2023
Tilinpäätös
Hallituksen
toimintakertomus
Toimintakertomus 1
Osakkeet ja osakkeenomistajat 8
Hallituksen esitys voittovarojen
käyttämisestä 10
Tietoa sijoittajille 11
Tilinpäätös 2023
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
1Tilinpäätös 2023
Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2023
TOIMINTAKERTOMUS
Markkinatilanne
Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin
4G-liittymien osalta. Mobiilipalvelujen käyttö on
kehittynyt edelleen suotuisasti. Myös 5G-palvelujen
kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman
5G-laitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden
myötä. Lisäksi vallitseva geopoliittinen tilanne on
lisännyt kyberturvallisuuspalvelujen kysyntää. Kilpailu
kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen
tiukkaa, ja perinteisten kiinteän verkon liittymien
lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet.
Suotuisa kehitys IT-palvelujen markkinoilla on jatkunut.
Myös muiden digitaalisten palvelujen kysyntä kasvaa
hyvin. Talouden yleinen epävarmuus ja korkojen
nousu ovat viivästyttäneet joidenkin yritysten
investointipäätöksiä ja projektien toteutusta.
Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema
Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia edellisvuodesta
pääasiassa mobiilipalvelujen, kiinteän verkon
palvelujen, kotimaisten ja kansainvälisten digitaalisten
palvelujen sekä laitemyynnin kasvun ansiosta.
Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon
palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen
sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen liikevaihdon
pieneneminen. Lisäksi Videran myynti ja videoiden
suoratoistopalvelun yhteistyömme päättyminen
vaikuttivat negatiivisesti kotimaisten ja muiden
digitaalisten palvelujen liikevaihtoon.
Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia ja
vertailukelpoinen liikevoitto 3 prosenttia pääasiassa
liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.
Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema
milj.euroa 2023 2022 2021
Liikevaihto 2 180 2 130 1 998
Käyttökate 756 733 697
Käyttökate-% 34,7 % 34,4 % 34,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate
(1
756 735 706
Vertailukelpoinen käyttökate-% 34,7 % 34,5 % 35,3 %
Liikevoitto 482 470 431
Liikevoitto-% 22,1 % 22,1 % 21,6 %
Vertailukelpoinen liikevoitto
(1 (2
487 472 439
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 22,4 % 22,2 % 22,0 %
Oman pääoman tuotto, % 29,4 % 30,4 % 28,8 %
1)
Vuosi 2022 ilman 2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 8 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja.
2)
Vuosi 2023 ilman 6 miljoonan euron arvonalentumisia.
Nettorahoitustuotot ja -kulut kasvoivat –23 miljoonaan
euroon (–13) pääasiassa korkojen nousun seurauksena.
Tuloslaskelman tuloverot olivat –84 miljoonaa euroa
(–83). Vertailukelpoinen nettotulos oli 379 miljoonaa
euroa (374), ja osakekohtainen tulos oli 2,34 euroa
(2,33). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,37
euroa (2,34).
Rahoitusasema
Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen
kasvoi 12 prosenttia ja oli 361 miljoonaa euroa.
Nettokäyttöpääoman positiivinen muutos, suurempi
käyttökate ja pienemmät verot vahvistivat kassavirtaa,
kun taas suuremmat käyttöomaisuusinvestoinnit ja
rahoituskulut heikensivät sitä.
Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla.
Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen
luottolimiittien määrä vuoden lopussa oli 363 miljoonaa
euroa.
Konsernirakenteen muutokset
Marraskuussa Elisan tytäryhtiön Elisa Videran ja
saksalaisen MVC Mobile VideoCommunication
GmbH:n (jonka omistaa KLP Vermögensverwaltungs
GmbH) liiketoiminnot yhdistettiin MVC Videraksi.
KLP omistaa 62,5 prosenttia ja Elisa 37,5 prosenttia
MVC Viderasta. Järjestelyn toteutumisen jälkeen MVC
Videra yhdistellään Elisa-konserniin osakkuusyhtiönä
tytäryhtiön sijaan.
Rahoitusasema
milj.euroa 2023 2022 2021
Nettovelka 1 304 1 276 1 219
Nettovelka / käyttökate
(1
1,7 1,7 1,7
Velkaantumisaste, % 100,8 % 101,9 % 101,2 %
Omavaraisuusaste, % 41,6 % 40,6 % 39,9 %
Kassavirta
(2
347 300 322
Vertailukelpoinen kassavirta
(3
361 321 338
1)
(Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate).
2)
Kassavirta ennen rahoitusta
3)
Vuosi 2023 ilman 14 miljoonan euron osake- ja liiketoimintahankintoja ja -myyntejä. Vuosi 2022 ilman 21 miljoonan euron
osakehankintoja ja vuosi 2021 ilman 16 miljoonan euron osakehankintoja.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
2Tilinpäätös 2023
Henkilöasiakkaat
milj.euroa 2023 2022 2021
(1
Liikevaihto 1 335 1 301 1 243
Käyttökate 521 496 476
Käyttökate-% 39,0 % 38,1 % 38,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate
2)
521 497 479
Vertailukelpoinen käyttökate-% 39,0 % 38,2 % 38,6 %
Liikevoitto 342 322 302
Liikevoitto-% 25,6 % 24,7 % 24,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto
(2 (3
344 323 305
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 25,8 % 24,9 % 24,6 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit 213 191 169
1)
Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022 ja vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty.
2)
Vuosi 2022 ilman 1,6 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 3,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja.
3)
Vuosi 2023 ilman 3 miljoonan euron arvonalentumisia.
Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia. Mobiilipalveluilla, kiinteän verkon palveluilla ja laitemyynnillä oli positiivinen vaikutus
liikevaihtoon, kun taas yhdysliikenteen ja verkkovierailujen liikevaihdolla ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen
vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Lisäksi videoiden suoratoistopalvelun yhteistyön päättymisellä oli negatiivinen
vaikutus kotimaisten digitaalisten palvelujen liikevaihtoon. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 5 prosenttia
pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.
Yritysasiakkaat
milj.euroa 2023 2022 2021
(1
Liikevaihto 846 829 755
Käyttökate 235 238 221
Käyttökate-% 27,8 % 28,7 % 29,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate
(2
235 238 227
Vertailukelpoinen käyttökate-% 27,8 % 28,7 % 30,0 %
Liikevoitto 140 148 129
Liikevoitto-% 16,6 % 17,9 % 17,1 %
Vertailukelpoinen liikevoitto
(2 (3
143 148 134
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 16,9 % 17,9 % 17,7 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit 108 99 96
1)
Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022 ja vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty.
2)
Vuosi 2022 ilman 0,4 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 5,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja.
3)
Vuosi 2023 ilman 3 miljoonan euron arvonalentumisia.
Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Mobiilipalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja kansainvälisten digitaalisten palvelujen
kasvulla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas laitemyynnin ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen laskulla
oli negatiivinen vaikutus. Lisäksi Videran myynti vaikutti negatiivisesti kotimaisten ja muiden digitaalisten palvelujen
liikevaihtoon. Vertailukelpoinen käyttökate laski 1 prosenttia.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
3Tilinpäätös 2023
Investoinnit
milj.euroa 2023 2022 2021
Käyttöomaisuusinvestoinnit
(1
, josta 321 290 265
Henkilöasiakkaat 213 191 169
Yritysasiakkaat 108 99 96
Sijoitukset osakkeisiin
12 25 28
Investoinnit yhteensä 333 314 293
Osake- ja liiketoimintahankinnat 25 25 28
Lisenssit 2 9
Käyttöoikeusomaisuus
23 26 18
Investoinnit ilman käyttöoikeusomaisuutta,
lisenssejä sekä sijoituksia osakkeisiin ja
liiketoimintoihin 284 255 247
Investoinnit % liikevaihdosta 13 12 12
1)
2023 sisältää Viron 26 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin, 2 miljoonaa euroa. 2022 sisältää Viron 3,5 GHz:n taajuuden lisenssi-
investoinnin, 7 miljoonaa euroa ja 2x10 MHz:n taajuuslisenssin, 2 miljoonaa euroa.
Pääinvestoinnit liittyivät 5G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen, kuitu- ja muihin verkkoihin sekä
IT-investointeihin.
Henkilöstö
Vuonna 2023 Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 5 721 (5 523). Henkilöstökulut olivat 417 miljoonaa euroa (395).
Henkilöstöä segmenteittäin vuoden lopussa oli seuraavasti:
31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021
Henkilöasiakkaat 2 976 2 939 2 845
Yritysasiakkaat
2 690 2 684 2 526
Yhteensä 5 666 5 623 5 371
Kestävä kehitys
Keskeiset vastuullisuusmittarit 10–12 2023 10–12 2022 10–12 2021
Mobiiliverkon energiatehokkuus Suomessa
Energian käytön muutos per gigatavu 10–12 2021
tasosta –26,1 % –5,7 % -
Yli 100 Mbps yhteyksien väestöpeitto 92,5 % 86,2 % 72,6 %
Naisten osuus esihenkilöistä 28,7 % 29,6 % 27,4 %
Patenttiportfolion kehitys
Aktiivisen patenttiportfolion koko, kpl
(1
396 337 265
Uusien ensihakemusten määrä, kpl 11 12 19
1)
Aktiiviset patenttihakemukset ja patentit.
Kaikki keskeiset tunnusluvut julkaistaan varmennetussa vuotuisessa kestävyysraportissa viikolla 11.
Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset
milj.euroa Enimmäismäärä
Käytössä
31.12.2023
Komittoidut luottolimitit 300 0
Lainajärjestely (ei komittoitu) 100 0
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu) 350 35
EMTN-ohjelma (ei komittoitu)
1 500 1 148
Pitkien lainojen luokitukset Luokitus Näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services Baa2 Vakaa
S&P Global Ratings
BBB+ Vakaa
Elisa maksoi 5.9.2023 takaisin 150 miljoonan euron lainan Euroopan investointipankille.
Elisa laski 27.9.2023 liikkeeseen kiinteäkorkoisen 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan yhtiön
1,5 miljardin euron eurooppalaisen joukkovelkakirjaohjelman (EMTN) puitteissa. Laina erääntyy 29.1.2029.
Kuponkikorko on 4,00 prosenttia ja emissiokurssi 99,585.
Elisa ilmoitti 26.9.2023 ostaneensa maaliskuussa 2024 erääntyviä joukkovelkakirjalainoja nimellisarvoltaan
51,97 miljoonan euron määrästä. Takaisinostohinta oli 98,57 prosenttia. Maaliskuussa 2024 erääntyviä
joukkovelkakirjalainoja on oston jälkeen ulkona 248,03 miljoonaa euroa.
Syyskuussa Elisa sopi kuuden pankin kanssa vastuullisuustavoitteisiin sidotun 130 miljoonan euron lainajärjestelyn
jatkamisesta kahdella vuodella syyskuusta 2026 syyskuuhun 2028.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
4Tilinpäätös 2023
Osake
Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin.
Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.
Osakevaihto 2023 2022 2021
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl 64,4 71,2 81,6
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl
(1
186,0 208,4 167,3
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl 250,4 279,6 248,9
Vaihto, miljoonaa euroa 12 259,4 14 575,8 12 698,1
% osakkeista 149,6 % 167,1 % 148,7 %
Osakkeet ja markkina-arvot 2023 2022 2021
Osakkeet, kpl 167 335 073 167 335 073 167 335 073
Omat osakkeet, kpl 6 946 654 7 075 378 7 147 772
Ulkona olevat osakkeet, kpl 160 388 419 160 259 695 160 187 301
Päätöskurssi, euroa 41,87 49,46 54,12
Markkina-arvo, miljoonaa euroa 7 006 8 276 9 056
Omat osakkeet, % 4,15 % 4,23 % 4,27 %
Osakkeiden lukumäärä Yhteensä Omat Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2022 167 335 073 7 075 378 160 259 695
Osakepalkkiojärjestelmä 1.2.2023
(2
–127 539 127 539
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 5.9.2023
(3
–1 185 1 185
Osakkeet 31.12.2023 167 335 073 6 946 654 160 388 419
1)
Muut markkinapaikat Bloombergin mukaan.
2)
Pörssitiedote 1.2.2023.
3)
Pörssitiedote 5.9.2023.
Elisa siirsi 127 539 omaa osakettaan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2020–2022 piiriin kuuluville henkilöille
1.2.2023.
Helmikuussa Elisan hallitus päätti vuoden 2019 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksosta. Ansaintajakso
(yhteensä 2 500 osaketta) päättyy 31.12.2023. Järjestelmän tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä Elisan
liiketoimintaan.
Elisa siirsi 1 185 omaa osaketta sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2019 sitouttamisjakson 2020–2022 piiriin
kuuluville henkilöille 5.9.2023.
Marraskuussa Elisan hallitus päätti vuoden 2023 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksosta.
Ansaintajakso (yhteensä 334 osaketta) päättyy 31.12.2024. Järjestelmän tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä
Elisan liiketoimintaan.
Tutkimus ja kehitys
Palveluja kehitetään pääasiassa tavanomaisen
liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan
normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa käytti tutkimus-
ja kehittämistoimintaan 24 miljoonaa euroa (21), josta 9
miljoonaa euroa (8) aktivoitiin vuonna 2023, mikä on 1,1
prosenttia (1,0) liikevaihdosta.
Varsinainen yhtiökokous 2023
Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 5.4.2023, että
vuoden 2022 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella
jaetaan osinkoa 2,15 euroa osakkeelta. Osinko
maksettiin 19.4.2023 osakkaalle, joka oli merkittynä
11.4.2023 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön
osakasluetteloon.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2022
tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle
myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2022. Yhtiökokous
vahvisti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin
vuodelta 2022.
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin
kahdeksan (8). Hallitukseen valittiin uudelleen Maher
Chebbo, Kim Ignatius, Katariina Kravi, Pia Kåll, Topi
Manner (18.8.2023 saakka, ks. pörssitiedote 18.8.2023),
Eva-Lotta Sjöstedt, Anssi Vanjoki ja Antti Vasara.
Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja
varapuheenjohtajaksi Katariina Kravi.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten
vuosipalkkioiden muuttamisesta. Puheenjohtajalle
maksetaan vuosipalkkiona 140 000 euroa,
varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille
86 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 71 000
euroa. Lisäksi maksetaan kokouspalkkiona 800 euroa
hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Hallituksen
jäsenen kokouspalkkiona maksetaan kuitenkin 1 600
euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen
osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan
ulkopuolella järjestettävään kokoukseen.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen
tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena
tilintarkastajana toimii KHT Toni Aaltonen.
Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen 11 §:n
ensimmäisen kappaleen muuttamisesta siten, että
yhtiökokous voidaan järjestää myös etäkokouksena
ilman kokouspaikkaa hallituksen niin päättäessä, sekä
11 §:n otsikon muuttamisesta muotoon ”Yhtiökokous”
siten, että otsikko kattaa varsinaisten yhtiökokousten
lisäksi myös mahdolliset ylimääräiset yhtiökokoukset.
Elisan hallituksen valiokuntien kokoonpano
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi
keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan
Katariina Kravin (pj), Maher Chebbon ja Eva-Lotta
Sjöstedtin sekä tarkastusvaliokuntaan Kim Ignatiuksen
(pj), Pia Kållin, Topi Mannerin (18.8.2023 saakka, ks.
pörssitiedote 18.8.2023) ja Antti Vasaran.
Hallituksen valtuutukset
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai
pantiksi ottamisesta. Hankkiminen voidaan toteuttaa
suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on
5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 18
kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien
osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien
osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa
tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa hallituksen
toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen
enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutus on
voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
5Tilinpäätös 2023
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Elisan suurimmat osakeomistajat osakasluettelon
31.8.2023 mukaan nimittivät nimitystoimikunnan
jäsenet. Nimitystoimikunnan kokoonpano on ollut
syyskuusta 2023 alkaen seuraava:
• Pauli Anttila, sijoitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy
• Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• Markus Aho, sijoituksista vastaava johtaja, nimeäjä
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Jukka Vähäpesola, osakesijoitusjohtaja (Hanna
Hiidenpalo 15.9.2023 saakka), nimeäjänä Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Elo
• Anssi Vanjoki, Elisan hallituksen puheenjohtaja
Nimitystoimikunta valitsi keskuudestaan
puheenjohtajaksi Pauli Anttilan.
Varsinainen yhtiökokous perusti Elisan
osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuonna
2012. Sen tehtävänä on valmistella hallituksen
jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät
ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Merkittävät oikeudelliset ja
sääntelyyn liittyvät asiat
Tammikuussa 2023 Elisa käynnisti Azerionia
vastaan välimiesmenettelyn, joka liittyy Azerionin
maksuvelvollisuuteen Sulakkeen osakkeiden
osalta. Azerion täytti maksuvelvollisuuden, ja
välimiesmenettely on päättynyt.
Helmikuussa Elisa palautti 3,5 GHz:n taajuuden lisenssin
Ahvenanmaan maakunnassa.
Viron 26 GHz:n taajuushuutokauppa päättyi 10.5.2023.
Elisa voitti tavoitteensa mukaisesti 800 MHz:n
taajuuden. Uutta taajuutta käytetään Elisan 5G-verkon
rakentamiseen.
EU:n direktiivin 2022/2523 (direktiivi monikansallisten
konsernien ja suurten kotimaisten konsernien
maailmanlaajuisen vähimmäisverotason
varmistamisesta unionissa) täytäntöönpano
Suomessa saatiin päätökseen vuoden 2023 neljännellä
neljänneksellä, ja lainsäädäntö tulee voimaan 1.1.2024.
Muutoksen arvioidaan vaikuttavan veroihin Elisan Viron
liiketoiminnan tuloslaskelmassa vuodesta 2024 alkaen.
Heinäkuussa 2020 Tucana Telecom NV käynnisti
Polystar OSIX Ab:hen kohdistuvan oikeusprosessin
Brysselin yritystuomioistuimessa väittäen, että Polystar
OSIX Ab on rikkonut jakelusopimukseen sisältyvää
yksinoikeutta sekä irtisanonut jakelusopimuksen
oikeudettomasti. Asia on ratkaistu 10.6.2022 annetun
tuomion mukaisesti. Tuomioistuin hylkäsi Polystar OSIX
Ab:tä vastaan esitetyn kanteen kokonaisuudessaan,
eikä kantajalle näin ollen myönnetty korvausta tai
vahingonkorvausta. Päätöksestä on valitettu.
Ulkomaisten osinkojen lähdeveroon liittyneen
verotarkastuksen seurauksena Elisa on saanut
huhtikuussa 2021 päätöksen, jonka mukaan sen on
maksettava yhteensä 1,7 miljoonaa euroa väitetysti
väärin määritetyistä lähdeveroista vuosilta 2015 ja 2016.
Verotuksen oikaisulautakunta antoi marraskuussa
2022 päätöksen Elisan hyväksi. Veronsaajien
oikeudenvalvontayksikkö on valittanut päätöksestä,
joten päätös ei ole lopullinen ja sitova.
Viron parlamentti hyväksyi marraskuussa 2021
sähköistä viestintää koskevan lain muutokset,
joiden tarkoituksena on täydentää kansallisia
turvallisuusvaatimuksia. Muutokset tulivat voimaan
1.2.2022. Näiden muutosten perusteella Viron
kuluttajansuoja- ja tekninen sääntelyviranomainen
antoi 25.11.2022 päätöksen, jonka mukaan Huawein
laitteistojen ja ohjelmistojen käyttö Virossa on
sallittua vain 31.12.2025 saakka 5G-mobiiliverkoissa
ja 31.12.2029 saakka aiemman sukupolven (2G–4G)
verkoissa ja kiinteissä verkoissa. Elisa valitti päätöksestä
Viron hallinto-oikeuteen 1.12.2022, koska Elisa
joutuu korvaamaan verkoissaan nykyisin käytössä
olevat Huawein laitteistot ja ohjelmistot, mutta
korvausjärjestelmää ei ole.
Elisan toimintaan liittyvät oleelliset
riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä
valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään
varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat
riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan.
Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä
strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja
rahoitusriskeihin.
Strategiset ja operatiiviset riskit:
Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan
päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan
liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty.
Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät
useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan
tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia
pitkäkestoisia investointeja.
Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja
ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla
tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä
tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja
sen liiketoimintaan.
Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa
merkittävästi Elisan liiketoimintaan.
Valtiollisten suhteiden muutokset, myös
turvallisuusympäristössä, voivat lisätä riskiä siitä,
että Elisan verkossa käytettäviin verkkopalvelujen
tarjoajien laitteisiin kohdistuu rajoituksia. Tällä voi
olla taloudellisia tai toiminnallisia vaikutuksia Elisan
liiketoimintaan.
Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä
matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman
suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista.
Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on
vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa
kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen liiketoiminnan
laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset tulevat
ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä.
Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä
veroja sekä lähdeveroja. Paikalliset veroviranomaiset
saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla
negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan. Muutos
veroviranomaisten verolakien tulkinnassa voi johtaa
yhtiöiden verotaakan kasvuun.
Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy yhä enemmän
epävarmuutta. Tämän odotetaan vaikuttavan yleiseen
taloudelliseen ympäristöön, kuten inflaatioon ja
energian hintoihin. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen
haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja
hintojen suhteen. Lisäksi voi esiintyä infrastruktuurin
toimintaan liittyviä häiriöitä esimerkiksi
verkkotapahtumien seurauksena. Elisan liiketoiminta
Venäjällä oli vähäistä ja Elisa on vetäytynyt Venäjältä
vuonna 2022.
Vahinkoriskit:
Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista
aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta.
Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.
Rahoitusriskit:
Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja
sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin
instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan
käyttää korkojohdannaisia.
Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja
kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
6Tilinpäätös 2023
valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi
voidaan käyttää valuuttajohdannaisia.
Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa
konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on
käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva
kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa
olevat rahoitustarpeet.
Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen
limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin,
kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten
luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan
suuruuden ansiosta.
Venäjän sota Ukrainassa ja korkeampi inflaatio on
lisännyt volatiliteettia rahoitusmarkkinoilla. Tämä
saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin
ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia.
Rahoitusriskien hallinta on selostettu
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.1.
Yritysvastuu ja muiden kuin taloudellisten
tunnuslukujen raportointi
Elisan liiketoiminnot ja digitaaliset ratkaisut edistävät
kestävää kehitystä ja ympäristöystävällisiä tekoja
yhtiön asiakkaiden keskuudessa ja yhteiskunnassa.
Elisa on sitoutunut YK:n Global Compact -periaatteiden
mukaiseen liiketoimintaan, ja olemme tunnistaneet
tärkeimmät vaikutuksemme YK:n kestävän kehityksen
tavoitteisiin. Elisalla on vahvaa näyttöä ympäristötyöstä,
johon yhtiö on sitoutunut pitkällä aikavälillä. Tämän
seurauksena Elisalla on ollut tieteeseen perustuvat
ilmastotavoitteet vuodesta 2018. Vuonna 2023 Elisa
oli ensimmäisiä suomalaisia yhtiöitä, joilla on uudet,
entistäkin kunnianhimoisemmat Science Based Targets
-aloitteen (SBTi) hyväksymät tavoitteet vuodelle
2030 sekä SBTi:n nettonollastandardin mukainen
nollapäästötavoite vuoteen 2040 mennessä.
Vastuullisuus on ollut osa Elisan strategiaa yli
kymmenen vuoden ajan. Vastuullisuustavoitteemme
vuosille 2022–2024 korostavat Elisan kädenjäljen
merkitystä ja keskittyvät nopeiden yhteyksien
saatavuuteen, kyberturvallisuuteen, yhtiön
hiilikädenjäljen suurentamiseen, mobiiliverkon
energiatehokkuuteen, innovaatioihin ja tasa-arvon
edistämiseen.
Elisa julkistaa yhdennentoista verifioidun
kestävyysraporttinsa osana vuoden 2023
vuosikertomustaan. Kestävyysraportti on laadittu
ensisijaisesti GRI-standardien (Global Reporting
Initiative) mukaisesti ja ilmaston osalta TCFD:n (Task
Force on Climate-Related Financial Disclosures)
mukaisesti. Elisa raportoi ei-taloudellista tietoa
myös SASB-viitekehyksen (Sustainability Accounting
Standards Board) valikoitujen indikaattorien
perusteella. Raportti täyttää muun kuin taloudellisen
tiedon raportointia koskevat vaatimukset ja sisältää
EU:n taksonomia-asetuksen mukaiset tiedot. Raportti
sisältää välitavoitteet, suorituskykytiedot ja mittarit.
Raportissa otetaan huomioon Elisan yritysvastuun
kannalta olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät
taloudelliset, yhteiskunnalliset ja ympäristövaikutukset
ja yhtiön riskit, sekä muut toimialan kannalta
merkittävät trendit. Johdon kuvaus yritysvastuusta on
saatavilla yhtiön verkkosivustolla osoitteessa elisa.fi/
vastuullisuus.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
sekä palkka- ja palkkioselvitys
Erillinen selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viimeistään
16.2.2024.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Elisa ja Moontalk Oy allekirjoittivat 16.1.2024
sopimuksen, jonka myötä Elisa ostaa
enemmistöosuuden Moontalk Oy:n osakekannasta.
Moontalk on mobiiliin puhekommunikaation hallintaan
keskittynyt SaaS-ohjelmistotoimittaja, joka palvelee
yrityksiä.
Elisa Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta
teki 25.1.2024 ehdotuksensa 12.4.2024 kokoontuvalle
varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen
valitaan kahdeksan (8) jäsentä. Nimitys-toimikunta
ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukseen valitaan
uudelleen Maher Chebbo, Kim Ignatius, Katariina
Kravi, Pia Kåll, Eva-Lotta Sjöstedt, Anssi Vanjoki ja Antti
Vasara. Toimikunta ehdottaa edelleen, että hallitukseen
valitaan uutena jäsenenä Christoph Vitzthum.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa
yhtiökokoukselle, että hallituksen puheenjohtajaksi
valitaan Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi
Katariina Kravi. Kaikki ehdotetut hallituksen jäsenet
ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista.
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2024
Yleiseen taloudelliseen kehitykseen liittyy monia
epävarmuustekijöitä. Suomen talouden kasvun
odotetaan pysähtyvän. Etenkin Venäjän sotaan
Ukrainassa ja muihin konflikteihin liittyy edelleen
epävarmuutta esimerkiksi inflaation ja energian
hintojen osalta. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen
haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta
määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen
televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.
Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan
samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna
2023. Mobiilidatan ja digitaalisten palveluiden
odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Koko vuoden
vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan
samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2023.
Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan 12–13
prosenttia liikevaihdosta.
Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä,
esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa
eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa,
verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun
parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja
tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.
Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä
palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu.
Liikevaihdon pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden
paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden
kasvuun sekä kotimaisiin ja kansainvälisiin digitaalisiin
palveluihin.
Voitonjako
Elisan voitonjakopolitiikan mukaisesti varsinainen
voitonjako on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden
tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille
voidaan jakaa mahdollinen ylimääräinen pääoma.
Päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön
taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet ja
asetetut taloudelliset tavoitteet. Voitonjakoon kuuluvat
osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että osinkona maksetaan 2,25 euroa osakkeelta.
Osingonjako on 95 prosenttia tilikauden
vertailukelpoisesta nettotuloksesta. Hallitus ehdottaa
myös, että osinko maksetaan kahdessa erässä.
Osingon ensimmäinen erä, 1,13 euroa, ehdotetaan
maksettavaksi osakkeenomistajille, jotka on
merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön
osakasluetteloon 16.4.2024. Hallitus ehdottaa
maksupäiväksi 23.4.2024. Lisäksi ehdotetaan, että
osingon toinen erä, 1,12 euroa, maksetaan yhtiön
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
7Tilinpäätös 2023
osakasluetteloon merkityille osakkeenomistajille
23.10.2024, ja hallitus ehdottaa maksupäiväksi
30.10.2024. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin
voittovaroihin.
Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että
hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan
oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia
osakekannasta.
HALLITUS
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
8Tilinpäätös 2023
1. Osakepääoma ja osakkeet
Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma oli tilikauden lopussa 83 033 008 euroa.
Tilikauden päättyessä Elisa Oyj:n osakkeiden lukumäärä
oli 167 335 073. Kaikki osakkeet ovat samanlajisia.
2. Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous 5.4.2023 päätti valtuuttaa hallituksen
päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön
hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta
ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta seuraavasti: valtuutuksen nojalla hallitus
voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa osakkeita
enintään 15 000 000 kappaletta. Osakeanti sekä
erityisten oikeuksien nojalla annettavat osakkeet
sisältyvät edellä määriteltyyn enimmäismäärään.
Enimmäismäärä on noin 9 prosenttia yhtiön kaikista
osakkeista tällä hetkellä. Osakeanti voi olla maksullinen
tai maksuton ja voidaan tehdä myös yhtiölle itselleen.
Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna.
Valtuutusta voidaan käyttää yrityshankintojen tai
muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden
toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi,
yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muihin
hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallituksella on
oikeus päättää kaikista muista osakkeiden antamiseen
liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä, ja se päätti 6.4.2022
varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman
vastaavan valtuutuksen.
Yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen lisäksi
päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
seuraavin ehdoin: hallitus voi päättää enintään
5 000 000 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi
ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa
erässä. Osakkeiden hankintahinta on enintään
hankintahetkellä osakkeesta säännellyllä markkinalla
tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettava korkein
hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa
voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia
johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia
lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa
hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen). Osakkeet voidaan hankkia
käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön
liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi,
yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana
yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai
muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.
Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista
osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus
on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä,
ja se päätti 6.4.2022 varsinaisen yhtiökokouksen
hallitukselle antaman valtuutuksen omien osakkeiden
hankkimiseen.
3. Omat osakkeet, osakeannit
ja osakkeiden mitätöinti
Tilikauden alussa Elisa Oyj omisti 7 075 378 omaa
osaketta.
Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen
omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutukset koskevat
korkeintaan 5 000 000 omaa osaketta. Elisa Oyj ei
hankkinut omia osakkeita valtuutuksen perusteella.
Elisa luovutti tilikauden aikana 128 724 omaa osaketta.
Tilikauden päättyessä Elisa Oyj omisti 6 946 654 omaa
osaketta.
Elisan hallussa olevilla omilla osakkeilla ei ole
merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan
jakautumiseen yhtiössä. Niiden osuus kaikista yhtiön
osakkeista ja äänistä on 4,15 prosenttia.
4. Hallituksen ja toimitusjohtajan
osakkeenomistus
Elisa Oyj:n hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan
omistamien osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2023 oli
309 729 kappaletta osakkeita ja ääniä, ja niiden osuus
kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä oli 0,19 prosenttia.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
5. Kurssikehitys
Elisa Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2023 oli 41,87
euroa. Vuoden ylin noteeraus oli 56,52 euroa, alin 39,41
euroa ja keskikurssi 48,86 euroa. Tiedot perustuvat
kaupankäyntiin Nasdaq Helsingissä.
Tilikauden lopussa Elisa Oyj:n kokonaisosakekannan
markkina-arvo oli 7 006,3 miljoonaa euroa.
6. Noteeraus ja vaihto
Elisa Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingin
päälistalla kaupankäyntitunnuksella ELISA. Osaketta
vaihdettiin Nasdaq Helsingissä ajalla 1.1.–31.12.2023
kaikkiaan 64 380 415 kappaletta 3 145,9 miljoonan
euron kokonaishintaan. Vaihto oli 38,5 prosenttia
tilikauden lopun kokonaisosakemäärästä.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
9Tilinpäätös 2023
7. Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin 31.12.2023
Osakkeita
Osuus kaikista
osakkeista, %
1 Yksityiset yritykset 3 619 139 2,16
2 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 5 111 885 3,05
3 Julkisyhteisöt 30 263 678 18,09
4 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5 108 080 3,05
5 Kotitaloudet 36 682 383 21,92
6 Ulkomaat 174 336 0,10
7 Hallintarekisteröidyt 79 428 918 47,47
Elisa Oyj omat osakkeet 6 946 654 4,15
167 335 073 100,00
8. Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2023
Osakkeiden määrä Omistuksia % Osakkeita %
1–100 52 854 29,42 2 280 269 1,36
101–1 000 122 386 68,14 27 274 000 16,30
1 001–10 000 4 142 2,31 9 753 560 5,83
10 001–100 000 197 0,11 5 050 677 3,02
100 001–1 000 000 28 0,01 7 333 101 4,38
1 000 001– 7 0,00 29 137 477 17,41
Hallintarekisteröidyt 79 428 918 47,47
179 614 100,00
Elisa Oyj -yhteistili
(1
130 417 0,08
Elisa Oyj omat osakkeet 6 946 654 4,15
Liikkeeseenlaskettu määrä 167 335 073 100,00
1)
Yhteistilille on siirretty ne osakkeet, joita ei ole siirretty omistajiensa arvo-osuustileille arvo-osuusjärjestelmään siirtymisen yhteydessä
tai sen jälkeen.
9. Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023
Nimi Osakkeita %
1 Solidium Oy 16 802 800 10,04
2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 413 011 2,64
3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 3 096 976 1,85
4 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 550 000 1,52
5 Valtion Eläkerahasto 1 150 000 0,69
6 Helsingin kaupunki 1 124 690 0,67
7 Danske Invest Finnish Equity Fund 695 000 0,42
8 Nordea Pro Finland Fund 555 722 0,33
9 Sijoitusrahasto Seligson & Co 450 808 0,27
10 Föreningen Konstsamfundet R.f. 450 000 0,27
11 Stiftelsen För Åbo Akademi Sr 403 223 0,24
12 OP Finland Fund 397 578 0,24
13 OP Finland Index 381 891 0,23
14 Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland R F 363 766 0,22
15 Keva 358 379 0,21
16 Juselius Sigrid Stiftelse 330 700 0,20
17 OP-Henkivakuutus Oy 326 315 0,20
18 Vantaan Kaupunki 258 738 0,15
19 Evli Finland Select Fund 237 500 0,14
20 S-Bank Fenno Equity Fund 229 316 0,14
34 576 413 20,66
Elisa Oyj omat osakkeet 6 946 654 4,15
Hallintarekisteröidyt
(1
79 428 918 47,47
Muut kuin mainitut 46 383 088 27,72
167 335 073 100,00
1)
BlackRock Inc. antoi Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, että sen ja sen hallinnoimien rahastojen omistus
Elisa Oyj:ssä 27.2.2017 oli osakkeilla 8 533 440 ja rahoitusvälineillä 1 232 577 osaketta, yhteensä 9 766 017 osaketta, mikä vastaa 5,84 %
yhtiön osakkeista.
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
10Tilinpäätös 2023
Osakkeiden vaihtomäärät perustuvat Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin.
Elisan osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla.
11. Osakevaihto
Milj. kpl/kuukausi
10. Kurssikehitys päivittäin
Päätöskurssi, euroa
1)
Suhteutettuna Elisan kurssiin.
38
40
42
44
46
48
50
52
54
56
58
Elisa
OMX Helsinki 25 -indeksi
(1
Kurssikehitys päivittäin
Päätöskurssi, euroa
1/2023
2/2023
3/2023
4/2023
5/2023
6/2023
7/2023
8/2023
9/2023
10/2023
11/2023
12/2023
1)
Suhteutettuna Elisan osakekurssiin
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Osakevaihto
milj. kpl/kk
6,2
6,0
6,8
4,9
4,7
5,3
5,2
4,1
4,9
5,5
5,1
5,5
1/2023
2/2023
3/2023
4/2023
5/2023
6/2023
7/2023
8/2023
9/2023
10/2023
11/2023
12/2023
Emoyhtiön oma pääoma taseen 31.12.2023 mukaan
on 521 175 363,51 euroa, josta jakokelpoiset varat ovat
410 814 562,35 euroa.
Emoyhtiön voitto tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on
284 341 392,56 euroa.
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että jakokelpoiset
varat käytetään seuraavasti:
• osinkona jaetaan 2,25 euroa/osake eli yhteensä
360 873 942,75 euroa
• emoyhtiön hallussa oleville osakkeille ei jaeta osinkoa
• jätetään omaan pääomaan 49 940 619,60 euroa.
Hallituksen esitys voittovarojen käyttämisestä
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
11Tilinpäätös 2023
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2024
Yleiseen taloudelliseen kehitykseen liittyy monia
epävarmuustekijöitä. Suomen talouden kasvun
odotetaan pysähtyvän. Etenkin Venäjän sotaan
Ukrainassa ja muihin konflikteihin liittyy edelleen
epävarmuutta esimerkiksi inflaation ja energian
hintojen osalta. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen
haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta
määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen
televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.
Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan
samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna
2023. Mobiilidatan ja digitaalisten palveluiden
odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Koko vuoden
vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan
samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2023.
Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan 12–13
prosenttia liikevaihdosta.
Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä,
esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa
eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa,
verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun
parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja
tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.
Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä
palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu.
Liikevaihdon pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden
paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden
kasvuun sekä kotimaisiin ja kansainvälisiin digitaalisiin
palveluihin.
Tietoa sijoittajille
Voitonjakopolitiikka
Varsinainen voitonjako on 80−100 prosenttia edellisen
tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille
voidaan jakaa lisävoitonjakoa. Elisan voitonjakoon
kuuluvat osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden
osto.
Yhtiökokous
Elisan varsinainen yhtiökokous pidetään 12.4.2024.
Lisätietoja yhtiökokouskutsussa sekä elisa.fi/
yhtiokokous
Osingonmaksu
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden
2023 voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin ja
että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2023
perusteella jaetaan osinkoa 2,25 euroa osakkeelta.
Hallitus ehdottaa myös, että osinko maksetaan
kahdessa erässä.
Osingon ensimmäinen erä, 1,13 euroa, ehdotetaan
maksettavaksi osakkeenomistajille, jotka on
merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön
osakasluetteloon 16.4.2024. Hallitus ehdottaa
maksupäiväksi 23.4.2024. Osingon toinen erä, 1,12
euroa, maksetaan yhtiön osakasluetteloon merkityille
osakkeenomistajille 23.10.2024, ja hallitus ehdottaa
maksupäiväksi 30.10.2024.
Elisan osakkeen pörssilistaus
Elisan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä ja
rekisteröity Euroclear Finland Oy:hyn.
Julkaisupäivät 2024
• 19.4.2024: Osavuosikatsaus Q1 2024
• 16.7.2024: Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2024
• 18.10.2024: Osavuosikatsaus Q3 2024
Taloudellinen informaatio
Elisa julkaisee taloudelliset raportit ja tiedotteet
suomeksi ja englanniksi. Vuosikertomus,
puolivuosikatsaus, osavuosikatsaukset,
yhtiökokousinformaatio, pörssitiedotteet ja
muu sijoittajille tarkoitettu informaatio sekä
tiedonantopolitiikka ovat saatavilla osoitteessa
elisa.fi/sijoittajille
Tietoa sijoittajille
Elisan sijoittajasuhteiden yhteyshenkilöt
Vesa Sahivirta
IR-johtaja
vesa.sahivirta@elisa.fi
puh. 050 520 5555
Kati Norppa
IR-viestintäpäällikkö
kati.norppa@elisa.fi
puh. 050 308 9773
elisa.fi/sijoittajille
investor.relations@elisa.fi
Ohjeistus vuodelle 2024
Liikevaihto 2023 tasolla tai hieman
korkeampi
Vertailukelpoinen
käyttökate
2023 tasolla tai hieman
korkeampi
Investoinnit liikevaihdosta 12–13 %
Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
vuoden 2025 loppuun mennessä
Liikevaihto 2022–2025 Keskimääräinen vuosi
-
kasvu >2 %
Käyttökate 2022–2025 Keskimääräinen vuosi
-
kasvu >3 %
Käyttöomaisuus-
investoinnit/liikevaihto
Korkeintaan 12 %
Nettovelka/käyttökate 1,5–2x
Omavaraisuusaste Yli 35 %
Hallituksen
toimintakertomus
Osakkeet ja
osakkeenomistajat
Hallituksen esitys
voittovarojen käyttämisestä
Tietoa
sijoittajille
Tilinpäätös
Konsernitilinpäätös 14
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 18
Emoyhtiön tilinpäätös 71
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 73
Toimintakertomuksen ja
tilinpäätöksen allekirjoitukset 83
Tilintarkastuskertomus 84
12Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
KONSERNITILINPÄÄTÖS 14
Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat 14
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma 14
Konsernin tase 15
Konsernin rahavirtalaskelma 16
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 17
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 18
1. Yleiset laadintaperiaatteet 18
1.1 Konsernin perustiedot 18
1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 18
1.3 Uudet ja tulevat standardit 19
2. Toiminnan tulos 21
2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot 21
2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 22
2.3 Liikevaihto 23
2.4 Liiketoiminnan muut tuotot 25
2.5 Liiketoiminnan kulut 25
2.6 Osakekohtainen tulos 26
3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 27
4. Henkilöstö 31
4.1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 31
4.2 Osakeperusteiset maksut 33
4.3 Eläkevelvoitteet 37
5. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 39
5.1 Poistot ja arvonalentumiset 39
5.2 Aineelliset hyödykkeet 40
5.3 Käyttöoikeusomaisuus 41
5.4 Aineettomat hyödykkeet 42
6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja
muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat 45
6.1 Vaihto-omaisuus 45
6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 45
6.3 Ostovelat ja muut velat 46
7. Pääomarakenne 48
7.1 Rahoitusriskien hallinta 48
7.2 Pääoman hallinta 51
7.3 Oma pääoma 52
7.4 Rahoitusvarat ja -velat 53
8. Muut liitetiedot 59
8.1 Verot 59
8.2 Varaukset 62
8.3 Lähipiiritiedot 63
8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset
ja muut vastuusitoumukset
66
8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 67
9. Tunnusluvut 68
9.1 Konsernin taloudellista kehitystä
kuvaavat tunnusluvut 68
9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut 69
9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut 70
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 71
Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat 71
Tuloslaskelma 71
Tase 71
Rahoituslaskelma 72
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 73
Laatimisperiaatteet 73
Tuloslaskelman liitetiedot 74
1. Liikevaihto 74
2. Liiketoiminnan muut tuotot 74
3. Materiaalit ja palvelut 74
4. Henkilöstökulut 74
5. Poistot ja arvonalentumiset 75
6. Tilintarkastajan palkkiot 75
7. Rahoitustuotot ja -kulut 75
8. Tilinpäätössiirrot 75
9. Tuloverot 75
Taseen liitetiedot 76
10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 76
11. Sijoitukset 78
12. Vaihto-omaisuus 79
13. Pitkäaikaiset saamiset 79
14. Lyhytaikaiset saamiset 79
15. Oma pääoma 80
16. Pakolliset varaukset 80
17. Pitkäaikainen vieras pääoma 80
18. Lyhytaikainen vieras pääoma 81
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset 81
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN
ALLEKIRJOITUKSET 83
TILINTARKASTUSKERTOMUS 84
TILINTARKASTAJAN RAPORTTI ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ 88
Sisällysluettelo
13Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
14Tilinpäätös 2023
| Konsernin tuloslaskelma | |||
milj.euroa | Liite | 2023 | 2022 |
| Liikevaihto | 2.1, 2.3 | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2.4 | ||
| Materiaalit ja palvelut | 2.5 | – | – |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 4.1 | – | – |
| Liiketoiminnan muut kulut | 2.5 | – | – |
| Käyttökate | 2.1 | ||
| Poistot ja arvonalentumiset | 2.1, 5.1 | – | – |
| Liikevoitto | 2.1 | ||
| Rahoitustuotot | 7.4.1 | ||
| Rahoituskulut | 7.4.1 | – | – |
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | – | – | |
Tulos ennen veroja | |||
| Tuloverot | 8.1.1 | – | – |
Tilikauden tulos | |||
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
Emoyhtiön omistajille | |||
Määräysvallattomille omistajille | – | – | |
| Tulos/osake (euroa) | |||
| Laimentamaton | 2.6 | ||
| Laimennettu | 2.6 | ||
| Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1 000 osaketta) | |||
| Laimentamaton | 2.6 | ||
| Laimennettu | 2.6 | ||
KONSERNITILINPÄÄTÖS
Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
| Konsernin laaja tuloslaskelma | |||
milj.euroa | Liite | 2023 | 2022 |
Tilikauden tulos | |||
| Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna | |||
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
Rahavirran suojaukset | – | – | |
Muuntoerot | – | – | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat | |||
| erät | 4.3 | ||
Muut laajan tuloksen erät | – | ||
Tilikauden laaja tulos | |||
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
Emoyhtiön omistajille | |||
Määräysvallattomille omistajille | – | – | |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
15Tilinpäätös 2023
milj.euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet
5.2 815,6 766,7
Käyttöoikeusomaisuus
5.3 87,3 90,4
Liikearvo
5.4.1 1 157,2 1 157,3
Aineettomat hyödykkeet
5.4 210,3 210,5
Osuudet osakkuusyrityksissä
8.3.2 20,8 9,9
Muut rahoitusvarat
7.4.3 16,0 16,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset
6.2.2, 7.4.4 107,9 116,8
Laskennalliset verosaamiset
8.1.2 11,5 13,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
6.1 77,1 95,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset
6.2.1 555,8 537,1
Tuloverosaamiset 1,7 1,8
Rahavarat 63,4 85,4
VARAT YHTEENSÄ
2.1 3 124,6 3 100,8
Konsernin tase
Konsernin tase
milj.euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 83,0 83,0
Omat osakkeet –121,7 –124,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 90,9 90,9
Muut rahastot 375,1 373,9
Kertyneet voittovarat 863,1 823,2
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
4.2, 7.3 1 290,4 1 246,5
Määräysvallattomien omistajien osuus 3,3 5,4
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 293,7 1 251,9
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
8.1.2 24,7 25,7
Korolliset velat
7.4.2, 7.4.3 996,7 995,0
Korolliset vuokrasopimusvelat
7.4.2, 7.4.3 67,8 70,8
Ostovelat ja muut velat
6.3, 7.4.3, 7.4.4 19,4 30,3
Eläkevelvoitteet
4.3 9,3 12,9
Varaukset
8.2 3,4 2,9
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat
7.4.2, 7.4.3 282,2 275,0
Korolliset vuokrasopimusvelat
7.4.2, 7.4.3 20,8 20,4
Ostovelat ja muut velat
6.3, 7.4.3 402,5 412,9
Tuloverovelat 3,1 2,1
Varaukset
8.2 1,0 0,8
VELAT YHTEENSÄ 1 830,9 1 848,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 124,6 3 100,8
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
16Tilinpäätös 2023
| Konsernin rahavirtalaskelma | |||
milj.euroa | Liite | 2023 | 2022 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
Tulos ennen veroja | |||
| Oikaisut | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 5.1 | ||
Rahoitustuotot (-) ja -kulut (+) | 7.4.1 | ||
Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) | – | – | |
Varausten lisäys (+) / vähennys (-) tuloslaskelmassa | – | ||
| Muut oikaisut | – | – | |
| Käyttöpääoman muutos | |||
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) | – | – | |
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | – | ||
| Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | |||
– | |||
Saadut osingot | |||
Saadut korot | |||
Maksetut korot | – | – | |
| Maksetut verot | – | – | |
Liiketoiminnan nettorahavirta | |||
Konsernin rahavirtalaskelma
milj.euroa | Liite | 2023 | 2022 |
| Investointien rahavirrat | |||
| Tytäryritysten hankinnat | 3 | – | |
Tytäryritysten ehdolliset vastikkeet | – | – | |
Osakkuusyritysten hankinnat | – | ||
Muiden sijoitusten hankinnat | – | – | |
Investoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin | – | – | |
Lainasaamisten takaisinmaksut | |||
Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit | – | ||
Muiden sijoitusten myynnit | |||
| Käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit | |||
Investointien nettorahavirta | – | – | |
Rahavirta ennen rahoitusta | |||
| Rahoituksen rahavirrat | |||
Pitkäaikaisten lainojen nostot | |||
Pitkäaikaisten lainojen maksut | – | – | |
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) | – | ||
Vuokrasopimusvelkojen maksut | – | – | |
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | – | ||
| Maksetut osingot | – | – | |
Rahoituksen nettorahavirta | – | – | |
Rahavarojen muutos | – | – | |
Muuntoerot | – | ||
| Rahavarat tilikauden alussa | |||
| Rahavarat tilikauden lopussa |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
17Tilinpäätös 2023
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista | ||||||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Sijoitetun | ||||||||
| vapaan | Määräys- | |||||||
| oman | Kertyneet | vallattomien | Oma | |||||
| Osake- | Omat | pääoman | Muut | voitto- | omistajien | pääoma | ||
| milj. euroa | pääoma | osakkeet | rahasto | rahastot | varat | Yhteensä | osuus | yhteensä |
Oma pääoma 1.1.2022 | – | |||||||
Tilikauden tulos | – | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
Muuntoerot | – | – | – | |||||
Rahavirran suojaukset | – | – | – | |||||
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät | ||||||||
Muut laajan tuloksen erät yhteensä | – | – | – | |||||
Tilikauden laaja tulos | – | |||||||
Osingonjako | – | – | – | – | ||||
Osakepalkitseminen | ||||||||
Määräysvallan hankinta tytäryrityksessä | ||||||||
Muut muutokset | ||||||||
Oma pääoma 31.12.2022 | – | |||||||
Tilikauden tulos | – | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
Muuntoerot | – | – | – | |||||
Rahavirran suojaukset | – | – | – | |||||
| Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät | ||||||||
Muut laajan tuloksen erät yhteensä | – | |||||||
Tilikauden laaja tulos | – | |||||||
Osingonjako | – | – | – | – | ||||
Osakepalkitseminen | ||||||||
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | – | – | ||||||
Muut muutokset | – | |||||||
Oma pääoma 31.12.2023 | – |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
18Tilinpäätös 2023
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
1. Yleiset laadintaperiaatteet
1.1 Konsernin perus-
tiedot
1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
19Tilinpäätös 2023
1.3 Uudet ja tulevat standardit
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
20Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
21Tilinpäätös 2023
| 2023 | Henkilö- | Yritys- | Kohdista- | Konserni |
| milj.euroa | asiakkaat | asiakkaat | mattomat | yhteensä |
Liikevaihto | 1 334,7 | 845,8 | 2 180,5 | |
Käyttökate | 520,8 | 235,1 | 755,9 | |
Poistot ja arvonalentumiset | –179,3 | –94,9 | –274,1 | |
Liikevoitto | 341,6 | 140,3 | 481,8 | |
Rahoitustuotot | 8,7 | 8,7 | ||
Rahoituskulut | –32,0 | –32,0 | ||
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | –0,4 | –0,4 | ||
Tulos ennen veroja | 458,1 | |||
Investoinnit | 213,0 | 108,4 | 321,4 | |
Varat | 1 900,5 | 1 110,7 | 113,4 | 3 124,6 |
| 2022 | Henkilö- | Yritys- | Kohdista- | Konserni |
| milj.euroa | asiakkaat | asiakkaat | mattomat | yhteensä |
Liikevaihto | 1 300,9 | 828,6 | 2 129,5 | |
Käyttökate | 495,7 | 237,6 | 733,3 | |
Poistot ja arvonalentumiset | –174,0 | –89,5 | –263,4 | |
Liikevoitto | 321,7 | 148,1 | 469,8 | |
Rahoitustuotot | 5,6 | 5,6 | ||
Rahoituskulut | –18,7 | –18,7 | ||
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | –0,7 | –0,7 | ||
Tulos ennen veroja | 456,0 | |||
Investoinnit | 190,6 | 99,1 | 289,7 | |
Varat | 1 891,9 | 1 082,4 | 126,5 | 3 100,8 |
2. Toiminnan tulos
2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
22Tilinpäätös 2023
| 2023 | Muu | Konserni | ||
milj.euroa | Suomi | Eurooppa | Muut maat | yhteensä |
Liikevaihto | 1 821,6 | 306,2 | 52,7 | 2 180,5 |
Varat | 2 597,3 | 497,3 | 30,0 | 3 124,6 |
| 2022 | Muu | Konserni | ||
milj.euroa | Suomi | Eurooppa | Muut maat | yhteensä |
Liikevaihto | 1 782,2 | 295,7 | 51,7 | 2 129,5 |
Varat | 2 578,7 | 489,3 | 32,8 | 3 100,8 |
2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
milj. euroa | 2023 | 2022 |
Rakennejärjestelyt | –2,0 | |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | –2,0 | |
Arvonalentumiset | –5,6 | |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | ||
ja tuloksessa ennen veroja | –5,6 | –2,0 |
Tuloverot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä | 1,1 | 0,4 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tilikauden tuloksessa | –4,5 | –1,6 |
milj.euroa | 2023 | 2022 | |
| Vertailukelpoinen käyttökate | |||
| I/S | Käyttökate | 755,9 | 733,3 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | 2,0 | ||
755,9 | 735,3 | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | |||
| I/S | Liikevoitto | 481,8 | 469,8 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | 5,6 | 2,0 | |
487,4 | 471,8 | ||
| Vertailukelpoinen tulos ennen veroja | |||
| I/S | Tulos ennen veroja | 458,1 | 456,0 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa ennen veroja | 5,6 | 2,0 | |
463,7 | 458,0 | ||
| Vertailukelpoinen tilikauden tulos | |||
| I/S | Tilikauden tulos | 374,0 | 372,8 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa | 4,5 | 1,6 | |
378,5 | 374,4 | ||
| Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | |||
Vertailukelpoinen tilikauden tulos | 378,5 | 374,4 | |
Määräysvallattomien omistajien osuus | –1,2 | –1,3 | |
379,7 | 375,7 | ||
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa | |||
Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 379,7 | 375,7 | |
Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu (1 000 kpl) | 160 530 | 160 410 | |
2,37 | 2,34 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
23Tilinpäätös 2023
milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Osakkeiden ja liiketoimintojen hankinnat sekä myynnit | 13,8 | 20,9 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta | 13,8 | 20,9 |
| Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen | ||
C/F Rahavirta ennen rahoitusta | 347,0 | 299,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta | 13,8 | 20,9 |
360,8 | 320,9 | |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Palveluliikevaihto | 1 781,4 | 1 726,8 |
Laiteliikevaihto | 398,7 | 402,7 |
| Korkoliikevaihto | 0,4 | |
| I/S | 2 180,5 | 2 129,5 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Matkaviestintä | 1 290,2 | 1 252,5 |
| Kiinteä verkko ja muut | 890,2 | 877,0 |
| I/S | 2 180,5 | 2 129,5 |
2.3 Liikevaihto
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
24Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
25Tilinpäätös 2023
2.4 Liiketoiminnan muut tuotot
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot | 4,2 | 0,2 |
| Tytäryritysten myyntivoitot | 0,5 | |
Julkiset avustukset | 0,0 | 0,4 |
| Muut | 5,1 | 6,3 |
| I/S | 9,8 | 6,9 |
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
Ostot tilikauden aikana | 529,0 | 556,4 |
Varastojen muutos | 11,2 | –8,8 |
Ulkopuoliset palvelut | 277,7 | 272,9 |
Valuuttakurssivoitot- ja tappiot | 0,0 | 0,2 |
| I/S | 817,9 | 820,8 |
2.5 Liiketoiminnan kulut
| milj. euroa | 2023 | 2022 |
Tilintarkastus | 0,4 | 0,4 |
Veroneuvonta | 0,0 | 0,0 |
Muut palvelut | 0,1 | 0,0 |
0,5 | 0,4 |
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot | 15,5 | 13,4 |
Aktivoidut kehittämismenot | 8,9 | 8,0 |
24,4 | 21,4 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
26Tilinpäätös 2023
Laimentamaton osakekohtainen tulos | 2023 | 2022 |
I/S Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos (milj.euroa) | 375,2 | 374,1 |
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) | 160 376 | 160 253 |
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) | 2,34 | 2,33 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos | 2023 | 2022 |
I/S Tilikauden tulos laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen | ||
| tuloksen laskemiseksi (milj.euroa) | 375,2 | 374,1 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) | 160 376 | 160 253 |
| Osakepalkkiojärjestelmien vaikutus | 154 | 157 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella | ||
| oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) | 160 530 | 160 410 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa/osake) | 2,34 | 2,33 |
2.6 Osakekohtainen tulos
3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
27Tilinpäätös 2023
| milj. euroa | arvot |
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 1,0 |
Vaihto-omaisuus | 2,4 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 23,6 |
Rahavarat | 2,2 |
Laskennalliset verovelat | –1,1 |
Rahoitusleasingvelat | –0,3 |
| Ostovelat ja muut velat | –6,9 |
| 20,9 |
| milj. euroa | |
| Myydyn yrityksen rahavarat | –2,2 |
| –2,2 |
| milj. euroa | |
Myyntihinta | 11,0 |
Myydyn yrityksen nettovarallisuus | –20,9 |
| Aiemmat liiketoimet | 10,4 |
Myyntivoitto | 0,5 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
28Tilinpäätös 2023
| Kirjatut | |
| milj. euroa | arvot |
Käteinen raha | 13,4 |
| Ehdollinen kauppahinta | 1,1 |
Kokonaishankintameno | 14,4 |
| milj. euroa | |
Aineelliset hyödykkeet | 0,0 |
Aineettomat hyödykkeet | 0,5 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 0,8 |
Rahavarat | 1,0 |
Laskennalliset verovelat | –0,1 |
Ostovelat ja muut velat | –0,4 |
| Tuloverovelat | –0,3 |
| 1,5 |
| milj. euroa | |
Rahana maksettu kauppahinta | –13,4 |
| Hankitun kohteen rahavarat | 1,0 |
| –12,3 |
| milj. euroa | |
Luovutettu vastike | 14,4 |
| Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus | 1,5 |
Liikearvo | 12,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
29Tilinpäätös 2023
4. Henkilöstö 4.1 Työsuhde-etuuksista aiheu-
tuvat kulut
| Kirjatut | |
| milj. euroa | arvot |
Käteinen raha | 9,6 |
Ehdollinen kauppahinta | 0,4 |
Kokonaishankintameno | 10,0 |
| milj. euroa | |
Aineelliset hyödykkeet | 0,0 |
Aineettomat hyödykkeet | 1,5 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 0,5 |
Tuloverosaamiset | 0,5 |
Rahavarat | 1,4 |
Laskennalliset verovelat | –0,3 |
Korolliset velat | –0,3 |
Ostovelat ja muut velat | –2,1 |
| 1,2 |
| milj. euroa | |
Rahana maksettu kauppahinta | –9,6 |
Hankittujen kohteiden rahavarat | 1,4 |
| –8,2 |
| milj. euroa | |
Luovutettu vastike | 10,0 |
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus | 1,2 |
Liikearvo | 8,7 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
30Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
31Tilinpäätös 2023
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
Palkat ja palkkiot | 331,0 | 314,4 |
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät | 15,4 | 14,0 |
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt | 45,8 | 44,2 |
Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt | 0,5 | 0,3 |
Muut henkilösivukulut | 24,3 | 21,8 |
| I/S | 417,1 | 394,8 |
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 2023 | 2022 |
Henkilöasiakkaat | 2 976 | 2 939 |
Yritysasiakkaat | 2 690 | 2 684 |
5 666 | 5 623 |
| milj. euroa | 2023 | 2022 |
Toimitusjohtajat | 7,9 | 8,0 |
Hallitusten jäsenet sekä varajäsenet | 0,8 | 0,8 |
| Tilikaudella kuluksi kirjatut etuudet | ||
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 4,8 | 5,1 |
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet | 0,3 | 0,3 |
| Osakeperusteiset etuudet | 5,7 | 5,1 |
10,8 | 10,5 | |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
32Tilinpäätös 2023
| Tilikaudella maksetut etuudet | ||
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
Hallitus | 0,8 | 0,8 |
Toimitusjohtaja | 1,0 | 1,1 |
Johtoryhmä | 3,1 | 3,2 |
| Osakeperusteiset etuudet | 5,3 | 2,7 |
10,1 | 7,8 | |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
33Tilinpäätös 2023
4.2 Osakeperusteiset maksut
| Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä | Ansaintajakso | Ansaintajakso | Ansaintajakso |
| oletukset käyvän arvon laskennassa | 2023–2025 | 2022–2024 | 2021–2023 |
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl | 395 800 | 360 500 | 410 700 |
Myöntämispäivä | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa | 49,46 | 54,12 | 49,70 |
Ansaintajakso alkaa | 1.1.2023 | 1.1.2022 | 1.1.2021 |
Ansaintajakso päättyy | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % | 41 | 44 | 46 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % | 58 | 79 | 76 |
| Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä | 192 | 177 | 154 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
34Tilinpäätös 2023
| Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä | Ansaintajakso | Ansaintajakso | Ansaintajakso |
| oletukset käyvän arvon laskennassa | 2020–2022 | 2019–2021 | 2018–2020 |
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä | 407 600 | 536 000 | 550 000 |
Myöntämispäivä | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa | 49,25 | 36,08 | 32,72 |
Ansaintajakso alkaa | 1.1.2020 | 1.1.2019 | 1.1.2018 |
Ansaintajakso päättyy | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % | 61 | 74 | 85 |
Ansaintakriteerien toteutuma, % | 71 | 31 | 39 |
Suoritettu määrä, kpl | 127 539 | 72 394 | 95 241 |
Siirtopäivän keskikurssi, euroa | 52,85 | 52,52 | 49,39 |
| Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden | |||
enimmäismäärästä, % | 31 | 14 | 17 |
Järjestelmän piirissä henkilöitä maksuhetkellä | 164 | 175 | 164 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
35Tilinpäätös 2023
| Sitouttamis- | Sitouttamis- | Sitouttamis- | |
| Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä | jakso | jakso | jakso |
| oletukset käyvän arvon laskennassa | 2023 | 2022–2023 | 2022–2023 |
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä | 2 500 | 8 000 | 2 500 |
Myöntämispäivä | 1.1.2023 | 1.8.2022 | 1.8.2022 |
Osakkeen kurssi sitouttamisjakson alussa, euroa | 49,78 | 54,16 | 54,16 |
Sitouttamisjakso alkaa | 1.1.2023 | 1.8.2022 | 1.8.2022 |
Sitouttamisjakso päättyy | 31.12.2023 | 31.12.2023 | 31.8.2023 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus sitouttamisjakson alussa, % | 100 | 100 | 100 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % | 100 | 100 | |
Ansaintakriteerien toteutuma, % | 100 | ||
Suoritettu määrä | 1 185 | ||
Siirtopäivän keskikurssi, euroa | 44,98 | ||
| Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden | |||
enimmäismäärästä, % | 47 | ||
Järjestelmän piirissä henkilöitä maksuhetkellä | 5 | ||
| Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä | 6 | 4 |
| Sitouttamis- | |
| Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä | jakso |
| oletukset käyvän arvon laskennassa | 2023–2024 |
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä | 334 |
Myöntämispäivä | 1.11.2023 |
Osakkeen kurssi sitouttamisjakson alussa, euroa | 40,78 |
Sitouttamisjakso alkaa | 1.11.2023 |
Sitouttamisjakso päättyy | 31.12.2024 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus sitouttamisjakson alussa, % | 100 |
Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % | 100 |
| Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä | 1 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
36Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
37Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo | –2,8 | –3,1 |
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | –41,2 | –47,5 |
| Varojen käypä arvo | 34,7 | 37,7 |
B/S Nettomääräinen eläkevelka (-) /-saaminen (+) taseessa | –9,3 | –12,9 |
| Laajan tuloslaskelman eläkekulu | ||
milj.euroa | 2023 | 2022 |
| Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu | ||
Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno | 0,2 | 0,2 |
| Nettokorkokulu | 0,4 | 0,1 |
0,5 | 0,3 | |
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät | –1,5 | –0,5 |
| Uudelleen määrittämisestä johtuviin eriin liittyvä vero | 0,3 | 0,1 |
| I/S | –1,2 | –0,4 |
4.3 Eläkevelvoitteet
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Nettovelka tilikauden alussa | 12,9 | 14,4 |
Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu | 0,5 | 0,3 |
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät | –1,5 | –0,5 |
| Työnantajan suorittamat maksut | –2,6 | –1,3 |
Nettovelka tilikauden lopussa | 9,3 | 12,9 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Velvoite tilikauden alussa | –50,6 | –62,6 |
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | –0,2 | –0,2 |
Korkomenot | –1,5 | –0,4 |
| Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät | ||
| Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot | ||
(+) ja tappiot (-) | 2,4 | 8,0 |
Kokemusperäiset voitot (+) tai tappiot (-) | 1,5 | 0,1 |
| Maksetut etuudet | 4,5 | 4,5 |
Velvoite tilikauden lopussa | –44,0 | –50,6 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden alussa | 37,7 | 48,2 |
Korkotuotot | 1,2 | 0,3 |
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät, voitot (+) ja tappiot (-) | –2,3 | –7,7 |
Maksetut etuudet | –4,5 | –4,5 |
| Työantajan suorittamat maksut | 2,6 | 1,3 |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden lopussa | 34,7 | 37,7 |
Keskeiset vakuutusmatemaattiset olettamukset | 2023 | 2022 |
Diskonttauskorko, % | 3,8 | 3,3 |
Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus, % | 2,7 | 2,8 |
Inflaatio, % | 2,4 | 2,6 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
38Tilinpäätös 2023
5. Aineelliset ja aineettomat hyö-
dykkeet
5.1 Poistot ja arvonalentumiset
Vakuutusmatemaattisen olettamuksen muutos | 2023 | 2022 |
Diskonttauskorko +0,5 % | –0,6 | –0,9 |
Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus +0,5 % | 0,7 | 0,9 |
Odotettavissa oleva elinikä +1 vuosi | 0,6 | 0,7 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
39Tilinpäätös 2023
| Telelaitteet, | Muut | Keskeneräiset | ||||
| 2023 | Maa- ja | Rakennukset | koneet ja | aineelliset | aineelliset | |
| milj.euroa | vesialueet | ja rakennelmat | kalusto | hyödykkeet | hyödykkeet | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 11,7 | 334,8 | 4 045,9 | 36,6 | 32,7 | 4 461,7 |
Lisäykset | 0,3 | 14,8 | 190,8 | 0,1 | 30,6 | 236,6 |
Myydyt liiketoiminnot | –0,5 | –9,5 | –10,0 | |||
Vähennykset | –0,2 | –1,2 | –374,6 | –0,1 | 0,0 | –376,2 |
Siirrot erien välillä | 0,0 | 3,4 | 22,7 | –24,9 | 1,3 | |
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | –0,1 | 0,0 | 0,0 | –0,1 |
Hankintameno 31.12. | 11,7 | 351,3 | 3 875,3 | 36,6 | 38,3 | 4 313,3 |
| Kertyneet poistot ja | ||||||
arvonalentumiset 1.1. | –0,1 | 206,7 | 3 452,6 | 35,9 | 3 695,0 | |
Poistot ja arvonalentumiset | 0,0 | 12,3 | 176,0 | 0,1 | 188,4 | |
| Vähennysten ja siirtojen | ||||||
kertyneet poistot | 0,0 | –1,1 | –374,6 | –0,1 | –375,8 | |
| Myytyjen liiketoimintojen | ||||||
kertyneet poistot | –0,4 | –9,5 | –9,9 | |||
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Kertyneet poistot ja | ||||||
arvonalentumiset 31.12. | –0,1 | 217,4 | 3 244,5 | 35,9 | 3 497,7 | |
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. | 11,8 | 128,1 | 593,3 | 0,8 | 32,7 | 766,7 |
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. | 11,9 | 133,9 | 630,8 | 0,8 | 38,3 | 815,6 |
5.2 Aineelliset hyödykkeet
milj.euroa | 2023 | 2022 |
| Aineelliset hyödykkeet | ||
| Maa- ja vesialueet | ||
Käyttöoikeusomaisuus | 1,2 | 1,1 |
| Rakennukset ja rakennelmat | ||
Omistetut rakennukset ja rakennelmat | 12,3 | 11,9 |
Käyttöoikeusomaisuus | 21,5 | 20,3 |
| Telelaitteet, koneet ja kalusto | ||
Omistetut telelaitteet, koneet ja kalusto | 176,0 | 168,8 |
Käyttöoikeusomaisuus | 2,9 | 3,0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0,1 | 0,1 |
213,9 | 205,2 | |
| Aineettomat hyödykkeet | ||
Asiakaskanta | 2,6 | 4,3 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 57,6 | 53,9 |
60,2 | 58,2 | |
| I/S | 274,1 | 263,4 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
40Tilinpäätös 2023
| Telelaitteet, | Muut | Keskeneräiset | ||||
| 2022 | Maa- ja | Rakennukset | koneet ja | aineelliset | aineelliset | |
| milj.euroa | vesialueet | ja rakennelmat | kalusto | hyödykkeet | hyödykkeet | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 12,3 | 316,0 | 3 949,0 | 36,5 | 33,9 | 4 347,7 |
Hankitut liiketoiminnot | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | ||
Lisäykset | 0,1 | 18,1 | 152,4 | 0,1 | 29,6 | 200,3 |
Myydyt liiketoiminnot | –1,2 | –1,2 | ||||
Vähennykset | –80,7 | 0,0 | –80,8 | |||
Siirrot erien välillä | –0,6 | 0,6 | 26,2 | 0,0 | –30,8 | –4,6 |
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
Hankintameno 31.12. | 11,7 | 334,8 | 4 045,9 | 36,6 | 32,7 | 4 461,7 |
| Kertyneet poistot ja | ||||||
arvonalentumiset 1.1. | 0,0 | 195,9 | 3 363,3 | 35,8 | 3 595,0 | |
Poistot ja arvonalentumiset | –0,1 | 11,9 | 168,8 | 0,1 | 180,7 | |
| Hankittujen liiketoimintojen | ||||||
kertyneet poistot | 0,1 | 0,1 | ||||
| Vähennysten ja siirtojen | ||||||
kertyneet poistot | –1,2 | –78,9 | 0,0 | –80,1 | ||
| Myytyjen liiketoimintojen | ||||||
kertyneet poistot | –0,7 | –0,7 | ||||
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Kertyneet poistot ja | ||||||
arvonalentumiset 31.12. | –0,1 | 206,7 | 3 452,6 | 35,9 | 3 695,0 | |
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. | 12,3 | 120,0 | 585,7 | 0,8 | 33,9 | 752,7 |
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. | 11,8 | 128,1 | 593,3 | 0,8 | 32,7 | 766,7 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
41Tilinpäätös 2023
5.3 Käyttöoikeusomaisuus
| 2023 | Maa- ja | Rakennukset | Telelaitteet, | |
| milj.euroa | vesialueet | ja rakennelmat | koneet ja kalusto | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 17,2 | 143,6 | 20,9 | 181,7 |
Lisäykset | 1,8 | 17,7 | 3,8 | 23,3 |
Myydyt liiketoiminnot | –0,9 | –0,1 | –1,0 | |
Vähennykset | –0,5 | –0,5 | ||
Siirrot erien välillä | –0,2 | –24,2 | –9,9 | –34,3 |
Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
Hankintameno 31.12. | 18,7 | 135,7 | 14,7 | 169,1 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | 4,0 | 72,2 | 15,1 | 91,3 |
Poistot ja arvonalentumiset | 1,2 | 21,5 | 2,9 | 25,6 |
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | –0,2 | –24,2 | –9,9 | –34,3 |
Myytyjen liiketoimintojen kertyneet poistot | –0,7 | –0,1 | –0,7 | |
Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | 4,9 | 68,9 | 8,0 | 81,8 |
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. | 13,2 | 71,4 | 5,9 | 90,4 |
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. | 13,8 | 66,8 | 6,7 | 87,3 |
| 2022 | Maa- ja | Rakennukset | Telelaitteet, | |
| milj.euroa | vesialueet | ja rakennelmat | koneet ja kalusto | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 15,5 | 129,1 | 130,3 | 274,9 |
Hankitut liiketoiminnot | 0,0 | 0,0 | ||
Lisäykset | 1,6 | 20,6 | 3,3 | 25,5 |
Vähennykset | –1,6 | –1,6 | ||
Siirrot erien välillä | –4,3 | –112,6 | –117,0 | |
Muuntoerot | –0,2 | 0,0 | –0,2 | |
Hankintameno 31.12. | 17,2 | 143,6 | 20,9 | 181,7 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | 2,9 | 56,3 | 124,7 | 183,9 |
Poistot ja arvonalentumiset | 1,1 | 20,3 | 3,0 | 24,4 |
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | –4,3 | –112,6 | –117,0 | |
Muuntoerot | –0,1 | 0,0 | –0,1 | |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | 4,0 | 72,2 | 15,1 | 91,3 |
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. | 12,6 | 72,8 | 5,5 | 91,0 |
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. | 13,2 | 71,4 | 5,9 | 90,4 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
42Tilinpäätös 2023
| Muut | Keskeneräiset | ||||
| 2023 | aineettomat | aineettomat | |||
milj.euroa | Liikearvo | Asiakaskanta | hyödykkeet | hyödykkeet | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 1 178,4 | 44,3 | 906,4 | 19,0 | 2 148,1 |
Lisäykset | 51,5 | 10,0 | 61,6 | ||
Vähennykset | –1,4 | –1,4 | |||
Myydyt liiketoiminnot | –7,9 | –0,1 | –8,0 | ||
Siirrot erien välillä | 13,1 | –14,1 | –1,0 | ||
| Muuntoerot | –0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
Hankintameno 31.12. | 1 178,4 | 44,3 | 961,8 | 14,8 | 2 199,3 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | 21,1 | 38,3 | 720,8 | 780,2 | |
Poistot ja arvonalentumiset | 2,6 | 57,6 | 60,2 | ||
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | –1,3 | –1,3 | |||
Myytyjen liiketoimintojen kertyneet poistot | –7,4 | –7,4 | |||
| Muuntoerot | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | 21,2 | 40,9 | 769,7 | 831,8 | |
Kirjanpitoarvo 1.1. | 1 157,3 | 6,0 | 185,5 | 19,0 | 1 367,9 |
Kirjanpitoarvo 31.12. | 1 157,2 | 3,4 | 192,1 | 14,8 | 1 367,5 |
5.4 Aineettomat hyödykkeet
| Muut | Keskeneräiset | ||||
| 2022 | aineettomat | aineettomat | |||
milj.euroa | Liikearvo | Asiakaskanta | hyödykkeet | hyödykkeet | Yhteensä |
Hankintameno 1.1. | 1 160,6 | 45,0 | 845,1 | 13,4 | 2 064,1 |
Hankitut liiketoiminnot | 22,5 | 2,1 | 24,6 | ||
Lisäykset | 51,4 | 12,5 | 63,9 | ||
Vähennykset | –0,2 | –0,2 | |||
Myydyt liiketoiminnot | 0,0 | 0,0 | |||
Siirrot erien välillä | 8,0 | –6,9 | 1,1 | ||
| Muuntoerot | –4,7 | –0,7 | 0,0 | –5,4 | |
Hankintameno 31.12. | 1 178,4 | 44,3 | 906,4 | 19,0 | 2 148,1 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | 21,2 | 34,5 | 670,9 | 726,7 | |
Poistot ja arvonalentumiset | 4,3 | 53,9 | 58,2 | ||
| Hankittujen liiketoimintojen kertyneet | |||||
poistot | 0,1 | 0,1 | |||
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | –4,0 | –4,0 | |||
Myytyjen liiketoimintojen kertyneet poistot | 0,0 | 0,0 | |||
| Muuntoerot | –0,1 | –0,5 | 0,0 | –0,7 | |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | 21,1 | 38,3 | 720,8 | 780,2 | |
Kirjanpitoarvo 1.1. | 1 139,4 | 10,5 | 174,2 | 13,4 | 1 337,5 |
Kirjanpitoarvo 31.12. | 1 157,3 | 6,0 | 185,5 | 19,0 | 1 367,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
43Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
44Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Henkilöasiakkaat | 641,0 | 641,0 |
| Yritysasiakkaat | 516,2 | 516,3 |
B/S | 1 157,2 | 1 157,3 |
| Herkkyysanalyysi | Henkilö- | Yritys- | Henkilö- | Yritys- |
| asiakkaat | asiakkaat | asiakkaat | asiakkaat | |
| Käytetyt ennusteparametrit | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 |
Määrä, jolla yksikön kirjanpitoarvo ylittyy, milj. euroa | 5 478 | 2 847 | 5 446 | 2 452 |
| Käyttökatemarginaali keskimäärin, % | 39,1 | 28,9 | 38,5 | 30,0 |
Horisonttikasvu, % | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
Diskonttauskorko ennen veroja, % | 6,9 | 6,8 | 6,6 | 6,6 |
6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä os-
tovelat ja muut velat
6.1 Vaihto-omaisuus
6.2 Myyntisaamiset ja muut
saamiset
| Henkilö- | Yritys- | Henkilö- | Yritys- | |
| Ennusteparametrien %-yksikkömuutos, joilla käypä arvo | asiakkaat | asiakkaat | asiakkaat | asiakkaat |
| on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 |
Käyttökatemarginaali keskimäärin, % | –18,1 | –13,8 | –18,8 | –13,3 |
Horisonttikasvu, % | –30,6 | –29,4 | –28,9 | –22,8 |
Diskonttauskorko ennen veroja, % | 17,1 | 16,4 | 17,3 | 15,3 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
45Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Aineet ja tarvikkeet | 25,2 | 33,2 |
| Valmiit tuotteet/tavarat | 51,9 | 62,4 |
B/S | 77,1 | 95,5 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Myyntisaamiset | 441,5 | 421,9 |
Arvoltaan alentuneet myyntisaamiset | –6,1 | –4,7 |
Saamiset asiakassopimustuotoista | 3,8 | 2,0 |
Saamiset asiakassopimuskuluista | 5,8 | 5,7 |
Siirtosaamiset | 75,2 | 79,8 |
Rahoitusleasingsaamiset | 17,2 | 16,5 |
Lainasaamiset | 0,1 | 0,1 |
Saamiset osakkuusyrityksiltä | 7,0 | 0,1 |
| Muut saamiset | 11,4 | 15,6 |
B/S | 555,8 | 537,1 |
2023 | 2022 | |||||
milj.euroa | Nimellisarvo | Luotto tappiot | Tasearvo | Nimellisarvo | Luotto tappiot | Tasearvo |
Erääntymättömät | 394,9 | 0,0 | 394,9 | 374,9 | 0,0 | 374,9 |
| Erääntyneet | ||||||
Alle 30 päivää | 28,2 | –0,2 | 28,1 | 32,8 | -0,2 | 32,6 |
31–60 päivää | 5,9 | –0,7 | 5,2 | 5,1 | -0,4 | 4,7 |
61–90 päivää | 3,0 | –0,7 | 2,4 | 3,0 | -0,5 | 2,5 |
91–180 päivää | 3,1 | –1,8 | 1,3 | 2,7 | -1,7 | 1,0 |
| Yli 181 päivää | 6,4 | –2,8 | 3,6 | 3,4 | -1,9 | 1,5 |
441,5 | –6,1 | 435,5 | 421,9 | -4,7 | 417,2 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
46Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Lainasaamiset | 0,0 | 0,0 |
Myyntisaamiset | 94,7 | 99,4 |
Saamiset osakkuusyrityksiltä | 4,2 | |
Rahoitusleasingsaamiset | 5,7 | 12,7 |
Siirtosaamiset | 1,3 | 2,4 |
Pitkäaikaiset johdannaiset | 1,0 | 1,2 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 1,1 | 1,1 |
B/S | 107,9 | 116,8 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Yhden vuoden kuluessa | 17,4 | 17,0 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 5,7 | 13,1 |
23,1 | 30,1 | |
Tulevaisuudessa kertyvät rahoitustuotot | –0,2 | –0,8 |
Rahoitusleasingsaamisten nykyarvo | 22,9 | 29,3 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Yhden vuoden kuluessa | 17,2 | 16,5 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 5,7 | 12,7 |
22,9 | 29,3 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
| Pitkäaikaiset | ||
| Ostovelat | 1,4 | |
Saadut ennakot | 4,8 | 4,3 |
Johdannaissopimukset | 0,0 | |
| Muut velat | 14,6 | 24,6 |
B/S | 19,4 | 30,3 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Ostovelat | 191,2 | 199,0 |
Saadut ennakot | 11,0 | 10,3 |
Velat asiakassopimustuotoista | 34,7 | 30,8 |
Palkka- ja henkilösivukulujaksotukset | 62,0 | 64,9 |
Muut siirtovelat | 11,1 | 8,0 |
Velat osakkuusyrityksille | 0,5 | 0,0 |
| Muut velat | 92,2 | 99,9 |
| B/S | 402,5 | 412,9 |
421,9 | 443,2 |
6.3 Ostovelat ja muut velat
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
47Tilinpäätös 2023
7.1 Rahoitusriskien hallinta
7. Pääomarakenne
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
48Tilinpäätös 2023
Ajankohta, jolloin koronmuutos tapahtuu | alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | yli 5 vuotta | Yhteensä |
| Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit | ||||
Yritystodistukset | 34,5 | 34,5 | ||
Pankkilainat | 100,0 | 100,0 | ||
| Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit | ||||
Joukkovelkakirjalainat | 248,0 | 600,0 | 300,0 | 1 148,0 |
Pankkilainat | 3,0 | 3,0 | ||
| Vuokrasopimusvelat | 20,8 | 27,4 | 40,4 | 88,6 |
403,3 | 627,4 | 343,4 | 1 374,2 |
milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Korkotason muutos +/- 1 % | –1,35/1,35 | –2,25/2,25 |
| Valuuttapositio | 2023 | 2022 | ||
milj.euroa | Myyntisaamiset | Ostovelat | Myyntisaamiset | Ostovelat |
USD | 10,1 | 5,8 | 13,0 | 7,6 |
SEK | 4,0 | 0,2 | 4,0 | 0,9 |
CAD | 2,5 | 0,0 | 3,8 | 0,0 |
GBP | 0,4 | 0,7 | 1,0 | 0,3 |
| NOK | 0,3 | 0,0 | 0,4 | 0,0 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
USD | +/- 0,9 | +/- 1,1 |
SEK | +/- 0,8 | +/- 0,6 |
CAD | +/- 0,5 | +/- 0,7 |
GBP | -/+ 0,0 | +/- 0,2 |
| NOK | +/- 0,1 | +/- 0,1 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
49Tilinpäätös 2023
Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, % | 2023 | 2022 |
0–1 vuotta | 93,1 | 86,6 |
1–2 vuotta | 77,4 | 60,1 |
2–3 vuotta | 38,8 | 38,9 |
3–4 vuotta | 42,3 | 37,8 |
4–5 vuotta | 41,1 | 36,7 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Rahat ja pankkisaamiset | 63,4 | 85,4 |
| Luottolimiitit | 300,0 | 300,0 |
363,4 | 385,4 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
50Tilinpäätös 2023
7.2 Pääoman hallinta
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
51Tilinpäätös 2023
milj. euroa | 2023 | 2022 |
Korollinen nettovelka | 1 304,1 | 1 275,8 |
B/S Oma pääoma yhteensä | 1 293,7 | 1 251,9 |
Pääoma yhteensä | 2 597,7 | 2 527,7 |
Velkaantumisaste, % | 100,8 | 101,9 |
Nettovelka/käyttökate | 1,7 | 1,7 |
Omavaraisuusaste, % | 41,6 | 40,6 |
Oma pääoma | 2023 | 2022 |
Hallussa olevat osakkeet, 1 000 kpl | 6 947 | 7 075 |
Osakeantivaltuutus, 1 000 kpl | 14 999 | 15 000 |
Velkapääoma | 2023 | 2022 |
| Yritystodistusohjelma (ei sitova) | 315,5 | 225,0 |
Lainajärjestely (ei sitova) | 100,0 | 100,0 |
| Komittoidut luottolimiitit | 300,0 | 300,0 |
| EMTN-ohjelma (ei sitova) | 352,0 | 600,0 |
Yhteensä, milj. euroa | 1 067,5 | 1 225,0 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
52Tilinpäätös 2023
| Osakkeiden | |||
| lukumäärä | Osake- | Omat | |
| milj.euroa | (tuhansia) | pääoma | osakkeet |
1.1.2022 | 167 335 | 83,0 | –126,1 |
| Omien osakkeiden luovutus | 1,6 | ||
B/S 31.12.2022 | 167 335 | 83,0 | –124,5 |
| Omien osakkeiden luovutus | 2,8 | ||
B/S 31.12.2023 | 167 335 | 83,0 | –121,7 |
| Kirjan pidollinen | %-osuus | ||
| Osakkeiden | vasta-arvo | osakkeista | |
| Omat osakkeet | lukumäärä | euroa | ja äänistä |
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 1.1.2022 | 7 147 772 | 3 546 782 | 4,27 |
| Omien osakkeiden luovutus | –72 394 | ||
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2022 | 7 075 378 | 3 510 859 | 4,23 |
| Omien osakkeiden luovutus | –128 724 | ||
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2023 | 6 946 654 | 3 446 986 | 4,15 |
7.3 Oma pääoma
| Sijoitetun | |||||
| vapaan | |||||
| oman | Käyvän | ||||
| pääoman | Vara- | arvon | Muut | ||
| milj.euroa | rahasto | rahasto | rahasto | rahastot | Yhteensä |
1.1.2022 | 90,9 | 3,4 | –10,6 | 381,0 | 464,7 |
Rahavirran suojaukset | –0,3 | –0,3 | |||
| Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä | |||||
| johtuvat erät | 0,4 | 0,4 | |||
B/S 31.12.2022 | 90,9 | 3,4 | –10,5 | 381,0 | 464,8 |
Rahavirran suojaukset | –0,1 | –0,1 | |||
| Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä | |||||
| johtuvat erät | 1,2 | 1,2 | |||
B/S 31.12.2023 | 90,9 | 3,4 | –9,4 | 381,0 | 465,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
53Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
| Rahoitustuotot | ||
Osinkotuotot muista rahoitusvaroista | 0,5 | 0,4 |
Korko- ja rahoitustuotot lainoista ja muista saamisista | 4,7 | 2,2 |
Luovutusvoitot rahoitusvaroista | 0,2 | 0,1 |
Valuuttakurssivoitot | 2,1 | 2,8 |
| Muut rahoitustuotot | 1,2 | 0,0 |
| I/S | 8,7 | 5,6 |
| Rahoituskulut | ||
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista | -24,3 | –11,1 |
Korkokulut vuokrasopimusveloista | -3,3 | –2,6 |
| Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista | ||
rahoitusveloista | -2,1 | –2,0 |
Muut korkokulut | -0,1 | –0,2 |
Arvonalentumiset | -0,1 | –0,2 |
Luovutustappiot rahoitusvaroista | -0,3 | –0,2 |
Valuuttakurssitappiot | -1,9 | –2,2 |
| Muut rahoituskulut | 0,0 | –0,3 |
| I/S | –32,0 | –18,7 |
7.4 Rahoitusvarat ja -velat
2023 | 2022 | |||
milj.euroa | Tasearvot | Käyvät arvot | Tasearvot | Käyvät arvot |
| Pitkäaikaiset | ||||
Joukkovelkakirjalainat | 893,7 | 870,5 | 891,8 | 819,9 |
Pankkilainat | 103,0 | 103,0 | 103,2 | 103,2 |
| Vuokrasopimusvelat | 67,8 | 67,8 | 70,8 | 70,8 |
B/S | 1 064,5 | 1 041,4 | 1 065,9 | 994,0 |
| Lyhytaikaiset | ||||
Joukkovelkakirjalainat | 247,7 | 246,5 | ||
Pankkilainat | 0,0 | 0,0 | 150,0 | 150,0 |
Vuokrasopimusvelat | 20,8 | 20,8 | 20,4 | 20,4 |
| Yritystodistukset | 34,5 | 34,5 | 125,0 | 125,0 |
| B/S | 303,0 | 301,8 | 295,4 | 295,4 |
1 367,5 | 1 343,2 | 1 361,2 | 1 289,3 | |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
54Tilinpäätös 2023
| 2023 | |||||||
milj. euroa | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029– | Yhteensä |
Joukkovelkakirjalainat | 258,3 | 16,1 | 316,1 | 312,8 | 12,0 | 312,0 | 1 227,3 |
Rahoituskulut | 10,3 | 16,1 | 16,1 | 12,8 | 12,0 | 12,0 | 79,3 |
| Lyhennykset | 248,0 | 0,0 | 300,0 | 300,0 | 0,0 | 300,0 | 1 148,0 |
Pankkilainat | 4,7 | 104,7 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 2,1 | 112,1 |
Rahoituskulut | 4,5 | 4,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 9,1 |
| Lyhennykset | 0,3 | 100,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 1,9 | 103,0 |
Yritystodistukset | 34,5 | 34,5 | |||||
Rahoituskulut | 0,6 | 0,6 | |||||
| Lyhennykset | 33,9 | 33,9 | |||||
Vuokrasopimusvelat | 24,4 | 19,7 | 12,9 | 6,6 | 4,5 | 68,5 | 136,6 |
Rahoituskulut | 3,6 | 7,0 | 5,0 | 2,5 | 1,7 | 28,1 | 47,9 |
| Lyhennykset | 20,8 | 12,7 | 7,8 | 4,1 | 2,8 | 40,4 | 88,6 |
Johdannaiset | –0,9 | –0,2 | –1,1 | ||||
Sähköjohdannaiset | –0,8 | –0,2 | –1,0 | ||||
| Valuuttajohdannaiset | –0,1 | –0,1 | |||||
| Ehdolliset vastikkeet | 1,1 | 1,1 | |||||
| Ostovelat | 191,2 | 191,2 | |||||
Yhteensä | 513,3 | 140,4 | 329,2 | 319,5 | 16,7 | 382,5 | 1 701,7 |
Rahoituskulut | 18,0 | 27,4 | 21,2 | 15,3 | 13,7 | 40,2 | 135,8 |
| Lyhennykset | 495,3 | 113,0 | 308,0 | 304,2 | 3,0 | 342,3 | 1 565,9 |
| 2022 | |||||||
milj. euroa | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028– | Yhteensä |
Joukkovelkakirjalainat | 6,8 | 306,8 | 4,1 | 304,1 | 300,8 | 922,5 | |
Rahoituskulut | 6,8 | 6,8 | 4,1 | 4,1 | 0,8 | 22,5 | |
| Lyhennykset | 0,0 | 300,0 | 0,0 | 300,0 | 300,0 | 900,0 | |
Pankkilainat | 153,9 | 3,3 | 103,3 | 0,2 | 0,2 | 2,3 | 263,2 |
Rahoituskulut | 3,7 | 3,0 | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 9,9 |
| Lyhennykset | 150,3 | 0,3 | 100,2 | 0,2 | 0,2 | 2,1 | 253,2 |
Yritystodistukset | 125,0 | 125,0 | |||||
Rahoituskulut | 0,5 | 0,5 | |||||
| Lyhennykset | 124,5 | 124,5 | |||||
Vuokrasopimusvelat | 23,4 | 17,8 | 14,2 | 9,8 | 5,3 | 66,0 | 136,5 |
Rahoituskulut | 3,1 | 5,8 | 5,0 | 3,8 | 2,0 | 25,6 | 45,2 |
| Lyhennykset | 20,4 | 11,9 | 9,2 | 6,0 | 3,3 | 40,4 | 91,2 |
Johdannaiset | –1,1 | –1,1 | |||||
Sähköjohdannaiset | –1,2 | –1,2 | |||||
| Valuuttajohdannaiset | 0,0 | 0,0 | |||||
| Ehdolliset vastikkeet | 4,3 | 0,5 | 4,9 | ||||
| Ostovelat | 199,0 | 199,0 | |||||
Yhteensä | 511,3 | 328,3 | 121,6 | 314,1 | 306,3 | 68,3 | 1 649,9 |
Rahoituskulut | 12,8 | 15,6 | 12,2 | 7,9 | 2,7 | 25,8 | 77,0 |
| Lyhennykset | 498,5 | 312,7 | 109,4 | 306,2 | 303,5 | 42,5 | 1 572,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
55Tilinpäätös 2023
| Käypä arvo | Tasearvo | Nimellisarvo | Nimellis- | Efektiivinen | ||
| milj. euroa | milj. euroa | milj. euroa | korko-% | korko-% | Eräpäivä | |
| EMTN-ohjelma 2001 / 1000 milj.euroa | ||||||
I/2017 | 246,5 | 247,7 | 248,0 | 0,875 | 0,974 | 17.3.2024 |
I/2019 | 287,8 | 297,3 | 300,0 | 1,125 | 1,236 | 26.2.2026 |
I/2020 | 272,0 | 298,6 | 300,0 | 0,250 | 0,322 | 15.9.2027 |
| I/2023 | 310,7 | 297,7 | 300,0 | 4,000 | 4,092 | 27.1.2029 |
1 117,1 | 1 141,3 | 1 148,0 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Yhden vuoden kuluessa | 20,8 | 20,4 |
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 27,4 | 30,5 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 40,4 | 40,4 |
88,6 | 91,2 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
56Tilinpäätös 2023
| Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin | Käypään arvoon | Käypään arvoon muiden | Jaksotettuun | |||
| tulosvaikutteisesti | laajan tuloksen | hankintamenoon | ||||
| 2023 | kirjattavat | erien kautta kirjattavat | kirjattavat | Kirjanpito- | Käyvät | |
| milj.euroa | rahoitusvarat/-velat | rahoitusvarat/-velat | rahoitusvarat/-velat | arvot | arvot | Liite |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Muut rahoitusvarat | 0,6 | 15,4 | 16,0 | 16,0 | ||
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1,0 | 106,9 | 107,9 | 107,9 | 6.2.2 | |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 555,8 | 555,8 | 555,8 | 6.2.1 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | 0,6 | 1,0 | 678,1 | 679,7 | 679,7 | |
Rahoitusvelat | 1 064,5 | 1 064,5 | 1 041,4 | 7.4.2 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 14,6 | 14,6 | 14,6 | 6.3 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Rahoitusvelat | 303,0 | 303,0 | 301,8 | 7.4.2 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 1,1 | 390,4 | 391,5 | 391,5 | 6.3 | |
1,1 | 1 772,5 | 1 773,6 | 1 749,3 |
| Käypään arvoon | Käypään arvoon muiden | Jaksotettuun | ||||
| tulosvaikutteisesti | laajan tuloksen erien | hankintamenoon | ||||
| 2022 | kirjattavat | kautta kirjattavat rahoi- | kirjattavat | Kirjanpito- | Käyvät | |
| milj.euroa | rahoitusvarat/-velat | tusvarat/-velat | rahoitusvarat/-velat | arvot | arvot | Liite |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Muut rahoitusvarat | 0,6 | 15,6 | 16,2 | 16,2 | ||
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1,2 | 115,6 | 116,8 | 116,8 | 6.2.2 | |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 537,1 | 537,1 | 537,1 | 6.2.1 | ||
0,6 | 1,2 | 668,3 | 670,1 | 670,1 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Rahoitusvelat | 1 065,9 | 1 065,9 | 994,0 | 7.4.2 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 4,6 | 0,0 | 21,4 | 26,0 | 26,0 | 6.3 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Rahoitusvelat | 295,4 | 295,4 | 295,4 | 7.4.2 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 0,3 | 402,3 | 402,6 | 402,6 | 6.3 | |
4,9 | 0,0 | 1 785,0 | 1 789,9 | 1 718,0 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
57Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | ||||
| rahoitusvarat/-velat | ||||
Sähköjohdannaiset | 1,0 | 1,0 | ||
Valuuttajohdannaiset | 0,1 | 0,1 | ||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/- velat | ||||
Noteeratut osakesijoitukset | 0,6 | 0,6 | ||
| Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet | –1,1 | –1,1 | ||
0,5 | 0,6 | 1,0 | –1,1 |
milj.euroa | 2022 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | ||||
| rahoitusvarat/-velat | ||||
Sähköjohdannaiset | 1,2 | 1,2 | ||
Valuuttajohdannaiset | 0,0 | 0,0 | ||
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/- velat | ||||
| Noteeratut osakesijoitukset | 0,6 | 0,6 | ||
| Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet | –4,9 | –4,9 | ||
–3,1 | 0,6 | 1,1 | –4,9 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Tilikauden alussa | 4,9 | 3,3 |
Ehdollisen vastikkeen lisäys | 0,6 | 1,7 |
Ehdollisen vastikkeen maksu | –4,2 | –0,1 |
Ehdollisen vastikkeen purku | –0,1 | |
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 |
Tilikauden lopussa | 1,1 | 4,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
58Tilinpäätös 2023
2023 | 2022 | |||||
Voimassaoloaika | Voimassaoloaika | |||||
milj.euroa | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | Yli 5 vuotta | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | Yli 5 vuotta |
Sähköjohdannaiset | 3,5 | 5,8 | ||||
Valuuttajohdannaiset | 3,3 | 3,3 | ||||
6,8 | 9,1 |
2023 | 2022 | |||||
| Positiivinen | Negatiivinen | Positiivinen | Negatiivinen | |||
| milj.euroa | käypä arvo | käypä arvo | Yhteensä | käypä arvo | käypä arvo | Yhteensä |
Sähköjohdannaiset | 1,0 | 1,0 | 1,2 | 1,2 | ||
Valuuttajohdannaiset | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||
1,0 | 1,0 | 1,2 | 0,0 | 1,1 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
59Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Tilikauden verot | –82,7 | –83,0 |
Edellisten tilikausien verot | 0,0 | –0,1 |
Laskennalliset verot | –1,4 | –0,2 |
| I/S | –84,1 | –83,2 |
2023 | 2022 | |||||
| Ennen | Vero- | Verojen | Ennen | Vero- | Verojen | |
| milj.euroa | veroja | vaikutus | jälkeen | veroja | vaikutus | jälkeen |
| Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä | ||||||
johtuvat erät | 1,5 | –0,3 | 1,2 | 0,5 | –0,1 | 0,4 |
Rahavirran suojaukset | –0,1 | 0,0 | –0,1 | –0,4 | 0,1 | –0,3 |
1,5 | –0,3 | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
milj.euroa | 2023 | 2022 | |
| I/S | Tulos ennen veroja | 458,1 | 456,0 |
Kotimaan verokannan mukainen vero | –91,6 | –91,2 | |
| Verovaikutukset seuraavista: | |||
Verovapaat tuotot | 0,1 | 0,2 | |
Vähennyskelvottomat kulut | –1,8 | –0,7 | |
Ulkomaisten tytäryhtiöiden verovaikutus | 11,0 | 10,3 | |
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 0,7 | 0,2 | |
Tappio, josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista | –2,4 | –1,6 | |
Verot aikaisemmilta tilikausilta | 0,0 | –0,1 | |
Muut erät | 0,0 | –0,4 | |
| I/S | Verot tuloslaskelmassa | –84,1 | –83,2 |
Efektiivinen verokanta, % | 18,4 | 18,2 | |
8. Muut liitetiedot
8.1 Verot
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
60Tilinpäätös 2023
| Laskennalliset verosaamiset | Kirjattu | Kirjattu | |||
| tulos- | laajaan tulos- | ||||
milj. euroa | 1.1.2023 | laskelmaan | laskelmaan | Muuntoerot | 31.12.2023 |
Vuokrasopimusvelat | 17,3 | –0,9 | 16,4 | ||
| Käyttöoikeusomaisuuserät | –15,6 | 1,0 | –14,6 | ||
Vuokrasopimukset yhteensä | 1,7 | 0,1 | 1,8 | ||
Sisäiset katteet | 2,8 | –0,4 | 2,4 | ||
Osakepalkkiojärjestelmät | 3,9 | –0,3 | 3,6 | ||
Eläkevelvoitteet | 2,8 | –0,4 | –0,3 | 2,1 | |
Varaukset | 0,8 | 0,2 | 1,0 | ||
Vahvistetut tappiot | 0,3 | –0,3 | 0,0 | ||
| Muut väliaikaiset erot | 0,8 | –0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
B/S | 13,1 | –1,3 | –0,3 | 0,0 | 11,5 |
| Laskennalliset verovelat | Kirjattu | ||||
| tulos- | Myydyt | ||||
milj. euroa | 1.1.2023 | laskelmaan | liiketoiminnot | Muuntoerot | 31.12.2023 |
| Aineettomien ja aineellisten | |||||
| hyödykkeiden arvostaminen käypään | |||||
arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä | 3,0 | –1,0 | 0,0 | 2,0 | |
Kertyneet poistoerot | 17,4 | 0,6 | 18,0 | ||
Rahoitusleasingsopimukset | 1,3 | 0,7 | –1,1 | 0,9 | |
Asiakassopimukset | 1,8 | –0,1 | 1,7 | ||
Joukkovelkakirjalainat | 0,7 | –0,2 | 0,5 | ||
| Muut väliaikaiset erot | 1,6 | 0,0 | 1,6 | ||
B/S | 25,7 | 0,1 | –1,1 | 0,0 | 24,7 |
| Laskennalliset verosaamiset | Kirjattu | Kirjattu | |||
| tulos- | laajaan tulos- | ||||
milj. euroa | 1.1.2022 | laskelmaan | laskelmaan | Muuntoerot | 31.12.2022 |
Vuokrasopimusvelat | 17,3 | –0,1 | 17,3 | ||
| Käyttöoikeusomaisuuserät | –15,7 | 0,1 | –15,6 | ||
Vuokrasopimukset yhteensä | 1,6 | 0,1 | 1,7 | ||
Sisäiset katteet | 2,8 | 0,0 | 2,8 | ||
Osakepalkkiojärjestelmät | 3,0 | 0,9 | 3,9 | ||
Eläkevelvoitteet | 3,0 | –0,1 | –0,1 | 2,8 | |
Varaukset | 1,2 | –0,4 | 0,8 | ||
| Vahvistetut tappiot | 0,7 | –0,4 | 0,3 | ||
| Muut väliaikaiset erot | 0,9 | –0,2 | 0,1 | 0,0 | 0,8 |
B/S | 13,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 13,1 |
| Laskennalliset verovelat | Kirjattu | ||||
| tulos- | Hankitut | ||||
milj. euroa | 1.1.2022 | laskelmaan | liiketoiminnot | Muuntoerot | 31.12.2022 |
| Aineettomien ja aineellisten | |||||
| hyödykkeiden arvostaminen käypään | |||||
arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä | 3,9 | –1,2 | 0,4 | 0,0 | 3,0 |
Kertyneet poistoerot | 16,4 | 1,0 | 17,4 | ||
Rahoitusleasingsopimukset | 0,6 | 0,7 | 1,3 | ||
Asiakassopimukset | 1,9 | –0,1 | 1,8 | ||
Joukkovelkakirjalainat | 0,8 | –0,1 | 0,7 | ||
| Muut väliaikaiset erot | 1,6 | –0,1 | 1,6 | ||
B/S | 25,3 | 0,1 | 0,4 | 0,0 | 25,7 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
61Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
62Tilinpäätös 2023
| Työsuhteen | |||
| päättämiseen | |||
| milj.euroa | liittyvät etuudet | Muut | Yhteensä |
1.1.2022 | 4,3 | 1,7 | 5,9 |
Varausten lisäykset | 2,0 | 2,0 | |
Käytetyt varaukset | –3,8 | –3,8 | |
| Käyttämättömien varausten peruutukset | –0,5 | –0,5 | |
31.12.2022 | 2,0 | 1,7 | 3,7 |
Varausten lisäykset | 4,4 | 4,4 | |
Käytetyt varaukset | –3,3 | –3,3 | |
| Käyttämättömien varausten peruutukset | –0,3 | –0,3 | |
31.12.2023 | 2,8 | 1,7 | 4,5 |
milj.euroa | 2023 | 2022 | |
B/S | Pitkäaikaiset varaukset | 3,4 | 2,9 |
B/S | Lyhytaikaiset varaukset | 1,0 | 0,8 |
4,5 | 3,7 | ||
8.2 Varaukset
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
63Tilinpäätös 2023
| 2023 | ||||
milj.euroa | Myynnit | Ostot | Saamiset | Velat |
Osakkuusyritykset | 0,7 | 0,9 | 11,6 | 0,5 |
| 2022 | ||||
| milj.euroa | ||||
Osakkuusyritykset | 0,5 | 1,0 | 0,6 | 0,0 |
8.3 Lähipiiritiedot
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
64Tilinpäätös 2023
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
65Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 | |
| I/S | Konsernin osuus osakkuusyritysten tuloksista | –0,4 | –0,7 |
B/S Osakkuusyritysten tasearvo konsernin taseessa | 20,8 | 9,9 | |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Tilikauden alussa | 9,9 | 10,6 |
| Lisäykset | 11,5 | 0,0 |
Siirrot erien välillä | –0,2 | 0,0 |
Osuus tilikauden tuloksista | –0,4 | –0,7 |
Saadut osingot | 0,0 | 0,0 |
| Arvonalentumiset | –0,1 | |
B/S Tilikauden lopussa | 20,8 | 9,9 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
66Tilinpäätös 2023
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Vuokrakulut alle 12 kk pituisista vuokrasopimuksista | 34,9 | 31,9 |
| Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä | 14,2 | 4,6 |
49,1 | 36,5 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Yhden vuoden kuluessa | 14,4 | 13,2 |
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 5,1 | 4,3 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 1,4 | 1,0 |
20,9 | 18,4 |
milj.euroa | 2023 | 2022 |
Yhden vuoden kuluessa | 3,0 | 3,6 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 0,4 | 0,7 |
3,5 | 4,3 |
8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
| milj.euroa | 2023 | 2022 |
| Omasta puolesta annetut vakuudet | ||
Kiinnitykset | 3,8 | 3,8 |
Takaukset | 0,8 | 0,6 |
| Talletukset | 0,5 | 0,6 |
| Muiden puolesta annetut vakuudet | ||
| Takaukset | 0,5 | 0,3 |
5,6 | 5,2 | |
| Muut sopimusvelvoitteet | ||
| Venture Capital -sijoitussitoumus | 0,2 | 0,5 |
0,2 | 0,5 |
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
67Tilinpäätös 2023
8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
68Tilinpäätös 2023
| TULOSLASKELMA | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
Liikevaihto, milj. euroa | 2 180 | 2 130 | 1 998 | 1 895 | 1 844 |
Liikevaihdon muutosprosentti | 2,4 | 6,6 | 5,5 | 2,8 | 0,7 |
Käyttökate, milj. euroa | 756 | 733 | 697 | 685 | 661 |
Käyttökate, % liikevaihdosta | 34,7 | 34,4 | 34,9 | 36,2 | 35,8 |
Liikevoitto, milj. euroa | 482 | 470 | 431 | 409 | 395 |
Liikevoitto, % liikevaihdosta | 22,1 | 22,1 | 21,6 | 21,6 | 21,4 |
Tulos ennen veroja, milj. euroa | 458 | 456 | 418 | 398 | 372 |
Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 21,0 | 21,4 | 20,9 | 21,0 | 20,2 |
Oman pääoman tuotto (ROE), % | 29,4 | 30,4 | 28,8 | 28,1 | 26,6 |
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 18,5 | 18,3 | 16,9 | 16,7 | 17,2 |
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa | 24 | 21 | 16 | 10 | 8 |
Tutkimus- ja kehitysmenot, % liikevaihdosta | 1,1 | 1,0 | 0,8 | 0,5 | 0,4 |
| TASE | |||||
Velkaantumisaste (gearing), % | 100,8 | 101,9 | 101,2 | 101,9 | 103,0 |
Maksuvalmius (current ratio) | 1,0 | 1,0 | 1,4 | 1,3 | 1,2 |
Omavaraisuusaste, % | 41,6 | 40,6 | 39,9 | 39,1 | 41,0 |
Korottomat velat, milj. euroa | 463 | 488 | 491 | 430 | 428 |
Korollinen nettovelka | 1 304 | 1 276 | 1 219 | 1 207 | 1 184 |
Taseen loppusumma, milj. euroa | 3 125 | 3 101 | 3 028 | 3 041 | 2 814 |
| SIJOITUKSET | |||||
Osakkeiden hankinnat, milj. euroa | 12 | 25 | 28 | 70 | 83 |
| INVESTOINNIT KÄYTTÖOMAISUUTEEN | |||||
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa | 321 | 290 | 265 | 266 | 256 |
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 14,7 | 13,6 | 13,3 | 14,1 | 13,9 |
| HENKILÖSTÖ | |||||
Henkilöstö keskimäärin tilikaudella | 5 721 | 5 523 | 5 391 | 5 097 | 4 882 |
Liikevaihto/henkilö, 1 000 euroa | 381 | 386 | 371 | 372 | 378 |
9. Tunnusluvut
9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
69Tilinpäätös 2023
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
| TULOSLASKELMA | |||||
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 756 | 735 | 706 | 685 | 668 |
Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 34,7 | 34,5 | 35,3 | 36,2 | 36,2 |
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa | 487 | 472 | 439 | 415 | 402 |
Vertailukelpoinen liikevoitto, % liikevaihdosta | 22,4 | 22,2 | 22,0 | 21,9 | 21,8 |
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, milj. euroa | 464 | 458 | 427 | 399 | 379 |
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 21,3 | 21,5 | 21,4 | 21,0 | 20,5 |
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % | 29,7 | 30,5 | 29,3 | 28,1 | 27,1 |
Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 18,7 | 18,4 | 17,2 | 16,7 | 17,5 |
Vertailukelpoinen tulos / osake (EPS) | 2,37 | 2,34 | 2,19 | 2,05 | 1,93 |
9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
70Tilinpäätös 2023
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
Osakepääoma, euroa | 83 033 008 | 83 033 008 | 83 033 008 | 83 033 008 | 83 033 008 |
Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa | 160 388 419 | 160 259 695 | 160 187 301 | 160 082 908 | 159 897 796 |
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin | 160 376 432 | 160 253 348 | 160 174 453 | 160 065 712 | 159 880 581 |
Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa, laimennettu | 160 542 095 | 160 416 729 | 160 187 301 | 160 082 908 | 159 897 796 |
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, laimennettu | 160 530 108 | 160 410 382 | 160 174 453 | 160 065 712 | 159 880 581 |
| Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa | 7 006 | 8 276 | 9 056 | 7 508 | 8 241 |
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | 2,34 | 2,33 | 2,15 | 2,05 | 1,90 |
Osakekohtainen osinko, euroa | 2,25 | 2,15 | 2,05 | 1,95 | 1,85 |
Osinko tuloksesta, % | 96,2 | 92,1 | 95,6 | 95,1 | 97,6 |
Osakekohtainen oma pääoma, euroa | 8,05 | 7,78 | 7,48 | 7,39 | 7,19 |
Hinta/voitto -suhde (P/E) | 17,9 | 21,2 | 25,2 | 21,9 | 26,0 |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 5,4 | 4,3 | 3,8 | 4,3 | 3,8 |
| Osakkeen kurssikehitys Nasdaq Helsingissä | |||||
Keskikurssi, euroa | 48,86 | 51,99 | 51,00 | 51,08 | 42,26 |
Kurssi vuoden lopussa, euroa | 41,87 | 49,46 | 54,12 | 44,87 | 49,25 |
Alin kurssi, euroa | 39,41 | 45,57 | 45,10 | 40,79 | 35,51 |
Ylin kurssi, euroa | 56,52 | 56,90 | 56,18 | 58,88 | 49,91 |
| Osakkeiden pörssivaihdon kehitys Nasdaq | |||||
| Helsingissä | |||||
Kokonaisvaihto 1 000 kpl | 64 380 | 71 229 | 81 557 | 122 497 | 96 662 |
| Vaihdon osuus osakkeiden määrästä, % | 38 | 43 | 49 | 73 | 58 |
9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
71Tilinpäätös 2023
milj. euroa Liite 2023 2022
Liikevaihto
1 1 771,6 1 731,1
Liiketoiminnan muut tuotot
2 10,3 7,9
Materiaalit ja palvelut
3 –666,3 –670,9
Henkilöstökulut
4 –271,9 –253,9
Poistot ja arvonalentumiset
5 –267,9 –261,4
Liiketoiminnan muut kulut –174,0 –165,5
Liikevoitto 401,7 387,3
Rahoitustuotot ja -kulut
7 –37,3 –13,5
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 364,4 373,8
Tilinpäätössiirrot
8 0,8 –10,9
Tuloverot
9 –80,8 –78,9
Tilikauden voitto 284,3 284,1
Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat
Tuloslaskelma
milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet
10 247,7 276,4
Aineelliset hyödykkeet
10 741,0 694,3
Sijoitukset
11 851,5 863,7
1 840,2 1 834,4
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus
12 52,8 64,6
Pitkäaikaiset saamiset
13 109,3 123,7
Lyhytaikaiset saamiset
14 465,0 439,1
Rahat ja pankkisaamiset 37,9 53,0
665,1 680,4
VASTAAVAA YHTEENSÄ 2 505,3 2 514,8
VASTATTAVAA
Oma pääoma
15
Osakepääoma 83,0 83,0
Omat osakkeet –121,5 –124,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8
Vararahasto 3,4 3,4
Edellisten tilikausien voitto 194,1 257,5
Tilikauden voitto 284,3 284,1
521,2 581,5
Tilinpäätössiirtojen kertymä 87,3 83,3
Pakolliset varaukset
16 5,4 5,0
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
17 1 005,8 1 007,3
Lyhytaikainen vieras pääoma
18 885,6 837,7
1 891,4 1 845,0
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 2 505,3 2 514,8
Emoyhtiön tase, FAS
Tase
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
72Tilinpäätös 2023
milj. euroa
2023 2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 364,4 373,8
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot 267,9 261,4
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1,1 0,3
Muut rahoitustuotot (-) ja -kulut (+) 18,0 13,5
Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) –3,9
Sijoitusten myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) 16,6 0,0
Pakollisten varausten muutos tuloslaskelmassa 0,4 –2,0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 664,5 647,1
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys(+) 0,9 –12,8
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/vähennys (+) 10,8 –8,8
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-) –4,0 0,9
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 672,2 626,3
Saadut osingot 5,0 6,1
Saadut korot 5,3 1,6
Maksetut korot –28,5 –15,9
Maksetut tuloverot –77,8 –81,7
Liiketoiminnan nettorahavirta 576,1 536,4
Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS
milj. euroa
2023 2022
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen –292,5 –252,1
Käyttöomaisuuden myynnit 4,0
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin –4,7 –4,9
Luovutustulot osakkeista ja muista sijoituksista 0,3 0,0
Myönnetyt lainat –13,4 –17,5
Lainasaamisten takaisinmaksut 5,2 10,9
Investointien nettorahavirta –301,2 –263,7
Rahavirta investointien jälkeen 275,0 272,7
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) 300,0
Pitkäaikaisten lainojen vähennys (-) –202,0 –100,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) –39,5 138,2
Saadut (+) / annetut (-) konserniavustukset –5,3 –2,7
Maksetut osingot –343,2 –327,9
Rahoituksen nettorahavirta –290,0 –292,4
Rahavarojen muutos –15,0 –19,8
Rahavarat tilikauden alussa 53,0 72,7
Fuusioiden yhteydessä siirtyneet kassavarat 0,0
Rahavarat tilikauden lopussa 37,9 53,0
Rahoituslaskelma
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
73Tilinpäätös 2023
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Elisa Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen
kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia
laskentaperiaatteita noudattaen.
Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan
tilikauden aikana tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden
päättymispäivänä ulkomaanrahan määräiset tase-erät
arvostetaan Euroopan keskuspankin ilmoittamaan
tilinpäätöspäivän kurssiin.
Pysyvät vastaavat
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
kirjanpitoarvona esitetään taseessa hankintameno
vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla
poistoilla ja arvonalentumisilla. Itse valmistettu ja
rakennettu käyttöomaisuus arvostetaan muuttuviin
menoihin.
Tilikauden suunnitelman mukaisten ja
kokonaispoistojen erotus esitetään emoyhtiön
tilinpäätöksessä tuloslaskelman tilinpäätössiirroissa
ja kertynyt poistoero taseen vastattavien
tilinpäätössiirtojen kertymässä. Suunnitelman mukaiset
poistot lasketaan taloudellisen käyttöiän perusteella
tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta.
Suunnitelman mukaiset pitoajat eri hyödykeryhmille
ovat:
Aineettomat oikeudet 3–5 vuotta
Liikearvo 5–20 vuotta
Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat 25–40 vuotta
Rakennusten koneet ja laitteet 10–25 vuotta
Keskukset ja keskittimet
(kiinteä ja mobiiliverkko) 6–10 vuotta
Kaapeliverkko 8–15 vuotta
Telepäätelaitteet 2–4 vuotta
Muut koneet ja kalusto 3–5 vuotta
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan muuttuviin menoihin,
hankintahintaan tai sitä alempaan todennäköiseen
luovutus- tai jälleenhankintahintaan. Vaihtoomaisuuden
hinnoittelussa käytetään painotettua keskihintaa.
Rahoitusarvopaperit
Sijoitukset rahamarkkinarahastoihin kirjataan
jälleenhankintahintaan. Sijoitukset sijoitus- ja
yritystodistuksiin kirjataan hankintamenoon, koska
jälleenhankintahinnan ja hankintamenon erotus ei ole
merkittävä.
Tuloutusperiaatteet
Suoritteiden myynti tuloutetaan luovutushetkellä ja
tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu.
Asiakkailta laskutettavat ja muille puhelinyhtiöille
sellaisenaan tilitettävät yhdysliikennemaksut esitetään
myyntituottojen vähennyseränä (KILA 1995/1325).
Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään
liiketoiminnan sekä aineettoman ja aineellisen
käyttöomaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja
huoneistojen vuokratuotot.
Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään aineettoman
ja aineellisen käyttöomaisuuden myyntitappiot.
Käyttöomaisuuteen kuuluvien sijoitusten myyntivoitot ja
-tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi.
Tuotekehitysmenot kirjataan taseeseen siitä lähtien,
kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan
hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan
saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Muussa
tapauksessa kehitysmenot kirjataan vuosikuluksi.
Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset
avustukset ym. merkitään liiketoiminnan muihin
tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan
vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy aktivoitavaan
tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää
aktivoitavaa hankintamenoa.
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Laatimisperiaatteet
Vastaiset menot ja menetykset
Vastaiset menot ja menetykset, jotka kohdistuvat
päättyneeseen tai aikaisempaan tilikauteen ja joiden
toteutumista pidetään varmana tai todennäköisenä ja
joita vastaava tulo ei ole varma eikä todennäköinen,
kirjataan kuluksi tuloslaskelman asianomaiseen
kuluerään. Kun niiden täsmällistä määrää tai
toteutumisajankohtaa ei tiedetä, ne esitetään taseessa
pakollisissa varauksissa. Muussa tapauksessa ne
esitetään siirtoveloissa.
Tuloverot
Tilikaudelle kuuluvat tuloverot jaksotetaan ja kirjataan
tuloslaskelmaan. Tilinpäätökseen ei ole kirjattu
laskennallisia verovelkoja eikä -saamisia.
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
74Tilinpäätös 2023
1. Liikevaihto
milj. euroa 2023 2022
Myyntituotot 1 838,4 1 794,3
Yhdysliikennemaksut ja muut oikaisuerät –66,8 –63,2
1 771,6 1 731,1
Maantieteellinen jakauma
Suomi 1 747,1 1 704,1
Muu Eurooppa 23,2 25,2
Muut maat 1,4 1,8
1 771,6 1 731,1
2. Liiketoiminnan muut tuotot
milj. euroa 2023 2022
Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 3,9
Muut
(1
6,5 7,9
10,3 7,9
1)
Muut tuottoerät sisältävät pääasiassa huoneistojen vuokratuottoja, tytäryhtiöiltä veloitettuja hallintopalvelutuottoja sekä muita
tavanomaisia liiketoiminnan ulkopuolisia tuottoja.
3. Materiaalit ja palvelut
milj. euroa 2023 2022
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana 346,5 370,1
Varastojen muutos 11,8 –8,5
358,4 361,6
Ulkopuoliset palvelut 308,0 309,3
666,3 670,9
1. Liikevaihto
2. Liiketoiminnan muut tuotot 3. Materiaalit ja palvelut
Tuloslaskelman liitetiedot
4. Henkilöstökulut
4. Henkilöstökulut
milj. euroa 2023 2022
Palkat ja palkkiot 226,7 211,8
Eläkekulut 38,7 36,3
Muut henkilösivukulut
6,5 5,8
271,9 253,9
Henkilöstö keskimäärin 3 361 3 295
Toimitusjohtajalle maksetut palkat ja palkkiot, euroa 2023 2022
Kuukausipalkat 668 040,00 674 640,00
Tulospalkkiot 294 218,10 365 376,72
Luontoisedut 20 903,10 20 077,03
Osakeperusteiset maksut
(1
1 351 749,69 715 958,19
2 334 910,89 1 776 051,94
1)
Osakepalkkiojärjestelmien puitteissa toimitusjohtajalle on allokoitu osakkeita, joiden maksimipalkkio vastaa 102 430 osaketta. Ks.
konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1.
Tilikaudella 2020 Elisan hallitus sopi Elisa Oyj:n toimitusjohtajan Veli-Matti Mattilan kanssa, että hän jatkaa yhtiön
toimitusjohtajana toistaiseksi. Elokuussa 2023 Veli-Matti Mattila ilmoitti yhtiön hallitukselle eläkkeelle jäämisestä, kun
uusi toimitusjohtaja Topi Manner aloittaa viimeistään 1.3.2024. Aiemman toimitusjohtaja-sopimuksen mukaisesti
Mattila olisi jäänyt eläkkeelle täyttäessään 60 vuotta. Toimitusjohtajan eläke-etuuteen sisältyy vapaakirjaoikeus.
Hallituksen palkat ja palkkiot, euroa 2023 2022
Clarisse Berggårdh 2 400,00 95 400,00
Maher Chebbo 93 400,00 87 600,00
Kim Ignatius 98 000,00 97 000,00
Katariina Kravi 97 200,00 78 000,00
Pia Kåll 83 000,00 78 800,00
Topi Manner 78 200,00 79 600,00
Eva-Lotta Sjöstedt 93 400,00 85 200,00
Seija Turunen 2 400,00
Anssi Vanjoki 148 000,00 138 000,00
Antti Vasara
82 200,00 82 000,00
775 800,00 824 000,00
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
75Tilinpäätös 2023
Vuonna 2023 yhtiökokous päätti seuraavat hallituksen vuosipalkkiot: puheenjohtajalle 140 000 euroa,
varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 86 000 euroa ja jäsenille 71 000 euroa, minkä lisäksi
kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Hallituksen jäsenen kokouspalkkiona
maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen
asuinmaan ulkopuolella järjestettävään kokoukseen. Vuosipalkkio on maksettu yhtiökokouksen päätöksen 5.4.2023
mukaisesti yhtiön osakkeina ja rahana siten, että 40 %:lla palkkion määrästä on hankittu hallituksen jäsenten
nimiin ja lukuun yhtiön osakkeita 25.4.2023 ja loput on maksettu rahana vuosipalkkiosta menevän veronpidätyksen
toimittamista varten.
5. Poistot ja arvonalentumiset
milj. euroa
2023 2022
Aineettomista hyödykkeistä 83,7 87,6
Aineellisista hyödykkeistä
184,3 173,7
267,9 261,4
Omaisuuseristä on kirjattu 5,6 (0,00) miljoonaa euroa arvonalennuksia.
Tase-eräkohtainen erittely poistoista sisältyy liitetietoon 10.
6. Tilintarkastajan palkkiot
milj. euroa 2023 2022
Tilintarkastus 0,2 0,2
Veroneuvonta 0,0 0,0
Muut palvelut 0,1 0,0
0,3 0,2
7. Rahoitustuotot ja -kulut
milj. euroa 2023 2022
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4,5 5,5
Osakkuusyrityksiltä 0,0
Muilta 0,4 0,4
4,9 5,9
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 1,0 0,4
Luovutusvoitot sijoituksista 0,1 0,0
Muilta 4,9 1,7
5,9 2,1
10,8 8,0
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille –8,6 –6,1
Arvonalentumiset konserniyrityksistä –0,1 –2,1
Muille
1)
–39,4 –13,3
–48,2 –21,5
–37,3 –13,5
1)
Korkokulut ja muut rahoituskulut sisältävät Elisa Videra Oy:n luovutustappion 16,2 miljoonaa euroa.
8. Tilinpäätössiirrot
milj. euroa 2023 2022
Poistoeron muutos –3,9 –5,5
Saadut konserniavustukset 10,4 8,1
Annetut konserniavustukset –5,7 –13,5
0,8 –10,9
9. Tuloverot
milj. euroa 2023 2022
Varsinaisesta toiminnasta –80,8 –78,9
Aikaisemmilta tilikausilta 0,0
–80,8 –78,9
5. Poistot ja arvonalentumiset
6. Tilintarkastajan palkkiot
7. Rahoitustuotot ja -kulut
8. Tilinpäätössiirrot
9. Tuloverot
Taseen liitetiedot
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
76Tilinpäätös 2023
10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet
2023
milj. euroa
Kehittämis-
menot
Aineettomat
oikeudet Liikearvo
Muut
pitkävaikutteiset
menot
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 74,0 163,2 886,3 603,3 18,8 1 745,6
Lisäykset 8,3 1,8 35,3 9,9 55,4
Vähennykset –0,1 –0,1
Siirrot erien välillä 4,4 1,1 8,0 –13,9 –0,4
Hankintameno 31.12. 86,7 166,0 886,3 646,6 14,8 1 800,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 58,2 95,1 797,5 518,4 1 469,2
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot –0,1 –0,1
Poistot ja arvonalentumiset 9,2 9,1 31,4 34,0 83,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 67,4 104,1 829,0 552,4 1 552,8
Kirjanpitoarvo 31.12. 19,4 61,9 57,3 94,2 14,8 247,7
Aineelliset hyödykkeet
2023
milj. euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 9,4 243,8 4 114,8 35,1 31,3 4 434,3
Lisäykset 0,2 12,7 188,1 29,4 230,4
Vähennykset 0,0 –1,0 –372,2 –373,3
Siirrot erien välillä 0,0 2,6 28,3 –24,9 6,1
Hankintameno 31.12. 9,5 258,1 3 958,9 35,1 35,8 4 297,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 151,2 3 554,3 34,6 3 740,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –1,0 –366,8 –367,8
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 8,3 176,0 0,0 184,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0,0 158,5 3 363,4 34,6 3 556,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 9,5 99,7 595,5 0,5 35,8 741,0
10. Aineettomat ja aineelliset
hyödykkeet
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
77Tilinpäätös 2023
Aineettomat hyödykkeet
2022
milj. euroa
Kehittämis-
menot
Aineettomat
oikeudet Liikearvo
Muut
pitkävaikutteiset
menot
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 59,6 157,2 886,3 569,7 13,3 1 686,1
Lisäykset 7,4 5,5 27,9 12,3 53,1
Siirrot erien välillä 7,0 0,4 5,7 –6,8 6,4
Hankintameno 31.12. 74,0 163,2 886,3 603,3 18,8 1 745,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 50,5 86,5 758,6 485,9 1 381,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 0,0 0,0
Poistot ja arvonalentumiset 7,7 8,6 38,9 32,5 87,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 58,2 95,1 797,5 518,4 1 469,2
Kirjanpitoarvo 31.12. 15,9 68,1 88,7 84,9 18,8 276,4
Aineelliset hyödykkeet
2022
milj. euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 10,0 227,7 3 943,8 35,1 31,8 4 248,4
Lisäykset 0,0 15,6 155,3 21,4 192,3
Siirrot erien välillä –0,6 0,5 15,7 –21,9 –6,4
Hankintameno 31.12. 9,4 243,8 4 114,8 35,1 31,3 4 434,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 143,2 3 388,6 34,5 3 566,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 0,0 0,0
Poistot ja arvonalentumiset 8,0 165,7 0,0 173,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 151,2 3 554,3 34,6 3 740,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 9,4 92,6 560,5 0,6 31,3 694,3
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
78Tilinpäätös 2023
11. Sijoitukset
Osakkeet Saamiset
2023
milj. euroa
Konserni-
yritykset
Osakkuus-
yritykset
Muut
yritykset
Konserni-
yritykset
Muut
yritykset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 842,2 6,3 23,3 1,5 873,3
Lisäykset
(1
4,1 11,5 0,3 0,0 16,0
Vähennykset –0,2 –0,5 –0,6
Hankintameno 31.12. 846,2 17,8 23,1 1,5 888,6
Arvonalentumiset 1.1. –5,1 –0,1 –4,3 –9,6
Vähennykset
(1
–27,4 –0,1 0,0 –27,5
Arvonalentumiset 31.12. –32,6 –0,2 –4,3 –37,1
Kirjanpitoarvo 31.12. 813,6 17,6 18,7 1,5 851,5
1)
Elisan tytäryhtiön Elisa Videran ja KLP Vermögensverwaltungs GmbH:n omistaman saksalaisen MVC Mobile VideoCommunication GmbH:n liiketoiminnat yhdistettiin MVC:hen 20.12.2023. Yhdistämisen
jälkeen Elisan omistus MVC Mobile Video Communication GmbH:sta on 37,5 prosenttia ja Elisa jää yhtiöön vähemmistöomistajaksi. Transaktio toteutettiin osakevaihdolla ja osakkeiden hankintahinta oli
11,4 miljoonaa euroa. Myynnistä syntynyt myyntitappio on kirjattu rahoituseriin.
Luettelo konserni- ja osakkuusyrityksistä on konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.3.
Osakkeet Saamiset
2022
milj. euroa
Konserni-
yritykset
Osakkuus-
yritykset
Muut
yritykset
Konserni-
yritykset
Muut
yritykset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 837,7 6,2 22,9 1,6 0,1 868,5
Lisäykset 4,5 0,0 0,3 4,9
Vähennykset 0,0 0,0 –0,1 –0,1
Hankintameno 31.12. 842,2 6,3 23,3 1,5 0,0 873,3
Arvonalentumiset 1.1. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5
Vähennykset –1,8 –0,2 –2,1
Arvonalentumiset 31.12. –5,1 –0,1 –4,3 –9,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 837,1 6,2 18,9 1,5 863,7
11. Sijoitukset
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
79Tilinpäätös 2023
13. Pitkäaikaiset saamiset
milj. euroa
2023 2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 17,2 26,2
Saamiset osakkuusyrityksiltä
Lainasaamiset 4,2
Saamiset muilta
Myyntisaamiset 74,5 84,9
Siirtosaamiset
(1
13,5 12,6
87,9 97,5
109,3 123,7
1)
Erittely siirtosaamisista
Vuokraennakot 8,8 8,7
Lainojen emissiotappiot ja kulut 4,6 3,9
13,5 12,6
12. Vaihto-omaisuus
13. Pitkäaikaiset saamiset
12. Vaihto-omaisuus
milj. euroa 2023 2022
Aineet ja tarvikkeet 13,1 21,3
Valmiit tuotteet/tavarat
39,7 43,4
52,8 64,6
14. Lyhytaikaiset saamiset
milj. euroa 2023 2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 41,8 32,8
Myyntisaamiset 3,7 3,3
Siirtosaamiset 1,2 1,4
Muut saamiset 10,8 8,1
57,6 45,7
Saamiset osakkuusyrityksiltä
Lainasaamiset 6,8 0,0
Myyntisaamiset 0,2 0,1
6,9 0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset 340,7 326,0
Lainasaamiset 0,0
Siirtosaamiset
(1
52,9 55,5
Muut saamiset 7,0 11,8
400,5 393,3
465,0 439,1
1)
Erittely siirtosaamisista
Korot 0,2 0,2
Vuokraennakot 1,4 1,4
Lainojen emissiotappiot ja kulut 2,2 3,0
Välittömät verot 0,0 0,9
Muut liikekulujen menoennakot
49,0 50,0
52,9 55,5
14. Lyhytaikaiset saamiset
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
80Tilinpäätös 2023
15. Oma pääoma
15. Oma pääoma
milj. euroa 2023 2022
Osakepääoma 1.1.
83,0 83,0
Osakepääoma 31.12. 83,0 83,0
Omien osakkeiden rahasto 1.1. –124,4 –125,9
Omien osakkeiden luovutus
2,8 1,6
Omien osakkeiden rahasto 31.12. –121,5 –124,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.
77,8 77,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 77,8 77,8
Vararahasto 1.1.
3,4 3,4
Vararahasto 31.12. 3,4 3,4
Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 541,6 587,4
Osingonjako –344,8 –328,5
Vanhojen osinkovelkojen palautus omaan pääomaan 0,2 0,2
Omien osakkeiden luovutus
–2,8 –1,6
Edellisten tilikausien voittovarat 31.12. 194,1 257,5
Tilikauden voitto
284,3 284,1
Oma pääoma yhteensä 521,2 581,5
Laskelma jakokelpoisista varoista
Edellisten tilikausien voittovarat 194,1 257,5
Omien osakkeiden rahasto –121,5 –124,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8
Kehittämismenot –23,9 –20,5
Tilikauden voitto
284,3 284,1
410,8 474,6
16. Pakolliset varaukset
milj. euroa 2023 2022
Eläkevaraukset 4,3 4,2
Muut pakolliset varaukset
(1
1,0 0,8
5,4 5,0
1)
Muut pakolliset varaukset koostuvat irtisanottujen henkilöiden työvelvoitteettoman ajan palkoista henkilösivukuluineen ja
varautumisesta muihin liiketoiminnan kuluihin.
Vuonna 2023 varauksia käytettiin 1,3 (3,0) miljoonaa euroa ja peruutettiin 2,9 (1,1) miljoonaa euroa.
17. Pitkäaikainen vieras pääoma
milj. euroa 2023 2022
Korollinen
Velat muille
Joukkovelkakirjalainat 900,0 900,0
Lainat rahoituslaitoksilta
100,0 100,0
1 000,0 1 000,0
Koroton
Velat muille
Ostovelat 1,4
Siirtovelat
(1
5,8 5,9
5,8 7,3
1 005,8 1 007,3
Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua
Joukkovelkakirjalainat
300,0
1)
Erittely siirtoveloista
Vuokraennakot 5,8 5,9
16. Pakolliset varaukset
17. Pitkäaikainen vieras pääoma
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
81Tilinpäätös 2023
18. Lyhytaikainen vieras pääoma
milj. euroa
2023 2022
Korollinen
Velat saman konsernin yrityksille
Konsernitilivelka 283,8 232,8
283,8 232,8
Velat muille
Lainat rahoituslaitoksilta 150,0
Joukkovelkakirjalainat 248,0
Yritystodistukset 34,5 125,0
282,5 275,0
566,4 507,8
Koroton
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat 7,1 6,8
Muut velat 5,8 13,7
12,9 20,5
Velat osakkuusyrityksille
Ostovelat 0,4 0,0
0,4 0,0
Velat muille
Saadut ennakot 4,7 5,2
Ostovelat 163,4 173,3
Siirtovelat
(1
65,5 56,0
Muut velat 72,3 75,0
305,9 309,4
319,2 329,9
885,6 837,7
1)
Erittely siirtoveloista
Palkat ja palkkiot henkilösivukuluineen 48,8 48,2
Korot 8,2 5,5
Välittömät verot 2,2
Vuokraennakot 1,0 1,0
Tuloennakot 4,8 0,9
Muut 0,6 0,4
65,5 56,0
18. Lyhytaikainen vieras pääoma
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
Vakuudet
milj. euroa
2023 2022
Omasta puolesta annetut
Talletukset 0,3 0,3
Takaukset 0,5 0,2
0,8 0,5
Vuokrasopimusvastuut
milj. euroa
2023 2022
Vuokravastuut kiinteistöistä
(1
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 29,8 28,7
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät 34,7 40,1
Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät
63,7 62,6
128,2 131,4
Muut vuokravastuut
(2
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 4,9 3,4
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät 6,4 3,7
11,3 7,1
Vuokravastuut yhteensä 139,5 138,6
Muut sopimusvelvoitteet
milj. euroa
2023 2022
Venture Capital -sijoitussitoumus 0,2 0,5
0,2 0,5
1)
Vuokravastuut kiinteistöistä koostuvat liike-, toimi- ja teletilojen vuokrasopimuksista.
2)
Koostuvat pääosin autoista ja it-laitteistoista.
Vuokravastuut on esitetty nimellismäärään.
Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia lukuun ottamatta autoleasingvastuita.
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
82Tilinpäätös 2023
Johdannaissopimukset
milj. euroa 2023 2022
Valuuttajohdannaiset
Nimellisarvo 3,3 3,3
Käypä arvo 0,1 0,0
Sähköjohdannaiset
Nimellisarvo 3,5 5,8
Käypä arvo 1,0 1,2
Elisa suojaa sähköostoja fyysisillä ostosopimuksilla ja johdannaisilla. Sähkön hintariskiä tarkastellaan 5 vuoden
aikajänteellä. Sähköjohdannaisissa noudatetaan suojauslaskentaa.
Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, %
Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, %
2023 2022
0–1 vuotta 93,1 86,6
1–2 vuotta 77,4 60,1
2–3 vuotta 38,8 38,9
3–4 vuotta 42,3 37,8
4–5 vuotta 41,1 36,7
Kiinteistöinvestoinnit
Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu 31.12.2023 on 39,7 (36,1) miljoonaa euroa.
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
83Tilinpäätös 2023
Toimintakertomuksen ja
tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä tammikuun 25. päivänä 2024
Anssi Vanjoki
hallituksen puheenjohtaja
Maher Chebbo Kim Ignatius
Katariina Kravi Pia Kåll Eva-Lotta Sjöstedt
Antti Vasara Veli-Matti Mattila
toimitusjohtaja
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIR-
JOITUKSET
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
84Tilinpäätös 2023
Elisa Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Elisa Oyj:n (y-tunnus
0116510–6) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023.
Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman,
laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman
muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan
lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen,
tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa
käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-
tilinpäätösstandardien mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle
annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa
noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme
kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja
konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien
eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat
suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme
muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa
noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten
mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen
537/2014 5.- artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja
kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 2.5.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut
soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty
perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa
tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen
ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen
virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa
tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden
taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien
suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella
odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien
tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet
huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka
laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme
olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat
seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan
ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena
olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat
on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena
kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä
laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä
anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen
537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset
merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät
alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin
seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon
riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on
sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon
tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden
riski.
Tilintarkastuskertomus
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
85Tilinpäätös 2023
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA
KESKEISET SEIKAT
KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN
TILINTARKASTUKSESSA
Liikearvon, 1 157,2 milj. euroa, arvostaminen
(Tilinpäätöksen laatimisperusta 1.2 sekä liitetieto 5.4)
• Konsernitaseessa on merkittävä liikearvo, joka liittyy
tehtyihin yrityshankintoihin. Liike arvon määrä vastaa
suuruusluokaltaan kon ser nin omaa pääomaa.
• Liikearvo on vuosittaisen arvonalentumis testauksen
kohteena ja konserni laatii tilinpää töstä varten tai
myös muutoin, jos on tarvetta liikearvon rahavirta-
perusteiset arvonalen tumis testaus laskelmat ja
herkkyysanalyysit.
• Testauksen perustana oleviin rahavirta ennusteisiin
liittyy merkittävä määrä johdon arvioita,
jotka koskevat erityisesti liike vaihdon kasvua,
kannattavuutta ja diskont tauskorkoa.
• Testauksissa käytettäviin ennusteisiin liitty västä
johdon harkinnasta ja tasearvon merkittävyydestä
johtuen liikearvo on tilin tarkastuksessa keskeinen
seikka.
• Olemme arvioineet kriittisesti niitä johdon perusteita
ja oletuksia, joiden mukaan tulevien vuosien
rahavirtaennusteet on laadittu. Lisäksi olemme
verranneet edel lisinä vuosina tehtyjä johdon
arvioita toteumatietoihin saadaksemme käsityksen
arviointimenetelmien luotettavuudesta.
• Laskelmien arvioinnissa ovat olleet mukana KPMG:n
arvonmäärityksen asiantuntijat, jotka ovat arvioineet
diskonttauskoron asian mukaisuutta, laskelmien teknistä
oikeelli suutta sekä käytettyjä oletuksia suhteessa
markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin.
• Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herk kyys analyysin
riittävyyttä sekä arvon alen tumis testauslaskelmiin
liittyvien konser nitilin päätöksen liitetietojen esittämisen
asian mukaisuutta.
Liikevaihdon, 2 180,5 milj. euroa, tulouttaminen
(Tilinpäätöksen laatimisperusta 1.2 sekä liitetieto 2.3)
• Liikevaihto tuloutetaan, kun palvelu tuote taan
asiakkaalle tai kun tavaran omista miseen liittyvät
merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle.
• Liikevaihdon kirjauksiin liittyvä järjes telmä-
ympäristö on monimutkainen ja lasku tus-
tapahtumien lukumäärä on suuri sisäl täen laajan
tuotevalikoiman.
• Suuresta tapahtumamäärästä johtuen myyntiin
sisältyy riski virheellisestä tuloutus ajankohdasta
sekä riski, että kaikki tapahtumat eivät rekisteröidy
täydellisinä.
• Liikevaihdon jaksotukset ovat osin riippu vaisia
johdon kokemusperäisistä arvioista.
• Olemme arvioineet myynnin järjestelmä ympäristöä
ja laskutuksen keskeisimpiä kontrolleja liikevaihdon
täydellisyyden ja oikeellisuuden kannalta.
• Valtaosa konsernin myyntilaskuaineistosta
kulkee yhden tietojärjestelmän kautta, jonka
kontrolliympäristön luotettavuuteen olemme
perehtyneet mm. arvioimalla järjestelmän
käyttövaltuushallintaa sekä varmistuksia ja
palautuksia sekä testaamalla keskeisimpiä
laskutuksen sovelluskontrolleja.
• Lisäksi olemme arvioineet myynnin kontrolli-
ympäristöön liittyvää konsernin sisäistä
val von taa sekä yhtiön liiketoiminta yksi köiden
kuukausikohtaista liikevaihto seurantaa.
• Kontrollitoimenpiteiden lisäksi olemme
suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä
myynnin täydellisyyden ja oikeellisuuden
arvioimiseksi myynnin jaksotuksia läpi käymällä.
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
86Tilinpäätös 2023
Investoinnit
(Tilinpäätöksen laatimisperusta 1.2 sekä liitetieto 5)
• Konserni investoi merkittävästi erityisesti omaan
tietoliikenneverkkoonsa ja IT-ympäristöihin
sekä uuteen teknologiaan mahdollistaakseen
liiketoiminnan kilpailu kykyisyyden.
• Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 321,4 milj. euroa
vuonna 2023 ja täten investoinnit muodostavat
merkittävän kokonaisuuden konsernitaseessa.
• Olemme perehtyneet konsernissa laadittuun vuoden
2023 investointisuunnitelmaan ja seuranneet sen
toteumista vuosineljän neksittäin.
• Olemme arvioineet konsernin sisäisen valvon nan
järjestelyjä ja testanneet kontrolleja, jotka liittyvät
investointi projektien hyväksy miseen, valtuuksiin tehdä
investointien yksittäisiä tilauksia ja hyväksyä niihin
liittyviä ostolaskuja sekä kontrolleja, jotka liittyvät
käyttöomaisuuskirjanpidon ylläpitoon.
• Aineistotarkastustoimenpiteet ovat keskit tyneet
merkittävimpien investointien kirjan pito-
käsittelyn asianmukaisuuden arviointiin. Lisäksi
olemme arvioineet keskeneräisten investointien
aktivointiedellytysten täyt tymistä ja niiden
asianmukaista esittämis tapaa konsernitilinpäätöksessä.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja
toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen
laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa
oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei
ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan
velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä
jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa
esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen
ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan
toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö
tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei
ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus
siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärin-
käytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka
sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea
varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen
virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan
mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai
virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos
niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa
vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät
tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen
kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa
ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä
ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkas-
tusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä
johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta,
on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva
olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä
väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,
väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä
jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka
sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan
lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen
valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä
johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä
esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja
teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista
tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
87Tilinpäätös 2023
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta
epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että
olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta
koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa
lausuntomme. Johtopää töksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä
hankittuun tilintarkastus evidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa
siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan
toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,
kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia
liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja
riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin
kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta
taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme
antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.
Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta,
valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme
tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa
muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta
laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä
tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset
sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka
tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että
olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme
niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,
joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa
niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa
kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä
tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa
ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä.
Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa,
paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa
tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä
tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien
epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva
yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana
tilintarkastajana 31.3.2004 alkaen yhtäjaksoisesti 20
vuotta. Nykyinen päävastuullinen tilintarkastaja KHT
Toni Aaltonen on valittu tehtävään 6.4.2017.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta
informaatiosta. Muu informaatio käsittää
toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän
informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä
sitä koskevaa tilintarkastus kertomustamme. Olemme
saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen
tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja
odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme
kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva
lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity
muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen
yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu
informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen
tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme
tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin
olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen
osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida,
onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen
sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen
ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen
antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn perusteella
johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa
on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava
tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen
raportoitavaa.
Helsingissä 25. tammikuuta 2024
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös
88Tilinpäätös 2023
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Elisa Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Elisa Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan
toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Elisa Oyj:n
(y-tunnus 0116510-6) sähköiseen tilinpäätökseen
743700TU2S3DXWGU7H32-2023-12-31-fi.zip tilikaudella
1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty
iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen
2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)
laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n
vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS
artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja
yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan
4 mukaisesti sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun
tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta
sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n
vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus
ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava,
otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa
laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien
eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien
sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin
perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat
toimintaperiaatteet tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme
lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF
RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme
suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan
toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-
antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin
hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta
osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan
vaatimusten mukaisesti, ja
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön
tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-
merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten
mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös
keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja
laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän
sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai
väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF
RTS:n vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Elisa Oyj:n ESEF-
tilinpäätökseen 743700TU2S3DXWGU7H32-2023-12-
31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat
sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta
1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n
vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Elisa Oyj:n konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on
annettu tilintarkastuskertomuksellamme 25.1.2024.
Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta
varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 12. maaliskuuta 2024
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT
TilintarkastuskertomusEmoyhtiön tilinpäätösKonsernintilinpäätös