za godinu koje je završila 31. prosinca 2021.
GODIŠNJE IZVJEŠĆE
MODRA ŠPILJA d.d.
SADRŽAJ
Izvješće poslovodstva 1 - 5
Korporativno upravljanje 6 - 8
Izjava o odgovornosti Uprave 9 - 10
Izvješće neovisnog revizora 11 - 18
Financijski izvještaji 19 - 51
IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA
UVOD
Nastavak negativnog utjecaja pandemije COVID-19 i u 2021. godini rezultiralo je negativnim
poslovnim rezultatom. Veliki broj otkazivanja rezervacija sa početka godine, kasni početak
sezone te veliki udio rezervacija neposredno prije samog dolaska imali su negativan efekt na
prihode i predstavljalo su veliki operativni izazov za Društvo.
Neovisno o tome, Društvo je postiglo zacrtane ciljeve u značajnom iskoraku u dijelu
korporativnog upravljanja i usklađenju s Kodeksom korporativnog upravljanja. Isto je bilo
prepoznato od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA) koja je
Društvu dodijelila priznanje za najbolju usklađenost s novim Kodeksom korporativnog
upravljanja prema pokazateljima za 2020. godinu u kategoriji izdavatelja vrijednosnih papira
uvrštenih na uređeno tržište Zagrebačke burze na Redovnom tržištu.
RAZVOJ DRUŠTVA
Krajem 2019. godine dolazi do bitne strateške promjene za Društvo. Ulaskom mirovinskih
fondova u vlasničku strukturu Društva uspješno je završen stečajni postupak započet 2015.
godine. Novi većinski vlasnici Društva imaju nužno potreban investicijski potencijal, ali i isto
tako pred Društvo postavljaju visoke standarde korporativnog upravljanja.
Prvi korak u transformaciji Društva dogodio se već 2020. godine uvrštavanjem dionica
Društva na Zagrebačku burzu. Započet proces profesionalizacije i transparentnosti nosi sa
sobom dodatne troškove, ali je i preduvjet za daljnje ulaganja mirovinskih fondova, otvara
mogućnost dugoročnog zaduženja kod kreditnih institucija i predstavlja preduvjet suradnje
sa međunarodnim turističkim „brendovima“.
Zatim je uslijedila dokapitalizacija Društva u prosincu 2020. godine u iznosu od 6 milijuna
kuna od strane mirovinskih fondova za potrebe pripreme buduće investicije u smještajne
kapacitete Društva, a s ciljem podizanja kategorizacije i kvalitete smještaja i usluga.
Slijedi Glavna skupština Društva u lipnju mjesecu na kojoj je donesena odluku kojom se Upravi
odobrava poduzimanje pripremnih aktivnosti za sklapanje ugovora o franšizi za hotel Biševo s
međunarodnom hotelskom grupacijom Marriott International. S tim ciljem Društvo je tokom
2021. godine naručilo izradu potrebnih studija za daljnje investicije u kapacitete Društva.
Repozicioniranjem turističke ponude želi se postići privlačenje gostiju veće platežne moći kao
i veći postotak stranih gostiju, a u cilju značajnog povećanja prihoda i mogućnosti
ostvarivanja dugoročno održive profitabilnosti.
FINANCIJSKI POKAZATELJI POSLOVANJA DRUŠTVA
Ukupni prihodi u 2021. godini iznosili su 9,0 milijuna kuna što je 44% više nego li u 2020. godini
(6,3 milijuna kuna). Ako bi se željelo usporediti sa ostvarenjem prihoda iz 2019. godine od
treba gledati ukupne prihode od prodaje koji ne sadrže državne subvencije zbog pandemije
COVID-19. Usporedno ukupni prihodi od prodaje u 2021. godini bili su 8,2 milijuna kuna a u
2019. godini 7,6 milijuna kuna.
Ukupni rashodi od 11,0 milijuna kuna, što je rast od 16% u odnosu na 2020. godinu, posljedica
je rasta troškova uslijed povećanja prihoda. Materijalni troškovi u 2021. godini iznosili su 3,3
milijuna kuna što je povećanje od 44% u odnosu na 2020. godinu. Troškovi osoblja bili su 5,4
milijuna kuna te bilježe povećanje od 27% u odnosu na 2020. godinu.
Izvješće poslovodstva
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
2
IZLOŽENOST RIZICIMA
Značajan i dugotrajan zastoj u mobilnosti ljudi te potražnje za turističkim uslugama
Pandemija COVID-19 je u 2020. godine imala značajan negativan utjecaj na svjetsku
ekonomiju, poglavito na turistički sektor. Takva situacija se nastavila i u 2021. godini što je
imalo značajni utjecaj na rezultat predsezone. Predmetni rizik predstavlja značajan rizik i u
narednom periodu.
Rizik sezonalnosti poslovanja
Poslovanje Društva je izrazito sezonskog karaktera slično kao i u ostatku turističke ponude u
turizam čija uspješnost je uvelike determinirana prirodnim uzrocima. Posljedično,
poslovanje Društva i mogućnost ostvarivanja prihoda je pod utjecajem klimatskih uvjeta
(varijacije temperature zraka, padalina, količine dnevnog svjetla) i institucionalnih faktora
(raspored praznika u godini, praksa odlaska na godišnji odmor, školski praznici i drugo).
Rizik geografske dislociranosti
Smještajni kapaciteti Društva se nalaze isključivo na otoku Visu čija je otočna destinacija
trajektno povezana sa kopnom. Iako dislociranost u jednu ruku povećava atraktivnost
destinacije ona dodatno naglašava rizik sezonalnosti a budući da gosti u predsezoni i
posezoni pretežito preferiraju bliže i lakše dostupne kopnene destinacije. Negativni utjecaj
pandemije COVID-19 na rezultat poslovanja Društva je bio snažniji zbog geografske
dislociranosti otoka Visa u usporedbi sa sličnim smještajnim hotelskim ponudama lociranim
na kopnu i lakše dostupnima potencijalnim gostima.
Rizik inflacije
Godišnja stopa inflacije potrošačkih cijena se ubrzala u zadnjem kvartalu uslijed viših cijena
hrane i energenata. Porast rizika inflacije može imati negativan utjecaj na poslovni rezultat
Društva u narednom razdoblju ako će rast rashoda biti veći od rasta prihoda. Također,
sukladno priopćenju Savjeta HNB-a, dugotrajni inflacijski pritisak i viša inflacija u odnosu na
trenutačna očekivanja moglo bi potaknuti brže i jače stezanje monetarne politike što bi
moglo imati utjecaj na kupovno moć potencijalnih gostiju.
Izvješće poslovodstva (nastavak)
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
3
Izvješće poslovodstva (nastavak)
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
4
IZLOŽENOST RIZICIMA (nastavak)
Rizik makroekonomskih kretanja
Društvo je izloženo različitim rizicima koji su uobičajeni za turističku djelatnost, a rezultat su
utjecaja kretanja tržišta turističkih usluga. Makroekonomski rizik vezan je uz gospodarsku
situaciju u Republici Hrvatskoj kao i na gospodarsku situaciju na tržištu Europske Unije,
stabilnost cijena te posebice na kretanje tečaja kune kao domaće valute u odnosu na
najznačajnije svjetske valute, prvenstveno u odnosu na valutu euro. Gospodarska situacija u
Republici Hrvatskoj predstavlja glavni čimbenik u makroekonomskom riziku za Društvo
budući da u strukturi noćenja domaći gosti zauzimaju najveći udio, ali kao makroekonomski
rizik Društvo ističe i gospodarsku situaciju na najznačajnijim emitivnim tržištima država
Europske unije obzirom na činjenicu da je veliki udio noćenja ostvaren od stranih gostiju
(gostiju iz Slovenije, Češke, Poljske itd.) i da gospodarska situacija na tim tržištima izravno
utječe na kupovnu moć gostiju koja diktira potražnju za uslugama Društva.
Geopolitički rizik
Invazija Ruske Federacije na Ukrajinu nema izravnih utjecaja na poslovanje Društva s
obzirom da je glavna djelatnost Društva pružanje usluga u turizmu te da je broj noćenja
gostiju iz tih dviju država minimalan. Međutim, u ovome trenutku Društvo, kao uostalom ni
drugi gospodarski subjekti, ne može preciznije odrediti koji su mogući posredni utjecaji krize
na poslovanje Društva, pa tako ne može ni isključiti njihov negativan utjecaj.
Rizik gubitka radne snage
S obzirom na negativne trendove odljeva radne snage iz Republike Hrvatske, a koji se
pogotovo osjećaju u turističkom sektoru, Društvo je izloženo riziku osiguranja primjerenih
ljudskih resursa potrebne za uspješno poslovanje i provedbu svojih strategija razvoja, a što
može imati negativan utjecaj na poslovne rezultate Društva. Dodatno, prelazak sezonskih
radnika iz turističkog sektora u neke druge gospodarske djelatnosti može imati dodatni
negativni utjecaj na mogućnost Društva u osiguranju dovoljnog broja radnika tokom
sezone.
Ekološki rizik
Ekološki rizici mogu utjecati na rezultate poslovanja Društva, najviše kroz kvalitetu mora i
obale gdje gosti (klijenti) borave. Takvi rizici zagađenja mora i obale mogu biti havarija
tankera, izljevi nafte, ispuštanje kerozina u more, zagađenje kemikalijama, cvjetanje mora
kao posljedica zagađenja mora, pogoršanje kvalitete mora radi onečišćenja obale zbog
nedostatka kvalitetnog zbrinjavanja otpadnih voda i kanalizacije duž obale.
IZLOŽENOST RIZICIMA (nastavak)
Rizik konkurencije
Uvjeti poslovanja na hrvatskom tržištu zahtjevni su zbog rasta međunarodne i domaće
konkurencije. Rizik konkurencije na turističkom tržištu iznimno je velik s obzirom da druge
slične turističke destinacije ulažu značajna sredstva u rast i razvoj svojih kapaciteta, kao i u
marketinške aktivnosti usmjerene na dolazak turista.
OSTALO
Društvo nema podružnice ili pridružena društva. Društvo nema vlastitih dionica niti je u
2021. godini stjecalo vlastite dionice.
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti je rizik nemogućnosti Društva da podmiri dospjele obveze, a pri tome
Društvo podmiruje primarno poslovne rashode budući da nema kreditnih zaduženja.
Sezonalnost turističke potražnje je razlog većim primicima i izdacima u ljetnim mjesecima
zbog veće poslovne aktivnosti. Također, pandemija COVID-19 utjecala je na netipičnu
dinamiku primitaka i izdataka uslijed smanjenja poslovnih prihoda, a time i poslovnih
rashoda, izostanka primitaka iz rezervacija prije sezone, ali i primitaka od mjera potpora i
pomoći gospodarstvu i turističkom sektoru od strane Republike Hrvatske. Višak likvidnosti
na poslovnom računu omogućava upravljanjem rizikom likvidnošću..
Regulatorni rizici
Rizik promjene raznih regulatornih propisa iz područja poreza, radnog prava i drugog
predstavljan rizik za Društvo. U tu se grupu može pridodati promjena regulatornih zahtjeva
za društva uvrštena na uređeno tržište a koja predstavljaju dodatno financijsko i
operativno opterećenje na Društvo.
Izvješće poslovodstva (nastavak)
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
5
KORPORATIVNO UPRAVLJANJE
IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA
Društvo se u svome radu vodi načelima dobre prakse korporativnog upravljanja te u tu svrhu
primjenjuje odredbe novog Kodeksa korporativnog upravljanja kojeg su donijele Zagrebačka
burza d.d. i HANFA te su javno dostupne na njihovim internetskim stranicama.
Globalna pandemija bolesti COVID-19 predstavljala je, a i dalje predstavlja, značajno opterećenje
za operativno poslovanje Društva, što je rezultiralo usporavanju procesa usklađivanja sa novim
Kodeksom korporativnog upravljanja.
Za sustav unutarnjih kontrola i upravljanje rizikom posebice u postupku financijskog izvještavanja
odgovorna je Uprava Društva, a pri čemu Nadzorni odbor i Revizorski odbor ispunjavaju svoje
dužnosti predviđene zakonom.
Nema ograničenja glasačkih prava koja proizlaze iz redovnih dionica Društva. Društvo nema
povlaštenih dionica.
Glavna skupština Društva saziva se i održava u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima i
Statutom Društva. Glavna skupština je nadležna za odlučivanje o pitanjima sukladno Zakonu o
trgovačkim društvima i Statutu Društva.
Korporativne organe Društva čine Uprava, Nadzorni odbor i Glavna skupština. Nadzorni odbor ima
dva pododbora: Revizorski odbor i Odbor za imenovanje i primitke.
Upravu Društva čine Edo Bogdanović i Mario Radaković. Nadzorni odbor Društva čine Vladimir
Bunić, Marko Orešković, Sandra Janković i Miće Radišić.
Društvo u svome radu podržava načela raznolikosti po opće prihvaćenim kriterijima, te ne postoje
ograničenja za imenovanje članova Uprave i Nadzornog odbora u odnosu na spol, dob i slične
različitosti.
Na Glavnoj skupštini održanoj 22. prosinca 2020. godine usvojena je Politika primitaka članova
Uprave, čime je učinjen daljnji korak u unaprjeđenju korporativnog upravljanja Društvom.
Najveći pojedinačni dioničar Društva je PBZ CO OMF – KATEGORIJA B sa 3.559.256 redovnih
dionica Društva koje čine 92,13% temeljnog kapitala Društva.
IZVJEŠĆE NADZORNOG ODBORA O KORPORATIVNOM UPRAVLJANJU
Nadzorni odbor društva MODRA ŠPILJA d.d. (dalje: Društvo) čine sljedeći članovi:
- Vladimir Bunić, predsjednik Nadzornog odbora, predsjednik Odbora za imenovanja i primitke
- Marko Orešković, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora, predsjednik Revizijskog odbora i
član Odbora za imenovanja i primitke
- Sandra Janković, član Nadzornog odbora i član Revizijskog odbora te Odbora za imenovanja i
primitke
- Miće Radišić, član Nadzornog odbora i član Revizijskog odbora
Nadzorni odbor ima sljedeće odbore: Revizijski odbor i Odbor za imenovanja i primitke. Revizijski
odbor održao je tri sjednice tijekom 2021. godine, a Odbor za imenovanja i primitke nijednu, s
obzirom da nije bilo potrebe za održavanjem sjednice.
Nadzorni odbor u razdoblju od 1. siječnja 2021. do 31. prosinca 2021. godine održao je osam
sjednica odnosno donošenja odluka korespondentnim putem. Nadzorni odbor u skladu sa svojim
ovlastima nadzirao je vođenje poslova Društva te od Uprave tražio potrebna pojašnjenja.
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
7
Korporativno upravljanje
IZVJEŠĆE NADZORNOG ODBORA O NAPREDOVANJU PLANA GLEDE CILJANOG
POSTOTKA ŽENSKIH ČLANOVA NADZORNOG ODBORA I UPRAVE
Nadzorni odbor razmatrao je napredovanje plana glede ciljanog postotka ženskih članova
Nadzornog odbora i Uprave. S obzirom da ove godine ne istječe mandat članovima
navedenih organa, Nadzorni odbor uzet će navedene planove u obzir prilikom predlaganja
novih članova po isteku mandata postojećih.
IZVJEŠĆE NADZORNOG ODBORA O KORPORATIVNOM UPRAVLJANJU (NASTAVAK)
Članovi nadzornog odbora i njegovih odbora bili su prisutni na svim sjednicama nadzornog
odbora, osim g. Vladimira Bunića koji je bio prisutan na sedam od osam sjednica
nadzornog odbora.
Prema saznanjima Nadzornog odbora Društvo djeluje u skladu sa zakonom, aktima Društva
i odlukama glavne skupštine. Godišnja financijska izvješća izrađena su u skladu sa stanjem
u poslovnim knjigama Društva i pokazuju ispravno imovinsko i poslovno stanje Društva.
Nadzorni odbor suglasan je s prijedlogom Uprave o pokriću gubitka Društva u 2021. godini.
U smislu članka 300.c Zakona o trgovačkim društvima Nadzorni odbor ispitao je
zaprimljena godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju društva i prijedlog odluke o
upotrebi dobiti. Nadzorni odbor nema primjedbi na navedene dokumente te izrijekom daje
svoju suglasnost na godišnja financijska izvješća.
IZVJEŠĆE O OCJENI NADZORNOG ODBORA I NJEGOVIH ODBORA, TE ADEKVATNOSTI
ARANŽMANA ZA SURADNJU NADZORNOG ODBORA I UPRAVE
Nadzorni odbor je samostalno (bez vanjskih ocjenjivača) ocijenio svoju djelotvornost i
sastav, kao i djelotvornost i sastav svojih odbora i komisije te pojedinačne rezultate
članova. Ocjenjivanje je vodio predsjednik Nadzornog odbora raspravom sa svim
članovima Nadzornog odbora na sjednici održanoj dana 29. ožujka 2022. godine. Nadzorni
odbor ocjenjuje kako djelotvorno i potpuno nadzire vođenje poslova Društva. Odbori
Nadzornog odbora stručno i kvalitetno pripremaju prijedloge i preporuke Nadzornom
odboru u čemu ih u dovoljnoj mjeri pomaže Uprava, odnosno druge stručne službe Društva.
Aranžman za suradnju Nadzornog odbora i Uprave, kao i adekvatnost podrške i informacija
koje prima od Uprave Nadzorni odbor ocjenjuje adekvatnim.
Nadalje, ocjena je Nadzornog odbora da njegovi članovi i članovi odbora Nadzornog
odbora u najvećoj mogućoj mjeri koriste svoje obrazovanje, znanje i iskustvo kako bi
rezultati rada Nadzornog odbora bili što kvalitetniji i bolji. Time članovi Nadzornog odbora
doprinose zaštiti interesa Društva. U tom smislu ne postoje potrebe za poboljšanjima profila
Nadzornog odbora niti za promjenama u njegovoj sveukupnoj veličini i sastavu. Glede
funkcioniranja i pripreme sjednica, cilj je Nadzornog odbora u narednom razdoblju
organizirati veći broj sjednica koje će se održavati uživo
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
8
Korporativno upravljanje (nastavak)
Vladimir Bunić
Predsjednik Nadzornog odbora
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
Uprava društva MODRA ŠPILJA d.d. („Društvo“) odgovorna je za svaku poslovnu godinu
pripremiti financijske izvještaje koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva,
njegovih rezultata poslovanja i novčanih tokova, u skladu sa važećim računovodstvenim stan-
dardima te je odgovorna za ispravno vođenje računovodstvene evidencije potrebne za
pripremu financijskih izvještaja u bilo koje vrijeme. Uprava ima opću odgovornost za
poduzimanje raspoloživih mjera u cilju očuvanja imovine Društva te u sprečavanju i otkrivanju
prijevara i ostalih nepravilnosti.
Uprava je odgovorna za:
- odabir prikladnih računovodstvenih politika u skladu s važećim računovodstvenim
standardima i za dosljednu primjenu istih;
- donošenje odluka i procjena koje su razumne i razborite; te
- pripremu financijskih izvještaja temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja,
osim ako je pretpostavka da će Društvo nastaviti s poslovanjem neprimjerena.
Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredst-
va za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prih-
vaća načelo nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.
Uprava je također odgovorna i za pripremu i sadržaj Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni
kodeksa korporativnog upravljanja, u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu te za
pripremu i objavu financijskih izvještaja u elektroničkom obliku koji je u skladu Uredbom o
ESEF-u.
Izvješće poslovodstva, Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, financijski izvještaj
u elektroničkom obliku koji je u skladu Uredbom o ESEF-u kao i priloženi i financijski izvještaji
zajedno čine Godišnje izvješće Društva te su odobreni i potpisani od strane Uprave na dan 29.
ožujka 2022. godine za podnošenje Nadzornom odboru.
Izjava o odgovornosti Uprave
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
10
Edo Bogdanović Mario Radaković
Predsjednik Uprave Član Uprave
29. ožujka 2022.
Ribarska ulica 72
Komiža
Republika Hrvatska
IZVJEŠĆE NEOVISNOG
REVIZORA DIONIČARIMA
DRUŠTVA MODRA ŠPILJA d.d.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA d.d.
12
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja
Mišljenje
Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva MODRA ŠPILJA d.d. („Društvo“), koji
obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2021. godine te izvještaje o
sveobuhvatnoj dobiti, promjenama glavnice i novčanom toku za tada završenu godinu, kao i
bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja (u nastavku „financijski
izvještaji“).
Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj
Društva na dan 31. prosinca 2021. godine, njegovu financijsku uspješnost i njegove novčane
tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog
izvještavanja usvojenim od strane Europske unije („EU MSFI“).
Osnova za izražavanje mišljenja
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u
skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku
Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s
etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili
smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam
pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe
izražavanja našeg mišljenja.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA d.d.
(nastavak)
13
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ključna revizijska pitanja
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće
važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u
kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima
te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.
Iskazana vrijednost turističkih objekata
Iskazana knjigovodstvena vrijednost Nekretnina, postrojenja i opreme Društva iznosila je 39.201
tisuće kuna na dan 31. prosinca 2021. godine (2020: HRK 37.322 tisuća kuna). Pogledati bilješke
2.3., 4(a) i bilješku 14 uz financijske izvještaje.
Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju
Na dan 31. prosinca 2021. godine
knjigovodstvena vrijednost nekretnina,
postrojenja i opreme predstavlja približno
86% ukupne imovine Društva. Navedena
imovina se mjeri po trošku stjecanja
umanjena za akumuliranu amortizaciju i
umanjenje vrijednosti te većinom
uključuje turističke objekte i jednom
godišnje podliježe ispitivanju na
umanjenje vrijednosti.
Društvo ima u vlasništvu te upravlja
jednim hotelom koji je bio predmet
detaljne analize umanjenja vrijednosti
imovine putem analize njegove
nadoknadive vrijednosti (koju predstavlja
ili njena procijenjena vrijednost u upotrebi
na temelju modela diskontiranog
novčanog toka ili njena procijenjena fer
vrijednost umanjena za troškove prodaje,
ovisno o tome koja je viša). Bilo koji višak
knjigovodstvene vrijednosti imovine (koja
predstavlja jedinicu koja stvara novac ili
“JKSN“) u odnosu na njezin nadoknadivi
iznos predstavlja umanjenje vrijednosti i
zahtijeva priznavanje gubitka od
umanjenja vrijednosti u računu dobiti i
gubitka.
Naše revizorske procedure za ovo područje, gdje
je bilo primjenjivo, a koje smo proveli uz
asistenciju naših specijalista za vrednovanje,
između ostalog, uključivale su:
• Procjenu dizajna i implementacije ključnih
internih kontrola povezanih s umanjenjem
vrijednosti, uključujući one u područjima
identifikacije pokazatelja umanjenja, provjere
valjanosti modela umanjenja i točnosti
povezanih pretpostavki;
• Procjenu prosudbi Društva u vezi s
identifikacijom pokazatelja umanjenja
vrijednosti. To uključuje, ali nije ograničeno
na, uspoređivanje stvarnog rezultata
poslovanja s prethodnim predviđanjima;
• Procjenu kvalitete predviđanja Društva
usporedbom povijesnih projekcija sa
stvarnim ishodima, kao i praćenjem
predviđenih novčanih tokova u modelu
umanjenja vrijednosti s prognozama koje je
Uprava odobrila;
• Analizu ključnih pretpostavki i prosudbi
primijenjenih u modelu vrednovanja. To je
uključivalo, ali nije bilo ograničeno na:
- Analizu stope popunjenosti, prihoda po
raspoloživoj sobi i pretpostavki rasta
tržišta na temelju izvještaja hotelske
industrije i javno dostupnih podataka za
društva u okolnom području koja
posluju u sličnim objektima;
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA d.d.
(nastavak)
14
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ključna revizijska pitanja (nastavak)
Iskazana vrijednost turističkih objekata (nastavak)
Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju
Procjene se temelje na značajnim
subjektivnim prosudbama i
pretpostavkama vezano za kretanja u
turističkom sektoru, a posebice vezano
uz: diskontne stope, stope rasta, stope
popunjenosti, korisni vijek uporabe
imovine, stope kapitalizacije i prihoda po
raspoloživoj jedinici.
Zbog gore navedenih faktora smatramo
da je ovo područje ključno revizijsko
pitanje.
- Analizu korištene stope kapitalizacije te
diskontnih stopa u odnosu na stope koje
se koriste u hotelijerstvu u Hrvatskoj;
- Ukoliko je primjenjivo, neovisno
procjenjivanje ostvarenih cijena iz
promatranih tržišnih transakcija za sličnu
imovinu na temelju usporedivih hotelskih
transakcija u Hrvatskoj;
• Analizu osjetljivosti modela umanjenja
vrijednosti na promjene u ključnim
pretpostavkama, poput procjene rasta,
diskontne stope te popunjenosti objekata;
• Analizu objava vezanih za umanjenje
vrijednosti u financijskim izvještajima
sukladno zahtjevima standarda financijskog
izvještavanja.
Ostale informacije
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i
Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja koji su sastavni dio Godišnjeg izvješća
Društva, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja.
Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo
uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem
izvješću.
U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije
te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima
ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno
pogrešno iskazane.
Vezano za Izvješće poslovodstva te za Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja,
također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim Zakonom o računovodstvu („Zakon
o računovodstvu“). Ove procedure uključuju razmatranje:
• je li Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu
• uključuje li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja informacije koje su
zahtijevane sukladno članku 22. Zakona o računovodstvu.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA d.d.
(nastavak)
15
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ostale informacije (nastavak)
Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja
te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:
• Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva te Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog
upravljanja za financijsku godinu za koji su pripremljeni financijski izvještaji,
konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim izvještajima;
• Izvješće poslovodstva pripremljeno je, u svim značajnim odrednicama, u skladu s
člankom 21. Zakona o računovodstvu;
• Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije koje su
zahtijevane člankom 22. Zakona o računovodstvu.
Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono posluje, a
koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno
pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U
vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.
Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje
Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s
EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo
sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili
pogreške.
U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti
Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo,
pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene
osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada
Uprava namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da
to učini.
Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja,
uspostavljenog od strane Društva.
Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja
Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez
značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje
uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će
revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje
značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju
se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim
iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih
financijskih izvještaja.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA d.d.
(nastavak)
16
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak)
Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo
profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
• prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja,
zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te
rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu
za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog
uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da
prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno
prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali
revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja
mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
• ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost
računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.
• donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti
poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima,
zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima
koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski
neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas
se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane
objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da
modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima
pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući
događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s
vremenski neograničenim poslovanjem.
• ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući
i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima
su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.
Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim
djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u
vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s
relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim
odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost,
kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o mjerama poduzetim kako bi se uklonile prijetnje ili
primijenjenim mjerama zaštite.
Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja
su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna
revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon
ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim
okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s
obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile
dobrobiti javnog interesa.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA
d.d. (nastavak)
17
Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama
Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na 17. rujna 2021. godine da
obavimo reviziju financijskih izvještaja MODRA ŠPILJA d.d. za godinu koja je završila 31.
prosinca 2021. godine. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi 3 godine te se
odnosi na razdoblja od 31. prosinca 2019. godine do 31. prosinca 2021. godine.
Potvrđujemo sljedeće:
• naše revizorsko mišljenje konzistentno je s dodatnim izvještajem prezentiranim Odboru
za reviziju Društva na dan 28. ožujka 2022. godine;
• tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja nismo
pružali nerevizijske usluge pa samim tim niti nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se
odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije
tijekom provedbe revizije.
Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Igor Gošek.
Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u
U skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, dužni smo izraziti mišljenje
o usklađenosti financijskih izvještaja, sadržanih u godišnjem izvješću, sa zahtjevima Delegirane
uredbe Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog
parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog
elektroničkog formata za izvještavanje (dalje: „Uredba o ESEF-u”).
Odgovornosti Uprave i onih zaduženih za nadzor
Uprava je odgovorna je za pripremu financijskih izvještaja u elektroničkom obliku koji je u skladu
Uredbom o ESEF-u. Odgovornost Uprave podrazumijeva:
• pripremu financijskih izvještaja u važećem xHTML formatu i njihovu objavu;
• odabir i primjenu prikladnih iXBRL poveznica, korištenjem procjena gdje je potrebno;
• osigurati dosljednost između digitaliziranih informacija i financijskih izvještaja
prezentiranih u ljudski čitljivom formatu; i
• dizajn, implementaciju i održavanje internih kontrola relevantnih za primjenu Uredbe o
ESEF-u.
Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje ESEF izvještavanja, kao dijela procesa
financijskog izvještavanja Društva.
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva MODRA ŠPILJA
d.d. (nastavak)
18
Izvješće o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u (nastavak)
Odgovornosti revizora
Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tome jesu li financijski izvještaji uključeni u godišnje
izvješće u svim značajnim odrednicama usklađeni s Uredbom o ESEF-u, na temelju prikupljenih
revizijskih dokaza. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s
Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja 3000 (izmijenjeni),
Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih
informacija (MSIU 3000) kojeg je izdao Međunarodni odbor za standarde revidiranja i izražavanja
uvjerenja.
Angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s MSIU 3000 uključuje provođenje
postupaka za dobivanje dokaza o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u. Priroda, vrijeme i opseg
odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora, uključujući procjenu rizika značajnih odstupanja
od zahtjeva navedenih u Uredbi o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Naši postupci su
između ostalog uključivali:
• stjecanje razumijevanja procesa označavanja;
• ocjenjivanje dizajna i implementacije relevantnih kontrola nad procesom označavanja;
• uspoređivanje označenih podataka s financijskim izvještajima Društva prikazanim u
ljudski čitljivom formatu;
• ocjenjivanje potpunosti označavanja financijskih izvještaja Društva;
• ocjenjivanje prikladnosti upotrebe iXBRL oznaka odabranih iz korištene taksonomije
ESEF-a i stvaranje dodatnih oznaka (ekstenzija) ako nije identificirana odgovarajuća
oznaka u taksonomiji ESEF-a;
• ocjenjivanje primjerenosti sidrenja vezano za dodatne oznake taksonomije; i
• ocjenjivanje prikladnosti formata financijskih izvještaja.
Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu
za potrebe izražavanja našeg mišljenja.
Mišljenje
Prema našem mišljenju, financijski izvještaji Društva na dan i za godinu koja je završila 31.
prosinca 2021. sastavljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa zahtjevima Uredbe o
ESEF-u.
KPMG Croatia d.o.o. za reviziju
29. ožujka 2022.
Hrvatski ovlašteni revizori
Eurotower
Ivana Lučića 2a
10000 Zagreb
Igor Gošek
Hrvatska
Član Uprave, Hrvatski ovlašteni revizor
FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI
MODRA ŠPILJA d.d. / IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izveštaja.
20
Bilješka
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Poslovni prihodi
5
Ostali prihodi
6
Troškovi materijala i usluga
7
(3.259 )
(2.260 )
Troškovi osoblja
8
(5.411 )
(4.268 )
Amortizacija
14
(788 )
(753 )
Ostali troškovi
9
(1.495 )
(1.854 )
Rezerviranja
20
(186 )
Vrijednosno usklađenje
10
(146 )
Dobitak/(gubitak) iz poslovanja
(1.929 )
(3.198 )
Financijski prihodi/(rashodi)
(4 )
Neto financijski prihodi/(rashodi)
11
(4 )
Dobit/(gubitak) prije oporezivanja
(1.933 )
(3.128 )
Porez na dobit
12
Dobit/(gubitak) za godinu
(1.933 )
(3.128 )
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupna sveobuhvatna dobit/(gubitak)
za godinu
(1.933 )
(3.128 )
Zarada/(gubitak) po dionici (u kunama) -
osnovna i razrijeđena
13 (0,50 )
(0,95 )
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izveštaja.
MODRA ŠPILJA d.d. / IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
21
Bilješka
31. prosinca
2021.
'000 HRK
31. prosinca
2020.
'000 HRK
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema
14
Prava korištenja imovine
14
Ukupna dugotrajna imovina
Kratkotrajna imovina
Zalihe
Potraživanja od kupaca i ostala
potraživanja
15
Novac i novčani ekvivalenti
16
Ukupna kratkotrajna imovina
UKUPNA IMOVINA
Glavnica
Temeljni kapital
17
Rezerve
Akumulirani gubici
(7.191 )
(5.258 )
Ukupno glavnica
Obveze
Odgođena porezna obveza
Obveze za najam
18
Rezerviranja
20
Dugoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale
obveze
19
Obveze za najam
18
Kratkoročne obveze
UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE
MODRA ŠPILJA d.d. / IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izveštaja.
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
22
Bilješka
Temeljni
kapital
'000 HRK
Rezerve
'000 HRK
Preneseni
gubitak
'000 HRK
Ukupni
kapital
'000 HRK
Stanje na 1. siječnja 2020.
(2.130 )
Dobit/(gubitak) za godinu
(3.128 )
(3.128 )
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupni sveobuhvatni gubitak
razdoblja
Transakcije s vlasnicima
Društva
Povećanje temeljnog kapitala
Ukupno transakcije s
vlasnicima Društva
17 6.000 - - 6.000
Stanje 31. prosinca 2020.
(5.258 )
Dobit/(gubitak) za godinu
(1.933 )
(1.933 )
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupni sveobuhvatni gubitak
razdoblja
Stanje 31. prosinca 2021.
(7.191 )
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izveštaja.
MODRA ŠPILJA d.d. / IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
23
Bilješka
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti
Gubitak prije poreza
(1.933 )
(3.128 )
Usklađen za:
Amortizaciju
Trošak kamata
Ispravak vrijednosti potraživanja
(1.142 )
(2.229 )
Promjena:
Potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja
(63 )
(256 )
Zaliha
(1 )
Obveza prema dobavljačima i ostalih obveza
Rezervacije
Novac iz poslovnih aktivnosti
(885 )
(1.957 )
Plaćene kamate
(3 )
Plaćeni porez na dobit
Neto novac iz poslovnih aktivnosti
(888 )
(1.957 )
Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti
Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme
(2.643 )
(137 )
Neto novčani izdaci iz investicijskih
aktivnosti
(2.643 )
(137 )
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti
Povećanje temeljnog kapitala
17
Otplata najmova
18
(33 )
Neto novac od financijskih aktivnosti
(33 )
Neto (smanjenje)/povećanje novca i
novčanih ekvivalenata
(3.564 )
Novac i novčani ekvivalenti na dan 1. siječnja
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.
prosinca
16
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
24
BILJEŠKA 1 - OPĆI PODACI
Osnovne djelatnosti Društva su smještajne i ugostiteljske usluge . Društvo ima 131 smještajnu
jedinicu u upotrebi (s više od 260 kreveta) u jednom hotelu.
Odlukom Trgovačkog suda u Splitu 19. rujna 2014. godine nad Društvom je otvoren stečajni
postupak. 9. siječnja 2020. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu zaključen je stečajni
postupak nad Društvom. Nadalje, od 2020. godine, dionice društva su uvrštene na redovno
tržište Zagrebačke burze. Većinski vlasnik je PBZ CO OMF KATEGORIJA B koji u vlasništvu
ima 92,13% temeljnog kapitala Društva.
Uprava i Nadzorni odbor
Uprava
Edo Bogdanović, predsjednik Uprave (od 1. siječnja 2021.) a prethodno direktor od 15.
siječnja 2020. godine
Mario Radaković, član Uprave (od 1. siječnja 2021.)
Tanja Laštre, prokurist (od 1. siječnja 2021.)
Direktor i član Uprave zastupaju Društvo zajedno s članom uprave ili zajedno sa jednim
prokuristom od 1. siječnja 2021. godine.
.
Nadzorni odbor
Vladimir Bunić, predsjednik Nadzornog odbora od 15. siječnja 2020. godine
Marko Orešković, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora od 15. siječnja 2020. godine
Sandra Janković, član Nadzornog odbora od 15. siječnja 2020. godine
Miće Radišić, član Nadzornog odbora od 15. siječnja 2020. godine
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
25
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih
izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja
uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno.
2.1 Osnove sastavljanja
Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog
izvještavanja koji su usvojeni od Europske unije („EU MSFI“ ili „MSFI“).
Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška osim ako je drugačije
naznačeno. Financijski izvještaji pripremljeni su pod pretpostavkom da će Društvo nastaviti
poslovati u skladu s načelom neograničenosti vremena poslovanja u svim prikazanim
razdobljima.
Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog
izvještavanja koji su usvojeni od Europske unije zahtijeva upotrebu određenih ključnih
računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u
procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj
prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za
financijske izvještaje prikazana su u Bilješci 4.
Vremenska neograničenost poslovanja
Društvo je završilo stečajni postupak i restrukturiralo svoje financijske obveze. Kao dio
financijskog restrukturiranja temeljni kapital je povećan za 29,9 milijuna kuna uplatom u
novcu u listopadu 2019. godine.
Društvo posluje u turističko ugostiteljskom sektoru na koji značajno utječe pandemija virusa
COVID-19. Društvo je u fazi operativnog restrukturiranja kroz značajne kapitalne investicije u
turističke objekte čija se realizacija očekuje u narednim razdobljima. Kratkoročna situacija
izazvana pandemijom COVID-19 nije potencirala nove financijske rizike niti je izazvala
potrebu za vrijednosnim usklađenjem imovine te se u narednim godinama očekuje daljnja
stabilizacija i normalizacija poslovanja.
Društvo na dan bilance ima novčana sredstva u iznosu od 5.930 tisuća kuna. Ukoliko bi se
ponovili nepovoljni uvjeti poslovanja kao u 2020. godini te bi pad broja noćenja iznosio 40% u
odnosu na 2019. godinu, Društvo bi generiralo neto novčani odljev u iznosu od 2 milijuna kuna
što bi se pokrilo trenutnim novčanim sredstvima. Ukoliko ne bi došlo do otvaranja hotela,
novčana sredstva bi bila dostatna za pokrivanje obveza Društva koje dospijevaju u 2021.
godini.
Na osnovu navedenog, rukovodstvo je zaključilo da će Društvo imati dostatan iznos novčanih
sredstava za izvršenje obveza koje dospijevaju u doglednoj budućnosti. Rukovodstvo ne
predviđa izravan neposredni i značajni štetni utjecaj izbijanja COVID-19 na sposobnost
Društva da nastavi poslovati po principu vremenske neograničenosti poslovanja. Uprava
vjeruje da je vremenska neograničenost poslovanja odgovarajuća osnova za pripremu
financijskih izvještaja Društva.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
26
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.2 Strane valute
(a) Funkcionalna i izvještajna valuta
Stavke uključene u financijske izvještaje su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u
kojem Društvo posluje („funkcionalna valuta“). Financijski izvještaji prikazani su u tisućama
kuna, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.
(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti
Transakcije u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju se u funkcionalnu valutu tako da
se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici
ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna
monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u izvještaju o
sveobuhvatnoj dobiti u okviru „Financijskih prihoda/rashoda“. Pozitivne i negativne tečajne
razlike koje se odnose na novac i novčane ekvivalente prikazuju se u računu dobiti i gubitka
u okviru neto financijskih prihoda i rashoda. Sve ostale negativne i pozitivne tečajne razlike
prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru „Neto financijskih
prihoda/rashoda”.
2.3 Nekretnine, postrojenja i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su po povijesnom trošku umanjenom za
akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje
trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.
Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju
kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute
imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i
tekućeg održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali.
Trošak zamjene većih dijelova stavki nekretnina, postrojenja i opreme se kapitalizira, a
knjigovodstvena vrijednost zamijenjenih dijelova se prestaje priznavati.
Zemljišta i investicije u tijeku se ne amortiziraju. Preostali životni vijek ostale imovine je kako
slijedi:
Zgrade 35 - 45 godina
Oprema 5 - 10 godina
Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva.
Korisni vijek imovine se pregledava na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuje. U
slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa,
razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.
Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene
vrijednosti sredstva.
Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme
Knjigovodstvena vrijednost dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Društva
pregledava se na svaki datum bilance kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje
vrijednosti. Ukoliko postoje takve indikacije, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.
Gubitak od umanjenja vrijednosti se priznaje kada knjigovodstvena vrijednost imovine ili
jedinice koja generira novac premašuje njezin nadoknadivi iznos. Jedinica koja generira
novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu
zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i grupe imovine. Gubici od umanjenja
vrijednosti priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
27
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.3 Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)
Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme (nastavak)
Nadoknadiva vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u
upotrebi ili fer vrijednost umanjena za troškove prodaje, ovisno o tome koja je viša. U
procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih
tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava
procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizik specifičan za tu imovinu.
Umanjenja vrijednosti priznata u prethodnim razdobljima provjeravaju se na svaki datum
bilance kako bi se utvrdila mogućnost da su se gubici smanjili ili da više ne postoje. Gubitak
od umanjenja vrijednosti se smanjuje najviše do iznosa koji ne prelazi knjigovodstvenu
vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, da gubitak od umanjenja
vrijednosti nije bio priznat.
2.4 Financijski instrumenti
2.4.1. Financijska imovina
Priznavanje i početno mjerenje
Potraživanja od kupaca početno se priznaju u trenutku nastanka. Sva ostala financijska
imovina početno se priznaje kada Društvo postane stranka ugovornih odredbi financijskog
instrumenta. Financijska imovina (osim ako se radi o potraživanju od kupaca bez značajne
financijske komponente) početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o
instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno
pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta. Potraživanje od kupaca bez
značajne komponente financiranja početno se mjeri po transakcijskoj cijeni.
Klasifikacija i naknadno mjerenje
Pri početnom priznavanju, financijska se imovina klasificira kao ona koja se mjeri po:
- amortiziranom trošku;
- FVOSD (fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit) – dužnička ulaganja;
- FVOSD – ulaganje u vlasničke instrumente;
- ili FVRDG (fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka).
Financijska se imovina ne reklasificira nakon početnog priznavanja, osim ako Društvo ne
promijeni svoj poslovni model za upravljanje financijskom imovinom u kojem slučaju se
financijska imovina reklasificira od prvog dana prvog izvještajnog razdoblja koje slijedi
nakon promjene poslovnog modela.
Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava sljedeće uvjete i ako
nije klasificirana kao mjerena po FVRDG:
- drži se u sklopu poslovnog modela čiji je cilj naplata ugovornih novčanih tokova; i
- ugovorni uvjeti navedenog instrumenta na određene datume dovode do novčanih
priljeva koji predstavljaju isključivo plaćanje glavnice i kamate na neotplaćeni dio
glavnice.
Sva financijska imovina koja nije klasificirana kao financijska imovina mjerena po
amortiziranom trošku kako je gore opisano, mjeri se po FVRDG. Prilikom početnog
priznavanja Društvo može neopozivo klasificirati financijsku imovinu koja inače ispunjava
zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po FVOSD kao imovinu mjerenu po FVRDG
ukoliko takvo klasificiranje eliminira ili značajno smanjuje računovodstvenu neusklađenost
koja bi inače nastala. Zajmovi i potraživanja koji čine glavninu financijske imovine Društva
drže se u sklopu poslovnog modela za držanje do naplate.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
28
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.4 Financijski instrumenti (nastavak)
2.4.1. Financijska imovina (nastavak)
Klasifikacija i naknadno mjerenje (nastavak)
Procjena predstavljaju li ugovoreni novčani tokovi isključivo otplate glavnice i kamate
U svrhu ove procjene koja je relevantna za potrebe klasifikacije financijske imovine po
amortiziranom trošku, 'glavnica' se definira kao fer vrijednost financijske imovine pri
početnom priznavanju. 'Kamata' se definira kao naknada za vremensku vrijednost novca,
kreditni rizik povezan s vremenskim periodom kojem se otplaćuje preostali dio glavnice te
ostale osnovne rizike i troškove kreditiranja (npr. rizik likvidnosti i administrativni troškovi),
kao i za profitnu maržu.
Struktura financijske imovine Društva jednostavna je te se prvenstveno odnosi na
potraživanja od kupaca, dane kredite te kratkoročne depozite u bankama. Navedeno
olakšava i minimizira kompleksnost procjene zadovoljava li navedena financijska imovina
kriterij ‘plaćanja isključivo glavnice i kamata'. Nadalje, Društvo nema uspostavljene
zasebne poslovne modele za upravljanje financijskom imovinom na način koji to definira
MSFI 9 budući da se njome zbog jednostavnosti upravlja u sklopu redovnog poslovanja.
Naknadno mjerenje te priznavanje dobitaka i gubitaka
Tablica u nastavku daje pregled ključnih odredbi računovodstvene politike koju Društvo
koristi vezano uz naknadno mjerenje financijske imovine te priznavanje dobitaka i gubitaka
po vrsti financijske imovine koja je relevantna za Društvo:
Ova se imovina nakon početnog priznavanja mjeri po
amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne
stope. Amortizirani trošak umanjuje se za gubitke od
umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata, pozitivne i
negativne tečajne razlike te gubici od umanjenja vrijednosti
priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Dobit ili gubitak pri
prestanku priznavanja priznaje se unutar dobiti ili gubitka.
Prestanak priznavanja
Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu pri isteku ugovornih prava vezanih uz
novčane tokove iz te financijske imovine ili pri prijenosu prava na ugovorne novčane tokove
u transakciji u kojoj se prenose svi rizici i koristi od vlasništva financijske imovine ili u kojoj
Društvo niti prenosi niti zadržava rizike i koristi od vlasništva, ali ne zadržava kontrolu nad
financijskom imovinom. Kada Društvo obavlja transakcije u kojima prenosi financijsku
imovinu priznatu u svom izvještaju o financijskom položaju, ali zadržava sve ili gotovo sve
rizike i koristi koji proizlaze iz prenesene imovine, takva prenesena imovina ne prestaje se
priznavati.
Financijska imovina po
amortiziranom trošku
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
29
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.4 Financijski instrumenti (nastavak)
2.4.2. Financijske obveze
Priznavanje i početno mjerenje
Izdani dužnički vrijednosni papiri početno se priznaju u trenutku nastanka. Sve ostale
financijske obveze početno se priznaju kada Društvo postane stranka ugovornih odredbi
financijskog instrumenta. Financijska obveza početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj,
ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se
mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta.
Klasifikacija i naknadno mjerenje
Financijske obveze mjere se po amortiziranom trošku ili FVRDG. Financijska obveza
klasificira se kao mjerena po FVRDG ako je klasificirana kao namijenjena trgovanju, ako je
derivativna ili ako je klasificirana kao mjerena po FVRDG pri početnom priznavanju.
Financijske obveze po FVRDG mjere se po fer vrijednosti, a neto dobici i gubici, uključujući
sve rashode od kamata, priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Ostale financijske obveze
naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.
Rashodi od kamata i negativne tečajne razlike priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Svi
dobici ili gubici kod prestanka priznavanja također se priznaju unutar dobiti ili gubitka.
Prestanak priznavanja
Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu kada se ugovorne obveze isplate, otkažu ili
isteknu. Društvo također prestaje priznavati financijsku obvezu kada se izmijene ugovorne
odredbe, a novčani tok promijenjene obveze je značajno drugačiji od inicijalnog, pri čemu
se nova financijska obveza temeljena na izmijenjenim uvjetima priznaje po fer vrijednosti.
Prilikom prestanka priznavanja financijske obveze, razlike između knjigovodstvene
vrijednosti i plaćene naknade (uključujući i svu prenesenu nenovčanu imovinu ili prihvaćene
obveze) priznaje se u računu dobiti i gubitka.
2.4.3. Netiranje
Financijska imovina i financijske obveze netiraju se i neto iznos prikazuje se u izvještaju o
financijskom položaju kada, i samo kada, Društvo trenutno ima zakonski provedivo pravo
na prebijanje iznosa i namjerava ih podmiriti na neto osnovi ili realizirati imovinu i
istovremeno podmiriti obvezu.
2.4.4. Umanjenje vrijednosti financijske imovine
Priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti
Društvo priznaje rezerviranja za gubitke po financijskoj imovini jednake očekivanim
kreditnim gubicima („OKG“) kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine.
Rezerviranja za OKG-ove vezano uz potraživanja od kupaca uvijek se mjere u iznosu
ukupnih OKG-ova kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka te imovine.
Prilikom utvrđivanja je li se kreditni rizik financijske imovine značajno povećao od početnog
priznavanja i prilikom procjene OKG-ova, Društvo razmatra razumne i činjenične
informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje
kvantitativne i kvalitativne informacije i analize zasnovane na povijesnom iskustvu Društva i
informiranoj procjeni kreditne sposobnosti dužnika te uključuje informacije o budućnosti.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
30
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.4.4. Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)
Priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti (nastavak)
Društvo u pravilu smatra da je kreditni rizik financijske imovine znatno porastao ako je
proteklo više od 90 dana od njenog dana dospijeća te u pravilu smatra da financijska
imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik otplatiti svoje obveze prema
Društvu bez da pokretanje radnji poput iskorištenja sredstava osiguranja (ako postoje)
postane nužnim ili ako financijska imovina ostane nepodmirena duže od 90 dana od dana
dospijeća.
Ukupni OKG-ovi koji se očekuju kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine („životni
OKG-ovi“) su OKG-ovi koji proizlaze iz svih mogućih nepredviđenih događaja tijekom
očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta.
Dvanaestomjesečni OKG-ovi su dio OKG-ova koji proizlaze iz slučajeva neplaćanja koji su
mogući unutar 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja (ili unutar kraćeg razdoblja ako je
očekivani vijek trajanja instrumenta kraći od 12 mjeseci).
Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene OKG-ova je maksimalno
ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku.
Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka
OKG-ovi predstavljaju procjenu kreditnih gubitaka koja je ponderirana vjerojatnostima.
Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih manjkova (tj. razlike između
novčanih tijekova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje
Društvo očekuje da će stvarno primiti).
OKG-ovi se diskontiraju po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.
Kreditno umanjena financijska imovina
Na svaki datum izvještavanja Društvo procjenjuje ukoliko postoje osnove za kreditno
umanjenje financijske imovine. Financijska imovina kreditno je umanjena kada nastane
jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove
od te financijske imovine.
Primjeri dokaza da je potrebno kreditno umanjenje financijske imovine uključuju sljedeće:
- značajne financijske poteškoće dužnika ili izdavatelja;
- kršenje ugovora kao što je kašnjenje u plaćanju obveza;
- vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije; ili
- nestanak aktivnog tržišta za određenu vrijednosnicu uslijed financijskih poteškoća.
Prezentacija očekivanih kreditnih gubitaka u izvještaju o financijskom položaju
Rezerviranja za OKG-ove financijske imovine po amortiziranom trošku oduzimaju se od
bruto knjigovodstvene vrijednosti imovine.
Otpis financijske imovine
Bruto knjigovodstvena vrijednost financijske imovine otpisuje se ukoliko Društvo razumno
ne očekuje povrat financijske imovine bilo u cijelosti bilo djelomično. Društvo u pravilu ne
očekuje značajniji povrat otpisanih iznosa.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
31
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.5 Zalihe
Zalihe hrane i pića i trgovačke robe iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj
vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih
prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u
redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.
2.6 Potraživanja od kupaca
Potraživanja od kupaca su iznosi koji se odnose na prodane usluge obavljene u redovnom
poslovanju. Ako se naplata očekuje unutar godine dana, potraživanje se prikazuje unutar
kratkotrajne imovine, a ako ne, onda se potraživanje prikazuje unutar dugotrajne imovine.
2.7 Novac i novčani ekvivalenti
Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od novca na računima u bankama i sličnim
institucijama i gotovog novca u blagajnama, depozita kod banaka po viđenju i ostalih
kratkotrajno visoko likvidnih instrume nata s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.
2.8 Dionički kapital
Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju
novih dionica iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit.
2.9 Obveze prema dobavljačima
Obveze prema dobavljačima su iznosi koji se odnose na kupljenu robu i usluge u redovnom
poslovanju. Ako se plaćanje očekuje unutar godine dana, obveza se prikazuje unutar
kratkoročnih obveza, a ako ne, onda se obveza prikazuje unutar dugoročnih obveza.
Obveze prema dobavljačima se početno priznaju po fer vrijednosti, a u budućim
razdobljima se iskazuju po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne
stope.
2.10 Primanja zaposlenih
(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja
U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika, koji su
članovi obveznih mirovinskih fondova, obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno
zakonu. Bruto plaće zaposlenika iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju.
Društvo nema mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama
zaposlenika osim jednokratne otpremnine za svakog zaposlenika prilikom njegovog
odlaska u mirovinu. Nadalje, Društvo nema obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja
zaposlenika nakon njihova umirovljenja.
(b) Kratkoročna primanja zaposlenih
Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla na temelju
neiskorištenih dana godišnjeg odmora na dan izvještavanja, kao i za sate rada ostvarene
temeljem preraspodjele radnog vremena, a koji nisu iskorišteni do dana izvještavanja.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
32
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.11 Rezerviranja
Rezerviranja se priznaju ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao
posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi
podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti. Rezerviranja se ne
priznaju za buduće gubitke iz poslovanja.
Tamo gdje postoje određene slične obveze, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti
potreban odljev sredstava određuje se razmatranjem kategorije obveza u cjelini.
Rezerviranje se priznaje čak iako je vjerojatnost odljeva sredstava u odnosu na bilo koju
stavku koja se nalazi u istoj kategoriji obveza mala.
Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti
potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava
tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za
navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo
vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
2.12 Priznavanje prihoda
MSFI 15 uspostavlja sveobuhvatan okvir za utvrđivanje da li se, kada i koliko prihoda
priznaje. Prema MSFI-ju 15, prihodi se priznaju na način koji prikazuje obrazac prijenosa
robe i usluga kupcima. Priznati iznos treba odražavati iznos na koji subjekt očekuje da će
imati pravo u zamjenu za te proizvode i usluge.
(a) Prihodi od usluga
Društvo ostvaruje prihod prvenstveno od usluga smještaja. Navedene usluge pružaju se
temeljem sklopljenih ugovora s fiksnom cijenom. Prihodi od izvršenih hotelsko-turističkih
usluga priznaju se pravocrtno tijekom razdoblja u kojem smještaj traje.
(b) Hrana i piće
Društvo nudi hranu i piće u hotelskim restoranima, gostima hotela i ostalim gostima.
Prihodi se priznaju u trenutku kada su usluge pružene.
(c) Prihodi od najma
Prihodi od usluga najma priznaju se u razdoblju u kojemu su usluge pružene, korištenjem
pravocrtne metode tijekom razdoblja ugovora s najmodavcima te su prikazani u izvještaju
o sveobuhvatnoj dobiti u okviru prihoda od prodaje.
(d) Prihodi od kamata
Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu
efektivne kamatne stope.
2.13 Zarada po dionici
Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima
Društva s prosječnim ponderiranim brojem redovnih dionica u izdanju tijekom godine.
2.14 Porez na dodanu vrijednost
Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz
transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje na datum izvještavanja na neto osnovi. U
slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u
bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
33
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.15 Najmovi
Društvo procjenjuje ugovor na njihovom početku te utvrđuje jesu li ugovori o najmu ili ne,
odnosno provjerava da ugovor prenosi pravo kontrole korištenja točno određene imovine
za određeni vremenski period u zamjenu za naknadu.
Društvo primjenjuje jedinstveni pristup vrednovanja i priznavanja za sve najmove, osim za
kratkotrajne najmove i najmove imovine male vrijednosti. Društvo priznaje obveze po
najmu te pravo korištenja kao imovinu koja predstavlja pravo na korištenje predmetne
imovine. Društvo priznaje pravo korištenja kao imovinu na početku ugovora o najmu
(odnosno na dan kada je predmetna imovina spremna za upotrebu). Pravo korištenja kao
imovina vrednovano je po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i
eventualna umanjenja vrijednosti, te usklađeno za eventualna ponovna vrednovanja
obveze za najam. Trošak prava korištenja kao imovine uključuje iznos priznatih obveza za
najam, inicijalne direktne troškove te plaćanja po ugovorima o najmu napravljene prije
početka najma, umanjene za sve poticaje za najam, ako oni postoje. Prava korištenja kao
imovina amortiziraju se pravocrtnom metodom korištenjem očekivanog vijeka upotrebe ili
trajanja najma ovisno što je kraće.
Prava korištenja kao imovina podložna su testovima umanjenja sukladno relevantnoj
računovodstvenoj politici.
2.16 Porezi
Tekući porezi
Tekuća porezna imovina i tekuće porezne obveze vrednovane su po iznosu koji se očekuje
nadoknaditi ili koji će biti plaćen relevantnim poreznim tijelima. Porezne stope i porezni
propisi korišteni za izračun iznosa su oni koji su primjenjivi na dan izvještavanja.
Odgođeni porezi
Odgođeni porezi su utvrđeni korištenjem metode bilančne obveze na privremene razlike
između porezne osnovice obveza i imovine te njihove sadašnje vrijednosti za potrebe
izvještavanja na dan izvještavanja.
Odgođene porezne obveze priznaju se za sve oporezive privremene razlike između porezne
osnovice imovine i obveza te njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima.
Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili
obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koja u vrijeme transakcije ne utječe na
računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak).
Odgođena imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se
primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na
temelju poreznih stopa (i poreznih zakona) na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum
izvještavanja.
Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je
vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
34
BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.17 Izvještavanje o poslovnim segmentima
Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja poslovni segment je definiran kao
sastavni dio subjekta:
a) koji se bavi poslovnim djelatnostima iz kojih može ostvarivati prihode i imati
troškove (uključujući prihode i rashode po transakcijama s drugim sastavnim
dijelovima istog subjekta)
b) čije rezultate poslovanja redovito pregledava glavni donositelj poslovnih odluka
kako bi donio odluku o resursima koje treba rasporediti na segment i ocijeniti
uspješnost njegovog poslovanja i
c) o kojem postoje zasebne financijske informacije.
Uprava promatra Društvo kao jedan poslovni segment koji pruža hotelske usluge na otoku
Visu u Hrvatskoj. Uprava procjenjuje uspješnost poslovanja na razini cijelog Društva i zbog
toga financijski izvještaji trenutno nemaju definirane dodatne segmente. Društvo posluje
isključivo na hrvatskom tržištu, na jednoj lokaciji, u Komiži, otok Vis.
2.17 Državna potpora
Državna potpora priznaje se u dobit ili gubitak na sustavnoj osnovi tijekom razdoblja u
kojem se priznaju troškovi za čije je pokriće potpora namijenjena.
2.18 Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći
Objavljeno je nekoliko novih računovodstvenih standarda i tumačenja koji nisu obvezni za
izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2021. godine i koje Društvo nije ranije
usvojilo te se ne očekuje da će imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
35
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM
3.1 Čimbenici financijskog rizika
Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku
(uključuje valutni rizik, kamatni rizik novčanog toka i fer vrijednosti i cjenovni rizik),
kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima,
nego cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Uprava Društva.
Računovodstvene politike za financijske instrumente se primjenjuju kako slijedi:
(a) Tržišni rizik
(i) Valutni rizik
Društvo je izloženo valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta
vezanih uglavnom uz euro (EUR). Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija,
te priznate imovine i obveza.
Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je eurima. Stoga kretanja u tečajevima
između eura i kune mogu imati utjecaja na buduće poslovne rezultate i novčane tokove.
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Financijska imovina po
amortiziranom trošku
Potraživanja od kupaca
149
204
Ostala potraživanja
280
162
Novac i novčani ekvivalenti
5.930
9.494
6.359
9.860
Financijske obveze po
amortiziranom trošku
Obveze za najam
85
-
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze
1.108
792
1.193
792
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
36
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)
3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)
a) Tržišni rizik (nastavak)
(i) Valutni rizik (nastavak)
Na dan 31. prosinca 2021. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 2% u odnosu na kunu
(2020.: 2%), a pod pretpostavkom da se ostale varijable ne promijene, neto dobit Društva
za godinu bila bi za 92 tisuće kuna viša/niža (2020.: 64 tisuća kuna viša/niža), uglavnom
kao rezultat pozitivnih/negativnih tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi i novčanih
deviznih sredstava izraženih u eurima. Tečaj eura na dan 31. prosinca 2021. bio je 7,517174
(2020.: 7,536898 kuna).
(ii) Cjenovni rizik
Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo ne posjeduju vlasničke vrijednosnice i nije izloženo
cjenovnom riziku. Društvo nije izloženo riziku promjena cijena roba.
2021. 2020.
(u tisućama kuna) EUR HRK Ukupno EUR HRK Ukupno
Financijska imovina
Potraživanja od kupaca 22 127
149
19 185
204
Ostala potraživanja - 280
280
- 162
162
Novac i novčani
ekvivalenti 4.641 1.289 5.930 3.193 6.301 9.494
4.663
1.696
6.359
3.212
6.648
9.860
Financijske obveze
Obveze prema
dobavljačima i ostale
obveze - 1.108
1.108
-
792 792
Obveze za najam 85 - 85 - - -
85
1.108
1.193
-
792
792
Neto izloženost
4.578
588
5.166
3.212
5.856
9.068
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
37
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)
3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)
(b) Kreditni rizik
Maksimalna izloženost Društva kreditnom riziku na datum izvještavanja:
Kreditna kvaliteta izloženosti Društva je kako slijedi:
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Potraživanja od kupaca
149
204
Ostala potraživanja
280
162
Novac i novčani ekvivalenti
5.930
9.494
Ukupno
6.359
9.860
(u tisućama kuna) Potraživanja od kupaca
2021.
Nedospjela i neispravljena
35
Dospjela, ali neispravljena
114
Dospjela i ispravljena
100
Ispravak vrijednosti
(100)
149
(u tisućama kuna)
Potraživanja od kupaca
2020.
Nedospjela i neispravljena
1
Dospjela, ali neispravljena
203
Dospjela i ispravljena
241
Ispravak vrijednosti
(241)
204
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
38
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)
3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)
(b) Kreditni rizik (nastavak)
Društvo deponira novac kod banaka koje prema ocjeni Standard & Poor's imaju sljedeću
kreditnu ocjenu:
Društvo ima uspostavljene politike kojima se osigurava prodaja proizvoda kupcima s
odgovarajućom kreditnom poviješću.
Uprava prati naplativost potraživanja putem izvještaja o pojedinačnim stanjima
potraživanja. Iznos svih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja umanjen je na njihov
nadoknadivi iznos.
(c) Rizik likvidnosti
Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine
novca. Uprava dnevno prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o
stanju novčanih sredstava i obveza.
Tablice u nastavku prikazuje financijske obveze i imovinu Društva na datum bilance prema
ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici predstavljaju ugovorne ne diskontirane
novčane tokove.
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Novac u banci
BBB
337
48
BBB-
5.593
9.422
5.930
9.470
na dan 31. prosinca 2021. (u
tisućama kuna)
Neto
knjigovodstvena
vrijednost
Ugovoreni
novčani
tokovi
Do
godinu
dana
1-2
godine
2-5
godina
Preko 5
godina
Imovina koja ne nosi kamatu
Ostala potraživanja
280
280
280
-
-
-
Potraživanja od kupaca
149
149
149
-
-
-
429
429
429
-
-
-
Kamatonosna imovina
Novac i novčani ekvivalenti
5.930
5.930
5.930
-
-
-
Ukupno
6.359
6.359
6.359
-
-
-
na dan 31. prosinca 2020. (u
tisućama kuna)
Neto
knjigovodstvena
vrijednost
Ugovoreni
novčani
tokovi
Do
godinu
dana
1-2
godine
2-5
godina
Preko 5
godina
Imovina koja ne nosi kamatu
Ostala potraživanja
162
162
162
-
-
-
Potraživanja od kupaca
204
204
204
-
-
-
366
366
366
-
-
-
Kamatonosna imovina
Novac i novčani ekvivalenti
9.494
9.494
9.494
-
-
-
9.494
9.494
9.494
Ukupno
9.860
9.860
9.860
-
-
-
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
39
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)
3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)
(c) Rizik likvidnosti (nastavak)
na dan 31. prosinca
2021. (u tisućama kuna)
Neto
knjigovodstvena
vrijednost
Ugovoreni
novčani
tokovi
Do
godinu
dana
1-2
godine
2-5
godina
Preko 5
godina
Obveze koje nose kamatu
Obveze za najam
85
123
41
41
41
-
Obveze koje ne nose
kamatu
Ostale obveze
923
923
923
-
-
-
Obveze prema
dobavljačima 195 195 195 - - -
Ukupno obveze
1.203
1.241
1.159
41
41
-
na dan 31. prosinca
2020. (u tisućama kuna)
Neto
knjigovodstvena
vrijednost
Ugovoreni
novčani
tokovi
Do
godinu
dana
1-2
godine
2-5
godina
Preko 5
godina
Obveze koje ne nose kamatu
Ostale obveze
620
620
620
-
-
-
Obveze prema
dobavljačima 172 172 172 - - -
Ukupno obveze
792
792
792
-
-
-
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
40
BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)
3.2 Procjena fer vrijednosti
Fer vrijednost predstavlja iznos za koji bi se imovina mogla razmijeniti ili s kojim bi se obveza
mogla podmiriti između upućenih i zainteresiranih strana koje djeluju u svom najboljem
interesu.
Knjigovodstvena vrijednost kratkoročnih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja te
obveza prema dobavljačima približna je njihovoj fer vrijednosti. Knjigovodstvena vrijednost
posudbi približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti zbog tržišnih kamatnih stopa na
posudbe.
BILJEŠKA 4 - KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE
Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima,
uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod
postojećim okolnostima. Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za
budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima
izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi
mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u
sljedećoj financijskoj godini.
(a) Vlasništvo nad zemljom
Kao što je navedeno u Bilješci 20, Društvo vodi određene pravne postupke vezano uz
zemljišta Društva. Financijski izvještaji su pripremljeni na pretpostavci uspješnog okončanja
navedenih pravnih postupaka te uknjižbe vlasništva nad zemljištem.
(b) Izvještavanje po segmentima
Društvo smatra da postoji jedan operativni segment poslovanja a koji se odnosi na
pružanje usluge smještaja u turističkom objektu u gradu Komiži na otoku Visu u Hrvatskoj.
Uprava ocjenjuje i analizira poslovanje na razini cijelog Društva te stoga u sklopu ovih
financijskih izvještaja ne prikazuje poslovanje po segmentima. Društvo upravlja turističkim
objektom isključivo u Hrvatskoj na jednom mjestu, Komiža.
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
41
BILJEŠKA 5 - POSLOVNI PRIHODI
Izvori prihoda
Društvo generira prihode primarno iz usluga smještaja, prodaje hrane i pića i pružanja
pomoćnih hotelskih usluga svojim gostima.
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Prihod od smještaja
5.387
3.406
Prihodi od hrane i pića
2.762
1.576
Ostale usluge
13
14
8.162
4.996
Prihod od smještaja
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Domaći gosti
3.172
2.415
Inozemni gosti
2.215
991
5.387
3.406
Inozemni gosti
2021. % 2020. %
Poljska
290
13%
108
11%
Slovenija
1.074
49%
519
52%
Češka
317
14%
151
15%
Njemačka
69
3%
37
4%
BiH
151
7%
71
7%
Francuska
24
1%
5
1%
Austrija
35
2%
8
1%
Ostali
255 11% 92 9%
2.215
100%
991
100%
(u tisućama kuna)
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
42
BILJEŠKA 5 - POSLOVNI PRIHODI
Izvori prihoda (nastavak)
Prihodi od smještaja Društva klasificirani su po prodajnom kanalu i vrsti usluge:
BILJEŠKA 6 – OSTALI PRIHODI
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Prihodi od hotelske djelatnosti
Individualni gosti
2.747
2.047
Turističke agencije
2.640
1.359
5.387
3.406
Prihodi iz ostalih djelatnosti
Hrana i piće
2.762
1.576
Prihodi od usluga
13
14
2.775
1.590
Ukupno prihodi od prodaje
8.162
4.996
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Prihodi od najma
231
228
Prihod od otpisa obveza
8
12
Prihodi od subvencija
407
974
Ostali prihodi
216
59
862
1.273
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
43
BILJEŠKA 7 – TROŠKOVI MATERIJALA I USLUGA
BILJEŠKA 8 – TROŠKOVI OSOBLJA
Prosječan broj zaposlenih u 2021. godini bio je 39 (2020.: 35). U iznos bruto plaća uključen
je iznos od 873 tisuće kuna (2020.: 730 tisuća kuna) definiranih doprinosa za mirovinsko
osiguranje.
Troškovi sirovina i materijala
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Troškovi hrane i pića
1.312
917
Električna energija
308
249
Plin i gorivo
90
57
Utrošeni materijal
249
219
1.959
1.442
Ostali vanjski troškovi
Održavanje
640
433
IT usluge
59
49
Voda
163
100
Komunalne usluge
89
86
Marketing
50
29
Troškovi telefona i pošte
61
44
Transportne usluge
15
11
Registracije
5
5
Ostale vanjske usluge
218
61
1.300
818
Ukupno
3.259
2.260
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Bruto plaće i nadnice 4.677
3.661
Doprinosi na plaće 734
607
5.411
4.268
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
44
BILJEŠKA 9 – OSTALI TROŠKOVI
BILJEŠKA 10 – VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE
BILJEŠKA 11 – NETO FINANCIJSKI PRIHODI/(RASHODI)
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Savjetodavne usluge
635
1.041
Članarine, doprinosi i porezi
150
156
Naknade zaposlenicima, stečajnom upravitelju i
studentima
465
432
Premije osiguranja
74
59
Bankarske naknade i provizije kreditnih
kartica
53
38
Službeni put
20
15
Reprezentacija
57
24
Ostali troškovi
41
89
1.495
1.854
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja od
kupaca
-
146
-
146
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Financijski prihodi/(rashodi)
Trošak kamata
(3)
-
Tečajne razlike
(1)
70
Neto financijski prihodi/ (rashodi)
(4)
70
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
45
BILJEŠKA 12 – POREZ NA DOBIT
Društvo ne priznaje porezne gubitke kao odgođenu poreznu imovinu jer nije vjerojatno da
će u budućem razdoblju biti ostvarena dovoljna oporeziva dobit za korištenje ove porezne
imovine.
Porezni gubici koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina (neto u 2021 po 18%, u 2020
neto po 12%):
Usklada poreza na dobit:
Privremene razlike koje nisu priznate (neto po 18%) na dan 31. prosinca 2021. iznos-
ile su 459 tisuća kuna (2020 po 18%: 401 tisuća kuna).
Odgođena porezna obveza u iznosu od 2.326 tisuća kuna odnosi se na privremenu
razliku vezanu za zemljišta.
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Gubitak prije poreza
(1.933)
(3.128)
Porezni trošak/korist po stopi od 18%
(2020.: 12%)
(348)
(375)
Porezno nepriznati troškovi
5
1
Neoporezivi prihodi
(73)
(118)
Privremene razlike koje nisu priznate kao
odgođena porezna imovina
58
42
Privremene razlike i porezni gubici koji nisu
priznati kao odgođena porezna imovina
358
450
Porez na dobit
-
-
2021.
'000 HRK
2020.
'000 HRK
Porezni gubici koji ističu 31. prosinca 2022.:
158
105
Porezni gubici koji ističu 31. prosinca 2023.:
32
21
Porezni gubici koji ističu 31. prosinca 2024.:
93
62
Porezni gubici koji ističu 31. prosinca 2025.:
675
450
Porezni gubici koji ističu 31. prosinca 2026.:
358
-
1.316
638
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
46
BILJEŠKA 13 – ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI U KUNAMA - osnovna i razrijeđena
Osnovna zarada/(gubitak) po dionici
Osnovna zarada/(gubitak) po dionici izračunava se na način da se dobit koja pripada
dioničarima Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su
izdane tijekom godine, isključujući redovne dionice koje je Društvo kupilo i koje drži kao
vlastite dionice.
Razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici
Razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici je ista kao i osnovna jer Društvo nije imalo
konvertibilnih instrumenata niti opcija u dionicama.
Kretanje
dionica 2021.
Kretanje
dionica
2020.
Ponderirani
prosjek 2021
Ponderirani
prosjek
2020.
Dionice na 1. siječnja
3.863.225
3.263.225
3.863.225
3.191.898
Efekt izdavanja dionica u
prosincu 2020. - 600.000 - 84.442
Prosječni ponderirani
broj dionica na 31.
prosinca
3.863.225 3.863.225 3.863.225 3.276.340
31. prosinca 2021.
'000 HRK
2020
.
'000 HRK
Dobit/(gubitak) za godinu (u tisućama kuna) (1.933)
(3.128)
Ponderirani prosječni broj redovnih dionica
(osnovna i razrijeđena)
3.863.255
3.276.340
Zarada/(gubitak) po dionici (osnovna i
razrijeđena) (u kunama)
(0,50)
(0,95)
31. prosinca
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
47
BILJEŠKA 14 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
Na dijelu zemljišta vode se pravni postupci kako bi se Društvo uknjižilo kao vlasnik.
IMOVINA S PRAVOM KORIŠTENJA
Zemljište
'000 HRK
Građevinski
objekti
'000 HRK
Alati, pogonski
inventar i
transportna
sredstva
'000 HRK
Ukupno
'000 HRK
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje na dan 1. siječnja 2020. 12.709
26.642
6.168
45.519
Povećanja -
6
131
137
Stanje na dan 31. prosinca 2020. 12.709
26.648
6.299
45.656
Povećanja 2.572 18 53 2.643
Otuđenja - - (5) (5)
Stanje na dan 31. prosinca 2021. 15.281 26.666 6.347 48.294
AKUMULIRANA AMORTIZACIJA I
UMANJENJE VRIJEDNOSTI
Stanje na dan 1. siječnja 2020. -
1.822
5.759
7.581
Amortizacija tijekom godine
-
654
99
753
Stanje na dan 31. prosinca 2020. -
2.476
5.858
8.334
Amortizacija tijekom godine -
654 105 759
Stanje na dan 31. prosinca 2021. - 3.130 5.963 9.093
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
Stanje na dan 1. siječnja 2020. 12.709
24.820
409
37.938
Stanje na dan 31. prosinca 2020. 12.709
24.172
441
37.322
Stanje na dan 31. prosinca 2021. 15.281 23.536 384 39.201
Vozila
000'kn
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine 117
Povećanja
-
Amortizacija (29)
Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine 88
2021.
000'kn
Amortizacija imovine s pravom korištenja
Vozila
29
Trošak kamata (uključeno u financijske troškove) 3
32
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
48
BILJEŠKA 15 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA
Kretanje rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i
ostalih potraživanja:
Starosna struktura neto potraživanja:
31. prosinca
2021.
'000 HRK
31. prosinca
2020.
'000 HRK
Potraživanja od kupaca
249
445
Ispravak vrijednosti za sumnjiva potraživanja
(100)
(241)
149
204
Potraživanja od države i državnih institucija
87
4
Ostala potraživanja
193
158
280
162
429
366
31. prosinca
2021.
'000 HRK
31. prosinca
2020.
'000 HRK
Nedospjelo
35
1
0-30 dana
47
16
31-90 dana
37
22
91-180 dana
29
165
181-360 dana
1
-
Ukupno
149
204
Stanje na 1. siječnja 2020.
121
Ispravak vrijednosti nenaplativih iznosa
146
Otpis potraživanja zbog zastare i nemogućnosti naplate
(9)
Iznosi naplaćeni tijekom godine
(17)
Stanje na 31. prosinca 2020.
241
Stanje na 1. siječnja 2021.
241
Otpis potraživanja zbog zastare i nemogućnosti naplate
(141)
Stanje na 31. prosinca 2021.
100
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
49
BILJEŠKA 16 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI
BILJEŠKA 17 – KAPITAL I REZERVE
Temeljni kapital
/i/ Odlukom Skupštine iz prosinca 2020. godine povećan je temeljni kapital Društva izdavanjem 600.000
novih redovnih dionica koje su plaćene ulogom u novcu u iznosu od 6.000 tisuća kuna, od kojih je 5.894
tisuća kuna uplaćeno od strane PBZ Croatia Osiguranje d.d. kategorija A i PBZ Croatia Osiguranje d.d.
kategorija B u iznosu od 106 tisuća kuna.
Na 31. prosinca 2021. godine temeljni kapital Društva iznosi 38.633 tisuće kuna (2020. 38.633) i sastoji se od
3.863.225 redovnih dionica (2020. 3.863.225) sa nominalnom vrijednošću od 10 kuna po dionici (2020. 10
kuna po dionici). Rezerve u iznosu od 10.595 tisuća kuna se odnose na rezervu za fer vrijednost imovine koja
je iskazana prilikom prve primjene MSFI-a.
Struktura dioničara je prikazana u sljedećoj tablici:
Upravljanje kapitalom
Kao što je objašnjeno u financijskim izvještajima, Društvo je okončalo stečajni postupak. U
sklopu mjera stečajnog plana, strateški investitori su izvršili dokapitalizaciju Društva kako bi
omogućili stabilno poslovanje te pokrenuli investicijski ciklus Društva. Društvo je tijekom
2020. godine redovne dionice uvrstilo na redovno tržište Zagrebačke burze što stvara
zakonske preduvjete za daljnja ulaganja mirovinskih fondova u Društvo.
31. prosinca
2021.
'000 HRK
31. prosinca
2020.
'000 HRK
Novac u banci 5.895
9.470
Blagajna 35
24
5.930
9.494
'000 HRK
Broj dionica
Stanje na 1. siječnja 2020.
32.633
3.263.225
Povećanje temeljnog kapitala
(i)
6.000
600.000
38.633
3.863.225
Stanje na 31. prosinca 2020.
38.633
3.863.225
Povećanje temeljnog kapitala
-
-
Stanje na 31. prosinca 2021.
38.633
3.863.225
31. prosinca
2021.
31. prosinca
2020.
PBZ CO OMF - KATEGORIJA B
92,13%
91,01%
CERP
3,57%
7,32%
PBZ CO OMF - KATEGORIJA A
0,80%
0,62%
Validus d.d. u stečaju
0,36%
0,43%
Mali dioničari
3,14%
0,52%
100%
100%
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
50
BILJEŠKA 18 – OBVEZE ZA NAJMOVE
BILJEŠKA 19 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE
Dospijeće obveza za najmove je:
Kretanje duga tijekom godine je bilo:
2021.
2020.
000'kn
000'kn
Do 1 godine
38
Od 1 do 2 godine
24
-
-
Od 2 do 5 godina
23
-
Ukupno
85
-
Obveze za najmove
000'kn
Stanje 1. siječnja 2021. godine
-
Povećanje najmova
117
Trošak kamata
3
Plaćene kamate
(3)
Otplata najmova
(33)
Neto tečajne razlike
1
Stanje 31.prosinca 2021. godine
85
31. prosinca
2021.
'000 HRK
31. prosinca
2020.
'000 HRK
Kratkoročne obveze iz poslovanja
Obveze prema dobavljačima 195
172
Obveze prema zaposlenima 728
398
Obveze prema državi 185
222
1.108
792
-
MODRA ŠPILJA d.d. / BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
MODRA ŠPILJA d.d. / GODIŠNJE IZVJEŠĆE / 31. PROSINCA 2021.
51
BILJEŠKA 20 – REZERVIRANJA
BILJEŠKA 21 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE
Turističko zemljište
Uslijed prelaska iz društvenog u privatno vlasništvo (proces privatizacije) postoje određene
nejasnoće i sporovi glede vlasništva dijela zemljišta. Na dan bilance 31. prosinca 2021.
godine, dio zemljišta i nekretnina Društva je predmetom imovinskih sporova. Uprava Društ-
va, zajedno s pravnim savjetnicima, očekuje uspješno okončanje ovih sporova u korist
Društva.
Ključni management
Uprava se sastoji od dva člana, predsjednika i člana Uprave, na 31. prosinca 2021.
godine (31. prosinca 2020. 2 člana).
Naknada Nadzornom odboru u 2021. godini je iznosila 186 tisuća kuna (Bruto I). Društvo
je dodatno ukalkuliralo trošak bonusa managementu u iznosu od 262 tisuće kuna.
BILJEŠKA 22 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA
('000 HRK)
Rezerviranja za
jubilarne nagrade
i otpremnine
Na dan 1. siječnja 2021.
186
Povećanje rezerviranja
-
Na dan 31. prosinca 2021. 186
Dugoročna
186
Kratkoročna -
Transakcije i stanja s društvima
unutar PBZ grupe
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Troškovi kamata i kartičnih provizija
21
6
Kupci i ostala potraživanja
-
320
(u tisućama kuna)
2021.
2020.
Primanja ključnog managementa (Uprava)
Bruto plaća (Bruto I)
669
358
669 358
Foto: Ivo Pervan
MODRA ŠPILJA d.d.
Ribarska Ulica 72, Komiža
tel.++385 21 713 279
fax.++385 21 713 098
OIB:30953977438
MB:03040054
www.modra-spilja.hr
email: reservations@modra-spilja.hr
