Vuosi- katsaus 2024

Sisällysluettelo

Toimitusjohtajan tervehdys ....................................................... 3

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024 ................. 7

Toimielinten palkitsemisraportti 2024 ................................. 17

Hallituksen toimintakertomus 2024 ..................................... 26

Kestävyysraportti 2024 ............................................................. 45

Konsernitilinpäätös ..................................................................... 99

Konsernin tuloslaskelma ......................................................... 100

Konsernin laaja tuloslaskelma ............................................... 101

Konsernin tase ............................................................................... 102

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ..... 103

Konsernin rahavirtalaskelma ................................................. 105

Rahavirtalaskelman liitetiedot .............................................. 106

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ...................................... 107

Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) .................................................. 178

Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) .......................................... 178

Emoyhtiön tase (FAS) ............................................................... 179

Emoyhtiön rahoituslaskelma (FAS) .................................. 180

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ................................. 181

Tilintarkastuskertomus .............................................................. 191

Kestävyysraportin varmennuskertomus ...................... 19 5

Vuosi 2024 osoitti, että fokus ja omis- tautuminen auttavat Glastonia edis- tymään vakaasti strategiansa toteut- tamisessa, vaikka markkinat eivät olisikaan suotuisat. Asiakkaamme ja kumppanimme ympäri maail- maa arvostavat Glastonin tarjoamaa teknologiaa ja prosessiosaamista. Palvelukykyymme yhdistettynä tämä luo vankan perustan Glastonin kas- vumahdollisuuksille, jotka syntyvät uusista tuoteinnovaatioista, palveluista ja päivitystuotteista.

Markkinaympäristö oli haastava koko vuoden 2024 ajan. Arkkitehtuuri- lasimarkkinat pysyivät vaisuina, ja hei- kentynyt markkinaympäristö vaikutti erityisesti EMEA-alueeseen. Amerikoi- den markkinat olivat vakaammat. Ajo- neuvolasimarkkinat kehittyivät hyvin etenkin Kiinassa liikenteen sähköis- tymisen vauhdittamana. Pystymme näkemään, että ajoneuvolasin esikäsit- telylaitteiden tuotannon keskittäminen Kiinaan on hyödyttänyt meitä, sillä

Strategian toteutuksella kannattavuuden tasaista kehitystä

Toimitusjohtajan tervehdys

alueen osuus tilauskertymästä oli 22 prosenttia.

Kaiken kaikkiaan Glastonin vuoden 2024 tilauskertymä laski 8 prosent- tia, missä näkyi rakennustoiminnan hiipuminen useilla alueilla ja se vaikutti myös liikevaihdon kehitykseen. Koko vuodelta kirjattiin 217,9 miljoonan euron liikevaihto. Eristyslasi- ja ajoneu- volasiteknologioissa oli hyvää kasvua.

Varovaisesta markkinatilanteesta huolimatta vertailukelpoinen EBITA kehittyi tasaisesti, kun aloimme hyötyä vuonna 2024 tehdyistä ja käynnissä olevista rakenteellisista kustannus- säästötoimista. Koko vuoden ver- tailukelpoinen EBITA parani ja oli 15,3 miljoonaa euroa (7,0 %:n marginaali).

Seuraavat vaiheet strategian toteuttamisessa

Helmikuussa strategisten tavoitteiden saavuttamisen aikataulua muutettiin vuodesta 2025 keskipitkään aikaväliin (3−5 vuotta) lukuun ottamatta päästö-

vähennystavoitteita, jotka on tarkoitus saavuttaa vuoteen 2032 mennessä. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista sijoite- tun pääoman tuottoa (ROCE) koskevia tavoitteita tarkistettiin hieman. Muut tavoitteet pysyivät ennallaan.

Konserninlaajuinen työturvallisuus- tavoitteemme on nolla tapaturmaa. Vuonna 2024 turvallisuustasomme parani hieman. Tapaturmataajuus oli 5,7 (6,3), kun tapaturmien määrä väheni yhdellä yhdeksään tapatur- maan. Suunta on oikea, mutta luvut osoittavat, että järjestelmällistä turval- lisuustyötä on jatkettava.

Asiakastyytyväisyyttä kuvaava Net Promoter Score (NPS) pysyi korkeana ja oli 64 (62). Jatkamme innovointia yhdessä asiakkaidemme kanssa ja keskitymme kehittämään edelleen alan johtavaa asiakaskokemusta.

Työntekijöiden sitoutumisaste nousi 76:een (70) ja tavoite 75/100 saavutet- tiin. Kehittyäksemme hyvänä työnan- tajana laadimme uuden DEI-tiekartan

(Diversity, Equity, Inclusion). DEI-tie- kartan tavoitteena on luoda moni- muotoinen, yhdenvertainen ja osallis- tava työympäristö kaikille työntekijöille taustasta tai vähemmistöasemasta riippumatta. Yksi tiekartan tavoitteista on lisätä naisten osuutta henkilöstössä ja yhtiön ylimmässä johdossa.

Vuoden viimeisellä neljänneksellä tehtyjen organisaatiomuutosten

Glaston Vuosikatsaus 2024 3

myötä pyrimme vahvistamaan asia- kaskokemusta erityisesti palveluissa, tehostamaan tehtaiden välistä yhteis- työtä ja vauhdittamaan teknologia- kehitystä sekä keskitymme edelleen kannattavuuden positiiviseen kehi- tykseen ja toiminnan tehostamiseen tulevina vuosina.

Sitoutuminen kestävään kehitykseen ja teknologiajohtajuuteen

Glaston on sitoutunut säilyttämään asemansa teknologiajohtajana ja suunnittelee jatkavansa investointeja tuotekehitykseen ja palvelukykyyn. Vuonna 2024 toimme markkinoille monia innovaatioita, jotka parantavat asiakkaidemme kykyä lisätä tuotannon tehokkuutta, energiatehokkuutta ja automaatiotasoa.

Haluamme pysyä eturintamassa toimialan kehittämisessä kohti kestä- vämpää tulevaisuutta, ja keskitymme kehittämään ja toimittamaan kestä- viä, päivitettäviä ja energiatehokkaita tuotteita. Uskomme edelleen, että globaalit megatrendit, kuten ilmaston- muutoksen torjunta, tukevat liiketoi- mintaamme pitkällä aikavälillä.

Haluamme edetä järjestelmällisesti kestävän kehityksen matkallamme. Glaston sai yhtenä ensimmäisistä lasinjalostusalan teknologiayhtiöistä kansainväliseltä SBTi-aloitteelta hyväk-

synnän kasvihuonekaasujen päästö- vähennystavoitteilleen. Meille on myös tehty EcoVadis-arviointi. Vuonna 2024 tuloksemme paranivat kaikilla osa-alu- eilla ja Glaston sijoittui arvioiduista yrityksistä parhaiten menestyneen 17 prosentin ryhmään maailmanlaajui- sesti.

Vuosi 2024 oli jälleen kiireinen vuosi yhtiöllemme, ja haluan kiittää koko Glastonin tiimiä heidän panoksestaan. Työntekijöidemme korkea osaamis- taso omilla erikoisaloillaan on tärkeää Glastonin kilpailukyvyn ylläpitämisen kannalta.

Haluan myös kiittää asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja sidosryh- miämme jatkuvasta luottamuksesta ja tuesta.

Toni Laaksonen,

toimitusjohtaja

Glastonin strategiset tavoitteet ja suoritus

Glaston Vuosikatsaus 2024 4

Liikevaihto alueittain, %

Tilauskanta, M€

Henkilöstämäärä alueittain 31.12.2024, %, (fte)

Glaston Vuosikatsaus 2024 5

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024......................7

Toimielinten palkitsemisraportti 2024......................................17

Glaston Vuosikatsaus 2024 6

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024

Glaston Oyj Abp:n hallinto ja johtami- nen perustuvat yhtiön yhtiöjärjestyk- seen, Suomen osakeyhtiö- ja arvo- paperimarkkinalakeihin sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöihin ja ohjeisiin. Glaston noudattaa Suomen listayhti- öiden hallinnointikoodia 2025 (myös “Hallinnointikoodi”), joka on saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt sel- vityksen. Selvitys hallinto- ja ohjaus- järjestelmästä annetaan erillisenä kertomuksena ja julkistetaan yhdessä

tilinpäätöksen, hallituksen toiminta- kertomuksen ja palkitsemisraportin kanssa yhtiön verkkosivuilla osoit- teessa www.glaston.net/sijoittajat/ hallinnointi. Tiedot sisältyvät myös vuosikertomukseen 2024.

Toimielinten tehtävät ja vastuut

Glaston-konsernin johtamisesta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toi- mitusjohtaja, joiden tehtävät määräy- tyvät pääosin Suomen osakeyhtiölain mukaisesti. Yhtiökokous valitsee

hallituksen ja tilintarkastajat. Hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka vastaa yhtiön päivittäisestä operatiivisesta johtamisesta. Toimitusjohtajalla on tukenaan konsernin johtoryhmä.

Hallitus

Yhtiön hallinnosta ja toiminnan asian- mukaisesta järjestämisestä huolehtii hallitus. Yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään viisi ja enintään yhdeksän yhtiökokouksen valitsemaa varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Suomen listayhtiöiden hallinnoin- tikoodin suosituksen 10 mukaisesti enemmistön hallituksen jäsenistä on oltava yhtiöstä riippumattomia, ja vähintään kahden mainittua enem- mistöä edustavan jäsenen on oltava riippumaton myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Osakkeenomis- tajien nimitystoimikunta valmistelee yhtiökokouksen käsiteltäväksi tulevat ehdotukset hallituksen jäsenten nimi- tyksistä ja palkitsemisesta. Jäsenten valinnassa kiinnitetään huomiota halli- tuksen monimuotoisuuteen, joka tar- koittaa muun muassa jäsenten toisiaan

täydentävää kokemusta ja asiantunte- musta yhtiön toimialasta ja kehitysvai- heesta. Lisäksi huomioidaan koulutus, ikä ja sukupuoli. Glastonin hallituksessa tulee olla molempia sukupuolia.

Yhtiökokouskutsu sisältää ehdo- tuksen hallituksen kokoonpanoksi. Ehdokkaiden henkilötiedot julkistetaan Glastonin internetsivuilla yhtiökokous- kutsun yhteydessä.

Hallitus valitsee keskuudestaan hallituksen puheenjohtajan ja varapu- heenjohtajan vuodeksi kerrallaan. Halli- tus on päätösvaltainen, jos enemmän kuin puolet sen jäsenistä on kokouk- sessa läsnä.

Hallituksen tehtävät ja vastuut mää- räytyvät yhtiöjärjestyksen, osakeyhtiö- lain ja muun lainsäädännön ja säänte- lyn mukaisesti. Hallituksen vastuulla on edistää yhtiön ja sen kaikkien osak- keenomistajien etua.

Hallituksen keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä työjärjes- tyksessä. Hallituksen tehtävänä on val- mistella yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat ja varmistaa, että yhtiökokouksen tekemät päätökset toimeenpannaan asianmukaisesti. Hallituksen tehtävänä

Glaston Oyj Abp hallintomalli 31.12.2024

Liiketoiminta- funktiot

Liiketoiminta- funktiot

Liiketoiminta- funktiot

Yhtiökokous

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Hallinto, konsernitoiminnot

Osakkeenomistajat

Osakkeenomistajien

nimitystoimikunta

Sisäinen valvonta

Riskienhallinta

Taloudellinen

raportointi

Tilintarkastaja

Sisäinen tarkastus

Glaston Vuosikatsaus 2024 7

on myös varmistaa, että kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukai- sesti järjestetty. Lisäksi hallitus ohjaa ja valvoo yhtiön toimivaa johtoa, nimittää ja erottaa toimitusjohtajan, päättää toi- mitusjohtajan toimisuhteesta ja muista eduista. Lisäksi hallituksen puheenjoh- taja hyväksyy johtoryhmän jäsenten palkat ja muut edut. Hallitus hyväksyy johtoryhmän työjärjestyksen.

Hallitus päättää myös konsernia koskevista laajakantoisista ja peri- aatteellisesti merkittävistä asioista. Tällaisia asioita ovat konsernin strate- gia, konsernin toimintasuunnitelmien hyväksyminen ja niiden toimeenpa- non valvonta, konsernin taloudellisen kehityksen valvonta, yritysostot ja konsernin toiminnallinen rakenne, merkittävät investoinnit, sisäiset valvontajärjestelmät ja riskienhallinta, keskeiset organisatoriset kysymykset sekä kannustinjärjestelmät.

Hallitus vastaa lisäksi tilinpäätösra- portoinnin valvomisesta, taloudellisen ja kestävyysraportoinnin valvomi- sesta, sisäisen valvonnan ja sisäisen tarkastuksen sekä riskienhallintajär- jestelmän tehokkuuden valvomisesta, sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteiden kuvauksen arvioinnista liittyen tilinpäätös- ja kes- tävyysraportointiin, lakisääteisen tilin- päätöksen ja konsernitilinpäätöksen

tarkastuksen valvomisesta, kestävyys- raportin varmentamisen valvomisesta, lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintar- kastajayhteisön riippumattomuuden arvioimisesta erityisesti tilintarkas- tukseen liittymättömien palveluiden hankinnan osalta sekä tilintarkastajan valintaan ja kestävyysraportin var- mentajaan liittyvän päätösehdotuk- sen valmistelemisesta. Hallitus arvioi säännöllisesti omaa toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen kokoukset pidetään pääsääntöisesti Helsingissä. Hallitus pyrkii vuosittain vierailemaan myös konsernin muissa toimipaikoissa ja pitämään kokouksensa siellä. Hallitus voi tarvittaessa pitää myös video- ja puhelinkokouksia. Hallitus kokoon- tuu etukäteen sovitun aikataulun mukaisesti noin 10 kertaa vuodessa ja lisäksi tarvittaessa. Yhtiön toimitus- johtaja ja talousjohtaja osallistuvat yleensä hallituksen kokouksiin. Yhtiön lakiasiainjohtaja toimii hallituksen sihteerinä. Tarvittaessa, kuten strate- gian tai vuosisuunnitelman käsittelyn yhteydessä, kokouksiin osallistuu myös muita konsernin johtoryhmän jäseniä. Tilintarkastaja osallistuu kaikkiin tarkas- tusvaliokunnan kokouksiin ja vähintään yhteen hallituksen kokoukseen.

Hallitus vuonna 2024

Yhtiökokouksessa 9.4.2024 hallituksen jäsenet Veli-Matti Reinikkala, Sebastian Bondestam, Antti Kaunonen, Sarlotta Narjus, Arja Talma, Tero Telaranta ja Michael Willome valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Hallitus valittiin toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päät- tyessä. Hallituksen jäsenistä 29 % on naisia ja 71 % miehiä.

Vuonna 2024 hallituksen puheen- johtajana on toiminut Veli-Matti Reinikkala ja varapuheenjohtajana Sebastian Bondestam.

Vuonna 2024 hallitus arvioi toi- mintaansa itsearviointikyselyn avulla. Kyselyssä hallituksen jäsenet kom- mentoivat muun muassa hallituksen monimuotoisuutta, hallituksen ja sen valiokuntien työn laatua sekä tiedon- kulkua hallituksen ja yhtiön johdon välillä. Arvioinnin tuloksista keskustel- tiin ja niitä analysoitiin hallituksessa ja kehitysehdotuksista sovittiin näiden keskustelujen pohjalta.

Hallituksen työskentelyssä keskei- siä teemoja vuonna 2024 olivat yhtiön strategisten tavoitteiden tavoitejakson pidentäminen vuodesta 2025 keskipit- kään aikaväliin (3−5 vuotta) ja uudel- leenjärjestelysuunnitelman hyväk- syminen palvelukyvyn ja toiminnan tehokkuuden vahvistamiseksi sisältäen

esikäsittelylaitteiden siirron Sveitsistä Kiinaan sekä strategisten hankkeiden suunnittelu ja seuranta. Lisäksi agen- dalla oli uuden toimitusjohtajan rekry- tointiprosessin loppuunsaattaminen.

Hallitusjäsenten riippumattomuus

Yhtiön hallituksen suorittaman riip- pumattomuusarvioinnin mukaan kaikki hallituksen jäsenet ovat yhtiöstä riippumattomia lukuun ottamatta Antti Kaunosta, joka oli riippuvainen yhtiöstä toimiessaan sen väliaikaisena toimitusjohtajana 15.11.2023−12.8.2024. Kaunosen jätettyä väliaikaisen toimi- tusjohtajan tehtävän kaikki hallituksen jäsenet olivat riippumattomia yhtiöstä. Hallituksen jäsenet Tero Telaranta ja Sebastian Bondestam ovat riippuvaisia yhtiön merkittävästä osakkeenomis- tajasta Ahlstrom Capital B.V.:stä, jonka omistusosuus 31.12.2024 oli 26,39 %. Hallituksen jäsenillä ei ole eturistiriitoja heillä yhtiössä olevien tehtävien ja yksityisten etujensa välillä.

Hallituksen sihteerinä toimi laki- asiainjohtaja Kaisa Latva.

Hallituksen jäsenten CV-tiedot ovat nähtävissä yhtiön verkkosivuilla, ja pal- kitsemiseen liittyvät tiedot on esitetty palkitsemisraportissa 2024.

Glaston Vuosikatsaus 2024 8

Hallituksen jäsenten tiedot 31.12.2024

Glaston Vuosikatsaus 2024 9

Hallitusjäsenten kokousosanotto 2024

Hallitus kokoontui vuoden 2024 aikana 11 kertaa. Jäsenten osallistumistiedot esite- tään alla olevassa taulukossa.

Hallituksen valiokunnat

Glastonin hallituksella on kaksi valio- kuntaa: tarkastusvaliokunta ja hen- kilöstö- ja palkitsemisvaliokunta. Hallitus nimittää valiokuntien jäsenet ja puheenjohtajan ottaen huomioon valiokunnan tehtävien edellyttämän asiantuntemuksen ja kokemuksen. Valiokuntien jäsenet nimitetään halli- tuksen toimikauden ajaksi. Valiokunnat ovat hallituksen valmistelevia toimi- elimiä, eikä niillä ole omaa päätäntä- valtaa.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta valmistelemalla hallituksen toimival- taan kuuluvia asioita. Valiokunta rapor- toi hallitukselle käsitellyistä asioista ja suoritetuista toimenpiteistä vähintään neljä kertaa vuodessa ja tekee tar-

peen mukaan hallitukselle ehdotuksia päätöksentekoa varten.

Hallitus määrittelee tarkastusva- liokunnan tehtävät vahvistamassaan työjärjestyksessä. Tarkastusvaliokunta valvoo taloudellista ja kestävyyden raportointiprosesseja sekä seuraa sisäisen valvonnan ja tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehok- kuutta. Lisäksi valiokunta tarkastaa kuvauksen taloudelliseen raportoin- tiprosessiin liittyvien sisäisen valvon- nan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä, seuraa tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisää- teistä tilintarkastusta, valvoo kestä- vyysraportin varmentamista, arvioi lakisääteisen tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta sekä valmistelee päätösehdotuksen tilintarkastajan ja kestävyysraportin varmentajan valin-

nasta ja palkkiosta. Muita tehtäviä ovat lakien, asetusten ja yrityskäytäntöjen noudattamisen arviointi sekä konser- nin yhtiöiden merkittävien riita-asioi- den valvonta sekä muut mahdolliset hallituksen valiokunnalle osoittamien tehtävien suorittaminen.

Tarkastusvaliokunta suorittaa työnsä säännöllistä itsearviointia, ja valiokun- nan puheenjohtaja raportoi tulokset hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta vuonna 2024

Tarkastusvaliokunnan puheenjoh- tajana toimi 9.4.2024 pidettyyn var- sinaiseen yhtiökokoukseen asti Arja Talma ja jäseninä Sarlotta Narjus ja Tero Telaranta. Tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat yhtiöstä riippumattomia. Tero Telaranta on riippuvainen yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta. 9.4.2024 lähtien tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana on jatkanut Arja Talma ja jäseninä Sarlotta Narjus ja Tero Telaranta.

Tarkastusvaliokunta kokoontui kuusi kertaa vuonna 2024. Tiedot jäsenten osallistumisesta kokouksiin esitetään yllä olevassa taulukossa.

Vuonna 2024 tarkastusvaliokunta seurasi tarkasti kestävyysraportin val- mistelua ja sen edistymistä sekä sisäi- sen tarkastuksen tuloksia taloudelli- seen raportointiin, tilintarkastukseen ja

riskienhallintaan liittyvien säännöllisten tarkastusten lisäksi.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta valmistelemalla hal- lituksen toimivaltaan kuuluvia asioita. Hallitus vastaa tehtävistä, jotka se antaa valiokunnalle.

Hallitus määrittelee valiokunnan tehtävät vahvistamassaan työjärjestyk- sessä. Henkilöstö- ja palkitsemisvalio- kunnan tärkeimpiä tehtäviä ovat palkit- semispolitiikan ja palkitsemisraportin valmistelu hallitukselle ja yhtiökokouk- selle, Glastonin toimitusjohtajan ja mui- den konsernin johtoryhmän jäsenten palkkojen ja muiden etuuksien valmis- telu, yhtiön toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmän jäsenten ja heidän seu- raajiensa nimeämisen valmistelu sekä ehdotusten valmistelu Glastonin lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä varten sekä yhtiön avainhenkilöiden seuraaja- ja kehittämissuunnitelman seuraaminen. Lisäksi valiokunnan tehtä- viin kuuluvat muut mahdolliset hallituk- sen sille osoittamat tehtävät.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontuu puheenjohtajan kutsusta tarvittaessa ja vähintään kahdesti vuodessa. Yhtiön hallituksen jäsenillä ja toimitusjohtajalla on oikeus osallistua valiokunnan kokouksiin.

Glaston Vuosikatsaus 2024 10

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta suorittaa säännöllisesti työnsä itsear- viointia, ja valiokunnan puheenjohtaja raportoi tulokset hallitukselle.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta vuonna 2024

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana toimi 9.4.2024 pidet- tyyn varsinaiseen yhtiökokoukseen asti Veli-Matti Reinikkala ja jäseninä Sebastian Bondestam sekä Michael Willome. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen Veli-Matti Reinikkala jatkoi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana ja jäseninä Sebastian Bondestam sekä Michael Willome. Antti Kaunonen palasi 12.8.2024 henki- löstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäse- neksi hänen tehtävänsä yhtiön väliai- kaisena toimitusjohtajana päätyttyä.

Palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat yhtiöstä riippumattomia. Sebastian Bondestam on riippuvainen yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta.

Palkitsemisvaliokunta kokoon- tui neljä kertaa vuonna 2024. Tiedot jäsenten osallistumisesta kokouksiin on esitetty edellisellä sivulla olevassa taulukossa. Valiokunnan agendalla olivat ylimmän johdon kannustinohjel- mat ja niiden toteutuminen, ylimmän johdon arvioinnit ja palkkiot sekä osaa- jakartoitusten seuranta. Tehtäviensä

mukaisesti valiokunta myös valmisteli Glastonin uuden toimitusjohtajan valintaa ja nimittämistä. Lisäksi valio- kunta valmisteli palkitsemisraportin.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Osakkeenomistajien nimitystoimikun- nan tehtävänä on vuosittain valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiöko- koukselle ehdotus hallituksen jäsenten lukumääräksi, ehdotus hallituksen jäseniksi ja ehdotus hallituksen jäsen- ten palkkioista. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Toiminnassaan nimitystoimikunta noudattaa voimassa olevaa lainsää- däntöä, yhtiöön sovellettavia arvopa- peripörssin sääntöjä sekä Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia.

Nimitystoimikunta koostuu nel- jästä jäsenestä, joista yhtiön neljä suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituk- sen puheenjohtaja toimii toimikunnan asiantuntijajäsenenä.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakas- luetteloon syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien

omistustietojen perusteella. Nimitys- toimikunnan jäsenet valitsevat keskuu- destaan nimitystoimikunnan puheen- johtajan.

Nimitystoimikunta perustetaan toi- mimaan toistaiseksi kunnes yhtiöko- kous toisin päättää. Toimikunnan jäse- net nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan jäsenten on oltava riippumattomia yhtiöstä eikä yhtiön toimivaan johtoon kuuluva henkilö saa olla toimikunnan jäsen.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdo- tuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun loppuun mennessä. Yli- määräiselle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset tulee toimittaa yhtiön hal- litukselle siten, että ne voidaan sisällyt- tää yhtiökokouskutsuun.

Nimitystoimikunnan päätökseksi tulee toimikunnan jäsenten enem- mistön mielipide. Jos äänet menevät tasan, ratkaisee puheenjohtajan ääni. Jos äänet menevät puheenjohtajan vaalissa tasan valitaan puheenjoh- tajaksi puheenjohtajaehdokkaana vaalissa ollut jäsen, jonka nimeämän osakkeenomistajan osakemäärä nimi- tystoimikuntaa asetettaessa oli suurin.

Selvitys toimikunnan toiminnasta esitetään varsinaisessa yhtiökokouk-

sessa ja julkaistaan yhtiön internet- sivuilla.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta 2024

31.8.2024 asti osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan kuuluivat Ahlst- rom Capital B.V:n edustajana nimeä- mänä Lasse Heinonen (pj), Hymy Lahtinen Oy:n nimeämänä edustajana, Jaakko Kurikka, Keskinäinen työelä- kevakuutusyhtiö Varman nimeämänä edustajana Pekka Pajamo ja Keski- näinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen nimeämänä edustajana Esko Torsti.

Työjärjestyksen mukaisesti nimi- tystoimikunta valmisteli ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta ja palkit- semisesta kevään 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle ja toimikunnan ehdo- tukset hyväksyttiin 9.4.2024 pidetyssä yhtiökokouksessa.

2.9.2024 omistustilanteen mukaan nimitystoimikunnan kokoonpanoon kuuluivat Ahlstrom Capital B.V:n edustajana nimeämänä Jyrki Vainion- pää, Hymy Lahtinen Oy:n nimeämänä edustajana Jaakko Kurikka, Keskinäi- nen työeläkevakuutusyhtiö Varman nimeämänä edustajana Pekka Pajamo ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen nimeämänä edustajana Esko Torsti.

Asiantuntijajäsenenä toimi Glaston

Glaston Vuosikatsaus 2024 11

Oyj Abp:n hallituksen puheenjohtaja Veli-Matti Reinikkala.

Nimitystoimikunta valitsi 9.9.2024 pitämässään järjestäytymiskokouk- sessaan keskuudestaan puheenjoh- tajaksi Jyrki Vainionpään. Toimikunta kokoontui neljä kertaa vuoden 2024 aikana ja jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100. Toimikun- nan jäsenille ei maksettu palkkioita.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juok- sevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti. Hän vastaa halli- tukselle sen asettamien tavoitteiden, suunnitelmien ja päämäärien toteut- tamisesta. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. Toimitusjohtajalla on tuke- naan konsernin johtoryhmä.

Glastonin hallitus nimitti Antti Kau- nosen väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi 15.11.2023 ja hän toimi tässä tehtävässä 12.8.2024 asti.

Glaston tiedotti 22.3.2024 Toni Laak- sosen nimityksestä yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi ja hän aloitti tehtä- vässään 12.8.2024.

Toimitusjohtajan sijainen

Toimitusjohtajan sijaisena on 1.1.2015−31.7.2024 välisenä aikana toi-

minut myyntijohtaja Sasu Koivumäki. Toimitusjohtajan sijainen hoitaa toimi- tusjohtajan tehtäviä toimitusjohtajan toimen päätyttyä tai hänen ollessaan tilapäisesti estynyt hoitamasta tehtä- viään.

Glastonin hallitus päätti 2.5.2024 toimitusjohtajan sijaisen tehtävän lopettamisesta 1.8.2024 alkaen.

Johtoryhmä

Yhtiön hallituksen puheenjohtaja nimittää, toimitusjohtajan ehdo- tuksesta, johtoryhmän jäsenet ja vahvistaa heidän palkka- ja muut sopimusehtonsa. Johtoryhmän puheenjohtajana toimii yhtiön toi- mitusjohtaja. Johtoryhmä käsittelee konsernin ja liiketoimintojen strate- gia-asioita, investointeja, taloudellista kehitystä, tuotepolitiikkaa, konserni- rakennetta ja ohjausjärjestelmiä sekä valvoo yhtiön toimintaa.

Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle ja avustavat toimi- tusjohtajaa yhtiön strategian toteut- tamisessa, toiminnan suunnittelussa ja operatiivisessa johtamisessa sekä raportoivat liiketoimintojen kehityk- sestä.

Vuonna 2024 johtoryhmä koostui seuraavista jäsenistä: väliaikainen toi- mitusjohtaja Antti Kaunonen (12.8.2024 saakka), toimitusjohtaja Toni Laaksonen

(12.8.2024 lähtien), Chief Sales Officer Sasu Koivumäki, People & Culture -joh- taja Riikka Laitasalo, lakiasiainjohtaja Kaisa Latva, talousjohtaja Päivi Lind- qvist, Architecture-liiketoiminnan joh- taja Miika Äppelqvist, Services -liiketoi- minnan johtaja Artturi Mäki (30.4.2024 saakka), Automation & SCM liiketoi- mintafunktion johtaja Robert Prange (13.10.2024 saakka) ja Mobility, Display & Solar liiketoiminta-alueen johtaja José Yepes (31.10.2024 saakka).

Strategian toteuttamisen nopeut- tamiseksi Glaston ilmoitti lokakuussa 2024 suunnitelmasta järjestää yhtiön rakenne uudelleen. Uudessa raken- teessa, jonka on tarkoitus tulla voi- maan 1. tammikuuta 2025, Glastonilla on kolme liiketoimintayksikköä: Mark- kina-alueet, Solutions & Operations sekä Service Supply & Development. Uudelleenorganisoinnin yhteydessä Miika Äppelqvist nimitettiin Chief Solu- tions & Operations officeriksi 1.1.2025 alkaen. Taloudelliset raportointiseg- mentit pysyvät ennallaan: Architecture sekä Mobility, Display & Solar.

Johtoryhmä kokoontui 12 kertaa vuonna 2024.

Glaston Vuosikatsaus 2024 12

Johtoryhmän kokoonpano 31.12.2024

*) osakeomistus sisältää myös ko. henkilön määräysvallassa olevien yhteisöjen osakeomistuksen Glaston Oyj Abp:ssä

Glaston Vuosikatsaus 2024 13

Pääpiirteet taloudelliseen raportointi- prosessiin liittyvästä sisäisestä valvonnasta ja riskienhallinnasta

Sisäinen valvonta on olennainen osa yhtiön hallintoa ja johtamista. Sen tavoitteena on osaltaan varmistaa, että konsernin toiminta on tehokasta, tuloksellista ja luotettavaa, ja että lain- säädäntöä ja muita säännöksiä nou- datetaan. Konserni on määritellyt sen toiminnan keskeisille alueille konsernin laajuisesti noudatettavat periaatteet, jotka muodostavat perustan sisäiselle valvonnalle.

Konsernin sisäisen valvonnan järjes- telmät toimivat sen todentamiseksi, että yhtiön julkistamat taloudelliset raportit antavat olennaisesti oikeat tiedot konsernin taloudellisesta tilasta. Vastuu sisäisen valvonnan järjestä- misestä kuuluu hallitukselle ja toimi- tusjohtajalle. Hallitukselle toimitetaan kuukausittain konsernin taloudellista tilannetta käsittelevä raportti. Konser- nin sisäinen valvonta on hajautettu eri konsernitoiminnoille, jotka valvovat vastuullaan olevien hallituksen hyväk- symien toimintaohjeiden noudatta- mista. Konsernin taloudellista johta- mista ja toimintojen valvontaa tukevat ja koordinoivat konsernin talous- ja controller-verkosto.

Konsernin taloudellisessa raportoin- tiprosessissa noudatetaan konsernin

taloudellista raportointia koskevia toimintaohjeita ja standardeja. Tilin- päätösstandardien tulkinta ja sovel- taminen on keskitetty konsernin talousorganisaatioon, joka ylläpitää taloudellista raportointia koskevia toimintaohjeita ja standardeja sekä huolehtii niihin liittyvästä sisäisestä tie- dottamisesta. Konsernin talousorgani- saatio myös valvoo näiden ohjeiden ja standardien noudattamista.

Konsernin talousorganisaatio seu- raa säännöllisesti konserniyksiköiden raportointia ja puuttuu raportoinnissa havaittuihin poikkeamiin sekä tarvit- taessa tekee joko omia tai teettää erillisiä sisäisen tarkastuksen selvityk- siä ulkopuolisilla asiantuntijoilla. Rapor- tointi- ja ennusteprosessien valvonta perustuu konsernin raportointiperi- aatteisiin, joiden määrittämisestä ja keskitetystä ylläpidosta vastaa kon- sernin talousorganisaatio. Periaatteita sovelletaan yhdenmukaisesti koko konsernissa ja käytössä on yhdenmu- kainen konserniraportointijärjestelmä.

Tarkastusvaliokunta on hyväksynyt sisäisen tarkastuksen työjärjestyksen ja sisäisen tarkastuksen suunnitelman vuodeksi 2024. Vuonna 2024 sisäisen tarkastuksen suoritti ulkoistettu palve- luntarjoaja.

Riskienhallinta

Riskienhallinta on olennainen osa Glastonin johtamis- ja valvontajärjes- telmää. Riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa liiketoiminnan tavoit- teisiin ja toimintoihin liittyvien riskien tunnistaminen, hallinta ja seuranta. Riskienhallinnan periaatteet ja toimin- tatapa on määritelty yhtiön hallituksen hyväksymässä riskienhallintatoiminta- ohjeessa.

Glastonin riskienhallinnan johtavana periaatteena toimii riskienhallinta- prosessin jatkuva, systemaattinen ja tarkoituksenmukainen kehittäminen ja toimeenpano, millä pyritään riskien kattavaan tunnistamiseen ja asianmu- kaiseen hallintaan. Glastonin riskien- hallinta keskittyy sekä liiketoiminnan mahdollisuuksiin liittyvien riskien että konsernin tavoitteiden saavuttamista uhkaavien riskien hallintaan muuttu- vassa liiketoimintaympäristössä. Yhtiö on jakanut riskit käytännön riskienhal- linnan näkökulmasta neljään eri ryh- mään: strategiset riskit, operatiiviset riskit, rahoitusriskit sekä vahinkoriskit. Konsernin liiketoiminnasta aiheutuvat omaisuus-, keskeytys- ja vastuuva- hinkoriskit on suojattu asianmukaisin vakuutuksin ja rahoitusriskien hallin- nasta vastaa konsernin emoyhtiön rahoitustoiminto.

Glastonin riskienhallintatoiminta- ohje sisältää konsernin riskienhallintaa koskevat ohjeet. Riskienhallintatoimin- taohjeessa määritellään myös riskien- hallintaprosessi ja -vastuut. Glastonin riskienhallintaprosessi käsittää seu- raavat vaiheet: riskien tunnistaminen, riskien arvioiminen, riskien käsittely, riskeihin liittyvä raportointi ja tiedotta- minen, riskienhallinnan toimenpiteiden ja prosessien valvonta, sekä liiketoi- minnan jatkuvuuden suunnitteleminen ja kriisinhallinta. Osana riskienhallinta- prosessia merkittävimmistä riskeistä ja niiden mahdollisista vaikutuksista raportoidaan yhtiön johdolle ja hallituk- selle säännöllisesti, minkä perusteella johto ja hallitus voivat tehdä päätöksiä riskitasosta, jonka yhtiön liiketoiminnot ovat mahdollisesti valmiita hyväksy- mään kussakin tilanteessa tai tiettynä aikana.

Glastonin hallituksen tehtävänä on valvoa riskienhallinnan toteuttamista sekä arvioida riskienhallintaprosessin ja riskienhallinnan riittävyyttä ja asian- mukaisuutta. Käytännössä riskienhal- linta koostuu asianmukaisesti mää- ritellyistä tehtävistä, toimintatavoista ja työvälineistä, jotka on sopeutettu Glastonin liiketoimintojen ja konserni- tason johtamisjärjestelmiin. Riskien- hallinnasta vastaa jokaisen segmentin ja konsernitason toiminnon johtaja.

Glaston Vuosikatsaus 2024 14

Riskien tunnistaminen on käytännössä Glastonin jokaisen työntekijän vas- tuulla.

Konsernin lakiasiaintoiminto huoleh- tii riskienhallintatoimien ohjeistuksesta, tuesta, valvonnasta ja seurannasta. Lisäksi toiminto konsolidoi segment- tien ja funktioiden riskit. Konsernin lakiasiaintoiminto raportoi riskienhal- lintaan liittyvistä asioista toimitusjoh- tajalle ja konsernin johtoryhmälle sekä arvioi yhdessä näiden kanssa tunnis- tettujen riskien vaikutusten todennä- köisyyksien ja hallinnan tason muutok- sia. Lakiasiaintoiminto raportoi myös riskienhallintaprosessien tuloksista hallitukselle.

Segmenttien ja konsernitason ris- kienhallinta liittyy vuosittain toistuvaan koko konsernin riskienhallintaproses- siin. Prosessi voidaan käynnistää aina myös tarvittaessa, mikäli tietyssä seg- mentissä tapahtuu oleellisia strategisia muutoksia, jotka vaativat riskienhallin- taprosessin käynnistämistä.

Kunkin segmentin ja funktion johto- ryhmä tunnistaa ja arvioi toimintansa riskit sekä määrittelee riskienhallinta- toimenpiteet, joilla saavutetaan hyväk- syttävä riskitaso.

Riskienhallintaprosessin avulla tunnistetaan ja arvioidaan riskejä sys- temaattisesti kussakin segmentissä sekä konsernitasolla. Lisäksi kullakin

tasolla määritellään toimenpiteet, joi- den toteuttamisen kautta saavutetaan hyväksyttävä riskitaso. Riskit kon- solidoidaan konsernitasolle. Kullakin toimintatasolla laaditaan toimenpi- desuunnitelmat riskien saattamiseksi hyväksyttävälle tasolle.

Konsernin riskeistä on kerrottu yksi- tyiskohtaisemmin hallituksen toimin- takertomuksessa sivulla 34. Konsernin rahoitusriskien hallinta ja organisointi on esitetty tarkemmin konsernitilin- päätöksen liitetiedossa 5.4 sivulla 158.

Tiedotus ja viestintä

Tehokas sisäisen valvonnan järjes- telmä vaatii riittävää, oikea-aikaista ja luotettavaa tietoa, jotta johto pystyy arvioimaan yhtiön tavoitteiden saa- vuttamista. Tarvitaan sekä taloudellista että muuta tietoa niin yhtiön sisäisistä kuin ulkoisistakin tapahtumista ja toiminnasta. Henkilöstöllä on mah- dollisuus kertoa havaitsemastaan kyseenalaisesta toiminnasta myös whistelblowing-kanavan kautta. Kaikki ulkoinen viestintä hoidetaan konsernin tiedotuspolitiikan mukaisesti.

Tilintarkastus

Yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla Patentti- ja rekisterihallituk- sen hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan

tarkastamaan kuluvan vuoden tilit. Tilintarkastajan tehtävät päättyvät seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajan tehtävänä on tarkastaa konsernin ja emoyhtiön tilinpäätös ja kirjanpito sekä emoyhtiön hallinto sekä kohtuudella varmentaa, että tilinpäätöksessä kokonaisuutena ei ole olennaista virheellisyyttä. Yhtiön tilintarkastaja antaa vuositilinpäätök- sen yhteydessä osakkeenomistajille lain edellyttämän tilintarkastusker- tomuksen ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan hallitukselle. Tilintar- kastajan on yleisten kelpoisuusedelly- tysten lisäksi täytettävä tietyt lakimää- räiset riippumattomuusvaatimukset, jotka ovat takeena riippumattoman ja luotettavan tilintarkastuksen toimitta- miselle.

Tilintarkastus vuonna 2024

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab.

Päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut Lotta Nurminen, KHT. Yhtiön tytäryhtiöiden tilintarkastajina ovat toimineet KPMG-yhteisöä edusta- vat tilintarkastusyksiköt useimmissa toimintamaissa. Vuonna 2024 konser- nin tilintarkastuskustannukset olivat yhteensä 412 tuhatta euroa, josta

KPMG:n osuus oli 327 tuhatta euroa. Lisäksi KPMG-tilintarkastusyhteisöön kuuluvat yksiköt ovat tarjonneet kon- serniin kuuluville yhtiöille lakisääteisiä lausuntoja 77 tuhannen euron arvosta ja muita kuin tilintarkastuspalveluja 78 tuhannen euron arvosta.

Osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymä- säännöksen mukaisesti KPMG Oy Ab suoritti myös yhtiön vastuullisuusra- portoinnin varmennuksen tilikaudelle 2024.

Lähipiiritoimia koskevat periaatteet

Glaston noudattaa lähipiiritoimiin liittyvää lainsäädäntöä ja huolehtii lainsäädännön ja hallinnointikoodin mukaisesti siitä, että lähipiiritoimien seurannalle, arvioinnille, päätöksen- teolle ja tiedottamiselle asetettuja vaatimuksia noudatetaan. Glastonin hallitus seuraa ja arvioi yhtiön ja sen lähipiirin toimia.

Glaston on määritellyt lähipiiriinsä kuuluvat tahot ja Glastonin viestintä- osasto pitää yllä luetteloa lähipiiriin kuuluvista henkilöistä ja yhteisöistä. Glastonissa ylläpidetään ajantasaista ohjeistusta lähipiirisääntelystä ja sen seurannasta. Lähipiiritoimia koske- vat vaatimukset on huomioitu myös Glastonin toimintaohjeissa (Code of Conduct).

Glaston Vuosikatsaus 2024 15

Glaston voi tehdä lähipiirinsä kanssa liiketoimia, jotka ovat osa Glastonin tavanomaista liiketoimintaa ja tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin Glas- tonin sisäisen ohjeistuksen mukaista päätöksentekomenettelyä noudat- taen. Lähipiiriliiketoimista, jotka eivät ole Glastonin tavanomaista liiketoimin- taa tai joita ei toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin, päättää Glastonin hallitus esteellisyyssäännökset huomi- oiden.

Lähipiiritoimia seurataan sään- nöllisesti Glastonin talousyksiköissä. Glastonin lähipiiriin kuuluvilla johtohen- kilöillä on myös velvollisuus ilmoittaa suunnitelluista taikka tietoonsa tulleista lähipiiriliiketoimista Glastonin lähipiiri- hallinnolle viipymättä. Eturistiriitatilan- teita valvotaan sisäisten tarkastusten kautta. Lähipiiriliiketoimia koskevan seurannan tulokset raportoidaan säännöllisesti hallituksen tarkastusva- liokunnalle.

Glaston raportoi lähipiiritoimista säännöllisesti vuosittain tilinpäätök- sessään. Osakkeenomistajan kannalta olennaiset lähipiiritoimet, jotka eivät ole tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei tehdä tavanomaisin kaupallisin ehdoin, julkistetaan arvopaperimarkki- nalain ja Nasdaq Helsinki Oy:n pörssin sääntöjen mukaisesti.

Sisäpiirihallinto

Glaston noudattaa lakimääräisen sisä- piirisääntelyn lisäksi Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta sekä Glastonin vahvistamia, kulloinkin voimassa olevia sisäisiä ohjeita.

EU:n markkinoiden väärinkäyt- töasetuksen mukaisesti Glaston laatii ja ylläpitää luetteloa johtotehtävissä toimivista henkilöistä sekä heidän lähi- piiriinsä kuuluvista henkilöistä ja yhtei- söistä. Glaston Oyj Abp:n johtotehtä- vissä toimivat henkilöt ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä talous- johtaja. Glaston tarkistuttaa vähintään kerran vuodessa ilmoitusvelvollisten johtotehtävissä toimivien henkilöiden ja heidän lähipiirinsä tiedot. Glaston tiedottaa johtotehtävissä toimivien henkilöidensä ja näiden lähipiirin arvopaperikaupoista markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaisesti.

Glaston ei ylläpidä pysyviä sisäpiiri- läisiä koskevaa sisäpiiriluetteloa. Mer- kittävien hankkeiden ja tapahtumien valmisteluvaiheessa yhtiö pitää hanke- ja tapahtumakohtaisia sisäpiiriluette- loja. Sisäpiiriläisille annetaan kirjallinen ilmoitus sisäpiiriin kuulumisesta sekä ohjeet sisäpiiriläisen velvollisuuksista.

Yhtiön johtotehtävissä toimivat hen- kilöt, tietyissä avainpositioissa toimivat henkilöt sekä taloudellisten raporttien valmisteluun osallistuvat henkilöt eivät

saa käydä kauppaa yhtiön rahoitusväli- neillä 30 päivän aikana ennen osavuo- sikatsausten ja tilinpäätöstiedotteen julkistamista. Hankekohtaisilta sisäpiiri- läisiltä on kaupankäynti yhtiön rahoi- tusvälineillä kielletty hankkeen raukea- miseen tai julkistamiseen saakka.

Yhtiön sisäpiirihallinnosta, sen toteuttamisesta ja valvonnasta vas- taavat konsernin lakiosasto ja viestin- täosasto. Glastonin sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja. Sisäpii- riluettelon pitämisestä sekä kaupan- käyntirajoituksen ja julkistamisvelvol- lisuuden hoitamisesta vastaa yhtiön viestintäosasto.

Glaston Vuosikatsaus 2024 16

Johdanto

Tässä palkitsemisraportissa tilikaudelta 2024 (”Palkitsemisraportti”) kuva- taan Glaston Oyj Abp:n (”Glaston” tai ”Yhtiö”) toimielinten palkitseminen arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen), osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) ja Arvopa- perimarkkinayhdistys ry:n ylläpitämän hallinnointikoodin 2025 (”Hallinnointi- koodi”) vaatimusten mukaisesti. Edellä mainittujen ohella Glaston noudattaa muita lainsäädännön listayhtiöille asettamia velvoitteita, Glastonin yhtiö- järjestyksen määräyksiä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita.

Palkitsemisraportti sisältää tiedot toimitusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen ja hallituksen jäsenten palkit- semisesta tilikaudella 2024. Glastonin hallitus (myös ”Hallitus”) on hyväksynyt tämän Palkitsemisraportin.

Glastonin Palkitsemispolitiikassa (”Palkitsemispolitiikka”) esitetään Yhtiön hallituksen jäsenten, toimitus- johtajan ja toimitusjohtajan sijaisen palkitsemisen periaatteet, palkitsemi- sen päätöksentekoprosessi ja käytän- nöt. Palkitsemispolitiikka ja lisätietoja palkitsemisesta on saatavilla Glastonin

internetsivuilla osoitteessa www.glas- ton.net/fi/glaston-sijoituskohteena/.

Glastonin palkitsemisperiaatteiden tarkoituksena on houkutella ja sitout- taa Yhtiön johtoon sellaisia henkilöitä, joilla on tarvittavat taidot, toimiala- tietämys ja kokemus Yhtiön tulos- ja strategiatavoitteiden toteutumisen valvomiseksi tavalla, jossa painotetaan arvonluontia osakkeenomistajille pit- källä aikavälillä. Palkitsemisrakenteen tulee kokonaisuudessaan olla yhden- mukainen Glastonin pitkän aikavälin arvon, liiketoimintastrategian, talou- dellisen tuloksen sekä työntekijöiden työpanoksen kanssa. Palkitseminen perustuu ennalta määritettyihin ja mitattavissa oleviin suorituskykyä ja tulosta koskeviin kriteereihin. Palkit- semisperiaatteet tukevat Glastonin strategiaa.

Hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen palkitsemi- nen noudattaa Palkitsemispolitiikan kehystä ja periaatteita. Palkitsemispo- litiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia tilikaudella 2024. Palkkioita ei myös- kään ole peritty takaisin tilikaudella 2024 lukuun ottamatta 110 000 Glasto- nin osaketta, jotka entinen toimitusjoh-

taja Anders Dahlblom palautti Yhtiölle irtisanoutuessaan ennen ylimääräisen osakepalkkion sopimuksen mukaisen määräajan päättymistä (allekirjoitus- bonus).

Yhtiö tiedotti 22.3.2024, että uudeksi toimitusjohtajaksi on nimitetty Toni Laaksonen. Laaksonen aloitti tehtä- vässään 12.8.2024. Siihen asti Yhtiön hallituksen jäsen Antti Kaunonen toimi väliaikaisena toimitusjohtajana vuonna 2024. Lisäksi hallitus päätti vuonna 2024 lakkauttaa toimitusjohtajan sijai- sen roolin Glastonilla 1.8.2024. Tämä palkitsemisraportti sisältää edelleen toimitusjohtajan sijaisen palkitsemisen siihen päivään asti, jolloin rooli poistet- tiin kaupparekisteristä.

Palkitsemisen kehitys suhteessa Yhtiön tuloskehitykseen

Seuraavassa osiossa esitetään toimi- tusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen ja hallituksen jäsenten palkkioiden kehitys, työntekijöiden keskimääräiset palkat ja palkkiot ja Yhtiön suoriutumi- nen tilikausina 2020−2024.

Palkitsemispolitiikan mukaisesti osa toimitusjohtajan ja toimitusjoh- tajan sijaisen palkitsemisesta voi

koostua lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista. Sitomalla tällaisten kannustinjärjestelmien kriteerit Yhtiön taloudelliseen tulokseen (tulospalkkio) varmistetaan, että ne ajavat Yhtiön parasta etua.

Tarkasteltaessa tilikausien 2020– 2024 palkitsemiskehitystä tulee ottaa huomioon seuraava:

Glaston on kansainvälinen yhtiö ja palkitsemistasot vaihtelevat merkittä- västi markkinoilla, joilla Glaston toimii. Tästä huolimatta läpinäkyvimmäksi tavaksi verrata palkitsemisen kehitty- mistä on katsottu toimielinten palk- kioiden vertaaminen työntekijöiden palkitsemiseen maailmanlaajuisesti konsernitasolla. Siksi esitetyt tiedot työntekijöiden keskipalkasta perustu- vat kaikkien Glastonin työntekijöiden tietoihin maailmanlaajuisesti.

Glastonin päivitetty strategia jul- kistettiin vuonna 2021. Sen toteutus on edennyt suunnitelmien mukaisesti ilman merkittäviä rakennemuutoksia vuoden 2019 Bystronic glassin yri- tysoston jälkeen. Vuosina 2020−2023 on toteutettu vain vähäisiä sopeut- tamistoimenpiteitä, ja vuonna 2020 johtoryhmän palkkioita leikattiin

Glaston Vuosikatsaus 2024 17

väliaikaisesti koronapandemian vuoksi. Vuonna 2024 ilmoitettiin tuotannon lakkauttamisesta Sveitsissä.

Vuosina 2020−2024 Glastonin taloudellinen tulos on ollut suhteellisen vakaa, vaikka markkinat olivat haasta- vammat vuosina 2023 ja 2024. Vuonna 2022 kehitys oli vahvaa, mikä heijas- tui toimitusjohtajan palkitsemiseen.

Lisäksi Yhtiön toimitusjohtaja on vaih- tunut kaksi kertaa vuosina 2020−2024, ja 2022 on ainoa vuosi, jonka luvuissa näkyy vain yhden henkilön palkitsemi- nen koko vuodelta. Hallituksen tehtä- vien ja vastuiden luonteen johdosta hallituksen jäsenten palkitseminen koostuu vain kiinteistä palkkioista.

Glaston Vuosikatsaus 2024 18

Hallituksen palkkiot

Vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous päätti, että vuosipalkkiona maksetaan hallituksen puheenjohtajalle 74 000 euroa, varapuheenjohtajalle 45 000 euroa ja muille jäsenille 35 000 euroa.

Lisäksi vuoden 2024 yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitys- toimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen jäsenten kiinteästä vuosipalkkiosta osa voidaan maksaa

yhtiön osakkeina. Hallituksen jäsen voi valita, että osa kiinteästä vuosipalk- kiosta maksetaan yhtiön osakkeina ja osa rahana siten, että noin 40 % kiinteästä vuosipalkkiosta maksetaan Glaston Oyj Abp:n osakkeina. Vuosi- palkkiona luovutettavien osakkeiden määrä määritetään Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämässä pörssikaupan- käynnissä määräytyneen osakkeen arvon perusteella siten, että osakkeen

arvona käytetään osakkeen kaupan- käyntimäärillä painotettua keskikurssia Glaston Oyj Abp:n tammi-maaliskuun 2024 osavuosikatsauksen julkaisupäi- vää seuraavan kuukauden ajalta.

Hallituksen puheenjohtajalle mak- setaan kokouspalkkiota 800 euroa hänen asuinmaassaan pidetyistä kokouksista ja 1 500 euroa muualla pidetyistä kokouksista. Muille jäsenille kokouspalkkiota maksetaan 500 euroa kokouksista heidän asuinmaissaan ja 1 000 euroa muualla pidetyistä kokouksista. Hallituksen kokouksesta, joka pidetään per capsulam, makse- taan puolet normaalipalkkiosta. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan hallitus- työstä aiheutuvat matka- ja majoitus- kulut sekä muut välittömät kulut yhtiön normaalin käytännön mukaisesti.

Lisäksi tarkastusvaliokunnan sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 500 euroa jokaisesta kokouksesta, johon jäsen on osallistunut asuin- maassaan, ja 1 000 euroa jokaisesta kokouksesta, johon hän on osallistunut muualla. Kokouspalkkion lisäksi tarkas-

tusvaliokunnan puheenjohtajalle mak- setaan vuosipalkkiona 10 000 euroa ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle vuosipalkkiona 7 500 euroa.

Hallituksen jäsenet eivät osallistu Yhtiön kannustinjärjestelmiin.

Kaikki hallituksen jäsenille suoritetut maksut tilikaudella 2024 olivat linjassa Palkitsemispolitiikan kanssa.

Palkitseminen ja taloudellinen kehitys

Glaston Vuosikatsaus 2024 19