{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "cabk": "http://www.caixabank.com/20251231", "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2024-03-27/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://www.caixabank.com/20251231/7CUNS533WID6K7DGFI87-2025-12-31.xsd" ] }, "facts": { "f-1": { "value": "
Cuentas anuales consolidadas
\u00cdndice
/01
/02
/03
/04
/05
/06
/07
/08
Compraventa de
negocios
P. 124
/09
/10
/11
/12
Efectivo y equivalentes
P. 131
Activos financieros
P. 132
/13
/14
/15
/16
/17
/18
/19
/20
/21
/22
/23
/24
/25
/26
/27
/28
/29
/30
/31
/32
Resultado del servicio
de seguros
P. 192
/33
/34
/35
/36
/Anexos
P. 213
P. 211
P. 212
P. 216
P. 217
P. 220
P. 220
P. 223
P. 224
P. 226
Anexo 8 - Conciliaci\u00f3n balance per\u00edmetro
p\u00fablico vs reservado
P. 227
Anexo 9 - Conciliaci\u00f3n cuenta de resultados
per\u00edmetro p\u00fablico vs reservado
1. Naturaleza de la Entidad,
bases de presentaci\u00f3n y
otra informaci\u00f3n
1.1. NATURALEZA DE LA
ENTIDAD
CaixaBank, S.A. (en adelante, CaixaBank \u2013por su
denominaci\u00f3n comercial\u2013 o la Entidad) es una
sociedad an\u00f3nima de nacionalidad espa\u00f1ola
inscrita en el Registro Mercantil de Valencia, Tomo
10370, Folio 1, Hoja V-178351, y en el Registro
Administrativo Especial del Banco de Espa\u00f1a con el
n\u00famero 2100. El identificador de Entidad Jur\u00eddica (LEI)
de CaixaBank y su NIF son 7CUNS5333WID6K7DGFI87 y
A08663619, respectivamente.
Desde el 1 de julio de 2011, las acciones de CaixaBank
se encuentran admitidas a negociaci\u00f3n en las
Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, y en
su mercado continuo. El domicilio social y fiscal de
CaixaBank est\u00e1 en la calle Pintor Sorolla, 2-4 de
Valencia (Espa\u00f1a). Los tel\u00e9fonos de contacto del
servicio de atenci\u00f3n al accionista son 902 11 05 82 /
+34 935 82 98 03 y el tel\u00e9fono de atenci\u00f3n a
inversores institucionales y analistas es el +34 934 11
75 03. Los hitos societarios m\u00e1s relevantes de la
Entidad durante su periodo de actividad son los
siguientes:
El objeto social de CaixaBank, recogido en el Art\u00edculo
2 de los Estatutos, consiste principalmente en: i) la
realizaci\u00f3n de toda clase de actividades,
operaciones, actos, contratos y servicios propios del
negocio de banca en general, incluida la prestaci\u00f3n
de servicios de inversi\u00f3n y servicios auxiliares, y la
realizaci\u00f3n de actividades de agencia de seguros; ii)
la recepci\u00f3n de fondos del p\u00fablico en forma de
dep\u00f3sito irregular o en otras an\u00e1logas, para su
aplicaci\u00f3n por cuenta propia a operaciones activas
de cr\u00e9dito y de microcr\u00e9dito, y a otras inversiones,
prestando a la clientela servicios de giro,
transferencia, custodia, mediaci\u00f3n y otros; y iii) la
adquisici\u00f3n, tenencia, disfrute y enajenaci\u00f3n de toda
clase de t\u00edtulos valores y la formulaci\u00f3n de oferta
p\u00fablica de adquisici\u00f3n y venta de valores, as\u00ed como
de toda clase de participaciones en cualquier
sociedad o empresa.
CaixaBank S.A. y sus sociedades dependientes
integran el Grupo CaixaBank (en adelante, Grupo
CaixaBank o el Grupo).
CaixaBank S.A. es la empresa matriz del
conglomerado financiero integrado por las
entidades del Grupo que tienen la condici\u00f3n de
reguladas, clasific\u00e1ndose CaixaBank como entidad
supervisada significativa, formando CaixaBank, junto
con las entidades de cr\u00e9dito de su Grupo, un grupo
supervisado significativo del que CaixaBank es la
entidad al m\u00e1ximo nivel de consolidaci\u00f3n
prudencial.
Como entidad bancaria cotizada, se encuentra
sujeta a la supervisi\u00f3n del Banco Central Europeo y
de la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores
(CNMV), si bien las entidades del Grupo se
encuentran sujetas a supervisi\u00f3n de organismos
complementarios y sectoriales.
Al ser CaixaBank una sociedad mercantil de Espa\u00f1a,
que tiene forma jur\u00eddica de sociedad an\u00f3nima, se
rige por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades
de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo
1/2010, de 2 de julio y normativa de desarrollo.
Adicionalmente, al ser una entidad cotizada,
tambi\u00e9n se rige por la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de
los Mercados de Valores y de los Servicios de
Inversi\u00f3n y normativa de desarrollo.
La p\u00e1gina web corporativa de CaixaBank es
www.caixabank.com.
1.2. BASES DE PRESENTACI\u00d3N
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han
sido formuladas por los Administradores de acuerdo
al marco normativo de informaci\u00f3n financiera
aplicable al Grupo a 31 de diciembre de 2025, que es
el establecido en las Normas Internacionales de
Informaci\u00f3n Financiera adoptadas por la Uni\u00f3n
Europea (en adelante, NIIF-UE). En su preparaci\u00f3n se
ha tomado en consideraci\u00f3n la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a, de 27 de noviembre, que
constituye la adaptaci\u00f3n de las NIIF-UE al sector de
las entidades de cr\u00e9dito espa\u00f1olas, as\u00ed como sus
posteriores modificaciones en vigor al cierre del
ejercicio.
Las cuentas anuales se han preparado a partir de
los registros de contabilidad mantenidos por
CaixaBank y por las entidades integradas en el
Grupo, y se presentan de acuerdo con el marco
normativo de informaci\u00f3n financiera que le resulta
de aplicaci\u00f3n y en particular, los principios y criterios
contables en \u00e9l contenidos, de forma que muestran
la imagen fiel del patrimonio, de la situaci\u00f3n
financiera, de los resultados del Grupo y de los flujos
de efectivo habidos durante el correspondiente
ejercicio. Las cuentas anuales adjuntas incluyen
ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por
objeto homogeneizar los principios y criterios
seguidos por las sociedades integradas con los de
CaixaBank.
Las cifras se presentan en millones de euros a no ser
que se indique otra unidad monetaria alternativa.
Determinada informaci\u00f3n financiera de esta
memoria ha sido redondeada y, consecuentemente,
las cifras mostradas como totales en este
documento pueden variar ligeramente de la
operaci\u00f3n aritm\u00e9tica exacta de las cifras que le
preceden. Asimismo, a la hora de determinar la
informaci\u00f3n que debe revelarse en esta memoria, se
ha tenido en cuenta su importancia relativa en
relaci\u00f3n con el periodo contable anual.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB QUE HAN ENTRADO EN VIGOR
EN EL EJERCICIO 2025
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, no existen normas publicadas por el
IASB y con entrada en vigor el 1 de enero de 2025 que
hayan tenido una afectaci\u00f3n significativa en las
mismas.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB NO VIGENTES
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, las normas m\u00e1s significativas que
hab\u00edan sido publicadas por el IASB pero que todav\u00eda
no han entrado en vigor, bien porque su fecha de
efectividad es posterior a la fecha de las cuentas
anuales consolidadas, o bien porque todav\u00eda no han
sido aprobadas por la Uni\u00f3n Europea son las
siguientes:
_NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL IASB NO VIGENTES
Normas e interpretaciones
T\u00edtulo
Aplicaci\u00f3n obligatoria para
ejercicios iniciados a partir de:
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9
Modificaciones a la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de
instrumentos financieros
1 de enero de 2026
NIIF 18
Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros
1 de enero de 2027
NIIF 19
Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas: Informaci\u00f3n a
revelar
1 de enero de 2027
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9 \"Modificaciones a
la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de instrumentos
financieros\u201c
En mayo de 2024, IASB emiti\u00f3 enmiendas a la
clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de los instrumentos
financieros en respuesta a los comentarios recibidos
como parte de la revisi\u00f3n posterior a la
implementaci\u00f3n de los requisitos de clasificaci\u00f3n y
medici\u00f3n de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y los
requisitos relacionados de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Revelaciones.
El IASB modific\u00f3 los requisitos relacionados con:
| la evaluaci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
contractuales de flujo de efectivo de los activos
financieros, incluidos aquellos con
caracter\u00edsticas vinculadas a factores ASG;
| los requisitos de informaci\u00f3n a publicar
relacionados con inversiones en instrumentos de
capital designados a valor razonable con
cambios en otro resultado global y para
instrumentos financieros con caracter\u00edsticas
contingentes no relacionados directamente con
riesgos y costes b\u00e1sicos de pr\u00e9stamos; y
| la liquidaci\u00f3n de pasivos financieros mediante
un sistema de pago electr\u00f3nico.
No se esperan impactos significativos en el Grupo
derivado de dichas modificaciones.
NIIF 18 \"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los
estados financieros\u201c
Con fecha 9 de abril de 2024, el IASB public\u00f3 la NIIF 18
\"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros\" que tiene como objetivo establecer los
requisitos para la presentaci\u00f3n y revelaci\u00f3n de
informaci\u00f3n en los estados financieros para ayudar
a garantizar que proporcionan informaci\u00f3n
relevante que represente fielmente los activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de una
entidad. El 16 de febrero de 2026 se public\u00f3 el
Reglamento (UE) 2026/338 de la Comisi\u00f3n, por el que
se endosa la NIIF 18 en la Uni\u00f3n Europea.
La NIIF 18 introduce tres conjuntos de nuevos
requerimientos para mejorar la informaci\u00f3n de las
empresas sobre su rendimiento financiero y ofrecer
a los inversores una mejor base para analizar y
comparar a las empresas:
| Mejora de la comparabilidad de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias: introduce 3 categor\u00edas
definidas de ingresos y gastos (operaci\u00f3n,
inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n) para mejorar la
estructura de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, y exige la presentaci\u00f3n de nuevos
subtotales definidos, incluido el resultado
operativo.
| Mayor transparencia de las mediciones del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n: exige a
las empresas que revelen explicaciones sobre
las mediciones espec\u00edficas de la empresa
relacionadas con la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, denominadas medidas del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n.
| Una agrupaci\u00f3n m\u00e1s \u00fatil de la informaci\u00f3n en los
estados financieros: establece orientaciones
m\u00e1s detalladas sobre c\u00f3mo organizar la
informaci\u00f3n y si debe proporcionarse en los
estados financieros principales o en las notas.
El Grupo ha iniciado los trabajos para la
implementaci\u00f3n de esta norma con la redefinici\u00f3n
de la cuenta de resultados.
NIIF 19 \"Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas:
Informaci\u00f3n a revelar\u201c
La NIIF 19 permite a ciertas entidades elegibles optar
por aplicar los requisitos reducidos de informaci\u00f3n a
revelar de la NIIF 19 mientas siguen aplicando los
requisitos de reconocimiento, valoraci\u00f3n y
presentaci\u00f3n de otras normas contables IFRS.
En el Grupo no existen entidades elegibles que
puedan estar dentro del alcance de esta norma, por
lo que no existir\u00e1n impactos significativos derivados
de la misma.
1.3. RESPONSABILIDAD DE LA
INFORMACI\u00d3N Y
ESTIMACIONES REALIZADAS
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del
ejercicio 2025 han sido formuladas por el Consejo de
Administraci\u00f3n en la reuni\u00f3n celebrada el 19 de
febrero de 2026 y est\u00e1n pendientes de aprobaci\u00f3n
por la Junta General de Accionistas, si bien se espera
que sean aprobadas sin modificaciones. Las cuentas
anuales correspondientes al ejercicio 2024 fueron
aprobadas por la Junta General Ordinaria de
Accionistas celebrada el 11 de abril de 2025.
Estas cuentas anuales consolidadas se han
preparado sobre la base de empresa en
funcionamiento en base a la solvencia (\u00e4 v\u00e9ase
Nota 4) y la liquidez (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.4) del Grupo.
En la elaboraci\u00f3n de las cuentas anuales
consolidadas se han utilizado juicios, estimaciones y
asunciones realizadas por el Consejo de
Administraci\u00f3n para cuantificar algunos activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellas. Dichos juicios y estimaciones se
refieren, principalmente a:
| La valoraci\u00f3n de los fondos de comercio y de los
activos intangibles (Nota 2.14 y 16).
| El plazo de los contratos de arrendamiento
utilizado en la valoraci\u00f3n del pasivo por
arrendamiento (Nota 2.16).
| El valor razonable de los activos, pasivos y
pasivos contingentes en el contexto de la
asignaci\u00f3n del precio pagado en las
combinaciones de negocio (Nota 7).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de activos financieros,
y del valor razonable de las garant\u00edas asociadas
a los mismos, en funci\u00f3n de su clasificaci\u00f3n
contable, lo que supone realizar juicios
relevantes en relaci\u00f3n a: i) la consideraci\u00f3n de
\u201cincremento significativo en el riesgo de
cr\u00e9dito\u201d (SICR), ii) la definici\u00f3n de default; y iii) la
incorporaci\u00f3n de informaci\u00f3n forward-looking y
las incertidumbres macro-econ\u00f3micas \u2013 Post
Model Adjustment (Nota 2.7 y 3.4.1).
| La valoraci\u00f3n de las participaciones en negocios
conjuntos y asociadas (Nota 13).
| Las metodolog\u00edas e hip\u00f3tesis empleadas en la
valoraci\u00f3n de los contratos de seguro y
reaseguro, incluyendo entre otros, la
determinaci\u00f3n de los l\u00edmites del contrato, las
unidades de cobertura, el ajuste de riesgo por
riesgos no financieros, los tipos de descuento y
el componente de inversi\u00f3n (Nota 2.19 y Nota 14).
| La clasificaci\u00f3n, vida \u00fatil y las p\u00e9rdidas por
deterioro de activos tangibles y activos
intangibles (Notas 15 y 16).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de los activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos
que se han clasificado como mantenidos para
la venta (Nota 18).
| Las hip\u00f3tesis actuariales utilizadas en el c\u00e1lculo
de pasivos y compromisos post-empleo (Nota
20).
| La valoraci\u00f3n de las provisiones necesarias para
la cobertura de contingencias laborales, legales
y fiscales (Nota 20).
| El gasto del impuesto de sociedades
determinado sobre el tipo impositivo esperado a
final de a\u00f1o y la activaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos
fiscales y su recuperabilidad as\u00ed como el registro
del impuesto sobre el margen de intereses y
comisiones (IMIC) y el gravamen temporal
vigente con anterioridad (Nota 22) .
| El valor razonable de determinados activos y
pasivos financieros (Nota 35).
Estas estimaciones se han realizado en funci\u00f3n de la
mejor informaci\u00f3n disponible a la fecha de
preparaci\u00f3n de estas cuentas anuales,
considerando las incertidumbres existentes en la
fecha derivadas del entorno econ\u00f3mico actual, si
bien es posible que acontecimientos futuros
obliguen a modificarlas en el futuro, que, conforme a
la normativa aplicable, se har\u00eda de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio
de estimaci\u00f3n en la correspondiente cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
1.4. COMPARACI\u00d3N DE LA
INFORMACI\u00d3N Y
VARIACIONES DEL PER\u00cdMETRO
DE CONSOLIDACI\u00d3N
Las cifras correspondientes al ejercicio anual de
2024 y 2023, incluidas en las cuentas anuales
adjuntas del ejercicio 2025, se presentan \u00fanica y
exclusivamente a efectos comparativos. En algunos
casos, para facilitar la comparabilidad, la
informaci\u00f3n comparativa se presenta de forma
resumida, disponiendo de la informaci\u00f3n completa
en las cuentas anuales de 2024 y 2023.
1.5. ESTACIONALIDAD DE LAS
TRANSACCIONES
La naturaleza de las operaciones m\u00e1s significativas
llevadas a cabo por el Grupo, no presenta un
car\u00e1cter estacional relevante dentro de un mismo
ejercicio.
1.6. PARTICIPACIONES EN EL
CAPITAL DE ENTIDADES DE
CR\u00c9DITO
El Grupo no mantiene al cierre del ejercicio ninguna
participaci\u00f3n directa igual o superior al 5 % del
capital o de los derechos de voto en entidades de
cr\u00e9dito distintas de las participaciones en
sociedades dependientes y asociadas que se
detallan en los Anexos 1 y 3.
1.7. COEFICIENTE DE RESERVAS
En el presente ejercicio se han cumplido los m\u00ednimos
exigidos por la normativa aplicable para este
coeficiente.
1.8. OPERACIONES
SIGNIFICATIVAS
No se han producido operaciones significativas
durante el ejercicio adicionales a las descritas en las
restantes notas de la memoria.
1.9. HECHOS POSTERIORES
A continuaci\u00f3n, se detallan las operaciones,
adicionales a las indicadas en el resto de notas, que
han tenido lugar entre el cierre y la formulaci\u00f3n.
Valores representativos de deuda emitidos
Bonos simples
El 20 de enero de 2026, CaixaBank ha emitido 1.250
millones de euros de deuda senior non preferred
(SNP) con una rentabilidad de 3,921 % equivalente a
midswap + 108 pbs y vencimiento en enero de 2037,
con opci\u00f3n de amortizaci\u00f3n anticipada por parte del
emisor en el d\u00e9cimo a\u00f1o.
De forma simult\u00e1nea, se anunci\u00f3 una oferta de
recompra anticipada sobre una emisi\u00f3n SNP con
vencimiento junio 2026. El importe recomprado
ascendi\u00f3 a 406 millones de euros, quedando un
nominal en circulaci\u00f3n de 844 millones de euros.
37. Otros requerimientos de
informaci\u00f3n
37.1. MEDIO AMBIENTE
CaixaBank realiza peri\u00f3dicamente un ejercicio de doble materialidad para identificar las cuestiones relevantes
a efectos de reporting desde el punto de vista de riesgos y oportunidades para el Grupo, as\u00ed como de impacto
para los grupos de inter\u00e9s. En este sentido, el medio ambiente y, particularmente, la gesti\u00f3n de los riesgos,
oportunidades e impactos clim\u00e1ticos es un tema de naturaleza material para el Grupo que se detalla m\u00e1s
extensamente en los siguientes apartados:
Concepto
Apartados
Tratamiento contable aplicable a determinados instrumentos financieros
indexados a caracter\u00edsticas ESG
V\u00e9ase Nota 2.2
Riesgos derivados del cambio clim\u00e1tico para la situaci\u00f3n financiera del
Grupo
Afectaci\u00f3n sobre las proyecciones financieras del Grupo de los
compromisos asumidos en materia de descarbonizaci\u00f3n, incluidos la
potencial exposici\u00f3n a deterioros sobre activos no financieros
potencialmente obsolescentes en escenarios de transici\u00f3n clim\u00e1tica.
V\u00e9ase Nota 16
Referido al inmovilizado, no existen importes significativos en el inmovilizado
material en el Grupo que est\u00e9n afectados por alg\u00fan aspecto
medioambiental.
V\u00e9ase Nota 15
El Grupo no ha sido objeto de multas o sanciones relevantes relacionadas
con el cumplimiento de la normativa ambiental.
V\u00e9ase Nota 20.3
Soluciones de financiaci\u00f3n e inversi\u00f3n ambiental y la adaptaci\u00f3n al cambio
clim\u00e1tico y transici\u00f3n energ\u00e9tica en nuestra cadena de valor
La gesti\u00f3n ambiental y la huella de carbono\u00a0 derivada de las actividades del
Grupo, incluida la estrategia de mitigaci\u00f3n donde se consideran los
certificados de origen renovable.
37.2. SERVICIOS DE ATENCI\u00d3N AL CLIENTE
CaixaBank dispone de un Servicio de Atenci\u00f3n al
Cliente (SAC) encargado de atender y resolver
quejas y reclamaciones de clientes. Es un servicio
separado de los servicios comerciales y act\u00faa con
independencia de criterio y en base a la normativa
de protecci\u00f3n de la clientela de servicios financieros.
Las reclamaciones admitidas por los servicios de
atenci\u00f3n al cliente y los servicios de reclamaciones
de los supervisores, son los siguientes:
_RECLAMACIONES
(N\u00famero)
Tipo de procedimiento
SAC
Banco de Espa\u00f1a
CNMV
DGS
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Reclamaciones admitidas
\u00a0 Prejudiciales
96.767
372.903
128.925
99
147
196
\u00a0 Resto
124.005
174.850
209.839
1.887
2.357
4.010
116
154
231
326
467
521
El tiempo medio de resoluci\u00f3n en 2025 se sit\u00faa en 7 d\u00edas naturales, siendo en 2024 y 2023 de 14 y 7 d\u00edas
naturales, respectivamente.
Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre el Servicio de Atenci\u00f3n al Cliente (SAC), \u00e4 v\u00e9ase el apartado \"06 Informaci\u00f3n de
sostenibilidad - S - Social - S4 - Clientes - Atenci\u00f3n al cliente\" del informe de gesti\u00f3n consolidado.
Anexo 5 - Informe bancario
anual
En cumplimiento de lo dispuesto en el art\u00edculo 87 de
la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci\u00f3n,
supervisi\u00f3n y solvencia de entidades de cr\u00e9dito, se
detalla a continuaci\u00f3n la informaci\u00f3n requerida:
Denominaci\u00f3n, naturaleza y ubicaci\u00f3n geogr\u00e1fica
de la actividad
En la Nota 1.1 de las Cuentas anuales consolidadas se
detalla la denominaci\u00f3n, naturaleza y ubicaci\u00f3n
geogr\u00e1fica de la actividad.
En los Anexos 1, 2 y 3 de las Cuentas anuales
consolidadas se detallan las entidades
dependientes, negocios conjuntos y asociadas,
respectivamente, que configuran el Grupo
CaixaBank.
En el Anexo 4 de las Cuentas anuales consolidadas
se informa de las notificaciones sobre las
variaciones de participaciones en el capital en el
ejercicio 2025.
Volumen de negocio
CaixaBank, SA est\u00e1 establecida en Espa\u00f1a y dispone
de 7 sucursales en el extranjero (10 oficinas),
concretamente en Polonia, Marruecos (3 oficinas),
Reino Unido, Alemania, Francia, Portugal (2 oficinas) e
Italia.
Adicionalmente CaixaBank dispone de 17 oficinas de
representaci\u00f3n a trav\u00e9s de las que no realiza
actividad bancaria sino que informa de los servicios
de la Entidad en las siguientes 16 jurisdicciones:
Argelia, Australia, Brasil, Canad\u00e1, China (2), Chile,
Colombia, Egipto, Emiratos \u00c1rabes Unidos, Estados
Unidos de Norteam\u00e9rica, Hong Kong, India, Turqu\u00eda,
Per\u00fa, Singapur y Sud\u00e1frica.
Banco BPI dispone de 301 oficinas en Portugal.
A continuaci\u00f3n se muestra el volumen de negocios
de la actividad por pa\u00edses, en base consolidada:
_INFORMACI\u00d3N GEOGR\u00c1FICA: DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS DE CLIENTES *
(Millones de euros)
Negocio bancario y de
seguros
BPI
Centro corporativo
Total Grupo
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
(32)
16
17
23.501
25.608
23.718
Portugal
219
184
183
1.704
1.972
1.685
1.923
2.156
1.868
Polonia
131
118
106
131
118
106
Marruecos
25
21
17
25
21
17
Reino Unido
352
285
214
352
285
214
Alemania
409
403
286
409
403
286
Francia
315
285
218
315
285
218
Italia
146
128
35
146
128
35
Angola
43
39
30
43
39
30
Resultados puesta
en equivalencia **
15
41
42
15
41
42
Resto
72
36
30
1
72
36
31
TOTAL
25.202
27.052
24.790
1.704
1.972
1.686
26
96
89
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas
6. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias/p\u00e9rdidas de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguros
(**) Corresponde, principalmente, a los resultados de la puesta en equivalencia de las participaciones en entidades asociadas internacionales.
| Resultado bruto antes de impuestos
El Resultado bruto antes de impuestos en base
consolidada del ejercicio 2025 asciende a 8.674
millones de euros (8.319 y 6.924 millones de euros
en los ejercicios 2024 y 2023, respectivamente),
que incluye los ingresos ordinarios procedentes
de las sucursales detallados en el punto\u00a0
anterior.
| Impuestos sobre el resultado
Los impuestos sobre beneficios pagados o
devueltos en el ejercicio en cada jurisdicci\u00f3n
incluyen los pagos fraccionados y retenciones
ingresadas. A su vez, se consideran las
devoluciones cobradas por el impuesto sobre
beneficios de ejercicios anteriores.
Adicionalmente, en 2025 se considera el
Impuesto sobre Margen de Intereses y
Comisiones (IMIC). Finalmente, se integra el
resultado de las liquidaciones por actas de
inspecci\u00f3n que hayan sido ingresadas en dicho
ejercicio.
El importe de los pagos y devoluciones de caja
del impuesto de sociedades no se corresponde
con el importe del gasto por impuesto sobre
beneficios registrado en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias consolidada. El importe de los pagos
incluye los pagos fraccionados y retenciones
ingresadas por el beneficio del ejercicio pero las
devoluciones no est\u00e1n directamente vinculadas
al beneficio del ejercicio, dado que se
corresponden con beneficios obtenidos en
ejercicios anteriores minorados de los pagos
fraccionados y retenciones. El gasto por
impuesto sobre beneficios registrado en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias consolidada si
est\u00e1 directamente relacionado con el beneficio
antes de impuestos del ejercicio en curso.
El gasto neto por impuesto sobre el resultado en
base consolidada del ejercicio 2025 asciende a
(2.775) millones de euros (2.525 y 2.108 millones
de euros en los ejercicios 2024 y 2023,
respectivamente) tal y como se presenta en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias consolidada de
las cuentas anuales. El importe registrado en
2025 incluye 611 millones de euros del IMIC
correspondiente al propio ejercicio 2025
(pagadero en 2026).
Los pagos por impuestos sobre resultados
realizados en el ejercicio 2025 han ascendido a
2.361 millones de euros, de los que,
principalmente, se corresponden con pagos de
1.925 millones de euros en Espa\u00f1a, 318 millones
de euros en Portugal, 25 millones de euros en
Reino Unido, 30 millones de euros en Francia, 16
millones de euros en Alemania, 29 millones de
euros en Italia, 11 millones de euros en Polonia y 5
millones de euros en Marruecos. La devoluci\u00f3n
por los pagos anticipados a cuenta del
Impuesto sobre Sociedades de ejercicios
anteriores ha ascendido a 1.039 millones de
euros en Espa\u00f1a. Adicionalmente, se ha
realizado en 2025 un pago de 580 millones de
euros en concepto de IMIC en Espa\u00f1a,
correspondiente al ejercicio 2024 que se
mantiene registrado en el activo del balance de
situaci\u00f3n bajo el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros a
coste amortizado\u00bb.
| Subvenciones y ayudas p\u00fablicas recibidas
El Grupo ha cobrado las siguientes subvenciones o
ayudas p\u00fablicas:
_SUBVENCIONES Y AYUDAS P\u00daBLICAS
(Millones de euros)
Organismo
Concepto
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Ministerio de Industria, Energ\u00eda y Turismo -
gerencia del sector naval
Ayudas para la construcci\u00f3n naval
8,6
8,1
10,1
Fundaci\u00f3n Estatal para la Formaci\u00f3n en el
Empleo
Cursos de formaci\u00f3n a empleados bajo
determinadas condiciones
3,9
4,2
3,7
Administraciones p\u00fablicas territoriales
espa\u00f1olas
Instalaci\u00f3n de cajeros en determinadas
zonas
2,0
1,9
1,2
| Indicadores y ratios
Los indicadores y ratios relevantes se indican en
el apartado \u201c07 Accionistas e Inversores - Datos
relevantes del Grupo\u201d del Informe de Gesti\u00f3n del
ejercicio 2025. El rendimiento sobre activos del
ejercicio 2025,\u00a0 calculado como el cociente
entre el resultado neto (ajustado por el importe
del cup\u00f3n del Additional Tier 1, despu\u00e9s de
impuestos registrado en fondos propios) y los
activos totales medios, de los \u00faltimos doce
meses, ha sido 0,9 %, (0,9 % en el ejercicio 2024 y
0,7 % en 2023).
| Plantilla a tiempo completo por pa\u00edses
La plantilla a tiempo completo distribuida por
pa\u00edses, es la siguiente:
_PLANTILLA A TIEMPO COMPLETO POR PA\u00cdSES
(N\u00famero de empleados)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Espa\u00f1a
42.122
41.304
40.174
Portugal
4.672
4.426
4.441
Polonia
31
26
24
Marruecos
41
33
29
Reino Unido
42
33
28
Alemania
40
35
25
Francia
36
30
27
Suiza
2
6
9
Resto de pa\u00edses -
oficinas
representaci\u00f3n
134
121
106
TOTAL
47.120
46.014
44.863
Anexo 8 - Conciliaci\u00f3n balance per\u00edmetro p\u00fablico y reservado
(Millones de euros)
31-12-2025
Balance
P\u00fablico
(-)
Actividad
de seguros
(-) Otras
sociedades del
per\u00edmetro p\u00fablico
(+) Ajustes y
eliminaciones
(+) Cambio de
m\u00e9todo de
consolidaci\u00f3n
Balance
reservado
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista
45.828
(600)
(1)
45.227
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
6.425
12.224
Activ. fin. no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en rdos.
21.320
(21.249)
5
76
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
5.698
(5.698)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
71.182
(60.226)
10.956
Activos financieros a coste amortizado
479.096
(4.855)
(4)
405
474.642
Derivados - contabilidad de coberturas
1.377
(252)
1.125
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de carteras con cobertura de riesgo de tipo de inter\u00e9s
(169)
(169)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
1.749
2.838
4.587
Activos amparados por contratos de reaseguro
60
(60)
Activos tangibles
6.514
(56)
(5)
(1)
6.452
Activos intangibles
5.269
(1.045)
4.224
Activos por impuestos
17.115
(337)
(90)
50
16.738
Otros activos
1.423
(111)
1.633
2.945
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta
1.779
(145)
11
1.645
TOTAL ACTIVO
664.040
(94.491)
(246)
8.519
2.849
580.671
Pasivos financieros mantenidos para negociar
3.133
4.053
7.186
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
4.273
(4.273)
Pasivos financieros a coste amortizado
526.391
(988)
(5)
993
526.391
Derivados - contabilidad de coberturas
3.999
(3.025)
974
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de
inter\u00e9s
(1.235)
(1.235)
Pasivos por contratos de seguro
79.892
(79.892)
Provisiones
3.785
(2)
2
3.785
Pasivos por impuestos
2.923
(636)
405
2.692
Otros pasivos
2.337
(3)
17
2.351
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta
16
(16)
TOTAL PASIVO
625.514
(88.818)
(24)
5.473
542.145
Fondos propios
38.962
(5.673)
(223)
3.047
2.849
38.962
Otro resultado global acumulado
(452)
(452)
Intereses minoritarios
16
16
TOTAL PATRIMONIO NETO
38.526
(5.673)
(223)
3.047
2.849
38.526
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
664.040
(94.491)
(246)
8.519
2.849
580.671
Anexo 9 - Conciliaci\u00f3n cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias per\u00edmetro p\u00fablico y
reservado
(Millones de euros)
31-12-2025
Per\u00edmetro
p\u00fablico
(-)Actividad
de seguros
(-) Resto
sociedades del
per\u00edmetro p\u00fablico
(+) Ajustes y
eliminaciones
(+) Cambio de
m\u00e9todo de
consolidaci\u00f3n
Per\u00edmetro
reservado
Ingresos por intereses
18.021
(1.902)
40
16.159
Gastos por intereses\u00a0
(7.350)
1.769
(63)
(5.644)
MARGEN DE INTERESES
10.671
(133)
(23)
10.515
Ingresos por dividendos\u00a0
61
61
Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
288
1.054
1.342
Ingresos por comisiones\u00a0
4.413
(420)
884
4.877
Gastos por comisiones
(446)
1
(21)
(466)
Ganancias /p\u00e9rdidas al dar de baja activos y pasivos financieros no valorados a VR con cambios en resultados
41
(12)
(1)
28
Ganancias /p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
292
292
Ganancias /p\u00e9rdidas por activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
3
(3)
1
1
Ganancias /p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de coberturas
34
(31)
3
Diferencias de cambio
(124)
1
(123)
Otros ingresos de explotaci\u00f3n\u00a0
517
(5)
(20)
23
515
Otros gastos de explotaci\u00f3n\u00a0
(780)
5
4
1
(770)
Resultado del servicio de seguros
1.320
(1.320)
Resultado por contratos de reaseguro
(20)
20
MARGEN BRUTO
16.270
(1.896)
(15)
861
1.054
16.274
Gastos de administraci\u00f3n
(5.624)
94
3
(513)
(6.040)
Amortizaci\u00f3n
(791)
47
9
(64)
(799)
Provisiones o reversi\u00f3n de provisiones
(189)
(11)
(200)
Deterioro o reversi\u00f3n del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados y p\u00e9rdidas o ganancias netas por modificaci\u00f3n
(935)
(935)
Deterioro o reversi\u00f3n del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas
(56)
(56)
Deterioro o reversi\u00f3n del deterioro del valor de activos no financieros
(107)
(2)
(109)
Ganancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas
30
(4)
1
27
Ganancias o p\u00e9rdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto)
76
11
(1)
86
GANANCIAS O P\u00c9RDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
8.674
(1.759)
(6)
284
1.054
8.247
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas
(2.775)
427
1
(2.347)
GANANCIAS O P\u00c9RDIDAS DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
5.899
(1.331)
(5)
284
1.054
5.901
Ganancias o p\u00e9rdidas despu\u00e9s de impuestos procedentes de actividades interrumpidas
2
(2)
RESULTADO DEL PERIODO
5.901
(1.331)
(7)
284
1.054
5.901
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
10
10
Atribuible a los propietarios de la dominante
5.891
(1.331)
(7)
284
1.054
5.891
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-2": { "value": "45828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-3": { "value": "49804000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-4": { "value": "37861000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-5": { "value": "5799000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-6": { "value": "5688000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-7": { "value": "6993000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-8": { "value": "4378000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-9": { "value": "4867000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-10": { "value": "6344000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-11": { "value": "641000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-12": { "value": "415000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-13": { "value": "303000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-14": { "value": "780000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-15": { "value": "406000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-16": { "value": "346000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-17": { "value": "21320000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-18": { "value": "17248000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-19": { "value": "13385000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-20": { "value": "21318000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsmandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-21": { "value": "17248000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsmandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-22": { "value": "13385000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Equityinstrumentsmandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-23": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluemandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-24": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluemandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-25": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluemandatorilymeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-26": { "value": "5698000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-27": { "value": "6498000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-28": { "value": "7240000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-29": { "value": "5698000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluedesignateduponinitialrecognitionorsubsequently", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-30": { "value": "6498000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluedesignateduponinitialrecognitionorsubsequently", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-31": { "value": "7240000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatfairvaluedesignateduponinitialrecognitionorsubsequently", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-32": { "value": "71182000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-33": { "value": "68767000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-34": { "value": "66590000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-35": { "value": "611000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Investmentsinequityinstrumentsdesignatedatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-36": { "value": "579000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Investmentsinequityinstrumentsdesignatedatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-37": { "value": "1340000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Investmentsinequityinstrumentsdesignatedatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-38": { "value": "70571000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-39": { "value": "68188000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-40": { "value": "65250000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtinstrumentsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-41": { "value": "479096000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-42": { "value": "446790000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-43": { "value": "437181000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-44": { "value": "88924000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-45": { "value": "80041000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-46": { "value": "80916000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Debtsecuritiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-47": { "value": "390172000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvances", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-48": { "value": "366749000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvances", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-49": { "value": "356265000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvances", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-50": { "value": "14844000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-51": { "value": "14950000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-52": { "value": "11882000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-53": { "value": "375328000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-54": { "value": "351799000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-55": { "value": "344383000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LoansAndAdvancesToCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-56": { "value": "1377000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-57": { "value": "531000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-58": { "value": "1206000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-59": { "value": "-169000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-60": { "value": "-79000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-61": { "value": "-236000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-62": { "value": "1749000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-63": { "value": "1874000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-64": { "value": "1918000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-65": { "value": "4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-66": { "value": "4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-67": { "value": "6000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-68": { "value": "1745000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-69": { "value": "1870000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-70": { "value": "1912000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-71": { "value": "60000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReinsuranceContractsHeldThatAreAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-72": { "value": "53000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReinsuranceContractsHeldThatAreAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-73": { "value": "54000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReinsuranceContractsHeldThatAreAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-74": { "value": "6514000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Tangibleassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-75": { "value": "6975000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Tangibleassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-76": { "value": "7300000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Tangibleassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-77": { "value": "5630000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-78": { "value": "5712000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-79": { "value": "5877000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-80": { "value": "5630000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipmentIncludingRightofuseAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-81": { "value": "5712000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipmentIncludingRightofuseAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-82": { "value": "5877000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipmentIncludingRightofuseAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-83": { "value": "884000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentProperty", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-84": { "value": "1263000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentProperty", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-85": { "value": "1423000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentProperty", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-86": { "value": "5269000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-87": { "value": "5073000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-88": { "value": "4987000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-89": { "value": "3094000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-90": { "value": "3094000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-91": { "value": "3094000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-92": { "value": "2175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-93": { "value": "1979000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-94": { "value": "1893000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-95": { "value": "17115000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-96": { "value": "18051000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-97": { "value": "18747000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-98": { "value": "2843000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-99": { "value": "2827000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-100": { "value": "1793000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-101": { "value": "14272000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-102": { "value": "15224000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-103": { "value": "16954000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-104": { "value": "1423000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-105": { "value": "1718000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-106": { "value": "1820000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-107": { "value": "53000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-108": { "value": "55000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-109": { "value": "93000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-110": { "value": "1370000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNonfinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-111": { "value": "1663000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNonfinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-112": { "value": "1727000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNonfinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-113": { "value": "1779000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-114": { "value": "2012000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-115": { "value": "2121000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-116": { "value": "664040000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-117": { "value": "631003000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-118": { "value": "607167000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-119": { "value": "127411000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskonloancommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-120": { "value": "121479000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskonloancommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-121": { "value": "117169000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskonloancommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-122": { "value": "9305000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskfinancialguaranteecommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-123": { "value": "9769000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskfinancialguaranteecommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-124": { "value": "10319000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskfinancialguaranteecommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-125": { "value": "38396000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskothercommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-126": { "value": "36022000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskothercommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-127": { "value": "32097000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Exposuretocreditriskothercommitments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-128": { "value": "73000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-129": { "value": "136000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-130": { "value": "81000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-131": { "value": "2115000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralfvoci", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-132": { "value": "907000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralfvoci", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-133": { "value": "4814000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralfvoci", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-134": { "value": "33420000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-135": { "value": "19165000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-136": { "value": "20394000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Noncashassetspledgedascollateralforwhichtransfereehasrightbycontractorcustomtosellorrepledgecollateralclassifiedatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-137": { "value": "1489000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Propertyplantandequipmentbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-138": { "value": "1538000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Propertyplantandequipmentbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-139": { "value": "1617000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Propertyplantandequipmentbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-140": { "value": "818000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Realestateinvestmentsbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-141": { "value": "1021000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Realestateinvestmentsbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-142": { "value": "1153000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Realestateinvestmentsbyoperatinglease", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-143": { "value": "3133000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-144": { "value": "3631000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-145": { "value": "2253000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-146": { "value": "2826000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-147": { "value": "3420000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-148": { "value": "2189000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-149": { "value": "307000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shortpositionsfinancialliabilitiesheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-150": { "value": "211000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shortpositionsfinancialliabilitiesheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-151": { "value": "64000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shortpositionsfinancialliabilitiesheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-152": { "value": "4273000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-153": { "value": "3600000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-154": { "value": "3283000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-155": { "value": "4269000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Depositsatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-156": { "value": "3594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Depositsatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-157": { "value": "3281000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Depositsatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-158": { "value": "4269000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Loansandadvancestocustomersatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-159": { "value": "3594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Loansandadvancestocustomersatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-160": { "value": "3281000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Loansandadvancestocustomersatfairvaluethroughprofitorlossdesignatedasuponinitialrecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-161": { "value": "4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherliabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-162": { "value": "6000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherliabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-163": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherliabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-164": { "value": "526391000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-165": { "value": "498820000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-166": { "value": "480450000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-167": { "value": "467784000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-168": { "value": "435416000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-169": { "value": "416910000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-170": { "value": "85000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesDueToCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-171": { "value": "96000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesDueToCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-172": { "value": "548000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesDueToCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-173": { "value": "19887000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-174": { "value": "11082000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-175": { "value": "18863000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-176": { "value": "447812000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-177": { "value": "424238000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-178": { "value": "397499000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepositsFromCustomers", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-179": { "value": "52206000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DebtSecurities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-180": { "value": "56563000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DebtSecurities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-181": { "value": "56755000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DebtSecurities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-182": { "value": "6401000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinancialLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-183": { "value": "6841000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinancialLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-184": { "value": "6785000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinancialLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-185": { "value": "3999000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-186": { "value": "4709000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-187": { "value": "7677000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-188": { "value": "-1235000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-189": { "value": "-1310000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-190": { "value": "-2907000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-191": { "value": "79892000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceContractsThatAreLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-192": { "value": "75605000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceContractsThatAreLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-193": { "value": "70240000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceContractsThatAreLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-194": { "value": "3785000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Provisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-195": { "value": "4258000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Provisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-196": { "value": "4472000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Provisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-197": { "value": "497000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-198": { "value": "563000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-199": { "value": "599000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-200": { "value": "1348000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherlongtermemployeebenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-201": { "value": "1694000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherlongtermemployeebenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-202": { "value": "2083000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherlongtermemployeebenefits", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-203": { "value": "1227000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalProceedingsProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-204": { "value": "1194000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalProceedingsProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-205": { "value": "926000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalProceedingsProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-206": { "value": "416000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:WarrantyProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-207": { "value": "422000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:WarrantyProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-208": { "value": "446000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:WarrantyProvision", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-209": { "value": "297000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherProvisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-210": { "value": "385000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherProvisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-211": { "value": "418000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherProvisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-212": { "value": "2923000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-213": { "value": "2524000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-214": { "value": "2094000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-215": { "value": "2018000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-216": { "value": "1458000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-217": { "value": "748000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-218": { "value": "905000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-219": { "value": "1066000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-220": { "value": "1346000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-221": { "value": "2337000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-222": { "value": "2284000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-223": { "value": "3096000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-224": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-225": { "value": "17000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-226": { "value": "170000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-227": { "value": "625514000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-228": { "value": "594138000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-229": { "value": "570828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-230": { "value": "11380000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Subordinatedliabilitiesamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-231": { "value": "9895000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Subordinatedliabilitiesamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-232": { "value": "10129000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Subordinatedliabilitiesamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-233": { "value": "38962000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-234": { "value": "37425000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-235": { "value": "38206000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-236": { "value": "7025000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-237": { "value": "7175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-238": { "value": "7502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-239": { "value": "11463000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-240": { "value": "12309000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-241": { "value": "13470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-242": { "value": "45000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherEquityInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-243": { "value": "42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherEquityInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-244": { "value": "46000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherEquityInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-245": { "value": "18446000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-246": { "value": "15786000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-247": { "value": "14925000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-248": { "value": "-2584000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-249": { "value": "-2307000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-250": { "value": "-2034000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-251": { "value": "145000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-252": { "value": "299000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-253": { "value": "519000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-254": { "value": "5891000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Profitlossattributabletoownersofparentshareholdersfunds", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-255": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Profitlossattributabletoownersofparentshareholdersfunds", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-256": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Profitlossattributabletoownersofparentshareholdersfunds", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-257": { "value": "-1179000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interimdividend", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-258": { "value": "-1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interimdividend", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-259": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interimdividend", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-260": { "value": "-452000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-261": { "value": "-594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-262": { "value": "-1899000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-263": { "value": "-266000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomethatwillnotbereclassifiedtoprofitorlossnetoftaxbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-264": { "value": "-417000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomethatwillnotbereclassifiedtoprofitorlossnetoftaxbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-265": { "value": "-1502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomethatwillnotbereclassifiedtoprofitorlossnetoftaxbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-266": { "value": "-407000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxgainslossesonremeasurementsofdefinedbenefitplansbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-267": { "value": "-364000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxgainslossesonremeasurementsofdefinedbenefitplansbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-268": { "value": "-354000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxgainslossesonremeasurementsofdefinedbenefitplansbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-269": { "value": "-1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillnotbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-270": { "value": "-1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillnotbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-271": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillnotbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-272": { "value": "142000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxchangeatfairvalueofequityinstrumentsmeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-273": { "value": "-52000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxchangeatfairvalueofequityinstrumentsmeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-274": { "value": "-1148000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxchangeatfairvalueofequityinstrumentsmeasuredatfairvalue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-275": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Hedgeineffectivenessoffairvaluehedgesforequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-276": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Hedgeineffectivenessoffairvaluehedgesforequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-277": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Hedgeineffectivenessoffairvaluehedgesforequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-278": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-279": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-280": { "value": "-50000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-281": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedginginstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-282": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedginginstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-283": { "value": "50000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Fairvaluechangesofequityinstrumentsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincomehedginginstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-284": { "value": "-186000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Itemsthatmaybereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-285": { "value": "-177000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Itemsthatmaybereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-286": { "value": "-397000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Itemsthatmaybereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-287": { "value": "-78000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxexchangedifferences", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-288": { "value": "69000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxexchangedifferences", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-289": { "value": "-26000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetoftaxexchangedifferences", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-290": { "value": "-240000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetofcashflowhedgesbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-291": { "value": "-257000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetofcashflowhedgesbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-292": { "value": "-312000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomenetofcashflowhedgesbalance", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-293": { "value": "-427000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Changesinthefairvalueofdebtinstrumentsmeasuredatfairvaluewithchangesinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-294": { "value": "-93000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Changesinthefairvalueofdebtinstrumentsmeasuredatfairvaluewithchangesinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-295": { "value": "-290000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Changesinthefairvalueofdebtinstrumentsmeasuredatfairvaluewithchangesinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-296": { "value": "512000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Insurancefinanceexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-297": { "value": "56000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Insurancefinanceexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-298": { "value": "207000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Insurancefinanceexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-299": { "value": "47000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-300": { "value": "48000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-301": { "value": "24000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Shareofothercomprehensiveincomeofassociatesandjointventuresthatwillbereclassifiedtoprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-302": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-303": { "value": "34000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-304": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-305": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Accumulatedothercomprehensiveincomerestnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-306": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Accumulatedothercomprehensiveincomerestnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-307": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Accumulatedothercomprehensiveincomerestnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-308": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Restnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-309": { "value": "33000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Restnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-310": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Restnoncontrollinginterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-311": { "value": "38526000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-312": { "value": "36865000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-313": { "value": "36339000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-314": { "value": "664040000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-315": { "value": "631003000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-316": { "value": "607167000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-317": { "value": "18021000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-318": { "value": "20897000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-319": { "value": "18223000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-320": { "value": "16119000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-321": { "value": "18983000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-322": { "value": "16494000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-323": { "value": "259000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueForFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-324": { "value": "160000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueForFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-325": { "value": "186000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueForFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-326": { "value": "14871000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeForFinancialAssetsMeasuredAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-327": { "value": "16834000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeForFinancialAssetsMeasuredAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-328": { "value": "14554000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeForFinancialAssetsMeasuredAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-329": { "value": "989000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeOnOtherFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-330": { "value": "1989000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeOnOtherFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-331": { "value": "1754000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeOnOtherFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-332": { "value": "1902000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-333": { "value": "1914000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-334": { "value": "1729000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-335": { "value": "1947000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestrevenueforinsuranceassetsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-336": { "value": "1818000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestrevenueforinsuranceassetsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-337": { "value": "1641000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestrevenueforinsuranceassetsmeasuredatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-338": { "value": "130000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomeforinsuranceassetsmeasuredatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-339": { "value": "126000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomeforinsuranceassetsmeasuredatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-340": { "value": "87000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestincomeforinsuranceassetsmeasuredatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-341": { "value": "-175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-342": { "value": "-30000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-343": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestincomefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-344": { "value": "7350000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-345": { "value": "9789000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-346": { "value": "8110000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-347": { "value": "-5581000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-348": { "value": "-8085000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-349": { "value": "-6518000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrombankingactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-350": { "value": "-1769000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-351": { "value": "-1704000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-352": { "value": "-1592000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Interestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-353": { "value": "-1756000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Financialinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-354": { "value": "-1692000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Financialinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-355": { "value": "-1582000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Financialinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-356": { "value": "-13000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-357": { "value": "-12000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-358": { "value": "-10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinterestexpensefrominsuranceactivity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-359": { "value": "10671000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-360": { "value": "11108000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-361": { "value": "10113000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-362": { "value": "61000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-363": { "value": "100000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-364": { "value": "163000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-365": { "value": "288000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-366": { "value": "261000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-367": { "value": "281000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-368": { "value": "4413000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-369": { "value": "4199000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-370": { "value": "4037000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-371": { "value": "446000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-372": { "value": "421000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-373": { "value": "379000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-374": { "value": "41000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonfinancialassetsandliabilitiesnotmeasuredatfairvaluethroughprofitorlossnet", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-375": { "value": "86000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonfinancialassetsandliabilitiesnotmeasuredatfairvaluethroughprofitorlossnet", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-376": { "value": "94000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonfinancialassetsandliabilitiesnotmeasuredatfairvaluethroughprofitorlossnet", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-377": { "value": "13000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-378": { "value": "44000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-379": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-380": { "value": "28000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonotherfinancialassetsandliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-381": { "value": "42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonotherfinancialassetsandliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-382": { "value": "91000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonotherfinancialassetsandliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-383": { "value": "292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-384": { "value": "-8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-385": { "value": "-42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-386": { "value": "292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-387": { "value": "-8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-388": { "value": "-42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-389": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-390": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-391": { "value": "24000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-392": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonnontradingfinancialassetsandliabilitiesmandatorilyatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-393": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonnontradingfinancialassetsandliabilitiesmandatorilyatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-394": { "value": "24000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othergainsorlossesonnontradingfinancialassetsandliabilitiesmandatorilyatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-395": { "value": "34000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgingInstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-396": { "value": "5000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgingInstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-397": { "value": "30000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgingInstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-398": { "value": "-124000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-399": { "value": "137000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-400": { "value": "129000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-401": { "value": "517000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-402": { "value": "524000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-403": { "value": "591000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-404": { "value": "780000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-405": { "value": "1337000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-406": { "value": "1928000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-407": { "value": "1320000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceResult", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-408": { "value": "1240000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceResult", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-409": { "value": "1144000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceResult", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-410": { "value": "3262000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceRevenue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-411": { "value": "3053000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceRevenue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-412": { "value": "3164000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceRevenue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-413": { "value": "1942000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceExpensesFromInsuranceContractsIssued", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-414": { "value": "1813000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceExpensesFromInsuranceContractsIssued", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-415": { "value": "2020000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceExpensesFromInsuranceContractsIssued", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-416": { "value": "-20000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeExpensesFromReinsuranceContractsHeldOtherThanFinanceIncomeExpenses", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-417": { "value": "-24000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeExpensesFromReinsuranceContractsHeldOtherThanFinanceIncomeExpenses", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-418": { "value": "-26000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeExpensesFromReinsuranceContractsHeldOtherThanFinanceIncomeExpenses", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-419": { "value": "16270000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-420": { "value": "15873000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-421": { "value": "14231000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-422": { "value": "5624000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-423": { "value": "5330000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-424": { "value": "5047000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-425": { "value": "3972000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-426": { "value": "3776000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-427": { "value": "3516000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-428": { "value": "1652000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByFunction", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-429": { "value": "1554000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByFunction", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-430": { "value": "1531000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByFunction", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-431": { "value": "791000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-432": { "value": "778000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-433": { "value": "774000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-434": { "value": "-189000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Provisionsandreversalofprovisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-435": { "value": "-356000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Provisionsandreversalofprovisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-436": { "value": "-115000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Provisionsandreversalofprovisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-437": { "value": "935000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossOnFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-438": { "value": "1053000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossOnFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-439": { "value": "1228000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossOnFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-440": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-441": { "value": "-3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-442": { "value": "4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-443": { "value": "935000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-444": { "value": "1056000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-445": { "value": "1224000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossonassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-446": { "value": "-56000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossreversalofimpairmentofinvestmentsinsubsidiariesjointventuresandassociates", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-447": { "value": "-23000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossreversalofimpairmentofinvestmentsinsubsidiariesjointventuresandassociates", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-448": { "value": "-50000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossreversalofimpairmentofinvestmentsinsubsidiariesjointventuresandassociates", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-449": { "value": "-107000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossinprofitorlossonnonfinancialassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-450": { "value": "-55000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossinprofitorlossonnonfinancialassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-451": { "value": "-75000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossinprofitorlossonnonfinancialassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-452": { "value": "61000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-453": { "value": "9000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-454": { "value": "22000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-455": { "value": "38000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossIntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-456": { "value": "36000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossIntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-457": { "value": "48000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossIntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-458": { "value": "-8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossorreversalofimpairmentrecognisedinprofitorlossotherassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-459": { "value": "-10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossorreversalofimpairmentrecognisedinprofitorlossotherassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-460": { "value": "-5000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossorreversalofimpairmentrecognisedinprofitorlossotherassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-461": { "value": "30000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-462": { "value": "18000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-463": { "value": "10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-464": { "value": "76000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesondisposalsofnoncurrentassetsheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-465": { "value": "23000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesondisposalsofnoncurrentassetsheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-466": { "value": "-28000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesondisposalsofnoncurrentassetsheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-467": { "value": "8674000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-468": { "value": "8319000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-469": { "value": "6924000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-470": { "value": "2775000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-471": { "value": "2525000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-472": { "value": "2108000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-473": { "value": "5899000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-474": { "value": "5794000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-475": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-476": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-477": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-478": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-479": { "value": "5901000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-480": { "value": "5795000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-481": { "value": "4818000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-482": { "value": "10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-483": { "value": "8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-484": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-485": { "value": "5891000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-486": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-487": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-488": { "value": "5901000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-489": { "value": "5795000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-490": { "value": "4818000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-491": { "value": "141000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-492": { "value": "1306000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-493": { "value": "334000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-494": { "value": "150000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-495": { "value": "1085000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-496": { "value": "-123000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-497": { "value": "-17000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-498": { "value": "-22000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-499": { "value": "-138000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-500": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-501": { "value": "-1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-502": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-503": { "value": "193000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-504": { "value": "1101000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-505": { "value": "-16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-506": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-507": { "value": "50000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-508": { "value": "-12000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgeditem", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-509": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgedinstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-510": { "value": "-50000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgedinstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-511": { "value": "12000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Othercomprehensiveincomebeforetaxgainslossesonhedgedinstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-512": { "value": "26000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-513": { "value": "-7000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-514": { "value": "-31000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-515": { "value": "-9000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-516": { "value": "221000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-517": { "value": "457000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-518": { "value": "-201000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-519": { "value": "133000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-520": { "value": "-76000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-521": { "value": "-201000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-522": { "value": "133000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-523": { "value": "-76000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-524": { "value": "14000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxCashFlowHedges", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-525": { "value": "-58000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxCashFlowHedges", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-526": { "value": "189000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxCashFlowHedges", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-527": { "value": "-12000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-528": { "value": "-377000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-529": { "value": "5000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-530": { "value": "-26000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-531": { "value": "-319000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-532": { "value": "-184000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-533": { "value": "-470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-534": { "value": "295000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-535": { "value": "2590000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-536": { "value": "-452000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-537": { "value": "327000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-538": { "value": "2598000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-539": { "value": "18000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-540": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-541": { "value": "8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-542": { "value": "650000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceFinanceIncomeExpensesFromInsuranceContractsIssuedExcludedFromProfitOrLossThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-543": { "value": "-216000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceFinanceIncomeExpensesFromInsuranceContractsIssuedExcludedFromProfitOrLossThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-544": { "value": "-2135000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceFinanceIncomeExpensesFromInsuranceContractsIssuedExcludedFromProfitOrLossThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-545": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-546": { "value": "23000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-547": { "value": "12000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-548": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-549": { "value": "-44000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-550": { "value": "123000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-551": { "value": "6042000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-552": { "value": "7101000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-553": { "value": "5152000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-554": { "value": "9000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-555": { "value": "9000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-556": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-557": { "value": "6033000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-558": { "value": "7092000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-559": { "value": "5150000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-560": { "value": "7175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-561": { "value": "12309000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-562": { "value": "42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-563": { "value": "15786000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-564": { "value": "-2307000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-565": { "value": "-299000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-566": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-567": { "value": "-1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-568": { "value": "-594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-569": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-570": { "value": "33000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-571": { "value": "36865000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-572": { "value": "7175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-573": { "value": "12309000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-574": { "value": "42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-575": { "value": "15786000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-576": { "value": "-2307000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-577": { "value": "-299000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-578": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-579": { "value": "-1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-580": { "value": "-594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-581": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-582": { "value": "33000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-583": { "value": "36865000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-584": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-585": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-586": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-587": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-588": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-589": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-590": { "value": "5891000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-591": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-592": { "value": "142000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-593": { "value": "-1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-594": { "value": "10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-595": { "value": "6042000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-596": { "value": "-150000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-597": { "value": "-846000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-598": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-599": { "value": "2660000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-600": { "value": "-277000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-601": { "value": "154000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-602": { "value": "-5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-603": { "value": "-111000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-604": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-605": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-606": { "value": "-27000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-607": { "value": "-4381000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-608": { "value": "150000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-609": { "value": "846000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-610": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-611": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-612": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-613": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-614": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-615": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-616": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-617": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-618": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-619": { "value": "996000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-620": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-621": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-622": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-623": { "value": "2028000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-624": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-625": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-626": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-627": { "value": "1179000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-628": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-629": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-630": { "value": "4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-631": { "value": "3211000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-632": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-633": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-634": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-635": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-636": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-637": { "value": "872000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-638": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-639": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-640": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-641": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-642": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-643": { "value": "872000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-644": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-645": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-646": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-647": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-648": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-649": { "value": "1026000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-650": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-651": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-652": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-653": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-654": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-655": { "value": "1026000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-656": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-657": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-658": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-659": { "value": "4719000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-660": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-661": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-662": { "value": "-5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-663": { "value": "1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-664": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-665": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-666": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-667": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-668": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-669": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-670": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-671": { "value": "-31000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-672": { "value": "-277000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-673": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-674": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-675": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-676": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-677": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-678": { "value": "-23000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-679": { "value": "-328000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-680": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-681": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-682": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-683": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-684": { "value": "-278000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-685": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-686": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-687": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-688": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-689": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-690": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-691": { "value": "-278000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-692": { "value": "7025000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-693": { "value": "11463000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-694": { "value": "45000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-695": { "value": "18446000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-696": { "value": "-2584000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-697": { "value": "-145000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-698": { "value": "5891000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-699": { "value": "-1179000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-700": { "value": "-452000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-701": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-702": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-703": { "value": "38526000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-704": { "value": "7502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-705": { "value": "13470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-706": { "value": "46000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-707": { "value": "13653000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-708": { "value": "-1866000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-709": { "value": "-25000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-710": { "value": "3128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-711": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-712": { "value": "-2233000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-713": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-714": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-715": { "value": "33707000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-716": { "value": "7502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-717": { "value": "13470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-718": { "value": "46000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-719": { "value": "13653000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-720": { "value": "-1866000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-721": { "value": "-25000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-722": { "value": "3128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-723": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-724": { "value": "-2233000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-725": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-726": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-727": { "value": "33707000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-728": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-729": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-730": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-731": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-732": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-733": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-734": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-735": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-736": { "value": "334000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-737": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-738": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-739": { "value": "5152000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-740": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-741": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-742": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-743": { "value": "1272000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-744": { "value": "-168000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-745": { "value": "-494000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-746": { "value": "-3128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-747": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-748": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-749": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-750": { "value": "-2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-751": { "value": "-2520000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-752": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-753": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-754": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-755": { "value": "1728000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-756": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-757": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-758": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-759": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-760": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-761": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-762": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-763": { "value": "1731000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-764": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-765": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-766": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-767": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-768": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-769": { "value": "513000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-770": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-771": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-772": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-773": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-774": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-775": { "value": "513000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-776": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-777": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-778": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-779": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-780": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-781": { "value": "19000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-782": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-783": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-784": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-785": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-786": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-787": { "value": "19000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-788": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-789": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-790": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-791": { "value": "3128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-792": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-793": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-794": { "value": "-3128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-795": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-796": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-797": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-798": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-799": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-800": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-801": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-802": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-803": { "value": "-128000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-804": { "value": "-168000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-805": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-806": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-807": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-808": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-809": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-810": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-811": { "value": "-295000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-812": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-813": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-814": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-815": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-816": { "value": "-277000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-817": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-818": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-819": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-820": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-821": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-822": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-823": { "value": "-277000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-824": { "value": "7502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-825": { "value": "13470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-826": { "value": "46000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-827": { "value": "14925000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-828": { "value": "-2034000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-829": { "value": "-519000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-830": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-831": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-832": { "value": "-1899000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-833": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-834": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-835": { "value": "36339000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-836": { "value": "7502000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-837": { "value": "13470000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-838": { "value": "46000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-839": { "value": "14925000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-840": { "value": "-2034000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-841": { "value": "-519000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-842": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-843": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-844": { "value": "-1899000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-845": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-846": { "value": "32000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-847": { "value": "36339000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-848": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-849": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-850": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-851": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-852": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-853": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-854": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-855": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-856": { "value": "1305000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-857": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-858": { "value": "8000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-859": { "value": "7101000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-860": { "value": "-327000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-861": { "value": "-1161000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-862": { "value": "-4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-863": { "value": "861000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-864": { "value": "-273000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-865": { "value": "220000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-866": { "value": "-4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-867": { "value": "-1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-868": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-869": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-870": { "value": "-7000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-871": { "value": "-6575000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherchangesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-872": { "value": "327000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-873": { "value": "1161000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-874": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-875": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-876": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-877": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-878": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-879": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-880": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-881": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-882": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-883": { "value": "1488000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReductionOfIssuedCapital", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-884": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-885": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-886": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-887": { "value": "2876000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-888": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-889": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-890": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-891": { "value": "1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-892": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-893": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-894": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-895": { "value": "3947000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-896": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-897": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-898": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-899": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-900": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-901": { "value": "1292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-902": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-903": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-904": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-905": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-906": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-907": { "value": "1292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-908": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-909": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-910": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-911": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-912": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-913": { "value": "1512000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-914": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-915": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-916": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-917": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-918": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-919": { "value": "1512000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-920": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-921": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-922": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-923": { "value": "4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-924": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-925": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-926": { "value": "-4816000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-927": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-928": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-929": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-930": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-931": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-932": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-933": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-934": { "value": "-4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-935": { "value": "-1079000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-936": { "value": "-273000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-937": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-938": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-939": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-940": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-941": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-942": { "value": "-4000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-943": { "value": "-1360000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-944": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-945": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-946": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-947": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-948": { "value": "-267000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-949": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-950": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-951": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-952": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-953": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-954": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-955": { "value": "-267000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:AT1changesinequity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-956": { "value": "7175000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-957": { "value": "12309000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-958": { "value": "42000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherEquityInterestMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-959": { "value": "15786000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-960": { "value": "-2307000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-961": { "value": "-299000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-962": { "value": "5787000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Profitorlossattributabletoownersoftheparentmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-963": { "value": "-1068000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Interimdividendsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-964": { "value": "-594000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-965": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestothercomprehensiveincomemember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-966": { "value": "33000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "cabk:Noncontrollinginterestotheritemsmember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-967": { "value": "36865000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-968": { "value": "4410000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-969": { "value": "16846000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-970": { "value": "15744000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-971": { "value": "5901000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-972": { "value": "5795000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-973": { "value": "4818000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-974": { "value": "2059000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-975": { "value": "2764000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-976": { "value": "2681000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-977": { "value": "791000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-978": { "value": "778000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-979": { "value": "774000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-980": { "value": "1268000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-981": { "value": "1986000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-982": { "value": "1907000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-983": { "value": "-38487000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-984": { "value": "-13355000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-985": { "value": "7687000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-986": { "value": "-111000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-987": { "value": "1305000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-988": { "value": "390000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-989": { "value": "-4073000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-990": { "value": "-3863000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-991": { "value": "-2034000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-992": { "value": "800000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-993": { "value": "743000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-994": { "value": "782000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughprofitorloss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-995": { "value": "-2564000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-996": { "value": "-1944000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-997": { "value": "-262000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatfairvaluethroughothercomprehensiveincome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-998": { "value": "-31999000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-999": { "value": "-9865000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1000": { "value": "8192000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsfordecreaseincreaseinfinancialassetsatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1001": { "value": "-540000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1002": { "value": "269000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1003": { "value": "619000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1004": { "value": "35994000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1005": { "value": "23089000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1006": { "value": "617000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinoperatingliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1007": { "value": "-498000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1008": { "value": "1378000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1009": { "value": "-1777000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInFinancialLiabilitiesHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1010": { "value": "673000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedfinancialliabilitiesatfvpl", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1011": { "value": "318000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedfinancialliabilitiesatfvpl", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1012": { "value": "-126000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedfinancialliabilitiesatfvpl", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1013": { "value": "31729000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinfinancialliabilitiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1014": { "value": "17839000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinfinancialliabilitiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1015": { "value": "-5928000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Adjustmentsforincreasedecreaseinfinancialliabilitiesatamortisedcost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1016": { "value": "4090000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1017": { "value": "3554000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1018": { "value": "8448000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1019": { "value": "1057000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1020": { "value": "1447000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1021": { "value": "59000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1022": { "value": "-34000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1023": { "value": "-152000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1024": { "value": "203000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1025": { "value": "980000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OutflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1026": { "value": "772000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OutflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1027": { "value": "828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OutflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1028": { "value": "386000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1029": { "value": "317000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1030": { "value": "412000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1031": { "value": "585000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1032": { "value": "438000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1033": { "value": "389000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1034": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1035": { "value": "0.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1036": { "value": "26000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1037": { "value": "6000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Purchaseofnoncurrentassetsclassifiedasheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1038": { "value": "17000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Purchaseofnoncurrentassetsclassifiedasheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1039": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Purchaseofnoncurrentassetsclassifiedasheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1040": { "value": "946000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1041": { "value": "620000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1042": { "value": "1031000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InflowsOfCashFromInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1043": { "value": "105000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1044": { "value": "83000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1045": { "value": "134000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1046": { "value": "6000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1047": { "value": "5000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1048": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1049": { "value": "99000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1050": { "value": "89000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1051": { "value": "106000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1052": { "value": "736000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1053": { "value": "443000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1054": { "value": "775000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1055": { "value": "-8349000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1056": { "value": "-4752000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1057": { "value": "1393000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1058": { "value": "-19404000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Outflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1059": { "value": "-12939000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Outflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1060": { "value": "-9655000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Outflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1061": { "value": "3211000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1062": { "value": "3947000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1063": { "value": "1728000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1064": { "value": "2005000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1065": { "value": "2000000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1066": { "value": "1500000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1067": { "value": "872000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Paymentstoacquireentityshares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1068": { "value": "1292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Paymentstoacquireentityshares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1069": { "value": "513000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Paymentstoacquireentityshares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1070": { "value": "-13316000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otheroutflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1071": { "value": "-5700000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otheroutflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1072": { "value": "-5914000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otheroutflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1073": { "value": "11055000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Inflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1074": { "value": "8187000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Inflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1075": { "value": "11048000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Inflowsofcashfromfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1076": { "value": "3500000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1077": { "value": "1750000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1078": { "value": "2318000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfSubordinatedLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1079": { "value": "30000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1080": { "value": "23000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1081": { "value": "19000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSaleOrIssueOfTreasuryShares", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1082": { "value": "7525000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1083": { "value": "6414000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1084": { "value": "8711000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Otherinflowsofcashclassifiedasfinancingactivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1085": { "value": "-3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1086": { "value": "1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1087": { "value": "-1000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1088": { "value": "-3976000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1089": { "value": "11943000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1090": { "value": "17339000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1091": { "value": "49804000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1092": { "value": "37861000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1093": { "value": "20522000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1094": { "value": "45828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1095": { "value": "49804000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1096": { "value": "37861000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1097": { "value": "2512000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Cash", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1098": { "value": "2402000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Cash", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1099": { "value": "2418000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Cash", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1100": { "value": "42139000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndBankBalancesAtCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1101": { "value": "45955000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndBankBalancesAtCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1102": { "value": "33704000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndBankBalancesAtCentralBanks", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1103": { "value": "1177000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1104": { "value": "1447000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1105": { "value": "1739000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1106": { "value": "45828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1107": { "value": "49804000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1108": { "value": "37861000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1109": { "value": "17542000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1110": { "value": "21113000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1111": { "value": "17599000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1112": { "value": "7490000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1113": { "value": "9591000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1114": { "value": "7397000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1115": { "value": "480000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1116": { "value": "450000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1117": { "value": "674000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1118": { "value": "Naturaleza de la Entidad,
bases de presentaci\u00f3n y
otra informaci\u00f3n
1.1. NATURALEZA DE LA
ENTIDAD
CaixaBank, S.A. (en adelante, CaixaBank \u2013por su
denominaci\u00f3n comercial\u2013 o la Entidad) es una
sociedad an\u00f3nima de nacionalidad espa\u00f1ola
inscrita en el Registro Mercantil de Valencia, Tomo
10370, Folio 1, Hoja V-178351, y en el Registro
Administrativo Especial del Banco de Espa\u00f1a con el
n\u00famero 2100. El identificador de Entidad Jur\u00eddica (LEI)
de CaixaBank y su NIF son 7CUNS5333WID6K7DGFI87 y
A08663619, respectivamente.
Desde el 1 de julio de 2011, las acciones de CaixaBank
se encuentran admitidas a negociaci\u00f3n en las
Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, y en
su mercado continuo. El domicilio social y fiscal de
CaixaBank est\u00e1 en la calle Pintor Sorolla, 2-4 de
Valencia (Espa\u00f1a). Los tel\u00e9fonos de contacto del
servicio de atenci\u00f3n al accionista son 902 11 05 82 /
+34 935 82 98 03 y el tel\u00e9fono de atenci\u00f3n a
inversores institucionales y analistas es el +34 934 11
75 03. Los hitos societarios m\u00e1s relevantes de la
Entidad durante su periodo de actividad son los
siguientes:
El objeto social de CaixaBank, recogido en el Art\u00edculo
2 de los Estatutos, consiste principalmente en: i) la
realizaci\u00f3n de toda clase de actividades,
operaciones, actos, contratos y servicios propios del
negocio de banca en general, incluida la prestaci\u00f3n
de servicios de inversi\u00f3n y servicios auxiliares, y la
realizaci\u00f3n de actividades de agencia de seguros; ii)
la recepci\u00f3n de fondos del p\u00fablico en forma de
dep\u00f3sito irregular o en otras an\u00e1logas, para su
aplicaci\u00f3n por cuenta propia a operaciones activas
de cr\u00e9dito y de microcr\u00e9dito, y a otras inversiones,
prestando a la clientela servicios de giro,
transferencia, custodia, mediaci\u00f3n y otros; y iii) la
adquisici\u00f3n, tenencia, disfrute y enajenaci\u00f3n de toda
clase de t\u00edtulos valores y la formulaci\u00f3n de oferta
p\u00fablica de adquisici\u00f3n y venta de valores, as\u00ed como
de toda clase de participaciones en cualquier
sociedad o empresa.
CaixaBank S.A. y sus sociedades dependientes
integran el Grupo CaixaBank (en adelante, Grupo
CaixaBank o el Grupo).
CaixaBank S.A. es la empresa matriz del
conglomerado financiero integrado por las
entidades del Grupo que tienen la condici\u00f3n de
reguladas, clasific\u00e1ndose CaixaBank como entidad
supervisada significativa, formando CaixaBank, junto
con las entidades de cr\u00e9dito de su Grupo, un grupo
supervisado significativo del que CaixaBank es la
entidad al m\u00e1ximo nivel de consolidaci\u00f3n
prudencial.
Como entidad bancaria cotizada, se encuentra
sujeta a la supervisi\u00f3n del Banco Central Europeo y
de la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores
(CNMV), si bien las entidades del Grupo se
encuentran sujetas a supervisi\u00f3n de organismos
complementarios y sectoriales.
Al ser CaixaBank una sociedad mercantil de Espa\u00f1a,
que tiene forma jur\u00eddica de sociedad an\u00f3nima, se
rige por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades
de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo
1/2010, de 2 de julio y normativa de desarrollo.
Adicionalmente, al ser una entidad cotizada,
tambi\u00e9n se rige por la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de
los Mercados de Valores y de los Servicios de
Inversi\u00f3n y normativa de desarrollo.
La p\u00e1gina web corporativa de CaixaBank es
www.caixabank.com.
1.2. BASES DE PRESENTACI\u00d3N
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han
sido formuladas por los Administradores de acuerdo
al marco normativo de informaci\u00f3n financiera
aplicable al Grupo a 31 de diciembre de 2025, que es
el establecido en las Normas Internacionales de
Informaci\u00f3n Financiera adoptadas por la Uni\u00f3n
Europea (en adelante, NIIF-UE). En su preparaci\u00f3n se
ha tomado en consideraci\u00f3n la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a, de 27 de noviembre, que
constituye la adaptaci\u00f3n de las NIIF-UE al sector de
las entidades de cr\u00e9dito espa\u00f1olas, as\u00ed como sus
posteriores modificaciones en vigor al cierre del
ejercicio.
Las cuentas anuales se han preparado a partir de
los registros de contabilidad mantenidos por
CaixaBank y por las entidades integradas en el
Grupo, y se presentan de acuerdo con el marco
normativo de informaci\u00f3n financiera que le resulta
de aplicaci\u00f3n y en particular, los principios y criterios
contables en \u00e9l contenidos, de forma que muestran
la imagen fiel del patrimonio, de la situaci\u00f3n
financiera, de los resultados del Grupo y de los flujos
de efectivo habidos durante el correspondiente
ejercicio. Las cuentas anuales adjuntas incluyen
ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por
objeto homogeneizar los principios y criterios
seguidos por las sociedades integradas con los de
CaixaBank.
Las cifras se presentan en millones de euros a no ser
que se indique otra unidad monetaria alternativa.
Determinada informaci\u00f3n financiera de esta
memoria ha sido redondeada y, consecuentemente,
las cifras mostradas como totales en este
documento pueden variar ligeramente de la
operaci\u00f3n aritm\u00e9tica exacta de las cifras que le
preceden. Asimismo, a la hora de determinar la
informaci\u00f3n que debe revelarse en esta memoria, se
ha tenido en cuenta su importancia relativa en
relaci\u00f3n con el periodo contable anual.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB QUE HAN ENTRADO EN VIGOR
EN EL EJERCICIO 2025
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, no existen normas publicadas por el
IASB y con entrada en vigor el 1 de enero de 2025 que
hayan tenido una afectaci\u00f3n significativa en las
mismas.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB NO VIGENTES
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, las normas m\u00e1s significativas que
hab\u00edan sido publicadas por el IASB pero que todav\u00eda
no han entrado en vigor, bien porque su fecha de
efectividad es posterior a la fecha de las cuentas
anuales consolidadas, o bien porque todav\u00eda no han
sido aprobadas por la Uni\u00f3n Europea son las
siguientes:
_NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL IASB NO VIGENTES
Normas e interpretaciones
T\u00edtulo
Aplicaci\u00f3n obligatoria para
ejercicios iniciados a partir de:
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9
Modificaciones a la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de
instrumentos financieros
1 de enero de 2026
NIIF 18
Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros
1 de enero de 2027
NIIF 19
Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas: Informaci\u00f3n a
revelar
1 de enero de 2027
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9 \"Modificaciones a
la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de instrumentos
financieros\u201c
En mayo de 2024, IASB emiti\u00f3 enmiendas a la
clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de los instrumentos
financieros en respuesta a los comentarios recibidos
como parte de la revisi\u00f3n posterior a la
implementaci\u00f3n de los requisitos de clasificaci\u00f3n y
medici\u00f3n de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y los
requisitos relacionados de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Revelaciones.
El IASB modific\u00f3 los requisitos relacionados con:
| la evaluaci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
contractuales de flujo de efectivo de los activos
financieros, incluidos aquellos con
caracter\u00edsticas vinculadas a factores ASG;
| los requisitos de informaci\u00f3n a publicar
relacionados con inversiones en instrumentos de
capital designados a valor razonable con
cambios en otro resultado global y para
instrumentos financieros con caracter\u00edsticas
contingentes no relacionados directamente con
riesgos y costes b\u00e1sicos de pr\u00e9stamos; y
| la liquidaci\u00f3n de pasivos financieros mediante
un sistema de pago electr\u00f3nico.
No se esperan impactos significativos en el Grupo
derivado de dichas modificaciones.
NIIF 18 \"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los
estados financieros\u201c
Con fecha 9 de abril de 2024, el IASB public\u00f3 la NIIF 18
\"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros\" que tiene como objetivo establecer los
requisitos para la presentaci\u00f3n y revelaci\u00f3n de
informaci\u00f3n en los estados financieros para ayudar
a garantizar que proporcionan informaci\u00f3n
relevante que represente fielmente los activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de una
entidad. El 16 de febrero de 2026 se public\u00f3 el
Reglamento (UE) 2026/338 de la Comisi\u00f3n, por el que
se endosa la NIIF 18 en la Uni\u00f3n Europea.
La NIIF 18 introduce tres conjuntos de nuevos
requerimientos para mejorar la informaci\u00f3n de las
empresas sobre su rendimiento financiero y ofrecer
a los inversores una mejor base para analizar y
comparar a las empresas:
| Mejora de la comparabilidad de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias: introduce 3 categor\u00edas
definidas de ingresos y gastos (operaci\u00f3n,
inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n) para mejorar la
estructura de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, y exige la presentaci\u00f3n de nuevos
subtotales definidos, incluido el resultado
operativo.
| Mayor transparencia de las mediciones del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n: exige a
las empresas que revelen explicaciones sobre
las mediciones espec\u00edficas de la empresa
relacionadas con la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, denominadas medidas del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n.
| Una agrupaci\u00f3n m\u00e1s \u00fatil de la informaci\u00f3n en los
estados financieros: establece orientaciones
m\u00e1s detalladas sobre c\u00f3mo organizar la
informaci\u00f3n y si debe proporcionarse en los
estados financieros principales o en las notas.
El Grupo ha iniciado los trabajos para la
implementaci\u00f3n de esta norma con la redefinici\u00f3n
de la cuenta de resultados.
NIIF 19 \"Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas:
Informaci\u00f3n a revelar\u201c
La NIIF 19 permite a ciertas entidades elegibles optar
por aplicar los requisitos reducidos de informaci\u00f3n a
revelar de la NIIF 19 mientas siguen aplicando los
requisitos de reconocimiento, valoraci\u00f3n y
presentaci\u00f3n de otras normas contables IFRS.
En el Grupo no existen entidades elegibles que
puedan estar dentro del alcance de esta norma, por
lo que no existir\u00e1n impactos significativos derivados
de la misma.
1.3. RESPONSABILIDAD DE LA
INFORMACI\u00d3N Y
ESTIMACIONES REALIZADAS
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del
ejercicio 2025 han sido formuladas por el Consejo de
Administraci\u00f3n en la reuni\u00f3n celebrada el 19 de
febrero de 2026 y est\u00e1n pendientes de aprobaci\u00f3n
por la Junta General de Accionistas, si bien se espera
que sean aprobadas sin modificaciones. Las cuentas
anuales correspondientes al ejercicio 2024 fueron
aprobadas por la Junta General Ordinaria de
Accionistas celebrada el 11 de abril de 2025.
Estas cuentas anuales consolidadas se han
preparado sobre la base de empresa en
funcionamiento en base a la solvencia (\u00e4 v\u00e9ase
Nota 4) y la liquidez (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.4) del Grupo.
En la elaboraci\u00f3n de las cuentas anuales
consolidadas se han utilizado juicios, estimaciones y
asunciones realizadas por el Consejo de
Administraci\u00f3n para cuantificar algunos activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellas. Dichos juicios y estimaciones se
refieren, principalmente a:
| La valoraci\u00f3n de los fondos de comercio y de los
activos intangibles (Nota 2.14 y 16).
| El plazo de los contratos de arrendamiento
utilizado en la valoraci\u00f3n del pasivo por
arrendamiento (Nota 2.16).
| El valor razonable de los activos, pasivos y
pasivos contingentes en el contexto de la
asignaci\u00f3n del precio pagado en las
combinaciones de negocio (Nota 7).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de activos financieros,
y del valor razonable de las garant\u00edas asociadas
a los mismos, en funci\u00f3n de su clasificaci\u00f3n
contable, lo que supone realizar juicios
relevantes en relaci\u00f3n a: i) la consideraci\u00f3n de
\u201cincremento significativo en el riesgo de
cr\u00e9dito\u201d (SICR), ii) la definici\u00f3n de default; y iii) la
incorporaci\u00f3n de informaci\u00f3n forward-looking y
las incertidumbres macro-econ\u00f3micas \u2013 Post
Model Adjustment (Nota 2.7 y 3.4.1).
| La valoraci\u00f3n de las participaciones en negocios
conjuntos y asociadas (Nota 13).
| Las metodolog\u00edas e hip\u00f3tesis empleadas en la
valoraci\u00f3n de los contratos de seguro y
reaseguro, incluyendo entre otros, la
determinaci\u00f3n de los l\u00edmites del contrato, las
unidades de cobertura, el ajuste de riesgo por
riesgos no financieros, los tipos de descuento y
el componente de inversi\u00f3n (Nota 2.19 y Nota 14).
| La clasificaci\u00f3n, vida \u00fatil y las p\u00e9rdidas por
deterioro de activos tangibles y activos
intangibles (Notas 15 y 16).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de los activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos
que se han clasificado como mantenidos para
la venta (Nota 18).
| Las hip\u00f3tesis actuariales utilizadas en el c\u00e1lculo
de pasivos y compromisos post-empleo (Nota
20).
| La valoraci\u00f3n de las provisiones necesarias para
la cobertura de contingencias laborales, legales
y fiscales (Nota 20).
| El gasto del impuesto de sociedades
determinado sobre el tipo impositivo esperado a
final de a\u00f1o y la activaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos
fiscales y su recuperabilidad as\u00ed como el registro
del impuesto sobre el margen de intereses y
comisiones (IMIC) y el gravamen temporal
vigente con anterioridad (Nota 22) .
| El valor razonable de determinados activos y
pasivos financieros (Nota 35).
Estas estimaciones se han realizado en funci\u00f3n de la
mejor informaci\u00f3n disponible a la fecha de
preparaci\u00f3n de estas cuentas anuales,
considerando las incertidumbres existentes en la
fecha derivadas del entorno econ\u00f3mico actual, si
bien es posible que acontecimientos futuros
obliguen a modificarlas en el futuro, que, conforme a
la normativa aplicable, se har\u00eda de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio
de estimaci\u00f3n en la correspondiente cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
1.4. COMPARACI\u00d3N DE LA
INFORMACI\u00d3N Y
VARIACIONES DEL PER\u00cdMETRO
DE CONSOLIDACI\u00d3N
Las cifras correspondientes al ejercicio anual de
2024 y 2023, incluidas en las cuentas anuales
adjuntas del ejercicio 2025, se presentan \u00fanica y
exclusivamente a efectos comparativos. En algunos
casos, para facilitar la comparabilidad, la
informaci\u00f3n comparativa se presenta de forma
resumida, disponiendo de la informaci\u00f3n completa
en las cuentas anuales de 2024 y 2023.
1.5. ESTACIONALIDAD DE LAS
TRANSACCIONES
La naturaleza de las operaciones m\u00e1s significativas
llevadas a cabo por el Grupo, no presenta un
car\u00e1cter estacional relevante dentro de un mismo
ejercicio.
1.6. PARTICIPACIONES EN EL
CAPITAL DE ENTIDADES DE
CR\u00c9DITO
El Grupo no mantiene al cierre del ejercicio ninguna
participaci\u00f3n directa igual o superior al 5 % del
capital o de los derechos de voto en entidades de
cr\u00e9dito distintas de las participaciones en
sociedades dependientes y asociadas que se
detallan en los Anexos 1 y 3.
1.7. COEFICIENTE DE RESERVAS
En el presente ejercicio se han cumplido los m\u00ednimos
exigidos por la normativa aplicable para este
coeficiente.
1.8. OPERACIONES
SIGNIFICATIVAS
No se han producido operaciones significativas
durante el ejercicio adicionales a las descritas en las
restantes notas de la memoria.
1.9. HECHOS POSTERIORES
A continuaci\u00f3n, se detallan las operaciones,
adicionales a las indicadas en el resto de notas, que
han tenido lugar entre el cierre y la formulaci\u00f3n.
Valores representativos de deuda emitidos
Bonos simples
El 20 de enero de 2026, CaixaBank ha emitido 1.250
millones de euros de deuda senior non preferred
(SNP) con una rentabilidad de 3,921 % equivalente a
midswap + 108 pbs y vencimiento en enero de 2037,
con opci\u00f3n de amortizaci\u00f3n anticipada por parte del
emisor en el d\u00e9cimo a\u00f1o.
De forma simult\u00e1nea, se anunci\u00f3 una oferta de
recompra anticipada sobre una emisi\u00f3n SNP con
vencimiento junio 2026. El importe recomprado
ascendi\u00f3 a 406 millones de euros, quedando un
nominal en circulaci\u00f3n de 844 millones de euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1119": { "value": "CaixaBank, S.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1120": { "value": "sociedad an\u00f3nima", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1121": { "value": "calle Pintor Sorolla, 2-4", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1122": { "value": "Valencia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1123": { "value": "Espa\u00f1a", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1124": { "value": "Espa\u00f1a", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1125": { "value": "El objeto social de CaixaBank, recogido en el Art\u00edculo 2 de los Estatutos, consiste principalmente en: i) la realizaci\u00f3n de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca en general, incluida la prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n y servicios auxiliares, y la realizaci\u00f3n de actividades de agencia de seguros; ii) la recepci\u00f3n de fondos del p\u00fablico en forma de dep\u00f3sito irregular o en otras an\u00e1logas, para su aplicaci\u00f3n por cuenta propia a operaciones activas de cr\u00e9dito y de microcr\u00e9dito, y a otras inversiones, prestando a la clientela servicios de giro, transferencia, custodia, mediaci\u00f3n y otros; y iii) la adquisici\u00f3n, tenencia, disfrute y enajenaci\u00f3n de toda clase de t\u00edtulos valores y la formulaci\u00f3n de oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n y venta de valores, as\u00ed como de toda clase de participaciones en cualquier sociedad o empresa.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1126": { "value": "CaixaBank S.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1127": { "value": "CaixaBank S.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1128": { "value": "
1.2. BASES DE PRESENTACI\u00d3N
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han
sido formuladas por los Administradores de acuerdo
al marco normativo de informaci\u00f3n financiera
aplicable al Grupo a 31 de diciembre de 2025, que es
el establecido en las Normas Internacionales de
Informaci\u00f3n Financiera adoptadas por la Uni\u00f3n
Europea (en adelante, NIIF-UE). En su preparaci\u00f3n se
ha tomado en consideraci\u00f3n la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a, de 27 de noviembre, que
constituye la adaptaci\u00f3n de las NIIF-UE al sector de
las entidades de cr\u00e9dito espa\u00f1olas, as\u00ed como sus
posteriores modificaciones en vigor al cierre del
ejercicio.
Las cuentas anuales se han preparado a partir de
los registros de contabilidad mantenidos por
CaixaBank y por las entidades integradas en el
Grupo, y se presentan de acuerdo con el marco
normativo de informaci\u00f3n financiera que le resulta
de aplicaci\u00f3n y en particular, los principios y criterios
contables en \u00e9l contenidos, de forma que muestran
la imagen fiel del patrimonio, de la situaci\u00f3n
financiera, de los resultados del Grupo y de los flujos
de efectivo habidos durante el correspondiente
ejercicio. Las cuentas anuales adjuntas incluyen
ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por
objeto homogeneizar los principios y criterios
seguidos por las sociedades integradas con los de
CaixaBank.
Las cifras se presentan en millones de euros a no ser
que se indique otra unidad monetaria alternativa.
Determinada informaci\u00f3n financiera de esta
memoria ha sido redondeada y, consecuentemente,
las cifras mostradas como totales en este
documento pueden variar ligeramente de la
operaci\u00f3n aritm\u00e9tica exacta de las cifras que le
preceden. Asimismo, a la hora de determinar la
informaci\u00f3n que debe revelarse en esta memoria, se
ha tenido en cuenta su importancia relativa en
relaci\u00f3n con el periodo contable anual.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1129": { "value": "
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han
sido formuladas por los Administradores de acuerdo
al marco normativo de informaci\u00f3n financiera
aplicable al Grupo a 31 de diciembre de 2025, que es
el establecido en las Normas Internacionales de
Informaci\u00f3n Financiera adoptadas por la Uni\u00f3n
Europea (en adelante, NIIF-UE). En su preparaci\u00f3n se
ha tomado en consideraci\u00f3n la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a, de 27 de noviembre, que
constituye la adaptaci\u00f3n de las NIIF-UE al sector de
las entidades de cr\u00e9dito espa\u00f1olas, as\u00ed como sus
posteriores modificaciones en vigor al cierre del
ejercicio.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1131": { "value": "
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB QUE HAN ENTRADO EN VIGOR
EN EL EJERCICIO 2025
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, no existen normas publicadas por el
IASB y con entrada en vigor el 1 de enero de 2025 que
hayan tenido una afectaci\u00f3n significativa en las
mismas.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB NO VIGENTES
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, las normas m\u00e1s significativas que
hab\u00edan sido publicadas por el IASB pero que todav\u00eda
no han entrado en vigor, bien porque su fecha de
efectividad es posterior a la fecha de las cuentas
anuales consolidadas, o bien porque todav\u00eda no han
sido aprobadas por la Uni\u00f3n Europea son las
siguientes:
_NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL IASB NO VIGENTES
Normas e interpretaciones
T\u00edtulo
Aplicaci\u00f3n obligatoria para
ejercicios iniciados a partir de:
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9
Modificaciones a la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de
instrumentos financieros
1 de enero de 2026
NIIF 18
Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros
1 de enero de 2027
NIIF 19
Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas: Informaci\u00f3n a
revelar
1 de enero de 2027
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9 \"Modificaciones a
la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de instrumentos
financieros\u201c
En mayo de 2024, IASB emiti\u00f3 enmiendas a la
clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de los instrumentos
financieros en respuesta a los comentarios recibidos
como parte de la revisi\u00f3n posterior a la
implementaci\u00f3n de los requisitos de clasificaci\u00f3n y
medici\u00f3n de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y los
requisitos relacionados de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Revelaciones.
El IASB modific\u00f3 los requisitos relacionados con:
| la evaluaci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
contractuales de flujo de efectivo de los activos
financieros, incluidos aquellos con
caracter\u00edsticas vinculadas a factores ASG;
| los requisitos de informaci\u00f3n a publicar
relacionados con inversiones en instrumentos de
capital designados a valor razonable con
cambios en otro resultado global y para
instrumentos financieros con caracter\u00edsticas
contingentes no relacionados directamente con
riesgos y costes b\u00e1sicos de pr\u00e9stamos; y
| la liquidaci\u00f3n de pasivos financieros mediante
un sistema de pago electr\u00f3nico.
No se esperan impactos significativos en el Grupo
derivado de dichas modificaciones.
NIIF 18 \"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los
estados financieros\u201c
Con fecha 9 de abril de 2024, el IASB public\u00f3 la NIIF 18
\"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros\" que tiene como objetivo establecer los
requisitos para la presentaci\u00f3n y revelaci\u00f3n de
informaci\u00f3n en los estados financieros para ayudar
a garantizar que proporcionan informaci\u00f3n
relevante que represente fielmente los activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de una
entidad. El 16 de febrero de 2026 se public\u00f3 el
Reglamento (UE) 2026/338 de la Comisi\u00f3n, por el que
se endosa la NIIF 18 en la Uni\u00f3n Europea.
La NIIF 18 introduce tres conjuntos de nuevos
requerimientos para mejorar la informaci\u00f3n de las
empresas sobre su rendimiento financiero y ofrecer
a los inversores una mejor base para analizar y
comparar a las empresas:
| Mejora de la comparabilidad de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias: introduce 3 categor\u00edas
definidas de ingresos y gastos (operaci\u00f3n,
inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n) para mejorar la
estructura de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, y exige la presentaci\u00f3n de nuevos
subtotales definidos, incluido el resultado
operativo.
| Mayor transparencia de las mediciones del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n: exige a
las empresas que revelen explicaciones sobre
las mediciones espec\u00edficas de la empresa
relacionadas con la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, denominadas medidas del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n.
| Una agrupaci\u00f3n m\u00e1s \u00fatil de la informaci\u00f3n en los
estados financieros: establece orientaciones
m\u00e1s detalladas sobre c\u00f3mo organizar la
informaci\u00f3n y si debe proporcionarse en los
estados financieros principales o en las notas.
El Grupo ha iniciado los trabajos para la
implementaci\u00f3n de esta norma con la redefinici\u00f3n
de la cuenta de resultados.
NIIF 19 \"Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas:
Informaci\u00f3n a revelar\u201c
La NIIF 19 permite a ciertas entidades elegibles optar
por aplicar los requisitos reducidos de informaci\u00f3n a
revelar de la NIIF 19 mientas siguen aplicando los
requisitos de reconocimiento, valoraci\u00f3n y
presentaci\u00f3n de otras normas contables IFRS.
En el Grupo no existen entidades elegibles que
puedan estar dentro del alcance de esta norma, por
lo que no existir\u00e1n impactos significativos derivados
de la misma.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1130": { "value": "
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB QUE HAN ENTRADO EN VIGOR
EN EL EJERCICIO 2025
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, no existen normas publicadas por el
IASB y con entrada en vigor el 1 de enero de 2025 que
hayan tenido una afectaci\u00f3n significativa en las
mismas.
NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS
POR EL IASB NO VIGENTES
A la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales
consolidadas, las normas m\u00e1s significativas que
hab\u00edan sido publicadas por el IASB pero que todav\u00eda
no han entrado en vigor, bien porque su fecha de
efectividad es posterior a la fecha de las cuentas
anuales consolidadas, o bien porque todav\u00eda no han
sido aprobadas por la Uni\u00f3n Europea son las
siguientes:
_NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL IASB NO VIGENTES
Normas e interpretaciones
T\u00edtulo
Aplicaci\u00f3n obligatoria para
ejercicios iniciados a partir de:
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9
Modificaciones a la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de
instrumentos financieros
1 de enero de 2026
NIIF 18
Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros
1 de enero de 2027
NIIF 19
Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas: Informaci\u00f3n a
revelar
1 de enero de 2027
Modificaciones de la NIIF 7 y NIIF 9 \"Modificaciones a
la clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de instrumentos
financieros\u201c
En mayo de 2024, IASB emiti\u00f3 enmiendas a la
clasificaci\u00f3n y medici\u00f3n de los instrumentos
financieros en respuesta a los comentarios recibidos
como parte de la revisi\u00f3n posterior a la
implementaci\u00f3n de los requisitos de clasificaci\u00f3n y
medici\u00f3n de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y los
requisitos relacionados de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Revelaciones.
El IASB modific\u00f3 los requisitos relacionados con:
| la evaluaci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
contractuales de flujo de efectivo de los activos
financieros, incluidos aquellos con
caracter\u00edsticas vinculadas a factores ASG;
| los requisitos de informaci\u00f3n a publicar
relacionados con inversiones en instrumentos de
capital designados a valor razonable con
cambios en otro resultado global y para
instrumentos financieros con caracter\u00edsticas
contingentes no relacionados directamente con
riesgos y costes b\u00e1sicos de pr\u00e9stamos; y
| la liquidaci\u00f3n de pasivos financieros mediante
un sistema de pago electr\u00f3nico.
No se esperan impactos significativos en el Grupo
derivado de dichas modificaciones.
NIIF 18 \"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los
estados financieros\u201c
Con fecha 9 de abril de 2024, el IASB public\u00f3 la NIIF 18
\"Presentaci\u00f3n e informaci\u00f3n a revelar en los estados
financieros\" que tiene como objetivo establecer los
requisitos para la presentaci\u00f3n y revelaci\u00f3n de
informaci\u00f3n en los estados financieros para ayudar
a garantizar que proporcionan informaci\u00f3n
relevante que represente fielmente los activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de una
entidad. El 16 de febrero de 2026 se public\u00f3 el
Reglamento (UE) 2026/338 de la Comisi\u00f3n, por el que
se endosa la NIIF 18 en la Uni\u00f3n Europea.
La NIIF 18 introduce tres conjuntos de nuevos
requerimientos para mejorar la informaci\u00f3n de las
empresas sobre su rendimiento financiero y ofrecer
a los inversores una mejor base para analizar y
comparar a las empresas:
| Mejora de la comparabilidad de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias: introduce 3 categor\u00edas
definidas de ingresos y gastos (operaci\u00f3n,
inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n) para mejorar la
estructura de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, y exige la presentaci\u00f3n de nuevos
subtotales definidos, incluido el resultado
operativo.
| Mayor transparencia de las mediciones del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n: exige a
las empresas que revelen explicaciones sobre
las mediciones espec\u00edficas de la empresa
relacionadas con la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, denominadas medidas del
rendimiento definidas por la Direcci\u00f3n.
| Una agrupaci\u00f3n m\u00e1s \u00fatil de la informaci\u00f3n en los
estados financieros: establece orientaciones
m\u00e1s detalladas sobre c\u00f3mo organizar la
informaci\u00f3n y si debe proporcionarse en los
estados financieros principales o en las notas.
El Grupo ha iniciado los trabajos para la
implementaci\u00f3n de esta norma con la redefinici\u00f3n
de la cuenta de resultados.
NIIF 19 \"Filiales sin rendici\u00f3n de cuentas p\u00fablicas:
Informaci\u00f3n a revelar\u201c
La NIIF 19 permite a ciertas entidades elegibles optar
por aplicar los requisitos reducidos de informaci\u00f3n a
revelar de la NIIF 19 mientas siguen aplicando los
requisitos de reconocimiento, valoraci\u00f3n y
presentaci\u00f3n de otras normas contables IFRS.
En el Grupo no existen entidades elegibles que
puedan estar dentro del alcance de esta norma, por
lo que no existir\u00e1n impactos significativos derivados
de la misma.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1132": { "value": "
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del
ejercicio 2025 han sido formuladas por el Consejo de
Administraci\u00f3n en la reuni\u00f3n celebrada el 19 de
febrero de 2026 y est\u00e1n pendientes de aprobaci\u00f3n
por la Junta General de Accionistas, si bien se espera
que sean aprobadas sin modificaciones. Las cuentas
anuales correspondientes al ejercicio 2024 fueron
aprobadas por la Junta General Ordinaria de
Accionistas celebrada el 11 de abril de 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1133": { "value": "
Estas cuentas anuales consolidadas se han
preparado sobre la base de empresa en
funcionamiento en base a la solvencia (\u00e4 v\u00e9ase
Nota 4) y la liquidez (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.4) del Grupo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1134": { "value": "
En la elaboraci\u00f3n de las cuentas anuales
consolidadas se han utilizado juicios, estimaciones y
asunciones realizadas por el Consejo de
Administraci\u00f3n para cuantificar algunos activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellas. Dichos juicios y estimaciones se
refieren, principalmente a:
| La valoraci\u00f3n de los fondos de comercio y de los
activos intangibles (Nota 2.14 y 16).
| El plazo de los contratos de arrendamiento
utilizado en la valoraci\u00f3n del pasivo por
arrendamiento (Nota 2.16).
| El valor razonable de los activos, pasivos y
pasivos contingentes en el contexto de la
asignaci\u00f3n del precio pagado en las
combinaciones de negocio (Nota 7).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de activos financieros,
y del valor razonable de las garant\u00edas asociadas
a los mismos, en funci\u00f3n de su clasificaci\u00f3n
contable, lo que supone realizar juicios
relevantes en relaci\u00f3n a: i) la consideraci\u00f3n de
\u201cincremento significativo en el riesgo de
cr\u00e9dito\u201d (SICR), ii) la definici\u00f3n de default; y iii) la
incorporaci\u00f3n de informaci\u00f3n forward-looking y
las incertidumbres macro-econ\u00f3micas \u2013 Post
Model Adjustment (Nota 2.7 y 3.4.1).
| La valoraci\u00f3n de las participaciones en negocios
conjuntos y asociadas (Nota 13).
| Las metodolog\u00edas e hip\u00f3tesis empleadas en la
valoraci\u00f3n de los contratos de seguro y
reaseguro, incluyendo entre otros, la
determinaci\u00f3n de los l\u00edmites del contrato, las
unidades de cobertura, el ajuste de riesgo por
riesgos no financieros, los tipos de descuento y
el componente de inversi\u00f3n (Nota 2.19 y Nota 14).
| La clasificaci\u00f3n, vida \u00fatil y las p\u00e9rdidas por
deterioro de activos tangibles y activos
intangibles (Notas 15 y 16).
| Las p\u00e9rdidas por deterioro de los activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos
que se han clasificado como mantenidos para
la venta (Nota 18).
| Las hip\u00f3tesis actuariales utilizadas en el c\u00e1lculo
de pasivos y compromisos post-empleo (Nota
20).
| La valoraci\u00f3n de las provisiones necesarias para
la cobertura de contingencias laborales, legales
y fiscales (Nota 20).
| El gasto del impuesto de sociedades
determinado sobre el tipo impositivo esperado a
final de a\u00f1o y la activaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos
fiscales y su recuperabilidad as\u00ed como el registro
del impuesto sobre el margen de intereses y
comisiones (IMIC) y el gravamen temporal
vigente con anterioridad (Nota 22) .
| El valor razonable de determinados activos y
pasivos financieros (Nota 35).
Estas estimaciones se han realizado en funci\u00f3n de la
mejor informaci\u00f3n disponible a la fecha de
preparaci\u00f3n de estas cuentas anuales,
considerando las incertidumbres existentes en la
fecha derivadas del entorno econ\u00f3mico actual, si
bien es posible que acontecimientos futuros
obliguen a modificarlas en el futuro, que, conforme a
la normativa aplicable, se har\u00eda de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio
de estimaci\u00f3n en la correspondiente cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1135": { "value": "Estas estimaciones se han realizado en funci\u00f3n de la mejor informaci\u00f3n disponible a la fecha de preparaci\u00f3n de estas cuentas anuales, considerando las incertidumbres existentes en la fecha derivadas del entorno econ\u00f3mico actual, si bien es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en el futuro, que, conforme a la normativa aplicable, se har\u00eda de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimaci\u00f3n en la correspondiente cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1136": { "value": "
2. Pol\u00edticas contables
El Grupo establece los principios, pol\u00edticas contables y criterios de valoraci\u00f3n aplicables al ejercicio 2025,
conforme a los requerimientos de informaci\u00f3n a revelar sobre Pol\u00edticas Contables, incluyendo solo aquellas
consideradas materiales:
2.8. OPERACIONES DE REFINANCIACI\u00d3N O REESTRUCTURACI\u00d3N
La identificaci\u00f3n de las operaciones refinanciadas o
reestructuradas se detalla en la Nota 3.4.1. Riesgo de
cr\u00e9dito \u2013 Pol\u00edtica de refinanciaciones.
Como norma general, las operaciones refinanciadas
o reestructuradas y las nuevas operaciones
realizadas para su refinanciaci\u00f3n se clasifican en la
categor\u00eda de riesgo normal en vigilancia especial. Sin
embargo, atendiendo a las caracter\u00edsticas
concretas de la operaci\u00f3n se clasifican en riesgo
dudoso cuando cumplen con los criterios generales
para clasificar como tales a los instrumentos de
deuda y en particular i) operaciones sustentadas en
un plan de negocio inadecuado, ii) operaciones que
incluyan cl\u00e1usulas contractuales que dilaten el
reembolso como periodos de carencia superiores a
24 meses, iii) operaciones que presenten importes
dados de baja del balance por estimarse
irrecuperables que superen las coberturas que
resultasen de aplicar los porcentajes establecidos
para riesgo normal en vigilancia especial y iv)
cuando las medidas pertinentes de reestructuraci\u00f3n
o refinanciaci\u00f3n puedan resultar en una reducci\u00f3n
de la obligaci\u00f3n financiera superior al 1 % del valor
actual neto de los flujos de efectivo esperados.
Adicionalmente, se han ajustado los criterios de
salida de dudoso, de manera que las operaciones
refinanciadas no puedan migrar a stage 2 hasta que
lleven 12 meses amortizando.
Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y
las nuevas operaciones realizadas para su
refinanciaci\u00f3n permanecen identificadas como en
vigilancia especial durante un per\u00edodo de prueba
hasta que se cumplan todos los siguientes requisitos:
| Que se haya concluido, despu\u00e9s de una revisi\u00f3n
de la situaci\u00f3n patrimonial y financiera del titular,
que no es previsible que pueda tener
dificultades financieras y que, por tanto, resulta
altamente probable que pueda cumplir con sus
obligaciones frente a la entidad en tiempo y
forma.
| Que haya transcurrido un plazo m\u00ednimo de dos
a\u00f1os desde la fecha de formalizaci\u00f3n de la
operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n o refinanciaci\u00f3n
o, si fuese posterior, desde la fecha de
reclasificaci\u00f3n desde la categor\u00eda de riesgo
dudoso.
| Que el titular haya pagado las cuotas
devengadas de principal e intereses desde la
fecha en la que se formaliz\u00f3 la operaci\u00f3n de
reestructuraci\u00f3n o refinanciaci\u00f3n o, si fuese
posterior, desde la fecha de reclasificaci\u00f3n
desde la categor\u00eda de dudoso. Adicionalmente,
es necesario: i) que el titular haya satisfecho
mediante pagos regulares un importe
equivalente a todos los importes (principal e
intereses) que se hallasen vencidos en la fecha
de la operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n o
refinanciaci\u00f3n, o que se dieron de baja como
consecuencia de ella; ii) o bien, cuando resulte
m\u00e1s adecuado atendiendo a las caracter\u00edsticas
de las operaciones, que se hayan verificado
otros criterios objetivos que demuestren la
capacidad de pago del titular.
La existencia de cl\u00e1usulas contractuales que
dilaten el reembolso, tales como per\u00edodos de
carencia para el principal, implica que la
operaci\u00f3n permanezca identificada como
riesgo normal en vigilancia especial hasta que
se cumplan todos los criterios.
| Que el titular no tenga ninguna otra operaci\u00f3n
con importes vencidos m\u00e1s de 30 d\u00edas al final
del per\u00edodo.
Cuando se cumplan todos los requisitos anteriores,
las operaciones dejan de estar identificadas en los
estados financieros como operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas o reestructuradas.
Durante el anterior per\u00edodo de prueba, una nueva
refinanciaci\u00f3n o reestructuraci\u00f3n de las operaciones
de refinanciaci\u00f3n, refinanciadas, o reestructuradas,
o la existencia de importes vencidos en dichas
operaciones con una antig\u00fcedad superior a los 30
d\u00edas, supone la reclasificaci\u00f3n de estas operaciones
a la categor\u00eda de riesgo dudoso por razones
distintas de la morosidad, siempre que estuvieran
clasificadas en la categor\u00eda de riesgo dudoso antes
del inicio del per\u00edodo de prueba.
Las operaciones refinanciadas o reestructuradas y
las nuevas operaciones realizadas para su
refinanciaci\u00f3n permanecen identificadas como
riesgo dudoso hasta que se verifiquen los criterios
generales para los instrumentos de deuda y en
particular los siguientes requisitos:
| Que haya transcurrido un per\u00edodo de un a\u00f1o
desde la fecha de refinanciaci\u00f3n o
reestructuraci\u00f3n.
| Que el titular haya pagado las cuotas
devengadas de principal e intereses (esto es, al
corriente de pago) reduciendo el principal
renegociado, desde la fecha en la que se
formaliz\u00f3 la operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n o
refinanciaci\u00f3n o, si fuese posterior desde la
fecha de reclasificaci\u00f3n de aquella a la
categor\u00eda de dudoso.
| Que se haya satisfecho mediante pagos
regulares un importe equivalente a todos los
importes, principal e intereses, que se hallasen
vencidos a la fecha de la operaci\u00f3n de
reestructuraci\u00f3n o refinanciaci\u00f3n, o que se
dieron de baja como consecuencia de ella, o
bien, cuando resulte m\u00e1s adecuado atendiendo
a las caracter\u00edsticas de las operaciones, que se
hayan verificado otros criterios objetivos que
demuestren la capacidad de pago.
| Que el titular no tenga ninguna otra operaci\u00f3n
con importes vencidos en m\u00e1s de 90 d\u00edas en la
fecha de reclasificaci\u00f3n a la categor\u00eda de riesgo
normal en vigilancia especial de la operaci\u00f3n de
refinanciaci\u00f3n o reestructurada.
Por otra parte, en relaci\u00f3n con el tratamiento
contable de las moratorias surgidas en apoyo de la
DANA o las facilidades previstas en los C\u00f3digos de
Buenas Pr\u00e1cticas (CBP), el Grupo considera que
suponen un cambio cualitativo que da lugar a una
modificaci\u00f3n contractual pero no a la baja del
instrumento financiero afectado (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.1.
Riesgo de cr\u00e9dito).
2.21. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS
En este estado se presentan los ingresos y gastos
reconocidos como consecuencia de la actividad del
Grupo durante el ejercicio, distinguiendo entre
aquellos registrados como resultados en la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias y los otros ingresos y
gastos reconocidos directamente en el patrimonio
neto.
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
En este estado se presentan todos los cambios
habidos en el patrimonio neto del Grupo, incluidos
los que tienen su origen en cambios en los criterios
contables y en correcciones de errores. En el estado
se presenta una conciliaci\u00f3n del valor en libros a
inicio y final del ejercicio de todas las partidas que
forman el patrimonio neto.
Particularmente, en los ep\u00edgrafes de \u00abGanancias
acumuladas\u00bb y \u00abOtras reservas\u00bb se recoge:
| El ep\u00edgrafe de fondos propios \u00abGanancias
acumuladas\u00bb incluye, al cierre del ejercicio, las
ganancias no distribuidas procedentes de la
aplicaci\u00f3n de resultados de las entidades del
grupo consolidable y los resultados procedentes
de la venta de las inversiones clasificadas en
\u00abActivos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global \u2013 Instrumentos
de patrimonio\u00bb, entre otras.
| El ep\u00edgrafe de fondos propios \u00abOtras reservas\u00bb
incluye, al cierre del ejercicio, los impactos de 1\u00aa
aplicaci\u00f3n de normativa contable, la aplicaci\u00f3n
del resultado de entidades que consolidan por el
m\u00e9todo de la puesta en equivalencia, neto de
los dividendos distribuidos a entidades del grupo
consolidable, la remuneraci\u00f3n de emisiones que
cumplen con determinadas caracter\u00edsticas y las
ganancias / p\u00e9rdidas derivadas de la operativa
con acciones propias, entre otras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1137": { "value": "
2.1. PRINCIPIOS DE CONSOLIDACI\u00d3N
Las cuentas anuales consolidadas comprenden,
adem\u00e1s de los datos correspondientes a la
sociedad dominante, la informaci\u00f3n
correspondiente a las entidades dependientes,
negocios conjuntos y asociadas. El procedimiento de
integraci\u00f3n de los elementos patrimoniales de
dichas sociedades se realiza en funci\u00f3n del tipo de
control o influencia que se ejerce sobre las mismas.
En aquellos casos en los que el Grupo constituye
entidades, o participa de ellas, con el objeto de
permitir el acceso a los clientes a determinadas
inversiones o para transmitir a terceros algunos
riesgos, se analiza si existe control sobre la entidad
participada y, por tanto, si \u00e9sta debe ser o no objeto
de consolidaci\u00f3n:
| En el caso de los fondos de titulizaci\u00f3n, el Grupo
tiene una exposici\u00f3n alta a los rendimientos
variables existentes y mantiene el poder de
decisi\u00f3n sobre la entidad, bien de forma directa
o a trav\u00e9s de un agente. La informaci\u00f3n relativa
a dichos fondos, los apoyos financieros
otorgados a los veh\u00edculos y su motivaci\u00f3n
figuran detallados en la Nota 24.2, y se
consideran como entidades estructuradas
consolidables.
| Las entidades de prop\u00f3sito especial en las que el
Grupo participa como \u00fanico promotor y que se
constituyen con el objetivo de comercializar
notas estructuradas a determinados clientes o
para la transmisi\u00f3n de riesgos, no se consolidan,
al no mantenerse control sobre ellas ni
cumplirse los criterios definidos en la NIIF 10
\u201cEstados financieros consolidados\u201d.
| Al cierre del ejercicio no existen acuerdos de
apoyo financiero significativos adicionales a otro
tipo de entidades estructuradas consolidadas
que las descritas anteriormente, mientras que el
Grupo no tiene intereses ni ha concedido apoyo
financiero a entidades estructuradas no
consolidables que sean significativos.
Referente a las aportaciones no monetarias a
entidades controladas conjuntamente, el IASB ha
reconocido la existencia de un conflicto normativo
entre la NIC 27, que establece que en caso de
p\u00e9rdida de control la participaci\u00f3n remanente se
valore a su valor razonable registrando en la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias el resultado completo de la
operaci\u00f3n, y el p\u00e1rrafo 48 de la NIC 31 junto con la
interpretaci\u00f3n SIC 13, que, para transacciones bajo
su alcance, \u00fanicamente permite reconocer la parte
del resultado atribuible a la participaci\u00f3n pose\u00edda
por el resto de participantes en la entidad
controlada conjuntamente. La pol\u00edtica contable del
Grupo se basa en aplicar de forma consistente a las
transacciones bajo el alcance de dichas normas lo
establecido por la NIC 27.
Cuando el Grupo consolida por primera vez una
entidad asociada por puesta en equivalencia
analiza las posibles diferencias en la fecha de
adquisici\u00f3n entre i) el valor razonable de la
contraprestaci\u00f3n transferida y ii) el importe neto de
los activos identificables adquiridos y de los pasivos
asumidos medidos a valor razonable. La
amortizaci\u00f3n de los activos intangibles de vida \u00fatil
definida identificados como consecuencia de la
elaboraci\u00f3n de un Purchase price allocation (\u201cPPA\u201d)
para la asignaci\u00f3n del precio de adquisici\u00f3n pagado
se efect\u00faa con cargo al cap\u00edtulo \u00abResultados de
entidades valoradas por el m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Cuando la participaci\u00f3n en una asociada se reduce
a cero, el Grupo deja de reconocer p\u00e9rdidas
adicionales, salvo que existan obligaciones legales o
impl\u00edcitas o se hayan realizado pagos en nombre de
la asociada. El reconocimiento de resultados
positivos, incluidos importes en otro resultado global
(OCI), se reanudar\u00e1 \u00fanicamente cuando
compensen las p\u00e9rdidas no reconocidas
previamente. Asimismo, los cambios en la
participaci\u00f3n que no implican p\u00e9rdida de influencia
significativa no generan resultados adicionales en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, excepto por la
reclasificaci\u00f3n del importe acumulado en OCI a
reservas cuando proceda.
Los Anexos 1, 2 y 3 de esta Memoria facilitan
informaci\u00f3n relevante sobre las entidades
dependientes, entidades asociadas y negocios
conjuntos. La informaci\u00f3n corresponde a los \u00faltimos
datos disponibles reales o estimados en el momento
de redactar esta Memoria. El Grupo no ha utilizado
estados financieros de entidades para las cuales se
aplica el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n que se refieran
a una fecha diferente de la de la sociedad
dominante del Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1141": { "value": "
2.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
2.3. COBERTURAS CONTABLES
El Grupo utiliza derivados financieros como
herramienta de gesti\u00f3n de los riesgos financieros,
principalmente el riesgo estructural de tipo de
inter\u00e9s ( \u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.3). Cuando estas
operaciones cumplen determinados requisitos, se
consideran como \u00abde cobertura\u00bb.
Cuando se designa una operaci\u00f3n como de
cobertura, se hace desde el momento inicial de la
operaci\u00f3n o de los instrumentos incluidos en la
citada cobertura, y se documenta una nota t\u00e9cnica
de la operaci\u00f3n conforme a la normativa vigente,
que incluye la verificaci\u00f3n de los requisitos de
eficacia. En la documentaci\u00f3n de las operaciones de
cobertura se identifica claramente el instrumento o
instrumentos cubiertos y el instrumento o
instrumentos de cobertura, adem\u00e1s de la naturaleza
del riesgo que se pretende cubrir, y la forma en que
el Grupo eval\u00faa si la relaci\u00f3n de cobertura cumple
los requisitos de eficacia de la cobertura (junto con
su an\u00e1lisis de las causas de ineficacia de la
cobertura y el modo de determinar la ratio de
cobertura).
COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
Las coberturas de valor razonable cubren la
exposici\u00f3n a la variaci\u00f3n en el valor razonable de
activos y pasivos financieros o de compromisos en
firme no reconocidos todav\u00eda, o de una porci\u00f3n
identificada de los mencionados activos, pasivos o
compromisos en firme, atribuible a un riesgo en
particular y siempre que afecten a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
En las coberturas de valor razonable, las diferencias
de valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por la
parte correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen de manera asim\u00e9trica en funci\u00f3n de si el
elemento cubierto es un instrumento de deuda o un
instrumento de patrimonio:
| Instrumentos de deuda: las diferencias de valor
producidas tanto en los elementos de cobertura
como en los elementos cubiertos, por la parte
correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, en el apartado \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb. Con car\u00e1cter particular, en
las macrocoberturas de valor razonable, las
diferencias de valoraci\u00f3n de los elementos
cubiertos, tienen su contrapartida en los
cap\u00edtulos \u00abActivo \u2013 Cambios del valor razonable
de los elementos cubiertos de una cartera con
cobertura del riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb o \u00abPasivo
\u2013 Cambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb del balance, en funci\u00f3n
de la naturaleza del elemento cubierto, en lugar
de registrarse en los ep\u00edgrafes donde figuran
registrados los elementos cubiertos.
| Instrumentos de patrimonio: las diferencias de
valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por
la parte correspondiente al tipo de riesgo
cubierto, se reconocen en el apartado \u00abOtro
resultado global acumulado \u2013 Elementos que no
pueden reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia
de la cobertura de coberturas de valor
razonable para instrumentos de patrimonio
medidos a valor razonable con cambios en otro
resultado global\u00bb del balance.
Cuando los derivados de cobertura dejan de cumplir
los requisitos para serlo se reclasifican como
derivados de negociaci\u00f3n. El importe de los ajustes
previamente registrados al elemento cubierto se
imputa de la siguiente manera:
| Instrumentos de deuda: se imputan al ep\u00edgrafe
\u00abGanancias o p\u00e9rdidas resultantes de la
contabilidad de coberturas (neto)\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias utilizando el m\u00e9todo
del tipo de inter\u00e9s efectivo resultante a la fecha
de interrupci\u00f3n de la cobertura.
| Instrumentos de patrimonio: se reclasifican a
reservas desde el ep\u00edgrafe \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que no pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia de la
cobertura de coberturas de valor razonable
para instrumentos de patrimonio medidos a
valor razonable con cambios en otro resultado
global\u00bb del balance.
Adicionalmente, el Grupo lleva a cabo
microcoberturas de valor razonable de una posici\u00f3n
neta con el objetivo de neutralizar el impacto en
valor econ\u00f3mico que provocan las variaciones de
los tipos de inter\u00e9s sobre la posici\u00f3n neta que
constituyen los pasivos asociados a los
compromisos con los asegurados (concretamente
el BEL asociado a cada uno de los grupos de riesgo
identificados) y las carteras de activos financieros
que se contratan para hacer frente a estos
compromisos. Por lo tanto, en este tipo de
coberturas el elemento cubierto se corresponde con
las variaciones de valor razonable que experimenta
la posici\u00f3n neta por el efecto del riesgo de tipo de
inter\u00e9s y el elemento de cobertura se corresponde
con un derivado (que normalmente se trata de un
Swap que transforma el tipo fijo de la cartera de
inversi\u00f3n en un tipo fijo que iguala el calendario de
pagos del pasivo por compromisos de seguros). De
esta forma conseguiremos que el valor de mercado
de las inversiones asignadas a la operaci\u00f3n de
seguro sea igual o superior al valor actualizado de
los flujos correspondientes a las obligaciones
derivadas de los contratos de seguro, y que la
sensibilidad, ante variaciones de los tipos de inter\u00e9s,
de los valores actuales de activos y pasivos sea
equivalente. En este sentido, por aplicaci\u00f3n de la
contabilidad de coberturas, el apunte generado por
la variaci\u00f3n de valor razonable por el efecto del
riesgo de tipo de inter\u00e9s de la posici\u00f3n neta, que en
este caso particular se registra en OCI, se reciclar\u00e1 a
la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias y compensar\u00e1
de ese modo el apunte generado en ROF por las
variaciones de valor razonable por riesgo de tipo de
inter\u00e9s que experimenta el derivado de cobertura.
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Las coberturas de flujos de efectivo cubren la
variaci\u00f3n de los flujos de efectivo que se atribuyen a
un riesgo particular asociado a un activo o pasivo
financiero o una transacci\u00f3n prevista altamente
probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
El importe de los ajustes sobre el elemento de
cobertura se registra en el cap\u00edtulo \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Derivados de
cobertura. Reservas de cobertura de flujos de
efectivo [parte eficaz]\u00bb donde se mantendr\u00e1n hasta
que la transacci\u00f3n cubierta se produzca, momento
en el que se registrar\u00e1 en el cap\u00edtulo \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de forma sim\u00e9trica a los flujos de efectivo
cubiertos, salvo que se prevea que no se va a
realizar la transacci\u00f3n en cuyo caso se registrar\u00e1
inmediatamente. Los elementos cubiertos se
registran de acuerdo con los criterios explicados en
la Nota 2.2, sin ninguna modificaci\u00f3n por el hecho de
ser considerados instrumentos cubiertos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1140": { "value": "
2.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1139": { "value": "
2.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1138": { "value": "
2.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
2.3. COBERTURAS CONTABLES
El Grupo utiliza derivados financieros como
herramienta de gesti\u00f3n de los riesgos financieros,
principalmente el riesgo estructural de tipo de
inter\u00e9s ( \u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.3). Cuando estas
operaciones cumplen determinados requisitos, se
consideran como \u00abde cobertura\u00bb.
Cuando se designa una operaci\u00f3n como de
cobertura, se hace desde el momento inicial de la
operaci\u00f3n o de los instrumentos incluidos en la
citada cobertura, y se documenta una nota t\u00e9cnica
de la operaci\u00f3n conforme a la normativa vigente,
que incluye la verificaci\u00f3n de los requisitos de
eficacia. En la documentaci\u00f3n de las operaciones de
cobertura se identifica claramente el instrumento o
instrumentos cubiertos y el instrumento o
instrumentos de cobertura, adem\u00e1s de la naturaleza
del riesgo que se pretende cubrir, y la forma en que
el Grupo eval\u00faa si la relaci\u00f3n de cobertura cumple
los requisitos de eficacia de la cobertura (junto con
su an\u00e1lisis de las causas de ineficacia de la
cobertura y el modo de determinar la ratio de
cobertura).
COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
Las coberturas de valor razonable cubren la
exposici\u00f3n a la variaci\u00f3n en el valor razonable de
activos y pasivos financieros o de compromisos en
firme no reconocidos todav\u00eda, o de una porci\u00f3n
identificada de los mencionados activos, pasivos o
compromisos en firme, atribuible a un riesgo en
particular y siempre que afecten a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
En las coberturas de valor razonable, las diferencias
de valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por la
parte correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen de manera asim\u00e9trica en funci\u00f3n de si el
elemento cubierto es un instrumento de deuda o un
instrumento de patrimonio:
| Instrumentos de deuda: las diferencias de valor
producidas tanto en los elementos de cobertura
como en los elementos cubiertos, por la parte
correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, en el apartado \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb. Con car\u00e1cter particular, en
las macrocoberturas de valor razonable, las
diferencias de valoraci\u00f3n de los elementos
cubiertos, tienen su contrapartida en los
cap\u00edtulos \u00abActivo \u2013 Cambios del valor razonable
de los elementos cubiertos de una cartera con
cobertura del riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb o \u00abPasivo
\u2013 Cambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb del balance, en funci\u00f3n
de la naturaleza del elemento cubierto, en lugar
de registrarse en los ep\u00edgrafes donde figuran
registrados los elementos cubiertos.
| Instrumentos de patrimonio: las diferencias de
valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por
la parte correspondiente al tipo de riesgo
cubierto, se reconocen en el apartado \u00abOtro
resultado global acumulado \u2013 Elementos que no
pueden reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia
de la cobertura de coberturas de valor
razonable para instrumentos de patrimonio
medidos a valor razonable con cambios en otro
resultado global\u00bb del balance.
Cuando los derivados de cobertura dejan de cumplir
los requisitos para serlo se reclasifican como
derivados de negociaci\u00f3n. El importe de los ajustes
previamente registrados al elemento cubierto se
imputa de la siguiente manera:
| Instrumentos de deuda: se imputan al ep\u00edgrafe
\u00abGanancias o p\u00e9rdidas resultantes de la
contabilidad de coberturas (neto)\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias utilizando el m\u00e9todo
del tipo de inter\u00e9s efectivo resultante a la fecha
de interrupci\u00f3n de la cobertura.
| Instrumentos de patrimonio: se reclasifican a
reservas desde el ep\u00edgrafe \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que no pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia de la
cobertura de coberturas de valor razonable
para instrumentos de patrimonio medidos a
valor razonable con cambios en otro resultado
global\u00bb del balance.
Adicionalmente, el Grupo lleva a cabo
microcoberturas de valor razonable de una posici\u00f3n
neta con el objetivo de neutralizar el impacto en
valor econ\u00f3mico que provocan las variaciones de
los tipos de inter\u00e9s sobre la posici\u00f3n neta que
constituyen los pasivos asociados a los
compromisos con los asegurados (concretamente
el BEL asociado a cada uno de los grupos de riesgo
identificados) y las carteras de activos financieros
que se contratan para hacer frente a estos
compromisos. Por lo tanto, en este tipo de
coberturas el elemento cubierto se corresponde con
las variaciones de valor razonable que experimenta
la posici\u00f3n neta por el efecto del riesgo de tipo de
inter\u00e9s y el elemento de cobertura se corresponde
con un derivado (que normalmente se trata de un
Swap que transforma el tipo fijo de la cartera de
inversi\u00f3n en un tipo fijo que iguala el calendario de
pagos del pasivo por compromisos de seguros). De
esta forma conseguiremos que el valor de mercado
de las inversiones asignadas a la operaci\u00f3n de
seguro sea igual o superior al valor actualizado de
los flujos correspondientes a las obligaciones
derivadas de los contratos de seguro, y que la
sensibilidad, ante variaciones de los tipos de inter\u00e9s,
de los valores actuales de activos y pasivos sea
equivalente. En este sentido, por aplicaci\u00f3n de la
contabilidad de coberturas, el apunte generado por
la variaci\u00f3n de valor razonable por el efecto del
riesgo de tipo de inter\u00e9s de la posici\u00f3n neta, que en
este caso particular se registra en OCI, se reciclar\u00e1 a
la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias y compensar\u00e1
de ese modo el apunte generado en ROF por las
variaciones de valor razonable por riesgo de tipo de
inter\u00e9s que experimenta el derivado de cobertura.
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Las coberturas de flujos de efectivo cubren la
variaci\u00f3n de los flujos de efectivo que se atribuyen a
un riesgo particular asociado a un activo o pasivo
financiero o una transacci\u00f3n prevista altamente
probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
El importe de los ajustes sobre el elemento de
cobertura se registra en el cap\u00edtulo \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Derivados de
cobertura. Reservas de cobertura de flujos de
efectivo [parte eficaz]\u00bb donde se mantendr\u00e1n hasta
que la transacci\u00f3n cubierta se produzca, momento
en el que se registrar\u00e1 en el cap\u00edtulo \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de forma sim\u00e9trica a los flujos de efectivo
cubiertos, salvo que se prevea que no se va a
realizar la transacci\u00f3n en cuyo caso se registrar\u00e1
inmediatamente. Los elementos cubiertos se
registran de acuerdo con los criterios explicados en
la Nota 2.2, sin ninguna modificaci\u00f3n por el hecho de
ser considerados instrumentos cubiertos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1143": { "value": "
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1142": { "value": "
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n, se detallan los criterios establecidos por el marco normativo contable para la clasificaci\u00f3n de
instrumentos financieros:
Constituye una excepci\u00f3n a los criterios generales
de valoraci\u00f3n descritos anteriormente las
inversiones en instrumentos de patrimonio. Con
car\u00e1cter general, el Grupo ejerce la opci\u00f3n en el
reconocimiento inicial y de forma irrevocable por
incluir en la cartera de activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global
inversiones en instrumentos de patrimonio neto que
no se clasifican como mantenidos para negociar y
que, en caso de no ejercer dicha opci\u00f3n, se
clasificar\u00edan como activos financieros
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados.
Con respecto al modelo de negocio, mantener un
grupo de activos financieros en balance para
percibir flujos de efectivo contractuales no implica
que el Grupo deba mantener todos los instrumentos
de una determinada cartera hasta su vencimiento.
Es posible considerar que la gesti\u00f3n de un grupo de
instrumentos financieros se realiza siguiendo este
modelo de negocio incluso cuando se hayan
producido o se espere que se produzcan en el futuro
ventas de los instrumentos en esta cartera, siempre
que durante un periodo de observaci\u00f3n equivalente
a la vida media de la cartera clasificada a coste
amortizado estas sean poco frecuentes o poco
significativas.
En particular, el Grupo considera que las ventas son
poco significativas si durante el periodo de
observaci\u00f3n establecido, la ratio calculada como la
media del valor contable de los instrumentos
vendidos sobre la media del valor contable del total
de instrumentos en la cartera, es inferior al 5%.
Adicionalmente, en el caso de exceder los umbrales
anteriores, se evaluar\u00e1 la permanencia media en
balance, ratio que considera la proximidad al
vencimiento de las ventas mediante el porcentaje
del tiempo \u2013del total de tiempo hasta su
vencimiento- que un instrumento o contrato
vendido ha estado en el balance, ponderando el
peso de cada venta seg\u00fan el valor neto contable de
la venta sobre el total de ventas del periodo. La ratio
de permanencia media en balance deber\u00e1 ser
superior al 95 % para aquellos casos en que la ratio
de frecuencia o significatividad sea superior al 5 %.
Adicionalmente a las ventas poco frecuentes, ventas
poco significativas o ventas de activos pr\u00f3ximos al
vencimiento, se considera que pueden ser
compatibles con el modelo de negocio de mantener
los activos financieros para percibir sus flujos de
efectivo contractuales las ventas que se hayan
producido, entre otras, alguna de las siguientes
razones:
| Ventas cuando se produce un incremento en el
riesgo crediticio de los activos o un deterioro de
la calidad crediticia del emisor, de manera que
se cumpla con la pol\u00edtica de inversi\u00f3n del Grupo;
o En particular, la expectativa de Grupo de
realizar ventas frecuentes y de car\u00e1cter
significativo de pr\u00e9stamos (o activos financieros
similares) que han experimentado un deterioro
en el riesgo de cr\u00e9dito no es inconsistente con la
clasificaci\u00f3n de dichos pr\u00e9stamos bajo el modelo
de negocio de mantener los activos financieros
para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
| Ventas para gestionar el riesgo de concentraci\u00f3n
del cr\u00e9dito.
| Ventas a efectos de liquidez en escenarios de
estr\u00e9s.
| Ventas impuestas por terceros.
Por lo tanto, las ventas con origen en estos
supuestos no deben computarse a efectos de
determinar la frecuencia de las ventas y su
significancia y quedar\u00e1n excluidas de las ratios de
seguimiento.
Respecto a la evaluaci\u00f3n relativa a si los flujos de
efectivo de un instrumento son solamente pagos de
principal e intereses, el Grupo realiza una serie de
juicios cuando eval\u00faa dicho cumplimiento (test SPPI),
siendo los m\u00e1s significativos los que se enumeran a
continuaci\u00f3n:
| Valor temporal del dinero modificado: para
evaluar si el tipo inter\u00e9s de una operaci\u00f3n
incorpora alguna contraprestaci\u00f3n distinta a la
vinculada al transcurso del tiempo, el Grupo
considera factores como la moneda en la que
se denomine el activo financiero y el plazo para
el que se establece el tipo de inter\u00e9s. En
particular, el Grupo realiza un an\u00e1lisis peri\u00f3dico
para las operaciones que presentan una
diferencia entre el tenor y la frecuencia de
revisi\u00f3n, las cuales se comparan con un
instrumento que no presentara tal diferencia
dentro de un umbral de tolerancia.
| Exposici\u00f3n a riesgos no relacionados con un
acuerdo b\u00e1sico de pr\u00e9stamo: se considera si los
t\u00e9rminos contractuales de los activos
financieros introducen exposici\u00f3n a riesgos o
volatilidad en los flujos de efectivo contractuales
que no estar\u00edan presentes en un acuerdo b\u00e1sico
de pr\u00e9stamo, como por ejemplo la exposici\u00f3n a
cambios en los precios de las acciones o de
materias primas cotizadas, casos en que no se
considerar\u00edan que pasan el test SPPI.
| Cl\u00e1usulas que modifican el calendario o el
importe de los flujos: el Grupo considera la
existencia de condiciones contractuales en
virtud de las cuales puede modificarse el
calendario o importe de los flujos contractuales
del activo financiero. Es el caso de: i) activos
cuyas condiciones contractuales permiten la
amortizaci\u00f3n anticipada total o parcial del
principal, ii) activos en que se permite
contractualmente ampliar su duraci\u00f3n, o iii)
aquellos activos para los que los pagos de
intereses pueden variar en funci\u00f3n de una
variable no-financiera especificada en el
contrato. En estos casos se eval\u00faa si los flujos
contractuales que se pueden generar durante la
vida del instrumento debido a esa condici\u00f3n
contractual son solamente pagos de principal e
intereses del importe de principal pendiente,
pudiendo incluir una compensaci\u00f3n adicional
razonable por la terminaci\u00f3n anticipada del
contrato.
| Apalancamiento: los activos financieros con
apalancamiento, es decir, aquellos en que la
variabilidad de los flujos contractuales se
incrementa haciendo que no tengan las
caracter\u00edsticas econ\u00f3micas del inter\u00e9s, no
pueden considerarse activos financieros que
cumplan el test SPPI (por ejemplo, instrumentos
derivados como los contratos simples de
opci\u00f3n).
| Subordinaci\u00f3n y p\u00e9rdida del derecho de cobro:
el Grupo eval\u00faa las cl\u00e1usulas contractuales que
puedan resultar en una p\u00e9rdida de los derechos
de cobro sobre los importes de principal e
intereses sobre el principal pendiente.
| Divisa: en el an\u00e1lisis de si los flujos contractuales
son \u00fanicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente, el
Grupo toma en consideraci\u00f3n la moneda en la
que est\u00e1 denominado el activo financiero para
valorar las caracter\u00edsticas de los flujos
contractuales, por ejemplo, al evaluar el
elemento del valor temporal del dinero en base
a la referencia utilizada para la fijaci\u00f3n del tipo
de inter\u00e9s del activo financiero.
| Instrumentos vinculados contractualmente: se
realiza un an\u00e1lisis look-through a partir del cual
se considera que los flujos derivados de este tipo
de activos consisten \u00fanicamente en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente
si:
| las condiciones contractuales del tramo
cuya clasificaci\u00f3n se est\u00e1 evaluando (sin
examinar el conjunto subyacente de
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
de efectivo que son \u00fanicamente pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente (por ejemplo, tipo de inter\u00e9s del
tramo no vinculado a \u00edndice de materias
primas);
| el conjunto subyacente de instrumentos
financieros est\u00e1 compuesto por
instrumentos que tengan flujos
contractuales que sean solo pagos de
principal e intereses sobre el principal
pendiente; y
| la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito
correspondiente al tramo es igual o mejor
que la exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito del
conjunto subyacente de instrumentos
financieros (por ejemplo, la calificaci\u00f3n
crediticia del tramo cuya clasificaci\u00f3n se
est\u00e1 evaluando es igual o mejor que la que
se aplicar\u00eda a un tramo \u00fanico formado por el
conjunto subyacente de instrumentos
financieros). Por lo tanto, si el rating del
tramo es igual o superior al del veh\u00edculo, se
considerar\u00e1 que cumple la presente
condici\u00f3n.
El conjunto subyacente a que se hace
referencia en el apartado anterior podr\u00e1
incluir, adem\u00e1s, instrumentos que reduzcan
la variabilidad de los flujos de dicho conjunto
de instrumentos de manera que, cuando se
combinen con \u00e9stos, den lugar a flujos que
sean solo pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente (por ejemplo,
una opci\u00f3n techo o suelo de tipo de inter\u00e9s o
un contrato que reduzca el riesgo de cr\u00e9dito
de los instrumentos). Tambi\u00e9n podr\u00e1 incluir
instrumentos que permitan alinear los flujos
de los tramos con los flujos del conjunto de
instrumentos subyacentes para solventar
exclusivamente las diferencias en el tipo de
inter\u00e9s, moneda en que se denominen los
flujos (incluida la inflaci\u00f3n) y el calendario de
flujos.
| Los instrumentos financieros emitidos en
transacciones estructuradas que forman
tramos con un orden de prelaci\u00f3n que crea
concentraciones de riesgo de cr\u00e9dito que
supongan conceder mejoras crediticias a un
acreedor (o grupo de acreedores) no
deber\u00e1n cumplir necesariamente con los
tres requisitos establecidos en este
apartado para poder concluir que los flujos
contractuales son \u00fanicamente pagos del
principal e intereses (como por ejemplo los
bonos de titulizaci\u00f3n).
| Activos sin responsabilidad personal (sin
recurso): el hecho de que con respecto a un
activo financiero no exista responsabilidad
personal no implica que \u00e9ste deba considerarse
un activo financiero No SPPI. En estas situaciones,
el Grupo eval\u00faa los activos subyacentes o flujos
de efectivo para determinar si consisten
\u00fanicamente en pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente, con independencia
de la naturaleza de los subyacentes.
En particular, en el caso de operaciones de
financiaci\u00f3n de proyectos que se reembolsan
exclusivamente con los ingresos de los
proyectos financiados, el Grupo analiza si los
flujos determinados contractualmente como
principal e intereses representan efectivamente
el pago de principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Cuando el derecho \u00faltimo de la entidad a recibir
flujos de efectivo est\u00e1 limitado
contractualmente a los flujos de efectivo
generados por activos espec\u00edficos, la entidad
est\u00e1 expuesta principalmente al riesgo de
rendimiento de los activos espec\u00edficos y no al
riesgo de cr\u00e9dito del deudor y por lo tanto, este
tipo de activos financieros no superar\u00edan el test
SPPI (los flujos no son coherentes con la
condici\u00f3n de ser pagos representativos de
principal e intereses).
| Compensaci\u00f3n negativa (cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas):
determinados instrumentos incorporan una
condici\u00f3n contractual que posibilita que, en
caso de producirse la amortizaci\u00f3n anticipada
total o parcial del principal pendiente, la parte
que elige terminar el contrato de manera
anticipada \u2013sea el deudor o el acreedor- pueda
recibir una compensaci\u00f3n adicional razonable a
pesar de ser la parte que realiza dicha acci\u00f3n. Es
el caso, por ejemplo, de las denominadas
cl\u00e1usulas sim\u00e9tricas, presentes en determinados
instrumentos de financiaci\u00f3n a tipo fijo, que
estipulan que en el momento en el que el
acreedor ejecute la opci\u00f3n de amortizar
anticipadamente, debe existir una
compensaci\u00f3n por la terminaci\u00f3n del contrato
de manera anticipada que resultar\u00e1 en favor del
deudor o del acreedor en funci\u00f3n de c\u00f3mo
hayan evolucionado los tipos de inter\u00e9s desde el
momento de la originaci\u00f3n hasta la fecha en
que se termina el contrato de manera
anticipada.
El hecho de que un instrumento financiero
incorpore este t\u00e9rmino contractual, conocido
como compensaci\u00f3n negativa, no supone que
el instrumento en cuesti\u00f3n deba considerarse
No SPPI. Un instrumento financiero que en
cualquier caso hubiera cumplido con los
condicionantes para considerarse como SPPI
compliant excepto por el hecho de incorporar
una compensaci\u00f3n adicional razonable por la
terminaci\u00f3n anticipada del contrato (a recibir o
a pagar por la parte que decide terminar el
contrato anticipadamente), ser\u00e1 elegible para
valorarse a coste amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado global, seg\u00fan
determine el modelo de negocio.
| Ocurrencia de un evento contingente: En
algunos casos, una caracter\u00edstica contingente
da lugar a flujos de efectivo contractuales que
son consistentes con un acuerdo b\u00e1sico de
pr\u00e9stamo tanto antes como despu\u00e9s del
cambio en los flujos de efectivo contractuales,
pero la naturaleza del evento contingente en s\u00ed,
no se relaciona directamente con cambios en
los riesgos y costes del pr\u00e9stamo (por ejemplo,
cuando la tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo se
ajusta por una cantidad especificada por la
consecuci\u00f3n de objetivos ASG).
En tal caso, el activo financiero tiene flujos de
efectivo contractuales que son \u00fanicamente
pagos de principal e intereses sobre el principal
pendiente si, y solo si, en todos los escenarios
posibles, los flujos de efectivo contractuales no
ser\u00edan significativamente diferentes de los flujos
de efectivo contractuales en un instrumento
financiero con t\u00e9rminos contractuales id\u00e9nticos,
pero sin tal caracter\u00edstica contingente.
En algunas circunstancias, la entidad puede ser
capaz de hacer esa determinaci\u00f3n realizando
una evaluaci\u00f3n cualitativa; pero, en otras
circunstancias, puede ser necesario realizar una
evaluaci\u00f3n cuantitativa. Si est\u00e1 claro, con poco o
ning\u00fan an\u00e1lisis, que los flujos de efectivo
contractuales no son significativamente
diferentes, una entidad no necesita realizar una
evaluaci\u00f3n detallada.
El Grupo lleva a cabo de manera peri\u00f3dica un
an\u00e1lisis que consiste en determinar cu\u00e1ntos
puntos b\u00e1sicos de bonificaci\u00f3n se pueden
aplicar sobre el tipo de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo
cuando se produce el cumplimiento de un
evento contingente (por norma general,
cumplimiento de objetivos ASG), para que la
diferencia entre los flujos de efectivo antes y
despu\u00e9s de la ocurrencia del evento
contingente no difieran en m\u00e1s de un 5 %.
El resultado de este an\u00e1lisis se hace llegar, entre
otras, a las partes implicadas en la formalizaci\u00f3n
y fijaci\u00f3n del precio de este tipo de operaciones
para que en ning\u00fan caso se pueda conceder
bonificaciones que superen el l\u00edmite establecido.
En casos en los que una caracter\u00edstica de un activo
financiero no sea congruente con un acuerdo
b\u00e1sico de pr\u00e9stamo, es decir, si existe caracter\u00edsticas
del activo que dan lugar a flujos contractuales
diferentes a pagos del principal e intereses sobre el
principal pendiente, el Grupo evaluar\u00e1 la
significatividad para determinar si dicha
caracter\u00edstica o elemento se debe tener en
consideraci\u00f3n en la evaluaci\u00f3n del test SPPI.
Respecto a la significatividad de una caracter\u00edstica
de un activo financiero, la valoraci\u00f3n que el Grupo
realiza consiste en estimar el impacto que la misma
puede tener sobre los flujos contractuales. Para
realizar esta determinaci\u00f3n, se consideran el efecto
posible de la caracter\u00edstica de los flujos de efectivo
contractuales sin descontar en cada periodo de
presentaci\u00f3n y el acumulado a lo largo de la vida del
instrumento financiero. Se considera que el impacto
de un elemento no es significativo y por lo tanto no
se considera en la evaluaci\u00f3n del Test SPPI, cuando
\u00e9ste supone una variaci\u00f3n en los flujos de efectivo
esperados inferior al 5 %.
Si la caracter\u00edstica de un instrumento pudiera tener
un efecto significativo sobre los flujos contractuales,
pero esa caracter\u00edstica de flujos afecta a los flujos
contractuales del instrumento solo en el momento
en que ocurre un suceso que es extremadamente
excepcional, altamente an\u00f3malo y muy improbable
que ocurra, el Grupo no tomar\u00e1 en consideraci\u00f3n
dicha caracter\u00edstica o elemento a la hora de evaluar
si los flujos de efectivo contractuales del instrumento
son \u00fanicamente pagos de principal e intereses
sobre el principal pendiente.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1145": { "value": "
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1144": { "value": "
CLASIFICACI\u00d3N DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categor\u00edas: \u00abPasivos financieros mantenidos para
negociar\u00bb, \u00abPasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados\u00bb y \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb, excepto que se
deban presentar como \u00abPasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta\u00bb o correspondan a
\u00abCambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de
inter\u00e9s\u00bb o \u00abDerivados \u2013 contabilidad de coberturas\u00bb,
que se presentan de forma independiente.
Particularmente, en la cartera de \u00abPasivos
financieros a coste amortizado\u00bb: se registran los
pasivos financieros que no se han clasificado como
mantenidos para negociar o como otros pasivos
financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Los saldos que se registran en esta
categor\u00eda responden a la actividad t\u00edpica de
captaci\u00f3n de fondos de las entidades de cr\u00e9dito,
independientemente de su forma de
instrumentalizaci\u00f3n y su plazo de vencimiento.
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1148": { "value": "
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradingIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1147": { "value": "
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1146": { "value": "
RECONOCIMIENTO INICIAL Y
VALORACI\u00d3N
En el momento de su reconocimiento inicial todos
los instrumentos financieros se registran por su valor
razonable. Para los instrumentos financieros que no
se registren a valor razonable con cambios en
resultados, el importe del valor razonable se ajusta
a\u00f1adiendo o deduciendo los costes de transacci\u00f3n
directamente atribuibles a su adquisici\u00f3n o emisi\u00f3n.
En el caso de los instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, los costes de
transacci\u00f3n directamente atribuibles se reconocen
inmediatamente en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias.
Los costes de transacci\u00f3n se definen como gastos
directamente atribuibles a la adquisici\u00f3n o
disposici\u00f3n de un activo financiero, o a la emisi\u00f3n o
asunci\u00f3n de un pasivo financiero, en los que no se
habr\u00eda incurrido si el Grupo no hubiese realizado la
transacci\u00f3n. Entre ellos se incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios (como las de
prescriptores); los gastos de formalizaci\u00f3n
hipotecaria a cargo del Grupo y parte de los gastos
de personal de los Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos.
En ning\u00fan caso se consideran como costes de
transacci\u00f3n los gastos administrativos internos, ni los
gastos derivados de estudios y an\u00e1lisis previos.
El Grupo identifica a trav\u00e9s de herramientas de
contabilidad anal\u00edtica los costes de transacci\u00f3n
directos e incrementales de las operaciones de
activo. Estos costes se incluyen en la determinaci\u00f3n
del tipo de inter\u00e9s efectivo, minor\u00e1ndolo para los
activos financieros, por lo que se periodifican a lo
largo de la duraci\u00f3n de la operaci\u00f3n.
VALORACI\u00d3N POSTERIOR DE LOS
ACTIVOS FINANCIEROS
Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora un
activo financiero a coste amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado global o a
valor razonable con cambios en resultados.
Las partidas a cobrar por operaciones comerciales
que no tienen un componente significativo de
financiaci\u00f3n y los cr\u00e9ditos comerciales e
instrumentos de deuda a corto plazo que se valoran
inicialmente por el precio de la transacci\u00f3n o su
principal, respectivamente, se contin\u00faan valorando
por dicho importe menos la correcci\u00f3n de valor por
deterioro estimada, como se describe en la Nota 2.7.
En relaci\u00f3n con las compras y ventas
convencionales de instrumentos de renta fija y renta
variable, estas se registran con car\u00e1cter general a la
fecha de liquidaci\u00f3n.
. Informaci\u00f3n sobre el valor
razonable
El proceso de determinaci\u00f3n del valor razonable
establecido por el Grupo permite asegurar que los
activos y pasivos sean valorados conforme a los
criterios de aplicaci\u00f3n. En este sentido, las t\u00e9cnicas
de valoraci\u00f3n utilizadas para estimar el valor
razonable cumplen con los siguientes aspectos:
| Se utilizan los m\u00e9todos financieros y econ\u00f3micos
m\u00e1s consistentes y adecuados, que han
demostrado que proporcionan la estimaci\u00f3n
m\u00e1s realista sobre el precio del instrumento
financiero y que son utilizadas com\u00fanmente por
el mercado.
| Maximizan el uso de la informaci\u00f3n disponible,
tanto en lo que se refiere a datos observables
como a transacciones recientes de similares
caracter\u00edsticas, y limitan en la medida de lo
posible el uso de datos y estimaciones no
observables.
| Se documentan de forma amplia y suficiente,
incluyendo las razones para su elecci\u00f3n frente a
otras alternativas posibles.
| Se respetan a lo largo del tiempo los m\u00e9todos
de valoraci\u00f3n elegidos, siempre y cuando no
existan razones que modifiquen los motivos de
su elecci\u00f3n.
| Se eval\u00faa peri\u00f3dicamente la validez de los
modelos de valoraci\u00f3n utilizando transacciones
recientes y datos actuales de mercado.
Los activos y los pasivos se clasifican en uno de los
siguientes niveles en funci\u00f3n de la metodolog\u00eda
empleada en la obtenci\u00f3n de su valor razonable:
NIVEL 1
Activos y pasivos valorados mediante la utilizaci\u00f3n
del precio que se pagar\u00eda en un mercado
organizado, transparente y profundo (\u00abel precio de
cotizaci\u00f3n\u00bb o \u00abel precio de mercado\u00bb). De forma
general, se incluyen en este nivel los siguientes:
| Valores representativos de deuda cotizados.
Principalmente se clasifican en este nivel:
| Bonos de deuda p\u00fablica espa\u00f1ola y extranjera,
as\u00ed como otros instrumentos de deuda emitidos
por emisores espa\u00f1oles y extranjeros.
| Bonos de deuda p\u00fablica espa\u00f1ola y extranjera
afectos al negocio asegurador.
| Valores propios emitidos por el Grupo,
principalmente bonos simples y c\u00e9dulas
hipotecarias.
| Instrumentos de patrimonio cotizados.
Principalmente se clasifican en este nivel
aquellas inversiones en acciones cotizadas y las
inversiones en instituciones de inversi\u00f3n
colectiva.
| Derivados negociados en mercados
organizados.
NIVEL 2
Activos y pasivos en los que los datos relevantes
utilizados en la valoraci\u00f3n son directa o
indirectamente observables en el mercado tales
como precios cotizados para activos o pasivos
similares en mercado activos, curvas de tipos de
inter\u00e9s o diferenciales de cr\u00e9dito, entre otros. De
forma general, se incluyen en este nivel los
siguientes:
| Valores representativos de deuda cotizados con
bajo volumen y nivel de actividad de mercado.
Principalmente se clasifican en este nivel los
bonos de deuda p\u00fablica de comunidades
aut\u00f3nomas espa\u00f1olas, as\u00ed como otros
instrumentos de deuda privada.
| Derivados de negociaci\u00f3n y de cobertura over
the counter. Principalmente se clasifican en este
nivel las permutas financieras sobre tipos de
inter\u00e9s, as\u00ed como permutas financieras sobre
sobre mercader\u00edas y otros riesgos.
| Activos inmobiliarios correspondientes a las
inversiones inmobiliarias, existencias, as\u00ed como
los activos procedentes de regularizaciones
crediticias.
NIVEL 3
Activos y pasivos en los que los datos relevantes
utilizados en la valoraci\u00f3n no son observables en el
mercado, para cuya valoraci\u00f3n se utilizan t\u00e9cnicas
alternativas como la solicitud de precio a la entidad
comercializadora o la utilizaci\u00f3n de par\u00e1metros de
mercado correspondientes a instrumentos con un
perfil de riesgo asimilable al instrumento objeto de
valoraci\u00f3n. De forma general, se incluyen en este
nivel los siguientes:
| Valores representativos de deuda.
| Instrumentos de patrimonio no cotizados.
| Pr\u00e9stamos y partidas a cobrar.
| Dep\u00f3sitos.
A continuaci\u00f3n, se presentan los principales m\u00e9todos de valoraci\u00f3n, hip\u00f3tesis e inputs utilizados en la
estimaci\u00f3n del valor razonable para los niveles 2 y 3 seg\u00fan el tipo de instrumento financiero de que se trate:
(1) M\u00e9todo del valor presente (valor actual neto): este modelo utiliza los flujos de caja de cada instrumento, que vienen establecidos en los diferentes contratos, y los
descuenta para calcular su valor actual.
(2) Comparables de mercado (precios de activos similares): se utilizan precios de instrumentos comparables, \u00edndices de referencia o benchmark de mercado para
calcular el rendimiento desde el precio de entrada o su valoraci\u00f3n actual realizando ajustes posteriores para tomar en cuenta las diferencias que puede haber entre
el activo valorado y el que se toma como referencia. Tambi\u00e9n se puede asumir que el precio de un instrumento equivale al de otro.
(3) Modelo de Black-Scholes: este modelo postula una distribuci\u00f3n log-normal de los precios de los valores de modo que, bajo la medida riesgo neutral, el retorno
esperado de los mismos es el tipo de inter\u00e9s libre de riesgo. Bajo esta asunci\u00f3n, el precio de las opciones vanilla se puede calcular anal\u00edticamente, de modo que
invirtiendo la f\u00f3rmula BS para una prima cotizada en mercado, se puede obtener la volatilidad del proceso de precio.
(4) Modelo de Black normal: cuando los tipos de inter\u00e9s se acercan a cero (o pasan a ser negativos), las opciones sobre tipos de inter\u00e9s pasan a ser no modelizables
por el modelo Black-Scholes. Con las mismas asunciones que este modelo, pero bajo la hip\u00f3tesis de que los tipos de inter\u00e9s forward siguen una distribuci\u00f3n normal
obtenemos el Modelo de Black Normal, que se utiliza para valorar estas opciones de tipos de inter\u00e9s.
(5) Modelo de volatilidad local estoc\u00e1stica: modelo en el cual la volatilidad sigue un proceso estoc\u00e1stico en el tiempo seg\u00fan el nivel de moneyness, reproduciendo las
denominadas \u201csonrisas de volatilidad\u201d (volatility smiles) que se observan en mercado. Estos modelos son apropiados para las opciones ex\u00f3ticas a largo plazo, que
utilizan simulaci\u00f3n de Monte Carlo o resoluci\u00f3n de ecuaciones diferenciales para su valoraci\u00f3n.
(6) Modelo Vanna-Volga: modelo basado en la construcci\u00f3n de la cartera de r\u00e9plica local cuyos costes de cobertura de las segundas derivadas, vanna (derivada de
la prima respecto la volatilidad y el subyacente) y volga (derivada segunda de la prima respecto la volatilidad), se a\u00f1aden a los correspondientes precios de Black-
Scholes para reproducir las denominadas \u201csonrisas de volatilidad\u201d.
(7) Modelo de intensidad de default: modelo que extrae la probabilidad instant\u00e1nea de quiebra a partir de la cotizaci\u00f3n de Credit Default Swaps de mercado de un
determinado emisor/contrato. A partir de estas intensidades de quiebra se obtiene la funci\u00f3n de supervivencia del emisor con la que se valoran los swaps de cr\u00e9dito.
(8) DCF (Discounted Cash Flow): Con dicho m\u00e9todo se analizan y se estiman los flujos futuros para los accionistas y acreedores, para posteriormente actualizarlos
mediante el descuento a una tasa media ponderada de los recursos utilizados (WACC).
(9) DDM (Dividend Discount Method): se estiman los flujos futuros de dividendos, para posteriormente actualizarlos mediante el descuento a la tasa de equity (ke).
M\u00e9todo muy utilizado en entidades reguladas con limitaciones por tanto al reparto de dividendos al deber mantener unos recursos propios m\u00ednimos (por ejemplo,
Bancarias)
(10) ECF (Equity Cash Flow): Con dicho m\u00e9todo se analizan y se estiman los flujos futuros para los accionistas, para posteriormente actualizarlos mediante el descuento
a una tasa de equity (ke).
(11) Valor te\u00f3rico contable: Patrimonio neto contable seg\u00fan cuentas anuales. M\u00e9todo utilizado para aquellas participadas para las que se considera que los activos
est\u00e1n valorados a valor razonable o pr\u00f3ximo a \u00e9l.
(12) Modelo Geometric Brownian Motion: se modela el precio del activo subyacente con un proceso estoc\u00e1stico lognormal y permite valorar opciones.
Las valoraciones obtenidas por los modelos internos
podr\u00edan resultar diferentes si se hubieran aplicado
otros m\u00e9todos u otras asunciones en el riesgo de
tipo de inter\u00e9s, en los diferenciales de riesgo de
cr\u00e9dito, de riesgo de mercado, de riesgo de cambio,
o en sus correspondientes correlaciones y
volatilidades. No obstante, todo lo anterior, los
Administradores del Grupo consideran que los
modelos y t\u00e9cnicas aplicados reflejan
adecuadamente el valor razonable de los activos y
pasivos financieros registrados en el balance, as\u00ed
como de los resultados generados por estos
instrumentos financieros.
Durante el ejercicio no se han modificado los
principales m\u00e9todos de valoraci\u00f3n utilizados por el
Grupo para la determinaci\u00f3n del valor razonable
recurrente (durante los ejercicios 2024 y 2023 no se
modificaron los principales m\u00e9todos de valoraci\u00f3n).
INPUTS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS PARA
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
VALORADOS A VALOR RAZONABLE
CLASIFICADOS EN NIVEL 2
| Dividendos: los dividendos futuros de renta
variable en opciones sobre \u00edndices y acciones se
obtienen a partir de dividendos futuros estimados
y de cotizaciones de futuros de dividendos.
| Correlaciones: se utilizan como input en la
valoraci\u00f3n de opciones sobre cestas de acciones
y se extraen a partir de los precios de cierre
hist\u00f3ricos de los diferentes componentes de
cada cesta.
| Probabilidad de default para el c\u00e1lculo de CVA y
DVA: Los ajustes por valoraci\u00f3n de cr\u00e9dito (Credit
Valuation Adjustment \u201cCVA\u201d) y los ajustes por
valoraci\u00f3n de d\u00e9bito (Debit Valuation Adjustment
\u201cDVA\u201d) se incorporan en la valoraci\u00f3n de los
derivados OTC (Over The Counter) consecuencia
del riesgo asociado a la exposici\u00f3n crediticia de
la contraparte y propio, respectivamente.\u00a0
Adicionalmente, se considera un ajuste del coste
de financiaci\u00f3n (Funding Value Adjustment \u201cFVA\u201d)
que es un ajuste a la valoraci\u00f3n de los derivados
de la operativa de clientes no perfectamente
colateralizados que recoge los costes de
financiaci\u00f3n asociados a la liquidez necesaria
para su realizaci\u00f3n.
El c\u00e1lculo de CVA se realiza teniendo en cuenta la
exposici\u00f3n esperada con cada contrapartida en
cada plazo futuro, siendo el CVA para una
determinada contrapartida igual a la suma del
CVA para la totalidad de los plazos. Los ajustes a
realizar se calculan mediante la estimaci\u00f3n de la
exposici\u00f3n (EAD), la probabilidad de
incumplimiento (PD) y la severidad (LGD), para
todos los productos derivados sobre cualquier
subyacente, a nivel de entidad legal con la que el
Grupo mantenga exposici\u00f3n. An\u00e1logamente, el
DVA se calcula como el producto de la exposici\u00f3n
esperada negativa por las probabilidades de
incumplimiento y multiplicando el resultado por
la LGD del Grupo.
Los datos necesarios para el c\u00e1lculo de la PD as\u00ed
como de la LGD provienen de los precios de
mercado de cr\u00e9dito (Credit Default Swaps),
aplic\u00e1ndose el de la contrapartida para los casos
en que \u00e9ste exista. Cuando dicha informaci\u00f3n no
se encuentra disponible, el Grupo desarrolla un
ejercicio que considera, entre otros, el sector y
rating de la contraparte que permite asignar la
PD as\u00ed como la LGD, calibradas directamente a
mercado o con factores de ajuste a mercado de
la probabilidad de quiebra y p\u00e9rdidas esperadas
hist\u00f3ricas. En el caso del FVA, este ajuste
comparte parcialmente metodolog\u00edas con el del
CVA/DVA dado que tambi\u00e9n se basa en la
exposici\u00f3n crediticia futura de los derivados, si
bien en este caso las exposiciones no se netean
por contrapartida sino a nivel agregado a
efectos de reconocer la gesti\u00f3n conjunta de la
liquidez. Los datos necesarios para el c\u00e1lculo del
coste de fondeo se basan tambi\u00e9n en
cotizaciones tomadas de mercado de sus
emisiones y derivados de cr\u00e9dito.
Las variaciones de los ajustes de CVA/FVA y DVA/
FVA se reconocen en el cap\u00edtulo \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas de activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar (neto)\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias. Durante los ejercicios
2025, 2024 y 2023 no se han producido
variaciones significativas de dichos ajustes.
INPUTS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS PARA
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
VALORADOS A VALOR RAZONABLE
CLASIFICADOS EN NIVEL 3
Teniendo en cuenta el perfil de riesgo del Grupo la
exposici\u00f3n a activos y pasivos de Nivel 3 es reducida,
concentr\u00e1ndose principalmente en instrumentos de
patrimonio cuyo valor razonable se basa en
m\u00faltiples modelos de valoraci\u00f3n. Entre los inputs
utilizados para la estimaci\u00f3n del valor razonable se
tienen en cuenta variables observables (inputs
macroecon\u00f3micos, primas de riesgo y mercado y
comparables de mercado) y no observables (planes
de negocio, tasas de crecimiento (g) seg\u00fan
estimaciones de instituciones de reconocida
experiencia y patrimonio neto contable de acuerdo
con las cuentas anuales de la compa\u00f1\u00eda valorada).
35.2. VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS
VALORADOS A COSTE AMORTIZADO
La metodolog\u00eda para estimar el valor razonable de
los instrumentos financieros a coste amortizado de
manera recurrente es consistente con lo que se
establece en la Nota 35.1. Cabe destacar que el valor
razonable presentado para ciertos instrumentos
puede no corresponder a su valor realizable en un
escenario de venta o liquidaci\u00f3n, ya que no se
determin\u00f3 con ese fin; en particular:
| Pr\u00e9stamos y anticipos: El valor razonable se
estima utilizando el m\u00e9todo del valor actual.
| En primer lugar, se realiza una proyecci\u00f3n de
todos los flujos de principal e intereses
asociados a las condiciones contractuales
de estos productos. Esta proyecci\u00f3n se
ajusta mediante un modelo interno de
cancelaci\u00f3n anticipada calibrado en base a
la informaci\u00f3n hist\u00f3rica interna disponible.
| El valor razonable se determina
descontando esos flujos con la curva de
tipos de inter\u00e9s libre de riesgo.
| Finalmente, se corrige el importe resultante
con la estimaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas esperadas
life-time por el deterioro de la calidad
crediticia de cada una de las contrapartidas.
As\u00ed calculado, el valor razonable incorpora tanto
el efecto de la actualizaci\u00f3n de los tipos de
inter\u00e9s de mercado, como el riesgo de cr\u00e9dito
asociado a los pr\u00e9stamos y anticipos.
En pr\u00e9stamos referenciados a tipo de inter\u00e9s
variable, la variaci\u00f3n del valor razonable en
funci\u00f3n de la variaci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s
depende por tanto de la variaci\u00f3n de los tipos
contractuales a medida que se adaptan a las
condiciones de mercado, as\u00ed como de la
evoluci\u00f3n del descuento del diferencial
contractual fijado. En los pr\u00e9stamos a tipo fijo, el
valor razonable depende directamente de la
comparaci\u00f3n entre tipo fijado contractualmente
y tipo de inter\u00e9s de mercado.
| Dep\u00f3sitos: El valor razonable se obtiene
utilizando el m\u00e9todo del valor actual:
| Se realiza una proyecci\u00f3n de los flujos de
caja esperados establecidos en los
diferentes contratos.
| Para cuentas corrientes y otros dep\u00f3sitos a
la vista, los flujos esperados se estiman
mediante un modelo interno calibrado en
base a la informaci\u00f3n hist\u00f3rica interna
disponible. Los factores que estima esta
modelizaci\u00f3n son la sensibilidad de la
remuneraci\u00f3n de estos productos a los tipos
de inter\u00e9s de mercado y el nivel de
permanencia de estos saldos en balance.
| Estos flujos estimados son descontados
utilizando una curva de tipos de inter\u00e9s
construida adicionando a la curva libre de
riesgo un diferencial de cr\u00e9dito que se
obtiene a partir de las probabilidades
gen\u00e9ricas de p\u00e9rdida de las calificaciones
crediticias.
| Valores representativos de deuda emitidos: Para
los instrumentos clasificados en el Nivel 3, el
valor razonable se obtiene mediante el m\u00e9todo
del valor actual basado en los flujos de caja
esperados establecidos en las diferentes
emisiones y posteriormente descontados
utilizando:
| Curvas de tipos de inter\u00e9s de mercado a la
fecha de valoraci\u00f3n.
| Riesgo de cr\u00e9dito propio
| Otros pasivos financieros: El valor razonable se
ha asimilado al valor contable, ya que se trata
principalmente de saldos a corto plazo.
Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre los activos y pasivos
financieros valorados a coste amortizado (\u00e4 v\u00e9ase
Notas 11 y 19).
A continuaci\u00f3n, se presentan los principales
m\u00e9todos de valoraci\u00f3n, hip\u00f3tesis e inputs utilizados
en la estimaci\u00f3n del valor razonable para los niveles
2 y 3 seg\u00fan el tipo de instrumento financiero de que
se trate:
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros a coste amortizado registrados
en balance junto con su desglose por niveles y el valor en libros asociado:
35.3. VALOR RAZONABLE DE
LOS ACTIVOS INMOBILIARIOS
En el caso particular de los activos inmobiliarios, su
valor razonable se obtiene mediante la solicitud del
valor de tasaci\u00f3n a agencias de valoraci\u00f3n externas.
Dichas agencias maximizan el uso de datos
observables de mercado y otros factores que los
participantes en el mercado considerar\u00edan al fijar el
precio, limitando el empleo de consideraciones
subjetivas y de datos no observables o
contrastables. En este sentido, su valor razonable, en
base a la jerarqu\u00eda de valor razonable, se clasifica
como Nivel 2.
El Grupo cuenta con una pol\u00edtica corporativa que
garantiza la competencia profesional, la
independencia y objetividad de las agencias de
valoraci\u00f3n externas que requiere que las agencias
de valoraci\u00f3n cumplan con los requisitos de
neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de
sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus
valoraciones. Dicha pol\u00edtica establece que la
totalidad de sociedades y agencias de valoraci\u00f3n y
tasaci\u00f3n con las que el Grupo trabaje en Espa\u00f1a
est\u00e9n inscritas en el Registro Oficial del Banco de
Espa\u00f1a y que sus valoraciones se realicen siguiendo
la metodolog\u00eda establecida en la Orden
ECO/805/2003, de 27 de marzo. Por ello, las
principales sociedades de tasaci\u00f3n con las que el
Grupo ha trabajado durante el ejercicio 2025, son las
siguientes: Tasaciones Inmobiliarias, S.A., Gloval
Valuation, S.A.U., Gesvalt, S.A., UVE Valoraciones, S.A.,
CBRE Valuation Advisory, S.A. y Sociedad de Tasaci\u00f3n,
S.A. entre otras.
El Grupo tiene establecidos los siguientes criterios
para la obtenci\u00f3n de los valores de tasaci\u00f3n de los
activos inmobiliarios.
| Para los inmuebles procedentes de
regularizaciones crediticias se han solicitado
tasaciones de acuerdo con los criterios
establecidos por la Orden ECO/805/2003 y su
posterior ECM 599/2025:
| Para inversiones inmobiliarias se utilizan
tasaciones con menos de 2 a\u00f1os de
antig\u00fcedad mediante la utilizaci\u00f3n del
m\u00e9todo de actualizaci\u00f3n de rentas.
| Para las existencias se utilizan tasaciones
con menos de un a\u00f1o de antig\u00fcedad
mediante la aplicaci\u00f3n m\u00e9todo de coste.
| Para los inmuebles clasificados como
activos no corrientes en venta se utilizan
tasaciones con menos de un a\u00f1o de
antig\u00fcedad mediante la aplicaci\u00f3n m\u00e9todo
de comparaci\u00f3n.
| Para el caso concreto de los inmuebles
procedentes de regularizaciones crediticias
(activos adjudicados) clasificados como activos
no corrientes en venta e inversiones
inmobiliarias, el Grupo ha desarrollado una
metodolog\u00eda interna que determina el
descuento a aplicar sobre el valor de tasaci\u00f3n
(obtenido de las sociedades y agencias de
valoraci\u00f3n) en base a la experiencia reciente en
las ventas de activos del Grupo durante los
\u00faltimos 3 a\u00f1os. Dicha metodolog\u00eda se
fundamenta principalmente por los siguientes
drivers:
| El tipo de inmueble: El modelo categoriza la
tipolog\u00eda de inmuebles entre vivienda
residencial, comercial, suelo y en curso.
| La localizaci\u00f3n. El modelo categoriza los
inmuebles por zonas seg\u00fan el inter\u00e9s
comercial de la ubicaci\u00f3n geogr\u00e1fica de los
mismos.
| El tiempo que el inmueble lleva en
comercializaci\u00f3n. El modelo categoriza los
inmuebles en funci\u00f3n del tiempo
transcurrido desde la fecha de posesi\u00f3n del
inmueble hasta la fecha de su venta.
De acuerdo con los drivers anteriormente descritos,
el Grupo calcula para cada venta realizada la
diferencia entre el importe del precio de venta, en el
numerador, y el importe de la \u00faltima tasaci\u00f3n
vigente actualizada, en el denominador,
determinando as\u00ed el ajuste a realizar al valor de
tasaci\u00f3n para obtener el valor razonable. La
actualizaci\u00f3n de los datos utilizados para el c\u00e1lculo
del ajuste sobre los valores de tasaci\u00f3n se realiza
con una periodicidad bianual.
Para determinar los costes de venta el Grupo calcula
el cociente entre los costes de comercializaci\u00f3n
asumidos y el volumen total de ventas de activos
realizados.
Adicionalmente, el Grupo ha establecido un an\u00e1lisis
de backtesting entre el ajuste calculado por el
modelo y el precio por el que finalmente se han
vendido los inmuebles. Este ejercicio es realizado con
una periodicidad bianual.
Durante el ejercicio no se han modificado los
m\u00e9todos de valoraci\u00f3n utilizados por el Grupo para
la determinaci\u00f3n del valor razonable no recurrentes
(durante los ejercicios 2024 y 2023 no se modificaron
los m\u00e9todos de valoraci\u00f3n).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1149": { "value": "
INGRESOS Y GASTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros se reconocen con los siguientes criterios:
El tipo de inter\u00e9s efectivo es la tasa que descuenta
los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
durante la vida esperada del activo financiero o
pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto de un activo financiero o al coste amortizado
de un pasivo financiero. Para calcular la tasa de
inter\u00e9s efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todos los t\u00e9rminos
contractuales del instrumento financiero, pero sin
tener en cuenta las p\u00e9rdidas crediticias esperadas.
El c\u00e1lculo incluye todas las comisiones y puntos
b\u00e1sicos de inter\u00e9s, pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inter\u00e9s
efectiva, los costes de transacci\u00f3n y cualquier otra
prima o descuento. En aquellos casos en que los
flujos de efectivo o la vida restante de un
instrumento financiero no pueden ser estimados con
fiabilidad (por ejemplo, pagos anticipados), el Grupo
utiliza los flujos de efectivo contractuales del
instrumento financiero.
En el caso de instrumentos financieros con
remuneraci\u00f3n variable y contingente al
cumplimiento de determinados hechos futuros,
diferentes a los pr\u00e9stamos originados y a los
dep\u00f3sitos y emisiones realizadas, el criterio contable
aplicado por el Grupo si hubiera un cambio posterior
en la estimaci\u00f3n de su remuneraci\u00f3n que surja de
un cambio en la expectativa en cuanto al
cumplimiento de la contingencia futura se basa en
un rec\u00e1lculo del coste amortizado de la operaci\u00f3n y
registro del efecto de dicha actualizaci\u00f3n en la
cuenta de resultados.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1151": { "value": "
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1150": { "value": "
RECLASIFICACIONES ENTRE CARTERAS DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
\u00danicamente si el Grupo decidiera cambiar su
modelo de negocio para la gesti\u00f3n de activos
financieros, reclasificar\u00eda todos los activos
financieros afectados seg\u00fan los requerimientos
dispuestos en la NIIF 9. Dicha reclasificaci\u00f3n se
realizar\u00eda de forma prospectiva desde la fecha de la
reclasificaci\u00f3n. De acuerdo con el enfoque de NIIF 9,
con car\u00e1cter general los cambios en el modelo de
negocio ocurren con muy poca frecuencia. Los
pasivos financieros no pueden reclasificarse entre
carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1152": { "value": "
2.3. COBERTURAS CONTABLES
El Grupo utiliza derivados financieros como
herramienta de gesti\u00f3n de los riesgos financieros,
principalmente el riesgo estructural de tipo de
inter\u00e9s ( \u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.3). Cuando estas
operaciones cumplen determinados requisitos, se
consideran como \u00abde cobertura\u00bb.
Cuando se designa una operaci\u00f3n como de
cobertura, se hace desde el momento inicial de la
operaci\u00f3n o de los instrumentos incluidos en la
citada cobertura, y se documenta una nota t\u00e9cnica
de la operaci\u00f3n conforme a la normativa vigente,
que incluye la verificaci\u00f3n de los requisitos de
eficacia. En la documentaci\u00f3n de las operaciones de
cobertura se identifica claramente el instrumento o
instrumentos cubiertos y el instrumento o
instrumentos de cobertura, adem\u00e1s de la naturaleza
del riesgo que se pretende cubrir, y la forma en que
el Grupo eval\u00faa si la relaci\u00f3n de cobertura cumple
los requisitos de eficacia de la cobertura (junto con
su an\u00e1lisis de las causas de ineficacia de la
cobertura y el modo de determinar la ratio de
cobertura).
COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
Las coberturas de valor razonable cubren la
exposici\u00f3n a la variaci\u00f3n en el valor razonable de
activos y pasivos financieros o de compromisos en
firme no reconocidos todav\u00eda, o de una porci\u00f3n
identificada de los mencionados activos, pasivos o
compromisos en firme, atribuible a un riesgo en
particular y siempre que afecten a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
En las coberturas de valor razonable, las diferencias
de valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por la
parte correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen de manera asim\u00e9trica en funci\u00f3n de si el
elemento cubierto es un instrumento de deuda o un
instrumento de patrimonio:
| Instrumentos de deuda: las diferencias de valor
producidas tanto en los elementos de cobertura
como en los elementos cubiertos, por la parte
correspondiente al tipo de riesgo cubierto, se
reconocen en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, en el apartado \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb. Con car\u00e1cter particular, en
las macrocoberturas de valor razonable, las
diferencias de valoraci\u00f3n de los elementos
cubiertos, tienen su contrapartida en los
cap\u00edtulos \u00abActivo \u2013 Cambios del valor razonable
de los elementos cubiertos de una cartera con
cobertura del riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb o \u00abPasivo
\u2013 Cambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo de tipo de inter\u00e9s\u00bb del balance, en funci\u00f3n
de la naturaleza del elemento cubierto, en lugar
de registrarse en los ep\u00edgrafes donde figuran
registrados los elementos cubiertos.
| Instrumentos de patrimonio: las diferencias de
valor producidas tanto en los elementos de
cobertura como en los elementos cubiertos, por
la parte correspondiente al tipo de riesgo
cubierto, se reconocen en el apartado \u00abOtro
resultado global acumulado \u2013 Elementos que no
pueden reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia
de la cobertura de coberturas de valor
razonable para instrumentos de patrimonio
medidos a valor razonable con cambios en otro
resultado global\u00bb del balance.
Cuando los derivados de cobertura dejan de cumplir
los requisitos para serlo se reclasifican como
derivados de negociaci\u00f3n. El importe de los ajustes
previamente registrados al elemento cubierto se
imputa de la siguiente manera:
| Instrumentos de deuda: se imputan al ep\u00edgrafe
\u00abGanancias o p\u00e9rdidas resultantes de la
contabilidad de coberturas (neto)\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias utilizando el m\u00e9todo
del tipo de inter\u00e9s efectivo resultante a la fecha
de interrupci\u00f3n de la cobertura.
| Instrumentos de patrimonio: se reclasifican a
reservas desde el ep\u00edgrafe \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que no pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Ineficacia de la
cobertura de coberturas de valor razonable
para instrumentos de patrimonio medidos a
valor razonable con cambios en otro resultado
global\u00bb del balance.
Adicionalmente, el Grupo lleva a cabo
microcoberturas de valor razonable de una posici\u00f3n
neta con el objetivo de neutralizar el impacto en
valor econ\u00f3mico que provocan las variaciones de
los tipos de inter\u00e9s sobre la posici\u00f3n neta que
constituyen los pasivos asociados a los
compromisos con los asegurados (concretamente
el BEL asociado a cada uno de los grupos de riesgo
identificados) y las carteras de activos financieros
que se contratan para hacer frente a estos
compromisos. Por lo tanto, en este tipo de
coberturas el elemento cubierto se corresponde con
las variaciones de valor razonable que experimenta
la posici\u00f3n neta por el efecto del riesgo de tipo de
inter\u00e9s y el elemento de cobertura se corresponde
con un derivado (que normalmente se trata de un
Swap que transforma el tipo fijo de la cartera de
inversi\u00f3n en un tipo fijo que iguala el calendario de
pagos del pasivo por compromisos de seguros). De
esta forma conseguiremos que el valor de mercado
de las inversiones asignadas a la operaci\u00f3n de
seguro sea igual o superior al valor actualizado de
los flujos correspondientes a las obligaciones
derivadas de los contratos de seguro, y que la
sensibilidad, ante variaciones de los tipos de inter\u00e9s,
de los valores actuales de activos y pasivos sea
equivalente. En este sentido, por aplicaci\u00f3n de la
contabilidad de coberturas, el apunte generado por
la variaci\u00f3n de valor razonable por el efecto del
riesgo de tipo de inter\u00e9s de la posici\u00f3n neta, que en
este caso particular se registra en OCI, se reciclar\u00e1 a
la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias y compensar\u00e1
de ese modo el apunte generado en ROF por las
variaciones de valor razonable por riesgo de tipo de
inter\u00e9s que experimenta el derivado de cobertura.
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Las coberturas de flujos de efectivo cubren la
variaci\u00f3n de los flujos de efectivo que se atribuyen a
un riesgo particular asociado a un activo o pasivo
financiero o una transacci\u00f3n prevista altamente
probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
El importe de los ajustes sobre el elemento de
cobertura se registra en el cap\u00edtulo \u00abOtro resultado
global acumulado \u2013 Elementos que pueden
reclasificarse en resultados \u2013 Derivados de
cobertura. Reservas de cobertura de flujos de
efectivo [parte eficaz]\u00bb donde se mantendr\u00e1n hasta
que la transacci\u00f3n cubierta se produzca, momento
en el que se registrar\u00e1 en el cap\u00edtulo \u00abGanancias o
p\u00e9rdidas resultantes de la contabilidad de
coberturas (neto)\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de forma sim\u00e9trica a los flujos de efectivo
cubiertos, salvo que se prevea que no se va a
realizar la transacci\u00f3n en cuyo caso se registrar\u00e1
inmediatamente. Los elementos cubiertos se
registran de acuerdo con los criterios explicados en
la Nota 2.2, sin ninguna modificaci\u00f3n por el hecho de
ser considerados instrumentos cubiertos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1153": { "value": "
2.4. COMPENSACI\u00d3N DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
A continuaci\u00f3n se incluye el detalle de activos y pasivos financieros que han sido compensados en el balance
consolidado:
_COMPENSACI\u00d3N DE ACTIVOS Y PASIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
(A)
Importe
com-
pensado
(B)
Importe
neto
(C=A-B)
Importe
bruto
(A)
Importe
com-
pensado
(B)
Importe
neto
(C=A-B)
Importe
bruto
(A)
Importe
com-
pensado
(B)
Importe
neto
(C=A-B)
ACTIVO
AF mantenidos para negociar -
derivados
19.438
15.060
4.378
20.934
16.068
4.867
23.237
16.893
6.344
AF a coste amortizado - Pr\u00e9stamos
y anticipos
401.126
10.954
390.172
381.352
14.603
366.749
367.513
11.248
356.265
Del que: Colaterales
4.015
4.015
4.695
4.695
5.826
5.826
Del que: Adquisici\u00f3n temporal
de activos *
6.573
6.573
9.599
9.599
5.236
5.236
Del que: Operativa de tax lease
366
366
309
309
185
185
Derivados - contabilidad de
coberturas
3.214
1.837
1.377
2.795
2.263
531
3.459
2.253
1.206
PASIVO
PF mantenidos para negociar -
Derivados
21.617
18.791
2.826
23.414
19.993
3.420
22.969
20.780
2.189
PF a coste amortizado
533.693
7.301
526.391
509.194
10.374
498.820
486.299
5.849
480.450
Del que: Otros pasivos
financieros
362
362
466
466
428
428
Del que: Cesi\u00f3n temporal de
activos
6.573
6.573
9.599
9.599
5.236
5.236
Del que: Operativa de tax lease
366
366
309
309
185
185
Derivados - contabilidad de
coberturas
5.733
1.734
3.999
7.274
2.566
4.709
11.439
3.762
7.677
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros
(*) Operaciones de intercambio de colaterales mediante repos, no permiti\u00e9ndose la cancelaci\u00f3n separada. Se formalizan, con car\u00e1cter general, a 12 meses.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1154": { "value": "
2.5. BAJA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Un activo financiero se da total o parcialmente de
baja en el balance cuando expiran los derechos
contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero o cuando se transfieren a un tercero
separado de la entidad.
El tratamiento contable a aplicar a las transferencias
de activos est\u00e1 condicionado por el grado y la
forma en que se traspasan a terceros los riesgos y
beneficios asociados a la propiedad de los activos
que se transfieren:
| Si se transfieren de manera sustancial a terceros
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad
del activo financiero (en caso de, entre otros,
ventas incondicionales, ventas con pacto de
recompra por su valor razonable en la fecha de
recompra, ventas de activos financieros con una
opci\u00f3n de compra adquirida o de venta emitida
profundamente fuera de dinero y en las
titulizaciones de activos en las que el cedente no
retiene financiaciones subordinadas ni concede
ning\u00fan tipo de mejora crediticia a los nuevos
titulares), \u00e9ste se da de baja del balance,
reconoci\u00e9ndose simult\u00e1neamente cualquier
derecho u obligaci\u00f3n retenido o surgido como
consecuencia de la transferencia.
| Si se retienen sustancialmente los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo
financiero transferido (en caso de, entre otros,
ventas de activos financieros con pacto de
recompra por un precio fijo o por el precio de
venta m\u00e1s la rentabilidad habitual de un
prestamista, contratos de pr\u00e9stamo de valores
en los que el prestatario tiene la obligaci\u00f3n de
devolver los mismos o similares) no se da de
baja del balance y se contin\u00faa valorando con
los mismos criterios utilizados antes de la
transferencia y se reconoce contablemente:
| Un pasivo financiero asociado por un
importe igual al de la contraprestaci\u00f3n
recibida, que se valora posteriormente a su
coste amortizado, salvo que cumpla los
requisitos para clasificarse como otros
pasivos a valor razonable con cambios en
p\u00e9rdidas y ganancias.
| Los ingresos del activo financiero transferido,
pero no dado de baja, y los gastos del nuevo
pasivo financiero, sin compensar.
| Si ni se transfieren ni se retienen
sustancialmente los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo financiero
transferido (en caso de, entre otros, ventas de
activos financieros con opci\u00f3n de compra
adquirida o de venta emitida no profundamente
dentro ni fuera de dinero, titulizaciones en las
que el cedente asume financiaci\u00f3n subordinada
u otro tipo de mejoras crediticias por una parte
del activo transferido), se distingue entre:
| Si la entidad cedente no retiene el control
del activo financiero transferido se da de
baja del balance y se reconoce cualquier
derecho u obligaci\u00f3n retenido o surgido
como consecuencia de la transferencia.
| Si la entidad cedente retiene el control del
activo financiero transferido contin\u00faa
reconoci\u00e9ndolo en el balance por un
importe igual a su exposici\u00f3n a los cambios
de valor que pueda experimentar y
reconoce un pasivo asociado al activo
financiero transferido. El importe neto del
activo transferido y el pasivo asociado ser\u00e1
el coste amortizado de los derechos y
obligaciones retenidos, si el activo se mide
por el coste amortizado, o el valor razonable
de los derechos y obligaciones retenidos, si
el activo transferido se mide por su valor
razonable.\u00a0
De acuerdo con los t\u00e9rminos de los contratos de
cesi\u00f3n, la pr\u00e1ctica totalidad de la cartera de
inversiones crediticias titulizada por el Grupo no
cumple los requisitos para darla de baja del
balance.
Del mismo modo, los pasivos financieros se dar\u00e1n de
baja del balance cuando se hayan pagado,
cancelado o expirado las obligaciones derivadas del
contrato.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1155": { "value": "
2.6. GARANT\u00cdAS FINANCIERAS
GARANT\u00cdAS FINANCIERAS CONCEDIDAS
Se consideran garant\u00edas financieras los contratos
por los que se exige al emisor la realizaci\u00f3n de
pagos espec\u00edficos para reembolsar al acreedor por
la deuda incurrida cuando un deudor espec\u00edfico
incumple sus obligaciones de pago contractuales,
independientemente de la forma en que est\u00e9
instrumentada la obligaci\u00f3n, ya sea una fianza
(incluyendo aquellas para la participaci\u00f3n en
subastas y concursos), avales financieros y t\u00e9cnicos,
promesas de aval formalizadas irrevocables,
contratos de seguro o derivados de cr\u00e9dito.
Los avales financieros son todo tipo de avales que
garantizan, directa o indirectamente, instrumentos
de deuda, como pr\u00e9stamos, cr\u00e9ditos, operaciones
de arrendamiento financiero y aplazamiento en el
pago de todo tipo de deudas.
Todas estas operaciones se registran en la pro-
memoria del balance en cuentas de orden en la
categor\u00eda de \u00abGarant\u00edas concedidas\u00bb.
Las carteras de garant\u00edas financieras y contratos de
garant\u00eda, cualquiera que sea su titular,
instrumentaci\u00f3n u otras circunstancias, se analizan
peri\u00f3dicamente para determinar el riesgo de cr\u00e9dito
al que se encuentran expuestas y, si corresponde,
estimar el importe de las provisiones a constituir. En
este proceso se aplican criterios similares a los
establecidos para cuantificar las p\u00e9rdidas por
deterioro de instrumentos de deuda valorados a su
coste amortizado, que se comentan en la Nota 2.7
siguiente, excepto en el caso de los avales t\u00e9cnicos
a los cuales se les aplican los criterios contenidos en
la Nota 2.17.
Las provisiones constituidas para estos contratos
figuran registradas en el ep\u00edgrafe \u00abProvisiones \u2013
Compromisos y garant\u00edas concedidos\u00bb del pasivo
del balance, y en \u00abProvisiones \u2013 Restantes
provisiones\u00bb; en este \u00faltimo ep\u00edgrafe en el caso de
que las garant\u00edas financieras concedidas sean
calificadas como operaciones fallidas pendientes de
ejecutar por terceros. Las dotaciones y reversiones
de las provisiones se registran en el cap\u00edtulo
\u00abProvisiones o reversi\u00f3n de provisiones\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias.
En caso de que sea necesario constituir una
provisi\u00f3n espec\u00edfica por contratos de garant\u00eda
financiera, las comisiones atribuibles pendientes de
devengo se reclasifican desde el ep\u00edgrafe \u00abPasivos
financieros a coste amortizado \u2013 Otros pasivos
financieros\u00bb al ep\u00edgrafe \u00abProvisiones - Compromisos
y garant\u00edas concedidos\u00bb.
GARANT\u00cdAS FINANCIERAS RECIBIDAS
El Grupo no ha recibido garant\u00edas significativas sobre
las que se est\u00e9 autorizado a vender o pignorar sin
que se haya producido un impago por parte del
propietario de la garant\u00eda excepto por las propias de
la actividad de tesorer\u00eda (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.4).
El Grupo registra como garant\u00edas financieras
recibidas los contratos de seguro de cr\u00e9dito en los
que el emisor tan solo nos reembolsa los importes
relativos a las p\u00e9rdidas en las que incurrimos
cuando un deudor espec\u00edfico incumple su
obligaci\u00f3n de pago a su vencimiento, de acuerdo
con las condiciones, originales o modificadas, de un
instrumento de deuda.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialGuaranteesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1157": { "value": "
2.7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
El Grupo aplica los requisitos sobre deterioro del
valor a los instrumentos de deuda que se valoran a
coste amortizado y a valor razonable con cambios
en otro resultado global, as\u00ed como a otras
exposiciones que comportan riesgo de cr\u00e9dito como
compromisos de pr\u00e9stamo concedidos, garant\u00edas
financieras concedidas y otros compromisos
concedidos.
El objetivo de los requerimientos del marco
normativo contable sobre deterioro de valor es que
se reconozcan las p\u00e9rdidas crediticias esperadas de
las operaciones, evaluadas sobre una base
colectiva o individual, considerando toda la
informaci\u00f3n razonable y fundamentada disponible,
incluyendo la de car\u00e1cter prospectivo. En
determinadas circunstancias, cuando ciertas
circunstancias no han sido recogidas en la \u00faltima
recalibraci\u00f3n de los modelos de riesgo de cr\u00e9dito o
estas son muy inciertas o vol\u00e1tiles, se reconoce la
estimaci\u00f3n de su impacto como un Post Model
Adjustment (PMA) en los fondos de provisi\u00f3n, que se
revisar\u00e1 a futuro en funci\u00f3n de la nueva informaci\u00f3n
disponible y su incorporaci\u00f3n a los modelos de
riesgo de cr\u00e9dito, evitando en todo caso una
duplicidad en la cuantificaci\u00f3n de estos impactos.
Las p\u00e9rdidas por deterioro del per\u00edodo en los
instrumentos de deuda se reconocen como un
gasto en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n
del deterioro de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y
p\u00e9rdidas o ganancias netas por modificaci\u00f3n\u00bb de la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias. Las p\u00e9rdidas por
deterioro en los instrumentos de deuda a coste
amortizado se reconocen contra una cuenta
correctora de provisiones que reduce el importe en
libros del activo, mientras que las de aquellos a valor
razonable con cambios en otro resultado global se
reconocen contra otro resultado global acumulado.
Las coberturas por p\u00e9rdidas por deterioro en las
exposiciones que comportan riesgo de cr\u00e9dito
distintas de los instrumentos de deuda se registran
como una provisi\u00f3n en el ep\u00edgrafe \u00abProvisiones \u2013
Compromisos y garant\u00edas concedidos\u00bb del pasivo
del balance. Las dotaciones y reversiones de dichas
coberturas se registran con cargo al ep\u00edgrafe
\u00abProvisiones o reversi\u00f3n de provisiones\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias.
A los efectos del registro de la cobertura por
p\u00e9rdidas por deterioro de los instrumentos de
deuda, deben tenerse previamente en cuenta las
siguientes definiciones:
| P\u00e9rdidas crediticias: corresponden a la
diferencia entre todos los flujos de efectivo
contractuales adeudados al Grupo de acuerdo
con el contrato del activo financiero y todos los
flujos de efectivo que este espera recibir (es
decir, la totalidad de la insuficiencia de flujos de
efectivo), descontada al tipo de inter\u00e9s efectivo
original o, para los activos financieros
comprados u originados con deterioro crediticio,
al tipo de inter\u00e9s efectivo ajustado por la calidad
crediticia, o el tipo de inter\u00e9s a la fecha a que se
refieren los estados financieros cuando sea
variable.
En el caso de los compromisos de pr\u00e9stamo
concedidos, se comparan los flujos de efectivo
contractuales que se deber\u00edan al Grupo en el
caso de la disposici\u00f3n del compromiso de
pr\u00e9stamo y los flujos de efectivo que \u00e9sta espera
recibir si se dispone del compromiso. En el caso
de garant\u00edas financieras concedidas, se
considerar\u00e1n los pagos que el Grupo espera
realizar menos los flujos de efectivo que \u00e9sta
espera recibir del titular garantizado.
El Grupo estima los flujos de efectivo de la
operaci\u00f3n durante su vida esperada teniendo
en cuenta todos los t\u00e9rminos y condiciones
contractuales de la operaci\u00f3n (como opciones
de amortizaci\u00f3n anticipada, de ampliaci\u00f3n, de
rescate y otras similares). En los casos
excepcionales en que no sea posible estimar la
vida esperada de forma fiable, se utiliza el plazo
contractual remanente de la operaci\u00f3n,
incluyendo opciones de ampliaci\u00f3n.
Entre los flujos de efectivo que se tienen en
cuenta se incluyen los procedentes de la venta
de garant\u00edas reales recibidas, teniendo en
cuenta los flujos que se obtendr\u00edan de su venta,
menos el importe de los costes necesarios para
su obtenci\u00f3n, mantenimiento y posterior venta, u
otras mejoras crediticias que formen parte
integrante de las condiciones contractuales,
como las garant\u00edas financieras recibidas.
Asimismo, la Entidad tambi\u00e9n tiene en cuenta al
medir las p\u00e9rdidas esperadas los posibles
ingresos derivados de escenarios previstos de la
venta de instrumentos financieros.
En aquellos casos en que la estrategia en vigor
del Grupo para la reducci\u00f3n de los activos
problem\u00e1ticos prevea escenarios de venta de
pr\u00e9stamos y otras cuentas a cobrar que han
experimentado un incremento en su riesgo de
cr\u00e9dito (exposici\u00f3n clasificada en Stage 3), el
Grupo mantiene cualquier activo afectado por
dicha estrategia bajo el modelo de negocio de
mantener los activos para percibir sus flujos de
caja contractuales, por lo que se valoran y
clasifican dentro de la cartera de \u00abActivos
financieros a coste amortizado\u00bb siempre que sus
flujos sean solamente pagos de principal e
intereses. Asimismo, mientras permanezca la
voluntad de venta, la correspondiente provisi\u00f3n
por riesgo de cr\u00e9dito toma en consideraci\u00f3n el
precio a recibir de un tercero.
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas: son la media
ponderada de las p\u00e9rdidas crediticias, utilizando
como ponderaciones los riesgos respectivos de
que ocurran eventos de incumplimiento. Se
tendr\u00e1 en cuenta la siguiente distinci\u00f3n:
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas en la vida de
la operaci\u00f3n: son las p\u00e9rdidas crediticias
esperadas resultantes de los posibles
eventos de incumplimiento durante la vida
esperada de la operaci\u00f3n.
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas en doce
meses: son la parte de las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas durante la vida de la
operaci\u00f3n que corresponde a las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas resultantes de los
eventos de incumplimiento que pueden
producirse en la operaci\u00f3n en los doce
meses siguientes a la fecha de referencia.
El importe de las coberturas por p\u00e9rdidas por
deterioro se calcula en funci\u00f3n de si se ha producido
o no un incremento significativo del riesgo de cr\u00e9dito
desde el reconocimiento inicial de la operaci\u00f3n, y de
si se ha producido o no un evento de
incumplimiento:
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
El Grupo considera como POCIs (Purchased or
Originated Credit Impaired) aquellos activos
adquiridos con un descuento importante que refleja
p\u00e9rdidas crediticias incurridas en el momento de la
transacci\u00f3n. Dado que dicho descuento refleja las
p\u00e9rdidas incurridas, en el reconocimiento inicial de
los POCIs no se registra ninguna provisi\u00f3n separada
por riesgo de cr\u00e9dito. Con posterioridad, se
reconocen los cambios en las p\u00e9rdidas esperadas
en la vida de la operaci\u00f3n desde su reconocimiento
inicial como provisi\u00f3n por riesgo de cr\u00e9dito de los
POCIs. Los ingresos por intereses de estos activos se
calculan aplicando el tipo de inter\u00e9s efectivo
ajustado por la calidad crediticia al coste
amortizado del activo financiero cuando este efecto,
es significativo a la fecha de reconocimiento inicial.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un
activo financiero se modifican o el activo financiero
se intercambia por otro, y la modificaci\u00f3n o
intercambio no da lugar a su baja del balance, el
Grupo recalcula el importe en libros bruto del activo
financiero, considerando los flujos modificados y el
tipo de inter\u00e9s efectivo aplicable antes de la
modificaci\u00f3n, y reconoce cualquier diferencia que
surja como una p\u00e9rdida o ganancia por
modificaci\u00f3n en el resultado del periodo. El importe
de los costes de transacci\u00f3n directamente
atribuibles incrementa el importe en libros del activo
financiero modificado y se amortizar\u00e1n durante su
vida remanente, lo que obligar\u00e1 a la entidad a
recalcular el tipo de inter\u00e9s efectivo.
Con motivo de cada cierre contable, el Grupo
analiza si hay indicios de que el valor neto de los
elementos de su activo tangibles exceda de su
correspondiente importe recuperable, entendido
\u00e9ste como el mayor importe entre su valor razonable
menos los costes de venta necesarios y su valor en
uso.
Si se determina que es necesario reconocer una
p\u00e9rdida por deterioro se registra con cargo al
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
tangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias,
reduciendo el valor en libros de los activos hasta su
importe recuperable. Tras el reconocimiento de la
p\u00e9rdida por deterioro, se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n en proporci\u00f3n al valor
en libros ajustado y a su vida \u00fatil remanente.
De forma similar, cuando se constata que se ha
recuperado el valor de los activos se registra la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro reconocida en
per\u00edodos anteriores y se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n. En ning\u00fan caso la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro de un activo
puede suponer un incremento de su valor en libros
superior al que tendr\u00eda si no se hubieran reconocido
p\u00e9rdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, una vez al a\u00f1o o cuando se observan
indicios que as\u00ed lo aconsejan, se revisa la vida \u00fatil
estimada de los elementos del inmovilizado y, si es
necesario, se ajustan las dotaciones en concepto de
amortizaciones en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de ejercicios futuros.
Las p\u00e9rdidas que se produzcan en el valor registrado
de estos activos, ya sean de vida \u00fatil indefinida
como definida, se reconocen contablemente con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o
reversi\u00f3n del deterioro del valor de activos no
financieros \u2013 Activos intangibles\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias. Los criterios para el
reconocimiento de las p\u00e9rdidas por deterioro de
estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de
p\u00e9rdidas por deterioro registradas en ejercicios
anteriores son similares a los aplicados para los
activos tangibles.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1156": { "value": "
2.7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
El Grupo aplica los requisitos sobre deterioro del
valor a los instrumentos de deuda que se valoran a
coste amortizado y a valor razonable con cambios
en otro resultado global, as\u00ed como a otras
exposiciones que comportan riesgo de cr\u00e9dito como
compromisos de pr\u00e9stamo concedidos, garant\u00edas
financieras concedidas y otros compromisos
concedidos.
El objetivo de los requerimientos del marco
normativo contable sobre deterioro de valor es que
se reconozcan las p\u00e9rdidas crediticias esperadas de
las operaciones, evaluadas sobre una base
colectiva o individual, considerando toda la
informaci\u00f3n razonable y fundamentada disponible,
incluyendo la de car\u00e1cter prospectivo. En
determinadas circunstancias, cuando ciertas
circunstancias no han sido recogidas en la \u00faltima
recalibraci\u00f3n de los modelos de riesgo de cr\u00e9dito o
estas son muy inciertas o vol\u00e1tiles, se reconoce la
estimaci\u00f3n de su impacto como un Post Model
Adjustment (PMA) en los fondos de provisi\u00f3n, que se
revisar\u00e1 a futuro en funci\u00f3n de la nueva informaci\u00f3n
disponible y su incorporaci\u00f3n a los modelos de
riesgo de cr\u00e9dito, evitando en todo caso una
duplicidad en la cuantificaci\u00f3n de estos impactos.
Las p\u00e9rdidas por deterioro del per\u00edodo en los
instrumentos de deuda se reconocen como un
gasto en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n
del deterioro de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y
p\u00e9rdidas o ganancias netas por modificaci\u00f3n\u00bb de la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias. Las p\u00e9rdidas por
deterioro en los instrumentos de deuda a coste
amortizado se reconocen contra una cuenta
correctora de provisiones que reduce el importe en
libros del activo, mientras que las de aquellos a valor
razonable con cambios en otro resultado global se
reconocen contra otro resultado global acumulado.
Las coberturas por p\u00e9rdidas por deterioro en las
exposiciones que comportan riesgo de cr\u00e9dito
distintas de los instrumentos de deuda se registran
como una provisi\u00f3n en el ep\u00edgrafe \u00abProvisiones \u2013
Compromisos y garant\u00edas concedidos\u00bb del pasivo
del balance. Las dotaciones y reversiones de dichas
coberturas se registran con cargo al ep\u00edgrafe
\u00abProvisiones o reversi\u00f3n de provisiones\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias.
A los efectos del registro de la cobertura por
p\u00e9rdidas por deterioro de los instrumentos de
deuda, deben tenerse previamente en cuenta las
siguientes definiciones:
| P\u00e9rdidas crediticias: corresponden a la
diferencia entre todos los flujos de efectivo
contractuales adeudados al Grupo de acuerdo
con el contrato del activo financiero y todos los
flujos de efectivo que este espera recibir (es
decir, la totalidad de la insuficiencia de flujos de
efectivo), descontada al tipo de inter\u00e9s efectivo
original o, para los activos financieros
comprados u originados con deterioro crediticio,
al tipo de inter\u00e9s efectivo ajustado por la calidad
crediticia, o el tipo de inter\u00e9s a la fecha a que se
refieren los estados financieros cuando sea
variable.
En el caso de los compromisos de pr\u00e9stamo
concedidos, se comparan los flujos de efectivo
contractuales que se deber\u00edan al Grupo en el
caso de la disposici\u00f3n del compromiso de
pr\u00e9stamo y los flujos de efectivo que \u00e9sta espera
recibir si se dispone del compromiso. En el caso
de garant\u00edas financieras concedidas, se
considerar\u00e1n los pagos que el Grupo espera
realizar menos los flujos de efectivo que \u00e9sta
espera recibir del titular garantizado.
El Grupo estima los flujos de efectivo de la
operaci\u00f3n durante su vida esperada teniendo
en cuenta todos los t\u00e9rminos y condiciones
contractuales de la operaci\u00f3n (como opciones
de amortizaci\u00f3n anticipada, de ampliaci\u00f3n, de
rescate y otras similares). En los casos
excepcionales en que no sea posible estimar la
vida esperada de forma fiable, se utiliza el plazo
contractual remanente de la operaci\u00f3n,
incluyendo opciones de ampliaci\u00f3n.
Entre los flujos de efectivo que se tienen en
cuenta se incluyen los procedentes de la venta
de garant\u00edas reales recibidas, teniendo en
cuenta los flujos que se obtendr\u00edan de su venta,
menos el importe de los costes necesarios para
su obtenci\u00f3n, mantenimiento y posterior venta, u
otras mejoras crediticias que formen parte
integrante de las condiciones contractuales,
como las garant\u00edas financieras recibidas.
Asimismo, la Entidad tambi\u00e9n tiene en cuenta al
medir las p\u00e9rdidas esperadas los posibles
ingresos derivados de escenarios previstos de la
venta de instrumentos financieros.
En aquellos casos en que la estrategia en vigor
del Grupo para la reducci\u00f3n de los activos
problem\u00e1ticos prevea escenarios de venta de
pr\u00e9stamos y otras cuentas a cobrar que han
experimentado un incremento en su riesgo de
cr\u00e9dito (exposici\u00f3n clasificada en Stage 3), el
Grupo mantiene cualquier activo afectado por
dicha estrategia bajo el modelo de negocio de
mantener los activos para percibir sus flujos de
caja contractuales, por lo que se valoran y
clasifican dentro de la cartera de \u00abActivos
financieros a coste amortizado\u00bb siempre que sus
flujos sean solamente pagos de principal e
intereses. Asimismo, mientras permanezca la
voluntad de venta, la correspondiente provisi\u00f3n
por riesgo de cr\u00e9dito toma en consideraci\u00f3n el
precio a recibir de un tercero.
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas: son la media
ponderada de las p\u00e9rdidas crediticias, utilizando
como ponderaciones los riesgos respectivos de
que ocurran eventos de incumplimiento. Se
tendr\u00e1 en cuenta la siguiente distinci\u00f3n:
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas en la vida de
la operaci\u00f3n: son las p\u00e9rdidas crediticias
esperadas resultantes de los posibles
eventos de incumplimiento durante la vida
esperada de la operaci\u00f3n.
| P\u00e9rdidas crediticias esperadas en doce
meses: son la parte de las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas durante la vida de la
operaci\u00f3n que corresponde a las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas resultantes de los
eventos de incumplimiento que pueden
producirse en la operaci\u00f3n en los doce
meses siguientes a la fecha de referencia.
El importe de las coberturas por p\u00e9rdidas por
deterioro se calcula en funci\u00f3n de si se ha producido
o no un incremento significativo del riesgo de cr\u00e9dito
desde el reconocimiento inicial de la operaci\u00f3n, y de
si se ha producido o no un evento de
incumplimiento:
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
El Grupo considera como POCIs (Purchased or
Originated Credit Impaired) aquellos activos
adquiridos con un descuento importante que refleja
p\u00e9rdidas crediticias incurridas en el momento de la
transacci\u00f3n. Dado que dicho descuento refleja las
p\u00e9rdidas incurridas, en el reconocimiento inicial de
los POCIs no se registra ninguna provisi\u00f3n separada
por riesgo de cr\u00e9dito. Con posterioridad, se
reconocen los cambios en las p\u00e9rdidas esperadas
en la vida de la operaci\u00f3n desde su reconocimiento
inicial como provisi\u00f3n por riesgo de cr\u00e9dito de los
POCIs. Los ingresos por intereses de estos activos se
calculan aplicando el tipo de inter\u00e9s efectivo
ajustado por la calidad crediticia al coste
amortizado del activo financiero cuando este efecto,
es significativo a la fecha de reconocimiento inicial.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un
activo financiero se modifican o el activo financiero
se intercambia por otro, y la modificaci\u00f3n o
intercambio no da lugar a su baja del balance, el
Grupo recalcula el importe en libros bruto del activo
financiero, considerando los flujos modificados y el
tipo de inter\u00e9s efectivo aplicable antes de la
modificaci\u00f3n, y reconoce cualquier diferencia que
surja como una p\u00e9rdida o ganancia por
modificaci\u00f3n en el resultado del periodo. El importe
de los costes de transacci\u00f3n directamente
atribuibles incrementa el importe en libros del activo
financiero modificado y se amortizar\u00e1n durante su
vida remanente, lo que obligar\u00e1 a la entidad a
recalcular el tipo de inter\u00e9s efectivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1159": { "value": "
2.9 OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
La moneda funcional y la moneda de presentaci\u00f3n
del Grupo es el euro, siendo los saldos y
transacciones denominados en monedas diferentes
al euro denominados en moneda extranjera.
Todas las transacciones en moneda extranjera se
registran en el momento de su reconocimiento
inicial aplic\u00e1ndoles la tasa de cambio de contado
entre la moneda funcional y la moneda extranjera.
Al final de cada periodo sobre el que se informa, las
partidas monetarias en moneda extranjera se
convierten a euros utilizando el tipo de cambio
medio del mercado de divisas de contado
correspondiente a los cierres de cada ejercicio. Las
partidas no monetarias valoradas a coste hist\u00f3rico
se convierten a euros aplicando el tipo de cambio
de la fecha de adquisici\u00f3n y las partidas no
monetarias valoradas a valor razonable, se
convierten al tipo de cambio de la fecha de
determinaci\u00f3n del valor razonable.
Las diferencias de cambio que se producen al
convertir los saldos en moneda extranjera a la
moneda de presentaci\u00f3n del Grupo se registran,
como criterio general, en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, en el cap\u00edtulo \u00abDiferencias de cambio
(neto)\u00bb. Sin embargo, las diferencias de cambio
surgidas en variaciones de valor de partidas no
monetarias se registran en el ep\u00edgrafe del
patrimonio neto \u00abOtro resultado global acumulado \u2013
Elementos que pueden reclasificarse en resultados \u2013
Diferencias de cambio\u00bb del balance, mientras que
las diferencias de cambio producidas en
instrumentos financieros clasificados a valor
razonable con cambios en p\u00e9rdidas y ganancias se
registran en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, sin
diferenciarlas del resto de variaciones de su valor
razonable", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1158": { "value": "
2.9 OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
La moneda funcional y la moneda de presentaci\u00f3n
del Grupo es el euro, siendo los saldos y
transacciones denominados en monedas diferentes
al euro denominados en moneda extranjera.
Todas las transacciones en moneda extranjera se
registran en el momento de su reconocimiento
inicial aplic\u00e1ndoles la tasa de cambio de contado
entre la moneda funcional y la moneda extranjera.
Al final de cada periodo sobre el que se informa, las
partidas monetarias en moneda extranjera se
convierten a euros utilizando el tipo de cambio
medio del mercado de divisas de contado
correspondiente a los cierres de cada ejercicio. Las
partidas no monetarias valoradas a coste hist\u00f3rico
se convierten a euros aplicando el tipo de cambio
de la fecha de adquisici\u00f3n y las partidas no
monetarias valoradas a valor razonable, se
convierten al tipo de cambio de la fecha de
determinaci\u00f3n del valor razonable.
Las diferencias de cambio que se producen al
convertir los saldos en moneda extranjera a la
moneda de presentaci\u00f3n del Grupo se registran,
como criterio general, en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias, en el cap\u00edtulo \u00abDiferencias de cambio
(neto)\u00bb. Sin embargo, las diferencias de cambio
surgidas en variaciones de valor de partidas no
monetarias se registran en el ep\u00edgrafe del
patrimonio neto \u00abOtro resultado global acumulado \u2013
Elementos que pueden reclasificarse en resultados \u2013
Diferencias de cambio\u00bb del balance, mientras que
las diferencias de cambio producidas en
instrumentos financieros clasificados a valor
razonable con cambios en p\u00e9rdidas y ganancias se
registran en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, sin
diferenciarlas del resto de variaciones de su valor
razonable", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1165": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1164": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1163": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1162": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1161": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1160": { "value": "
2.10. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
A continuaci\u00f3n se resumen los criterios m\u00e1s significativos empleados en el reconocimiento de sus ingresos y
gastos:
\u00a0 \u00a0
Respecto a la contabilizaci\u00f3n de los costes
relacionados con los contratos, los costes de
obtenci\u00f3n de un contrato son aquellos en los que
incurre el Grupo para obtener un contrato con un
cliente y en los que no habr\u00eda incurrido si el Grupo no
lo hubiera celebrado.
El Grupo activa todos aquellos costes incrementales
de la obtenci\u00f3n y/o cumplimiento de un contrato
siempre que los costes est\u00e9n directamente
relacionados con un contrato o con un contrato
esperado que la entidad puede identificar de forma
espec\u00edfica. En este sentido, se eval\u00faa si los costes
generan o mejoran recursos de la entidad que se
utilizar\u00e1n para satisfacer (o para continuar
satisfaciendo) obligaciones de ejecuci\u00f3n en el futuro
y si se espera recuperar dichos costes.
El Grupo imputa a la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias estos costes activados sobre la base de
la duraci\u00f3n del contrato marco o las operaciones
que dan origen a los costes y adicionalmente, al
menos con una periodicidad semestral, lleva a cabo
un test de deterioro para evaluar en qu\u00e9 medida los
beneficios futuros generados por dichos contratos
soportan los costes activados. En el caso en el que
los costes superasen el valor actual de los beneficios
futuros se proceder\u00eda a deteriorar dichos activos en
la proporci\u00f3n pertinente.
En relaci\u00f3n a las tasas, grav\u00e1menes y similares, el
Grupo determina cual es el hecho que da origen a la
obligaci\u00f3n de su pago tomando en consideraci\u00f3n la
legislaci\u00f3n vigente. El hecho que genera la
obligaci\u00f3n a un gravamen puede generarse a lo
largo del periodo corriente o en un momento
puntual del tiempo, procediendo a su registro
contable de forma consistente. La preparaci\u00f3n de
las cuentas anuales bajo el supuesto de empresa en
funcionamiento no implica que una Entidad tenga
una obligaci\u00f3n presente de pagar un impuesto que
se activar\u00e1 al operar en un per\u00edodo futuro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1166": { "value": "
2.11. BENEFICIOS A EMPLEADOS
Recoge todas las formas de contraprestaci\u00f3n
concedida a cambio de los servicios prestados por
los empleados del Grupo o por indemnizaciones por
cese. Se pueden clasificar en las siguientes
categor\u00edas:
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO
PLAZO
Corresponde a los beneficios a los empleados,
distintos de indemnizaciones por cese, que se
espera liquidar totalmente antes de los doce meses
siguientes al final del periodo anual sobre el que se
informa originados por los servicios prestados por
los empleados en dicho periodo. Incluye sueldos,
salarios y aportaciones a la seguridad social;
derechos por permisos retribuidos y ausencias
retribuidas por enfermedad; participaci\u00f3n en
ganancias e incentivos y beneficios no monetarios a
los empleados, tales como atenciones m\u00e9dicas,
alojamiento, autom\u00f3viles y entrega de bienes y
servicios gratuitos o parcialmente subvencionados.
El coste de los servicios prestados figura registrado
en el ep\u00edgrafe \u00abGastos de administraci\u00f3n \u2013 Gastos
de personal\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias,
excepto parte de los gastos de personal de los
Centros de Admisi\u00f3n de Riesgos que se presentan
como menor margen financiero de las operaciones
a las que est\u00e1n asociados y determinados
incentivos al personal de la red de oficinas por la
comercializaci\u00f3n de productos que se presentan
tambi\u00e9n minorando el margen financiero.
Adicionalmente, determinados gastos de personal
se consideran directamente atribuibles a los
contratos de seguro y se presentan dentro de
ep\u00edgrafe \u00abResultado del servicio del seguro\u00bb
La concesi\u00f3n de facilidades crediticias a los
empleados por debajo de las condiciones de
mercado tiene la consideraci\u00f3n de retribuci\u00f3n no
monetaria, y se estima por la diferencia entre las
condiciones de mercado y las pactadas con los
empleados. Esta diferencia se registra en el ep\u00edgrafe
\u00abGastos de administraci\u00f3n \u2013 Gastos de personal\u00bb
con contrapartida en el cap\u00edtulo \u00abIngresos por
intereses\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
REMUNERACIONES A EMPLEADOS
BASADAS EN INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO
La entrega al personal de instrumentos de
patrimonio propio como contraprestaci\u00f3n a sus
servicios, cuando dicha entrega se realiza una vez
concluido un periodo espec\u00edfico de servicios, se
reconocen como un gasto por servicios, a medida
que los empleados lo presten, con contrapartida en
el ep\u00edgrafe de \u00abFondos Propios - Otros elementos de
patrimonio neto\u00bb.
En la fecha de concesi\u00f3n, estos servicios as\u00ed como el
correspondiente incremento del patrimonio neto, se
valorar\u00e1n al valor razonable de los servicios
recibidos, salvo que no pueda ser estimado con
fiabilidad, en cuyo caso se valoran de forma
indirecta por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio comprometidos. El valor
razonable de esos instrumentos de patrimonio se
determinar\u00e1 en la fecha de concesi\u00f3n.
Cuando entre los requisitos previstos en el acuerdo
de remuneraci\u00f3n, se establezcan condiciones
externas de mercado, su evoluci\u00f3n se tendr\u00e1 en
cuenta al estimar el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos, en cambio
las variables que no se consideran de mercado, no
se tienen en cuenta en el c\u00e1lculo del valor razonable
de los instrumentos de patrimonio concedidos, pero
se consideran a la hora de determinar el n\u00famero de
instrumentos a entregar, ambos efectos se
reconocer\u00e1n en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias
y en el correspondiente aumento de patrimonio
neto.
En el caso de transacciones con pagos basados en
acciones que se liquidan en efectivo, se reconocer\u00e1
un gasto con contrapartida en el pasivo del balance.
Hasta la fecha en que se liquide el pasivo, dicho
pasivo se valorar\u00e1 a su valor razonable,
reconociendo los cambios de valor en el resultado
del ejercicio.
Como excepci\u00f3n a lo indicado en el p\u00e1rrafo anterior,
las transacciones con pagos basados en acciones
que comportan la caracter\u00edstica de liquidaci\u00f3n neta
para satisfacer obligaciones de retenci\u00f3n de
impuestos se clasificar\u00e1n \u00edntegramente como
transacci\u00f3n con pagos basados en acciones
liquidada mediante instrumentos de patrimonio si,
en ausencia de la caracter\u00edstica de liquidaci\u00f3n neta,
se hubiera clasificado de ese modo.
BENEFICIOS POST-EMPLEO
Son beneficios post-empleo todos los asumidos con
el personal y que se liquidar\u00e1n tras finalizar su
relaci\u00f3n laboral con el Grupo. Incluye los beneficios
por retiro, como por ejemplo el pago de pensiones y
los pagos \u00fanicos por retiro, y otros beneficios post-
empleo como la contrataci\u00f3n de seguros de vida y
de atenci\u00f3n m\u00e9dica a empleados una vez finalizada
su relaci\u00f3n laboral.
PLANES DE APORTACI\u00d3N DEFINIDA
Los compromisos post-empleo mantenidos con los
empleados se consideran compromisos de
aportaci\u00f3n definida cuando se realizan
contribuciones de car\u00e1cter predeterminado a una
entidad separada o Fondo de Pensiones, sin tener
obligaci\u00f3n legal ni efectiva de realizar
contribuciones adicionales si la entidad separada o
el fondo no pudieran atender las retribuciones a los
empleados relacionadas con los servicios prestados
en el ejercicio corriente y en los anteriores. Las
aportaciones efectuadas por este concepto en
cada ejercicio se registran en el ep\u00edgrafe \u00abGastos de
administraci\u00f3n \u2013 Gastos de personal\u00bb de la cuenta
de p\u00e9rdidas y ganancias. Los compromisos post-
empleo que no cumplan las condiciones anteriores
son considerados como compromisos de prestaci\u00f3n
definida.
PLANES DE PRESTACI\u00d3N DEFINIDA
Se registra en el ep\u00edgrafe \u00abProvisiones \u2013 Pensiones y
otras obligaciones de prestaciones definidas post-
empleo\u00bb del balance el valor actual de los
compromisos post-empleo de prestaci\u00f3n definida,
netos del valor de los activos del plan.
Se consideran activos del plan los siguientes:
| Los activos mantenidos por un fondo de
beneficios a largo plazo para los empleados, y
| Las p\u00f3lizas de seguro aptas; que son aquellas
emitidas por una aseguradora que no es una
parte relacionada del Grupo.
En el caso de los activos mantenidos por un fondo
de beneficios, es necesario que sean activos:
| Pose\u00eddos por un fondo que est\u00e1 separado
legalmente del Grupo, y existen solamente para
pagar o financiar beneficios a los empleados, o
| S\u00f3lo est\u00e1n disponibles para pagar o financiar
retribuciones post-empleo, no est\u00e1n disponibles
para hacer frente a las deudas de los
acreedores del Grupo (ni siquiera en caso de
quiebra) y no pueden retornar al Grupo salvo
cuando i) los activos que quedan en el plan son
suficientes para cumplir todas las obligaciones
del plan o de CaixaBank relacionadas con las
retribuciones post-empleo, o ii) sirven para
reembolsar las retribuciones post-empleo que el
Grupo ya ha satisfecho a sus empleados.
En el caso de las p\u00f3lizas de seguro, cuando los
compromisos de prestaci\u00f3n definida est\u00e1n
asegurados mediante p\u00f3lizas contratadas con
entidades que no tienen la condici\u00f3n de parte
vinculada, tambi\u00e9n cumplen las condiciones
requeridas para ser activos afectos al plan.
El valor tanto de los activos mantenidos por un
fondo de pensiones como de las p\u00f3lizas de seguro
aptas figura registrado como menor valor de las
obligaciones en el cap\u00edtulo \u00abProvisiones \u2013 Pensiones
y otras obligaciones de prestaciones definidas post-
empleo\u00bb. Cuando el valor de los activos del plan es
mayor que el valor de las obligaciones, la diferencia
positiva neta se registra en el cap\u00edtulo \u00abOtros
Activos\u00bb.
En el proceso de consolidaci\u00f3n se incorporan los
activos y pasivos de las entidades dependientes que
incluyen los pasivos por contratos de seguro de las
p\u00f3lizas contratadas directamente por CaixaBank,
por lo que en el proceso de consolidaci\u00f3n se minora
el cap\u00edtulo \u00abPasivos por contratos de seguro\u00bb y
quedan recogidas las inversiones en los
instrumentos financieros que se encuentran afectas
a las p\u00f3lizas.
Los beneficios post-empleo se reconocen de la
siguiente forma:
| El coste de los servicios se reconoce en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias e incluye los
siguientes componentes:
| El coste de los servicios del per\u00edodo corriente,
entendido como el incremento del valor
actual de las obligaciones que se originan
como consecuencia de los servicios
prestados en el ejercicio por los empleados,
se reconoce en el ep\u00edgrafe \u00abGastos de
Administraci\u00f3n \u2013 Gastos de personal\u00bb.
| El coste de los servicios pasados, que tiene
su origen en modificaciones introducidas en
los beneficios post-empleo ya existentes o
en la introducci\u00f3n de nuevas prestaciones,
as\u00ed como el coste de reducciones, se
reconoce en el cap\u00edtulo \u00abProvisiones o
reversi\u00f3n de provisiones\u00bb.
| Cualquier ganancia o p\u00e9rdida que surja de
una liquidaci\u00f3n del plan se registra en el
cap\u00edtulo \u00abProvisiones o reversi\u00f3n de
provisiones\u00bb.
| El inter\u00e9s neto sobre el pasivo/ (activo) neto de
beneficios post-empleo de prestaci\u00f3n definida,
entendido como el cambio durante el ejercicio
en el pasivo/(activo) neto por prestaciones
definidas que surge por el transcurso del tiempo,
se reconoce en el cap\u00edtulo \u00abGastos por
intereses\u00bb o en el cap\u00edtulo \u00abIngresos por
intereses\u00bb, en el caso de resultar un ingreso, de la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
| La revaluaci\u00f3n del pasivo/ (activo) neto por
beneficios post-empleo de prestaci\u00f3n definida
se reconoce en el cap\u00edtulo \u00abOtro resultado global
acumulado\u00bb del balance. Incluye:
| Las p\u00e9rdidas y ganancias actuariales
generadas en el ejercicio que tienen su
origen en las diferencias entre hip\u00f3tesis
actuariales previas y la realidad y en los
cambios en las hip\u00f3tesis actuariales
utilizadas.
| El rendimiento de los activos afectos al plan,
excluyendo las cantidades incluidas en el
inter\u00e9s neto sobre el pasivo/ (activo) por
beneficios post-empleo de prestaci\u00f3n
definida.
| Cualquier cambio en los efectos del l\u00edmite
del activo, excluyendo las cantidades
incluidas en el inter\u00e9s neto sobre el pasivo/
(activo) por beneficios post-empleo de
prestaci\u00f3n definida.
OTROS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A
LARGO PLAZO
Las otras retribuciones a largo plazo, entendidas
como los compromisos asumidos con el personal
prejubilado (aquel que ha cesado de prestar sus
servicios pero que, sin estar legalmente jubilado,
contin\u00faa con derechos econ\u00f3micos frente a ella
hasta que pase a la situaci\u00f3n legal de jubilado), los
premios de antig\u00fcedad y otros conceptos similares
se tratan contablemente, en lo aplicable, seg\u00fan lo
establecido anteriormente para los planes post-
empleo de prestaci\u00f3n definida, con la salvedad de
que las p\u00e9rdidas y ganancias actuariales se
reconocen en el cap\u00edtulo \u00abProvisiones o reversi\u00f3n de
provisiones\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
BENEFICIOS POR TERMINACI\u00d3N
El suceso que da lugar a esta obligaci\u00f3n es la
finalizaci\u00f3n del v\u00ednculo laboral entre el Grupo y el
empleado como consecuencia de una decisi\u00f3n del
Grupo, la creaci\u00f3n de expectativa v\u00e1lida al
empleado o la decisi\u00f3n de un empleado de aceptar
beneficios por una oferta irrevocable del Grupo a
cambio de dar por finalizado el contrato laboral.
Se reconoce un pasivo y un gasto desde el
momento en que el Grupo no puede retirar la oferta
de esos beneficios realizada a los empleados o
desde el momento en que reconoce los costes por
una reestructuraci\u00f3n que suponga el pago de
beneficios por terminaci\u00f3n. Estos importes se
registran como una provisi\u00f3n en el ep\u00edgrafe
\u00abProvisiones \u2013 Otras retribuciones a los empleados a
largo plazo\u00bb del balance, hasta el momento de su
liquidaci\u00f3n.
En el caso de pagos a m\u00e1s de 12 meses se procede
a realizar el mismo tratamiento que para los otros
beneficios a los empleados a largo plazo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1167": { "value": "
REMUNERACIONES A EMPLEADOS
BASADAS EN INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO
La entrega al personal de instrumentos de
patrimonio propio como contraprestaci\u00f3n a sus
servicios, cuando dicha entrega se realiza una vez
concluido un periodo espec\u00edfico de servicios, se
reconocen como un gasto por servicios, a medida
que los empleados lo presten, con contrapartida en
el ep\u00edgrafe de \u00abFondos Propios - Otros elementos de
patrimonio neto\u00bb.
En la fecha de concesi\u00f3n, estos servicios as\u00ed como el
correspondiente incremento del patrimonio neto, se
valorar\u00e1n al valor razonable de los servicios
recibidos, salvo que no pueda ser estimado con
fiabilidad, en cuyo caso se valoran de forma
indirecta por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio comprometidos. El valor
razonable de esos instrumentos de patrimonio se
determinar\u00e1 en la fecha de concesi\u00f3n.
Cuando entre los requisitos previstos en el acuerdo
de remuneraci\u00f3n, se establezcan condiciones
externas de mercado, su evoluci\u00f3n se tendr\u00e1 en
cuenta al estimar el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos, en cambio
las variables que no se consideran de mercado, no
se tienen en cuenta en el c\u00e1lculo del valor razonable
de los instrumentos de patrimonio concedidos, pero
se consideran a la hora de determinar el n\u00famero de
instrumentos a entregar, ambos efectos se
reconocer\u00e1n en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias
y en el correspondiente aumento de patrimonio
neto.
En el caso de transacciones con pagos basados en
acciones que se liquidan en efectivo, se reconocer\u00e1
un gasto con contrapartida en el pasivo del balance.
Hasta la fecha en que se liquide el pasivo, dicho
pasivo se valorar\u00e1 a su valor razonable,
reconociendo los cambios de valor en el resultado
del ejercicio.
Como excepci\u00f3n a lo indicado en el p\u00e1rrafo anterior,
las transacciones con pagos basados en acciones
que comportan la caracter\u00edstica de liquidaci\u00f3n neta
para satisfacer obligaciones de retenci\u00f3n de
impuestos se clasificar\u00e1n \u00edntegramente como
transacci\u00f3n con pagos basados en acciones
liquidada mediante instrumentos de patrimonio si,
en ausencia de la caracter\u00edstica de liquidaci\u00f3n neta,
se hubiera clasificado de ese modo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1168": { "value": "
BENEFICIOS POR TERMINACI\u00d3N
El suceso que da lugar a esta obligaci\u00f3n es la
finalizaci\u00f3n del v\u00ednculo laboral entre el Grupo y el
empleado como consecuencia de una decisi\u00f3n del
Grupo, la creaci\u00f3n de expectativa v\u00e1lida al
empleado o la decisi\u00f3n de un empleado de aceptar
beneficios por una oferta irrevocable del Grupo a
cambio de dar por finalizado el contrato laboral.
Se reconoce un pasivo y un gasto desde el
momento en que el Grupo no puede retirar la oferta
de esos beneficios realizada a los empleados o
desde el momento en que reconoce los costes por
una reestructuraci\u00f3n que suponga el pago de
beneficios por terminaci\u00f3n. Estos importes se
registran como una provisi\u00f3n en el ep\u00edgrafe
\u00abProvisiones \u2013 Otras retribuciones a los empleados a
largo plazo\u00bb del balance, hasta el momento de su
liquidaci\u00f3n.
En el caso de pagos a m\u00e1s de 12 meses se procede
a realizar el mismo tratamiento que para los otros
beneficios a los empleados a largo plazo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1170": { "value": "
2.12. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
El gasto por Impuesto sobre Beneficios se considera
un gasto del ejercicio y se reconoce en la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias, excepto cuando es
consecuencia de una transacci\u00f3n cuyos resultados
se registran directamente en el patrimonio neto, en
cuyo caso, su correspondiente efecto fiscal tambi\u00e9n
se registra en patrimonio neto.
El gasto por impuesto sobre beneficios se calcula
como suma del impuesto corriente del ejercicio, que
resulta de aplicar el tipo de gravamen sobre la base
imponible del ejercicio, y de la variaci\u00f3n de los
activos y pasivos por impuestos diferidos
reconocidos durante el ejercicio en la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias. La cuant\u00eda resultante se
minora por el importe de las deducciones que
fiscalmente son admisibles.
Se registran como activos y/o pasivos por impuestos
diferidos las diferencias temporarias, las bases
imponibles negativas pendientes de compensaci\u00f3n
y los cr\u00e9ditos por deducciones fiscales no aplicadas.
Estos importes se registran aplic\u00e1ndoles el tipo de
gravamen al que se espera recuperarlos o
liquidarlos.
Los activos fiscales figuran registrados en el ep\u00edgrafe
\u00abActivos por impuestos\u00bb del balance y se muestran
segregados entre corrientes, por los importes a
recuperar en los pr\u00f3ximos doce meses, y diferidos,
por los importes a recuperar en ejercicios
posteriores.
Del mismo modo, los pasivos fiscales figuran
registrados en el ep\u00edgrafe \u00abPasivos por impuestos\u00bb
del balance y tambi\u00e9n se muestran segregados
entre corrientes y diferidos. Como corrientes se
recoge el importe a pagar por impuestos en los
pr\u00f3ximos doce meses y como diferidos los que se
prev\u00e9 liquidar en ejercicios futuros.
Cabe se\u00f1alar que los pasivos por impuestos
diferidos surgidos por diferencias temporarias
asociadas a inversiones en entidades dependientes,
participaciones en negocios conjuntos o entidades
asociadas, no se reconocen cuando el Grupo
controla el momento de reversi\u00f3n de la diferencia
temporaria y, adem\u00e1s, es probable que \u00e9sta no
revierta.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, s\u00f3lo
se reconocen cuando se estima probable reviertan
en un futuro previsible y se dispondr\u00e1n de suficientes
ganancias fiscales para poder recuperarlos.
El gasto por impuesto sobre margen de intereses y
comisiones aplica a determinadas\u00a0 entidades
financieras que operan en Espa\u00f1a y se calcula
aplicando, sobre el saldo positivo resultante de
integrar y compensar el margen de intereses y los
ingresos y gastos por comisiones derivados de la
actividad desarrollada en Espa\u00f1a que figuren en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, reducido en 100
millones de euros, una escala progresiva de tipos del
1 % al 7 % y minorando la cuota \u00edntegra en el 25 por
ciento de la cuota l\u00edquida del Impuesto sobre
Sociedades del mismo per\u00edodo impositivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1169": { "value": "
2.12. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
El gasto por Impuesto sobre Beneficios se considera
un gasto del ejercicio y se reconoce en la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias, excepto cuando es
consecuencia de una transacci\u00f3n cuyos resultados
se registran directamente en el patrimonio neto, en
cuyo caso, su correspondiente efecto fiscal tambi\u00e9n
se registra en patrimonio neto.
El gasto por impuesto sobre beneficios se calcula
como suma del impuesto corriente del ejercicio, que
resulta de aplicar el tipo de gravamen sobre la base
imponible del ejercicio, y de la variaci\u00f3n de los
activos y pasivos por impuestos diferidos
reconocidos durante el ejercicio en la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias. La cuant\u00eda resultante se
minora por el importe de las deducciones que
fiscalmente son admisibles.
Se registran como activos y/o pasivos por impuestos
diferidos las diferencias temporarias, las bases
imponibles negativas pendientes de compensaci\u00f3n
y los cr\u00e9ditos por deducciones fiscales no aplicadas.
Estos importes se registran aplic\u00e1ndoles el tipo de
gravamen al que se espera recuperarlos o
liquidarlos.
Los activos fiscales figuran registrados en el ep\u00edgrafe
\u00abActivos por impuestos\u00bb del balance y se muestran
segregados entre corrientes, por los importes a
recuperar en los pr\u00f3ximos doce meses, y diferidos,
por los importes a recuperar en ejercicios
posteriores.
Del mismo modo, los pasivos fiscales figuran
registrados en el ep\u00edgrafe \u00abPasivos por impuestos\u00bb
del balance y tambi\u00e9n se muestran segregados
entre corrientes y diferidos. Como corrientes se
recoge el importe a pagar por impuestos en los
pr\u00f3ximos doce meses y como diferidos los que se
prev\u00e9 liquidar en ejercicios futuros.
Cabe se\u00f1alar que los pasivos por impuestos
diferidos surgidos por diferencias temporarias
asociadas a inversiones en entidades dependientes,
participaciones en negocios conjuntos o entidades
asociadas, no se reconocen cuando el Grupo
controla el momento de reversi\u00f3n de la diferencia
temporaria y, adem\u00e1s, es probable que \u00e9sta no
revierta.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, s\u00f3lo
se reconocen cuando se estima probable reviertan
en un futuro previsible y se dispondr\u00e1n de suficientes
ganancias fiscales para poder recuperarlos.
El gasto por impuesto sobre margen de intereses y
comisiones aplica a determinadas\u00a0 entidades
financieras que operan en Espa\u00f1a y se calcula
aplicando, sobre el saldo positivo resultante de
integrar y compensar el margen de intereses y los
ingresos y gastos por comisiones derivados de la
actividad desarrollada en Espa\u00f1a que figuren en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, reducido en 100
millones de euros, una escala progresiva de tipos del
1 % al 7 % y minorando la cuota \u00edntegra en el 25 por
ciento de la cuota l\u00edquida del Impuesto sobre
Sociedades del mismo per\u00edodo impositivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1171": { "value": "
2.13. ACTIVOS TANGIBLES
INMOVILIZADO MATERIAL DE USO PROPIO
Incluye el importe de los inmuebles, terrenos,
mobiliario, veh\u00edculos, equipos inform\u00e1ticos y otras
instalaciones adquiridos en propiedad o en r\u00e9gimen
de arrendamiento, as\u00ed como los activos cedidos en
arrendamiento operativo.
El inmovilizado material de uso propio est\u00e1 integrado
por los activos que el Grupo tiene para uso actual o
futuro con prop\u00f3sitos administrativos o para la
producci\u00f3n o suministro de bienes y que se espera
que sean utilizados durante m\u00e1s de un ejercicio
econ\u00f3mico.
INVERSIONES INMOBILIARIAS
Recoge los valores netos de los terrenos, edificios y
otras construcciones, incluidos aquellos recibidos
por el Banco para la liquidaci\u00f3n, total o parcial, de
activos financieros que representan derechos de
cobro frente a terceros, que se mantienen para
explotarlos en r\u00e9gimen de alquiler o para obtener de
ellos una plusval\u00eda mediante su venta.
Con car\u00e1cter general, los activos tangibles se
presentan al coste de adquisici\u00f3n, neto de la
amortizaci\u00f3n acumulada y de la correcci\u00f3n de valor
que resulta de comparar el valor neto de cada
partida con su correspondiente importe
recuperable.
La amortizaci\u00f3n se calcula, aplicando el m\u00e9todo
lineal, sobre el coste de adquisici\u00f3n de los activos
menos su valor residual. Son una excepci\u00f3n los
terrenos, que no se amortizan porque se estima que
tienen una vida indefinida.
Las dotaciones en concepto de amortizaci\u00f3n de los
activos tangibles se realizan con contrapartida en el
cap\u00edtulo \u00abAmortizaci\u00f3n\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias y, b\u00e1sicamente, equivalen a los siguientes
porcentajes de amortizaci\u00f3n, determinados en
funci\u00f3n de los a\u00f1os de vida \u00fatil estimada de los
distintos elementos.
_VIDA \u00daTIL DE ACTIVOS TANGIBLES
(A\u00f1os)
Vida \u00fatil estimada
Inmuebles
Construcci\u00f3n
16 - 50
Instalaciones
8 - 25
Mobiliario e instalaciones
4 - 50
Equipos electr\u00f3nicos
3 - 8
Otros
7 - 14
Con motivo de cada cierre contable, el Grupo
analiza si hay indicios de que el valor neto de los
elementos de su activo tangibles exceda de su
correspondiente importe recuperable, entendido
\u00e9ste como el mayor importe entre su valor razonable
menos los costes de venta necesarios y su valor en
uso.
Si se determina que es necesario reconocer una
p\u00e9rdida por deterioro se registra con cargo al
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
tangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias,
reduciendo el valor en libros de los activos hasta su
importe recuperable. Tras el reconocimiento de la
p\u00e9rdida por deterioro, se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n en proporci\u00f3n al valor
en libros ajustado y a su vida \u00fatil remanente.
De forma similar, cuando se constata que se ha
recuperado el valor de los activos se registra la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro reconocida en
per\u00edodos anteriores y se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n. En ning\u00fan caso la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro de un activo
puede suponer un incremento de su valor en libros
superior al que tendr\u00eda si no se hubieran reconocido
p\u00e9rdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, una vez al a\u00f1o o cuando se observan
indicios que as\u00ed lo aconsejan, se revisa la vida \u00fatil
estimada de los elementos del inmovilizado y, si es
necesario, se ajustan las dotaciones en concepto de
amortizaciones en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de ejercicios futuros.
Los gastos de conservaci\u00f3n y mantenimiento se
cargan en el cap\u00edtulo \u00abGastos de administraci\u00f3n \u2013
Otros gastos de administraci\u00f3n\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias cuando se incurren.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1172": { "value": "
INVERSIONES INMOBILIARIAS
Recoge los valores netos de los terrenos, edificios y
otras construcciones, incluidos aquellos recibidos
por el Banco para la liquidaci\u00f3n, total o parcial, de
activos financieros que representan derechos de
cobro frente a terceros, que se mantienen para
explotarlos en r\u00e9gimen de alquiler o para obtener de
ellos una plusval\u00eda mediante su venta.
Con car\u00e1cter general, los activos tangibles se
presentan al coste de adquisici\u00f3n, neto de la
amortizaci\u00f3n acumulada y de la correcci\u00f3n de valor
que resulta de comparar el valor neto de cada
partida con su correspondiente importe
recuperable.
La amortizaci\u00f3n se calcula, aplicando el m\u00e9todo
lineal, sobre el coste de adquisici\u00f3n de los activos
menos su valor residual. Son una excepci\u00f3n los
terrenos, que no se amortizan porque se estima que
tienen una vida indefinida.
Las dotaciones en concepto de amortizaci\u00f3n de los
activos tangibles se realizan con contrapartida en el
cap\u00edtulo \u00abAmortizaci\u00f3n\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias y, b\u00e1sicamente, equivalen a los siguientes
porcentajes de amortizaci\u00f3n, determinados en
funci\u00f3n de los a\u00f1os de vida \u00fatil estimada de los
distintos elementos.
_VIDA \u00daTIL DE ACTIVOS TANGIBLES
(A\u00f1os)
Vida \u00fatil estimada
Inmuebles
Construcci\u00f3n
16 - 50
Instalaciones
8 - 25
Mobiliario e instalaciones
4 - 50
Equipos electr\u00f3nicos
3 - 8
Otros
7 - 14
Con motivo de cada cierre contable, el Grupo
analiza si hay indicios de que el valor neto de los
elementos de su activo tangibles exceda de su
correspondiente importe recuperable, entendido
\u00e9ste como el mayor importe entre su valor razonable
menos los costes de venta necesarios y su valor en
uso.
Si se determina que es necesario reconocer una
p\u00e9rdida por deterioro se registra con cargo al
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
tangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias,
reduciendo el valor en libros de los activos hasta su
importe recuperable. Tras el reconocimiento de la
p\u00e9rdida por deterioro, se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n en proporci\u00f3n al valor
en libros ajustado y a su vida \u00fatil remanente.
De forma similar, cuando se constata que se ha
recuperado el valor de los activos se registra la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro reconocida en
per\u00edodos anteriores y se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n. En ning\u00fan caso la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro de un activo
puede suponer un incremento de su valor en libros
superior al que tendr\u00eda si no se hubieran reconocido
p\u00e9rdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, una vez al a\u00f1o o cuando se observan
indicios que as\u00ed lo aconsejan, se revisa la vida \u00fatil
estimada de los elementos del inmovilizado y, si es
necesario, se ajustan las dotaciones en concepto de
amortizaciones en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de ejercicios futuros.
Los gastos de conservaci\u00f3n y mantenimiento se
cargan en el cap\u00edtulo \u00abGastos de administraci\u00f3n \u2013
Otros gastos de administraci\u00f3n\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias cuando se incurren.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1173": { "value": "
La amortizaci\u00f3n se calcula, aplicando el m\u00e9todo
lineal, sobre el coste de adquisici\u00f3n de los activos
menos su valor residual. Son una excepci\u00f3n los
terrenos, que no se amortizan porque se estima que
tienen una vida indefinida.
Las dotaciones en concepto de amortizaci\u00f3n de los
activos tangibles se realizan con contrapartida en el
cap\u00edtulo \u00abAmortizaci\u00f3n\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias y, b\u00e1sicamente, equivalen a los siguientes
porcentajes de amortizaci\u00f3n, determinados en
funci\u00f3n de los a\u00f1os de vida \u00fatil estimada de los
distintos elementos.
_VIDA \u00daTIL DE ACTIVOS TANGIBLES
(A\u00f1os)
Vida \u00fatil estimada
Inmuebles
Construcci\u00f3n
16 - 50
Instalaciones
8 - 25
Mobiliario e instalaciones
4 - 50
Equipos electr\u00f3nicos
3 - 8
Otros
7 - 14
Con motivo de cada cierre contable, el Grupo
analiza si hay indicios de que el valor neto de los
elementos de su activo tangibles exceda de su
correspondiente importe recuperable, entendido
\u00e9ste como el mayor importe entre su valor razonable
menos los costes de venta necesarios y su valor en
uso.
Si se determina que es necesario reconocer una
p\u00e9rdida por deterioro se registra con cargo al
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
tangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias,
reduciendo el valor en libros de los activos hasta su
importe recuperable. Tras el reconocimiento de la
p\u00e9rdida por deterioro, se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n en proporci\u00f3n al valor
en libros ajustado y a su vida \u00fatil remanente.
De forma similar, cuando se constata que se ha
recuperado el valor de los activos se registra la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro reconocida en
per\u00edodos anteriores y se ajustan los cargos futuros
en concepto de amortizaci\u00f3n. En ning\u00fan caso la
reversi\u00f3n de la p\u00e9rdida por deterioro de un activo
puede suponer un incremento de su valor en libros
superior al que tendr\u00eda si no se hubieran reconocido
p\u00e9rdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, una vez al a\u00f1o o cuando se observan
indicios que as\u00ed lo aconsejan, se revisa la vida \u00fatil
estimada de los elementos del inmovilizado y, si es
necesario, se ajustan las dotaciones en concepto de
amortizaciones en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias de ejercicios futuros.
Los activos intangibles con vida \u00fatil definida se
amortizan en funci\u00f3n de la misma, aplic\u00e1ndose
criterios similares a los adoptados para la
amortizaci\u00f3n de los activos tangibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1174": { "value": "
Los gastos de conservaci\u00f3n y mantenimiento se
cargan en el cap\u00edtulo \u00abGastos de administraci\u00f3n \u2013
Otros gastos de administraci\u00f3n\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias cuando se incurren.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1175": { "value": "
2.14. ACTIVOS INTANGIBLES
Tienen la consideraci\u00f3n de activos intangibles los
activos no monetarios identificables, que no tienen
apariencia f\u00edsica y que surgen como consecuencia
de una adquisici\u00f3n a terceros o que han sido
desarrollados internamente.
FONDO DE COMERCIO
El fondo de comercio representa el pago anticipado
realizado por la entidad adquirente por los
beneficios econ\u00f3micos futuros procedentes de
activos que no han podido ser identificados
individualmente y reconocidos por separado. Tan
solo se registra fondo de comercio cuando las
combinaciones de negocio se realizan a t\u00edtulo
oneroso.
En los procesos de combinaciones de negocio, el
fondo de comercio surge como diferencia positiva
entre:
| La contraprestaci\u00f3n entregada m\u00e1s, en su caso,
el valor razonable de las participaciones previas
en el patrimonio del negocio adquirido y el
importe de los socios externos.
| El valor razonable neto de los activos
identificados adquiridos menos los pasivos
asumidos.
El fondo de comercio se registra en el ep\u00edgrafe
\u00abActivo intangible \u2013 Fondo de comercio\u00bb y no se
amortiza.
Con ocasi\u00f3n de cada cierre contable o cuando
existan indicios de deterioro se procede a estimar si
se ha producido en ellos alg\u00fan deterioro que
reduzca su valor recuperable por debajo de su coste
neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a
su oportuno saneamiento con contrapartida en el
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
intangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
Las p\u00e9rdidas por deterioro no son objeto de
reversi\u00f3n posterior.
OTRO ACTIVO INTANGIBLE
Esta partida incluye el importe de los activos
intangibles identificables, entre otros conceptos,
activos intangibles surgidos en combinaciones de
negocio y los programas inform\u00e1ticos (software).
Los gastos incurridos durante la fase de
investigaci\u00f3n se reconocen directamente en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias del ejercicio en que
se incurren, no pudi\u00e9ndose incorporar
posteriormente al valor en libros del activo
intangible.
Son de vida \u00fatil indefinida cuando, sobre la base de
los an\u00e1lisis realizados de todos los factores
relevantes, se concluye que no existe un l\u00edmite
previsible del per\u00edodo durante el cual se espera que
generen flujos de efectivo netos a favor del Grupo y
de vida \u00fatil definida para los casos restantes.
Los activos intangibles de vida \u00fatil indefinida no se
amortizan. No obstante, con ocasi\u00f3n de cada cierre
contable, o siempre que existan indicios de deterioro,
se revisan las vidas \u00fatiles remanentes con objeto de
asegurar que \u00e9stas siguen siendo indefinidas o, en
caso contrario, proceder en consecuencia.
Los activos intangibles con vida \u00fatil definida se
amortizan en funci\u00f3n de la misma, aplic\u00e1ndose
criterios similares a los adoptados para la
amortizaci\u00f3n de los activos tangibles.
Las p\u00e9rdidas que se produzcan en el valor registrado
de estos activos, ya sean de vida \u00fatil indefinida
como definida, se reconocen contablemente con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o
reversi\u00f3n del deterioro del valor de activos no
financieros \u2013 Activos intangibles\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias. Los criterios para el
reconocimiento de las p\u00e9rdidas por deterioro de
estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de
p\u00e9rdidas por deterioro registradas en ejercicios
anteriores son similares a los aplicados para los
activos tangibles.
La pr\u00e1ctica totalidad de programas inform\u00e1ticos
(software) registrados en este cap\u00edtulo del balance
han sido desarrollado por terceros y se amortizan
con una vida \u00fatil entre 4 y 15 a\u00f1os.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1177": { "value": "
FONDO DE COMERCIO
El fondo de comercio representa el pago anticipado
realizado por la entidad adquirente por los
beneficios econ\u00f3micos futuros procedentes de
activos que no han podido ser identificados
individualmente y reconocidos por separado. Tan
solo se registra fondo de comercio cuando las
combinaciones de negocio se realizan a t\u00edtulo
oneroso.
En los procesos de combinaciones de negocio, el
fondo de comercio surge como diferencia positiva
entre:
| La contraprestaci\u00f3n entregada m\u00e1s, en su caso,
el valor razonable de las participaciones previas
en el patrimonio del negocio adquirido y el
importe de los socios externos.
| El valor razonable neto de los activos
identificados adquiridos menos los pasivos
asumidos.
El fondo de comercio se registra en el ep\u00edgrafe
\u00abActivo intangible \u2013 Fondo de comercio\u00bb y no se
amortiza.
Con ocasi\u00f3n de cada cierre contable o cuando
existan indicios de deterioro se procede a estimar si
se ha producido en ellos alg\u00fan deterioro que
reduzca su valor recuperable por debajo de su coste
neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a
su oportuno saneamiento con contrapartida en el
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
intangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
Las p\u00e9rdidas por deterioro no son objeto de
reversi\u00f3n posterior.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1176": { "value": "
FONDO DE COMERCIO
El fondo de comercio representa el pago anticipado
realizado por la entidad adquirente por los
beneficios econ\u00f3micos futuros procedentes de
activos que no han podido ser identificados
individualmente y reconocidos por separado. Tan
solo se registra fondo de comercio cuando las
combinaciones de negocio se realizan a t\u00edtulo
oneroso.
En los procesos de combinaciones de negocio, el
fondo de comercio surge como diferencia positiva
entre:
| La contraprestaci\u00f3n entregada m\u00e1s, en su caso,
el valor razonable de las participaciones previas
en el patrimonio del negocio adquirido y el
importe de los socios externos.
| El valor razonable neto de los activos
identificados adquiridos menos los pasivos
asumidos.
El fondo de comercio se registra en el ep\u00edgrafe
\u00abActivo intangible \u2013 Fondo de comercio\u00bb y no se
amortiza.
Con ocasi\u00f3n de cada cierre contable o cuando
existan indicios de deterioro se procede a estimar si
se ha producido en ellos alg\u00fan deterioro que
reduzca su valor recuperable por debajo de su coste
neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a
su oportuno saneamiento con contrapartida en el
ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro
del valor de activos no financieros \u2013 Activos
intangibles\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
Las p\u00e9rdidas por deterioro no son objeto de
reversi\u00f3n posterior.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1178": { "value": "
OTRO ACTIVO INTANGIBLE
Esta partida incluye el importe de los activos
intangibles identificables, entre otros conceptos,
activos intangibles surgidos en combinaciones de
negocio y los programas inform\u00e1ticos (software).
Los gastos incurridos durante la fase de
investigaci\u00f3n se reconocen directamente en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias del ejercicio en que
se incurren, no pudi\u00e9ndose incorporar
posteriormente al valor en libros del activo
intangible.
Son de vida \u00fatil indefinida cuando, sobre la base de
los an\u00e1lisis realizados de todos los factores
relevantes, se concluye que no existe un l\u00edmite
previsible del per\u00edodo durante el cual se espera que
generen flujos de efectivo netos a favor del Grupo y
de vida \u00fatil definida para los casos restantes.
Los activos intangibles de vida \u00fatil indefinida no se
amortizan. No obstante, con ocasi\u00f3n de cada cierre
contable, o siempre que existan indicios de deterioro,
se revisan las vidas \u00fatiles remanentes con objeto de
asegurar que \u00e9stas siguen siendo indefinidas o, en
caso contrario, proceder en consecuencia.
Los activos intangibles con vida \u00fatil definida se
amortizan en funci\u00f3n de la misma, aplic\u00e1ndose
criterios similares a los adoptados para la
amortizaci\u00f3n de los activos tangibles.
Las p\u00e9rdidas que se produzcan en el valor registrado
de estos activos, ya sean de vida \u00fatil indefinida
como definida, se reconocen contablemente con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o
reversi\u00f3n del deterioro del valor de activos no
financieros \u2013 Activos intangibles\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias. Los criterios para el
reconocimiento de las p\u00e9rdidas por deterioro de
estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de
p\u00e9rdidas por deterioro registradas en ejercicios
anteriores son similares a los aplicados para los
activos tangibles.
La pr\u00e1ctica totalidad de programas inform\u00e1ticos
(software) registrados en este cap\u00edtulo del balance
han sido desarrollado por terceros y se amortizan
con una vida \u00fatil entre 4 y 15 a\u00f1os.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1180": { "value": "
2.15. ACTIVOS Y PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA
Los activos inmobiliarios u otros activos no corrientes
recibidos para cancelar, total o parcialmente, las
obligaciones de pago de deudores por operaciones
crediticias se consideran \u00abActivos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, salvo
que se haya decidido hacer un uso continuado de
esos activos.
El Grupo tiene centralizada la mayor parte de los
activos inmobiliarios adquiridos o adjudicados en
pago de deudas en sus filiales BuildingCenter, SAU y
Livingcenter Activos Inmobiliarios, SAU, con el objetivo
de optimizar su gesti\u00f3n.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta
se valoran inicialmente, generalmente, por el menor
entre el importe en libros de los activos financieros
aplicados y el valor razonable menos los costes de
venta del activo a adjudicar (a partir del valor de
mercado otorgado en tasaciones ECO individuales
completas en el momento de la adjudicaci\u00f3n o
recepci\u00f3n).
A este valor de mercado se le aplica un ajuste
determinado por los modelos internos de valoraci\u00f3n
a efectos de estimar el descuento sobre el valor de
referencia y los costes de venta. Estos modelos
internos tienen en cuenta la experiencia de ventas
de bienes similares en t\u00e9rminos de precio y volumen.
De forma similar al procedimiento seguido en el
reconocimiento inicial, el Grupo tambi\u00e9n aplica
posteriormente a la valoraci\u00f3n de referencia un
ajuste determinado por los modelos internos de
valoraci\u00f3n.
Se reclasificar\u00e1n como activos no corrientes
mantenidos para la venta, las carteras de
pr\u00e9stamos que hayan sido objeto de trasmisi\u00f3n a un
tercero y que, en la fecha de firma del contrato, no
se cumplan los requisitos establecidos por la norma
para dar de baja dicha cartera por existir
determinadas cl\u00e1usulas que se esperan que se
perfeccione en un futuro pr\u00f3ximo con una alta
probabilidad. Estas carteras se reclasificar\u00e1n como
activos no corrientes mantenidos para la venta por
su valor de transacci\u00f3n y se dar\u00e1n de baja de
balance en el momento en el que se perfeccione el
contrato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1179": { "value": "
2.15. ACTIVOS Y PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA
Los activos inmobiliarios u otros activos no corrientes
recibidos para cancelar, total o parcialmente, las
obligaciones de pago de deudores por operaciones
crediticias se consideran \u00abActivos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, salvo
que se haya decidido hacer un uso continuado de
esos activos.
El Grupo tiene centralizada la mayor parte de los
activos inmobiliarios adquiridos o adjudicados en
pago de deudas en sus filiales BuildingCenter, SAU y
Livingcenter Activos Inmobiliarios, SAU, con el objetivo
de optimizar su gesti\u00f3n.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta
se valoran inicialmente, generalmente, por el menor
entre el importe en libros de los activos financieros
aplicados y el valor razonable menos los costes de
venta del activo a adjudicar (a partir del valor de
mercado otorgado en tasaciones ECO individuales
completas en el momento de la adjudicaci\u00f3n o
recepci\u00f3n).
A este valor de mercado se le aplica un ajuste
determinado por los modelos internos de valoraci\u00f3n
a efectos de estimar el descuento sobre el valor de
referencia y los costes de venta. Estos modelos
internos tienen en cuenta la experiencia de ventas
de bienes similares en t\u00e9rminos de precio y volumen.
De forma similar al procedimiento seguido en el
reconocimiento inicial, el Grupo tambi\u00e9n aplica
posteriormente a la valoraci\u00f3n de referencia un
ajuste determinado por los modelos internos de
valoraci\u00f3n.
Se reclasificar\u00e1n como activos no corrientes
mantenidos para la venta, las carteras de
pr\u00e9stamos que hayan sido objeto de trasmisi\u00f3n a un
tercero y que, en la fecha de firma del contrato, no
se cumplan los requisitos establecidos por la norma
para dar de baja dicha cartera por existir
determinadas cl\u00e1usulas que se esperan que se
perfeccione en un futuro pr\u00f3ximo con una alta
probabilidad. Estas carteras se reclasificar\u00e1n como
activos no corrientes mantenidos para la venta por
su valor de transacci\u00f3n y se dar\u00e1n de baja de
balance en el momento en el que se perfeccione el
contrato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1181": { "value": "
2.16. ARRENDAMIENTOS
Las operaciones de arrendamiento en las que el
Grupo act\u00faa como arrendatario suponen el registro
contable en la fecha de comienzo del contrato de
un pasivo por arrendamiento (por el valor actual de
los pagos futuros) y de un activo por derecho de uso
por el mismo importe, que puede incluir adem\u00e1s los
pagos efectuados en la fecha de comienzo o antes
de \u00e9sta, los costes directos iniciales, de
desmantelamiento o rehabilitaci\u00f3n.
Como excepci\u00f3n a lo anterior, el Grupo contabiliza
como gastos los pagos por arrendamiento de los
arrendamientos a corto plazo (entendidos como
aquellos que en la fecha de comienzo tienen un
plazo igual o inferior a doce meses) y de los
arrendamientos en los que el bien arrendado sea de
escaso valor (<6.000 euros).
El tipo de descuento utilizado es el tipo de inter\u00e9s
que el arrendatario habr\u00eda de pagar para tomar
prestado, con un plazo y una garant\u00eda similares, los
fondos necesarios para obtener un bien de valor
semejante al activo por derecho de uso en un
entorno econ\u00f3mico parecido, denominado \u00abtipo de
financiaci\u00f3n adicional\u00bb.
Se ha calculado dicho tipo de financiaci\u00f3n adicional
tomando como referencia los instrumentos de
deuda emitidos \u2013 c\u00e9dulas hipotecarias y deuda
s\u00e9nior \u2013 ponderados en funci\u00f3n de la capacidad de
emisi\u00f3n de cada uno. Se utiliza un tipo espec\u00edfico en
funci\u00f3n del plazo de la operaci\u00f3n y del negocio
(Espa\u00f1a o Portugal) donde se encuentren los
contratos.
El plazo de dichos contratos de arrendamiento se
determina en funci\u00f3n de la tipolog\u00eda del inmueble
(oficina Store, rural, etc.), las cl\u00e1usulas contractuales
existentes que pueden incluir opciones de
renovaci\u00f3n, cancelaci\u00f3n anticipada y compromisos
adquiridos por la Entidad (por ejemplo, oficinas
sujetas a acuerdos con Competencia).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1184": { "value": "
2.17. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
En las cuentas anuales se recogen todas las
provisiones significativas respecto de las cuales se
estima que la probabilidad de que sea necesario
atender la obligaci\u00f3n es mayor que la de no hacerlo
en la fecha de formulaci\u00f3n. Las provisiones se
registran en el pasivo del balance en funci\u00f3n de las
obligaciones cubiertas.
Las provisiones, que se cuantifican teniendo en
consideraci\u00f3n la mejor informaci\u00f3n disponible sobre
las consecuencias del suceso en el que traen su
causa y son reestimadas con ocasi\u00f3n de cada
cierre contable, se utilizan para afrontar las
obligaciones espec\u00edficas para las cuales fueron
originalmente reconocidas. Se procede a su
reversi\u00f3n, total o parcial, cuando dichas
obligaciones dejan de existir o disminuyen.
La pol\u00edtica respecto a las contingencias fiscales es
provisionar las actas de inspecci\u00f3n incoadas por la
Inspecci\u00f3n de Tributos en relaci\u00f3n a los principales
impuestos que le son de aplicaci\u00f3n as\u00ed como los
procedimientos judiciales en curso siempre que
tengan una probabilidad de p\u00e9rdida estimada que
supere el 50%.
Cuando existe la obligaci\u00f3n presente pero no es
probable que haya una salida de recursos se
registra como pasivos contingentes. Los pasivos
contingentes pueden evolucionar de forma
diferente a la inicialmente esperada, por lo que son
objeto de revisi\u00f3n continuada con el objetivo de
determinar si se ha convertido en probable dicha
eventualidad de salida de recursos. Si se confirma
que la salida de recursos es m\u00e1s probable que se
produzca que no ocurra, se reconoce la
correspondiente provisi\u00f3n en el balance.
Las provisiones se registran en el cap\u00edtulo
\u00abProvisiones\u00bb del pasivo del balance en funci\u00f3n de
las obligaciones cubiertas. Los pasivos contingentes
se reconocen en cuentas de orden del balance.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1183": { "value": "
2.17. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
En las cuentas anuales se recogen todas las
provisiones significativas respecto de las cuales se
estima que la probabilidad de que sea necesario
atender la obligaci\u00f3n es mayor que la de no hacerlo
en la fecha de formulaci\u00f3n. Las provisiones se
registran en el pasivo del balance en funci\u00f3n de las
obligaciones cubiertas.
Las provisiones, que se cuantifican teniendo en
consideraci\u00f3n la mejor informaci\u00f3n disponible sobre
las consecuencias del suceso en el que traen su
causa y son reestimadas con ocasi\u00f3n de cada
cierre contable, se utilizan para afrontar las
obligaciones espec\u00edficas para las cuales fueron
originalmente reconocidas. Se procede a su
reversi\u00f3n, total o parcial, cuando dichas
obligaciones dejan de existir o disminuyen.
La pol\u00edtica respecto a las contingencias fiscales es
provisionar las actas de inspecci\u00f3n incoadas por la
Inspecci\u00f3n de Tributos en relaci\u00f3n a los principales
impuestos que le son de aplicaci\u00f3n as\u00ed como los
procedimientos judiciales en curso siempre que
tengan una probabilidad de p\u00e9rdida estimada que
supere el 50%.
Cuando existe la obligaci\u00f3n presente pero no es
probable que haya una salida de recursos se
registra como pasivos contingentes. Los pasivos
contingentes pueden evolucionar de forma
diferente a la inicialmente esperada, por lo que son
objeto de revisi\u00f3n continuada con el objetivo de
determinar si se ha convertido en probable dicha
eventualidad de salida de recursos. Si se confirma
que la salida de recursos es m\u00e1s probable que se
produzca que no ocurra, se reconoce la
correspondiente provisi\u00f3n en el balance.
Las provisiones se registran en el cap\u00edtulo
\u00abProvisiones\u00bb del pasivo del balance en funci\u00f3n de
las obligaciones cubiertas. Los pasivos contingentes
se reconocen en cuentas de orden del balance.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDecommissioningRestorationAndRehabilitationProvisionsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1182": { "value": "
2.17. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
En las cuentas anuales se recogen todas las
provisiones significativas respecto de las cuales se
estima que la probabilidad de que sea necesario
atender la obligaci\u00f3n es mayor que la de no hacerlo
en la fecha de formulaci\u00f3n. Las provisiones se
registran en el pasivo del balance en funci\u00f3n de las
obligaciones cubiertas.
Las provisiones, que se cuantifican teniendo en
consideraci\u00f3n la mejor informaci\u00f3n disponible sobre
las consecuencias del suceso en el que traen su
causa y son reestimadas con ocasi\u00f3n de cada
cierre contable, se utilizan para afrontar las
obligaciones espec\u00edficas para las cuales fueron
originalmente reconocidas. Se procede a su
reversi\u00f3n, total o parcial, cuando dichas
obligaciones dejan de existir o disminuyen.
La pol\u00edtica respecto a las contingencias fiscales es
provisionar las actas de inspecci\u00f3n incoadas por la
Inspecci\u00f3n de Tributos en relaci\u00f3n a los principales
impuestos que le son de aplicaci\u00f3n as\u00ed como los
procedimientos judiciales en curso siempre que
tengan una probabilidad de p\u00e9rdida estimada que
supere el 50%.
Cuando existe la obligaci\u00f3n presente pero no es
probable que haya una salida de recursos se
registra como pasivos contingentes. Los pasivos
contingentes pueden evolucionar de forma
diferente a la inicialmente esperada, por lo que son
objeto de revisi\u00f3n continuada con el objetivo de
determinar si se ha convertido en probable dicha
eventualidad de salida de recursos. Si se confirma
que la salida de recursos es m\u00e1s probable que se
produzca que no ocurra, se reconoce la
correspondiente provisi\u00f3n en el balance.
Las provisiones se registran en el cap\u00edtulo
\u00abProvisiones\u00bb del pasivo del balance en funci\u00f3n de
las obligaciones cubiertas. Los pasivos contingentes
se reconocen en cuentas de orden del balance.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1185": { "value": "
2.18. ACCIONES PROPIAS
Los instrumentos de patrimonio neto propios se
registran por su coste de adquisici\u00f3n minorando el
patrimonio neto, en el ep\u00edgrafe \u00abFondos propios -
Acciones propias\u00bb del balance. Los beneficios o
p\u00e9rdidas que se pudieran generar como resultado
de una posterior enajenaci\u00f3n o amortizaci\u00f3n son
registrados directamente contra el patrimonio neto,
sin que pueda ser reconocido ning\u00fan resultado.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1187": { "value": "
2.19. OPERACIONES DE SEGUROS
En el cap\u00edtulo \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb y
\u00abPasivos por contratos de seguro\u00bb se recogen los
derechos y obligaciones, respectivamente,
derivados de la actividad aseguradora que presta el
Grupo, seg\u00fan las siguientes caracter\u00edsticas:
ACTIVOS POR CONTRATOS DE
REASEGURO
El ep\u00edgrafe \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb del
balance recoge la combinaci\u00f3n de derechos y
obligaciones que surgen de un grupo de contratos
de reaseguro. Cuando esa combinaci\u00f3n para un
grupo de contratos presente una posici\u00f3n de pasivo
se presentar\u00e1 en el ep\u00edgrafe \u00abPasivos por contratos
de reaseguro\u00bb
PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO
DEFINICI\u00d3N Y CLASIFICACI\u00d3N
El Grupo eval\u00faa si los contratos cumplen la
definici\u00f3n de contrato de seguro, es decir si se
acepta un riesgo de seguro significativo de otra
parte, acordando compensar al tenedor de la p\u00f3liza
de seguro si ocurre un suceso futuro incierto que le
afecte de forma adversa.
El Grupo ha definido como riesgo significativo de
seguro a aquellos contratos que cuenten con un
escenario de naturaleza comercial en el que las
p\u00e9rdidas representen una p\u00e9rdida superior a las
primas satisfechas o los pasivos de contratos de
seguros, en base a c\u00f3mo est\u00e9 definido
contractualmente el capital adicional en caso de
ocurrencia del siniestro cubierto.
La existencia del riesgo de seguro significativo debe
analizarse a nivel de contrato, siendo los riesgos de
seguros a considerar los propios de vida
(mortalidad/supervivencia) y, en su caso, otros
riesgos complementarios (invalidez, dobles
capitales, enfermedades graves, etc\u2026).
Una vez se clasifica un contrato como contrato de
seguros sigue si\u00e9ndolo en el futuro. Por tanto, este
an\u00e1lisis se realiza una \u00fanica vez en caso de que un
contrato se considere que presenta riesgo
significativo de seguros.
De esta evaluaci\u00f3n se concluye que todos los
contratos de seguro previamente bajo el alcance de
la NIIF 4 cumplen la definici\u00f3n de contrato de seguro
y por tanto, la introducci\u00f3n de la NIIF 17 no supone
ninguna reclasificaci\u00f3n, a excepci\u00f3n de ciertos
productos de BPI Vida e Pens\u00f5es sin riesgo de seguro
significativo (productos Unit Linked sin capital de
fallecimiento adicional), y por tanto, valorados bajo
NIIF 9.
UNIDAD DE CUENTA
El Grupo ha analizado los criterios de agrupaci\u00f3n de
los contratos de seguros teniendo en cuenta si son
contratos sujetos a riesgos similares y son
gestionados conjuntamente, la onerosidad y que se
traten de contratos que no tengan m\u00e1s de un a\u00f1o
de diferencia de emisi\u00f3n (cohortes anuales).
De este an\u00e1lisis se ha concluido que los grupos de
productos que actualmente se utilizan en Solvencia II
son adecuados.
El Grupo utiliza diferentes metodolog\u00edas de
valoraci\u00f3n para los contratos de seguro en funci\u00f3n
del grupo de riesgo al que pertenecen:
Grupo de Riesgo
Metodolog\u00eda de valoraci\u00f3n
de la provisi\u00f3n
RIESGO
Riesgo plurianual
BBA: Building block
approach (Modelo general)
Riesgo Temporal Anual
Renovable (\u201cTAR\u201d)
PAA: Premium allocation
approach (Enfoque de
asignaci\u00f3n de prima)
AHORRO
Ahorro Individual Anterior -
Matching
BBA: Building block
approach (Modelo general)
Ahorro Individual Posterior \u2013
Matching
Ahorro Individual Posterior \u2013
Volatility
Ahorro Colectivo \u2013 Matching
Ahorro Colectivo - Volatility
PARTICIPACI\u00d3N DIRECTA
Unit Linked
VFA: Variable fee approach
(modelo de tarifa variable)
Dado que el Grupo ha escogido el enfoque de
transici\u00f3n de valor razonable, para los contratos
emitidos con anterioridad a la fecha de transici\u00f3n (1
de enero de 2022) no ha sido necesario realizar una
agregaci\u00f3n de los contratos por cohortes anteriores.
Para los contratos emitidos con posterioridad a la
fecha de transici\u00f3n, se ha realizado la agrupaci\u00f3n
por a\u00f1o excepto para los contratos de seguros
gestionados bajo t\u00e9cnicas de Matching Adjustment
y los contratos de Unit Linked para los cuales el
Grupo se ha acogido a la excepci\u00f3n del art\u00edculo 2
del Reglamento (UE) 2023/1803.
RECONOCIMIENTO Y BAJA DE CUENTAS
Los grupos de contratos de seguro se reconocen
inicialmente cuando tiene lugar el primero de los
siguientes hechos:
| El comienzo del periodo de cobertura del grupo
de contratos.
| La fecha en que venza el primer pago de un
tomador de una p\u00f3liza del grupo.
| Cuando se trate de un grupo de contratos de
car\u00e1cter oneroso, la fecha en que el grupo pase
a serlo.
Los contratos de seguro adquiridos en una
combinaci\u00f3n de negocio dentro del alcance de la
NIIF 3 se contabilizar\u00e1 como si se celebraran en la
fecha de adquisici\u00f3n.
Con car\u00e1cter general, el Grupo utiliza el modelo
general para el reconocimiento y medici\u00f3n de los
contratos de seguros. Los contratos Unit Linked y
similares son los \u00fanicos que cumplen la definici\u00f3n de
contratos de seguro con caracter\u00edsticas de
participaci\u00f3n directa y se utiliza el enfoque de tarifa
variable para su valoraci\u00f3n. Los contratos de Unit
Linked del Grupo tienen asignadas cestas de
inversi\u00f3n que constituyen los activos financieros
subyacentes de estas p\u00f3lizas de seguro, por lo que
se comparten con el tomador del seguro la
totalidad de los movimientos de mercado, netos de
la comisi\u00f3n de gesti\u00f3n, y se cumple con esta
definici\u00f3n, mientras que para el resto de productos
de seguro del Grupo no se espera pagar a sus
tenedores una participaci\u00f3n sustancial de su
rentabilidad de mercado o no se espera que un
cambio en los activos financieros subyacentes
tenga un impacto directo y significativo en la
valoraci\u00f3n de los contratos de seguros.
Adicionalmente, para los contratos cuyo periodo de
cobertura es inferior a un a\u00f1o el Grupo utiliza el
enfoque de asignaci\u00f3n de prima. \u00c9ste tambi\u00e9n es
utilizado cuando el Grupo espera que la utilizaci\u00f3n
de este enfoque simplificado produzca una
medici\u00f3n que no difiera significativamente de la que
se producir\u00e1 aplicando el m\u00e9todo general o el VFA.
Un contrato de seguro se dar\u00e1 de baja cuando: i)
est\u00e9 extinguido; o ii) se modifique y cumpla los
requisitos de la norma para darlo de baja.
MEDICI\u00d3N
Reconocimiento inicial
Los grupos de contratos no medidos bajo el enfoque
de asignaci\u00f3n de prima, en el reconocimiento inicial
el Grupo los valora por el total de:
Los flujos de efectivo futuros (PVCF), que incluyen:
| Estimaciones de los flujos de efectivo futuros
dentro de los l\u00edmites del contrato. El Grupo realiza
la estimaci\u00f3n del valor presente de las salidas
de efectivo futuras menos el valor presente de
las entradas de efectivo futuras que est\u00e1n
dentro de los l\u00edmites del contrato. Estas
estimaciones se basan en el valor esperado de
un rango completo de posibles resultados,
basado en la perspectiva del Grupo (aunque
congruentes con los precios de mercado
observables para las variables utilizadas) y
reflejan las condiciones existentes en la fecha de
medici\u00f3n.
Estos flujos incluyen los gastos directamente
atribuibles a los contratos de seguro. A nivel
Grupo, dentro de esos gastos se incluyen los
gastos de comercializaci\u00f3n de los contratos de
seguro cuya cifra es aproximadamente las
comisiones de comercializaci\u00f3n de los contratos
de seguro entre sociedades del Grupo. Aquellos
gastos que el Grupo ha considerado que no son
directamente atribuibles se encuentran
clasificados seg\u00fan su naturaleza.
Los flujos de efectivo est\u00e1n dentro de los l\u00edmites
del contrato de seguro si el Grupo puede obligar
al tomador a pagar las primas o el Grupo tiene
la obligaci\u00f3n sustantiva de prestar servicios del
contrato de seguro al tomador. Esta obligaci\u00f3n
finaliza cuando el Grupo tiene la capacidad
pr\u00e1ctica de reevaluar los riesgos del tomador, y
por tanto, fijar un precio o nivel de prestaciones
que refleja esos riesgos. Con car\u00e1cter general el
l\u00edmite del contrato de determina como la fecha
fin de vigencia, para los contratos con
renovaci\u00f3n el momento en el que el Grupo
puede reevaluar riesgos, y en los productos
vitalicios la fecha de fallecimiento del
asegurado.
En los flujos de efectivo se identificar\u00e1n los
componentes de inversi\u00f3n, es decir, aquel
importe que se debe de pagar
independientemente de si ocurre o no el evento
asegurado. En aquellos casos en los que se haya
concluido que existe, equivaldr\u00e1: i) al fondo
acumulado, ii) a la provisi\u00f3n matem\u00e1tica de la
p\u00f3liza o bien iii) al m\u00ednimo entre el capital de
fallecimiento y el rescate a valor de provisi\u00f3n
matem\u00e1tica de la p\u00f3liza.
| Un ajuste para reflejar el valor temporal del
dinero y los riesgos financieros relacionados con
los flujos de efectivo futuros. Con car\u00e1cter
general, el Grupo aplica un enfoque top-down
de las tasas de descuento, de manera que se
toma de referencia la tasa del activo y se le
descuenta el riesgo de cr\u00e9dito. El activo de
referencia es distinto seg\u00fan la tipolog\u00eda de
producto, en caso de productos de ahorro con
inmunizaci\u00f3n de casamiento de flujos, se aplica
la curva Euro-swap interpolada m\u00e1s un spread
en funci\u00f3n de la cartera de activos de referencia
ajustado por la probabilidad de default. Para
productos de ahorro con tipos de inter\u00e9s
revisables, se aplica la curva Euribor 12 meses
m\u00e1s spread de cr\u00e9dito de la cartera. En el caso
de los contratos valorados bajo el modelo de
tarifa variable y en los productos de riesgo, la
tasa de descuento se establece en base a un
enfoque bottom-up, es decir, se aplica la curva
Euro-swap interpolada sin ajuste de spread de
cr\u00e9dito.
| Un ajuste del riesgo para el riesgo no financiero
(RA). \u00c9ste refleja la compensaci\u00f3n que el Grupo
requiere por soportar la incertidumbre sobre el
importe y calendario de los flujos de efectivo
que surge del riesgo no financiero. El Grupo
utiliza la metodolog\u00eda de Coste de Capital,
habiendo sido refinada durante el ejercicio 2024.
La metodolog\u00eda de derivaci\u00f3n aplicada en el
ejercicio 2023 utilizaba un \u00fanico set de factores
de coste de capital en base a los requerimientos
de capital de Solvencia II (utilizando \u00fanicamente
tasas de descuento actuales). La mejora
introducida consiste en la derivaci\u00f3n de dos
par\u00e1metros de coste de capital en base a las
tasas de descuento originales (locked-in rates) y
a tasas de mercado (current rates). Este enfoque
dual permite capturar adecuadamente los
movimientos del mercado en la medici\u00f3n del
Risk Adjustment a valor de mercado, reduciendo
la volatilidad en las provisiones y ajustando
mejor el c\u00e1lculo de los pasivos bajo el marco
IFRS17, incluyendo la adecuaci\u00f3n del impacto de
la actualizaci\u00f3n del Risk Adjustment en el CSM
(calculando los costes de capital a tasas
originales, locked-in rates). Debido a la
naturaleza actuarial del CSM y del Risk
Adjustment, ambos comparten la misma
metodolog\u00eda de liberaci\u00f3n. Esto significa que
tanto el CSM como el Risk Adjustment se
reconocen en los estados financieros a lo largo
del tiempo de manera similar, esto ha permitido
que el impacto del cambio metodol\u00f3gico del
Risk Adjustment no tenga una afectaci\u00f3n
significativa en el reconocimiento del resultado
esperado futuro. El ajuste de riesgo calculado
corresponde a un nivel de confianza situado
alrededor del 87 % para el ejercicio 2025.
| El margen del servicio contractual (CSM)
representa el beneficio futuro de los contratos
de seguro emitidos. Este importe no se reconoce
en la cuenta de resultados en el reconocimiento
inicial, sino que se reconocer\u00e1 a medida que se
preste los servicios del contrato. Cuando este
margen es negativo, el contrato de seguro es
oneroso y debe reconocerse la p\u00e9rdida
inmediatamente en la cuenta de resultados, sin
que se reconozca el margen del servicio
contractual en el balance.
El Grupo utiliza el enfoque de asignaci\u00f3n de prima
para aquellos contratos cuyo periodo de cobertura
es de un a\u00f1o o menos, o bien cuando de este
enfoque se espera que se produzca una medici\u00f3n
del pasivo por la cobertura restante que no difiere
significativamente de la que se producir\u00eda aplicando
el modelo general.
En el reconocimiento inicial el Grupo mide el pasivo
por cobertura restante como las primas recibidas
m\u00e1s/menos cualquier importe que surja de la baja
de cuentas de activos/pasivos anteriormente
reconocidos por los flujos de efectivo relacionados
con el grupo de contratos. Para estos contratos, el
beneficio est\u00e1 impl\u00edcito en el c\u00e1lculo del pasivo de
seguro, y por lo tanto no hay un CSM que se registre
de forma separada.
El Grupo para estos contratos ha escogido la opci\u00f3n
de pol\u00edtica contable de contabilizar los flujos de
efectivo por la adquisici\u00f3n del seguro como gastos
cuando se incurran en ellos.
Reconocimiento posterior
El importe en libros de un grupo de contratos de
seguro al cierre de cada ejercicio sobre el que se
informe ser\u00e1 la suma de:
| El pasivo por cobertura restante, que comprende
los flujos de efectivo derivados del cumplimiento
relativos a servicios futuros asignados al grupo
en esa fecha y el margen de servicio contractual
del grupo en esa fecha.
| El pasivo por siniestros incurridos, que
comprende los flujos de efectivo derivados del
cumplimiento relativos a servicios pasados
asignados al grupo en esa fecha.
Los cambios en los flujos de efectivo relacionados
con el servicio presente o pasado se reconocen en
la cuenta de resultados; en cambio, los que se
relacionan con el servicio futuro ajustan el CSM o el
componente de p\u00e9rdida.
Respecto a los cambios en los flujos de efectivo
relacionados con el servicio presente o pasado, se
identifican como tal aquellos flujos asociados a
siniestros que han sido satisfechos en el ejercicio,
cuya ocurrencia ha sido en ese mismo ejercicio o en
periodos anteriores.
Por otro lado, los cambios en flujos de efectivo
relacionados con el servicio futuro se refieren a las
modificaciones que se realiza en las proyecciones
de flujos futuros por pasivos por cobertura restante
debido a variaciones en la experiencia esperada
frente a la real o por la actualizaci\u00f3n de hip\u00f3tesis
actuariales y t\u00e9cnicas empleadas en la proyecci\u00f3n
de flujos esperados (e hip\u00f3tesis financieras en caso
de productos valorados bajo el enfoque de tarifa
variable).
En el caso de contratos valorados bajo el modelo de
tarifa variable los importes relacionados con el
servicio futuro que ajustan el CSM incluyen cambios
en el importe de la participaci\u00f3n del Grupo en el
valor razonable de los elementos subyacentes.
Las variaciones por la medici\u00f3n de los flujos de
efectivo a tasas actuales se reconocen en los
ep\u00edgrafes \u00abGastos financieros por contratos de
seguros emitidos\u00bb de Otro Resultado Global debido a
que el Grupo ha escogido esta pol\u00edtica contable
para minimizar las asimetr\u00edas contables con el
registro de los activos financieros. En el caso de
contratos valorados bajo el modelo de tarifa
variable estos importes ajustan el CSM.
En el resultado de ejercicio se reconocer\u00e1 como
ingresos de actividades ordinarias por seguros la
transferencia de servicios de contrato de seguro en
el periodo. Este importe se determina mediante las
unidades de cobertura que son la cantidad de
servicios de contrato de seguro prestados en virtud
de los contratos durante el periodo esperado de
cobertura. El Grupo ha determinado como medidas
la variaci\u00f3n de las provisiones matem\u00e1ticas para los
productos de ahorro y la variaci\u00f3n de los flujos de
pago netos del efecto de las provisiones
matem\u00e1ticas para los productos de riesgo.
En los contratos de seguros donde se aplica el
enfoque de asignaci\u00f3n de prima, al final de cada
periodo el importe en libros de un grupo de
contratos ser\u00e1 la suma del pasivo por la cobertura
restante y el pasivo por reclamaciones incurridas. El
pasivo por la cobertura restante ser\u00e1 el resultado del
saldo inicial m\u00e1s las primas recibidas del periodo
menos el importe reconocido como ingresos de
actividades ordinarias del seguro por servicios
proporcionados en ese periodo.
El Grupo no ajusta el pasivo por la cobertura
restante por el valor temporal del dinero, ya que las
primas de seguro vencen dentro del periodo de
cobertura de los contratos, que es de un a\u00f1o o
menos. La medici\u00f3n del pasivo por reclamaciones
incurridas se realiza de manera similar al modelo
general.
INGRESOS Y GASTOS DE CONTRATOS DE
SEGURO
Los ingresos y gastos por contratos de reaseguro
mantenidos se presentan como un solo importe y se
presentan por separado de los ingresos y gastos de
los contratos de seguro emitidos en el ep\u00edgrafe
\u00abResultado por contratos de reaseguro\u00bb.
Los ingresos y gastos de contratos de seguro se
reconocen con los siguientes criter", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReinsuranceExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1186": { "value": "
2.19. OPERACIONES DE SEGUROS
En el cap\u00edtulo \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb y
\u00abPasivos por contratos de seguro\u00bb se recogen los
derechos y obligaciones, respectivamente,
derivados de la actividad aseguradora que presta el
Grupo, seg\u00fan las siguientes caracter\u00edsticas:
ACTIVOS POR CONTRATOS DE
REASEGURO
El ep\u00edgrafe \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb del
balance recoge la combinaci\u00f3n de derechos y
obligaciones que surgen de un grupo de contratos
de reaseguro. Cuando esa combinaci\u00f3n para un
grupo de contratos presente una posici\u00f3n de pasivo
se presentar\u00e1 en el ep\u00edgrafe \u00abPasivos por contratos
de reaseguro\u00bb
PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO
DEFINICI\u00d3N Y CLASIFICACI\u00d3N
El Grupo eval\u00faa si los contratos cumplen la
definici\u00f3n de contrato de seguro, es decir si se
acepta un riesgo de seguro significativo de otra
parte, acordando compensar al tenedor de la p\u00f3liza
de seguro si ocurre un suceso futuro incierto que le
afecte de forma adversa.
El Grupo ha definido como riesgo significativo de
seguro a aquellos contratos que cuenten con un
escenario de naturaleza comercial en el que las
p\u00e9rdidas representen una p\u00e9rdida superior a las
primas satisfechas o los pasivos de contratos de
seguros, en base a c\u00f3mo est\u00e9 definido
contractualmente el capital adicional en caso de
ocurrencia del siniestro cubierto.
La existencia del riesgo de seguro significativo debe
analizarse a nivel de contrato, siendo los riesgos de
seguros a considerar los propios de vida
(mortalidad/supervivencia) y, en su caso, otros
riesgos complementarios (invalidez, dobles
capitales, enfermedades graves, etc\u2026).
Una vez se clasifica un contrato como contrato de
seguros sigue si\u00e9ndolo en el futuro. Por tanto, este
an\u00e1lisis se realiza una \u00fanica vez en caso de que un
contrato se considere que presenta riesgo
significativo de seguros.
De esta evaluaci\u00f3n se concluye que todos los
contratos de seguro previamente bajo el alcance de
la NIIF 4 cumplen la definici\u00f3n de contrato de seguro
y por tanto, la introducci\u00f3n de la NIIF 17 no supone
ninguna reclasificaci\u00f3n, a excepci\u00f3n de ciertos
productos de BPI Vida e Pens\u00f5es sin riesgo de seguro
significativo (productos Unit Linked sin capital de
fallecimiento adicional), y por tanto, valorados bajo
NIIF 9.
UNIDAD DE CUENTA
El Grupo ha analizado los criterios de agrupaci\u00f3n de
los contratos de seguros teniendo en cuenta si son
contratos sujetos a riesgos similares y son
gestionados conjuntamente, la onerosidad y que se
traten de contratos que no tengan m\u00e1s de un a\u00f1o
de diferencia de emisi\u00f3n (cohortes anuales).
De este an\u00e1lisis se ha concluido que los grupos de
productos que actualmente se utilizan en Solvencia II
son adecuados.
El Grupo utiliza diferentes metodolog\u00edas de
valoraci\u00f3n para los contratos de seguro en funci\u00f3n
del grupo de riesgo al que pertenecen:
Grupo de Riesgo
Metodolog\u00eda de valoraci\u00f3n
de la provisi\u00f3n
RIESGO
Riesgo plurianual
BBA: Building block
approach (Modelo general)
Riesgo Temporal Anual
Renovable (\u201cTAR\u201d)
PAA: Premium allocation
approach (Enfoque de
asignaci\u00f3n de prima)
AHORRO
Ahorro Individual Anterior -
Matching
BBA: Building block
approach (Modelo general)
Ahorro Individual Posterior \u2013
Matching
Ahorro Individual Posterior \u2013
Volatility
Ahorro Colectivo \u2013 Matching
Ahorro Colectivo - Volatility
PARTICIPACI\u00d3N DIRECTA
Unit Linked
VFA: Variable fee approach
(modelo de tarifa variable)
Dado que el Grupo ha escogido el enfoque de
transici\u00f3n de valor razonable, para los contratos
emitidos con anterioridad a la fecha de transici\u00f3n (1
de enero de 2022) no ha sido necesario realizar una
agregaci\u00f3n de los contratos por cohortes anteriores.
Para los contratos emitidos con posterioridad a la
fecha de transici\u00f3n, se ha realizado la agrupaci\u00f3n
por a\u00f1o excepto para los contratos de seguros
gestionados bajo t\u00e9cnicas de Matching Adjustment
y los contratos de Unit Linked para los cuales el
Grupo se ha acogido a la excepci\u00f3n del art\u00edculo 2
del Reglamento (UE) 2023/1803.
RECONOCIMIENTO Y BAJA DE CUENTAS
Los grupos de contratos de seguro se reconocen
inicialmente cuando tiene lugar el primero de los
siguientes hechos:
| El comienzo del periodo de cobertura del grupo
de contratos.
| La fecha en que venza el primer pago de un
tomador de una p\u00f3liza del grupo.
| Cuando se trate de un grupo de contratos de
car\u00e1cter oneroso, la fecha en que el grupo pase
a serlo.
Los contratos de seguro adquiridos en una
combinaci\u00f3n de negocio dentro del alcance de la
NIIF 3 se contabilizar\u00e1 como si se celebraran en la
fecha de adquisici\u00f3n.
Con car\u00e1cter general, el Grupo utiliza el modelo
general para el reconocimiento y medici\u00f3n de los
contratos de seguros. Los contratos Unit Linked y
similares son los \u00fanicos que cumplen la definici\u00f3n de
contratos de seguro con caracter\u00edsticas de
participaci\u00f3n directa y se utiliza el enfoque de tarifa
variable para su valoraci\u00f3n. Los contratos de Unit
Linked del Grupo tienen asignadas cestas de
inversi\u00f3n que constituyen los activos financieros
subyacentes de estas p\u00f3lizas de seguro, por lo que
se comparten con el tomador del seguro la
totalidad de los movimientos de mercado, netos de
la comisi\u00f3n de gesti\u00f3n, y se cumple con esta
definici\u00f3n, mientras que para el resto de productos
de seguro del Grupo no se espera pagar a sus
tenedores una participaci\u00f3n sustancial de su
rentabilidad de mercado o no se espera que un
cambio en los activos financieros subyacentes
tenga un impacto directo y significativo en la
valoraci\u00f3n de los contratos de seguros.
Adicionalmente, para los contratos cuyo periodo de
cobertura es inferior a un a\u00f1o el Grupo utiliza el
enfoque de asignaci\u00f3n de prima. \u00c9ste tambi\u00e9n es
utilizado cuando el Grupo espera que la utilizaci\u00f3n
de este enfoque simplificado produzca una
medici\u00f3n que no difiera significativamente de la que
se producir\u00e1 aplicando el m\u00e9todo general o el VFA.
Un contrato de seguro se dar\u00e1 de baja cuando: i)
est\u00e9 extinguido; o ii) se modifique y cumpla los
requisitos de la norma para darlo de baja.
MEDICI\u00d3N
Reconocimiento inicial
Los grupos de contratos no medidos bajo el enfoque
de asignaci\u00f3n de prima, en el reconocimiento inicial
el Grupo los valora por el total de:
Los flujos de efectivo futuros (PVCF), que incluyen:
| Estimaciones de los flujos de efectivo futuros
dentro de los l\u00edmites del contrato. El Grupo realiza
la estimaci\u00f3n del valor presente de las salidas
de efectivo futuras menos el valor presente de
las entradas de efectivo futuras que est\u00e1n
dentro de los l\u00edmites del contrato. Estas
estimaciones se basan en el valor esperado de
un rango completo de posibles resultados,
basado en la perspectiva del Grupo (aunque
congruentes con los precios de mercado
observables para las variables utilizadas) y
reflejan las condiciones existentes en la fecha de
medici\u00f3n.
Estos flujos incluyen los gastos directamente
atribuibles a los contratos de seguro. A nivel
Grupo, dentro de esos gastos se incluyen los
gastos de comercializaci\u00f3n de los contratos de
seguro cuya cifra es aproximadamente las
comisiones de comercializaci\u00f3n de los contratos
de seguro entre sociedades del Grupo. Aquellos
gastos que el Grupo ha considerado que no son
directamente atribuibles se encuentran
clasificados seg\u00fan su naturaleza.
Los flujos de efectivo est\u00e1n dentro de los l\u00edmites
del contrato de seguro si el Grupo puede obligar
al tomador a pagar las primas o el Grupo tiene
la obligaci\u00f3n sustantiva de prestar servicios del
contrato de seguro al tomador. Esta obligaci\u00f3n
finaliza cuando el Grupo tiene la capacidad
pr\u00e1ctica de reevaluar los riesgos del tomador, y
por tanto, fijar un precio o nivel de prestaciones
que refleja esos riesgos. Con car\u00e1cter general el
l\u00edmite del contrato de determina como la fecha
fin de vigencia, para los contratos con
renovaci\u00f3n el momento en el que el Grupo
puede reevaluar riesgos, y en los productos
vitalicios la fecha de fallecimiento del
asegurado.
En los flujos de efectivo se identificar\u00e1n los
componentes de inversi\u00f3n, es decir, aquel
importe que se debe de pagar
independientemente de si ocurre o no el evento
asegurado. En aquellos casos en los que se haya
concluido que existe, equivaldr\u00e1: i) al fondo
acumulado, ii) a la provisi\u00f3n matem\u00e1tica de la
p\u00f3liza o bien iii) al m\u00ednimo entre el capital de
fallecimiento y el rescate a valor de provisi\u00f3n
matem\u00e1tica de la p\u00f3liza.
| Un ajuste para reflejar el valor temporal del
dinero y los riesgos financieros relacionados con
los flujos de efectivo futuros. Con car\u00e1cter
general, el Grupo aplica un enfoque top-down
de las tasas de descuento, de manera que se
toma de referencia la tasa del activo y se le
descuenta el riesgo de cr\u00e9dito. El activo de
referencia es distinto seg\u00fan la tipolog\u00eda de
producto, en caso de productos de ahorro con
inmunizaci\u00f3n de casamiento de flujos, se aplica
la curva Euro-swap interpolada m\u00e1s un spread
en funci\u00f3n de la cartera de activos de referencia
ajustado por la probabilidad de default. Para
productos de ahorro con tipos de inter\u00e9s
revisables, se aplica la curva Euribor 12 meses
m\u00e1s spread de cr\u00e9dito de la cartera. En el caso
de los contratos valorados bajo el modelo de
tarifa variable y en los productos de riesgo, la
tasa de descuento se establece en base a un
enfoque bottom-up, es decir, se aplica la curva
Euro-swap interpolada sin ajuste de spread de
cr\u00e9dito.
| Un ajuste del riesgo para el riesgo no financiero
(RA). \u00c9ste refleja la compensaci\u00f3n que el Grupo
requiere por soportar la incertidumbre sobre el
importe y calendario de los flujos de efectivo
que surge del riesgo no financiero. El Grupo
utiliza la metodolog\u00eda de Coste de Capital,
habiendo sido refinada durante el ejercicio 2024.
La metodolog\u00eda de derivaci\u00f3n aplicada en el
ejercicio 2023 utilizaba un \u00fanico set de factores
de coste de capital en base a los requerimientos
de capital de Solvencia II (utilizando \u00fanicamente
tasas de descuento actuales). La mejora
introducida consiste en la derivaci\u00f3n de dos
par\u00e1metros de coste de capital en base a las
tasas de descuento originales (locked-in rates) y
a tasas de mercado (current rates). Este enfoque
dual permite capturar adecuadamente los
movimientos del mercado en la medici\u00f3n del
Risk Adjustment a valor de mercado, reduciendo
la volatilidad en las provisiones y ajustando
mejor el c\u00e1lculo de los pasivos bajo el marco
IFRS17, incluyendo la adecuaci\u00f3n del impacto de
la actualizaci\u00f3n del Risk Adjustment en el CSM
(calculando los costes de capital a tasas
originales, locked-in rates). Debido a la
naturaleza actuarial del CSM y del Risk
Adjustment, ambos comparten la misma
metodolog\u00eda de liberaci\u00f3n. Esto significa que
tanto el CSM como el Risk Adjustment se
reconocen en los estados financieros a lo largo
del tiempo de manera similar, esto ha permitido
que el impacto del cambio metodol\u00f3gico del
Risk Adjustment no tenga una afectaci\u00f3n
significativa en el reconocimiento del resultado
esperado futuro. El ajuste de riesgo calculado
corresponde a un nivel de confianza situado
alrededor del 87 % para el ejercicio 2025.
| El margen del servicio contractual (CSM)
representa el beneficio futuro de los contratos
de seguro emitidos. Este importe no se reconoce
en la cuenta de resultados en el reconocimiento
inicial, sino que se reconocer\u00e1 a medida que se
preste los servicios del contrato. Cuando este
margen es negativo, el contrato de seguro es
oneroso y debe reconocerse la p\u00e9rdida
inmediatamente en la cuenta de resultados, sin
que se reconozca el margen del servicio
contractual en el balance.
El Grupo utiliza el enfoque de asignaci\u00f3n de prima
para aquellos contratos cuyo periodo de cobertura
es de un a\u00f1o o menos, o bien cuando de este
enfoque se espera que se produzca una medici\u00f3n
del pasivo por la cobertura restante que no difiere
significativamente de la que se producir\u00eda aplicando
el modelo general.
En el reconocimiento inicial el Grupo mide el pasivo
por cobertura restante como las primas recibidas
m\u00e1s/menos cualquier importe que surja de la baja
de cuentas de activos/pasivos anteriormente
reconocidos por los flujos de efectivo relacionados
con el grupo de contratos. Para estos contratos, el
beneficio est\u00e1 impl\u00edcito en el c\u00e1lculo del pasivo de
seguro, y por lo tanto no hay un CSM que se registre
de forma separada.
El Grupo para estos contratos ha escogido la opci\u00f3n
de pol\u00edtica contable de contabilizar los flujos de
efectivo por la adquisici\u00f3n del seguro como gastos
cuando se incurran en ellos.
Reconocimiento posterior
El importe en libros de un grupo de contratos de
seguro al cierre de cada ejercicio sobre el que se
informe ser\u00e1 la suma de:
| El pasivo por cobertura restante, que comprende
los flujos de efectivo derivados del cumplimiento
relativos a servicios futuros asignados al grupo
en esa fecha y el margen de servicio contractual
del grupo en esa fecha.
| El pasivo por siniestros incurridos, que
comprende los flujos de efectivo derivados del
cumplimiento relativos a servicios pasados
asignados al grupo en esa fecha.
Los cambios en los flujos de efectivo relacionados
con el servicio presente o pasado se reconocen en
la cuenta de resultados; en cambio, los que se
relacionan con el servicio futuro ajustan el CSM o el
componente de p\u00e9rdida.
Respecto a los cambios en los flujos de efectivo
relacionados con el servicio presente o pasado, se
identifican como tal aquellos flujos asociados a
siniestros que han sido satisfechos en el ejercicio,
cuya ocurrencia ha sido en ese mismo ejercicio o en
periodos anteriores.
Por otro lado, los cambios en flujos de efectivo
relacionados con el servicio futuro se refieren a las
modificaciones que se realiza en las proyecciones
de flujos futuros por pasivos por cobertura restante
debido a variaciones en la experiencia esperada
frente a la real o por la actualizaci\u00f3n de hip\u00f3tesis
actuariales y t\u00e9cnicas empleadas en la proyecci\u00f3n
de flujos esperados (e hip\u00f3tesis financieras en caso
de productos valorados bajo el enfoque de tarifa
variable).
En el caso de contratos valorados bajo el modelo de
tarifa variable los importes relacionados con el
servicio futuro que ajustan el CSM incluyen cambios
en el importe de la participaci\u00f3n del Grupo en el
valor razonable de los elementos subyacentes.
Las variaciones por la medici\u00f3n de los flujos de
efectivo a tasas actuales se reconocen en los
ep\u00edgrafes \u00abGastos financieros por contratos de
seguros emitidos\u00bb de Otro Resultado Global debido a
que el Grupo ha escogido esta pol\u00edtica contable
para minimizar las asimetr\u00edas contables con el
registro de los activos financieros. En el caso de
contratos valorados bajo el modelo de tarifa
variable estos importes ajustan el CSM.
En el resultado de ejercicio se reconocer\u00e1 como
ingresos de actividades ordinarias por seguros la
transferencia de servicios de contrato de seguro en
el periodo. Este importe se determina mediante las
unidades de cobertura que son la cantidad de
servicios de contrato de seguro prestados en virtud
de los contratos durante el periodo esperado de
cobertura. El Grupo ha determinado como medidas
la variaci\u00f3n de las provisiones matem\u00e1ticas para los
productos de ahorro y la variaci\u00f3n de los flujos de
pago netos del efecto de las provisiones
matem\u00e1ticas para los productos de riesgo.
En los contratos de seguros donde se aplica el
enfoque de asignaci\u00f3n de prima, al final de cada
periodo el importe en libros de un grupo de
contratos ser\u00e1 la suma del pasivo por la cobertura
restante y el pasivo por reclamaciones incurridas. El
pasivo por la cobertura restante ser\u00e1 el resultado del
saldo inicial m\u00e1s las primas recibidas del periodo
menos el importe reconocido como ingresos de
actividades ordinarias del seguro por servicios
proporcionados en ese periodo.
El Grupo no ajusta el pasivo por la cobertura
restante por el valor temporal del dinero, ya que las
primas de seguro vencen dentro del periodo de
cobertura de los contratos, que es de un a\u00f1o o
menos. La medici\u00f3n del pasivo por reclamaciones
incurridas se realiza de manera similar al modelo
general.
INGRESOS Y GASTOS DE CONTRATOS DE
SEGURO
Los ingresos y gastos por contratos de reaseguro
mantenidos se presentan como un solo importe y se
presentan por separado de los ingresos y gastos de
los contratos de seguro emitidos en el ep\u00edgrafe
\u00abResultado por contratos de reaseguro\u00bb.
Los ingresos y gastos de contratos de seguro se
reconocen con los siguientes criter", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInsuranceContracts", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1189": { "value": "
2.20. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Los conceptos utilizados en la presentaci\u00f3n de los
estados de flujos de efectivo son los siguientes:
| Efectivo y equivalentes: saldos en efectivo en
bancos centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista:
incluye monedas y billetes propiedad de la
Entidad y saldos a la vista depositados en
bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito.
| Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero
en efectivo y de sus equivalentes; es decir, las
inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo
riesgo de alteraciones en su valor.
| Actividades de explotaci\u00f3n: se utiliza el m\u00e9todo
indirecto para la presentaci\u00f3n de los flujos de
efectivo de las actividades de explotaci\u00f3n, que
refleja el flujo procedente de las actividades
t\u00edpicas de las entidades de cr\u00e9dito, as\u00ed como de
otras actividades que no se pueden calificar
como de inversi\u00f3n o de financiaci\u00f3n.
| Actividades de inversi\u00f3n: las de adquisici\u00f3n,
enajenaci\u00f3n o disposici\u00f3n por otros medios de
activos a largo plazo, como participadas e
inversiones estrat\u00e9gicas y otras inversiones no
incluidas en efectivo y equivalentes.
| Actividades de financiaci\u00f3n: actividades que
producen cambios en la composici\u00f3n del
patrimonio neto y de los pasivos que no forman
parte de las actividades de explotaci\u00f3n, como
los pasivos financieros subordinados. Se han
considerado como actividades de financiaci\u00f3n
las emisiones colocadas en el mercado
institucional, mientras que las colocadas en el
mercado minorista entre nuestros clientes se
han considerado como actividad de
explotaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1188": { "value": "
2.20. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Los conceptos utilizados en la presentaci\u00f3n de los
estados de flujos de efectivo son los siguientes:
| Efectivo y equivalentes: saldos en efectivo en
bancos centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista:
incluye monedas y billetes propiedad de la
Entidad y saldos a la vista depositados en
bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito.
| Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero
en efectivo y de sus equivalentes; es decir, las
inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo
riesgo de alteraciones en su valor.
| Actividades de explotaci\u00f3n: se utiliza el m\u00e9todo
indirecto para la presentaci\u00f3n de los flujos de
efectivo de las actividades de explotaci\u00f3n, que
refleja el flujo procedente de las actividades
t\u00edpicas de las entidades de cr\u00e9dito, as\u00ed como de
otras actividades que no se pueden calificar
como de inversi\u00f3n o de financiaci\u00f3n.
| Actividades de inversi\u00f3n: las de adquisici\u00f3n,
enajenaci\u00f3n o disposici\u00f3n por otros medios de
activos a largo plazo, como participadas e
inversiones estrat\u00e9gicas y otras inversiones no
incluidas en efectivo y equivalentes.
| Actividades de financiaci\u00f3n: actividades que
producen cambios en la composici\u00f3n del
patrimonio neto y de los pasivos que no forman
parte de las actividades de explotaci\u00f3n, como
los pasivos financieros subordinados. Se han
considerado como actividades de financiaci\u00f3n
las emisiones colocadas en el mercado
institucional, mientras que las colocadas en el
mercado minorista entre nuestros clientes se
han considerado como actividad de
explotaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1190": { "value": "Efectivo y equivalentes: saldos en efectivo en
bancos centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista:
incluye monedas y billetes propiedad de la
Entidad y saldos a la vista depositados en
bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1191": { "value": "
3. Gesti\u00f3n del riesgo
3.1. ENTORNO Y FACTORES DE RIESGO
Desde la perspectiva del Grupo, del ejercicio 2025
pueden destacarse los siguientes factores que han
repercutido significativamente en la gesti\u00f3n del
riesgo, tanto por su incidencia en el a\u00f1o como por
las implicaciones a largo plazo:
CONTEXTO ECON\u00d3MICO
ECONOM\u00cdA INTERNACIONAL
El a\u00f1o 2025 estuvo marcado por una elevada
incertidumbre geopol\u00edtica y econ\u00f3mica, acentuada
por el sustancial aumento global de los aranceles
aplicado por la administraci\u00f3n de los EE. UU. Si bien la
firma de diversos acuerdos comerciales contribuy\u00f3
a clarificar el panorama, el nuevo escenario se
caracteriza por unos aranceles significativamente
superiores a los niveles previos a 2025 y por la
persistencia de cierta incertidumbre en cuanto a su
impacto macroecon\u00f3mico. En cualquier caso, los
riesgos geopol\u00edticos, m\u00e1s all\u00e1 de los aranceles,
continuar\u00e1n marcando el nuevo a\u00f1o, especialmente
en relaci\u00f3n con las implicaciones de la pol\u00edtica
exterior estadounidense.
Pese a este contexto adverso y a episodios de fuerte
volatilidad en los mercados financieros durante el
primer tramo del a\u00f1o, la econom\u00eda internacional
mostr\u00f3 una resiliencia superior a lo que cabr\u00eda
esperar. Se estima que el PIB mundial consigui\u00f3
anotar en 2025 un crecimiento muy cercano al 3,3 %
de 2024, apoyado en diversos factores: la capacidad
de adaptaci\u00f3n de los agentes privados, la
consecuci\u00f3n de acuerdos arancelarios que evitaron
escenarios extremos, la transmisi\u00f3n gradual de los
aranceles sin generar impactos abruptos en
inflaci\u00f3n, la reorientaci\u00f3n comercial de China hacia
otros mercados, la distensi\u00f3n monetaria en la
eurozona y el impulso derivado de un d\u00f3lar m\u00e1s
d\u00e9bil para la mayor\u00eda de econom\u00edas emergentes.
Adem\u00e1s, los precios energ\u00e9ticos se mantuvieron
relativamente contenidos.
Con todo, detr\u00e1s de esta resistencia de la econom\u00eda
global, el desempe\u00f1o por regiones fue dispar. En EE.
UU. la actividad se desaceler\u00f3 menos de lo esperado
y, gracias al apoyo clave de las inversiones en
inteligencia artificial, el PIB consigui\u00f3 crecer cerca del
2 %. China logr\u00f3 sobreponerse a las persistentes
dificultades del sector inmobiliario y a la debilidad
de la demanda dom\u00e9stica, manteniendo un
crecimiento cercano al objetivo oficial del 5 %,
apoyado en la reorientaci\u00f3n de sus exportaciones
hacia otras econom\u00edas como la Asociaci\u00f3n de
Naciones del Sudeste Asi\u00e1tico (ASEAN) o Europa.
La econom\u00eda de la eurozona registr\u00f3 un
comportamiento algo mejor de lo previsto, aunque
con una marcada volatilidad en el primer semestre,
como consecuencia de la anticipaci\u00f3n de compras
para mitigar el impacto de los aranceles impuestos
por la administraci\u00f3n estadounidense. En balance, el
PIB de la eurozona creci\u00f3 en 2025 un 1,5 % frente al 0,8
% de 2024. Alemania, tras dos a\u00f1os de contracci\u00f3n,
logr\u00f3 anotar un crecimiento positivo (0,3 %). Francia
(0,9 %) se vio condicionada por una crisis pol\u00edtica que
impidi\u00f3 la aprobaci\u00f3n de un presupuesto para
reducir su elevado d\u00e9ficit fiscal. Italia, por su parte,
avanz\u00f3 a un ritmo modesto (0,7 %) condicionada por
la diluci\u00f3n del impacto del programa Superbonus
(desgravaciones sobre coste de obras de
construcci\u00f3n). De cara a 2026, la previsi\u00f3n de
crecimiento de la zona euro se sit\u00faa en niveles
similares a los del a\u00f1o pasado, en parte por el
impacto de los mayores aranceles.
La continuidad del proceso desinflacionista en la
eurozona permiti\u00f3 al BCE continuar con la senda de
gradual distensi\u00f3n monetaria a lo largo de 2025, y
llevar los tipos hacia niveles neutrales (tipo de la
facilidad de dep\u00f3sito en 2,00 %). Con este punto de
partida, se prev\u00e9 que el BCE mantenga sin cambios
los tipos de inter\u00e9s durante 2026, respaldado por
una inflaci\u00f3n en el objetivo y un mapa de riesgos
m\u00e1s equilibrado. Ante la incertidumbre del entorno
global, el BCE ha reiterado su preferencia por la
prudencia, reserv\u00e1ndose la posibilidad de reajustar
su pol\u00edtica monetaria solo ante cambios
sustanciales en el escenario macroecon\u00f3mico.
Por su parte, la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) se
mantuvo en pausa durante gran parte de 2025 ante
la incertidumbre introducida por las pol\u00edticas de la
nueva administraci\u00f3n estadounidense. No obstante,
el enfriamiento del mercado laboral en la segunda
mitad de 2025 llev\u00f3 al banco central a recortar los
tipos de inter\u00e9s en 75 puntos b\u00e1sicos en los \u00faltimos
meses del a\u00f1o, situando el tipo de inter\u00e9s de los fed
funds en el rango 3,50 %-3,75 %. De cara a 2026, los
mercados financieros anticipan dos recortes
adicionales de 25 puntos b\u00e1sicos, aunque las
perspectivas siguen siendo inciertas ante riesgos
contrapuestos: presiones inflacionistas derivadas de
la subida de aranceles frente a se\u00f1ales de debilidad
en el empleo.
Finalmente, tanto el BCE como la Fed dieron
continuidad al proceso de reducci\u00f3n de sus
balances mediante una estrategia pasiva de no
reinvertir los activos vencidos y retirando
gradualmente un exceso de liquidez que,
especialmente en la eurozona, segu\u00eda siendo
abundante al cierre del a\u00f1o. La Fed dio por concluido
su programa de reducci\u00f3n de balance en
noviembre, tras reducirlo del 35 % al 21 % del PIB, y
anunci\u00f3 que reinvertir\u00e1 todos los vencimientos en
Treasury bills a partir de diciembre.
ESPA\u00d1A Y PORTUGAL
En 2025, la econom\u00eda espa\u00f1ola sorprendi\u00f3
positivamente en un contexto internacional
complejo, marcado por tensiones geopol\u00edticas y el
giro proteccionista de la pol\u00edtica comercial
estadounidense. El PIB creci\u00f3 un 2,8 %, superando las
previsiones iniciales y muy por encima del promedio
de la eurozona. Este resultado confirma la solidez de
la recuperaci\u00f3n iniciada tras la pandemia y
consolida a Espa\u00f1a como una de las econom\u00edas
m\u00e1s din\u00e1micas de la regi\u00f3n.
El crecimiento se apoy\u00f3 principalmente en la
demanda interna, impulsada por el consumo
privado y la inversi\u00f3n. La fortaleza del mercado
laboral desempe\u00f1\u00f3 un papel clave: la afiliaci\u00f3n a la
Seguridad Social alcanz\u00f3 un m\u00e1ximo hist\u00f3rico de
21,84 millones de ocupados, con un incremento de
m\u00e1s de medio mill\u00f3n respecto al a\u00f1o anterior,
mientras la tasa de paro continu\u00f3 descendiendo. El
aumento de la poblaci\u00f3n, favorecido por los flujos
migratorios, contribuy\u00f3 a dinamizar el empleo y el
consumo, que se vio reforzado por el crecimiento de
los salarios reales. A ello se sum\u00f3 un contexto de
tipos de inter\u00e9s contenidos que estimul\u00f3 la inversi\u00f3n
empresarial, apoyada tambi\u00e9n en el despliegue de
los fondos europeos Next Generation EU (NGEU). Por
el contrario, la demanda externa neta rest\u00f3
ligeramente crecimiento. Aunque las exportaciones,
especialmente de servicios no tur\u00edsticos, avanzaron
con fuerza, el aumento de las importaciones, en
l\u00ednea con la pujanza de la demanda interna,
compens\u00f3 ese efecto.
La senda de correcci\u00f3n progresiva de la inflaci\u00f3n se
vio truncada en la segunda parte del a\u00f1o, de forma
que tras registrar un m\u00ednimo en mayo del 2,0 %, cerr\u00f3
el ejercicio en el 2,9 %, una d\u00e9cima por encima de
diciembre de 2024 (2,8 %) influida especialmente por
el componente energ\u00e9tico. Aun as\u00ed, en media anual,
la inflaci\u00f3n descendi\u00f3 al 2,7 % desde el 2,8 % del a\u00f1o
anterior y la subyacente se redujo al 2,3 % desde el
2,9 %.
De cara a 2026, CaixaBank Research prev\u00e9 que la
econom\u00eda espa\u00f1ola mantenga un crecimiento
robusto, aunque algo m\u00e1s moderado, con un
avance del PIB del 2,1 %, condicionado por la
debilidad de la demanda externa, afectada por la
subida arancelaria y la aton\u00eda de las principales
econom\u00edas europeas. El consumo privado seguir\u00e1
siendo el principal motor, apoyado en la mejora del
empleo y los salarios, mientras que la inversi\u00f3n
continuar\u00e1 benefici\u00e1ndose de los fondos europeos y
de unas condiciones financieras favorables.
En 2025, la econom\u00eda portuguesa anot\u00f3 una ligera
desaceleraci\u00f3n, con un crecimiento del PIB del 1,9 %,
frente al 2,1 % en 2024 y al 3,1 % en 2023. A pesar de
ello, Portugal sigui\u00f3 expandi\u00e9ndose a un ritmo
superior al de la eurozona: su PIB a finales de 2025 se
situ\u00f3 un 11,3 % por encima del nivel del cuarto
trimestre de 2019, frente al 6,8 % en la eurozona.
Los principales motores de crecimiento se
mantuvieron s\u00f3lidos. La demanda interna continu\u00f3
avanzando con fuerza, impulsada por el dinamismo
del consumo privado, favorecido por el notable
aumento de la renta disponible y el sostenido
crecimiento del empleo. La inversi\u00f3n tambi\u00e9n mostr\u00f3
un comportamiento positivo, aceler\u00e1ndose a lo
largo del a\u00f1o. Por el contrario, la demanda externa
aport\u00f3 negativamente al crecimiento, en un
contexto de elevada incertidumbre comercial que
lastr\u00f3 las exportaciones, mientras las importaciones
\u2014especialmente de bienes vinculados a la inversi\u00f3n
y servicios\u2014 repuntaron.
Las perspectivas para 2026 son favorables, con un
crecimiento previsto del PIB en torno al 2 %. La
inversi\u00f3n seguir\u00e1 apoyada por los fondos NGEU, que
entran en su \u00faltimo a\u00f1o, y por unos costes de
financiaci\u00f3n reducidos. El consumo privado
continuar\u00e1 benefici\u00e1ndose del dinamismo del
mercado laboral y de la mejora en la situaci\u00f3n
financiera de los hogares. Adem\u00e1s, la pol\u00edtica fiscal
ser\u00e1 un factor de apoyo, aunque se prev\u00e9 que el
presupuesto permanezca cercano al equilibrio.
CONTEXTO REGULATORIO Y SUPERVISOR
El esquema normativo sobre el que se sustenta el
modelo de negocio del Grupo es determinante en su
desarrollo, ya sea en relaci\u00f3n con procesos de
gesti\u00f3n o metodol\u00f3gicos. De este modo, el an\u00e1lisis
normativo y su implementaci\u00f3n representa un punto
relevante en la agenda del Grupo.
Entre las propuestas de cambios legislativos y
regulatorios, as\u00ed como de la nueva legislaci\u00f3n y
regulaci\u00f3n aprobada en 2025, cabe destacar:
REGULACI\u00d3N PRUDENCIAL
En el \u00e1mbito europeo, destaca la publicaci\u00f3n de un
paquete de medidas para simplificar el marco de
Titulizaciones de la UE, revitalizar el mercado y
proteger la estabilidad financiera. Este paquete
constituye la primera iniciativa legislativa en el
marco de la Estrategia de la Uni\u00f3n de Ahorros e
Inversiones (SIU) que busca canalizar el ahorro
europeo hacia los mercados de capitales.
Asimismo, se ha publicado en el Diario Oficial de la
UE del Reglamento Delegado sobre la Revisi\u00f3n
Fundamental de la Cartera de Negociaci\u00f3n (FRTB)
que aplaza su aplicaci\u00f3n hasta 1 enero 2027, sin
opci\u00f3n legal de nuevo retraso.
Cabe destacar el acuerdo entre Parlamento
Europeo y Consejo de la Uni\u00f3n Europea sobre el
Marco de Gesti\u00f3n de Crisis (CMDI). Este acuerdo
incluye un mandato dirigido a la Comisi\u00f3n Europea
para elaborar un informe que analice c\u00f3mo cubrir
d\u00e9ficits temporales de liquidez durante los procesos
de resoluci\u00f3n y proponga opciones de pol\u00edticas al
Parlamento y Consejo UE.
En el marco de las iniciativas de simplificaci\u00f3n se
han impulsado diversas propuestas en el \u00e1mbito del
Consejo de Asuntos Econ\u00f3micos y Financieros, la
Autoridad Bancaria Europea y el Banco Central
Europeo.
FINANZAS SOSTENIBLES Y FACTORES AMBIENTALES,
SOCIALES Y DE GOBERNANZA (ASG)
Tras la publicaci\u00f3n por la Comisi\u00f3n Europea del
nuevo paquete de propuestas para simplificar el
marco de reporting en materia de sostenibilidad en
la UE, conocida como \"Ley \u00d3mnibus I de
Sostenibilidad\", que recoge ajustes t\u00e9cnicos en la
Directiva sobre informaci\u00f3n corporativa en materia
de sostenibilidad (CSRD) y la Directiva sobre
diligencia debida en materia de sostenibilidad
(CSDDD). En este sentido, se ha acordado ampliar los
plazos de aplicaci\u00f3n de la CSRD y CSDDD (stop the
clock) en uno y dos a\u00f1os respectivamente. Por el
momento, contin\u00faan las negociaciones con el
objetivo de que se apruebe a finales de diciembre.
En paralelo al \u00d3mnibus I, se ha presentado una
consulta para modificar el Reglamento Delegado de
Taxonom\u00eda y reducir cargas administrativas sin
debilitar los objetivos del Pacto Verde. La Comisi\u00f3n
public\u00f3 una revisi\u00f3n integral del Reglamento sobre la
divulgaci\u00f3n de informaci\u00f3n relativa a las finanzas
sostenibles (SFDR) con el objetivo de simplificar las
normas actuales y reducir la carga administrativa
para los participantes del mercado financiero.
PREVENCI\u00d3N DE BLANQUEO DE CAPITALES Y
FINANCIACI\u00d3N DEL TERRORISMO (PBC/FT)
El 2025 est\u00e1 marcado por la puesta en marcha de la
nueva Autoridad de la UE para la Lucha contra el
Blanqueo de Capitales y la Financiaci\u00f3n del
Terrorismo (AMLA). Durante 2027, la AMLA tiene
previsto seleccionar 40 entidades para su
supervisi\u00f3n directa y en 2028 ya estar\u00eda plenamente
operativa.
RETAIL Y MERCADOS
El \u00e1mbito retail y de mercados ha estado marcado
por el impulso de la Savings and Investment Union
(SIU), con el objetivo de canalizar el ahorro hacia
inversiones productivas, mejorar el acceso de los
ciudadanos a productos financieros y eliminar
barreras regulatorias y supervisoras en los
mercados de capitales de la UE. En esta l\u00ednea,
destaca la estrategia de educaci\u00f3n financiera que
se est\u00e1 impulsando en la UE. Estas pol\u00edticas han de
estar alineadas con: la protecci\u00f3n del inversor
minorista, el fomento de las inversiones a largo plazo
y la regulaci\u00f3n de los mercados financieros. Entre las
acciones recientes: recopilaci\u00f3n de datos sobre
integraci\u00f3n de mercado y supervisi\u00f3n, propuesta del
R\u00e9gimen 28 (marco jur\u00eddico opcional para facilitar la
creaci\u00f3n y expansi\u00f3n de empresas en el mercado
\u00fanico), recomendaci\u00f3n sobre cuentas de ahorro e
inversi\u00f3n, y consultas para simplificar el reporting.
Tambi\u00e9n, en cuanto a las propuestas en materia de
vivienda resulta relevante mencionar en el contexto
europeo la Estrategia para la construcci\u00f3n de
viviendas, junto con el Plan europeo de vivienda
asequible. En paralelo, se han publicado diversos
actos delegados del Reglamento de criptoactivos
MiCA, as\u00ed como normas t\u00e9cnicas derivadas de los
registros de operaciones EMIR 3.0, la Directiva que
regula los mercados de instrumentos financieros
MiFID/MiFIR y el Listing Package (Prospectus); en l\u00ednea
con los objetivos de simplificaci\u00f3n y convergencia
supervisora. A nivel nacional, en lo que respecta al
\u00e1mbito de la protecci\u00f3n del consumidor siguen en
tramitaci\u00f3n proyectos legislativos clave como la Ley
de atenci\u00f3n a la clientela, la creaci\u00f3n de la
Autoridad de Defensa del Cliente Financiero, la Ley
de acciones colectivas y la Ley sobre compradores y
administradores de cr\u00e9ditos. Finalmente, destaca el
anuncio de la Agenda del Consumidor 2025-2030,
que reforzar\u00e1 la confianza de los consumidores,
promover\u00e1 la certidumbre jur\u00eddica, mejorar\u00e1 la
aplicaci\u00f3n normativa y simplificar\u00e1 los procesos
administrativos para las empresas, actuando
siempre como hoja de ruta para guiar la pol\u00edtica de
consumo de la UE durante los pr\u00f3ximos cinco a\u00f1os.
\u00c1MBITO DIGITAL Y PAGOS
El entorno regulatorio digital ha estado marcado por
una intensa actividad legislativa, tanto a nivel
nacional como europeo.
En Espa\u00f1a, se ha aprobado el Anteproyecto de Ley
para el buen uso y la gobernanza de la inteligencia
artificial que adapta el marco nacional al
Reglamento de Inteligencia Artificial europeo (AI Act).
A nivel europeo, la Comisi\u00f3n Europea ha publicado
un \u00d3mnibus Digital que simplifica las normas sobre
inteligencia artificial, seguridad y datos, y se
complementa con la Estrategia de Uni\u00f3n de Datos
para desbloquear datos de alta calidad para la IA y
las European Business Wallets, que ofrecer\u00e1n a las
empresas una identidad digital \u00fanica para
simplificar tr\u00e1mites y facilitar el desarrollo de
actividades econ\u00f3micas en los Estados miembros.
Adem\u00e1s, en el \u00e1mbito de pagos se han producido
avances relevantes a nivel de la industria para
ofrecer la interoperabilidad de las soluciones
privadas existentes mediante la firma del acuerdo
entre la Alianza Europea de Pagos (EuroPA) y la
iniciativa de Pagos Europea (EPI). A nivel europeo,
contin\u00faan las negociaciones sobre el Reglamento
del Euro Digital. Adem\u00e1s, se ha alcanzado un
acuerdo pol\u00edtico sobre el paquete de pagos que
incluye un nuevo Reglamento sobre Servicios de
Pago y la modificaci\u00f3n de la Directiva vigente. Estas
normas establecen un marco general para
combatir el fraude, con el objetivo de prevenir
estafas en los pagos y mejorar el intercambio de
informaci\u00f3n relacionada con el fraude.
3.2. GOBIERNO, GESTI\u00d3N Y CONTROL DE RIESGOS
CaixaBank tiene como objetivo mantener un perfil de
riesgo medio bajo, con un confortable nivel de
capital, para fortalecer la confianza de los clientes y
el resto de stakeholders a trav\u00e9s de la solidez
financiera.
El Grupo CaixaBank cuenta, como parte del marco
de control interno y conforme a lo establecido en la
Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n global del riesgo, con
un marco de gesti\u00f3n de riesgos que le permite
tomar decisiones fundamentadas sobre la asunci\u00f3n
de riesgos de forma coherente con el perfil de riesgo
objetivo y el nivel de apetito aprobado por el
Consejo de Administraci\u00f3n. Este marco se compone
de los siguientes elementos:
3.2.1. MARCO DE CONTROL INTERNO
El marco de control interno es el conjunto de
estrategias, pol\u00edticas, sistemas y procedimientos que
existen en el Grupo CaixaBank para garantizar una
gesti\u00f3n prudente del negocio y una operativa eficaz
y eficiente. Se implementa a trav\u00e9s de:
| Una adecuada identificaci\u00f3n, medici\u00f3n y
mitigaci\u00f3n de los riesgos a los que el Grupo est\u00e1
o puede estar expuesto.
| La existencia de informaci\u00f3n financiera y no
financiera completa, pertinente, fiable y
oportuna.
| La adopci\u00f3n de procedimientos administrativos
y contables s\u00f3lidos.
| El cumplimiento de la normativa y requisitos en
materia de supervisi\u00f3n, de los c\u00f3digos
deontol\u00f3gicos y de las pol\u00edticas, procesos y
normas internas.
Est\u00e1 integrado en el sistema de gobierno interno del
Grupo, alineado con el modelo de negocio y es
acorde con: i) la normativa aplicable a las entidades
financieras, ii) las Directrices de Gobierno Interno de
la EBA de 2 de julio de 2021, las cuales desarrollan los
requerimientos de gobierno interno establecidos en
la Directiva 2013/36/EU del Parlamento Europeo, iii)
las recomendaciones de la CNMV sobre esta
materia y iv) otras directrices sobre funciones de
control aplicables a entidades financieras.
Las l\u00edneas directrices del marco de control interno
del Grupo est\u00e1n recogidas en la Pol\u00edtica corporativa
de gobierno y control interno, y se configuran sobre
la base del \u201cmodelo de tres l\u00edneas de defensa\u201d.
PRIMERA L\u00cdNEA DE DEFENSA
Formada por las l\u00edneas y unidades de negocio, junto
con las \u00e1reas que les prestan soporte, que originan
la exposici\u00f3n a los riesgos en el ejercicio de su
actividad. Asumen riesgos teniendo en cuenta el
apetito al riesgo del Grupo, los l\u00edmites de riesgo
autorizados y las pol\u00edticas y procedimientos
existentes, y forma parte de su responsabilidad
gestionar y controlar estos riesgos. Son
responsables, por tanto, de desarrollar e
implementar procesos y establecer mecanismos de
control para asegurar que se identifican, miden,
eval\u00faan, gestionan, mitigan, controlan y reportan los
principales riesgos que originan con sus actividades.
Las l\u00edneas de negocio y las \u00e1reas de soporte integran
el control en su actividad diaria como un elemento
b\u00e1sico que refleja la cultura de riesgos del Grupo.
Cuando el nivel de complejidad o intensidad de las
actividades as\u00ed lo requieren, se establecen unidades
de an\u00e1lisis o control espec\u00edficas, dotadas de mayor
especializaci\u00f3n, para asegurar un nivel adecuado de
control de los riesgos sobre dichas actividades. Estas
funciones pueden estar integradas en las propias
unidades de negocio y de soporte al negocio,
siempre que no pertenezcan a las funciones de
segunda o tercera l\u00ednea de defensa.
SEGUNDA L\u00cdNEA DE DEFENSA
Formada por la Risk Management Function y
Compliance. Son responsables, entre otros, de:
| La elaboraci\u00f3n, de forma coordinada con la
primera l\u00ednea de defensa, de pol\u00edticas de gesti\u00f3n
de los riesgos alineadas con el marco de apetito
al riesgo, evaluando su cumplimiento posterior.
| La identificaci\u00f3n, medici\u00f3n y seguimiento de los
riesgos (incluyendo los emergentes),
contribuyendo a la definici\u00f3n e implantaci\u00f3n de
indicadores de riesgo, de riesgo de proceso y de
controles.
| El seguimiento peri\u00f3dico de la efectividad de los
indicadores y controles de primera l\u00ednea de
defensa, as\u00ed como de indicadores y controles
propios de la segunda l\u00ednea de defensa.
| El seguimiento de las debilidades de control
identificadas, as\u00ed como del establecimiento e
implantaci\u00f3n de los planes de acci\u00f3n para
remediarlas.
| La emisi\u00f3n de una opini\u00f3n sobre la adecuaci\u00f3n
del entorno de control de los riesgos.
Las actividades de la segunda l\u00ednea de defensa, as\u00ed
como las debilidades identificadas, el seguimiento
de los planes de acci\u00f3n y la opini\u00f3n sobre la
adecuaci\u00f3n del entorno de control en el Grupo, se
reportan peri\u00f3dicamente a los \u00f3rganos
responsables del entorno de control, siguiendo la
jerarqu\u00eda establecida, as\u00ed como a organismos
supervisores.
Risk Management Function
Para los riesgos bajo su \u00e1mbito de competencia, que
son todos excepto los reservados a Compliance
(legal y regulatorio, y conducta y cumplimiento): i)
vela por que todos los riesgos a los que el Grupo
est\u00e1 o puede estar expuesto sean identificados,
evaluados, monitorizados y controlados
adecuadamente, ii) proporciona a los \u00d3rganos de
Gobierno una visi\u00f3n agregada de todos los riesgos a
los que el Grupo est\u00e1 o puede estar expuesto,
incluida una versi\u00f3n agregada del entorno de
control operativo de los procesos de riesgos, iii)
realiza el seguimiento de las actividades
generadoras de riesgos, evaluando su ajuste a la
tolerancia al riesgo aprobada y asegurando la
planificaci\u00f3n prospectiva de las correspondientes
necesidades de capital y liquidez en circunstancias
normales y adversas, iv) realiza el seguimiento del
cumplimiento de los l\u00edmites de apetito al riesgo
aprobado por el Consejo de Administraci\u00f3n, v)
valida y controla la correcta funcionalidad y
gobierno de los modelos de riesgos, verificando su
idoneidad conforme a los usos regulatorios, y vi)
vela por la existencia de una cultura de riesgos
integrada en la gesti\u00f3n, fundamentada en la
identificaci\u00f3n y mitigaci\u00f3n de los riesgos y en el
equilibrio entre riesgo y rentabilidad, a trav\u00e9s de
acciones de formaci\u00f3n y sensibilizaci\u00f3n que sit\u00faen a
la cultura de riesgos como el elemento diferencial
en la toma de decisiones.
En CaixaBank, la funci\u00f3n de gesti\u00f3n de riesgos (Risk
Management Function o RMF) se ejerce desde la
Direcci\u00f3n de Gesti\u00f3n de Riesgos y Cumplimiento. La
Risk Management Function depende funcionalmente
de la Presidencia de la Comisi\u00f3n de Riesgos y tiene
alcance corporativo del Grupo CaixaBank, sin
perjuicio de las unidades funcionalmente
dependientes que existen en determinadas
sociedades del Grupo.
Entre las responsabilidades de la RMF de CaixaBank
se encuentra el ejercicio directo de las funciones de
segunda l\u00ednea de defensa de todos los riesgos, tanto
de naturaleza financiera, no financiera o transversal,
excepto aquellos reservados a la funci\u00f3n de
cumplimiento normativo; as\u00ed como tambi\u00e9n es
responsable de la fijaci\u00f3n del marco general de
gesti\u00f3n de riesgos y otros aspectos comunes para
todos los riesgos financieros y no financieros, la
funci\u00f3n transversal de impulso, coordinaci\u00f3n y
gobierno de la actividad de control interno operativo
para todos los riesgos de la Entidad, la fiabilidad de
la informaci\u00f3n, y la validaci\u00f3n de modelos.
La persona que ocupa la Direcci\u00f3n de Gesti\u00f3n de
Riesgos y Cumplimiento tiene la consideraci\u00f3n de
responsable de la Risk Management Function del
Grupo CaixaBank y es, por tanto, quien cumple con
los requerimientos de reguladores y supervisores en
esta materia, y realiza las funciones que la
normativa aplicable asigna a esta posici\u00f3n.
Compliance
La misi\u00f3n de Compliance es identificar, evaluar,
supervisar e informar de los riesgos de sanciones o
p\u00e9rdidas financieras a los que se encuentra
expuesto el Grupo, como consecuencia del
incumplimiento o cumplimiento defectuoso de las
leyes, regulaciones, requerimientos judiciales o
administrativos, c\u00f3digos de conducta o est\u00e1ndares
\u00e9ticos y de buenas pr\u00e1cticas, relativos a su \u00e1mbito
de actuaci\u00f3n y con referencia al riesgo legal y
regulatorio y al riesgo de conducta y cumplimiento
(ambos riesgos, conjuntamente, el \"Riesgo de
Cumplimiento\"); as\u00ed como asesorar, informar y asistir
a la alta direcci\u00f3n y a los \u00f3rganos de gobierno en
materia de cumplimiento normativo, promoviendo, a
trav\u00e9s de acciones de formaci\u00f3n, informaci\u00f3n y
sensibilizaci\u00f3n, una cultura de cumplimiento en toda
la organizaci\u00f3n.
A tal efecto, la misi\u00f3n de Compliance se articula a
trav\u00e9s de los siguientes objetivos:
| La supervisi\u00f3n del riesgo de cumplimiento
derivado de los procesos y actividades llevados
a cabo por la Entidad.
| El fomento, impulso y promoci\u00f3n de los valores
corporativos y los principios contenidos en el
C\u00f3digo \u00e9tico que han de guiar la actuaci\u00f3n de la
Entidad.
| La promoci\u00f3n de una cultura de control y
cumplimiento de las leyes y de la normativa
vigente (tanto externa como interna) que
permita y favorezca su integraci\u00f3n en la gesti\u00f3n
de toda la organizaci\u00f3n.
La Direcci\u00f3n de Compliance se encuentra en
dependencia jer\u00e1rquica de la Direcci\u00f3n de Gesti\u00f3n
de Riesgos y Cumplimiento, que tiene una visi\u00f3n
hol\u00edstica de todos los riesgos, y funcional de la
Presidencia de la Comisi\u00f3n de Riesgos. Es una
funci\u00f3n aut\u00f3noma, por lo que dispone de la iniciativa
suficiente para realizar sus funciones sin necesidad
de recibir instrucciones concretas de otras \u00e1reas o
actuar a instancias de ellas. Asimismo, Compliance
tiene car\u00e1cter corporativo, por lo que desde
CaixaBank se coordina y supervisa el modelo de
cumplimiento de las filiales con funci\u00f3n propia y se
centraliza la gesti\u00f3n para aquellas que no cuentan
con equipo dedicado.
Compliance reporta de forma peri\u00f3dica a los
\u00d3rganos de Gobierno y, por otro lado, a los
organismos supervisores (Banco de Espa\u00f1a, Servicio
Ejecutivo de la Comisi\u00f3n de Prevenci\u00f3n de Blanqueo
de Capitales e Infracciones Monetarias (SEPBLAC),
Tesoro, CNMV y otros).
El modelo de gesti\u00f3n de Compliance se construye
sobre dos pilares fundamentales: la taxonom\u00eda de
riesgos de cumplimiento y el modelo de tres l\u00edneas
de defensa. Compliance se sirve de los siguientes
elementos clave para asegurar una adecuada
cobertura del Riesgo de Cumplimiento: i) programa
de cumplimiento, ii) plan anual de cumplimiento y
seguimiento de deficiencias de control o
incumplimientos de normativas identificados, y iii)
planes de acci\u00f3n para su mitigaci\u00f3n. Asimismo,
Compliance realiza actividades de asesoramiento
sobre las materias de su competencia, y lleva a
cabo acciones de fomento de la cultura en toda la
organizaci\u00f3n (formaci\u00f3n, sensibilizaci\u00f3n y retos
corporativos).
De acuerdo con la Pol\u00edtica corporativa de gobierno y
control interno de CaixaBank, Compliance es
responsable de la supervisi\u00f3n de los riesgos de
conducta y cumplimiento y riesgo legal regulatorio,
de entre los recogidos en el Cat\u00e1logo Corporativo
de Riesgos.
Las subcategor\u00edas que conforman dicha taxonom\u00eda
de Riesgos de Cumplimiento est\u00e1n sujetas a revisi\u00f3n
anual por el Comit\u00e9 Global del Riesgo.
La integridad en el desempe\u00f1o de la conducta y el
cumplimiento de la normativa interna por parte de
todos los miembros de la organizaci\u00f3n constituyen
los pilares esenciales de la actividad que presta
CaixaBank. Por ello resulta esencial la puesta a
disposici\u00f3n de la plantilla de mecanismos que
ayuden en la detecci\u00f3n de posibles conductas que
deben ser prevenidas/corregidas.
CaixaBank dispone de un Sistema Interno de
Informaci\u00f3n (SII), que es el medio para informar
sobre acciones u omisiones que puedan constituir
infracciones del Derecho de la Uni\u00f3n Europea y
puedan ser constitutivas de infracci\u00f3n penal o
administrativa grave o muy grave.
Fruto del compromiso de CaixaBank para fomentar
las mejores pr\u00e1cticas, durante el ejercicio 2025 se ha
llevado a cabo una auditor\u00eda de seguimiento de las
certificaciones de la Norma ISO 37301 relativa a los
sistemas de gesti\u00f3n de compliance, de la Norma ISO
37001 relativa a los sistemas de gesti\u00f3n antisoborno
y de la Norma UNE 19601 relativa a los sistemas de
gesti\u00f3n de compliance penal espec\u00edficamente.
Adicionalmente, en distintas sociedades del Grupo
se han llevado a cabo procesos certificadores
asociados con las normas indicadas.
TERCERA L\u00cdNEA DE DEFENSA
Auditor\u00eda Interna, como funci\u00f3n independiente y
objetiva de aseguramiento y consulta, act\u00faa como
tercera l\u00ednea de defensa, supervisando las
actuaciones de la primera y segunda l\u00ednea con el
objetivo de proporcionar una seguridad razonable a
la alta direcci\u00f3n y a los \u00f3rganos de gobierno.
Contribuye a la consecuci\u00f3n de los objetivos
estrat\u00e9gicos del Grupo, aportando un enfoque
sistem\u00e1tico y disciplinado en la evaluaci\u00f3n y mejora
de los procesos de gesti\u00f3n de riesgos y controles, y
del gobierno corporativo.
Con el fin de establecer y preservar la
independencia de la funci\u00f3n, la Direcci\u00f3n de
Auditor\u00eda Interna depende funcionalmente de la
Presidencia de la Comisi\u00f3n de Auditor\u00eda y Control, sin
perjuicio de que deba reportar al Presidente del
Consejo de Administraci\u00f3n para el adecuado
cumplimiento de sus funciones.
Auditor\u00eda Interna dispone de un Estatuto de su
funci\u00f3n, aprobado por el Consejo de Administraci\u00f3n
que establece que es una funci\u00f3n independiente y
objetiva de aseguramiento y consulta. Se ha
concebido para agregar valor y mejorar las
actividades. Tiene como objetivo proporcionar una
seguridad razonable a la alta direcci\u00f3n y a los
\u00f3rganos de gobierno sobre:
| La eficacia y eficiencia de los sistemas de
control interno para la mitigaci\u00f3n de los riesgos
asociados a las actividades del Grupo.
| El cumplimiento de la legislaci\u00f3n vigente, con
especial atenci\u00f3n a los requerimientos de los
supervisores y la adecuada aplicaci\u00f3n de los
marcos de gesti\u00f3n global y apetito al riesgo
definidos.
| El cumplimiento de las pol\u00edticas y normativas
internas, y la alineaci\u00f3n con las mejores
pr\u00e1cticas y buenos usos sectoriales, para un
adecuado gobierno interno del Grupo.
| La fiabilidad e integridad de la informaci\u00f3n,
incluyendo la efectividad del Sistema de Control
Interno sobre la informaci\u00f3n financiera y de
sostenibilidad (SCIIF y SCIIS).
En este sentido, los principales \u00e1mbitos de
supervisi\u00f3n se refieren a:
| La adecuaci\u00f3n, eficacia e implantaci\u00f3n de
pol\u00edticas, normas y procedimientos.
| La efectividad de los controles.
| La adecuada medici\u00f3n y seguimiento de
Indicadores de la primera l\u00ednea de defensa y la
segunda l\u00ednea de defensa.
| La existencia y correcta implantaci\u00f3n de los
planes de acci\u00f3n para la remediaci\u00f3n de las
debilidades de los controles.
| La validaci\u00f3n, el seguimiento y la evaluaci\u00f3n del
entorno de control que realiza la segunda l\u00ednea
de defensa.
Asimismo, sus funciones incluyen:
| La elaboraci\u00f3n de un plan estrat\u00e9gico plurianual
de Auditor\u00eda Interna alineado con el de la
Entidad, as\u00ed como la elaboraci\u00f3n del plan anual
de auditor\u00eda con visi\u00f3n plurianual basado en las
evaluaciones de riesgos, que incluya los
requerimientos de los reguladores y aquellas
tareas o proyectos solicitados por la Alta
Direcci\u00f3n y la Comisi\u00f3n de Auditor\u00eda y Control. El
plan anual ser\u00e1 propuesto a la Comisi\u00f3n de
Auditor\u00eda y Control para su revisi\u00f3n y posterior
traslado al Consejo de Administraci\u00f3n para su
aprobaci\u00f3n. En este sentido, los aspectos m\u00e1s
destacables del plan anual de auditor\u00eda de 2025
han sido: ciberseguridad, plan de
transformaci\u00f3n tecnol\u00f3gico, sostenibilidad,
comercializaci\u00f3n y calidad, gobierno corporativo
y normativa, expectativa supervisora, riesgos
financieros y proyectos relevantes.
| El reporte peri\u00f3dico de las conclusiones de los
trabajos realizados y las debilidades detectadas
a los \u00d3rganos de Gobierno, la Alta Direcci\u00f3n, los
auditores externos, supervisores y el resto de los
entornos de control y gesti\u00f3n que corresponda.
| La aportaci\u00f3n de valor mediante la formulaci\u00f3n
de recomendaciones para solventar las
debilidades detectadas en las revisiones y el
seguimiento de su adecuada implantaci\u00f3n por
los centros responsables.
3.2.2. GOBIERNO Y ORGANIZACI\u00d3N
A continuaci\u00f3n, se presenta el esquema organizativo en relaci\u00f3n con la gobernanza en la gesti\u00f3n del riesgo:
3.2.3. PROCESOS ESTRAT\u00c9GICOS DE
RIESGOS
El objetivo de los procesos estrat\u00e9gicos de riesgos es
la identificaci\u00f3n, medici\u00f3n, seguimiento, control y
reporting de los riesgos. A tal efecto, los procesos
incluyen cuatro elementos fundamentales que se
desarrollan a continuaci\u00f3n: los Top eventos de
riesgos (identificaci\u00f3n y valoraci\u00f3n), el Cat\u00e1logo
Corporativo de Riesgos (identificaci\u00f3n, taxonom\u00eda y
definici\u00f3n), el marco de apetito al riesgo
(seguimiento) y el Risk Assessment (evaluaci\u00f3n).
El resultado de los procesos estrat\u00e9gicos se reporta,
al menos anualmente, primero al Comit\u00e9 Global del
Riesgo, a la Comisi\u00f3n de Riesgos en segunda
instancia, para ser finalmente aprobado por el
Consejo de Administraci\u00f3n.
TOP EVENTOS DE RIESGOS
El contexto competitivo y social es determinante en
la estrategia y desarrollo del Grupo. En este sentido,
el Grupo identifica como top eventos de riesgos
aquellos acontecimientos adversos m\u00e1s relevantes
a los que est\u00e1 expuesto el Grupo m\u00e1s all\u00e1 de su
propio modelo de negocio a corto y medio plazo, y
que puedan resultar en un impacto significativo, sea
en su situaci\u00f3n financiera, reputaci\u00f3n, estrategia o
cualquier otro \u00e1mbito. Por tanto, en caso de
materializaci\u00f3n de uno de estos eventos de riesgo, la
afectaci\u00f3n se dar\u00eda a trav\u00e9s de uno o varios riesgos
del Cat\u00e1logo. En este sentido, la severidad del
impacto de estos acontecimientos puede mitigarse
con la gesti\u00f3n de los riesgos. Durante el ejercicio
2025 los top eventos de riesgos se han agrupado en
cinco principales familias de eventos de riesgos:
Shocks derivados del entorno geopol\u00edtico y
macroecon\u00f3mico
Se incluyen en esta familia el deterioro pronunciado
y persistente de las perspectivas macroecon\u00f3micas
y episodios de elevada volatilidad en los mercados
financieros, que podr\u00edan ser resultado de eventos
globales como la escalada de conflictos armados,
tensiones diplom\u00e1ticas persistentes, guerras
comerciales, disrupciones en cadenas de suministro,
sanciones internacionales o ciberataques que
afecten a la estabilidad global, el debilitamiento de
organismos multilaterales y la p\u00e9rdida de
coordinaci\u00f3n internacional ante crisis globales, etc.
Todos ellos pueden estar motivados o verse
exacerbados por factores ASG como presiones
migratorias, crisis energ\u00e9ticas, etc. Asimismo,
tambi\u00e9n podr\u00edan ser resultado de eventos
dom\u00e9sticos como burbujas de activos, desequilibrios
macroecon\u00f3micos persistentes, agravamiento de
las tensiones pol\u00edticas y territoriales en Espa\u00f1a, etc.
Estos eventos pueden derivar en disrupciones en los
mercados financieros, restricciones operativas o
regulatorias, deterioro de la confianza inversora,
aumento de la incertidumbre pol\u00edtica y econ\u00f3mica,
tensiones inflacionistas, materializaci\u00f3n de crisis
econ\u00f3micas de car\u00e1cter sist\u00e9mico o recesiones
prolongadas que afecten de forma significativa a la
actividad econ\u00f3mica y a la estabilidad del sistema
financiero en Espa\u00f1a. Las consecuencias
potenciales incluyen un deterioro generalizado de la
calidad crediticia, reducci\u00f3n de vol\u00famenes de
negocio, aumento de la morosidad, salidas de
dep\u00f3sitos, p\u00e9rdidas en carteras de inversi\u00f3n,
aumento de la prima de riesgo pa\u00eds (coste de
financiaci\u00f3n) o presi\u00f3n sobre los costes (por
inflaci\u00f3n).
Mitigantes: el Grupo entiende que dichos riesgos
quedan suficientemente gestionados por los niveles
de provisiones, solvencia y liquidez del Grupo,
validados por el cumplimiento de los ejercicios de
estr\u00e9s, tanto externos como internos, e informados
en el proceso anual de autoevaluaci\u00f3n y
adecuaci\u00f3n, tanto de capital como de liquidez
(ICAAP y ILAAP, respectivamente).
Irrupci\u00f3n de nuevos competidores y
aplicaci\u00f3n de nuevas tecnolog\u00edas
Se prev\u00e9 un incremento de la competencia de
nuevos entrantes, tales como fintechs (por ejemplo,
digital banks), bigtechs y neobancos con propuestas
o tecnolog\u00edas disruptivas. En funci\u00f3n del grado de
intensidad de este evento, alg\u00fan nuevo competidor
podr\u00eda hacerse con una cuota de mercado
relevante a costa de las entidades tradicionales.
Tambi\u00e9n podr\u00eda producirse una intensa
desagregaci\u00f3n y desintermediaci\u00f3n de parte de la
cadena de valor, lo que podr\u00eda comportar un
impacto en m\u00e1rgenes y en venta cruzada, al
competir con entidades m\u00e1s \u00e1giles, flexibles y
generalmente con propuestas de bajo coste para el
consumidor. Todo ello podr\u00eda quedar agravado si las
exigencias regulatorias aplicables a estos nuevos
competidores y servicios no se equiparasen a las
actuales de las entidades de cr\u00e9dito.
Sin embargo, la tendencia a la normalizaci\u00f3n de los
tipos de inter\u00e9s y la retirada de liquidez por parte de
los bancos centrales ha reducido las inversiones en
fintechs y ha puesto mayor foco en su rentabilidad,
lo que ha condicionado su capacidad para seguir
estrategias agresivas de crecimiento. No\u00a0obstante, la
normalizaci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s en terreno
positivo tambi\u00e9n facilita la aparici\u00f3n de ofertas
comerciales para captaci\u00f3n de dep\u00f3sitos por parte
de digital banks que tengan licencia bancaria, lo
cual les podr\u00eda ayudar a ampliar su base de clientes.
Respecto a las bigtechs, estas siguen ampliando su
posicionamiento en partes de la cadena de valor de
las entidades financieras en otras jurisdicciones.
Paralelamente a los desarrollos de los nuevos
entrantes, tambi\u00e9n existen iniciativas promovidas
por las autoridades reguladoras que podr\u00edan facilitar
la entrada en el negocio financiero de otros agentes.
Una de ellas ser\u00eda el lanzamiento de un euro digital,
pendiente a\u00fan de dise\u00f1o concreto, podr\u00eda permitir
que players no bancarios intermediaran la gesti\u00f3n
de las carteras de euros digitales. Otros ejemplos
son las propuestas legislativas para una
identificaci\u00f3n digital europea, PSD3 y Open Finance
que facilitar\u00e1n la compartici\u00f3n de datos financieros
con terceros y reducir\u00e1n los costes de cambio de
proveedor de servicios financieros.
En cuanto a las nuevas tecnolog\u00edas, destacan los
avances recientes en inteligencia artificial
generativa, una tecnolog\u00eda que puede impulsar el
crecimiento de competidores, la reducci\u00f3n de
costes y nuevas formas de relacionarse con los
clientes. Su grado de aplicaci\u00f3n puede dar lugar a
ventajas o desventajas competitivas.
Mitigantes: el Grupo considera a los nuevos
entrantes un riesgo bajo, al ser no solo una potencial
amenaza, sino, a la vez, una oportunidad como
fuente de colaboraci\u00f3n, aprendizaje y est\u00edmulo para
el cumplimiento de los objetivos de digitalizaci\u00f3n y
transformaci\u00f3n del negocio establecidos en el Plan
Estrat\u00e9gico. Se realiza, por ello, un seguimiento
peri\u00f3dico de la evoluci\u00f3n de los principales nuevos
entrantes y los movimientos de las bigtech en la
industria. Adicionalmente, CaixaBank dispone desde
2020 de un espacio sandbox interno en el que se
analizan t\u00e9cnicamente de forma \u00e1gil y segura las
soluciones de determinadas fintech con las que
existen oportunidades de colaboraci\u00f3n.
Adem\u00e1s, el Grupo dispone de Imagin como una
propuesta de valor de primer nivel que seguir\u00e1
potenciando frente a la competencia de neobancos.
Respecto a la competencia desde bigtechs, el Grupo
apuesta por una mejora de la experiencia del cliente
con el valor a\u00f1adido que supone la sensibilidad
social del Grupo (bits and trust), adem\u00e1s de plantear
posibles enfoques de colaboraci\u00f3n (open banking) y
disponer de acuerdos en algunos casos (por
ejemplo, Apple, Paypal).
En cuanto al uso de inteligencia artificial generativa,
CaixaBank ya est\u00e1 desplegando numerosos casos
de uso y planteando planes para adaptar sus
capacidades tecnol\u00f3gicas para incorporar
ampliamente esta tecnolog\u00eda en los procesos del
banco.
Ciberdelincuencia y seguridad de la
informaci\u00f3n
La ciberdelincuencia contin\u00faa evolucionando a\u00f1o
tras a\u00f1o los esquemas delictivos para seguir
intentando lucrarse mediante diferentes
modalidades de ataques. En este sentido, la difusi\u00f3n
de nuevas tecnolog\u00edas y servicios que el Grupo pone
a disposici\u00f3n de los clientes conlleva nuevas v\u00edas de
oportunidad que intenta explotar la
ciberdelincuencia y, por ende, la sofisticaci\u00f3n de sus
operaciones delictivas.
Esta evoluci\u00f3n constante de los vectores y t\u00e9cnicas
delictivas imponen al Grupo la presi\u00f3n de reevaluar
de forma constante el modelo de prevenci\u00f3n,
gesti\u00f3n y respuesta a los ciberataques y fraudes a
fin de poder responder de forma efectiva a los
riesgos actuales y emergentes. Ejemplo de ello es la
adopci\u00f3n de la inteligencia artificial generativa por
parte de los ciberdelincuentes a fin de ser m\u00e1s
eficientes y efectivos en la construcci\u00f3n y ejecuci\u00f3n
de sus ataques e intentos de fraude, a lo que el
Grupo responde con nuevas capacidades y
estrategias de seguridad.
Las constantes campa\u00f1as de suplantaci\u00f3n de
diferentes empresas y organismos oficiales han
hecho posible que determinados eventos de
ciberseguridad se hayan materializado en
numerosas organizaciones por parte de los
cibercriminales. En paralelo, reguladores y
supervisores en el \u00e1mbito financiero han escalado
en sus agendas la prioridad de este \u00e1mbito. Desde
enero de 2025 es de aplicaci\u00f3n la directiva DORA
(Digital Operational Resilience Act), orientada
precisamente a reforzar la resiliencia digital del
sector financiero.
Teniendo en cuenta el contexto mundial, las
amenazas existentes sobre la ciberseguridad y los
ataques recientes recibidos por otras entidades, la
explotaci\u00f3n de dichos eventos en el entorno digital
del Grupo podr\u00eda suponer graves impactos de
distinta \u00edndole, destacando la corrupci\u00f3n masiva de
datos, la indisponibilidad de servicios cr\u00edticos (por
ejemplo, ransomware), ataques a la cadena de
suministro, la filtraci\u00f3n de informaci\u00f3n confidencial o
el fraude en canales digitales. La materializaci\u00f3n de
dichos impactos, directamente relacionados con la
operativa bancaria, podr\u00eda derivar adicionalmente
en importantes sanciones por parte de los
organismos competentes y en potenciales da\u00f1os
reputacionales para el Grupo.
Mitigantes: el Grupo tambi\u00e9n es muy consciente de
la importancia y el nivel de amenaza existente en
estos momentos, por lo que mantiene una
constante revisi\u00f3n del entorno tecnol\u00f3gico y las
aplicaciones en sus vertientes de integridad y
confidencialidad de la informaci\u00f3n, as\u00ed como de la
disponibilidad de los sistemas y la continuidad del
negocio, tanto con revisiones planificadas como a
trav\u00e9s de la auditor\u00eda continua mediante el
seguimiento de los indicadores de riesgo definidos.
Adicionalmente, el Grupo mantiene actualizados los
protocolos y mecanismos de seguridad para
adecuarlos a las amenazas actuales y emergentes
que se presentan en el contexto actual (por ejemplo,\u00a0
inteligencia artificial generativa), monitorizando de
forma continua los riesgos a los que se expone la
entidad en el desarrollo de su actividad. La evoluci\u00f3n
de los protocolos y medidas de seguridad se
encuentran recogidas en el plan estrat\u00e9gico de
seguridad de la informaci\u00f3n, alineado con los
objetivos estrat\u00e9gicos del Grupo para continuar a la
vanguardia de la seguridad de la informaci\u00f3n y de
acuerdo con los mejores est\u00e1ndares de mercado.
Asimismo, el Grupo cuenta con un Consejo Asesor
Internacional de Seguridad (ISAB), que dentro de sus
funciones se encuentra la revisi\u00f3n de la estrategia
de seguridad de la informaci\u00f3n y aportar una visi\u00f3n
externa experta para fortalecer la resiliencia
operativa.
Evoluci\u00f3n desfavorable del marco legal,
regulatorio o supervisor
El riesgo de incremento de la presi\u00f3n proveniente del
entorno legal, fiscal, regulatorio o supervisor es uno
de los riesgos identificados en el ejercicio de
autoevaluaci\u00f3n de riesgos que pueden suponer un
mayor impacto a corto-medio plazo. En concreto, se
observa la necesidad de continuar manteniendo
una monitorizaci\u00f3n constante de las nuevas
propuestas normativas y de su implementaci\u00f3n,
dada la elevada actividad de legisladores y
reguladores en el sector financiero. Actualmente,
destacan las crecientes expectativas en materia de
riesgos geopol\u00edticos y ciberseguridad por parte de
distintos grupos de inter\u00e9s (supervisores,
reguladores, \u00f3rganos de gobierno, etc.), as\u00ed como en
aspectos ASG, a pesar de existir un consenso en
torno a la racionalizaci\u00f3n de dichas expectativas. En
este contexto, cobran especial relevancia los riesgos
de un endurecimiento de la tributaci\u00f3n del sector
bancario que, en particular, suponga una p\u00e9rdida de
competitividad frente a otros players europeos.
Entre las iniciativas legislativas a nivel europeo,
destacan los desarrollos de nivel 2 de las reformas
finales de Basilea III, la reforma del marco de gesti\u00f3n
de crisis bancarias (CMDI - Crisis Management and
Deposit Insurance) y la revisi\u00f3n del marco de
titulizaciones. En relaci\u00f3n con aspectos ASG,
sobresale la tramitaci\u00f3n del paquete \u00d3mnibus de
Sostenibilidad, que busca racionalizar los requisitos
de reporte (CSRD - Directive on corporate
sustainability reporting) y diligencia debida (CSDDD -
Corporate sustainability due diligence). Adem\u00e1s, el
entorno regulatorio en esta materia contin\u00faa
evolucionando, con nuevas directrices como la Gu\u00eda
de riesgos ASG de la EBA, que refuerzan las
expectativas sobre c\u00f3mo las entidades deben
integrar estos factores en su gesti\u00f3n de riesgos y
toma de decisiones. En el \u00e1mbito digital, se sigue de
cerca el desarrollo del euro digital, la tramitaci\u00f3n del
paquete de pagos (PSD3/PSR - Payment Services
Directive and Regulation), orientado a modernizar los
pagos digitales en la UE y a introducir medidas
contra el fraude, as\u00ed como la regulaci\u00f3n sobre
compartici\u00f3n de datos del sector financiero (FIDA \u2013
Financial Data Access). Asimismo, la creaci\u00f3n de la
Cartera Europea de Identidad Digital ser\u00e1 disruptiva,
permitiendo la identificaci\u00f3n y autenticaci\u00f3n de las
personas en toda la UE. Por otra parte, con la
reciente presentaci\u00f3n de la iniciativa sobre la Uni\u00f3n
de Ahorros e Inversiones (SIU - Savings and
Investments Union), se presta especial atenci\u00f3n a la
finalizaci\u00f3n de la Estrategia del Inversor Minorista (RIS
- Retail Investment Strategy). A nivel nacional, se est\u00e1
a la espera de la trasposici\u00f3n de la Directiva de
Cr\u00e9dito al Consumo, la aprobaci\u00f3n del proyecto de
ley para la creaci\u00f3n de la Autoridad Administrativa
Independiente de Defensa del Cliente Financiero, el
proyecto de Ley Org\u00e1nica de protecci\u00f3n de los
derechos e intereses de los consumidores, y el
Anteproyecto de Ley de administradores y
compradores de cr\u00e9ditos. En el \u00e1mbito supervisor,
destaca una mayor presi\u00f3n en la gesti\u00f3n de riesgos
(por ejemplo, la revisi\u00f3n del BCE sobre las pr\u00e1cticas
de las entidades en riesgos medioambientales o la
Gu\u00eda del BCE sobre gobierno y cultura de riesgos). La
configuraci\u00f3n del nuevo marco impositivo, que
incorpora un gravamen estructural sobre el margen
financiero y un impuesto complementario para
grandes grupos, ha incrementado de forma
significativa la presi\u00f3n fiscal sobre las entidades de
cr\u00e9dito, afectando a su eficiencia tributaria y a la
planificaci\u00f3n estrat\u00e9gica del capital.
Adem\u00e1s, destaca la implementaci\u00f3n de la Ley
11/2023, de 8 de mayo, de transposici\u00f3n de las
Directivas de la Uni\u00f3n Europea en materia de
accesibilidad de determinados productos y
servicios; el Reglamento DORA (Digital Operational
Resilience Act); y en el \u00e1mbito de la inteligencia
artificial, el Reglamento 2024/1689, conocido como AI
Act; en materia de Sostenibilidad, las Directrices EBA
de Gesti\u00f3n de Riesgos ASG. En el \u00e1mbito de
mercados, la implementaci\u00f3n de EMIR 3.0, que
refuerza el control y la transparencia en derivados,
as\u00ed como la modificaci\u00f3n de MiFID/MiFIR. A nivel
espa\u00f1ol, la incorporaci\u00f3n del DNI digital para la
identificaci\u00f3n presencial, que incorpora un
importante impacto a nivel interno, y finalmente la
Ley Org\u00e1nica 1/2025, de eficiencia procesal,
incorporando nuevos requisitos de eficiencia judicial
y mediaci\u00f3n obligatoria.
Mitigantes: Se realiza un control y seguimiento de las
propuestas normativas que afectan al Grupo por
parte de las diferentes direcciones, bajo la
coordinaci\u00f3n de un \u00f3rgano colegiado, el Comit\u00e9 de
Regulaci\u00f3n. Asimismo, dado el incremento de la
actividad legislativa, se ha intensificado la relaci\u00f3n
con las autoridades a fin de anticipar las posibles
nuevas iniciativas legislativas y poder, a su vez,
representar y trasladar los intereses de CaixaBank
ante las autoridades de manera eficiente.
En relaci\u00f3n con las normas aprobadas, el equipo de
Regulatory Implementation Management realiza un
control y seguimiento de manera centralizada de las
que afectan al Grupo antes de su entrada en vigor,
con el objetivo de controlar la efectiva
implementaci\u00f3n en tiempo y forma mediante la
adaptaci\u00f3n a la nueva regulaci\u00f3n de pol\u00edticas,
procesos, contratos y normas internas. Este proceso
cuenta con apoyo de un proveedor externo para la
realizaci\u00f3n de un control doble sobre dicha
normativa. Los procesos de implementaci\u00f3n
normativa se elevan a cada uno de los comit\u00e9s
internos competentes (por ejemplo, al Comit\u00e9 de
Transparencia la adaptaci\u00f3n a la nueva regulaci\u00f3n
de contratos, normas, pol\u00edticas y procedimientos
internos). Asimismo, el estado y la evoluci\u00f3n de la
implementaci\u00f3n se reporta de manera recurrente al
Comit\u00e9 Global del Riesgo y a la Comisi\u00f3n de Riesgos.
Eventos extremos
Dada su naturaleza, son eventos de baja
probabilidad de ocurrencia, pero con elevado
potencial para causar consecuencias significativas,
tales como pandemias, eventos de naturaleza
medioambiental o con afectaci\u00f3n a la cadena de
suministros (por ejemplo cortes de luz, agua, gas,
paralizaci\u00f3n del servicio, etc.). Su baja frecuencia
hist\u00f3rica dificulta establecer cu\u00e1l podr\u00eda ser el
impacto en cada uno de los riesgos del Cat\u00e1logo,
as\u00ed como las acciones\u00a0que provocar\u00edan para
contener o tratar el evento y mitigar su impacto en
las econom\u00edas de los pa\u00edses afectados. Tomando
como referencia la COVID-19 podr\u00eda producirse
elevada volatilidad en los mercados financieros.
Asimismo, las perspectivas macroecon\u00f3micas
podr\u00edan empeorar de forma notable y con bastante
incertidumbre en los escenarios prospectivos.
Mitigantes: capacidad de implantaci\u00f3n efectiva de
iniciativas de gesti\u00f3n para mitigar la afectaci\u00f3n
sobre el perfil de riesgo por el deterioro del entorno
econ\u00f3mico ante un evento extremo. Adicionalmente,
se siguen reforzando los planes de continuidad
operativa orientados a la mitigaci\u00f3n efectiva de los
escenarios identificados en el an\u00e1lisis de riesgos en
los distintos \u00e1mbitos (centros corporativos, red
territorial y red internacional), los procedimientos
que permitan establecer una correcta estimaci\u00f3n
de p\u00e9rdidas y se promueve la necesidad de
incrementar las capacidades relacionadas con la
resiliencia del Grupo ante situaciones extremas.
CAT\u00c1LOGO CORPORATIVO DE RIESGOS
El Cat\u00e1logo Corporativo de Riesgos constituye la
taxonom\u00eda de riesgos materiales del Grupo. Facilita
el seguimiento y reporting interno y externo de estos,
as\u00ed como la consistencia en todo el Grupo, y est\u00e1
sujeto a revisi\u00f3n peri\u00f3dica, al menos, con frecuencia
anual. Tras un an\u00e1lisis, los riesgos materiales para
CaixaBank pasan a formar parte del Cat\u00e1logo de
riesgos. Los no materiales, son inventariados y
revisados peri\u00f3dicamente en los sucesivos ejercicios
de identificaci\u00f3n y materialidad, con el fin de
detectar posibles cambios en su naturaleza,
magnitud, recurrencia o evoluci\u00f3n que pudiera
suponer su inclusi\u00f3n en el cat\u00e1logo.
\u00a0 \u00a0
\"\"
1 Cabe destacar que los objetivos no \u00fanicamente quedan reflejados mediante niveles de tolerancia al riesgo, sino que, adem\u00e1s, el RAF contempla declaraciones de
m\u00ednimo apetito al riesgo como, por ejemplo, el seguimiento de riesgo fiscal como parte del riesgo legal y regulatorio recogido en el Cat\u00e1logo Corporativo de Riesgos.
A continuaci\u00f3n, se presenta para cada uno de los riesgos su definici\u00f3n:
No existe variaci\u00f3n en los trece riesgos de nivel 1 que
componen el Cat\u00e1logo corporativo. Como \u00fanico
cambio se ajusta la definici\u00f3n de riesgo de modelo
para adaptarse a la posibilidad de que los modelos
puedan incluir sesgos en su dise\u00f1o o concepci\u00f3n.
Adicionalmente, en el ejercicio de revisi\u00f3n de 2025 se
ha identificado el riesgo de conducta y
cumplimiento como materialmente afectado por el
factor transversal de riesgos de sostenibilidad (ASG).
Hasta ahora se hab\u00edan identificado los riesgos de
rentabilidad de negocio, reputacional, cr\u00e9dito, legal y
regulatorio, y otros riesgos operacionales.
MARCO DE APETITO AL RIESGO
El Marco de Apetito al Riesgo (en adelante, Risk
Appetite Framework o \u201cRAF\u201d) es una herramienta
integral y prospectiva con la que el Consejo de
Administraci\u00f3n determina la tipolog\u00eda y los umbrales
de riesgo (apetito al riesgo) que est\u00e1 dispuesto a
aceptar para la consecuci\u00f3n de los objetivos
estrat\u00e9gicos del Grupo 1. Estos objetivos quedan
formalizados mediante el Risk Appetite Statement,
formado por las declaraciones cualitativas (filosof\u00eda
del riesgo) que explicitan el posicionamiento y la
aspiraci\u00f3n del Consejo de Administraci\u00f3n en
relaci\u00f3n con el apetito al riesgo, y las preferencias de
riesgo, cuyo fin es reflejar la propensi\u00f3n espec\u00edfica
del Grupo hacia cada uno de los riesgos del
Cat\u00e1logo corporativo.
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Las preferencias de riesgo transmiten la actitud de
la Entidad hacia diferentes tipos de riesgos en un
formato accesible. Se definen para todos los riesgos
de primer nivel del Cat\u00e1logo y deben reflejar la
experiencia actual, opiniones y capacidades en
relaci\u00f3n con los riesgos, y guiar las decisiones de
gesti\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda.
Para la determinaci\u00f3n de los umbrales de apetito,
seg\u00fan aplique, se toman como referencia los
requerimientos de la regulaci\u00f3n/normativa vigente
aplicables, la evoluci\u00f3n hist\u00f3rica y perspectivas
normalizadas y estructurales, y los objetivos
estrat\u00e9gicos con un margen adicional suficiente
para permitir la gesti\u00f3n anticipada con el fin de
evitar incumplimientos.
EVALUACI\u00d3N DE RIESGOS (RISK ASSESSMENT)
El Grupo realiza con periodicidad semestral un
proceso de autoevaluaci\u00f3n del perfil de riesgo, con
el fin de:
| Evaluar los riesgos inherentes asumidos por el
Grupo seg\u00fan el entorno y modelo de negocio.
| Realizar una autoevaluaci\u00f3n de las capacidades
de gesti\u00f3n y de control de los riesgos, como
instrumento expl\u00edcito que ayuda a detectar
mejores pr\u00e1cticas y debilidades relativas a
alguno de los riesgos.
Este proceso permite determinar la situaci\u00f3n de
cada uno de los riesgos identificados en el Cat\u00e1logo
Corporativo de Riesgos y, tomando tambi\u00e9n en
consideraci\u00f3n la evaluaci\u00f3n del gobierno interno,
determinar el perfil de riesgo del Grupo.
3.2.4. CULTURA DE RIESGOS
La cultura de riesgos en el Grupo se articula en el
Marco de Cultura de Riesgos, que constituye el
documento de referencia para consolidar una
cultura s\u00f3lida, coherente y transversal en toda la
organizaci\u00f3n. Este marco desarrolla en profundidad
los principios, roles, responsabilidades y mecanismos
que gu\u00edan la gesti\u00f3n prudente del riesgo, alineando
los valores corporativos, el apetito al riesgo y las
expectativas supervisoras.
La cultura de riesgos orienta las decisiones de la
direcci\u00f3n y de los empleados hacia
comportamientos que favorecen una gesti\u00f3n
prudente y coherente con el apetito al riesgo de la
organizaci\u00f3n. Asimismo, impulsa un enfoque
anticipativo e integral de la gesti\u00f3n y el control del
riesgo en todos los negocios y tipolog\u00edas, con una
visi\u00f3n prospectiva que facilita el an\u00e1lisis de
tendencias en distintos horizontes y escenarios,
favoreciendo la identificaci\u00f3n y gesti\u00f3n de riesgos
emergentes.
Esta cultura se sustenta en un elevado nivel de
concienciaci\u00f3n sobre el riesgo, su gesti\u00f3n, una
estructura de gobierno s\u00f3lida, un di\u00e1logo abierto y
cr\u00edtico en la organizaci\u00f3n, y la ausencia de incentivos
para la asunci\u00f3n injustificada de riesgos.
De este modo, las actuaciones y decisiones que
suponen una asunci\u00f3n de riesgo est\u00e1n:
| Alineadas con los valores corporativos y los
principios b\u00e1sicos de actuaci\u00f3n del Grupo.
| Alineadas con el apetito al riesgo y estrategia de
riesgos del Grupo.
| Basadas en un conocimiento exhaustivo de los
riesgos que implican y de la forma de
gestionarlos, incluyendo los factores
ambientales, sociales y de gobernanza.
El Marco establece los pilares estrat\u00e9gicos sobre los
que se articula la cultura de riesgos:
RESPONSABILIDAD
El Consejo de Administraci\u00f3n de CaixaBank impulsa
una cultura de riesgos s\u00f3lida, actuando como
referente y transmitiendo los valores y
comportamientos esperados en materia de riesgos
a toda la organizaci\u00f3n. Fomenta que dicha cultura
est\u00e9 presente en los procesos de decisi\u00f3n y en la
gesti\u00f3n de la entidad, revisando peri\u00f3dicamente su
adecuaci\u00f3n y promoviendo mejoras cuando se
considere necesario.
Todos los empleados deben ser plenamente
conscientes de su responsabilidad en la gesti\u00f3n de
riesgos. Esta gesti\u00f3n no corresponde \u00fanicamente a
los expertos en riesgos o a las funciones de control
interno. Las unidades de negocio son responsables,
principalmente, de la gesti\u00f3n diaria de los riesgos en
l\u00ednea con las pol\u00edticas, procedimientos y controles de
la entidad y elevar\u00e1n r\u00e1pidamente, dentro o fuera
de la entidad, los casos de incumplimiento que
observen.
COMUNICACI\u00d3N
Se fomenta una comunicaci\u00f3n efectiva, proactiva,
accesible y transversal sobre riesgos, que promueve
la transparencia, la diversidad de opiniones y la
escalada de alertas en un entorno constructivo. La
Direcci\u00f3n de CaixaBank asiste a los \u00f3rganos de
gobierno en el establecimiento y la comunicaci\u00f3n
de la cultura de riesgos al resto de la organizaci\u00f3n,
velando por que todos los miembros de la
organizaci\u00f3n conozcan los valores fundamentales y
las expectativas asociadas en la gesti\u00f3n de los
riesgos, elemento esencial para el mantenimiento
de un marco robusto y coherente alineado con el
perfil de riesgos del Grupo.
En este sentido, el proyecto de Cultura de Riesgos,
con el objetivo de concienciar sobre la importancia
de todos los empleados en la gesti\u00f3n de los riesgos
(cr\u00e9dito, medioambiental, etc.) para ser un banco
s\u00f3lido y sostenible ha marcado un antes y un
despu\u00e9s en la difusi\u00f3n de la cultura de riesgos a
toda la entidad. En el marco de este proyecto, se han
llevado a cabo diferentes acciones de divulgaci\u00f3n
de la cultura de riesgos dirigidas a todos los
empleados de CaixaBank mediante la publicaci\u00f3n
en la intranet, entre otros, de noticias relacionadas
con proyectos de riesgos.
Como en a\u00f1os anteriores, durante 2025 se han
publicado en el canal de noticias de riesgos de la
intranet contenidos sobre los proyectos m\u00e1s
relevantes, divulgando de forma gen\u00e9rica
conceptos de gesti\u00f3n de riesgos y actividades
organizadas para los equipos, as\u00ed como la
participaci\u00f3n en distintos eventos. A lo largo del a\u00f1o
se han difundido aproximadamente entre 80 y 90
noticias, que han generado reacciones y
comentarios. Entre los proyectos destacados, se ha
informado sobre la venta tutelada -para
acompa\u00f1ar a clientes en la venta de su inmueble
hipotecado- y sobre el avance del proyecto de
transformaci\u00f3n de las funciones y herramientas
para el an\u00e1lisis del riesgo de cr\u00e9dito. Adem\u00e1s, se han
ido realizando puntos de situaci\u00f3n sobre el progreso
del Plan Estrat\u00e9gico. Asimismo, se ha continuado con
la iniciativa \"caf\u00e9 virtual\", consistente en reuniones
tem\u00e1ticas sobre distintos aspectos de la gesti\u00f3n de
riesgos o de otros aspectos relevantes de la
organizaci\u00f3n. Finalmente, se han publicado
entrevistas con directivos y personas clave para dar
a conocer sus funciones y rol dentro de la entidad.
En concreto, este a\u00f1o se ha dado visibilidad a los
responsables de admisi\u00f3n y recuperaci\u00f3n en el
territorio.
Asimismo, las intranets corporativas de riesgos
(Empresas y Retail) constituyen un entorno din\u00e1mico
de comunicaci\u00f3n directa de las principales
novedades del entorno de riesgos. Destacan sus
contenidos sobre actualidad, informaci\u00f3n
institucional, sectorial, formaci\u00f3n y preguntas
frecuentes.
FORMACI\u00d3N
El desarrollo de capacidades se impulsa mediante
una formaci\u00f3n continua y de calidad, adaptada al
rol y competencias de cada empleado. La
formaci\u00f3n es el mecanismo fundamental para
interiorizar la cultura de riesgos y asegurar que todos
los empleados cuentan con los conocimientos
necesarios para identificar, gestionar y reportar los
riesgos asociados a su actividad. CaixaBank
promueve una formaci\u00f3n transversal y actualizada,
ajustada a la evoluci\u00f3n regulatoria y del negocio.
En el \u00e1mbito espec\u00edfico de la actividad de Riesgos, se
definen itinerarios formativos diferenciados, tanto en
las funciones de soporte al Consejo de
Administraci\u00f3n/Alta Direcci\u00f3n, con contenidos
espec\u00edficos que faciliten la toma de decisiones a alto
nivel, como en el resto de las funciones de la
organizaci\u00f3n, especialmente en lo que respecta a
profesionales de la red de oficinas. Todo ello se
realiza con el objetivo de facilitar la traslaci\u00f3n a toda
la organizaci\u00f3n del RAF, la descentralizaci\u00f3n de la
toma de decisiones, la actualizaci\u00f3n de
competencias en el an\u00e1lisis de riesgos y la
optimizaci\u00f3n de la calidad del riesgo.
El Grupo estructura su oferta formativa a trav\u00e9s de la
Escuela de Riesgos. De esta forma la formaci\u00f3n se
plantea como una herramienta estrat\u00e9gica
orientada a dar soporte a las \u00e1reas de negocio a la
vez que es el canal de transmisi\u00f3n de la cultura y las
pol\u00edticas de riesgos del Grupo ofreciendo un
itinerario de especializaci\u00f3n vinculado a la carrera
profesional, abarcando desde perfiles de Banca
Retail hasta especialistas en riesgos complejos. La
formaci\u00f3n incluye m\u00f3dulos sobre riesgos financieros
y no financieros, factores ASG, y se actualiza
conforme a la evoluci\u00f3n regulatoria y del negocio.
Durante el 2025 se ha continuado con la formaci\u00f3n
constante del equipo de riesgos, este a\u00f1o con el
foco en las pol\u00edticas de riesgo de cr\u00e9dito, desde su
creaci\u00f3n, presentaci\u00f3n a comit\u00e9s y finalmente su
implementaci\u00f3n. Para ello se ha desarrollado un
curso especializado dirigido a todos los analistas de
riesgos, tanto para los de Servicios Centrales, como
para los desplegados en el resto de los territorios.
Asimismo, se han realizado estancias de analistas de
las direcciones territoriales en Servicios Centrales,
para as\u00ed poder profundizar in situ en las pol\u00edticas y
procedimientos de riesgos que despliega la Entidad
para todos los territorios.
Adicionalmente, se ha continuado con la
publicaci\u00f3n de la circular semanal de novedades de
riesgos/negocio y se han dispuesto nuevas sesiones
de la Escuela de Riesgos para toda la red.
Las principales iniciativas formativas del Grupo en el
\u00e1mbito de fomento de la cultura de riesgos tienen
las siguientes magnitudes:
_FORMACI\u00d3N Y CULTURA DE RIESGOS
Curso
T\u00edtulo
Colectivo formado
N\u00famero de personas
(acumulado)
Diploma de Postgrado en
An\u00e1lisis de Riesgo Bancario
Diploma universitario
Direcciones y subdirecciones de oficinas de la red comercial, y
otros colectivos de inter\u00e9s que, por su funci\u00f3n, puedan tener
atribuciones en la concesi\u00f3n de operaciones de activo, o bien
requieran de un conocimiento avanzado del riesgo
Empleados certificados:
2.538 retail y 1.275
empresas.
420 en curso (empresas)
Formaci\u00f3n especialista en
riesgos para oficinas
AgroBank
Especialidad
Empleados que componen la red de oficinas AgroBank
2.165
Formaci\u00f3n especialista en
riesgos para oficinas de
Banca Privada
Especialidad
Empleados que componen la red de Banca Privada
1.032
Formaci\u00f3n Ley de
Contratos de Cr\u00e9dito
Inmobiliario 5/2019
Certificado de
especializaci\u00f3n
Universidad Pompeu
Fabra -BSM
Curso de actualizaci\u00f3n de la Ley 5/2019 dirigida a empleados
que componen la red de retail, empresas y riesgos
30.653
\"\"
2 \u00e4 V\u00e9ase el apartado de \u201c06. Informaci\u00f3n de sostenibilidad - E -Medioambiente - E1 - Cambio clim\u00e1tico - Gesti\u00f3n y seguimiento del riesgo\u201d del Informe de Gesti\u00f3n
Consolidado para mayor informaci\u00f3n de los riesgos derivados del cambio clim\u00e1tico para la situaci\u00f3n financiera del Grupo.
_FORMACI\u00d3N Y CULTURA DE RIESGOS
Curso
T\u00edtulo
Colectivo formado
N\u00famero de personas
(acumulado)
Formaci\u00f3n de
cumplimentaci\u00f3n
documental y calidad del
dato
Formaci\u00f3n interna
Dirigida a todos los empleados para mejorar la sensibilizaci\u00f3n
sobre aspectos de riesgos como la integridad documental y
calidad de los datos introducidos en los sistemas
27.147
Curso b\u00e1sico de an\u00e1lisis
econ\u00f3mico \u2013 financiero
Formaci\u00f3n interna
Dirigida al colectivo de red retail y centros de empresa,
incluido en Welcome Banca Empresas, Welcome Business Bank
600
Formaci\u00f3n Gesti\u00f3n de
Riesgos y Circuitos Banca
de Empresas
Formaci\u00f3n interna
Con motivo de la fusi\u00f3n se contin\u00faa desarrollando un curso de
formaci\u00f3n en pol\u00edticas y circuitos de riesgos espec\u00edfico para el
colectivo de profesionales del \u00e1rea de riesgos procedentes de
la integraci\u00f3n con Bankia
842
Rentabilidad Ajustada al
Riesgo (RAR)
Formaci\u00f3n interna
Casi la totalidad del segmento de empresas ha realizado esta
formaci\u00f3n, a partir del 2024 se ha implementado como
formaci\u00f3n continua
3.621
Nueva plataforma de
gesti\u00f3n para Grupos
Econ\u00f3micos
Formaci\u00f3n interna
Formaci\u00f3n realizada durante 2024 dirigida a directores,
analistas y coordinadores del \u00e1rea de admisi\u00f3n de riesgos
357
Programa superior en
gesti\u00f3n de la recuperaci\u00f3n
Programa superior
en gesti\u00f3n de la
recuperaci\u00f3n
Universidad Camilo
Jos\u00e9 Cela
Gestores de los equipos de morosidad
668
Formaci\u00f3n en
Proyecciones Financieras
Formaci\u00f3n interna
Formaci\u00f3n sobre proyecciones financieras y an\u00e1lisis de
sensibilidad dirigida a analistas de riesgos de las delegaciones
territoriales, analistas de servicios centrales y gestores del
\u00e1rea comercial
916
Asimismo, desde una visi\u00f3n de riesgos de
cumplimiento se desarrolla la formaci\u00f3n que se
detalla en el Informe de Gesti\u00f3n Consolidado dentro
del apartado \u201c06. Informaci\u00f3n de sostenibilidad - G
-Gobernanza - Cultura Corporativa y pol\u00edticas de
cultura corporativa y conducta empresarial\u201d.
EVALUACI\u00d3N Y RETRIBUCI\u00d3N DEL DESEMPE\u00d1O
El Grupo vela por que la motivaci\u00f3n de sus
empleados sea coherente con la cultura de riesgos
y con el cumplimiento de los niveles de riesgo que el
Consejo est\u00e1 dispuesto a asumir. As\u00ed, la
responsabilidad en la gesti\u00f3n del riesgo se
incorpora, en la medida que resulte adecuado a las
funciones que desempe\u00f1en los empleados, en sus
objetivos personales, evaluaci\u00f3n del rendimiento y
estructuras de remuneraci\u00f3n. En este sentido, las
funciones de gesti\u00f3n de riesgos y de cumplimiento
(Risk Management Function y Compliance,
respectivamente) velan por que los esquemas
aplicables a cada colaborador de la Entidad
incluyan aspectos que promuevan la gesti\u00f3n y
control de los riesgos en su \u00e1mbito de actuaci\u00f3n
particular.
Sin perjuicio de lo anterior, para los altos directivos y
aquellos colectivos cuyas actividades inciden de
manera significativa en el perfil del riesgo (el
denominado \"Colectivo Identificado\"), existe un
ajuste adicional ex post que se aplica en sus
esquemas de compensaci\u00f3n para una mayor
vinculaci\u00f3n al riesgo tras la observaci\u00f3n del
desempe\u00f1o durante el a\u00f1o de las principales
m\u00e9tricas de riesgo sobre las que tienen influencia y
que se detallan en el Informe Anual de
Remuneraciones.
3.2.5. FACTORES DE RIESGO ASG 2
Los riesgos de sostenibilidad (ASG) se clasifican en
tres categor\u00edas: Ambiental, Social y Gobernanza.
Los riesgos ASG implican impactos financieros o
reputacionales por factores considerados
tradicionalmente como no financieros. Hay canales
de transmisi\u00f3n de los riesgos ASG al riesgo de
cr\u00e9dito y a otros riesgos del Cat\u00e1logo Corporativo de
Riesgos (rentabilidad de negocio, reputacional,
conducta y cumplimiento, legal y regulatorio, y otros
riesgos operacionales) que avalan su tratamiento
como factores de riesgo m\u00e1s que como riesgos
aut\u00f3nomos o independientes. Con el objetivo de
profundizar en la evaluaci\u00f3n de los impactos de los
factores ASG en los riesgos del Cat\u00e1logo, CaixaBank
ha desarrollado un an\u00e1lisis de materialidad que se
enfoca en la evaluaci\u00f3n cualitativa de los
principales impactos para las distintas carteras.
Adicionalmente, los an\u00e1lisis cualitativos se han
complementado con an\u00e1lisis cuantitativos que han
confirmado las conclusiones cualitativas. No
obstante, dado el actual estado de avance de las
metodolog\u00edas de cuantificaci\u00f3n y de los datos
existentes, se espera que estos ejercicios sigan
evolucionando para poder brindar resultados cada
vez m\u00e1s ajustados.
La evaluaci\u00f3n de la materialidad del riesgo clim\u00e1tico
se construye sobre escenarios de cambio clim\u00e1tico
y considera diferentes horizontes temporales. En
l\u00ednea con las expectativas de supervisi\u00f3n y las
directrices regulatorias, CaixaBank ha considerado
en su evaluaci\u00f3n los impactos de los riesgos f\u00edsicos y
de transici\u00f3n de los siguientes escenarios clim\u00e1ticos
establecidos por la Network for Greening the
Financial System (NGFS): i) transici\u00f3n ordenada; ii)
transici\u00f3n desordenada; y iii) hot house world. De los
tres escenarios identificados, el escenario de
transici\u00f3n ordenada se ha seleccionado como
escenario base para la evaluaci\u00f3n de la
materialidad debido a su coherencia con los
compromisos asumidos por CaixaBank. Adem\u00e1s,
este escenario se considera todav\u00eda el m\u00e1s
probable en el marco de la Uni\u00f3n Europea.
Bajo el escenario de transici\u00f3n ordenada, los
principales impactos de riesgo clim\u00e1tico se
concentran en el largo plazo en las carteras de
cr\u00e9dito de personas jur\u00eddicas, siendo la afectaci\u00f3n
sobre los dem\u00e1s riesgos del Cat\u00e1logo m\u00e1s reducida
o circunstancial.
Como resultado del \u00faltimo ejercicio de materialidad
de riesgos ASG de 2025, se identifica como material
el riesgo clim\u00e1tico en su intersecci\u00f3n con el riesgo
de cr\u00e9dito, por lo que se incluye como riesgo de nivel
2 de este. Adicionalmente, los riesgos clim\u00e1ticos
tienen impacto en el riesgo de rentabilidad de
negocio, reputacional, conducta y cumplimiento,
legal y regulatorio, y otros riesgos operacionales. Por
su parte, los riesgos de naturaleza tienen impacto en
los riesgos de rentabilidad de negocio, reputacional,
cr\u00e9dito, y conducta y cumplimiento, aunque no se
identifican como materiales en ninguno de los
cruces. No obstante, la relevancia de estos riesgos
en el contexto general de la sostenibilidad justifica
que se realicen an\u00e1lisis detallados, as\u00ed como
monitorizaci\u00f3n exhaustiva, aun cuando no se
consideran materiales para la Entidad en el
momento actual.
En relaci\u00f3n con los resultados de la evaluaci\u00f3n de la
materialidad financiera de los riesgos sociales y
riesgos de gobernanza, se han determinado que
existe un nivel de riesgo bajo o medio-bajo para el
riesgo de cr\u00e9dito en distintas carteras, as\u00ed como los
riesgos legal y regulatorio, reputacional y de
rentabilidad de negocio; en todos los horizontes
temporales para todos los riesgos.
Considerando el principio de proporcionalidad
establecido en las Directrices de la EBA de riesgos
ASG y el resultado del an\u00e1lisis de la materialidad de
los riesgos ASG, se prioriza la gesti\u00f3n de los riesgos
clim\u00e1ticos. Adicionalmente, aunque el impacto del
riesgo medioambiental en los riesgos del cat\u00e1logo
no se considera material para la Entidad, se tratan
tambi\u00e9n los medioambientales no clim\u00e1ticos, por su
creciente atenci\u00f3n por parte de los stakeholders de
la Entidad.
La gesti\u00f3n de los riesgos asociados al cambio
clim\u00e1tico en la Entidad forma parte tanto de la
planificaci\u00f3n de riesgos, como de los procesos
estrat\u00e9gicos corporativos (cat\u00e1logo de riesgos,
marco de apetito al riesgo y risk assessment) y se
concreta en las pol\u00edticas de gesti\u00f3n de riesgos,
marcos y procesos de riesgos.
La Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n de riesgos de
sostenibilidad/ASG establece los criterios de an\u00e1lisis
ASG en los procesos de admisi\u00f3n de clientes y de
aprobaci\u00f3n de operaciones de financiaci\u00f3n
crediticia (personas jur\u00eddicas), inversi\u00f3n por cuenta
propia en renta fija y renta variable, y gesti\u00f3n de la
cartera de participaciones accionariales.
Esta pol\u00edtica establece las exclusiones generales y
sectoriales vinculadas a actividades que puedan
tener un impacto significativo en el medio ambiente,
incluyendo el cambio clim\u00e1tico y naturaleza, y
aspectos sociales, como derechos humanos, en las
que CaixaBank no asumir\u00e1 riesgo de cr\u00e9dito. Las
exclusiones generales se aplican a todos los clientes,
mientras que las exclusiones sectoriales afectan a
determinadas actividades de los sectores de
energ\u00eda, miner\u00eda, infraestructuras y transporte,
agricultura, pesca, ganader\u00eda y silvicultura, y defensa
y seguridad. Esta pol\u00edtica se actualiza con car\u00e1cter
anual para asegurar su alineamiento con los
desarrollos regulatorios y las expectativas de los
stakeholders.
Para garantizar el despliegue efectivo de la pol\u00edtica,
CaixaBank ha formado un equipo centralizado de
analistas especialistas, el cual realiza los procesos
de evaluaci\u00f3n de clientes a trav\u00e9s del uso de
procedimientos y gu\u00edas operativas. Asimismo, se
dispone de controles espec\u00edficos en sistemas y
dashboards con indicadores clave de riesgo (KRI)
que permiten monitorizar la eficacia de los procesos
de evaluaci\u00f3n.
3.4. RIESGOS FINANCIEROS
3.4.1. RIESGO DE CR\u00c9DITO
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El riesgo de cr\u00e9dito corresponde a la p\u00e9rdida de
valor de los activos del Grupo frente a un cliente, por
el deterioro de la capacidad de dicho cliente para
hacer frente a sus compromisos con el Grupo.
Incluye el riesgo generado por la operativa en los
mercados financieros (riesgo de contrapartida). Es el
m\u00e1s significativo de la actividad financiera del
Grupo, basada en la comercializaci\u00f3n bancaria y
aseguradora, la operativa de tesorer\u00eda y la
participaci\u00f3n a largo plazo en el capital de
instrumentos de patrimonio (cartera accionarial).
La exposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito es el valor
en libros bruto, excepto en el caso de derivados, que
es el valor de la exposici\u00f3n seg\u00fan el m\u00e9todo de
valoraci\u00f3n de la posici\u00f3n a precios de mercado, que
se calcula como la suma de:
| Exposici\u00f3n actual: el valor m\u00e1s alto entre cero y
el valor de mercado de una operaci\u00f3n o de una
cartera de operaciones en un conjunto de
operaciones compensables con una
contraparte que se perder\u00eda en caso de impago
de la contraparte, asumiendo que no se
recuperar\u00e1 nada sobre el valor de las
operaciones en caso de insolvencia o
liquidaci\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 del colateral recibido.
| Riesgo potencial: variaci\u00f3n de la exposici\u00f3n
crediticia como resultado de los cambios futuros
de las valoraciones de las operaciones
compensables con una contraparte durante el
plazo residual hasta vencimiento.
La exposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito de los
instrumentos financieros incluidos en los ep\u00edgrafes
de instrumentos financieros del activo del balance,
incluido el riesgo de contrapartida, se presenta a
continuaci\u00f3n:
_EXPOSICI\u00d3N M\u00c1XIMA AL RIESGO CREDITICIO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Nota
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista
43.316
47.402
35.443
Saldo en efectivo en bancos centrales
42.140
45.955
33.704
Otros dep\u00f3sitos a la vista
1.176
1.447
1.739
Activos financieros mantenidos para
negociar
1.421
821
649
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Valores representativos de deuda
780
406
346
Activos financieros no destinados a
negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
11
21.320
17.248
13.385
Instrumentos de patrimonio
21.318
17.248
13.385
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados
11
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
11
71.182
68.767
66.590
Instrumentos de patrimonio
611
579
1.340
Valores representativos de deuda
70.571
68.188
65.250
Activos financieros a coste amortizado
11
485.440
(6.344)
453.495
(6.705)
444.535
(7.354)
Valores representativos de deuda
88.944
(20)
80.060
(19)
80.940
(24)
Pr\u00e9stamos y anticipos
396.496
(6.324)
373.435
(6.686)
363.595
(7.330)
Entidades de cr\u00e9dito
14.850
(6)
14.958
(8)
11.893
(11)
Clientela
381.646
(6.318)
358.477
(6.678)
351.702
(7.319)
Derivados de negociaci\u00f3n y contabilidad de
coberturas (1)
3.569
3.437
2.982
Activos por contratos de reaseguro
14
60
53
TOTAL EXPOSICI\u00d3N ACTIVA
632.006
(6.344)
597.721
(6.705)
570.878
(7.354)
Garant\u00edas concedidas y compromisos
contingentes (2)
175.112
(416)
167.270
(422)
159.585
(446)
TOTAL
807.118
(6.760)
764.991
(7.127)
730.463
(7.800)
(1) A efectos de la comparaci\u00f3n con las distintas aperturas de exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito basadas en los procedimientos contables para la confecci\u00f3n de los
EEFF, la exposici\u00f3n en riesgo de cr\u00e9dito de las posiciones en derivados en esta tabla se ha determinado, considerando lo especificado en el art\u00edculo 274 del
Reglamento de Capital regulatorio (CRR), por grupos compensables.
(2) Los CCF (Credit Conversion Factors), factor de conversi\u00f3n de cr\u00e9dito de garant\u00edas concedidas y compromisos en cr\u00e9ditos, a 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023
ascienden a 131.822, 107.769 y 104.600 millones de euros, respectivamente.
CICLO DEL RIESGO DE CR\u00c9DITO VINCULADO A LA
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
El Grupo orienta su actividad crediticia a satisfacer
las necesidades de financiaci\u00f3n de familias y
empresas y a la prestaci\u00f3n de servicios de valor
a\u00f1adido, dentro del perfil de riesgo medio-bajo
fijado como objetivo en el RAF.
La Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito, aprobada por el Consejo de Administraci\u00f3n,
establece el marco general y los principios b\u00e1sicos
en coherencia con la estrategia y apetito de riesgo
globales del Grupo y una gesti\u00f3n eficaz del riesgo en
cada una de las etapas del ciclo de gesti\u00f3n de
riesgo de cr\u00e9dito.
El ciclo completo de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito
comprende toda la vida de la operaci\u00f3n, desde el
an\u00e1lisis de la viabilidad y la admisi\u00f3n del riesgo
seg\u00fan criterios establecidos, el seguimiento de la
solvencia y de la rentabilidad y, eventualmente, el
tratamiento y la recuperaci\u00f3n de los activos
deteriorados. De este modo, los principios
establecidos en la Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del
riesgo de cr\u00e9dito sirven como referencia y est\u00e1ndar
m\u00ednimo en la identificaci\u00f3n, evaluaci\u00f3n, aprobaci\u00f3n,
seguimiento y mitigaci\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito, as\u00ed
como los criterios para cuantificar la cobertura de
las p\u00e9rdidas esperadas por este riesgo, tanto con
fines contables como de adecuaci\u00f3n de capital.
Los principios y pol\u00edticas principales que rigen la
gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito en el Grupo son las
siguientes:
| La pol\u00edtica y la estrategia de gesti\u00f3n del riesgo
de cr\u00e9dito, as\u00ed como los marcos de actuaci\u00f3n y
l\u00edmites que permitan controlar y mitigar este
riesgo, se integran y son coherentes con la
estrategia y apetito de riesgo globales.
| Definici\u00f3n y asignaci\u00f3n clara de
responsabilidades a las distintas \u00e1reas
participantes en el ciclo de concesi\u00f3n, gesti\u00f3n,
seguimiento y control del riesgo de cr\u00e9dito de
forma que se garantice una gesti\u00f3n eficaz.
| Las l\u00edneas y unidades de negocio que originan el
riesgo de cr\u00e9dito son las principales
responsables de gestionar el riesgo de cr\u00e9dito
generado por sus actividades a lo largo del ciclo
de vida del cr\u00e9dito. Dichas l\u00edneas y unidades de
negocio cuentan con controles internos
adecuados para asegurar el cumplimiento de
las pol\u00edticas internas y de los requisitos externos
aplicables. La funci\u00f3n de gesti\u00f3n de riesgos es la
responsable de evaluar la adecuaci\u00f3n de estos
controles.
| Se preserva la estricta independencia entre las
\u00e1reas que conforman la Direcci\u00f3n de Admisi\u00f3n y
Seguimiento del Riesgo de Cr\u00e9dito de las
unidades de negocio (\u00e1reas comerciales).
Asimismo, la Direcci\u00f3n de Gesti\u00f3n de Riesgos y
Cumplimiento mantiene el mismo principio de
independencia de las unidades de negocio, as\u00ed
como respecto a la Direcci\u00f3n de Admisi\u00f3n y
Seguimiento del Riesgo de Cr\u00e9dito.
| La concesi\u00f3n se basa, con car\u00e1cter general, en
la capacidad de devoluci\u00f3n del acreditado,
ofreciendo al cliente las facilidades de
financiaci\u00f3n que mejor se adaptan a sus
necesidades. Las garant\u00edas, ya sean personales
o reales, no sustituyen una falta de capacidad
de devoluci\u00f3n o una incierta finalidad de la
operaci\u00f3n, excepcion\u00e1ndose \u00fanicamente
aquellos supuestos en los que por la naturaleza
especial de algunos productos de financiaci\u00f3n
la estructura de la operaci\u00f3n se base
precisamente en la garant\u00eda.
| Se realiza una valoraci\u00f3n adecuada tanto de las
garant\u00edas como de los activos recibidos en pago
de deudas.
| El sistema de fijaci\u00f3n de precio se ajusta al
riesgo asumido en las operaciones, de forma
que se garantiza la adecuada relaci\u00f3n del
binomio riesgo/rentabilidad y en el que las
garant\u00edas act\u00faan como elemento de mitigaci\u00f3n,
en especial en operaciones a largo plazo.
| El desarrollo de modelos internos para la
calificaci\u00f3n de las exposiciones y acreditados,
as\u00ed como para medir los par\u00e1metros de riesgos
a efectos de consumo de capital regulatorio o
de provisiones, garantiza el establecimiento y la
estandarizaci\u00f3n de los aspectos clave de estos
modelos de acuerdo con una metodolog\u00eda
adaptada a las caracter\u00edsticas de cada cartera.
| Sistema independiente de validaci\u00f3n interna y
de revisi\u00f3n peri\u00f3dica de los modelos de riesgo
de cr\u00e9dito utilizados tanto a efectos de gesti\u00f3n
como regulatorios, para cuyo ejercicio se
aplican criterios de materialidad.
| Marco de seguimiento que vela por que la
informaci\u00f3n relativa a las exposiciones al riesgo
de cr\u00e9dito, a los prestatarios y a las garant\u00edas
reales sea pertinente y se mantenga
actualizada a lo largo de todo el ciclo de vida de
las exposiciones crediticias, y que los informes
externos sean fiables, completos, est\u00e9n
actualizados y se elaboren en los plazos
establecidos.
| Criterios de clasificaci\u00f3n contable de las
operaciones y para la cuantificaci\u00f3n de las
p\u00e9rdidas esperadas y requerimientos de capital
por riesgo de cr\u00e9dito que reflejan fielmente la
calidad crediticia de los activos.
| El proceso de recuperaciones se rige por los
principios de anticipaci\u00f3n, objetivaci\u00f3n, eficacia
y orientaci\u00f3n al cliente. El circuito de
recuperaci\u00f3n se ha dise\u00f1ado de manera que se
articula a partir de la detecci\u00f3n precoz de la
posibilidad de impago y se dota de medidas
adecuadas para la reclamaci\u00f3n eficaz de las
deudas.
Las pol\u00edticas, marcos, procedimientos o
metodolog\u00edas que se desarrollan a partir de esta
pol\u00edtica:
| Tienen en cuenta los principios de pr\u00e9stamo
responsable y, por tanto, los criterios de
concesi\u00f3n consideran la situaci\u00f3n espec\u00edfica de
cada prestatario, las necesidades, intereses y
capacidad financiera espec\u00edfica, a fin de evitar
que le causen dificultades indebidas o un
endeudamiento excesivo.
| Toman en consideraci\u00f3n los factores
ambientales, sociales y de gobierno corporativo,
el riesgo reputacional y los riesgos asociados,
con un enfoque hol\u00edstico.
| Est\u00e1n dise\u00f1adas minimizando el riesgo de fraude
interno o externo.
| Abarcan todas las actividades de pr\u00e9stamo,
clases de activo, segmentos de clientes,
productos e instrumentos de cr\u00e9dito espec\u00edficos,
pr\u00e1cticas de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito,
responsabilidades y controles asociados, con un
nivel de detalle suficiente que est\u00e9 en
consonancia con el tama\u00f1o, grado de
complejidad y riesgos de los distintos segmentos
de mercado relacionados con las operaciones
de cr\u00e9dito.
| Recogen los criterios para la aprobaci\u00f3n de las
operaciones de cr\u00e9dito y la toma de decisiones,
estableciendo niveles de autorizaci\u00f3n
adecuados con el apetito y los l\u00edmites de riesgo
fijados; los requisitos necesarios de evaluaci\u00f3n
de la solvencia, para la agregaci\u00f3n de
exposiciones, para la aceptaci\u00f3n y el uso de
garant\u00edas o mitigantes del riesgo, para la
correcta documentaci\u00f3n de la decisi\u00f3n
adoptada y el tratamiento de excedidos o
excepciones.
| Especifican los requisitos de seguimiento de las
actividades de concesi\u00f3n, incluyendo la
clasificaci\u00f3n de las operaciones y la estimaci\u00f3n
de las coberturas, as\u00ed como las actuaciones que
se llevar\u00e1n a cabo en caso de impago.
| Incorporar\u00e1n mecanismos de control con
medidas que impidan incurrir en riesgos no
asumibles
Admisi\u00f3n y concesi\u00f3n
La funci\u00f3n de admisi\u00f3n es el primer paso del
proceso de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito, por lo que
la aplicaci\u00f3n de metodolog\u00edas rigurosas en los
procesos de solicitud, an\u00e1lisis y concesi\u00f3n propiciar\u00e1
en gran parte el \u00e9xito en el reembolso de las
operaciones. El proceso se basa en el an\u00e1lisis de la
solvencia de los intervinientes y de las
caracter\u00edsticas de la operaci\u00f3n. El sistema de
facultades asigna los niveles de aprobaci\u00f3n
asignados a determinados empleados, en
correspondencia con el grado de responsabilidad
est\u00e1ndar definido para cada cargo.
Con objeto de garantizar el adecuado nivel de
protecci\u00f3n del cliente de servicios bancarios, existen
pol\u00edticas, m\u00e9todos y procedimientos de estudio y
concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos o cr\u00e9ditos responsables,
como las asociadas al desarrollo de lo dispuesto en
la Ley 2/2011 de Econom\u00eda Sostenible y Orden
EHA/2899/2011, de transparencia y protecci\u00f3n del
cliente de servicios bancarios o la m\u00e1s reciente Ley
5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos
de cr\u00e9dito inmobiliario.
Mitigaci\u00f3n del riesgo
El perfil de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito del Grupo se
caracteriza por una pol\u00edtica de concesi\u00f3n prudente,
a precio acorde con las condiciones del acreditado
y coberturas/garant\u00edas adecuadas. En cualquier
caso, las operaciones a largo plazo deben contar
con garant\u00edas m\u00e1s s\u00f3lidas por la incertidumbre
derivada del paso del tiempo y, en ning\u00fan caso,
estas garant\u00edas deben sustituir una falta de
capacidad de devoluci\u00f3n o una incierta finalidad de
la operaci\u00f3n.
A efectos contables, las garant\u00edas eficaces son
aquellas garant\u00edas reales y personales v\u00e1lidas como
mitigante del riesgo en funci\u00f3n de, entre otros
aspectos: i) el tiempo necesario para su ejecuci\u00f3n;
ii) la capacidad de realizaci\u00f3n y iii) la experiencia en
la realizaci\u00f3n. A continuaci\u00f3n, se describen las
diferentes tipolog\u00edas de garant\u00edas:
| Garant\u00edas personales o constituidas por la
solvencia de titulares y fiadores: destacan las
operaciones de riesgo con empresas, en las que
se considera relevante el aval de los socios,
tanto personas f\u00edsicas como jur\u00eddicas. Cuando
se trata de personas f\u00edsicas, la estimaci\u00f3n de la
garant\u00eda se realiza a partir de las declaraciones
de bienes y cuando el avalista es persona
jur\u00eddica, se analiza en el proceso de concesi\u00f3n
como un titular.
| Garant\u00edas reales, principales tipos:
| Garant\u00edas pignoraticias: destacan la prenda
de operaciones de pasivo o los saldos
intermediados. Para poder ser admitidos
como garant\u00eda, los instrumentos financieros
deben, entre otros requisitos: i) estar libres
de cargas, ii) su definici\u00f3n contractual no
debe impedir su pignoraci\u00f3n, y iii) su calidad
crediticia no debe estar relacionada con el
titular del pr\u00e9stamo. La pignoraci\u00f3n
permanece hasta que vence o se cancela
anticipadamente el activo o mientras no se
d\u00e9 de baja.
| Garant\u00edas hipotecarias sobre inmuebles.
Derecho real constituido sobre un bien
inmueble en garant\u00eda de una obligaci\u00f3n,
sobre el que, seg\u00fan pol\u00edtica interna, se
establece:
| El procedimiento de admisi\u00f3n de
garant\u00edas y los requerimientos
necesarios para la formalizaci\u00f3n de las
operaciones como, por ejemplo, la
documentaci\u00f3n que debe ser
entregada por los titulares y la certeza
jur\u00eddica con la que debe contar.
| Los procesos de revisi\u00f3n de las
tasaciones registradas, para asegurar el
correcto seguimiento y control del valor
de las garant\u00edas. Se llevan a cabo
procesos peri\u00f3dicos de contraste y
validaci\u00f3n de los valores de tasaci\u00f3n,
con el fin de detectar posibles
anomal\u00edas en la actuaci\u00f3n de las
sociedades de tasaci\u00f3n proveedoras del
Grupo.
| La pol\u00edtica de desembolso, que afecta
principalmente a las operaciones de
promociones y autopromociones
inmobiliarias.
| El loan-to-value (LTV) de la operaci\u00f3n. El
capital que se concede en operaciones
hipotecarias est\u00e1 limitado a unos
porcentajes sobre el valor de la garant\u00eda,
valor que se define como el menor entre
el de tasaci\u00f3n y el valor escriturado o
acreditado del bien. Los sistemas
inform\u00e1ticos calculan el nivel de
aprobaci\u00f3n requerido para cada tipo de
operaci\u00f3n.
| Derivados de cr\u00e9dito: garantes y contraparte. El
Grupo utiliza de forma puntual derivados de
cr\u00e9dito, contratados con entidades de alto nivel
crediticio y amparados por contratos
colaterales para la cobertura del riesgo de
cr\u00e9dito.
A continuaci\u00f3n, se ofrece el detalle de las garant\u00edas
recibidas para la concesi\u00f3n de operaciones del
Grupo, correspondientes a la actividad bancaria y
resto, que recoge el importe m\u00e1ximo de las
garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a
efectos del c\u00e1lculo del deterioro: el valor razonable
estimado de los inmuebles seg\u00fan la \u00faltima tasaci\u00f3n
disponible o actualizaci\u00f3n realizada sobre la base de
lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente.
Asimismo, se incluyen las restantes garant\u00edas reales
como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a
la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas
personales:
_CATEGORIZACI\u00d3N POR STAGE DE LA INVERSI\u00d3N CREDITICIA Y GARANT\u00cdAS AFECTAS *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Stage 1
346.241
(676)
400.650
323.235
(688)
392.348
311.016
(660)
396.629
Sin garant\u00eda real
183.485
(574)
168.555
(556)
159.262
(533)
Garant\u00eda inmobiliaria
158.798
(95)
392.832
150.893
(124)
385.285
147.868
(121)
389.515
Otras garant\u00edas
reales
3.958
(7)
7.818
3.787
(8)
7.063
3.886
(6)
7.114
Stage 2 + POCI sin
deterioro
24.908
(861)
38.309
23.346
(938)
32.907
28.804
(1.165)
35.403
Sin garant\u00eda real
9.600
(597)
9.733
(495)
13.038
(664)
Garant\u00eda inmobiliaria
15.000
(256)
37.556
13.341
(432)
32.389
15.487
(492)
34.912
Otras garant\u00edas
reales
308
(8)
753
272
(11)
518
279
(9)
491
Stage 3 + POCI con
deterioro
8.120
(4.779)
8.972
9.693
(5.047)
10.720
10.035
(5.490)
10.963
Sin garant\u00eda real
3.956
(2.789)
4.099
(2.527)
3.990
(2.649)
Garant\u00eda inmobiliaria
4.115
(1.953)
8.938
5.499
(2.415)
10.674
5.921
(2.748)
10.911
Otras garant\u00edas
reales
49
(37)
34
95
(105)
46
124
(93)
52
TOTAL
379.269
(6.316)
447.931
356.274
(6.673)
435.975
349.855
(7.315)
442.995
(*) Incluye pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela de los ep\u00edgrafes \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb (Nota 11).
(**) Es el importe m\u00e1ximo de las garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a efectos del c\u00e1lculo del deterioro, esto es el valor razonable estimado de los
inmuebles seg\u00fan \u00faltima tasaci\u00f3n disponible o su actualizaci\u00f3n sobre la base de lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente. Incluyen las restantes garant\u00edas
reales como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas personales.
Por otro lado, las medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de contrapartida se detallan al final de este apartado.
\"\"
3 Las distintas categor\u00edas de calificaci\u00f3n de seguimiento son:
|Riesgo inapreciable: la totalidad de las operaciones del cliente se desarrollan correctamente y no hay indicios que pongan en duda la capacidad de devoluci\u00f3n.
|Riesgo bajo: la capacidad de pago es adecuada, no obstante, el cliente o alguna de sus operaciones presenta indicios poco relevantes de debilidad.
|Riesgo medio: existen indicios de deterioro, no obstante, estas debilidades no ponen en riesgo, actualmente, la capacidad de devoluci\u00f3n.
|Riesgo medio-alto: la calidad crediticia del cliente se ha visto seriamente debilitada, aunque no existen evidencias objetivas de deterioro. Si prosigue el deterioro
podr\u00eda incurrirse en impago.
|Dudoso: existen evidencias objetivas de deterioro o dudas sustentadas en cuanto a la capacidad del cliente para hacer frente a sus obligaciones.
|Sin calificar: no se dispone de informaci\u00f3n suficiente para asignar una calificaci\u00f3n de seguimiento.
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito
El Grupo dispone de un sistema de seguimiento y medici\u00f3n que garantiza la cobertura de cualquier
acreditado u operaci\u00f3n mediante procedimientos metodol\u00f3gicos adaptados a la naturaleza de cada titular y
riesgo:
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Procesos de seguimiento de acreditados
El objetivo de la acci\u00f3n de seguimiento es
determinar la calidad del riesgo asumido con un
acreditado (\u201cCalificaci\u00f3n de Seguimiento\u201d) y las
acciones que se realizar\u00e1n en funci\u00f3n del resultado,
incluida la estimaci\u00f3n del deterioro. El objeto del
seguimiento del riesgo son acreditados titulares de
instrumentos de deuda y exposiciones fuera de
balance que comporten riesgo de cr\u00e9dito, siendo los
resultados una referencia para la pol\u00edtica de
concesiones futuras.
La Pol\u00edtica de seguimiento de riesgo de cr\u00e9dito se
articula en funci\u00f3n del tipo y especificidad de la
exposici\u00f3n que segrega en \u00e1mbitos diferenciados,
conforme a las distintas metodolog\u00edas de medici\u00f3n
del riesgo de cr\u00e9dito.
La Calificaci\u00f3n de Seguimiento es una valoraci\u00f3n
sobre la situaci\u00f3n del cliente y de sus riesgos. Todo
acreditado tiene asociada una calificaci\u00f3n de
seguimiento que lo clasifica en cinco categor\u00edas 3
que son, de mejor a peor: riesgo inapreciable, bajo,
medio, medio-alto o dudoso; y pueden generarse de
\"\"
4 Adem\u00e1s de estos acreditados, requerir\u00e1n de estimaci\u00f3n individual de la p\u00e9rdida por riesgo de cr\u00e9dito las operaciones con riesgo de cr\u00e9dito bajo, calificadas como
tal por ser operaciones sin riesgo apreciable que se encuentren en situaci\u00f3n dudosa. Atendiendo a un criterio de materialidad, se realizar\u00e1 la estimaci\u00f3n individual de
la p\u00e9rdida siempre que se trate de acreditados >1 mill\u00f3n de euros de exposici\u00f3n cuando >20 % del riesgo sea dudoso.
manera manual (en el caso del per\u00edmetro de
acreditados bajo seguimiento individualizado) o
autom\u00e1tica (para el resto).
En funci\u00f3n del per\u00edmetro de seguimiento y la
calificaci\u00f3n de los acreditados el seguimiento puede
ser:
| Individualizado: de aplicaci\u00f3n a exposiciones de
importe relevante o que presentan
caracter\u00edsticas espec\u00edficas. El seguimiento de
grandes riesgos conduce a la emisi\u00f3n de
informes de seguimiento de grupos,
concluyendo en una calificaci\u00f3n de seguimiento
para los acreditados que lo componen.
El Grupo define como acreditados
individualmente significativos (Single Names)
aquellos que cumplan los siguientes umbrales o
caracter\u00edsticas 4:
| Acreditados con una exposici\u00f3n total
superior a 10 millones de euros durante dos
meses consecutivos o superior a 12 millones
de euros un mes, presentando alguno de los
siguientes criterios:
| haber sido refinanciados (riesgo
refinanciado superior al 5 % del riesgo
total),
| estar en morosidad temprana (impagos
superiores a 45 d\u00edas),
| con plan preventivo de admisi\u00f3n
restrictivo,
| con rating desfavorable,
| con PD elevada (o Slotting igual o peor
que Weak si pertenecen a
segmentaci\u00f3n de Financiaci\u00f3n
Especializada),
| con calificaci\u00f3n de seguimiento actual
de riesgo medio o peor,
| con deterioro de balance,
| con impagos en otras entidades,
| que pertenezcan a la segmentaci\u00f3n de
Financiaci\u00f3n Especializada y mantengan
una ratio de cobertura al servicio de la
deuda menor 1,05 veces o con
desviaciones mayores al 15 % de los
ingresos reales en comparaci\u00f3n con los
proyectados o si se trata de un proyecto
en tr\u00e1mite de reestructuraci\u00f3n.
| Exposici\u00f3n superior a 5 millones de euros
que tengan operaciones dudosas (objetivo
o subjetivo) que supongan m\u00e1s del 5 % del
riesgo del acreditado.
| Acreditados con segmentaci\u00f3n distinta a
Financiaci\u00f3n Especializada y una exposici\u00f3n
total superior a 30 millones de euros durante
dos meses consecutivos o superior a 36
millones de euros un mes y que pertenezcan
a un grupo con riesgo superior a 300
millones de euros o a un grupo con riesgo
inferior a 300 millones de euros con alg\u00fan
componente identificado como Single Name
en alguno de los 2 puntos anteriores.
| Acreditados segmentados como
Financiaci\u00f3n Especializada con una
exposici\u00f3n total superior a 50 millones de
euros.
| Colectivo: las calificaciones se obtienen a partir
de la combinaci\u00f3n de un modelo estad\u00edstico
espec\u00edfico referido como el Modelo de Alertas
Tempranas (MAT), la probabilidad de
incumplimiento (PD para probability of default)
calibrada con visi\u00f3n forward-looking
(consistente con la utilizada en el c\u00e1lculo de las
coberturas por riesgo de cr\u00e9dito) y diversas
alertas relevantes. Tanto el MAT como la PD se
obtienen con una frecuencia m\u00ednima mensual,
frecuencia que es diaria en el caso de las
alertas.
Adicionalmente, los modelos MAT y PD est\u00e1n sujetos
a la Pol\u00edtica corporativa de enfoques regulatorios y
modelos de riesgo de cr\u00e9dito.
\u00a0 Cuantificaci\u00f3n y calificaci\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito
El riesgo de cr\u00e9dito cuantifica las p\u00e9rdidas derivadas
por el incumplimiento de las obligaciones
financieras por parte de los acreditados sobre la
base de dos conceptos: la p\u00e9rdida esperada y la
p\u00e9rdida inesperada.
| P\u00e9rdida esperada (PE): media o esperanza
matem\u00e1tica de las p\u00e9rdidas potenciales
previstas que se calcula como el producto de
las tres magnitudes siguientes: probabilidad de
incumplimiento (PD para probability of default),
exposici\u00f3n (EAD para exposure at default) y
severidad (LGD para loss given default).
| P\u00e9rdida inesperada: p\u00e9rdidas potenciales
imprevistas, producidas por la variabilidad que
puede tener la p\u00e9rdida respecto a la p\u00e9rdida
esperada estimada. Puede ser fruto de cambios
repentinos de ciclo o de variaciones en los
factores de riesgo o en la dependencia entre el
riesgo de cr\u00e9dito de los diferentes deudores. Las
p\u00e9rdidas inesperadas son poco probables y de
importe elevado debiendo ser absorbidas por
los recursos propios del Grupo. El c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida inesperada tambi\u00e9n se fundamenta,
principalmente, en la PD, EAD y LGD de las
operaciones.
La estimaci\u00f3n de los par\u00e1metros del riesgo de
cr\u00e9dito se apoya en la propia experiencia hist\u00f3rica
de impago. Para ello, se dispone de un conjunto de
herramientas y t\u00e9cnicas de acuerdo con las
necesidades particulares de cada uno de los
\"\"
5 \u00e4 V\u00e9ase la Nota 2.7 en referencia a que los casos de venta de exposici\u00f3n con incremento significativo del riesgo de cr\u00e9dito no comprometen el modelo de negocio
de mantener los activos para percibir sus flujos de caja contractuales.
6 \u00e4 V\u00e9ase la Nota 24.3 donde se recogen las ventas de cartera dudosa y fallida informados.
riesgos, descritas a continuaci\u00f3n seg\u00fan su
afectaci\u00f3n sobre los tres factores de c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida esperada:
| EAD: estima la deuda pendiente en caso de
incumplimiento del cliente. Esta magnitud es
relevante para aquellos instrumentos financieros
que tienen una estructura de amortizaci\u00f3n
variable en funci\u00f3n de las disposiciones que
haga el cliente (generalmente, cualquier
producto revolving).
Para la obtenci\u00f3n de esta estimaci\u00f3n se observa
la experiencia interna de morosidad,
relacionando los niveles de disposici\u00f3n en el
momento del incumplimiento y en los 12 meses
anteriores. En la construcci\u00f3n del modelo se
consideran variables relevantes como la
naturaleza del producto, el plazo hasta el
vencimiento y las caracter\u00edsticas del cliente.
| PD: el Grupo dispone de herramientas de soporte
a la gesti\u00f3n para la predicci\u00f3n de la
probabilidad de incumplimiento de cada
acreditado que cubren la pr\u00e1ctica totalidad de
la actividad crediticia.
Estas herramientas, implantadas en la red de
oficinas e integradas en los canales de
concesi\u00f3n y seguimiento del riesgo, han sido
desarrolladas de acuerdo con la experiencia
hist\u00f3rica de mora e incorporan las medidas
necesarias tanto para ajustar los resultados al
ciclo econ\u00f3mico, con el objetivo de ofrecer
mediciones relativamente estables a largo plazo,
como a la experiencia reciente y a proyecciones
futuras. Los modelos se pueden clasificar en
funci\u00f3n de su orientaci\u00f3n al producto o al
cliente:
| Las herramientas orientadas al producto se
utilizan b\u00e1sicamente en el \u00e1mbito de
admisi\u00f3n de nuevas operaciones de banca
minorista (scorings de admisi\u00f3n) y toman en
consideraci\u00f3n caracter\u00edsticas del deudor,
informaci\u00f3n interna derivada de la relaci\u00f3n
con los clientes, alertas internas y externas,
as\u00ed como caracter\u00edsticas propias de la
operaci\u00f3n, para determinar su probabilidad
de incumplimiento. Para su estimaci\u00f3n se
utiliza una metodolog\u00eda avanzada de
aprendizaje autom\u00e1tico.
| Las herramientas orientadas al cliente
eval\u00faan la probabilidad de incumplimiento
del deudor. Est\u00e1n integradas por scorings de
comportamiento para el seguimiento del
riesgo de personas f\u00edsicas y por ratings de
empresas. En lo relativo a empresas, las
herramientas de rating son espec\u00edficas
seg\u00fan el segmento al cual pertenecen.
| Particularmente, en el caso de
microempresas, pymes y pymes
promotoras tambi\u00e9n se utiliza una
metodolog\u00eda avanzada de aprendizaje
autom\u00e1tico.
| En el caso de grandes empresas, el
Grupo cuenta con modelos que
requieren de criterio experto de analistas
y cuyo objetivo es replicar y ser
coherentes con los ratings de agencias
de calificaci\u00f3n.\u00a0
La actualizaci\u00f3n de los scorings y ratings de
clientes se efect\u00faa mensualmente con el
objetivo de mantener actualizada la calificaci\u00f3n
crediticia, con la excepci\u00f3n del rating de
grandes empresas que se actualiza con una
frecuencia m\u00ednima anual o ante eventos
significativos que puedan alterar la calidad
crediticia. En el \u00e1mbito de personas jur\u00eddicas se
realizan acciones peri\u00f3dicas de actualizaci\u00f3n
de estados financieros e informaci\u00f3n cualitativa
para conseguir el m\u00e1ximo nivel de cobertura
del rating interno.
| LGD: cuantifica el porcentaje de deuda que no
podr\u00e1 ser recuperada en caso de
incumplimiento del acreditado.
Se calculan las severidades hist\u00f3ricas con
informaci\u00f3n interna, considerando los flujos de
caja asociados a los contratos desde el
incumplimiento. Los modelos permiten obtener
severidades en funci\u00f3n de la garant\u00eda, la
relaci\u00f3n del importe de pr\u00e9stamo con el valor de
la garant\u00eda (LTV o Loan to Value), el tipo de
producto, la calidad crediticia del acreditado y,
para aquellos usos que la regulaci\u00f3n lo requiera,
las condiciones recesivas del ciclo econ\u00f3mico.
Adicionalmente, se realiza una aproximaci\u00f3n de
los gastos indirectos (personal de oficinas,
infraestructura, etc.) asociados al proceso de
recuperaci\u00f3n.
Cabe destacar que el Grupo considera a trav\u00e9s
de la severidad los ingresos generados en la
venta de contratos fallidos como uno de los
flujos futuros posibles generados para medir las
p\u00e9rdidas esperadas por deterioro del valor
crediticio. Estos ingresos se calculan a partir de
la informaci\u00f3n interna de las ventas realizadas
en el Grupo 5. La venta de estos activos se
considera razonablemente previsible como
m\u00e9todo de recuperaci\u00f3n, por lo que el Grupo la
contempla dentro de su estrategia de reducci\u00f3n
de saldos dudosos como una de las
herramientas de uso recurrente. En este sentido,
existe un mercado de deuda deteriorada activo
que asegura con alta probabilidad la posibilidad
de generar transacciones futuras de venta de
deuda 6.
Adem\u00e1s del uso regulatorio para la determinaci\u00f3n
de los requerimientos m\u00ednimos de capital del Grupo
y el c\u00e1lculo de coberturas, los par\u00e1metros de riesgo
de cr\u00e9dito (PD, LGD y EAD) intervienen en diversas
herramientas de gesti\u00f3n como en el c\u00e1lculo de la
\"\"
7 \u00e4 V\u00e9ase Nota 2.7.
rentabilidad ajustada al riesgo, la herramienta de
pricing, la preclasificaci\u00f3n de clientes, as\u00ed como en
las herramientas de seguimiento y los sistemas de
alertas.
\u00a0 Determinaci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n
contable
La clasificaci\u00f3n contable entre los distintos stages
de NIIF 9 7 de las operaciones con riesgo de cr\u00e9dito
queda determinada por la ocurrencia de eventos de
incumplimiento, deterioro sobre la capacidad de
pago del cliente y en definitiva por el conjunto de
criterios descritos en la Circular 4/2017 y en la gu\u00eda de
la EBA GL/2016/07 sobre la aplicaci\u00f3n de la definici\u00f3n
de default.
En t\u00e9rminos generales, las operaciones en
originaci\u00f3n ser\u00e1n clasificadas en stage 1,
empeorando su clasificaci\u00f3n a stage 2 o stage 3 por
eventos de incumplimiento o incrementos
significativos del riesgo de cr\u00e9dito (SICR, significant
increase in credit risk) desde el reconocimiento
inicial de la operaci\u00f3n.
Se entender\u00e1 que ha habido un SICR desde el
reconocimiento inicial, clasific\u00e1ndose dichas
operaciones como stage 2, cuando se presenten
debilidades que puedan suponer p\u00e9rdidas
significativamente superiores a las esperadas en el
momento de la concesi\u00f3n. Para su identificaci\u00f3n, el
Grupo cuenta con los procesos de seguimiento y
calificaci\u00f3n descritos en \u00a0 \u00a0 .
Las operaciones en stage 1 o 2 pueden tambi\u00e9n ser
clasificadas a stage 3 cuando se cumplan criterios
adicionales de incumplimiento o si, bajo un an\u00e1lisis
individualizado o colectivo, existen dudas razonables
de su capacidad de pago o hay un deterioro
crediticio de la operaci\u00f3n o acreditado.
El conjunto de los criterios de clasificaci\u00f3n se
describe a continuaci\u00f3n:
\"\"
8 La existencia del colateral, particularmente para el an\u00e1lisis individualizado, no se utiliza para la valoraci\u00f3n de la calidad crediticia de los acreditados si bien, para
actividades estrechamente relacionadas con el colateral como son la de promociones inmobiliarias, la disminuci\u00f3n del valor de dicho colateral se analiza para
valorar el incremento o deterioro de riesgo del acreditado.
El an\u00e1lisis colectivo la calificaci\u00f3n autom\u00e1tica se genera a partir de la combinaci\u00f3n de una calificaci\u00f3n por i) modelos de riesgo y ii) calificaci\u00f3n por alertas.
Considerando que la pol\u00edtica de la Entidad en relaci\u00f3n con la concesi\u00f3n de operaciones de activo sigue como criterio la evaluaci\u00f3n de la capacidad de devoluci\u00f3n
del cliente y no la recuperaci\u00f3n v\u00eda la adjudicaci\u00f3n de garant\u00edas, el an\u00e1lisis colectivo se centra en la evaluaci\u00f3n de la calidad crediticia de los acreditados y no en la
valoraci\u00f3n de los colaterales aportados. En este sentido, las principales garant\u00edas (o colaterales) del Grupo son de naturaleza hipotecaria, careciendo de
fluctuaciones de valor significativas que pudieran considerarse como evidencia de incremento significativo de riesgo de cr\u00e9dito de los pr\u00e9stamos hipotecarios.
9 Como indicado en el an\u00e1lisis de la cartera Single Names se realiza de forma individual para su totalidad, determin\u00e1ndose el stage de forma experta para cada uno
de los instrumentos analizados, basado en el conocimiento de los acreditados y la experiencia. Cuando se requiere, tambi\u00e9n se procede con ese enfoque
individualizado en el c\u00e1lculo de la cobertura.
Las p\u00e9rdidas crediticias de los instrumentos de la cartera que tiene seguimiento individual, y que est\u00e1n clasificados de forma individual experta en stage 1, se calculan
colectivamente sobre la base del conocimiento de los acreditados y a la experiencia. Esta forma de estimar perdidas esperadas no habr\u00eda dado lugar a diferencias
materiales en su conjunto comparado con una estimaci\u00f3n utilizando estimaciones individuales. Esto se debe a que, de forma general, la informaci\u00f3n a considerar en
el c\u00e1lculo colectivo habr\u00eda sido equivalente a la utilizada con estimaciones individuales.
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 Determinaci\u00f3n de la cobertura contable
El objetivo de los requerimientos de la NIIF 9 sobre
deterioro de valor es que se reconozcan las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas de las operaciones, evaluadas
sobre una base colectiva o individual, considerando
toda la informaci\u00f3n razonable y fundamentada
disponible, incluyendo la de car\u00e1cter prospectivo
(forward-looking).
Principios para la estimaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas a efectos de la determinaci\u00f3n
de las coberturas de p\u00e9rdida por riesgo de cr\u00e9dito
La cobertura contable calculada o provisi\u00f3n se
define como la diferencia entre el importe en libros
bruto de la operaci\u00f3n y el valor actualizado de la
estimaci\u00f3n de los flujos de efectivo que se espera
cobrar, descontados con el tipo de inter\u00e9s efectivo
de la operaci\u00f3n, considerando las garant\u00edas
eficaces recibidas.
El Grupo estima las p\u00e9rdidas crediticias esperadas
de una operaci\u00f3n de forma que estas p\u00e9rdidas
reflejen:
| un importe ponderado y no sesgado,
determinado mediante la evaluaci\u00f3n de una
serie de resultados posibles;
| el valor temporal del dinero; y
| la informaci\u00f3n razonable y fundamentada que
est\u00e9 disponible en la fecha de referencia, sin
coste ni esfuerzo desproporcionado, sobre
sucesos pasados, condiciones actuales y
previsiones de condiciones futuras.
De acuerdo con la normativa aplicable, el m\u00e9todo
de c\u00e1lculo de la cobertura est\u00e1 determinado en
funci\u00f3n de si el acreditado es individualmente
significativo y su clasificaci\u00f3n contable 8.
| Si el cliente adem\u00e1s de ser individualmente
significativo presenta operaciones en situaci\u00f3n
dudosa (por raz\u00f3n de la morosidad o bien por
razones distintas de la morosidad) o en stage 2 9,
la cobertura de sus operaciones dudosas ser\u00e1
estimada mediante un an\u00e1lisis pormenorizado
de la situaci\u00f3n del titular y de su capacidad de
generaci\u00f3n de flujos futuros.
| En el resto de los casos, la cobertura se estima
de forma colectiva mediante metodolog\u00edas
internas, sujetas a la Pol\u00edtica corporativa de
enfoques regulatorios y modelos de riesgo de
cr\u00e9dito vigente, sobre la base de la experiencia
hist\u00f3rica propia de incumplimientos y
recuperaciones de carteras y teniendo en
cuenta el valor actualizado y ajustado de las
garant\u00edas eficaces. Adicionalmente, se tendr\u00e1n
en consideraci\u00f3n previsiones de condiciones
econ\u00f3micas futuras bajo diversos escenarios.
Para la determinaci\u00f3n de las coberturas por
p\u00e9rdidas crediticias de las carteras bajo an\u00e1lisis
colectivo se utilizan modelos de estimaci\u00f3n de la
PD; de la probabilidad de regularizaci\u00f3n de los
incumplimientos (concretamente su magnitud
complementaria, la probabilidad de no cura o
PNC); severidad (loss-given-default o LGD);
modelos de valor recuperable de garant\u00edas
hipotecarias (haircuts); as\u00ed como ajustes para
obtener estimaciones con car\u00e1cter lifetime o
forward-looking en funci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n
contable del contrato. Cabe destacar que el
conjunto de modelos de haircuts y PNC son
modelos de LGD.
Los modelos utilizados se reestiman o
reentrenan con una periodicidad habitualmente
semestral y m\u00ednima anual, y se ejecutan
mensualmente para recoger en todo momento
la situaci\u00f3n econ\u00f3mica del entorno y ser
representativos del contexto econ\u00f3mico vigente.
De esta forma se reducen las diferencias entre
las p\u00e9rdidas estimadas y las observaciones
recientes. A los modelos se incorpora una visi\u00f3n
no sesgada de la posible evoluci\u00f3n futura
(forward-looking) para la determinaci\u00f3n de la
p\u00e9rdida esperada considerando los factores
macroecon\u00f3micos m\u00e1s relevantes: i)
crecimiento del PIB, ii) la tasa de desempleo, iii)
eur\u00edbor a 12 meses, y iv) crecimiento del precio
de la vivienda. En este sentido, el Grupo genera
un escenario base, as\u00ed como un rango de
escenarios potenciales que le permiten ajustar
ponderando por su probabilidad, las
estimaciones de p\u00e9rdida esperada.
El proceso de c\u00e1lculo se estructura en dos pasos:
| Determinaci\u00f3n de la base provisionable que, a
su vez, se divide en dos pasos:
| C\u00e1lculo del importe de exposici\u00f3n,
consistente en la suma del importe en libros
bruto en el momento del c\u00e1lculo y los
importes fuera de balance (disponibles o
riesgo de firma) que se espera que puedan
ser desembolsados en el momento en que
el cliente cumpliera las condiciones para ser
considerado dudoso.
| C\u00e1lculo del valor recuperable de las
garant\u00edas eficaces vinculadas a la
exposici\u00f3n. A efectos de determinar el valor
recuperable de estas garant\u00edas, caso de
garant\u00edas inmobiliarias, los modelos estiman
el importe de venta futura de la garant\u00eda al
que descuentan la totalidad de los gastos
en que se incurrir\u00eda hasta la venta.
| Determinaci\u00f3n de la cobertura a aplicar sobre
la base provisionable:
Este c\u00e1lculo se realiza teniendo en cuenta la
probabilidad de incumplimiento del titular de la
operaci\u00f3n, la probabilidad de regularizaci\u00f3n o
cura, para cartera garantizada, y la severidad,
para cartera no garantizada.
Para carteras poco materiales para las que,
desde un punto de vista de procesos o por falta
de representatividad de la experiencia hist\u00f3rica
se considere que el enfoque de modelos
internos no es adecuado, el Grupo puede utilizar
los porcentajes por defecto de cobertura que
establezcan las normativas nacionales
vigentes.
Tanto las operaciones clasificadas sin riesgo
apreciable, como aquellas operaciones que como
consecuencia de la tipolog\u00eda de su garante sean
clasificadas sin riesgo apreciable, podr\u00e1n tener un
porcentaje de cobertura contable del 0 %. En el
\u00faltimo caso, este porcentaje solo se aplicar\u00e1 sobre
la parte garantizada del riesgo.
Las coberturas estimadas individual o
colectivamente deben ser coherentes con el
tratamiento que se da a las categor\u00edas en las que se
pueden clasificar las operaciones. Esto es, el nivel de
cobertura para una operaci\u00f3n ha de ser superior al
que le corresponder\u00eda si estuviera clasificada en otra
categor\u00eda de menor riesgo de cr\u00e9dito.
En los ciclos de revisi\u00f3n tambi\u00e9n se introducen las
mejoras necesarias detectadas en los ejercicios de
comparaci\u00f3n retrospectiva (backtesting) y
benchmarking. Asimismo, los modelos desarrollados
est\u00e1n documentados, permitiendo la r\u00e9plica por
parte de un tercero. La documentaci\u00f3n contiene las
definiciones clave, la informaci\u00f3n relativa al proceso
de obtenci\u00f3n de muestras y tratamiento de datos,
los principios metodol\u00f3gicos y resultados obtenidos,
as\u00ed como su comparativa con ejercicios previos.
CaixaBank dispone de un total de 66 modelos, con el
fin de obtener los par\u00e1metros necesarios para el
c\u00e1lculo de coberturas bajo an\u00e1lisis colectivo. Para
cada uno de los par\u00e1metros de riesgo, se pueden
utilizar diferentes modelos para adaptarse a cada
tipolog\u00eda de exposici\u00f3n. Concretamente, los modelos
son los que se indican a continuaci\u00f3n:
| 18 modelos de par\u00e1metros de scoring y rating
| 20 modelos de par\u00e1metros de PD
| 10 modelos de par\u00e1metros de EAD
| 7 modelos de par\u00e1metros de PNC
| 8 modelos de par\u00e1metros de LGD
| 2 modelos de par\u00e1metros de haircut
| 1 modelo de par\u00e1metros de transformaci\u00f3n LT/FL
(lifetime/forward-looking)
Otras filiales como BPI y CaixaBank Payments &
Consumer disponen, adem\u00e1s, de modelos internos
adicionales.
Incorporaci\u00f3n de informaci\u00f3n forward-looking en
los modelos de p\u00e9rdida esperada
El Grupo ha tenido en cuenta escenarios
macroecon\u00f3micos de diferente severidad, de forma
consistente con los procesos internos de gesti\u00f3n y
monitorizaci\u00f3n. Estos escenarios se han contrastado
y est\u00e1n alineados con los emitidos por los
organismos oficiales.
Las variables proyectadas consideradas son las
siguientes:
_INDICADORES MACROECON\u00d3MICOS FORWARD-LOOKING *
(% Porcentajes)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
2026
2027
2028
2026
2027
2028
2025
2026
2027
2025
2026
2027
2024
2025
2026
2024
2025
2026
Crecimiento del PIB
Escenario base
2,0
1,9
1,7
2,0
2,0
2,0
2,3
2,1
2,0
2,3
2,2
2,1
1,4
2,0
2,0
1,8
2,5
2,4
Escenario upside
3,4
2,7
1,6
3,4
2,8
2,3
3,8
3,1
1,8
3,7
2,9
2,3
3,1
3,6
2,7
4,0
3,2
3,0
Escenario downside
(0,4)
0,1
1,7
(0,4)
0,2
1,8
(0,7)
0,6
2,6
0,6
1,4
1,9
(1,3)
0,2
1,8
(0,8)
1,2
1,8
Tasa de desempleo
Escenario base
10,2
9,7
9,3
6,4
6,4
6,4
11,1
10,8
10,5
6,5
6,5
6,5
11,8
11,4
11,0
6,5
6,3
6,1
Escenario upside
9,6
8,5
8,4
6,0
5,8
5,7
10,2
9,4
9,2
6,1
6,0
5,9
10,6
9,5
9,4
6,2
5,9
5,6
Escenario downside
13,4
14,5
13,8
8,4
9,6
9,3
14,0
14,9
13,8
8,4
8,3
8,2
14,1
15,6
14,6
9,1
8,8
8,4
Tipos de inter\u00e9s
Escenario base
2,07
2,32
2,53
2,07
2,32
2,53
2,90
2,71
2,68
2,90
2,71
2,68
3,57
3,10
2,95
3,57
3,10
2,95
Escenario upside
2,62
2,89
2,91
2,62
2,89
2,91
3,10
2,91
2,84
3,10
2,91
2,84
3,11
2,56
2,42
3,11
2,56
2,42
Escenario downside
1,48
1,60
1,90
1,48
1,60
1,90
2,10
1,86
1,98
2,10
1,86
1,98
4,31
3,78
3,39
4,31
3,78
3,39
Crecimiento precio
vivienda
Escenario base
5,7
3,3
2,4
4,1
2,8
2,1
2,8
2,6
2,4
2,4
2,5
2,8
1,4
2,2
2,4
(0,1)
1,2
2,5
Escenario upside
6,9
6,0
3,7
7,2
3,0
2,8
4,2
5,7
3,8
4,8
4,9
3,0
2,8
5,1
3,3
3,4
3,1
2,6
Escenario downside
0,5
(5,3)
0,1
1,7
(6,6)
(0,1)
(0,9)
(4,4)
0,5
(0,3)
(4,7)
0,5
(1,0)
(3,0)
0,1
(4,5)
(3,7)
1,6
(*) Fuente: CaixaBank Research. A fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales existen actualizaciones en los datos macro a los empleados en el c\u00e1lculo de las
provisiones posteriores al cierre del ejercicio, como el presentado en la Nota 3.1, que no tienen impacto material en las provisiones constituidas por el Grupo (v\u00e9ase
An\u00e1lisis de sensibilidad).
El rango downside de las variables empleadas en el
c\u00e1lculo de provisiones incorpora deficiencias en
reformas estructurales que conllevan, junto con
otras din\u00e1micas macroecon\u00f3micas, ca\u00eddas en la
productividad y, por ende, en el PIB. De este modo, la
ca\u00edda estimada refleja el potencial impacto de un
empeoramiento del riesgo clim\u00e1tico que, por
distintos mecanismos (por ejemplo incremento de
costes de producci\u00f3n, incremento de precios de
productos b\u00e1sicos, etc.) acabar\u00edan afectando al
crecimiento econ\u00f3mico a largo plazo. El informe de
gesti\u00f3n consolidado detalla la estrategia de
sostenibilidad del Grupo que incluye las estrategia
medioambiental y clim\u00e1tica.
La ponderaci\u00f3n de los escenarios previstos en cada
uno de los ejercicios sobre cada segmento es la
siguiente:
_PONDERACI\u00d3N DE OCURRENCIA DE LOS ESCENARIOS PREVISTOS
(% porcentajes)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Espa\u00f1a
60
20
20
60
20
20
60
20
20
Portugal
60
20
20
60
20
20
60
20
20
Asunciones y ajustes a los modelos
El cuadro macroecon\u00f3mico anterior y la
ponderaci\u00f3n de escenarios son los utilizados en la
\u00faltima recalibraci\u00f3n semestral de noviembre de
2025 de los modelos. Adicionalmente, el Grupo
mantiene un fondo colectivo de provisiones,
principalmente por Post Model Adjustment (PMA),
que asciende a 311 millones de euros a 31 de
diciembre de 2025 (28 millones de euros menos
respecto al importe existente a 31 de diciembre de
2024).
El fondo colectivo tiene una vocaci\u00f3n temporal, est\u00e1
amparado en las directrices emitidas por parte de
los supervisores y reguladores, y est\u00e1 respaldado por
procesos debidamente documentados y sujetos a
una estricta gobernanza.
De acuerdo con los principios de la normativa
contable aplicable, el nivel de cobertura tiene en
cuenta una visi\u00f3n forward-looking (12 meses) o
lifetime, en funci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n contable de
las exposiciones (12 meses para el stage 1 y lifetime
para los stages 2 y 3).
An\u00e1lisis de sensibilidad
Existe dependencia entre las distintas variables que
miden o cuantifican la coyuntura econ\u00f3mica, tales
como el crecimiento del producto interior bruto y la
tasa de desempleo. Estas dependencias dificultan
establecer relaciones de causalidad clara entre una
variable concreta y un efecto (por ejemplo, p\u00e9rdida
esperada crediticia) y, adicionalmente, tambi\u00e9n
dificultan la interpretaci\u00f3n de las sensibilidades a los
c\u00e1lculos de los modelos de p\u00e9rdidas de cr\u00e9dito
esperadas cuando se aportan estas sensibilidades a
diversas variables simult\u00e1neamente.
Los tipos de inter\u00e9s, que tambi\u00e9n forman parte del
conjunto de indicadores forward-looking, tienen un
impacto poco significativo en el c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida esperada crediticia y circunscrito
\u00fanicamente a la cartera de consumo, entre las
carteras relevantes.
A continuaci\u00f3n, se muestra la sensibilidad estimada
a una ca\u00edda de un 1 % en producto interior bruto, as\u00ed
como, con car\u00e1cter adicional, a una ca\u00edda del 10 %
en los precios de los activos inmobiliarios en las
p\u00e9rdidas esperadas por riesgo de cr\u00e9dito al cierre
de 2025, desglosados por tipolog\u00eda de cartera para
los negocios en Espa\u00f1a y Portugal:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD - 31-12-2025
(Millones de euros)
Incremento de la provisi\u00f3n
Ca\u00edda de un 1 % en el
PIB
Ca\u00edda de un 10 % en
los precios de los
activos inmobiliarios
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
Instituciones financieras
1
Sociedades no financieras y empresarios individuales
55
2
20
Financiaci\u00f3n especializada
14
5
Financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
6
4
Financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n de obra civil
4
1
Resto de financiaci\u00f3n especializada
4
Finalidades distintas de la financiaci\u00f3n especializada
41
2
15
Grandes empresas
14
1
Pymes
24
2
11
Empresarios individuales
3
3
Hogares (excluidos empresarios individuales)
85
4
182
1
Adquisici\u00f3n de vivienda
69
2
159
1
Adquisici\u00f3n de vivienda habitual
64
2
151
1
Adquisici\u00f3n de viviendo distinta habitual
5
8
Cr\u00e9dito al consumo
9
2
5
Otros fines
7
18
TOTAL
141
6
202
1
Los modelos y las estimaciones sobre variaciones
macroecon\u00f3micas se someten peri\u00f3dicamente a
revisi\u00f3n para detectar posibles deterioros en la
calidad de las mediciones. La continua evaluaci\u00f3n
de los riesgos permite conocer la distribuci\u00f3n de la
exposici\u00f3n de las distintas carteras respecto de la
calidad crediticia expresada como probabilidad de
incumplimiento.
Gesti\u00f3n de morosidad
La funci\u00f3n de la gesti\u00f3n de recuperaciones y
morosidad est\u00e1 alineada con las directrices de
gesti\u00f3n de riesgos del Grupo. La misi\u00f3n de la
Direcci\u00f3n de Morosidad y Recuperaciones de
CaixaBank es minimizar las p\u00e9rdidas derivadas de
los clientes que no cumplan las obligaciones de
pago. Para ello, la prioridad de la gesti\u00f3n se apoya
en cuatro principios b\u00e1sicos:
| Prevenci\u00f3n: consiste en la detecci\u00f3n previa al
impago de aquellos clientes con riesgo de
impago. El objetivo es anticipar la gesti\u00f3n y
normalizar la situaci\u00f3n sin que se incurra en
impago.
| Gesti\u00f3n cliente:\u00a0 la gesti\u00f3n de recuperaci\u00f3n de
las deudas se realiza con visi\u00f3n cliente, es decir,
con una visi\u00f3n global que considere todas las
posiciones de este y un modelo de gesti\u00f3n
recuperatorio seg\u00fan segmento y situaci\u00f3n del
impago.
| B\u00fasqueda de soluci\u00f3n: el objetivo es maximizar
la recuperaci\u00f3n de deudas lo antes posible y
con el menor coste para la Entidad, priorizando
un acuerdo recuperatorio a trav\u00e9s de una
negociaci\u00f3n permanente con el cliente.
| Facultades de riesgo: las decisiones para
soluciones recuperatorias requieren de un nivel
de facultades alineado con las pol\u00edticas de
riesgos.
Dichos principios, pretenden evitar que se cristalicen
el impago o la posible clasificaci\u00f3n de las posiciones
en stage 3 y su consiguiente impacto en la cuenta
de resultados.
Asimismo, se hace un seguimiento proactivo de la
cartera clasificada en stage 3 por razones distintas
de la morosidad para su saneamiento, dise\u00f1ando
planes espec\u00edficos de la gesti\u00f3n enfocados a los
motivos que originaron su clasificaci\u00f3n en dicha
clasificaci\u00f3n contable.
Para llevar a cabo la actividad recuperatoria,
CaixaBank mantiene una estructura de gesti\u00f3n de la
morosidad unificada, con una visi\u00f3n end to end del
proceso de gesti\u00f3n de la recuperaci\u00f3n y, de las
etapas por las que se sit\u00faa el cliente. Esta estructura
presenta un alto grado de especializaci\u00f3n y
capilaridad de cara a poder ofrecer la mejor
soluci\u00f3n posible seg\u00fan el perfil y la situaci\u00f3n del
cliente, con un modelo territorial con equipos de
apoyo a la red seg\u00fan el momento de impago de la
deuda. La gesti\u00f3n se divide en:
| Una gesti\u00f3n de la morosidad preventiva/
anticipativa para aquellos clientes al corriente
de pago gestionados desde las oficinas para
poder anticiparse a diferentes situaciones de
impagado.
| La gesti\u00f3n de la morosidad temprana con
impagos entre el d\u00eda 1 y 90. Para ello, existen
equipos especializados que coordinan y apoyan
centralizadamente la red de oficinas y las
agencias de recobro en la gesti\u00f3n de la
recuperaci\u00f3n previa a la entrada en morosidad
contable. En el actual panorama econ\u00f3mico, la
capilaridad y cercan\u00eda con el cliente por parte
de la red de oficinas contin\u00faa siendo clave a la
hora de identificar la situaci\u00f3n y necesidades de
los clientes, especialmente, aquellas situaciones
de vulnerabilidad social.
| Por \u00faltimo, cuando el cliente se sit\u00faa en
morosidad contable, con impagos superiores a
90 d\u00edas, pasa a ser gestionado por equipos
especializados mediante una red de Centros de
Recuperaciones repartidos por todo el territorio,
con una gesti\u00f3n diferenciada por segmento del
cliente particular y el cliente de empresa. El
equipo de especialistas se encuentra orientado
a la b\u00fasqueda de soluciones finalistas en
situaciones m\u00e1s avanzadas del impago.
Toda esta gesti\u00f3n queda sujeta a la aplicaci\u00f3n de
las pol\u00edticas y los procedimientos vigentes que, de
acuerdo con los est\u00e1ndares contables y regulatorios,
establecen las pautas para la adecuada
clasificaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos y estimaci\u00f3n de las
coberturas.
En momentos de crisis coyunturales, como, por
ejemplo, la pandemia, la crisis energ\u00e9tica o la
situaci\u00f3n geopol\u00edtica, CaixaBank ha adaptado su
gesti\u00f3n de recuperaciones y morosidad para mitigar
los efectos, con un enfoque centrado en ofrecer
soluciones sostenibles a clientes con deuda viable,
garantizando su acceso a financiaci\u00f3n ante ca\u00eddas
temporales de ingresos. Adem\u00e1s, la Entidad se ha
mantenido alineada con las medidas y pol\u00edticas
existentes para preservar a los deudores en
situaci\u00f3n de vulnerabilidad, reforzando su adhesi\u00f3n
a iniciativas estatales como los c\u00f3digos de Buenas
Pr\u00e1cticas, las moratorias o las l\u00edneas ICO COVID y
Ucrania, consolidando el compromiso de CaixaBank
con la estabilidad financiera y la protecci\u00f3n de sus
clientes m\u00e1s expuestos.
Activos adquiridos en pago de deudas
BuildingCenter es la sociedad del Grupo encargada
de la gesti\u00f3n de los activos inmobiliarios en Espa\u00f1a,
que proceden b\u00e1sicamente de las regularizaciones
de la actividad crediticia del Grupo por cualquiera
de las siguientes v\u00edas: i) adjudicaci\u00f3n en subasta
como conclusi\u00f3n de un procedimiento de ejecuci\u00f3n,
generalmente hipotecaria; ii) adquisici\u00f3n de activos
inmobiliarios hipotecados concedidos a particulares,
con la posterior subrogaci\u00f3n y cancelaci\u00f3n de las
deudas; iii) adquisici\u00f3n de activos inmobiliarios
concedidos a sociedades, entre ellas promotoras
inmobiliarias, con la posterior subrogaci\u00f3n para la
cancelaci\u00f3n de sus deudas; y iv) adjudicaci\u00f3n por
v\u00eda concursal.
El proceso de adquisici\u00f3n incluye la realizaci\u00f3n de
revisiones jur\u00eddicas y t\u00e9cnicas de los inmuebles a
trav\u00e9s de los comit\u00e9s designados a tal efecto. En
todos los casos, la fijaci\u00f3n de los precios de
adquisici\u00f3n se hace de acuerdo con tasaciones
actualizadas realizadas por sociedades de tasaci\u00f3n
homologadas por el Banco de Espa\u00f1a y los
par\u00e1metros definidos en la normativa interna.
Las estrategias desarrolladas para la
comercializaci\u00f3n de estos activos son las siguientes:
| Venta individual: mediante un contrato de
servicing, para la comercializaci\u00f3n multicanal a
trav\u00e9s de sus propias oficinas, la colaboraci\u00f3n
externa de la red de agentes inmobiliarios y una
presencia activa en internet. A esta actividad
comercial, se a\u00f1ade como pieza clave, el refuerzo
en la prescripci\u00f3n de inmuebles generado por
parte de la red de oficinas.
| Ventas institucionales: el Grupo contempla
operaciones institucionales de venta de carteras
de activos a otras sociedades especializadas.
| Finalizaci\u00f3n de promociones: con el objetivo de
que algunas de estas promociones puedan
comercializarse se efect\u00faa un conjunto de
actuaciones menores para su mejora. Estas
actuaciones se llevan a cabo aprovechando
sinergias dentro del Grupo.
| Alquiler: permite generar ingresos recurrentes
mientras se crea valor a\u00f1adido sobre el inmueble
en caso de venta futura.
El detalle de activos adjudicados en Espa\u00f1a se
encuentra recogido en el Anexo 6.
Pol\u00edticas de refinanciaci\u00f3n
La Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito y la Pol\u00edtica de refinanciaciones y
recuperaciones recogen los principios generales
publicados por la EBA en las Directrices relativas a la
gesti\u00f3n de exposiciones dudosas y reestructuradas
o refinanciadas, as\u00ed como las definiciones
estipuladas en el Anejo IX de la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a y sus posteriores modificaciones.
De acuerdo con el marco normativo vigente, estas
exposiciones corresponden a aquellas operaciones
en las que el cliente ha presentado, o se prev\u00e9 que
pueda presentar, dificultades financieras para
atender sus obligaciones de pago en los t\u00e9rminos
contractuales vigentes y, por dicho motivo, se haya
procedido a modificar o incluso formalizar una
nueva operaci\u00f3n.
Estas operaciones se podr\u00e1n materializar a trav\u00e9s
de:
| La concesi\u00f3n de una nueva operaci\u00f3n
(operaci\u00f3n de refinanciaci\u00f3n) con la que se
cancelan total o parcialmente otras
operaciones (operaciones refinanciadas)
previamente concedidas por cualquier empresa
del Grupo al mismo titular u otras empresas de
su grupo econ\u00f3mico pasando a estar al
corriente de pago de los riesgos previamente
vencidos.
| La modificaci\u00f3n de las condiciones
contractuales de operaci\u00f3n existente
(operaciones reestructuradas) de forma que
var\u00ede su cuadro de amortizaci\u00f3n minorando el
importe de sus cuotas (carencias, aumento del
plazo, rebaja del tipo de inter\u00e9s, modificaci\u00f3n del
cuadro de amortizaci\u00f3n, aplazamiento de todo o
parte del capital al vencimiento, etc.).
| La activaci\u00f3n de cl\u00e1usulas contractuales
pactadas en origen que dilaten el reembolso de
la deuda.
| La cancelaci\u00f3n parcial de la deuda sin que haya
aporte de fondos del cliente a trav\u00e9s,
principalmente, de la condonaci\u00f3n de capital o
intereses ordinarios del cr\u00e9dito otorgado al
cliente.
Se entender\u00e1 que existe una reestructuraci\u00f3n o
refinanciaci\u00f3n en las siguientes circunstancias:
| La operaci\u00f3n estuviera clasificada como riesgo
dudoso antes de la modificaci\u00f3n, o clasificada
como riesgo dudoso sin dicha modificaci\u00f3n.
| La modificaci\u00f3n implique la baja parcial del
balance de la deuda, por motivos tales como el
registro de quitas o de importes fallidos.
| Simult\u00e1neamente a la concesi\u00f3n de
financiaci\u00f3n adicional por la Entidad, o en un
momento pr\u00f3ximo a tal concesi\u00f3n, el titular haya
realizado pagos de principal o de intereses de
otra operaci\u00f3n con la Entidad clasificada como
riesgo dudoso, o que estar\u00eda clasificada como
riesgo dudoso si no se concediera la
financiaci\u00f3n adicional.
| La Entidad apruebe el uso de cl\u00e1usulas impl\u00edcitas
de modificaci\u00f3n en relaci\u00f3n con operaciones
clasificadas como riesgo dudoso o que estar\u00edan
clasificadas como tal si no se ejercieran esas
cl\u00e1usulas.
Se presumir\u00e1 tambi\u00e9n, salvo prueba de lo contrario,
que existe una reestructuraci\u00f3n o refinanciaci\u00f3n en
las siguientes circunstancias cuando:
| Sin estar la operaci\u00f3n que se modifica
clasificada en dudoso, la totalidad o parte de
los pagos de la operaci\u00f3n hayan estado
vencidos durante m\u00e1s de treinta d\u00edas al menos
una vez en los tres meses anteriores a su
modificaci\u00f3n, o llevar\u00edan m\u00e1s de treinta d\u00edas sin
dicha modificaci\u00f3n.
| Simult\u00e1neamente a la concesi\u00f3n de
financiaci\u00f3n adicional por la Entidad, o en un
momento pr\u00f3ximo a tal concesi\u00f3n, el titular
haya realizado pagos de principal o de
intereses de otra operaci\u00f3n con la Entidad que
no est\u00e9 clasificada como riesgo dudoso, cuyos
pagos hayan estado vencidos, en su totalidad o
en parte, durante m\u00e1s de treinta d\u00edas al menos
una vez en los tres meses anteriores a su
refinanciaci\u00f3n.
| La Entidad apruebe el uso de cl\u00e1usulas
impl\u00edcitas de modificaci\u00f3n en relaci\u00f3n con
operaciones que no est\u00e9n clasificadas como
riesgo dudoso que tengan importes a pagar
vencidos durante treinta d\u00edas, o que llevar\u00edan
vencidos treinta d\u00edas si no se ejercieran esas
cl\u00e1usulas.
La existencia de impagos previos es un indicio de
dificultades financieras. No obstante, no es condici\u00f3n
necesaria la existencia de impagos previos para que
una operaci\u00f3n se considere de refinanciaci\u00f3n o
reestructurada.
La cancelaci\u00f3n de operaciones, modificaci\u00f3n de
condiciones contractuales o activaci\u00f3n de cl\u00e1usulas
que dilaten el reembolso ante la imposibilidad de
hacer frente a vencimientos futuros constituye
tambi\u00e9n una refinanciaci\u00f3n/reestructuraci\u00f3n.
El pilar b\u00e1sico de gesti\u00f3n, en el que se sustentan
todas las acciones que desarrolla la Entidad, ser\u00e1 el
an\u00e1lisis global de las posiciones del deudor. Para ello
se identificar\u00e1 la capacidad de pago de este y se
estimar\u00e1 la mejor soluci\u00f3n sobre la base de los
resultados de las verificaciones efectuadas.
Cuando se observen cambios en la situaci\u00f3n
econ\u00f3mica del cliente que puedan ser paliados
mediante la adecuaci\u00f3n de los flujos de pago de sus
posiciones crediticias a su capacidad actual de
pago, la soluci\u00f3n propuesta ser\u00e1 la refinanciaci\u00f3n o
reestructuraci\u00f3n de la deuda.
Frente a las anteriores, las renovaciones y
renegociaciones se conceden sin que el prestatario
tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro,
dificultades financieras; es decir, se formalizan por
motivos comerciales y no con el fin de facilitar el
pago en la concesi\u00f3n de la operaci\u00f3n. Para que una
operaci\u00f3n pueda considerarse como tal, los titulares
deben tener capacidad para obtener en el mercado
y en la fecha, operaciones por un importe y con
unas condiciones financieras an\u00e1logas a las que le
aplique la Entidad. Estas condiciones, a su vez, deben
estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha
a titulares con similar perfil de riesgo.
El detalle de las refinanciaciones por sectores
econ\u00f3micos es el siguiente:
_REFINANCIACIONES - 31-12-2025 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
109
26
85
1
1
Sociedades financieras y empresarios
individuales
43
32
16
110
104
(37)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
14.954
1.687
4.025
899
591
6
(1.036)
De las que: financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n
y promoci\u00f3n inmobiliaria
163
8
489
133
77
(58)
Resto de hogares
39.612
277
43.658
2.144
1.459
6
(859)
TOTAL
54.718
2.022
47.784
3.154
2.156
11
(1.932)
Del que: en stage 3
Administraciones P\u00fablicas
59
10
62
Sociedades financieras y empresarios
individuales
36
32
7
26
21
(37)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
11.202
1.161
2.737
546
262
2
(1.000)
De las que: financiaci\u00f3n a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
110
5
360
97
42
(57)
Resto de hogares
20.202
156
29.400
1.458
841
1
(818)
TOTAL STAGE 3
31.499
1.359
32.206
2.030
1.124
3
(1.855)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
_REFINANCIACIONES - 31-12-2024 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
163
31
632
4
2
(3)
Sociedades financieras y empresarios
individuales
46
21
19
80
80
(17)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
18.352
2.540
5.997
1.488
1.027
23
(1.204)
Resto de hogares
43.213
278
63.432
2.967
2.068
6
(1.088)
TOTAL
61.774
2.870
70.080
4.539
3.176
28
(2.312)
Del que: Total stage 3
36.895
1.660
44.168
2.739
1.507
9
(2.205)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
_REFINANCIACIONES - 31-12-2023 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe\u00a0
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
174
136
741
4
2
(3)
Sociedades financieras y empresarios
individuales
49
21
21
85
82
(11)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
19.510
3.243
8.579
1.737
1.187
23
(1.304)
Resto de hogares
49.054
327
91.508
3.955
2.796
5
(1.233)
TOTAL
68.787
3.727
100.849
5.781
4.067
28
(2.551)
Del que: Total stage 3
37.427
1.698
53.230
3.079
1.604
15
(2.338)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
CICLO DEL RIESGO DE CR\u00c9DITO VINCULADO A LA
ACTIVIDAD DE SEGUROS
Los principios de gesti\u00f3n de los instrumentos afectos
al negocio asegurador se amparan en la Pol\u00edtica de
gesti\u00f3n del riesgo de inversi\u00f3n. \u00c9sta establece que
los principios que orientar\u00e1n la toma de decisiones
velar\u00e1n por operar con pr\u00e1cticas de gesti\u00f3n de
inversiones prudentes y el establecimiento de l\u00edmites
cuantitativos sobre activos y exposiciones, con el fin
de que los activos gestionados se comporten de
forma equilibrada y estable a largo plazo, incluso
bajo condiciones adversas de mercado.
En relaci\u00f3n con el riesgo de cr\u00e9dito asociado a los
instrumentos financieros, se definen escalas de
rating, se establecen unos niveles m\u00ednimos de
calidad crediticia y de diversificaci\u00f3n,
persigui\u00e9ndose la alta diversificaci\u00f3n en sectores y
emisores, con l\u00edmites m\u00e1ximos de riesgo por emisor.
Adicionalmente, se toma en consideraci\u00f3n los
criterios de inversi\u00f3n socialmente responsable en la
gesti\u00f3n de inversiones.
Con car\u00e1cter general se mantiene la tesorer\u00eda y
activos l\u00edquidos equivalentes en entidades
financieras de elevado nivel crediticio. Para los
saldos que se mantienen a cobrar de los tomadores
de seguro, no existe una concentraci\u00f3n significativa
del riesgo de cr\u00e9dito con terceros.
La gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito viene determinada
por el cumplimiento interno de actuaci\u00f3n aprobado
por el Consejo de Administraci\u00f3n de VidaCaixa. En
este contexto, se establece un universo de valores
consistente con las directrices corporativas
establecidas en el Grupo CaixaBank, ajustado a la
estructura y enfoque de la gesti\u00f3n de inversiones del
negocio asegurador en relaci\u00f3n con la naturaleza
de la inversi\u00f3n a largo plazo y a la criticidad de la
liquidez.
RIESGO DE CONCENTRACI\u00d3N
En el Cat\u00e1logo Corporativo de Riesgos, el riesgo de
concentraci\u00f3n queda englobado dentro del riesgo
de cr\u00e9dito, por ser la principal fuente de riesgo, si
bien abarca todo tipo de activos, tal y como
recomiendan los supervisores sectoriales.
El Grupo ha desarrollado pol\u00edticas en las que se
establecen las directrices relativas al riesgo de
concentraci\u00f3n y marcos que desarrollan las
metodolog\u00edas de c\u00e1lculo que establecen l\u00edmites
espec\u00edficos dentro de la gesti\u00f3n. Adicionalmente, se
han desarrollado mecanismos para identificar de
forma sistem\u00e1tica la exposici\u00f3n agregada y, all\u00ed
donde se ha estimado necesario, tambi\u00e9n se han
definido l\u00edmites a la exposici\u00f3n relativa, dentro del
RAF.
Concentraci\u00f3n en clientes o \u201cgrandes riesgos\u201d
El Grupo CaixaBank monitoriza el cumplimiento de
los l\u00edmites regulatorios (25 % sobre Tier 1 capital) y los
umbrales internos definidos en el RAF. A cierre del
ejercicio no existe incumplimiento en los umbrales
definidos.
El Grupo monitoriza, adem\u00e1s, l\u00edmites internos m\u00e1s
exigentes que los regulatorios y del RAF, nombre a
nombre, para los clientes corporativos en funci\u00f3n de
su calidad crediticia, entre otros drivers.
Concentraci\u00f3n en pa\u00edses
El Grupo dispone de un modelo interno para la
asignaci\u00f3n de l\u00edmites a las exposiciones con
residentes en los distintos pa\u00edses. Dicho modelo
interno tiene en cuenta adem\u00e1s de la solvencia del
propio grupo, la calidad crediticia y las relaciones
econ\u00f3micas con los distintos pa\u00edses. Una
metodolog\u00eda similar se utiliza para asignar l\u00edmites a
las exposiciones con las administraciones centrales,
auton\u00f3micas y locales.
Concentraci\u00f3n por \u00e1rea geogr\u00e1fica y por tipo
de contraparte
Asimismo, el Grupo hace un seguimiento de las
exposiciones, segregadas por \u00e1rea geogr\u00e1fica, tipo
de emisor/contrapartida y producto, clasificadas en
pr\u00e9stamos y anticipos, valores representativos de
deuda, instrumentos de patrimonio, derivados y
garant\u00edas concedidas.
A continuaci\u00f3n, se informa de la segmentaci\u00f3n de
las exposiciones financieras por \u00e1rea geogr\u00e1fica y
tipo de contraparte:
_CONCENTRACI\u00d3N POR \u00c1REA GEOGR\u00c1FICA Y TIPO DE CONTRAPARTE
(Millones de euros)
Total
Espa\u00f1a
Portugal
Resto de la
UE
Am\u00e9rica
Resto del
Mundo
Bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito
73.474
44.039
3.189
11.950
5.172
9.124
Administraciones p\u00fablicas
158.409
115.006
3.612
34.663
3.395
1.733
Administraci\u00f3n central
138.416
98.436
686
34.338
3.242
1.714
Otras Administraciones P\u00fablicas
19.993
16.570
2.926
325
153
19
Sociedades financieras y empresarios
individuales
43.634
11.033
1.174
25.742
2.421
3.264
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
207.210
133.541
15.307
32.573
12.577
13.212
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
4.172
3.753
88
323
8
Construcci\u00f3n de obra civil
7.747
5.319
1.156
148
1.097
27
Resto de finalidades
195.291
124.469
14.063
32.425
11.157
13.177
Grandes empresas
137.149
77.803
6.738
30.592
10.305
11.711
Pymes y empresarios individuales
58.142
46.666
7.325
1.833
852
1.466
Resto de hogares
179.964
158.730
18.397
1.206
472
1.159
Viviendas
145.989
126.229
17.104
1.129
452
1.075
Consumo
23.513
22.170
1.281
26
9
27
Otros fines
10.462
10.331
12
51
11
57
TOTAL 31-12-2025
662.691
462.349
41.679
106.134
24.037
28.492
TOTAL 31-12-2024
626.293
448.903
40.624
87.215
23.174
26.377
TOTAL 31-12-2023
599.852
443.237
37.932
77.045
18.193
23.445
El detalle de la segmentaci\u00f3n de las exposiciones financieras de Espa\u00f1a por comunidades aut\u00f3nomas es el siguiente:
_CONCENTRACI\u00d3N POR CCAA
(Millones de euros)
Total
Andaluc\u00eda
Baleares
Canarias
Castilla y
Le\u00f3n
Catalu\u00f1a
Galicia
Madrid
Murcia
Comunidad
Valenciana
Pa\u00eds
Vasco
Resto *
Bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito
44.039
127
1
130
50
42.805
325
264
337
Administraciones p\u00fablicas
115.006
1.403
266
866
1.406
2.227
725
4.796
214
3.343
631
693
Administraci\u00f3n central
98.436
Otras Administraciones P\u00fablicas
16.570
1.403
266
866
1.406
2.227
725
4.796
214
3.343
631
693
Sociedades financieras y empresarios
individuales
11.033
106
17
35
7
1.829
9
7.668
113
73
857
319
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
133.541
10.356
4.944
4.207
3.390
21.820
3.115
58.642
2.609
10.532
4.072
9.854
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
3.753
401
247
141
99
861
9
1.287
58
230
214
206
Construcci\u00f3n de obra civil
5.319
439
188
109
155
671
155
2.624
102
311
139
426
Resto de finalidades
124.469
9.516
4.509
3.957
3.136
20.288
2.951
54.731
2.449
9.991
3.719
9.222
Grandes empresas
77.803
2.971
2.411
2.064
958
9.193
1.589
46.793
819
5.089
2.017
3.899
Pymes y empresarios individuales
46.666
6.545
2.098
1.893
2.178
11.095
1.362
7.938
1.630
4.902
1.702
5.323
Resto de hogares
158.730
23.180
7.242
7.688
5.479
39.751
3.394
31.261
5.461
16.625
4.465
14.184
Viviendas
126.229
17.862
5.957
5.770
4.436
31.083
2.623
25.824
4.429
13.162
3.771
11.312
Consumo
22.170
3.538
918
1.509
699
5.727
576
3.526
735
2.440
495
2.007
Otros fines
10.331
1.780
367
409
344
2.941
195
1.911
297
1.023
199
865
TOTAL 31-12-2025
462.349
35.172
12.469
12.796
10.283
65.757
7.293
145.172
8.397
30.898
10.289
25.387
TOTAL 31-12-2024
448.903
32.955
11.906
12.218
9.909
60.473
6.864
147.012
8.296
28.539
9.736
24.319
TOTAL 31-12-2023
443.237
32.248
12.495
12.028
9.589
57.985
6.629
141.096
8.430
28.963
9.746
24.525
(*) Incluye aquellas comunidades que en conjunto no representan m\u00e1s del 10 % del total
Concentraci\u00f3n en sectores econ\u00f3micos
La concentraci\u00f3n en sectores econ\u00f3micos est\u00e1
sujeta a los l\u00edmites del RAF, diferenciando la posici\u00f3n
con las distintas actividades econ\u00f3micas del sector
privado empresarial y la financiaci\u00f3n al sector
p\u00fablico, as\u00ed como a los cauces de reporte interno.
Particularmente, para el sector privado empresarial,
se ha establecido un l\u00edmite m\u00e1ximo de
concentraci\u00f3n en cualquier sector econ\u00f3mico,
agregando las posiciones contables registradas,
excluida la operativa de tesorer\u00eda de repo/depo y
cartera mantenida para negociar.
El Grupo cuenta adicionalmente con un modelo que
asigna exposiciones m\u00e1ximas a los distintos
sectores en funci\u00f3n de las perspectivas econ\u00f3micas
de cada uno y de su contribuci\u00f3n a los objetivos de
rentabilidad y calidad crediticia de la cartera.
A continuaci\u00f3n, se informa de la distribuci\u00f3n del
cr\u00e9dito a la clientela por actividad (excluyendo los
anticipos):
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2025
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
17.638
259
204
190
127
46
74
26
Sociedades financieras y empresarios
individuales
18.323
1.433
570
688
886
296
2
131
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
157.602
25.819
2.487
10.258
8.748
4.507
1.586
3.207
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n
inmobiliaria
3.994
3.324
39
1.124
1.103
664
220
252
Construcci\u00f3n de obra civil
6.382
557
119
207
249
81
26
113
Resto de finalidades
147.226
21.938
2.329
8.927
7.396
3.762
1.340
2.842
Grandes empresas
94.919
8.465
1.012
3.215
2.734
1.493
664
1.371
Pymes y empresarios individuales
52.307
13.473
1.317
5.712
4.662
2.269
676
1.471
Resto de hogares
179.390
147.899
1.159
46.550
43.860
40.761
13.537
4.350
Viviendas
145.987
142.975
353
43.608
42.448
40.130
13.231
3.911
Consumo
23.513
1.565
385
1.104
450
219
109
68
Otros fines
9.890
3.359
421
1.838
962
412
197
371
TOTAL
372.953
175.410
4.420
57.686
53.621
45.610
15.199
7.714
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
3.244
2.228
20
791
654
449
225
129
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2024
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
16.216
314
227
162
211
49
85
34
Sociedades financieras y empresarios
individuales
13.457
880
24
162
479
180
30
53
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
150.447
24.848
3.010
10.332
8.322
4.850
1.322
3.032
Resto de hogares
169.481
140.719
771
45.483
42.974
37.854
10.375
4.804
TOTAL
349.601
166.761
4.032
56.139
51.986
42.933
11.812
7.923
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
5.097
3.257
31
1.038
1.171
601
249
229
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2023
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
17.536
353
223
157
267
58
49
45
Sociedades financieras y empresarios
individuales
11.527
788
428
192
280
495
91
158
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
145.252
23.749
2.731
9.834
8.218
3.808
1.341
3.279
Resto de hogares
168.225
141.024
799
47.503
44.266
35.524
8.827
5.703
TOTAL
342.540
165.914
4.181
57.686
53.031
39.885
10.308
9.185
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
6.957
4.201
41
1.200
1.275
805
515
447
A continuaci\u00f3n, se informa de la distribuci\u00f3n del cr\u00e9dito a la clientela por naturaleza (excluyendo los anticipos):
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Administraciones P\u00fablicas
17.414
206
21
16.074
128
20
17.034
497
12
Sociedades financieras y
empresarios individuales
17.845
466
63
13.163
215
106
11.212
242
106
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
147.494
9.343
4.111
138.608
10.586
4.570
130.813
13.281
4.675
Resto de hogares
163.488
14.893
3.925
155.390
12.417
4.997
151.957
14.784
5.242
Viviendas
133.322
11.447
2.797
126.952
9.429
3.736
124.813
11.330
3.780
Resto de finalidades
30.166
3.446
1.128
28.438
2.988
1.261
27.144
3.454
1.462
TOTAL
346.241
24.908
8.120
323.235
23.346
9.693
311.016
28.804
10.035
_DETALLE DE COBERTURAS DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Administraciones P\u00fablicas
(1)
(2)
(1)
(5)
(2)
(5)
Sociedades financieras y
empresarios individuales
(11)
(2)
(38)
(7)
(1)
(19)
(15)
(6)
(12)
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
(375)
(341)
(2.630)
(404)
(346)
(2.567)
(339)
(479)
(2.699)
Resto de hogares
(289)
(518)
(2.109)
(276)
(591)
(2.456)
(304)
(680)
(2.774)
Viviendas
(70)
(205)
(1.304)
(95)
(335)
(1.632)
(93)
(378)
(1.796)
Resto de finalidades
(219)
(313)
(805)
(181)
(256)
(824)
(211)
(302)
(978)
TOTAL
(676)
(861)
(4.779)
(688)
(938)
(5.047)
(660)
(1.165)
(5.490)
Determinada individualmente
(77)
(1.171)
(91)
(1.286)
(209)
(1.204)
Determinada colectivamente
(676)
(784)
(3.608)
(688)
(847)
(3.761)
(660)
(956)
(4.286)
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR SITUACI\u00d3N DE IMPAGO Y TIPOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Por situaci\u00f3n de impago
Con impago inferior a 30 d\u00edas o al corriente de pago
373.069
349.278
342.270
Con impago de 30 a 60 d\u00edas
762
1.011
1.235
Con impago de 60 a 90 d\u00edas
439
594
725
Con impago de 90 d\u00edas a 6 meses
808
999
1.250
Con impago de 6 meses a 1 a\u00f1o
1.172
1.363
1.480
Con impago durante m\u00e1s de 1 a\u00f1o
3.019
3.029
2.895
Por modalidad de tipos de inter\u00e9s
A tipo de inter\u00e9s fijo
163.239
142.198
130.873
A tipo de inter\u00e9s variable
216.030
214.076
218.982
Concentraci\u00f3n por actividad econ\u00f3mica
A continuaci\u00f3n, se informa del detalle de pr\u00e9stamos y anticipos por actividad econ\u00f3mica vinculado,
principalmente, a la actividad bancaria y resto:
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD ECON\u00d3MICA DE EMPRESAS NO FINANCIERAS (CNAE ANAL\u00cdTICO)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Agricultura, ganader\u00eda, silvicultura y
pesca
3.256
130
(88)
2.942
171
(100)
2.940
180
(126)
Industrias extractivas
594
6
(4)
591
11
(8)
559
17
(11)
Industria manufacturera
32.359
865
(544)
31.501
887
(544)
29.993
867
(503)
Suministro de energ\u00eda el\u00e9ctrica, gas,
vapor y aire acondicionado
17.679
176
(156)
17.492
267
(175)
17.891
204
(110)
Suministro de agua
1.916
8
(13)
2.240
18
(17)
2.156
13
(11)
Construcci\u00f3n
11.517
450
(368)
10.428
629
(381)
10.160
657
(430)
Comercio al por mayor y al por
menor
21.450
831
(642)
21.363
932
(597)
20.982
927
(582)
Transporte y almacenamiento
17.254
281
(197)
16.254
351
(240)
14.734
477
(337)
Hosteler\u00eda
10.805
279
(181)
9.688
358
(187)
9.721
428
(207)
Informaci\u00f3n y comunicaciones
7.616
112
(169)
6.617
74
(116)
4.248
31
(69)
Actividades financieras y de seguros
3.162
(100)
3.306
12
(60)
2.359
20
(18)
Actividades inmobiliarias
15.518
228
(135)
15.359
261
(226)
13.234
319
(182)
Actividades profesionales, cient\u00edficas
y t\u00e9cnicas
3.575
263
(164)
3.645
164
(179)
3.297
125
(208)
Actividades administrativas y
servicios auxiliares
6.186
86
(77)
5.716
64
(95)
5.444
40
(76)
Administraci\u00f3n p\u00fablica y defensa;
seguridad social obligatoria
141
(3)
173
(5)
1.519
(1)
Educaci\u00f3n
647
62
(41)
616
52
(60)
505
14
(41)
Actividades sanitarias y de servicios
sociales
2.099
26
(26)
1.987
21
(41)
1.553
9
(32)
Actividades art\u00edsticas, recreativas y
de entretenimiento
1.143
35
(29)
1.075
32
(48)
1.015
52
(67)
Otros servicios
2.847
52
(387)
1.785
54
(184)
2.842
15
(728)
TOTAL
159.764
3.898
(3.325)
152.780
4.359
(3.262)
145.152
4.395
(3.739)
Concentraci\u00f3n por calidad crediticia
La metodolog\u00eda aplicada para la asignaci\u00f3n de
calidad crediticia se basa en:
| Instrumentos de renta fija: en funci\u00f3n del criterio
regulatorio bancario derivado de la regulaci\u00f3n
CRD IV y CRR de requerimientos de capital, por el
cual, si se dispone de m\u00e1s de dos evaluaciones
crediticias, se escoge el segundo mejor rating de
entre las evaluaciones disponibles. En este
contexto, por ejemplo, a 31 de diciembre de 2025
el rating de la deuda soberana espa\u00f1ola se sit\u00faa
en A.
| Cartera de cr\u00e9dito: homologaci\u00f3n de las
clasificaciones internas a la metodolog\u00eda
Standard & Poor\u2019s.
A continuaci\u00f3n, se informa de la concentraci\u00f3n del
riesgo por calidad crediticia de las exposiciones de
riesgo de cr\u00e9dito asociadas a instrumentos de
deuda para el Grupo:
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2025
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
15.514
45
5.234
4.024
414
A+/A/A-
65.088
154
60.326
556
4.383
38.661
45
1
48.735
3.325
BBB+/BBB/BBB-
65.209
712
1
5.418
179
728
32.592
366
1
7.369
717
INVESTMENT GRADE
130.297
866
1
81.258
780
10.345
71.253
411
2
60.128
4.456
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(124)
(7)
(3)
(16)
BB+/BB/BB-
80.899
8.204
6
23
38.178
2.548
1
B+/B/B-
21.782
7.554
43
8.593
1.728
4
CCC+/CCC/CCC-
747
3.652
104
105
319
9
Sin calificaci\u00f3n
114.893
4.626
7.839
133
3.191
1
50.680
514
767
97
17
NON-INVESTMENT GRADE
218.321
24.036
7.992
133
3.214
1
97.556
5.109
781
97
17
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(554)
(854)
(4.659)
(120)
(18)
(94)
(71)
(236)
TOTAL
347.940
24.041
3.334
13
84.451
780
10.346
168.809
5.520
783
60.225
4.473
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2024
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
238
13.036
4.728
2.179
4.619
491
A+/A/A-
61.935
32
1
52.883
270
3.111
34.568
28
1
46.551
3.141
BBB+/BBB/BBB-
52.744
239
1
6.006
97
1.206
18.142
98
1
7.966
752
INVESTMENT GRADE
114.917
271
2
71.925
367
9.045
54.889
126
2
59.136
4.384
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(140)
(3)
(3)
(14)
BB+/BB/BB-
94.371
6.335
3
13
2
49.578
2.483
4
B+/B/B-
18.484
7.833
45
102
7.923
1.811
8
CCC+/CCC/CCC-
947
4.108
127
128
231
395
11
Sin calificaci\u00f3n
96.719
4.793
9.323
199
3.504
39
5
48.781
156
872
3
NON-INVESTMENT GRADE
210.521
23.069
9.498
199
3.747
39
7
106.513
4.845
895
3
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(553)
(935)
(4.869)
(178)
(15)
(74)
(55)
(279)
TOTAL
324.745
22.402
4.631
21
75.654
406
9.052
161.402
4.971
897
59.136
4.387
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2023
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR
con
cambios
en OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
17.897
3
13.266
3
2.799
13.593
3
2.445
460
A+/A/A-
45.372
92
15
54.922
142
3.357
14.475
17
46.641
2.339
BBB+/BBB/BBB-
62.488
556
5.859
181
1.863
24.959
255
8.065
765
INVESTMENT GRADE
125.757
651
15
74.047
326
8.019
53.027
275
57.151
3.564
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(194)
(7)
(5)
(1)
(16)
BB+/BB/BB-
77.581
7.461
2
559
2
19
47.235
3.601
28
46
B+/B/B-
14.307
9.812
29
7.811
1.994
2
CCC+/CCC/CCC-
965
4.694
181
5
246
452
13
Sin calificaci\u00f3n
94.253
6.179
9.550
265
2.749
18
1
43.945
122
834
15
16
NON-INVESTMENT GRADE
187.106
28.146
9.762
265
3.313
20
20
99.237
6.169
877
61
16
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(470)
(1.158)
(5.256)
(234)
(19)
(86)
(79)
(265)
TOTAL
312.199
27.632
4.506
46
77.336
346
8.038
152.264
6.444
877
57.212
3.580
VRD: Valores representativos de deuda; AF: Activos Financieros
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el
tomador (Unit-linked).
Concentraci\u00f3n en riesgo soberano
La posici\u00f3n en deuda soberana del Grupo est\u00e1
sujeta a la pol\u00edtica general de asunci\u00f3n de riesgos
que asegura que la totalidad de las posiciones
tomadas est\u00e9n alineadas con el perfil de riesgo
objetivo, y se monitoriza y controla a trav\u00e9s del RAF:
| La posici\u00f3n en deuda p\u00fablica, auton\u00f3mica y
local queda adscrita a los l\u00edmites generales
establecidos sobre el riesgo de concentraci\u00f3n
soberano y de pa\u00eds. En concreto, se establecen
procedimientos de control peri\u00f3dicos que
impiden asumir nuevas posiciones en pa\u00edses en
los que se mantiene una alta concentraci\u00f3n de
riesgo, salvo expresa aprobaci\u00f3n del nivel de
autorizaci\u00f3n competente.
| Para la renta fija, se ha establecido un marco
que regula las caracter\u00edsticas en t\u00e9rminos de
solvencia, liquidez y ubicaci\u00f3n geogr\u00e1fica de
todas las emisiones de renta fija y cualquier otra
operaci\u00f3n de an\u00e1loga naturaleza que implique
para su comprador desembolso de efectivo y
asunci\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito propio de su
emisor o del colateral asociado. Este control se
efect\u00faa en la fase de admisi\u00f3n del riesgo y
durante toda la vida de la posici\u00f3n en cartera.
| Las posiciones en deuda p\u00fablica de la sala de
tesorer\u00eda quedan adscritas al marco de control y
l\u00edmites del \u00e1mbito de riesgo de mercado.
El riesgo de las exposiciones, directas o avaladas, de
riesgo soberano se monitoriza de forma continua en
atenci\u00f3n a la informaci\u00f3n p\u00fablica disponible, entre la
cual se encuentra el rating de agencias p\u00fablicas.
Por otro lado, tal y como se detalla en el cuadro
\u201cExposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito\u201d de la Nota
3.4.1, no existen correcciones de valor significativas
de valores representativos de deuda.
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor en libros de la
informaci\u00f3n relevante en relaci\u00f3n con la exposici\u00f3n
al riesgo soberano para el Grupo:
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2025
(Millones de euros)
Pa\u00eds /
Organismo\u00a0
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
Vencimiento
residual **
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en
OCI
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
< 3 meses
2.586
70
265
25
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
11.503
32
(94)
2.231
204
Entre 1 y 2 a\u00f1os
17.760
1.016
(35)
2.446
184
Entre 2 y 3 a\u00f1os
7.328
33
1.293
2.122
194
Entre 3 y 5 a\u00f1os
13.676
27
20
(16)
4.473
332
Entre 5 y 10 a\u00f1os
14.140
92
233
(37)
7.235
310
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
2.088
27
(75)
22.822
909
TOTAL
69.081
281
2.562
(257)
41.594
2.158
Italia
< 3 meses
182
2
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
243
238
7
Entre 1 y 2 a\u00f1os
111
Entre 2 y 3 a\u00f1os
1.037
784
8
Entre 3 y 5 a\u00f1os
1.577
534
389
12
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.101
65
1.013
36
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
52
3.411
114
TOTAL
4.192
599
5.948
177
Portugal
< 3 meses
64
122
150
54
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
276
16
148
33
7
Entre 1 y 2 a\u00f1os
90
32
Entre 2 y 3 a\u00f1os
645
14
Entre 3 y 5 a\u00f1os
194
137
6
Entre 5 y 10 a\u00f1os
537
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
797
TOTAL
2.603
138
298
270
13
EEUU
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
323
Entre 1 y 2 a\u00f1os
126
Entre 2 y 3 a\u00f1os
127
Entre 3 y 5 a\u00f1os
125
2.190
TOTAL
701
2.190
Jap\u00f3n
Entre 1 y 2 a\u00f1os
272
Entre 2 y 3 a\u00f1os
191
TOTAL
463
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2025
(Millones de euros)
Pa\u00eds /
Organismo\u00a0
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
Vencimiento
residual **
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en
OCI
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
Francia
< 3 meses
7
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
1
Entre 2 y 3 a\u00f1os
605
1.184
Entre 3 y 5 a\u00f1os
1.900
5
51
12
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.883
269
40
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
5
TOTAL
4.388
5
1.453
97
19
Uni\u00f3n
Europea
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
852
Entre 1 y 2 a\u00f1os
1.116
Entre 2 y 3 a\u00f1os
589
Entre 3 y 5 a\u00f1os
847
615
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.056
638
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
897
TOTAL
4.460
2.150
Austria
Entre 3 y 5 a\u00f1os
830
10
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.440
TOTAL
2.270
10
B\u00e9lgica
< 3 meses
18
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
98
10
Entre 1 y 2 a\u00f1os
393
275
Entre 2 y 3 a\u00f1os
10
Entre 3 y 5 a\u00f1os
175
128
Entre 5 y 10 a\u00f1os
799
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
128
TOTAL
1.367
501
146
20
Holanda
Entre 2 y 3 a\u00f1os
136
2
Entre 3 y 5 a\u00f1os
211
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.416
3
TOTAL
1.763
5
Alemania
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
3
Entre 3 y 5 a\u00f1os
433
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.023
211
7
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
171
TOTAL
1.459
382
7
Resto ***
< 3 meses
67
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
13
1
Entre 1 y 2 a\u00f1os
214
10
Entre 2 y 3 a\u00f1os
59
Entre 3 y 5 a\u00f1os
51
Entre 5 y 10 a\u00f1os
939
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
274
TOTAL
1.617
1
10
TOTAL
94.364
424
10.136
(257)
48.067
2.407
Del que: Valores representativos de
deuda
75.555
424
10.135
(257)
0
0
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
(**) La segregaci\u00f3n por vencimiento de los t\u00edtulos de deuda soberana correspondientes a la actividad de seguros responde estrictamente al vencimiento de los
mencionados t\u00edtulos, sin considerar las permutas financieras (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11) contratadas para alinear los flujos a la gesti\u00f3n de las obligaciones con asegurados.
(***)\u00a0 Incluye principalmente posiciones en Arabia Saud\u00ed.
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2024
(Millones\u00a0 de euros)
Pa\u00eds/Organismo
supranacional
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
65.908
196
2.906
(154)
41.593
2.200
Italia
4.179
31
588
5.659
178
Portugal
2.899
32
223
251
16
EEUU
620
2.359
Francia
2.852
343
26
7
Jap\u00f3n
524
Uni\u00f3n Europea
3.758
1.844
52
20
Resto **
2.865
183
(6)
12
20
TOTAL
83.605
259
8.446
(160)
47.593
2.441
Del que: Valores
representativos de
deuda
66.935
259
8.446
(160)
47.593
2.441
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
(**)\u00a0 Incluye posiciones en Austria, Alemania, Holanda y Luxemburgo.
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2023
(Millones de euros)
Pa\u00eds /Organismo
Supranacional
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
69.243
131
3.275
(22)
41.788
1.848
Italia
3.910
21
857
(16)
5.592
154
Portugal
2.904
76
268
25
EEUU
452
2.218
210
Francia
2.076
30
7
Jap\u00f3n
547
Uni\u00f3n Europea
5.373
412
159
20
Resto
2.349
157
(15)
22
19
TOTAL
86.854
152
6.995
(53)
48.069
2.073
Del que: valores
representativos de deuda
69.000
152
6.995
(53)
48.069
2.073
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
RIESGO DE CONTRAPARTIDA GENERADO POR LA
OPERATIVA EN DERIVADOS Y DE FINANCIACI\u00d3N DE
VALORES (SECURITY FINANCING TRANSACTIONS)
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de
contrapartida
El riesgo de contrapartida es el riesgo de cr\u00e9dito
generado por la operativa de derivados y de
financiaci\u00f3n de valores (security financing
transactions). Cuantifica las p\u00e9rdidas derivadas del
potencial incumplimiento de la contraparte y antes
de la liquidaci\u00f3n de los flujos de caja.
En el Grupo, la concesi\u00f3n de nuevas operaciones
que comporten la asunci\u00f3n de riesgo de
contrapartida cuenta con un marco interno
aprobado por el Comit\u00e9 Global del Riesgo, que
permite la r\u00e1pida toma de decisiones tanto para el
entorno de contrapartidas financieras como para el
resto.
En el caso de operaciones con entidades
financieras, el Grupo dispone de un marco interno
espec\u00edfico en el que se recoge la metodolog\u00eda
utilizada para la concesi\u00f3n de l\u00edneas. La exposici\u00f3n
m\u00e1xima de riesgo de cr\u00e9dito autorizada con una
entidad se determina fundamentalmente, en
funci\u00f3n de su rating externo y el an\u00e1lisis de sus
estados financieros. Este marco incluye tambi\u00e9n el
modelo de determinaci\u00f3n de l\u00edmites y c\u00e1lculo de
consumo de riesgo para entidades de contrapartida
central (ECC).
En la operativa con el resto de las contrapartidas,
incluidos los clientes minoristas, la aprobaci\u00f3n de las
operaciones de derivados vinculadas a una solicitud
de activo (cobertura del riesgo de tipo de inter\u00e9s de
pr\u00e9stamos) se realiza junto a la aprobaci\u00f3n de la
operaci\u00f3n de activo. El resto de las operaciones
sujetas a riesgo de contrapartida no necesitan
aprobaci\u00f3n expl\u00edcita, siempre y cuando, el consumo
no supere el l\u00edmite de riesgo asignado a dicha
contrapartida. En caso contrario, se solicita su
estudio individual. La aprobaci\u00f3n de operaciones
corresponde a las \u00e1reas de riesgos encargadas del
an\u00e1lisis y la admisi\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito.
La definici\u00f3n de los l\u00edmites de riesgo de
contrapartida se complementa con los l\u00edmites
internos de concentraci\u00f3n, principalmente riesgo
pa\u00eds y grandes exposiciones.
En las operaciones de derivados, la exposici\u00f3n al
riesgo de contrapartida se calcula en funci\u00f3n del
valor de mercado de las operaciones (p\u00e9rdida
incurrida si la contrapartida incurre en impago en el
momento actual) y de su valor potencial futuro
(posible p\u00e9rdida en una situaci\u00f3n extrema de
precios de mercado, de acuerdo con la serie
hist\u00f3rica). La exposici\u00f3n crediticia equivalente por
derivados se entiende como la m\u00e1xima p\u00e9rdida
potencial a lo largo de la vida de las operaciones en
la que el banco podr\u00eda incurrir si la contrapartida
hiciera default en cualquier momento futuro. Para su
c\u00e1lculo, el Grupo aplica la simulaci\u00f3n de Montecarlo,
con efecto cartera y compensaci\u00f3n de posiciones
(si corresponde) con un intervalo de confianza del
95 %, a partir de modelos estoc\u00e1sticos que tienen en
cuenta la volatilidad del subyacente y todas las
caracter\u00edsticas de las operaciones.
En operaciones de financiaci\u00f3n de valores, la
exposici\u00f3n por riesgo de contrapartida en el Grupo
se calcula como la diferencia entre el valor de
mercado de los t\u00edtulos/efectivo cedidos a la
contrapartida y el valor de mercado de los t\u00edtulos/
efectivo recibidos como colateral, teniendo en
cuenta ajustes de volatilidad en cada caso.
En el c\u00e1lculo de la exposici\u00f3n de derivados y
operaciones de financiaci\u00f3n de valores se tiene en
cuenta el efecto mitigante de las garant\u00edas reales
recibidas bajo los Contratos Marco de Colateral.
En general, la metodolog\u00eda de c\u00e1lculo de la
exposici\u00f3n por riesgo de contrapartida descrita
anteriormente se aplica en el momento de la
admisi\u00f3n de nuevas operaciones, as\u00ed como en los
c\u00e1lculos recurrentes de los d\u00edas posteriores.
En el entorno de contrapartidas financieras, el
seguimiento del riesgo de contrapartida del Grupo
se realiza mediante un sistema integrado que
permite conocer, en tiempo real, el l\u00edmite de
exposici\u00f3n disponible con cualquier contrapartida,
producto y plazo. Para el resto de las contrapartidas,
el seguimiento del riesgo de contrapartida se realiza
en aplicaciones de \u00e1mbito corporativo, en las que
residen tanto los l\u00edmites de las l\u00edneas de riesgo de
derivados (en caso de existir) como la exposici\u00f3n
crediticia de las operaciones.
Medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de
contrapartida
Las principales medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de
contrapartida empleadas como parte de la gesti\u00f3n
diaria de las exposiciones a entidades financieras
suponen la utilizaci\u00f3n de:
| Contratos ISDA / CMOF: contratos marco
estandarizados para el amparo de la operativa
global de derivados con una contraparte, que
permiten la posibilidad de compensar los flujos
de cobro y pago pendientes entre las partes
para toda la operativa de derivados cubierta
por estos. Por lo tanto, ante impago de la
contrapartida, se establece una \u00fanica
obligaci\u00f3n de pago o cobro en relaci\u00f3n con
todos los derivados cerrados con esta.
| Anexo CSA (ISDA) / Anexo III (CMOF): acuerdos por
los cuales las partes se comprometen a
entregar un colateral (habitualmente un
dep\u00f3sito de efectivo) como garant\u00eda para cubrir
el valor actual de los derivados contratados
entre ellas. En el c\u00e1lculo de la garant\u00eda a
intercambiar, se tienen en cuenta las cl\u00e1usulas
de compensaci\u00f3n incluidas en los contratos
ISDA o CMOF.
| Contratos GMRA / CME / GMSLA: acuerdos por los
cuales las partes se comprometen a entregar
un colateral como garant\u00eda para cubrir la
posici\u00f3n neta de riesgo de contrapartida
originada por las operaciones con compromiso
de recompra o pr\u00e9stamo de valores, calculada
como la desviaci\u00f3n que pueda producirse entre
el valor del importe devengado por la
compraventa simult\u00e1nea de t\u00edtulos y el valor de
mercado actual de estos.
| Contratos CTA: acuerdos por los cuales las
partes se comprometen a entregar un colateral
para mitigar la exposici\u00f3n potencial futura (initial
margin) de los derivados contratados a partir de
la entrada en vigor de la obligaci\u00f3n de
intercambio de initial margin.
| Cl\u00e1usulas break-up: disposiciones en los
contratos de derivados que permiten, a partir de
un determinado plazo de la vida de la operaci\u00f3n,
su resoluci\u00f3n anticipada por decisi\u00f3n libre de
una de las partes. Permiten mitigar el riesgo de
contrapartida al reducir la duraci\u00f3n efectiva de
las operaciones sujetas a dicha cl\u00e1usula.
| Sistemas de liquidaci\u00f3n entrega contra pago:
permite eliminar el riesgo de liquidaci\u00f3n con una
contraparte ya que la compensaci\u00f3n y la
liquidaci\u00f3n de la operaci\u00f3n se realizan
simult\u00e1neamente y de forma inseparable. En
CaixaBank, siempre que es viable, se utiliza el
sistema de liquidaci\u00f3n Continuous Linked
Settlement (CLS) que permite asegurar la
entrega contra pago cuando existen flujos
simult\u00e1neos de cobro y pago en diferentes
divisas.
| Entidades de contrapartida central (ECC): la
utilizaci\u00f3n de ECC en la operativa de derivados y
de financiaci\u00f3n de valores permite mitigar el
riesgo de contrapartida, ya que estas entidades
realizan funciones de interposici\u00f3n por cuenta
propia entre las dos contrapartidas bilaterales
que intervienen en la operaci\u00f3n, asumiendo el
papel de contraparte ante cada una de ellas, y
en consecuencia, el correspondiente riesgo de
contrapartida.
El Reglamento EMIR 3 establece una serie de
obligaciones para todos aquellos inversores que
negocien contratos de derivados. Cabe destacar el
uso obligatorio de una entidad de contrapartida
central autorizada cuando se negocien ciertos
contratos de derivados, cuentas activas en ECC de
la UE, validaci\u00f3n centralizada por la EBA de modelos
pro forma (margen inicial), o la notificaci\u00f3n a
registros de operaciones autorizados o reconocidos
por ESMA de todos los contratos de derivados que se
negocien.
Para contrapartidas no financieras, las t\u00e9cnicas de
mitigaci\u00f3n de riesgo de contrapartida suponen la
utilizaci\u00f3n de: contratos ISDA/CMOF, CSA/Anexo III del
CMOF y puntualmente cl\u00e1usulas break-up, as\u00ed como
la pignoraci\u00f3n de garant\u00edas financieras y el uso de
avales emitidos por contrapartidas de mejor calidad
crediticia que la contrapartida original de la
operaci\u00f3n.
El Grupo tiene firmados contratos de colateral
principalmente con entidades financieras. Con
frecuencia diaria, en la mayor\u00eda de los casos, se
realiza la cuantificaci\u00f3n del riesgo mediante la
valoraci\u00f3n a precios de mercado de todas las
operaciones vivas sujetas al acuerdo marco de
colateral, y la comparaci\u00f3n de este importe con la
garant\u00eda actual recibida / entregada. Esto implica la
modificaci\u00f3n, si corresponde, del colateral a
entregar por la parte deudora. En el caso hipot\u00e9tico
de una bajada de rating del Grupo, el impacto sobre
las garant\u00edas reales no ser\u00eda significativo porque la
mayor\u00eda de los contratos de colaterales no
contempla franquicias relacionadas con la
calificaci\u00f3n crediticia externa del Grupo.
Con car\u00e1cter particular, la gesti\u00f3n de los derivados
financieros de la actividad de seguros contempla la
utilizaci\u00f3n de contrapartes que, desde el punto de
vista del negocio asegurador, las filiales son
entidades financieras sujetas a supervisi\u00f3n de la
autoridad de control de los Estados miembros de la
Uni\u00f3n Europea y presentan una solvencia suficiente.
En su mayor\u00eda, dichas filiales contratan los derivados
con CaixaBank, por lo que el riesgo de contrapartida
de estas no es significativo. En cualquier caso,
contractualmente existen garant\u00edas expl\u00edcitas
relativas a poder dejar sin efecto en cualquier
momento la operaci\u00f3n ya sea a trav\u00e9s de su
liquidaci\u00f3n o su cesi\u00f3n a terceros. Dicha liquidaci\u00f3n
viene garantizada por un compromiso por parte de
CaixaBank (u otras contrapartes minoritarias) de
publicaci\u00f3n diaria de precios de ejecuci\u00f3n, as\u00ed como
una clara especificaci\u00f3n del m\u00e9todo de valoraci\u00f3n
utilizado.
Al tratarse estos derivados de posiciones intragrupo,
estos son eliminados en los estados financieros
consolidados. La gesti\u00f3n global del riesgo asociado
que el negocio transfiere a CaixaBank a trav\u00e9s de
estos derivados, se integra en la gesti\u00f3n global del
riesgo de CaixaBank. De forma espec\u00edfica, las
posiciones de riesgo aceptadas del negocio
asegurador quedan totalmente cerradas a
mercado utilizando CaixaBank las contrapartes
terceras fuera del Grupo mencionadas en los
p\u00e1rrafos anteriores, siendo id\u00e9ntica la gesti\u00f3n que se
hace a la del resto de posiciones de derivados.\u00a0
RIESGO ASOCIADO A LA CARTERA DE
PARTICIPADAS
El riesgo asociado a las participaciones
accionariales (o \u201cparticipadas\u201d) forma parte del
riesgo de cr\u00e9dito para las inversiones que no est\u00e1n
clasificadas en la cartera mantenida para negociar.
M\u00e1s concretamente, el Cat\u00e1logo Corporativo de
Riesgos lo contempla como una partida espec\u00edfica
de riesgo de cr\u00e9dito que refleja la p\u00e9rdida potencial,
en un horizonte a medio y largo plazo, generada por
los movimientos desfavorables de los precios de
mercado, o por el deterioro del valor de las
posiciones que forman la cartera de las
participaciones accionariales de las sociedades del
Grupo CaixaBank.
Tras la entrada en vigor de la normativa CRR III en
2025, el consumo de capital se calcula bajo
metodolog\u00eda est\u00e1ndar, diferenciando dos tipos de
participaciones: i) las participadas en Organismos
de Inversi\u00f3n Colectiva (OIC), cuya ponderaci\u00f3n se
determina por un enfoque de transparencia o look-
through (cuando se dispone de informaci\u00f3n
detallada de las inversiones reales, asignando el
riesgo seg\u00fan la cartera subyacente), un enfoque
basado en el mandato o mandate-based (si se
conoce la pol\u00edtica y los l\u00edmites de inversi\u00f3n del
fondo), o bien un enfoque alternativo o fall back (el
consumo de capital estar\u00e1 sometido a deducciones
de recursos propios o una ponderaci\u00f3n fija del 1250 %
cuando no hay informaci\u00f3n suficiente); y ii) resto de
participadas accionariales (renta variable), donde la
ponderaci\u00f3n al riesgo se asigna en funci\u00f3n de si son
inversiones especulativas a corto plazo (400 %),
exposiciones a bancos centrales (0 %), exposiciones
contra\u00eddas en el marco de programas legislativos
destinados a fomentar el est\u00edmulo de determinados
sectores de la econom\u00eda (100 %) u otros casos (250
%).
En t\u00e9rminos de gesti\u00f3n, se lleva a cabo un control y
an\u00e1lisis financiero de las principales participadas
mediante especialistas dedicados en exclusiva a
monitorizar la evoluci\u00f3n de los datos econ\u00f3micos y
financieros, as\u00ed como entender y alertar ante
cambios normativos y din\u00e1micas competitivas en
los pa\u00edses y sectores en los que operan estas
participadas. Estos analistas tambi\u00e9n se encargan
de mantener la interlocuci\u00f3n con los departamentos
de Relaci\u00f3n con Inversores de las participadas
cotizadas y recaban la informaci\u00f3n necesaria,
incluyendo informes de terceros (por ejemplo,
bancos de inversi\u00f3n o agencias de rating), para
tener una perspectiva global de posibles riesgos en
el valor de las participaciones.
Como norma general en las participaciones m\u00e1s
relevantes, estos analistas actualizan de forma
recurrente tanto las previsiones como los datos
reales de la contribuci\u00f3n de las participadas en la
cuenta de resultados y en patrimonio neto (en los
casos que aplique). En estos procesos, se comparte
con la alta direcci\u00f3n una perspectiva sobre los
valores burs\u00e1tiles, la perspectiva de los analistas
(recomendaciones, precios-objetivo, ratings, etc.)
sobre las empresas cotizadas, que facilitan un
contraste recurrente con el mercado.
3.4.2. RIESGO ACTUARIAL
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El marco normativo europeo de referencia para las
entidades aseguradoras, conocido como Solvencia
II, se traslada al ordenamiento jur\u00eddico espa\u00f1ol a
trav\u00e9s de la Ley 20/2015 y el Real Decreto 1060/2015,
conocidos, respectivamente, como LOSSEAR y
ROSSEAR. Dicho marco se complementa por los
est\u00e1ndares t\u00e9cnicos aprobados por la Comisi\u00f3n
Europea (ITS), los cuales son de aplicaci\u00f3n directa al
grupo asegurador, y las directrices publicadas por
EIOPA (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de
Jubilaci\u00f3n), las cuales han sido adoptadas por la
Direcci\u00f3n General de Seguros y Fondos de Pensiones
(DGSFP) como propias.
En l\u00ednea de la Directiva Europea de Solvencia II, el
riesgo actuarial, se define en el Cat\u00e1logo
Corporativo de Riesgos como el riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los compromisos
contra\u00eddos por contratos de seguro o pensiones con
clientes o empleados a ra\u00edz de la divergencia entre
la estimaci\u00f3n para las variables actuariales
empleadas en la tarificaci\u00f3n y reservas y la
evoluci\u00f3n real de estas. En este \u00e1mbito, los procesos
seguidos en el ejercicio de la actividad se distinguen
seg\u00fan los siguientes riesgos que componen el riesgo
actuarial:
| Riesgo de mortalidad: riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los
compromisos contra\u00eddos por contratos de
seguro de vida o pensiones, debido a
variaciones en el nivel, tendencia o volatilidad de
las tasas de mortalidad, para aquellos casos en
que un aumento de la tasa de mortalidad
genere un aumento en el valor de los
compromisos contra\u00eddos.
| Riesgo de longevidad: riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los
compromisos contra\u00eddos por contratos de
seguro de vida o pensiones, debido a
variaciones en el nivel, tendencia o volatilidad de
las tasas de mortalidad, para aquellos casos en
que un descenso de la tasa de mortalidad
genere un aumento en el valor de los
compromisos contra\u00eddos.
| Riesgo de discapacidad y morbilidad: riesgo de
p\u00e9rdida o modificaci\u00f3n adversa del valor de los
compromisos contra\u00eddos por contratos de
seguro de vida o pensiones, debido a
variaciones en el nivel, tendencia o volatilidad de
las tasas de invalidez, enfermedad y morbilidad.
| Riesgo de ca\u00edda: riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los beneficios
futuros esperados o de incremento de las
p\u00e9rdidas futuras esperadas debido a
variaciones en el nivel, tendencia o volatilidad de
las tasas de cancelaciones, renovaciones y
rescates reales ejercidos por los tomadores de
los contratos de seguros, respecto de las
hip\u00f3tesis de ca\u00edda aplicadas.
| Riesgo de gastos: riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los
compromisos contra\u00eddos por contratos debido a
variaciones en el nivel, tendencia o volatilidad de
los gastos de ejecuci\u00f3n de los contratos de
seguro o reaseguro respecto de los recargos
previstos en la tarificaci\u00f3n y constituci\u00f3n de
provisiones de los productos.
| Riesgo catastr\u00f3fico: riesgo de p\u00e9rdida o
modificaci\u00f3n adversa del valor de los
compromisos contra\u00eddos por contratos de
seguros de vida debido a una notable
incertidumbre en las hip\u00f3tesis de tarificaci\u00f3n y
constituci\u00f3n de provisiones correspondientes a
sucesos extremos o extraordinarios.
El riesgo actuarial es inherente a la actividad de
suscripci\u00f3n de productos de seguros, que dentro del
Grupo CaixaBank se centraliza en el subgrupo de
sociedades encabezado por VidaCaixa. De forma
adicional a la actividad suscriptora, el riesgo
actuarial tambi\u00e9n se origina a ra\u00edz de los
compromisos por pensiones de prestaci\u00f3n definida
de las compa\u00f1\u00edas del Grupo con sus empleados. En
CaixaBank los riesgos inherentes a estos acuerdos
se transfieren para su gesti\u00f3n en el Grupo VidaCaixa,
mientras que en los compromisos de prestaci\u00f3n
definida de empleados del Banco BPI se
instrumentalizan a trav\u00e9s de un Fondo de Pensiones
gestionado por BPI Vida e Pens\u00f5es, sociedad del
Grupo VidaCaixa (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
La gesti\u00f3n de este riesgo tiene como objetivo
mantener la capacidad de pago de los
compromisos con los asegurados, optimizar el
margen t\u00e9cnico y preservar el valor econ\u00f3mico del
balance dentro de los l\u00edmites establecidos en el RAF.
CICLO DEL RIESGO ACTUARIAL
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo actuarial
Los riesgos actuariales asumidos a ra\u00edz de la
actividad de suscripci\u00f3n de contratos de seguros de
vida se gestionan de forma conjunta con los riesgos
inherentes que surgen de los activos financieros
adquiridos para su cobertura.
Con el objetivo de asegurar una adecuada gesti\u00f3n
de los riesgos, el Grupo dispone de la Pol\u00edtica
corporativa de gesti\u00f3n de los riesgos financiero-
actuariales en la que se establece los principios
generales, el marco de gobierno, el marco de control
y el marco de reporting de informaci\u00f3n que son de
aplicaci\u00f3n a todas las sociedades del Grupo con
exposici\u00f3n a estos riesgos. De forma adicional, las
sociedades del Grupo VidaCaixa disponen de
pol\u00edticas y marcos de gesti\u00f3n de los riesgos
financiero-actuariales propios que sirven como
desarrollo de la pol\u00edtica corporativa.
La gesti\u00f3n del riesgo actuarial establecida en esas
pol\u00edticas persigue la estabilidad en el largo plazo de
los factores actuariales que inciden en la evoluci\u00f3n
t\u00e9cnica de los productos de seguro suscritos. Dentro
de los factores de riesgo actuariales destacan los
riesgos de mortalidad y longevidad en los ramos de
seguros de vida donde VidaCaixa incorpora en su
gesti\u00f3n un modelo interno parcial que cumple con
los requerimiento establecidos por la Directiva de
Solvencia II y que es presentado anualmente a su
\u00d3rgano Regulador. El modelo se basa en datos de
experiencia hist\u00f3rica que permite disponer de una
visi\u00f3n m\u00e1s ajustada del perfil de riesgos del propio
colectivo asegurado.
En este sentido, la Pol\u00edtica de suscripci\u00f3n y
constituci\u00f3n de reservas de VidaCaixa, identifica
para cada l\u00ednea de negocio los distintos par\u00e1metros
utilizados para la aceptaci\u00f3n del riesgo, su gesti\u00f3n,
su medici\u00f3n, su tarificaci\u00f3n y finalmente para la
valoraci\u00f3n y constituci\u00f3n de las reservas de las
p\u00f3lizas constituidas bajo el proceso de suscripci\u00f3n.
Tambi\u00e9n se identifican los procedimientos
operativos generales utilizados para la suscripci\u00f3n y
para la constituci\u00f3n de reservas.
Los sistemas de medici\u00f3n del riesgo actuarial, a
partir de los cuales se realiza la cuantificaci\u00f3n y
evaluaci\u00f3n de la suficiencia de las provisiones
t\u00e9cnicas p\u00f3liza a p\u00f3liza, est\u00e1n integrados en la
gesti\u00f3n del negocio asegurador. De esta forma, las
operativas de producci\u00f3n, sea cual sea el canal, son
registradas en los sistemas a trav\u00e9s de las diferentes
aplicaciones de contrataci\u00f3n y de gesti\u00f3n de
prestaciones que est\u00e1n directamente integradas o
conectadas mediante interfases automatizadas con
aplicaciones de c\u00e1lculo de provisiones y de
requerimientos de capital. La gesti\u00f3n y control de las
inversiones que respaldan la actividad aseguradora
de la compa\u00f1\u00eda son llevadas a cabo mediante las
aplicaciones de gesti\u00f3n de inversiones. Todas las
aplicaciones contabilizan de forma autom\u00e1tica en
las aplicaciones de soporte contable.
En el marco de estos sistemas integrados y
automatizados existe una serie de aplicaciones que
realizan tareas de soporte a la gesti\u00f3n. Destacan
aquellas para el tratamiento de datos y que se
encargan de la elaboraci\u00f3n de informaci\u00f3n para
reporting y gesti\u00f3n de riesgos. Asimismo, dispone de
un Datamart de riesgos y solvencia, como
herramienta de soporte para el cumplimiento de
todos los requerimientos establecidos por la
Directiva de Solvencia II.
Para evaluar el impacto que tendr\u00eda en los pasivos
por contratos de seguro y activos por reaseguro, se
detallan a continuaci\u00f3n las hip\u00f3tesis empleadas.
Hip\u00f3tesis actuariales para la estimaci\u00f3n
mortalidad/longevidad
Dentro del marco normativo de Solvencia II, el Grupo
tiene aprobado un modelo interno para los riesgos
de suscripci\u00f3n de longevidad y mortalidad, cuya
finalidad es la obtenci\u00f3n de los siguientes resultados:
| La tabla de mortalidad correspondiente a la
experiencia de la poblaci\u00f3n asegurada en la
compa\u00f1\u00eda (tabla generacional con c\u00e1lculo de
los factores de mejora a aplicar entre
generaciones, a excepci\u00f3n de las p\u00f3lizas de
riesgo donde se aplican l\u00edmites contractuales
dentro de la anualidad vigente en que se utiliza
la tabla base).
| Los porcentajes de shock tanto de longevidad
como de mortalidad (valor calibrado en el
percentil 99,5 o 0,5 respectivamente).
El modelo interno se utiliza extensamente y
desempe\u00f1a un papel relevante para evaluar la
incidencia de las posibles decisiones, cuando estas
impacten en el perfil de riesgo, incluida la incidencia
en las p\u00e9rdidas o ganancias esperadas y su
volatilidad como resultado de tales decisiones. Sus
usos pueden dividirse en dos bloques seg\u00fan si el uso
es relativo a la gesti\u00f3n de riesgos o a la toma de
decisiones de gesti\u00f3n:
| Gesti\u00f3n de riesgos: los resultados del modelo
interno se tienen en cuenta a la hora de formular
estrategias de riesgo, incluido el establecimiento
de los l\u00edmites de tolerancia al riesgo, reporting,
etc.
| Toma de decisiones de gesti\u00f3n: el modelo
interno se utiliza para respaldar decisiones
relativas al lanzamiento de nuevos productos,
modificaci\u00f3n de tarifas, cotizaci\u00f3n de p\u00f3lizas
colectivas y cambios en productos, asignaci\u00f3n
de capital, etc.
La tabla de mortalidad de experiencia propia que
emana del proceso estad\u00edstico del modelo interno
parcial de mortalidad y longevidad se ha utilizado
para la proyecci\u00f3n de la mejor estimaci\u00f3n de los
flujos de las obligaciones que se mantienen con los
asegurados tanto en Solvencia II como en las NIIF.
Otras hip\u00f3tesis actuariales
Tambi\u00e9n, dentro del marco de c\u00e1lculo de la mejor
estimaci\u00f3n de las provisiones de Solvencia II y de las
NIIF, el Grupo utiliza hip\u00f3tesis para la valoraci\u00f3n de
otros riesgos actuariales o de suscripci\u00f3n como son
los de discapacidad, morbilidad, ca\u00edda de cartera y
gastos. Estas hip\u00f3tesis se basan en la experiencia
propia, es decir, en la observaci\u00f3n del
comportamiento siniestral, de ca\u00eddas y de gastos
hist\u00f3ricos de la cartera del Grupo.
An\u00e1lisis de sensibilidad
El c\u00e1lculo de la sensibilidad se ha determinado sobre
la base de las posiciones de PVCF, RA y CSM al cierre
de noviembre de 2025 (las variaciones respecto a
diciembre 2025 no son significativas).
Existe dependencia entre distintas variables que
dificultan establecer relaciones de causalidad clara
entre una variable concreta y un efecto. En este
sentido, para el c\u00e1lculo de cada sensibilidad, el resto
de hip\u00f3tesis permanecen invariables salvo cuando
est\u00e1n directamente afectadas por la sensibilidad
modificada. Los resultados incluyen los impactos de
cambios de hip\u00f3tesis en los pasivos por contratos
de seguros. Los resultados se presentan como
porcentaje de variaci\u00f3n sobre el valor base
correspondiente indicado en la columna
correspondiente.
A continuaci\u00f3n, se presenta un an\u00e1lisis de
sensibilidad al cierre de 2025 a los cambios de las
variables de riesgo de contratos de seguro
bas\u00e1ndose en las variaciones de las hip\u00f3tesis de
mejor estimaci\u00f3n utilizadas para la valoraci\u00f3n de los
flujos de caja futuros derivados de las obligaciones
de contratos de seguros:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD A LOS CAMBIOS DE LAS VARIABLES DE RIESGO DE CONTRATOS - 2025
(Millones de euros)
Impacto en
PVCF+RA
Impacto en
CSM
Impacto en
resultados
antes de
impuestos
Impacto en
patrimonio
RIESGO
Riesgo de mortalidad +5%
7,21
(7,19)
(0,15)
0,13
Riesgo de longevidad +5%
(6,80)
6,79
0,15
(0,13)
Riesgo de discapacidad y morbilidad +5%
14,52
(14,43)
(0,11)
0,02
Riesgo de ca\u00edda +10%
4,92
(4,70)
(0,12)
(0,09)
Riesgo de ca\u00edda -10%
(4,63)
4,41
0,13
0,09
Riesgo de gastos +10%
3,62
(3,58)
(0,03)
\u2013
Riesgo de gastos -10%
(3,20)
3,17
0,03
\u2013
AHORRO
Riesgo de mortalidad +5%
(111,29)
117,63
(0,69)
(5,65)
Riesgo de longevidad +5%
117,64
(124,69)
0,68
6,37
Riesgo de discapacidad y morbilidad +5%
0,24
(0,11)
\u2013
(0,13)
Riesgo de ca\u00edda +10%
23,11
(18,52)
0,73
(4,32)
Riesgo de ca\u00edda -10%
(27,52)
21,75
(0,89)
5,36
Riesgo de gastos +10%
36,98
(36,37)
(1,12)
0,31
Riesgo de gastos -10%
(36,65)
36,18
1,11
(0,44)
PARTICIPACI\u00d3N DIRECTA
Riesgo de mortalidad +5%
7,04
(7,15)
(0,09)
(0,10)
Riesgo de longevidad +5%
(7,32)
7,45
0,08
0,10
Riesgo de discapacidad y morbilidad +5%
\u2013
\u2013
\u2013
\u2013
Riesgo de ca\u00edda +10%
23,02
(23,16)
(0,17)
(0,30)
Riesgo de ca\u00edda -10%
(24,55)
24,71
0,13
0,30
Riesgo de gastos +10%
33,64
(33,08)
(0,46)
\u2013
Riesgo de gastos -10%
(33,71)
33,16
0,45
\u2013
Desarrollo de los siniestros incurridos
A continuaci\u00f3n, se muestra el detalle de la obligaci\u00f3n viva por siniestros incurridos al cierre del ejercicio 2025
seg\u00fan su a\u00f1o de ocurrencia que componen los \u00abPasivos por siniestros incurridos\u00bb en comparaci\u00f3n con las
estimaciones previas de las reclamaciones:
_DESARROLLO DE PASIVOS DE SINIESTROS INCURRIDOS - 2025
(Millones de euros)
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Total
Estimaci\u00f3n de los costes del siniestro (1)
N\u00famero de a\u00f1os desde
la declaraci\u00f3n
Al final del a\u00f1o de ocurrencia
232
278
257
275
353
2.088
1 a\u00f1o despu\u00e9s
322
368
349
384
466
2 a\u00f1os despu\u00e9s
339
384
373
396
3 a\u00f1os despu\u00e9s
348
394
378
4 a\u00f1os despu\u00e9s
352
396
5 a\u00f1os despu\u00e9s
353
Pagos acumulados satisfechos (-)
353
396
375
384
431
360
Pasivos de siniestros incurridos (LIC) bruta
4
12
34
1.728
1.778
Pasivos de siniestros incurridos (LIC)
1.778
(1) Dada la naturaleza a corto plazo de los Pasivos por siniestros incurridos, las provisiones cuya ocurrencia es anterior al plazo desglosado no se estiman
significativas.
Mitigaci\u00f3n del riesgo actuarial
Uno de los elementos de los que dispone el Grupo
para mitigar el riesgo actuarial asumido consiste en
transferir parte del riesgo a otras entidades,
mediante contratos de reaseguro. Para ello, el Grupo,
y concretamente su compa\u00f1\u00eda aseguradora,
dispone de la Pol\u00edtica de reaseguro, actualizada con
una frecuencia m\u00ednima anual, que identifica el nivel
de transferencia de riesgo, considerando el perfil de
riesgos de los contratos de seguro directo, as\u00ed como
la tipolog\u00eda, idoneidad y funcionamiento de los
diferentes acuerdos de reaseguro.
Mediante el uso del reaseguro, un asegurador puede
reducir el riesgo, estabilizar la solvencia, usar el
capital disponible de forma m\u00e1s eficiente y expandir
su capacidad de suscripci\u00f3n. No obstante,
independientemente del reaseguro obtenido, el
asegurador permanece contractualmente
responsable del pago de todos los siniestros a los
tomadores.
En este sentido, el Grupo establece l\u00edmites de
tolerancia basados en los criterios que deben regir
en la selecci\u00f3n de las entidades reaseguradoras y el
riesgo retenido m\u00e1ximo.
3.4.3. RIESGO ESTRUCTURAL DE TIPOS
RIESGO ESTRUCTURAL DE TIPO DE INTER\u00c9S
Riesgo estructural de tipos de inter\u00e9s para la
actividad bancaria
Riesgo considerado como el efecto negativo sobre
el valor econ\u00f3mico de las masas del balance o
sobre el margen financiero debido a cambios en la
estructura temporal de los tipos de inter\u00e9s y su
afectaci\u00f3n a los instrumentos del activo, pasivo y
fuera de balance del Grupo no registrados en la
cartera de negociaci\u00f3n.
El an\u00e1lisis de este riesgo se realiza considerando un
conjunto amplio de escenarios de tipos de mercado,
incluyendo shocks regulatorios y escenarios internos,
y contempla todas las fuentes relevantes de riesgo:
riesgo de gap (con sus componentes de riesgo de
reprecio y riesgo de curva), riesgo de base y riesgo
de opcionalidad. Este \u00faltimo incluye tanto la
opcionalidad autom\u00e1tica, vinculada a la evoluci\u00f3n
de los tipos hasta alcanzar cierto nivel, como la
opcionalidad derivada del comportamiento de los
clientes, no exclusivamente dependiente de los tipos.
Por otro lado, se contempla el riesgo del diferencial
de cr\u00e9dito del balance (CSRBB), derivado de
cambios en el precio de mercado del riesgo de
cr\u00e9dito, de liquidez y potencialmente de otras
caracter\u00edsticas de instrumentos con riesgo crediticio
de inter\u00e9s. Este riesgo se eval\u00faa y monitoriza de
forma expl\u00edcita y exhaustiva en los procesos de
gesti\u00f3n del riesgo estructural.
En la medici\u00f3n del riesgo de tipo de inter\u00e9s el Grupo
aplica las mejores pr\u00e1cticas de mercado y las
recomendaciones de los reguladores y establece
umbrales de riesgo sobre m\u00e9tricas relacionadas con
el margen de intereses y el valor econ\u00f3mico de su
balance teniendo en cuenta su complejidad.
Estas medidas pueden ser est\u00e1ticas o din\u00e1micas:
Mediciones est\u00e1ticas: son mediciones est\u00e1ticas
aquellas que no utilizan para su construcci\u00f3n
hip\u00f3tesis de nuevo negocio y est\u00e1n referenciadas a
una situaci\u00f3n puntual.
| Gap est\u00e1tico: muestra la distribuci\u00f3n contractual
de vencimientos y revisiones de tipos de inter\u00e9s,
a una fecha determinada, de las masas
sensibles de balance o fuera de balance. El
an\u00e1lisis gap se basa en la comparaci\u00f3n de los
importes de activos que revisan o vencen en un
determinado periodo y los importes de pasivos
que revisan o vencen en ese mismo periodo.
| Valor econ\u00f3mico del balance: se calcula como
la suma del i) valor razonable del neto de los
activos y pasivos sensibles a los tipos de inter\u00e9s
dentro de balance, ii) el valor razonable de los
productos fuera de balance (derivados), m\u00e1s iii)
el neto del valor contable de las partidas de
activos y pasivos no sensibles a los tipos de
inter\u00e9s.
| Sensibilidad del valor econ\u00f3mico: se reeval\u00faa,
para los diferentes escenarios de estr\u00e9s
contemplados por el Grupo, el valor econ\u00f3mico
de las masas sensibles dentro y fuera de
balance y, por diferencia, respecto al valor
econ\u00f3mico calculado con los tipos de mercado
actual, se obtiene, de forma num\u00e9rica, la
sensibilidad de valor en los diferentes escenarios
utilizados. Sobre esta medida de sensibilidad y
para determinados escenarios de tipos de
inter\u00e9s el Grupo define unos umbrales de riesgo
que suponen l\u00edmites para la gesti\u00f3n de su valor
econ\u00f3mico.
| Valor en riesgo (VaR): se estima el impacto
potencial sobre el valor econ\u00f3mico aplicando
variaciones hist\u00f3ricas de los diferenciales de
cr\u00e9dito bajo un nivel de confianza determinado,
proporcionando una medida prudente y
coherente del riesgo de spread.
|
Mediciones din\u00e1micas: parten de la posici\u00f3n del
balance a una fecha determinada y adem\u00e1s tienen
en cuenta el nuevo negocio. Por tanto, aparte de
considerar las posiciones actuales de balance y
fuera de balance, incorporan las previsiones de
crecimiento del presupuesto del Grupo.
| Proyecciones del margen de intereses: se
realizan simulaciones a 1, 2 y 3 a\u00f1os bajo diversos
escenarios de tipos sobre la evoluci\u00f3n esperada
del margen de tipo de inter\u00e9s, considerando las
curvas actuales de mercado, la evoluci\u00f3n
prevista del negocio, emisiones mayoristas y el
comportamiento esperado de clientes, es decir,
teniendo en cuenta la posibilidad de
cancelaci\u00f3n anticipada de pr\u00e9stamos y
dep\u00f3sitos a plazo, la posible migraci\u00f3n de saldos
de dep\u00f3sitos a la vista a plazo, etc.
| Sensibilidad del margen de intereses: la
diferencia entre m\u00e1rgenes proyectados en
escenarios alternativos y el escenario base
determina la sensibilidad. Sobre esta medida de
sensibilidad y para determinados escenarios de
tipos de inter\u00e9s, el Grupo define unos umbrales
de riesgo que suponen l\u00edmites para la gesti\u00f3n
del margen de intereses.
| Margen en riesgo (EaR): se estima el impacto
potencial sobre el margen financiero en el
horizonte de un a\u00f1o aplicando variaciones
hist\u00f3ricas de los diferenciales de cr\u00e9dito bajo un
nivel de confianza determinado, proporcionando
una medida prudente y coherente del riesgo de
spread:
Estos c\u00e1lculos se complementan con un an\u00e1lisis
peri\u00f3dico de car\u00e1cter prospectivo de la evoluci\u00f3n de
la sensibilidad del balance en un horizonte de hasta
tres a\u00f1os. Esta proyecci\u00f3n incorpora el cumplimiento
del nuevo negocio previsto y permite analizar c\u00f3mo
la sensibilidad \u2014tanto en valor econ\u00f3mico como en
margen\u2014 evoluciona a medida que la estructura del
balance se transforma, ya sea por vencimientos,
renovaci\u00f3n de posiciones o cambios en el mix
comercial. Este enfoque forward\u2011looking proporciona
una visi\u00f3n anticipada del riesgo estructural.
Adem\u00e1s, dentro del marco del ejercicio de
autoevaluaci\u00f3n de capital econ\u00f3mico, se analiza la
sensibilidad del margen de tipo de inter\u00e9s y del valor
econ\u00f3mico del balance bajo otros escenarios
simulados basados en episodios hist\u00f3ricos adversos,
seleccionados bajo cierto nivel de confianza y
dise\u00f1ados para capturar movimientos significativos
de la curva de tipos \u2014tanto direccionales como no
paralelas\u2014 as\u00ed como cambios observados en los
diferenciales del mercado interbancario,
proporcionando una base coherente y prudente
para la evaluaci\u00f3n del riesgo.
El siguiente cuadro muestra, mediante un gap
est\u00e1tico, la distribuci\u00f3n de vencimientos y revisiones
de tipos de inter\u00e9s de las masas sensibles del
balance del Grupo, sin tener en cuenta, en su caso,
los ajustes por valoraci\u00f3n ni las correcciones de
valor, al cierre del ejercicio:
_MATRIZ DE VENCIMIENTOS Y REVALORIZACIONES DEL BALANCE CON SENSIBILIDAD A LOS TIPOS DE
INTER\u00c9S
(Millones de euros)
=< 1 A\u00f1o
1-2 A\u00f1os
2-3 A\u00f1os
3-4 A\u00f1os
4-5 A\u00f1os
> 5 A\u00f1os
Total
Interbancario y Bancos Centrales
56.546
250
56.796
Cr\u00e9dito a la clientela
249.042
30.915
19.973
14.086
10.047
55.628
379.691
Cartera de Renta Fija
26.791
6.419
13.296
10.786
10.770
25.174
93.236
TOTAL ACTIVO
332.379
37.333
33.269
25.123
20.816
80.803
529.723
Interbancario y Bancos Centrales
38.290
215
66
28
17
20
38.636
Dep\u00f3sitos de la clientela
220.597
35.553
29.289
28.206
23.991
95.644
433.280
Emisiones
11.570
7.253
8.073
4.001
3.924
19.115
53.936
TOTAL PASIVO
270.457
43.021
37.428
32.235
27.932
114.778
525.851
DIFERENCIA: ACTIVO - PASIVO
61.922
(5.688)
(4.159)
(7.112)
(7.116)
(33.976)
3.872
Coberturas
(117.775)
38.370
46.554
20.714
1.385
11.851
1.099
DIFERENCIA TOTAL
(55.853)
32.682
42.395
13.602
(5.730)
(22.125)
4.971
A continuaci\u00f3n, se presenta la sensibilidad del
margen de intereses y del valor econ\u00f3mico de las
masas sensibles del balance para un escenario de
subida y bajada de tipos de inter\u00e9s instant\u00e1neo de
100 puntos b\u00e1sicos:
_SENSIBILIDAD DE TIPOS DE INTER\u00c9S
(% incremental respecto al escenario base / tipos
impl\u00edcitos de mercado)
+100 PB
-100 PB
Margen de intereses (1)
1,86 %
(1,91 %)
Valor patrimonial de las masas
sensibles de balance\u00a0 (2)
(4,33) %
3,61 %
(1) Sensibilidad a 1 a\u00f1o del margen de intereses de las masas sensibles de
balance.
(2) Sensibilidad del valor econ\u00f3mico base de las masas sensibles de
balance sobre Tier 1.
En lo que respecta a las herramientas y sistemas de
medici\u00f3n, el Grupo obtiene informaci\u00f3n detallada
por transacci\u00f3n de las operaciones sensibles del
balance a partir de las aplicaciones que gestionan
los distintos productos. Esta informaci\u00f3n se
consolida en bases de datos con un grado
adecuado de agregaci\u00f3n, lo que permite optimizar
los c\u00e1lculos sin comprometer la calidad ni la
fiabilidad.
La aplicaci\u00f3n de proyecci\u00f3n de activos y pasivos se
parametriza para reflejar las caracter\u00edsticas
financieras espec\u00edficas de los productos del balance,
incorporando modelos de comportamiento
basados en informaci\u00f3n hist\u00f3rica, como los modelos
de prepagos y de cuentas a la vista. Adicionalmente,
la herramienta se alimenta con las previsiones de
crecimiento incluidas en la planificaci\u00f3n financiera
(vol\u00famenes, plazos y m\u00e1rgenes para los diferentes
productos del balance), as\u00ed como con escenarios de
mercado (curvas de tipos de inter\u00e9s y de cambio), lo
que permite realizar estimaciones precisas del
riesgo. En esta plataforma se calculan los gaps
est\u00e1ticos, las proyecciones del margen financiero y
el valor econ\u00f3mico del balance.
Como medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo estructural
de tipo de inter\u00e9s, el Grupo lleva a cabo una gesti\u00f3n
activa, mediante la contrataci\u00f3n de coberturas en
los mercados financieros, complementando las
coberturas naturales derivadas de la estructura del
balance. Estas coberturas buscan proteger el
margen de intereses, preservando el valor
econ\u00f3mico del balance. A 31 de diciembre de 2025,
CaixaBank utiliza coberturas sobre cuentas a la vista,
pr\u00e9stamos y emisiones.
El riesgo de tipo de inter\u00e9s de balance asumido por
el Grupo se mantiene por debajo de los niveles
considerados como significativos seg\u00fan la
normativa vigente.
Riesgo de tipo de inter\u00e9s para la actividad
aseguradora
Con car\u00e1cter particular, el grupo asegurador
dispone de una Pol\u00edtica de gesti\u00f3n de los activos y
pasivos que tiene como finalidad establecer la
estrategia para su gesti\u00f3n que se fundamenta, entre
otros aspectos, en asegurar el cumplimiento de las
obligaciones derivadas de los contratos de seguro y
a su vez limitar la exposici\u00f3n al riesgo de tipos de
inter\u00e9s. En este contexto, se limita la exposici\u00f3n del
riesgo a trav\u00e9s de t\u00e9cnicas de inmunizaci\u00f3n
financiera de uso com\u00fan en el mercado asegurador.
Asimismo, el per\u00edmetro del riesgo estructural de tipos
en el grupo asegurador abarca el uso del ajuste por
casamiento (matching adjustment) en la pertinente
estructura temporal de tipos de inter\u00e9s sin riesgo de
conformidad con las directrices establecidas en la
Directiva de Solvencia II.
El valor de rescate y el valor de mercado de los
activos asignados a las carteras afectas al ajuste de
casamiento de flujos ascienden a 45.352 y 49.047
millones de euros respectivamente a 31 de
diciembre de 2025.
A continuaci\u00f3n, se presentan las curvas de
rendimiento utilizadas para descontar las
estimaciones de flujos de efectivo futuros de los
contratos de seguro:
_HIP\u00d3TESIS DE RIESGO FINANCIERO
(% Tasa media ponderada)
1 a\u00f1o
5 a\u00f1os
10 a\u00f1os
20 a\u00f1os
30 a\u00f1os
Riesgo
2,17 %
3,00 %
3,58 %
3,66 %
3,16 %
Ahorro
2,90 %
3,64 %
4,16 %
4,24 %
3,79 %
Participaci\u00f3n
directa
2,17 %
3,00 %
3,58 %
3,66 %
3,16 %
Las tasas presentadas en el cuadro anterior han
sido calculadas para el segmento de ahorro basado
en la tasa de descuento media ponderada de los
recursos gestionados.
Por \u00faltimo, se presenta un an\u00e1lisis de sensibilidad de
c\u00f3mo un posible cambio en los tipos de inter\u00e9s y
spread de cr\u00e9dito podr\u00eda impactar en \u00abOtro
resultado global\u00bb derivado de la valoraci\u00f3n de los
contratos de seguros referenciados al modelo BBA,
as\u00ed como de los \u00abActivos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global\u00bb
asociados a dicho modelo:
_SENSIBILIDAD DE TIPOS DE INTER\u00c9S - 2025*
(% incremental respecto al escenario base)
+50 PB
-50 PB
Tipo libre de riesgo
(0,11) %
0,16 %
+50 PB
-50 PB
Spread de cr\u00e9dito en deuda espa\u00f1ola
(0,16) %
0,21 %
Spread de cr\u00e9dito en deuda italiana
(0,11) %
0,12 %
Spread de cr\u00e9dito en deuda portuguesa
\u2014 %
\u2014 %
Spread de cr\u00e9dito en deuda francesa
(0,17) %
0,18 %
Spread de cr\u00e9dito en corporate
(0,17) %
0,18 %
(*) La variaci\u00f3n de sensibilidad se aplica a las curvas de tipos para todas las
duraciones.
El c\u00e1lculo de la sensibilidad se ha determinado sobre
la base de las posiciones al cierre de noviembre de
2025 (las variaciones respecto a diciembre 2025 no
se prev\u00e9n significativas).
RIESGO ESTRUCTURAL DE TIPO DE CAMBIO
El riesgo estructural de tipo de cambio responde a la
p\u00e9rdida potencial de valor de un instrumento
financiero o masa afecta del balance ante
movimientos adversos de los tipos de cambio.
El Grupo mantiene en su balance activos y pasivos
en moneda extranjera principalmente como
consecuencia de su actividad comercial y sus
participaciones en divisa, adem\u00e1s de los activos o
pasivos en moneda extranjera originados como
consecuencia de la gesti\u00f3n que realiza el Grupo
para mitigar el riesgo de tipo de cambio.
El contravalor en euros de los activos y pasivos en
moneda extranjera en el balance del Grupo es el
siguiente:
_POSICIONES EN MONEDA EXTRANJERA
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y
otros dep\u00f3sitos a la vista
466
467
569
219
421
294
Activos financieros mantenidos para negociar
1.465
1.957
1.814
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
9.465
8.365
7.391
Activos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
365
530
375
Activos financieros con cambios en otro resultado
global
2.540
2.678
2.573
1.539
1.749
1.917
Activos financieros a coste amortizado
36.260
31.484
25.613
235
200
188
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
138
176
161
Resto activos
544
605
661
TOTAL ACTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
41.413
37.367
31.391
11.823
11.265
10.165
Del que: vinculado a inversiones por cuenta de
tomadores de vida que asumen el riesgo *
4.547
3.825
2.806
Pasivos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
104
105
90
Pasivos financieros a coste amortizado
19.980
17.947
17.301
Resto pasivos
1.288
1.741
1.653
TOTAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
21.268
19.688
18.954
104
105
90
(*) Corresponde a activos vinculados al producto de Unit-Linked, cuyo riesgo es asumido por cuenta de los tomadores. Las variaciones en el valor de los activos del
producto Unit Linked son sim\u00e9tricos a la variaci\u00f3n de la provisi\u00f3n de seguros de vida de estos productos.
El Grupo mantiene operativa de cobertura del riesgo
de cambio que puede realizar a trav\u00e9s de la
contrataci\u00f3n de operaciones de contado o de
derivados financieros que mitigan el riesgo de las
posiciones de activos y pasivos de balance, pero
cuyo importe nominal no queda reflejado de
manera directa en el balance sino en cuentas de
orden de derivados financieros. La gesti\u00f3n se realiza
seg\u00fan la premisa de minimizar los riesgos de tipo de
cambio asumidos en la actividad comercial, hecho
que explica la reducida exposici\u00f3n del Grupo a este
riesgo de mercado.
Las posiciones remanentes en moneda extranjera
del balance comercial y de la actividad tesorera se
mantienen mayoritariamente frente a entidades de
cr\u00e9dito y en divisas de primera l\u00ednea. Las
metodolog\u00edas empleadas para la cuantificaci\u00f3n son
las mismas y se aplican juntamente con las
mediciones de riesgo propias del conjunto de la
actividad tesorera.
A continuaci\u00f3n, se presenta el detalle por moneda
de los principales ep\u00edgrafes del balance:
_DETALLE POR MONEDA DE LAS PRINCIPALES PARTIDAS DEL BALANCE - 31-12-2025
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros
USD
JPY
GBP
PLN
CHF
CAD
Resto
USD
JPY
GBP
PLN
CHF
CAD
Resto
Efectivo, saldos en efectivo en
bancos centrales y otros
dep\u00f3sitos a la vista
131
20
57
86
11
17
144
Activos financieros mantenidos
para negociar
865
516
3
72
9
Activos financieros no
destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en
resultados
8.662
719
42
27
15
Activos financieros designados a
valor razonable con cambios en
resultados
365
Activos financieros con cambios
en otro resultado global
2.191
3
346
893
591
4
19
32
Activos financieros a coste
amortizado
26.658
102
5.516
780
614
1.276
1.314
92
130
13
Pasivos financieros designados a
valor razonable con cambios en
resultados
104
Pasivos financieros a coste
amortizado
15.442
179
2.589
665
616
60
429
Resto pasivos
774
1
385
15
24
63
26
Dada la reducida exposici\u00f3n al riesgo de tipo de cambio y considerando las coberturas existentes, la
sensibilidad del valor econ\u00f3mico del balance no es significativa.
3.4.4. RIESGO DE LIQUIDEZ Y FINANCIACI\u00d3N
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El riesgo de liquidez y financiaci\u00f3n se refiere al d\u00e9ficit
de activos l\u00edquidos, o limitaci\u00f3n en la capacidad de
acceso a la financiaci\u00f3n del mercado, para
satisfacer los vencimientos contractuales de los
pasivos, los requerimientos regulatorios o las
necesidades de inversi\u00f3n del Grupo.
El Grupo gestiona este riesgo con el objetivo de
mantener unos niveles de liquidez que permitan
atender de forma holgada los compromisos de
pago y que no puedan perjudicar la actividad
inversora por falta de fondos prestables
manteni\u00e9ndose, en todo momento, dentro del RAF.
Los principios estrat\u00e9gicos para cumplir el objetivo
de gesti\u00f3n son:
| Sistema de gesti\u00f3n de liquidez descentralizado
en tres unidades (subgrupo CaixaBank, BPI y
CaixaBank Wealth Management Luxembourg,
S.A.) en el que existe segregaci\u00f3n de funciones
para asegurar la gesti\u00f3n \u00f3ptima y el control y
seguimiento de los riesgos.
| Mantenimiento de un nivel eficiente de fondos
l\u00edquidos para hacer frente a los compromisos
adquiridos, para la financiaci\u00f3n de los planes de
negocio y para el cumplimiento de las
exigencias regulatorias.
| Gesti\u00f3n activa de la liquidez con un seguimiento
continuo de los activos l\u00edquidos y de la
estructura de balance.
| Sostenibilidad y estabilidad como principios de
la estrategia de fuentes de financiaci\u00f3n,
asentada en i) estructura de financiaci\u00f3n
basada principalmente en dep\u00f3sitos de la
clientela y ii) financiaci\u00f3n en mercados de
capitales que complementa la estructura de
financiaci\u00f3n.
La estrategia de riesgo y apetito al riesgo de liquidez
y financiaci\u00f3n se articula a trav\u00e9s de:
| Identificaci\u00f3n de los riesgos de liquidez
relevantes para el Grupo y sus unidades de
gesti\u00f3n de liquidez;
| Formulaci\u00f3n de los principios estrat\u00e9gicos que el
Grupo debe seguir en la gesti\u00f3n de cada uno de
los riesgos;
| Delimitaci\u00f3n de m\u00e9tricas relevantes para cada
uno de estos riesgos;
| Fijaci\u00f3n de umbrales de apetito, tolerancia,
incumplimiento y, en su caso, recovery, en el RAF;
| Establecimiento de procedimientos de gesti\u00f3n y
control para cada uno de estos riesgos, que
incluyen mecanismos de monitorizaci\u00f3n
sistem\u00e1tica interna y externa;
| Definici\u00f3n de un marco de stress testing y un
Plan de Contingencia de Liquidez, que permite
garantizar la gesti\u00f3n del riesgo de liquidez en
situaciones de crisis moderada y grave; y
| Un marco de los planes de recuperaci\u00f3n, donde
se formulan escenarios y medidas para
situaciones de estr\u00e9s.
Con car\u00e1cter particular, el Grupo mantiene
estrategias espec\u00edficas en materia de: i) gesti\u00f3n de
la liquidez intrad\u00eda; ii) gesti\u00f3n de la liquidez a corto
plazo; iii) gesti\u00f3n de las fuentes de financiaci\u00f3n/
concentraciones; iv) gesti\u00f3n de los activos l\u00edquidos; y
v) gesti\u00f3n de los activos colateralizados. Asimismo, el
Grupo cuenta con procedimientos para minimizar
los riesgos de liquidez en condiciones de estr\u00e9s
mediante i) la detecci\u00f3n temprana de las
circunstancias que puedan generarla; ii)
minimizaci\u00f3n de los impactos negativos; y iii) gesti\u00f3n
activa para superar la potencial situaci\u00f3n de crisis.
MITIGACI\u00d3N DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
A partir de los principios mencionados en el
apartado anterior se elabora el Plan de
Contingencia en el que se define un plan de acci\u00f3n
para cada uno de los escenarios de crisis
establecidos y en el que se detallan medidas
comerciales, institucionales y de comunicaci\u00f3n para
hacer frente a este tipo de situaciones y se prev\u00e9 la
posibilidad de utilizar la reserva de liquidez o fuentes
de financiaci\u00f3n extraordinarias. En caso de que se
produzca una situaci\u00f3n de estr\u00e9s, el colch\u00f3n de
activos l\u00edquidos se gestionar\u00e1 para minimizar el
riesgo de liquidez.
Entre las medidas habilitadas para la gesti\u00f3n del
riesgo de liquidez y con sentido de anticipaci\u00f3n
destacan:
| Delegaci\u00f3n de la Junta General de Accionistas o,
en su caso, del Consejo de Administraci\u00f3n para
emitir, dependiendo de la naturaleza del tipo de
instrumento.
| Disponibilidad de l\u00edneas abiertas con i) ICO, en
l\u00edneas de cr\u00e9dito \u2013 mediaci\u00f3n, ii) Banco Europeo
Inversiones y iii) Council of Europe Development
Bank (CEB). Adicionalmente, se dispone de
instrumentos de financiaci\u00f3n con el BCE para el
que se tienen depositadas garant\u00edas que
permiten obtener liquidez de forma inmediata:
_DISPONIBLE EN P\u00d3LIZA DE CR\u00c9DITO BCE
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor de las
garant\u00edas
entregadas como
colateral
75.707
74.250
78.570
CaixaBank
70.804
69.318
73.034
BPI
4.903
4.932
5.536
(-) Dispuesto
(-) Intereses de las
garant\u00edas
dispuestas
TOTAL
75.707
74.250
78.570
| Mantenimiento de programas de emisi\u00f3n con el
fin de acortar los plazos de formalizaci\u00f3n en la
emisi\u00f3n de valores al mercado:
_CAPACIDAD DE EMISI\u00d3N DE DEUDA -
31-12-2025
(Millones de euros / Millones de d\u00f3lares)
Divisa
Capacidad
de emisi\u00f3n
Total
emitido
Programa de Renta fija
CaixaBank (Espa\u00f1a)
EUR
30.000
4.250
Programa EMTN
CaixaBank (Irlanda)
EUR
40.000
26.557
Programa EMTN BPI
(Luxemburgo)
EUR
7.000
3.100
Programa U.S. MTN
CaixaBank (Irlanda)
USD
12.500
8.250
Programa ECP CaixaBank
(Irlanda)
EUR
3.000
1.142
Programa de Mortgage
Covered Bonds de BPI
(Portugal)
EUR
9.000
6.800
Programa Obriga\u00e7\u00f5es
Cobertas sobre o Sector
P\u00fablico de BPI (Portugal)
EUR
2.000
600
EMTN: Euro Medium Term Note
U.S. MTN: U.S. Medium Term Note
ECP: Euro Commercial Paper
| Capacidad de emisi\u00f3n de t\u00edtulos garantizados:
_CAPACIDAD DE EMISI\u00d3N DE C\u00c9DULAS -
31-12-2025
(Millones de euros)
Capacidad
de emisi\u00f3n *
Total
emitido
C\u00e9dulas hipotecarias
49.748
56.300
C\u00e9dulas territoriales
4.770
2.000
(*) El c\u00e1lculo de la capacidad de emisi\u00f3n no incorpora en caso de
existir los activos l\u00edquidos segregados en el colch\u00f3n de liquidez. La
capacidad de emisi\u00f3n considerando el colch\u00f3n de liquidez es de
49.478 millones de euros para c\u00e9dulas hipotecarias y de 4.770 millones
de euros para c\u00e9dulas territoriales a cierre de diciembre 2025.
A continuaci\u00f3n, se recoge el grado de
colateralizaci\u00f3n y sobrecolaterizaci\u00f3n de las
c\u00e9dulas hipotecarias emitidas por CaixaBank:
_COLATERALIZACI\u00d3N DE C\u00c9DULAS
HIPOTECARIAS DE CAIXABANK
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
C\u00e9dulas
hipotecarias
emitidas (A)
56.300
60.362
56.840
Cartera\u00a0 colateral
para c\u00e9dulas
hipotecarias * (B)
111.350
109.296
103.418
COLATERALIZACI\u00d3N
(B/A)
198 %
181 %
182 %
SOBRECOLATERA-
LIZACI\u00d3N ([B/A]-1)
98 %
81 %
82 %
(*) Se incorpora el colch\u00f3n de liquidez al conjunto de cobertura. A cierre
del ejercicio, no se segregaron activos l\u00edquidos para dicho conjunto,
mientras que en 2024 se dot\u00f3 un colch\u00f3n por importe de 3.864 millones
de euros. En 2023 tampoco se registr\u00f3 saldo en el colch\u00f3n de liquidez, al
no existir requerimiento.
Para facilitar la salida en los mercados a corto
plazo, se dispone actualmente de:
| L\u00edneas interbancarias con un importante
n\u00famero de entidades (nacionales e
internacionales) as\u00ed como bancos
centrales.
| L\u00edneas repo con varias contrapartidas
nacionales y extranjeras.
| Acceso a C\u00e1maras de Contrapartida
Central para la operativa de repos (LCH SA
\u2013 Par\u00eds, BME CLEARING y EUREX \u2013 Frankfurt).
| El Plan de Contingencia y el Recovery Plan
contemplan un amplio abanico de medidas que
permiten generar liquidez en situaciones de
crisis de diversa naturaleza. Entre ellas se
incluyen potenciales emisiones de deuda
secured y unsecured, recursos al mercado repo,
etc. Para todas ellas se eval\u00faa su viabilidad ante
diversos escenarios de crisis y se describen los
pasos necesarios para su ejecuci\u00f3n y el plazo de
ejecuci\u00f3n previsto.
SITUACI\u00d3N DE LIQUIDEZ
A continuaci\u00f3n, se presenta un detalle de la composici\u00f3n de los activos l\u00edquidos del Grupo bajo los criterios
establecidos para la determinaci\u00f3n de los activos l\u00edquidos de elevada liquidez para el c\u00e1lculo de la ratio LCR:
_ACTIVOS L\u00cdQUIDOS *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Activos Level 1
109.871
109.599
110.465
110.301
100.557
100.522
Activos Level 2A
247
210
320
272
194
165
Activos Level 2B
1.051
564
983
535
1.394
697
ACTIVOS L\u00cdQUIDOS DE ALTA CALIDAD (HQLA)
111.169
110.374
111.768
111.109
102.145
101.384
Elegibles disponibles no HQLA
61.456
60.259
58.763
TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS
171.830
171.367
160.147
(*) Activos afectos para el c\u00e1lculo de la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Corresponde a activos disponibles de elevada calidad para hacer frente a las
necesidades de liquidez en un horizonte de 30 d\u00edas bajo un escenario de estr\u00e9s.
A continuaci\u00f3n, se presentan las ratios de liquidez y financiaci\u00f3n para el Grupo:
_RATIOS LCR Y NSFR
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activos l\u00edquidos de alta calidad \u2013 HQLA (A)
110.374
111.109
101.384
Salidas de efectivo netas totales (B)
54.507
53.754
47.067
Salidas de efectivo
70.387
66.459
59.861
Entradas de efectivo
15.880
12.705
12.794
RATIO LCR (COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ) (%) - (A/B) *
202 %
207 %
215 %
RATIO NSFR (NET STABLE FUNDING RATIO) (%) **
146 %
146 %
144 %
(*) LCR: ratio regulatoria cuyo objetivo es el mantenimiento de un adecuado nivel de activos disponibles de alta calidad para hacer frente a las necesidades de
liquidez en un horizonte de 30 d\u00edas, bajo un escenario de estr\u00e9s. El requisito de cobertura de liquidez aplicable a las entidades de cr\u00e9dito, el m\u00ednimo regulatorio de la
ratio LCR es del 100%.
(**) NSFR - Ratio regulatoria de estructura de balance que mide la relaci\u00f3n entre la cantidad de financiaci\u00f3n estable disponible (ASF) y la cantidad de financiaci\u00f3n
estable requerida (RSF). La financiaci\u00f3n estable disponible se define como la proporci\u00f3n de los recursos propios y ajenos que cabe esperar que sean estables
durante el horizonte temporal considerado de un a\u00f1o. La cantidad de financiaci\u00f3n estable requerida por una instituci\u00f3n se define en funci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
de liquidez y vencimientos residuales de sus diversos activos y de sus posiciones de balance. El m\u00ednimo regulatorio para la ratio NSFR en el 100%.
A continuaci\u00f3n, se presentan los principales ratings de calificaci\u00f3n crediticia:
_RATINGS DE CALIFICACI\u00d3N CREDITICIA CAIXABANK
Rating emisor
Deuda
senior
preferente
Rating
c\u00e9dulas
hipotecarias
Fecha \u00faltima
revisi\u00f3n c\u00e9dulas
hipotecarias
Deuda a largo
plazo
Deuda a corto
plazo
Perspectiva
Fecha de
evaluaci\u00f3n
S&P Global
A+
A-1
Estable
A
16-09-2025
AAA
18-09-2025
Fitch Ratings
A-
F1
Positiva
A
07-10-2025
Moody's
A2
P-1
Estable
A2
03-10-2025
Aaa
03-10-2025
DBRS
A (high)
R-1(middle)
Estable
A (high)
18-12-2025
AAA
09-01-2026
En el caso de downgrade de la calificaci\u00f3n crediticia
actual, se requiere la entrega de colaterales
adicionales a determinadas contrapartidas o bien
existen cl\u00e1usulas de reembolso anticipado. A
continuaci\u00f3n, se presenta el detalle del impacto en
la liquidez derivado de reducciones de 1, 2 y 3
escalones (notches):
_SENSIBILIDAD DE LA LIQUIDEZ A VARIACIONES EN
LA CALIFICACI\u00d3N CREDITICIA
(Millones de euros)
Rebaja de 1
escal\u00f3n
Rebaja de 2
escalones
Rebaja de 3
escalones
Operaciones de
productos
derivados / repos
(contratos CSA /
GMRA / GMSLA) *
0
2,78
2,78
Dep\u00f3sitos tomados
con entidades de
cr\u00e9dito *
(*) Los saldos presentados son acumulados para cada rebaja\u00a0 de
calificaci\u00f3n.
ASSET ENCUMBRANCE \u2013 ACTIVOS RECIBIDOS Y ENTREGADOS EN GARANT\u00cdA
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos entregados y recibidos en garant\u00eda:
_ACTIVOS ENTREGADOS Y RECIBIDOS EN GARANT\u00cdA DE OPERACIONES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Valor en libros de activos entregados
75.266
505.405
80.521
472.083
81.327
452.507
Instrumentos de patrimonio
1.323
1.080
1.766
Valores representativos de deuda *
35.252
60.325
29.079
56.035
21.774
63.945
Otros activos **
40.014
443.757
51.442
414.968
59.553
386.796
Pr\u00e9stamos y partidas a cobrar
40.014
392.898
51.442
361.917
59.553
331.297
Resto
50.859
53.051
55.499
Valor razonable de activos recibidos ***
4.139
20.409
5.343
21.869
7.330
16.671
Valores representativos de deuda
4.139
18.739
5.343
20.425
7.327
14.400
Otras garant\u00edas
1.670
1.444
3
2.271
RATIO DE ACTIVOS COLATERALIZADOS
[A/(A+B)]
13,12 %
14,81 %
15,89 %
Promemoria: VRD propios emitidos
Distintos de bonos garantizados o bonos de
titulizaci\u00f3n propios ****
71
47
192
Bonos garantizados y de titulizaci\u00f3n no
pignorados *****
62.409
64.041
66.519
(*) Principalmente, son activos cedidos en operativa de cesi\u00f3n temporal de activos y de operaciones de financiaci\u00f3n del BCE.
(**) Principalmente, son activos aportados como garant\u00eda de bonos de titulizaci\u00f3n, c\u00e9dulas hipotecarias y territoriales. Estas emisiones se utilizan principalmente en
operativa de emisiones a mercado y como garant\u00eda en operaciones de financiaci\u00f3n del BCE.
(***) Principalmente corresponde a activos recibidos en operativa de adquisici\u00f3n temporal de activos, pr\u00e9stamo de valores y derivados.
(****) Autocartera de deuda senior.
(*****) Corresponde a autocartera emitida de titulizaciones y covered bonds (hipotecario / sector p\u00fablico).
Durante el a\u00f1o 2025, la ratio de activos
colateralizados ha disminuido con respecto a la ratio
de 2024, mostrando una ca\u00edda de 1,69 puntos
porcentuales atribuible principalmente a menores
saldos de emisiones garantizadas colocadas en
mercado y menor colateral aportado en otras
garant\u00edas, efectos en parte compensado por mayor
encumbrance generado por operativa de repo
cedida.
A continuaci\u00f3n, se recoge la relaci\u00f3n entre los
pasivos garantizados y los activos que los
garantizan:
_PASIVOS GARANTIZADOS Y ACTIVOS QUE LOS GARANTIZAN
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos,
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos,
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos financieros
49.580
59.859
51.223
65.178
55.649
71.761
Derivados **
7.854
7.860
9.269
9.766
10.223
10.812
Dep\u00f3sitos ***
31.284
35.532
25.195
29.190
27.436
31.893
Emisiones ****
10.442
16.466
16.759
26.223
17.991
29.056
Otras fuentes de cargas
13.057
19.546
11.706
20.685
11.375
16.896
TOTAL
62.637
79.405
62.929
85.863
67.024
88.657
(*) Excepto c\u00e9dulas y bonos de titulizaci\u00f3n comprometidos.
(**) Incluye las garant\u00edas aportadas a contrapartes por el valor de los derivados con garant\u00edas en bonos de renta fija o efectivo.
(***) Recoge, principalmente, la operativa de repo cedido con garant\u00eda de bonos de renta fija y, en menor medida, emisiones de bonos garantizados registradas
como dep\u00f3sitos.
(****) Se incluyen, principalmente, las emisiones de c\u00e9dulas hipotecarias garantizadas con pr\u00e9stamos de la cartera hipotecaria y, en menor medida, titulizaciones.
PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES
A continuaci\u00f3n, se presenta el detalle por plazos de vencimientos de los saldos incluyendo los flujos de
intereses bas\u00e1ndose en las curvas de mercado de la fecha de referencia (tipos impl\u00edcitos) de la actividad
bancaria y resto:
_PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES - 31-12-2025
(Millones de euros)
A la vista
=< 3
meses
3 - 12
meses
1 - 5 a\u00f1os
> 5 a\u00f1os
Total
Interbancario activo
53.993
2.589
383
56.965
Pr\u00e9stamos y anticipos - Clientela
4.457
39.669
59.693
166.061
188.106
457.986
Valores representativos de deuda
2.248
21.980
47.689
26.856
98.773
TOTAL ACTIVO
4.457
95.910
84.262
214.133
214.962
613.724
Interbancario pasivo
36.306
1.873
497
136
38.813
Dep\u00f3sitos de la Clientela
128.093
29.970
63.247
117.432
95.669
434.411
Valores representativos de deuda emitidos
3.634
7.206
31.201
21.865
63.905
TOTAL PASIVO
128.093
69.910
72.326
149.130
117.670
537.129
De los que emisiones mayoristas netas de autocartera y
multicedentes
2.245
4.863
24.575
19.333
51.016
De los que otros pasivos financieros por arrendamiento
5
4
36
246
1.219
1.510
Disponibles por terceros
6.169
17.953
49.463
53.826
127.411
Los vencimientos de las operaciones se proyectan
en funci\u00f3n de su plazo contractual y residual, sin
considerar ninguna hip\u00f3tesis de renovaci\u00f3n de los
activos o pasivos. Se except\u00faan del vencimiento
contractual las emisiones y la renta fija que se
informar\u00e1n de su fecha de primera call en caso de
que cuenten con una. En el caso de cuentas a la
vista, sin un vencimiento contractual definido, se
aplican los modelos internos de comportamiento
del Grupo. Con el fin de evaluar el gap negativo en el
corto plazo hay que considerar los siguientes
aspectos:
| El Grupo dispone de una financiaci\u00f3n minorista
elevada, estable y de renovaci\u00f3n probable.
| Existen garant\u00edas adicionales disponibles con el
Banco Central Europeo y capacidad de generar
nuevos dep\u00f3sitos instrumentalizados mediante
la titulizaci\u00f3n de activos y la emisi\u00f3n de c\u00e9dulas
hipotecarias o territoriales.
El c\u00e1lculo no considera hip\u00f3tesis de crecimiento, por
lo que se ignoran las estrategias internas de
captaci\u00f3n neta de liquidez, especialmente
importante en el mercado minorista. Asimismo,
tampoco se contempla la monetizaci\u00f3n de los
activos l\u00edquidos disponibles.
En relaci\u00f3n con las emisiones, las pol\u00edticas del Grupo
tienen en cuenta una distribuci\u00f3n equilibrada de los
vencimientos, evitando su concentraci\u00f3n y llevando
a cabo una diversificaci\u00f3n en los instrumentos de
financiaci\u00f3n.
Adicionalmente, la dependencia del Grupo de los
mercados mayoristas es reducida.
RIESGO DE LIQUIDEZ DEL NEGOCIO ASEGURADOR
De manera complementaria, el grupo asegurador
gestiona su riesgo de liquidez y financiaci\u00f3n de
manera descentralizada con respecto a CaixaBank.
Dicha gesti\u00f3n est\u00e1 basada en marcos y pol\u00edticas de
gesti\u00f3n propios incluidos en los procesos
estrat\u00e9gicos de riesgos. El grupo asegurador no
presenta una exposici\u00f3n significativa a este riesgo
dado que principalmente mantiene inversiones en
cartera a largo plazo, si bien existe un riesgo de
iliquidez con el riesgo de mercado inherente al
asumir que un activo tenga que venderse a un
precio menor al de mercado debido a su escasa
liquidez o a la volatilidad del momento. Adem\u00e1s,
existe el riesgo de que la empresa no disponga de
efectivo suficiente para hacer frente a los pagos
inmediatos para afrontar sus obligaciones en
determinados horizontes, principalmente en el corto
plazo.
El grupo asegurador mantiene un seguimiento
continuo de la adecuaci\u00f3n entre los flujos de caja de
las inversiones y de las obligaciones de los contratos
de seguros. Al guardar los activos una relaci\u00f3n
directa con los pasivos a los que cubren, la gesti\u00f3n
de este riesgo est\u00e1 \u00edntimamente ligada a la gesti\u00f3n
de activos (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.1) y pasivos propia del
negocio (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.2). Si bien es cierto que el
riesgo de liquidez es inherente a cualquier activo, el
hecho de controlar la evoluci\u00f3n de los flujos
probables proporciona las herramientas suficientes
para poder gestionar tambi\u00e9n de una manera
exhaustiva las necesidades de liquidez.
Adicionalmente se realizan dos an\u00e1lisis en funci\u00f3n
de la temporalidad:
| Previsi\u00f3n de tesorer\u00eda: es la previsi\u00f3n a un mes
vista; donde se analiza la necesidad de liquidez
para atender a los compromisos en el plazo m\u00e1s
inmediato.
| Previsi\u00f3n en los distintos escenarios de test stress
de la liquidez a corto/medio plazo: es el an\u00e1lisis
del gap existente en las entradas y salidas de
dinero, derivada de la proyecci\u00f3n de los flujos
del grupo asegurador. Para este segundo
an\u00e1lisis se tiene en cuenta la segmentaci\u00f3n del
negocio en funci\u00f3n principalmente de la
garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s y derechos de
rescate.
El grupo asegurador realiza un seguimiento
peri\u00f3dico de la evoluci\u00f3n del casamiento de los
flujos de activos y de pasivos, que permite gestionar
la sensibilidad de las carteras ante variaciones en la
rentabilidad y la duraci\u00f3n de las masas de activos y
de pasivos, y anticipar posibles desfases de flujos de
caja.
Los activos financieros del negocio asegurador
corresponden, en aproximadamente un 71 %, a
valores representativos de deuda con
Administraciones P\u00fablicas, cuyos vencimientos se
detallan en la Nota 3 \u2013 3.4. Riesgos financieros -3.4.1.
Riesgo de cr\u00e9dito -Riesgo de concentraci\u00f3n -
Concentraci\u00f3n en riesgo soberano.
A continuaci\u00f3n, se presenta el an\u00e1lisis por
vencimiento del negocio asegurador:
_PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES - 31-12-2025
(Millones de euros)
A la
vista
< 3
meses
3 - 12
meses
1 - 2
a\u00f1os
2 - 3
a\u00f1os
3 - 4
a\u00f1os
4 - 5
a\u00f1os
> 5 a\u00f1os
Total
Pasivos por contratos de seguro (1)
2
1.900
6.527
5.924
4.527
3.940
3.618
27.370
53.808
TOTAL PASIVO
2
1.900
6.527
5.924
4.527
3.940
3.618
27.370
53.808
(1) Los importes de Pasivos por contratos de seguro no incluyen el Ajuste del riesgo para riesgos no financieros (RA), el CSM ni los contratos valorados bajo VFA.
3.4.5. RIESGO DE MERCADO
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El Grupo identifica el riesgo de mercado como la
p\u00e9rdida de valor, con impacto en resultados y en
solvencia, de una cartera (conjunto de activos y
pasivos), debida a movimientos desfavorables en los
precios o tipos de mercado. El riesgo de mercado
cuantifica las posibles p\u00e9rdidas en la cartera de
negociaci\u00f3n que pudieran derivarse de
fluctuaciones de los tipos de inter\u00e9s, tipos de
cambio, spread de cr\u00e9dito, factores externos o
precios en los mercados donde participa.
El per\u00edmetro del riesgo de mercado abarca la
pr\u00e1ctica totalidad de la cartera mantenida para
negociar del Grupo, as\u00ed como los dep\u00f3sitos y repos
contratados por las mesas de negociaci\u00f3n para su
gesti\u00f3n.
Los factores de riesgo son gestionados en funci\u00f3n
de la relaci\u00f3n rentabilidad-riesgo determinada por
las condiciones y expectativas del mercado, dentro
del entorno de la estructura de l\u00edmites y el marco
operativo autorizado.\u00a0
CICLO DEL RIESGO DE MERCADO
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de
mercado
Diariamente se efect\u00faa el seguimiento de las
operaciones contratadas, el c\u00e1lculo de p\u00e9rdidas y
ganancias de las posiciones que supone la
afectaci\u00f3n la evoluci\u00f3n del mercado, la
cuantificaci\u00f3n del riesgo de mercado asumido y el
seguimiento del cumplimiento de los l\u00edmites. Como
resultado de estas actividades se genera
diariamente un informe de posici\u00f3n, cuantificaci\u00f3n
de riesgos y consumo de l\u00edmites que se distribuye a
la Alta Direcci\u00f3n, a los responsables de su gesti\u00f3n, a
Validaci\u00f3n y Riesgo de Modelo y a Auditor\u00eda Interna.
En l\u00edneas generales, existen dos tipos de medidas
que constituyen el denominador com\u00fan y est\u00e1ndar
de mercado para la medici\u00f3n del riesgo de
mercado:
Sensibilidad
La sensibilidad representa el riesgo como el impacto
en el valor de las posiciones de un peque\u00f1o
movimiento de los factores de riesgo, sin comportar
ninguna hip\u00f3tesis sobre su probabilidad.
Value-at-risk (VaR)
La medida de riesgo de mercado de referencia es el
VaR al 99 % con un horizonte temporal de un d\u00eda,
para el que el RAF define un l\u00edmite para las
actividades de negociaci\u00f3n del Grupo.
El VaR diario utiliza la metodolog\u00eda de simulaci\u00f3n
hist\u00f3rica basada en el c\u00e1lculo del impacto sobre el
valor de la cartera actual de las variaciones
hist\u00f3ricas de los factores de riesgo; se tienen en
cuenta las variaciones diarias del \u00faltimo a\u00f1o con un
intervalo de confianza del 99 %. El VaR por simulaci\u00f3n
hist\u00f3rica resulta adecuado puesto que no incorpora
ninguna hip\u00f3tesis sobre el comportamiento
estad\u00edstico de los factores de riesgo, incorporando la
consideraci\u00f3n de relaciones no lineales entre ellos.
Adicionalmente, dado que el empeoramiento de la
calificaci\u00f3n crediticia de los emisores de los activos
puede motivar una evoluci\u00f3n desfavorable de los
precios de mercado, se completa la cuantificaci\u00f3n
del riesgo con una estimaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas
derivadas de movimientos del diferencial de cr\u00e9dito
de las posiciones en renta fija privada y derivados
de cr\u00e9dito (Spread VaR), que constituye una
estimaci\u00f3n del riesgo espec\u00edfico atribuible a los
emisores de los valores. Este c\u00e1lculo se realiza,
igualmente, mediante metodolog\u00eda hist\u00f3rica con un
intervalo de confianza del 99 % y asumiendo
variaciones diarias de los spreads de cr\u00e9dito.
El VaR total resulta de la agregaci\u00f3n de ambos VaR:
el VaR calculado para las fluctuaciones de los tipos
de inter\u00e9s, de cambio (y la volatilidad de ambos),
inflaci\u00f3n, de materias primas (sin posici\u00f3n actual), y
renta variable m\u00e1s el Spread VaR.
Medidas complementarias al VaR
Como medida de an\u00e1lisis, el Grupo complementa
las medidas del VaR con las siguientes m\u00e9tricas de
riesgo, actualizadas semanalmente:
| El VaR estresado captura la p\u00e9rdida m\u00e1xima
debida a movimientos adversos en los precios
de mercado en un periodo hist\u00f3rico anual de
estr\u00e9s, y se calcula con intervalo de confianza
del 99 % y horizonte diario (posteriormente se
extrapola al horizonte regulatorio de 10 d\u00edas de
mercado multiplicando por la ra\u00edz de 10). El
c\u00e1lculo del VaR estresado est\u00e1 apalancado en
la misma metodolog\u00eda e infraestructura que el
VaR hist\u00f3rico, siendo la \u00fanica diferencia
significativa la ventana hist\u00f3rica seleccionada.
| El riesgo incremental de impago y migraciones
refleja el riesgo asociado a las variaciones en la
calidad crediticia o incumplimiento en las
posiciones de renta fija y derivados de cr\u00e9dito
en cartera, con intervalo de confianza del 99,9 %,
horizonte anual y horizonte de liquidez trimestral,
que se justifica por la elevada liquidez de las
emisiones en cartera. La estimaci\u00f3n se realiza
mediante la simulaci\u00f3n Montecarlo de posibles
estados futuros de rating externo por emisor y
emisi\u00f3n a partir de las matrices de transici\u00f3n
publicadas por las principales agencias de
rating, donde la dependencia entre las
variaciones de calidad crediticia entre los
diferentes emisores se modeliza mediante
c\u00f3pula t-Student.
Los valores m\u00e1ximos, m\u00ednimos y medios de estas
medidas durante el presente ejercicio, as\u00ed como su
valor al final del periodo de referencia, se muestran
en la siguiente tabla.
_RESUMEN MEDIDAS DE RIESGO - 2025
(Millones de euros)
M\u00e1ximo
M\u00ednimo
Medio
\u00daltimo
VaR 1d
2,2
0,6
1,1
1,5
VaR estresado 1d
7,5
1,4
3,4
4,7
Riesgo Incremental
37,2
11,3
20,4
20,5
Backtest
Para verificar la idoneidad de las estimaciones del
modelo interno se efect\u00faa la comparaci\u00f3n de los
resultados diarios con la p\u00e9rdida estimada por el
VaR, lo que constituye el llamado ejercicio de
backtest. Se realizan dos ejercicios de validaci\u00f3n del
modelo de estimaci\u00f3n de riesgos:
| Backtest neto (o hipot\u00e9tico) que relaciona la
parte del resultado diario valorado a mercado o
marked-to-market de las posiciones vivas al
cierre de la sesi\u00f3n anterior con el importe del VaR
estimado con horizonte temporal de un d\u00eda,
calculado con las posiciones vivas al cierre de la
sesi\u00f3n anterior. Este ejercicio es el m\u00e1s adecuado
para la autoevaluaci\u00f3n de la metodolog\u00eda.
| Backtest bruto (o real) que eval\u00faa el resultado
obtenido durante el d\u00eda (incluyendo la operativa
intrad\u00eda) con el importe del VaR en el horizonte de
un d\u00eda, calculado con las operaciones vivas al
cierre de la sesi\u00f3n anterior. De este modo, se
eval\u00faa la importancia de la operativa intrad\u00eda en
la generaci\u00f3n de resultados y en la estimaci\u00f3n
del riesgo.
El resultado diario utilizado en ambos ejercicios de
backtesting no incorpora m\u00e1rgenes, reservas, tasas
o comisiones.
Durante el ejercicio 2025 no se han detectado
incidencias significativas.
Stress test
Con el objetivo de estimar las posibles p\u00e9rdidas de
la cartera en situaciones extraordinarias de crisis, se
realizan dos tipos de ejercicios de stress sobre el
valor de las posiciones de negociaci\u00f3n:
| Stress sistem\u00e1tico: calcula la variaci\u00f3n del valor
de la cartera ante una serie determinada de
cambios extremos en los principales factores de
riesgo. Se consideran movimientos paralelos de
tipos de inter\u00e9s; movimientos de pendiente en
distintos tramos de la curva de tipo de inter\u00e9s;
variaci\u00f3n del diferencial entre instrumentos
sujetos a riesgo de cr\u00e9dito y deuda p\u00fablica
(diferencial bono-swap); movimientos del
diferencial de curvas EUR/USD; el aumento y
disminuci\u00f3n de volatilidad de tipos de inter\u00e9s;
variaci\u00f3n del euro con respecto al USD, el JPY y
GBP; y variaci\u00f3n de la volatilidad de tipos de
cambio, precio de acciones, volatilidad de
acciones y de precio de mercanc\u00edas.
| Escenarios hist\u00f3ricos: considera el impacto que
sobre el valor de las posiciones tendr\u00edan
situaciones realmente acaecidas en el pasado.
| Reverse Stress Test: ejercicio que consiste en
partir de un escenario de alta vulnerabilidad
dada la composici\u00f3n de la cartera y determinar
qu\u00e9 variaci\u00f3n de los factores de riesgo conducen
a esa situaci\u00f3n.
El conjunto de las medidas descritas permite afirmar
que la gesti\u00f3n del riesgo de mercado de las
posiciones de negociaci\u00f3n en los mercados se
adapta a las directrices metodol\u00f3gicas y de
seguimiento.
MITIGACI\u00d3N DEL RIESGO DE MERCADO
Como parte del necesario seguimiento y control de
los riesgos de mercado asumidos, existe una
estructura de l\u00edmites globales de VaR que se
complementa mediante la definici\u00f3n de subl\u00edmites,
VaR estresado, riesgo incremental de impago y
migraciones, resultados de Stress Test, Stop Loss y
sensibilidades para las diferentes unidades de
gesti\u00f3n susceptibles de tomar riesgo de mercado.
Los factores de riesgo son gestionados mediante
coberturas econ\u00f3micas en funci\u00f3n de la relaci\u00f3n
rentabilidad-riesgo que determina las condiciones y
expectativas del mercado, siempre dentro de los
l\u00edmites asignados.
Fuera del \u00e1mbito de la cartera de negociaci\u00f3n, se
hace uso de coberturas contables de valor
razonable, que eliminan las posibles asimetr\u00edas
contables que se pudieran producir en el balance y
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por el diferente
tratamiento de los instrumentos cubiertos y su
cobertura a mercado. En el \u00e1mbito del riesgo de
mercado, se establecen y monitorizan l\u00edmites para
cada cobertura, en este caso expresados como
ratios entre el riesgo total y el riesgo de los
elementos cubiertos.
Anexo 6 - Activos adjudicados
en Espa\u00f1a
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos adjudicados atendiendo a su procedencia y la tipolog\u00eda del inmueble,
relativas al negocio en Espa\u00f1a:
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2025 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
576
(260)
(185)
316
Construcciones terminadas
465
(178)
(114)
287
Vivienda
385
(142)
(86)
243
Resto
80
(36)
(28)
44
Construcciones no terminadas
18
(10)
(8)
8
Vivienda
15
(9)
(7)
6
Resto
3
(1)
(1)
2
Suelo
93
(72)
(63)
21
Suelo urbano
66
(49)
(44)
17
Resto de suelo
27
(23)
(19)
4
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
1.740
(531)
(356)
1.209
Resto de activos inmobiliarios
690
(269)
(214)
422
TOTAL
3.006
(1.060)
(755)
1.947
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 814 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 54 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 0,9 mill\u00f3n de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 4.138 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.191 millones de euros, de los que 1.059 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2024 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
773
(308)
(210)
465
Construcciones terminadas
618
(213)
(134)
405
Construcciones no terminadas
30
(16)
(10)
14
Suelo
125
(79)
(66)
46
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
2.138
(612)
(404)
1.526
Resto de activos inmobiliarios
828
(287)
(225)
541
TOTAL
3.739
(1.207)
(839)
2.532
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 1.008 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 102 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 1 mill\u00f3n de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 5.135 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.603 millones de euros, de los que 1.207 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2023 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
849
(329)
(225)
520
Construcciones terminadas
651
(213)
(131)
438
Construcciones no terminadas
45
(25)
(16)
20
Suelo
153
(91)
(78)
62
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
2.470
(696)
(469)
1.774
Resto de activos inmobiliarios
799
(269)
(215)
530
TOTAL
4.118
(1.294)
(909)
2.824
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 1.127 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 115 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 2 millones de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 5.685 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.862 millones de euros, de los que 1.294 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
Anexo 7 - Financiaci\u00f3n
inmobiliaria
FINANCIACI\u00d3N A LA CONSTRUCCI\u00d3N Y PROMOCI\u00d3N
INMOBILIARIA
A continuaci\u00f3n, se detalla la financiaci\u00f3n destinada a construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria, incluidas las
promociones realizadas por no promotores, negocio en Espa\u00f1a:
_FINANCIACI\u00d3N DESTINADA A LA CONSTRUCCI\u00d3N Y PROMOCI\u00d3N INMOBILIARIA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe bruto
4.363
186
4.307
277
4.388
295
Correcciones de valor por deterioro
(142)
(111)
(164)
(126)
(205)
(151)
IMPORTE NETO
4.221
75
4.143
151
4.183
144
Exceso de la exposici\u00f3n bruta sobre el importe
m\u00e1ximo recuperable de las garant\u00edas
1.000
117
1.061
124
935
155
Activos fallidos
1.761
1.793
1.823
Pr\u00e9stamos a la clientela, excluidas
Administraciones p\u00fablicas
329.783
284.245
280.739
Se presenta a continuaci\u00f3n la distribuci\u00f3n por tipos de garant\u00eda de la financiaci\u00f3n destinada a promotores y
promociones, incluidas las promociones realizadas por no promotores, negocio en Espa\u00f1a:
_FINANCIACI\u00d3N DESTINADA A PROMOTORES Y
PROMOCIONES POR TIPO DE GARANT\u00cdA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Sin garant\u00eda
hipotecaria
760
770
516
Con garant\u00eda
hipotecaria
3.603
3.537
3.872
Construcciones
terminadas
2.199
2.411
2.783
Vivienda
1.496
1.600
1.870
Resto
703
811
913
Construcciones no
terminadas
1.151
909
870
Vivienda
1.075
793
746
Resto
76
116
124
Suelo
253
217
219
Suelo urbano
117
126
104
Resto de suelo
136
91
115
TOTAL
4.363
4.307
4.388
A continuaci\u00f3n, se detallan las garant\u00edas financieras
concedidas en relaci\u00f3n con la construcci\u00f3n y
promoci\u00f3n inmobiliaria, que recoge el m\u00e1ximo nivel
de exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito, siendo el importe
que tendr\u00eda que pagar el Grupo si se ejecutara la
garant\u00eda.
_GARANT\u00cdAS FINANCIERAS
(Millones\u00a0 de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Garant\u00edas financieras
concedidas en relaci\u00f3n
con la construcci\u00f3n y
promoci\u00f3n inmobiliaria
58
64
113
Importe registrado
en el pasivo del
balance
0
0
0
FINANCIACI\u00d3N A LOS HOGARES PARA LA ADQUISICI\u00d3N DE
VIVIENDA
El desglose de los cr\u00e9ditos a los hogares para la adquisici\u00f3n de viviendas con garant\u00eda hipotecaria seg\u00fan el
porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la \u00faltima tasaci\u00f3n disponible (LTV) es el siguiente:
_CR\u00c9DITOS A LOS HOGARES PARA LA ADQUISICI\u00d3N DE VIVIENDAS POR LTV *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Sin hipoteca inmobiliaria
1.075
13
960
9
971
8
Con hipoteca inmobiliaria, por\u00a0 LTV **
123.900
2.665
118.246
3.492
117.925
3.338
LTV\u00a0 \u2264 40%
35.259
447
34.791
440
36.474
433
40% < LTV \u2264 60%
37.422
557
36.345
640
36.954
601
60% < LTV \u2264 80%
36.277
539
33.021
680
30.539
650
80% < LTV \u2264 100%
9.624
429
7.800
581
6.885
533
LTV > 100%
5.316
694
6.289
1.151
7.073
1.121
TOTAL
124.975
2.678
119.206
3.501
118.896
3.346
(*) Incluye la financiaci\u00f3n para la adquisici\u00f3n de viviendas otorgada por las filiales Uni\u00f3n de Cr\u00e9ditos para la Financiaci\u00f3n Inmobiliaria EFC, SAU (Credifimo).
(**) LTV calculado seg\u00fan las \u00faltimas tasaciones disponibles. Se actualizan para las operaciones dudosas de acuerdo con la normativa en vigor.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1192": { "value": "
3.3.2. RIESGO DE RECURSOS PROPIOS Y
SOLVENCIA
El riesgo de recursos propios y solvencia responde a
la potencial restricci\u00f3n de la capacidad del Grupo
CaixaBank para adaptar su volumen de recursos
propios a las exigencias normativas o a la
modificaci\u00f3n de su perfil de riesgo.
El Grupo tiene como objetivo mantener un perfil de
riesgo medio-bajo y una confortable adecuaci\u00f3n de
capital, para fortalecer su posici\u00f3n. La adecuaci\u00f3n
de capital para cubrir eventuales p\u00e9rdidas
inesperadas se mide desde dos perspectivas y
metodolog\u00edas diferentes: el capital regulatorio y el
capital econ\u00f3mico.
El capital regulatorio es la m\u00e9trica exigida por los
reguladores y utilizada por analistas e inversores
para comparar entidades financieras.\u00a0 Este se rige
por el marco europeo que incorpora Basilea III,
inicialmente mediante el Reglamento 575/2013 (CRR)
y la Directiva 2013/36/UE (CRD IV), adaptadas a
Espa\u00f1a por la Ley 10/2014 y normativa
complementaria. Posteriormente, se introdujeron
reformas con CRR II y CRD V (2019), completadas en
Espa\u00f1a en 2022. Desde entonces, el Comit\u00e9 de
Basilea y otros organismos competentes han
publicado normas adicionales sobre el c\u00e1lculo de
recursos propios. En 2024 se aprobaron nuevas
modificaciones (CRR III y CRD VI), publicadas en junio
y aplicables, mayoritariamente, desde enero de
2025, que afectan a riesgos de cr\u00e9dito, mercado,
operacional y requisitos ASG.
Los cambios regulatorios conllevan un estado de
permanente desarrollo, por lo cual el Grupo va
adaptando continuamente los procesos y los
sistemas para asegurar que el c\u00e1lculo del consumo
de capital y de las deducciones de recursos propios
est\u00e9 totalmente alineado con los nuevos
requerimientos establecidos.
Por su parte, el capital econ\u00f3mico mide con criterio
interno los recursos propios disponibles y los
requerimientos de capital por el conjunto de riesgos
derivados de su actividad. Esta medida
complementa la visi\u00f3n regulatoria de la solvencia y
permite una mejor aproximaci\u00f3n al perfil de riesgo
que asume el Grupo al incorporar riesgos no
considerados, o parcialmente considerados, en las
exigencias regulatorias. En este sentido, adem\u00e1s de
los riesgos considerados en el Pilar 1 (riesgo de
cr\u00e9dito, de mercado y operacional), se incorporan el
resto de los riesgos del Cat\u00e1logo Corporativo de
Riesgos. Entre estos, se encuentran el riesgo actuarial
y el estructural de tipo de inter\u00e9s, as\u00ed como riesgos
transversales como el riesgo de rentabilidad de
negocio, el riesgo reputacional y el riesgo de modelo.
Adicionalmente, se considera el riesgo clim\u00e1tico en
distintos riesgos, incluido el riesgo de cr\u00e9dito. Esta
visi\u00f3n se utiliza para i) la autoevaluaci\u00f3n de capital,
siendo objeto de presentaci\u00f3n y revisi\u00f3n peri\u00f3dica
en los \u00f3rganos correspondientes del Grupo, ii) como
herramienta de control y seguimiento, iii)
planificaci\u00f3n de riesgos y, para iv) calcular la
rentabilidad ajustada al riesgo (RAR) y el pricing. A
diferencia del capital regulatorio, el capital
econ\u00f3mico es siempre una estimaci\u00f3n propia que
se ajusta en funci\u00f3n del nivel de tolerancia al riesgo,
volumen y tipo de actividad.
El Grupo dispone de una Pol\u00edtica corporativa de
gesti\u00f3n del riesgo de recursos propios y solvencia
que abarca un concepto de recursos propios en
sentido amplio, incluyendo tanto los recursos
propios computables bajo normativa prudencial
como los instrumentos elegibles a efectos de la
cobertura de los requerimientos m\u00ednimos de MREL,\u00a0y
tiene como finalidad establecer los principios sobre
los que se determinan los objetivos de capital en el
Grupo, as\u00ed como asentar unas directrices comunes
en relaci\u00f3n con el seguimiento, control y gesti\u00f3n de
los recursos propios que permitan, entre otros,
mitigar este riesgo. Asimismo, los principales
procesos que componen la gesti\u00f3n y control del
riesgo de solvencia y recursos propios son los
siguientes: i) medici\u00f3n continua y reporting interno y
externo del capital regulatorio y del capital
econ\u00f3mico a trav\u00e9s de m\u00e9tricas relevantes y ii)
planificaci\u00f3n del capital en diferentes escenarios
(normalizados y de estr\u00e9s, incluyendo ICAAP, EBA
Stress Test y Recovery Plan) integrada en el proceso
de planificaci\u00f3n financiera corporativa, que incluye
la proyecci\u00f3n del balance, la cuenta de resultados,
los requerimientos de capital y los recursos propios y
la solvencia del Grupo. Todo ello acompa\u00f1ado de
una monitorizaci\u00f3n de la normativa de capital
aplicable en la actualidad y en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.
Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre la gesti\u00f3n del riesgo de
recursos propios y solvencia \u00e4 v\u00e9ase la Nota 4 -
Gesti\u00f3n de la Solvencia.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1193": { "value": "
3.4.1. RIESGO DE CR\u00c9DITO
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El riesgo de cr\u00e9dito corresponde a la p\u00e9rdida de
valor de los activos del Grupo frente a un cliente, por
el deterioro de la capacidad de dicho cliente para
hacer frente a sus compromisos con el Grupo.
Incluye el riesgo generado por la operativa en los
mercados financieros (riesgo de contrapartida). Es el
m\u00e1s significativo de la actividad financiera del
Grupo, basada en la comercializaci\u00f3n bancaria y
aseguradora, la operativa de tesorer\u00eda y la
participaci\u00f3n a largo plazo en el capital de
instrumentos de patrimonio (cartera accionarial).
La exposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito es el valor
en libros bruto, excepto en el caso de derivados, que
es el valor de la exposici\u00f3n seg\u00fan el m\u00e9todo de
valoraci\u00f3n de la posici\u00f3n a precios de mercado, que
se calcula como la suma de:
| Exposici\u00f3n actual: el valor m\u00e1s alto entre cero y
el valor de mercado de una operaci\u00f3n o de una
cartera de operaciones en un conjunto de
operaciones compensables con una
contraparte que se perder\u00eda en caso de impago
de la contraparte, asumiendo que no se
recuperar\u00e1 nada sobre el valor de las
operaciones en caso de insolvencia o
liquidaci\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 del colateral recibido.
| Riesgo potencial: variaci\u00f3n de la exposici\u00f3n
crediticia como resultado de los cambios futuros
de las valoraciones de las operaciones
compensables con una contraparte durante el
plazo residual hasta vencimiento.
La exposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito de los
instrumentos financieros incluidos en los ep\u00edgrafes
de instrumentos financieros del activo del balance,
incluido el riesgo de contrapartida, se presenta a
continuaci\u00f3n:
_EXPOSICI\u00d3N M\u00c1XIMA AL RIESGO CREDITICIO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Nota
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Exposici\u00f3n
m\u00e1xima
Fondo de
deterioro
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros dep\u00f3sitos a la vista
43.316
47.402
35.443
Saldo en efectivo en bancos centrales
42.140
45.955
33.704
Otros dep\u00f3sitos a la vista
1.176
1.447
1.739
Activos financieros mantenidos para
negociar
1.421
821
649
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Valores representativos de deuda
780
406
346
Activos financieros no destinados a
negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
11
21.320
17.248
13.385
Instrumentos de patrimonio
21.318
17.248
13.385
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados
11
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
11
71.182
68.767
66.590
Instrumentos de patrimonio
611
579
1.340
Valores representativos de deuda
70.571
68.188
65.250
Activos financieros a coste amortizado
11
485.440
(6.344)
453.495
(6.705)
444.535
(7.354)
Valores representativos de deuda
88.944
(20)
80.060
(19)
80.940
(24)
Pr\u00e9stamos y anticipos
396.496
(6.324)
373.435
(6.686)
363.595
(7.330)
Entidades de cr\u00e9dito
14.850
(6)
14.958
(8)
11.893
(11)
Clientela
381.646
(6.318)
358.477
(6.678)
351.702
(7.319)
Derivados de negociaci\u00f3n y contabilidad de
coberturas (1)
3.569
3.437
2.982
Activos por contratos de reaseguro
14
60
53
TOTAL EXPOSICI\u00d3N ACTIVA
632.006
(6.344)
597.721
(6.705)
570.878
(7.354)
Garant\u00edas concedidas y compromisos
contingentes (2)
175.112
(416)
167.270
(422)
159.585
(446)
TOTAL
807.118
(6.760)
764.991
(7.127)
730.463
(7.800)
(1) A efectos de la comparaci\u00f3n con las distintas aperturas de exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito basadas en los procedimientos contables para la confecci\u00f3n de los
EEFF, la exposici\u00f3n en riesgo de cr\u00e9dito de las posiciones en derivados en esta tabla se ha determinado, considerando lo especificado en el art\u00edculo 274 del
Reglamento de Capital regulatorio (CRR), por grupos compensables.
(2) Los CCF (Credit Conversion Factors), factor de conversi\u00f3n de cr\u00e9dito de garant\u00edas concedidas y compromisos en cr\u00e9ditos, a 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023
ascienden a 131.822, 107.769 y 104.600 millones de euros, respectivamente.
CICLO DEL RIESGO DE CR\u00c9DITO VINCULADO A LA
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
El Grupo orienta su actividad crediticia a satisfacer
las necesidades de financiaci\u00f3n de familias y
empresas y a la prestaci\u00f3n de servicios de valor
a\u00f1adido, dentro del perfil de riesgo medio-bajo
fijado como objetivo en el RAF.
La Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito, aprobada por el Consejo de Administraci\u00f3n,
establece el marco general y los principios b\u00e1sicos
en coherencia con la estrategia y apetito de riesgo
globales del Grupo y una gesti\u00f3n eficaz del riesgo en
cada una de las etapas del ciclo de gesti\u00f3n de
riesgo de cr\u00e9dito.
El ciclo completo de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito
comprende toda la vida de la operaci\u00f3n, desde el
an\u00e1lisis de la viabilidad y la admisi\u00f3n del riesgo
seg\u00fan criterios establecidos, el seguimiento de la
solvencia y de la rentabilidad y, eventualmente, el
tratamiento y la recuperaci\u00f3n de los activos
deteriorados. De este modo, los principios
establecidos en la Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del
riesgo de cr\u00e9dito sirven como referencia y est\u00e1ndar
m\u00ednimo en la identificaci\u00f3n, evaluaci\u00f3n, aprobaci\u00f3n,
seguimiento y mitigaci\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito, as\u00ed
como los criterios para cuantificar la cobertura de
las p\u00e9rdidas esperadas por este riesgo, tanto con
fines contables como de adecuaci\u00f3n de capital.
Los principios y pol\u00edticas principales que rigen la
gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito en el Grupo son las
siguientes:
| La pol\u00edtica y la estrategia de gesti\u00f3n del riesgo
de cr\u00e9dito, as\u00ed como los marcos de actuaci\u00f3n y
l\u00edmites que permitan controlar y mitigar este
riesgo, se integran y son coherentes con la
estrategia y apetito de riesgo globales.
| Definici\u00f3n y asignaci\u00f3n clara de
responsabilidades a las distintas \u00e1reas
participantes en el ciclo de concesi\u00f3n, gesti\u00f3n,
seguimiento y control del riesgo de cr\u00e9dito de
forma que se garantice una gesti\u00f3n eficaz.
| Las l\u00edneas y unidades de negocio que originan el
riesgo de cr\u00e9dito son las principales
responsables de gestionar el riesgo de cr\u00e9dito
generado por sus actividades a lo largo del ciclo
de vida del cr\u00e9dito. Dichas l\u00edneas y unidades de
negocio cuentan con controles internos
adecuados para asegurar el cumplimiento de
las pol\u00edticas internas y de los requisitos externos
aplicables. La funci\u00f3n de gesti\u00f3n de riesgos es la
responsable de evaluar la adecuaci\u00f3n de estos
controles.
| Se preserva la estricta independencia entre las
\u00e1reas que conforman la Direcci\u00f3n de Admisi\u00f3n y
Seguimiento del Riesgo de Cr\u00e9dito de las
unidades de negocio (\u00e1reas comerciales).
Asimismo, la Direcci\u00f3n de Gesti\u00f3n de Riesgos y
Cumplimiento mantiene el mismo principio de
independencia de las unidades de negocio, as\u00ed
como respecto a la Direcci\u00f3n de Admisi\u00f3n y
Seguimiento del Riesgo de Cr\u00e9dito.
| La concesi\u00f3n se basa, con car\u00e1cter general, en
la capacidad de devoluci\u00f3n del acreditado,
ofreciendo al cliente las facilidades de
financiaci\u00f3n que mejor se adaptan a sus
necesidades. Las garant\u00edas, ya sean personales
o reales, no sustituyen una falta de capacidad
de devoluci\u00f3n o una incierta finalidad de la
operaci\u00f3n, excepcion\u00e1ndose \u00fanicamente
aquellos supuestos en los que por la naturaleza
especial de algunos productos de financiaci\u00f3n
la estructura de la operaci\u00f3n se base
precisamente en la garant\u00eda.
| Se realiza una valoraci\u00f3n adecuada tanto de las
garant\u00edas como de los activos recibidos en pago
de deudas.
| El sistema de fijaci\u00f3n de precio se ajusta al
riesgo asumido en las operaciones, de forma
que se garantiza la adecuada relaci\u00f3n del
binomio riesgo/rentabilidad y en el que las
garant\u00edas act\u00faan como elemento de mitigaci\u00f3n,
en especial en operaciones a largo plazo.
| El desarrollo de modelos internos para la
calificaci\u00f3n de las exposiciones y acreditados,
as\u00ed como para medir los par\u00e1metros de riesgos
a efectos de consumo de capital regulatorio o
de provisiones, garantiza el establecimiento y la
estandarizaci\u00f3n de los aspectos clave de estos
modelos de acuerdo con una metodolog\u00eda
adaptada a las caracter\u00edsticas de cada cartera.
| Sistema independiente de validaci\u00f3n interna y
de revisi\u00f3n peri\u00f3dica de los modelos de riesgo
de cr\u00e9dito utilizados tanto a efectos de gesti\u00f3n
como regulatorios, para cuyo ejercicio se
aplican criterios de materialidad.
| Marco de seguimiento que vela por que la
informaci\u00f3n relativa a las exposiciones al riesgo
de cr\u00e9dito, a los prestatarios y a las garant\u00edas
reales sea pertinente y se mantenga
actualizada a lo largo de todo el ciclo de vida de
las exposiciones crediticias, y que los informes
externos sean fiables, completos, est\u00e9n
actualizados y se elaboren en los plazos
establecidos.
| Criterios de clasificaci\u00f3n contable de las
operaciones y para la cuantificaci\u00f3n de las
p\u00e9rdidas esperadas y requerimientos de capital
por riesgo de cr\u00e9dito que reflejan fielmente la
calidad crediticia de los activos.
| El proceso de recuperaciones se rige por los
principios de anticipaci\u00f3n, objetivaci\u00f3n, eficacia
y orientaci\u00f3n al cliente. El circuito de
recuperaci\u00f3n se ha dise\u00f1ado de manera que se
articula a partir de la detecci\u00f3n precoz de la
posibilidad de impago y se dota de medidas
adecuadas para la reclamaci\u00f3n eficaz de las
deudas.
Las pol\u00edticas, marcos, procedimientos o
metodolog\u00edas que se desarrollan a partir de esta
pol\u00edtica:
| Tienen en cuenta los principios de pr\u00e9stamo
responsable y, por tanto, los criterios de
concesi\u00f3n consideran la situaci\u00f3n espec\u00edfica de
cada prestatario, las necesidades, intereses y
capacidad financiera espec\u00edfica, a fin de evitar
que le causen dificultades indebidas o un
endeudamiento excesivo.
| Toman en consideraci\u00f3n los factores
ambientales, sociales y de gobierno corporativo,
el riesgo reputacional y los riesgos asociados,
con un enfoque hol\u00edstico.
| Est\u00e1n dise\u00f1adas minimizando el riesgo de fraude
interno o externo.
| Abarcan todas las actividades de pr\u00e9stamo,
clases de activo, segmentos de clientes,
productos e instrumentos de cr\u00e9dito espec\u00edficos,
pr\u00e1cticas de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito,
responsabilidades y controles asociados, con un
nivel de detalle suficiente que est\u00e9 en
consonancia con el tama\u00f1o, grado de
complejidad y riesgos de los distintos segmentos
de mercado relacionados con las operaciones
de cr\u00e9dito.
| Recogen los criterios para la aprobaci\u00f3n de las
operaciones de cr\u00e9dito y la toma de decisiones,
estableciendo niveles de autorizaci\u00f3n
adecuados con el apetito y los l\u00edmites de riesgo
fijados; los requisitos necesarios de evaluaci\u00f3n
de la solvencia, para la agregaci\u00f3n de
exposiciones, para la aceptaci\u00f3n y el uso de
garant\u00edas o mitigantes del riesgo, para la
correcta documentaci\u00f3n de la decisi\u00f3n
adoptada y el tratamiento de excedidos o
excepciones.
| Especifican los requisitos de seguimiento de las
actividades de concesi\u00f3n, incluyendo la
clasificaci\u00f3n de las operaciones y la estimaci\u00f3n
de las coberturas, as\u00ed como las actuaciones que
se llevar\u00e1n a cabo en caso de impago.
| Incorporar\u00e1n mecanismos de control con
medidas que impidan incurrir en riesgos no
asumibles
Admisi\u00f3n y concesi\u00f3n
La funci\u00f3n de admisi\u00f3n es el primer paso del
proceso de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito, por lo que
la aplicaci\u00f3n de metodolog\u00edas rigurosas en los
procesos de solicitud, an\u00e1lisis y concesi\u00f3n propiciar\u00e1
en gran parte el \u00e9xito en el reembolso de las
operaciones. El proceso se basa en el an\u00e1lisis de la
solvencia de los intervinientes y de las
caracter\u00edsticas de la operaci\u00f3n. El sistema de
facultades asigna los niveles de aprobaci\u00f3n
asignados a determinados empleados, en
correspondencia con el grado de responsabilidad
est\u00e1ndar definido para cada cargo.
Con objeto de garantizar el adecuado nivel de
protecci\u00f3n del cliente de servicios bancarios, existen
pol\u00edticas, m\u00e9todos y procedimientos de estudio y
concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos o cr\u00e9ditos responsables,
como las asociadas al desarrollo de lo dispuesto en
la Ley 2/2011 de Econom\u00eda Sostenible y Orden
EHA/2899/2011, de transparencia y protecci\u00f3n del
cliente de servicios bancarios o la m\u00e1s reciente Ley
5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos
de cr\u00e9dito inmobiliario.
Mitigaci\u00f3n del riesgo
El perfil de gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito del Grupo se
caracteriza por una pol\u00edtica de concesi\u00f3n prudente,
a precio acorde con las condiciones del acreditado
y coberturas/garant\u00edas adecuadas. En cualquier
caso, las operaciones a largo plazo deben contar
con garant\u00edas m\u00e1s s\u00f3lidas por la incertidumbre
derivada del paso del tiempo y, en ning\u00fan caso,
estas garant\u00edas deben sustituir una falta de
capacidad de devoluci\u00f3n o una incierta finalidad de
la operaci\u00f3n.
A efectos contables, las garant\u00edas eficaces son
aquellas garant\u00edas reales y personales v\u00e1lidas como
mitigante del riesgo en funci\u00f3n de, entre otros
aspectos: i) el tiempo necesario para su ejecuci\u00f3n;
ii) la capacidad de realizaci\u00f3n y iii) la experiencia en
la realizaci\u00f3n. A continuaci\u00f3n, se describen las
diferentes tipolog\u00edas de garant\u00edas:
| Garant\u00edas personales o constituidas por la
solvencia de titulares y fiadores: destacan las
operaciones de riesgo con empresas, en las que
se considera relevante el aval de los socios,
tanto personas f\u00edsicas como jur\u00eddicas. Cuando
se trata de personas f\u00edsicas, la estimaci\u00f3n de la
garant\u00eda se realiza a partir de las declaraciones
de bienes y cuando el avalista es persona
jur\u00eddica, se analiza en el proceso de concesi\u00f3n
como un titular.
| Garant\u00edas reales, principales tipos:
| Garant\u00edas pignoraticias: destacan la prenda
de operaciones de pasivo o los saldos
intermediados. Para poder ser admitidos
como garant\u00eda, los instrumentos financieros
deben, entre otros requisitos: i) estar libres
de cargas, ii) su definici\u00f3n contractual no
debe impedir su pignoraci\u00f3n, y iii) su calidad
crediticia no debe estar relacionada con el
titular del pr\u00e9stamo. La pignoraci\u00f3n
permanece hasta que vence o se cancela
anticipadamente el activo o mientras no se
d\u00e9 de baja.
| Garant\u00edas hipotecarias sobre inmuebles.
Derecho real constituido sobre un bien
inmueble en garant\u00eda de una obligaci\u00f3n,
sobre el que, seg\u00fan pol\u00edtica interna, se
establece:
| El procedimiento de admisi\u00f3n de
garant\u00edas y los requerimientos
necesarios para la formalizaci\u00f3n de las
operaciones como, por ejemplo, la
documentaci\u00f3n que debe ser
entregada por los titulares y la certeza
jur\u00eddica con la que debe contar.
| Los procesos de revisi\u00f3n de las
tasaciones registradas, para asegurar el
correcto seguimiento y control del valor
de las garant\u00edas. Se llevan a cabo
procesos peri\u00f3dicos de contraste y
validaci\u00f3n de los valores de tasaci\u00f3n,
con el fin de detectar posibles
anomal\u00edas en la actuaci\u00f3n de las
sociedades de tasaci\u00f3n proveedoras del
Grupo.
| La pol\u00edtica de desembolso, que afecta
principalmente a las operaciones de
promociones y autopromociones
inmobiliarias.
| El loan-to-value (LTV) de la operaci\u00f3n. El
capital que se concede en operaciones
hipotecarias est\u00e1 limitado a unos
porcentajes sobre el valor de la garant\u00eda,
valor que se define como el menor entre
el de tasaci\u00f3n y el valor escriturado o
acreditado del bien. Los sistemas
inform\u00e1ticos calculan el nivel de
aprobaci\u00f3n requerido para cada tipo de
operaci\u00f3n.
| Derivados de cr\u00e9dito: garantes y contraparte. El
Grupo utiliza de forma puntual derivados de
cr\u00e9dito, contratados con entidades de alto nivel
crediticio y amparados por contratos
colaterales para la cobertura del riesgo de
cr\u00e9dito.
A continuaci\u00f3n, se ofrece el detalle de las garant\u00edas
recibidas para la concesi\u00f3n de operaciones del
Grupo, correspondientes a la actividad bancaria y
resto, que recoge el importe m\u00e1ximo de las
garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a
efectos del c\u00e1lculo del deterioro: el valor razonable
estimado de los inmuebles seg\u00fan la \u00faltima tasaci\u00f3n
disponible o actualizaci\u00f3n realizada sobre la base de
lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente.
Asimismo, se incluyen las restantes garant\u00edas reales
como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a
la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas
personales:
_CATEGORIZACI\u00d3N POR STAGE DE LA INVERSI\u00d3N CREDITICIA Y GARANT\u00cdAS AFECTAS *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Stage 1
346.241
(676)
400.650
323.235
(688)
392.348
311.016
(660)
396.629
Sin garant\u00eda real
183.485
(574)
168.555
(556)
159.262
(533)
Garant\u00eda inmobiliaria
158.798
(95)
392.832
150.893
(124)
385.285
147.868
(121)
389.515
Otras garant\u00edas
reales
3.958
(7)
7.818
3.787
(8)
7.063
3.886
(6)
7.114
Stage 2 + POCI sin
deterioro
24.908
(861)
38.309
23.346
(938)
32.907
28.804
(1.165)
35.403
Sin garant\u00eda real
9.600
(597)
9.733
(495)
13.038
(664)
Garant\u00eda inmobiliaria
15.000
(256)
37.556
13.341
(432)
32.389
15.487
(492)
34.912
Otras garant\u00edas
reales
308
(8)
753
272
(11)
518
279
(9)
491
Stage 3 + POCI con
deterioro
8.120
(4.779)
8.972
9.693
(5.047)
10.720
10.035
(5.490)
10.963
Sin garant\u00eda real
3.956
(2.789)
4.099
(2.527)
3.990
(2.649)
Garant\u00eda inmobiliaria
4.115
(1.953)
8.938
5.499
(2.415)
10.674
5.921
(2.748)
10.911
Otras garant\u00edas
reales
49
(37)
34
95
(105)
46
124
(93)
52
TOTAL
379.269
(6.316)
447.931
356.274
(6.673)
435.975
349.855
(7.315)
442.995
(*) Incluye pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela de los ep\u00edgrafes \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb (Nota 11).
(**) Es el importe m\u00e1ximo de las garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a efectos del c\u00e1lculo del deterioro, esto es el valor razonable estimado de los
inmuebles seg\u00fan \u00faltima tasaci\u00f3n disponible o su actualizaci\u00f3n sobre la base de lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente. Incluyen las restantes garant\u00edas
reales como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas personales.
Por otro lado, las medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de contrapartida se detallan al final de este apartado.
\"\"
3 Las distintas categor\u00edas de calificaci\u00f3n de seguimiento son:
|Riesgo inapreciable: la totalidad de las operaciones del cliente se desarrollan correctamente y no hay indicios que pongan en duda la capacidad de devoluci\u00f3n.
|Riesgo bajo: la capacidad de pago es adecuada, no obstante, el cliente o alguna de sus operaciones presenta indicios poco relevantes de debilidad.
|Riesgo medio: existen indicios de deterioro, no obstante, estas debilidades no ponen en riesgo, actualmente, la capacidad de devoluci\u00f3n.
|Riesgo medio-alto: la calidad crediticia del cliente se ha visto seriamente debilitada, aunque no existen evidencias objetivas de deterioro. Si prosigue el deterioro
podr\u00eda incurrirse en impago.
|Dudoso: existen evidencias objetivas de deterioro o dudas sustentadas en cuanto a la capacidad del cliente para hacer frente a sus obligaciones.
|Sin calificar: no se dispone de informaci\u00f3n suficiente para asignar una calificaci\u00f3n de seguimiento.
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito
El Grupo dispone de un sistema de seguimiento y medici\u00f3n que garantiza la cobertura de cualquier
acreditado u operaci\u00f3n mediante procedimientos metodol\u00f3gicos adaptados a la naturaleza de cada titular y
riesgo:
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Procesos de seguimiento de acreditados
El objetivo de la acci\u00f3n de seguimiento es
determinar la calidad del riesgo asumido con un
acreditado (\u201cCalificaci\u00f3n de Seguimiento\u201d) y las
acciones que se realizar\u00e1n en funci\u00f3n del resultado,
incluida la estimaci\u00f3n del deterioro. El objeto del
seguimiento del riesgo son acreditados titulares de
instrumentos de deuda y exposiciones fuera de
balance que comporten riesgo de cr\u00e9dito, siendo los
resultados una referencia para la pol\u00edtica de
concesiones futuras.
La Pol\u00edtica de seguimiento de riesgo de cr\u00e9dito se
articula en funci\u00f3n del tipo y especificidad de la
exposici\u00f3n que segrega en \u00e1mbitos diferenciados,
conforme a las distintas metodolog\u00edas de medici\u00f3n
del riesgo de cr\u00e9dito.
La Calificaci\u00f3n de Seguimiento es una valoraci\u00f3n
sobre la situaci\u00f3n del cliente y de sus riesgos. Todo
acreditado tiene asociada una calificaci\u00f3n de
seguimiento que lo clasifica en cinco categor\u00edas 3
que son, de mejor a peor: riesgo inapreciable, bajo,
medio, medio-alto o dudoso; y pueden generarse de
\"\"
4 Adem\u00e1s de estos acreditados, requerir\u00e1n de estimaci\u00f3n individual de la p\u00e9rdida por riesgo de cr\u00e9dito las operaciones con riesgo de cr\u00e9dito bajo, calificadas como
tal por ser operaciones sin riesgo apreciable que se encuentren en situaci\u00f3n dudosa. Atendiendo a un criterio de materialidad, se realizar\u00e1 la estimaci\u00f3n individual de
la p\u00e9rdida siempre que se trate de acreditados >1 mill\u00f3n de euros de exposici\u00f3n cuando >20 % del riesgo sea dudoso.
manera manual (en el caso del per\u00edmetro de
acreditados bajo seguimiento individualizado) o
autom\u00e1tica (para el resto).
En funci\u00f3n del per\u00edmetro de seguimiento y la
calificaci\u00f3n de los acreditados el seguimiento puede
ser:
| Individualizado: de aplicaci\u00f3n a exposiciones de
importe relevante o que presentan
caracter\u00edsticas espec\u00edficas. El seguimiento de
grandes riesgos conduce a la emisi\u00f3n de
informes de seguimiento de grupos,
concluyendo en una calificaci\u00f3n de seguimiento
para los acreditados que lo componen.
El Grupo define como acreditados
individualmente significativos (Single Names)
aquellos que cumplan los siguientes umbrales o
caracter\u00edsticas 4:
| Acreditados con una exposici\u00f3n total
superior a 10 millones de euros durante dos
meses consecutivos o superior a 12 millones
de euros un mes, presentando alguno de los
siguientes criterios:
| haber sido refinanciados (riesgo
refinanciado superior al 5 % del riesgo
total),
| estar en morosidad temprana (impagos
superiores a 45 d\u00edas),
| con plan preventivo de admisi\u00f3n
restrictivo,
| con rating desfavorable,
| con PD elevada (o Slotting igual o peor
que Weak si pertenecen a
segmentaci\u00f3n de Financiaci\u00f3n
Especializada),
| con calificaci\u00f3n de seguimiento actual
de riesgo medio o peor,
| con deterioro de balance,
| con impagos en otras entidades,
| que pertenezcan a la segmentaci\u00f3n de
Financiaci\u00f3n Especializada y mantengan
una ratio de cobertura al servicio de la
deuda menor 1,05 veces o con
desviaciones mayores al 15 % de los
ingresos reales en comparaci\u00f3n con los
proyectados o si se trata de un proyecto
en tr\u00e1mite de reestructuraci\u00f3n.
| Exposici\u00f3n superior a 5 millones de euros
que tengan operaciones dudosas (objetivo
o subjetivo) que supongan m\u00e1s del 5 % del
riesgo del acreditado.
| Acreditados con segmentaci\u00f3n distinta a
Financiaci\u00f3n Especializada y una exposici\u00f3n
total superior a 30 millones de euros durante
dos meses consecutivos o superior a 36
millones de euros un mes y que pertenezcan
a un grupo con riesgo superior a 300
millones de euros o a un grupo con riesgo
inferior a 300 millones de euros con alg\u00fan
componente identificado como Single Name
en alguno de los 2 puntos anteriores.
| Acreditados segmentados como
Financiaci\u00f3n Especializada con una
exposici\u00f3n total superior a 50 millones de
euros.
| Colectivo: las calificaciones se obtienen a partir
de la combinaci\u00f3n de un modelo estad\u00edstico
espec\u00edfico referido como el Modelo de Alertas
Tempranas (MAT), la probabilidad de
incumplimiento (PD para probability of default)
calibrada con visi\u00f3n forward-looking
(consistente con la utilizada en el c\u00e1lculo de las
coberturas por riesgo de cr\u00e9dito) y diversas
alertas relevantes. Tanto el MAT como la PD se
obtienen con una frecuencia m\u00ednima mensual,
frecuencia que es diaria en el caso de las
alertas.
Adicionalmente, los modelos MAT y PD est\u00e1n sujetos
a la Pol\u00edtica corporativa de enfoques regulatorios y
modelos de riesgo de cr\u00e9dito.
\u00a0 Cuantificaci\u00f3n y calificaci\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito
El riesgo de cr\u00e9dito cuantifica las p\u00e9rdidas derivadas
por el incumplimiento de las obligaciones
financieras por parte de los acreditados sobre la
base de dos conceptos: la p\u00e9rdida esperada y la
p\u00e9rdida inesperada.
| P\u00e9rdida esperada (PE): media o esperanza
matem\u00e1tica de las p\u00e9rdidas potenciales
previstas que se calcula como el producto de
las tres magnitudes siguientes: probabilidad de
incumplimiento (PD para probability of default),
exposici\u00f3n (EAD para exposure at default) y
severidad (LGD para loss given default).
| P\u00e9rdida inesperada: p\u00e9rdidas potenciales
imprevistas, producidas por la variabilidad que
puede tener la p\u00e9rdida respecto a la p\u00e9rdida
esperada estimada. Puede ser fruto de cambios
repentinos de ciclo o de variaciones en los
factores de riesgo o en la dependencia entre el
riesgo de cr\u00e9dito de los diferentes deudores. Las
p\u00e9rdidas inesperadas son poco probables y de
importe elevado debiendo ser absorbidas por
los recursos propios del Grupo. El c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida inesperada tambi\u00e9n se fundamenta,
principalmente, en la PD, EAD y LGD de las
operaciones.
La estimaci\u00f3n de los par\u00e1metros del riesgo de
cr\u00e9dito se apoya en la propia experiencia hist\u00f3rica
de impago. Para ello, se dispone de un conjunto de
herramientas y t\u00e9cnicas de acuerdo con las
necesidades particulares de cada uno de los
\"\"
5 \u00e4 V\u00e9ase la Nota 2.7 en referencia a que los casos de venta de exposici\u00f3n con incremento significativo del riesgo de cr\u00e9dito no comprometen el modelo de negocio
de mantener los activos para percibir sus flujos de caja contractuales.
6 \u00e4 V\u00e9ase la Nota 24.3 donde se recogen las ventas de cartera dudosa y fallida informados.
riesgos, descritas a continuaci\u00f3n seg\u00fan su
afectaci\u00f3n sobre los tres factores de c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida esperada:
| EAD: estima la deuda pendiente en caso de
incumplimiento del cliente. Esta magnitud es
relevante para aquellos instrumentos financieros
que tienen una estructura de amortizaci\u00f3n
variable en funci\u00f3n de las disposiciones que
haga el cliente (generalmente, cualquier
producto revolving).
Para la obtenci\u00f3n de esta estimaci\u00f3n se observa
la experiencia interna de morosidad,
relacionando los niveles de disposici\u00f3n en el
momento del incumplimiento y en los 12 meses
anteriores. En la construcci\u00f3n del modelo se
consideran variables relevantes como la
naturaleza del producto, el plazo hasta el
vencimiento y las caracter\u00edsticas del cliente.
| PD: el Grupo dispone de herramientas de soporte
a la gesti\u00f3n para la predicci\u00f3n de la
probabilidad de incumplimiento de cada
acreditado que cubren la pr\u00e1ctica totalidad de
la actividad crediticia.
Estas herramientas, implantadas en la red de
oficinas e integradas en los canales de
concesi\u00f3n y seguimiento del riesgo, han sido
desarrolladas de acuerdo con la experiencia
hist\u00f3rica de mora e incorporan las medidas
necesarias tanto para ajustar los resultados al
ciclo econ\u00f3mico, con el objetivo de ofrecer
mediciones relativamente estables a largo plazo,
como a la experiencia reciente y a proyecciones
futuras. Los modelos se pueden clasificar en
funci\u00f3n de su orientaci\u00f3n al producto o al
cliente:
| Las herramientas orientadas al producto se
utilizan b\u00e1sicamente en el \u00e1mbito de
admisi\u00f3n de nuevas operaciones de banca
minorista (scorings de admisi\u00f3n) y toman en
consideraci\u00f3n caracter\u00edsticas del deudor,
informaci\u00f3n interna derivada de la relaci\u00f3n
con los clientes, alertas internas y externas,
as\u00ed como caracter\u00edsticas propias de la
operaci\u00f3n, para determinar su probabilidad
de incumplimiento. Para su estimaci\u00f3n se
utiliza una metodolog\u00eda avanzada de
aprendizaje autom\u00e1tico.
| Las herramientas orientadas al cliente
eval\u00faan la probabilidad de incumplimiento
del deudor. Est\u00e1n integradas por scorings de
comportamiento para el seguimiento del
riesgo de personas f\u00edsicas y por ratings de
empresas. En lo relativo a empresas, las
herramientas de rating son espec\u00edficas
seg\u00fan el segmento al cual pertenecen.
| Particularmente, en el caso de
microempresas, pymes y pymes
promotoras tambi\u00e9n se utiliza una
metodolog\u00eda avanzada de aprendizaje
autom\u00e1tico.
| En el caso de grandes empresas, el
Grupo cuenta con modelos que
requieren de criterio experto de analistas
y cuyo objetivo es replicar y ser
coherentes con los ratings de agencias
de calificaci\u00f3n.\u00a0
La actualizaci\u00f3n de los scorings y ratings de
clientes se efect\u00faa mensualmente con el
objetivo de mantener actualizada la calificaci\u00f3n
crediticia, con la excepci\u00f3n del rating de
grandes empresas que se actualiza con una
frecuencia m\u00ednima anual o ante eventos
significativos que puedan alterar la calidad
crediticia. En el \u00e1mbito de personas jur\u00eddicas se
realizan acciones peri\u00f3dicas de actualizaci\u00f3n
de estados financieros e informaci\u00f3n cualitativa
para conseguir el m\u00e1ximo nivel de cobertura
del rating interno.
| LGD: cuantifica el porcentaje de deuda que no
podr\u00e1 ser recuperada en caso de
incumplimiento del acreditado.
Se calculan las severidades hist\u00f3ricas con
informaci\u00f3n interna, considerando los flujos de
caja asociados a los contratos desde el
incumplimiento. Los modelos permiten obtener
severidades en funci\u00f3n de la garant\u00eda, la
relaci\u00f3n del importe de pr\u00e9stamo con el valor de
la garant\u00eda (LTV o Loan to Value), el tipo de
producto, la calidad crediticia del acreditado y,
para aquellos usos que la regulaci\u00f3n lo requiera,
las condiciones recesivas del ciclo econ\u00f3mico.
Adicionalmente, se realiza una aproximaci\u00f3n de
los gastos indirectos (personal de oficinas,
infraestructura, etc.) asociados al proceso de
recuperaci\u00f3n.
Cabe destacar que el Grupo considera a trav\u00e9s
de la severidad los ingresos generados en la
venta de contratos fallidos como uno de los
flujos futuros posibles generados para medir las
p\u00e9rdidas esperadas por deterioro del valor
crediticio. Estos ingresos se calculan a partir de
la informaci\u00f3n interna de las ventas realizadas
en el Grupo 5. La venta de estos activos se
considera razonablemente previsible como
m\u00e9todo de recuperaci\u00f3n, por lo que el Grupo la
contempla dentro de su estrategia de reducci\u00f3n
de saldos dudosos como una de las
herramientas de uso recurrente. En este sentido,
existe un mercado de deuda deteriorada activo
que asegura con alta probabilidad la posibilidad
de generar transacciones futuras de venta de
deuda 6.
Adem\u00e1s del uso regulatorio para la determinaci\u00f3n
de los requerimientos m\u00ednimos de capital del Grupo
y el c\u00e1lculo de coberturas, los par\u00e1metros de riesgo
de cr\u00e9dito (PD, LGD y EAD) intervienen en diversas
herramientas de gesti\u00f3n como en el c\u00e1lculo de la
\"\"
7 \u00e4 V\u00e9ase Nota 2.7.
rentabilidad ajustada al riesgo, la herramienta de
pricing, la preclasificaci\u00f3n de clientes, as\u00ed como en
las herramientas de seguimiento y los sistemas de
alertas.
\u00a0 Determinaci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n
contable
La clasificaci\u00f3n contable entre los distintos stages
de NIIF 9 7 de las operaciones con riesgo de cr\u00e9dito
queda determinada por la ocurrencia de eventos de
incumplimiento, deterioro sobre la capacidad de
pago del cliente y en definitiva por el conjunto de
criterios descritos en la Circular 4/2017 y en la gu\u00eda de
la EBA GL/2016/07 sobre la aplicaci\u00f3n de la definici\u00f3n
de default.
En t\u00e9rminos generales, las operaciones en
originaci\u00f3n ser\u00e1n clasificadas en stage 1,
empeorando su clasificaci\u00f3n a stage 2 o stage 3 por
eventos de incumplimiento o incrementos
significativos del riesgo de cr\u00e9dito (SICR, significant
increase in credit risk) desde el reconocimiento
inicial de la operaci\u00f3n.
Se entender\u00e1 que ha habido un SICR desde el
reconocimiento inicial, clasific\u00e1ndose dichas
operaciones como stage 2, cuando se presenten
debilidades que puedan suponer p\u00e9rdidas
significativamente superiores a las esperadas en el
momento de la concesi\u00f3n. Para su identificaci\u00f3n, el
Grupo cuenta con los procesos de seguimiento y
calificaci\u00f3n descritos en \u00a0 \u00a0 .
Las operaciones en stage 1 o 2 pueden tambi\u00e9n ser
clasificadas a stage 3 cuando se cumplan criterios
adicionales de incumplimiento o si, bajo un an\u00e1lisis
individualizado o colectivo, existen dudas razonables
de su capacidad de pago o hay un deterioro
crediticio de la operaci\u00f3n o acreditado.
El conjunto de los criterios de clasificaci\u00f3n se
describe a continuaci\u00f3n:
\"\"
8 La existencia del colateral, particularmente para el an\u00e1lisis individualizado, no se utiliza para la valoraci\u00f3n de la calidad crediticia de los acreditados si bien, para
actividades estrechamente relacionadas con el colateral como son la de promociones inmobiliarias, la disminuci\u00f3n del valor de dicho colateral se analiza para
valorar el incremento o deterioro de riesgo del acreditado.
El an\u00e1lisis colectivo la calificaci\u00f3n autom\u00e1tica se genera a partir de la combinaci\u00f3n de una calificaci\u00f3n por i) modelos de riesgo y ii) calificaci\u00f3n por alertas.
Considerando que la pol\u00edtica de la Entidad en relaci\u00f3n con la concesi\u00f3n de operaciones de activo sigue como criterio la evaluaci\u00f3n de la capacidad de devoluci\u00f3n
del cliente y no la recuperaci\u00f3n v\u00eda la adjudicaci\u00f3n de garant\u00edas, el an\u00e1lisis colectivo se centra en la evaluaci\u00f3n de la calidad crediticia de los acreditados y no en la
valoraci\u00f3n de los colaterales aportados. En este sentido, las principales garant\u00edas (o colaterales) del Grupo son de naturaleza hipotecaria, careciendo de
fluctuaciones de valor significativas que pudieran considerarse como evidencia de incremento significativo de riesgo de cr\u00e9dito de los pr\u00e9stamos hipotecarios.
9 Como indicado en el an\u00e1lisis de la cartera Single Names se realiza de forma individual para su totalidad, determin\u00e1ndose el stage de forma experta para cada uno
de los instrumentos analizados, basado en el conocimiento de los acreditados y la experiencia. Cuando se requiere, tambi\u00e9n se procede con ese enfoque
individualizado en el c\u00e1lculo de la cobertura.
Las p\u00e9rdidas crediticias de los instrumentos de la cartera que tiene seguimiento individual, y que est\u00e1n clasificados de forma individual experta en stage 1, se calculan
colectivamente sobre la base del conocimiento de los acreditados y a la experiencia. Esta forma de estimar perdidas esperadas no habr\u00eda dado lugar a diferencias
materiales en su conjunto comparado con una estimaci\u00f3n utilizando estimaciones individuales. Esto se debe a que, de forma general, la informaci\u00f3n a considerar en
el c\u00e1lculo colectivo habr\u00eda sido equivalente a la utilizada con estimaciones individuales.
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 Determinaci\u00f3n de la cobertura contable
El objetivo de los requerimientos de la NIIF 9 sobre
deterioro de valor es que se reconozcan las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas de las operaciones, evaluadas
sobre una base colectiva o individual, considerando
toda la informaci\u00f3n razonable y fundamentada
disponible, incluyendo la de car\u00e1cter prospectivo
(forward-looking).
Principios para la estimaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas
crediticias esperadas a efectos de la determinaci\u00f3n
de las coberturas de p\u00e9rdida por riesgo de cr\u00e9dito
La cobertura contable calculada o provisi\u00f3n se
define como la diferencia entre el importe en libros
bruto de la operaci\u00f3n y el valor actualizado de la
estimaci\u00f3n de los flujos de efectivo que se espera
cobrar, descontados con el tipo de inter\u00e9s efectivo
de la operaci\u00f3n, considerando las garant\u00edas
eficaces recibidas.
El Grupo estima las p\u00e9rdidas crediticias esperadas
de una operaci\u00f3n de forma que estas p\u00e9rdidas
reflejen:
| un importe ponderado y no sesgado,
determinado mediante la evaluaci\u00f3n de una
serie de resultados posibles;
| el valor temporal del dinero; y
| la informaci\u00f3n razonable y fundamentada que
est\u00e9 disponible en la fecha de referencia, sin
coste ni esfuerzo desproporcionado, sobre
sucesos pasados, condiciones actuales y
previsiones de condiciones futuras.
De acuerdo con la normativa aplicable, el m\u00e9todo
de c\u00e1lculo de la cobertura est\u00e1 determinado en
funci\u00f3n de si el acreditado es individualmente
significativo y su clasificaci\u00f3n contable 8.
| Si el cliente adem\u00e1s de ser individualmente
significativo presenta operaciones en situaci\u00f3n
dudosa (por raz\u00f3n de la morosidad o bien por
razones distintas de la morosidad) o en stage 2 9,
la cobertura de sus operaciones dudosas ser\u00e1
estimada mediante un an\u00e1lisis pormenorizado
de la situaci\u00f3n del titular y de su capacidad de
generaci\u00f3n de flujos futuros.
| En el resto de los casos, la cobertura se estima
de forma colectiva mediante metodolog\u00edas
internas, sujetas a la Pol\u00edtica corporativa de
enfoques regulatorios y modelos de riesgo de
cr\u00e9dito vigente, sobre la base de la experiencia
hist\u00f3rica propia de incumplimientos y
recuperaciones de carteras y teniendo en
cuenta el valor actualizado y ajustado de las
garant\u00edas eficaces. Adicionalmente, se tendr\u00e1n
en consideraci\u00f3n previsiones de condiciones
econ\u00f3micas futuras bajo diversos escenarios.
Para la determinaci\u00f3n de las coberturas por
p\u00e9rdidas crediticias de las carteras bajo an\u00e1lisis
colectivo se utilizan modelos de estimaci\u00f3n de la
PD; de la probabilidad de regularizaci\u00f3n de los
incumplimientos (concretamente su magnitud
complementaria, la probabilidad de no cura o
PNC); severidad (loss-given-default o LGD);
modelos de valor recuperable de garant\u00edas
hipotecarias (haircuts); as\u00ed como ajustes para
obtener estimaciones con car\u00e1cter lifetime o
forward-looking en funci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n
contable del contrato. Cabe destacar que el
conjunto de modelos de haircuts y PNC son
modelos de LGD.
Los modelos utilizados se reestiman o
reentrenan con una periodicidad habitualmente
semestral y m\u00ednima anual, y se ejecutan
mensualmente para recoger en todo momento
la situaci\u00f3n econ\u00f3mica del entorno y ser
representativos del contexto econ\u00f3mico vigente.
De esta forma se reducen las diferencias entre
las p\u00e9rdidas estimadas y las observaciones
recientes. A los modelos se incorpora una visi\u00f3n
no sesgada de la posible evoluci\u00f3n futura
(forward-looking) para la determinaci\u00f3n de la
p\u00e9rdida esperada considerando los factores
macroecon\u00f3micos m\u00e1s relevantes: i)
crecimiento del PIB, ii) la tasa de desempleo, iii)
eur\u00edbor a 12 meses, y iv) crecimiento del precio
de la vivienda. En este sentido, el Grupo genera
un escenario base, as\u00ed como un rango de
escenarios potenciales que le permiten ajustar
ponderando por su probabilidad, las
estimaciones de p\u00e9rdida esperada.
El proceso de c\u00e1lculo se estructura en dos pasos:
| Determinaci\u00f3n de la base provisionable que, a
su vez, se divide en dos pasos:
| C\u00e1lculo del importe de exposici\u00f3n,
consistente en la suma del importe en libros
bruto en el momento del c\u00e1lculo y los
importes fuera de balance (disponibles o
riesgo de firma) que se espera que puedan
ser desembolsados en el momento en que
el cliente cumpliera las condiciones para ser
considerado dudoso.
| C\u00e1lculo del valor recuperable de las
garant\u00edas eficaces vinculadas a la
exposici\u00f3n. A efectos de determinar el valor
recuperable de estas garant\u00edas, caso de
garant\u00edas inmobiliarias, los modelos estiman
el importe de venta futura de la garant\u00eda al
que descuentan la totalidad de los gastos
en que se incurrir\u00eda hasta la venta.
| Determinaci\u00f3n de la cobertura a aplicar sobre
la base provisionable:
Este c\u00e1lculo se realiza teniendo en cuenta la
probabilidad de incumplimiento del titular de la
operaci\u00f3n, la probabilidad de regularizaci\u00f3n o
cura, para cartera garantizada, y la severidad,
para cartera no garantizada.
Para carteras poco materiales para las que,
desde un punto de vista de procesos o por falta
de representatividad de la experiencia hist\u00f3rica
se considere que el enfoque de modelos
internos no es adecuado, el Grupo puede utilizar
los porcentajes por defecto de cobertura que
establezcan las normativas nacionales
vigentes.
Tanto las operaciones clasificadas sin riesgo
apreciable, como aquellas operaciones que como
consecuencia de la tipolog\u00eda de su garante sean
clasificadas sin riesgo apreciable, podr\u00e1n tener un
porcentaje de cobertura contable del 0 %. En el
\u00faltimo caso, este porcentaje solo se aplicar\u00e1 sobre
la parte garantizada del riesgo.
Las coberturas estimadas individual o
colectivamente deben ser coherentes con el
tratamiento que se da a las categor\u00edas en las que se
pueden clasificar las operaciones. Esto es, el nivel de
cobertura para una operaci\u00f3n ha de ser superior al
que le corresponder\u00eda si estuviera clasificada en otra
categor\u00eda de menor riesgo de cr\u00e9dito.
En los ciclos de revisi\u00f3n tambi\u00e9n se introducen las
mejoras necesarias detectadas en los ejercicios de
comparaci\u00f3n retrospectiva (backtesting) y
benchmarking. Asimismo, los modelos desarrollados
est\u00e1n documentados, permitiendo la r\u00e9plica por
parte de un tercero. La documentaci\u00f3n contiene las
definiciones clave, la informaci\u00f3n relativa al proceso
de obtenci\u00f3n de muestras y tratamiento de datos,
los principios metodol\u00f3gicos y resultados obtenidos,
as\u00ed como su comparativa con ejercicios previos.
CaixaBank dispone de un total de 66 modelos, con el
fin de obtener los par\u00e1metros necesarios para el
c\u00e1lculo de coberturas bajo an\u00e1lisis colectivo. Para
cada uno de los par\u00e1metros de riesgo, se pueden
utilizar diferentes modelos para adaptarse a cada
tipolog\u00eda de exposici\u00f3n. Concretamente, los modelos
son los que se indican a continuaci\u00f3n:
| 18 modelos de par\u00e1metros de scoring y rating
| 20 modelos de par\u00e1metros de PD
| 10 modelos de par\u00e1metros de EAD
| 7 modelos de par\u00e1metros de PNC
| 8 modelos de par\u00e1metros de LGD
| 2 modelos de par\u00e1metros de haircut
| 1 modelo de par\u00e1metros de transformaci\u00f3n LT/FL
(lifetime/forward-looking)
Otras filiales como BPI y CaixaBank Payments &
Consumer disponen, adem\u00e1s, de modelos internos
adicionales.
Incorporaci\u00f3n de informaci\u00f3n forward-looking en
los modelos de p\u00e9rdida esperada
El Grupo ha tenido en cuenta escenarios
macroecon\u00f3micos de diferente severidad, de forma
consistente con los procesos internos de gesti\u00f3n y
monitorizaci\u00f3n. Estos escenarios se han contrastado
y est\u00e1n alineados con los emitidos por los
organismos oficiales.
Las variables proyectadas consideradas son las
siguientes:
_INDICADORES MACROECON\u00d3MICOS FORWARD-LOOKING *
(% Porcentajes)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
2026
2027
2028
2026
2027
2028
2025
2026
2027
2025
2026
2027
2024
2025
2026
2024
2025
2026
Crecimiento del PIB
Escenario base
2,0
1,9
1,7
2,0
2,0
2,0
2,3
2,1
2,0
2,3
2,2
2,1
1,4
2,0
2,0
1,8
2,5
2,4
Escenario upside
3,4
2,7
1,6
3,4
2,8
2,3
3,8
3,1
1,8
3,7
2,9
2,3
3,1
3,6
2,7
4,0
3,2
3,0
Escenario downside
(0,4)
0,1
1,7
(0,4)
0,2
1,8
(0,7)
0,6
2,6
0,6
1,4
1,9
(1,3)
0,2
1,8
(0,8)
1,2
1,8
Tasa de desempleo
Escenario base
10,2
9,7
9,3
6,4
6,4
6,4
11,1
10,8
10,5
6,5
6,5
6,5
11,8
11,4
11,0
6,5
6,3
6,1
Escenario upside
9,6
8,5
8,4
6,0
5,8
5,7
10,2
9,4
9,2
6,1
6,0
5,9
10,6
9,5
9,4
6,2
5,9
5,6
Escenario downside
13,4
14,5
13,8
8,4
9,6
9,3
14,0
14,9
13,8
8,4
8,3
8,2
14,1
15,6
14,6
9,1
8,8
8,4
Tipos de inter\u00e9s
Escenario base
2,07
2,32
2,53
2,07
2,32
2,53
2,90
2,71
2,68
2,90
2,71
2,68
3,57
3,10
2,95
3,57
3,10
2,95
Escenario upside
2,62
2,89
2,91
2,62
2,89
2,91
3,10
2,91
2,84
3,10
2,91
2,84
3,11
2,56
2,42
3,11
2,56
2,42
Escenario downside
1,48
1,60
1,90
1,48
1,60
1,90
2,10
1,86
1,98
2,10
1,86
1,98
4,31
3,78
3,39
4,31
3,78
3,39
Crecimiento precio
vivienda
Escenario base
5,7
3,3
2,4
4,1
2,8
2,1
2,8
2,6
2,4
2,4
2,5
2,8
1,4
2,2
2,4
(0,1)
1,2
2,5
Escenario upside
6,9
6,0
3,7
7,2
3,0
2,8
4,2
5,7
3,8
4,8
4,9
3,0
2,8
5,1
3,3
3,4
3,1
2,6
Escenario downside
0,5
(5,3)
0,1
1,7
(6,6)
(0,1)
(0,9)
(4,4)
0,5
(0,3)
(4,7)
0,5
(1,0)
(3,0)
0,1
(4,5)
(3,7)
1,6
(*) Fuente: CaixaBank Research. A fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales existen actualizaciones en los datos macro a los empleados en el c\u00e1lculo de las
provisiones posteriores al cierre del ejercicio, como el presentado en la Nota 3.1, que no tienen impacto material en las provisiones constituidas por el Grupo (v\u00e9ase
An\u00e1lisis de sensibilidad).
El rango downside de las variables empleadas en el
c\u00e1lculo de provisiones incorpora deficiencias en
reformas estructurales que conllevan, junto con
otras din\u00e1micas macroecon\u00f3micas, ca\u00eddas en la
productividad y, por ende, en el PIB. De este modo, la
ca\u00edda estimada refleja el potencial impacto de un
empeoramiento del riesgo clim\u00e1tico que, por
distintos mecanismos (por ejemplo incremento de
costes de producci\u00f3n, incremento de precios de
productos b\u00e1sicos, etc.) acabar\u00edan afectando al
crecimiento econ\u00f3mico a largo plazo. El informe de
gesti\u00f3n consolidado detalla la estrategia de
sostenibilidad del Grupo que incluye las estrategia
medioambiental y clim\u00e1tica.
La ponderaci\u00f3n de los escenarios previstos en cada
uno de los ejercicios sobre cada segmento es la
siguiente:
_PONDERACI\u00d3N DE OCURRENCIA DE LOS ESCENARIOS PREVISTOS
(% porcentajes)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Escenario
base
Escenario
upside
Escenario
downside
Espa\u00f1a
60
20
20
60
20
20
60
20
20
Portugal
60
20
20
60
20
20
60
20
20
Asunciones y ajustes a los modelos
El cuadro macroecon\u00f3mico anterior y la
ponderaci\u00f3n de escenarios son los utilizados en la
\u00faltima recalibraci\u00f3n semestral de noviembre de
2025 de los modelos. Adicionalmente, el Grupo
mantiene un fondo colectivo de provisiones,
principalmente por Post Model Adjustment (PMA),
que asciende a 311 millones de euros a 31 de
diciembre de 2025 (28 millones de euros menos
respecto al importe existente a 31 de diciembre de
2024).
El fondo colectivo tiene una vocaci\u00f3n temporal, est\u00e1
amparado en las directrices emitidas por parte de
los supervisores y reguladores, y est\u00e1 respaldado por
procesos debidamente documentados y sujetos a
una estricta gobernanza.
De acuerdo con los principios de la normativa
contable aplicable, el nivel de cobertura tiene en
cuenta una visi\u00f3n forward-looking (12 meses) o
lifetime, en funci\u00f3n de la clasificaci\u00f3n contable de
las exposiciones (12 meses para el stage 1 y lifetime
para los stages 2 y 3).
An\u00e1lisis de sensibilidad
Existe dependencia entre las distintas variables que
miden o cuantifican la coyuntura econ\u00f3mica, tales
como el crecimiento del producto interior bruto y la
tasa de desempleo. Estas dependencias dificultan
establecer relaciones de causalidad clara entre una
variable concreta y un efecto (por ejemplo, p\u00e9rdida
esperada crediticia) y, adicionalmente, tambi\u00e9n
dificultan la interpretaci\u00f3n de las sensibilidades a los
c\u00e1lculos de los modelos de p\u00e9rdidas de cr\u00e9dito
esperadas cuando se aportan estas sensibilidades a
diversas variables simult\u00e1neamente.
Los tipos de inter\u00e9s, que tambi\u00e9n forman parte del
conjunto de indicadores forward-looking, tienen un
impacto poco significativo en el c\u00e1lculo de la
p\u00e9rdida esperada crediticia y circunscrito
\u00fanicamente a la cartera de consumo, entre las
carteras relevantes.
A continuaci\u00f3n, se muestra la sensibilidad estimada
a una ca\u00edda de un 1 % en producto interior bruto, as\u00ed
como, con car\u00e1cter adicional, a una ca\u00edda del 10 %
en los precios de los activos inmobiliarios en las
p\u00e9rdidas esperadas por riesgo de cr\u00e9dito al cierre
de 2025, desglosados por tipolog\u00eda de cartera para
los negocios en Espa\u00f1a y Portugal:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD - 31-12-2025
(Millones de euros)
Incremento de la provisi\u00f3n
Ca\u00edda de un 1 % en el
PIB
Ca\u00edda de un 10 % en
los precios de los
activos inmobiliarios
Espa\u00f1a
Portugal
Espa\u00f1a
Portugal
Instituciones financieras
1
Sociedades no financieras y empresarios individuales
55
2
20
Financiaci\u00f3n especializada
14
5
Financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
6
4
Financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n de obra civil
4
1
Resto de financiaci\u00f3n especializada
4
Finalidades distintas de la financiaci\u00f3n especializada
41
2
15
Grandes empresas
14
1
Pymes
24
2
11
Empresarios individuales
3
3
Hogares (excluidos empresarios individuales)
85
4
182
1
Adquisici\u00f3n de vivienda
69
2
159
1
Adquisici\u00f3n de vivienda habitual
64
2
151
1
Adquisici\u00f3n de viviendo distinta habitual
5
8
Cr\u00e9dito al consumo
9
2
5
Otros fines
7
18
TOTAL
141
6
202
1
Los modelos y las estimaciones sobre variaciones
macroecon\u00f3micas se someten peri\u00f3dicamente a
revisi\u00f3n para detectar posibles deterioros en la
calidad de las mediciones. La continua evaluaci\u00f3n
de los riesgos permite conocer la distribuci\u00f3n de la
exposici\u00f3n de las distintas carteras respecto de la
calidad crediticia expresada como probabilidad de
incumplimiento.
Gesti\u00f3n de morosidad
La funci\u00f3n de la gesti\u00f3n de recuperaciones y
morosidad est\u00e1 alineada con las directrices de
gesti\u00f3n de riesgos del Grupo. La misi\u00f3n de la
Direcci\u00f3n de Morosidad y Recuperaciones de
CaixaBank es minimizar las p\u00e9rdidas derivadas de
los clientes que no cumplan las obligaciones de
pago. Para ello, la prioridad de la gesti\u00f3n se apoya
en cuatro principios b\u00e1sicos:
| Prevenci\u00f3n: consiste en la detecci\u00f3n previa al
impago de aquellos clientes con riesgo de
impago. El objetivo es anticipar la gesti\u00f3n y
normalizar la situaci\u00f3n sin que se incurra en
impago.
| Gesti\u00f3n cliente:\u00a0 la gesti\u00f3n de recuperaci\u00f3n de
las deudas se realiza con visi\u00f3n cliente, es decir,
con una visi\u00f3n global que considere todas las
posiciones de este y un modelo de gesti\u00f3n
recuperatorio seg\u00fan segmento y situaci\u00f3n del
impago.
| B\u00fasqueda de soluci\u00f3n: el objetivo es maximizar
la recuperaci\u00f3n de deudas lo antes posible y
con el menor coste para la Entidad, priorizando
un acuerdo recuperatorio a trav\u00e9s de una
negociaci\u00f3n permanente con el cliente.
| Facultades de riesgo: las decisiones para
soluciones recuperatorias requieren de un nivel
de facultades alineado con las pol\u00edticas de
riesgos.
Dichos principios, pretenden evitar que se cristalicen
el impago o la posible clasificaci\u00f3n de las posiciones
en stage 3 y su consiguiente impacto en la cuenta
de resultados.
Asimismo, se hace un seguimiento proactivo de la
cartera clasificada en stage 3 por razones distintas
de la morosidad para su saneamiento, dise\u00f1ando
planes espec\u00edficos de la gesti\u00f3n enfocados a los
motivos que originaron su clasificaci\u00f3n en dicha
clasificaci\u00f3n contable.
Para llevar a cabo la actividad recuperatoria,
CaixaBank mantiene una estructura de gesti\u00f3n de la
morosidad unificada, con una visi\u00f3n end to end del
proceso de gesti\u00f3n de la recuperaci\u00f3n y, de las
etapas por las que se sit\u00faa el cliente. Esta estructura
presenta un alto grado de especializaci\u00f3n y
capilaridad de cara a poder ofrecer la mejor
soluci\u00f3n posible seg\u00fan el perfil y la situaci\u00f3n del
cliente, con un modelo territorial con equipos de
apoyo a la red seg\u00fan el momento de impago de la
deuda. La gesti\u00f3n se divide en:
| Una gesti\u00f3n de la morosidad preventiva/
anticipativa para aquellos clientes al corriente
de pago gestionados desde las oficinas para
poder anticiparse a diferentes situaciones de
impagado.
| La gesti\u00f3n de la morosidad temprana con
impagos entre el d\u00eda 1 y 90. Para ello, existen
equipos especializados que coordinan y apoyan
centralizadamente la red de oficinas y las
agencias de recobro en la gesti\u00f3n de la
recuperaci\u00f3n previa a la entrada en morosidad
contable. En el actual panorama econ\u00f3mico, la
capilaridad y cercan\u00eda con el cliente por parte
de la red de oficinas contin\u00faa siendo clave a la
hora de identificar la situaci\u00f3n y necesidades de
los clientes, especialmente, aquellas situaciones
de vulnerabilidad social.
| Por \u00faltimo, cuando el cliente se sit\u00faa en
morosidad contable, con impagos superiores a
90 d\u00edas, pasa a ser gestionado por equipos
especializados mediante una red de Centros de
Recuperaciones repartidos por todo el territorio,
con una gesti\u00f3n diferenciada por segmento del
cliente particular y el cliente de empresa. El
equipo de especialistas se encuentra orientado
a la b\u00fasqueda de soluciones finalistas en
situaciones m\u00e1s avanzadas del impago.
Toda esta gesti\u00f3n queda sujeta a la aplicaci\u00f3n de
las pol\u00edticas y los procedimientos vigentes que, de
acuerdo con los est\u00e1ndares contables y regulatorios,
establecen las pautas para la adecuada
clasificaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos y estimaci\u00f3n de las
coberturas.
En momentos de crisis coyunturales, como, por
ejemplo, la pandemia, la crisis energ\u00e9tica o la
situaci\u00f3n geopol\u00edtica, CaixaBank ha adaptado su
gesti\u00f3n de recuperaciones y morosidad para mitigar
los efectos, con un enfoque centrado en ofrecer
soluciones sostenibles a clientes con deuda viable,
garantizando su acceso a financiaci\u00f3n ante ca\u00eddas
temporales de ingresos. Adem\u00e1s, la Entidad se ha
mantenido alineada con las medidas y pol\u00edticas
existentes para preservar a los deudores en
situaci\u00f3n de vulnerabilidad, reforzando su adhesi\u00f3n
a iniciativas estatales como los c\u00f3digos de Buenas
Pr\u00e1cticas, las moratorias o las l\u00edneas ICO COVID y
Ucrania, consolidando el compromiso de CaixaBank
con la estabilidad financiera y la protecci\u00f3n de sus
clientes m\u00e1s expuestos.
Activos adquiridos en pago de deudas
BuildingCenter es la sociedad del Grupo encargada
de la gesti\u00f3n de los activos inmobiliarios en Espa\u00f1a,
que proceden b\u00e1sicamente de las regularizaciones
de la actividad crediticia del Grupo por cualquiera
de las siguientes v\u00edas: i) adjudicaci\u00f3n en subasta
como conclusi\u00f3n de un procedimiento de ejecuci\u00f3n,
generalmente hipotecaria; ii) adquisici\u00f3n de activos
inmobiliarios hipotecados concedidos a particulares,
con la posterior subrogaci\u00f3n y cancelaci\u00f3n de las
deudas; iii) adquisici\u00f3n de activos inmobiliarios
concedidos a sociedades, entre ellas promotoras
inmobiliarias, con la posterior subrogaci\u00f3n para la
cancelaci\u00f3n de sus deudas; y iv) adjudicaci\u00f3n por
v\u00eda concursal.
El proceso de adquisici\u00f3n incluye la realizaci\u00f3n de
revisiones jur\u00eddicas y t\u00e9cnicas de los inmuebles a
trav\u00e9s de los comit\u00e9s designados a tal efecto. En
todos los casos, la fijaci\u00f3n de los precios de
adquisici\u00f3n se hace de acuerdo con tasaciones
actualizadas realizadas por sociedades de tasaci\u00f3n
homologadas por el Banco de Espa\u00f1a y los
par\u00e1metros definidos en la normativa interna.
Las estrategias desarrolladas para la
comercializaci\u00f3n de estos activos son las siguientes:
| Venta individual: mediante un contrato de
servicing, para la comercializaci\u00f3n multicanal a
trav\u00e9s de sus propias oficinas, la colaboraci\u00f3n
externa de la red de agentes inmobiliarios y una
presencia activa en internet. A esta actividad
comercial, se a\u00f1ade como pieza clave, el refuerzo
en la prescripci\u00f3n de inmuebles generado por
parte de la red de oficinas.
| Ventas institucionales: el Grupo contempla
operaciones institucionales de venta de carteras
de activos a otras sociedades especializadas.
| Finalizaci\u00f3n de promociones: con el objetivo de
que algunas de estas promociones puedan
comercializarse se efect\u00faa un conjunto de
actuaciones menores para su mejora. Estas
actuaciones se llevan a cabo aprovechando
sinergias dentro del Grupo.
| Alquiler: permite generar ingresos recurrentes
mientras se crea valor a\u00f1adido sobre el inmueble
en caso de venta futura.
El detalle de activos adjudicados en Espa\u00f1a se
encuentra recogido en el Anexo 6.
Pol\u00edticas de refinanciaci\u00f3n
La Pol\u00edtica corporativa de gesti\u00f3n del riesgo de
cr\u00e9dito y la Pol\u00edtica de refinanciaciones y
recuperaciones recogen los principios generales
publicados por la EBA en las Directrices relativas a la
gesti\u00f3n de exposiciones dudosas y reestructuradas
o refinanciadas, as\u00ed como las definiciones
estipuladas en el Anejo IX de la Circular 4/2017 del
Banco de Espa\u00f1a y sus posteriores modificaciones.
De acuerdo con el marco normativo vigente, estas
exposiciones corresponden a aquellas operaciones
en las que el cliente ha presentado, o se prev\u00e9 que
pueda presentar, dificultades financieras para
atender sus obligaciones de pago en los t\u00e9rminos
contractuales vigentes y, por dicho motivo, se haya
procedido a modificar o incluso formalizar una
nueva operaci\u00f3n.
Estas operaciones se podr\u00e1n materializar a trav\u00e9s
de:
| La concesi\u00f3n de una nueva operaci\u00f3n
(operaci\u00f3n de refinanciaci\u00f3n) con la que se
cancelan total o parcialmente otras
operaciones (operaciones refinanciadas)
previamente concedidas por cualquier empresa
del Grupo al mismo titular u otras empresas de
su grupo econ\u00f3mico pasando a estar al
corriente de pago de los riesgos previamente
vencidos.
| La modificaci\u00f3n de las condiciones
contractuales de operaci\u00f3n existente
(operaciones reestructuradas) de forma que
var\u00ede su cuadro de amortizaci\u00f3n minorando el
importe de sus cuotas (carencias, aumento del
plazo, rebaja del tipo de inter\u00e9s, modificaci\u00f3n del
cuadro de amortizaci\u00f3n, aplazamiento de todo o
parte del capital al vencimiento, etc.).
| La activaci\u00f3n de cl\u00e1usulas contractuales
pactadas en origen que dilaten el reembolso de
la deuda.
| La cancelaci\u00f3n parcial de la deuda sin que haya
aporte de fondos del cliente a trav\u00e9s,
principalmente, de la condonaci\u00f3n de capital o
intereses ordinarios del cr\u00e9dito otorgado al
cliente.
Se entender\u00e1 que existe una reestructuraci\u00f3n o
refinanciaci\u00f3n en las siguientes circunstancias:
| La operaci\u00f3n estuviera clasificada como riesgo
dudoso antes de la modificaci\u00f3n, o clasificada
como riesgo dudoso sin dicha modificaci\u00f3n.
| La modificaci\u00f3n implique la baja parcial del
balance de la deuda, por motivos tales como el
registro de quitas o de importes fallidos.
| Simult\u00e1neamente a la concesi\u00f3n de
financiaci\u00f3n adicional por la Entidad, o en un
momento pr\u00f3ximo a tal concesi\u00f3n, el titular haya
realizado pagos de principal o de intereses de
otra operaci\u00f3n con la Entidad clasificada como
riesgo dudoso, o que estar\u00eda clasificada como
riesgo dudoso si no se concediera la
financiaci\u00f3n adicional.
| La Entidad apruebe el uso de cl\u00e1usulas impl\u00edcitas
de modificaci\u00f3n en relaci\u00f3n con operaciones
clasificadas como riesgo dudoso o que estar\u00edan
clasificadas como tal si no se ejercieran esas
cl\u00e1usulas.
Se presumir\u00e1 tambi\u00e9n, salvo prueba de lo contrario,
que existe una reestructuraci\u00f3n o refinanciaci\u00f3n en
las siguientes circunstancias cuando:
| Sin estar la operaci\u00f3n que se modifica
clasificada en dudoso, la totalidad o parte de
los pagos de la operaci\u00f3n hayan estado
vencidos durante m\u00e1s de treinta d\u00edas al menos
una vez en los tres meses anteriores a su
modificaci\u00f3n, o llevar\u00edan m\u00e1s de treinta d\u00edas sin
dicha modificaci\u00f3n.
| Simult\u00e1neamente a la concesi\u00f3n de
financiaci\u00f3n adicional por la Entidad, o en un
momento pr\u00f3ximo a tal concesi\u00f3n, el titular
haya realizado pagos de principal o de
intereses de otra operaci\u00f3n con la Entidad que
no est\u00e9 clasificada como riesgo dudoso, cuyos
pagos hayan estado vencidos, en su totalidad o
en parte, durante m\u00e1s de treinta d\u00edas al menos
una vez en los tres meses anteriores a su
refinanciaci\u00f3n.
| La Entidad apruebe el uso de cl\u00e1usulas
impl\u00edcitas de modificaci\u00f3n en relaci\u00f3n con
operaciones que no est\u00e9n clasificadas como
riesgo dudoso que tengan importes a pagar
vencidos durante treinta d\u00edas, o que llevar\u00edan
vencidos treinta d\u00edas si no se ejercieran esas
cl\u00e1usulas.
La existencia de impagos previos es un indicio de
dificultades financieras. No obstante, no es condici\u00f3n
necesaria la existencia de impagos previos para que
una operaci\u00f3n se considere de refinanciaci\u00f3n o
reestructurada.
La cancelaci\u00f3n de operaciones, modificaci\u00f3n de
condiciones contractuales o activaci\u00f3n de cl\u00e1usulas
que dilaten el reembolso ante la imposibilidad de
hacer frente a vencimientos futuros constituye
tambi\u00e9n una refinanciaci\u00f3n/reestructuraci\u00f3n.
El pilar b\u00e1sico de gesti\u00f3n, en el que se sustentan
todas las acciones que desarrolla la Entidad, ser\u00e1 el
an\u00e1lisis global de las posiciones del deudor. Para ello
se identificar\u00e1 la capacidad de pago de este y se
estimar\u00e1 la mejor soluci\u00f3n sobre la base de los
resultados de las verificaciones efectuadas.
Cuando se observen cambios en la situaci\u00f3n
econ\u00f3mica del cliente que puedan ser paliados
mediante la adecuaci\u00f3n de los flujos de pago de sus
posiciones crediticias a su capacidad actual de
pago, la soluci\u00f3n propuesta ser\u00e1 la refinanciaci\u00f3n o
reestructuraci\u00f3n de la deuda.
Frente a las anteriores, las renovaciones y
renegociaciones se conceden sin que el prestatario
tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro,
dificultades financieras; es decir, se formalizan por
motivos comerciales y no con el fin de facilitar el
pago en la concesi\u00f3n de la operaci\u00f3n. Para que una
operaci\u00f3n pueda considerarse como tal, los titulares
deben tener capacidad para obtener en el mercado
y en la fecha, operaciones por un importe y con
unas condiciones financieras an\u00e1logas a las que le
aplique la Entidad. Estas condiciones, a su vez, deben
estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha
a titulares con similar perfil de riesgo.
El detalle de las refinanciaciones por sectores
econ\u00f3micos es el siguiente:
_REFINANCIACIONES - 31-12-2025 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
109
26
85
1
1
Sociedades financieras y empresarios
individuales
43
32
16
110
104
(37)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
14.954
1.687
4.025
899
591
6
(1.036)
De las que: financiaci\u00f3n a la construcci\u00f3n
y promoci\u00f3n inmobiliaria
163
8
489
133
77
(58)
Resto de hogares
39.612
277
43.658
2.144
1.459
6
(859)
TOTAL
54.718
2.022
47.784
3.154
2.156
11
(1.932)
Del que: en stage 3
Administraciones P\u00fablicas
59
10
62
Sociedades financieras y empresarios
individuales
36
32
7
26
21
(37)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
11.202
1.161
2.737
546
262
2
(1.000)
De las que: financiaci\u00f3n a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
110
5
360
97
42
(57)
Resto de hogares
20.202
156
29.400
1.458
841
1
(818)
TOTAL STAGE 3
31.499
1.359
32.206
2.030
1.124
3
(1.855)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
_REFINANCIACIONES - 31-12-2024 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
163
31
632
4
2
(3)
Sociedades financieras y empresarios
individuales
46
21
19
80
80
(17)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
18.352
2.540
5.997
1.488
1.027
23
(1.204)
Resto de hogares
43.213
278
63.432
2.967
2.068
6
(1.088)
TOTAL
61.774
2.870
70.080
4.539
3.176
28
(2.312)
Del que: Total stage 3
36.895
1.660
44.168
2.739
1.507
9
(2.205)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
_REFINANCIACIONES - 31-12-2023 *
(Millones de euros)
Sin garant\u00eda real
Con garant\u00eda real
Deterioro
por riesgo
de cr\u00e9dito
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe
bruto
N\u00fam.
opera-
ciones
Importe\u00a0
bruto
Importe m\u00e1ximo de la
garant\u00eda
Garant\u00eda
inmobiliaria
Otras
garant\u00edas
Administraciones P\u00fablicas
174
136
741
4
2
(3)
Sociedades financieras y empresarios
individuales
49
21
21
85
82
(11)
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
19.510
3.243
8.579
1.737
1.187
23
(1.304)
Resto de hogares
49.054
327
91.508
3.955
2.796
5
(1.233)
TOTAL
68.787
3.727
100.849
5.781
4.067
28
(2.551)
Del que: Total stage 3
37.427
1.698
53.230
3.079
1.604
15
(2.338)
(*) No hay financiaci\u00f3n clasificada como \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb.
CICLO DEL RIESGO DE CR\u00c9DITO VINCULADO A LA
ACTIVIDAD DE SEGUROS
Los principios de gesti\u00f3n de los instrumentos afectos
al negocio asegurador se amparan en la Pol\u00edtica de
gesti\u00f3n del riesgo de inversi\u00f3n. \u00c9sta establece que
los principios que orientar\u00e1n la toma de decisiones
velar\u00e1n por operar con pr\u00e1cticas de gesti\u00f3n de
inversiones prudentes y el establecimiento de l\u00edmites
cuantitativos sobre activos y exposiciones, con el fin
de que los activos gestionados se comporten de
forma equilibrada y estable a largo plazo, incluso
bajo condiciones adversas de mercado.
En relaci\u00f3n con el riesgo de cr\u00e9dito asociado a los
instrumentos financieros, se definen escalas de
rating, se establecen unos niveles m\u00ednimos de
calidad crediticia y de diversificaci\u00f3n,
persigui\u00e9ndose la alta diversificaci\u00f3n en sectores y
emisores, con l\u00edmites m\u00e1ximos de riesgo por emisor.
Adicionalmente, se toma en consideraci\u00f3n los
criterios de inversi\u00f3n socialmente responsable en la
gesti\u00f3n de inversiones.
Con car\u00e1cter general se mantiene la tesorer\u00eda y
activos l\u00edquidos equivalentes en entidades
financieras de elevado nivel crediticio. Para los
saldos que se mantienen a cobrar de los tomadores
de seguro, no existe una concentraci\u00f3n significativa
del riesgo de cr\u00e9dito con terceros.
La gesti\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito viene determinada
por el cumplimiento interno de actuaci\u00f3n aprobado
por el Consejo de Administraci\u00f3n de VidaCaixa. En
este contexto, se establece un universo de valores
consistente con las directrices corporativas
establecidas en el Grupo CaixaBank, ajustado a la
estructura y enfoque de la gesti\u00f3n de inversiones del
negocio asegurador en relaci\u00f3n con la naturaleza
de la inversi\u00f3n a largo plazo y a la criticidad de la
liquidez.
RIESGO DE CONCENTRACI\u00d3N
En el Cat\u00e1logo Corporativo de Riesgos, el riesgo de
concentraci\u00f3n queda englobado dentro del riesgo
de cr\u00e9dito, por ser la principal fuente de riesgo, si
bien abarca todo tipo de activos, tal y como
recomiendan los supervisores sectoriales.
El Grupo ha desarrollado pol\u00edticas en las que se
establecen las directrices relativas al riesgo de
concentraci\u00f3n y marcos que desarrollan las
metodolog\u00edas de c\u00e1lculo que establecen l\u00edmites
espec\u00edficos dentro de la gesti\u00f3n. Adicionalmente, se
han desarrollado mecanismos para identificar de
forma sistem\u00e1tica la exposici\u00f3n agregada y, all\u00ed
donde se ha estimado necesario, tambi\u00e9n se han
definido l\u00edmites a la exposici\u00f3n relativa, dentro del
RAF.
Concentraci\u00f3n en clientes o \u201cgrandes riesgos\u201d
El Grupo CaixaBank monitoriza el cumplimiento de
los l\u00edmites regulatorios (25 % sobre Tier 1 capital) y los
umbrales internos definidos en el RAF. A cierre del
ejercicio no existe incumplimiento en los umbrales
definidos.
El Grupo monitoriza, adem\u00e1s, l\u00edmites internos m\u00e1s
exigentes que los regulatorios y del RAF, nombre a
nombre, para los clientes corporativos en funci\u00f3n de
su calidad crediticia, entre otros drivers.
Concentraci\u00f3n en pa\u00edses
El Grupo dispone de un modelo interno para la
asignaci\u00f3n de l\u00edmites a las exposiciones con
residentes en los distintos pa\u00edses. Dicho modelo
interno tiene en cuenta adem\u00e1s de la solvencia del
propio grupo, la calidad crediticia y las relaciones
econ\u00f3micas con los distintos pa\u00edses. Una
metodolog\u00eda similar se utiliza para asignar l\u00edmites a
las exposiciones con las administraciones centrales,
auton\u00f3micas y locales.
Concentraci\u00f3n por \u00e1rea geogr\u00e1fica y por tipo
de contraparte
Asimismo, el Grupo hace un seguimiento de las
exposiciones, segregadas por \u00e1rea geogr\u00e1fica, tipo
de emisor/contrapartida y producto, clasificadas en
pr\u00e9stamos y anticipos, valores representativos de
deuda, instrumentos de patrimonio, derivados y
garant\u00edas concedidas.
A continuaci\u00f3n, se informa de la segmentaci\u00f3n de
las exposiciones financieras por \u00e1rea geogr\u00e1fica y
tipo de contraparte:
_CONCENTRACI\u00d3N POR \u00c1REA GEOGR\u00c1FICA Y TIPO DE CONTRAPARTE
(Millones de euros)
Total
Espa\u00f1a
Portugal
Resto de la
UE
Am\u00e9rica
Resto del
Mundo
Bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito
73.474
44.039
3.189
11.950
5.172
9.124
Administraciones p\u00fablicas
158.409
115.006
3.612
34.663
3.395
1.733
Administraci\u00f3n central
138.416
98.436
686
34.338
3.242
1.714
Otras Administraciones P\u00fablicas
19.993
16.570
2.926
325
153
19
Sociedades financieras y empresarios
individuales
43.634
11.033
1.174
25.742
2.421
3.264
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
207.210
133.541
15.307
32.573
12.577
13.212
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
4.172
3.753
88
323
8
Construcci\u00f3n de obra civil
7.747
5.319
1.156
148
1.097
27
Resto de finalidades
195.291
124.469
14.063
32.425
11.157
13.177
Grandes empresas
137.149
77.803
6.738
30.592
10.305
11.711
Pymes y empresarios individuales
58.142
46.666
7.325
1.833
852
1.466
Resto de hogares
179.964
158.730
18.397
1.206
472
1.159
Viviendas
145.989
126.229
17.104
1.129
452
1.075
Consumo
23.513
22.170
1.281
26
9
27
Otros fines
10.462
10.331
12
51
11
57
TOTAL 31-12-2025
662.691
462.349
41.679
106.134
24.037
28.492
TOTAL 31-12-2024
626.293
448.903
40.624
87.215
23.174
26.377
TOTAL 31-12-2023
599.852
443.237
37.932
77.045
18.193
23.445
El detalle de la segmentaci\u00f3n de las exposiciones financieras de Espa\u00f1a por comunidades aut\u00f3nomas es el siguiente:
_CONCENTRACI\u00d3N POR CCAA
(Millones de euros)
Total
Andaluc\u00eda
Baleares
Canarias
Castilla y
Le\u00f3n
Catalu\u00f1a
Galicia
Madrid
Murcia
Comunidad
Valenciana
Pa\u00eds
Vasco
Resto *
Bancos centrales y entidades de cr\u00e9dito
44.039
127
1
130
50
42.805
325
264
337
Administraciones p\u00fablicas
115.006
1.403
266
866
1.406
2.227
725
4.796
214
3.343
631
693
Administraci\u00f3n central
98.436
Otras Administraciones P\u00fablicas
16.570
1.403
266
866
1.406
2.227
725
4.796
214
3.343
631
693
Sociedades financieras y empresarios
individuales
11.033
106
17
35
7
1.829
9
7.668
113
73
857
319
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
133.541
10.356
4.944
4.207
3.390
21.820
3.115
58.642
2.609
10.532
4.072
9.854
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
3.753
401
247
141
99
861
9
1.287
58
230
214
206
Construcci\u00f3n de obra civil
5.319
439
188
109
155
671
155
2.624
102
311
139
426
Resto de finalidades
124.469
9.516
4.509
3.957
3.136
20.288
2.951
54.731
2.449
9.991
3.719
9.222
Grandes empresas
77.803
2.971
2.411
2.064
958
9.193
1.589
46.793
819
5.089
2.017
3.899
Pymes y empresarios individuales
46.666
6.545
2.098
1.893
2.178
11.095
1.362
7.938
1.630
4.902
1.702
5.323
Resto de hogares
158.730
23.180
7.242
7.688
5.479
39.751
3.394
31.261
5.461
16.625
4.465
14.184
Viviendas
126.229
17.862
5.957
5.770
4.436
31.083
2.623
25.824
4.429
13.162
3.771
11.312
Consumo
22.170
3.538
918
1.509
699
5.727
576
3.526
735
2.440
495
2.007
Otros fines
10.331
1.780
367
409
344
2.941
195
1.911
297
1.023
199
865
TOTAL 31-12-2025
462.349
35.172
12.469
12.796
10.283
65.757
7.293
145.172
8.397
30.898
10.289
25.387
TOTAL 31-12-2024
448.903
32.955
11.906
12.218
9.909
60.473
6.864
147.012
8.296
28.539
9.736
24.319
TOTAL 31-12-2023
443.237
32.248
12.495
12.028
9.589
57.985
6.629
141.096
8.430
28.963
9.746
24.525
(*) Incluye aquellas comunidades que en conjunto no representan m\u00e1s del 10 % del total
Concentraci\u00f3n en sectores econ\u00f3micos
La concentraci\u00f3n en sectores econ\u00f3micos est\u00e1
sujeta a los l\u00edmites del RAF, diferenciando la posici\u00f3n
con las distintas actividades econ\u00f3micas del sector
privado empresarial y la financiaci\u00f3n al sector
p\u00fablico, as\u00ed como a los cauces de reporte interno.
Particularmente, para el sector privado empresarial,
se ha establecido un l\u00edmite m\u00e1ximo de
concentraci\u00f3n en cualquier sector econ\u00f3mico,
agregando las posiciones contables registradas,
excluida la operativa de tesorer\u00eda de repo/depo y
cartera mantenida para negociar.
El Grupo cuenta adicionalmente con un modelo que
asigna exposiciones m\u00e1ximas a los distintos
sectores en funci\u00f3n de las perspectivas econ\u00f3micas
de cada uno y de su contribuci\u00f3n a los objetivos de
rentabilidad y calidad crediticia de la cartera.
A continuaci\u00f3n, se informa de la distribuci\u00f3n del
cr\u00e9dito a la clientela por actividad (excluyendo los
anticipos):
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2025
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
17.638
259
204
190
127
46
74
26
Sociedades financieras y empresarios
individuales
18.323
1.433
570
688
886
296
2
131
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
157.602
25.819
2.487
10.258
8.748
4.507
1.586
3.207
Construcci\u00f3n y promoci\u00f3n
inmobiliaria
3.994
3.324
39
1.124
1.103
664
220
252
Construcci\u00f3n de obra civil
6.382
557
119
207
249
81
26
113
Resto de finalidades
147.226
21.938
2.329
8.927
7.396
3.762
1.340
2.842
Grandes empresas
94.919
8.465
1.012
3.215
2.734
1.493
664
1.371
Pymes y empresarios individuales
52.307
13.473
1.317
5.712
4.662
2.269
676
1.471
Resto de hogares
179.390
147.899
1.159
46.550
43.860
40.761
13.537
4.350
Viviendas
145.987
142.975
353
43.608
42.448
40.130
13.231
3.911
Consumo
23.513
1.565
385
1.104
450
219
109
68
Otros fines
9.890
3.359
421
1.838
962
412
197
371
TOTAL
372.953
175.410
4.420
57.686
53.621
45.610
15.199
7.714
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
3.244
2.228
20
791
654
449
225
129
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2024
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
16.216
314
227
162
211
49
85
34
Sociedades financieras y empresarios
individuales
13.457
880
24
162
479
180
30
53
Sociedades no financieras y empresarios
individuales
150.447
24.848
3.010
10.332
8.322
4.850
1.322
3.032
Resto de hogares
169.481
140.719
771
45.483
42.974
37.854
10.375
4.804
TOTAL
349.601
166.761
4.032
56.139
51.986
42.933
11.812
7.923
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
5.097
3.257
31
1.038
1.171
601
249
229
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD DE PR\u00c9STAMOS A LA CLIENTELA - 31-12-2023
(Millones de euros)
Total
Del que
garant\u00eda
inmobiliaria
Del que
resto de
garant\u00edas
reales
Pr\u00e9stamos con garant\u00eda real - Loan to value
\u2264 40%
> 40%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 60%
> 60%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264 80%
> 80%\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u2264100%
>100%
Administraciones P\u00fablicas
17.536
353
223
157
267
58
49
45
Sociedades financieras y empresarios
individuales
11.527
788
428
192
280
495
91
158
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
145.252
23.749
2.731
9.834
8.218
3.808
1.341
3.279
Resto de hogares
168.225
141.024
799
47.503
44.266
35.524
8.827
5.703
TOTAL
342.540
165.914
4.181
57.686
53.031
39.885
10.308
9.185
Pro-memoria: Operaciones de
refinanciaci\u00f3n, refinanciadas y
reestructuradas
6.957
4.201
41
1.200
1.275
805
515
447
A continuaci\u00f3n, se informa de la distribuci\u00f3n del cr\u00e9dito a la clientela por naturaleza (excluyendo los anticipos):
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Administraciones P\u00fablicas
17.414
206
21
16.074
128
20
17.034
497
12
Sociedades financieras y
empresarios individuales
17.845
466
63
13.163
215
106
11.212
242
106
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
147.494
9.343
4.111
138.608
10.586
4.570
130.813
13.281
4.675
Resto de hogares
163.488
14.893
3.925
155.390
12.417
4.997
151.957
14.784
5.242
Viviendas
133.322
11.447
2.797
126.952
9.429
3.736
124.813
11.330
3.780
Resto de finalidades
30.166
3.446
1.128
28.438
2.988
1.261
27.144
3.454
1.462
TOTAL
346.241
24.908
8.120
323.235
23.346
9.693
311.016
28.804
10.035
_DETALLE DE COBERTURAS DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Administraciones P\u00fablicas
(1)
(2)
(1)
(5)
(2)
(5)
Sociedades financieras y
empresarios individuales
(11)
(2)
(38)
(7)
(1)
(19)
(15)
(6)
(12)
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
(375)
(341)
(2.630)
(404)
(346)
(2.567)
(339)
(479)
(2.699)
Resto de hogares
(289)
(518)
(2.109)
(276)
(591)
(2.456)
(304)
(680)
(2.774)
Viviendas
(70)
(205)
(1.304)
(95)
(335)
(1.632)
(93)
(378)
(1.796)
Resto de finalidades
(219)
(313)
(805)
(181)
(256)
(824)
(211)
(302)
(978)
TOTAL
(676)
(861)
(4.779)
(688)
(938)
(5.047)
(660)
(1.165)
(5.490)
Determinada individualmente
(77)
(1.171)
(91)
(1.286)
(209)
(1.204)
Determinada colectivamente
(676)
(784)
(3.608)
(688)
(847)
(3.761)
(660)
(956)
(4.286)
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR SITUACI\u00d3N DE IMPAGO Y TIPOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Por situaci\u00f3n de impago
Con impago inferior a 30 d\u00edas o al corriente de pago
373.069
349.278
342.270
Con impago de 30 a 60 d\u00edas
762
1.011
1.235
Con impago de 60 a 90 d\u00edas
439
594
725
Con impago de 90 d\u00edas a 6 meses
808
999
1.250
Con impago de 6 meses a 1 a\u00f1o
1.172
1.363
1.480
Con impago durante m\u00e1s de 1 a\u00f1o
3.019
3.029
2.895
Por modalidad de tipos de inter\u00e9s
A tipo de inter\u00e9s fijo
163.239
142.198
130.873
A tipo de inter\u00e9s variable
216.030
214.076
218.982
Concentraci\u00f3n por actividad econ\u00f3mica
A continuaci\u00f3n, se informa del detalle de pr\u00e9stamos y anticipos por actividad econ\u00f3mica vinculado,
principalmente, a la actividad bancaria y resto:
_CONCENTRACI\u00d3N POR ACTIVIDAD ECON\u00d3MICA DE EMPRESAS NO FINANCIERAS (CNAE ANAL\u00cdTICO)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Importe
bruto
Del que:
Stage 3
Cober-
tura
Agricultura, ganader\u00eda, silvicultura y
pesca
3.256
130
(88)
2.942
171
(100)
2.940
180
(126)
Industrias extractivas
594
6
(4)
591
11
(8)
559
17
(11)
Industria manufacturera
32.359
865
(544)
31.501
887
(544)
29.993
867
(503)
Suministro de energ\u00eda el\u00e9ctrica, gas,
vapor y aire acondicionado
17.679
176
(156)
17.492
267
(175)
17.891
204
(110)
Suministro de agua
1.916
8
(13)
2.240
18
(17)
2.156
13
(11)
Construcci\u00f3n
11.517
450
(368)
10.428
629
(381)
10.160
657
(430)
Comercio al por mayor y al por
menor
21.450
831
(642)
21.363
932
(597)
20.982
927
(582)
Transporte y almacenamiento
17.254
281
(197)
16.254
351
(240)
14.734
477
(337)
Hosteler\u00eda
10.805
279
(181)
9.688
358
(187)
9.721
428
(207)
Informaci\u00f3n y comunicaciones
7.616
112
(169)
6.617
74
(116)
4.248
31
(69)
Actividades financieras y de seguros
3.162
(100)
3.306
12
(60)
2.359
20
(18)
Actividades inmobiliarias
15.518
228
(135)
15.359
261
(226)
13.234
319
(182)
Actividades profesionales, cient\u00edficas
y t\u00e9cnicas
3.575
263
(164)
3.645
164
(179)
3.297
125
(208)
Actividades administrativas y
servicios auxiliares
6.186
86
(77)
5.716
64
(95)
5.444
40
(76)
Administraci\u00f3n p\u00fablica y defensa;
seguridad social obligatoria
141
(3)
173
(5)
1.519
(1)
Educaci\u00f3n
647
62
(41)
616
52
(60)
505
14
(41)
Actividades sanitarias y de servicios
sociales
2.099
26
(26)
1.987
21
(41)
1.553
9
(32)
Actividades art\u00edsticas, recreativas y
de entretenimiento
1.143
35
(29)
1.075
32
(48)
1.015
52
(67)
Otros servicios
2.847
52
(387)
1.785
54
(184)
2.842
15
(728)
TOTAL
159.764
3.898
(3.325)
152.780
4.359
(3.262)
145.152
4.395
(3.739)
Concentraci\u00f3n por calidad crediticia
La metodolog\u00eda aplicada para la asignaci\u00f3n de
calidad crediticia se basa en:
| Instrumentos de renta fija: en funci\u00f3n del criterio
regulatorio bancario derivado de la regulaci\u00f3n
CRD IV y CRR de requerimientos de capital, por el
cual, si se dispone de m\u00e1s de dos evaluaciones
crediticias, se escoge el segundo mejor rating de
entre las evaluaciones disponibles. En este
contexto, por ejemplo, a 31 de diciembre de 2025
el rating de la deuda soberana espa\u00f1ola se sit\u00faa
en A.
| Cartera de cr\u00e9dito: homologaci\u00f3n de las
clasificaciones internas a la metodolog\u00eda
Standard & Poor\u2019s.
A continuaci\u00f3n, se informa de la concentraci\u00f3n del
riesgo por calidad crediticia de las exposiciones de
riesgo de cr\u00e9dito asociadas a instrumentos de
deuda para el Grupo:
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2025
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
15.514
45
5.234
4.024
414
A+/A/A-
65.088
154
60.326
556
4.383
38.661
45
1
48.735
3.325
BBB+/BBB/BBB-
65.209
712
1
5.418
179
728
32.592
366
1
7.369
717
INVESTMENT GRADE
130.297
866
1
81.258
780
10.345
71.253
411
2
60.128
4.456
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(124)
(7)
(3)
(16)
BB+/BB/BB-
80.899
8.204
6
23
38.178
2.548
1
B+/B/B-
21.782
7.554
43
8.593
1.728
4
CCC+/CCC/CCC-
747
3.652
104
105
319
9
Sin calificaci\u00f3n
114.893
4.626
7.839
133
3.191
1
50.680
514
767
97
17
NON-INVESTMENT GRADE
218.321
24.036
7.992
133
3.214
1
97.556
5.109
781
97
17
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(554)
(854)
(4.659)
(120)
(18)
(94)
(71)
(236)
TOTAL
347.940
24.041
3.334
13
84.451
780
10.346
168.809
5.520
783
60.225
4.473
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2024
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
238
13.036
4.728
2.179
4.619
491
A+/A/A-
61.935
32
1
52.883
270
3.111
34.568
28
1
46.551
3.141
BBB+/BBB/BBB-
52.744
239
1
6.006
97
1.206
18.142
98
1
7.966
752
INVESTMENT GRADE
114.917
271
2
71.925
367
9.045
54.889
126
2
59.136
4.384
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(140)
(3)
(3)
(14)
BB+/BB/BB-
94.371
6.335
3
13
2
49.578
2.483
4
B+/B/B-
18.484
7.833
45
102
7.923
1.811
8
CCC+/CCC/CCC-
947
4.108
127
128
231
395
11
Sin calificaci\u00f3n
96.719
4.793
9.323
199
3.504
39
5
48.781
156
872
3
NON-INVESTMENT GRADE
210.521
23.069
9.498
199
3.747
39
7
106.513
4.845
895
3
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(553)
(935)
(4.869)
(178)
(15)
(74)
(55)
(279)
TOTAL
324.745
22.402
4.631
21
75.654
406
9.052
161.402
4.971
897
59.136
4.387
_CONCENTRACI\u00d3N POR CALIDAD CREDITICIA - 31-12-2023
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste amortizado
AF mantenidos
para negociar -
VRD
AF a VR con
cambios en
otro resultado
global
Garant\u00edas financieras,
compromisos de pr\u00e9stamo y
otros compromisos
AF a VR
con
cambios
en OCI
AF a coste
amortizado
- VRD
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela
VRD
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Stage 1
Stage 2
Stage 3
AAA/AA+/AA/AA-
17.897
3
13.266
3
2.799
13.593
3
2.445
460
A+/A/A-
45.372
92
15
54.922
142
3.357
14.475
17
46.641
2.339
BBB+/BBB/BBB-
62.488
556
5.859
181
1.863
24.959
255
8.065
765
INVESTMENT GRADE
125.757
651
15
74.047
326
8.019
53.027
275
57.151
3.564
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(194)
(7)
(5)
(1)
(16)
BB+/BB/BB-
77.581
7.461
2
559
2
19
47.235
3.601
28
46
B+/B/B-
14.307
9.812
29
7.811
1.994
2
CCC+/CCC/CCC-
965
4.694
181
5
246
452
13
Sin calificaci\u00f3n
94.253
6.179
9.550
265
2.749
18
1
43.945
122
834
15
16
NON-INVESTMENT GRADE
187.106
28.146
9.762
265
3.313
20
20
99.237
6.169
877
61
16
Correcci\u00f3n de valor por deterioro
(470)
(1.158)
(5.256)
(234)
(19)
(86)
(79)
(265)
TOTAL
312.199
27.632
4.506
46
77.336
346
8.038
152.264
6.444
877
57.212
3.580
VRD: Valores representativos de deuda; AF: Activos Financieros
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el
tomador (Unit-linked).
Concentraci\u00f3n en riesgo soberano
La posici\u00f3n en deuda soberana del Grupo est\u00e1
sujeta a la pol\u00edtica general de asunci\u00f3n de riesgos
que asegura que la totalidad de las posiciones
tomadas est\u00e9n alineadas con el perfil de riesgo
objetivo, y se monitoriza y controla a trav\u00e9s del RAF:
| La posici\u00f3n en deuda p\u00fablica, auton\u00f3mica y
local queda adscrita a los l\u00edmites generales
establecidos sobre el riesgo de concentraci\u00f3n
soberano y de pa\u00eds. En concreto, se establecen
procedimientos de control peri\u00f3dicos que
impiden asumir nuevas posiciones en pa\u00edses en
los que se mantiene una alta concentraci\u00f3n de
riesgo, salvo expresa aprobaci\u00f3n del nivel de
autorizaci\u00f3n competente.
| Para la renta fija, se ha establecido un marco
que regula las caracter\u00edsticas en t\u00e9rminos de
solvencia, liquidez y ubicaci\u00f3n geogr\u00e1fica de
todas las emisiones de renta fija y cualquier otra
operaci\u00f3n de an\u00e1loga naturaleza que implique
para su comprador desembolso de efectivo y
asunci\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito propio de su
emisor o del colateral asociado. Este control se
efect\u00faa en la fase de admisi\u00f3n del riesgo y
durante toda la vida de la posici\u00f3n en cartera.
| Las posiciones en deuda p\u00fablica de la sala de
tesorer\u00eda quedan adscritas al marco de control y
l\u00edmites del \u00e1mbito de riesgo de mercado.
El riesgo de las exposiciones, directas o avaladas, de
riesgo soberano se monitoriza de forma continua en
atenci\u00f3n a la informaci\u00f3n p\u00fablica disponible, entre la
cual se encuentra el rating de agencias p\u00fablicas.
Por otro lado, tal y como se detalla en el cuadro
\u201cExposici\u00f3n m\u00e1xima al riesgo de cr\u00e9dito\u201d de la Nota
3.4.1, no existen correcciones de valor significativas
de valores representativos de deuda.
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor en libros de la
informaci\u00f3n relevante en relaci\u00f3n con la exposici\u00f3n
al riesgo soberano para el Grupo:
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2025
(Millones de euros)
Pa\u00eds /
Organismo\u00a0
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
Vencimiento
residual **
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en
OCI
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
< 3 meses
2.586
70
265
25
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
11.503
32
(94)
2.231
204
Entre 1 y 2 a\u00f1os
17.760
1.016
(35)
2.446
184
Entre 2 y 3 a\u00f1os
7.328
33
1.293
2.122
194
Entre 3 y 5 a\u00f1os
13.676
27
20
(16)
4.473
332
Entre 5 y 10 a\u00f1os
14.140
92
233
(37)
7.235
310
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
2.088
27
(75)
22.822
909
TOTAL
69.081
281
2.562
(257)
41.594
2.158
Italia
< 3 meses
182
2
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
243
238
7
Entre 1 y 2 a\u00f1os
111
Entre 2 y 3 a\u00f1os
1.037
784
8
Entre 3 y 5 a\u00f1os
1.577
534
389
12
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.101
65
1.013
36
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
52
3.411
114
TOTAL
4.192
599
5.948
177
Portugal
< 3 meses
64
122
150
54
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
276
16
148
33
7
Entre 1 y 2 a\u00f1os
90
32
Entre 2 y 3 a\u00f1os
645
14
Entre 3 y 5 a\u00f1os
194
137
6
Entre 5 y 10 a\u00f1os
537
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
797
TOTAL
2.603
138
298
270
13
EEUU
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
323
Entre 1 y 2 a\u00f1os
126
Entre 2 y 3 a\u00f1os
127
Entre 3 y 5 a\u00f1os
125
2.190
TOTAL
701
2.190
Jap\u00f3n
Entre 1 y 2 a\u00f1os
272
Entre 2 y 3 a\u00f1os
191
TOTAL
463
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2025
(Millones de euros)
Pa\u00eds /
Organismo\u00a0
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
Vencimiento
residual **
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en
OCI
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en
OCI
AF a coste
amortizado
Francia
< 3 meses
7
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
1
Entre 2 y 3 a\u00f1os
605
1.184
Entre 3 y 5 a\u00f1os
1.900
5
51
12
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.883
269
40
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
5
TOTAL
4.388
5
1.453
97
19
Uni\u00f3n
Europea
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
852
Entre 1 y 2 a\u00f1os
1.116
Entre 2 y 3 a\u00f1os
589
Entre 3 y 5 a\u00f1os
847
615
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.056
638
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
897
TOTAL
4.460
2.150
Austria
Entre 3 y 5 a\u00f1os
830
10
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.440
TOTAL
2.270
10
B\u00e9lgica
< 3 meses
18
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
98
10
Entre 1 y 2 a\u00f1os
393
275
Entre 2 y 3 a\u00f1os
10
Entre 3 y 5 a\u00f1os
175
128
Entre 5 y 10 a\u00f1os
799
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
128
TOTAL
1.367
501
146
20
Holanda
Entre 2 y 3 a\u00f1os
136
2
Entre 3 y 5 a\u00f1os
211
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.416
3
TOTAL
1.763
5
Alemania
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
3
Entre 3 y 5 a\u00f1os
433
Entre 5 y 10 a\u00f1os
1.023
211
7
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
171
TOTAL
1.459
382
7
Resto ***
< 3 meses
67
Entre 3 meses y 1 a\u00f1o
13
1
Entre 1 y 2 a\u00f1os
214
10
Entre 2 y 3 a\u00f1os
59
Entre 3 y 5 a\u00f1os
51
Entre 5 y 10 a\u00f1os
939
M\u00e1s de 10 a\u00f1os
274
TOTAL
1.617
1
10
TOTAL
94.364
424
10.136
(257)
48.067
2.407
Del que: Valores representativos de
deuda
75.555
424
10.135
(257)
0
0
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
(**) La segregaci\u00f3n por vencimiento de los t\u00edtulos de deuda soberana correspondientes a la actividad de seguros responde estrictamente al vencimiento de los
mencionados t\u00edtulos, sin considerar las permutas financieras (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11) contratadas para alinear los flujos a la gesti\u00f3n de las obligaciones con asegurados.
(***)\u00a0 Incluye principalmente posiciones en Arabia Saud\u00ed.
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2024
(Millones\u00a0 de euros)
Pa\u00eds/Organismo
supranacional
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
65.908
196
2.906
(154)
41.593
2.200
Italia
4.179
31
588
5.659
178
Portugal
2.899
32
223
251
16
EEUU
620
2.359
Francia
2.852
343
26
7
Jap\u00f3n
524
Uni\u00f3n Europea
3.758
1.844
52
20
Resto **
2.865
183
(6)
12
20
TOTAL
83.605
259
8.446
(160)
47.593
2.441
Del que: Valores
representativos de
deuda
66.935
259
8.446
(160)
47.593
2.441
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
(**)\u00a0 Incluye posiciones en Austria, Alemania, Holanda y Luxemburgo.
_EXPOSICI\u00d3N AL RIESGO SOBERANO - 31-12-2023
(Millones de euros)
Pa\u00eds /Organismo
Supranacional
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros *
AF a coste
amortizado
AF mantenidos
para negociar
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
PF mantenidos
para negociar -
Posiciones cortas
AF a VR con
cambios en otro
resultado global
AF a coste
amortizado
Espa\u00f1a
69.243
131
3.275
(22)
41.788
1.848
Italia
3.910
21
857
(16)
5.592
154
Portugal
2.904
76
268
25
EEUU
452
2.218
210
Francia
2.076
30
7
Jap\u00f3n
547
Uni\u00f3n Europea
5.373
412
159
20
Resto
2.349
157
(15)
22
19
TOTAL
86.854
152
6.995
(53)
48.069
2.073
Del que: valores
representativos de deuda
69.000
152
6.995
(53)
48.069
2.073
AF: Activos financieros; PF: Pasivos financieros; VR: Valor razonable
(*) No se incluyen los activos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, al recoger, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa
de productos de seguros de vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador (Unit-linked).
RIESGO DE CONTRAPARTIDA GENERADO POR LA
OPERATIVA EN DERIVADOS Y DE FINANCIACI\u00d3N DE
VALORES (SECURITY FINANCING TRANSACTIONS)
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de
contrapartida
El riesgo de contrapartida es el riesgo de cr\u00e9dito
generado por la operativa de derivados y de
financiaci\u00f3n de valores (security financing
transactions). Cuantifica las p\u00e9rdidas derivadas del
potencial incumplimiento de la contraparte y antes
de la liquidaci\u00f3n de los flujos de caja.
En el Grupo, la concesi\u00f3n de nuevas operaciones
que comporten la asunci\u00f3n de riesgo de
contrapartida cuenta con un marco interno
aprobado por el Comit\u00e9 Global del Riesgo, que
permite la r\u00e1pida toma de decisiones tanto para el
entorno de contrapartidas financieras como para el
resto.
En el caso de operaciones con entidades
financieras, el Grupo dispone de un marco interno
espec\u00edfico en el que se recoge la metodolog\u00eda
utilizada para la concesi\u00f3n de l\u00edneas. La exposici\u00f3n
m\u00e1xima de riesgo de cr\u00e9dito autorizada con una
entidad se determina fundamentalmente, en
funci\u00f3n de su rating externo y el an\u00e1lisis de sus
estados financieros. Este marco incluye tambi\u00e9n el
modelo de determinaci\u00f3n de l\u00edmites y c\u00e1lculo de
consumo de riesgo para entidades de contrapartida
central (ECC).
En la operativa con el resto de las contrapartidas,
incluidos los clientes minoristas, la aprobaci\u00f3n de las
operaciones de derivados vinculadas a una solicitud
de activo (cobertura del riesgo de tipo de inter\u00e9s de
pr\u00e9stamos) se realiza junto a la aprobaci\u00f3n de la
operaci\u00f3n de activo. El resto de las operaciones
sujetas a riesgo de contrapartida no necesitan
aprobaci\u00f3n expl\u00edcita, siempre y cuando, el consumo
no supere el l\u00edmite de riesgo asignado a dicha
contrapartida. En caso contrario, se solicita su
estudio individual. La aprobaci\u00f3n de operaciones
corresponde a las \u00e1reas de riesgos encargadas del
an\u00e1lisis y la admisi\u00f3n del riesgo de cr\u00e9dito.
La definici\u00f3n de los l\u00edmites de riesgo de
contrapartida se complementa con los l\u00edmites
internos de concentraci\u00f3n, principalmente riesgo
pa\u00eds y grandes exposiciones.
En las operaciones de derivados, la exposici\u00f3n al
riesgo de contrapartida se calcula en funci\u00f3n del
valor de mercado de las operaciones (p\u00e9rdida
incurrida si la contrapartida incurre en impago en el
momento actual) y de su valor potencial futuro
(posible p\u00e9rdida en una situaci\u00f3n extrema de
precios de mercado, de acuerdo con la serie
hist\u00f3rica). La exposici\u00f3n crediticia equivalente por
derivados se entiende como la m\u00e1xima p\u00e9rdida
potencial a lo largo de la vida de las operaciones en
la que el banco podr\u00eda incurrir si la contrapartida
hiciera default en cualquier momento futuro. Para su
c\u00e1lculo, el Grupo aplica la simulaci\u00f3n de Montecarlo,
con efecto cartera y compensaci\u00f3n de posiciones
(si corresponde) con un intervalo de confianza del
95 %, a partir de modelos estoc\u00e1sticos que tienen en
cuenta la volatilidad del subyacente y todas las
caracter\u00edsticas de las operaciones.
En operaciones de financiaci\u00f3n de valores, la
exposici\u00f3n por riesgo de contrapartida en el Grupo
se calcula como la diferencia entre el valor de
mercado de los t\u00edtulos/efectivo cedidos a la
contrapartida y el valor de mercado de los t\u00edtulos/
efectivo recibidos como colateral, teniendo en
cuenta ajustes de volatilidad en cada caso.
En el c\u00e1lculo de la exposici\u00f3n de derivados y
operaciones de financiaci\u00f3n de valores se tiene en
cuenta el efecto mitigante de las garant\u00edas reales
recibidas bajo los Contratos Marco de Colateral.
En general, la metodolog\u00eda de c\u00e1lculo de la
exposici\u00f3n por riesgo de contrapartida descrita
anteriormente se aplica en el momento de la
admisi\u00f3n de nuevas operaciones, as\u00ed como en los
c\u00e1lculos recurrentes de los d\u00edas posteriores.
En el entorno de contrapartidas financieras, el
seguimiento del riesgo de contrapartida del Grupo
se realiza mediante un sistema integrado que
permite conocer, en tiempo real, el l\u00edmite de
exposici\u00f3n disponible con cualquier contrapartida,
producto y plazo. Para el resto de las contrapartidas,
el seguimiento del riesgo de contrapartida se realiza
en aplicaciones de \u00e1mbito corporativo, en las que
residen tanto los l\u00edmites de las l\u00edneas de riesgo de
derivados (en caso de existir) como la exposici\u00f3n
crediticia de las operaciones.
Medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de
contrapartida
Las principales medidas de mitigaci\u00f3n del riesgo de
contrapartida empleadas como parte de la gesti\u00f3n
diaria de las exposiciones a entidades financieras
suponen la utilizaci\u00f3n de:
| Contratos ISDA / CMOF: contratos marco
estandarizados para el amparo de la operativa
global de derivados con una contraparte, que
permiten la posibilidad de compensar los flujos
de cobro y pago pendientes entre las partes
para toda la operativa de derivados cubierta
por estos. Por lo tanto, ante impago de la
contrapartida, se establece una \u00fanica
obligaci\u00f3n de pago o cobro en relaci\u00f3n con
todos los derivados cerrados con esta.
| Anexo CSA (ISDA) / Anexo III (CMOF): acuerdos por
los cuales las partes se comprometen a
entregar un colateral (habitualmente un
dep\u00f3sito de efectivo) como garant\u00eda para cubrir
el valor actual de los derivados contratados
entre ellas. En el c\u00e1lculo de la garant\u00eda a
intercambiar, se tienen en cuenta las cl\u00e1usulas
de compensaci\u00f3n incluidas en los contratos
ISDA o CMOF.
| Contratos GMRA / CME / GMSLA: acuerdos por los
cuales las partes se comprometen a entregar
un colateral como garant\u00eda para cubrir la
posici\u00f3n neta de riesgo de contrapartida
originada por las operaciones con compromiso
de recompra o pr\u00e9stamo de valores, calculada
como la desviaci\u00f3n que pueda producirse entre
el valor del importe devengado por la
compraventa simult\u00e1nea de t\u00edtulos y el valor de
mercado actual de estos.
| Contratos CTA: acuerdos por los cuales las
partes se comprometen a entregar un colateral
para mitigar la exposici\u00f3n potencial futura (initial
margin) de los derivados contratados a partir de
la entrada en vigor de la obligaci\u00f3n de
intercambio de initial margin.
| Cl\u00e1usulas break-up: disposiciones en los
contratos de derivados que permiten, a partir de
un determinado plazo de la vida de la operaci\u00f3n,
su resoluci\u00f3n anticipada por decisi\u00f3n libre de
una de las partes. Permiten mitigar el riesgo de
contrapartida al reducir la duraci\u00f3n efectiva de
las operaciones sujetas a dicha cl\u00e1usula.
| Sistemas de liquidaci\u00f3n entrega contra pago:
permite eliminar el riesgo de liquidaci\u00f3n con una
contraparte ya que la compensaci\u00f3n y la
liquidaci\u00f3n de la operaci\u00f3n se realizan
simult\u00e1neamente y de forma inseparable. En
CaixaBank, siempre que es viable, se utiliza el
sistema de liquidaci\u00f3n Continuous Linked
Settlement (CLS) que permite asegurar la
entrega contra pago cuando existen flujos
simult\u00e1neos de cobro y pago en diferentes
divisas.
| Entidades de contrapartida central (ECC): la
utilizaci\u00f3n de ECC en la operativa de derivados y
de financiaci\u00f3n de valores permite mitigar el
riesgo de contrapartida, ya que estas entidades
realizan funciones de interposici\u00f3n por cuenta
propia entre las dos contrapartidas bilaterales
que intervienen en la operaci\u00f3n, asumiendo el
papel de contraparte ante cada una de ellas, y
en consecuencia, el correspondiente riesgo de
contrapartida.
El Reglamento EMIR 3 establece una serie de
obligaciones para todos aquellos inversores que
negocien contratos de derivados. Cabe destacar el
uso obligatorio de una entidad de contrapartida
central autorizada cuando se negocien ciertos
contratos de derivados, cuentas activas en ECC de
la UE, validaci\u00f3n centralizada por la EBA de modelos
pro forma (margen inicial), o la notificaci\u00f3n a
registros de operaciones autorizados o reconocidos
por ESMA de todos los contratos de derivados que se
negocien.
Para contrapartidas no financieras, las t\u00e9cnicas de
mitigaci\u00f3n de riesgo de contrapartida suponen la
utilizaci\u00f3n de: contratos ISDA/CMOF, CSA/Anexo III del
CMOF y puntualmente cl\u00e1usulas break-up, as\u00ed como
la pignoraci\u00f3n de garant\u00edas financieras y el uso de
avales emitidos por contrapartidas de mejor calidad
crediticia que la contrapartida original de la
operaci\u00f3n.
El Grupo tiene firmados contratos de colateral
principalmente con entidades financieras. Con
frecuencia diaria, en la mayor\u00eda de los casos, se
realiza la cuantificaci\u00f3n del riesgo mediante la
valoraci\u00f3n a precios de mercado de todas las
operaciones vivas sujetas al acuerdo marco de
colateral, y la comparaci\u00f3n de este importe con la
garant\u00eda actual recibida / entregada. Esto implica la
modificaci\u00f3n, si corresponde, del colateral a
entregar por la parte deudora. En el caso hipot\u00e9tico
de una bajada de rating del Grupo, el impacto sobre
las garant\u00edas reales no ser\u00eda significativo porque la
mayor\u00eda de los contratos de colaterales no
contempla franquicias relacionadas con la
calificaci\u00f3n crediticia externa del Grupo.
Con car\u00e1cter particular, la gesti\u00f3n de los derivados
financieros de la actividad de seguros contempla la
utilizaci\u00f3n de contrapartes que, desde el punto de
vista del negocio asegurador, las filiales son
entidades financieras sujetas a supervisi\u00f3n de la
autoridad de control de los Estados miembros de la
Uni\u00f3n Europea y presentan una solvencia suficiente.
En su mayor\u00eda, dichas filiales contratan los derivados
con CaixaBank, por lo que el riesgo de contrapartida
de estas no es significativo. En cualquier caso,
contractualmente existen garant\u00edas expl\u00edcitas
relativas a poder dejar sin efecto en cualquier
momento la operaci\u00f3n ya sea a trav\u00e9s de su
liquidaci\u00f3n o su cesi\u00f3n a terceros. Dicha liquidaci\u00f3n
viene garantizada por un compromiso por parte de
CaixaBank (u otras contrapartes minoritarias) de
publicaci\u00f3n diaria de precios de ejecuci\u00f3n, as\u00ed como
una clara especificaci\u00f3n del m\u00e9todo de valoraci\u00f3n
utilizado.
Al tratarse estos derivados de posiciones intragrupo,
estos son eliminados en los estados financieros
consolidados. La gesti\u00f3n global del riesgo asociado
que el negocio transfiere a CaixaBank a trav\u00e9s de
estos derivados, se integra en la gesti\u00f3n global del
riesgo de CaixaBank. De forma espec\u00edfica, las
posiciones de riesgo aceptadas del negocio
asegurador quedan totalmente cerradas a
mercado utilizando CaixaBank las contrapartes
terceras fuera del Grupo mencionadas en los
p\u00e1rrafos anteriores, siendo id\u00e9ntica la gesti\u00f3n que se
hace a la del resto de posiciones de derivados.\u00a0
RIESGO ASOCIADO A LA CARTERA DE
PARTICIPADAS
El riesgo asociado a las participaciones
accionariales (o \u201cparticipadas\u201d) forma parte del
riesgo de cr\u00e9dito para las inversiones que no est\u00e1n
clasificadas en la cartera mantenida para negociar.
M\u00e1s concretamente, el Cat\u00e1logo Corporativo de
Riesgos lo contempla como una partida espec\u00edfica
de riesgo de cr\u00e9dito que refleja la p\u00e9rdida potencial,
en un horizonte a medio y largo plazo, generada por
los movimientos desfavorables de los precios de
mercado, o por el deterioro del valor de las
posiciones que forman la cartera de las
participaciones accionariales de las sociedades del
Grupo CaixaBank.
Tras la entrada en vigor de la normativa CRR III en
2025, el consumo de capital se calcula bajo
metodolog\u00eda est\u00e1ndar, diferenciando dos tipos de
participaciones: i) las participadas en Organismos
de Inversi\u00f3n Colectiva (OIC), cuya ponderaci\u00f3n se
determina por un enfoque de transparencia o look-
through (cuando se dispone de informaci\u00f3n
detallada de las inversiones reales, asignando el
riesgo seg\u00fan la cartera subyacente), un enfoque
basado en el mandato o mandate-based (si se
conoce la pol\u00edtica y los l\u00edmites de inversi\u00f3n del
fondo), o bien un enfoque alternativo o fall back (el
consumo de capital estar\u00e1 sometido a deducciones
de recursos propios o una ponderaci\u00f3n fija del 1250 %
cuando no hay informaci\u00f3n suficiente); y ii) resto de
participadas accionariales (renta variable), donde la
ponderaci\u00f3n al riesgo se asigna en funci\u00f3n de si son
inversiones especulativas a corto plazo (400 %),
exposiciones a bancos centrales (0 %), exposiciones
contra\u00eddas en el marco de programas legislativos
destinados a fomentar el est\u00edmulo de determinados
sectores de la econom\u00eda (100 %) u otros casos (250
%).
En t\u00e9rminos de gesti\u00f3n, se lleva a cabo un control y
an\u00e1lisis financiero de las principales participadas
mediante especialistas dedicados en exclusiva a
monitorizar la evoluci\u00f3n de los datos econ\u00f3micos y
financieros, as\u00ed como entender y alertar ante
cambios normativos y din\u00e1micas competitivas en
los pa\u00edses y sectores en los que operan estas
participadas. Estos analistas tambi\u00e9n se encargan
de mantener la interlocuci\u00f3n con los departamentos
de Relaci\u00f3n con Inversores de las participadas
cotizadas y recaban la informaci\u00f3n necesaria,
incluyendo informes de terceros (por ejemplo,
bancos de inversi\u00f3n o agencias de rating), para
tener una perspectiva global de posibles riesgos en
el valor de las participaciones.
Como norma general en las participaciones m\u00e1s
relevantes, estos analistas actualizan de forma
recurrente tanto las previsiones como los datos
reales de la contribuci\u00f3n de las participadas en la
cuenta de resultados y en patrimonio neto (en los
casos que aplique). En estos procesos, se comparte
con la alta direcci\u00f3n una perspectiva sobre los
valores burs\u00e1tiles, la perspectiva de los analistas
(recomendaciones, precios-objetivo, ratings, etc.)
sobre las empresas cotizadas, que facilitan un
contraste recurrente con el mercado.
Anexo 6 - Activos adjudicados
en Espa\u00f1a
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos adjudicados atendiendo a su procedencia y la tipolog\u00eda del inmueble,
relativas al negocio en Espa\u00f1a:
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2025 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
576
(260)
(185)
316
Construcciones terminadas
465
(178)
(114)
287
Vivienda
385
(142)
(86)
243
Resto
80
(36)
(28)
44
Construcciones no terminadas
18
(10)
(8)
8
Vivienda
15
(9)
(7)
6
Resto
3
(1)
(1)
2
Suelo
93
(72)
(63)
21
Suelo urbano
66
(49)
(44)
17
Resto de suelo
27
(23)
(19)
4
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
1.740
(531)
(356)
1.209
Resto de activos inmobiliarios
690
(269)
(214)
422
TOTAL
3.006
(1.060)
(755)
1.947
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 814 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 54 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 0,9 mill\u00f3n de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 4.138 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.191 millones de euros, de los que 1.059 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2024 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
773
(308)
(210)
465
Construcciones terminadas
618
(213)
(134)
405
Construcciones no terminadas
30
(16)
(10)
14
Suelo
125
(79)
(66)
46
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
2.138
(612)
(404)
1.526
Resto de activos inmobiliarios
828
(287)
(225)
541
TOTAL
3.739
(1.207)
(839)
2.532
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 1.008 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 102 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 1 mill\u00f3n de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 5.135 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.603 millones de euros, de los que 1.207 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
_ACTIVOS INMOBILIARIOS ADJUDICADOS - 31-12-2023 *
(Millones de euros)
Valor contable
bruto
Correcci\u00f3n de valor
por deterioro **
Del que desde
la adjudicaci\u00f3n
Valor contable
neto
Procedentes de financiaciones destinadas a la
construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria
849
(329)
(225)
520
Construcciones terminadas
651
(213)
(131)
438
Construcciones no terminadas
45
(25)
(16)
20
Suelo
153
(91)
(78)
62
Procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares
para la adquisici\u00f3n de vivienda
2.470
(696)
(469)
1.774
Resto de activos inmobiliarios
799
(269)
(215)
530
TOTAL
4.118
(1.294)
(909)
2.824
(*) Incluye los adjudicados clasificados en el ep\u00edgrafe \u00abActivos Tangibles - Inversiones inmobiliarias\u00bb por importe de 1.127 millones de euros netos y los derechos de
remate de inmuebles procedentes de subasta por importe de 115 millones de euros netos. No incluye los adjudicados de Banco BPI, que ascienden a 2 millones de
euros de valor contable neto, al no ser negocio en Espa\u00f1a.
(**) El importe total de la deuda cancelada asociada a los activos adjudicados asciende a 5.685 millones de euros y el saneamiento total de dicha cartera asciende
2.862 millones de euros, de los que 1.294 millones de euros son correcciones de valor registradas en balance.
Anexo 7 - Financiaci\u00f3n
inmobiliaria
FINANCIACI\u00d3N A LA CONSTRUCCI\u00d3N Y PROMOCI\u00d3N
INMOBILIARIA
A continuaci\u00f3n, se detalla la financiaci\u00f3n destinada a construcci\u00f3n y promoci\u00f3n inmobiliaria, incluidas las
promociones realizadas por no promotores, negocio en Espa\u00f1a:
_FINANCIACI\u00d3N DESTINADA A LA CONSTRUCCI\u00d3N Y PROMOCI\u00d3N INMOBILIARIA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe
total
Del que:
dudosos
Importe bruto
4.363
186
4.307
277
4.388
295
Correcciones de valor por deterioro
(142)
(111)
(164)
(126)
(205)
(151)
IMPORTE NETO
4.221
75
4.143
151
4.183
144
Exceso de la exposici\u00f3n bruta sobre el importe
m\u00e1ximo recuperable de las garant\u00edas
1.000
117
1.061
124
935
155
Activos fallidos
1.761
1.793
1.823
Pr\u00e9stamos a la clientela, excluidas
Administraciones p\u00fablicas
329.783
284.245
280.739
Se presenta a continuaci\u00f3n la distribuci\u00f3n por tipos de garant\u00eda de la financiaci\u00f3n destinada a promotores y
promociones, incluidas las promociones realizadas por no promotores, negocio en Espa\u00f1a:
_FINANCIACI\u00d3N DESTINADA A PROMOTORES Y
PROMOCIONES POR TIPO DE GARANT\u00cdA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Sin garant\u00eda
hipotecaria
760
770
516
Con garant\u00eda
hipotecaria
3.603
3.537
3.872
Construcciones
terminadas
2.199
2.411
2.783
Vivienda
1.496
1.600
1.870
Resto
703
811
913
Construcciones no
terminadas
1.151
909
870
Vivienda
1.075
793
746
Resto
76
116
124
Suelo
253
217
219
Suelo urbano
117
126
104
Resto de suelo
136
91
115
TOTAL
4.363
4.307
4.388
A continuaci\u00f3n, se detallan las garant\u00edas financieras
concedidas en relaci\u00f3n con la construcci\u00f3n y
promoci\u00f3n inmobiliaria, que recoge el m\u00e1ximo nivel
de exposici\u00f3n al riesgo de cr\u00e9dito, siendo el importe
que tendr\u00eda que pagar el Grupo si se ejecutara la
garant\u00eda.
_GARANT\u00cdAS FINANCIERAS
(Millones\u00a0 de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Garant\u00edas financieras
concedidas en relaci\u00f3n
con la construcci\u00f3n y
promoci\u00f3n inmobiliaria
58
64
113
Importe registrado
en el pasivo del
balance
0
0
0
FINANCIACI\u00d3N A LOS HOGARES PARA LA ADQUISICI\u00d3N DE
VIVIENDA
El desglose de los cr\u00e9ditos a los hogares para la adquisici\u00f3n de viviendas con garant\u00eda hipotecaria seg\u00fan el
porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la \u00faltima tasaci\u00f3n disponible (LTV) es el siguiente:
_CR\u00c9DITOS A LOS HOGARES PARA LA ADQUISICI\u00d3N DE VIVIENDAS POR LTV *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Importe
bruto
Del que:
dudoso
Sin hipoteca inmobiliaria
1.075
13
960
9
971
8
Con hipoteca inmobiliaria, por\u00a0 LTV **
123.900
2.665
118.246
3.492
117.925
3.338
LTV\u00a0 \u2264 40%
35.259
447
34.791
440
36.474
433
40% < LTV \u2264 60%
37.422
557
36.345
640
36.954
601
60% < LTV \u2264 80%
36.277
539
33.021
680
30.539
650
80% < LTV \u2264 100%
9.624
429
7.800
581
6.885
533
LTV > 100%
5.316
694
6.289
1.151
7.073
1.121
TOTAL
124.975
2.678
119.206
3.501
118.896
3.346
(*) Incluye la financiaci\u00f3n para la adquisici\u00f3n de viviendas otorgada por las filiales Uni\u00f3n de Cr\u00e9ditos para la Financiaci\u00f3n Inmobiliaria EFC, SAU (Credifimo).
(**) LTV calculado seg\u00fan las \u00faltimas tasaciones disponibles. Se actualizan para las operaciones dudosas de acuerdo con la normativa en vigor.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1194": { "value": "Garant\u00edas reales, principales tipos:
| Garant\u00edas pignoraticias: destacan la prenda
de operaciones de pasivo o los saldos
intermediados. Para poder ser admitidos
como garant\u00eda, los instrumentos financieros
deben, entre otros requisitos: i) estar libres
de cargas, ii) su definici\u00f3n contractual no
debe impedir su pignoraci\u00f3n, y iii) su calidad
crediticia no debe estar relacionada con el
titular del pr\u00e9stamo. La pignoraci\u00f3n
permanece hasta que vence o se cancela
anticipadamente el activo o mientras no se
d\u00e9 de baja.
| Garant\u00edas hipotecarias sobre inmuebles.
Derecho real constituido sobre un bien
inmueble en garant\u00eda de una obligaci\u00f3n,
sobre el que, seg\u00fan pol\u00edtica interna, se
establece:
| El procedimiento de admisi\u00f3n de
garant\u00edas y los requerimientos
necesarios para la formalizaci\u00f3n de las
operaciones como, por ejemplo, la
documentaci\u00f3n que debe ser
entregada por los titulares y la certeza
jur\u00eddica con la que debe contar.
| Los procesos de revisi\u00f3n de las
tasaciones registradas, para asegurar el
correcto seguimiento y control del valor
de las garant\u00edas. Se llevan a cabo
procesos peri\u00f3dicos de contraste y
validaci\u00f3n de los valores de tasaci\u00f3n,
con el fin de detectar posibles
anomal\u00edas en la actuaci\u00f3n de las
sociedades de tasaci\u00f3n proveedoras del
Grupo.
| La pol\u00edtica de desembolso, que afecta
principalmente a las operaciones de
promociones y autopromociones
inmobiliarias.
| El loan-to-value (LTV) de la operaci\u00f3n. El
capital que se concede en operaciones
hipotecarias est\u00e1 limitado a unos
porcentajes sobre el valor de la garant\u00eda,
valor que se define como el menor entre
el de tasaci\u00f3n y el valor escriturado o
acreditado del bien. Los sistemas
inform\u00e1ticos calculan el nivel de
aprobaci\u00f3n requerido para cada tipo de
operaci\u00f3n.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCollateralExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1195": { "value": "
A continuaci\u00f3n, se ofrece el detalle de las garant\u00edas
recibidas para la concesi\u00f3n de operaciones del
Grupo, correspondientes a la actividad bancaria y
resto, que recoge el importe m\u00e1ximo de las
garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a
efectos del c\u00e1lculo del deterioro: el valor razonable
estimado de los inmuebles seg\u00fan la \u00faltima tasaci\u00f3n
disponible o actualizaci\u00f3n realizada sobre la base de
lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente.
Asimismo, se incluyen las restantes garant\u00edas reales
como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a
la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas
personales:
_CATEGORIZACI\u00d3N POR STAGE DE LA INVERSI\u00d3N CREDITICIA Y GARANT\u00cdAS AFECTAS *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Importe
bruto
Correcci\u00f3n
de valor por
deterioro
Valor de
garant\u00edas
**
Stage 1
346.241
(676)
400.650
323.235
(688)
392.348
311.016
(660)
396.629
Sin garant\u00eda real
183.485
(574)
168.555
(556)
159.262
(533)
Garant\u00eda inmobiliaria
158.798
(95)
392.832
150.893
(124)
385.285
147.868
(121)
389.515
Otras garant\u00edas
reales
3.958
(7)
7.818
3.787
(8)
7.063
3.886
(6)
7.114
Stage 2 + POCI sin
deterioro
24.908
(861)
38.309
23.346
(938)
32.907
28.804
(1.165)
35.403
Sin garant\u00eda real
9.600
(597)
9.733
(495)
13.038
(664)
Garant\u00eda inmobiliaria
15.000
(256)
37.556
13.341
(432)
32.389
15.487
(492)
34.912
Otras garant\u00edas
reales
308
(8)
753
272
(11)
518
279
(9)
491
Stage 3 + POCI con
deterioro
8.120
(4.779)
8.972
9.693
(5.047)
10.720
10.035
(5.490)
10.963
Sin garant\u00eda real
3.956
(2.789)
4.099
(2.527)
3.990
(2.649)
Garant\u00eda inmobiliaria
4.115
(1.953)
8.938
5.499
(2.415)
10.674
5.921
(2.748)
10.911
Otras garant\u00edas
reales
49
(37)
34
95
(105)
46
124
(93)
52
TOTAL
379.269
(6.316)
447.931
356.274
(6.673)
435.975
349.855
(7.315)
442.995
(*) Incluye pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela de los ep\u00edgrafes \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb (Nota 11).
(**) Es el importe m\u00e1ximo de las garant\u00edas reales eficaces que puede considerarse a efectos del c\u00e1lculo del deterioro, esto es el valor razonable estimado de los
inmuebles seg\u00fan \u00faltima tasaci\u00f3n disponible o su actualizaci\u00f3n sobre la base de lo previsto en la normativa de aplicaci\u00f3n vigente. Incluyen las restantes garant\u00edas
reales como el valor actual de las garant\u00edas pignoraticias a la fecha, sin incluir por tanto las garant\u00edas personales.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1196": { "value": "
_DETALLE DE COBERTURAS DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Stage 1
Stage 2 +
POCI sin
deterioro
Stage 3 +
POCI con
deterioro
Administraciones P\u00fablicas
(1)
(2)
(1)
(5)
(2)
(5)
Sociedades financieras y
empresarios individuales
(11)
(2)
(38)
(7)
(1)
(19)
(15)
(6)
(12)
Sociedades no financieras y
empresarios individuales
(375)
(341)
(2.630)
(404)
(346)
(2.567)
(339)
(479)
(2.699)
Resto de hogares
(289)
(518)
(2.109)
(276)
(591)
(2.456)
(304)
(680)
(2.774)
Viviendas
(70)
(205)
(1.304)
(95)
(335)
(1.632)
(93)
(378)
(1.796)
Resto de finalidades
(219)
(313)
(805)
(181)
(256)
(824)
(211)
(302)
(978)
TOTAL
(676)
(861)
(4.779)
(688)
(938)
(5.047)
(660)
(1.165)
(5.490)
Determinada individualmente
(77)
(1.171)
(91)
(1.286)
(209)
(1.204)
Determinada colectivamente
(676)
(784)
(3.608)
(688)
(847)
(3.761)
(660)
(956)
(4.286)
El movimiento de la cobertura del cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_ MOVIMIENTOS DEL FONDO DE DETERIORO DEL CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL
INICIO
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
1.344
1.368
4.459
7.171
Dotaciones
netas (Nota
34)
(15)
(77)
964
872
29
(227)
1.118
920
(687)
(202)
1.867
978
De stage 1:
(260)
66
247
53
(150)
119
366
335
(81)
176
389
484
De stage 2:
(23)
(185)
159
(49)
6
(225)
517
298
(9)
(180)
464
275
De stage 3:
(10)
(32)
399
357
(13)
(226)
720
481
(8)
(46)
878
824
Altas
288
147
377
812
228
126
289
643
192
94
255
541
Bajas **
(10)
(73)
(218)
(301)
(42)
(21)
(774)
(837)
(781)
(246)
(119)
(1.146)
Utilizaciones
(1.037)
(1.037)
(1.291)
(1.291)
(1.112)
(1.112)
Traspasos y
otros *
(137)
(137)
(214)
(214)
7
(1)
42
48
SALDO AL
CIERRE
678
861
4.659
6.198
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
(*) En 2024 se incluye el traspaso de la cobertura por 255 millones de euros destinada a cubrir la p\u00e9rdida esperada asociada a modificaciones futuras de flujos
diferentes al riesgo de cr\u00e9dito, al ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
(**) Incluye el traspaso al ep\u00edgrafe\u00a0 \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb de los
contratos incluidos en ventas de cartera pendientes de finalizar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1197": { "value": "
RIESGO ESTRUCTURAL DE TIPO DE CAMBIO
El riesgo estructural de tipo de cambio responde a la
p\u00e9rdida potencial de valor de un instrumento
financiero o masa afecta del balance ante
movimientos adversos de los tipos de cambio.
El Grupo mantiene en su balance activos y pasivos
en moneda extranjera principalmente como
consecuencia de su actividad comercial y sus
participaciones en divisa, adem\u00e1s de los activos o
pasivos en moneda extranjera originados como
consecuencia de la gesti\u00f3n que realiza el Grupo
para mitigar el riesgo de tipo de cambio.
El contravalor en euros de los activos y pasivos en
moneda extranjera en el balance del Grupo es el
siguiente:
_POSICIONES EN MONEDA EXTRANJERA
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y
otros dep\u00f3sitos a la vista
466
467
569
219
421
294
Activos financieros mantenidos para negociar
1.465
1.957
1.814
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
9.465
8.365
7.391
Activos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
365
530
375
Activos financieros con cambios en otro resultado
global
2.540
2.678
2.573
1.539
1.749
1.917
Activos financieros a coste amortizado
36.260
31.484
25.613
235
200
188
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
138
176
161
Resto activos
544
605
661
TOTAL ACTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
41.413
37.367
31.391
11.823
11.265
10.165
Del que: vinculado a inversiones por cuenta de
tomadores de vida que asumen el riesgo *
4.547
3.825
2.806
Pasivos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
104
105
90
Pasivos financieros a coste amortizado
19.980
17.947
17.301
Resto pasivos
1.288
1.741
1.653
TOTAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
21.268
19.688
18.954
104
105
90
(*) Corresponde a activos vinculados al producto de Unit-Linked, cuyo riesgo es asumido por cuenta de los tomadores. Las variaciones en el valor de los activos del
producto Unit Linked son sim\u00e9tricos a la variaci\u00f3n de la provisi\u00f3n de seguros de vida de estos productos.
El Grupo mantiene operativa de cobertura del riesgo
de cambio que puede realizar a trav\u00e9s de la
contrataci\u00f3n de operaciones de contado o de
derivados financieros que mitigan el riesgo de las
posiciones de activos y pasivos de balance, pero
cuyo importe nominal no queda reflejado de
manera directa en el balance sino en cuentas de
orden de derivados financieros. La gesti\u00f3n se realiza
seg\u00fan la premisa de minimizar los riesgos de tipo de
cambio asumidos en la actividad comercial, hecho
que explica la reducida exposici\u00f3n del Grupo a este
riesgo de mercado.
Las posiciones remanentes en moneda extranjera
del balance comercial y de la actividad tesorera se
mantienen mayoritariamente frente a entidades de
cr\u00e9dito y en divisas de primera l\u00ednea. Las
metodolog\u00edas empleadas para la cuantificaci\u00f3n son
las mismas y se aplican juntamente con las
mediciones de riesgo propias del conjunto de la
actividad tesorera.
A continuaci\u00f3n, se presenta el detalle por moneda
de los principales ep\u00edgrafes del balance:
_DETALLE POR MONEDA DE LAS PRINCIPALES PARTIDAS DEL BALANCE - 31-12-2025
(Millones de euros)
Actividad bancaria y resto
Actividad de seguros
USD
JPY
GBP
PLN
CHF
CAD
Resto
USD
JPY
GBP
PLN
CHF
CAD
Resto
Efectivo, saldos en efectivo en
bancos centrales y otros
dep\u00f3sitos a la vista
131
20
57
86
11
17
144
Activos financieros mantenidos
para negociar
865
516
3
72
9
Activos financieros no
destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en
resultados
8.662
719
42
27
15
Activos financieros designados a
valor razonable con cambios en
resultados
365
Activos financieros con cambios
en otro resultado global
2.191
3
346
893
591
4
19
32
Activos financieros a coste
amortizado
26.658
102
5.516
780
614
1.276
1.314
92
130
13
Pasivos financieros designados a
valor razonable con cambios en
resultados
104
Pasivos financieros a coste
amortizado
15.442
179
2.589
665
616
60
429
Resto pasivos
774
1
385
15
24
63
26
Dada la reducida exposici\u00f3n al riesgo de tipo de cambio y considerando las coberturas existentes, la
sensibilidad del valor econ\u00f3mico del balance no es significativa.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1198": { "value": "
3.4.4. RIESGO DE LIQUIDEZ Y FINANCIACI\u00d3N
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El riesgo de liquidez y financiaci\u00f3n se refiere al d\u00e9ficit
de activos l\u00edquidos, o limitaci\u00f3n en la capacidad de
acceso a la financiaci\u00f3n del mercado, para
satisfacer los vencimientos contractuales de los
pasivos, los requerimientos regulatorios o las
necesidades de inversi\u00f3n del Grupo.
El Grupo gestiona este riesgo con el objetivo de
mantener unos niveles de liquidez que permitan
atender de forma holgada los compromisos de
pago y que no puedan perjudicar la actividad
inversora por falta de fondos prestables
manteni\u00e9ndose, en todo momento, dentro del RAF.
Los principios estrat\u00e9gicos para cumplir el objetivo
de gesti\u00f3n son:
| Sistema de gesti\u00f3n de liquidez descentralizado
en tres unidades (subgrupo CaixaBank, BPI y
CaixaBank Wealth Management Luxembourg,
S.A.) en el que existe segregaci\u00f3n de funciones
para asegurar la gesti\u00f3n \u00f3ptima y el control y
seguimiento de los riesgos.
| Mantenimiento de un nivel eficiente de fondos
l\u00edquidos para hacer frente a los compromisos
adquiridos, para la financiaci\u00f3n de los planes de
negocio y para el cumplimiento de las
exigencias regulatorias.
| Gesti\u00f3n activa de la liquidez con un seguimiento
continuo de los activos l\u00edquidos y de la
estructura de balance.
| Sostenibilidad y estabilidad como principios de
la estrategia de fuentes de financiaci\u00f3n,
asentada en i) estructura de financiaci\u00f3n
basada principalmente en dep\u00f3sitos de la
clientela y ii) financiaci\u00f3n en mercados de
capitales que complementa la estructura de
financiaci\u00f3n.
La estrategia de riesgo y apetito al riesgo de liquidez
y financiaci\u00f3n se articula a trav\u00e9s de:
| Identificaci\u00f3n de los riesgos de liquidez
relevantes para el Grupo y sus unidades de
gesti\u00f3n de liquidez;
| Formulaci\u00f3n de los principios estrat\u00e9gicos que el
Grupo debe seguir en la gesti\u00f3n de cada uno de
los riesgos;
| Delimitaci\u00f3n de m\u00e9tricas relevantes para cada
uno de estos riesgos;
| Fijaci\u00f3n de umbrales de apetito, tolerancia,
incumplimiento y, en su caso, recovery, en el RAF;
| Establecimiento de procedimientos de gesti\u00f3n y
control para cada uno de estos riesgos, que
incluyen mecanismos de monitorizaci\u00f3n
sistem\u00e1tica interna y externa;
| Definici\u00f3n de un marco de stress testing y un
Plan de Contingencia de Liquidez, que permite
garantizar la gesti\u00f3n del riesgo de liquidez en
situaciones de crisis moderada y grave; y
| Un marco de los planes de recuperaci\u00f3n, donde
se formulan escenarios y medidas para
situaciones de estr\u00e9s.
Con car\u00e1cter particular, el Grupo mantiene
estrategias espec\u00edficas en materia de: i) gesti\u00f3n de
la liquidez intrad\u00eda; ii) gesti\u00f3n de la liquidez a corto
plazo; iii) gesti\u00f3n de las fuentes de financiaci\u00f3n/
concentraciones; iv) gesti\u00f3n de los activos l\u00edquidos; y
v) gesti\u00f3n de los activos colateralizados. Asimismo, el
Grupo cuenta con procedimientos para minimizar
los riesgos de liquidez en condiciones de estr\u00e9s
mediante i) la detecci\u00f3n temprana de las
circunstancias que puedan generarla; ii)
minimizaci\u00f3n de los impactos negativos; y iii) gesti\u00f3n
activa para superar la potencial situaci\u00f3n de crisis.
MITIGACI\u00d3N DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
A partir de los principios mencionados en el
apartado anterior se elabora el Plan de
Contingencia en el que se define un plan de acci\u00f3n
para cada uno de los escenarios de crisis
establecidos y en el que se detallan medidas
comerciales, institucionales y de comunicaci\u00f3n para
hacer frente a este tipo de situaciones y se prev\u00e9 la
posibilidad de utilizar la reserva de liquidez o fuentes
de financiaci\u00f3n extraordinarias. En caso de que se
produzca una situaci\u00f3n de estr\u00e9s, el colch\u00f3n de
activos l\u00edquidos se gestionar\u00e1 para minimizar el
riesgo de liquidez.
Entre las medidas habilitadas para la gesti\u00f3n del
riesgo de liquidez y con sentido de anticipaci\u00f3n
destacan:
| Delegaci\u00f3n de la Junta General de Accionistas o,
en su caso, del Consejo de Administraci\u00f3n para
emitir, dependiendo de la naturaleza del tipo de
instrumento.
| Disponibilidad de l\u00edneas abiertas con i) ICO, en
l\u00edneas de cr\u00e9dito \u2013 mediaci\u00f3n, ii) Banco Europeo
Inversiones y iii) Council of Europe Development
Bank (CEB). Adicionalmente, se dispone de
instrumentos de financiaci\u00f3n con el BCE para el
que se tienen depositadas garant\u00edas que
permiten obtener liquidez de forma inmediata:
_DISPONIBLE EN P\u00d3LIZA DE CR\u00c9DITO BCE
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor de las
garant\u00edas
entregadas como
colateral
75.707
74.250
78.570
CaixaBank
70.804
69.318
73.034
BPI
4.903
4.932
5.536
(-) Dispuesto
(-) Intereses de las
garant\u00edas
dispuestas
TOTAL
75.707
74.250
78.570
| Mantenimiento de programas de emisi\u00f3n con el
fin de acortar los plazos de formalizaci\u00f3n en la
emisi\u00f3n de valores al mercado:
_CAPACIDAD DE EMISI\u00d3N DE DEUDA -
31-12-2025
(Millones de euros / Millones de d\u00f3lares)
Divisa
Capacidad
de emisi\u00f3n
Total
emitido
Programa de Renta fija
CaixaBank (Espa\u00f1a)
EUR
30.000
4.250
Programa EMTN
CaixaBank (Irlanda)
EUR
40.000
26.557
Programa EMTN BPI
(Luxemburgo)
EUR
7.000
3.100
Programa U.S. MTN
CaixaBank (Irlanda)
USD
12.500
8.250
Programa ECP CaixaBank
(Irlanda)
EUR
3.000
1.142
Programa de Mortgage
Covered Bonds de BPI
(Portugal)
EUR
9.000
6.800
Programa Obriga\u00e7\u00f5es
Cobertas sobre o Sector
P\u00fablico de BPI (Portugal)
EUR
2.000
600
EMTN: Euro Medium Term Note
U.S. MTN: U.S. Medium Term Note
ECP: Euro Commercial Paper
| Capacidad de emisi\u00f3n de t\u00edtulos garantizados:
_CAPACIDAD DE EMISI\u00d3N DE C\u00c9DULAS -
31-12-2025
(Millones de euros)
Capacidad
de emisi\u00f3n *
Total
emitido
C\u00e9dulas hipotecarias
49.748
56.300
C\u00e9dulas territoriales
4.770
2.000
(*) El c\u00e1lculo de la capacidad de emisi\u00f3n no incorpora en caso de
existir los activos l\u00edquidos segregados en el colch\u00f3n de liquidez. La
capacidad de emisi\u00f3n considerando el colch\u00f3n de liquidez es de
49.478 millones de euros para c\u00e9dulas hipotecarias y de 4.770 millones
de euros para c\u00e9dulas territoriales a cierre de diciembre 2025.
A continuaci\u00f3n, se recoge el grado de
colateralizaci\u00f3n y sobrecolaterizaci\u00f3n de las
c\u00e9dulas hipotecarias emitidas por CaixaBank:
_COLATERALIZACI\u00d3N DE C\u00c9DULAS
HIPOTECARIAS DE CAIXABANK
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
C\u00e9dulas
hipotecarias
emitidas (A)
56.300
60.362
56.840
Cartera\u00a0 colateral
para c\u00e9dulas
hipotecarias * (B)
111.350
109.296
103.418
COLATERALIZACI\u00d3N
(B/A)
198 %
181 %
182 %
SOBRECOLATERA-
LIZACI\u00d3N ([B/A]-1)
98 %
81 %
82 %
(*) Se incorpora el colch\u00f3n de liquidez al conjunto de cobertura. A cierre
del ejercicio, no se segregaron activos l\u00edquidos para dicho conjunto,
mientras que en 2024 se dot\u00f3 un colch\u00f3n por importe de 3.864 millones
de euros. En 2023 tampoco se registr\u00f3 saldo en el colch\u00f3n de liquidez, al
no existir requerimiento.
Para facilitar la salida en los mercados a corto
plazo, se dispone actualmente de:
| L\u00edneas interbancarias con un importante
n\u00famero de entidades (nacionales e
internacionales) as\u00ed como bancos
centrales.
| L\u00edneas repo con varias contrapartidas
nacionales y extranjeras.
| Acceso a C\u00e1maras de Contrapartida
Central para la operativa de repos (LCH SA
\u2013 Par\u00eds, BME CLEARING y EUREX \u2013 Frankfurt).
| El Plan de Contingencia y el Recovery Plan
contemplan un amplio abanico de medidas que
permiten generar liquidez en situaciones de
crisis de diversa naturaleza. Entre ellas se
incluyen potenciales emisiones de deuda
secured y unsecured, recursos al mercado repo,
etc. Para todas ellas se eval\u00faa su viabilidad ante
diversos escenarios de crisis y se describen los
pasos necesarios para su ejecuci\u00f3n y el plazo de
ejecuci\u00f3n previsto.
SITUACI\u00d3N DE LIQUIDEZ
A continuaci\u00f3n, se presenta un detalle de la composici\u00f3n de los activos l\u00edquidos del Grupo bajo los criterios
establecidos para la determinaci\u00f3n de los activos l\u00edquidos de elevada liquidez para el c\u00e1lculo de la ratio LCR:
_ACTIVOS L\u00cdQUIDOS *
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Valor de
mercado
Importe
ponderado
aplicable
Activos Level 1
109.871
109.599
110.465
110.301
100.557
100.522
Activos Level 2A
247
210
320
272
194
165
Activos Level 2B
1.051
564
983
535
1.394
697
ACTIVOS L\u00cdQUIDOS DE ALTA CALIDAD (HQLA)
111.169
110.374
111.768
111.109
102.145
101.384
Elegibles disponibles no HQLA
61.456
60.259
58.763
TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS
171.830
171.367
160.147
(*) Activos afectos para el c\u00e1lculo de la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Corresponde a activos disponibles de elevada calidad para hacer frente a las
necesidades de liquidez en un horizonte de 30 d\u00edas bajo un escenario de estr\u00e9s.
A continuaci\u00f3n, se presentan las ratios de liquidez y financiaci\u00f3n para el Grupo:
_RATIOS LCR Y NSFR
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activos l\u00edquidos de alta calidad \u2013 HQLA (A)
110.374
111.109
101.384
Salidas de efectivo netas totales (B)
54.507
53.754
47.067
Salidas de efectivo
70.387
66.459
59.861
Entradas de efectivo
15.880
12.705
12.794
RATIO LCR (COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ) (%) - (A/B) *
202 %
207 %
215 %
RATIO NSFR (NET STABLE FUNDING RATIO) (%) **
146 %
146 %
144 %
(*) LCR: ratio regulatoria cuyo objetivo es el mantenimiento de un adecuado nivel de activos disponibles de alta calidad para hacer frente a las necesidades de
liquidez en un horizonte de 30 d\u00edas, bajo un escenario de estr\u00e9s. El requisito de cobertura de liquidez aplicable a las entidades de cr\u00e9dito, el m\u00ednimo regulatorio de la
ratio LCR es del 100%.
(**) NSFR - Ratio regulatoria de estructura de balance que mide la relaci\u00f3n entre la cantidad de financiaci\u00f3n estable disponible (ASF) y la cantidad de financiaci\u00f3n
estable requerida (RSF). La financiaci\u00f3n estable disponible se define como la proporci\u00f3n de los recursos propios y ajenos que cabe esperar que sean estables
durante el horizonte temporal considerado de un a\u00f1o. La cantidad de financiaci\u00f3n estable requerida por una instituci\u00f3n se define en funci\u00f3n de las caracter\u00edsticas
de liquidez y vencimientos residuales de sus diversos activos y de sus posiciones de balance. El m\u00ednimo regulatorio para la ratio NSFR en el 100%.
A continuaci\u00f3n, se presentan los principales ratings de calificaci\u00f3n crediticia:
_RATINGS DE CALIFICACI\u00d3N CREDITICIA CAIXABANK
Rating emisor
Deuda
senior
preferente
Rating
c\u00e9dulas
hipotecarias
Fecha \u00faltima
revisi\u00f3n c\u00e9dulas
hipotecarias
Deuda a largo
plazo
Deuda a corto
plazo
Perspectiva
Fecha de
evaluaci\u00f3n
S&P Global
A+
A-1
Estable
A
16-09-2025
AAA
18-09-2025
Fitch Ratings
A-
F1
Positiva
A
07-10-2025
Moody's
A2
P-1
Estable
A2
03-10-2025
Aaa
03-10-2025
DBRS
A (high)
R-1(middle)
Estable
A (high)
18-12-2025
AAA
09-01-2026
En el caso de downgrade de la calificaci\u00f3n crediticia
actual, se requiere la entrega de colaterales
adicionales a determinadas contrapartidas o bien
existen cl\u00e1usulas de reembolso anticipado. A
continuaci\u00f3n, se presenta el detalle del impacto en
la liquidez derivado de reducciones de 1, 2 y 3
escalones (notches):
_SENSIBILIDAD DE LA LIQUIDEZ A VARIACIONES EN
LA CALIFICACI\u00d3N CREDITICIA
(Millones de euros)
Rebaja de 1
escal\u00f3n
Rebaja de 2
escalones
Rebaja de 3
escalones
Operaciones de
productos
derivados / repos
(contratos CSA /
GMRA / GMSLA) *
0
2,78
2,78
Dep\u00f3sitos tomados
con entidades de
cr\u00e9dito *
(*) Los saldos presentados son acumulados para cada rebaja\u00a0 de
calificaci\u00f3n.
ASSET ENCUMBRANCE \u2013 ACTIVOS RECIBIDOS Y ENTREGADOS EN GARANT\u00cdA
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos entregados y recibidos en garant\u00eda:
_ACTIVOS ENTREGADOS Y RECIBIDOS EN GARANT\u00cdA DE OPERACIONES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Activos
comprome-
tidos (A)
Activos no
comprome
-tidos (B)
Valor en libros de activos entregados
75.266
505.405
80.521
472.083
81.327
452.507
Instrumentos de patrimonio
1.323
1.080
1.766
Valores representativos de deuda *
35.252
60.325
29.079
56.035
21.774
63.945
Otros activos **
40.014
443.757
51.442
414.968
59.553
386.796
Pr\u00e9stamos y partidas a cobrar
40.014
392.898
51.442
361.917
59.553
331.297
Resto
50.859
53.051
55.499
Valor razonable de activos recibidos ***
4.139
20.409
5.343
21.869
7.330
16.671
Valores representativos de deuda
4.139
18.739
5.343
20.425
7.327
14.400
Otras garant\u00edas
1.670
1.444
3
2.271
RATIO DE ACTIVOS COLATERALIZADOS
[A/(A+B)]
13,12 %
14,81 %
15,89 %
Promemoria: VRD propios emitidos
Distintos de bonos garantizados o bonos de
titulizaci\u00f3n propios ****
71
47
192
Bonos garantizados y de titulizaci\u00f3n no
pignorados *****
62.409
64.041
66.519
(*) Principalmente, son activos cedidos en operativa de cesi\u00f3n temporal de activos y de operaciones de financiaci\u00f3n del BCE.
(**) Principalmente, son activos aportados como garant\u00eda de bonos de titulizaci\u00f3n, c\u00e9dulas hipotecarias y territoriales. Estas emisiones se utilizan principalmente en
operativa de emisiones a mercado y como garant\u00eda en operaciones de financiaci\u00f3n del BCE.
(***) Principalmente corresponde a activos recibidos en operativa de adquisici\u00f3n temporal de activos, pr\u00e9stamo de valores y derivados.
(****) Autocartera de deuda senior.
(*****) Corresponde a autocartera emitida de titulizaciones y covered bonds (hipotecario / sector p\u00fablico).
Durante el a\u00f1o 2025, la ratio de activos
colateralizados ha disminuido con respecto a la ratio
de 2024, mostrando una ca\u00edda de 1,69 puntos
porcentuales atribuible principalmente a menores
saldos de emisiones garantizadas colocadas en
mercado y menor colateral aportado en otras
garant\u00edas, efectos en parte compensado por mayor
encumbrance generado por operativa de repo
cedida.
A continuaci\u00f3n, se recoge la relaci\u00f3n entre los
pasivos garantizados y los activos que los
garantizan:
_PASIVOS GARANTIZADOS Y ACTIVOS QUE LOS GARANTIZAN
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos,
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos,
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos
cubiertos,
pasivos
contingentes o
t\u00edtulos cedidos
Activos
garant\u00edas
recibidas y
autocartera
emitida *
Pasivos financieros
49.580
59.859
51.223
65.178
55.649
71.761
Derivados **
7.854
7.860
9.269
9.766
10.223
10.812
Dep\u00f3sitos ***
31.284
35.532
25.195
29.190
27.436
31.893
Emisiones ****
10.442
16.466
16.759
26.223
17.991
29.056
Otras fuentes de cargas
13.057
19.546
11.706
20.685
11.375
16.896
TOTAL
62.637
79.405
62.929
85.863
67.024
88.657
(*) Excepto c\u00e9dulas y bonos de titulizaci\u00f3n comprometidos.
(**) Incluye las garant\u00edas aportadas a contrapartes por el valor de los derivados con garant\u00edas en bonos de renta fija o efectivo.
(***) Recoge, principalmente, la operativa de repo cedido con garant\u00eda de bonos de renta fija y, en menor medida, emisiones de bonos garantizados registradas
como dep\u00f3sitos.
(****) Se incluyen, principalmente, las emisiones de c\u00e9dulas hipotecarias garantizadas con pr\u00e9stamos de la cartera hipotecaria y, en menor medida, titulizaciones.
PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES
A continuaci\u00f3n, se presenta el detalle por plazos de vencimientos de los saldos incluyendo los flujos de
intereses bas\u00e1ndose en las curvas de mercado de la fecha de referencia (tipos impl\u00edcitos) de la actividad
bancaria y resto:
_PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES - 31-12-2025
(Millones de euros)
A la vista
=< 3
meses
3 - 12
meses
1 - 5 a\u00f1os
> 5 a\u00f1os
Total
Interbancario activo
53.993
2.589
383
56.965
Pr\u00e9stamos y anticipos - Clientela
4.457
39.669
59.693
166.061
188.106
457.986
Valores representativos de deuda
2.248
21.980
47.689
26.856
98.773
TOTAL ACTIVO
4.457
95.910
84.262
214.133
214.962
613.724
Interbancario pasivo
36.306
1.873
497
136
38.813
Dep\u00f3sitos de la Clientela
128.093
29.970
63.247
117.432
95.669
434.411
Valores representativos de deuda emitidos
3.634
7.206
31.201
21.865
63.905
TOTAL PASIVO
128.093
69.910
72.326
149.130
117.670
537.129
De los que emisiones mayoristas netas de autocartera y
multicedentes
2.245
4.863
24.575
19.333
51.016
De los que otros pasivos financieros por arrendamiento
5
4
36
246
1.219
1.510
Disponibles por terceros
6.169
17.953
49.463
53.826
127.411
Los vencimientos de las operaciones se proyectan
en funci\u00f3n de su plazo contractual y residual, sin
considerar ninguna hip\u00f3tesis de renovaci\u00f3n de los
activos o pasivos. Se except\u00faan del vencimiento
contractual las emisiones y la renta fija que se
informar\u00e1n de su fecha de primera call en caso de
que cuenten con una. En el caso de cuentas a la
vista, sin un vencimiento contractual definido, se
aplican los modelos internos de comportamiento
del Grupo. Con el fin de evaluar el gap negativo en el
corto plazo hay que considerar los siguientes
aspectos:
| El Grupo dispone de una financiaci\u00f3n minorista
elevada, estable y de renovaci\u00f3n probable.
| Existen garant\u00edas adicionales disponibles con el
Banco Central Europeo y capacidad de generar
nuevos dep\u00f3sitos instrumentalizados mediante
la titulizaci\u00f3n de activos y la emisi\u00f3n de c\u00e9dulas
hipotecarias o territoriales.
El c\u00e1lculo no considera hip\u00f3tesis de crecimiento, por
lo que se ignoran las estrategias internas de
captaci\u00f3n neta de liquidez, especialmente
importante en el mercado minorista. Asimismo,
tampoco se contempla la monetizaci\u00f3n de los
activos l\u00edquidos disponibles.
En relaci\u00f3n con las emisiones, las pol\u00edticas del Grupo
tienen en cuenta una distribuci\u00f3n equilibrada de los
vencimientos, evitando su concentraci\u00f3n y llevando
a cabo una diversificaci\u00f3n en los instrumentos de
financiaci\u00f3n.
Adicionalmente, la dependencia del Grupo de los
mercados mayoristas es reducida.
RIESGO DE LIQUIDEZ DEL NEGOCIO ASEGURADOR
De manera complementaria, el grupo asegurador
gestiona su riesgo de liquidez y financiaci\u00f3n de
manera descentralizada con respecto a CaixaBank.
Dicha gesti\u00f3n est\u00e1 basada en marcos y pol\u00edticas de
gesti\u00f3n propios incluidos en los procesos
estrat\u00e9gicos de riesgos. El grupo asegurador no
presenta una exposici\u00f3n significativa a este riesgo
dado que principalmente mantiene inversiones en
cartera a largo plazo, si bien existe un riesgo de
iliquidez con el riesgo de mercado inherente al
asumir que un activo tenga que venderse a un
precio menor al de mercado debido a su escasa
liquidez o a la volatilidad del momento. Adem\u00e1s,
existe el riesgo de que la empresa no disponga de
efectivo suficiente para hacer frente a los pagos
inmediatos para afrontar sus obligaciones en
determinados horizontes, principalmente en el corto
plazo.
El grupo asegurador mantiene un seguimiento
continuo de la adecuaci\u00f3n entre los flujos de caja de
las inversiones y de las obligaciones de los contratos
de seguros. Al guardar los activos una relaci\u00f3n
directa con los pasivos a los que cubren, la gesti\u00f3n
de este riesgo est\u00e1 \u00edntimamente ligada a la gesti\u00f3n
de activos (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.1) y pasivos propia del
negocio (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.2). Si bien es cierto que el
riesgo de liquidez es inherente a cualquier activo, el
hecho de controlar la evoluci\u00f3n de los flujos
probables proporciona las herramientas suficientes
para poder gestionar tambi\u00e9n de una manera
exhaustiva las necesidades de liquidez.
Adicionalmente se realizan dos an\u00e1lisis en funci\u00f3n
de la temporalidad:
| Previsi\u00f3n de tesorer\u00eda: es la previsi\u00f3n a un mes
vista; donde se analiza la necesidad de liquidez
para atender a los compromisos en el plazo m\u00e1s
inmediato.
| Previsi\u00f3n en los distintos escenarios de test stress
de la liquidez a corto/medio plazo: es el an\u00e1lisis
del gap existente en las entradas y salidas de
dinero, derivada de la proyecci\u00f3n de los flujos
del grupo asegurador. Para este segundo
an\u00e1lisis se tiene en cuenta la segmentaci\u00f3n del
negocio en funci\u00f3n principalmente de la
garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s y derechos de
rescate.
El grupo asegurador realiza un seguimiento
peri\u00f3dico de la evoluci\u00f3n del casamiento de los
flujos de activos y de pasivos, que permite gestionar
la sensibilidad de las carteras ante variaciones en la
rentabilidad y la duraci\u00f3n de las masas de activos y
de pasivos, y anticipar posibles desfases de flujos de
caja.
Los activos financieros del negocio asegurador
corresponden, en aproximadamente un 71 %, a
valores representativos de deuda con
Administraciones P\u00fablicas, cuyos vencimientos se
detallan en la Nota 3 \u2013 3.4. Riesgos financieros -3.4.1.
Riesgo de cr\u00e9dito -Riesgo de concentraci\u00f3n -
Concentraci\u00f3n en riesgo soberano.
A continuaci\u00f3n, se presenta el an\u00e1lisis por
vencimiento del negocio asegurador:
_PLAZO RESIDUAL DE LAS OPERACIONES - 31-12-2025
(Millones de euros)
A la
vista
< 3
meses
3 - 12
meses
1 - 2
a\u00f1os
2 - 3
a\u00f1os
3 - 4
a\u00f1os
4 - 5
a\u00f1os
> 5 a\u00f1os
Total
Pasivos por contratos de seguro (1)
2
1.900
6.527
5.924
4.527
3.940
3.618
27.370
53.808
TOTAL PASIVO
2
1.900
6.527
5.924
4.527
3.940
3.618
27.370
53.808
(1) Los importes de Pasivos por contratos de seguro no incluyen el Ajuste del riesgo para riesgos no financieros (RA), el CSM ni los contratos valorados bajo VFA.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1199": { "value": "
3.4.5. RIESGO DE MERCADO
DESCRIPCI\u00d3N GENERAL
El Grupo identifica el riesgo de mercado como la
p\u00e9rdida de valor, con impacto en resultados y en
solvencia, de una cartera (conjunto de activos y
pasivos), debida a movimientos desfavorables en los
precios o tipos de mercado. El riesgo de mercado
cuantifica las posibles p\u00e9rdidas en la cartera de
negociaci\u00f3n que pudieran derivarse de
fluctuaciones de los tipos de inter\u00e9s, tipos de
cambio, spread de cr\u00e9dito, factores externos o
precios en los mercados donde participa.
El per\u00edmetro del riesgo de mercado abarca la
pr\u00e1ctica totalidad de la cartera mantenida para
negociar del Grupo, as\u00ed como los dep\u00f3sitos y repos
contratados por las mesas de negociaci\u00f3n para su
gesti\u00f3n.
Los factores de riesgo son gestionados en funci\u00f3n
de la relaci\u00f3n rentabilidad-riesgo determinada por
las condiciones y expectativas del mercado, dentro
del entorno de la estructura de l\u00edmites y el marco
operativo autorizado.\u00a0
CICLO DEL RIESGO DE MERCADO
Seguimiento y medici\u00f3n del riesgo de
mercado
Diariamente se efect\u00faa el seguimiento de las
operaciones contratadas, el c\u00e1lculo de p\u00e9rdidas y
ganancias de las posiciones que supone la
afectaci\u00f3n la evoluci\u00f3n del mercado, la
cuantificaci\u00f3n del riesgo de mercado asumido y el
seguimiento del cumplimiento de los l\u00edmites. Como
resultado de estas actividades se genera
diariamente un informe de posici\u00f3n, cuantificaci\u00f3n
de riesgos y consumo de l\u00edmites que se distribuye a
la Alta Direcci\u00f3n, a los responsables de su gesti\u00f3n, a
Validaci\u00f3n y Riesgo de Modelo y a Auditor\u00eda Interna.
En l\u00edneas generales, existen dos tipos de medidas
que constituyen el denominador com\u00fan y est\u00e1ndar
de mercado para la medici\u00f3n del riesgo de
mercado:
Sensibilidad
La sensibilidad representa el riesgo como el impacto
en el valor de las posiciones de un peque\u00f1o
movimiento de los factores de riesgo, sin comportar
ninguna hip\u00f3tesis sobre su probabilidad.
Value-at-risk (VaR)
La medida de riesgo de mercado de referencia es el
VaR al 99 % con un horizonte temporal de un d\u00eda,
para el que el RAF define un l\u00edmite para las
actividades de negociaci\u00f3n del Grupo.
El VaR diario utiliza la metodolog\u00eda de simulaci\u00f3n
hist\u00f3rica basada en el c\u00e1lculo del impacto sobre el
valor de la cartera actual de las variaciones
hist\u00f3ricas de los factores de riesgo; se tienen en
cuenta las variaciones diarias del \u00faltimo a\u00f1o con un
intervalo de confianza del 99 %. El VaR por simulaci\u00f3n
hist\u00f3rica resulta adecuado puesto que no incorpora
ninguna hip\u00f3tesis sobre el comportamiento
estad\u00edstico de los factores de riesgo, incorporando la
consideraci\u00f3n de relaciones no lineales entre ellos.
Adicionalmente, dado que el empeoramiento de la
calificaci\u00f3n crediticia de los emisores de los activos
puede motivar una evoluci\u00f3n desfavorable de los
precios de mercado, se completa la cuantificaci\u00f3n
del riesgo con una estimaci\u00f3n de las p\u00e9rdidas
derivadas de movimientos del diferencial de cr\u00e9dito
de las posiciones en renta fija privada y derivados
de cr\u00e9dito (Spread VaR), que constituye una
estimaci\u00f3n del riesgo espec\u00edfico atribuible a los
emisores de los valores. Este c\u00e1lculo se realiza,
igualmente, mediante metodolog\u00eda hist\u00f3rica con un
intervalo de confianza del 99 % y asumiendo
variaciones diarias de los spreads de cr\u00e9dito.
El VaR total resulta de la agregaci\u00f3n de ambos VaR:
el VaR calculado para las fluctuaciones de los tipos
de inter\u00e9s, de cambio (y la volatilidad de ambos),
inflaci\u00f3n, de materias primas (sin posici\u00f3n actual), y
renta variable m\u00e1s el Spread VaR.
Medidas complementarias al VaR
Como medida de an\u00e1lisis, el Grupo complementa
las medidas del VaR con las siguientes m\u00e9tricas de
riesgo, actualizadas semanalmente:
| El VaR estresado captura la p\u00e9rdida m\u00e1xima
debida a movimientos adversos en los precios
de mercado en un periodo hist\u00f3rico anual de
estr\u00e9s, y se calcula con intervalo de confianza
del 99 % y horizonte diario (posteriormente se
extrapola al horizonte regulatorio de 10 d\u00edas de
mercado multiplicando por la ra\u00edz de 10). El
c\u00e1lculo del VaR estresado est\u00e1 apalancado en
la misma metodolog\u00eda e infraestructura que el
VaR hist\u00f3rico, siendo la \u00fanica diferencia
significativa la ventana hist\u00f3rica seleccionada.
| El riesgo incremental de impago y migraciones
refleja el riesgo asociado a las variaciones en la
calidad crediticia o incumplimiento en las
posiciones de renta fija y derivados de cr\u00e9dito
en cartera, con intervalo de confianza del 99,9 %,
horizonte anual y horizonte de liquidez trimestral,
que se justifica por la elevada liquidez de las
emisiones en cartera. La estimaci\u00f3n se realiza
mediante la simulaci\u00f3n Montecarlo de posibles
estados futuros de rating externo por emisor y
emisi\u00f3n a partir de las matrices de transici\u00f3n
publicadas por las principales agencias de
rating, donde la dependencia entre las
variaciones de calidad crediticia entre los
diferentes emisores se modeliza mediante
c\u00f3pula t-Student.
Los valores m\u00e1ximos, m\u00ednimos y medios de estas
medidas durante el presente ejercicio, as\u00ed como su
valor al final del periodo de referencia, se muestran
en la siguiente tabla.
_RESUMEN MEDIDAS DE RIESGO - 2025
(Millones de euros)
M\u00e1ximo
M\u00ednimo
Medio
\u00daltimo
VaR 1d
2,2
0,6
1,1
1,5
VaR estresado 1d
7,5
1,4
3,4
4,7
Riesgo Incremental
37,2
11,3
20,4
20,5
Backtest
Para verificar la idoneidad de las estimaciones del
modelo interno se efect\u00faa la comparaci\u00f3n de los
resultados diarios con la p\u00e9rdida estimada por el
VaR, lo que constituye el llamado ejercicio de
backtest. Se realizan dos ejercicios de validaci\u00f3n del
modelo de estimaci\u00f3n de riesgos:
| Backtest neto (o hipot\u00e9tico) que relaciona la
parte del resultado diario valorado a mercado o
marked-to-market de las posiciones vivas al
cierre de la sesi\u00f3n anterior con el importe del VaR
estimado con horizonte temporal de un d\u00eda,
calculado con las posiciones vivas al cierre de la
sesi\u00f3n anterior. Este ejercicio es el m\u00e1s adecuado
para la autoevaluaci\u00f3n de la metodolog\u00eda.
| Backtest bruto (o real) que eval\u00faa el resultado
obtenido durante el d\u00eda (incluyendo la operativa
intrad\u00eda) con el importe del VaR en el horizonte de
un d\u00eda, calculado con las operaciones vivas al
cierre de la sesi\u00f3n anterior. De este modo, se
eval\u00faa la importancia de la operativa intrad\u00eda en
la generaci\u00f3n de resultados y en la estimaci\u00f3n
del riesgo.
El resultado diario utilizado en ambos ejercicios de
backtesting no incorpora m\u00e1rgenes, reservas, tasas
o comisiones.
Durante el ejercicio 2025 no se han detectado
incidencias significativas.
Stress test
Con el objetivo de estimar las posibles p\u00e9rdidas de
la cartera en situaciones extraordinarias de crisis, se
realizan dos tipos de ejercicios de stress sobre el
valor de las posiciones de negociaci\u00f3n:
| Stress sistem\u00e1tico: calcula la variaci\u00f3n del valor
de la cartera ante una serie determinada de
cambios extremos en los principales factores de
riesgo. Se consideran movimientos paralelos de
tipos de inter\u00e9s; movimientos de pendiente en
distintos tramos de la curva de tipo de inter\u00e9s;
variaci\u00f3n del diferencial entre instrumentos
sujetos a riesgo de cr\u00e9dito y deuda p\u00fablica
(diferencial bono-swap); movimientos del
diferencial de curvas EUR/USD; el aumento y
disminuci\u00f3n de volatilidad de tipos de inter\u00e9s;
variaci\u00f3n del euro con respecto al USD, el JPY y
GBP; y variaci\u00f3n de la volatilidad de tipos de
cambio, precio de acciones, volatilidad de
acciones y de precio de mercanc\u00edas.
| Escenarios hist\u00f3ricos: considera el impacto que
sobre el valor de las posiciones tendr\u00edan
situaciones realmente acaecidas en el pasado.
| Reverse Stress Test: ejercicio que consiste en
partir de un escenario de alta vulnerabilidad
dada la composici\u00f3n de la cartera y determinar
qu\u00e9 variaci\u00f3n de los factores de riesgo conducen
a esa situaci\u00f3n.
El conjunto de las medidas descritas permite afirmar
que la gesti\u00f3n del riesgo de mercado de las
posiciones de negociaci\u00f3n en los mercados se
adapta a las directrices metodol\u00f3gicas y de
seguimiento.
MITIGACI\u00d3N DEL RIESGO DE MERCADO
Como parte del necesario seguimiento y control de
los riesgos de mercado asumidos, existe una
estructura de l\u00edmites globales de VaR que se
complementa mediante la definici\u00f3n de subl\u00edmites,
VaR estresado, riesgo incremental de impago y
migraciones, resultados de Stress Test, Stop Loss y
sensibilidades para las diferentes unidades de
gesti\u00f3n susceptibles de tomar riesgo de mercado.
Los factores de riesgo son gestionados mediante
coberturas econ\u00f3micas en funci\u00f3n de la relaci\u00f3n
rentabilidad-riesgo que determina las condiciones y
expectativas del mercado, siempre dentro de los
l\u00edmites asignados.
Fuera del \u00e1mbito de la cartera de negociaci\u00f3n, se
hace uso de coberturas contables de valor
razonable, que eliminan las posibles asimetr\u00edas
contables que se pudieran producir en el balance y
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por el diferente
tratamiento de los instrumentos cubiertos y su
cobertura a mercado. En el \u00e1mbito del riesgo de
mercado, se establecen y monitorizan l\u00edmites para
cada cobertura, en este caso expresados como
ratios entre el riesgo total y el riesgo de los
elementos cubiertos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1200": { "value": "
4. Gesti\u00f3n de la solvencia
En el siguiente cuadro se detallan los recursos propios computables del Grupo:
_RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
Patrimonio neto contable
38.526
36.865
36.339
Fondos Propios Contables
38.962
37.425
38.206
Capital (Nota 21)
7.025
7.175
7.502
Resultado
5.891
5.787
4.816
Reservas y otros
26.046
24.463
25.888
Intereses minoritarios y OCI
(436)
(560)
(1.867)
Resto de instrumentos de CET1
(2.554)
(2.599)
(2.664)
Ajuste computabilidad intereses
minoritarios/OCI
223
227
279
Otros ajustes (1)
(2.777)
(2.826)
(2.943)
Instrumentos CET1
35.972
34.266
33.675
Deducciones CET1
(5.199)
(5.254)
(5.362)
Activos intangibles
(3.623)
(3.534)
(3.489)
Activos por impuestos diferidos
(1.046)
(1.436)
(1.544)
Resto de deducciones de CET1
(530)
(284)
(329)
CET1
30.773
12,6 %
12,3 %
29.012
12,2 %
12,2 %
28.313
12,4 %
12,4 %
Instrumentos AT1 (2)
4.768
4.266
4.487
Deducciones AT1
TIER1
35.541
14,5 %
14,2 %
33.278
14,0 %
14,0 %
32.800
14,4 %
14,4 %
Instrumentos T2 (3)
7.336
6.321
6.309
Deducciones T2
TIER 2
7.336
3,0 %
3,0 %
6.321
2,7 %
2,7 %
6.309
2,8 %
2,8 %
CAPITAL TOTAL
42.877
17,5 %
17,2 %
39.599
16,6 %
16,6 %
39.109
17,1 %
17,1 %
Otros instrumentos subordinados
computables MREL
17.681
18.702
14.001
MREL SUBORDINADO (4)
60.558
24,8 %
24,4 %
58.301
24,5 %
24,5 %
53.110
23,3 %
23,3 %
Otros instrumentos computables
MREL
7.245
8.492
8.190
MREL (4)
67.803
27,7 %
27,4 %
66.793
28,1 %
28,1 %
61.300
26,8 %
26,8 %
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
(APRs)
244.455
237.969
228.428
LEVERAGE RATIO (TIER 1/EXPOSICI\u00d3N)
5,7 %
5,6 %
5,7 %
5,7 %
5,8 %
5,8 %
Exposici\u00f3n
619.213
588.103
563.578
RATIOS DE CAIXABANK INDIVIDUAL:
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
Importe
Ratio
Ratio
regulatoria*
CET1
28.234
12,3 %
11,9 %
26.449
11,7 %
11,7 %
26.009
12,1 %
12,1 %
TIER1
33.002
14,3 %
14,0 %
30.715
13,6 %
13,6 %
30.497
14,2 %
14,2 %
Capital Total
40.283
17,5 %
17,1 %
36.944
16,4 %
16,4 %
36.804
17,1 %
17,1 %
APRs
230.223
225.879
215.492
(*) A partir de 2025, de acuerdo con las expectativas supervisoras, las ratios regulatorias deben incluir una deducci\u00f3n en CET1 de cualquier excedente por encima
del umbral establecido para distribuciones extraordinarias de capital.
(1) Incluye, principalmente la previsi\u00f3n de dividendos, el importe no ejecutado del programa de recompra de acciones (SBB VII, \u00e4 v\u00e9ase Nota 21) y los AVAs.
(2) En 2025, se han realizado dos nuevas emisiones de instrumentos de AT1 por un total de 1.500 millones de euros y, a su vez, se han recomprado 1.005 millones de
euros de una emisi\u00f3n anterior de AT1 mediante una operaci\u00f3n de recompra (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19).
(3) En 2025 se han realizado dos emisiones por un total de 2.000 millones de euros de instrumentos de deuda subordinada, y la amortizaci\u00f3n anticipada de una
emisi\u00f3n de 1.000 millones de euros (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19).
(4) \u00e4 V\u00e9ase Nota 19 para ver los saldos de las emisiones de senior preferente y senior no preferente realizadas durante el a\u00f1o.
A continuaci\u00f3n, se presenta un detalle causal de los principales aspectos del ejercicio que han influido en la
ratio CET1:
_EVOLUCI\u00d3N DEL CET1 EN 2025
\"2199023277654\"
La ratio Common Equity Tier 1 (CET1) alcanza el 12,6 %.
Esta ratio recoge el impacto extraordinario de +20
puntos b\u00e1sicos (pbs) por la entrada en vigor en
enero de 2025 de la normativa CRR3 (Basilea IV), y
por otro lado, el impacto extraordinario de -21 pbs
del Programa de recompra de acciones SBB VII (\u00e4
v\u00e9ase Nota 21) anunciado el 31 de octubre de 2025
por 500 millones de euros.
La evoluci\u00f3n de la ratio CET1 en el a\u00f1o, excluyendo los
dos impactos extraordinarios mencionados
anteriormente, es de +41 pb y se explica, por la
generaci\u00f3n de capital (+270 pb), minorada por la
evoluci\u00f3n org\u00e1nica de los activos ponderados por
riesgo (-68 pb), la previsi\u00f3n de dividendo con cargo
al ejercicio (payout 59,4 %) y el pago del cup\u00f3n de AT1
(-154 pb) y la evoluci\u00f3n del mercado y otros (-6 pb).
Los niveles actuales de solvencia del Grupo
constatan que los requerimientos aplicables no
implican ninguna limitaci\u00f3n autom\u00e1tica de las
referidas en la normativa de solvencia sobre las
distribuciones de dividendos, de retribuci\u00f3n variable
y de intereses a los titulares de valores de capital de
nivel 1 adicional. A 31 de diciembre de 2025,
CaixaBank dispone de un margen de 354 puntos
b\u00e1sicos, esto es, 8.662 millones de euros, hasta el
trigger MDA del Grupo.\u00a0
El actual Plan Estrat\u00e9gico 2025-2027 establece un
objetivo interno de la ratio de solvencia de CET1 entre
el 11,5 % y el 12,5 %, con un transitorio del 11,5 % - 12,25 %
para 2025. El l\u00edmite superior del objetivo establece el
umbral para las posibles distribuciones
extraordinarias de capital (sujeto a las
autorizaciones del BCE y del Consejo de
Administraci\u00f3n).
A 31 de diciembre de 2025, la ratio CET1 regulatoria se
sit\u00faa en el 12,25 %, una vez descontado el exceso de
capital por encima del l\u00edmite superior del objetivo
para 2025.
En el siguiente cuadro se resumen los
requerimientos m\u00ednimos de los recursos propios
computables:
_REQUERIMIENTOS M\u00cdNIMOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
En %
Importe
En %
Importe
En %
REQUERIMIENTOS M\u00cdNIMOS BIS III
CET1 *
22.111
9,05 %
20.649
8,68 %
19.476
8,53 %
Tier1
26.582
10,87 %
25.001
10,51 %
23.610
10,34 %
Capital Total
32.539
13,31 %
30.800
12,94 %
29.120
12,75 %
REQUERIMIENTOS M\u00cdNIMOS MREL **
En % APRs (incluyendo CBR actual) ***
MREL Subordinada
17,06 %
16,69 %
16,60 %
MREL Total
24,83 %
24,42 %
22,43 %
En % Leverage ratio exposure (LRE)
MREL Subordinada
6,04 %
6,15 %
6,09 %
MREL Total
6,04 %
6,15 %
6,09 %
(*) Incluye el m\u00ednimo exigido por Pilar 1 del 4,5 %; el requerimiento de Pilar 2 (proceso de revisi\u00f3n supervisora) de 0,98 %; el colch\u00f3n de conservaci\u00f3n de capital del 2,5 %,
el colch\u00f3n contrac\u00edclico estimado del 0,50 % (de actualizaci\u00f3n trimestral), el colch\u00f3n OEIS (Otra Entidad de Importancia Sist\u00e9mica) del 0,50 % y el colch\u00f3n sist\u00e9mico
sectorial (SyRB) por las exposiciones minoristas garantizadas por inmuebles residenciales en Portugal en el 0,06%.
(**) El margen M-MDA MREL a 31 de diciembre es de 291 puntos b\u00e1sicos (7.103 millones de euros).
(***) CBR: Requisito combinado de colchones (3,56% en diciembre 2025, 3,63% estimado a partir del 1 de enero de 2026).
Se detallan a continuaci\u00f3n los movimientos de los recursos propios computables:
_MOVIMIENTOS DE LOS RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
En %
Importe
En %
Importe
En %
CET1 AL INICIO DEL EJERCICIO
29.012
12,2 %
28.313
11,9 %
27.494
12,0 %
Movimientos de instrumentos CET1
1.707
591
214
Capital
(150)
(327)
Beneficio
5.891
5.787
4.816
Dividendo previsto
(3.499)
(3.096)
(2.889)
Reservas
(1.000)
(2.279)
(1.519)
OCIS y otros
465
506
(194)
Movimientos de deducciones CET1
54
108
605
Activos intangibles
(89)
(45)
(25)
Activos fiscales diferidos
389
108
357
Resto de deducciones CET1
(246)
45
273
CET1 AL FINAL DEL EJERCICIO
30.773
12,6 %
29.012
12,2 %
28.313
12,4 %
TIER1 ADICIONAL AL INICIO DEL EJERCICIO
4.266
1,8 %
4.487
1,9 %
4.238
1,9 %
Movimientos de instrumentos AT1 (1)
502
(221)
249
Emisiones de preferentes
1.500
750
750
Amortizaci\u00f3n emisiones
(1.005)
(1.000)
(500)
Resto (2)
7
29
(1)
TIER1 ADICIONAL AL FINAL DEL EJERCICIO
4.768
2,0 %
4.266
1,8 %
4.487
2,0 %
TIER 2 AL INICIO DEL EJERCICIO
6.321
2,7 %
6.309
2,8 %
5.575
2,4 %
Movimientos en instrumentos Tier 2 (1)
1.015
12
734
Emisiones de subordinadas
2.000
1.000
1.564
Amortizaci\u00f3n emisiones
(1.000)
(1.000)
(1.000)
Resto (3)
15
12
170
TIER 2 AL FINAL DEL EJERCICIO
7.336
3,0 %
6.321
2,7 %
6.309
2,8 %
(1) \u00e4 V\u00e9ase Nota 19 para ver las emisiones de instrumentos de Tier 1 y Tier 2 realizadas y amortizadas en el a\u00f1o.
(2) Incluye los intereses meritados y el valor de la cobertura asociada las emisiones de AT1, seg\u00fan recomendaci\u00f3n de la EBA, as\u00ed como la parte no computable de las
mismas.
(3) Incluye los intereses meritados y el valor de la cobertura asociada las emisiones de Tier 2, seg\u00fan recomendaci\u00f3n de la EBA, as\u00ed como la parte no computable de
las mismas. Tambi\u00e9n la variaci\u00f3n del super\u00e1vit de provisiones IRB.
A continuaci\u00f3n, se incluye informaci\u00f3n sobre los requerimientos de capital seg\u00fan el m\u00e9todo de c\u00e1lculo del
riesgo:
_DETALLE DE ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO Y POR M\u00c9TODO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
%
Importe
%
Importe
%
Riesgo de cr\u00e9dito *
199.973
81,8 %
196.645
82,6 %
188.636
82,6 %
M\u00e9todo est\u00e1ndar
72.209
29,5 %
65.517
27,5 %
66.881
29,3 %
M\u00e9todo IRB
127.764
52,3 %
131.128
55,1 %
121.755
53,3 %
Riesgo de la cartera de renta variable
12.956
5,3 %
17.975
7,6 %
18.837
8,2 %
Riesgo de mercado
1.742
0,7 %
1.035
0,4 %
982
0,4 %
Riesgo operacional
29.784
12,2 %
22.314
9,4 %
19.973
8,7 %
TOTAL
244.455
100,0 %
237.969
100,0 %
228.428
100,0 %
(*) Incluye activos fiscales (DTAs) y titulizaciones.
EJERCICIO DE RESISTENCIA SOBRE EL
SECTOR BANCARIO EUROPEO - STRESS
TEST
El Grupo ha participado en el ejercicio de resistencia
sobre el sector bancario europeo (EU-wide stress
test) del a\u00f1o 2025, llevado a cabo por la Autoridad
Bancaria Europea (EBA) con la colaboraci\u00f3n del BCE
y la Junta Europea de Riesgo Sist\u00e9mico (JERS). El
ejercicio tiene como fecha de referencia 31 de
diciembre de 2024 y abarca un per\u00edodo de tres a\u00f1os
(2025-2027) en dos escenarios: base y adverso. El
ejercicio permite evaluar la resistencia de CaixaBank
ante escenarios econ\u00f3micos adversos y su
comparativa con el resto de los bancos europeos
participantes.
Este ejercicio incorpora la aplicaci\u00f3n del nuevo
Reglamento de Requisitos de Capital (CRR3), por lo
que la informaci\u00f3n a 31 de diciembre de 2024 ha sido
reexpresada teniendo en cuenta dicho reglamento.
Si bien el ejercicio no establece un umbral de
aprobaci\u00f3n o suspenso, los resultados obtenidos
constituyen una fuente importante de informaci\u00f3n
dentro del Proceso de Revisi\u00f3n y Evaluaci\u00f3n
Supervisora (SREP) en 2025.
Los resultados obtenidos han sido los siguientes:
| En el escenario base, la ratio CET1 fully loaded a 31
de diciembre de 2027 se incrementar\u00eda 205
puntos b\u00e1sicos, hasta el 14,47 % desde el 12,42 %
reexpresado del punto de partida bajo CRR3.
| En el escenario adverso, la ratio CET1 fully loaded
a 31 de diciembre de 2027 descender\u00eda en 162
puntos b\u00e1sicos, hasta el 10,80 % desde el 12,42 %
reexpresado del punto de partida bajo CRR3.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationAboutUnderstandingFinancialPositionsAndLiquidityOfEntityExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1201": { "value": "
5. Distribuci\u00f3n de resultados
La distribuci\u00f3n del beneficio de CaixaBank, S.A. del ejercicio 2025, que el Consejo de Administraci\u00f3n, con la
informaci\u00f3n disponible a la fecha de formulaci\u00f3n de estas cuentas anuales, acuerda proponer a la Junta
General de Accionistas para su aprobaci\u00f3n, se presenta a continuaci\u00f3n:
_DISTRIBUCI\u00d3N DE RESULTADOS DE CAIXABANK, S.A.
(Millones de euros)
Importe
Euros por acci\u00f3n
Base de reparto
P\u00e9rdidas y ganancias
5.987
Distribuci\u00f3n
A Dividendo (1)
3.499
0,5000
A dividendo a cuenta
1.179
A dividendo complementario (2)
2.320
A reservas (3)
2.488
A reserva legal (4)
A reserva voluntaria (5) (6)
2.488
BENEFICIO NETO DEL EJERCICIO
5.987
(1) Importe total estimado (ver nota (2) siguiente).
(2)\u00a0 Importe correspondiente al pago del dividendo complementario de 0,3321 euros por acci\u00f3n, a abonar en efectivo el 9 de abril de 2026. Se hace constar que el
importe total del dividendo complementario se ha determinado asumiendo que, como consecuencia del proceso de ejecuci\u00f3n del programa de recompra de
acciones cuya aprobaci\u00f3n fue anunciado mediante comunicaci\u00f3n de Informaci\u00f3n Privilegiada de fecha 31 de octubre de 2025 y su inicio, en fecha 25 de noviembre
de 2025, fue comunicado mediante Otra Informaci\u00f3n Relevante de fecha 24 de noviembre de 2025, que se encuentra en curso, el n\u00famero de acciones en
circulaci\u00f3n de la Entidad con derecho a percibir el dividendo a la fecha de pago ser\u00e1 de 6.984.518.326. La finalidad del citado programa de recompra es reducir el
capital social de CaixaBank mediante la amortizaci\u00f3n de las acciones propias que se adquieran. Por tanto, el importe total del dividendo complementario podr\u00e1 ser
superior si en el programa de recompra se adquiriesen menos acciones de las previstas, o inferior en caso contrario.
En el supuesto de que a la fecha de pago del dividendo la Sociedad fuera titular de m\u00e1s acciones propias de las estimadas, el importe del dividendo que
correspondiera a estas acciones propias adicionales ser\u00e1 aplicado a reservas voluntarias.
(3) Importe estimado (ver nota (5) posterior).
(4) No es necesario destinar parte del beneficio del ejercicio 2025 a reserva legal dado que esta alcanza ya el 20% de la cifra del capital social (art\u00edculo 274 de la Ley
de Sociedades de Capital).
(5) Importe estimado que se destina a la reserva voluntaria. Este importe se incrementar\u00e1 o reducir\u00e1 en la misma cuant\u00eda en el que el importe total del dividendo
complementario sea inferior o superior, respectivamente a la estimaci\u00f3n de dicho dividendo complementario. (V\u00e9anse Notas 1 y 2 anteriores).
(6) La remuneraci\u00f3n de los instrumentos de capital AT1 correspondiente al ejercicio 2025, que asciende a un total de 278 millones de euros, se entender\u00e1 abonada
con cargo a este importe de reservas voluntarias.
6.1. RETRIBUCI\u00d3N AL ACCIONISTA
El 24 de abril de 2025, la Entidad abon\u00f3 a sus
accionistas 0,2864 euros brutos por acci\u00f3n en
concepto de dividendo complementario con cargo
a los beneficios del ejercicio 2024, tal y como aprob\u00f3
la Junta General Ordinaria de Accionistas de
CaixaBank (JGA) el 11 de abril de 2025.
El 29 de enero de 2025, el Consejo de Administraci\u00f3n
aprob\u00f3 el Plan de dividendos para el ejercicio 2025
consistente en una distribuci\u00f3n en efectivo de entre
el 50 % y el 60 % del beneficio neto consolidado,
incluyendo un dividendo a cuenta. De acuerdo con
dicho plan de dividendos:
| El 7 de noviembre se realiz\u00f3 el pago del
dividendo a cuenta del 40 % del beneficio neto
consolidado del primer semestre de 2025 por un
importe de 1.179 millones de euros (16,79 c\u00e9ntimos
de euro brutos por acci\u00f3n).
A continuaci\u00f3n, se presenta el estado de liquidez
formulado de CaixaBank para poner de
manifiesto la existencia de resultados y de
liquidez suficientes para la distribuci\u00f3n de dicho
dividendo a cuenta.
_SUFICIENCIA DE LIQUIDEZ Y RESULTADOS DE
CAIXABANK
(Millones de euros)
30-09-2025
Liquidez real *
95.443
Liquidez potencial **
158.757
High-quality liquid assets
106.645
High-quality liquid assets + elegibles disponibles no
High-quality liquid assets\u00a0 ***
162.032
Importe en cuentas corrientes
50.383
IMPORTE M\u00c1XIMO A PAGAR
1.181
RESULTADO DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS
4.666
(*)\u00a0 Formada b\u00e1sicamente por efectivo en caja, interbancario y deuda del
Estado no comprometida, deduci\u00e9ndose el saldo a mantener como
coeficiente de caja.
(**) Incluye, adem\u00e1s de la liquidez real, el importe disponible en p\u00f3liza y
activos elegibles disponibles.
(***) Incluye importe disponible en p\u00f3liza\u00a0 y elegibles disponibles no incluido
en High-quality liquid assets.
| El 29 de enero de 2026, el Consejo de
Administraci\u00f3n ha acordado proponer a la Junta
General de Accionistas la distribuci\u00f3n de un
dividendo complementario en efectivo de 2.320
millones de euros, equivalente a 33,21 c\u00e9ntimos
de euro brutos por acci\u00f3n, con cargo a los
beneficios de 2025, a abonar durante el mes de
abril de 2026. Con este segundo pago de
dividendos, el importe total de la remuneraci\u00f3n
al accionista correspondiente al ejercicio 2025
ser\u00e1 equivalente al 59,4 % del beneficio neto
consolidado (50,00 c\u00e9ntimos de euro brutos por
acci\u00f3n).
Los dividendos distribuidos en los \u00faltimos ejercicios
han sido los siguientes:
_DIVIDENDOS PAGADOS EN EFECTIVO
(Millones de euros)
Euros/
acci\u00f3n
Importe
pagado
Fecha de
anuncio
Fecha de
pago
2025
Dividendo
complementario
2024 *
0,2864
2.028
29-01-2025
24-04-2025
Dividendo a cuenta
del ejercicio 2025
0,1679
1.179
30-10-2025
07-11-2025
2024
Dividendo
complementario
2023 **
0,3919
2.876
02-02-2024
03-04-2024
Dividendo a cuenta
del ejercicio 2024
0,1488
1068
30-10-2024
07-11-2024
2023
Dividendo 2022
0,2306
1730
02-02-2023
12-04-2023
(*) Este dividendo, correspondiente al ejercicio 2024, es complementario al
dividendo a cuenta anunciado 30 de octubre de 2024 por importe de 1.068
millones de euros y pagado el 7 de noviembre de 2024
(**) Importe neto del dividendo correspondiente a la autocartera (13 millones
de euros).
En relaci\u00f3n con el plan de dividendos de 2026, el
Consejo de Administraci\u00f3n del 29 de enero de 2026
ha aprobado mantener el mismo plan de dividendos
para el ejercicio 2026, esto es una distribuci\u00f3n en
efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto
consolidado, a abonar en dos pagos: un dividendo a
cuenta por importe de entre el 30% y el 40% del
beneficio neto consolidado correspondiente al
primer semestre de 2026 (a abonar durante el mes
de noviembre de 2026), y un dividendo
complementario, sujeto a aprobaci\u00f3n final por parte
de la JGA (a abonar en abril de 2027). El umbral para
la distribuci\u00f3n adicional de exceso de capital en
2026 se sit\u00faa en el 12,50% de CET1.
Adicionalmente, el detalle de los programas de
recompra de acciones (SBB, share buy-back)
incluidos en el marco del actual Plan Estrat\u00e9gico, se
recogen en la Nota 21).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1202": { "value": "3499000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1203": { "value": "0.5", "decimals": 4, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f-1204": { "value": "
6. Retribuci\u00f3n al accionista y
beneficios por acci\u00f3n
6.1. RETRIBUCI\u00d3N AL ACCIONISTA
El 24 de abril de 2025, la Entidad abon\u00f3 a sus
accionistas 0,2864 euros brutos por acci\u00f3n en
concepto de dividendo complementario con cargo
a los beneficios del ejercicio 2024, tal y como aprob\u00f3
la Junta General Ordinaria de Accionistas de
CaixaBank (JGA) el 11 de abril de 2025.
El 29 de enero de 2025, el Consejo de Administraci\u00f3n
aprob\u00f3 el Plan de dividendos para el ejercicio 2025
consistente en una distribuci\u00f3n en efectivo de entre
el 50 % y el 60 % del beneficio neto consolidado,
incluyendo un dividendo a cuenta. De acuerdo con
dicho plan de dividendos:
| El 7 de noviembre se realiz\u00f3 el pago del
dividendo a cuenta del 40 % del beneficio neto
consolidado del primer semestre de 2025 por un
importe de 1.179 millones de euros (16,79 c\u00e9ntimos
de euro brutos por acci\u00f3n).
A continuaci\u00f3n, se presenta el estado de liquidez
formulado de CaixaBank para poner de
manifiesto la existencia de resultados y de
liquidez suficientes para la distribuci\u00f3n de dicho
dividendo a cuenta.
_SUFICIENCIA DE LIQUIDEZ Y RESULTADOS DE
CAIXABANK
(Millones de euros)
30-09-2025
Liquidez real *
95.443
Liquidez potencial **
158.757
High-quality liquid assets
106.645
High-quality liquid assets + elegibles disponibles no
High-quality liquid assets\u00a0 ***
162.032
Importe en cuentas corrientes
50.383
IMPORTE M\u00c1XIMO A PAGAR
1.181
RESULTADO DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS
4.666
(*)\u00a0 Formada b\u00e1sicamente por efectivo en caja, interbancario y deuda del
Estado no comprometida, deduci\u00e9ndose el saldo a mantener como
coeficiente de caja.
(**) Incluye, adem\u00e1s de la liquidez real, el importe disponible en p\u00f3liza y
activos elegibles disponibles.
(***) Incluye importe disponible en p\u00f3liza\u00a0 y elegibles disponibles no incluido
en High-quality liquid assets.
| El 29 de enero de 2026, el Consejo de
Administraci\u00f3n ha acordado proponer a la Junta
General de Accionistas la distribuci\u00f3n de un
dividendo complementario en efectivo de 2.320
millones de euros, equivalente a 33,21 c\u00e9ntimos
de euro brutos por acci\u00f3n, con cargo a los
beneficios de 2025, a abonar durante el mes de
abril de 2026. Con este segundo pago de
dividendos, el importe total de la remuneraci\u00f3n
al accionista correspondiente al ejercicio 2025
ser\u00e1 equivalente al 59,4 % del beneficio neto
consolidado (50,00 c\u00e9ntimos de euro brutos por
acci\u00f3n).
Los dividendos distribuidos en los \u00faltimos ejercicios
han sido los siguientes:
_DIVIDENDOS PAGADOS EN EFECTIVO
(Millones de euros)
Euros/
acci\u00f3n
Importe
pagado
Fecha de
anuncio
Fecha de
pago
2025
Dividendo
complementario
2024 *
0,2864
2.028
29-01-2025
24-04-2025
Dividendo a cuenta
del ejercicio 2025
0,1679
1.179
30-10-2025
07-11-2025
2024
Dividendo
complementario
2023 **
0,3919
2.876
02-02-2024
03-04-2024
Dividendo a cuenta
del ejercicio 2024
0,1488
1068
30-10-2024
07-11-2024
2023
Dividendo 2022
0,2306
1730
02-02-2023
12-04-2023
(*) Este dividendo, correspondiente al ejercicio 2024, es complementario al
dividendo a cuenta anunciado 30 de octubre de 2024 por importe de 1.068
millones de euros y pagado el 7 de noviembre de 2024
(**) Importe neto del dividendo correspondiente a la autocartera (13 millones
de euros).
En relaci\u00f3n con el plan de dividendos de 2026, el
Consejo de Administraci\u00f3n del 29 de enero de 2026
ha aprobado mantener el mismo plan de dividendos
para el ejercicio 2026, esto es una distribuci\u00f3n en
efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto
consolidado, a abonar en dos pagos: un dividendo a
cuenta por importe de entre el 30% y el 40% del
beneficio neto consolidado correspondiente al
primer semestre de 2026 (a abonar durante el mes
de noviembre de 2026), y un dividendo
complementario, sujeto a aprobaci\u00f3n final por parte
de la JGA (a abonar en abril de 2027). El umbral para
la distribuci\u00f3n adicional de exceso de capital en
2026 se sit\u00faa en el 12,50% de CET1.
Adicionalmente, el detalle de los programas de
recompra de acciones (SBB, share buy-back)
incluidos en el marco del actual Plan Estrat\u00e9gico, se
recogen en la Nota 21).
6.2. BENEFICIOS POR ACCI\u00d3N
A continuaci\u00f3n, se presenta el c\u00e1lculo del beneficio b\u00e1sico y diluido por acci\u00f3n del Grupo, correspondiente:
_C\u00c1LCULO DEL BENEFICIO B\u00c1SICO Y DILUIDO POR ACCI\u00d3N
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Numerador
5.613
5.520
4.539
Resultado atribuido a la entidad dominante
5.891
5.787
4.816
Menos: Importe cup\u00f3n participaciones preferentes (AT1)
(278)
(267)
(277)
Denominador (miles de acciones)
7.060
7.262
7.470
N\u00famero medio de acciones en circulaci\u00f3n (1)
7.060
7.262
7.470
N\u00famero ajustado de acciones (beneficio b\u00e1sico por acci\u00f3n)
7.060
7.262
7.470
BENEFICIO B\u00c1SICO POR ACCI\u00d3N (EN EUROS) (2)
0,79
0,76
0,61
BENEFICIO DILUIDO POR ACCI\u00d3N (EN EUROS) (3)
0,79
0,76
0,61
(1) N\u00famero de acciones en circulaci\u00f3n al inicio del ejercicio, excluido el n\u00famero medio de acciones propias mantenidas en autocartera a lo largo del periodo. Se
han contemplado los ajustes retroactivos de la NIC 33.
(2) Si se hubiese considerado el resultado individual de CaixaBank de los ejercicios 2025, 2024 y 2023, el beneficio b\u00e1sico ser\u00eda de 0,81, 0,73 y 0,54 euros por acci\u00f3n,
respectivamente.
(3) Las participaciones preferentes no tienen impacto en el c\u00e1lculo del beneficio diluido por acci\u00f3n al ser remota su convertibilidad. Adicionalmente, los
instrumentos de patrimonio neto asociados a componentes retributivos no son significativos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1205": { "value": "0.3919", "decimals": 4, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f-1206": { "value": "0.2306", "decimals": 4, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f-1207": { "value": "
6.2. BENEFICIOS POR ACCI\u00d3N
A continuaci\u00f3n, se presenta el c\u00e1lculo del beneficio b\u00e1sico y diluido por acci\u00f3n del Grupo, correspondiente:
_C\u00c1LCULO DEL BENEFICIO B\u00c1SICO Y DILUIDO POR ACCI\u00d3N
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Numerador
5.613
5.520
4.539
Resultado atribuido a la entidad dominante
5.891
5.787
4.816
Menos: Importe cup\u00f3n participaciones preferentes (AT1)
(278)
(267)
(277)
Denominador (miles de acciones)
7.060
7.262
7.470
N\u00famero medio de acciones en circulaci\u00f3n (1)
7.060
7.262
7.470
N\u00famero ajustado de acciones (beneficio b\u00e1sico por acci\u00f3n)
7.060
7.262
7.470
BENEFICIO B\u00c1SICO POR ACCI\u00d3N (EN EUROS) (2)
0,79
0,76
0,61
BENEFICIO DILUIDO POR ACCI\u00d3N (EN EUROS) (3)
0,79
0,76
0,61
(1) N\u00famero de acciones en circulaci\u00f3n al inicio del ejercicio, excluido el n\u00famero medio de acciones propias mantenidas en autocartera a lo largo del periodo. Se
han contemplado los ajustes retroactivos de la NIC 33.
(2) Si se hubiese considerado el resultado individual de CaixaBank de los ejercicios 2025, 2024 y 2023, el beneficio b\u00e1sico ser\u00eda de 0,81, 0,73 y 0,54 euros por acci\u00f3n,
respectivamente.
(3) Las participaciones preferentes no tienen impacto en el c\u00e1lculo del beneficio diluido por acci\u00f3n al ser remota su convertibilidad. Adicionalmente, los
instrumentos de patrimonio neto asociados a componentes retributivos no son significativos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1210": { "value": "
7. Compraventa de negocios
COMBINACIONES DE NEGOCIOS, COMPRA Y VENTA DE
PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEPENDIENTES
No se ha producido ninguna operaci\u00f3n significativa durante los ejercicios 2025, 2024 y 2023.
Anexo 1 - Participaciones de CaixaBank en
sociedades dependientes
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
Aris Rosen, S.A.U.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
255
(64)
-
Arquitrabe Activos, S.L.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
98.431
10.590
8.714
106.623
BPI\u00a0 (Suisse), S.A. (1)
Servicios financieros
Suiza
-
100,00
3.000
8.257
(927)
-
BPI Gest\u00e3o de Activos - Sociedade Gestora de
Fundos de Investimento Mobili\u00e1rio, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Portugal
-
100,00
2.500
15.268
7.150
-
BPI Vida e Pens\u00f5es - Companhia de Seguros, S.A.
Seguros de vida y gesti\u00f3n de fondos de pensiones
Portugal
-
100,00
76.000
58.551
27.200
-
Banco BPI, S.A.
Banca
Portugal
100,00
100,00
1.293.063
2.654.684
511.597
2.060.366
Bankia Habitat, S.L.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
755.560
(46.321)
(11.378)
-
BuildingCenter, S.A.U.
Tenedora de activos inmobiliarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
100.003
819.761
(118.432)
1.282.814
Caixa Capital Biomed S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
90,91
90,91
1.200
314
(332)
1.084
Caixa Capital Fondos Sociedad De Capital Riesgo
S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
6.494
(7)
5.703
Caixa Capital Micro SCR S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
515
(60)
1.254
Caixa Capital Tic S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
80,65
80,65
1.209
1.997
2.924
6.823
Caixa Emprendedor XXI, S.A.U.
Fomento de actividades financieras y emprendedoras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.007
17.762
(595)
17.954
CaixaBank Asset Management, SGIIC, S.A.U.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
86.310
52.474
201.764
119.475
CaixaBank Brasil Escrit\u00f3rio de Representa\u00e7ao Ltda.
(2)
Oficina de representaci\u00f3n
Brasil
100,00
100,00
1.194
4.241
927
345
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
CaixaBank Equipment Finance, S.A.U.
Arrendamiento de veh\u00edculos y bienes de equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
10.518
60.379
(1.927)
-
CaixaBank Facilities Management, S.A.
Gesti\u00f3n de obras, mantenimiento, log\u00edstica y compras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
1.871
790
2.053
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U.
Financiera
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
4.032
(33)
4.092
CaixaBank Titulizacion S.G.F.T., S.A.U.
Gestora de fondos de titulizaci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.503
1.977
1.654
6.423
CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.
Banca
Luxemburgo
100,00
100,00
12.701
45.049
13.273
65.725
CaixaBank Asset Management Luxembourg, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Luxemburgo
-
100,00
150
3.860
1.184
-
CaixaBank Operational Services, S.A.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
19.515
1.344
9.579
CaixaBank Payments & Consumer, E.F.C., E.P., S.A.
Financiaci\u00f3n al consumo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
135.156
1.696.156
118.616
1.602.028
CaixaBank Tech, S.L.
Prestaci\u00f3n de servicios inform\u00e1ticos
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
15.003
101.871
12.674
167.812
Centro de Servicios Operativos e Ingenier\u00eda de
Procesos, S.L.U.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
500
14.800
(19)
17.306
Coia Financiera Naval, S.L.
Prestaci\u00f3n servicios financieros y de intermediaci\u00f3n en el
sector naval
Madrid-Espa\u00f1a
76,00
76,00
3
17
-
2
Facilitea Selectplace, S.A.U.
Comercializaci\u00f3n de productos
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
60
29.943
38.824
-
Grupo Aluminios de Precisi\u00f3n, S.L.U. (*)
Fundici\u00f3n de aluminio en moldes de arena
Burgos-Espa\u00f1a
100,00
100,00
7.500
23.061
2.168
3.360
Hiscan Patrimonio, S.A.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
46.867
52.882
46.359
148.500
Imaginersgen, S.A.
Negocio digital
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
4.867
13.522
1.858
Inter Caixa, S.A.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
(2)
(7)
-
Livingcenter Activos Inmobiliarios, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
137.331
1.253.354
(20.147)
-
L\u00edderes de Empresa Siglo XXI, S.L.
Seguridad privada de bienes y personas
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
378
1.461
362
754
Nuevo Micro Bank, S.A.U.
Financiaci\u00f3n de microcr\u00e9ditos y otros pr\u00e9stamos con
impacto social
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
90.186
327.103
23.205
90.186
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
OpenWealth, S.A.
Otros servicios financieros, excepto seguros y fondos de
pensiones n.c.o.p.
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
120
544
150
425
PremiaT Comunidad Online, S.L.
Comercializaci\u00f3n de plataforma cashless
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
100
1.876
(41)
-
Puerto Triana, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria especializada en centros
comerciales
Sevilla-Espa\u00f1a
100,00
100,00
124.290
440
(4.110)
120.621
Silc Immobles, S.A.
Explotaci\u00f3n, gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de inmuebles
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
40.070
89.839
317
-
Telef\u00f3nica Renting, S.A.
Arrendamiento bienes equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
50,00
800
9.418
19.358
-
Tenedora Fintech Venture, S.A.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.608
(22)
369
Uni\u00f3n de Cr\u00e9dito para la Financiaci\u00f3n Mobiliaria e
Inmobiliaria, E.F.C., S.A.U.
Pr\u00e9stamos hipotecarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
18.986
52.475
894
70.639
Valenciana de Inversiones Mobiliarias, S.L.U.
Holding de participaciones
Valencia-Espa\u00f1a
100,00
100,00
4.330
109.289
(27)
113.370
VidaCaixa Mediaci\u00f3, Sociedad de Agencia de
Seguros Vinculada, S.A.U.
Agencia de seguros
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
269
75.564
2.769
-
VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros Sociedad
Unipersonal
Seguros directos de vida, reaseguros y gesti\u00f3n de fondos de
pensiones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.347.462
36.657
1.247.915
2.534.688
Web Gesti\u00f3n 4, S.A.
Gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de la propiedad inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.529
(39)
1.591
(*) Sociedades consideradas como activos no corrientes en venta.
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Franco suizo (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente a las sociedades expuestas en el detalle del Anexo, el Grupo mantiene una participaci\u00f3n en el 100% del capital social de las siguientes sociedades que est\u00e1n inactivas y/o sin actividad comercial: GDS Grupo de Servicios I, S.A.;
Web Gesti\u00f3n 1, S.A.; Gesti\u00f3n Global de Participaciones, S.L.U.; Caixa Corp, S.A.; Estugest, S.A.; Inversiones Corporativas Digitales, S.L. y Negocio de Finanzas e Inversiones II, S.L.. Asimismo, las siguientes sociedades participadas por el Grupo al 100% del capital
social, se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n: Inmobiliaria Piedras Bolas, S.A. de C.V.; Playa Para\u00edso Maya, S.A. de C.V.; Inmacor Desarrollos, S.A. de C.V.; Proyectos y Desarrollos Hispanomexicanos, S.A. de C.V.; Grand Coral Property and Facility
Management, S.A., de CV; Tubespa, S.A. y Costa Eboris, S.L.U.. Asimismo, la sociedad tiene como sociedades dependientes las participadas Habitat Dos Mil Dieciocho, S.L.; Puertas de Lorca Desarrollos Empresariales, S.L.U., en liquidaci\u00f3n y Abside Capital
SICAV, S.A., que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1209": { "value": "
7. Compraventa de negocios
COMBINACIONES DE NEGOCIOS, COMPRA Y VENTA DE
PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEPENDIENTES
No se ha producido ninguna operaci\u00f3n significativa durante los ejercicios 2025, 2024 y 2023.
11.1. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Al cierre del ejercicio, por parte del Grupo, no existe ning\u00fan acuerdo de apoyo financiero ni otro tipo de
compromiso significativo de los instrumentos de patrimonio reconocidos en los estados financieros. Asimismo,
no existe al cierre del ejercicio pasivo contingente significativo alguno relacionado con dichas participaciones.
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO
GLOBAL
El detalle del movimiento de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
Telef\u00f3nica
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
Telef\u00f3nica
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
SALDO AL INICIO
305
274
714
339
287
684
411
256
Compras y ampliaciones
de capital
9
1
Ventas y reducciones de
capital
(151)
(16)
(2.104)
(17)
(27)
Ganancias (-) /p\u00e9rdidas
(+) transferidas\u00a0 a
reservas
48
(19)
1.095
(9)
6
Ajustes a valor de
mercado y diferencias de
cambio
143
18
295
(34)
12
30
(72)
27
Traspasos y otros
25
SALDO AL CIERRE
345
266
305
274
714
339
287
TELEF\u00d3NICA
El 10 de junio de 2024 se produjo la baja total de la
participaci\u00f3n de CaixaBank en Telef\u00f3nica, S.A.
mediante la liquidaci\u00f3n de acciones de contratos de
permuta que supon\u00edan un 0,970% de participaci\u00f3n en
la sociedad y la venta al mercado del 1,576% restante.
Esta operaci\u00f3n no tuvo impacto en la cuenta de
resultados, y supuso un incremento de 5 puntos
b\u00e1sicos en la ratio CET1.
BANCO FOMENTO DE ANGOLA (BFA)
En septiembre de 2025 se complet\u00f3 la Oferta P\u00fablica
de Venta (OPV) del 30 % del capital de BFA en la Bolsa
de Valores de Angola. BPI ha vendido el 14,75 % del
capital de BFA, por un importe de 103 millones de
euros. Tras la venta, BPI se queda con una
participaci\u00f3n del 33,35 %. El impacto patrimonial y en
solvencia de esta operaci\u00f3n no ha sido significativo.
Como consecuencia de esta operaci\u00f3n, las
acciones de BFA pasaron a ser admitidas a
cotizaci\u00f3n en la Bolsa de Valores de Angola.
Despu\u00e9s de analizar varios aspectos relacionados
con la profundidad del mercado donde opera, entre
otros, el nivel de demanda, el volumen de
transacciones, la regularidad en la cotizaci\u00f3n, el
reciente inicio de la cotizaci\u00f3n en una Bolsa donde
solo operan unas pocas compa\u00f1\u00edas, as\u00ed como la
comparaci\u00f3n con m\u00faltiplos de mercado de otros
bancos cotizados en \u00c1frica, se ha optado por seguir
valorando la participaci\u00f3n con la metodolog\u00eda del
descuento de dividendos (DDM) en el cierre del
ejercicio 2025, ajustando algunos de los supuestos
de valoraci\u00f3n, en particular, la prima de iliquidez,
como se describe a continuaci\u00f3n.
El Grupo, en cualquier caso, continuar\u00e1
monitorizando la evoluci\u00f3n de la cotizaci\u00f3n y
contrastar\u00e1 con otras metodolog\u00edas la forma de
valorar BFA.
Las principales hip\u00f3tesis empleadas en el modelo de
descuento de dividendos se detallan a continuaci\u00f3n:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS EN LA VALORACI\u00d3N DE
BANCO FOMENTO DE ANGOLA (BFA)
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
Tasa de descuento *
15,2 %
20,9 %
20,6 %
Ratio de capital objetivo
20,0 %
21,0 %
21,0 %
(*) Calculado con el tipo de inter\u00e9s del bono de Estados Unidos m\u00e1s una
prima de riesgo pa\u00eds, una de riesgo mercado y un coeficiente de iliquidez/
falta de control
Para determinar si se producir\u00edan variaciones significativas en la estimaci\u00f3n del valor razonable, como
consecuencia de cambios en uno o m\u00e1s par\u00e1metros base del modelo de valoraci\u00f3n, se ha realizado el
siguiente an\u00e1lisis de sensibilidad sobre la estimaci\u00f3n del valor razonable de BFA, determinada por DDM:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD DEL VALOR RAZONABLE DE BFA
(Millones de euros)
Tasa de descuento
Ratio de capital objetivo
Variaci\u00f3n del tipo de
cambio AKZ frente al USD
(hasta 2029)
+1 %
-1 %
+1 %
-1 %
-20 %
+20 %
Valor estimado para el 33,35% de BFA
324
370
341
349
305
380
INFORMACI\u00d3N SOBRE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS
La informaci\u00f3n financiera relevante de los instrumentos de patrimonio m\u00e1s relevantes clasificados en este
apartado es la siguiente:
_INFORMACI\u00d3N FINANCIERA DE LAS PARTICIPACIONES M\u00c1S RELEVANTES
(Millones de euros y porcentaje)
Domicilio
%
Participaci\u00f3n
% Derechos
de voto
Patrimonio
neto
\u00daltimo
resultado
publicado
Sociedad de gesti\u00f3n de Activos Procedentes de
la Reestructuraci\u00f3n Bancaria (Sareb) (1) (2)
Madrid - Espa\u00f1a
12,24 %
12,24 %
(16.464)
(1.266)
Banco de Fomento Angola (BFA)
Angola
33,35 %
33,35 %
650
116
(1) Entidades no cotizadas. La informaci\u00f3n relativa al patrimonio neto y \u00faltimo resultado publicado es a 30-06-2025.
(2) El valor de la participaci\u00f3n de Sareb est\u00e1 totalmente deteriorado seg\u00fan valoraci\u00f3n por descuento de flujos de accionista estimados, as\u00ed como atendiendo al
patrimonio neto negativo.
13. Inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
ASOCIADAS
NEGOCIOS
CONJUNTOS
Valor te\u00f3rico contable
Fondo de comercio
Fondo de
deterioro
TOTAL
TOTAL
Coral
Homes
SegurCaixa
Adeslas
Resto
SegurCaixa
Adeslas
Resto
Coral
Homes
Resto
31-12-2022
495
622
575
300
75
(15)
(42)
2.010
44
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
15
18
33
2
Ventas y
reducciones de
capital
(9)
(9)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(40)
55
17
37
Traspasos y otros *
(89)
32
(42)
(13)
(45)
3
(154)
(40)
31-12-2023
366
709
556
300
80
(60)
(39)
1.912
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
1
Ventas y
reducciones de
capital
(11)
(11)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(22)
50
49
77
(1)
Traspasos y otros *
(68)
32
(52)
(20)
(108)
31-12-2024
276
791
542
300
80
(60)
(59)
1.870
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
3
3
1
Ventas y
reducciones de
capital
(1)
(1)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(18)
27
(13)
(4)
(1)
Traspasos y otros *
(89)
32
(10)
(20)
(36)
(123)
31-12-2025
169
850
521
300
80
(80)
(95)
1.745
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
(*) En traspasos y otros se recoge, principalmente, la distribuci\u00f3n de reservas y dividendos contra coste. En el fondo de deterioro se incluyen los deterioros realizados
en el ejercicio, registrados en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
Al cierre del ejercicio, por parte del Grupo no existe ning\u00fan acuerdo de apoyo financiero ni otro tipo de
compromiso significativo a las entidades asociadas y negocios conjuntos del Grupo que no est\u00e9n reconocidos
en los estados financieros. Asimismo, no existe al cierre del ejercicio pasivo contingente significativo
relacionado con dichas participaciones.
DETERIORO DE LA CARTERA DE PARTICIPACIONES
A efectos de analizar el valor recuperable de la cartera de participaciones asociadas y negocios conjuntos, el
Grupo realiza un seguimiento peri\u00f3dico de indicadores de deterioro sobre sus participadas. Particularmente, se
consideran, entre otros elementos, los siguientes: i) la evoluci\u00f3n de los negocios; ii) la cotizaci\u00f3n a lo largo del
periodo y iii) los precios objetivos publicados por analistas independientes de reconocido prestigio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD
(Porcentaje)
SegurCaixa Adeslas (2)
Coral Homes (3)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
3 a\u00f1os
3 a\u00f1os
4 a\u00f1os
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,25 %
9,70 %
10,30 %
5,72 %
6,98 %
8,09 %
Tasa de crecimiento (1)
1 %
1 %
2 %
Ratio objetivo de capital/solvencia
120 %
100 %
100 %
(1) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(2) El ejercicio de determinaci\u00f3n del valor recuperable considera la sensibilidad sobre la tasa de descuento de [-0,5 % ; +0,5 %] y la tasa de crecimiento de [-0,5 % ; +0,5
%].
(3) El ejercicio de valoraci\u00f3n individual de los activos inmobiliarios de Coral Homes, realizado por tercero experto independiente a 31 de diciembre de 2024, ha
evidenciado la existencia de plusval\u00edas latentes relevantes.
A continuaci\u00f3n, se detallan las principales empresas del Grupo, as\u00ed como la naturaleza de su vinculaci\u00f3n .
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
Aris Rosen, S.A.U.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
255
(64)
-
Arquitrabe Activos, S.L.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
98.431
10.590
8.714
106.623
BPI\u00a0 (Suisse), S.A. (1)
Servicios financieros
Suiza
-
100,00
3.000
8.257
(927)
-
BPI Gest\u00e3o de Activos - Sociedade Gestora de
Fundos de Investimento Mobili\u00e1rio, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Portugal
-
100,00
2.500
15.268
7.150
-
BPI Vida e Pens\u00f5es - Companhia de Seguros, S.A.
Seguros de vida y gesti\u00f3n de fondos de pensiones
Portugal
-
100,00
76.000
58.551
27.200
-
Banco BPI, S.A.
Banca
Portugal
100,00
100,00
1.293.063
2.654.684
511.597
2.060.366
Bankia Habitat, S.L.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
755.560
(46.321)
(11.378)
-
BuildingCenter, S.A.U.
Tenedora de activos inmobiliarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
100.003
819.761
(118.432)
1.282.814
Caixa Capital Biomed S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
90,91
90,91
1.200
314
(332)
1.084
Caixa Capital Fondos Sociedad De Capital Riesgo
S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
6.494
(7)
5.703
Caixa Capital Micro SCR S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
515
(60)
1.254
Caixa Capital Tic S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
80,65
80,65
1.209
1.997
2.924
6.823
Caixa Emprendedor XXI, S.A.U.
Fomento de actividades financieras y emprendedoras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.007
17.762
(595)
17.954
CaixaBank Asset Management, SGIIC, S.A.U.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
86.310
52.474
201.764
119.475
CaixaBank Brasil Escrit\u00f3rio de Representa\u00e7ao Ltda.
(2)
Oficina de representaci\u00f3n
Brasil
100,00
100,00
1.194
4.241
927
345
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
CaixaBank Equipment Finance, S.A.U.
Arrendamiento de veh\u00edculos y bienes de equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
10.518
60.379
(1.927)
-
CaixaBank Facilities Management, S.A.
Gesti\u00f3n de obras, mantenimiento, log\u00edstica y compras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
1.871
790
2.053
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U.
Financiera
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
4.032
(33)
4.092
CaixaBank Titulizacion S.G.F.T., S.A.U.
Gestora de fondos de titulizaci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.503
1.977
1.654
6.423
CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.
Banca
Luxemburgo
100,00
100,00
12.701
45.049
13.273
65.725
CaixaBank Asset Management Luxembourg, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Luxemburgo
-
100,00
150
3.860
1.184
-
CaixaBank Operational Services, S.A.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
19.515
1.344
9.579
CaixaBank Payments & Consumer, E.F.C., E.P., S.A.
Financiaci\u00f3n al consumo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
135.156
1.696.156
118.616
1.602.028
CaixaBank Tech, S.L.
Prestaci\u00f3n de servicios inform\u00e1ticos
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
15.003
101.871
12.674
167.812
Centro de Servicios Operativos e Ingenier\u00eda de
Procesos, S.L.U.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
500
14.800
(19)
17.306
Coia Financiera Naval, S.L.
Prestaci\u00f3n servicios financieros y de intermediaci\u00f3n en el
sector naval
Madrid-Espa\u00f1a
76,00
76,00
3
17
-
2
Facilitea Selectplace, S.A.U.
Comercializaci\u00f3n de productos
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
60
29.943
38.824
-
Grupo Aluminios de Precisi\u00f3n, S.L.U. (*)
Fundici\u00f3n de aluminio en moldes de arena
Burgos-Espa\u00f1a
100,00
100,00
7.500
23.061
2.168
3.360
Hiscan Patrimonio, S.A.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
46.867
52.882
46.359
148.500
Imaginersgen, S.A.
Negocio digital
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
4.867
13.522
1.858
Inter Caixa, S.A.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
(2)
(7)
-
Livingcenter Activos Inmobiliarios, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
137.331
1.253.354
(20.147)
-
L\u00edderes de Empresa Siglo XXI, S.L.
Seguridad privada de bienes y personas
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
378
1.461
362
754
Nuevo Micro Bank, S.A.U.
Financiaci\u00f3n de microcr\u00e9ditos y otros pr\u00e9stamos con
impacto social
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
90.186
327.103
23.205
90.186
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
OpenWealth, S.A.
Otros servicios financieros, excepto seguros y fondos de
pensiones n.c.o.p.
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
120
544
150
425
PremiaT Comunidad Online, S.L.
Comercializaci\u00f3n de plataforma cashless
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
100
1.876
(41)
-
Puerto Triana, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria especializada en centros
comerciales
Sevilla-Espa\u00f1a
100,00
100,00
124.290
440
(4.110)
120.621
Silc Immobles, S.A.
Explotaci\u00f3n, gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de inmuebles
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
40.070
89.839
317
-
Telef\u00f3nica Renting, S.A.
Arrendamiento bienes equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
50,00
800
9.418
19.358
-
Tenedora Fintech Venture, S.A.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.608
(22)
369
Uni\u00f3n de Cr\u00e9dito para la Financiaci\u00f3n Mobiliaria e
Inmobiliaria, E.F.C., S.A.U.
Pr\u00e9stamos hipotecarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
18.986
52.475
894
70.639
Valenciana de Inversiones Mobiliarias, S.L.U.
Holding de participaciones
Valencia-Espa\u00f1a
100,00
100,00
4.330
109.289
(27)
113.370
VidaCaixa Mediaci\u00f3, Sociedad de Agencia de
Seguros Vinculada, S.A.U.
Agencia de seguros
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
269
75.564
2.769
-
VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros Sociedad
Unipersonal
Seguros directos de vida, reaseguros y gesti\u00f3n de fondos de
pensiones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.347.462
36.657
1.247.915
2.534.688
Web Gesti\u00f3n 4, S.A.
Gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de la propiedad inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.529
(39)
1.591
(*) Sociedades consideradas como activos no corrientes en venta.
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Franco suizo (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente a las sociedades expuestas en el detalle del Anexo, el Grupo mantiene una participaci\u00f3n en el 100% del capital social de las siguientes sociedades que est\u00e1n inactivas y/o sin actividad comercial: GDS Grupo de Servicios I, S.A.;
Web Gesti\u00f3n 1, S.A.; Gesti\u00f3n Global de Participaciones, S.L.U.; Caixa Corp, S.A.; Estugest, S.A.; Inversiones Corporativas Digitales, S.L. y Negocio de Finanzas e Inversiones II, S.L.. Asimismo, las siguientes sociedades participadas por el Grupo al 100% del capital
social, se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n: Inmobiliaria Piedras Bolas, S.A. de C.V.; Playa Para\u00edso Maya, S.A. de C.V.; Inmacor Desarrollos, S.A. de C.V.; Proyectos y Desarrollos Hispanomexicanos, S.A. de C.V.; Grand Coral Property and Facility
Management, S.A., de CV; Tubespa, S.A. y Costa Eboris, S.L.U.. Asimismo, la sociedad tiene como sociedades dependientes las participadas Habitat Dos Mil Dieciocho, S.L.; Puertas de Lorca Desarrollos Empresariales, S.L.U., en liquidaci\u00f3n y Abside Capital
SICAV, S.A., que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
_DETALLE DE ACUERDOS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Dividendos
devengados por la
participaci\u00f3n total
Directa
Total
Arrendadora Ferroviaria, S.A.
Arrendadora
de trenes
Barcelona-
Espa\u00f1a
54,15
54,15
120.191
120.718
6.006
60
(614)
26
26
-
-
FrauDfense, S.L.
Servicios
Inform\u00e1ticos
Madrid-
Espa\u00f1a
-
33.33
2.926
406
-
3
4.769
(2.253)
(2.253)
-
-
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad ejerce un control conjunto en las sociedades participadas Royactura, en liquidaci\u00f3n, S.L. e Inversiones Alaris, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Ape Software Components
S.L.
Actividades de
programaci\u00f3n
inform\u00e1tica
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
25,22
2.516
2.182
2.015
12
244
79
79
-
-
Banco Comercial de
Investimento, S.A.R.L. (1)
Banca
Mozambique
-
35,67
242.449.679
206.995.320
30.262.269
10.000.000
22.844.720
2.609.639
2.609.639
-
-
Bizum, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,00
29.405
15.115
64.727
2.346
8.635
3.308
3.308
-
-
Brilliance-Bea Auto Finance
Co., L.T.D. (2)
Financiaci\u00f3n de
autom\u00f3viles
China
-
22,50
2.505.279
878.734
101.074
1.600.000
98.250
(71.705)
(71.705)
-
-
Comercia Global Payments,
Entidad de Pago, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
801.897
314.640
675.912
4.857
371.533
110.866
110.866
-
28.948
Companhia de Seguros
Allianz Portugal, S.A.
Seguros
Portugal
-
35,00
1.516.615
1.291.510
680.954
31.636
143.038
50.431
50.431
-
14.034
Concessia, Cartera y
Gesti\u00f3n de Infraestructuras,
S.A.
Construcci\u00f3n y
explotaci\u00f3n de
infraestructuras
Madrid-
Espa\u00f1a
24,20
32,20
5.362
-
-
5.787
(270)
(155)
(155)
-
-
Coral Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
846.478
42.170
418.322
270.774
660.403
(126.868)
(126.868)
-
-
Drembul, S.L.
Promoci\u00f3n
Inmobiliaria
Logro\u00f1o-
Espa\u00f1a
21,83
46,83
52.449
2.880
3.808
30
39.511
2.712
2.712
2.363
-
Girona, S.A.
Holding de
participaciones
Girona-
Espa\u00f1a
34,22
34,22
6.210
470
1.221
1.200
4.548
(9)
(9)
1.642
-
Global Payments
Moneytopay, EDE, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,00
254.946
224.019
22.629
1.367
22.051
7.509
7.509
-
4.941
Gramina Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
109.772
6.973
34.121
27.626
75.415
(242)
(242)
-
-
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
IT Now, S.A.
Servicios relativos
a proyectos
tecnol\u00f3gicos-
inform\u00e1ticos
Barcelona-
Espa\u00f1a
39,00
49,00
63.563
43.061
209.544
3.382
15.378
1.742
1.742
1.323
-
Murcia Emprende Sociedad
de Capital Riesgo, S.A.
Sociedad de
capital riesgo
Murcia-
Espa\u00f1a
28,68
28,68
4.110
52
-
2.557
473
1.015
1.015
600
-
Parque Cient\u00edfico y
Tecnol\u00f3gico de C\u00f3rdoba, S.L.
Explotaci\u00f3n y
gesti\u00f3n parque
cient\u00edfico
C\u00f3rdoba-
Espa\u00f1a
15,58
35,69
28.234
22.437
830
23.422
(19.478)
(1.213)
(1.213)
-
-
Portic Barcelona, S.A.
Otros Servicios
relacionados con
las tecnolog\u00edas de
la informaci\u00f3n y la
telecomunicaci\u00f3n
Barcelona-
Espa\u00f1a
25,81
25,81
2.654
353
2.620
291
1.903
106
106
105
-
Qivalis B.V.
Otros servicios
financieros,
excepto seguros y
fondos de
pensiones n.c.o.p.
Paises Bajos
9,09
9,09
33.000
-
-
11
32.989
-
-
3.000
-
Redsys Servicios de
Procesamiento, S.L.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,90
134.594
57.806
162
5.815
57.179
13.794
13.794
-
-
SegurCaixa Adeslas, S.A. de
Seguros y Reaseguros
Seguros no vida
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,92
5.754.640
3.634.705
5.380
469.670
919.352
555.172
553.743
-
223.095
Servired, Sociedad Espa\u00f1ola
de Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
25,00
104.936
104.326
6.494
60
594
(45)
(45)
-
-
Sistema de Tarjetas y
Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,61
610.075
601.102
9.279
240
6.304
2.429
2.429
-
-
Sociedad Espa\u00f1ola de
Sistemas de Pago, S.A.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
23,23
23,23
16.857
4.849
19.407
524
8.671
2.813
2.813
1.777
52
Societat Catalana per a la
Mobilitat, S.A.
Desarrollo e
implantaci\u00f3n del
proyecto T-
mobilitat
Barcelona-
Espa\u00f1a
16,79
16,79
128.367
107.292
26.702
13.823
617
4.894
4.894
1.846
-
TFP, S.A.C. (5)
Factoring
Per\u00fa
16,20
16,20
13.747
171
1.922
6.000
9.803
(2.227)
(2.227)
538
-
Telefonica Factoring Espa\u00f1a,
S.A.
Factoring
Madrid-
Espa\u00f1a
20,00
20,00
71.514
56.414
35.154
5.109
1.740
8.252
8.252
2.525
2.099
Telefonica Factoring do
Brasil, Ltda. (4)
Factoring
Brasil
20,00
20,00
147.380
138.545
52.560
5.000
1.000
2.836
23.654
2.029
1.305
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Telef\u00f3nica Factoring
Colombia (3)
Factoring
Colombia
16,20
16,20
188.919.983
177.268.818
40.008.184
4.000.000
2.125.218
5.525.947
5.525.947
380
221
Zone2Boost, S.L.
Holding para
adquisici\u00f3n de
negocios
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
40,00
3.559
129
2.162
3
3.965
(538)
(538)
-
-
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Metical de Mozambique (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Renmimbi (miles).
(3) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Pesos Colombianos (miles).
(4) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
(5) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Sol peruano (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad tiene influencia significativa en la sociedad participada Guadapelayo, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentra actualmente en liquidaci\u00f3n.
Anexo 4 - Notificaciones sobre
variaciones de participaciones
en 2025
(Art\u00edculo 155 de la Ley de Sociedades de Capital y art\u00edculo 105 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados
de Valores y de los Servicios de Inversi\u00f3n).
No se han producido compra-venta de participaciones en el capital en el ejercicio 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1208": { "value": "
7. Compraventa de negocios
COMBINACIONES DE NEGOCIOS, COMPRA Y VENTA DE
PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEPENDIENTES
No se ha producido ninguna operaci\u00f3n significativa durante los ejercicios 2025, 2024 y 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1211": { "value": "
8. Informaci\u00f3n por segmentos
de negocio
La informaci\u00f3n por segmentos de negocio tiene
como objetivo realizar la supervisi\u00f3n y gesti\u00f3n
interna de la actividad y resultados del Grupo, y se
construye en funci\u00f3n de las diferentes l\u00edneas de
negocio establecidas seg\u00fan la estructura y
organizaci\u00f3n del Grupo.
Para definir y segregar los segmentos se tienen en
cuenta los riesgos inherentes y particularidades de
gesti\u00f3n de cada uno, partiendo de la base de las
unidades de negocio b\u00e1sicas, sobre las que se
dispone de cifras contables y de gesti\u00f3n.
En su elaboraci\u00f3n se aplican: i) los mismos principios
de presentaci\u00f3n utilizados en la informaci\u00f3n de
gesti\u00f3n del Grupo y ii) los mismos principios y
pol\u00edticas contables utilizados en la elaboraci\u00f3n de
las cuentas anuales.
El Grupo queda configurado en los siguientes
segmentos de negocio:
NEGOCIO BANCARIO Y DE SEGUROS:
| Recoge los resultados de las actividades
bancaria, seguros, gesti\u00f3n de activos,
inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas
por el Grupo esencialmente en Espa\u00f1a.
| Presenta un modelo de gesti\u00f3n integral
Bancario-Asegurador. Dentro de un marco
regulatorio que comparte objetivos de
supervisi\u00f3n y contables similares, la gesti\u00f3n
comercial y de riesgos se realiza de forma
conjunta, al tratarse de un modelo de negocio
integrado. Debido a este modelo de gesti\u00f3n
integral Bancario-Asegurador, en la informaci\u00f3n
sobre segregaci\u00f3n por negocios se presentan
los resultados del negocio Bancario-Asegurador
como un \u00fanico segmento.
BPI:
| recoge los resultados de la actividad bancaria
dom\u00e9stica de BPI, realizada esencialmente en
Portugal.
CENTRO CORPORATIVO:
| incluye las participadas asignadas al negocio de
participaciones en la segmentaci\u00f3n de negocios
vigente, es decir, BFA, BCI, Coral Homes, Gramina
Homes y Telef\u00f3nica (hasta su venta en junio
2024). Se incluyen los resultados de estas
participaciones netos del coste de financiaci\u00f3n.
| Adicionalmente, se asigna al Centro Corporativo
el exceso de capital del Grupo, calculado como
la diferencia entre el total de fondos propios del
Grupo y el capital asignado a los negocios
Bancario y Seguros, BPI y a las participadas
asignadas al propio centro corporativo. En
concreto, la asignaci\u00f3n de capital a estos
negocios y a las participadas se realiza
considerando tanto el consumo de recursos
propios por activos ponderados por riesgo al 11,5
%, como las deducciones aplicables. La
contrapartida del exceso de capital asignado al
centro corporativo es liquidez.
| Los gastos de explotaci\u00f3n de los segmentos de
negocio recogen tanto los directos como los
indirectos, que son asignados en funci\u00f3n de
criterios internos de imputaci\u00f3n. En concreto, se
asignan al Centro Corporativo los gastos de
naturaleza corporativa a nivel de Grupo.
A continuaci\u00f3n, se presentan los resultados del
Grupo por segmentos de negocio:
_CUENTAS DE P\u00c9RDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS DEL GRUPO CAIXABANK - SEGREGACI\u00d3N POR NEGOCIOS
(Millones de euros)
Negocio bancario y de seguros
BPI
Centro corporativo
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Del que
Seguros
Del que
Seguros
Del que
Seguros
Ingresos por intereses
16.509
1.928
19.142
1.956
16.677
1.758
1.345
1.616
1.390
167
139
156
Gastos por intereses
(6.828)
(1.769)
(9.078)
(1.704)
(7.537)
(1.593)
(499)
(655)
(462)
(23)
(56)
(111)
MARGEN DE INTERESES
9.681
159
10.064
252
9.140
165
846
961
928
144
83
45
Ingresos por dividendos
4
4
28
7
8
2
50
88
133
Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de
la participaci\u00f3n
288
280
228
211
263
250
18
20
19
(18)
13
(1)
Comisiones netas
3.660
149
3.451
148
3.367
152
307
327
291
Ganancias/p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros
y otros
231
18
196
14
252
9
22
31
25
(6)
(4)
(42)
Resultado del servicio de seguro
1.300
1.283
1.216
1.195
1.118
1.108
Otros ingresos y gastos de explotaci\u00f3n
(261)
5
(790)
5
(1.254)
4
(19)
(77)
(6)
(4)
(6)
MARGEN BRUTO
14.902
1.892
14.369
1.825
12.914
1.684
1.204
1.328
1.188
164
176
129
Gastos de administraci\u00f3n
(5.112)
(114)
(4.833)
(152)
(4.562)
(112)
(442)
(434)
(425)
(70)
(63)
(60)
Amortizaci\u00f3n
(720)
(50)
(711)
(695)
(48)
(68)
(64)
(76)
(2)
(3)
(3)
MARGEN DE EXPLOTACI\u00d3N
9.070
1.728
8.825
1.673
7.657
1.524
694
830
687
91
110
66
P\u00e9rdidas por deterioro de activos financieros y otras
provisiones
(1.096)
(1.313)
(3)
(1.258)
(3)
(28)
(96)
(85)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACI\u00d3N
7.974
1.728
7.512
1.672
6.399
1.521
666
734
602
91
110
66
Ganancias/p\u00e9rdidas en baja de activos y otros
(45)
4
(29)
(3)
(85)
1
1
(10)
(12)
(9)
(48)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
7.929
1.731
7.483
1.669
6.314
1.522
666
735
592
79
101
18
Impuesto sobre beneficios
(2.566)
(419)
(2.295)
(430)
(1.950)
(375)
(193)
(231)
(173)
(16)
1
15
RESULTADO DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
5.363
1.312
5.188
1.239
4.364
1.147
473
504
419
62
102
33
Resultado atribuido a minoritarios y otros
8
7
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
5.355
1.312
5.181
1.239
4.364
1.147
473
504
419
62
102
33
Activos totales
615.618
97.971
585.094
93.701
562.423
88.947
42.709
40.977
38.524
5.713
4.932
6.220
A continuaci\u00f3n, se presenta informaci\u00f3n sobre los ingresos por segmentos de negocio, \u00e1rea geogr\u00e1fica y
distribuci\u00f3n de ingresos ordinarios:
_DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS POR \u00c1REA GEOGR\u00c1FICA
(Millones de euros)
CaixaBank
Grupo CaixaBank
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Mercado nacional
13.067
15.957
14.057
15.429
18.128
16.034
Mercado internacional
1.204
1.126
786
2.592
2.769
2.189
Uni\u00f3n Europea
1.194
1.117
778
2.578
2.758
2.175
Zona euro
783
749
492
2.166
2.390
1.889
Zona no euro
411
368
286
412
368
286
Resto de pa\u00edses
10
9
8
14
11
14
TOTAL
14.271
17.083
14.843
18.021
20.897
18.223
_DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS *
(Millones de euros)
Ingresos ordinarios
procedentes de clientes
Ingresos ordinarios entre
segmentos
Total ingresos ordinarios
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Negocio bancario y de seguros
25.202
27.052
24.790
117
127
140
25.319
27.179
24.930
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
117
127
140
23.650
25.719
23.841
Resto de pa\u00edses
1.669
1.460
1.089
1.669
1.460
1.089
BPI
1.704
1.972
1.686
78
83
82
1.782
2.055
1.768
Portugal/Espa\u00f1a
1.704
1.972
1.685
78
83
82
1.782
2.055
1.767
Resto de pa\u00edses
1
1
Centro corporativo
26
96
89
155
121
122
181
217
211
Espa\u00f1a
(33)
16
17
121
89
88
88
105
105
Resto de pa\u00edses
59
80
72
34
32
34
93
112
106
Ajustes y eliminaciones ordinarios entre
segmentos
(350)
(331)
(344)
(350)
(331)
(344)
TOTAL
26.932
29.120
26.565
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias (p\u00e9rdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas \u00a0
6. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias (p\u00e9rdidas) de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguro
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1212": { "value": "
8. Informaci\u00f3n por segmentos
de negocio
La informaci\u00f3n por segmentos de negocio tiene
como objetivo realizar la supervisi\u00f3n y gesti\u00f3n
interna de la actividad y resultados del Grupo, y se
construye en funci\u00f3n de las diferentes l\u00edneas de
negocio establecidas seg\u00fan la estructura y
organizaci\u00f3n del Grupo.
Para definir y segregar los segmentos se tienen en
cuenta los riesgos inherentes y particularidades de
gesti\u00f3n de cada uno, partiendo de la base de las
unidades de negocio b\u00e1sicas, sobre las que se
dispone de cifras contables y de gesti\u00f3n.
En su elaboraci\u00f3n se aplican: i) los mismos principios
de presentaci\u00f3n utilizados en la informaci\u00f3n de
gesti\u00f3n del Grupo y ii) los mismos principios y
pol\u00edticas contables utilizados en la elaboraci\u00f3n de
las cuentas anuales.
El Grupo queda configurado en los siguientes
segmentos de negocio:
NEGOCIO BANCARIO Y DE SEGUROS:
| Recoge los resultados de las actividades
bancaria, seguros, gesti\u00f3n de activos,
inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas
por el Grupo esencialmente en Espa\u00f1a.
| Presenta un modelo de gesti\u00f3n integral
Bancario-Asegurador. Dentro de un marco
regulatorio que comparte objetivos de
supervisi\u00f3n y contables similares, la gesti\u00f3n
comercial y de riesgos se realiza de forma
conjunta, al tratarse de un modelo de negocio
integrado. Debido a este modelo de gesti\u00f3n
integral Bancario-Asegurador, en la informaci\u00f3n
sobre segregaci\u00f3n por negocios se presentan
los resultados del negocio Bancario-Asegurador
como un \u00fanico segmento.
BPI:
| recoge los resultados de la actividad bancaria
dom\u00e9stica de BPI, realizada esencialmente en
Portugal.
CENTRO CORPORATIVO:
| incluye las participadas asignadas al negocio de
participaciones en la segmentaci\u00f3n de negocios
vigente, es decir, BFA, BCI, Coral Homes, Gramina
Homes y Telef\u00f3nica (hasta su venta en junio
2024). Se incluyen los resultados de estas
participaciones netos del coste de financiaci\u00f3n.
| Adicionalmente, se asigna al Centro Corporativo
el exceso de capital del Grupo, calculado como
la diferencia entre el total de fondos propios del
Grupo y el capital asignado a los negocios
Bancario y Seguros, BPI y a las participadas
asignadas al propio centro corporativo. En
concreto, la asignaci\u00f3n de capital a estos
negocios y a las participadas se realiza
considerando tanto el consumo de recursos
propios por activos ponderados por riesgo al 11,5
%, como las deducciones aplicables. La
contrapartida del exceso de capital asignado al
centro corporativo es liquidez.
| Los gastos de explotaci\u00f3n de los segmentos de
negocio recogen tanto los directos como los
indirectos, que son asignados en funci\u00f3n de
criterios internos de imputaci\u00f3n. En concreto, se
asignan al Centro Corporativo los gastos de
naturaleza corporativa a nivel de Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1214": { "value": "
_DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS *
(Millones de euros)
Ingresos ordinarios
procedentes de clientes
Ingresos ordinarios entre
segmentos
Total ingresos ordinarios
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Negocio bancario y de seguros
25.202
27.052
24.790
117
127
140
25.319
27.179
24.930
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
117
127
140
23.650
25.719
23.841
Resto de pa\u00edses
1.669
1.460
1.089
1.669
1.460
1.089
BPI
1.704
1.972
1.686
78
83
82
1.782
2.055
1.768
Portugal/Espa\u00f1a
1.704
1.972
1.685
78
83
82
1.782
2.055
1.767
Resto de pa\u00edses
1
1
Centro corporativo
26
96
89
155
121
122
181
217
211
Espa\u00f1a
(33)
16
17
121
89
88
88
105
105
Resto de pa\u00edses
59
80
72
34
32
34
93
112
106
Ajustes y eliminaciones ordinarios entre
segmentos
(350)
(331)
(344)
(350)
(331)
(344)
TOTAL
26.932
29.120
26.565
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias (p\u00e9rdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas \u00a0
6. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias (p\u00e9rdidas) de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguro
_INFORMACI\u00d3N GEOGR\u00c1FICA: DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS DE CLIENTES *
(Millones de euros)
Negocio bancario y de
seguros
BPI
Centro corporativo
Total Grupo
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
(32)
16
17
23.501
25.608
23.718
Portugal
219
184
183
1.704
1.972
1.685
1.923
2.156
1.868
Polonia
131
118
106
131
118
106
Marruecos
25
21
17
25
21
17
Reino Unido
352
285
214
352
285
214
Alemania
409
403
286
409
403
286
Francia
315
285
218
315
285
218
Italia
146
128
35
146
128
35
Angola
43
39
30
43
39
30
Resultados puesta
en equivalencia **
15
41
42
15
41
42
Resto
72
36
30
1
72
36
31
TOTAL
25.202
27.052
24.790
1.704
1.972
1.686
26
96
89
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas
6. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias/p\u00e9rdidas de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguros
(**) Corresponde, principalmente, a los resultados de la puesta en equivalencia de las participaciones en entidades asociadas internacionales.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1213": { "value": "
_DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS *
(Millones de euros)
Ingresos ordinarios
procedentes de clientes
Ingresos ordinarios entre
segmentos
Total ingresos ordinarios
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Negocio bancario y de seguros
25.202
27.052
24.790
117
127
140
25.319
27.179
24.930
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
117
127
140
23.650
25.719
23.841
Resto de pa\u00edses
1.669
1.460
1.089
1.669
1.460
1.089
BPI
1.704
1.972
1.686
78
83
82
1.782
2.055
1.768
Portugal/Espa\u00f1a
1.704
1.972
1.685
78
83
82
1.782
2.055
1.767
Resto de pa\u00edses
1
1
Centro corporativo
26
96
89
155
121
122
181
217
211
Espa\u00f1a
(33)
16
17
121
89
88
88
105
105
Resto de pa\u00edses
59
80
72
34
32
34
93
112
106
Ajustes y eliminaciones ordinarios entre
segmentos
(350)
(331)
(344)
(350)
(331)
(344)
TOTAL
26.932
29.120
26.565
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias (p\u00e9rdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas \u00a0
6. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias (p\u00e9rdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias (p\u00e9rdidas) de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguro
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
26. Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
27. Ingresos por dividendos
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_INGRESOS POR DIVIDENDOS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Telef\u00f3nica (Nota 11.1)
43
61
Banco Fomento de Angola
50
45
73
Resto
11
12
29
TOTAL
61
100
163
28. Comisiones
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgos contingentes
270
256
250
Disponibilidad de cr\u00e9ditos
153
151
133
Cambio de divisas y billetes extranjeros
170
168
164
Servicio de cobros y pagos
1.066
1.173
1.253
De las que: tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito
542
591
611
Servicio de valores
184
149
126
Comercializaci\u00f3n de productos financieros no bancarios
1.837
1.678
1.555
Otras comisiones
733
624
556
TOTAL
4.413
4.199
4.037
_DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Cedidas a otras entidades
(164)
(156)
(141)
De las que: operaciones con tarjetas y cajeros
(123)
(123)
(118)
Operaciones con valores
(33)
(28)
(28)
Otras comisiones
(249)
(237)
(210)
TOTAL
(446)
(421)
(379)
_INFORMACI\u00d3N GEOGR\u00c1FICA: DISTRIBUCI\u00d3N DE LOS INGRESOS ORDINARIOS DE CLIENTES *
(Millones de euros)
Negocio bancario y de
seguros
BPI
Centro corporativo
Total Grupo
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
Espa\u00f1a
23.533
25.592
23.701
(32)
16
17
23.501
25.608
23.718
Portugal
219
184
183
1.704
1.972
1.685
1.923
2.156
1.868
Polonia
131
118
106
131
118
106
Marruecos
25
21
17
25
21
17
Reino Unido
352
285
214
352
285
214
Alemania
409
403
286
409
403
286
Francia
315
285
218
315
285
218
Italia
146
128
35
146
128
35
Angola
43
39
30
43
39
30
Resultados puesta
en equivalencia **
15
41
42
15
41
42
Resto
72
36
30
1
72
36
31
TOTAL
25.202
27.052
24.790
1.704
1.972
1.686
26
96
89
26.932
29.120
26.565
(*) Corresponden a los siguientes ep\u00edgrafes de la Cuenta de P\u00e9rdidas y Ganancias P\u00fablica del Grupo:
1. Ingresos por intereses
2. Ingresos por dividendos
3. Resultados de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
4. Ingresos por comisiones
5. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas
6. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
7. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
8. Ganancias o (-) p\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
9. Ganancias/p\u00e9rdidas de la contabilidad de coberturas, netas
10. Otros ingresos de explotaci\u00f3n
11. Ingresos ordinarios de seguros
(**) Corresponde, principalmente, a los resultados de la puesta en equivalencia de las participaciones en entidades asociadas internacionales.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1215": { "value": "
9. Retribuciones del \u00abPersonal
clave de la Direcci\u00f3n\u00bb
9.1. REMUNERACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACI\u00d3N
La Junta General de Accionistas (JGA) de CaixaBank
celebrada el 11 de abril de 2025 aprob\u00f3 una nueva
pol\u00edtica de remuneraci\u00f3n de los miembros del
Consejo de Administraci\u00f3n, aplicable desde la fecha
de su aprobaci\u00f3n y hasta el ejercicio 2028, incluido,
acorde con el sistema de remuneraci\u00f3n previsto en
los Estatutos Sociales y que se recoge asimismo, en
el Reglamento del Consejo, todo ello seg\u00fan lo
dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en la
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci\u00f3n, supervisi\u00f3n
y solvencia de entidades de cr\u00e9dito.
El art\u00edculo 34 de los Estatutos Sociales de CaixaBank
establece que la retribuci\u00f3n de los consejeros en su
condici\u00f3n de tales consistir\u00e1 en una cantidad fija
anual cuya cifra m\u00e1xima determinar\u00e1 la JGA y se
mantendr\u00e1 vigente en tanto la JGA no acuerde su
modificaci\u00f3n. Esta cifra m\u00e1xima se destina a retribuir
al conjunto de consejeros en su condici\u00f3n de tales, y
se distribuye en la forma que estime m\u00e1s oportuna
el Consejo, a propuesta de la Comisi\u00f3n de
Retribuciones, tanto en lo que se refiere a la
distribuci\u00f3n entre los miembros y en atenci\u00f3n a las
funciones y dedicaci\u00f3n de cada uno de ellos y a su
pertenencia a las distintas Comisiones y las dem\u00e1s
circunstancias objetivas que considere relevante, lo
que podr\u00e1 dar lugar a retribuciones diferentes para
cada uno de ellos. Asimismo, sujeto al acuerdo y
dentro de la cantidad m\u00e1xima establecida por la
JGA que se ha mencionado, los administradores
podr\u00e1n ser retribuidos con la entrega de acciones
de la Sociedad o de otra compa\u00f1\u00eda cotizada del
Grupo al que pertenezca, de opciones sobre las
mismas o de retribuciones referenciadas al valor de
las acciones.
La remuneraci\u00f3n de los consejeros en su condici\u00f3n
de tales, que mantienen una relaci\u00f3n org\u00e1nica con
CaixaBank, y en consecuencia no disponen de
contratos celebrados con la Sociedad por el
ejercicio de sus funciones ni tienen reconocido
ning\u00fan tipo de pago por terminaci\u00f3n del cargo de
consejero, consiste \u00fanicamente en componentes
fijos.
Con independencia de lo anterior, los consejeros
ejecutivos tendr\u00e1n derecho a percibir una
retribuci\u00f3n por la prestaci\u00f3n de las funciones
ejecutivas, que podr\u00e1 consistir en una cantidad fija,
una cantidad complementaria variable y tambi\u00e9n
sistemas de incentivos, as\u00ed como una parte
asistencial que podr\u00e1 incluir sistemas de previsi\u00f3n y
seguros oportunos y, en su caso, la Seguridad Social,
y que determinar\u00e1 el Consejo a propuesta de la
Comisi\u00f3n de Retribuciones. La prestaci\u00f3n de
funciones ejecutivas podr\u00e1 ser retribuida mediante
entrega de acciones de la Sociedad o de otra
compa\u00f1\u00eda cotizada del Grupo al que pertenezca, de
opciones sobre las mismas o mediante otras
retribuciones referenciadas al valor de las acciones.
En caso de cese no debido al incumplimiento de sus
funciones, podr\u00e1n tener derecho a una
indemnizaci\u00f3n.
Adicionalmente, ante la enorme dificultad pr\u00e1ctica
de una p\u00f3liza independiente, los consejeros forman
parte como asegurados de la p\u00f3liza de
responsabilidad civil para administradores y
directivos del Grupo, para cubrir las
responsabilidades en que estos puedan incurrir
como consecuencia del desempe\u00f1o de sus
funciones. En el ejercicio 2025, el importe de la prima
bruta de la p\u00f3liza corporativa de responsabilidad
civil, ha ascendido a 2.064 miles de euros.
Las remuneraciones y otras prestaciones
devengadas en favor de las personas que en esos
ejercicios han integrado el Consejo de CaixaBank se
detallan a continuaci\u00f3n:
_REMUNERACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Miles de euros)
Componentes fijos
Componentes variables
Sistema
de
ahorro a
largo
plazo
Otros
con-
ceptos
(4)
Cargo
Sueldo
Retribuci\u00f3n
por
pertenencia
al Consejo
Retribuci\u00f3n por
pertenencia a
comisiones del
Consejo
Retribuci\u00f3n
por cargos en
sociedades
del Grupo
Retribuci\u00f3n por
pertenencia a
Consejos fuera
del Grupo (5)
Retribuci\u00f3n
variable en
efectivo
Sistemas de
retribuci\u00f3n
basados en
acciones
Total
2025
Total
2024
Total\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2023
Goirigolzarri, Jose Ignacio (1) *
2.299
2.251
Muniesa, Tom\u00e1s (1)
Presidente
1.551,0
90,0
16,6
1.657,6
652
646
Moraleda, Mar\u00eda Amparo (1)
Vicepresidenta
110,0
159,0
269,0
233
234
Gort\u00e1zar, Gonzalo
Consejero
Delegado *
2.103,8
110,0
60,0
308,7
729,4
1.190,1
562,9
128,7
5.193,6
4.505
4.145
\u00c1lvarez, Luis (1)
Consejero
71,9
47,0
118,9
Ayuso, Joaqu\u00edn (1)
30,9
27,0
57,9
184
179
Campo, Francisco Javier (1)
30,9
38,7
69,6
216
202
Castillo, Eva (1)
30,9
42,1
72,9
233
214
Fisas, M. Ver\u00f3nica
Consejera
110,0
60,0
170,0
151
160
Forero, Pablo Arturo (1)
Consejero
63,6
55,5
45,3
164,3
Garc\u00eda, Rosa Mar\u00eda (1)
Consejera
79,4
73,7
153,1
Garmendia, Cristina
Consejera
110,0
188,3
298,3
216
210
L\u00f6scher, Peter (3)
Consejero
110,0
78,0
188,0
162
99
M\u00e9ndez, Jos\u00e9 Mar\u00eda (1)
Consejero
56,5
49,3
105,9
Reed, John S. (3)
45
S\u00e1nchez, Bernardo (1)
Consejero
65,6
57,3
122,9
Sanchiz, Eduardo Javier (3)
Consejero
Coordinador
153,0
192,0
345,0
305
287
Santero, Teresa
Consejera
110,0
60,0
170,0
151
147
Serna, Jos\u00e9 (1)
30,9
26,9
57,8
184
179
Ulrich, Fernando Maria (2)
Consejero
110,0
102,0
750,0
962,0
934
929
Usarraga, Koro
Consejera
110,0
186,0
296,0
266
264
TOTAL **
2.103,8
3.044,5
1.592,8
1.104,0
16,6
729,4
1.190,1
562,9
128,7
10.472,8
10.693
10.188
(*) Durante los ejercicios 2024 y 2023 ejerci\u00f3 funciones ejecutivas junto a\u00a0 Jose Ignacio Goirigolzarri.
(**) Las cifras detalladas se han determinado en base al criterio de devengo. En contraste con el Informe Anual de Remuneraciones de consejeros, las cuentas anuales incluyen; i) las aportaciones al sistema de ahorro a largo plazo (si bien dichas
aportaciones no son consolidadas); ii) la remuneraci\u00f3n percibida por pertenencia a Consejos fuera del grupo; y iii) la retribuci\u00f3n variable devengada en el ejercicio independientemente de su diferimiento.
(1) En 2025 han sido nombrados; Tom\u00e1s Muniesa como Presidente, Mar\u00eda Amparo Moraleda como Vicepresidenta y Rosa Mar\u00eda Garc\u00eda, Luis \u00c1lvarez, Bernardo S\u00e1nchez, Pablo Arturo Forero y Jos\u00e9 Mar\u00eda M\u00e9ndez como Consejeros no ejecutivos. Jose
Ignacio Goirigolzarri, Joaqu\u00edn Ayuso, Francisco Javier Campo, Eva Castillo y Jos\u00e9 Serna han causado baja en 2025.
(2) Los cargos que ostenta en BPI no son en representaci\u00f3n del Grupo CaixaBank.
(3) En 2023 fue nombrado Peter L\u00f6scher como Consejero independiente y Eduardo Sanchiz Consejero Coordinador. Adicionalmente, John S. Reed caus\u00f3 baja en 2023.
(4) Incluye la retribuci\u00f3n en especie (las primas de seguro de salud y primas de seguro de vida pagadas a favor de los consejeros ejecutivos), intereses devengados sobre la retribuci\u00f3n variable diferida en efectivo, otras primas de seguro pagadas
y otros beneficios.
(5) Remuneraciones percibidas por representaci\u00f3n de la Entidad en Consejos de Administraci\u00f3n de sociedades cotizadas, fuera del grupo consolidable y que se registran en las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias de las respectivas sociedades.
CaixaBank no tiene contra\u00eddas obligaciones en materia de compromisos por pensiones con los miembros,
antiguos y actuales, del Consejo de Administraci\u00f3n por su condici\u00f3n de consejeros.
9.2. REMUNERACIONES A LA ALTA DIRECCI\u00d3N
La composici\u00f3n y el detalle de las remuneraciones a la Alta Direcci\u00f3n de la Entidad se presentan a
continuaci\u00f3n:
REMUNERACIONES A LA ALTA DIRECCI\u00d3N
(Miles de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Retribuciones salariales (1)
15.408
13.335
12.661
Prestaciones post-empleo (2)
1.583
1.484
1.356
Otras prestaciones a largo plazo (3)
106
107
64
Otros cargos en sociedades del Grupo
1.550
1.480
1.251
TOTAL
18.647
16.406
15.332
Remuneraciones percibidas por representaci\u00f3n de la Entidad en Consejos de Administraci\u00f3n
de sociedades cotizadas y otras con representaci\u00f3n, fuera del grupo consolidable (4)
83
55
48
TOTAL REMUNERACIONES
18.730
16.461
15.380
N\u00famero de miembros de la Alta Direcci\u00f3n
15
15
15
(1) Este importe incluye la retribuci\u00f3n fija, en especie y variable total asignada a los miembros de la Alta Direcci\u00f3n. La retribuci\u00f3n variable corresponde al esquema
de remuneraci\u00f3n variable con m\u00e9tricas plurianuales devengado en met\u00e1lico y acciones del ejercicio, incluyendo la parte diferida y sujeta al ajuste plurianual.
(2) Incluye las primas del seguro de previsi\u00f3n y los beneficios discrecionales de pensi\u00f3n.
(3) Esta partida corresponde al importe de la p\u00f3liza de riesgo cuyo incremento o disminuci\u00f3n no responde a la gesti\u00f3n retributiva si no a la evoluci\u00f3n de las
variables t\u00e9cnicas que determinan las primas.
(4) Registrado en la cuenta de resultados de las respectivas sociedades.
Todos los contratos de los miembros de la Alta
Direcci\u00f3n y el Consejero Delegado tienen
compromisos de no competencia postcontractual
de una anualidad de los componentes fijos
(pagaderos en 12 mensualidades) y cl\u00e1usulas de
indemnizaci\u00f3n de la mayor de las cantidades entre
una anualidad de los componentes fijos o lo previsto
por imperativo legal.
El Consejero Delegado tiene una cl\u00e1usula de
indemnizaci\u00f3n de 1 anualidad de los componentes
fijos de la remuneraci\u00f3n. Actualmente hay 2
miembros del comit\u00e9 para los que la indemnizaci\u00f3n
prevista por imperativo legal a\u00fan resulta inferior a 1
anualidad.
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor de las
obligaciones devengadas en concepto de
compromisos post-empleo de aportaci\u00f3n definida
con Consejeros Ejecutivos y la Alta Direcci\u00f3n:
_COMPROMISOS POST-EMPLEO CON
CONSEJEROS EJECUTIVOS Y ALTA DIRECCI\u00d3N
(Miles de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Compromisos post-
empleo (1)
23.477
20.626
17.728
(1) La evoluci\u00f3n del importe de los compromisos post-empleo corresponde
tanto a las aportaciones realizadas durante el a\u00f1o como a la rentabilidad
obtenida de las diferentes p\u00f3lizas.
9.3. OTRA INFORMACI\u00d3N REFERENTE AL CONSEJO DE
ADMINISTRACI\u00d3N
El art\u00edculo 37 del Reglamento del Consejo de
Administraci\u00f3n de CaixaBank regula las situaciones
de conflicto aplicables a todos los consejeros,
estableciendo que el consejero deber\u00e1 evitar las
situaciones que puedan suponer un conflicto de
inter\u00e9s entre la Sociedad y el Consejero o sus
personas vinculadas, adoptando para ello las
medidas que sean necesarias.
Los consejeros deben comunicar al Consejo de
Administraci\u00f3n de CaixaBank cualquier situaci\u00f3n de
conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas
vinculadas a ellos pudieran tener con el inter\u00e9s del
Grupo, los cuales ser\u00e1n objeto de comunicaci\u00f3n en
las cuentas anuales, tal y como establece el art\u00edculo
229.3 de la Ley de Sociedades de Capital (LSC).
Durante el ejercicio 2025, ning\u00fan consejero ha
comunicado situaci\u00f3n alguna que le sit\u00fae en un
conflicto de inter\u00e9s con la Entidad, si bien en las
siguientes ocasiones los consejeros se abstuvieron
de intervenir y votar en la deliberaci\u00f3n de asuntos en
las sesiones del Consejo de Administraci\u00f3n:
_MITIGACI\u00d3N DE LOS CONFLICTOS DE INTER\u00c9S
Consejero
Abstenci\u00f3n en la deliberaci\u00f3n y votaci\u00f3n
Tom\u00e1s Muniesa
\u2013 Propuestas de nombramiento y reelecci\u00f3n de consejeros independientes.
\u2013 Acuerdos relativos a su remuneraci\u00f3n para el ejercicio 2025.
\u2013 Propuesta de acuerdo relativa a la celebraci\u00f3n de un contrato con la Fundaci\u00f3n Bancaria Caixa d\u2019Estalvis i
Pensions de Barcelona, \u201cla Caixa\u201d, para la organizaci\u00f3n del Festival de Cap Roig.
\u2013 Propuesta de la operaci\u00f3n con Infinitum Resort, S.A. e InmoCriteria Caixa, S.A. (filiales de Criteria Caixa).
\u2013 Propuestas de prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n y auxiliares de CaixaBank y 2 filiales del Grupo CaixaBank
para Criteria Caixa.
Mar\u00eda Amparo
Moraleda
\u2013 Acuerdos relativos a operaciones de financiaci\u00f3n a personas vinculadas.
\u2013 Acuerdo relativo a la contrataci\u00f3n de Spencer Stuart para la prestaci\u00f3n de servicios.
Gonzalo Gort\u00e1zar
\u2013 Acuerdos sobre su remuneraci\u00f3n variable correspondiente al ejercicio 2024.
\u2013 Acuerdos relativos a su remuneraci\u00f3n para el ejercicio 2025.
\u2013 Acuerdo relativo a una operaci\u00f3n de financiaci\u00f3n a persona vinculada.
Cristina Garmendia
\u2013 Acuerdos relativos a una operaci\u00f3n de financiaci\u00f3n a persona vinculada.
Jos\u00e9 Mar\u00eda M\u00e9ndez
\u2013 Propuesta de acuerdo relativa a la celebraci\u00f3n de un contrato con la Fundaci\u00f3n Bancaria Caixa d\u2019Estalvis i
Pensions de Barcelona, \u201cla Caixa\u201d, para la organizaci\u00f3n del Festival de Cap Roig.
\u2013 Propuesta de la operaci\u00f3n con Infinitum Resort, S.A. e InmoCriteria Caixa, S.A. (filiales de Criteria Caixa).
\u2013 Propuestas de prestaci\u00f3n de servicios de inversi\u00f3n y auxiliares de CaixaBank y 2 filiales del Grupo CaixaBank
para Criteria Caixa.
Teresa Santero
\u2013 Propuesta de la operaci\u00f3n con Arqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (FAB), sociedad vinculada a SAREB.
\u2013 Propuesta de acuerdo relativa a la renovaci\u00f3n de avales a favor de SAREB.
Koro Usarraga
\u2013 Acuerdos relativos a una operaci\u00f3n de financiaci\u00f3n a persona vinculada.
Jos\u00e9 Serna (Consejero
hasta 11-4-2025)
\u2013 Propuestas de nombramiento y reelecci\u00f3n de consejeros independientes.
El resto de los consejeros, con cargo vigente durante
el ejercicio 2025, han declarado no haber tenido
durante el tiempo de su mandato en 2025 ninguna
situaci\u00f3n de conflicto con el inter\u00e9s de la Sociedad,
ya sea directo o indirecto, propio o de las personas
vinculadas a ellos.
No existe relaci\u00f3n familiar alguna entre los miembros
del Consejo de Administraci\u00f3n y el colectivo de
personal clave que compone el Alta Direcci\u00f3n.
PROHIBICI\u00d3N DE LA COMPETENCIA
De forma espec\u00edfica, el art\u00edculo 229.1.f) de la LSC
establece que los miembros del Consejo deben
abstenerse de desarrollar actividades por cuenta
propia o ajena que entra\u00f1en una competencia
efectiva, sea actual o potencial, con la Entidad o que,
de cualquier otro modo, le sit\u00faen en un conflicto
permanente con los intereses de la sociedad. Por su
parte, el art\u00edculo 230 de la LSC permite dispensar al
consejero de dicha prohibici\u00f3n en el supuesto de
que no quepa esperar da\u00f1o para la sociedad o el
que quepa esperar se vea compensado por los
beneficios que prev\u00e9n obtenerse de la dispensa. La
dispensa debe concederse mediante acuerdo
expreso y separado de la JGA. Las previsiones
contenidas en los art\u00edculos citados son de aplicaci\u00f3n
tambi\u00e9n en el caso de que el beneficiario de los
actos o de las actividades sea una persona
vinculada al consejero.
La Entidad no ha sido informada de ninguna
actividad o circunstancia que pudiera suponer
competencia efectiva, actual o potencial, de los
consejeros o de sus personas vinculadas, con el
Grupo o que, de cualquier otro modo, los sit\u00fae en un
conflicto permanente con los intereses de la Entidad.
DERECHOS DE VOTO DEL \u00abPERSONAL
CLAVE\u00bb
Al cierre del ejercicio, los derechos de voto (directos
e indirectos) del \u00abPersonal clave - Administradores y
Alta Direcci\u00f3n\u00bb se detallan en el apartado \u201c03
Gobierno corporativo - La Gesti\u00f3n y Administraci\u00f3n
de la Sociedad - El Consejo de Administraci\u00f3n\", del
Informe de Gesti\u00f3n Consolidado.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1216": { "value": "
_REMUNERACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Miles de euros)
Componentes fijos
Componentes variables
Sistema
de
ahorro a
largo
plazo
Otros
con-
ceptos
(4)
Cargo
Sueldo
Retribuci\u00f3n
por
pertenencia
al Consejo
Retribuci\u00f3n por
pertenencia a
comisiones del
Consejo
Retribuci\u00f3n
por cargos en
sociedades
del Grupo
Retribuci\u00f3n por
pertenencia a
Consejos fuera
del Grupo (5)
Retribuci\u00f3n
variable en
efectivo
Sistemas de
retribuci\u00f3n
basados en
acciones
Total
2025
Total
2024
Total\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2023
Goirigolzarri, Jose Ignacio (1) *
2.299
2.251
Muniesa, Tom\u00e1s (1)
Presidente
1.551,0
90,0
16,6
1.657,6
652
646
Moraleda, Mar\u00eda Amparo (1)
Vicepresidenta
110,0
159,0
269,0
233
234
Gort\u00e1zar, Gonzalo
Consejero
Delegado *
2.103,8
110,0
60,0
308,7
729,4
1.190,1
562,9
128,7
5.193,6
4.505
4.145
\u00c1lvarez, Luis (1)
Consejero
71,9
47,0
118,9
Ayuso, Joaqu\u00edn (1)
30,9
27,0
57,9
184
179
Campo, Francisco Javier (1)
30,9
38,7
69,6
216
202
Castillo, Eva (1)
30,9
42,1
72,9
233
214
Fisas, M. Ver\u00f3nica
Consejera
110,0
60,0
170,0
151
160
Forero, Pablo Arturo (1)
Consejero
63,6
55,5
45,3
164,3
Garc\u00eda, Rosa Mar\u00eda (1)
Consejera
79,4
73,7
153,1
Garmendia, Cristina
Consejera
110,0
188,3
298,3
216
210
L\u00f6scher, Peter (3)
Consejero
110,0
78,0
188,0
162
99
M\u00e9ndez, Jos\u00e9 Mar\u00eda (1)
Consejero
56,5
49,3
105,9
Reed, John S. (3)
45
S\u00e1nchez, Bernardo (1)
Consejero
65,6
57,3
122,9
Sanchiz, Eduardo Javier (3)
Consejero
Coordinador
153,0
192,0
345,0
305
287
Santero, Teresa
Consejera
110,0
60,0
170,0
151
147
Serna, Jos\u00e9 (1)
30,9
26,9
57,8
184
179
Ulrich, Fernando Maria (2)
Consejero
110,0
102,0
750,0
962,0
934
929
Usarraga, Koro
Consejera
110,0
186,0
296,0
266
264
TOTAL **
2.103,8
3.044,5
1.592,8
1.104,0
16,6
729,4
1.190,1
562,9
128,7
10.472,8
10.693
10.188
(*) Durante los ejercicios 2024 y 2023 ejerci\u00f3 funciones ejecutivas junto a\u00a0 Jose Ignacio Goirigolzarri.
(**) Las cifras detalladas se han determinado en base al criterio de devengo. En contraste con el Informe Anual de Remuneraciones de consejeros, las cuentas anuales incluyen; i) las aportaciones al sistema de ahorro a largo plazo (si bien dichas
aportaciones no son consolidadas); ii) la remuneraci\u00f3n percibida por pertenencia a Consejos fuera del grupo; y iii) la retribuci\u00f3n variable devengada en el ejercicio independientemente de su diferimiento.
(1) En 2025 han sido nombrados; Tom\u00e1s Muniesa como Presidente, Mar\u00eda Amparo Moraleda como Vicepresidenta y Rosa Mar\u00eda Garc\u00eda, Luis \u00c1lvarez, Bernardo S\u00e1nchez, Pablo Arturo Forero y Jos\u00e9 Mar\u00eda M\u00e9ndez como Consejeros no ejecutivos. Jose
Ignacio Goirigolzarri, Joaqu\u00edn Ayuso, Francisco Javier Campo, Eva Castillo y Jos\u00e9 Serna han causado baja en 2025.
(2) Los cargos que ostenta en BPI no son en representaci\u00f3n del Grupo CaixaBank.
(3) En 2023 fue nombrado Peter L\u00f6scher como Consejero independiente y Eduardo Sanchiz Consejero Coordinador. Adicionalmente, John S. Reed caus\u00f3 baja en 2023.
(4) Incluye la retribuci\u00f3n en especie (las primas de seguro de salud y primas de seguro de vida pagadas a favor de los consejeros ejecutivos), intereses devengados sobre la retribuci\u00f3n variable diferida en efectivo, otras primas de seguro pagadas
y otros beneficios.
(5) Remuneraciones percibidas por representaci\u00f3n de la Entidad en Consejos de Administraci\u00f3n de sociedades cotizadas, fuera del grupo consolidable y que se registran en las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias de las respectivas sociedades.
REMUNERACIONES A LA ALTA DIRECCI\u00d3N
(Miles de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Retribuciones salariales (1)
15.408
13.335
12.661
Prestaciones post-empleo (2)
1.583
1.484
1.356
Otras prestaciones a largo plazo (3)
106
107
64
Otros cargos en sociedades del Grupo
1.550
1.480
1.251
TOTAL
18.647
16.406
15.332
Remuneraciones percibidas por representaci\u00f3n de la Entidad en Consejos de Administraci\u00f3n
de sociedades cotizadas y otras con representaci\u00f3n, fuera del grupo consolidable (4)
83
55
48
TOTAL REMUNERACIONES
18.730
16.461
15.380
N\u00famero de miembros de la Alta Direcci\u00f3n
15
15
15
(1) Este importe incluye la retribuci\u00f3n fija, en especie y variable total asignada a los miembros de la Alta Direcci\u00f3n. La retribuci\u00f3n variable corresponde al esquema
de remuneraci\u00f3n variable con m\u00e9tricas plurianuales devengado en met\u00e1lico y acciones del ejercicio, incluyendo la parte diferida y sujeta al ajuste plurianual.
(2) Incluye las primas del seguro de previsi\u00f3n y los beneficios discrecionales de pensi\u00f3n.
(3) Esta partida corresponde al importe de la p\u00f3liza de riesgo cuyo incremento o disminuci\u00f3n no responde a la gesti\u00f3n retributiva si no a la evoluci\u00f3n de las
variables t\u00e9cnicas que determinan las primas.
(4) Registrado en la cuenta de resultados de las respectivas sociedades.
Los planes de remuneraci\u00f3n basados en acciones
se detallan en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo \u2013 Remuneraci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1219": { "value": "
10. Efectivo y equivalentes
El detalle de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Efectivo
2.512
2.402
2.418
Saldo en efectivo en
bancos centrales
42.140
45.955
33.704
Otros dep\u00f3sitos a la
vista
1.176
1.447
1.739
TOTAL
45.828
49.804
37.861
El saldo en efectivo en bancos centrales incluye los
saldos mantenidos para el cumplimiento del
coeficiente de reservas m\u00ednimas obligatorias en el
banco central en funci\u00f3n de los pasivos
computables.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndBankBalancesAtCentralBanksExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1218": { "value": "
10. Efectivo y equivalentes
El detalle de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Efectivo
2.512
2.402
2.418
Saldo en efectivo en
bancos centrales
42.140
45.955
33.704
Otros dep\u00f3sitos a la
vista
1.176
1.447
1.739
TOTAL
45.828
49.804
37.861
El saldo en efectivo en bancos centrales incluye los
saldos mantenidos para el cumplimiento del
coeficiente de reservas m\u00ednimas obligatorias en el
banco central en funci\u00f3n de los pasivos
computables.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1217": { "value": "
10. Efectivo y equivalentes
El detalle de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Efectivo
2.512
2.402
2.418
Saldo en efectivo en
bancos centrales
42.140
45.955
33.704
Otros dep\u00f3sitos a la
vista
1.176
1.447
1.739
TOTAL
45.828
49.804
37.861
El saldo en efectivo en bancos centrales incluye los
saldos mantenidos para el cumplimiento del
coeficiente de reservas m\u00ednimas obligatorias en el
banco central en funci\u00f3n de los pasivos
computables.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1224": { "value": "
11. Activos financieros
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
5.688
6.993
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.867
6.344
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Acciones de sociedades espa\u00f1olas
554
332
237
Acciones de sociedades extranjeras
87
83
66
Valores representativos de deuda *
780
406
346
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola **
281
196
131
Deuda P\u00fablica extranjera **
143
63
22
Resto de emisores
356
147
193
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ***
71
21.249
88
17.160
124
13.261
Instrumentos de patrimonio
71
21.247
88
17.160
124
13.261
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados ***
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Unit link
4.890
5.370
5.818
Resto
808
1.128
1.422
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global ****
10.956
60.226
9.630
59.137
9.378
57.212
Instrumentos de patrimonio (Nota 11.1)
610
1
578
1
1.340
Acciones de sociedades cotizadas
346
1
714
Acciones de sociedades no cotizadas
264
1
577
1
626
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
124
107
1
119
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(19)
(205)
(1.299)
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
10.346
60.225
9.052
59.136
8.038
57.212
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola
2.562
41.594
2.906
41.593
3.275
41.788
Deuda P\u00fablica extranjera
7.573
6.473
5.540
6.000
3.720
6.281
Resto de emisores
211
12.158
606
11.543
1.043
9.143
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
8
2.080
22
3.055
6
3.399
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(178)
(3.258)
(274)
(3.131)
(300)
(3.617)
Activos financieros a coste amortizado
474.241
4.855
441.957
4.833
433.090
4.091
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
84.451
4.473
75.654
4.387
77.336
3.580
Deuda p\u00fablica
75.555
2.407
66.935
2.441
69.000
2.073
Del que: Deuda senior SAREB
15.725
16.065
16.755
Otros emisores espa\u00f1oles
4
174
71
258
131
269
Otros emisores extranjeros
8.892
1.892
8.648
1.688
8.205
1.238
Pr\u00e9stamos y anticipos (Nota 11.3)
389.790
382
366.303
446
355.755
510
Entidades de cr\u00e9dito
14.823
21
14.871
79
11.709
173
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Clientela
374.967
361
351.432
367
344.046
337
(*)\u00a0 \u00e4 V\u00e9ase Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por riesgo soberano\u00bb.
(**) \u00e4 V\u00e9ase clasificaci\u00f3n por 'ratings' en Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por calidad crediticia\u00bb.
(***) Los instrumentos financieros vinculados a la actividad de seguros incluyen, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de
vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador tanto Unit Link como inversiones afectas al producto Renta Vitalicia Inmediata Flexible, bajo el modelo
VFA (\u00e4 v\u00e9ase Nota 14)
(****) Las inversiones correspondientes al negocio asegurador se mantienen para el pago de las prestaciones esperadas a los asegurados, por lo que en un entorno
de empresa en funcionamiento no se espera su materializaci\u00f3n. Con car\u00e1cter general, solamente en el caso de rescate se vender\u00edan, y dado que la mayor\u00eda de
productos de seguros de vida son rescatables al valor de mercado de los instrumentos financieros vinculados, no existir\u00eda un impacto en el Grupo. Adicionalmente,
para minimizar asimetr\u00edas contables entre el registro contable de los activos financieros y los pasivos de seguros, el Grupo ha escogido la opci\u00f3n de pol\u00edtica
contable de registrar las variaciones por la medici\u00f3n de pasivos de seguros a tasas actuales en \u00abOtro Resultado Global\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1223": { "value": "
11. Activos financieros
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
5.688
6.993
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.867
6.344
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Acciones de sociedades espa\u00f1olas
554
332
237
Acciones de sociedades extranjeras
87
83
66
Valores representativos de deuda *
780
406
346
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola **
281
196
131
Deuda P\u00fablica extranjera **
143
63
22
Resto de emisores
356
147
193
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ***
71
21.249
88
17.160
124
13.261
Instrumentos de patrimonio
71
21.247
88
17.160
124
13.261
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados ***
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Unit link
4.890
5.370
5.818
Resto
808
1.128
1.422
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global ****
10.956
60.226
9.630
59.137
9.378
57.212
Instrumentos de patrimonio (Nota 11.1)
610
1
578
1
1.340
Acciones de sociedades cotizadas
346
1
714
Acciones de sociedades no cotizadas
264
1
577
1
626
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
124
107
1
119
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(19)
(205)
(1.299)
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
10.346
60.225
9.052
59.136
8.038
57.212
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola
2.562
41.594
2.906
41.593
3.275
41.788
Deuda P\u00fablica extranjera
7.573
6.473
5.540
6.000
3.720
6.281
Resto de emisores
211
12.158
606
11.543
1.043
9.143
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
8
2.080
22
3.055
6
3.399
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(178)
(3.258)
(274)
(3.131)
(300)
(3.617)
Activos financieros a coste amortizado
474.241
4.855
441.957
4.833
433.090
4.091
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
84.451
4.473
75.654
4.387
77.336
3.580
Deuda p\u00fablica
75.555
2.407
66.935
2.441
69.000
2.073
Del que: Deuda senior SAREB
15.725
16.065
16.755
Otros emisores espa\u00f1oles
4
174
71
258
131
269
Otros emisores extranjeros
8.892
1.892
8.648
1.688
8.205
1.238
Pr\u00e9stamos y anticipos (Nota 11.3)
389.790
382
366.303
446
355.755
510
Entidades de cr\u00e9dito
14.823
21
14.871
79
11.709
173
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Clientela
374.967
361
351.432
367
344.046
337
(*)\u00a0 \u00e4 V\u00e9ase Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por riesgo soberano\u00bb.
(**) \u00e4 V\u00e9ase clasificaci\u00f3n por 'ratings' en Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por calidad crediticia\u00bb.
(***) Los instrumentos financieros vinculados a la actividad de seguros incluyen, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de
vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador tanto Unit Link como inversiones afectas al producto Renta Vitalicia Inmediata Flexible, bajo el modelo
VFA (\u00e4 v\u00e9ase Nota 14)
(****) Las inversiones correspondientes al negocio asegurador se mantienen para el pago de las prestaciones esperadas a los asegurados, por lo que en un entorno
de empresa en funcionamiento no se espera su materializaci\u00f3n. Con car\u00e1cter general, solamente en el caso de rescate se vender\u00edan, y dado que la mayor\u00eda de
productos de seguros de vida son rescatables al valor de mercado de los instrumentos financieros vinculados, no existir\u00eda un impacto en el Grupo. Adicionalmente,
para minimizar asimetr\u00edas contables entre el registro contable de los activos financieros y los pasivos de seguros, el Grupo ha escogido la opci\u00f3n de pol\u00edtica
contable de registrar las variaciones por la medici\u00f3n de pasivos de seguros a tasas actuales en \u00abOtro Resultado Global\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1222": { "value": "
11. Activos financieros
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
5.688
6.993
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.867
6.344
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Acciones de sociedades espa\u00f1olas
554
332
237
Acciones de sociedades extranjeras
87
83
66
Valores representativos de deuda *
780
406
346
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola **
281
196
131
Deuda P\u00fablica extranjera **
143
63
22
Resto de emisores
356
147
193
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ***
71
21.249
88
17.160
124
13.261
Instrumentos de patrimonio
71
21.247
88
17.160
124
13.261
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados ***
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Unit link
4.890
5.370
5.818
Resto
808
1.128
1.422
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global ****
10.956
60.226
9.630
59.137
9.378
57.212
Instrumentos de patrimonio (Nota 11.1)
610
1
578
1
1.340
Acciones de sociedades cotizadas
346
1
714
Acciones de sociedades no cotizadas
264
1
577
1
626
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
124
107
1
119
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(19)
(205)
(1.299)
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
10.346
60.225
9.052
59.136
8.038
57.212
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola
2.562
41.594
2.906
41.593
3.275
41.788
Deuda P\u00fablica extranjera
7.573
6.473
5.540
6.000
3.720
6.281
Resto de emisores
211
12.158
606
11.543
1.043
9.143
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
8
2.080
22
3.055
6
3.399
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(178)
(3.258)
(274)
(3.131)
(300)
(3.617)
Activos financieros a coste amortizado
474.241
4.855
441.957
4.833
433.090
4.091
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
84.451
4.473
75.654
4.387
77.336
3.580
Deuda p\u00fablica
75.555
2.407
66.935
2.441
69.000
2.073
Del que: Deuda senior SAREB
15.725
16.065
16.755
Otros emisores espa\u00f1oles
4
174
71
258
131
269
Otros emisores extranjeros
8.892
1.892
8.648
1.688
8.205
1.238
Pr\u00e9stamos y anticipos (Nota 11.3)
389.790
382
366.303
446
355.755
510
Entidades de cr\u00e9dito
14.823
21
14.871
79
11.709
173
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Clientela
374.967
361
351.432
367
344.046
337
(*)\u00a0 \u00e4 V\u00e9ase Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por riesgo soberano\u00bb.
(**) \u00e4 V\u00e9ase clasificaci\u00f3n por 'ratings' en Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por calidad crediticia\u00bb.
(***) Los instrumentos financieros vinculados a la actividad de seguros incluyen, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de
vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador tanto Unit Link como inversiones afectas al producto Renta Vitalicia Inmediata Flexible, bajo el modelo
VFA (\u00e4 v\u00e9ase Nota 14)
(****) Las inversiones correspondientes al negocio asegurador se mantienen para el pago de las prestaciones esperadas a los asegurados, por lo que en un entorno
de empresa en funcionamiento no se espera su materializaci\u00f3n. Con car\u00e1cter general, solamente en el caso de rescate se vender\u00edan, y dado que la mayor\u00eda de
productos de seguros de vida son rescatables al valor de mercado de los instrumentos financieros vinculados, no existir\u00eda un impacto en el Grupo. Adicionalmente,
para minimizar asimetr\u00edas contables entre el registro contable de los activos financieros y los pasivos de seguros, el Grupo ha escogido la opci\u00f3n de pol\u00edtica
contable de registrar las variaciones por la medici\u00f3n de pasivos de seguros a tasas actuales en \u00abOtro Resultado Global\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1221": { "value": "
11. Activos financieros
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
5.688
6.993
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.867
6.344
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Acciones de sociedades espa\u00f1olas
554
332
237
Acciones de sociedades extranjeras
87
83
66
Valores representativos de deuda *
780
406
346
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola **
281
196
131
Deuda P\u00fablica extranjera **
143
63
22
Resto de emisores
356
147
193
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ***
71
21.249
88
17.160
124
13.261
Instrumentos de patrimonio
71
21.247
88
17.160
124
13.261
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados ***
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Unit link
4.890
5.370
5.818
Resto
808
1.128
1.422
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global ****
10.956
60.226
9.630
59.137
9.378
57.212
Instrumentos de patrimonio (Nota 11.1)
610
1
578
1
1.340
Acciones de sociedades cotizadas
346
1
714
Acciones de sociedades no cotizadas
264
1
577
1
626
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
124
107
1
119
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(19)
(205)
(1.299)
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
10.346
60.225
9.052
59.136
8.038
57.212
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola
2.562
41.594
2.906
41.593
3.275
41.788
Deuda P\u00fablica extranjera
7.573
6.473
5.540
6.000
3.720
6.281
Resto de emisores
211
12.158
606
11.543
1.043
9.143
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
8
2.080
22
3.055
6
3.399
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(178)
(3.258)
(274)
(3.131)
(300)
(3.617)
Activos financieros a coste amortizado
474.241
4.855
441.957
4.833
433.090
4.091
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
84.451
4.473
75.654
4.387
77.336
3.580
Deuda p\u00fablica
75.555
2.407
66.935
2.441
69.000
2.073
Del que: Deuda senior SAREB
15.725
16.065
16.755
Otros emisores espa\u00f1oles
4
174
71
258
131
269
Otros emisores extranjeros
8.892
1.892
8.648
1.688
8.205
1.238
Pr\u00e9stamos y anticipos (Nota 11.3)
389.790
382
366.303
446
355.755
510
Entidades de cr\u00e9dito
14.823
21
14.871
79
11.709
173
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Clientela
374.967
361
351.432
367
344.046
337
(*)\u00a0 \u00e4 V\u00e9ase Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por riesgo soberano\u00bb.
(**) \u00e4 V\u00e9ase clasificaci\u00f3n por 'ratings' en Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por calidad crediticia\u00bb.
(***) Los instrumentos financieros vinculados a la actividad de seguros incluyen, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de
vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador tanto Unit Link como inversiones afectas al producto Renta Vitalicia Inmediata Flexible, bajo el modelo
VFA (\u00e4 v\u00e9ase Nota 14)
(****) Las inversiones correspondientes al negocio asegurador se mantienen para el pago de las prestaciones esperadas a los asegurados, por lo que en un entorno
de empresa en funcionamiento no se espera su materializaci\u00f3n. Con car\u00e1cter general, solamente en el caso de rescate se vender\u00edan, y dado que la mayor\u00eda de
productos de seguros de vida son rescatables al valor de mercado de los instrumentos financieros vinculados, no existir\u00eda un impacto en el Grupo. Adicionalmente,
para minimizar asimetr\u00edas contables entre el registro contable de los activos financieros y los pasivos de seguros, el Grupo ha escogido la opci\u00f3n de pol\u00edtica
contable de registrar las variaciones por la medici\u00f3n de pasivos de seguros a tasas actuales en \u00abOtro Resultado Global\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1220": { "value": "
11. Activos financieros
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de
seguros
Activos financieros mantenidos para negociar
5.799
5.688
6.993
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.867
6.344
Instrumentos de patrimonio
641
415
303
Acciones de sociedades espa\u00f1olas
554
332
237
Acciones de sociedades extranjeras
87
83
66
Valores representativos de deuda *
780
406
346
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola **
281
196
131
Deuda P\u00fablica extranjera **
143
63
22
Resto de emisores
356
147
193
Activos financieros no destinados a negociaci\u00f3n
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados ***
71
21.249
88
17.160
124
13.261
Instrumentos de patrimonio
71
21.247
88
17.160
124
13.261
Valores representativos de deuda
2
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados ***
5.698
6.498
7.240
Valores representativos de deuda
5.698
6.498
7.240
Unit link
4.890
5.370
5.818
Resto
808
1.128
1.422
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global ****
10.956
60.226
9.630
59.137
9.378
57.212
Instrumentos de patrimonio (Nota 11.1)
610
1
578
1
1.340
Acciones de sociedades cotizadas
346
1
714
Acciones de sociedades no cotizadas
264
1
577
1
626
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
124
107
1
119
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(19)
(205)
(1.299)
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
10.346
60.225
9.052
59.136
8.038
57.212
Deuda P\u00fablica espa\u00f1ola
2.562
41.594
2.906
41.593
3.275
41.788
Deuda P\u00fablica extranjera
7.573
6.473
5.540
6.000
3.720
6.281
Resto de emisores
211
12.158
606
11.543
1.043
9.143
Del que: plusval\u00edas latentes brutas
8
2.080
22
3.055
6
3.399
Del que: minusval\u00edas latentes brutas
(178)
(3.258)
(274)
(3.131)
(300)
(3.617)
Activos financieros a coste amortizado
474.241
4.855
441.957
4.833
433.090
4.091
Valores representativos de deuda (Nota 11.2) * / **
84.451
4.473
75.654
4.387
77.336
3.580
Deuda p\u00fablica
75.555
2.407
66.935
2.441
69.000
2.073
Del que: Deuda senior SAREB
15.725
16.065
16.755
Otros emisores espa\u00f1oles
4
174
71
258
131
269
Otros emisores extranjeros
8.892
1.892
8.648
1.688
8.205
1.238
Pr\u00e9stamos y anticipos (Nota 11.3)
389.790
382
366.303
446
355.755
510
Entidades de cr\u00e9dito
14.823
21
14.871
79
11.709
173
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Clientela
374.967
361
351.432
367
344.046
337
(*)\u00a0 \u00e4 V\u00e9ase Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por riesgo soberano\u00bb.
(**) \u00e4 V\u00e9ase clasificaci\u00f3n por 'ratings' en Nota 3.4.1, apartado \u00abConcentraci\u00f3n por calidad crediticia\u00bb.
(***) Los instrumentos financieros vinculados a la actividad de seguros incluyen, principalmente, las inversiones ligadas a la operativa de productos de seguros de
vida cuando el riesgo de inversi\u00f3n es asumido por el tomador tanto Unit Link como inversiones afectas al producto Renta Vitalicia Inmediata Flexible, bajo el modelo
VFA (\u00e4 v\u00e9ase Nota 14)
(****) Las inversiones correspondientes al negocio asegurador se mantienen para el pago de las prestaciones esperadas a los asegurados, por lo que en un entorno
de empresa en funcionamiento no se espera su materializaci\u00f3n. Con car\u00e1cter general, solamente en el caso de rescate se vender\u00edan, y dado que la mayor\u00eda de
productos de seguros de vida son rescatables al valor de mercado de los instrumentos financieros vinculados, no existir\u00eda un impacto en el Grupo. Adicionalmente,
para minimizar asimetr\u00edas contables entre el registro contable de los activos financieros y los pasivos de seguros, el Grupo ha escogido la opci\u00f3n de pol\u00edtica
contable de registrar las variaciones por la medici\u00f3n de pasivos de seguros a tasas actuales en \u00abOtro Resultado Global\u00bb.
11.1. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Al cierre del ejercicio, por parte del Grupo, no existe ning\u00fan acuerdo de apoyo financiero ni otro tipo de
compromiso significativo de los instrumentos de patrimonio reconocidos en los estados financieros. Asimismo,
no existe al cierre del ejercicio pasivo contingente significativo alguno relacionado con dichas participaciones.
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO
GLOBAL
El detalle del movimiento de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
Telef\u00f3nica
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
Telef\u00f3nica
Banco
Fomento de
Angola (BFA)
Resto
SALDO AL INICIO
305
274
714
339
287
684
411
256
Compras y ampliaciones
de capital
9
1
Ventas y reducciones de
capital
(151)
(16)
(2.104)
(17)
(27)
Ganancias (-) /p\u00e9rdidas
(+) transferidas\u00a0 a
reservas
48
(19)
1.095
(9)
6
Ajustes a valor de
mercado y diferencias de
cambio
143
18
295
(34)
12
30
(72)
27
Traspasos y otros
25
SALDO AL CIERRE
345
266
305
274
714
339
287
TELEF\u00d3NICA
El 10 de junio de 2024 se produjo la baja total de la
participaci\u00f3n de CaixaBank en Telef\u00f3nica, S.A.
mediante la liquidaci\u00f3n de acciones de contratos de
permuta que supon\u00edan un 0,970% de participaci\u00f3n en
la sociedad y la venta al mercado del 1,576% restante.
Esta operaci\u00f3n no tuvo impacto en la cuenta de
resultados, y supuso un incremento de 5 puntos
b\u00e1sicos en la ratio CET1.
BANCO FOMENTO DE ANGOLA (BFA)
En septiembre de 2025 se complet\u00f3 la Oferta P\u00fablica
de Venta (OPV) del 30 % del capital de BFA en la Bolsa
de Valores de Angola. BPI ha vendido el 14,75 % del
capital de BFA, por un importe de 103 millones de
euros. Tras la venta, BPI se queda con una
participaci\u00f3n del 33,35 %. El impacto patrimonial y en
solvencia de esta operaci\u00f3n no ha sido significativo.
Como consecuencia de esta operaci\u00f3n, las
acciones de BFA pasaron a ser admitidas a
cotizaci\u00f3n en la Bolsa de Valores de Angola.
Despu\u00e9s de analizar varios aspectos relacionados
con la profundidad del mercado donde opera, entre
otros, el nivel de demanda, el volumen de
transacciones, la regularidad en la cotizaci\u00f3n, el
reciente inicio de la cotizaci\u00f3n en una Bolsa donde
solo operan unas pocas compa\u00f1\u00edas, as\u00ed como la
comparaci\u00f3n con m\u00faltiplos de mercado de otros
bancos cotizados en \u00c1frica, se ha optado por seguir
valorando la participaci\u00f3n con la metodolog\u00eda del
descuento de dividendos (DDM) en el cierre del
ejercicio 2025, ajustando algunos de los supuestos
de valoraci\u00f3n, en particular, la prima de iliquidez,
como se describe a continuaci\u00f3n.
El Grupo, en cualquier caso, continuar\u00e1
monitorizando la evoluci\u00f3n de la cotizaci\u00f3n y
contrastar\u00e1 con otras metodolog\u00edas la forma de
valorar BFA.
Las principales hip\u00f3tesis empleadas en el modelo de
descuento de dividendos se detallan a continuaci\u00f3n:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS EN LA VALORACI\u00d3N DE
BANCO FOMENTO DE ANGOLA (BFA)
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
Tasa de descuento *
15,2 %
20,9 %
20,6 %
Ratio de capital objetivo
20,0 %
21,0 %
21,0 %
(*) Calculado con el tipo de inter\u00e9s del bono de Estados Unidos m\u00e1s una
prima de riesgo pa\u00eds, una de riesgo mercado y un coeficiente de iliquidez/
falta de control
Para determinar si se producir\u00edan variaciones significativas en la estimaci\u00f3n del valor razonable, como
consecuencia de cambios en uno o m\u00e1s par\u00e1metros base del modelo de valoraci\u00f3n, se ha realizado el
siguiente an\u00e1lisis de sensibilidad sobre la estimaci\u00f3n del valor razonable de BFA, determinada por DDM:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD DEL VALOR RAZONABLE DE BFA
(Millones de euros)
Tasa de descuento
Ratio de capital objetivo
Variaci\u00f3n del tipo de
cambio AKZ frente al USD
(hasta 2029)
+1 %
-1 %
+1 %
-1 %
-20 %
+20 %
Valor estimado para el 33,35% de BFA
324
370
341
349
305
380
INFORMACI\u00d3N SOBRE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS
La informaci\u00f3n financiera relevante de los instrumentos de patrimonio m\u00e1s relevantes clasificados en este
apartado es la siguiente:
_INFORMACI\u00d3N FINANCIERA DE LAS PARTICIPACIONES M\u00c1S RELEVANTES
(Millones de euros y porcentaje)
Domicilio
%
Participaci\u00f3n
% Derechos
de voto
Patrimonio
neto
\u00daltimo
resultado
publicado
Sociedad de gesti\u00f3n de Activos Procedentes de
la Reestructuraci\u00f3n Bancaria (Sareb) (1) (2)
Madrid - Espa\u00f1a
12,24 %
12,24 %
(16.464)
(1.266)
Banco de Fomento Angola (BFA)
Angola
33,35 %
33,35 %
650
116
(1) Entidades no cotizadas. La informaci\u00f3n relativa al patrimonio neto y \u00faltimo resultado publicado es a 30-06-2025.
(2) El valor de la participaci\u00f3n de Sareb est\u00e1 totalmente deteriorado seg\u00fan valoraci\u00f3n por descuento de flujos de accionista estimados, as\u00ed como atendiendo al
patrimonio neto negativo.
11.2. VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO
GLOBAL
El detalle del movimiento de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
SALDO AL INICIO
9.052
8.027
11
11.582
9
M\u00e1s:
Compras
4.994
3.710
304
Cambios en la periodificaci\u00f3n de
intereses
63
(71)
69
1
Plusval\u00edas/(minusval\u00edas) contra
patrimonio neto (Nota 21.2)
83
36
5
199
1
Menos:
Ventas
(2.801)
(123)
(5)
(245)
Amortizaciones
(761)
(2.690)
(3.818)
Intereses impl\u00edcitos
(6)
6
Importes transferidos a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias (Nota 29) *
(10)
(1)
(11)
7
Diferencias de cambio y otros
(274)
170
(77)
SALDO AL CIERRE
10.346
9.052
8.027
11
(*) El resultado de las ventas de cartera de renta fija se recoge en el ep\u00edgrafe de \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29).
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
El detalle del movimiento del valor en libros bruto de valores representativos de deuda a coste amortizado es
el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL INICIO
75.616
47
10
75.673
77.287
61
12
77.360
77.688
49
12
77.749
Traspasos
(20)
20
5
(5)
(32)
32
De stage 1:
(20)
20
(6)
6
(39)
39
De stage 2:
11
(11)
7
(7)
Compras
27.698
24
11
27.733
26.652
186
101
26.939
21.385
227
54
21.666
Ventas (1)
(1.852)
(1.852)
(1.903)
(1.903)
(69)
(69)
Amortizaciones
(17.559)
(16)
(11)
(17.586)
(26.178)
(198)
(102)
(26.478)
(21.546)
(242)
(54)
(21.842)
Cambios en la
periodificaci\u00f3n de
intereses
559
559
(237)
(237)
(93)
(1)
(94)
Fallidos
(1)
(1)
Diferencias de
cambio y otros
(54)
(54)
(10)
3
(7)
(46)
(4)
(50)
SALDO AL CIERRE
84.386
55
30
84.471
75.616
47
10
75.673
77.287
61
12
77.360
Fondo de deterioro (2)
(7)
(1)
(12)
(20)
(7)
(2)
(10)
(19)
(6)
(7)
(11)
(24)
(1) Los beneficios de las ventas de cartera se registran en el ep\u00edgrafe \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29), sin que hayan tenido impacto en el modelo de negocio.
(2) No ha habido movimientos significativos en el periodo
11.3. PR\u00c9STAMOS Y ANTICIPOS
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
ENTIDADES DE CR\u00c9DITO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PR\u00c9STAMOS Y ANTICIPOS A ENTIDADES DE CR\u00c9DITO POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
A la vista
4.072
5.476
10
5.653
64
A plazo
10.604
21
9.211
69
5.945
109
Cuentas a plazo - stage 1 y 2
10.600
21
9.207
69
5.936
109
Cuentas a plazo en stage 3
4
4
9
Ajustes por valoraci\u00f3n
147
184
111
Fondo de deterioro
(6)
(8)
(11)
Resto
153
192
122
TOTAL
14.823
21
14.871
79
11.709
173
CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
El detalle por situaci\u00f3n de deterioro de la cartera de cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Stage 1
348.618
(678)
325.438
(693)
312.863
(664)
Stage 2
24.902
(861)
23.340
(938)
28.797
(1.165)
Stage 3
7.993
(4.659)
9.500
(4.869)
9.762
(5.256)
POCI *
133
(120)
199
(178)
280
(234)
No deteriorado
6
6
7
Deteriorado
127
(120)
193
(178)
273
(234)
TOTAL
381.646
(6.318)
358.477
(6.678)
351.702
(7.319)
(*) POCIs derivados de la combinaci\u00f3n de negocios con Bankia (inicialmente 770 millones de euros).
El detalle del movimiento del valor en libros bruto del cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL
INICIO
325.438
23.340
9.500
358.278
312.863
28.797
9.762
351.422
321.576
28.562
9.621
359.759
Traspasos
(5.496)
4.502
994
(1.735)
(949)
2.684
(5.984)
3.575
2.409
De stage 1:
(11.241)
10.483
758
(12.491)
11.325
1.166
(16.547)
15.239
1.308
De stage 2:
5.669
(6.772)
1.103
10.684
(12.939)
2.255
10.513
(12.721)
2.208
De stage 3:
76
791
(867)
72
665
(737)
50
1.057
(1.107)
Altas
99.672
2.661
666
102.999
78.242
2.046
617
80.905
69.176
2.858
652
72.686
Bajas *
(70.996)
(5.601)
(1.488)
(78.085)
(63.932)
(6.554)
(1.364)
(71.850)
(71.905)
(6.198)
(1.096)
(79.199)
Fallidos
(1.679)
(1.679)
(2.199)
(2.199)
(1.824)
(1.824)
SALDO AL
CIERRE
348.618
24.902
7.993
381.513
325.438
23.340
9.500
358.278
312.863
28.797
9.762
351.422
(*) Incluye, adem\u00e1s de amortizaciones, el traspaso al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta\u00bb de los contratos incluidos en ventas de cartera pendientes de finalizar.
El movimiento de la cobertura del cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_ MOVIMIENTOS DEL FONDO DE DETERIORO DEL CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL
INICIO
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
1.344
1.368
4.459
7.171
Dotaciones
netas (Nota
34)
(15)
(77)
964
872
29
(227)
1.118
920
(687)
(202)
1.867
978
De stage 1:
(260)
66
247
53
(150)
119
366
335
(81)
176
389
484
De stage 2:
(23)
(185)
159
(49)
6
(225)
517
298
(9)
(180)
464
275
De stage 3:
(10)
(32)
399
357
(13)
(226)
720
481
(8)
(46)
878
824
Altas
288
147
377
812
228
126
289
643
192
94
255
541
Bajas **
(10)
(73)
(218)
(301)
(42)
(21)
(774)
(837)
(781)
(246)
(119)
(1.146)
Utilizaciones
(1.037)
(1.037)
(1.291)
(1.291)
(1.112)
(1.112)
Traspasos y
otros *
(137)
(137)
(214)
(214)
7
(1)
42
48
SALDO AL
CIERRE
678
861
4.659
6.198
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
(*) En 2024 se incluye el traspaso de la cobertura por 255 millones de euros destinada a cubrir la p\u00e9rdida esperada asociada a modificaciones futuras de flujos
diferentes al riesgo de cr\u00e9dito, al ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
(**) Incluye el traspaso al ep\u00edgrafe\u00a0 \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb de los
contratos incluidos en ventas de cartera pendientes de finalizar.
12. Derivados
12.1. DERIVADOS DE NEGOCIACI\u00d3N
El Grupo cubre de manera individualizada el riesgo de mercado asociado a los derivados contratados con
clientes mediante la contrataci\u00f3n de derivados sim\u00e9tricos en mercado y procede al registro de ambos en la
cartera de negociaci\u00f3n.
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE DERIVADOS DE NEGOCIACI\u00d3N (PRODUCTO Y CONTRAPARTE)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Compraventa de divisas no vencidas
722
666
981
1.006
736
704
Compras de divisas contra euros
143
489
771
118
192
412
Compras de divisas contra divisas
100
111
192
176
198
194
Ventas de divisas contra euros
479
66
18
712
346
98
Compraventa de activos financieros
2
Ventas
2
Opciones sobre acciones
72
71
85
94
492
455
Compradas
72
85
492
Emitidas
71
94
455
Opciones sobre tipos de inter\u00e9s
117
54
125
72
241
149
Compradas
117
125
241
1
Emitidas
54
72
148
Opciones sobre divisas
140
113
102
154
84
56
Compradas
140
102
84
Emitidas
113
154
56
Otras operaciones sobre acciones, tipos de inter\u00e9s e inflaci\u00f3n
3.118
1.818
3.313
1.846
4.532
655
Permutas financieras sobre acciones
14
356
17
148
11
83
Acuerdos sobre tipos de inter\u00e9s futuros (FRA)
75
75
175
175
126
129
Permutas financieras sobre tipos de inter\u00e9s e inflaci\u00f3n
3.029
1.387
3.121
1.523
4.395
443
Derivados sobre mercader\u00edas y otros riesgos
209
104
261
248
259
168
Permutas financieras
207
102
251
237
253
159
Opciones compradas
2
190
6
Opciones vendidas
2
11
9
TOTAL
4.378
2.826
4.867
3.420
6.344
2.189
Del que: contratados en mercados organizados
13
7
23
19
52
58
Del que: contratados en mercados no organizados
4.365
2.819
4.844
3.401
6.292
2.131
NOCIONAL
1.247.972
1.009.884
831.999
12.2. CONTABILIDAD DE COBERTURAS
El Grupo tiene registrados derivados de cobertura
para cubrir los riesgos de tipo de inter\u00e9s, tipo de
cambio, de inflaci\u00f3n y de mercado de las siguientes
posiciones de balance:
| Coberturas a valor razonable: Principalmente
cubren:
| Riesgo de tipo de inter\u00e9s (transformaci\u00f3n de
tipo fijo a variable): en pr\u00e9stamos, cartera de
renta fija, cesiones temporales de activos,
valores representativos de deuda emitidos,
cuentas a la vista y dep\u00f3sitos a plazo.
| Riesgo de tipo de cambio: en pr\u00e9stamos a
tipo fijo en divisa a tipo variable en euros.
| Riesgo de inflaci\u00f3n: de la cartera de renta fija
| Activos financieros sobre compromisos de
seguros: para cubrir la variaci\u00f3n del tipo de
inter\u00e9s de la posici\u00f3n neta de la actividad de
seguros
| Coberturas de flujos de efectivo: Principalmente
cubren:
| Riesgo de tipo de inter\u00e9s: en pr\u00e9stamos
hipotecarios referenciados a euribor, cartera
de renta fija y dep\u00f3sitos a plazo
| Riesgo de tipo de cambio: en pr\u00e9stamos a
tipo fijo en divisa a tipo fijo en euros.
| Riesgo de inflaci\u00f3n: cartera de renta fija
clasificada como coste amortizado
Todos los derivados de cobertura son OTC y est\u00e1n
contratados con entidades financieras y con
entidades de contrapartida central.
A continuaci\u00f3n, se detalla el calendario de
vencimiento de los elementos cubiertos sobre tipo
de inter\u00e9s y su tipo de inter\u00e9s medio:
_CALENDARIO DE VENCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS Y TIPO DE INTER\u00c9S MEDIO - 2025
(Millones de euros)
Valor del elemento cubierto
Tipo de
inter\u00e9s
promedio
< 1 Mes
1 - 3
Meses
3 - 12
Meses
1 - 5 A\u00f1os
> 5 A\u00f1os
Total
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de activos
47
73
1.617
8.634
19.717
30.088
1,950 %
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de pasivos
163
2.349
6.074
89.027
19.279
116.892
(0,690) %
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAZONABLE
210
2.422
7.691
97.661
38.996
146.980
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de activos
3.536
1.246
24.806
64.152
6.999
100.739
(1,086) %
TOTAL COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO
3.536
1.246
24.806
64.152
6.999
100.739
A continuaci\u00f3n, se recoge el detalle de las coberturas de valor razonable y de flujos de efectivo
_COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE - ELEMENTOS DE COBERTURA
(Millones de euros)
Elemento cubierto
Riesgo cubierto
Instrumento de cobertura
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
instrumento de
cobertura
Cambio en el VR
de la ineficacia
de la cobertura
(Nota 29)
Valor
instrumento de
cobertura
Valor
instrumento de
cobertura
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
2
11
44
4
11
5
15
Pasivos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
90
7
(32)
206
7
203
13
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
92
18
12
210
18
208
28
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
37
43
57
ACTIVIDAD DE SEGUROS
37
43
57
MICROCOBERTURAS
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas de tipo de inter\u00e9s
(1)
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones sobre inflaci\u00f3n
112
(12)
104
98
Riesgo de mercado
Permutas sobre acciones
(1)
51
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo\u00a0 de cambio
Permutas de divisa
2
1
2
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas de inflaci\u00f3n
8
(1)
7
6
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
122
(15)
112
51
106
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas de tipo de inter\u00e9s
81
26
16
109
27
186
991
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones sobre inflaci\u00f3n
193
55
228
Riesgo de tipo de cambio
Permutas de divisa
8
48
9
Activos financieros a VR y Pasivos por
contratos de seguros *
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permuta de tipo de inter\u00e9s
147
2.207
56
2.549
494
5.408
ACTIVIDAD DE SEGUROS
236
2.426
119
165
2.813
680
6.399
(*) Corresponde con la posici\u00f3n en derivados contratados por VidaCaixa con el objetivo de neutralizar el impacto en valor econ\u00f3mico que provocan las variaciones de los tipos de inter\u00e9s sobre la posici\u00f3n neta que constituye la cartera de bonos y
los pasivos asociados a los compromisos con los asegurados. De esta forma VidaCaixa consigue que el valor de mercado de las inversiones asignadas a las operaciones de seguro sea igual o superior al valor actualizado de los flujos
correspondientes a las obligaciones derivadas de los contratos y que la sensibilidad, ante variaciones de los tipos de inter\u00e9s de los valores actuales de activos y pasivos sea equivalente.
_COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE - ELEMENTOS CUBIERTOS
(Millones de euros)
Elemento cubierto
Riesgo cubierto
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Instrumento
cubierto
Ajustes de VR
acumulados en
el elemento
cubierto
Importe
acumulado de
ajustes de
cobertura de
VR
Cambio en valor
usado para
calcular la
ineficacia
(Nota 29)
Instrumento
cubierto
Instrumento
cubierto
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
12757
(928)
759
(42)
15.010
11.903
Pasivos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
116.892
(1.242)
7
38
103.265
82.030
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
12.757
116.892
(928)
(1.242)
766
(4)
15.010
103.265
11.903
82.030
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
3.133
(43)
3.116
ACTIVIDAD DE SEGUROS
3.133
(43)
3.116
MICROCOBERTURAS
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
60
1
60
60
Riesgo de inflaci\u00f3n
505
8
508
497
Riesgo de mercado
3
6
433
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de cambio
76
1
94
104
Riesgo de inflaci\u00f3n
38
(2)
1
40
40
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
682
(1)
6
10
702
1.134
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
7.775
15
2.210
8.709
Riesgo de inflaci\u00f3n
913
(55)
Riesgo de tipo de cambio
162
(48)
196
Activos financieros a VR y Pasivos por
contratos de seguros
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
4.669
4.953
4.914
ACTIVIDAD DE SEGUROS
13.519
(88)
7.359
13.623
_COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Millones de euros)
Elemento
cubierto
Riesgo cubierto
Instrumento de
cobertura
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Importe
reclasificado
desde
patrimonio a
resultados
Ineficacia
reconocida
en
resultados
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
10
43
(328)
(38)
7
(218)
(382)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
846
22
(28)
40
497
(41)
213
67
(30)
Pasivos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
1
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
856
65
(356)
(37)
47
497
(259)
213
67
(412)
MICROCOBERTURAS
Activos financieros
a VR con cambios
en OCI
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
15
(3)
15
(4)
Activos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
755
42
739
30
1.077
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
177
(13)
102
(27)
54
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
177
770
26
102
754
(1)
54
1.077
Activos financieros
a VR con cambios
en OCI
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
6
362
(62)
6
378
(115)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
9
47
18
1
80
(12)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
1
152
12
ACTIVIDAD DE SEGUROS
16
561
(32)
7
458
(127)
(*) A 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023, el importe pendiente en las reservas de coberturas de flujos de efectivo de relaciones de cobertura para los que la contabilizaci\u00f3n de cobertura ya no aplica asciende a 19, 20 y 22 millones de euros,
respectivamente.
19. Pasivos financieros
19.1. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Derivados (Nota 12.1)
2.826
3.420
2.189
Posiciones cortas de valores
307
211
64
TOTAL
3.133
3.631
2.253
19.2. PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Dep\u00f3sitos
4.269
3.594
3.281
Clientela
4.269
3.594
3.281
Otros pasivos financieros
4
6
2
TOTAL
4.273
3.600
3.283
(*) Corresponden principalmente a pasivos financieros de ciertos productos de BPI Vida e Pens\u00f5es que no incorporan una transferencia de riesgos de seguro
significativo y, por tanto, se clasifican y valoran bajo el alcance de NIIF 9.
19.3. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
19.3.1. DEP\u00d3SITOS DE ENTIDADES DE CR\u00c9DITO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE DEP\u00d3SITOS DE ENTIDADES DE CR\u00c9DITO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
A la vista
1.827
1.257
1.765
Otras cuentas
1.827
1.257
1.765
A plazo o con preaviso
18.042
9.716
16.911
Cuentas a plazo
2.703
3.613
3.796
Cesi\u00f3n temporal de activos
15.338
6.103
13.115
Ajustes por valoraci\u00f3n
18
109
187
TOTAL
19.887
11.082
18.863
19.3.2. DEP\u00d3SITOS DE LA CLIENTELA
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE DEP\u00d3SITOS DE LA CLIENTELA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Por naturaleza
446.938
874
423.486
752
396.761
738
Cuentas corrientes y otras
cuentas a la vista
272.267
255.245
240.763
Cuentas de ahorro
93.733
89.176
90.037
Dep\u00f3sitos a plazo
67.937
874
68.644
752
57.071
738
Pasivos financieros h\u00edbridos
517
533
661
Cesiones temporales
11.813
8.914
7.394
Ajustes por valoraci\u00f3n
671
974
835
Por sectores
446.938
874
423.486
752
396.761
738
Administraciones p\u00fablicas
31.925
27.305
17.431
Sector privado
414.342
874
395.207
752
378.495
738
Ajustes por valoraci\u00f3n
671
974
835
19.3.3. VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad de
seguros
C\u00e9dulas hipotecarias
8.197
14.825
15.583
Bonos simples *
28.723
28.246
26.243
Bonos de titulizaci\u00f3n
1.334
608
918
Notas estructuradas
445
770
1.433
Pagar\u00e9s
1.142
1.054
1.139
Participaciones preferentes
4.745
4.250
4.500
Deuda subordinada
6.473
5.503
5.475
Ajustes por valoraci\u00f3n
1.147
1.307
1.464
TOTAL
52.206
56.563
56.755
(*) Incluye bonos simples u ordinarios y bonos simples u ordinarios no preferentes.
El detalle del movimiento de los saldos de cada una de las tipolog\u00edas de valores emitidos es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
(Millones de euros)
C\u00e9dulas
hipotecarias
C\u00e9dulas
territoriales
Bonos
simples
Bonos de
tituliza-
ci\u00f3n
Notas
estructu-
radas
Deuda
subor-
dinada
Participa-
ciones
preferentes
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2023
62.240
5.100
21.838
27.972
1.419
4.900
4.250
Emisiones
7.450
150
7.792
5.000
347
1.568
750
Amortizaciones
(9.575)
(150)
(3.251)
(6.649)
(290)
(1.000)
(500)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
60.080
5.100
26.296
26.323
1.476
5.475
4.500
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2023
(45.062)
(5.100)
(54)
(26.797)
(110)
Recompras
(6.531)
(150)
(2)
(5.000)
(7)
Amortizaciones y otros
7.096
150
3
6.392
74
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
(44.497)
(5.100)
(53)
(25.405)
(43)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
15.583
26.243
918
1.433
5.475
4.500
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2024
60.080
5.100
26.296
26.323
1.476
5.475
4.500
Emisiones
8.600
5.684
717
1.000
750
Amortizaciones
(5.134)
(2.500)
(4.000)
(5.808)
(1.411)
(1.000)
(1.000)
Diferencias de cambio y otros
56
316
28
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
63.602
2.600
28.296
20.515
782
5.503
4.250
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2024
(44.497)
(5.100)
(53)
(25.405)
(43)
Recompras
(7.869)
(6)
Amortizaciones y otros
3.589
2.500
3
5.498
37
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
(48.777)
(2.600)
(50)
(19.907)
(12)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
14.825
28.246
608
770
5.503
4.250
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2025
63.602
2.600
28.296
20.515
782
5.503
4.250
Emisiones
10.150
5.844
2.040
414
2.000
1.500
Amortizaciones
(13.150)
(4.636)
(5.815)
(718)
(1.000)
(1.005)
Diferencias de cambio y otros
(108)
(731)
(30)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
60.494
2.600
28.773
16.740
478
6.473
4.745
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2025
(48.777)
(2.600)
(50)
(19.907)
(12)
Recompras
(9.710)
(858)
(41)
Amortizaciones y otros
6.190
5.359
20
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
(52.297)
(2.600)
(50)
(15.406)
(33)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
8.197
28.723
1.334
445
6.473
4.745
El detalle de las emisiones de participaciones preferentes se presenta a continuaci\u00f3n:
_DETALLE DE EMISIONES DE PARTICIPACIONES PREFERENTES *
(Millones de euros)
Importe
nominal
Remuneraci\u00f3n
anual
Saldo vivo
Fecha de emisi\u00f3n
Vencimiento
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Junio 2017
1.000
6,750 %
1.000
Marzo 2018
Perpetuo
1.250
5,250 %
245
1.250
1.250
Octubre 2020
Perpetuo
750
5,875 %
750
750
750
Septiembre 2021
Perpetuo
750
3,625 %
750
750
750
Marzo 2023
Perpetuo
750
8,250 %
750
750
750
Enero 2024
Perpetuo
750
7,500 %
750
750
Enero 2025
Perpetuo
1.000
6,250 %
1.000
Septiembre 2025
Perpetuo
500
5,875 %
500
TOTAL
4.745
4.250
4.500
(*) Son instrumentos de capital de nivel 1 adicional perpetuos, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas (parcial o totalmente) en determinadas
circunstancias a opci\u00f3n de CaixaBank (una vez hayan transcurrido, al menos, cinco a\u00f1os desde su fecha de emisi\u00f3n seg\u00fan las condiciones particulares de cada
una de ellas, y con el consentimiento previo de la autoridad que resulte competente) y, en cualquier caso, ser\u00e1n convertidas en acciones ordinarias de nueva
emisi\u00f3n de la entidad si CaixaBank o el Grupo presentasen un ratio CET1, calculado con arreglo a la CRR inferior al 5,125 %. El precio de conversi\u00f3n de las
participaciones preferentes ser\u00e1 el mayor entre i) la media de los precios medios ponderados por volumen diarios de la acci\u00f3n de CaixaBank correspondiente a los
cinco d\u00edas de cotizaci\u00f3n anteriores al d\u00eda en que se anuncie que se ha producido el supuesto de conversi\u00f3n correspondiente, ii) el precio m\u00ednimo de conversi\u00f3n
especificado en cada emisi\u00f3n y iii) el valor nominal de la acci\u00f3n de CaixaBank en el momento de la conversi\u00f3n.
El detalle de las emisiones de deuda subordinada (instrumentos de capital de nivel 2) se presenta a
continuaci\u00f3n:
_DETALLE DE EMISIONES DE DEUDA SUBORDINADA
(Millones de euros/libras esterlinas)
Fecha de emisi\u00f3n
Vencimiento
Importe
nominal
Moneda
Remuneraci\u00f3n
anual
Saldo vivo (millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Julio 2017
Julio 2042
150
EUR
4,000 %
150
150
150
Abril 2018
1.000
EUR
2,250 %
1.000
1.000
Febrero 2019
1.000
EUR
3,750 %
1.000
Marzo 2021
Junio 2031
1.000
EUR
1,250 %
1.000
1.000
1.000
Noviembre 2022
Febrero 2033
750
EUR
6,250 %
750
750
750
Enero 2023
Octubre 2033
500
GBP
6,875 %
573
603
575
Mayo 2023
Mayo 2034
1.000
EUR
6,125 %
1.000
1.000
1.000
Agosto 2024
Agosto 2036
1.000
EUR
4,375 %
1.000
1.000
Marzo 2025
Marzo 2037
1.000
EUR
4,000 %
1.000
Noviembre 2025
Mayo 2038
1.000
EUR
3,875 %
1.000
TOTAL (1)
6.473
5.503
5.475
(1) No incluye dos emisiones procedentes de integraciones con fecha de emisi\u00f3n diciembre 1990 y junio 1994, y un saldo vivo de 18 millones de euros y 1 mill\u00f3n de
euros, respectivamente, que se clasifican en el ep\u00edgrafe \"Dep\u00f3sitos de la clientela\".
19.4. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
La composici\u00f3n del saldo de este ep\u00edgrafe de los balances es la siguiente:
_DETALLE DE OTROS PASIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Obligaciones a pagar
652
96
655
129
963
210
Fianzas recibidas
49
33
26
C\u00e1maras de compensaci\u00f3n
811
1.372
1.004
Cuentas de recaudaci\u00f3n
2.206
1
2.014
1
1.914
1
Cuentas especiales
377
13
493
111
411
123
Pasivos asociados a activos
por derechos de uso (Nota 15)
1.506
4
1.569
4
1.656
4
Otros conceptos
686
459
1
473
TOTAL
6.287
114
6.595
246
6.447
338
En el ep\u00edgrafe \u00abOtros pasivos financieros - Pasivos
asociados a activos por derechos de uso\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase
Nota 15) se presenta el valor actual de los pagos
futuros de arrendamiento durante el periodo de
obligado cumplimiento del contrato. El movimiento
durante el ejercicio es el siguiente:
_DETALLE DE PAGOS FUTUROS DE
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Saldo al inicio
1.573
1.660
1.608
Altas netas
126
102
241
Actualizaci\u00f3n financiera
17
18
15
Pagos
(206)
(207)
(204)
SALDO A CIERRE
1.510
1.573
1.660
Tipo de descuento aplicado
(seg\u00fan el plazo) *
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Espa\u00f1a
[0,00%-4,02%]
[0,00%-4,02%]
[0,00%-4,02%]
\u00a0 \u00a0 \u00a0 Portugal
[2,27%-4,28%]
[2,27%-3,52%]
[3,65%-3,94%]
(*) La diferencia en el tipo de descuento aplicado para los negocios de
Espa\u00f1a y Portugal se explica, fundamentalmente, por el plazo de los
contratos de arrendamiento en cada uno de ellos
19.5. FINANCIACI\u00d3N A CORTO PLAZO
La composici\u00f3n de la financiaci\u00f3n a corto plazo es la siguiente:
_DETALLE DE FINANCIACI\u00d3N A CORTO PLAZO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Importe
Tipo medio
Importe
Tipo medio
Importe
Tipo medio
Cesi\u00f3n temporal de activos
Balance final del ejercicio
27.151
1,99 %
15.017
2,91 %
20.509
3,78 %
Media anual
28.915
2,22 %
26.461
3,55 %
33.886
3,21 %
M\u00e1ximo en el ejercicio
40.281
1,98 %
40.849
3,84 %
41.423
3,84 %
Pagar\u00e9s
Balance final del ejercicio
1.142
2,30 %
1.054
3,47 %
1.139
3,96 %
Media anual
635
2,51 %
662
3,75 %
873
3,36 %
M\u00e1ximo en el ejercicio
1.172
2,30 %
1.034
3,67 %
1.253
3,97 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1225": { "value": "
11.2. VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO
GLOBAL
El detalle del movimiento de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
SALDO AL INICIO
9.052
8.027
11
11.582
9
M\u00e1s:
Compras
4.994
3.710
304
Cambios en la periodificaci\u00f3n de
intereses
63
(71)
69
1
Plusval\u00edas/(minusval\u00edas) contra
patrimonio neto (Nota 21.2)
83
36
5
199
1
Menos:
Ventas
(2.801)
(123)
(5)
(245)
Amortizaciones
(761)
(2.690)
(3.818)
Intereses impl\u00edcitos
(6)
6
Importes transferidos a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias (Nota 29) *
(10)
(1)
(11)
7
Diferencias de cambio y otros
(274)
170
(77)
SALDO AL CIERRE
10.346
9.052
8.027
11
(*) El resultado de las ventas de cartera de renta fija se recoge en el ep\u00edgrafe de \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29).
MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD DE SEGUROS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
SALDO AL INICIO
59.136
57.212
51.474
116
M\u00e1s:
Compras
8.892
11.556
12.631
Cambios en la periodificaci\u00f3n de
intereses
(4)
(12)
(273)
(5)
Plusval\u00edas/(minusval\u00edas) contra
patrimonio neto (Nota 21.2)
(1.070)
161
2.531
(29)
Menos:
Ventas
(2.679)
(5.748)
(6.945)
Amortizaciones
(3.766)
(3.817)
(2.383)
Intereses impl\u00edcitos
(296)
(226)
241
(11)
Reclasificaciones y traspasos
71
(71)
Importes transferidos a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias (Nota 29)
12
10
(2)
Diferencias de cambio y otros
(133)
SALDO AL CIERRE
60.225
59.136
57.212
(*) El resultado de las ventas de cartera de renta fija se recoge en el ep\u00edgrafe de \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29).
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
El detalle del movimiento del valor en libros bruto de valores representativos de deuda a coste amortizado es
el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL INICIO
75.616
47
10
75.673
77.287
61
12
77.360
77.688
49
12
77.749
Traspasos
(20)
20
5
(5)
(32)
32
De stage 1:
(20)
20
(6)
6
(39)
39
De stage 2:
11
(11)
7
(7)
Compras
27.698
24
11
27.733
26.652
186
101
26.939
21.385
227
54
21.666
Ventas (1)
(1.852)
(1.852)
(1.903)
(1.903)
(69)
(69)
Amortizaciones
(17.559)
(16)
(11)
(17.586)
(26.178)
(198)
(102)
(26.478)
(21.546)
(242)
(54)
(21.842)
Cambios en la
periodificaci\u00f3n de
intereses
559
559
(237)
(237)
(93)
(1)
(94)
Fallidos
(1)
(1)
Diferencias de
cambio y otros
(54)
(54)
(10)
3
(7)
(46)
(4)
(50)
SALDO AL CIERRE
84.386
55
30
84.471
75.616
47
10
75.673
77.287
61
12
77.360
Fondo de deterioro (2)
(7)
(1)
(12)
(20)
(7)
(2)
(10)
(19)
(6)
(7)
(11)
(24)
(1) Los beneficios de las ventas de cartera se registran en el ep\u00edgrafe \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29), sin que hayan tenido impacto en el modelo de negocio.
(2) No ha habido movimientos significativos en el periodo
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD DE SEGUROS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL INICIO
4.387
4.387
3.580
3.580
3.204
3.204
Compras
712
712
1.019
1.019
1.265
1.265
Ventas (1)
(3)
(3)
(38)
(38)
(614)
(614)
Amortizaciones
(626)
(626)
(198)
(198)
(280)
(280)
Cambios en la
periodificaci\u00f3n de
intereses
3
3
24
24
5
5
SALDO AL CIERRE
4.473
4.473
4.387
4.387
3.580
3.580
Fondo de deterioro (2)
(1) Los beneficios de las ventas de cartera se registran en el ep\u00edgrafe \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29), sin que hayan tenido impacto en el modelo de negocio.
(2) No ha habido movimientos significativos en el periodo
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1226": { "value": "
MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD DE SEGUROS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Stage 1
Stage 2
Stage 3
SALDO AL INICIO
59.136
57.212
51.474
116
M\u00e1s:
Compras
8.892
11.556
12.631
Cambios en la periodificaci\u00f3n de
intereses
(4)
(12)
(273)
(5)
Plusval\u00edas/(minusval\u00edas) contra
patrimonio neto (Nota 21.2)
(1.070)
161
2.531
(29)
Menos:
Ventas
(2.679)
(5.748)
(6.945)
Amortizaciones
(3.766)
(3.817)
(2.383)
Intereses impl\u00edcitos
(296)
(226)
241
(11)
Reclasificaciones y traspasos
71
(71)
Importes transferidos a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias (Nota 29)
12
10
(2)
Diferencias de cambio y otros
(133)
SALDO AL CIERRE
60.225
59.136
57.212
(*) El resultado de las ventas de cartera de renta fija se recoge en el ep\u00edgrafe de \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29).
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA - ACTIVIDAD DE SEGUROS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL INICIO
4.387
4.387
3.580
3.580
3.204
3.204
Compras
712
712
1.019
1.019
1.265
1.265
Ventas (1)
(3)
(3)
(38)
(38)
(614)
(614)
Amortizaciones
(626)
(626)
(198)
(198)
(280)
(280)
Cambios en la
periodificaci\u00f3n de
intereses
3
3
24
24
5
5
SALDO AL CIERRE
4.473
4.473
4.387
4.387
3.580
3.580
Fondo de deterioro (2)
(1) Los beneficios de las ventas de cartera se registran en el ep\u00edgrafe \u00abGanancias o p\u00e9rdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 29), sin que hayan tenido impacto en el modelo de negocio.
(2) No ha habido movimientos significativos en el periodo
14. Activos por contratos de
reaseguro y pasivos por
contratos de seguro
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_ACTIVOS POR CONTRATOS DE REASEGURO Y PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO - 31-12-2025
(Millones de euros)
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Total
Total
BBA
PAA
BBA
VFA
BBA
VFA
PAA
Pasivos por contratos de seguro *
543
468
56.174
22.707
56.717
22.707
468
79.892
Provisi\u00f3n por cobertura remanente (LRC)
294
38
55.263
22.519
55.557
22.519
38
78.114
Mejor estimaci\u00f3n de pasivos (PVCF)
(170)
38
52.162
21.223
51.992
21.223
38
73.253
Ajuste de riesgo (RA)
23
611
427
634
427
1.061
Margen de servicio contractual (CSM)
441
2.490
869
2.931
869
3.800
Pasivos por siniestros ocurridos (LIC)
249
430
911
188
1.160
188
430
1.778
Nota: Los \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb est\u00e1n valorados bajo el modelo simplificado PAA. Al cierre del ejercicio el saldo no es significativo.
(*) No incluyen los pasivos clasificados y valorados bajo el alcance de la NIIF 9, vinculados a ciertos productos de BPI Vida e Pens\u00f5es que no incorporan una
transferencia de riesgos de seguro significativo. Estos contratos est\u00e1n clasificados en los cap\u00edtulos \u00abPasivos financieros a coste amortizado \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb y
\u00abPasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb por importe de 874 y 4.269 millones de euros,
respectivamente.
ACTIVOS POR CONTRATOS DE REASEGUROS Y PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO - 31-12-2024
(Millones de euros)
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Total
Total
BBA
PAA
BBA
VFA
BBA
VFA
PAA
Pasivos por contratos de seguro *
548
409
54.848
19.800
55.396
19.800
409
75.605
Provisi\u00f3n por cobertura remanente (LRC)
335
40
54.002
19.634
54.337
19.634
40
74.011
Mejor estimaci\u00f3n de pasivos (PVCF)
(68)
40
50.959
18.566
50.891
18.566
40
69.497
Ajuste de riesgo (RA)
18
555
318
573
318
891
Margen de servicio contractual (CSM)
385
2.488
750
2.873
750
3.623
Pasivos por siniestros ocurridos (LIC)
213
369
846
166
1.059
166
369
1.594
Nota: Los \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb est\u00e1n valorados bajo el modelo simplificado PAA. Al cierre del ejercicio el saldo no es significativo.
(*) No incluyen los pasivos clasificados y valorados bajo el alcance de la NIIF 9, vinculados a ciertos productos de BPI Vida e Pens\u00f5es que no incorporan una
transferencia de riesgos de seguro significativo. Estos contratos est\u00e1n clasificados en los cap\u00edtulos \u00abPasivos financieros a coste amortizado \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb y
\u00abPasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb por importe de 753 y 3.594 millones, respectivamente.
_ACTIVOS POR CONTRATOS DE REASEGUROS Y PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO - 31-12-2023
(Millones de euros)
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Total
Total
BBA
PAA
BBA
VFA
BBA
VFA
PAA
Pasivos por contratos de seguro *
568
410
52.585
16.677
53.153
16.677
410
70.240
Provisi\u00f3n por cobertura remanente (LRC)
395
42
51.698
16.524
52.093
16.524
42
68.659
Mejor estimaci\u00f3n de pasivos (PVCF)
17
42
49.088
15.547
49.105
15.547
42
64.694
Ajuste de riesgo (RA)
41
298
170
339
170
509
Margen de servicio contractual (CSM)
337
2.312
807
2.649
807
3.456
Pasivos por siniestros ocurridos (LIC)
173
368
887
153
1.060
153
368
1.581
Nota: Los \u00abActivos por contratos de reaseguro\u00bb est\u00e1n valorados bajo el modelo simplificado PAA. Al cierre del ejercicio el saldo no es significativo.
(*) No incluyen los pasivos clasificados y valorados bajo el alcance de la NIIF 9, vinculados a ciertos productos de BPI Vida e Pens\u00f5es que no incorporan una
transferencia de riesgos de seguro significativo. Estos contratos est\u00e1n clasificados en los cap\u00edtulos \u00abPasivos financieros a coste amortizado \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb y
\u00abPasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados \u2013 Dep\u00f3sitos - Clientela\u00bb por importe de 739 y 3.281 millones de euros, respectivamente.
El detalle de la conciliaci\u00f3n del pasivo por la cobertura restante y del pasivo por siniestros ocurridos es el
siguiente:
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2025
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.225
369
73.949
62
75.605
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.262)
(3.262)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.091)
(2.091)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.340)
(1.340)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(128)
(128)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(623)
(623)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante- contratos valorados bajo PAA
(1.171)
(1.171)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.283
659
1.942
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.160
600
1.760
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
123
59
182
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.283
659
(3.262)
(1.320)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
3.585
1
3.586
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos
reconocidos en Otro Resultado Global
(650)
(650)
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
2.935
1
2.936
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.283
659
(327)
1
1.616
Componente de inversi\u00f3n
6.896
(6.896)
Otros cambios
407
407
OTRAS VARIACIONES
6.896
(6.489)
407
Primas recibidas
10.918
10.918
Prestaciones y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.056)
(598)
(8.654)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.056)
(598)
10.918
2.264
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.348
430
78.051
63
79.892
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2024
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.213
368
68.535
124
70.240
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.053)
(3.053)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.020)
(2.020)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.305)
(1.305)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(102)
(102)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(613)
(613)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante - contratos valorados bajo PAA
(1.033)
(1.033)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.262
551
1.813
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.249
544
1.793
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
13
7
20
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.262
551
(3.053)
(1.240)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
4.178
(62)
4.116
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos reconocidos
en Otro Resultado Global
216
216
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
4.394
(62)
4.332
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.262
551
1.341
(62)
3.092
Componente de inversi\u00f3n
6.964
(6.964)
Otros cambios *
4
(4)
381
381
OTRAS VARIACIONES
6.968
(4)
(6.583)
381
Primas recibidas
10.649
10.649
Siniestros y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.213)
(543)
(8.756)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.213)
(543)
10.649
1.893
Traspaso a pasivos financieros no corrientes disponibles para la
venta
(5)
(3)
7
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.225
369
73.949
62
75.605
(*) Dentro de la partida \"Otros cambios\" se incluye, principalmente, a 31 de diciembre de 2024, los siguientes conceptos:
| Mejora de la metodolog\u00eda de c\u00e1lculo del Risk Adjustment (ver detalle en Nota 2.19).
| Mejoras en el c\u00e1lculo de los pasivos asociados a las carteras adquiridas de Bankia Mapfre Vida y SA Nostra Vida. \u00a0
| Modificaciones realizadas en el m\u00e9todo de valoraci\u00f3n de las carteras de ahorro corto plazo (BBA Modificado) para adaptarse mejor al fondo econ\u00f3mico del
producto.
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2023
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.258
350
60.811
176
62.595
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.164)
(3.164)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.209)
(2.209)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.600)
(1.600)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(92)
(92)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(517)
(517)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante- contratos valorados bajo PAA
(955)
(955)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.566
513
(59)
2.020
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.611
495
2.106
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
(45)
18
(27)
Cambios relacionados con servicios futuros- p\u00e9rdidas y
reversiones de p\u00e9rdidas en contratos onerosos
(59)
(59)
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.566
513
(3.164)
(59)
(1.144)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
3.543
7
3.550
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos reconocidos
en Otro Resultado Global
2.135
2.135
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
5.678
7
5.685
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.566
513
2.514
(52)
4.541
Componente de inversi\u00f3n
6.514
(6.514)
Otros cambios
327
327
OTRAS VARIACIONES
6.514
(6.187)
327
Primas recibidas
11.611
11.611
Siniestros y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.125)
(495)
(8.620)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.125)
(495)
11.611
2.991
Traspaso a pasivos financieros no corrientes disponibles para la
venta
(149)
Cambios alta por combinaciones de negocio
(65)
(65)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.213
368
68.535
124
70.240
El detalle del movimiento por componentes de los pasivos por seguros (excluidas las obligaciones valoradas
de acuerdo con el m\u00e9todo PAA) es el siguiente:
CONCILIACI\u00d3N DE LOS COMPONENTES DE LOS PASIVOS POR SEGUROS (EXCLUIDO PAA)
(Millones de euros)
2025
2024
2023
PVCF
RA
CSM
Total
PVCF
RA
CSM
Total
PVCF
RA
CSM
Total
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
70.682
891
3.623
75.196
65.865
509
3.456
69.830
58.552
477
3.155
62.184
Cambios por el servicio futuro
(957)
253
704
(932)
137
795
(891)
95
737
(59)
Cambios en las estimaciones
que ajustan el CSM
(256)
136
120
(329)
56
273
(151)
20
131
P\u00e9rdidas en contratos
onerosos o reversiones
(5)
(5)
(12)
1
(11)
(71)
(71)
Contratos reconocidos en el
periodo
(696)
117
584
5
(591)
80
522
11
(669)
75
606
12
Cambios por el servicio
presente
(180)
(128)
(623)
(931)
(55)
(102)
(613)
(770)
11
(92)
(517)
(598)
CSM reconocido en
resultados por los servicios
prestados
(623)
(623)
(613)
(613)
(517)
(517)
Cambios en el RA por el
servicio presente
(128)
(128)
(102)
(102)
(92)
(92)
Ajustes por experiencia
derivados de siniestros
incurridos y otros gastos
directamente atribuibles
(180)
(180)
(55)
(55)
11
11
Cambios por el servicio
pasado
123
123
13
13
(45)
(45)
Cambios por el servicio
pasado - ajuste de LIC
123
123
13
13
(45)
(45)
RESULTADO DEL SERVICIO DEL
SEGURO
(1.014)
125
81
(808)
(974)
35
182
(757)
(925)
3
220
(702)
Gastos financieros por seguros
(cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias)
3.485
17
84
3.586
4.013
18
85
4.116
3.463
16
71
3.550
Gastos financieros por
contratos de seguro emitidos
reconocidos en OCI
(677)
27
(650)
173
43
216
2.124
11
2.135
GASTOS FINANCIEROS POR
SEGUROS
2.808
44
84
2.936
4.186
61
85
4.332
5.587
27
71
5.685
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS
EN RESULTADO GLOBAL
1.794
169
165
2.128
3.212
96
267
3.575
4.662
30
291
4.983
Otros cambios
394
1
12
407
200
286
(100)
386
323
2
10
335
OTRAS VARIACIONES
394
1
12
407
200
286
(100)
386
323
2
10
335
Primas recibidas
9.749
9.749
9.616
9.616
10.667
10.667
Siniestros y otros gastos
directamente atribuibles
pagados
(8.056)
(8.056)
(8.213)
(8.213)
(8.125)
(8.125)
VARIACIONES EN FLUJOS DE
EFECTIVO
1.693
1.693
1.403
1.403
2.542
2.542
TRASPASO A PASIVOS
FINANCIEROS NO CORRIENTES
DISPONIBLES PARA LA VENTA
2
2
(149)
(149)
Alta por combinaciones de
negocio
(65)
(65)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
74.563
1.061
3.800
79.424
70.682
891
3.623
75.196
65.865
509
3.456
69.830
A continuaci\u00f3n, se muestra la conciliaci\u00f3n por componente y grupo de riesgo de los contratos de seguro
directo reconocidos inicialmente en los ejercicios indicados, para contratos medidos bajo BBA y VFA:
_CONCILIACI\u00d3N DE RECONOCIMIENTO INICIAL DE CONTRATOS - 2025
(Millones de euros)
Contratos no onerosos
Contratos onerosos
Total
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
salida de caja (PVCF outflows)
307
5.977
2.632
24
168
17
9.125
Siniestros y otros gastos
directamente atribuibles
307
5.977
2.632
24
168
17
9.125
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
entrada de caja (PVCF inflows)
(574)
(6.286)
(2.755)
(24)
(165)
(17)
(9.821)
Ajuste de riesgo por riesgo no
financiero (RA)
17
71
27
2
117
CSM
250
238
96
584
INCREMENTO PASIVO CONTRATOS DE
SEGUROS POR CONTRATOS
RECONOCIDOS EN EL PERIODO
5
5
_CONCILIACI\u00d3N DE RECONOCIMIENTO INICIAL DE CONTRATOS - 2024
(Millones de euros)
Contratos no onerosos
Contratos onerosos
Total
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
salida de caja (PVCF outflows)
(146)
5.523
1.351
1
83
16
6.828
Siniestros y otros gastos
directamente atribuibles
(146)
5.523
1.351
1
83
16
6.828
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
entrada de caja (PVCF inflows)
(32)
(5.835)
(1.460)
(1)
(75)
(16)
(7.419)
Ajuste de riesgo por riesgo no
financiero (RA)
27
30
20
2
1
80
CSM
151
282
89
522
INCREMENTO PASIVO CONTRATOS DE
SEGUROS POR CONTRATOS
RECONOCIDOS EN EL PERIODO
2
9
11
_CONCILIACI\u00d3N DE RECONOCIMIENTO INICIAL DE CONTRATOS - 2023
(Millones de euros)
Contratos no onerosos
Contratos onerosos
Total
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Riesgo
Ahorro
Participaci\u00f3n
directa
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
salida de caja (PVCF outflows)
(90)
6.930
950
(2)
72
7.860
Siniestros y otros gastos
directamente atribuibles
(90)
6.930
950
(2)
72
7.860
Estimaci\u00f3n valor presente flujos de
entrada de caja (PVCF inflows)
(51)
(7.376)
(1.040)
(1)
(61)
(8.529)
Ajuste de riesgo por riesgo no
financiero (RA)
26
26
19
4
75
CSM
115
420
71
606
INCREMENTO PASIVO CONTRATOS
DE SEGUROS POR CONTRATOS
RECONOCIDOS EN EL PERIODO
1
11
12
A continuaci\u00f3n, se muestra el detalle del vencimiento del CSM por grupo de riesgo:
_VENCIMIENTO DEL CSM POR GRUPO DE RIESGO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Amortizaci\u00f3n del CSM
De 0 a 5 a\u00f1os
395
982
293
1.670
329
1.036
291
1.656
284
936
310
1.530
De 5 a 10 a\u00f1os
24
589
209
822
31
579
199
809
31
597
203
831
De 10 a 15 a\u00f1os
8
352
158
518
10
326
137
473
3
345
137
485
De 15 a 20 a\u00f1os
4
242
117
363
5
228
88
321
1
188
88
277
M\u00e1s de 20 a\u00f1os
10
325
92
427
10
319
35
364
18
246
69
333
TOTAL
441
2.490
869
3.800
385
2.488
750
3.623
337
2.312
807
3.456
A continuaci\u00f3n, se presenta el an\u00e1lisis del resultado financiero de la actividad de seguros:
_CONCILIACI\u00d3N DEL RESULTADO FINANCIERO DE LA ACTIVIDAD DE SEGUROS - 2025
(Millones de euros)
2025
Riesgo
Ahorro
Resto (2)
Total
BBA
BBA
Margen de intereses de la actividad de seguros
8
59
66
133
Ingresos por intereses de la actividad de seguros (Nota 25)
16
1.807
79
1.902
Gastos por intereses de la actividad de seguros (Nota 26)
(8)
(1.748)
(13)
(1.769)
OCI de la actividad de seguros
7
12
9
28
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en OCI
3
(634)
9
(622)
Gastos financieros por contratos de seguros emitidos
4
646
650
OCI reclasificado a p\u00e9rdidas y ganancias por el efecto de la cobertura de
posici\u00f3n neta (Nota 29)
28
3
31
Importe reclasificado de OCI a ROF de los instrumentos financieros (1)
28
3
31
Ganancias o P\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros (Nota 29)
13
2
15
TOTAL
15
112
80
207
(1) Incluye la variaci\u00f3n del valor razonable de los derivados que forman parte de la cobertura de posici\u00f3n neta.
(2) Incorpora, principalmente, resultados financieros correspondientes a los productos valorados bajo NIIF 9 y a la cartera mantenida por las aseguradoras no
afecta a contratos de seguros.
_CONCILIACI\u00d3N DEL RESULTADO FINANCIERO DE LA ACTIVIDAD DE SEGUROS - 2024
(Millones de euros)
2024
Riesgo
Ahorro
Resto (2)
Total
BBA
BBA
Margen de intereses de la actividad de seguros
7
126
77
210
Ingresos por intereses de la actividad de seguros (Nota 25)
16
1.808
90
1.914
Gastos por intereses de la actividad de seguros (Nota 26)
(9)
(1.682)
(13)
(1.704)
OCI de la actividad de seguros
4
37
(3)
38
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en OCI
5
252
(3)
254
Gastos financieros por contratos de seguros emitidos
(1)
(215)
(216)
OCI reclasificado a p\u00e9rdidas y ganancias por el efecto de la cobertura de
posici\u00f3n neta (Nota 29)
35
6
41
Importe reclasificado de OCI a ROF de los pasivos de seguro
6
6
Importe reclasificado de OCI a ROF de los instrumentos financieros (1)
35
35
Ganancias o P\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros (Nota 29)
9
3
12
Deterioro valor act. fin. a VR con cambios en resultados\u00a0 (Nota 34)
2
2
TOTAL
11
209
83
303
(1) Incluye la variaci\u00f3n del valor razonable de los derivados que forman parte de la cobertura de posici\u00f3n neta.
(2) Incorpora, principalmente, resultados financieros correspondientes a los productos valorados bajo NIIF 9 y a la cartera mantenida por las aseguradoras no
afecta a contratos de seguros.
_CONCILIACI\u00d3N DEL RESULTADO FINANCIERO DE LA ACTIVIDAD DE SEGUROS - 2023
(Millones de euros)
2023
Riesgo
Ahorro
Resto (2)
Total
BBA
BBA
Margen de intereses de la actividad de seguros
9
66
62
137
Ingresos por intereses de la actividad de seguros (Nota 25)
17
1.640
72
1.729
Gastos por intereses de la actividad de seguros (Nota 26)
(8)
(1.574)
(10)
(1.592)
OCI de la actividad de seguros
9
154
8
171
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en OCI
19
2.279
8
2.306
Gastos financieros por contratos de seguros emitidos
(10)
(2.125)
(2.135)
OCI reclasificado a p\u00e9rdidas y ganancias por el efecto de la cobertura de
posici\u00f3n neta (Nota 29)
69
5
74
Importe reclasificado de OCI a ROF de los pasivos de seguro
5
5
Importe reclasificado de OCI a ROF de los instrumentos financieros (1)
69
69
Ganancias o P\u00e9rdidas por activos y pasivos financieros (Nota 29)
3
(1)
1
3
TOTAL
21
285
76
382
(1) Incluye la variaci\u00f3n del valor razonable de los derivados que forman parte de la cobertura de posici\u00f3n neta.
(2) Incorpora, principalmente, resultados financieros correspondientes a los productos valorados bajo NIIF 9 y a la cartera mantenida por las aseguradoras no
afecta a contratos de seguros.
A continuaci\u00f3n, se muestra el importe de ingresos de actividades de seguros y el movimiento del CSM por
enfoque de transici\u00f3n:
_CONCILIACI\u00d3N DE IMPORTES RECONOCIDOS EN LA TRANSICI\u00d3N *
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Contratos
nuevos y\u00a0
enfoque
retrospectivo
total
Enfoque
valor
razonable
Total
Contratos
nuevos y\u00a0
enfoque
retrospectivo
total
Enfoque
valor
razonable
Total
Contratos
nuevos y\u00a0
enfoque
retrospectivo
total
Enfoque
valor
razonable
Total
Ingresos de
actividades de
seguros (-)
(939)
177
(762)
(514)
(156)
(670)
(251)
(607)
(858)
CSM AL INICIO DEL
PERIODO
356
422
778
267
251
518
108
442
550
Cambios por el
servicio futuro
337
7
344
249
37
286
212
(41)
171
Cambios en las
estimaciones que
ajustan el CSM
60
7
67
71
37
108
41
(42)
(1)
Contratos
reconocidos en el
periodo
277
277
178
178
171
1
172
Cambios por el
servicio presente
(236)
(49)
(285)
(170)
(52)
(222)
(58)
(95)
(153)
CSM reconocido en
resultados por los
servicios prestados
(236)
(49)
(285)
(170)
(52)
(222)
(58)
(95)
(153)
Otros cambios
179
179
(57)
(57)
(+) Gastos o (-)
ingresos financieros
12
8
20
10
7
17
5
2
7
CSM AL FIN DEL
PERIODO
469
388
857
356
422
778
267
251
518
(*) Dado que el Grupo se ha acogido a la excepci\u00f3n del art\u00edculo 2 del Reglamento (UE) 2023/1803 de la Comisi\u00f3n de 19 de noviembre de 2021 por el cual puede no
aplicarse el requisito de cohortes anuales a los contratos de seguros gestionados bajo t\u00e9cnicas de Matching Adjustment y los contratos de Unit Linked, el Grupo no
incluye estos contratos en la conciliaci\u00f3n (\u00e4 v\u00e9ase Nota 2.19 - Operaciones de seguros - Pasivos por contratos de seguros). Estos contratos acumulan un CSM de
2.943 millones de euros en 2025, 2.845 millones de euros 2024 y 2.938 millones de euros en 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInsuranceContractsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1227": { "value": "
ENTIDADES DE CR\u00c9DITO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PR\u00c9STAMOS Y ANTICIPOS A ENTIDADES DE CR\u00c9DITO POR NATURALEZA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
A la vista
4.072
5.476
10
5.653
64
A plazo
10.604
21
9.211
69
5.945
109
Cuentas a plazo - stage 1 y 2
10.600
21
9.207
69
5.936
109
Cuentas a plazo en stage 3
4
4
9
Ajustes por valoraci\u00f3n
147
184
111
Fondo de deterioro
(6)
(8)
(11)
Resto
153
192
122
TOTAL
14.823
21
14.871
79
11.709
173
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToBanksExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1228": { "value": "
CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
El detalle por situaci\u00f3n de deterioro de la cartera de cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_DETALLE DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Importe
bruto
Provisi\u00f3n por
deterioro
Stage 1
348.618
(678)
325.438
(693)
312.863
(664)
Stage 2
24.902
(861)
23.340
(938)
28.797
(1.165)
Stage 3
7.993
(4.659)
9.500
(4.869)
9.762
(5.256)
POCI *
133
(120)
199
(178)
280
(234)
No deteriorado
6
6
7
Deteriorado
127
(120)
193
(178)
273
(234)
TOTAL
381.646
(6.318)
358.477
(6.678)
351.702
(7.319)
(*) POCIs derivados de la combinaci\u00f3n de negocios con Bankia (inicialmente 770 millones de euros).
El detalle del movimiento del valor en libros bruto del cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL
INICIO
325.438
23.340
9.500
358.278
312.863
28.797
9.762
351.422
321.576
28.562
9.621
359.759
Traspasos
(5.496)
4.502
994
(1.735)
(949)
2.684
(5.984)
3.575
2.409
De stage 1:
(11.241)
10.483
758
(12.491)
11.325
1.166
(16.547)
15.239
1.308
De stage 2:
5.669
(6.772)
1.103
10.684
(12.939)
2.255
10.513
(12.721)
2.208
De stage 3:
76
791
(867)
72
665
(737)
50
1.057
(1.107)
Altas
99.672
2.661
666
102.999
78.242
2.046
617
80.905
69.176
2.858
652
72.686
Bajas *
(70.996)
(5.601)
(1.488)
(78.085)
(63.932)
(6.554)
(1.364)
(71.850)
(71.905)
(6.198)
(1.096)
(79.199)
Fallidos
(1.679)
(1.679)
(2.199)
(2.199)
(1.824)
(1.824)
SALDO AL
CIERRE
348.618
24.902
7.993
381.513
325.438
23.340
9.500
358.278
312.863
28.797
9.762
351.422
(*) Incluye, adem\u00e1s de amortizaciones, el traspaso al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos
para la venta\u00bb de los contratos incluidos en ventas de cartera pendientes de finalizar.
El movimiento de la cobertura del cr\u00e9dito a la clientela es el siguiente:
_ MOVIMIENTOS DEL FONDO DE DETERIORO DEL CR\u00c9DITO A LA CLIENTELA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
SALDO AL
INICIO
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
1.344
1.368
4.459
7.171
Dotaciones
netas (Nota
34)
(15)
(77)
964
872
29
(227)
1.118
920
(687)
(202)
1.867
978
De stage 1:
(260)
66
247
53
(150)
119
366
335
(81)
176
389
484
De stage 2:
(23)
(185)
159
(49)
6
(225)
517
298
(9)
(180)
464
275
De stage 3:
(10)
(32)
399
357
(13)
(226)
720
481
(8)
(46)
878
824
Altas
288
147
377
812
228
126
289
643
192
94
255
541
Bajas **
(10)
(73)
(218)
(301)
(42)
(21)
(774)
(837)
(781)
(246)
(119)
(1.146)
Utilizaciones
(1.037)
(1.037)
(1.291)
(1.291)
(1.112)
(1.112)
Traspasos y
otros *
(137)
(137)
(214)
(214)
7
(1)
42
48
SALDO AL
CIERRE
678
861
4.659
6.198
693
938
4.869
6.500
664
1.165
5.256
7.085
(*) En 2024 se incluye el traspaso de la cobertura por 255 millones de euros destinada a cubrir la p\u00e9rdida esperada asociada a modificaciones futuras de flujos
diferentes al riesgo de cr\u00e9dito, al ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
(**) Incluye el traspaso al ep\u00edgrafe\u00a0 \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb de los
contratos incluidos en ventas de cartera pendientes de finalizar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToCustomersExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1229": { "value": "
12. Derivados
12.1. DERIVADOS DE NEGOCIACI\u00d3N
El Grupo cubre de manera individualizada el riesgo de mercado asociado a los derivados contratados con
clientes mediante la contrataci\u00f3n de derivados sim\u00e9tricos en mercado y procede al registro de ambos en la
cartera de negociaci\u00f3n.
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE DERIVADOS DE NEGOCIACI\u00d3N (PRODUCTO Y CONTRAPARTE)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Compraventa de divisas no vencidas
722
666
981
1.006
736
704
Compras de divisas contra euros
143
489
771
118
192
412
Compras de divisas contra divisas
100
111
192
176
198
194
Ventas de divisas contra euros
479
66
18
712
346
98
Compraventa de activos financieros
2
Ventas
2
Opciones sobre acciones
72
71
85
94
492
455
Compradas
72
85
492
Emitidas
71
94
455
Opciones sobre tipos de inter\u00e9s
117
54
125
72
241
149
Compradas
117
125
241
1
Emitidas
54
72
148
Opciones sobre divisas
140
113
102
154
84
56
Compradas
140
102
84
Emitidas
113
154
56
Otras operaciones sobre acciones, tipos de inter\u00e9s e inflaci\u00f3n
3.118
1.818
3.313
1.846
4.532
655
Permutas financieras sobre acciones
14
356
17
148
11
83
Acuerdos sobre tipos de inter\u00e9s futuros (FRA)
75
75
175
175
126
129
Permutas financieras sobre tipos de inter\u00e9s e inflaci\u00f3n
3.029
1.387
3.121
1.523
4.395
443
Derivados sobre mercader\u00edas y otros riesgos
209
104
261
248
259
168
Permutas financieras
207
102
251
237
253
159
Opciones compradas
2
190
6
Opciones vendidas
2
11
9
TOTAL
4.378
2.826
4.867
3.420
6.344
2.189
Del que: contratados en mercados organizados
13
7
23
19
52
58
Del que: contratados en mercados no organizados
4.365
2.819
4.844
3.401
6.292
2.131
NOCIONAL
1.247.972
1.009.884
831.999
12.2. CONTABILIDAD DE COBERTURAS
El Grupo tiene registrados derivados de cobertura
para cubrir los riesgos de tipo de inter\u00e9s, tipo de
cambio, de inflaci\u00f3n y de mercado de las siguientes
posiciones de balance:
| Coberturas a valor razonable: Principalmente
cubren:
| Riesgo de tipo de inter\u00e9s (transformaci\u00f3n de
tipo fijo a variable): en pr\u00e9stamos, cartera de
renta fija, cesiones temporales de activos,
valores representativos de deuda emitidos,
cuentas a la vista y dep\u00f3sitos a plazo.
| Riesgo de tipo de cambio: en pr\u00e9stamos a
tipo fijo en divisa a tipo variable en euros.
| Riesgo de inflaci\u00f3n: de la cartera de renta fija
| Activos financieros sobre compromisos de
seguros: para cubrir la variaci\u00f3n del tipo de
inter\u00e9s de la posici\u00f3n neta de la actividad de
seguros
| Coberturas de flujos de efectivo: Principalmente
cubren:
| Riesgo de tipo de inter\u00e9s: en pr\u00e9stamos
hipotecarios referenciados a euribor, cartera
de renta fija y dep\u00f3sitos a plazo
| Riesgo de tipo de cambio: en pr\u00e9stamos a
tipo fijo en divisa a tipo fijo en euros.
| Riesgo de inflaci\u00f3n: cartera de renta fija
clasificada como coste amortizado
Todos los derivados de cobertura son OTC y est\u00e1n
contratados con entidades financieras y con
entidades de contrapartida central.
A continuaci\u00f3n, se detalla el calendario de
vencimiento de los elementos cubiertos sobre tipo
de inter\u00e9s y su tipo de inter\u00e9s medio:
_CALENDARIO DE VENCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS Y TIPO DE INTER\u00c9S MEDIO - 2025
(Millones de euros)
Valor del elemento cubierto
Tipo de
inter\u00e9s
promedio
< 1 Mes
1 - 3
Meses
3 - 12
Meses
1 - 5 A\u00f1os
> 5 A\u00f1os
Total
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de activos
47
73
1.617
8.634
19.717
30.088
1,950 %
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de pasivos
163
2.349
6.074
89.027
19.279
116.892
(0,690) %
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAZONABLE
210
2.422
7.691
97.661
38.996
146.980
Coberturas de tipos de inter\u00e9s de activos
3.536
1.246
24.806
64.152
6.999
100.739
(1,086) %
TOTAL COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO
3.536
1.246
24.806
64.152
6.999
100.739
A continuaci\u00f3n, se recoge el detalle de las coberturas de valor razonable y de flujos de efectivo
_COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE - ELEMENTOS DE COBERTURA
(Millones de euros)
Elemento cubierto
Riesgo cubierto
Instrumento de cobertura
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
instrumento de
cobertura
Cambio en el VR
de la ineficacia
de la cobertura
(Nota 29)
Valor
instrumento de
cobertura
Valor
instrumento de
cobertura
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
2
11
44
4
11
5
15
Pasivos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
90
7
(32)
206
7
203
13
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
92
18
12
210
18
208
28
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas y opciones de tipo de inter\u00e9s
37
43
57
ACTIVIDAD DE SEGUROS
37
43
57
MICROCOBERTURAS
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas de tipo de inter\u00e9s
(1)
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones sobre inflaci\u00f3n
112
(12)
104
98
Riesgo de mercado
Permutas sobre acciones
(1)
51
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo\u00a0 de cambio
Permutas de divisa
2
1
2
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas de inflaci\u00f3n
8
(1)
7
6
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
122
(15)
112
51
106
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permutas de tipo de inter\u00e9s
81
26
16
109
27
186
991
Riesgo de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones sobre inflaci\u00f3n
193
55
228
Riesgo de tipo de cambio
Permutas de divisa
8
48
9
Activos financieros a VR y Pasivos por
contratos de seguros *
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
Permuta de tipo de inter\u00e9s
147
2.207
56
2.549
494
5.408
ACTIVIDAD DE SEGUROS
236
2.426
119
165
2.813
680
6.399
(*) Corresponde con la posici\u00f3n en derivados contratados por VidaCaixa con el objetivo de neutralizar el impacto en valor econ\u00f3mico que provocan las variaciones de los tipos de inter\u00e9s sobre la posici\u00f3n neta que constituye la cartera de bonos y
los pasivos asociados a los compromisos con los asegurados. De esta forma VidaCaixa consigue que el valor de mercado de las inversiones asignadas a las operaciones de seguro sea igual o superior al valor actualizado de los flujos
correspondientes a las obligaciones derivadas de los contratos y que la sensibilidad, ante variaciones de los tipos de inter\u00e9s de los valores actuales de activos y pasivos sea equivalente.
_COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE - ELEMENTOS CUBIERTOS
(Millones de euros)
Elemento cubierto
Riesgo cubierto
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Instrumento
cubierto
Ajustes de VR
acumulados en
el elemento
cubierto
Importe
acumulado de
ajustes de
cobertura de
VR
Cambio en valor
usado para
calcular la
ineficacia
(Nota 29)
Instrumento
cubierto
Instrumento
cubierto
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
12757
(928)
759
(42)
15.010
11.903
Pasivos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
116.892
(1.242)
7
38
103.265
82.030
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
12.757
116.892
(928)
(1.242)
766
(4)
15.010
103.265
11.903
82.030
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
3.133
(43)
3.116
ACTIVIDAD DE SEGUROS
3.133
(43)
3.116
MICROCOBERTURAS
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
60
1
60
60
Riesgo de inflaci\u00f3n
505
8
508
497
Riesgo de mercado
3
6
433
Activos financieros a coste amortizado
Riesgo de tipo de cambio
76
1
94
104
Riesgo de inflaci\u00f3n
38
(2)
1
40
40
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
682
(1)
6
10
702
1.134
Activos financieros a VR con cambios en OCI
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
7.775
15
2.210
8.709
Riesgo de inflaci\u00f3n
913
(55)
Riesgo de tipo de cambio
162
(48)
196
Activos financieros a VR y Pasivos por
contratos de seguros
Riesgo de tipo de inter\u00e9s
4.669
4.953
4.914
ACTIVIDAD DE SEGUROS
13.519
(88)
7.359
13.623
_COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Millones de euros)
Elemento
cubierto
Riesgo cubierto
Instrumento de
cobertura
31-12-2025
2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Importe
reclasificado
desde
patrimonio a
resultados
Ineficacia
reconocida
en
resultados
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Valor
instrumento de
cobertura
Reserva de
cobertura
de flujos de
efectivo *
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
MACROCOBERTURAS
Activos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
10
43
(328)
(38)
7
(218)
(382)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
846
22
(28)
40
497
(41)
213
67
(30)
Pasivos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
1
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
856
65
(356)
(37)
47
497
(259)
213
67
(412)
MICROCOBERTURAS
Activos financieros
a VR con cambios
en OCI
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
15
(3)
15
(4)
Activos financieros
a coste
amortizado
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
755
42
739
30
1.077
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
177
(13)
102
(27)
54
ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
177
770
26
102
754
(1)
54
1.077
Activos financieros
a VR con cambios
en OCI
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de inflaci\u00f3n
Permutas y opciones
de inflaci\u00f3n
6
362
(62)
6
378
(115)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s y de cambio
Permutas de divisa
9
47
18
1
80
(12)
Riesgo de tipo de
inter\u00e9s
Permutas de tipo de
inter\u00e9s
1
152
12
ACTIVIDAD DE SEGUROS
16
561
(32)
7
458
(127)
(*) A 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023, el importe pendiente en las reservas de coberturas de flujos de efectivo de relaciones de cobertura para los que la contabilizaci\u00f3n de cobertura ya no aplica asciende a 19, 20 y 22 millones de euros,
respectivamente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1230": { "value": "
13. Inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
ASOCIADAS
NEGOCIOS
CONJUNTOS
Valor te\u00f3rico contable
Fondo de comercio
Fondo de
deterioro
TOTAL
TOTAL
Coral
Homes
SegurCaixa
Adeslas
Resto
SegurCaixa
Adeslas
Resto
Coral
Homes
Resto
31-12-2022
495
622
575
300
75
(15)
(42)
2.010
44
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
15
18
33
2
Ventas y
reducciones de
capital
(9)
(9)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(40)
55
17
37
Traspasos y otros *
(89)
32
(42)
(13)
(45)
3
(154)
(40)
31-12-2023
366
709
556
300
80
(60)
(39)
1.912
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
1
Ventas y
reducciones de
capital
(11)
(11)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(22)
50
49
77
(1)
Traspasos y otros *
(68)
32
(52)
(20)
(108)
31-12-2024
276
791
542
300
80
(60)
(59)
1.870
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
Compras y
ampliaciones de
capital
3
3
1
Ventas y
reducciones de
capital
(1)
(1)
Valoraci\u00f3n por el
m\u00e9todo de la
participaci\u00f3n
(18)
27
(13)
(4)
(1)
Traspasos y otros *
(89)
32
(10)
(20)
(36)
(123)
31-12-2025
169
850
521
300
80
(80)
(95)
1.745
4
% Participaci\u00f3n
20,00 %
49,92 %
(*) En traspasos y otros se recoge, principalmente, la distribuci\u00f3n de reservas y dividendos contra coste. En el fondo de deterioro se incluyen los deterioros realizados
en el ejercicio, registrados en el ep\u00edgrafe \u00abDeterioro del valor o reversi\u00f3n del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
Al cierre del ejercicio, por parte del Grupo no existe ning\u00fan acuerdo de apoyo financiero ni otro tipo de
compromiso significativo a las entidades asociadas y negocios conjuntos del Grupo que no est\u00e9n reconocidos
en los estados financieros. Asimismo, no existe al cierre del ejercicio pasivo contingente significativo
relacionado con dichas participaciones.
DETERIORO DE LA CARTERA DE PARTICIPACIONES
A efectos de analizar el valor recuperable de la cartera de participaciones asociadas y negocios conjuntos, el
Grupo realiza un seguimiento peri\u00f3dico de indicadores de deterioro sobre sus participadas. Particularmente, se
consideran, entre otros elementos, los siguientes: i) la evoluci\u00f3n de los negocios; ii) la cotizaci\u00f3n a lo largo del
periodo y iii) los precios objetivos publicados por analistas independientes de reconocido prestigio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD
(Porcentaje)
SegurCaixa Adeslas (2)
Coral Homes (3)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
3 a\u00f1os
3 a\u00f1os
4 a\u00f1os
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,25 %
9,70 %
10,30 %
5,72 %
6,98 %
8,09 %
Tasa de crecimiento (1)
1 %
1 %
2 %
Ratio objetivo de capital/solvencia
120 %
100 %
100 %
(1) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(2) El ejercicio de determinaci\u00f3n del valor recuperable considera la sensibilidad sobre la tasa de descuento de [-0,5 % ; +0,5 %] y la tasa de crecimiento de [-0,5 % ; +0,5
%].
(3) El ejercicio de valoraci\u00f3n individual de los activos inmobiliarios de Coral Homes, realizado por tercero experto independiente a 31 de diciembre de 2024, ha
evidenciado la existencia de plusval\u00edas latentes relevantes.
A continuaci\u00f3n, se detallan las principales empresas del Grupo, as\u00ed como la naturaleza de su vinculaci\u00f3n .
_DETALLE DE ACUERDOS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Dividendos
devengados por la
participaci\u00f3n total
Directa
Total
Arrendadora Ferroviaria, S.A.
Arrendadora
de trenes
Barcelona-
Espa\u00f1a
54,15
54,15
120.191
120.718
6.006
60
(614)
26
26
-
-
FrauDfense, S.L.
Servicios
Inform\u00e1ticos
Madrid-
Espa\u00f1a
-
33.33
2.926
406
-
3
4.769
(2.253)
(2.253)
-
-
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad ejerce un control conjunto en las sociedades participadas Royactura, en liquidaci\u00f3n, S.L. e Inversiones Alaris, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Ape Software Components
S.L.
Actividades de
programaci\u00f3n
inform\u00e1tica
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
25,22
2.516
2.182
2.015
12
244
79
79
-
-
Banco Comercial de
Investimento, S.A.R.L. (1)
Banca
Mozambique
-
35,67
242.449.679
206.995.320
30.262.269
10.000.000
22.844.720
2.609.639
2.609.639
-
-
Bizum, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,00
29.405
15.115
64.727
2.346
8.635
3.308
3.308
-
-
Brilliance-Bea Auto Finance
Co., L.T.D. (2)
Financiaci\u00f3n de
autom\u00f3viles
China
-
22,50
2.505.279
878.734
101.074
1.600.000
98.250
(71.705)
(71.705)
-
-
Comercia Global Payments,
Entidad de Pago, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
801.897
314.640
675.912
4.857
371.533
110.866
110.866
-
28.948
Companhia de Seguros
Allianz Portugal, S.A.
Seguros
Portugal
-
35,00
1.516.615
1.291.510
680.954
31.636
143.038
50.431
50.431
-
14.034
Concessia, Cartera y
Gesti\u00f3n de Infraestructuras,
S.A.
Construcci\u00f3n y
explotaci\u00f3n de
infraestructuras
Madrid-
Espa\u00f1a
24,20
32,20
5.362
-
-
5.787
(270)
(155)
(155)
-
-
Coral Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
846.478
42.170
418.322
270.774
660.403
(126.868)
(126.868)
-
-
Drembul, S.L.
Promoci\u00f3n
Inmobiliaria
Logro\u00f1o-
Espa\u00f1a
21,83
46,83
52.449
2.880
3.808
30
39.511
2.712
2.712
2.363
-
Girona, S.A.
Holding de
participaciones
Girona-
Espa\u00f1a
34,22
34,22
6.210
470
1.221
1.200
4.548
(9)
(9)
1.642
-
Global Payments
Moneytopay, EDE, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,00
254.946
224.019
22.629
1.367
22.051
7.509
7.509
-
4.941
Gramina Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
109.772
6.973
34.121
27.626
75.415
(242)
(242)
-
-
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
IT Now, S.A.
Servicios relativos
a proyectos
tecnol\u00f3gicos-
inform\u00e1ticos
Barcelona-
Espa\u00f1a
39,00
49,00
63.563
43.061
209.544
3.382
15.378
1.742
1.742
1.323
-
Murcia Emprende Sociedad
de Capital Riesgo, S.A.
Sociedad de
capital riesgo
Murcia-
Espa\u00f1a
28,68
28,68
4.110
52
-
2.557
473
1.015
1.015
600
-
Parque Cient\u00edfico y
Tecnol\u00f3gico de C\u00f3rdoba, S.L.
Explotaci\u00f3n y
gesti\u00f3n parque
cient\u00edfico
C\u00f3rdoba-
Espa\u00f1a
15,58
35,69
28.234
22.437
830
23.422
(19.478)
(1.213)
(1.213)
-
-
Portic Barcelona, S.A.
Otros Servicios
relacionados con
las tecnolog\u00edas de
la informaci\u00f3n y la
telecomunicaci\u00f3n
Barcelona-
Espa\u00f1a
25,81
25,81
2.654
353
2.620
291
1.903
106
106
105
-
Qivalis B.V.
Otros servicios
financieros,
excepto seguros y
fondos de
pensiones n.c.o.p.
Paises Bajos
9,09
9,09
33.000
-
-
11
32.989
-
-
3.000
-
Redsys Servicios de
Procesamiento, S.L.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,90
134.594
57.806
162
5.815
57.179
13.794
13.794
-
-
SegurCaixa Adeslas, S.A. de
Seguros y Reaseguros
Seguros no vida
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,92
5.754.640
3.634.705
5.380
469.670
919.352
555.172
553.743
-
223.095
Servired, Sociedad Espa\u00f1ola
de Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
25,00
104.936
104.326
6.494
60
594
(45)
(45)
-
-
Sistema de Tarjetas y
Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,61
610.075
601.102
9.279
240
6.304
2.429
2.429
-
-
Sociedad Espa\u00f1ola de
Sistemas de Pago, S.A.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
23,23
23,23
16.857
4.849
19.407
524
8.671
2.813
2.813
1.777
52
Societat Catalana per a la
Mobilitat, S.A.
Desarrollo e
implantaci\u00f3n del
proyecto T-
mobilitat
Barcelona-
Espa\u00f1a
16,79
16,79
128.367
107.292
26.702
13.823
617
4.894
4.894
1.846
-
TFP, S.A.C. (5)
Factoring
Per\u00fa
16,20
16,20
13.747
171
1.922
6.000
9.803
(2.227)
(2.227)
538
-
Telefonica Factoring Espa\u00f1a,
S.A.
Factoring
Madrid-
Espa\u00f1a
20,00
20,00
71.514
56.414
35.154
5.109
1.740
8.252
8.252
2.525
2.099
Telefonica Factoring do
Brasil, Ltda. (4)
Factoring
Brasil
20,00
20,00
147.380
138.545
52.560
5.000
1.000
2.836
23.654
2.029
1.305
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Telef\u00f3nica Factoring
Colombia (3)
Factoring
Colombia
16,20
16,20
188.919.983
177.268.818
40.008.184
4.000.000
2.125.218
5.525.947
5.525.947
380
221
Zone2Boost, S.L.
Holding para
adquisici\u00f3n de
negocios
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
40,00
3.559
129
2.162
3
3.965
(538)
(538)
-
-
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Metical de Mozambique (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Renmimbi (miles).
(3) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Pesos Colombianos (miles).
(4) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
(5) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Sol peruano (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad tiene influencia significativa en la sociedad participada Guadapelayo, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentra actualmente en liquidaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1231": { "value": "
Al cierre del ejercicio, por parte del Grupo no existe ning\u00fan acuerdo de apoyo financiero ni otro tipo de
compromiso significativo a las entidades asociadas y negocios conjuntos del Grupo que no est\u00e9n reconocidos
en los estados financieros. Asimismo, no existe al cierre del ejercicio pasivo contingente significativo
relacionado con dichas participaciones.
DETERIORO DE LA CARTERA DE PARTICIPACIONES
A efectos de analizar el valor recuperable de la cartera de participaciones asociadas y negocios conjuntos, el
Grupo realiza un seguimiento peri\u00f3dico de indicadores de deterioro sobre sus participadas. Particularmente, se
consideran, entre otros elementos, los siguientes: i) la evoluci\u00f3n de los negocios; ii) la cotizaci\u00f3n a lo largo del
periodo y iii) los precios objetivos publicados por analistas independientes de reconocido prestigio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD
(Porcentaje)
SegurCaixa Adeslas (2)
Coral Homes (3)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
3 a\u00f1os
3 a\u00f1os
4 a\u00f1os
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,25 %
9,70 %
10,30 %
5,72 %
6,98 %
8,09 %
Tasa de crecimiento (1)
1 %
1 %
2 %
Ratio objetivo de capital/solvencia
120 %
100 %
100 %
(1) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(2) El ejercicio de determinaci\u00f3n del valor recuperable considera la sensibilidad sobre la tasa de descuento de [-0,5 % ; +0,5 %] y la tasa de crecimiento de [-0,5 % ; +0,5
%].
(3) El ejercicio de valoraci\u00f3n individual de los activos inmobiliarios de Coral Homes, realizado por tercero experto independiente a 31 de diciembre de 2024, ha
evidenciado la existencia de plusval\u00edas latentes relevantes.
Anexo 3 - Participaciones de CaixaBank en
sociedades asociadas del Grupo
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Ape Software Components
S.L.
Actividades de
programaci\u00f3n
inform\u00e1tica
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
25,22
2.516
2.182
2.015
12
244
79
79
-
-
Banco Comercial de
Investimento, S.A.R.L. (1)
Banca
Mozambique
-
35,67
242.449.679
206.995.320
30.262.269
10.000.000
22.844.720
2.609.639
2.609.639
-
-
Bizum, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,00
29.405
15.115
64.727
2.346
8.635
3.308
3.308
-
-
Brilliance-Bea Auto Finance
Co., L.T.D. (2)
Financiaci\u00f3n de
autom\u00f3viles
China
-
22,50
2.505.279
878.734
101.074
1.600.000
98.250
(71.705)
(71.705)
-
-
Comercia Global Payments,
Entidad de Pago, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
801.897
314.640
675.912
4.857
371.533
110.866
110.866
-
28.948
Companhia de Seguros
Allianz Portugal, S.A.
Seguros
Portugal
-
35,00
1.516.615
1.291.510
680.954
31.636
143.038
50.431
50.431
-
14.034
Concessia, Cartera y
Gesti\u00f3n de Infraestructuras,
S.A.
Construcci\u00f3n y
explotaci\u00f3n de
infraestructuras
Madrid-
Espa\u00f1a
24,20
32,20
5.362
-
-
5.787
(270)
(155)
(155)
-
-
Coral Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
846.478
42.170
418.322
270.774
660.403
(126.868)
(126.868)
-
-
Drembul, S.L.
Promoci\u00f3n
Inmobiliaria
Logro\u00f1o-
Espa\u00f1a
21,83
46,83
52.449
2.880
3.808
30
39.511
2.712
2.712
2.363
-
Girona, S.A.
Holding de
participaciones
Girona-
Espa\u00f1a
34,22
34,22
6.210
470
1.221
1.200
4.548
(9)
(9)
1.642
-
Global Payments
Moneytopay, EDE, S.L.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,00
254.946
224.019
22.629
1.367
22.051
7.509
7.509
-
4.941
Gramina Homes, S.L.
Servicios
inmobiliarios
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,00
109.772
6.973
34.121
27.626
75.415
(242)
(242)
-
-
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
IT Now, S.A.
Servicios relativos
a proyectos
tecnol\u00f3gicos-
inform\u00e1ticos
Barcelona-
Espa\u00f1a
39,00
49,00
63.563
43.061
209.544
3.382
15.378
1.742
1.742
1.323
-
Murcia Emprende Sociedad
de Capital Riesgo, S.A.
Sociedad de
capital riesgo
Murcia-
Espa\u00f1a
28,68
28,68
4.110
52
-
2.557
473
1.015
1.015
600
-
Parque Cient\u00edfico y
Tecnol\u00f3gico de C\u00f3rdoba, S.L.
Explotaci\u00f3n y
gesti\u00f3n parque
cient\u00edfico
C\u00f3rdoba-
Espa\u00f1a
15,58
35,69
28.234
22.437
830
23.422
(19.478)
(1.213)
(1.213)
-
-
Portic Barcelona, S.A.
Otros Servicios
relacionados con
las tecnolog\u00edas de
la informaci\u00f3n y la
telecomunicaci\u00f3n
Barcelona-
Espa\u00f1a
25,81
25,81
2.654
353
2.620
291
1.903
106
106
105
-
Qivalis B.V.
Otros servicios
financieros,
excepto seguros y
fondos de
pensiones n.c.o.p.
Paises Bajos
9,09
9,09
33.000
-
-
11
32.989
-
-
3.000
-
Redsys Servicios de
Procesamiento, S.L.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
24,90
134.594
57.806
162
5.815
57.179
13.794
13.794
-
-
SegurCaixa Adeslas, S.A. de
Seguros y Reaseguros
Seguros no vida
Madrid-
Espa\u00f1a
-
49,92
5.754.640
3.634.705
5.380
469.670
919.352
555.172
553.743
-
223.095
Servired, Sociedad Espa\u00f1ola
de Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
25,00
104.936
104.326
6.494
60
594
(45)
(45)
-
-
Sistema de Tarjetas y
Medios de Pago, S.A.
Medios de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
-
20,61
610.075
601.102
9.279
240
6.304
2.429
2.429
-
-
Sociedad Espa\u00f1ola de
Sistemas de Pago, S.A.
Entidad de pago
Madrid-
Espa\u00f1a
23,23
23,23
16.857
4.849
19.407
524
8.671
2.813
2.813
1.777
52
Societat Catalana per a la
Mobilitat, S.A.
Desarrollo e
implantaci\u00f3n del
proyecto T-
mobilitat
Barcelona-
Espa\u00f1a
16,79
16,79
128.367
107.292
26.702
13.823
617
4.894
4.894
1.846
-
TFP, S.A.C. (5)
Factoring
Per\u00fa
16,20
16,20
13.747
171
1.922
6.000
9.803
(2.227)
(2.227)
538
-
Telefonica Factoring Espa\u00f1a,
S.A.
Factoring
Madrid-
Espa\u00f1a
20,00
20,00
71.514
56.414
35.154
5.109
1.740
8.252
8.252
2.525
2.099
Telefonica Factoring do
Brasil, Ltda. (4)
Factoring
Brasil
20,00
20,00
147.380
138.545
52.560
5.000
1.000
2.836
23.654
2.029
1.305
_DETALLE DE SOCIEDADES ASOCIADAS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa
(Neto)
Dividendos
devengados
por la
participaci\u00f3n
total
Directa
Total
Telef\u00f3nica Factoring
Colombia (3)
Factoring
Colombia
16,20
16,20
188.919.983
177.268.818
40.008.184
4.000.000
2.125.218
5.525.947
5.525.947
380
221
Zone2Boost, S.L.
Holding para
adquisici\u00f3n de
negocios
Barcelona-
Espa\u00f1a
-
40,00
3.559
129
2.162
3
3.965
(538)
(538)
-
-
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Metical de Mozambique (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Renmimbi (miles).
(3) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Pesos Colombianos (miles).
(4) Todos los datos excepto el coste y el dividendo est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
(5) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Sol peruano (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad tiene influencia significativa en la sociedad participada Guadapelayo, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentra actualmente en liquidaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1232": { "value": "
DETERIORO DE LA CARTERA DE PARTICIPACIONES
A efectos de analizar el valor recuperable de la cartera de participaciones asociadas y negocios conjuntos, el
Grupo realiza un seguimiento peri\u00f3dico de indicadores de deterioro sobre sus participadas. Particularmente, se
consideran, entre otros elementos, los siguientes: i) la evoluci\u00f3n de los negocios; ii) la cotizaci\u00f3n a lo largo del
periodo y iii) los precios objetivos publicados por analistas independientes de reconocido prestigio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD
(Porcentaje)
SegurCaixa Adeslas (2)
Coral Homes (3)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodos de proyecci\u00f3n
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
5 a\u00f1os
3 a\u00f1os
3 a\u00f1os
4 a\u00f1os
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,25 %
9,70 %
10,30 %
5,72 %
6,98 %
8,09 %
Tasa de crecimiento (1)
1 %
1 %
2 %
Ratio objetivo de capital/solvencia
120 %
100 %
100 %
(1) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(2) El ejercicio de determinaci\u00f3n del valor recuperable considera la sensibilidad sobre la tasa de descuento de [-0,5 % ; +0,5 %] y la tasa de crecimiento de [-0,5 % ; +0,5
%].
(3) El ejercicio de valoraci\u00f3n individual de los activos inmobiliarios de Coral Homes, realizado por tercero experto independiente a 31 de diciembre de 2024, ha
evidenciado la existencia de plusval\u00edas latentes relevantes.
Anexo 2 - Participaciones de CaixaBank en
acuerdos y negocios conjuntos del Grupo
_DETALLE DE ACUERDOS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(Miles de euros)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
% Participaci\u00f3n
Activo
Pasivo
Ingresos
ordinarios
Capital
social
Reservas
Resultados
Resultado
integral
total
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Dividendos
devengados por la
participaci\u00f3n total
Directa
Total
Arrendadora Ferroviaria, S.A.
Arrendadora
de trenes
Barcelona-
Espa\u00f1a
54,15
54,15
120.191
120.718
6.006
60
(614)
26
26
-
-
FrauDfense, S.L.
Servicios
Inform\u00e1ticos
Madrid-
Espa\u00f1a
-
33.33
2.926
406
-
3
4.769
(2.253)
(2.253)
-
-
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente, la sociedad ejerce un control conjunto en las sociedades participadas Royactura, en liquidaci\u00f3n, S.L. e Inversiones Alaris, S.L., en liquidaci\u00f3n, que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1233": { "value": "l detalle de la conciliaci\u00f3n del pasivo por la cobertura restante y del pasivo por siniestros ocurridos es el
siguiente:
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2025
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.225
369
73.949
62
75.605
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.262)
(3.262)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.091)
(2.091)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.340)
(1.340)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(128)
(128)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(623)
(623)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante- contratos valorados bajo PAA
(1.171)
(1.171)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.283
659
1.942
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.160
600
1.760
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
123
59
182
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.283
659
(3.262)
(1.320)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
3.585
1
3.586
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos
reconocidos en Otro Resultado Global
(650)
(650)
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
2.935
1
2.936
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.283
659
(327)
1
1.616
Componente de inversi\u00f3n
6.896
(6.896)
Otros cambios
407
407
OTRAS VARIACIONES
6.896
(6.489)
407
Primas recibidas
10.918
10.918
Prestaciones y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.056)
(598)
(8.654)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.056)
(598)
10.918
2.264
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.348
430
78.051
63
79.892
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2024
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.213
368
68.535
124
70.240
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.053)
(3.053)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.020)
(2.020)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.305)
(1.305)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(102)
(102)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(613)
(613)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante - contratos valorados bajo PAA
(1.033)
(1.033)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.262
551
1.813
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.249
544
1.793
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
13
7
20
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.262
551
(3.053)
(1.240)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
4.178
(62)
4.116
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos reconocidos
en Otro Resultado Global
216
216
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
4.394
(62)
4.332
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.262
551
1.341
(62)
3.092
Componente de inversi\u00f3n
6.964
(6.964)
Otros cambios *
4
(4)
381
381
OTRAS VARIACIONES
6.968
(4)
(6.583)
381
Primas recibidas
10.649
10.649
Siniestros y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.213)
(543)
(8.756)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.213)
(543)
10.649
1.893
Traspaso a pasivos financieros no corrientes disponibles para la
venta
(5)
(3)
7
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.225
369
73.949
62
75.605
(*) Dentro de la partida \"Otros cambios\" se incluye, principalmente, a 31 de diciembre de 2024, los siguientes conceptos:
| Mejora de la metodolog\u00eda de c\u00e1lculo del Risk Adjustment (ver detalle en Nota 2.19).
| Mejoras en el c\u00e1lculo de los pasivos asociados a las carteras adquiridas de Bankia Mapfre Vida y SA Nostra Vida. \u00a0
| Modificaciones realizadas en el m\u00e9todo de valoraci\u00f3n de las carteras de ahorro corto plazo (BBA Modificado) para adaptarse mejor al fondo econ\u00f3mico del
producto.
_CONCILIACI\u00d3N DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE Y\u00a0 DEL PASIVO POR SINIESTROS INCURRIDOS -
2023
(Millones de euros)
LIC (NO
PAA)
LIC
(PAA)
LRC (BBA, VFA, PAA)
Total
BBA, VFA
PVCF
Excluyendo
componente
de p\u00e9rdida
Componente
de p\u00e9rdida
(LC)
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
1.258
350
60.811
176
62.595
Ingresos del servicio de seguro (Nota 31)
(3.164)
(3.164)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante contratos valorados bajo BBA o VFA
(2.209)
(2.209)
Siniestros esperados y otros gastos de seguro esperados
atribuibles
(1.600)
(1.600)
Cambios en el ajuste de riesgo por riesgo no financiero
(92)
(92)
CSM reconocido en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias por
los servicios prestados
(517)
(517)
Importes relacionados con cambios en el pasivo para la
cobertura restante- contratos valorados bajo PAA
(955)
(955)
Gastos del servicio del seguro (Nota 31)
1.566
513
(59)
2.020
Siniestros incurridos y otros gastos directamente atribuibles
1.611
495
2.106
Cambios relacionados con servicios pasados- Ajustes del
pasivo por los siniestros incurridos
(45)
18
(27)
Cambios relacionados con servicios futuros- p\u00e9rdidas y
reversiones de p\u00e9rdidas en contratos onerosos
(59)
(59)
RESULTADO DEL SERVICIO DEL SEGURO
1.566
513
(3.164)
(59)
(1.144)
Gastos financieros por seguros (Nota 26)
3.543
7
3.550
Gastos financieros por contratos de seguro emitidos reconocidos
en Otro Resultado Global
2.135
2.135
GASTOS FINANCIEROS POR SEGUROS
5.678
7
5.685
TOTAL IMPORTES RECONOCIDOS EN RESULTADO GLOBAL
1.566
513
2.514
(52)
4.541
Componente de inversi\u00f3n
6.514
(6.514)
Otros cambios
327
327
OTRAS VARIACIONES
6.514
(6.187)
327
Primas recibidas
11.611
11.611
Siniestros y otros gastos directamente atribuibles pagados
(8.125)
(495)
(8.620)
VARIACIONES EN FLUJOS DE EFECTIVO
(8.125)
(495)
11.611
2.991
Traspaso a pasivos financieros no corrientes disponibles para la
venta
(149)
Cambios alta por combinaciones de negocio
(65)
(65)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
1.213
368
68.535
124
70.240
El detalle de este ep\u00edgrafe de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas se muestra a continuaci\u00f3n:
_CONCILIACI\u00d3N DE LOS INGRESOS Y GASTOS DEL SERVICIO DE SEGURO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Contratos no valorados
bajo PAA
621
1.174
296
2.091
568
1.187
265
2.020
520
1.449
242
2.211
Importes relacionados con
cambios en el pasivo para la
cobertura restante
621
1.174
296
2.091
568
1.187
265
2.020
520
1.449
242
2.211
Siniestros esperados y
otros gastos de seguro
esperados atribuibles
391
766
183
1.340
380
784
141
1.305
359
1.110
132
1.601
Cambios en el ajuste de
riesgo por riesgo no
financiero
14
79
35
128
30
45
27
102
31
41
20
92
CSM reconocido en PL por
los servicios prestados
216
329
78
623
158
358
97
613
130
298
90
518
Contratos valorados bajo
PAA - Importes
relacionados con cambios
en el pasivo para la
cobertura restante
1.171
1.171
1.033
1.033
952
1
953
TOTAL INGRESO DEL SERVICIO
DE SEGURO (Nota 14)
1.792
1.174
296
3.262
1.601
1.187
265
3.053
1.472
1.450
242
3.164
Siniestros incurridos y otros
gastos directamente
atribuibles
(914)
(717)
(129)
(1.760)
(821)
(841)
(131)
(1.793)
(745)
(1.254)
(107)
(2.106)
Cambios relacionados con
servicios pasados - Ajustes
del pasivo por los siniestros
incurridos
(96)
(64)
(22)
(182)
(46)
42
(16)
(20)
(36)
73
(11)
26
Cambios relacionados con
servicios futuros - p\u00e9rdidas
y reversiones de p\u00e9rdidas
en contratos onerosos
(2)
2
0
1
(8)
7
0
10
52
(2)
60
TOTAL GASTOS DEL SERVICIO
DE SEGURO (Nota 14)
(1.010)
(783)
(149)
(1.942)
(866)
(807)
(140)
(1.813)
(771)
(1.129)
(120)
(2.020)
RESULTADO DEL SERVICIO DE
SEGURO
782
391
147
1.320
735
380
125
1.240
701
321
122
1.144
Se imputan al \u00abResultado del servicio de seguro\u00bb los gastos directamente atribuibles a los contratos de
seguros. La presentaci\u00f3n de dichos gastos, de imputarse seg\u00fan su naturaleza, ser\u00eda la siguiente:
_CONCILIACI\u00d3N DE GASTOS DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LOS CONTRATOS DE SEGUROS POR
NATURALEZA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Comisiones
52
53
47
Gastos de personal
457
406
369
Otros gastos de administraci\u00f3n
212
176
169
Amortizaci\u00f3n
81
70
61
TOTAL
802
705
646
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfClaimsAndBenefitsPaidExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1234": { "value": "
15. Activos tangibles
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE ACTIVOS TANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Coste
Saldo al inicio
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
3.383
5.980
2.090
Altas
47
316
88
16
287
127
27
349
227
Bajas
(8)
(309)
(52)
(20)
(150)
(69)
(30)
(256)
(69)
Traspasos **
(21)
(70)
75
(82)
12
1
(151)
8
52
SALDO AL CIERRE
3.161
6.167
2.470
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
(825)
(4.145)
(525)
Altas
(34)
(211)
(189)
(41)
(211)
(183)
(50)
(204)
(188)
Bajas
1
296
28
15
121
36
7
217
32
Traspasos **
15
(59)
1
19
(56)
9
37
(51)
(2)
SALDO AL CIERRE
(856)
(4.303)
(981)
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(16)
(16)
(15)
(21)
(18)
(21)
Dotaciones
(1)
Disponibilidades
13
6
Traspasos **
1
(8)
(3)
Utilizaciones
3
SALDO AL CIERRE
(13)
(15)
(16)
(16)
(15)
(21)
DE USO PROPIO NETO
2.292
1.849
1.489
2.289
1.885
1.538
2.383
1.877
1.617
Coste
Saldo al inicio
2.002
79
2.248
86
2.492
88
Altas
21
2
13
1
30
1
Bajas
(182)
(3)
(104)
(197)
(3)
Traspasos **
(372)
(48)
(155)
(8)
(77)
SALDO AL CIERRE
1.469
30
2.002
79
2.248
86
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio
(224)
(53)
(242)
(55)
(240)
(47)
Altas
(24)
(5)
(28)
(5)
(28)
(9)
Bajas
25
2
16
35
1
Traspasos **
56
42
30
7
(9)
SALDO AL CIERRE
(167)
(14)
(224)
(53)
(242)
(55)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(541)
(614)
(696)
Dotaciones
(104)
(199)
(62)
Disponibilidades
53
209
71
Traspasos **
111
36
15
Utilizaciones
47
27
58
SALDO AL CIERRE
(434)
(541)
(614)
INVERSIONES INMOBILIARIAS
868
16
1.237
26
1.392
31
CN: combinaci\u00f3n de negocios; INSTAL.: Instalaciones
(*) Corresponde a los derechos de uso de terrenos y edificios. En relaci\u00f3n al activo por derecho de uso, en el ep\u00edgrafe \u00abOtros pasivos financieros - Pasivos asociados
a activos por derechos de uso\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19.4) se presenta el valor actual de los pagos futuros de arrendamiento durante el periodo de obligado
cumplimiento del contrato.
(**) Incorporan, principalmente, el valor de los inmuebles reclasificados desde otros ep\u00edgrafes del balance: desde \u00abUso propio\u00bb, cuando se produce el cierre de una
oficina o desde \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, en el momento en que son
puestos en r\u00e9gimen de alquiler (\u00e4 v\u00e9ase Nota 18). Adicionalmente, en 2025 recoge el traspaso de un inmueble singular al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, sin impacto significativo en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
15.1. INMOVILIZADO MATERIAL DE USO PROPIO
Los activos materiales de uso propio figuran
asignados a la unidad generadora de efectivo (UGE)
del Negocio Bancario que, al cierre del ejercicio no
presenta indicios de deterioro (\u00e4 v\u00e9ase Nota 16).
Asimismo, el Grupo realiza valoraciones peri\u00f3dicas
individualizadas de determinados activos de uso
propio clasificados como \u201cTerrenos y edificios\u201d. Al
cierre del ejercicio, las valoraciones disponibles no
son indicativas de existencia de deterioro
significativo en los mismos.
A continuaci\u00f3n, se presentan informaci\u00f3n
seleccionada en relaci\u00f3n al inmovilizado de uso
propio:
_OTRA INFORMACI\u00d3N DE INMOVILIZADO MATERIAL
DE USO PROPIO
(Millones de euros)
31-12-2025
Activos en uso completamente amortizados
2.988
Compromisos de adquisici\u00f3n de elementos de
activo tangible *
No significativos
Activos con restricciones de titularidad
No significativos
Activos cubiertos por p\u00f3liza de seguros **
100 %
(*) Las ventas formalizadas en ejercicios anteriores con contrato de
arrendamiento operativo posterior incorporan opciones de compra
ejercitables por el Grupo al vencimiento final de los contratos de
arrendamiento por el valor de mercado de las oficinas en dicha fecha.
(**) Algunas de las p\u00f3lizas de seguro tienen franquicia. CaixaBank es titular de
una p\u00f3liza corporativa suscrita con un tercero que cubre los da\u00f1os materiales
sobre el activo material del Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1237": { "value": "
_MOVIMIENTOS DE ACTIVOS TANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Coste
Saldo al inicio
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
3.383
5.980
2.090
Altas
47
316
88
16
287
127
27
349
227
Bajas
(8)
(309)
(52)
(20)
(150)
(69)
(30)
(256)
(69)
Traspasos **
(21)
(70)
75
(82)
12
1
(151)
8
52
SALDO AL CIERRE
3.161
6.167
2.470
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
(825)
(4.145)
(525)
Altas
(34)
(211)
(189)
(41)
(211)
(183)
(50)
(204)
(188)
Bajas
1
296
28
15
121
36
7
217
32
Traspasos **
15
(59)
1
19
(56)
9
37
(51)
(2)
SALDO AL CIERRE
(856)
(4.303)
(981)
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(16)
(16)
(15)
(21)
(18)
(21)
Dotaciones
(1)
Disponibilidades
13
6
Traspasos **
1
(8)
(3)
Utilizaciones
3
SALDO AL CIERRE
(13)
(15)
(16)
(16)
(15)
(21)
DE USO PROPIO NETO
2.292
1.849
1.489
2.289
1.885
1.538
2.383
1.877
1.617
Coste
Saldo al inicio
2.002
79
2.248
86
2.492
88
Altas
21
2
13
1
30
1
Bajas
(182)
(3)
(104)
(197)
(3)
Traspasos **
(372)
(48)
(155)
(8)
(77)
SALDO AL CIERRE
1.469
30
2.002
79
2.248
86
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio
(224)
(53)
(242)
(55)
(240)
(47)
Altas
(24)
(5)
(28)
(5)
(28)
(9)
Bajas
25
2
16
35
1
Traspasos **
56
42
30
7
(9)
SALDO AL CIERRE
(167)
(14)
(224)
(53)
(242)
(55)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(541)
(614)
(696)
Dotaciones
(104)
(199)
(62)
Disponibilidades
53
209
71
Traspasos **
111
36
15
Utilizaciones
47
27
58
SALDO AL CIERRE
(434)
(541)
(614)
INVERSIONES INMOBILIARIAS
868
16
1.237
26
1.392
31
CN: combinaci\u00f3n de negocios; INSTAL.: Instalaciones
(*) Corresponde a los derechos de uso de terrenos y edificios. En relaci\u00f3n al activo por derecho de uso, en el ep\u00edgrafe \u00abOtros pasivos financieros - Pasivos asociados
a activos por derechos de uso\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19.4) se presenta el valor actual de los pagos futuros de arrendamiento durante el periodo de obligado
cumplimiento del contrato.
(**) Incorporan, principalmente, el valor de los inmuebles reclasificados desde otros ep\u00edgrafes del balance: desde \u00abUso propio\u00bb, cuando se produce el cierre de una
oficina o desde \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, en el momento en que son
puestos en r\u00e9gimen de alquiler (\u00e4 v\u00e9ase Nota 18). Adicionalmente, en 2025 recoge el traspaso de un inmueble singular al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, sin impacto significativo en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1236": { "value": "
_MOVIMIENTOS DE ACTIVOS TANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Coste
Saldo al inicio
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
3.383
5.980
2.090
Altas
47
316
88
16
287
127
27
349
227
Bajas
(8)
(309)
(52)
(20)
(150)
(69)
(30)
(256)
(69)
Traspasos **
(21)
(70)
75
(82)
12
1
(151)
8
52
SALDO AL CIERRE
3.161
6.167
2.470
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
(825)
(4.145)
(525)
Altas
(34)
(211)
(189)
(41)
(211)
(183)
(50)
(204)
(188)
Bajas
1
296
28
15
121
36
7
217
32
Traspasos **
15
(59)
1
19
(56)
9
37
(51)
(2)
SALDO AL CIERRE
(856)
(4.303)
(981)
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(16)
(16)
(15)
(21)
(18)
(21)
Dotaciones
(1)
Disponibilidades
13
6
Traspasos **
1
(8)
(3)
Utilizaciones
3
SALDO AL CIERRE
(13)
(15)
(16)
(16)
(15)
(21)
DE USO PROPIO NETO
2.292
1.849
1.489
2.289
1.885
1.538
2.383
1.877
1.617
Coste
Saldo al inicio
2.002
79
2.248
86
2.492
88
Altas
21
2
13
1
30
1
Bajas
(182)
(3)
(104)
(197)
(3)
Traspasos **
(372)
(48)
(155)
(8)
(77)
SALDO AL CIERRE
1.469
30
2.002
79
2.248
86
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio
(224)
(53)
(242)
(55)
(240)
(47)
Altas
(24)
(5)
(28)
(5)
(28)
(9)
Bajas
25
2
16
35
1
Traspasos **
56
42
30
7
(9)
SALDO AL CIERRE
(167)
(14)
(224)
(53)
(242)
(55)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(541)
(614)
(696)
Dotaciones
(104)
(199)
(62)
Disponibilidades
53
209
71
Traspasos **
111
36
15
Utilizaciones
47
27
58
SALDO AL CIERRE
(434)
(541)
(614)
INVERSIONES INMOBILIARIAS
868
16
1.237
26
1.392
31
CN: combinaci\u00f3n de negocios; INSTAL.: Instalaciones
(*) Corresponde a los derechos de uso de terrenos y edificios. En relaci\u00f3n al activo por derecho de uso, en el ep\u00edgrafe \u00abOtros pasivos financieros - Pasivos asociados
a activos por derechos de uso\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19.4) se presenta el valor actual de los pagos futuros de arrendamiento durante el periodo de obligado
cumplimiento del contrato.
(**) Incorporan, principalmente, el valor de los inmuebles reclasificados desde otros ep\u00edgrafes del balance: desde \u00abUso propio\u00bb, cuando se produce el cierre de una
oficina o desde \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, en el momento en que son
puestos en r\u00e9gimen de alquiler (\u00e4 v\u00e9ase Nota 18). Adicionalmente, en 2025 recoge el traspaso de un inmueble singular al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, sin impacto significativo en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
_MOVIMIENTOS DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Coste bruto
Saldo al inicio del ejercicio
2.503
926
2.185
969
1.893
1.027
Alta por combinaciones de negocios
9
Altas
550
35
401
36
362
27
Traspasos y otros
17
(26)
36
(38)
10
(25)
Bajas por saneamiento
(59)
(86)
(54)
(9)
Resto de bajas
(6)
(23)
(33)
(41)
(26)
(60)
SUBTOTAL
3.005
912
2.503
926
2.185
969
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(1.102)
(324)
(964)
(277)
(813)
(227)
Altas
(240)
(88)
(220)
(90)
(201)
(94)
Traspasos y otros
(12)
(1)
(11)
(1)
5
(1)
Bajas por saneamiento
23
57
25
Resto de bajas
4
18
36
44
20
45
SUBTOTAL
(1.327)
(395)
(1.102)
(324)
(964)
(277)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio del ejercicio
(24)
(20)
(23)
Dotaciones
(2)
(7)
(10)
Traspasos y otros
1
(1)
9
Utilizaciones
5
4
4
SUBTOTAL
(20)
(24)
(20)
TOTAL
1.678
497
1.401
578
1.221
672
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1235": { "value": "
_MOVIMIENTOS DE ACTIVOS TANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Terrenos
y edificios
Mobiliario
instal. y
otros
Derechos
de uso *
Coste
Saldo al inicio
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
3.383
5.980
2.090
Altas
47
316
88
16
287
127
27
349
227
Bajas
(8)
(309)
(52)
(20)
(150)
(69)
(30)
(256)
(69)
Traspasos **
(21)
(70)
75
(82)
12
1
(151)
8
52
SALDO AL CIERRE
3.161
6.167
2.470
3.143
6.230
2.359
3.229
6.081
2.300
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
(825)
(4.145)
(525)
Altas
(34)
(211)
(189)
(41)
(211)
(183)
(50)
(204)
(188)
Bajas
1
296
28
15
121
36
7
217
32
Traspasos **
15
(59)
1
19
(56)
9
37
(51)
(2)
SALDO AL CIERRE
(856)
(4.303)
(981)
(838)
(4.329)
(821)
(831)
(4.183)
(683)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(16)
(16)
(15)
(21)
(18)
(21)
Dotaciones
(1)
Disponibilidades
13
6
Traspasos **
1
(8)
(3)
Utilizaciones
3
SALDO AL CIERRE
(13)
(15)
(16)
(16)
(15)
(21)
DE USO PROPIO NETO
2.292
1.849
1.489
2.289
1.885
1.538
2.383
1.877
1.617
Coste
Saldo al inicio
2.002
79
2.248
86
2.492
88
Altas
21
2
13
1
30
1
Bajas
(182)
(3)
(104)
(197)
(3)
Traspasos **
(372)
(48)
(155)
(8)
(77)
SALDO AL CIERRE
1.469
30
2.002
79
2.248
86
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio
(224)
(53)
(242)
(55)
(240)
(47)
Altas
(24)
(5)
(28)
(5)
(28)
(9)
Bajas
25
2
16
35
1
Traspasos **
56
42
30
7
(9)
SALDO AL CIERRE
(167)
(14)
(224)
(53)
(242)
(55)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio
(541)
(614)
(696)
Dotaciones
(104)
(199)
(62)
Disponibilidades
53
209
71
Traspasos **
111
36
15
Utilizaciones
47
27
58
SALDO AL CIERRE
(434)
(541)
(614)
INVERSIONES INMOBILIARIAS
868
16
1.237
26
1.392
31
CN: combinaci\u00f3n de negocios; INSTAL.: Instalaciones
(*) Corresponde a los derechos de uso de terrenos y edificios. En relaci\u00f3n al activo por derecho de uso, en el ep\u00edgrafe \u00abOtros pasivos financieros - Pasivos asociados
a activos por derechos de uso\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 19.4) se presenta el valor actual de los pagos futuros de arrendamiento durante el periodo de obligado
cumplimiento del contrato.
(**) Incorporan, principalmente, el valor de los inmuebles reclasificados desde otros ep\u00edgrafes del balance: desde \u00abUso propio\u00bb, cuando se produce el cierre de una
oficina o desde \u00abActivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, en el momento en que son
puestos en r\u00e9gimen de alquiler (\u00e4 v\u00e9ase Nota 18). Adicionalmente, en 2025 recoge el traspaso de un inmueble singular al ep\u00edgrafe \u00abActivos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta\u00bb, sin impacto significativo en la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1238": { "value": "
16. Activos intangibles
16.1. FONDO DE COMERCIO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE FONDO DE COMERCIO
(Millones de euros)
UGE
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica
Bancaria
2.020
2.020
2.020
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Vida y Pensiones
Seguros
137
137
137
Adquisici\u00f3n de Cajasol Vida y Pensiones
Seguros
50
50
50
Adquisici\u00f3n de Cajacanarias Vida y Pensiones
Seguros
62
62
62
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Gesti\u00f3n de Activos
Bancaria
9
9
9
Adquisici\u00f3n del negocio en Espa\u00f1a de Morgan Stanley
Bancaria/Seguros *
402
402
402
Adquisici\u00f3n de Bankpime
Bancaria
40
40
40
Adquisici\u00f3n de Caifor
Seguros
331
331
331
Adquisici\u00f3n Sa Nostra Vida
Seguros
43
43
43
TOTAL
3.094
3.094
3.094
(*) De este importe, 3,7 millones de euros est\u00e1n adscritos a la UGE de Seguros y el resto a UGE Bancaria.
16.2. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES *
(Millones de euros)
Vida \u00fatil
UGE
Vida \u00fatil
resultante
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Software y otros
4 a 15 a\u00f1os
1 a 15 a\u00f1os
1.690
1.406
1.232
Otros (generados por fusiones/adquisiciones)
BPI - gesti\u00f3n de activos
6-10 a\u00f1os
Bancaria
1 a\u00f1o
2
4
5
BPI - marca
Indefinida
Bancaria
Indefinida
20
20
20
Bankia - gesti\u00f3n de activos
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
66
74
82
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (FI & SICAV's)
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
42
46
51
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (FP)
15 a\u00f1os
Bancaria
10 a\u00f1os
66
73
79
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (terceras gestoras)
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
8
9
10
Bankia - Negocio de tarjetas
7 a\u00f1os
Bancaria
2 a\u00f1os
56
76
96
Bankia - Mediaci\u00f3n de seguros
5-14 a\u00f1os
Seguros
1-9 a\u00f1os
46
60
74
Bankia Vida - cartera de clientes
8-10 a\u00f1os
Seguros
4-6 a\u00f1os
165
195
226
Sa Nostra Vida - cartera de clientes
8-10 a\u00f1os
Seguros
6-8 a\u00f1os
14
16
18
TOTAL
2.175
1.979
1.893
(*) M\u00e1s all\u00e1 de lo establecido en la Nota 36, respecto a la marca \u201cla Caixa\u201d y el logotipo estrella, las actividades del Grupo no dependen ni est\u00e1n influenciadas
significativamente por patentes ni licencias comerciales, contratos industriales ni nuevos procesos de fabricaci\u00f3n, as\u00ed como tampoco de contratos mercantiles o
financieros de car\u00e1cter especial.
El detalle del movimiento del saldo de este cap\u00edtulo es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Coste bruto
Saldo al inicio del ejercicio
2.503
926
2.185
969
1.893
1.027
Alta por combinaciones de negocios
9
Altas
550
35
401
36
362
27
Traspasos y otros
17
(26)
36
(38)
10
(25)
Bajas por saneamiento
(59)
(86)
(54)
(9)
Resto de bajas
(6)
(23)
(33)
(41)
(26)
(60)
SUBTOTAL
3.005
912
2.503
926
2.185
969
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(1.102)
(324)
(964)
(277)
(813)
(227)
Altas
(240)
(88)
(220)
(90)
(201)
(94)
Traspasos y otros
(12)
(1)
(11)
(1)
5
(1)
Bajas por saneamiento
23
57
25
Resto de bajas
4
18
36
44
20
45
SUBTOTAL
(1.327)
(395)
(1.102)
(324)
(964)
(277)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio del ejercicio
(24)
(20)
(23)
Dotaciones
(2)
(7)
(10)
Traspasos y otros
1
(1)
9
Utilizaciones
5
4
4
SUBTOTAL
(20)
(24)
(20)
TOTAL
1.678
497
1.401
578
1.221
672
A continuaci\u00f3n, se presenta informaci\u00f3n
seleccionada en relaci\u00f3n al otro activo intangible:
_OTRA INFORMACI\u00d3N DE OTROS ACTIVOS
INTANGIBLES
(Millones de euros)
31-12-2025
Activos en uso completamente amortizados
901
Compromisos de adquisici\u00f3n de elementos de
activo intangible
No significativos
Activos con restricciones a la titularidad
No significativos
TEST DE DETERIORO DE LA UGE BANCARIA
A efectos de analizar el valor recuperable de la UGE
del negocio bancario, el Grupo realiza un ejercicio
peri\u00f3dico de asignaci\u00f3n de los fondos propios del
Grupo en base a los modelos internos de capital
regulatorio, los cuales toman en consideraci\u00f3n los
riesgos asumidos por cada uno de los negocios.
Dicho importe a recuperar de la UGE se compara
con su importe recuperable con el fin de determinar
la posible existencia de deterioro.
El valor recuperable se determina en base al valor en
uso, el cual ha sido determinado mediante un
modelo de descuento de los dividendos esperados
a medio plazo obtenidos a partir de la proyecci\u00f3n
presupuestaria en un horizonte temporal de 6 a\u00f1os.
Adicionalmente, con car\u00e1cter semestral, se realiza
un ejercicio de actualizaci\u00f3n de las proyecciones
para incorporar las posibles desviaciones al modelo.
Las proyecciones emplean hip\u00f3tesis basadas en los
datos macroecon\u00f3micos aplicables a la actividad
del Grupo, contrastadas mediante fuentes externas
de reconocido prestigio y la informaci\u00f3n interna de
las propias entidades.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis
empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD UGE\u00a0 BANCARIA
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Rango de
sensibilidad
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos) *
8,7 %
9,1 %
9,9 %
[-0,5 %; + 2,5 %]
Tasa de crecimiento **
1,0 %
1,0 %
1,0 %
[-0,5 %; + 1,0 %]
Margen de intereses sobre activos totales medios (NIM) ***
[1,51 % - 1,94 %]
[1,50 % - 1,73 %]
[1,30 % - 1,60 %]
[-0,05 %; + 0,05 %]
Coste del riesgo (CoR)
[0,23 % - 0,40 %]
[0,25 % - 0,40 %]
[0,31 % - 0,44 %]
[-0,1 %; + 0,1 %]
(*) Calculada sobre el tipo de inter\u00e9s del bono alem\u00e1n a 10 a\u00f1os, m\u00e1s una prima de riesgo. La tasa de descuento antes de impuestos a 31 de diciembre de 2025,
2024 y 2023 es del 12,4 %, 13,0 % y 14,1 %, respectivamente.
(**) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(***) Margen de intereses sobre activos totales medios.
Al cierre del ejercicio se ha constatado que las
proyecciones utilizadas en el anterior test y la
realidad no hubieran afectado a las conclusiones
del anterior an\u00e1lisis.
Teniendo en cuenta el exceso de valor recuperable
actual sobre el valor en libros, el Grupo no considera
que ning\u00fan cambio razonablemente posible en
algunas de la hip\u00f3tesis de forma aislada pudiera
implicar que \u00e9ste exceda del valor recuperable.
Los juicios y estimaciones en base a los cuales se
han determinado las hip\u00f3tesis clave son los que el
Grupo considera m\u00e1s plausibles y que, por tanto,
mejor reflejan el valor del negocio bancario.
Las proyecciones financieras y sus hip\u00f3tesis
principales utilizadas para el c\u00e1lculo del valor
recuperable de la UGE bancaria (particularmente el
coste del riesgo (CoR)) toman en consideraci\u00f3n, tal y
como se detalla en la Nota 3.4.1, diversos escenarios
de riesgo clim\u00e1tico ponderados por su probabilidad
de ocurrencia. Posteriormente, a efectos de la
determinaci\u00f3n del valor terminal, la hip\u00f3tesis de
crecimiento a largo plazo (g) se estima en base al
escenario \u201cNet Zero 2050\u201d de \"Network for Greening
the Financial System\".\u00a0 Ver el informe de gesti\u00f3n
consolidado, el apartado \"06. Informaci\u00f3n de
sostenibilidad - E - Medioambiente - E1 - Cambio
clim\u00e1tico\", para mayor detalle de la estrategia de
sostenibilidad del Grupo, que incluye las estrategias
medioambiental y clim\u00e1tica.
TEST DE DETERIORO DE LA UGE SEGUROS
La metodolog\u00eda para la estimaci\u00f3n del valor en uso
de la UGE de seguros es an\u00e1loga a la utilizada para
la UGE bancaria, sin que de los resultados obtenidos
se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro
al cierre del ejercicio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis
empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD UGE SEGUROS
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Sensibilidad
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,5 %
10,2 %
10,8 %
[-0,5%; + 0,5%]
Tasa de crecimiento *
1,0 %
1,0 %
1,5 %
[-0,5%; + 0,5%]
(*) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1239": { "value": ". Activos intangibles
16.1. FONDO DE COMERCIO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE FONDO DE COMERCIO
(Millones de euros)
UGE
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica
Bancaria
2.020
2.020
2.020
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Vida y Pensiones
Seguros
137
137
137
Adquisici\u00f3n de Cajasol Vida y Pensiones
Seguros
50
50
50
Adquisici\u00f3n de Cajacanarias Vida y Pensiones
Seguros
62
62
62
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Gesti\u00f3n de Activos
Bancaria
9
9
9
Adquisici\u00f3n del negocio en Espa\u00f1a de Morgan Stanley
Bancaria/Seguros *
402
402
402
Adquisici\u00f3n de Bankpime
Bancaria
40
40
40
Adquisici\u00f3n de Caifor
Seguros
331
331
331
Adquisici\u00f3n Sa Nostra Vida
Seguros
43
43
43
TOTAL
3.094
3.094
3.094
(*) De este importe, 3,7 millones de euros est\u00e1n adscritos a la UGE de Seguros y el resto a UGE Bancaria.
16.2. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES *
(Millones de euros)
Vida \u00fatil
UGE
Vida \u00fatil
resultante
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Software y otros
4 a 15 a\u00f1os
1 a 15 a\u00f1os
1.690
1.406
1.232
Otros (generados por fusiones/adquisiciones)
BPI - gesti\u00f3n de activos
6-10 a\u00f1os
Bancaria
1 a\u00f1o
2
4
5
BPI - marca
Indefinida
Bancaria
Indefinida
20
20
20
Bankia - gesti\u00f3n de activos
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
66
74
82
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (FI & SICAV's)
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
42
46
51
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (FP)
15 a\u00f1os
Bancaria
10 a\u00f1os
66
73
79
Bankia - Gesti\u00f3n de activos\u00a0 (terceras gestoras)
13 a\u00f1os
Bancaria
8 a\u00f1os
8
9
10
Bankia - Negocio de tarjetas
7 a\u00f1os
Bancaria
2 a\u00f1os
56
76
96
Bankia - Mediaci\u00f3n de seguros
5-14 a\u00f1os
Seguros
1-9 a\u00f1os
46
60
74
Bankia Vida - cartera de clientes
8-10 a\u00f1os
Seguros
4-6 a\u00f1os
165
195
226
Sa Nostra Vida - cartera de clientes
8-10 a\u00f1os
Seguros
6-8 a\u00f1os
14
16
18
TOTAL
2.175
1.979
1.893
(*) M\u00e1s all\u00e1 de lo establecido en la Nota 36, respecto a la marca \u201cla Caixa\u201d y el logotipo estrella, las actividades del Grupo no dependen ni est\u00e1n influenciadas
significativamente por patentes ni licencias comerciales, contratos industriales ni nuevos procesos de fabricaci\u00f3n, as\u00ed como tampoco de contratos mercantiles o
financieros de car\u00e1cter especial.
El detalle del movimiento del saldo de este cap\u00edtulo es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Software
Otros activos
Coste bruto
Saldo al inicio del ejercicio
2.503
926
2.185
969
1.893
1.027
Alta por combinaciones de negocios
9
Altas
550
35
401
36
362
27
Traspasos y otros
17
(26)
36
(38)
10
(25)
Bajas por saneamiento
(59)
(86)
(54)
(9)
Resto de bajas
(6)
(23)
(33)
(41)
(26)
(60)
SUBTOTAL
3.005
912
2.503
926
2.185
969
Amortizaci\u00f3n acumulada
Saldo al inicio del ejercicio
(1.102)
(324)
(964)
(277)
(813)
(227)
Altas
(240)
(88)
(220)
(90)
(201)
(94)
Traspasos y otros
(12)
(1)
(11)
(1)
5
(1)
Bajas por saneamiento
23
57
25
Resto de bajas
4
18
36
44
20
45
SUBTOTAL
(1.327)
(395)
(1.102)
(324)
(964)
(277)
Fondo de deterioro
Saldo al inicio del ejercicio
(24)
(20)
(23)
Dotaciones
(2)
(7)
(10)
Traspasos y otros
1
(1)
9
Utilizaciones
5
4
4
SUBTOTAL
(20)
(24)
(20)
TOTAL
1.678
497
1.401
578
1.221
672
A continuaci\u00f3n, se presenta informaci\u00f3n
seleccionada en relaci\u00f3n al otro activo intangible:
_OTRA INFORMACI\u00d3N DE OTROS ACTIVOS
INTANGIBLES
(Millones de euros)
31-12-2025
Activos en uso completamente amortizados
901
Compromisos de adquisici\u00f3n de elementos de
activo intangible
No significativos
Activos con restricciones a la titularidad
No significativos
TEST DE DETERIORO DE LA UGE BANCARIA
A efectos de analizar el valor recuperable de la UGE
del negocio bancario, el Grupo realiza un ejercicio
peri\u00f3dico de asignaci\u00f3n de los fondos propios del
Grupo en base a los modelos internos de capital
regulatorio, los cuales toman en consideraci\u00f3n los
riesgos asumidos por cada uno de los negocios.
Dicho importe a recuperar de la UGE se compara
con su importe recuperable con el fin de determinar
la posible existencia de deterioro.
El valor recuperable se determina en base al valor en
uso, el cual ha sido determinado mediante un
modelo de descuento de los dividendos esperados
a medio plazo obtenidos a partir de la proyecci\u00f3n
presupuestaria en un horizonte temporal de 6 a\u00f1os.
Adicionalmente, con car\u00e1cter semestral, se realiza
un ejercicio de actualizaci\u00f3n de las proyecciones
para incorporar las posibles desviaciones al modelo.
Las proyecciones emplean hip\u00f3tesis basadas en los
datos macroecon\u00f3micos aplicables a la actividad
del Grupo, contrastadas mediante fuentes externas
de reconocido prestigio y la informaci\u00f3n interna de
las propias entidades.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis
empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD UGE\u00a0 BANCARIA
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Rango de
sensibilidad
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos) *
8,7 %
9,1 %
9,9 %
[-0,5 %; + 2,5 %]
Tasa de crecimiento **
1,0 %
1,0 %
1,0 %
[-0,5 %; + 1,0 %]
Margen de intereses sobre activos totales medios (NIM) ***
[1,51 % - 1,94 %]
[1,50 % - 1,73 %]
[1,30 % - 1,60 %]
[-0,05 %; + 0,05 %]
Coste del riesgo (CoR)
[0,23 % - 0,40 %]
[0,25 % - 0,40 %]
[0,31 % - 0,44 %]
[-0,1 %; + 0,1 %]
(*) Calculada sobre el tipo de inter\u00e9s del bono alem\u00e1n a 10 a\u00f1os, m\u00e1s una prima de riesgo. La tasa de descuento antes de impuestos a 31 de diciembre de 2025,
2024 y 2023 es del 12,4 %, 13,0 % y 14,1 %, respectivamente.
(**) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
(***) Margen de intereses sobre activos totales medios.
Al cierre del ejercicio se ha constatado que las
proyecciones utilizadas en el anterior test y la
realidad no hubieran afectado a las conclusiones
del anterior an\u00e1lisis.
Teniendo en cuenta el exceso de valor recuperable
actual sobre el valor en libros, el Grupo no considera
que ning\u00fan cambio razonablemente posible en
algunas de la hip\u00f3tesis de forma aislada pudiera
implicar que \u00e9ste exceda del valor recuperable.
Los juicios y estimaciones en base a los cuales se
han determinado las hip\u00f3tesis clave son los que el
Grupo considera m\u00e1s plausibles y que, por tanto,
mejor reflejan el valor del negocio bancario.
Las proyecciones financieras y sus hip\u00f3tesis
principales utilizadas para el c\u00e1lculo del valor
recuperable de la UGE bancaria (particularmente el
coste del riesgo (CoR)) toman en consideraci\u00f3n, tal y
como se detalla en la Nota 3.4.1, diversos escenarios
de riesgo clim\u00e1tico ponderados por su probabilidad
de ocurrencia. Posteriormente, a efectos de la
determinaci\u00f3n del valor terminal, la hip\u00f3tesis de
crecimiento a largo plazo (g) se estima en base al
escenario \u201cNet Zero 2050\u201d de \"Network for Greening
the Financial System\".\u00a0 Ver el informe de gesti\u00f3n
consolidado, el apartado \"06. Informaci\u00f3n de
sostenibilidad - E - Medioambiente - E1 - Cambio
clim\u00e1tico\", para mayor detalle de la estrategia de
sostenibilidad del Grupo, que incluye las estrategias
medioambiental y clim\u00e1tica.
TEST DE DETERIORO DE LA UGE SEGUROS
La metodolog\u00eda para la estimaci\u00f3n del valor en uso
de la UGE de seguros es an\u00e1loga a la utilizada para
la UGE bancaria, sin que de los resultados obtenidos
se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro
al cierre del ejercicio.
A continuaci\u00f3n, se resumen los rangos de hip\u00f3tesis
empleados, as\u00ed como los rangos de sensibilidad de
contraste:
_HIP\u00d3TESIS EMPLEADAS Y ESCENARIOS DE SENSIBILIDAD UGE SEGUROS
(Porcentaje)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Sensibilidad
Tasa de descuento (despu\u00e9s de impuestos)
8,5 %
10,2 %
10,8 %
[-0,5%; + 0,5%]
Tasa de crecimiento *
1,0 %
1,0 %
1,5 %
[-0,5%; + 0,5%]
(*) Corresponde con la tasa de crecimiento del flujo normalizado, utilizado para calcular el valor residual.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1240": { "value": ".1. FONDO DE COMERCIO
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE FONDO DE COMERCIO
(Millones de euros)
UGE
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica
Bancaria
2.020
2.020
2.020
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Vida y Pensiones
Seguros
137
137
137
Adquisici\u00f3n de Cajasol Vida y Pensiones
Seguros
50
50
50
Adquisici\u00f3n de Cajacanarias Vida y Pensiones
Seguros
62
62
62
Adquisici\u00f3n de Banca C\u00edvica Gesti\u00f3n de Activos
Bancaria
9
9
9
Adquisici\u00f3n del negocio en Espa\u00f1a de Morgan Stanley
Bancaria/Seguros *
402
402
402
Adquisici\u00f3n de Bankpime
Bancaria
40
40
40
Adquisici\u00f3n de Caifor
Seguros
331
331
331
Adquisici\u00f3n Sa Nostra Vida
Seguros
43
43
43
TOTAL
3.094
3.094
3.094
(*) De este importe, 3,7 millones de euros est\u00e1n adscritos a la UGE de Seguros y el resto a UGE Bancaria.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1241": { "value": "
17. Otros activos y pasivos
La composici\u00f3n del saldo de estos cap\u00edtulos de los balances es la siguiente:
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Existencias (1)
53
55
93
Resto de otros activos (2)
1.370
1.663
1.727
Periodificaciones (3)
706
792
734
Activos netos en planes de pensiones (Nota 20.1) (4)
34
64
137
Operaciones en camino
469
598
613
Dividendos de renta variable devengados no cobrados
1
26
44
Otros
160
183
199
TOTAL OTROS ACTIVOS
1.423
1.718
1.820
(1) Recoge los activos no financieros que se mantienen para su venta en el curso ordinario del negocio, los activos que est\u00e1n en proceso de producci\u00f3n,
construcci\u00f3n o desarrollo con esta finalidad o los que se prev\u00e9 consumirlos en el proceso de producci\u00f3n o en la prestaci\u00f3n de servicios.
(2) Exceptuando los indicados en las otras notas, incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de activo, excepto las correspondientes a intereses, las
operaciones en camino cuando no sea posible asignarlas y el importe de los restantes activos no incluidos en otras categor\u00edas.
(3) Incluye un gasto anticipado derivado de la ruptura de los acuerdos distribuci\u00f3n con Mapfre de seguros de no vida, que se devengan en el mismo plazo que el
Acuerdo de distribuci\u00f3n vigente con Mutua Madrile\u00f1a. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 118 millones de euros.
(4) Incluye el valor razonable de las p\u00f3lizas de seguros para cubrir compromisos por pensiones que se tienen que registrar como un activo separado por no cumplir
los requisitos para ser considerados activos afectos a los planes post-empleo de prestaci\u00f3n definida.
_DETALLE DE OTROS PASIVOS
(Millones de euros)
\u00a0
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodificaciones (1)
1.235
1.461
1.431
Operaciones en camino
677
766
1.630
Otros (2)
425
57
35
TOTAL OTROS PASIVOS (3)
2.337
2.284
3.096
(1) Incluye un ingreso anticipado derivado del acuerdo de CaixaBank alcanz\u00f3 con Mutua Madrile\u00f1a y SegurCaixa Adeslas por el incremento de la red de Bankia en el
acuerdo de distribuci\u00f3n. El ingreso se devenga en un periodo de 10 a\u00f1os en l\u00ednea con la periodificaci\u00f3n del gasto de parte de la indemnizaci\u00f3n por ruptura de los
acuerdos de no vida con Mapfre. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 390 millones de euros.
(2) A 31 de diciembre de 2025 incluye la devoluci\u00f3n recibida de la Agencia Tributaria por importe de 266 millones de euros (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20.3.2)
(3) Incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de pasivo, excepto las correspondientes a intereses y el importe de los restantes pasivos no incluidos
en otras categor\u00edas.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1244": { "value": "
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Existencias (1)
53
55
93
Resto de otros activos (2)
1.370
1.663
1.727
Periodificaciones (3)
706
792
734
Activos netos en planes de pensiones (Nota 20.1) (4)
34
64
137
Operaciones en camino
469
598
613
Dividendos de renta variable devengados no cobrados
1
26
44
Otros
160
183
199
TOTAL OTROS ACTIVOS
1.423
1.718
1.820
(1) Recoge los activos no financieros que se mantienen para su venta en el curso ordinario del negocio, los activos que est\u00e1n en proceso de producci\u00f3n,
construcci\u00f3n o desarrollo con esta finalidad o los que se prev\u00e9 consumirlos en el proceso de producci\u00f3n o en la prestaci\u00f3n de servicios.
(2) Exceptuando los indicados en las otras notas, incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de activo, excepto las correspondientes a intereses, las
operaciones en camino cuando no sea posible asignarlas y el importe de los restantes activos no incluidos en otras categor\u00edas.
(3) Incluye un gasto anticipado derivado de la ruptura de los acuerdos distribuci\u00f3n con Mapfre de seguros de no vida, que se devengan en el mismo plazo que el
Acuerdo de distribuci\u00f3n vigente con Mutua Madrile\u00f1a. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 118 millones de euros.
(4) Incluye el valor razonable de las p\u00f3lizas de seguros para cubrir compromisos por pensiones que se tienen que registrar como un activo separado por no cumplir
los requisitos para ser considerados activos afectos a los planes post-empleo de prestaci\u00f3n definida.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1243": { "value": "
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Existencias (1)
53
55
93
Resto de otros activos (2)
1.370
1.663
1.727
Periodificaciones (3)
706
792
734
Activos netos en planes de pensiones (Nota 20.1) (4)
34
64
137
Operaciones en camino
469
598
613
Dividendos de renta variable devengados no cobrados
1
26
44
Otros
160
183
199
TOTAL OTROS ACTIVOS
1.423
1.718
1.820
(1) Recoge los activos no financieros que se mantienen para su venta en el curso ordinario del negocio, los activos que est\u00e1n en proceso de producci\u00f3n,
construcci\u00f3n o desarrollo con esta finalidad o los que se prev\u00e9 consumirlos en el proceso de producci\u00f3n o en la prestaci\u00f3n de servicios.
(2) Exceptuando los indicados en las otras notas, incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de activo, excepto las correspondientes a intereses, las
operaciones en camino cuando no sea posible asignarlas y el importe de los restantes activos no incluidos en otras categor\u00edas.
(3) Incluye un gasto anticipado derivado de la ruptura de los acuerdos distribuci\u00f3n con Mapfre de seguros de no vida, que se devengan en el mismo plazo que el
Acuerdo de distribuci\u00f3n vigente con Mutua Madrile\u00f1a. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 118 millones de euros.
(4) Incluye el valor razonable de las p\u00f3lizas de seguros para cubrir compromisos por pensiones que se tienen que registrar como un activo separado por no cumplir
los requisitos para ser considerados activos afectos a los planes post-empleo de prestaci\u00f3n definida.
24. Otra informaci\u00f3n
significativa
24.1.\u00a0 OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
A continuaci\u00f3n, se presenta el detalle de los recursos fuera de balance por cuenta de terceros:
_DETALLE DE OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Recursos de clientes fuera de balance
669.555
605.911
547.003
Activos bajo gesti\u00f3n
202.860
182.946
160.827
Fondos de inversi\u00f3n, carteras y SICAV\u00b4s
150.947
133.102
114.821
Fondos de pensiones
51.913
49.844
46.006
Otros *
4.450
6.534
6.179
Instrumentos financieros confiados por terceros
259.385
233.485
219.170
(*) Incluye, entre otros, recursos transitorios asociados a transferencias y recaudaci\u00f3n, as\u00ed como otros recursos distribuidos por CaixaBank y Banco BPI.
24.2. ACTIVOS FINANCIEROS TRANSFERIDOS
El Grupo ha transformado parte de su cartera de pr\u00e9stamos y cr\u00e9ditos homog\u00e9neos en t\u00edtulos de renta fija a
trav\u00e9s de la transferencia de los activos a diferentes fondos de titulizaci\u00f3n creados con esta finalidad.
A continuaci\u00f3n, se presentan los saldos relativos a la transferencia de activos:
_DETALLE DE SALDOS RELATIVOS A LA TRANSFERENCIA DE ACTIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Activos titulizados mantenidos en balance *
24.374
23.079
27.640
Activos hipotecarios titulizados
11.617
15.296
19.046
Otros activos titulizados
4.849
4.932
7.199
Pr\u00e9stamos a empresas
1.821
2.847
4.303
Leasing
181
263
Pr\u00e9stamos al consumo
2.957
1.771
2.435
Resto
71
133
198
Operaciones de titulizaci\u00f3n sint\u00e9tica
7.908
2.851
1.395
Bonos de titulizaci\u00f3n recomprados
15.406
19.907
25.405
Mejoras de cr\u00e9dito
1.564
1.970
2.684
(*) Los importes pendientes de amortizar de las titulizaciones dadas de baja de balance no son significativos.
Los pr\u00e9stamos titulizados mantenidos en balance y las mejoras de cr\u00e9dito se registran en el ep\u00edgrafe de
\u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb y los bonos de titulizaci\u00f3n colocados en mercado se registran en el
ep\u00edgrafe \u00abPasivos financieros a coste amortizado \u2013 Valores representativos de deuda emitidos\u00bb del balance.
24.3. ACTIVOS FINANCIEROS DADOS DE BAJA DEL BALANCE POR
CAUSA DE SU DETERIORO
A continuaci\u00f3n, se muestra el resumen de los movimientos en las partidas dadas de baja del balance por
considerarse remota su recuperaci\u00f3n. Estos activos financieros figuran registrados como \u00abActivos en
suspenso\u00bb en cuentas de orden complementarias a los balances:
_MOVIMIENTO DE ACTIVOS FALLIDOS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO
18.937
18.053
18.276
Altas
1.531
1.711
2.052
Bajas
958
827
2.275
Por recuperaci\u00f3n en efectivo del principal (Nota 34)
228
262
249
Por enajenaci\u00f3n de fallidos **
412
449
782
Por condonaci\u00f3n, prescripci\u00f3n y otras causas
318
116
1.244
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO
19.510
18.937
18.053
Del que: intereses devengados sobre deuda fallida *
7.187
6.639
6.331
(*) Incluye, principalmente, intereses devengados por los activos financieros en el momento de su baja del balance.
(**) Corresponde a las operaciones de venta de activos dudosos y fallidos realizadas e incluye los intereses asociados a estas carteras.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1242": { "value": "
_DETALLE DE OTROS ACTIVOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Existencias (1)
53
55
93
Resto de otros activos (2)
1.370
1.663
1.727
Periodificaciones (3)
706
792
734
Activos netos en planes de pensiones (Nota 20.1) (4)
34
64
137
Operaciones en camino
469
598
613
Dividendos de renta variable devengados no cobrados
1
26
44
Otros
160
183
199
TOTAL OTROS ACTIVOS
1.423
1.718
1.820
(1) Recoge los activos no financieros que se mantienen para su venta en el curso ordinario del negocio, los activos que est\u00e1n en proceso de producci\u00f3n,
construcci\u00f3n o desarrollo con esta finalidad o los que se prev\u00e9 consumirlos en el proceso de producci\u00f3n o en la prestaci\u00f3n de servicios.
(2) Exceptuando los indicados en las otras notas, incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de activo, excepto las correspondientes a intereses, las
operaciones en camino cuando no sea posible asignarlas y el importe de los restantes activos no incluidos en otras categor\u00edas.
(3) Incluye un gasto anticipado derivado de la ruptura de los acuerdos distribuci\u00f3n con Mapfre de seguros de no vida, que se devengan en el mismo plazo que el
Acuerdo de distribuci\u00f3n vigente con Mutua Madrile\u00f1a. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 118 millones de euros.
(4) Incluye el valor razonable de las p\u00f3lizas de seguros para cubrir compromisos por pensiones que se tienen que registrar como un activo separado por no cumplir
los requisitos para ser considerados activos afectos a los planes post-empleo de prestaci\u00f3n definida.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1247": { "value": "
_DETALLE DE OTROS PASIVOS
(Millones de euros)
\u00a0
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodificaciones (1)
1.235
1.461
1.431
Operaciones en camino
677
766
1.630
Otros (2)
425
57
35
TOTAL OTROS PASIVOS (3)
2.337
2.284
3.096
(1) Incluye un ingreso anticipado derivado del acuerdo de CaixaBank alcanz\u00f3 con Mutua Madrile\u00f1a y SegurCaixa Adeslas por el incremento de la red de Bankia en el
acuerdo de distribuci\u00f3n. El ingreso se devenga en un periodo de 10 a\u00f1os en l\u00ednea con la periodificaci\u00f3n del gasto de parte de la indemnizaci\u00f3n por ruptura de los
acuerdos de no vida con Mapfre. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 390 millones de euros.
(2) A 31 de diciembre de 2025 incluye la devoluci\u00f3n recibida de la Agencia Tributaria por importe de 266 millones de euros (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20.3.2)
(3) Incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de pasivo, excepto las correspondientes a intereses y el importe de los restantes pasivos no incluidos
en otras categor\u00edas.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1246": { "value": "
_DETALLE DE OTROS PASIVOS
(Millones de euros)
\u00a0
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodificaciones (1)
1.235
1.461
1.431
Operaciones en camino
677
766
1.630
Otros (2)
425
57
35
TOTAL OTROS PASIVOS (3)
2.337
2.284
3.096
(1) Incluye un ingreso anticipado derivado del acuerdo de CaixaBank alcanz\u00f3 con Mutua Madrile\u00f1a y SegurCaixa Adeslas por el incremento de la red de Bankia en el
acuerdo de distribuci\u00f3n. El ingreso se devenga en un periodo de 10 a\u00f1os en l\u00ednea con la periodificaci\u00f3n del gasto de parte de la indemnizaci\u00f3n por ruptura de los
acuerdos de no vida con Mapfre. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 390 millones de euros.
(2) A 31 de diciembre de 2025 incluye la devoluci\u00f3n recibida de la Agencia Tributaria por importe de 266 millones de euros (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20.3.2)
(3) Incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de pasivo, excepto las correspondientes a intereses y el importe de los restantes pasivos no incluidos
en otras categor\u00edas.
24. Otra informaci\u00f3n
significativa
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1245": { "value": "
_DETALLE DE OTROS PASIVOS
(Millones de euros)
\u00a0
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Periodificaciones (1)
1.235
1.461
1.431
Operaciones en camino
677
766
1.630
Otros (2)
425
57
35
TOTAL OTROS PASIVOS (3)
2.337
2.284
3.096
(1) Incluye un ingreso anticipado derivado del acuerdo de CaixaBank alcanz\u00f3 con Mutua Madrile\u00f1a y SegurCaixa Adeslas por el incremento de la red de Bankia en el
acuerdo de distribuci\u00f3n. El ingreso se devenga en un periodo de 10 a\u00f1os en l\u00ednea con la periodificaci\u00f3n del gasto de parte de la indemnizaci\u00f3n por ruptura de los
acuerdos de no vida con Mapfre. El importe remanente a 31 de diciembre de 2025 es de 390 millones de euros.
(2) A 31 de diciembre de 2025 incluye la devoluci\u00f3n recibida de la Agencia Tributaria por importe de 266 millones de euros (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20.3.2)
(3) Incluye el importe de todas las cuentas de periodificaci\u00f3n de pasivo, excepto las correspondientes a intereses y el importe de los restantes pasivos no incluidos
en otras categor\u00edas.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1248": { "value": "
18. Activos no corrientes
mantenidos para la venta
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTO DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos
(2)
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos\u00a0
(2)
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos
(2)
Derechos
de remate
(1)
Resto
Derechos
de remate
(1)
Resto
Derechos
de remate
(1)
Resto
Coste bruto
Saldo al inicio del ejercicio
128
2.176
650
144
2.338
582
180
2.782
620
Altas
54
6
84
166
17
92
56
1
Traspasos y otros (3) (4)
(110)
207
525
(100)
198
220
(128)
320
658
Bajas del ejercicio
(694)
(457)
(526)
(169)
(820)
(697)
Bajas por aportaci\u00f3n
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
72
1.689
724
128
2.176
650
144
2.338
582
Fondo de deterioro
Saldo al inicio del ejercicio
(27)
(766)
(149)
(29)
(787)
(127)
(38)
(926)
(192)
Dotaciones
(2)
(137)
(72)
(1)
(351)
(53)
(1)
(168)
(110)
Recuperaciones
3
48
38
255
21
1
85
77
Traspasos y otros (5)
4
(16)
15
3
(75)
(54)
9
(68)
70
Utilizaciones
4
249
102
192
64
290
28
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
(18)
(622)
(66)
(27)
(766)
(149)
(29)
(787)
(127)
TOTAL
54
1.067
658
101
1.410
501
115
1.551
455
(1) Los derechos de remate se registran inicialmente por el valor neto por el que se registrar\u00e1 el activo en el momento en que se produzca la adjudicaci\u00f3n definitiva.
(2) Incluye principalmente: participaciones y activos financieros reclasificados a activo no corriente en venta, activos procedentes de la finalizaci\u00f3n de contratos de
arrendamiento operativo y oficinas cerradas.
(3) Corresponden principalmente a la reclasificaci\u00f3n del Derecho de Remate a \"Otros Activos procedentes de regularizaciones crediticias\" o a \u00abInversiones
Inmobiliarias\u00bb, en el momento en que un inmueble es puesto en r\u00e9gimen de alquiler, para los activos procedentes de regularizaciones crediticias (\u00e4 v\u00e9ase Nota 15).
(4) En 2025 se incluye el traspaso de un edificio singular desde el ep\u00edgrafe \u00abActivos tangibles\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 15). En 2025 y 2024\u00a0 incluye tambi\u00e9n, en traspasos y
otros, activos financieros de ventas de cartera pendientes de finalizar desde el ep\u00edgrafe de \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb. Los activos financieros
traspasados en 2024 se dieron de baja en 2025.
(5) Incluyen las provisiones constituidas para la cobertura del riesgo de insolvencia de operaciones crediticias de CaixaBank, canceladas mediante la adquisici\u00f3n
de activos inmobiliarios por parte de BuildingCenter.
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos procedentes de regularizaciones crediticias sin considerar su fondo de
deterioro, seg\u00fan su antig\u00fcedad, determinada a partir de la fecha de adjudicaci\u00f3n:
_ANTIG\u00dcEDAD ACTIVOS ADJUDICADOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
N\u00ba de activos
Importe
bruto
N\u00ba de activos
Importe
bruto
N\u00ba de activos
Importe
bruto
Hasta 1 a\u00f1o
632
60
992
98
1.221
134
Entre 1 y 2 a\u00f1os
891
89
1.186
118
1.429
144
Entre 2 y 5 a\u00f1os
2.740
269
3.882
362
5.718
451
M\u00e1s de 5 a\u00f1os
16.024
1.343
20.496
1.726
19.931
1.753
TOTAL
20.287
1.761
26.556
2.304
28.299
2.482
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1249": { "value": ". Activos no corrientes
mantenidos para la venta
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTO DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos
(2)
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos\u00a0
(2)
De regularizaciones
crediticias
Otros
activos
(2)
Derechos
de remate
(1)
Resto
Derechos
de remate
(1)
Resto
Derechos
de remate
(1)
Resto
Coste bruto
Saldo al inicio del ejercicio
128
2.176
650
144
2.338
582
180
2.782
620
Altas
54
6
84
166
17
92
56
1
Traspasos y otros (3) (4)
(110)
207
525
(100)
198
220
(128)
320
658
Bajas del ejercicio
(694)
(457)
(526)
(169)
(820)
(697)
Bajas por aportaci\u00f3n
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
72
1.689
724
128
2.176
650
144
2.338
582
Fondo de deterioro
Saldo al inicio del ejercicio
(27)
(766)
(149)
(29)
(787)
(127)
(38)
(926)
(192)
Dotaciones
(2)
(137)
(72)
(1)
(351)
(53)
(1)
(168)
(110)
Recuperaciones
3
48
38
255
21
1
85
77
Traspasos y otros (5)
4
(16)
15
3
(75)
(54)
9
(68)
70
Utilizaciones
4
249
102
192
64
290
28
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO
(18)
(622)
(66)
(27)
(766)
(149)
(29)
(787)
(127)
TOTAL
54
1.067
658
101
1.410
501
115
1.551
455
(1) Los derechos de remate se registran inicialmente por el valor neto por el que se registrar\u00e1 el activo en el momento en que se produzca la adjudicaci\u00f3n definitiva.
(2) Incluye principalmente: participaciones y activos financieros reclasificados a activo no corriente en venta, activos procedentes de la finalizaci\u00f3n de contratos de
arrendamiento operativo y oficinas cerradas.
(3) Corresponden principalmente a la reclasificaci\u00f3n del Derecho de Remate a \"Otros Activos procedentes de regularizaciones crediticias\" o a \u00abInversiones
Inmobiliarias\u00bb, en el momento en que un inmueble es puesto en r\u00e9gimen de alquiler, para los activos procedentes de regularizaciones crediticias (\u00e4 v\u00e9ase Nota 15).
(4) En 2025 se incluye el traspaso de un edificio singular desde el ep\u00edgrafe \u00abActivos tangibles\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 15). En 2025 y 2024\u00a0 incluye tambi\u00e9n, en traspasos y
otros, activos financieros de ventas de cartera pendientes de finalizar desde el ep\u00edgrafe de \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb. Los activos financieros
traspasados en 2024 se dieron de baja en 2025.
(5) Incluyen las provisiones constituidas para la cobertura del riesgo de insolvencia de operaciones crediticias de CaixaBank, canceladas mediante la adquisici\u00f3n
de activos inmobiliarios por parte de BuildingCenter.
A continuaci\u00f3n, se detallan los activos procedentes de regularizaciones crediticias sin considerar su fondo de
deterioro, seg\u00fan su antig\u00fcedad, determinada a partir de la fecha de adjudicaci\u00f3n:
_ANTIG\u00dcEDAD ACTIVOS ADJUDICADOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
N\u00ba de activos
Importe
bruto
N\u00ba de activos
Importe
bruto
N\u00ba de activos
Importe
bruto
Hasta 1 a\u00f1o
632
60
992
98
1.221
134
Entre 1 y 2 a\u00f1os
891
89
1.186
118
1.429
144
Entre 2 y 5 a\u00f1os
2.740
269
3.882
362
5.718
451
M\u00e1s de 5 a\u00f1os
16.024
1.343
20.496
1.726
19.931
1.753
TOTAL
20.287
1.761
26.556
2.304
28.299
2.482
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1250": { "value": ". Pasivos financieros
19.1. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Derivados (Nota 12.1)
2.826
3.420
2.189
Posiciones cortas de valores
307
211
64
TOTAL
3.133
3.631
2.253
19.2. PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros *
Dep\u00f3sitos
4.269
3.594
3.281
Clientela
4.269
3.594
3.281
Otros pasivos financieros
4
6
2
TOTAL
4.273
3.600
3.283
(*) Corresponden principalmente a pasivos financieros de ciertos productos de BPI Vida e Pens\u00f5es que no incorporan una transferencia de riesgos de seguro
significativo y, por tanto, se clasifican y valoran bajo el alcance de NIIF 9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1251": { "value": "
19.1. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Derivados (Nota 12.1)
2.826
3.420
2.189
Posiciones cortas de valores
307
211
64
TOTAL
3.133
3.631
2.253
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesHeldForTradingExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1252": { "value": "
19.3. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1253": { "value": "
_DETALLE DE DEP\u00d3SITOS DE ENTIDADES DE CR\u00c9DITO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
A la vista
1.827
1.257
1.765
Otras cuentas
1.827
1.257
1.765
A plazo o con preaviso
18.042
9.716
16.911
Cuentas a plazo
2.703
3.613
3.796
Cesi\u00f3n temporal de activos
15.338
6.103
13.115
Ajustes por valoraci\u00f3n
18
109
187
TOTAL
19.887
11.082
18.863
19", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromBanksExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1254": { "value": "
_DETALLE DE DEP\u00d3SITOS DE LA CLIENTELA
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Por naturaleza
446.938
874
423.486
752
396.761
738
Cuentas corrientes y otras
cuentas a la vista
272.267
255.245
240.763
Cuentas de ahorro
93.733
89.176
90.037
Dep\u00f3sitos a plazo
67.937
874
68.644
752
57.071
738
Pasivos financieros h\u00edbridos
517
533
661
Cesiones temporales
11.813
8.914
7.394
Ajustes por valoraci\u00f3n
671
974
835
Por sectores
446.938
874
423.486
752
396.761
738
Administraciones p\u00fablicas
31.925
27.305
17.431
Sector privado
414.342
874
395.207
752
378.495
738
Ajustes por valoraci\u00f3n
671
974
835
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromCustomersExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1255": { "value": ".3.3. VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
El detalle de los saldos de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_DETALLE DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y resto
Actividad de
seguros
C\u00e9dulas hipotecarias
8.197
14.825
15.583
Bonos simples *
28.723
28.246
26.243
Bonos de titulizaci\u00f3n
1.334
608
918
Notas estructuradas
445
770
1.433
Pagar\u00e9s
1.142
1.054
1.139
Participaciones preferentes
4.745
4.250
4.500
Deuda subordinada
6.473
5.503
5.475
Ajustes por valoraci\u00f3n
1.147
1.307
1.464
TOTAL
52.206
56.563
56.755
(*) Incluye bonos simples u ordinarios y bonos simples u ordinarios no preferentes.
El detalle del movimiento de los saldos de cada una de las tipolog\u00edas de valores emitidos es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EMITIDOS
(Millones de euros)
C\u00e9dulas
hipotecarias
C\u00e9dulas
territoriales
Bonos
simples
Bonos de
tituliza-
ci\u00f3n
Notas
estructu-
radas
Deuda
subor-
dinada
Participa-
ciones
preferentes
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2023
62.240
5.100
21.838
27.972
1.419
4.900
4.250
Emisiones
7.450
150
7.792
5.000
347
1.568
750
Amortizaciones
(9.575)
(150)
(3.251)
(6.649)
(290)
(1.000)
(500)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
60.080
5.100
26.296
26.323
1.476
5.475
4.500
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2023
(45.062)
(5.100)
(54)
(26.797)
(110)
Recompras
(6.531)
(150)
(2)
(5.000)
(7)
Amortizaciones y otros
7.096
150
3
6.392
74
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
(44.497)
(5.100)
(53)
(25.405)
(43)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023
15.583
26.243
918
1.433
5.475
4.500
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2024
60.080
5.100
26.296
26.323
1.476
5.475
4.500
Emisiones
8.600
5.684
717
1.000
750
Amortizaciones
(5.134)
(2.500)
(4.000)
(5.808)
(1.411)
(1.000)
(1.000)
Diferencias de cambio y otros
56
316
28
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
63.602
2.600
28.296
20.515
782
5.503
4.250
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2024
(44.497)
(5.100)
(53)
(25.405)
(43)
Recompras
(7.869)
(6)
Amortizaciones y otros
3.589
2.500
3
5.498
37
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
(48.777)
(2.600)
(50)
(19.907)
(12)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2024
14.825
28.246
608
770
5.503
4.250
Saldo bruto
Saldo al inicio del ejercicio 2025
63.602
2.600
28.296
20.515
782
5.503
4.250
Emisiones
10.150
5.844
2.040
414
2.000
1.500
Amortizaciones
(13.150)
(4.636)
(5.815)
(718)
(1.000)
(1.005)
Diferencias de cambio y otros
(108)
(731)
(30)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
60.494
2.600
28.773
16.740
478
6.473
4.745
Valores recomprados
Saldo al inicio del ejercicio 2025
(48.777)
(2.600)
(50)
(19.907)
(12)
Recompras
(9.710)
(858)
(41)
Amortizaciones y otros
6.190
5.359
20
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
(52.297)
(2.600)
(50)
(15.406)
(33)
SALDO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2025
8.197
28.723
1.334
445
6.473
4.745
El detalle de las emisiones de participaciones preferentes se presenta a continuaci\u00f3n:
_DETALLE DE EMISIONES DE PARTICIPACIONES PREFERENTES *
(Millones de euros)
Importe
nominal
Remuneraci\u00f3n
anual
Saldo vivo
Fecha de emisi\u00f3n
Vencimiento
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Junio 2017
1.000
6,750 %
1.000
Marzo 2018
Perpetuo
1.250
5,250 %
245
1.250
1.250
Octubre 2020
Perpetuo
750
5,875 %
750
750
750
Septiembre 2021
Perpetuo
750
3,625 %
750
750
750
Marzo 2023
Perpetuo
750
8,250 %
750
750
750
Enero 2024
Perpetuo
750
7,500 %
750
750
Enero 2025
Perpetuo
1.000
6,250 %
1.000
Septiembre 2025
Perpetuo
500
5,875 %
500
TOTAL
4.745
4.250
4.500
(*) Son instrumentos de capital de nivel 1 adicional perpetuos, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas (parcial o totalmente) en determinadas
circunstancias a opci\u00f3n de CaixaBank (una vez hayan transcurrido, al menos, cinco a\u00f1os desde su fecha de emisi\u00f3n seg\u00fan las condiciones particulares de cada
una de ellas, y con el consentimiento previo de la autoridad que resulte competente) y, en cualquier caso, ser\u00e1n convertidas en acciones ordinarias de nueva
emisi\u00f3n de la entidad si CaixaBank o el Grupo presentasen un ratio CET1, calculado con arreglo a la CRR inferior al 5,125 %. El precio de conversi\u00f3n de las
participaciones preferentes ser\u00e1 el mayor entre i) la media de los precios medios ponderados por volumen diarios de la acci\u00f3n de CaixaBank correspondiente a los
cinco d\u00edas de cotizaci\u00f3n anteriores al d\u00eda en que se anuncie que se ha producido el supuesto de conversi\u00f3n correspondiente, ii) el precio m\u00ednimo de conversi\u00f3n
especificado en cada emisi\u00f3n y iii) el valor nominal de la acci\u00f3n de CaixaBank en el momento de la conversi\u00f3n.
El detalle de las emisiones de deuda subordinada (instrumentos de capital de nivel 2) se presenta a
continuaci\u00f3n:
_DETALLE DE EMISIONES DE DEUDA SUBORDINADA
(Millones de euros/libras esterlinas)
Fecha de emisi\u00f3n
Vencimiento
Importe
nominal
Moneda
Remuneraci\u00f3n
anual
Saldo vivo (millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Julio 2017
Julio 2042
150
EUR
4,000 %
150
150
150
Abril 2018
1.000
EUR
2,250 %
1.000
1.000
Febrero 2019
1.000
EUR
3,750 %
1.000
Marzo 2021
Junio 2031
1.000
EUR
1,250 %
1.000
1.000
1.000
Noviembre 2022
Febrero 2033
750
EUR
6,250 %
750
750
750
Enero 2023
Octubre 2033
500
GBP
6,875 %
573
603
575
Mayo 2023
Mayo 2034
1.000
EUR
6,125 %
1.000
1.000
1.000
Agosto 2024
Agosto 2036
1.000
EUR
4,375 %
1.000
1.000
Marzo 2025
Marzo 2037
1.000
EUR
4,000 %
1.000
Noviembre 2025
Mayo 2038
1.000
EUR
3,875 %
1.000
TOTAL (1)
6.473
5.503
5.475
(1) No incluye dos emisiones procedentes de integraciones con fecha de emisi\u00f3n diciembre 1990 y junio 1994, y un saldo vivo de 18 millones de euros y 1 mill\u00f3n de
euros, respectivamente, que se clasifican en el ep\u00edgrafe \"Dep\u00f3sitos de la clientela\".
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1256": { "value": "
20. Provisiones
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
\u00a0 \u00a0 \u00a0
_MOVIMIENTO DE PROVISIONES
(Millones de euros)
Pensiones y
otras
obligaciones
de
prestaciones
definidas
post-empleo
Otras
retribuciones
a los
empleados a
largo plazo
Cuestiones procesales y
litigios por impuestos
pendientes
Compromisos y
garant\u00edas concedidos
Restantes
provisio-
nes
Contingen-
cias legales
*
Provisiones
para
impuestos
Riesgos
contin-
gentes
Compromisos
contingentes
SALDO A 31-12-2022
579
2.582
654
317
460
87
552
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
20
67
176
(7)
(125)
31
11
Dotaci\u00f3n
36
344
11
(70)
144
171
Reversi\u00f3n
(7)
(168)
(18)
(55)
(113)
(160)
Coste/(Ingreso) por
intereses
20
39
Gastos de personal
(1)
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
26
Utilizaci\u00f3n de fondos
(51)
(557)
(230)
(11)
(115)
Traspasos y otros
25
(9)
27
(9)
2
(30)
SALDO A 31-12-2023
599
2.083
627
299
326
120
418
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
17
84
213
2
(3)
(22)
101
Dotaci\u00f3n
67
309
7
91
99
223
Reversi\u00f3n
(1)
(96)
(5)
(94)
(121)
(123)
Coste/Ingreso por intereses
17
30
Gastos de personal
(12)
1
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
(2)
Utilizaci\u00f3n de fondos
(51)
(434)
(197)
(16)
(167)
Traspasos y otros *
(39)
257
9
1
33
SALDO A 31-12-2024
563
1.694
900
294
324
98
385
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
17
23
117
39
(33)
19
44
Dotaci\u00f3n
7
311
184
273
266
176
Reversi\u00f3n
(194)
(145)
(306)
(247)
(132)
Coste/Ingreso por intereses
17
20
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales
(4)
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
(37)
Utilizaci\u00f3n de fondos
(46)
(366)
(185)
(51)
(150)
Traspasos y otros *
(3)
112
1
7
1
18
SALDO A 31-12-2025
497
1.348
944
283
298
118
297
(*) En 2025 y 2024 incluye la cobertura adicional por importe de 148 y 255 millones de euros, respectivamente, destinada a cubrir la p\u00e9rdida esperada asociada a
modificaciones futuras de flujos diferentes al riesgo de cr\u00e9dito desde el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb\u00a0 (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11.4).
20.1. PENSIONES Y OTRAS OBLIGACIONES DEFINIDAS POST-
EMPLEO
FONDO PARA PENSIONES Y
OBLIGACIONES SIMILARES - PLANES
POST-EMPLEO DE PRESTACI\u00d3N DEFINIDA
Los compromisos por retribuciones post-empleo de
prestaci\u00f3n definida del Grupo tienen la siguiente
naturaleza:
| Parte de los compromisos con empleados y
exempleados de CaixaBank se encuentran
cubiertos mediante contratos de seguros con
entidades aseguradoras pertenecientes o no al
Grupo, procedentes en su mayor\u00eda de procesos
de fusi\u00f3n. En estos casos, el tomador de las
p\u00f3lizas de seguros es CaixaBank y la gesti\u00f3n de
los mismos y la asunci\u00f3n de sus riesgos, se lleva
a cabo a trav\u00e9s de cada una de las entidades
aseguradoras.
| El resto de los compromisos atribuidos a los
negocios en Espa\u00f1a est\u00e1n instrumentados a
trav\u00e9s del Plan de Pensiones de Empleo de
CaixaBank. Los compromisos asumidos por el
Plan de Pensiones quedan integrados en el
Fondo de Pensiones, Pensiones Caixa 30. El Fondo
de Pensiones mantiene asegurados sus
compromisos de prestaci\u00f3n definida mediante
diferentes contratos de seguro, cuyo tomador es
la propia Comisi\u00f3n de Control del Plan de
Pensiones, la mayor parte con VidaCaixa.
CaixaBank no controla el Fondo de Pensiones en
el que quedan integrados los compromisos, si
bien tiene representaci\u00f3n minoritaria en las
Comisiones de Control establecidas en cada
uno de ellos.
| Al encontrarse la mayor\u00eda de los compromisos
de prestaci\u00f3n definida cubiertos a trav\u00e9s del
Fondo de Pensiones o mediante p\u00f3lizas de
seguro contratadas directamente por
CaixaBank cuyo objetivo es que las prestaciones
a pagar a los beneficiarios sean equivalentes a
las prestaciones aseguradas en las p\u00f3lizas
contratadas, el Grupo no se expone a
volatilidades y movimientos inusuales de
mercado. En los diferentes cierres, el valor
razonable de las p\u00f3lizas contratadas
directamente con VidaCaixa u otras entidades, y
el de los activos de los Fondos de Pensiones
(principalmente cubierto mediante p\u00f3lizas de
seguro), se calcula con una metodolog\u00eda de
valoraci\u00f3n homog\u00e9nea tal y como establece la
norma contable.
Si una p\u00f3liza de seguros es un activo afecto al Plan
de Pensiones de Empleo de CaixaBank, y sus flujos se
corresponden exactamente tanto en el importe
como en el calendario de pagos con las
prestaciones pagaderas dentro del plan, entonces
se considera que el valor razonable de esas p\u00f3lizas
de seguro es igual al valor actual de las obligaciones
de pago conexas. \u00danicamente existir\u00e1 un pasivo
neto por prestaci\u00f3n definida cuando CaixaBank o el
Fondo de Pensiones mantengan no asegurados
determinados compromisos, por ejemplo, colas de
longevidad para las cuales las aseguradoras no
hayan podido encontrar instrumentos financieros
con una duraci\u00f3n suficientemente larga que
repliquen los pagos garantizados. En caso contrario
se producir\u00eda un activo como posici\u00f3n neta.
Mientras las p\u00f3lizas de seguro contratadas con
aseguradoras fuera del Grupo y el valor de los
activos mantenidos a trav\u00e9s de los Fondos de
Pensiones se presentan de forma neta en el balance
de situaci\u00f3n al tratarse de activos elegibles afectos
al plan y los cuales servir\u00e1n para liquidar las
obligaciones asumidas, el valor razonable del resto
de p\u00f3lizas contratadas directamente por CaixaBank
con VidaCaixa se elimina en el proceso de
consolidaci\u00f3n quedando integradas las inversiones
financieras de VidaCaixa afectas a las p\u00f3lizas en los
diferentes ep\u00edgrafes del balance consolidado.
A su vez, BPI tiene la totalidad de los compromisos
externalizados en el \u201cFundo de Pens\u00f5es Banco BPI\u201d y
presenta el valor actual de las obligaciones netas
del valor razonable de los activos del plan.
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe
es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE FONDOS PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES SIMILARES
(Millones de euros)
Entidad vinculada *
Entidad no vinculada **
Obligaciones por
prestaci\u00f3n
definida
Valor razonable
de los derechos
de reembolso
Obligaciones por
prestaci\u00f3n definida
(A)
Valor razonable
de los activos
afectos (B)
Activo/(Pasivo)
neto por
compromisos de
prestaci\u00f3n
definida (A+B)
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
2025
2024
2023
BALANCE AL INICIO
(563)
(599)
(579)
561
598
578
(2.718)
(2.766)
(2.578)
2.776
2.903
2.986
58
137
408
(Coste) ingreso de los
intereses
(17)
(17)
(20)
17
17
20
(28)
(28)
(34)
91
89
105
63
61
71
Coste por servicios
pasados
(58)
(52)
(52)
(58)
(52)
(52)
CON CARGO A
P\u00c9RDIDAS Y GANANCIAS
(17)
(17)
(20)
17
17
20
(86)
(80)
(86)
91
89
105
5
9
19
Ganancias/(P\u00e9rdidas)
actuariales por
hip\u00f3tesis experiencia
14
(5)
(2)
8
(8)
(197)
8
(8)
(197)
Ganancias/(P\u00e9rdidas)
actuariales por
hip\u00f3tesis financieras
23
7
(24)
(37)
(3)
26
44
13
(38)
(107)
(27)
100
(63)
(14)
62
CON CARGO A
PATRIMONIO NETO
37
2
(26)
(37)
(3)
26
52
5
(235)
(107)
(27)
100
(55)
(22)
(135)
Aportaciones al Plan
(4)
(4)
(4)
(1)
(4)
(4)
(5)
Pagos del Plan
46
51
51
(46)
(51)
(51)
177
169
168
(177)
(174)
(170)
(5)
(2)
Liquidaciones
(13)
(22)
(126)
(13)
(22)
(126)
Transacciones
(25)
25
(42)
(31)
43
7
9
43
(35)
(22)
OTROS
46
51
26
(46)
(51)
(26)
173
123
133
(147)
(189)
(288)
26
(66)
(155)
BALANCE AL CIERRE
(497)
(563)
(599)
495
561
598
(2.579)
(2.718)
(2.766)
2.613
2.776
2.903
34
58
137
Registrado en:
\u00abOtros activos -
Activos netos en
planes de
pensiones\u00bb (Nota 17)
34
58
137
\u00abProvisiones -
Pensiones y otras
obligaciones
definidas post-
empleo\u00bb (Nota 20)
(497)
(563)
(599)
Tipo de obligaci\u00f3n
Compromisos
causados
(497)
(563)
(599)
(2.579)
(2.718)
(2.766)
Compromisos no
causados
Tipo de inversi\u00f3n
Instrumentalizados
mediante p\u00f3lizas
seguro
495
561
598
2.613
2.776
2.903
(*) Las obligaciones se encuentran aseguradas con una sociedad vinculada, siendo el Grupo el tomador del seguro.
(**) Las obligaciones est\u00e1n aseguradas con un tercero o el Grupo no es el tomador del seguro.
El valor actual de las obligaciones de prestaci\u00f3n
definida se ha determinado aplicando los siguientes
criterios:
| Se ha utilizado como m\u00e9todo de devengo el
\u2018m\u00e9todo de la unidad de cr\u00e9dito proyectada\u2019,
que contempla cada a\u00f1o de servicio como
generador de una unidad adicional de derecho
a las prestaciones y valora cada unidad de
forma separada.
| La edad estimada de jubilaci\u00f3n para cada
empleado es la primera edad posible a la que
tiene derecho a jubilarse o la pactada en los
acuerdos, en su caso.
| Las hip\u00f3tesis actuariales y financieras utilizadas
en la valoraci\u00f3n son insesgadas y compatibles
entre s\u00ed.
Las hip\u00f3tesis utilizadas en las valoraciones actuariales de los compromisos en Espa\u00f1a son las siguientes:
HIP\u00d3TESIS ACTUARIALES Y FINANCIERAS EN ESPA\u00d1A
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Tipo de descuento prestaciones post-empleo (1)
3,73 %
3,26 %
3,03 %
Tipo de descuento prestaciones a largo plazo (1)
2,46 %
2,62 %
3,00 %
Tablas de mortalidad (2)
PERM-F/2000 - P
PERM-F/2000 - P
PERM-F/2000 - P
Tasa anual de revisi\u00f3n de pensiones (3)
0,35 %
0,35 %
0,35 %
I.P.C. anual acumulativo (4)
2,25 %
2,66 %
2,89 %
Tasa de crecimiento de los salarios (5)
IPC+0,5%
IPC+0,5%
IPC+0,5%
(1) Tipo resultante de la utilizaci\u00f3n de una curva de tipos construida a partir de bonos corporativos de alta calidad crediticia, de la misma moneda y plazo que los
compromisos asumidos. Tipo informado en base al plazo medio ponderado de estos compromisos.
(2) Se ha decidido utilizar las tablas PERM-F/2000-P ya que son las que mejor se ajustan al patr\u00f3n de supervivencia del colectivo, basada en la experiencia hist\u00f3rica.
(3) Dependiendo de cada compromiso. En base al Acuerdo de modificaci\u00f3n de condiciones laborales firmado el 7 de julio de 2021, se ha considerado una tasa fija
del 0,35% como revalorizaci\u00f3n futura para los compromisos por pensiones que derivan de sistemas, pactos y/o acuerdos colectivos.
(4) Utilizaci\u00f3n de la curva de inflaci\u00f3n cup\u00f3n cero espa\u00f1ola. Tipo informado en base al plazo medio ponderado de los compromisos.
(5) La hip\u00f3tesis de crecimiento salarial incorpora cambios futuros en la categor\u00eda laboral de los empleados. No obstante, actualmente todo el colectivo de
prestaci\u00f3n definida es personal beneficiario, por lo que, esta hip\u00f3tesis no tiene afectaci\u00f3n en la valoraci\u00f3n contable.
Las hip\u00f3tesis utilizadas en las valoraciones actuariales de los compromisos en Portugal son las siguientes:
HIP\u00d3TESIS ACTUARIALES Y FINANCIERAS EN PORTUGAL
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Tipo de descuento (1)
3,96 %
3,40 %
3,20 %
Tablas de mortalidad hombres
TV 88/90 - 1 a\u00f1o
TV 88/90 - 1 a\u00f1o
TV 88/90 - 1 a\u00f1o
Tablas de mortalidad mujeres
TV 90/01 - 2 a\u00f1os
TV 90/01 - 2 a\u00f1os
TV 90/01 - 2 a\u00f1os
Tasa anual de revisi\u00f3n de pensiones
2,00% 2025;
2,00% 2026;
1,00% siguientes
2,50% 2025;
1,50% 2026;
0,75% siguientes
2,50% 2024;
2,00% 2025;
0,75% siguientes
Tasa de crecimiento de los salarios
[2,50 - 3,50] % 2025;
[2,50 - 3,50] % 2026;
[1,50 - 2,50] % siguientes
[3,00 - 4,00] % 2025;
[2,00 - 3,00] % 2026;
[1,25 - 2,25] % siguientes
[3,00 - 4,00] % 2024;
[2,50 - 3,50] % 2025;
[1,25 - 2,25] % siguientes
(1) Tipo resultante de la utilizaci\u00f3n de una curva de tipos construida a partir de bonos corporativos de alta calidad crediticia, de la misma moneda y plazo que los
compromisos asumidos.
Las valoraciones actuariales de los compromisos
por pensiones se realizan generalmente por
actuarios cualificados e independientes al Grupo.
Adicionalmente, de cara a preservar la gobernanza
de la valoraci\u00f3n y de la gesti\u00f3n de los riesgos
inherentes a la asunci\u00f3n en estos compromisos,
CaixaBank tiene establecido un marco de actuaci\u00f3n
donde el Comit\u00e9 ALCO gestiona las propuestas de
coberturas de estos riesgos y el Comit\u00e9 Global del
Riesgo aprueba cualquier cambio en los criterios de
valoraci\u00f3n de los pasivos que reflejan estos
compromisos para los negocios de Espa\u00f1a.
A continuaci\u00f3n, se presenta un an\u00e1lisis de
sensibilidad del valor de las obligaciones sobre las
principales hip\u00f3tesis utilizadas en la valoraci\u00f3n
actuarial. Para determinar dicha sensibilidad se ha
procedido a replicar el c\u00e1lculo del valor de las
obligaciones modificando la variable en cuesti\u00f3n y
se han mantenido constantes el resto de las
hip\u00f3tesis actuariales y financieras. Una limitaci\u00f3n de
este m\u00e9todo es que es improbable que el cambio
de una variable se produzca de manera aislada,
dado que algunas de las variables podr\u00edan estar
correlacionadas:
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS OBLIGACIONES - HIP\u00d3TESIS FINANCIERAS
(Millones de euros)
Espa\u00f1a
Portugal
+50 ppbb
-50 ppbb
+50 ppbb
-50 ppbb
Tasa de descuento
(20)
21
(100)
111
Tasa anual de revisi\u00f3n de pensiones (1)
0
0
107
(99)
Tasa de crecimiento de los salarios (2)
0
0
27
(22)
(1) Seg\u00fan el Acuerdo Laboral firmado el 7 de julio de 2021, el crecimiento fijo anual para Espa\u00f1a es del 0,35 %, que se corresponde a la tasa anual de revisi\u00f3n de
pensiones. Sin embargo, se presenta la sensibilidad s\u00f3lo para algunas obligaciones cuya revalorizaci\u00f3n se estima en base al IPC.
(2) En la actualidad, respecto a la tasa de crecimiento de los salarios, todo el colectivo de prestaci\u00f3n definida en Espa\u00f1a es personal beneficiario, por lo que no tiene
impacto en el an\u00e1lisis de sensibilidad.
_AN\u00c1LISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS
OBLIGACIONES - HIP\u00d3TESIS ACTUARIALES
(Millones de
euros)
Espa\u00f1a
Portugal
+ 1 a\u00f1o
- 1 a\u00f1o
+ 1 a\u00f1o
- 1 a\u00f1o
Tablas de
mortalidad
(15)
15
(56)
57
La estimaci\u00f3n del valor razonable de los contratos
de seguros vinculados a pensiones contratados
directamente por CaixaBank con VidaCaixa u otras
entidades y del valor de los activos del Fondo de
Pensiones (principalmente tambi\u00e9n p\u00f3lizas de
seguro) considera el valor de los pagos futuros
asegurados descontados a la misma curva de tipos
utilizada para\u00a0 las obligaciones, por lo que al estar
casados los flujos previstos de pagos con los que se
derivar\u00e1n de las p\u00f3lizas, los posibles cambios
razonables al cierre del ejercicio en la tasa de
descuento tendr\u00eda un efecto similar en el valor de las
obligaciones brutas del Grupo y en el valor
razonable de los contratos de seguros vinculados a
pensiones y el valor razonable de los activos
mantenidos a trav\u00e9s de Fondos de Pensiones.
De forma consistente con lo mencionado en la Nota
2.12, el c\u00e1lculo de la sensibilidad de las obligaciones
se ha calculado \u00fanicamente cuando CaixaBank o el
Fondo de Pensiones no mantienen asegurados
determinados compromisos, por ejemplo, ciertas
colas de longevidad mencionadas anteriormente
para el negocio de Espa\u00f1a.
A continuaci\u00f3n, se indica la estimaci\u00f3n del pago de
las prestaciones previsto:
_ESTIMACI\u00d3N DEL CALENDARIO DE PAGO DE LAS
OBLIGACIONES
(Millones de euros)
2026
2027
2028
2029
2030
2031-
2035
Espa\u00f1a *
46
45
43
42
40
174
Portugal
98
100
100
101
101
502
(*) Excluyendo las prestaciones aseguradas a pagar por VidaCaixa
directamente a los Fondos de Pensiones.
20.2. PROVISIONES PARA OTRAS RETRIBUCIONES A LOS
EMPLEADOS
El Grupo mantiene fondos para la cobertura de los
compromisos de sus programas de desvinculaci\u00f3n,
tanto en materia de salarios como de otras cargas
sociales, desde el momento de su desvinculaci\u00f3n
hasta alcanzar la edad establecida en los acuerdos.
Tambi\u00e9n hay constituidos fondos para cubrir
premios de antig\u00fcedad y otros compromisos con el
personal activo. A continuaci\u00f3n, se detallan los
principales programas\u00a0 con fondos vivos:
_PROGRAMAS DE DESVINCULACIONES
(Millones de euros)
Ejercicio
de registro
N\u00famero de
personas
adheridas
Dotaci\u00f3n
inicial
Acuerdo laboral de
restructuraci\u00f3n
personal Barclays Bank
2015
968
187
Acuerdo laboral
2019
2.023
978
Acuerdo laboral de
restructuraci\u00f3n
2021
6.452
1.884
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_CONCILIACI\u00d3N DE SALDOS DE OTRAS RETRIBUCIONES A LOS EMPLEADOS A LARGO PLAZO
(Millones de euros)
Obligaciones
2025
2024
2023
BALANCE AL INICIO DEL PERIODO
1.694
2.083
2.582
Coste del servicio prestado ejercicio actual
7
9
5
Coste por servicios pasados
3
6
Coste (ingreso) neto de los intereses
20
30
39
Revalorizaciones (Ganancias)/P\u00e9rdidas
(4)
42
17
CON CARGO A P\u00c9RDIDAS Y GANANCIAS
23
84
67
Prestaciones pagadas
(366)
(434)
(557)
Transacciones
(3)
(39)
(9)
RESTO
(369)
(473)
(566)
BALANCE AL FINAL DEL PERIODO
1.348
1.694
2.083
\u00a0 De los que: Con el personal prejubilado
8
18
33
\u00a0 De los que: Indemnizaciones por cese
1.271
1.607
1.983
\u00a0 De los que: Premios de antig\u00fcedad y otros compromisos
67
66
64
\u00a0 De los que: Otros compromisos
2
3
3
20.3. PROVISIONES PARA CUESTIONES PROCESALES Y LITIGIOS
POR IMPUESTOS PENDIENTES
20.3.1. CONTINGENCIAS LEGALES
La litigiosidad en materia de productos bancarios y
financieros es objeto de seguimiento y control
exhaustivo para identificar aquellos riesgos que
puedan conllevar una salida de recursos de la
Entidad, realizar las dotaciones oportunas y adoptar
las medidas que corresponda en t\u00e9rminos de
adaptaci\u00f3n y mejora de los procedimientos,
productos y servicios.
El car\u00e1cter din\u00e1mico de la litigiosidad y la elevada
disparidad de criterios judiciales, as\u00ed como las
continuas reformas legislativas que impactan en el
sector, promueven con frecuencia cambios de
escenarios, sin perjuicio de lo cual el Grupo tiene
establecidos mecanismos de seguimiento para
controlar la evoluci\u00f3n de las reclamaciones,
demandas y distintas sensibilidades judiciales sobre
las materias litigiosas que permitan identificar,
definir y estimar los riesgos, conforme a la mejor
informaci\u00f3n disponible en cada momento.
Una de las principales novedades en 2025 ha sido la
entrada en vigor el 3 de abril de 2025 de la Ley
Org\u00e1nica 1/2025, de 2 de enero, de medidas en
materia de eficiencia del Servicio P\u00fablico de Justicia.
Dicha norma transforma los juzgados unipersonales
en tribunales de instancia y prescribe el uso de
M\u00e9todos Alternativos de Soluci\u00f3n de Controversias
(MASC) en asuntos civiles y mercantiles como
requisito de procedibilidad para la admisi\u00f3n de una
demanda.
En materia de litigios por condiciones generales,
principalmente vinculadas a la concesi\u00f3n de
pr\u00e9stamos hipotecarios a consumidores (por
ejemplo,. cl\u00e1usulas suelo, cl\u00e1usulas multidivisa,
gastos hipotecarios, vencimiento anticipado, etc.), se
mantienen las provisiones necesarias y el Grupo
mantiene un constante di\u00e1logo con clientes para,
caso a caso, explorar acuerdos. Asimismo,
CaixaBank lidera la adhesi\u00f3n a sistemas de
resoluci\u00f3n extrajudicial de controversias promovidos
por determinados \u00f3rganos judiciales que resuelven
estas materias, con el objeto de potenciar
soluciones amistosas que eviten mantener litigios
con clientes y ayuden a aliviar la carga judicial.
De la misma manera CaixaBank y las sociedades de
su Grupo tienen adaptadas sus provisiones al riesgo
de demandas en curso derivadas de reclamaciones
de cantidad por pagos a cuenta en la compra de
vivienda sobre plano, productos bancarios,
financieros y de inversi\u00f3n, responsabilidades
derivadas de la transmisi\u00f3n de bienes y derechos,
precio excesivo y anormal de los tipos de inter\u00e9s,
derecho al honor o declaraciones de
responsabilidad civil subsidiaria originada por
eventuales conductas de personas con vinculaci\u00f3n
laboral.
Por \u00faltimo, se adopta un criterio de prudencia en la
constituci\u00f3n de provisiones por eventuales
procedimientos administrativos sancionadores, a los
que se da cobertura conforme a los criterios
econ\u00f3micos que plantee la concreta administraci\u00f3n
del procedimiento, sin perjuicio de ejercer
plenamente el derecho de defensa en las instancias
que proceda con el fin de disminuir o anular la
potencial sanci\u00f3n.
A continuaci\u00f3n, se detalla el contenido de los
apartados principales de este ep\u00edgrafe, cuyo
calendario esperado de salidas de recursos
econ\u00f3micos, en caso de producirse, es incierto.
\u00cdNDICE DE REFERENCIA DE PR\u00c9STAMOS
HIPOTECARIOS (IRPH)
Las seis resoluciones del Tribunal de Justicia de la
Uni\u00f3n Europea (TJUE) dictadas hasta la fecha han
aportado claridad al enjuiciamiento de las
demandas que cuestionan la falta de transparencia
de los pr\u00e9stamos que inclu\u00edan el \u00edndice IRPH -
sentencia de 3 de marzo de 2020, sendos autos de 17
de noviembre de 2021, auto de 28 de febrero de 2023,
sentencia de 13 de julio de 2023 y sentencia de 12 de
diciembre de 2024-. Asimismo, las sentencias
emitidas por la Sala Primera del Tribunal Supremo
(TS) han implementado la doctrina del TJUE, que se
ha visto reforzada con las recientes sentencias
(1590/2025 y 1591/2025) dictadas por el Pleno del TS
en fecha 11 de noviembre de 2025, en las que se
declara la validez de la cl\u00e1usula si se cumplen
determinados requisitos. Asimismo, el Tribunal
Supremo ha dictado una nueva sentencia con fecha
23 de diciembre de 2025 \u2014en un asunto relativo a
CaixaBank, proveniente de BMN\u2014 cuyo fallo resulta
favorable. En ella se declara que la ausencia de
datos hist\u00f3ricos sobre las TAEs de mercado en las
bases del BDE/INE anteriores a 2003 no impide
considerar equilibrada la TAE aplicada en el a\u00f1o
2000. El Tribunal fundamenta esta conclusi\u00f3n en la
escasa diferencia existente en la fecha de
contrataci\u00f3n entre la cotizaci\u00f3n del IRPH Cajas y el
Eur\u00edbor, y en el hecho de que el diferencial pactado
era de 0 puntos.
La conclusi\u00f3n jur\u00eddica principal del actual marco
judicial y sin perjuicio de su eventual evoluci\u00f3n, es la
validez de los pr\u00e9stamos hipotecarios que incluyan
tal \u00edndice.
Deber\u00e1 examinarse caso a caso la informaci\u00f3n
precontractual y contractual que se hubiere
suministrado a los consumidores de los pr\u00e9stamos
hipotecarios que incluyan tal \u00edndice, para determinar
si est\u00e1n o no aquejados de falta de transparencia. En
cualquier caso, una eventual declaraci\u00f3n de falta de
transparencia requiere para el TS, conforme doctrina
reiterada del TJUE, realizar consecutivamente un
juicio de abusividad y tal abusividad \u2013por existencia
de mala fe y desequilibrio importante\u2013 no tiene lugar
en estos casos. El TJUE ha se\u00f1alado como elementos
decisivos, que el m\u00e9todo de c\u00e1lculo del \u00edndice IRPH
sea similar al de otros \u00edndices de mercado \u2013 lo cual
sucede \u2013 y que la Tasa Anual Equivalente del
contrato en cuesti\u00f3n sea equivalente a la oferta de
mercado en la fecha de contrataci\u00f3n \u2013 lo cual
tambi\u00e9n sucede, por efecto natural de la oferta y la
demanda del mercado-.
El Grupo, en concordancia con la actualidad y
razonabilidad jur\u00eddica de lo expresado, as\u00ed como la
mejor informaci\u00f3n disponible hasta el momento, no
mantiene provisiones por este concepto sin perjuicio
de disponer de un fondo para atender eventuales
desembolsos aislados en casos espec\u00edficos donde el
Juzgado aplique una doctrina disonante con la
establecida por el Tribunal Supremo.
LITIGACI\u00d3N VINCULADA A LA CL\u00c1USULA DE
GASTOS DE FORMALIZACI\u00d3N EN PR\u00c9STAMOS
HIPOTECARIOS
La Sentencia de la Sala Primera del TS de 23 de
diciembre de 2015, dio lugar a un aumento en las
reclamaciones y demandas relacionadas con las
condiciones generales que regulaban la atribuci\u00f3n
de los gastos de formalizaci\u00f3n en pr\u00e9stamos
hipotecarios.
El Grupo ha adaptado su conducta a las
resoluciones dictadas por el TS y el TJUE en esta
materia y analiza caso por caso las reclamaciones
formuladas por los clientes.
Asimismo, mantiene un criterio consolidado de
acuerdos y ha suscrito diversos protocolos de
pactos expr\u00e9s en Juzgados y Audiencias Provinciales
especializadas en esta cuesti\u00f3n para lograr
acuerdos con sus clientes y desjudicializar esta
materia. Los acuerdos se materializan conforme a la
doctrina de distribuci\u00f3n de gastos establecida por el
TS.
El importe medio vinculado a las reclamaciones y
demandas se redujo considerablemente con la
consolidaci\u00f3n de la doctrina que reconoc\u00eda la
atribuci\u00f3n del gasto del Impuesto de Actos Jur\u00eddicos
Documentados al cliente prestatario -hasta la
entrada en vigor del Real Decreto Ley 17/2018, de 8 de
noviembre, que modific\u00f3 el texto refundido de la Ley
del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos
Jur\u00eddicos Documentados-.
La existencia de un debate abierto sobre el alcance
de la prescripci\u00f3n foment\u00f3, desde el tercer trimestre
de 2023 y durante algunos meses de 2024, un
escenario coyuntural de nueva presentaci\u00f3n de
reclamaciones y demandas.
En este concreto \u00e1mbito, el TJUE dict\u00f3 tres
sentencias, una con fecha 25 de enero de 2024 y dos
en fecha 25 de abril de 2024 que resolv\u00edan las
cuestiones prejudiciales elevadas por la Audiencia
Provincial de Barcelona, el TS y el Juzgado de Primera
Instancia 20 de Barcelona (asuntos acumulados
C-810/21, C-811/21, C-812/21, C-813/21, C-481/21 y
C-561/21). El TS interpret\u00f3 dichas resoluciones
conforme al derecho nacional, dictando sentencia
en fecha 14 de junio de 2024, estableciendo que el
d\u00eda inicial del plazo de prescripci\u00f3n de la acci\u00f3n de
restituci\u00f3n de gastos hipotecarios indebidamente
pagados por un consumidor ser\u00e1 el de la firmeza de
la sentencia que declara la nulidad de la cl\u00e1usula
que obligaba a tales pagos, salvo en aquellos casos
en que la entidad prestamista pruebe que, en el
marco de sus relaciones contractuales, ese
concreto consumidor pudo conocer en una fecha
anterior que esa estipulaci\u00f3n (cl\u00e1usula de gastos)
era abusiva.
A 31 de diciembre de 2025 el Grupo cuenta con una
provisi\u00f3n constituida para cubrir esta contingencia
de 273 millones de euros, registrada dentro del
ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones para cuestiones procesales
y litigios por impuestos pendientes\u00bb. De acuerdo con
nuestra mejor estimaci\u00f3n en base a la informaci\u00f3n
disponible hasta la fecha, consideramos que las
provisiones actualmente constituidas por el Grupo
son suficientes.
LITIGACI\u00d3N VINCULADA A CONTRATOS DE
CR\u00c9DITO AL CONSUMO (TARJETAS REVOLVING)
El TS ha dictado varias sentencias en materia de
cr\u00e9dito revolving entre 2020 y 2025. De manera
progresiva, el TS ha ido completando el marco legal
aplicable para evaluar cuando el inter\u00e9s en este tipo
espec\u00edfico de financiaci\u00f3n es notablemente superior
al precio de mercado y recientemente las pautas de
comercializaci\u00f3n para entender cu\u00e1ndo existe o no
transparencia.
La concreci\u00f3n progresiva de este marco legal a lo
largo de este periodo ha provocado que en el \u00ednterin
haya tenido lugar una enorme dispersi\u00f3n de criterios
jur\u00eddicos que han propiciado una significativa
litigiosidad en un contexto de marcada inseguridad
jur\u00eddica para este tipo espec\u00edfico de financiaci\u00f3n.
Actualmente el marco legal concretado por el TS
viene determinado por los siguientes factores, a
saber, i) las tarjetas revolving son un mercado
espec\u00edfico dentro de las facilidades de cr\u00e9dito, ii) el
Banco de Espa\u00f1a publica un tipo de inter\u00e9s de
referencia espec\u00edfico de este producto en su Bolet\u00edn
Estad\u00edstico, que es el que debe de servir de
referencia inicial para determinar cu\u00e1l es el \u201cinter\u00e9s
normal del dinero\u201d, iii) el Banco de Espa\u00f1a publica el
denominado Tipo Efectivo Denominaci\u00f3n Restringida
(TEDR), iv) para establecer si un tipo de inter\u00e9s es
\u201cmanifiestamente desproporcionado\u201d debe
compararse la Tasa Anual Equivalente (TAE), v) un
contrato ser\u00e1 considerado usurario si el inter\u00e9s
supera en seis puntos porcentuales la TAE que
pueda considerarse como inter\u00e9s normal del dinero,
que ser\u00e1 el tipo de inter\u00e9s medio del apartado de
tarjetas de cr\u00e9dito y revolving de las estad\u00edsticas del
Banco de Espa\u00f1a, y si se publica el TEDR y no una TAE
(como ocurre hasta el momento), habr\u00e1 de
incrementarse en 20 o 30 cent\u00e9simas, vi) respecto
de los contratos de tarjeta revolving anteriores a
junio de 2010, para determinar el \u201cinter\u00e9s normal del
dinero\u201d como t\u00e9rmino de comparaci\u00f3n, ha de
acudirse a la informaci\u00f3n espec\u00edfica de las
estad\u00edsticas del Banco de Espa\u00f1a (apartado de
tarjetas de cr\u00e9dito y revolving) m\u00e1s pr\u00f3xima en el
tiempo, vii) cuando un contrato de servicios
financieros de duraci\u00f3n indeterminada estipule la
posibilidad de modificar unilateralmente (previa
notificaci\u00f3n al acreditado y con la posibilidad de que
este d\u00e9 por terminado el contrato y se limite a pagar
lo que hasta ese momento adeude al tipo de inter\u00e9s
pactado) el tipo de inter\u00e9s de la operaci\u00f3n crediticia,
ha de considerarse que cada modificaci\u00f3n del
inter\u00e9s supone la concertaci\u00f3n de un nuevo
contrato en el que se \ufb01ja un nuevo tipo de inter\u00e9s.
Reglas espec\u00edficas sobre l\u00edmites a las TAEs en
revolving y pago aplazado desde la Sentencia
258/2023 del TS
El 25 de febrero de 2023, el Pleno de la Sala Primera
del TS dict\u00f3 una sentencia (258/2023) que ofrece
mayor certidumbre y seguridad jur\u00eddica en la
aplicaci\u00f3n de los criterios de la Ley de Represi\u00f3n de
la Usura al cr\u00e9dito revolving, al establecer que el
inter\u00e9s de tarjeta revolving es \u00abnotablemente
superior\u00bb -y, por lo tanto, usurario- si la diferencia
entre el tipo medio de mercado (TEDR) y el pactado
supera los 6 puntos porcentuales, con una horquilla
adicional de unos 0,20/0,30 puntos adicionales para
equiparar TEDR y TAE. Se trata de un criterio que se
aproxima a otros est\u00e1ndares dentro de la Uni\u00f3n
Europea (en Alemania se aplican 12 puntos, en
Francia un margen del 33 %, en Dinamarca un
margen del 35 %, en Suecia un margen del 40 %).
Este nuevo criterio, adem\u00e1s de ofrecer mayor
certidumbre y seguridad jur\u00eddica sit\u00faa la validez de
aquellas disposiciones efectuadas por TAEs
inferiores a entre el 24 y el 27%, seg\u00fan la fecha de las
condiciones econ\u00f3micas aplicables.
Acci\u00f3n colectiva ASUFIN
En relaci\u00f3n con la acci\u00f3n colectiva formulada por la
ASUFIN contra CaixaBank, y su filial emisora de
tarjetas, CaixaBank Payments & Consumer (CPC) el
Tribunal Supremo ha dictado Sentencia de fecha 10
de febrero de 2026 desestimando \u00edntegramente el
recurso de casaci\u00f3n de ASUFIN, al apreciar diversos
motivos de inadmisi\u00f3n. En consecuencia, se
confirma la sentencia de la Audiencia Provincial de
Valencia, que hab\u00eda desestimado el recurso de
apelaci\u00f3n de ASUFIN y estimado el interpuesto por
CPC, confirmando la validez de las cl\u00e1usulas
impugnadas por ASUFIN en su demanda colectiva.
El\u00a0 proceso hab\u00eda quedado reducido a una acci\u00f3n
de eventual cesaci\u00f3n de condiciones generales; se
desestim\u00f3, en contra de ASUFIN y a favor de
CaixaBank, la posibilidad de reclamar devoluci\u00f3n de
cantidades (acci\u00f3n de restituci\u00f3n). M\u00e1s adelante, la
sentencia desestim\u00f3 \u00edntegramente la demanda
contra CaixaBank y \u00fanicamente solicit\u00f3 a CPC la
cesaci\u00f3n de la cl\u00e1usula de vencimiento anticipado,
desestimando el resto de peticiones sobre falta de
transparencia en el funcionamiento de las tarjetas,
los m\u00e9todos de c\u00e1lculo de los intereses, el derecho
de compensaci\u00f3n de deudas o el cambio de
condiciones en contratos de duraci\u00f3n indefinida.
Recurrida la Sentencia por las dos partes, la Secci\u00f3n
9\u00aa de la Audiencia Provincial de Valencia dict\u00f3
sentencia n\u00ba 1152/2021 de 3 de octubre de 2021, por
cuya virtud desestim\u00f3 el recurso de apelaci\u00f3n de
ASUFIN y estim\u00f3 el recurso de apelaci\u00f3n de CPC, y en
consecuencia, desestim\u00f3 \u00edntegramente la demanda,
revocando parcialmente la de primera instancia.\u00a0
Tal y como se ha descrito en el p\u00e1rrafo anterior, el
Tribunal Supremo ha confirmado la sentencia de la
Audiencia Provincial.
Sentencias del Tribunal Supremo en materia
de control de transparencia
La Sala Primera del Tribunal Supremo ha publicado el
30 de enero de 2025 dos sentencias sobre tarjetas
revolving -las n\u00ba 154 y 155/2025-. En ellas ofrece
pautas sobre c\u00f3mo enjuiciar la transparencia de
este producto. Los contratos analizados son de
entidades financieras de cr\u00e9dito ajenas al Grupo
CaixaBank y donde el Tribunal Supremo tiene
presente circunstancias relevantes- como la
comercializaci\u00f3n de tarjetas revolving fuera de
establecimientos financieros.
El TS centra su atenci\u00f3n en cada una de sus
decisiones en dos cuestiones distintas. Una de las
sentencias se fundamenta en la denominada
\u201cantelaci\u00f3n suficiente\u201d con la que deber\u00eda entregarse
la informaci\u00f3n precontractual que contiene el
documento denominado \u201cInformaci\u00f3n Normalizada
Europea - (INE)\u201d. La segunda sentencia se
fundamenta en c\u00f3mo debe explicarse el sistema
revolving en el contrato para que un consumidor
tome conciencia de su naturaleza y consecuencias.
CaixaBank lleva varios a\u00f1os profundizando en
distintas medidas para aumentar la transparencia
de estos productos y analizar\u00e1 estas sentencias
desde una perspectiva de mejora continua de la
informaci\u00f3n y procesos de comercializaci\u00f3n para
cumplir con las buenas pr\u00e1cticas establecidas por el
Banco de Espa\u00f1a y la doctrina del Tribunal Supremo.
Asimismo, se mantendr\u00e1 una observaci\u00f3n espec\u00edfica
en la evoluci\u00f3n de estas resoluciones en los
juzgados y tribunales, as\u00ed como de la normativa -
est\u00e1 pendiente de implementaci\u00f3n la Directiva
2023/2225 con una regulaci\u00f3n clarificadora sobre la
\u201cantelaci\u00f3n suficiente\" en la entrega de la
documentaci\u00f3n precontractual que podr\u00eda ser
entregada menos de un d\u00eda antes de que el
consumidor quede vinculado por la oferta o
contrato de cr\u00e9dito si se emite un recordatorio sobre
el derecho de desistimiento en los siguientes siete
d\u00edas para adoptar las medidas de mejora y
protecci\u00f3n de los clientes que procedan y la
cobertura razonable y prudente de aquellas salidas
de recursos que puedan estimarse como probables,
en su caso.
An\u00e1lisis de escenarios
El c\u00e1lculo de las eventuales salidas de recursos del
Grupo por demandas y reclamaciones, tienen una
complejidad de estimaci\u00f3n particular, considerando
la naturaleza y singularidad din\u00e1mica del consumo
a trav\u00e9s de esta facilidad crediticia.
En este sentido, el importe potencialmente a
desembolsar por cada contrato o disposici\u00f3n sujeta,
en su caso, a restituci\u00f3n, depende de las
disposiciones efectivamente realizadas por cada
cliente desde el inicio de la vida del contrato (en
algunos casos superior a 20 a\u00f1os), del tipo de tarjeta
de cr\u00e9dito en cuesti\u00f3n (con posibilidad de pago a
final de mes, pago fraccionado o pago aplazado),
de la modalidad de pago proactivamente
seleccionada por el cliente en caso de disponer de
distintas posibilidades para cada disposici\u00f3n
realizada (final de mes, pago fraccionado o pago
aplazado), de las modificaciones de condiciones,
que hubieren sido aplicadas en virtud del art\u00edculo 33
del Real Decreto Ley 19/2018, de 23 de noviembre, de
servicios de pago y otras medidas urgentes en
materia financiera, o cualquier otro tipo de pacto
que afecte al precio del contrato.
Asimismo, debe recordarse que el riesgo legal
efectivo del per\u00edmetro implicado no est\u00e1 basado
\u00fanicamente en los umbrales fijados actualmente
por el TS. La Jurisprudencia tambi\u00e9n atiende, siempre
que sea objeto de prueba, a las concretas
circunstancias del caso que puedan justificar
alejarse de dichos umbrales (por ejemplo, casos de
refinanciaci\u00f3n, comportamiento con impagos
precedentes, etc.).
Por todo ello, y en base a lo establecido en la NIC
37.92, el Grupo no revela las cantidades m\u00e1ximas
que totalizan los contratos con disposiciones
efectivas en modalidad revolving.
Hasta la fecha el Grupo ven\u00eda -y continuar\u00e1-
realizando una monitorizaci\u00f3n constante del riesgo y
evoluci\u00f3n de la litigiosidad asociada a este tipo
espec\u00edfico de financiaci\u00f3n, junto al establecimiento
de una provisi\u00f3n que cubriera en t\u00e9rminos de
prudencia financiera la potencial salida de recursos,
conforme a la mejor estimaci\u00f3n en cada momento.
Asimismo, se han adoptado un conjunto de medidas
eficaces en el \u00e1mbito de la contrataci\u00f3n y atenci\u00f3n
al cliente encaminadas a perfeccionar la
transparencia, prevenci\u00f3n de riesgos y
entendimiento de las inquietudes de los clientes. Se
proseguir\u00e1 en este empe\u00f1o, teniendo en cuenta que
el marco jur\u00eddico ahora establecido facilita una
mayor seguridad jur\u00eddica a la hora de concretar e
implementar cualquier acci\u00f3n espec\u00edfica.
De acuerdo con la mejor informaci\u00f3n disponible
hasta el momento, el ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones para
cuestiones procesales y litigios por impuestos
pendientes\u00bb incluye la estimaci\u00f3n, de las
obligaciones presentes que pudieran derivarse de
procedimientos judiciales, incluidos los relativos a
tarjetas revolving y/o con pagos aplazados o, en
menor medida, de pr\u00e9stamos personales por el tipo
de inter\u00e9s sometido a revisi\u00f3n judicial bajo estas
consideraciones jurisprudenciales, cuya ocurrencia
se ha considerado como probable. En todo caso, los
desembolsos que finalmente pudieran ser
necesarios depender\u00e1n de los t\u00e9rminos concretos
de las sentencias a las que tenga que hacer frente el
Grupo, y/o el n\u00famero de demandas que sean
atendidas, entre otros. Dada la naturaleza de estas
obligaciones, el calendario esperado de salidas de
recursos econ\u00f3micos es incierto y, conforme a la
mejor informaci\u00f3n disponible a fecha de hoy, se
estima que las responsabilidades que pudieran
derivarse de dichos procedimientos no tendr\u00e1n, en
conjunto, un efecto material adverso en los
negocios, la situaci\u00f3n financiera ni en los resultados
de sus operaciones.
A 31 de diciembre de 2025 el Grupo cuenta con una
provisi\u00f3n constituida para cubrir esta contingencia
de 263 millones de euros, integrada dentro del
ep\u00edgrafe de \u00abProvisiones para cuestiones procesales
y litigios por impuestos pendientes\u00bb. De acuerdo con
nuestra mejor estimaci\u00f3n en base a la informaci\u00f3n
disponible hasta la fecha, consideramos que las
provisiones actualmente constituidas por el Grupo
son suficientes.
CORAL HOMES
El 28 de junio de 2018, CaixaBank, S.A., BuildingCenter y
Coral Homes Holdco, S.L.U., sociedad perteneciente al
grupo Lone Star, suscribieron un contrato de
inversi\u00f3n con el objeto de establecer los t\u00e9rminos
conforme a los cuales BuildingCenter y Coral Homes
Holdco, S.L.U. ser\u00edan, a trav\u00e9s de una sociedad de
nueva creaci\u00f3n denominada Coral Homes, S.L., los
propietarios y gestores del negocio formado por un
conjunto determinado de activos inmobiliarios
propiedad de la Sociedad y por el 100 % del capital
social de la sociedad Servihabitat Servicios
Inmobiliarios, S.L., sociedad dedicada a la prestaci\u00f3n
de servicios de gesti\u00f3n inmobiliaria. Por otro lado,
como parte de la operaci\u00f3n, Servihabitat Servicios
Inmobiliarios, S.L. seguir\u00eda prestando el servicing a los
activos inmobiliarios del Grupo durante un per\u00edodo
de 5 a\u00f1os en virtud de un nuevo contrato suscrito en
t\u00e9rminos de mercado.
La venta firmada con Lone Star contemplaba una
cl\u00e1usula de manifestaciones y garant\u00edas en relaci\u00f3n,
entre otras cuestiones, con la propiedad de los
activos inmobiliarios transferidos a Coral Homes, S.L.
que, bajo determinadas circunstancias, pod\u00edan dar
lugar a reclamaciones contra la Sociedad hasta
junio de 2020.
En julio de 2020, Coral Homes Holdco, S.L.U. inici\u00f3 un
procedimiento de arbitraje ante la Corte
Internacional de Arbitraje de la C\u00e1mara
Internacional de Comercio para deshacer la
aportaci\u00f3n de un grupo reducido de activos
inmobiliarios incluidos en el negocio transferido a
Coral Homes, S.L. y reclamar supuestos da\u00f1os.
Se ha ampliado el plazo para el dictado del laudo
hasta el 31 de marzo de 2026. No se espera que se
produzca un impacto patrimonial significativo no
contemplado en los estados financieros cerrados a
31 de diciembre de 2025.
MAPFRE, PROCEDIMIENTOS TRAS TERMINACI\u00d3N DE
LA ALIANZA DE BANCA SEGUROS CON BANKIA
Existen dos procedimientos relacionados con la
terminaci\u00f3n de la alianza de banca seguros que
manten\u00eda Mapfre con Bankia.
El primero es un arbitraje en el que Mapfre y
CaixaBank acordaron someter la cuesti\u00f3n sobre si
CaixaBank estaba obligada, conforme a los
acuerdos de banca-seguros entre Bankia y Mapfre, a
abonar a Mapfre una cantidad adicional equivalente
al 10 % de las valoraciones del negocio de vida y no
vida seg\u00fan estas fueron determinadas por el experto
independiente elegido por ambas partes (Oliver
Wyman). El arbitraje finaliz\u00f3 en julio de 2023,
mediante Laudo que consider\u00f3 que la fusi\u00f3n de
Bankia y CaixaBank deb\u00eda interpretarse, con arreglo
a lo previsto contractualmente, como un supuesto
cambio de control de Bankia y que, por tanto, el
precio a pagar por el negocio asegurador de vida y
no vida deb\u00eda incrementarse en un 120 % (y no en un
110 %) sobre la valoraci\u00f3n otorgada a dichos
negocios. Este importe adicional (10 %) al importe que
se hab\u00eda pagado en su d\u00eda, con sus intereses y
costas (en total 52,9 millones de euros) fue pagado a
Mapfre tras la notificaci\u00f3n del Laudo.
El segundo proceso consiste en una demanda
presentada por Mapfre contra Oliver Wyman y
CaixaBank porque la primera discrepa de la
valoraci\u00f3n de las acciones de Bankia Vida (BV)
(negocio vida) realizada por Oliver Wyman. Mapfre
solicita al Juzgado que declare el incumplimiento
por parte de Oliver Wyman del encargo recibido
para realizar la valoraci\u00f3n de las acciones de BV y
que se sustituya dicha valoraci\u00f3n por otra superior
que se fije en sede judicial, condenando a CaixaBank
a pagar la diferencia entre el precio ya pagado por
el 51 % de las acciones de BV y el que se derive de la
nueva valoraci\u00f3n fijada en sede judicial. La
demanda ha sido contestada por las
codemandadas y, una vez celebrada la Audiencia
Previa, se ha se\u00f1alado fecha para el juicio en tres
sesiones: 26 y 29 de enero de 2027 y el 1 de febrero
de 2027. El Grupo considera que Oliver Wyman
cumpli\u00f3 con el encargo recibido y cuenta con
argumentos s\u00f3lidos para oponerse a esta
reclamaci\u00f3n, por lo que no se ha constituido
ninguna provisi\u00f3n.
PROCEDIMIENTOS JUDICIALES RELATIVOS A LA OPS
DE BANKIA
En la actualidad se siguen tramitando, aunque en un
n\u00famero muy reducido, demandas en las que se
solicita tanto la anulaci\u00f3n de las compras de
acciones en la oferta p\u00fablica de suscripci\u00f3n llevada
a cabo en 2011 con ocasi\u00f3n de la salida a bolsa de
Bankia como las referidas a compras posteriores, si
bien en relaci\u00f3n con este \u00faltimo supuesto son
reclamaciones residuales.
Con fecha 19 de julio de 2016, se notific\u00f3 a Bankia
demanda colectiva presentada por ADICAE,
manteni\u00e9ndose en la actualidad en suspenso la
tramitaci\u00f3n del proceso.
En sentencia de 3 de junio de 2021, el TJUE resolvi\u00f3
una cuesti\u00f3n prejudicial planteada por el TS,
aclarando que en supuestos de emisiones dirigidas
tanto a inversores minoristas como a inversores
cualificados estos \u00faltimos pueden ejercitar acci\u00f3n
de responsabilidad basada en inexactitudes del
folleto, si bien el tribunal nacional habr\u00e1 de tomar en
consideraci\u00f3n si dicho inversor ten\u00eda o deb\u00eda tener
conocimiento de la situaci\u00f3n econ\u00f3mica del emisor
de la oferta p\u00fablica de suscripci\u00f3n de acciones y al
margen del folleto. Aplicando ese criterio en el
procedimiento que fue causa del planteamiento de
dicha cuesti\u00f3n, el TS consider\u00f3 que en el concreto
caso enjuiciado no qued\u00f3 acreditado si el
demandante tuvo acceso a otra informaci\u00f3n al
margen del folleto, raz\u00f3n por la que estim\u00f3 la
demanda. En otras sentencias dictadas con
posterioridad, sin embargo, el TS ha entendido que la
decisi\u00f3n de la suscripci\u00f3n de las acciones no estuvo
fundada en la informaci\u00f3n del folleto, entendiendo
por tanto justificada la desestimaci\u00f3n de las
demandas.
A 31 de diciembre de 2025 existe una litigaci\u00f3n ya
residual por procedimientos civiles en materia de
acciones derivadas de la OPS de Bankia y compras
posteriores vigentes, (correspondiente tanto a
demandas del tramo institucional, como del tramo
minorista y de mercado secundario). De acuerdo
con nuestra mejor estimaci\u00f3n en base a la
informaci\u00f3n disponible hasta la fecha,
consideramos que las provisiones actualmente
constituidas por el Grupo son suficientes.
ARCHIVO DE LA INVESTIGACI\u00d3N EN EL JUZGADO
CENTRAL DE INSTRUCCI\u00d3N N\u00ba2 (DDPP 16/18) FRENTE
A CAIXABANK
En el mes de enero de 2026, el Juez ha determinado
a instancias del Ministerio Fiscal el archivo de las
actuaciones frente a CaixaBank y el ex responsable
de Cumplimiento Normativo de la Entidad. La
resoluci\u00f3n de archivo subraya como motivos del
archivo la eficacia del modelo de Compliance de
CaixaBank y la cultura de cumplimiento normativo
del banco.
Asimismo, a lo largo del proceso se ha acordado el
archivo de las actuaciones respecto a cinco
empleados.
El proceso comenz\u00f3 en abril de 2018 cuando la
Fiscal\u00eda Anticorrupci\u00f3n inici\u00f3 acciones frente a
CaixaBank, el ex responsable de Cumplimiento
Normativo de la Entidad y 11 empleados por unos
hechos supuestamente constitutivos de un delito de
blanqueo de capitales, en relaci\u00f3n con la actividad
llevada a cabo en 10 oficinas de CaixaBank en
Madrid por presuntos miembros de determinadas
organizaciones compuestas por personas de
nacionalidad china que, seg\u00fan las autoridades,
habr\u00edan defraudado cantidades a la Hacienda
P\u00fablica durante los a\u00f1os 2011 a 2015. Con el archivo
queda clarificada la ausencia de responsabilidad
penal de la persona jur\u00eddica en los hechos
investigados.
INVESTIGACI\u00d3N SOBRESE\u00cdDA ANTE EL JUZGADO
CENTRAL DE INSTRUCCI\u00d3N N\u00ba6 (DDPP 96/17) PIEZA
SEPARADA N\u00ba 21. POTENCIAL RESPONSABILIDAD
CIVIL SUBSIDIARIA
Investigaci\u00f3n por la supuesta comisi\u00f3n de delitos de
cohecho y revelaci\u00f3n de secretos en relaci\u00f3n con la
concentraci\u00f3n de Cenyt. La potencial
responsabilidad penal de la persona jur\u00eddica fue
objeto de sobreseimiento y el Ministerio Fiscal
solicitaba la responsabilidad civil subsidiaria de
CaixaBank por un importe de 3.000 euros. Se trataba
de una responsabilidad estrictamente patrimonial,
subsidiaria y por una cuant\u00eda no material.
Recientemente la Audiencia Nacional ha acordado
dejar fuera del juicio a CaixaBank, tras la decisi\u00f3n de
la Fiscal\u00eda de retirar la petici\u00f3n de responsabilidad
civil formulada contra la Entidad, continuando el
procedimiento frente a otros acusados. En
consecuencia, el procedimiento ha finalizado sin
impacto para CaixaBank.
Con fecha 12 de mayo de 2025 se dict\u00f3 por la Sala
de lo Penal de la Audiencia Nacional, Sentencia en la
que, entre otros aspectos, se absolv\u00eda al que fuera
responsable del \u00c1rea de Seguridad de CaixaBank al
tiempo de los hechos. Dicha Sentencia ha sido
objeto de apelaci\u00f3n, dict\u00e1ndose en diciembre de
2025 Sentencia por la Sala de Apelaciones de la
Audiencia Nacional confirmando la absoluci\u00f3n del
ex Director de seguridad de CaixaBank. Esta
sentencia se ha recurrido en casaci\u00f3n ante el
Tribunal Supremo por parte de la acusaci\u00f3n.
LITIGIOSIDAD MEDIOAMBIENTAL
Desde CaixaBank se efect\u00faa un seguimiento
continuo para identificar las tendencias judiciales en
este entorno as\u00ed como una potencial litigiosidad o
reclamaciones en el Grupo sobre la materia en
cuesti\u00f3n.
A 31 de diciembre de 2025, no se ha constatado la
presencia de riesgos procesales materiales para el
Grupo y se mantiene el an\u00e1lisis y vigilancia sobre la
litigiosidad en esta materia.
OTRAS CONTINGENCIAS LEGALES
Por otro lado, se informa que durante el ejercicio
2025 han finalizado de manera firme y favorable
para el Grupo CaixaBank los siguientes
procedimientos que ven\u00edan siendo objeto de
informaci\u00f3n en esta Nota:
| el procedimiento sancionador seguido ante la
Autoridad de Competencia de Portugal respecto
de BPI;
| el procedimiento penal relativo a los antiguos
accionistas de Banco de Valencia; y
| el procedimiento civil promovido por Sareb en
relaci\u00f3n con los Bonos Senior emitidos a partir
de las emisiones 2017\u20113 y 2018\u20111 y sucesivas.
La resoluci\u00f3n definitiva y favorable de estos tres
asuntos comporta la desaparici\u00f3n de cualquier
riesgo relevante asociado a los mismos, motivo por
el cual se procede a la discontinuaci\u00f3n de su reporte
a partir de este ejercicio.
20.3.2. PROVISIONES PARA IMPUESTOS
La composici\u00f3n del saldo de este ep\u00edgrafe de los balances es la siguiente:
_DETALLE DE PROVISIONES PARA IMPUESTOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Actas de la Inspecci\u00f3n
de Tributos
1
7
Impuesto sobre
Dep\u00f3sitos
22
22
Provisi\u00f3n litigio
gravamen a la Banca
167
Otros
116
271
270
TOTAL
283
294
299
ACTUACIONES DE COMPROBACI\u00d3N DE LOS
EJERCICIOS 2016-2020
Las actuaciones de inspecci\u00f3n de car\u00e1cter general
de los periodos 2016 a 2020 que han afectado al
Grupo han finalizado en el presente ejercicio 2025. El
Grupo ha suscrito las actas de Inspecci\u00f3n del
Impuesto sobre Sociedades, Impuesto sobre el Valor
A\u00f1adido, retenciones sobre rendimientos del trabajo,
capital mobiliario e inmobiliario y no residentes,
prestaci\u00f3n patrimonial por DTAs monetizables e
Impuesto sobre Dep\u00f3sitos de Clientes.
Por una parte, se firmaron actas en conformidad de
las que result\u00f3 una deuda tributaria a ingresar en
concepto del Impuesto sobre el Valor A\u00f1adido y de
retenciones sobre rendimientos del trabajo a cuenta
del Impuesto sobre la Renta de las Personas F\u00edsicas
de 46 millones de euros, importe que ya estaba
mayoritariamente cubierto con provisiones del
Grupo y que ya ha sido satisfecho. Del resto de
conceptos impositivos suscritos en conformidad no
result\u00f3 deuda tributaria.
Por otra parte, se incoaron en disconformidad las
Actas relativas al Impuesto sobre el Valor A\u00f1adido,
Impuesto sobre Sociedades y a la prestaci\u00f3n
patrimonial por DTAs monetizables.
El acuerdo de liquidaci\u00f3n del Impuesto sobre el Valor
A\u00f1adido ha sido emitido en el presente ejercicio con
resoluci\u00f3n parcialmente favorable y una deuda
tributaria a ingresar de 0,7 millones de euros, importe
que ya estaba cubierto con provisiones del Grupo.
Se ha interpuesto reclamaci\u00f3n econ\u00f3mico-
administrativa y formulado las correspondientes
alegaciones.
Los acuerdos de liquidaci\u00f3n del Impuesto sobre
Sociedades y prestaci\u00f3n patrimonial por DTAs
monetizables confirman las Actas de inspecci\u00f3n. El
Grupo ha interpuesto reclamaciones econ\u00f3mico-
administrativas y ha formulado las correspondientes
alegaciones, manteniendo los argumentos
esgrimidos ante el Inspector Jefe, los cuales han sido
tambi\u00e9n reafirmados con el asesoramiento jur\u00eddico
recibido.
Ante esta situaci\u00f3n, el Grupo ha registrado la
devoluci\u00f3n recibida de la Agencia Tributaria por
importe de 266 millones de euros como una cuenta
a devolver a la misma en el ep\u00edgrafe de \u00abOtros
pasivos\u00bb, de los que 183 corresponden a Grupo
CaixaBank.
ACTUACIONES DE COMPROBACI\u00d3N DEL
GRAVAMEN DEL SECTOR BANCARIO
CaixaBank y determinadas entidades del Grupo han
constituido provisi\u00f3n por importe de 167 millones de
euros en relaci\u00f3n con la deuda tributaria derivada
de la incoaci\u00f3n del Acuerdo de liquidaci\u00f3n del
Gravamen Temporal de Entidades de Cr\u00e9dito del
ejercicio 2023 y de la consiguiente rectificaci\u00f3n de la
autoliquidaci\u00f3n del ejercicio 2024.
OTRAS ACTUACIONES DE COMPROBACI\u00d3N
CaixaBank ha recibido comunicaci\u00f3n de inicio de
comprobaci\u00f3n limitada relativa al Impuesto sobre el
Valor A\u00f1adido de los per\u00edodos comprendidos entre
enero de 2020 y marzo de 2021 de Bankia, que
actualmente se encuentra en curso.
20.4. PROVISI\u00d3N POR COMPROMISOS Y GARANT\u00cdAS
CONCEDIDOS
En este cap\u00edtulo se registran las provisiones por riesgo de cr\u00e9dito de las garant\u00edas y compromisos
contingentes concedidos (Nota 23).
20.5. RESTO DE PROVISIONES
A continuaci\u00f3n, se detalla el contenido de los
apartados principales de este ep\u00edgrafe, cuyo
calendario esperado de salidas de recursos
econ\u00f3micos, en caso de producirse, es incierto.
PROCEDIMIENTO EN EJERCICIO DE ACCI\u00d3N
COLECTIVA INTERPUESTA POR ADICAE (CL\u00c1USULAS
SUELO)
ADICAE interpuso una acci\u00f3n colectiva de cesaci\u00f3n
respecto a la aplicaci\u00f3n de cl\u00e1usulas suelo en
determinadas hipotecas comercializadas por la
entidad. El procedimiento se encuentra actualmente
en fase de cumplimiento de Sentencia dictada por
el Tribunal Supremo.
Mediante Auto de fecha 29 de junio de 2022, el
Tribunal Supremo acord\u00f3 elevar varias cuestiones
prejudiciales al Tribunal de Justicia de la Uni\u00f3n
Europea (TJUE), planteando si, en el contexto de una
acci\u00f3n colectiva de esta complejidad, es posible
analizar de forma abstracta la transparencia en la
comercializaci\u00f3n de las cl\u00e1usulas suelo. En particular,
se cuestionaba si dicho an\u00e1lisis pod\u00eda realizarse sin
valorar individualmente las circunstancias
concurrentes en el momento de la contrataci\u00f3n,
considerando adem\u00e1s factores como la evoluci\u00f3n
del concepto de consumidor medio.
El TJUE resolvi\u00f3 dichas cuestiones mediante
sentencia de fecha 4 de julio de 2024, en la que
declar\u00f3 que s\u00ed que es posible enjuiciar en abstracto
la transparencia del precio de un contrato en el
marco de una acci\u00f3n colectiva. El Tribunal Supremo,
de conformidad con los criterios establecidos por el
TJUE, dict\u00f3 sentencia el 16 de junio de 2025,
resolviendo los recursos planteados. En dicha
resoluci\u00f3n, el Alto Tribunal confirm\u00f3 que es
jur\u00eddicamente viable analizar de forma colectiva y
abstracta la transparencia del precio en los
contratos afectados.
El Grupo no prev\u00e9 modificaciones en la estimaci\u00f3n
del riesgo asociado a este procedimiento, ni
tampoco un impacto material adverso derivado de
la sentencia del TJUE.
Con posterioridad, CaixaBank ha informado al
Juzgado de lo Mercantil n\u00ba 11 de Madrid su voluntad
de cumplimiento voluntario de la sentencia
certificando el cese definitivo de las cl\u00e1usulas y
mostrando su disposici\u00f3n al reembolso a aquellos
beneficiarios adheridos al proceso que proceda, una
vez ADICAE presente un listado actualizado de los
mismos y pueda verificarse la procedencia de los
pagos.
Con la informaci\u00f3n disponible actualmente, se han
provisionado 9,3 millones de euros adicionales para
atender dichos pagos y, por tanto, el riesgo derivado
por los desembolsos que pudieran producirse por
esta litigaci\u00f3n se considera razonablemente
cubierto mediante las correspondientes provisiones.
PROCEDIMIENTOS DEL FONDO DE RESOLUCI\u00d3N
PORTUGU\u00c9S (FRP)
Resoluci\u00f3n del Banco Esp\u00edritu Santo
En agosto de 2014, el Banco de Portugal realiz\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Esp\u00edrito Santo,
SA (BES), trasfiriendo sus activos a Novo Banco, SA
(Novo Banco). En el marco de esta operaci\u00f3n, el FRN
realiz\u00f3 una ampliaci\u00f3n de capital por importe de
4.900 millones de euros, pasando a ser el \u00fanico
accionista. Esta ampliaci\u00f3n se financi\u00f3 con
pr\u00e9stamos al FRN por 4.600 millones de euros: 3.900
millones de euros aportados por el Estado portugu\u00e9s
y 700 millones de euros por entidades financieras,
entre ellas BPI con 116,2 millones de euros.
En 2017, el Banco de Portugal vendi\u00f3 el 75 % de Novo
Banco a Lone Star, manteniendo el FRN y el Estado
portugu\u00e9s el 25 % del capital social restante.
En 2021, el FRN firm\u00f3 una l\u00ednea de cr\u00e9dito de hasta
475 millones de euros con entidades financieras
portuguesas para respaldar el capital de Novo
Banco, en la que BPI aport\u00f3 78,9 millones de euros.
En junio de 2025, el accionista mayoritario, Nani
Holdings (Lone Star), acord\u00f3 vender su participaci\u00f3n
a BPCE, con cierre previsto en el primer semestre de
2026. Posteriormente, tambi\u00e9n se acord\u00f3 la venta del
25 % restante (del FRN y del Estado portugu\u00e9s) en las
mismas condiciones. Esta operaci\u00f3n generar\u00e1 al FRN
un ingreso estimado de 866 millones de euros, que
se suma a los dividendos de 2024 (30 millones de
euros) y a la reducci\u00f3n de capital de 2025 (149
millones de euros).
Resoluci\u00f3n del Banco Internacional do Funchal
(Banif)
En diciembre de 2015, el Banco de Portugal inici\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Internacional
do Funchal (Banif) que termin\u00f3 con i) la venta de
parte de sus activos por 150 millones de euros a
Banco Santander Totta, SA; y ii) la aportaci\u00f3n del
resto de sus activos a Oitante, SA. La resoluci\u00f3n se
financi\u00f3 mediante emisi\u00f3n de deuda de 746 millones
de euros con la garant\u00eda del FRN y del Estado
Portugu\u00e9s.
Hasta finales de 2025, el FRN ha recuperado 176,2
millones de euros (equivalente al 36 % de las
p\u00e9rdidas generadas por esta resoluci\u00f3n). Todos los
beneficios que se obtengan por el FRN por su
participaci\u00f3n del 100 % en el capital de Oitante se
destinar\u00e1n a la reducci\u00f3n de las p\u00e9rdidas de 489
millones de euros de la resoluci\u00f3n de Banif.
Efectos de los procedimientos de resoluci\u00f3n
Con la informaci\u00f3n disponible a la fecha, el Grupo no
estima que sea necesario realizar contribuciones
especiales o extraordinarias para financiar medidas
relacionadas con BES, Banif u otros pasivos
contingentes asumidos por el FRN.
No obstante, cualquier modificaci\u00f3n en estos
procedimientos podr\u00eda tener efectos significativos
sobre los estados financieros del Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1257": { "value": "
_MOVIMIENTO DE PROVISIONES
(Millones de euros)
Pensiones y
otras
obligaciones
de
prestaciones
definidas
post-empleo
Otras
retribuciones
a los
empleados a
largo plazo
Cuestiones procesales y
litigios por impuestos
pendientes
Compromisos y
garant\u00edas concedidos
Restantes
provisio-
nes
Contingen-
cias legales
*
Provisiones
para
impuestos
Riesgos
contin-
gentes
Compromisos
contingentes
SALDO A 31-12-2022
579
2.582
654
317
460
87
552
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
20
67
176
(7)
(125)
31
11
Dotaci\u00f3n
36
344
11
(70)
144
171
Reversi\u00f3n
(7)
(168)
(18)
(55)
(113)
(160)
Coste/(Ingreso) por
intereses
20
39
Gastos de personal
(1)
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
26
Utilizaci\u00f3n de fondos
(51)
(557)
(230)
(11)
(115)
Traspasos y otros
25
(9)
27
(9)
2
(30)
SALDO A 31-12-2023
599
2.083
627
299
326
120
418
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
17
84
213
2
(3)
(22)
101
Dotaci\u00f3n
67
309
7
91
99
223
Reversi\u00f3n
(1)
(96)
(5)
(94)
(121)
(123)
Coste/Ingreso por intereses
17
30
Gastos de personal
(12)
1
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
(2)
Utilizaci\u00f3n de fondos
(51)
(434)
(197)
(16)
(167)
Traspasos y otros *
(39)
257
9
1
33
SALDO A 31-12-2024
563
1.694
900
294
324
98
385
Con cargo a la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias
17
23
117
39
(33)
19
44
Dotaci\u00f3n
7
311
184
273
266
176
Reversi\u00f3n
(194)
(145)
(306)
(247)
(132)
Coste/Ingreso por intereses
17
20
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales
(4)
(Ganancias)/ P\u00e9rdidas
actuariales con cargo a
patrimonio neto
(37)
Utilizaci\u00f3n de fondos
(46)
(366)
(185)
(51)
(150)
Traspasos y otros *
(3)
112
1
7
1
18
SALDO A 31-12-2025
497
1.348
944
283
298
118
297
(*) En 2025 y 2024 incluye la cobertura adicional por importe de 148 y 255 millones de euros, respectivamente, destinada a cubrir la p\u00e9rdida esperada asociada a
modificaciones futuras de flujos diferentes al riesgo de cr\u00e9dito desde el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros a coste amortizado\u00bb\u00a0 (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11.4).
20.5. RESTO DE PROVISIONES
A continuaci\u00f3n, se detalla el contenido de los
apartados principales de este ep\u00edgrafe, cuyo
calendario esperado de salidas de recursos
econ\u00f3micos, en caso de producirse, es incierto.
PROCEDIMIENTO EN EJERCICIO DE ACCI\u00d3N
COLECTIVA INTERPUESTA POR ADICAE (CL\u00c1USULAS
SUELO)
ADICAE interpuso una acci\u00f3n colectiva de cesaci\u00f3n
respecto a la aplicaci\u00f3n de cl\u00e1usulas suelo en
determinadas hipotecas comercializadas por la
entidad. El procedimiento se encuentra actualmente
en fase de cumplimiento de Sentencia dictada por
el Tribunal Supremo.
Mediante Auto de fecha 29 de junio de 2022, el
Tribunal Supremo acord\u00f3 elevar varias cuestiones
prejudiciales al Tribunal de Justicia de la Uni\u00f3n
Europea (TJUE), planteando si, en el contexto de una
acci\u00f3n colectiva de esta complejidad, es posible
analizar de forma abstracta la transparencia en la
comercializaci\u00f3n de las cl\u00e1usulas suelo. En particular,
se cuestionaba si dicho an\u00e1lisis pod\u00eda realizarse sin
valorar individualmente las circunstancias
concurrentes en el momento de la contrataci\u00f3n,
considerando adem\u00e1s factores como la evoluci\u00f3n
del concepto de consumidor medio.
El TJUE resolvi\u00f3 dichas cuestiones mediante
sentencia de fecha 4 de julio de 2024, en la que
declar\u00f3 que s\u00ed que es posible enjuiciar en abstracto
la transparencia del precio de un contrato en el
marco de una acci\u00f3n colectiva. El Tribunal Supremo,
de conformidad con los criterios establecidos por el
TJUE, dict\u00f3 sentencia el 16 de junio de 2025,
resolviendo los recursos planteados. En dicha
resoluci\u00f3n, el Alto Tribunal confirm\u00f3 que es
jur\u00eddicamente viable analizar de forma colectiva y
abstracta la transparencia del precio en los
contratos afectados.
El Grupo no prev\u00e9 modificaciones en la estimaci\u00f3n
del riesgo asociado a este procedimiento, ni
tampoco un impacto material adverso derivado de
la sentencia del TJUE.
Con posterioridad, CaixaBank ha informado al
Juzgado de lo Mercantil n\u00ba 11 de Madrid su voluntad
de cumplimiento voluntario de la sentencia
certificando el cese definitivo de las cl\u00e1usulas y
mostrando su disposici\u00f3n al reembolso a aquellos
beneficiarios adheridos al proceso que proceda, una
vez ADICAE presente un listado actualizado de los
mismos y pueda verificarse la procedencia de los
pagos.
Con la informaci\u00f3n disponible actualmente, se han
provisionado 9,3 millones de euros adicionales para
atender dichos pagos y, por tanto, el riesgo derivado
por los desembolsos que pudieran producirse por
esta litigaci\u00f3n se considera razonablemente
cubierto mediante las correspondientes provisiones.
PROCEDIMIENTOS DEL FONDO DE RESOLUCI\u00d3N
PORTUGU\u00c9S (FRP)
Resoluci\u00f3n del Banco Esp\u00edritu Santo
En agosto de 2014, el Banco de Portugal realiz\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Esp\u00edrito Santo,
SA (BES), trasfiriendo sus activos a Novo Banco, SA
(Novo Banco). En el marco de esta operaci\u00f3n, el FRN
realiz\u00f3 una ampliaci\u00f3n de capital por importe de
4.900 millones de euros, pasando a ser el \u00fanico
accionista. Esta ampliaci\u00f3n se financi\u00f3 con
pr\u00e9stamos al FRN por 4.600 millones de euros: 3.900
millones de euros aportados por el Estado portugu\u00e9s
y 700 millones de euros por entidades financieras,
entre ellas BPI con 116,2 millones de euros.
En 2017, el Banco de Portugal vendi\u00f3 el 75 % de Novo
Banco a Lone Star, manteniendo el FRN y el Estado
portugu\u00e9s el 25 % del capital social restante.
En 2021, el FRN firm\u00f3 una l\u00ednea de cr\u00e9dito de hasta
475 millones de euros con entidades financieras
portuguesas para respaldar el capital de Novo
Banco, en la que BPI aport\u00f3 78,9 millones de euros.
En junio de 2025, el accionista mayoritario, Nani
Holdings (Lone Star), acord\u00f3 vender su participaci\u00f3n
a BPCE, con cierre previsto en el primer semestre de
2026. Posteriormente, tambi\u00e9n se acord\u00f3 la venta del
25 % restante (del FRN y del Estado portugu\u00e9s) en las
mismas condiciones. Esta operaci\u00f3n generar\u00e1 al FRN
un ingreso estimado de 866 millones de euros, que
se suma a los dividendos de 2024 (30 millones de
euros) y a la reducci\u00f3n de capital de 2025 (149
millones de euros).
Resoluci\u00f3n del Banco Internacional do Funchal
(Banif)
En diciembre de 2015, el Banco de Portugal inici\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Internacional
do Funchal (Banif) que termin\u00f3 con i) la venta de
parte de sus activos por 150 millones de euros a
Banco Santander Totta, SA; y ii) la aportaci\u00f3n del
resto de sus activos a Oitante, SA. La resoluci\u00f3n se
financi\u00f3 mediante emisi\u00f3n de deuda de 746 millones
de euros con la garant\u00eda del FRN y del Estado
Portugu\u00e9s.
Hasta finales de 2025, el FRN ha recuperado 176,2
millones de euros (equivalente al 36 % de las
p\u00e9rdidas generadas por esta resoluci\u00f3n). Todos los
beneficios que se obtengan por el FRN por su
participaci\u00f3n del 100 % en el capital de Oitante se
destinar\u00e1n a la reducci\u00f3n de las p\u00e9rdidas de 489
millones de euros de la resoluci\u00f3n de Banif.
Efectos de los procedimientos de resoluci\u00f3n
Con la informaci\u00f3n disponible a la fecha, el Grupo no
estima que sea necesario realizar contribuciones
especiales o extraordinarias para financiar medidas
relacionadas con BES, Banif u otros pasivos
contingentes asumidos por el FRN.
No obstante, cualquier modificaci\u00f3n en estos
procedimientos podr\u00eda tener efectos significativos
sobre los estados financieros del Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1258": { "value": "
PROCEDIMIENTOS DEL FONDO DE RESOLUCI\u00d3N
PORTUGU\u00c9S (FRP)
Resoluci\u00f3n del Banco Esp\u00edritu Santo
En agosto de 2014, el Banco de Portugal realiz\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Esp\u00edrito Santo,
SA (BES), trasfiriendo sus activos a Novo Banco, SA
(Novo Banco). En el marco de esta operaci\u00f3n, el FRN
realiz\u00f3 una ampliaci\u00f3n de capital por importe de
4.900 millones de euros, pasando a ser el \u00fanico
accionista. Esta ampliaci\u00f3n se financi\u00f3 con
pr\u00e9stamos al FRN por 4.600 millones de euros: 3.900
millones de euros aportados por el Estado portugu\u00e9s
y 700 millones de euros por entidades financieras,
entre ellas BPI con 116,2 millones de euros.
En 2017, el Banco de Portugal vendi\u00f3 el 75 % de Novo
Banco a Lone Star, manteniendo el FRN y el Estado
portugu\u00e9s el 25 % del capital social restante.
En 2021, el FRN firm\u00f3 una l\u00ednea de cr\u00e9dito de hasta
475 millones de euros con entidades financieras
portuguesas para respaldar el capital de Novo
Banco, en la que BPI aport\u00f3 78,9 millones de euros.
En junio de 2025, el accionista mayoritario, Nani
Holdings (Lone Star), acord\u00f3 vender su participaci\u00f3n
a BPCE, con cierre previsto en el primer semestre de
2026. Posteriormente, tambi\u00e9n se acord\u00f3 la venta del
25 % restante (del FRN y del Estado portugu\u00e9s) en las
mismas condiciones. Esta operaci\u00f3n generar\u00e1 al FRN
un ingreso estimado de 866 millones de euros, que
se suma a los dividendos de 2024 (30 millones de
euros) y a la reducci\u00f3n de capital de 2025 (149
millones de euros).
Resoluci\u00f3n del Banco Internacional do Funchal
(Banif)
En diciembre de 2015, el Banco de Portugal inici\u00f3 un
procedimiento de resoluci\u00f3n de Banco Internacional
do Funchal (Banif) que termin\u00f3 con i) la venta de
parte de sus activos por 150 millones de euros a
Banco Santander Totta, SA; y ii) la aportaci\u00f3n del
resto de sus activos a Oitante, SA. La resoluci\u00f3n se
financi\u00f3 mediante emisi\u00f3n de deuda de 746 millones
de euros con la garant\u00eda del FRN y del Estado
Portugu\u00e9s.
Hasta finales de 2025, el FRN ha recuperado 176,2
millones de euros (equivalente al 36 % de las
p\u00e9rdidas generadas por esta resoluci\u00f3n). Todos los
beneficios que se obtengan por el FRN por su
participaci\u00f3n del 100 % en el capital de Oitante se
destinar\u00e1n a la reducci\u00f3n de las p\u00e9rdidas de 489
millones de euros de la resoluci\u00f3n de Banif.
Efectos de los procedimientos de resoluci\u00f3n
Con la informaci\u00f3n disponible a la fecha, el Grupo no
estima que sea necesario realizar contribuciones
especiales o extraordinarias para financiar medidas
relacionadas con BES, Banif u otros pasivos
contingentes asumidos por el FRN.
No obstante, cualquier modificaci\u00f3n en estos
procedimientos podr\u00eda tener efectos significativos
sobre los estados financieros del Grupo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1259": { "value": "
21. Patrimonio neto
21.1. FONDOS PROPIOS
CAPITAL SOCIAL
A continuaci\u00f3n, se presenta informaci\u00f3n seleccionada sobre las magnitudes y naturaleza del capital social:
_INFORMACI\u00d3N SOBRE CAPITAL SOCIAL
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
N\u00famero de acciones suscritas y desembolsadas (unidades) (1)
7.024.520.689
7.174.937.846
7.502.131.619
Valor nominal por acci\u00f3n (euros)
1
1
1
Cotizaci\u00f3n al cierre del ejercicio (euros)
10,445
5,236
3,726
Capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til al cierre del ejercicio, excluida la autocartera (millones
de euros) (2)
73.200
37.269
27.450
(1) La totalidad de las acciones est\u00e1 representada mediante anotaciones en cuenta, siendo todas sim\u00e9tricas en cuanto a derechos.
(2) Las acciones de CaixaBank est\u00e1n admitidas a cotizaci\u00f3n en el mercado continuo, formando parte del Ibex-35.
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE CAPITAL
(Millones de euros)
N\u00famero de
acciones
Fecha inicio
de cotizaci\u00f3n
Valor nominal
SALDO A 31-12-2022
7.502.131.619
7.502
SALDO A 31-12-2023
7.502.131.619
7.502
Reducci\u00f3n de capital - programas de recompra acciones SBB II, SBB III y SBB IV
(327.193.773)
(327)
SALDO A 31-12-2024
7.174.937.846
7.175
Reducci\u00f3n de capital - programas de recompra de acciones SBB V y SBB VI
(150.417.157)
(150)
SALDO A 31-12-2025
7.024.520.689
7.025
Tras recibir las autorizaciones regulatorias
pertinentes, el Consejo de Administraci\u00f3n ha
aprobado la adopci\u00f3n de una serie de Programas
de recompra de acciones propias (share buy-back),
con el objetivo de reducir el capital social de
CaixaBank mediante la amortizaci\u00f3n de las acciones
adquiridas en el Programa. Las caracter\u00edsticas de los
diferentes programas son las siguientes:
_PROGRAMAS DE RECOMPRA DE ACCIONES (SHARE BUY-BACK)
Euros / N\u00ba de acciones
Programa
Fecha de inicio
Importe
m\u00e1ximo
(millones
de euros)
Estado
N\u00ba de
acciones
adquiridas
% del
capital
social
N\u00ba de
acciones tras
Programa
Capital social
tras
Programa
(euros)
Fecha de
inscripci\u00f3n
en Registro
Mercantil
SBB II
Septiembre 2023
500
Finalizado
129.404.256
1,72 %
7.372.727.363
7.372.727.363
03-05-2024
SBB III
Marzo 2024
500
Finalizado
104.639.681
1,42 %
7.268.087.682
7.268.087.682
13-06-2024
SBB IV
Julio 2024
500
Finalizado
93.149.836
1,28 %
7.174.937.846
7.174.937.846
04-12-2024
SBB V
Noviembre 2024
500
Finalizado
89.372.390
1,25 %
7.085.565.456
7.085.565.456
13-05-2025
SBB VI
Junio 2025
500
Finalizado
61.044.767
0,86 %
7.024.520.689
7.024.520.689
05-12-2025
SBB VII
Noviembre 2025
500
En curso (1)
(1) A 31 de diciembre de 2025 se han realizado operaciones por 108 millones de euros, recompr\u00e1ndose un total de 10.822.959 acciones propias, equivalente al 21,69 %
del importe monetario m\u00e1ximo (21.893.928 acciones por 228 millones de euros que suponen un 45,58 % del importe m\u00e1ximo, seg\u00fan \u00faltima informaci\u00f3n p\u00fablica antes
de la formulaci\u00f3n de esta Memoria anual, a 19 de febrero de 2026).
A efectos del c\u00f3mputo del capital regulatorio, y de conformidad con la normativa prudencial aplicable,
CaixaBank se ha deducido el importe monetario m\u00e1ximo de los programas de recompra de acciones (\u00e4
v\u00e9ase Nota 4).
AUTORIZACIONES SOBRE EL CAPITAL
En el apartado \"03 - Gobierno corporativo - Gobierno corporativo - La propiedad\" del Informe de Gesti\u00f3n
Consolidado se incluye el detalle de las autorizaciones aprobadas en la Junta General de Accionistas para que
el Consejo de Administraci\u00f3n pueda aumentar el capital social.
El detalle de instrumentos emitidos al amparo de este acuerdo se presenta en la Nota 19.3.
PRIMA DE EMISI\u00d3N
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe
es el siguiente:
_MOVIMIENTO PRIMA DE EMISI\u00d3N
(Millones de euros)
Valor en libros
SALDO A 31-12-2022
13.470
SALDO A 31-12-2023
13.470
Reducci\u00f3n de capital - programas de
recompra acciones SBB II, SBB III y SBB IV
(1.161)
SALDO A 31-12-2024
12.309
Reducci\u00f3n de capital\u00a0 - programas de
recompra de acciones SBB V y SBB VI
(846)
SALDO A 31-12-2025
11.463
GANANCIAS ACUMULADAS, RESERVAS DE REVALORIZACI\u00d3N Y OTRAS RESERVAS
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_DETALLE DE RESERVAS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Reservas atribuidas a la Sociedad dominante del Grupo CaixaBank
20.504
18.143
17.378
Reserva Legal (1)
1.405
1.435
1.500
Reservas indisponibles (2)
1.037
887
560
Reserva de Libre disposici\u00f3n
7.470
5.417
5.706
Otras Reservas de consolidaci\u00f3n asignadas a la Matriz
10.592
10.404
9.612
Reservas de sociedades consolidadas por el m\u00e9todo de integraci\u00f3n global
(5.238)
(5.256)
(5.083)
Reservas de sociedades integradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
596
592
596
TOTAL
15.862
13.479
12.891
(1) Al cierre del ejercicio 2025, la reserva legal alcanza los m\u00ednimos requeridos por la Ley de Sociedades de Capital.
(2) Principalmente por amortizaci\u00f3n de acciones propias (\u00e4 V\u00e9ase apartado \"Capital social\").
OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
NETO
El valor de las acciones no entregadas
correspondientes a los programas de retribuci\u00f3n
variable basados en acciones (\u00e4 v\u00e9ase Nota 32) se
detalla a continuaci\u00f3n:
_DETALLE DE OTROS INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO NETO
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor de las acciones
no entregadas
45
42
46
VALORES PROPIOS
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTO DE AUTOCARTERA
(Millones de euros / N\u00famero de acciones)
2025
2024
2023
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
SALDO AL INICIO
57.122.604
0,796 %
299
135.005.666
1,787 %
519
7.676.276
0,090 %
25
Compras
115.859.937
872
255.883.307
1.292
132.847.483
513
Ventas (2)
(156.572.433)
(1.026)
(333.766.369)
(1.512)
(5.518.093)
(19)
SALDO AL CIERRE
16.410.108
0,234 %
145
57.122.604
0,796 %
299
135.005.666
1,787 %
519
(1) Porcentaje calculado sobre el n\u00famero de acciones totales de CaixaBank al cierre de los respectivos ejercicios.
(2) Los resultados obtenidos por las operaciones con la autocartera en los ejercicios 2025, 2024 y 2023 no son significativos y se han registrado en \u00abOtras Reservas\u00bb.
Nota: A 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023 no se incluyen 274.292, 274.292 y 281.192 acciones de VidaCaixa, respectivamente, asociadas a Unit-linked, registradas en
el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11).
Nota: a efectos de la evoluci\u00f3n de la autocartera, v\u00e9ase lo expuesto en el apartado Capital social de la presente Nota y en la Nota 6.1.
Adicionalmente, el n\u00famero de acciones propias aceptadas en concepto de garant\u00eda de financiaciones
concedidas por el Grupo y las acciones propias propiedad de terceros, pero gestionadas por alguna sociedad
del Grupo son las siguientes:
_CARTERA DE ACCIONES PROPIAS ACEPTADAS EN CONCEPTO DE GARANT\u00cdA Y EN PROPIEDAD DE
TERCEROS GESTIONADAS
(Millones de acciones / Millones de euros)
Cartera de acciones propias aceptadas
en concepto de garant\u00eda
Cartera de acciones propias propiedad de
terceros gestionadas por el Grupo
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
N\u00famero de acciones propias
13
13
19
16
13
14
% del capital social
0,188 %
0,187 %
0,249 %
0,226 %
0,184 %
0,182 %
Valor nominal
13
13
19
16
13
14
21.2. OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO
El movimiento del ep\u00edgrafe se recoge en el estado de ingresos y gastos reconocidos.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1260": { "value": "
CAPITAL SOCIAL
A continuaci\u00f3n, se presenta informaci\u00f3n seleccionada sobre las magnitudes y naturaleza del capital social:
_INFORMACI\u00d3N SOBRE CAPITAL SOCIAL
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
N\u00famero de acciones suscritas y desembolsadas (unidades) (1)
7.024.520.689
7.174.937.846
7.502.131.619
Valor nominal por acci\u00f3n (euros)
1
1
1
Cotizaci\u00f3n al cierre del ejercicio (euros)
10,445
5,236
3,726
Capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til al cierre del ejercicio, excluida la autocartera (millones
de euros) (2)
73.200
37.269
27.450
(1) La totalidad de las acciones est\u00e1 representada mediante anotaciones en cuenta, siendo todas sim\u00e9tricas en cuanto a derechos.
(2) Las acciones de CaixaBank est\u00e1n admitidas a cotizaci\u00f3n en el mercado continuo, formando parte del Ibex-35.
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTOS DE CAPITAL
(Millones de euros)
N\u00famero de
acciones
Fecha inicio
de cotizaci\u00f3n
Valor nominal
SALDO A 31-12-2022
7.502.131.619
7.502
SALDO A 31-12-2023
7.502.131.619
7.502
Reducci\u00f3n de capital - programas de recompra acciones SBB II, SBB III y SBB IV
(327.193.773)
(327)
SALDO A 31-12-2024
7.174.937.846
7.175
Reducci\u00f3n de capital - programas de recompra de acciones SBB V y SBB VI
(150.417.157)
(150)
SALDO A 31-12-2025
7.024.520.689
7.025
Tras recibir las autorizaciones regulatorias
pertinentes, el Consejo de Administraci\u00f3n ha
aprobado la adopci\u00f3n de una serie de Programas
de recompra de acciones propias (share buy-back),
con el objetivo de reducir el capital social de
CaixaBank mediante la amortizaci\u00f3n de las acciones
adquiridas en el Programa. Las caracter\u00edsticas de los
diferentes programas son las siguientes:
_PROGRAMAS DE RECOMPRA DE ACCIONES (SHARE BUY-BACK)
Euros / N\u00ba de acciones
Programa
Fecha de inicio
Importe
m\u00e1ximo
(millones
de euros)
Estado
N\u00ba de
acciones
adquiridas
% del
capital
social
N\u00ba de
acciones tras
Programa
Capital social
tras
Programa
(euros)
Fecha de
inscripci\u00f3n
en Registro
Mercantil
SBB II
Septiembre 2023
500
Finalizado
129.404.256
1,72 %
7.372.727.363
7.372.727.363
03-05-2024
SBB III
Marzo 2024
500
Finalizado
104.639.681
1,42 %
7.268.087.682
7.268.087.682
13-06-2024
SBB IV
Julio 2024
500
Finalizado
93.149.836
1,28 %
7.174.937.846
7.174.937.846
04-12-2024
SBB V
Noviembre 2024
500
Finalizado
89.372.390
1,25 %
7.085.565.456
7.085.565.456
13-05-2025
SBB VI
Junio 2025
500
Finalizado
61.044.767
0,86 %
7.024.520.689
7.024.520.689
05-12-2025
SBB VII
Noviembre 2025
500
En curso (1)
(1) A 31 de diciembre de 2025 se han realizado operaciones por 108 millones de euros, recompr\u00e1ndose un total de 10.822.959 acciones propias, equivalente al 21,69 %
del importe monetario m\u00e1ximo (21.893.928 acciones por 228 millones de euros que suponen un 45,58 % del importe m\u00e1ximo, seg\u00fan \u00faltima informaci\u00f3n p\u00fablica antes
de la formulaci\u00f3n de esta Memoria anual, a 19 de febrero de 2026).
A efectos del c\u00f3mputo del capital regulatorio, y de conformidad con la normativa prudencial aplicable,
CaixaBank se ha deducido el importe monetario m\u00e1ximo de los programas de recompra de acciones (\u00e4
v\u00e9ase Nota 4).
AUTORIZACIONES SOBRE EL CAPITAL
En el apartado \"03 - Gobierno corporativo - Gobierno corporativo - La propiedad\" del Informe de Gesti\u00f3n
Consolidado se incluye el detalle de las autorizaciones aprobadas en la Junta General de Accionistas para que
el Consejo de Administraci\u00f3n pueda aumentar el capital social.
El detalle de instrumentos emitidos al amparo de este acuerdo se presenta en la Nota 19.3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1261": { "value": "
AUTORIZACIONES SOBRE EL CAPITAL
En el apartado \"03 - Gobierno corporativo - Gobierno corporativo - La propiedad\" del Informe de Gesti\u00f3n
Consolidado se incluye el detalle de las autorizaciones aprobadas en la Junta General de Accionistas para que
el Consejo de Administraci\u00f3n pueda aumentar el capital social.
El detalle de instrumentos emitidos al amparo de este acuerdo se presenta en la Nota 19.3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1262": { "value": "
GANANCIAS ACUMULADAS, RESERVAS DE REVALORIZACI\u00d3N Y OTRAS RESERVAS
El detalle de los saldos de estos ep\u00edgrafes es el siguiente:
_DETALLE DE RESERVAS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Reservas atribuidas a la Sociedad dominante del Grupo CaixaBank
20.504
18.143
17.378
Reserva Legal (1)
1.405
1.435
1.500
Reservas indisponibles (2)
1.037
887
560
Reserva de Libre disposici\u00f3n
7.470
5.417
5.706
Otras Reservas de consolidaci\u00f3n asignadas a la Matriz
10.592
10.404
9.612
Reservas de sociedades consolidadas por el m\u00e9todo de integraci\u00f3n global
(5.238)
(5.256)
(5.083)
Reservas de sociedades integradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n
596
592
596
TOTAL
15.862
13.479
12.891
(1) Al cierre del ejercicio 2025, la reserva legal alcanza los m\u00ednimos requeridos por la Ley de Sociedades de Capital.
(2) Principalmente por amortizaci\u00f3n de acciones propias (\u00e4 V\u00e9ase apartado \"Capital social\").
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1263": { "value": "
VALORES PROPIOS
El detalle del movimiento del saldo de este ep\u00edgrafe es el siguiente:
_MOVIMIENTO DE AUTOCARTERA
(Millones de euros / N\u00famero de acciones)
2025
2024
2023
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
N\u00fam. de
acciones
% Capital
social (1)
Coste/
Ventas
SALDO AL INICIO
57.122.604
0,796 %
299
135.005.666
1,787 %
519
7.676.276
0,090 %
25
Compras
115.859.937
872
255.883.307
1.292
132.847.483
513
Ventas (2)
(156.572.433)
(1.026)
(333.766.369)
(1.512)
(5.518.093)
(19)
SALDO AL CIERRE
16.410.108
0,234 %
145
57.122.604
0,796 %
299
135.005.666
1,787 %
519
(1) Porcentaje calculado sobre el n\u00famero de acciones totales de CaixaBank al cierre de los respectivos ejercicios.
(2) Los resultados obtenidos por las operaciones con la autocartera en los ejercicios 2025, 2024 y 2023 no son significativos y se han registrado en \u00abOtras Reservas\u00bb.
Nota: A 31 de diciembre de 2025, 2024 y 2023 no se incluyen 274.292, 274.292 y 281.192 acciones de VidaCaixa, respectivamente, asociadas a Unit-linked, registradas en
el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros no destinados a negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados\u00bb (\u00e4 v\u00e9ase Nota 11).
Nota: a efectos de la evoluci\u00f3n de la autocartera, v\u00e9ase lo expuesto en el apartado Capital social de la presente Nota y en la Nota 6.1.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1264": { "value": "
21.3. INTERESES MINORITARIOS
A continuaci\u00f3n, se relacionan las empresas dependientes del Grupo en las que alg\u00fan accionista minoritario
participa en una proporci\u00f3n igual o superior al 10%:
_EMPRESAS DEPENDIENTES CON ACCIONISTAS MINORITARIOS CON PARTICIPACI\u00d3N MAYOR DEL 10 %
(Porcentaje)
Sociedad dependiente
Accionistas minoritarios
Participaci\u00f3n del accionista
minoritario
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Inversiones Inmobiliarias Teguise Resort
Metr\u00f3polis Inmobiliarias y Restauraciones
40 %
40 %
Coia Financiera Naval
Construcciones Navales P. Freire
21 %
21 %
21 %
Arrendadora de Equipamientos Ferroviarios
CAF Investment Projects, S.A.
15 %
15 %
Telefonica Consumer Finance
Telef\u00f3nica
50 %
50 %
Telef\u00f3nica Renting
Telef\u00f3nica
50 %
50 %
50 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1265": { "value": "
22. Situaci\u00f3n fiscal
22.1. CONSOLIDACI\u00d3N FISCAL
El grupo de consolidaci\u00f3n fiscal del Impuesto sobre
Sociedades incluye a CaixaBank, como sociedad
dominante, y como dependientes a aquellas
entidades espa\u00f1olas del grupo mercantil que
cumplen los requisitos exigidos al efecto por la
normativa, incluyendo a la Fundaci\u00f3n Bancaria \u201dla
Caixa\u201d y Criteria Caixa. El resto de las sociedades del
grupo mercantil presentan sus declaraciones de
acuerdo con la normativa fiscal aplicable.
Asimismo, CaixaBank y algunas de sus entidades
dependientes forman parte del grupo de
consolidaci\u00f3n fiscal del IVA desde el ejercicio 2008,
siendo CaixaBank la entidad dominante.
22.2. EJERCICIOS SUJETOS A INSPECCI\u00d3N FISCAL
CaixaBank tiene abiertos a Inspecci\u00f3n los ejercicios
2021 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y
los \u00faltimos cuatro ejercicios del resto de impuestos
que le son de aplicaci\u00f3n. Las actuaciones de
comprobaci\u00f3n de los ejercicios 2016 a 2020 han
concluido durante 2025 (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20.3.2.). BPI
tiene abiertos los ejercicios 2023 y siguientes de los
principales impuestos que le son de aplicaci\u00f3n.
Como consecuencia de las diferentes
interpretaciones posibles que puedan darse a la
normativa fiscal aplicable a las operaciones
realizadas por entidades financieras, pueden existir
determinados pasivos fiscales de car\u00e1cter
contingente que no son susceptibles de
cuantificaci\u00f3n objetiva. La Direcci\u00f3n del Grupo
estima que las provisiones existentes en el ep\u00edgrafe
\u00abProvisiones \u2013 Cuestiones procesales y litigios por
impuestos pendientes\u00bb de los balances son
suficientes para la cobertura de los citados pasivos
contingentes.
22.3. CONCILIACI\u00d3N DEL RESULTADO CONTABLE Y FISCAL
La conciliaci\u00f3n del resultado contable y fiscal del Grupo se presenta a continuaci\u00f3n:
_CONCILIACI\u00d3N DE LOS RESULTADOS CONTABLE Y FISCAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A)
8.674
8.319
6.924
Ajustes al resultado
(342)
(354)
(435)
Rendimientos de instrumentos de capital (1)
(54)
(93)
(154)
Resultado de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n (1)
(288)
(261)
(281)
Resultado con tributaci\u00f3n
8.332
7.965
6.489
Cuota del impuesto (Resultado con tributaci\u00f3n * tipo impositivo)
(2.500)
(2.390)
(1.947)
Ajustes a la cuota
327
(120)
(161)
Variaciones en la tributaci\u00f3n de ventas y resultados de cartera
10
19
(6)
Variaciones en provisiones de cartera sin efecto fiscal y otros gastos no deducibles
(17)
(7)
(14)
Cancelaci\u00f3n activos y pasivos por impuestos diferidos
1
5
10
Reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos
2
Efecto en el gasto del impuesto de las jurisdicciones con tipo fiscal diferente (2)
(10)
(4)
(4)
Efecto fiscal de las emisiones
89
86
83
Gravamen a la banca y asimilados
(155)
(120)
Provisi\u00f3n litigio gravamen a la banca
(48)
Activaci\u00f3n de base imponibles negativas y deducciones
420
Otros gastos no deducibles
(79)
(60)
(84)
Tributaci\u00f3n de dividendos y otros
(39)
(4)
(28)
Gasto por impuesto de sociedades (B)
(2.164)
(2.525)
(2.108)
Impuesto de sociedades del ejercicio (ingreso/(gasto))
(2.173)
(2.509)
(2.107)
Ajustes del impuesto de sociedades
9
(16)
(1)
Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (C) (Nota 22.5)
(611)
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS: D= (B) + (C)
(2.775)
(2.525)
(2.108)
RESULTADO DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS (A) + (D)
5.899
5.794
4.816
Tipo efectivo (3)
33,4 %
31,5 %
32,5 %
(1) Ingresos en su mayor\u00eda exentos de tributaci\u00f3n por haber tributado en origen.
(2) Los ingresos y gastos de CaixaBank tributan, pr\u00e1cticamente en su totalidad, al tipo general del 30% en el Impuesto sobre Sociedades en cuanto a los negocios en
Espa\u00f1a, si bien otras jurisdicciones tributan a un tipo fiscal diferente con un impacto muy reducido.
(3) El tipo efectivo se calcula como la ratio entre el Impuesto sobre beneficios del ejercicio, excluyendo los ajustes del impuesto de sociedades, y el resultado con
tributaci\u00f3n.
22.5. OTROS
IMPUESTO SOBRE EL MARGEN DE
INTERESES Y COMISIONES (IMIC)
El Grupo ha ingresado el Impuesto sobre el Margen
de Intereses y Comisiones (IMIC) del periodo
impositivo de 2024 por importe de 580 millones de
euros.
El IMIC del periodo impositivo 2024 ten\u00eda prevista
como fecha de devengo el 31 de enero 2025
conforme el Real Decreto-ley 9/2024. No obstante,
este devengo qued\u00f3 sin efectos jur\u00eddicos el 23 de
enero de 2025 al derogarse en dicha fecha el citado
Real Decreto-ley, por lo que, de conformidad con el
asesoramiento jur\u00eddico recibido, se debe considerar
que tal devengo no se ha producido.
Ante esta situaci\u00f3n, el Grupo ha realizado el referido
pago del per\u00edodo impositivo 2024 y lo ha registrado
en el activo del balance bajo el ep\u00edgrafe de \u00abActivos
financieros a coste amortizado\u00bb, dado que se espera
recuperar una vez la cuesti\u00f3n sobre el devengo
quede determinada legalmente de modo definitivo
por v\u00eda legislativa o judicial.
Adicionalmente y de conformidad con la normativa
aplicable, el Grupo ha registrado el IMIC del per\u00edodo
impositivo 2025 en el ep\u00edgrafe de \u00abGastos o ingresos
por impuestos sobre los resultados de las
actividades continuadas\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas
y ganancias consolidada por importe de 611 millones
de euros.
PILAR DOS
La Ley 7/2024 traspone la Directiva de Pilar Dos
estableciendo un impuesto complementario para
garantizar un nivel m\u00ednimo global de imposici\u00f3n
para los grupos multinacionales y los grupos
nacionales de gran magnitud.
El Grupo inici\u00f3 con la aprobaci\u00f3n de la Directiva un
proyecto espec\u00edfico para la evaluaci\u00f3n de los
impactos, as\u00ed como la implementaci\u00f3n de esta
reforma del que no se derivan impactos
significativos para el Grupo.
El Grupo ha aplicado la excepci\u00f3n temporal y
obligatoria a los requerimientos de reconocer y
proporcionar informaci\u00f3n sobre los activos y pasivos
por impuestos diferidos relacionados con los
impuestos a las ganancias.
GRAVAMEN AL SECTOR BANCARIO
De conformidad con la Ley 38/2022 de 28 de
diciembre para el establecimiento, entre otros, de
grav\u00e1menes temporales sobre el sector bancario
del 4,8 % sobre margen de intereses y los ingresos
netos por comisiones, CaixaBank y determinadas
entidades del Grupo, a 1 de enero de 2024
registraron 493 millones de euros en el ep\u00edgrafe
\u00abOtros gastos de explotaci\u00f3n\u00bb de la cuenta de
p\u00e9rdidas y ganancias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1266": { "value": "
22.3. CONCILIACI\u00d3N DEL RESULTADO CONTABLE Y FISCAL
La conciliaci\u00f3n del resultado contable y fiscal del Grupo se presenta a continuaci\u00f3n:
_CONCILIACI\u00d3N DE LOS RESULTADOS CONTABLE Y FISCAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A)
8.674
8.319
6.924
Ajustes al resultado
(342)
(354)
(435)
Rendimientos de instrumentos de capital (1)
(54)
(93)
(154)
Resultado de entidades valoradas por el m\u00e9todo de la participaci\u00f3n (1)
(288)
(261)
(281)
Resultado con tributaci\u00f3n
8.332
7.965
6.489
Cuota del impuesto (Resultado con tributaci\u00f3n * tipo impositivo)
(2.500)
(2.390)
(1.947)
Ajustes a la cuota
327
(120)
(161)
Variaciones en la tributaci\u00f3n de ventas y resultados de cartera
10
19
(6)
Variaciones en provisiones de cartera sin efecto fiscal y otros gastos no deducibles
(17)
(7)
(14)
Cancelaci\u00f3n activos y pasivos por impuestos diferidos
1
5
10
Reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos
2
Efecto en el gasto del impuesto de las jurisdicciones con tipo fiscal diferente (2)
(10)
(4)
(4)
Efecto fiscal de las emisiones
89
86
83
Gravamen a la banca y asimilados
(155)
(120)
Provisi\u00f3n litigio gravamen a la banca
(48)
Activaci\u00f3n de base imponibles negativas y deducciones
420
Otros gastos no deducibles
(79)
(60)
(84)
Tributaci\u00f3n de dividendos y otros
(39)
(4)
(28)
Gasto por impuesto de sociedades (B)
(2.164)
(2.525)
(2.108)
Impuesto de sociedades del ejercicio (ingreso/(gasto))
(2.173)
(2.509)
(2.107)
Ajustes del impuesto de sociedades
9
(16)
(1)
Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (C) (Nota 22.5)
(611)
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS: D= (B) + (C)
(2.775)
(2.525)
(2.108)
RESULTADO DESPU\u00c9S DE IMPUESTOS (A) + (D)
5.899
5.794
4.816
Tipo efectivo (3)
33,4 %
31,5 %
32,5 %
(1) Ingresos en su mayor\u00eda exentos de tributaci\u00f3n por haber tributado en origen.
(2) Los ingresos y gastos de CaixaBank tributan, pr\u00e1cticamente en su totalidad, al tipo general del 30% en el Impuesto sobre Sociedades en cuanto a los negocios en
Espa\u00f1a, si bien otras jurisdicciones tributan a un tipo fiscal diferente con un impacto muy reducido.
(3) El tipo efectivo se calcula como la ratio entre el Impuesto sobre beneficios del ejercicio, excluyendo los ajustes del impuesto de sociedades, y el resultado con
tributaci\u00f3n.
Impuestos sobre el resultado
Los impuestos sobre beneficios pagados o
devueltos en el ejercicio en cada jurisdicci\u00f3n
incluyen los pagos fraccionados y retenciones
ingresadas. A su vez, se consideran las
devoluciones cobradas por el impuesto sobre
beneficios de ejercicios anteriores.
Adicionalmente, en 2025 se considera el
Impuesto sobre Margen de Intereses y
Comisiones (IMIC). Finalmente, se integra el
resultado de las liquidaciones por actas de
inspecci\u00f3n que hayan sido ingresadas en dicho
ejercicio.
El importe de los pagos y devoluciones de caja
del impuesto de sociedades no se corresponde
con el importe del gasto por impuesto sobre
beneficios registrado en la cuenta de p\u00e9rdidas y
ganancias consolidada. El importe de los pagos
incluye los pagos fraccionados y retenciones
ingresadas por el beneficio del ejercicio pero las
devoluciones no est\u00e1n directamente vinculadas
al beneficio del ejercicio, dado que se
corresponden con beneficios obtenidos en
ejercicios anteriores minorados de los pagos
fraccionados y retenciones. El gasto por
impuesto sobre beneficios registrado en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias consolidada si
est\u00e1 directamente relacionado con el beneficio
antes de impuestos del ejercicio en curso.
El gasto neto por impuesto sobre el resultado en
base consolidada del ejercicio 2025 asciende a
(2.775) millones de euros (2.525 y 2.108 millones
de euros en los ejercicios 2024 y 2023,
respectivamente) tal y como se presenta en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias consolidada de
las cuentas anuales. El importe registrado en
2025 incluye 611 millones de euros del IMIC
correspondiente al propio ejercicio 2025
(pagadero en 2026).
Los pagos por impuestos sobre resultados
realizados en el ejercicio 2025 han ascendido a
2.361 millones de euros, de los que,
principalmente, se corresponden con pagos de
1.925 millones de euros en Espa\u00f1a, 318 millones
de euros en Portugal, 25 millones de euros en
Reino Unido, 30 millones de euros en Francia, 16
millones de euros en Alemania, 29 millones de
euros en Italia, 11 millones de euros en Polonia y 5
millones de euros en Marruecos. La devoluci\u00f3n
por los pagos anticipados a cuenta del
Impuesto sobre Sociedades de ejercicios
anteriores ha ascendido a 1.039 millones de
euros en Espa\u00f1a. Adicionalmente, se ha
realizado en 2025 un pago de 580 millones de
euros en concepto de IMIC en Espa\u00f1a,
correspondiente al ejercicio 2024 que se
mantiene registrado en el activo del balance de
situaci\u00f3n bajo el ep\u00edgrafe \u00abActivos financieros a
coste amortizado\u00bb.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1267": { "value": "
22.4. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES DIFERIDOS
A continuaci\u00f3n, se presenta el movimiento del saldo de estos ep\u00edgrafes:
_MOVIMIENTO DE ACTIVOS FISCALES DIFERIDOS
(Millones de euros)
31-12-2022
Regulari-
zaciones
**
Altas
Bajas
31-12-2023
Regulari-
zaciones
**
Altas
Bajas
31-12-2024
Regulari-
zaciones
**
Altas
Bajas
31-12-2025
Aportaciones a planes de pensiones y fondos
para compromisos por prejubilaciones
873
12
(25)
860
14
(38)
836
(41)
(39)
756
Provisi\u00f3n insolvencias
9.248
121
(275)
9.094
(791)
(362)
7.941
47
(374)
7.614
Provisi\u00f3n de inmuebles adjudicados
2.641
31
(78)
2.594
1
(110)
2.485
95
(121)
2.459
Otras diferencias temporales *
2.826
(134)
46
(434)
2.304
94
132
(440)
2.090
(62)
297
(230)
2.095
Deducciones pendientes de aplicaci\u00f3n
739
5
(426)
318
296
30
(303)
341
(59)
196
(309)
169
Bases imponibles negativas
1.977
23
(216)
1.784
(24)
62
(291)
1.531
(81)
224
(495)
1.179
TOTAL
18.304
58
46
(1.454)
16.954
(410)
224
(1.544)
15.224
(101)
717
(1.568)
14.272
De los que: monetizables
12.762
164
(378)
12.548
(776)
(510)
11.262
101
(534)
10.829
(*) Incluye, entre otros, eliminaciones por operaciones intragrupo, los correspondientes a los distintos fondos de provisi\u00f3n constituidos y otros ajustes por diferencias entre la normativa contable y fiscal.
(**) Recoge el movimiento de los activos por impuesto diferido correspondiente a la liquidaci\u00f3n anual del impuesto de sociedades.
_MOVIMIENTO DE PASIVOS FISCALES DIFERIDOS
(Millones de euros)
31-12-2022
Regulari-
zaciones
Altas
Bajas
31-12-2023
Regulari-
zaciones
Altas
Bajas
31-12-2024
Regulari-
zaciones
Altas
Bajas
31-12-2025
Actualizaci\u00f3n de inmuebles 1\u00aa aplicaci\u00f3n NIIF
289
(28)
261
(12)
249
(13)
236
Intangibles generados en combinaciones de
negocios
214
11
(15)
210
(33)
177
(27)
150
Otros surgidos combinaciones de negocios
181
(57)
124
(1)
(46)
77
(48)
29
Otros *
796
8
(53)
751
(1)
4
(191)
563
(1)
4
(76)
490
TOTAL
1.480
19
(153)
1.346
(2)
4
(282)
1.066
(1)
4
(164)
905
(*) Incluye, entre otros, eliminaciones por operaciones intragrupo, los correspondientes a los distintos fondos de provisi\u00f3n constituidos y otros ajustes por diferencias entre la normativa contable y fiscal.
Con car\u00e1cter semestral, el Grupo realiza, en
colaboraci\u00f3n con un experto independiente, un
ejercicio de evaluaci\u00f3n de la recuperabilidad de los
activos fiscales reconocidos en balance sobre la
base de un presupuesto consistente en el horizonte
de 6 a\u00f1os con las proyecciones de resultados
utilizadas para la estimaci\u00f3n del valor recuperable
de la UGE Bancaria y proyectado, en adelante,
aplicando un margen de intereses sobre activos
totales medios (NIM) sostenible y coste del riesgo
(CoR) normalizado del 1,51 % y 0,40 %,
respectivamente.
El Grupo tiene a 31 de diciembre de\u00a0 2025 un total de
2.777 millones de euros de activos fiscales diferidos
por cr\u00e9ditos fiscales no registrados, de los que 2.636\u00a0
millones de euros se corresponden con bases
imponibles negativas y 141 millones de euros con
deducciones.
Estos importes incluyen la activaci\u00f3n, durante el
ejercicio 2025 de bases imponibles negativas y
deducciones por importe de 420 millones de euros,
de los que 35 millones de euros derivan de la
regularizaci\u00f3n del Impuesto sobre Sociedades del
ejercicio anterior y 385 millones de euros al
considerarse previsible su recuperabilidad en l\u00ednea
con las mejoras en las proyecciones y en los
resultados obtenidos del ejercicio de evaluaci\u00f3n
realizado.
El plazo m\u00e1ximo de recuperabilidad de los activos
fiscales reconocidos en balance en su conjunto se
sit\u00faa por debajo de los 10 a\u00f1os.
El Grupo realiza an\u00e1lisis de sensibilidad sobre las
hip\u00f3tesis clave de proyecci\u00f3n de los flujos del
modelo de recuperabilidad sin que se desprendan
de ello variaciones significativas en el plazo anterior.
Los ejercicios de evaluaci\u00f3n de la recuperabilidad de
los activos fiscales que vienen realiz\u00e1ndose desde el
ejercicio 2014, est\u00e1n reforzados por los ejercicios de
backtesting, los cuales arrojan un comportamiento
estable.
A la vista de los factores de riesgo existentes (\u00e4
v\u00e9ase Nota 3) y la reducida desviaci\u00f3n con respecto
a las estimaciones que se ha utilizado para la
elaboraci\u00f3n de los presupuestos, los
Administradores consideran que, a pesar de las
limitaciones para la aplicaci\u00f3n de diferencias
temporarias monetizables, bases imponibles
negativas y deducciones pendientes, la
recuperaci\u00f3n de todos los cr\u00e9ditos fiscales
activados sigue siendo probable con beneficios
fiscales futuros.
A continuaci\u00f3n, se detalla la naturaleza de los
activos por impuestos diferidos segregados por su
jurisdicci\u00f3n de origen:
_NATURALEZA DE LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS RECONOCIDOS EN BALANCE- 31-12-2025
(Millones de euros)
Diferencias
temporarias
De los que:
Monetizables *
Bases imponibles
negativas
Deducciones
pendientes de
aplicar
Espa\u00f1a
12.854
10.805
1.179
169
Portugal
70
24
TOTAL
12.924
10.829
1.179
169
(*) Corresponden a diferencias temporarias monetizables con derecho a conversi\u00f3n en un cr\u00e9dito contra la Hacienda P\u00fablica.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1269": { "value": "
23. Garant\u00edas y compromisos
contingentes
A continuaci\u00f3n, se detalla la composici\u00f3n del cap\u00edtulo \u00abGarant\u00edas y compromisos contingentes concedidos\u00bb,
incluido en la pro-memoria de los balances:
_DETALLE DE GARANT\u00cdAS Y COMPROMISOS CONTINGENTES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Exposici\u00f3n
Cobertura
Exposici\u00f3n
Cobertura
Exposici\u00f3n
Cobertura
Garant\u00edas financieras concedidas
9.305
(125)
9.769
(112)
10.319
(135)
Stage 1
8.693
(2)
9.074
(6)
9.202
(7)
Stage 2
452
(18)
498
(5)
986
(11)
Stage 3
160
(105)
197
(101)
131
(117)
Compromisos de pr\u00e9stamo concedidos
127.411
(118)
121.479
(98)
117.169
(119)
Stage 1
123.554
(79)
118.242
(67)
113.178
(78)
Stage 2
3.547
(18)
2.873
(13)
3.584
(13)
Stage 3
310
(21)
364
(18)
407
(28)
Otros compromisos concedidos
38.396
(174)
36.022
(212)
32.097
(192)
Stage 1
36.562
(29)
34.086
(15)
29.884
(17)
Stage 2
1.521
(35)
1.600
(37)
1.874
(55)
Stage 3
313
(110)
336
(160)
339
(120)
El Grupo solo deber\u00e1 satisfacer el importe de los
riesgos contingentes si la contraparte avalada
incumple sus obligaciones. Se estima que la mayor\u00eda
de estos riesgos llegar\u00e1n a su vencimiento sin ser
satisfechos.
En relaci\u00f3n a los compromisos contingentes se
estima que una parte importante de los mismos
vencer\u00e1n antes de su disposici\u00f3n, por lo que no
puede considerarse una necesidad futura de
financiaci\u00f3n para el Grupo.
Los fondos de provisi\u00f3n referidos a riesgos y
compromisos contingentes figuran registrados en el
ep\u00edgrafe \u00abProvisiones\u00bb del balance consolidado
adjunto (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
A continuaci\u00f3n, se detalla la composici\u00f3n del
cap\u00edtulo \u00abCompromisos de pr\u00e9stamo concedidos\u00bb:
_DETALLE DE COMPROMISOS DE PR\u00c9STAMOS
CONCEDIDOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Entidades de cr\u00e9dito
1.068
1.431
831
Administraciones
p\u00fablicas
6.076
5.397
5.422
Otros sectores
120.267
114.651
110.916
TOTAL
127.411
121.479
117.169
De los que: de
disponibilidad
condicionada
7.962
5.588
5.463
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1268": { "value": "
23. Garant\u00edas y compromisos
contingentes
A continuaci\u00f3n, se detalla la composici\u00f3n del cap\u00edtulo \u00abGarant\u00edas y compromisos contingentes concedidos\u00bb,
incluido en la pro-memoria de los balances:
_DETALLE DE GARANT\u00cdAS Y COMPROMISOS CONTINGENTES
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Exposici\u00f3n
Cobertura
Exposici\u00f3n
Cobertura
Exposici\u00f3n
Cobertura
Garant\u00edas financieras concedidas
9.305
(125)
9.769
(112)
10.319
(135)
Stage 1
8.693
(2)
9.074
(6)
9.202
(7)
Stage 2
452
(18)
498
(5)
986
(11)
Stage 3
160
(105)
197
(101)
131
(117)
Compromisos de pr\u00e9stamo concedidos
127.411
(118)
121.479
(98)
117.169
(119)
Stage 1
123.554
(79)
118.242
(67)
113.178
(78)
Stage 2
3.547
(18)
2.873
(13)
3.584
(13)
Stage 3
310
(21)
364
(18)
407
(28)
Otros compromisos concedidos
38.396
(174)
36.022
(212)
32.097
(192)
Stage 1
36.562
(29)
34.086
(15)
29.884
(17)
Stage 2
1.521
(35)
1.600
(37)
1.874
(55)
Stage 3
313
(110)
336
(160)
339
(120)
El Grupo solo deber\u00e1 satisfacer el importe de los
riesgos contingentes si la contraparte avalada
incumple sus obligaciones. Se estima que la mayor\u00eda
de estos riesgos llegar\u00e1n a su vencimiento sin ser
satisfechos.
En relaci\u00f3n a los compromisos contingentes se
estima que una parte importante de los mismos
vencer\u00e1n antes de su disposici\u00f3n, por lo que no
puede considerarse una necesidad futura de
financiaci\u00f3n para el Grupo.
Los fondos de provisi\u00f3n referidos a riesgos y
compromisos contingentes figuran registrados en el
ep\u00edgrafe \u00abProvisiones\u00bb del balance consolidado
adjunto (\u00e4 v\u00e9ase Nota 20).
A continuaci\u00f3n, se detalla la composici\u00f3n del
cap\u00edtulo \u00abCompromisos de pr\u00e9stamo concedidos\u00bb:
_DETALLE DE COMPROMISOS DE PR\u00c9STAMOS
CONCEDIDOS
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Entidades de cr\u00e9dito
1.068
1.431
831
Administraciones
p\u00fablicas
6.076
5.397
5.422
Otros sectores
120.267
114.651
110.916
TOTAL
127.411
121.479
117.169
De los que: de
disponibilidad
condicionada
7.962
5.588
5.463
Pasivo contingente vinculado al dep\u00f3sito por
compromisos irrevocables de pago (CPI) del
FUR
Desde el ejercicio 2016, las compa\u00f1\u00edas bancarias del
Grupo han optado por materializar un porcentaje del
pago de la contribuci\u00f3n anual al Fondo \u00danico de
Resoluci\u00f3n mediante compromisos de pago
irrevocables (CPIs), para los cuales se ha entregado
colateral en efectivo. A 31 de diciembre de 2025, el
importe acumulado de CPIs asciende a 240 millones
de euros (registrado en el ep\u00edgrafe \u00abOtros
compromisos concedidos\u00bb), no habi\u00e9ndose
registrado importe alguno de provisi\u00f3n.
Los CPIs del Fondo \u00danico de Resoluci\u00f3n se deducen
del CET1.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1274": { "value": "
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
. Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1273": { "value": "
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
. Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1272": { "value": "
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1271": { "value": "
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
. Comisiones
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgos contingentes
270
256
250
Disponibilidad de cr\u00e9ditos
153
151
133
Cambio de divisas y billetes extranjeros
170
168
164
Servicio de cobros y pagos
1.066
1.173
1.253
De las que: tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito
542
591
611
Servicio de valores
184
149
126
Comercializaci\u00f3n de productos financieros no bancarios
1.837
1.678
1.555
Otras comisiones
733
624
556
TOTAL
4.413
4.199
4.037
_DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Cedidas a otras entidades
(164)
(156)
(141)
De las que: operaciones con tarjetas y cajeros
(123)
(123)
(118)
Operaciones con valores
(33)
(28)
(28)
Otras comisiones
(249)
(237)
(210)
TOTAL
(446)
(421)
(379)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1270": { "value": "
25. Ingresos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Bancos centrales
991
1.723
1.410
Entidades de cr\u00e9dito
714
664
1
403
Valores representativos de deuda
1.397
2.077
1.317
1.943
1.211
1.729
Activos financieros mantenidos para negociar
19
25
13
Activos financieros obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
1
Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
259
1.947
160
1.817
186
1.641
Activos financieros a coste amortizado
1.119
130
1.132
126
1.012
87
Pr\u00e9stamos y anticipos a la clientela y otros
productos financieros
13.211
15.421
13.535
Administraciones p\u00fablicas
436
549
516
Cr\u00e9ditos y efectos comerciales
696
858
760
Deudores con garant\u00eda hipotecaria
5.373
6.696
5.809
Deudores con garant\u00eda personal
6.134
6.520
5.730
Resto
572
798
720
Rectificaci\u00f3n de ingresos por operaciones de
cobertura
(195)
(175)
(143)
(30)
(79)
Ingresos por intereses de pasivos
1
1
14
TOTAL
16.119
1.902
18.983
1.914
16.494
1.729
\u00a0 De los que: intereses de exposiciones en stage 3\u00a0
328
371
311
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de activos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL ACTIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos en bancos centrales
2,06 %
3,43 %
3,37 %
Activos financieros mantenidos para negociar - Valores representativos de deuda
2,35 %
3,29 %
2,74 %
Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados - Valores
representativos de deuda
6,64 %
Activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos
disponibles para la venta - Valores representativos de deuda
2,53 %
2,17 %
1,82 %
Activos financieros a coste amortizado
Dep\u00f3sitos en entidades de cr\u00e9dito
3,36 %
4,13 %
3,28 %
Cr\u00e9dito a la clientela
3,75 %
4,53 %
3,92 %
Valores representativos de deuda
1,39 %
1,5 %
1,29 %
. Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
. Comisiones
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgos contingentes
270
256
250
Disponibilidad de cr\u00e9ditos
153
151
133
Cambio de divisas y billetes extranjeros
170
168
164
Servicio de cobros y pagos
1.066
1.173
1.253
De las que: tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito
542
591
611
Servicio de valores
184
149
126
Comercializaci\u00f3n de productos financieros no bancarios
1.837
1.678
1.555
Otras comisiones
733
624
556
TOTAL
4.413
4.199
4.037
_DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Cedidas a otras entidades
(164)
(156)
(141)
De las que: operaciones con tarjetas y cajeros
(123)
(123)
(118)
Operaciones con valores
(33)
(28)
(28)
Otras comisiones
(249)
(237)
(210)
TOTAL
(446)
(421)
(379)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1277": { "value": ". Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
. Comisiones
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgos contingentes
270
256
250
Disponibilidad de cr\u00e9ditos
153
151
133
Cambio de divisas y billetes extranjeros
170
168
164
Servicio de cobros y pagos
1.066
1.173
1.253
De las que: tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito
542
591
611
Servicio de valores
184
149
126
Comercializaci\u00f3n de productos financieros no bancarios
1.837
1.678
1.555
Otras comisiones
733
624
556
TOTAL
4.413
4.199
4.037
_DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Cedidas a otras entidades
(164)
(156)
(141)
De las que: operaciones con tarjetas y cajeros
(123)
(123)
(118)
Operaciones con valores
(33)
(28)
(28)
Otras comisiones
(249)
(237)
(210)
TOTAL
(446)
(421)
(379)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1276": { "value": ". Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1275": { "value": ". Gastos por intereses
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS POR INTERESES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Bancos centrales
(4)
(15)
(411)
Entidades de cr\u00e9dito
(530)
(930)
(1.435)
Operaciones del mercado monetario a trav\u00e9s de entidades de contrapartida
(1)
(11)
(19)
Dep\u00f3sitos de la clientela y otras cargas financieras
(2.815)
(3.657)
(1.683)
Valores representativos de deuda emitidos (1)
(1.479)
(1.432)
(1.063)
Rectificaci\u00f3n de gastos por operaciones de cobertura
(665)
(1.983)
(1.857)
Gastos por intereses de activos
(1)
(21)
(22)
Intereses por pasivos por arrendamientos (Nota 19.4)
(17)
(18)
(15)
Otros
(69)
(18)
(13)
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
(5.581)
(8.085)
(6.518)
Gastos financieros de contratos de seguros (2)
(1.756)
(1.692)
(1.582)
Otros gastos por intereses
(13)
(12)
(10)
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
(1.769)
(1.704)
(1.592)
TOTAL
(7.350)
(9.789)
(8.110)
(1) Excluidos los intereses de las participaciones preferentes computables como Additional Tier 1 (con cargo en fondos propios).
(2) Los gastos por acreditaci\u00f3n de intereses no incluyen los correspondientes a los productos de participaci\u00f3n directa, que ascienden a -1.830, -2.425 y -1.968
millones de euros en 2025, 2024 y 2023, respectivamente, dado que se presentan compensados con los ingresos de la misma naturaleza. En estos productos el
tomador recibe en caso de rescate el valor de mercado de los activos subyacentes, no existiendo una garant\u00eda de tipo de inter\u00e9s. En la Nota 14 se presenta esta
acreditaci\u00f3n de intereses por el bruto sin compensar.
A continuaci\u00f3n, se presenta el tipo de inter\u00e9s efectivo medio de las distintas categor\u00edas de pasivos financieros
calculados sobre los saldos netos medios (excluidas las rectificaciones):
_RENDIMIENTO MEDIO DEL PASIVO
(Porcentaje)
2025
2024
2023
Dep\u00f3sitos de bancos centrales
4,21 %
5,38 %
3,29 %
Dep\u00f3sitos de entidades de cr\u00e9dito
2,77 %
3,85 %
3,47 %
Dep\u00f3sitos de la clientela
0,64 %
0,90 %
0,44 %
Valores representativos de deuda emitidos (excluidos los pasivos subordinados)
2,88 %
2,58 %
1,99 %
Pasivos subordinados
2,61 %
2,34 %
1,87 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1278": { "value": ". Comisiones
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE INGRESOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgos contingentes
270
256
250
Disponibilidad de cr\u00e9ditos
153
151
133
Cambio de divisas y billetes extranjeros
170
168
164
Servicio de cobros y pagos
1.066
1.173
1.253
De las que: tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito
542
591
611
Servicio de valores
184
149
126
Comercializaci\u00f3n de productos financieros no bancarios
1.837
1.678
1.555
Otras comisiones
733
624
556
TOTAL
4.413
4.199
4.037
_DETALLE DE GASTOS POR COMISIONES
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Cedidas a otras entidades
(164)
(156)
(141)
De las que: operaciones con tarjetas y cajeros
(123)
(123)
(118)
Operaciones con valores
(33)
(28)
(28)
Otras comisiones
(249)
(237)
(210)
TOTAL
(446)
(421)
(379)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFeeAndCommissionIncomeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1279": { "value": "
29. Ganancias o p\u00e9rdidas por
activos y pasivos financieros
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GANANCIAS O P\u00c9RDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria
y resto
Actividad de
seguros\u00a0
(Nota 14)
Actividad
bancaria
y resto
Actividad
de seguros\u00a0
(Nota 14)
Actividad
bancaria
y resto
Actividad de
seguros\u00a0
(Nota 14)
Al dar de baja en cuentas activos y
pasivos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados
29
12
76
10
96
(2)
Activos financieros a coste amortizado
13
44
3
Valores representativos de deuda
10
28
3
Pr\u00e9stamos y anticipos
3
16
Pasivos financieros a coste amortizado
6
20
100
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
10
12
12
10
(7)
(2)
Valores representativos de deuda
(Nota 11)
10
12
12
10
(7)
(2)
Por activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar
292
(8)
(42)
Instrumentos de patrimonio
245
69
108
Valores representativos de deuda
4
9
11
Derivados financieros *
43
(86)
(161)
Por activos financieros no destinados a
negociaci\u00f3n valorados obligatoriamente
a valor razonable con cambios en
resultados
3
1
2
19
5
Instrumentos de patrimonio
(5)
3
1
2
3
5
Valores representativos de deuda
5
Pr\u00e9stamos y anticipos
16
Resultantes de la contabilidad de
coberturas
3
31
(36)
41
(44)
74
Ineficacias\u00a0 coberturas de valor
razonable
3
31
(36)
41
(44)
74
Valoraci\u00f3n de los derivados de
cobertura (Nota 12)
(3)
162
1.084
(49)
1.916
(168)
Valoraci\u00f3n de los elementos cubiertos
(Nota 12)
6
(131)
(1.120)
90
(1.960)
242
TOTAL
324
46
33
53
29
77
(*) El resultado neto vinculado a los derivados financieros debe considerarse de manera conjunta con el resultado registrado en el cap\u00edtulo de \u00abDiferencias de
cambio, (neto)\u00bb de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias, en la medida que el Grupo gestiona el riesgo de divisas a las que est\u00e1 expuesto con la contrataci\u00f3n de
derivados financieros, los cuales cubren parcialmente la exposici\u00f3n en divisas de las partidas monetarias en\u00a0 moneda extranjera y los resultados generados en
la compraventa de divisas, cuyo resultado se registra en este \u00faltimo cap\u00edtulo. El resto incluye, principalmente, el margen por la comercializaci\u00f3n de derivados a
clientes y la variaci\u00f3n de los ajustes de valoraci\u00f3n de riesgo de cr\u00e9dito (CVA/DVA) y de financiaci\u00f3n (FVA) (\u00e4 v\u00e9ase Nota 35).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradingIncomeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1280": { "value": "
30. Otros ingresos y otros gastos
de explotaci\u00f3n
El desglose del saldo de estos cap\u00edtulos de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS INGRESOS DE EXPLOTACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Ingresos de las inversiones inmobiliarias y otras rentas
89
84
91
Ventas e ingresos por prestaci\u00f3n de servicios no financieros
175
258
339
Otros Ingresos
253
182
161
TOTAL
517
524
591
_DETALLE DE OTRAS CARGAS DE EXPLOTACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Contribuci\u00f3n al Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos * / Fondo \u00danico de Resoluci\u00f3n **
(19)
(13)
(627)
Gastos explotaci\u00f3n inversiones inmobiliarias y otras
(97)
(96)
(152)
Variaci\u00f3n de existencias y otros gastos de la actividad no financiera
(121)
(193)
(270)
Gastos asociados a reguladores y supervisores
(27)
(21)
(25)
Prestaci\u00f3n patrimonial asociada a DTAs monetizables
(96)
(109)
(130)
Gravamen sector bancario (Nota 22)
(493)
(373)
Otros conceptos
(420)
(412)
(351)
TOTAL
(780)
(1.337)
(1.928)
(*) Fondo de garant\u00eda de dep\u00f3sitos: Con el desembolso por parte de las entidades adheridas de las aportaciones ordinarias de 2023, se alcanz\u00f3, con cierta
anticipaci\u00f3n y holgura, el nivel objetivo m\u00ednimo del 0,8% requerido por la normativa europea de los sistemas de garant\u00eda de dep\u00f3sitos, que deb\u00eda alcanzarse a m\u00e1s
tardar el 3 de julio de 2024. Por este motivo, la Comisi\u00f3n Gestora del Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos de Entidades de Cr\u00e9dito (FGD) acord\u00f3 no solicitar la
contribuci\u00f3n anual al compartimento de garant\u00eda de dep\u00f3sitos a partir del ejercicio 2024.\u00a0 A partir de dicha fecha, solo se realiza la contribuci\u00f3n anual por el
compartimento de valores.
(**) Fondo \u00danico de Resoluci\u00f3n: La Ley 11/2015 y el RD 1012/2015 establecieron un requisito para que los bancos realizaran al menos una contribuci\u00f3n anual al Fondo de
Resoluci\u00f3n Nacional (FRN) adem\u00e1s de la contribuci\u00f3n anual que se har\u00e1 al Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos (FGD) por instituciones miembro.
Para el FUR se establece un objetivo de recaudaci\u00f3n m\u00ednimo equivalente al 1% de los dep\u00f3sitos cubiertos de las entidades de cr\u00e9dito, que deb\u00eda alcanzarse antes del
31 de diciembre de 2023 (es decir, al t\u00e9rmino del periodo inicial de ocho a\u00f1os a partir del 1 de enero de 2016). Con fecha 15 de febrero de 2024, la JUR inform\u00f3 que, en
tanto que los recursos financieros disponibles del FUR, a fecha 31 de diciembre de 2023, ya hab\u00edan alcanzado el nivel fijado como objetivo de un 1% de los dep\u00f3sitos
garantizados de los Estados Miembros participantes.
En relaci\u00f3n con las contribuciones futuras, \u00e9stas depender\u00e1n de los resultados del ejercicio de verificaci\u00f3n que realice la JUR anualmente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1281": { "value": "
_DETALLE DE OTROS INGRESOS DE EXPLOTACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Ingresos de las inversiones inmobiliarias y otras rentas
89
84
91
Ventas e ingresos por prestaci\u00f3n de servicios no financieros
175
258
339
Otros Ingresos
253
182
161
TOTAL
517
524
591
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1282": { "value": "
_DETALLE DE OTRAS CARGAS DE EXPLOTACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Contribuci\u00f3n al Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos * / Fondo \u00danico de Resoluci\u00f3n **
(19)
(13)
(627)
Gastos explotaci\u00f3n inversiones inmobiliarias y otras
(97)
(96)
(152)
Variaci\u00f3n de existencias y otros gastos de la actividad no financiera
(121)
(193)
(270)
Gastos asociados a reguladores y supervisores
(27)
(21)
(25)
Prestaci\u00f3n patrimonial asociada a DTAs monetizables
(96)
(109)
(130)
Gravamen sector bancario (Nota 22)
(493)
(373)
Otros conceptos
(420)
(412)
(351)
TOTAL
(780)
(1.337)
(1.928)
(*) Fondo de garant\u00eda de dep\u00f3sitos: Con el desembolso por parte de las entidades adheridas de las aportaciones ordinarias de 2023, se alcanz\u00f3, con cierta
anticipaci\u00f3n y holgura, el nivel objetivo m\u00ednimo del 0,8% requerido por la normativa europea de los sistemas de garant\u00eda de dep\u00f3sitos, que deb\u00eda alcanzarse a m\u00e1s
tardar el 3 de julio de 2024. Por este motivo, la Comisi\u00f3n Gestora del Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos de Entidades de Cr\u00e9dito (FGD) acord\u00f3 no solicitar la
contribuci\u00f3n anual al compartimento de garant\u00eda de dep\u00f3sitos a partir del ejercicio 2024.\u00a0 A partir de dicha fecha, solo se realiza la contribuci\u00f3n anual por el
compartimento de valores.
(**) Fondo \u00danico de Resoluci\u00f3n: La Ley 11/2015 y el RD 1012/2015 establecieron un requisito para que los bancos realizaran al menos una contribuci\u00f3n anual al Fondo de
Resoluci\u00f3n Nacional (FRN) adem\u00e1s de la contribuci\u00f3n anual que se har\u00e1 al Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos (FGD) por instituciones miembro.
Para el FUR se establece un objetivo de recaudaci\u00f3n m\u00ednimo equivalente al 1% de los dep\u00f3sitos cubiertos de las entidades de cr\u00e9dito, que deb\u00eda alcanzarse antes del
31 de diciembre de 2023 (es decir, al t\u00e9rmino del periodo inicial de ocho a\u00f1os a partir del 1 de enero de 2016). Con fecha 15 de febrero de 2024, la JUR inform\u00f3 que, en
tanto que los recursos financieros disponibles del FUR, a fecha 31 de diciembre de 2023, ya hab\u00edan alcanzado el nivel fijado como objetivo de un 1% de los dep\u00f3sitos
garantizados de los Estados Miembros participantes.
En relaci\u00f3n con las contribuciones futuras, \u00e9stas depender\u00e1n de los resultados del ejercicio de verificaci\u00f3n que realice la JUR anualmente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1283": { "value": "
31. Resultado del servicio de
seguros
El detalle de este ep\u00edgrafe de la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas se muestra a continuaci\u00f3n:
_CONCILIACI\u00d3N DE LOS INGRESOS Y GASTOS DEL SERVICIO DE SEGURO
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Riesgo
Ahorro
Partici-
paci\u00f3n
directa
Total
Contratos no valorados
bajo PAA
621
1.174
296
2.091
568
1.187
265
2.020
520
1.449
242
2.211
Importes relacionados con
cambios en el pasivo para la
cobertura restante
621
1.174
296
2.091
568
1.187
265
2.020
520
1.449
242
2.211
Siniestros esperados y
otros gastos de seguro
esperados atribuibles
391
766
183
1.340
380
784
141
1.305
359
1.110
132
1.601
Cambios en el ajuste de
riesgo por riesgo no
financiero
14
79
35
128
30
45
27
102
31
41
20
92
CSM reconocido en PL por
los servicios prestados
216
329
78
623
158
358
97
613
130
298
90
518
Contratos valorados bajo
PAA - Importes
relacionados con cambios
en el pasivo para la
cobertura restante
1.171
1.171
1.033
1.033
952
1
953
TOTAL INGRESO DEL SERVICIO
DE SEGURO (Nota 14)
1.792
1.174
296
3.262
1.601
1.187
265
3.053
1.472
1.450
242
3.164
Siniestros incurridos y otros
gastos directamente
atribuibles
(914)
(717)
(129)
(1.760)
(821)
(841)
(131)
(1.793)
(745)
(1.254)
(107)
(2.106)
Cambios relacionados con
servicios pasados - Ajustes
del pasivo por los siniestros
incurridos
(96)
(64)
(22)
(182)
(46)
42
(16)
(20)
(36)
73
(11)
26
Cambios relacionados con
servicios futuros - p\u00e9rdidas
y reversiones de p\u00e9rdidas
en contratos onerosos
(2)
2
0
1
(8)
7
0
10
52
(2)
60
TOTAL GASTOS DEL SERVICIO
DE SEGURO (Nota 14)
(1.010)
(783)
(149)
(1.942)
(866)
(807)
(140)
(1.813)
(771)
(1.129)
(120)
(2.020)
RESULTADO DEL SERVICIO DE
SEGURO
782
391
147
1.320
735
380
125
1.240
701
321
122
1.144
Se imputan al \u00abResultado del servicio de seguro\u00bb los gastos directamente atribuibles a los contratos de
seguros. La presentaci\u00f3n de dichos gastos, de imputarse seg\u00fan su naturaleza, ser\u00eda la siguiente:
_CONCILIACI\u00d3N DE GASTOS DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LOS CONTRATOS DE SEGUROS POR
NATURALEZA
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Comisiones
52
53
47
Gastos de personal
457
406
369
Otros gastos de administraci\u00f3n
212
176
169
Amortizaci\u00f3n
81
70
61
TOTAL
802
705
646
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInsurancePremiumRevenueExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1287": { "value": "
32. Gastos de personal
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas
de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS DE PERSONAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Sueldos y salarios
(2.711)
(2.607)
(2.413)
Seguridad Social
(797)
(735)
(686)
Aportaciones a planes de
pensiones (ahorro y riesgo) *
(212)
(187)
(191)
Otros gastos de personal
(252)
(247)
(226)
TOTAL
(3.972)
(3.776)
(3.516)
(*) Incluye primas pagadas
El gasto registrado en el apartado \u00abAportaciones a
planes de pensiones\u00bb incluye, fundamentalmente,
las aportaciones obligatorias establecidas que se
realizan para dar cobertura a los compromisos de
jubilaci\u00f3n, invalidez y defunci\u00f3n de los empleados en
activo.
La partida \u00abOtros gastos de personal\u00bb incluye, entre
otros, los conceptos de formaci\u00f3n, ayuda de
estudios, indemnizaciones y otros beneficios a corto
plazo. Adicionalmente, en este ep\u00edgrafe se registra el
coste de los planes de remuneraciones basados en
instrumentos de capital, registrados con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abFondos propios \u2013 Otros
elementos de patrimonio neto\u00bb de los balances
adjuntos, neto del correspondiente efecto fiscal.
Los planes de remuneraci\u00f3n basados en acciones
se detallan en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo \u2013 Remuneraci\u00f3n.
A continuaci\u00f3n, se presenta la composici\u00f3n de la
plantilla, en t\u00e9rminos medios, por categor\u00edas
profesionales y g\u00e9nero:
_PLANTILLA MEDIA *
(N\u00famero de empleados)
2025
2024
2023
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Directivos
3.259
2.316
41
3.196
2.220
42
3.270
2.205
35
Mandos intermedios
4.193
4.448
74
4.156
4.339
70
3.985
4.175
67
Gestores
13.198
19.216
564
12.513
18.999
538
12.215
18.859
491
TOTAL
20.650
25.980
679
19.865
25.558
650
19.470
25.239
593
(*) La distribuci\u00f3n por categor\u00edas profesionales y g\u00e9nero puntual no difiere significativamente de la plantilla media.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1286": { "value": "
32. Gastos de personal
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas
de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS DE PERSONAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Sueldos y salarios
(2.711)
(2.607)
(2.413)
Seguridad Social
(797)
(735)
(686)
Aportaciones a planes de
pensiones (ahorro y riesgo) *
(212)
(187)
(191)
Otros gastos de personal
(252)
(247)
(226)
TOTAL
(3.972)
(3.776)
(3.516)
(*) Incluye primas pagadas
El gasto registrado en el apartado \u00abAportaciones a
planes de pensiones\u00bb incluye, fundamentalmente,
las aportaciones obligatorias establecidas que se
realizan para dar cobertura a los compromisos de
jubilaci\u00f3n, invalidez y defunci\u00f3n de los empleados en
activo.
La partida \u00abOtros gastos de personal\u00bb incluye, entre
otros, los conceptos de formaci\u00f3n, ayuda de
estudios, indemnizaciones y otros beneficios a corto
plazo. Adicionalmente, en este ep\u00edgrafe se registra el
coste de los planes de remuneraciones basados en
instrumentos de capital, registrados con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abFondos propios \u2013 Otros
elementos de patrimonio neto\u00bb de los balances
adjuntos, neto del correspondiente efecto fiscal.
Los planes de remuneraci\u00f3n basados en acciones
se detallan en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo \u2013 Remuneraci\u00f3n.
A continuaci\u00f3n, se presenta la composici\u00f3n de la
plantilla, en t\u00e9rminos medios, por categor\u00edas
profesionales y g\u00e9nero:
_PLANTILLA MEDIA *
(N\u00famero de empleados)
2025
2024
2023
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Directivos
3.259
2.316
41
3.196
2.220
42
3.270
2.205
35
Mandos intermedios
4.193
4.448
74
4.156
4.339
70
3.985
4.175
67
Gestores
13.198
19.216
564
12.513
18.999
538
12.215
18.859
491
TOTAL
20.650
25.980
679
19.865
25.558
650
19.470
25.239
593
(*) La distribuci\u00f3n por categor\u00edas profesionales y g\u00e9nero puntual no difiere significativamente de la plantilla media.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1285": { "value": "
32. Gastos de personal
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas
de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS DE PERSONAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Sueldos y salarios
(2.711)
(2.607)
(2.413)
Seguridad Social
(797)
(735)
(686)
Aportaciones a planes de
pensiones (ahorro y riesgo) *
(212)
(187)
(191)
Otros gastos de personal
(252)
(247)
(226)
TOTAL
(3.972)
(3.776)
(3.516)
(*) Incluye primas pagadas
El gasto registrado en el apartado \u00abAportaciones a
planes de pensiones\u00bb incluye, fundamentalmente,
las aportaciones obligatorias establecidas que se
realizan para dar cobertura a los compromisos de
jubilaci\u00f3n, invalidez y defunci\u00f3n de los empleados en
activo.
La partida \u00abOtros gastos de personal\u00bb incluye, entre
otros, los conceptos de formaci\u00f3n, ayuda de
estudios, indemnizaciones y otros beneficios a corto
plazo. Adicionalmente, en este ep\u00edgrafe se registra el
coste de los planes de remuneraciones basados en
instrumentos de capital, registrados con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abFondos propios \u2013 Otros
elementos de patrimonio neto\u00bb de los balances
adjuntos, neto del correspondiente efecto fiscal.
Los planes de remuneraci\u00f3n basados en acciones
se detallan en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo \u2013 Remuneraci\u00f3n.
A continuaci\u00f3n, se presenta la composici\u00f3n de la
plantilla, en t\u00e9rminos medios, por categor\u00edas
profesionales y g\u00e9nero:
_PLANTILLA MEDIA *
(N\u00famero de empleados)
2025
2024
2023
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Directivos
3.259
2.316
41
3.196
2.220
42
3.270
2.205
35
Mandos intermedios
4.193
4.448
74
4.156
4.339
70
3.985
4.175
67
Gestores
13.198
19.216
564
12.513
18.999
538
12.215
18.859
491
TOTAL
20.650
25.980
679
19.865
25.558
650
19.470
25.239
593
(*) La distribuci\u00f3n por categor\u00edas profesionales y g\u00e9nero puntual no difiere significativamente de la plantilla media.
33. Otros gastos de
administraci\u00f3n
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS GASTOS DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Tecnolog\u00eda y sistemas
(621)
(566)
(544)
Publicidad *
(195)
(170)
(156)
Inmuebles e instalaciones
(122)
(120)
(134)
Alquileres **
(19)
(15)
(17)
Comunicaciones
(77)
(78)
(73)
Servicios administrativos subcontratados
(126)
(61)
(110)
Tributos
(35)
(32)
(61)
Servicio de vigilancia y traslado de fondos
(45)
(48)
(48)
Gastos de representaci\u00f3n y desplazamiento del personal
(72)
(67)
(66)
Impresos y material de oficina
(10)
(11)
(13)
Informes t\u00e9cnicos
(91)
(88)
(79)
Gastos judiciales y de letrados
(23)
(14)
(11)
\u00d3rganos de Gobierno y Control
(10)
(8)
(7)
Otros gastos
(206)
(276)
(212)
TOTAL
(1.652)
(1.554)
(1.531)
(*) Incluye publicidad en medios, patrocinios, promociones y otros gastos comerciales.
(**) El importe de los alquileres a corto plazo en el que no se ha aplicado NIIF 16 es inmaterial.
INFORMACI\u00d3N SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
A continuaci\u00f3n, se desglosa la informaci\u00f3n requerida en relaci\u00f3n a los pagos realizados y pendientes de pago
en la fecha del cierre del balance en Espa\u00f1a:
_PAGOS REALIZADOS Y PENDIENTES EN LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE
(Millones de euros) / N\u00famero de facturas
2025
2024
2023
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero
facturas
%
Total pagos
realizados
3.631
1.493.372
3.260
1.334.986
3.366
1.238.560
De las que:
pagadas
en el plazo
legal (1)
3.396
93,5 %
1.433.816
96,0%
3.038
93,2 %
1.284.057
96,2%
2.906
86,3 %
1.186.609
95,8%
Total pagos
pendientes
96
13.191
64
19.242
37
6.977
TOTAL
3.727
1.506.563
3.324
1.354.228
3.403
1.245.537
(1) De acuerdo con la Disposici\u00f3n Transitoria Segunda de la Ley 15/2010 de 5 de julio, en la que se recogen las medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales, por defecto el plazo m\u00e1ximo legal para pagos entre empresas es de 30 d\u00edas naturales, que podr\u00e1 extenderse hasta un m\u00e1ximo de 60
d\u00edas naturales, siempre y cuando las dos partes est\u00e9n de acuerdo.
_PERIODO MEDIO DE PAGO Y RATIOS DE PAGO A PROVEEDORES
(D\u00edas)
2025
2024
2023
Periodo medio de pago a proveedores
12,7
12,6
16,0
Ratio de operaciones pagadas
12,5
12,4
16,0
Ratio de operaciones pendientes de pago
23,5
18,6
16,7
HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO
En el apartado de \u201cInformes t\u00e9cnicos\u201d se incluyen los honorarios por los servicios devengados por el auditor /
verificador, sin incluir el IVA correspondiente, seg\u00fan el siguiente detalle:
_DETALLE DE LOS HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO (1)
(Miles de euros)
2025
2024
2023
Auditor / verificador del Grupo (PwC) (2)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
6.862
6.861
6.424
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
6.862
6.861
6.424
Verificaci\u00f3n del estado de sostenibilidad (3)
0
0
0
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
2.759
3.104
3.039
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
1.448
1.490
1.843
Revisi\u00f3n limitada
573
559
969
Informes de protecci\u00f3n de activos de clientes
157
152
147
Revisi\u00f3n de formularios de indicadores del c\u00e1lculo de la aportaci\u00f3n al FUR/SRB
9
41
37
Informaci\u00f3n de situaci\u00f3n financiera y de solvencia de entidades de seguros
444
430
412
Informe de procedimientos acordados sobre deterioro cartera de cr\u00e9dito BPI
152
142
131
Otros informes de procedimientos acordados
113
166
147
Otros servicios de revisi\u00f3n
1.311
1.614
1.196
Comfort letters emisiones
584
463
654
Informe de revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n no financiera (NFRD) (3)
555
525
237
Informe Sistema de Control Interno de la informaci\u00f3n financiera
27
26
25
Informes de assurance m\u00e9tricas de sostenibilidad
113
430
118
Otros servicios de assurance
32
170
162
Otros servicios
70
25
342
Otros auditores - (Grant Thornton)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
250
235
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
250
235
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
50
50
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
50
50
Revisi\u00f3n limitada
50
50
Otros servicios
35
34
TOTAL
10.026
10.309
9.805
(1) Los servicios contratados a nuestros auditores cumplen con los requisitos de independencia recogidos en la Ley de Auditor\u00eda de Cuentas y, en ning\u00fan caso,
incluyen la realizaci\u00f3n de trabajos de asesoramiento fiscal ni otros incompatibles con la funci\u00f3n de auditor\u00eda.
(2) Las cuentas anuales individuales y consolidadas de CaixaBank correspondientes a los ejercicios 2023, 2024 y 2025 han sido auditadas por
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Paseo de la Castellana 259 B, Torre PWC, 28046 Madrid y se depositan en los correspondientes
registros p\u00fablicos de la CNMV. La JGA de 6 de abril de 2017, aprob\u00f3 el nombramiento del auditor externo para los ejercicios 2018 al 2020 con arreglo a los criterios
establecidos en el Reglamento 537/2014, extendi\u00e9ndose su designaci\u00f3n a 2024 y 2025 en las JGA de 31 de marzo de 2023 y 22 de marzo de 2024, respectivamente.
Durante los ejercicios 2023, 2024 y 2025 (y hasta la formulaci\u00f3n de las presentes cuentas anuales), PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. no ha renunciado ni ha
sido apartado de sus funciones como auditor de CaixaBank.
(3) Al t\u00e9rmino del ejercicio 2025 la Directiva UE 2022/2464, de Reporting Corporativo de Sostenibilidad (CSRD) no se ha traspuesto al ordenamiento jur\u00eddico espa\u00f1ol y
portugu\u00e9s. En este sentido, los honorarios correspondientes a la revisi\u00f3n del \"Estado de Informaci\u00f3n no Financiera\" se mantienen clasificados como \"Servicios de
revisi\u00f3n distintos de auditor\u00eda / verificaci\u00f3n - Otros servicios de revisi\u00f3n\", no siendo los mismos excluibles a efectos del c\u00e1lculo de la ratio regulatoria.
Nota:\u00a0 La ratio regulatoria, calculada como la suma de los \u201cServicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda/ verificaci\u00f3n \u2013 Otros servicios de revisi\u00f3n\u201d y \u201cOtros servicios\u201d
sobre la media de honorarios de auditor\u00eda de los 3 \u00faltimos ejercicios vencidos asciende a 21 %. De acuerdo con la normativa vigente, CaixaBank \u00fanicamente ha
excluido del numerador los servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal al auditor, de acuerdo con los t\u00e9rminos del Reglamento (UE) n\u00b0537/2014 del
Parlamento Europeo y del Consejo en su art\u00edculo 4 (2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1284": { "value": "
32. Gastos de personal
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas
de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE GASTOS DE PERSONAL
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Sueldos y salarios
(2.711)
(2.607)
(2.413)
Seguridad Social
(797)
(735)
(686)
Aportaciones a planes de
pensiones (ahorro y riesgo) *
(212)
(187)
(191)
Otros gastos de personal
(252)
(247)
(226)
TOTAL
(3.972)
(3.776)
(3.516)
(*) Incluye primas pagadas
El gasto registrado en el apartado \u00abAportaciones a
planes de pensiones\u00bb incluye, fundamentalmente,
las aportaciones obligatorias establecidas que se
realizan para dar cobertura a los compromisos de
jubilaci\u00f3n, invalidez y defunci\u00f3n de los empleados en
activo.
La partida \u00abOtros gastos de personal\u00bb incluye, entre
otros, los conceptos de formaci\u00f3n, ayuda de
estudios, indemnizaciones y otros beneficios a corto
plazo. Adicionalmente, en este ep\u00edgrafe se registra el
coste de los planes de remuneraciones basados en
instrumentos de capital, registrados con
contrapartida en el ep\u00edgrafe \u00abFondos propios \u2013 Otros
elementos de patrimonio neto\u00bb de los balances
adjuntos, neto del correspondiente efecto fiscal.
Los planes de remuneraci\u00f3n basados en acciones
se detallan en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo \u2013 Remuneraci\u00f3n.
A continuaci\u00f3n, se presenta la composici\u00f3n de la
plantilla, en t\u00e9rminos medios, por categor\u00edas
profesionales y g\u00e9nero:
_PLANTILLA MEDIA *
(N\u00famero de empleados)
2025
2024
2023
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Hombres
Mujeres
De los que:
con
discapacidad
\u2265 33%
Directivos
3.259
2.316
41
3.196
2.220
42
3.270
2.205
35
Mandos intermedios
4.193
4.448
74
4.156
4.339
70
3.985
4.175
67
Gestores
13.198
19.216
564
12.513
18.999
538
12.215
18.859
491
TOTAL
20.650
25.980
679
19.865
25.558
650
19.470
25.239
593
(*) La distribuci\u00f3n por categor\u00edas profesionales y g\u00e9nero puntual no difiere significativamente de la plantilla media.
33. Otros gastos de
administraci\u00f3n
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS GASTOS DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Tecnolog\u00eda y sistemas
(621)
(566)
(544)
Publicidad *
(195)
(170)
(156)
Inmuebles e instalaciones
(122)
(120)
(134)
Alquileres **
(19)
(15)
(17)
Comunicaciones
(77)
(78)
(73)
Servicios administrativos subcontratados
(126)
(61)
(110)
Tributos
(35)
(32)
(61)
Servicio de vigilancia y traslado de fondos
(45)
(48)
(48)
Gastos de representaci\u00f3n y desplazamiento del personal
(72)
(67)
(66)
Impresos y material de oficina
(10)
(11)
(13)
Informes t\u00e9cnicos
(91)
(88)
(79)
Gastos judiciales y de letrados
(23)
(14)
(11)
\u00d3rganos de Gobierno y Control
(10)
(8)
(7)
Otros gastos
(206)
(276)
(212)
TOTAL
(1.652)
(1.554)
(1.531)
(*) Incluye publicidad en medios, patrocinios, promociones y otros gastos comerciales.
(**) El importe de los alquileres a corto plazo en el que no se ha aplicado NIIF 16 es inmaterial.
INFORMACI\u00d3N SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
A continuaci\u00f3n, se desglosa la informaci\u00f3n requerida en relaci\u00f3n a los pagos realizados y pendientes de pago
en la fecha del cierre del balance en Espa\u00f1a:
_PAGOS REALIZADOS Y PENDIENTES EN LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE
(Millones de euros) / N\u00famero de facturas
2025
2024
2023
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero
facturas
%
Total pagos
realizados
3.631
1.493.372
3.260
1.334.986
3.366
1.238.560
De las que:
pagadas
en el plazo
legal (1)
3.396
93,5 %
1.433.816
96,0%
3.038
93,2 %
1.284.057
96,2%
2.906
86,3 %
1.186.609
95,8%
Total pagos
pendientes
96
13.191
64
19.242
37
6.977
TOTAL
3.727
1.506.563
3.324
1.354.228
3.403
1.245.537
(1) De acuerdo con la Disposici\u00f3n Transitoria Segunda de la Ley 15/2010 de 5 de julio, en la que se recogen las medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales, por defecto el plazo m\u00e1ximo legal para pagos entre empresas es de 30 d\u00edas naturales, que podr\u00e1 extenderse hasta un m\u00e1ximo de 60
d\u00edas naturales, siempre y cuando las dos partes est\u00e9n de acuerdo.
_PERIODO MEDIO DE PAGO Y RATIOS DE PAGO A PROVEEDORES
(D\u00edas)
2025
2024
2023
Periodo medio de pago a proveedores
12,7
12,6
16,0
Ratio de operaciones pagadas
12,5
12,4
16,0
Ratio de operaciones pendientes de pago
23,5
18,6
16,7
HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO
En el apartado de \u201cInformes t\u00e9cnicos\u201d se incluyen los honorarios por los servicios devengados por el auditor /
verificador, sin incluir el IVA correspondiente, seg\u00fan el siguiente detalle:
_DETALLE DE LOS HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO (1)
(Miles de euros)
2025
2024
2023
Auditor / verificador del Grupo (PwC) (2)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
6.862
6.861
6.424
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
6.862
6.861
6.424
Verificaci\u00f3n del estado de sostenibilidad (3)
0
0
0
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
2.759
3.104
3.039
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
1.448
1.490
1.843
Revisi\u00f3n limitada
573
559
969
Informes de protecci\u00f3n de activos de clientes
157
152
147
Revisi\u00f3n de formularios de indicadores del c\u00e1lculo de la aportaci\u00f3n al FUR/SRB
9
41
37
Informaci\u00f3n de situaci\u00f3n financiera y de solvencia de entidades de seguros
444
430
412
Informe de procedimientos acordados sobre deterioro cartera de cr\u00e9dito BPI
152
142
131
Otros informes de procedimientos acordados
113
166
147
Otros servicios de revisi\u00f3n
1.311
1.614
1.196
Comfort letters emisiones
584
463
654
Informe de revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n no financiera (NFRD) (3)
555
525
237
Informe Sistema de Control Interno de la informaci\u00f3n financiera
27
26
25
Informes de assurance m\u00e9tricas de sostenibilidad
113
430
118
Otros servicios de assurance
32
170
162
Otros servicios
70
25
342
Otros auditores - (Grant Thornton)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
250
235
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
250
235
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
50
50
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
50
50
Revisi\u00f3n limitada
50
50
Otros servicios
35
34
TOTAL
10.026
10.309
9.805
(1) Los servicios contratados a nuestros auditores cumplen con los requisitos de independencia recogidos en la Ley de Auditor\u00eda de Cuentas y, en ning\u00fan caso,
incluyen la realizaci\u00f3n de trabajos de asesoramiento fiscal ni otros incompatibles con la funci\u00f3n de auditor\u00eda.
(2) Las cuentas anuales individuales y consolidadas de CaixaBank correspondientes a los ejercicios 2023, 2024 y 2025 han sido auditadas por
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Paseo de la Castellana 259 B, Torre PWC, 28046 Madrid y se depositan en los correspondientes
registros p\u00fablicos de la CNMV. La JGA de 6 de abril de 2017, aprob\u00f3 el nombramiento del auditor externo para los ejercicios 2018 al 2020 con arreglo a los criterios
establecidos en el Reglamento 537/2014, extendi\u00e9ndose su designaci\u00f3n a 2024 y 2025 en las JGA de 31 de marzo de 2023 y 22 de marzo de 2024, respectivamente.
Durante los ejercicios 2023, 2024 y 2025 (y hasta la formulaci\u00f3n de las presentes cuentas anuales), PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. no ha renunciado ni ha
sido apartado de sus funciones como auditor de CaixaBank.
(3) Al t\u00e9rmino del ejercicio 2025 la Directiva UE 2022/2464, de Reporting Corporativo de Sostenibilidad (CSRD) no se ha traspuesto al ordenamiento jur\u00eddico espa\u00f1ol y
portugu\u00e9s. En este sentido, los honorarios correspondientes a la revisi\u00f3n del \"Estado de Informaci\u00f3n no Financiera\" se mantienen clasificados como \"Servicios de
revisi\u00f3n distintos de auditor\u00eda / verificaci\u00f3n - Otros servicios de revisi\u00f3n\", no siendo los mismos excluibles a efectos del c\u00e1lculo de la ratio regulatoria.
Nota:\u00a0 La ratio regulatoria, calculada como la suma de los \u201cServicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda/ verificaci\u00f3n \u2013 Otros servicios de revisi\u00f3n\u201d y \u201cOtros servicios\u201d
sobre la media de honorarios de auditor\u00eda de los 3 \u00faltimos ejercicios vencidos asciende a 21 %. De acuerdo con la normativa vigente, CaixaBank \u00fanicamente ha
excluido del numerador los servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal al auditor, de acuerdo con los t\u00e9rminos del Reglamento (UE) n\u00b0537/2014 del
Parlamento Europeo y del Consejo en su art\u00edculo 4 (2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1288": { "value": "
33. Otros gastos de
administraci\u00f3n
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
_DETALLE DE OTROS GASTOS DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Tecnolog\u00eda y sistemas
(621)
(566)
(544)
Publicidad *
(195)
(170)
(156)
Inmuebles e instalaciones
(122)
(120)
(134)
Alquileres **
(19)
(15)
(17)
Comunicaciones
(77)
(78)
(73)
Servicios administrativos subcontratados
(126)
(61)
(110)
Tributos
(35)
(32)
(61)
Servicio de vigilancia y traslado de fondos
(45)
(48)
(48)
Gastos de representaci\u00f3n y desplazamiento del personal
(72)
(67)
(66)
Impresos y material de oficina
(10)
(11)
(13)
Informes t\u00e9cnicos
(91)
(88)
(79)
Gastos judiciales y de letrados
(23)
(14)
(11)
\u00d3rganos de Gobierno y Control
(10)
(8)
(7)
Otros gastos
(206)
(276)
(212)
TOTAL
(1.652)
(1.554)
(1.531)
(*) Incluye publicidad en medios, patrocinios, promociones y otros gastos comerciales.
(**) El importe de los alquileres a corto plazo en el que no se ha aplicado NIIF 16 es inmaterial.
INFORMACI\u00d3N SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
A continuaci\u00f3n, se desglosa la informaci\u00f3n requerida en relaci\u00f3n a los pagos realizados y pendientes de pago
en la fecha del cierre del balance en Espa\u00f1a:
_PAGOS REALIZADOS Y PENDIENTES EN LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE
(Millones de euros) / N\u00famero de facturas
2025
2024
2023
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero\u00a0
facturas
%
Importe
%
N\u00famero
facturas
%
Total pagos
realizados
3.631
1.493.372
3.260
1.334.986
3.366
1.238.560
De las que:
pagadas
en el plazo
legal (1)
3.396
93,5 %
1.433.816
96,0%
3.038
93,2 %
1.284.057
96,2%
2.906
86,3 %
1.186.609
95,8%
Total pagos
pendientes
96
13.191
64
19.242
37
6.977
TOTAL
3.727
1.506.563
3.324
1.354.228
3.403
1.245.537
(1) De acuerdo con la Disposici\u00f3n Transitoria Segunda de la Ley 15/2010 de 5 de julio, en la que se recogen las medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales, por defecto el plazo m\u00e1ximo legal para pagos entre empresas es de 30 d\u00edas naturales, que podr\u00e1 extenderse hasta un m\u00e1ximo de 60
d\u00edas naturales, siempre y cuando las dos partes est\u00e9n de acuerdo.
_PERIODO MEDIO DE PAGO Y RATIOS DE PAGO A PROVEEDORES
(D\u00edas)
2025
2024
2023
Periodo medio de pago a proveedores
12,7
12,6
16,0
Ratio de operaciones pagadas
12,5
12,4
16,0
Ratio de operaciones pendientes de pago
23,5
18,6
16,7
HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO
En el apartado de \u201cInformes t\u00e9cnicos\u201d se incluyen los honorarios por los servicios devengados por el auditor /
verificador, sin incluir el IVA correspondiente, seg\u00fan el siguiente detalle:
_DETALLE DE LOS HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO (1)
(Miles de euros)
2025
2024
2023
Auditor / verificador del Grupo (PwC) (2)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
6.862
6.861
6.424
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
6.862
6.861
6.424
Verificaci\u00f3n del estado de sostenibilidad (3)
0
0
0
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
2.759
3.104
3.039
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
1.448
1.490
1.843
Revisi\u00f3n limitada
573
559
969
Informes de protecci\u00f3n de activos de clientes
157
152
147
Revisi\u00f3n de formularios de indicadores del c\u00e1lculo de la aportaci\u00f3n al FUR/SRB
9
41
37
Informaci\u00f3n de situaci\u00f3n financiera y de solvencia de entidades de seguros
444
430
412
Informe de procedimientos acordados sobre deterioro cartera de cr\u00e9dito BPI
152
142
131
Otros informes de procedimientos acordados
113
166
147
Otros servicios de revisi\u00f3n
1.311
1.614
1.196
Comfort letters emisiones
584
463
654
Informe de revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n no financiera (NFRD) (3)
555
525
237
Informe Sistema de Control Interno de la informaci\u00f3n financiera
27
26
25
Informes de assurance m\u00e9tricas de sostenibilidad
113
430
118
Otros servicios de assurance
32
170
162
Otros servicios
70
25
342
Otros auditores - (Grant Thornton)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
250
235
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
250
235
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
50
50
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
50
50
Revisi\u00f3n limitada
50
50
Otros servicios
35
34
TOTAL
10.026
10.309
9.805
(1) Los servicios contratados a nuestros auditores cumplen con los requisitos de independencia recogidos en la Ley de Auditor\u00eda de Cuentas y, en ning\u00fan caso,
incluyen la realizaci\u00f3n de trabajos de asesoramiento fiscal ni otros incompatibles con la funci\u00f3n de auditor\u00eda.
(2) Las cuentas anuales individuales y consolidadas de CaixaBank correspondientes a los ejercicios 2023, 2024 y 2025 han sido auditadas por
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Paseo de la Castellana 259 B, Torre PWC, 28046 Madrid y se depositan en los correspondientes
registros p\u00fablicos de la CNMV. La JGA de 6 de abril de 2017, aprob\u00f3 el nombramiento del auditor externo para los ejercicios 2018 al 2020 con arreglo a los criterios
establecidos en el Reglamento 537/2014, extendi\u00e9ndose su designaci\u00f3n a 2024 y 2025 en las JGA de 31 de marzo de 2023 y 22 de marzo de 2024, respectivamente.
Durante los ejercicios 2023, 2024 y 2025 (y hasta la formulaci\u00f3n de las presentes cuentas anuales), PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. no ha renunciado ni ha
sido apartado de sus funciones como auditor de CaixaBank.
(3) Al t\u00e9rmino del ejercicio 2025 la Directiva UE 2022/2464, de Reporting Corporativo de Sostenibilidad (CSRD) no se ha traspuesto al ordenamiento jur\u00eddico espa\u00f1ol y
portugu\u00e9s. En este sentido, los honorarios correspondientes a la revisi\u00f3n del \"Estado de Informaci\u00f3n no Financiera\" se mantienen clasificados como \"Servicios de
revisi\u00f3n distintos de auditor\u00eda / verificaci\u00f3n - Otros servicios de revisi\u00f3n\", no siendo los mismos excluibles a efectos del c\u00e1lculo de la ratio regulatoria.
Nota:\u00a0 La ratio regulatoria, calculada como la suma de los \u201cServicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda/ verificaci\u00f3n \u2013 Otros servicios de revisi\u00f3n\u201d y \u201cOtros servicios\u201d
sobre la media de honorarios de auditor\u00eda de los 3 \u00faltimos ejercicios vencidos asciende a 21 %. De acuerdo con la normativa vigente, CaixaBank \u00fanicamente ha
excluido del numerador los servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal al auditor, de acuerdo con los t\u00e9rminos del Reglamento (UE) n\u00b0537/2014 del
Parlamento Europeo y del Consejo en su art\u00edculo 4 (2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1289": { "value": "
_DETALLE DE OTROS GASTOS DE ADMINISTRACI\u00d3N
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Tecnolog\u00eda y sistemas
(621)
(566)
(544)
Publicidad *
(195)
(170)
(156)
Inmuebles e instalaciones
(122)
(120)
(134)
Alquileres **
(19)
(15)
(17)
Comunicaciones
(77)
(78)
(73)
Servicios administrativos subcontratados
(126)
(61)
(110)
Tributos
(35)
(32)
(61)
Servicio de vigilancia y traslado de fondos
(45)
(48)
(48)
Gastos de representaci\u00f3n y desplazamiento del personal
(72)
(67)
(66)
Impresos y material de oficina
(10)
(11)
(13)
Informes t\u00e9cnicos
(91)
(88)
(79)
Gastos judiciales y de letrados
(23)
(14)
(11)
\u00d3rganos de Gobierno y Control
(10)
(8)
(7)
Otros gastos
(206)
(276)
(212)
TOTAL
(1.652)
(1.554)
(1.531)
(*) Incluye publicidad en medios, patrocinios, promociones y otros gastos comerciales.
(**) El importe de los alquileres a corto plazo en el que no se ha aplicado NIIF 16 es inmaterial.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1290": { "value": "
HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO
En el apartado de \u201cInformes t\u00e9cnicos\u201d se incluyen los honorarios por los servicios devengados por el auditor /
verificador, sin incluir el IVA correspondiente, seg\u00fan el siguiente detalle:
_DETALLE DE LOS HONORARIOS DEL AUDITOR / VERIFICADOR EXTERNO (1)
(Miles de euros)
2025
2024
2023
Auditor / verificador del Grupo (PwC) (2)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
6.862
6.861
6.424
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
6.862
6.861
6.424
Verificaci\u00f3n del estado de sostenibilidad (3)
0
0
0
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
2.759
3.104
3.039
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
1.448
1.490
1.843
Revisi\u00f3n limitada
573
559
969
Informes de protecci\u00f3n de activos de clientes
157
152
147
Revisi\u00f3n de formularios de indicadores del c\u00e1lculo de la aportaci\u00f3n al FUR/SRB
9
41
37
Informaci\u00f3n de situaci\u00f3n financiera y de solvencia de entidades de seguros
444
430
412
Informe de procedimientos acordados sobre deterioro cartera de cr\u00e9dito BPI
152
142
131
Otros informes de procedimientos acordados
113
166
147
Otros servicios de revisi\u00f3n
1.311
1.614
1.196
Comfort letters emisiones
584
463
654
Informe de revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n no financiera (NFRD) (3)
555
525
237
Informe Sistema de Control Interno de la informaci\u00f3n financiera
27
26
25
Informes de assurance m\u00e9tricas de sostenibilidad
113
430
118
Otros servicios de assurance
32
170
162
Otros servicios
70
25
342
Otros auditores - (Grant Thornton)
Auditor\u00eda - Verificaci\u00f3n
250
235
Auditor\u00eda de Cuentas anuales
250
235
Servicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda / verificaci\u00f3n
50
50
Servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal o supervisora
50
50
Revisi\u00f3n limitada
50
50
Otros servicios
35
34
TOTAL
10.026
10.309
9.805
(1) Los servicios contratados a nuestros auditores cumplen con los requisitos de independencia recogidos en la Ley de Auditor\u00eda de Cuentas y, en ning\u00fan caso,
incluyen la realizaci\u00f3n de trabajos de asesoramiento fiscal ni otros incompatibles con la funci\u00f3n de auditor\u00eda.
(2) Las cuentas anuales individuales y consolidadas de CaixaBank correspondientes a los ejercicios 2023, 2024 y 2025 han sido auditadas por
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Paseo de la Castellana 259 B, Torre PWC, 28046 Madrid y se depositan en los correspondientes
registros p\u00fablicos de la CNMV. La JGA de 6 de abril de 2017, aprob\u00f3 el nombramiento del auditor externo para los ejercicios 2018 al 2020 con arreglo a los criterios
establecidos en el Reglamento 537/2014, extendi\u00e9ndose su designaci\u00f3n a 2024 y 2025 en las JGA de 31 de marzo de 2023 y 22 de marzo de 2024, respectivamente.
Durante los ejercicios 2023, 2024 y 2025 (y hasta la formulaci\u00f3n de las presentes cuentas anuales), PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. no ha renunciado ni ha
sido apartado de sus funciones como auditor de CaixaBank.
(3) Al t\u00e9rmino del ejercicio 2025 la Directiva UE 2022/2464, de Reporting Corporativo de Sostenibilidad (CSRD) no se ha traspuesto al ordenamiento jur\u00eddico espa\u00f1ol y
portugu\u00e9s. En este sentido, los honorarios correspondientes a la revisi\u00f3n del \"Estado de Informaci\u00f3n no Financiera\" se mantienen clasificados como \"Servicios de
revisi\u00f3n distintos de auditor\u00eda / verificaci\u00f3n - Otros servicios de revisi\u00f3n\", no siendo los mismos excluibles a efectos del c\u00e1lculo de la ratio regulatoria.
Nota:\u00a0 La ratio regulatoria, calculada como la suma de los \u201cServicios de revisi\u00f3n distintos de la auditor\u00eda/ verificaci\u00f3n \u2013 Otros servicios de revisi\u00f3n\u201d y \u201cOtros servicios\u201d
sobre la media de honorarios de auditor\u00eda de los 3 \u00faltimos ejercicios vencidos asciende a 21 %. De acuerdo con la normativa vigente, CaixaBank \u00fanicamente ha
excluido del numerador los servicios de revisi\u00f3n prescritos por la normativa legal al auditor, de acuerdo con los t\u00e9rminos del Reglamento (UE) n\u00b0537/2014 del
Parlamento Europeo y del Consejo en su art\u00edculo 4 (2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1291": { "value": "
34. Deterioro de valor de activos
financieros no valorados a valor
razonable
El desglose del saldo de este cap\u00edtulo de las cuentas de p\u00e9rdidas y ganancias adjunta es el siguiente:
_DETALLE DE DETERIORO DEL VALOR O REVERSI\u00d3N DEL DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS NO
VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIO EN RESULTADOS
(Millones de euros)
2025
2024
2023
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Actividad
bancaria y
resto
Actividad
de seguros
Activos financieros a coste amortizado
(935)
(1.056)
(1.224)
Pr\u00e9stamos y anticipos
(935)
(1.056)
(1.224)
Dotaciones netas (Nota 11)
(814)
(863)
(992)
Entidades de cr\u00e9dito
1
(2)
Clientela
(814)
(864)
(990)
Del que POCIs
58
56
(12)
Saneamientos
(349)
(455)
(481)
Activos fallidos recuperados (Nota
24.3)
228
262
249
Activos financieros a valor razonable
con cambios en otro resultado global
(Nota 11)
1
2
(1)
(3)
TOTAL
(935)
(1.055)
2
(1.225)
(3)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1292": { "value": "
35. Informaci\u00f3n sobre el valor
razonable
El proceso de determinaci\u00f3n del valor razonable
establecido por el Grupo permite asegurar que los
activos y pasivos sean valorados conforme a los
criterios de aplicaci\u00f3n. En este sentido, las t\u00e9cnicas
de valoraci\u00f3n utilizadas para estimar el valor
razonable cumplen con los siguientes aspectos:
| Se utilizan los m\u00e9todos financieros y econ\u00f3micos
m\u00e1s consistentes y adecuados, que han
demostrado que proporcionan la estimaci\u00f3n
m\u00e1s realista sobre el precio del instrumento
financiero y que son utilizadas com\u00fanmente por
el mercado.
| Maximizan el uso de la informaci\u00f3n disponible,
tanto en lo que se refiere a datos observables
como a transacciones recientes de similares
caracter\u00edsticas, y limitan en la medida de lo
posible el uso de datos y estimaciones no
observables.
| Se documentan de forma amplia y suficiente,
incluyendo las razones para su elecci\u00f3n frente a
otras alternativas posibles.
| Se respetan a lo largo del tiempo los m\u00e9todos
de valoraci\u00f3n elegidos, siempre y cuando no
existan razones que modifiquen los motivos de
su elecci\u00f3n.
| Se eval\u00faa peri\u00f3dicamente la validez de los
modelos de valoraci\u00f3n utilizando transacciones
recientes y datos actuales de mercado.
Los activos y los pasivos se clasifican en uno de los
siguientes niveles en funci\u00f3n de la metodolog\u00eda
empleada en la obtenci\u00f3n de su valor razonable:
NIVEL 1
Activos y pasivos valorados mediante la utilizaci\u00f3n
del precio que se pagar\u00eda en un mercado
organizado, transparente y profundo (\u00abel precio de
cotizaci\u00f3n\u00bb o \u00abel precio de mercado\u00bb). De forma
general, se incluyen en este nivel los siguientes:
| Valores representativos de deuda cotizados.
Principalmente se clasifican en este nivel:
| Bonos de deuda p\u00fablica espa\u00f1ola y extranjera,
as\u00ed como otros instrumentos de deuda emitidos
por emisores espa\u00f1oles y extranjeros.
| Bonos de deuda p\u00fablica espa\u00f1ola y extranjera
afectos al negocio asegurador.
| Valores propios emitidos por el Grupo,
principalmente bonos simples y c\u00e9dulas
hipotecarias.
| Instrumentos de patrimonio cotizados.
Principalmente se clasifican en este nivel
aquellas inversiones en acciones cotizadas y las
inversiones en instituciones de inversi\u00f3n
colectiva.
| Derivados negociados en mercados
organizados.
NIVEL 2
Activos y pasivos en los que los datos relevantes
utilizados en la valoraci\u00f3n son directa o
indirectamente observables en el mercado tales
como precios cotizados para activos o pasivos
similares en mercado activos, curvas de tipos de
inter\u00e9s o diferenciales de cr\u00e9dito, entre otros. De
forma general, se incluyen en este nivel los
siguientes:
| Valores representativos de deuda cotizados con
bajo volumen y nivel de actividad de mercado.
Principalmente se clasifican en este nivel los
bonos de deuda p\u00fablica de comunidades
aut\u00f3nomas espa\u00f1olas, as\u00ed como otros
instrumentos de deuda privada.
| Derivados de negociaci\u00f3n y de cobertura over
the counter. Principalmente se clasifican en este
nivel las permutas financieras sobre tipos de
inter\u00e9s, as\u00ed como permutas financieras sobre
sobre mercader\u00edas y otros riesgos.
| Activos inmobiliarios correspondientes a las
inversiones inmobiliarias, existencias, as\u00ed como
los activos procedentes de regularizaciones
crediticias.
NIVEL 3
Activos y pasivos en los que los datos relevantes
utilizados en la valoraci\u00f3n no son observables en el
mercado, para cuya valoraci\u00f3n se utilizan t\u00e9cnicas
alternativas como la solicitud de precio a la entidad
comercializadora o la utilizaci\u00f3n de par\u00e1metros de
mercado correspondientes a instrumentos con un
perfil de riesgo asimilable al instrumento objeto de
valoraci\u00f3n. De forma general, se incluyen en este
nivel los siguientes:
| Valores representativos de deuda.
| Instrumentos de patrimonio no cotizados.
| Pr\u00e9stamos y partidas a cobrar.
| Dep\u00f3sitos.
35.1. VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS VALORADOS A VALOR
RAZONABLE
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros valorados a valor razonable registrados en balance, junto con su desglose por niveles y
el valor en libros asociado:
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS FINANCIEROS (AF) VALORADOS A VALOR RAZONABLE (VR)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
AF mantenidos para negociar (Nota 11)
5.799
5.799
1.434
4.365
5.688
5.688
844
4.844
6.993
6.993
680
6.309
4
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.378
13
4.365
4.867
4.867
23
4.844
6.344
6.344
35
6.309
Instrumentos de patrimonio
641
641
641
415
415
415
303
303
303
Valores representativos de deuda
780
780
780
406
406
406
346
346
342
4
AF no destinados a negociaci\u00f3n obligatoriamente a VR
con cambios en resultados (Nota 11)
71
71
30
6
35
88
88
29
6
53
124
124
50
6
68
Instrumentos de patrimonio
71
71
30
6
35
88
88
29
6
53
124
124
50
6
68
AF a VR con cambios en OCI (Nota 11)
10.956
10.956
10.337
10
609
9.630
9.630
9.053
577
9.378
9.378
8.752
626
Instrumentos de patrimonio
610
610
1
609
578
578
1
577
1.340
1.340
714
626
Valores representativos de deuda
10.346
10.346
10.336
10
9.052
9.052
9.052
8.038
8.038
8.038
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12.2)
1.125
1.125
1.125
359
359
359
526
526
526
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
17.951
17.951
11.801
5.506
644
15.765
15.765
9.926
5.209
630
17.021
17.021
9.482
6.841
698
AF no destinados a negociaci\u00f3n obligatoriamente a VR
con cambios en resultados (Nota 11)
21.249
21.249
21.005
244
17.160
17.160
16.944
216
13.261
13.261
13.229
32
Instrumentos de patrimonio
21.247
21.247
21.003
244
17.160
17.160
16.944
216
13.261
13.261
13.229
32
Valores representativos de deuda
2
2
2
AF designados a VR con cambios en resultados (Nota 11)
5.698
5.698
5.657
14
27
6.498
6.498
6.468
12
18
7.240
7.240
7.219
3
18
Valores representativos de deuda
5.698
5.698
5.657
14
27
6.498
6.498
6.468
12
18
7.240
7.240
7.219
3
18
AF a VR con cambios en OCI (Nota 11)
60.226
60.226
60.192
23
11
59.137
59.137
59.024
98
15
57.212
57.212
56.338
860
14
Instrumentos de patrimonio
1
1
1
1
1
1
Valores representativos de deuda
60.225
60.225
60.192
23
10
59.136
59.136
59.024
98
14
57.212
57.212
56.338
860
14
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12.2)
252
252
252
172
172
172
680
680
680
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
87.425
87.425
86.854
533
38
82.967
82.967
82.436
498
33
78.393
78.393
76.786
1.575
32
_VALOR RAZONABLE DE PASIVOS FINANCIEROS (PF) VALORADOS A VALOR RAZONABLE (VR)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
PF mantenidos para negociar (Nota 19)
3.133
3.133
315
2.818
3.631
3.631
230
3.401
2.253
2.253
92
2.161
Derivados (Nota 12.1)
2.826
2.826
8
2.818
3.420
3.420
19
3.401
2.189
2.189
28
2.161
Posiciones cortas
307
307
307
211
211
211
64
64
64
Derivados - contabilidad de coberturas
(Nota 12.2)
974
974
974
1.381
1.381
1.381
1.278
1.278
1.278
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
4.107
4.107
315
3.792
5.012
5.012
230
4.782
3.531
3.531
92
3.439
PF designados a VR con cambios en
resultados (Nota 19)
4.273
4.273
4.273
3.600
3.600
3.600
3.283
3.283
3.283
Dep\u00f3sitos
4.269
4.269
4.269
3.594
3.594
3.594
3.281
3.281
3.281
Otros pasivos financieros
4
4
4
6
6
6
2
2
2
Derivados - contabilidad de coberturas
(Nota 12.2)
3.025
3.025
3.025
3.328
3.328
3.328
6.399
6.399
6.399
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
7.298
7.298
4.273
3.025
6.928
6.928
3.600
3.328
9.682
9.682
3.283
6.399
Dada la reducida exposici\u00f3n neta de los derivados
clasificados como nivel 2 de jerarqu\u00eda de valor
razonable, la sensibilidad a los distintos inputs de
mercado no tiene una relevancia patrimonial global
para la Entidad (\u00e4 v\u00e9anse Nota 3.4.3 Riesgo
Estructural de tipos y Nota 3.4.5 Riesgo de Mercado).
TRASPASOS ENTRE NIVELES
Los traspasos entre niveles de los activos y pasivos
se realizan, principalmente, cuando se produce:
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa de la
liquidez del activo en el mercado en que cotice.
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa de la
actividad de mercado relacionada con un input
observable o
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa sobre la
relevancia de los inputs no observables,
clasific\u00e1ndose como Nivel 3 si un input no
observable se considera significativo.
En los ejercicios 2025, 2024 y 2023 no se han
producido traspasos entre niveles significativos.
Dado el perfil de riesgo del Grupo en relaci\u00f3n con su
cartera de valores representativos de la deuda
valorada a valor razonable (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.1), no
se estima que la variaci\u00f3n de valor razonable
atribuible al riesgo de cr\u00e9dito sea significativa.
MOVIMIENTO Y TRASPASOS DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EN NIVEL 3
No se presentan movimientos significativos en los
instrumentos financieros a valor razonable de Nivel 3
en los ejercicios 2025, 2024 y 2023.
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS FINANCIEROS (AF) A COSTE AMORTIZADO
(Millones de euros)
31-12-2025 *
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
AF a coste amortizado (Nota 11)
474.241
482.360
58.472
16.764
407.124
441.957
453.950
48.691
16.997
388.262
433.091
441.627
49.444
17.617
374.566
Valores representativos de deuda
84.451
82.310
58.472
16.764
7.074
75.654
72.502
48.691
16.997
6.814
77.336
73.196
49.444
17.617
6.135
Pr\u00e9stamos y anticipos
389.790
400.050
400.050
366.303
381.448
381.448
355.755
368.431
368.431
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO *
474.241
482.360
58.472
16.764
407.124
441.957
453.950
48.691
16.997
388.262
433.091
441.627
49.444
17.617
374.566
AF a coste amortizado (Nota 11)
4.855
4.554
4.168
5
381
4.833
4.794
4.267
81
446
4.090
3.991
3.449
2
540
Valores representativos de deuda
4.473
4.173
4.168
5
4.387
4.348
4.267
81
3.580
3.481
3.449
2
30
Pr\u00e9stamos y anticipos
382
381
381
446
446
446
510
510
510
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
4.855
4.554
4.168
5
381
4.833
4.794
4.267
81
446
4.090
3.991
3.449
2
540
AF: Activos financieros
(*) A 31 de diciembre de 2025 la diferencia entre valor en libros y valor razonable asciende a 8..119 millones de euros (8.288 millones de euros corregidas por las macrocoberturas de tipo de inter\u00e9s).
_VALOR RAZONABLE DE PASIVOS FINANCIEROS (PF) A COSTE AMORTIZADO
(Millones de euros)
31-12-2025 *
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
PF a coste amortizado (Nota 19)
525.403
496.223
46.023
2.096
448.104
497.822
474.419
50.259
2.289
421.871
479.374
447.413
49.524
2.314
395.575
Dep\u00f3sitos **
466.910
437.227
437.227
434.664
411.229
411.229
416.172
385.671
385.671
Valores representativos de deuda emitidos
52.206
52.709
46.023
2.096
4.590
56.563
56.595
50.259
2.289
4.047
56.755
55.295
49.524
2.314
3.457
Otros pasivos financieros
6.287
6.287
6.287
6.595
6.595
6.595
6.447
6.447
6.447
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO *
525.403
496.223
46.023
2.096
448.104
497.822
474.419
50.259
2.289
421.871
479.374
447.413
49.524
2.314
395.575
PF a coste amortizado (Nota 19)
988
989
989
998
998
998
1.076
1.134
1.134
Dep\u00f3sitos
874
874
874
752
752
752
738
742
742
Otros pasivos financieros
114
115
115
246
246
246
338
392
392
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
988
989
989
998
998
998
1.076
1.134
1.134
PF: Pasivos financieros
(*)\u00a0 A 31 de diciembre de 2025 la diferencia entre valor en libros y valor razonable asciende a 29.180 millones de euros (27.945 millones de euros corregidas por las macrocoberturas de tipo de inter\u00e9s).
(**) Atendiendo a lo dispuesto en la NIIF 13.47, el valor razonable de los pasivos de exigibilidad inmediata tal como las cuentas corrientes no ser\u00e1 inferior al importe a pagar al cliente, eso es, su coste amortizado. No obstante, considerando la
estabilidad de la base del pasivo a la clientela en unas condiciones de operatividad normal, se realiza una estimaci\u00f3n del valor razonable, particularmente sobre el ahorro a la vista, basada en los criterios de gesti\u00f3n del riesgo estructural.
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor razonable de los
activos inmobiliarios por tipolog\u00eda de activo junto
con su valor en libros asociado:
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS INMOBILIARIOS POR TIPOLOG\u00cdA INMUEBLE
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
razonable
Activos tangibles \u2013 Inversiones inmobiliarias (Nota 15)
884
1.503
1.263
1.696
1.423
1.959
Viviendas, suelos y otros
766
1.354
944
1.539
1.042
1.529
Naves industriales
44
51
7
11
13
20
Oficinas y locales
74
98
312
146
368
410
Otros activos \u2013 Existencias
12
13
12
15
32
43
Activos no corrientes en venta clasificados como
mantenidos para la venta * (Nota 18)
1.121
1.606
1.511
2.035
1.666
2.275
Viviendas, suelos y otros
1.010
1.472
1.339
1.825
1.448
1.994
Naves industriales
58
70
54
67
68
90
Oficinas y locales
53
64
118
143
150
191
TOTAL
2.017
3.122
2.786
3.746
3.121
4.277
(*) Se incluyen \u00fanicamente los activos procedentes de regularizaciones crediticias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1293": { "value": "
35.1. VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS VALORADOS A VALOR
RAZONABLE
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros valorados a valor razonable registrados en balance, junto con su desglose por niveles y
el valor en libros asociado:
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS FINANCIEROS (AF) VALORADOS A VALOR RAZONABLE (VR)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
AF mantenidos para negociar (Nota 11)
5.799
5.799
1.434
4.365
5.688
5.688
844
4.844
6.993
6.993
680
6.309
4
Derivados (Nota 12.1)
4.378
4.378
13
4.365
4.867
4.867
23
4.844
6.344
6.344
35
6.309
Instrumentos de patrimonio
641
641
641
415
415
415
303
303
303
Valores representativos de deuda
780
780
780
406
406
406
346
346
342
4
AF no destinados a negociaci\u00f3n obligatoriamente a VR
con cambios en resultados (Nota 11)
71
71
30
6
35
88
88
29
6
53
124
124
50
6
68
Instrumentos de patrimonio
71
71
30
6
35
88
88
29
6
53
124
124
50
6
68
AF a VR con cambios en OCI (Nota 11)
10.956
10.956
10.337
10
609
9.630
9.630
9.053
577
9.378
9.378
8.752
626
Instrumentos de patrimonio
610
610
1
609
578
578
1
577
1.340
1.340
714
626
Valores representativos de deuda
10.346
10.346
10.336
10
9.052
9.052
9.052
8.038
8.038
8.038
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12.2)
1.125
1.125
1.125
359
359
359
526
526
526
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
17.951
17.951
11.801
5.506
644
15.765
15.765
9.926
5.209
630
17.021
17.021
9.482
6.841
698
AF no destinados a negociaci\u00f3n obligatoriamente a VR
con cambios en resultados (Nota 11)
21.249
21.249
21.005
244
17.160
17.160
16.944
216
13.261
13.261
13.229
32
Instrumentos de patrimonio
21.247
21.247
21.003
244
17.160
17.160
16.944
216
13.261
13.261
13.229
32
Valores representativos de deuda
2
2
2
AF designados a VR con cambios en resultados (Nota 11)
5.698
5.698
5.657
14
27
6.498
6.498
6.468
12
18
7.240
7.240
7.219
3
18
Valores representativos de deuda
5.698
5.698
5.657
14
27
6.498
6.498
6.468
12
18
7.240
7.240
7.219
3
18
AF a VR con cambios en OCI (Nota 11)
60.226
60.226
60.192
23
11
59.137
59.137
59.024
98
15
57.212
57.212
56.338
860
14
Instrumentos de patrimonio
1
1
1
1
1
1
Valores representativos de deuda
60.225
60.225
60.192
23
10
59.136
59.136
59.024
98
14
57.212
57.212
56.338
860
14
Derivados - contabilidad de coberturas (Nota 12.2)
252
252
252
172
172
172
680
680
680
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
87.425
87.425
86.854
533
38
82.967
82.967
82.436
498
33
78.393
78.393
76.786
1.575
32
_VALOR RAZONABLE DE PASIVOS FINANCIEROS (PF) VALORADOS A VALOR RAZONABLE (VR)
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Valor
en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
PF mantenidos para negociar (Nota 19)
3.133
3.133
315
2.818
3.631
3.631
230
3.401
2.253
2.253
92
2.161
Derivados (Nota 12.1)
2.826
2.826
8
2.818
3.420
3.420
19
3.401
2.189
2.189
28
2.161
Posiciones cortas
307
307
307
211
211
211
64
64
64
Derivados - contabilidad de coberturas
(Nota 12.2)
974
974
974
1.381
1.381
1.381
1.278
1.278
1.278
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO
4.107
4.107
315
3.792
5.012
5.012
230
4.782
3.531
3.531
92
3.439
PF designados a VR con cambios en
resultados (Nota 19)
4.273
4.273
4.273
3.600
3.600
3.600
3.283
3.283
3.283
Dep\u00f3sitos
4.269
4.269
4.269
3.594
3.594
3.594
3.281
3.281
3.281
Otros pasivos financieros
4
4
4
6
6
6
2
2
2
Derivados - contabilidad de coberturas
(Nota 12.2)
3.025
3.025
3.025
3.328
3.328
3.328
6.399
6.399
6.399
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
7.298
7.298
4.273
3.025
6.928
6.928
3.600
3.328
9.682
9.682
3.283
6.399
Dada la reducida exposici\u00f3n neta de los derivados
clasificados como nivel 2 de jerarqu\u00eda de valor
razonable, la sensibilidad a los distintos inputs de
mercado no tiene una relevancia patrimonial global
para la Entidad (\u00e4 v\u00e9anse Nota 3.4.3 Riesgo
Estructural de tipos y Nota 3.4.5 Riesgo de Mercado).
TRASPASOS ENTRE NIVELES
Los traspasos entre niveles de los activos y pasivos
se realizan, principalmente, cuando se produce:
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa de la
liquidez del activo en el mercado en que cotice.
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa de la
actividad de mercado relacionada con un input
observable o
| Un aumento o disminuci\u00f3n significativa sobre la
relevancia de los inputs no observables,
clasific\u00e1ndose como Nivel 3 si un input no
observable se considera significativo.
En los ejercicios 2025, 2024 y 2023 no se han
producido traspasos entre niveles significativos.
Dado el perfil de riesgo del Grupo en relaci\u00f3n con su
cartera de valores representativos de la deuda
valorada a valor razonable (\u00e4 v\u00e9ase Nota 3.4.1), no
se estima que la variaci\u00f3n de valor razonable
atribuible al riesgo de cr\u00e9dito sea significativa.
MOVIMIENTO Y TRASPASOS DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EN NIVEL 3
No se presentan movimientos significativos en los
instrumentos financieros a valor razonable de Nivel 3
en los ejercicios 2025, 2024 y 2023.
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS FINANCIEROS (AF) A COSTE AMORTIZADO
(Millones de euros)
31-12-2025 *
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
AF a coste amortizado (Nota 11)
474.241
482.360
58.472
16.764
407.124
441.957
453.950
48.691
16.997
388.262
433.091
441.627
49.444
17.617
374.566
Valores representativos de deuda
84.451
82.310
58.472
16.764
7.074
75.654
72.502
48.691
16.997
6.814
77.336
73.196
49.444
17.617
6.135
Pr\u00e9stamos y anticipos
389.790
400.050
400.050
366.303
381.448
381.448
355.755
368.431
368.431
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO *
474.241
482.360
58.472
16.764
407.124
441.957
453.950
48.691
16.997
388.262
433.091
441.627
49.444
17.617
374.566
AF a coste amortizado (Nota 11)
4.855
4.554
4.168
5
381
4.833
4.794
4.267
81
446
4.090
3.991
3.449
2
540
Valores representativos de deuda
4.473
4.173
4.168
5
4.387
4.348
4.267
81
3.580
3.481
3.449
2
30
Pr\u00e9stamos y anticipos
382
381
381
446
446
446
510
510
510
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
4.855
4.554
4.168
5
381
4.833
4.794
4.267
81
446
4.090
3.991
3.449
2
540
AF: Activos financieros
(*) A 31 de diciembre de 2025 la diferencia entre valor en libros y valor razonable asciende a 8..119 millones de euros (8.288 millones de euros corregidas por las macrocoberturas de tipo de inter\u00e9s).
_VALOR RAZONABLE DE PASIVOS FINANCIEROS (PF) A COSTE AMORTIZADO
(Millones de euros)
31-12-2025 *
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Valor en
libros
Valor razonable
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
PF a coste amortizado (Nota 19)
525.403
496.223
46.023
2.096
448.104
497.822
474.419
50.259
2.289
421.871
479.374
447.413
49.524
2.314
395.575
Dep\u00f3sitos **
466.910
437.227
437.227
434.664
411.229
411.229
416.172
385.671
385.671
Valores representativos de deuda emitidos
52.206
52.709
46.023
2.096
4.590
56.563
56.595
50.259
2.289
4.047
56.755
55.295
49.524
2.314
3.457
Otros pasivos financieros
6.287
6.287
6.287
6.595
6.595
6.595
6.447
6.447
6.447
TOTAL ACTIVIDAD BANCARIA Y RESTO *
525.403
496.223
46.023
2.096
448.104
497.822
474.419
50.259
2.289
421.871
479.374
447.413
49.524
2.314
395.575
PF a coste amortizado (Nota 19)
988
989
989
998
998
998
1.076
1.134
1.134
Dep\u00f3sitos
874
874
874
752
752
752
738
742
742
Otros pasivos financieros
114
115
115
246
246
246
338
392
392
TOTAL ACTIVIDAD DE SEGUROS
988
989
989
998
998
998
1.076
1.134
1.134
PF: Pasivos financieros
(*)\u00a0 A 31 de diciembre de 2025 la diferencia entre valor en libros y valor razonable asciende a 29.180 millones de euros (27.945 millones de euros corregidas por las macrocoberturas de tipo de inter\u00e9s).
(**) Atendiendo a lo dispuesto en la NIIF 13.47, el valor razonable de los pasivos de exigibilidad inmediata tal como las cuentas corrientes no ser\u00e1 inferior al importe a pagar al cliente, eso es, su coste amortizado. No obstante, considerando la
estabilidad de la base del pasivo a la clientela en unas condiciones de operatividad normal, se realiza una estimaci\u00f3n del valor razonable, particularmente sobre el ahorro a la vista, basada en los criterios de gesti\u00f3n del riesgo estructural.
A continuaci\u00f3n, se presenta el valor razonable de los
activos inmobiliarios por tipolog\u00eda de activo junto
con su valor en libros asociado:
_VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS INMOBILIARIOS POR TIPOLOG\u00cdA INMUEBLE
(Millones de euros)
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
razonable
Activos tangibles \u2013 Inversiones inmobiliarias (Nota 15)
884
1.503
1.263
1.696
1.423
1.959
Viviendas, suelos y otros
766
1.354
944
1.539
1.042
1.529
Naves industriales
44
51
7
11
13
20
Oficinas y locales
74
98
312
146
368
410
Otros activos \u2013 Existencias
12
13
12
15
32
43
Activos no corrientes en venta clasificados como
mantenidos para la venta * (Nota 18)
1.121
1.606
1.511
2.035
1.666
2.275
Viviendas, suelos y otros
1.010
1.472
1.339
1.825
1.448
1.994
Naves industriales
58
70
54
67
68
90
Oficinas y locales
53
64
118
143
150
191
TOTAL
2.017
3.122
2.786
3.746
3.121
4.277
(*) Se incluyen \u00fanicamente los activos procedentes de regularizaciones crediticias.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1294": { "value": "
36. Transacciones con partes
vinculadas
De acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento del
Consejo de Administraci\u00f3n, el Consejo de
Administraci\u00f3n, previo informe de la Comisi\u00f3n de
Auditor\u00eda y Control, aprobar\u00e1 las operaciones que la
Entidad o sus sociedades dependientes realicen con
consejeros, con accionistas titulares de un 10 % o
m\u00e1s de los derechos de voto o representados en el
Consejo de Administraci\u00f3n de la Entidad, o con
cualquier otra parte vinculada seg\u00fan la definici\u00f3n de
la NIC 24 \u201cInformaci\u00f3n a revelar sobre partes
vinculadas\u201d, salvo que por ley corresponda la
competencia a la Junta General de Accionistas.
A los efectos de dicha aprobaci\u00f3n, no se consideran
operaciones vinculadas: i) las operaciones
realizadas entre la Entidad y sus sociedades
dependientes \u00edntegramente participadas, directa o
indirectamente; ii) las operaciones realizadas entre
la Entidad y sus sociedades dependientes o
participadas siempre que ninguna otra parte
vinculada a la Entidad tenga intereses en dichas
entidades dependientes o participadas; iii) la
suscripci\u00f3n entre la Entidad y cualquier consejero
ejecutivo o miembro de la alta direcci\u00f3n, del
contrato en el que se regulen los t\u00e9rminos y
condiciones de las funciones ejecutivas que vayan a
desempe\u00f1ar, incluyendo, la determinaci\u00f3n de los
importes o retribuciones concretas a abonar en
virtud de dicho contrato, que deber\u00e1 ser aprobado
conforme a lo previsto en este Reglamento; iv) las
operaciones celebradas sobre la base de medidas
destinadas a salvaguardar la estabilidad de la
Entidad, adoptadas por la autoridad competente
responsable de su supervisi\u00f3n prudencial.
El Reglamento establece que el Consejo podr\u00e1
delegar la aprobaci\u00f3n de: i) operaciones entre las
sociedades del Grupo que se realicen en el \u00e1mbito
de la gesti\u00f3n ordinaria y en condiciones de
mercado; ii) operaciones que se concierten en virtud
de contratos cuyas condiciones estandarizadas se
apliquen en masa a un elevado n\u00famero de clientes,
se realicen a precios o tarifas establecidos con
car\u00e1cter general por quien act\u00fae como
suministrador del bien o servicio de que se trate, y
cuya cuant\u00eda no supere el 0,5 % del importe neto de
la cifra de negocios de la Entidad.
Las operaciones activas, pasivas o de prestaci\u00f3n de
servicios financieros, concertadas por CaixaBank
con \u00abpersonal clave de la direcci\u00f3n\u00bb, as\u00ed como a sus
partes vinculadas, se han concedido en condiciones
de mercado. Por otro lado, ninguna de estas
transacciones es de importe significativo. Asimismo,
no hay evidencia de deterioro ni en el valor de los
activos financieros ni de los avales y compromisos
contingentes mantenidos con \u00abpersonal clave de
direcci\u00f3n\u00bb.
No constan operaciones vinculadas, seg\u00fan se
definen en el art\u00edculo 529 vicies de la LSC que hayan
superado, de manera individual o agregada, los
umbrales de publicidad establecidos. No obstante, a
efectos de la elaboraci\u00f3n de las cuentas anuales se
han detallado las operaciones m\u00e1s significativas
que se han producido durante el ejercicio.
A continuaci\u00f3n, se detallan los saldos m\u00e1s
significativos entre el Grupo y sus partes vinculadas
que complementan el resto de los saldos de las
notas de esta memoria.
_SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
(Millones de euros)
Accionista significativo (1) (2)
Entidades asociadas y
multigrupo
Administradores y alta
direcci\u00f3n (3)
Otras partes vinculadas (4)
Plan de pensiones de
empleados
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
ACTIVO
Pr\u00e9stamos y anticipos
8
14
15
595
567
976
7
7
8
20
19
22
2
Pr\u00e9stamos
hipotecarios
7
13
14
7
7
8
10
11
10
Resto
1
1
1
595
567
976
10
8
12
2
De los que: correcci\u00f3n
de valor
(1)
(2)
(2)
(2)
(1)
Instrumentos de
patrimonio
1
1
1
Valores representativos
de deuda
15.733
16.065
16.755
TOTAL
15.741
16.079
16.770
596
568
977
7
7
8
20
19
22
2
PASIVO
Dep\u00f3sitos de clientes
374
490
387
1.018
1.087
693
18
19
18
17
21
19
378
51
199
TOTAL
374
490
387
1.018
1.087
693
18
19
18
17
21
19
378
51
199
P\u00c9RDIDAS Y GANANCIAS
Ingresos por intereses
362
578
492
23
38
36
Gastos por intereses
(4)
(11)
(3)
(12)
(18)
(8)
(1)
(5)
(2)
(8)
Ingresos por comisiones
1
364
360
375
Gastos por comisiones
(3)
(2)
TOTAL
355
567
490
375
380
401
(1)
(5)
(2)
(8)
OTROS
Riesgos contingentes
55
58
32
42
16
17
1
1
1
Compromisos
contingentes
1
1
1
335
337
99
1
1
1
2
3
2
Activos bajo gesti\u00f3n
(AUMs) y activos bajo
custodia (5)
55.049
34.504
28.287
1.397
1.277
1.142
48
44
31
33
29
24
3.279
3.259
3.351
TOTAL
55.105
34.563
28.320
1.774
1.630
1.258
49
45
32
36
33
27
3.279
3.259
3.351
(1) Hacen referencia a saldos y operaciones realizadas con la Fundaci\u00f3n Bancaria \u201dla Caixa\u201d, CriteriaCaixa, BFA Tenedora de Acciones, SAU, el FROB y sus entidades dependientes. A 31 de diciembre de 2025 la participaci\u00f3n de CriteriaCaixa en
CaixaBank es de 31,27 % (31,22 % y 31,92 % a 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente) y a 31 de diciembre de 2025 la participaci\u00f3n de BFA Tenedora de Acciones, SAU en CaixaBank es del 18,08 % (18.03 % y 17,32 % a 31 de diciembre de 2024 y 2023,
respectivamente)
(2) En relaci\u00f3n con el coste de las demandas judiciales relativas a participaciones preferentes y obligaciones subordinadas de la antigua Bankia, seg\u00fan el convenio con BFA para el reparto de costes en esta materia, Bankia ya asumi\u00f3 un quebranto
m\u00e1ximo de 246 millones de euros derivado de los costes relacionados con la ejecuci\u00f3n de las sentencias en las que result\u00f3 condenada en los diferentes procedimientos seguidos contra Bankia (ahora CaixaBank) por raz\u00f3n de las mencionadas
emisiones. La potencial contingencia derivada de las demandas vigentes y futuras demandas, incluidos los intereses y costas ser\u00eda, en su caso, asumida por BFA en el marco del mencionado convenio. En cualquier caso la litigiosidad vinculada a
esta materia actualmente es residual. En el a\u00f1o 2025 han recibido un total de 2 demandas de inversores individuales con un riesgo econ\u00f3mico poco relevante.
(3) Se informa acerca de los Administradores y la Alta Direcci\u00f3n de CaixaBank.
(4) Familiares y entidades vinculadas a miembros de los Consejo de Administraci\u00f3n y la Alta Direcci\u00f3n de CaixaBank.
(5) Incluye Instituciones de inversi\u00f3n colectiva, contratos de seguros, fondos de pensiones y depositar\u00eda de valores.
A continuaci\u00f3n, se detallan las principales empresas del Grupo, as\u00ed como la naturaleza de su vinculaci\u00f3n .
Las operaciones entre empresas del grupo forman
parte del tr\u00e1fico ordinario y se realizan en
condiciones de mercado.
Las operaciones m\u00e1s significativas realizadas en los
ejercicios 2025, 2024 y 2023 entre las empresas del
grupo, adicionales o complementarias a las
mencionadas en las anteriores notas de esta
memoria, son las siguientes:
2025
Fusi\u00f3n de CaixaBank (absorbente) con
CaixaBank Advanced Business Analytics e
HipoteCaixa 2 (absorbidas), sin impacto en
la cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias
consolidada.
Fusi\u00f3n de CaixaBank Payments & Consumer
(absorbente) con Telefonica Consumer
Finance (absorbida), sin impacto en la
cuenta de p\u00e9rdidas y ganancias
consolidada.
2024
No existen operaciones significativas
realizadas en el ejercicio.
2023
Finalizaci\u00f3n de los contratos de servicing
mantenidos con Servihabitat Servicios
Inmobiliarios, SLU (filial de Coral Homes
HoldCo, SLU, entidad asociada al Grupo).
(efectiva a principio de 2024).
No hay operaciones relevantes en 2025, 2024 y 2023
con el accionista significativo, complementarias a
las mencionadas en las anteriores notas de esta
memoria.
DESCRIPCI\u00d3N DE LAS RELACIONES CON
CRITERIACAIXA Y LA FUNDACI\u00d3N
BANCARIA \"LA CAIXA\u201d
La Fundaci\u00f3n Bancaria \u201cla Caixa\u201d (FBLC), CriteriaCaixa
y CaixaBank mantienen un Protocolo Interno de
Relaciones disponible en la p\u00e1gina web de
CaixaBank, cuya \u00faltima modificaci\u00f3n fue suscrita en
2021, y que regula los mecanismos y criterios de
relaci\u00f3n entre CaixaBank y FBLC y CriteriaCaixa,
particularmente en los siguientes \u00e1mbitos: i) gesti\u00f3n
de las operaciones vinculadas, estableciendo
mecanismos para evitar conflictos de inter\u00e9s; y ii)
regulaci\u00f3n de los flujos de informaci\u00f3n necesarios
para el cumplimiento de las obligaciones de
informaci\u00f3n en materia mercantil y de supervisi\u00f3n.
La \u00faltima modificaci\u00f3n del Protocolo Interno de
Relaciones se ha realizado para la adaptaci\u00f3n a la
entrada en vigor de la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la
que se modifica el texto refundido de la Ley de
Sociedades de Capital, entre otras materias,
respecto del r\u00e9gimen sobre operaciones vinculadas
realizadas por sociedades cotizadas, lo cual incide
en las operaciones que puedan realizarse entre
CaixaBank y Sociedades del Grupo CaixaBank, de
una parte, y la Fundaci\u00f3n Bancaria \u201dla Caixa\u201d y
Sociedades del Grupo Fundaci\u00f3n Bancaria \u201dla Caixa\u201d,
como es el caso de Criteria, de otra.
CaixaBank tiene suscrito (como licenciataria) un
contrato de licencia con FBLC, (como licenciante)
para el uso de determinadas marcas y la cesi\u00f3n de
nombres de dominio en internet. Entre las marcas
licenciadas mediante dicho contrato figuran la
marca \u201cla Caixa\u201d y el logotipo estrella. Dicha licencia
de marcas se concedi\u00f3 en el a\u00f1o 2014 con una
duraci\u00f3n indefinida. No obstante, podr\u00e1 terminar por
desistimiento o denuncia del licenciante una vez
transcurridos 15 a\u00f1os desde la firma o bien en caso
de que la participaci\u00f3n de FBLC en CaixaBank sea
inferior al 30% del capital social y de los derechos de
voto de CaixaBank o bien, en caso de que hubiera un
accionista con una participaci\u00f3n mayor en
CaixaBank. Por dicha licencia, la Sociedad abona a
FBLC un canon revisable anualmente.
FBLC cedi\u00f3 gratuitamente a CaixaBank y a las
sociedades del Grupo las marcas que se
corresponden con sus denominaciones sociales, las
relativas a productos y servicios bancarios,
financieros, de inversi\u00f3n y seguros, excluyendo las
que incorporen el signo gr\u00e1fico \u201cEstrella de Mir\u00f3\u201d o el
signo denominativo \u201cla Caixa\u201d que son objeto de la
licencia. Tambi\u00e9n cedi\u00f3 los nombres de dominio
utilizados que se corresponden con las mismas
denominaciones sociales.
M\u00e1s all\u00e1 de lo establecido en los p\u00e1rrafos anteriores,
las actividades del Grupo no dependen ni est\u00e1n
influenciadas significativamente por patentes ni
licencias comerciales, contratos industriales ni
nuevos procesos de fabricaci\u00f3n, as\u00ed como tampoco
de contratos mercantiles o financieros de car\u00e1cter
especial.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1295": { "value": "
De acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento del
Consejo de Administraci\u00f3n, el Consejo de
Administraci\u00f3n, previo informe de la Comisi\u00f3n de
Auditor\u00eda y Control, aprobar\u00e1 las operaciones que la
Entidad o sus sociedades dependientes realicen con
consejeros, con accionistas titulares de un 10 % o
m\u00e1s de los derechos de voto o representados en el
Consejo de Administraci\u00f3n de la Entidad, o con
cualquier otra parte vinculada seg\u00fan la definici\u00f3n de
la NIC 24 \u201cInformaci\u00f3n a revelar sobre partes
vinculadas\u201d, salvo que por ley corresponda la
competencia a la Junta General de Accionistas.
A los efectos de dicha aprobaci\u00f3n, no se consideran
operaciones vinculadas: i) las operaciones
realizadas entre la Entidad y sus sociedades
dependientes \u00edntegramente participadas, directa o
indirectamente; ii) las operaciones realizadas entre
la Entidad y sus sociedades dependientes o
participadas siempre que ninguna otra parte
vinculada a la Entidad tenga intereses en dichas
entidades dependientes o participadas; iii) la
suscripci\u00f3n entre la Entidad y cualquier consejero
ejecutivo o miembro de la alta direcci\u00f3n, del
contrato en el que se regulen los t\u00e9rminos y
condiciones de las funciones ejecutivas que vayan a
desempe\u00f1ar, incluyendo, la determinaci\u00f3n de los
importes o retribuciones concretas a abonar en
virtud de dicho contrato, que deber\u00e1 ser aprobado
conforme a lo previsto en este Reglamento; iv) las
operaciones celebradas sobre la base de medidas
destinadas a salvaguardar la estabilidad de la
Entidad, adoptadas por la autoridad competente
responsable de su supervisi\u00f3n prudencial.
El Reglamento establece que el Consejo podr\u00e1
delegar la aprobaci\u00f3n de: i) operaciones entre las
sociedades del Grupo que se realicen en el \u00e1mbito
de la gesti\u00f3n ordinaria y en condiciones de
mercado; ii) operaciones que se concierten en virtud
de contratos cuyas condiciones estandarizadas se
apliquen en masa a un elevado n\u00famero de clientes,
se realicen a precios o tarifas establecidos con
car\u00e1cter general por quien act\u00fae como
suministrador del bien o servicio de que se trate, y
cuya cuant\u00eda no supere el 0,5 % del importe neto de
la cifra de negocios de la Entidad.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1296": { "value": "
A continuaci\u00f3n, se detallan las principales empresas del Grupo, as\u00ed como la naturaleza de su vinculaci\u00f3n .
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
Aris Rosen, S.A.U.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
255
(64)
-
Arquitrabe Activos, S.L.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
98.431
10.590
8.714
106.623
BPI\u00a0 (Suisse), S.A. (1)
Servicios financieros
Suiza
-
100,00
3.000
8.257
(927)
-
BPI Gest\u00e3o de Activos - Sociedade Gestora de
Fundos de Investimento Mobili\u00e1rio, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Portugal
-
100,00
2.500
15.268
7.150
-
BPI Vida e Pens\u00f5es - Companhia de Seguros, S.A.
Seguros de vida y gesti\u00f3n de fondos de pensiones
Portugal
-
100,00
76.000
58.551
27.200
-
Banco BPI, S.A.
Banca
Portugal
100,00
100,00
1.293.063
2.654.684
511.597
2.060.366
Bankia Habitat, S.L.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
755.560
(46.321)
(11.378)
-
BuildingCenter, S.A.U.
Tenedora de activos inmobiliarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
100.003
819.761
(118.432)
1.282.814
Caixa Capital Biomed S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
90,91
90,91
1.200
314
(332)
1.084
Caixa Capital Fondos Sociedad De Capital Riesgo
S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
6.494
(7)
5.703
Caixa Capital Micro SCR S.A.
Sociedad de capital riesgo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.200
515
(60)
1.254
Caixa Capital Tic S.C.R. S.A.
Sociedad de capital riesgo
Barcelona-Espa\u00f1a
80,65
80,65
1.209
1.997
2.924
6.823
Caixa Emprendedor XXI, S.A.U.
Fomento de actividades financieras y emprendedoras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.007
17.762
(595)
17.954
CaixaBank Asset Management, SGIIC, S.A.U.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
86.310
52.474
201.764
119.475
CaixaBank Brasil Escrit\u00f3rio de Representa\u00e7ao Ltda.
(2)
Oficina de representaci\u00f3n
Brasil
100,00
100,00
1.194
4.241
927
345
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
CaixaBank Equipment Finance, S.A.U.
Arrendamiento de veh\u00edculos y bienes de equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
10.518
60.379
(1.927)
-
CaixaBank Facilities Management, S.A.
Gesti\u00f3n de obras, mantenimiento, log\u00edstica y compras
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
1.871
790
2.053
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U.
Financiera
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
4.032
(33)
4.092
CaixaBank Titulizacion S.G.F.T., S.A.U.
Gestora de fondos de titulizaci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.503
1.977
1.654
6.423
CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.
Banca
Luxemburgo
100,00
100,00
12.701
45.049
13.273
65.725
CaixaBank Asset Management Luxembourg, S.A.
Gestora de instituciones de inversi\u00f3n colectiva
Luxemburgo
-
100,00
150
3.860
1.184
-
CaixaBank Operational Services, S.A.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.803
19.515
1.344
9.579
CaixaBank Payments & Consumer, E.F.C., E.P., S.A.
Financiaci\u00f3n al consumo
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
135.156
1.696.156
118.616
1.602.028
CaixaBank Tech, S.L.
Prestaci\u00f3n de servicios inform\u00e1ticos
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
15.003
101.871
12.674
167.812
Centro de Servicios Operativos e Ingenier\u00eda de
Procesos, S.L.U.
Servicios especializados de backoffice de administraci\u00f3n
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
500
14.800
(19)
17.306
Coia Financiera Naval, S.L.
Prestaci\u00f3n servicios financieros y de intermediaci\u00f3n en el
sector naval
Madrid-Espa\u00f1a
76,00
76,00
3
17
-
2
Facilitea Selectplace, S.A.U.
Comercializaci\u00f3n de productos
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
60
29.943
38.824
-
Grupo Aluminios de Precisi\u00f3n, S.L.U. (*)
Fundici\u00f3n de aluminio en moldes de arena
Burgos-Espa\u00f1a
100,00
100,00
7.500
23.061
2.168
3.360
Hiscan Patrimonio, S.A.
Holding de participaciones
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
46.867
52.882
46.359
148.500
Imaginersgen, S.A.
Negocio digital
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
4.867
13.522
1.858
Inter Caixa, S.A.
Servicios
Barcelona-Espa\u00f1a
99,99
100,00
60
(2)
(7)
-
Livingcenter Activos Inmobiliarios, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
137.331
1.253.354
(20.147)
-
L\u00edderes de Empresa Siglo XXI, S.L.
Seguridad privada de bienes y personas
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
378
1.461
362
754
Nuevo Micro Bank, S.A.U.
Financiaci\u00f3n de microcr\u00e9ditos y otros pr\u00e9stamos con
impacto social
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
90.186
327.103
23.205
90.186
_DETALLE DE SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Miles de euros)
% Participaci\u00f3n
Capital
social
Coste de la
participaci\u00f3n
directa (Neto)
Denominaci\u00f3n social
Actividad
Domicilio
Directa
Total
Reservas
Resultados
OpenWealth, S.A.
Otros servicios financieros, excepto seguros y fondos de
pensiones n.c.o.p.
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
120
544
150
425
PremiaT Comunidad Online, S.L.
Comercializaci\u00f3n de plataforma cashless
Barcelona-Espa\u00f1a
-
100,00
100
1.876
(41)
-
Puerto Triana, S.A.U.
Promoci\u00f3n inmobiliaria especializada en centros
comerciales
Sevilla-Espa\u00f1a
100,00
100,00
124.290
440
(4.110)
120.621
Silc Immobles, S.A.
Explotaci\u00f3n, gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de inmuebles
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
40.070
89.839
317
-
Telef\u00f3nica Renting, S.A.
Arrendamiento bienes equipo
Madrid-Espa\u00f1a
-
50,00
800
9.418
19.358
-
Tenedora Fintech Venture, S.A.U.
Holding de participaciones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.608
(22)
369
Uni\u00f3n de Cr\u00e9dito para la Financiaci\u00f3n Mobiliaria e
Inmobiliaria, E.F.C., S.A.U.
Pr\u00e9stamos hipotecarios
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
18.986
52.475
894
70.639
Valenciana de Inversiones Mobiliarias, S.L.U.
Holding de participaciones
Valencia-Espa\u00f1a
100,00
100,00
4.330
109.289
(27)
113.370
VidaCaixa Mediaci\u00f3, Sociedad de Agencia de
Seguros Vinculada, S.A.U.
Agencia de seguros
Madrid-Espa\u00f1a
-
100,00
269
75.564
2.769
-
VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros Sociedad
Unipersonal
Seguros directos de vida, reaseguros y gesti\u00f3n de fondos de
pensiones
Madrid-Espa\u00f1a
100,00
100,00
1.347.462
36.657
1.247.915
2.534.688
Web Gesti\u00f3n 4, S.A.
Gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de la propiedad inmobiliaria
Barcelona-Espa\u00f1a
100,00
100,00
60
1.529
(39)
1.591
(*) Sociedades consideradas como activos no corrientes en venta.
(1) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Franco suizo (miles).
(2) Todos los datos excepto el coste est\u00e1n expresados en moneda local: Real brasile\u00f1o (miles).
Nota: La informaci\u00f3n de las sociedades que no cotizan en Bolsa corresponde a los \u00faltimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Memoria.
Nota: Adicionalmente a las sociedades expuestas en el detalle del Anexo, el Grupo mantiene una participaci\u00f3n en el 100% del capital social de las siguientes sociedades que est\u00e1n inactivas y/o sin actividad comercial: GDS Grupo de Servicios I, S.A.;
Web Gesti\u00f3n 1, S.A.; Gesti\u00f3n Global de Participaciones, S.L.U.; Caixa Corp, S.A.; Estugest, S.A.; Inversiones Corporativas Digitales, S.L. y Negocio de Finanzas e Inversiones II, S.L.. Asimismo, las siguientes sociedades participadas por el Grupo al 100% del capital
social, se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n: Inmobiliaria Piedras Bolas, S.A. de C.V.; Playa Para\u00edso Maya, S.A. de C.V.; Inmacor Desarrollos, S.A. de C.V.; Proyectos y Desarrollos Hispanomexicanos, S.A. de C.V.; Grand Coral Property and Facility
Management, S.A., de CV; Tubespa, S.A. y Costa Eboris, S.L.U.. Asimismo, la sociedad tiene como sociedades dependientes las participadas Habitat Dos Mil Dieciocho, S.L.; Puertas de Lorca Desarrollos Empresariales, S.L.U., en liquidaci\u00f3n y Abside Capital
SICAV, S.A., que se encuentran actualmente en liquidaci\u00f3n.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1297": { "value": "
38. Estados de flujos de efectivo
A continuaci\u00f3n se detallan las principales
variaciones de flujos de efectivo, correspondiente al
ejercicio, segregados seg\u00fan su naturaleza:
| Actividades de explotaci\u00f3n (4.410 millones de
euros): partiendo del resultado del ejercicio, la
variaci\u00f3n se debe principalmente al incremento
del cr\u00e9dito a la clientela y de los dep\u00f3sitos de la
clientela (clasificados en el ep\u00edgrafe de activos y
pasivos financieros a coste amortizado,
respectivamente).
| Actividades de inversi\u00f3n (-34 millones de euros):
flujos procedentes de altas y bajas de activos
tangibles e intangibles, as\u00ed como ventas de
activos no corrientes en venta, principalmente.
| Actividades de financiaci\u00f3n (-8.349 millones de
euros): procede principalmente de los flujos
derivados de emisiones y vencimientos de
deuda y Programas de recompra de acciones
(SBB), as\u00ed como de los dividendos a cuenta y
complementario pagados en el per\u00edodo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1298": { "value": "8674000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1299": { "value": "8319000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1300": { "value": "6924000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1301": { "value": "2775000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1302": { "value": "Subvenciones y ayudas p\u00fablicas recibidas
El Grupo ha cobrado las siguientes subvenciones o
ayudas p\u00fablicas:
_SUBVENCIONES Y AYUDAS P\u00daBLICAS
(Millones de euros)
Organismo
Concepto
31-12-2025
31-12-2024
31-12-2023
Ministerio de Industria, Energ\u00eda y Turismo -
gerencia del sector naval
Ayudas para la construcci\u00f3n naval
8,6
8,1
10,1
Fundaci\u00f3n Estatal para la Formaci\u00f3n en el
Empleo
Cursos de formaci\u00f3n a empleados bajo
determinadas condiciones
3,9
4,2
3,7
Administraciones p\u00fablicas territoriales
espa\u00f1olas
Instalaci\u00f3n de cajeros en determinadas
zonas
2,0
1,9
1,2
|", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "es", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "f-1303": { "value": "45828000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1304": { "value": "5799000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1305": { "value": "21320000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1306": { "value": "5698000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1307": { "value": "71182000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1308": { "value": "479096000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1309": { "value": "1377000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialAssetsHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1310": { "value": "-169000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1311": { "value": "1749000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1312": { "value": "60000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReinsuranceContractsHeldThatAreAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1313": { "value": "6514000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Tangibleassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1314": { "value": "5269000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsAndGoodwill", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1315": { "value": "17115000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1316": { "value": "1423000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1317": { "value": "1779000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1318": { "value": "664040000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1319": { "value": "3133000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossClassifiedAsHeldForTrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1320": { "value": "4273000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLossDesignatedAsUponInitialRecognition", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1321": { "value": "526391000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialLiabilitiesAtAmortisedCost", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1322": { "value": "3999000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DerivativeFinancialLiabilitiesHeldForHedging", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1323": { "value": "-1235000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedFairValueHedgeAdjustmentOnHedgedItemIncludedInCarryingAmountLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1324": { "value": "79892000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceContractsThatAreLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1325": { "value": "3785000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Provisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1326": { "value": "2923000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Taxliabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1327": { "value": "2337000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1328": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1329": { "value": "625514000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1330": { "value": "38962000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1331": { "value": "-452000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1332": { "value": "16000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1333": { "value": "38526000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1334": { "value": "664040000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1335": { "value": "18021000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromInterest", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1336": { "value": "7350000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1337": { "value": "10671000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestRevenueExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1338": { "value": "61000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromDividends", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1339": { "value": "288000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1340": { "value": "4413000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1341": { "value": "446000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FeeAndCommissionExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1342": { "value": "41000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesonfinancialassetsandliabilitiesnotmeasuredatfairvaluethroughprofitorlossnet", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1343": { "value": "292000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainsorlossesonfinancialliabilitiesassetsatfairvalueclassifiedasheldfortrading", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1344": { "value": "3000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossMandatorilyMeasuredAtFairValue", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1345": { "value": "34000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgingInstrument", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1346": { "value": "-124000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1347": { "value": "517000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingIncome", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1348": { "value": "780000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1349": { "value": "1320000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InsuranceServiceResult", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1350": { "value": "-20000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeExpensesFromReinsuranceContractsHeldOtherThanFinanceIncomeExpenses", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1351": { "value": "16270000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1352": { "value": "5624000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdministrativeExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1353": { "value": "791000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1354": { "value": "-189000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Provisionsandreversalofprovisions", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1355": { "value": "935000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ImpairmentLossOnFinancialAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1356": { "value": "-56000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossreversalofimpairmentofinvestmentsinsubsidiariesjointventuresandassociates", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1357": { "value": "-107000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Impairmentlossinprofitorlossonnonfinancialassets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1358": { "value": "30000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1359": { "value": "76000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "cabk:Gainslossesondisposalsofnoncurrentassetsheldforsale", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1360": { "value": "8674000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1361": { "value": "2775000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1362": { "value": "5899000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1363": { "value": "2000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1364": { "value": "5901000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1365": { "value": "10000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f-1366": { "value": "5891000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:7CUNS533WID6K7DGFI87", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } } } }