31.12.2022 2.071 Totale al 31.12.2021 634 di cui: attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate X X X (*) valore da esporre ai fini informativi Sezione 4 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 170.272 (euro/migliaia 477.696 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da Crediti per servizi di gestione di patrimoni per euro/migliaia 107.003, crediti per altri servizi per euro/migliaia 57.499, da depositi per euro/migliaia 696 e da titoli di debito per euro/migliaia 5.073. Trattandosi di crediti esigibili nel brevissimo termine, per quanto attiene la gestione dei patrimoni e servizi e i crediti verso banche, il costo ammortizzato coincide con il loro valore nominale. 4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni 107.003 - - 107.003 - - 406.483 - - 406.483 - - 1.1 gestione di O.I.C.R. 101.134 - - 101.134 - - 378.678 - - 378.678 - - 1.2 gestione individuale 1.874 - - 1.874 - - 24.023 - - 24.023 - - 1.3 gestione di fondi pensione 3.995 - - 3.995 - - 3.783 - - 3.783 - - 2. Crediti per altri servizi 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 2.1 consulenze - - - - - - - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - - - - - - - 2.3 altri 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 3. Altri crediti 696 - - 696 - - 11.513 - - 11.513 - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti 696 - - 696 - - 290 - - 290 - - 3.3 altri - - - - - - - - - - - - 4. Titoli di debito 5.073 - - 5.073 - - 11.223 - - 11.223 - - Totale 170.272 - - 170.272 - - 477.696 - - 477.696 - - La voce \u201cCrediti per servizi di gestione di patrimoni\u201d \u00e8 rappresentata dai crediti per commissioni attive sui fondi comuni d\u2019investimento e gestioni patrimoniali maturate nel mese di dicembre 2022 ed incassate nel corso del mese successivo. La voce \u201cCrediti per altri servizi\u201d comprende principalmente i crediti per commissioni per il collocamento di prodotti di banche terze, i crediti per commissioni attive da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento di prodotti assicurativi di societ\u00e0 terze. 4.2 Crediti: composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Enti Finanziari Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni - - 3.995 - 103.008 - 1.1 gestione di O.I.C.R. - - - - 101.134 - 1.2 gestione individuale - - - - 1.874 - 1.3 gestione di fondi pensione - - 3.995 - - - 2. Crediti per altri servizi 6.176 - 6.741 - 44.582 - 2.1 consulenze - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - 2.3 altri 6.176 - 6.741 - 44.582 - 3. Altri crediti - - 696 - - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti - - - - - - 3.3 altri - 696 - - - 4. Titoli di Debito - - 5.073 - - - Totale 31.12.2022 6.176 - 16.505 - 147.590 - Totale 31.12.2021 7.794 26.939 442.963 Sezione 9 \u2013 Partecipazioni 9.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi La voce presenta un saldo di euro/migliaia 263.467 (euro/migliaia 217.487 al 31 dicembre 2021). Tale voce include le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate. Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd (*) Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP S.a r.l Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC 6 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 52,5 52,5 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovi ingressi rispetto al 31 dicembre 2021 (**) Consolidata a patrimonio netto dal 1\u00b0 luglio 2022 a seguito perdita di controllo 9.2 Variazione annue delle partecipazioni Valore complessivo A. Esistenze iniziali 217.487 B. Aumenti 59.992 B.1 Acquisti 11.379 B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni 13.452 B.4 Altre Variazioni 35.161 C. Diminuzioni (14.011) C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore (1.191) C.3 Altre variazioni (12.820) D. Rimanenze finali 263.467 9.3 Partecipazioni significative: informazioni contabile Denominazione Valore di Bilancio Fair Value (*) Dividendi percepiti Cofircont Compagnia Fiduciaria srl 1.070 1.070 45 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA 3.000 3.000 FDNX Srl 300 300 Sterling Planners WA(**) - - CMW Financial Services Pty Ltd (**) - - Shanghai Heyu Information Technology Ltd 8.141 8.141 Sweetwood Ventures II GP Sarl 2 2 Kennedy Lewis 82.831 82.831 5.428 Azimut Market Place Srl 3.309 3.309 High Post 6.355 6.355 Pathlight Capital 113.793 113.793 4.454 IPOC 1 Srl (*) 140 140 1.575 Sanctuary Wealth Group LLC 42.942 42.942 Diaman Partners Limited 338 338 LCP Yonetim Danismanligi 931 931 IPOC6 Srl 315 315 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (**) - - Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (**) - - (*) Trattasi di societ\u00e0 non quotate per le quali il fair value \u00e8 stato considerato coincidente con il valore contabile. (**) Trattasi di societ\u00e0 costituite ma non operative Con riferimento alle societ\u00e0 Kennedy Lewis e Pathlight Capital si precisa che il valore di bilancio comprende oltre al valore corrisposto in contanti anche il residuo debito ancora da corrispondere ai venditori e stimato su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente. I dettagli sono spiegati nella sezione 9 \u2013 Altre passivit\u00e0 della presente nota integrativa, cui si rimanda. Come richiesto dai principi IAS/IFRS per le partecipazioni il Gruppo ha verificato se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse. Gli indicatori di impairment sono sostanzialmente suddivisibili in due categorie: - indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto ad obiettivi di budget o previsti da piani pluriennali comunicati al mercato, l\u2019annuncio/avvio di procedure concorsuali o di piani di ristrutturazione; - indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell\u2019attivo netto e dell\u2019avviamento della partecipata o dalla distribuzione da parte di quest\u2019ultima di un dividendo superiore al proprio reddito complessivo. In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal Valore d\u2019uso, e se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Come descritto nella Parte B \u2013 Informazioni sullo Stato patrimoniale \u2013 Attivo del Bilancio consolidato, i test di impairment svolti con riferimento alle singole partecipazioni nel Bilancio Consolidato non hanno determinato la necessit\u00e0 di operare svalutazioni, pertanto, non sono state rilevate rettifiche di valore sulle stesse. Sezione 10 - Attivit\u00e0 materiali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 48.555 (euro/migliaia 52.035 al 31 dicembre 2021). 10.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo\u201d Voci/Valutazione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Di propriet\u00e0 9.020 8.451 a) terreni - - b) fabbricati 104 113 c) mobili 1.557 1.467 d) impianti elettronici 446 734 e) altre 6.913 6.137 2. Diritti d'uso: Acquisti con leasing 39.535 43.584 a) terreni - - b) fabbricati 38.796 42.397 c) mobili - - d) impianti elettronici - - e) altre 739 1.187 Totale 48.555 52.035 10.5 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue Terren i Fabbricati Mobili Impianti Elettronici Altri Totale A. Esistenze iniziali lorde 78.965 10.024 3.378 32.338 124.705 A. 1 Riduzioni di valore totali nette - 36.455 - 8.557 - 2.644 - 25.014 - 72.670 A. 2 Esistenze iniziali nette 42.510 1.467 734 7.324 52.035 B. Aumenti 13.575 910 474 4.218 19.177 B.1 Acquisti 13.379 910 474 4.058 18.821 B.2 Spese per migliorie capitalizzate 113 42 155 B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento X X X B.7 Altre variazioni 84 118 202 C. Diminuzioni - 17.186 - 821 - 762 - 3.890 - 22.658 C.1 Vendite - 1 - 1 C.2 Ammortamenti - 9.847 - 456 - 338 - 2.662 - 13.303 C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: - 5 - 5 a) patrimonio netto b) conto economico - 5 - 5 C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: Value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento X X X b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione C.7 Altre variazioni - 7.339 - 358 - 424 - 1.228 - 9.348 D. Rimanenze finali lorde 92.540 10.934 3.852 36.556 143.882 D. 1 Riduzioni di valore totali nette - 53.641 - 9.378 - 3.406 - 28.904 - 95.328 D. 2 Rimanenze finali nette 38.900 1.556 446 7.652 48.555 E. Valutazione al costo 38.900 1.556 446 7.652 48.555 Le aliquote di ammortamento utilizzate per i beni di propriet\u00e0 sono le seguenti: Descrizione Aliquota % Fabbricati 3% Mobili 12% Altre: Impianti 15%-20-25% Automezzi 25% Macchine ufficio elettroniche 20% Spese per migliorie capitalizzate In base alla durata residua del contratto di locazione Sezione 11 -Attivit\u00e0 immateriali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 878.246 (euro/migliaia 767.034 al 31 dicembre 2021). 11.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d Totale 31/12/2021 Totale 31/12/2021 Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value 1. Avviamento 743.667 648.241 2. Altre attivit\u00e0 immateriali 134.579 118.793 2.1 generate internamente 2.2 altre 134.579 118.793 Totale 878.246 767.034 Di seguito si riporta una tabella di riepilogo degli avviamenti iscritti in bilancio con la relativa movimentazione intercorsa rispetto al precedente esercizio. Societ\u00e0 Totale Nuove Svalutazioni Altre Totale 31/12/2021 Acquisizioni 2022 Variazioni 31/12/2022 Azimut Holding Spa 292.145 292.145 Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. 6.376 6.376 Azimut Direct SpA 16.412 -476 15.936 Siamosoci Srl 10.352 10.352 Electa Venture 61.588 61.588 ValueBiotech Srl 7.952 7.952 - Totale CGU Azimut/Italia 325.285 69.540 - -476 394.349 CGM - Azimut Monaco 31.732 31.732 CGM Italia SGR SpA (Ramo P&G) - - AZ Swiss & Partners 7.490 7.490 Azimut Portfoy 9.232 9.232 Katarsis Capital Advisors 6.756 6.756 Azimut (DIFC) Limited 255 255 Azimut Egypt Asset Management 9.548 9.548 - Totale CGU Europe, Middle East & Africa 65.013 - - - 65.013 AZ NGA e controllate 169.608 34.587 26.840 231.035 AZ Sestante 50 50 AZ Sinopro Financial Planning 1.247 1.247 AZ Investment Management Singapore 592 592 - Totale CGU Asia & Pacifico 171.497 34.587 - 26.840 232.924 Azimut Brasil Holdings e controllate 29.768 3.144 -79 32.833 MZK 11.185 11.185 Mas Fondos 6.122 6.122 Kaan Capital 153 153 Genesis 1.087 1.087 Sanctuary Wealth Group 38.130 -38.130 - - Totale CGU America 86.445 3.144 - -38.209 51.380 Totale 648.241 107.271 - -11.845 743.667 L\u2019avviamento \u00e8 relativo a: - l\u2019acquisizione da parte di Azimut Holding SpA (gi\u00e0 Tumiza SpA), avvenuta in data 12 febbraio 2002, dell\u2019incorporata Azimut Holding SpA che deteneva il 100% (direttamente o indirettamente) di tutte le societ\u00e0 del Gruppo Azimut. Tale voce si \u00e8 determinata come differenza tra il valore di costo iniziale della partecipazione, alla data di acquisizione, e il patrimonio netto delle controllate alla data del 31 dicembre 2001. A seguito della fusione per incorporazione di Azimut Holding SpA in Tumiza SpA, avvenuta con effetto contabile 1\u00b0 luglio 2002, una quota delle differenze positive di consolidamento, pari a 176,3 milioni di euro ammortizzati ante adozione dei principi contabili internazionali per 26,4 milioni di euro, \u00e8 confluita nella voce \u201cAvviamento\u201d del bilancio d\u2019esercizio di Azimut Holding SpA; - le acquisizioni realizzate in Italia tramite Azimut Enterprises Srl e all\u2019estero tramite le controllate AZ International Holding SA e Azimut UK Holdings Limited, al fine del conseguimento dell\u2019espansione del Gruppo. In particolare, nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha proseguito la sua espansione concludendo l\u2019acquisizione: - delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners PTY, Virtual Business Partners Pty Ltd, SCM Financial Group Pty Ltd e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd tramite la sub-holding di diritto australiano AZ NGA; - della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos tramite la controllata Azimut Brasil Wealth Management Holding SA; - delle societ\u00e0 Electa Venture Srl e Valuebiotech Srl tramite la controllata Azimut Enterprises Srl. Con riferimento al Gruppo Sanctuary Wealth si precisa che a partire dal 30 giugno 2022 il Gruppo non ha pi\u00f9 la maggioranza dei diritti di voto, come gi\u00e0 spiegato nel paragrafo \u201cEventi di rilievo dell\u2019esercizio\u201d della relazione sulla gestione; pertanto, dal 1\u00b0 luglio 2022 le societ\u00e0 del Gruppo Sanctuary Wealth sono state consolidate a patrimonio netto. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Le suddette acquisizioni sono dettagliate nella seguente tabella, che riassume il valore equo (fair value) delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 relative alle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte alla data di acquisizione e la determinazione dei relativi avviamenti o liste clienti (in migliaia di euro): Aggregazioni aziendali 2022 Genesis Financial Partners Electa Venture Srl Guidance Gestora de Recursos Valuebiotech Srl VBP Holdings Pty Ltd SCM Financial Group Pty Ltd Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Totale Prezzo di acquisto 3.570 72.140(*) 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Totale costo di acquisto (A) 3.570 72.140 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Fair Value attivit\u00e0 nette acquisite (B) 921 10.552 189 1.007 1.212 151 -524 13.508 Differenza (A \u2013 B) di cui allocata: 2.649 61.588 3.144 7.952 19.603 9.771 19.832 124.539 - Liste Clienti 1.688 - - - 4.345 2.794 8.441 17.268 - Avviamento (comprensivo delle imposte differite passive) 961 61.588 3.144 7.952 15.258 6.977 11.391 107.271 (*) il prezzo di acquisto della societ\u00e0 Electa Venture comprende la quota di partecipazione gi\u00e0 detenuta, il prezzo pagato in contanti a febbraio 2022 per l\u2019acquisto del restante 67% e il valore del derivato pari a euro/migliaia 14.814. L\u2019avviamento e le liste clienti, sono stati definiti in via provvisoria in quanto si basano su stime e assunti preliminari: le rettifiche del valore equo, che potrebbero anche discostarsi in maniera significativa, saranno rilevate al momento in cui si riceveranno le informazioni definitive, ivi comprese valutazioni ed altre analisi, ma comunque entro un anno dalla data di acquisizione. Va segnalato che i valori preliminari relativi alle acquisizioni avvenute nel corso del 2021 sono stati sostanzialmente confermati sulla base dei dati definitivi. Le Altre Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre sono relative a: \ue001 Marchi per euro/migliaia 42.625, di cui Marchio \u201cAzimut\u201d per euro/migliaia 35.338; \ue001 Software per euro/migliaia 32.452; \ue001 Altre attivit\u00e0 immateriali per euro/migliaia 59.502. Tra le Altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso il valore delle relazioni contrattuali con la clientela (\u201cCustomer relationships\u201d) relativamente a: \ue001 euro/migliaia 7.717 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship relative al ramo d\u2019azienda acquisito da Sofia SGR SpA nell\u2019esercizio 2018 ed ammortizzate sulla base di una vita utile residua di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 35.415 si riferisce al valore attribuito alle Customer relationship con la clientela delle acquisizioni di AZ NGA sopra descritte ed ammortizzate sulla base di una vita utile di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 1.103 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship del ramo d\u2019azienda acquisito di P&G SGR ed ammortizzato sulla base della vita utile stimata pari a 10 anni o, se minore, della durata dei fondi di cui \u00e8 stato acquisito il mandato di gestione. Tali attivit\u00e0 costituiscono un\u2019attivit\u00e0 immateriale come definita dalla IAS 38 dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. 11.2 \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d: variazioni annue Totale A. Esistenze Iniziali 767.034 B. Aumenti 172.541 B.1 Acquisti 133.856 B.2 Riprese di valore B.3 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico 15.526 B.4 Altre variazioni 23.159 C. Diminuzioni -61.329 C.1 Vendite - C.2 Ammortamenti -22.644 C.3 Rettifiche di valore -38.130 - a patrimonio netto - a conto economico -38.130 C.4 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.5 Altre variazioni -555 D. Rimanenze finali 878.246 Le aliquote dell'ammortamento per le attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita sono le seguenti: Descrizione Aliquota Software applicativi 33% Software Piattaforma Zenit Vita utile del bene (30.6.2023) Software Piattaforma IT 20% Impairment test Il presente documento di Impairment Test \u00e8 stato predisposto tenendo in considerazione i diversi documenti, richiami di attenzione e raccomandazioni emanati dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza (Es: Consob, ESMA, Banca d\u2019Italia, ecc.) relativi alla necessit\u00e0 di osservare i principi che presiedono al processo di produzione dell\u2019informativa finanziaria, tenuto conto degli impatti che gli effetti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina, nonch\u00e9 di quelli derivanti dall\u2019attuale contesto di riferimento, possono avere con riferimento, in particolare, alle verifiche relative alla continuit\u00e0 aziendale nonch\u00e9 alle valutazioni delle attivit\u00e0 (cd. impairment test). Il 2022 \u00e8 stato un anno record per le banche centrali come numero di rialzi dei tassi accompagnato da una forte crescita del tasso d\u2019inflazione che ha colpito principalmente i paesi occidentali. Il mercato mobiliare mondiale ha attraversato una fase Bear con contestuale crescita di rendimenti relativi per il mercato obbligazionario generando, per la prima volta in 150 anni, una perdita di oltre il 10% sia tra le azioni sia tra le obbligazioni del mercato finanziario statunitense. Premessa In applicazione del D.Lgs. 38/2005, il Gruppo Azimut redige il bilancio consolidato in applicazione dei principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS)/International Financial Reporting Standard (IFRS) adottati dalla Commissione della Comunit\u00e0 Europea conformemente al Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio. In merito alla fattispecie dell\u2019esposizione in bilancio di partecipazioni, avviamenti e marchi (bene con vita utile indefinita), i principi contabili internazionali, nello specifico lo IAS 36 \u2013 \u201cRiduzione di valore durevole delle attivit\u00e0\u201d, prescrivono che la societ\u00e0, annualmente, nell\u2019ambito del complessivo processo di redazione del bilancio sia civilistico che consolidato, sottoponga i relativi saldi contabili alla verifica di congruit\u00e0 dei valori iscritti. Tale accertamento, c.d. \u201cImpairment Test\u201d, \u00e8 finalizzato all\u2019individuazione di eventuali perdite durevoli relative alle Attivit\u00e0 Immateriali nello specifico: \ue001 Differenze positive di Consolidamento \ue001 Avviamento \ue001 Marchio Pur operando il Gruppo come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, l\u2019esercizio di impairment test \u00e8 stato effettuato su un numero di cash generating unit (\u201cCGU\u201d) significative, complessivamente pari a n. 4, riflettendo di fatto le scelte prese nel determinare i Settori Operativi/Aree Geografiche ai fini dell\u2019informativa richiesta dall\u2019IFRS 8. Ci\u00f2 alla luce del fatto che lo stesso IAS 36 prevede che una CGU non pu\u00f2 essere pi\u00f9 grande di un settore operativo, cos\u00ec come definito dal paragrafo 5 dell\u2019IFRS 8. La prima CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac. Le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area Geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle diverse CGU. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato di Area geografica. CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere diverse da Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac Tali CGU trovano il proprio fondamento nell\u2019ambito del Gruppo Azimut in seno alle potenzialit\u00e0 di sviluppo della distribuzione di prodotti finanziari anche nei rispettivi mercati di riferimento sede delle societ\u00e0 estere facenti parte del Gruppo. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle tre CGU estere. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato, di Area geografica. CGU Europe, Middle East & Africa Societ\u00e0 Paese Area Geografica Azimut (DIFC) Limited Dubai Europe, Middle East & Africa Azimut ME Limited Abu Dhabi Europe, Middle East & Africa AZ Swiss & Partners SA Svizzera Europe, Middle East & Africa Katarsis Capital Advisors SA Svizzera Europe, Middle East & Africa CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco Europe, Middle East & Africa Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.S. Turchia Europe, Middle East & Africa Azimut Egypt Asset Management Egitto Europe, Middle East & Africa CGU Asia & Pacific Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Sestante Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Financial Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wise Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Onesta Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific Harvest Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Toowoomba Pty Ltd Australia Asia & Pacific Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthwise Pty Ltd Australia Asia & Pacific Priority Advisory Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Property Pty Ltd Australia Asia & Pacific FHM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 166 772 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 083 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 387 Pty Ltd Australia Asia & Pacific Hurwitz Geller Pty Ltd Australia Asia & Pacific Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Coastal Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Holdings WA Australia Asia & Pacific Sage Business Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific PM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Wealth WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific PT Services WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific MPM Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Moneycare Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Kellaway Cridland Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Beezewax Business Solutions Australia Asia & Pacific Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Legal Pty ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific Matthews Steer Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Pts Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Service Co Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Advisory Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Logiro Unchartered Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tokim Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Time Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Gordon Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Reimagine Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Genesis Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific KMS Accounitng and Tax Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Virtual Business Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Back Office Solutions Inc. Phillipines Asia & Pacific Dunsford Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Consultants Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Finance Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Accounting and Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Co. Ltd. Cina Asia & Pacific AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore Asia & Pacific AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific CGU America Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Brasile Holding Ltda Brasile America AZ Quest Holdings SA Brasile America AZ Quest Investimentos Ltda Brasile America AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile America Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile America M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile America Gudance Gestora de Recursos Ltda Brasile America AZ Quest Participacoes Ltda Brasile America Futurainvest Holding SA Brasile America Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile America AZ Andes SpA Cile America AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico America Mas Fondos S.A. Messico America KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico America AZ US Holdings Inc. Stati Uniti America AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti America Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti America Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti America Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti America Genesis Fund Management LLC Stati Uniti America AACP PL SPV LLC Stati Uniti America AACP Investments LLC - Investment Manager Stati Uniti America CGU Azimut/Italia Tale CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited. Determinazione del valore d\u2019uso di ogni singola CGU La stima del valore d\u2019uso \u00e8 stata fatta utilizzando il metodo del Discounted Cash Flow basandosi sui seguenti assunti: 1) Tasso di sconto calcolato utilizzando come data di riferimento il 31 dicembre 2022 e determinato con una logica di costo medio ponderato del capitale (wacc) per singola CGU: \ue001 Risk Free (a) CGU Azimut: tasso BTP a 10 anni, media 2022; (b) CGU EMEA: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (c) CGU Asia Pacific: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (d) CGU America: media 2022 dei GovBond a 10 anni di USA e Brasile \ue001 Costo del capitale Ke determinato utilizzando il metodo del CAPM versione unlevered; \ue001 Costo del debito determinato utilizzando il costo del debito di Azimut Holding medio a 1,63%; \ue001 Beta: calcolato su un orizzonte temporale di cinque anni con rilevazioni giornaliere (Fonte: Bloomberg); \ue001 Premio per il rischio di Mercato: Rendimento aggiuntivo richiesto per investimenti in azioni piuttosto che in titoli risk free (Fonte: Credit Suisse Global Equity Strategy); 2) Flussi di Cassa Per il calcolo del Cash Flow si \u00e8 ritenuto ragionevole approssimare il flusso di cassa atteso con l\u2019utile netto di periodo. Gli utili sono stati determinati sulla base delle ipotesi (linee strategiche) che verranno utilizzate per lo sviluppo dei piani 2023 \u2013 2027, partendo dai budget predisposti ed approvati per l\u2019esercizio 2023. 3) Valori Terminali Per il calcolo dei Valori Terminali \u00e8 stato considerato l\u2019utile netto dell\u2019ultimo periodo di previsione esplicita, assumendo un tasso di crescita g medio per singola CGU in linea con le attese dei paesi appartenenti. Calcolo del costo medio ponderato del capitale: Si precisa, che a partire dall\u2019esercizio 2019 ai fini di adeguare i tassi di attualizzazione all\u2019attuale e futura struttura finanziaria del Gruppo, il costo medio ponderato del capitale \u00e8 stato calcolato ponderando il costo dell\u2019indebitamento ed il costo dell\u2019equity. I rispettivi pesi, 15% per componente di debito e 85% per la componente equity, sono la risultante del confronto tra la struttura finanziaria del Gruppo e la media del rapporto di indebitamento riscontrato in societ\u00e0 quotate che per settore di appartenenza e mercato di riferimento risultano essere comparabili. Risultati relativi alle CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere controllate da AZ International Holdings Sa e Azimut UK Holdings Limited Stress Test: Europe, Middle East & Africa Stress Test: Asia & Pacific Stress Test: America ###### 7,9% 8,4% 8,9% 9,44% 9,9% 10,4% 10,9% 11,4% 4,4% 452.415.306 \u20ac 383.287.346 \u20ac 329.228.942 \u20ac 285.796.973 \u20ac 250.138.698 \u20ac 220.338.624 \u20ac 195.062.813 \u20ac 173.353.747 \u20ac 4,9% 532.363.258 \u20ac 442.570.003 \u20ac 374.743.635 \u20ac 321.701.543 \u20ac 279.084.750 \u20ac 244.094.542 \u20ac 214.851.701 \u20ac 190.047.548 \u20ac 5,4% 643.209.080 \u20ac 521.053.579 \u20ac 432.945.383 \u20ac 366.390.125 \u20ac 314.340.581 \u20ac 272.519.936 \u20ac 238.182.230 \u20ac 209.483.662 \u20ac 5,9% 807.154.933 \u20ac 629.869.079 \u20ac 509.997.956 \u20ac 423.535.488 \u20ac 358.221.711 \u20ac 307.141.614 \u20ac 266.098.620 \u20ac 232.398.281 \u20ac 6,4% 1.074.374.367 \u20ac 790.811.996 \u20ac 616.829.408 \u20ac 499.189.525 \u20ac 414.334.547 \u20ac 350.233.447 \u20ac 300.100.340 \u20ac 259.817.010 \u20ac 6,9% 1.587.314.912 \u20ac 1.053.136.869 \u20ac 774.837.830 \u20ac 604.081.942 \u20ac 488.621.635 \u20ac 405.336.971 \u20ac 342.420.542 \u20ac 293.212.586 \u20ac 7,4% 2.973.359.508 \u20ac 1.556.682.071 \u20ac 1.032.379.697 \u20ac 759.222.446 \u20ac 591.618.811 \u20ac 478.287.844 \u20ac 396.537.346 \u20ac 334.778.352 \u20ac 7,9% 20.201.590.259 \u20ac 2.917.338.999 \u20ac 1.526.743.688 \u20ac 1.012.089.823 \u20ac 743.956.171 \u20ac 579.432.392 \u20ac 468.181.913 \u20ac 387.930.424 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 6% 392.350.242 \u20ac 407.612.997 \u20ac 422.875.751 \u20ac 438.138.506 \u20ac 453.401.261 \u20ac 468.664.015 \u20ac 483.926.770 \u20ac 499.189.525 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ###### 6,8% 7,3% 7,8% 8,28% 8,8% 9,3% 9,8% 10,3% 0,3% 37.764.329 \u20ac 26.060.892 \u20ac 15.925.414 \u20ac 7.062.876 \u20ac 752.106 -\u20ac 7.694.680 -\u20ac 13.903.016 -\u20ac 19.487.574 -\u20ac 0,8% 48.417.989 \u20ac 35.017.820 \u20ac 23.540.844 \u20ac 13.601.014 \u20ac 4.909.119 \u20ac 2.755.788 -\u20ac 9.565.407 -\u20ac 15.655.187 -\u20ac 1,3% 61.018.134 \u20ac 45.474.246 \u20ac 32.332.714 \u20ac 21.076.750 \u20ac 11.327.872 \u20ac 2.802.534 \u20ac 4.715.881 -\u20ac 11.395.711 -\u20ac 1,8% 76.151.848 \u20ac 57.841.122 \u20ac 42.596.450 \u20ac 29.707.347 \u20ac 18.667.104 \u20ac 9.104.616 \u20ac 741.866 \u20ac 6.633.540 -\u20ac 2,3% 94.668.697 \u20ac 72.694.662 \u20ac 54.735.430 \u20ac 39.782.812 \u20ac 27.140.109 \u20ac 16.310.445 \u20ac 6.929.915 \u20ac 1.274.103 -\u20ac 2,8% 117.845.889 \u20ac 90.868.705 \u20ac 69.315.251 \u20ac 51.699.122 \u20ac 37.031.599 \u20ac 24.629.439 \u20ac 14.005.358 \u20ac 4.802.480 \u20ac 3,3% 147.696.079 \u20ac 113.616.813 \u20ac 87.154.384 \u20ac 66.011.498 \u20ac 48.730.321 \u20ac 34.341.133 \u20ac 22.173.824 \u20ac 11.750.473 \u20ac 3,8% 187.585.751 \u20ac 142.914.381 \u20ac 109.483.292 \u20ac 83.523.401 \u20ac 62.781.358 \u20ac 45.827.211 \u20ac 31.709.791 \u20ac 19.771.801 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 11.153.060 \u20ac 15.243.025 \u20ac 19.332.989 \u20ac 23.422.954 \u20ac 27.512.918 \u20ac 31.602.883 \u20ac 35.692.847 \u20ac 39.782.812 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ########## 9,1% 9,6% 10,1% 10,62% 11,1% 11,6% 12,1% 13% 1,6% 479.975.544 \u20ac 430.436.881 \u20ac 386.833.115 \u20ac 348.171.510 \u20ac 313.668.644 \u20ac 282.698.015 \u20ac 254.752.641 \u20ac 229.417.867 \u20ac 2,1% 523.427.364 \u20ac 467.760.712 \u20ac 419.166.084 \u20ac 376.391.364 \u20ac 338.463.106 \u20ac 304.613.105 \u20ac 274.227.030 \u20ac 246.807.746 \u20ac 2,6% 573.575.746 \u20ac 510.425.158 \u20ac 455.816.634 \u20ac 408.143.700 \u20ac 366.178.455 \u20ac 328.966.272 \u20ac 295.753.801 \u20ac 265.938.585 \u20ac 3,1% 632.097.995 \u20ac 559.664.820 \u20ac 497.711.461 \u20ac 444.136.083 \u20ac 397.363.134 \u20ac 356.188.341 \u20ac 319.675.448 \u20ac 287.085.599 \u20ac 3,6% 701.282.607 \u20ac 617.126.611 \u20ac 546.062.894 \u20ac 485.278.566 \u20ac 432.712.057 \u20ac 386.817.991 \u20ac 346.415.161 \u20ac 310.585.242 \u20ac 4,1% 784.335.550 \u20ac 685.057.555 \u20ac 602.488.137 \u20ac 532.761.708 \u20ac 473.119.009 \u20ac 421.537.770 \u20ac 376.502.076 \u20ac 336.853.236 \u20ac 4,6% 885.891.263 \u20ac 766.605.527 \u20ac 669.193.681 \u20ac 588.173.672 \u20ac 519.753.264 \u20ac 461.225.555 \u20ac 410.606.646 \u20ac 366.409.384 \u20ac 5,1% 1.012.907.986 \u20ac 866.320.989 \u20ac 749.270.618 \u20ac 653.681.324 \u20ac 574.174.591 \u20ac 507.029.808 \u20ac 449.591.192 \u20ac 399.912.312 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% 485.278.566,0 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 4% 360.824.412 \u20ac 378.603.576 \u20ac 396.382.741 \u20ac 414.161.906 \u20ac 431.941.071 \u20ac 449.720.236 \u20ac 467.499.401 \u20ac 485.278.566 Stress Test: Azimut/Italia Valutazione impatti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina nel contesto di riferimento sugli indicatori di perdite durevoli di valore delle attivit\u00e0 ai sensi dello IAS 36 Con riferimento ai dati presenti al 31 dicembre 2022 \u00e8 stata effettuato uno stress test aggiuntivo sui paesi nel quale il Gruppo opera, come richiesto anche dall\u2019ESMA nella comunicazione del 13 maggio 2022 \u201cESMA32-63-1277, Implications of Russia\u2019s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports\u201d e nel pi\u00f9 recente public statement \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d del 28 ottobre 2022. Il Gruppo non ha controllate in Russia, Ucraina o paesi limitrofi. L\u2019esercizio svolto \u00e8 stato mirato a verificare la tenuta stressed, per singola CGU, della differenza tra il valore d\u2019uso e il valore contabile di ogni singola CGU considerando come parametro variabile la diminuzione dei flussi di cassa attesi e del tasso di attualizzazione (ove ritenuto metodologicamente significativo) fino ad azzerare lo scostamento tra i valori sopra citati. Di seguito si riepiloga il risultato dell\u2019analisi svolta: #### 6,9% 7,4% 7,9% 8,38% 8,9% 9,4% 9,9% 10,4% 0,0% 6.551.715.105 \u20ac 6.074.859.432 \u20ac 5.658.679.060 \u20ac 5.292.308.520 \u20ac 4.967.329.942 \u20ac 4.677.120.622 \u20ac 4.416.398.722 \u20ac 4.180.900.283 \u20ac 0,5% 6.975.643.510 \u20ac 6.434.556.984 \u20ac 5.966.940.727 \u20ac 5.558.804.234 \u20ac 5.199.496.589 \u20ac 4.880.766.133 \u20ac 4.596.120.914 \u20ac 4.340.383.363 \u20ac 1,0% 7.471.683.789 \u20ac 6.850.644.422 \u20ac 6.320.015.945 \u20ac 5.861.416.546 \u20ac 5.461.130.646 \u20ac 5.108.716.613 \u20ac 4.796.084.918 \u20ac 4.516.871.151 \u20ac 1,5% 8.059.946.119 \u20ac 7.337.509.957 \u20ac 6.728.442.865 \u20ac 6.208.021.136 \u20ac 5.758.222.430 \u20ac 5.365.599.373 \u20ac 5.019.914.506 \u20ac 4.713.236.466 \u20ac 2,0% 8.768.784.647 \u20ac 7.914.891.806 \u20ac 7.206.344.797 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac 6.098.503.943 \u20ac 5.657.295.943 \u20ac 5.272.153.335 \u20ac 4.933.037.865 \u20ac 2,5% 9.639.504.285 \u20ac 8.610.619.679 \u20ac 7.773.096.562 \u20ac 7.078.106.691 \u20ac 6.492.131.485 \u20ac 5.991.397.914 \u20ac 5.558.576.610 \u20ac 5.180.737.232 \u20ac 3,0% 10.734.707.942 \u20ac 9.465.234.515 \u20ac 8.456.015.502 \u20ac 7.634.471.887 \u20ac 6.952.716.607 \u20ac 6.377.877.145 \u20ac 5.886.638.681 \u20ac 5.462.005.839 \u20ac 3,5% 12.154.055.268 \u20ac 10.540.181.321 \u20ac 9.294.896.162 \u20ac 8.304.875.320 \u20ac 7.498.932.082 \u20ac 6.830.098.001 \u20ac 6.266.131.134 \u20ac 5.784.163.880 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% #### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 5.392.867.675 \u20ac 5.566.595.582 \u20ac 5.740.323.489 \u20ac 5.914.051.396 \u20ac 6.087.779.303 \u20ac 6.261.507.210 \u20ac 6.435.235.117 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi CGU %Stress Flussi Cassa %stress Tasso WACC Italia 95,11% n.a. Come si evince anche da quanto sopra esposto, gli stress test effettuati ed il calcolo dei flussi di cassa/tasso wacc soglia che porterebbe ad azzerare la differenza tra il valore d\u2019uso ed il valore contabile non risultano essere mai particolarmente significativi e con discreti margini di tenuta, a riprova della tenuta dei risultati del Gruppo nell\u2019attuale contesto macroeconomico. Conclusioni: Dalle analisi di cui sopra non sono stati ravvisati fattori di Impairment, i dati contabili utilizzati sono gli ultimi disponibili estraibili dal sistema di reporting per il 31 dicembre 2022. Inoltre, si evidenzia che la capitalizzazione di borsa dalla data di quotazione ad oggi non \u00e8 mai stata inferiore al Patrimonio Netto Contabile del Gruppo. Sezione 12 - Attivit\u00e0 fiscali e Passivit\u00e0 fiscali Attivit\u00e0 fiscali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 63.553 (euro/migliaia 24.036 al 31 dicembre 2021) e risulta cos\u00ec suddivisa: 12.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali: correnti e anticipate\u201d Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Correnti 40.664 3.730 Anticipate 22.889 20.306 Totale 63.553 24.036 La voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali correnti\u201d \u00e8 rappresentata principalmente da acconti IRES e IRAP relativi all\u2019anno 2022 al netto del Fondo imposte correnti. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% La voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d si riferisce alle differenze temporanee sorte in conseguenza del diverso criterio temporale di deducibilit\u00e0 fiscale IRES e IRAP di alcune componenti di costo rispetto a quanto rilevato a conto economico. Passivit\u00e0 fiscali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 191.192 (euro/migliaia 141.721 al 31 dicembre 2021) e risulta cos\u00ec composta: 12.2 Composizione della voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali: correnti e differite\u201d: Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Correnti 120.124 71.830 Differite 71.068 69.891 Totale 191.192 141.721 La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscale correnti\u201d accoglie il debito per Irap al netto degli acconti versati nel corso dell\u2019esercizio e i debiti per imposte delle societ\u00e0 estere del Gruppo al netto degli acconti d\u2019imposta versati. La voce comprende, inoltre, il debito residuo per imposta sostitutiva dell\u2019Ires e dell\u2019Irap 3% iscritta in virt\u00f9 dell\u2019operazione di riallineamento ex D.L. 104/2020 del Marchio \u201cAzimut\u201d pari a euro/migliaia 353. Il pagamento \u00e8 stato rateizzato in 3 anni a partire dal 2021 e la seconda rata \u00e8 stata versata in data 30 giugno 2022. La voce \u201cPassivit\u00e0 Fiscali Differite\u201d accoglie le imposte differite relative alla differenza temporanea fra il valore contabile e il valore fiscale dell\u2019avviamento pari a euro/migliaia 36.401 e del Marchio pari a euro/migliaia 3.000. Sono altres\u00ec comprese le imposte differite iscritte sui costi per le incentivazioni correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che presentano i requisiti per il differimento dei costi sostenuti per l\u2019adempimento di un contratto in applicazione del principio contabile IFRS 15. Inoltre, tale voce include le imposte differite IRES e IRAP sugli utili indivisi delle societ\u00e0 controllate al 31 dicembre 2022. 10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico) Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Esistenze iniziali 20.244 12.148 2. Aumenti 5.314 11.906 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio: 5.314 5.175 a) relative a precedenti esercizi 1 0 b) dovute al mutamento di criteri contabili c) riprese di valore d) altre 5.313 5.175 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti - 6.731 3. Diminuzioni 2.731 3.810 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 1.838 2.560 a) rigiri 1.827 2.558 b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 c) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 11 2 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 893 1.250 4. Importo finale 22.826 20.244 10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Esistenze iniziali 53.553 43.020 2. Aumenti 6.913 11.884 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio: 6.854 6.865 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 6.854 6.865 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 59 5.019 3. Diminuzioni 5.062 1.351 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 1.351 a) rigiri 1.351 b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 c) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 5.062 4. Importo finale 55.404 53.553 10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Esistenze iniziali 63 56 2. Aumenti 167 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio: a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 167 3. Diminuzioni 160 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio a) rigiri b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 c) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 160 4. Importo finale 63 63 10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Esistenze iniziali 16.338 18.722 2. Aumenti 132 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio: a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 132 3. Diminuzioni 674 2.516 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 1.690 a) rigiri 1.690 b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 c) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 674 826 4. Importo finale 15.664 16.338 Sezione 12 - Altre attivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 451.926 (euro/migliaia 453.056 al 31 dicembre 2021). 14.1 Composizione della voce \u201cAltre attivit\u00e0\u201d Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Crediti verso erario 109.143 114.142 Crediti verso consulenti finanziari 19.380 42.437 Altri crediti 176.817 177.195 Risconti attivi 146.585 119.282 Totale 451.926 453.056 I crediti verso erario comprendono principalmente i crediti verso erario per riserve matematiche per euro/migliaia 108.016. La voce crediti verso consulenti finanziari \u00e8 rappresentata principalmente da finanziamenti erogati ai consulenti finanziari per euro/migliaia 10.887 che generano interessi attivi in linea con il tasso euribor maggiorato di uno spread oltre che da anticipi provvigionali corrisposti agli stessi consulenti finanziari per euro/migliaia 8.493. Le condizioni di rimborso dei suddetti finanziamenti variano mediamente tra i 12 e i 36 mesi. La voce altri crediti accoglie tra l\u2019altro i crediti verso l\u2019erario per il bollo virtuale per euro/migliaia 93.943 e i crediti derivanti dal pagamento di acconti di imposta su Capital Gain per euro/migliaia 12.631. Nella voce Risconti attivi sono comprese le attivit\u00e0 derivanti dal differimento degli oneri d\u2019acquisizione delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese del Gruppo classificate come contratti d\u2019investimento. Sono inoltre ricompresi i costi per le incentivazioni correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che presentano i requisiti per il differimento nella nuova categoria individuata dall\u2019IFRS 15 dei costi sostenuti per l\u2019adempimento di un contratto nonch\u00e9 i costi per incentivazioni per l\u2019inserimento di nuovi consulenti finanziari non direttamente collegati a obiettivi di raccolta netta e ammortizzati sulla base della durata contrattuale. Al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 136.703. PASSIVO Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 555.935 (euro/migliaia 932.683 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti Dettaglio / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Debiti verso reti di vendita: 677 1.257 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 677 1.257 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento di gestioni individuali - - 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione - - 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 20.082 2.1 per gestioni proprie 5.120 20.082 2.2 per gestioni ricevute in delega - - 2.3 per altro - - 3. Debiti per altri servizi: 10.471 13.335 3.1 consulenze - - 3.2 funzioni aziendali in outsourcing - - 3.3 altri 10.471 13.335 4. Altri debiti 41.751 45.331 4.1 pronti contro termine - - di cui: su titoli di Stato - - di cui: su altri titoli di debito - - di cui: su titoli di capitale e quote - - 4.2 Debiti per Leasing 41.463 44.981 4.3 Altri Debiti 288 350 Totale 58.019 80.006 Fair Value - Livello 1 - - Fair Value - Livello 2 - - Fair Value - Livello 3 58.019 80.006 Totale Fair Value 58.019 80.006 La voce \u201cDebiti verso reti di vendita\u201d comprende principalmente le provvigioni maturate e da liquidare relativamente all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di quote di fondi. La voce \u201cAltri debiti \u2013Debiti per leasing\u201d \u00e8 costituita dal debito residuo, al 31 dicembre 2022, in relazione ai diritti d\u2019uso iscritti in all\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16. Per maggiori informazioni si rimanda alla \u201cParte D \u2013 Altre Informazioni \u2013 Sezione 7 \u2013 Informativa sul leasing\u201d della presente Nota integrativa consolidata. La voce \u201cAltri Debiti\u201d comprende un finanziamento concesso dal Banco BPM nel gennaio 2021 alla controllata Siamosoci Srl di euro/migliaia 288 con scadenza finale a gennaio 2026. 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - 1.2 Composizione delle \"Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\": \"Titoli in circolazione\" Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli Obbligazioni 497.916 473.286 852.677 1.023.450 Altri titoli Totale 497.916 473.286 852.677 1.023.450 La voce comprende unicamente il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024 1,625%\u201d per euro/migliaia 497.916 composto da originarie n. 5.000 obbligazioni da 100.000 euro nominali, della durata quinquennale emesso in data 12 dicembre 2019. L\u2019importo si riferisce a quanto collocato complessivamente e comprende gli oneri sostenuti dalla societ\u00e0 per l\u2019emissione e il collocamento, oltre il rateo degli interessi passivi maturati al 31 dicembre 2022 che verranno pagati alla scadenza prestabilita. Il prestito obbligazionario frutta un interesse al tasso fisso del 1,625% pagabile annualmente. In data 27 marzo 2022 la Capogruppo ha rimborsato il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2017 \u2013 2022 2%\u201d pari a euro/migliaia 350.000 oltre alla cedola pari a euro/migliaia 7.000. 1.3 Titoli subordinati La societ\u00e0 non ha emesso titoli subordinati. Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati La voce presenta un saldo di euro/migliaia 158.728 (euro/migliaia 185.892 al 31 dicembre 2021) e si riferisce agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di assicurazione. Sezione 4 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value La voce presenta un saldo di euro/migliaia 6.682.767 (euro/migliaia 6.961.981 al 31 dicembre 2021) e si riferisce: - per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); - per euro/ migliaia 99.316 alle passivit\u00e0 sorte principalmente in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 acquisite per cui non si detiene l\u2019intero capitale (Livello 3). 4.1 Composizione della voce Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value Passivit\u00e0 Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 2. Titoli di debito obbligazioni altri titoli Totale 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 Si riporta di seguito dettaglio delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3: Societ\u00e0 31/12/2022 31/12/2021 Eureka Whittaker Macnaught 850 977 Pride Advice 786 636 Lifestyle Financial Planning Services 148 1.376 Financial Lifestyle Parthers 887 851 Harvest Wealth 471 131 RI Toowoomba 1.291 1.458 Wealthwise Pty Ltd 1.041 1.183 Priority Advisory Group 1.273 1.531 Sterling Planners Pty Ltd 2.035 2.450 Logiro Unchartered Pty Ltd 884 970 On Track Financial Solutions Pty Ltd 711 756 Menico Tuck Parrish Financial Solutions Pty Ltd 416 441 Wealthmed Australia Pty Ltd 1.662 1.725 Farrow Hughes Mulcahy Financal Services Pty Ltd 2.294 2.377 Hurwitz Geller Pty Ltd 958 1.024 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 1.047 934 MP Holdings WA 4.245 4.376 Sage Business Group Pty Ltd 603 639 Spencer Fuller & Associates 1.520 1.651 Kellaway Cridland Pty Ltd 1.248 1.417 Tempus Wealth Group Pty Ltd 1.061 1.176 JPH Group Holdings Pty LTD 2.047 2.380 Certe Wealth Protection Pty Ltd 996 1.289 Parallel Financial Planning Pty Ltd 2.436 2.734 Matthews Steer Pty Ltd 1.981 2.325 Henderson Matusch Holdings Pty Ltd 3.326 3.676 Tokim Holdings Pty Ltd 2.969 3.017 Cranage Group 2.226 2.563 RI Newcastle 1.372 1.592 VBP Holdings Pty Ltd 3.358 - SCM Financial Group Pty Ltd 6.285 - AZ Sinopro Financial Planning Ltd 5.940 6.830 Azimut Genesis Holdings LLC 3.278 3.570 Sanctuary Wealth Group LLC - 88.549 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 1.874 1.936 Azimut Direct Spa 17.660 41.932 Azimut Capital Tech Srl 5.578 4.370 Siamosoci Srl 9.507 9.428 FDNK SRL 3.051 - Totale 99.316 204.270 In merito alla valutazione effettuata, si segnala che essa rappresenta il controvalore attualizzato da corrispondere agli azionisti di minoranza a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore attualizzato stimato da corrispondere al venditore, determinato sulla base della stima di parametri chiave \u2013 corrispondenti a grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie future previsti dai contratti di riferimento - per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Con riferimento alla societ\u00e0 Sanctuary Wealth Group LLC, a seguito della perdita di controllo da parte del Gruppo avvenuto in data 30 giugno 2022 si \u00e8 proceduto all\u2019eliminazione della passivit\u00e0 a fair value con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Con riferimento alle suddette passivit\u00e0 finanziarie al fair value di livello 3 e alla relativa valutazione effettuata al 31 dicembre 2022, sono state rilevate a conto economico nella voce \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 valutate al fair value\u201d plusvalenze nette pari a euro/migliaia 13.804. Sezione 7 - Passivit\u00e0 fiscali La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d \u00e8 dettagliatamente illustrata nella sezione 12 dell\u2019attivo della presente nota integrativa alla quale si rimanda. Sezione 9 -Altre passivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 382.893 (euro/migliaia 388.788 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec composta: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Debiti verso fornitori 82.800 77.485 Debiti verso erario e Amministrazione Finanziaria 15.450 15.852 Debiti verso personale 28.009 26.430 Debiti verso enti previdenziali 5.013 5.299 Altri debiti 175.004 174.551 Debiti verso Consulenti Finanziari 75.384 87.473 Risconti passivi 1.233 1.698 Totale 382.893 388.788 La voce \u201cDebiti verso consulenti finanziari\u201d comprende principalmente i debiti per le provvigioni del mese di dicembre 2022 pagate nel successivo mese di gennaio 2023, oltre ad altre competenze relative all\u2019esercizio 2022 che saranno pagate nel corso dell\u2019esercizio successivo e altri impegni contrattuali per commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio - lungo termine. La voce \u201cAltri debiti\u201d comprende principalmente: - euro/migliaia 41.050 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Kennedy Lewis e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente, anche alla luce dei risultati positivi raggiunti dalla societ\u00e0 in termini di nuova raccolta, che hanno comportato la rivisitazione del business plan; - euro/migliaia 38.876 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Pathlight e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente; - euro/migliaia 2.000 il residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto del rimanente 49% di Augustum Opus SIM SpA (ora fusa in Azimut Capital Management SGR SpA) agli azionisti di minoranza (ex soci della stessa societ\u00e0). La voce \u201cRisconti passivi\u201d si riferisce alle passivit\u00e0 rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento. Sezione 10 - Trattamento di fine rapporto del personale 10.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue La voce presenta un saldo di euro/migliaia 3.629 (euro/migliaia 3.149 al 31 dicembre 2021) a fronte del TFR maturato dai dipendenti in forza alle societ\u00e0 del gruppo al 31 dicembre 2022. Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 A. Esistenze iniziali 3.149 3.220 B. Aumenti 1.556 1.022 B1. Accantonamento dell'esercizio 651 511 B2. Altre variazioni in aumento 905 511 C. Diminuzioni -1.075 -1.093 C1. Liquidazioni effettuate -107 -300 C2. Altre variazioni in diminuzione -968 -793 D. Esistenze finali 3.629 3.149 10.2 Altre informazioni Come dettagliato nelle \u201cPolitiche contabili\u201d, il calcolo del TFR \u00e8 stato effettuato, in accordo con quanto previsto dallo IAS 19, adottando apposite basi tecniche demografiche e finanziarie, di seguito illustrate: Ipotesi demografiche Al fine di determinare le probabilit\u00e0 di eliminazione per morte dalla collettivit\u00e0 considerata, \u00e8 stata presa come tavola di riferimento la SIM/F 2000 (tavola ISTAT della mortalit\u00e0 italiana suddivisa per sesso) abbattuta prudenzialmente del 20%. Le uscite per invalidit\u00e0 sono state quantificate adottando le relative tavole INPS, anch\u2019esse abbattute del 20%. Relativamente alla principale causa di uscita, il pensionamento, \u00e8 stato considerato un orizzonte temporale di sviluppo pari al raggiungimento del requisito minimo richiesto (anzianit\u00e0 contributiva o vecchiaia), determinato secondo la normativa vigente. Con riferimento alle altre basi tecniche non finanziarie, sono stati utilizzati i seguenti parametri: - Turnover: 1,5% costante; - Anticipazione: 2% costante; - Quota anticipata: 70%. Per quanto riguarda, infine, l\u2019eventuale destinazione del TFR alla previdenza complementare, la valutazione \u00e8 stata effettuata considerando il comportamento osservato al momento della valutazione (mancata o parziale adesione alla previdenza complementare), senza effettuare alcuna ipotesi sulle scelte future del personale interessato diverse da quelle attuali. Ipotesi finanziarie La metodologia prevista dallo IAS 19 richiede l\u2019adozione di basi tecniche di natura finanziaria. Tali assunzioni riflettono la loro influenza sia sullo sviluppo prospettico dei flussi (a seguito degli incrementi salariali e degli scenari inflazionistici prevedibili), che sull\u2019attualizzazione alla data di valutazione del debito stimato della Societ\u00e0. Il tasso di sconto, infatti, \u00e8 la principale assunzione finanziaria da cui dipendono in maniera sensibile i risultati dell\u2019elaborazione. - Inflazione: con riferimento allo scenario inflazionistico futuro da applicare ai salari ed alla rivalutazione del TFR, si \u00e8 utilizzato un tasso costante pari al 2,00%. - Tassi di interesse: l\u2019attualizzazione del debito futuro nei confronti dei propri dipendenti \u00e8 stata effettuata sulla base della curva dei rendimenti di titoli di debito determinati in base a quanto previsto dallo IAS 19. Sezione 11 - Fondi per rischi e oneri La voce presenta un saldo di euro/migliaia 69.300 (euro/migliaia 72.703 al 31 dicembre 2021). 11.1 Composizione della voce \u201cFondi per rischi ed oneri\u201d Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Fondo su impegni e garanzie rilasciate - - 2. Fondi di quiescenza aziendali 3. Altri fondi per rischi ed oneri 69.300 72.703 3.1 controversie legali e fiscali 15.720 14.691 3.2. oneri per il personale - - 3.3 altri 53.580 58.012 Totale 69.300 72.703 La voce \u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d comprende principalmente il Fondo per controversie legali per fronteggiare rischi relativi a controversie con clienti per il valore attuale dell\u2019onere che si stima sar\u00e0 necessario per estinguere le obbligazioni, il Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela determinato secondo criteri attuariali sulla base di quanto previsto dai principi contabili internazionali e il Fondo Rischi per l\u2019adeguamento delle rendite agli attuali coefficienti delle potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti al Fondo Pensione Azimut Previdenza, altre agli accantonamenti effettuati per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita, gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA 11.2 Variazioni nell\u2019esercizio della voce \u201cFondi per rischi ed oneri\u201d Altri fondi per rischi ed oneri Importo Importo A. Esistenze iniziali 72.703 54.506 B. Aumenti 13.381 24.826 B.1 Accantonamento dell'esercizio 13.306 24.826 B.2 Variazioni dovute al passare del tempo B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto B.4 Altre variazioni 75 C. Diminuzioni 16.784 6.629 C.1 Utilizzo nell'esercizio 14.003 4.709 C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto 356 C.3 Altre variazioni 2.425 1.920 D. Rimanenze finali 69.300 72.703 Sezione 12 \u2013 Patrimonio 12.1 Composizione della voce \u201cCapitale\u201d Tipologie Importo 1. Capitale 32.324 1.1 Azioni ordinarie 32.324 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 il Capitale Sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta suddiviso in numero 143.254.497 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di euro/migliaia 32.324. 12.2 Composizione della voce \u201cAzioni Proprie\u201d Tipologie Importo 1. Azioni Proprie 56.485 1.1 Azioni ordinarie 56.485 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 la capogruppo Azimut Holding SpA detiene n. 4.868.987 azioni proprie ad un valore contabile medio unitario di 11,60 euro. 12.3 Composizione della voce \u201cStrumenti di capitale\u201d La voce al 31 dicembre 2022 presenta un saldo pari a euro/miglia 36.000 ed include il controvalore di emissione, in esecuzione della delibera assembleare del 29 aprile 2010, di n. 1.500.000 di strumenti finanziari partecipativi pari al loro Fair value determinato da primaria societ\u00e0 indipendente. 12.4 Composizione della voce \u201cSovrapprezzi di emissione\u201d La voce al 31 dicembre 2022 presenta un saldo di euro/migliaia 173.987, invariato rispetto al 31 dicembre 2021. 12.5 Altre informazioni Composizione e variazione della voce riserve Legale Altre riserve Totale A. Esistenze iniziali 6.465 360.055 366.520 B. Aumenti 438.097 438.097 B.1 Attribuzioni di utili 332.556 332.556 B.2 Altre variazioni 105.541 105.541 C. Diminuzioni C.1 Utilizzi - copertura perdite - distribuzione - trasferimento a capitale C.2 Altre variazioni D. Rimanenze finali 6.465 798.152 804.617 Sezione 13 -Patrimonio di pertinenza di terzi 13.1 Composizione della voce \u201cPatrimonio di pertinenza di terzi\u201d Voci/valori 31/12/2022 31/12/2021 1. Capitale 157.377 137.033 2. Azioni proprie 3. Strumenti di capitale 4. Sovraprezzi di emissione 5. Riserve -120.366 -89.738 6. Riserve da valutazione -2.755 -981 7. Utile (Perdita) dell'esercizio 20.540 6.623 Totale 54.796 52.937 Il patrimonio di pertinenza di terzi si riferisce alla quota di partecipazione detenuta da terzi. PARTE C -INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO Sezione 1 \u2013 Commissioni attive e passive 1.1 Composizione della voce \u201cCommissioni attive\u201d e passive SERVIZI Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi comuni - Commissioni di gestione 790.977 790.977 651.087 651.087 - Commissioni di incentivo 32.301 32.301 282.267 282.267 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso 7.346 7.346 15.722 15.722 - Commissioni di switch 9 9 17 17 - Altre commissioni 2.499 2.499 2.219 2.219 Totale commissioni da fondi comuni 833.133 833.133 951.313 951.313 1.2 Gestioni individuali - Commissioni di gestione 43.185 43.185 46.491 46.491 - Commissioni di incentivo 13.024 13.024 19.034 19.034 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.381 1.381 949 949 Totale commissioni da gestioni individuali 57.590 57.590 66.474 66.474 1.3 Fondi pensione aperti - Commissioni di gestione 22.329 22.329 20.661 20.661 - Commissioni di incentivo 14.075 14.075 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.958 1.958 1.841 1.841 Totale commissioni da fondi pensione aperti 24.287 24.287 36.578 36.578 2. Gestioni ricevute in delega - Commissioni di gestione 2.034 2.034 9.048 9.048 - Commissioni di incentivo - Altre commissioni Totale commissioni da gestioni ricevute in delega 2.034 2.034 9.048 9.048 TOTALE COMMISSIONI PER GESTIONE (A) 917.044 917.044 1.063.412 1.063.412 B. ALTRI SERVIZI 242.201 242.201 238.861 238.861 - Consulenza 16.893 16.893 18.190 18.190 - Commissioni di collocamento 122.919 122.919 115.766 115.766 - Raccolta Ordini 157 157 318 318 - Prodotti assicurativi 16.813 16.813 17.919 17.919 - Altri servizi 85.419 85.419 86.667 86.667 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini (386.091) 386.091 (403.509) 403.509 COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 1.159.245 (386.091) 773.154 1.302.273 (403.509) 898.764 1.2 Commissioni passive: composizione per tipologia e controparte SERVIZI Banche Enti finanziari Altri soggetti Totale di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Commissioni di collocamento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.2 Commissioni di mantenimento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.3 Commissioni di incentivazione - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.4 Altre commissioni - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 2. Gestioni ricevute in delega - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione TOTALE COMMISSIONI PER ATTIVITA' DI GESTIONE (A) B. ALTRI SERVIZI 8.809 4.160 373.121 386.091 - Consulenze - Altri servizi 8.809 4.160 373.121 386.091 TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Sezione 2 - Dividendi e proventi simili 2.1 Composizione della voce \u201cDividendi e proventi simili\u201d Voci/Proventi Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Dividendi Prove nti da aliquot e O.I.C. R. Dividendi Proventi da aliquote O.I.C.R. A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1.799 317 C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 96 78 D. Partecipazioni 11.503 1.421 Totale 13.398 1.499 317 Sezione 3 \u2013 Interessi 3.1 Composizione della voce \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Titoli di debito Pronti contro termine Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 1.2. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 27 27 349 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: 2.517 2.517 2.266 3.1. Crediti verso banche 2.517 2.517 2.266 3.2. Crediti verso societ\u00e0 finanziarie 3.3 Crediti verso clientela 4. Derivati di copertura 5. Altre Attivit\u00e0 740 740 900 6. Passivit\u00e0 finanziarie Totale 27 2.517 740 3.284 3.516 di cui: interessi attivi si attivit\u00e0 finanziarie impaired La voce \u201cAltre Attivit\u00e0\u201d comprende esclusivamente gli interessi maturati sui finanziamenti erogati ai consulenti finanziari. 3.2 Composizione della voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Finanziamenti Pronti contro termin e Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.468 607 12.075 18.467 1.1. Debiti 1.124 607 1.730 2.497 1.2. Titoli in circolazione 10.345 10.345 15.969 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione 3. Passivit\u00e0 finanziarie al fair value 4. Altre Passivit\u00e0 2.139 2.139 1.230 5. Derivati di copertura 6. Attivit\u00e0 finanziarie Totale 11.468 607 2.139 14.214 19.697 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 1.124 1.124 922 La voce \u201cFinanziamenti\u201d comprende principalmente gli interessi pagati sui finanziamenti accesi dalla capogruppo e sui prestiti obbligazionari emessi dalla Capogruppo. Sezione 6\u2013 Utile (Perdite) da cessione o riacquisto 6.1 Composizione della voce \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto\u201d Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Voci/Componenti reddituali Utile Perdita Risultato netto Utile Perdita Risultato netto 1. Attivit\u00e0 finanziarie 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: - verso banche - verso societ\u00e0 finanziarie - verso clientela 1.2 Attivit\u00e0 finanziarie al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - titoli di debito 243 -1 242 124 -5 119 - finanziamenti 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie Totale (1) 243 -1 242 124 -5 119 2. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 2.1 Debiti 2.2 Titoli in circolazione Totale (2) Totale (1+2) 243 -1 242 124 -5 119 Sezione 7\u2013 Risultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 7.1 Composizione del risultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: attivit\u00e0 e passivit\u00e0 designate al fair value La voce presenta un saldo positivo di euro/migliaia 13.804 (saldo positivo di euro/migliaia 6.773 al 31 dicembre 2021). Voci/Componenti reddituali Plusvalenze Utili da realizzo Minusvalenze Perdite da realizzo Risultato netto 1. Attivit\u00e0 finanziarie 1.1 Titoli di debito 1.2 Finanziamenti 2. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio 3. Passivit\u00e0 finanziarie 16.855 - 3.051 13.804 3.1 Debiti 3.2 Titoli di debito Totale 16.855 - 3.051 13.804 Il risultato netto delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value include l\u2019effetto rilevato a conto economico per effetto della valutazione a Fair value delle opzioni put e call in essere per l\u2019acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate per cui non si detiene l\u2019intero capitale sociale. 7.2 Composizione del \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d con impatto a conto economico: altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 13.268 (saldo positivo di euro/migliaia 28.711 al 31 dicembre 2021). Voci/Componenti reddituali Plusvalenze Utili da realizzo Minusvalenze Perdite da realizzo Risultato netto 1. Attivit\u00e0 finanziarie 1.1 Titoli di debito di cui titoli di stato 1.2. Titoli di capitale 1.3 Quote di O.I.C.R. 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 di cui: OICR propri 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 1.4 Finanziamenti 2. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio Totale 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 Premi Netti La voce presenta un saldo di euro/migliaia 4.657 (euro/migliaia 8.780 al 31 dicembre 2021) per premi relativi alle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life, classificate come contratti assicurativi. Proventi (oneri) netti derivanti da strumenti finanziari a fair value rilevato a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 306.310 (euro/migliaia 363.113 al 31 dicembre 2021) e si riferisce agli utili e alle perdite realizzate e alle variazioni di valore delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie, connesse alle polizze unit-linked emesse, e valutate a fair value. Sezione 9 - Spese amministrative La voce presenta un saldo di euro/migliaia 340.489 (euro/migliaia 303.627 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 composta come segue: 9.1 Composizione della voce \u201cSpese per il personale\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 1. Personale dipendente 148.475 127.100 a) salari e stipendi 124.281 107.492 b) oneri sociali 11.888 10.568 c) indennit\u00e0 di fine rapporto - - d) spese previdenziali - - e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 1.555 1.330 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - - - a benefici definiti - - g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 5 6 - a contribuzione definita 5 6 - a benefici definiti - - h) altri benefici a favore dei dipendenti 10.746 7.704 2. Altro personale in attivit\u00e0 1.695 2.227 3. Amministratori e Sindaci 18.088 23.003 4. Personale collocato a riposo - - 5. Recuperi di spesa per dipendenti distaccati presso altre aziende - - 6. Rimborsi di spesa per dipendenti distaccati presso la societ\u00e0 - - Totale 168.259 152.331 9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria 2022 2021 Dirigenti 198 195 Quadri direttivi 306 299 Restante personale 1.026 938 Totale 1.530 1.432 9.3 Composizione della voce \u201cAltre spese amministrative\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Prestazioni professionali di servizi 24.725 24.057 Pubblicit\u00e0, promozioni e spese commerciali 9.978 7.936 Spese di comunicazione e trasmissione dati 3.255 2.883 Premi di assicurazione 1.657 2.611 Oneri Tributari 2.349 2.504 Contributi Enasarco/Firr 6.458 6.839 Locazioni e noleggi 23.975 18.096 Funzioni in outsourcing 49.252 46.259 Prestazioni diverse IT 25.572 16.621 Spese di manutenzione 1.878 1.533 Altre spese amministrative 23.131 21.958 Totale 172.230 151.296 Sezione 10 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 10.1 Composizione della voce \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 10.375 (euro/migliaia 25.918 al 31 dicembre 2021) e comprende principalmente l\u2019accantonamento al fondo adeguamento rendite vitalizie per euro/migliaia 7.166 e l\u2019accantonamento netto al fondo rischi ed oneri diversi, per euro/migliaia 4.253, relativo a rischi connessi a controversie con la clientela, cos\u00ec come specificato nella voce \u201cFondi per rischi ed oneri\u201d Sezione 11 del Passivo. Sezione 11 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali Le rettifiche di valore su beni materiali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 11.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Ad uso funzionale 13.298 5 13.303 -Di propriet\u00e0 3.032 5 3.037 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing 10.266 10.266 2. Detenute a scopo di investimento -Di propriet\u00e0 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing Totale 13.298 5 13.303 Sezione 12 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali Le rettifiche di valore su beni immateriali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 12.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento 22.644 22.644 1.1 di propriet\u00e0 22.644 22.644 - generate internamente - altre 22.644 22.644 (pacchetti software) 21.027 21.027 (Customer Relationship) 1.617 1.617 1.2 diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing Totale 22.644 22.644 Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. Sezione 14 \u2013 Utili (Perdite) delle partecipazioni 14.1 Composizione della voce \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d Voci 2022 2021 1. Proventi 28.138 6.778 1.1 Rivalutazioni 25.511 6.778 1.2 Utili da cessione 1.3 Riprese di valore 2.627 1.4 Altre variazioni positive 2. Oneri (8.757) (445) 2.1 Svalutazioni (445) 2.2 Perdite da cessione 2.3 Rettifiche di valore da deterioramento (8.757) 2.4 Altri oneri Risultato netto 19.381 6.333 Sezione 18 - Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente 18.1 Composizione della voce \u201cImposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente\u201d Dettaglio Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 1. Imposte correnti 138.119 112.566 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 4. Variazione delle imposte anticipate -1.301 -1.205 5. Variazione delle imposte differite -4.742 4.406 Totale 132.076 115.767 Le imposte correnti sul reddito dell\u2019esercizio si riferiscono principalmente all\u2019IRAP e IRES delle societ\u00e0 italiane del Gruppo, alle imposte di competenza relative alle societ\u00e0 estere nonch\u00e9 agli oneri ed ai proventi per l\u2019adesione al consolidato fiscale pari alle imposte rivenienti dagli imponibili positivi e negativi ceduti alla capogruppo dalle societ\u00e0 controllate italiane aderenti al \u201cconsolidato fiscale nazionale\u201d ai sensi dell\u2019art. 117 del DPR 917/86. Per le societ\u00e0 estere del Gruppo il calcolo delle imposte \u00e8 stato effettuato secondo la normativa vigente nei singoli paesi di residenza. La voce \u201cVariazione delle imposte anticipate\u201d recepisce l\u2019iscrizione di imposte anticipate relative a differenze temporanee determinatesi in conseguenza del diverso criterio temporale di deducibilit\u00e0 fiscale IRES. La stessa voce comprende inoltre le imposte differite sui dividendi da distribuire da parte delle societ\u00e0 controllate incluse nel perimetro di consolidamento. 18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio Riconciliazione tra aliquota ordinaria e aliquota effettiva 31.12.2022 Risultato ante imposte 554.987 Tasso teorico applicabile 24 Onere fiscale teorico 133.197 Effetto delle variazioni in aumento (46.447) Effetto delle variazioni in diminuzione (93.035) Variazione delle imposte anticipate (1.965) Variazione delle imposte differite 821 Altre variazioni in aumento (diminuzione) (113) Imposte correnti Irap 14.395 Incrementi per societ\u00e0 estere escluse dal CNM 125.222 Imposte da bilancio 132.076 Sezione 20 \u2013 Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi La voce presenta un saldo positivo di euro/migliaia 20.540 (euro/migliaia 6.623 al 31 dicembre 2021) e rappresenta il saldo netto degli utili e perdite delle quote detenute da terzi relative alle societ\u00e0 consolidate. PARTE D - ALTRE INFORMAZIONI Sezione 1- Riferimenti specifici sulle attivit\u00e0 svolte 1.1. Informazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi 1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi Al 31 dicembre 2022 la Societ\u00e0 ha in essere impegni per fidejussioni rilasciate su contratti di locazione per euro 2,6 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. Azimut Holding SpA si \u00e8 impegnata, relativamente all\u2019attivit\u00e0 di Azimut Life Dac e fino a che non muta l\u2019attuale assetto partecipativo della stessa, verso l\u2019autorit\u00e0 di vigilanza irlandese IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) a fornire alla stessa compagnia assicurativa il capitale necessario laddove questa non sar\u00e0 in grado di rispettare un soddisfacente margine di solvibilit\u00e0 secondo la normativa di riferimento. 1.1.2 Impegni relativi a fondi pensione gestiti con garanzia di restituzione del capitale La societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA ha istituito un comparto del fondo pensione Azimut Previdenza denominato \u201cGarantito\u201d, la cui gestione \u00e8 conferita in delega ad Intesa San Paolo Vita SpA. L\u2019adesione a tale comparto del fondo pensione Azimut Previdenza attribuisce all\u2019aderente il diritto alla corresponsione di un importo almeno pari alla somma dei contributi versati (al netto di tutte le spese a carico dell\u2019aderente, nonch\u00e9 di eventuali anticipazioni non reintegrate o importi riscattati) oltre ad un rendimento minimo garantito pari al 2% annuo al verificarsi di determinati eventi. La societ\u00e0 ha provveduto ad effettuare accantonamenti al Fondo Rischi per potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti, oltre che per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita. 1.1.4 Titoli di propriet\u00e0 in deposito c/o terzi Titoli di propriet\u00e0 c/o terzi 31/12/2022 31/12/2021 Quote di OICR presso BNP Paribas 463.550 735.814 Quote di OICR presso Banque De Rothshild Luxembourg 18.632 19.650 Quote di OICR presso Banco BTG Pactual Sa 6.987 5.077 Quote di OICR presso Banco S3 507 400 Quote di OICR presso Takasbank 14.055 8.072 Quote di OICR presso Caceis Bank 286 17.210 Quote di OICR presso US Bank of Morgan Stanley 3.622 2.188 Quote di OICR presso Banque du Caire 3.019 2.668 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso Banco BPM SpA 68.420 50.468 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso BCC Treviglio 33.488 39.488 Totale 612.567 881.035 1.1.5 Beni di terzi c/o l\u2019impresa I beni e valori di terzi affidati dalla clientela, nell\u2019ambito dei servizi di gestione individuale e collettiva e relativamente ai fondi speculativi, sono depositati presso la banca depositaria BNP Securities Services SA in seguito alla fusione di BNP Paribas Securities Services, Succursale di Milano (\"BP2S\u201d) in BNP Paribas S.A., Succursale Italia (\u201cBNPP\u201d), con decorrenza 1\u00b0 ottobre 2022. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi lussemburghesi, sono depositati presso la banca depositaria Bnp Paribas e le quote di Fondi Eskatos sono depositate presso Banque Edmond de Rothschild Europe. I beni e i valori di terzi affidato dalla clientela, relativamente alle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management Sgr SpA e GCM \u2013 Azimut Monaco, sono depositati principalmente presso: Banco BPM SpA, UBS Milano, Banca Generali, Banca BSI Monaco. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi turchi, sono depositati presso le banche depositarie Takasbank e Euroclear. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela di AZ Investment Management sono depositati presso la banca depositaria ICB, Shanghai Branch. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi brasiliani, sono depositati presso la banca depositaria Banco BTG Pactual SA. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi messicani, sono depositati presso la banca depositaria Banco S3 (JV di Santander+Caceis). I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi egiziani, sono depositati presso la banca depositaria Banque du Cairo. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi americani, sono depositati presso la banca depositaria US Bank of Morgan Stanley. 1.3 Informazioni relative ai patrimoni gestiti 1.2.1. Valore complessivo netto degli OICR (dettaglio per paese) OICR 31/12/2022 31/12/2021 1. Gestioni proprie Italia 3.887.186 3.567.993 Lussemburgo 28.223.721 30.107.618 Monaco 115.206 167.828 Svizzera 556.914 689.037 Turchia 1.822.925 1.077.658 Brasile 4.622.860 3.101.927 Cile - - Cina 99.186 128.197 Messico 329.627 250.494 Singapore 1.802 - Taiwan 71 83 Australia 817.209 687.192 Emirati Arabi 529.772 494.928 Egitto 154.456 222.272 Stati Uniti d'America 2.831.503 1.779.884 Totale gestioni proprie 43.992.438 42.275.112 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni di portafoglio Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 di cui investiti in fondi della SGR di cui investiti in fondi della SGR 1. Gestioni proprie 9.759.678 10.124.879 2. Gestioni ricevute in delega 1.397.181 1.636.614 3. Gestioni date in delega a terzi - - - - 1.2.3 Valore complessivo dei fondi pensione Valore netto dei fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA al 31 dicembre 2022: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi pensione aperti: Azimut Previdenza Comparto Equilibrato 747.634 735.968 Azimut Previdenza Comparto Crescita 496.615 511.782 Azimut Previdenza Comparto Obbligazionario 92.881 96.326 Azimut Sustainable Future Accrescitivo 54.071 27.152 Azimut Sustainable Future Conservativo 12.278 6.904 Azimut Sustainable Future Bilanciato 54.282 25.403 Totale gestioni proprie 1.457.761 1.403.535 2. Gestioni ricevute in delega 2.1 Fondi pensione: - aperti - - - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni ricevute in delega - - 3. Gestioni date in delega a terzi 3.1 Fondi pensione: - aperti - - - Azimut Previdenza Comparto Garantito 114.266 133.096 - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni date in delega a terzi 114.266 133.096 1.2.5 Attivit\u00e0 di consulenza: numero di contratti di consulenza in essere I contratti in essere a 31 dicembre 2022 sono pari a 303.937. Sezione 3 \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Premessa Il sistema di controllo interno di Azimut Holding SpA \u00e8 presidiato dall\u2019operato di: - Consiglio di Amministrazione; - Collegio Sindacale; - Comitato Controllo e Rischi; - Organismo di vigilanza (ai sensi del d.lgs. 231/01); - Responsabile Anticorruzione; - supporto da parte delle funzioni di revisione interna (Internal Audit), gestione del rischio (Risk Management), conformit\u00e0 alle norme (Compliance) e antiriciclaggio di Azimut Capital Management SGR S.p.A. Il Consiglio di Amministrazione delle singole societ\u00e0 delibera le strategie e le politiche, valuta i rischi assunti, stabilisce i livelli accettabili di tali rischi e si assicura che l\u2019Alta Direzione adotti le misure necessarie per individuare, monitorare e controllare i rischi stessi; approva la struttura organizzativa e la struttura del sistema di controllo interno e si assicura che l\u2019Alta Direzione verifichi con continuit\u00e0, nel tempo, l\u2019efficacia del sistema dei controlli interni. Il Collegio Sindacale ha il compito di verificare il regolare funzionamento complessivo aziendale, valutando inoltre il grado di efficienza e di adeguatezza del sistema dei controlli. Le funzioni aziendali di controllo di Gruppo (Compliance, Internal Audit, Antiriciclaggio e Risk Management) con competenze e responsabilit\u00e0 sono in capo alle societ\u00e0 operative controllate. Il Comitato Controllo e Rischi raccoglie i flussi informativi che provengono dalle societ\u00e0 controllate, sia italiane, sia estere. I flussi vengono inviati al Comitato e al Consiglio di Amministrazione (di cui il Comitato fa parte). Il Comitato incontra, a sua discrezione, i Responsabili delle Funzioni di Controllo delle singole societ\u00e0 controllate, anche al fine di valutare il coordinamento dell\u2019attivit\u00e0 delle funzioni medesime e pu\u00f2 richiedere alle predette funzioni delle singole societ\u00e0 controllate (a seconda delle diverse specifiche competenze) lo svolgimento di verifiche di follow-up su specifiche aree operative qualora dalle verifiche dalle stesse condotte siano emersi profili di rischio per il Gruppo. Azimut Holding SpA riceve le informazioni provenienti dalle societ\u00e0 operative (sotto forma di report di sintesi) e procede con la valutazione dei profili di maggior rilievo provenienti dal sistema dei controlli (i.e. quelli che risultano potenzialmente idonei a influire in modo significativo sul profilo di rischio del Gruppo nel suo complesso). In tal senso, il nuovo assetto risulta quindi maggiormente allineato alle tipiche funzioni riconducibili all\u2019attivit\u00e0 di direzione e coordinamento propria di una Holding di partecipazioni, distinguendo, da un lato, il profilo operativo (che permane in capo alle societ\u00e0 vigilate) e, dall\u2019altro, quello strategico (in capo alla Holding stessa). In ogni caso, Azimut Holding SpA continua ad essere supportata dalle funzioni di controllo di Azimut Capital Management SGR S.p.A. in forza di un accordo di servizio sottoscritto con la suddetta societ\u00e0 e avente ad oggetto attivit\u00e0 di consulenza e assistenza nell\u2019ambito di tutte le tematiche afferenti all\u2019Emittente relative, inter alia, alla disciplina degli abusi di mercato, degli emittenti quotati, del modello organizzativo. Il Gruppo ha altres\u00ec previsto sistemi di segnalazioni interne ed esterne relative alle eventuali irregolarit\u00e0 riscontrate ai sensi delle procedure e policy in essere in materia di Market Abuse, nonch\u00e9 nel modello organizzativo adottato ai sensi del D. Lgs. 8 giugno 2001 n. 231. Azimut Holding SpA \u00e8, infine, dotata di una specifica Policy Whistleblowing, aggiornata dal Consiglio di Amministrazione del 10 marzo 2022, che consente di attuare la segnalazione al proprio interno, da parte del personale, di atti o fatti che possano costituire una violazione delle norme disciplinanti l\u2019attivit\u00e0 svolta, nonch\u00e9 del regolamento (UE) n. 596/2014. La policy \u00e8 stata recepita anche dalle societ\u00e0 del Gruppo. Le strutture interne di Azimut Holding SpA si avvalgono del supporto della Funzione di Gestione del Rischio (Risk Management) di Azimut Capital Management SGR S.p.A. per le necessarie attivit\u00e0 di controllo in materia, sulla base di uno specifico accordo di servizio. La Funzione relaziona il Comitato Controllo e Rischi circa i rischi operativi e reputazionali di Azimut Capital Management SGR S.p.A., sulla base di uno specifico accordo di servizio, in merito ai rischi operativi e reputazionali delle altre societ\u00e0 direttamente controllate da Azimut Holding S.p.A. in base a quanto periodicamente comunicato dalle rispettive funzioni di Risk Management. Le strutture di Risk Management delle diverse societ\u00e0 del Gruppo Azimut definiscono e attuano le proprie politiche di governo dei rischi, attraverso un adeguato processo di gestione dei rischi, tenuto conto del principio di proporzionalit\u00e0, delle differenti aree di rischio cui sono esposte e della disciplina loro applicabile. Il Comitato Controllo e Rischi relaziona periodicamente il Consiglio di Amministrazione con riguardo alle risultanze degli assessment effettuati nel corso dell\u2019anno, nonch\u00e9 nella definizione e formalizzazione delle Linee Guida di Gruppo per le politiche di governo dei rischi operativi e reputazionali. 3.1 RISCHI FINANZIARI L\u2019informativa \u00e8 prevista dall\u2019art. 2428 del Codice civile e dai principi contabili IAS 32 e IFRS 7. Nell\u2019ambito dei rischi finanziari, gli investimenti del proprio patrimonio del Gruppo sono esposti al rischio di mercato; peraltro, gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono attivit\u00e0 facilmente liquidabili su cui viene effettuato un attento monitoraggio trattandosi principalmente di quote di fondi comuni di investimento gestiti da societ\u00e0 del Gruppo. Per quanto riguarda il rischio di credito, stante la peculiarit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 svolta, non si rilevano aspetti problematici. Al 31 dicembre 2022, il Gruppo detiene nel portafoglio di propriet\u00e0, tra cui fondi gestiti principalmente dalle societ\u00e0 del gruppo, nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0. I rischi finanziari legati all\u2019attivit\u00e0 di impiego della liquidit\u00e0 risultano afferenti a fondi comuni a strategia di investimento flessibile, che perseguono un obiettivo di apprezzamento del capitale attraverso investimenti nell\u2019area Euro in ambito azionario, obbligazionario ed in liquidit\u00e0, per quanto riguarda OICR gestiti da Azimut Investments Sa. Per quanto concerne i rischi finanziari legati all\u2019investimento detenuto in Eskatos Multistrategy ILS Fund, si segnala che tale OICR rappresenta un asset del tutto decorrelato rispetto ai normali rischi cui sono soggetti gli strumenti generalmente presenti sul mercato. Nell\u2019ambito del sistema dei controlli in relazione alla gestione finanziaria, la funzione di risk management, ha sia il compito di controllare il profilo di rischio del portafoglio gestito, e di fornire alla Direzione Investimenti un sistema di valutazione del rischio di mercato. L\u2019attivit\u00e0 di controllo si realizza attraverso l\u2019analisi dei portafogli dei singoli fondi ed il loro continuo monitoraggio in relazione ai fattori di rischio rilevanti quali durata media finanziaria, esposizione alle varie asset class e strumenti finanziari, esposizione valutaria e merito creditizio degli emittenti. In generale la valutazione della rischiosit\u00e0 dei portafogli viene effettuata ex-post sia in termini assoluti (volatilit\u00e0 intesa come deviazione standard annualizzata) che in termini relativi rispetto al benchmark se dichiarato (tracking error volatility). Relativamente alla valutazione ex ante del rischio di mercato, la funzione di risk management si avvale di provider esterni per il calcolo del Value at Risk (VaR) del portafoglio gestito. Laddove previsto, il VaR costituisce la base per fissare limiti all\u2019assunzione di rischio da parte del gestore. La funzione di risk management, inoltre, cura l\u2019evoluzione dei modelli di rischio adottati ed effettua il monitoraggio dei rendimenti dei fondi verso la concorrenza e verso il benchmark, se dichiarato. Rischio Garanzie Rilasciate su Fondi Pensione: rischio di subire impatti negativi sui risultati economici e sulla situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo in seguito alle perdite connesse al reintegro a favore degli aderenti a fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR, per i quali la stessa abbia rilasciato garanzie di restituzione del capitale o di rendimento minimo. La stima dei rischi connessi agli impegni assunti a fronte delle garanzie di restituzione del capitale per i fondi pensione gestiti \u00e8 effettuata secondo quanto previsto dall\u2019apposita policy, allineata con quanto stabilito dalla normativa vigente. La gestione di tali rischi \u00e8 effettuata mediante eventuale revisione delle caratteristiche dei fondi pensione istituiti. Informativa prevista dall\u2019IFRS 7 in merito all\u2019indebitamento del Gruppo: Finanziamenti assunti e rimborsati nell\u2019esercizio Le variazioni intervenute nel corso del 2022 nelle voci costituenti l\u2019indebitamento finanziario sono evidenziate in tabella. Tasso di interesse Valore Valori in migliaia di euro Valuta Nominale Effettivo nominale Scadenza Situazione al 01.01.2022 Di cui: Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2017-2022\" Euro 2% 2,11% 350.000 2022 Finanziamento Banco BPM Euro 350 2026 Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024\" Euro 1,625% 1,73% 500.000 2024 Rimborsi: Di cui: Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2017-2022\" Euro 2% 2,11% -350.000 2022 Finanziamento Banco BPM Euro -62 2022 Al 31 dicembre 2022 il Gruppo presenta la seguente struttura debitoria: Tipologia Valore Nominale Esposizione Debitoria al 31.12.2022 (*) Finanziamento Bancario 288 288 Prestito Obbligazionario 500.000 497.916 Totale indebitamento 500.288 498.204 (*) L\u2019importo rappresenta il valore di bilancio e comprende gli interessi maturati al 31 dicembre 2022 non ancora pagati al netto dei costi di emissione. Il profilo di scadenza della struttura nominale debitoria risulta essere: Scadenza Finanziamento Prestito obbligazionario Totale inferiore a 6 mesi inferiore a 1 anno tra 1 e 3 anni 500.000 500.000 tra 3 e 5 anni 288 288 oltre 5 anni Totale 288 500.000 500.288 Il profilo di scadenza delle Passivit\u00e0 finanziarie valutate a Fair Value di livello 3 risulta essere: Passivit\u00e0 finanziarie a fair value Inferiori a 6 mesi Inferiori a 1 anno Tra 1 e 3 anni Tra 3 e 5 anni Oltre i 5 anni Totale Gruppo AZ Next Generation Advisory PTY Ltd 7.869 12.845 12.291 19.422 52.427 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 618 1.223 1.193 2.905 5.940 Genesis Investment Advisors LLC 314 597 2.367 3.278 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 472 938 464 1.874 Azimut Direct SpA 17.660 17.660 Azimut Capital Tech Srl 5.578 5.578 Siamosoci Srl 3.167 6.341 9.508 FDNX Srl 3.051 3.051 Totale 8.487 18.021 44.598 25.159 99.316 L\u2019informativa quantitativa relativamente delle attivit\u00e0 finanziarie iscritte in bilancio non \u00e8 indicata alla luce del fatto che gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono attivit\u00e0 facilmente liquidabili come sopra specificato. Rischi ESG (Environmental, Social and Governance) e climate change risk Il Gruppo \u00e8 consapevole dei potenziali impatti diretti e indiretti che pu\u00f2 creare con le proprie attivit\u00e0 in ambito di sostenibilit\u00e0; in tal ambito, assumono sempre pi\u00f9 rilevanza i rischi derivanti dal cambiamento climatico, che si distinguono in: \u2022 rischio fisico: indica l\u2019impatto finanziario derivante dai danni materiali che le aziende possono subire come conseguenza dei cambiamenti climatici, ad esempio per pi\u00f9 frequenti eventi metereologici estremi e mutamenti graduali del clima, nonch\u00e9 del degrado ambientale (inquinamento atmosferico, dell\u2019acqua e del suolo, stress idrico, perdita di biodiversit\u00e0 e deforestazione); \u2022 rischio di transizione: indica la perdita finanziaria in cui si pu\u00f2 incorrere, direttamente o indirettamente, a seguito del processo di adeguamento verso un\u2019economia a basse emissioni di CO2 e pi\u00f9 sostenibile sotto il profilo ambientale, derivante, ad esempio, dalla necessit\u00e0 di doversi conformare a nuove disposizioni legislative, di dover rispondere alle esigenze di prodotti/servizi sempre pi\u00f9 green da parte di clienti/consumatori e di dover innovare i propri processi/servizi. Con riferimento alla prima tipologia di rischio, il Gruppo \u00e8 scarsamente esposto ai rischi fisici diretti sulle proprie sedi e sulla propria operativit\u00e0, mentre potrebbe subire indirettamente le conseguenze di tali rischi sui portafogli gestiti. Tale eventualit\u00e0 potrebbe concretizzarsi sotto forma di perdita di valore degli asset che compongono i portafogli gestiti a seguito di un evento climatico, con la conseguente riduzione degli AuM in gestione e potenziali impatti reputazionali derivanti da performance poco soddisfacenti. Per tale ragione, le societ\u00e0 operative del Gruppo si adoperano costantemente per implementare un efficace sistema di monitoraggio e di presidio dei rischi collegati ai propri investimenti. Con riferimento alla seconda tipologia di rischio, il Gruppo potrebbe essere esposto ai rischi di transizione, soprattutto con riferimento alle necessit\u00e0 di adeguamento normativo e alle richieste dei propri clienti che sono sempre pi\u00f9 attenti alle caratteristiche ESG dei prodotti sottoscritti. Al fine di mitigare tali rischi, il Gruppo monitora regolarmente le evoluzioni normative nazionali e internazionali al fine di poter rispondere tempestivamente alle nuove richieste legislative e adegua costantemente la propria offerta di prodotti alle richieste ed esigenze della propria clientela. Peraltro, si precisa che il Gruppo opera nel rispetto dei principi di sostenibilit\u00e0 ambientale, sociale e di governance (ESG - Environmental, Social, Governance). Al fine di dare evidenza di questo approccio, il Gruppo si \u00e8 dotato di una Politica ESG, la \u201cPolitica di Sostenibilit\u00e0 del Gruppo Azimut\u201d, aggiornata ed approvata dal Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding S.p.A. in data 29 aprile 2021 funzionale all\u2019identificazione, valutazione e gestione dei fattori ESG, che possono comportare sia rischi che opportunit\u00e0, per il conseguimento degli obiettivi aziendali. I principi ESG delineati all\u2019interno della Politica sono strettamente connessi ai criteri distintivi di indipendenza, integrazione, partecipazione, internazionalizzazione e innovazione, che da sempre contribuiscono in maniera determinante al successo del Gruppo. La Politica di Sostenibilit\u00e0 identifica i principi, gli obiettivi e le relative modalit\u00e0 di gestione di cinque ambiti ritenuti prioritari dal Gruppo: la tutela dei lavoratori e dei diritti umani, il marketing responsabile, il rapporto con le comunit\u00e0 locali, gli investimenti responsabili, e l\u2019attenzione in materia ambientale. La Politica di Sostenibilit\u00e0 si applica a tutte le societ\u00e0 del Gruppo. In linea con la propria strategia, Azimut ha deciso su base volontaria di sottoscrivere i Principles for Responsible Investment (PRI), un set di principi di investimento che promuovono una serie di azioni per incorporare tematiche ESG nelle pratiche di investimento e arricchire l\u2019informativa fornita agli investitori su tale tematica. Inoltre, al fine di monitorare e mitigare il proprio impatto ambientale e analizzare i rischi e le opportunit\u00e0 ad esso legati, Azimut nel corso del 2019, \u00e8 diventata firmataria del CDP (ex Carbon Disclosure Project) con la qualifica di investor signatory e dal 2020 partecipa alla compilazione del questionario climate change. Tali impegni presi con il CDP, un\u2019associazione non profit che offre ad aziende e paesi un sistema per misurare, rilevare, gestire e condividere a livello globale informazioni riguardanti il cambiamento climatico, porter\u00e0 il Gruppo ad acquisire sempre maggiore consapevolezza del modo in cui genera impatti sull\u2019ambiente in modo diretto e indiretto e di comprendere al meglio le ripercussioni del cambiamento climatico sul business model presente e futuro. Il Gruppo, infine, attraverso la societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA, \u00e8 socio del Forum per la Finanza Sostenibile, associazione non profit che raduna operatori finanziari e altre organizzazioni interessate all\u2019impatto ambientale e sociale degli investimenti. Attraverso l\u2019adesione, Azimut intende rimarcare il proprio interesse e impegno verso l\u2019investimento sostenibile, con l\u2019obiettivo di integrare i criteri ambientali, sociali e di governance nei prodotti e nei processi finanziari. 3.2 RISCHI OPERATIVI All\u2019interno di tale fattispecie di rischio vengono inclusi i rischi tipici dei diversi processi operativi aziendali. Nell\u2019ambito pi\u00f9 generale delle proprie attivit\u00e0 la funzione di Risk Management provvede alla \u201cmappatura\u201d e al monitoraggio dei rischi, tramite apposite analisi basate su un modello sviluppato internamente e approvato dal Comitato per il controllo interno e la gestione dei rischi. Il modello operativo adottato si propone di associare a ciascuna fattispecie di rischio individuata, mediante la combinazione di riscontri empirici, valutazioni teoriche e interviste con gli operatori, un indice numerico che ne sintetizzi la rischiosit\u00e0. I risultati dell\u2019analisi sono successivamente presentati, analizzati e discussi in sede di Comitato per il controllo interno e la gestione dei rischi, nel cui ambito, in presenza di anomalie rilevanti, sono disposti i provvedimenti necessari. Dalla costituzione della Societ\u00e0 le perdite generate dai rischi operativi come sopra identificati, non sono state significative. In relazione alla componente di rischio operativo derivante dalle funzioni affidate in outsourcing a soggetti terzi, si segnala che in sede di stipula del contratto di appalto si \u00e8 proceduto alla definizione delle modalit\u00e0 di prestazione dei servizi oggetto di esternalizzazione e all\u2019elaborazione di appositi service level agreement che impegnano l\u2019outsourcer alla fornitura di un livello qualitativamente adeguato dei servizi stessi, consentendo alla Societ\u00e0 la possibilit\u00e0 di rivalersi sul fornitore in caso di danni economici derivanti da anomalie nelle prestazioni. Quale ulteriore presidio per assicurare il corretto svolgimento dei servizi \u00e8 stato istituito un apposito Comitato Operativo, composto da membri designati sia dalla Azimut Capital Management SGR SpA che dalla societ\u00e0 di fornitura servizi per definire i processi, curare la tempistica, controllare la corretta esecuzione dei servizi prestati. Tale Comitato si riunisce con cadenza almeno mensile. A seguito degli incontri viene redatto un verbale che successivamente viene condiviso dai partecipanti. Con riferimento ai rischi derivanti dagli impatti del Covid-19 e dalla crisi Russia-Ucraina si rimanda a quanto descritto nella Relazione sulla gestione. Sezione 4 Informazioni sul patrimonio 4.1 Il patrimonio dell\u2019impresa 4.1.1 Informazioni di natura qualitativa Con riferimento alle singole voci del patrimonio netto consolidato si rimanda a quanto descritto nella sezione B della presente nota. 4.1.2 Informazioni di natura quantitativa 4.1.2.1 Patrimonio dell\u2019impresa: composizione Voci/Valori 31/12/2022 31/12/2021 1. Capitale 32.324 32.324 2. Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 3. Riserve 804.617 366.520 di utili a) legale 6.465 6.465 b) statutaria c) azioni proprie d) altre 907.067 468.970 Altre -108.915 -108.915 4. (Azioni proprie) -56.485 -40.834 5. Riserve da valutazione 14.591 9.191 Attivit\u00e0 finanziarie con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 227 (481) Attivit\u00e0 materiali Attivit\u00e0 immateriali Copertura di investimenti esteri Copertura dei flussi finanziari Differenze di cambio 13.195 9.762 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Leggi speciali di rivalutazione Utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 1.169 (90) Quota delle riserve da valutazione relative a partecipazioni valutate al patrimonio netto 6. Strumenti di capitale 36.000 36.000 7. Utile (perdita) d\u2019esercizio 402.371 605.457 Totale 1.407.405 1.182.645 Sezione 5 Prospetto analitico della redditivit\u00e0 complessiva Voci 31/12/2022 31/12/2021 10. Utile (Perdita) d'esercizio 422.911 612.080 Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico 1.967 (5.196) 20. Titoli di capitale al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: a) variazioni al fair value 708 (5.644) b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio 30. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazione del proprio merito creditizio) a) variazioni al fair value b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio 40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: a) variazioni al fair value (strumento coperto) variazioni al fair value (strumento di copertura) 50. Attivit\u00e0 materiali 60. Attivit\u00e0 immateriali 70. Piani a benefici definiti 1.260 447 80. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 110. Copertura di investimenti esteri: a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico c) altre variazioni 120. Differenze di cambio: 3.433 30.547 a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico c) altre variazioni 3.432 30.547 130. Copertura dei flussi finanziari: a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico c) altre variazioni 140. Strumenti di copertura (elementinon designati) a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico c) altre variazioni 150. Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: a) variazioni di valore b) rigiro a conto economico - rettifiche per rischio di credito - utili/perdite da realizzo c) altre variazioni 160. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione: a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico c) altre variazioni 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: valutate a patrimonio netto: a) variazioni di fair value b) rigiro a conto economico - rettifiche da deterioramento - utili/perdite da realizzo c) altre variazioni 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 190. Totale altre componenti reddituali 5.400 25.351 200. Redditivit\u00e0 complessiva (Voce 10+190) 428.311 637.431 210. Redditivit\u00e0 consolidata complessiva di pertinenza di terzi 20.540 6.623 200. Redditivit\u00e0 consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 407.771 630.808 Sezione 6 \u2013 Operazioni con parti correlate 6.1 Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Sono stati contabilizzati nell\u2019esercizio 2022 emolumenti a favore degli amministratori per euro/migliaia 17.457. Il costo per i compensi ai componenti del Collegio Sindacale, calcolati in base ai vigenti parametri, ammonta a euro/migliaia 632. 6.2 Informazioni sulle transazioni con parti correlate Le transazioni con parti correlate riguardanti le operazioni commerciali poste in essere da Azimut Holding S.p.A. con le proprie controllate e collegate, nonch\u00e9 tra le controllate e/o collegate stesse nell\u2019esercizio 2022, rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo e risultano regolate da termini e condizioni in linea con quelli di mercato. Inoltre, si segnala che: \ue001 per l\u2019utilizzo del marchio la societ\u00e0 controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. corrisponde ad Azimut Holding S.p.A. royalties di importo annuo complessivo di euro/migliaia 2.000 stabilito contrattualmente; \ue001 Azimut Holding S.p.A., in qualit\u00e0 di controllante, Azimut Capital Management SGR S.p.A., Azimut Financial Insurance S.p.A., Azimut Libera Impresa SGR S.p.A., Azimut Enterprises S.r.l. e Azimut Capital Tech S.r.l. in qualit\u00e0 di controllate, hanno aderito all\u2019istituto del consolidato fiscale nazionale; \ue001 per l\u2019attivit\u00e0 di coordinamento svolta dalla societ\u00e0 a favore della societ\u00e0 controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo complessivo di euro/migliaia 1.000 stabilito contrattualmente; \ue001 per l\u2019attivit\u00e0 di coordinamento svolta dalla societ\u00e0 a favore della societ\u00e0 controllata Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo complessivo di euro/migliaia 300 stabilito contrattualmente (decorrenza 30 marzo 2022); \ue001 Azimut Capital Management SGR S.p.A. ha concesso ad alcuni consulenti finanziari, identificati come parti correlate, dei finanziamenti per lo sviluppo della loro attivit\u00e0, le cui condizioni e termini sono in linea con quelli di mercato, e che al 31 dicembre 2022 ammontavano a euro/migliaia 10.887; \ue001 si segnala, inoltre, che agli amministratori del Gruppo che rivestono anche il ruolo di gestori dei fondi comuni d\u2019investimento \u00e8 stata concessa l\u2019esenzione commissionale sugli eventuali investimenti personali effettuati nei fondi da loro gestiti; \ue001 per le funzioni di controllo di Risk Management, Internal Audit, Compliance e Antiriciclaggio svolte dalla societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR S.p.A., a favore di Azimut Holding S.p.A., Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. e Azimut Direct S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo calcolato in base a percentuali stabilite contrattualmente. Al 31 dicembre 2022 la quota di competenza \u00e8 pari a complessivi euro/migliaia 799; \ue001 per le funzioni di IT/Operation svolte dalla societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR S.p.A., a favore di Azimut Investments SA \u00e8 previsto un importo annuo calcolato in base a percentuali stabilite contrattualmente. Al 31 dicembre 2022 la quota di competenza \u00e8 pari a complessivi euro/migliaia 13.542. Con riferimento agli strumenti finanziari partecipativi, conformemente al deliberato assembleare, si precisa che 4 dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche hanno sottoscritto, versando l\u2019importo corrispondente, 185.000 strumenti tra cui il Presidente Ing. Pietro Giuliani 100.000, gli amministratori delegati Gabriele Blei 30.000, Paolo Martini 30.000 e Alessandro Zambotti 25.000; 1.345 parti correlate in ragione dell\u2019adesione al Patto di Sindacato riferito ad Azimut Holding SpA hanno sottoscritto complessivamente 1.168.662 strumenti finanziari partecipativi. La Capogruppo alla data del 31 dicembre 2022 detiene 146.338 strumenti finanziari partecipativi. In aggiunta a quanto sopra, nel corso dell\u2019anno \u00e8 stata deliberata da Azimut Enterprises S.r.l.e Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. per conto del Fondo Azimut Digitech Fund un\u2019operazione di investimento classificabile come operazione di minore rilevanza, avente ad oggetto la partecipazione a un aumento di capitale sociale a titolo oneroso di Up2You S.r.l. (aumento di capitale scindibile a pagamento), parte correlata di Azimut Holding S.p.A. L\u2019aumento di capitale deliberato da Up2You ha ad oggetto un importo complessivo fino a euro/migliaia 3.500 di cui fino a euro 7.144,15 di valore nominale e fino a euro/migliaia 3.493 a titolo di sovrapprezzo, offerto in sottoscrizione: - ad Azimut Enterprises S.r.l. \u2013 cui \u00e8 riconosciuta la qualifica di lead investor - per una quota del Capitale Sociale di importo pari a euro/migliaia 1.250, a fronte di emissione di Quote di Serie A3 valore pari a euro 2.551,48. Ad Azimut Enterprises \u00e8 stato attribuito per effetto dell\u2019Operazione una partecipazione pari a circa il 10% del capitale sociale di Up2You S.r.l.; - ad Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. (per conto del fondo Azimut Digitech Fund) per una quota dell'Aumento di Capitale della Societ\u00e0 di importo pari a euro/migliaia 550, a fronte di emissione di Quote di Serie A3 aventi valore nominale pari a euro 1.122,65. Ad Azimut Libera Impresa SGR S.p.A, per conto del Fondo Azimut Digitech Fund, \u00e8 stata attribuita per effetto dell\u2019Operazione una partecipazione pari a circa l\u20195,5% del capitale sociale di Up2You S.r.l.. Di seguito si riporta l\u2019incidenza che le operazioni o posizioni con parti correlate hanno sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo diverse da quanto sopra specificato: Totale Parti correlate Valore assoluto % Attivo Altre attivit\u00e0 451.926 10.887 2,41 Passivo Altre Passivit\u00e0: 382.893 10.582 2,76 Debito vs Fornitori 55 0,01 Debiti verso Collegio sindacale 466 0,12 Debiti per Emolumenti Amm. 10.061 2,63 Conto economico Spese amministrative 340.489 21.125 6,20 Competenze a professionisti 121 0,04 Compensi al Collegio sindacale 632 0,19 Compensi amministratori 17.168 5,04 Iva su Royalties, attivit\u00e0 coordinamento, riaddebiti funzioni di controllo e IT/Operation 3.204 0,94 Sezione 7 \u2013 Informativa sul Leasing 7.1 - Informativa sul leasing Nella presente parte vengono fornite le informazioni richieste al locatario dall\u2019IFRS 16 che non sono gi\u00e0 state fornite in altre parti del Bilancio. Informazioni qualitative Nella presente voce si forniscono le informazioni di natura qualitativa richieste dall\u2019IFRS 16, paragrafi 51 e ss. I contratti sottoscritti dal Gruppo e rientranti nell\u2019ambito di applicazione del principio contabile IFRS 16 riguardano le seguenti fattispecie: immobili, stampanti e autovetture. I contratti di leasing immobiliare rappresentano l\u2019area d'impatto pi\u00f9 significativa, in quanto tali contratti rappresentano circa il 99% dei valori dei diritti d\u2019uso iscritti; risultano invece marginali gli impatti derivanti dal comparto autovetture e stampanti. I costi dei contratti di leasing di beni aventi un modico valore unitario (cio\u00e8 con valore unitario inferiore a 5.000 euro) e di breve durata (inferiore a 12 mesi) vengono contabilizzati rilevando i pagamenti effettuati come costo di periodo, voce \u201cAltre spese amministrative\u201d del Conto Economico. Tali costi coincidono con la rispettiva fattura relativa al canone di locazione dovuto per il periodo (trimestrale o mensile). Relativamente ai contratti in scope IFRS16 non si \u00e8 beneficiato di alcuno sconto sui canoni e pertanto non sono state applicate le regole disciplinate dall\u2019emendamento ESMA del 28 ottobre 2020. Informazioni quantitative Nel 2022, i costi per il leasing di beni di breve durata registrati sono pari a Euro/migliaia 1.052, mentre non risultano costi per i contratti di leasing di beni aventi modico valore. Le informazioni sui diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing sono contenute nelle apposite sezioni dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico. Profilo di scadenza delle passivit\u00e0 finanziarie connesse ai contratti di leasing: Attivit\u00e0 / Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Inferiori a 6 mesi Inferiori a 1 anno Tra 1 e 3 anni Tra 3 e 5 anni Oltre i 5 anni Totale Attivit\u00e0 Crediti finanziari per contratti di sub-leasing immobiliari - - - - 888 888 Passivit\u00e0 Debiti per leasing - Fabbricati 14 104 11.743 1.586 27.707 41.154 Debiti per leasing - Autovetture 8 17 81 61 - 167 Debiti per leasing - Altri 0 1 97 10 34 142 Sezione 8 \u2013 Altri dettagli informativi 8.1 Numero medio dei consulenti finanziari Il numero medio dei consulenti finanziari nel corso del 2022 \u00e8 stato pari a 1.845. 8.2 Dividendi pagati Il dividendo unitario distribuito ai possessori di azioni ordinarie nel 2022 \u00e8 stato pari a 1,3 euro per azione ordinaria corrisposto nel corso del mese di maggio 2022 per contanti. 8.3 Eventi ed operazioni significative non ricorrenti Nel corso del 2022 il Gruppo Azimut non ha posto in essere operazioni patrimoniali non ricorrenti che non siano gi\u00e0 illustrate nella nota integrativa. Non vi sono state operazioni atipiche e/o inusuali. 8.4 Corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione Come richiesto dall\u2019art. 149 duodecies del Regolamento Consob n. 11971/99 e successive modifiche e integrazioni \u00e8 fornito il dettaglio dei compensi (al netto di IVA e spese) di competenza dell\u2019esercizio 2022 corrisposti alla societ\u00e0 di revisione e alle entit\u00e0 appartenenti alla sua rete per i servizi di revisione e per i servizi diversi. Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Compensi Revisione contabile (*) E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA 156 Societ\u00e0 controllate 1.773 Altri Servizi E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA 42 E&Y SpA Societ\u00e0 controllate 314 Servizi di attestazione E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA - E&Y SpA Societ\u00e0 controllate 238 TOTALE GRUPPO dati in euro migliaia 2.523 (*) Revisione contabile e Fondi ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL\u2019ART. 81TER DEL REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E INTEGRAZIONI Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell\u2019art. 81ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni 1. I sottoscritti Gabriele Blei, in qualit\u00e0 di Amministratore Delegato e Alessandro Zambotti, in qualit\u00e0 di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, di Azimut Holding SpA attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall\u2019art. 154bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: \ue001 l\u2019adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell\u2019impresa e \ue001 l\u2019effettiva applicazione, delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato nel corso dell\u2019esercizio 2022. 2. La valutazione dell\u2019adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 si \u00e8 basata su un processo definito da Azimut Holding SpA in coerenza con il modello Internal Control \u2013 Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) che rappresenta un framework di riferimento generalmente accettato a livello internazionale. 3. Si attesta, inoltre, che: 3.1. il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022: - \u00e8 redatto in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunit\u00e0 Europea ai sensi del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; - corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; - \u00e8 idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell\u2019emittente e dell\u2019insieme delle imprese incluse nel consolidamento; 3.2. la relazione sulla gestione contiene un\u2019analisi attendibile dell\u2019andamento e del risultato di gestione consolidato, nonch\u00e9 della situazione dell\u2019emittente e dell\u2019insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente ad una descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti. Milano, 9 marzo 2023 L\u2019Amministratore Delegato Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Gabriele Blei) (Dott. Alessandro Zambotti) ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12293": {
"value": "A.1 Parte generale Sezione 1 - Dichiarazione di conformit\u00e0 agli IAS/IFRS Il bilancio consolidato \u00e8 redatto in conformit\u00e0 ai principi contabili IAS/IFRS (International Accounting Standards /International Financial Reporting Standards) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni emanate dall\u2019IFRS Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al 31 dicembre 2022, in applicazione del D.Lgs. 38/2005 e conformemente al Regolamento Comunitario 1606/2002. Non sono state effettuate deroghe all\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Per il dettaglio dei principi entrati in vigore nel 2022 si rinvia alla successiva \u201cSezione 2 \u2013 Principi generali di redazione\u201d, nella quale sono altres\u00ec indicati gli eventuali impatti per il Gruppo. Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione Il bilancio consolidato \u00e8 predisposto volontariamente sulla base delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia con le disposizioni relative al bilancio delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, all\u2019interno del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021, integrato, ove applicabile, dalle disposizioni transitorie riportate nel Provvedimento di Banca d\u2019Italia del 17 novembre 2022, e alle indicazioni fornite con la Comunicazione del 21 dicembre 2021. Tali istruzioni stabiliscono in modo vincolante gli schemi di bilancio e le relative modalit\u00e0 di compilazione, nonch\u00e9 il contenuto della nota integrativa, per le societ\u00e0 di gestione del risparmio, e sono stati opportunamente adattati per meglio rappresentare dal punto di vista economico-patrimoniale e finanziario l\u2019attivit\u00e0 del Gruppo che include la compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac. Al riguardo si segnala che nello stato patrimoniale e nel conto economico sono state inserite le voci di bilancio atte a rappresentare l\u2019attivit\u00e0 assicurativa, prendendo a riferimento quanto previsto dal Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 contenente disposizioni in materia di bilancio consolidato delle compagnie assicurative redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS. Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato si \u00e8 inoltre fatto riferimento ai documenti interpretativi sull\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC), nonch\u00e9 ai documenti ESMA (European Securities and Markets Authority) e Consob che richiamano specifici principi o disposizioni IAS/IFRS, inclusi quelli emessi nel corso del 2020 e del 2021 a seguito del diffondersi della pandemia. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dagli schemi di bilancio (stato patrimoniale consolidato, conto economico consolidato, prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e rendiconto finanziario consolidato) e dalla nota integrativa ed \u00e8 inoltre corredato dalla relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione delle imprese incluse nel perimetro di consolidamento. La nota integrativa \u00e8 suddivisa in quattro parti: A \u2013 Politiche contabili, B - Informazioni sullo stato patrimoniale, C - Informazioni sul conto economico, D - Altre informazioni. In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5, comma 2 del D.lgs. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto. Gli importi degli schemi di bilancio e della nota integrativa, cos\u00ec come quelli riportati nella relazione sulla gestione, se non diversamente specificato, sono esposti in migliaia di euro. Gli schemi dello Stato Patrimoniale consolidato, del Conto Economico consolidato e del prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva sono costituiti da voci e sottovoci. Rispetto agli schemi definiti da Banca d\u2019Italia in tali schemi e nella nota integrativa non sono riportate le voci e le sezioni che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il presente bilancio, n\u00e9 per quello precedente. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico dell\u2019esercizio, la variazione del patrimonio netto ed i flussi di cassa. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d, nonch\u00e9 in aderenza con le assunzioni generali previste dal \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (c.d. framework) elaborato dallo IASB, con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma 34 , al concetto della rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione, al principio della competenza economica e nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Salvo quanto disposto o consentito dai principi contabili IAS/IFRS o da una loro interpretazione oppure dalle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia sui bilanci delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 nonch\u00e9 i costi e i ricavi non sono fra loro compensati. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuit\u00e0 aziendale. A tale riguardo, sono stati valutati gli indicatori finanziari, gestionali ed altri 35 , che, come anche evidenziato nel documento congiunto emesso in data 6 febbraio 2009 dagli organi di vigilanza Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS possono segnalare criticit\u00e0, che se non tenute in debita considerazione, potrebbero pregiudicare la stabilit\u00e0 e la continuit\u00e0 aziendale. Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019UE applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022. I principi contabili IAS/IFRS adottati per la predisposizione dei prospetti contabili del bilancio consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi sono quelli in vigore alla data del presente bilancio, cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea. Per quanto riguarda i criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle principali voci si rimanda a quanto illustrato nella parte 2 \u201cPrincipi generali di redazione\u201d della Nota Integrativa del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022. 34 Le operazioni e gli altri eventi aziendali sono rilevati e rappresentati in conformit\u00e0 alla loro sostanza e non solamente secondo la loro forma legale. 35 Di cui un\u2019esemplificazione \u00e8 contenuta nel principio di revisione, Documento n. 570 sulla \u201cContinuit\u00e0 aziendale\u201d. 36 Come illustrati all\u2019interno della relazione degli amministratori al presente bilancio. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022 Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018\u20132020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Immobili, impianti e macchinari \u2013 Proventi prima dell'uso previsto [Modifiche allo IAS 16] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto [Modifiche allo IAS 37] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Riferimento al Quadro Concettuale [Modifiche all'IFRS 3] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 L\u2019adozione delle modifiche qui sopra riportate non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria e sul risultato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora obbligatoriamente applicabili Nuovi principi Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Gennaio 2014 Nd Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Presentazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e successivo \u2013 differimento prima data di applicazione [Modifiche allo IAS 1] Gennaio 2020 Luglio 2020 1\u00b0 Gennaio 2023 Imposte differite collegate ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione [Modifiche allo IAS 12] Maggio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Informativa sui principi contabili [Modifica allo IAS 1 e all\u2019IFRS Practice Statement 2] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Definizione di stima contabile [Modifica allo IAS 8] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 - Contratti assicurativi, compresi gli emendamenti emanati nel mese di giugno 2020 Maggio 2018 1\u00b0 Gennaio 2023 Informazioni comparative nell\u2019ambito dell\u2019applicazione iniziale dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 [Modifiche all\u2019IFRS 17 e all\u2019IFRS 9] Dicembre 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 Contratti assicurativi Nel presente paragrafo \u00e8 fornita disclosure sui principali impatti attesi dall\u2019introduzione del nuovo principio contabile IFRS 17 Contratti assicurativi nonch\u00e9 dall\u2019applicazione dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari per la Compagnia assicurativa irlandese del Gruppo nonch\u00e9 del relativo processo di implementazione in corso, in ottemperanza alle indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) ed in relazione a quanto richiesto dallo IAS 8 paragrafi 30 e 31. Sono inoltre oggetto di illustrazione le interrelazioni tra i due principi - IFRS 17 e l\u2019IFRS 9 - che la Compagnia assicurativa irlandese applicher\u00e0 simultaneamente e per la prima volta a partire dal 1\u00b0gennaio 2023. Si ricorda che l\u2019informativa completa sulla transizione ai nuovi principi sar\u00e0 resa in occasione della semestrale 2023 che rappresenter\u00e0 il primo resoconto finanziario pubblicato successivamente alla prima applicazione dei due principi e conterr\u00e0 tutte le informazioni richieste dagli IFRS e dall\u2019ESMA. Il nuovo principio contabile IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d pubblicato dallo IASB nel mese di maggio 2017 ed oggetto di successive modifiche pubblicate in data 25 giugno 2020, \u00e8 stato omologato con il Regolamento UE n. 2036/2021 del 19 novembre 2021 ed entrer\u00e0 obbligatoriamente in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023. La compagnia ha deciso di applicare per la prima volta tale principio da tale data. Il principio richiede obbligatoriamente di presentare il periodo comparativo, ossia l\u2019esercizio 2022, riesposto. Overview del Principio IFRS 17 Il principio IFRS 17 sostituisce l\u2019IFRS 4 che, sin dal momento della sua pubblicazione iniziale, era considerato un \u201cinterim standard\u201d e \u2013 in quanto tale \u2013 non aveva tra i propri scopi quello di prevedere una metodologia unica di rappresentazione dei contratti assicurativi, rimandando ai modelli contabili previsti dalle normative locali dei singoli paesi. Si riportano a seguire le principali previsioni del principio: - l\u2019iscrizione iniziale della passivit\u00e0 assicurativa: al momento della sottoscrizione del contratto con il soggetto assicurato, l\u2019impresa riconosce una passivit\u00e0 il cui ammontare \u00e8 dato dalla somma algebrica del valore attuale dei flussi di cassa attesi contrattuali (Present value future cash flow \u2013 \u201cPVFCF\u201d), attualizzati e inclusivi anche di un opportuno Risk adjustment (\u201cRA\u201d) per i rischi di tipo non finanziario e del margine economico atteso (Contractual Service Margin \u2013 \u201cCSM\u201d), che rappresenta il valore attuale degli utili futuri al lordo delle imposte; - i raggruppamenti di contratti: l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 17 prevede l\u2019identificazione di \u201cportafogli\u201d di contratti assicurativi, ciascun portafoglio viene ulteriormente suddiviso in gruppi composti da contratti con caratteristiche simili in termini di profittabilit\u00e0 attesa, prevedendo pertanto la distinzione tra i contratti profittevoli (con margine economico atteso positivo) e onerosi (con margine economico atteso negativo); - i modelli di misurazione previsti dal principio tra cui quello denominato General Model (\u201cGM\u201d) \u00e8 applicabile in linea di principio a tutti i contratti salvo le eccezioni previste dal principio; - transition: in sede di prima applicazione, il principio contabile IFRS 17 prevede che tutti i contratti presenti in portafoglio siano contabilizzati come se le regole introdotte fossero sempre state in vigore; tale metodo di transition prende il nome di Full Retrospective Approach (\u201cFRA\u201d). Poich\u00e9 la sua applicabilit\u00e0 pu\u00f2 risultare molto complessa a causa dell\u2019indisponibilit\u00e0 delle serie storiche degli attributi necessari per gestire la capillarit\u00e0 del modello dati previsto dall\u2019lFRS 17, che ne consentano la piena applicazione, il principio prevede la possibilit\u00e0 di utilizzare altri due metodi, tra loro opzionali: (i) il Modified Retrospective Approach (\u201cMRA\u201d), che approssima i risultati ottenuti dal FRA attraverso un approccio retrospettivo, prevedendo alcune semplificazioni circa la stima del CSM, il livello di aggregazione dei contratti, l\u2019utilizzo delle coorti annuali ed i tassi di sconto da utilizzare; (ii) il Fair Value Approach (\u201cFVA\u201d), secondo cui il CSM/Loss Component (in caso di contratti onerosi) \u00e8 calcolato come differenza tra il fair value del gruppo di contratti cui si riferisce ed il valore dei Fulfillment Cash Flows alla medesima data (rappresentato dalla somma di PVFCF e RA); - la misurazione successiva della passivit\u00e0 assicurativa: l\u2019IFRS 17 richiede una misurazione ad ogni reporting period per verificare la congruit\u00e0 delle stime rispetto alle condizioni correnti di mercato; - la misurazione del ricavo assicurativo: l\u2019IFRS 17 prevede un\u2019esposizione nel conto economico della redditivit\u00e0 \u201cper margini\u201d conseguiti nel corso della vita delle polizze; - la misurazione della performance: nell\u2019ottica di una disclosure che garantisca una migliore comparabilit\u00e0 degli andamenti delle imprese assicurative, \u00e8 prevista una rappresentazione distinta e separata delle due componenti principali che tipicamente concorrono a formare la redditivit\u00e0 di tali societ\u00e0: la prima, che rappresenta il profitto derivante dall\u2019attivit\u00e0 assicurativa prestata (il c.d. \u201cmargine tecnico\u201d) e la seconda che raggruppa invece tutte le componenti di carattere \u201cfinanziario\u201d (i risultati degli investimenti, gli effetti delle variabili finanziarie utilizzate nelle valutazioni dei contratti, ecc.). L\u2019informativa finanziaria vedr\u00e0 l\u2019introduzione di nuovi key performance indicators basati sulla marginalit\u00e0 di prodotto rispetto all\u2019attuale raccolta premi presa a riferimento sia a livello nazionale sia a livello internazionale. Con riferimento alla rappresentazione dell\u2019IFRS 17 nell\u2019ambito del bilancio consolidato degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari che posseggono compagnie assicurative, si evidenzia che in data 17 novembre 2022 la Banca d\u2019Italia ha pubblicato l\u2019aggiornamento del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021 che sar\u00e0 applicabile a partire dai bilanci al 31 dicembre 2023. Al fine di contenere gli oneri di compilazione per gli intermediari, nella predisposizione dell\u2019aggiornamento la Banca d\u2018Italia ha tenuto conto delle analoghe disposizioni emanate dall\u2019IVASS con riferimento al bilancio assicurativo IAS/IFRS, prevedendo un rinvio alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS per gli aspetti riconducibili ai contratti assicurativi di pertinenza delle imprese di assicurazione incluse nel consolidamento. Le modifiche introdotte riguardano l\u2019adeguamento degli schemi del bilancio consolidato e della relativa informativa di nota integrativa alle previsioni dell\u2019IFRS 17, che hanno modificato lo IAS 1 e l\u2019IFRS 7, e l\u2019allineamento alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS. In particolare, nello schema di Stato patrimoniale consolidato viene data evidenza nelle voci \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d e \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione. Con riferimento invece al Conto economico consolidato, nel risultato intermedio riferito alla gestione assicurativa \u00e8 prevista la distinzione fra i ricavi/costi per servizi assicurativi e i ricavi/costi netti di natura finanziaria relativi ai contratti di assicurazione emessi e alle cessioni in riassicurazione. La nota integrativa consolidata \u00e8 adeguata, secondo le previsioni emanate dall\u2019IVASS, per presentare l\u2019informativa sulla natura e sull\u2019entit\u00e0 dei rischi derivanti dai contratti assicurativi ai sensi delle previsioni dell\u2019IFRS 17. La Banca d\u2019Italia non ha apportato modifiche con riferimento alla rappresentazione delle grandezze IFRS 9 pertanto gli strumenti finanziari di competenza delle compagnie assicurative (inclusi i prodotti assicurativi a cui si applica l\u2019IFRS 9) negli schemi di bilancio ai sensi del precedente Provvedimento verranno rappresentati insieme a quelli dell\u2019intermediario, salvo fornire specifiche evidenze nelle tabelle di nota integrativa consolidata. Il Progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17: impatti organizzativi ed informatici Il progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17 \u00e8 articolato in pi\u00f9 filoni: - definizione dell\u2019impianto metodologico: sono stati identificati gli argomenti chiave ai quali corrispondono altrettante scelte metodologiche in termini di classificazione dei prodotti, determinazione dei cash flow prospettici e calcolo del CSM. - evoluzione dei sistemi informativi: sono termite le attivit\u00e0 di analisi e di predisposizione dei business requirement che hanno portato alle necessarie modifiche del sistema contabile al fine di adeguarlo ai nuovi requisiti di principio entro il 1\u00b0 gennaio 2023. Con particolare riferimento ai motori attuariali, gli sviluppi informatici sono stati completati; - sviluppo di attivit\u00e0 di formazione: prevista per l\u2019intera durata del progetto e suddivisa tra Consiglieri di Amministrazione, Top Management e team di progetto. - transition e parallel run 2022: nel corso del terzo e quarto trimestre 2022 sono state finalizzate le attivit\u00e0 relative alla quantificazione dei saldi di apertura al 1\u00b0 gennaio 2022 la produzione dei dati comparativi dei trimestri 2022 \u00e8 stata completata. - modifiche dei processi e della normativa interna: \u00e8 stato definito il target operating model, ossia il disegno e la formalizzazione dei sistemi, processi organizzativi e relativi uffici responsabili, in modo da presidiare il nuovo processo di formazione del bilancio. Scelte metodologiche Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha sostanzialmente completato il progetto di implementazione dell'IFRS 17 con solo alcune attivit\u00e0 da completare nel primo trimestre del 2023. L'IFRS 17 stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e l'informativa dei contratti assicurativi, riassicurativi e di investimento con caratteristiche di partecipazione discrezionale (DPF). Ha valutato i propri contratti e ha determinato quali rientrano nell'ambito di applicazione del principio. Come modello di valutazione verr\u00e0 adottato l'approccio delle commissioni variabili. L'IFRS 17 richiede alle societ\u00e0 di aggregare i contratti all'inizio in gruppi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa. Il portafoglio di contatti assicurativi della Compagnia Irlandese \u00e8 costituito esclusivamente da contratti unit linked, che hanno tutti rischi simili e sono quindi gestiti insieme e raggruppati in un unico portafoglio. Al momento della rilevazione iniziale, la compagnia valuter\u00e0 un gruppo di contratti come il totale dei flussi di cassa dell'adempimento, che comprendono le stime dei flussi di cassa futuri, rettificati per riflettere il valore temporale del denaro e i rischi finanziari associati e una rettifica per il rischio non finanziario e il margine di servizio contrattuale (CSM). Le modifiche ai criteri contabili derivanti dall'adozione dell'IFRS 17 saranno applicate con un approccio completamente retrospettivo, il che significa che al 1\u00b0 gennaio 2022 la Compagnia Irlandese identificher\u00e0, riconoscer\u00e0 e valuter\u00e0 ciascun gruppo di contratti assicurativi come se l'IFRS 17 fosse sempre stato applicato. Va inoltre segnalato che nel bilancio consolidato in ambito IFRS 17, la gestione delle transazioni infragruppo richiede la necessit\u00e0 per la quantificazione dei flussi di cassa, di \u201csostituire\u201d i costi infragruppo proiettati dalla Compagnia irlandese nella stima della propria situazione contabile \u201cstand alone\u201d (tipicamente le provvigioni pagate alla rete distributiva) con i costi reali sostenuti dal Gruppo verso economie terze e tale operazione pu\u00f2 comportare la rilevazione di un profitto atteso (CSM) differente tra le singole Societ\u00e0 del Gruppo e il Gruppo nel suo insieme. La stessa ESMA nella comunicazione annuale sulle priorit\u00e0 dei bilanci 37 evidenzia l\u2019importanza di applicare in modo consistente i requisiti di consolidamento ai sensi dell\u2019IFRS 10 al fine di garantire la corretta applicazione dell\u2019IFRS 17 nel bilancio consolidato. Nello specifico, ESMA segnala che nel caso in cui le societ\u00e0 del gruppo distribuiscano i prodotti assicurativi, il CSM a livello consolidato spesso differir\u00e0 da quello assicurativo. Impatti economici e patrimoniali Il nuovo principio prevede l\u2019introduzione di nuove grandezze patrimoniali e differenti modalit\u00e0 di riconoscimento della redditivit\u00e0 dei prodotti assicurativi. L\u2019impatto patrimoniale in sede di prima applicazione dipende dal livello dei tassi di mercato alla data di transition (ad un minor livello dei tassi corrisponde un maggior impatto negativo sul patrimonio), nonch\u00e9 dagli approcci di transition adottati. Il risultato di conto economico \u00e8 invece strettamente correlato alla modalit\u00e0 di rilascio del CSM nel tempo e all\u2019aggiustamento dello stesso a seguito delle revisioni delle ipotesi operative e finanziarie incluse nei flussi di cassa e nel risk adjustment. Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha valutato l'impatto stimato che l'applicazione iniziale dell'IFRS 17 avr\u00e0 sul proprio bilancio. Sulla base delle valutazioni effettuate fino ad oggi, si 37 Public Statement ESMA \u201cEuropean enforcement priorities for 2022 annual financial statement\u201d del 30 ottobre 2022 stima che l'aggiustamento totale del saldo del patrimonio netto sar\u00e0 una riduzione di compresa tra 1 milioni di euro e 2 milioni euro al 1\u00b0 gennaio 2023. Nuovo Regolamento ESEF La Direttiva 2013/50/UE, che ha modificato la Direttiva 2004/109/CE (Transparency Directive), ha stabilito che tutte le Relazioni Finanziarie Annuali degli Emittenti, i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, devono essere redatte in un formato elettronico unico di comunicazione. La Commissione Europea ha recepito tali regole nel Regolamento Delegato 2019/815 (European Single Electronic Format - Regolamento ESEF). Ci\u00f2 al fine di rendere le relazioni finanziarie annuali leggibili sia da utenti umani che da dispositivi automatici e migliorare la comparabilit\u00e0 e l\u2019analisi delle informazioni incluse nelle relazioni finanziarie annuali. Il Regolamento ESEF prevede che a partire dall\u2019esercizio finanziario che inizia il 1\u00b0 gennaio 2022, gli emittenti che redigono il bilancio consolidato in conformit\u00e0 agli IAS/IFRS debbano redigere e pubblicare la loro relazione finanziaria annuale nel formato eXtensible Hypertext Markup Language (\u201cXHTML\u201d), utilizzando il linguaggio Inline Extensible Business Reporting Language (\u201ciXBRL\u201d) per la marcatura non solo dei Prospetti Contabili Consolidati (Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato, Prospetto della Redditivit\u00e0 complessiva consolidata, Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato, Rendiconto Finanziario consolidato) ma anche delle informazioni contenute nella nota integrativa consolidata. Il 29 ottobre 2021, l\u2019European Securities and Markets Authority (\u201cESMA\u201d) ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2021 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali. In data 29 settembre 2022 \u00e8 stato pubblicato il Regolamento Delegato (UE) 2022/2553, che rende noti gli aggiornamenti 2022 della tassonomia IFRS e fornisce ulteriori orientamenti per la marcatura dei bilanci. Per garantire agli emittenti il tempo sufficiente per adeguarsi alle nuove disposizioni e per ridurre al minimo i costi di conformit\u00e0, la nuova tassonomia 2022 si applicher\u00e0 alle relazioni finanziarie annuali contenenti i bilanci degli esercizi finanziari aventi inizio il 1\u00b0 gennaio 2023. Inoltre, si segnala che il 28 ottobre 2022 l\u2019ESMA ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali del 2022 e ha richiamato l\u2019applicazione del Regolamento ESEF. Sezione 3 \u2013 Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio I principali eventi intervenuti successivamente al 31 dicembre 2022, data di riferimento del bilancio consolidato, e fino al 9 marzo 2023, data in cui il progetto di bilancio \u00e8 stato approvato e autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione sono i seguenti: \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata AZ International Holdings SA di complessivi 7 milioni di euro; \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata Azimut Enterprises Srl di complessivi 10,4 milioni di euro; \ue001 In data 8 febbraio 2023 il Gruppo tramite la sua controllata americana Azimut US Holdings, ha perfezionato l'acquisto di una quota del 35% in Kennedy Capital Management LLC (\"KCM\"). Azimut avr\u00e0 l'opzione di aumentare la propria quota nel tempo, oltre la maggioranza, attraverso l\u2019esercizio di opzioni call/put. Le parti hanno inoltre concordato di lavorare insieme per far crescere l'azienda nel lungo termine attraverso l\u2019implementazione di un business plan decennale. Sezione 4 \u2013 Altri Aspetti Il contesto conseguente e gli impatti derivanti da Covid-19 Di seguito sono descritti gli impatti sulle valutazioni dei rischi conseguenti l\u2019emergenza epidemiologica da Coronavirus SARS-CoV-2 (\u201cCovid 19\u201d), anche alla luce delle raccomandazioni ESMA e Consob. Rischi, incertezze e impatti dell\u2019epidemia COVID 19 Nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha dato continuit\u00e0 alle iniziative avviate nei precedenti esercizi a seguito della diffusione del virus COVID-19, volte a tutelare le risorse umane, i processi aziendali, i sistemi informativi e gli outsourcer, oltre ad assicurare la continuit\u00e0 operativa e il presidio dei rischi, come descritto nel paragrafo \u201cPrincipali rischi e incertezze\u201d della Relazione sulla gestione. Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. Sezione 5 \u2013 Area e metodi di consolidamento Il bilancio consolidato include le risultanze patrimoniali ed economiche di Azimut Holding SpA e delle societ\u00e0 da questa direttamente o indirettamente controllate. Societ\u00e0 controllate L\u2019area di consolidamento del Gruppo Azimut \u00e8 determinata in base all\u2019IFRS 10. In particolare sono considerate controllate le imprese nelle quali il Gruppo Azimut \u00e8 esposto a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacit\u00e0 di incidere sui rendimenti esercitando il proprio potere su tali entit\u00e0. Il controllo pu\u00f2 configurarsi solamente con la presenza contemporanea dei seguenti elementi: (i) il potere di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata; (ii) l\u2019esposizione o i diritti a rendimenti variabili derivanti dal rapporto con l\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento; (iii) la capacit\u00e0 di esercitare il proprio potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento per incidere sull\u2019ammontare dei suoi rendimenti. Le entit\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo del consolidamento integrale a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo ai sensi dell\u2019IFRS 10, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo \u00e8 trasferito al di fuori del Gruppo. Societ\u00e0 collegate Sono considerate collegate, cio\u00e8 sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali il Gruppo Azimut, direttamente o indirettamente, possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato. Tali societ\u00e0 sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto, il quale prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata, utilizzando i bilanci pi\u00f9 recenti approvati dalle societ\u00e0. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. Variazioni nel perimetro di consolidamento La variazione nel perimetro di consolidamento delle societ\u00e0 rispetto al 31 dicembre 2021 riguarda l\u2019ingresso tramite acquisizione: \ue001 della societ\u00e0 italiana Electa Ventures Srl e sua controllata la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 33,5 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 italiana Valuebiotech Srl la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 6,25 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos la cui acquisizione da parte di Azimut Brasil Wealth Management Holding Sa ha comportato un esborso complessivo di 3,3 milioni di euro; \ue001 delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners Pty Ltd per 3,5 milioni di euro, Virtual Business Partners Pty Ltd per 20,8 milioni di euro, SCM Financial Group Pty Ltd per 9,9 milioni di euro e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd per 19,3 milioni di euro. E tramite la costituzione delle seguenti societ\u00e0: \ue001 AACP Investments LLC con sede negli Stati Uniti e detenuta interamente da AZ US Holdings Inc; \ue001 Azimut Alternative Capital Management Limited con sede in Irlanda e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 GH Investimenti Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 Azimut Direct Solution Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Direct SpA; \ue001 AZ Quest Participacoes Ltda con sede in Brasile e detenuta interamente da AZ Brasile Holding Ltda. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono uscite dal perimetro di consolidamento le societ\u00e0: \ue001 Sanctuary Wealth Group LLC, Sanctuary Alternative Solutions, Sanctuary Global, Sanctuary Securities, Inc., Sanctuary Advisors LLC, Sanctuary Tax & Accounting Services e Sanctuary Insurance Solutions con sede negli Stati Uniti; \ue001 Priority Advisory Trust, Greenmount Financial Services Pty Ltd, O'Connor Muir Financial Services Pty Ltd e Az Private Wealth con sede in Australia. Con riferimento alla politica adottata dal Gruppo per la contabilizzazione degli effetti derivanti dall\u2019aggiustamento dei prezzi su societ\u00e0 collegate si \u00e8 scelto di adottare il metodo c.d. \u201ccost-based approach\u201d rettificando pertanto il valore contabile della partecipazione e iscrivendo al contempo l\u2019adeguamento del debito iscritto nelle \u201cAltre Passivit\u00e0\u201d. Relativamente alle nuove societ\u00e0 australiane acquisite, i contratti di acquisizione hanno previsto, un concambio di azioni delle singole societ\u00e0 acquisite con azioni di AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% \u00e8 stato corrisposto ai soci fondatori in denaro. I dettagli relativi alle acquisizioni effettuate negli ultimi dodici mesi, con riferimento alla differenza tra il fair value degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti e il corrispettivo pagato per l\u2019acquisizione delle partecipazioni e alla quota imputata a \u201cCustomer Relationship\u201d, si rimanda alla sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 Immateriali della presente nota integrativa. Di seguito si riporta l\u2019elenco delle societ\u00e0 controllate direttamente e indirettamente da Azimut Holding SpA. 1. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % A. Imprese controllate in via esclusiva consolidate integralmente 1 Azimut Capital Management Sgr SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 2 Azimut Investments SA Lussemburgo 1 Azimut Holding SpA 51 51 Azimut Capital Management Sgr SpA 30 30 Azimut Financial Insurance SpA 19 19 3 Azimut Life DAC Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 4 Azimut Enterprises Srl Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 5 Azimut Libera Impresa Sgr Spa Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 6 Azimut Financial Insurance SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 7 Azimut Capital Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 8 Azimut Direct SpA Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 9 Azimut Direct Finance Srl Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 10 Azimut Direct Solution Srl (*) Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 11 Siamosoci Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 50,1 50,1 12 AZ Venture Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 13 Electa Venture Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 14 Electa Italia Srl (*) Italia 1 Electa Venture Srl 100 100 15 Valuebiotech Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 62,83 62,83 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 16 GH Investimenti Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 17 Azimut Fintech Holding Spa Italia 1 AZ International Holdings SA 100 100 18 Azimut Investments Limited (*) Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 19 Azimut Alternative Capital Management Limited (*) Irlanda 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 20 AZ International Holdings SA Lussemburgo 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 21 Eskatos Capital Management Sarl Lussemburgo 1 Katarsis Capital Advisors SA 100 100 22 Azimut Private Capital Management Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 23 Azimut Private Capital Management II Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 24 Azimut UK Holdings Limited Inghilterra 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 25 Azimut (DIFC) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 26 Azimut (ME) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 27 AZ Sestante Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 28 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 53,89 53,89 29 Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 30 Pride Advice Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 31 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 32 Eureka Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 33 Pride Financial Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 34 Wise Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 35 Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 36 Onesta Advisory Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 37 Harvest Wealth Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 38 RI Toowoomba Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 39 Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia 1 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd 53,89 53,89 40 Wealthwise Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 41 Priority Advisory Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 42 Sterling Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 43 On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 44 People & Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 45 Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia 1 Menico Tuck Parish Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 46 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 47 Wealthmed Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 48 Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 49 Wealthmed Property Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 50 FHM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 51 Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 52 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 53 ACN 623 172 083 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Financial Planning Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 54 ACN 623 172 387 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Accounting Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 55 Hurwitz Geller Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 56 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 57 Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 53,89 53,89 58 Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia 1 Nextstep Financial Services Pty Ltd 53,89 53,89 59 RI Coastal Pty Ltd Australia 1 RI Toowoomba Pty Ltd 53,89 53,89 60 MP Holdings WA Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 61 Sage Business Group Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 62 PM Financial Services Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 63 MP Wealth WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 64 PT Services WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 65 MPM Finance Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 66 Moneycare Australia Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 67 Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 68 Kellaway Cridland Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 69 Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 70 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 71 Beezewax Business Solutions Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 72 Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 73 Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 74 Yarra Lane Legal Pty ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 75 Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 76 AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 77 Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 78 People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 79 Matthews Steer Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 80 Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 81 Sterling Pts Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 26,945 26,945 MP Holdings WA Pty Ltd 26,945 26,945 82 AZ Service Co Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 83 HM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 84 HM Advisory Services Pty Ltd Australia 1 HM Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 85 Logiro Unchartered Pty Ltd Australia 1 HM Advisory Services Pty Ltd 53,89 53,89 86 Tokim Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 87 Cranage Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 88 Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 89 Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 90 Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 91 Time Advice Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 92 Gordon Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 93 Reimagine Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Gordon Financial Services 53,89 53,89 94 Genesis Financial Partners Pty Ltd (*) Australia 1 Certe Wealth Protection Pty Ltd 53,89 53,89 95 KMS Accounitng and Tax Pty Ltd (*) Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 96 VBP Holdings Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 97 Virtual Business Partners Pty Ltd (*) Australia 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 98 VBP Holdings Back Office Solutions Inc. (*) Filippine 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 99 Dunsford Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 53,89 53,89 100 Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 26,945 26,945 101 SCM Financial Group Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 102 SCM Consultants Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 103 SCM Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 104 SCM Finance Solutions Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 105 SCM Accounting and Advisory Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 106 SCM Wealth Management Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 107 SCM Insurance Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 108 AZ Brasile Holding Ltda Brasile 1 AZ International Holdings SA 100 100 109 AZ Quest Holdings SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 71 71 110 AZ Quest Investimentos Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 71 71 111 AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 70,83 70,83 112 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 95,52 95,52 113 Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 91,69 81,69 114 Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 115 M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 116 Gudance Gestora de Recursos Ltda (*) Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 48,71 48,71 117 AZ Quest Participacoes Ltda (*) Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 118 Futurainvest Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 119 Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile 1 Futurainvest Holding SA 100 100 120 AZ Swiss & Partners SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 121 Katarsis Capital Advisors SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 122 AZ Andes SpA Cile 1 AZ International Holdings SA 100 100 123 An Zhong Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. Cina 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 124 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong 1 AZ International Holdings SA 100 100 125 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 126 CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco 1 AZ International Holdings SA 100 100 127 AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico 1 AZ International Holdings SA 100 100 128 Mas Fondos S.A. Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 100 100 129 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 51 51 130 AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore 1 AZ International Holdings SA 100 100 131 Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.\u015e. Turchia 1 AZ International Holdings SA 100 100 132 AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan 1 AZ International Holdings SA 51 51 133 AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 51 51 134 AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Investment Planning Ltd 51 51 135 AZ US Holdings Inc. Stati Uniti 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 136 AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 83,1 83,1 137 Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 96,5 96,5 138 Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 51,0 51,0 139 Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 140 Genesis Fund Management LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 141 AACP PL SPV LLC Stati Uniti 1 Azimut Alternative Capital Partners LLC 91,25 91,25 142 AACP Investments LLC (DE LLC) - Investment Manager (*) Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 100 100 143 Azimut Egypt Asset Management Egitto 1 AZ International Holdings SA 100 100 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Tipo di rapporto (1) maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria Partecipazioni in societ\u00e0 valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP Salr Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC Srl (*) Italia Electa Italia Srl 25,58 25,58 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Classificata dal 30.06.22 nelle partecipazioni collegate a seguito della perdita di controllo 2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamento Unit linked Sono esclusi dall\u2019area di consolidamento integrale i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, (di seguito anche \u201cUnit Linked\u201d), nei quali il Gruppo Azimut non detiene alcun investimento azionario per il quale siano soddisfatte le condizioni previste per il controllo dall\u2019IFRS 10. Anche in merito ai fondi comuni di investimento sottostanti i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, il Gruppo Azimut valuta che non si applichino tali condizioni, in quanto: - non possiede la maggioranza delle quote in circolazione; - non esercita il pieno potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento (fondi) in quanto limitato dalle prescrizioni previste nei regolamenti dei fondi in termini di asset allocation e politiche di gestione; - non \u00e8 esposto in maniera significativa ai rendimenti variabili dell\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento in quanto gli utili o le perdite relativi alla valutazione degli attivi inclusi nelle Unit Linked sono integralmente riconosciuti agli assicurati tramite la variazione della riserva matematica. L\u2019esposizione alle variazioni di valore dei fondi in capo al Gruppo \u00e8 limitata alla sola variazione del relativo impatto commissionale. In particolare il Gruppo risulta esposto al rischio di variabilit\u00e0 delle commissioni di sottoscrizione e dei caricamenti sui premi, legati all\u2019andamento della raccolta, delle commissioni di gestione relative alle masse in gestione e delle commissioni di incentivo legate alle performance dei fondi gestiti. 3. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative A partire dall\u2019esercizio 2015 il Gruppo Azimut, attraverso AZ NGA, holding di partecipazioni costituita a novembre 2014, ha iniziato un percorso di acquisizioni di nuove partecipazioni di controllo nel continente australiano. Gli accordi sottoscritti prevedono: (i) un concambio di azioni con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei successivi 10 anni, a partire dalla data delle singole acquisizioni, pari al 49% delle singole societ\u00e0 e (ii) una corresponsione in denaro ai soci fondatori in un periodo di due anni per il rimanente 51% (per talune controllate, le percentuali del 49% e del 51% sono modificate sulla base delle negoziazioni effettuate in sede di acquisizione). Con riferimento ai contratti di acquisizione della societ\u00e0 americana Genesis Holdings LLC e alla societ\u00e0 italiana Siamosoci Srl si precisa che contengono diritti di opzione call/put sul rimanente capitale sociale da esercitarsi su un orizzonte tempo stabilito contrattualmente. 4. Restrizioni significative All\u2019interno del Gruppo Azimut non vi sono significative restrizioni legali, contrattuali e normative che possono limitare la capacit\u00e0 della capogruppo di trasferire disponibilit\u00e0 liquide o altre attivit\u00e0 ad altre entit\u00e0 del Gruppo, n\u00e9 tantomeno garanzie che possono limitare la distribuzione di dividendi, di capitali oppure prestiti e anticipazioni concessi o rimborsati da altre entit\u00e0 del Gruppo. 5. Altre informazioni Metodi di consolidamento Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, mentre le interessenze in societ\u00e0 a controllo congiunto e in societ\u00e0 collegate sono valutate in base al metodo del patrimonio netto. Metodo integrale\u2014Il metodo del consolidamento integrale consiste nell'acquisizione \"linea per linea\" degli aggregati patrimoniali, economici e finanziari di tali societ\u00e0. Dopo l'attribuzione ai terzi delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato d'esercizio in una voce separata, il valore della partecipazione \u00e8 annullato in contropartita al valore residuo del patrimonio della controllata. Le differenze rivenienti da questa operazione, se positive, sono rilevate - dopo l'eventuale imputazione ad elementi dell'attivo o del passivo della societ\u00e0 controllata valutati al Fair Value in sede di acquisizione e di primo consolidamento, - nella voce \"Attivit\u00e0 immateriali\" come avviamento (determinato con il metodo del \u201cpartial goodwill\u201d). Le differenze negative sono imputate al conto economico. Ai fini del consolidamento sono stati utilizzati i bilanci al 31 dicembre 2022 delle societ\u00e0 incluse nell\u2019area di consolidamento, predisposti in base ai principi contabili internazionali e ai criteri di Gruppo che fanno riferimento agli stessi; i bilanci utilizzati sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione delle singole societ\u00e0, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai suddetti principi e criteri. I dati dei singoli bilanci sono stati acquisiti attraverso le informazioni riportate nei reporting package delle societ\u00e0 oggetto di consolidamento al 31 dicembre 2022. Il consolidamento dei bilanci della capogruppo e delle controllate \u00e8 stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, comprendendo nel perimetro di consolidamento, come previsto dai principi contabili internazionali, tutte le societ\u00e0 controllate e assumendo l\u2019intero importo delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi delle singole societ\u00e0 controllate, eliminando il valore contabile delle partecipazioni a fronte della relativa quota di pertinenza del patrimonio netto. Le attivit\u00e0, passivit\u00e0, costi e ricavi derivanti da rapporti tra le imprese consolidate sono stati integralmente eliminati, cos\u00ec come gli utili e le perdite emergenti da operazioni tra societ\u00e0 consolidate non realizzate attraverso operazioni con terzi. Le differenze positive tra il valore contabile delle partecipazioni consolidate integralmente ed il relativo fair value netto degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti, in sede di primo consolidamento, sono state considerate differenze positive di consolidamento; con cadenza annuale tali attivit\u00e0 sono sottoposte al processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del loro valore. Per le societ\u00e0 consolidate che presentano il bilancio con valuta funzionale diversa dalla capogruppo, si \u00e8 proceduto alla conversione degli importi espressi in valuta diversa dell\u2019Euro come segue: per lo stato patrimoniale \u00e8 utilizzato il cambio al 31 dicembre 2022, mentre per il conto economico, il cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine esercizio unitamente a quelle che scaturiscono dall\u2019uso dei tassi di cambio di chiusura e della media dell\u2019esercizio sono classificate nella specifica voce differenze cambio della riserva di valutazione. Metodo del patrimonio netto \u2014 Le partecipazioni sulle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole o ha il controllo congiunto, come definiti dallo IAS 28, sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Secondo tale metodo la partecipazione \u00e8 inizialmente rilevata al costo e il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito per rilevare la quota di pertinenza della partecipante agli utili o alle perdite che la partecipata realizza dopo la data di acquisizione. La quota dei risultati di periodo della partecipata di pertinenza della partecipante \u00e8 rilevata nel conto economico di quest\u2019ultima. I dividendi ricevuti da una partecipata riducono il valore contabile della partecipazione; le stesse possono inoltre essere necessarie rettifiche di valore contabile anche a seguito di modifica della quota della partecipante nella partecipata, a seguito di variazioni nel patrimonio netto di quest\u2019ultima non rilevate nel conto economico. Tali modifiche includono variazioni derivanti dalle differenze emergenti dalla conversione di partite in valuta estera. La quota parte di tali variazioni \u00e8 rilevata direttamente nel patrimonio netto della stessa. In caso di perdite sostenute dalla partecipata, qualora queste superino il valore di carico della partecipazione, il valore di carico della partecipazione viene azzerato e le ulteriori perdite vengono contabilizzate solo se la partecipante ha contratto obbligazioni legali o implicite oppure ha effettuato dei pagamenti per conto della partecipata. Se la partecipata, in seguito, realizza utili, la partecipante rileva nuovamente la quota di utili di sua pertinenza solo dopo aver eguagliato la quota di perdita nel caso non sia rilevata precedentemente. Al fine del consolidamento delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate e/o controllate congiuntamente, sono assunte le situazioni contabili redatte ed approvate dall\u2019organo amministrativo delle singole societ\u00e0. Operazioni di aggregazione aziendale effettuate nel corso del 2022 In relazione all\u2019applicazione dell\u2019IFRS 3 e alla determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 delle societ\u00e0 acquisite nel corso del 2022, \u00e8 stata effettuata un\u2019allocazione provvisoria del costo di acquisizione, da ultimarsi nell\u2019arco di 12 mesi rispetto alla data di acquisizione, come consentito dallo stesso principio contabile. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto successivamente descritto in nota integrativa nella sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali. Cessione parziale delle quote di Santuary Wealth e perdita del controllo In base alle disposizioni previste dall\u2019IFRS 10 a seguito della perdita di controllo nella societ\u00e0 Sanctuary Wealth, consolidata precedentemente integralmente, avvenuta con decorrenza 30 giugno 2022 a partire da tale data la stessa \u00e8 stata consolidata con il metodo del patrimonio netto, il Gruppo ha quindi provveduto ad eliminare tutte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, incluso l\u2019avviamento, in base ai valori contabili alla data della perdita di controllo. Contestualmente sono stati eliminati i valori contabili della partecipazione di minoranza. \u00c8 stato quindi rilevato il fair value della quota di partecipazione detenuta nella voce \u201cpartecipazioni\u201d. La contropartita di tali registrazioni \u00e8 rilevata nel conto economico alla voce \u201cutili da partecipazioni\u201d. \u00c8 inoltre stata eliminata la passivit\u00e0 a fair value sorta in relazione al futuro esercizio delle put option concesse sulla rimanente quota di capitale con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Gli impatti principali hanno riguardato le voci \u201cAvviamento\u201d per euro/migliaia 38.130, \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate a Fair Value\u201d per euro/migliaia 85.642 e \u201cPartecipazioni\u201d per euro/migliaia 51.603. A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio In questa sezione sono illustrati i principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi. Gli stessi sono stati applicati uniformemente negli esercizi presentati. 1 - Cassa e disponibilit\u00e0 liquide In questa voce sono classificate le giacenze di valute aventi corso legale, comprese le banconote e le monete divisionali estere (\u201ccassa contante\u201d), nonch\u00e9 le disponibilit\u00e0 dei conti correnti e depositi a vista verso le banche. Tali disponibilit\u00e0 sono iscritte al loro valore nominale. 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 3 -Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: \ue001 attivit\u00e0 finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 le interessenze azionarie, non qualificabili come partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva; \ue001 titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l\u2019acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. 4-Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione Tale voce include i crediti verso banche, verso gli enti finanziari, verso la clientela e i fondi gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell\u2019ammortamento - calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l\u2019ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del credito in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all\u2019atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi \u00e8 stato un aumento significativo del rischio di credito (\u201csignificativo deterioramento\u201d) rispetto all\u2019iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d\u2019Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Il costo ammortizzato corrisponde al valore nominale. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. 5 - Partecipazioni Criteri di classificazione La voce partecipazioni include le interessenze azionarie ritenute investimenti strategici. Si considerano collegate le societ\u00e0 nelle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole, ma non il controllo o il controllo congiunto sulle loro politiche finanziarie e operative. Si presume che il Gruppo sia in grado di esercitare un\u2019influenza notevole su una societ\u00e0 quanto detiene almeno il 20 per cento dei suoi diritto di voto, o nelle quali - pur con una quota di diritti di voto inferiore - ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari accordi, salvo sia possibile dimostrare chiaramente il contrario. Nel determinare l\u2019esistenza dell\u2019influenza notevole sulla partecipata si considerano anche i diritti di voto potenziali a condizione che siano gi\u00e0 esercitabili o convertibili. Criteri di iscrizione e valutazione Le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate vengono iscritte in base al metodo del patrimonio netto che prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo. Il valore della partecipazione \u00e8 successivamente adeguato a rilevare la quota, di pertinenza della partecipante, degli utili o delle perdite realizzati dalla partecipata dopo la data di acquisizione. La quota di pertinenza della partecipante non considera eventuali diritti di voto potenziali. Poich\u00e9 l\u2019avviamento incluso nel valore contabile di una partecipazione in una collegata non \u00e8 rilevato separatamente, questo non viene sottoposto separatamente alla verifica della riduzione di valore, in applicazione delle disposizioni di cui allo IAS 36 Riduzione di valore delle attivit\u00e0. L\u2019intero valore contabile della partecipazione, invece, \u00e8 sottoposto alla verifica della riduzione di valore ai sensi del suddetto IAS 36, tramite il confronto tra il suo valore recuperabile \u2013 determinato secondo la metodologia del valore d\u2019uso - e il suo valore contabile, ogniqualvolta l\u2019applicazione delle disposizioni dello IAS 36 indica la possibile riduzione di valore della partecipazione. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata sono incluse nel valore contabile della partecipata mentre la quota di pertinenza dei risultati d\u2019esercizio della partecipata stessa \u00e8 rilevata nel conto economico consolidato. Eventuali riduzioni di valore della partecipazione ai sensi dello IAS 36 sono contabilizzate nel conto economico. Una entit\u00e0 deve interrompere l'utilizzo del metodo del patrimonio netto a partire dalla data in cui la partecipazione cessa di qualificarsi come societ\u00e0 collegata nei casi seguenti: a) se la partecipazione diviene una controllata, l'entit\u00e0 deve contabilizzare la propria partecipazione in conformit\u00e0 all'IFRS 3 Aggregazioni aziendali e all'IFRS 10; b) se l'interessenza residua nella ex societ\u00e0 collegata \u00e8 una attivit\u00e0 finanziaria, l'entit\u00e0 deve valutare tale interessenza al Fair value. Per determinare il Fair value dell'interessenza residua bisogna considerare il Fair value al momento della rilevazione iniziale come attivit\u00e0 finanziaria, in conformit\u00e0 all'IFRS 9. L'entit\u00e0 deve rilevare nel prospetto dell'utile (perdita) d'esercizio qualsiasi differenza tra: i) il Fair value di qualsiasi interessenza residua e i proventi della dismissione parziale di un'interessenza nella societ\u00e0 collegata; e ii) il valore contabile della partecipazione alla data in cui \u00e8 stato interrotto l'utilizzo del metodo del patrimonio netto. 6 - Attivit\u00e0 materiali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le altre macchine ed attrezzature di qualsiasi tipo e le spese di ristrutturazione degli immobili in affitto. Relativamente agli immobili strumentali lo IAS 16 stabilisce che i terreni debbano essere registrati separatamente rispetto agli immobili in quanto solo questi ultimi sono soggetti ad ammortamento non avendo una vita utile illimitata. Tale scorporo deve avvenire solo nell\u2019ipotesi di fabbricato posseduto \u201ccielo-terra\u201d: nessuno scorporo \u00e8 necessario se il fabbricato di propriet\u00e0 consiste in una quota parte del fabbricato (ad esempio un appartamento), in quanto in tal caso, la societ\u00e0 non possiede anche il terreno sottostante. A tal fine si evidenzia che il Gruppo Azimut possiede porzioni di immobili e quindi nessuno scorporo \u00e8 stato effettuato ai fini della loro valutazione. Sono, inoltre, inclusi i diritti d\u02bcuso acquisiti con il leasing e relativi all\u02bcutilizzo di un\u02bcattivit\u00e0 materiale (per le societ\u00e0 locatarie), le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo (per le societ\u00e0 locatrici). Criteri di iscrizione e valutazione Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene. Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. I costi di ristrutturazione relativi agli immobili in affitto sono iscritti tra le attivit\u00e0 in considerazione del fatto che il conduttore ha sostanzialmente il controllo dei beni e pu\u00f2 trarre da essi benefici economici e sono pertanto ammortizzati per un periodo corrispondente alla durata residua del contratto di locazione. I leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un\u02bcobbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passivit\u00e0 che l\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo. L\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all\u02bcIFRS 16, viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanentemente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici futuri. 7 -Attivit\u00e0 immateriali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 immateriali includono gli avviamenti, il marchio, le customer relationship e il software applicativo ad utilizzazione pluriennale. Criteri di iscrizione Le differenze positive di consolidamento sono determinate, in sede di primo consolidamento, sulla base della differenza tra il Fair Value del patrimonio netto delle controllate e il valore delle partecipazioni iscritte nel bilancio. Criteri di valutazione L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). Criteri di rilevazione delle componenti reddituali L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore, determinata sulla base della differenza tra il valore di iscrizione e il suo valore di recupero, se inferiore, viene rilevato a Conto Economico. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. 8 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali Le imposte correnti sono determinate applicando le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passivit\u00e0. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L\u2019accantonamento per imposte sul reddito \u00e8 determinato in base ad una prudenziale previsione dell\u2019onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. Per quanto riguarda la fiscalit\u00e0 differita si segnala l'adozione del c.d. balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito ad un\u2019attivit\u00e0 o ad una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali. Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi. 9 - Altre attivit\u00e0 In tale voce sono comprese le attivit\u00e0 non riconducibili ad altre voci dell\u2019attivo dello stato patrimoniale. Sono ricompresi i risconti attivi relativi agli incentivi corrisposti ai consulenti finanziari ivi inclusi costi per le incentivazioni, che remunerano normalmente l\u2019attivit\u00e0 di collocamento svolta su un orizzonte temporale pluriennale, correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che hanno i requisiti per la capitalizzazione nella nuova categoria individuata dall\u2019IFRS 15 dei costi incrementativi sostenuti per l\u2019ottenimento di nuovi contratti cd. \u201cContract Cost\u201d. Per tale fattispecie, \u00e8 stato definito un periodo di ammortamento, correlato ai tempi di recupero (pay back) dei costi sostenuti ai tempi di trasferimento dei servizi oggetto dei contratti di investimento alla clientela, basato sulla durata contrattuale previsto dal cd. patto di stabilit\u00e0 concordato con il singolo consulente finanziario, ossia l\u2019orizzonte temporale di permanenza minimo entro il quale in caso di uscita il consulente stesso \u00e8 tenuto a restituire eventuali incentivi percepiti a riguardo. Si precisa che il periodo di ammortamento dei costi per l\u2019ottenimento dei contratti con la clientela \u00e8 determinato nella misura di 10 anni in base alla durata media dei rapporti contrattuali con la clientela. Tale periodo \u00e8 ritenuto un orizzonte temporale maggiormente allineato al periodo di prestazione del servizio al cliente. La modifica del periodo di ammortamento, avvenuta a partire dal 2020, si \u00e8 resa possibile in virt\u00f9 della disponibilit\u00e0 di dati e di analisi statistiche affidabili in merito alla durata media della permanenza dei clienti sulla base dei dati storici della base clienti del Gruppo Azimut. Tali novit\u00e0 hanno permesso di rivedere il periodo di ammortamento degli incentivi di reclutamento legati all\u2019acquisizione di nuova clientela e quello dei costi incrementali riconosciuti alla struttura di vendita in relazione alla crescita organica dei patrimoni in gestione (legati alla raccolta netta generata), assicurando cos\u00ec una pi\u00f9 efficace correlazione tra l\u2019intero monte di provvigioni corrisposte ai consulenti finanziari e le commissioni attive generate dai servizi prestati alla clientela. L\u2019intervento ha avuto impatto sulle modalit\u00e0 di contabilizzazione degli incentivi ordinari di vendita legati a obiettivi di raccolta netta corrisposti alla rete di consulenti finanziari per i quali in precedenza la rappresentazione contabile si basava su una stima della vita utile pari al periodo di osservazione (generalmente di 36 mesi) e degli incentivi legati all\u2019acquisizione di nuova clientela che erano ammortizzati lungo un periodo corrispondente al \u201cpatto di stabilit\u00e0\u201d contrattualizzato con il consulente, oltrech\u00e9 costi di incentivazione per il reclutamento di nuovi consulenti finanziari non direttamente collegati a obiettivi di raccolta netta e ammortizzati sulla base della durata contrattuale. In tale voce sono inoltre inclusi i risconti attivi sulle commissioni passive riconosciute alla rete di vendita per il collocamento dei prodotti appartenenti al sistema \u201cno load\u201d che non prevedono una commissione di sottoscrizione e per i quali l\u2019equilibrio economico a copertura dei costi si manifesta in un arco temporale corrispondente al periodo per il quale sono previste le commissioni d\u2019uscita. Tali commissioni sono pertanto contabilizzate a conto economico ripartendole lungo il suddetto periodo nel rispetto del principio di correlazione costi/ricavi. Nelle altre attivit\u00e0 sono infine inclusi i risconti attivi rivenienti dal differimento degli oneri provvigionali sostenuti per l\u2019acquisizione delle polizze unit-linked classificate come contratti d\u2019investimento. 10 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari, i Debiti verso clientela, i Debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 e i Titoli in circolazione 10.1 Debiti Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. 10.2 Titoli in circolazione La voce titoli in circolazione include i prestiti obbligazionari emessi da Azimut Holding SpA. Criteri di iscrizione I titoli in circolazione vengono rilevati all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento in base al principio della \"data di regolamento\". La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value dei titoli in circolazione eventualmente emessi a condizioni inferiori diverse rispetto a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico. Nel caso di strumento di debito convertibili, gli oneri accessori sostenuti per il collocamento del prestito sono allocati proporzionalmente alla componente di debito e alla componente iscritta nel patrimonio netto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione I titoli in circolazione sono cancellati dal bilancio quando risultano scaduti o estinti. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile del titolo e l'ammontare pagato per riacquistarlo viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico. 11 - Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati Gli impegni nei confronti degli assicurati in relazione alle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti assicurativi poich\u00e9 includono un rischio assicurativo significativo, sono valutati sulla base di criteri attuariali, considerando il valore delle attivit\u00e0 finanziarie a cui le prestazioni sono collegate. 12 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value La voce comprende: (i) gli impegni nei confronti degli assicurati che discendono dalle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati; (ii) le passivit\u00e0 sorte in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate. Criteri di iscrizione e valutazione La valutazione delle opzioni di acquisto rappresenta il controvalore da corrispondere ai venditori a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM ed utile di bilancio per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Con riferimento specifico alle opzioni di acquisto e vendita relative alle interessenze di minoranza per alcune delle societ\u00e0 controllate per le quali \u00e8 prevista la possibilit\u00e0 di esercitare tali opzioni mediante l\u2019assegnazione di azioni della Capogruppo, la societ\u00e0 ha scelto di considerare tale obbligo contrattuale come un derivato le cui variazioni di fair value sono da imputarsi al conto economico. Si precisa che tale qualificazione \u00e8 attualmente oggetto di approfondimento da parte dell'IFRIC. Criteri di cancellazione Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. 13 - Altre passivit\u00e0 Criteri di classificazione In tale voce sono comprese le passivit\u00e0 non riconducibili ad altre voci del passivo dello stato patrimoniale. Sono incluse in tale voce: (i) i debiti in essere per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate, secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali stipulati. In tale voce sono inoltre inclusi i risconti passivi rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked classificate come contratti d\u2019investimento lunga la durata prevista delle polizze; (ii) le passivit\u00e0 rappresentate dagli impegni contrattuali per le commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio-lungo termine (oltre i 12 mesi) sono calcolate sulla base di criteri attuariali e rappresentano la migliore stima della spesa richiesta per estinguerle. Criteri di iscrizione Le passivit\u00e0 a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) e quelle di natura commerciale sono iscritte per il loro valore nominale. Criteri di cancellazione Le altre passivit\u00e0 sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. 14 - Trattamento di fine rapporto del personale Sulla base della disciplina del TFR introdotta dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2007, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method \u2013 PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonch\u00e9 in virt\u00f9 dell\u2019adozione di opportune basi tecniche demografiche; l\u2019attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti. I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce \u201cSpese amministrative; a) spese per il personale\u201d come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attivit\u00e0 a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, cos\u00ec come previsto dallo IAS 19 sono rilevati nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva ed iscritti in un\u2019apposita riserva di valutazione del patrimonio netto. 15 - Fondi per rischi e oneri Criteri di iscrizione Un accantonamento a fondo rischi ed oneri \u00e8 rilevato in bilancio se e solo se: - vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato; - \u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici; e - pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione. All\u2019interno dei fondi rischi rientra anche il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela, che accoglie gli oneri riferiti all\u2019indennit\u00e0 contrattuale dei consulenti finanziari legata alle provvigioni maturate e all\u2019anzianit\u00e0 del mandato, la cui valutazione rappresenta la migliore stima dell\u2019onere necessario per estinguere l\u2019obbligazione, tenendo conto delle diverse ipotesi alla base dei presumibili rischi e incertezze e del valore attuale della passivit\u00e0. Criteri di valutazione L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esistente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi ed incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze. L\u2019importo dell\u2019accantonamento \u00e8 rappresentato dal valore attuale dell\u2019esborso spese che si prevede sar\u00e0 necessario per estinguere l\u2019obbligazione. I fatti futuri che possono condizionare l\u2019ammontare richiesto per estinguere l\u2019obbligazione sono tenuti in considerazione solo se vi \u00e8 sufficiente evidenza oggettiva che gli stessi si verificheranno. Gli accantonamenti ai fondi per rischi e oneri includono anche il rischio derivante da eventuali contenziosi tributari. Criteri di cancellazione L\u2019accantonamento viene stornato quando diviene improbabile l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione. 16 - Costi e ricavi I costi sono rilevati a Conto Economico secondo il principio della competenza; i costi relativi all\u2019ottenimento e l\u2019adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati a Conto Economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare: >> gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; >> le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. 17 - Azioni proprie Le azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto. Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendita, emissione o cancellazione di azioni proprie non sono rilevati a conto economico, ma registrati nel patrimonio netto. 18 - Strumenti finanziari partecipativi Gli strumenti finanziari partecipativi emessi da Azimut Holding SpA in esecuzione della delibera dell\u2019Assemblea degli azionisti del 29 aprile 2010 e delle successive delibere del Consiglio di Amministrazione della capogruppo sono iscritti, per il controvalore incassato dalla sottoscrizione pari al loro fair value, ad incremento del patrimonio netto \u2013 alla voce Strumenti di capitale \u2013 in quanto gli stessi, secondo quanto previsto dalle disposizioni statutarie, hanno durata illimitata, sono emessi senza obbligo per la capogruppo di rimborso dell\u2019apporto effettuato dai sottoscrittori, partecipano al riparto del patrimonio sociale residuo in sede di liquidazione della capogruppo in via subordinata ai creditori sociali e agli azionisti. Gli strumenti in oggetto non sono trasferibili ad alcun titolo salvo che alla capogruppo stessa (al loro fair value e al verificarsi di determinate condizioni), nel qual caso i relativi diritti patrimoniali restano sospesi. Inoltre, tali strumenti attribuiscono ai possessori il diritto al percepimento di una parte dell\u2019utile della Societ\u00e0 secondo quanto previsto dallo Statuto Societario a condizione, tra le altre, che l\u2019Assemblea dei Soci abbia deliberato la distribuzione di un dividendo agli azionisti. 19 - Aggregazioni aziendali e variazioni nelle interessenze partecipative Le operazioni di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combinations\u201d) sono contabilizzate secondo il \u201cmetodo dell\u2019acquisizione\u201d, previsto dall\u2019IFRS 3, in base al quale le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 identificabili assunte, comprese quelle potenziali, sono rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione (ovvero alla data in cui il Gruppo ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita). L\u2019identificazione del fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte \u00e8 perfezionata entro un anno dall\u2019acquisizione. Per ogni aggregazione aziendale, eventuali quote di minoranza nella societ\u00e0 acquisita sono rilevate al fair value o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette a fair value identificabili della societ\u00e0 acquisita. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza della sommatoria del corrispettivo corrisposto per la partecipazione di controllo e dell\u2019importo delle quote di minoranza rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite dal Gruppo (attivit\u00e0 acquisite al netto delle passivit\u00e0 assunte). Nel bilancio consolidato viene pertanto rappresentata unicamente la quota parte di goodwill di pertinenza del Gruppo, mentre la quota parte del goodwill spettante alle minoranze non \u00e8 iscritta in bilancio. Se la sommatoria \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. In un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi, il Gruppo ricalcola l\u2019interessenza che gi\u00e0 deteneva nella societ\u00e0 posseduta precedentemente all\u2019acquisizione del controllo al rispettivo fair value determinato alla data di acquisizione del controllo e rileva nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. Le variazioni nell\u2019interessenza partecipativa in una controllata che non comportano la perdita del controllo sono contabilizzate come operazioni sul patrimonio netto del Gruppo. I costi correlati all\u2019acquisizione sono contabilizzati nel conto economico dell\u2019esercizio in cui sono sostenuti. Non sono considerate aggregazioni aziendali le operazioni realizzate con finalit\u00e0 riorganizzative tra due o pi\u00f9 societ\u00e0 facenti parte del Gruppo. Le transazioni tra entit\u00e0 sotto comune controllo sono contabilizzate in continuit\u00e0 di valori della societ\u00e0 acquisita nel bilancio del Gruppo qualora non presentino una significativa influenza sui flussi di cassa futuri. 20 - Turchia - Economia iperinflazionata: impatti per l\u2019applicazione dello IAS 29 A partire dal secondo trimestre del 2022 l\u2019economia turca \u00e8 considerata iperinflazionata in base ai criteri stabiliti dallo \u201cIAS 29 \u2013 Rendicontazione contabile in economie iperinflazionata\u201d. Ai fini della predisposizione del presente Bilancio consolidato e in accordo con quanto disposto dallo IAS 29, talune voci della situazione patrimoniale della societ\u00e0 partecipata in Turchia sono state rimisurate applicando l\u2019indice generale dei prezzi al consumo ai dati storici, al fine di riflettere le modifiche al potere di acquisto della lira turca alla data di chiusura del bilancio della stessa. Tenendo presente che il Gruppo Azimut ha acquisito il controllo delle societ\u00e0 turca nel 2016, la rimisurazione dei dati patrimoniali non monetari del bilancio e stata effettuata applicando gli indici di inflazione a partire da tale data. Gli effetti contabili di tale adeguamento, oltre a essere gi\u00e0 riflessi nella situazione patrimoniale di apertura, recepiscono le variazioni del periodo. In particolare, l\u2019effetto relativo alla rimisurazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie, delle poste di patrimonio netto, nonch\u00e9 delle componenti di Conto economico rilevate 2 semestre 2022 \u00e8 stato rilevato in contropartita di una apposita voce di Conto economico tra i proventi e oneri finanziari. Per tener poi conto dell\u2019impatto dell\u2019iperinflazione anche sul corso monetario della valuta locale, i saldi dei Conti economici espressi in valuta iperinflazionata sono stati convertiti nella valuta di presentazione del Gruppo applicando, come prevede lo IAS 21, il tasso di cambio finale anzich\u00e9 quello medio del periodo con la finalit\u00e0 di riportare tali ammontare ai valori correnti. Di seguito si riportano i livelli cumulati degli indici generali dei prezzi al consumo: - dal 1\u00b0 gennaio 2016 al 31 dicembre 2021 109,42%; - dal 1\u00b0 gennaio 2022 al 31 dicembre 2022 64,25%. Nell\u2019esercizio 2022 l\u2019applicazione dello IAS 29 ha comportato la rilevazione di una perdita finanziaria netta (al lordo delle imposte) pari a euro/migliaia 1.671. A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attivit\u00e0 finanziarie A.3.1 Trasferimenti tra portafogli Nel corso dell\u2019esercizio il Gruppo non ha proceduto ad alcun trasferimento di attivit\u00e0 finanziarie tra portafogli come effetti di cambiamento di business model. A.4 - Informativa sul fair value Informativa di natura qualitativa La determinazione del Fair value delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al Fair value \u00e8 basata su prezzi rilevati sui rispettivi mercati nell\u2019ultimo giorno di negoziazione del periodo di riferimento. Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata la verifica dell\u2019esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore in relazione alle quali l\u2019attivit\u00e0 finanziaria deve essere svalutata. Tale valutazione \u00e8 effettuata per singolo strumento finanziario considerando gli effetti connessi alla combinazione degli eventi di perdita evidenziati dallo IFRS 9. Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo tutti i rischi e benefici della propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Informativa di natura quantitativa In accordo alle disposizioni contenute nei principi contabili IFRS 7 e IFRS 13, le societ\u00e0 del Gruppo classificano le valutazioni al fair value delle proprie attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie sulla base di una gerarchia che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni. I livelli utilizzati per la classificazione sono i seguenti: \ue001 Livello 1: prezzi quotati (non rettificati) su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a quelle oggetto di valutazione; \ue001 Livello 2: dati di input diversi dai prezzi quotati non rettificati di cui al livello 1 che siano per\u00f2 osservabili sul mercato sia direttamente (come nel caso dei prezzi) sia indirettamente (in quanto derivati da prezzi); \ue001 Livello 3: dati di input che non sono basati su dati di mercato osservabili. In particolare, il Fair value di uno strumento finanziario valutato al livello 1 corrisponde al prezzo, non rettificato, al quale lo strumento \u2013 o uno strumento identico \u2013 \u00e8 scambiato su di un mercato attivo alla data di riferimento della valutazione. Per la classificazione nel livello 1, i prezzi sono valutati congiuntamente ad ogni altra caratteristica dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria: se il prezzo quotato \u00e8 rettificato per tener conto di specifiche condizioni che richiedano tale rettifica, il livello attribuito \u00e8 diverso dal livello 1. Le analisi per la classificazione nei diversi livelli della gerarchia del Fair value sono effettuate in modo analitico per ogni singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria detenuta/emessa; tali analisi ed i criteri di valutazione sono applicati in modo uniforme nel tempo. Tra i principali criteri seguiti dal Gruppo, con riferimento agli strumenti finanziari detenuti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e alle passivit\u00e0 finanziarie emesse, si segnala che sono ritenuti: \ue001 di livello 1 i titoli di debito governativi, i fondi comuni di investimento aperti il cui Fair value \u00e8 ritenuto di livello 1 se rappresentato dal Net Asset Value (NAV) fornito dall\u2019administrator del fondo alla data di valutazione; diversamente nel caso di fondi quotati e Exchange Traded Fund (ETF) il Fair value di Livello 1 \u00e8 costituito dal prezzo di chiusura del rispettivo mercato di quotazione, la liquidit\u00e0 in attesa d\u2019investimento relativa alle polizze unit linked ed i prestiti obbligazionari emessi; \ue001 di livello 2 gli investimenti relativi alle polizze unit linked emesse (per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati), le relative passivit\u00e0 finanziarie e i fondi comuni di investimento chiusi; \ue001 di livello 3 i titoli di capitale detenuti classificati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e valutati al costo e le passivit\u00e0 finanziarie relative agli impegni per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali in essere. Con riferimento a tali passivit\u00e0, la valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM e utile di bilancio e per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. Sono classificati inoltre gli strumenti derivati inclusi nelle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con contropartita conto economico, compresi quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. A.4.5 Gerarchia del Fair Value A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate a fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value 31/12/2022 31/12/2021 Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value con impatto a conto economico a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate a fair value 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 2.071 13.801 634 11.778 3. Derivati di copertura 4. Attivit\u00e0 materiali 5. Attivit\u00e0 immateriali Totale 385.474 6.868.928 78.082 674.695 7.049.660 26.756 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 3. Derivati di copertura Totale 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) ATTIVITA' FINANZIARIE Totale di cui a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazion e di cui: b) attivit\u00e0 finanziari e designate al fair value di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriament e valutate a Fair Value Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva Derivati di copertur a Attivit\u00e0 material i Attivit\u00e0 immaterial i 1. Esistenze Iniziali 26.756 14.978 11.778 2. Aumenti 67.172 64.341 2.831 2.1. Acquisti 64.341 64.341 - 2.2. Profitti imputati a: 588 588 2.2.1 Conto economico - di cui: plusvalenze - 2.2.2 Patrimonio netto 588 588 2.3. Trasferimenti da altri livelli - 2.4. Altre variazioni in aumento 2.243 2.243 3. Diminuzioni - 15.846 - 15.038 - 808 3.1. Vendite - 682 - 682 3.2. Rimborsi - 3.3. Perdite imputate a: - 482 - 482 - 3.3.1 Conto economico - 482 - 482 di cui: minusvalenze - - 3.3.2 Patrimonio netto - 3.4. Trasferimenti da altri livelli - 3.5. Altre variazioni in diminuzione - 14.682 - 14.556 - 126 4. Rimanenze Finali 78.082 64.281 13.801 A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura 1. Esistenze iniziali 204.270 2. Aumenti 40.425 2.1. Acquisti 11.778 2.2. Perdite imputate a: 9.647 2.2.1 Conto economico 5.767 di cui: minusvalenze 2.2.2 Patrimonio netto 3.880 2.3. Trasferimenti da altri livelli 2.4. Altre variazioni in aumento 19.000 3. Diminuzioni 145.379 3.1. Vendite 3.2. Rimborsi 3.3. Profitti imputati a: 18.380 3.3.1 Conto economico 15.283 di cui: plusvalenze 3.3.2 Patrimonio netto 3.097 3.4. Trasferimenti da altri livelli 3.5. Altre variazioni in diminuzione 126.999 4. Rimanenze Finali 99.316 A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 31/12/2022 31/12/2021 VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 170.272 170.272 477.696 477.696 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 170.272 170.272 477.696 477.696 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 A.5 - Informativa sul C.D. \u201cDay one profit/loss\u201d Il Gruppo non ha posto in essere operazioni da cui \u00e8 derivata la contabilizzazione del c.d. \u201cday one profit/loss\u201d. Informativa sui settori operativi (IFRS 8) L\u2019attivit\u00e0 del Gruppo Azimut \u00e8 svolta attraverso diverse societ\u00e0, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi essenzialmente unit linked. La natura dei diversi prodotti e servizi offerti, la struttura dei processi di gestione ed operativi, la tipologia della clientela e le politiche di distribuzione di prodotti e servizi non presentano aspetti di differenziazione tali da determinare rischi o benefici diversi tra le varie societ\u00e0 del Gruppo ma, al contrario, sono connotate da molteplici elementi di similitudine e di correlazione tra loro. Il Gruppo pur operando come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, in applicazione dell\u2019IFRS 8 e ha ritenuto che il criterio della ripartizione per aree geografica rappresenti la modalit\u00e0 attraverso la quale \u00e8 misurata la performance del Gruppo ed assume le decisioni economiche rilevanti. Il Gruppo ha infatti individuato quattro Aree Geografiche: - la prima Area (Italia) \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding SpA, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited; - le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Pertanto, il management ha impostato un sistema di reporting consolidato in capo alla stessa AZ International Holding SA che provvede, a sua volta, ad inviare alla Capogruppo Azimut Holding SpA un reporting consolidato di tutte le societ\u00e0 estere suddivise nelle aree geografiche menzionate sopra. Nella presente sezione vengono rappresentati dati consolidati suddivisi per Area Geografica, elaborati secondo il sistema di reporting previsto dal management ed in coerenza con le informazioni fornite al mercato. Di seguito si riportano i dati principali suddivisi per Area Geografica: Area Masse Nette al 31.12.22 Masse Nette al 31.12.21 Commissioni Attive 2022 Commissioni Attive 2021 Margine d\u2019intermediazione 2022 Margine d'intermediazio ne 2021 Valori in milioni di euro Valori in milioni di euro Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Italia 46.071 49.784 907.762 1.053.106 633.317 897.256 Europa - Medio Oriente 5.909 5.327 117.579 63.070 124.069 57.755 Americhe 18.815 19.629 38.949 96.285 52.312 45.338 Asia-Pacifico 8.169 8.416 94.955 89.813 101.530 79.648 La composizione per societ\u00e0 delle suddette Aree Geografiche \u00e8 esplicitata nel paragrafo Impairment Test nella nota integrativa del presente bilancio consolidato. Relativamente all\u2019informativa di tipo patrimoniale richiesta dall\u2019IFRS 8, si evidenzia che non viene presentata e analizzata dal Management del Gruppo una diversa scomposizione delle Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 rispetto a quanto approvato con il Bilancio d\u2019esercizio e consolidato. In ottemperanza alle richieste di cui all\u2019IFRS 8.34, si specifica che il Gruppo non ha clienti che consentono l\u2019ottenimento di ricavi per un ammontare superiore al 10% dei ricavi consolidati. Utile per azione L\u2019utile base per azione \u00e8 stato calcolato dividendo l\u2019utile netto dell\u2019esercizio per la media delle azioni ordinarie in circolazione. Al 31 dicembre 2022 non sussistono operazioni che comportano un effetto diluitivo sull\u2019utile per azione. 2022 2021 Utile netto dell\u2019esercizio base per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 Utile netto dell\u2019esercizio diluito per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 * le azioni in circolazione si intendono al netto delle azioni proprie detenute da Azimut Holding SpA alla data di riferimento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12295": {
"value": "Sezione 1 - Dichiarazione di conformit\u00e0 agli IAS/IFRS Il bilancio consolidato \u00e8 redatto in conformit\u00e0 ai principi contabili IAS/IFRS (International Accounting Standards /International Financial Reporting Standards) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni emanate dall\u2019IFRS Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al 31 dicembre 2022, in applicazione del D.Lgs. 38/2005 e conformemente al Regolamento Comunitario 1606/2002. Non sono state effettuate deroghe all\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Per il dettaglio dei principi entrati in vigore nel 2022 si rinvia alla successiva \u201cSezione 2 \u2013 Principi generali di redazione\u201d, nella quale sono altres\u00ec indicati gli eventuali impatti per il Gruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12311": {
"value": "Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione Il bilancio consolidato \u00e8 predisposto volontariamente sulla base delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia con le disposizioni relative al bilancio delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, all\u2019interno del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021, integrato, ove applicabile, dalle disposizioni transitorie riportate nel Provvedimento di Banca d\u2019Italia del 17 novembre 2022, e alle indicazioni fornite con la Comunicazione del 21 dicembre 2021. Tali istruzioni stabiliscono in modo vincolante gli schemi di bilancio e le relative modalit\u00e0 di compilazione, nonch\u00e9 il contenuto della nota integrativa, per le societ\u00e0 di gestione del risparmio, e sono stati opportunamente adattati per meglio rappresentare dal punto di vista economico-patrimoniale e finanziario l\u2019attivit\u00e0 del Gruppo che include la compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac. Al riguardo si segnala che nello stato patrimoniale e nel conto economico sono state inserite le voci di bilancio atte a rappresentare l\u2019attivit\u00e0 assicurativa, prendendo a riferimento quanto previsto dal Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 contenente disposizioni in materia di bilancio consolidato delle compagnie assicurative redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS. Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato si \u00e8 inoltre fatto riferimento ai documenti interpretativi sull\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC), nonch\u00e9 ai documenti ESMA (European Securities and Markets Authority) e Consob che richiamano specifici principi o disposizioni IAS/IFRS, inclusi quelli emessi nel corso del 2020 e del 2021 a seguito del diffondersi della pandemia. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dagli schemi di bilancio (stato patrimoniale consolidato, conto economico consolidato, prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e rendiconto finanziario consolidato) e dalla nota integrativa ed \u00e8 inoltre corredato dalla relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione delle imprese incluse nel perimetro di consolidamento. La nota integrativa \u00e8 suddivisa in quattro parti: A \u2013 Politiche contabili, B - Informazioni sullo stato patrimoniale, C - Informazioni sul conto economico, D - Altre informazioni. In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5, comma 2 del D.lgs. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto. Gli importi degli schemi di bilancio e della nota integrativa, cos\u00ec come quelli riportati nella relazione sulla gestione, se non diversamente specificato, sono esposti in migliaia di euro. Gli schemi dello Stato Patrimoniale consolidato, del Conto Economico consolidato e del prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva sono costituiti da voci e sottovoci. Rispetto agli schemi definiti da Banca d\u2019Italia in tali schemi e nella nota integrativa non sono riportate le voci e le sezioni che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il presente bilancio, n\u00e9 per quello precedente. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico dell\u2019esercizio, la variazione del patrimonio netto ed i flussi di cassa. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d, nonch\u00e9 in aderenza con le assunzioni generali previste dal \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (c.d. framework) elaborato dallo IASB, con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma 34 , al concetto della rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione, al principio della competenza economica e nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Salvo quanto disposto o consentito dai principi contabili IAS/IFRS o da una loro interpretazione oppure dalle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia sui bilanci delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 nonch\u00e9 i costi e i ricavi non sono fra loro compensati. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuit\u00e0 aziendale. A tale riguardo, sono stati valutati gli indicatori finanziari, gestionali ed altri 35 , che, come anche evidenziato nel documento congiunto emesso in data 6 febbraio 2009 dagli organi di vigilanza Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS possono segnalare criticit\u00e0, che se non tenute in debita considerazione, potrebbero pregiudicare la stabilit\u00e0 e la continuit\u00e0 aziendale. Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019UE applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022. I principi contabili IAS/IFRS adottati per la predisposizione dei prospetti contabili del bilancio consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi sono quelli in vigore alla data del presente bilancio, cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea. Per quanto riguarda i criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle principali voci si rimanda a quanto illustrato nella parte 2 \u201cPrincipi generali di redazione\u201d della Nota Integrativa del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022. 34 Le operazioni e gli altri eventi aziendali sono rilevati e rappresentati in conformit\u00e0 alla loro sostanza e non solamente secondo la loro forma legale. 35 Di cui un\u2019esemplificazione \u00e8 contenuta nel principio di revisione, Documento n. 570 sulla \u201cContinuit\u00e0 aziendale\u201d. 36 Come illustrati all\u2019interno della relazione degli amministratori al presente bilancio. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022 Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018\u20132020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Immobili, impianti e macchinari \u2013 Proventi prima dell'uso previsto [Modifiche allo IAS 16] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto [Modifiche allo IAS 37] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Riferimento al Quadro Concettuale [Modifiche all'IFRS 3] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 L\u2019adozione delle modifiche qui sopra riportate non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria e sul risultato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora obbligatoriamente applicabili Nuovi principi Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Gennaio 2014 Nd Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Presentazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e successivo \u2013 differimento prima data di applicazione [Modifiche allo IAS 1] Gennaio 2020 Luglio 2020 1\u00b0 Gennaio 2023 Imposte differite collegate ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione [Modifiche allo IAS 12] Maggio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Informativa sui principi contabili [Modifica allo IAS 1 e all\u2019IFRS Practice Statement 2] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Definizione di stima contabile [Modifica allo IAS 8] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 - Contratti assicurativi, compresi gli emendamenti emanati nel mese di giugno 2020 Maggio 2018 1\u00b0 Gennaio 2023 Informazioni comparative nell\u2019ambito dell\u2019applicazione iniziale dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 [Modifiche all\u2019IFRS 17 e all\u2019IFRS 9] Dicembre 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 Contratti assicurativi Nel presente paragrafo \u00e8 fornita disclosure sui principali impatti attesi dall\u2019introduzione del nuovo principio contabile IFRS 17 Contratti assicurativi nonch\u00e9 dall\u2019applicazione dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari per la Compagnia assicurativa irlandese del Gruppo nonch\u00e9 del relativo processo di implementazione in corso, in ottemperanza alle indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) ed in relazione a quanto richiesto dallo IAS 8 paragrafi 30 e 31. Sono inoltre oggetto di illustrazione le interrelazioni tra i due principi - IFRS 17 e l\u2019IFRS 9 - che la Compagnia assicurativa irlandese applicher\u00e0 simultaneamente e per la prima volta a partire dal 1\u00b0gennaio 2023. Si ricorda che l\u2019informativa completa sulla transizione ai nuovi principi sar\u00e0 resa in occasione della semestrale 2023 che rappresenter\u00e0 il primo resoconto finanziario pubblicato successivamente alla prima applicazione dei due principi e conterr\u00e0 tutte le informazioni richieste dagli IFRS e dall\u2019ESMA. Il nuovo principio contabile IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d pubblicato dallo IASB nel mese di maggio 2017 ed oggetto di successive modifiche pubblicate in data 25 giugno 2020, \u00e8 stato omologato con il Regolamento UE n. 2036/2021 del 19 novembre 2021 ed entrer\u00e0 obbligatoriamente in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023. La compagnia ha deciso di applicare per la prima volta tale principio da tale data. Il principio richiede obbligatoriamente di presentare il periodo comparativo, ossia l\u2019esercizio 2022, riesposto. Overview del Principio IFRS 17 Il principio IFRS 17 sostituisce l\u2019IFRS 4 che, sin dal momento della sua pubblicazione iniziale, era considerato un \u201cinterim standard\u201d e \u2013 in quanto tale \u2013 non aveva tra i propri scopi quello di prevedere una metodologia unica di rappresentazione dei contratti assicurativi, rimandando ai modelli contabili previsti dalle normative locali dei singoli paesi. Si riportano a seguire le principali previsioni del principio: - l\u2019iscrizione iniziale della passivit\u00e0 assicurativa: al momento della sottoscrizione del contratto con il soggetto assicurato, l\u2019impresa riconosce una passivit\u00e0 il cui ammontare \u00e8 dato dalla somma algebrica del valore attuale dei flussi di cassa attesi contrattuali (Present value future cash flow \u2013 \u201cPVFCF\u201d), attualizzati e inclusivi anche di un opportuno Risk adjustment (\u201cRA\u201d) per i rischi di tipo non finanziario e del margine economico atteso (Contractual Service Margin \u2013 \u201cCSM\u201d), che rappresenta il valore attuale degli utili futuri al lordo delle imposte; - i raggruppamenti di contratti: l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 17 prevede l\u2019identificazione di \u201cportafogli\u201d di contratti assicurativi, ciascun portafoglio viene ulteriormente suddiviso in gruppi composti da contratti con caratteristiche simili in termini di profittabilit\u00e0 attesa, prevedendo pertanto la distinzione tra i contratti profittevoli (con margine economico atteso positivo) e onerosi (con margine economico atteso negativo); - i modelli di misurazione previsti dal principio tra cui quello denominato General Model (\u201cGM\u201d) \u00e8 applicabile in linea di principio a tutti i contratti salvo le eccezioni previste dal principio; - transition: in sede di prima applicazione, il principio contabile IFRS 17 prevede che tutti i contratti presenti in portafoglio siano contabilizzati come se le regole introdotte fossero sempre state in vigore; tale metodo di transition prende il nome di Full Retrospective Approach (\u201cFRA\u201d). Poich\u00e9 la sua applicabilit\u00e0 pu\u00f2 risultare molto complessa a causa dell\u2019indisponibilit\u00e0 delle serie storiche degli attributi necessari per gestire la capillarit\u00e0 del modello dati previsto dall\u2019lFRS 17, che ne consentano la piena applicazione, il principio prevede la possibilit\u00e0 di utilizzare altri due metodi, tra loro opzionali: (i) il Modified Retrospective Approach (\u201cMRA\u201d), che approssima i risultati ottenuti dal FRA attraverso un approccio retrospettivo, prevedendo alcune semplificazioni circa la stima del CSM, il livello di aggregazione dei contratti, l\u2019utilizzo delle coorti annuali ed i tassi di sconto da utilizzare; (ii) il Fair Value Approach (\u201cFVA\u201d), secondo cui il CSM/Loss Component (in caso di contratti onerosi) \u00e8 calcolato come differenza tra il fair value del gruppo di contratti cui si riferisce ed il valore dei Fulfillment Cash Flows alla medesima data (rappresentato dalla somma di PVFCF e RA); - la misurazione successiva della passivit\u00e0 assicurativa: l\u2019IFRS 17 richiede una misurazione ad ogni reporting period per verificare la congruit\u00e0 delle stime rispetto alle condizioni correnti di mercato; - la misurazione del ricavo assicurativo: l\u2019IFRS 17 prevede un\u2019esposizione nel conto economico della redditivit\u00e0 \u201cper margini\u201d conseguiti nel corso della vita delle polizze; - la misurazione della performance: nell\u2019ottica di una disclosure che garantisca una migliore comparabilit\u00e0 degli andamenti delle imprese assicurative, \u00e8 prevista una rappresentazione distinta e separata delle due componenti principali che tipicamente concorrono a formare la redditivit\u00e0 di tali societ\u00e0: la prima, che rappresenta il profitto derivante dall\u2019attivit\u00e0 assicurativa prestata (il c.d. \u201cmargine tecnico\u201d) e la seconda che raggruppa invece tutte le componenti di carattere \u201cfinanziario\u201d (i risultati degli investimenti, gli effetti delle variabili finanziarie utilizzate nelle valutazioni dei contratti, ecc.). L\u2019informativa finanziaria vedr\u00e0 l\u2019introduzione di nuovi key performance indicators basati sulla marginalit\u00e0 di prodotto rispetto all\u2019attuale raccolta premi presa a riferimento sia a livello nazionale sia a livello internazionale. Con riferimento alla rappresentazione dell\u2019IFRS 17 nell\u2019ambito del bilancio consolidato degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari che posseggono compagnie assicurative, si evidenzia che in data 17 novembre 2022 la Banca d\u2019Italia ha pubblicato l\u2019aggiornamento del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021 che sar\u00e0 applicabile a partire dai bilanci al 31 dicembre 2023. Al fine di contenere gli oneri di compilazione per gli intermediari, nella predisposizione dell\u2019aggiornamento la Banca d\u2018Italia ha tenuto conto delle analoghe disposizioni emanate dall\u2019IVASS con riferimento al bilancio assicurativo IAS/IFRS, prevedendo un rinvio alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS per gli aspetti riconducibili ai contratti assicurativi di pertinenza delle imprese di assicurazione incluse nel consolidamento. Le modifiche introdotte riguardano l\u2019adeguamento degli schemi del bilancio consolidato e della relativa informativa di nota integrativa alle previsioni dell\u2019IFRS 17, che hanno modificato lo IAS 1 e l\u2019IFRS 7, e l\u2019allineamento alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS. In particolare, nello schema di Stato patrimoniale consolidato viene data evidenza nelle voci \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d e \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione. Con riferimento invece al Conto economico consolidato, nel risultato intermedio riferito alla gestione assicurativa \u00e8 prevista la distinzione fra i ricavi/costi per servizi assicurativi e i ricavi/costi netti di natura finanziaria relativi ai contratti di assicurazione emessi e alle cessioni in riassicurazione. La nota integrativa consolidata \u00e8 adeguata, secondo le previsioni emanate dall\u2019IVASS, per presentare l\u2019informativa sulla natura e sull\u2019entit\u00e0 dei rischi derivanti dai contratti assicurativi ai sensi delle previsioni dell\u2019IFRS 17. La Banca d\u2019Italia non ha apportato modifiche con riferimento alla rappresentazione delle grandezze IFRS 9 pertanto gli strumenti finanziari di competenza delle compagnie assicurative (inclusi i prodotti assicurativi a cui si applica l\u2019IFRS 9) negli schemi di bilancio ai sensi del precedente Provvedimento verranno rappresentati insieme a quelli dell\u2019intermediario, salvo fornire specifiche evidenze nelle tabelle di nota integrativa consolidata. Il Progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17: impatti organizzativi ed informatici Il progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17 \u00e8 articolato in pi\u00f9 filoni: - definizione dell\u2019impianto metodologico: sono stati identificati gli argomenti chiave ai quali corrispondono altrettante scelte metodologiche in termini di classificazione dei prodotti, determinazione dei cash flow prospettici e calcolo del CSM. - evoluzione dei sistemi informativi: sono termite le attivit\u00e0 di analisi e di predisposizione dei business requirement che hanno portato alle necessarie modifiche del sistema contabile al fine di adeguarlo ai nuovi requisiti di principio entro il 1\u00b0 gennaio 2023. Con particolare riferimento ai motori attuariali, gli sviluppi informatici sono stati completati; - sviluppo di attivit\u00e0 di formazione: prevista per l\u2019intera durata del progetto e suddivisa tra Consiglieri di Amministrazione, Top Management e team di progetto. - transition e parallel run 2022: nel corso del terzo e quarto trimestre 2022 sono state finalizzate le attivit\u00e0 relative alla quantificazione dei saldi di apertura al 1\u00b0 gennaio 2022 la produzione dei dati comparativi dei trimestri 2022 \u00e8 stata completata. - modifiche dei processi e della normativa interna: \u00e8 stato definito il target operating model, ossia il disegno e la formalizzazione dei sistemi, processi organizzativi e relativi uffici responsabili, in modo da presidiare il nuovo processo di formazione del bilancio. Scelte metodologiche Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha sostanzialmente completato il progetto di implementazione dell'IFRS 17 con solo alcune attivit\u00e0 da completare nel primo trimestre del 2023. L'IFRS 17 stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e l'informativa dei contratti assicurativi, riassicurativi e di investimento con caratteristiche di partecipazione discrezionale (DPF). Ha valutato i propri contratti e ha determinato quali rientrano nell'ambito di applicazione del principio. Come modello di valutazione verr\u00e0 adottato l'approccio delle commissioni variabili. L'IFRS 17 richiede alle societ\u00e0 di aggregare i contratti all'inizio in gruppi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa. Il portafoglio di contatti assicurativi della Compagnia Irlandese \u00e8 costituito esclusivamente da contratti unit linked, che hanno tutti rischi simili e sono quindi gestiti insieme e raggruppati in un unico portafoglio. Al momento della rilevazione iniziale, la compagnia valuter\u00e0 un gruppo di contratti come il totale dei flussi di cassa dell'adempimento, che comprendono le stime dei flussi di cassa futuri, rettificati per riflettere il valore temporale del denaro e i rischi finanziari associati e una rettifica per il rischio non finanziario e il margine di servizio contrattuale (CSM). Le modifiche ai criteri contabili derivanti dall'adozione dell'IFRS 17 saranno applicate con un approccio completamente retrospettivo, il che significa che al 1\u00b0 gennaio 2022 la Compagnia Irlandese identificher\u00e0, riconoscer\u00e0 e valuter\u00e0 ciascun gruppo di contratti assicurativi come se l'IFRS 17 fosse sempre stato applicato. Va inoltre segnalato che nel bilancio consolidato in ambito IFRS 17, la gestione delle transazioni infragruppo richiede la necessit\u00e0 per la quantificazione dei flussi di cassa, di \u201csostituire\u201d i costi infragruppo proiettati dalla Compagnia irlandese nella stima della propria situazione contabile \u201cstand alone\u201d (tipicamente le provvigioni pagate alla rete distributiva) con i costi reali sostenuti dal Gruppo verso economie terze e tale operazione pu\u00f2 comportare la rilevazione di un profitto atteso (CSM) differente tra le singole Societ\u00e0 del Gruppo e il Gruppo nel suo insieme. La stessa ESMA nella comunicazione annuale sulle priorit\u00e0 dei bilanci 37 evidenzia l\u2019importanza di applicare in modo consistente i requisiti di consolidamento ai sensi dell\u2019IFRS 10 al fine di garantire la corretta applicazione dell\u2019IFRS 17 nel bilancio consolidato. Nello specifico, ESMA segnala che nel caso in cui le societ\u00e0 del gruppo distribuiscano i prodotti assicurativi, il CSM a livello consolidato spesso differir\u00e0 da quello assicurativo. Impatti economici e patrimoniali Il nuovo principio prevede l\u2019introduzione di nuove grandezze patrimoniali e differenti modalit\u00e0 di riconoscimento della redditivit\u00e0 dei prodotti assicurativi. L\u2019impatto patrimoniale in sede di prima applicazione dipende dal livello dei tassi di mercato alla data di transition (ad un minor livello dei tassi corrisponde un maggior impatto negativo sul patrimonio), nonch\u00e9 dagli approcci di transition adottati. Il risultato di conto economico \u00e8 invece strettamente correlato alla modalit\u00e0 di rilascio del CSM nel tempo e all\u2019aggiustamento dello stesso a seguito delle revisioni delle ipotesi operative e finanziarie incluse nei flussi di cassa e nel risk adjustment. Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha valutato l'impatto stimato che l'applicazione iniziale dell'IFRS 17 avr\u00e0 sul proprio bilancio. Sulla base delle valutazioni effettuate fino ad oggi, si 37 Public Statement ESMA \u201cEuropean enforcement priorities for 2022 annual financial statement\u201d del 30 ottobre 2022 stima che l'aggiustamento totale del saldo del patrimonio netto sar\u00e0 una riduzione di compresa tra 1 milioni di euro e 2 milioni euro al 1\u00b0 gennaio 2023. Nuovo Regolamento ESEF La Direttiva 2013/50/UE, che ha modificato la Direttiva 2004/109/CE (Transparency Directive), ha stabilito che tutte le Relazioni Finanziarie Annuali degli Emittenti, i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, devono essere redatte in un formato elettronico unico di comunicazione. La Commissione Europea ha recepito tali regole nel Regolamento Delegato 2019/815 (European Single Electronic Format - Regolamento ESEF). Ci\u00f2 al fine di rendere le relazioni finanziarie annuali leggibili sia da utenti umani che da dispositivi automatici e migliorare la comparabilit\u00e0 e l\u2019analisi delle informazioni incluse nelle relazioni finanziarie annuali. Il Regolamento ESEF prevede che a partire dall\u2019esercizio finanziario che inizia il 1\u00b0 gennaio 2022, gli emittenti che redigono il bilancio consolidato in conformit\u00e0 agli IAS/IFRS debbano redigere e pubblicare la loro relazione finanziaria annuale nel formato eXtensible Hypertext Markup Language (\u201cXHTML\u201d), utilizzando il linguaggio Inline Extensible Business Reporting Language (\u201ciXBRL\u201d) per la marcatura non solo dei Prospetti Contabili Consolidati (Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato, Prospetto della Redditivit\u00e0 complessiva consolidata, Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato, Rendiconto Finanziario consolidato) ma anche delle informazioni contenute nella nota integrativa consolidata. Il 29 ottobre 2021, l\u2019European Securities and Markets Authority (\u201cESMA\u201d) ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2021 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali. In data 29 settembre 2022 \u00e8 stato pubblicato il Regolamento Delegato (UE) 2022/2553, che rende noti gli aggiornamenti 2022 della tassonomia IFRS e fornisce ulteriori orientamenti per la marcatura dei bilanci. Per garantire agli emittenti il tempo sufficiente per adeguarsi alle nuove disposizioni e per ridurre al minimo i costi di conformit\u00e0, la nuova tassonomia 2022 si applicher\u00e0 alle relazioni finanziarie annuali contenenti i bilanci degli esercizi finanziari aventi inizio il 1\u00b0 gennaio 2023. Inoltre, si segnala che il 28 ottobre 2022 l\u2019ESMA ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali del 2022 e ha richiamato l\u2019applicazione del Regolamento ESEF. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12312": {
"value": "Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione Il bilancio consolidato \u00e8 predisposto volontariamente sulla base delle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia con le disposizioni relative al bilancio delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, all\u2019interno del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021, integrato, ove applicabile, dalle disposizioni transitorie riportate nel Provvedimento di Banca d\u2019Italia del 17 novembre 2022, e alle indicazioni fornite con la Comunicazione del 21 dicembre 2021. Tali istruzioni stabiliscono in modo vincolante gli schemi di bilancio e le relative modalit\u00e0 di compilazione, nonch\u00e9 il contenuto della nota integrativa, per le societ\u00e0 di gestione del risparmio, e sono stati opportunamente adattati per meglio rappresentare dal punto di vista economico-patrimoniale e finanziario l\u2019attivit\u00e0 del Gruppo che include la compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac. Al riguardo si segnala che nello stato patrimoniale e nel conto economico sono state inserite le voci di bilancio atte a rappresentare l\u2019attivit\u00e0 assicurativa, prendendo a riferimento quanto previsto dal Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 contenente disposizioni in materia di bilancio consolidato delle compagnie assicurative redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS. Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato si \u00e8 inoltre fatto riferimento ai documenti interpretativi sull\u2019applicazione dei principi contabili IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC), nonch\u00e9 ai documenti ESMA (European Securities and Markets Authority) e Consob che richiamano specifici principi o disposizioni IAS/IFRS, inclusi quelli emessi nel corso del 2020 e del 2021 a seguito del diffondersi della pandemia. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dagli schemi di bilancio (stato patrimoniale consolidato, conto economico consolidato, prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e rendiconto finanziario consolidato) e dalla nota integrativa ed \u00e8 inoltre corredato dalla relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione delle imprese incluse nel perimetro di consolidamento. La nota integrativa \u00e8 suddivisa in quattro parti: A \u2013 Politiche contabili, B - Informazioni sullo stato patrimoniale, C - Informazioni sul conto economico, D - Altre informazioni. In conformit\u00e0 a quanto disposto dall\u2019art. 5, comma 2 del D.lgs. 38/2005, il bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto. Gli importi degli schemi di bilancio e della nota integrativa, cos\u00ec come quelli riportati nella relazione sulla gestione, se non diversamente specificato, sono esposti in migliaia di euro. Gli schemi dello Stato Patrimoniale consolidato, del Conto Economico consolidato e del prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva sono costituiti da voci e sottovoci. Rispetto agli schemi definiti da Banca d\u2019Italia in tali schemi e nella nota integrativa non sono riportate le voci e le sezioni che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio al quale si riferisce il presente bilancio, n\u00e9 per quello precedente. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico dell\u2019esercizio, la variazione del patrimonio netto ed i flussi di cassa. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto con l\u2019applicazione dei principi generali previsti dallo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d, nonch\u00e9 in aderenza con le assunzioni generali previste dal \u201cQuadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio\u201d (c.d. framework) elaborato dallo IASB, con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma 34 , al concetto della rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione, al principio della competenza economica e nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Salvo quanto disposto o consentito dai principi contabili IAS/IFRS o da una loro interpretazione oppure dalle disposizioni emanate dalla Banca d\u2019Italia sui bilanci delle societ\u00e0 di gestione del risparmio, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 nonch\u00e9 i costi e i ricavi non sono fra loro compensati. Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuit\u00e0 aziendale. A tale riguardo, sono stati valutati gli indicatori finanziari, gestionali ed altri 35 , che, come anche evidenziato nel documento congiunto emesso in data 6 febbraio 2009 dagli organi di vigilanza Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS possono segnalare criticit\u00e0, che se non tenute in debita considerazione, potrebbero pregiudicare la stabilit\u00e0 e la continuit\u00e0 aziendale. Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019UE applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022. I principi contabili IAS/IFRS adottati per la predisposizione dei prospetti contabili del bilancio consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi sono quelli in vigore alla data del presente bilancio, cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea. Per quanto riguarda i criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle principali voci si rimanda a quanto illustrato nella parte 2 \u201cPrincipi generali di redazione\u201d della Nota Integrativa del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022. 34 Le operazioni e gli altri eventi aziendali sono rilevati e rappresentati in conformit\u00e0 alla loro sostanza e non solamente secondo la loro forma legale. 35 Di cui un\u2019esemplificazione \u00e8 contenuta nel principio di revisione, Documento n. 570 sulla \u201cContinuit\u00e0 aziendale\u201d. 36 Come illustrati all\u2019interno della relazione degli amministratori al presente bilancio. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022 Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018\u20132020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Immobili, impianti e macchinari \u2013 Proventi prima dell'uso previsto [Modifiche allo IAS 16] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto [Modifiche allo IAS 37] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Riferimento al Quadro Concettuale [Modifiche all'IFRS 3] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 L\u2019adozione delle modifiche qui sopra riportate non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria e sul risultato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora obbligatoriamente applicabili Nuovi principi Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Gennaio 2014 Nd Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Presentazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e successivo \u2013 differimento prima data di applicazione [Modifiche allo IAS 1] Gennaio 2020 Luglio 2020 1\u00b0 Gennaio 2023 Imposte differite collegate ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione [Modifiche allo IAS 12] Maggio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Informativa sui principi contabili [Modifica allo IAS 1 e all\u2019IFRS Practice Statement 2] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Definizione di stima contabile [Modifica allo IAS 8] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 - Contratti assicurativi, compresi gli emendamenti emanati nel mese di giugno 2020 Maggio 2018 1\u00b0 Gennaio 2023 Informazioni comparative nell\u2019ambito dell\u2019applicazione iniziale dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 [Modifiche all\u2019IFRS 17 e all\u2019IFRS 9] Dicembre 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 Contratti assicurativi Nel presente paragrafo \u00e8 fornita disclosure sui principali impatti attesi dall\u2019introduzione del nuovo principio contabile IFRS 17 Contratti assicurativi nonch\u00e9 dall\u2019applicazione dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari per la Compagnia assicurativa irlandese del Gruppo nonch\u00e9 del relativo processo di implementazione in corso, in ottemperanza alle indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) ed in relazione a quanto richiesto dallo IAS 8 paragrafi 30 e 31. Sono inoltre oggetto di illustrazione le interrelazioni tra i due principi - IFRS 17 e l\u2019IFRS 9 - che la Compagnia assicurativa irlandese applicher\u00e0 simultaneamente e per la prima volta a partire dal 1\u00b0gennaio 2023. Si ricorda che l\u2019informativa completa sulla transizione ai nuovi principi sar\u00e0 resa in occasione della semestrale 2023 che rappresenter\u00e0 il primo resoconto finanziario pubblicato successivamente alla prima applicazione dei due principi e conterr\u00e0 tutte le informazioni richieste dagli IFRS e dall\u2019ESMA. Il nuovo principio contabile IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d pubblicato dallo IASB nel mese di maggio 2017 ed oggetto di successive modifiche pubblicate in data 25 giugno 2020, \u00e8 stato omologato con il Regolamento UE n. 2036/2021 del 19 novembre 2021 ed entrer\u00e0 obbligatoriamente in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023. La compagnia ha deciso di applicare per la prima volta tale principio da tale data. Il principio richiede obbligatoriamente di presentare il periodo comparativo, ossia l\u2019esercizio 2022, riesposto. Overview del Principio IFRS 17 Il principio IFRS 17 sostituisce l\u2019IFRS 4 che, sin dal momento della sua pubblicazione iniziale, era considerato un \u201cinterim standard\u201d e \u2013 in quanto tale \u2013 non aveva tra i propri scopi quello di prevedere una metodologia unica di rappresentazione dei contratti assicurativi, rimandando ai modelli contabili previsti dalle normative locali dei singoli paesi. Si riportano a seguire le principali previsioni del principio: - l\u2019iscrizione iniziale della passivit\u00e0 assicurativa: al momento della sottoscrizione del contratto con il soggetto assicurato, l\u2019impresa riconosce una passivit\u00e0 il cui ammontare \u00e8 dato dalla somma algebrica del valore attuale dei flussi di cassa attesi contrattuali (Present value future cash flow \u2013 \u201cPVFCF\u201d), attualizzati e inclusivi anche di un opportuno Risk adjustment (\u201cRA\u201d) per i rischi di tipo non finanziario e del margine economico atteso (Contractual Service Margin \u2013 \u201cCSM\u201d), che rappresenta il valore attuale degli utili futuri al lordo delle imposte; - i raggruppamenti di contratti: l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 17 prevede l\u2019identificazione di \u201cportafogli\u201d di contratti assicurativi, ciascun portafoglio viene ulteriormente suddiviso in gruppi composti da contratti con caratteristiche simili in termini di profittabilit\u00e0 attesa, prevedendo pertanto la distinzione tra i contratti profittevoli (con margine economico atteso positivo) e onerosi (con margine economico atteso negativo); - i modelli di misurazione previsti dal principio tra cui quello denominato General Model (\u201cGM\u201d) \u00e8 applicabile in linea di principio a tutti i contratti salvo le eccezioni previste dal principio; - transition: in sede di prima applicazione, il principio contabile IFRS 17 prevede che tutti i contratti presenti in portafoglio siano contabilizzati come se le regole introdotte fossero sempre state in vigore; tale metodo di transition prende il nome di Full Retrospective Approach (\u201cFRA\u201d). Poich\u00e9 la sua applicabilit\u00e0 pu\u00f2 risultare molto complessa a causa dell\u2019indisponibilit\u00e0 delle serie storiche degli attributi necessari per gestire la capillarit\u00e0 del modello dati previsto dall\u2019lFRS 17, che ne consentano la piena applicazione, il principio prevede la possibilit\u00e0 di utilizzare altri due metodi, tra loro opzionali: (i) il Modified Retrospective Approach (\u201cMRA\u201d), che approssima i risultati ottenuti dal FRA attraverso un approccio retrospettivo, prevedendo alcune semplificazioni circa la stima del CSM, il livello di aggregazione dei contratti, l\u2019utilizzo delle coorti annuali ed i tassi di sconto da utilizzare; (ii) il Fair Value Approach (\u201cFVA\u201d), secondo cui il CSM/Loss Component (in caso di contratti onerosi) \u00e8 calcolato come differenza tra il fair value del gruppo di contratti cui si riferisce ed il valore dei Fulfillment Cash Flows alla medesima data (rappresentato dalla somma di PVFCF e RA); - la misurazione successiva della passivit\u00e0 assicurativa: l\u2019IFRS 17 richiede una misurazione ad ogni reporting period per verificare la congruit\u00e0 delle stime rispetto alle condizioni correnti di mercato; - la misurazione del ricavo assicurativo: l\u2019IFRS 17 prevede un\u2019esposizione nel conto economico della redditivit\u00e0 \u201cper margini\u201d conseguiti nel corso della vita delle polizze; - la misurazione della performance: nell\u2019ottica di una disclosure che garantisca una migliore comparabilit\u00e0 degli andamenti delle imprese assicurative, \u00e8 prevista una rappresentazione distinta e separata delle due componenti principali che tipicamente concorrono a formare la redditivit\u00e0 di tali societ\u00e0: la prima, che rappresenta il profitto derivante dall\u2019attivit\u00e0 assicurativa prestata (il c.d. \u201cmargine tecnico\u201d) e la seconda che raggruppa invece tutte le componenti di carattere \u201cfinanziario\u201d (i risultati degli investimenti, gli effetti delle variabili finanziarie utilizzate nelle valutazioni dei contratti, ecc.). L\u2019informativa finanziaria vedr\u00e0 l\u2019introduzione di nuovi key performance indicators basati sulla marginalit\u00e0 di prodotto rispetto all\u2019attuale raccolta premi presa a riferimento sia a livello nazionale sia a livello internazionale. Con riferimento alla rappresentazione dell\u2019IFRS 17 nell\u2019ambito del bilancio consolidato degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari che posseggono compagnie assicurative, si evidenzia che in data 17 novembre 2022 la Banca d\u2019Italia ha pubblicato l\u2019aggiornamento del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021 che sar\u00e0 applicabile a partire dai bilanci al 31 dicembre 2023. Al fine di contenere gli oneri di compilazione per gli intermediari, nella predisposizione dell\u2019aggiornamento la Banca d\u2018Italia ha tenuto conto delle analoghe disposizioni emanate dall\u2019IVASS con riferimento al bilancio assicurativo IAS/IFRS, prevedendo un rinvio alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS per gli aspetti riconducibili ai contratti assicurativi di pertinenza delle imprese di assicurazione incluse nel consolidamento. Le modifiche introdotte riguardano l\u2019adeguamento degli schemi del bilancio consolidato e della relativa informativa di nota integrativa alle previsioni dell\u2019IFRS 17, che hanno modificato lo IAS 1 e l\u2019IFRS 7, e l\u2019allineamento alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS. In particolare, nello schema di Stato patrimoniale consolidato viene data evidenza nelle voci \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d e \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione. Con riferimento invece al Conto economico consolidato, nel risultato intermedio riferito alla gestione assicurativa \u00e8 prevista la distinzione fra i ricavi/costi per servizi assicurativi e i ricavi/costi netti di natura finanziaria relativi ai contratti di assicurazione emessi e alle cessioni in riassicurazione. La nota integrativa consolidata \u00e8 adeguata, secondo le previsioni emanate dall\u2019IVASS, per presentare l\u2019informativa sulla natura e sull\u2019entit\u00e0 dei rischi derivanti dai contratti assicurativi ai sensi delle previsioni dell\u2019IFRS 17. La Banca d\u2019Italia non ha apportato modifiche con riferimento alla rappresentazione delle grandezze IFRS 9 pertanto gli strumenti finanziari di competenza delle compagnie assicurative (inclusi i prodotti assicurativi a cui si applica l\u2019IFRS 9) negli schemi di bilancio ai sensi del precedente Provvedimento verranno rappresentati insieme a quelli dell\u2019intermediario, salvo fornire specifiche evidenze nelle tabelle di nota integrativa consolidata. Il Progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17: impatti organizzativi ed informatici Il progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17 \u00e8 articolato in pi\u00f9 filoni: - definizione dell\u2019impianto metodologico: sono stati identificati gli argomenti chiave ai quali corrispondono altrettante scelte metodologiche in termini di classificazione dei prodotti, determinazione dei cash flow prospettici e calcolo del CSM. - evoluzione dei sistemi informativi: sono termite le attivit\u00e0 di analisi e di predisposizione dei business requirement che hanno portato alle necessarie modifiche del sistema contabile al fine di adeguarlo ai nuovi requisiti di principio entro il 1\u00b0 gennaio 2023. Con particolare riferimento ai motori attuariali, gli sviluppi informatici sono stati completati; - sviluppo di attivit\u00e0 di formazione: prevista per l\u2019intera durata del progetto e suddivisa tra Consiglieri di Amministrazione, Top Management e team di progetto. - transition e parallel run 2022: nel corso del terzo e quarto trimestre 2022 sono state finalizzate le attivit\u00e0 relative alla quantificazione dei saldi di apertura al 1\u00b0 gennaio 2022 la produzione dei dati comparativi dei trimestri 2022 \u00e8 stata completata. - modifiche dei processi e della normativa interna: \u00e8 stato definito il target operating model, ossia il disegno e la formalizzazione dei sistemi, processi organizzativi e relativi uffici responsabili, in modo da presidiare il nuovo processo di formazione del bilancio. Scelte metodologiche Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha sostanzialmente completato il progetto di implementazione dell'IFRS 17 con solo alcune attivit\u00e0 da completare nel primo trimestre del 2023. L'IFRS 17 stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e l'informativa dei contratti assicurativi, riassicurativi e di investimento con caratteristiche di partecipazione discrezionale (DPF). Ha valutato i propri contratti e ha determinato quali rientrano nell'ambito di applicazione del principio. Come modello di valutazione verr\u00e0 adottato l'approccio delle commissioni variabili. L'IFRS 17 richiede alle societ\u00e0 di aggregare i contratti all'inizio in gruppi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa. Il portafoglio di contatti assicurativi della Compagnia Irlandese \u00e8 costituito esclusivamente da contratti unit linked, che hanno tutti rischi simili e sono quindi gestiti insieme e raggruppati in un unico portafoglio. Al momento della rilevazione iniziale, la compagnia valuter\u00e0 un gruppo di contratti come il totale dei flussi di cassa dell'adempimento, che comprendono le stime dei flussi di cassa futuri, rettificati per riflettere il valore temporale del denaro e i rischi finanziari associati e una rettifica per il rischio non finanziario e il margine di servizio contrattuale (CSM). Le modifiche ai criteri contabili derivanti dall'adozione dell'IFRS 17 saranno applicate con un approccio completamente retrospettivo, il che significa che al 1\u00b0 gennaio 2022 la Compagnia Irlandese identificher\u00e0, riconoscer\u00e0 e valuter\u00e0 ciascun gruppo di contratti assicurativi come se l'IFRS 17 fosse sempre stato applicato. Va inoltre segnalato che nel bilancio consolidato in ambito IFRS 17, la gestione delle transazioni infragruppo richiede la necessit\u00e0 per la quantificazione dei flussi di cassa, di \u201csostituire\u201d i costi infragruppo proiettati dalla Compagnia irlandese nella stima della propria situazione contabile \u201cstand alone\u201d (tipicamente le provvigioni pagate alla rete distributiva) con i costi reali sostenuti dal Gruppo verso economie terze e tale operazione pu\u00f2 comportare la rilevazione di un profitto atteso (CSM) differente tra le singole Societ\u00e0 del Gruppo e il Gruppo nel suo insieme. La stessa ESMA nella comunicazione annuale sulle priorit\u00e0 dei bilanci 37 evidenzia l\u2019importanza di applicare in modo consistente i requisiti di consolidamento ai sensi dell\u2019IFRS 10 al fine di garantire la corretta applicazione dell\u2019IFRS 17 nel bilancio consolidato. Nello specifico, ESMA segnala che nel caso in cui le societ\u00e0 del gruppo distribuiscano i prodotti assicurativi, il CSM a livello consolidato spesso differir\u00e0 da quello assicurativo. Impatti economici e patrimoniali Il nuovo principio prevede l\u2019introduzione di nuove grandezze patrimoniali e differenti modalit\u00e0 di riconoscimento della redditivit\u00e0 dei prodotti assicurativi. L\u2019impatto patrimoniale in sede di prima applicazione dipende dal livello dei tassi di mercato alla data di transition (ad un minor livello dei tassi corrisponde un maggior impatto negativo sul patrimonio), nonch\u00e9 dagli approcci di transition adottati. Il risultato di conto economico \u00e8 invece strettamente correlato alla modalit\u00e0 di rilascio del CSM nel tempo e all\u2019aggiustamento dello stesso a seguito delle revisioni delle ipotesi operative e finanziarie incluse nei flussi di cassa e nel risk adjustment. Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha valutato l'impatto stimato che l'applicazione iniziale dell'IFRS 17 avr\u00e0 sul proprio bilancio. Sulla base delle valutazioni effettuate fino ad oggi, si 37 Public Statement ESMA \u201cEuropean enforcement priorities for 2022 annual financial statement\u201d del 30 ottobre 2022 stima che l'aggiustamento totale del saldo del patrimonio netto sar\u00e0 una riduzione di compresa tra 1 milioni di euro e 2 milioni euro al 1\u00b0 gennaio 2023. Nuovo Regolamento ESEF La Direttiva 2013/50/UE, che ha modificato la Direttiva 2004/109/CE (Transparency Directive), ha stabilito che tutte le Relazioni Finanziarie Annuali degli Emittenti, i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, devono essere redatte in un formato elettronico unico di comunicazione. La Commissione Europea ha recepito tali regole nel Regolamento Delegato 2019/815 (European Single Electronic Format - Regolamento ESEF). Ci\u00f2 al fine di rendere le relazioni finanziarie annuali leggibili sia da utenti umani che da dispositivi automatici e migliorare la comparabilit\u00e0 e l\u2019analisi delle informazioni incluse nelle relazioni finanziarie annuali. Il Regolamento ESEF prevede che a partire dall\u2019esercizio finanziario che inizia il 1\u00b0 gennaio 2022, gli emittenti che redigono il bilancio consolidato in conformit\u00e0 agli IAS/IFRS debbano redigere e pubblicare la loro relazione finanziaria annuale nel formato eXtensible Hypertext Markup Language (\u201cXHTML\u201d), utilizzando il linguaggio Inline Extensible Business Reporting Language (\u201ciXBRL\u201d) per la marcatura non solo dei Prospetti Contabili Consolidati (Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato, Prospetto della Redditivit\u00e0 complessiva consolidata, Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato, Rendiconto Finanziario consolidato) ma anche delle informazioni contenute nella nota integrativa consolidata. Il 29 ottobre 2021, l\u2019European Securities and Markets Authority (\u201cESMA\u201d) ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2021 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali. In data 29 settembre 2022 \u00e8 stato pubblicato il Regolamento Delegato (UE) 2022/2553, che rende noti gli aggiornamenti 2022 della tassonomia IFRS e fornisce ulteriori orientamenti per la marcatura dei bilanci. Per garantire agli emittenti il tempo sufficiente per adeguarsi alle nuove disposizioni e per ridurre al minimo i costi di conformit\u00e0, la nuova tassonomia 2022 si applicher\u00e0 alle relazioni finanziarie annuali contenenti i bilanci degli esercizi finanziari aventi inizio il 1\u00b0 gennaio 2023. Inoltre, si segnala che il 28 ottobre 2022 l\u2019ESMA ha pubblicato la dichiarazione annuale \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d in cui, tra l\u2019altro, delinea le priorit\u00e0 sulle quali devono focalizzarsi le societ\u00e0 quotate nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali del 2022 e ha richiamato l\u2019applicazione del Regolamento ESEF. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12340": {
"value": "Italia",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12341": {
"value": "Italia",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12342": {
"value": "Italia",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12390": {
"value": "Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuit\u00e0 aziendale. A tale riguardo, sono stati valutati gli indicatori finanziari, gestionali ed altri 35 , che, come anche evidenziato nel documento congiunto emesso in data 6 febbraio 2009 dagli organi di vigilanza Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS possono segnalare criticit\u00e0, che se non tenute in debita considerazione, potrebbero pregiudicare la stabilit\u00e0 e la continuit\u00e0 aziendale. Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12398": {
"value": "Seppure lo scenario economico rimanga ancora incerto nelle prospettive future, anche alla luce dagli effetti post diffusione della pandemia Covid-19 e dalla situazione contingente di mercato con particolare riferimento all\u2019inflazione e al rialzo dei tassi di interesse, oltre che dalla crisi geopolitica derivante dall\u2019invasione militare della Russia in Ucraina, la valutazione congiunta, della posizione finanziaria, patrimoniale e reddituale storica ed attuale del Gruppo, delle linee evolutive di gestione, del modello di business delle societ\u00e0 partecipate e dei rischi cui l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 esposta 36 , induce a ritenere che non vi debbano essere incertezze circa la capacit\u00e0 del Gruppo di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per un futuro prevedibile. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12409": {
"value": "Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019UE applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022. I principi contabili IAS/IFRS adottati per la predisposizione dei prospetti contabili del bilancio consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell\u2019attivo e del passivo, cos\u00ec come per le modalit\u00e0 di riconoscimento dei ricavi e dei costi sono quelli in vigore alla data del presente bilancio, cos\u00ec come omologati dalla Commissione Europea. Per quanto riguarda i criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle principali voci si rimanda a quanto illustrato nella parte 2 \u201cPrincipi generali di redazione\u201d della Nota Integrativa del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022. 34 Le operazioni e gli altri eventi aziendali sono rilevati e rappresentati in conformit\u00e0 alla loro sostanza e non solamente secondo la loro forma legale. 35 Di cui un\u2019esemplificazione \u00e8 contenuta nel principio di revisione, Documento n. 570 sulla \u201cContinuit\u00e0 aziendale\u201d. 36 Come illustrati all\u2019interno della relazione degli amministratori al presente bilancio. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2022 Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018\u20132020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Immobili, impianti e macchinari \u2013 Proventi prima dell'uso previsto [Modifiche allo IAS 16] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto [Modifiche allo IAS 37] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 Riferimento al Quadro Concettuale [Modifiche all'IFRS 3] 14 Maggio 2020 1\u00b0 Gennaio 2022 L\u2019adozione delle modifiche qui sopra riportate non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria e sul risultato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora obbligatoriamente applicabili Nuovi principi Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Gennaio 2014 Nd Modifiche Data di pubblicazione IASB Data di entrata in vigore Presentazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e successivo \u2013 differimento prima data di applicazione [Modifiche allo IAS 1] Gennaio 2020 Luglio 2020 1\u00b0 Gennaio 2023 Imposte differite collegate ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione [Modifiche allo IAS 12] Maggio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Informativa sui principi contabili [Modifica allo IAS 1 e all\u2019IFRS Practice Statement 2] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 Definizione di stima contabile [Modifica allo IAS 8] Febbraio 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 - Contratti assicurativi, compresi gli emendamenti emanati nel mese di giugno 2020 Maggio 2018 1\u00b0 Gennaio 2023 Informazioni comparative nell\u2019ambito dell\u2019applicazione iniziale dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 [Modifiche all\u2019IFRS 17 e all\u2019IFRS 9] Dicembre 2021 1\u00b0 Gennaio 2023 IFRS 17 Contratti assicurativi Nel presente paragrafo \u00e8 fornita disclosure sui principali impatti attesi dall\u2019introduzione del nuovo principio contabile IFRS 17 Contratti assicurativi nonch\u00e9 dall\u2019applicazione dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari per la Compagnia assicurativa irlandese del Gruppo nonch\u00e9 del relativo processo di implementazione in corso, in ottemperanza alle indicazioni dell\u2019Autorit\u00e0 Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) ed in relazione a quanto richiesto dallo IAS 8 paragrafi 30 e 31. Sono inoltre oggetto di illustrazione le interrelazioni tra i due principi - IFRS 17 e l\u2019IFRS 9 - che la Compagnia assicurativa irlandese applicher\u00e0 simultaneamente e per la prima volta a partire dal 1\u00b0gennaio 2023. Si ricorda che l\u2019informativa completa sulla transizione ai nuovi principi sar\u00e0 resa in occasione della semestrale 2023 che rappresenter\u00e0 il primo resoconto finanziario pubblicato successivamente alla prima applicazione dei due principi e conterr\u00e0 tutte le informazioni richieste dagli IFRS e dall\u2019ESMA. Il nuovo principio contabile IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d pubblicato dallo IASB nel mese di maggio 2017 ed oggetto di successive modifiche pubblicate in data 25 giugno 2020, \u00e8 stato omologato con il Regolamento UE n. 2036/2021 del 19 novembre 2021 ed entrer\u00e0 obbligatoriamente in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023. La compagnia ha deciso di applicare per la prima volta tale principio da tale data. Il principio richiede obbligatoriamente di presentare il periodo comparativo, ossia l\u2019esercizio 2022, riesposto. Overview del Principio IFRS 17 Il principio IFRS 17 sostituisce l\u2019IFRS 4 che, sin dal momento della sua pubblicazione iniziale, era considerato un \u201cinterim standard\u201d e \u2013 in quanto tale \u2013 non aveva tra i propri scopi quello di prevedere una metodologia unica di rappresentazione dei contratti assicurativi, rimandando ai modelli contabili previsti dalle normative locali dei singoli paesi. Si riportano a seguire le principali previsioni del principio: - l\u2019iscrizione iniziale della passivit\u00e0 assicurativa: al momento della sottoscrizione del contratto con il soggetto assicurato, l\u2019impresa riconosce una passivit\u00e0 il cui ammontare \u00e8 dato dalla somma algebrica del valore attuale dei flussi di cassa attesi contrattuali (Present value future cash flow \u2013 \u201cPVFCF\u201d), attualizzati e inclusivi anche di un opportuno Risk adjustment (\u201cRA\u201d) per i rischi di tipo non finanziario e del margine economico atteso (Contractual Service Margin \u2013 \u201cCSM\u201d), che rappresenta il valore attuale degli utili futuri al lordo delle imposte; - i raggruppamenti di contratti: l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 17 prevede l\u2019identificazione di \u201cportafogli\u201d di contratti assicurativi, ciascun portafoglio viene ulteriormente suddiviso in gruppi composti da contratti con caratteristiche simili in termini di profittabilit\u00e0 attesa, prevedendo pertanto la distinzione tra i contratti profittevoli (con margine economico atteso positivo) e onerosi (con margine economico atteso negativo); - i modelli di misurazione previsti dal principio tra cui quello denominato General Model (\u201cGM\u201d) \u00e8 applicabile in linea di principio a tutti i contratti salvo le eccezioni previste dal principio; - transition: in sede di prima applicazione, il principio contabile IFRS 17 prevede che tutti i contratti presenti in portafoglio siano contabilizzati come se le regole introdotte fossero sempre state in vigore; tale metodo di transition prende il nome di Full Retrospective Approach (\u201cFRA\u201d). Poich\u00e9 la sua applicabilit\u00e0 pu\u00f2 risultare molto complessa a causa dell\u2019indisponibilit\u00e0 delle serie storiche degli attributi necessari per gestire la capillarit\u00e0 del modello dati previsto dall\u2019lFRS 17, che ne consentano la piena applicazione, il principio prevede la possibilit\u00e0 di utilizzare altri due metodi, tra loro opzionali: (i) il Modified Retrospective Approach (\u201cMRA\u201d), che approssima i risultati ottenuti dal FRA attraverso un approccio retrospettivo, prevedendo alcune semplificazioni circa la stima del CSM, il livello di aggregazione dei contratti, l\u2019utilizzo delle coorti annuali ed i tassi di sconto da utilizzare; (ii) il Fair Value Approach (\u201cFVA\u201d), secondo cui il CSM/Loss Component (in caso di contratti onerosi) \u00e8 calcolato come differenza tra il fair value del gruppo di contratti cui si riferisce ed il valore dei Fulfillment Cash Flows alla medesima data (rappresentato dalla somma di PVFCF e RA); - la misurazione successiva della passivit\u00e0 assicurativa: l\u2019IFRS 17 richiede una misurazione ad ogni reporting period per verificare la congruit\u00e0 delle stime rispetto alle condizioni correnti di mercato; - la misurazione del ricavo assicurativo: l\u2019IFRS 17 prevede un\u2019esposizione nel conto economico della redditivit\u00e0 \u201cper margini\u201d conseguiti nel corso della vita delle polizze; - la misurazione della performance: nell\u2019ottica di una disclosure che garantisca una migliore comparabilit\u00e0 degli andamenti delle imprese assicurative, \u00e8 prevista una rappresentazione distinta e separata delle due componenti principali che tipicamente concorrono a formare la redditivit\u00e0 di tali societ\u00e0: la prima, che rappresenta il profitto derivante dall\u2019attivit\u00e0 assicurativa prestata (il c.d. \u201cmargine tecnico\u201d) e la seconda che raggruppa invece tutte le componenti di carattere \u201cfinanziario\u201d (i risultati degli investimenti, gli effetti delle variabili finanziarie utilizzate nelle valutazioni dei contratti, ecc.). L\u2019informativa finanziaria vedr\u00e0 l\u2019introduzione di nuovi key performance indicators basati sulla marginalit\u00e0 di prodotto rispetto all\u2019attuale raccolta premi presa a riferimento sia a livello nazionale sia a livello internazionale. Con riferimento alla rappresentazione dell\u2019IFRS 17 nell\u2019ambito del bilancio consolidato degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari che posseggono compagnie assicurative, si evidenzia che in data 17 novembre 2022 la Banca d\u2019Italia ha pubblicato l\u2019aggiornamento del Provvedimento \u201cIl bilancio degli intermediari IFRS diversi dagli intermediari bancari\u201d del 29 ottobre 2021 che sar\u00e0 applicabile a partire dai bilanci al 31 dicembre 2023. Al fine di contenere gli oneri di compilazione per gli intermediari, nella predisposizione dell\u2019aggiornamento la Banca d\u2018Italia ha tenuto conto delle analoghe disposizioni emanate dall\u2019IVASS con riferimento al bilancio assicurativo IAS/IFRS, prevedendo un rinvio alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS per gli aspetti riconducibili ai contratti assicurativi di pertinenza delle imprese di assicurazione incluse nel consolidamento. Le modifiche introdotte riguardano l\u2019adeguamento degli schemi del bilancio consolidato e della relativa informativa di nota integrativa alle previsioni dell\u2019IFRS 17, che hanno modificato lo IAS 1 e l\u2019IFRS 7, e l\u2019allineamento alle disposizioni emanate dall\u2019IVASS. In particolare, nello schema di Stato patrimoniale consolidato viene data evidenza nelle voci \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d e \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione. Con riferimento invece al Conto economico consolidato, nel risultato intermedio riferito alla gestione assicurativa \u00e8 prevista la distinzione fra i ricavi/costi per servizi assicurativi e i ricavi/costi netti di natura finanziaria relativi ai contratti di assicurazione emessi e alle cessioni in riassicurazione. La nota integrativa consolidata \u00e8 adeguata, secondo le previsioni emanate dall\u2019IVASS, per presentare l\u2019informativa sulla natura e sull\u2019entit\u00e0 dei rischi derivanti dai contratti assicurativi ai sensi delle previsioni dell\u2019IFRS 17. La Banca d\u2019Italia non ha apportato modifiche con riferimento alla rappresentazione delle grandezze IFRS 9 pertanto gli strumenti finanziari di competenza delle compagnie assicurative (inclusi i prodotti assicurativi a cui si applica l\u2019IFRS 9) negli schemi di bilancio ai sensi del precedente Provvedimento verranno rappresentati insieme a quelli dell\u2019intermediario, salvo fornire specifiche evidenze nelle tabelle di nota integrativa consolidata. Il Progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17: impatti organizzativi ed informatici Il progetto di implementazione dell\u2019IFRS 17 \u00e8 articolato in pi\u00f9 filoni: - definizione dell\u2019impianto metodologico: sono stati identificati gli argomenti chiave ai quali corrispondono altrettante scelte metodologiche in termini di classificazione dei prodotti, determinazione dei cash flow prospettici e calcolo del CSM. - evoluzione dei sistemi informativi: sono termite le attivit\u00e0 di analisi e di predisposizione dei business requirement che hanno portato alle necessarie modifiche del sistema contabile al fine di adeguarlo ai nuovi requisiti di principio entro il 1\u00b0 gennaio 2023. Con particolare riferimento ai motori attuariali, gli sviluppi informatici sono stati completati; - sviluppo di attivit\u00e0 di formazione: prevista per l\u2019intera durata del progetto e suddivisa tra Consiglieri di Amministrazione, Top Management e team di progetto. - transition e parallel run 2022: nel corso del terzo e quarto trimestre 2022 sono state finalizzate le attivit\u00e0 relative alla quantificazione dei saldi di apertura al 1\u00b0 gennaio 2022 la produzione dei dati comparativi dei trimestri 2022 \u00e8 stata completata. - modifiche dei processi e della normativa interna: \u00e8 stato definito il target operating model, ossia il disegno e la formalizzazione dei sistemi, processi organizzativi e relativi uffici responsabili, in modo da presidiare il nuovo processo di formazione del bilancio. Scelte metodologiche Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha sostanzialmente completato il progetto di implementazione dell'IFRS 17 con solo alcune attivit\u00e0 da completare nel primo trimestre del 2023. L'IFRS 17 stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e l'informativa dei contratti assicurativi, riassicurativi e di investimento con caratteristiche di partecipazione discrezionale (DPF). Ha valutato i propri contratti e ha determinato quali rientrano nell'ambito di applicazione del principio. Come modello di valutazione verr\u00e0 adottato l'approccio delle commissioni variabili. L'IFRS 17 richiede alle societ\u00e0 di aggregare i contratti all'inizio in gruppi per la rilevazione, la misurazione, la presentazione e l'informativa. Il portafoglio di contatti assicurativi della Compagnia Irlandese \u00e8 costituito esclusivamente da contratti unit linked, che hanno tutti rischi simili e sono quindi gestiti insieme e raggruppati in un unico portafoglio. Al momento della rilevazione iniziale, la compagnia valuter\u00e0 un gruppo di contratti come il totale dei flussi di cassa dell'adempimento, che comprendono le stime dei flussi di cassa futuri, rettificati per riflettere il valore temporale del denaro e i rischi finanziari associati e una rettifica per il rischio non finanziario e il margine di servizio contrattuale (CSM). Le modifiche ai criteri contabili derivanti dall'adozione dell'IFRS 17 saranno applicate con un approccio completamente retrospettivo, il che significa che al 1\u00b0 gennaio 2022 la Compagnia Irlandese identificher\u00e0, riconoscer\u00e0 e valuter\u00e0 ciascun gruppo di contratti assicurativi come se l'IFRS 17 fosse sempre stato applicato. Va inoltre segnalato che nel bilancio consolidato in ambito IFRS 17, la gestione delle transazioni infragruppo richiede la necessit\u00e0 per la quantificazione dei flussi di cassa, di \u201csostituire\u201d i costi infragruppo proiettati dalla Compagnia irlandese nella stima della propria situazione contabile \u201cstand alone\u201d (tipicamente le provvigioni pagate alla rete distributiva) con i costi reali sostenuti dal Gruppo verso economie terze e tale operazione pu\u00f2 comportare la rilevazione di un profitto atteso (CSM) differente tra le singole Societ\u00e0 del Gruppo e il Gruppo nel suo insieme. La stessa ESMA nella comunicazione annuale sulle priorit\u00e0 dei bilanci 37 evidenzia l\u2019importanza di applicare in modo consistente i requisiti di consolidamento ai sensi dell\u2019IFRS 10 al fine di garantire la corretta applicazione dell\u2019IFRS 17 nel bilancio consolidato. Nello specifico, ESMA segnala che nel caso in cui le societ\u00e0 del gruppo distribuiscano i prodotti assicurativi, il CSM a livello consolidato spesso differir\u00e0 da quello assicurativo. Impatti economici e patrimoniali Il nuovo principio prevede l\u2019introduzione di nuove grandezze patrimoniali e differenti modalit\u00e0 di riconoscimento della redditivit\u00e0 dei prodotti assicurativi. L\u2019impatto patrimoniale in sede di prima applicazione dipende dal livello dei tassi di mercato alla data di transition (ad un minor livello dei tassi corrisponde un maggior impatto negativo sul patrimonio), nonch\u00e9 dagli approcci di transition adottati. Il risultato di conto economico \u00e8 invece strettamente correlato alla modalit\u00e0 di rilascio del CSM nel tempo e all\u2019aggiustamento dello stesso a seguito delle revisioni delle ipotesi operative e finanziarie incluse nei flussi di cassa e nel risk adjustment. Il Gruppo attraverso la sua Compagnia irlandese ha valutato l'impatto stimato che l'applicazione iniziale dell'IFRS 17 avr\u00e0 sul proprio bilancio. Sulla base delle valutazioni effettuate fino ad oggi, si 37 Public Statement ESMA \u201cEuropean enforcement priorities for 2022 annual financial statement\u201d del 30 ottobre 2022 stima che l'aggiustamento totale del saldo del patrimonio netto sar\u00e0 una riduzione di compresa tra 1 milioni di euro e 2 milioni euro al 1\u00b0 gennaio 2023. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12802": {
"value": "Sezione 3 \u2013 Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio I principali eventi intervenuti successivamente al 31 dicembre 2022, data di riferimento del bilancio consolidato, e fino al 9 marzo 2023, data in cui il progetto di bilancio \u00e8 stato approvato e autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione sono i seguenti: \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata AZ International Holdings SA di complessivi 7 milioni di euro; \ue001 la Capogruppo ha effettuato versamenti a titolo di contributo in conto aumento di capitale a favore della controllata Azimut Enterprises Srl di complessivi 10,4 milioni di euro; \ue001 In data 8 febbraio 2023 il Gruppo tramite la sua controllata americana Azimut US Holdings, ha perfezionato l'acquisto di una quota del 35% in Kennedy Capital Management LLC (\"KCM\"). Azimut avr\u00e0 l'opzione di aumentare la propria quota nel tempo, oltre la maggioranza, attraverso l\u2019esercizio di opzioni call/put. Le parti hanno inoltre concordato di lavorare insieme per far crescere l'azienda nel lungo termine attraverso l\u2019implementazione di un business plan decennale. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12806": {
"value": "9 marzo 2023, data in cui il progetto di bilancio \u00e8 stato approvato e autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12832": {
"value": "Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12833": {
"value": "Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12834": {
"value": "Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12835": {
"value": "Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali riportate in bilancio. L\u2019elaborazione di tali stime implica l\u2019utilizzo delle informazioni disponibili e l\u2019adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull\u2019esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non \u00e8 da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. Tali stime riguardano principalmente: - le stime e assunzioni sottostanti l\u2019utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione al fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 2 e 3 della gerarchia del fair value) rappresentati principalmente dalle opzioni put \u2013 call incrociate stipulate con gli azionisti di minoranza, sul capitale residuo delle societ\u00e0 acquisite; - la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate; - l\u2019identificazione e la quantificazione dei fondi per rischi ed oneri da iscrivere in bilancio, principalmente per effetto dei contenziosi in essere al 31 dicembre 2022 nonch\u00e9 degli oneri per indennit\u00e0 suppletiva di clientela da riconoscere ai consulenti finanziari; - le assunzioni utilizzate ai fini della individuazione di eventuali perdite durature di valore sulle attivit\u00e0 immateriali e sulle partecipazioni iscritte in bilancio (IAS 36). Gli impatti complessivi della pandemia e del conflitto Russia-Ucraina sull\u2019attivit\u00e0 operativa del Gruppo, sul proprio personale, sulla performance economica di periodo e sulla situazione patrimoniale, nonch\u00e9 gli interventi posti in essere per mitigare gli effetti della crisi sono stati analizzati in un capitolo dedicato della Relazione sulla Gestione. Ai fini del bilancio, si precisa inoltre cha la pandemia non ha avuto impatti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo ed in particolare non ha comportato la necessit\u00e0 di procedere a svalutazioni e/o impairment di attivit\u00e0 iscritte nello stato patrimoniale consolidato. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. In ottemperanza a quanto indicato dai Regulators di mercato e di settore, il Gruppo ha altres\u00ec provveduto a sottoporre con particolare attenzione, la valutazione della congruit\u00e0 dei valori di iscrizione degli avviamenti e delle altre attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita rilevati a livello consolidato. Per una pi\u00f9 dettagliata analisi delle valutazioni effettuate si rimanda alle presenti Note integrative alla voce \"Attivit\u00e0 Immateriali\". Si evidenzia inoltre che il Gruppo non presenta problematiche di liquidit\u00e0, in quanto si \u00e8 dotata di una politica di ottimizzazione della gestione delle risorse finanziarie per ridurre tale rischio. In particolare, il Gruppo mantiene un adeguato livello di liquidit\u00e0 disponibile grazie ad una costante generazione di flussi di cassa positivi e monitorando in maniera tempestiva le esigenze prospettiche in relazione alla pianificazione finanziaria. Non si segnalano altri aspetti utili per l\u2019informativa di bilancio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12904": {
"value": "Sezione 5 \u2013 Area e metodi di consolidamento Il bilancio consolidato include le risultanze patrimoniali ed economiche di Azimut Holding SpA e delle societ\u00e0 da questa direttamente o indirettamente controllate. Societ\u00e0 controllate L\u2019area di consolidamento del Gruppo Azimut \u00e8 determinata in base all\u2019IFRS 10. In particolare sono considerate controllate le imprese nelle quali il Gruppo Azimut \u00e8 esposto a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacit\u00e0 di incidere sui rendimenti esercitando il proprio potere su tali entit\u00e0. Il controllo pu\u00f2 configurarsi solamente con la presenza contemporanea dei seguenti elementi: (i) il potere di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata; (ii) l\u2019esposizione o i diritti a rendimenti variabili derivanti dal rapporto con l\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento; (iii) la capacit\u00e0 di esercitare il proprio potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento per incidere sull\u2019ammontare dei suoi rendimenti. Le entit\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo del consolidamento integrale a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo ai sensi dell\u2019IFRS 10, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo \u00e8 trasferito al di fuori del Gruppo. Societ\u00e0 collegate Sono considerate collegate, cio\u00e8 sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali il Gruppo Azimut, direttamente o indirettamente, possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato. Tali societ\u00e0 sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto, il quale prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata, utilizzando i bilanci pi\u00f9 recenti approvati dalle societ\u00e0. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. Variazioni nel perimetro di consolidamento La variazione nel perimetro di consolidamento delle societ\u00e0 rispetto al 31 dicembre 2021 riguarda l\u2019ingresso tramite acquisizione: \ue001 della societ\u00e0 italiana Electa Ventures Srl e sua controllata la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 33,5 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 italiana Valuebiotech Srl la cui acquisizione del controllo da parte di Azimut Enterprises Srl ha comportato, rispetto alla quota gi\u00e0 detenuta dal Gruppo, un esborso complessivo di ulteriori 6,25 milioni di euro; \ue001 della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos la cui acquisizione da parte di Azimut Brasil Wealth Management Holding Sa ha comportato un esborso complessivo di 3,3 milioni di euro; \ue001 delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners Pty Ltd per 3,5 milioni di euro, Virtual Business Partners Pty Ltd per 20,8 milioni di euro, SCM Financial Group Pty Ltd per 9,9 milioni di euro e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd per 19,3 milioni di euro. E tramite la costituzione delle seguenti societ\u00e0: \ue001 AACP Investments LLC con sede negli Stati Uniti e detenuta interamente da AZ US Holdings Inc; \ue001 Azimut Alternative Capital Management Limited con sede in Irlanda e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 GH Investimenti Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Enterprises Srl; \ue001 Azimut Direct Solution Srl con sede in Italia e detenuta interamente da Azimut Direct SpA; \ue001 AZ Quest Participacoes Ltda con sede in Brasile e detenuta interamente da AZ Brasile Holding Ltda. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono uscite dal perimetro di consolidamento le societ\u00e0: \ue001 Sanctuary Wealth Group LLC, Sanctuary Alternative Solutions, Sanctuary Global, Sanctuary Securities, Inc., Sanctuary Advisors LLC, Sanctuary Tax & Accounting Services e Sanctuary Insurance Solutions con sede negli Stati Uniti; \ue001 Priority Advisory Trust, Greenmount Financial Services Pty Ltd, O'Connor Muir Financial Services Pty Ltd e Az Private Wealth con sede in Australia. Con riferimento alla politica adottata dal Gruppo per la contabilizzazione degli effetti derivanti dall\u2019aggiustamento dei prezzi su societ\u00e0 collegate si \u00e8 scelto di adottare il metodo c.d. \u201ccost-based approach\u201d rettificando pertanto il valore contabile della partecipazione e iscrivendo al contempo l\u2019adeguamento del debito iscritto nelle \u201cAltre Passivit\u00e0\u201d. Relativamente alle nuove societ\u00e0 australiane acquisite, i contratti di acquisizione hanno previsto, un concambio di azioni delle singole societ\u00e0 acquisite con azioni di AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% \u00e8 stato corrisposto ai soci fondatori in denaro. I dettagli relativi alle acquisizioni effettuate negli ultimi dodici mesi, con riferimento alla differenza tra il fair value degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti e il corrispettivo pagato per l\u2019acquisizione delle partecipazioni e alla quota imputata a \u201cCustomer Relationship\u201d, si rimanda alla sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 Immateriali della presente nota integrativa. Di seguito si riporta l\u2019elenco delle societ\u00e0 controllate direttamente e indirettamente da Azimut Holding SpA. 1. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % A. Imprese controllate in via esclusiva consolidate integralmente 1 Azimut Capital Management Sgr SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 2 Azimut Investments SA Lussemburgo 1 Azimut Holding SpA 51 51 Azimut Capital Management Sgr SpA 30 30 Azimut Financial Insurance SpA 19 19 3 Azimut Life DAC Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 4 Azimut Enterprises Srl Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 5 Azimut Libera Impresa Sgr Spa Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 6 Azimut Financial Insurance SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 7 Azimut Capital Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 8 Azimut Direct SpA Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 9 Azimut Direct Finance Srl Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 10 Azimut Direct Solution Srl (*) Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 11 Siamosoci Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 50,1 50,1 12 AZ Venture Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 13 Electa Venture Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 14 Electa Italia Srl (*) Italia 1 Electa Venture Srl 100 100 15 Valuebiotech Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 62,83 62,83 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 16 GH Investimenti Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 17 Azimut Fintech Holding Spa Italia 1 AZ International Holdings SA 100 100 18 Azimut Investments Limited (*) Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 19 Azimut Alternative Capital Management Limited (*) Irlanda 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 20 AZ International Holdings SA Lussemburgo 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 21 Eskatos Capital Management Sarl Lussemburgo 1 Katarsis Capital Advisors SA 100 100 22 Azimut Private Capital Management Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 23 Azimut Private Capital Management II Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 24 Azimut UK Holdings Limited Inghilterra 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 25 Azimut (DIFC) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 26 Azimut (ME) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 27 AZ Sestante Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 28 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 53,89 53,89 29 Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 30 Pride Advice Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 31 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 32 Eureka Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 33 Pride Financial Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 34 Wise Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 35 Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 36 Onesta Advisory Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 37 Harvest Wealth Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 38 RI Toowoomba Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 39 Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia 1 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd 53,89 53,89 40 Wealthwise Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 41 Priority Advisory Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 42 Sterling Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 43 On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 44 People & Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 45 Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia 1 Menico Tuck Parish Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 46 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 47 Wealthmed Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 48 Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 49 Wealthmed Property Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 50 FHM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 51 Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 52 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 53 ACN 623 172 083 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Financial Planning Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 54 ACN 623 172 387 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Accounting Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 55 Hurwitz Geller Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 56 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 57 Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 53,89 53,89 58 Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia 1 Nextstep Financial Services Pty Ltd 53,89 53,89 59 RI Coastal Pty Ltd Australia 1 RI Toowoomba Pty Ltd 53,89 53,89 60 MP Holdings WA Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 61 Sage Business Group Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 62 PM Financial Services Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 63 MP Wealth WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 64 PT Services WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 65 MPM Finance Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 66 Moneycare Australia Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 67 Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 68 Kellaway Cridland Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 69 Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 70 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 71 Beezewax Business Solutions Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 72 Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 73 Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 74 Yarra Lane Legal Pty ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 75 Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 76 AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 77 Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 78 People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 79 Matthews Steer Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 80 Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 81 Sterling Pts Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 26,945 26,945 MP Holdings WA Pty Ltd 26,945 26,945 82 AZ Service Co Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 83 HM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 84 HM Advisory Services Pty Ltd Australia 1 HM Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 85 Logiro Unchartered Pty Ltd Australia 1 HM Advisory Services Pty Ltd 53,89 53,89 86 Tokim Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 87 Cranage Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 88 Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 89 Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 90 Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 91 Time Advice Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 92 Gordon Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 93 Reimagine Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Gordon Financial Services 53,89 53,89 94 Genesis Financial Partners Pty Ltd (*) Australia 1 Certe Wealth Protection Pty Ltd 53,89 53,89 95 KMS Accounitng and Tax Pty Ltd (*) Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 96 VBP Holdings Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 97 Virtual Business Partners Pty Ltd (*) Australia 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 98 VBP Holdings Back Office Solutions Inc. (*) Filippine 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 99 Dunsford Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 53,89 53,89 100 Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 26,945 26,945 101 SCM Financial Group Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 102 SCM Consultants Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 103 SCM Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 104 SCM Finance Solutions Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 105 SCM Accounting and Advisory Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 106 SCM Wealth Management Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 107 SCM Insurance Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 108 AZ Brasile Holding Ltda Brasile 1 AZ International Holdings SA 100 100 109 AZ Quest Holdings SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 71 71 110 AZ Quest Investimentos Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 71 71 111 AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 70,83 70,83 112 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 95,52 95,52 113 Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 91,69 81,69 114 Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 115 M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 116 Gudance Gestora de Recursos Ltda (*) Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 48,71 48,71 117 AZ Quest Participacoes Ltda (*) Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 118 Futurainvest Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 119 Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile 1 Futurainvest Holding SA 100 100 120 AZ Swiss & Partners SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 121 Katarsis Capital Advisors SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 122 AZ Andes SpA Cile 1 AZ International Holdings SA 100 100 123 An Zhong Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. Cina 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 124 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong 1 AZ International Holdings SA 100 100 125 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 126 CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco 1 AZ International Holdings SA 100 100 127 AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico 1 AZ International Holdings SA 100 100 128 Mas Fondos S.A. Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 100 100 129 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 51 51 130 AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore 1 AZ International Holdings SA 100 100 131 Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.\u015e. Turchia 1 AZ International Holdings SA 100 100 132 AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan 1 AZ International Holdings SA 51 51 133 AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 51 51 134 AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Investment Planning Ltd 51 51 135 AZ US Holdings Inc. Stati Uniti 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 136 AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 83,1 83,1 137 Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 96,5 96,5 138 Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 51,0 51,0 139 Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 140 Genesis Fund Management LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 141 AACP PL SPV LLC Stati Uniti 1 Azimut Alternative Capital Partners LLC 91,25 91,25 142 AACP Investments LLC (DE LLC) - Investment Manager (*) Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 100 100 143 Azimut Egypt Asset Management Egitto 1 AZ International Holdings SA 100 100 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Tipo di rapporto (1) maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria Partecipazioni in societ\u00e0 valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP Salr Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC Srl (*) Italia Electa Italia Srl 25,58 25,58 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Classificata dal 30.06.22 nelle partecipazioni collegate a seguito della perdita di controllo 2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamento Unit linked Sono esclusi dall\u2019area di consolidamento integrale i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, (di seguito anche \u201cUnit Linked\u201d), nei quali il Gruppo Azimut non detiene alcun investimento azionario per il quale siano soddisfatte le condizioni previste per il controllo dall\u2019IFRS 10. Anche in merito ai fondi comuni di investimento sottostanti i fondi interni assicurativi \u201cUnit Linked Fund\u201d, il Gruppo Azimut valuta che non si applichino tali condizioni, in quanto: - non possiede la maggioranza delle quote in circolazione; - non esercita il pieno potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento (fondi) in quanto limitato dalle prescrizioni previste nei regolamenti dei fondi in termini di asset allocation e politiche di gestione; - non \u00e8 esposto in maniera significativa ai rendimenti variabili dell\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento in quanto gli utili o le perdite relativi alla valutazione degli attivi inclusi nelle Unit Linked sono integralmente riconosciuti agli assicurati tramite la variazione della riserva matematica. L\u2019esposizione alle variazioni di valore dei fondi in capo al Gruppo \u00e8 limitata alla sola variazione del relativo impatto commissionale. In particolare il Gruppo risulta esposto al rischio di variabilit\u00e0 delle commissioni di sottoscrizione e dei caricamenti sui premi, legati all\u2019andamento della raccolta, delle commissioni di gestione relative alle masse in gestione e delle commissioni di incentivo legate alle performance dei fondi gestiti. 3. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative A partire dall\u2019esercizio 2015 il Gruppo Azimut, attraverso AZ NGA, holding di partecipazioni costituita a novembre 2014, ha iniziato un percorso di acquisizioni di nuove partecipazioni di controllo nel continente australiano. Gli accordi sottoscritti prevedono: (i) un concambio di azioni con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei successivi 10 anni, a partire dalla data delle singole acquisizioni, pari al 49% delle singole societ\u00e0 e (ii) una corresponsione in denaro ai soci fondatori in un periodo di due anni per il rimanente 51% (per talune controllate, le percentuali del 49% e del 51% sono modificate sulla base delle negoziazioni effettuate in sede di acquisizione). Con riferimento ai contratti di acquisizione della societ\u00e0 americana Genesis Holdings LLC e alla societ\u00e0 italiana Siamosoci Srl si precisa che contengono diritti di opzione call/put sul rimanente capitale sociale da esercitarsi su un orizzonte tempo stabilito contrattualmente. 4. Restrizioni significative All\u2019interno del Gruppo Azimut non vi sono significative restrizioni legali, contrattuali e normative che possono limitare la capacit\u00e0 della capogruppo di trasferire disponibilit\u00e0 liquide o altre attivit\u00e0 ad altre entit\u00e0 del Gruppo, n\u00e9 tantomeno garanzie che possono limitare la distribuzione di dividendi, di capitali oppure prestiti e anticipazioni concessi o rimborsati da altre entit\u00e0 del Gruppo. 5. Altre informazioni Metodi di consolidamento Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, mentre le interessenze in societ\u00e0 a controllo congiunto e in societ\u00e0 collegate sono valutate in base al metodo del patrimonio netto. Metodo integrale\u2014Il metodo del consolidamento integrale consiste nell'acquisizione \"linea per linea\" degli aggregati patrimoniali, economici e finanziari di tali societ\u00e0. Dopo l'attribuzione ai terzi delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato d'esercizio in una voce separata, il valore della partecipazione \u00e8 annullato in contropartita al valore residuo del patrimonio della controllata. Le differenze rivenienti da questa operazione, se positive, sono rilevate - dopo l'eventuale imputazione ad elementi dell'attivo o del passivo della societ\u00e0 controllata valutati al Fair Value in sede di acquisizione e di primo consolidamento, - nella voce \"Attivit\u00e0 immateriali\" come avviamento (determinato con il metodo del \u201cpartial goodwill\u201d). Le differenze negative sono imputate al conto economico. Ai fini del consolidamento sono stati utilizzati i bilanci al 31 dicembre 2022 delle societ\u00e0 incluse nell\u2019area di consolidamento, predisposti in base ai principi contabili internazionali e ai criteri di Gruppo che fanno riferimento agli stessi; i bilanci utilizzati sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione delle singole societ\u00e0, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai suddetti principi e criteri. I dati dei singoli bilanci sono stati acquisiti attraverso le informazioni riportate nei reporting package delle societ\u00e0 oggetto di consolidamento al 31 dicembre 2022. Il consolidamento dei bilanci della capogruppo e delle controllate \u00e8 stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, comprendendo nel perimetro di consolidamento, come previsto dai principi contabili internazionali, tutte le societ\u00e0 controllate e assumendo l\u2019intero importo delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi delle singole societ\u00e0 controllate, eliminando il valore contabile delle partecipazioni a fronte della relativa quota di pertinenza del patrimonio netto. Le attivit\u00e0, passivit\u00e0, costi e ricavi derivanti da rapporti tra le imprese consolidate sono stati integralmente eliminati, cos\u00ec come gli utili e le perdite emergenti da operazioni tra societ\u00e0 consolidate non realizzate attraverso operazioni con terzi. Le differenze positive tra il valore contabile delle partecipazioni consolidate integralmente ed il relativo fair value netto degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti, in sede di primo consolidamento, sono state considerate differenze positive di consolidamento; con cadenza annuale tali attivit\u00e0 sono sottoposte al processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del loro valore. Per le societ\u00e0 consolidate che presentano il bilancio con valuta funzionale diversa dalla capogruppo, si \u00e8 proceduto alla conversione degli importi espressi in valuta diversa dell\u2019Euro come segue: per lo stato patrimoniale \u00e8 utilizzato il cambio al 31 dicembre 2022, mentre per il conto economico, il cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine esercizio unitamente a quelle che scaturiscono dall\u2019uso dei tassi di cambio di chiusura e della media dell\u2019esercizio sono classificate nella specifica voce differenze cambio della riserva di valutazione. Metodo del patrimonio netto \u2014 Le partecipazioni sulle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole o ha il controllo congiunto, come definiti dallo IAS 28, sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Secondo tale metodo la partecipazione \u00e8 inizialmente rilevata al costo e il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito per rilevare la quota di pertinenza della partecipante agli utili o alle perdite che la partecipata realizza dopo la data di acquisizione. La quota dei risultati di periodo della partecipata di pertinenza della partecipante \u00e8 rilevata nel conto economico di quest\u2019ultima. I dividendi ricevuti da una partecipata riducono il valore contabile della partecipazione; le stesse possono inoltre essere necessarie rettifiche di valore contabile anche a seguito di modifica della quota della partecipante nella partecipata, a seguito di variazioni nel patrimonio netto di quest\u2019ultima non rilevate nel conto economico. Tali modifiche includono variazioni derivanti dalle differenze emergenti dalla conversione di partite in valuta estera. La quota parte di tali variazioni \u00e8 rilevata direttamente nel patrimonio netto della stessa. In caso di perdite sostenute dalla partecipata, qualora queste superino il valore di carico della partecipazione, il valore di carico della partecipazione viene azzerato e le ulteriori perdite vengono contabilizzate solo se la partecipante ha contratto obbligazioni legali o implicite oppure ha effettuato dei pagamenti per conto della partecipata. Se la partecipata, in seguito, realizza utili, la partecipante rileva nuovamente la quota di utili di sua pertinenza solo dopo aver eguagliato la quota di perdita nel caso non sia rilevata precedentemente. Al fine del consolidamento delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate e/o controllate congiuntamente, sono assunte le situazioni contabili redatte ed approvate dall\u2019organo amministrativo delle singole societ\u00e0. Operazioni di aggregazione aziendale effettuate nel corso del 2022 In relazione all\u2019applicazione dell\u2019IFRS 3 e alla determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 delle societ\u00e0 acquisite nel corso del 2022, \u00e8 stata effettuata un\u2019allocazione provvisoria del costo di acquisizione, da ultimarsi nell\u2019arco di 12 mesi rispetto alla data di acquisizione, come consentito dallo stesso principio contabile. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto successivamente descritto in nota integrativa nella sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali. Cessione parziale delle quote di Santuary Wealth e perdita del controllo In base alle disposizioni previste dall\u2019IFRS 10 a seguito della perdita di controllo nella societ\u00e0 Sanctuary Wealth, consolidata precedentemente integralmente, avvenuta con decorrenza 30 giugno 2022 a partire da tale data la stessa \u00e8 stata consolidata con il metodo del patrimonio netto, il Gruppo ha quindi provveduto ad eliminare tutte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, incluso l\u2019avviamento, in base ai valori contabili alla data della perdita di controllo. Contestualmente sono stati eliminati i valori contabili della partecipazione di minoranza. \u00c8 stato quindi rilevato il fair value della quota di partecipazione detenuta nella voce \u201cpartecipazioni\u201d. La contropartita di tali registrazioni \u00e8 rilevata nel conto economico alla voce \u201cutili da partecipazioni\u201d. \u00c8 inoltre stata eliminata la passivit\u00e0 a fair value sorta in relazione al futuro esercizio delle put option concesse sulla rimanente quota di capitale con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Gli impatti principali hanno riguardato le voci \u201cAvviamento\u201d per euro/migliaia 38.130, \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate a Fair Value\u201d per euro/migliaia 85.642 e \u201cPartecipazioni\u201d per euro/migliaia 51.603. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12907": {
"value": "Azimut Holding SpA",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12908": {
"value": "Azimut Holding SpA",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12910": {
"value": "Societ\u00e0 controllate L\u2019area di consolidamento del Gruppo Azimut \u00e8 determinata in base all\u2019IFRS 10. In particolare sono considerate controllate le imprese nelle quali il Gruppo Azimut \u00e8 esposto a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacit\u00e0 di incidere sui rendimenti esercitando il proprio potere su tali entit\u00e0. Il controllo pu\u00f2 configurarsi solamente con la presenza contemporanea dei seguenti elementi: (i) il potere di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata; (ii) l\u2019esposizione o i diritti a rendimenti variabili derivanti dal rapporto con l\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento; (iii) la capacit\u00e0 di esercitare il proprio potere sull\u2019entit\u00e0 oggetto di investimento per incidere sull\u2019ammontare dei suoi rendimenti. Le entit\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo del consolidamento integrale a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo ai sensi dell\u2019IFRS 10, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo \u00e8 trasferito al di fuori del Gruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12923": {
"value": "Societ\u00e0 collegate Sono considerate collegate, cio\u00e8 sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali il Gruppo Azimut, direttamente o indirettamente, possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato. Tali societ\u00e0 sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto, il quale prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata, utilizzando i bilanci pi\u00f9 recenti approvati dalle societ\u00e0. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f12924": {
"value": "Societ\u00e0 collegate Sono considerate collegate, cio\u00e8 sottoposte ad influenza notevole, le imprese nelle quali il Gruppo Azimut, direttamente o indirettamente, possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto \u201cpotenziali\u201d) o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato. Tali societ\u00e0 sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto, il quale prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata, utilizzando i bilanci pi\u00f9 recenti approvati dalle societ\u00e0. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f13012": {
"value": "SpA",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f13019": {
"value": "1. Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % A. Imprese controllate in via esclusiva consolidate integralmente 1 Azimut Capital Management Sgr SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 2 Azimut Investments SA Lussemburgo 1 Azimut Holding SpA 51 51 Azimut Capital Management Sgr SpA 30 30 Azimut Financial Insurance SpA 19 19 3 Azimut Life DAC Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 4 Azimut Enterprises Srl Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 5 Azimut Libera Impresa Sgr Spa Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 6 Azimut Financial Insurance SpA Italia 1 Azimut Holding SpA 100 100 7 Azimut Capital Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 8 Azimut Direct SpA Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 9 Azimut Direct Finance Srl Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 10 Azimut Direct Solution Srl (*) Italia 1 Azimut Direct SpA 100 100 11 Siamosoci Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 50,1 50,1 12 AZ Venture Tech Srl Italia 1 Azimut Enterprises Srl 75 75 13 Electa Venture Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 14 Electa Italia Srl (*) Italia 1 Electa Venture Srl 100 100 15 Valuebiotech Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 62,83 62,83 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 16 GH Investimenti Srl (*) Italia 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 17 Azimut Fintech Holding Spa Italia 1 AZ International Holdings SA 100 100 18 Azimut Investments Limited (*) Irlanda 1 Azimut Holding SpA 100 100 19 Azimut Alternative Capital Management Limited (*) Irlanda 1 Azimut Enterprises Srl 100 100 20 AZ International Holdings SA Lussemburgo 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 21 Eskatos Capital Management Sarl Lussemburgo 1 Katarsis Capital Advisors SA 100 100 22 Azimut Private Capital Management Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 23 Azimut Private Capital Management II Sarl Lussemburgo 1 AZ International Holdings SA 100 100 24 Azimut UK Holdings Limited Inghilterra 1 Azimut Holding S.p.A. 100 100 25 Azimut (DIFC) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 26 Azimut (ME) Limited Emirati Arabi 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 27 AZ Sestante Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 28 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia 1 Azimut UK Holdings Limited 53,89 53,89 29 Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 30 Pride Advice Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 31 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 32 Eureka Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 33 Pride Financial Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 34 Wise Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 35 Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 36 Onesta Advisory Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 37 Harvest Wealth Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 38 RI Toowoomba Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 39 Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia 1 Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd 53,89 53,89 40 Wealthwise Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 41 Priority Advisory Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 42 Sterling Planners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 43 On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 44 People & Partners Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 45 Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia 1 Menico Tuck Parish Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 46 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 47 Wealthmed Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 48 Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 49 Wealthmed Property Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 50 FHM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 51 Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 52 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 53 ACN 623 172 083 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Financial Planning Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 54 ACN 623 172 387 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwell Accounting Pty Ltd) Australia 1 ACN 623 166 772 Pty Ltd (gi\u00e0-Henderson Maxwel No.2 Pty Ltd) 53,89 53,89 55 Hurwitz Geller Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 56 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 57 Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 53,89 53,89 58 Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia 1 Nextstep Financial Services Pty Ltd 53,89 53,89 59 RI Coastal Pty Ltd Australia 1 RI Toowoomba Pty Ltd 53,89 53,89 60 MP Holdings WA Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 61 Sage Business Group Pty Ltd Australia 1 Onesta Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 62 PM Financial Services Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 63 MP Wealth WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 64 PT Services WA Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 65 MPM Finance Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 66 Moneycare Australia Pty Ltd Australia 1 MP Holdings WA Pty Ltd 53,89 53,89 67 Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 68 Kellaway Cridland Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 69 Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 70 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 71 Beezewax Business Solutions Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 72 Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 73 Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 74 Yarra Lane Legal Pty ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 75 Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia 1 Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 76 AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 77 Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 78 People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 79 Matthews Steer Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 80 Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia 1 Wealthmed Australia Pty Ltd 53,89 53,89 81 Sterling Pts Pty Ltd Australia 1 Sterling Planners Pty Ltd 26,945 26,945 MP Holdings WA Pty Ltd 26,945 26,945 82 AZ Service Co Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 83 HM Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 84 HM Advisory Services Pty Ltd Australia 1 HM Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 85 Logiro Unchartered Pty Ltd Australia 1 HM Advisory Services Pty Ltd 53,89 53,89 86 Tokim Holdings Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 87 Cranage Financial Group Pty Ltd Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 88 Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 89 Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 90 Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 91 Time Advice Pty Ltd Australia 1 Cranage Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 92 Gordon Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 93 Reimagine Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Gordon Financial Services 53,89 53,89 94 Genesis Financial Partners Pty Ltd (*) Australia 1 Certe Wealth Protection Pty Ltd 53,89 53,89 95 KMS Accounitng and Tax Pty Ltd (*) Australia 1 People & Partners Pty Ltd 53,89 53,89 96 VBP Holdings Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 97 Virtual Business Partners Pty Ltd (*) Australia 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 98 VBP Holdings Back Office Solutions Inc. (*) Filippine 1 VBP Holdings Pty Ltd 53,89 53,89 99 Dunsford Finance Pty Ltd (*) Australia 1 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 53,89 53,89 100 Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 26,945 26,945 101 SCM Financial Group Pty Ltd (*) Australia 1 AZ Next Generation Advisory Pty Ltd 53,89 53,89 102 SCM Consultants Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 103 SCM Financial Services Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 104 SCM Finance Solutions Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 105 SCM Accounting and Advisory Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 106 SCM Wealth Management Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 107 SCM Insurance Pty Ltd (*) Australia 1 SCM Financial Group Pty Ltd 53,89 53,89 108 AZ Brasile Holding Ltda Brasile 1 AZ International Holdings SA 100 100 109 AZ Quest Holdings SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 71 71 110 AZ Quest Investimentos Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 71 71 111 AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile 1 AZ Quest Holdings SA 70,83 70,83 112 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 95,52 95,52 113 Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 91,69 81,69 114 Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 115 M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 95,52 95,52 116 Gudance Gestora de Recursos Ltda (*) Brasile 1 Azimut Brasil Wealth Management Holding SA 48,71 48,71 117 AZ Quest Participacoes Ltda (*) Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 118 Futurainvest Holding SA Brasile 1 AZ Brasile Holding Ltda 100 100 119 Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile 1 Futurainvest Holding SA 100 100 120 AZ Swiss & Partners SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 121 Katarsis Capital Advisors SA Svizzera 1 AZ International Holdings SA 100 100 122 AZ Andes SpA Cile 1 AZ International Holdings SA 100 100 123 An Zhong Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. Cina 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 124 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong 1 AZ International Holdings SA 100 100 125 An Zhong (AZ) Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong 1 An Zhong (AZ) Investment Management 100 100 126 CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco 1 AZ International Holdings SA 100 100 127 AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico 1 AZ International Holdings SA 100 100 128 Mas Fondos S.A. Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 100 100 129 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico 1 AZ Mexico Holdings S.A. De CV 51 51 130 AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore 1 AZ International Holdings SA 100 100 131 Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.\u015e. Turchia 1 AZ International Holdings SA 100 100 132 AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan 1 AZ International Holdings SA 51 51 133 AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 51 51 134 AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan 1 AZ Sinopro Investment Planning Ltd 51 51 135 AZ US Holdings Inc. Stati Uniti 1 Azimut UK Holdings Limited 100 100 Denominazione Sede Tipo di Rapporto (**) Rapporto di partecipazione Impresa partecipante Quota % Disponibilit\u00e0 voti % 136 AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 83,1 83,1 137 Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 96,5 96,5 138 Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 51,0 51,0 139 Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 140 Genesis Fund Management LLC Stati Uniti 1 Azimut Genesis Holdings LLC 51,0 51,0 141 AACP PL SPV LLC Stati Uniti 1 Azimut Alternative Capital Partners LLC 91,25 91,25 142 AACP Investments LLC (DE LLC) - Investment Manager (*) Stati Uniti 1 AZ US Holdings Inc. 100 100 143 Azimut Egypt Asset Management Egitto 1 AZ International Holdings SA 100 100 (*) Nuovo ingresso nel perimetro di consolidato rispetto al 31/12/2021 (**) Tipo di rapporto (1) maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14449": {
"value": "4. Restrizioni significative All\u2019interno del Gruppo Azimut non vi sono significative restrizioni legali, contrattuali e normative che possono limitare la capacit\u00e0 della capogruppo di trasferire disponibilit\u00e0 liquide o altre attivit\u00e0 ad altre entit\u00e0 del Gruppo, n\u00e9 tantomeno garanzie che possono limitare la distribuzione di dividendi, di capitali oppure prestiti e anticipazioni concessi o rimborsati da altre entit\u00e0 del Gruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14503": {
"value": "Per le societ\u00e0 consolidate che presentano il bilancio con valuta funzionale diversa dalla capogruppo, si \u00e8 proceduto alla conversione degli importi espressi in valuta diversa dell\u2019Euro come segue: per lo stato patrimoniale \u00e8 utilizzato il cambio al 31 dicembre 2022, mentre per il conto economico, il cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine esercizio unitamente a quelle che scaturiscono dall\u2019uso dei tassi di cambio di chiusura e della media dell\u2019esercizio sono classificate nella specifica voce differenze cambio della riserva di valutazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14522": {
"value": "I dividendi ricevuti da una partecipata riducono il valore contabile della partecipazione; le stesse possono inoltre essere necessarie rettifiche di valore contabile anche a seguito di modifica della quota della partecipante nella partecipata, a seguito di variazioni nel patrimonio netto di quest\u2019ultima non rilevate nel conto economico. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14549": {
"value": "Operazioni di aggregazione aziendale effettuate nel corso del 2022 In relazione all\u2019applicazione dell\u2019IFRS 3 e alla determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 delle societ\u00e0 acquisite nel corso del 2022, \u00e8 stata effettuata un\u2019allocazione provvisoria del costo di acquisizione, da ultimarsi nell\u2019arco di 12 mesi rispetto alla data di acquisizione, come consentito dallo stesso principio contabile. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto successivamente descritto in nota integrativa nella sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali. 19 - Aggregazioni aziendali e variazioni nelle interessenze partecipative Le operazioni di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combinations\u201d) sono contabilizzate secondo il \u201cmetodo dell\u2019acquisizione\u201d, previsto dall\u2019IFRS 3, in base al quale le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 identificabili assunte, comprese quelle potenziali, sono rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione (ovvero alla data in cui il Gruppo ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita). L\u2019identificazione del fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte \u00e8 perfezionata entro un anno dall\u2019acquisizione. Per ogni aggregazione aziendale, eventuali quote di minoranza nella societ\u00e0 acquisita sono rilevate al fair value o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette a fair value identificabili della societ\u00e0 acquisita. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza della sommatoria del corrispettivo corrisposto per la partecipazione di controllo e dell\u2019importo delle quote di minoranza rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite dal Gruppo (attivit\u00e0 acquisite al netto delle passivit\u00e0 assunte). Nel bilancio consolidato viene pertanto rappresentata unicamente la quota parte di goodwill di pertinenza del Gruppo, mentre la quota parte del goodwill spettante alle minoranze non \u00e8 iscritta in bilancio. Se la sommatoria \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. In un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi, il Gruppo ricalcola l\u2019interessenza che gi\u00e0 deteneva nella societ\u00e0 posseduta precedentemente all\u2019acquisizione del controllo al rispettivo fair value determinato alla data di acquisizione del controllo e rileva nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. Le variazioni nell\u2019interessenza partecipativa in una controllata che non comportano la perdita del controllo sono contabilizzate come operazioni sul patrimonio netto del Gruppo. I costi correlati all\u2019acquisizione sono contabilizzati nel conto economico dell\u2019esercizio in cui sono sostenuti. Non sono considerate aggregazioni aziendali le operazioni realizzate con finalit\u00e0 riorganizzative tra due o pi\u00f9 societ\u00e0 facenti parte del Gruppo. Le transazioni tra entit\u00e0 sotto comune controllo sono contabilizzate in continuit\u00e0 di valori della societ\u00e0 acquisita nel bilancio del Gruppo qualora non presentino una significativa influenza sui flussi di cassa futuri. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14550": {
"value": "Operazioni di aggregazione aziendale effettuate nel corso del 2022 In relazione all\u2019applicazione dell\u2019IFRS 3 e alla determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 delle societ\u00e0 acquisite nel corso del 2022, \u00e8 stata effettuata un\u2019allocazione provvisoria del costo di acquisizione, da ultimarsi nell\u2019arco di 12 mesi rispetto alla data di acquisizione, come consentito dallo stesso principio contabile. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto successivamente descritto in nota integrativa nella sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali. 19 - Aggregazioni aziendali e variazioni nelle interessenze partecipative Le operazioni di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combinations\u201d) sono contabilizzate secondo il \u201cmetodo dell\u2019acquisizione\u201d, previsto dall\u2019IFRS 3, in base al quale le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 identificabili assunte, comprese quelle potenziali, sono rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione (ovvero alla data in cui il Gruppo ottiene effettivamente il controllo della societ\u00e0 acquisita). L\u2019identificazione del fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte \u00e8 perfezionata entro un anno dall\u2019acquisizione. Per ogni aggregazione aziendale, eventuali quote di minoranza nella societ\u00e0 acquisita sono rilevate al fair value o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette a fair value identificabili della societ\u00e0 acquisita. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza della sommatoria del corrispettivo corrisposto per la partecipazione di controllo e dell\u2019importo delle quote di minoranza rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite dal Gruppo (attivit\u00e0 acquisite al netto delle passivit\u00e0 assunte). Nel bilancio consolidato viene pertanto rappresentata unicamente la quota parte di goodwill di pertinenza del Gruppo, mentre la quota parte del goodwill spettante alle minoranze non \u00e8 iscritta in bilancio. Se la sommatoria \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. In un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi, il Gruppo ricalcola l\u2019interessenza che gi\u00e0 deteneva nella societ\u00e0 posseduta precedentemente all\u2019acquisizione del controllo al rispettivo fair value determinato alla data di acquisizione del controllo e rileva nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. Le variazioni nell\u2019interessenza partecipativa in una controllata che non comportano la perdita del controllo sono contabilizzate come operazioni sul patrimonio netto del Gruppo. I costi correlati all\u2019acquisizione sono contabilizzati nel conto economico dell\u2019esercizio in cui sono sostenuti. Non sono considerate aggregazioni aziendali le operazioni realizzate con finalit\u00e0 riorganizzative tra due o pi\u00f9 societ\u00e0 facenti parte del Gruppo. Le transazioni tra entit\u00e0 sotto comune controllo sono contabilizzate in continuit\u00e0 di valori della societ\u00e0 acquisita nel bilancio del Gruppo qualora non presentino una significativa influenza sui flussi di cassa futuri. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14589": {
"value": "1 - Cassa e disponibilit\u00e0 liquide In questa voce sono classificate le giacenze di valute aventi corso legale, comprese le banconote e le monete divisionali estere (\u201ccassa contante\u201d), nonch\u00e9 le disponibilit\u00e0 dei conti correnti e depositi a vista verso le banche. Tali disponibilit\u00e0 sono iscritte al loro valore nominale. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14594": {
"value": "2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 3 -Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: \ue001 attivit\u00e0 finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 le interessenze azionarie, non qualificabili come partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva; \ue001 titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l\u2019acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. 4-Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione Tale voce include i crediti verso banche, verso gli enti finanziari, verso la clientela e i fondi gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell\u2019ammortamento - calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l\u2019ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del credito in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all\u2019atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi \u00e8 stato un aumento significativo del rischio di credito (\u201csignificativo deterioramento\u201d) rispetto all\u2019iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d\u2019Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Il costo ammortizzato corrisponde al valore nominale. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. 5 - Partecipazioni Criteri di classificazione La voce partecipazioni include le interessenze azionarie ritenute investimenti strategici. Si considerano collegate le societ\u00e0 nelle quali il Gruppo esercita un\u2019influenza notevole, ma non il controllo o il controllo congiunto sulle loro politiche finanziarie e operative. Si presume che il Gruppo sia in grado di esercitare un\u2019influenza notevole su una societ\u00e0 quanto detiene almeno il 20 per cento dei suoi diritto di voto, o nelle quali - pur con una quota di diritti di voto inferiore - ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari accordi, salvo sia possibile dimostrare chiaramente il contrario. Nel determinare l\u2019esistenza dell\u2019influenza notevole sulla partecipata si considerano anche i diritti di voto potenziali a condizione che siano gi\u00e0 esercitabili o convertibili. Criteri di iscrizione e valutazione Le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate vengono iscritte in base al metodo del patrimonio netto che prevede l\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo. Il valore della partecipazione \u00e8 successivamente adeguato a rilevare la quota, di pertinenza della partecipante, degli utili o delle perdite realizzati dalla partecipata dopo la data di acquisizione. La quota di pertinenza della partecipante non considera eventuali diritti di voto potenziali. Poich\u00e9 l\u2019avviamento incluso nel valore contabile di una partecipazione in una collegata non \u00e8 rilevato separatamente, questo non viene sottoposto separatamente alla verifica della riduzione di valore, in applicazione delle disposizioni di cui allo IAS 36 Riduzione di valore delle attivit\u00e0. L\u2019intero valore contabile della partecipazione, invece, \u00e8 sottoposto alla verifica della riduzione di valore ai sensi del suddetto IAS 36, tramite il confronto tra il suo valore recuperabile \u2013 determinato secondo la metodologia del valore d\u2019uso - e il suo valore contabile, ogniqualvolta l\u2019applicazione delle disposizioni dello IAS 36 indica la possibile riduzione di valore della partecipazione. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata sono incluse nel valore contabile della partecipata mentre la quota di pertinenza dei risultati d\u2019esercizio della partecipata stessa \u00e8 rilevata nel conto economico consolidato. Eventuali riduzioni di valore della partecipazione ai sensi dello IAS 36 sono contabilizzate nel conto economico. Una entit\u00e0 deve interrompere l'utilizzo del metodo del patrimonio netto a partire dalla data in cui la partecipazione cessa di qualificarsi come societ\u00e0 collegata nei casi seguenti: a) se la partecipazione diviene una controllata, l'entit\u00e0 deve contabilizzare la propria partecipazione in conformit\u00e0 all'IFRS 3 Aggregazioni aziendali e all'IFRS 10; b) se l'interessenza residua nella ex societ\u00e0 collegata \u00e8 una attivit\u00e0 finanziaria, l'entit\u00e0 deve valutare tale interessenza al Fair value. Per determinare il Fair value dell'interessenza residua bisogna considerare il Fair value al momento della rilevazione iniziale come attivit\u00e0 finanziaria, in conformit\u00e0 all'IFRS 9. L'entit\u00e0 deve rilevare nel prospetto dell'utile (perdita) d'esercizio qualsiasi differenza tra: i) il Fair value di qualsiasi interessenza residua e i proventi della dismissione parziale di un'interessenza nella societ\u00e0 collegata; e ii) il valore contabile della partecipazione alla data in cui \u00e8 stato interrotto l'utilizzo del metodo del patrimonio netto. 6 - Attivit\u00e0 materiali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le altre macchine ed attrezzature di qualsiasi tipo e le spese di ristrutturazione degli immobili in affitto. Relativamente agli immobili strumentali lo IAS 16 stabilisce che i terreni debbano essere registrati separatamente rispetto agli immobili in quanto solo questi ultimi sono soggetti ad ammortamento non avendo una vita utile illimitata. Tale scorporo deve avvenire solo nell\u2019ipotesi di fabbricato posseduto \u201ccielo-terra\u201d: nessuno scorporo \u00e8 necessario se il fabbricato di propriet\u00e0 consiste in una quota parte del fabbricato (ad esempio un appartamento), in quanto in tal caso, la societ\u00e0 non possiede anche il terreno sottostante. A tal fine si evidenzia che il Gruppo Azimut possiede porzioni di immobili e quindi nessuno scorporo \u00e8 stato effettuato ai fini della loro valutazione. Sono, inoltre, inclusi i diritti d\u02bcuso acquisiti con il leasing e relativi all\u02bcutilizzo di un\u02bcattivit\u00e0 materiale (per le societ\u00e0 locatarie), le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo (per le societ\u00e0 locatrici). Criteri di iscrizione e valutazione Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene. Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. I costi di ristrutturazione relativi agli immobili in affitto sono iscritti tra le attivit\u00e0 in considerazione del fatto che il conduttore ha sostanzialmente il controllo dei beni e pu\u00f2 trarre da essi benefici economici e sono pertanto ammortizzati per un periodo corrispondente alla durata residua del contratto di locazione. I leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un\u02bcobbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passivit\u00e0 che l\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo. L\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all\u02bcIFRS 16, viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanentemente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici futuri. Criteri di iscrizione Le differenze positive di consolidamento sono determinate, in sede di primo consolidamento, sulla base della differenza tra il Fair Value del patrimonio netto delle controllate e il valore delle partecipazioni iscritte nel bilancio. Criteri di valutazione L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14595": {
"value": "2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 12 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value La voce comprende: (i) gli impegni nei confronti degli assicurati che discendono dalle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati; (ii) le passivit\u00e0 sorte in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate. Criteri di iscrizione e valutazione La valutazione delle opzioni di acquisto rappresenta il controvalore da corrispondere ai venditori a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM ed utile di bilancio per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Con riferimento specifico alle opzioni di acquisto e vendita relative alle interessenze di minoranza per alcune delle societ\u00e0 controllate per le quali \u00e8 prevista la possibilit\u00e0 di esercitare tali opzioni mediante l\u2019assegnazione di azioni della Capogruppo, la societ\u00e0 ha scelto di considerare tale obbligo contrattuale come un derivato le cui variazioni di fair value sono da imputarsi al conto economico. Si precisa che tale qualificazione \u00e8 attualmente oggetto di approfondimento da parte dell'IFRIC. Criteri di cancellazione Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14596": {
"value": "2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 3 -Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: \ue001 attivit\u00e0 finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 le interessenze azionarie, non qualificabili come partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva; \ue001 titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l\u2019acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. 4-Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione Tale voce include i crediti verso banche, verso gli enti finanziari, verso la clientela e i fondi gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell\u2019ammortamento - calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l\u2019ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del credito in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all\u2019atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi \u00e8 stato un aumento significativo del rischio di credito (\u201csignificativo deterioramento\u201d) rispetto all\u2019iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d\u2019Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Il costo ammortizzato corrisponde al valore nominale. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14597": {
"value": "2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle classificate tra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e tra le Attivit\u00e0 finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, pu\u00f2 includere: \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione; \ue001 gli strumenti di capitale salvo la possibilit\u00e0 di classificarli nella nuova categoria Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, senza rigiro a conto economico; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie che non sono detenute nell\u2019ambito di un modello di business finalizzato all\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie (Business model \u201cHold to Collect\u201d o \u201cHTC\u201d) o nell\u2019ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l\u2019incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie in portafoglio o anche attraverso un\u2019attivit\u00e0 di vendita che \u00e8 parte integrante della strategia (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value, ossia le attivit\u00e0 finanziarie cos\u00ec definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un\u2019entit\u00e0 pu\u00f2 designare irrevocabilmente all\u2019iscrizione un\u2019attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, cos\u00ec facendo elimina o riduce significativamente un\u2019incoerenza valutativa; \ue001 gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell\u2019applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. 3 -Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attivit\u00e0 finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: \ue001 attivit\u00e0 finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo \u00e8 conseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model \u201cHold to Collect and Sell\u201d); \ue001 i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire (cd. \u201cSPPI test\u201d superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 le interessenze azionarie, non qualificabili come partecipazioni di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalit\u00e0 di negoziazione, per cui si \u00e8 esercitata l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva; \ue001 titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione \u00e8 riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale delle attivit\u00e0 finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l\u2019acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. 4-Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione Tale voce include i crediti verso banche, verso gli enti finanziari, verso la clientela e i fondi gestiti, ovvero tutti quei crediti che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell\u2019ammortamento - calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l\u2019ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del credito in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all\u2019atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalit\u00e0 di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l\u2019effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi \u00e8 stato un aumento significativo del rischio di credito (\u201csignificativo deterioramento\u201d) rispetto all\u2019iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 deteriorate gli strumenti finanziari ai quali \u00e8 stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d\u2019Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attivit\u00e0 rimane invariato nel tempo ancorch\u00e9 sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non pu\u00f2 eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Il costo ammortizzato corrisponde al valore nominale. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. 10 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari, i Debiti verso clientela, i Debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 e i Titoli in circolazione 10.1 Debiti Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14639": {
"value": "gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14640": {
"value": "gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value \u00e8 positivo e come passivit\u00e0 se il fair value \u00e8 negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14643": {
"value": "La compensazione dei valori positivi e negativi \u00e8 possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia contrattualmente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14651": {
"value": "Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria riclassificata \u00e8 determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l\u2019allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell\u2019impairment. In particolare, vengono inclusi in questa voce principalmente: \ue001 gli investimenti relativi ai contratti di assicurazione (polizze unit-linked) emessi dalla controllata irlandese Azimut Life Dac per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati e costituiti da quote di OICR; \ue001 le attivit\u00e0 finanziarie costitute da quote di OICR detenute dalle societ\u00e0 del Gruppo nell\u2019ambito delle proprie politiche di gestione della liquidit\u00e0. \ue001 le interessenze azionarie non qualificabili come di controllo, di collegamento o di controllo congiunto. Le riclassificazioni delle attivit\u00e0 finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non \u00e8 ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attivit\u00e0 finanziarie salvo il caso in cui l\u2019entit\u00e0 modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attivit\u00e0 finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva in una delle altre due categorie previste dall\u2019IFRS 9 (Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento \u00e8 rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l\u2019utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione \u00e8 portato a rettifica del fair value dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria alla data della riclassificazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14713": {
"value": "Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria stessa. Criteri di cancellazione Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. Criteri di cancellazione I titoli in circolazione sono cancellati dal bilancio quando risultano scaduti o estinti. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile del titolo e l'ammontare pagato per riacquistarlo viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico. Criteri di cancellazione Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. Criteri di cancellazione Le altre passivit\u00e0 sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14789": {
"value": "Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva fino a che l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Gli strumenti di capitale per cui \u00e8 stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditivit\u00e0 complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che \u00e8 oggetto di rilevazione a conto economico \u00e8 rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri gi\u00e0 illustrati per le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo \u00e8 utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilit\u00e0 di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un\u2019ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima pi\u00f9 significativa. Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. >> gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14832": {
"value": "Criteri di iscrizione L\u2019iscrizione iniziale dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All\u2019atto della rilevazione iniziale le attivit\u00e0 sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L\u2019iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all\u2019ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall\u2019origine dell\u2019operazione, ancorch\u00e9 liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14876": {
"value": "Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all\u2019intera vita residua prevista contrattualmente per l\u2019attivit\u00e0 (Perdita attesa Lifetime). Le attivit\u00e0 finanziarie che risultano in bonis sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attivit\u00e0 deteriorate, l\u2019importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, \u00e8 definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14976": {
"value": "6 - Attivit\u00e0 materiali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 materiali comprendono gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le altre macchine ed attrezzature di qualsiasi tipo e le spese di ristrutturazione degli immobili in affitto. Relativamente agli immobili strumentali lo IAS 16 stabilisce che i terreni debbano essere registrati separatamente rispetto agli immobili in quanto solo questi ultimi sono soggetti ad ammortamento non avendo una vita utile illimitata. Tale scorporo deve avvenire solo nell\u2019ipotesi di fabbricato posseduto \u201ccielo-terra\u201d: nessuno scorporo \u00e8 necessario se il fabbricato di propriet\u00e0 consiste in una quota parte del fabbricato (ad esempio un appartamento), in quanto in tal caso, la societ\u00e0 non possiede anche il terreno sottostante. A tal fine si evidenzia che il Gruppo Azimut possiede porzioni di immobili e quindi nessuno scorporo \u00e8 stato effettuato ai fini della loro valutazione. Sono, inoltre, inclusi i diritti d\u02bcuso acquisiti con il leasing e relativi all\u02bcutilizzo di un\u02bcattivit\u00e0 materiale (per le societ\u00e0 locatarie), le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo (per le societ\u00e0 locatrici). Criteri di iscrizione e valutazione Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene. Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. I costi di ristrutturazione relativi agli immobili in affitto sono iscritti tra le attivit\u00e0 in considerazione del fatto che il conduttore ha sostanzialmente il controllo dei beni e pu\u00f2 trarre da essi benefici economici e sono pertanto ammortizzati per un periodo corrispondente alla durata residua del contratto di locazione. I leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un\u02bcobbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passivit\u00e0 che l\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo. L\u02bcattivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all\u02bcIFRS 16, viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l\u02bcattivit\u00e0 \u00e8 successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene \u00e8 permanentemente ritirato dall\u2019uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici futuri. Le aliquote di ammortamento utilizzate per i beni di propriet\u00e0 sono le seguenti: Descrizione Aliquota % Fabbricati 3% Mobili 12% Altre: Impianti 15%-20-25% Automezzi 25% Macchine ufficio elettroniche 20% Spese per migliorie capitalizzate In base alla durata residua del contratto di locazione ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14991": {
"value": "Le immobilizzazioni materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili all\u2019acquisto e alla messa in funzione del bene. Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f14994": {
"value": "Successivamente le stesse sono valutate al costo, dedotti eventuali ammortamenti e perdite di valore; tali beni vengono ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti in relazione alle loro residue possibilit\u00e0 di utilizzazione. Descrizione Aliquota % Fabbricati 3% Mobili 12% Altre: Impianti 15%-20-25% Automezzi 25% Macchine ufficio elettroniche 20% Spese per migliorie capitalizzate In base alla durata residua del contratto di locazione ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15013": {
"value": "I leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un\u02bcobbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Le aliquote di ammortamento utilizzate per i beni di propriet\u00e0 sono le seguenti: Descrizione Aliquota % Fabbricati 3% Mobili 12% Altre: Impianti 15%-20-25% Automezzi 25% Macchine ufficio elettroniche 20% Spese per migliorie capitalizzate In base alla durata residua del contratto di locazione Informazioni qualitative Nella presente voce si forniscono le informazioni di natura qualitativa richieste dall\u2019IFRS 16, paragrafi 51 e ss. I contratti sottoscritti dal Gruppo e rientranti nell\u2019ambito di applicazione del principio contabile IFRS 16 riguardano le seguenti fattispecie: immobili, stampanti e autovetture. I contratti di leasing immobiliare rappresentano l\u2019area d'impatto pi\u00f9 significativa, in quanto tali contratti rappresentano circa il 99% dei valori dei diritti d\u2019uso iscritti; risultano invece marginali gli impatti derivanti dal comparto autovetture e stampanti. I costi dei contratti di leasing di beni aventi un modico valore unitario (cio\u00e8 con valore unitario inferiore a 5.000 euro) e di breve durata (inferiore a 12 mesi) vengono contabilizzati rilevando i pagamenti effettuati come costo di periodo, voce \u201cAltre spese amministrative\u201d del Conto Economico. Tali costi coincidono con la rispettiva fattura relativa al canone di locazione dovuto per il periodo (trimestrale o mensile). Relativamente ai contratti in scope IFRS16 non si \u00e8 beneficiato di alcuno sconto sui canoni e pertanto non sono state applicate le regole disciplinate dall\u2019emendamento ESMA del 28 ottobre 2020. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15029": {
"value": "7 -Attivit\u00e0 immateriali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 immateriali includono gli avviamenti, il marchio, le customer relationship e il software applicativo ad utilizzazione pluriennale. Criteri di iscrizione Le differenze positive di consolidamento sono determinate, in sede di primo consolidamento, sulla base della differenza tra il Fair Value del patrimonio netto delle controllate e il valore delle partecipazioni iscritte nel bilancio. Criteri di valutazione L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). Criteri di rilevazione delle componenti reddituali L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore, determinata sulla base della differenza tra il valore di iscrizione e il suo valore di recupero, se inferiore, viene rilevato a Conto Economico. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15030": {
"value": "7 -Attivit\u00e0 immateriali Criteri di classificazione Le attivit\u00e0 immateriali includono gli avviamenti, il marchio, le customer relationship e il software applicativo ad utilizzazione pluriennale. Criteri di iscrizione Le differenze positive di consolidamento sono determinate, in sede di primo consolidamento, sulla base della differenza tra il Fair Value del patrimonio netto delle controllate e il valore delle partecipazioni iscritte nel bilancio. Criteri di valutazione L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dal software sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti e perdite di valore; tali attivit\u00e0 sono ammortizzate in base alla stima effettuata della loro vita utile residua. Le attivit\u00e0 immateriali rappresentate dalle customer relationship sono imputate a conto economico lungo un orizzonte pluriennale, determinato sulla base della percentuale storica di decadimento delle masse a cui tale customer relationship fanno riferimento (AUM). Criteri di rilevazione delle componenti reddituali L\u2019ammontare dell\u2019eventuale riduzione di valore, determinata sulla base della differenza tra il valore di iscrizione e il suo valore di recupero, se inferiore, viene rilevato a Conto Economico. Criteri di cancellazione Un\u2019immobilizzazione immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15041": {
"value": "L\u2019avviamento e le differenze di consolidamento non sono soggetti ad un processo di ammortamento sistematico, ma sono sottoposti annualmente ad un processo di valutazione (c.d. impairment test) per verificare l\u2019adeguatezza del valore contabile in ottemperanza con quanto stabilito dallo IAS 36 Riduzione di valore durevole delle attivit\u00e0. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15077": {
"value": "8 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali Le imposte correnti sono determinate applicando le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passivit\u00e0. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L\u2019accantonamento per imposte sul reddito \u00e8 determinato in base ad una prudenziale previsione dell\u2019onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. Per quanto riguarda la fiscalit\u00e0 differita si segnala l'adozione del c.d. balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito ad un\u2019attivit\u00e0 o ad una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali. Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15085": {
"value": "Per quanto riguarda la fiscalit\u00e0 differita si segnala l'adozione del c.d. balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee \u2013 senza limiti temporali \u2013 tra il valore attribuito ad un\u2019attivit\u00e0 o ad una passivit\u00e0 secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali. Le attivit\u00e0 per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilit\u00e0 del loro recupero, valutata sulla base della capacit\u00e0 della societ\u00e0 di generare con continuit\u00e0 redditi imponibili positivi. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15157": {
"value": "10 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari, i Debiti verso clientela, i Debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 e i Titoli in circolazione 10.1 Debiti Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. 10.2 Titoli in circolazione La voce titoli in circolazione include i prestiti obbligazionari emessi da Azimut Holding SpA. Criteri di iscrizione I titoli in circolazione vengono rilevati all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento in base al principio della \"data di regolamento\". La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value dei titoli in circolazione eventualmente emessi a condizioni inferiori diverse rispetto a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico. Nel caso di strumento di debito convertibili, gli oneri accessori sostenuti per il collocamento del prestito sono allocati proporzionalmente alla componente di debito e alla componente iscritta nel patrimonio netto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione I titoli in circolazione sono cancellati dal bilancio quando risultano scaduti o estinti. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile del titolo e l'ammontare pagato per riacquistarlo viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15158": {
"value": "10 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso enti finanziari, i Debiti verso clientela, i Debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 e i Titoli in circolazione 10.1 Debiti Criteri di iscrizione e valutazione I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. I debiti rappresentati dai finanziamenti a medio-lungo termine, rilevati inizialmente per l\u2019ammontare incassato al netto degli eventuali costi di transazione, vengono successivamente valutati al costo ammortizzato col metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. I debiti per leasing di cui all\u2019IFRS 16 alla prima iscrizione sono pari al valore attuale dei pagamenti futuri residui alla data di transizione, attualizzati utilizzando per ciascun contratto l\u2019incremental borrowing rate applicabile alla data di transizione. Dopo la valutazione iniziale, il valore contabile viene aumentato degli interessi e ridotto a seguito dei pagamenti effettuati e/o rideterminarlo per tener conto di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing. Criteri di cancellazione I debiti sono cancellati dal bilancio quando risultano estinti. 10.2 Titoli in circolazione La voce titoli in circolazione include i prestiti obbligazionari emessi da Azimut Holding SpA. Criteri di iscrizione I titoli in circolazione vengono rilevati all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento in base al principio della \"data di regolamento\". La prima iscrizione \u00e8 effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value dei titoli in circolazione eventualmente emessi a condizioni inferiori diverse rispetto a quelle di mercato \u00e8 oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato \u00e8 imputata direttamente a conto economico. Nel caso di strumento di debito convertibili, gli oneri accessori sostenuti per il collocamento del prestito sono allocati proporzionalmente alla componente di debito e alla componente iscritta nel patrimonio netto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione I titoli in circolazione sono cancellati dal bilancio quando risultano scaduti o estinti. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile del titolo e l'ammontare pagato per riacquistarlo viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto \u00e8 considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico. 12 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value La voce comprende: (i) gli impegni nei confronti degli assicurati che discendono dalle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento per i quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati; (ii) le passivit\u00e0 sorte in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate. Criteri di iscrizione e valutazione La valutazione delle opzioni di acquisto rappresenta il controvalore da corrispondere ai venditori a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM ed utile di bilancio per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Con riferimento specifico alle opzioni di acquisto e vendita relative alle interessenze di minoranza per alcune delle societ\u00e0 controllate per le quali \u00e8 prevista la possibilit\u00e0 di esercitare tali opzioni mediante l\u2019assegnazione di azioni della Capogruppo, la societ\u00e0 ha scelto di considerare tale obbligo contrattuale come un derivato le cui variazioni di fair value sono da imputarsi al conto economico. Si precisa che tale qualificazione \u00e8 attualmente oggetto di approfondimento da parte dell'IFRIC. Criteri di cancellazione Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. 13 - Altre passivit\u00e0 Criteri di classificazione In tale voce sono comprese le passivit\u00e0 non riconducibili ad altre voci del passivo dello stato patrimoniale. Sono incluse in tale voce: (i) i debiti in essere per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate, secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali stipulati. In tale voce sono inoltre inclusi i risconti passivi rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked classificate come contratti d\u2019investimento lunga la durata prevista delle polizze; (ii) le passivit\u00e0 rappresentate dagli impegni contrattuali per le commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio-lungo termine (oltre i 12 mesi) sono calcolate sulla base di criteri attuariali e rappresentano la migliore stima della spesa richiesta per estinguerle. Criteri di iscrizione Le passivit\u00e0 a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) e quelle di natura commerciale sono iscritte per il loro valore nominale. Criteri di cancellazione Le altre passivit\u00e0 sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15167": {
"value": "I debiti a breve termine (con scadenza entro i 12 mesi) di natura commerciale sono iscritti per il loro valore nominale. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15211": {
"value": "Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale la componente di debito viene valutata al costo ammortizzato, con il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo. Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15226": {
"value": "11 - Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati Gli impegni nei confronti degli assicurati in relazione alle polizze unit linked emesse da Azimut Life Dac, classificate come contratti assicurativi poich\u00e9 includono un rischio assicurativo significativo, sono valutati sulla base di criteri attuariali, considerando il valore delle attivit\u00e0 finanziarie a cui le prestazioni sono collegate. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInsuranceContracts",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15282": {
"value": "14 - Trattamento di fine rapporto del personale Sulla base della disciplina del TFR introdotta dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2007, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method \u2013 PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonch\u00e9 in virt\u00f9 dell\u2019adozione di opportune basi tecniche demografiche; l\u2019attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti. I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce \u201cSpese amministrative; a) spese per il personale\u201d come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attivit\u00e0 a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, cos\u00ec come previsto dallo IAS 19 sono rilevati nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva ed iscritti in un\u2019apposita riserva di valutazione del patrimonio netto. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15283": {
"value": "14 - Trattamento di fine rapporto del personale Sulla base della disciplina del TFR introdotta dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2007, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method \u2013 PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonch\u00e9 in virt\u00f9 dell\u2019adozione di opportune basi tecniche demografiche; l\u2019attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti. I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce \u201cSpese amministrative; a) spese per il personale\u201d come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attivit\u00e0 a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, cos\u00ec come previsto dallo IAS 19 sono rilevati nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva ed iscritti in un\u2019apposita riserva di valutazione del patrimonio netto. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15314": {
"value": "15 - Fondi per rischi e oneri Criteri di iscrizione Un accantonamento a fondo rischi ed oneri \u00e8 rilevato in bilancio se e solo se: - vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato; - \u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici; e - pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione. All\u2019interno dei fondi rischi rientra anche il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela, che accoglie gli oneri riferiti all\u2019indennit\u00e0 contrattuale dei consulenti finanziari legata alle provvigioni maturate e all\u2019anzianit\u00e0 del mandato, la cui valutazione rappresenta la migliore stima dell\u2019onere necessario per estinguere l\u2019obbligazione, tenendo conto delle diverse ipotesi alla base dei presumibili rischi e incertezze e del valore attuale della passivit\u00e0. Criteri di valutazione L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esistente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi ed incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze. L\u2019importo dell\u2019accantonamento \u00e8 rappresentato dal valore attuale dell\u2019esborso spese che si prevede sar\u00e0 necessario per estinguere l\u2019obbligazione. I fatti futuri che possono condizionare l\u2019ammontare richiesto per estinguere l\u2019obbligazione sono tenuti in considerazione solo se vi \u00e8 sufficiente evidenza oggettiva che gli stessi si verificheranno. Gli accantonamenti ai fondi per rischi e oneri includono anche il rischio derivante da eventuali contenziosi tributari. Criteri di cancellazione L\u2019accantonamento viene stornato quando diviene improbabile l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15315": {
"value": "15 - Fondi per rischi e oneri Criteri di iscrizione Un accantonamento a fondo rischi ed oneri \u00e8 rilevato in bilancio se e solo se: - vi \u00e8 un\u2019obbligazione in corso (legale o implicita) quale risultato di un evento passato; - \u00e8 probabile che per adempiere all\u2019obbligazione si render\u00e0 necessario l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici; e - pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019importo derivante dall\u2019adempimento dell\u2019obbligazione. All\u2019interno dei fondi rischi rientra anche il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela, che accoglie gli oneri riferiti all\u2019indennit\u00e0 contrattuale dei consulenti finanziari legata alle provvigioni maturate e all\u2019anzianit\u00e0 del mandato, la cui valutazione rappresenta la migliore stima dell\u2019onere necessario per estinguere l\u2019obbligazione, tenendo conto delle diverse ipotesi alla base dei presumibili rischi e incertezze e del valore attuale della passivit\u00e0. Criteri di valutazione L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima della spesa richiesta per adempiere all\u2019obbligazione esistente alla data di riferimento del bilancio e riflette rischi ed incertezze che inevitabilmente caratterizzano una pluralit\u00e0 di fatti e circostanze. L\u2019importo dell\u2019accantonamento \u00e8 rappresentato dal valore attuale dell\u2019esborso spese che si prevede sar\u00e0 necessario per estinguere l\u2019obbligazione. I fatti futuri che possono condizionare l\u2019ammontare richiesto per estinguere l\u2019obbligazione sono tenuti in considerazione solo se vi \u00e8 sufficiente evidenza oggettiva che gli stessi si verificheranno. Gli accantonamenti ai fondi per rischi e oneri includono anche il rischio derivante da eventuali contenziosi tributari. Criteri di cancellazione L\u2019accantonamento viene stornato quando diviene improbabile l\u2019impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15357": {
"value": "16 - Costi e ricavi I costi sono rilevati a Conto Economico secondo il principio della competenza; i costi relativi all\u2019ottenimento e l\u2019adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati a Conto Economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare: >> gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; >> le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. Le commissioni di gestione del portafoglio, di consulenza e di gestione sui fondi comuni di investimento sono riconosciute in base alla durata del servizio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15362": {
"value": "I ricavi sono riconosciuti quando sono percepiti o comunque quando \u00e8 probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare: >> gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro-rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; >> le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15368": {
"value": ">> le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15373": {
"value": "17 - Azioni proprie Le azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto. Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendita, emissione o cancellazione di azioni proprie non sono rilevati a conto economico, ma registrati nel patrimonio netto. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15378": {
"value": "18 - Strumenti finanziari partecipativi Gli strumenti finanziari partecipativi emessi da Azimut Holding SpA in esecuzione della delibera dell\u2019Assemblea degli azionisti del 29 aprile 2010 e delle successive delibere del Consiglio di Amministrazione della capogruppo sono iscritti, per il controvalore incassato dalla sottoscrizione pari al loro fair value, ad incremento del patrimonio netto \u2013 alla voce Strumenti di capitale \u2013 in quanto gli stessi, secondo quanto previsto dalle disposizioni statutarie, hanno durata illimitata, sono emessi senza obbligo per la capogruppo di rimborso dell\u2019apporto effettuato dai sottoscrittori, partecipano al riparto del patrimonio sociale residuo in sede di liquidazione della capogruppo in via subordinata ai creditori sociali e agli azionisti. Gli strumenti in oggetto non sono trasferibili ad alcun titolo salvo che alla capogruppo stessa (al loro fair value e al verificarsi di determinate condizioni), nel qual caso i relativi diritti patrimoniali restano sospesi. Inoltre, tali strumenti attribuiscono ai possessori il diritto al percepimento di una parte dell\u2019utile della Societ\u00e0 secondo quanto previsto dallo Statuto Societario a condizione, tra le altre, che l\u2019Assemblea dei Soci abbia deliberato la distribuzione di un dividendo agli azionisti. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15445": {
"value": "20 - Turchia - Economia iperinflazionata: impatti per l\u2019applicazione dello IAS 29 A partire dal secondo trimestre del 2022 l\u2019economia turca \u00e8 considerata iperinflazionata in base ai criteri stabiliti dallo \u201cIAS 29 \u2013 Rendicontazione contabile in economie iperinflazionata\u201d. Ai fini della predisposizione del presente Bilancio consolidato e in accordo con quanto disposto dallo IAS 29, talune voci della situazione patrimoniale della societ\u00e0 partecipata in Turchia sono state rimisurate applicando l\u2019indice generale dei prezzi al consumo ai dati storici, al fine di riflettere le modifiche al potere di acquisto della lira turca alla data di chiusura del bilancio della stessa. Tenendo presente che il Gruppo Azimut ha acquisito il controllo delle societ\u00e0 turca nel 2016, la rimisurazione dei dati patrimoniali non monetari del bilancio e stata effettuata applicando gli indici di inflazione a partire da tale data. Gli effetti contabili di tale adeguamento, oltre a essere gi\u00e0 riflessi nella situazione patrimoniale di apertura, recepiscono le variazioni del periodo. In particolare, l\u2019effetto relativo alla rimisurazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie, delle poste di patrimonio netto, nonch\u00e9 delle componenti di Conto economico rilevate 2 semestre 2022 \u00e8 stato rilevato in contropartita di una apposita voce di Conto economico tra i proventi e oneri finanziari. Per tener poi conto dell\u2019impatto dell\u2019iperinflazione anche sul corso monetario della valuta locale, i saldi dei Conti economici espressi in valuta iperinflazionata sono stati convertiti nella valuta di presentazione del Gruppo applicando, come prevede lo IAS 21, il tasso di cambio finale anzich\u00e9 quello medio del periodo con la finalit\u00e0 di riportare tali ammontare ai valori correnti. Di seguito si riportano i livelli cumulati degli indici generali dei prezzi al consumo: - dal 1\u00b0 gennaio 2016 al 31 dicembre 2021 109,42%; - dal 1\u00b0 gennaio 2022 al 31 dicembre 2022 64,25%. Nell\u2019esercizio 2022 l\u2019applicazione dello IAS 29 ha comportato la rilevazione di una perdita finanziaria netta (al lordo delle imposte) pari a euro/migliaia 1.671. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfHyperinflationaryReportingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15485": {
"value": "Informativa di natura qualitativa La determinazione del Fair value delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al Fair value \u00e8 basata su prezzi rilevati sui rispettivi mercati nell\u2019ultimo giorno di negoziazione del periodo di riferimento. Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata la verifica dell\u2019esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore in relazione alle quali l\u2019attivit\u00e0 finanziaria deve essere svalutata. Tale valutazione \u00e8 effettuata per singolo strumento finanziario considerando gli effetti connessi alla combinazione degli eventi di perdita evidenziati dallo IFRS 9. Le attivit\u00e0 finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attivit\u00e0 stesse o quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene ceduta trasferendo tutti i rischi e benefici della propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Informativa di natura quantitativa In accordo alle disposizioni contenute nei principi contabili IFRS 7 e IFRS 13, le societ\u00e0 del Gruppo classificano le valutazioni al fair value delle proprie attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie sulla base di una gerarchia che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nelle valutazioni. I livelli utilizzati per la classificazione sono i seguenti: \ue001 Livello 1: prezzi quotati (non rettificati) su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a quelle oggetto di valutazione; \ue001 Livello 2: dati di input diversi dai prezzi quotati non rettificati di cui al livello 1 che siano per\u00f2 osservabili sul mercato sia direttamente (come nel caso dei prezzi) sia indirettamente (in quanto derivati da prezzi); \ue001 Livello 3: dati di input che non sono basati su dati di mercato osservabili. In particolare, il Fair value di uno strumento finanziario valutato al livello 1 corrisponde al prezzo, non rettificato, al quale lo strumento \u2013 o uno strumento identico \u2013 \u00e8 scambiato su di un mercato attivo alla data di riferimento della valutazione. Per la classificazione nel livello 1, i prezzi sono valutati congiuntamente ad ogni altra caratteristica dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria: se il prezzo quotato \u00e8 rettificato per tener conto di specifiche condizioni che richiedano tale rettifica, il livello attribuito \u00e8 diverso dal livello 1. Le analisi per la classificazione nei diversi livelli della gerarchia del Fair value sono effettuate in modo analitico per ogni singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria detenuta/emessa; tali analisi ed i criteri di valutazione sono applicati in modo uniforme nel tempo. Tra i principali criteri seguiti dal Gruppo, con riferimento agli strumenti finanziari detenuti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e alle passivit\u00e0 finanziarie emesse, si segnala che sono ritenuti: \ue001 di livello 1 i titoli di debito governativi, i fondi comuni di investimento aperti il cui Fair value \u00e8 ritenuto di livello 1 se rappresentato dal Net Asset Value (NAV) fornito dall\u2019administrator del fondo alla data di valutazione; diversamente nel caso di fondi quotati e Exchange Traded Fund (ETF) il Fair value di Livello 1 \u00e8 costituito dal prezzo di chiusura del rispettivo mercato di quotazione, la liquidit\u00e0 in attesa d\u2019investimento relativa alle polizze unit linked ed i prestiti obbligazionari emessi; \ue001 di livello 2 gli investimenti relativi alle polizze unit linked emesse (per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati), le relative passivit\u00e0 finanziarie e i fondi comuni di investimento chiusi; \ue001 di livello 3 i titoli di capitale detenuti classificati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e valutati al costo e le passivit\u00e0 finanziarie relative agli impegni per l\u2019acquisizione delle residue quote di partecipazione in alcune societ\u00e0 controllate secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali in essere. Con riferimento a tali passivit\u00e0, la valutazione effettuata rappresenta il controvalore stimato da corrispondere al venditore, determinato stimando quei parametri futuri previsti dai contratti di riferimento, tra cui AUM e utile di bilancio e per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Rispetto alla data di prima iscrizione la variazione di valore \u00e8 riflessa a conto economico. Le passivit\u00e0 finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano estinte. Sono classificati inoltre gli strumenti derivati inclusi nelle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con contropartita conto economico, compresi quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario \u00e8 una passivit\u00e0 finanziaria - che sono stati oggetto di rilevazione separata. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15573": {
"value": "A.4.5 Gerarchia del Fair Value A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate a fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value 31/12/2022 31/12/2021 Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value con impatto a conto economico a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate a fair value 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 2.071 13.801 634 11.778 3. Derivati di copertura 4. Attivit\u00e0 materiali 5. Attivit\u00e0 immateriali Totale 385.474 6.868.928 78.082 674.695 7.049.660 26.756 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 3. Derivati di copertura Totale 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) ATTIVITA' FINANZIARIE Totale di cui a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazion e di cui: b) attivit\u00e0 finanziari e designate al fair value di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriament e valutate a Fair Value Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva Derivati di copertur a Attivit\u00e0 material i Attivit\u00e0 immaterial i 1. Esistenze Iniziali 26.756 14.978 11.778 2. Aumenti 67.172 64.341 2.831 2.1. Acquisti 64.341 64.341 - 2.2. Profitti imputati a: 588 588 2.2.1 Conto economico - di cui: plusvalenze - 2.2.2 Patrimonio netto 588 588 2.3. Trasferimenti da altri livelli - 2.4. Altre variazioni in aumento 2.243 2.243 3. Diminuzioni - 15.846 - 15.038 - 808 3.1. Vendite - 682 - 682 3.2. Rimborsi - 3.3. Perdite imputate a: - 482 - 482 - 3.3.1 Conto economico - 482 - 482 di cui: minusvalenze - - 3.3.2 Patrimonio netto - 3.4. Trasferimenti da altri livelli - 3.5. Altre variazioni in diminuzione - 14.682 - 14.556 - 126 4. Rimanenze Finali 78.082 64.281 13.801 A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura 1. Esistenze iniziali 204.270 2. Aumenti 40.425 2.1. Acquisti 11.778 2.2. Perdite imputate a: 9.647 2.2.1 Conto economico 5.767 di cui: minusvalenze 2.2.2 Patrimonio netto 3.880 2.3. Trasferimenti da altri livelli 2.4. Altre variazioni in aumento 19.000 3. Diminuzioni 145.379 3.1. Vendite 3.2. Rimborsi 3.3. Profitti imputati a: 18.380 3.3.1 Conto economico 15.283 di cui: plusvalenze 3.3.2 Patrimonio netto 3.097 3.4. Trasferimenti da altri livelli 3.5. Altre variazioni in diminuzione 126.999 4. Rimanenze Finali 99.316 A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 31/12/2022 31/12/2021 VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 170.272 170.272 477.696 477.696 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 170.272 170.272 477.696 477.696 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione Totale 555.935 473.286 58.019 932.683 1.023.450 80.006 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15577": {
"value": "A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate a fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli del fair value 31/12/2022 31/12/2021 Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value con impatto a conto economico a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value c) Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate a fair value 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 2.071 13.801 634 11.778 3. Derivati di copertura 4. Attivit\u00e0 materiali 5. Attivit\u00e0 immateriali Totale 385.474 6.868.928 78.082 674.695 7.049.660 26.756 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 3. Derivati di copertura Totale 6.583.451 99.316 6.757.710 204.270 A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) ATTIVITA' FINANZIARIE Totale di cui a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazion e di cui: b) attivit\u00e0 finanziari e designate al fair value di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriament e valutate a Fair Value Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva Derivati di copertur a Attivit\u00e0 material i Attivit\u00e0 immaterial i 1. Esistenze Iniziali 26.756 14.978 11.778 2. Aumenti 67.172 64.341 2.831 2.1. Acquisti 64.341 64.341 - 2.2. Profitti imputati a: 588 588 2.2.1 Conto economico - di cui: plusvalenze - 2.2.2 Patrimonio netto 588 588 2.3. Trasferimenti da altri livelli - 2.4. Altre variazioni in aumento 2.243 2.243 3. Diminuzioni - 15.846 - 15.038 - 808 3.1. Vendite - 682 - 682 3.2. Rimborsi - 3.3. Perdite imputate a: - 482 - 482 - 3.3.1 Conto economico - 482 - 482 di cui: minusvalenze - - 3.3.2 Patrimonio netto - 3.4. Trasferimenti da altri livelli - 3.5. Altre variazioni in diminuzione - 14.682 - 14.556 - 126 4. Rimanenze Finali 78.082 64.281 13.8A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione Passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura 1. Esistenze iniziali 204.270 2. Aumenti 40.425 2.1. Acquisti 11.778 2.2. Perdite imputate a: 9.647 2.2.1 Conto economico 5.767 di cui: minusvalenze 2.2.2 Patrimonio netto 3.880 2.3. Trasferimenti da altri livelli 2.4. Altre variazioni in aumento 19.000 3. Diminuzioni 145.379 3.1. Vendite 3.2. Rimborsi 3.3. Profitti imputati a: 18.380 3.3.1 Conto economico 15.283 di cui: plusvalenze 3.3.2 Patrimonio netto 3.097 3.4. Trasferimenti da altri livelli 3.5. Altre variazioni in diminuzione 126.999 4. Rimanenze Finali 99.316 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15868": {
"value": "A.5 - Informativa sul C.D. \u201cDay one profit/loss\u201d Il Gruppo non ha posto in essere operazioni da cui \u00e8 derivata la contabilizzazione del c.d. \u201cday one profit/loss\u201d",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15875": {
"value": "L\u2019attivit\u00e0 del Gruppo Azimut \u00e8 svolta attraverso diverse societ\u00e0, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi essenzialmente unit linked. La natura dei diversi prodotti e servizi offerti, la struttura dei processi di gestione ed operativi, la tipologia della clientela e le politiche di distribuzione di prodotti e servizi non presentano aspetti di differenziazione tali da determinare rischi o benefici diversi tra le varie societ\u00e0 del Gruppo ma, al contrario, sono connotate da molteplici elementi di similitudine e di correlazione tra loro. Il Gruppo pur operando come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, in applicazione dell\u2019IFRS 8 e ha ritenuto che il criterio della ripartizione per aree geografica rappresenti la modalit\u00e0 attraverso la quale \u00e8 misurata la performance del Gruppo ed assume le decisioni economiche rilevanti. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15876": {
"value": "L\u2019attivit\u00e0 del Gruppo Azimut \u00e8 svolta attraverso diverse societ\u00e0, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi essenzialmente unit linked. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f15891": {
"value": "Il Gruppo ha infatti individuato quattro Aree Geografiche: - la prima Area (Italia) \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding SpA, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited; - le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Pertanto, il management ha impostato un sistema di reporting consolidato in capo alla stessa AZ International Holding SA che provvede, a sua volta, ad inviare alla Capogruppo Azimut Holding SpA un reporting consolidato di tutte le societ\u00e0 estere suddivise nelle aree geografiche menzionate sopra. Nella presente sezione vengono rappresentati dati consolidati suddivisi per Area Geografica, elaborati secondo il sistema di reporting previsto dal management ed in coerenza con le informazioni fornite al mercato. Di seguito si riportano i dati principali suddivisi per Area Geografica: Area Masse Nette al 31.12.22 Masse Nette al 31.12.21 Commissioni Attive 2022 Commissioni Attive 2021 Margine d\u2019intermediazione 2022 Margine d'intermediazio ne 2021 Valori in milioni di euro Valori in milioni di euro Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Valori Euro/migliaia Italia 46.071 49.784 907.762 1.053.106 633.317 897.256 Europa - Medio Oriente 5.909 5.327 117.579 63.070 124.069 57.755 Americhe 18.815 19.629 38.949 96.285 52.312 45.338 Asia-Pacifico 8.169 8.416 94.955 89.813 101.530 79.648 La composizione per societ\u00e0 delle suddette Aree Geografiche \u00e8 esplicitata nel paragrafo Impairment Test nella nota integrativa del presente bilancio consolidato. Relativamente all\u2019informativa di tipo patrimoniale richiesta dall\u2019IFRS 8, si evidenzia che non viene presentata e analizzata dal Management del Gruppo una diversa scomposizione delle Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 rispetto a quanto approvato con il Bilancio d\u2019esercizio e consolidato. In ottemperanza alle richieste di cui all\u2019IFRS 8.34, si specifica che il Gruppo non ha clienti che consentono l\u2019ottenimento di ricavi per un ammontare superiore al 10% dei ricavi consolidati. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16008": {
"value": "L\u2019utile base per azione \u00e8 stato calcolato dividendo l\u2019utile netto dell\u2019esercizio per la media delle azioni ordinarie in circolazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16011": {
"value": "Al 31 dicembre 2022 non sussistono operazioni che comportano un effetto diluitivo sull\u2019utile per azione. 2022 2021 Utile netto dell\u2019esercizio base per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 Utile netto dell\u2019esercizio diluito per azione 2,890 4,351 Numero medio azioni in circolazione (*) 139.226.158 139.154.500 * le azioni in circolazione si intendono al netto delle azioni proprie detenute da Azimut Holding SpA alla data di riferimento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16039": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide La voce presenta un saldo di euro/migliaia 298.142 (euro/migliaia 180.044 al 31 dicembre 2021) e si riferisce a conti correnti bancari a vista remunerati a tassi di mercato e alla cassa. Sezione 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 7.316.612 (euro/migliaia 7.738.699 al 31 dicembre 2021). 2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 1.1 Titoli Strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 64.281 14.978 3. Quote di O.I.C.R. 383.403 6.868.928 674.061 7.049.660 4. Finanziamenti 4.1 Pronti Contro Termine 4.2 Altri Totale 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d Livello 1 si riferisce alle quote dei fondi comuni d\u2019investimento gestiti dal Gruppo Azimut sottoscritti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 del Gruppo. La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d (Livello 2) si riferisce per euro/migliaia 6.741.672 alla liquidit\u00e0 e agli investimenti, valutati al fair value, relativi alle polizze unit-linked emesse da Azimut Life Dac per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati. A questo proposito si precisa che i Net Asset Values (NAV) dei Fondi Interni sono calcolati giornalmente (nei giorni lavorativi esclusi i giorni festivi italiani e irlandesi) e si basano sugli ultimi prezzi disponibili, come indicato nei contratti assicurativi. Di conseguenza, la valutazione del portafoglio unit-linked potrebbe non avvenire l'ultimo giorno dell'anno, ma \u00e8 coerente con la valutazione delle passivit\u00e0. Sono compresi in questa voce gli investimenti in quote di fondi d\u2019investimento alternativi (\u201cFIA\u201d) sottoscritti dal Gruppo nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 71.015. \u00c8 inoltre compreso l\u2019investimento nel veicolo di diritto lussemburghese Azimut Private Equity I SCSp, attraverso il quale si \u00e8 effettuato un unico investimento indiretto nella societ\u00e0 quotata INWIT. Il valore al 31 dicembre 2022 di tale investimento \u00e8 pari a euro/migliaia 56.241. La voce \u201cTitoli di Capitale\u201d (Livello 3) si riferisce al fair value del futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale per l\u2019acquisizione delle societ\u00e0 collegate P101 SGR Spa, Fdnx Srl e Azimut Market Place Srl, oltre a partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto. 2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di capitale 64.281 14.978 di cui: banche - - di cui: altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: societ\u00e0 non finanziarie 64.281 14.978 di cui: imprese di assicurazione - - 3. Titoli di debito - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - 3. Quote di O.I.C.R. 7.252.331 7.723.721 4. Finanziamenti - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - e) Famiglie - - Sezione 3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva La voce presenta un saldo di euro/migliaia 15.872 (euro/migliaia 12.412 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto per euro/migliaia 13.801 e da titoli di stato in portafoglio detenuti nell\u2019ambito della liquidit\u00e0 di gruppo per euro/migliaia 2.071. 3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 2.071 - - 634 - - - di cui: Titoli di Stato 2.071 - - 634 - - 2. Titoli di capitale - - 13.801 - - 11.778 3. Finanziamenti - - - - - - Totale 2.071 - 13.801 634 - 11.778 3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittente Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di debito 2.071 634 a) Amministrazioni pubbliche 2.071 634 b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie 2. Titoli di capitale 13.801 11.778 a) Banche 1.424 1.128 b) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione c) Societ\u00e0 non finanziarie 691 d) Altri 12.377 9.960 3. Finanziamenti a) Amministrazioni pubbliche b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie e) Famiglie 3.3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Valore lordo Rettifiche di valore complessivo Write-off parziali complessi vi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio di cui: Strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 2.071 Finanziamenti Totale al 31.12.2022 2.071 Totale al 31.12.2021 634 di cui: attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate X X X (*) valore da esporre ai fini informativi Sezione 4 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 170.272 (euro/migliaia 477.696 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da Crediti per servizi di gestione di patrimoni per euro/migliaia 107.003, crediti per altri servizi per euro/migliaia 57.499, da depositi per euro/migliaia 696 e da titoli di debito per euro/migliaia 5.073. Trattandosi di crediti esigibili nel brevissimo termine, per quanto attiene la gestione dei patrimoni e servizi e i crediti verso banche, il costo ammortizzato coincide con il loro valore nominale. 4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni 107.003 - - 107.003 - - 406.483 - - 406.483 - - 1.1 gestione di O.I.C.R. 101.134 - - 101.134 - - 378.678 - - 378.678 - - 1.2 gestione individuale 1.874 - - 1.874 - - 24.023 - - 24.023 - - 1.3 gestione di fondi pensione 3.995 - - 3.995 - - 3.783 - - 3.783 - - 2. Crediti per altri servizi 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 2.1 consulenze - - - - - - - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - - - - - - - 2.3 altri 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 3. Altri crediti 696 - - 696 - - 11.513 - - 11.513 - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti 696 - - 696 - - 290 - - 290 - - 3.3 altri - - - - - - - - - - - - 4. Titoli di debito 5.073 - - 5.073 - - 11.223 - - 11.223 - - Totale 170.272 - - 170.272 - - 477.696 - - 477.696 - - La voce \u201cCrediti per servizi di gestione di patrimoni\u201d \u00e8 rappresentata dai crediti per commissioni attive sui fondi comuni d\u2019investimento e gestioni patrimoniali maturate nel mese di dicembre 2022 ed incassate nel corso del mese successivo. La voce \u201cCrediti per altri servizi\u201d comprende principalmente i crediti per commissioni per il collocamento di prodotti di banche terze, i crediti per commissioni attive da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento di prodotti assicurativi di societ\u00e0 terze. 4.2 Crediti: composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Enti Finanziari Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni - - 3.995 - 103.008 - 1.1 gestione di O.I.C.R. - - - - 101.134 - 1.2 gestione individuale - - - - 1.874 - 1.3 gestione di fondi pensione - - 3.995 - - - 2. Crediti per altri servizi 6.176 - 6.741 - 44.582 - 2.1 consulenze - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - 2.3 altri 6.176 - 6.741 - 44.582 - 3. Altri crediti - - 696 - - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti - - - - - - 3.3 altri - 696 - - - 4. Titoli di Debito - - 5.073 - - - Totale 31.12.2022 6.176 - 16.505 - 147.590 - Totale 31.12.2021 7.794 26.939 442.963 Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 555.935 (euro/migliaia 932.683 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti Dettaglio / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Debiti verso reti di vendita: 677 1.257 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 677 1.257 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento di gestioni individuali - - 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione - - 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 20.082 2.1 per gestioni proprie 5.120 20.082 2.2 per gestioni ricevute in delega - - 2.3 per altro - - 3. Debiti per altri servizi: 10.471 13.335 3.1 consulenze - - 3.2 funzioni aziendali in outsourcing - - 3.3 altri 10.471 13.335 4. Altri debiti 41.751 45.331 4.1 pronti contro termine - - di cui: su titoli di Stato - - di cui: su altri titoli di debito - - di cui: su titoli di capitale e quote - - 4.2 Debiti per Leasing 41.463 44.981 4.3 Altri Debiti 288 350 Totale 58.019 80.006 Fair Value - Livello 1 - - Fair Value - Livello 2 - - Fair Value - Livello 3 58.019 80.006 Totale Fair Value 58.019 80.006 La voce \u201cDebiti verso reti di vendita\u201d comprende principalmente le provvigioni maturate e da liquidare relativamente all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di quote di fondi. La voce \u201cAltri debiti \u2013Debiti per leasing\u201d \u00e8 costituita dal debito residuo, al 31 dicembre 2022, in relazione ai diritti d\u2019uso iscritti in all\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16. Per maggiori informazioni si rimanda alla \u201cParte D \u2013 Altre Informazioni \u2013 Sezione 7 \u2013 Informativa sul leasing\u201d della presente Nota integrativa consolidata. La voce \u201cAltri Debiti\u201d comprende un finanziamento concesso dal Banco BPM nel gennaio 2021 alla controllata Siamosoci Srl di euro/migliaia 288 con scadenza finale a gennaio 2026. 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - 1.2 Composizione delle \"Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\": \"Titoli in circolazione\" Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli Obbligazioni 497.916 473.286 852.677 1.023.450 Altri titoli Totale 497.916 473.286 852.677 1.023.450 La voce comprende unicamente il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024 1,625%\u201d per euro/migliaia 497.916 composto da originarie n. 5.000 obbligazioni da 100.000 euro nominali, della durata quinquennale emesso in data 12 dicembre 2019. L\u2019importo si riferisce a quanto collocato complessivamente e comprende gli oneri sostenuti dalla societ\u00e0 per l\u2019emissione e il collocamento, oltre il rateo degli interessi passivi maturati al 31 dicembre 2022 che verranno pagati alla scadenza prestabilita. Il prestito obbligazionario frutta un interesse al tasso fisso del 1,625% pagabile annualmente. In data 27 marzo 2022 la Capogruppo ha rimborsato il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2017 \u2013 2022 2%\u201d pari a euro/migliaia 350.000 oltre alla cedola pari a euro/migliaia 7.000. 1.3 Titoli subordinati La societ\u00e0 non ha emesso titoli subordinati. Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati La voce presenta un saldo di euro/migliaia 158.728 (euro/migliaia 185.892 al 31 dicembre 2021) e si riferisce agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di assicurazione. Sezione 4 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value La voce presenta un saldo di euro/migliaia 6.682.767 (euro/migliaia 6.961.981 al 31 dicembre 2021) e si riferisce: - per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); - per euro/ migliaia 99.316 alle passivit\u00e0 sorte principalmente in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 acquisite per cui non si detiene l\u2019intero capitale (Livello 3). 4.1 Composizione della voce Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value Passivit\u00e0 Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 2. Titoli di debito obbligazioni altri titoli Totale 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 Si riporta di seguito dettaglio delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3: Societ\u00e0 31/12/2022 31/12/2021 Eureka Whittaker Macnaught 850 977 Pride Advice 786 636 Lifestyle Financial Planning Services 148 1.376 Financial Lifestyle Parthers 887 851 Harvest Wealth 471 131 RI Toowoomba 1.291 1.458 Wealthwise Pty Ltd 1.041 1.183 Priority Advisory Group 1.273 1.531 Sterling Planners Pty Ltd 2.035 2.450 Logiro Unchartered Pty Ltd 884 970 On Track Financial Solutions Pty Ltd 711 756 Menico Tuck Parrish Financial Solutions Pty Ltd 416 441 Wealthmed Australia Pty Ltd 1.662 1.725 Farrow Hughes Mulcahy Financal Services Pty Ltd 2.294 2.377 Hurwitz Geller Pty Ltd 958 1.024 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 1.047 934 MP Holdings WA 4.245 4.376 Sage Business Group Pty Ltd 603 639 Spencer Fuller & Associates 1.520 1.651 Kellaway Cridland Pty Ltd 1.248 1.417 Tempus Wealth Group Pty Ltd 1.061 1.176 JPH Group Holdings Pty LTD 2.047 2.380 Certe Wealth Protection Pty Ltd 996 1.289 Parallel Financial Planning Pty Ltd 2.436 2.734 Matthews Steer Pty Ltd 1.981 2.325 Henderson Matusch Holdings Pty Ltd 3.326 3.676 Tokim Holdings Pty Ltd 2.969 3.017 Cranage Group 2.226 2.563 RI Newcastle 1.372 1.592 VBP Holdings Pty Ltd 3.358 - SCM Financial Group Pty Ltd 6.285 - AZ Sinopro Financial Planning Ltd 5.940 6.830 Azimut Genesis Holdings LLC 3.278 3.570 Sanctuary Wealth Group LLC - 88.549 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 1.874 1.936 Azimut Direct Spa 17.660 41.932 Azimut Capital Tech Srl 5.578 4.370 Siamosoci Srl 9.507 9.428 FDNK SRL 3.051 - Totale 99.316 204.270 In merito alla valutazione effettuata, si segnala che essa rappresenta il controvalore attualizzato da corrispondere agli azionisti di minoranza a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore attualizzato stimato da corrispondere al venditore, determinato sulla base della stima di parametri chiave \u2013 corrispondenti a grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie future previsti dai contratti di riferimento - per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Con riferimento alla societ\u00e0 Sanctuary Wealth Group LLC, a seguito della perdita di controllo da parte del Gruppo avvenuto in data 30 giugno 2022 si \u00e8 proceduto all\u2019eliminazione della passivit\u00e0 a fair value con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Con riferimento alle suddette passivit\u00e0 finanziarie al fair value di livello 3 e alla relativa valutazione effettuata al 31 dicembre 2022, sono state rilevate a conto economico nella voce \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 valutate al fair value\u201d plusvalenze nette pari a euro/migliaia 13.804. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16040": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide La voce presenta un saldo di euro/migliaia 298.142 (euro/migliaia 180.044 al 31 dicembre 2021) e si riferisce a conti correnti bancari a vista remunerati a tassi di mercato e alla cassa. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16044": {
"value": "Sezione 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 7.316.612 (euro/migliaia 7.738.699 al 31 dicembre 2021). 2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 1.1 Titoli Strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 64.281 14.978 3. Quote di O.I.C.R. 383.403 6.868.928 674.061 7.049.660 4. Finanziamenti 4.1 Pronti Contro Termine 4.2 Altri Totale 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d Livello 1 si riferisce alle quote dei fondi comuni d\u2019investimento gestiti dal Gruppo Azimut sottoscritti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 del Gruppo. La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d (Livello 2) si riferisce per euro/migliaia 6.741.672 alla liquidit\u00e0 e agli investimenti, valutati al fair value, relativi alle polizze unit-linked emesse da Azimut Life Dac per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati. A questo proposito si precisa che i Net Asset Values (NAV) dei Fondi Interni sono calcolati giornalmente (nei giorni lavorativi esclusi i giorni festivi italiani e irlandesi) e si basano sugli ultimi prezzi disponibili, come indicato nei contratti assicurativi. Di conseguenza, la valutazione del portafoglio unit-linked potrebbe non avvenire l'ultimo giorno dell'anno, ma \u00e8 coerente con la valutazione delle passivit\u00e0. Sono compresi in questa voce gli investimenti in quote di fondi d\u2019investimento alternativi (\u201cFIA\u201d) sottoscritti dal Gruppo nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 71.015. \u00c8 inoltre compreso l\u2019investimento nel veicolo di diritto lussemburghese Azimut Private Equity I SCSp, attraverso il quale si \u00e8 effettuato un unico investimento indiretto nella societ\u00e0 quotata INWIT. Il valore al 31 dicembre 2022 di tale investimento \u00e8 pari a euro/migliaia 56.241. La voce \u201cTitoli di Capitale\u201d (Livello 3) si riferisce al fair value del futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale per l\u2019acquisizione delle societ\u00e0 collegate P101 SGR Spa, Fdnx Srl e Azimut Market Place Srl, oltre a partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto. 2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di capitale 64.281 14.978 di cui: banche - - di cui: altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: societ\u00e0 non finanziarie 64.281 14.978 di cui: imprese di assicurazione - - 3. Titoli di debito - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - 3. Quote di O.I.C.R. 7.252.331 7.723.721 4. Finanziamenti - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - e) Famiglie - - Sezione 3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva La voce presenta un saldo di euro/migliaia 15.872 (euro/migliaia 12.412 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto per euro/migliaia 13.801 e da titoli di stato in portafoglio detenuti nell\u2019ambito della liquidit\u00e0 di gruppo per euro/migliaia 2.071. 3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 2.071 - - 634 - - - di cui: Titoli di Stato 2.071 - - 634 - - 2. Titoli di capitale - - 13.801 - - 11.778 3. Finanziamenti - - - - - - Totale 2.071 - 13.801 634 - 11.778 3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittente Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di debito 2.071 634 a) Amministrazioni pubbliche 2.071 634 b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie 2. Titoli di capitale 13.801 11.778 a) Banche 1.424 1.128 b) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione c) Societ\u00e0 non finanziarie 691 d) Altri 12.377 9.960 3. Finanziamenti a) Amministrazioni pubbliche b) Banche c) Altre societ\u00e0 finanziarie di cui: imprese di assicurazione d) Societ\u00e0 non finanziarie e) Famiglie 3.3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Valore lordo Rettifiche di valore complessivo Write-off parziali complessi vi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio di cui: Strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 2.071 Finanziamenti Totale al 31.12.2022 2.071 Totale al 31.12.2021 634 di cui: attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate X X X (*) valore da esporre ai fini informativi Sezione 4 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 170.272 (euro/migliaia 477.696 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da Crediti per servizi di gestione di patrimoni per euro/migliaia 107.003, crediti per altri servizi per euro/migliaia 57.499, da depositi per euro/migliaia 696 e da titoli di debito per euro/migliaia 5.073. Trattandosi di crediti esigibili nel brevissimo termine, per quanto attiene la gestione dei patrimoni e servizi e i crediti verso banche, il costo ammortizzato coincide con il loro valore nominale. 4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni 107.003 - - 107.003 - - 406.483 - - 406.483 - - 1.1 gestione di O.I.C.R. 101.134 - - 101.134 - - 378.678 - - 378.678 - - 1.2 gestione individuale 1.874 - - 1.874 - - 24.023 - - 24.023 - - 1.3 gestione di fondi pensione 3.995 - - 3.995 - - 3.783 - - 3.783 - - 2. Crediti per altri servizi 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 2.1 consulenze - - - - - - - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - - - - - - - 2.3 altri 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 3. Altri crediti 696 - - 696 - - 11.513 - - 11.513 - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti 696 - - 696 - - 290 - - 290 - - 3.3 altri - - - - - - - - - - - - 4. Titoli di debito 5.073 - - 5.073 - - 11.223 - - 11.223 - - Totale 170.272 - - 170.272 - - 477.696 - - 477.696 - - La voce \u201cCrediti per servizi di gestione di patrimoni\u201d \u00e8 rappresentata dai crediti per commissioni attive sui fondi comuni d\u2019investimento e gestioni patrimoniali maturate nel mese di dicembre 2022 ed incassate nel corso del mese successivo. La voce \u201cCrediti per altri servizi\u201d comprende principalmente i crediti per commissioni per il collocamento di prodotti di banche terze, i crediti per commissioni attive da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento di prodotti assicurativi di societ\u00e0 terze. 4.2 Crediti: composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Enti Finanziari Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni - - 3.995 - 103.008 - 1.1 gestione di O.I.C.R. - - - - 101.134 - 1.2 gestione individuale - - - - 1.874 - 1.3 gestione di fondi pensione - - 3.995 - - - 2. Crediti per altri servizi 6.176 - 6.741 - 44.582 - 2.1 consulenze - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - 2.3 altri 6.176 - 6.741 - 44.582 - 3. Altri crediti - - 696 - - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti - - - - - - 3.3 altri - 696 - - - 4. Titoli di Debito - - 5.073 - - - Totale 31.12.2022 6.176 - 16.505 - 147.590 - Totale 31.12.2021 7.794 26.939 442.963 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - 1.2 Composizione delle \"Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\": \"Titoli in circolazione\" Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli Obbligazioni 497.916 473.286 852.677 1.023.450 Altri titoli Totale 497.916 473.286 852.677 1.023.450 La voce comprende unicamente il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024 1,625%\u201d per euro/migliaia 497.916 composto da originarie n. 5.000 obbligazioni da 100.000 euro nominali, della durata quinquennale emesso in data 12 dicembre 2019. L\u2019importo si riferisce a quanto collocato complessivamente e comprende gli oneri sostenuti dalla societ\u00e0 per l\u2019emissione e il collocamento, oltre il rateo degli interessi passivi maturati al 31 dicembre 2022 che verranno pagati alla scadenza prestabilita. Il prestito obbligazionario frutta un interesse al tasso fisso del 1,625% pagabile annualmente. In data 27 marzo 2022 la Capogruppo ha rimborsato il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2017 \u2013 2022 2%\u201d pari a euro/migliaia 350.000 oltre alla cedola pari a euro/migliaia 7.000. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16045": {
"value": "Sezione 2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 7.316.612 (euro/migliaia 7.738.699 al 31 dicembre 2021). 2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 1.1 Titoli Strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 64.281 14.978 3. Quote di O.I.C.R. 383.403 6.868.928 674.061 7.049.660 4. Finanziamenti 4.1 Pronti Contro Termine 4.2 Altri Totale 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d Livello 1 si riferisce alle quote dei fondi comuni d\u2019investimento gestiti dal Gruppo Azimut sottoscritti nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 del Gruppo. La voce \u201cQuote di O.I.C.R.\u201d (Livello 2) si riferisce per euro/migliaia 6.741.672 alla liquidit\u00e0 e agli investimenti, valutati al fair value, relativi alle polizze unit-linked emesse da Azimut Life Dac per le quali il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati. A questo proposito si precisa che i Net Asset Values (NAV) dei Fondi Interni sono calcolati giornalmente (nei giorni lavorativi esclusi i giorni festivi italiani e irlandesi) e si basano sugli ultimi prezzi disponibili, come indicato nei contratti assicurativi. Di conseguenza, la valutazione del portafoglio unit-linked potrebbe non avvenire l'ultimo giorno dell'anno, ma \u00e8 coerente con la valutazione delle passivit\u00e0. Sono compresi in questa voce gli investimenti in quote di fondi d\u2019investimento alternativi (\u201cFIA\u201d) sottoscritti dal Gruppo nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0 e al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 71.015. \u00c8 inoltre compreso l\u2019investimento nel veicolo di diritto lussemburghese Azimut Private Equity I SCSp, attraverso il quale si \u00e8 effettuato un unico investimento indiretto nella societ\u00e0 quotata INWIT. Il valore al 31 dicembre 2022 di tale investimento \u00e8 pari a euro/migliaia 56.241. La voce \u201cTitoli di Capitale\u201d (Livello 3) si riferisce al fair value del futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale per l\u2019acquisizione delle societ\u00e0 collegate P101 SGR Spa, Fdnx Srl e Azimut Market Place Srl, oltre a partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto. 2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Titoli di capitale 64.281 14.978 di cui: banche - - di cui: altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: societ\u00e0 non finanziarie 64.281 14.978 di cui: imprese di assicurazione - - 3. Titoli di debito - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - 3. Quote di O.I.C.R. 7.252.331 7.723.721 4. Finanziamenti - - a) Amministrazioni pubbliche - - b) Banche - - c) Altre societ\u00e0 finanziarie - - di cui: imprese di assicurazione - - d) Societ\u00e0 non finanziarie - - e) Famiglie - - Sezione 4 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value La voce presenta un saldo di euro/migliaia 6.682.767 (euro/migliaia 6.961.981 al 31 dicembre 2021) e si riferisce: - per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); - per euro/ migliaia 99.316 alle passivit\u00e0 sorte principalmente in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 acquisite per cui non si detiene l\u2019intero capitale (Livello 3). 4.1 Composizione della voce Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value Passivit\u00e0 Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 2. Titoli di debito obbligazioni altri titoli Totale 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 Si riporta di seguito dettaglio delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3: Societ\u00e0 31/12/2022 31/12/2021 Eureka Whittaker Macnaught 850 977 Pride Advice 786 636 Lifestyle Financial Planning Services 148 1.376 Financial Lifestyle Parthers 887 851 Harvest Wealth 471 131 RI Toowoomba 1.291 1.458 Wealthwise Pty Ltd 1.041 1.183 Priority Advisory Group 1.273 1.531 Sterling Planners Pty Ltd 2.035 2.450 Logiro Unchartered Pty Ltd 884 970 On Track Financial Solutions Pty Ltd 711 756 Menico Tuck Parrish Financial Solutions Pty Ltd 416 441 Wealthmed Australia Pty Ltd 1.662 1.725 Farrow Hughes Mulcahy Financal Services Pty Ltd 2.294 2.377 Hurwitz Geller Pty Ltd 958 1.024 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 1.047 934 MP Holdings WA 4.245 4.376 Sage Business Group Pty Ltd 603 639 Spencer Fuller & Associates 1.520 1.651 Kellaway Cridland Pty Ltd 1.248 1.417 Tempus Wealth Group Pty Ltd 1.061 1.176 JPH Group Holdings Pty LTD 2.047 2.380 Certe Wealth Protection Pty Ltd 996 1.289 Parallel Financial Planning Pty Ltd 2.436 2.734 Matthews Steer Pty Ltd 1.981 2.325 Henderson Matusch Holdings Pty Ltd 3.326 3.676 Tokim Holdings Pty Ltd 2.969 3.017 Cranage Group 2.226 2.563 RI Newcastle 1.372 1.592 VBP Holdings Pty Ltd 3.358 - SCM Financial Group Pty Ltd 6.285 - AZ Sinopro Financial Planning Ltd 5.940 6.830 Azimut Genesis Holdings LLC 3.278 3.570 Sanctuary Wealth Group LLC - 88.549 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 1.874 1.936 Azimut Direct Spa 17.660 41.932 Azimut Capital Tech Srl 5.578 4.370 Siamosoci Srl 9.507 9.428 FDNK SRL 3.051 - Totale 99.316 204.270 In merito alla valutazione effettuata, si segnala che essa rappresenta il controvalore attualizzato da corrispondere agli azionisti di minoranza a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore attualizzato stimato da corrispondere al venditore, determinato sulla base della stima di parametri chiave \u2013 corrispondenti a grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie future previsti dai contratti di riferimento - per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Con riferimento alla societ\u00e0 Sanctuary Wealth Group LLC, a seguito della perdita di controllo da parte del Gruppo avvenuto in data 30 giugno 2022 si \u00e8 proceduto all\u2019eliminazione della passivit\u00e0 a fair value con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Con riferimento alle suddette passivit\u00e0 finanziarie al fair value di livello 3 e alla relativa valutazione effettuata al 31 dicembre 2022, sono state rilevate a conto economico nella voce \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 valutate al fair value\u201d plusvalenze nette pari a euro/migliaia 13.804. Sezione 7\u2013 Risultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 7.1 Composizione del risultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: attivit\u00e0 e passivit\u00e0 designate al fair value La voce presenta un saldo positivo di euro/migliaia 13.804 (saldo positivo di euro/migliaia 6.773 al 31 dicembre 2021). Voci/Componenti reddituali Plusvalenze Utili da realizzo Minusvalenze Perdite da realizzo Risultato netto 1. Attivit\u00e0 finanziarie 1.1 Titoli di debito 1.2 Finanziamenti 2. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio 3. Passivit\u00e0 finanziarie 16.855 - 3.051 13.804 3.1 Debiti 3.2 Titoli di debito Totale 16.855 - 3.051 13.804 Il risultato netto delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value include l\u2019effetto rilevato a conto economico per effetto della valutazione a Fair value delle opzioni put e call in essere per l\u2019acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 controllate per cui non si detiene l\u2019intero capitale sociale. 7.2 Composizione del \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d con impatto a conto economico: altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 13.268 (saldo positivo di euro/migliaia 28.711 al 31 dicembre 2021). Voci/Componenti reddituali Plusvalenze Utili da realizzo Minusvalenze Perdite da realizzo Risultato netto 1. Attivit\u00e0 finanziarie 1.1 Titoli di debito di cui titoli di stato 1.2. Titoli di capitale 1.3 Quote di O.I.C.R. 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 di cui: OICR propri 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 1.4 Finanziamenti 2. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio Totale 10.712 736 - 20.254 - 4.462 - 13.268 Premi Netti La voce presenta un saldo di euro/migliaia 4.657 (euro/migliaia 8.780 al 31 dicembre 2021) per premi relativi alle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life, classificate come contratti assicurativi. Proventi (oneri) netti derivanti da strumenti finanziari a fair value rilevato a conto economico La voce presenta un saldo di euro/migliaia 306.310 (euro/migliaia 363.113 al 31 dicembre 2021) e si riferisce agli utili e alle perdite realizzate e alle variazioni di valore delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie, connesse alle polizze unit-linked emesse, e valutate a fair value. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16048": {
"value": "2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica Voci / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli di debito 1.1 Titoli Strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 64.281 14.978 3. Quote di O.I.C.R. 383.403 6.868.928 674.061 7.049.660 4. Finanziamenti 4.1 Pronti Contro Termine 4.2 Altri Totale 383.403 6.868.928 64.281 674.061 7.049.660 14.978 4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 I e II Stadio III Stadio di cui: impair ed acquisi te o origina te Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni 107.003 - - 107.003 - - 406.483 - - 406.483 - - 1.1 gestione di O.I.C.R. 101.134 - - 101.134 - - 378.678 - - 378.678 - - 1.2 gestione individuale 1.874 - - 1.874 - - 24.023 - - 24.023 - - 1.3 gestione di fondi pensione 3.995 - - 3.995 - - 3.783 - - 3.783 - - 2. Crediti per altri servizi 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 2.1 consulenze - - - - - - - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - - - - - - - 2.3 altri 57.499 - - 57.499 - - 59.699 - - 59.699 - - 3. Altri crediti 696 - - 696 - - 11.513 - - 11.513 - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti 696 - - 696 - - 290 - - 290 - - 3.3 altri - - - - - - - - - - - - 4. Titoli di debito 5.073 - - 5.073 - - 11.223 - - 11.223 - - Totale 170.272 - - 170.272 - - 477.696 - - 477.696 - - 4.2 Crediti: composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Enti Finanziari Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Crediti per servizi di gestione di patrimoni - - 3.995 - 103.008 - 1.1 gestione di O.I.C.R. - - - - 101.134 - 1.2 gestione individuale - - - - 1.874 - 1.3 gestione di fondi pensione - - 3.995 - - - 2. Crediti per altri servizi 6.176 - 6.741 - 44.582 - 2.1 consulenze - - - - - - 2.2 funzioni aziendali in outsourcing - - - - - - 2.3 altri 6.176 - 6.741 - 44.582 - 3. Altri crediti - - 696 - - - 3.1 pronti contro termine - - - - - - di cui: su titoli di Stato - - - - - - di cui: su altri titoli di debito - - - - - - di cui: su titoli di capitale e quote - - - - - - 3.2 depositi e conti correnti - - - - - - 3.3 altri - 696 - - - 4. Titoli di Debito - - 5.073 - - - Totale 31.12.2022 6.176 - 16.505 - 147.590 - Totale 31.12.2021 7.794 26.939 442.963 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti Dettaglio / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Debiti verso reti di vendita: 677 1.257 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 677 1.257 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento di gestioni individuali - - 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione - - 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 20.082 2.1 per gestioni proprie 5.120 20.082 2.2 per gestioni ricevute in delega - - 2.3 per altro - - 3. Debiti per altri servizi: 10.471 13.335 3.1 consulenze - - 3.2 funzioni aziendali in outsourcing - - 3.3 altri 10.471 13.335 4. Altri debiti 41.751 45.331 4.1 pronti contro termine - - di cui: su titoli di Stato - - di cui: su altri titoli di debito - - di cui: su titoli di capitale e quote - - 4.2 Debiti per Leasing 41.463 44.981 4.3 Altri Debiti 288 350 Totale 58.019 80.006 Fair Value - Livello 1 - - Fair Value - Livello 2 - - Fair Value - Livello 3 58.019 80.006 Totale Fair Value 58.019 80.006 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - 1.2 Composizione delle \"Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\": \"Titoli in circolazione\" Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli Obbligazioni 497.916 473.286 852.677 1.023.450 Altri titoli Totale 497.916 473.286 852.677 1.023.450 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRepurchaseAndReverseRepurchaseAgreementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16186": {
"value": "Sezione 3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva La voce presenta un saldo di euro/migliaia 15.872 (euro/migliaia 12.412 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 costituita da partecipazioni minori nei confronti delle quali il Gruppo non esercita n\u00e9 il controllo, n\u00e9 un\u2019influenza significativa o il controllo congiunto per euro/migliaia 13.801 e da titoli di stato in portafoglio detenuti nell\u2019ambito della liquidit\u00e0 di gruppo per euro/migliaia 2.071. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16779": {
"value": "Sezione 9 \u2013 Partecipazioni 9.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi La voce presenta un saldo di euro/migliaia 263.467 (euro/migliaia 217.487 al 31 dicembre 2021). Tale voce include le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate. Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd (*) Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP S.a r.l Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC 6 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 52,5 52,5 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovi ingressi rispetto al 31 dicembre 2021 (**) Consolidata a patrimonio netto dal 1\u00b0 luglio 2022 a seguito perdita di controllo 9.2 Variazione annue delle partecipazioni Valore complessivo A. Esistenze iniziali 217.487 B. Aumenti 59.992 B.1 Acquisti 11.379 B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni 13.452 B.4 Altre Variazioni 35.161 C. Diminuzioni (14.011) C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore (1.191) C.3 Altre variazioni (12.820) D. Rimanenze finali 263.467 9.3 Partecipazioni significative: informazioni contabile Denominazione Valore di Bilancio Fair Value (*) Dividendi percepiti Cofircont Compagnia Fiduciaria srl 1.070 1.070 45 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA 3.000 3.000 FDNX Srl 300 300 Sterling Planners WA(**) - - CMW Financial Services Pty Ltd (**) - - Shanghai Heyu Information Technology Ltd 8.141 8.141 Sweetwood Ventures II GP Sarl 2 2 Kennedy Lewis 82.831 82.831 5.428 Azimut Market Place Srl 3.309 3.309 High Post 6.355 6.355 Pathlight Capital 113.793 113.793 4.454 IPOC 1 Srl (*) 140 140 1.575 Sanctuary Wealth Group LLC 42.942 42.942 Diaman Partners Limited 338 338 LCP Yonetim Danismanligi 931 931 IPOC6 Srl 315 315 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (**) - - Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (**) - - (*) Trattasi di societ\u00e0 non quotate per le quali il fair value \u00e8 stato considerato coincidente con il valore contabile. (**) Trattasi di societ\u00e0 costituite ma non operative Con riferimento alle societ\u00e0 Kennedy Lewis e Pathlight Capital si precisa che il valore di bilancio comprende oltre al valore corrisposto in contanti anche il residuo debito ancora da corrispondere ai venditori e stimato su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente. I dettagli sono spiegati nella sezione 9 \u2013 Altre passivit\u00e0 della presente nota integrativa, cui si rimanda. Come richiesto dai principi IAS/IFRS per le partecipazioni il Gruppo ha verificato se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 stesse. Gli indicatori di impairment sono sostanzialmente suddivisibili in due categorie: - indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto ad obiettivi di budget o previsti da piani pluriennali comunicati al mercato, l\u2019annuncio/avvio di procedure concorsuali o di piani di ristrutturazione; - indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell\u2019attivo netto e dell\u2019avviamento della partecipata o dalla distribuzione da parte di quest\u2019ultima di un dividendo superiore al proprio reddito complessivo. In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal Valore d\u2019uso, e se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Come descritto nella Parte B \u2013 Informazioni sullo Stato patrimoniale \u2013 Attivo del Bilancio consolidato, i test di impairment svolti con riferimento alle singole partecipazioni nel Bilancio Consolidato non hanno determinato la necessit\u00e0 di operare svalutazioni, pertanto, non sono state rilevate rettifiche di valore sulle stesse. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f16782": {
"value": "9.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi La voce presenta un saldo di euro/migliaia 263.467 (euro/migliaia 217.487 al 31 dicembre 2021). Tale voce include le interessenze azionarie detenute in societ\u00e0 collegate. Denominazione Sede Rapporto di partecipazione Disponibilit\u00e0 voti % Impresa partecipante Quota di partecipazione% Imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 1 Cofircont Compagnia Fiduciaria srl Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 2 P101 SGR S.p.A. Gestore EuVECA (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 3 FDNX Srl (*) Italia Azimut Enterprises Srl 30 30 4 Sterling Planners WA Australia Sterling Planners Pty Ltd 26,95 28,37 5 CMW Financial Services Pty Ltd (*) Australia Cranage Financial Group Pty Ltd 21,56 22,7 6 Pride Accounting X Numbergroup Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 29,64 29,64 7 Pride Accounting X Numbersuper Pty Ltd (*) Australia Pride Advice Pty Ltd 37,72 37,72 8 Shanghai Heyu Information Technology Ltd Cina AZ Investment Management (Shanghai) Co. Ltd. 12,5 12,5 9 Sweetwood Ventures II GP S.a r.l Lussemburgo AZ International Holdings Sa 20 20 10 Kennedy Lewis Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 19,3 19,3 11 Azimut Market Place Srl Italia Azimut Fintech Holding Srl 43,1 43,1 12 High Post Capital LLC Stati Uniti Azimut Alternative Capital Partners LLC 12,06 12,06 13 Pathlight Capital Stati Uniti AACP PL SPV LLC 19,3 19,3 14 IPOC 1 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 35 35 15 IPOC 6 Srl (*) Italia Electa Ventures Srl 52,5 52,5 16 Sanctuary Wealth Group LLC (**) Stati Uniti AZ US Holdings Inc. 53,37 53,37 17 Diaman Partners Limited (*) Malta Azimut UK Holdings Limited 20 20 18 LCP Yonetim Danismanligi (*) Turchia Azimut Portfoy Yonetimi AS 49,9 49,9 (*) Nuovi ingressi rispetto al 31 dicembre 2021 (**) Consolidata a patrimonio netto dal 1\u00b0 luglio 2022 a seguito perdita di controllo ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17061": {
"value": "Sezione 10 - Attivit\u00e0 materiali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 48.555 (euro/migliaia 52.035 al 31 dicembre 2021). 10.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo\u201d Voci/Valutazione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Di propriet\u00e0 9.020 8.451 a) terreni - - b) fabbricati 104 113 c) mobili 1.557 1.467 d) impianti elettronici 446 734 e) altre 6.913 6.137 2. Diritti d'uso: Acquisti con leasing 39.535 43.584 a) terreni - - b) fabbricati 38.796 42.397 c) mobili - - d) impianti elettronici - - e) altre 739 1.187 Totale 48.555 52.035 10.5 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue Terren i Fabbricati Mobili Impianti Elettronici Altri Totale A. Esistenze iniziali lorde 78.965 10.024 3.378 32.338 124.705 A. 1 Riduzioni di valore totali nette - 36.455 - 8.557 - 2.644 - 25.014 - 72.670 A. 2 Esistenze iniziali nette 42.510 1.467 734 7.324 52.035 B. Aumenti 13.575 910 474 4.218 19.177 B.1 Acquisti 13.379 910 474 4.058 18.821 B.2 Spese per migliorie capitalizzate 113 42 155 B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento X X X B.7 Altre variazioni 84 118 202 C. Diminuzioni - 17.186 - 821 - 762 - 3.890 - 22.658 C.1 Vendite - 1 - 1 C.2 Ammortamenti - 9.847 - 456 - 338 - 2.662 - 13.303 C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: - 5 - 5 a) patrimonio netto b) conto economico - 5 - 5 C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: Value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento X X X b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione C.7 Altre variazioni - 7.339 - 358 - 424 - 1.228 - 9.348 D. Rimanenze finali lorde 92.540 10.934 3.852 36.556 143.882 D. 1 Riduzioni di valore totali nette - 53.641 - 9.378 - 3.406 - 28.904 - 95.328 D. 2 Rimanenze finali nette 38.900 1.556 446 7.652 48.555 E. Valutazione al costo 38.900 1.556 446 7.652 48.555 Le aliquote di ammortamento utilizzate per i beni di propriet\u00e0 sono le seguenti: Descrizione Aliquota % Fabbricati 3% Mobili 12% Altre: Impianti 15%-20-25% Automezzi 25% Macchine ufficio elettroniche 20% Spese per migliorie capitalizzate In base alla durata residua del contratto di locazione ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17065": {
"value": "10.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo\u201d Voci/Valutazione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Di propriet\u00e0 9.020 8.451 a) terreni - - b) fabbricati 104 113 c) mobili 1.557 1.467 d) impianti elettronici 446 734 e) altre 6.913 6.137 2. Diritti d'uso: Acquisti con leasing 39.535 43.584 a) terreni - - b) fabbricati 38.796 42.397 c) mobili - - d) impianti elettronici - - e) altre 739 1.187 Totale 48.555 52.035 La voce \u201cAltri debiti \u2013Debiti per leasing\u201d \u00e8 costituita dal debito residuo, al 31 dicembre 2022, in relazione ai diritti d\u2019uso iscritti in all\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16. Per maggiori informazioni si rimanda alla \u201cParte D \u2013 Altre Informazioni \u2013 Sezione 7 \u2013 Informativa sul leasing\u201d della presente Nota integrativa consolidata. 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - Informazioni quantitative Nel 2022, i costi per il leasing di beni di breve durata registrati sono pari a Euro/migliaia 1.052, mentre non risultano costi per i contratti di leasing di beni aventi modico valore. Le informazioni sui diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing sono contenute nelle apposite sezioni dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17117": {
"value": "10.5 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue Terren i Fabbricati Mobili Impianti Elettronici Altri Totale A. Esistenze iniziali lorde 78.965 10.024 3.378 32.338 124.705 A. 1 Riduzioni di valore totali nette - 36.455 - 8.557 - 2.644 - 25.014 - 72.670 A. 2 Esistenze iniziali nette 42.510 1.467 734 7.324 52.035 B. Aumenti 13.575 910 474 4.218 19.177 B.1 Acquisti 13.379 910 474 4.058 18.821 B.2 Spese per migliorie capitalizzate 113 42 155 B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento X X X B.7 Altre variazioni 84 118 202 C. Diminuzioni - 17.186 - 821 - 762 - 3.890 - 22.658 C.1 Vendite - 1 - 1 C.2 Ammortamenti - 9.847 - 456 - 338 - 2.662 - 13.303 C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: - 5 - 5 a) patrimonio netto b) conto economico - 5 - 5 C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: Value imputate a: a) patrimonio netto b) conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento X X X b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione C.7 Altre variazioni - 7.339 - 358 - 424 - 1.228 - 9.348 D. Rimanenze finali lorde 92.540 10.934 3.852 36.556 143.882 D. 1 Riduzioni di valore totali nette - 53.641 - 9.378 - 3.406 - 28.904 - 95.328 D. 2 Rimanenze finali nette 38.900 1.556 446 7.652 48.555 E. Valutazione al costo 38.900 1.556 446 7.652 48.555 Impairment test Il presente documento di Impairment Test \u00e8 stato predisposto tenendo in considerazione i diversi documenti, richiami di attenzione e raccomandazioni emanati dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza (Es: Consob, ESMA, Banca d\u2019Italia, ecc.) relativi alla necessit\u00e0 di osservare i principi che presiedono al processo di produzione dell\u2019informativa finanziaria, tenuto conto degli impatti che gli effetti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina, nonch\u00e9 di quelli derivanti dall\u2019attuale contesto di riferimento, possono avere con riferimento, in particolare, alle verifiche relative alla continuit\u00e0 aziendale nonch\u00e9 alle valutazioni delle attivit\u00e0 (cd. impairment test). Il 2022 \u00e8 stato un anno record per le banche centrali come numero di rialzi dei tassi accompagnato da una forte crescita del tasso d\u2019inflazione che ha colpito principalmente i paesi occidentali. Il mercato mobiliare mondiale ha attraversato una fase Bear con contestuale crescita di rendimenti relativi per il mercato obbligazionario generando, per la prima volta in 150 anni, una perdita di oltre il 10% sia tra le azioni sia tra le obbligazioni del mercato finanziario statunitense. Premessa In applicazione del D.Lgs. 38/2005, il Gruppo Azimut redige il bilancio consolidato in applicazione dei principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS)/International Financial Reporting Standard (IFRS) adottati dalla Commissione della Comunit\u00e0 Europea conformemente al Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio. In merito alla fattispecie dell\u2019esposizione in bilancio di partecipazioni, avviamenti e marchi (bene con vita utile indefinita), i principi contabili internazionali, nello specifico lo IAS 36 \u2013 \u201cRiduzione di valore durevole delle attivit\u00e0\u201d, prescrivono che la societ\u00e0, annualmente, nell\u2019ambito del complessivo processo di redazione del bilancio sia civilistico che consolidato, sottoponga i relativi saldi contabili alla verifica di congruit\u00e0 dei valori iscritti. Tale accertamento, c.d. \u201cImpairment Test\u201d, \u00e8 finalizzato all\u2019individuazione di eventuali perdite durevoli relative alle Attivit\u00e0 Immateriali nello specifico: \ue001 Differenze positive di Consolidamento \ue001 Avviamento \ue001 Marchio Pur operando il Gruppo come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, l\u2019esercizio di impairment test \u00e8 stato effettuato su un numero di cash generating unit (\u201cCGU\u201d) significative, complessivamente pari a n. 4, riflettendo di fatto le scelte prese nel determinare i Settori Operativi/Aree Geografiche ai fini dell\u2019informativa richiesta dall\u2019IFRS 8. Ci\u00f2 alla luce del fatto che lo stesso IAS 36 prevede che una CGU non pu\u00f2 essere pi\u00f9 grande di un settore operativo, cos\u00ec come definito dal paragrafo 5 dell\u2019IFRS 8. La prima CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac. Le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area Geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle diverse CGU. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato di Area geografica. CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere diverse da Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac Tali CGU trovano il proprio fondamento nell\u2019ambito del Gruppo Azimut in seno alle potenzialit\u00e0 di sviluppo della distribuzione di prodotti finanziari anche nei rispettivi mercati di riferimento sede delle societ\u00e0 estere facenti parte del Gruppo. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle tre CGU estere. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato, di Area geografica. CGU Europe, Middle East & Africa Societ\u00e0 Paese Area Geografica Azimut (DIFC) Limited Dubai Europe, Middle East & Africa Azimut ME Limited Abu Dhabi Europe, Middle East & Africa AZ Swiss & Partners SA Svizzera Europe, Middle East & Africa Katarsis Capital Advisors SA Svizzera Europe, Middle East & Africa CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco Europe, Middle East & Africa Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.S. Turchia Europe, Middle East & Africa Azimut Egypt Asset Management Egitto Europe, Middle East & Africa CGU Asia & Pacific Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Sestante Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Financial Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wise Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Onesta Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific Harvest Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Toowoomba Pty Ltd Australia Asia & Pacific Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthwise Pty Ltd Australia Asia & Pacific Priority Advisory Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Property Pty Ltd Australia Asia & Pacific FHM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 166 772 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 083 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 387 Pty Ltd Australia Asia & Pacific Hurwitz Geller Pty Ltd Australia Asia & Pacific Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Coastal Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Holdings WA Australia Asia & Pacific Sage Business Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific PM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Wealth WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific PT Services WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific MPM Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Moneycare Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Kellaway Cridland Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Beezewax Business Solutions Australia Asia & Pacific Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Legal Pty ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific Matthews Steer Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Pts Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Service Co Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Advisory Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Logiro Unchartered Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tokim Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Time Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Gordon Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Reimagine Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Genesis Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific KMS Accounitng and Tax Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Virtual Business Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Back Office Solutions Inc. Phillipines Asia & Pacific Dunsford Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Consultants Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Finance Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Accounting and Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Co. Ltd. Cina Asia & Pacific AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore Asia & Pacific AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific CGU America Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Brasile Holding Ltda Brasile America AZ Quest Holdings SA Brasile America AZ Quest Investimentos Ltda Brasile America AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile America Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile America M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile America Gudance Gestora de Recursos Ltda Brasile America AZ Quest Participacoes Ltda Brasile America Futurainvest Holding SA Brasile America Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile America AZ Andes SpA Cile America AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico America Mas Fondos S.A. Messico America KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico America AZ US Holdings Inc. Stati Uniti America AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti America Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti America Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti America Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti America Genesis Fund Management LLC Stati Uniti America AACP PL SPV LLC Stati Uniti America AACP Investments LLC - Investment Manager Stati Uniti America CGU Azimut/Italia Tale CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited. Determinazione del valore d\u2019uso di ogni singola CGU La stima del valore d\u2019uso \u00e8 stata fatta utilizzando il metodo del Discounted Cash Flow basandosi sui seguenti assunti: 1) Tasso di sconto calcolato utilizzando come data di riferimento il 31 dicembre 2022 e determinato con una logica di costo medio ponderato del capitale (wacc) per singola CGU: \ue001 Risk Free (a) CGU Azimut: tasso BTP a 10 anni, media 2022; (b) CGU EMEA: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (c) CGU Asia Pacific: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (d) CGU America: media 2022 dei GovBond a 10 anni di USA e Brasile \ue001 Costo del capitale Ke determinato utilizzando il metodo del CAPM versione unlevered; \ue001 Costo del debito determinato utilizzando il costo del debito di Azimut Holding medio a 1,63%; \ue001 Beta: calcolato su un orizzonte temporale di cinque anni con rilevazioni giornaliere (Fonte: Bloomberg); \ue001 Premio per il rischio di Mercato: Rendimento aggiuntivo richiesto per investimenti in azioni piuttosto che in titoli risk free (Fonte: Credit Suisse Global Equity Strategy); 2) Flussi di Cassa Per il calcolo del Cash Flow si \u00e8 ritenuto ragionevole approssimare il flusso di cassa atteso con l\u2019utile netto di periodo. Gli utili sono stati determinati sulla base delle ipotesi (linee strategiche) che verranno utilizzate per lo sviluppo dei piani 2023 \u2013 2027, partendo dai budget predisposti ed approvati per l\u2019esercizio 2023. 3) Valori Terminali Per il calcolo dei Valori Terminali \u00e8 stato considerato l\u2019utile netto dell\u2019ultimo periodo di previsione esplicita, assumendo un tasso di crescita g medio per singola CGU in linea con le attese dei paesi appartenenti. Calcolo del costo medio ponderato del capitale: Si precisa, che a partire dall\u2019esercizio 2019 ai fini di adeguare i tassi di attualizzazione all\u2019attuale e futura struttura finanziaria del Gruppo, il costo medio ponderato del capitale \u00e8 stato calcolato ponderando il costo dell\u2019indebitamento ed il costo dell\u2019equity. I rispettivi pesi, 15% per componente di debito e 85% per la componente equity, sono la risultante del confronto tra la struttura finanziaria del Gruppo e la media del rapporto di indebitamento riscontrato in societ\u00e0 quotate che per settore di appartenenza e mercato di riferimento risultano essere comparabili. Risultati relativi alle CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere controllate da AZ International Holdings Sa e Azimut UK Holdings Limited Stress Test: Europe, Middle East & Africa Stress Test: Asia & Pacific Stress Test: America ###### 7,9% 8,4% 8,9% 9,44% 9,9% 10,4% 10,9% 11,4% 4,4% 452.415.306 \u20ac 383.287.346 \u20ac 329.228.942 \u20ac 285.796.973 \u20ac 250.138.698 \u20ac 220.338.624 \u20ac 195.062.813 \u20ac 173.353.747 \u20ac 4,9% 532.363.258 \u20ac 442.570.003 \u20ac 374.743.635 \u20ac 321.701.543 \u20ac 279.084.750 \u20ac 244.094.542 \u20ac 214.851.701 \u20ac 190.047.548 \u20ac 5,4% 643.209.080 \u20ac 521.053.579 \u20ac 432.945.383 \u20ac 366.390.125 \u20ac 314.340.581 \u20ac 272.519.936 \u20ac 238.182.230 \u20ac 209.483.662 \u20ac 5,9% 807.154.933 \u20ac 629.869.079 \u20ac 509.997.956 \u20ac 423.535.488 \u20ac 358.221.711 \u20ac 307.141.614 \u20ac 266.098.620 \u20ac 232.398.281 \u20ac 6,4% 1.074.374.367 \u20ac 790.811.996 \u20ac 616.829.408 \u20ac 499.189.525 \u20ac 414.334.547 \u20ac 350.233.447 \u20ac 300.100.340 \u20ac 259.817.010 \u20ac 6,9% 1.587.314.912 \u20ac 1.053.136.869 \u20ac 774.837.830 \u20ac 604.081.942 \u20ac 488.621.635 \u20ac 405.336.971 \u20ac 342.420.542 \u20ac 293.212.586 \u20ac 7,4% 2.973.359.508 \u20ac 1.556.682.071 \u20ac 1.032.379.697 \u20ac 759.222.446 \u20ac 591.618.811 \u20ac 478.287.844 \u20ac 396.537.346 \u20ac 334.778.352 \u20ac 7,9% 20.201.590.259 \u20ac 2.917.338.999 \u20ac 1.526.743.688 \u20ac 1.012.089.823 \u20ac 743.956.171 \u20ac 579.432.392 \u20ac 468.181.913 \u20ac 387.930.424 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 6% 392.350.242 \u20ac 407.612.997 \u20ac 422.875.751 \u20ac 438.138.506 \u20ac 453.401.261 \u20ac 468.664.015 \u20ac 483.926.770 \u20ac 499.189.525 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ###### 6,8% 7,3% 7,8% 8,28% 8,8% 9,3% 9,8% 10,3% 0,3% 37.764.329 \u20ac 26.060.892 \u20ac 15.925.414 \u20ac 7.062.876 \u20ac 752.106 -\u20ac 7.694.680 -\u20ac 13.903.016 -\u20ac 19.487.574 -\u20ac 0,8% 48.417.989 \u20ac 35.017.820 \u20ac 23.540.844 \u20ac 13.601.014 \u20ac 4.909.119 \u20ac 2.755.788 -\u20ac 9.565.407 -\u20ac 15.655.187 -\u20ac 1,3% 61.018.134 \u20ac 45.474.246 \u20ac 32.332.714 \u20ac 21.076.750 \u20ac 11.327.872 \u20ac 2.802.534 \u20ac 4.715.881 -\u20ac 11.395.711 -\u20ac 1,8% 76.151.848 \u20ac 57.841.122 \u20ac 42.596.450 \u20ac 29.707.347 \u20ac 18.667.104 \u20ac 9.104.616 \u20ac 741.866 \u20ac 6.633.540 -\u20ac 2,3% 94.668.697 \u20ac 72.694.662 \u20ac 54.735.430 \u20ac 39.782.812 \u20ac 27.140.109 \u20ac 16.310.445 \u20ac 6.929.915 \u20ac 1.274.103 -\u20ac 2,8% 117.845.889 \u20ac 90.868.705 \u20ac 69.315.251 \u20ac 51.699.122 \u20ac 37.031.599 \u20ac 24.629.439 \u20ac 14.005.358 \u20ac 4.802.480 \u20ac 3,3% 147.696.079 \u20ac 113.616.813 \u20ac 87.154.384 \u20ac 66.011.498 \u20ac 48.730.321 \u20ac 34.341.133 \u20ac 22.173.824 \u20ac 11.750.473 \u20ac 3,8% 187.585.751 \u20ac 142.914.381 \u20ac 109.483.292 \u20ac 83.523.401 \u20ac 62.781.358 \u20ac 45.827.211 \u20ac 31.709.791 \u20ac 19.771.801 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 11.153.060 \u20ac 15.243.025 \u20ac 19.332.989 \u20ac 23.422.954 \u20ac 27.512.918 \u20ac 31.602.883 \u20ac 35.692.847 \u20ac 39.782.812 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ########## 9,1% 9,6% 10,1% 10,62% 11,1% 11,6% 12,1% 13% 1,6% 479.975.544 \u20ac 430.436.881 \u20ac 386.833.115 \u20ac 348.171.510 \u20ac 313.668.644 \u20ac 282.698.015 \u20ac 254.752.641 \u20ac 229.417.867 \u20ac 2,1% 523.427.364 \u20ac 467.760.712 \u20ac 419.166.084 \u20ac 376.391.364 \u20ac 338.463.106 \u20ac 304.613.105 \u20ac 274.227.030 \u20ac 246.807.746 \u20ac 2,6% 573.575.746 \u20ac 510.425.158 \u20ac 455.816.634 \u20ac 408.143.700 \u20ac 366.178.455 \u20ac 328.966.272 \u20ac 295.753.801 \u20ac 265.938.585 \u20ac 3,1% 632.097.995 \u20ac 559.664.820 \u20ac 497.711.461 \u20ac 444.136.083 \u20ac 397.363.134 \u20ac 356.188.341 \u20ac 319.675.448 \u20ac 287.085.599 \u20ac 3,6% 701.282.607 \u20ac 617.126.611 \u20ac 546.062.894 \u20ac 485.278.566 \u20ac 432.712.057 \u20ac 386.817.991 \u20ac 346.415.161 \u20ac 310.585.242 \u20ac 4,1% 784.335.550 \u20ac 685.057.555 \u20ac 602.488.137 \u20ac 532.761.708 \u20ac 473.119.009 \u20ac 421.537.770 \u20ac 376.502.076 \u20ac 336.853.236 \u20ac 4,6% 885.891.263 \u20ac 766.605.527 \u20ac 669.193.681 \u20ac 588.173.672 \u20ac 519.753.264 \u20ac 461.225.555 \u20ac 410.606.646 \u20ac 366.409.384 \u20ac 5,1% 1.012.907.986 \u20ac 866.320.989 \u20ac 749.270.618 \u20ac 653.681.324 \u20ac 574.174.591 \u20ac 507.029.808 \u20ac 449.591.192 \u20ac 399.912.312 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% 485.278.566,0 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 4% 360.824.412 \u20ac 378.603.576 \u20ac 396.382.741 \u20ac 414.161.906 \u20ac 431.941.071 \u20ac 449.720.236 \u20ac 467.499.401 \u20ac 485.278.566 Stress Test: Azimut/Italia Valutazione impatti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina nel contesto di riferimento sugli indicatori di perdite durevoli di valore delle attivit\u00e0 ai sensi dello IAS 36 Con riferimento ai dati presenti al 31 dicembre 2022 \u00e8 stata effettuato uno stress test aggiuntivo sui paesi nel quale il Gruppo opera, come richiesto anche dall\u2019ESMA nella comunicazione del 13 maggio 2022 \u201cESMA32-63-1277, Implications of Russia\u2019s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports\u201d e nel pi\u00f9 recente public statement \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d del 28 ottobre 2022. Il Gruppo non ha controllate in Russia, Ucraina o paesi limitrofi. L\u2019esercizio svolto \u00e8 stato mirato a verificare la tenuta stressed, per singola CGU, della differenza tra il valore d\u2019uso e il valore contabile di ogni singola CGU considerando come parametro variabile la diminuzione dei flussi di cassa attesi e del tasso di attualizzazione (ove ritenuto metodologicamente significativo) fino ad azzerare lo scostamento tra i valori sopra citati. Di seguito si riepiloga il risultato dell\u2019analisi svolta6,9% 7,4% 7,9% 8,38% 8,9% 9,4% 9,9% 10,4% 0,0% 6.551.715.105 \u20ac 6.074.859.432 \u20ac 5.658.679.060 \u20ac 5.292.308.520 \u20ac 4.967.329.942 \u20ac 4.677.120.622 \u20ac 4.416.398.722 \u20ac 4.180.900.283 \u20ac 0,5% 6.975.643.510 \u20ac 6.434.556.984 \u20ac 5.966.940.727 \u20ac 5.558.804.234 \u20ac 5.199.496.589 \u20ac 4.880.766.133 \u20ac 4.596.120.914 \u20ac 4.340.383.363 \u20ac 1,0% 7.471.683.789 \u20ac 6.850.644.422 \u20ac 6.320.015.945 \u20ac 5.861.416.546 \u20ac 5.461.130.646 \u20ac 5.108.716.613 \u20ac 4.796.084.918 \u20ac 4.516.871.151 \u20ac 1,5% 8.059.946.119 \u20ac 7.337.509.957 \u20ac 6.728.442.865 \u20ac 6.208.021.136 \u20ac 5.758.222.430 \u20ac 5.365.599.373 \u20ac 5.019.914.506 \u20ac 4.713.236.466 \u20ac 2,0% 8.768.784.647 \u20ac 7.914.891.806 \u20ac 7.206.344.797 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac 6.098.503.943 \u20ac 5.657.295.943 \u20ac 5.272.153.335 \u20ac 4.933.037.865 \u20ac 2,5% 9.639.504.285 \u20ac 8.610.619.679 \u20ac 7.773.096.562 \u20ac 7.078.106.691 \u20ac 6.492.131.485 \u20ac 5.991.397.914 \u20ac 5.558.576.610 \u20ac 5.180.737.232 \u20ac 3,0% 10.734.707.942 \u20ac 9.465.234.515 \u20ac 8.456.015.502 \u20ac 7.634.471.887 \u20ac 6.952.716.607 \u20ac 6.377.877.145 \u20ac 5.886.638.681 \u20ac 5.462.005.839 \u20ac 3,5% 12.154.055.268 \u20ac 10.540.181.321 \u20ac 9.294.896.162 \u20ac 8.304.875.320 \u20ac 7.498.932.082 \u20ac 6.830.098.001 \u20ac 6.266.131.134 \u20ac 5.784.163.880 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% #### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 5.392.867.675 \u20ac 5.566.595.582 \u20ac 5.740.323.489 \u20ac 5.914.051.396 \u20ac 6.087.779.303 \u20ac 6.261.507.210 \u20ac 6.435.235.117 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi CGU %Stress Flussi Cassa %stress Tasso WACC Italia 95,11% n.a. Come si evince anche da quanto sopra esposto, gli stress test effettuati ed il calcolo dei flussi di cassa/tasso wacc soglia che porterebbe ad azzerare la differenza tra il valore d\u2019uso ed il valore contabile non risultano essere mai particolarmente significativi e con discreti margini di tenuta, a riprova della tenuta dei risultati del Gruppo nell\u2019attuale contesto macroeconomico. Conclusioni: Dalle analisi di cui sopra non sono stati ravvisati fattori di Impairment, i dati contabili utilizzati sono gli ultimi disponibili estraibili dal sistema di reporting per il 31 dicembre 2022. Inoltre, si evidenzia che la capitalizzazione di borsa dalla data di quotazione ad oggi non \u00e8 mai stata inferiore al Patrimonio Netto Contabile del Gruppo. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17307": {
"value": "Sezione 11 -Attivit\u00e0 immateriali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 878.246 (euro/migliaia 767.034 al 31 dicembre 2021). 11.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d Totale 31/12/2021 Totale 31/12/2021 Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value 1. Avviamento 743.667 648.241 2. Altre attivit\u00e0 immateriali 134.579 118.793 2.1 generate internamente 2.2 altre 134.579 118.793 Totale 878.246 767.034 Di seguito si riporta una tabella di riepilogo degli avviamenti iscritti in bilancio con la relativa movimentazione intercorsa rispetto al precedente esercizio. Societ\u00e0 Totale Nuove Svalutazioni Altre Totale 31/12/2021 Acquisizioni 2022 Variazioni 31/12/2022 Azimut Holding Spa 292.145 292.145 Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. 6.376 6.376 Azimut Direct SpA 16.412 -476 15.936 Siamosoci Srl 10.352 10.352 Electa Venture 61.588 61.588 ValueBiotech Srl 7.952 7.952 - Totale CGU Azimut/Italia 325.285 69.540 - -476 394.349 CGM - Azimut Monaco 31.732 31.732 CGM Italia SGR SpA (Ramo P&G) - - AZ Swiss & Partners 7.490 7.490 Azimut Portfoy 9.232 9.232 Katarsis Capital Advisors 6.756 6.756 Azimut (DIFC) Limited 255 255 Azimut Egypt Asset Management 9.548 9.548 - Totale CGU Europe, Middle East & Africa 65.013 - - - 65.013 AZ NGA e controllate 169.608 34.587 26.840 231.035 AZ Sestante 50 50 AZ Sinopro Financial Planning 1.247 1.247 AZ Investment Management Singapore 592 592 - Totale CGU Asia & Pacifico 171.497 34.587 - 26.840 232.924 Azimut Brasil Holdings e controllate 29.768 3.144 -79 32.833 MZK 11.185 11.185 Mas Fondos 6.122 6.122 Kaan Capital 153 153 Genesis 1.087 1.087 Sanctuary Wealth Group 38.130 -38.130 - - Totale CGU America 86.445 3.144 - -38.209 51.380 Totale 648.241 107.271 - -11.845 743.667 L\u2019avviamento \u00e8 relativo a: - l\u2019acquisizione da parte di Azimut Holding SpA (gi\u00e0 Tumiza SpA), avvenuta in data 12 febbraio 2002, dell\u2019incorporata Azimut Holding SpA che deteneva il 100% (direttamente o indirettamente) di tutte le societ\u00e0 del Gruppo Azimut. Tale voce si \u00e8 determinata come differenza tra il valore di costo iniziale della partecipazione, alla data di acquisizione, e il patrimonio netto delle controllate alla data del 31 dicembre 2001. A seguito della fusione per incorporazione di Azimut Holding SpA in Tumiza SpA, avvenuta con effetto contabile 1\u00b0 luglio 2002, una quota delle differenze positive di consolidamento, pari a 176,3 milioni di euro ammortizzati ante adozione dei principi contabili internazionali per 26,4 milioni di euro, \u00e8 confluita nella voce \u201cAvviamento\u201d del bilancio d\u2019esercizio di Azimut Holding SpA; - le acquisizioni realizzate in Italia tramite Azimut Enterprises Srl e all\u2019estero tramite le controllate AZ International Holding SA e Azimut UK Holdings Limited, al fine del conseguimento dell\u2019espansione del Gruppo. In particolare, nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha proseguito la sua espansione concludendo l\u2019acquisizione: - delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners PTY, Virtual Business Partners Pty Ltd, SCM Financial Group Pty Ltd e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd tramite la sub-holding di diritto australiano AZ NGA; - della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos tramite la controllata Azimut Brasil Wealth Management Holding SA; - delle societ\u00e0 Electa Venture Srl e Valuebiotech Srl tramite la controllata Azimut Enterprises Srl. Con riferimento al Gruppo Sanctuary Wealth si precisa che a partire dal 30 giugno 2022 il Gruppo non ha pi\u00f9 la maggioranza dei diritti di voto, come gi\u00e0 spiegato nel paragrafo \u201cEventi di rilievo dell\u2019esercizio\u201d della relazione sulla gestione; pertanto, dal 1\u00b0 luglio 2022 le societ\u00e0 del Gruppo Sanctuary Wealth sono state consolidate a patrimonio netto. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Le suddette acquisizioni sono dettagliate nella seguente tabella, che riassume il valore equo (fair value) delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 relative alle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte alla data di acquisizione e la determinazione dei relativi avviamenti o liste clienti (in migliaia di euro): Aggregazioni aziendali 2022 Genesis Financial Partners Electa Venture Srl Guidance Gestora de Recursos Valuebiotech Srl VBP Holdings Pty Ltd SCM Financial Group Pty Ltd Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Totale Prezzo di acquisto 3.570 72.140(*) 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Totale costo di acquisto (A) 3.570 72.140 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Fair Value attivit\u00e0 nette acquisite (B) 921 10.552 189 1.007 1.212 151 -524 13.508 Differenza (A \u2013 B) di cui allocata: 2.649 61.588 3.144 7.952 19.603 9.771 19.832 124.539 - Liste Clienti 1.688 - - - 4.345 2.794 8.441 17.268 - Avviamento (comprensivo delle imposte differite passive) 961 61.588 3.144 7.952 15.258 6.977 11.391 107.271 (*) il prezzo di acquisto della societ\u00e0 Electa Venture comprende la quota di partecipazione gi\u00e0 detenuta, il prezzo pagato in contanti a febbraio 2022 per l\u2019acquisto del restante 67% e il valore del derivato pari a euro/migliaia 14.814. L\u2019avviamento e le liste clienti, sono stati definiti in via provvisoria in quanto si basano su stime e assunti preliminari: le rettifiche del valore equo, che potrebbero anche discostarsi in maniera significativa, saranno rilevate al momento in cui si riceveranno le informazioni definitive, ivi comprese valutazioni ed altre analisi, ma comunque entro un anno dalla data di acquisizione. Va segnalato che i valori preliminari relativi alle acquisizioni avvenute nel corso del 2021 sono stati sostanzialmente confermati sulla base dei dati definitivi. Le Altre Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre sono relative a: \ue001 Marchi per euro/migliaia 42.625, di cui Marchio \u201cAzimut\u201d per euro/migliaia 35.338; \ue001 Software per euro/migliaia 32.452; \ue001 Altre attivit\u00e0 immateriali per euro/migliaia 59.502. Tra le Altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso il valore delle relazioni contrattuali con la clientela (\u201cCustomer relationships\u201d) relativamente a: \ue001 euro/migliaia 7.717 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship relative al ramo d\u2019azienda acquisito da Sofia SGR SpA nell\u2019esercizio 2018 ed ammortizzate sulla base di una vita utile residua di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 35.415 si riferisce al valore attribuito alle Customer relationship con la clientela delle acquisizioni di AZ NGA sopra descritte ed ammortizzate sulla base di una vita utile di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 1.103 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship del ramo d\u2019azienda acquisito di P&G SGR ed ammortizzato sulla base della vita utile stimata pari a 10 anni o, se minore, della durata dei fondi di cui \u00e8 stato acquisito il mandato di gestione. Tali attivit\u00e0 costituiscono un\u2019attivit\u00e0 immateriale come definita dalla IAS 38 dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. 11.2 \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d: variazioni annue Totale A. Esistenze Iniziali 767.034 B. Aumenti 172.541 B.1 Acquisti 133.856 B.2 Riprese di valore B.3 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico 15.526 B.4 Altre variazioni 23.159 C. Diminuzioni -61.329 C.1 Vendite - C.2 Ammortamenti -22.644 C.3 Rettifiche di valore -38.130 - a patrimonio netto - a conto economico -38.130 C.4 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.5 Altre variazioni -555 D. Rimanenze finali 878.246 Le aliquote dell'ammortamento per le attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita sono le seguenti: Descrizione Aliquota Software applicativi 33% Software Piattaforma Zenit Vita utile del bene (30.6.2023) Software Piattaforma IT 20% Impairment test Il presente documento di Impairment Test \u00e8 stato predisposto tenendo in considerazione i diversi documenti, richiami di attenzione e raccomandazioni emanati dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza (Es: Consob, ESMA, Banca d\u2019Italia, ecc.) relativi alla necessit\u00e0 di osservare i principi che presiedono al processo di produzione dell\u2019informativa finanziaria, tenuto conto degli impatti che gli effetti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina, nonch\u00e9 di quelli derivanti dall\u2019attuale contesto di riferimento, possono avere con riferimento, in particolare, alle verifiche relative alla continuit\u00e0 aziendale nonch\u00e9 alle valutazioni delle attivit\u00e0 (cd. impairment test). Il 2022 \u00e8 stato un anno record per le banche centrali come numero di rialzi dei tassi accompagnato da una forte crescita del tasso d\u2019inflazione che ha colpito principalmente i paesi occidentali. Il mercato mobiliare mondiale ha attraversato una fase Bear con contestuale crescita di rendimenti relativi per il mercato obbligazionario generando, per la prima volta in 150 anni, una perdita di oltre il 10% sia tra le azioni sia tra le obbligazioni del mercato finanziario statunitense. Premessa In applicazione del D.Lgs. 38/2005, il Gruppo Azimut redige il bilancio consolidato in applicazione dei principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS)/International Financial Reporting Standard (IFRS) adottati dalla Commissione della Comunit\u00e0 Europea conformemente al Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio. In merito alla fattispecie dell\u2019esposizione in bilancio di partecipazioni, avviamenti e marchi (bene con vita utile indefinita), i principi contabili internazionali, nello specifico lo IAS 36 \u2013 \u201cRiduzione di valore durevole delle attivit\u00e0\u201d, prescrivono che la societ\u00e0, annualmente, nell\u2019ambito del complessivo processo di redazione del bilancio sia civilistico che consolidato, sottoponga i relativi saldi contabili alla verifica di congruit\u00e0 dei valori iscritti. Tale accertamento, c.d. \u201cImpairment Test\u201d, \u00e8 finalizzato all\u2019individuazione di eventuali perdite durevoli relative alle Attivit\u00e0 Immateriali nello specifico: \ue001 Differenze positive di Consolidamento \ue001 Avviamento \ue001 Marchio Pur operando il Gruppo come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, l\u2019esercizio di impairment test \u00e8 stato effettuato su un numero di cash generating unit (\u201cCGU\u201d) significative, complessivamente pari a n. 4, riflettendo di fatto le scelte prese nel determinare i Settori Operativi/Aree Geografiche ai fini dell\u2019informativa richiesta dall\u2019IFRS 8. Ci\u00f2 alla luce del fatto che lo stesso IAS 36 prevede che una CGU non pu\u00f2 essere pi\u00f9 grande di un settore operativo, cos\u00ec come definito dal paragrafo 5 dell\u2019IFRS 8. La prima CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac. Le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area Geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle diverse CGU. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato di Area geografica. CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere diverse da Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac Tali CGU trovano il proprio fondamento nell\u2019ambito del Gruppo Azimut in seno alle potenzialit\u00e0 di sviluppo della distribuzione di prodotti finanziari anche nei rispettivi mercati di riferimento sede delle societ\u00e0 estere facenti parte del Gruppo. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle tre CGU estere. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato, di Area geografica. CGU Europe, Middle East & Africa Societ\u00e0 Paese Area Geografica Azimut (DIFC) Limited Dubai Europe, Middle East & Africa Azimut ME Limited Abu Dhabi Europe, Middle East & Africa AZ Swiss & Partners SA Svizzera Europe, Middle East & Africa Katarsis Capital Advisors SA Svizzera Europe, Middle East & Africa CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco Europe, Middle East & Africa Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.S. Turchia Europe, Middle East & Africa Azimut Egypt Asset Management Egitto Europe, Middle East & Africa CGU Asia & Pacific Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Sestante Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Financial Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wise Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Onesta Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific Harvest Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Toowoomba Pty Ltd Australia Asia & Pacific Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthwise Pty Ltd Australia Asia & Pacific Priority Advisory Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Property Pty Ltd Australia Asia & Pacific FHM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 166 772 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 083 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 387 Pty Ltd Australia Asia & Pacific Hurwitz Geller Pty Ltd Australia Asia & Pacific Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Coastal Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Holdings WA Australia Asia & Pacific Sage Business Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific PM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Wealth WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific PT Services WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific MPM Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Moneycare Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Kellaway Cridland Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Beezewax Business Solutions Australia Asia & Pacific Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Legal Pty ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific Matthews Steer Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Pts Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Service Co Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Advisory Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Logiro Unchartered Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tokim Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Time Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Gordon Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Reimagine Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Genesis Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific KMS Accounitng and Tax Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Virtual Business Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Back Office Solutions Inc. Phillipines Asia & Pacific Dunsford Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Consultants Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Finance Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Accounting and Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Co. Ltd. Cina Asia & Pacific AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore Asia & Pacific AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific CGU America Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Brasile Holding Ltda Brasile America AZ Quest Holdings SA Brasile America AZ Quest Investimentos Ltda Brasile America AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile America Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile America M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile America Gudance Gestora de Recursos Ltda Brasile America AZ Quest Participacoes Ltda Brasile America Futurainvest Holding SA Brasile America Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile America AZ Andes SpA Cile America AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico America Mas Fondos S.A. Messico America KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico America AZ US Holdings Inc. Stati Uniti America AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti America Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti America Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti America Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti America Genesis Fund Management LLC Stati Uniti America AACP PL SPV LLC Stati Uniti America AACP Investments LLC - Investment Manager Stati Uniti America CGU Azimut/Italia Tale CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited. Determinazione del valore d\u2019uso di ogni singola CGU La stima del valore d\u2019uso \u00e8 stata fatta utilizzando il metodo del Discounted Cash Flow basandosi sui seguenti assunti: 1) Tasso di sconto calcolato utilizzando come data di riferimento il 31 dicembre 2022 e determinato con una logica di costo medio ponderato del capitale (wacc) per singola CGU: \ue001 Risk Free (a) CGU Azimut: tasso BTP a 10 anni, media 2022; (b) CGU EMEA: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (c) CGU Asia Pacific: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (d) CGU America: media 2022 dei GovBond a 10 anni di USA e Brasile \ue001 Costo del capitale Ke determinato utilizzando il metodo del CAPM versione unlevered; \ue001 Costo del debito determinato utilizzando il costo del debito di Azimut Holding medio a 1,63%; \ue001 Beta: calcolato su un orizzonte temporale di cinque anni con rilevazioni giornaliere (Fonte: Bloomberg); \ue001 Premio per il rischio di Mercato: Rendimento aggiuntivo richiesto per investimenti in azioni piuttosto che in titoli risk free (Fonte: Credit Suisse Global Equity Strategy); 2) Flussi di Cassa Per il calcolo del Cash Flow si \u00e8 ritenuto ragionevole approssimare il flusso di cassa atteso con l\u2019utile netto di periodo. Gli utili sono stati determinati sulla base delle ipotesi (linee strategiche) che verranno utilizzate per lo sviluppo dei piani 2023 \u2013 2027, partendo dai budget predisposti ed approvati per l\u2019esercizio 2023. 3) Valori Terminali Per il calcolo dei Valori Terminali \u00e8 stato considerato l\u2019utile netto dell\u2019ultimo periodo di previsione esplicita, assumendo un tasso di crescita g medio per singola CGU in linea con le attese dei paesi appartenenti. Calcolo del costo medio ponderato del capitale: Si precisa, che a partire dall\u2019esercizio 2019 ai fini di adeguare i tassi di attualizzazione all\u2019attuale e futura struttura finanziaria del Gruppo, il costo medio ponderato del capitale \u00e8 stato calcolato ponderando il costo dell\u2019indebitamento ed il costo dell\u2019equity. I rispettivi pesi, 15% per componente di debito e 85% per la componente equity, sono la risultante del confronto tra la struttura finanziaria del Gruppo e la media del rapporto di indebitamento riscontrato in societ\u00e0 quotate che per settore di appartenenza e mercato di riferimento risultano essere comparabili. Risultati relativi alle CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere controllate da AZ International Holdings Sa e Azimut UK Holdings Limited Stress Test: Europe, Middle East & Africa Stress Test: Asia & Pacific Stress Test: America ###### 7,9% 8,4% 8,9% 9,44% 9,9% 10,4% 10,9% 11,4% 4,4% 452.415.306 \u20ac 383.287.346 \u20ac 329.228.942 \u20ac 285.796.973 \u20ac 250.138.698 \u20ac 220.338.624 \u20ac 195.062.813 \u20ac 173.353.747 \u20ac 4,9% 532.363.258 \u20ac 442.570.003 \u20ac 374.743.635 \u20ac 321.701.543 \u20ac 279.084.750 \u20ac 244.094.542 \u20ac 214.851.701 \u20ac 190.047.548 \u20ac 5,4% 643.209.080 \u20ac 521.053.579 \u20ac 432.945.383 \u20ac 366.390.125 \u20ac 314.340.581 \u20ac 272.519.936 \u20ac 238.182.230 \u20ac 209.483.662 \u20ac 5,9% 807.154.933 \u20ac 629.869.079 \u20ac 509.997.956 \u20ac 423.535.488 \u20ac 358.221.711 \u20ac 307.141.614 \u20ac 266.098.620 \u20ac 232.398.281 \u20ac 6,4% 1.074.374.367 \u20ac 790.811.996 \u20ac 616.829.408 \u20ac 499.189.525 \u20ac 414.334.547 \u20ac 350.233.447 \u20ac 300.100.340 \u20ac 259.817.010 \u20ac 6,9% 1.587.314.912 \u20ac 1.053.136.869 \u20ac 774.837.830 \u20ac 604.081.942 \u20ac 488.621.635 \u20ac 405.336.971 \u20ac 342.420.542 \u20ac 293.212.586 \u20ac 7,4% 2.973.359.508 \u20ac 1.556.682.071 \u20ac 1.032.379.697 \u20ac 759.222.446 \u20ac 591.618.811 \u20ac 478.287.844 \u20ac 396.537.346 \u20ac 334.778.352 \u20ac 7,9% 20.201.590.259 \u20ac 2.917.338.999 \u20ac 1.526.743.688 \u20ac 1.012.089.823 \u20ac 743.956.171 \u20ac 579.432.392 \u20ac 468.181.913 \u20ac 387.930.424 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 6% 392.350.242 \u20ac 407.612.997 \u20ac 422.875.751 \u20ac 438.138.506 \u20ac 453.401.261 \u20ac 468.664.015 \u20ac 483.926.770 \u20ac 499.189.525 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ###### 6,8% 7,3% 7,8% 8,28% 8,8% 9,3% 9,8% 10,3% 0,3% 37.764.329 \u20ac 26.060.892 \u20ac 15.925.414 \u20ac 7.062.876 \u20ac 752.106 -\u20ac 7.694.680 -\u20ac 13.903.016 -\u20ac 19.487.574 -\u20ac 0,8% 48.417.989 \u20ac 35.017.820 \u20ac 23.540.844 \u20ac 13.601.014 \u20ac 4.909.119 \u20ac 2.755.788 -\u20ac 9.565.407 -\u20ac 15.655.187 -\u20ac 1,3% 61.018.134 \u20ac 45.474.246 \u20ac 32.332.714 \u20ac 21.076.750 \u20ac 11.327.872 \u20ac 2.802.534 \u20ac 4.715.881 -\u20ac 11.395.711 -\u20ac 1,8% 76.151.848 \u20ac 57.841.122 \u20ac 42.596.450 \u20ac 29.707.347 \u20ac 18.667.104 \u20ac 9.104.616 \u20ac 741.866 \u20ac 6.633.540 -\u20ac 2,3% 94.668.697 \u20ac 72.694.662 \u20ac 54.735.430 \u20ac 39.782.812 \u20ac 27.140.109 \u20ac 16.310.445 \u20ac 6.929.915 \u20ac 1.274.103 -\u20ac 2,8% 117.845.889 \u20ac 90.868.705 \u20ac 69.315.251 \u20ac 51.699.122 \u20ac 37.031.599 \u20ac 24.629.439 \u20ac 14.005.358 \u20ac 4.802.480 \u20ac 3,3% 147.696.079 \u20ac 113.616.813 \u20ac 87.154.384 \u20ac 66.011.498 \u20ac 48.730.321 \u20ac 34.341.133 \u20ac 22.173.824 \u20ac 11.750.473 \u20ac 3,8% 187.585.751 \u20ac 142.914.381 \u20ac 109.483.292 \u20ac 83.523.401 \u20ac 62.781.358 \u20ac 45.827.211 \u20ac 31.709.791 \u20ac 19.771.801 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 11.153.060 \u20ac 15.243.025 \u20ac 19.332.989 \u20ac 23.422.954 \u20ac 27.512.918 \u20ac 31.602.883 \u20ac 35.692.847 \u20ac 39.782.812 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ########## 9,1% 9,6% 10,1% 10,62% 11,1% 11,6% 12,1% 13% 1,6% 479.975.544 \u20ac 430.436.881 \u20ac 386.833.115 \u20ac 348.171.510 \u20ac 313.668.644 \u20ac 282.698.015 \u20ac 254.752.641 \u20ac 229.417.867 \u20ac 2,1% 523.427.364 \u20ac 467.760.712 \u20ac 419.166.084 \u20ac 376.391.364 \u20ac 338.463.106 \u20ac 304.613.105 \u20ac 274.227.030 \u20ac 246.807.746 \u20ac 2,6% 573.575.746 \u20ac 510.425.158 \u20ac 455.816.634 \u20ac 408.143.700 \u20ac 366.178.455 \u20ac 328.966.272 \u20ac 295.753.801 \u20ac 265.938.585 \u20ac 3,1% 632.097.995 \u20ac 559.664.820 \u20ac 497.711.461 \u20ac 444.136.083 \u20ac 397.363.134 \u20ac 356.188.341 \u20ac 319.675.448 \u20ac 287.085.599 \u20ac 3,6% 701.282.607 \u20ac 617.126.611 \u20ac 546.062.894 \u20ac 485.278.566 \u20ac 432.712.057 \u20ac 386.817.991 \u20ac 346.415.161 \u20ac 310.585.242 \u20ac 4,1% 784.335.550 \u20ac 685.057.555 \u20ac 602.488.137 \u20ac 532.761.708 \u20ac 473.119.009 \u20ac 421.537.770 \u20ac 376.502.076 \u20ac 336.853.236 \u20ac 4,6% 885.891.263 \u20ac 766.605.527 \u20ac 669.193.681 \u20ac 588.173.672 \u20ac 519.753.264 \u20ac 461.225.555 \u20ac 410.606.646 \u20ac 366.409.384 \u20ac 5,1% 1.012.907.986 \u20ac 866.320.989 \u20ac 749.270.618 \u20ac 653.681.324 \u20ac 574.174.591 \u20ac 507.029.808 \u20ac 449.591.192 \u20ac 399.912.312 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% 485.278.566,0 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 4% 360.824.412 \u20ac 378.603.576 \u20ac 396.382.741 \u20ac 414.161.906 \u20ac 431.941.071 \u20ac 449.720.236 \u20ac 467.499.401 \u20ac 485.278.566 Stress Test: Azimut/Italia Valutazione impatti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina nel contesto di riferimento sugli indicatori di perdite durevoli di valore delle attivit\u00e0 ai sensi dello IAS 36 Con riferimento ai dati presenti al 31 dicembre 2022 \u00e8 stata effettuato uno stress test aggiuntivo sui paesi nel quale il Gruppo opera, come richiesto anche dall\u2019ESMA nella comunicazione del 13 maggio 2022 \u201cESMA32-63-1277, Implications of Russia\u2019s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports\u201d e nel pi\u00f9 recente public statement \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d del 28 ottobre 2022. Il Gruppo non ha controllate in Russia, Ucraina o paesi limitrofi. L\u2019esercizio svolto \u00e8 stato mirato a verificare la tenuta stressed, per singola CGU, della differenza tra il valore d\u2019uso e il valore contabile di ogni singola CGU considerando come parametro variabile la diminuzione dei flussi di cassa attesi e del tasso di attualizzazione (ove ritenuto metodologicamente significativo) fino ad azzerare lo scostamento tra i valori sopra citati. Di seguito si riepiloga il risultato dell\u2019analisi svolta: #### 6,9% 7,4% 7,9% 8,38% 8,9% 9,4% 9,9% 10,4% 0,0% 6.551.715.105 \u20ac 6.074.859.432 \u20ac 5.658.679.060 \u20ac 5.292.308.520 \u20ac 4.967.329.942 \u20ac 4.677.120.622 \u20ac 4.416.398.722 \u20ac 4.180.900.283 \u20ac 0,5% 6.975.643.510 \u20ac 6.434.556.984 \u20ac 5.966.940.727 \u20ac 5.558.804.234 \u20ac 5.199.496.589 \u20ac 4.880.766.133 \u20ac 4.596.120.914 \u20ac 4.340.383.363 \u20ac 1,0% 7.471.683.789 \u20ac 6.850.644.422 \u20ac 6.320.015.945 \u20ac 5.861.416.546 \u20ac 5.461.130.646 \u20ac 5.108.716.613 \u20ac 4.796.084.918 \u20ac 4.516.871.151 \u20ac 1,5% 8.059.946.119 \u20ac 7.337.509.957 \u20ac 6.728.442.865 \u20ac 6.208.021.136 \u20ac 5.758.222.430 \u20ac 5.365.599.373 \u20ac 5.019.914.506 \u20ac 4.713.236.466 \u20ac 2,0% 8.768.784.647 \u20ac 7.914.891.806 \u20ac 7.206.344.797 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac 6.098.503.943 \u20ac 5.657.295.943 \u20ac 5.272.153.335 \u20ac 4.933.037.865 \u20ac 2,5% 9.639.504.285 \u20ac 8.610.619.679 \u20ac 7.773.096.562 \u20ac 7.078.106.691 \u20ac 6.492.131.485 \u20ac 5.991.397.914 \u20ac 5.558.576.610 \u20ac 5.180.737.232 \u20ac 3,0% 10.734.707.942 \u20ac 9.465.234.515 \u20ac 8.456.015.502 \u20ac 7.634.471.887 \u20ac 6.952.716.607 \u20ac 6.377.877.145 \u20ac 5.886.638.681 \u20ac 5.462.005.839 \u20ac 3,5% 12.154.055.268 \u20ac 10.540.181.321 \u20ac 9.294.896.162 \u20ac 8.304.875.320 \u20ac 7.498.932.082 \u20ac 6.830.098.001 \u20ac 6.266.131.134 \u20ac 5.784.163.880 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% #### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 5.392.867.675 \u20ac 5.566.595.582 \u20ac 5.740.323.489 \u20ac 5.914.051.396 \u20ac 6.087.779.303 \u20ac 6.261.507.210 \u20ac 6.435.235.117 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi CGU %Stress Flussi Cassa %stress Tasso WACC Italia 95,11% n.a. Come si evince anche da quanto sopra esposto, gli stress test effettuati ed il calcolo dei flussi di cassa/tasso wacc soglia che porterebbe ad azzerare la differenza tra il valore d\u2019uso ed il valore contabile non risultano essere mai particolarmente significativi e con discreti margini di tenuta, a riprova della tenuta dei risultati del Gruppo nell\u2019attuale contesto macroeconomico. Conclusioni: Dalle analisi di cui sopra non sono stati ravvisati fattori di Impairment, i dati contabili utilizzati sono gli ultimi disponibili estraibili dal sistema di reporting per il 31 dicembre 2022. Inoltre, si evidenzia che la capitalizzazione di borsa dalla data di quotazione ad oggi non \u00e8 mai stata inferiore al Patrimonio Netto Contabile del Gruppo. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17308": {
"value": "Sezione 11 -Attivit\u00e0 immateriali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 878.246 (euro/migliaia 767.034 al 31 dicembre 2021). 11.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d Totale 31/12/2021 Totale 31/12/2021 Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value 1. Avviamento 743.667 648.241 2. Altre attivit\u00e0 immateriali 134.579 118.793 2.1 generate internamente 2.2 altre 134.579 118.793 Totale 878.246 767.034 Di seguito si riporta una tabella di riepilogo degli avviamenti iscritti in bilancio con la relativa movimentazione intercorsa rispetto al precedente esercizio. Societ\u00e0 Totale Nuove Svalutazioni Altre Totale 31/12/2021 Acquisizioni 2022 Variazioni 31/12/2022 Azimut Holding Spa 292.145 292.145 Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. 6.376 6.376 Azimut Direct SpA 16.412 -476 15.936 Siamosoci Srl 10.352 10.352 Electa Venture 61.588 61.588 ValueBiotech Srl 7.952 7.952 - Totale CGU Azimut/Italia 325.285 69.540 - -476 394.349 CGM - Azimut Monaco 31.732 31.732 CGM Italia SGR SpA (Ramo P&G) - - AZ Swiss & Partners 7.490 7.490 Azimut Portfoy 9.232 9.232 Katarsis Capital Advisors 6.756 6.756 Azimut (DIFC) Limited 255 255 Azimut Egypt Asset Management 9.548 9.548 - Totale CGU Europe, Middle East & Africa 65.013 - - - 65.013 AZ NGA e controllate 169.608 34.587 26.840 231.035 AZ Sestante 50 50 AZ Sinopro Financial Planning 1.247 1.247 AZ Investment Management Singapore 592 592 - Totale CGU Asia & Pacifico 171.497 34.587 - 26.840 232.924 Azimut Brasil Holdings e controllate 29.768 3.144 -79 32.833 MZK 11.185 11.185 Mas Fondos 6.122 6.122 Kaan Capital 153 153 Genesis 1.087 1.087 Sanctuary Wealth Group 38.130 -38.130 - - Totale CGU America 86.445 3.144 - -38.209 51.380 Totale 648.241 107.271 - -11.845 743.667 L\u2019avviamento \u00e8 relativo a: - l\u2019acquisizione da parte di Azimut Holding SpA (gi\u00e0 Tumiza SpA), avvenuta in data 12 febbraio 2002, dell\u2019incorporata Azimut Holding SpA che deteneva il 100% (direttamente o indirettamente) di tutte le societ\u00e0 del Gruppo Azimut. Tale voce si \u00e8 determinata come differenza tra il valore di costo iniziale della partecipazione, alla data di acquisizione, e il patrimonio netto delle controllate alla data del 31 dicembre 2001. A seguito della fusione per incorporazione di Azimut Holding SpA in Tumiza SpA, avvenuta con effetto contabile 1\u00b0 luglio 2002, una quota delle differenze positive di consolidamento, pari a 176,3 milioni di euro ammortizzati ante adozione dei principi contabili internazionali per 26,4 milioni di euro, \u00e8 confluita nella voce \u201cAvviamento\u201d del bilancio d\u2019esercizio di Azimut Holding SpA; - le acquisizioni realizzate in Italia tramite Azimut Enterprises Srl e all\u2019estero tramite le controllate AZ International Holding SA e Azimut UK Holdings Limited, al fine del conseguimento dell\u2019espansione del Gruppo. In particolare, nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha proseguito la sua espansione concludendo l\u2019acquisizione: - delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners PTY, Virtual Business Partners Pty Ltd, SCM Financial Group Pty Ltd e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd tramite la sub-holding di diritto australiano AZ NGA; - della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos tramite la controllata Azimut Brasil Wealth Management Holding SA; - delle societ\u00e0 Electa Venture Srl e Valuebiotech Srl tramite la controllata Azimut Enterprises Srl. Con riferimento al Gruppo Sanctuary Wealth si precisa che a partire dal 30 giugno 2022 il Gruppo non ha pi\u00f9 la maggioranza dei diritti di voto, come gi\u00e0 spiegato nel paragrafo \u201cEventi di rilievo dell\u2019esercizio\u201d della relazione sulla gestione; pertanto, dal 1\u00b0 luglio 2022 le societ\u00e0 del Gruppo Sanctuary Wealth sono state consolidate a patrimonio netto. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Le suddette acquisizioni sono dettagliate nella seguente tabella, che riassume il valore equo (fair value) delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 relative alle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte alla data di acquisizione e la determinazione dei relativi avviamenti o liste clienti (in migliaia di euro): Aggregazioni aziendali 2022 Genesis Financial Partners Electa Venture Srl Guidance Gestora de Recursos Valuebiotech Srl VBP Holdings Pty Ltd SCM Financial Group Pty Ltd Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Totale Prezzo di acquisto 3.570 72.140(*) 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Totale costo di acquisto (A) 3.570 72.140 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Fair Value attivit\u00e0 nette acquisite (B) 921 10.552 189 1.007 1.212 151 -524 13.508 Differenza (A \u2013 B) di cui allocata: 2.649 61.588 3.144 7.952 19.603 9.771 19.832 124.539 - Liste Clienti 1.688 - - - 4.345 2.794 8.441 17.268 - Avviamento (comprensivo delle imposte differite passive) 961 61.588 3.144 7.952 15.258 6.977 11.391 107.271 (*) il prezzo di acquisto della societ\u00e0 Electa Venture comprende la quota di partecipazione gi\u00e0 detenuta, il prezzo pagato in contanti a febbraio 2022 per l\u2019acquisto del restante 67% e il valore del derivato pari a euro/migliaia 14.814. L\u2019avviamento e le liste clienti, sono stati definiti in via provvisoria in quanto si basano su stime e assunti preliminari: le rettifiche del valore equo, che potrebbero anche discostarsi in maniera significativa, saranno rilevate al momento in cui si riceveranno le informazioni definitive, ivi comprese valutazioni ed altre analisi, ma comunque entro un anno dalla data di acquisizione. Va segnalato che i valori preliminari relativi alle acquisizioni avvenute nel corso del 2021 sono stati sostanzialmente confermati sulla base dei dati definitivi. Le Altre Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre sono relative a: \ue001 Marchi per euro/migliaia 42.625, di cui Marchio \u201cAzimut\u201d per euro/migliaia 35.338; \ue001 Software per euro/migliaia 32.452; \ue001 Altre attivit\u00e0 immateriali per euro/migliaia 59.502. Tra le Altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso il valore delle relazioni contrattuali con la clientela (\u201cCustomer relationships\u201d) relativamente a: \ue001 euro/migliaia 7.717 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship relative al ramo d\u2019azienda acquisito da Sofia SGR SpA nell\u2019esercizio 2018 ed ammortizzate sulla base di una vita utile residua di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 35.415 si riferisce al valore attribuito alle Customer relationship con la clientela delle acquisizioni di AZ NGA sopra descritte ed ammortizzate sulla base di una vita utile di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 1.103 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship del ramo d\u2019azienda acquisito di P&G SGR ed ammortizzato sulla base della vita utile stimata pari a 10 anni o, se minore, della durata dei fondi di cui \u00e8 stato acquisito il mandato di gestione. Tali attivit\u00e0 costituiscono un\u2019attivit\u00e0 immateriale come definita dalla IAS 38 dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. 11.2 \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d: variazioni annue Totale A. Esistenze Iniziali 767.034 B. Aumenti 172.541 B.1 Acquisti 133.856 B.2 Riprese di valore B.3 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico 15.526 B.4 Altre variazioni 23.159 C. Diminuzioni -61.329 C.1 Vendite - C.2 Ammortamenti -22.644 C.3 Rettifiche di valore -38.130 - a patrimonio netto - a conto economico -38.130 C.4 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.5 Altre variazioni -555 D. Rimanenze finali 878.246 Le aliquote dell'ammortamento per le attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita sono le seguenti: Descrizione Aliquota Software applicativi 33% Software Piattaforma Zenit Vita utile del bene (30.6.2023) Software Piattaforma IT 20% Impairment test Il presente documento di Impairment Test \u00e8 stato predisposto tenendo in considerazione i diversi documenti, richiami di attenzione e raccomandazioni emanati dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza (Es: Consob, ESMA, Banca d\u2019Italia, ecc.) relativi alla necessit\u00e0 di osservare i principi che presiedono al processo di produzione dell\u2019informativa finanziaria, tenuto conto degli impatti che gli effetti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina, nonch\u00e9 di quelli derivanti dall\u2019attuale contesto di riferimento, possono avere con riferimento, in particolare, alle verifiche relative alla continuit\u00e0 aziendale nonch\u00e9 alle valutazioni delle attivit\u00e0 (cd. impairment test). Il 2022 \u00e8 stato un anno record per le banche centrali come numero di rialzi dei tassi accompagnato da una forte crescita del tasso d\u2019inflazione che ha colpito principalmente i paesi occidentali. Il mercato mobiliare mondiale ha attraversato una fase Bear con contestuale crescita di rendimenti relativi per il mercato obbligazionario generando, per la prima volta in 150 anni, una perdita di oltre il 10% sia tra le azioni sia tra le obbligazioni del mercato finanziario statunitense. Premessa In applicazione del D.Lgs. 38/2005, il Gruppo Azimut redige il bilancio consolidato in applicazione dei principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS)/International Financial Reporting Standard (IFRS) adottati dalla Commissione della Comunit\u00e0 Europea conformemente al Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio. In merito alla fattispecie dell\u2019esposizione in bilancio di partecipazioni, avviamenti e marchi (bene con vita utile indefinita), i principi contabili internazionali, nello specifico lo IAS 36 \u2013 \u201cRiduzione di valore durevole delle attivit\u00e0\u201d, prescrivono che la societ\u00e0, annualmente, nell\u2019ambito del complessivo processo di redazione del bilancio sia civilistico che consolidato, sottoponga i relativi saldi contabili alla verifica di congruit\u00e0 dei valori iscritti. Tale accertamento, c.d. \u201cImpairment Test\u201d, \u00e8 finalizzato all\u2019individuazione di eventuali perdite durevoli relative alle Attivit\u00e0 Immateriali nello specifico: \ue001 Differenze positive di Consolidamento \ue001 Avviamento \ue001 Marchio Pur operando il Gruppo come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, l\u2019esercizio di impairment test \u00e8 stato effettuato su un numero di cash generating unit (\u201cCGU\u201d) significative, complessivamente pari a n. 4, riflettendo di fatto le scelte prese nel determinare i Settori Operativi/Aree Geografiche ai fini dell\u2019informativa richiesta dall\u2019IFRS 8. Ci\u00f2 alla luce del fatto che lo stesso IAS 36 prevede che una CGU non pu\u00f2 essere pi\u00f9 grande di un settore operativo, cos\u00ec come definito dal paragrafo 5 dell\u2019IFRS 8. La prima CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac. Le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area Geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle diverse CGU. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato di Area geografica. CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere diverse da Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac Tali CGU trovano il proprio fondamento nell\u2019ambito del Gruppo Azimut in seno alle potenzialit\u00e0 di sviluppo della distribuzione di prodotti finanziari anche nei rispettivi mercati di riferimento sede delle societ\u00e0 estere facenti parte del Gruppo. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle tre CGU estere. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato, di Area geografica. CGU Europe, Middle East & Africa Societ\u00e0 Paese Area Geografica Azimut (DIFC) Limited Dubai Europe, Middle East & Africa Azimut ME Limited Abu Dhabi Europe, Middle East & Africa AZ Swiss & Partners SA Svizzera Europe, Middle East & Africa Katarsis Capital Advisors SA Svizzera Europe, Middle East & Africa CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco Europe, Middle East & Africa Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.S. Turchia Europe, Middle East & Africa Azimut Egypt Asset Management Egitto Europe, Middle East & Africa CGU Asia & Pacific Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Sestante Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Financial Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wise Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Onesta Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific Harvest Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Toowoomba Pty Ltd Australia Asia & Pacific Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthwise Pty Ltd Australia Asia & Pacific Priority Advisory Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Property Pty Ltd Australia Asia & Pacific FHM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 166 772 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 083 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 387 Pty Ltd Australia Asia & Pacific Hurwitz Geller Pty Ltd Australia Asia & Pacific Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Coastal Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Holdings WA Australia Asia & Pacific Sage Business Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific PM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Wealth WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific PT Services WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific MPM Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Moneycare Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Kellaway Cridland Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Beezewax Business Solutions Australia Asia & Pacific Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Legal Pty ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific Matthews Steer Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Pts Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Service Co Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Advisory Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Logiro Unchartered Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tokim Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Time Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Gordon Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Reimagine Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Genesis Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific KMS Accounitng and Tax Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Virtual Business Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Back Office Solutions Inc. Phillipines Asia & Pacific Dunsford Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Consultants Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Finance Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Accounting and Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Co. Ltd. Cina Asia & Pacific AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore Asia & Pacific AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific CGU America Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Brasile Holding Ltda Brasile America AZ Quest Holdings SA Brasile America AZ Quest Investimentos Ltda Brasile America AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile America Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile America M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile America Gudance Gestora de Recursos Ltda Brasile America AZ Quest Participacoes Ltda Brasile America Futurainvest Holding SA Brasile America Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile America AZ Andes SpA Cile America AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico America Mas Fondos S.A. Messico America KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico America AZ US Holdings Inc. Stati Uniti America AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti America Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti America Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti America Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti America Genesis Fund Management LLC Stati Uniti America AACP PL SPV LLC Stati Uniti America AACP Investments LLC - Investment Manager Stati Uniti America CGU Azimut/Italia Tale CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited. Determinazione del valore d\u2019uso di ogni singola CGU La stima del valore d\u2019uso \u00e8 stata fatta utilizzando il metodo del Discounted Cash Flow basandosi sui seguenti assunti: 1) Tasso di sconto calcolato utilizzando come data di riferimento il 31 dicembre 2022 e determinato con una logica di costo medio ponderato del capitale (wacc) per singola CGU: \ue001 Risk Free (a) CGU Azimut: tasso BTP a 10 anni, media 2022; (b) CGU EMEA: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (c) CGU Asia Pacific: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (d) CGU America: media 2022 dei GovBond a 10 anni di USA e Brasile \ue001 Costo del capitale Ke determinato utilizzando il metodo del CAPM versione unlevered; \ue001 Costo del debito determinato utilizzando il costo del debito di Azimut Holding medio a 1,63%; \ue001 Beta: calcolato su un orizzonte temporale di cinque anni con rilevazioni giornaliere (Fonte: Bloomberg)\ue001 Premio per il rischio di Mercato: Rendimento aggiuntivo richiesto per investimenti in azioni piuttosto che in titoli risk free (Fonte: Credit Suisse Global Equity Strategy); 2) Flussi di Cassa Per il calcolo del Cash Flow si \u00e8 ritenuto ragionevole approssimare il flusso di cassa atteso con l\u2019utile netto di periodo. Gli utili sono stati determinati sulla base delle ipotesi (linee strategiche) che verranno utilizzate per lo sviluppo dei piani 2023 \u2013 2027, partendo dai budget predisposti ed approvati per l\u2019esercizio 2023. 3) Valori Terminali Per il calcolo dei Valori Terminali \u00e8 stato considerato l\u2019utile netto dell\u2019ultimo periodo di previsione esplicita, assumendo un tasso di crescita g medio per singola CGU in linea con le attese dei paesi appartenenti. Calcolo del costo medio ponderato del capitale: Si precisa, che a partire dall\u2019esercizio 2019 ai fini di adeguare i tassi di attualizzazione all\u2019attuale e futura struttura finanziaria del Gruppo, il costo medio ponderato del capitale \u00e8 stato calcolato ponderando il costo dell\u2019indebitamento ed il costo dell\u2019equity. I rispettivi pesi, 15% per componente di debito e 85% per la componente equity, sono la risultante del confronto tra la struttura finanziaria del Gruppo e la media del rapporto di indebitamento riscontrato in societ\u00e0 quotate che per settore di appartenenza e mercato di riferimento risultano essere comparabili. Risultati relativi alle CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere controllate da AZ International Holdings Sa e Azimut UK Holdings Limited Stress Test: Europe, Middle East & Africa Stress Test: Asia & Pacific Stress Test: America ###### 7,9% 8,4% 8,9% 9,44% 9,9% 10,4% 10,9% 11,4% 4,4% 452.415.306 \u20ac 383.287.346 \u20ac 329.228.942 \u20ac 285.796.973 \u20ac 250.138.698 \u20ac 220.338.624 \u20ac 195.062.813 \u20ac 173.353.747 \u20ac 4,9% 532.363.258 \u20ac 442.570.003 \u20ac 374.743.635 \u20ac 321.701.543 \u20ac 279.084.750 \u20ac 244.094.542 \u20ac 214.851.701 \u20ac 190.047.548 \u20ac 5,4% 643.209.080 \u20ac 521.053.579 \u20ac 432.945.383 \u20ac 366.390.125 \u20ac 314.340.581 \u20ac 272.519.936 \u20ac 238.182.230 \u20ac 209.483.662 \u20ac 5,9% 807.154.933 \u20ac 629.869.079 \u20ac 509.997.956 \u20ac 423.535.488 \u20ac 358.221.711 \u20ac 307.141.614 \u20ac 266.098.620 \u20ac 232.398.281 \u20ac 6,4% 1.074.374.367 \u20ac 790.811.996 \u20ac 616.829.408 \u20ac 499.189.525 \u20ac 414.334.547 \u20ac 350.233.447 \u20ac 300.100.340 \u20ac 259.817.010 \u20ac 6,9% 1.587.314.912 \u20ac 1.053.136.869 \u20ac 774.837.830 \u20ac 604.081.942 \u20ac 488.621.635 \u20ac 405.336.971 \u20ac 342.420.542 \u20ac 293.212.586 \u20ac 7,4% 2.973.359.508 \u20ac 1.556.682.071 \u20ac 1.032.379.697 \u20ac 759.222.446 \u20ac 591.618.811 \u20ac 478.287.844 \u20ac 396.537.346 \u20ac 334.778.352 \u20ac 7,9% 20.201.590.259 \u20ac 2.917.338.999 \u20ac 1.526.743.688 \u20ac 1.012.089.823 \u20ac 743.956.171 \u20ac 579.432.392 \u20ac 468.181.913 \u20ac 387.930.424 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 6% 392.350.242 \u20ac 407.612.997 \u20ac 422.875.751 \u20ac 438.138.506 \u20ac 453.401.261 \u20ac 468.664.015 \u20ac 483.926.770 \u20ac 499.189.525 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ###### 6,8% 7,3% 7,8% 8,28% 8,8% 9,3% 9,8% 10,3% 0,3% 37.764.329 \u20ac 26.060.892 \u20ac 15.925.414 \u20ac 7.062.876 \u20ac 752.106 -\u20ac 7.694.680 -\u20ac 13.903.016 -\u20ac 19.487.574 -\u20ac 0,8% 48.417.989 \u20ac 35.017.820 \u20ac 23.540.844 \u20ac 13.601.014 \u20ac 4.909.119 \u20ac 2.755.788 -\u20ac 9.565.407 -\u20ac 15.655.187 -\u20ac 1,3% 61.018.134 \u20ac 45.474.246 \u20ac 32.332.714 \u20ac 21.076.750 \u20ac 11.327.872 \u20ac 2.802.534 \u20ac 4.715.881 -\u20ac 11.395.711 -\u20ac 1,8% 76.151.848 \u20ac 57.841.122 \u20ac 42.596.450 \u20ac 29.707.347 \u20ac 18.667.104 \u20ac 9.104.616 \u20ac 741.866 \u20ac 6.633.540 -\u20ac 2,3% 94.668.697 \u20ac 72.694.662 \u20ac 54.735.430 \u20ac 39.782.812 \u20ac 27.140.109 \u20ac 16.310.445 \u20ac 6.929.915 \u20ac 1.274.103 -\u20ac 2,8% 117.845.889 \u20ac 90.868.705 \u20ac 69.315.251 \u20ac 51.699.122 \u20ac 37.031.599 \u20ac 24.629.439 \u20ac 14.005.358 \u20ac 4.802.480 \u20ac 3,3% 147.696.079 \u20ac 113.616.813 \u20ac 87.154.384 \u20ac 66.011.498 \u20ac 48.730.321 \u20ac 34.341.133 \u20ac 22.173.824 \u20ac 11.750.473 \u20ac 3,8% 187.585.751 \u20ac 142.914.381 \u20ac 109.483.292 \u20ac 83.523.401 \u20ac 62.781.358 \u20ac 45.827.211 \u20ac 31.709.791 \u20ac 19.771.801 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 11.153.060 \u20ac 15.243.025 \u20ac 19.332.989 \u20ac 23.422.954 \u20ac 27.512.918 \u20ac 31.602.883 \u20ac 35.692.847 \u20ac 39.782.812 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ########## 9,1% 9,6% 10,1% 10,62% 11,1% 11,6% 12,1% 13% 1,6% 479.975.544 \u20ac 430.436.881 \u20ac 386.833.115 \u20ac 348.171.510 \u20ac 313.668.644 \u20ac 282.698.015 \u20ac 254.752.641 \u20ac 229.417.867 \u20ac 2,1% 523.427.364 \u20ac 467.760.712 \u20ac 419.166.084 \u20ac 376.391.364 \u20ac 338.463.106 \u20ac 304.613.105 \u20ac 274.227.030 \u20ac 246.807.746 \u20ac 2,6% 573.575.746 \u20ac 510.425.158 \u20ac 455.816.634 \u20ac 408.143.700 \u20ac 366.178.455 \u20ac 328.966.272 \u20ac 295.753.801 \u20ac 265.938.585 \u20ac 3,1% 632.097.995 \u20ac 559.664.820 \u20ac 497.711.461 \u20ac 444.136.083 \u20ac 397.363.134 \u20ac 356.188.341 \u20ac 319.675.448 \u20ac 287.085.599 \u20ac 3,6% 701.282.607 \u20ac 617.126.611 \u20ac 546.062.894 \u20ac 485.278.566 \u20ac 432.712.057 \u20ac 386.817.991 \u20ac 346.415.161 \u20ac 310.585.242 \u20ac 4,1% 784.335.550 \u20ac 685.057.555 \u20ac 602.488.137 \u20ac 532.761.708 \u20ac 473.119.009 \u20ac 421.537.770 \u20ac 376.502.076 \u20ac 336.853.236 \u20ac 4,6% 885.891.263 \u20ac 766.605.527 \u20ac 669.193.681 \u20ac 588.173.672 \u20ac 519.753.264 \u20ac 461.225.555 \u20ac 410.606.646 \u20ac 366.409.384 \u20ac 5,1% 1.012.907.986 \u20ac 866.320.989 \u20ac 749.270.618 \u20ac 653.681.324 \u20ac 574.174.591 \u20ac 507.029.808 \u20ac 449.591.192 \u20ac 399.912.312 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% 485.278.566,0 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 4% 360.824.412 \u20ac 378.603.576 \u20ac 396.382.741 \u20ac 414.161.906 \u20ac 431.941.071 \u20ac 449.720.236 \u20ac 467.499.401 \u20ac 485.278.566 Stress Test: Azimut/Italia Valutazione impatti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina nel contesto di riferimento sugli indicatori di perdite durevoli di valore delle attivit\u00e0 ai sensi dello IAS 36 Con riferimento ai dati presenti al 31 dicembre 2022 \u00e8 stata effettuato uno stress test aggiuntivo sui paesi nel quale il Gruppo opera, come richiesto anche dall\u2019ESMA nella comunicazione del 13 maggio 2022 \u201cESMA32-63-1277, Implications of Russia\u2019s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports\u201d e nel pi\u00f9 recente public statement \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d del 28 ottobre 2022. Il Gruppo non ha controllate in Russia, Ucraina o paesi limitrofi. L\u2019esercizio svolto \u00e8 stato mirato a verificare la tenuta stressed, per singola CGU, della differenza tra il valore d\u2019uso e il valore contabile di ogni singola CGU considerando come parametro variabile la diminuzione dei flussi di cassa attesi e del tasso di attualizzazione (ove ritenuto metodologicamente significativo) fino ad azzerare lo scostamento tra i valori sopra citati. Di seguito si riepiloga il risultato dell\u2019analisi svolta: #### 6,9% 7,4% 7,9% 8,38% 8,9% 9,4% 9,9% 10,4% 0,0% 6.551.715.105 \u20ac 6.074.859.432 \u20ac 5.658.679.060 \u20ac 5.292.308.520 \u20ac 4.967.329.942 \u20ac 4.677.120.622 \u20ac 4.416.398.722 \u20ac 4.180.900.283 \u20ac 0,5% 6.975.643.510 \u20ac 6.434.556.984 \u20ac 5.966.940.727 \u20ac 5.558.804.234 \u20ac 5.199.496.589 \u20ac 4.880.766.133 \u20ac 4.596.120.914 \u20ac 4.340.383.363 \u20ac 1,0% 7.471.683.789 \u20ac 6.850.644.422 \u20ac 6.320.015.945 \u20ac 5.861.416.546 \u20ac 5.461.130.646 \u20ac 5.108.716.613 \u20ac 4.796.084.918 \u20ac 4.516.871.151 \u20ac 1,5% 8.059.946.119 \u20ac 7.337.509.957 \u20ac 6.728.442.865 \u20ac 6.208.021.136 \u20ac 5.758.222.430 \u20ac 5.365.599.373 \u20ac 5.019.914.506 \u20ac 4.713.236.466 \u20ac 2,0% 8.768.784.647 \u20ac 7.914.891.806 \u20ac 7.206.344.797 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac 6.098.503.943 \u20ac 5.657.295.943 \u20ac 5.272.153.335 \u20ac 4.933.037.865 \u20ac 2,5% 9.639.504.285 \u20ac 8.610.619.679 \u20ac 7.773.096.562 \u20ac 7.078.106.691 \u20ac 6.492.131.485 \u20ac 5.991.397.914 \u20ac 5.558.576.610 \u20ac 5.180.737.232 \u20ac 3,0% 10.734.707.942 \u20ac 9.465.234.515 \u20ac 8.456.015.502 \u20ac 7.634.471.887 \u20ac 6.952.716.607 \u20ac 6.377.877.145 \u20ac 5.886.638.681 \u20ac 5.462.005.839 \u20ac 3,5% 12.154.055.268 \u20ac 10.540.181.321 \u20ac 9.294.896.162 \u20ac 8.304.875.320 \u20ac 7.498.932.082 \u20ac 6.830.098.001 \u20ac 6.266.131.134 \u20ac 5.784.163.880 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% #### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 5.392.867.675 \u20ac 5.566.595.582 \u20ac 5.740.323.489 \u20ac 5.914.051.396 \u20ac 6.087.779.303 \u20ac 6.261.507.210 \u20ac 6.435.235.117 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi CGU %Stress Flussi Cassa %stress Tasso WACC Italia 95,11% n.a. Come si evince anche da quanto sopra esposto, gli stress test effettuati ed il calcolo dei flussi di cassa/tasso wacc soglia che porterebbe ad azzerare la differenza tra il valore d\u2019uso ed il valore contabile non risultano essere mai particolarmente significativi e con discreti margini di tenuta, a riprova della tenuta dei risultati del Gruppo nell\u2019attuale contesto macroeconomico. Conclusioni: Dalle analisi di cui sopra non sono stati ravvisati fattori di Impairment, i dati contabili utilizzati sono gli ultimi disponibili estraibili dal sistema di reporting per il 31 dicembre 2022. Inoltre, si evidenzia che la capitalizzazione di borsa dalla data di quotazione ad oggi non \u00e8 mai stata inferiore al Patrimonio Netto Contabile del Gruppo. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17309": {
"value": "Sezione 11 -Attivit\u00e0 immateriali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 878.246 (euro/migliaia 767.034 al 31 dicembre 2021). 11.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d Totale 31/12/2021 Totale 31/12/2021 Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value Attivit\u00e0 valutate al costo Attivit\u00e0 valutate al fair value 1. Avviamento 743.667 648.241 2. Altre attivit\u00e0 immateriali 134.579 118.793 2.1 generate internamente 2.2 altre 134.579 118.793 Totale 878.246 767.034 Di seguito si riporta una tabella di riepilogo degli avviamenti iscritti in bilancio con la relativa movimentazione intercorsa rispetto al precedente esercizio. Societ\u00e0 Totale Nuove Svalutazioni Altre Totale 31/12/2021 Acquisizioni 2022 Variazioni 31/12/2022 Azimut Holding Spa 292.145 292.145 Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. 6.376 6.376 Azimut Direct SpA 16.412 -476 15.936 Siamosoci Srl 10.352 10.352 Electa Venture 61.588 61.588 ValueBiotech Srl 7.952 7.952 - Totale CGU Azimut/Italia 325.285 69.540 - -476 394.349 CGM - Azimut Monaco 31.732 31.732 CGM Italia SGR SpA (Ramo P&G) - - AZ Swiss & Partners 7.490 7.490 Azimut Portfoy 9.232 9.232 Katarsis Capital Advisors 6.756 6.756 Azimut (DIFC) Limited 255 255 Azimut Egypt Asset Management 9.548 9.548 - Totale CGU Europe, Middle East & Africa 65.013 - - - 65.013 AZ NGA e controllate 169.608 34.587 26.840 231.035 AZ Sestante 50 50 AZ Sinopro Financial Planning 1.247 1.247 AZ Investment Management Singapore 592 592 - Totale CGU Asia & Pacifico 171.497 34.587 - 26.840 232.924 Azimut Brasil Holdings e controllate 29.768 3.144 -79 32.833 MZK 11.185 11.185 Mas Fondos 6.122 6.122 Kaan Capital 153 153 Genesis 1.087 1.087 Sanctuary Wealth Group 38.130 -38.130 - - Totale CGU America 86.445 3.144 - -38.209 51.380 Totale 648.241 107.271 - -11.845 743.667 L\u2019avviamento \u00e8 relativo a: - l\u2019acquisizione da parte di Azimut Holding SpA (gi\u00e0 Tumiza SpA), avvenuta in data 12 febbraio 2002, dell\u2019incorporata Azimut Holding SpA che deteneva il 100% (direttamente o indirettamente) di tutte le societ\u00e0 del Gruppo Azimut. Tale voce si \u00e8 determinata come differenza tra il valore di costo iniziale della partecipazione, alla data di acquisizione, e il patrimonio netto delle controllate alla data del 31 dicembre 2001. A seguito della fusione per incorporazione di Azimut Holding SpA in Tumiza SpA, avvenuta con effetto contabile 1\u00b0 luglio 2002, una quota delle differenze positive di consolidamento, pari a 176,3 milioni di euro ammortizzati ante adozione dei principi contabili internazionali per 26,4 milioni di euro, \u00e8 confluita nella voce \u201cAvviamento\u201d del bilancio d\u2019esercizio di Azimut Holding SpA; - le acquisizioni realizzate in Italia tramite Azimut Enterprises Srl e all\u2019estero tramite le controllate AZ International Holding SA e Azimut UK Holdings Limited, al fine del conseguimento dell\u2019espansione del Gruppo. In particolare, nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha proseguito la sua espansione concludendo l\u2019acquisizione: - delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners PTY, Virtual Business Partners Pty Ltd, SCM Financial Group Pty Ltd e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd tramite la sub-holding di diritto australiano AZ NGA; - della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos tramite la controllata Azimut Brasil Wealth Management Holding SA; - delle societ\u00e0 Electa Venture Srl e Valuebiotech Srl tramite la controllata Azimut Enterprises Srl. Con riferimento al Gruppo Sanctuary Wealth si precisa che a partire dal 30 giugno 2022 il Gruppo non ha pi\u00f9 la maggioranza dei diritti di voto, come gi\u00e0 spiegato nel paragrafo \u201cEventi di rilievo dell\u2019esercizio\u201d della relazione sulla gestione; pertanto, dal 1\u00b0 luglio 2022 le societ\u00e0 del Gruppo Sanctuary Wealth sono state consolidate a patrimonio netto. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Le suddette acquisizioni sono dettagliate nella seguente tabella, che riassume il valore equo (fair value) delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 relative alle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte alla data di acquisizione e la determinazione dei relativi avviamenti o liste clienti (in migliaia di euro): Aggregazioni aziendali 2022 Genesis Financial Partners Electa Venture Srl Guidance Gestora de Recursos Valuebiotech Srl VBP Holdings Pty Ltd SCM Financial Group Pty Ltd Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Totale Prezzo di acquisto 3.570 72.140(*) 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Totale costo di acquisto (A) 3.570 72.140 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Fair Value attivit\u00e0 nette acquisite (B) 921 10.552 189 1.007 1.212 151 -524 13.508 Differenza (A \u2013 B) di cui allocata: 2.649 61.588 3.144 7.952 19.603 9.771 19.832 124.539 - Liste Clienti 1.688 - - - 4.345 2.794 8.441 17.268 - Avviamento (comprensivo delle imposte differite passive) 961 61.588 3.144 7.952 15.258 6.977 11.391 107.271 (*) il prezzo di acquisto della societ\u00e0 Electa Venture comprende la quota di partecipazione gi\u00e0 detenuta, il prezzo pagato in contanti a febbraio 2022 per l\u2019acquisto del restante 67% e il valore del derivato pari a euro/migliaia 14.814. L\u2019avviamento e le liste clienti, sono stati definiti in via provvisoria in quanto si basano su stime e assunti preliminari: le rettifiche del valore equo, che potrebbero anche discostarsi in maniera significativa, saranno rilevate al momento in cui si riceveranno le informazioni definitive, ivi comprese valutazioni ed altre analisi, ma comunque entro un anno dalla data di acquisizione. Va segnalato che i valori preliminari relativi alle acquisizioni avvenute nel corso del 2021 sono stati sostanzialmente confermati sulla base dei dati definitivi. Le Altre Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre sono relative a: \ue001 Marchi per euro/migliaia 42.625, di cui Marchio \u201cAzimut\u201d per euro/migliaia 35.338; \ue001 Software per euro/migliaia 32.452; \ue001 Altre attivit\u00e0 immateriali per euro/migliaia 59.502. Tra le Altre attivit\u00e0 immateriali \u00e8 incluso il valore delle relazioni contrattuali con la clientela (\u201cCustomer relationships\u201d) relativamente a: \ue001 euro/migliaia 7.717 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship relative al ramo d\u2019azienda acquisito da Sofia SGR SpA nell\u2019esercizio 2018 ed ammortizzate sulla base di una vita utile residua di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 35.415 si riferisce al valore attribuito alle Customer relationship con la clientela delle acquisizioni di AZ NGA sopra descritte ed ammortizzate sulla base di una vita utile di 10 anni; \ue001 euro/migliaia 1.103 si riferisce al valore attribuito a Customer relationship del ramo d\u2019azienda acquisito di P&G SGR ed ammortizzato sulla base della vita utile stimata pari a 10 anni o, se minore, della durata dei fondi di cui \u00e8 stato acquisito il mandato di gestione. Tali attivit\u00e0 costituiscono un\u2019attivit\u00e0 immateriale come definita dalla IAS 38 dalla quale \u00e8 probabile che l\u2019acquirente conseguir\u00e0 benefici economici futuri. 11.2 \u201cAttivit\u00e0 immateriali\u201d: variazioni annue Totale A. Esistenze Iniziali 767.034 B. Aumenti 172.541 B.1 Acquisti 133.856 B.2 Riprese di valore B.3 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico 15.526 B.4 Altre variazioni 23.159 C. Diminuzioni -61.329 C.1 Vendite - C.2 Ammortamenti -22.644 C.3 Rettifiche di valore -38.130 - a patrimonio netto - a conto economico -38.130 C.4 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.5 Altre variazioni -555 D. Rimanenze finali 878.246 Le aliquote dell'ammortamento per le attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita sono le seguenti: Descrizione Aliquota Software applicativi 33% Software Piattaforma Zenit Vita utile del bene (30.6.2023) Software Piattaforma IT 20% Impairment test Il presente documento di Impairment Test \u00e8 stato predisposto tenendo in considerazione i diversi documenti, richiami di attenzione e raccomandazioni emanati dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza (Es: Consob, ESMA, Banca d\u2019Italia, ecc.) relativi alla necessit\u00e0 di osservare i principi che presiedono al processo di produzione dell\u2019informativa finanziaria, tenuto conto degli impatti che gli effetti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina, nonch\u00e9 di quelli derivanti dall\u2019attuale contesto di riferimento, possono avere con riferimento, in particolare, alle verifiche relative alla continuit\u00e0 aziendale nonch\u00e9 alle valutazioni delle attivit\u00e0 (cd. impairment test). Il 2022 \u00e8 stato un anno record per le banche centrali come numero di rialzi dei tassi accompagnato da una forte crescita del tasso d\u2019inflazione che ha colpito principalmente i paesi occidentali. Il mercato mobiliare mondiale ha attraversato una fase Bear con contestuale crescita di rendimenti relativi per il mercato obbligazionario generando, per la prima volta in 150 anni, una perdita di oltre il 10% sia tra le azioni sia tra le obbligazioni del mercato finanziario statunitense. Premessa In applicazione del D.Lgs. 38/2005, il Gruppo Azimut redige il bilancio consolidato in applicazione dei principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS)/International Financial Reporting Standard (IFRS) adottati dalla Commissione della Comunit\u00e0 Europea conformemente al Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio. In merito alla fattispecie dell\u2019esposizione in bilancio di partecipazioni, avviamenti e marchi (bene con vita utile indefinita), i principi contabili internazionali, nello specifico lo IAS 36 \u2013 \u201cRiduzione di valore durevole delle attivit\u00e0\u201d, prescrivono che la societ\u00e0, annualmente, nell\u2019ambito del complessivo processo di redazione del bilancio sia civilistico che consolidato, sottoponga i relativi saldi contabili alla verifica di congruit\u00e0 dei valori iscritti. Tale accertamento, c.d. \u201cImpairment Test\u201d, \u00e8 finalizzato all\u2019individuazione di eventuali perdite durevoli relative alle Attivit\u00e0 Immateriali nello specifico: \ue001 Differenze positive di Consolidamento \ue001 Avviamento \ue001 Marchio Pur operando il Gruppo come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili, l\u2019esercizio di impairment test \u00e8 stato effettuato su un numero di cash generating unit (\u201cCGU\u201d) significative, complessivamente pari a n. 4, riflettendo di fatto le scelte prese nel determinare i Settori Operativi/Aree Geografiche ai fini dell\u2019informativa richiesta dall\u2019IFRS 8. Ci\u00f2 alla luce del fatto che lo stesso IAS 36 prevede che una CGU non pu\u00f2 essere pi\u00f9 grande di un settore operativo, cos\u00ec come definito dal paragrafo 5 dell\u2019IFRS 8. La prima CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento, nella quale i contributi delle singole componenti appaiono indistinguibili e i cui risultati operativi sono ugualmente rivisti periodicamente in modo unitario dal management ai fini dell\u2019adozione delle decisioni delle risorse da allocare e della valutazione dei risultati e delle performance aziendali. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac. Le altre tre CGU sono invece riconducibili all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 estere che sono presentate e classificate per Area Geografica (EMEA, America e Asia Pacifico). Le societ\u00e0 estere sono anch\u2019esse specializzate nella gestione, promozione e distribuzione di prodotti finanziari e del risparmio gestito, ciascuna nell\u2019area geografiche di riferimento, secondo lo stesso modello di business integrato della CGU precedentemente descritta. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area Geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle diverse CGU. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato di Area geografica. CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere diverse da Azimut Investments Sa e Azimut Life Dac Tali CGU trovano il proprio fondamento nell\u2019ambito del Gruppo Azimut in seno alle potenzialit\u00e0 di sviluppo della distribuzione di prodotti finanziari anche nei rispettivi mercati di riferimento sede delle societ\u00e0 estere facenti parte del Gruppo. Di seguito vengono presentate e classificate, per Area geografica, le societ\u00e0 appartenenti alle tre CGU estere. Gli impairment test sono stati realizzati a livello di singolo paese e poi a livello consolidato, di Area geografica. CGU Europe, Middle East & Africa Societ\u00e0 Paese Area Geografica Azimut (DIFC) Limited Dubai Europe, Middle East & Africa Azimut ME Limited Abu Dhabi Europe, Middle East & Africa AZ Swiss & Partners SA Svizzera Europe, Middle East & Africa Katarsis Capital Advisors SA Svizzera Europe, Middle East & Africa CGM \u2013 Azimut Monaco Monaco Europe, Middle East & Africa Azimut Portf\u00f6y Y\u00f6netimi A.S. Turchia Europe, Middle East & Africa Azimut Egypt Asset Management Egitto Europe, Middle East & Africa CGU Asia & Pacific Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Next Generation Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Sestante Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Whittaker Macnaught Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Lifestyle Financial Planning Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Eureka Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Pride Financial Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wise Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Financial Lifestyle Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Onesta Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific Harvest Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Toowoomba Pty Ltd Australia Asia & Pacific Empowered Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthwise Pty Ltd Australia Asia & Pacific Priority Advisory Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Planners Pty Ltd Australia Asia & Pacific On-Track Financial Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Next Generation Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthmed Property Pty Ltd Australia Asia & Pacific FHM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Menico Tuck Parrish Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 166 772 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 083 Pty Ltd Australia Asia & Pacific ACN 623 172 387 Pty Ltd Australia Asia & Pacific Hurwitz Geller Pty Ltd Australia Asia & Pacific Dunsford Financial Plannings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Nextstep Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Next Steps Home Loans Pty Ltd Australia Asia & Pacific RI Coastal Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Holdings WA Australia Asia & Pacific Sage Business Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific PM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific MP Wealth WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific PT Services WA Pty Ltd Australia Asia & Pacific MPM Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Moneycare Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Ottavo Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Kellaway Cridland Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tempus Wealth Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Tax & Accounting Pty Ltd Australia Asia & Pacific Beezewax Business Solutions Australia Asia & Pacific Yarra Lane Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Legal Pty ltd Australia Asia & Pacific Yarra Lane Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Global Wealth Management Australia Pty Ltd Australia Asia & Pacific Certe Wealth Protection Pty Ltd Australia Asia & Pacific People & Partners Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific Matthews Steer Pty Ltd Australia Asia & Pacific Wealthpro Sunshine Coast Pty Ltd Australia Asia & Pacific Sterling Pts Pty Ltd Australia Asia & Pacific AZ Service Co Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific HM Advisory Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Logiro Unchartered Pty Ltd Australia Asia & Pacific Tokim Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Landing Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Private Wealth Pty Ltd Australia Asia & Pacific Cranage Superannuation Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Time Advice Pty Ltd Australia Asia & Pacific Gordon Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific Reimagine Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Genesis Financial Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific KMS Accounitng and Tax Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Pty Ltd Australia Asia & Pacific Virtual Business Partners Pty Ltd Australia Asia & Pacific VBP Holdings Back Office Solutions Inc. Phillipines Asia & Pacific Dunsford Finance Pty Ltd Australia Asia & Pacific Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Group Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Consultants Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Financial Services Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Finance Solutions Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Accounting and Advisory Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Wealth Management Pty Ltd Australia Asia & Pacific SCM Insurance Pty Ltd Australia Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Hong Kong Ltd Hong Kong Asia & Pacific An Zhong Investment Management Co. Ltd. Cina Asia & Pacific AZ Investment Management Singapore Ltd Singapore Asia & Pacific AZ Sinopro Financial Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Investment Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific AZ Sinopro Insurance Planning Ltd Taiwan Asia & Pacific CGU America Societ\u00e0 Paese Area Geografica AZ Brasile Holding Ltda Brasile America AZ Quest Holdings SA Brasile America AZ Quest Investimentos Ltda Brasile America AZ Quest MZK Investimentos Macro e Credito Ltda Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Holding SA Brasile America Azimut Brasil Wealth Management Ltda Brasile America Futurainvest Investimentos e Participa\u00e7\u00f5es Ltda Brasile America M&O Consultoria, Planejamento e An\u00e1lise de Valores Mobili\u00e1rios Ltda Brasile America Gudance Gestora de Recursos Ltda Brasile America AZ Quest Participacoes Ltda Brasile America Futurainvest Holding SA Brasile America Azimut Brasil DTVM Ltda Brasile America AZ Andes SpA Cile America AZ Mexico Holdings S.A. De CV Messico America Mas Fondos S.A. Messico America KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV Messico America AZ US Holdings Inc. Stati Uniti America AZ Apice Capital Management LLC Stati Uniti America Azimut Alternative Capital Partners LLC Stati Uniti America Azimut Genesis Holdings LLC Stati Uniti America Genesis Investment Advisors LLC Stati Uniti America Genesis Fund Management LLC Stati Uniti America AACP PL SPV LLC Stati Uniti America AACP Investments LLC - Investment Manager Stati Uniti America CGU Azimut/Italia Tale CGU \u00e8 riconducibile all\u2019attivit\u00e0 svolta dalle societ\u00e0 italiane direttamente controllate da Azimut Holding Spa, ciascuna specializzata nella distribuzione, nella promozione e gestione di prodotti finanziari e assicurativi (essenzialmente unit linked), che operano come un\u2019unica struttura, complessivamente dedicata alla gestione del risparmio e al collocamento di strumenti di investimento. Rientrano in tale area anche le societ\u00e0 prodotto estere Azimut Investments Sa, Azimut Life Dac e Azimut Investments Limited. Determinazione del valore d\u2019uso di ogni singola CGU La stima del valore d\u2019uso \u00e8 stata fatta utilizzando il metodo del Discounted Cash Flow basandosi sui seguenti assunti: 1) Tasso di sconto calcolato utilizzando come data di riferimento il 31 dicembre 2022 e determinato con una logica di costo medio ponderato del capitale (wacc) per singola CGU: \ue001 Risk Free (a) CGU Azimut: tasso BTP a 10 anni, media 2022; (b) CGU EMEA: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (c) CGU Asia Pacific: media 2022 dei GovBond a 10 anni dei paesi afferenti alla stessa, ponderati per il peso del singolo. (d) CGU America: media 2022 dei GovBond a 10 anni di USA e Brasile \ue001 Costo del capitale Ke determinato utilizzando il metodo del CAPM versione unlevered; \ue001 Costo del debito determinato utilizzando il costo del debito di Azimut Holding medio a 1,63%; \ue001 Beta: calcolato su un orizzonte temporale di cinque anni con rilevazioni giornaliere (Fonte: Bloomberg); \ue001 Premio per il rischio di Mercato: Rendimento aggiuntivo richiesto per investimenti in azioni piuttosto che in titoli risk free (Fonte: Credit Suisse Global Equity Strategy); 2) Flussi di Cassa Per il calcolo del Cash Flow si \u00e8 ritenuto ragionevole approssimare il flusso di cassa atteso con l\u2019utile netto di periodo. Gli utili sono stati determinati sulla base delle ipotesi (linee strategiche) che verranno utilizzate per lo sviluppo dei piani 2023 \u2013 2027, partendo dai budget predisposti ed approvati per l\u2019esercizio 2023. 3) Valori Terminali Per il calcolo dei Valori Terminali \u00e8 stato considerato l\u2019utile netto dell\u2019ultimo periodo di previsione esplicita, assumendo un tasso di crescita g medio per singola CGU in linea con le attese dei paesi appartenenti. Calcolo del costo medio ponderato del capitale: Si precisa, che a partire dall\u2019esercizio 2019 ai fini di adeguare i tassi di attualizzazione all\u2019attuale e futura struttura finanziaria del Gruppo, il costo medio ponderato del capitale \u00e8 stato calcolato ponderando il costo dell\u2019indebitamento ed il costo dell\u2019equity. I rispettivi pesi, 15% per componente di debito e 85% per la componente equity, sono la risultante del confronto tra la struttura finanziaria del Gruppo e la media del rapporto di indebitamento riscontrato in societ\u00e0 quotate che per settore di appartenenza e mercato di riferimento risultano essere comparabili. Risultati relativi alle CGU riconducibili alle societ\u00e0 estere controllate da AZ International Holdings Sa e Azimut UK Holdings Limited Stress Test: Europe, Middle East & Africa Stress Test: Asia & Pacific Stress Test: America ###### 7,9% 8,4% 8,9% 9,44% 9,9% 10,4% 10,9% 11,4% 4,4% 452.415.306 \u20ac 383.287.346 \u20ac 329.228.942 \u20ac 285.796.973 \u20ac 250.138.698 \u20ac 220.338.624 \u20ac 195.062.813 \u20ac 173.353.747 \u20ac 4,9% 532.363.258 \u20ac 442.570.003 \u20ac 374.743.635 \u20ac 321.701.543 \u20ac 279.084.750 \u20ac 244.094.542 \u20ac 214.851.701 \u20ac 190.047.548 \u20ac 5,4% 643.209.080 \u20ac 521.053.579 \u20ac 432.945.383 \u20ac 366.390.125 \u20ac 314.340.581 \u20ac 272.519.936 \u20ac 238.182.230 \u20ac 209.483.662 \u20ac 5,9% 807.154.933 \u20ac 629.869.079 \u20ac 509.997.956 \u20ac 423.535.488 \u20ac 358.221.711 \u20ac 307.141.614 \u20ac 266.098.620 \u20ac 232.398.281 \u20ac 6,4% 1.074.374.367 \u20ac 790.811.996 \u20ac 616.829.408 \u20ac 499.189.525 \u20ac 414.334.547 \u20ac 350.233.447 \u20ac 300.100.340 \u20ac 259.817.010 \u20ac 6,9% 1.587.314.912 \u20ac 1.053.136.869 \u20ac 774.837.830 \u20ac 604.081.942 \u20ac 488.621.635 \u20ac 405.336.971 \u20ac 342.420.542 \u20ac 293.212.586 \u20ac 7,4% 2.973.359.508 \u20ac 1.556.682.071 \u20ac 1.032.379.697 \u20ac 759.222.446 \u20ac 591.618.811 \u20ac 478.287.844 \u20ac 396.537.346 \u20ac 334.778.352 \u20ac 7,9% 20.201.590.259 \u20ac 2.917.338.999 \u20ac 1.526.743.688 \u20ac 1.012.089.823 \u20ac 743.956.171 \u20ac 579.432.392 \u20ac 468.181.913 \u20ac 387.930.424 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 6% 392.350.242 \u20ac 407.612.997 \u20ac 422.875.751 \u20ac 438.138.506 \u20ac 453.401.261 \u20ac 468.664.015 \u20ac 483.926.770 \u20ac 499.189.525 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ###### 6,8% 7,3% 7,8% 8,28% 8,8% 9,3% 9,8% 10,3% 0,3% 37.764.329 \u20ac 26.060.892 \u20ac 15.925.414 \u20ac 7.062.876 \u20ac 752.106 -\u20ac 7.694.680 -\u20ac 13.903.016 -\u20ac 19.487.574 -\u20ac 0,8% 48.417.989 \u20ac 35.017.820 \u20ac 23.540.844 \u20ac 13.601.014 \u20ac 4.909.119 \u20ac 2.755.788 -\u20ac 9.565.407 -\u20ac 15.655.187 -\u20ac 1,3% 61.018.134 \u20ac 45.474.246 \u20ac 32.332.714 \u20ac 21.076.750 \u20ac 11.327.872 \u20ac 2.802.534 \u20ac 4.715.881 -\u20ac 11.395.711 -\u20ac 1,8% 76.151.848 \u20ac 57.841.122 \u20ac 42.596.450 \u20ac 29.707.347 \u20ac 18.667.104 \u20ac 9.104.616 \u20ac 741.866 \u20ac 6.633.540 -\u20ac 2,3% 94.668.697 \u20ac 72.694.662 \u20ac 54.735.430 \u20ac 39.782.812 \u20ac 27.140.109 \u20ac 16.310.445 \u20ac 6.929.915 \u20ac 1.274.103 -\u20ac 2,8% 117.845.889 \u20ac 90.868.705 \u20ac 69.315.251 \u20ac 51.699.122 \u20ac 37.031.599 \u20ac 24.629.439 \u20ac 14.005.358 \u20ac 4.802.480 \u20ac 3,3% 147.696.079 \u20ac 113.616.813 \u20ac 87.154.384 \u20ac 66.011.498 \u20ac 48.730.321 \u20ac 34.341.133 \u20ac 22.173.824 \u20ac 11.750.473 \u20ac 3,8% 187.585.751 \u20ac 142.914.381 \u20ac 109.483.292 \u20ac 83.523.401 \u20ac 62.781.358 \u20ac 45.827.211 \u20ac 31.709.791 \u20ac 19.771.801 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% ####### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 11.153.060 \u20ac 15.243.025 \u20ac 19.332.989 \u20ac 23.422.954 \u20ac 27.512.918 \u20ac 31.602.883 \u20ac 35.692.847 \u20ac 39.782.812 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi ########## 9,1% 9,6% 10,1% 10,62% 11,1% 11,6% 12,1% 13% 1,6% 479.975.544 \u20ac 430.436.881 \u20ac 386.833.115 \u20ac 348.171.510 \u20ac 313.668.644 \u20ac 282.698.015 \u20ac 254.752.641 \u20ac 229.417.867 \u20ac 2,1% 523.427.364 \u20ac 467.760.712 \u20ac 419.166.084 \u20ac 376.391.364 \u20ac 338.463.106 \u20ac 304.613.105 \u20ac 274.227.030 \u20ac 246.807.746 \u20ac 2,6% 573.575.746 \u20ac 510.425.158 \u20ac 455.816.634 \u20ac 408.143.700 \u20ac 366.178.455 \u20ac 328.966.272 \u20ac 295.753.801 \u20ac 265.938.585 \u20ac 3,1% 632.097.995 \u20ac 559.664.820 \u20ac 497.711.461 \u20ac 444.136.083 \u20ac 397.363.134 \u20ac 356.188.341 \u20ac 319.675.448 \u20ac 287.085.599 \u20ac 3,6% 701.282.607 \u20ac 617.126.611 \u20ac 546.062.894 \u20ac 485.278.566 \u20ac 432.712.057 \u20ac 386.817.991 \u20ac 346.415.161 \u20ac 310.585.242 \u20ac 4,1% 784.335.550 \u20ac 685.057.555 \u20ac 602.488.137 \u20ac 532.761.708 \u20ac 473.119.009 \u20ac 421.537.770 \u20ac 376.502.076 \u20ac 336.853.236 \u20ac 4,6% 885.891.263 \u20ac 766.605.527 \u20ac 669.193.681 \u20ac 588.173.672 \u20ac 519.753.264 \u20ac 461.225.555 \u20ac 410.606.646 \u20ac 366.409.384 \u20ac 5,1% 1.012.907.986 \u20ac 866.320.989 \u20ac 749.270.618 \u20ac 653.681.324 \u20ac 574.174.591 \u20ac 507.029.808 \u20ac 449.591.192 \u20ac 399.912.312 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% 485.278.566,0 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 4% 360.824.412 \u20ac 378.603.576 \u20ac 396.382.741 \u20ac 414.161.906 \u20ac 431.941.071 \u20ac 449.720.236 \u20ac 467.499.401 \u20ac 485.278.56Stress Test: Azimut/Italia Valutazione impatti connessi all\u2019invasione russa in Ucraina nel contesto di riferimento sugli indicatori di perdite durevoli di valore delle attivit\u00e0 ai sensi dello IAS 36 Con riferimento ai dati presenti al 31 dicembre 2022 \u00e8 stata effettuato uno stress test aggiuntivo sui paesi nel quale il Gruppo opera, come richiesto anche dall\u2019ESMA nella comunicazione del 13 maggio 2022 \u201cESMA32-63-1277, Implications of Russia\u2019s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports\u201d e nel pi\u00f9 recente public statement \u201cEuropean common enforcement priorities for 2022 annual financial reports\u201d del 28 ottobre 2022. Il Gruppo non ha controllate in Russia, Ucraina o paesi limitrofi. L\u2019esercizio svolto \u00e8 stato mirato a verificare la tenuta stressed, per singola CGU, della differenza tra il valore d\u2019uso e il valore contabile di ogni singola CGU considerando come parametro variabile la diminuzione dei flussi di cassa attesi e del tasso di attualizzazione (ove ritenuto metodologicamente significativo) fino ad azzerare lo scostamento tra i valori sopra citati. Di seguito si riepiloga il risultato dell\u2019analisi svolta: #### 6,9% 7,4% 7,9% 8,38% 8,9% 9,4% 9,9% 10,4% 0,0% 6.551.715.105 \u20ac 6.074.859.432 \u20ac 5.658.679.060 \u20ac 5.292.308.520 \u20ac 4.967.329.942 \u20ac 4.677.120.622 \u20ac 4.416.398.722 \u20ac 4.180.900.283 \u20ac 0,5% 6.975.643.510 \u20ac 6.434.556.984 \u20ac 5.966.940.727 \u20ac 5.558.804.234 \u20ac 5.199.496.589 \u20ac 4.880.766.133 \u20ac 4.596.120.914 \u20ac 4.340.383.363 \u20ac 1,0% 7.471.683.789 \u20ac 6.850.644.422 \u20ac 6.320.015.945 \u20ac 5.861.416.546 \u20ac 5.461.130.646 \u20ac 5.108.716.613 \u20ac 4.796.084.918 \u20ac 4.516.871.151 \u20ac 1,5% 8.059.946.119 \u20ac 7.337.509.957 \u20ac 6.728.442.865 \u20ac 6.208.021.136 \u20ac 5.758.222.430 \u20ac 5.365.599.373 \u20ac 5.019.914.506 \u20ac 4.713.236.466 \u20ac 2,0% 8.768.784.647 \u20ac 7.914.891.806 \u20ac 7.206.344.797 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac 6.098.503.943 \u20ac 5.657.295.943 \u20ac 5.272.153.335 \u20ac 4.933.037.865 \u20ac 2,5% 9.639.504.285 \u20ac 8.610.619.679 \u20ac 7.773.096.562 \u20ac 7.078.106.691 \u20ac 6.492.131.485 \u20ac 5.991.397.914 \u20ac 5.558.576.610 \u20ac 5.180.737.232 \u20ac 3,0% 10.734.707.942 \u20ac 9.465.234.515 \u20ac 8.456.015.502 \u20ac 7.634.471.887 \u20ac 6.952.716.607 \u20ac 6.377.877.145 \u20ac 5.886.638.681 \u20ac 5.462.005.839 \u20ac 3,5% 12.154.055.268 \u20ac 10.540.181.321 \u20ac 9.294.896.162 \u20ac 8.304.875.320 \u20ac 7.498.932.082 \u20ac 6.830.098.001 \u20ac 6.266.131.134 \u20ac 5.784.163.880 \u20ac -17,5% -15,0% -12,5% -10,0% -7,5% -5,0% -2,5% #### 82,50% 85,00% 87,50% 90,00% 92,50% 95,00% 97,50% 100% 2% 5.392.867.675 \u20ac 5.566.595.582 \u20ac 5.740.323.489 \u20ac 5.914.051.396 \u20ac 6.087.779.303 \u20ac 6.261.507.210 \u20ac 6.435.235.117 \u20ac 6.608.963.024 \u20ac Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU WACC G Differenza tra Valore d'uso e Valore contabile della CGU - Diminuzione dei Flussi CGU %Stress Flussi Cassa %stress Tasso WACC Italia 95,11% n.aCome si evince anche da quanto sopra esposto, gli stress test effettuati ed il calcolo dei flussi di cassa/tasso wacc soglia che porterebbe ad azzerare la differenza tra il valore d\u2019uso ed il valore contabile non risultano essere mai particolarmente significativi e con discreti margini di tenuta, a riprova della tenuta dei risultati del Gruppo nell\u2019attuale contesto macroeconomico. Conclusioni: Dalle analisi di cui sopra non sono stati ravvisati fattori di Impairment, i dati contabili utilizzati sono gli ultimi disponibili estraibili dal sistema di reporting per il 31 dicembre 2022. Inoltre, si evidenzia che la capitalizzazione di borsa dalla data di quotazione ad oggi non \u00e8 mai stata inferiore al Patrimonio Netto Contabile del Gruppo. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f17492": {
"value": "nel corso dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha proseguito la sua espansione concludendo l\u2019acquisizione: - delle societ\u00e0 australiane Genesis Financial Partners PTY, Virtual Business Partners Pty Ltd, SCM Financial Group Pty Ltd e Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd tramite la sub-holding di diritto australiano AZ NGA; - della societ\u00e0 brasiliana Gudance Gestora de Recursos tramite la controllata Azimut Brasil Wealth Management Holding SA; - delle societ\u00e0 Electa Venture Srl e Valuebiotech Srl tramite la controllata Azimut Enterprises Srl. Con riferimento al Gruppo Sanctuary Wealth si precisa che a partire dal 30 giugno 2022 il Gruppo non ha pi\u00f9 la maggioranza dei diritti di voto, come gi\u00e0 spiegato nel paragrafo \u201cEventi di rilievo dell\u2019esercizio\u201d della relazione sulla gestione; pertanto, dal 1\u00b0 luglio 2022 le societ\u00e0 del Gruppo Sanctuary Wealth sono state consolidate a patrimonio netto. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Le suddette acquisizioni sono dettagliate nella seguente tabella, che riassume il valore equo (fair value) delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 relative alle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte alla data di acquisizione e la determinazione dei relativi avviamenti o liste clienti (in migliaia di euro): Aggregazioni aziendali 2022 Genesis Financial Partners Electa Venture Srl Guidance Gestora de Recursos Valuebiotech Srl VBP Holdings Pty Ltd SCM Financial Group Pty Ltd Mc Lean Delmo Bentleys Holding Pty Ltd Totale Prezzo di acquisto 3.570 72.140(*) 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Totale costo di acquisto (A) 3.570 72.140 3.333 8.959 20.815 9.922 19.308 138.047 Fair Value attivit\u00e0 nette acquisite (B) 921 10.552 189 1.007 1.212 151 -524 13.508 Differenza (A \u2013 B) di cui allocata: 2.649 61.588 3.144 7.952 19.603 9.771 19.832 124.539 - Liste Clienti 1.688 - - - 4.345 2.794 8.441 17.268 - Avviamento (comprensivo delle imposte differite passive) 961 61.588 3.144 7.952 15.258 6.977 11.391 107.271 (*) il prezzo di acquisto della societ\u00e0 Electa Venture comprende la quota di partecipazione gi\u00e0 detenuta, il prezzo pagato in contanti a febbraio 2022 per l\u2019acquisto del restante 67% e il valore del derivato pari a euro/migliaia 14.814. L\u2019avviamento e le liste clienti, sono stati definiti in via provvisoria in quanto si basano su stime e assunti preliminari: le rettifiche del valore equo, che potrebbero anche discostarsi in maniera significativa, saranno rilevate al momento in cui si riceveranno le informazioni definitive, ivi comprese valutazioni ed altre analisi, ma comunque entro un anno dalla data di acquisizione. Va segnalato che i valori preliminari relativi alle acquisizioni avvenute nel corso del 2021 sono stati sostanzialmente confermati sulla base dei dati definitivi. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19108": {
"value": "Sezione 12 - Attivit\u00e0 fiscali e Passivit\u00e0 fiscali Attivit\u00e0 fiscali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 63.553 (euro/migliaia 24.036 al 31 dicembre 2021) e risulta cos\u00ec suddivisa: 12.1 Composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali: correnti e anticipate\u201d Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Correnti 40.664 3.730 Anticipate 22.889 20.306 Totale 63.553 24.036 La voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali correnti\u201d \u00e8 rappresentata principalmente da acconti IRES e IRAP relativi all\u2019anno 2022 al netto del Fondo imposte correnti. CGU %Stress Flussi Cassa %Stress Tasso WACC America 68,24% 22,40% Asia-Pacific 24,32% 10,20% Europe&MENA 81,77% 23,43% La voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d si riferisce alle differenze temporanee sorte in conseguenza del diverso criterio temporale di deducibilit\u00e0 fiscale IRES e IRAP di alcune componenti di costo rispetto a quanto rilevato a conto economico. Passivit\u00e0 fiscali La voce presenta un saldo di euro/migliaia 191.192 (euro/migliaia 141.721 al 31 dicembre 2021) e risulta cos\u00ec composta: 12.2 Composizione della voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali: correnti e differite\u201d: Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Correnti 120.124 71.830 Differite 71.068 69.891 Totale 191.192 141.721 La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscale correnti\u201d accoglie il debito per Irap al netto degli acconti versati nel corso dell\u2019esercizio e i debiti per imposte delle societ\u00e0 estere del Gruppo al netto degli acconti d\u2019imposta versati. La voce comprende, inoltre, il debito residuo per imposta sostitutiva dell\u2019Ires e dell\u2019Irap 3% iscritta in virt\u00f9 dell\u2019operazione di riallineamento ex D.L. 104/2020 del Marchio \u201cAzimut\u201d pari a euro/migliaia 353. Il pagamento \u00e8 stato rateizzato in 3 anni a partire dal 2021 e la seconda rata \u00e8 stata versata in data 30 giugno 2022. La voce \u201cPassivit\u00e0 Fiscali Differite\u201d accoglie le imposte differite relative alla differenza temporanea fra il valore contabile e il valore fiscale dell\u2019avviamento pari a euro/migliaia 36.401 e del Marchio pari a euro/migliaia 3.000. Sono altres\u00ec comprese le imposte differite iscritte sui costi per le incentivazioni correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che presentano i requisiti per il differimento dei costi sostenuti per l\u2019adempimento di un contratto in applicazione del principio contabile IFRS 15. Inoltre, tale voce include le imposte differite IRES e IRAP sugli utili indivisi delle societ\u00e0 controllate al 31 dicembre 2022. Sezione 7 - Passivit\u00e0 fiscali La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d \u00e8 dettagliatamente illustrata nella sezione 12 dell\u2019attivo della presente nota integrativa alla quale si rimanda. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19161": {
"value": "12.2 Composizione della voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali: correnti e differite\u201d: Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Correnti 120.124 71.830 Differite 71.068 69.891 Totale 191.192 141.721 La voce \u201cPassivit\u00e0 Fiscali Differite\u201d accoglie le imposte differite relative alla differenza temporanea fra il valore contabile e il valore fiscale dell\u2019avviamento pari a euro/migliaia 36.401 e del Marchio pari a euro/migliaia 3.000. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19365": {
"value": "Sezione 12 - Altre attivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 451.926 (euro/migliaia 453.056 al 31 dicembre 2021). 14.1 Composizione della voce \u201cAltre attivit\u00e0\u201d Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Crediti verso erario 109.143 114.142 Crediti verso consulenti finanziari 19.380 42.437 Altri crediti 176.817 177.195 Risconti attivi 146.585 119.282 Totale 451.926 453.056 I crediti verso erario comprendono principalmente i crediti verso erario per riserve matematiche per euro/migliaia 108.016. La voce crediti verso consulenti finanziari \u00e8 rappresentata principalmente da finanziamenti erogati ai consulenti finanziari per euro/migliaia 10.887 che generano interessi attivi in linea con il tasso euribor maggiorato di uno spread oltre che da anticipi provvigionali corrisposti agli stessi consulenti finanziari per euro/migliaia 8.493. Le condizioni di rimborso dei suddetti finanziamenti variano mediamente tra i 12 e i 36 mesi. La voce altri crediti accoglie tra l\u2019altro i crediti verso l\u2019erario per il bollo virtuale per euro/migliaia 93.943 e i crediti derivanti dal pagamento di acconti di imposta su Capital Gain per euro/migliaia 12.631. Nella voce Risconti attivi sono comprese le attivit\u00e0 derivanti dal differimento degli oneri d\u2019acquisizione delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese del Gruppo classificate come contratti d\u2019investimento. Sono inoltre ricompresi i costi per le incentivazioni correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che presentano i requisiti per il differimento nella nuova categoria individuata dall\u2019IFRS 15 dei costi sostenuti per l\u2019adempimento di un contratto nonch\u00e9 i costi per incentivazioni per l\u2019inserimento di nuovi consulenti finanziari non direttamente collegati a obiettivi di raccolta netta e ammortizzati sulla base della durata contrattuale. Al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 136.703. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19366": {
"value": "Sezione 12 - Altre attivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 451.926 (euro/migliaia 453.056 al 31 dicembre 2021). 14.1 Composizione della voce \u201cAltre attivit\u00e0\u201d Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Crediti verso erario 109.143 114.142 Crediti verso consulenti finanziari 19.380 42.437 Altri crediti 176.817 177.195 Risconti attivi 146.585 119.282 Totale 451.926 453.056 I crediti verso erario comprendono principalmente i crediti verso erario per riserve matematiche per euro/migliaia 108.016. La voce crediti verso consulenti finanziari \u00e8 rappresentata principalmente da finanziamenti erogati ai consulenti finanziari per euro/migliaia 10.887 che generano interessi attivi in linea con il tasso euribor maggiorato di uno spread oltre che da anticipi provvigionali corrisposti agli stessi consulenti finanziari per euro/migliaia 8.493. Le condizioni di rimborso dei suddetti finanziamenti variano mediamente tra i 12 e i 36 mesi. La voce altri crediti accoglie tra l\u2019altro i crediti verso l\u2019erario per il bollo virtuale per euro/migliaia 93.943 e i crediti derivanti dal pagamento di acconti di imposta su Capital Gain per euro/migliaia 12.631. Nella voce Risconti attivi sono comprese le attivit\u00e0 derivanti dal differimento degli oneri d\u2019acquisizione delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese del Gruppo classificate come contratti d\u2019investimento. Sono inoltre ricompresi i costi per le incentivazioni correlate a obiettivi di raccolta netta e direttamente attribuibili a contratti esistenti che presentano i requisiti per il differimento nella nuova categoria individuata dall\u2019IFRS 15 dei costi sostenuti per l\u2019adempimento di un contratto nonch\u00e9 i costi per incentivazioni per l\u2019inserimento di nuovi consulenti finanziari non direttamente collegati a obiettivi di raccolta netta e ammortizzati sulla base della durata contrattuale. Al 31 dicembre 2022 ammontano a euro/migliaia 136.703. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19370": {
"value": "Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Crediti verso erario 109.143 114.142 Crediti verso consulenti finanziari 19.380 42.437 Altri crediti 176.817 177.195 Risconti attivi 146.585 119.282 Totale 451.926 453.056 La voce altri crediti accoglie tra l\u2019altro i crediti verso l\u2019erario per il bollo virtuale per euro/migliaia 93.943 e i crediti derivanti dal pagamento di acconti di imposta su Capital Gain per euro/migliaia 12.631. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19429": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato La voce presenta un saldo di euro/migliaia 555.935 (euro/migliaia 932.683 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti Dettaglio / Valori Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Debiti verso reti di vendita: 677 1.257 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 677 1.257 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento di gestioni individuali - - 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione - - 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 20.082 2.1 per gestioni proprie 5.120 20.082 2.2 per gestioni ricevute in delega - - 2.3 per altro - - 3. Debiti per altri servizi: 10.471 13.335 3.1 consulenze - - 3.2 funzioni aziendali in outsourcing - - 3.3 altri 10.471 13.335 4. Altri debiti 41.751 45.331 4.1 pronti contro termine - - di cui: su titoli di Stato - - di cui: su altri titoli di debito - - di cui: su titoli di capitale e quote - - 4.2 Debiti per Leasing 41.463 44.981 4.3 Altri Debiti 288 350 Totale 58.019 80.006 Fair Value - Livello 1 - - Fair Value - Livello 2 - - Fair Value - Livello 3 58.019 80.006 Totale Fair Value 58.019 80.006 La voce \u201cDebiti verso reti di vendita\u201d comprende principalmente le provvigioni maturate e da liquidare relativamente all\u2019attivit\u00e0 di collocamento di quote di fondi. La voce \u201cAltri debiti \u2013Debiti per leasing\u201d \u00e8 costituita dal debito residuo, al 31 dicembre 2022, in relazione ai diritti d\u2019uso iscritti in all\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16. Per maggiori informazioni si rimanda alla \u201cParte D \u2013 Altre Informazioni \u2013 Sezione 7 \u2013 Informativa sul leasing\u201d della presente Nota integrativa consolidata. La voce \u201cAltri Debiti\u201d comprende un finanziamento concesso dal Banco BPM nel gennaio 2021 alla controllata Siamosoci Srl di euro/migliaia 288 con scadenza finale a gennaio 2026. 1.2 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d composizione per controparte Composizione / Controparte Banche Societ\u00e0 Finanziarie Clientela di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR di cui: del gruppo della SGR 1. Debiti verso reti di vendita 242 435 1.1 per attivit\u00e0 di collocamento OICR 242 435 1.2 per attivit\u00e0 di collocamento gestioni individuali 1.3 per attivit\u00e0 di collocamento fondi pensione 2. Debiti per attivit\u00e0 di gestione: 5.120 - 2.1 per gestioni proprie 5.120 - 2.2 per gestioni ricevute in delega 2.3 per altro 3. Debiti per altri servizi: 3 10.468 3.1 consulenze ricevute 3.2 funzioni aziendali in outsourcing 3.3 altri 3 10.468 4. Altri debiti 288 41.463 4.1 pronti contro termine di cui: su titoli di Stato di cui: su altri titoli di debito di cui: su titoli di capitale e quote 4.2 Debiti per Leasing 41.463 4.3 Altri Debiti 288 Totale 31.12.2022 533 10.903 46.583 Totale 31.12.2021 944 13.999 65.064 - 1.2 Composizione delle \"Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\": \"Titoli in circolazione\" Composizione Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 1. Titoli Obbligazioni 497.916 473.286 852.677 1.023.450 Altri titoli Totale 497.916 473.286 852.677 1.023.450 La voce comprende unicamente il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024 1,625%\u201d per euro/migliaia 497.916 composto da originarie n. 5.000 obbligazioni da 100.000 euro nominali, della durata quinquennale emesso in data 12 dicembre 2019. L\u2019importo si riferisce a quanto collocato complessivamente e comprende gli oneri sostenuti dalla societ\u00e0 per l\u2019emissione e il collocamento, oltre il rateo degli interessi passivi maturati al 31 dicembre 2022 che verranno pagati alla scadenza prestabilita. Il prestito obbligazionario frutta un interesse al tasso fisso del 1,625% pagabile annualmente. In data 27 marzo 2022 la Capogruppo ha rimborsato il prestito obbligazionario \u201cAzimut 2017 \u2013 2022 2%\u201d pari a euro/migliaia 350.000 oltre alla cedola pari a euro/migliaia 7.000. 1.3 Titoli subordinati La societ\u00e0 non ha emesso titoli subordinati. Sezione 4 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value La voce presenta un saldo di euro/migliaia 6.682.767 (euro/migliaia 6.961.981 al 31 dicembre 2021) e si riferisce: - per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); - per euro/ migliaia 99.316 alle passivit\u00e0 sorte principalmente in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 acquisite per cui non si detiene l\u2019intero capitale (Livello 3). 4.1 Composizione della voce Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value Passivit\u00e0 Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 2. Titoli di debito obbligazioni altri titoli Totale 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 Si riporta di seguito dettaglio delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3: Societ\u00e0 31/12/2022 31/12/2021 Eureka Whittaker Macnaught 850 977 Pride Advice 786 636 Lifestyle Financial Planning Services 148 1.376 Financial Lifestyle Parthers 887 851 Harvest Wealth 471 131 RI Toowoomba 1.291 1.458 Wealthwise Pty Ltd 1.041 1.183 Priority Advisory Group 1.273 1.531 Sterling Planners Pty Ltd 2.035 2.450 Logiro Unchartered Pty Ltd 884 970 On Track Financial Solutions Pty Ltd 711 756 Menico Tuck Parrish Financial Solutions Pty Ltd 416 441 Wealthmed Australia Pty Ltd 1.662 1.725 Farrow Hughes Mulcahy Financal Services Pty Ltd 2.294 2.377 Hurwitz Geller Pty Ltd 958 1.024 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 1.047 934 MP Holdings WA 4.245 4.376 Sage Business Group Pty Ltd 603 639 Spencer Fuller & Associates 1.520 1.651 Kellaway Cridland Pty Ltd 1.248 1.417 Tempus Wealth Group Pty Ltd 1.061 1.176 JPH Group Holdings Pty LTD 2.047 2.380 Certe Wealth Protection Pty Ltd 996 1.289 Parallel Financial Planning Pty Ltd 2.436 2.734 Matthews Steer Pty Ltd 1.981 2.325 Henderson Matusch Holdings Pty Ltd 3.326 3.676 Tokim Holdings Pty Ltd 2.969 3.017 Cranage Group 2.226 2.563 RI Newcastle 1.372 1.592 VBP Holdings Pty Ltd 3.358 - SCM Financial Group Pty Ltd 6.285 - AZ Sinopro Financial Planning Ltd 5.940 6.830 Azimut Genesis Holdings LLC 3.278 3.570 Sanctuary Wealth Group LLC - 88.549 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 1.874 1.936 Azimut Direct Spa 17.660 41.932 Azimut Capital Tech Srl 5.578 4.370 Siamosoci Srl 9.507 9.428 FDNK SRL 3.051 - Totale 99.316 204.270 In merito alla valutazione effettuata, si segnala che essa rappresenta il controvalore attualizzato da corrispondere agli azionisti di minoranza a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore attualizzato stimato da corrispondere al venditore, determinato sulla base della stima di parametri chiave \u2013 corrispondenti a grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie future previsti dai contratti di riferimento - per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Con riferimento alla societ\u00e0 Sanctuary Wealth Group LLC, a seguito della perdita di controllo da parte del Gruppo avvenuto in data 30 giugno 2022 si \u00e8 proceduto all\u2019eliminazione della passivit\u00e0 a fair value con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Con riferimento alle suddette passivit\u00e0 finanziarie al fair value di livello 3 e alla relativa valutazione effettuata al 31 dicembre 2022, sono state rilevate a conto economico nella voce \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 valutate al fair value\u201d plusvalenze nette pari a euro/migliaia 13.804. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19646": {
"value": "1.3 Titoli subordinati La societ\u00e0 non ha emesso titoli subordinati. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19658": {
"value": "Riserve tecniche allorch\u00e9 il rischio dell\u2019investimento \u00e8 sopportato dagli assicurati La voce presenta un saldo di euro/migliaia 158.728 (euro/migliaia 185.892 al 31 dicembre 2021) e si riferisce agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di assicurazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInsuranceContractsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19664": {
"value": "Sezione 4 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value La voce presenta un saldo di euro/migliaia 6.682.767 (euro/migliaia 6.961.981 al 31 dicembre 2021) e si riferisce: - per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); - per euro/ migliaia 99.316 alle passivit\u00e0 sorte principalmente in relazione al futuro esercizio delle opzioni di acquisto della rimanente quota di capitale di alcune societ\u00e0 acquisite per cui non si detiene l\u2019intero capitale (Livello 3). 4.1 Composizione della voce Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value Passivit\u00e0 Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 2. Titoli di debito obbligazioni altri titoli Totale 6.682.767 6.583.451 99.316 6.961.981 6.757.710 204.270 Si riporta di seguito dettaglio delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3: Societ\u00e0 31/12/2022 31/12/2021 Eureka Whittaker Macnaught 850 977 Pride Advice 786 636 Lifestyle Financial Planning Services 148 1.376 Financial Lifestyle Parthers 887 851 Harvest Wealth 471 131 RI Toowoomba 1.291 1.458 Wealthwise Pty Ltd 1.041 1.183 Priority Advisory Group 1.273 1.531 Sterling Planners Pty Ltd 2.035 2.450 Logiro Unchartered Pty Ltd 884 970 On Track Financial Solutions Pty Ltd 711 756 Menico Tuck Parrish Financial Solutions Pty Ltd 416 441 Wealthmed Australia Pty Ltd 1.662 1.725 Farrow Hughes Mulcahy Financal Services Pty Ltd 2.294 2.377 Hurwitz Geller Pty Ltd 958 1.024 Dunsford Financial Plannings Pty Ltd 1.047 934 MP Holdings WA 4.245 4.376 Sage Business Group Pty Ltd 603 639 Spencer Fuller & Associates 1.520 1.651 Kellaway Cridland Pty Ltd 1.248 1.417 Tempus Wealth Group Pty Ltd 1.061 1.176 JPH Group Holdings Pty LTD 2.047 2.380 Certe Wealth Protection Pty Ltd 996 1.289 Parallel Financial Planning Pty Ltd 2.436 2.734 Matthews Steer Pty Ltd 1.981 2.325 Henderson Matusch Holdings Pty Ltd 3.326 3.676 Tokim Holdings Pty Ltd 2.969 3.017 Cranage Group 2.226 2.563 RI Newcastle 1.372 1.592 VBP Holdings Pty Ltd 3.358 - SCM Financial Group Pty Ltd 6.285 - AZ Sinopro Financial Planning Ltd 5.940 6.830 Azimut Genesis Holdings LLC 3.278 3.570 Sanctuary Wealth Group LLC - 88.549 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 1.874 1.936 Azimut Direct Spa 17.660 41.932 Azimut Capital Tech Srl 5.578 4.370 Siamosoci Srl 9.507 9.428 FDNK SRL 3.051 - Totale 99.316 204.270 In merito alla valutazione effettuata, si segnala che essa rappresenta il controvalore attualizzato da corrispondere agli azionisti di minoranza a seguito all\u2019esercizio delle opzioni di acquisto. La valutazione effettuata rappresenta il controvalore attualizzato stimato da corrispondere al venditore, determinato sulla base della stima di parametri chiave \u2013 corrispondenti a grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie future previsti dai contratti di riferimento - per i quali vengono svolte specifiche analisi di sensitivit\u00e0. Con riferimento alla societ\u00e0 Sanctuary Wealth Group LLC, a seguito della perdita di controllo da parte del Gruppo avvenuto in data 30 giugno 2022 si \u00e8 proceduto all\u2019eliminazione della passivit\u00e0 a fair value con contropartita le riserve di patrimonio netto del Gruppo. Per i dettagli sulla cessione parziale della suddetta partecipazione si rinvia al paragrafo \u201cCessione parziale delle quote di Sanctuary Wealth e perdita del controllo\u201d del punto 5. Altre informazioni della presente nota integrativa. Con riferimento alle suddette passivit\u00e0 finanziarie al fair value di livello 3 e alla relativa valutazione effettuata al 31 dicembre 2022, sono state rilevate a conto economico nella voce \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 valutate al fair value\u201d plusvalenze nette pari a euro/migliaia 13.804. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19671": {
"value": "per euro/migliaia 6.583.451 agli impegni rivenienti dalle polizze unit-linked emesse dalla controllata Azimut Life Dac classificate come contratti di investimento (livello 2); ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentContractsLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19882": {
"value": "Sezione 9 -Altre passivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 382.893 (euro/migliaia 388.788 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec composta: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Debiti verso fornitori 82.800 77.485 Debiti verso erario e Amministrazione Finanziaria 15.450 15.852 Debiti verso personale 28.009 26.430 Debiti verso enti previdenziali 5.013 5.299 Altri debiti 175.004 174.551 Debiti verso Consulenti Finanziari 75.384 87.473 Risconti passivi 1.233 1.698 Totale 382.893 388.788 La voce \u201cDebiti verso consulenti finanziari\u201d comprende principalmente i debiti per le provvigioni del mese di dicembre 2022 pagate nel successivo mese di gennaio 2023, oltre ad altre competenze relative all\u2019esercizio 2022 che saranno pagate nel corso dell\u2019esercizio successivo e altri impegni contrattuali per commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio - lungo termine. La voce \u201cAltri debiti\u201d comprende principalmente: - euro/migliaia 41.050 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Kennedy Lewis e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente, anche alla luce dei risultati positivi raggiunti dalla societ\u00e0 in termini di nuova raccolta, che hanno comportato la rivisitazione del business plan; - euro/migliaia 38.876 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Pathlight e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente; - euro/migliaia 2.000 il residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto del rimanente 49% di Augustum Opus SIM SpA (ora fusa in Azimut Capital Management SGR SpA) agli azionisti di minoranza (ex soci della stessa societ\u00e0). La voce \u201cRisconti passivi\u201d si riferisce alle passivit\u00e0 rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19883": {
"value": "Sezione 9 -Altre passivit\u00e0 La voce presenta un saldo di euro/migliaia 382.893 (euro/migliaia 388.788 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 cos\u00ec composta: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Debiti verso fornitori 82.800 77.485 Debiti verso erario e Amministrazione Finanziaria 15.450 15.852 Debiti verso personale 28.009 26.430 Debiti verso enti previdenziali 5.013 5.299 Altri debiti 175.004 174.551 Debiti verso Consulenti Finanziari 75.384 87.473 Risconti passivi 1.233 1.698 Totale 382.893 388.788 La voce \u201cDebiti verso consulenti finanziari\u201d comprende principalmente i debiti per le provvigioni del mese di dicembre 2022 pagate nel successivo mese di gennaio 2023, oltre ad altre competenze relative all\u2019esercizio 2022 che saranno pagate nel corso dell\u2019esercizio successivo e altri impegni contrattuali per commissioni, tra cui quelle di fidelizzazione, da corrispondere ai consulenti finanziari nel medio - lungo termine. La voce \u201cAltri debiti\u201d comprende principalmente: - euro/migliaia 41.050 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Kennedy Lewis e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente, anche alla luce dei risultati positivi raggiunti dalla societ\u00e0 in termini di nuova raccolta, che hanno comportato la rivisitazione del business plan; - euro/migliaia 38.876 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Pathlight e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente; - euro/migliaia 2.000 il residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto del rimanente 49% di Augustum Opus SIM SpA (ora fusa in Azimut Capital Management SGR SpA) agli azionisti di minoranza (ex soci della stessa societ\u00e0). La voce \u201cRisconti passivi\u201d si riferisce alle passivit\u00e0 rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19887": {
"value": "Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Debiti verso fornitori 82.800 77.485 Debiti verso erario e Amministrazione Finanziaria 15.450 15.852 Debiti verso personale 28.009 26.430 Debiti verso enti previdenziali 5.013 5.299 Altri debiti 175.004 174.551 Debiti verso Consulenti Finanziari 75.384 87.473 Risconti passivi 1.233 1.698 Totale 382.893 388.788 La voce \u201cRisconti passivi\u201d si riferisce alle passivit\u00e0 rivenienti dal differimento delle commissioni attive di acquisizione sui premi delle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life Dac, classificate come contratti d\u2019investimento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19888": {
"value": "Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Debiti verso fornitori 82.800 77.485 Debiti verso erario e Amministrazione Finanziaria 15.450 15.852 Debiti verso personale 28.009 26.430 Debiti verso enti previdenziali 5.013 5.299 Altri debiti 175.004 174.551 Debiti verso Consulenti Finanziari 75.384 87.473 Risconti passivi 1.233 1.698 Totale 382.893 388.788 La voce \u201cAltri debiti\u201d comprende principalmente: - euro/migliaia 41.050 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Kennedy Lewis e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente, anche alla luce dei risultati positivi raggiunti dalla societ\u00e0 in termini di nuova raccolta, che hanno comportato la rivisitazione del business plan; - euro/migliaia 38.876 al residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto della quota di partecipazione in Pathlight e relativo alla stima dell\u2019importo da corrispondere ai venditori su un orizzonte temporale di lungo periodo per effetto di meccanismi di aggiustamento prezzo ed earn-out previsti contrattualmente; - euro/migliaia 2.000 il residuo controvalore da corrispondere per l\u2019acquisto del rimanente 49% di Augustum Opus SIM SpA (ora fusa in Azimut Capital Management SGR SpA) agli azionisti di minoranza (ex soci della stessa societ\u00e0). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f19959": {
"value": "Sezione 10 - Trattamento di fine rapporto del personale 10.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue La voce presenta un saldo di euro/migliaia 3.629 (euro/migliaia 3.149 al 31 dicembre 2021) a fronte del TFR maturato dai dipendenti in forza alle societ\u00e0 del gruppo al 31 dicembre 2022. Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 A. Esistenze iniziali 3.149 3.220 B. Aumenti 1.556 1.022 B1. Accantonamento dell'esercizio 651 511 B2. Altre variazioni in aumento 905 511 C. Diminuzioni -1.075 -1.093 C1. Liquidazioni effettuate -107 -300 C2. Altre variazioni in diminuzione -968 -793 D. Esistenze finali 3.629 3.149 10.2 Altre informazioni Come dettagliato nelle \u201cPolitiche contabili\u201d, il calcolo del TFR \u00e8 stato effettuato, in accordo con quanto previsto dallo IAS 19, adottando apposite basi tecniche demografiche e finanziarie, di seguito illustrate: Ipotesi demografiche Al fine di determinare le probabilit\u00e0 di eliminazione per morte dalla collettivit\u00e0 considerata, \u00e8 stata presa come tavola di riferimento la SIM/F 2000 (tavola ISTAT della mortalit\u00e0 italiana suddivisa per sesso) abbattuta prudenzialmente del 20%. Le uscite per invalidit\u00e0 sono state quantificate adottando le relative tavole INPS, anch\u2019esse abbattute del 20%. Relativamente alla principale causa di uscita, il pensionamento, \u00e8 stato considerato un orizzonte temporale di sviluppo pari al raggiungimento del requisito minimo richiesto (anzianit\u00e0 contributiva o vecchiaia), determinato secondo la normativa vigente. Con riferimento alle altre basi tecniche non finanziarie, sono stati utilizzati i seguenti parametri: - Turnover: 1,5% costante; - Anticipazione: 2% costante; - Quota anticipata: 70%. Per quanto riguarda, infine, l\u2019eventuale destinazione del TFR alla previdenza complementare, la valutazione \u00e8 stata effettuata considerando il comportamento osservato al momento della valutazione (mancata o parziale adesione alla previdenza complementare), senza effettuare alcuna ipotesi sulle scelte future del personale interessato diverse da quelle attuali. Ipotesi finanziarie La metodologia prevista dallo IAS 19 richiede l\u2019adozione di basi tecniche di natura finanziaria. Tali assunzioni riflettono la loro influenza sia sullo sviluppo prospettico dei flussi (a seguito degli incrementi salariali e degli scenari inflazionistici prevedibili), che sull\u2019attualizzazione alla data di valutazione del debito stimato della Societ\u00e0. Il tasso di sconto, infatti, \u00e8 la principale assunzione finanziaria da cui dipendono in maniera sensibile i risultati dell\u2019elaborazione. - Inflazione: con riferimento allo scenario inflazionistico futuro da applicare ai salari ed alla rivalutazione del TFR, si \u00e8 utilizzato un tasso costante pari al 2,00%. - Tassi di interesse: l\u2019attualizzazione del debito futuro nei confronti dei propri dipendenti \u00e8 stata effettuata sulla base della curva dei rendimenti di titoli di debito determinati in base a quanto previsto dallo IAS 19. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20105": {
"value": "Sezione 12 \u2013 Patrimonio 12.1 Composizione della voce \u201cCapitale\u201d Tipologie Importo 1. Capitale 32.324 1.1 Azioni ordinarie 32.324 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 il Capitale Sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta suddiviso in numero 143.254.497 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di euro/migliaia 32.324. 12.2 Composizione della voce \u201cAzioni Proprie\u201d Tipologie Importo 1. Azioni Proprie 56.485 1.1 Azioni ordinarie 56.485 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 la capogruppo Azimut Holding SpA detiene n. 4.868.987 azioni proprie ad un valore contabile medio unitario di 11,60 euro. 12.3 Composizione della voce \u201cStrumenti di capitale\u201d La voce al 31 dicembre 2022 presenta un saldo pari a euro/miglia 36.000 ed include il controvalore di emissione, in esecuzione della delibera assembleare del 29 aprile 2010, di n. 1.500.000 di strumenti finanziari partecipativi pari al loro Fair value determinato da primaria societ\u00e0 indipendente. 12.4 Composizione della voce \u201cSovrapprezzi di emissione\u201d La voce al 31 dicembre 2022 presenta un saldo di euro/migliaia 173.987, invariato rispetto al 31 dicembre 2021. 12.5 Altre informazioni Composizione e variazione della voce riserve Legale Altre riserve Totale A. Esistenze iniziali 6.465 360.055 366.520 B. Aumenti 438.097 438.097 B.1 Attribuzioni di utili 332.556 332.556 B.2 Altre variazioni 105.541 105.541 C. Diminuzioni C.1 Utilizzi - copertura perdite - distribuzione - trasferimento a capitale C.2 Altre variazioni D. Rimanenze finali 6.465 798.152 804.617 Sezione 4 Informazioni sul patrimonio 4.1 Il patrimonio dell\u2019impresa 4.1.1 Informazioni di natura qualitativa Con riferimento alle singole voci del patrimonio netto consolidato si rimanda a quanto descritto nella sezione B della presente nota. 4.1.2 Informazioni di natura quantitativa 4.1.2.1 Patrimonio dell\u2019impresa: composizione Voci/Valori 31/12/2022 31/12/2021 1. Capitale 32.324 32.324 2. Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 3. Riserve 804.617 366.520 di utili a) legale 6.465 6.465 b) statutaria c) azioni proprie d) altre 907.067 468.970 Altre -108.915 -108.915 4. (Azioni proprie) -56.485 -40.834 5. Riserve da valutazione 14.591 9.191 Attivit\u00e0 finanziarie con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 227 (481) Attivit\u00e0 materiali Attivit\u00e0 immateriali Copertura di investimenti esteri Copertura dei flussi finanziari Differenze di cambio 13.195 9.762 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Leggi speciali di rivalutazione Utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 1.169 (90) Quota delle riserve da valutazione relative a partecipazioni valutate al patrimonio netto 6. Strumenti di capitale 36.000 36.000 7. Utile (perdita) d\u2019esercizio 402.371 605.457 Totale 1.407.405 1.182.645 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20107": {
"value": "12.1 Composizione della voce \u201cCapitale\u201d Tipologie Importo 1. Capitale 32.324 1.1 Azioni ordinarie 32.324 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 il Capitale Sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta suddiviso in numero 143.254.497 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di euro/migliaia 32.324. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20128": {
"value": "12.2 Composizione della voce \u201cAzioni Proprie\u201d Tipologie Importo 1. Azioni Proprie 56.485 1.1 Azioni ordinarie 56.485 1.2 Altre azioni - Alla data del 31 dicembre 2022 la capogruppo Azimut Holding SpA detiene n. 4.868.987 azioni proprie ad un valore contabile medio unitario di 11,60 euro. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20148": {
"value": "Composizione e variazione della voce riserve Legale Altre riserve Totale A. Esistenze iniziali 6.465 360.055 366.520 B. Aumenti 438.097 438.097 B.1 Attribuzioni di utili 332.556 332.556 B.2 Altre variazioni 105.541 105.541 C. Diminuzioni C.1 Utilizzi - copertura perdite - distribuzione - trasferimento a capitale C.2 Altre variazioni D. Rimanenze finali 6.465 798.152 804.617 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20183": {
"value": "Sezione 13 -Patrimonio di pertinenza di terzi 13.1 Composizione della voce \u201cPatrimonio di pertinenza di terzi\u201d Voci/valori 31/12/2022 31/12/2021 1. Capitale 157.377 137.033 2. Azioni proprie 3. Strumenti di capitale 4. Sovraprezzi di emissione 5. Riserve -120.366 -89.738 6. Riserve da valutazione -2.755 -981 7. Utile (Perdita) dell'esercizio 20.540 6.623 Totale 54.796 52.937 Il patrimonio di pertinenza di terzi si riferisce alla quota di partecipazione detenuta da terzi. Sezione 20 \u2013 Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi La voce presenta un saldo positivo di euro/migliaia 20.540 (euro/migliaia 6.623 al 31 dicembre 2021) e rappresenta il saldo netto degli utili e perdite delle quote detenute da terzi relative alle societ\u00e0 consolidate. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20218": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Commissioni attive e passive 1.1 Composizione della voce \u201cCommissioni attive\u201d e passive SERVIZI Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi comuni - Commissioni di gestione 790.977 790.977 651.087 651.087 - Commissioni di incentivo 32.301 32.301 282.267 282.267 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso 7.346 7.346 15.722 15.722 - Commissioni di switch 9 9 17 17 - Altre commissioni 2.499 2.499 2.219 2.219 Totale commissioni da fondi comuni 833.133 833.133 951.313 951.313 1.2 Gestioni individuali - Commissioni di gestione 43.185 43.185 46.491 46.491 - Commissioni di incentivo 13.024 13.024 19.034 19.034 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.381 1.381 949 949 Totale commissioni da gestioni individuali 57.590 57.590 66.474 66.474 1.3 Fondi pensione aperti - Commissioni di gestione 22.329 22.329 20.661 20.661 - Commissioni di incentivo 14.075 14.075 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.958 1.958 1.841 1.841 Totale commissioni da fondi pensione aperti 24.287 24.287 36.578 36.578 2. Gestioni ricevute in delega - Commissioni di gestione 2.034 2.034 9.048 9.048 - Commissioni di incentivo - Altre commissioni Totale commissioni da gestioni ricevute in delega 2.034 2.034 9.048 9.048 TOTALE COMMISSIONI PER GESTIONE (A) 917.044 917.044 1.063.412 1.063.412 B. ALTRI SERVIZI 242.201 242.201 238.861 238.861 - Consulenza 16.893 16.893 18.190 18.190 - Commissioni di collocamento 122.919 122.919 115.766 115.766 - Raccolta Ordini 157 157 318 318 - Prodotti assicurativi 16.813 16.813 17.919 17.919 - Altri servizi 85.419 85.419 86.667 86.667 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini (386.091) 386.091 (403.509) 403.509 COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 1.159.245 (386.091) 773.154 1.302.273 (403.509) 898.764 1.2 Commissioni passive: composizione per tipologia e controparte SERVIZI Banche Enti finanziari Altri soggetti Totale di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Commissioni di collocamento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.2 Commissioni di mantenimento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.3 Commissioni di incentivazione - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.4 Altre commissioni - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 2. Gestioni ricevute in delega - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione TOTALE COMMISSIONI PER ATTIVITA' DI GESTIONE (A) B. ALTRI SERVIZI 8.809 4.160 373.121 386.091 - Consulenze - Altri servizi 8.809 4.160 373.121 386.091 TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 8.809 4.160 373.121 386.091 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFeeAndCommissionIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20219": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Commissioni attive e passive 1.1 Composizione della voce \u201cCommissioni attive\u201d e passive SERVIZI Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi comuni - Commissioni di gestione 790.977 790.977 651.087 651.087 - Commissioni di incentivo 32.301 32.301 282.267 282.267 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso 7.346 7.346 15.722 15.722 - Commissioni di switch 9 9 17 17 - Altre commissioni 2.499 2.499 2.219 2.219 Totale commissioni da fondi comuni 833.133 833.133 951.313 951.313 1.2 Gestioni individuali - Commissioni di gestione 43.185 43.185 46.491 46.491 - Commissioni di incentivo 13.024 13.024 19.034 19.034 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.381 1.381 949 949 Totale commissioni da gestioni individuali 57.590 57.590 66.474 66.474 1.3 Fondi pensione aperti - Commissioni di gestione 22.329 22.329 20.661 20.661 - Commissioni di incentivo 14.075 14.075 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.958 1.958 1.841 1.841 Totale commissioni da fondi pensione aperti 24.287 24.287 36.578 36.578 2. Gestioni ricevute in delega - Commissioni di gestione 2.034 2.034 9.048 9.048 - Commissioni di incentivo - Altre commissioni Totale commissioni da gestioni ricevute in delega 2.034 2.034 9.048 9.048 TOTALE COMMISSIONI PER GESTIONE (A) 917.044 917.044 1.063.412 1.063.412 B. ALTRI SERVIZI 242.201 242.201 238.861 238.861 - Consulenza 16.893 16.893 18.190 18.190 - Commissioni di collocamento 122.919 122.919 115.766 115.766 - Raccolta Ordini 157 157 318 318 - Prodotti assicurativi 16.813 16.813 17.919 17.919 - Altri servizi 85.419 85.419 86.667 86.667 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini (386.091) 386.091 (403.509) 403.509 COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 1.159.245 (386.091) 773.154 1.302.273 (403.509) 898.764 1.2 Commissioni passive: composizione per tipologia e controparte SERVIZI Banche Enti finanziari Altri soggetti Totale di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Commissioni di collocamento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.2 Commissioni di mantenimento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.3 Commissioni di incentivazione - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.4 Altre commissioni - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 2. Gestioni ricevute in delega - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione TOTALE COMMISSIONI PER ATTIVITA' DI GESTIONE (A) B. ALTRI SERVIZI 8.809 4.160 373.121 386.091 - Consulenze - Altri servizi 8.809 4.160 373.121 386.091 TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Sezione 2 - Dividendi e proventi simili 2.1 Composizione della voce \u201cDividendi e proventi simili\u201d Voci/Proventi Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Dividendi Prove nti da aliquot e O.I.C. R. Dividendi Proventi da aliquote O.I.C.R. A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1.799 317 C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 96 78 D. Partecipazioni 11.503 1.421 Totale 13.398 1.499 317 Sezione 3 \u2013 Interessi 3.1 Composizione della voce \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Titoli di debito Pronti contro termine Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 1.2. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 27 27 349 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: 2.517 2.517 2.266 3.1. Crediti verso banche 2.517 2.517 2.266 3.2. Crediti verso societ\u00e0 finanziarie 3.3 Crediti verso clientela 4. Derivati di copertura 5. Altre Attivit\u00e0 740 740 900 6. Passivit\u00e0 finanziarie Totale 27 2.517 740 3.284 3.516 di cui: interessi attivi si attivit\u00e0 finanziarie impaired La voce \u201cAltre Attivit\u00e0\u201d comprende esclusivamente gli interessi maturati sui finanziamenti erogati ai consulenti finanziari. 3.2 Composizione della voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Finanziamenti Pronti contro termin e Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.468 607 12.075 18.467 1.1. Debiti 1.124 607 1.730 2.497 1.2. Titoli in circolazione 10.345 10.345 15.969 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione 3. Passivit\u00e0 finanziarie al fair value 4. Altre Passivit\u00e0 2.139 2.139 1.230 5. Derivati di copertura 6. Attivit\u00e0 finanziarie Totale 11.468 607 2.139 14.214 19.697 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 1.124 1.124 922 La voce \u201cFinanziamenti\u201d comprende principalmente gli interessi pagati sui finanziamenti accesi dalla capogruppo e sui prestiti obbligazionari emessi dalla Capogruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20220": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Commissioni attive e passive 1.1 Composizione della voce \u201cCommissioni attive\u201d e passive SERVIZI Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette Comm. Attive Comm. Passive Comm. Nette A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi comuni - Commissioni di gestione 790.977 790.977 651.087 651.087 - Commissioni di incentivo 32.301 32.301 282.267 282.267 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso 7.346 7.346 15.722 15.722 - Commissioni di switch 9 9 17 17 - Altre commissioni 2.499 2.499 2.219 2.219 Totale commissioni da fondi comuni 833.133 833.133 951.313 951.313 1.2 Gestioni individuali - Commissioni di gestione 43.185 43.185 46.491 46.491 - Commissioni di incentivo 13.024 13.024 19.034 19.034 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.381 1.381 949 949 Totale commissioni da gestioni individuali 57.590 57.590 66.474 66.474 1.3 Fondi pensione aperti - Commissioni di gestione 22.329 22.329 20.661 20.661 - Commissioni di incentivo 14.075 14.075 - Commissioni di sottoscrizione/rimborso - Altre commissioni 1.958 1.958 1.841 1.841 Totale commissioni da fondi pensione aperti 24.287 24.287 36.578 36.578 2. Gestioni ricevute in delega - Commissioni di gestione 2.034 2.034 9.048 9.048 - Commissioni di incentivo - Altre commissioni Totale commissioni da gestioni ricevute in delega 2.034 2.034 9.048 9.048 TOTALE COMMISSIONI PER GESTIONE (A) 917.044 917.044 1.063.412 1.063.412 B. ALTRI SERVIZI 242.201 242.201 238.861 238.861 - Consulenza 16.893 16.893 18.190 18.190 - Commissioni di collocamento 122.919 122.919 115.766 115.766 - Raccolta Ordini 157 157 318 318 - Prodotti assicurativi 16.813 16.813 17.919 17.919 - Altri servizi 85.419 85.419 86.667 86.667 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini (386.091) 386.091 (403.509) 403.509 COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 1.159.245 (386.091) 773.154 1.302.273 (403.509) 898.764 1.2 Commissioni passive: composizione per tipologia e controparte SERVIZI Banche Enti finanziari Altri soggetti Totale di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o di cui del grupp o A. GESTIONE DI PATRIMONI 1. Gestioni proprie 1.1 Commissioni di collocamento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.2 Commissioni di mantenimento - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.3 Commissioni di incentivazione - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 1.4 Altre commissioni - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione 2. Gestioni ricevute in delega - OICR - Gestioni Individuali - Fondi pensione TOTALE COMMISSIONI PER ATTIVITA' DI GESTIONE (A) B. ALTRI SERVIZI 8.809 4.160 373.121 386.091 - Consulenze - Altri servizi 8.809 4.160 373.121 386.091 TOTALE COMMISSIONI PER ALTRI SERVIZI (B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Commissioni passive per collocamento, distribuzione e raccolta ordini COMMISSIONI COMPLESSIVE (A+B) 8.809 4.160 373.121 386.091 Sezione 2 - Dividendi e proventi simili 2.1 Composizione della voce \u201cDividendi e proventi simili\u201d Voci/Proventi Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Dividendi Prove nti da aliquot e O.I.C. R. Dividendi Proventi da aliquote O.I.C.R. A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1.799 317 C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 96 78 D. Partecipazioni 11.503 1.421 Totale 13.398 1.499 317 Sezione 3 \u2013 Interessi 3.1 Composizione della voce \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Titoli di debito Pronti contro termine Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 1.2. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 27 27 349 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: 2.517 2.517 2.266 3.1. Crediti verso banche 2.517 2.517 2.266 3.2. Crediti verso societ\u00e0 finanziarie 3.3 Crediti verso clientela 4. Derivati di copertura 5. Altre Attivit\u00e0 740 740 900 6. Passivit\u00e0 finanziarie Totale 27 2.517 740 3.284 3.516 di cui: interessi attivi si attivit\u00e0 finanziarie impaired La voce \u201cAltre Attivit\u00e0\u201d comprende esclusivamente gli interessi maturati sui finanziamenti erogati ai consulenti finanziari. 3.2 Composizione della voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Finanziamenti Pronti contro termin e Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.468 607 12.075 18.467 1.1. Debiti 1.124 607 1.730 2.497 1.2. Titoli in circolazione 10.345 10.345 15.969 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione 3. Passivit\u00e0 finanziarie al fair value 4. Altre Passivit\u00e0 2.139 2.139 1.230 5. Derivati di copertura 6. Attivit\u00e0 finanziarie Totale 11.468 607 2.139 14.214 19.697 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 1.124 1.124 922 La voce \u201cFinanziamenti\u201d comprende principalmente gli interessi pagati sui finanziamenti accesi dalla capogruppo e sui prestiti obbligazionari emessi dalla Capogruppo. Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. Sezione 14 \u2013 Utili (Perdite) delle partecipazioni 14.1 Composizione della voce \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d Voci 2022 2021 1. Proventi 28.138 6.778 1.1 Rivalutazioni 25.511 6.778 1.2 Utili da cessione 1.3 Riprese di valore 2.627 1.4 Altre variazioni positive 2. Oneri (8.757) (445) 2.1 Svalutazioni (445) 2.2 Perdite da cessione 2.3 Rettifiche di valore da deterioramento (8.757) 2.4 Altri oneri Risultato netto 19.381 6.333 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20485": {
"value": "Sezione 2 - Dividendi e proventi simili 2.1 Composizione della voce \u201cDividendi e proventi simili\u201d Voci/Proventi Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 Dividendi Prove nti da aliquot e O.I.C. R. Dividendi Proventi da aliquote O.I.C.R. A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1.799 317 C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 96 78 D. Partecipazioni 11.503 1.421 Totale 13.398 1.499 317 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20517": {
"value": "Sezione 3 \u2013 Interessi 3.1 Composizione della voce \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Titoli di debito Pronti contro termine Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 1.2. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 27 27 349 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: 2.517 2.517 2.266 3.1. Crediti verso banche 2.517 2.517 2.266 3.2. Crediti verso societ\u00e0 finanziarie 3.3 Crediti verso clientela 4. Derivati di copertura 5. Altre Attivit\u00e0 740 740 900 6. Passivit\u00e0 finanziarie Totale 27 2.517 740 3.284 3.516 di cui: interessi attivi si attivit\u00e0 finanziarie impaired La voce \u201cAltre Attivit\u00e0\u201d comprende esclusivamente gli interessi maturati sui finanziamenti erogati ai consulenti finanziari. 3.2 Composizione della voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Finanziamenti Pronti contro termin e Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.468 607 12.075 18.467 1.1. Debiti 1.124 607 1.730 2.497 1.2. Titoli in circolazione 10.345 10.345 15.969 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione 3. Passivit\u00e0 finanziarie al fair value 4. Altre Passivit\u00e0 2.139 2.139 1.230 5. Derivati di copertura 6. Attivit\u00e0 finanziarie Totale 11.468 607 2.139 14.214 19.697 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 1.124 1.124 922 La voce \u201cFinanziamenti\u201d comprende principalmente gli interessi pagati sui finanziamenti accesi dalla capogruppo e sui prestiti obbligazionari emessi dalla Capogruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20519": {
"value": "3.1 Composizione della voce \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Titoli di debito Pronti contro termine Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione 1.2. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 27 27 349 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: 2.517 2.517 2.266 3.1. Crediti verso banche 2.517 2.517 2.266 3.2. Crediti verso societ\u00e0 finanziarie 3.3 Crediti verso clientela 4. Derivati di copertura 5. Altre Attivit\u00e0 740 740 900 6. Passivit\u00e0 finanziarie Totale 27 2.517 740 3.284 3.516 di cui: interessi attivi si attivit\u00e0 finanziarie impaired La voce \u201cAltre Attivit\u00e0\u201d comprende esclusivamente gli interessi maturati sui finanziamenti erogati ai consulenti finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20590": {
"value": "3.2 Composizione della voce \u201cInteressi passivi e oneri assimilati\u201d Voci/Forme tecniche Finanziamenti Pronti contro termin e Depositi e Conti Correnti Altre operazioni Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.468 607 12.075 18.467 1.1. Debiti 1.124 607 1.730 2.497 1.2. Titoli in circolazione 10.345 10.345 15.969 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione 3. Passivit\u00e0 finanziarie al fair value 4. Altre Passivit\u00e0 2.139 2.139 1.230 5. Derivati di copertura 6. Attivit\u00e0 finanziarie Totale 11.468 607 2.139 14.214 19.697 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 1.124 1.124 922 La voce \u201cFinanziamenti\u201d comprende principalmente gli interessi pagati sui finanziamenti accesi dalla capogruppo e sui prestiti obbligazionari emessi dalla Capogruppo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20802": {
"value": "Premi Netti La voce presenta un saldo di euro/migliaia 4.657 (euro/migliaia 8.780 al 31 dicembre 2021) per premi relativi alle polizze unit-linked emesse dalla compagnia assicurativa irlandese Azimut Life, classificate come contratti assicurativi. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInsurancePremiumRevenueExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20822": {
"value": "Sezione 9 - Spese amministrative La voce presenta un saldo di euro/migliaia 340.489 (euro/migliaia 303.627 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 composta come segue: 9.1 Composizione della voce \u201cSpese per il personale\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 1. Personale dipendente 148.475 127.100 a) salari e stipendi 124.281 107.492 b) oneri sociali 11.888 10.568 c) indennit\u00e0 di fine rapporto - - d) spese previdenziali - - e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 1.555 1.330 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - - - a benefici definiti - - g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 5 6 - a contribuzione definita 5 6 - a benefici definiti - - h) altri benefici a favore dei dipendenti 10.746 7.704 2. Altro personale in attivit\u00e0 1.695 2.227 3. Amministratori e Sindaci 18.088 23.003 4. Personale collocato a riposo - - 5. Recuperi di spesa per dipendenti distaccati presso altre aziende - - 6. Rimborsi di spesa per dipendenti distaccati presso la societ\u00e0 - - Totale 168.259 152.331 9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria 2022 2021 Dirigenti 198 195 Quadri direttivi 306 299 Restante personale 1.026 938 Totale 1.530 1.432 9.3 Composizione della voce \u201cAltre spese amministrative\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Prestazioni professionali di servizi 24.725 24.057 Pubblicit\u00e0, promozioni e spese commerciali 9.978 7.936 Spese di comunicazione e trasmissione dati 3.255 2.883 Premi di assicurazione 1.657 2.611 Oneri Tributari 2.349 2.504 Contributi Enasarco/Firr 6.458 6.839 Locazioni e noleggi 23.975 18.096 Funzioni in outsourcing 49.252 46.259 Prestazioni diverse IT 25.572 16.621 Spese di manutenzione 1.878 1.533 Altre spese amministrative 23.131 21.958 Totale 172.230 151.296 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20823": {
"value": "Sezione 9 - Spese amministrative La voce presenta un saldo di euro/migliaia 340.489 (euro/migliaia 303.627 al 31 dicembre 2021) ed \u00e8 composta come segue: 9.1 Composizione della voce \u201cSpese per il personale\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 1. Personale dipendente 148.475 127.100 a) salari e stipendi 124.281 107.492 b) oneri sociali 11.888 10.568 c) indennit\u00e0 di fine rapporto - - d) spese previdenziali - - e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 1.555 1.330 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - - - a benefici definiti - - g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 5 6 - a contribuzione definita 5 6 - a benefici definiti - - h) altri benefici a favore dei dipendenti 10.746 7.704 2. Altro personale in attivit\u00e0 1.695 2.227 3. Amministratori e Sindaci 18.088 23.003 4. Personale collocato a riposo - - 5. Recuperi di spesa per dipendenti distaccati presso altre aziende - - 6. Rimborsi di spesa per dipendenti distaccati presso la societ\u00e0 - - Totale 168.259 152.331 9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria 2022 2021 Dirigenti 198 195 Quadri direttivi 306 299 Restante personale 1.026 938 Totale 1.530 1.432 9.3 Composizione della voce \u201cAltre spese amministrative\u201d Voci Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 Prestazioni professionali di servizi 24.725 24.057 Pubblicit\u00e0, promozioni e spese commerciali 9.978 7.936 Spese di comunicazione e trasmissione dati 3.255 2.883 Premi di assicurazione 1.657 2.611 Oneri Tributari 2.349 2.504 Contributi Enasarco/Firr 6.458 6.839 Locazioni e noleggi 23.975 18.096 Funzioni in outsourcing 49.252 46.259 Prestazioni diverse IT 25.572 16.621 Spese di manutenzione 1.878 1.533 Altre spese amministrative 23.131 21.958 Totale 172.230 151.296 Sezione 10 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 10.1 Composizione della voce \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 10.375 (euro/migliaia 25.918 al 31 dicembre 2021) e comprende principalmente l\u2019accantonamento al fondo adeguamento rendite vitalizie per euro/migliaia 7.166 e l\u2019accantonamento netto al fondo rischi ed oneri diversi, per euro/migliaia 4.253, relativo a rischi connessi a controversie con la clientela, cos\u00ec come specificato nella voce \u201cFondi per rischi ed oneri\u201d Sezione 11 del Passivo. Sezione 11 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali Le rettifiche di valore su beni materiali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 11.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Ad uso funzionale 13.298 5 13.303 -Di propriet\u00e0 3.032 5 3.037 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing 10.266 10.266 2. Detenute a scopo di investimento -Di propriet\u00e0 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing Totale 13.298 5 13.303 Sezione 12 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali Le rettifiche di valore su beni immateriali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 12.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento 22.644 22.644 1.1 di propriet\u00e0 22.644 22.644 - generate internamente - altre 22.644 22.644 (pacchetti software) 21.027 21.027 (Customer Relationship) 1.617 1.617 1.2 diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing Totale 22.644 22.644 Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20889": {
"value": "9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria 2022 2021 Dirigenti 198 195 Quadri direttivi 306 299 Restante personale 1.026 938 Totale 1.530 1.432 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20957": {
"value": "Sezione 10 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 10.1 Composizione della voce \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 10.375 (euro/migliaia 25.918 al 31 dicembre 2021) e comprende principalmente l\u2019accantonamento al fondo adeguamento rendite vitalizie per euro/migliaia 7.166 e l\u2019accantonamento netto al fondo rischi ed oneri diversi, per euro/migliaia 4.253, relativo a rischi connessi a controversie con la clientela, cos\u00ec come specificato nella voce \u201cFondi per rischi ed oneri\u201d Sezione 11 del Passivo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f20965": {
"value": "Sezione 11 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali Le rettifiche di valore su beni materiali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 11.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Ad uso funzionale 13.298 5 13.303 -Di propriet\u00e0 3.032 5 3.037 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing 10.266 10.266 2. Detenute a scopo di investimento -Di propriet\u00e0 -Diritti d\u2019uso acquisiti con leasing Totale 13.298 5 13.303 Sezione 12 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali Le rettifiche di valore su beni immateriali costituiti da ammortamenti calcolati al 31 dicembre 2022 sono cos\u00ec suddivisi: 12.1 Composizione della voce \u201cRettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d Voci/rettifiche e riprese di valore Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto 1. Attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento 22.644 22.644 1.1 di propriet\u00e0 22.644 22.644 - generate internamente - altre 22.644 22.644 (pacchetti software) 21.027 21.027 (Customer Relationship) 1.617 1.617 1.2 diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing Totale 22.644 22.644 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21052": {
"value": "Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21053": {
"value": "Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21054": {
"value": "Sezione 13 \u2013 Altri proventi e oneri di gestione 14.1 Composizione della voce \u201cAltri proventi e oneri di gestione\u201d La voce presenta un saldo negativo di euro/migliaia 11.188 (positivo il saldo al 31 dicembre 2021 che ammontava a euro/migliaia 7.025) ed \u00e8 costituita principalmente da costi commerciali, nonch\u00e9 da oneri bancari per spese sui conti correnti, oltre a riaddebiti di costi effettuati ai consulenti finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21089": {
"value": "Sezione 18 - Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente 18.1 Composizione della voce \u201cImposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente\u201d Dettaglio Totale 31.12.2022 Totale 31.12.2021 1. Imposte correnti 138.119 112.566 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 4. Variazione delle imposte anticipate -1.301 -1.205 5. Variazione delle imposte differite -4.742 4.406 Totale 132.076 115.767 Le imposte correnti sul reddito dell\u2019esercizio si riferiscono principalmente all\u2019IRAP e IRES delle societ\u00e0 italiane del Gruppo, alle imposte di competenza relative alle societ\u00e0 estere nonch\u00e9 agli oneri ed ai proventi per l\u2019adesione al consolidato fiscale pari alle imposte rivenienti dagli imponibili positivi e negativi ceduti alla capogruppo dalle societ\u00e0 controllate italiane aderenti al \u201cconsolidato fiscale nazionale\u201d ai sensi dell\u2019art. 117 del DPR 917/86. Per le societ\u00e0 estere del Gruppo il calcolo delle imposte \u00e8 stato effettuato secondo la normativa vigente nei singoli paesi di residenza. La voce \u201cVariazione delle imposte anticipate\u201d recepisce l\u2019iscrizione di imposte anticipate relative a differenze temporanee determinatesi in conseguenza del diverso criterio temporale di deducibilit\u00e0 fiscale IRES. La stessa voce comprende inoltre le imposte differite sui dividendi da distribuire da parte delle societ\u00e0 controllate incluse nel perimetro di consolidamento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21171": {
"value": "Sezione 1- Riferimenti specifici sulle attivit\u00e0 svolte 1.1. Informazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi 1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi Al 31 dicembre 2022 la Societ\u00e0 ha in essere impegni per fidejussioni rilasciate su contratti di locazione per euro 2,6 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. Azimut Holding SpA si \u00e8 impegnata, relativamente all\u2019attivit\u00e0 di Azimut Life Dac e fino a che non muta l\u2019attuale assetto partecipativo della stessa, verso l\u2019autorit\u00e0 di vigilanza irlandese IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) a fornire alla stessa compagnia assicurativa il capitale necessario laddove questa non sar\u00e0 in grado di rispettare un soddisfacente margine di solvibilit\u00e0 secondo la normativa di riferimento. 1.1.2 Impegni relativi a fondi pensione gestiti con garanzia di restituzione del capitale La societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA ha istituito un comparto del fondo pensione Azimut Previdenza denominato \u201cGarantito\u201d, la cui gestione \u00e8 conferita in delega ad Intesa San Paolo Vita SpA. L\u2019adesione a tale comparto del fondo pensione Azimut Previdenza attribuisce all\u2019aderente il diritto alla corresponsione di un importo almeno pari alla somma dei contributi versati (al netto di tutte le spese a carico dell\u2019aderente, nonch\u00e9 di eventuali anticipazioni non reintegrate o importi riscattati) oltre ad un rendimento minimo garantito pari al 2% annuo al verificarsi di determinati eventi. La societ\u00e0 ha provveduto ad effettuare accantonamenti al Fondo Rischi per potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti, oltre che per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita. 1.1.4 Titoli di propriet\u00e0 in deposito c/o terzi Titoli di propriet\u00e0 c/o terzi 31/12/2022 31/12/2021 Quote di OICR presso BNP Paribas 463.550 735.814 Quote di OICR presso Banque De Rothshild Luxembourg 18.632 19.650 Quote di OICR presso Banco BTG Pactual Sa 6.987 5.077 Quote di OICR presso Banco S3 507 400 Quote di OICR presso Takasbank 14.055 8.072 Quote di OICR presso Caceis Bank 286 17.210 Quote di OICR presso US Bank of Morgan Stanley 3.622 2.188 Quote di OICR presso Banque du Caire 3.019 2.668 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso Banco BPM SpA 68.420 50.468 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso BCC Treviglio 33.488 39.488 Totale 612.567 881.035 1.1.5 Beni di terzi c/o l\u2019impresa I beni e valori di terzi affidati dalla clientela, nell\u2019ambito dei servizi di gestione individuale e collettiva e relativamente ai fondi speculativi, sono depositati presso la banca depositaria BNP Securities Services SA in seguito alla fusione di BNP Paribas Securities Services, Succursale di Milano (\"BP2S\u201d) in BNP Paribas S.A., Succursale Italia (\u201cBNPP\u201d), con decorrenza 1\u00b0 ottobre 2022. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi lussemburghesi, sono depositati presso la banca depositaria Bnp Paribas e le quote di Fondi Eskatos sono depositate presso Banque Edmond de Rothschild Europe. I beni e i valori di terzi affidato dalla clientela, relativamente alle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management Sgr SpA e GCM \u2013 Azimut Monaco, sono depositati principalmente presso: Banco BPM SpA, UBS Milano, Banca Generali, Banca BSI Monaco. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi turchi, sono depositati presso le banche depositarie Takasbank e Euroclear. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela di AZ Investment Management sono depositati presso la banca depositaria ICB, Shanghai Branch. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi brasiliani, sono depositati presso la banca depositaria Banco BTG Pactual SA. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi messicani, sono depositati presso la banca depositaria Banco S3 (JV di Santander+Caceis). I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi egiziani, sono depositati presso la banca depositaria Banque du Cairo. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi americani, sono depositati presso la banca depositaria US Bank of Morgan Stanley. 1.3 Informazioni relative ai patrimoni gestiti 1.2.1. Valore complessivo netto degli OICR (dettaglio per paese) OICR 31/12/2022 31/12/2021 1. Gestioni proprie Italia 3.887.186 3.567.993 Lussemburgo 28.223.721 30.107.618 Monaco 115.206 167.828 Svizzera 556.914 689.037 Turchia 1.822.925 1.077.658 Brasile 4.622.860 3.101.927 Cile - - Cina 99.186 128.197 Messico 329.627 250.494 Singapore 1.802 - Taiwan 71 83 Australia 817.209 687.192 Emirati Arabi 529.772 494.928 Egitto 154.456 222.272 Stati Uniti d'America 2.831.503 1.779.884 Totale gestioni proprie 43.992.438 42.275.112 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni di portafoglio Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 di cui investiti in fondi della SGR di cui investiti in fondi della SGR 1. Gestioni proprie 9.759.678 10.124.879 2. Gestioni ricevute in delega 1.397.181 1.636.614 3. Gestioni date in delega a terzi - - - - 1.2.3 Valore complessivo dei fondi pensione Valore netto dei fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA al 31 dicembre 2022: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi pensione aperti: Azimut Previdenza Comparto Equilibrato 747.634 735.968 Azimut Previdenza Comparto Crescita 496.615 511.782 Azimut Previdenza Comparto Obbligazionario 92.881 96.326 Azimut Sustainable Future Accrescitivo 54.071 27.152 Azimut Sustainable Future Conservativo 12.278 6.904 Azimut Sustainable Future Bilanciato 54.282 25.403 Totale gestioni proprie 1.457.761 1.403.535 2. Gestioni ricevute in delega 2.1 Fondi pensione: - aperti - - - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni ricevute in delega - - 3. Gestioni date in delega a terzi 3.1 Fondi pensione: - aperti - - - Azimut Previdenza Comparto Garantito 114.266 133.096 - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni date in delega a terzi 114.266 133.096 1.2.5 Attivit\u00e0 di consulenza: numero di contratti di consulenza in essere I contratti in essere a 31 dicembre 2022 sono pari a 303.937. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21172": {
"value": "Sezione 1- Riferimenti specifici sulle attivit\u00e0 svolte 1.1. Informazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi 1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi Al 31 dicembre 2022 la Societ\u00e0 ha in essere impegni per fidejussioni rilasciate su contratti di locazione per euro 2,6 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. Azimut Holding SpA si \u00e8 impegnata, relativamente all\u2019attivit\u00e0 di Azimut Life Dac e fino a che non muta l\u2019attuale assetto partecipativo della stessa, verso l\u2019autorit\u00e0 di vigilanza irlandese IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) a fornire alla stessa compagnia assicurativa il capitale necessario laddove questa non sar\u00e0 in grado di rispettare un soddisfacente margine di solvibilit\u00e0 secondo la normativa di riferimento. 1.1.2 Impegni relativi a fondi pensione gestiti con garanzia di restituzione del capitale La societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA ha istituito un comparto del fondo pensione Azimut Previdenza denominato \u201cGarantito\u201d, la cui gestione \u00e8 conferita in delega ad Intesa San Paolo Vita SpA. L\u2019adesione a tale comparto del fondo pensione Azimut Previdenza attribuisce all\u2019aderente il diritto alla corresponsione di un importo almeno pari alla somma dei contributi versati (al netto di tutte le spese a carico dell\u2019aderente, nonch\u00e9 di eventuali anticipazioni non reintegrate o importi riscattati) oltre ad un rendimento minimo garantito pari al 2% annuo al verificarsi di determinati eventi. La societ\u00e0 ha provveduto ad effettuare accantonamenti al Fondo Rischi per potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti, oltre che per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita. 1.1.4 Titoli di propriet\u00e0 in deposito c/o terzi Titoli di propriet\u00e0 c/o terzi 31/12/2022 31/12/2021 Quote di OICR presso BNP Paribas 463.550 735.814 Quote di OICR presso Banque De Rothshild Luxembourg 18.632 19.650 Quote di OICR presso Banco BTG Pactual Sa 6.987 5.077 Quote di OICR presso Banco S3 507 400 Quote di OICR presso Takasbank 14.055 8.072 Quote di OICR presso Caceis Bank 286 17.210 Quote di OICR presso US Bank of Morgan Stanley 3.622 2.188 Quote di OICR presso Banque du Caire 3.019 2.668 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso Banco BPM SpA 68.420 50.468 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso BCC Treviglio 33.488 39.488 Totale 612.567 881.035 1.1.5 Beni di terzi c/o l\u2019impresa I beni e valori di terzi affidati dalla clientela, nell\u2019ambito dei servizi di gestione individuale e collettiva e relativamente ai fondi speculativi, sono depositati presso la banca depositaria BNP Securities Services SA in seguito alla fusione di BNP Paribas Securities Services, Succursale di Milano (\"BP2S\u201d) in BNP Paribas S.A., Succursale Italia (\u201cBNPP\u201d), con decorrenza 1\u00b0 ottobre 2022. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi lussemburghesi, sono depositati presso la banca depositaria Bnp Paribas e le quote di Fondi Eskatos sono depositate presso Banque Edmond de Rothschild Europe. I beni e i valori di terzi affidato dalla clientela, relativamente alle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management Sgr SpA e GCM \u2013 Azimut Monaco, sono depositati principalmente presso: Banco BPM SpA, UBS Milano, Banca Generali, Banca BSI Monaco. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi turchi, sono depositati presso le banche depositarie Takasbank e Euroclear. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela di AZ Investment Management sono depositati presso la banca depositaria ICB, Shanghai Branch. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi brasiliani, sono depositati presso la banca depositaria Banco BTG Pactual SA. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi messicani, sono depositati presso la banca depositaria Banco S3 (JV di Santander+Caceis). I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi egiziani, sono depositati presso la banca depositaria Banque du Cairo. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi americani, sono depositati presso la banca depositaria US Bank of Morgan Stanley. 1.3 Informazioni relative ai patrimoni gestiti 1.2.1. Valore complessivo netto degli OICR (dettaglio per paese) OICR 31/12/2022 31/12/2021 1. Gestioni proprie Italia 3.887.186 3.567.993 Lussemburgo 28.223.721 30.107.618 Monaco 115.206 167.828 Svizzera 556.914 689.037 Turchia 1.822.925 1.077.658 Brasile 4.622.860 3.101.927 Cile - - Cina 99.186 128.197 Messico 329.627 250.494 Singapore 1.802 - Taiwan 71 83 Australia 817.209 687.192 Emirati Arabi 529.772 494.928 Egitto 154.456 222.272 Stati Uniti d'America 2.831.503 1.779.884 Totale gestioni proprie 43.992.438 42.275.112 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni di portafoglio Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 di cui investiti in fondi della SGR di cui investiti in fondi della SGR 1. Gestioni proprie 9.759.678 10.124.879 2. Gestioni ricevute in delega 1.397.181 1.636.614 3. Gestioni date in delega a terzi - - - - 1.2.3 Valore complessivo dei fondi pensione Valore netto dei fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA al 31 dicembre 2022: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi pensione aperti: Azimut Previdenza Comparto Equilibrato 747.634 735.968 Azimut Previdenza Comparto Crescita 496.615 511.782 Azimut Previdenza Comparto Obbligazionario 92.881 96.326 Azimut Sustainable Future Accrescitivo 54.071 27.152 Azimut Sustainable Future Conservativo 12.278 6.904 Azimut Sustainable Future Bilanciato 54.282 25.403 Totale gestioni proprie 1.457.761 1.403.535 2. Gestioni ricevute in delega 2.1 Fondi pensione: - aperti - - - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni ricevute in delega - - 3. Gestioni date in delega a terzi 3.1 Fondi pensione: - aperti - - - Azimut Previdenza Comparto Garantito 114.266 133.096 - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni date in delega a terzi 114.266 133.096 1.2.5 Attivit\u00e0 di consulenza: numero di contratti di consulenza in essere I contratti in essere a 31 dicembre 2022 sono pari a 303.937. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21173": {
"value": "Sezione 1- Riferimenti specifici sulle attivit\u00e0 svolte 1.1. Informazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi 1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi Al 31 dicembre 2022 la Societ\u00e0 ha in essere impegni per fidejussioni rilasciate su contratti di locazione per euro 2,6 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. Azimut Holding SpA si \u00e8 impegnata, relativamente all\u2019attivit\u00e0 di Azimut Life Dac e fino a che non muta l\u2019attuale assetto partecipativo della stessa, verso l\u2019autorit\u00e0 di vigilanza irlandese IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) a fornire alla stessa compagnia assicurativa il capitale necessario laddove questa non sar\u00e0 in grado di rispettare un soddisfacente margine di solvibilit\u00e0 secondo la normativa di riferimento. 1.1.2 Impegni relativi a fondi pensione gestiti con garanzia di restituzione del capitale La societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA ha istituito un comparto del fondo pensione Azimut Previdenza denominato \u201cGarantito\u201d, la cui gestione \u00e8 conferita in delega ad Intesa San Paolo Vita SpA. L\u2019adesione a tale comparto del fondo pensione Azimut Previdenza attribuisce all\u2019aderente il diritto alla corresponsione di un importo almeno pari alla somma dei contributi versati (al netto di tutte le spese a carico dell\u2019aderente, nonch\u00e9 di eventuali anticipazioni non reintegrate o importi riscattati) oltre ad un rendimento minimo garantito pari al 2% annuo al verificarsi di determinati eventi. La societ\u00e0 ha provveduto ad effettuare accantonamenti al Fondo Rischi per potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti, oltre che per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita. 1.1.4 Titoli di propriet\u00e0 in deposito c/o terzi Titoli di propriet\u00e0 c/o terzi 31/12/2022 31/12/2021 Quote di OICR presso BNP Paribas 463.550 735.814 Quote di OICR presso Banque De Rothshild Luxembourg 18.632 19.650 Quote di OICR presso Banco BTG Pactual Sa 6.987 5.077 Quote di OICR presso Banco S3 507 400 Quote di OICR presso Takasbank 14.055 8.072 Quote di OICR presso Caceis Bank 286 17.210 Quote di OICR presso US Bank of Morgan Stanley 3.622 2.188 Quote di OICR presso Banque du Caire 3.019 2.668 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso Banco BPM SpA 68.420 50.468 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso BCC Treviglio 33.488 39.488 Totale 612.567 881.035 1.1.5 Beni di terzi c/o l\u2019impresa I beni e valori di terzi affidati dalla clientela, nell\u2019ambito dei servizi di gestione individuale e collettiva e relativamente ai fondi speculativi, sono depositati presso la banca depositaria BNP Securities Services SA in seguito alla fusione di BNP Paribas Securities Services, Succursale di Milano (\"BP2S\u201d) in BNP Paribas S.A., Succursale Italia (\u201cBNPP\u201d), con decorrenza 1\u00b0 ottobre 2022. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi lussemburghesi, sono depositati presso la banca depositaria Bnp Paribas e le quote di Fondi Eskatos sono depositate presso Banque Edmond de Rothschild Europe. I beni e i valori di terzi affidato dalla clientela, relativamente alle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management Sgr SpA e GCM \u2013 Azimut Monaco, sono depositati principalmente presso: Banco BPM SpA, UBS Milano, Banca Generali, Banca BSI Monaco. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi turchi, sono depositati presso le banche depositarie Takasbank e Euroclear. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela di AZ Investment Management sono depositati presso la banca depositaria ICB, Shanghai Branch. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi brasiliani, sono depositati presso la banca depositaria Banco BTG Pactual SA. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi messicani, sono depositati presso la banca depositaria Banco S3 (JV di Santander+Caceis). I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi egiziani, sono depositati presso la banca depositaria Banque du Cairo. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi americani, sono depositati presso la banca depositaria US Bank of Morgan Stanley. 1.3 Informazioni relative ai patrimoni gestiti 1.2.1. Valore complessivo netto degli OICR (dettaglio per paese) OICR 31/12/2022 31/12/2021 1. Gestioni proprie Italia 3.887.186 3.567.993 Lussemburgo 28.223.721 30.107.618 Monaco 115.206 167.828 Svizzera 556.914 689.037 Turchia 1.822.925 1.077.658 Brasile 4.622.860 3.101.927 Cile - - Cina 99.186 128.197 Messico 329.627 250.494 Singapore 1.802 - Taiwan 71 83 Australia 817.209 687.192 Emirati Arabi 529.772 494.928 Egitto 154.456 222.272 Stati Uniti d'America 2.831.503 1.779.884 Totale gestioni proprie 43.992.438 42.275.112 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni di portafoglio Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 di cui investiti in fondi della SGR di cui investiti in fondi della SGR 1. Gestioni proprie 9.759.678 10.124.879 2. Gestioni ricevute in delega 1.397.181 1.636.614 3. Gestioni date in delega a terzi - - - - 1.2.3 Valore complessivo dei fondi pensione Valore netto dei fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA al 31 dicembre 2022: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi pensione aperti: Azimut Previdenza Comparto Equilibrato 747.634 735.968 Azimut Previdenza Comparto Crescita 496.615 511.782 Azimut Previdenza Comparto Obbligazionario 92.881 96.326 Azimut Sustainable Future Accrescitivo 54.071 27.152 Azimut Sustainable Future Conservativo 12.278 6.904 Azimut Sustainable Future Bilanciato 54.282 25.403 Totale gestioni proprie 1.457.761 1.403.535 2. Gestioni ricevute in delega 2.1 Fondi pensione: - aperti - - - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni ricevute in delega - - 3. Gestioni date in delega a terzi 3.1 Fondi pensione: - aperti - - - Azimut Previdenza Comparto Garantito 114.266 133.096 - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni date in delega a terzi 114.266 133.096 1.2.5 Attivit\u00e0 di consulenza: numero di contratti di consulenza in essere I contratti in essere a 31 dicembre 2022 sono pari a 303.937. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21174": {
"value": "Sezione 1- Riferimenti specifici sulle attivit\u00e0 svolte 1.1. Informazioni relative agli impegni, garanzie e beni di terzi 1.1.1 Impegni e garanzie rilasciate a terzi Al 31 dicembre 2022 la Societ\u00e0 ha in essere impegni per fidejussioni rilasciate su contratti di locazione per euro 2,6 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. Azimut Holding SpA si \u00e8 impegnata, relativamente all\u2019attivit\u00e0 di Azimut Life Dac e fino a che non muta l\u2019attuale assetto partecipativo della stessa, verso l\u2019autorit\u00e0 di vigilanza irlandese IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) a fornire alla stessa compagnia assicurativa il capitale necessario laddove questa non sar\u00e0 in grado di rispettare un soddisfacente margine di solvibilit\u00e0 secondo la normativa di riferimento. 1.1.2 Impegni relativi a fondi pensione gestiti con garanzia di restituzione del capitale La societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA ha istituito un comparto del fondo pensione Azimut Previdenza denominato \u201cGarantito\u201d, la cui gestione \u00e8 conferita in delega ad Intesa San Paolo Vita SpA. L\u2019adesione a tale comparto del fondo pensione Azimut Previdenza attribuisce all\u2019aderente il diritto alla corresponsione di un importo almeno pari alla somma dei contributi versati (al netto di tutte le spese a carico dell\u2019aderente, nonch\u00e9 di eventuali anticipazioni non reintegrate o importi riscattati) oltre ad un rendimento minimo garantito pari al 2% annuo al verificarsi di determinati eventi. La societ\u00e0 ha provveduto ad effettuare accantonamenti al Fondo Rischi per potenziali richieste di trasformazione in rendita delle prestazioni previdenziali da parte degli iscritti, oltre che per garantire il valore relativo al rendimento minimo sul Fondo Previdenza linea Garantita. 1.1.4 Titoli di propriet\u00e0 in deposito c/o terzi Titoli di propriet\u00e0 c/o terzi 31/12/2022 31/12/2021 Quote di OICR presso BNP Paribas 463.550 735.814 Quote di OICR presso Banque De Rothshild Luxembourg 18.632 19.650 Quote di OICR presso Banco BTG Pactual Sa 6.987 5.077 Quote di OICR presso Banco S3 507 400 Quote di OICR presso Takasbank 14.055 8.072 Quote di OICR presso Caceis Bank 286 17.210 Quote di OICR presso US Bank of Morgan Stanley 3.622 2.188 Quote di OICR presso Banque du Caire 3.019 2.668 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso Banco BPM SpA 68.420 50.468 Azioni proprie Azimut Holding S.p.A. presso BCC Treviglio 33.488 39.488 Totale 612.567 881.035 1.1.5 Beni di terzi c/o l\u2019impresa I beni e valori di terzi affidati dalla clientela, nell\u2019ambito dei servizi di gestione individuale e collettiva e relativamente ai fondi speculativi, sono depositati presso la banca depositaria BNP Securities Services SA in seguito alla fusione di BNP Paribas Securities Services, Succursale di Milano (\"BP2S\u201d) in BNP Paribas S.A., Succursale Italia (\u201cBNPP\u201d), con decorrenza 1\u00b0 ottobre 2022. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi lussemburghesi, sono depositati presso la banca depositaria Bnp Paribas e le quote di Fondi Eskatos sono depositate presso Banque Edmond de Rothschild Europe. I beni e i valori di terzi affidato dalla clientela, relativamente alle gestioni patrimoniali di Azimut Capital Management Sgr SpA e GCM \u2013 Azimut Monaco, sono depositati principalmente presso: Banco BPM SpA, UBS Milano, Banca Generali, Banca BSI Monaco. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi turchi, sono depositati presso le banche depositarie Takasbank e Euroclear. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela di AZ Investment Management sono depositati presso la banca depositaria ICB, Shanghai Branch. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi brasiliani, sono depositati presso la banca depositaria Banco BTG Pactual SA. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi messicani, sono depositati presso la banca depositaria Banco S3 (JV di Santander+Caceis). I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi egiziani, sono depositati presso la banca depositaria Banque du Cairo. I beni e i valori di terzi affidati dalla clientela, relativamente ai fondi americani, sono depositati presso la banca depositaria US Bank of Morgan Stanley. 1.3 Informazioni relative ai patrimoni gestiti 1.2.1. Valore complessivo netto degli OICR (dettaglio per paese) OICR 31/12/2022 31/12/2021 1. Gestioni proprie Italia 3.887.186 3.567.993 Lussemburgo 28.223.721 30.107.618 Monaco 115.206 167.828 Svizzera 556.914 689.037 Turchia 1.822.925 1.077.658 Brasile 4.622.860 3.101.927 Cile - - Cina 99.186 128.197 Messico 329.627 250.494 Singapore 1.802 - Taiwan 71 83 Australia 817.209 687.192 Emirati Arabi 529.772 494.928 Egitto 154.456 222.272 Stati Uniti d'America 2.831.503 1.779.884 Totale gestioni proprie 43.992.438 42.275.112 1.2.2 Valore complessivo delle gestioni di portafoglio Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 di cui investiti in fondi della SGR di cui investiti in fondi della SGR 1. Gestioni proprie 9.759.678 10.124.879 2. Gestioni ricevute in delega 1.397.181 1.636.614 3. Gestioni date in delega a terzi - - - - 1.2.3 Valore complessivo dei fondi pensione Valore netto dei fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR SpA al 31 dicembre 2022: Totale 31/12/2022 Totale 31/12/2021 1. Gestioni proprie 1.1 Fondi pensione aperti: Azimut Previdenza Comparto Equilibrato 747.634 735.968 Azimut Previdenza Comparto Crescita 496.615 511.782 Azimut Previdenza Comparto Obbligazionario 92.881 96.326 Azimut Sustainable Future Accrescitivo 54.071 27.152 Azimut Sustainable Future Conservativo 12.278 6.904 Azimut Sustainable Future Bilanciato 54.282 25.403 Totale gestioni proprie 1.457.761 1.403.535 2. Gestioni ricevute in delega 2.1 Fondi pensione: - aperti - - - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni ricevute in delega - - 3. Gestioni date in delega a terzi 3.1 Fondi pensione: - aperti - - - Azimut Previdenza Comparto Garantito 114.266 133.096 - chiusi - - - Altre forme pensionistiche - - Totale gestioni date in delega a terzi 114.266 133.096 1.2.5 Attivit\u00e0 di consulenza: numero di contratti di consulenza in essere I contratti in essere a 31 dicembre 2022 sono pari a 303.937. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21180": {
"value": "Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano rilasciate garanzie reali. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21548": {
"value": "3.1 RISCHI FINANZIARI L\u2019informativa \u00e8 prevista dall\u2019art. 2428 del Codice civile e dai principi contabili IAS 32 e IFRS 7. Nell\u2019ambito dei rischi finanziari, gli investimenti del proprio patrimonio del Gruppo sono esposti al rischio di mercato; peraltro, gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono attivit\u00e0 facilmente liquidabili su cui viene effettuato un attento monitoraggio trattandosi principalmente di quote di fondi comuni di investimento gestiti da societ\u00e0 del Gruppo. Per quanto riguarda il rischio di credito, stante la peculiarit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 svolta, non si rilevano aspetti problematici. Al 31 dicembre 2022, il Gruppo detiene nel portafoglio di propriet\u00e0, tra cui fondi gestiti principalmente dalle societ\u00e0 del gruppo, nell\u2019ambito delle politiche di gestione della liquidit\u00e0. I rischi finanziari legati all\u2019attivit\u00e0 di impiego della liquidit\u00e0 risultano afferenti a fondi comuni a strategia di investimento flessibile, che perseguono un obiettivo di apprezzamento del capitale attraverso investimenti nell\u2019area Euro in ambito azionario, obbligazionario ed in liquidit\u00e0, per quanto riguarda OICR gestiti da Azimut Investments Sa. Per quanto concerne i rischi finanziari legati all\u2019investimento detenuto in Eskatos Multistrategy ILS Fund, si segnala che tale OICR rappresenta un asset del tutto decorrelato rispetto ai normali rischi cui sono soggetti gli strumenti generalmente presenti sul mercato. Nell\u2019ambito del sistema dei controlli in relazione alla gestione finanziaria, la funzione di risk management, ha sia il compito di controllare il profilo di rischio del portafoglio gestito, e di fornire alla Direzione Investimenti un sistema di valutazione del rischio di mercato. L\u2019attivit\u00e0 di controllo si realizza attraverso l\u2019analisi dei portafogli dei singoli fondi ed il loro continuo monitoraggio in relazione ai fattori di rischio rilevanti quali durata media finanziaria, esposizione alle varie asset class e strumenti finanziari, esposizione valutaria e merito creditizio degli emittenti. In generale la valutazione della rischiosit\u00e0 dei portafogli viene effettuata ex-post sia in termini assoluti (volatilit\u00e0 intesa come deviazione standard annualizzata) che in termini relativi rispetto al benchmark se dichiarato (tracking error volatility). Relativamente alla valutazione ex ante del rischio di mercato, la funzione di risk management si avvale di provider esterni per il calcolo del Value at Risk (VaR) del portafoglio gestito. Laddove previsto, il VaR costituisce la base per fissare limiti all\u2019assunzione di rischio da parte del gestore. La funzione di risk management, inoltre, cura l\u2019evoluzione dei modelli di rischio adottati ed effettua il monitoraggio dei rendimenti dei fondi verso la concorrenza e verso il benchmark, se dichiarato. Rischio Garanzie Rilasciate su Fondi Pensione: rischio di subire impatti negativi sui risultati economici e sulla situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo in seguito alle perdite connesse al reintegro a favore degli aderenti a fondi pensione gestiti da Azimut Capital Management SGR, per i quali la stessa abbia rilasciato garanzie di restituzione del capitale o di rendimento minimo. La stima dei rischi connessi agli impegni assunti a fronte delle garanzie di restituzione del capitale per i fondi pensione gestiti \u00e8 effettuata secondo quanto previsto dall\u2019apposita policy, allineata con quanto stabilito dalla normativa vigente. La gestione di tali rischi \u00e8 effettuata mediante eventuale revisione delle caratteristiche dei fondi pensione istituiti. Informativa prevista dall\u2019IFRS 7 in merito all\u2019indebitamento del Gruppo: Finanziamenti assunti e rimborsati nell\u2019esercizio Le variazioni intervenute nel corso del 2022 nelle voci costituenti l\u2019indebitamento finanziario sono evidenziate in tabella. Tasso di interesse Valore Valori in migliaia di euro Valuta Nominale Effettivo nominale Scadenza Situazione al 01.01.2022 Di cui: Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2017-2022\" Euro 2% 2,11% 350.000 2022 Finanziamento Banco BPM Euro 350 2026 Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2019-2024\" Euro 1,625% 1,73% 500.000 2024 Rimborsi: Di cui: Prestito Obbligazionario \u201cAzimut 2017-2022\" Euro 2% 2,11% -350.000 2022 Finanziamento Banco BPM Euro -62 2022 Al 31 dicembre 2022 il Gruppo presenta la seguente struttura debitoria: Tipologia Valore Nominale Esposizione Debitoria al 31.12.2022 (*) Finanziamento Bancario 288 288 Prestito Obbligazionario 500.000 497.916 Totale indebitamento 500.288 498.204 (*) L\u2019importo rappresenta il valore di bilancio e comprende gli interessi maturati al 31 dicembre 2022 non ancora pagati al netto dei costi di emissione. Il profilo di scadenza della struttura nominale debitoria risulta essere: Scadenza Finanziamento Prestito obbligazionario Totale inferiore a 6 mesi inferiore a 1 anno tra 1 e 3 anni 500.000 500.000 tra 3 e 5 anni 288 288 oltre 5 anni Totale 288 500.000 500.288 Il profilo di scadenza delle Passivit\u00e0 finanziarie valutate a Fair Value di livello 3 risulta essere: Passivit\u00e0 finanziarie a fair value Inferiori a 6 mesi Inferiori a 1 anno Tra 1 e 3 anni Tra 3 e 5 anni Oltre i 5 anni Totale Gruppo AZ Next Generation Advisory PTY Ltd 7.869 12.845 12.291 19.422 52.427 AZ Sinopro Financial Planning Ltd 618 1.223 1.193 2.905 5.940 Genesis Investment Advisors LLC 314 597 2.367 3.278 KAAN Capital Asesores Independientes SAPI de CV 472 938 464 1.874 Azimut Direct SpA 17.660 17.660 Azimut Capital Tech Srl 5.578 5.578 Siamosoci Srl 3.167 6.341 9.508 FDNX Srl 3.051 3.051 Totale 8.487 18.021 44.598 25.159 99.316 L\u2019informativa quantitativa relativamente delle attivit\u00e0 finanziarie iscritte in bilancio non \u00e8 indicata alla luce del fatto che gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono attivit\u00e0 facilmente liquidabili come sopra specificato. Rischi ESG (Environmental, Social and Governance) e climate change risk Il Gruppo \u00e8 consapevole dei potenziali impatti diretti e indiretti che pu\u00f2 creare con le proprie attivit\u00e0 in ambito di sostenibilit\u00e0; in tal ambito, assumono sempre pi\u00f9 rilevanza i rischi derivanti dal cambiamento climatico, che si distinguono in: \u2022 rischio fisico: indica l\u2019impatto finanziario derivante dai danni materiali che le aziende possono subire come conseguenza dei cambiamenti climatici, ad esempio per pi\u00f9 frequenti eventi metereologici estremi e mutamenti graduali del clima, nonch\u00e9 del degrado ambientale (inquinamento atmosferico, dell\u2019acqua e del suolo, stress idrico, perdita di biodiversit\u00e0 e deforestazione); \u2022 rischio di transizione: indica la perdita finanziaria in cui si pu\u00f2 incorrere, direttamente o indirettamente, a seguito del processo di adeguamento verso un\u2019economia a basse emissioni di CO2 e pi\u00f9 sostenibile sotto il profilo ambientale, derivante, ad esempio, dalla necessit\u00e0 di doversi conformare a nuove disposizioni legislative, di dover rispondere alle esigenze di prodotti/servizi sempre pi\u00f9 green da parte di clienti/consumatori e di dover innovare i propri processi/servizi. Con riferimento alla prima tipologia di rischio, il Gruppo \u00e8 scarsamente esposto ai rischi fisici diretti sulle proprie sedi e sulla propria operativit\u00e0, mentre potrebbe subire indirettamente le conseguenze di tali rischi sui portafogli gestiti. Tale eventualit\u00e0 potrebbe concretizzarsi sotto forma di perdita di valore degli asset che compongono i portafogli gestiti a seguito di un evento climatico, con la conseguente riduzione degli AuM in gestione e potenziali impatti reputazionali derivanti da performance poco soddisfacenti. Per tale ragione, le societ\u00e0 operative del Gruppo si adoperano costantemente per implementare un efficace sistema di monitoraggio e di presidio dei rischi collegati ai propri investimenti. Con riferimento alla seconda tipologia di rischio, il Gruppo potrebbe essere esposto ai rischi di transizione, soprattutto con riferimento alle necessit\u00e0 di adeguamento normativo e alle richieste dei propri clienti che sono sempre pi\u00f9 attenti alle caratteristiche ESG dei prodotti sottoscritti. Al fine di mitigare tali rischi, il Gruppo monitora regolarmente le evoluzioni normative nazionali e internazionali al fine di poter rispondere tempestivamente alle nuove richieste legislative e adegua costantemente la propria offerta di prodotti alle richieste ed esigenze della propria clientela. Peraltro, si precisa che il Gruppo opera nel rispetto dei principi di sostenibilit\u00e0 ambientale, sociale e di governance (ESG - Environmental, Social, Governance). Al fine di dare evidenza di questo approccio, il Gruppo si \u00e8 dotato di una Politica ESG, la \u201cPolitica di Sostenibilit\u00e0 del Gruppo Azimut\u201d, aggiornata ed approvata dal Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding S.p.A. in data 29 aprile 2021 funzionale all\u2019identificazione, valutazione e gestione dei fattori ESG, che possono comportare sia rischi che opportunit\u00e0, per il conseguimento degli obiettivi aziendali. I principi ESG delineati all\u2019interno della Politica sono strettamente connessi ai criteri distintivi di indipendenza, integrazione, partecipazione, internazionalizzazione e innovazione, che da sempre contribuiscono in maniera determinante al successo del Gruppo. La Politica di Sostenibilit\u00e0 identifica i principi, gli obiettivi e le relative modalit\u00e0 di gestione di cinque ambiti ritenuti prioritari dal Gruppo: la tutela dei lavoratori e dei diritti umani, il marketing responsabile, il rapporto con le comunit\u00e0 locali, gli investimenti responsabili, e l\u2019attenzione in materia ambientale. La Politica di Sostenibilit\u00e0 si applica a tutte le societ\u00e0 del Gruppo. In linea con la propria strategia, Azimut ha deciso su base volontaria di sottoscrivere i Principles for Responsible Investment (PRI), un set di principi di investimento che promuovono una serie di azioni per incorporare tematiche ESG nelle pratiche di investimento e arricchire l\u2019informativa fornita agli investitori su tale tematica. Inoltre, al fine di monitorare e mitigare il proprio impatto ambientale e analizzare i rischi e le opportunit\u00e0 ad esso legati, Azimut nel corso del 2019, \u00e8 diventata firmataria del CDP (ex Carbon Disclosure Project) con la qualifica di investor signatory e dal 2020 partecipa alla compilazione del questionario climate change. Tali impegni presi con il CDP, un\u2019associazione non profit che offre ad aziende e paesi un sistema per misurare, rilevare, gestire e condividere a livello globale informazioni riguardanti il cambiamento climatico, porter\u00e0 il Gruppo ad acquisire sempre maggiore consapevolezza del modo in cui genera impatti sull\u2019ambiente in modo diretto e indiretto e di comprendere al meglio le ripercussioni del cambiamento climatico sul business model presente e futuro. Il Gruppo, infine, attraverso la societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR SpA, \u00e8 socio del Forum per la Finanza Sostenibile, associazione non profit che raduna operatori finanziari e altre organizzazioni interessate all\u2019impatto ambientale e sociale degli investimenti. Attraverso l\u2019adesione, Azimut intende rimarcare il proprio interesse e impegno verso l\u2019investimento sostenibile, con l\u2019obiettivo di integrare i criteri ambientali, sociali e di governance nei prodotti e nei processi finanziari. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21556": {
"value": "Per quanto riguarda il rischio di credito, stante la peculiarit\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 svolta, non si rilevano aspetti problematici. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f21880": {
"value": "4.1.2.1 Patrimonio dell\u2019impresa: composizione Voci/Valori 31/12/2022 31/12/2021 1. Capitale 32.324 32.324 2. Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 3. Riserve 804.617 366.520 di utili a) legale 6.465 6.465 b) statutaria c) azioni proprie d) altre 907.067 468.970 Altre -108.915 -108.915 4. (Azioni proprie) -56.485 -40.834 5. Riserve da valutazione 14.591 9.191 Attivit\u00e0 finanziarie con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva 227 (481) Attivit\u00e0 materiali Attivit\u00e0 immateriali Copertura di investimenti esteri Copertura dei flussi finanziari Differenze di cambio 13.195 9.762 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione Leggi speciali di rivalutazione Utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 1.169 (90) Quota delle riserve da valutazione relative a partecipazioni valutate al patrimonio netto 6. Strumenti di capitale 36.000 36.000 7. Utile (perdita) d\u2019esercizio 402.371 605.457 Totale 1.407.405 1.182.645 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f22075": {
"value": "Sezione 6 \u2013 Operazioni con parti correlate 6.1 Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Sono stati contabilizzati nell\u2019esercizio 2022 emolumenti a favore degli amministratori per euro/migliaia 17.457. Il costo per i compensi ai componenti del Collegio Sindacale, calcolati in base ai vigenti parametri, ammonta a euro/migliaia 632. 6.2 Informazioni sulle transazioni con parti correlate Le transazioni con parti correlate riguardanti le operazioni commerciali poste in essere da Azimut Holding S.p.A. con le proprie controllate e collegate, nonch\u00e9 tra le controllate e/o collegate stesse nell\u2019esercizio 2022, rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo e risultano regolate da termini e condizioni in linea con quelli di mercato. Inoltre, si segnala che: \ue001 per l\u2019utilizzo del marchio la societ\u00e0 controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. corrisponde ad Azimut Holding S.p.A. royalties di importo annuo complessivo di euro/migliaia 2.000 stabilito contrattualmente; \ue001 Azimut Holding S.p.A., in qualit\u00e0 di controllante, Azimut Capital Management SGR S.p.A., Azimut Financial Insurance S.p.A., Azimut Libera Impresa SGR S.p.A., Azimut Enterprises S.r.l. e Azimut Capital Tech S.r.l. in qualit\u00e0 di controllate, hanno aderito all\u2019istituto del consolidato fiscale nazionale; \ue001 per l\u2019attivit\u00e0 di coordinamento svolta dalla societ\u00e0 a favore della societ\u00e0 controllata Azimut Capital Management SGR S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo complessivo di euro/migliaia 1.000 stabilito contrattualmente; \ue001 per l\u2019attivit\u00e0 di coordinamento svolta dalla societ\u00e0 a favore della societ\u00e0 controllata Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo complessivo di euro/migliaia 300 stabilito contrattualmente (decorrenza 30 marzo 2022); \ue001 Azimut Capital Management SGR S.p.A. ha concesso ad alcuni consulenti finanziari, identificati come parti correlate, dei finanziamenti per lo sviluppo della loro attivit\u00e0, le cui condizioni e termini sono in linea con quelli di mercato, e che al 31 dicembre 2022 ammontavano a euro/migliaia 10.887; \ue001 si segnala, inoltre, che agli amministratori del Gruppo che rivestono anche il ruolo di gestori dei fondi comuni d\u2019investimento \u00e8 stata concessa l\u2019esenzione commissionale sugli eventuali investimenti personali effettuati nei fondi da loro gestiti; \ue001 per le funzioni di controllo di Risk Management, Internal Audit, Compliance e Antiriciclaggio svolte dalla societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR S.p.A., a favore di Azimut Holding S.p.A., Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. e Azimut Direct S.p.A. \u00e8 previsto un importo annuo calcolato in base a percentuali stabilite contrattualmente. Al 31 dicembre 2022 la quota di competenza \u00e8 pari a complessivi euro/migliaia 799; \ue001 per le funzioni di IT/Operation svolte dalla societ\u00e0 Azimut Capital Management SGR S.p.A., a favore di Azimut Investments SA \u00e8 previsto un importo annuo calcolato in base a percentuali stabilite contrattualmente. Al 31 dicembre 2022 la quota di competenza \u00e8 pari a complessivi euro/migliaia 13.542. Con riferimento agli strumenti finanziari partecipativi, conformemente al deliberato assembleare, si precisa che 4 dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche hanno sottoscritto, versando l\u2019importo corrispondente, 185.000 strumenti tra cui il Presidente Ing. Pietro Giuliani 100.000, gli amministratori delegati Gabriele Blei 30.000, Paolo Martini 30.000 e Alessandro Zambotti 25.000; 1.345 parti correlate in ragione dell\u2019adesione al Patto di Sindacato riferito ad Azimut Holding SpA hanno sottoscritto complessivamente 1.168.662 strumenti finanziari partecipativi. La Capogruppo alla data del 31 dicembre 2022 detiene 146.338 strumenti finanziari partecipativi. In aggiunta a quanto sopra, nel corso dell\u2019anno \u00e8 stata deliberata da Azimut Enterprises S.r.l.e Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. per conto del Fondo Azimut Digitech Fund un\u2019operazione di investimento classificabile come operazione di minore rilevanza, avente ad oggetto la partecipazione a un aumento di capitale sociale a titolo oneroso di Up2You S.r.l. (aumento di capitale scindibile a pagamento), parte correlata di Azimut Holding S.p.A. L\u2019aumento di capitale deliberato da Up2You ha ad oggetto un importo complessivo fino a euro/migliaia 3.500 di cui fino a euro 7.144,15 di valore nominale e fino a euro/migliaia 3.493 a titolo di sovrapprezzo, offerto in sottoscrizione: - ad Azimut Enterprises S.r.l. \u2013 cui \u00e8 riconosciuta la qualifica di lead investor - per una quota del Capitale Sociale di importo pari a euro/migliaia 1.250, a fronte di emissione di Quote di Serie A3 valore pari a euro 2.551,48. Ad Azimut Enterprises \u00e8 stato attribuito per effetto dell\u2019Operazione una partecipazione pari a circa il 10% del capitale sociale di Up2You S.r.l.; - ad Azimut Libera Impresa SGR S.p.A. (per conto del fondo Azimut Digitech Fund) per una quota dell'Aumento di Capitale della Societ\u00e0 di importo pari a euro/migliaia 550, a fronte di emissione di Quote di Serie A3 aventi valore nominale pari a euro 1.122,65. Ad Azimut Libera Impresa SGR S.p.A, per conto del Fondo Azimut Digitech Fund, \u00e8 stata attribuita per effetto dell\u2019Operazione una partecipazione pari a circa l\u20195,5% del capitale sociale di Up2You S.r.l.. Di seguito si riporta l\u2019incidenza che le operazioni o posizioni con parti correlate hanno sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo diverse da quanto sopra specificato: Totale Parti correlate Valore assoluto % Attivo Altre attivit\u00e0 451.926 10.887 2,41 Passivo Altre Passivit\u00e0: 382.893 10.582 2,76 Debito vs Fornitori 55 0,01 Debiti verso Collegio sindacale 466 0,12 Debiti per Emolumenti Amm. 10.061 2,63 Conto economico Spese amministrative 340.489 21.125 6,20 Competenze a professionisti 121 0,04 Compensi al Collegio sindacale 632 0,19 Compensi amministratori 17.168 5,04 Iva su Royalties, attivit\u00e0 coordinamento, riaddebiti funzioni di controllo e IT/Operation 3.204 0,94 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f22078": {
"value": "6.1 Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Sono stati contabilizzati nell\u2019esercizio 2022 emolumenti a favore degli amministratori per euro/migliaia 17.457. Il costo per i compensi ai componenti del Collegio Sindacale, calcolati in base ai vigenti parametri, ammonta a euro/migliaia 632. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
},
"f22316": {
"value": "13",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f22330": {
"value": "8.4 Corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione Come richiesto dall\u2019art. 149 duodecies del Regolamento Consob n. 11971/99 e successive modifiche e integrazioni \u00e8 fornito il dettaglio dei compensi (al netto di IVA e spese) di competenza dell\u2019esercizio 2022 corrisposti alla societ\u00e0 di revisione e alle entit\u00e0 appartenenti alla sua rete per i servizi di revisione e per i servizi diversi. Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Compensi Revisione contabile (*) E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA 156 Societ\u00e0 controllate 1.773 Altri Servizi E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA 42 E&Y SpA Societ\u00e0 controllate 314 Servizi di attestazione E&Y SpA Capogruppo Azimut Holding SpA - E&Y SpA Societ\u00e0 controllate 238 TOTALE GRUPPO dati in euro migliaia 2.523 (*) Revisione contabile e Fondi ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:81560025690EF8540635",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
}
}
}
}