23
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
JA TILINPÄÄTÖS 2023
2
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Sisältö
Hallituksen toimintakertomus ........................................................................................................................... 3
Konsernin tuloslaskelma .................................................................................................................................. 20
Konsernin laaja tuloslaskelma ....................................................................................................................... 21
Konsernitase ....................................................................................................................................................... 22
Konsernin rahavirtalaskelma ......................................................................................................................... 23
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ................................................................................ 24
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Laatimisperusta ....................................................................................................................................... 26
2 Segmenttitiedot ....................................................................................................................................... 29
3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat ..................... 32
4 Liikevaihto ................................................................................................................................................... 38
5 Liiketoiminnan muut tuotot ................................................................................................................... 40
6 Materiaalit ja palvelut ............................................................................................................................. 41
7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ............................................................................................. 42
8 Poistot ja arvonalentumiset .................................................................................................................45
9 Liiketoiminnan muut kulut ......................................................................................................................46
10 Rahoitustuotot ja -kulut ........................................................................................................................ 47
11 Tuloverot .....................................................................................................................................................48
12 Osakekohtainen tulos .............................................................................................................................. 51
13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ................................................................................................. 52
14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet .............................................................................................57
15 Vuokrasopimukset ................................................................................................................................... 59
16 Vaihto-omaisuus ...................................................................................................................................... 63
17 Rahoitusvarat ............................................................................................................................................64
18 Muut saamiset ..........................................................................................................................................65
19 Oma pääoma ........................................................................................................................................... 66
20 Rahoitusvelat .............................................................................................................................................71
21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ..................................................................................... 75
22 Rahoitusriskien hallinta .......................................................................................................................... 77
23 Ostovelat ja muut velat ......................................................................................................................... 83
24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset ........................................................................................84
25 Lähipiiritapahtumat ................................................................................................................................85
26 Aikaisempaa tilikautta koskevien virheiden korjaaminen ...........................................................88
27 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat ..................................................................... 90
Emoyhtiön tuloslaskelma .................................................................................................................................91
Emoyhtiön tase .................................................................................................................................................. 92
Emoyhtiön rahoituslaskelma .........................................................................................................................94
Emoyhtiön oman pääoman muutokset.....................................................................................................95
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ........................................................................................................... 96
Tunnuslukujen laskentakaavat ...................................................................................................................106
Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys .......................................................................... 108
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus ...........................................................................109
Tilinpäätösmerkintä .......................................................................................................................................109
Tilintarkastuskertomus .................................................................................................................................... 110
Relais Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava
riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti ........................................................................... 116
3
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Hallituksen toimintakertomus
1.1.–31.12.2023
Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkki-
noihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme
kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden
liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.
Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen
arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin,
joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvatta-
miselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille.
Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa
tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan
tukevaan tekijään:
• Yrityskaupat
• Orgaaninen kasvu
• Operatiivinen tehokkuus
Relais Group Oyj -konsernin muodostivat tilikauden
päättyessä emoyhtiö Relais Group Oyj sekä sen omis-
tamat tytäryhtiöt Startax Finland Oy (Suomi), Startax AS
(Viro), Startax Latvia SIA (Latvia), Startax Lithuania UAB
(Liettua), Adita Oy (Suomi), Lumise Oy (Suomi), Raskone Oy
(Suomi), Strands Group AB (Ruotsi), Startax Maskin-Teknisk
AS (Norja), SEC Set Ecofoss A/S (Tanska), Automateriell AS
(Norja) sekä Relais Group Sweden AB (Ruotsi), jonka
tytäryhtiöt ovat Aktiebolaget Reservdelar (Ruotsi),
Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Awimex International
AB (Ruotsi), Huzells Tunga Delar AB (Ruotsi), STS Sydham-
nens Trailer Service AB (Ruotsi) ja Skeppsbrons Jönköping
AB (Ruotsi). Lumise Oy:llä on kaksi tytäryhtiötä Design by
Scandinavian Metal AB (Ruotsi) ja Lumise Norway AS (Norja)
sekä Automateriell AS:llä on tytäryhtiö Nordic Lift AS (Norja).
Lisäksi Relais Group Sweden AB:lla on kaksi tytäryhtiötä, TD
Tunga Delar Sverige AB ja Trucknik Reservdelar AB, joilla ei
ole toimintaa ja jotka tullaan sulauttamaan Huzells Tunga
Delar AB:hen vuonna 2024.
Muutokset konsernirakenteessa
Relais Group osti 29.3.2023 suomalaisen Adita Oy:n osake-
kannan. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvik-
keiden jakelija pääkaupunkiseudulla. Vuonna 2022 yhtiön
liikevaihto oli noin 5,6 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä
oli 14. Adita on yhdistetty Relais-konserniin maaliskuun 2023
alusta alkaen.
1.8.2023 yhtiö osti norjalaisen NDS Group AS:n korjaamo-
laiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsitti AutoMateriell-liike-
toiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet.
Hankitun liiketoimintayksikön kokonaisliikevaihto oli noin 198
miljoonaa Norjan kruunua ja liikevoitto noin 13 miljoonaa
Norjan kruunua vuonna 2022. AutoMateriell-liiketoiminta ja
Nordic Lift AS on yhdistelty Relais-konserniin elokuun 2023
alusta alkaen.
31.10.2023 Relais Group Oyj:n konserniyhtiö Raskone osti
raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamon Jyväskylä Truck
Centerin liiketoiminnan. Liiketoiminta sijaitsee Jyväskylässä
ja se työllistää 13 henkilöä. Vuonna 2022 liiketoiminnan
liikevaihto oli noin 1,7 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin
0,1 miljoonaa euroa. Jyväskylä Truck Center on yhdistelty
Relais-konserniin marraskuun alusta alkaen.
16.11.2023 Relais Group Oyj:n konserniyhtiö STS Sydham-
nens Trailer Service laajensi toimintaansa avaamalla uuden
korjaamon Eskilstunassa, Ruotsissa. Eskilstunan korjaamon
avaamisen myötä STS:llä on 14 raskaiden hyötyajoneuvojen
ja perävaunujen huoltopalveluita tarjoavaa korjaamoa
Ruotsissa.
Heinäkuussa S-E-T A/S (Relais Group Oyj:n tytäryhtiö)
sekä Ecofoss A/S (SEC Scandinavia A/S:n tytäryhtiö) sulau-
tuivat SEC Scandinavia A/S:ään, minkä jälkeen vastaanot-
tavan yhtiön nimi muutettiin SEC Set Ecofoss A/S:ksi.
Syksyllä 2023 Huzells Tunga Delar AB (entinen Huzells
i Karlstad Aktiebolag) osti TD Tunga Delar Sverige AB:n
(Ruotsi) ja Trucknik Reservdelar AB:n (Ruotsi) varat ja liike-
toiminnan. Jäljelle jääneet kaksi ei-operatiivista yhtiötä
fuusioidaan Huzells Tunga Delar AB:hen vuonna 2024.
Markkina- ja toimintaympäristö
Markkinaympäristöön vaikuttivat vuonna 2023 keskeisesti
ulkoiset, makrotaloudelliset ja markkinakysyntään liittyvät
tekijät. Inflaatio oli suhteellisen korkealla tasolla, yritysten ja
kotitalouksien dramaattisesti nousseet korot ja rahoituskulut
vaikuttivat negatiivisesti asiakkaiden ja kuluttajien ostovoi
-
maan. Korkea kustannusinflaatio ja heikko Ruotsin kruunu
nostivat tavaroiden hankintakustannuksia ja myyntihintoja.
Toisaalta ajoneuvojen jälkimarkkinat ovat luonteeltaan
defensiivisiä ja verrattuna moniin muihin aloihin vähemmän
syklinen. Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan
vahva kehitys jatkui koko vuoden ajan, jota ajoi vahva asia
-
kaskysyntä sekä Suomessa että Ruotsissa yhdistettynä toteu-
tettuihin tehokkuustoimenpiteisiin. Tekninen tukkukauppa ja
tuotteet -liiketoiminnan markkinatilanteessa oli maantieteel
-
lisiä eroja. Markkinatilanne oli suotuisin Ruotsissa ja muualla
4
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Skandinaviassa, mutta selvästi heikompi Suomessa. Suomen
ja Baltian varaosamarkkinoilla kova kilpailu ja heikko kulutta
-
jakysynnän jatkui. Heikko kulutuskysyntä vaikutti negatiivisesti
erityisesti Suomen verkkokauppaan.
Valokauden myynti muodostaa merkittävän osan
konsernin liiketoiminnasta, liiketoiminnan rahavirrasta ja
liiketoiminnan kausiluonteisuudesta painottuen erityisesti
kuluttajamyynnin osalta viimeiselle vuosineljännekselle.
Valaisintuotteiden myynti ammattikäyttäjäasiakaskun-
nalle oli vakaata. Konserniyhtiö Strands Group AB saavutti
merkittävää kasvua erityisesti vientimarkkinoilla. Valaisin-
tuotteiden myynti kuluttaja-asiakkaille ja valojen verkko-
kauppa kärsivät yleisesti ottaen alhaisesta kuluttajaky-
synnästä ja ostovoiman alenemisesta erittäin korkeiden
energiahintojen ja inflaation olosuhteissa. Tämä kehitys oli
erityisen näkyvää valotuotteiden online-myynnissä kulut-
tajille.
Vuoden 2024 näkymät riippuvat pitkälti ulkoisista, makro-
taloudellisista ja markkinakysynnän tekijöistä. Inflaatio on
edelleen suhteellisen korkealla tasolla, yritysten ja kotita-
louksien dramaattisesti nousseet rahoituskulut vaikuttavat
edelleen asiakkaiden ja kuluttajien ostovoimaan kielteisesti.
Työttömyys ja lomautukset lisääntyvät myös Suomessa ja
Ruotsissa. Lisäksi heikentynyt Ruotsin kruunu euroon nähden
asettaa paineita raportoituun tulokseemme, koska suuri
osa liiketoiminnastamme on Ruotsin markkinoilla. Toisaalta
ajoneuvojen jälkimarkkinat ovat luonteeltaan defensii-
visiä ja verrattuna moniin muihin aloihin se on vähemmän
syklinen.
Myynti
Vuonna 2023 konsernin liikevaihto oli 284,3 (260,7) miljoonaa
euroa, kasvua 9 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 8 % ja
valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 4 %. Orgaanisesti
liikevaihto kasvoi 5 %.
Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan liike-
vaihto oli 91,9 (85,6) miljoonaa euroa, kasvua 7 %. Ostettu
liikevaihdon kasvu oli 3 % ja valuuttakurssien negatiivinen
vaikutus oli 3 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 7 %. Kasvu
johtui vahvasta asiakaskysynnästä sekä Suomessa että
Ruotsissa, sekä vuonna 2022 aloitettujen tehostamistoi-
menpiteiden vaikutuksesta.
Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liike-
vaihto oli 192,4 (175,1) miljoonaa euroa, kasvua 10 %. Ostettu
liikevaihdon kasvu oli 10 % ja valuuttakurssien negatiivinen
vaikutus oli 4 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 4 %. Myynti
kasvoi Skandinaviassa. Myynnin kasvuun vaikuttivat myös
toteutetut myyntihintojen korotukset Ruotsissa, jotka
aiheutuivat kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon
nähden. Suomessa ja Baltiassa myynti jäi viime vuoden
tasosta pääasiassa kovan varaosamarkkinoiden kilpailun
ja heikon kuluttajakysynnän vuoksi. Heikko kulutuskysyntä
vaikutti negatiivisesti erityisesti Suomen verkkokauppaan.
Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 15 % ja
Suomen ja Baltian alueella 3 %.
Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa,
jossa kasvua oli 46 % ja Korjaamo- ja huoltotoiminnoissa,
jossa kasvua oli 7 %.
Konsernin keskimääräinen myyntikate kasvoi huolimatta
tavaroiden hankintakulujen kasvusta ja heikosta Ruotsin
kruunusta. Bruttokatteen kasvua tuki Hyötyajoneuvojen
korjaus- ja huoltoliiketoiminnan myyntiosuuden kasvu.
Liiketoiminnan myyntikate on suhteellisesti korkeampi kuin
Tekninen tukkukaupan ja tuotteet -liiketoiminnassa.
Taloudellinen katsaus
Taloudellinen tulos
Vuonna 2023 konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin
liittyviä poistoja (EBITA) oli 28,6 (23,0) miljoonaa euroa ja
vertailukelpoinen EBITA oli 28,9 (25,8) miljoonaa euroa. EBITA
oli 10,0 (8,8) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 10,1
(9,9) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna
24 % ja vertailukelpoinen EBITA 12 %.
EBITA:a paransivat Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huolto-
liiketoiminnan kannattavuuden paraneminen sekä vuosina
2022 ja 2023 tehdyt yritysostot. Kova kilpailu varaosamark-
kinoilla sekä heikko kulutuskysyntä heikensivät Tekninen
tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan kannattavuutta
Suomessa ja Baltiassa. Negatiivinen vaikutus heijastui
erityisesti Suomen verkkokauppaan.
Ruotsin kruunun merkittävä heikkeneminen vaikutti
negatiivisesti konsernin EBITA:an. Vertailukelpoisin valuutta-
kurssein EBITA olisi ollut vuonna 2023 noin 1,5 (0,7) miljoonaa
euroa raportoitua korkeampi.
Liikevaihto 2021–2023, MEUR
250
200
150
100
50
300
2021 2022 2023
260,7
237,8
284,3
5
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Liikevoitto oli 25,1 (19,7) miljoonaa euroa eli 8,8 (7,5) % liike-
vaihdosta. Edelliseen vuoteen verrattuna liikevoitto nousi
28 %. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 25,4 (22,5) miljoonaa
euroa eli 9,0 (8,6) % liikevaihdosta. Kasvua edellisvuoteen
verrattuna oli 13 %.
Nettorahoituserät olivat -7,4 (-6,5) miljoonaa euroa, josta
nettokorkokulut olivat -7,3 (-4,2) miljoonaa euroa. Vuokra-
sopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -1,7
(-1,5) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten
lainojen nousseesta korkotasosta. Rahoituseriin sisältyy
valuuttakurssieroja 0,1 miljoonaa euroa (-2,5), joista realisoi-
tumattomia oli 0,1 (-2,5) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot
johtuivat kokonaisuudessaan SEK-määräisten korollisten
lainojen ja SEK-määräisten konsernin sisäisten korollisten
lainasaamisten nettokurssierosta.
Katsauskauden voitto oli 13,7 (10,0) miljoonaa euroa ja
vertailukelpoinen voitto oli 14,0 (12,9) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos (laimentamaton) oli 0,76 (0,56)
euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritys-
järjestelyihin liittyviä poistoja (laimentamaton) oli 0,96 (0,90)
euroa.
Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa
vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä on eliminoitu yritys-
ostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut, listautumiskulut
sekä muut mahdolliset kertaluonteiset tuotot ja kulut ja
näiden verovaikutus. Nämä erät voivat yhtiön strategian
toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimak-
kaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailu-
kelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän
johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista
kannattavuutta.
Käyttökate 2021–2023, MEUR
50
30
20
40
10
36,0
36,6
43,5
2021 2022 2023
Tase
Konsernin tase oli joulukuun 2023 lopussa 329,1 (312,8)
miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 199,9 (194,2)
miljoonaa euroa, josta liikearvo oli 120,1 (118,2) miljoonaa
euroa ja käyttöoikeusomaisuus 60,9 (55,9) miljoonaa euroa.
Nettokäyttöpääoma oli 67,1 (62,6) miljoonaa euroa ja
vaihto-omaisuus oli 74,1 (67,8). Nettokäyttöpääoman kasvu
johtui lisääntyneistä myynti- ja muista saamisista sekä
vaihto-omaisuuden kasvusta. Myynti- ja muita saamisia
kasvattivat lähinnä myyntisaamiskannan rakentuminen
AutoMateriell-liiketoiminnan hankinnan jälkeen. Vaih-
to-omaisuuden kasvu johtui AutoMateriellin ja Nordic Liftin
hankinnan yhteydessä hankitusta vaihto-omaisuudesta
sekä Valaistus-tuoteryhmän kasvuun liittyvistä vaih-
to-omaisuusinvestoinneista.
Rahavirta ja taloudellinen asema
Vuonna 2023 liiketoiminnan nettorahavirta oli 30,6 (28,8)
miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirran merkittävä
kasvu johtui kannattavuuden parantumisesta erityisesti
Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnassa sekä
vuosina 2022 ja 2023 tehdyistä yritysostoista.
Investointien rahavirta katsauskaudella oli -8,0 (-16,2)
miljoonaa euroa. Tästä yritysostoihin käytetyt rahavarat
olivat -4,1 (-14,7) miljoonaa euroa. Katsauskaudella näitä
olivat Adita Oy:n osakkeiden hankinta maaliskuussa,
Strands Group AB:n aiemmille omistajille toukokuussa
osakekauppasopimuksen mukaisesti maksettu 25 miljoonan
Ruotsin kruunun lisäkauppahinta sekä Nordic Lift AS:n
osakkeet. Lisäksi investointeja aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin tehtiin yhteensä -4,1 (-1,7) miljoonaa euroa.
Kasvu johtui operatiivisista investoinneista Hyötyajoneu-
vojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnassa Ruotsissa sekä
AutoMateriellin ja Nordic Liftin hankintaan liittyvistä eristä.
Vapaa kassavirta oli 24,0 (24,0) miljoonaa euroa.
Rahoituksen rahavirta oli -27,0 (-10,5) miljoonaa euroa.
Ero muodostui pääosin vuokrasopimusvelkojen lyhennyk-
sistä -12,2 (-11,2) miljoonaa euroa, maksetuista osingoista
-7,3 (-6,5) miljoonaa euroa sekä pitkäaikaisten ja lyhytai-
kaisten lainojen nostosta 0,0 (20,0) miljoonaa euroa.
Konsernin nettovelka katsauskauden lopussa oli 151,1
(147,3) miljoonaa euroa.Konsernin nettovelka ilman vuok-
rasopimusvelkoja oli katsauskauden lopussa 87,9 (90,1)
miljoonaa euroa. Nettovelan suhde viimeisen kahdentoista
kuukauden EBITDA:an oli 3,47 (4,02) ja nettovelan (ilman
vuokrasopimusvelkoja) suhde viimeisen kahdentoista
kuukauden EBITDA:an 2,02 (2,46). Nettovelkaantumisaste oli
136,5 (141,7) %. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimus-
velkoja oli 79,4 (86,7) %.
Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 9,7 (13,5)
miljoonaa euroa.
Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa
muutoksista alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edel-
lisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopi-
mukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin
yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Uusitun rahoitussopi-
muksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on
126,9 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 104,4 miljoonan
euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan
6
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0
miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden
lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta
velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja
RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden lopussa 2022
nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjara-
hoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä
4,9 miljoonaa euroa.
Konsernin oma pääoma oli 110,7 (103,9) miljoonaa euroa
tai 6,1 (5,7) euroa osaketta kohden. Omavaraisuusaste oli
33,6 (33,2) %.
Konsernin keskeiset tunnusluvut
Tuhatta euroa
1-12/2023
Oikaistu
1-12/2022*
Liikevaihto 284 252 260 683
Myyntikate 128 923 117 214
EBITDA
43 542 36 581
EBITDA-prosentti
15,3 % 14,0 %
EBITA
28 552 23 013
EBITA-prosentti
10,0 % 8,8 %
Liikevoitto
25 147 19 681
Liikevoittoprosentti
8,8 % 7,5 %
Tilikauden voitto (tappio)
13 739 10 032
Tilikauden voitto (tappio) -prosentti
4,8 % 3,8 %
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja
17 444 16 196
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti
6,1 % 6,2 %
Oman pääoman tuotto
12,8 % 9,6 %
Omavaraisuusaste
33,6 % 33,2 %
Nettovelkaantumisaste
136,5 % 141,7 %
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa
0,76 0,56
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa
0,73 0,53
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa
0,77 0,71
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa
0,75 0,69
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton, euroa
0,96 0,90
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu, euroa
0,93 0,86
Kokoaikaiset työntekijät kauden lopussa
1 089 1 009
7
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Henkilöstö
Vuonna 2023 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 050
(997) henkilöä. Katsauskauden lopussa 31.12.2023 henki-
löstömäärä oli 1 089 (1 009), kasvua 80 henkilöä. Henki-
lömäärän kasvusta 69 johtui tilikauden aikana ostetuista
yhtiöistä ja liiketoiminnoista.
Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
olivat yhteensä 59,1 (55,0) miljoonaa euroa.
Hallinto
Hallitus, johto ja tilintarkastajat
Relais Groupin varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valitsi
yhtiön hallitukseen viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin
uudelleen Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård,
Jesper Otterbeck ja Lars Wilsby. Yhtiökokouksen jälkeen
pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi
keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Jesper Otter-
beckin.
Vuonna 2023 yhtiön johdossa tapahtui seuraavat
muutokset: Relais Group tiedotti 15.2.2023, että Thomas
Ekström on nimitetty Relais Groupin talousjohtaksi ja että
hän aloittaa tehtävässään viimeistään elokuun 2023
aikana.
Vuoden 2023 lopussa yhtiön johtoryhmään kuuluivat
Arni Ekholm (toimitusjohtaja), Thomas Ekström (talousjoh-
taja), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue),
Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov
(toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjoh-
taja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (Director,
M&A and Business Development) sekä Jon Strand (Director,
Marketing and Sales Development (interim)).
Yhtiökokous valitsi uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi tilin-
tarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, päävas-
tuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Tilintarkas-
tajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun
mukaisesti.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2023
julkaistaan toimintakertomuksesta erillisenä 18.3.2024.
Selvitys on luettavissa yhtiön verkkosivuilla ja osana Relais
Groupin 2023 vuosiraportointikokonaisuutta.
Hallituksen ja johdon palkitseminen
Relais Groupin hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista
kuvataan tarkemmin vuoden 2023 palkitsemisraportissa.
Palkitsemisraportti on luettavissa yhtiön verkkosivuilla ja
osana Relais Groupin 2023 vuosiraportointikokonaisuutta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakepääoma ja osakkeiden määrä
Relais Group Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsinki
Oy:ssä toimialaluokassa Autoteollisuus ja -tarvikkeet. Relais
Group Oyj listautui NASDAQ Helsingin First North Growth
Market Finland markkinapaikalle 17.10.2019 ja pörssilistalle
1.12.2022. Relais Groupin osakkeen kaupankäyntitunnus on
RELAIS ja sen ISIN-koodi on FI4000391487.
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa
yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänes-
tysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole
nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden
osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varo-
jenjaon purkautumistilanteissa).
Tilikauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty
täysin maksettu osakepääoma oli 80 000 euroa ja osak-
keiden lukumäärä 18 132 308 kappaletta.
Osakeomistus
Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon
mukaan katsauskauden päättyessä 2 758 (2 798) osakkeen-
omistajaa. Osakkeista 8,81 (9,52) % oli hallintarekisteröityjen
ja ulkomaisten omistajien omistuksessa.
Yhtiö omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta.
8
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Osakkeenomistus suuruusluokittain 31.12.2023
Osakkeiden määrä Osakkeenomistajat % Osakkeet %
1 - 100 1 094 39,7 % 46 974 0,3 %
101 - 500
1 125 40,8 % 278 500 1,5 %
501 - 1 000 267 9,7 % 202 998 1,1 %
1 001 - 5 000
185 6,7 % 383 297 2,1 %
5 001 - 10 000 27 1,0 % 199 924 1,1 %
10 001 - 50 000 26 0,9 % 703 209 3,9 %
50 001 - 100 000 8 0,3 % 593 573 3,3 %
100 001 - 500 000 21 0,8 % 5 179 365 28,6 %
500 001 + 5 0,2 % 10 544 468 58,2 %
Yhteensä 2 758 100,0 % 18 132 308 100,0 %
Hallintarekisteröityä 8 0,3 % 1 597 941 8,8 %
Liikkeeseenlaskettu määrä 18 132 308 100,0 %
Osakkeenomistus sektoreittain 31.12.2022
Sektori
Osakkeenomistajat
Määrä %
Osakkeet
Määrä %
Yritykset 149 5,4 % 1 855 816 11,2 %
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
24 0,9 % 2 654 310 16,1 %
Julkisyhteisöt 3 0,1 % 733 704 4,4 %
Kotitaloudet 2 550 92,5 % 2 576 165 15,6 %
Kotitalouksia palvelevat voittoa
tavoittelemattomat yhteisöt 18 0,7 % 221 272 1,3 %
Ulkomaat 14 0,5 % 8 493 100 51,4 %
Yhteensä 2 758 100,0 % 16 534 367 100,0 %
Hallintarekisteröityä 8 0,3 % 1 597 941 9,7 %
Liikkeeseenlaskettu määrä 18 132 308
9
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Relais Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet
omistivat 31.12.2023 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta,
mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuot-
tamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henki-
löiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhtei-
söjensä omistukset:
Osakkeet
Arni Ekholm 67 450
Anders Borg 60 000
Johan Carlos 6 688
Juan Garcia
1
62 050
Olli-Pekka Kallasvuo
2
84 300
Ville Mikkonen 174 800
Katri Nygård 106 050
Jesper Otterbeck
3
3 024 450
Jan Popov 67 823
Sebastian Seppänen 1 000
Jon Strand
4
382 163
Lars Wilsby
5
30 000
Yhteensä 4 066 774
1
JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.
2
Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka
Kallasvuo.
3
Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää
epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö,
jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.
4
Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon
Strand.
5
Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.
Kuukausittain päivittyvät tiedot suurimmista osakkeen-
omistajista löytyvät yhtiön verkkosivuilta relais.fi/sijoittajat/
osakkeet-ja-osakkeen-omistajat/suurimmat-osakkeen-
omistajat/.
Johtohenkilöiden liiketoimet
Relais Groupin johtohenkilöiden liiketoimet julkistetaan
pörssitiedotteella, ja ne ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla.
Liputusilmoitukset
Relais Group Oyj vastaanotti 22.6.2023 Evli Oyj:n arvopa-
perimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen,
jonka mukaan Evli Oyj:n tytäryhtiön Evli-Rahastoyhtiö Oy:n
hallinnoimien rahastojen (Sijoitusrahasto Evli Suomi Pien-
yhtiöt ja Sijoitusrahasto Evli Suomi Select) yhteenlaskettu
omistusosuus Yhtiön osakkeista ja äänistä on noussut yli 5
prosentin rajan. Omistusosuus on muuttunut 21.6.2023.
Evli Oyj:n tytäryhtiön Evli-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien
rahastojen (Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt ja Sijoitus-
rahasto Evli Suomi Select) omistusosuus oli liputushetkellä
yhteensä 1 020 666 osaketta, mikä vastasi 5,63 % Yhtiön
osakkeista ja äänistä.
Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo
Tammi-joulukuussa 2023 Relais Groupin osakkeita vaihdet-
tiin Nasdaq Helsingissä yhteensä 1 322 349 kappaletta
(2 592 828) eli 7,29 (14,30) % yhtiön koko osakekannasta.
Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammi-joulu-
kuussa 15 579 746 euroa (34 889 766). Osakkeen alin kurssi oli
9,80 (7,50), ylin 14,50 (27,70) ja keskikurssi 11,78 (13,46). Joulu-
kuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 13,50 euroa (10,20).
Yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2023 oli 245 (185)
miljoonaa euroa.
Yhtiön kymmenen
2
suurinta rekisteröityä
osakkeenomistajaa omistuksineen 31.12.2023:
Osakkeenomistaja
Osakkeiden
lukumäärä %
1 Salmivuori Ari 5 368 800 29,6
2 Nordic Industry
Development AB
1
3 015 600 16,6
3 Helander Holding Oy 885 130 4,9
4 Sijoitusrahasto Evli
Suomi Pienyhtiöt 667 816 3,7
5 Ajanta Oy
2
469 800 2,6
6 Kauhanen Kari 435 571 2,4
7 Sijoitusrahasto Evli
Suomi Select 399 850 2,2
8 Nordea Bank Abp 398 000 2,2
9 Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Elo 357 813 2,0
10 Rausanne Oy 301 500 1,7
11 Stadigh Kari 292 200 1,6
Kymmenen suurinta yhteensä 12 592 080 69,4
Muut osakkeenomistajat 5 540 228 30,6
Yhteensä 18 132 308 100,0
1
Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper
Otterbeck.
2
Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy
katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi.
10
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Kaupankäynti osakkeilla
Tammi-
joulukuu 2023
Tammi-
joulukuu 2022
Vaihto, milj. kpl 1 322 349 2 592 828
Vaihto, milj. euroa 15 579 746 34 889 766
Ylin kurssi, euroa 14,50 27,70
Alin kurssi, euroa 9,80 7, 5 0
Päätöskurssi kauden
lopussa, euroa 13,50 10,20
Valtuutukset
Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen
päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankki-
misesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa
erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita
voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi,
yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi
tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestel-
mien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai
Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023. Valtuutus on
voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiöko-
kouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024
saakka.
Pitkän aikavälin kannustinohjelmat
Relais Groupilla on kaksi yhtiön johdolle suunnattua pitkän
aikavälin kannustinohjelmaa, jotka ovat voimassa vuosina
2021–2026.
10.8.2023 Relais Group Oyj:n hallitus päätti ottaa
käyttöön kaksi uutta avainhenkilöiden optio-ohjelmaa.
Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat
hyväksyivät ne 5.9.2023. Katsauskauden lopussa optio-oi-
keuksia oli myönnetty 100 000 kappaletta kokonaisuudes-
saan 120 000 kappaleesta.
Helmikuussa 2021 otettiin käyttöön yhtiön johdolle suun-
nattu osakepohjainen ja käteisvaroin maksettava pitkän
aikavälin kannustinohjelma. Ohjelman ensimmäisen erän
osalta ei maksettu palkkioita vuonna 2023.
Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 10.8.2023 julkais-
tusta pörssitiedotteessa, 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7,
2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasi-
vuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.
Optio-ohjelmat
Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän
perilliset omistivat katsauskauden päättyessä 31.12.2023
yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-oh-
jelmaan joka otettiin käyttöön vuonna 2017. Optio-oikeudet
oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin
osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja
niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen.
Tilikauden aikana optio-oikeuksilla ei merkitty uusia osak-
keita. Vuonna 2022 optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä
58 350 yhtiön uutta osaketta.
Lisätietoja löytyy liitteestä 7 2023 tilinpäätöksessä.
Osakekurssin kehitys vuonna 2023
4.1.2023
30.12.2023
15
12
9
10
11
13
14
muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osak-
keita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markki-
napaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä
kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan
suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien
osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike
perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkina-
hintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta
on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu
markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julki-
sessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuu-
tuksen voimassaoloaikana. Tämä valtuutus kumoaa aikai-
semmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.
Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023. Valtuutus on
voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiöko-
kouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024
saakka.
Lisäksi yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättä-
mään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakean-
nilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia
osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien
optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuu-
tusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai
muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen,
yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteut-
tamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista
osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen
ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuk-
sien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus
sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomis-
tajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen
valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että
yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden
luovutuksen. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiö-
kokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.
11
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Relais Group on alttiina erilaisille riskeille ja epävarmuuste-
kijöille. Relais Groupin tulokseen, taloudelliseen asemaan ja
tulevaan kehitykseen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, joita
konserni itse hallitsee, että ulkoiset tekijät, joissa tapah-
tumien kulkuun yhtiöllä on vain rajallisesti mahdollisuuksia
vaikuttaa.
Konsernin keskeiset riskitekijät ovat yleinen taloustilanne,
markkinoiden rakenteelliset muutokset, sopivien yritysos-
tokohteiden saatavuus ja suotuisa arvostus, asiakas- ja
toimittajariippuvuus, kilpailutilanne, käyttöpääoman
tehokas hallinta, pandemiat, kyberturvallisuusriskit sekä
geopoliittinen epävarmuus päämarkkinoiden läheisyy-
dessä.
Yleinen talous ja markkina
Relais Groupin tuotteiden ja palveluiden kysyntään
vaikuttavat suurelta osin makrotaloudellisia tekijöitä, jotka
eivät ole konsernin hallittavissa. Näitä voivat olla pande-
miat, geopoliittiset epävarmuustekijät päämarkkinoiden
läheisyydessä, taloustrendit markkinoilla, joilla konserni on
aktiivinen sekä olosuhteet maailmanlaajuisilla pääoma-
markkinoilla. Mikäli nämä tekijät heikkenisivät markkinoilla,
joilla konserni on aktiivinen, sillä voisi olla kielteinen vaikutus
konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen.
Rakenteelliset muutokset
Relais Group toimii joillakin liiketoiminta-alueillaan kilpail-
luilla ja pirstaloituneilla markkinoilla, joissa kilpailu ja
konsolidaatiokehitys voi tulevaisuudessa voimistua ja näin
heikentää Relais Groupin markkina-asemaa.
Yritysostot
Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy
riskejä erityisesti liittyen yritysostoilla tavoiteltavaan
kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopi-
vien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen
valuaatio sekä ostettujen kohteiden integroinnin onnistumi-
seen liittyvät riskit.
Kyky hallita liiketoimintaan sitoutuva käyttöpääoma
Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuoteva-
likoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai
valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuo-
tuisia taloudellisia vaikutuksia.
Asiakas- ja toimittajariippuvuus
Jotta Relais Group pystyy toimittamaan myymiään tuot-
teita asiakkaille, se on riippuvainen tavarantoimittajien
kyvystä noudattaa tehtyjä sopimuksia esimerkiksi tuot-
teiden määrään, laatuun ja toimitusaikaan liittyen. Virheel-
liset, viivästyneet tai puuttuvat toimitukset voivat vaikuttaa
kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja
tulokseen. Myös Relais Groupin ja sen tytäryhtiöiden maine
riippuu siitä, että toimittajilla on korkea liiketoimintaetiikka
mitä tulee esimerkiksi lakien ja säädösten noudattamiseen,
ihmisoikeuksiin, työolosuhteisiin ja ympäristöön.
Relais on myös riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan,
ja yhtiön liikevaihto voi kärsiä, jos jälleenmyyjien liiketoiminta
kehittyy huonosti tai asiakassuhteet muuttuvat.
Tietoturva- ja kyberriskit
Digitaaliset riskit kasvavat jatkuvasti yhteiskunnassa. Relais
Group kuten useimmat yritykset, on riippuvainen erilaisista
tietojärjestelmistä ja muista teknologioista suorittaakseen
ja kehittääkseen liiketoimintaansa hallintaan ja kehittämi-
seen. Suunnittelemattomat katkokset ja kyberturvallisuus-
tapahtumat, kuten hakkerointi, virukset, sabotointi ja muu
kyberrikollisuus, voivat johtaa sekä tulonmenetyksiin että
maineen menetykseen. Kolmansien osapuolien, kuten tava-
rantoimittajien tai asiakkaiden, IT-häiriötilanteet tai kyber-
häiriöt voivat myös vaikuttaa Relais Groupin toimitus- ja
ansaintakykyyn. Riskit ovat rajattuja Relais Groupin hajau-
tetussa organisaatiossa, jossa eri tytäryhtiöt työskentelevät
yksilöllisillä ratkaisuilla ja erillisillä IT-infrastruktuureilla. Relais
Groupin tytäryhtiöt käyttävät myös ulkoisia kyberturvalli-
suusasiantuntijoita varmistaakseen, että turvallisuustaso on
mukautettu ja päivitetty vallitsevien uhkien ja asiakkaiden
kasvavien kyberturvallisuusvaatimusten perusteella.
Sääntelyn noudattaminen ja vaatimustenmukaisuus
Yrityksen liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös uudet tai
muuttuneet lait ja säädökset, jotka vaikuttavat markki-
noihin. Muuttunut lainsäädäntö voi vaikuttaa Relais Groupin
tuotteiden myyntiin, tavaroiden kuljetuksiin ja siihen, miten
asiakkaat käyttävät tuotteita. Kyvyttömyys vastata asiak-
kaiden tiukempiin ympäristövaatimuksiin voi myös vaikuttaa
myyntiin.
Kyky rekrytoida ja pitää kiinni henkilöstöstä
Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestyk-
selle on merkittävä, ja avainhenkilöiden menettämisellä voi
olla haitallisia vaikutuksia.
Organisaatio
Relais Groupin hajautettu organisaatio perustuu siihen, että
tytäryhtiöillä on merkittävä paikallinen vastuu omasta liike-
toiminnastaan. Tämä asettaa tiukat vaatimukset taloudel-
liselle raportoinnille ja seurannalle, ja puutteet voivat johtaa
riittämättömään kontrolliin ja liiketoiminnan hallintaan.
Relais Group johtaa tytäryhtiöitään aktiivisen hallitustyön,
konsernin laajuisten politiikkojen, taloudellisten tavoitteiden
sekä taloudellista raportointia koskevien ohjeiden kautta.
Olemalla aktiivinen omistaja ja seuraamalla tytäryhti-
öiden kehitystä riskit voidaan nopeasti tunnistaa ja korjata
konsernin ohjeiden mukaisesti.
Kausiluonteisuus
Ajoneuvovalaistustuotteiden myynti vuoden toisella puolis-
kolla muodostaa merkittävän osan konsernin myynnistä,
12
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
kassavirrasta ja sesonkivaihteluista, erityisesti kuluttaja-
sektorin myynnin painottuessa viimeiselle neljännekselle.
Lisäksi sääolosuhteet vaikuttavat Relais Groupin myyntiin.
Esimerkiksi hyvin kylmä sää selkeästi lisää varaosamyyntiä.
Sääolosuhteet voivat vaihdella merkittävästi aiheuttaen
myynnin vaihtelua kausien välillä. Relais Groupin liiketoi-
minta noudattaa yleensä myös kausiluonteista kaavaa,
joka johtaa myynnin laskuun lomakausina. Myyntipäivien
määrä vaikuttaa myös myyntiin ja aiheuttaa vaihtelua
raportointijaksojen välillä.
Vuokrasopimuksiin ja leasingvastuisiin liittyvät riskit
Relais Group vuokraa kaikki toimitilansa ulkopuolisilta
vuokranantajilta. Relais Groupin IFRS 16 Vuokrasopimukset
-standardin mukaiset leasingvelat olivat 63,1 miljoonaa
euroa 31. joulukuuta.
Jos Relais Group ei pysty irtisanomaan tuottamattomien
tai tyhjien tilojen vuokrasopimuksia, tai jos vuokrasopi-
musten irtisanominen tai muuttaminen aiheuttaa merkit-
täviä kustannuksia, tai jos vuokranantaja irtisanoo tilan
vuokrasopimuksen ja korvaavaa tilaa ei löydetä tarpeeksi
nopeasti, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Relais
Groupin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketulok-
seen ja tulevaisuuden näkymiin.
Yritysostot ja liikearvo
Relais Group on viime vuosina toteuttanut suuren määrän
yritysostoja. Strategisesti yritysostot tulevat jatkossakin
olemaan tärkeä osa kasvua. Aineettomat ylijäämäarvot
syntyvät yleensä yritysostojen yhteydessä. Aineettomien
ylijäämäarvojen ja liikearvon arvonalentumisriskiä ilmenee,
jos liiketoimintayksikkö suoriutuu heikommin kuin arvostuk-
sessa sovelletut oletukset ja mahdollinen arvonalentuminen
voi vaikuttaa haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan
ja tulokseen. Muita riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin, ovat
integraatioriskit ja altistuminen tuntemattomille velvoit-
teille. Relais Groupilla on kokemusta yritysten hankinnasta
ja hinnoittelusta. Kaikki mahdolliset yritysostot ja niiden
toiminnot tutkitaan huolellisesti ennen hankinnan päät-
tämistä. Hinnoittelua ja yritysostojen toteuttamista sekä
hankittujen yritysten integrointia varten on olemassa hyvin
vakiintuneet prosessit ja rakenteet. Tehdyissä sopimuksissa
pyritään saamaan tarvittavat takuut tuntemattomien
velvoitteiden riskin rajoittamiseksi. Myös hankittujen yritysten
suurempi määrä johtaa riskien hajauttamiseen.
Rahoitusriskit
Relais Group on alttiina erilaisille rahoitusriskeille sen
toiminnan kautta. Valuuttariski liittyy riskiin jossa valuut-
takurssien muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais
Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Transaktio-
riski on riski, joka aiheutuu siitä, että konsernilla on tulevia
ja lähteviä maksuja vieraassa valuutassa. Translaatioriski
syntyy siitä, että konserni on kirjannut tuloja, varoja ja
velvoitteita vieraissa valuutoissa. Konserni on myös alttiina
rahoitusriskille, eli riskille siitä, että ryhmän pääomatar-
peiden rahoitus muuttuu vaikeammaksi tai kalliimmaksi.
Korkoriski on riski, jossa korkotason muutokset voivat
vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan
ja tulokseen. Relais Group pyrkii strukturoituun ja tehokkaa-
seen rahoitusriskien hallintaan toiminnassaan. Tavoitteena
on minimoida rahoitusriskien vaikutus tulokseen. Lisätietoja
ryhmän ja emoyhtiön taloudellisista riskeistä ja herkkyysa-
nalyysistä on 2023 tilinpäätöksen liitteessä 22 Rahoitusris-
kien hallinta.
Vakuutettavat riskit
Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan
vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.
Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin
29.11.2022 julkaistussa listalleottoesitteessä.
Riita-asiat
Yhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä,
joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaiku-
tusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista
Relais Group noudattaa raportoinnissaan Suomen kirjan-
pitolakia, 1376/2016, joka perustuu EU:n direktiiviin muun
kuin taloudellisten tietojen raportoinnista. Olennaiset ja
lakisääteiset yritysvastuuaiheet ympäristöstä, sosiaali-
sesta vastuusta ja hyvästä hallinnosta raportoidaan tässä
hallituksen toimintakertomuksen osiossa. Lisäksi näitä
aiheita on kuvattu laajemmin Vuosi- ja vastuullisuuskatsa-
uksessa 2023, joka julkaistaan yhtiön verkkosivuilla 18.3.2024.
Vastuullisuustietojen raportointijakso on 1.1.–31.12.2023,
ellei asiayhteydessä toisin mainita. Relaisin johtamisesta
ja palkitsemisesta julkaistaan samanaikaisesti Hallituksen
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen kanssa erilliset
raportit; Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja Palkit-
semisraportti.
Relais käynnisti vuoden 2023 aikana olennaisuusarvionsa
päivittämisen ja näin samalla kestävyysraportointidirektiiviin
(CSRD) valmistautumisen. Olennaisuusarvioinnissa on selvi-
tetty Relaisin todellisia ja mahdollisia positiivisia ja negatii-
visia kestävyysvaikutuksia eli toiminnan vaikutuksia ympä-
ristöön, sosiaalisiin tekijöihin sekä hyvään hallintotapaan
niin vaikutusten kuin taloudellisten riskien ja mahdollisuuk-
sien näkökulmasta. Tarkastelua syvennetään alkuvuoden
2024 aikana. On tunnistettu, että olennaisuuden arviointi
on jatkuva prosessi, jota arvioidaan jatkuvan kehittämisen
periaatteella ja vähintään vuosittain.
Vuoden aikana Relais jatkoi myös vastuullisuusohjel-
mansa kehittämistä täsmentämällä ohjelman pääteemoja.
Ohjelmaa, joka nojaa aiemman vastuullisuusohjelman
13
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
pääteemoihin, tullaan täsmentämään erityisesti tavoit-
teiden ja mittareiden osalta vuoden 2024 aikana.
Relaisin vastuullisuusohjelma noudattelee ESG-kolmi-
jakoa keskittyen ympäristövastuuseen, sosiaaliseen vastuu-
seen sekä hyvään hallintoon. Siinä on huomioitu toimialan
erityispiirteet sekä liiketoiminnan luonne. Relais Group on
sitoutunut tukemaan liiketoimintaansa kautta myös vaiku-
tuspiirissä olevia YK:n kestävän kehityksen tavoiteohjelma
Agenda 2030:n tavoitteita.
Vastuullisuusohjelman teemat ovat: vähäpäästöisen
liikenteen mahdollistaminen ja ilmastoystävälliset valinnat,
kiertotalouden ja ympäristöystävällisten varaosien käytön
edistäminen, omien työntekijöiden, asiakkaiden henki-
löstön ja kaikkien tienkäyttäjien turvallisuuden edistäminen,
henkilöstön työhyvinvoinnin, yhtäläisten mahdollisuuksien,
koulutuksen ja kehittymisen edistäminen, lainmukainen ja
eettinen toiminta sekä kestävät hankintakäytännöt toimi-
tusketjussa.
Vastuullisuudesta keskustellaan konsernin hallituksessa
osana yhtiön johtamista. Tilivuodesta 2024 eteenpäin
vastuullisuusohjelman etenemisestä raportoidaan sään-
nöllisesti hallitukselle sekä vuosittain Euroopan kestävyys-
raportointidirektiivin ja kestävyysraportointistandardien
mukaisesti.
Liiketoimintamalli
Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta
ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa.
Yhtiö keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja
siihen liittyviin palveluihin. Kannattavana ja vahvasti kasvu-
hakuisena yhtiönä Relais tukee hankittuja yhtiöitä kasvat-
tamaan liiketoimintaansa. Yhtiö auttaa yhtiöitä kasvamaan
markkinoita nopeammin hyödyntämällä syvällistä tietä-
mystä ajoneuvojen jälkimarkkinasta sekä konserniyhtiöiden
välisiä synergiaetuja. Sektorifokus ja syvä osaaminen
ajoneuvojen jälkimarkkinalla mahdollistavat konsernin
kasvua tukevien synergiaetujen hyödyntämisen.
Relais Group on listattuna Nasdaq Helsingin päälis-
talla. Yhtiö tuottaa omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa
tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan
tukevaan tekijään: yrityskaupat, orgaaninen kasvu ja
operatiivinen tehokkuus.
Ympäristönäkökulmat
Relaisin keskeisiksi ympäristönäkökulmiksi on tunnistettu
vähäpäästöiseen liikenteen mahdollistaminen ja ilmastoys-
tävälliset valinnat sekä kiertotalouden ja ympäristöystäväl-
listen varaosien käytön edistäminen.
Liiketoiminnan merkittävin ympäristövaikutus muodostuu
siitä, kun ajoneuvot pidetään ajossa pidempään ja sitä
kautta vähennetään kaluston elinkaaren aikaisia ympäris-
tövaikutuksia. Relais pyrkii hidastamaan ilmastonmuutoksen
etenemistä varmistamalla kyvykkyytensä huoltaa ja tarjota
varaosia vähäpäästöisiin ajoneuvoihin.
Yhtiön oman toiminnan suorat kasvihuonekaasupäästöt
ovat melko vähäiset, mutta arvoketjussa päästöjä syntyy
esimerkiksi tuotteiden valmistuksessa ja logistiikassa. Relais
pyrkii omassa toiminnassaan vähentämään päästöjä
energiatehokkuustoimilla sekä suosimaan vähäpääs-
töisiä energiamuotoja. Relais käynnisti raportointikaudella
konsernitasoisen päästölaskennan. Laskenta kattoi scope
1-päästöjen osalta 65 % liikevaihdosta ja scope 2 osalta
71 % konserniyhtiöiden osalta. Vuoden 2024 tavoitteena
on tarkentaa päästölaskentaa sekä alkaa kartoittamaan
arvoketjun päästöjä, jotta pystytään määrittämään
kaikkein vaikuttavimmat toimenpiteet kokonaispäästöjen
vähentämiseksi.
Relais pyrkii edistämään kiertotaloutta panostamalla ja
kannustamalla asiakkaita uudelleenkäytettävien ja tehdas-
kunnostettujen varaosien käyttöön. Relais pyrkii kierrättä-
mään pakkausmateriaalit mahdollisimman tehokkaasti.
Konserniyhtiöissä on vuoden 2023 aikana tehty toiminnan
parantamistoimenpiteitä kierrätykseen liittyen. Toiminnassa
syntyvien vaarallisten jätteiden, kemikaalien sekä sähkö- ja
elektroniikkaromun turvallinen kierrätys ja käsittely tehdään
viranomaisvaatimuksia noudattaen.
Sosiaaliset näkökulmat
Relaisin keskeisiksi sosiaalisen vastuun näkökulmiksi on
tunnistettu omien työntekijöiden, asiakkaiden henkilöstön
ja kaikkien tienkäyttäjien turvallisuus sekä henkilöstön
työhyvinvointi, yhtäläiset mahdollisuudet, koulutus ja kehit-
tyminen.
Katsauskauden lopussa 31.12.2023 konsernin henkilöstö-
määrä oli 1 089 (1 009), kasvua 80 henkilöä. Henkilömäärän
kasvusta 69 johtui tilikauden aikana ostetuista yhtiöistä ja
liiketoiminnoista.
Liiketoiminnan merkittävimpänä vaikutuksena Relais
näkee roolinsa hyötyajoneuvojen tehokkaan käyttöasteen
sekä liikenneturvallisuuden edistäjänä ja kriittisten kulje-
tusten varmistajana. Yhtiö on mukana varmistamassa, että
yhteiskunnan pyörät pyörivät ja huoltovarmuuden kannalta
tärkeät kuljetukset hoidetaan tehokkaasti ja turvallisesti.
Relais pyrkii jatkuvasti parantamaan oman henkilöstönsä
työturvallisuutta sekä varmistamaan osaltaan asiakasyri-
tystensä henkilöstön ja kaikkien teiden käyttäjien turvalli-
suuden. Yhtiö kehittää muun muassa uusia, turvallisuutta
lisääviä valaistusratkaisuja sekä varmistaa tuotteidensa ja
tekemiensä asennusten turvallisuuden.
Relais seuraa jatkuvasti oman henkilöstönsä työtur-
vallisuuden kehittymistä ja kannustaa työturvallisuuden
edistämiseen päivittäisessä työssä. Konserniyhtiöissä
tehdään ennaltaehkäiseviä toimenpiteitä ja työtapatur-
mista kerätään tietoa ja tavoitteena on nolla tapaturmaa.
Relais-konsernin henkilöstön työtapaturmataajuus oli 7,8
(työtapaturmia/miljoona työtuntia). Konsernissa ei tapah-
tunut yhtään työtapaturmasta aiheutunutta kuolemanta-
pausta.
Relais haluaa pitää hyvää huolta henkilöstöstä. Työte-
kijämäärältään suurimmissa konserniyhtiöissä työtyyty-
väisyyttä seurataan säännöllisin tutkimuksin. Vuonna 2024
14
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
konsernissa otetaan käyttöön yhtenäinen tapa henkilöstö-
kokemuksen mittaamiseksi ja kehittämiseksi. Tavoitteena on
vuoden aikana toteuttaa mittaus, jolla kartoitetaan kullekin
yksilölle ja työyhteisölle merkittävimmät työhyvinhyvinvoin-
tiin vaikuttavat tekijät ja niiden edistämiseksi tunnistettavat
toimenpiteet.
Relais-konserni varmistaa työsuhteisiin liittyvän paikal-
lisen lainsäädännön ja työehtosopimusten noudattamisen
kaikissa konserniyhtiöissä. Yhtiössä ei hyväksytä syrjintää tai
kiusaamista missään muodossa ja mahdollisiin havaittuihin
epäkohtiin puututaan aktiivisesti. Henkilöstöä koulute-
taan ja pyritään tarjoamaan kehittymismahdollisuuksia
ja urapolkuja heidän toiveidensa mukaisesti. Koulutus- ja
kehitystarpeet tunnistetaan vuosittaisten kehityskeskuste-
lujen avulla. Henkilöstöstä valtaosa kuuluu kehityskeskuste-
lumallin piiriin.
Hyvä hallinto ja lahjonnan ja korruption vastaisuus
Hyvän hallinnon näkökulmasta olennaisimmiksi vastuul-
lisuusaiheiksi on tunnistettu lainmukainen ja eettinen
toiminta sekä kestävät hankintakäytännöt toimitusketjussa.
Relaisin hankinta keskittyy isoihin vastuullisuuden osalta
hyvin johdettuihin OEM-alihankkijoihin (Original Equipment
Manufacturer), joilla on tarkat ja korkeat vastuullisuuskri-
teerit omien Code of Conduct -toimintaohjeidensa kautta.
Johtaminen tapahtuu pienempien toimittajien osalta
Relaisin Supplier Code of Conductin kautta. Relais edel-
lyttää kaikilta toimittajiltaan sitoutumista noudattamaan
Supplier Code of Conductia ja sen allekirjoittamista. Lisäksi
toimittajia auditoidaan jatkuvan kehittämisen periaatteella
ja tehdään säännöllisesti tehdasvierailuja.
Relaisilla on nollatoleranssi kaikkia lahjonnan muotoja
kohtaan. Yhtiö tukee kansallisten ja kansainvälisten
viranomaisten pyrkimyksiä korruptionvastaisen toiminnan
ja rahanpesun kitkemiseksi. Vuoden 2023 aikana yhtiön
tietoon ei tullut yhtään korruptio- tai lahjontatapausta.
Relais Groupin käytössä oleva, EU:n whistleblower-direk-
tiivin mukainen Whistleblowing-kanava antaa mahdolli-
suuden ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä tai epäeetti-
sestä toiminnasta Relais Groupissa eli esimerkiksi petoksista,
korruptiosta, kiusaamisesta tai muusta epärehellisestä
toiminnasta tai käytöksestä. Ilmoituskanavaa ei ole tarkoi-
tettu asiakaspalautteiden käsittelyyn. Ilmoituskanava ei
ole yhteydessä Relais Groupin IT-järjestelmiin, vaan sitä
hoitaa ulkopuolinen kumppani WhistleB, Whistleblowing
Centre, nimettömyyden varmistamiseksi. Ilmoitusmenettely
on salattu ja suojattu salasanalla. Kaikki ilmoituskanavan
kautta tulleet viestit otetaan vakavasti ja ne käsitellään
luottamuksellisesti, oikeudenmukaisesti ja viivytyksettä.
Relais Groupin korruption, lahjonnan ja väärinkäytöksien
vastaista toimintaa ohjaavat toimintatavat ja periaatteet
ovat sisällytettynä eettisiin ohjeisiin sekä väärinkäytöksien
vastaisiin poliitikoihin ja toimintaohjeisiin.
Vastuut ja roolit riskienhallinnassa
Vastuu riskienhallinnan toteuttamisesta on konsernin johto-
ryhmällä. Kestävyysriskien hallinta on osa yhtiön riskienhal-
lintaa. Johtoryhmän jäsenet vastaavat siitä, että heidän
vastuullaan oleviin prosesseihin sisällytetään riittävät riskien
tunnistus-, arviointi-, hallinta- ja raportointimenettelyt.
Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat organisoivat konsernin
johtoryhmän valvonnassa kunkin yhtiön koon huomioiden
tarkoituksenmukaisen riskienhallinnan paikallisen toteutta-
mistavan.
Yhtiön hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, niiden
hallinnan sekä arvioi riskienhallinnan toimivuuden vähintään
kerran vuodessa. Vuosiraportoinnista hallitukselle vastaa
konsernin talousjohtaja. Osana kestävyysraportointidirek-
tiiviin valmistautumista, vuoden 2023 aikana kartoitettiin
ESG-sidonnaisia riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden 2024
aikana tullaan kartoittamaan ESG-riskit taloudellisten
riskien näkökulmasta kaksoisolennaisuusperiaatetta
noudattaen.
Riskienhallinnan toteuttaminen
Tytäryhtiöiden johto arvioi riskejä vuosittain konsernin
päivitetyn riskikartan pohjalta. Tytäryhtiöiden riskiarviot
toimintasuunnitelmineen päivitetään vähintään kerran
vuodessa. Merkittävistä hankkeista, kuten yritysostoista,
tehdään erilliset riskianalyysit. Yritysostokohteista suoritetaan
taloudellinen, verotuksellinen ja oikeudellinen due diligence
-tarkastus yritysostoihin liittyvien riskien tunnistamiseksi ja
hallitsemiseksi.
EU:n taksonomia
EU:n taksonomia-asetuksen mukaan suuret yhtiöt, joihin
Relais Group kuuluu, ovat velvoitettuja noudattamaan
asetuksen mukaisia raportointivaatimuksia. EU:n kestävän
rahoituksen luokittelujärjestelmän eli taksonomian tarkoitus
on auttaa yrityksiä ja sijoittajia arvioimaan, ovatko taloudel
-
liset toimet kestäviä ympäristön kannalta. EU-taksonomia
määrittelee teknisen arviointikriteeristön, jonka perusteella
yrityksen liiketoimintaa tulee arvioida ilmastonmuutoksen
hillitsemisen ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen ympä
-
ristötavoitteiden kannalta. Myös Relais Group on arvioinut
liiketoimintansa taksonomiakelpoisuutta ja taksonomian
mukaisuutta teknisiä arviointikriteerejä käyttäen vuoden
2023 osalta. Taksonomiakelpoisuutta arvioitaessa tunnistet
-
tiin viisi aktiviteettia, jotka koskevat Relais Groupin liiketoi-
mintaa. Arviot ja tulkinnat perustuvat vuoden 2022 tietoihin,
jotka ovat julkaistu 18. päivänä maaliskuuta 2024.
Taksonomiakelpoisen liikevaihdon, investointien ja opera-
tiivisten kustannusten laskenta
Liikevaihtoa on verrattu konsernin kokonaisliikevaihtoon.
Investoinnit sisältävät tilikauden aikana tapahtuneet
aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden lisäykset.
Operatiiviset kustannukset koostuvat materiaaleihin, palve-
luihin ja liiketoiminnan muihin kuluihin liittyvistä välittömistä
15
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
kuluista pois lukien työvoimakustannukset. Laskelmiin on
sisällytetty seuraavat ilmastonmuutoksen hillitsemisen
ympäristötavoitteeseen luetellut taloudelliset toiminnot.
3.3. Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus
Tähän toimintaan Relais Group sisällyttää päästöttömien
ajoneuvojen (sähköautot) ja vähäpäästöisten hybridiajo-
neuvojen (alle 50 g CO2/km) korjaukset ja huollot. Raportti
sisältää kokonaistuotot, käyttökulut ja investoinnit, jotka
syntyvät näiden ajoneuvojen korjaamisesta ja huollosta.
Relais Groupin oletuksena on, että kaikki sähkö- tai hybri-
diajoneuvojen korjauksesta ja huollosta syntyvät tuotot,
investoinnit ja käyttökulut sisältyvät tähän toimintaan eli
myös huollon yhteydessä myydyt varaosat ja tarvikkeet. Yllä
mainitut tulot ja kulut perustuvat korjaamoiden tilastoihin.
6.5. Moottoripyörä-, henkilöauto ja hyötyajoneuvoliikenne
Tämä toiminta sisältää Relais Groupin investoinnit hybridija
sähköautoihin. Laskelma sisältää kaikki uudet leasingautot.
Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet investoinnit on
kirjattu.
7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus
Tämä toiminta sisältää energiatehokkaan valaistuksen,
kuten LED-valaistuksen, asennuksen. Edellä mainitusta
johtuvat toteutuneet toimintakulut ja investoinnit on kirjattu.
7.4. Sähköajoneuvojen latausasemien asennus,
huolto ja korjaus
Relais Group on investoinut muutamiin sähköautojen
latauspisteisiin tiettyjen rakennusten läheisyyteen. Edellä
mainitusta johtuvat toteutuneet investoinnit on kirjattu.
7.5. Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa,
säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus,
huolto ja korjaus toimintaan kuuluu esimerkiksi älykkäiden
liiketunnistusjärjestelmien asennus. Edellä mainitusta
johtuvat toteutuneet toimintakulut on kirjattu.
16
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta
– vuotta 2023 koskevat tiedot
Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi(t)
Absoluuttinen liikevaihto
Osuus liikevaihdosta
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarata ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarat ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Vähimmäistason suojatoimet
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2022
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2021
Luokka (mahdollistava M tai siirtymä
toiminta S)
KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M/S
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen liikevaihto (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00
N/A
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 354 0,12
Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 0 0,00
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 0 0,00
Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa
(ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa)
7. 4 0 0,00
Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa
käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus
7. 5 0 0,00
Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä
(muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2)
354 0.1
Yhteensä (A.1 + A.2) 354 0.1
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 283 898 9 9,9
Yhteensä (A + B) 284 252 100
17
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista
– vuoden 2023 tiedot
Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi(t)
Pääomamenot yhteensä
Osuus pääomamenoista
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarata ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarat ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Vähimmäistason suojatoimet
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2022
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2021
Luokka (mahdollistava M tai siirtymä
toiminta S)
KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M/S
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen pääomamenot (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00 N/A
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 0 0,00
Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 462 5,48
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 0 0,00
Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa
(ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa)
7. 4 0 0,00
Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa
käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus
7. 5 39 0,46
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien
(muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2)
501 5,9
Yhteensä (A.1 + A.2) 501 5,9
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (B) 7 934 94,1
Yhteensä (A + B) 8 435 100
18
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista
– vuoden 2023 tiedot
Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi(t)
Toimintamenot yhteensä
Osuus toimintamenoista
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarata ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
Vesivarat ja merten luonnonvarat
Kiertotalous
Ympäristön pilaantuminen
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Vähimmäistason suojatoimet
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2022
Luokitusjärjestelmän mukainen osuus
liikevaihdosta, vuosi 2021
Luokka (mahdollistava M tai siirtymä
toiminta S)
KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M/S
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen toimintamenot (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00 N/A
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 0 0,00
Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 0 0,00
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 7 0,00
Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa
(ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa)
7. 4 24 0,01
Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa
käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus
7. 5 0 0,00
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien
(muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2)
63 0,0
Yhteensä (A.1 + A.2) 63 0,0
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 184 206 100
Yhteensä (A + B) 184 237 100
19
Hallituksen
toimintakertomus
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimus- ja kehitystoimintaa.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
7.3.2024 Relais Group tiedotti oikaisseensa aiemmin rapor-
toimiaan IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin mukaisia
lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaa-
misen vuoksi.
Korjaus aiheutti muutoksia aiemmin julkaistuihin konsernin
taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa kuvaaviin
neljännes- ja puolivuosilukuihin vuosilta 2022 ja 2023.
Korjatut tiedot olivat tiedotteen liitteenä.
Näkymät vuodelle 2024 ja pitkän aikavälin
taloudellinen tavoite
Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikau-
delle 2024. Yhtiö julkaisi 2.3.2023 uuden pitkän aikavälin
taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50
miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun
mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen
tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto
(proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä.
Osinkopolitiikka
Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keski-
määrin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukel-
poisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut
huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan
huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoi-
tustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma,
pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunni-
telmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle
sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä.
Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat
osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat
konserniyhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta
asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavarai-
suudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai
muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä.
Hallituksen ehdotus osingoksi
Konsernin tilikauden voitto oli 13 739 (10 032) tuhatta euroa
and emoyhtiön tilikauden voitto oli 8 412 506,58 (172 487,86)
euroa. 31.12.2023 emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 81
054 173,70 (79 894 570,32) euroa.
Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiön jakokelpoiset
varat lasketaan emoyhtiön vapaan oman pääoman
perusteella. Osingon määrän määrittämistä varten hallitus
on arvioinut emoyhtiön maksukykyisyyttä ja taloudellisia
olosuhteita tilikauden päättymisen jälkeen.
Näiden arvioiden perusteella hallitus tulee ehdottamaan
10.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa jaetaan 0,44 (0,40) euroa kutakin osaketta kohden.
Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa samansuu-
ruisessa erässä huhtikuussa ja marraskuussa 2024. Jäljelle
jäävä vapaa oma pääoma ehdotetaan jätettävän omaan
pääomaan.
Ehdotus sisältyy yhtiökokouskutsuun, joka julkaistaan
maaliskuussa 2024.
20
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernin tuloslaskelma
| Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
Liikevaihto | 2, 4 | ||
Liiketoiminnan muut tuotot | 5 | ||
Materiaalit ja palvelut | 6 | ( | ( |
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 7 | ( | ( |
Poistot ja arvonalentumiset | 8 | ( | ( |
Liiketoiminnan muut kulut | 9 | ( | ( |
Liikevoitto | |||
Rahoitustuotot | |||
Rahoituskulut | ( | ( | |
Nettorahoituskulut | 10 | ( | ( |
Voitto ennen tuloveroja | |||
Tuloverokulu | 11 | ( | ( |
Tilikauden voitto | |||
| Tilikauden voiton jakautuminen | |||
Emoyhtiön omistajille | |||
Määräysvallattomille omistajille | |||
Osakekohtainen tulos | 12 | ||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | |||
| (euroa) | |||
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | |||
| osakekohtainen tulos (euroa) |
21
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
Tilikauden voitto | |||
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin | |||
| siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
Muuntoerot | ( | ||
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät | ( | ||
| yhteensä | |||
Tilikauden laaja tulos yhteensä | |||
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
Emoyhtiön omistajille | |||
Määräysvallattomille omistajille | ( |
22
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitase
| Oikaistu | Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 1.1.2022 |
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
Aineettomat hyödykkeet | 13 | |||
Liikearvo | 13 | |||
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 14 | |||
Käyttöoikeusomaisuuserät | 15 | |||
Laskennalliset verosaamiset | 11 | |||
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | 17 | |||
Muut pitkäaikaiset varat | 17 | |||
Pitkäaikaiset varat yhteensä | ||||
| Lyhytaikaiset varat | ||||
Vaihto-omaisuus | 16 | |||
| Kauden verotettavaan tuloon | ||||
| perustuvat verosaamiset | ||||
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat | 17 | |||
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 17-18, 22 | |||
Rahavarat | 17 | |||
Lyhytaikaiset varat yhteensä | ||||
Varat yhteensä | ||||
| OMA PÄÄOMA | ||||
Osakepääoma | ||||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman | ||||
| rahasto | ||||
Muuntoerot | ( | ( | ( | |
Kertyneet voittovarat |
| Oikaistu | Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 1.1.2022 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma | ||||
| pääoma yhteensä | ||||
Määräysvallattomien omistajien osuus | ||||
Oma pääoma yhteensä | 19 | |||
| VELAT | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
Lainat rahoituslaitoksilta | 20, 22 | |||
Vuokrasopimusvelat | 15, 20, 22 | |||
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat | 3, 20 | |||
Muut pitkäaikaiset velat | 7 | |||
Laskennalliset verovelat | 11 | |||
Pitkäaikaiset velat yhteensä | ||||
| Lyhytaikaiset velat | ||||
Lainat rahoituslaitoksilta | 20, 22 | |||
Vuokrasopimusvelat | 15, 20, 22 | |||
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat | 3, 20 | |||
Kauden verotettavaan tuloon perus- tuvat verovelat | ||||
Ostovelat ja muut velat | 20, 22, 23 | |||
Lyhytaikaiset velat yhteensä | ||||
Velat yhteensä | ||||
Oma pääoma ja velat yhteensä |
23
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernin rahavirtalaskelma
| Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
Tilikauden voitto | |||
| Oikaisut: | |||
Poistot ja arvonalentumiset | 8 | ||
Rahoitustuotot ja -kulut ilman realisoitu- mattomia valuuttakurssieroja | 10 | ||
| Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja | ( | ||
| -tappiot | |||
Tuloverokulu | 11 | ||
Muut oikaisut | |||
| Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman | |||
| muutosta | |||
| Nettokäyttöpääoman muutos: | |||
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten | ( | ( | |
| muutos (lisäys (-) / vähennys (+)) | |||
| Vaihto-omaisuuden muutos | ( | ||
| (lisäys (-) / vähennys (+)) | |||
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | ( | ||
| (lisäys (+) / vähennys (-)) | |||
Rahavirrat ennen rahoituseriä | |||
Maksetut korot | ( | ( | |
Saadut korot | |||
Muut rahoituserät | ( | ( | |
Saadut osingot | |||
Maksetut tuloverot | ( | ( | |
Liiketoiminnan nettorahavirta (A) |
| Oikaistu | |||
| 1 000 euroa | Liitetieto | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Investointien rahavirrat | |||
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödyk- keisiin | ( | ( | |
| Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä | 3 | ( | ( |
| hankinta-ajankohdan rahavaroilla | |||
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | |||
| myynnistä saadut maksut | |||
Investointien nettorahavirta (B) | ( | ( | |
| Rahoituksen rahavirrat | |||
Lyhytaikaisten lainojen nostot | |||
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | ( | ( | |
Pitkäaikaisten lainojen nostot | |||
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | ( | ( | |
Maksetut osingot | 19.2 | ( | ( |
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | 15.1 | ( | ( |
| Määräysvallattomien omistajien osuuden | 3 | ( | |
| lunastus | |||
Osakeoptioilla merkityt osakkeet | 19.3 | ||
Rahoituksen nettorahavirta (C) | ( | ( | |
| Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen | ( | ||
| nettorahavirrat (A+B+C) | |||
Rahavarojen nettomuutos | ( | ||
Rahavarat 1.1. | |||
Valuuttakurssien muutosten vaikutus | ( | ||
Rahavarat 31.12. | 17 |
24
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
1 000 euroa | Liitetieto | Osake- | Sijoitetun | Muuntoerot | Kertyneet | Yhteensä | Määräys- | Oma pääoma |
| pääoma | vapaan oman | voittovarat | vallattomien | yhteensä | ||||
| pääoman | omistajien | |||||||
| rahasto | osuus | |||||||
Oma pääoma 1.1.2023 | ( | |||||||
| Laaja tulos | ||||||||
Tilikauden voitto (tappio) | ||||||||
Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
Tilikauden laaja tulos yhteensä | ||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Liiketoimintojen yhdistämisiin | 19 | |||||||
| liittyvät osakeannit | ||||||||
Osakeperusteiset maksut | 19 | ( | ( | ( | ||||
Osakeoptioilla merkityt osakkeet | 19 | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien | 3 | |||||||
| osuuden lunastus | ||||||||
Osingot | 19 | ( | ( | ( | ||||
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | ( | ( | ( | |||||
Oma pääoma 31.12.2023 | ( | |||||||
25
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
1 000 euroa | Liitetieto | Osake- | Sijoitetun | Muuntoerot | Kertyneet | Yhteensä | Määräys- | Oma pääoma |
| pääoma | vapaan oman | voittovarat | vallattomien | yhteensä | ||||
| pääoman | omistajien | |||||||
| rahasto | osuus | |||||||
Oma pääoma 1.1.2022 | ( | |||||||
| Aikaisempiin tilikausiin kohdistuvien | ( | ( | ( | |||||
| virheiden korjaus | ||||||||
| Laaja tulos | ||||||||
Tilikauden voitto (tappio) | ||||||||
Muut laajan tuloksen erät | ( | ( | ( | ( | ||||
Tilikauden laaja tulos yhteensä | ( | ( | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Liiketoimintojen yhdistämisiin | 19 | |||||||
| liittyvät osakeannit | ||||||||
Osakeperusteiset maksut | 19 | |||||||
Osakeoptioilla merkityt osakkeet | 19 | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien | 3 | ( | ( | ( | ( | |||
| osuuden lunastus | ||||||||
Osingot | 19 | ( | ( | ( | ||||
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | ( | ( | ( | ( | ||||
Oma pääoma 31.12.2022 | ( | |||||||
26
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
1 Laatimisperusta
1.3 Merkittävimmät johdon tekemät harkin-
taan perustuvat ratkaisut sekä keskeiset
epävarmuustekijät
IFRS-tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdon tekevän
harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä arvioiden ja oletusten
käyttämistä. Nämä vaikuttavat varojen ja velkojen määriin
sekä ehdollisista varoista ja veloista annettaviin tietoihin
kauden päättymispäivänä, sekä tuottojen ja kulujen
määriin raportointikaudella. Kyseiset arviot ja oletukset
perustuvat aiempaan kokemukseen ja muihin perustelta-
vissa oleviin tekijöihin, kuten vastaisia tapahtumia koskeviin
odotuksiin. Relaisin johto uskoo näiden olevan kohtuullisia,
kun otetaan huomioon olosuhteet raportointikauden päät-
tymispäivänä sekä silloin, kun kyseiset arviot ja oletukset on
tehty.
Vaikka arviot perustuvat Relaisin johdon parhaaseen
näkemykseen ja tietämykseen tapahtumista sekä toimen-
piteistä tilinpäätöksen laatimisajankohtana, on mahdollista,
että toteumat saattavat poiketa näistä arvioista. Relais
tarkastelee arvioita sekä taustaoletuksia säännöllisesti sekä
tilinpäätöstä laadittaessa. Konserni voi joutua muuttamaan
kirjanpidollisia arvioitaan, jos Relais saa uutta tietoa tai
sille kertyy lisää kokemusta, tai mikäli ne olosuhteet, joihin
arviot perustuvat, muuttuvat. Siten konserni saattaa joutua
myöhemmin muuttamaan tilikauden päättymispäivää
31.12.2023 koskevia arvioitaan. Relais kirjaa arvioiden
mahdolliset muutokset kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka
aikana arviota tai oletusta muutetaan.
27
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
28
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
29
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
2 Segmenttitiedot
30
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
2023
1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandinavia Muut
1)
Eliminoinnit
2)
Konserni, IFRS
Ulkoiset tuotot 128 349 155 903 - - 284 252
Sisäiset tuotot 5 553 1 861 1 045 (8 459) -
Materiaali- ja palvelukulut (75 247) (87 182) - 7 100 (155 329)
Bruttokate 58 655 70 582 1 045 (1 359) 128 923
Poistot ja arvonalentumiset (8 876) (6 060) (54) (3 405) (18 395)
Muut tuotot ja kulut (40 033) (43 674) (2 533) 859 (85 381)
Liikevoitto 9 746 20 848 (1 542) (3 905) 25 147
Rahoituserät 48 (3 525) 5 041 (9 004) (7 440)
Voitto ennen tuloveroja 9 795 17 323 3 499 (12 910) 17 707
2022
1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandinavia Muut
1)
Eliminoinnit
2)
Konserni, IFRS
Ulkoiset tuotot 125 048 135 635 - - 260 683
Sisäiset tuotot 8 378 852 330 (9 561) -
Materiaali- ja palvelukulut (78 061) (74 245) - 8 837 (143 469)
Bruttokate 55 365 62 242 330 (724) 117 214
Poistot ja arvonalentumiset (8 244) (5 307) (49) (3 299) (16 900)
Muut tuotot ja kulut (36 741) (38 624) (3 775) (1 493) (80 633)
Liikevoitto 10 380 18 311 (3 494) (5 516) 19 681
Rahoituserät (764) (2 682) (3 001) (93) (6 541)
Voitto ennen tuloveroja 9 616 15 629 (6 495) (5 609) 13 140
1
Muut- erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.
2
Eliminoinnit- sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.
2.1 Raportoitavat segmentit
31
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
2.2 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
Maantieteellisen alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja alueiden
varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot sekä
alueiden varat on määritetty IFRS-standardien mukaisesti. Pitkäaikaiset varat eivät sisällä
rahoitusinstrumentteja, laskennallisia verosaamisia eikä liikearvoa.
Liikevaihto Pitkäaikaiset varat
1 000 euroa 2023 2022 31.12.2023 31.12.2022
Suomi 119 772 116 972 43 133 44 402
Ruotsi 116 941 108 433 29 477 28 669
Viro 5 481 5 158 96 169
Norja 14 842 6 343 3 434 320
Muut maat 27 215 23 778 3 001 2 023
Konserni yhteensä 284 252 260 683 79 142 75 583
32
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja
määräysvallattomien omistajien hankinnat
33
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
34
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
35
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
1 000 euroa Liitetieto Adita Oy Automateriell AS Nordic Lift AS Jyväskylä
Truck Center
Yhteensä
Hankintaan liittyvät menot 86 206 - - 292
Käteisvastike (1 335) (3 459) (1 087) 451 (5 430)
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 336 - 131 - 467
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (999) (3 459) (956) 451 (4 963)
minta sijaitsee Jyväskylässä ja se työllistää 13 henkilöä.
Liiketoimintakaupan kauppahinta oli 451 tuhatta euroa.
Myyjä on oikeutettu yhteensä 113 tuhannen euron lisämak-
suun vuosina 2024-2025, joka on sidoksissa liiketoiminta-
kuapassa siirtyneiden avainhenkilöiden työvelvoitteeseen.
Järjestelyä pidetään liiketoimintojen yhdistämisestä erilli-
senä liiketoimena ja käsitellään kirjanpidossa yhdistämisen
jälkeisinä palveluina (palkkaeränä).
3.2 Vuoden 2022 hankinnat
Relais Group teki kaksi hankintaa vuonna 2022. Alla on
esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenee
siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi
otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina.
Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä
ja vahvasta markkina-asemasta.
36
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
1 000 euroa Liitetieto Skeppsbrons
Jönköping Ab
S-E-T A/S Yhteensä
Hankinta-ajankohta 5.5. 12.12.
Hankittu osuus 100 % 100 %
Kotipaikka Ruotsi Tanska
Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien 1.5 1.12
Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 4 760 326 5 086
Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 415 22 437
Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa Ei Ei
Luovutettu vastike
Käteinen raha 20 7 013 4 457 11 470
Oman pääoman ehtoiset instrumentit 19,1 1 168 - 1 168
Rahoitusvelat 20,1 - 1 146 1 146
Kilpailukieltosopimus (379) (284) (663)
Luovutettu kokonaisvastike 7 802 5 319 13 121
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 1 683 1 307 2 990
Koneet ja kalusto 70 17 87
Käyttöoikeusomaisuuserät 2 918 - 2 918
Vaihto-omaisuus 475 1 233 1 708
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 171 604 1 775
Rahavarat 625 30 655
Pitkäaikaiset velat (24) - (24)
Laskennalliset verovelat (457) (406) (863)
Vuokrasopimusvelat (2 918) - (2 918)
Ostovelat ja muut velat (1 082) (391) (1 473)
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 2 461 2 394 4 855
Liikearvo 13 5 341 2 925 8 266
37
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
1 000 euroa Liitetieto Skeppsbrons
Jönköping Ab
S-E-T A/S Yhteensä
Hankintaan liittyvät menot 41 69 110
Käteisvastike (7 013) (4 457) (11 470)
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 625 30 655
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (6 388) (4 427) (10 815)
Skeppsbrons Jönköpping
Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skep
-
psbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta.
Skeppsbrons on erittäin kannattava ja ammattimaisesti
johdettu raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huolto
-
yhtiö Ruotsin Jönköpingissä. Se on perustettu vuonna 1984
ja työllistää 37 ammattilaista. Skeppsbrons on raskaiden
hyötyajoneuvojen monimerkkikorjaamo, joka on myös MAN-,
Iveco- ja DAF-merkkien korjaamoedustus. Skeppsbrons on
erikoistunut kuorma-autojen, bussien, perävaunujen, jääh
-
dytysjärjestelmien ja nostinten korjaukseen ja huoltoon. Yhti-
öllä on myös erikoisosaamista raskaiden sotilasajoneuvojen
kustomoinnissa puolustussektorille. Osakekannan kauppa
-
hinta oli 8 181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1 168 tuhatta
euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen
lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella.
S-E-T
Yhtiö solmi joulukuussa yrityskaupan tanskalaisen S-E-T
A/S:n koko osakekannan ostamisesta. 2003 perustettu
S-E-T on arvostettu, raskaisiin hyötyajoneuvoihin sekä
veneisiin asennettavien sähkövarusteiden, kuten peruutus-
ja sivukameroiden, invertterien ja akkulaturien maahan-
tuoja ja tukkuliike. Yhtiö on perustettu vuonna 2003, sen
kotipaikka on Århus, Tanska ja se työllistää kuusi ammatti-
laista.
S-E-T:n osakkeiden kauppahinta oli 5 603 tuhatta euroa,
perustuen 5 507 tuhannen euron velattomaan arvoon. Kaup
-
pahinnasta 4 457 tuhatta euro maksettiin kaupantekohet-
kellä ja 135 tuhatta euroa maksetaan viimeistään toukokuun
lopussa 2023. Lisäksi 1 011 tuhatta euroa kauppahinnasta
rahoitetaan Myyjän liikkeeseen laskemalla kaksivuotisella
velkakirjalla.
Lisäksi Relaisin tytäryhtiö SEC Scandinavia A/S sai 1.7.2022
päätökseen tanskalaisen Ecofoss A/S:n koko osake-
kannan ostamisen. Hankinnalla ei ole olennaista merkitystä
konsernin tuloslaskelmaan tai taloudelliseen asemaan.
TD Tunga Delar
Toukokuussa 2022 Relais Group hankki rahalla 4,75 %:n
lisäosuuden TD Tunga Delar Sverige AB:sta ja nosti omistus-
osuutensa 100 %:iin.
1 000 euroa
Määräysvallattomien omistajien osuuden
hankinnan kirjanpitoarvo
334
Maksettu vastike 2 543
Yhtiön omistajille kuuluvaan omaan
pääomaan suoraan kirjattu vähennys
2 209
SEC Scandinavia
Yhtiö lunasti toukokussa 2022 loput 30 % SEC Scandinavia
A/S:n osakkeista yhtiöiden vähemmistöosakkailta. Yhtiö oli
kirjannut tästä aiemmin 345 tuhannen euron lunastusvelan
ja käsitellyt SEC Scandinavia A/S:n yrityskaupan 100 %
tytäryhtiön hankintana tilinpäätöksessään. Käteisenä
suoritettu kauppahinta SEC Scandinavia A/S:n osakkeista
oli 409 tuhatta euroa.
38
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
4 Liikevaihto
39
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
40
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
5 Liiketoiminnan muut tuotot
41
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
6 Materiaalit ja palvelut
Myytyjen tuotteiden hankintameno määritetään ostomenojen perusteella, joita oikaistaan
erällä Vaihto-omaisuuden muutos. Ostokulut sisältävät niihin liittyvät realisoituneet ja reali-
soitumattomat kurssierot, katso liitetieto 1.8 Liikevoitto.
6.1 Materiaali- ja palvelukulujen erittely
1 000 euroa 2023 2022
Ostokulut (145 843) (136 620)
Vaihto-omaisuuden muutos (550) 1 806
Ulkopuoliset palvelut (8 935) (8 656)
Yhteensä (155 329) (143 469)
42
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
43
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
44
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
7.2 Osakeperusteiset maksut
Synteettisten optioiden käypien arvojen määrittämisessä käytettyjen tärkeimpien syöttötie-
tojen vaihteluväli oli seuraava:
31.12.2023 31.12.2022
Osakkeen hinta arvostuspäivänä 13,5 10,2
Odotettu volatiliteetti 43 % 46 %
Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 0,25-1,25 0,25-2,25
Synteettisen option käypä arvo, euroa 0,55-1,95 0,08-1,10
Ulkona olevat synteettiset optiot yhteensä, kappaletta 172 000 258 000
Synteettisistä optioista aiheutuvan velan kirjanpitoarvo
yhteensä, tuhatta euroa
158 77
Odotettu volatiliteetti perustuu emoyhtiön osakekurssin aiemmin toteutuneeseen volati-
liteettiin. Ohjelman enimmäispalkkio, joka maksetaan 62,8 euron osakekurssilla, on rajattu
n. 8,4 miljoonaan euroon. Osakkeen hinnan 31.12.2023 perusteella kokonaispalkkio olisi 0,0
miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa).
45
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
8 Poistot ja arvonalentumiset
8.1 Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin
1 000 euroa 2023 2022
Aineettomat hyödykkeet (3 778) (3 724)
Aineelliset hyödykkeet (1 661) (1 545)
Poistot yhteensä, omistetut omaisuuserät (5 439) (5 269)
Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokratut hyödykkeet)
1
(12 956) (11 631)
Tuloslaskelman poistot ja arvonalentumiset yhteensä (18 395) (16 900)
1
Poistot käyttöoikeusomaisuuseräluokittain on esitetty liitetiedossa 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät.
46
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
9 Liiketoiminnan muut kulut
Relaisin liiketoiminnan muut kulut sisältävät muut kuin myytyjen tuotteiden ja tuotettujen
palvelujen hankintamenot, kuten:
• myynti-, markkinointi-, matka- ja tietojärjestelmäkulut
• odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot
(luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedossa 22.4 Luottoriski), ja
• aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustappiot.
47
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
10 Rahoitustuotot ja -kulut
48
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
11 Tuloverot
49
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
11.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut määrät
1 000 euroa
2023
Oikaistu
2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero (4 818) (3 820)
Edellisiin tilikausiin liittyvät verot 0 (96)
Laskennallisten verojen muutos 850 808
Yhteensä (3 968) (3 109)
11.2 Tuloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla laskettujen
tuloverojen välinen täsmäytyslaskelma
1 000 euroa
2023
Oikaistu
2022
Voitto ennen tuloveroja 17 707 13 140
Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %) (3 541) (2 628)
Poikkeavien verokantojen vaikutus (ulkomaat) 47 60
Aiempia vuosia koskevat tuloverot 0 (96)
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista
tappioista
(161) (92)
Vähennyskelvottomat menot ja verovapaat tuotot (302) (366)
Vähennyskelpoiset menot ja verotettavat tuotot, joita ei ole
kirjattu tulokseen
(12) (14)
Aiemmilta vuosilta kirjaamattomien vahvistettujen tappioiden
käyttö
2 -
Aikaisempien vuosien kirjattujen verotuksellisten tappioiden
purut
- -
Verovähennys uusiin investointeihin - Covid-19 -helpotus - 27
Tuloslaskelman tuloverot (3 968) (3 109)
50
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
51
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
12 Osakekohtainen tulos
52
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo
53
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
13.1 Tasearvojen täsmäytyslaskelma
31.12.2023 Yrityshankinnat
1 000 euroa Liikearvo Asiakas-
suhteet
Muut
aineettomat
1
Aineettomat
oikeudet
Kehittämis-
menot
Muut aineettomat
hyödykkeet
Keskeneräiset
hyödykkeet
Yhteensä
Hankintameno
Alkusaldo 1.1. 118 162 12 372 7 849 853 527 3 603 25 143 393
Liiketoimintojen yhdistämiset 1 770 1 178 187 - - - - 3 135
Lisäykset - - - 202 176 134 194 707
Kurssierot 199 31 7 7 3 (3) (1) 243
Vähennykset - - - - - (192) - (192)
Siirrot erien välillä - - - - - 24 (24) -
Loppusaldo 31.12. 120 132 13 581 8 043 1 063 707 3 567 194 147 286
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1. - (2 976) (3 304) (768) (234) (2 935) - (10 217)
Liiketoimintojen yhdistämiset - - - - - - - -
Vähennykset - - - - - - - -
Siirrot erien välillä - - - - - - - -
Tilikauden poistot - (1 756) (1 650) (32) (130) (218) - (3 785)
Kurssierot - (43) (21) (3) (0) (2) - (70)
Loppusaldo 31.12. - (4 774) (4 975) (803) (364) (3 155) - (14 072)
Kirjanpitoarvo 1.1. 118 162 9 397 4 546 85 293 668 25 133 176
Kirjanpitoarvo 31.12. 120 132 8 806 3 068 260 342 412 194 133 214
54
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
31.12.2022 Yrityshankinnat
1 000 euroa Liikearvo Asiakas-
suhteet
Muut
aineettomat
1
Aineettomat
oikeudet
Kehittämis-
menot
Muut aineettomat
hyödykkeet
Keskeneräiset
hyödykkeet
Yhteensä
Hankintameno
Alkusaldo 1.1. 116 630 9 810 7 299 828 431 3 486 - 138 485
Liiketoimintojen yhdistämiset 8 404 3 180 740 - - - - 12 325
Lisäykset 130 - - 49 96 195 26 497
Kurssierot (7 002) (618) (190) (24) - (64) (1) (7 899)
Vähennykset - - - - - (11) - (11)
Siirrot erien välillä - - - - - (4) - (4)
Loppusaldo 31.12. 118 162 12 372 7 849 853 527 3 603 25 143 393
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1. - (1 561) (1 609) (748) (134) (2 737) - (6 789)
Liiketoimintojen yhdistämiset - - - - - - - -
Vähennykset - - - - - 9 - 9
Siirrot erien välillä - - - - - 4 - 4
Tilikauden poistot - (1 554) (1 778) (43) (100) (248) - (3 724)
Kurssierot - 139 83 24 - 37 - 283
Loppusaldo 31.12. - (2 976) (3 304) (768) (234) (2 935) - (10 217)
Kirjanpitoarvo 1.1. 116 630 8 249 5 690 79 297 750 - 131 696
Kirjanpitoarvo 31.12. 118 162 9 397 4 546 85 293 668 25 133 176
1
Sisältää tunnistetut ja kirjatut markkinoihin sekä teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet sekä kilpailukieltosopimukset, katso lisätietoja liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.
55
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Arvonalentumistestausten keskeiset tiedot
Liikearvojen kirjanpitoarvot raportoitavan segmentin tasolla
1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022
Suomi ja Baltian maat 30 544 29 613
Skandinavia 89 372 88 551
Yhteensä 119 916 118 163
*) Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo
31.12.2023 31.12.2022
1 000 euroa / Prosenttia Liikearvo WACC
ennen
veroja
Liikearvo WACC
ennen
veroja
Awimex International AB 3 499 13,4 % 3 490 12,9 %
Startax Group 8 541 13,9 % 7 842 11,2 %
Huzells Tunga Delar AB 13 584 13,4 % 13 552 12,5 %
AB Reservdelar 42 508 13,4 % 42 410 12,7 %
SEC Set Ecofoss A/S 3 884 13,6 % 3 893 13,2 %
Strands Group AB 12 962 13,4 % 12 932 13,2 %
Raskone Oy 22 003 13,9 % 21 717 11,9 %
STS AB 7 248 13,4 % 7 231 12,0 %
Skeppsbrons Jönköping AB 5 054 13,4 % 5 043 12,0 %
Automateriell AS 633 -
Muut 32 54
Yhteensä 119 916 118 163
*) Relais Group on muuttanut kassavirtaa tuottavan yksikön määritelmää tilikaudella 2023.
Vuonna 2022 liikearvo kohdistettiin tytäryhtiötasolle.
56
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Arvonalentumistestauksissa käytetyt ennustejakson jälkeiset kasvuvauhdit
Prosenttia 31.12.2023 31.12.2022
Awimex International AB 2 % 2 %
Startax Group 2 % 1,5 %
Huzells Tunga Delar AB 2 % 2 %
AB Reservdelar 2 % 2 %
SEC Set Ecofoss A/S 2 % 2 %
Strands Group AB 2 % 1,5 %
Raskone Oy 2 % 1,5 %
STS AB 2 % 2 %
Skeppsbrons Jönköping AB 2 % 1,5 %
Arvonalentumistestauksen keskeiset oletukset ovat diskonttauskorko, viiden vuoden keski-
määräinen myynnin kasvu, käyttökatteen (EBITDA) suhde liikevaihtoon ja ennustejakson
jälkeinen kasvuvauhti.
Arvonalentumistestausten perusteella liikearvon tasearvo ei ollut alentunut 31.12.2023 eikä
31.12.2022. Tehtyjen testausten tulokset osoittavat, että kerrytettävissä oleva rahamäärä
ylitti kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvot. Johto arvioi, että minkään
käytetyn keskeisen oletuksen jokseenkin mahdollinen muutos ei saisi aikaan sitä, että kirjan-
pitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän missään testatuista rahavirtaa tuotta-
vista yksiköistä.
57
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
58
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
14.1 Tasearvojen täsmäytys
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja kalusto Vuokrakohteiden
parannusmenot
Muut aineelliset
hyödykkeet
Ennakkomaksut Yhteensä
1 000 tuhatta euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Hankintameno
Alkusaldo 1.1. 161 167 13 973 12 592 946 949 1 500 1 271 67 76 16 647 15 055
Lisäykset 84 8 1 724 912 4 29 542 127 312 147 2 667 1 223
Liiketoimintojen
yhdistämiset
13 - 548 889 - - 128 285 - - 689 1 174
Kurssierot 3 (13) 56 (529) - - 11 (73) 3 (6) 73 (622)
Vähennykset - - (581) (68) (117) (37) (338) (197) - - (1 035) (301)
Siirrot erien välillä - - 95 177 - 4 132 87 (229) (150) (2) 118
Loppusaldo 31.12. 262 161 15 815 13 973 833 946 1 976 1 500 153 67 19 040 16 647
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1. (133) (134) (10 781) (9 107) (415) (262) (854) (656) - - (12 184) (10 159)
Liiketoimintojen yhdistä-
miset
(13) - (446) (851) - - (48) (236) - - (508) (1 088)
Vähennykset - - 157 88 55 16 35 169 - - 247 274
Siirrot erien välillä - - 52 (101) - (4) (50) (13) - - 2 (118)
Tilikauden poisto (12) (10) (1 297) (1 222) (175) (166) (170) (146) - - (1 654) (1 545)
Kurssierot (1) 11 (34) 412 - - (6) 28 - - (40) 451
Loppusaldo 31.12. (160) (133) (12 349) (10 781) (535) (415) (1 093) (854) - - (14 138) (12 184)
Kirjanpitoarvo 1.1. 28 33 3 192 3 485 530 688 646 616 67 76 4 463 4 897
Kirjanpitoarvo 31.12. 103 28 3 466 3 192 298 530 882 646 153 67 4 902 4 463
Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset.
59
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
15 Vuokrasopimukset
60
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
61
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät
1 000 euroa
2023
Oikaistu
2022
Tuloslaskelma
Vuokrasopimuskulut vähäarvoisista omaisuu-
seristä (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut
kulut)
(7) (227)
Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuok-
rasopimuksista (sisältyvät erään Liiketoi-
minnan muut kulut)
(235) (262)
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot
(sisältyvät erään Poistot ja arvonalentu-
miset)
Tilat (12 228) (10 812)
Ajoneuvot ja
muut erät
(728) (819)
Yhteensä (12 956) (11 631)
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut
(sisältyvät erään Rahoituskulut)
(1 732) (1 532)
Rahavirtalaskelma
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä raha-
virta yhteensä
(12 170) (11 243)
15.2 Vuokrasopimusvelat
1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022
Lyhytaikainen 13 709 11 877
Pitkäaikainen 49 420 41 611
Yhteensä 63 129 53 488
Relaisin lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo, jota on käytetty diskonttauskorkona, oli
3,14 % (2,47 %). Nämä velat on esitetty konsernitaseen rivillä Vuokrasopimusvelat jaettuna
pitkä- ja lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisajankohtansa mukaan. Vuokrasopimusvelkojen
maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 22.5 Maksuvalmiusriski.
62
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
15.3 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet
Tilat Ajoneuvot ja muut erät Yhteensä
1 000 tuhatta euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Hankintameno
Alkusaldo 1.1. 74 763 67 786 2 431 1 368 77 194 69 155
Lisäykset 4 949 1 427 907 949 5 855 2 376
Liiketoimintojen yhdistämiset 1 014 2 216 132 372 1 146 2 587
Kurssierot 232 (1 765) 22 (106) 254 (1 871)
Vähennykset (34) (2 790) (284) (286) (319) (3 075)
Muutokset vuokrissa 10 964 7 889 24 134 10 988 8 023
Loppusaldo 31.12. 91 887 74 763 3 232 2 431 95 120 77 194
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1. (20 087) (10 937) (1 230) (651) (21 316) (11 588)
Vähennykset 22 1 314 198 194 221 1 508
Tilikauden poisto (12 228) (10 812) (728) (819) (12 956) (11 631)
Kurssierot (121) 349 (14) 46 (136) 395
Loppusaldo 31.12. (32 414) (20 087) (1 774) (1 230) (34 188) (21 316)
Kirjanpitoarvo 1.1. 54 676 56 849 1 201 717 55 878 57 566
Kirjanpitoarvo 31.12. 59 473 54 676 1 458 1 201 60 932 55 878
Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttö-
oikeusomaisuuserät.
15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset
Konsernilla on toimitiloja ja ajoneuvoja koskevia vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet vielä
alkaneet 31.12.2023. Näiden ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten vastaiset diskon-
tatut vuokramaksut ovat 172 (1 383) tuhatta euroa.
63
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
16 Vaihto-omaisuus
64
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
17 Rahoitusvarat
17.1 Tasearvot
1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
Myyntisaamiset 22.4 35 075 27 943
Rahavarat 9 675 13 527
Sijoitukset 285 115
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat - 89
Yhteensä
45 035 41 673
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat
Johdannaisinstrumentit 21.1 - 261
Yhteensä - 261
Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo 31.12.2023 oli nolla euroa (nolla euroa 31.12.2022).
65
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
18 Muut saamiset
1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset
4 024 4 106
Vuosialennussaamiset 1 432 1 354
Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 2 934 2 368
ALV saamiset 1 401 469
Muut saamiset 579 617
Yhteensä 10 370 8 914
66
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
19 Oma pääoma
Relais luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit
niiden luonteen perusteella joko rahoitusvelaksi tai omaksi
pääomaksi
• Rahoitusvelka on instrumentti, joka velvoittaa Relaisia
luovuttamaan käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja, tai
jonka haltijalla on oikeus vaatia Relaisilta käteisvaroja tai
muita rahoitusvaroja.
• Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa
sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen Relaisin
varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen.
Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa
yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity
äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla
ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen
oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisäl-
täen varojenjaon purkautumistilanteissa). Kaikki liikkeeseen-
lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Konsernin oma pääoma sisältää seuraavat erät:
Osakepääoma: tämä koostuu emoyhtiö Relais
Group Oyj:n kantaosakkeista. Osakepääomaan
merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden
merkintähinta siltä osin, kuin merkintähintaa ei ole
päätetty osakeantipäätöksessä kirjattavaksi sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osak-
keiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat tran-
saktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen
maksujen vähennyseränä ja verovaikutuksilla oikais-
tuina.
67
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
68
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Osakeannit
Vuosi 2023
Ei osakeanteja vuonna 2023.
Vuosi 2022
Vuonna 2022 Relais toteutti kaksi osakeantia, jotka on
selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin
liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistä-
misten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeu-
desta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava
taloudellinen syy. Osakeanti 1 (Lumise) ja osakeanti 2
(Skeppsbrons Jönköping -hankinta) toteutettiin emoyhtiön
hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022
antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista
johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä.
Osakeanti – Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy
Lumiseen liittyi osakeperusteinen palkitsemisjärjestely, jota
käsiteltiin liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liike-
toimena ja palkkakuluna. Järjestelyn ehdot täyttyivät ja
myyjille maksettiin 1,3 miljoonan euron palkkio yhtiön osak-
keina, 64.407 kappaletta.
Osakeanti 2 – Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta
Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skep-
psbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta.
Osakekannan kauppahinta oli 8.181 tuhatta euroa. Kauppa-
hinnasta 1.168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon
yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella
osakkeella.
Tarkemmat tiedot vuosien 2023 ja 2022 yrityshankinnoista
on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja
määräysvallattomien omistajien hankinnat.
19.3 Osakepohjaiset osakkeina selvitettävät
optio-ohjelmat
Relais Groupilla on kaksi osakepohjaista osakkeina selvi-
tettävää optio-ohjelmaa. Relaisin hallituksen jäsenet ja
johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 yhteensä 463 450
(383 450) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkit-
semään yhteensä 463 450 (383 450) Relaisin osaketta,
mikä vastaa noin 2,5 % (2,1%) Relaisin osakkeista ja niiden
tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Lisäksi
edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat
31.12.2023 yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin optio-oikeutta,
jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 (18 800)
Relaisin osaketta. Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeut-
tavat merkitsemään yhteensä 877 250 (777 250) osaketta.
Voimassa olevat optiot koostuvat keskenään ehdoiltaan
eroavista optio-ohjelmista (2017E, 2017F, 2019E, 2023A ja
2023B).
Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden 2023 aikana
yhteensä 0 (58 350) yhtiön uutta osaketta.
Seuraavassa taulukossa esitetään osakeoptioiden luku-
määrä ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat sekä
optioiden muutokset vuoden aikana (lukuun ottamatta
synteettisiä optioita):
69
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
2023 2022
Kappaletta / Euroa Lukumäärä Toteutushinnan
painotettu keskiarvo
Lukumäärä Toteutushinnan
painotettu keskiarvo
Ulkona olleet 1.1. 777 250 1,8 835 600 2,38
Myönnetyt optiot 100 000 -
Menetetyt optiot - -
Toteutetut optiot - 58 350
Rauenneet optiot - -
Ulkona olevat 31.12.
1
877 250 3,11 777 250 1,8
Toteutettavissa olevat 31.12. 777 250 1,58 777 250 1,8
Optiot raukeavat seuraavasti:
Optiosarja Päättymispäivä
2017 E-F, 2019 E 31.12.2030
2023 A-B 30.6.2026
1
Toteutushinnan painotetun keskiarvon 0,22 euron ero vuonna 2023 johtuu osingonjaosta ja vuonna 2023 myönnetyistä optioista.
70
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
19.5 Valtuutukset
Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023valtuutti hallituksen päät-
tämään enintään1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai
pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön
vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia
yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen
tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi,
osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi,
hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen
luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan
hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla,
joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla
osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli
muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden
suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön
osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten,
että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen
alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta
ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupan-
käynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimas-
saoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestet-
tävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin
enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat
yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset. Valtuu-
tusta ei käytetty vuonna 2023.
Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen
päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta
osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n
mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan
lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä.
Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen
tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen,
yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteut-
tamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista
osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen
ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien
saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää
myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoi-
keudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus
kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön
hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovu-
tuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2024 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikai-
semmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkei-
siin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut
valtuutukset. Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023.
71
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
20 Rahoitusvelat
72
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
20.1 Rahoitusvelkojen erittely
1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat
Pitkäaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta 22 88 845 95 695
Vuokrasopimusvelat 15 49 420 45 307
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 22 598 1 009
138 863 142 011
Lyhytaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta 22 7 096 7 228
Vuokrasopimusvelat 15 13 709 11 876
Ostovelat 22 21 346 15 125
Määräysvallattomien omistajien lunastusvelka 3,2 - -
Muut rahoitusvelat 1 885 265
44 036 34 494
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 182 899 176 505
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Pitkäaikaiset
Ehdolliset vastikkeet 3, 21 - -
Johdannaisinstrumentit 21, 22.2 - -
- -
Lyhytaikaiset
Ehdolliset vastikkeet 3, 21 - 2 248
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat yhteensä - 2 248
Rahoitusvelat yhteensä 182 899 178 753
Taulukossa esitetyt ehdolliset vastikkeet sisältyvät taseen eriin Pitkäaikaiset muut rahoi-
tusvelat ja Lyhytaikaiset muut rahoitusvelat. Niiden ehdot on kuvattu liitetiedossa 3 Liiketoi-
mintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.
Yhtiö maksoi vuonna 2023 lyhytaikaisiin ehdollisiin vastikkeisiin kirjatun 25 miljoonan
Ruotsin kruunun lisäkauppahintavelan Strands Group AB:n aiemmille omistajille toukokuussa
osakekauppasopimuksen mukaisesti. Vuoden 2022 lopussa velka arvostettiin käypään
arvoon 2,2 miljoonaa euroa.
73
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
20.2 Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen ehdot sekä takaisinmak-
suaikataulu
Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen pääasialliset ehdot ovat seuraavat:
31.12.2023
Valuutta Nimellis-
korko
Erääntymis-
vuosi
Käypä arvo Tasearvo
Lainat rahoituslaitok-
silta (yritysostolaina)
EUR
EURIBOR
6 KK+2,1 %
2025 60 344 60 344
Lainat rahoituslaitok-
silta (yritysostolaina)
SEK
STIBOR
6 KK+2,1 %
2025 35 597 35 597
Vuokrasopimusvelat Useita Useita 2024-2034 63 129 63 129
Lainoihin liittyvät yrityskiinnitykset on esitetty liitetiedossa 24 Varaukset, ehdolliset erät ja
sitoumukset.
20.3 Rahoitusjärjestelyjen muutokset
Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa muutoksista alun perin vuonna 2019
solmittuun ja edellisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoi-
tussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Uusitun rahoitus-
sopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,9 miljoonaa euroa koos-
tuen enimmillään 104,4 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan
euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-li-
miitistä. Katsauskauden lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirja-
rahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden
lopussa 2022 nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli
15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,9 miljoonaa euroa.
20.4 Lainakovenantit
Relaisin lainoihin rahoituslaitoksilta liittyy kovenanttiehtoja. Kyseisten lainojen kokonais-
määrä, sisältäen vuokrasopimusvelat, oli 160,7 (157,4) miljoonaa euroa 31.12.2023. Konsernin
on täytettävä velkaantuneisuutta, omavaraisuusastetta ja rahavirtaa koskevat kove-
nantti-ehdot vuosineljänneksittäin. Velkaantuneisuus lasketaan nettovelan suhteena pro
forma -käyttökatteeseen. Omavaraisuusastetta laskettaessa konsernin oma pääoma
jaetaan konsernitaseen varojen yhteissummalla. Konserni sisällyttää kassavirtasuhteeseen
kassavirran velanhoitosuhteella. Rahoitussopimuksessa sovitut erityisehdot huomioidaan
velkaantuneisuuden ja kassavirran kovenanttien laskennassa. Vuonna 2023 kaikkia talou-
dellisia kovenantteja seurattiin kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
laaditun taloudellisen tiedon perusteella. Relais täytti kyseiset ehdot vuosina 2023 ja 2022.
Katso myös liitetieto 19.4 Pääoman hallinta.
31.12.2023
Oikaistu
31.12.2022
Omavaraisuusaste, % 33,6 33,2
Velkaantuneisuus 3,43 3,85
Kassavirtasuhde 1,08 1,44
74
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
20.5 Rahoituksen rahavirroista johtuvat velkojen muutokset
Seuraavassa taulukossa esitetään rahoituksesta johtuvien velkojen alku- ja päätössaldojen
välinen täsmäytyslaskelma.
2023 2022
1 000 euroa Vuokrasopimusvelat Lainat rahoituslaitoksilta ja
muilta
Vuokrasopimusvelat Lainat rahoituslaitoksilta ja
muilta
Saldo 1.1. 57 183 103 932 58 424 96 578
Lainojen nostot - - - 20 000
Lainojen takaisinmaksut - (7 552) - (10 535)
Vuokrasopimusvelkojen maksut (12 170) - (11 156) -
Rahoituksen rahavirroista johtuvat muutokset
yhteensä
(12 170) (7 552) (11 156) 9 465
Liiketoimintojen yhdistämiset 502 827 2 587 28
Uudet vuokrasopimukset 6 499 - 2 376 -
Muut muutokset 11 115 341 4 952 (2 139)
Saldo 31.12. 63 129 97 547 57 183 103 932
75
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot
Tilikauden 2023 lopussa konsernin käypään arvoon
arvostettavat rahoitusvarat ja -velat koostuivat johdan-
naisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen
ehdollisista vastikkeista (velka).
Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta
(pankki) saatavien arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen
siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positiivinen vai
negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti:
• positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset
rahoitusvarat
• negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset
rahoitusvelat.
Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia
yrityskauppakohtaisia oletuksia, jotka koskevat yleensä
hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yritys-
kaupan jälkeisellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liike-
voitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat sisältää myös
sovittuja operatiivisia tavoitteita. Katso lisätietoja liitetie-
dosta 3 Liiketoimintojen yhdistämiset.
76
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tasearvo Käypä arvo
77
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
22 Rahoitusriskien hallinta
78
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
79
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
80
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
81
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
82
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Sopimukseen perustuvat rahavirrat
1 000 euroa Kirjanpitoarvo Rahavirrat
yhteensä
2024 2025 2026 2027 2028 Myöhemmin
31.12.2023
Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta 95 941 103 857 12 789 91 067 - - - -
Vuokrasopimusvelat 63 129 69 876 13 709 11 330 9 574 8 307 6 973 19 982
Ostovelat 21 346 21 346 21 346 - - - - -
Ehdolliset vastikkeet - - - - - - - -
Muut rahoitusvelat 1 728 1 728 1 131 598 - - - -
182 144 196 807 48 975 102 995 9 574 8 307 6 973 19 982
Yhteensä 182 144 196 807 48 975 102 995 9 574 8 307 6 973 19 982
Sopimukseen perustuvat rahavirrat
1 000 euroa Kirjanpitoarvo Rahavirrat
yhteensä
2023 2024 2025 2026 2027 Myöhemmin
31.12.2022
Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta 102 923 109 911 12 198 97 713 - - - -
Vuokrasopimusvelat 57 183 64 643 11 877 10 931 9 305 6 886 6 294 19 349
Ostovelat 15 125 15 125 15 125 - - - - -
Ehdolliset vastikkeet 2 482 2 482 2 482 - - - - -
Muut rahoitusvelat 1 039 1 039 31 1 009 - - - -
178 753 193 200 41 713 109 653 9 305 6 886 6 294 19 349
Yhteensä 178 753 193 200 41 713 109 653 9 305 6 886 6 294 19 349
83
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
23 Ostovelat ja muut velat
84
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset
85
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
25 Lähipiiritapahtumat
Relais-konsernin lähipiiriin kuuluvat Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja,
varatoimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet ja tytäryhtiöt sekä yhtiön osakkeen-
omistajat Ari Salmivuori ja Nordic Industry Development AB, joilla katsotaan olevan yhtiössä
huomattava vaikutusvalta (katso tarkemmin alla). Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien
edellä mainittujen tahojen läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräys-
vallassa tai yhteisessä määräysvallassa.
• Ari Salmivuori, suoran osakeomistuksen sekä hänen määräysvallassaan olevan Ajanta
Oy:n kautta, omistusosuus yhteensä 32.2 % 31.12.2023 (32.2 %), ja
• Nordic Industry Development AB, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck, Relais
Group Oyj:n hallituksen jäsen, omistusosuus 16.7 % 31.12.2023 (16,7 %).
Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu
konsernitilinpäätöksessä.
86
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
25.2 Lähipiirin kanssa toteutuneet muut liiketapahtumat sekä avoimet
saldot
1 000 euroa 2023/ 31.12.2023 2022/ 31.12.2022
Liiketapahtumat
Myynnit 539 385
Ostot 643 555
Palvelujen ostot 814 1 025
Avoimet saldot
Myyntisaamiset 70 34
Ostovelat 115 128
1)
31.12.2023 3 015 600 osaketta ovat omistettu Nordic Industry Development AB:n kautta, josta epäsuorasti 50% omistaa Jesper
Otterbeck ja 8 850 osaketta omistaa OtterbebkManagement AC, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.
2)
Osittain Entrada Oy:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.
3)
Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.
4)
JG Management AB:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.
5)
Tailor Made Global Investment AB:n kautta, joka on Jon Strandin määräysvaltayhtiö.
Taulukossa esitetyt lähipiiritapahtumat koostuvat liiketoimista niiden yhtiöiden kanssa, joissa
Relaisin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.
25.3 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden osakeomistukset
Alla on esitetty Relaisin hallituksen jäsenten sekä johtoryhmän jäsenten osakeomistukset.
Kappaletta 31.12.2023 31.12.2022
Hallitus
Jesper Otterbeck
1)
3 024 450 3 024 450
Anders Borg 60 000 60 000
Olli-Pekka Kallasvuo
2)
84 300 84 300
Katri Nygård 106 050 106 050
Lars Wilsby
3)
30 000 30 000
3 304 800 3 304 800
Johtoryhmä
Arni Ekholm 67 450 67 450
Johan Carlos 6 688 6 688
Juan Garcia
4)
62 050 62 050
Ville Mikkonen 174 800 174 800
Jan Popov 67 823 67 823
Pekka Raatikainen - 20 000
Sebastian Seppänen 1 000 1 000
Jon Strand
5)
382 163 382 163
761 974 781 974
Yhteensä 4 066 774 4 086 774
Kaikista osakkeista ja niistä johtuvasta ääni-
osuudesta
22.4 % 22.8 %
Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvallassaan
olevien yhteisöjen omistukset.
Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 yhteensä 463 450
(383 450) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 463 450 (383
450) Relais Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 2,5% (2,1%) Relaisin osakkeista ja niiden
tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Katso lisätietoja liitetiedosta 19.3 Optiope-
87
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
rusteiset palkitsemisohjelmat.
Lähipiiriin kuuluville maksetut osingot tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 627 (1 415) tuhatta
euroa.
25.4 Konsernirakenne
31.12.2022 konserniin kuuluivat seuraavat yhtiöt:
Yhteisö Kotipaikka Omistusosuus, %
Emoyhtiö Relais Group Oyj Suomi
Raskone Oy Suomi 100,00 %
Lumise Oy Suomi 100,00 %
Design by Scandinavian Metal AB Ruotsi 100,00 %
Startax Finland Oy Suomi 100,00 %
Startax AS Viro 100,00 %
Startax Maskin-Teknisk AS Norja 100,00 %
Startax Latvia SIA Latvia 100,00 %
Startax Lithuania UAB Liettua 100,00 %
Strands Group AB Ruotsi 100,00 %
SEC Set Ecofoss A/S Tanska 100,00 %
Relais Group Sweden AB Ruotsi 100,00 %
AB Reservdelar Ruotsi 100,00 %
Awimex International AB Ruotsi 100,00 %
Huzells Tunga Delar AB Ruotsi 100,00 %
TD Tunga Delar Sverige AB Ruotsi 100,00 %
Trucknik Reservdelar AB Ruotsi 100,00 %
Helsingborgs Bildelsbutik AB Ruotsi 100,00 %
Skeppsbrons Jönköping AB Ruotsi 100,00 %
STS Sydhamnens Trailer Service AB Ruotsi 100,00 %
Adita Oy Suomi 100,00 %
Automateriell AS Norja 100,00 %
Nordic Lift AS Norja 100,00 %
Nordic Wash AS Norja 100,00 %
Vuonna 2023 tapahtuneet Adita Oy:n, Automateriell AS:n, Nordic Lift AS:n sekä Nordic Wash
AS:n hankinnat sekä vuonna 2022 tapahtuneiden Skeppsbrons Jönköping AB:n, Ecofoss
A/S:n sekä S-E-T A/S:n hankinnat on selostettu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset
ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.
Heinäkuussa 2023 S-E-T A/S sekä Ecofoss A/S sulautuivat SEC Scandinavia A/S:ään,
jonka jälkeen vastaanottavan yhtiön nimi muutettiin SEC Set Ecofoss A/S:ksi. Syksyllä 2023
Huzells Tunga Delar AB (aikaisemmin Huzells i Karlstad AB) osti TD Tunga Delar Sverige AB:n
ja Trucknik Reservdelar AB:n liiketoiminnat. Jäljelle jääneet kaksi ei-operatiivista yhtiötä
fuusioidaan Huzells Tunga Delar AB yhtiöön vuoden 2024 aikana.
88
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
26 Aikaisempaa tilikautta koskevien virheiden
korjaaminen
Relais Group on korjannut aiemmin raportoimiaan konsernin IFRS 16 Vuokrasopimukset
standardin mukaisia lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaamisen vuoksi.
Kyseisen vuokrasopimuksen vuokra-aika olisi pitänyt olla 34 kuukautta pidempi. Korjaus
aiheutti muutoksia vertailukausien taloudellisten tulosten ja taloudellisen aseman esittämi-
sessä.
Korjaukset vaikuttivat konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen esittämiseen 1.1.2022 ja
31.12.2022:
Konsernin tase
1 000 euroa 31.12 2022 Vuokra-
sopimukset
Oikaistu,
31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Käyttöoikeusomaisuuserät 52 312 3 566 55 878
Laskennalliset verosaamiset 579 26 605
OMA PÄÄOMA
Kertyneet voittovarat 35 686 (103) 35 583
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat 41 611 3 696 45,307
Lyhytaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat 11 877 (1) 11 876
1 000 euroa 1.1 2022 Vuokra-
sopimukset
Oikaistu,
1.1.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Käyttöoikeusomaisuuserät 54 143 3 424 57 567
Laskennalliset verosaamiset 798 15 813
OMA PÄÄOMA
Kertyneet voittovarat 34 232 (60) 34 172
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat 44 284 3 499 47 783
Lyhytaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat 10 641 10 641
89
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernin tase
1 000 euroa 31.12.2022 Vuokra-
sopimukset
Oikaistu,
31.12.2022
Poistot ja arvonalentumiset (16 933) 33 (16 900)
Liikevoitto 19 648 33 19 681
Nettorahoituskulut (6 454) (86) (6 541)
Voitto ennen veroja 13 194 (54) 13 140
Tuloverot (3 119) 11 (3 109)
Tilikauden voitto 10 075 (43) 10 032
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 10 072 (43) 10 029
Määräysvallattomille omistajille 2 2
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos
(euroa)
0,56 0,56
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (euroa)
0,54 0,53
1 000 euroa 31.12.2022 Vuokra-
sopimukset
Oikaistu,
31.12.2022
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilikauden voitto 10 075 (43) 10 032
Muut laajan tuloksen erät
Tilikauden laaja tulos yhteensä 5 786 5 743
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 5 796 5 753
Määräysvallattomille omistajille (10) (10)
90
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
27 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat
7.3.2024 Relais Group tiedotti oikaisseensa aiemmin
raportoimiaan IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin
mukaisia lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän
korjaamisen vuoksi.
Korjaus aiheutti muutoksia aiemmin julkaistuihin konsernin
taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa kuvaaviin
neljännes- ja puolivuosilukuihin vuosilta 2022 ja 2023.
Korjatut tiedot olivat tiedotteen liitteenä.
91
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön tuloslaskelma
EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022
LIIKEVAIHTO 1 044 450,97 325 854,91
Liiketoiminnan muut tuotot - -
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot (962 249,25) (666 132,94)
Henkilösivukulut
Eläkekulut (162 785,72) (126 873,50)
Muut henkilösivukulut (30 136,88) (22 742,64)
(1 155 171,85) (815 749,08)
Poistot ja arvonalentumiset (3 160,98) (11 379,72)
Liiketoiminnan muut kulut (1 785 866,87) (1 991 453,69)
LIIKEVOITTO (1 899 748,73) (2 492 727,58)
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 9 000 000,00 -
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4 618 068,24 2 575 704,19
Muilta 394 225,49 4 292 453,61
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille (2 582 342,63) (7 011 483,28)
Muille (6 333 826,10) (3 908 082,77)
5 096 125,00 (4 051 408,25)
VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 3 196 376,27 (6 544 135,83)
Tilinpäätössiirrot 5 250 000,00 6 750 000,00
Tuloverot (33 869,69) (33 376,31)
TILIKAUDEN VOITTO 8 412 506,58 172 487,86
92
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön tase
EUR 31.12.2023 31.12.2022
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet - -
Muut aineettomat hyödykkeet - -
Ennakkomaksut 193 996,22 -
Aineettomat hyödykkeet yhteensä 193 996,22
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto 148 566,11 -
Aineelliset hyödykkeet yhteensä 148 566,11 -
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 126 650 656,58 119 928 599,63
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 126 993 218,91 119 928 599,63
EUR 31.12.2023 31.12.2022
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset
Pitkäaikainen
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 63 466 261,11 63 319 034,08
Lyhytaikainen
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 31 194 583,45 31 570 763,79
Lainasaamiset - -
Muut rahoitusvarat - 260 934,00
Muut saamiset 37 138,58 516 413,89
Siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70
31 306 625,78 32 405 588,38
Rahat ja pankkisaamiset 7 379 976,21 11 532 117,23
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 102 152 863,10 107 256 739,69
VASTAAVAA YHTEENSÄ 229 146 082,01 227 185 339,32
93
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
EUR 31.12.2023 31.12.2022
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 80 000,00 80 000,00
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446,26 72 150 446,26
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 491 220,86 7 571 636,20
Tilikauden voitto (tappio) 8 412 506,58 172 487,86
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 81 134 173,70 79 974 570,32
Pakolliset varaukset - -
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta 88 845 037,46 95 747 061,71
Muut rahoitusvelat 600 000,00 1 008 538,96
89 445 037,46 96 755 600,67
EUR 31.12.2023 31.12.2022
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta 7 095 821,60 7 200 000,00
Ostovelat 216 933,00 396 055,90
Velat saman konsernin yrityksille 49 632 774,50 39 851 957,42
Muut rahoitusvelat 1 006 319,69 2 413 270,17
Muut velat 113 042,33 342 522,98
Siirtovelat 501 979,73 251 361,86
58 566 870,85 50 455 168,33
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 148 011 908,31 147 210 769,00
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 229 146 082,01 227 185 339,32
94
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön rahoituslaskelma
EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022
Tilikauden voitto 8 412 506,58 172 487,86
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset 3 160,98 11 379,72
Rahoitustuotot ja -kulut (5 096 125,00) 4 051 408,25
Tuloverot 33 869,69 33 376,31
Tilinpäätössiirot (5 250 000,00) (6 750 000,00)
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta (1 896 587,75) (2 481 347,86)
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten saamisten lisäys/vähennys (481 759,74) (545 148,23)
Lyhytaikaisten velkojen lisäys/vähennys (268 042,95) 441 123,48
Maksetut korot ja muut rahoituskulut (7 446 258,49) (4 112 746,83)
Saadut osingot 9 000 000,00 -
Saadut korot (6 319,51) 443 840,67
Maksetut verot (36 977,27) (3 601,02)
Liiketoiminnan rahavirta (1 135 945,71) (6 257 879,79)
Investointien rahavirta
Ostetut tytäryhtiöosakkeet (8 887 724,04) (4 964 520,77)
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin (345 723,31)
Myönnetyt lainat (2 729 468,98) (1 465 917,41)
Lainasaamisten takaisinmaksut 1 078 962,04 -
Investointien rahavirta (10 883 954,29) (6 430 438,18)
EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot - 16 500 000,00
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (7 244 768,11) (6 996 311,71)
Konsernitilin saamisten ja velkojen lisäys/vähennys 15 615 430,29 10 410 575,61
Lyhytaikaisten lainojen nostot - 3 500 000,00
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut - (4 780 820,82)
Maksetut osingot (7 252 903,20) (6 458 897,88)
Konserniavustus 6 750 000,00 3 000 000,00
Osakeannit ja muut oman pääoman sijoitukset - 206 559,00
Rahoituksen rahavirta 7 867 758,98 15 381 104,20
Rahavarojen lisäys/vähennys (4 152 141,02) 2 692 786,23
Rahavarat 1.1. 11 532 117,23 8 839 331,00
Rahavarat 31.12. 7 379 976,21 11 532 117,23
95
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön oman pääoman muutokset
EUR Osakepääoma
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023 80 000,00 72 150 446,26 7 744 124,06 79 974 570,32
Osakemerkinnät optioilla -
Osakeanti -
Osingonjako (7 252 903,20) (7 252 903,20)
Tilikauden voitto (tappio) 8 412 506,58 8 412 506,58
Oma pääoma 31.12.2023 80 000,00 72 150 446,26 8 903 727,44 81 134 173,70
Oma pääoma 1.1.2022 80 000,00 69 281 678,88 14 030 534,08 83 392 212,96
Osakemerkinnät optioilla 206 559,00 206 559,00
Osakeanti 2 662 208,38 2 662 208,38
Osingonjako (6 458 897,88) (6 458 897,88)
Tilikauden voitto (tappio) 172 487,86 172 487,86
Oma pääoma 31.12.2022 80 000,00 72 150 446,26 7 744 124,06 79 974 570,32
Laskelma emoyhtiön OYL 13:5 §:n jakokelpoisesta vapaasta omasta pääomasta
EUR 2023 2022
Edellisten tilikausien voitto/-tappio 491 220,86 7 571 636,20
Tilikauden voitto 8 412 506,58 172 487,86
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446,26 72 150 446,26
Jakokelpoiset varat yhteensä 81 054 173,70 79 894 570,32
96
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Emoyhtiö Relais Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu
Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja
määräysten mukaisesti.
Arvostus- ja jaksotusperiaatteet
Pysyvien vastaavien arvostus
Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu hankintame-
noonsa, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset
poistot. Poistosuunnitelma on määritetty kokemusperäi-
sesti. Poistoina kirjataan kuluksi hankintamenon ja
jäännösarvon erotus arvioituna taloudellisen pitoajan
perusteella. Suunnitelman mukaisten poistojen perusteena
olevat pitoajat ovat seuraavat:
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet ..................................................... 5
Muut aineettomat hyödykkeet .............................. 5–10
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto..........................................................5–8
Muut aineelliset hyödykkeet ..................................... 3–8
Pienhankinnat (alle 850 euroa) sekä ne käyttöomaisuus-
hankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on alle 3 vuotta, on
kirjattu vuosikuluksi.
Tytäryhtiöt
Välittömästi tytäryhtiöiden hankinnoista aiheutuneet
menot on kirjattu tytäryrityksien omistusosuuksien hankin-
tamenoon. Yhtiön johto arvioi jatkuvasti, onko olemassa
viitteitä siitä, että jonkin tytäryhtiön arvo on alentunut. Jos
viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä
kerrytettävissä oleva rahamäärä.
Ulkomaanrahan määräiset erät
Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapah-
tumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat
ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan
tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan
liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja
ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan
rahoitustuottoihin tai -kuluihin.
Rahoitusvälineiden arvostaminen
Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä
alempaan todennäköiseen arvoon.
Johdannaissopimukset
Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojau-
tuakseen korkotason vaihtelulta. Yhtiö ei sovella suojaus-
laskentaa. Suojauslaskentaan kuulumattomien johdan-
naissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa
rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Konsernitilit
Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina
saamisina tai velkoina.
Laadintaperiaatteet
Työsuhde-etuudet
Yhtiön henkilöstön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa
eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kerty-
misvuonna.
Yhtiön johtoryhmä on osallisena pitkän aikavälin kannus-
tinjärjestelmässä, joka on voimassa vuosina 2021-2025.
Järjestelmästä maksetut rahapalkkiot sivukuluineen kirja-
taan kirjanpitoon niiden maksuvuonna.
Tilinpäätössiirrot
Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset
konserniavustukset ja poistoeron muutos.
Liikevaihto
Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alen-
nuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten
arvonlisäveroilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti.
Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos
- Johdannaisten arvostaminen käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
Emoyhtiö Relais Group Oyj on aikaisemmin arvostanut
suojauslaskennan ulkopuoliset johdannaiset hankintame-
noon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. 1.1.2022
lähtien yhtiö on siirtynyt arvostamaan johdannaiset
käypään arvoon KPL 5:2a mukaisesti. Tällaisessa merkit-
semisessä ja esittämisessä tilinpäätöksessä noudatetaan
IAS-asetuksella hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätöss-
tandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta esitet-
tävien kausien vertailukelpoisuuteen.
97
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Käypien arvojen määrittäminen
Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen
laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä
rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville
erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän
myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markki-
naosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa
tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan
seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä
kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen
merkittävyyttä:
Taso 1 Taso 2 Taso 3
Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten
varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin)
hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy
arvostuspäivänä.
Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka
ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja
jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle
joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista
johdettuina).
Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka
eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle
(muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).
98
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tuloslaskelman liitetiedot
Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain
EUR 2023 2022
Suomi 380 893,00 159 600,00
Ruotsi 586 429,68 138 554,91
Viro 20 598,00 7 400,00
Norja 31 872,51 7 400,00
Tanska 24 657,78 12 900,00
1 044 450,97 325 854,91
Liiketoiminnan muut tuotot
EUR 2023 2022
Muut - -
- -
Henkilöstöä koskevat liitetiedot
2023 2022
Henkilöstö keskimäärin
tilikauden aikana 5 5
Toimitusjohtajalle ja muulle johtoryhmälle maksetut palkat ja
palkkiot
EUR 2023 2022
Toimitusjohtaja (247 600,87) (304 575,78)
Johtoryhmä (429 104,42) (273 206,05)
(676 705,29) (577 781,83)
Tilintarkastajan palkkiot
EUR 2023 2022
Tilintarkastus (160 000,00) (167 500,00)
Tilintarkastuslain 1.1,2 §:ssä
tarkoitetut toimeksiannot - (4 956,50)
Veroneuvonta - -
Muut palvelut*) (14 800,00) (433 843,20)
Yhteensä (174 800,00) (606 299,70)
*) Muut palvelut koostuvat pääosin yhtiön pörssin päälistalle siirtymiseen liittyvistä asiantuntijapalveluista.
Poistot ja arvonalentumiset
EUR 2023 2022
Poistot aineettomista hyödykkeistä - (9 703,95)
Poistot aineellisista hyödykkeistä (3 160,98) (1 675,77)
(3 160,98) (11 379,72)
99
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Rahoitustuotot ja -kulut
EUR 2023 2022
Tuotot pysyvien
vastaavien sijoituksista
Saman konsernin yrityksiltä 9 000 000,00 -
9 000 000,00 -
Muut korko -ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4 294 179,71 2 528 522,62
Muilta 16 993,15 84 686,96
Tuotot johdannaisista - 260 934,00
Valuuttakurssierot 701 120,87 3 994 014,22
5 012 293,73 6 868 157,80
Rahoitustuotot yhteensä 14 012 293,73 6 868 157,80
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille (2 488 451,37) (788 865,28)
Muille (5 706 087,15) (2 624 113,10)
(8 194 538,52) (3 412 978,38)
Muut rahoituskulut
Muille (99 831,82) (100 827,52)
Listautumiskulut (1 183 142,35)
Kulut johdannaisista (3 705,11)
Valuuttakurssierot (618 093,28) (6 222 618,00)
(721 630,21) (7 506 587,87)
Rahoituskulut yhteensä (8 916 168,73) (10 919 566,25)
Rahoitustuotot ja -kulut yht 5 096 125,00 (4 051 408,45)
Tilinpäätössiirrot
EUR 2023 2022
Saadut konserniavustukset 5 250 000,00 6 750 000,00
Tuloverot
EUR 2023 2022
Tuloverot varsinaisesta
toiminnasta (33 869,69) (33 376,31)
Tuloverot aikaisemmilta kausilta - -
(33 869,69) (33 376,31)
100
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Taseen liitetiedot
Omistukset saman konsernin yrityksissä
Yhtiön nimi Kotipaikka
Konsernin
omistusosuus
Emoyhtiön
omistusosuus
Raskone Oy Helsinki Suomi 100,00 % 100,00 %
Lumise Oy Rovaniemi Suomi 100,00 % 100,00 %
Design by Scandinavian Metal AB Kungälv Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Startax Finland Oy Tampere Suomi 100,00 % 100,00 %
Startax AS Tallinna Viro 100,00 % 100,00 %
Startax Maskin-Teknisk AS Oslo Norja 100,00 % 100,00 %
Startax Latvia SIA Riika Latvia 100,00 % 100,00 %
Startax Lithuania UAB Vilna Liettua 100,00 % 100,00 %
Strands Group AB Fritsla Ruotsi 100,00 % 100,00 %
SEC Set Ecofoss A/S Viborg Tanska 100,00 % 100,00 %
Relais Group Sweden AB Tukholma Ruotsi 100,00 % 100,00 %
AB Reservdelar Tukholma Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Awimex International AB Simrishamn Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Huzells Tunga Delar AB Karlstad Ruotsi 100,00 % 0,00 %
TD Tunga Delar Sverige AB Gävle Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Trucknik Reservdelar AB
Skellefte-
hamn Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Helsingborgs Bildelsbutik AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 %
STS Sydhamnens Trailer Service AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 %
Skeppsbrons Jönköping AB Jönköpping Ruotsi 100,00 % 16,10 %
Adita Oy Helsinki Suomi 100,00 % 100,00 %
Automateriell AS Lierstranda Norja 100,00 % 100,00 %
Nordic Lift AS Tiller Norja 100,00 % 0,00 %
Nordic Wash AS Tiller Norja 100,00 % 0,00 %
101
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Saamiset
EUR 2023 2022
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset konserniyhtiöiltä 63 466 261,11 63 319 034,08
63 466 261,11 63 319 034,08
Lyhytaikaiset saamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset 1 333 029,19 368 497,52
Konsernipankkitilisaamiset 6 097 817,71 11 978 804,87
Lainasaamiset 9 418 275,63 7 200 493,13
Siirtosaamiset 9 095 460,92 5 272 968,26
Muut saamiset 5 250 000,00 6 750 000,00
31 194 583,45 31 570 763,78
Saamiset muilta
Muut rahoitusvarat - 260 934,00
Siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70
Lainasaamiset - -
Muut saamiset 37 138,58 516 413,89
112 042,33 834 824,59
Siirtosaamisten olennaiset erät
Muut siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70
74 903,75 57 476,70
Vieras pääoma
EUR 2023 2022
Pitkäaikainen vieras pääoma
Rahalaitoslainat 88 845 037,46 95 747 061,71
Muut rahoitusvelat 600 000,00 1 008 538,96
89 445 037,46 96 755 600,67
Lyhytaikainen vieras pääoma
Rahalaitoslainat 7 095 821,60 7 200 000,00
Ostovelat 216 933,00 396 055,90
Siirtovelat 501 979,73 251 361,86
Muut rahoitusvelat 1 006 319,69 2 413 270,17
Muut velat 113 042,33 342 522,98
8 934 096,35 10 603 210,91
Velat samaan konserniin
kuuluville yrityksille
Ostovelat - 3 417,44
Siirtovelat 49 791,39 -
Muut velat - -
Konsernipankkitilivelat 49 582 983,11 39 848 539,98
49 632 774,50 39 851 957,42
Siirtovelkojen olennaiset erät
Jaksotetut palkkavelat 361 963,59 217 985,55
Muut 140 016,14 33 376,31
501 979,73 251 361,86
102
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Käyvät arvot
Tilikauden 2023 lopussa Relaisin käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat
koostuivat johdannaisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen ehdollisista
vastikkeista (velka). Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta (pankki) saatavien
arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positii-
vinen vai negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti:
• positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvarat
• negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvelat.
Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia yrityskauppakohtaisia oletuksia,
jotka koskevat yleensä hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yrityskaupan jälkei-
sellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liikevoitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat
sisältää myös sovittuja operatiivisia tavoitteita.
Ehdollisten vastikkeiden ja johdannaisinstrumenttien kirjanpitoarvot vastaavat niiden käypiä
arvoja.
Koronvaihtosopimukset
EUR 2023 Arvostusvoitot
ja -tappiot
tuloslaskeman
kautta
Käyvän arvon
hierarkia
Käyvät arvot netto
Ehdolliset vastikkeet - 3
Johdannaiset - (260 934,00) 2
Yhteensä - (260 934,00)
Nimellisarvot
Ehdolliset vastikkeet -
Johdannaiset -
Yhteensä -
103
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Emoyhtiön pysyvien vastaavien erittely
Aineettomat hyödykkeet
EUR
Aineettomat
oikeudet
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Ennakko-
maksut
aineettomista
hyödykkeistä Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 49 573,00 13 830,00 - 63 403,00
Lisäykset - - 193 996,22 193 996,22
Hankintameno 31.12.2023 49 573,00 13 830,00 193 996,22 257 399,22
Kertyneet poistot 1.1.2023 (49 573,00) (13 830,00) - (63 403,00)
Kertyneet poistot 31.12.2023 (49 573,00) (13 830,00) - (63 403,00)
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 - - 193 996,22 193 996,22
EUR
Aineettomat
oikeudet
Muut
aineettomat
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 49 573,00 13 830,00 63 403,00
Hankintameno 31.12.2022 49 573,00 13 830,00 63 403,00
Kertyneet poistot 1.1.2022 (42 137,05) (11 562,00) (53 699,05)
Tilikauden poisto (7 435,95) (2 268,00) (9 703,95)
Kertyneet poistot 31.12.2022 (49 573,00) (13 830,00) (63 403,00)
Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - - -
Aineelliset hyödykkeet
EUR
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 7 523,88 7 523,88
Lisäykset 151 727,09 151 727,09
Hankintameno 31.12.2023 159 250,97 159 250,97
Kertyneet poistot 1.1.2023 (7 523,88) (7 523,88)
Tilikauden poisto (3 160,98) (3 160,98)
Kertyneet poistot 31.12.2023 (10 684,86) (10 684,86)
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 148 566,11 148 566,11
EUR
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 7 523,88 7 523,88
Hankintameno 31.12.2022 7 523,88 7 523,88
Kertyneet poistot 1.1.2022 (5 848,11) (5 848,11)
Tilikauden poisto (1 675,77) (1 675,77)
Kertyneet poistot 31.12.2022 (7 523,88) (7 523,88)
Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - -
104
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Osuudet saman konsernin yrityksissä
EUR Tytäryhtiöosakkeet
Hankintameno 1.1.2023 119 928 599,63
Lisäykset 6 722 056,95
Hankintameno 31.12.2023 126 650 656,58
EUR Tytäryhtiöosakkeet
Hankintameno 1.1.2022 111 660 816,38
Lisäykset 8 267 783,25
Hankintameno 31.12.2022 119 928 599,63
EUR Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset
Hankintameno 1.1.2023 63 319 034,08
Realisoitumattomat kurssierot 147 227,03
Lisäykset -
Hankintameno 31.12.2023 63 466 261,11
EUR Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset
Hankintameno 1.1.2022 58 946 726,75
Realisoitumattomat kurssierot (4 619 042,99)
Vähennykset 8 991 350,32
Hankintameno 31.12.2022 63 319 034,08
105
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Lähipiiriliiketoimet
Relaisin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, suurin osakkeenomistaja Ari Salmivuori sekä hänen
omistamansa Ajanta Oy ja kaikki yhtiöt, joissa Salmivuori tai Ajanta käyttävät määräys-
valtaa, yhteistä määräysvaltaa tai niillä on huomattava vaikutusvalta. Osakkeenomistajista
myös toiseksi suurin osakkeenomistaja Nordic Industry Development AB ja sen määräysval-
lassa olevat yhtiöt ovat Relais Group Oyj:n lähipiiriä.
Lähipiiriin kuuluvat lisäksi hallituksen jäsenet, yhtiön johtoryhmä sekä heidän perheenjäse-
nensä ja yhtiöt, joissa he käyttävät määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa.
Konsernin emoyhtiöllä ei ole olennaisia lähipiiriliiketapahtumia tilikausilla 2022-2023.
Konsernin johtoryhmän ja hallituksen palkkiot, osakkeenomistuksia ja kannustinjärjestelmiä
koskevat tiedot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa ja Relais Group Oyj:n
konsernitilinpäätöksessä.
Muut liitetiedot
Taseen ulkopuoliset vastuut
EUR 2023 2022
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat 95 940 859,06 102 947 061,71
Nostettu luottolimiitti - -
Myönnetty limiitin määrä 5 633 518,40 4 856 310,40
Nostamaton limiitti 5 633 518,40 4 856 310,40
Vakuudeksi annettujen
tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 42 343 863,44 42 343 863,44
Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä 42 343 863,44 42 343 863,44
Vuokrasopimusten mukaiset vastuut
Seuraavan 12 kk:n aikana maksettavat 26 089,10 38 586,40
Myöhemmin maksettavat 26 693,77 52 440,98
106
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tunnuslukujen laskentakaavat
Tunnusluku Määritelmä
EBITA
1
Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen EBITA1 Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
EBITDA
1
Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen EBITDA
1
Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen liikevoitto
1
Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Myyntikate Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut
Myyntikateprosentti Myyntikate / Liikevaihto *100
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen
oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus
Vertailukelpoinen voitto (tappio)
1
Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja
1
Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysos-
toihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu
Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana +
laimentavat potentiaaliset osakkeet
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä
poistoja, laimentamaton
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
kauden aikana
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä
poistoja, laimennettu
Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana +
laimentavat potentiaaliset osakkeet
Osakekohtainen tulos, laimentamaton Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Osakekohtainen tulos, laimennettu
Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat
potentiaaliset osakkeet
Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset
velat – siirtovelat
Nettovelka ilman leasingvelkoja
Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyh-
tiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat
Nettovelan ilman leasingvelkoja suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an Nettovelka ilman leasingvelkoja/rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA
Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus
107
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tunnusluku Määritelmä
Omavaraisuusaste Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä
Sijoitetun pääoman tuotto
(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma
pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keski-
arvo)
Oman pääoman tuotto
Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistö-
osuus, keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto
(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - Listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat
yhteensä, keskiarvo)
1
Tunnuslukuprosentti, %, on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100).
108
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Konsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys
Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 2023 2022
Liikevaihto 284 252 260 683
Materiaalit ja palvelut (155 329) (143 469)
Myyntikate 128 923 117 214
Myyntikateprosentti 45,4 % 45,0 %
Liikevoitto 25 147 19 681
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Listautumiskulut - 1 183
Hankintojen transaktiokulut 290 182
Hankintojen lisäkauppahintakulut 9 1 467
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu-
teen vaikuttavat erät
299 2 832
Vertailukelpoinen liikevoitto 25 446 22 514
Poistot ja arvonalentumiset 18 395 16 900
EBITDA 43 542 36 581
EBITDA-prosentti 15,3 % 14,0 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu-
teen vaikuttavat erät
299 2 832
Vertailukelpoinen EBITDA 43 ,841 39 414
Liikevoitto 25 147 19 681
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 405 3 332
EBITA 28 552 23 013
EBITA-prosentti 10,0 % 8,8 %
Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 2023 2022
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu-
teen vaikuttavat erät
299 2 832
Vertailukelpoinen EBITA 28 851 25 846
Tilikauden voitto (tappio) 13 739 10 032
Vertailukelpoinen voitto (tappio) 14 038 12 864
Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti 4,9 % 4,9 %
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 405 3 332
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja 17 444 16 196
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti 6,1 % 6,2 %
Liiketoiminnan rahavirta ennen
käyttöpääoman muutoksia 44 350 38 608
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset (12 170) (11 243)
Vuokrasopimusten korkokulut (1 732) (1 532)
Käyttöpääoman muutokset (2 361) (130)
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin (4 074) (1 720)
Vapaa kassavirta 24 013 23 983
Kassavirtasuhde EBITDA:an 55,1 % 65,6 %
109
AllekirjoituksetKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Tilintarkastuskertomus
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus
Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2024
Jesper Otterbeck
Hallituksen puheenjohtaja
Anders Borg
Hallituksen jäsen
Lars Wilsby
Hallituksen jäsen
Olli-Pekka Kallasvuo
Hallituksen jäsen
Katri Nygård
Hallituksen jäsen
Arni Ekholm
Toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Janne Rajalahti
KHT
110
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Relais Group Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-
tilinpäätösstandardit) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää laki-
sääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisära-
portin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Relais Group Oyj:n (y-tunnus
2566730-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilin-
päätös sisältää:
• konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen,
rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutok-
sista ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpää-
töksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja
muuta selittävää informaatiota
• emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja
liitetiedot.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-
tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan
tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilin
-
päätöksen tilintarkastuksessa.
Käsi
tyksemme mukaan olemme hankkineet lausun-
tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä
niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta
ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset
eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien,
näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä
ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan
1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorit
-
tamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.2.
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
• Konsernitilinpäätökselle määritetty
olennaisuus: 2.600.000 euroa.
• Konsernitilinpäätöksen tarkas
-
tuksen laajuuteen sisältyi kaikki
merkittävät yhtiöt kattaen valta
-
osan konsernin liikevaihdosta,
varoista ja veloista.
• Liikearvon arvostus
• Vaihto-omaisuuden arvostus
• Tytäryhtiöosakkeiden arvostus
emoyhtiön tilinpäätöksessä
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrit-
täneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilin-
päätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme
arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektii-
visia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpi-
dolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien
arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on
vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen
tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko
tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä.
Olennaisuus
Tilintarkastuksen
laajuus
Keskeiset
seikat
111
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella
odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perus-
teella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä
kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle
määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa
auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastus-
toimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaiku-
tusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle
määritetty olennaisuus
€ 2.600.000 (edellinen vuosi € 2.500.000)
Olennaisuuden määrittä-
misessä käytetty vertai-
lukohde
1 % konsernin liikevaihdosta
Perustelut vertailukohteen
valinnalle
Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukoh-
teeksi liikevaihdon, koska se on käsityksemme mukaan
konsernin nykyisessä tilanteessa tilinpäätöksen käyttä-
jien kannalta vakaa ja merkityksellinen suure mitattaessa
konsernin suoriutumista. Koska konsernin tuloskehitys ei ole
ollut tasainen, liikevaihtoa voidaan myös käyttää yleisesti
hyväksyttynä vertailukohteena. Valitsimme sovellettavaksi
prosenttiosuudeksi 1 %, joka on tilintarkastusstandardeissa
yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Relais
Group -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit
ja kontrollit.
Tilintarkastuksen laajuuteen ovat sisältyneet merkittävät konsernin liiketoimintaa
harjoittavat yhtiöt Suomessa ja Ruotsissa. Olemme edellä mainituissa yhtiöissä suoritet
-
tujen tilintarkastustoimenpiteiden sekä konsernin tasolla suorittamiemme lisätarkastus-
toimenpiteiden kautta hankkineet riittävän määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkas-
tusevidenssiä konsernin taloudellisista tiedoista kokonaisuutena konsernitilinpäätöstä
koskevan lausuntomme perustaksi.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme
mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkas
-
tuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistu-
neessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä
anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa
kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakui
-
sesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheelli-
syyden riski.
112
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Liikearvon arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 13.2
Konsernin liikearvo 31.12.2023 oli 119,9 miljoonaa euroa. Liikearvo testataan vähintään
vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon testauksessa
kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon, eli rahavirtaa tuottavan
yksikön tulevaisuuden arvioituihin diskontattuihin nettorahavirtoihin.
Keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä johdon tekemiä oletuksia ja arvioita
muun muassa ovat myynnin kehitys, käyttökate, diskonttokorko sekä ennustejakson
jälkeinen kasvuvauhti.
Liikearvon määrä konsernin taseessa on suuri ja sen arvostukseen liittyy merkittävää
johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet liikearvon arvos-
tuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.
Liikearvon arvostuksen tarkastuksessa keskityimme johdon harkintaa edellyttäviin arvioihin. Arvi-
oimme näiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla:
• Testasimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjä menetelmiä vertaamalla niitä IAS 36 (Omaisuu-
serien arvon alentuminen) mukaisiin vaatimuksiin ja tarkastimme laskelmien matemaattista
oikeellisuutta.
• Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla
ennusteita hallituksen hyväksymiin ennusteisiin sekä arvioimalla niiden perustana olevia
keskeisiä oletuksia.
• Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskei-
sistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa mahdollisesti
tapahtuvien muutosten vaikutuksia.
• Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslu-
kuja toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle.
• Olemme arvioineet käytettyjä diskonttokorkoja sekä soveltuvilta osin tehnyt vertailuja mark-
kina- ja toimialakohtaisiin ennusteisiin.
• Lisäksi arvioimme, onko konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13.2. esitetty asianmukaiset tiedot.
Vaihto-omaisuuden arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 16
Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (74,1 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä
alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta, joka
saadaan vaihto-omaisuushyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja
josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Vaihto-omaisuuden hankintamenoon sisältyvät ostohinta, johon lisätään muuttuvat
menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä
myyntivalmiiksi.
Konserni käy tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä läpi varaston arvot ja kirjaa tarvit-
taessa arvonalennuksen, jolla vaihto-omaisuuden arvo alennetaan nettorealisointi-
arvoon.
Vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen
sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta.
Toimenpiteisiimme kuului käsityksen muodostaminen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrol-
leista, jotka liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen.
Tarkastuksessa arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden
soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen.
Arvioimme varausten oikeellisuutta suhteessa konsernin laadintaperiaatteeseen, tilikauden
päättymisen jälkeisiin tapahtumiin sekä muihin tarkastuksessa identifioituihin olosuhteisiin.
Testasimme varastossa olleiden tuotteiden hinnoittelua käyttämällä otantaa. Vertasimme otok-
seen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen ostohintaan kuluineen.
Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden tuotteiden nettorealisointiarvoa käyttämällä
otantaa. Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen
myyntihintaan.
Osallistuimme fyysiseen inventointiin ja teimme riippumatonta tarkistuslaskentaa varmistuak-
semme omaisuuserien olemassaolosta ja suoritetun laskennan oikeellisuudesta.
113
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Tytäryhtiöosakkeiden arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä
Asiaa koskevia liitetietoja on esitetty emoyhtiötä koskevan tilinpäätöksen liitetie-
doissa.
Relais Group Oyj:n tytäryhtiöosakkeiden arvo 31.12.2023 emoyhtiön suomalaisen
tilinpäätösnormiston mukaisessa tilinpäätöksessä oli 126,7 miljoonaa euroa.
Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumis-
testausta käyttämällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia.
Tytäryhtiöosakkeiden arvo emoyhtiön taseessa on suuri ja niiden arvostukseen liittyy
merkittävää johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet
tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.
Arvioimme testauslaskelmissa käytetyn menetelmän sekä näihin liittyvän johdon harkinnan ja
arvioiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla:
• Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla
ennusteita hallituksen hyväksymiin ennusteisiin sekä arvioimalla niiden perustana olevia
keskeisiä oletuksia.
• Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskei-
sistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa mahdollisesti
tapahtuvien muutosten vaikutuksia.
• Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslukuja
toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle.
• Olemme arvioineet käytettyjä diskonttokorkoja sekä soveltuvilta osin tehnyt vertailuja mark-
kina- ja toimialakohtaisiin ennusteisiin.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
114
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja
toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laati-
misesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja
riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvä-
listen tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit)
mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laati-
mista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisää-
teiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat
myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei
ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laaties-
saan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä
jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittä
-
mään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja
siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen
perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen
perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa
tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihto
-
ehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen
tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,
onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa
tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuul-
linen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae
siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän
tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkas-
tuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai
virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden
yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan
taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää-
töksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen
kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-
tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen
ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä
ja hankimme lausuntomme perustaksi
tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että
väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä,
että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esit-
tämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoi-
tuksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon
emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuu-
desta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä
johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä
esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta,
ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista
tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta
epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että
olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta
koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa
lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä
hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa
siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan
toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,
kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia
ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän
kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta
informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja
suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta
yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa
tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien
mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteelli-
suudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että
olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-
vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden
115
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi
kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme,
ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoi-
duista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana
olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat
tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset
seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai
määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärim-
mäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kysei-
sestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska
siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella
odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä
koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas-
tajana 31.12.2013 alkaen yhtäjaksoisesti 10 vuotta. Yhtiöstä
on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 1.12.2022.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.
Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker-
tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin-
päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.
Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme
ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää
ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme
kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta infor-
maatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor-
maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti
ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritetta-
essa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako
se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakerto-
muksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien
säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat
yhdenmukaisia
• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamis-
päivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon
kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että
kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheel-
lisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole
tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 18.3.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Janne Rajalahti
KHT
116
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
Relais Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva
kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman
tilintarkastajan varmennusraportti
Relais Group Oyj:n johdolle
Olemme Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3)
(jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suorittaneet
kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka
kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös tilikau
-
delta 01.01.- 31.12.2023 European Single Electronic Format
-muodossa (”ESEF-tilinpäätös”).
Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä
Relais Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen
laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun
komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset
(”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että
suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä
valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen
laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai
virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudatta-
matta jättämistä.
Meidän riippumattomuutemme ja
laadunhallintamme
Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Stan-
dards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten
sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainvä-
liset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt)
mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä
vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet
ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja
huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyt-
täytyminen.
Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintas-
tandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön
on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toimin
-
nassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten
vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovelletta
-
vien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menette
-
lytavat.
Meidän velvollisuutemme
Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme
toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella
lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan
toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimek
-
siantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmen-
nustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan
taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai
yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi
edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimek
-
siannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä,
onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten
noudattamatta jättämistä.
ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen
varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpi
-
teitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös
ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet
perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen
117
TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
Allekirjoitukset
Hallituksen
toimintakertomus
Emoyhtiön
tilinpäätöksen liitetiedot
Laskentakaavat ja
vaihtoehtoiset tunnusluvut
Emoyhtiön
tilinpäätös
ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvi-
oiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkas-
telleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia
ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun
-
tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa evidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Relais Group Oyj:n
ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta
noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja
vähimmäisvaatimuksia.
Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusra-
porttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukai-
sesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittä-
mästämme lausunnosta vain Relais Group Oyj:lle, emme
kolmansille osapuolille.
Helsingissä 18.3.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Janne Rajalahti
KHT
Relais Group Oyj
Mannerheimintie 105
00280 Helsinki
www.relais.fi