KONSOLIDIRANO IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ZA 2022. GODINU .......................................................

1. OSNOVNA DJELATNOST I OPĆI PODACI ............................................................................................

UKRATKO O GRUPI ČAKOVEČKI MLINOVI ...........................................................................................

POVIJESNI RAZVOJ .....................................................................................................................................

POSLOVNI SEGMENTI I OPERATIVNO POSLOVANJE ........................................................................

ORGANI DRUŠTVA I KORPORATIVNO UPRAVLJANJE .......................................................................

2. POVEZANA DRUŠTVA I PODRUŽNICE DRUŠTVA ...........................................................................

3. REZULTATI POSLOVANJA U 2022. GODINI .......................................................................................

KLJUČNI DOGAĐAJI U 2022. GODINI ....................................................................................................

KLJUČNI FINANCIJSKI POKAZATELJI GRUPE ..................................................................................

SAŽETAK REZULTATA GRUPE ................................................................................................................

OCJENA KVARTALNOG POSLOVANJA GRUPE ...................................................................................

PRIHODI OD PRODAJE .............................................................................................................................

OPERATIVNI TROŠKOVI ...........................................................................................................................

EBITDA .........................................................................................................................................................

NETO DOBIT ................................................................................................................................................

NETO DUG ....................................................................................................................................................

NOVČANI TOKOVI ......................................................................................................................................

VREDNOVANJE GRUPE ČAKOVEČKI MLINOVI .................................................................................

4. VLASNIČKA STRUKTURA I IZVEDBA DIONICE CKML ................................................................

5. ZNAČAJNIJI DOGAĐAJI NAKON ZAVRŠETKA POSLOVNE GODINE ........................................

6. OČEKIVANI RAZVOJ POSLOVANJA U 2023. GODINI .....................................................................

7. RIZICI I UPRAVLJANJE RIZICIMA ......................................................................................................

8. PODACI O STJECANJU I OTPUŠTANJU VLASTITIH DIONICA ....................................................

9. AKTIVNOSTI ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA .........................................................................................

10. NEFINANCIJSKO IZVJEŠĆE ...................................................................................................................

POSLOVNI MODEL GRUPE ......................................................................................................................

ZAŠTITA OKOLIŠA .....................................................................................................................................

DRUŠTVENO ODGOVORNO POSLOVANJE ...........................................................................................

KORPORATIVNO UPRAVLJANJE ............................................................................................................

KONSOLIDIRANA IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA ZA 2022. GODINU ................................................................................................................................................................

KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2022. GODINU ..........................................................

UKRATKO O GRUPI ČAKOVEČKI MLINOVI

Čakovečki mlinovi d.d. (dalje: „Čakovečki mlinovi“ ili „Društvo“), osnovani 1893. godine u Čakovcu, jedna su od najstarijih hrvatskih prehrambeno-trgovačkih kompanija. Društvo upravlja vertikalno integriranim poslovnim modelom koji obuhvaća proizvodnju visokokvalitetnih mlinskih, pekarskih i uljarskih proizvoda s jedne strane te maloprodaju mješovite robe s druge strane. Iako je proizvodnja hrane tradicija i naslijeđe Društva, Društvo je nizom uspješnih akvizicija i integracija maloprodajnih trgovačkih lanaca naraslo u poslovni sustav koji danas najveći dio prihoda ostvaruje iz maloprodajne djelatnosti.

Čakovečki mlinovi d.d. imaju tri ovisna društva: Trgovina Krk d.d. Malinska, Trgocentar d.d. Virovitica i Radnik Opatija d.d. Lovran (dalje zajedno: „Grupa Čakovečki mlinovi“ ili „Grupa“) te jedno pridruženo društvo: Narodni trgovački lanac d.o.o. Soblinec. Dana 3. listopada 2022. godine Trgostil d.d. pripojen je Trgovini Krk d.d.

U 2022. godini Grupa Čakovečki mlinovi ostvarila je 1.503 milijuna kuna konsolidiranih ukupnih prihoda na bazi konsolidirane ukupne aktive u iznosu od 803 milijuna kuna. U 2022. godini Grupa je u prosjeku na bazi sati rada zapošljavala 2.351 djelatnika (2021.: 2.323).

Dionica Čakovečkih mlinova d.d. kotira na Redovitom tržištu Zagrebačke burze pod simbolom CKML. Na dan 31. prosinca 2022. godine Društvo ima izdano i uvršteno 10.290.000 dionica s tržišnom kapitalizacijom u iznosu od 761 milijun kuna.

POVIJESNI RAZVOJ

Grupu Čakovečki mlinovi obilježava 130-godišnja tradicija mlinarstva te kontinuiran i izražen akvizicijski rast u segmentima trgovine i pekarstva.

1893. Osnivanje društva Čakovečki mlinovi d.d. u Čakovcu;

Izgradnja mlina Čakovec

1946. Nacionalizacija društva Čakovečki mlinovi d.d.

1961. Izgradnja pekarskog pogona u Čakovcu

1973. Preuzimanje pekare Konjščina

1975. Preuzimanje pekare Oroslavje

1985. Izgradnja industrijske pekare u Čakovcu

1992. Pretvorba društvenog poduzeća Čakovečki mlinovi u dioničko društvo;

Privatizacija

1994. Preuzimanje društva Radnik Opatija d.d. Lovran

1996. Preuzimanje društva Primorac d.o.o. Rijeka;

Rekonstrukcija i povećanje proizvodnog kapaciteta mlina Čakovec na 200 tona/danu

1999. Preuzimanje društva Trgovina Krk d.d. Malinska

2001. Uvođenje smrznutog programa u pekari Čakovec

2003. Preuzimanje društva Trgocentar d.d. Čakovec;

Osnivanje društva METSS d.o.o. Čakovec;

Uvrštenje dionica CKML na Zagrebačku burzu

2007. Preuzimanje društva Vražap d.d. Zadar;

Preuzimanje društva Pogača Babin Kuk d.o.o. Dubrovnik

2010. Preuzimanje društva Trgostil d.d. Donja Stubica

2011. Preuzimanje društva Trgocentar d.d. Virovitica

2017. Preuzimanje društva Kvarner Punat trgovine d.o.o. Punat;

Rekonstrukcija i povećanje proizvodnog kapaciteta mlina Čakovec na 300 tona/danu

2021. Pripajanje društva METSS d.o.o. društvu Trgovina Krk d.d.;

Podjela društva Radnik Opatija d.d. i pripajanje trgovačkog segmenta društvu Trgovina Krk d.d.;

Podjela dionica CKML

2022. Pripajanje društva Trgostil d.d. društvu Trgovina Krk d.d.

POSLOVNI SEGMENTI I OPERATIVNO POSLOVANJE

Grupa Čakovečki mlinovi organizirana je u dva strateška poslovna segmenta:

- trgovina, koja obuhvaća maloprodaju i veleprodaju prehrambenog i neprehrambenog asortimana te

- prehrana, koja obuhvaća proizvodnju mlinskih i pekarskih proizvoda te ulja.

Čakovečki mlinovi d.d. upravljaju segmentima sa strateške razine i djeluju kao korporativni centar Grupe. Poslovnim segmentom Trgovina operativno upravlja Trgovina Krk d.d. Poslovnim segmentom Prehrana operativno upravljaju Čakovečki mlinovi d.d. i Radnik Opatija d.d.

U nastavku su prezentirani poslovni segmenti Grupe i njihovi ključni operativni pokazatelji.

Trgovina

Trgovina je najveći segment Grupe Čakovečki mlinovi koji je u 2022. godini generirao 82% prihoda od prodaje Grupe prije eliminacija.

Segment Trgovine organiziran je u dva poslovna područja:

- maloprodaja – trgovina pretežno prehrambenim te u manjoj mjeri neprehrambenim asortimanom

- veleprodaja – trgovina prehrambenim, neprehrambenim i građevinskim asortimanom.

Maloprodaja čini 96% prihoda od prodaje segmenta Trgovine. Na kraju 2022. godine Trgovina je upravljala s 435 maloprodajnih prodavaonica lociranih u sjeverozapadnoj Hrvatskoj, na Kvarneru te na otoku Krku. Ukupna neto prodajna površina iznosila je 54.057 m 2 od čega je 65% površina u vlasništvu Grupe, a 70% površina nalazi se na kontinentalnom dijelu Hrvatske. Osnovni čimbenici ponude segmenta Trgovine su blizina prodavaonica i lokalni asortiman zbog čega se maloprodajne prodavaonice Grupe većinom nalaze u manjim naseljima ili rezidencijalnim četvrtima i imaju prosječnu neto prodajnu površinu do 400 m 2 . Ovakav format prodavaonica u Hrvatskoj je definiran kao market ili samoposluga, a međunarodno je poznatiji kao proximity format zbog svoje karakteristične blizine (eng. proximity) kupcima.

- blizina odnosno pristupačnost prodavaonica kupcima

- široki asortiman koji uključuje najprodavanije prehrambene i neprehrambene brendove i kvalitetne privatne robne marke te se dodatno prilagođava mikrolokaciji prodavaonice

- povoljne cijene s redovitim akcijama

- iskustvo kupovine u moderno uređenim prodavaonicama s uslužnim prodajnim osobljem.

Trgovina Krk d.d. drži 25% vlasničkog udjela u društvu Narodni trgovački lanac d.o.o. (dalje: „NTL“), najvećem nabavnom udruženju za prehrambenu robu u Hrvatskoj, putem kojeg realiziraju oko 80% nabave robe. NTL osim pružanja komercijalnih usluga svojim članicama, razvoja NTL robne marke te otkupa i distribucije voća i povrća upravlja vlastitom maloprodajnom mrežom od 253 prodavaonice i 6 veleprodajnih logističko-distributivnih centara. U 2022. godini NTL je generirao 1,2 milijarde kuna ukupnih prihoda i 39 milijuna kuna neto dobiti. Također, Trgovina Krk d.d. članica je društva Grandal grupa d.o.o., najvećeg nabavnog udruženja za građevinski materijal u Hrvatskoj.

Prehrana

Segment Prehrane pokriva proizvodnju hrane i organiziran je u tri poslovna područja:

- mlinarstvo – proizvodnja brašna i ostalih mlinskih proizvoda te u manjoj mjeri kaša i stočnog brašna

- pekarstvo – proizvodnja pretežno kruha, peciva i kolača te u manjoj mjeri tijesta

- uljarstvo – vlastita proizvodnja bučinog i uslužna proizvodnja maslinovog ulja.

Na kraju 2022. godine segment Prehrane upravljao je s dva mlinska postrojenja (Čakovec, Donji Kraljevec) ukupnog proizvodnog kapaciteta od 80.000 tona godišnje, četiri pekarskih pogona (Čakovec, Oroslavje, Lovran, Malinska) ukupnog proizvodnog kapaciteta od 11.533 tone godišnje te dvije uljare (Čakovec, Punat).

Korporativno upravljanje Društva temelji se na dualističkom sustavu i strukturi koja se sastoji od Nadzornog odbora i Uprave Društva. Nadzorni odbor i Uprava zajedno s Glavnom skupštinom u skladu sa Statutom i Zakonom o trgovačkim društvima predstavljaju tri temeljna organa Društva. Konkretna upravljačka ovlast i odgovornosti tih upravljačkih tijela regulirane su mjerodavnim hrvatskim zakonodavstvom, Statutom Društva i Kodeksom korporativnog upravljanja te pravilnicima ili propisanim aktima.

Glavna skupština Društva izabire šest članova Nadzornog odbora dok jednog člana imenuju radnici Društva na zakonom propisan način. Članovi Nadzornog odbora biraju se na vrijeme od četiri godine. Nadzorni odbor imenuje članove Uprave Društva na mandat do pet godina.

Uprava Društva sastoji se od dva člana, koji su ovlašteni zastupati Društvo samostalno i pojedinačno. Sastav Uprave Društva na dan 31. prosinca 2022. godine jest sljedeći:

- Nino Varga, predsjednik Uprave

- Marijan Sršen, član Uprave.

Nadzorni odbor Društva sastoji se od sedam članova. Tijekom 2022. godine Nadzorni odbor održao je osam sjednica. Sastav Nadzornog odbora Društva na dan 31. prosinca 2022. godine jest sljedeći:

- Stjepan Varga, predsjednik Nadzornog odbora

- Marko Orešković, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora

- Katarina Varga, članica Nadzornog odbora

- Vladimir Bulić, član Nadzornog odbora

- Damir Metelko, član Nadzornog odbora

- Marija Drvoderić, članica Nadzornog odbora

- Lidija Posavec, članica Nadzornog odbora, predstavnica radnika.

Uprava i Nadzorni odbor djeluju na sjednicama ili korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva.

Više detalja o korporativnom upravljanju u Društvu u 2022. godini dostupno je u nastavku te u Konsolidiranoj izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

Glavne skupštine u 2022. godini

U 2022. godini održana je jedna Glavna skupština Društva. Na Glavnoj skupštini održanoj dana 30. kolovoza 2022. godine donesene su sljedeće ključne odluke: odluka o upotrebi dobiti za 2021. godinu, odluka o isplati dividende iz zadržane dobiti Društva u iznosu od 5,00 kuna bruto po dionici, odluke o davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva za njihov rad u 2021. godini, odluka o odobrenju Izvješća o primicima članova Uprave i Nadzornog odbora Društva za 2021. godinu, odluka o imenovanju revizora Društva za 2022. godinu te odluka o uvrštenju postojećih dionica Društva iz Redovitog tržišta Zagrebačke burze d.d. u Službeno tržište. Sve odluke s Glavne skupštine objavljene su u skladu sa zakonskim propisima te su dostupne na internetskim stranicama Čakovečkih mlinova (www.cak-mlinovi.hr) i Zagrebačke burze (www.zse.hr).

Životopisi članova Nadzornog odbora

Stjepan Varga Predsjednik Nadzornog odbora

Diplomirao je na Tehnološkom fakultetu u Zagrebu na Biotehnološkom odjelu, smjer proizvodnja i prerada brašna. U Čakovečke mlinove dolazi 1965. godine, postaje tehnolog i napreduje do rukovoditelja proizvodnje. Od 1985. godine preuzima rukovodeću poziciju OOUR-a Mlin. Od 1992. do 2020. godine upravlja kompanijom kao direktor i predsjednik uprave do odlaska u mirovinu. Za predsjednika Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova izabran je u kolovozu 2020. godine.

Od osnutka je član Rotary kluba Čakovec. Jedan je od osnivača pekarskog udruženja Richemont klub Hrvatska.

Članstva u drugim nadzornim odborima: predsjednik u Trgovina Krk d.d. i Radnik Opatija d.d., član u Narodni trgovački lanac d.o.o.

Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer financije i bankarstvo. Karijeru započinje u Varaždinskoj banci u sektoru Riznice. Kasnije prelazi u Privrednu banku Zagreb, a nakon toga u PBZ Invest d.o.o. u upravu. Od 2017. godine je direktor Argumentum d.o.o. čiji je osnivač i vlasnik. Tijekom poslovne karijere stekao je brokersku licencu Zagrebačke burze te ACI diplomu za treasury operacije. Za zamjenika predsjednika Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova izabran je u kolovozu 2020. godine.

Članstva u drugim nadzornim odborima: predsjednik u Professio energia d.d., zamjenik predsjednika u Modra špilja d.d. i Vis d.d.

Katarina Varga Članica Nadzornog odbora

Diplomirala je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer marketing. Karijeru započinje 2002. godine u HD- TRADE d.o.o. na poziciji voditelja prodaje i nabave. 2008. godine dolazi u Čakovečke mlinove na poziciju voditeljice nabave, kasnije i prodaje. Od 2014. godine je na poziciji rukovoditelja sektora nabave i marketinga te je zadužena i za dio strateške nabave Grupe Čakovečki mlinovi. Za članicu Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova ponovno je izabrana u travnju 2019. godine.

Vladimir Bulić Član Nadzornog odbora

Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer turizam i ugostiteljstvo. Karijeru započinje u Privrednoj banci Zagreb. 1986. godine prelazi u Udruženu banku Hrvatske na mjesto voditelja predstavništva u Stuttgartu. 1991. godine se vraća u Privrednu banku Zagreb. 1992. godine osniva TIM ZIP d.o.o. čiji je većinski vlasnik i predsjednik uprave. Za člana Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova ponovno je izabran u travnju 2019. godine. Do kolovoza 2020. godine obavljao je funkciju predsjednika Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova.

Osnivač je i direktor pekarskog udruženja Richemont klub Hrvatska. Osnivač je, zakladnik i ravnatelj Zaklade Ivan Bulić za poticanje kreativnog i stvaralačkog djelovanja u području pekarstva, slastičarstva i konditorstva.

Damir Metelko

Član Nadzornog odbora

Diplomirao je na Pravnom fakultetu u Zagrebu. Karijeru započinje 1991. godine u odvjetničkom društvu Hanžeković & Radaković d.o.o. kao odvjetnik. 2003. godine postaje član društva odnosno partner, kasnije i član uprave. Tu funkciju obavlja do 2020. godine. Karijeru nastavlja u Odvjetničkom društvu Metelko, Knežević & Partneri d.o.o. kao partner i član uprave. Za člana Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova izabran je u kolovozu 2020. godine.

Član je HOK-a, Izvršnog odbora HOK-a, Upravnog odbora HOK-a te Komisije za oporezivanja – ICC Hrvatska.

Marija Drvoderić Članica Nadzornog odbora

Srednju ekonomsku školu završila je u Čakovcu. Karijeru započinje u Čakovečkim mlinovima 1975. godine u sektoru računovodstva gdje je radila do odlaska u mirovinu. Za članicu Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova ponovno je izabrana u travnju 2019. godine.

Lidija Posavec Članica Nadzornog odbora

Diplomirala je na Fakultetu organizacije i informatike u Varaždinu. Karijeru započinje 1991. godine u kompaniji Input d.o.o na poziciji voditelja računovodstva. 1995. prelazi u Čakovečke mlinove u sektor računovodstva, a kasnije prelazi u sektor financija. Predsjednik je Sindikata radnika Čakovečkih mlinova. Za članicu Nadzornog odbora Čakovečkih mlinova ponovno je izabrana u ožujku 2020. godine.

Nadzorni odbor Društva osnovao je sljedeće pododbore: Revizijski odbor, Odbor za imenovanja i Odbor za primitke.

Revizijski odbor ima, uz zadaće propisane Uredbom (EU) br. 537/2014, i sljedeće zadaće:

- izvješćuje Nadzorni odbor o ishodu zakonske revizije te objašnjava na koji način je zakonska revizija pridonijela integritetu financijskog izvještavanja i objašnjava ulogu revizijskog odbora u tom procesu,

- prati proces financijskog izvještavanja i dostavlja preporuke ili prijedloge za osiguravanje njegovog integriteta,

- glede financijskog izvještavanja prati djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja rizicima te, ako je to primjenjivo, unutarnju reviziju, bez kršenja svoje neovisnosti,

- prati obavljanje zakonske revizije godišnjih financijskih izvještaja i konsolidiranih godišnjih financijskih izvještaja,

- ispituje i prati neovisnost revizorskog društva u skladu s Zakonom o reviziji te Uredbom (EU) br. 537/2014, a posebno prikladnost pružanja nerevizorskih usluga,

- odgovoran je za postupak izbora revizorskog društva te predlaže imenovanje revizorskog društva.

Sastav Revizijskog odbora na dan 31. prosinca 2022. godine jest sljedeći: Vladimir Bulić (predsjednik), Marko Orešković (zamjenik predsjednika), Stjepan Varga (član), Damir Metelko (član), Katarina Varga (članica), Marija Drvoderić (članica), Lidija Posavec (članica).

U 2022. godini Revizijski odbor održao je tri sjednice.

Odbor za imenovanja obavlja sljedeće poslove:

- nadgleda proces imenovanja u Nadzorni odbor i Upravu kako bi se osiguralo da je pošten i transparentan,

- razvija opis uloga i kandidata za svako upražnjeno mjesto u skladu s profilom Uprave ili Nadzornog odbora (po potrebi, uz savjetovanje s predsjednikom Uprave odnosno Nadzornog odbora) te identificira i preporučuje odgovarajuće kandidate Nadzornom odboru,

- utvrđuje stručnost i/ili neovisnost prilikom traženja kandidata za Nadzorni odbor,

- dogovara uvjete imenovanja s potencijalnim novim članovima Uprave odnosno Nadzornog odbora, uključujući očekivano vrijeme potrebno za vršenje njihove funkcije,

- priprema plan sukcesije za ponovno imenovanje ili zamjenu članova Nadzornog odbora i Uprave, uz savjetovanje s predsjednikom Uprave odnosno Nadzornog odbora,

- nadgleda napredak u postizanju ciljanog postotka ženskih članova Uprave i Nadzornog odbora,

- nadgleda politiku Uprave pri odabiru i imenovanju višeg rukovodstva.

Sastav Odbora za imenovanja na dan 31. prosinca 2022. godine jest sljedeći: Vladimir Bulić (predsjednik), Lidija Posavec (zamjenica predsjednika), Marija Drvoderić (članica).

U 2022. godini Odbor za imenovanja nije održao nijednu sjednicu.

Odbor za primitke obavlja sljedeće poslove:

- preporučuje Nadzornom odboru politiku primitaku za članove Uprave najmanje svake tri godine,

- preporučuje svake godine Nadzornom odboru primitke koje bi trebali primiti članovi Uprave, temeljene na procjeni rezultata Društva i njihovih osobnih rezultata,

- preporučuje Nadzornom odboru politiku primitaka za članove Nadzornog odbora koja će biti dana na odobrenje Glavnoj skupštini,

- nadzire iznos i strukturu primitaka višem rukovodstvu i radnicima kao cjelini te daje preporuke Upravi o njezinim politikama,

- nadgleda pripremu i daje na odobrenje Nadzornom odboru zakonom propisano godišnje izvješće o primicima Uprave i Nadzornog odbora.

Sastav Odbora za primitke na dan 31. prosinca 2022. godine jest sljedeći: Vladimir Bulić (predsjednik), Lidija Posavec (zamjenica predsjednika), Marija Drvoderić (članica).

U 2022. godini Odbor za primitke održao je jednu sjednicu.

Životopisi članova Uprave

Nino Varga

Predsjednik Uprave

Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer računovodstvo. Karijeru započinje 2002. godine u investicijskom društvu Utilis d.o.o., čiji je suvlasnik i član uprave. Tijekom poslovne karijere na tržištu kapitala stekao je licence brokera i investicijskog savjeta koje je izdala Komisija za vrijednosne papire RH. 2014. godine dolazi u Čakovečke mlinove d.d. na mjesto člana uprave zaduženog za strateško planiranje, integraciju grupe, grupnu nabavu i nabavu strateških sirovina. 2020. godine postaje predsjednik uprave Čakovečkih mlinova.

Članstva u drugim nadzornim odborima: predsjednik u Trgocentar d.d., zamjenik predsjednika u Trgovina Krk d.d. i Radnik Opatija d.d.

Marijan Sršen

Član Uprave

Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer računovodstvo. Karijeru započinje 2001. u Elektroprometu d.d. kao voditelj računovodstva. 2004. prelazi u IHS-Revizor d.o.o. na poziciju revizora. Od 2008. do 2011. je direktor financija i računovodstva u Stipić grupi d.o.o., nakon čega prelazi u Mlinar pekarsku industriju d.o.o. na istu poziciju. Od 2020. godine član je uprave Čakovečkih mlinova. Tijekom poslovne karijere stekao je certifikat ovlaštenog revizora koji izdaje Hrvatska revizorska komora.

Članstva u drugim nadzornim odborima: član u Trgocentar d.d.

U nastavku je prikazan pregled povezanih društava matičnog društva Čakovečki mlinovi d.d. na dan 31. prosinca 2022. godine. Društvo nema registriranih podružnica.

Za više detalja o prihodima i rashodima Društva s povezanim društvima te stanje potraživanja i obveza Društva od i prema povezanim društvima, vidjeti bilješku 31 – Odnosi s povezanim strankama u priloženim financijskim izvještajima.

KLJUČNI DOGAĐAJI U 2022. GODINI

1. Rekordni prihodi, EBITDA i neto dobit u jednoj od najizazovnijih godina poslovanja

- Prihodi od prodaje u iznosu od 1,4 milijarde kuna (+7,5% u odnosu na 2021. godinu), ukupni prihodi po prvi puta u povijesti premašili prag od 1,5 milijarde kuna;

- Normalizirana dobit prije kamata, poreza i amortizacije (EBITDA) u iznosu od 103,5 milijuna kuna (+25,3% u odnosu na 2021. godinu), rast normalizirane EBITDA marže sa 6,4% na 7,5%;

- Neto dobit u iznosu od 53,3 milijuna kuna (+93,2% u odnosu na 2021. godinu), rast neto profitne marže s 2,2% na 3,9%.

2. Pripajanje Trgostila Trgovini Krk i završetak pripajanja maloprodajnih operacija

Nakon provedenog pripajanja trgovačkog segmenta Radnika Opatije d.d. i METSS-a d.o.o. u 2021. godini te provedbe planiranih aktivnosti na integraciji njihovog poslovanja u poslovanje Trgovine Krk d.d., u listopadu 2022. godine Trgovini Krk d.d. pripojeno je i društvo Trgostil d.d. Ovim pripajanjem završava statutarni dio projekta integracije maloprodajnih operacija koji traje od 2020. godine.

Dana 27. lipnja 2022. godine Uprave predmetnih društava sklopile su Ugovor o podjeli i preuzimanju, isti su 8. kolovoza 2022. godine odobrile i njihove Glavne skupštine, a konačno pripajanje provedeno je 3. listopada 2022. godine upisom u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci.

S obzirom da su Čakovečki mlinovi d.d. bili 76,78%-tni vlasnik Trgostila d.d., u svrhu provođenja pripajanja povećan je temeljni kapital Trgovine Krk d.d. za 25,2 milijuna kuna, izdanjem 13.575 novih dionica koje su zamijenjene s postojećim dionicama Trgostila d.d. u vlasništvu njegovih manjinskih dioničara. Nakon zamjene dionica udio Čakovečkih mlinova d.d. u Trgovini Krk d.d. smanjen je sa 100% na 98,13%, nastavno na što je pokrenut postupak istiskivanja manjinskih dioničara Trgovine Krk d.d. koji je u tijeku.

Ovom transakcijom poslovanje Trgovine Krk povećalo se s prethodne 328 prodavaonice i 867 milijuna kuna prihoda od prodaje (na bazi 2021., pro forma uključujući i pripojena društva) na 435 prodavaonica i 1,2 milijarde kuna prihoda od prodaje (na bazi 2021., pro forma uključujući i pripojena društva).

3. Isplaćena dividenda

Glavna skupština Čakovečkih mlinova d.d. donijela je 30. kolovoza 2022. godine odluku o isplati dividende iz zadržane dobiti u bruto iznosu od 5,00 kuna po dionici odnosno sveukupno 51,5 milijuna kuna (2021.: 52,5 milijuna kuna, odnosno 5,10 kuna bruto po dionici). Dividenda je isplaćena 21. rujna 2022. godine kada je prosječna cijena dionice iznosila 72,84 kuna, što implicira dividendni prinos od 6,9%.

KLJUČNI FINANCIJSKI POKAZATELJI GRUPE

1 Operativni troškovi, neto uključuju poslovne rashode umanjene za amortizaciju, ostale poslovne prihode i prihode na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga; detaljan izračun prikazan je pod Operativni troškovi ovog dijela izvješća.

2 EBITDA (eng. earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) predstavlja operativnu dobit prije amortizacije; računata kao poslovni prihodi – poslovni rashodi + amortizacija.

3 Normalizacija podrazumijeva prilagodbu za jednokratne stavke; detaljan izračun prikazan je pod Normalizacija EBITDA-e ovog dijela izvješća.

4 EBIT (eng. earnings before interest and taxes) predstavlja operativnu dobit; računata kao poslovni prihodi – poslovni rashodi.

5 Neto financijski rezultat računat je kao financijski prihodi + udio u dobiti pridruženog društva (NTL) – financijski rashodi.

6 Profitne marže računate su na bazi prihoda od prodaje.

7 Neto dug (novac) uključuje dugoročne i kratkoročne financijske obveze umanjene za novac u banci i blagajni i depozite kod banaka. Depoziti kod banaka uključeni su u neto dug neovisno o roku dospijeću jer su dostupni na poziv.

8 Neto dug (novac) / normalizirana EBITDA (TTM, eng. trailing twelve months) odražava sposobnost Grupe za otplatom financijskih obveza; računat kao neto dug (novac) podijeljen s normaliziranom EBITDA-om ostvarenom u zadnjih 12 mjeseci prije izvještajnog datuma.

9 ROAE (eng. return on average equity) predstavlja povrat na prosječni kapital; računat kao neto dobit podijeljena s prosjekom kapitala i rezervi između početka i kraja godine.

10 Neto radni kapital uključuje zalihe uvećane za kratkotrajna potraživanja od kupaca i umanjene za kratkoročne obveze prema dobavljačima i za predujmove.

11 CapEx (eng. capital expenditures) predstavlja novčane izdatke za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine.

Napomena: Iznosi u ovom dijelu kao i u ostatku izvješća zaokruženi su na jednu decimalu.

U 2022. godini Grupa Čakovečki mlinovi ostvarila je 1.377,8 milijuna kuna prihoda od prodaje, 103,5 milijuna kuna normalizirane EBITDA-e i 53,3 milijuna kuna neto dobiti.

Poslovanje Grupe obilježio je rast prihoda od prodaje od 7,5% ili 95,6 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Prihodi od prodaje Maloprodaje kao najvećeg poslovnog područja Grupe rasli su za 6,8% ili 71,6 milijuna kuna, odnosno za 5,3% ili 48,1 milijuna kuna na usporednoj (dalje: „LFL“) bazi. Navedeni rast prihoda ponajprije je rezultat povećanja prodajnih cijena uslijed rasta troškova prodane robe.

U 2022. godini n ormalizirana EBITDA Grupe povećana je za 20,9 milijuna kuna, a neto dobit Grupe za 25,7 milijuna kuna. Grupa je ostvarila rast normalizirane EBITDA marže na 7,5% (2021.: 6,4%) te rast neto profitne marže na 3,9% (2021.: 2,2%).

Poslovni segment Trgovine kao najveći segment Grupe ostvario je 1.198,2 milijuna kuna ili 81,9% prihoda od prodaje Grupe prije eliminacija te 80,3 milijuna kuna ili 77,6% normalizirane EBITDA-e Grupe.

Neto operativni troškovi Grupe povećani su za 5,9% ili 70,2 milijuna kuna ponajviše kao posljedica rasta troškova sirovina i materijala (za 43,1 milijun kuna) i neto troškova prodane robe (za 13,7 milijuna kuna). Troškovi sirovina i materijala rasli su ponajprije zbog rasta troškova nabave pšenice kao ključne sirovine u segmentu Prehrane, dok su neto troškovi prodane robe rasli nešto sporije od prihoda kao rezultat aktivne nabavne politike i postizanja sinergija nakon pripajanja u segmentu Trgovine. Amortizacija je smanjena za 3,7 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine zbog isteka amortizacije povezane s prihodima od državnih potpora za investicije u segmentu Prehrane.

Neto financijski rezultat iznosio je 9,4 milijuna kuna i veći je za 0,4 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, a ponajviše se odnosi na primljenu dividendu od pridruženog društva NTL.

Neto dobit Grupe gotovo je udvostručena te je iznosila 53,3 milijuna kuna.

OCJENA KVARTALNOG POSLOVANJA GRUPE

Napomena: Podaci za četvrti kvartal izračunati su na bazi revidiranih godišnjih financijskih izvještaja i nerevidiranih kvartalnih financijskih izvještaja za prvi, drugi i treći kvartal.

Grupa Čakovečki mlinovi kao trgovačka kompanija s 30% maloprodajnih površina na obali ima karakterističnu sezonalnost poslovanja ovisnu o prilikama u hrvatskom turizmu. S obzirom na uspješnu turističku sezonu i povoljne epidemiološke prilike, Grupa je u inače najznačajnijem trećem kvartalu u 2022. godini ostvarila najviše prihode od prodaje (441 milijun kuna) i EBITDA-u (57 milijuna kuna) u povijesti. Dodatno, Grupa je u četvrtom kvartalu u kojem je poslovanje inače izvansezonsko i na razini npr. prvog kvartalu, ostvarila vrlo uspješan rezultat i dodatnih 423 milijuna kuna prihoda od prodaje i 23 milijuna kuna EBITDA-e, kao rezultat uspješne aktivne cjenovne politike u oba segmenta poslovanja.

1 Prihodi od prodaje po segmentima prikazani su prije eliminacija. Eliminacije su iznosi prihoda od prodaje među segmentima koji se eliminiraju pri konsolidaciji prihoda od prodaje Grupe.

1 Prihodi na usporednoj bazi (eng. like-for-like, LFL) odnose se na prodavaonice koje su poslovale u cijela oba usporedna razdoblja.

Napomena: Podaci se odnose na prihode od prodaje prije eliminacija.

U 2022. godini Grupa je ostvarila prihode od prodaje u iznosu od 1.377,8 milijuna kuna što je 7,5% ili 95,6 milijuna kuna više u odnosu na isto razdoblje prethodne godine kao rezultat rasta prihoda od prodaje segmenta Trgovine od 3,2% te rasta prihoda od prodaje segmenta Prehrane od 19,7%.

Prihodi od prodaje segmenta Trgovine iznosili su 1.198,2 milijuna kuna ili 81,9% prihoda od prodaje Grupe prije eliminacija i povećani su za 3,2% ili 37,2 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Navedeni rast posljedica je pozitivnih efekata uspješne turističke sezone i povoljnih epidemioloških prilika kao i djelomično negativnih efekata zatvaranja neto 8 slabije profitabilnih prodavaonica te smanjenja obujma aktivnosti interne veleprodaje. Prihodi od prodaje robe u Maloprodaji povećani su za 6,8% ili 71,6 milijuna kuna, odnosno za 5,3% ili 48,1 milijuna kuna na LFL bazi. Pritom su rasle sve maloprodajne kategorije, a najviše benzin, mlinarsko- pekarski segment, slatkiši te osnovna prehrana. Veleprodaja je ostvarila 42,4 milijuna kuna što je 3,6% prihoda od prodaje robe segmenta Trgovine i predstavlja smanjenje od 28,0% ili 16,5 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, kao posljedica eliminacije internih prihoda između pripojenih Trgovine Krk d.d. i Trgovačkog dijela Radnika Opatije d.d.

Prihodi od prodaje segmenta Prehrane iznosili su 264,5 milijuna kuna ili 18,1% prihoda od prodaje Grupe prije eliminacija i veći su za 19,7% ili 43,5 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine kao rezultat rasta prihoda od prodaje poslovnog područja Mlinarstva za 26,0% te rasta prihoda od prodaje pekarstva za 14,2% uslijed provođenja aktivne cjenovne politike u oba područja te optimizacije pekarskog asortimana. U Mlinarstvu je najviše rasla prodaja pšeničnog brašna velikih pakiranja od 25 kg i 50 kg, za 50,1%. U pekarstvu je najviše rasla prodaja svježeg kruha, za 17,0%.