iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700OAJK6L28Y2NN562024-01-012024-12-31743700OAJK6L28Y2NN562023-01-012023-12-31743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31743700OAJK6L28Y2NN562022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700OAJK6L28Y2NN562022-12-31manta:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700OAJK6L28Y2NN562022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700OAJK6L28Y2NN562022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700OAJK6L28Y2NN562022-12-31743700OAJK6L28Y2NN562023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700OAJK6L28Y2NN562023-01-012023-12-31manta:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700OAJK6L28Y2NN562023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700OAJK6L28Y2NN562023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMembermanta:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700OAJK6L28Y2NN562023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember743700OAJK6L28Y2NN562024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700OAJK6L28Y2NN562024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700OAJK6L28Y2NN562024-01-012024-12-31manta:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMembermanta:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700OAJK6L28Y2NN562024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember
Paketti-2_1-Hallituksen-Toimintakertomus-ja-Tilinpäätös.jpg
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
2
SISÄLLYSLUETTELO
Hallituksen
toimintakertomus
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
3
KESTÄVYYSSELVITYS
29
IFRS-TILINPÄÄTÖS
116
MANDATUM OYJ:N TILINPÄÄTÖS
211
TILINTARKASTUSKERTOMUS
219
KESTÄVYYSSELVITYKSEN VARMENNUSKERTOMUS
225
RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN RAPORTTI
MANDATUM OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ
228
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
3
Paketti-2_3-Hallituksen-Toimintakertomus.jpg
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
4
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TALOUDELLINEN KEHITYS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
KATSAUSKAUDEN MUUT KESKEISET TAPAHTUMAT . . . . . . . . . . . . . . .
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
VOITONJAKOEHDOTUS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
MARKKINAYMPÄRISTÖ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
LIIKETOIMINTA-ALUEET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TALOUDELLINEN TILANNE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
HALLINNOINTIIN LIITTYVÄT ASIAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
HENKILÖSTÖ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT . . . . . . . . . . . . . . . . .
TUNNUSLUVUT JA LASKENTAKAAVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
KESTÄVYYSSELVITYS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
YLEISET TIEDOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EU-TAKSONOMIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ILMASTONMUUTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
OMA TYÖVOIMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
LIIKETOIMINNAN HARJOITTAMINEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
LASKENTAPERIAATTEET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
5
MANDATUM-KONSERNI
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Avainluvut
TALOUDELLINEN KEHITYS
Milj. €
1–12/2024
1–12/2023
1–12/2022
Palkkiotulos
66,6
52,6
43,3
Nettorahoitustulos*
135,6
148,6
50,5
Riskihenkivakuuttamisen tulos
25,4
17,9
9,2
Muu tulos
-24,7
-8,7
-27.1
Tilikauden voitto ennen veroja
202,9
210,4
75,7
Osakekohtainen tulos, €
0,33
0,32
0,12
Osakekohtainen oma pääoma, €
3,19
3,19
3,37
Nettorahavirta
983,1
753,8
499,0
Osakekohtainen orgaaninen pääoman luonti, €
0,44
0,54
–
Oman pääoman tuotto-%1
10,3 %
9,8 %
3,3 %
Kulu/tuotto-suhde asiakasvarojen hoidosta, %2
58 %
66 %
67 %
Mandatum-konsernin tilikauden tulos ennen
veroja oli 202,9 (210,4) miljoonaa euroa.
Tilikauden palkkiotulos kasvoi 27 prosenttia
ja oli 66,6 (52,6) miljoonaa euroa.
Palkkiotuloksen kasvu oli pääosin seurausta
kasvaneista asiakasvaroista. Hallinnoitavat
asiakasvarat kasvoivat 17 prosenttia vuoden
takaisesta ja olivat 14,0 (11,9) miljardia
euroa. Asiakasvaroja kasvattivat 983,1
(753,8) miljoonan euron nettorahavirta sekä
asiakasvarojen positiivinen sijoitustuotto.
Merkittävin osa hallinnoitavien
asiakasvarojen kasvusta tuli Varainhoito-
liiketoiminta-alueelta, jossa kasvu oli
verrattain voimakasta sen kaikissa
asiakasryhmissä, erityisesti kansainvälisissä
asiakkaissa. 
Asiakasvarojen palkkiomarginaali pysyi
edelleen 1,2 (1,2) prosentin tasolla. Kulu/
tuotto-suhde parani 8 prosenttiyksikköä
vertailuvuoteen nähden ja oli 58 (66)
prosenttia hallinnoitavien asiakasvarojen
kasvaessa ja kulujen pysyessä
muuttumattomana.
Konsernin nettorahoitustulos oli 135,6
(148,6) miljoonaa euroa.
Laskuperustekorkoiseen liiketoimintaan
liittyvä nettorahoitustulos laski 100,4 (137,8)
miljoonaan euroon. Alkuperäisen
laskuperustekorkoisen taseen
sijoitusomaisuuden tuotto oli 4,3 (7,8)
prosenttia ja eriytetyn sijoitusomaisuuden
tuotto oli 5,0 (8,5) prosenttia. Näin ollen
sijoitustoiminnan tuotto laski 176,3 (307,0)
miljoonaan euroon. Vakuutussopimusvelan
rahoituskulu oli kokonaisuudessaan -75,9
(-169,1) miljoonaa euroa. Vuositasolla
vakuutussopimusvelan diskonttauskorko
muuttui vain vähän, ja rahoituskuluun
vaikutti lähinnä vakuutussopimusvelan
diskonttauksen purkukustannus.
Vertailukauden aikana
vakuutussopimusvelan rahoituskulua
kasvatti diskonttauskoron aleneminen.
Mandatum-konsernin muut sijoitustuotot
olivat 35,2 (10,8) miljoonaa euroa, sisältäen
yhteensä 28 miljoonan euron osingon Saxo
Bankilta.
Riskihenkivakuuttamisen tulos oli 25,4 (17,9)
Milj. €
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2022
Hallinnoitavat asiakasvarat
13 957
11 892
10 302
Vakavaraisuussuhde,  %
210,4 %
221,4 %
265,5 %
1) Annualisoitu
2) Liukuva 12 kuukautta
*Entinen sijoitustoiminnan tulos
miljoonaa euroa. Tästä 10,7 (6,8) miljoonaa
euroa liittyi aiemmin ilmoitettuun Ifille
vuoden 2024 aikana siirtyneeseen
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
6
vakuutuskantaan. Lisäksi muun muassa
suotuisa vahinko- ja kulukehitys tukivat
tulosta.
Muu tulos laski -24,7 (-8,7) miljoonaan
euroon. Tulosta painoivat pääosin emoyhtiö
Mandatum Oyj:n liikekulut, joita ei ollut
vertailukaudella täysimääräisesti, koska
yhtiö listautui vasta lokakuussa 2023,
korkeammat konsernin lainakulut sekä
vertailukautta pienempi
vakuutuspalvelumarginaalin (CSM) purku
laskuperustekorkoisessa liiketoiminnassa.
Tähän tuloserään sisältyy myös muiden
palveluiden kuin vakuutus- ja
varainhoitopalveluiden tulos.
Tilikauden voitto verojen jälkeen kasvoi
549755816223
Mandatumin hallinnoimien asiakasvarojen kehitys
549755816461
Mandatumin hallinnoimien asiakasvarojen kehitys vuonna 2024
164,9 (160,5) miljoonaan euroon samaan
aikaan kun voitto ennen veroja laski.
Tilikauden efektiivinen verokanta laski 19
(24) prosenttiin mm. veronpalautusten
vuoksi.
Mandatumin vakavaraisuussuhde 31.12.2024
oli 210,4 (221,4) prosenttia.
Vakavaraisuussuhde ennen ehdotetun
osingonjaon huomioimista parani
raportointikauden aikana sekä vahvan
tuloskehityksen että Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön liikkeeseen
laskeman toissijaisen pääoman (Tier 2)
pääomalainan vaikutuksesta.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
7
KATSAUSKAUDEN MUUT
KESKEISET TAPAHTUMAT
Mandatum Oyj ja Sampo Oyj sopivat
osittaisjakautumisen yhteydessä, että
Mandatum ostaa Sammon omistamat
tanskalaisen sijoitus- ja
kaupankäyntipalvelutarjoaja Saxo Bank A/
S:n osakkeet. Kauppa toteutui toukokuussa
2024, jolloin Mandatum osti Sammolta 19,83
prosenttia Saxo Bank A/S:n osakkeista.
Kauppahinta 302 miljoonaa euroa oli
määritelty etukäteen kaupan ehdoissa.
Liiketoimi rahoitettiin 200 miljoonan euron
pankkilainalla sekä käteismaksulla. 
Heinäkuussa 2024 Saxo Bank myös tiedotti
palkanneensa ulkoisen neuvonantajan eri
strategisten vaihtoehtojen selvittämiseksi.
Mandatum on kommunikoinut, että Saxo
Bank ei ole Mandatumille strateginen
omistus, vaan se on tarkoitus myydä
sopivan ajankohdan tullen.
Mandatum Oyj:n hallitus päätti 13.8.2024
varsinaisen yhtiökokouksen 15.5.2024
antamaan valtuutukseen perustuen järjestää
henkilöstöannin. Henkilöstöannissa tarjottiin
merkittäväksi yhteensä enintään 250 000
yhtiön uutta osaketta ja osakkeiden
merkintäaika oli 21.8.2024–30.8.2024.
Merkintäsitoumuksia annettiin merkintäajan
puitteissa yhteensä 1 246 240 osakkeeseen,
minkä johdosta kaikkia merkintäsitoumuksia
ei voitu hyväksyä täysimääräisinä.
Merkintäsitoumuksen antoi yhteensä 394
henkilöstön jäsentä. Vahvasta ylikysynnästä
johtuen hallitus hyväksyi henkilöstöannissa
yhteensä 900 000 uuden osakkeen
merkinnän, joiden merkintähinta oli
yhteensä 3 366 000 euroa, eli 3,74 euroa
per osake. Henkilöstöannissa merkityt
osakkeet vastasivat yhteensä noin 0,18
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja
niiden tuottamasta äänimäärästä annin
jälkeen.
Mandatum-konserni aloitti joulukuussa 2024
muutosneuvottelut, joiden tavoitteena oli
ylläpitää yhtiön kilpailukykyä tukitoimintoja
tehostamalla. Neuvottelut saatiin
päätökseen 28.1.2025. Neuvottelujen
tuloksena yhtiö keskittää samantyyppisiä
toimintojaan ja poistaa päällekkäisyyksiä.
Suoraan liiketoimintoja tukevat toiminnot
tuodaan lähemmäs liiketoimintaa.
Henkilöasiakasliiketoiminnassa Mandatum
keskittää uusasiakasmyynnin jatkossa
entistäkin vahvemmin
jakelukumppaneilleen. Neuvottelujen piirissä
oli yhteensä noin 150 työntekijää.
Suurimmat vaikutukset liittyivät toimintojen
uudelleenjärjestelyihin, mutta neuvottelut
johtivat myös seitsemän työntekijän
työsuhteen olennaisten ehtojen muutokseen
ja 17 työsuhteen päättymiseen.
Rakenne- ja rahoitusjärjestelyt
Mandatum Oyj:n tytäryhtiö Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiö laski 30.8.2024
liikkeeseen uuden 300 miljoonan euron
toissijaisen pääoman (Tier 2)
joukkovelkakirjalainan. Lainan laina-aika on
15,25 vuotta ja se erääntyy joulukuussa
2039. Lainalle maksettava kuponki on
kiinteä 4,5 prosenttia 4.12.2029 asti, minkä
jälkeen se muuttuu vaihtuvakorkoiseksi.
Yhtiöllä on tiettyjen edellytysten täyttyessä
oikeus maksaa laina takaisin ennenaikaisesti
aikaisintaan viiden vuoden kuluttua
liikkeeseenlaskusta. Tier 2 -
joukkovelkakirjalaina vahvistaa entisestään
yhtiön vakavaraisuutta ja parantaa
pääomatehokkuutta.
Lisäksi Mandatum maksoi takaisin
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön
vuonna 2019 emittoiman 250 miljoonan
euron lainan sen ensimmäisenä
mahdollisena lunastuspäivänä 4.10.2024.
Mandatum myi
eläkesäätiöpalveluliiketoimintansa Porasto
Oy:lle loppuvuodesta 2024. Myytävään
liiketoimintaan kuului mm. eläkesäätiöille ja -
kassoille tarjottavat hallinnointipalvelut,
työnantajille tarjottavat työsuhde-etuuksien
IFRS:n ja USGAAP:n mukaiset laskenta- ja
raportointipalvelut sekä yhtiöiden
eläkelupausten laskenta- ja
maksatuspalvelut. Kaupalla ei ollut oleellista
vaikutusta Mandatumin tulokseen.
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
(”Mandatum Life”) ja If Livförsäkring AB
saivat lokakuussa 2024 onnistuneesti
päätökseen kannanluovutuksen, jossa
Mandatum Life luovutti If Livförsäkringin
Suomen sivuliikkeelle (If Henkivakuutus Oy,
Suomen sivuliike) sellaiset
henkivakuutussopimukset, jotka ovat If
Vahinkovakuutus Oyj:n Suomen sivuliikkeen
myymiä ja hoidossa olevia sopimuksia.
Kannan myynti koski noin 50 000
sopimusta. Kokonaiskauppahinta oli 17,5
miljoonaa euroa.
Mandatum Holding Oy, Mandatum Oyj:n
kokonaan omistama tytäryhtiö, sulautui
Mandatum Oyj:öön 30.4.2024.
Sulautuminen toteutettiin osakeyhtiölain
mukaisena tytäryhtiösulautumisena.
Sulautumispäätöksen taustalla oli
Mandatumin konsernirakenteen
yksinkertaistaminen. Sulautumisella ei ollut
vaikutuksia Mandatum-konsernin
liiketoimintaan.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
8
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Näkymät vuodelle 2025
Palkkiotuloksen odotetaan kasvavan
Tavoite
1–12/2024 (1–12/2023)
KONSERNITASON TAVOITTEET
Osinko
Mandatum pyrkii jakamaan vuosien 2024–2026 aikana kumulatiivisesti
500 miljoonaa euroa osinkoja.
Yhtiökokous hyväksyi toukokuussa 2024 hallituksen ehdotuksen maksaa
osinkoa 166 miljoonaa euroa vuodelta 2023.
Osinkoehdotus keväällä 2025 maksettavasta osingosta on 332 miljoonaa
euroa vuodelta 2024.
Vakavaraisuus
Keskipitkällä aikavälillä Mandatum tavoittelee vakavaraisuussuhdetta,
joka on 170 ja 200 prosentin välillä.
210,4 (221,4) prosenttia 31.12.2024 tilanteen mukaan.
LIIKETOIMINTA-ALUEKOHTAISET TAVOITTEET
Asiakasvarojen hoitoon liittyvä liiketoiminta:
Vuotuinen nettorahavirta
Keskipitkällä aikavälillä Mandatum tavoittelee nettorahavirtaa, joka on
5 prosenttia hallinnoitavista asiakasvaroista1.
Mandatumin nettorahavirta vuonna 2024 oli 983,1 (753,8) miljoonaa
euroa ja sen osuus asiakasvaroista 8 (7) prosenttia.
Palkkiomarginaali2
Mandatum tavoittelee kurinalaiseen hinnoitteluun perustuvaa
palkkiomarginaalien kehitystä.
Mandatumin palkkiomarginaali vuonna 2024 oli 1,2 (1,2) prosenttia.
Kulu/tuotto-suhde (prosenttia)2
Mandatum tavoittelee asiakasvarojen hoidon kulu/tuotto-suhteen
parantamista.
Mandatumin kulu/tuotto-suhde asiakasvarojen hoidosta vuonna 2024 oli
58 (66) prosenttia.
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta:
Vakuutussopimusvelan kehitys
Mandatum tavoittelee laskuperustekorkoisen vakuutussopimusvelan
supistamista aktiivisilla toimilla.
Laskuperusteinen vakuutussopimusvelka laski 170,6 miljoonaa euroa
2 256,0 (2 426,4) miljoonaan euroon.
1) Perustuu hallinnoitavien asiakasvarojen määrään kauden alussa.
2) Liukuva 12 kuukautta.
Taloudelliset tavoitteet
vuodesta 2024 olettaen, että
markkinaolosuhteet pysyvät vakaina. Vaikka
Mandatum on pystynyt vuosien 2022, 2023
ja 2024 aikana ylläpitämään kurinalaista
hinnoittelua ja vakaata palkkiomarginaalia
asiakasvarojen hoitoon liittyvässä
liiketoiminnassa, palkkiotulos vuodelle 2025
on riippuvainen useista tekijöistä, kuten
asiakaskäyttäytymisestä ja asiakasvarojen
jakautumisesta eri omaisuusluokkiin,
kilpailutilanteesta ja pääomamarkkinoiden
kehityksestä. 
Laskuperustekorkoisen kannan odotetaan
supistuvan edelleen. Laskuperustekorkoisen
kannan sijoitusten ja vakuutussopimusvelan
arvonmuutokset  näkyvät
markkinaympäristön muuttuessa verrattain
suurenakin heiluntana
nettorahoitustuloksessa.
Lisäksi toimialalle tyypilliseen tapaan
Mandatumin kokonaistulokseen vaikuttavat
vakuutusmatemaattiset oletukset, joita
päivitetään säännöllisesti.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
9
VOITONJAKOEHDOTUS
Mandatum-konsernin emoyhtiö Mandatum
Oyj:n voitonjakokelpoiset varat 31.12.2024
olivat 1 066 246 724,11 euroa, josta
tilikauden 2024 voitto oli 568 363 620,94
euroa.
Hallitus ehdottaa 15.5.2025 kokoontuvalle
varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa
jaetaan vuodelta 2024 0,66 euroa osaketta
kohden, yhteensä 331 779 856,32 euroa.
Tämä muodostuu osinkopolitiikan
mukaisesta osingosta, 0,33 euroa
osakkeelta, sekä lisäosingosta, 0,33 euroa
osakkeelta.
Ehdotetun osingon huomioimisen jälkeen
Mandatum Oyj:n jakokelpoiset varat ovat
734 466 867,79 euroa. Loput varoista
jätetään yhtiön omaan pääomaan.
Osinko ehdotetaan maksettavan
osakkeenomistajalle, joka on
osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.5.2025
rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n
ylläpitämään Mandatum Oyj:n
osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa
osingonmaksupäiväksi 26.5.2025.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei
tilikauden päättymisen jälkeen ole
tapahtunut olennaisia muutoksia.
Hallituksen näkemyksen mukaan ehdotettu
voitonjako ei vaaranna yhtiön
vakavaraisuutta tai maksukykyä.
MARKKINAYMPÄRISTÖ
Yleinen talous- ja markkinatilanne
Talouskasvu jatkui vuoden 2024 aikana
Yhdysvalloissa. Sen sijaan Euroopassa
talouskasvu jäi alhaisemmaksi. Kasvu oli
palvelualojen vetämää, teollisuudessa
tunnelmat olivat vaisummat. Yhdysvaltojen
odotetaan jatkavan globaalin kasvun
veturina myös vuonna 2025, etenkin jos
uuden hallinnon poliittiset toimet eivät
heikennä talouden näkymiä.
Inflaatio hidastui vuoden 2024 aikana sekä
Yhdysvalloissa että Euroopassa, mutta
etenkin Yhdysvalloissa inflaationäkymät
kääntyivät nousuun vuoden lopulla.
Keskuspankit aloittivat koronlaskut
Euroopan keskuspankin johdolla kesällä.
Kiihtynyt inflaatio ja vahvat talousnäkymät
pitävät markkinoiden koronlaskuodotukset
vähäisinä Yhdysvalloissa. Euroopan
keskuspankin taas odotetaan laskevan
korkoja myös keväällä 2025.
Korkomarkkina
Korkojen heilunta jatkui odotuksista
huolimatta myös vuonna 2024. Vuoteen
lähdettiin odotuksin alkavista koronlaskuista
etenkin Yhdysvalloissa, mutta näkymien
muuttuessa markkinakorot nousivat
alkuvuoden aikana. Korot kääntyivät
laskuun kesällä, mutta nousivat jälleen
loppuvuoden aikana inflaation kiihtyessä.
Luottoriskipreemiot laskivat vuoden 2024
aikana sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa.
Tämän takia yrityslainasijoitusten tuotot
olivat vuoden aikana vahvoja. Historiallisesti
luottoriskipreemiot ovat etenkin
Yhdysvalloissa matalia.
Osakemarkkina
Globaalien osakemarkkinoiden tuotto oli
vuoden 2023 tapaan erittäin vahva.
Maantieteellisesti tuotot keskittyivät jälleen
Yhdysvaltoihin. Myös Euroopassa ja
kehittyvillä markkinoilla tuotto oli
kohtuullisen vahva. Suomalaisten
osakkeiden tuotto jäi jälleen vaisuksi.
Osakemarkkinoiden teemana oli edelleen
tekoäly, jonka vetämänä yhdysvaltalaiset
teknologiayhtiöt olivat vuoden suurimpia
voittajia. Vuoden aikana nähtiin hetkellistä
rotaatiota myös aiempina vuosina
heikommin tuottaneisiin sektoreihin, mutta
lopullista muutosta ei vuoden 2024 aikana
vielä nähty.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
10
LIIKETOIMINTA-ALUEET
Mandatumin hallinnoitavat asiakasvarat liiketoiminta-alueittain 31.12.2024
Mandatumin liiketoiminta on jaettu neljään
liiketoiminta-alueeseen: Varainhoito,
Yritysasiakkaat, Henkilöasiakkaat ja
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta.
Varainhoito
Mandatum tarjoaa laajat varainhoitopalvelut
asiakkailleen, joihin kuuluvat suomalaiset ja
pohjoismaiset institutionaaliset sijoittajat,
yritykset ja varakkaat yksityishenkilöt.  
Varainhoitoliiketoiminnan vuosi 2024 oli
vahva sekä myyntiaktiviteetin että
tuotteiden tuottokehityksen näkökulmasta.
Varainhoito-liiketoiminta-alueen tilikauden
nettorahavirta oli 911,6 (739,7) miljoonaa
euroa. Kaikki Varainhoidon
asiakassegmentit (kansainväliset,
institutionaaliset ja yksityisvarainhoidon
asiakkaat) tukivat nettorahavirran kasvua.
Merkittävä osa nettorahavirrasta tuli
korkotuotteisiin sekä
allokaatiomandaatteihin ja -tuotteisiin.
Liiketoiminta-alueen hallinnoitavat varat
kasvoivat 1,4 miljardia euroa, 22 prosenttia,
tilikauden aikana ja olivat sen päättyessä 7,8
(6,4) miljardia euroa. Hallinnoitavien
asiakasvarojen kasvu oli verrattain
voimakasta kaikissa asiakassegmenteissä,
erityisesti kansainvälisissä asiakkaissa, 67
prosenttia, sekä erittäin varakkaiden
yksityishenkilöiden parissa, 24 prosenttia.
Kansainvälisten instituutioasiakkaiden
hallinnoitavat varat kasvoivat viime
vuodesta 1,7 (1,0) miljardiin euroon. Kasvua
syntyi pääasiassa Tanskassa ja Ruotsissa,
mutta uusia asiakkaita saatiin myös Keski-
Euroopasta. Tuotetasolla varojen kasvu oli
suurinta korkotuotteissa, 38 prosenttia, sekä
allokaatiomandaateissa ja -tuotteissa, 29
prosenttia. Varainhoidon kasvua tuki
yritysmyynnin ja varainhoidon tiiviinä
jatkunut yhteistyö.
Koko tilikauden osalta Varainhoito-
549755814993
liiketoiminta-alueen tulos oli 26,7 (19,4)
miljoonaa euroa ja palkkiotulos 26,3 (19,7)
miljoonaa euroa. Palkkiotulosta kasvatti
hallinnoitavien varojen kasvu vuoden aikana.
Asiakasvarojen palkkiomarginaali pysyi
edellisvuoden tasolla, mutta kulu/tuotto-
suhde parani hallinnoitavien asiakasvarojen
kasvaessa ja kulujen pysyessä
muuttumattomina.
Mandatum Asset Management sijoittui
SFR:n (Scandinavian Financial Research)
”Institutional Investment Services 2024” -
asiakastutkimuksessa Suomen parhaaksi
yhteisövarainhoitajaksi suurten yhtiöiden
luokassa. Lisäksi LSEG Lipper Fund Awards
2024 palkitsi Mandatumin Nordic High Yield
-rahaston Euroopan parhaana korkeamman
riskin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavana
rahastona kolmen ja viiden vuoden
tarkastelujaksolla.
Varainhoidon asiakastyytyväisyys parani
entisestään ja oli erinomaisella tasolla, NPS
76,4 (73,8).
Yritysasiakkaat
Mandatum palvelee yritysasiakkaita
kahdessa pääsegmentissä: suuret ja
keskisuuret asiakkaat sekä yrittäjävetoiset
asiakkaat. Pienille yrityksille ja yrittäjille
Mandatum tarjoaa ensisijaisesti
varautumisen ja vaurastumisen palveluita,
kun taas suurten ja keskisuurten yritysten
kohdalla pääpaino on palkitsemisessa
sisältäen henkilö- ja eläkevakuutukset sekä
palkkiorahastot. 
Yritysasiakasliiketoiminta kehittyi
suotuisasti vuoden 2024 aikana, ja
Mandatum säilytti selvän markkinajohtajan
asemansa yritysten lisäeläketuotteissa ja
palkkiorahastoissa ja vahvan asemansa
riskihenkivakuutuksissa.
Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueen
tilikauden nettorahavirta oli 95,7 (89,5)
miljoonaa euroa. Etenkin henkilöstörahastot
tukivat nettorahavirran kasvua.
Nettorahavirta ja myönteinen
markkinakehitys kasvattivat asiakasvaroja 
tilikauden aikana 0,3 miljardia euroa, 14
prosenttia, 2,6 (2,3) miljardiin euroon.
Eläkevakuutusten osuus hallinnoitavista
asiakasvaroista oli vuoden lopussa 2,24
(2,02) miljardia euroa ja
henkilöstörahastojen osuus 0,35 (0,26)
miljardia euroa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
11
Koko tilikauden osalta Yritysasiakkaat-
liiketoiminta-alueen tulos oli 31,0 (17,8)
miljoonaa euroa. Eläkevakuutuksista
koostuva palkkiotulos kasvoi 22,7 (14,7)
miljoonaan euroon asiakasvarojen kasvun ja
kustannustehokkuuden tukemana.
Riskihenkivakuuttamisen tulos kasvoi 13,2
(8,1) miljoonaan euroon ja sitä kasvatti
vertailuvuoteen nähden parantunut
toteutuneiden liikekulujen ja maksettujen
korvausten määrä verrattuna odotettuihin
liikekuluihin ja korvauksiin. Sen sijaan
riskihenkivakuutusten maksutulo pysyi
suhteellisen vakaana ja oli tilikauden osalta
33,8 (32,9) miljoonaa euroa.
Uusia henkilöstörahastoja perustettiin
vuoden aikana 50 (52) kappaletta.
Yritysasiakkaiden asiakastyytyväisyys pysyi
erinomaisella tasolla, NPS 84,3 (84,2).
Henkilöasiakkaat
Mandatum tarjoaa henkilöasiakkaille
sijoitusratkaisuja ja henkilövakuutuksia.
Henkilöasiakkaille suunnattujen ratkaisujen
pääjakelukanavana toimii Danske Bank.
Palveluita on saatavissa myös suoraan
Mandatumin oman myynnin sekä
digitaalisten kanavien avulla. Mandatumilla
on myös valikoituja kumppanuuksia
esimerkiksi järjestöjen kanssa. 
Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueelle vuosi
2024 oli käänteentekevä, kun hyvä
yhteistyö Danske Bankin kanssa alkoi
tuottaa tulosta. Sijoitusmyynti kasvoi
selvästi, ja myös lainaturvia myytiin
enemmän kuin edeltävänä vuonna.
Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueen
tilikauden nettorahavirta kohentui ja oli
-24,2 (-75,4) miljoonaa euroa.
Sijoitusvakuutusten osuus nettorahavirrasta
oli 2,2 (-57,7) miljoonaa euroa ja
eläkevakuutusten osuus -26,4 (-17,7)
miljoonaa euroa. Nettorahavirran positiivista
kehitystä tuki hyvä yhteistyö Danske Bankin
kanssa.
Myönteisen markkinakehityksen johdosta
asiakasvarat kasvoivat tilikauden aikana 0,3
miljardia euroa, 10 prosenttia, 3,5 (3,2)
miljardiin euroon. Sijoitusvakuutusten osuus
hallinnoitavista asiakasvaroista oli 2,3 (2,1)
miljardia euroa ja eläkevakuutusten osuus
1,3 (1,2) miljardia euroa.
Koko tilikauden osalta Henkilöasiakkaat-
liiketoiminta-alueen tulos kasvoi 30,1 (25,3)
miljoonaan euroon. Koko vuoden
palkkiotulos 17,7 (18,2) miljoonaa euroa oli
lähes viime vuoden tasolla. Palkkiotulosta
heikensi vuoden 2024 alussa tehty tekninen
ryhmittelyn muutos, mutta sitä paransi
kulujen alentuminen. Tilikauden
riskihenkivakuuttamisen tulos kasvoi 12,2
(9,8) miljoonaan euroon.
Riskihenkivakuuttamisen tulosta kasvattivat
vakuutuspalvelumarginaalin (CSM)
vertailuvuotta suurempi purkautuminen
sekä Ifille syyskuussa 2024 siirtyneen
vakuutuskannan tuloksen jaksottuminen.
Kaupankäyntipalvelu Mandatum Traderin
tuotot ja käyttäjämäärä kasvoivat edelleen.
Henkilöasiakkaiden asiakastyytyväisyys
parani entisestään ja oli korkealla tasolla,
NPS 71,3 (67,8).
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta-alue
pitää sisällään Mandatum Lifen
laskuperustekorkoisen vakuutuskannan
vastuiden sekä vastuita kattavan
sijoitusomaisuuden ja Mandatum Lifen oman
pääoman katteena olevan
sijoitusomaisuuden hoidon.
Sijoitustoiminnasta tavoitellaan maltillisella
riskillä vastuuvelan vaatimukset ylittävää
tuottoa, ja samanaikaisesti aleneva
vakuutuskanta vapauttaa pääomia.
549755816058
Laskuperustekorkoisen liiketoiminnan vakuutussopimusvelan kehitys
Mandatumin laskuperustekorkoinen
vakuutuskanta on ollut pääosin run off -
tilassa eli alasajossa 2000-luvun
alkuvuosista lähtien. Vakuutuskanta ja sen
vakuutussopimusvelka on laskenut
voimakkaasti viimeisen kymmenen vuoden
aikana, ja tämän odotetaan jatkuvan myös
tulevaisuudessa. Mandatum myös pyrkii
nopeuttamaan kannan alenemista aktiivisilla
toimilla.
Koska markkinakorkojen muutos aiheuttaa
vaihtelua IFRS-kirjanpidon mukaiseen
vakuutussopimusvelkaan, varsinaista
vakuutuskannan kehitystä seurataan myös
ns. vakuutussäästöjen kehityksen kautta.
Vakuutussäästöjä kasvattavat
vakuutusmaksujen ja korvausten lisäksi
sopimuksille vuosittain maksettava
laskuperustekorko ja asiakashyvitykset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
12
Alkuperäisen vakuutuskannan
keskimääräinen laskuperustekorko on 3,2
prosenttia. Eriytetyn vakuutuskannan
korkovaateena on 0,0 prosenttia, jonka
lisäksi vakuutussäästöt sisältävät
vakuutuskannan osuuden kantaa kattavasta
sijoitusomaisuudesta, joka kantaa osan
sijoitusriskistä, jos omaisuuden tuotto jäisi
alle nollan prosentin.
Laskuperustekorkoisen kannan
Alkuperäistä kantaa ja omia varoja kattavan sijoitusomaisuuden jakautuminen
omaisuuslajien kesken
sijoitusallokaatiossa ei tapahtunut
merkittäviä muutoksia vuoden aikana. Myös
vastuuvelan korkoriskin osittaista
suojaamista jatkettiin strategian mukaisesti
korkojohdannaisilla. Alkuperäistä kantaa ja
omia varoja kattavan omaisuuden tuotto oli
4,3 (7,8) prosenttia, joka ylitti selkeästi
vakuutussopimusvelan rahoituskulun, minkä
lisäksi laskuperustekorkoinen vakuutuskanta
aleni odotusten mukaisesti. Korkosijoitusten
juokseva tuotto markkina-arvoin tilikauden
lopussa ylitti 2,3 prosenttiyksiköllä vuoden
2025 vakuutussopimusvelan
diskonttauskoron purkukustannuksen
(unwinding).
Koko tilikauden osalta
laskuperustekorkoisen liiketoiminnan tulos
ennen veroja oli 116,3 (159,7) miljoonaa
euroa ja nettorahoitustulos 100,4 (137,8)
miljoonaa euroa.
Laskuperustekorkoisen taseen
nettorahoitustulos on keskeinen osa
Mandatumin tuloksen muodostumista ja
taseeseen liittyvät markkinariskit
merkittävin tekijä konsernin
pääomavaateissa. Keskeisenä tavoitteena
laskuperustekorkoisessa liiketoiminnassa on
kattaa vakuutussopimusvelan asettamat
vaatimukset, tuottaa liiketoimintaan
sitoutuvalle pääomalle riittävä tuotto yhtiön
riskinottohalun mukaisella sijoitusriskillä ja
pyrkiä varmistamaan yhtiön
vakavaraisuustavoitteiden saavuttaminen.
Laskuperustekorkoisen kannan
9345848840045
9345848840056
9345848840067
9345848840093
Eriytetyn kannan sijoitusomaisuuden jakautuminen omaisuuslajien kesken
sijoitusomaisuus on hajautettu sekä
maantieteellisesti että eri omaisuusluokkien
kesken tuottojen lisäämiseksi ja riskien
pienentämiseksi. Laskuperustekorkoiseen
kantaan liittyvien sijoitusten
omaisuusallokaatio alkuperäisen kannan,
3 001 (3 340) miljoonaa euroa, ja eriytetyn
kannan, 674 (701) miljoonaa euroa, osalta
31.12.2024 on esitetty seuraavissa
kaavioissa.
Täsmäytyslaskelmat esitetään liitteessä 5.3.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
13
TALOUDELLINEN TILANNE
Konsernin vakavaraisuus
Mandatum-konsernin Solvenssi II -
vakavaraisuussuhde 31.12.2024 oli 210,4
(221,4) prosenttia. Tässä on huomioitu
hallituksen ehdotuksen mukainen 0,66
euron osakekohtainen osinko tilikaudelle
2024. Vakavaraisuussuhde ennen ehdotetun
osingonjaon huomioimista parani tilikauden
aikana sekä vahvan tuloskehityksen että
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön
liikkeeseen laskeman toissijaisen pääoman
(Tier 2) pääomalainan vaikutuksesta.
Mandatum-konsernin vakavaraisuussuhteen
tavoitetaso on 170–200 prosenttia.
Oma varallisuus oli joulukuun 2024 lopussa
Milj. €
31.12.2024
31.12.2023
Oma varallisuus
2 048
2 140
Vakavaraisuuspääomavaatimus
973
966
Vakavaraisuussuhde, %
210,4 %
221,4 %
Mandatumin vakavaraisuus
2 048 (2 140) miljoonaa euroa. Tilikauden
aikana oma varallisuus ennen ehdotetun
osingonjaon huomioimista kasvoi yhteensä
239 miljoonaa euroa.
Vakavaraisuuspääomavaatimus kasvoi
tilikauden aikana vuoden alun 966
miljoonasta eurosta 973 miljoonaan euroon,
mikä selittyy pitkälti vähän pääomaa sitovan
liiketoiminnan kasvulla. Toisaalta
laskuperustekorkoisen liiketoiminnan
omaisuuden riskillisyyden vähentäminen
sekä kyseisen liiketoiminnan odotusten
mukainen kehitys alensi
vakavaraisuuspääomavaatimusta. Yhtiön
vakavaraisuusasema on edelleen vahva,
minkä johdosta Mandatumilla on valmius
toimia epävarmassakin
markkinaympäristössä.
Orgaaninen pääoman luonti
Orgaanisen pääoman luonnin tunnusluku
kuvaa konsernin operatiivisesta
liiketoiminnasta syntyvää oman
varallisuuden ja
vakavaraisuuspääomavaatimuksen
muutosta eli käytännössä sitä, miten yhtiön
osingonmaksukyky on vuosineljänneksen
aikana kehittynyt.
Mandatum-konsernin orgaaninen pääoman
luonti oli tilikauden aikana yhteensä 221
miljoonaa euroa. Tästä 191 miljoonaa euroa
syntyi liiketoiminnan luomasta oman
varallisuuden kasvusta ja loput
tavoitevakavaraisuuspääomavaatimuksen
alenemisen myötä.
Nämä luvut poikkeavat sääntelyn mukaisten
Solvenssi
II -vaka-
varaisuus-
suhde
Oma
varallisuus
(Milj. €)
SCR2
(Milj. €)
Mandatum-konsernin orgaaninen pääoman luonti 1.1.-31.12.2024
2 140
191
-280
-4
2 048
966
-15
0
22
973
1) Orgaaninen pääoman luonti ei sisällä tavoitevakavaraisuuspääoman sitä osaa, joka ylittää 100 %:n tason.
2) Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR, solvency capital requirement)
549755815626
oman varallisuuden ja
vakavaraisuuspääomavaatimuksen
muutoksista johtuen mm. pääoman
hallinnasta
(pääomitukseen liittyvät muutokset) sekä
muista joko sääntelyn edellyttämistä
laskentaoikaisuista tai kertaluonteisiksi
lukeutuvista muutoksista. Alla olevassa
kaaviossa on esitetty näiden vaikutukset
tarkemmin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
14
Velka-asema
Milj. €
31.12.2024
31.12.2023
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvelat
599,7
351,1
Oma pääoma
1 601,4
1 599,0
Vakuutuspalvelumarginaali (CSM) + riskioikaisu
(RA), verojen jälkeen
441,1
408,0
Velkaisuusaste, %
22,7 %
14,9 %
Mandatumin velkaantuneisuus 
Mandatum-konsernin velkaisuusaste
lasketaan jakamalla konsernin jaksotettuun
hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat
IFRS:n mukaisen oman pääoman, verovelalla
vähennetyn vakuutuspalvelumarginaalin ja
rahoitusvelkojen summalla. 
Mandatumin velkaisuusaste 31.12.2024 oli
22,7 (14,9) prosenttia. Tilikauden aikana
velkaisuusasteen laskennassa huomioitavat
rahoitusvelat kasvoivat Saxo Bank A/S:n
rahoitukseen otetun lainan sekä Mandatum
Lifen liikkeelle laskeman Tier 2 lainan myötä.
Alla olevassa taulukossa on esitetty
velkaisuusasteen tarkempi rakenne.
Pääomalaina
Mandatum-konsernin rahoitusvelat
sisältävät tytäryhtiön Mandatum Lifen
liikkeeseen laskeman, nimellisarvoltaan
yhteensä 300 miljoonan euron
pääomalainan. Pääomalaina on laskettu
liikkeeseen syyskuussa 2024 ja on 15,25
vuoden pituinen, ja sen ensimmäinen
mahdollinen takaisinostopäivä on
syyskuussa 2029. Lainan korko on
joulukuuhun 2029 asti kiinteä 4,5 prosenttia
ja sen jälkeen korko on 3 kk Euribor
lisättynä 2,05 prosentin marginaalilla ja
joulukuun 2034 jälkeen 3 kk Euribor
lisättynä 3,05 prosentin marginaalilla. Laina
erääntyy joulukuussa 2039.
Tilikauden aikana Mandatum maksoi takaisin
vuonna 2019 liikkeeseen lasketun
pääomalainan, nimellisarvoltaan 250
miljoonaa euroa.
Luottoluokitukset
Luottoluokittaja S&P Global Ratings vahvisti
21.3.2024 Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön (Mandatum Life)
pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle A.
Näkymät ovat edelleen vakaat, ja S&P
odottaa Mandatumin säilyttävän vahvan
asemansa Suomen
henkivakuutusmarkkinalla seuraavan kahden
vuoden ajan. Mandatum Oyj:n luottoluokitus
on BBB+ ja näkymät vakaat.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
15
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA
OSAKKEENOMISTAJAT
Osakkeet ja pääoma
Mandatum Oyj:n osakkeiden lukumäärä
31.12.2024 oli 502 696 752 (501 796 752)
osaketta. Osakkeiden kokonaismäärä kasvoi
syyskuussa hallituksen hyväksyttyä
henkilöstöannissa yhteensä 900 000 uuden
osakkeen merkinnän. Henkilöstöannissa
annetut uudet osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 13.9.2024 ja otettiin
kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki
Oy:ssä 16.9.2024.
549755815101
Osakkeen hinnan kehitys ja vaihto vuonna 2024
Mandatum Oyj:n markkina-arvo vuoden
2024 viimeisen vuosineljänneksen viimeisen
kaupankäyntipäivän päättyessä oli noin 2,3
(2,0) miljardia euroa. MANTA-osakkeen
päätöskurssi oli 4,48 (4,07) euroa.
Korkeimmillaan osakkeella käytiin viimeisen
vuosineljänneksen aikana kauppaa 4,48
(4,07) eurolla ja alimmillaan 4,06 (3,28)
eurolla. 
Hallituksen valtuudet
Mandatum Oyj:n 15.5.2024 pidetty
varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta
sekä osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta.
Hallituksen valtuuttaminen
päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi
ottamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään yhdessä tai useammassa erässä
enintään 50 000 000 Mandatum Oyj:n
oman osakkeen hankkimisesta ja/tai
pantiksi ottamisesta edellyttäen, että
yhtiöllä ja sen tytäryhteisöillä hallussa tai
panttina olevien omien osakkeiden määrä
voi kulloinkin olla yhteensä enintään 10
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko
kaikille osakkeenomistajille samoin ehdoin
tehdyllä tarjouksella tai muulla tavalla ja
muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen), mikäli yhtiön
hallitus katsoo siihen olevan yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy. Valtuutus on
voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä lukien.
Hallituksen valtuuttaminen
päättämään osakkeiden ja osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään yhteensä enintään 50 000 000
Mandatum Oyj:n osakkeen antamisesta
osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin
oikeuttavia erityisiä oikeuksia, kuten optio-
oikeuksia, yhdessä tai useammassa erässä.
Valtuutuksen nojalla hallitus voi päättää
antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita. Uudet
osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa
olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön
osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he
ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen suunnatusti, jos siihen on yhtiön
kannalta painava taloudellinen syy.
Konsernin sitouttamis-, kannustin- tai
palkitsemisjärjestelmien toteuttamiseksi
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla
yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta,
joka vastaa noin 1,0 prosenttia yhtiön
kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa
18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä
lukien.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
16
Osakkeenomistajat
Rekisteröityjen omistajien lukumäärä oli 31.12.2024 213 119 (222 359). Hallintorekisteröityjen ja
ulkomaisten omistajien osuus omistuksesta oli noin 46 (42) prosenttia. Joulukuun 2024
lopussa ei ollut rekisteröimättömiä osakkeita.
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2024
Osakkeenomistajat
Osakkeet
% osakkeista ja
äänimääristä
1
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma
22 248 420
4,43
2
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
15 228 514
3,03
3
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo
7 516 000
1,50
4
Oy Lival Ab
4 001 000
0,80
5
Valtion Eläkerahasto
4 000 000
0,80
6
OP-Henkivakuutus Oy
3 923 293
0,78
7
Svenska Litteratursällskapet i Finland
3 619 150
0,72
8
Sr Aktia Capital
2 022 000
0,40
9
Sr Nordea Pro Suomi
1 608 149
0,32
10
Nordea Henkivakuutus Suomi Oy
1 507 512
0,30
11
Sigrid Juséliuksen Säätiö
1 311 150
0,26
12
Sr Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu
Rahasto
1 299 130
0,26
13
Suka Oy
1 252 107
0,25
14
S-Pankki Fenno Sijoitusrahasto
1 174 150
0,23
15
OP-Suomi Indeksi Sr
1 075 944
0,21
16
Sr Evli Suomi Select
1 000 000
0,20
17
Danske Invest Suomi Osake
983 047
0,20
18
Rettig Group Oy Ab
971 100
0,19
19
Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland Rf
864 065
0,17
20
Kyöstilä Karl Heikki
788 700
0,16
20 suurinta omistajaa yhteensä
76 393 431
15,20
Hallintarekisteröityä
228 158 214
45,39
Muut
198 145 107
39,42
Yhteensä
502 696 752
100,00
Omistusjakauma osakemäärän mukaan 31.12.2024
Osakkeiden määrä
Osakkeenomistajat
%
Osakkeet
%
1–100
90 728
42,57
3 864 409
0,77
101–1 000
91 611
42,99
34 388 284
6,84
1 001–10 000
28 320
13,29
79 536 306
15,82
10 001–100 000
2 313
1,09
53 660 755
10,68
100 001–1 000 000
127
0,06
32 710 317
6,51
>1 000 000
20
0,01
298 536 518
59,39
Yhteensä
213 119
100,00
502 696 589
100,00
Hallintarekisteröityjä
11
0,01
228 158 124
45,39
Liikkeeseenlaskettu määrä
502 696 752
100,00
Omistusjakauma sektorin mukaan 31.12.2024
Osakkeenomistajat
Osakkeet
Määrä
%
Määrä
%
Yritykset
7 369
3,46
33 458 907
6,66
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
143
0,07
20 697 710
4,12
Julkisyhteisöt
91
0,04
50 092 385
9,96
Kotitaloudet
203 373
95,43
150 740 920
29,99
Ulkomaat
791
0,37
1 388 630
0,28
Kotitalouksia palvelevat ei
voittoa tavoittelevat yhteisöt
yhteensä
1 352
0,63
18 159 823
3,61
Hallintarekisteröityjä
11
0,01
228 158 214
45,39
Yhteensä
213 119
100,00
502 696 752
100,00
Lähde: Euroland
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
17
Liputusilmoitukset
Mandatum tiedotti 16.8.2024, että se oli
saanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Société
Générale SA:n (Ranska) ja sen rahastojen
suora tai välillinen osakeomistus Mandatum
Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä on noussut yli 5 prosenttiin
14.8.2024.
Mandatum tiedotti 10.5.2024 saaneensa
arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Altor Fund
Manager AB:n ja sen rahastojen suoran tai
välillisen osakeomistuksen Mandatum Oyj:n
osakkeiden kokonaismäärässä ja
äänimäärän jakautumisessa oli tapahtunut
muutos. Altor Fund Manager AB:n
ilmoituksen mukaan sen yhteenlaskettu
osuus osakkeista ja äänistä (jäljempänä A)
yhdessä osakkeista ja äänistä
rahoitusvälineiden kautta (jäljempänä B) oli
16,62 prosenttia. Ilmoituksessa mainitun A:n
yhteismäärä oli 10,00 prosenttia (edellisessä
liputusilmoituksessa ilmoitettu osuus 9,98
prosenttia) ja B:n yhteismäärä 6,61
prosenttia (edellisessä liputusilmoituksessa
ilmoitettu osuus 6,63 prosenttia).
Liputusilmoituksen perusteella Altor Invest
8 AS:llä ei ole äänioikeuksia
rahoitusvälineiden kohde-etuutena oleviin
osakkeisiin ennen osaketoimitusta.
Mandatum tiedotti 16.2.2024, että se oli
saanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että
Skandinaviska Enskilda Banken AB:n ja sen
rahastojen suora tai välillinen osakeomistus
Mandatum Oyj:n osakkeiden
kokonaismäärästä ja äänimäärästä suoraan
tai rahoitusvälineiden kautta on noussut yli
5 prosenttiin 15.2.2024.
Mandatum tiedotti 15.2.2024, että se oli
saanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Altor Fund
Manager AB:n (rekisterinumero
556962-9149, Ruotsi) ja sen rahastojen
suora tai välillinen osakeomistus Mandatum
Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä suoraan tai rahoitusvälineiden
kautta on noussut yli 15 prosenttiin
15.2.2024.
Mandatum tiedotti 15.2.2024, että se oli
saanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Solidium
Oy:n (y-tunnus 2245475-9) ja sen
rahastojen suora tai välillinen osakeomistus
Mandatum Oyj:n osakkeiden
kokonaismäärästä ja äänimäärästä on
laskenut alle 5 prosenttiin 15.2.2024.
Hallituksen ja ylimmän johdon
omistukset
Vuoden 2024 lopussa Mandatum Oyj:n
hallituksen jäsenet ja heidän
määräysvaltayhteisönsä omistivat yhteensä
672 899 Mandatumin osaketta. Omistusten
yhteenlaskettu osuus kaikista liikkeeseen
lasketuista osakkeista ja äänistä oli 0,13
prosenttia.
Mandatum Oyj:n hallituksen jäsenet
omistivat 31.12.2024 suoraan tai
määräysvaltayhteisöjensä kautta Mandatum
Oyj:n osakkeita seuraavasti:
Hallituksen jäsen
kpl
Patrick Lapveteläinen
586 369
Jannica Fagerholm
35 688
Johanna Lamminen
10 831
Kimmo Laaksonen
6 655
Markus Aho
21 253
Jukka Ruuska
7 753
Herman Korsgaard
4 350
Yhteensä
672 899
Hallituksen omistus
liikkeeseen lasketuista
osakkeista, %
0,13
Hallituksen äänimäärä, %
0,13
Hallituksen jäsenillä ei ollut omistuksessaan
Mandatum Oyj:n osakeperusteisia oikeuksia.
Mandatumin johtoryhmän ja heidän
määräysvaltayhteisöidensä omistuksessa oli
408 663 osaketta, mikä oli 0,08 prosenttia
osakemäärästä ja äänistä.
Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän
jäsenet omistivat 31.12.2024 suoraan tai
määräysvaltayhteisöjensä kautta Mandatum
Oyj:n osakkeita seuraavasti:
Johtoryhmän jäsen
kpl
Petri Niemisvirta
189 600
Matti Ahokas
19 213
Juhani Lehtonen
18 414
Sanna Rajaniemi
31 510
Petri Vieraankivi
23 639
Tarja Tyni
85 482
Jukka Kurki
40 805
Yhteensä
408 663
Johtoryhmän omistus
liikkeeseen lasketuista
osakkeista, %
0,08
Johtoryhmän äänimäärä, %
0,08
Toimitusjohtajalla tai muilla johtoryhmän
jäsenillä ei ollut omistuksessaan Mandatum
Oyj:n osakeperusteisia oikeuksia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
18
HALLINNOINTIIN LIITTYVÄT
ASIAT
Hallinnointi
Mandatum-konsernin hallinto määräytyy
ensisijaisesti osakeyhtiölain säännösten
pohjalta. Tarkemmat määräykset yhtiön
hallinnosta ovat yhtiöjärjestyksessä sekä
yhtiön hallituksen vahvistamissa sisäisissä
toimintaperiaatteissa ja politiikoissa. Ylintä
päätösvaltaa käyttää yhtiökokous.
Mandatum noudatti vuonna 2024
Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 19.9.2019
julkaisemaa, 1.1.2020 voimaan tullutta,
pörssiyhtiöille laadittua hallinnointikoodia
kokonaisuudessaan.
Mandatum julkaisee internetsivuillaan
1.1.2025 voimaan tulleen hallinnointikoodin
2025 mukaisen selvityksen hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä arvopaperimarkkinalain
(746/2012) luvun 7 pykälän 7 mukaisesti.
Selvitys on saatavilla osoitteessa:
mandatum.fi/vuosi2024.
Varsinainen yhtiökokous 2024
Mandatum Oyj:n 15.5.2024 pidetty
varsinainen yhtiökokous (jäljempänä
"yhtiökokous") hyväksyi kaikki
osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ja
hallituksen yhtiökokoukselle tekemät
ehdotukset, mukaan lukien 0,33 euron
suuruisen osingon jaettavaksi kullekin
yhtiön osakkeelle.
Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2023
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille
ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden
31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta
sekä osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta.
Tilinpäätös, voitonjako ja
vastuuvapauden myöntäminen
Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2023
tilinpäätöksen ja päätti jakaa osinkoa 0,33
euroa osaketta kohden, yhteensä             
165 592 928,16 euroa. Osinko maksettiin
osakkeenomistajalle, joka oli
osingonmaksun täsmäytyspäivänä 17.5.2024
rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n
ylläpitämään Mandatum Oyj:n
osakasluetteloon. Yhtiökokous vahvisti
osingonmaksupäiväksi 24.5.2024.
Yhtiökokous päätti myöntää
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023.
Toimielinten palkitsemisraportti ja
palkitsemispolitiikka
Yhtiökokous päätti hyväksyä Mandatum
Oyj:n toimielinten palkitsemisraportin
tilikaudelta 2023 ja kannattaa yhtiön
ensimmäistä toimielinten
palkitsemispolitiikkaa. Päätökset olivat
neuvoa-antavia.
Hallituksen jäsenten palkkiot
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille
maksetaan toimikaudella palkkioita
seuraavasti:
Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona
70 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja
valiokuntien puheenjohtajille 60 000 euroa
ja hallituksen jäsenille 47 000 euroa.
Mahdollinen valiokunnan puheenjohtajana
toimiminen ei vaikuta hallituksen
puheenjohtajalle tai varapuheenjohtajalle
maksettavan vuosipalkkion määrään. Lisäksi
maksetaan kokouspalkkiona 800 euroa
hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta.
Hallituksen jäsenen kokouspalkkiona
maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun
hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu
fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan
ulkopuolella järjestettävään kokoukseen.
Matkakulut korvataan Mandatumin
matkustuspolitiikan mukaisesti.
Vuosipalkkiot maksetaan Mandatum Oyj:n
osakkeina ja rahana siten, että noin 40
prosenttia palkkion määrästä maksetaan
yhtiön osakkeina ja loppuosa maksetaan
rahana. Osakkeet hankitaan markkinoilta tai
yhtiö voi luovuttaa hallussaan olevia omia
osakkeita hallituksen jäsenten nimiin ja
lukuun. Yhtiö vastaa yhtiön osakkeiden
hankinnasta aiheutuvista kuluista ja
varainsiirtoverosta. Hallituksen jäsen ei saa
luovuttaa näin saatuja osakkeita edelleen
ennen kuin saantopäivästä on kulunut kaksi
vuotta tai jäsenyys hallituksessa on
päättynyt, riippuen siitä, kumpi ajankohdista
on aiempi.
Yhtiön hallituksen riippumattomat jäsenet
päättävät hallituksen päätoimisen
puheenjohtajan työsuhdetta koskevasta
palkitsemisesta. Hallituksen päätoimisen
puheenjohtajan työsuhteeseen perustuva
palkitseminen arvioidaan vuosittain, ja se
perustuu yhtiön soveltamiin
palkitsemisperiaatteisiin ja -politiikkoihin.
Hallituksen jäsenet
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten
lukumäärä on seitsemän (aikaisemmin
kuusi).
Yhtiökokous päätti valita hallituksen
jäseniksi uudelleen Patrick Lapveteläisen,
Jannica Fagerholmin, Johanna Lammisen,
Jukka Ruuskan, Kimmo Laaksosen ja Markus
Ahon sekä valita uudeksi hallituksen
jäseneksi Herman Korsgaardin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
19
Tilintarkastaja
Yhtiökokous päätti valita yhtiön
tilintarkastajaksi uudelleen
tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy:n
toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2025
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT
Reeta Virolainen. Yhtiökokous päätti, että
tilintarkastajan palkkio maksetaan yhtiön
hyväksymän laskun mukaan.
Kestävyysraportoinnin varmentaja
Yhtiökokous päätti valita yhtiön
kestävyysraportoinnin varmentajaksi
kestävyystarkastusyhteisö Deloitte Oy:n
toimikaudelle, joka jatkuu vuoden 2025
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen
saakka. Päävastuullisena
kestävyysraportointitarkastajana toimii KHT,
kestävyysraportointitarkastaja (KRT) Reeta
Virolainen. Yhtiökokous päätti, että
kestävyysraportoinnin varmentajan palkkio
maksetaan yhtiön hyväksymän laskun
mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen
päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi
ottamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään yhdessä tai useammassa erässä
enintään 50 000 000 Mandatum Oyj:n
oman osakkeen hankkimisesta ja/tai
pantiksi ottamisesta edellyttäen, että
yhtiöllä ja sen tytäryhteisöillä hallussa tai
panttina olevien omien osakkeiden määrä
voi kulloinkin olla yhteensä enintään 10
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko
kaikille osakkeenomistajille samoin ehdoin
tehdyllä tarjouksella tai muulla tavalla ja
muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen), mikäli yhtiön
hallitus katsoo siihen olevan yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy. Valtuutus on
voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä lukien.
Hallituksen valtuuttaminen
päättämään osakkeiden ja osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään yhteensä enintään 50 000 000
Mandatum Oyj:n osakkeen antamisesta
osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin
oikeuttavia erityisiä oikeuksia, kuten optio-
oikeuksia, yhdessä tai useammassa erässä.
Valtuutuksen nojalla hallitus voi päättää
antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita. Uudet
osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa
olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön
osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he
ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen suunnatusti, jos siihen on yhtiön
kannalta painava taloudellinen syy.
Konsernin sitouttamis-, kannustin- tai
palkitsemisjärjestelmien toteuttamiseksi
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla
yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta,
joka vastaa noin 1,0 prosenttia yhtiön
kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa
18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä
lukien.
Yhtiökokousasiakirjat
Yhtiökokouksen hyväksymät ehdotukset
sekä toimielinten palkitsemisraportti ja
toimielinten palkitsemispolitiikka ovat
saatavilla kokonaisuudessaan Mandatumin
internetsivuilla osoitteessa mandatum.fi/
yhtiokokous2024.
Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä
yhtiön internetsivuilla osoitteessa
mandatum.fi/yhtiokokous2024.
Riskienhallinta
Yleiset periaatteet
Kaikkien Mandatum-konsernin yritysten
riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa
vakaa ja hyvin ymmärretty
riskienhallintakulttuuri kussakin yhtiössä
sekä varmistaa, että riskit tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja
raportoidaan ja että yhtiön toimet ovat
sopivia suhteessa riskien lyhyen ja pitkän
aikavälin mahdollisiin taloudellisiin
vaikutuksiin. Lisäksi pyritään varmistamaan,
että yrityksillä on riittävät puskurit
viranomaisten asettamille
pääomavaatimuksille ja että ne ylläpitävät
operatiivisia valmiuksia myös taloudellisen
myllerryksen varalta. Onnistunut
riskienhallinta takaa toiminnan yleisen
tehokkuuden, turvallisuuden ja jatkuvuuden,
turvaa Mandatum-konsernin maineen ja
varmistaa, että asiakkaat ja muut
sidosryhmät luottavat Mandatum-
konserniin. Yhteenvetona voidaan todeta,
että riskienhallinnan päätavoitteena
Mandatum-konsernissa on luoda arvoa ja
säilyttää jo luotu arvo.
Mandatum-konsernin yhtiöt noudattavat
emoyhtiön hallituksen määrittelemiä
riskienhallintaperiaatteita. Mandatum-
konsernissa kullakin toimilupayhtiöllä on
oma riskienhallintapolitiikkansa, mutta
kokonaisuutena Mandatum-konsernilla on
yhteinen riskienhallintajärjestelmä.
Mandatum valvoo kuitenkin
tytäryhtiöidensä riskienhallintajärjestelmien
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
20
asianmukaisuutta ja riskien seuranta- ja
raportointiperiaatteita. Mandatum-
konsernin riskienhallintatoiminto tekee
tiivistä yhteistyötä tytäryhtiöidensä
riskienhallintatoimintojen kanssa
varmistaakseen, että tietoja vaihdetaan
asianmukaisesti ja että järjestelyt, prosessit
ja mekanismit ovat riittäviä.
Yhtiöiden hallitukset vastaavat
riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan
riittävyydestä. Hallitukset hyväksyvät
vuosittain riskienhallintaperiaatteet, joiden
mukaan riskienhallinta järjestetään
Mandatum-konsernin yhtiöissä.
Toimitusjohtajilla on kokonaisvastuu
riskienhallinnan toteuttamisesta hallitusten
ohjeiden mukaisesti.
Konsernin riskienhallintajohtajan vastuulla
on, että riskienhallinta ja sen seuranta on
järjestetty asianmukaisesti ja että sen
laajuus on riittävä konsernin toimintaan
nähden. Jokaisella Mandatum-konsernin
toimilupayhtiöllä on oma
riskienhallintatoimintonsa.
Riskienhallintatoimintojen tehtävänä on
varmistaa, että riskienhallinta järjestetään
asianmukaisesti ja että se on riittävää yhtiön
toiminnan kannalta. Liiketoiminta-alueet
ovat vastuussa omien operatiivisten
riskiensä tunnistamisesta, arvioinnista,
seurannasta ja hallinnasta.
Liiketoimintaan liittyvät riskit
Mandatum-konsernin yhtiöt toimivat
liiketoiminta-alueilla, joissa arvonluonnin
erityispiirteinä hyvän asiakaspalvelun ohella
ovat riskien hinnoittelu ja riskiportfolioiden
aktiivinen hallinta. Tämän vuoksi tarvitaan
yhteiset riskimääritelmät liiketoimintojen
perustaksi, ja riskit on jaettu pääryhmiin,
joita ovat strategiset riskit, ansaintariskit
(esim. vakuutus- ja markkinariskit) ja
seuraamusriskit (esim. operatiiviset riskit).
Strategiset riskit syntyvät
liiketoimintaympäristön muutoksista ja ovat
luonteeltaan pitkäaikaisia. Strategisia riskejä
pyritään hallitsemaan mukauttamalla yhtiön
toimintaa riskien poistamisen sijaan.
Mandatum ottaa liiketoiminnassaan
harkittuja strategisia riskejä, joihin sisältyy
ansaintapotentiaalia.
Taseen markkinariskit sekä
vakuutusriskeihin lukeutuvat pitkäikäisyys-
ja takaisinostoriskit muodostavat
Mandatum-konsernin merkittävimmät riskit
pääomavaateiden kautta tarkasteltuna.
Edellä mainittujen riskien lisäksi
operatiiviset riskit ja liiketoimintariskit ovat
yhtiön toiminnan ja jatkuvuuden kannalta
keskeisiä riskejä.
Markkinariskeillä viitataan rahoitusvarojen ja
-velkojen sekä vastuuvelan markkina-
arvojen muutosten aiheuttamiin
vaikutuksiin. Markkinariskejä tarkastellaan
sekä koko taseen riskien kannalta että
puhtaasti sijoitusomaisuuden riskien
kannalta. Laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen markkinariskit
aiheutuvat pääasiassa osakesijoituksista
sekä korkosijoitusten ja
laskuperustekorkoisen vastuuvelan välisestä
kokonaiskorkoriskistä. Markkinariskien
hallintaa lähestytään vastuuvelan
odotettujen kassavirtojen, korkotason ja
voimassa olevan vakavaraisuusaseman
pohjalta. Kaikille laskuperustekorkoisille
vastuuvelan erille yhteinen ominaisuus on
laskuperustekorko sekä asiakashyvitykset.
Vastuuvelan kassavirrat ovat suhteellisen
hyvin ennakoitavissa, koska sopimusten
takaisinostot tai ylimääräiset lisäsijoitukset
ovat rajoitettuja suurimmassa osassa
laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
vakuutuksia. Mandatum Oyj:n ei-strategisilla
sijoituksilla (Saxo Bank A/S, Enento Oyj ja
Terrafame Oy) on myös merkittävä vaikutus
markkinariskeihin. Muilla liiketoiminta-
alueilla markkinariskien vaikutus on
välillinen, sillä markkinariskien
realisoituminen vaikuttaa hallinnoitaviin
asiakasvaroihin ja sitä kautta tuleviin
palkkiotuottoihin.
Vakuutusriskit sisältävät biometriset riskit
sekä takaisinostoriskin ja kustannusriskin.
Näistä takaisinostoriski ja kustannusriski
liittyvät yhtiön kaikkiin liiketoiminta-
alueisiin, kun taas biometriset riskit Yritys- ja
Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueisiin sekä
Laskuperustekorkoiseen liiketoimintaan.
Henkivakuutustoiminnan biometriset riskit
syntyvät pääasiassa siitä, että vakuutetuille
tulisi korvattavaksi enemmän
kuolemantapaus-, työkyvyttömyys- tai
sairauskulukorvauksia tai että
eläkevakuutuksissa eläkkeitä tultaisiin
maksamaan vakuutetuille pidempään
(pitkäikäisyysriski) kuin yhtiö ennakoi
vakuutusten hinnoitteluhetkellä.
Pitkäikäisyysriski on yhtiön biometrisistä
riskeistä merkittävin.
Laskuperustekorollinen ryhmäeläkekanta
muodostaa suurimman osan
pitkäikäisyysriskistä. Sijoitussidonnaisten
ryhmäeläkkeiden ja yksilöllisten
eläkevakuutusten kannassa
pitkäikäisyysriski ei ole niin merkittävä, sillä
vakuutukset ovat pääsääntöisesti
määräaikaisia ja niihin liittyvät
henkivakuutukset pienentävät
pitkäikäisyysriskiä. Sopimusten
pitkäkestoisuus ja se, että yhtiön oikeus
muuttaa vakuutusehtoja ja -maksuja on
rajoitettu, kasvattaa biometrisiä riskejä.
Mikäli vakuutusmaksut osoittautuvat
riittämättömiksi, eivätkä ne ole
muutettavissa, vakuutussopimusvelkaa
täydennetään odotettavissa olevaa tappiota
vastaavalla määrällä.
Operatiivisella riskillä tarkoitetaan
tappioriskiä, joka syntyy riittämättömistä tai
epäonnistuneista prosesseista tai
järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista
tapahtumista. Operatiivinen riski voi
toteutua lisäkuluina, vahingonkorvauksina
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
21
aiheutuneista vahingoista, sääntöjen ja
määräysten noudattamatta jättämisenä,
maineen menetyksenä, vääränä tietona
riskiasemasta ja jatkuvina tappioina sekä
liiketoiminnan keskeytymisenä.
Operatiivisen riskienhallinnan tavoitteena on
tunnistaa riskit etukäteen, hallita riskejä
tehokkaasti ja pyrkiä mitigoimaan
toteutuneiden riskien vaikutukset etukäteen
kustannustehokkaasti. Liiketoiminta-alueet
vastaavat omien operatiivisten riskiensä
tunnistamisesta, arvioinnista, seurannasta ja
hallinnasta.
Likviditeettiriski on riski siitä, ettei konserni
tai jokin sen yhtiöistä kykenisi realisoimaan
sijoituksiaan tai muita omaisuuseriään
pystyäkseen suoriutumaan
maksuvelvoitteista niiden erääntyessä.
Likviditeettiriskillä on suhteellisen vähän
merkitystä Mandatum-konsernissa.
Merkittävin vaikutus tällä on Mandatum
Lifessa, mutta pääsääntöisesti
henkivakuutusyhtiön
laskuperustekorkoisessa vakuutuskannassa
velat ovat verrattain hyvin ennustettavia ja
riittävä osa niitä vastaavista sijoitusvaroista
on käteistä tai lyhytaikaisia
rahamarkkinasijoituksia. Lisäksi
likviditeettiriskillä on merkitystä myös
emoyhtiön osalta liittyen
osingonmaksukyvyn varmistamiseen sekä
lainojen erääntymiseen.
Riskeistä ja riskienhallinnasta on laadittu
tilinpäätöksen liitetieto, liitetieto 5, jossa on
yksityiskohtaisempi selvitys Mandatum-
konsernin merkittävimmistä riskeistä ja
niiden vaikutuksesta konsernin
tilinpäätöstietoihin.
Konsernin suurimmat riskit ja
epävarmuustekijät
Mandatum-konserni altistuu
liiketoiminnassaan erilaisille riskeille ja
epävarmuustekijöille ensisijaisesti
keskeisten liiketoiminta-alueidensa kautta.
Mandatumin kannattavuuteen ja sen
vaihteluihin vaikuttavat markkina-,
vakuutus- ja kustannusriskit sekä
operatiiviset riskit. Mandatumin
konserniyhtiön kannalta lyhyellä aikavälillä
keskeisimmät riskit liittyvät kuitenkin
markkinariskeihin, sillä esimerkiksi
vakuutusriskit realisoituvat yleensä vasta
pidemmällä aikavälillä (vrt.
pitkäikäisyysriski).
Markkinariskit johtuvat pääasiassa
osakesijoitusten, korkosijoitusten ja
vakuutussopimusvelan epäsuotuisista
muutoksista, kahden viimeksi mainitun
osalta nimenomaan niiden
yhteisvaikutuksesta. Merkittävin
liiketoiminnan osa-alue, jolla esiintyy näitä
kaikkia riskejä, on laskuperustekorkoinen
liiketoiminta. Myös muut liiketoiminta-alueet
ovat alttiita markkinariskeille, koska niiden
tuotot ovat vahvasti riippuvaisia
hallinnoitavien varojen määrästä. Mandatum
on myös suorien osake- ja korkosijoitusten
osalta altis markkinariskien vaikutukselle, ja
sen osalta riskejä korostaa sijoitusten
keskittyminen muutamaan yksittäiseen
isoon sijoitukseen. Edellä mainitut
muutokset sijoitusmarkkinoilla voivat
pienentää hallinnoitavien asiakasvarojen
määrää sekä heikentää sijoitus- ja
rahoitustoiminnan tulosta. Korkojen
aleneminen kasvattaa
laskuperustekorkoisen
vakuutussopimusvelan määrää ja heikentää
siten sijoitus- ja rahoitustoiminnan tulosta.
Epävarmuustekijöiden tunnistaminen on
helpompaa kuin epävarmuustekijöiden
todennäköisyyksien, ajoituksen ja
mahdollisten taloudellisten vaikutusten
laajuuden arviointi. Ennalta-arvaamattomat
ja merkittävät tapahtumat voivat vaikuttaa
Mandatumin kannattavuuteen välittömästi,
erityisesti kun ne liittyvät makrotalouden ja
rahoitusmarkkinoiden kehitykseen. Tällöin
Mandatumin markkinariskit voivat
realisoitua sijoitusomaisuuden tai
vakuutussopimusvelan epäsuotuisan
arvostuksen kautta. Ajan kuluessa
mahdolliset epäsuotuisat makrotaloudelliset
vaikutukset voivat heijastua myös
Mandatumin operatiiviseen liiketoimintaan.
Esimerkiksi talouskasvun alentuminen voi
vaikuttaa heikentävästi asiakasvarojen
kehitykseen.
Geopoliittiset sekä ylipäätään poliittiset
riskit ovat edelleen merkittäviä
taloudelliseen tilanteeseen ja aktiviteettiin
vaikuttavia uhkia. Mandatumille
geopoliittisten riskien vaikutukset liittyvät
pitkälti Ukrainan sodan ja Lähi-idän kriisin
vaikutuksiin pääomamarkkinoilla ja
makrotaloudessa. Mandatumin taseeseen ei
sisälly merkittäviä suoria sijoituksia
Venäjälle, Ukrainaan tai Lähi-itään. Suorien
riskipositioiden vähyys huomioiden suurin
Ukrainan sodasta tai Lähi-idän kriisistä
Mandatumille aiheutuva riski liittyy yllä
kuvailtuihin toisen asteen vaikutuksiin
pääomamarkkinoilla ja makrotaloudessa.
Edellä mainittujen taloudellisten riskien
lisäksi nopeasti kehittyvät hybridiuhat
luovat uusia haasteita valtioille ja yrityksille.
Vaikka inflaatio on rauhoittunut vuoden
2024 aikana, niin sen kehitykseen liittyy
edelleen epävarmuutta ja tämä heijastuu
keskuspankkien korkopolitiikkaan. Tämä voi
johtaa sekä talouskasvun merkittävään
hidastumiseen että ongelmiin yritysten,
kotitalouksien ja valtioiden
velanhoitokyvyssä. Edellä mainituilla
geopoliittisilla riskeillä ja niiden
mahdollisella toteutumisella voi olla
oleellinen vaikutus inflaation ja
korkomarkkinan tulevaan kehitykseen.
Muita epävarmuuden lähteitä ovat
toimintaympäristön ennalta-arvaamattomat
rakenteelliset muutokset sekä jo tunnistetut
toimintaympäristöön vaikuttavat trendit ja
mahdolliset vaikutuksiltaan suuret
tapahtumat. Näillä ulkoisilla tekijöillä voi olla
vaikutuksia Mandatumin liiketoiminnan
harjoittamiseen myös pitkällä aikavälillä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
22
Esimerkkejä tunnistetuista trendeistä ovat
demografiset muutokset, kestävän
kehityksen teemat ja teknologinen kehitys,
esimerkiksi tekoälyn ja digitalisaation saralla
mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät
uhat.
Digitalisaation ja kyberuhkien osalta vuoden
2023 alussa voimaan astunut digitaalista
häiriönsietokykyä koskeva säädös (Digital
Operational Resilience Act, DORA)
edellyttää finanssialan yrityksiltä
aikaisempaa kattavampaa varautumista
erilaisiin häiriöihin. Mandatum on oman
toimintansa osalta hyvin aikataulussa
vaadittavien mukautusten osalta.
Ilmastoon ja sen odotettavissa oleviin
muutoksiin liittyvät riskit vaikuttavat myös
Mandatumiin erityisesti keskipitkällä ja
pitkällä aikavälillä. Yhtiön arvion mukaan
ilmastoliitännäisten seikkojen vaikutus ei
kuitenkaan ole suoraan yhtiölle olennainen,
mutta ilmastoseikat voivat välillisesti
vaikuttaa yhtiön toimintaan
sijoitusportfolion kautta. Mandatumin
sijoitusportfolio on altis sekä
ilmastonmuutoksesta aiheutuville fyysisille
riskeille että siirtymäriskeille. Ilmastoriskeille
alttiita sijoituksia ovat erityisesti sellaiset,
joissa tappioita aiheutuu äärimmäisten
sääilmiöiden ja mahdollisten
uudelleenarvostuksien vuoksi, jos
liiketoimintamallit hiili-intensiivisillä
toimialoilla muuttuvat.
Yllä esitetyt seikat tuovat talouden ja
pääomamarkkinoiden kehitykseen tällä
hetkellä merkittävää epävarmuutta. On
olemassa myös lukuisia yleisesti
tunnistettuja makrotaloudellisia ja poliittisia
tekijöitä sekä muita epävarmuuden lähteitä,
jotka voivat vaikuttaa finanssialaan monilla
tavoin negatiivisesti.
Vastuullisuus
Mandatumin kestävyyden muodostavat
kolme avainteemaa, jotka ovat perusta
yhtiön liiketoiminnalle. Avainteemat ovat:
vastuullinen sijoittaminen, taloudellisen
turvan ja hyvän työelämän edistäminen sekä
vastuullisuus Mandatumin omassa
toiminnassa. Kunkin avainteeman alle on
määritetty yhtiötason kestävyystavoitteet ja
näille mittarit.
Mandatum päivitti vuoden 2024 aikana
Arviointi
Mandatumin
ESG-luokitus
Asteikko
(matala–korkea)
Arvosana
verrattuna
toimialaan
Viimeisin
päivitys
MSCI -vastuullisuusarviointi
AA
CCC – AAA
Toimialan
parhaimmiston
joukossa
Q4 2024
Sustainalytics -riskiarviointi
13,6
Alhainen riski
100 – 0
Toimialan
parhaimman 2 %
joukossa
Q4 2024
ISS ESG -vastuullisuusarviointi
Prime C+
D – A+
-
Q4 2024
Mandatum-konsernin merkittävimmät ulkoiset ESG-luokitukset
yhtiön päivittäistä kestävyystyötä ja
johtamista ohjaavaa kestävyysstrategiaansa.
Kestävyysstrategian avulla
kestävyystavoitteisiin tähdätään entistäkin
systemaattisemmin, pyritään luomaan
arvoa, vaikuttamaan ja hallitsemaan riskejä
yhtiölle sekä yhteiskunnalle merkittävien
kestävyysteemojen näkökulmista.
Yhtiön kestävyystyötä ja johtamista ohjaa
kestävyysstrategia. Kuluneena vuonna sitä
päivitettiin kaksinkertaisen
olennaisuusanalyysin tulosten perusteella.
Analyysissä arvioitiin, miten liiketoiminta
vaikuttaa ympäristöön ja ihmisiin, sekä mitä
kestävyysseikkoihin liittyviä riskejä ja
mahdollisuuksia Mandatumiin kohdistuu.
Saatujen tulosten perusteella asetettiin
myös uusia kestävyystavoitteita.
Osana tätä vuoden 2025 hallituksen
toimintakertomusta julkaisemme
Mandatumin ensimmäisen CSRD:n
(Corporate Sustainability Reporting
Directive) mukaisen kestävyysselvityksen.
Laaja selvitys avaa tunnistettujen riskien,
mahdollisuuksien ja vaikutusten
kokonaisuutta.
ESG-luokitukset
Mandatumin kolme ESG-luokitusta
päivittyivät neljännellä vuosineljänneksellä.
Yhtiö menestyi hyvin joulukuussa
päivittyneessä Sustainalyticsin ESG-
luokituksessa, sijoittuen alhaisen ESG-riskin
kategoriaan pistemäärällä 13,6 (asteikolla 0–
100). Oman toimialansa yritysten joukossa
Mandatumin luokitus ylsi parhaan kahden
prosentin joukkoon. Marraskuussa
päivittyneessä MSCI:n arvioinnissa
Mandatum saavutti ESG-luokituksen
“AA” (asteikolla CCC–AAA).
Luokituskategoria kuvastaa toimialansa
johtavaa yritystä ESG-riskien ja -
mahdollisuuksien hallinnassa, kuten myös
ISS ESG:n lokakuussa myöntämä Prime-
status.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
23
Palkitseminen
Mandatum Oyj:n hallitus päättää Mandatum-
konsernin palkitsemisperiaatteista, joita
sovelletaan kaikkiin konserniyhtiöihin.
Mandatumin yhtiökokous päättää neuvoa-
antavasti toimielinten
palkitsemispolitiikasta, jossa määritetään
keskeiset periaatteet ja raamit Mandatum
Oyj:n hallituksen ja toimitusjohtajan
palkitsemiselle.
Mandatumissa palkitseminen on suunniteltu
edistämään yhtiön taloudellista menestystä
ja kestävää liiketoimintaa.
Palkitsemisjärjestelmät ovat
oikeudenmukaisia ja kannustavia, ja ne ovat
linjassa riskienhallinnan periaatteiden
kanssa. Palkitsemisjärjestelmissä
huomioidaan, miten valitut suorituskriteerit
tukevat konsernin strategian ja tavoitteiden
toteutumista sekä edistävät
kestävyysstrategiassa tunnistettuja
keskeisiä vastuullisuusteemoja. 
Palkitsemisella pyritään houkuttelemaan ja
sitouttamaan osaavia ja motivoituneita
työntekijöitä sekä kannustamaan heitä
tekemään parhaansa ja ylittämään heille
asetetut tavoitteet. Muuttuvaa palkitsemista
käytetään varmistamaan
palkitsemiskokonaisuuksien kilpailukyky ja
tukemaan yhtiön strategian toteutumista ja
tavoitteiden toteutumista.
Mandatumin palkitsemiskokonaisuudet
sisältävät sekä kiinteän että muuttuvan
palkitsemisen elementtejä. Kokonaisuutta
täydentävät kattavat edut, kuten koko
henkilöstölle suunnattu maksuperusteinen
lisäeläke-etuus ja henkilöstörahasto.
Palkitsemiskokonaisuudet suunnitellaan
siten, että kiinteän ja muuttuvan
palkitsemisen välillä on asianmukainen
tasapaino.
Kiinteä palkka on palkitsemiskokonaisuuden
perusta. Kiinteän palkan tulee perustua
työntekijän yleiseen vastuutasoon, asemaan
yhtiössä, työsuoritukseen ja työn laatuun
sekä muihin tekijöihin, kuten
markkinapalkkadataan. Kiinteää palkkaa
täydennetään muuttuvilla
kannustinjärjestelmillä.
Määrätyille henkilöille (Identified staff)
maksettavista muuttuvista palkkioista
lykätään tietty osuus määritellyn ajanjakson
ajaksi kunkin konserniyhtiön noudattaman
lykkäyskäytännön mukaisesti.
Lykkäyskäytännöt noudattavat
konserniyhtiöihin sovellettavien
sääntelyiden vaatimuksia. Lykkäysjakson
päättyessä kunkin Mandatum-
konserniyhtiön hallitus päättää, voidaanko
lykättyjä muuttuvia palkkioita maksaa
kokonaan tai osittain.
Vuonna 2024 Mandatum Oyj:n hallitus
päätti suoritusperusteisen pitkän aikavälin
osakepalkkiojärjestelmän perustamisesta
konsernin johtoryhmälle ja valituille
avainhenkilöille. Suoritusperusteinen
osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain
alkavista yksittäisistä osakepalkkio-
ohjelmista. Lisäksi Mandatumin
avainhenkilöitä ja Mandatum Oyj:n
toimitusjohtaja kuuluu Sampo-konsernin
pitkäaikaiseen kannustinjärjestelmään
historiallisista syistä. Lisätietoja
pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä on
saatavilla toimielinten palkitsemisraportissa
ja verkkosivuilla osoitteessa mandatum.fi/
konserni/hallinnointi/palkitseminen/
pitkaaikaiset-kannustinjarjestelmat.
Mandatum-konsernissa maksettiin tammi-
joulukuussa 2024 lyhyen aikavälin
kannustinpalkkioita sosiaalikulut mukaan
lukien yhteensä 17,1 (9,3) miljoonaa euroa.
Lyhyen aikavälin kannustinpalkkioiden
nousuun vaikutti merkittävimmin
raportointitavan muutos. Lisäksi kyseisellä
ajanjaksolla maksettiin pitkän aikavälin
kannustinpalkkioita yhteensä 5,5 (3,6)
miljoonaa euroa.
Mandatum Oyj:n toimielinten
palkitsemisraportti vuodelta 2023 ja
toimielinten palkitsemispolitiikka esitettiin
Mandatumin varsinaiselle yhtiökokoukselle
15.5.2024. Yhtiökokous hyväksyi sekä
raportin että politiikan neuvoa-antavalla
päätöksellä. Toimielinten palkitsemisraportti
yhtiön tilikaudelta 2024 on julkaistu
osoitteessa mandatum.fi/vuosi2024.
Hallituksen kokoonpano
Mandatum Oyj:n hallituksessa oli 31.12.2024
seitsemän jäsentä ja sen kokoonpano oli
seuraava: Patrick Lapveteläinen,
puheenjohtaja; Jannica Fagerholm,
varapuheenjohtaja; Johanna Lamminen,
jäsen; Kimmo Laaksonen, jäsen; Markus Aho,
jäsen; Jukka Ruuska, jäsen ja Herman
Korsgaard, jäsen.
Konsernin johtoryhmä
Mandatumin johtoryhmässä oli 31.12.2024
seitsemän jäsentä: Petri Niemisvirta,
toimitusjohtaja; Juhani Lehtonen,
sijoitusjohtaja; Sanna Rajaniemi, SVP,
henkilöasiakkaat, kehitys ja palvelut; Petri
Vieraankivi, SVP, strateginen suunnittelu;
Tarja Tyni, SVP, yritykset ja
yksityisvarainhoito; Jukka Kurki,
toimitusjohtaja, Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiö ja Matti Ahokas,
talousjohtaja.
Muutokset johdossa
KTM Matti Ahokas aloitti Mandatumin
talousjohtajana (CFO) 1.5.2024. Aiempi
talousjohtaja Jukka Kurki aloitti työssään
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön
toimitusjohtajana jo aiemmin listautumisen
yhteydessä Petri Niemisvirran siirryttyä
Mandatum Oyj:n toimitusjohtajaksi.
Mandatum Oyj:n johtoryhmän jäsen,
varainhoitoliiketoiminnan johtaja ja
Mandatum Asset Management Oy:n
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
24
toimitusjohtaja Lauri Vaittinen päätti
8.10.2024 jättää tehtävänsä siirtyäkseen
uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolella.
Varainhoitoliiketoiminnan väliaikaiseksi
johtajaksi nimitettiin oman roolinsa ohella
Mandatum-konsernin sijoitusjohtaja ja
johtoryhmän jäsen Juhani Lehtonen.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstö toimipaikoittain
Mandatum-konsernin palveluksessa oli 
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2022
Pääkaupunkiseutu
625
642
613
Muu Suomi
47
45
44
Luxemburg
4
4
4
Ruotsi1
3
3
2
Yhteensä
679
694
663
1) Ruotsin henkilöstö on Mandatum Asset Management Oy:n ruotsalaisen sivuliikkeen Mandatum Asset
Management Ltd, filial i Sverigen palveluksessa
Milj. €
1–12/2024
1–12/2023
1–12/2022
Palkat ja palkkiot
48,0
46,7
41,8
Maksetut palkat ja palkkiot
tammi-joulukuussa 2024 keskimäärin 666
(678) työntekijää (FTE). Mandatum-
konsernin palveluksessa oli 31.12.2024 679
(694) työntekijää, joista Mandatum Oyj:n
palveluksessa oli 25 (22) henkilöä,
Mandatum Life -konsernin palveluksessa oli
528 (536) henkilöä ja Mandatum Asset
Management -konsernin palveluksessa 126
(136) henkilöä.
Henkilöstöstä työskenteli Suomessa 672
(687) henkilöä, Ruotsissa 3 (3) ja
Luxemburgissa 4 (4) henkilöä.
Henkilöstöstä 54 (54) prosenttia oli miehiä
ja 46 (46) prosenttia naisia. Henkilöstön
keski-ikä oli 42 (40) vuotta.  
Tilikaudella 2024 Mandatum-konsernissa
maksettiin palkkoja ja palkkioita yhteensä
48,0 (46,7) miljoonaa euroa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
25
RAPORTOINTIKAUDEN
JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Mandatum tiedotti 10.3.2025 myyvänsä
kaikki omistamansa Saxo Bank A/S:n
osakkeet, yhteensä 19,83 prosenttia, Bank J.
Safra Sarasin AG:lle noin 319 miljoonalla
eurolla. Mandatum odottaa kirjaavansa
vuoden 2025 ensimmäiselle
vuosineljännekselle vähäisen
arvonkorotuksen ennen veroja ja
järjestelykustannusten jälkeen. Mandatumin
omistamien osakkeiden lopulliseen arvoon
ja Mandatumin osuuteen kauppahinnasta
voi osakekauppakirjan mukaisesti kohdistua
jälkikäteinen arvonalennus, jonka
todennäköisyys ja määrä voivat jäädä
avoimeksi pidemmäksi aikaa. Mandatum
odottaa tämän mahdollisen
arvonalennuksen olevan joitakin miljoonia
euroja. Jos kauppa olisi tapahtunut
31.12.2024, Mandatumin pro forma -
vakavaraisuussuhde olisi 31.12.2024
kasvanut 210 prosentista noin 242
prosenttiin laskeneen
vakavaraisuuspääomavaatimuksen
seurauksena.
Kauppa on ehdollinen tiettyjen
tavanomaisten viranomais- ja muiden
hyväksyntöjen saamiselle, mukaan lukien
FINMA:lta (Sveitsin
finanssivalvontaviranomainen) ja DFSA:lta
(Tanskan finanssivalvontaviranomainen), ja
sen odotetaan toteutuvan vuoden 2025
loppuun mennessä. Mandatumille tuleva
summa maksetaan käteisellä kaupan
toteutumisen yhteydessä ja sen lopullinen
määrä riippuu esimerkiksi kaupan
toteutumisen ajankohdasta. Kaupan
toteutumisen jälkeen Mandatum maksaa
saamillaan varoilla takaisin 200 miljoonan
euron pankkilainan, joka otettiin
rahoittamaan Saxon Bankin osakkeiden
hankinta Sampo Oyj:ltä.
Mandatum tiedotti 30.1.2025 Mandatumin
osakkeenomistajien nimitystoimikunnan
ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle
2025. Nimitystoimikunnan ehdotukset
koskivat hallituksen kokoonpanoa sekä
hallituksen palkkioita. Nimitystoimikunta
ehdottaa Yhtiökokoukselle, että hallitukseen
valitaan kahdeksan jäsentä (nykyisin
seitsemän). Nimitystoimikunta ehdottaa,
että kaikki nykyiset jäsenet Patrick
Lapveteläinen (puheenjohtaja), Jannica
Fagerholm (varapuheenjohtaja), Johanna
Lamminen, Jukka Ruuska, Kimmo
Laaksonen, Markus Aho ja Herman
Korsgaard valitaan uudelleen hallituksen
jäseniksi. Nimitystoimikunta ehdottaa
edelleen, että hallitukseen valitaan uutena
jäsenenä Louise Sander. Sanderilla on laajaa
kokemusta finanssipalveluista, sillä hän on
työskennellyt muun muassa Handelsbanken
Livin toimitusjohtajana (Svenska
Handelsbanken AB (publ):n tytäryhtiö)
2013–2021 ja hallituksen jäsenenä 2021–
2024. Lisäksi Nimitystoimikunta ehdottaa,
että hallitus valitsee keskuudestaan
hallituksen puheenjohtajaksi uudelleen
Patrick Lapveteläisen ja vastaavasti
varapuheenjohtajaksi Jannica Fagerholmin.
Mandatum tiedotti 29.1.2025 saaneensa
Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Société
Générale SA:n (Ranska) suora tai välillinen
osakeomistus Mandatum Oyj:n osakkeiden
kokonaismäärästä ja äänimäärästä suoraan
tai rahoitusvälineiden kautta on laskenut alle
5 prosentin rajan 27.1.2025. Uusimmat tiedot
Mandatumin suurimmista
osakkeenomistajista löytyvät yhtiön
internet-sivuilta: mandatum.fi/konserni/
sijoittajat/osakkeenomistajat.
Mandatum tiedotti 28.1.2025 saaneensa
joulukuussa 2024 aloitetut
muutosneuvottelut päätökseen.
Neuvottelujen tuloksena yhtiö keskittää
samantyyppisiä toimintojaan ja poistaa
päällekkäisyyksiä. Suoraan liiketoimintoja
tukevat toiminnot tuodaan lähemmäs
liiketoimintaa.
Henkilöasiakasliiketoiminnassa Mandatum
keskittää uusasiakasmyynnin jatkossa
entistäkin vahvemmin
jakelukumppaneilleen. Neuvottelujen piirissä
oli yhteensä noin 150 työntekijää.
Suurimmat vaikutukset liittyivät toimintojen
uudelleenjärjestelyihin, mutta neuvottelut
johtivat myös seitsemän työntekijän
työsuhteen olennaisten ehtojen muutokseen
ja 17 työsuhteen päättymiseen. 
Mandatum tiedotti 28.1.2025 muutoksista
Mandatumin johtoryhmän operatiivisissa
vastuissa 1.2.2025 alkaen.
Henkilöasiakasliiketoiminnasta, palveluista ja
kehityksestä vastaava johtoryhmän jäsen, DI
Sanna Rajaniemi, on nimitetty Mandatum-
konsernin operatiiviseksi johtajaksi (Group
COO). Jakelukumppanuuksiin painottuvasta
henkilöasiakasliiketoiminnasta siirtyy oman
nykyisen tehtävänsä lisäksi vastaamaan
konsernin strategisesta suunnittelusta
vastaava johtoryhmän jäsen KTM Petri
Vieraankivi.
Mandatum tiedotti 13.1.2025 saaneensa
arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Altor Fund
Manager AB:n ja sen rahastojen suora tai
välillinen osakeomistus Mandatum Oyj:n
osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä suoraan tai rahoitusvälineiden
kautta on noussut yli 10 prosentin rajan
13.1.2025 Altor Invest 8 AS:n muutettua
100 000 swap-sopimuksen alaista
rahoitusvälinettä osakkeiksi
osaketoimituksen kautta.
Mandatum tiedotti 13.1.2025 saaneensa
arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n
mukaisen ilmoituksen siitä, että Altor Fund
Manager AB:n ja sen rahastojen suoran tai
välillisen osakeomistuksen Mandatum Oyj:n
osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä suoraan tai rahoitusvälineiden
kautta on laskenut alle 10 prosentin rajan
13.9.2024 johtuen Mandatum Oyj:n
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
26
liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrän
kasvusta. Osakkeiden ja äänioikeuksien
määrä on säilynyt ennallaan.
Mandatum tiedotti 2.1.2025, että Mandatum
Life Palvelut Oy (Mandatum) ja Porasto Oy
ovat onnistuneesti saattaneet päätökseen
kaupan, jossa Mandatumin
eläkesäätiöpalveluliiketoiminta siirtyy osaksi
Poraston liiketoimintaa. Mandatum tiedotti
kaupasta 19.8.2024. Eläkesäätiöpalveluihin
liittyvä henkilöstö siirtyy Porastoon
vanhoina työntekijöinä. Asiakkaille
liiketoiminnan siirtymisestä ei aiheudu
palvelumuutoksia. Kaupalla ei ole oleellista
vaikutusta Mandatumin tulokseen.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
27
TUNNUSLUVUT JA LASKENTAKAAVAT
IFRS:n tai muun lainsäädännön säätelemiä tunnuslukuja ei katsota vaihtoehtoisiksi
tunnusluvuiksi. Kaikki tunnusluvut vertailulukuineen lasketaan yhdenmukaisesti eri vuosina,
jollei toisin ole mainittu.
Tunnusluvut
Osakekohtaiset tunnusluvut
2024
2023
2022
Osakekohtainen tulos
euro
0,33
0,32
0,12
Osakekohtainen oma pääoma1
euro
3,19
3,19
3,37
Osakekohtainen orgaaninen pääoman
luonti
euro
0,44
0,54
–
Osakekohtainen osinko2
euro
0,66
0,33
–
Osinko/tulos
%
201,2 %
103,1 %
–
Efektiivinen osinkotuotto
%
14,8 %
8,1 %
–
Hinta/voitto-suhde (PE-luku)
13,64
12,71
–
Osakkeiden lukumäärä 31.12.
1 000 kpl
502 697
501 797
–
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
1 000 kpl
502 074
501 797
–
Osakkeiden antioikaistu keskimääräinen
lukumäärä
1 000 kpl
502 067
501 797
–
Osakekannan markkina-arvo3
Milj. €
2 249
2 042
–
1) Laskennassa käytetty osakkeiden lukumäärä vastaa osakkeiden antioikaistua keskimääräistä lukumäärää,
joka vuonna 2023 oli 501 796 752 ja vuonna 2024 oli 502 067 244.
2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle tilikaudelta 2024.
3) Laskennassa käytetty tilikauden viimeisen päivän kaupantekokurssia.
Muiden tunnuslukujen laskentakaavat
Vakavaraisuussuhde
Oma varallisuus
Vakavaraisuuspääomavaatimus
Velkaisuusaste
Lasketaan jakamalla konsernin jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat IFRS:n mukaisen oman pääoman,
verovelalla vähennetyn vakuutuspalvelumarginaalin ja
rahoitusvelkojen summalla.
Oman pääoman
tuotto, %
Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto
x 100
Oma pääoma (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Osakekohtainen
tulos, €
Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto
Osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen oma
pääoma, €
Osakkeenomistajille kuuluva oman pääoman osuus
Osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen
osinko, %
Tilikaudelta jaettu osinko
x 100
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osinko tuloksesta, %
Osakekohtainen osinko
x 100
Osakekohtainen tulos
Efektiivinen
osinkotuotto, %
Osakekohtainen osinko
x 100
Osakkeen antioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
28
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat
Palkkiotulos
Vakuutuspalvelutulos sijoitussidonnaisista
vakuutussopimuksista + tuotot sijoitussopimuksista + tuotot
muista varainhoitopalveluista - kulut sijoitussopimuksista -
kulut muista varainhoitopalveluista
Nettorahoitustulos
Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoituksista, jotka ovat
laskuperustekorkoisen ja riskihenkivakuutusten
vakuutussopimusvelan ja Mandatumin oman pääoman
katteena +/- laskuperustekorkoisen ja riskihenkivakuutusten
vakuutussopimusvelan diskonttausvaikutuksen purkautuminen
ja diskonttauskorkojen muutoksesta aiheutunut muutos
laskuperustekorkoisessa ja riskihenkivakuutusten
vakuutussopimusvelassa
Riskihenkivakuuttamisen
tulos
Riskihenkivakuutuksista johtuva vakuutuspalvelutulos
Muu tulos
Muu tulos kuin palkkiotulos, sijoitus- ja rahoitustoiminnan tulos
ilman sijoitussidonnaista liikettä ja riskihenkivakuuttamisen
tulos. Sisältää mm. laskuperustekorkoisen kannan
vakuutuspalvelutuloksen, pääomalainojen ja muiden lainojen
korkomenot sekä muiden palveluiden tuloksen.
Muiden vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat
Nettorahavirta
Nettorahavirta sisältää asiakasvaroihin tulleet rahavirrat,
asiakasvaroista ulos maksetut rahavirrat sekä mahdolliset
siirrot sopimusten laskuperustekorkoisten ja
sijoitussidonnaisten osien välillä.
Asiakasvarat
Sijoitussidonnaisiin sopimuksiin liittyvät varat ja muut
hallinnoitavat asiakasvarat pl. lähipiirin sijoitusvarat, joita
hoidetaan Instituutio- ja varainhoitoasiakkaat liiketoiminta-
alueen toimesta.
Kulu/tuotto-suhde
asiakasvarojen hoidosta
Asiakasvarojen hoitoon liittyvät kulut
Asiakasvarojen hoitoon liitännäinen ansainta
Orgaaninen pääoman luonti
(OCG)
Orgaaninen pääoman luonti (OCG) kuvastaa yhtiön
kannattavuuden ja pääomatehokkuuden muutoksen
yhteisvaikutusta jaettaviin varoihin. Tämä lasketaan sekä
liiketoiminnan tuottaman oman varallisuuden että
tavoitevakavaraisuuspääomavaatimuksen muutoksen
summana.   
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
29
KESTÄVYYSSELVITYS
YLEISET TIEDOT
KESTÄVYYSSELVITYKSEN
YLEISET LAATIMISPERUSTEET
Tämä kestävyysselvitys kattaa Mandatum
Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön (Mandatum Life)
ja Mandatum Asset Management Oy:n
(MAM) alakonserneihin kuuluvat yhtiöt
(jäljempänä yhdessä “Mandatum” tai
”yhtiö”). Kestävyysselvityksessä käsitellään
pääasiallisesti konsernitason tietoa ja
tarvittaessa tarkennetaan tytäryhtiöitä
koskevia tietoja kattavamman kuvan
antamiseksi. Konsolidoinnin laajuus vastaa
tilinpäätöstä. EU-taksonomiaraportoinnin
osalta konsolidoinnin laajuus on kuvattu
erikseen kunkin kokonaisuuden osalta aina
ennen taksonomian raportointitaulukoita, ja
sijoitusten osalta konsolidoinnin laajuus on
kuvattu laskentaperiaatteissa. 
Kestävyysselvitys julkaistaan vuosittain
osana hallituksen toimintakertomusta.
Raportointikausi on sama kuin
taloudellisessa raportoinnissa ja koskee
ajanjaksoa 1.1.–31.12.2024.
Kestävyysselvitys on laadittu EU:n
kestävyysraportointidirektiivin (Corporate
Sustainability Reporting Directive, CSRD) ja
sen edellyttämien European Sustainability
Reporting Standards (ESRS) -
raportointistandardien mukaisesti.
Raportoidut kestävyysaiheet perustuvat
kaksinkertaiseen olennaisuusanalyysiin, joka
toteutettiin vuosina 2023–2024. Tarkempi
kuvaus olennaisuusanalyysista on esitelty
luvussa Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista. Raportoinnin kannalta
olennaisten kestävyysaiheiden arviointi on
ulottunut Mandatumin koko arvoketjuun,
joka kattaa Mandatumin oman toiminnan ja
henkilöstön lisäksi erityisesti yhtiön
sijoituskohteet, hankinnan sekä asiakkaat.
Mandatum raportoi arvoketjun eri vaiheissa
esiintyvistä olennaisista kestävyysseikoista
ja niihin liittyvistä toimintaperiaatteista,
toimista, tavoitteista ja mittareista eri
aihekohtaisten osioiden yhteydessä.
Tämä on ensimmäinen vuosi, kun Mandatum
raportoi CSRD:n mukaisesti, minkä vuoksi
kestävyystietoja ei esitetä vertailukaudelta.
Tulevaisuuteen suuntautuvia tietoja
raportoitaessa yhtiö esittää mahdollisia
tulevaisuuden tapahtumia koskevia
oletuksia ja kertoo mahdollisista tulevista
toimistaan näihin tapahtumiin liittyen.
Todellinen lopputulos saattaa olla erilainen,
koska ennustetut tapahtumat eivät aina
toteudu odotetulla tavalla. 
Kestävyysselvityksessä ei ole käytetty
mahdollisuutta jättää pois tietoja, jotka
liittyvät henkiseen omaisuuteen,
tietotaitoon tai innovoinnin tuloksiin.
Kirjanpitolain 7 luvun 22 § 1 momentin 2.
kohdan mukaista kestävyysselvityksen
merkitsemistä digitaalisilla XBRL-
kestävyystunnisteilla ei noudateta tässä
kestävyysselvityksessä, sillä
kestävyysraportointiyritysten ei ole ollut
mahdollista noudattaa kyseistä säännöstä
raportointikaudella ESEF-asetuksen tai
muun Euroopan unionin lainsäädännön
puuttumisen vuoksi.
TIETTYJÄ OLOSUHTEITA
KOSKEVAT TIEDOT
Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
Ylimmän johdon ikäjakauma, 31.12.2024
<30 vuotta
30–50 vuotta
>50 vuotta
Hallitus
0
0 %
2
28,6 %
5
71,4 %
Konsernin johtoryhmä
0
0 %
1
14,3 %
6
85,7 %
esitetään tämän kestävyysselvityksen
aihekohtaisissa osioissa niiden
tiedonantovaatimusten yhteydessä, joita ne
koskevat.
Tietyissä kestävyysselvityksen sisältämissä
mittareissa hyödynnetään estimointia silloin,
kun tarkempaa tietolähdettä ei ole saatavilla.
Tällaisia tietoja ovat muun muassa
kasvihuonekaasupäästöt, jotka kuvataan
tarkemmin luvussa Kasvihuonekaasujen Scope
1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt. Päästölaskentaan liittyy
mittausepävarmuutta tiettyjen tietojen
perustuessa estimointiin.
HALLINTO-, JOHTO JA
VALVONTAELINTEN ROOLI
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten
kokoonpano ja monimuotoisuus
Ylintä päätösvaltaa Mandatum-konsernissa
käyttää Mandatum Oyj:n yhtiökokouksen
vuosittain valitsema hallitus. Hallitus voi
perustaa osoittamiaan tehtäviä varten
valiokuntia, johtoryhmiä ja muita pysyviä tai
määräaikaisia elimiä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
30
Mandatum Oyj:n hallitus on perustanut
tarkastusvaliokunnan ja
palkitsemisvaliokunnan, joiden jäsenet
hallitus nimittää keskuudestaan valiokuntien
työjärjestyksen mukaisesti. Mandatum-
konsernin johtoryhmä koostui vuoden 2024
lopussa seitsemästä henkilöstä. Hallituksen
ja johtoryhmän kokoonpanot on esitetty
hallituksen toimintakertomuksen luvussa
Hallinnointiin liittyvät asiat.
Hallituksen jäseniltä löytyy pitkäaikaista
kokemusta finanssialasta sekä
työkokemuksen että erilaisten
luottamustoimien kautta kansainvälisesti ja
erityisesti pohjoismaisista yrityksistä.
Konsernin johtoryhmän jäseniltä löytyy
vastaavasti pitkäaikaista finanssialan
kokemusta erityisesti suomalaisista ja
pohjoismaisista yrityksistä sekä
työkokemuksen että erilaisten
luottamustoimien kautta. Sekä hallituksen
että konsernin johtoryhmän ansioluettelot
ovat saatavilla Mandatumin verkkosivuilla.
Ylimmän johdon sukupuolijakauma on
esitetty luvussa Monimuotoisuuden mittarit
ja ikäjakauma edellisellä sivulla. Kaikkien
hallituksen jäsenten, pois lukien Patrick
Lapveteläisen ja Herman Korsgaardin, on
arvioitu olevan riippumattomia yhtiöstä ja
sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Patrick Lapveteläisen on arvioitu olevan
riippumaton yhtiön merkittävistä
osakkeenomistajista, mutta ei riippumaton
yhtiöstä, sillä hän on vakituisessa
toimisuhteessa yhtiöön päätoimisena
hallituksen puheenjohtajana. Herman
Korsgaardin on arvioitu olevan riippumaton
yhtiöstä, mutta ei riippumaton yhtiön
merkittävistä osakkeenomistajista, sillä
Korsgaard toimii hallituksen
puheenjohtajana Altor Invest 8 AS:ssä, jonka
omistusosuus yhtiöstä on 10.5.2024
julkaistun liputusilmoituksen perusteella
suoraan tai rahoitusvälineiden kautta yli 15
prosenttia. Sekä yhtiöstä että sen
merkittävistä osakkeenomistajista
riippumattomien hallituksen jäsenten
prosenttiosuus on 71,4.
Yhteistoimintalain (1333/2021,
muutoksineen) mukaiset säännökset
koskien henkilöstön edustusta työnantajan
hallinnossa soveltuvat Mandatum-
konsernissa Mandatum Life Palvelut Oy:hyn.
Mandatum Life Palvelut Oy ja Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiö (Mandatum Life
Palvelut Oy:n emoyhtiö) ovat sopineet
yhdessä henkilöstön kanssa
hallintoedustuksen toteuttamisesta
yhteistoimintalain mukaisesti. Sopimuksen
perusteella henkilöstöllä on oikeus nimittää
yksi hallintoedustaja Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön hallitukseen.
Vuonna 2024 henkilöstöllä ei ollut valittua
hallintoedustajaa Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön hallituksessa.
Mandatumin hallinto-, johto- ja
valvontaelinten kokoonpano kuvataan
yksityiskohtaisemmin yhtiön verkkosivuilla
julkaistussa selvityksessä hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä.
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten
tehtävät ja vastuut olennaisten
vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallintaprosessin
valvonnassa
Mandatum Oyj:n hallituksella on vastuu ja
ylin päätösvalta konsernitason
kestävyysasioissa, jotka kattavat kaikki
yhtiölle olennaiset kestävyysvaikutukset,
-riskit ja -mahdollisuudet. Hallituksen
tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu
valvoa Mandatumin kestävyysraportointia ja
muita kestävyyteen liittyviä toimia. Sekä
tarkastusvaliokunta että hallitus käsittelevät
ja hyväksyvät osana hallituksen
toimintakertomusta julkaistavan
kestävyysselvityksen.
Päävastuu kestävyysasioiden johtamisesta
on konsernin toimitusjohtajalla, joka
yhdessä johtoryhmän kanssa johtaa
kestävyyden strategista toimeenpanoa.
Konsernin kestävyysasioista vastaava
johtaja on viestintä-, brändi- ja
vastuullisuusjohtaja, joka varmistaa
kestävyysasioiden riittävän raportoinnin
konsernin toimitusjohtajalle. Mandatumissa
toimii ylimmän johdon vastuullisuuskomitea,
jonka tehtäviin kuuluu muun muassa vastata
konsernitasolla Mandatumin
kestävyysasioiden edistämisestä, sääntelyn
seurannasta sekä olennaisten
kestävyysaiheiden integroimisesta
liiketoimintoihin. Komiteassa käsitellään
lisäksi, mitä kestävyysaiheita viedään
konsernin johtoryhmän,
tarkastusvaliokunnan ja hallituksen
käsiteltäväksi. Vastuullisuuskomitean
puheenjohtajana toimii viestintä-, brändi- ja
vastuullisuusjohtaja ja edustettuina
liiketoiminta-alueiden johtajien lisäksi ovat
henkilöstöjohtaja, sijoittajasuhdejohtaja,
lakiasiainjohtaja, compliance-johtaja,
strategisesta suunnittelusta vastaava
johtaja, talousjohtaja, konsernin
sijoitusjohtaja ja vastuullisen sijoittamisen
johtaja. Vastuullisuuskomitea kokoontui
kuusi kertaa vuonna 2024.
Mandatumissa toimii lisäksi eettinen
toimikunta, jonka jäsenistö koostuu
lakiasiainjohtajasta, compliance-johtajasta,
henkilöstöjohtajasta ja
riskienhallintajohtajasta. Eettisen
toimikunnan tehtävänä on valvoa
Mandatumin Code of Conduct -
toimintaperiaatteiden mukaista toimintaa ja
käyttäytymistä yhtiössä sekä käsitellä ja
ratkaista organisaatiosta nousevia eettisiä
kysymyksiä. Toimikunnan tehtävänä on
lisäksi varmistaa, että Mandatumin kaikessa
toiminnassa noudatetaan korkeita eettisiä
standardeja. Eettinen toimikunta kokoontuu
aina tarvittaessa, eikä kokoontumiskertoja
ollut vuonna 2024.
Sekä hallituksen että konsernin johtoryhmän
jäseniltä löytyy kestävyyteen liittyvää
asiantuntemusta. Tarkastusvaliokunnan
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
31
puheenjohtaja Johanna Lamminen on
toiminut toisessa pörssiyhtiössä hallituksen
nimittämänä vastuullisuusvastaavana.
Jäsenten pitkäaikainen finanssialan
kokemus tukee erityisesti alalle ominaisten
kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien tehokasta hallintaa.
Hallitukselle ja konsernin johtoryhmälle
järjestetään kestävyyteen liittyvää
koulutusta tarpeen mukaan. Hallitukselle
järjestettiin loppuvuonna 2023
koulutustilaisuus EU:n
kestävyysraportointidirektiivistä (Corporate
Sustainability Reporting Directive, CSRD),
sillä se koskee Mandatumia ensimmäisten
yritysten joukossa. Hallitus arvioi
suoriutumistaan vuosittain itsearvioinnilla,
johon sisällytetään myös kestävyyteen
liittyviä kysymyksiä. Viimeisin itsearviointi
toteutettiin loppuvuodesta 2024.
YRITYKSEN HALLINTO-, JOHTO-
JA VALVONTAELIMILLE
TOIMITETTAVAT TIEDOT JA
NIIDEN KÄSITTELEMÄT
KESTÄVYYSSEIKAT
Viestintä-, brändi- ja vastuullisuusjohtaja ja
hänen alaisuudessaan toimiva Head of
Sustainability raportoivat konsernin
toimitusjohtajalle ajankohtaisista
kestävyysasioista neljännesvuosittain.
Toimitusjohtaja puolestaan raportoi
kestävyysasioista hallituksen kokouksissa
aina tarvittaessa osana
ajankohtaiskatsaustaan.
Tarkastusvaliokunta käsittelee
kestävyysasioita kokouksissaan
säännöllisesti. Vuonna 2024 jokaisessa
valiokunnan kokouksessa käsiteltiin CSRD-
raportointivelvoitteen toteutumista
Mandatumissa. Tarkastusvaliokunta käsitteli
ja esitti tarpeen mukaan hallituksen
hyväksyttäväksi vuoden aikana myös
vastuullisuusraportin vuodelta 2023,
kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin
tulokset, olennaisten kestävyysaiheiden
kehittämiseen liittyviä asioita, Mandatumin
kestävyysstrategian päivityksen,
vastuullisen sijoittamisen politiikan
päivityksen ja ihmisoikeussitoumuksen.
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
raportoi valiokunnan käsittelemistä aiheista
Mandatum Oyj:n hallitukselle jokaisen
valiokunnan kokouksen jälkeen.
Tarkastusvaliokunta kokoontui vuoden
2024 aikana kuusi kertaa.
Mandatumin hallinto-, johto- ja
valvontaelimet seuraavat yhtiölle olennaisia
kestävyysvaikutuksia, -riskejä ja
-mahdollisuuksia muun muassa
kestävyysstrategian avulla, jossa on
asetettu tavoitteita ja mittareita olennaisten
kestävyysaiheiden hallinnalle.
Vastuullisuuskomitea vastaa
kestävyysstrategian kehittämisestä ja
seurannasta. Konsernin toimitusjohtaja ja
johtoryhmä johtavat kestävyysstrategian
toimeenpanoa. Kestävyysstrategian sisältö
tarkistetaan tarvittaessa ja vähintään
vuosittain. Tarkistus- ja päivitysprosessista
vastaa viestintä-, brändi- ja
vastuullisuusjohtaja. Mandatum Oyj:n
hallitus päättää mahdollisista päivityksistä ja
muutoksista kestävyysstrategiaan.
Olennaisuusanalyysissa tunnistetut
kestävyysriskit on integroitu osaksi
Mandatumin riskienhallintajärjestelmää.
Mandatumissa liiketoimintaan liittyvät riskit
jaetaan kolmeen pääluokkaan, jotka ovat
strategiset riskit, ansaintariskit (esimerkiksi
vakuutus- ja markkinariskit) ja
seuraamusriskit (esimerkiksi operatiiviset
riskit). Kestävyysriskit luokitellaan riskeiksi,
jotka kuuluvat kaikkiin edellä mainittuihin
ryhmiin, sillä ne voivat realisoitua eri
riskiluokkien kautta. Riskienhallintatoiminto
raportoi keskeisistä riskeistä
tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
neljännesvuosittain.
KESTÄVYYTEEN LIITTYVÄN
SUORITUSKYVYN
SISÄLLYTTÄMINEN
KANNUSTINJÄRJESTELMIIN
Mandatumin kannustinjärjestelmissä
huomioidaan, miten valitut suorituskriteerit
tukevat konsernin strategian toteutumista ja
arvonluontia sekä edistävät
kestävyysstrategiassa tunnistettuja keskeisiä
avainteemoja. Mandatumin liiketoiminnan
kannalta olennaisia kestävyysmittareita
sisällytetään soveltuvin osin konsernin lyhyen
ja pitkän aikavälin kannustinohjelmiin.
Mahdollisista kannustinohjelmiin kytkettävistä
kestävyysmittareista päätetään kunkin
ohjelman suunnittelun ja käyttöönoton
yhteydessä. Kannustinohjelmien suunnittelua
ohjaa yhtiön palkitsemisperiaatteet, joiden
mukaan palkitseminen ei saa olla ristiriidassa
kestävän toiminnan ja kestävyysriskien
huomioon ottamisen kanssa. Konsernin
toimitusjohtajan palkitsemiseen sovelletaan
toimielinten palkitsemispolitiikkaa ja soveltuvin
osin koko henkilöstöä koskevia
palkitsemisperiaatteita.
Palkitseminen on vahvasti sidottu yhtiön
riskienhallintakehykseen sekä kulloinkin
voimassa olevan sääntelyn noudattamiseen.
Kannustinohjelmissa on rajoitteita, joilla
varmistetaan, että muuttuvia palkkioita ei
makseta, jos ennalta määrätyt kynnysehdot
(taloudelliset ja/tai laadulliset) eivät täyty.
Muuttuviin palkkioihin sovelletaan sääntelyn
edellyttämiä jälkikäteisiä
riskienarviointiprosesseja. Mandatum-
konsernin pitkän ja lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmistä päättää Mandatum
Oyj:n hallitus. Lisäksi hallitus päättää
kannustinohjelmista maksettavista
enimmäismääristä sekä niiden pohjalta
tehtävistä lopullisista maksuista. Mandatum
Oyj:n hallituksen jäsenet ja valvontaelinten
jäsenet eivät kuulu Mandatum-konsernin
pitkän tai lyhyen aikavälin
kannustinohjelmien piiriin.
Mandatumin pitkän aikavälin
osakepalkkiojärjestelmässä on käynnissä
kaksi ohjelmaa, joissa ansaintajaksot
kattavat tilikaudet 2024–2025 ja 2024–
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
32
2026. Konsernin toimitusjohtaja osallistuu
näihin Mandatumin pitkäaikaisiin
kannustinjärjestelmiin, joissa on
painoarvoltaan 10 prosentin suuruinen
ulkoiseen ESG-luokitukseen liittyvä
vastuullisuustavoite.
Vuonna 2024 konsernin toimitusjohtajan ja
Mandatumin koko henkilöstön kattavassa
lyhyen aikavälin kannustinohjelmassa oli
kestävyysmittarina asiakkaiden
suositteluhalukkuuteen (Net Promoter Score,
NPS) perustuva asiakastyytyväisyys, joka on
tärkeä osa Mandatumin tuotteiden ja palvelun
kehittämistä. Lisäksi toimitusjohtajalla oli
henkilökohtaisia tavoitteita hyvään
hallintotapaan (governance) liittyen.
Asiakastyytyväisyysmittarin painoarvo oli 14
prosenttia ja hyvään hallintotapaan liittyvän
mittarin 15 prosenttia toimitusjohtajan kaikista
lyhyen aikavälin kannustinohjelman
palkitsemisen mittareista.
Konsernin toimitusjohtajan ja hallituksen
palkitsemisesta löytyy lisätietoa yhtiön
verkkosivuilla julkaistussa toimielinten
palkitsemisraportissa.
Ilmastotavoitteiden sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
Vuonna 2024 Mandatumin ilmastotyötä
kehitettiin muun muassa sitoutumalla
tavoittelemaan sekä sijoitusten että oman
toiminnan nettonollapäästöjä viimeistään
vuoteen 2050 mennessä. Sijoitusten
nettonollatavoitteen asettamisen
yhteydessä Mandatum liittyi Net Zero Asset
Managers initiative (NZAM) -aloitteeseen.
NZAM on kansainvälinen yhteenliittymä
varainhoitajille. Aloitteen pyrkimyksenä on
edistää kestäviä investointeja ja vastata
ilmastonmuutokseen liittyviin haasteisiin
vahvistamalla vastuullista sijoittamista. Työ
jatkui päästövähennystavoitteiden
valmistelulla syksyllä 2024, mutta työn
keskeneräisyyden vuoksi
päästövähennystavoitteita tai niiden
saavuttamista ei ole ollut mielekästä
sisällyttää hallinto-, johto- ja valvontaelinten
jäsenten ansioiden määräytymiseen.
Kannustinjärjestelmät eivät siis toistaiseksi
sisällä ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyviä tavoitteita.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
33
SELVITYS KESTÄVYYTTÄ
Due diligence -prosessi Mandatumissa
Keskeiset osatekijät
Kohdat kestävyysselvityksessä
a) Due diligence -prosessin
sisällyttäminen hallintoon, strategiaan ja
liiketoimintamalliin
• Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät
kestävyysseikat
• Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin.
• Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa 
b) Vuorovaikutus vaikutusten kohteena
olevien sidosryhmien kanssa kaikissa
due diligence -prosessin keskeisissä
vaiheissa
• Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät
kestävyysseikat
• Sidosryhmien edut ja näkemykset
• Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista
• Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet
• Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
• Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista oman työvoiman ja työntekijöiden
edustajien kanssa
• Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat yrityksen omalle työvoimalle
huolenaiheiden esiin tuomiseksi
• Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
c) Haitallisten vaikutusten
tunnistaminen ja arviointi
•  Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista
• Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
d) Toimien toteuttaminen kyseisten
haitallisten vaikutusten torjumiseksi
•  Siirtymäsäännösten käyttö ESRS 1:n lisäyksen C mukaisesti
• Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
• Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
• Omaan työvoimaan liittyvät toimet ja toimintatavat
• Suhteet toimittajiin
• Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
e) Kyseisten toimien tuloksellisuuden
seuranta ja viestintä
• Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
• Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
• Ilmastomuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet
• Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
• Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten
edistämiseen sekä olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
• Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
• Yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien muiden kuin työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
• Monimuotoisuuden mittarit
• Riittävä palkka
• Sosiaalinen suojelu
• Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit
• Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
• Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit
• Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
• Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset
• Korruptio- tai lahjontatapaukset
• Maksukäytännöt
KOSKEVASTA DUE DILIGENCE -
PROSESSISTA
Due diligence on prosessi, jonka avulla   
yhtiö tunnistaa, ehkäisee ja lieventää sen
tosiasiallisia ja mahdollisia kielteisiä
vaikutuksia, jotka kohdistuvat ympäristöön
ja liiketoiminnassa mukana oleviin ihmisiin,
sekä kuvaa, miten se käsittelee näitä
vaikutuksia. Vaikutuksissa huomioidaan
kielteiset vaikutukset, jotka liittyvät sekä
yhtiön omaan toimintaan että arvoketjun
alku- ja loppupäähän. Due diligence on
jatkuva käytäntö, joka kytkeytyy yhtiön
strategiaan, liiketoimintamalliin,
liiketoimintoihin, liikesuhteisiin, toimintaan,
hankintaan sekä myyntiin liittyviin
olosuhteisiin ja saattaa aiheuttaa muutoksia
niihin.
Seuraavassa taulukossa listataan
kestävyysselvityksen kohdat, joissa
annetaan tietoa Mandatumin due diligence -
prosessista ja sen keskeisistä osatekijöistä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
34
RISKIENHALLINTA JA SISÄINEN
VALVONTA
KESTÄVYYSRAPORTOINNIN
OSALTA
Sisäinen valvontajärjestelmä pitää sisällään
operatiivisten ja compliance-riskien sekä
muiden liiketoimintaan liittyvien riskien
hallinnan. Sisäinen valvonta on prosessi, joka
sisältää tehtäviä ja toimintoja, joiden
tarkoituksena on antaa kohtuullinen varmuus
organisaation toimintaan, raportointiin ja
sääntöjenmukaisuuteen liittyvien
tavoitteiden saavuttamisesta. Se edistää
lisäksi asiakkaiden ja muiden sidosryhmien
luottamusta ja hyväksyntää.
Konsernin riskienhallintakehys kattaa kaikki
riskiluokat sekä kaikki liiketoiminta-
aktiviteetit ja prosessit, mukaan lukien
kestävyysraportointiprosessin.
Riskienhallintakehys on kuvattu tarkemmin
riskienhallintapolitiikassa, joka on julkaistu
Mandatumin verkkosivuilla. Riskienhallinnasta
kerrotaan myös hallituksen
toimintakertomuksen luvussa Riskienhallinta.
Mandatumin riskienhallintaprosessin
keskeisiä elementtejä ovat riskien
tunnistaminen ja arviointi,
riskienhallintatoimenpiteet sekä riskien
seuranta ja raportointi. Riskit tunnistetaan
riskien ja vaatimustenmukaisuuden
itsearviointiprosessissa (Risk and Control
Self-Assessment, RCSA), muutosriskien
arviointiprosessissa (Change Risk
Assessment, CRA) ja osana riskitapahtumien
hallintaprosessia. Riskit tunnistetaan eri
organisaatioyksiköiden toiminnan kautta,
mutta toisena keskeisenä lähestymistapana
on tunnistaa riskit eri prosessien, kuten
kestävyysraportointiprosessin, kautta.
Riskien arviointi koostuu tunnistettujen
riskien vaikutuksen ja todennäköisyyden
arvioinnista sisäisiin ohjeisiin pohjautuen ja
toimii työkaluna olennaisten riskien
tunnistamisessa.
Kestävyysraportointiprosessiin liittyviä
keskeisiä riskejä ovat raportoidun tiedon
epätäsmällisyys, viivästykset sovitussa
raportointiaikataulussa, organisaation
riittämätön ymmärrys uudesta
kestävyysraportointikehikosta ja puutteet
varmennuksessa hyödynnettävässä
dokumentaatiossa. Varmistaakseen, että
Mandatum raportoi paikkansapitävää tietoa
oikea-aikaisesti, yhtiössä on käytössä
kestävyysraportointiprosessi, joka sisältää
selkeät ohjeet ja viestinnän sekä tarkat roolit
ja vastuut. Kestävyysraportointiprosessi on
kytketty useisiin muihin sisäisiin prosesseihin,
joissa on asianmukaiset kontrollit riskien
vähentämiseksi. Lisäksi Mandatum on
hakenut tukea ulkoisilta neuvonantajilta
varmistaakseen riittävän tiedon
raportointikehikosta, ja kontrolleja on
asetettu dokumentoinnin täsmällisyyden ja
laadun varmistamiseksi.
Riskienhallintapolitiikan mukaisesti konsernin
riskienhallintatoiminto raportoi keskeisistä
riskeistä neljännesvuosittain hallitukselle ja
johtoryhmälle. Raportointi pitää sisällään
myös kestävyysraportointiprosessiin liittyvät
riskit silloin, kun ne ovat merkittäviä riskejä
konsernin tai konserniyhtiöiden tasolla.
STRATEGIA, LIIKETOIMINTAMALLI
JA ARVOKETJU
Strategia
Mandatumin pitkän aikavälin strategiana on
kasvaa vähän pääomia sitovilla liiketoiminta-
alueilla samalla, kun pääomia sitovaa
laskuperustekorkoista liiketoimintaa
pienennetään suunnitellusti. Kasvustrategia
on kuvattu tarkemmin vuosikertomuksen
luvussa Strategia ja liiketoimintamalli.
Yhtiön kestävyyteen liittyvät tavoitteet on
määritelty kestävyysstrategiassa, joka
päivitettiin keväällä 2024 valmistuneen
kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin tuloksia
hyödyntäen. Kestävyysstrategian
tarkoituksena on täydentää ja tukea
konsernistrategiaa kestävyysnäkökulmien
osalta niiden hallinnan ja hyödyntämisen
tehostamiseksi. Päivityksessä määriteltiin
olennaisiin kestävyysseikkoihin pohjautuen
uusia tavoitteita ja mittareita, joiden seuranta
astuu voimaan vuodesta 2025. Siten myös
perusvuosi, josta tavoitteiden edistymistä
mitataan, tulee olemaan 2025. Tavoitteiden
ollessa uusia, niiden edistymistä suhteessa
vertailuvuoteen ei voida vielä tehdä, eikä
tavoitteisiin ole tehty muutoksia
raportointikaudella. Tavoitteet ovat voimassa
toistaiseksi, ja niitä tarkistetaan tarvittaessa
ja vähintään vuosittain. Tavoitetasot on
määritetty joko absoluuttisina tai
suhteellisena parannuksena vertailuvuoteen
nähden. Olennaisiin kestävyysseikkoihin
kytkeytyvät tavoitteet ja mittarit on esitelty
kestävyysselvityksen aihekohtaisissa osioissa.
Tavoitteet ja mittarit laadittiin yhteistyössä
Mandatumin liiketoimintojen ja kestävyyden
eri aihealueiden asiantuntijoiden ja johtajien
kanssa. Niissä huomioitiin myös
olennaisuusanalyysin
sidosryhmähaastatteluissa nousseita
sidosryhmien näkemyksiä.
Olennaisten kestävyysseikkojen lisäksi
kestävyysstrategiassa on huomioitu
Mandatumin liiketoiminnan kannalta keskeiset
tuotteet, palvelut, asiakassegmentit ja
toimintaympäristö. Tavoitteiden soveltamisala
ulottuu sijoitusten kautta arvoketjun
alkupäähän sekä oman henkilöstön ja
toiminnan kautta Mandatumin omaan
liiketoimintaan ja asiakkaisiin liittyvien
tavoitteiden kautta arvoketjun loppupäähän.
Tavoitteiden maantieteellinen rajaus on
sijoituksiin liittyvissä tavoitteissa globaali.
Omaan henkilöstöön ja toimintaan sekä
asiakkaisiin liittyvät tavoitteet kohdistuvat
niihin maihin, joissa yhtiö harjoittaa
liiketoimintaa. 
Kestävyysstrategia rakentuu kolmesta
avainteemasta, jotka ovat perusta yhtiön
liiketoiminnalle. Ne ovat vastuullinen
sijoittaminen, taloudellisen turvan ja hyvän
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
35
työelämän edistäminen sekä vastuullisuus
omassa toiminnassa. Kolmeen avainteemaan
kytkeytyvät tavoitteet ja mittarit on kuvattu
kokonaisuudessaan kestävyysselvitystä
täydentävässä vuoden 2024
vastuullisuuskatsauksessa.
Vastuullinen sijoittaminen
Mandatumin näkemyksen mukaan
vastuullisesti toimivat yhtiöt menestyvät
paremmin. Sijoittamalla itsekin vastuullisesti
Mandatum tekee paremmin perusteltuja
sijoituspäätöksiä, jotka ovat linjassa sen
pitkän aikavälin kestävyys- ja
riskienhallintatavoitteiden kanssa.
Vastuullinen sijoittaminen on varojen
hoitamista niin, että ympäristöön,
yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan
liittyvät kysymykset (ESG-näkökohdat)
otetaan huomioon sijoitusanalyysissä,
sijoituspäätöksiä tehtäessä ja sijoituksista
raportoitaessa.
Mandatum pyrkii sekä ymmärtämään ja
huomioimaan sijoituskohteisiin liittyvät
kestävyysriskit ja -mahdollisuudet että
tunnistamaan ja vähentämään oman
sijoitustoimintansa haitallisia vaikutuksia
ympäristöön, ilmastoon, yhteiskuntaan,
työntekijöihin, ihmisoikeuksien
toteutumiseen sekä korruption ja lahjonnan
torjuntaan liittyviin asioihin.
Taloudellisen turvan ja hyvän
työelämän edistäminen
Mandatum pyrkii liiketoiminnallaan
parantamaan asiakkaidensa taloudellista
turvaa ja edistämään asiakasyritystensä
vastuullisia henkilöstökäytäntöjä.
Yhtiö tarjoaa asiakkailleen yksilön
lakisääteistä sosiaaliturvaa täydentäviä
vaihtoehtoja omaehtoiseen varautumiseen.
Varautuminen ja vaurastuminen luo arvoa
myös yhteiskunnalle.
Mandatumin tavoitteena on aktiivisesti edistää
vastuullista palkitsemista suomalaisissa
yrityksissä. Hyvin hoidettu ja johdettu
liiketoiminta vahvistaa menestymisen
edellytyksiä ja luo hyvinvointia yrityksen
henkilöstön keskuudessa.
Vastuullisuus omassa toiminnassa
Vastuu henkilöstöstä ja kestävistä
toimintatavoista on osa menestyvän
liiketoiminnan rakentamista. Yksi
Mandatumin strategisista tavoitteista on
henkilöstön hyvinvointi. Siitä huolehtimalla
yhtiö kehittää myös toimintakykyä ja
tuloksellisuutta.
Kestävä liikkeenjohto ja
liiketoimintakäytännöt ovat Mandatumin
toiminnan perusta. Hyvällä hallinnolla
varmistetaan, että konserniyhtiöt ja niiden
henkilöstö, alihankkijat ja muut yhteis-
työkumppanit noudattavat lakeja, asetuksia
ja yleisesti hyväksyttyjä periaatteita.
Taloudellinen vastuu tarkoittaa huolehtimista
toiminnan jatkuvuudesta, kannattavuudesta,
tuloksentekokyvystä sekä vakavaraisuudesta
kaikissa markkinaolosuhteissa. Toiminnan
jatkuvuudesta huolehtiminen luo pohjan
asiakkaiden vakuutuksiin liittyvien vastuiden
sekä asiakkaiden sijoitusten ja eläkkeiden
hoitamiseen vuosikymmenien ajan kestävästi
ja vastuullisesti. Siksi myös riskienhallinta
liittyy oleellisesti Mandatumin taloudelliseen
vastuuseen.
Veronmaksun ja työllistämisen lisäksi
Mandatumin palvelut luovat yhteiskunnallista
lisäarvoa. Sijoittamisen, vakuuttamisen ja
palkitsemisen tuotteet ja palvelut ovat osa
yhteiskunnallista infrastruktuuria, joka
mahdollistaa modernin yhteiskunnan ja
talouden toimintaa.
Liiketoimintamalli
Mandatumin liiketoiminta on jaettu neljään
liiketoiminta-alueeseen: Varainhoito,
Yritysasiakkaat, Henkilöasiakkaat ja
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta. Yhtiön
liiketoiminta-alueet, tuote- ja palvelutarjonta
sekä keskeiset liiketoimintakumppanit on
kuvattu tarkemmin hallituksen
toimintakertomuksen luvussa Liiketoiminta-
alueet.
Mandatumin keskeisenä menestystekijänä on
monipuolisen palvelutarjoaman tarkka
kohdennus eri asiakassegmenttien tilanteisiin
ja tarpeisiin. Toimintamallilla yhtiö pyrkii
tuottaman jatkossakin tavoiteltua lisäarvoa
sekä asiakkaille että yhtiön liiketoiminnalle.
Tuotteiden ja palveluiden jakelussa yhtiön
tärkein vahvuus on osaava myynti- ja
asiakassuhdehenkilöstö.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
36
Arvoketju
Mandatumin arvoketju
Arvoketjun alkupää
Oma toiminta
Arvoketjun loppupää
• Arvopapereiden
liikkeeseenlaskijat
• Rahoitustuotteiden
jakelijat 
• Kaupankäynnin
välittäjät
• Tuotteiden ja
palveluiden
tarjoajat
• IT-infrastruktuuri
Oma henkilöstö
Mandatumin tarjoamat palvelut:
• Yksityisvarainhoito ja omaisuudenhoito
• Sijoittamisen ja säästämisen ratkaisut
• Eläkeratkaisut
• Yrityksen varainhoito ja vakuutukset
• Palkitsemisen ja sitouttamisen palvelut
• Henkilöriskivakuuttaminen
• Mandatum Trader -
kaupankäyntipalvelu
Asiakkaat:
• Varainhoidon
asiakkaat
• Yritysasiakkaat
• Henkilöasiakkaat
• Laskuperuste-
korkoisen
liiketoiminnan
vakuutusasiakkaat
Kaksinkertaista olennaisuusanalyysia varten
yhtiön arvoketju on määritelty tässä
kuvatulla tavalla. Mandatumin arvoketjun
alkupään muodostavat sijoituskohteet yhtiön
tarjoamissa sijoitustuotteissa sekä ne
tuotteiden ja palvelujen tarjoajat, joilta se
tekee hankintoja. Arvoketjussa Mandatumin
oma toiminta kattaa henkilöstön ja kaiken
oman suoran liiketoiminnan. Arvoketjun
loppupään muodostavat asiakkaat.
SIDOSRYHMIEN EDUT JA
NÄKEMYKSET
Mandatumin keskeiset sidosryhmät ovat
asiakkaat, henkilöstö, yhteistyökumppanit,
omistajat, viranomaiset, tiedotusvälineet,
yhteiskunnalliset päättäjät ja vaikuttajat,
yhteisöt sekä arvoketjun työntekijät.
Jokaisella sidosryhmällä on lisäksi lukuisia
alaryhmiä.
Mandatumin tapa tehdä
sidosryhmäyhteistyötä perustuu
yhteistyöhön sekä olennaisten sidosryhmien
kuuntelemiseen ja informoimiseen. Vastuu
sidosryhmäyhteistyöstä on hajautettu ja
näin ollen jokaisella liiketoiminnolla tai
yksiköllä on siihen liittyviä vastuita. Jatkuva
vuoropuhelu sidosryhmien kanssa kertoo,
mitä sidosryhmät pitävät tärkeinä ja mitä
Mandatumilta odotetaan yrityksenä.
Sidosryhmäyhteistyöhön panostamalla
yhtiö pystyy ennakoivasti huomioimaan
sidosryhmien tarpeet ja toiveet sekä
ehkäisemään ja lieventämään mahdollisia
riskejä, kuten epävarmuuden tai
tyytymättömyyden tunteita keskeisten
sidosryhmien keskuudessa.
Ymmärtääkseen sidosryhmien näkemyksiä
olennaisista kestävyysaiheista Mandatum
toteutti sidosryhmähaastatteluja osana
kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin
prosessiaan. Analyysin tuloksia ja sen myötä
myös sidosryhmähaastatteluista nousseita
kommentteja hyödynnettiin Mandatumin
vuoden 2024 kestävyysstrategian
päivityksessä. Tarkempi kuvaus
olennaisuusanalyysista on esitelty luvussa
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista. Seuraavalla sivulla
olevassa taulukossa on kuvattu, miten
Mandatum toteuttaa
sidosryhmävuorovaikutusta keskeisten
sidosryhmiensä kanssa.
Oman henkilöstön huomiointi
keskeisenä sidosryhmänä
Hyvinvoiva henkilöstö on Mandatumin
tärkeimpiä menestystekijöitä ja yksi yhtiön
strategisista tavoitteista. Henkilöstön edut,
näkemykset ja oikeudet ovat keskeisessä
roolissa strategiassa ja liiketoimintamallissa.
Yhtiö noudattaa toimintaansa soveltuvaa
ihmisoikeus- ja työlainsäädäntöä ja huolehtii
niissä määriteltyjen oikeuksien
toteutumisesta suhteessa henkilöstöönsä.
Henkilöstöä osallistetaan monin tavoin
erilaisissa yhtiön sisäisissä suunnitteluissa ja
henkilöstötyytyväisyyskyselyiden tuloksia
seurataan ja analysoidaan säännöllisesti
tiimitasosta ylimpään johtoon saakka.
Mandatumin muutosneuvottelukunta toimii
yhteistyössä työnantajan ja työntekijän
kanssa. Neuvottelukunnassa ovat mukana
muun muassa luottamusasiahenkilö,
henkilöstöjohtaja ja työsuojeluvaltuutettu.
Neuvottelukunta kokoontuu säännöllisesti. 
Kaksinkertaisessa olennaisuusanalyysissa
tunnistetut omaan työvoimaan liittyvät
olennaiset kestävyysseikat ovat työolot,
yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset
mahdollisuudet kaikille sekä muut työhön
liittyvät oikeudet. Näiden seikkojen
vaikutukset on listattu seuraavassa luvussa
olevassa taulukossa. Olennaisissa aiheissa
henkilöstöä kuullaan säännöllisesti
henkilöstökyselyiden avulla ja näkemyksiä
huomioidaan strategiatyössä. 
Kestävyysstrategiassa seurataan lisäksi
henkilöstötyytyväisyyteen sekä
monimuotoisuuteen, yhdenvertaisuuteen ja
osallisuuteen liittyviä mittareita.
Asiantuntijaorganisaatiossa valitulla
strategialla ja sen implementoinnilla, kuten
myös liiketoimintamallilla, voi olla
vaikutuksia merkittävien olennaisten
vaikutusten laajuuteen, mikäli näitä ei
huomioitaisi riittävissä määrin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
37
Sidosryhmävuorovaikutus Mandatumissa
Sidosryhmä
Vuorovaikutuksen järjestäminen
Vuorovaikutuksen tarkoitus
Vuorovaikutuksen tulosten huomiointi
Asiakkaat
• Asiakaspalvelu
• Asiakaskyselyt
• Tapaamiset
• Puhelut
• Tapahtumat
• Hyödyn aikaansaaminen asiakkaille tarjoamalla
asiakkaan tilanteeseen ja tarpeeseen sopivia
ratkaisuja
• Liiketoimintatavoitteiden edistäminen
• Asiakkaille tarjottavien ratkaisujen toteutus ja ylläpito asiakaspalaute
huomioiden
Henkilöstö
• Henkilöstökyselyt
• Koulutukset
• Keskustelut esihenkilön kanssa
• Henkilöstöinfot
• Jatkuva mahdollisuus palautteen antoon
• Yhtiön intranet
• Työn merkityksellisyyden edistäminen henkilöstön
keskuudessa
• Henkilöstön toiveiden ja näkemysten ymmärtäminen
• Työssä tukeminen ja työn menestyksen edellytysten
varmistaminen
• Henkilöstön näkemysten ja henkilöstökyselyiden tulosten huomiointi
esihenkilötyössä ja johtamisen kehittämisessä
• Henkilökohtaiset esihenkilön ja työntekijän väliset keskustelut
Yhteistyökumppanit (ulkoiset
palveluntarjoajat)
• Jakelukumppanuudet
• Markkinointiyhteistyö
• Jatkuva vuoropuhelu
• Kumppaneiden ja oman liiketoiminnan tehostaminen
yhteistyön kautta
• Asiakastyytyväisyyden ja asiakkaille tarjottujen
ratkaisujen edistäminen
• Yhteistyön ja palveluiden jatkuva monitorointi ja kehitys
Omistajat ja sijoittajat
• Yhtiökokous
• Pörssitiedotteet ja lehdistötiedotteet
• Sijoittajatilaisuudet
• Verkkosivut
• Sosiaalinen media
• Jatkuva vuoropuhelu
• Yhtiön osakkeen oikean arvonmuodostuksen
tukeminen 
• Ymmärryksen kasvattaminen
• Avoimuus ja läpinäkyvyys
• Omistajien ja sijoittajien tarpeisiin vastaaminen aktiivisen vuoropuhelun ja sen
jatkuvan kehittämisen kautta
Viranomaiset
• Jatkuva vuoropuhelu soveltuvien
valvontaviranomaisten kanssa
• Sääntelyn ja viranomaisjulkaisujen
seuraaminen
• Raportointi
• Sääntelyn ja vaatimustenmukaisuuden varmistaminen
• Varautuminen sääntely-ympäristön muutoksiin
• Jatkuva toiminnan ja toimintatapojen kehittäminen
Tiedotusvälineet
• Vuoropuhelu
• Lehdistötiedotteet, pörssitiedotteet,
haastattelut, taustoitukset, yhtiön omat sisällöt
• Oikean, johdonmukaisen, riittävän ja ajantasaisen
tiedon välittäminen
• Aktiiviset ja luottamukselliset mediasuhteet
• Mediasuhteiden ylläpitäminen ja kehittäminen
Yhteiskunnalliset päättäjät ja
vaikuttajat
• Vuoropuhelu tarpeen mukaan
• Yhtiön omat sisällöt
• Avoimuusrekisteri
• Yhteiskunnallisen vaikuttavuuden edistäminen ja
tiedon jakaminen
• Ymmärryksen luominen Mandatumin liiketoiminnan
yhteiskunnallisesta merkityksestä (esim. verojalanjälki
ja yhteiskunnallisen turvaverkon kasvattaminen)
• Yhteiskunnallisten asioiden edistäminen 
Yhteisöt
• Jäsenyydet, verkostot, aloitteet, sitoumukset
• Kampanjat
• Lahjoitukset, vapaaehtoistyö
• Verkostoituminen ja tiedon jakaminen
• Yhteisöille tärkeiden asioiden mahdollistaminen
• Vastuullisten toimintatapojen jatkuva edistäminen
• Verkostojen kautta saadun tiedon ja yhteisöjen näkemysten huomiointi
vastuullisen liiketoiminnan kehittämisessä
Arvoketjun työntekijät
(sijoituskohteiden arviointi)
• Vaikuttaminen kohdeyhtiöihin joko suoraan tai
yhteisvaikuttamisen kautta
• Normipohjainen seulonta suorissa osake- ja
korkosijoituksissa
• Yhteistyössä kohdeyritysten kanssa Mandatum pyrkii
pienentämään tunnistettuja kestävään kehitykseen ja
vastuullisuuteen liittyviä riskejä 
• Normipohjaisen seulonnan tavoitteena on havaita
mahdollisia epäkohtia ja reagoida niihin
• Mikäli rikkomuksia esiintyy, niiden vakavuudesta, luonteesta ja laajuudesta
riippuen salkunhoidollisia toimenpiteitä voivat olla suora dialogi yritysjohdon
kanssa, vaikuttamistoimenpide tai viimeisenä keinona sijoituksesta
luopuminen, mikäli sijoituskohde ei reagoi vaikuttamisyrityksiin eikä ryhdy
toimenpiteisiin väärinkäytösten tai rikkomusten estämiseksi kohtuullisen ajan
kuluessa
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
38
OLENNAISET VAIKUTUKSET,
RISKIT JA MAHDOLLISUUDET
SEKÄ NIIDEN VUOROVAIKUTUS
STRATEGIAN JA
LIIKETOIMINTAMALLIN KANSSA
Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet
Mandatumin toteuttamassa kaksinkertaisessa
olennaisuusanalyysissa yhtiö on tunnistanut,
miten sen liiketoiminta vaikuttaa ympäristöön
ja ihmisiin sekä mitä kestävyysaiheisiin liittyviä
riskejä ja mahdollisuuksia Mandatumiin
kohdistuu. Tarkempi kuvaus
olennaisuusanalyysista on esitelty luvussa
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista. Analyysin tuloksena
Mandatumille olennaisiksi aihekohtaisiksi
ESRS-standardeiksi tunnistettiin E1
Ilmastonmuutos, E4 Biologinen
monimuotoisuus ja ekosysteemit, S1 Oma
työvoima, S2 Arvoketjun työntekijät, S4
Kuluttajat ja loppukäyttäjät sekä G1
Liiketoiminnan harjoittaminen ja
yhteisökohtaiset tiedot, joiden osalta
Mandatumille olennaisia kestävyysseikkoja
ovat kyberturvallisuus ja verot.
Yhteisökohtaisilla tiedoilla viitataan olennaisiin
kestävyysseikkoihin, joita ESRS-standardit
eivät kata.
Alla olevissa taulukoissa on esitelty
Mandatumille olennaiset kestävyysvaikutukset,
-riskit ja -mahdollisuudet ESRS-standardien ja
niiden sisältämien osa-aiheiden mukaisesti.
Taulukoissa on lisäksi kuvattu, mihin
arvoketjun vaiheeseen tunnistettu olennainen
vaikutus, riski tai mahdollisuus liittyy.
Vaikutukset ovat tosiasiallisia, ellei erikseen ole
mainittu, että kyseessä on mahdollinen
vaikutus. Kestävyysselvityksen aihekohtaisissa
osioissa annetaan tarkemmat kuvaukset niihin
liittyvistä kestävyysseikoista.
Vuoden 2024 kestävyysselvityksessä
Mandatum hyödyntää siirtymäsäännöksiä
ESRS-standardeissa E4 Biologinen
monimuotoisuus ja ekosysteemit, S2
Arvoketjun työntekijät sekä S4 Kuluttajat ja
loppukäyttäjät sekä yhteisökohtaisissa
tiedoissa. Kyseisten standardien ja
yhteisökohtaisten tietojen sisältämien
olennaisten kestävyysseikkojen osalta
annetaan lyhyet kuvaukset niiden
huomioimisesta yhtiön liiketoimintamallissa ja
strategiassa sekä niihin liittyvistä keskeisistä
tavoitteista, mittareista, toimintaperiaatteista
ja toimista luvussa Siirtymäsäännösten käyttö
ESRS 1:n lisäyksen C mukaisesti.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
39
ESRS E1 Ilmastonmuutos
Olennainen ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Ilmastonmuutoksen hillintä
Kielteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Sijoituskohteiden aiheuttamat kasvihuonekaasupäästöt.
Kielteinen vaikutus, oma toiminta
Oman toiminnan aiheuttamat kasvihuonekaasupäästöt.
Mahdollisuus, arvoketjun alkupää
Taloudelliset mahdollisuudet tilanteissa, joissa sijoitukset edistävät ilmastonmuutoksen hillintää ja vähähiiliseen talouteen
siirtymistä. Mandatumin näkemyksen mukaan vastuullinen sijoittaminen on tapa turvata sijoitusten tuotto pitkällä aikavälillä
ja samalla keino varmistaa, että kestävyysriskit ja -mahdollisuudet huomioidaan laajasti sijoituspäätöksissä.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Palkitsemisen palvelut, joiden avulla Mandatum auttaa asiakasyrityksiään määrittämään vastuullisen palkitsemisen mittareita
esimerkiksi päästöjen vähentämiseen liittyen avaintyöntekijöiden ja koko henkilöstön pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiin.
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Myönteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Sijoituskohteiden valmiudet tukea ilmastonmuutokseen sopeutumista. (Esimerkiksi tehdessään suoria sijoituksia
energiayhtiöihin, Mandatumin tavoitteena on sijoittaa yhtiöihin, joilla on selkeä ja uskottava strategia siirtymiseksi fossiilisista
polttoaineista kestävämpään liiketoimintamalliin.)
Riski, arvoketjun alkupää
Fyysiset krooniset ja akuutit riskit sijoituskohteissa, joilla on negatiivinen vaikutus Mandatumin sijoitusten arvoon.
Riski, arvoketjun alkupää
Sijoituskohteiden siirtymäriskit, joilla on negatiivinen vaikutus Mandatumin sijoitusten arvoon.
ESRS E4 Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit
Olennainen ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Ilmastonmuutos
Kielteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Kasvihuonekaasupäästöjen syntyminen sijoituskohteiden toiminnassa. Ilmaston lämpenemisellä on kielteisiä vaikutuksia
myös luonnon monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin. 
Vaikutukset lajien tilaan
Kielteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Sijoituskohteiden maankäytön vaikutukset populaatioihin, paikalliseen biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin.
Vaikutukset ekosysteemien
laajuuteen ja tilaan
Kielteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Sijoituskohteiden vaikutukset ekosysteemeihin. 
Myönteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Mandatumilla on useita omistusajan aikaisia käytännön toimia myönteisten biodiversiteettivaikutusten edistämiseksi
kansainvälisellä kiinteistörahastosijoituskohdetasolla.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
40
ESRS S1 Oma työvoima
Olennainen
ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Työolot:
• Työllisyysturva
• Työaika
• Riittävä palkka
• Työ- ja
yksityiselämän
tasapaino
• Terveys ja turvallisuus
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum tarjoaa vakituisia ja vakaita työsuhteita. Tarjoamalla vakaita työsuhteita ja huolehtimalla työn ja yksityiselämän
tasapainosta, yhtiö voi lisätä työtyytyväisyyttä ja sitoutumista sekä houkutella uusia osaajia.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Suurimmalla osalla Mandatumin työntekijöistä on kokoaikainen työsuhde.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Riittävien palkkojen maksaminen vaikuttaa työntekijöihin myönteisesti mahdollistamalla heidän ja heidän perheidensä hyvän
toimeentulon. Palkat maksetaan sopimusten ja lakien mukaisesti.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Sujuva ja hyvä työarki on ollut Mandatumille pitkään tärkeä arvo. Yhtiön liiketoiminnan jatkuvuuden edellytyksenä on osaava ja
motivoitunut henkilöstö.
Mahdollisuus, oma toiminta
Hyvä työn ja yksityiselämän tasapaino lisää mahdollisuuksia rekrytoida ja pitää parhaimmat työntekijät. Huolehtimalla työn ja
yksityiselämän tasapainosta yhtiö voi lisätä työtyytyväisyyttä ja sitoutumista sekä houkutella uusia osaajia. 
Riski, oma toiminta
Liiallinen työkuorma tai työkuorman hallinnan puute voi aiheuttaa motivaation puutetta ja huonompaa suoriutumista. Huono työn ja
yksityiselämän tasapainon taso heikentää mahdollisuuksia rekrytoida ja pitää parhaimmat työntekijät.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Hyvinvoiva henkilöstö on myös motivoitunutta, ja tällä on positiivinen vaikutus liiketoimintaan. Mandatum on sitoutunut edistämään
työntekijöidensä terveyttä, hyvinvointia ja työkykyä.
Mahdollisuus, oma toiminta
Hyvä terveyden ja turvallisuuden taso lisää mahdollisuuksia rekrytoida ja pitää parhaimmat työntekijät. Hyvinvoiva ja työkykyinen
henkilöstö suoriutuu paremmin työssään.
Yhdenvertainen kohtelu
ja yhtäläiset
mahdollisuudet kaikille:
• Sukupuolten tasa-
arvo ja sama palkka
samanarvoisesta
työstä
• Koulutus ja taitojen
kehittäminen
• Toimenpiteet
työpaikalla esiintyvän
väkivallan ja häirinnän
torjumiseksi
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum on sitoutunut sukupuolten tasa-arvoon ja palkkatasa-arvoon. Yhtiöllä on vaikutus henkilöstön tasa-arvon toteutumiseen.
Tasa-arvoinen kohtelu sukupuolesta riippumatta on työntekijöille tärkeää.
Mahdollisuus, oma toiminta
Osaavat työntekijät tekevät työnsä hyvin ja tehokkaasti. Hyvät koulutus- ja kehitysohjelmat lisäävät työnantajan houkuttelevuutta.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Väkivallan ja häirinnän torjumisella on myönteinen vaikutus henkilöstöön ja henkilöstön hyvinvointiin. Mandatumilla on tarkat sisäiset
ohjeistukset ja prosessit syrjintä- ja häirintätapausten käsittelylle.
Kielteinen vaikutus
(mahdollinen), oma toiminta
Toteutuessaan väkivallalla ja häirinnällä voi olla suuri kielteinen vaikutus asianomaisiin työntekijöihin, mikä voi johtaa muun muassa
terveysongelmiin, motivaation menettämiseen tai uramahdollisuuksien estymiseen.
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatumin tavoitteena on edistää monimuotoisuutta ja osallisuutta kaikissa henkilöstöryhmissä. Yhtiössä jokaista henkilöä tulee
kohdella kunnioittavasti, eikä epäasiallista kohtelua, syrjintää tai häirintää hyväksytä missään muodossa. Varmistamalla tasa-
arvoisten toimintatapojen ylläpidon yhtiö voi lisätä työtyytyväisyyttä ja sitoutumista, sekä houkutella uusia osaajia.
Mahdollisuus, oma toiminta
Monimuotoisuus parantaa organisaation ongelmanratkaisukykyä ja lisää innovatiivisuutta ja luovuutta. Monimuotoisten
organisaatioiden taloudellinen tulos ja suoriutuminen ovat tutkitusti verrokkejaan parempaa.
Riski, oma toiminta
Työpaikalla tapahtuvan syrjinnän ja epätasa-arvon perusteella Mandatum voisi kärsiä mainehaitoista, houkuttelevuuden
vähenemisestä työnantajana ja näiden seurauksena taloudellisista menetyksistä.
Muut työhön liittyvät
oikeudet:
• Yksityisyys
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum on sitoutunut henkilötietojen lailliseen, asianmukaiseen ja läpinäkyvään käsittelyyn kunnioittaen samalla ihmisoikeuksia
kaikilla tiedonhallinnan osa-alueilla.
Kielteinen vaikutus
(mahdollinen), oma toiminta
Toteutuessaan omien työntekijöiden henkilötietojen vuotamisella tai muulla yksityisyyden loukkaamisella olisi kielteinen vaikutus.
Riski, oma toiminta
Toteutuessaan omien työntekijöiden henkilötietojen vuotaminen tai muu yksityisyyden loukkaaminen saattaa aiheuttaa
Mandatumille sakkoja tai muita sanktioita sekä mainehaittaa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
41
ESRS S2 Arvoketjun työntekijät
Olennainen ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Työolot
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
arvoketjun alkupää
Mahdolliset kielteiset terveysvaikutukset ja tapaturmat sijoituskohdeyhtiöissä.
Muut työhön liittyvät
oikeudet
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
arvoketjun alkupää
Mahdollinen lapsityövoiman käyttö sijoituskohdeyhtiöissä.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
arvoketjun alkupää
Mahdollinen pakkotyön käyttö sijoituskohdeyhtiöissä.
ESRS S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät
Olennainen ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Tietoihin liittyvät kuluttajiin
ja/tai loppukäyttäjiin
kohdistuvat vaikutukset
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
arvoketjun alkupää
Toteutuessaan sijoituskohdeyhtiöiden tietosuoja- ja tietoturvaongelmat voisivat vaarantaa niiden asiakastietoja. 
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatum on varmistanut sekä hallinnollisin että teknisin toimenpitein, että konsernin tieto- ja kyberturvallisuus on kunnossa.
Mandatum pyrkii takaamaan, ettei työnantajan, työntekijöiden, asiakkaiden ja muiden sidosryhmien yksityisyyttä loukata.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
oma toiminta
Toteutuessaan asiakkaiden henkilötietojen vuotamisella tai muulla yksityisyyden loukkaamisella olisi kielteinen vaikutus.
Riski, oma toiminta
Jos asiakkaiden henkilötiedot vuotaisivat tai yksityisyyttä muuten loukattaisiin, Mandatumia voisi uhata sakot ja/tai muut
sanktiot sekä mainehaitta.
Riski, arvoketjun alkupää
Jos Mandatumin asiakkaiden tietoja vuotaisi arvoketjussa olevien kumppaneiden toimesta, riski heijastuisi myös Mandatumiin.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Oikean ja riittävän tiedon antaminen asiakkaalle neuvonnan laadun, tiedotusvelvoitteiden ja muiden sääntelyvaatimusten
täyttämisen kautta.
Kuluttajien ja/tai
loppukäyttäjien
henkilökohtainen
turvallisuus
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatumin tuotteiden ja palveluiden kautta saatavalla taloudellisella turvalla on positiivinen vaikutus asiakkaiden hyvinvointiin.
Niiden kautta voi saada taloudellista turvaa pitkälle tulevaisuuteen.
Mahdollisuus, oma toiminta
Asiakasyritysten työntekijöiden hyvinvointi vähentää Mandatumin vakuutusriskiä.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
arvoketjun alkupää
Sijoituskohdeyhtiöiden tuotteisiin tai palveluihin voi liittyä terveys- tai turvallisuusriski kuluttajille.
Riski, oma toiminta
Epidemiat ja pandemiat voivat pahimmillaan lisätä kuolevuutta, mikä voi olla Mandatumille vakuutusriski.
Kuluttajien ja/tai
loppukäyttäjien sosiaalinen
inkluusio
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Asiakkaiden yhdenvertainen, tasapuolinen sekä oikeudenmukainen kohtelu.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatum edistää tasa-arvoista palkitsemista asiakasyrityksissään ja yhteiskunnassa.
Mahdollisuus, oma toiminta
Oikea-aikaiseen, laadukkaaseen ja sujuvaan palveluun sekä yhdenvertaiseen kohteluun tyytyväisten asiakkaiden uskollisuus.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Palveluiden saavutettavuudesta huolehtiminen kuluttajien inkluusion toteutumiseksi, esimerkiksi palveluiden tarjoamien myös
digipalveluiden ulottumattomissa oleville (vanhukset, muut ihmisryhmät) tai erilaisten kieliversioiden tarjoaminen.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Code of Conduct -toimintaperiaatteiden mukaisesti Mandatumin myynti-, markkinointi- ja tuotetietojen on oltava
ammattimaisia, kattavia, paikkansapitäviä ja puolueettomia ja tiedot eivät saa olla harhaanjohtavia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
42
ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
Olennainen
ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai mahdollisuus
Mandatumin arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Yrityskulttuuri
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Code of Conduct -toimintaperiaatteet ohjaavat konserniyhtiöitä, henkilöstöä ja johtoa toimimaan eettisten periaatteiden
mukaisesti.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
oma toiminta
Mahdollinen kielteinen vaikutus, jos Code of Conduct -toimintaperiaatteita ei noudateta.
Myönteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää 
Mandatum tekee suoraa vaikuttamista keskustelemalla sijoituskohdeyhtiöiden johdon kanssa, äänestämällä yhtiökokouksissa
sekä osallistumalla yhteisvaikuttamiseen.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Sisäpiiritiedon hallinta toimintaperiaatteiden ja rajoitusten avulla kaikkien lakien ja sääntelyvaatimusten mukaisesti.
Myönteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Mandatum edellyttää toimittajiltaan varmennusta siitä, ettei toimittaja ole osallisena epäillyissä kilpailua rajoittavissa
toimissa, sopimusrikkomuksesta johtuvassa oikeudenkäynnissä, rikosoikeudenkäynnissä tai muussa lakien rikkomisesta
johtuvassa syytteessä.
Riski, oma toiminta
Odottamattomat tai rajoittavammat muutokset kestävyyssääntelyyn voivat rajoittaa liiketoimintaa tai lisätä kuluja.
Väärinkäytösten paljastajien
suojelu
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatum noudattaa whistleblowing-ilmoitusten käsittelyssä soveltuvaa ilmoittajansuojalainsäädäntöä ja takaa tarvittavat
suoja- ja kontrollikeinot ilmoittajan henkilötietojen suojelemiseksi sekä sen varmistamiseksi, ettei ilmoittajaan kohdistu
ilmoituksen perusteella vastatoimia.
Suhteet tavaran- ja
palveluntoimittajiin, mukaan
lukien maksukäytännöt
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Taloudellisen ennustettavuuden mahdollistaminen liikekumppaneille ja tavarantoimittajille laskujen ajantasaisen maksun
kautta. 
Myönteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Suuri osa Mandatumin toimittajasopimuksista on pitkäaikaisia. 
Korruptio ja lahjonta
Myönteinen vaikutus, oma toiminta,
arvoketjun alkupää ja arvoketjun
loppupää 
Mandatum on sitoutunut vastustamaan korruptiota ja lahjontaa. Yhtiö edellyttää kaikkien työntekijöiden, asiakkaiden,
yhteistyökumppanien ja muiden liikekumppanien toimivan samoin.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Kilpailunvastaisen käyttäytymisen ehkäiseminen ja siten reilun kilpailun mahdollistaminen.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatum edistää korruption, petosten tai rahanpesun havaitsemista esimerkiksi nimettömän ilmiantojärjestelmän ja
työntekijöiden koulutuksen avulla.
Myönteinen vaikutus, oma toiminta
Mandatumilla on politiikat, ohjeet, toimintatavat ja riskienhallintajärjestelmät rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
estämiseksi.
Kielteinen vaikutus, arvoketjun
alkupää
Sijoituskohdeyhtiöt, joilla ei ole YK:n korruption vastaisen yleissopimuksen mukaisia politiikkoja korruption ja lahjonnan
torjuntaan.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
oma toiminta
Mahdollinen rahanpesu ja terrorismin rahoittaminen tai sitä koskevat epäilyt.
Kielteinen vaikutus (mahdollinen),
oma toiminta
Mahdolliset korruptio- tai lahjontatapaukset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
43
Yhteisökohtaiset tiedot
Olennainen ESRS-aihe
Vaikutus, riski tai
mahdollisuus Mandatumin
arvoketjussa
Vaikutuksen, riskin tai mahdollisuuden kuvaus
Verot
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum on sitoutunut toimimaan voimassa olevan ja soveltuvan verolainsäädännön
mukaisesti, eikä tavoittele toimia, jotka pyrkivät liiketoiminnallisten tavoitteiden sijasta
hankkimaan lain tarkoituksen vastaisia veroetuja. Mandatum on myös sitoutunut siihen,
että syntynyttä varallisuutta ei keinotekoisesti siirretä alhaisen verotuksen maihin.  
Mandatum raportoi verotettavan tulon vuosittain veroviranomaisille ja tavoittelee
veron maksamista oikea-aikaisesti ja oikean määräisenä.  
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum on Suomen suurimpien yhteisöveronmaksajien joukossa.
Riski, oma toiminta
Lainsäädännön, oikeuskäytännön tai verotuskäytännön muutokset, jotka vaikuttavat
negatiivisesti Mandatumin toimintaan, sen tarjoamiin tuotteisiin tai sen asiakkaisiin.
Kyberturvallisuus
Myönteinen vaikutus, oma
toiminta
Mandatum huomioi digitaaliseen ja datalähtöiseen liiketoimintaan liittyvät
tietoturvariskit palveluiden kehityksessä ja ylläpidossa. Erilaisten häiriöiden ja
väärinkäytösten minimoimiseksi toteutetaan riittävät toimenpiteet. Kyberturvallisuus
huomioidaan kaikessa tekemisessä, ja erityistä huomiota kiinnitetään kyberuhkien ja
-riskien tunnistamiseen sekä niitä koskevien havaintojen viivytyksettömään käsittelyyn.
Myönteinen vaikutus,
arvoketjun alkupää
Mandatum edellyttää toimittajiltaan sitoutumista tietoturvaan.
Myönteinen vaikutus,
arvoketjun alkupää
Ulkoisten kumppaneiden riittävät tietoturvatiedot ja -osaaminen pyritään
varmistamaan sopimuksilla, ohjeilla ja tarvittaessa koulutuksella.
Riski, oma toiminta
Mahdollisten häiriöiden, väärinkäytösten tai kyberuhkien toteutumisen aiheuttamat
haitat liiketoiminnalle. 
Olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien vuorovaikutus
strategian ja liiketoimintamallin
kanssa
Mandatumin kaksinkertaisessa
olennaisuusanalyysissa tunnistetut
kestävyysvaikutukset, -riskit ja
-mahdollisuudet toimivat pohjana yhtiön
kestävyysstrategian päivitykselle vuonna
2024, ja niitä tullaan hyödyntämään myös
jatkossa kestävyyteen liittyvien tavoitteiden
ja mittareiden kehittämisessä.
Olennaisuusanalyysia päivitetään jatkossa
vuosittain, jotta yhtiöllä on paras ja
ajantasaisin käsitys sen kestävyyteen
liittyvistä tekijöistä. Erilaiset tarpeet
vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
huomioimiselle strategiassa ja
liiketoimintamallissa arvioidaan myös
vuosittain samassa yhteydessä. Analyysin
tulokset validoidaan
vastuullisuuskomiteassa ja hallituksen
tarkastusvaliokunnassa.
Olennaisuusanalyysissa vaikutuksia, riskejä
ja mahdollisuuksia on arvioitu lyhyellä,
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Lyhyellä
aikavälillä tarkoitetaan alle vuotta,
keskipitkällä aikavälillä 1–5 vuotta ja pitkällä
aikavälillä yli viittä vuotta.
Olennaisiksi tunnistetut vaikutukset ovat
peräisin yhtiön omasta liiketoiminnasta,
arvoketjun alkupäässä sijoituskohteista ja
hankinnoista ja arvoketjun loppupäässä
asiakasrajapinnasta. Olennaisten
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
44
vaikutusten kohtuudella odotettavissa oleva
aikahorisontti vaihtelee lyhyen, keskipitkän
ja pitkän välillä. Ilmastoa ja ympäristöä
koskevat kielteiset vaikutukset voivat ilmetä
kaikilla aikahorisonteilla. Sijoitusten ja oman
toiminnan kautta syntyy
kasvihuonekaasupäästöjä niin lyhyellä kuin
pitkälläkin aikavälillä, mutta toisaalta
esimerkiksi muuttuvat sääolosuhteet voivat
vaikuttaa biologiseen monimuotoisuuteen ja
ekosysteemeihin myös pitkällä aikavälillä.
Vaikutuksen syntyessä yhtiön
sijoituskohteissa suhde Mandatumiin on
epäsuora. Omaan työvoimaan,
liiketoiminnan harjoittamiseen, kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin, veroihin ja
kyberturvallisuuteen liittyvät myönteiset
vaikutukset ilmenevät jatkuvasti
Mandatumin toteuttaessa aiheita koskevia
toimintaperiaatteitaan. Mandatumin
tuotteiden ja palveluiden kautta saatavalla
taloudellisella turvalla on puolestaan
arvioitu olevan myönteinen vaikutus
asiakkaiden hyvinvointiin pitkällä aikavälillä.
Mahdollisilla omaan työvoimaan ja
liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvillä
kielteisillä vaikutuksilla on potentiaali
realisoitua niin lyhyellä, keskipitkällä kuin
pitkällä aikavälillä. Näiden tapahtumien
vaikutuksen ollessa suuri, niiden
todennäköisyys on kuitenkin arvioitu
alhaiseksi.   
Mandatumin arvion mukaan sen olennaisilla
riskeillä ja mahdollisuuksilla ei ole lyhyellä
aikavälillä eikä kuluneella
raportointikaudella merkittäviä taloudellisia
vaikutuksia, eikä yhtiö ole tunnistanut
sellaisia riskejä tai mahdollisuuksia, että
asiaan liittyviin tilinpäätöksessä
ilmoitettujen omaisuuserien tai velkojen
kirjanpitoarvoihin tehtäisiin oikaisua
seuraavan tilikauden aikana.
Mandatum on arvioinut sen strategian ja
liiketoimintamallin olevan resilienttejä
käsittelemään yhtiölle olennaisia vaikutuksia
ja riskejä sekä hyödyntämään olennaisia
mahdollisuuksia lyhyellä, keskipitkällä ja
pitkällä aikavälillä. Resilienssiä tukee muun
muassa strategian ja liiketoimintamallin
ketteryys, systemaattinen riskienhallinta,
vakavaraisuus, hajautettu sijoitusportfolio
sekä toiminnan riippumattomuus
merkittävästä fyysisestä omaisuudesta.
Ilmastoriskit ja ilmastonmuutosta koskeva
resilienssianalyysi sekä omaan henkilöstöön
liittyvien vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallinta on kuvattu
tarkemmin alla. Strategian ja
liiketoimintamallin resilienssiä arvioitiin
laadullisesti sisäisissä työpajoissa ja
keskusteluissa eri aihealueiden
asiantuntijoiden kanssa.
Ilmastonmuutosta koskeva
resilienssianalyysi
Mandatum laati vuonna 2024
resilienssianalyysin, jossa arvioidaan sen
strategian ja liiketoimintamallin
ilmastoresilienssiä. Ilmastoresilienssillä
tarkoitetaan yhtiön kykyä sietää
ilmastoriskejä ja sopeuttaa
liiketoimintamallia vihreän siirtymän
mukaisesti. Mandatumin olennaisten
ilmastoriskien liittyessä sijoitusomaisuuteen
myös resilienssianalyysi koskee yhtiön
sijoitustoimintaa kattaen sekä fyysiset että
siirtymäriskit. Resilienssianalyysissa on
hyödynnetty skenaarioanalyysia, joka on
kuvattu tarkemmin luvussa Kuvaus
olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista.
Mandatumin laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen sijoitusten keskeiset
ilmastoriskit ovat korkosijoituksiin liittyvät
ilmastonmuutoksen siirtymäriskit
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena
olevien sijoitusten osalta olennaisia
ilmastoriskejä ovat ilmastonmuutoksen
fyysiset riskit sekä akuutit että krooniset
riskit ainakin pitkällä aikavälillä sekä
ilmastonmuutoksen siirtymäriskit
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä kaikissa
omaisuusluokissa.
Resilienssianalyysissa on sovellettu samoja
aikahorisontteja kuin olennaisten
ilmastoriskien arvioinnissa. Lyhyellä
aikavälillä tarkoitetaan alle viittä vuotta,
keskipitkällä aikavälillä 5–10 vuotta ja
pitkällä aikavälillä yli 10 vuotta.
Resilienssianalyysin perusteella Mandatumin
liiketoiminnan ja strategian kyky sietää
ilmastoriskejä lyhyellä aikavälillä on hyvä.
Omassa riski- ja vakavaraisuusarviossaan
Mandatum tarkastelee laajamittaisesti
erilaisia markkinaskenaarioita ja arvioi niiden
avulla muun muassa
vakavaraisuusasemansa muutosta erilaisissa
stressiskenaarioissa. Arvion perusteella
Mandatumin vakavaraisuusasema on vahva
myös stressiskenaarioissa ainakin lyhyellä
aikavälillä.
Yhtiön näkemyksen mukaan sen
liiketoiminta on keskipitkällä ja pitkällä
aikavälillä joustavaa ja ketterää, mikä
edesauttaa yhtiön kykyä sopeutua erilaisiin
tilanteisiin, mukaan lukien Mandatumin
skenaarioanalyysissa kuvatuissa
ilmastoskenaarioissa esiintyviin fyysisiin ja
siirtymätapahtumiin. Sijoitusten
kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumisriski
on arvioitu pieneksi, eikä sen nähdä
vaarantavan kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoitteiden saavuttamista tai
aiheuttavan siirtymäriskiä yhtiölle.
Lukkiutumisriskeistä on kerrottu tarkemmin
luvussa Ilmastonmuutoksen hillintää
koskeva siirtymäsuunnitelma. Lisäksi
hajautetussa salkussa on epätodennäköistä,
että yksittäiset ilmastoon liittyvät
tapahtumat aiheuttaisivat merkittävää riskiä
resilienssin kannalta.
Mandatumilla on konsernitasoinen
vastuullisen sijoittamisen politiikka, jonka
avulla se pyrkii varmistamaan, että
sijoituskohteet täyttävät tietyt
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
45
kestävyyskriteerit ja sijoituskohteiden
valinnassa huomioidaan olennaiset
kestävyysseikat. Politiikka päivitetään
vähintään vuosittain, mikä edesauttaa
nopeaa reagointia toimintaympäristöstä
mahdollisesti nouseviin kestävyysriskeihin.
Edellä mainittuihin seikkoihin perustuen
Mandatum arvioi, että sen liiketoiminta ja
strategia ovat ilmastoresilienttejä lyhyellä,
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Henkilöstöön liittyvien vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien hallinta
Kaikkia Mandatumin omaan työvoimaan
kuuluvia henkilöitä on arvioitu yhtenä
ryhmänä osana kaksinkertaista
olennaisuusanalyysia.
Olennaisuusanalyysissa tunnistetut
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet voivat
välillisesti vaikuttaa liiketoimintaan ja
esimerkiksi tuottavuuteen. Kohonnutta
riskiä ei kuitenkaan ole tunnistettu.
Liiketoiminta ja työ vaikuttavat henkilöstön
jaksamiseen ja hyvinvointiin, ja vaikka riski
jaksamisesta on tunnistettu, ei liiketoimintaa
ole ollut tarpeen sopeuttaa, sillä sen
tunnistetaan liittyvän yleisemmin
asiantuntijatyöhön ja finanssialaan, eikä
yhtiön tapaan harjoittaa liiketoimintaa tai
sen strategiaa.
Lisäksi Mandatum ei ole  tunnistanut
liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyviä riskejä.
Henkilöstöön liittyvillä olennaisilla riskeillä
voi olla välillisiä vaikutuksia liiketoimintaan
tai tulokseen, mikäli henkilöstön kriittinen
määrä äkillisesti vähenisi merkittävästi
jonkin tietyn toiminnon osalta.
Kielteiset vaikutukset eivät ole laajalle
levinneitä, eivätkä ne liity yksittäisiin
tapauksiin. Yhtiö ei toimi sellaisella
toimialalla eikä sellaisissa maissa, joissa riski
olisi kohonnut. Mandatumin omaan
toimintaan ei ole todettu kaksinkertaisen
olennaisuusanalyysin selvitysten yhteydessä
liittyvän riskiä merkittävän pakkotyön tai
lapsityövoiman käytöstä. Molemmat näistä
ovat yhtiön toiminnan tyypille ja
maantieteelliselle sijainnille epätyypillisiä.
Mandatumin vuoden 2025 aikana
valmisteltava ilmastonmuutoksen hillintää
koskeva siirtymäsuunnitelma ei tule
oletettavasti olennaisilta osin vaikuttamaan
omaan henkilöstöön. Yhtiön tunnistamat
kielteiset vaikutukset eivät ole
realisoituneita, vaan ne on tunnistettu
mahdollisina vaikutuksina.
Myönteiset vaikutukset ilmenevät erityisesti
Suomessa, missä suurin osa Mandatumin
henkilöstöstä työskentelee. Yhtiön
toimintaperiaatteet ovat kuitenkin samat
kaikissa sen toimintamaissa. 
KUVAUS OLENNAISTEN
VAIKUTUSTEN, RISKIEN JA
MAHDOLLISUUKSIEN
TUNNISTAMIS- JA
ARVIOINTIPROSESSISTA
Kaksinkertaisessa olennaisuusanalyysissa
Mandatum on tunnistanut, miten yhtiön
liiketoiminta vaikuttaa ympäristöön ja ihmisiin
sekä mitä kestävyysaiheisiin liittyviä riskejä ja
mahdollisuuksia Mandatumiin kohdistuu.
Olennaisuusanalyysi toteutettiin
vuodenvaihteessa 2023–2024 EFRAGin
(European Financial Reporting Advisory
Group) luonnosohjeisiin pohjautuen. Se
koostui seuraavista vaiheista: arvoketjun
määrittäminen, kestävyysaiheiden analyysi,
kestävyysaiheiden pisteytys,
sidosryhmähaastattelut ja tulosten validointi.
Mandatumin aikaisempina vuosina
raportoimat olennaiset kestävyysteemat
ovat pohjautuneet Sampo-konsernin kautta
toteutettuun olennaisuusmäärittelyyn ennen
osittaisjakautumista lokakuussa 2023.
Vuonna 2024 valmistunut kaksinkertainen
olennaisuusanalyysi on ensimmäinen
Mandatum Oyj:n itsenäisesti toteuttama
arviointi.
Arvoketjun määrittäminen
Mandatumin kestävyysvaikutukset, -riskit ja
-mahdollisuudet analysoitiin yhtiön
arvoketjussa. Toimintojen ja arvoketjun
luokittelu on kuvattu tarkemmin luvussa
Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju.
Olennaisuusanalyysissa huomioitiin
Mandatumin koko arvoketju kattaen
arvoketjun alkupään, oman toiminnan ja
arvoketjun loppupään. Arvoketjun
alkupäässä tarkasteltiin sijoituskohteita
yhtiön tarjoamissa sijoitustuotteissa sekä
tuotteiden ja palvelujen tarjoajia, joilta yhtiö
tekee hankintoja. Sijoituskohteiden
analysointi keskittyi erityisesti
sijoitustoiminnan kannalta merkittäviin
toimialoihin ja maantieteellisiin altistuksiin.
Vakuutuspalveluissa tarkasteltiin
Mandatumin tarjoamien vakuutustuotteiden
ja -palvelujen sekä niiden arvoketjujen
vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia.
Oman toiminnan osalta huomioitiin
Mandatumin omaan suoraan toimintaan
liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
liittyen muun muassa henkilöstöön,
tarjottuihin palveluihin, asiakasprosesseihin
ja omassa käytössä oleviin kiinteistöihin.
Analyysissa arvoketjun loppupään
muodostivat yhtiön asiakkaat.
Kestävyysaiheiden analyysi
Arvoketjun määrittämisen jälkeen
toteutettiin yhtiön sisäisiin materiaaleihin
sekä ulkoisiin lähteisiin pohjautuva analyysi,
jossa tarkasteltiin yhtiölle mahdollisesti
olennaisia ESRS-standardeissa listattuja
kestävyysaiheita arvoketjun eri vaiheissa.
Kestävyysaiheiden kartoituksessa
huomioitiin ESRS 1 Yleiset vaatimukset -
standardin kohdan AR 16 luettelo
aihekohtaisista ESRS-standardien
kattamista kestävyysseikoista, minkä lisäksi
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
46
arvioitiin myös yhteisökohtaisia seikkoja,
joita ESRS-standardit eivät kata. Analyysin
lopputulemana saatiin alustava listaus
yhtiölle mahdollisesti olennaisista
kestävyysvaikutuksista, -riskeistä ja
-mahdollisuuksista.
Mandatum perusti olennaisuusanalyysia
varten sisäisen työryhmän, joka koostui
yhtiön liiketoimintojen ja kestävyyden eri
aihealueiden asiantuntijoista. Työryhmä
kommentoi alustavan analyysin tuloksia, ja
kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien listausta päivitettiin
kommenttien perusteella.
Kestävyysaiheiden pisteytys
Alustavan analyysin pohjalta tunnistetut eri
kestävyysaiheisiin liittyvät vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet pisteytettiin. Vaikutukset
ihmisiin ja ympäristöön jaettiin tosiasiallisiin
ja mahdollisiin myönteisiin ja kielteisiin
vaikutuksiin (vaikutuksen olennaisuus), jotka
pisteytettiin vaikutuksen vakavuuden ja
todennäköisyyden perusteella. Vaikutuksen
vakavuuden pisteytys piti sisällään sen
mittakaavan, laaja-alaisuuden ja
korjattavuuden.  Lopullinen vaikutuksen
olennaisuus määriteltiin kertomalla
vaikutuksen vakavuus
todennäköisyyskertoimilla, jolloin
olennaisiksi nousivat vaikutukset, joiden
pisteet ylittivät tärkeän, merkittävän tai
kriittisen vaikutuksen pistekynnysarvon.
Mandatumiin kohdistuvat riskit ja
mahdollisuudet (taloudellinen olennaisuus)
pisteytettiin taloudellisen vaikutuksen
suuruuden ja todennäköisyyden perusteella.
Riskin tai mahdollisuuden
olennaisuuspisteet saatiin kertomalla
taloudellisen vaikutuksen suuruus
todennäköisyyskertoimilla. Olennaisiksi
nousivat riskit ja mahdollisuudet, joiden
pisteet ylittivät tärkeän, merkittävän tai
kriittisen taloudellisen olennaisuuden
pistekynnysarvon.
Mandatumin sisäinen työryhmä toteutti
kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien pisteytyksen laadullisena
arviointina teemakohtaisissa työpajoissa.
Lopputuloksena vaikutusten ja taloudellisen
olennaisuuden yhdistämisen jälkeen saatiin
alustava ehdotus Mandatumille olennaisista
kestävyysaiheista.
Työryhmä kommentoi ja validoi yhteisesti
pisteytyksen lopputuloksen.
Riskienhallintatoiminto validoi myös
erikseen analyysissa tunnistetut
kestävyysriskit, jotka integroitiin prosessin
lopuksi osaksi Mandatum-konsernin
riskienhallintajärjestelmää.
Sidosryhmähaastattelut
Työryhmän pisteytyksen jälkeen toteutettiin
sidosryhmähaastatteluja, joiden tavoitteena
oli kuulla sisäisten ja ulkoisten sidosryhmien
näkemyksiä Mandatumia koskettavien
kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien olennaisuudesta.
Haastateltaviksi valittavat sidosryhmät
määriteltiin työryhmän sekä Mandatumin
johtoryhmän jäsenten kanssa käytyjen
keskustelujen pohjalta. Haastateltavana oli
yhdeksän sisäistä ja viisi ulkoista eri
sidosryhmän edustajaa.
Kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien analyysia täydennettiin
haastattelutulosten perusteella.
Tulosten validointi
Mandatumin sisäinen työryhmä vahvisti
sidosryhmähaastattelujen pohjalta laaditun
lopullisen listauksen olennaisista
kestävyysaiheista erillisessä työpajassa.
Analyysin aikana olennaiset riskit ja
mahdollisuudet tunnistettiin ja arvioitiin
samassa prosessissa kuin tosiasialliset ja
mahdolliset vaikutukset. Vaikutusten sekä
riskien ja mahdollisuuksien välinen yhteys
kulki mukana läpi analyysin, ja näistä
keskusteltiin työpajoissa sekä
sidosryhmähaastatteluissa.
Kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin
tulokset validoitiin ja hyväksyttiin
vastuullisuuskomiteassa maaliskuussa 2024.
Hallituksen tarkastusvaliokunta käsitteli ja
hyväksyi analyysin tulokset omassa
kokouksessaan toukokuussa 2024.
Prosessin kehittäminen
Yhtiön tavoitteena on jatkuvasti kehittää
olennaisuusanalyysin prosessia. Mandatumin
riskitaksonomian mukaisesti kestävyysriskit
ovat riskejä, jotka liittyvät muihin
riskiluokkiin, kuten markkinariskeihin ja
strategisiin riskeihin. Näin ollen Mandatum
on integroimassa kestävyysriskien
tunnistamista osaksi muiden riskien
tunnistamis- ja arviointiprosesseja.
Tulevaisuudessa myös kestävyysriskien
näkökulma on yhä tiiviimmin mukana
riskienhallintaprosessissa.
KUVAUS TIETTYIHIN
KESTÄVYYSAIHEISIIN LIITTYVIEN
OLENNAISTEN VAIKUTUSTEN,
RISKIEN JA MAHDOLLISUUKSIEN
TUNNISTAMIS- JA
ARVIOINTIPROSESSEISTA
Ilmastonmuutos
Ilmastovaikutukset
Ilmastoon liittyvien vaikutusten arvioinnissa
on otettu huomioon Mandatumin sijoitusten
ja oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöt.
Sijoituskohteina olevien yritysten päästöt
(pois lukien kiinteistösijoitukset) on laskettu
vuosille 2022 ja 2023 osana SFDR:n
mukaista ilmoitusta pääasiallisista
haitallisista kestävyysvaikutuksista
(Statement on principal adverse impacts of
investment decisions on sustainability
factors). Mandatum on raportoinut
vuodesta 2019 alkaen oman toimintansa
Scope 1-, 2- ja 3 -kasvihuonekaasupäästöjä
kansainvälisesti sovelletun Greenhouse Gas
Protocol -ohjeiston mukaisesti osana
vuosittaista vastuullisuusraportointiaan.
Kasvihuonekaasujen kokonaispäästöt
vuodelta 2024 on kuvattu tarkemmin
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
47
luvussa Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope
2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt ja niiden
laskentametodologia luvussa
Laskentaperiaatteet.
Ilmastoriskit
Mandatumin olennaiset ilmastoriskit liittyvät
sijoitusomaisuuteen. Sijoitusomaisuutta
koskevilla ilmastomuutoksen fyysisillä riskeillä
tarkoitetaan kroonisia ja akuutteja riskejä,
jotka aiheutuvat ilmastomuutoksesta johtuvien
ympäristövaikutusten, kuten tulvien ja
kuivuuden, seurauksena aiheuttaen vahinkoa
kohdeyhtiöiden omaisuudelle tai haitaten
niiden toimintaa saaden näin aikaan
taloudellista vahinkoa, joka heijastuu
negatiivisesti Mandatumin sijoitusten arvoon.
Siirtymäriskeillä puolestaan tarkoitetaan
riskejä, jotka syntyvät toiminta- ja sääntely-
ympäristön muuttuessa ja siirryttäessä kohti
hiilineutraalia taloutta. Sijoitusomaisuuteen
liittyvät siirtymäriskit voivat realisoitua, kun
kohdeyhtiöt kohtaavat haasteita, esimerkiksi
muuttuvan sääntelyn, yhtiöön kohdistuvien
oikeustoimien tai muuttuvan asiakaskysynnän
seurauksena niin, että sillä on vaikutusta
Mandatumin sijoitusten arvoon.
Ilmastoriskien vaikutus Mandatumin
liiketoimintaan vaihtelee liiketoiminta-
alueittain. Laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen osalta vaikutus on
välitön, sillä Mandatum kantaa
sijoitustoimintaan liittyvän sijoitusten
arvonmuutosriskin, kun taas
sijoitussidonnaisten vakuutusten osalta
asiakkaat kantavat sijoitusten
arvonmuutosriskin, ja yhtiölle vaikutus on
välillinen tulevien palkkiotuottojen kautta.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
osalta vakuutuskanta on run-off-tilassa,
mikä pienentää merkittävästi ilmastoriskien
vaikutusta keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Mandatumin laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen sijoitusten keskeiset
ilmastoriskit ovat korkosijoituksiin liittyvät
ilmastonmuutoksen siirtymäriskit
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Sijoitusten
siirtymäriskeihin voivat vaikuttaa muutokset
lainsäädännössä, teknologiassa ja kuluttajien
asenteissa tai toisaalta ne voivat ilmetä
maineriskinä sekä oikeudellisena riskinä, sillä
kohdeyhtiöitä on laajasti eri toimialoilta.
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena
olevien sijoitusten olennaisia ilmastoriskejä
ovat ilmastonmuutoksen fyysiset riskit sekä
akuutit että krooniset riskit ainakin pitkällä
aikavälillä sekä ilmastonmuutoksen
siirtymäriskit keskipitkällä ja pitkällä
aikavälillä kaikissa omaisuusluokissa.
Mandatum on arvioinut sijoitusportfolioiden
ilmastoriskejä sijoitusten toimiala- ja
maajakauman kautta sekä käyttäen apuna
ulkoisen palveluntarjoajan analyysiä
laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
sijoituksista. Arviointi on ylätasoinen ja
arvion tuloksiin vaikuttavat muun muassa
toimiala- ja maatietojen saatavuus ja
täsmällisyys. Arvioinnissa käytettiin lisäksi
julkisista lähteistä saatavilla olevia tietoja
toimialojen ja maantieteellisten alueiden
altistumisesta ilmastomuutoksen
vaikutuksille fyysisten riskien ja
siirtymäriskien arvioimiseksi. Mandatum
aikoo kehittää ilmastoriskien arviointia
tulevaisuudessa, mutta tunnistaa
ilmastoriskien arviointiin tarvittavan
luotettavan ja kattavan tiedon saamisen
haasteet sekä sen, että ilmastonmuutoksen
pitkän aikavälin vaikutukset
sijoitusportfolion kohdeyhtiöihin ovat
osittain epäselviä.
Skenaarioanalyysi
Mandatumin olennaiset ilmastoriskit liittyvät
sen sijoitusportfolioihin, minkä vuoksi
skenaarioanalyysissä on keskitytty
sijoitusomaisuuden analysointiin. Vuosina
2022 ja 2023 Mandatum suoritti
ilmastoriskien skenaarioanalyysin, jossa
ilmastoriskejä arvioitiin neljässä eri
skenaariossa neljänkymmenen vuoden
ajanjaksolla. Analyysi tehtiin vuonna 2022
laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
sijoituksista, ja vuonna 2023 analyysiin
lisättiin myös sijoitussidonnaisten sopimusten
katteena olevat sijoitukset. Analyysissa
käytetyt neljä skenaariota pohjautuvat NGFS:n
(Network for Greening the Financial System)
skenaarioihin ja ovat seuraavat:
• tasainen nettonollaskenaario, jossa
kestävä siirtymä onnistuu ja ilmasto
lämpenee keskimäärin 1,5 astetta 2100
mennessä 50 prosentin
todennäköisyydellä.
• epätasainen nettonollaskenaario, jossa
kestävä siirtymä lopulta onnistuu, mutta
sekasortoisesti äkillisten ja liian myöhään
aloitettujen toimien vuoksi. Tässä
skenaariossa ilmasto lämpenee
keskimäärin 1,5 astetta 2100 mennessä
50 prosentin todennäköisyydellä.
• rajoitettujen toimien skenaario, jossa
Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteita ei
saavuteta ja lämpötila nousee
keskimäärin 2,8 astetta 2100 mennessä.
• korkean lämpenemisen skenaario, jossa
globaali lämpeneminen saavuttaa 4,2
asteen tason vuoteen 2100 mennessä.
Analyysissa käytetyt skenaariot ovat
yhteneväiset tilinpäätöksen liitetiedossa 5.11
esitettyjen ilmastoon liittyvien oletusten
kanssa.
Sijoitussalkkuihin liittyvien
ilmastonmuutosriskien arvioinnissa käytetty
menetelmä yhdistää ilmastotieteen
ekonometriseen ja taloudelliseen
mallinnukseen. Analyysissa tarkasteltiin
useita taloudellisia muuttujia eri
skenaarioissa ja niiden vaikutuksia eri
maissa ja omaisuusluokissa. Tuloksena
saatiin sijoitussalkun arvon muutos
suhteessa vertailukohtaan kaikissa neljässä
skenaarioissa.
Ilmastoskenaarioanalyysi vahvistaa
Mandatumin käsitystä siitä, että ilmastoriskit
ovat olennaisia riskejä sijoitusportfolioissa
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
48
niin laskuperustekorkoisen liiketoiminta-
alueen sijoitusten kuin sijoitussidonnaisten
sopimusten katteena olevissa sijoituksissa.
Tulosten tulkinta ja laajempi hyödyntäminen
liiketoiminnassa on kuitenkin haastavaa
analyysin taustalla olevan metodologian ja
oletusten monimutkaisuuden vuoksi sekä
siksi, että analyysi toteutettiin
omaisuuslajeittain ja sektoriluokittain
analysoimatta tarkemmin sijoituskohteena
olevia yksittäisiä yhtiöitä. Tämä asettaa
rajoitteita tulosten hyödyntämiselle.
Analyysin kehittämiseksi Mandatum on
tunnistanut tarpeen sijoituskohdetasolla
tehtävälle analyysille.
Mandatum tunnistaa, että ilmastotiede ja
siten ilmastoriskimallinnus on
monimutkaista ja sisältää monia
menetelmällisiä haasteita. Tulevina vuosina
yhtiö pyrkii parantamaan ymmärrystä
ilmastoriskien skenaarioanalyysistä ja
mahdollisesti laajentamaan
skenaariotulosten käyttöä
sijoitusportfolioiden hallinnassa. Mandatum
jatkaa lähestymistapansa kehittämistä
varmistaakseen, että ilmastoriskialtistus on
esitetty mahdollisimman tarkasti. Lisäksi
yhtiö tulee laajentamaan analyysiaan
sijoitusportfolioista koko liiketoiminnan ja
strategian tasolle arvioidakseen laajemmin
liiketoiminnan ja strategian
ilmastokestävyyttä. 
Ympäristöä koskevat kestävyysaiheet:
pilaantuminen, vesivarat ja merten
luonnonvarat, biologinen
monimuotoisuus ja ekosysteemit sekä
resurssien käyttö ja kiertotalous
Mandatum on seulonut omistuksiaan,
toimintaansa ja toimipaikkojaan
tunnistaakseen tosiasialliset ja mahdolliset
pilaantumiseen, vesivaroihin ja merten
luonnonvaroihin, biologiseen
monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin
sekä resurssien käyttöön ja kiertotalouteen
liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
omissa toiminnoissaan ja arvoketjunsa alku-
ja loppupäässä.
Kyseisiä ympäristöaiheita arvioitiin osana
olennaisuusanalyysin prosessia ja niitä
tarkasteltiin arvoketjun kartoittamisen,
kestävyysaiheiden analyysin ja pisteytyksen
sekä sidosryhmähaastattelujen yhteydessä.
Pilaantumisen, vesivarojen ja merten
luonnonvarojen tai resurssien käytön ja
kiertotalouden osalta ei tunnistettu
olennaisia vaikutuksia, riskejä tai
mahdollisuuksia.
Biologisen monimuotoisuuden ja
ekosysteemien osalta tunnistettiin
tosiasiallisia kielteisiä ja myönteisiä
vaikutuksia arvoketjun alkupäässä
sijoituskohteiden kautta. Sijoituskohteiden
analysointi keskittyi erityisesti
sijoitustoiminnan kannalta merkittäviin
toimialoihin ja maantieteellisiin altistuksiin,
jonka yhteydessä arvioitiin niihin liittyviä
tyypillisimpiä vaikutuksia, riskejä ja
mahdollisuuksia. Osana
olennaisuusanalyysin taloudellisen
olennaisuuden arviointia analysoitiin myös
biologiseen monimuotoisuuteen ja
ekosysteemeihin liittyviä järjestelmäriskejä
taloudellisen vaikutuksen suuruuden ja
todennäköisyyden perusteella. Biologiseen
monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin
liittyen ei tunnistettu olennaisia
riippuvuuksia, riskejä tai mahdollisuuksia.
Mandatumilla ei ole toimipaikkoja, jotka
sijaitsevat biologisen monimuotoisuuden
kannalta herkillä alueilla tai niiden
läheisyydessä. Yhtiön oman toiminnan
osalta ei myöskään ole todettu tarpeelliseksi
toteuttaa biologiseen monimuotoisuuteen
liittyviä merkittäviä lieventäviä
toimenpiteitä. Biologisen
monimuotoisuuden huomiointi
sijoitustoiminnassa on kuvattu luvussa
Siirtymäsäännösten käyttö ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
Ympäristöaiheisiin liittyen ei ole järjestetty
erillisiä kuulemisia vaikutuksen kohteena
olevien yhteisöjen kanssa, mutta aiheita
käsiteltiin osana olennaisuusanalyysin
sidosryhmähaastatteluja.
Liiketoiminnan harjoittaminen
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvien
olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamisessa on
huomioitu Mandatumin toimintaympäristön
kannalta relevantit kriteerit, kuten sijainti,
liiketoimintamalli ja toimiala. Edellä
mainituista tekijöistä on annettu tarkemmat
kuvaukset luvussa Strategia,
liiketoimintamalli ja arvoketju.
SIIRTYMÄSÄÄNNÖSTEN KÄYTTÖ
ESRS 1:N LISÄYKSEN C
MUKAISESTI
Vuotta 2024 koskevassa
kestävyysselvityksessä Mandatum
hyödyntää siirtymäsäännöksiä ESRS-
standardeissa E4 Biologinen
monimuotoisuus ja ekosysteemit, S2
Arvoketjun työntekijät ja S4 Kuluttajat ja
loppukäyttäjät sekä yhteisökohtaisissa
tiedoissa. Seuraavilla sivuilla annetaan
lyhyet kuvaukset kyseisten standardien ja
yhteisökohtaisten tietojen sisältämien
olennaisten kestävyysseikkojen
huomioimisesta yhtiön liiketoimintamallissa
ja strategiassa sekä niihin liittyvistä
keskeisistä tavoitteista, mittareista,
toimintaperiaatteista ja toimista.
Näiden lisäksi Mandatum käyttää yksittäisiin
tiedonantovaatimuksiin liittyviä ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisia siirtymäsäännöksiä
vuoden 2024 kestävyysselvityksessään
oheisen taulukon mukaisesti.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
49
Luettelo siirtymäsäännösten käytöstä ESRS 1:n lisäyksen C mukaisesti
ESRS-standardi 
Tiedonantovaatimus
Siirtymäsäännöksen mukaisesti
poisjätetyt tiedot 
ESRS 2 
SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli
ja arvoketju 
40 b) kokonaistulojen
jakautuminen merkittävän ESRS
alan mukaan ja 40 c) luettelo
muista merkittävistä ESRS-aloista 
ESRS 2 
SBM-3 Olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet sekä
niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa 
48 e) ennakoidut taloudelliset
vaikutukset 
ESRS E1 
E1-9 Olennaisten fyysisten ja
siirtymäriskien ja mahdollisten
ilmastoon liittyvien
mahdollisuuksien ennakoidut
taloudelliset vaikutukset 
E1-9:ssä määritetyt tiedot 
ESRS S1 
S1-13 Koulutus ja taitojen
kehittäminen 
83 b) työsuhteisten
työntekijöiden koulutustuntien
keskimääräinen lukumäärä
työsuhteista työntekijää kohti ja
sukupuolen mukaan eriteltynä
ESRS S1 
S1-14 Terveys ja turvallisuus 
88 b), 88 d) ja 88 e) työperäisiin
terveysongelmiin liittyvät tiedot 
Biologinen monimuotoisuus ja
ekosysteemit
Mandatum on tunnistanut olennaisia
biologiseen monimuotoisuuteen ja
ekosysteemeihin liittyviä vaikutuksia, jotka
ovat lähtöisin sijoituskohteiden toiminnasta.
Olennaisuusanalyysissa kestävyysaiheiksi
tunnistettiin ilmastonmuutos, vaikutukset
lajien tilaan ja vaikutukset ekosysteemien
laajuuteen ja tilaan. Sijoitusten
biodiversiteettivaikutukset ja -riskit on
huomioitu kestävyysstrategiassa, jossa
asetettiin vuonna 2024 uutena tavoitteena
biodiversiteettityökalujen arviointi ja
käyttöönotto sekä omien sijoitustuotteiden
arviointi biodiversiteettityökalujen avulla.
Tavoitteen mittarina seurataan vuodesta
2025 alkaen seurattu osuutta
sijoitustuotteista, joissa on toteutettu
biodiversiteettiarviointi. Mandatum
kartoittaa vuoden 2025 aikana
sijoitustuotteiden arviointiin soveltuvia
biodiversiteettityökaluja. Kriteerinä
työkalulle on muun muassa tieteeseen
pohjautuvat arviointimenetelmät.
Tavoitteessa pyritään jatkossa suhteelliseen
parannukseen vertailuvuoteen nähden.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan
mukaisesti yhtiö on sitoutunut seuraamaan
alan kehittyviä ohjeistuksia ja parhaita
käytäntöjä biodiversiteettivaikutusten
arviointiin liittyen. Yhtiö etsii aktiivisesti
tehokkaita menetelmiä arvioidakseen sekä
sijoitusten vaikutuksia luonnon
monimuotoisuuteen että niiden
riippuvuuksia luonnon monimuotoisuudesta.
Osana SFDR:n artikla 8:n ja 9:n mukaisten
suorien osake- ja korkosijoitusten arviointia
ja seulontaa Mandatum arvioi luonnon
monimuotoisuuteen haitallisesti vaikuttavia
tekijöitä kansainvälisten normi- ja
standardirikkomusten perusteella. Vuoden
2024 aikana SFDR:n artikla 8:n ja 9:n
mukaisissa suorissa osake- ja
korkosijoitustuotteissa ei havaittu luonnon
monimuotoisuuteen liittyviä kansainvälisten
normien ja standardien rikkomuksia.
Rahastomuotoiset vaihtoehtoiset
korkosijoitukset ja rahastomuotoiset
kiinteistösijoitukset edellyttävät
rahastonhoitajilta vastaamista ESG-
kyselyyn, jolla pyritään selvittämään, miten
rahastonhoitajat huomioivat luonnon
monimuotoisuuteen liittyvät kysymykset.
Vuosittain päivitettävän kyselyn avulla
arvioidaan rahastonhoitajien onnistumista
luonnon monimuotoisuuteen liittyvien
kysymysten arvioinnissa ja hallinnassa osana
rahaston toimintamallia. Rahastomuotoisten
vaihtoehtoisten korkosijoitusten
rahastonhoitajille tehdyn kyselyn mukaan 81
prosenttia rahastoista ottaa biodiversiteetin
huomioon sijoitustoiminnassaan.
Rahastomuotoisten kiinteistösijoitusten
rahastonhoitajille tehdyn kyselyn mukaan
90 prosenttia epäsuorista
kiinteistörahastoista ottaa biodiversiteetin
huomioon sijoitustoiminnassaan.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
50
Mandatumin hoitamissa suorissa
kiinteistösijoitussalkuissa luonnon
monimuotoisuus on tunnistettu
merkittäväksi osa-alueeksi vastuulliseen
kiinteistösijoittamiseen tähtäävissä
toimenpiteissä. Työtä on edistetty
systemaattisesti, ja vuoden 2025 aikana
Mandatum tulee määrittelemään
tavoitteensa luonnon monimuotoisuuden
edistämiseksi osana aktiivista hallinnointia ja
kiinteistösijoittamista sekä määrittelemään
prosessin luonnon monimuotoisuutta
koskevien riskien ja mahdollisuuksien
arvioimiseksi. Luonnon monimuotoisuutta
tuetaan ja mahdollisuuksien mukaan lisätään
kohteilla. Kehityshankkeiden ja ulkoalueita
kattavien peruskorjaushankkeiden
yhteydessä arvioidaan mahdollisuuksia
parantaa tontilla olevan kiinteistön
luontoarvoja.
Vuoden 2024 aikana Mandatum vahvisti
sitoutumistaan luonnon monimuotoisuuden
edistämiseen panostamalla henkilöstön
osaamisen kehittämiseen aiheessa.
Mandatum Asset Managementin ESG-tiimi
osallistui koulutukseen biodiversiteetin
huomioimisesta sijoitustoiminnassa ja
järjesti aiheesta koulutuksen
sijoitustoimintaan osallistuville henkilöille ja
varainhoitajille. Koulutuksen tavoitteena oli
syventää henkilöstön ymmärrystä luonnon
monimuotoisuuden merkityksestä
sijoitustoiminnassa sekä vahvistaa
aiheeseen liittyvää osaamista organisaation
sisällä.
Mandatum on myös käynnistänyt työn
sijoitustoiminnan biodiversiteettitiekartan
laatimiseksi. Tiekartassa tullaan
määrittelemään tavoitteita ja toimenpiteitä
luonnon monimuotoisuuden edistämiseksi
sijoitustoiminnassa, mikä auttaa
integroimaan biodiversiteettinäkökulmat
vahvemmin osaksi päätöksentekoa.
Arvoketjun työntekijät
Mahdolliset arvoketjun työntekijöihin
liittyvät kielteiset vaikutukset koskevat
terveyttä ja turvallisuutta sekä
lapsityövoiman ja pakkotyön käyttöä
sijoituskohteissa. Kestävyysstrategian
mukaisesti Mandatumin tavoitteena on
aktiivinen ESG-asioiden kehitys ja
havaittuihin epäkohtiin reagointi. Tämä
pitää sisällään myös sijoituskohteiden
työolot ja työhön liittyvät oikeudet.
Tavoitteen mittarina seurataan ESG-
vaikuttamistoimenpiteiden lukumäärää.
Vuoden 2024 aikana Mandatum osallistui 52
yhteisvaikuttamisaloitteeseen, 29 eri
kohdeyhtiössä. Vaikuttamistoimenpiteet
ovat liittyneet ihmisoikeuksiin, ympäristöön
ja työoikeuksiin. Aktiivisia
yhteisvaikuttamiseen liittyviä tapauksia oli
29 vuoden lopussa.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan
mukaisesti Mandatum arvioi osana suorien
osake- ja korkosijoitusten arviointia ja
seulontaa arvoketjun työntekijöihin
haitallisesti vaikuttavia tekijöitä
kansainvälisten normi- ja
standardirikkomusten perusteella.
Rikkomuksen vakavuudesta, luonteesta ja
laajuudesta riippuen salkunhoidollisia
toimenpiteitä voivat olla suora dialogi
yritysjohdon kanssa, vaikuttamistoimenpide
tai viimeisenä keinona sijoituksesta
luopuminen, mikäli sijoituskohde ei reagoi
vaikuttamisyrityksiin eikä ryhdy
toimenpiteisiin väärinkäytösten tai
rikkomusten estämiseksi kohtuullisen ajan
kuluessa.
Kuluttajat ja loppukäyttäjät
Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
Henkilötietojen käsittely on keskeisessä
roolissa vakuutus- ja sijoituspalveluihin
liittyvässä liiketoiminnassa. Asiakkaat ja
muut sidosryhmät odottavat Mandatumilta
henkilötietojen luottamuksellista ja
asianmukaista käsittelyä koko
henkilötietojen käsittelyn elinkaaren ajan.
Olennaisuusanalyysissa kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin kohdistuvissa vaikutuksissa
kestävyysaiheiksi tunnistettiin yksityisyys ja
tietojen saatavuus.
Mandatumin tietosuojaa koskevat yleiset
periaatteet ja politiikat on esitetty
tarkemmin luvussa Omaan työvoimaan
liittyvät toimintaperiaatteet.
Henkilötiedot ovat liiketoimintakriittistä
tietoa, jota kerätään ja käsitellään vain
sellaisiin nimenomaisiin ja laillisiin
tarkoituksiin, jotka ovat välttämättömiä
liiketoiminnan harjoittamisessa. Mandatum
pyrkii takaamaan, ettei työntekijöiden,
asiakkaiden ja muiden rekisteröityjen
yksityisyyttä loukata, ja ottaa
henkilötietojen käsittelyä koskevat
vaatimukset ja riskit huomioon jo käsittelyn
suunnitteluvaiheessa. Yhtiö tarjoaa kaikille
työntekijöilleen säännöllistä
tietosuojakoulutusta, ja tavoitteena on, että
koulutuksen suoritusaste on vuosittain 100
prosenttia. Mandatum varmistaa, että
epäillyt rikkomustapaukset selvitetään
viipymättä, ja että korjaaviin toimenpiteisiin
ryhdytään tarvittaessa. 
Kuluttajien ja loppukäyttäjien
henkilökohtainen turvallisuus
Kestävyysstrategian ja Code of Conduct -
toimintaperiaatteiden mukaisesti Mandatum
pyrkii liiketoiminnallaan parantamaan
asiakkaidensa taloudellista turvaa ja
edistämään asiakasyritystensä vastuullisia
henkilöstökäytäntöjä.
Olennaisuusanalyysissa kestävyysaiheeksi
tunnistettiin terveys ja turvallisuus.
Kestävyysstrategiassa asetettiin vuonna
2024 uudet tavoitteet koskien taloudellisen
turvan parantamista ja vastuullisen
palkitsemisen edistämistä asiakasyrityksissä.
Taloudellisen turvan parantamisen osalta
tavoitellaan nousevaa trendiä Mandatumin
kautta vakuutettujen henkilöiden turvassa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
51
Mittarina seurataan riskivakuutusten
turvasummaa. Mandatumin
henkilövakuuttamisen palvelut tuovat
taloudellista turvaa vakavan sairauden,
työkyvyttömyyden tai kuoleman varalta.
Henkilövakuutusturvien myöntöpäätökset
perustuvat Mandatum Henkivakuutusyhtiön
hallituksen hyväksymään sisäiseen
vastuunvalintapolitiikkaan (Underwriting
Policy), jonka tarkoituksena on varmistaa,
että vakuutusriskit ovat oikeassa suhteessa
yhtiön vakuutusmaksuihin ja että asiakkaita
kohdellaan aina oikeudenmukaisesti.
Mandatumin kestävän vakuuttamisen
politiikassa kuvataan, miten yhtiö huomioi
ESG-näkökohtia vakuutusarvoketjunsa eri
toiminnoissa. Politiikassa käsitellään
kestävän vakuuttamisen lähestymistapa
yhtiön strategiassa, riskienhallinnassa ja
vastuunvalinnassa, tuote- ja
palvelukehityksessä, korvauskäsittelyssä,
myynnissä ja markkinoinnissa sekä
sijoitustoiminnassa. Siinä kuvataan lisäksi,
miten Mandatum tekee yhteistyötä
asiakkaiden, kumppanien, hallitusten,
viranomaisten ja muiden keskeisten
sidosryhmien kanssa kestävään
vakuuttamiseen liittyvien näkökohtien
edistämiseksi. Politiikan tarkoituksena on
määritellä Mandatumin keskeiset kestävän
vakuuttamisen toimintaperiaatteet sekä
toimia ohjeistuksena henkilöstölle ESG-
aiheiden huomioimisessa päivittäisessä
vakuutustoiminnassa. Mandatumin kestävän
vakuuttamisen politiikka pohjautuu YK:n
kestävän vakuuttamisen periaatteisiin (UN
PSI), joihin yhtiö sitoutui joulukuussa 2023.
Politiikka päivitetään vuosittain, ja sen
hyväksyy Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön hallitus.
Kestävyysstrategian yhtenä tavoitteena on
vastuullista palkitsemista edistävien
toimeksiantojen nouseva trendi, ja mittarina
seurataan kyseisten toimeksiantojen
lukumäärää. Mandatum tukee
yritysasiakkaitaan kokonaispalkitsemisen
suunnittelemisessa siten, että se on
oikeudenmukaista, tehokasta ja vastuullista
ja tukee yrityksen sekä strategian
toteuttamista että taloudellisten
tavoitteiden saavuttamista. Vastuullinen
palkitseminen tarkoittaa, että palkkaus- ja
palkitsemisjärjestelmät ovat hyvin
suunniteltuja, organisaation strategian
toteuttamista tukevia ja yhtiön arvojen
mukaisia, syrjimättömiä ja avoimesti
viestittyjä kaikille työntekijöille.
Muuttuvan palkitsemisen saralla Mandatum
suunnittelee ja toteuttaa yritysasiakkailleen
vastuullisuusmittareita sisältäviä lyhyen ja
pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä sekä
tarjoaa niihin liittyviä vuotuisia
konsultointipalveluja. Kannustinjärjestelmiin
liitetään usein yritykselle tärkeitä
vastuullisuusmittareita, joiden
saavuttamisesta henkilöstöä palkitaan. 
Palkitsemisratkaisuja, joita Mandatum
yritysasiakkailleen tarjoaa, ovat esimerkiksi
asiakasyrityksen koko henkilöstölle
suunnatut eläke- ja henkilövakuutukset sekä
henkilöstörahastot. Mandatumin perustamat
henkilöstörahastot mahdollistavat
pitkäjänteisen sijoittamisen asiakasyritysten
henkilöstölle ja parantavat henkilöstön
taloudellista turvaa. 
Kuluttajien ja loppukäyttäjien
sosiaalinen inkluusio
Olennaisuusanalyysissa kuluttajien ja
loppukäyttäjien sosiaalisen inkluusion
kestävyysaiheiksi tunnistettiin
syrjimättömyys, tuotteiden ja palveluiden
saanti sekä vastuulliset
markkinointikäytännöt. Mandatum on Code
of Conduct -toimintaperiaatteidensa ja
yhtiön sisäisten ohjeiden mukaisesti
sitoutunut siihen, että asiakkaille annetaan
myynti- ja markkinointiviestinnässä
läpinäkyvää, helposti saatavilla olevaa ja
ymmärrettävää tietoa tuotteisiin tai
palveluihin liittyvistä kustannuksista,
riskeistä ja ehdoista sekä soveltuvin osin
kerrotaan vakuutuspäätökseen johtaneista
syistä. Myynti-, markkinointi- ja
tuotetietojen on oltava ammattimaisia,
kattavia, paikkansapitäviä ja puolueettomia,
eivätkä tiedot saa olla harhaanjohtavia.
Yhtiö pyrkii varmistamaan, että tarjotun
palvelun laajuus vastaa asiakkaan tarpeita.
Mandatum panostaa vahvasti vastuulliseen
myyntitapaan ja siihen, että henkilöstöllä on
riittävä tietämys asiakkaille tarjotuista
tuotteista ja palveluista. Henkilöstöä
koulutetaan esimerkiksi
vaatimustenmukaisuuteen, rahanpesun
estämiseen vakuutusliiketoiminnassa,
tietosuojaan ja tietoturvaan sekä asiakkaan
tuntemiseen liittyvissä asioissa.
Henkilöstölle järjestetään lisäksi
säännöllisesti tuotekoulutuksia, joiden
tavoitteena on varmistaa osaaminen sekä
kyvykkyys viestiä tuotteista selkeällä ja
ymmärrettävällä tavalla. Myynnin ja
markkinoinnin käytäntöjen kautta pyritään
varmistamaan, että asiakas ymmärtää
palvelusta saamansa hyödyn ja mahdolliset
riskit. Mandatum panostaa myös
saavutettavuuteen ja siihen, että
palvelutarjonta on saatavilla selkokielellä,
jotta kaikki asiakkaat ymmärtävät
sopimusten ehdot ja yksityiskohdat.
Mandatum on sitoutunut
oikeudenmukaiseen ja sujuvaan
korvauskäsittelyyn ja huolehtimaan siitä,
että asiakkaiden on helppoa antaa
palautetta tuotteista ja palveluista sekä
valittaa korvauspäätöksistä. Lisäksi yhtiö
huolehtii siitä, että asiakasreklamaatiot ja -
valitukset käsitellään asianmukaisesti
tarvittavine korjaus- ja
kehitystoimenpiteineen.
Asiakkaiden tuote- ja palvelukokemusta
seurataan asiakastyytyväisyyden (Net
Promoter Score, NPS) avulla, joka on myös
yksi kestävyysstrategian mittareista. NPS on
lisäksi yhdistetty henkilöstön ja johdon
palkitsemiseen.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
52
Yhteisökohtaiset tiedot
Kyberturvallisuus
Mandatumin tieto- ja kyberturvallisuus
perustuvat Code of Conduct -
toimintaperiaatteisiin, tietoturvapolitiikkaan
ja tiedonhallintapolitiikkaan.
Tiedonhallintapolitiikkaa täydentää
tiedonhallinnan periaatteet, joissa on
tarkemmin määritelty käsittelysäännöt
tiedolle määriteltyyn luokkaan perustuen.
Politiikoissa määritetyt vaatimukset
koskevat Mandatumin oman henkilöstön
lisäksi palveluntarjoajia ja muita ulkoisia
sidosryhmiä, joiden osalta vaatimukset on
sisällytetty niiden kanssa tehtyihin
sopimuksiin. Viitekehykset ja muu keskeinen
dokumentaatio katselmoidaan säännöllisesti
ja merkittävien muutosten yhteydessä
dokumentin omistajien toimesta. 
Mandatumin ensimmäisellä ja toisella
puolustuslinjalla on omat
tietoturvaorganisaationsa. Operatiivisesta
tietoturvatyöstä vastaa Business
Technology -yksikkö, joka suunnittelee ja
toteuttaa tieto- ja kyberturvallisuuteen
liittyvät tekniset ja hallinnolliset ratkaisut
politiikkojen ja periaatteiden pohjalta.
Tietoturvan strateginen kehittäminen sekä
riskien valvonta on keskitetty
riskienhallintatoimintoon, jossa sitä johtaa
konsernin CISO (Chief Information
Security Officer). 
Mandatumin tietoturvallisuutta kehitetään
jatkuvasti konsernin johtoryhmän
hyväksymän tietoturvastrategian mukaisesti
niin, että Mandatumin tietoturvallisuus
vastaa asiakkaiden ja viranomaisten
odotuksia sekä alati muuttuvaa
uhkaympäristöä. Tieto- ja
kyberturvallisuuden tasoa arvioidaan
aktiivisesti ja prosesseja ja järjestelmiä
koskevia testejä tehdään säännöllisesti.
Tietoturva- ja kyberriskejä seurataan
aktiivisesti myös erilaisin mittarein, ja niistä
raportoidaan neljännesvuosittain tietoturva-
ja kyberriskien komitealle. Lisäksi konsernin
CISO raportoi tieto- ja kyberturvallisuuden
tilasta ja riskeistä säännöllisesti
riskienhallintakomitealle ja
tarkastusvaliokunnalle.
Työntekijöiden tietoturvatietoisuus ja
osaaminen varmistetaan säännöllisillä sekä
tarvittaessa kohdennetuilla koulutuksilla ja
ohjeilla. Verkkokoulutus on suoritettava
vuosittain, ja suoritusastetta seurataan
säännöllisesti. Verkkokoulutuksen lisäksi
tiimeille ja yksiköille tarjotaan tarvittaessa
räätälöityä koulutusta. Koko henkilöstöä
koulutetaan myös tunnistamaan erilaisia
huijausyrityksiä simulaatioiden avulla. 
Kestävyysstrategiassa henkilöstön
tietoturvakoulutusten suoritusasteen
tavoitteeksi on asetettu 100 prosenttia.
Vuoden 2024 lopussa suoritusasteen
toteuma oli 100 prosenttia. Yhtään tieto- tai
kyberturvallisuuspoikkeamaa ei ohjattu
yhtiön kriisinhallintaryhmän käsiteltäväksi,
eikä hallitukselle tai viranomaisille raportoitu
yhtään merkittävää tietoturvatapahtumaa
vuoden 2024 aikana.
Verot
Mandatumin Code of Conduct -
toimintaperiaatteissa kuvataan
konsernitasoiset veroperiaatteet.
Toimintaperiaatteiden mukaisesti yhtiö on
sitoutunut toimimaan voimassa olevan ja
soveltuvan verolainsäädännön mukaisesti
eikä tavoittele toimia, jotka pyrkivät
liiketoiminnallisten tavoitteiden sijasta
hankkimaan lain tarkoituksen vastaisia
veroetuja. Yhtiö on myös sitoutunut siihen,
että syntynyttä varallisuutta ei
keinotekoisesti siirretä alhaisen verotuksen
maihin. Mandatum raportoi verotettavan
tulon vuosittain veroviranomaisille ja
tavoittelee veron maksamista oikea-
aikaisesti ja oikean määräisenä. Yhtiö seuraa
kansainvälisen verosääntelyn kehitystä ja
muutoksia sekä verojen
kestävyysraportointiin liittyvien standardien
ja suositusten kehitystä.
Mandatum on Suomen suurimpien
yhteisöveronmaksajien joukossa. Vuonna
2024 Mandatum maksoi Suomeen yhteensä
noin 46 miljoonaa euroa yhteisöveroa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
53
EU-TAKSONOMIA
EU-taksonomian perusperiaatteen mukaan
taloudellisen toiminnan tulee edistää
merkittävästi vähintään yhtä EU-
taksonomian määrittämästä kuudesta
ympäristötavoitteesta, jotta toiminta
voidaan luokitella ympäristön kannalta
kestäväksi. Samaan aikaan taloudellinen
toiminta ei saa aiheuttaa merkittävää
haittaa muille ympäristötavoitteille. Lisäksi
toiminnan tulee noudattaa vähimmäistason
suojatoimia.
EU:n taksonomia-asetus (2020/852)
hyväksyttiin kesällä 2020, minkä myötä
komissiolle annettiin valtuudet valmistella
taksonomian yksityiskohtaiset kriteerit.
Taksonomia-asetus ja ilmastonmuutoksen
hillintää ja ilmastonmuutokseen
sopeutumista koskevat kriteerit tulivat
sovellettaviksi tammikuussa 2022.
Taksonomia täydentyi ydinvoimaa ja kaasua
koskevin osin vuonna 2022, ja neljän jäljellä
olevan ympäristötavoitteen kriteereistä
annettiin delegoitu asetus vuonna 2023.
Ydinvoimaa ja kaasua koskevat kriteerit
tulivat sovellettaviksi vuoden 2023 alusta.
Neljän jäljellä olevan ympäristötavoitteen
soveltaminen alkoi vuoden 2024 alusta.
TAKSONOMIARAPORTOINTI
MANDATUM-KONSERNISSA
Taksonomiaraportointivaatimus perustuu
kestävyysraportointidirektiiviin (Corporate
Sustainability Reporting Directive, CSRD,
EU 2022/2464). Taksonomia-asetusta
täydentävä tiedonantoa koskeva delegoitu
asetus (EU 2021/2178) määrittää
toimialakohtaiset raportointivelvoitteet.
Mandatum raportoi omaisuudenhoitajien,
sijoituspalveluyritysten ja vakuutus- ja
jälleenvakuutusyritysten keskeiset
tulosindikaattorit. Vakuutusyhtiöitä
koskevien keskeisten tulosindikaattoreiden
osalta henkivakuutusyhtiöihin sovelletaan
vain sijoituksia koskevia tulosindikaattoreita.
Mandatum raportoi henkivakuutusyhtiön
osalta vain sijoituksia koskevat tiedot.
Taksonomiaraportointi perustuu vuoden
2024 lopun sijoitusten positiotietoihin sekä
sijoituspalveluyritysten keskeisissä
tulosindikaattoreissa vuoden 2024 aikana
veloitettuihin palkkioihin. Sijoituskohteiden
taksonomiadata on ensisijaisesti hankittu
ulkoiselta palveluntarjoajalta. Käytetyt
taksonomian mukaisuuden indikaattorit
perustuivat suoraan kohdeyhtiöiden
taksonomiaraportointiin, eikä raportoinnissa
ole käytetty estimaatteja. Mandatum arvioi
suorien kiinteistösijoitusten taksonomia-
kelpoisuutta.
Puutteet datan saatavuudessa asettavat
rajoitteita taksonomiaraportoinnille.
Taksonomiadatassa muita kuin taloudellisia
tietoja (NFRD) raportoivien yhtiöiden määrä
oli pieni, mikä rajaa merkittävästi
sijoituskohteita, joille taksonomialukuja
voitiin laskea. Lisäksi raportoituja
pääomamenojen taksonomiatietoja ei ollut
saatavilla, minkä vuoksi pääomamenojen
taksonomianmukaisuustietoja ei pystytty
raportoimaan. Näiden rajoitteiden vuoksi
seuraavilla sivuilla esitettävissä taulukoissa
on mittareita, joita joudutaan raportoimaan
nollana, myös prosenttiosuuksia kuvaavissa
mittareissa.
Koska ensisijaisen taksonomiadatan-
toimittajan data ei sisällä ydinvoimaa ja
fossiilista kaasua koskevien
tulosindikaattoreiden dataa, jouduttiin
näiden tulosindikaattoreiden raportoinnissa
käyttämään eri datalähdettä kuin muussa
taksonomiaraportoinnissa. Datalähteiden
eroavaisuudesta johtuen osaa ydinvoimaa ja
fossiilista kaasua koskevia tulos-
indikaattoreita ei pystytty raportoimaan.
Näitä kohtia on raportoitu ydinvoimaa ja
fossiilista kaasua koskevissa lomakkeissa
viivoina. Puutteet ilmenevät erityisesti
pääomamenoja koskevissa ydinvoimaa ja
fossiilista kaasua käsittelevissä taulukoissa.
Jakajan puuttuessa, kaikkia
prosenttiosuuksia ei ole näissä tilanteissa
pystytty laskemaan. Puutteita ilmenee sekä
omaisuudenhoitajien, sijoituspalvelu-
yritysten että vakuutus- ja
jälleenvakuutusyritysten antamissa
tiedoissa.
OMAISUUDENHOITAJIEN
KESKEISET TULOS-
INDIKAATTORIT
Omaisuudenhoitajien keskeiset
tulosindikaattorit raportoidaan taksonomia-
asetuksen delegoidun tiedonantovelvoite-
säädöksen liitteiden III ja IV mukaisesti.
Mandatumin raportointi kattaa Mandatum
Fund Management S.A.:n ja Mandatum AM
AIFM Oy:n rahastot.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
54
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvon painotettu
keskiarvo, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen rahoitukseen tai jotka liittyvät
niihin, suhteessa keskeisen tulosindikaattorin
kattamien omaisuuserien kokonaisarvoon.
Yrityksiin tehtyjen sijoitusten osalta sovelletaan
seuraavia painotuksia:
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvon painotettu
keskiarvo, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen rahoitukseen tai jotka liittyvät niihin.
Yrityksiin tehtyjen sijoitusten osalta sovelletaan
seuraavia painotuksia:
Liikevaihtoon perustuva: 1,3 %
Liikevaihtoon perustuva: 39,9 (milj. euroa)
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 %
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 (milj. euroa)
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien
omaisuuserien prosenttiosuus kaikista
sijoituksista (kaikista hoidettavina olevista
varoista). Lukuun ottamatta sijoituksia
julkisyhteisöihin.
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien
omaisuuserien rahallinen arvo. Lukuun ottamatta
sijoituksia julkisyhteisöihin.
Kattamisaste: 99,4 %
Katettu määrä: 3 027,2 (milj. euroa)
Täydentävät lisätiedot: keskeisen tulosindikaattorin nimittäjän erittely
Johdannaisten prosenttiosuus kaikista keskeisen
tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä.
Johdannaisten arvo rahamäärinä:
-2 %
-59,3 (milj.euroa)
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
vastuiden osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin
kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 32,0 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 969,7 (milj. euroa)
Rahoitusalan yritykset: 10,1 %
Rahoitusalan yritykset: 305,7 (milj. euroa)
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n ulkopuolisten
maiden rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin
rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden osuus kaikista
keskeisen tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n ulkopuolisten
maiden rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin
rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 19,8 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 599,9 (milj. euroa)
Rahoitusalan yritykset: 10,1 %
Rahoitusalan yritykset: 305,7 (milj. euroa)
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden
osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä: Muut kuin rahoitusalan yritykset:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden
arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 27,3 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: 825,9 (milj. euroa)
Rahoitusalan yritykset: 15,4 %
Rahoitusalan yritykset: 465,8 (milj. euroa)
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien vastuiden
osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien vastuiden
arvo:
17,2 %
519,4 (milj. euroa)
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan ei-
luokitusjärjestelmäkelpoisia taloudellisia toimintoja,
suhteessa kaikkien keskeisen tulosindikaattorin
kattamien omaisuuserien arvoon:
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan ei-
luokitusjärjestelmäkelpoisia taloudellisia toimintoja:
74,8 %
2 263,8 (milj. euroa)
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan
luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisia taloudellisia toimintoja,
suhteessa kaikkien keskeisten tulosindikaattorien
kattamien omaisuuserien arvoon:
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan
luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisia taloudellisia toimintoja:
23,9 %
723,6 (milj. euroa)
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
55
Täydentävät lisätiedot: keskeisen tulosindikaattorin osoittajan erittely
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden osuus
kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset
Liikevaihtoon perustuva: 1,1 %
Liikevaihtoon perustuva: 33,5 (milj. euroa)
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 %
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 (milj. euroa)
Rahoitusalan yritykset:
Liikevaihtoon perustuva: 0,2 %
Liikevaihtoon perustuva: 6,4 (milj. euroa)
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 %
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 (milj. euroa)
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden osuus
kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden arvo:
Liikevaihtoon perustuva: 0,0 %
Liikevaihtoon perustuva: 0,0 (milj. euroa)
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 %
Pääomamenoihin perustuva: 0,0 (milj. euroa)
Keskeisten tulosindikaattorien osoittajien erittely ympäristötavoitteittain
Luokitusjärjestelmän mukaiset toiminnat:
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Liikevaihto 0,5 %
Pääomamenot 0,0 %
Siirtymätoiminnat Liikevaihto 0,0 %
Siirtymätoiminnat Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Liikevaihto 0,0 %
Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Vesivarojen ja merten
luonnonvarojen
kestävä käyttö ja
suojelu
Liikevaihto 0,0 %
Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Siirtyminen
kiertotalouteen
Liikevaihto 0,1 %
Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Ympäristön
pilaantumisen
ehkäiseminen ja
vähentäminen
Liikevaihto 0,2 %
Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Biologisen
monimuotoisuuden ja
ekosysteemien suojelu
ja ennallistaminen
Liikevaihto 0,0 %
Pääomamenot 0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Liikevaihto
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat Pääomamenot
0,0 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
56
Rivi
Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin
liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat
energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman
vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
2.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen
uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai
teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden
parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on
tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
3.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien
ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten
vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai
sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan
liittyviä vastuita.
Kyllä
5.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista,
kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
6.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä
tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä
on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
57
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
15
0 %
14
0 %
0
0 %
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
3 027
100 %
3 027
100 %
3 027
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
1
0 %
1
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
3 027
100 %
3 027
100 %
3 027
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
58
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
15
100 %
14
100 %
0
100 %
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
15
100 %
14
100 %
0
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
2
-
2
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
59
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1
0 %
1
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
723
100 %
723
100 %
724
100 %
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
724
100 %
724
100 %
724
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
60
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
61
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään
kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 264
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen
kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
2 264
100 %
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään
kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 264
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen
kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
2 264
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
62
SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN
Yhteenveto keskeisistä tulosindikaattoreista, jotka sijoituspalveluyritysten on ilmoitettava luokitusjärjestelmäasetuksen 8 artiklan
mukaisesti
Ympäristön kannalta
kestävät omaisuuserät
yhteensä
Keskeinen
tulosindikaattori
(3)
Keskeinen
tulosindikaattori
(4)
% (kaikista
omaisuuseristä) (2)
Pääasiallinen keskeinen
tulosindikaattori (kaupankäynti
omaan lukuun)
Vihreiden
omaisuuserien osuus
0,1
0,0 %
0,0 %
100,0 %
Kokonaistuotot
ympäristön kannalta
kestävistä palveluista
ja toiminnoista
Keskeinen
tulosindikaattori
Keskeinen
tulosindikaattori
%
(kokonaistuotoista)
Pääasiallinen keskeinen
tulosindikaattori (muut palvelut
ja toiminnat kuin kaupankäynti
omaan lukuun)
Tuottoja koskeva
keskeinen
tulosindikaattori (1)
0,0
0,0 %
0,0 %
100,0 %
KESKEISET
TULOSINDIKAATTORIT
Sijoituspalveluyritysten keskeiset
tulosindikaattorit raportoidaan taksonomia-
asetuksen delegoidun
tiedonantovelvoitesäädöksen liitteiden VII ja
VIII mukaisesti. Mandatumin raportointi
kattaa Mandatum Asset Management Oy:n
suurten mandaattiasiakkaiden salkunhoidon
sekä Mandatum Asset Managementin ja
Universal-Investment-Luxembourg S.A.:n
yhteistuotteen, Mandatum Global
Investment Fund SCSp SICAV-RAIF - UI-
Mandatum AM Senior Secured Loan Fund -
rahaston, jonka salkunhoidosta Mandatum
Asset Management vastaa. Raportointiin
sisältyvät varat on sijoitettu asiakkaiden
lukuun. Palkkiot liittyvät salkunhoitoon.
(1) palkkiot ja muut rahalliset edut
(2) keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien prosenttiosuus kaikista omaisuuseristä 
(3) perustuu vastapuolen liikevaihtoindikaattoriin
(4) perustuu vastapuolen CapEx-indikaattoriinoriin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
63
Ilmastonmuutoksen hillintä (CCM)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (CCA)
Vesivarat ja merten
luonnonvarat (WTR)
Kiertotalous (CE)
Ympäristön
pilaantuminen (PPC)
Biologinen
monimuotoisuus ja
ekosysteemit (BIO)
Yhteensä
(CCM+CCA+WTR+CE+PPC+BIO)
Joista EU:n luokitusjärjestelmän
piiriin kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n luokitusjärjestelmän
piiriin kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän
mukaisiin toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestelmän
mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän
mukaisiin toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestelmän
mukaiset)
Yhteensä (miljoonaa
euroa)
Joista keskeisen
tulos-indikaattorin
kattamia (miljoonaa
euroa)
Joista
siirtymätoimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista
siirtymätoimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Sijoituspalveluyritysten
omaan lukuun
harjoittamassa
kaupankäynnissä
sijoitetut varat yhteensä
(direktiivin 2014/65/EU
liitteessä I olevan A
osan mukaisesti)
2 109,7
2 109,3
3,3 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
3,3 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Joista: omaan lukuun
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Joista: asiakkaiden
lukuun
2 109,7
2 109,3
3,3 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
3,3 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Sijoituspalveluyritysten keskeinen tulosindikaattori – Omaan lukuun harjoitettavaan kaupankäyntiin liittyvät palvelut
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
64
Ilmastonmuutoksen hillintä (CCM)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (CCA)
Vesivarat ja merten
luonnonvarat (WTR)
Kiertotalous (CE)
Ympäristön
pilaantuminen (PPC)
Biologinen
monimuotoisuus ja
ekosysteemit (BIO)
Yhteensä
(CCM+CCA+WTR+CE+PPC+BIO)
Yhteensä (miljoonaa euroa)
Joista keskeisen tulos-indikaattorin kattamia (miljoonaa
euroa)
Joista EU:n luokitusjärjestelmän
piiriin kuuluviin aloihin liittyvistä
palveluista ja toiminnoista saatuja
tuottoja (palkkiot ja muut rahalliset
edut) (%)
(luokitusjärjestelmäkelpoiset)
Joista EU:n luokitusjärjestelmän
piiriin kuuluviin aloihin liittyvistä
palveluista ja toiminnoista saatuja
tuottoja (palkkiot ja muut
rahalliset edut) (%)
(luokitusjärjestelmäkelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän piiriin
kuuluvia omaisuuseriä (%)
(luokitusjärjestelmä
kelpoiset)
Joista EU:n luokitusjärjestelmän
piiriin kuuluviin aloihin liittyvistä
palveluista ja toiminnoista saatuja
tuottoja (palkkiot ja muut rahalliset
edut) (%)
(luokitusjärjestelmäkelpoiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän
mukaisiin toimintoihin
liittyvistä palveluista ja
toiminnoista saatuja (%)
(luokitusjärjestelmän
mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän
mukaisiin toimintoihin
liittyvistä palveluista ja
toiminnoista saatuja
(%)
(luokitusjärjestelmän
mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestel
män mukaisiin
toimintoihin
liittyviä (%)
(luokitusjärjestel
män mukaiset)
Joista EU:n
luokitusjärjestelmän
mukaisiin toimintoihin
liittyvistä palveluista ja
toiminnoista saatuja (%)
(luokitusjärjestelmän
mukaiset)
Joista
siirtymätoimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Joista
siirtymätoimintoja (%)
Joista mahdollistavia
toimintoja (%)
Muista palveluista ja toiminnoista
kuin omaan lukuun harjoitetusta
kaupankäynnistä saadut tuotot
(palkkiot ja muut rahalliset edut)
(direktiivin 2014/65/EU liitteessä
I olevan A osan mukaisesti)
3,3
3,3
1,1 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
1,1 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Yhtä tai useampaa
rahoitusvälinettä koskevien
toimeksiantojen vastaanottaminen
ja välittäminen
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Toimeksiantojen toteuttaminen
asiakkaan lukuun
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Salkunhoito
3,3
3,3
1,1 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
1,1 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Sijoitusneuvonta
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Rahoitusvälineiden merkinnän ja/
tai rahoitusvälineiden
liikkeeseenlaskun järjestäminen
merkintätakauksen perusteella
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Rahoitusvälineiden
liikkeeseenlaskun järjestäminen
ilman merkintätakausta
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Monenkeskisen
kaupankäyntijärjestelmän ylläpito
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Organisoidun
kaupankäyntijärjestelmän ylläpito
0,0
0,0
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Sijoituspalveluyritysten keskeinen tulosindikaattori – Muut palvelut
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
65
Rivi
Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin
liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka
tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta
aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan
liittyviä vastuita.
Kyllä
2.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen
tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös
kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä
niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa
teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
3.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä
tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia
prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden
turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä
vastuita.
Kyllä
Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen
toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
5.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten
rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan
liittyviä vastuita.
Kyllä
6.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja
käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
66
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
2 109
100 %
2 109
100 %
2 109
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
2 109
100 %
2 109
100 %
2 109
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
67
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
0
100 %
0
100 %
0
0
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
0
100 %
0
100 %
0
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
1
-
1
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
68
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä
+ ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
67
100 %
67
100 %
67
100 %
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
67
100 %
67
100 %
67
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
69
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
70
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään
kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 033
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
2 033
100 %
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
2 033
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
2 033
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
71
VAKUUTUS- JA
Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen suunnattujen tai niihin liittyvien
vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoitusten osuus kaikista sijoituksista
%
milj. eur
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyritysten kaikkien
sellaisten sijoitusten arvon painotettu keskiarvo, jotka
on suunnattu luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellisten toimintojen rahoitukseen tai jotka
liittyvät niihin, suhteessa kaikkien keskeisen
tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien arvoon.
Yrityksiin tehdyt sijoitukset painotetaan seuraavasti:
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyritysten kaikkien
sellaisten sijoitusten arvon painotettu keskiarvo, jotka
on suunnattu luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellisten toimintojen rahoitukseen tai jotka
liittyvät niihin, suhteessa kaikkien keskeisen
tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien arvoon.
Yrityksiin tehdyt sijoitukset painotetaan seuraavasti:
Liikevaihtoon perustuva:
0,9 %
Liikevaihtoon perustuva:
122,4
Pääomamenoihin perustuva:
0,0 %
Pääomamenoihin perustuva:
0,0
JÄLLEENVAKUUTUSYRITYSTEN
KESKEISET
TULOSINDIKAATTORIT
Vakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten
keskeiset tulosindikaattorit raportoidaan
taksonomia-asetuksen delegoidun
tiedonantovelvoitesäädöksen liitteiden IX ja
X mukaisesti. Henkivakuutusyhtiöitä
koskevien tulosindikaattoreiden mukaisesti
Mandatum raportoi vain sijoituksia koskevat
tiedot.
Mandatumin raportointi kattaa Mandatumin
laskuperustekorkoiseen ja vähän pääomaa
sitovaan liiketoimintaan liittyvät sijoitukset.
Raportoinnista on rajattu ulos sijoitukset
Mandatumin hallinnoimiin rahastoihin, jotka
raportoidaan omaisuudenhoitajia koskevissa
keskeisissä tulosindikaattoreissa, sekä
sijoitukset Mandatum Global Investment
Fund SCSp SICAV-RAIF - UI-Mandatum AM
Senior Secured Loan Fund -rahastoon, joka
raportoidaan sijoituspalveluyritysten
keskeisissä tulosindikaattoreissa.
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien
prosenttiosuus vakuutus- tai jälleenvakuutusyritysten
kaikista sijoituksista (kaikista hoidettavina olevista
varoista). Lukuun ottamatta sijoituksia
julkisyhteisöihin.
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien
rahallinen arvo. Lukuun ottamatta sijoituksia
julkisyhteisöihin.
Kattamisaste:
95,3 %
Katettu määrä:
12 942,9
Täydentävät lisätiedot: keskeisen tulosindikaattorin nimittäjän erittely
Johdannaisten prosenttiosuus
kaikista keskeisen
tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä.
0,2 %
Johdannaisten arvo rahamäärinä:
20,0
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin
liittyvien vastuiden osuus kaikista keskeisen
tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin
liittyvien vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
29,0 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
3 753,9
Rahoitusalan yritykset:
8,6 %
Rahoitusalan yritykset:
1 111,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
72
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n ulkopuolisten
maiden rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin
rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden osuus
kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n ulkopuolisten
maiden rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin
rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan
yritykset:
27,7 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
3 582,3
Rahoitusalan yritykset:
8,0 %
Rahoitusalan yritykset:
1 033,3
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
vastuiden osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin
kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin EU:n rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden
arvo:
Muut kuin rahoitusalan
yritykset:
13,7 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
1 767,5
Rahoitusalan yritykset:
8,1 %
Rahoitusalan yritykset:
1 042,4
Muihin vastapuoliin ja
omaisuuseriin liittyvien
vastuiden osuus kaikista
keskeisen tulosindikaattorin
kattamista omaisuuseristä:
40,5 %
Muihin vastapuoliin ja
omaisuuseriin liittyvien vastuiden
arvo:
5 248,0
Osuus vakuutus- tai
jälleenvakuutusyrityksen
sijoituksista, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten
toimintojen rahoitukseen tai
liittyvät niihin ja jotka eivät ole
sijoituksia, joita pidetään niiden
henkivakuutussopimusten
osalta, joissa
vakuutuksenottajat kantavat
sijoitusriskin:
24,0 %
Vakuutus- tai
jälleenvakuutusyrityksen sellaisten
sijoitusten arvo, jotka on
suunnattu luokitusjärjestelmän
mukaisten toimintojen
rahoitukseen tai liittyvät niihin ja
jotka eivät ole sijoituksia, joita
pidetään niiden
henkivakuutussopimusten osalta,
joissa vakuutuksenottajat kantavat
sijoitusriskin:
3 110,3
Kaikkien sellaisten sijoitusten
arvo, joilla rahoitetaan ei-
luokitusjärjestelmäkelpoisia
taloudellisia toimintoja, suhteessa
keskeisen tulosindikaattorin
kattamien omaisuuserien
kokonaisarvoon:
93,5 %
Kaikkien sellaisten sijoitusten
arvo, joilla rahoitetaan ei-
luokitusjärjestelmäkelpoisia
taloudellisia toimintoja:
12 105,2
Kaikkien sellaisten sijoitusten
arvo, joilla rahoitetaan
luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta
ei luokitusjärjestelmän mukaisia
taloudellisia toimintoja, suhteessa
keskeisen tulosindikaattorin
kattamien omaisuuserien
kokonaisarvoon:
5,5 %
Kaikkien sellaisten sijoitusten
arvo, joilla rahoitetaan
luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta
ei luokitusjärjestelmän mukaisia
taloudellisia toimintoja:
715,3
Täydentävät lisätiedot: Keskeisen tulosindikaattorin osoittajan erittely
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluvien rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden osuus
kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan
soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja
muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden arvo
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
Liikevaihtoon perustuva:
0,8 %
Liikevaihtoon perustuva:
104,6
Pääomamenoihin perustuva:
0,0 %
Pääomamenoihin perustuva:
0,0
Rahoitusalan yritykset:
Rahoitusalan yritykset:
Liikevaihtoon perustuva:
0,1 %
Liikevaihtoon perustuva:
17,8
Pääomamenoihin perustuva:
0,0 %
Pääomamenoihin perustuva:
0,0
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
73
Osuus vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen
sijoituksista, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen
rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka eivät ole
sijoituksia, joita pidetään niiden
henkivakuutussopimusten osalta, joissa
vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sellaisten
sijoitusten arvo, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen
rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka eivät ole
sijoituksia, joita pidetään niiden
henkivakuutussopimusten osalta, joissa
vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
Liikevaihtoon perustuva:
0,3 %
Liikevaihtoon perustuva:
34,3
Pääomamenoihin perustuva:
0,0%
Pääomamenoihin perustuva:
0,0
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden osuus
kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden arvo
suhteessa kaikkiin keskeisen tulosindikaattorin
kattamiin omaisuuseriin:
Liikevaihtoon perustuva:
0,0 %
Liikevaihtoon perustuva:
5,6
Pääomamenoihin perustuva:
0,0 %
Pääomamenoihin perustuva:
0,0
Keskeisen tulosindikaattorin osoittajan erittely ympäristötavoitteittain
Luokitusjärjestelmän mukaiset toiminnat – edellyttäen, että ”ei merkittäviä haittavaikutuksia” -
periaatetta ja sosiaalisia suojatoimia koskeva arviointi on myönteinen:
(1)  Ilmastonmuutoksen
hillintä
Liikevaihto:
0,2 %
Siirtymätoiminnat (liikevaihto):
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Siirtymätoiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
(2) 
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Liikevaihto:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
(3)  Vesivarojen ja
merten luonnonvarojen
kestävä käyttö ja
suojelu
Liikevaihto:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
(4)  Siirtyminen
kiertotalouteen
Liikevaihto:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
(5)  Ympäristön
pilaantumisen
ehkäiseminen ja
vähentäminen
Liikevaihto:
0,1 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
(6)  Biologisen
monimuotoisuuden ja
ekosysteemien suojelu
ja ennallistaminen
Liikevaihto:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(liikevaihto):
0,0 %
Pääomamenot:
0,0 %
Mahdollistavat toiminnat
(pääomamenot):
0,0 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
74
Rivi
Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin
liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka
tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta
aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan
liittyviä vastuita.
Kyllä
2.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen
tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös
kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä
niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa
teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
3.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä
tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia
prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden
turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä
vastuita.
Kyllä
Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen
toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
5.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten
rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan
liittyviä vastuita.
Kyllä
6.
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien
lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja
käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
75
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
25
0 %
25
0 %
0
0
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
12 943
100 %
12 943
100 %
12 943
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä) — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2
0 %
2
0 %
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
12 943
100 %
12 943
100 %
12 943
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
76
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0,0 %
0
0,0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0,0 %
0
0,0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
1
0,04 %
1
4,0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0,0 %
0
0,0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
0,0 %
0
0,0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
1
4 %
1
4 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
23
92 %
23
92 %
0
100 %
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
25
100 %
25
100 %
0
100 %
Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja) — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuu-
toksen hillintä +
ilmaston-
muutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuu-
toksen hillintä
Ilmastonmuu-
tokseen
sopeutuminen
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
Määrä
milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
4
-
4
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II
olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun, luokitusjärjestelmän
mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin osoittajassa
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellistentoimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
osoittajassa
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
77
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0%
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
3
0 %
3
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1
0 %
1
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
711
99 %
711
99 %
715
100 %
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
715
100 %
715
100 %
715
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
78
Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen hillintä
+ ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
Määrä milj.
euroa
%
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1
-
1
-
0
-
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
-
0
-
0
-
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
8.
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
-
-
-
-
-
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
79
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — liikevaihto
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään
kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
12 104
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
12 105
100 %
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot — pääomamenot
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
milj.
euroa
Pro-
sentti-
osuus
1.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
2.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
3.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
4.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
5.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
6.
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson
mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1
rivillä 1 tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0
0 %
7.
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään
kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
12 105
100 %
8.
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
12 105
100 %
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
80
ILMASTONMUUTOS
ILMASTONMUUTOKSEN
HILLINTÄÄ KOSKEVA
SIIRTYMÄSUUNNITELMA
Tämänhetkisen ilmastonmuutoksen
vaikutuksia koskevan tieteen mukaisesti
Mandatum tiedostaa, että siirtymää kohti
globaaleja nettonollapäästöjä on
kiirehdittävä. Sijoittajilla on keskeinen rooli
Pariisin sopimuksen tavoitteiden
saavuttamisessa ja oikeudenmukaisen
siirtymän varmistamisessa.
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvän työn edistämiseksi
Mandatum asetti kestävyysstrategian
päivityksessä vuonna 2024 tavoitteeksi
sekä sijoitusten että oman toiminnan
kasvihuonekaasujen vähentämisen
nettonollaan viimeistään vuoteen 2050
mennessä. Tavoitteet ovat linjassa Pariisin
sopimuksen kanssa, jossa ilmaston
lämpenemistä pyritään hillitsemään 1,5
celsiusasteeseen esiteolliseen aikaan
verrattuna. Sijoitusten nettonollatavoitteen
asettamisen yhteydessä Mandatum liittyi
Net Zero Asset Managers initiative (NZAM)
-aloitteeseen. NZAM on kansainvälinen
yhteenliittymä varainhoitajille, jotka
sitoutuvat tavoittelemaan nettonollapäästöjä
sijoitussalkuissaan vuoteen 2050 mennessä.
Aloitteen pyrkimyksenä on edistää kestäviä
investointeja ja vastata ilmastonmuutokseen
liittyviin haasteisiin vahvistamalla vastuullista
sijoittamista.
Varsinaisten päästövähennystavoitteiden
asettaminen yhtiön sijoitustoiminnassa ja
omassa toiminnassa on käynnissä.
Ensimmäiset keskipitkän aikavälin tavoitteet
tullaan asettamaan vuoden 2025 aikana.
Sijoitustoiminnassa työtä jatketaan
asteittain, kunnes koko sijoitusomaisuus on
päästövähennystavoitteiden piirissä.
Tavoitteiden asettamisessa tullaan
hyödyntämään markkinoilla yleisesti
käytettyjä ja tieteeseen perustuvia
menetelmiä, jotka ovat linjassa Pariisin
sopimuksen 1,5 asteen tavoitteen kanssa.
Sijoitusten nettonollatavoitteen tukemiseksi
Mandatum pyrkii kestävyysstrategiansa
mukaisesti kannustamaan kohdeyhtiöitä
päästövähennystavoitteiden asettamiseen.
Pyrkimyksenä on lisäksi, että uudet omat
sijoitustuotteet ja olemassa olevien
tuotteiden kehitys tukevat nettonollan 2050
saavuttamista. Mandatumin
kestävyysstrategiasta on kerrottu
tarkemmin luvussa Strategia,
liiketoimintamalli ja arvoketju.
Vastuullisen sijoittamisen politiikka sisältää
tavoitteen poistaa kivihiili vuoteen 2030
mennessä ja öljy vuoteen 2040 mennessä
suorissa osake- ja korkosijoituksissa.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan
määrittämiä kivihiilen ja öljyn poissulkurajoja
tullaan ajan mittaan kiristämään, kunnes
politiikka on linjassa näiden tavoitteiden
kanssa.
Keskeisimmät toimenpiteet sijoitusten
päästöjen vähentämiseksi kattavat muun
muassa vaikuttamisen kohdeyhtiöihin sekä
ilmastonäkökulmien sisällyttämistä
sijoituspäätöksentekoon ja salkunhoitoon.
Mandatum jatkaa suorien osake- ja
korkosijoitustuotteidensa hiilijalanjäljen
raportointia ja sijoitustensa hiili-intensiteetin
pienentämistä ajan mittaan.
Sijoitustuotteiden hiilijalanjälki määritetään
vuosittain, ja sitä seurataan kunkin
sijoituskorin tai rahaston ja muiden
omaisuuserien osalta erikseen. Omassa
toiminnassa päästövähennyskohteita
haetaan muun muassa toimipisteiden
resurssienkulutukseen, liikematkustamiseen
ja hankintoihin liittyen.
Kasvihuonekaasupäästöjen kehitystä
seurataan vuosittaisen raportoinnin avulla.
Keskeiset ilmastotoimet kuluneelta
raportointikaudelta on kuvattu tarkemmin
luvussa Ilmastonmuutosta koskeviin
toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja
resurssit.
Vuonna 2024 tehdyt sijoitusten ja oman
toiminnan nettonollasitoumukset sekä
päästövähennystavoitteiden asettamiseksi
aloitettu työ, samoin kuin kivihiilestä ja
öljystä luopuminen suorissa osake- ja
korkosijoituksissa, ovat keskeisiä osia
Mandatumin valmisteilla olevassa
ilmastonmuutoksen hillintää koskevassa
siirtymäsuunnitelmassa. Siirtymä-
suunnitelman tarkoituksena on varmistaa,
että yhtiön strategia ja liiketoimintamalli
ovat yhteensopivia kestävään talouteen
siirtymisen sekä Pariisin sopimuksen kanssa.
Kun siirtymäsuunnitelma valmistuu, se
tullaan hyväksymään asianmukaisissa
hallinto-, johto- ja valvontaelimissä vuonna
2025. Koska siirtymäsuunnitelmaa ei ole
vielä hyväksytty, sitä ei ole vielä sisällytetty
yrityksen yleiseen liiketoimintastrategiaan ja
rahoitussuunnitelmaan tai sovitettu yhteen
niiden kanssa. 
Kasvihuonekaasupäästöjen
lukkiutumat
Kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumisella
viitataan tuleviin kasvihuonekaasu-
päästöihin, jotka vapautuvat jo tehtyjen
päätösten seurauksena, erityisesti
pitkäaikaisten investointien myötä, joista ei
välttämättä pystytä irtautumaan lyhyellä
aikavälillä. Mandatumin sijoituksissa
potentiaalinen kasvihuonekaasupäästöjen
lukkiutumisriski liittyy epälikvideihin
omaisuuseriin, kuten private equity ja
private debt -sijoituksiin sekä
eurooppalaisiin kiinteistösijoituksiin. Näiden
sijoitussitoumusten pituudet vaihtelevat 5–
10 vuoden välillä.  Mandatumin arvion
mukaan lukkiutumisriski ei kuitenkaan ole
olennainen niin, että se voisi vaarantaa
kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoitteiden saavuttamisen tai
aiheuttaa siirtymäriskin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
81
Taksonomian mukainen toiminta sekä
tavoitteet ja suunnitelmat
taksonomianmukaisuuden lisäämiseksi
Toimialansa ja liiketoimintansa luonteen
vuoksi Mandatum-konsernilla ei ole
olennaisia taksonomian mukaisia toimia
omaan toimintaansa liittyen, minkä vuoksi
tavoitteita tai suunnitelmia toiminnan
mukauttamiseksi Euroopan komission
delegoidussa asetuksessa (EU) 2021/2039
vahvistettuihin kriteereihin ei ole tehty.
Olennaisimmin taksonomianmukaisuus
liittyy Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön
sijoituksiin. Tavoitteita tai suunnitelmia
taksonomianmukaisten sijoitusten määrälle
tai kasvulle ei ole laadittu. 
Mandatumia ei ole suljettu EU:n Pariisin
sopimuksen mukaisten vertailuarvojen
ulkopuolelle.
ILMASTONMUUTOKSEN
HILLINTÄÄN JA SIIHEN
SOPEUTUMISEEN LIITTYVÄT
TOIMINTAPERIAATTEET
Mandatumissa toimintaperiaatteet
ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi ja siihen
sopeutumiseksi määrittyvät strategian ja
sitä täydentävän kestävyysstrategian sekä
yhtiön politiikkojen mukaan. Keskeisimmät
toimintaperiaatteet ja politiikat, jotka
koskevat ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen liittyviä olennaisia
vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia ovat
vastuullisen sijoittamisen politiikka, Code of
Conduct -toimintaperiaatteet,
riskienhallintapolitiikka sekä
vaikuttamisperiaatteet. Edellä mainitut
politiikat ja periaatteet pitävät sisällään
kuvaukset niiden soveltamisalasta sekä
niiden hyväksymiseen liittyvistä vastuista.
Ilmastoon liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet painottuvat
erityisesti sijoitustoimintaan, ja näihin
liittyvät keskeisimmät toimintaperiaatteet
katetaan vastuullisen sijoittamisen
politiikassa. Siinä kuvataan Mandatum Oyj:n
ja sen tytäryhtiöiden Mandatum Asset
Management Oy:n, Mandatum AM AIFM
Oy:n, Mandatum Fund Management S.A.:n
sekä Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön
vastuullisen sijoittamisen
toimintaperiaatteet ja ohjeet. Vastuullisen
sijoittamisen politiikka sitoo Mandatumin
henkilöstöä, ja sen hyväksyvät
konserniyhtiöiden hallitukset vuosittain.
Konserniyhtiöiden johtoryhmät ovat
vastuussa politiikan toteuttamisesta
kussakin Mandatum-konsernin yhtiössä.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan
tavoitteena on ohjata salkunhoitajien ja
sijoitustoimintaan osallistuvien henkilöiden
päivittäistä toimintaa kestävyysriskien ja
-tekijöiden huomioimiseksi. Vastuullisen
sijoittamisen politiikassa kuvataan
kestävyysriskien ja haitallisten
kestävyysvaikutusten torjumiseksi
toteutettavien toimenpiteiden
vähimmäistaso.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan
toimintaperiaatteet kattavat
ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyviä toimintaperiaatteita
sekä kiinteistösijoitusten osalta
energiatehokkuuteen liittyviä
toimintaperiaatteita. Tiettyihin tuotteisiin tai
salkkuihin voidaan soveltaa tiukempia
sääntöjä ja vaikuttamismenettelyjä.
Vastuullisen sijoittamisen politiikka on
julkisesti saatavilla Mandatumin
verkkosivuilla. 
Osallistuminen vastuullista sijoittamista
edistäviin aloitteisiin kytkeytyy monilta osin
Mandatumin työhön ilmastonmuutokseen
liittyvien vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallitsemiseksi. Mandatum
Asset Management Oy:n liittyminen YK:n
vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin (UN
PRI) vuonna 2011 oli merkittävä askel tämän
kannalta. UN PRI -periaatteisiin sitoutuminen
edellyttää sijoittajaa liittämään ESG-tekijät
osaksi sijoitusprosessiaan, toimimaan
aktiivisena omistajana ja edistämään
vastuullisen sijoittamisen periaatteita.
Toteutusta arvioidaan säännöllisesti.
Mandatum Asset Management saavutti hyvät
tulokset viimeisimmässä, vuotta 2023
koskevassa, arvioinnissa ja saavutti
useimmissa arvioitavissa osa-alueissa täydet
viisi tähteä.1
UN PRI:n lisäksi Mandatum Asset
Management on liittynyt useisiin järjestöihin
ja aloitteisiin, joiden työhön osallistumalla
edistetään vastuullista sijoittamista, kestävää
kehitystä ja sijoitustoiminnan mukauttamista
yhteensopivaksi Pariisin sopimuksen ja
vuoden 2050 ilmastoneutraaliuden kanssa.
Samalla yhtiö edistää ilmastonmuutokseen
liittyvien vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallintaa. Mandatum Asset
Management Oy on Suomen vastuullisen
sijoittamisen foorumin (FINSIF) jäsen. Lisäksi
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja
Mandatum Asset Management ovat
Pääomasijoittajat ry:n jäseniä ja Mandatum
Asset Management Oy ja Mandatum AM
AIFM Oy ovat GRESBin (Global Real Estate
Sustainability Benchmark) jäseniä.
Mandatumin oman toiminnan
ilmastonmuutoksen hillintää koskevat
periaatteet on linjattu Code of Conduct -
toimintaperiaatteissa. Code of Conduct -
toimintaperiaatteiden mukaisesti Mandatum
pyrkii seuraamaan ja parantamaan omaa
ympäristöön ja ilmastoon vaikuttavaa
toimintaansa muun muassa vähentämällä
oman toiminnan aiheuttamia
kasvihuonekaasupäästöjä ja luonnonvarojen
kulutusta, kasvattamalla ympäristö- ja
ilmastoasioihin liittyvää tietoisuutta
henkilöstön ja sidosryhmien keskuudessa
sekä konsultoimalla sidosryhmiä ja tekemällä
yhteistyötä heidän kanssaan ympäristöön ja
ilmastoon liittyvissä asioissa.
Toimintaperiaatteiden mukaisesti Mandatum
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
82
on sitoutunut myös YK:n Global Compact -
aloitteeseen ja sen myötä aloitteen
ympäristöä koskeviin periaatteisiin. Code of
Conduct -toimintaperiaatteet ovat julkisesti
saatavilla Mandatumin verkkosivuilla, ja
yhtiö viestii ilmasto- ja
ympäristötavoitteistaan ja -toimistaan
kaikille sidosryhmille vuosittaisessa
kestävyysraportoinnissa.
ILMASTONMUUTOSTA KOSKEVIIN
Poissulkeminen sensitiivisillä toimialoilla
Toimiala/tuoteryhmä
Osuus liikevaihdosta
Kuvaus
Nollatoleranssi
Suora liiketoiminta
Epäsuora
liiketoiminta
Kiistanalaiset aseet
0 %
0 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, jotka saavat liikevaihtoa kiistanalaisten aseiden
valmistuksesta, alihankinnasta tai jakelusta. Kiistanalaisiksi aseiksi katsotaan
esimerkiksi biologiset, kemialliset ja ydinaseet sekä rypäleaseet.
Vähäinen toleranssi
Suora liiketoiminta
Epäsuora
liiketoiminta
Kivihiili
5 %
30 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden liikevaihdosta kivihiilen louhinta
muodostaa yli 5 % tai joissa kivihiilen louhinnan alihankinnan tai kivihiilen
jakelun osuus liikevaihdosta on yli 30 %. Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden
liikevaihdosta yli 30 % muodostuu kivihiileen perustuvan energian
tuotannosta, ellei yrityksellä ole selkeää strategiaa kestävämpään
liiketoimintamalliin siirtymiseksi1.
Tupakka
0 %
50 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, jotka saavat liikevaihtoa tupakkatuotteiden
valmistuksesta tai joiden liikevaihdosta yli 50 % muodostuu
tupakkatuotteiden alihankinnasta tai jakelusta.
Aikuisviihde
0 %
50 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, jotka saavat liikevaihtoa aikuisviihteen
tuottamisesta tai joiden liikevaihdosta yli 50 % muodostuu
aikuisviihdeteollisuuden alihankinnasta tai jakelusta.
Uhkapelit
50 %
50 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 50 % muodostuu
uhkapeleistä tai uhkapelien alihankinnasta.
Sotilaskalusto
50 %
50 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 50 % muodostuu
sotilaskaluston valmistuksesta, alihankinnasta tai jakelusta.  
Öljy
40 %
40 %
Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 40 % muodostuu
suorasta fossiiliseen öljyyn liittyvästä liiketoiminnasta, kuten fossiilisen öljyn
etsinnästä, talteenotosta ja tuotannosta. Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joiden
liikevaihdosta yli 40 % muodostuu epäsuorasta fossiiliseen öljyyn liittyvästä
liiketoiminnasta, kuten fossiilisen öljyn jakelusta, jalostuksesta tai
prosessoinnista tai fossiiliseen öljyyn perustuvan energian tuotannosta.
Poikkeuksia voidaan tehdä sellaisten yhtiöiden kohdalla, joilla on uskottava
siirtymäsuunnitelma1.
TOIMINTAPERIAATTEISIIN
LIITTYVÄT TOIMET JA RESURSSIT
Ilmastotoimet
Sijoitustoiminta
Mandatum noudattaa sijoitustoimintaa
Joulukuussa 2024 hyväksytyn vastuullisen sijoittamisen politiikan mukaiset rajat suorille osakesijoituksille (ml. suorat pääomasijoitukset) ja korkosijoituksille esitettynä
osuutena liikevaihdosta toimialoittain/tuoteryhmittäin. Rajoituksia sovelletaan suoriin osake- ja korkosijoitustuotteisiin, joiden on määritetty edistävän ympäristöön tai
yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai olevan kestäviä sijoituksia, mutta niitä käytetään ohjenuorana myös muissa omaisuuslajeissa.
1) Poikkeuksia voidaan tehdä sellaisten yhtiöiden kohdalla, joilla on sisäisiin kriteereihin perustuva uskottava siirtymäsuunnitelma.
koskevissa ilmastotoimissa vastuullisen
sijoittamisen politiikassa määriteltyjä
toimenpiteitä, ja kyseisiä toimia on
toteutettu myös vuoden 2024 aikana.
Politiikan mukaisesti Mandatum on
sisällyttänyt vastuullisuusanalyysin
sijoitusprosesseihinsa ja seuraa kaikkia
salkkujensa sijoituskohteina olevia yrityksiä
myös vastuullisuuden näkökulmasta kaikilla
markkinoilla, joihin yhtiö sijoittaa.
Vastuullisuusanalyysin toteutustapa
vaihtelee omaisuuslajeittain, kuten on
kuvattu Mandatumin vastuullisen
sijoittamisen politiikassa. Ilmastoriskien
tehokas hallinta on tärkeä osa
sijoitustoimintaa. Vastuullisen sijoittamisen
toteutustapoihin Mandatumissa kuuluu
vastuullisuusanalyysin integroiminen
sijoitusprosessiin, aktiivinen omistajuus sekä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
83
vaikuttaminen, normipohjainen seulonta ja
poissulkeminen.
Mandatum analysoi sijoitusmahdollisuudet
huolellisesti ilmastoon liittyvien kriteerien
perusteella. Tietyt toimialat poissulkevan
menetelmän lisäksi se pyrkii löytämään
yrityksiä, jotka tarjoavat esimerkiksi teknisiä
innovaatioita ilmastonmuutoksen
hillitsemiseen. Mandatumin tavoitteena on
vähentää altistusta fossiilisia polttoaineita
valmistavalle teollisuudelle ja samalla
sijoittaa yhtiöihin, jotka tuottavat energiaa
uusiutuvista lähteistä tai joilla on selkeä ja
uskottava strategia siirtymiseksi fossiilisista
polttoaineista kestävämpään
liiketoimintamalliin. Yhtiö seuraa
sijoituskohteina olevien yritysten
siirtymäsuunnitelmien ja -tavoitteiden
etenemistä. Tehdessään suoria sijoituksia
energiayhtiöihin tavoitteena on sijoittaa
yhtiöihin, joilla on selkeä ja uskottava
strategia siirtymiseksi fossiilisista
polttoaineista kestävämpään
liiketoimintamalliin.
Poissulut ovat keskeinen työkalu erityisesti
ilmaston ja ympäristön kannalta haitalliseen
toimintaan sijoittamisen välttämiseksi.
Mandatum on asettanut poissulkukriteerit
öljyyn ja kivihiileen liittyvälle liiketoiminnalle.
Poissulkurajat on kuvattu edellisellä sivulla
olevassa taulukossa. Tarkemmat kuvaukset
toimialoista esitetään Mandatumin
vastuullisen sijoittamisen politiikassa.
Edellä mainittujen sensitiivisten toimialojen
lisäksi seulontaa suoritetaan myös muiden
fossiilisten polttoaineiden (esimerkiksi
maakaasun) suhteen. Seulomalla sijoituksia
fossiilisten polttoaineiden suhteen
Mandatum pystyy lisäämään seurantaa ja
raportointia ja hallitsemaan fossiilisista
polttoaineista aiheutuvia riskejä. Tällaisia
riskejä ovat esimerkiksi maineriskit sekä
sääntelyyn ja ympäristöön (mukaan lukien
ilmastonmuutos) liittyvät riskit. Fossiilisten
polttoaineiden toimialalla, erityisesti
maakaasulla, on lisäksi olennainen rooli
siirryttäessä vähähiiliseen talouteen. Uusia
sijoituksia fossiilisiin polttoaineisiin tehdään
harkiten, ja sijoitussalkun altistumista
toimialalle seurataan tarkasti.
Oma toiminta
Code of Conduct -toimintaperiaatteiden
ympäristöä ja ilmastoa koskevien
periaatteiden tukemiseksi kaikissa
Mandatumin toimipisteissä noudatetaan
sisäistä Have a Green Day -tavoiteohjelmaa,
joka kannustaa henkilöstöä muun muassa
suosimaan joukkoliikennettä,
työmatkapyöräilyä tai kävelyä,
kierrättämään, vähentämään sähkön ja
paperin kulutusta sekä jätteen määrää ja
syömään enemmän kasviperäistä ruokaa
sekä välttämään ruokahävikkiä.
Mandatumin Helsingissä sijaitsevalle
pääkonttorille on myönnetty BREEAM-
sertifikaatti® (Good) osoituksena sen
ympäristöystävällisyydestä. Vuonna 2024
kiinteistön ympäristöystävällisyyden
edistämiseen liittyviä toimenpiteitä olivat
muun muassa työpisteiden ja
neuvotteluhuoneiden hiilidioksidi- ja
lämpötilamittausten käynnistäminen ja
vedenkäyttöön liittyvien säästökohteiden
hakeminen. Mandatumin pääkonttorilla ja
valtaosassa muista toimipisteistä oli
käytössä uusiutuva sähkö.
Yhtiössä on vuodesta 2022 ollut käytössä
työsuhdepyörä henkilöstöetuna, ja vuodesta
2023 on tuettu julkisia kulkuneuvoja
käyttäviä työntekijöitä työsuhdematkalipulla.
Yhtiö seuraa eri toimiensa vaikutuksia ja
muutoksia kasvihuonekaasupäästöjen
muodostumisessa vuosittaisen
päästölaskennan avulla.
Kasvihuonekaasupäästöt on esitetty luvussa
Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja
Scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt.
Ilmastotoimiin liittyvät resurssit
Ilmastotoimiin liittyvät resurssit on
integroitu aiheen parissa työskentelevien
yksikköjen toimintaan Mandatumissa.
Ilmastotoimiin ei ole raportointikaudella
kohdistettu merkittäviä lisäinvestointeja.
Yhtiön kyky toteuttaa ilmastotoimia ei ole
riippuvainen resurssien saatavuudesta tai
kohdentamisesta.
Keskeiset tulevat toimet ja resurssit
päästöjen vähentämiselle ja
nettonollatavoitteen edistämiselle laaditaan
osana yhtiön ilmastonmuutoksen hillintää
koskevaa siirtymäsuunnitelmaa vuoden
2025 aikana.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
84
ILMASTONMUUTOKSEN
Kasvihuonekaasupäästöt (Scope 1, 2 ja 3)
2024
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen Scope 1 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)
20
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien Scope 1 -
kasvihuonekaasupäästöjen prosenttiosuus (%)
0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt
(tCO2-ekv.)
312
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt
(tCO2-ekv.)
276
Merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (Scope 3 -)kokonaisbruttopäästöt
(tCO2-ekv.)
6 090 711
1 Ostetut tavarat ja palvelut
448
2 Tuotantohyödykkeet
61
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly
Scope 1- tai Scope 2 -päästöihin)
52
5 Toiminnassa muodostuva jäte
2
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen
279
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne
314
15 Investoinnit
6 089 555
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO2-ekv.)
6 091 043
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO2-ekv.)
6 091 007
HILLINTÄÄN JA SIIHEN
SOPEUTUMISEEN LIITTYVÄT
TAVOITTEET
Mandatum on kestävyysstrategiassaan
sitoutunut vähentämään sekä sijoitusten
että oman toiminnan aiheuttamat
kasvihuonekaasupäästöt nettonollaan
viimeistään vuoteen 2050 mennessä.
Varsinaisten päästövähennystavoitteiden
asettaminen on käynnissä, ja ensimmäiset
keskipitkän aikavälin tavoitteet tullaan
asettamaan vuoden 2025 aikana.
Päästövähennystavoitteiden asettaminen on
osa Mandatumin ilmastonmuutoksen
hillintää koskevan siirtymäsuunnitelman
valmisteluun liittyvää työtä, josta kerrotaan
tarkemmin luvussa Ilmastonmuutoksen
hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma.
Vastuullisen sijoittamisen politiikan mukaisesti
yhtiön tavoitteena on vuodesta 2022 alkaen
ollut poistaa kivihiili vuoteen 2030 mennessä
ja öljy vuoteen 2040 mennessä suorissa
osake- ja korkosijoituksissa. Vastuullisen
sijoittamisen politiikan määrittämiä kivihiilen
ja öljyn poissulkurajoja on kiristetty ja
tullaan ajan mittaan kiristämään, kunnes
politiikka on linjassa näiden tavoitteiden
kanssa. Poissulkurajojen noudattamista
seurataan säännöllisesti. Nämä tavoitteet
ovat linjassa Pariisin sopimuksen tavoitteiden
kanssa. Mandatum ei ole osallistanut
sidosryhmiään ilmastonmuutokseen liittyvien
tavoitteiden asettamisessa.
KASVIHUONEKAASUJEN SCOPE
1-, 2- JA SCOPE 3 -
BRUTTOPÄÄSTÖT JA
KOKONAISPÄÄSTÖT
Mandatumin kasvihuonekaasupäästöt on
laskettu ja raportoitu Greenhouse Gas
Protocol -ohjeiston (GHG-protokolla)
mukaisesti. GHG-protokollan mukaan päästöt
jaetaan suoriin ja epäsuoriin päästöihin. Suorat
ja epäsuorat päästöt jaetaan edelleen kolmeen
luokkaan: Scope 1 (suorat päästöt), Scope 2
(epäsuorat päästöt) ja Scope 3 (muut
epäsuorat päästöt).
Mandatumin raportoimat päästöt jakautuvat
seuraavasti:
• Scope 1: työsuhdeautoissa (leasing-
autot) käytetty polttoaine
• Scope 2: toimipisteiden sähkön- ja
lämmönkulutus
• Scope 3: liikematkustus (lennot,
Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti1
Kasvihuonekaasuintensiteetti suhteessa liikevaihtoon
2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa
liikevaihtoon (tCO2-ekv./EUR)
0,016
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa
liikevaihtoon (tCO2-ekv./EUR)
0,016
Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti1
Kasvihuonekaasuintensiteetti suhteessa liikevaihtoon
2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa
liikevaihtoon (tCO2-ekv./EUR)
0,016
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa
liikevaihtoon (tCO2-ekv./EUR)
0,016
kilometrikorvaukset, julkinen liikenne,
taksimatkat, junamatkat, laivamatkat ja
hotelliyöt), IT-laitteet (vuoden aikana
hankitut IT-laitteet), pilvipalvelut,
vedenkulutus, jätteet, paperinkulutus,
ruokapalvelut, muut ostetut tuotteet ja
palvelut, työntekijöiden työmatkat ja
etätyöskentely, polttoaine- ja
energiankulutus ja sijoitusten päästöt
(investoinnit).
Suurin osa Mandatumin
1) Mandatum-konserni ei käytä liikevaihtolukua taloudellisessa raportoinnissaan, mutta tähän erään
luetaan Mandatum-konsernin vakuutusmaksutuotot sekä muut tuotot, jotka esitetään tilinpäätöksessä
konsernin laajassa tuloslaskelmassa.
kasvihuonekaasupäästöistä aiheutuu
sijoitusten kautta. Sijoitusten päästöt
vuodelta 2024 olivat yhteensä 6 089 555
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
85
hiilidioksidiekvivalenttitonnia. Omasta
toiminnasta aiheutuneet
kasvihuonekaasupäästöt vuodelta 2024
olivat 1 452 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
(markkinaperusteisesti laskettuna) eli 2,15
tonnia työntekijää kohden.
Kasvihuonekaasupäästöjen
laskentametodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
Liikevaihtoon perustuva
kasvihuonekaasuintensiteetti
Mandatum-konserni ei käytä liikevaihtolukua
taloudellisessa raportoinnissaan, mutta
tähän erään luetaan Mandatum-konsernin
vakuutusmaksutuotot sekä muut tuotot.
Yhteensä nämä olivat 377,0 miljoonaa euroa
vuonna 2024. Kasvihuonekaasuintensiteetti
on siten laskettu jakamalla
kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
(sijaintiperusteiset ja markkinaperusteiset)
vakuutusmaksutuotoilla sekä muilla
tuotoilla.
PÄÄSTÖHYVITYKSILLÄ
RAHOITETTAVAT
KASVIHUONEKAASUJEN
POISTOT JA
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖJEN
HILLINTÄHANKKEET
Mandatum on vuodesta 2019 asti
kompensoinut omasta toiminnasta
aiheutuvat kasvihuonekaasupäästönsä
kokonaisuudessaan tukemalla Gold
Standard -sertifioituja projekteja. Sijoitusten
päästöt eivät kuulu päästöhyvitysten piiriin.
Projektit mahdollistavat maailmanlaajuisen
yhteistyön, jonka avulla rahoitetaan
kasvihuonekaasupäästöjä vähentäviä
hankkeita.
Vuonna 2024 Mandatum kompensoi omasta
toiminnastaan aiheutuneet vuoden 2023
kasvihuonekaasupäästöt Gold Standard -
sertifioidun hankkeen kautta, jolla tuetaan
Thai Hoa Wind -tuulipuistoa Vietnamissa.
Päästöhyvitysten kokonaismäärä oli 1 176
hiilidioksidiekvivalenttitonnia. Yhtiö
suunnittelee kompensoivansa omasta
toiminnasta aiheutuneet
kasvihuonekaasupäästönsä myös vuodelta
2024.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
86
OMA TYÖVOIMA
OMAAN TYÖVOIMAAN LIITTYVÄT
TOIMINTAPERIAATTEET
Mandatum on tunnistanut kaksinkertaisessa
olennaisuusanalyysissaan keskeisiä omaan
työvoimaan liittyviä vaikutuksia, riskejä ja
mahdollisuuksia. Näitä tunnistettiin
työllisyysturvassa, työajassa, riittävässä
palkassa, työ- ja yksityiselämän
tasapainossa, terveydessä ja
turvallisuudessa, sukupuolten tasa-arvossa
ja palkka tasa-arvossa, väkivallan ja
häirinnän torjumisessa, moninaisuudessa,
yksityisyydessä sekä koulutuksessa ja
taitojen kehittämisessä. Tunnistetut
vaikutukset on kuvattu luvun Olennaiset 
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
taulukossa ESRS S1 Oma työvoima.
Kaikki Mandatumin toimintaperiaatteet,
jotka on esitetty tämän luvun eri
kestävyysseikkojen alla, koskevat omaa
toimintaa ja koko henkilöstöä. Kaikki
toimintaperiaatteet soveltuvat kaikilla
maantieteellisillä alueilla, joilla Mandatumilla
on omaa työvoimaa, eli Suomessa,
Ruotsissa ja Luxemburgissa. Politiikkatasolla
vastuussa on Mandatum Oyj:n hallitus.
Oman työvoiman periaatteissa ja
toimintaohjeissa ylin vastaava taho on
toimitusjohtaja. Työntekijöiden oikeuksiin
liittyvien tunnistettujen vaikutusten
toimintaperiaatteet viedään yhtiön
henkilöstökäytäntöihin ja toimintatapoihin.
Mandatum Oyj:n hallituksen hyväksymät
Code of Conduct -toimintaperiaatteet
määrittelevät, miten Mandatum suhtautuu
työntekijöihinsä, kumppaneihinsa ja
toimittajiinsa. Code of Conduct -
toimintaperiaatteet määrittelevät yhtiön
eettiset ohjeet, periaatteet ja arvot, minkä
lisäksi niiden tarkoituksena on varmistaa,
että yhtiö noudattaa soveltuvaa
lainsäädäntöä ja muuta sääntelyä.
Toimintaperiaatteet päivitetään vuosittain,
ja niiden noudattamisen valvonnasta vastaa
konsernin compliance-toiminto.
Mandatum on laatinut johtoryhmän
hyväksymän sisäisen monimuotoisuus-,
yhdenvertaisuus- ja osallisuusohjeen, jossa
on toimintaperiaatteet ja tavoitteet tuleville
vuosille. Yhtiö on lisäksi laatinut hallituksen
monimuotoisuutta koskevat periaatteet,
joiden tarkoituksena on edistää hallituksen
monimuotoisuutta ja sukupuolten välisen
tasa-arvon toteutumista hallitus-
työskentelyssä.
Osana tasa-arvo- ja yhdenvertaisuus-
suunnitelmaansa Mandatum on huomioinut
erityiset syrjinnän perusteet, kuten ikä,
alkuperä, kansalaisuus, kieli, uskonto,
vakaumus, mielipide, poliittinen toiminta,
ay-toiminta, perhesuhteet, terveydentila,
vammaisuus, seksuaalinen suuntautuminen
tai muu henkilöön liittyvä syy. Suunnitelman
tarkoituksena on järjestelmällisesti ja lain
edellyttämällä tavalla edistää tasa-arvon
toteutumista yhtiössä sekä luoda työolot,
joissa työtekijöiden asiantuntemus ja
kokemukset otetaan tasapuolisesti
huomioon. Suunnitelman toteuttamisesta on
vastuussa yhtiön henkilöstöjohtaja.
Mandatumin tietosuojaa koskevat yleiset
periaatteet määritellään Code of Conduct -
toimintaperiaatteissa. Tietosuojaa koskevat
henkilötietojen käsittelyn keskeiset
periaatteet on esitetty Data Protection
Principles -periaatedokumentissa, jonka
lisäksi yhtiöllä on konsernitasoinen
tietosuojapolitiikka, johon henkilötietojen
käsittely perustuu. Muita keskeisiä
toimintaperiaatteita tietosuojaan liittyvien
riskien hallinnassa ovat
tiedonhallintapolitiikka sekä
tietoturvapolitiikka. Edellä lueteltuja
toimintaperiaatteita ja politiikkoja
noudatetaan kaikkien käsittelyn kohteena
olevien rekisteröityjen, kuten Mandatumin
asiakkaiden ja henkilöstön, henkilötietojen
käsittelyssä.
Toimintaperiaatteita laadittaessa on
huomioitu niiden kannalta olennaisia
sidosryhmiä, ja heidän näkemyksiään on
kuultu esimerkiksi kyselyiden ja työpajojen
avulla.
Ihmisoikeuksiin liittyvät
toimintaperiaatteet
Mandatumin ihmisoikeuksiin ja
työkäytäntöihin liittyvistä periaatteista
linjataan yhtiön Code of Conduct-
toimintaperiaatteissa sekä
ihmisoikeussitoumuksessa. Yhtiön hallitus
on hyväksynyt ihmisoikeussitoumuksen.
Mandatum on sitoutunut harjoittamaan
liiketoimintaansa kansainvälisesti
tunnustettuja ihmisoikeuksia kunnioittaen.
Yhtiö noudattaa toimintaansa soveltuvaa
ihmisoikeus- ja työlainsäädäntöä.
Soveltuvan lainsäädännön lisäksi Mandatum
on sitoutunut kunnioittamaan YK:n
ihmisoikeuksien yleismaailmallista julistusta,
YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia
ohjaavia periaatteita, Kansainvälisen
työjärjestö ILO:n yleissopimuksia, OECD:n
vastuullisen liiketoiminnan toimintaohjeita
monikansallisille yrityksille ja YK:n Global
Compact -aloitetta. Mandatum seuraa
sitoumusten toteutumista muun muassa
ilmoituskanavista saatujen ilmoitusten sekä
kyselyiden avulla. Ilmoituskanavaan tulleille
ilmoituksille on oma prosessinsa, josta
kerrotaan tarkemmin luvussa Liiketoiminnan
harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet
ja yrityskulttuuri. Työvoimaan pidetään
yhteyttä asian tiimoilta esihenkilöiden
toimesta sekä henkilöstökyselyin. Erillisiä
kestävyysseikkoihin liittyviä toimia ei ole
asetettu, sillä yhtään ihmisoikeusrikkomusta
ei ole tiedossa.
Yhtiö pyrkii huolehtimaan siitä, että
ihmisoikeudet ja työntekijöiden oikeudet
toteutuvat myös Mandatumin arvoketjussa
tunnistamalla ne tilanteet ja toimijat, joihin
liittyy riski mainittujen velvoitteiden
laiminlyönnistä. Mandatum ei hyväksy
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
87
pakkotyötä, lapsityövoiman käyttöä eikä
muita rikkomuksia. Mandatum on vahvistanut
työtapaturmien ehkäisemistä koskevat
toimintaperiaatteet ja sitä koskevan
hallintajärjestelmän, joista kerrotaan
tarkemmin alla Terveys ja turvallisuus -
osiossa.
Vuonna 2024 Mandatum toteutti
ihmisoikeusselvityksen hyödyntäen
kaksinkertaisessa olennaisuusanalyysissa
tunnistettuja arvoketjun
ihmisoikeusvaikutuksia. Yhtiön pyrkimyksenä
on, ettei yhtään rikkomusta tapahdu omassa
toiminnassa tai arvoketjussa. Siksi yhtiö on
käynnistänyt ihmisoikeuksia koskevan
viitekehyksen suunnittelun, jossa
tarkastellaan ihmisoikeusprosessien ja -
mekanismien määrittelyä tulevan
raportointikauden aikana. Prosessissa tullaan
huomioimaan myös omaan henkilöstöön
liittyviä olennaisia seikkoja sekä yhtiön
toimenpiteet mahdollisten havaittujen
ihmisoikeusvaikutusten korjaamiseksi.
Työolot
Työllisyysturva
Mandatum on tunnistanut työllisyysturvaan
liittyen myönteisenä vaikutuksena sen, että
lähes kaikki työsuhteet ovat toistaiseksi
voimassa olevia. Tällä hetkellä 95 prosenttia
Mandatumin työsuhteista on vakituisia.
Mandatumin toimintaperiaatteena on
pitkäkestoisten ja ennakoitavien
työsuhteiden tarjoaminen aina, kun
liiketoiminnan tarpeet sen mahdollistavat.
Kehittyvät työjärjestelmät tukevat sekä
vakituisten että muiden työntekijöiden
työhyvinvointia ja ammatillista kehittymistä.
Näiden periaatteiden noudattamista valvoo
HR, joka vastaa työsopimuskäytäntöjen
seurannasta ja niiden asianmukaisuudesta.
Mandatum solmii määräaikaisia työsuhteita
ainoastaan silloin, kun niille on erikseen
perusteltu syy. Tällaisia tilanteita ovat
esimerkiksi harjoittelujaksot, sijaisuudet tai
selkeästi projektiluonteinen työ.
Lisäksi tunnistettuna myönteisenä
työllisyysturvan vaikutuksena Mandatum
edistää nuorten ja opiskelijoiden
työllistymistä. Yhtiö järjestää säännöllisesti
koko Mandatum-konsernin laajuisen trainee-
ohjelman.
Vaikuttavuuden seuranta perustuu
vakituisten työsuhteiden osuuden
analysointiin henkilöstörakenteessa sekä
työntekijöiden kokemusten mittaamiseen
henkilöstökyselyillä ja HR-analyyseillä.
Työaika
Mandatum on tunnistanut
työaikajärjestelyihin liittyviä myönteisiä
vaikutuksia työn vakaudessa. Mandatumin
toimintaperiaatteena ovat työaika-
säännökset, jotka perustuvat työaikalakiin,
vakuutusalan työehtosopimukseen ja
yhtiökohtaisiin käytäntöihin.
Osa-aikatyötä tarjotaan vain työntekijän
omasta pyynnöstä, ja sen käyttö rajoittuu
työntekijän henkilökohtaisiin tarpeisiin,
kuten perhevapaisiin tai opiskeluun. Osa-
aikatyön vaikutuksia seurataan vuosittain
analysoimalla työntekijöiden työajan
tarkkuutta. Kokoaikaisten työsopimusten
osuutta ylläpidetään korkeana
hyödyntämällä joustavia työaikakäytäntöjä
ja kehittämällä työjärjestelmiä, jotka tukevat
työn ja muun elämän yhteensovittamista.
Seurannan perusteella tehdään tarpeen
mukaan toimenpiteitä osa-aikatyön käytön
vähentämiseksi ja kokoaikatyön
houkuttelevuuden lisäämiseksi.
Riittävä palkka
Mandatumin palkkapolitiikka ja
palkitsemisperiaatteet on laadittu
varmistamaan johdonmukaisen
kokonaispalkitsemisen mallin ja periaatteet.
Palkitsemisessa noudatetaan eettisiä
periaatteita sekä lainsäädännön ja muun
Mandatumiin sovellettavan sääntelyn
vaatimuksia.
Myönteisenä vaikutuksena Mandatumissa
jokaiselle työsuhteessa olevalle työntekijälle
maksetaan sovellettavien vertailuarvojen
mukaisesti riittävää palkkaa kaikissa maissa.
Näin ollen yleinen tavoite riittävästä
palkasta toteutuu.
Hyvän palkkatason ylläpitäminen on
olennainen osa Mandatumin
toimintaperiaatteita. HR ja esihenkilöt
seuraavat palkitsemiskäytäntöjä sekä niiden
vaikutusta työntekijöiden tyytyväisyyteen ja
organisaation tavoitteisiin. Palkitsemismallin
kehitystä valvoo HR yhteistyössä
liiketoimintajohdon kanssa.
Palkitseminen on suunniteltu edistämään
yhtiön pitkän aikavälin taloudellista
menestystä ja lisäarvon tuottamista
osakkeenomistajille sekä muille
sidosryhmille. Palkitsemisjärjestelmät ovat
linjassa yhtiön liiketoimintastrategian ja
tavoitteiden kanssa ja ne edistävät kestäviä
liiketoimintakäytäntöjä.
Palkitsemisjärjestelmät suunnitellaan
riskienhallinnan periaatteiden ja käytäntöjen
mukaisesti. Järjestelmät eivät saa luoda
eturistiriitoja, eivätkä houkutella tai
rohkaista liiallisten tai ei-toivottujen riskien
ottamiseen.
Työ- ja yksityiselämän tasapaino
Työ- ja yksityiselämän hyvällä tasapainolla
on tunnistettu olevan myönteinen vaikutus.
HR seuraa työaikaa säännöllisesti ja raportoi
mahdollisista liiallisista ylitöistä esihenkilölle
ja työntekijälle. Myös pitämättömiä lomia
seurataan ja tarvittaessa tilanteisiin
puututaan. Tunnistettuna riskinä on huono
työn ja yksityiselämän tasapainon taso, mikä
voi heikentää mahdollisuuksia rekrytoida ja
pitää parhaimmat työntekijät.
Mandatumilla on käytössä erilaisia
toimintaperiaatteita työ- ja vapaa-ajan
epätasapainosta johtuvan työkuormituksen
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
88
hallintaan, joista keskeisimpiä ovat
esihenkilöiden kouluttamiseen liittyvät
toimintaperiaatteet sekä varhaisen tuen
toimintamalli. Työ- ja yksityiselämän
tasapainoa edistetään tarjoamalla joustavia
työskentelymalleja ja tukemalla
perheystävällisiä käytäntöjä.
Terveys ja turvallisuus
Mandatum kiinnittää erityistä huomiota
työkyvyn johtamiseen ja henkilöstön
hyvinvointiin liittyviin henkilöstöetuihin.
Positiivisena vaikutuksena on tunnistettu,
että lähes kaikki Mandatumin työntekijöistä
kuuluvat laajennetun työterveyshuollon
piiriin. Psyykkisen ja fyysisen työterveyden
osalta pääpaino on ennaltaehkäisevissä
toimissa, ja henkilöstölle tarjotaan laajat
henkilöstöedut sekä vakuutusturva.
Mahdollisuutena nähdään se, että hyvä
terveyden ja turvallisuuden taso lisää
mahdollisuuksia rekrytoida ja pitää
parhaimmat työntekijät.
Työterveyspalvelut toteutetaan
yhteistyökumppanin kanssa laaditun
toimintasuunnitelman mukaisesti.
Henkilöstön hyvinvoinnin ja turvallisuuden
toimintaperiaatteiden noudattamista
valvovat HR ja työterveyshuolto
yhteistyössä esihenkilöiden kanssa.
Työsuojelu on lainsäädäntöön perustuvaa
toimintaa, jonka tavoitteena on työn
turvallisuuden ja terveellisyyden
edistäminen työpaikoilla. Työsuojelun
toimintaohjelman pohjalta
työsuojelutoimikunta laatii vuosittain
yksityiskohtaisen suunnitelman
toteutettavista työsuojelutoimenpiteistä.
Työsuojelun toimintaohjelman hyväksyy
yhtiön toimitusjohtaja.
Työturvallisuustoimintaa määrittelevät
muun muassa kansalliset lait ja
viitekehykset. Terveyteen ja turvallisuuteen
liittyvät toimintaperiaatteet ovat kaikki
oleellisten sidosryhmien saatavilla
intranetissä. Työtapaturmia ehkäistään
varmistamalla hyvä työterveyshuolto sekä
pitämällä huolta työsuojelun ja
yritysturvallisuuden työryhmän toiminnan
avulla turvallisista ja terveellisistä
toimitiloista.
Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvistä
teemoista viestitään aktiivisesti intranetissä,
ja henkilöstön kuuleminen varmistetaan
koulutusten, kyselyiden ja muiden
tapahtumien avulla. Työskentelyolosuhteista
huolehditaan yhteistyössä
työterveyshuollon kanssa.   
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset
mahdollisuudet kaikille
Sukupuolten tasa-arvo ja sama palkka
samanarvoisesta työstä
Mandatumin tasa-arvoon liittyvien
toimintaperiaatteiden yleisenä tavoitteena
on varmistaa, että kaikilla työntekijöillä on
yhtäläiset mahdollisuudet edetä urallaan ja
saada oikeudenmukaista palkkaa
sukupuolesta riippumatta, sillä tällä on
tunnistettu olevan myönteinen vaikutus
yhtiön toimintaan.
Yhtiö painottaa oikeudenmukaista ja
tasapuolista kohtelua tehtävien jaossa,
koulutuksiin osallistumisessa, työkierroissa
sekä uralla etenemisessä, jotta jokaisella
työntekijällä on mahdollisuus kehittyä ja
saavuttaa uratavoitteensa.
Mandatum painottaa tasa-arvoa kaikessa
toiminnassaan ja politiikoissaan ja tarkkailee
sukupuolijakaumaa yhtiön johtotehtävissä.
Tasa-arvoasioita käsitellään myös
Mandatum Way -kulttuurioppaassa, joka
jaetaan kaikille uusille työntekijöille
työsuhteen alkaessa.
Mandatumin palkkapolitiikka on laadittu
varmistamaan oikeudenmukaisuuden,
yhdenvertaisuuden ja
sukupuolineutraaliuden palkka-asioissa.
Palkitsemisessa ei hyväksytä minkäänlaista
syrjintää, ja sen tulee perustua objektiivisiin
kriteereihin, kuten työntekijän osaamiseen,
suoritukseen, vastuisiin ja asemaan yhtiössä.
Sukupuolten tasa-arvoon ja
samanarvoisesta työstä maksettavaan
samaan palkkaan liittyvät
toimintaperiaatteet ovat henkilöstön
saatavilla intranetissä.
HR vastaa tasa-arvon ja palkkatasa-arvon
toteutumisen seurannasta ja
varmistamisesta yhteistyössä esihenkilöiden
kanssa. Mandatum laatii vuosittain
sukupuolten välisestä tasa-arvosta raportin,
jossa kerrotaan työehtosopimuksen piiriin
kuuluvien työntekijöiden keskimääräiset
ansiot sukupuolen ja työntekijän
palkkaluokan tai tehtävän mukaan. Raportti
on koko henkilöstön saatavilla yhtiön
intranetissä.
Koulutus ja taitojen kehittäminen
Mandatumin osaamisen kehittämistä
koskevat periaatteet on määritelty Code of
Conduct -toimintaperiaatteissa. Osaamista
ylläpidetään sekä varmistamalla nykyisen
henkilöstön riittävä osaamistaso että
rekrytoimalla uutta osaamista. Osaamisen
kehittämistä ja uralla etenemistä seurataan
säännöllisesti työntekijöiden ja
esihenkilöiden välisissä
kehityskeskusteluissa, joissa asetetaan
tavoitteet ja kartoitetaan työntekijän
tarpeet ja toiveet. Tässä yhteydessä
asetetut tavoitteet kirjataan HR-
järjestelmään.
Mandatumin yrityskulttuuri painottaa
tekemällä oppimista. Yhtiö tarjoaa myös eri
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
89
työntekijäryhmille suunnattuja sisäisiä
koulutuksia ja koulutusohjelmia, joilla
mahdollistetaan työssä menestymistä ja
kehittymistä. Mandatum kustantaa
vakuutus- ja sijoituspalvelualan tutkintoja
niitä työssään tarvitseville henkilöille.
Ammatillisen kehittymisen tukemiseksi
tarjotaan myös mentorointiohjelmia sekä
työkiertomahdollisuuksia. Lisäksi
henkilöstökyselyn tulosten perusteella
arvioidaan koulutustarjonnan ja
kehitysohjelmien onnistumista.
Mandatumilla on verkkokoulutusympäristö,
jossa työntekijä suorittaa roolinsa
mukaisella opintopolulla sekä pakollisia
sääntelyn edellyttämiä että vapaaehtoisia
verkkokoulutuksia ympäri vuoden.
Verkkokoulutuksilla halutaan varmistaa, että
kaikilla työntekijöillä on yhdenvertaiset
mahdollisuudet kehittää osaamistaan ja että
koulutus on kaikille työntekijöille yhtä
laadukasta. Mandatumin HR vastaa
osaamisen kehittämisen ja urakehityksen
seurannasta sekä toimenpiteiden
koordinoinnista yhdessä esihenkilöiden
kanssa.
Toimenpiteet työpaikalla esiintyvän
väkivallan ja häirinnän torjumiseksi
Mandatumilla on useita toimintaperiaatteita
väkivallan ja häirinnän ehkäisemiseksi
työpaikalla. Erityisesti Code of Conduct -
toimintaperiaatteet ja monimuotoisuus-,
yhdenvertaisuus- ja osallisuusohje
perustuvat periaatteille, joiden tavoitteena
on syrjinnän ja häirinnän poistaminen. Kaikki
tapaukset käsitellään vakavasti ja niihin
puututaan välittömästi. Syrjintä- ja
häirintätapauksista ilmoittamiseen ja niiden
käsittelyyn on laadittu sisäiset ohjeet.
Ohjeistukset sisältävät tarkat tiedot
yhteyshenkilöistä ja ilmoitusten käsittelystä.
Tapaukset käsitellään eettisessä
toimikunnassa. Häirinnän ehkäisemiseksi on
käytössä ilmoituslomake työnantajalle
työssä koetusta häirinnästä.
Yleisenä tavoitteena on, ettei yhtään
häirintä- tai väkivaltatapausta tapahdu.
Prosessi ja toimenpiteet on kuvattu
tarkemmin luvussa Prosessit kielteisten
vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille
työntekijöille huolenaiheiden esiin
tuomiseksi. Raportoiduista
häirintäilmoituksista vastaa HR yhdessä
työsuojelun kanssa.
Moninaisuus
Mandatumin monimuotoisuus-,
yhdenvertaisuus- ja osallisuusohjeen avulla
edistetään monimuotoisuuden periaatteita,
osallistamisen kulttuuria sekä yhtiön
käytäntöjen vahvistamista ja näkymistä
toiminnassa. Ohjeen pyrkimys on edistää
yhtäläisiä mahdollisuuksia,
monimuotoisuutta ja osallisuutta. Yhtiöllä on
aiheessa myönteinen vaikutus, mutta
samalla työpaikalla tapahtuvan syrjinnän ja
epätasa-arvon osalta tunnistetun riskin
perusteella Mandatum voisi kärsiä
mainehaitoista, houkuttelevuuden
vähenemisestä työnantajana ja näiden
seurauksena taloudellisista menetyksistä.
Monimuotoisuus- ja osallisuuskysymykset
on sisällytetty Mandatum Way -
kulttuurioppaaseen ja esihenkilö-
valmennuksiin. Toimintaperiaatteen
toteutumisen seuranta tapahtuu kyselyiden
ja ilmoituskanavien kautta.
Rekrytointivalinnoissa painotetaan
pätevyyttä, koulutusta, kokemusta ja
tehtäviin soveltuvuutta kuitenkin edistäen
tasa-arvotavoitteiden toteutumista.
Mandatum kehittää rekrytointeihin
toimintamalleja, jotka vähentävät
tiedostamattomia ennakkoluuloja ja
olettamuksia.
Mandatum Asset Managementin tavoitteena
on tasaisempi sukupuolijakauma verrattuna
rahoitusalan opiskelijoihin. Yhtiö pyrkii
lisäämään finanssialan houkuttelevuutta
muiden kuin miessukupuolisten henkilöiden
keskuudessa osallistumalla naisille
kohdennettuihin tapahtumiin ja jakamalla
tietoa uramahdollisuuksista Mandatumissa.
Yhtiö tunnistaa, että monimuotoinen
hallitus, joka koostuu laajasti erilaisia
näkökulmia, taustoja ja kokemuksia
omaavista henkilöistä, edistää 
liiketoiminnan päätöksentekoa ja varmistaa
hyvän hallintotavan toteutumista. Näitä
tavoitteita tukevat hallituksen jäsenten
monipuolinen osaaminen sekä
monimuotoisuus, mukaan lukien ikä,
sukupuoli, maantieteellinen alkuperä sekä
koulutus- ja ammattitausta.
Nimitysvaliokunta arvioi vuosittain
hallituksen ominaisuuksia ja valmistelee
yhtiökokoukselle ehdotuksen hallituksen
kokoonpanosta. Mandatumin johdolla ja
esihenkilöillä on tavoitteita, jotka ohjaavat
vastuulliseen johtamiseen.
Muut työhön liittyvät oikeudet
Yksityisyys
Mandatumin toiminta- ja
menettelytavoissaan noudattamat
tietosuojaa koskevat yleiset periaatteet on
kuvattu Code of Conduct -
toimintaperiaatteissa. Lisäksi näitä
toimintaperiaatteita täydentävät erilliset
menettelytapoja koskevat politiikat ja
ohjeistukset, kuten tietosuojaperiaatteet ja
tietosuojapolitiikka. Samat toiminta- ja
menettelyperiaatteet koskevat kaikkia
Mandatumin sidosryhmiä, ja nämä ovat
kuvattu tarkemmin luvussa
Siirtymäsäännösten käyttö ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti. 
Mandatum noudattaa tarkasti
tietosuojalakeja ja -asetuksia sekä
sisäänrakennetun ja oletusarvoisen
tietosuojan periaatteita kaikessa
toiminnassaan. Tietosuojariskien hallinta on
osa yhtiön operatiivisten riskien
hallintaprosessia, joka on kuvattu
tarkemmin Yleiset tiedot -osiossa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
90
Mandatumin tietosuojaperiaatteiden ja
politiikan yleisenä tavoitteena on varmistaa
työntekijöiden, asiakkaiden ja muiden
sidosryhmien yksityisyyden suoja kaikissa
toimissa, joissa henkilötietoja käsitellään.
Henkilöstön tietoturva- ja
tietosuojaosaamista kehitetään jatkuvasti
tarjoamalla säännönmukaista koulutusta,
kuten verkkokursseja. 
PROSESSIT, JOTKA KOSKEVAT
YHTEYDENPITOA
VAIKUTUKSISTA OMAN
TYÖVOIMAN JA
TYÖNTEKIJÖIDEN EDUSTAJIEN
KANSSA
Mandatumilla on prosesseja olennaisten
vaikutusten ja riskien hallitsemiseksi.
Prosessit koskevat yhteydenpitoa oman
työvoiman ja työntekijöiden edustajien
kanssa. Vaikutukset käydään läpi osana
normaalia vuosittaista yhteydenpitoa
työnantajan ja työntekijän välillä.
Vaikutuksista tiedotetaan tarvittavalla
tasolla. Mikäli vaikutukset kohdistuvat koko
yhtiöön, annetaan tiedot yhtiötasoisesti.
Mikäli vaikutukset kohdistuvat tiettyyn
toimintoon, annetaan tiedot
toimintotasoisesti.
Mandatumin muutosneuvottelukunta
kokoontuu tarpeen mukaan, yleensä noin
kolmen kuukauden välein. Neuvottelukunta
koostuu luottamusasiahenkilöistä,
henkilöstön edustajista ja
henkilöstöjohtajasta. Sen tehtävänä on
varmistaa, että työntekijöiden näkökannat
otetaan huomioon yrityksen
toimintatavoissa. Neuvottelukuntaan
osallistuville henkilöille on osoitettu
tarvittavat resurssit esiin tulleiden asioiden
eteenpäin viemiseksi.
Muutosneuvottelukunnan pöytäkirjat
julkaistaan intranetissä.
Mandatum toteuttaa säännöllisesti
henkilöstökyselyjä ja kartoittaa näin
työntekijöidensä mielipiteitä. Näiden
kyselyjen avulla saadaan arvokasta tietoa
siitä, mitkä asiat ovat henkilöstölle
merkityksellisimpiä, kuinka hyvin niissä
onnistutaan ja mitä voisi tehdä vielä
entistäkin paremmin, jotta ne toteutuisivat
arjessa mahdollisimman hyvin. Kyselyn
tulokset, palaute, kommentit ja
kehitysehdotukset käydään läpi HR:n,
johdon ja esihenkilöiden toimesta jatkuvan
kehittämisen mahdollistamiseksi. Tulokset
raportoidaan yhtiön johdolle sekä
hallitukselle päätöksenteon ja strategisen
suunnittelun tueksi. Henkilöstökyselyiden
avulla arvioidaan myös toimien
vaikuttavuutta sekä mitä toimia tarvitaan,
jotta yhtiö voi vastata omaan työvoimaan
kohdistuviin erityisiin tosiasiallisiin tai
mahdollisiin kielteisiin vaikutuksiin.
Vuonna 2024 toteutettiin neljä lyhyttä
kyselyä ja yksi työn merkityksellisyyttä
mittaava kysely. Siqni-henkilöstö-
tyytyväisyyskyselyssä mitataan
työntekijöille merkityksellisimpiä asioita
heidän työssään ja kuinka hyvin ne
toteutuvat. Vuonna 2024 Siqni-indeksin
tulos oli 84 (asteikolla 1–100), mikä
oikeuttaa Mandatumin Future Workplaces -
sertifikaattiin.
Pulse-henkilöstökysely, joka toteutettiin
neljännesvuosittain vuonna 2024, antaa
ajankohtaista tietoa henkilöstön
hyvinvoinnista ja mahdollistaa anonyymin
palautteen antamisen. Esihenkilöille kysely
on työkalu, jonka avulla tiimiä voi osallistaa
keskusteluun tiimin tilanteesta ja
tunnelmasta sekä tunnistaa muutostarpeita
varhaisessa vaiheessa.
Henkilöstökyselyiden osalta palautteita ja
tuloksia käydään läpi esihenkilöiden johdolla
kahdenkeskisissä keskusteluissa
johdettavien kanssa sekä yhdessä tiimien
kanssa. Läpikäyntien perusteella tehdään
toimintasuunnitelma, jonka toteutumista
seurataan tiimipalavereissa. HR-partnerit
seuraavat purkukeskusteluiden toteutumista
esihenkilöiden kanssa. Henkilöstöjohtaja on
ylin taho, jolla on operatiivinen vastuu
varmistaa, että tässä luvussa kuvattu
yhteydenpito toteutuu suunnitellusti, ja
tulokset huomioidaan yrityksen
toimintatavoissa, ja hänellä on tähän
tarvittavat resurssit. 
Yhtiön käytössä olevaan puitesopimukseen
liittyviä henkilöstön näkökantojen
huomioimiseen liittyviä sitoumuksia
kuvataan tarkemmin luvussa Omaan
työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
työehtosopimuksiin liittyvien tietojen
yhteydessä. Yhteydenpidon vaikuttavuutta
arvioidaan vastausprosenttien perusteella,
jotka ovat säilyneet korkealla tasolla.
Tulokset analysoidaan yhteistyössä
esihenkilöiden ja HR:n kanssa, ja
toimenpiteistä keskustellaan yhdessä
henkilöstön kanssa. Myös tarvittavia
muutoksia ja niiden vaikutuksia tulokseen
seurataan yhdessä esihenkilöiden ja HR:n
kanssa. Paikallisia sopimuksia tehdään ja
jatketaan muutosneuvottelutoimikunnan
kautta.
Henkilöstölle tarjotaan myös mahdollisuus
osallistua työsuojelutoimintaan.
Työsuojelulle asetettujen tavoitteiden
toteutumista seurataan sairauspoissaolojen,
työtapaturmien ja työhyvinvointi-
tutkimusten tulosten avulla. Työsuojelu-
päällikkö informoi säännöllisesti
työsuojelutoimikuntaa edellä mainituista
asioista.
Mandatum kuulee osana normaalia
yhteydenpitoa työnantajan ja työntekijän
välillä myös vaikutuksille alttiita henkilöitä.
Alttiina oleville ryhmille on kohdistettu
kysymyksiä, joiden tarkoituksena on
kartoittaa heihin kohdistuvia haitallisia
vaikutuksia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
91
PROSESSIT KIELTEISTEN
VAIKUTUSTEN KORJAAMISEKSI
JA KANAVAT YRITYKSEN
OMALLE TYÖVOIMALLE
HUOLENAIHEIDEN ESIIN
TUOMISEKSI
Mandatumilla on käytössään muun muassa
ilmoituskanavat, jotka kuvataan tarkemmin
alla, sekä prosesseja, kuten
häirintätapausten käsittelyprosessi ja
tietosuojaloukkausten ilmoitusprosessi.
Olennaiset kielteiset vaikutukset on kuvattu 
luvussa Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus
strategian ja liiketoimintamallin kanssa.
Mandatumissa on käytössä sähköinen
whistleblowing-ilmoituskanava, jonka kautta
epäillyistä rikkomuksista ja
väärinkäytöksistä on mahdollista ilmoittaa.
Whistleblowing-ilmoituskanavan toiminta ja
periaatteet on kuvattu luvussa
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri.
Mahdolliset tietosuojaloukkaukset ja
operatiivisiin riskeihin liittyvät tapahtumat
raportoidaan yhtiön intranetissä olevan
ulkoisen palveluntarjoajan järjestelmän
kautta riskienhallinta- ja compliance-
toiminnolle, joihin liittyvä toiminta on myös
kuvattu tarkemmin luvussa Liiketoiminnan
harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet
ja yrityskulttuuri.
Työpaikalla mahdollisesti ilmenevän
epäasiallisen kohtelun ehkäisemiseksi,
tunnistamiseksi ja käsittelemiseksi
ensisijaisena keinona on pyrkiä selvittämään
asia keskustelemalla kollegan kanssa tai
tuomalla asia esihenkilölle. Häirintä- ja
väkivaltatapauksista voi ilmoittaa yhtiön
intranetissä olevan ilmoituslomakkeen
kautta. Kaikki viestit käsitellään
mahdollisimman luottamuksellisesti, ja vain
tarvittavat henkilöt osallistuvat kokouksiin ja
kirjeenvaihtoon. Vain asianosaisilla
henkilöstöyksikön työntekijöillä on pääsy
asiakirjoihin. Työntekijöiden edustajat ovat
myös sitoutuneet korkeaan
luottamuksellisuuteen, ja työntekijöitä on
kuultu prosessin suunnittelussa. Jos
työntekijä on syyllistynyt häirintään,
käsitellään asia aina suoraan työntekijän,
hänen esihenkilönsä ja henkilöstöyksikön
kanssa. Korjaavia toimenpiteitä ovat
työlainsäädännön mukaiset toimet, henkilön
kuuleminen ja mahdollinen varoituksen
antaminen. Mandatum arvioi häirintään ja
väkivaltaan liittyvän ilmoituskanavan ja
korjaustoimien toimivuutta vuosittain.
Kanavien saatavuus varmistetaan
korostamalla ilmoittamisen helppoutta sekä
tekemällä ilmoittamisen kynnys matalaksi.
Ilmoituskanaviin liittyen järjestetään
säännöllisiä koulutuksia sekä intranetin
kautta julkaistavia sisäisiä tietoiskuja, jotka
lisäävät tietoisuutta ja rohkaisevat
työntekijöitä käyttämään kanavia. Lisäksi
tietoisuutta kanavista pyritään
varmistamaan osana uuden työntekijän
perehdytystä ja sitä tuetaan
jatkokoulutuksilla työsuhteen jatkuessa.
Mandatum pystyy arvioimaan vuosittaisten
compliance-verkkokoulutusten kautta,
kuinka suuri osa omasta henkilöstöstä on
tietoinen ilmoituskanavista ja niihin
liittyvistä prosesseista. Lisäksi henkilöstön
tietoisuutta tehtyjen toimenpiteiden osalta
arvioidaan esimerkiksi seuraamalla
ilmoituskanaviin tai häirintälomakkeilla
tulevien ilmoitusten määriä. Kaikki
ilmoitukset käsitellään luottamuksellisesti, ja
niihin liittyvä viestintä ja käsittely rajoitetaan
vain tarpeellisiin osapuoliin. Mandatumin
työntekijät voivat käyttää asianmukaisia
kanavia sen yrityksen tasolla, johon heidät
on palkattu.
Eri kanavien saatavuutta, tehokkuutta ja
työntekijöiden luottamusta niihin ei tällä
hetkellä arvioida, mutta näiden seurantaan
liittyvää prosessia ja mittaamismenetelmää
tullaan tarkastelemaan tulevana
raportointivuonna. Ilmoituskanavien
suunnittelussa kuullaan tarvittaessa niitä
käyttäviä sidosryhmiä, ja yhtiön häirintää
koskevassa ohjeessa edellytetään, että
asiasta vastaava henkilö selvittää
sidosryhmältä, onko asia edennyt ja onko
siihen saatu päätös.
OMAAN TYÖVOIMAAN LIITTYVÄT
TOIMET JA TOIMINTATAVAT
Mandatumin henkilöstöstrategian
toteuttamisesta ja raportoinnista vastaa
henkilöstöjohtaja. Hänen yksikössään toimii
henkilöstötiimi, joka koostuu asiantuntijoista
eri HR:n osa-alueilta, kuten
monimuotoisuudesta ja työhyvinvoinnista,
palkka- ja palkitsemisasioista, rekrytoinnista
ja osaamisen kehittämisestä. HR:n
asiantuntijoiden työnkuvaan kuuluu edistää
suunnitelmallisesti kuvattuja ohjelmia ja
toimenpiteitä työolojen, yhdenvertaisuuden
ja yhtäläisten mahdollisuuksien osalta. Tiimi
vastaa olennaisten vaikutusten hallinnasta ja
sillä on siihen tarvittavat resurssit. Omaan
henkilöstöön liittyvien toiminta-
suunnitelmien seuranta ja niiden menot
sisältyvät liiketoiminnan jatkuviin
toimintamenoihin.
Mandatumin olennaisiin omaan työvoimaan
liittyviin kestävyysseikkoihin ja niiden
vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin
liittyvät toimet ja resurssit nähdään edellä
kuvattujen lukujen osalta riittäviksi ja että
ne toteutuvat. Toimenpiteet ovat jatkuvassa
käytössä tai säännöllisesti toistuvia. Näin
ollen näihin liittyviä erillisiä toimia ei tarvita,
ellei toisin mainita. Mandatum tuottaa
myönteisiä lisävaikutuksia oman työvoiman
kestävyysseikkoihin muun muassa alla
kuvatuilla tavoilla. 
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
92
Työolot
Myönteisiä lisävaikutuksia syntyy
esimerkiksi siitä, että vuonna 2023
Mandatum otti käyttöön uuden
työajanseurantajärjestelmän, jonka
kehittämistä jatkettiin vuonna 2024.
Järjestelmäkehityksen toimilla varmistetaan,
että työaikaseuranta on tarkkaa ja
oikeudenmukaista kaikille työntekijöille.
Työssä suoriutumista ja työntekijän
osaamisen kehittymistä arvioitiin
palkantarkistuskierrosten yhteydessä
vuonna 2024. Myönteisenä lisätoimena
vuonna 2024 toteutettiin tehtävien
vaativuuden arviointi yhteistyössä HR:n ja
esihenkilöiden kanssa. Arviossa tarkistettiin
jokaisen tehtävän vaativuus ja
ajantasaistettiin koko konsernin
tehtävärakenne. Projekti on tarkoitus saada
päätökseen vuoden 2025 alkupuolella.
Muita jatkotoimia, kuten palkitsemisen
läpinäkyvyyttä ja urapolkumalleja,
kehitetään tulevina vuosina tehtävien
vaativuuden arvioinnin perusteella.
Mandatum hallinnoi oman työvoiman työ- ja
vapaa-ajan tasapainoon liittyvää riskiä
ensisijaisesti jakamalla työkuormaa
työntekijöiden kesken esihenkilöiden
toimesta, seuraamalla henkilöstön
poissaoloja aktiivisesti yhdessä
työterveyden kanssa sekä puuttumalla
ongelmiin mahdollisimman varhain.
Suurin osa yhtiön työntekijöistä kuuluu
työterveyden piiriin. Mandatumilla on
työntekijöidensä terveyteen myönteinen
tosiasiallinen vaikutus. Aihe on myös
mahdollisuus, sillä hyvinvoiva henkilöstö on
tuottavampi.
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset
mahdollisuudet kaikille
Mandatumilla tehtävien
vaativuusarviointiprojektin kautta luodaan
ajantasainen tehtävärakenne, joka tukee
urapolkujen suunnittelua, palkkatasojen
määrittelyä sekä sukupuolten välisten
palkkavertailujen toteuttamista. Vuonna
2024 arvioitiin lähes kaikkien yhtiössä
olevien tehtävien vaativuustasot.
Sukupuolten tasa-arvoa ja palkkatasa-arvoa
edistetään vuosittaisella raportoinnilla, jossa
analysoidaan keskimääräiset palkat
sukupuolen sekä tehtävä- ja palkkaluokan
mukaan. Raportti julkaistiin koko henkilöstön
saataville intranetissä myös vuonna 2024.
Väkivallan ja häirinnän torjunnassa ei ole
noussut tapauksia, joten erillisiä toimia ei ole
kuluneena vuonna ollut tarpeen asettaa.
Mandatumilla on käytössä ilmoitusmenettely,
jonka kautta työntekijä voi nostaa esille
mahdollisia epäkohtia, ja se on kuvattu
tarkemmin luvussa Prosessit kielteisten
vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
yrityksen omalle työvoimalle huolenaiheiden
esiin tuomiseksi. Lisäksi työntekijöille on
annettu koulutusta aiheen tiimoilta.
Jokainen työntekijä arvioi taitojaan
vuosittaisissa kehityskeskusteluissa sekä
pääsee osallistumaan osaamista kehittäviin
koulutuksiin.
Muut työhön liittyvät oikeudet
Mandatum on nimittänyt konsernitasoisen
tietosuojavastaavan, jonka tehtävänä on
muun muassa seurata ja valvoa tietosuojan
ja yksityisyyden suojan toteutumista
yhtiössä. Tietosuojavastaava raportoi
tietosuojavaatimusten noudattamista sekä
riskejä ja kehitystarpeita koskevista
havainnoistaan säännöllisesti
konserniyhtiöiden johdolle ja hallituksille.
Mandatum varmistaa sekä hallinnollisin että
teknisin toimenpitein, että konsernin tieto-
ja kyberturvallisuus on kunnossa ja ettei
työntekijöiden, asiakkaiden ja muiden
rekisteröityjen yksityisyyttä loukata.
Henkilöstön tietosuoja- ja
tietoturvaosaamista ylläpidetään ja
kehitetään järjestämällä säännönmukaista
koulutusta sekä parantamalla valmiuksia
tunnistaa tietoturvauhkia jokapäiväisessä
tekemisessä. Tietosuojan verkkokoulutusten
suoritusaste oli 99,7 prosenttia vuonna
2024. Mandatum tekee tietosuojan alueella
itsevalvontaa niiden kehittämiseksi, mutta
tasoa arvioidaan säännöllisesti myös
riippumattomien tahojen toimesta.
Muissa työhön liittyvissä oikeuksissa
yksityisyyden hallintaan liittyen on
resursoitu henkilöitä yhtiön compliance-
toiminnossa, erityisesti siellä toimivalle Data
Protection Officerille.
Kielteisten vaikutusten ehkäisy
Mandatum pyrkii varmistamaan, etteivät sen
omat käytännöt aiheuta sen omaan
työvoimaan kohdistuvia olennaisia kielteisiä
vaikutuksia tai myötävaikuta niihin liittyviin
kielteisiin vaikutuksiin.
Mandatumissa on määritetty
yritysturvallisuuden viitekehys, joka kattaa
muun muassa henkilöstöturvallisuuden ja
henkilösuojaamisen väkivallan uhkaa ja
häirintää käsittelevinä osa-alueina. Vuoden
2024 aikana kartoitettiin näihin osa-alueisiin
liittyvät riskit sekä määritettiin toimenpiteet
väkivallan uhkaan varautumiseksi ja sen
torjumiseksi. Lisäksi päivitettiin ohjeistus
vaaratilanteiden osalta. Henkilöstön
tietoisuutta yritysturvallisuuteen ja
erityisesti henkilöturvallisuuteen liittyvien
asioiden osalta edistetään säännöllisesti
toteuttavalla Turvaviikolla. Turvaviikko
koostuu teemaan liittyvistä vaihtuvista
tietoiskuista ja tapahtumista.
Mandatum on tunnistanut, että mahdollisia
kielteisiä vaikutuksia voi liittyä
yksityisyyteen ja väkivallan ja häirinnän
torjuntaan. Aiheita on tarkasteltu
olennaisuusanalyysissa, sisäisesti sekä
asiantuntijoiden kanssa. Koska kyseiset
aiheet on tunnistettu olennaisuusanalyysissa
mahdollisiksi, niihin liittyen ei ole tarvinnut
tällä raportointikaudella asettaa erillisiä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
93
toimia. Toistaiseksi yksityisyyteen liittyviä
rikkeitä ei ole noussut esiin, joten erillisiä
korjaavia toimia ei ole ollut tarpeen asettaa,
mutta tilannetta seurataan säännöllisesti ja
niihin puututaan tarvittaessa erillisillä
toimilla. Tällä hetkellä toimintaperiaate
toteutuu, mutta yhtiö näkee mahdollisena,
että tietosuojapoikkeamia voisi tapahtua.
Myöskään väkivallan ja häirinnän
torjunnassa ei ole noussut tapauksia, joten
erillisiä toimia ei ole kuluneena vuonna ollut
tarpeen asettaa. Myönteisiä lisätoimia on
sen sijaan tehty ja ne on kuvattu ylempänä
kunkin kestävyysseikan kohdalla.
Mandatum hyödyntää järjestelmiä ja
analytiikkatyökaluja olennaisiin aiheisiin
liittyvässä seurannassa. Mandatum arvioi
toimintaansa liittyviä riskejä erillisen riskien
ja kontrollien itsearviointiprosessin avulla.
Tämä arviointi toteutetaan säännöllisesti
organisaatioyksiköittäin. Prosessin avulla
voidaan tunnistaa henkilöstöön kohdistuvia,
mukaan lukien yksityisyyteen ja väkivallan ja
häirinnän torjuntaan liittyviä riskejä ja
ehkäistä niiden mahdollista syntymistä.
Riskienhallintaa kuvataan tarkemmin
luvussa Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta.
Mandatumissa on käytössä
riskienhallintaohjelma, jonka tavoitteena on
tunnistaa riskit etukäteen, hallita riskejä
tehokkaasti ja pyrkiä minimoimaan
mahdollisten realisoituvien riskien
vaikutusta kustannustehokkaalla tavalla.
Tämä sisältää myös häiriötilanteiden
hallinnan ja liiketoiminnan jatkuvuuden
varmistamisen. Riskienhallintaa kuvataan
tarkemmin luvussa Riskienhallinta ja sisäinen
valvonta kestävyysraportoinnin osalta.
TAVOITTEET, JOTKA LIITTYVÄT
OLENNAISTEN KIELTEISTEN
VAIKUTUSTEN HALLINTAAN,
MYÖNTEISTEN VAIKUTUSTEN
EDISTÄMISEEN SEKÄ
OLENNAISTEN RISKIEN JA
MAHDOLLISUUKSIEN
HALLINTAAN
Mandatum on asettanut ylätason
kestävyystavoitteita, jotka on ilmoitettu
erikseen julkaistussa
vastuullisuuskatsauksessa. Tavoitteet
asetettiin osallistamalla HR:n asiantuntijoita
ja henkilöstöjohtajaa sekä kuulemalla
compliance-yksikön asiantuntijoita.
Tavoitteet muodostettiin osana
kestävyysstrategiatyötä, jossa koko yhtiön
liiketoimintaa ja omia toimintoja tarkasteltiin
kokonaisuutena. Yhtiöllä ei vielä ole
tulossuuntautuneita ja aikasidonnaisia
tavoitteita kaikkiin oman työvoiman
kestävyysseikkoihin, ja työ jatkuu niiden
kehittämisessä tarvittaville
yksityiskohtaisille vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tasoille asti. Mandatumin
prioriteetti on kasvattaa
perustavanlaatuinen ymmärrys omista
kielteisistä ja myönteisistä vaikutuksistaan
sekä päivittää olennaisuuden arviota osana
tätä prosessia. Tämän perusteella yhtiö
aikoo paneutua tavoitteisiin ja jatkaa niiden
tarkempaa asettamista vuoden 2025
loppuun mennessä. Yhtiö seuraa silti
toimintaperiaatteiden ja toimien
vaikuttavuutta suhteessa olennaisiin
kestävyyteen liittyviin vaikutuksiin, riskeihin
ja mahdollisuuksiin aiemmissa luvuissa
kuvatuin tavoin. Tässä vaiheessa Mandatum
seuraa raportoitavien indikaattorien
vuotuista muutosta sekä pitkän aikavälin
trendiä, mikäli vertailutiedot ovat saatavilla.
Toimien vaikuttavuutta arvioidaan ja
kartoitetaan muun muassa
henkilöstökyselyiden avulla sekä
selvittämällä, mitä toimenpiteitä tarvitaan,
jotta yhtiö voi vastata omaan työvoimaan
kohdistuviin erityisiin tosiasiallisiin tai
mahdollisiin kielteisiin vaikutuksiin.
Kestävyysseikkojen osalta vaikuttavuutta ja
edistymistä ei arvioida
kestävyysseikkakohtaisesti. HR ja
esihenkilöt analysoivat kyselyjen tulokset, ja
tarvittavat toimenpiteet suunnitellaan ja
toteutetaan yhteistyössä HR:n,
esihenkilöiden ja tiimin kanssa. Seuranta ja
arviointi toteutetaan samojen tahojen
yhteistyönä. Mandatum aikoo
tulevaisuudessa tarkemmin kartoittaa,
millaisia prosesseja olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien seurantaa on
relevanttia toteuttaa, tarkastellessaan
toimintaperiaatteidensa ja toimiensa
vaikuttavuutta. Toimintaperiaatteiden
yleiset tavoitteet on kuvattu luvussa Omaan
työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet,
mutta varsinaista tavoitetasoa, perusjaksoa
tai indikaattoreita ei vielä ole asetettu.
Henkilöstöä on kuultu osana
toimintaperiaatteisiin liittyvien yleisten
tavoitteiden asetantaa.
YRITYKSEN TYÖSUHTEISTEN
TYÖNTEKIJÖIDEN
OMINAISUUDET
Seuraavissa taulukoissa esitetään
Mandatumin työsuhteisten työntekijöiden
määrä vuoden 2024 lopussa
henkilömääränä ilmaistuna.
Vuoden 2024 aikana Mandatumista lähti 70
työntekijää ja henkilöstön
vaihtuvuusprosentti oli 10,99.
Vaihtuvuusprosentissa lähtijöiden määrä on
jaettu keskimääräisellä henkilömäärällä.
Työsuhteisia työntekijöitä koskevien tietojen
laskentametodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
94
Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä), 31.12.2024
Sukupuoli
Miehet
364
Naiset
315
Muut
-
Ei ilmoitettu
-
Työsuhteiset työntekijät yhteensä
679
Työsuhteisten työntekijöiden määrä maittain (henkilömäärä), 31.12.2024
Maa
Suomi
672
Ruotsi
3
Luxemburg
4
Työsuhteisten työntekijöiden määrä sopimustyypeittäin ja sukupuolen mukaan, 31.12.2024
Naiset
MIehet
Muut
Ei ilmoitettu
Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä ilmaistuna)
315
364
-
-
679
Vakinaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä ilmaistuna)
287
341
-
-
628
Määräaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä ilmaistuna)
28
23
-
-
51
Vaihtelevalla työajalla työskentelevien työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä
ilmaistuna)
9
10
-
-
19
Kokoaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä ilmaistuna)
286
345
-
-
631
Osa-aikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä ilmaistuna)
29
19
-
-
48
YRITYKSEN OMAAN
TYÖVOIMAAN KUULUVIEN
MUIDEN KUIN TYÖSUHTEISTEN
TYÖNTEKIJÖIDEN
OMINAISUUDET
Mandatumissa työskenteli vuoden 2024
lopussa 43 konsulttia. Konsulteiksi
määritellään henkilöt, jotka eivät ole
Mandatumin työntekijöitä, mutta
työskentelevät yhtiössä tilapäisesti tai
projektikohtaisesti (esimerkiksi konsultit,
freelancerit, muut yrittäjät ja
henkilöstövuokrausyhtiön palveluksessa
olevat työntekijät).
Muita kuin työsuhteisia työntekijöitä
Ylimmän johdon sukupuolijakauma, 31.12.2024
Johtotaso
Naiset
Miehet
Hallitus
2
28,6 %
5
71,4 %
Taso 1: Konsernin johtoryhmä
2
28,6 %
5
71,4 %
Taso 2: Konsernin laajennettu
johtoryhmä
5
71,4 %
2
28,6 %
Työsuhteiset työntekijät ikäryhmittäin, 31.12.2024
<30 vuotta
30-50 vuotta
>50 vuotta
141
20,8 %
375
55,2 %
163
24,0 %
koskevien tietojen laskentametodologia on
esitetty tarkemmin luvussa
Laskentaperiaatteet.
MONIMUOTOISUUDEN MITTARIT
Monimuotoisuuden mittareina esitetään
ylimmän johdon sukupuolijakauma sekä
työsuhteisten työntekijöiden ikäjakauma.
Ylimpään johtoon on laskettu Mandatum
Oyj:n hallitus sekä konsernin johtoryhmä.
Monimuotoisuuden mittareita koskeva
laskentametodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
95
RIITTÄVÄ PALKKA
Kirjattavien työtapaturmien lukumäärä
ja osuus 2024
Tapaturmien
lukumäärä
Tapaturmien osuus
(%)
8
6,9 %
Mandatumissa jokaiselle työsuhteiselle
työntekijälle maksetaan sovellettavien
vertailuarvojen mukaisesti riittävää palkkaa
kaikissa maissa. Suomessa vakuutusalan
työehtosopimus määrittää toimialan
vähimmäispalkkatasot työehtosopimuksen
piiriin kuuluville työntekijöille.
Sijoituspalveluyhtiöillä ei ole omaa
toimialakohtaista työehtosopimusta, joten
kyseisten yhtiöiden työntekijöiden palkkoja
verrataan maakohtaisiin riittävän palkan
tasoihin Suomessa ja Ruotsissa.
Luxemburgissa maan hallitus määrittelee
yleiset vähimmäispalkkatasot, joita se
tarkistaa säännöllisesti suhteessa
elinkustannusindeksiin.
SOSIAALINEN SUOJELU
Kaikki Mandatumin työsuhteiset työntekijät
ovat sosiaaliturvan piirissä julkisten
ohjelmien kautta, mikä kattaa
tulonmenetykset merkittävien
elämäntapahtumien, kuten sairauden,
työkyvyttömyyden, työttömyyden,
vanhempainvapaiden tai eläkkeelle
siirtymisen vuoksi.
KOULUTUSTA JA TAITOJEN
KEHITTÄMISTÄ KOSKEVAT
MITTARIT
Vuonna 2024 tulospalkkiotavoitteita
asetettiin yhteensä 541 henkilölle
Mandatumin henkilötietojärjestelmässä.
Miehistä säännöllisiin tulos- ja
urakehitysarviointeihin osallistui 268
henkilöä ja naisista 273 henkilöä.
Tavoitteiden kirjaamisen yhteydessä
esihenkilöt käyvät johdettaviensa kanssa
kehityskeskustelut, joissa käsitellään sekä
alkaneen vuoden tavoitteita että edellisen
vuoden tavoitteiden toteutumista.
Koulutusta ja taitojen kehittämistä
koskevien mittareiden laskentametodologia
on esitetty tarkemmin luvussa
Laskentaperiaatteet.
Säännöllisiin tulos- ja
urakehitysarviointeihin osallistuneet
työsuhteiset työntekijät (%) 2024
Naiset
Miehet
Yhteensä
86,9 %
75,1 %
80,7 %
TERVEYTTÄ JA
TURVALLISUUTTA KOSKEVAT
MITTARIT
Mandatumin työntekijöistä 99,0 prosenttia
kuuluu työterveyden ja -turvallisuuden
piiriin. Työturvallisuuden piiri kattaa kaikki
keskeiset toimet työntekijöiden fyysisen ja
henkisen turvallisuuden varmistamiseksi.
Turvallisuuskomitea valvoo turvallisuutta
kokonaisvaltaisesti. Henkilöstötiedot ja
työsopimusasiat kirjataan Mandatumin HR-
järjestelmiin, ja tapaturmatiedot käsitellään
yhteistyössä työterveyden kanssa. Näin
yhtiö varmistaa, että työturvallisuus kattaa
jokaisen turvallisuuteen liittyvän osa-alueen.
Vuoden 2024 aikana Mandatumissa ei ollut
yhtäkään työperäisistä vammoista johtuvaa
kuolemantapausta. Kirjattavia
työtapaturmia oli yhteensä kahdeksan.
Terveyttä ja turvallisuutta koskevien
mittareiden laskentametodologia on esitetty
tarkemmin luvussa Laskentaperiaatteet.
Tapaturmat ja menetettyjen päivien
lukumäärä 2024
Tapaturmatyyppi
Menetettyjen
päivien
lukumäärä
Työperäiset vammat
10
Työtapaturmista
johtuvat
kuolemantapaukset
0
Työperäiset
terveysongelmat
-
Työperäisistä
terveysongelmista
johtuvat
kuolemantapaukset
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
96
TYÖ- JA YKSITYISELÄMÄN
TASAPAINOA KOSKEVAT
MITTARIT
Mandatumissa kaikki työsuhteessa olevat
työntekijät (100 prosenttia) ovat oikeutettuja
perhevapaaseen sosiaalipoliittisten ja
työehtosopimusten nojalla.
Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevien
mittareiden laskentametodologia on esitetty
tarkemmin luvussa Laskentaperiaatteet.
Perhevapaata ottaneet työsuhteiset 
työntekijät (%) 2024
Naiset
Miehet
Perhevapaata
ottaneet yhteensä
37,5 %
62,5 %
8,3 %
ANSIOTULOA KOSKEVAT
MITTARIT (PALKKAERO JA
KOKONAISANSIOT)
Nais- ja miespuolisten työsuhteisten
työntekijöiden välinen prosentuaalinen
palkkaero oli 14,6 prosenttia vuonna 2024.
Palkkaerotulosten taustalla on naisten
vähäisempi määrä johtotehtävissä ja
tietyissä toiminnoissa, kuten
sijoitustoiminnossa ja IT:ssä.
Yhtiössä korkeinta ansiotuloa saavan
henkilön ja yhtiön muiden työsuhteisten
työntekijöiden vuotuisen mediaaniansion
välinen suhde oli 24,8. Suhdeluku on saatu
jakamalla Mandatum Oyj:n toimitusjohtaja
Petri Niemisvirran vuoden 2024
kokonaisansiot työntekijöiden vuotuisen
kokonaisansion mediaanilla.
Ansiotuloa koskevien mittareiden
laskentametodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
TAPAUKSET, VALITUKSET JA
VAKAVAT
IHMISOIKEUSVAIKUTUKSET
Työssä koetusta häirinnästä voi raportoida
työnantajalle intranetistä löytyvällä
lomakkeella. Häirinnällä tarkoitetaan työssä
esiintyvää, työntekijään kohdistuvaa, hänen
terveydelleen haittaa tai vaaraa aiheuttavaa
häirintää tai muuta epäasiallista kohtelua.
Ihmisoikeusloukkauksilla tarkoitetaan
vakavia ihmisoikeus- ja työlainsäädännön
loukkauksia. Whistleblowing-
ilmoituskanavan kautta voi tehdä
ilmoituksen epäillyistä väärinkäytöksistä,
rikkomuksista tai epäeettisestä toiminnasta
Mandatumin tai sen konserniyhtiöiden
toiminnassa.
Vuonna 2024 ei raportoitu yhtään
häirintäilmoitusta tai ihmisoikeusloukkausta.
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta
vastaanotettiin yksi ilmoitus vuonna 2024,
jota ei kuitenkaan sen luoteen vuoksi
luokiteltu whistleblowing-ilmoitukseksi.
Edellä mainittujen tapausten perusteella
maksettuja sakkoja, seuraamuksia tai
vahingonkorvauksia ei esiintynyt.
Sisäisesti raportoitujen
ihmisoikeustapausten määrä kattaa kaikki
vakavat ihmisoikeus- ja
työoikeuslainsäädännön loukkaukset.
Raportoituihin syrjintä- ja häirintätapauksiin
kuuluvat Mandatumin sisäisen
raportointikanavan kautta vastaanotetut
ilmoitukset. Whistleblowing-
ilmoituskanavan kautta vastaanotettujen
ilmoitusten määrä kerätään ulkopuolisen
palveluntarjoajan toimesta, mikä varmistaa
tiedonkeruun puolueettomuuden ja
luotettavuuden.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
97
LIIKETOIMINNAN
HARJOITTAMINEN
LIIKETOIMINNAN
HARJOITTAMISTA KOSKEVAT
TOIMINTAPERIAATTEET JA
YRITYSKULTTUURI
Mandatum pyrkii vaalimaan
yrityskulttuuriaan monin tavoin. Code of
Conduct -toimintaperiaatteisiin on koottu
konsernin eettiset ohjeet, periaatteet ja
arvot. Toimintaperiaatteet ohjaavat
yrityskulttuuria luomalla perustan yhtiön
toimintatavoille, joita kuvataan tarkemmin
yhtiön politiikoissa ja ohjeissa.
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyen Code
of Conduct -toimintaperiaatteissa
käsitellään myös erityisesti korruptiota ja
lahjontaa, rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estämistä, sisäpiiritiedon
hallintaa, oikeudenmukaista kilpailua,
toimitusketjun hallintaa ja
väärinkäytösepäilyjen ilmoittajansuojaa
koskevat periaatteet.
Code of Conduct -toimintaperiaatteiden
sisältö arvioidaan vähintään vuosittain ja
mahdolliset muutokset ja päivitykset
asiakirjaan hyväksyy Mandatum Oyj:n
hallitus. Kaikki Mandatum-konserniin
kuuluvat yhtiöt, työntekijät ja johtohenkilöt
ovat velvollisia noudattamaan
toimintaperiaatteita ja niissä määriteltyjä
menettelytapoja ja vastaavat
noudattamisesta henkilökohtaisesti. Code of
Conduct -toimintaperiaatteet ovat julkisesti
saatavilla Mandatumin verkkosivuilla.
Mandatumin yrityskulttuuria, arvoja ja
työskentelytapaa on kuvattu Mandatum
Way -kulttuurioppaassa. Oppaassa
kerrotaan, mitä Mandatum odottaa
jokaiselta työntekijältään. Näissä
odotuksissa korostuu asiakasnäkökulma ja
luottamuksen merkitys. Lisäksi oppaassa
avataan vastuullisuuteen, brändiin,
viestintään, kohtaamisiin ja riskienhallintaan
liittyviä pääperiaatteita. Mandatum jakaa
oppaan kaikille uusille työntekijöille
perehdytyksen yhteydessä.
Mandatum kannustaa työntekijöitään
yrityskulttuurin edistämiseen ja vaalimiseen
muun muassa palkitsemisen kautta siten,
että Code of Conduct -toiminta-
periaatteiden mukaisesti palkitsemisen
lähtökohtana on sen tasapuolisuus ja
oikeudenmukaisuus sekä Mandatumin
arvojen, toimintaperiaatteiden ja
politiikkojen mukaisen toiminnan
edistäminen.
Liiketoiminnan harjoittamiseen
liittyvät tavoitteet
Mandatum on asettanut ylätason
kestävyystavoitteita, jotka on ilmoitettu
erikseen julkaistussa
vastuullisuuskatsauksessa. Yhtiöllä ei vielä
ole tulossuuntautuneita ja aikasidonnaisia
tavoitteita kaikkiin liiketoiminnan
harjoittamiseen liittyviin
kestävyysseikkoihin, ja työ jatkuu vuoden
2025 aikana niiden kehittämisessä
tarvittaville yksityiskohtaisille vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tasoille asti.
Yhtiö seuraa silti toimintaperiaatteiden ja
toimien vaikuttavuutta suhteessa olennaisiin
kestävyyteen liittyviin vaikutuksiin, riskeihin
ja mahdollisuuksiin tässä osiossa kuvatuin
tavoin.
Monimuotoisuus, oikeudenmukaisuus
ja osallisuus osana yrityskulttuuria
Monimuotoisuus, oikeudenmukaisuus ja
osallisuus ovat osa Mandatumin arvoihin
perustuvaa kulttuuria. Mandatumin tasa-
arvoa koskevat periaatteet on määritelty
Code of Conduct -toimintaperiaatteissa.
Yhtiön arvojen mukaisesti Mandatumissa
tulee toimia yhtenä joukkueena ja kohdella
jokaista joukkueeseen kuuluvaa henkilöä
kunnioittavasti. Kunnioittava kohtelu pitää
sisällään myös jokaisen työntekijän tasa-
arvoisen ja tasapuolisen kohtelun
henkilökohtaisista ominaisuuksista tai
taustoista riippumatta. Näitä teemoja
koulutettiin esihenkilöille
esihenkilövalmennuksissa vuoden 2024
aikana.
Mandatum tuomitsee syrjinnän sen kaikissa
muodoissa. Yhtiö on myös sitoutunut
noudattamaan YK:n Global Compact -
periaatteita ja siten omaksumaan, tukemaan
ja toteuttamaan omassa vaikutuspiirissään
muun muassa ihmisoikeuksiin ja työelämän
periaatteisiin liittyviä perusarvoja. Kaikissa
rekrytoinneissa, työtehtävissä, koulutuksissa
ja työssä kehittymisessä, ylennyksissä,
palkitsemisessa ja muissa eduissa pyritään
varmistamaan syrjimättömyys. Palkkatasa-
arvoa kuvataan tarkemmin luvussa Omaan
työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet.
Tärkeä osa osallisuuden toteuttamista on
kaksi kertaa vuodessa järjestettävä
Mandatum Experience -perehdytys-
tapahtuma. Kaksipäiväisessä tapahtumassa
uudet työntekijät tapaavat Mandatumin
muita työntekijöitä ja johtoa. Tapahtuman
tärkeimpinä tavoitteina on tarjota
mahdollisuus verkostoitumiselle ja helpottaa
yhtiöön integroitumista.
Mandatum mittaa monimuotoisuutta ja
osallisuutta tällä hetkellä muun muassa
henkilöstön ikä- ja sukupuolijakauman
perusteella.
Yhteisvaikuttaminen
Osana sijoitustoimintaansa Mandatum
haluaa edistää myös sijoituskohdeyhtiöiden
yrityskulttuuria ja pyrkii niiden kanssa
yhteistyössä pienentämään tunnistettuja
kestävyyteen liittyviä riskejä vastuullisen
sijoittamisen politiikan ja Mandatum Asset
Management Oy:n vaikuttamisperiaatteiden
mukaisesti. Yhteisvaikuttamista käytetään
etenkin silloin, kun uskotaan, että yhtiön
toimintatapoja voidaan tehokkaasti muuttaa
yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Yhteisvaikuttaminen on pääasiassa
reaktiivinen keino ottaa kantaa asioihin,
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
98
jotka ovat jo tapahtuneet. Vuoden 2024
aikana Mandatum osallistui 52
yhteisvaikuttamisaloitteeseen 29 eri
kohdeyhtiössä. Vaikuttamistoimenpiteet
ovat liittyneet ihmisoikeuksiin, ympäristöön
ja työoikeuksiin. Aktiivisia
yhteisvaikuttamiseen liittyviä tapauksia oli
29 vuoden lopussa. Vuoden 2024 aikana
sijoitusportfoliosta ei tunnistettu erityisesti
lapsityövoimaan tai pakkotyöhön liittyviä
rikkeitä.
Lapsityövoimaan ja pakkotyöhön liittyviä
rikkeitä valvotaan normiperusteisella
seulonnalla, jossa sijoituksia seurataan
kansainvälisissä yleissopimuksissa
määritettyjen kansainvälisten normien ja
standardien perusteella. Jos rikkeitä
havaitaan, Mandatumin ESG-tiimi tekee
tilanteesta analyysin, jonka perusteella
päätetään, otetaanko esimerkiksi
kohdeyhtiöön yhteyttä tai tehdäänkö muita
toimenpiteitä. Normiperusteisessa
seulonnassa hyödynnetään ISS ESG:n
normiarvioita sekä Sustainalyticsin
riskiluokka-arvioita. Esimerkiksi uusia osake-
ja joukkovelkakirjaostoja monitoroidaan
viikoittain ja yleisesti Mandatumin tuotteita
neljännesvuosittain ja vuosittain (tuotteesta
riippuen). Havaittuja rikkeitä seurataan
toimenpiteisiin ryhtymisen jälkeen, ja
viimeisenä keinona on sijoituksesta
irtautuminen.
Yrityskulttuurin evaluointi
Yrityskulttuurin tilan arvioinnissa
hyödynnetään muun muassa henkilöstön
tyytyväisyyttä mittaavia tutkimuksia, jotka
tarjoavat arvokasta tietoa kulttuurin
vahvuuksista ja kehityskohdista. Mandatum
on jo pitkään mitannut henkilöstönsä
tyytyväisyyttä tällaisten tutkimusten avulla.
Vuonna 2024 henkilöstön tyytyväisyyttä
mitattiin Siqni-henkilöstökyselyllä. Lisätietoa
kyselystä ja sen tulosten hyödyntämisestä
löytyy luvusta Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet.
Konsernin ja sen toimilupayhtiöiden johdolle
raportoidaan säännöllisesti
riskitapahtumista sekä whistleblowing-
ilmoituskanavaan tehdyistä ilmoituksista.
Näiden ilmoitusten määrät ja niissä
tapahtuvat muutokset tarjoavat johdolle
tärkeää tietoa erityisesti riskienhallinnan
näkökulmasta.
Väärinkäytösten ehkäiseminen
Mandatum ottaa kaikki väärinkäytösepäilyt
vakavasti, on sitoutunut tutkimaan niitä
asiantuntevasti ja ryhtyy tarvittaviin
toimenpiteisiin niiden ennalta-
ehkäisemiseksi. Tapahtuneen tahallisuus ja
tarkoituksellisuus on määräävä tekijä, kun
epäillään väärinkäytöstä. Sisäisellä
väärinkäytöksellä tarkoitetaan tilannetta,
jossa Mandatumin työntekijä tai siihen
rinnastettava henkilö osoittaa tahallaan
välinpitämättömyyttä lakeja tai Mandatumin
sisäisiä toimintaperiaatteita, sääntöjä,
ohjeita tai arvoja kohtaan. Ulkoisella
väärinkäytöksellä tarkoitetaan tilannetta,
jossa tekijänä on Mandatumin ulkopuolinen
henkilö. Kaikkien Mandatumin
työntekijöiden tulee tuntea konsernin yleiset
ja omaa työtä erityisesti koskevat politiikat
ja ohjeet sekä noudattaa niitä.
Kaikilla työntekijöillä on velvollisuus
ilmoittaa havaitsemistaan
väärinkäytösepäilyistä, rikkomuksista ja
muusta epäeettisestä toiminnasta, sekä
tunnistamistaan väärinkäytösriskeistä.
Epäillyistä rikkomuksista ja
väärinkäytöksistä on mahdollista ilmoittaa
tekemällä sisäinen riskitapahtumaraportti
Mandatumin sisäisen järjestelmän kautta,
suullisella tai kirjallisella ilmoituksella
riskienhallinta-, HR- tai compliance -
toiminnoille tai anonymiteetin
mahdollistavalla whistleblowing-
ilmoituskanavalla.
Mandatumiin ja sen whistleblowing-
ilmoituskanavaan sovelletaan kansallista
ilmoittajansuojasääntelyä, jolla Euroopan
parlamentin ja neuvoston direktiivi (EU)
2019/1937 on saatettu osaksi kansallista
lainsäädäntöä. Kanava on julkinen ja avoinna
Mandatumin työntekijöille ja sidosryhmille,
jotka työnsä yhteydessä havaitsevat
mahdollisia väärinkäytöksiä ja rikkomuksia.
Mandatum noudattaa whistleblowing-
ilmoituskanavan kautta tulleiden ilmoitusten
käsittelyssä soveltuvaa
ilmoittajansuojalainsäädäntöä ja takaa
tarvittavat suoja- ja kontrollikeinot
ilmoittajan henkilötietojen suojelemiseksi
sekä sen varmistamiseksi, ettei ilmoittajaan
kohdistu ilmoituksen perusteella
vastatoimia. Mandatumilla on
toimintaperiaatteet väärinkäytöksiä
paljastavien työntekijöiden suojelemiseksi.
Toimintaperiaatteet on koottu compliance-
toiminnon omistamaan whistleblowing-
ohjeeseen.
Eri kanavien kautta tehdyt ilmoitukset
käsitellään joko riskienhallinnan, HR:n tai
compliancen toimesta kanavasta riippuen.
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta
tulleet ilmoitukset käsittelee prosessin
omistavan compliance-toiminnon edustaja.
Kaikki ilmoitukset käsitellään viipymättä
mahdollisimman luottamuksellisesti, ja vain
tarvittavat henkilöt osallistuvat kokouksiin ja
kirjeenvaihtoon.
Sisäisen epäilyn aiheellisuuden varmistuttua
Mandatumissa noudatetaan tutkinnan
suorittamisessa erillistä sisäistä ohjetta.
Compliance-toiminto on vastuussa sisäisen
tutkintaprosessin ajantasaisuudesta sekä
toimii siihen liittyvien järjestelmien
pääkäyttäjänä. Tapaukseen liittyviin
asiakirjoihin on rajattu pääsy vain
tarvittaville henkilöille. Tutkintaan voidaan
ottaa mukaan eri alojen asiantuntijoita,
esimerkiksi riskienhallinnasta ja sisäisestä
tarkastuksesta, mutta
seuraamusmenettelyistä ja muusta
tapaukseen liittyvästä päätöksenteosta
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
99
vastaa aina taho, joka ei ole ollut mukana
tutkinnassa. Osallinen komentoketju ei
myöskään ole mukana tutkinnassa.
Vakavimmat tapaukset ohjataan
käsiteltäväksi Mandatumin eettiselle
toimikunnalle, jonka jäseniä ovat
henkilöstöjohtaja, compliance-johtaja,
riskienhallintajohtaja ja lakiasiainjohtaja. 
Kaikki epäilyt ja tutkitut tapaukset
raportoidaan vakavuusluokan mukaisesti
operatiivisten riskien komitealle,
liiketoiminta-alueiden johtoryhmille,
Mandatum-konsernin laajennetulle
johtoryhmälle sekä konserniyhtiöiden
hallituksille kunkin asian edellyttämä
luottamuksellisuus huomioiden.
Mandatumissa on epäkohtien raportointia
varten lisäksi muita luottamuksellisia
kanavia, jotka ovat kaikkien työntekijöiden
saatavilla.
• Häirintätapauksista voi ilmoittaa
luottamuksellisesti yhtiön intranetissä
olevan ilmoituskanavan kautta. Tätä
prosessia kuvataan tarkemmin luvussa
Prosessit kielteisten vaikutusten
korjaamiseksi ja kanavat yrityksen omalle
työvoimalle huolenaiheiden esiin
tuomiseksi.
• Mahdolliset tietosuojaloukkaukset
raportoidaan yhtiön intranetissä olevan
järjestelmän kautta compliance-
toiminnossa toimivalle Data Protection
Officerille.
Tietyn vakavuusluokan ylittävät
tietosuojaloukkaukset ja riskitapahtumat
raportoidaan myös asianomaisen
toimilupayhtiön johdolle sekä hallituksille
vähintään neljännesvuosittain.
Mandatumin korruption ja lahjonnan
ehkäisemistä koskevat periaatteet ja
viitekehys kuvataan tarkemmin luvussa
Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja
havaitseminen.
Kaikkien työntekijöiden on vuosittain
osallistuttava compliance-
verkkokoulutukseen, jossa kerrataan
Mandatumin sisäiset toimintamallit sekä Code
of Conduct -toimintaperiaatteet ja niiden
ihmisoikeuksia koskevat linjaukset.
Väärinkäytösten, kuten korruption ja
lahjonnan, ehkäiseminen sisältyy Mandatumin
kaikkien työntekijöiden pakollisiin
koulutusohjelmiin. Koulutuksen suorittamista
valvotaan yhtiön koulutusjärjestelmästä
saatavan raportoinnin avulla. Mandatum jatkoi
vuonna 2024 työntekijöiden tietoisuuden
lisäämistä päivittämällä aihetta koskevan
ohjeen sekä ottamalla käyttöön compliance-
toiminnon hallinnoiman lahja- ja
vieraanvaraisuusrekisterin. Tarvittaessa
compliance-toiminto neuvoo työntekijöitä
kaikissa korruption ja lahjonnan ehkäisemiseen
liittyvissä asioissa. Lisäksi
väärinkäytöstapausten tutkintaan osallistuville
tahoille järjestetään oma koulutus aina
prosessimuutosten yhteydessä.
Mandatumin whistleblowing-prosessi ja
-ilmoituskanava esiteltiin henkilöstön
edustajille dialogin ja palautteen
mahdollistamiseksi ennen päivitetyn
ilmoituskanavan käyttöönottoa toukokuussa
2023. Prosessia ja ohjeistusta on päivitetty
viimeksi maaliskuussa 2024, ja henkilöstö
saa ajantasaista koulutusta whistleblowing-
prosessista vuosittain osana kaikille
pakollista compliance-koulutusta.
Vaikkei Mandatumissa ole tullut
raportointikaudella tietoon yhtään
korruptio- tai lahjontatapausta, yhtiö arvioi,
että sisäisissä toiminnoissa merkittävimmät
riskit altistua korruptiolle tai lahjonnalle
liittyvät tuotteiden ja palveluiden
hankintoihin. Toisaalta myyntirajapinnassa ja
siten asiakaskunnasta suurimmat riskit
voivat liittyä yrityksiin, päättäjätahoihin sekä
viranomaisiin.
SUHTEET TOIMITTAJIIN
Ennen ulkoistus- tai hankintasopimukseen
sitoutumista Mandatum tekee
taustatietoselvityksen toimittajilleen. Lisäksi
liiketoiminnan kannalta kriittiset kumppanit
käyvät läpi riskiarviointiprosessin ennen
yhteistyön alkua. Kriittiset kumppanit
arvioidaan muun muassa Mandatumin
hallintojärjestelmää kuvaavassa politiikassa
määritettyjen kriittisten toimien perusteella
sekä palvelun taloudellisen vaikutuksen,
häiriönsietokyvyn ja jatkuvuuden kannalta.
Taustaselvityksessä tarkastellaan
esimerkiksi toimittajan rahoitusta ja
vakavaraisuutta, liiketoiminnan jatkuvuutta,
oikeudellisia riskejä (mukaan lukien
pakoteseulonta ja tietosuoja), ja
varmistetaan toimittajan sitoutuminen
ihmisoikeuksien kunnioittamiseen ja tasa-
arvoiseen kohteluun. Toimittajien kanssa
sovitaan Mandatum-konsernin
toimintaperiaatteiden mukaisista ulkoistus-
tai hankintasuhteessa noudatettavista
ehdoista sekä edellytetään, että toimittaja
sitoutuu tarvittavilta osin myös Mandatumin
tietoturvaa ja henkilötietojen käsittelyn
osalta tietosuojaa koskeviin vaatimuksiin.
Mandatum voi harkintansa mukaan
kohdistaa toimittajiin myös tarkastuksia sillä
tavoin ja siinä laajuudessa kuin kulloinkin
arvioidaan riskiperusteisesti tarpeelliseksi.
Tarkastuksia ei toteutettu vuoden 2024
aikana. Mandatum voi tarkastaa osana
toimittajan arviointia ennen yhteistyön
aloittamista sekä yhteistyön aikana, että
heidän toimintansa on Mandatum-konsernin
toimintaperiaatteiden mukaista. Mikäli
ilmenee, että toimittaja ei täytä Mandatumin
asettamia vaatimuksia, Mandatum ei aloita
yhteistyötä tällaisen toimittajan kanssa. Jos
toimittajan huomataan toimivan näiden
vaatimusten vastaisesti yhteistyön aikana,
toimittajalle annetaan mahdollisuus korjata
ongelmakohdat, jos se ei rikkomuksen
luonne ja laatu huomioiden ole ilmeisen
perusteetonta. Mikäli toimittaja ei korjaa
ongelmia, Mandatum ei jatka yhteistyötä.
Vuoden 2024 aikana huomautuksia ei ole
jouduttu antamaan toimittajille.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
100
Code of Conduct -toimintaperiaatteet
asettavat konsernitason vaatimukset
vastuulliselle toimitusketjun hallinnalle.
Toimintaperiaatteiden mukaan Mandatum
soveltaa toimintaperiaatteissa ilmaistuja
arvoja soveltuvin osin myös sidosryhmä- ja
yhteistyökumppaneihin. Erityisesti
merkittävät toimittajat sitoutetaan
noudattamaan Mandatumin
toimintaperiaatteita hankintasopimuksessa. 
Mandatumilla on hallituksen hyväksymät
konsernitasoiset ulkoistus- ja
hankintapolitiikat, joita kaikkien ulkoistuksiin
ja hankintoihin osallistuvien työntekijöiden
on työssään noudatettava, ja jotka
määrittelevät yhtiön ulkoistuksiin ja
hankintoihin liittyvät menettelytavat.
Mandatum seuraa lainsäädännön ja
viranomaisohjeiden muutoksia sekä
päivittää yhtiön politiikkoja,
toimintaperiaatteita ja menettelytapoja sekä
tarvittaessa myös ulkoistus- ja
hankintasopimuksiaan toimitusketjuihin
kulloinkin kohdistuvien vaatimusten
mukaan.
KORRUPTION JA LAHJONNAN
EHKÄISEMINEN JA
HAVAITSEMINEN
Mandatumin korruption ja lahjonnan
ehkäisemisen ja havaitsemisen viitekehys
perustuu Code of Conduct -
toimintaperiaatteisiin ja hallituksen
vahvistamaan eturistiriitapolitiikkaan, joita
täydentävät hallituksen hyväksymät
konsernin korruption ja lahjonnan estämistä
koskevat ohjeet sekä Mandatum Way -
kulttuuriopas. Yhdessä nämä politiikat ja
ohjeet määrittävät Mandatumin korruption
ja lahjonnan ehkäisemisen periaatteet, joilla
pyritään edistämään eettistä ja vastuullista
liiketoimintaa sekä turvaamaan yhtiön
maine estämällä epäasiallista vaikuttamista
ja eturistiriitoja. Mandatum on myös
allekirjoittanut YK:n Global Compact -
periaatteet ja sitoutunut periaatteiden
mukaisesti toimimaan kaikkia korruption
muotoja vastaan. Jokaisen työntekijän tulee
tuntea konsernin yleiset ja omaa työtä
erityisesti koskevat politiikat ja ohjeet sekä
noudattaa niitä.
Global Compact -aloitteen korruption
vastaisuuden periaate on sisällytetty myös
Mandatumin sijoitustoimintaan vastuullisen
sijoittamisen politiikan kautta. Yhtiö ottaa
sijoituspäätöksiä tehdessään huomioon
taloudellisten näkökohtien lisäksi myös
kestävyystekijät sekä niihin liittyvät riskit,
kuten korruption ja lahjonnan torjuntaan
liittyvät asiat. Suoria osake- ja
korkosijoituksia analysoidaan ja seurataan
säännöllisesti kansainvälisissä
yleissopimuksissa, kuten YK:n Global
Compact -aloitteessa, määritettyjen
normien ja standardien perusteella.
Rahastomuotoisissa vaihtoehtoisissa
korkosijoituksissa sekä rahastomuotoisissa
kiinteistösijoituksissa YK:n Global
Compactin tai vastaavien periaatteiden
toteutumista seurataan muun muassa
varainhoitajille toimitettavien vuotuisten
vastuullisuuskyselyiden avulla.
Jos Mandatumin omissa sijoitusstrategioissa
sijoituskohteena olevassa yhtiössä
havaitaan normeihin liittyviä väärinkäytöksiä
tai rikkomuksia, tapahtunutta tutkitaan ja
toimenpiteisiin ryhdytään tapauskohtaisesti.
Rikkomuksen vakavuudesta, luonteesta ja
laajuudesta riippuen salkunhoidollisia
toimenpiteitä voivat olla suora dialogi
yritysjohdon kanssa, vaikuttamistoimenpide
tai viimeisenä keinona sijoituksesta
luopuminen, mikäli sijoituskohde ei reagoi
vaikuttamisyrityksiin eikä ryhdy
toimenpiteisiin väärinkäytösten tai
rikkomusten estämiseksi kohtuullisen ajan
kuluessa. Vuonna 2024 Mandatumin omien
sijoitusstrategioiden sijoituskohteissa
havaittiin yksi korruptioon liittyvä rikkomus,
jonka osalta päätettiin lähteä mukaan
yhteisvaikuttamiseen.
Mandatumin omissa toiminnoissa
mahdollisista korruptio- tai
lahjontaepäilyistä voi ilmoittaa muiden
sisäisten väärinkäytösepäilyjen tavoin, jotka
on kuvattu tarkemmin luvussa
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri.
Selvitettyjen tapausten raportointi hallinto-,
johto- ja valvontaelimille ovat yhtenevät
muiden väärinkäytöstapausten raportoinnin
kanssa.
Korruption ja lahjonnan ehkäisemiseen ja
havaitsemiseen liittyvät toimintaperiaatteet,
politiikat ja ohjeet ovat henkilöstön
saatavilla yhtiön intranetissä. Henkilöstölle
tiedotetaan myös whistleblowing-
ilmoituskanavan toimintaperiaatteista
intranetissä ja osana compliance-
verkkokoulutusohjelmaa. Ulkoisille
sidosryhmille ilmoituskanava ja siihen
liittyvät toimintaperiaatteet annetaan
tiedoksi yhtiön verkkosivuilla suomeksi,
ruotsiksi ja englanniksi. 
Mandatum jatkoi vuonna 2024
työntekijöiden tietoisuuden lisäämistä
korruption ja lahjonnan estämisestä
päivitetyllä compliance-verkkokoulutuksella.
Koulutus on osa kaikkien työntekijöiden
pakollista vuosittaista koulutusta ja kattaa
siten 100 prosenttia riskitoiminnoista eli
toiminnoista, joiden katsotaan tehtävien ja
vastuidensa vuoksi olevan alttiina
korruptiolle. Koulutus sisältää Mandatumin
korruption ja lahjonnan vastustamisen
periaatteet sekä ohjeistuksen lahjojen ja
vieraanvaraisuuksien tarjoamisesta ja
vastaanottamisesta. Koulutuksen
suoritusaste vuoden lopussa oli 100
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
101
prosenttia. Koulutuksen suorittamista
valvotaan konsernin koulutusjärjestelmästä
saatavan raportoinnin avulla. Lisäksi
korruption ja lahjonnan estämisestä
annettiin Mandatum-konserniyhtiöiden
hallitusten jäsenille erillinen koulutus
syyskuussa 2024, jonka osa suoritti
jälkikäteen katsottavana nauhoitteena.
Hallitusten, johdon ja riskitoimintojen
lisäkoulutustarpeet arvioidaan vuosittain.
Rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estäminen
Mandatumin rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estämisessä noudatettavat
periaatteet on määritelty Code of Conduct -
toimintaperiaatteissa sekä Mandatum-
konsernin rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estämistä koskevissa
periaatteissa (Anti-Money Laundering and
Counter Terrorist Financing Principles).
Yhtiöllä on tämän lisäksi rahanpesun ja
terrorismin rahoittamisen estämistä koskeva
konserniyhtiöiden hallitusten hyväksymä
politiikka, jossa määritellään
toimintaperiaatteet rahanpesun ja
terrorismin rahoittamisen estämistä
koskevan lainsäädännön ja määräysten
mukaisten vaatimusten noudattamiseksi.
Rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
estämistä koskevat periaatteet ja politiikka
koskevat kaikkia Mandatum-
konserniyhtiöitä, ja niiden sisältö
tarkastetaan vuosittain.
Yhtiön työntekijöiden on osallistuttava
vuosittain rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estämistä koskevaan
verkkokoulutukseen työnkuviensa
mukaisesti, jotta kaikki ymmärtävät
vastuunsa ja velvollisuutensa
talousrikollisuuden torjunnassa. Koulutuksen
suoritusaste vuoden 2024 lopussa oli 99,9
prosenttia. Yhtiö järjestää lisäkoulutusta
lainsäädäntö- tai toimintatapamuutosten
yhteydessä sekä myös muutoin tarpeen
mukaan. Uudet työntekijät perehdytetään
rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
vastaisiin toimintatapoihin ja sisäisiin
ohjeisiin osana uusille työntekijöille
tarkoitettua perehdytysohjelmaa, joka
sisältää muun muassa edellä mainitut
verkkokoulutukset. Yhtiö varmistaa myös
ylimmän johdon riittävän osaamisen ja
ymmärryksen rahanpesun ja terrorismin
rahoittamisen estämisen toimenpiteistä.
Mandatum raportoi epäilyttävistä
liiketoimista Keskusrikospoliisissa toimivalle
Rahanpesun selvittelykeskukselle. Yhtiö
toteutti vuonna 2024 useita puhelu- ja
kirjekampanjoita asiakkaiden
tuntemistietojen keräämiseksi. Vuoden
aikana tarkennettiin ohjeita,
dokumentaatiota ja prosessikuvauksia, ja
henkilöresursseja vahvistettiin. Vuodelle
2024 ajoittui lisäksi useita muutoksia ja
muutosesityksiä koskien
rahanpesulainsäädäntöä ja sitä täsmentävää
viranomaisohjeistusta. Niiden
toimeenpanemiseksi yhtiö jatkoi vuonna
2023 aloitettuja kehitystoimenpiteitä liittyen
rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
estämisen prosesseihin ja dokumentaatioon.
KORRUPTIO- TAI
LAHJONTATAPAUKSET
Mandatumin tietoon ei tullut yhtään
korruptio- tai lahjontatapausta vuoden 2024
aikana, eikä siten yhtään korruptioon tai
lahjontaan liittyvää tuomiota tai sakkoa
esiintynyt.
Korruptio- ja lahjontatapausten raportointiin
liittyvä metodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
MAKSUKÄYTÄNNÖT
Mandatum noudattaa toimittajien
maksuehtoja varmistaakseen oikea-aikaiset
maksut ja kestävän yhteistyön. Laskut
maksetaan eräpäivänä kaikille toimittajille ja
kumppaneille. Mandatum ei määrittele
erilaisia maksukäytäntöjä erikokoisille
toimittajille. Pk-yrityksiä koskevan
laskuaineiston mukaan tämän ryhmän
laskuista 90 prosenttia maksettiin
toimittajan maksuehtoja noudattaen vuonna
2024. Ulkomaalaisille toimittajille
maksettavat laskut maksetaan noin kaksi
päivää ennen varsinaista eräpäivää, jotta
suoritus näkyisi vastaanottajalla ajoissa.
Oikea-aikainen maksaminen varmistetaan
ohjeistuksen ja seurannan sekä selkeiden
roolien ja vastuiden määrittelemisellä
laskujen käsittelyssä. Laskut vastaanotetaan
pääasiassa verkkolaskuina tai sähköisesti
PDF-muodossa.
Ostolaskujen käsittelyssä laskun tarkastajan
on tarkistettava lasku kolmen työpäivän
kuluessa ja siirrettävä se hyväksyjille.
Hyväksyjä hyväksyy laskun kolmen
työpäivän sisällä tai heti, kun lasku on
todettu aiheelliseksi. Poissaolojen ajaksi
järjestelmään merkitään varahenkilö, joka
huolehtii tehtävistä. Mandatum maksoi
vuonna 2024 laskut keskimäärin 20
päivässä laskun saapumisesta.
Mandatumin kolme suurinta
toimittajaryhmää ovat IT-kuluja,
luottokorttiveloituksia sekä
kiinteistöyhtiöihin liittyviä kuluja laskuttavat
toimittajat. Näiden toimittajien laskujen
vakiomaksuehtoja on noudatettu
keskimäärin 93 prosenttisesti. Mandatumilla
ei ole tällä hetkellä vireillä oikeudenkäyntejä
maksuviivästysten vuoksi.
Maksukäytäntöjä koskeva
laskentametodologia on esitetty tarkemmin
luvussa Laskentaperiaatteet.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
102
LASKENTAPERIAATTEET
Keskeisimmät päästölaskennassa käytetyt päästökertoimet
Scope
Toiminta
Päästökertoimen lähde
Scope 1
Liikkuvat polttolähteet
Swedish Environmental Protection Agency
(EPA) 2024
Scope 2
Sähkö
EI.se 2023 for Nordics, International Energy
Agency (IEA) electricity EFs 2023
Lämmitys
Suomen kaukolämmön toimittajat ja
energiatilastot 2023. Laskettu
polttoainejakaumasta käyttäen päästökertoimia:
Finnish statistics agency 2023, Swedish EPA
2023 ja Swedish Energy Agency 2023.
Swedenergy 2023.
Scope 3
Ostetut tavarat ja palvelut
Ecoinvent v3.9., Transition Pathway Initiative
Paper Industry Benchmark 2020, UK
Department for Energy Security and Net Zero
(DESNZ) 2023, Google 2012, Amazon 2021, IPCC
2014, toimittajatiedot Azure 2024, Microsoft
2021, Salesforce 2021, CEDA 4.01 Global
Tuotantohyödykkeet
Keskimääräiset ja toimittajakohtaiset tuotteiden
hiilijalanjäljet (2017–2022). Toimittajiin kuuluvat
Lenovo, Apple, Samsung, HP ja Seagate.
Polttoaineeseen ja
energiaan liittyvät
toiminnat
Samat kuin Scope 1- ja 2-luokissa sekä Ecoinvent
3.9.
Toiminnassa muodostuva
jäte
DESNZ 2023, Ecoinvent 3.9, World Bank waste
statistics 2024, UK Department for Business,
Energy and Industrial Strategy (BEIS) 2023,
Ecoinvent EFs v3.10
Liiketoimintaan liittyvä
matkustaminen
CEDA 4.01 Global, Cornell Hotel Sustainability
Benchmark Index 2023, RDC flight data 2023
Työsuhteisten
työntekijöiden
työmatkaliikenne
Swedish EPA 2024, SBB/SJ 2023, EI.se 2023 for
Nordics, BEIS meth doc 2023, South Polen
johtama Swedish Energy Authority 2023
perustuen, Trafikverket 2023, DESNZ 2023,
South Polen johtama 2023 Anthesis 2021
perustuen, IEA EEEI 2023 data, BEIS 2023,
South Pole electricity and heat EFs 2023
ILMASTONMUUTOS
Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2-
ja Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
Oman toiminnan päästöt
Kasvihuonekaasupäästöjen laskennassa on
huomioitu GHG Protocol Corporate
Standard -standardissa (vuoden 2004
versio) vahvistetut periaatteet, vaatimukset
ja ohjeet. Scope 2 -päästöjen laskennassa
on lisäksi huomioitu GHG Protocol Scope 2
Guidance -asiakirjan periaatteet ja
vaatimukset (vuoden 2015 versio) ja Scope
3 -päästöjen laskennassa GHG Protocol
Corporate Value Chain (Scope 3)
Accounting and Reporting Standard -
standardin periaatteet ja määräykset
(vuoden 2011 versio).
Oman toiminnan päästölaskennassa ovat
mukana kaikki Mandatumin toimipisteet
sisältäen 12 Suomen toimipistettä sekä
Ruotsin ja Luxemburgin toimipisteet.
Kasvihuonekaasupäästöt on raportoitu
konsernitasolla. Ulkopuolinen
palveluntarjoaja on suorittanut laskennan
Mandatumin toimittamien tietojen
perusteella.
Scope 1 -päästöjen laskenta perustuu
työsuhdeautojen ajettuihin kilometreihin.
Ajetut kilometrit on arvioitu jakamalla
leasing-autojen sopimuskauden kilometrit
raportointikaudelle, sillä tarkempia kulutus-
tai kilometritietoja ei ollut saatavilla.
Scope 2 -luokassa tiedot
sähkönkulutuksesta olivat saatavilla suoraan
kiinteistön vuokranantajalta kaikkien muiden
toimipisteiden paitsi Vantaan,
Lappeenrannan, Ruotsin ja Luxemburgin
osalta. Näiden toimipisteiden sähkönkulutus
ekstrapoloitiin muiden toimipisteiden
kulutustietoihin perustuen. Muu
sähkönkulutus tulee sähköautojen
lataamisesta. Tiedot lämmityksestä olivat
saatavilla vain Helsingin, Oulun, Jyväskylän,
Tampereen ja Porin toimipisteistä. Muiden
toimipisteiden kulutustiedot ekstrapoloitiin
kattamaan kaikki toimipisteet.
Scope 3 -luokassa tiedot vedenkulutuksesta
ja jätteistä olivat saatavilla vain Helsingin
toimipisteestä. Jätetietojen laskenta
perustuu jätteiden punnitukseen. Muiden
toimipisteiden kulutustiedot ekstrapoloitiin
kattamaan kaikki toimipisteet. Tietoa
työntekijöiden työmatkoista kerättiin
kyselyllä. Kyselyn vastausprosentti oli 27,8
prosenttia ja tulokset ekstrapoloitiin
kattamaan kaikki työntekijät. Scope 3 -
luokassa raportoiduista oman toiminnan
aiheuttamista päästöistä 67,1 prosenttia
perustuu suoraan arvoketjusta saatuun
ensisijaiseen tietoon ja 32,9 prosenttia
estimoituun tietoon.
Keskeisimmät lähteet laskennassa
käytetyille päästökertoimille on listattu alla.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
103
Mandatumin sijoitusten päästöt
Mandatum on sijoitusten
päästöraportoinnissa huomioinut GHG
Protocol Corporate Value Chain (Scope 3)
Accounting and Reporting Standard -
standardin periaatteet ja määräykset sekä
Partnership for Carbon Accounting
Financials (PCAF) -standardin (GHG
Accounting and Reporting Standard for the
Financial Industry). Mandatumin
sijoitustoiminnan päästöt, eli rahoitetut
päästöt, kuuluvat GHG-protokollan Scope 3
-kasvihuonekaasupäästöjen kategoriaan 15
(investoinnit) ja muodostavat Mandatumin
kannalta sen arvoketjun merkittävimmät
päästöt.
Mandatumin sijoituksiin kuuluvat Mandatum
Henkivakuutusyhtiön sijoitukset, Mandatum
Asset Managementin asiakkaille hoitamat
salkut, Mandatumin rahastoyhtiöiden
(UCITS ja AIFM) hallinnoimat rahastot sekä
Mandatum Asset Managementin ja Universal
Investmentin yhteistuote, jonka
salkunhoidosta Mandatum Asset
Management vastaa. Lisäksi sijoituksina
käsitellään omistukset Keskinäinen
Vakuutusyhtiö Kalevassa (takuupääomaan
perustuva omistusosuus 50 prosenttia),
Saxo Bank A/S:ssä (omistusosuus 19,44
prosenttia), ja Enento Group Oyj:ssä
(omistusosuus 12,27 prosenttia).
Päästöraportoinnissa käytetty data
Rahoitettujen päästöjen laskennassa
käytetyt positiot perustuvat 31.12.2024
tilanteeseen tai tuoreimpaan saatavilla
olevaan tietoon. Rahoitettujen päästöjen
laskenta sisältää sijoituskohteiden Scope 1-,
2- ja 3 -päästöt datan saatavuuden
asettamissa rajoissa.
Datan saatavuus asettaa haasteita
rahoitettujen päästöjen laskennalle.
Mandatumin rahoitettujen päästöjen
raportointi kattaa lähinnä suorat osake- ja
korkosijoitukset, Mandatumin
allokaatiostrategioiden rahastomuotoiset
osake- ja korkosijoitukset sekä suorat
kiinteistösijoitukset, joille päästödataa on
saatavilla. Rahoitettuja päästöjä ei ole
laskettu valtiolainoille, käteiselle,
johdannaisille sekä instrumenteille, joille
päästödataa ei ole saatavilla.
Osake- ja korkosijoitusten päästödatan
lähteinä toimii ensisijaisesti ISS ESG sekä
toissijaisesti Upright Project, jota käytetään
erityisesti listaamattomien lainojen
päästödatan lähteenä. Yksittäisille
sijoituksille päästödata on kerätty itse
yhtiöiden raporteilta.
ISS ESG:n päästödata koostuu yhtiöiden
raportoimasta datasta, joka on tyypillisesti
kerätty yhtiöiden vastuullisuusraporteilta,
CDP-raportoinnista tai muista yhtiöiden
julkaisemista tiedoista. Koska päästötietojen
raportoinnissa on viivettä, perustuu tuorein
vuoden 2024 lopussa käytettävissä oleva
data vuoden 2023 lopun raportoituihin
päästöihin.
Raportoitujen tietojen puuttuessa tai ollessa
epäluotettavia ISS ESG estimoi Scope 1-, 2-
ja 3 -päästötiedot. Estimoidut tiedot
perustuvat alasektoritasolla määritettyihin
taloudellisiin tai operatiivisiin metriikoihin.
Yhtiöiden Scope 3 -päästöt on arvioitu
sektoriperusteisesti, koska raportoitujen
Scope 3 -päästöjen laajuudessa on
huomattavia eroja yhtiöiden välillä.
Uprightin päästödata perustuu sekä
yhtiöiden raportoimiin että Uprightin
mallintamiin tietoihin.
Mandatumin suorien kiinteistösijoitusten
päästöraportointi perustuu kiinteistöjen
vuoden 2024 toteutuneeseen
energiankulutukseen. Päästölaskenta
pohjautuu GHG-protokollan mukaiseen
laskentaan, jossa omassa omistuksessa
olevien kiinteistöjen energiankulutukseen
liittyvät päästöt luokitellaan pääsääntöisesti
Scope 2 -päästöihin. Suorien
kiinteistösijoitusten päästölaskenta perustuu
kiinteistöjen vuoden 2024 toteutuneeseen
polttoaineiden (Scope 1) sekä sähkön ja
kaukolämmön (Scope 2) energian-
kulutukseen. Laskenta on tehty käyttäen
markkinaperusteisia sähkön ja
kaukolämmön päästökertoimia sekä
Tilastokeskuksen polttoaineluokituksen
mukaisia päästökertoimia. Laskennassa on
huomioitu uusiutuvan sähkön ja
kaukolämmön alkuperätakuut.
Vuoden 2024 rahoitettujen päästöjen
raportoinnissa päästödatan kattavuus on 59
prosenttia huomioiden instrumentit, joille
rahoitettuja päästöjä ei lasketa, kuten
käteinen ja johdannaiset. Rahoitettujen
päästöjen laskennassa pohjadatasta 42,8
prosenttia perustui raportoituun tietoon ja
14,8 prosenttia estimoituun tietoon.
Rahoitettujen päästöjen
laskentamenetelmä
Päästölaskennassa käytetty menetelmä
noudattaa GHG-protokollan ja PCAF-
viitekehyksen ohjeistusta. Mandatumin
rahoitettujen päästöjen laskennassa
sijoituskohdeyhtiöiden päästöt on allokoitu
Mandatumille perustuen sijoituksen
markkina-arvon suhteeseen kohdeyhtiön
käteisen sisältämään yritysarvoon.
Poikkeustapauksissa allokaatiokertoimena
on käytetty Mandatumin omistusosuutta
yhtiössä. Suorien kiinteistösijoitusten
kohdalla kiinteistöjen päästöt on allokoitu
Mandatumille perustuen omistusosuuteen
kiinteistöstä.
Epäolennaiset Scope 3 -kategoriat
Seuraavat Scope 3 -päästökategoriat ovat
epäolennaisia Mandatumin toiminnalle, ja
siten niitä ei raportoida.
• Kategoria 4: Tuotantoketjun alkupään
kuljetukset ja jakelu. Finanssipalvelujen
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
104
tarjoajana Mandatum ei myy fyysisiä,
kuljetusta ja jakelua vaativia tuotteita.
• Kategoria 8: Tuotantoketjun alkupään
vuokratut omaisuuserät. Mandatumin
vuokraamat omaisuuserät on huomioitu
Scope 1 ja 2-päästöissä.
• Kategoria 9: Kuljetukset tuotantoketjun
loppupäässä. Finanssipalvelujen
tarjoajana Mandatum ei myy fyysisiä,
kuljetusta vaativia tuotteita.
• Kategoria 10: Myytyjen tuotteiden
jalostus. Finanssipalvelujen tarjoajana
Mandatum ei myy fyysisiä, jalostusta
vaativia tuotteita.
• Kategoria 11: Myytyjen tuotteiden käyttö.
Finanssipalvelujen tarjoajana Mandatum
ei myy fyysisiä tuotteita, jotka
aiheuttaisivat käyttöajan päästöjä.
• Kategoria 12: Myytyjen tuotteiden
käsittely käyttöiän lopussa.
Finanssipalvelujen tarjoajana Mandatum
ei myy fyysisiä tuotteita, jotka vaatisivat
käsittelyä käyttöiän lopussa.
• Kategoria 13: Tuotantoketjun loppupään
vuokratut omaisuuserät. Mandatumilla ei
ole tuotantoketjun loppupään
vuokrattuja omaisuuseriä.
• Kategoria 14: Franchising. Mandatum ei
harjoita franchising-toimintaa.
OMA TYÖVOIMA
Yrityksen työsuhteisten
työntekijöiden ominaisuudet
Työsuhteessa olevien työntekijöiden määrä
on ilmaistu henkilömäärinä. Henkilömäärään
otetaan mukaan kaikki henkilöt, joiden
työsuhteet ovat olleet voimassa koko
kuukauden ja ovat saaneet nettopalkkaa
kyseiseltä ajanjaksolta. Tiedot
työntekijöiden määrästä, sukupuolesta sekä
työsuhteen sopimustyypistä on saatu
Mandatumin henkilötietojärjestelmästä.
Yrityksen omaan työvoimaan
kuuluvien muiden kuin työsuhteisten
työntekijöiden ominaisuudet
Muita kuin työsuhteessa olevia työntekijöitä
Mandatumissa ovat konsultit. Konsulteiksi
määritellään henkilöt, jotka eivät ole
Mandatumin työntekijöitä, mutta
työskentelevät yhtiössä tilapäisesti tai
projektikohtaisesti (esimerkiksi konsultit,
freelancerit, muut yrittäjät ja
henkilöstövuokrausyhtiön palveluksessa
olevat työntekijät). Mandatumissa
konsulttina työskentelevien työntekijöiden
lukumäärä on koottu yksiköiden
esihenkilölle lähetetyn kyselyn perusteella.
Määrä on ilmoitettu henkilömääränä.
Monimuotoisuuden mittarit
Ylimmän johdon sukupuolijakauma on
raportoitu yhtiön intranetistä saatavan
yhtiötiedon perusteella, jossa on
ajantasainen tieto konsernin johdosta.
Ylimpään johtoon on laskettu Mandatum
Oyj:n hallitus sekä konsernin johtoryhmä.
Sukupuolijakauma on esitetty
henkilömääränä, ja tiedot perustuvat
tilanteeseen vuoden lopussa (31.12.2024).
Koulutusta ja taitojen kehittämistä
koskevat mittarit
Tulos- ja urakehitysarviointeihin
osallistuvien työsuhteisten työntekijöiden
kokonaisprosenttiosuus on laskettu
jakamalla tulospalkkiotavoitteet saaneiden
henkilöiden määrä koko henkilöstön
lukumäärällä. Naisten osuus on laskettu
jakamalla säännöllisiin tulos- ja
urakehitysarviointeihin osallistuvien naisten
määrä kaikkien henkilöstöön kuuluvien
naisten määrällä. Vastaavasti miesten osuus
on saatu jakamalla säännöllisiin tulos- ja
urakehitysarviointeihin osallistuvien miesten
määrä kaikkien henkilöstöön kuuluvien
miesten määrällä.
Terveyttä ja turvallisuutta koskevat
mittarit
Työperäisten terveysongelmien osalta
Mandatumin raportointiluku sisältää
lakisääteisen vakuutuksen piiriin kuuluvat
ammattitaudit. Ammattitaudilla tarkoitetaan
sairautta, jonka pääasiallinen aiheuttaja on
työssä esiintyvä fysikaalinen, kemiallinen tai
biologinen tekijä. Tyypillisiä ammattitauteja
aiheuttavia tekijöitä ovat muun muassa
melu, tärinä, pölyt, kemialliset aineet tai
kaasut.
Työ- ja yksityiselämän tasapainoa
koskevat mittarit
Perhevapaata ottaneet on raportoitu
Mandatumin työajankirjausjärjestelmästä
henkilömääränä ilmaistuna. Perhevapaaksi
on laskettu raskausvapaa,
vanhempainvapaa, isyysvapaa ja
hoitovapaa.
Ansiotuloa koskevat mittarit
(palkkaero ja kokonaisansiot)
Naisten ja miesten välistä palkkaeroa
laskettaessa kuukausipalkalla
työskentelevien työsuhteisten
työntekijöiden kiinteä palkka on muutettu
tuntipalkaksi jakamalla kuukausipalkka
150:llä. Laskentaperiaate perustuu
vakuutusalan työehtosopimuksen
määrittämään laskentatapaan osa-aikaisen
palkasta, jota on sovellettu myös
työehtosopimuksen ulkopuolisiin
työntekijöihin yhteneväisyyden vuoksi.
Työsuhteisten tuntityöntekijöiden kiinteää
tuntipalkkaa on käytetty laskennassa
sellaisenaan. Keskimääräinen
bruttotuntipalkka on saatu jakamalla nais-/
miespuolisten työntekijöiden
bruttotuntipalkkojen yhteenlaskettu summa
keskimääräisellä nais-/miespuolisten
työsuhteisten työntekijöiden määrällä (head
count). Laskenta perustuu 31.12.2024
voimassa olleisiin palkkoihin ja
työsuhteisten työntekijöiden määrään.
Yhtiössä korkeinta ansiotuloa saavan
henkilön ja yhtiön muiden työsuhteisten
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
105
työntekijöiden vuotuisen mediaaniansion
välinen suhde on saatu jakamalla Mandatum
Oyj:n toimitusjohtaja Petri Niemisvirran
vuoden 2024 kokonaisansiot työntekijöiden
vuotuisen kokonaisansion mediaanilla.
Vuotuinen kokonaisansio sisältää yhtiön
vuoden 2024 aikana maksamat ansiot
(sisältäen palkkaerät, lomarahat, muuttuvat
palkkiot, luontoisetujen verotusarvot ja
mahdolliset kertaluonteiset erät).
Mediaaniansion laskennassa on huomioitu
ainoastaan niiden työntekijöiden ansiot,
jotka ovat olleet työsuhteessa koko vuoden
2024.
Ruotsin työntekijöiden palkat on muutettu
laskentaa varten Ruotsin kruunuista euroiksi
31.12.2024 voimassa olleella Euroopan
keskuspankin valuuttakurssilla.
LIIKETOIMINNAN
HARJOITTAMINEN
Korruptio- tai lahjontatapaukset
Korruptio- ja lahjontatapausten raportointi
perustuu Mandatumin
riskienhallintajärjestelmään, whistleblowing-
kanavaan ja compliance- ja
riskienhallintatoiminnoille tehtyihin
ilmoituksiin.
Maksukäytännöt
Mandatumin kolme suurinta
toimittajaryhmää ovat IT-kuluja,
luottokorttiveloituksia sekä
kiinteistöyhtiöihin liittyviä kuluja laskuttavat
toimittajat. Näiden toimittajien
vakiomaksuehtoja noudattavien maksujen
prosenttiosuutta laskettaessa on poimittu
ostoreskontrajärjestelmästä vuonna 2024
erääntyneet laskut, jaettu otanta
toimittajaryhmiin eriteltynä, poimittu
laskussa esiintyvä eräpäivä ja verrattu sitä
todelliseen laskun maksupäivään.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
106
YRITYKSEN
Monialaiset standardit
Tiedonantovaatimus
Sijainti kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS 2 Yleiset tiedot
BP-1 Kestävyysselvitysten yleiset laatimisperusteet
Kestävyysselvitysten yleiset laatimisperusteet
29
BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
29
GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
29
GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden
käsittelemät kestävyysseikat
Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät
kestävyysseikat
31
GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
31
GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista
Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista
33
GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta
34
SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
Liiketoiminta-alueet, Hallituksen toimintakertomus
34, 10
SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset
Sidosryhmien edut ja näkemykset
36
SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus
strategian ja liiketoimintamallin kanssa
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
38
IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista
45
IRO-2 Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien
tiedonantovaatimukset
Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset
106
KESTÄVYYSSELVITYKSESSÄ
HUOMIOON OTETUT ESRS-
STANDARDIEN
TIEDONANTOVAATIMUKSET
Seuraavissa taulukoissa on esitetty
Mandatumin ajanjaksolta 1.1.–31.12.2024
raportoimat ESRS:n mukaiset
tiedonantovaatimukset ja niiden sijainnit
tässä kestävyysselvityksessä
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
107
Ympäristöstandardit
Tiedonantovaatimus
Sijainti kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS E1 Ilmastonmuutos
ESRS 2, GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
31
E1-1 Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
80
ESRS 2, SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden
vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
38
ESRS 2, IRO-1 Kuvaus ilmastoon liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien
ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
45
E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
toimintaperiaatteet
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet
81
E1-3 Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja
resurssit
Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
82
E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
tavoitteet
Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet
80, 84
E1-6 Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
Laskentaperiaatteet
84, 102
E1-7 Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet
Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja kasvihuonekaasupäästöjen
hillintähankkeet
85
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
108
Sosiaaliset standardit
Tiedonantovaatimus
Sijainti kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS S1 Oma työvoima
ESRS 2, SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset
Sidosryhmien edut ja näkemykset
36
ESRS 2, SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden
vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
38
S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
86
S1-2 Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista oman työvoiman ja
työntekijöiden edustajien kanssa
Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista oman työvoiman ja työntekijöiden
edustajien kanssa
90
S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat yrityksen omalle
työvoimalle huolenaiheiden esiin tuomiseksi
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat yrityksen omalle työvoimalle
huolenaiheiden esiin tuomiseksi
91
S1-4 Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan kohdistuvien olennaisten
vaikutusten suhteen ja toimintatavat omaan työvoimaan liittyvien olennaisten
riskien hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä
kyseisten toimien vaikuttavuus
Omaan työvoimaan liittyvät toimet ja toimintatavat
91
S1-5 Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan,
myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten riskien ja
mahdollisuuksien hallintaan
Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten
edistämiseen sekä olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
93
S1-6 Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
Laskentaperiaatteet
93, 104
S1-7 Yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien muiden kuin työsuhteisten
työntekijöiden ominaisuudet
Yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien muiden kuin työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
Laskentaperiaatteet
94, 104
S1-9 Monimuotoisuuden mittarit
Monimuotoisuuden mittarit
Laskentaperiaatteet
94, 104
S1-10 Riittävä palkka
Riittävä palkka
95
S1-11 Sosiaalinen suojelu
Sosiaalinen suojelu
95
S1-13 Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit
Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit
Laskentaperiaatteet
95, 104
S1-14 Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
Laskentaperiaatteet
95, 104
S1-15 Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit
Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit
Laskentaperiaatteet
96, 104
S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
Laskentaperiaatteet
96, 104
S1-17 Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset
Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset
96
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
109
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat standardit
Tiedonantovaatimus
Sijainti kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
ESRS 2, GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
29
ESRS 2, IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamis- ja arviointiprosesseista
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
45
G1-1 Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja
yrityskulttuuri
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
97
G1-2 Suhteet toimittajiin
Suhteet toimittajiin
99
G1-3 Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
100
G1-4 Korruptio- tai lahjontatapaukset
Korruptio- tai lahjontatapaukset
Laskentaperiaatteet
101, 105
G1-6 Maksukäytännöt 
Maksukäytännöt
Laskentaperiaatteet
101, 105
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
110
Muuhun EU:n lainsäädäntöön
perustuvat tietopisteet
Oheisessa taulukossa on esitetty ESRS 2
Muuhun EU:n lainsäädäntöön perustuvat tietopisteet
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS 2 GOV-1 Hallituksen sukupuolijakauma 21
kohdan d alakohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 13
Komission delegoitu asetus
(EU) 2020/1816, liite II
Hallinto-, johto- ja
valvontaelinten rooli
29
ESRS 2 GOV-1 Riippumattomien hallituksen
jäsenten prosenttiosuus 21 kohdan e alakohta
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Hallinto-, johto- ja
valvontaelinten rooli
29
ESRS 2 GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta
due diligence -prosessista 30 kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 10
Selvitys kestävyyttä
koskevasta due diligence
-prosessista
33
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen fossiilisiin
polttoaineisiin liittyvään toimintaan 40 kohdan
d alakohdan i alakohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 4
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 taulukko 1:
Ympäristöön liittyvää riskiä koskevat laadulliset tiedot ja
taulukko 2: Yhteiskuntaan liittyvää riskiä koskevat
laadulliset tiedot
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen kemikaalien
tuotantoon liittyvään toimintaan 40 kohdan d
alakohdan ii alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 9
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen kiistanalaisiin
aseisiin liittyvään toimintaan 40 kohdan d
alakohdan iii alakohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 14
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/181 12 artiklan 1 kohta,
delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen tupakan viljelyyn
ja tuotantoon liittyvään toimintaan
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 12 artiklan 1 kohta,
delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E1-1 Siirtymäsuunnitelma
ilmastoneutraaliuden saavuttamiseksi vuoteen
2050 mennessä 14 kohta
Asetuksen (EU)
2021/1119, 2
artiklan 1 kohta
Ilmastonmuutoksen
hillintää koskeva
siirtymäsuunnitelma
80
ESRS E1-1 Pariisin sopimuksen mukaisten
vertailuarvojen ulkopuolelle suljetut yritykset 16
kohdan g alakohta
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 1:
Kaupankäynti- varaston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Vastuiden
luottoluokka toimialan, päästöjen ja jäljellä olevan
maturiteetin mukaan
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 12 artiklan 1 kohdan
d–g alakohta ja 12 artiklan 2
kohta
Ilmastonmuutoksen
hillintää koskeva
siirtymäsuunnitelma
80
-standardin lisäyksessä B luetellut muuhun
EU:n lainsäädäntöön perustuvat tietopisteet
ja niiden sijainnit tässä
kestävyysselvityksessä. Taulukkoon on
merkattu erikseen, mikäli tietopiste on
Mandatumille epäolennainen tai mikäli
tietoja ei raportoida kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n lisäyksen C
mukaisesti.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
111
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS E1-4 Kasvihuonekaasu-päästöjen
vähennystavoitteet 34 kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 4
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3:
Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä
siirtymäriski: Mukauttamismittarit
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 6 artikla
Ilmastonmuutoksen
hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät
tavoitteet
84
ESRS E1-5 Fossiilisista lähteistä peräisin olevan
energian kulutus eriteltynä lähteiden mukaan
(vain ilmastovaikutuksiltaan merkittävät alat)
38 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 5 ja
taulukon 2
indikaattori 5
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden
yhdistelmä 37 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 5
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E1-5 Energiaintensiteetti, joka liittyy
toimintaan ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä
aloilla 40–43 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 6
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E1-6 Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope
2- ja Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt 44 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattorit 1 ja 2
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 1:
Kaupankäynti- varaston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Vastuiden
luottoluokka toimialan, päästöjen ja jäljellä olevan
maturiteetin mukaan
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 5 artiklan 1 kohta, 6
artikla ja 8 artiklan 1 kohta
Kasvihuonekaasujen
Scope 1-, Scope 2- ja
Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
84
ESRS E1-6 Kasvihuonekaasujen
bruttopäästöjen intensiteetti 53–55 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 3
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3:
Kaupankäynti- varaston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski:
Mukauttamismittarit
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 8 artiklan 1 kohta
Kasvihuonekaasujen
Scope 1-, Scope 2- ja
Scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
84
ESRS E1-7 Kasvihuonekaasujen poistot ja
päästöhyvitykset 56 kohta
Asetuksen (EU)
2021/1119, 2
artiklan 1 kohta
Päästöhyvityksillä
rahoitettavat
kasvihuonekaasujen
poistot ja
kasvihuonekaasupäästöje
n hillintähankkeet
85
ESRS E1-9 Vertailuarvosalkun alttius ilmastoon
liittyville fyysisille riskeille 66 kohta
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1818 liite II; delegoidun
asetuksen (EU) 2020/1816 liite
II
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E1-9
Rahallisten määrien erittely akuutin ja
kroonisen fyysisen riskin mukaan 66 kohdan a
alakohta
ESRS E1-9
Sellaisten merkittävien omaisuuserien
sijaintipaikka, joihin kohdistuu olennainen
fyysinen riski 66 kohdan c alakohta
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöön-Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla;
komission täytäntöön-
panoasetus (EU) 2022/2453, 46 ja 47 kohta;
Lomake 5: Kaupankäynti varaston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski: Vastuut,
joihin kohdistuu fyysinen riski
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
112
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS E1-9 Yrityksen, kiinteistöomaisuuden,
kirjanpitoarvo, eriteltynä, energiatehokkuus-
luokittain, 67 kohdan c alakohta                                                   
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission
täytäntöönpanoasetus (EU) 2022/2453, 34 kohta;
Lomake 2: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät –
Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski:
Kiinteistövakuudelliset lainat – Vakuuden
energiatehokkuus
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E1-9 Ilmastoon liittyvien
mahdollisuuksien huomioiminen salkussa 69
kohta
Delegoitu asetus (EU)
2020/1818, liite II
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E2-4 Kunkin sellaisen ilmaan, veteen ja
maaperään päätyvän epäpuhtauden määrä,
joka mainitaan EPRTR-asetuksen
(epäpuhtauksien päästöjä ja siirtoja koskeva
eurooppalainen rekisteri) liitteen II luettelossa
28 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 8,
taulukon 2
indikaattorit 1, 2 ja 3
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E3-1 Vesivarat ja merten luonnonvarat 9
kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 7
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E3-1 Kohdennetut toimintaperiaatteet 13
kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 8
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E3-1 Merien ja valtamerten kestävyys 14
kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 12
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E3-4 Kierrätetyn ja uudelleenkäytetyn
veden kokonaismäärä 28 kohdan c alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 6.2
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E3-4 Kokonaisvedenkulut us
kuutiometreinä oman toiminnan liikevoittoa
kohti laskettuna 29 kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 6.1
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan a alakohdan i
alakohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 7
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan b alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 10
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan c alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 14
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E4-2 Kestävät maata tai maataloutta
koskevat käytännöt tai toimintaperiaatteet 24
kohdan b alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 11
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS
1:n lisäyksen C mukaisesti.
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
113
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS E4-2 Kestävät meriin liittyvät käytännöt
tai toimintaperiaatteet 24 kohdan c alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 12
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E3-1 Merien ja valtamerten kestävyys 14
kohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 12
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E4-2 Metsäkatoon puuttumista koskevat
toimintaperiaatteet 24 kohdan d alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 15
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS E5-5 Kierrättämätön jäte 37 kohdan d
alakohta
Liitteen 1 taulukon 2
indikaattori 13
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS E5-5 Vaarallinen jäte ja radioaktiivinen
jäte kohta 39
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 9
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS 2 – SBM-3 – S1 Pakkotyötapausten riski
14 kohdan f alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 13
Olennaiset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet sekä
niiden vuorovaikutus
strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
38
ESRS 2 – SBM-3 – S1 Lapsityövoima-tapausten
riski 14 kohdan g alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 12
Olennaiset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet sekä
niiden vuorovaikutus
strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
38
ESRS S1-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 20
kohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 9 ja
taulukon 1
indikaattori 11
Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
86
ESRS S1-1 Kansainvälisen työjärjestön
kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence-käytännöt 21
kohta
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
86
ESRS S1-1 Ihmiskaupan ehkäisemistä koskevat
prosessit ja toimenpiteet 22 kohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 11
Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
86
ESRS S1-1 työtapaturmien ehkäisemistä
koskevat toimintaperiaatteet tai
hallintajärjestelmä 23 kohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 1
Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
86
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
114
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS S1-3 Epäkohtien tai valitusten
käsittelyjärjestelmät 32 kohdan c alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 5
Prosessit kielteisten
vaikutusten korjaamiseksi ja
kanavat yrityksen omalle
työvoimalle huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
91
ESRS S1-14 Kuolemantapausten lukumäärä ja
työtapaturmien lukumäärä ja osuus 88 kohdan
b ja c alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 2
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Terveyttä ja turvallisuutta
koskevat mittarit
96
ESRS S1-14 Loukkaantumisten,
onnettomuuksien, kuolemantapausten tai
sairauksien vuoksi menetettyjen päivien määrä
88 kohdan e alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 3
Terveyttä ja turvallisuutta
koskevat mittarit
96
ESRS S1-16 Sukupuolten välinen tasoittamaton
palkkaero 97 kohdan a alakohta
Liitteen I taulukon 1
indikaattori 12
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Ansiotuloa koskevat mittarit
(palkkaero ja
kokonaisansiot)
96
ESRS S1-16 Toimitusjohtajan suhteettoman
suuri palkka 97 kohdan b alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 8
Ansiotuloa koskevat mittarit
(palkkaero ja
kokonaisansiot)
96
ESRS S1-17 Syrjintätapaukset 103 kohdan a
alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattori 7
Tapaukset, valitukset ja
vakavat
ihmisoikeusvaikutukset
96
ESRS S1-17 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n periaatteiden noudattamatta
jättäminen 104 kohdan a alakohta
Liitteen I taulukon 1
indikaattori 10 ja
taulukon 3
indikaattori 14
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II; delegoidun
asetuksen (EU) 2020/1818 12
artiklan 1 kohta
Tapaukset, valitukset ja
vakavat
ihmisoikeusvaikutukset
96
ESRS 2 – SBM-3 – S2 Huomattava
lapsityövoiman tai pakkotyön käytön riski
arvoketjussa 11 kohdan b alakohta
Liitteen I taulukon 3
indikaattorit 12 ja 13
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S2-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 17
kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 9 ja
taulukon 1
indikaattori 11
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S2-1 Arvoketjun työntekijöihin liittyvät
toimintaperiaatteet 18 kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattorit 11 ja 4
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S2-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta
jättäminen 19 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 10
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II; delegoidun
asetuksen (EU) 2020/1818 12
artiklan 1 kohta
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
115
Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä
tietopiste
Viittaus tiedonanto-
velvoite-asetukseen
Viittaus pilariin 3
Viittaus vertailu-arvo-
asetukseen
Viittaus EU:n
ilmastolakiin
Sijainti
kestävyysselvityksessä
Sivunumero
ESRS S2-1 Kansainvälisen työjärjestön
kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence -käytännöt 19
kohta
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S2-4 Arvoketjun alku- ja loppupäähän
liittyvät ihmisoikeusongelmat ja
ihmisoikeuksien loukkaukset 36 kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 14
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S3-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 16
kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 9 ja
taulukon 1
indikaattori 11
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS S3-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden, ILO:n
periaatteiden tai OECD:n toimintaohjeiden
noudattamatta jättäminen 17 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 10
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II; delegoidun
asetuksen (EU) 2020/1818 12
artiklan 1 kohta
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS S3-4 Ihmisoikeusongelmat ja
ihmisoikeuksien loukkaukset 36 kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 14
Epäolennainen tietopiste
-
ESRS S4-1 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät
toimintaperiaatteet kohta 16
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 9 ja
taulukon 1
indikaattori 11
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S4-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta
jättäminen 17 kohta
Liitteen 1 taulukon 1
indikaattori 10
Delegoidun asetuksen (EU)
2020/1816 liite II; delegoidun
asetuksen (EU) 2020/1818 12
artiklan 1 kohta
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS S4-4 Ihmisoikeusongelmat ja
ihmisoikeuksien loukkaukset 35 kohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 14
Tietoja ei raportoida
kuluneelta
raportointikaudelta ESRS 1:n
lisäyksen C mukaisesti.
-
ESRS G1-1 Korruption vastainen Yhdistyneiden
kansakuntien yleissopimus 10 kohdan b
alakohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 15
Liiketoiminnan
harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja
yrityskulttuuri
97
ESRS G1-1 Väärinkäytösten paljastajien suojelu
10 kohdan d alakohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 6
Liiketoiminnan
harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja
yrityskulttuuri
97
ESRS G1-4 Korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevien lakien rikkomisesta määrätyt sakot
24 kohdan a alakohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 17
Delegoitu asetus (EU)
2020/1816, liite II
Korruptio- tai
lahjontatapaukset
101
ESRS G1-4 Korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevat normit 24 kohdan b alakohta
Liitteen 1 taulukon 3
indikaattori 16
Korruptio- tai
lahjontatapaukset
101
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
116
Paketti-1_4-IFRS-Tilinpäätös.jpg
IFRS-TILINPÄÄTÖS
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
117
KONSERNIN IFRS-TILINPÄÄTÖS
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
KONSERNITASE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1 LAATIMISPERUSTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 HARKINNAN JA ARVIOIDEN KÄYTTÖ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 MUUTOKSET MERKITTÄVISSÄ TILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEISSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 TOIMINTASEGMENTIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 RISKIENHALLINTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 VAKUUTUSMAKSUTUOTOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 VAKUUTUSSOPIMUKSISTA AIHEUTUVAT RAHOITUSTUOTOT
JA -KULUT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9 MUUT TUOTOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10 KULUT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 MUUT RAHOITUSKULUT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 TULOVEROT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13 OSAKEKOHTAINEN TULOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15 SIJOITUSKIINTEISTÖT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16 LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET . . . . . . . . . . . . . . . .
17 SIJOITUKSET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18 RAHOITUSVARAT JA -VELAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19 SIJOITUSSIDONNAISTEN SOPIMUSTEN KATTEENA OLEVAT
SIJOITUKSET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20 MUUT VARAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21 RAHAT JA PANKKISAAMISET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22 LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT . . . . . . . . . . . . . .
23 VAKUUTUSSOPIMUSVELKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24 KAUDELLA KIRJATUT UUDET SOPIMUKSET . . . . . . . . . . . . . . . . .
27 SIJOITUSSOPIMUSVELKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28 HUONOMMAN ETUOIKEUDEN OMAAVAT VELAT JA MUUT
RAHOITUSVELAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
29 MUUT VELAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30 EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET JA
OIKEUDENKÄYNNIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31 OMA PÄÄOMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32 LÄHIPIIRITIEDOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33 JOHDON JA ASIANTUNTIJOIDEN PITKÄAIKAISET
KANNUSTINJÄRJESTELMÄT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35 SIJOITUKSET TYTÄRYRITYKSISSÄ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36 OSUUDET KONSOLIDOIMATTOMISSA STRUKTUROIDUISSA
YHTEISÖISSÄ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
118
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Milj. €
Liite
1–12/2024
1–12/2023
Vakuutusmaksutuotot
6
337,3
338,1
Vakuutuspalvelukulut
10, 23
-274,5
-299,0
Jälleenvakuutustulos
-1,1
-1,3
Vakuutuspalvelutulos
23
61,7
37,8
Sijoitustoiminnan nettotuotot
7
1 407,6
1 279,5
Vakuutussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut
8
-430,8
-441,1
Sijoitussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut ja
liikekulut
-831,5
-660,1
Nettorahoitustulos
145,4
178,3
Muut tuotot
9
39,7
33,9
Muut kulut
10
-26,2
-26,2
Rahoituskulut
11
-16,0
-11,6
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista
-1,6
-1,8
Tilikauden voitto ennen veroja
202,9
210,4
Tuloverot
12
-38,0
-49,9
Tilikauden voitto
164,9
160,5
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajien osuus
164,9
160,7
Määräysvallattomien osuus
0,0
-0,2
Laimentamaton osakekohtainen tulos
13
0,33
0,32
Mandatum-konsernilla ei ole laajan tuloksen eriä tilikaudella 2024 eikä tilikaudella 2023.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
119
KONSERNITASE
Milj. €
Liite
12/2024
12/2023
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
14
25,1
27,4
Sijoituskiinteistöt
15
119,8
125,7
Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet
16
54,1
54,1
Sijoitukset osakkuusyrityksissä
17
0,5
1,4
Rahoitusvarat
18
3 507,3
3 592,4
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset
18, 19
13 292,5
11 636,1
Vakuutussopimusvarat
23
1,1
15,1
Muut varat
20
162,0
152,0
Käteiset varat
21
890,4
738,4
Varat yhteensä
18 052,7
16 342,6
Velat
Vakuutussopimusvelka
23
5 640,7
5 518,3
Sijoitussopimusvelka
27
9 908,2
8 529,3
Jälleenvakuutussopimusvelka1
1,2
1,2
Pääomalainat
28
298,8
249,8
Muut rahoitusvelat
28
320,6
103,6
Laskennalliset verovelat
22
133,8
140,8
Muut velat
29
148,0
200,5
Velat yhteensä
16 451,3
14 743,6
Milj. €
Liite
12/2024
12/2023
Oma pääoma
31
Osakepääoma
0,1
0,1
Rahastot
440,0
436,7
Kertyneet voittovarat
1 161,0
1 162,6
Emoyhtiön omistajien osuus
1 601,2
1 599,3
Määräysvallattomien osuus
0,2
-0,3
Oma pääoma yhteensä
1 601,4
1 599,0
Oma pääoma ja velat yhteensä
18 052,7
16 342,6
1) Sisältää jälleenvakuutuksen osuuden vakuutussopimusvaroista 1,7 (1,5) milj.€ sekä arvionvaraiset erät
jälleenvakuutuspalkkioista 7,2 (7,2) milj.€ ja -maksuista -10.0 (-9,9) milj.€.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
120
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Milj. €
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan
pääoman rahasto
Voittovarat
Määräysvallattomien
osuudet
Oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023
5,0
533,5
1 153,1
-0,1
1 691,5
Konsernirakenteen muutos
-4,9
-96,8
–
-101,7
Tilikauden tulos
160,7
-0,2
160,5
Muut muutokset
-1,2
-1,2
Osingonjako
-150,0
-150,0
Oma pääoma 31.12.2023
0,1
436,7
1 162,6
-0,3
1 599,0
Oma pääoma 1.1.2024
0,1
436,7
1 162,6
-0,3
1 599,0
Tilikauden tulos
164,9
0,0
164,9
Johdon kannustinjärjestelmä
1,4
1,4
Muut muutokset
0,9
0,9
Määräysvallattomien osuuksien hankinta
-3,0
0,5
-2,5
Suunnattu henkilöstöanti
3,4
-0,1
3,2
Osingonjako
-165,6
-165,6
Oma pääoma 31.12.2024
0,1
440,0
1 161,0
0,2
1 601,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
121
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Milj.€ 
1–12/2024
1–12/2023
Liiketoiminnan rahavirta 
Voitto ennen veroja  
202,9
210,4
Oikaisut 
Poistot  
4,6
4,8
Realisoitumattomat arvostusvoitot ja -tappiot  
-810,5
-773,0
Sijoitusten myyntivoitot ja -tappiot  
-121,4
-129,4
Vakuutus– ja sijoitussopimusvelkojen muutos  
1 515,3
1 613,9
Muut oikaisut2
21,9
263,7
Oikaisut yhteensä  
609,8
979,9
Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) 
Sijoitukset1
-679,4
-776,6
Muut varat  
-5,2
-25,0
Yhteensä  
-684,6
-801,6
Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) ja vähennys (-) 
Rahoitusvelat  
17,3
-0,3
Muut velat  
-14,5
-34,5
Maksetut korot2
-18,5
-13,3
Maksetut tuloverot  
-40,2
-60,4
Yhteensä  
-55,9
-108,5
Liiketoiminnan nettorahavirta
72,1
280,2
Investointien rahavirta 
Investoinnit ja divestoinnit tytär- ja
osakkuusyhtiöosakkeisiin  
–
19,7
Nettoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin  
-2,3
-5,5
Investointien nettorahavirta  
-2,3
14,2
Rahoitustoiminnan rahavirta 
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut  
-1,7
-1,6
Pääomalainojen takaisinmaksut
-249,8
-100,0
Pääomalainojen nostot
298,8
–
Lainat rahoituslaitoksilta nostot
199,7
–
Konserniavustus  
–
-29,0
Määräysvallattomien osuuksien hankinta
-2,5
–
Suunnattu henkilöstöanti
3,2
–
Maksetut osingot  
-165,6
-150,0
Rahoitustoiminnan nettorahavirta
82,1
-280,6
Rahavirrat yhteensä  
152,0
13,8
Rahavarat tilikauden alussa  
738,4
724,6
Rahavarat tilikauden lopussa  
890,4
738,4
1) Sijoitukset sisältävät sijoituskiinteistöt, rahoitusvarat sekä sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset.
2) Vertailuvuoden maksetut korot erää on oikaistu johdannaisten ei-kassavirtavaikutuksen osalta..
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
122
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1 LAATIMISPERUSTA
Yleistä
Mandatum Oyj (“yhtiö”) on Nasdaq Helsingissä noteerattu julkinen osakeyhtiö, jonka
kotipaikka on Suomessa (y-tunnus 3355142-3). Yhtiön rekisteröity osoite on Bulevardi 56,
00120 Helsinki. Tämä konsernitilinpäätös käsittää yhtiön ja sen tytäryritykset (yhdessä
"konserni"). Konserni tarjoaa yksityis- ja yritysasiakkaille omaisuudenhoito- ja
varainhoitopalveluita, palkitsemispalveluita ja henkilövakuuttamisen palveluita.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen, 31.12.2024 voimassa olevien
kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti. Yhtiön hallitus hyväksyi sen
julkistettavaksi 12.03.2025.
Toiminta- ja esittämisvaluutta
Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on yhtiön toimintavaluutta. Kaikki määrät esitetään
miljoonina euroina ja lähimpään sataan tuhanteen pyöristettynä, ellei toisin mainita.
Tilinpäätöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista yhden desimaalin tarkkuuteen,
joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä
summaluvusta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on muunnettu toimintavaluutaksi
käyttäen tapahtumapäivän kurssia tai kuukauden keskikurssia.
Konsernitilinpäätös
Tytäryritykset
Konsernitilinpäätös kattaa emoyhtiö Mandatum Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa konsernilla on
määräysvalta. Mandatumilla on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu
yhtiön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy
vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset
yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä alkaen, jona määräysvalta siirtyy konsernille,
ja niiden yhdistely lakkaa siitä päivästä alkaen, jona määräysvalta lakkaa.
Konserni toimii sijoittajana ja hallinnoijana erilaisissa rahastoissa saadakseen sijoitustuottoja ja
palkkiotuottoja. Rahasto yhdistellään, jos konserni altistuu rahaston olennaisille vaihteleville
tuotoille ja osallistuu rahaston toiminnan ohjaamiseen ja sen hallinnon järjestämiseen. Hallinta
toteutuu, jos konserni omistaa suoraan tai epäsuoraan vähintään 50 % rahaston
nettovarallisuudesta. Sijoitussopimuksen omistajan puolesta pidettyjen rahastojen osalta
Mandatum toimii agenttina, joten täten sillä ei ole oikeutta rahaston voittoihin tai tappioihin.
Mandatum-konserniin ei ole konsolidoitu rahastoja.
Hankitut yhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen.
Luovutettu vastike ja hankinnan kohteen yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattavaksi
otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää
luovutetut varat, Mandatumille hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat
sekä mahdolliset liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet. Mandatum on
arvostanut määräysvallattomien omistajien osuudet suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen
nettovarallisuudesta.
Osakkuusyritykset
Osakkuusyritykset ovat yhteisöjä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei
määräysvaltaa kohteen talouden ja toiminnan periaatteita koskevaan päätöksentekoon. Ellei
toisin osoiteta, tämän oletetaan yleensä tapahtuvan, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia
mutta enintään 50 prosenttia yhteisön äänivallasta. Arvioinnissa huomioidaan myös
Mandatumin tosiasialliset mahdollisuudet osallistua sijoituskohteen päätöksentekoon, jolla on
vaikutusta sijoituskohteesta saatavaan muuttuvaan tuottoon.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
123
2 HARKINNAN JA ARVIOIDEN KÄYTTÖ
Konsernitilinpäätöstä laatiessaan johto on käyttänyt harkintaa soveltaessaan tilinpäätöksen
laatimisperiaatteita ja tehdessään arvioita, jotka vaikuttavat esitettävien varojen, velkojen,
tuottojen ja kulujen määriin. On mahdollista, että toteumat saattavat poiketa näistä arvioista.
Arviot ja niiden perustana olevat oletukset tarkistetaan säännöllisesti. Arvioiden muutokset
kirjataan ei-takautuvasti.
Harkintaan perustuvat ratkaisut
Seuraavissa liitetiedoissa on tietoja Mandatumin johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista,
joita on tehty tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa ja joilla on merkittävin
vaikutus konsernitilinpäätöksessä kirjattaviin määriin:
• liitetieto 18 – rahoitusvarojen luokittelu: arvioidaan liiketoimintamalli, jonka puitteissa varat
pidetään hallussa, ja arvioidaan, ovatko omaisuuserien sopimusehdot yksinomaan pääoman
ja koron maksuja (SPPI) jäljellä olevasta pääomamäärästä;
• liitetiedot 23 ja 27 – vakuutus- ja sijoitussopimusten luokittelu koskien Mandatumin
sopimuksia, jotka ovat lailliselta muodoltaan vakuutus- tai jälleenvakuutussopimuksia:
arvioidaan, siirretäänkö sopimuksella merkittävää vakuutusriskiä tai onko sopimus
sijoitussopimus, jossa on oikeus harkinnanvaraisiin lisäetuuksiin;
• liitetiedot 23 – vakuutussopimusten yhdistelytaso: Mandatum käyttää harkintaa
vakuutussopimusryhmien muodostamisessa, kun sopimukset jaetaan ryhmiin alkuperäisen
kirjaamisajankohdan ja odotetun kannattavuuden mukaan;
• liitetiedot 6 ja 23 – vakuutussopimusten arvostaminen: muita kuin rahoitusriskiä koskevan
riskioikaisun (risk adjustment) estimointitekniikan määrittäminen ja
vakuutussopimusryhmien mukaisten vakuutusturvayksiköiden (coverage unit)
määrittäminen;
• liitetiedot 35 ja 36 – konsolidointi: sen määrittäminen, onko konsernilla määräysvalta
hallinnoimissaan rahastoissa.
Oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät
Seuraavissa liitetiedoissa on tietoja tulevaisuutta koskevista oletuksista ja arvioihin liittyvistä
epävarmuustekijöistä 31.12.2024, jotka voivat aiheuttaa merkittävän riskin varojen ja velkojen
kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana:
• liitetiedot 15 ja 18 – rahoitusinstrumenttien ja sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
määrittäminen muiden kuin havainnoitavissa olevien syöttötietojen perusteella;
• liitetieto 16 – liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden arvonalentuminen:
kerrytettävissä olevien rahamäärien perustana olevat keskeiset oletukset;
• liitetieto 6 ja 23 – Vakuutus- ja jälleenvakuutussopimusten arvostamisessa tehdyt oletukset.
Muutokset seuraavissa keskeisissä oletuksissa voivat muuttaa olennaisesti sopimuksen
täyttämisestä aiheutuvia rahavirtoja vuoden 2025 aikana. Nämä muutokset kuitenkin
oikaisisivat vakuutuspalvelumarginaalia (contractual service margin, CSM) eivätkä
vaikuttaisi sopimusten kirjanpitoarvoihin, elleivät ne johdu tappiollisista sopimuksista tai
liity tuleviin palveluihin:
– oletukset tulevista rahavirroista, jotka liittyvät kuolevuuteen, sairastuvuuteen,
vakuutuksenottajien käyttäytymiseen, laskuperustekorkoon ja lisähyvityksiin;
– oletukset diskonttokoroista, mukaan lukien mahdolliset epälikviditeettipreemiot.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
124
3 MUUTOKSET MERKITTÄVISSÄ TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISSA
Tilikaudella 2024 ei ole tullut voimaan uusia IFRS-standardeja.
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen: velkojen luokittelu pitkä- ja lyhytaikaisiksi sekä
kovenanttiehdollisista lainoista annettavat tiedot – standardin muutoksella on vaikutusta
siihen, miten Mandatum esittää liitetietoja rahoitusveloistaan (liitetieto 28). 
Muilla muutoksilla IFRS-standardien tulkinnoissa ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin
tilinpäätökseen.
Julkaistuilla, mutta ei vielä voimassa olevilla uusilla IFRS-standardeilla ei odoteta olevan
merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
4 TOIMINTASEGMENTIT
Mandatum-konsernin toimintasegmentit perustuvat konsernin liiketoiminta-alueisiin.
Mandatum-konsernin segmenttiraportointi perustuu siihen, miten yhtiön johto seuraa
liiketoimintaa. Raportoidut segmentit, jotka ovat samat kuin konsernin toimintasegmentit, ovat
varainhoito, yritysasiakkaat, henkilöasiakkaat sekä laskuperustekorkoinen liiketoiminta.
Segmenttiraportointi pohjautuu Mandatum-konsernin IFRS-laatimisperiaatteiden mukaiseen
raportointiin. Segmenteille on kohdistettu yksilöitävissä olevat, joko suoraan tai järkevällä
perusteella kohdistettavissa olevat, myyntituotot ja kulut. Konsernitilinpäätöksessä Mandatum
Oyj:n tuottoja ja kuluja ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueille.
Varainhoito
Mandatum-konserni tarjoaa laajat varainhoito- ja omaisuudenhoitopalvelut asiakkailleen, joihin
kuuluvat suomalaiset ja pohjoismaiset institutionaaliset sijoittajat, yritykset ja varakkaat
yksityishenkilöt. Varainhoidossa asiakkaille tarjotaan sijoitusratkaisuja ensisijaisesti
vakuutussopimusten kautta.
Yritysasiakkaat
Mandatum palvelee yritysasiakkaita kahdessa pääryhmässä: suuret ja keskisuuret asiakkaat
sekä yrittäjävetoiset asiakkaat. Pienille yrityksille ja yrittäjille Mandatum tarjoaa ensisijaisesti
varautumisen ja vaurastumisen palveluita, kun taas suurten ja keskisuurten yritysten kohdalla
pääpaino on palkitsemisessa sisältäen henkilö- ja eläkevakuutukset sekä palkkiorahastot.
Henkilöasiakkaat 
Mandatum tarjoaa henkilöasiakkaille sijoitusratkaisuja ja henkilövakuutuksia. Henkilöasiakkaille
suunnattujen ratkaisujen pääjakelukanavana toimii Danske Bank. Palveluita on saatavissa myös
suoraan Mandatumin oman myynnin sekä digitaalisten kanavien avulla. Mandatumilla on myös
valikoituja kumppanuuksia esimerkiksi järjestöjen kanssa.
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta 
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta-alue pitää sisällään Mandatum Lifen
laskuperustekorkoisen vakuutuskannan vastuiden sekä vastuita kattavan sijoitusomaisuuden ja
Mandatum Lifen oman pääoman katteena olevan sijoitusomaisuuden hoidon.
Sijoitustoiminnasta tavoitellaan maltillisella riskillä vastuuvelan vaatimukset ylittävää tuottoa,
ja samanaikaisesti aleneva vakuutuskanta vapauttaa pääomia. 
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
125
1.1.–31.12.2024
Milj.€
Varainhoito-
asiakkaat
Yritysasiakkaat
Henkilöasiakkaat
Laskuperuste-
korkoinen
Eliminoinnit ja liiketoiminnoille
kohdistamattomat erät¹
Konserni
Palkkiotulos
26,3
22,7
17,7
–
–
66,6
Vakuutuspalvelutulos
–
19,9
10,2
–
–
30,1
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
26,3
2,8
7,4
–
–
36,5
Sijoitustoiminnan tulos
–
–
–
100,4
35,2
135,6
Sijoitusten nettotuotot
–
–
–
176,3
35,2
211,5
Vakuutuksen rahoituskulut
–
–
–
-75,9
–
-75,9
Riskihenkivakuuttamisen tulos
–
13,2
12,2
–
–
25,4
CSM:n & RA:n purkautuminen
–
13,2
12,7
–
–
25,9
Muu vakuutuspalvelutulos
–
–
-0,5
–
–
-0,5
Muu tulos
0,4
-4,9
0,2
15,9
-36,4
-24,7
Tilikauden voitto ennen veroja
26,7
31,0
30,1
116,3
-1,2
202,9
Hoidossa olevat asiakasvarat 31.12.2024
7 835,3
2 589,4
3 532,0
13 956,7
1) Liiketoiminnoille kohdistamattomat erät sisältävät Mandatum Oyj:n ja Mandatum Holding Oy:n sijoitusten tuotot ja lainojen kulut, joita ei ole allokoitu liiketoiminta-alueille.
1.1.–31.12.2023
Milj.€
Varainhoito-
asiakkaat
Yritysasiakkaat
Henkilöasiakkaat
Laskuperuste-
korkoinen
Eliminoinnit ja liiketoiminnoille
kohdistamattomat erät¹
Konserni
Palkkiotulos
19,7
14,7
18,2
–
–
52,6
Vakuutuspalvelutulos
–
15,2
16,1
–
–
31,3
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
19,7
-0,5
2,0
–
–
21,3
Sijoitustoiminnan tulos
–
–
–
137,8
10,8
148,6
Sijoitusten nettotuotot
–
–
–
307,0
10,8
317,8
Vakuutuksen rahoituskulut
–
–
–
-169,1
–
-169,1
Riskihenkivakuuttamisen tulos
–
8,1
9,8
–
–
17,9
CSM:n & RA:n purkautuminen
–
15,7
10,5
–
–
26,1
Muu vakuutuspalvelutulos
–
-7,5
-0,7
–
–
-8,2
Muu tulos
-0,4
-5,0
-2,7
21,9
-22,5
-8,7
Tilikauden voitto ennen veroja
19,4
17,8
25,3
159,7
-11,7
210,4
Hoidossa olevat asiakasvarat 31.12.2023
6 400,3
2 272,3
3 219,0
11 891,5
1) Liiketoiminnoille kohdistamattomat erät sisältävät Mandatum Holding Oy:n sijoitusten tuotot ja lainojen kulut, joita ei ole allokoitu liiketoiminta-alueille.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
126
Täsmäytyslaskelma konsernin laajan tuloslaskelman ja liiketoiminta-aluekohtaisen tuloksen välillä
 
2024
2023
2024
2023
 
Vakuutusmaksutuotot
337,3
338,1
53,3
53,7
Palkkiotulos
Vakuutuspalvelutulos
80,9
72,4
Riskihenkivakuuttamisen tulos
203,3
212,1
Muu tulos
Vakuutuspalvelukulut
-274,5
-299,0
-23,2
-22,4
Palkkiotulos
Vakuutuspalvelutulos
-54,4
-53,1
Riskihenkivakuuttamisen tulos
-190,0
-223,5
Muu tulos
-7,1
Nettorahoitustulos
Jälleenvakuutustulos
-1,1
-1,3
-1,1
-1,3
Riskihenkivakuuttamisen tulos
Vakuutuspalvelutulos
61,7
37,8
61,7
37,8
Sijoitustoiminnan nettotuotot
1 407,6
1 279,5
1,6
1,7
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
211,5
286,2
Nettorahoitustulos
1 194,3
991,5
Muu tulos
Vakuutussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut
-430,8
-441,1
-68,8
-137,6
Nettorahoitustulos
-362,0
-303,5
Muu tulos
Sijoitussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut ja liikekulut
-831,5
-660,1
0,3
-3,7
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
-831,6
-656,4
Muu tulos
Sijoitus- ja rahoitustoiminnan tulos
145,4
178,3
145,4
178,3
Muut tuotot
39,7
33,9
25,4
20,5
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
14,3
13,4
Muu tulos
Muut kulut
-26,2
-26,2
9,2
2,8
Palkkiotulos sijoitus- ja varainhoitopalveluista
-35,3
-28,9
Muu tulos
Rahoituskulut
-16,0
-11,6
-16,0
-11,6
Muu tulos
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista
-1,6
-1,8
-1,6
-1,8
Muu tulos
Tilikauden voitto ennen veroja
202,9
210,4
202,9
210,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
127
5 RISKIENHALLINTA
5.1 Riskienhallinnan yleiset periaatteet
Johdanto
Mandatum Oyj on listattu holdingyhtiö, joka harjoittaa liiketoimintaansa pääasiassa
tytäryhtiöidensä kautta. Mandatum-konserni koostuu kahdesta alakonsernista:
henkivakuutuskonsernista ja sijoituspalvelukonsernista.
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö (Mandatum Life) tarjoaa varallisuudenhoidon,
palkitsemisen, eläkejärjestelyjen ja henkilövakuutusten palveluita yksityis- ja yritysasiakkaille.
Mandatum Asset Management Oy on sijoituspalveluyritys, joka yhdistää rahastoliiketoiminnan,
täyden valtakirjan varainhoidon ja varainhoitopalvelut. Mandatum-konserni johtaa kuitenkin
liiketoimintaansa liiketoiminta-alueiden kautta ja tässä liitetiedossa liiketoiminta-alueet on
ryhmitelty seuraavasti:
• Vähän pääomaa sitovat liiketoiminta-alueet, jotka sisältävät Varainhoito-, Yritysasiakkaat ja
Henkilöasiakkaat liiketoiminta-alueet. Näiden eri liiketoiminta-alueiden ryhmittely perustuu
niihin kohdistuvien riskien samankaltaisuuteen.
• Laskuperustekorkoinen liiketoiminta-alue.
• Muut, mukaan lukien konsernin emoyhtiössä olevat konsernin ei-strategiset sijoitukset.
Tässä liitteessä kuvataan Mandatum-konsernin keskeisiä riskipositioita ja niiden herkkyyksiä
IFRS-tilinpäätöksen mukaisesti. Lisäksi kuvataan keskeisiä riskien mittaus- ja
hallintaprosesseja.
Mandatum-konsernin vastuuvalvojana toimii Finanssivalvonta. Mandatum-konserni soveltaa
IFRS-tilinpäätösstandardeja ja Mandatum Oyj:n raportoinnissa noudatetaan suomalaista
tilinpäätöskäytäntöä. Lisäksi Mandatum-konserni noudattaa Solvenssi II -kehikkoa.
Riskienhallintastrategia
Mandatum-konsernin yhtiöt toimivat liiketoiminta-alueilla, joissa arvonluonnin erityspiirteinä
hyvän asiakaspalvelun lisäksi ovat riskien hinnoittelu ja riskialtistumien aktiivinen hallinta.
Luodakseen arvoa kaikille sidosryhmille pitkällä aikavälillä Mandatum-konsernilla on oltava
käytössään seuraavat pääomat:
• Taloudellista joustavuutta riittävän pääomituksen ja likviditeetin muodossa.
• Hyvä teknologinen infrastruktuuri.
• Tietopääomaa eli kattava oma vakuutusmatemaattinen tilastoaineisto ja analyyttiset
työkalut, jotta data saadaan muunnettua informaatioksi.
• Inhimillistä pääomaa eli osaavia ja motivoituneita työntekijöitä.
• Yhteiskuntasuhdepääomaa hyvinä yhteiskunta- ja asiakassuhteina eri sidosryhmien
muuttuvien tarpeiden ymmärtämiseksi.
Konsernin sisällä näitä resursseja kehitetään jatkuvasti.
Laadukas riskienhallinta mahdollistaa omistaja-arvon luomisen seuraavista syistä:
• Asiakkaat saavat luotettavaa palvelua hyvämaineiselta finanssialan toimijalta, ja he tuntevat
olonsa luottavaiseksi, kun heidän asiakassuhteitaan hoidetaan huolellisesti ja varovaisesti
sekä tehokkaalla riskienhallinnalla.
• Sijoittajien ja vastapuolten vaatima riskipreemio on pienempi, kun riskit ovat läpinäkyviä ja
riskienhallinta on selkeästi kuvattu ja siitä viestitään.
• Henkilöstön motivaatio vahvistuu, kun strategiat, valtuudet, limiitit, tavoiteltu tuotto ja
palkitsemiskriteerit määritellään ja viestitään selkeästi.
• Valvontaviranomaisten luottamus Mandatumin kykyyn hallita toimintaansa liittyviä riskejä
vahvistaa viranomaisyhteistyötä entisestään.
Yhteenvetona voidaan todeta, että Mandatum-konsernin riskienhallinnan keskeinen tavoite on
luoda arvoa ja säilyttää jo luotu arvo.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
128
Riskienhallintajärjestelmä
Yksi keskeinen osa Mandatum-konsernin hallintorakennetta on toimiva
riskienhallintajärjestelmä. Mandatum-konsernissa hallituksella on kokonaisvastuu
riskienhallinnasta, ja konsernin toimitusjohtajan vastuulla on järjestää riskienhallinta hallituksen,
sääntelykehysten ja muiden sidosryhmien asettamien vaatimusten mukaisesti.
Riskienhallintajohtajan vastuulla on varmistaa, että riskienhallinta on järjestetty
asianmukaisesti ja että soveltamisala on riittävä suhteessa toimintaan yleensä. Konsernin
riskienhallinnan viitekehys on kuvattu tarkemmin konsernin verkkosivuilla julkaistussa
Mandatum-konsernin riskienhallintapolitiikassa.
Vakuutus- ja sijoitussopimuksista aiheutuvat keskeiset riskit
Mandatum on riskienhallintapolitiikassaan kuvannut riskiluokittelumallinsa eli riskitaksonomian.
Se on hierarkkinen riskikokonaisuus, jonka tavoitteena on tunnistaa erilaisia riskejä, joille
Mandatum altistuu. Yhteenvetona Mandatumin riskiluokittelumalli on seuraava:
• Strategiset riskit.
• Ansaintariskit eli markkinariskit, vakuutusriskit ja kustannusriskit.
• Seuraamusriskit eli vastapuoliriskit, operatiiviset riskit, kyberriskit ja likviditeettiriskit.
Tässä liitteessä keskitytään ansaintariskeihin, koska niillä voi olla vaikutusta tilinpäätökseen.
Näitä riskejä kutsutaan tässä liitteessä yleisesti taloudellisiksi riskeiksi. Lisäksi seuraamusriskit
katetaan asiaankuuluvassa määrin. Yleisesti ottaen sekä sijoitus- että vakuutussopimukset
altistuvat edellä mainituille riskeille. Sijoitussopimusten osalta taloudelliset vaikutukset
syntyvät kuitenkin usein riskialtistuman välillisen vaikutuksen kautta eli esimerkiksi
markkinariskien osalta sijoitussopimuksen katteena olevan sijoituskohteen arvonmuutoksella ei
ole suoraa tulosvaikutusta, mutta kyseisen arvonmuutoksen myötä Mandatumin
sijoitussopimuksen hoidosta saamat palkkiotuotot voivat muuttua.
Finanssialan toimijana Mandatum-konsernin merkittävimmät ansaintariskit liittyvät
rahoitusmarkkinoiden kehitykseen, minkä vuoksi tässä liitteessä keskitytään markkinariskeihin.
Taulukossa “Keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimustyypit” liiketoiminta-alueittain on
kuvattu keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimukset liiketoiminta-alueittain. Lisäksi
taulukossa “Keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimustyypit ja niiden keskeiset riskit”
esitetään sopimusryhmittäin keskeiset riskit ja niiden pääasialliset riskienhallintatoimenpiteet.
Keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimustyypit liiketoiminta-alueittain
Liiketoiminta-alue/tuote
Vähän pääomaa sitovat
Lasku-
peruste-
korkoinen
liiketoiminta
Varainhoito
Yritys-
asiakkaat
Henkilö-
asiakkaat
Sijoitussopimukset (IFRS 9)
Kapitalisaatiosopimus
x
x
x
Yksilöllinen säästövakuutus
x
x
x
Ryhmäeläkevakuutus (myyty
1.1.2023 jälkeen)
x
Yksilöllinen eläkevakuutus
(myyty 1.1.2023 jälkeen)
x
x
Vakuutussopimukset (IFRS 17)
Yksilöllinen säästövakuutus
x
Ryhmäeläkevakuutus (myyty
ennen 1.1.2023)
x
x
Yksilöllinen eläkevakuutus
(myyty ennen 1.1.2023)
x
x
x
Ryhmäriskivakuutus
x
Riskivakuutus
x
x
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
129
Keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimustyypit ja niiden keskeiset riskit
Tuote
Keskeiset riskit
Keskeiset riskienhallintatoimenpiteet
Kapitalisaatio-
sopimus
Markkina-,
raukeamis- ja
kustannusriski
Vähän pääomaa sitovat: Tehokas kulubudjetointi,
aktiivinen viestintä asiakkaille ja tuotekehitys
Yksilöllinen
säästövakuutus
Markkina-,
raukeamis- ja
kustannusriski
Laskuperustekorkoinen: Riskinottohalukkuuden
asettaminen linjaan konsernin strategian,
riskilimiittien ja jatkuvan seurannan kanssa (sisäiset
liikennevalot)
Vähän pääomaa sitovat: Tehokas kulubudjetointi ja
aktiivinen viestintä asiakkaille
Ryhmäeläke-
vakuutus
Markkina-,
kustannus- ja
pitkäikäisyysriski
(IFRS 17)
Laskuperustekorkoinen: Riskinottohalukkuuden
asettaminen linjaan konsernin strategian,
riskilimiittien ja jatkuvan seurannan kanssa (sisäiset
liikennevalot) sekä vakuutuskannan
muokkaustoimenpiteet.
Vähän pääomaa sitovat: Tehokas kulubudjetointi,
aktiivinen viestintä asiakkaille ja tuotekehitys
Yksilöllinen
eläkevakuutus
Markkina- ja
kustannusriski
Laskuperustekorkoinen: Riskinottohalukkuus
linjassa konsernin strategian, riskilimiittien ja
jatkuvan seurannan kanssa (sisäiset liikennevalot)
Vähän pääomaa sitovat: Tehokas kulubudjetointi ja
aktiivinen viestintä asiakkaille
Ryhmäriski-
vakuutus
Kuolevuus- ja
työkyvyttömyysriski
Vakuutusten myöntäminen ja hinnoittelu
Riskivakuutus
Kuolevuus- ja
työkyvyttömyysriski
Vakuutusten myöntäminen ja hinnoittelu
Vaikka taulukossa “Keskeisimmät sijoitus- ja vakuutussopimustyypit ja niiden keskeiset riskit”
listataan useita eri riskejä, se ei suoraan tarkoita, että kyseiset riskit olisivat olennaisia
tilinpäätöksen näkökulmasta. Keskeistä on, miten kyseisiä riskejä hallitaan liiketoiminnassa.
Raukeamisriski, yhtenä esimerkkinä, on mainittu keskeisenä riskinä joillekin tuotteille ja se on
myös Solvenssi II -kehikossa merkittävin vakuutusriski. Solvenssi II -kehikon stressit kuitenkin
perustuvat kerran 200 vuodessa realisoituviin tapahtumiin ja laskentaperiaatteet määritellään
sääntelyssä. On useita syitä, miksi Solvenssi II -kehikon oletukset eivät sellaisenaan sovellu
IFRS-kontekstiin, kuten se, että sijoitussopimukset arvostetaan IFRS 9 -standardin mukaisesti,
vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin liittyvät takaisinostot ovat sijoitusten luonteen sekä
sopimusehtojen vuoksi rajoitettuja ja Solvenssi II -kehikossa kuvataan ääritapahtumia. Näin
ollen raukeamisriskiin liittyviä herkkyyslaskelmia ei esitetä tässä liitteessä.
5.2 Vakuutus- ja kustannusriskit
Altistuma
Vakuutusriskit sisältävät biometriset riskit, asiakaskäyttäytymiseen liittyvät riskit ja
katastrofiriskit. Katastrofiriskit eivät ole Mandatumille merkityksellisiä, kun huomioidaan
liiketoiminnan luonne. Biometrisillä riskeillä tarkoitetaan riskiä siitä, että henkivakuutusyhtiö
joutuu maksamaan odotettua enemmän kuolevuus-, työkyvyttömyys- tai
sairastavuuskorvauksia tai yhtiö joutuu maksamaan eläkettä vakuutuksenottajalle pidempään
(pitkäikäisyysriski) kuin vakuutusten hinnoitteluhetkellä odotettiin. Asiakaskäyttäytymisriskit
johtuvat vakuutuksenottajien käyttäytymiseen liittyvästä epävarmuudesta.
Vakuutuksenottajilla on oikeus lopettaa vakuutusmaksujen maksaminen (raukeamisriski) ja
heillä voi olla mahdollisuus irtisanoa vakuutussopimuksensa ja nostaa vakuutussäästönsä
(takaisinostoriski).
Mandatum-konserni altistuu vakuutusriskeille laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen ja
vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden kautta. Varainhoidon liiketoiminta-alue, joka on
osa vähän pääomaa sitovia liiketoiminta-alueita, ei kuitenkaan altistu biometrisille riskeille.
Kustannusriski syntyy, kun toteutuneiden kustannusten ajoitus ja/tai määrä poikkeaa
hinnoitteluajankohtana odotetusta. Tämän seurauksena alun perin oletetut kustannukset eivät
välttämättä riitä kattamaan toteutuneita kustannuksia. Kustannusriski liittyy kaikkiin
liiketoiminta-alueisiin.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
130
Vakuutussopimusvarat ja -velat liiketoiminta-alueittain 31.12.2024
Liiketoiminta-alue
Rahavirrat
sopimusten
täyttämisestä
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Vakuutussopimus-
velka
Vähän pääomaa sitovat,
sijoitussidonnaiset sopimukset
2 979,5
339,0
3 318,5
Vähän pääomaa sitovat,
riskivakuutukset
-75,3
140,5
65,2
Laskuperustekorkoinen
2 236,9
19,0
2 255,8
Yhteensä
5 141,1
498,5
5 639,6
Vakuutussopimusvarat ja -velat liiketoiminta-alueittain 31.12.2023
Liiketoiminta-alue
Rahavirrat
sopimusten
täyttämisestä
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Vakuutussopimus-
velka
Vähän pääomaa sitovat,
sijoitussidonnaiset sopimukset
2 709,6
314,4
3 024,0
Vähän pääomaa sitovat,
riskivakuutukset
-85,1
137,4
52,3
Laskuperustekorkoinen
2 418,1
8,8
2 426,9
Yhteensä
5 042,6
460,6
5 503,2
Lisätietoja vastuuvelan muutoksista löytyy tilinpäätöksen liitetiedosta 23
Vakuutussopimusvelka.
Vakuutus- ja kustannusriskien hallinta
Biometrisiä riskejä hallitaan huolellisella vastuunvalinnalla, asettamalla riskejä ja kustannuksia
vastaavat hinnat, asettamalla ylärajat myönnetylle turvalle ja jälleenvakuutuksella. Sekä
aktuaaritoiminnolla että riskienhallintatoiminnolla on tärkeä rooli riskien seurannassa.
Konsernin vakuutusriskikomitea valvoo vakuutusriskien hallinnan kattavuutta ja
asianmukaisuutta, ja molemmilla toiminnoilla on edustajia komiteassa.
Vastuunvalinta on osa liiketoiminnan päivittäisiä rutiineja. Mandatumin
vastuunvalintapolitiikassa määritellään riskinvalinnan periaatteet ja vakuutusmäärien rajat.
Mandatum Lifen hallitus hyväksyy vastuunvalintapolitiikan, hinnoitteluohjeet sekä vakuutus- ja
sijoitussopimusvelkojen laskennan keskeiset periaatteet.
Jälleenvakuutusta käytetään rajoittamaan yksilöllisten kuolevuusriskien ja pysyvien
työkyvyttömyysriskien määrää. Hallitus päättää vuosittain yhtiön omalla vastuulla pidettävän
riskin enimmäismäärän, joka on tällä hetkellä normaalisti 1,5 miljoonaa euroa, ja ylite
jälleenvakuutetaan voimassa olevan jälleenvakuutussopimuksen mukaisesti. Mahdollisten
katastrofien vaikutusten lieventämiseksi Mandatum Lifella on katastrofijälleenvakuutussopimus
ja tietyille työkyvyttömyystuotteille osamääräjälleenvakuutussopimus. Vaikka jälleenvakuutus
on usein keskeinen keino vähentää vakuutusriskejä, sen merkitys ei ole tällä hetkellä oleellinen
Mandatum-konsernissa. Tästä syystä tämän liitetiedon tiedot on esitetty bruttomääräisinä eli
ilman jälleenvakuutuksen vaikutusta.
Riskiliikkeen tulosta seurataan aktiivisesti ja analysoidaan perusteellisesti vähintään vuosittain.
Aktuaaritoimi ja aktuaaritoiminto mittaavat vastuunvalinnan tehokkuutta ja tariffien
riittävyyttä keräämällä tietoja kunkin tuotelinjan ja riskityypin todellisista
korvauskustannuksista ja vertaamalla niitä kunkin riskivakuutuksen vakuutusmaksuissa
oletettuihin korvauskustannuksiin.
Kustannusriskiä hallitaan aktiivisella kuluseurannalla, parantamalla tehokkuutta ja käyttämällä
sopimuksissa liikekulurakennetta, joka tuottaa tuloa vakuutuksen koko elinkaaren ajan.
Keskeiset sijoitus- ja vakuutussopimusvelkaan liittyvät oletukset tarkistetaan vuosittain. Uusien
sopimusten hinnoitteluperiaatteet, vastuuvalintapolitiikka ja sijoitus- ja
vakuutussopimusvelkojen laskentaperiaatteet päivitetään tarvittaessa sijoitus- ja
vakuutussopimusvelkojen kehityksen ja riskiliikkeen tuloksen perusteella.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
131
Riskikeskittymät
Konsernin vakuutussopimuskanta on suhteellisen hyvin hajautettu eikä sisällä merkittäviä
riskikeskittymiä. Mahdollisten riskikeskittymien vaikutusten lieventämiseksi konsernilla on
käytössä katastrofijälleenvakuutus.
Vakuutussopimuskannan pääasiallinen keskittymä on maantieteellinen, sillä kaikki
vakuutussopimukset on myyty Suomessa. Lisäksi ryhmävakuutussopimukset voivat altistaa
Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueen keskittymäriskille. Tällä hetkellä 10 suurinta
ryhmävakuutusta muodostaa 54,3 (49,3) prosenttia vakuutetuista ja 37,5 (37,2) prosenttia
kuolinkorvauksiin liittyvistä riskisummista. 
Herkkyysanalyysi
Taulukossa “Mandatum-konsernin vakuutusriskeihin liittyvät herkkyydet 31.12.2024” esitetään
tulokset siitä, miten vakuutuspalvelumarginaali sekä voitto tai tappio ennen veroja olisivat
kasvaneet tai pienentyneet, jos vakuutus- ja kustannusriskimuuttujissa olisi tapahtunut sellaisia
muutoksia, jotka olivat raportointipäivänä kohtuudella mahdollisia. Vaikutukset kirjataan
suoraan tulosvaikutteisesti, joten muuttujissa tapahtuneilla muutoksilla ei ole vaikutusta
omaan pääomaan. Tässä analyysissä herkkyydet esitetään bruttoperusteisesti, eli
jälleenvakuutusta ei ole otettu huomioon. Analyysissä oletetaan, että kaikki muut muuttujat
pysyvät vakioina.
Mandatum-konsernin vakuutusriskeihin liittyvät herkkyydet 31.12.2024
Milj. €
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio
ennen veroja
Vähän pääomaa sitovat
Kuolleisuus (5 %:n kasvu)
-4,1
–
Kuolleisuus (5 %:n lasku)
4,1
–
Kustannukset (10 %:n kasvu)
-21,9
–
Kustannukset (10 %:n lasku)
21,9
–
Laskuperustekorkoinen
Kuolleisuus (5 %:n kasvu)
15,8
–
Kuolleisuus (5 %:n lasku)
-16,7
–
Kustannukset (10 %:n kasvu)
-9,7
–
Kustannukset (10 %:n lasku)
9,7
–
Mandatum-konsernin vakuutusriskeihin liittyvät herkkyydet 31.12.2023
Milj. €
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio
ennen veroja
Vähän pääomaa sitovat
Kuolleisuus (5 %:n kasvu)
-3,0
–
Kuolleisuus (5 %:n lasku)
3,0
–
Kustannukset (10 %:n kasvu)
-22,2
–
Kustannukset (10 %:n lasku)
22,2
–
Laskuperustekorkoinen
Kuolleisuus (5 %:n kasvu)
2,2
15,7
Kuolleisuus (5 %:n lasku)
-2,2
-15,7
Kustannukset (10 %:n kasvu)
-1,7
-11,9
Kustannukset (10 %:n lasku)
1,7
11,9
Taulukossa esitettyjä vuoden 2023 vertailutietoja on oikaistu laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
kuolleisuuden herkkyyksien osalta, sillä laskentatapaa on muutettu.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
132
5.3 Markkinariskit
Mandatum-konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti markkinariskeillä tarkoitetaan
taloudellisen tuloksen ja oman pääoman vaihtelua, joka johtuu rahoitusvarojen ja -velkojen
markkina-arvojen muutoksista sekä vakuutusvelkojen arvon muutoksista. Markkina-arvojen ja
taloudellisten arvojen muutokset pohjautuvat taustalla olevien markkinamuuttujien, kuten
korkojen, inflaation, valuuttakurssien, luottoriskimarginaalien ja osakekurssien, muutoksiin.
Mandatum-konsernin markkinariskit muodostuvat pääasiassa laskuperustekorkoisesta
liiketoiminta-alueesta ja konsernin ei-strategisista omaisuuseristä. Laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen markkinariskit syntyvät ensisijaisesti sijoituksista lukuun ottamatta
korkoriskiä, joka syntyy sekä korkosijoituksista että laskuperustekorkoisesta
vakuutussopimusvelasta. Mandatum-konserni altistuu markkinariskille myös Mandatum Oyj:n
omistamien ei-strategisten suorien sijoituskohteiden kautta.
Tässä liitteessä markkinariskit luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
• Osakeriski,
• Vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyvät riskit,
• Korkoriski,
• Luottoriski ja
• Valuuttariski.
Nämä poikkeavat hieman sisäisestä luokittelusta, joka perustuu Solvenssi II -näkökulmaan.
Tässä käytetty luokittelu soveltuu kuitenkin paremmin tilinpäätöstarkoituksiin ja kuvastaa
paremmin tilinpäätöksessä sovellettavaa esitystapaa ja arvostusmenetelmiä.
Markkinariskien hallinta
Markkinariskien hallinta perustuu vakuutussopimusten odotettuihin kassavirtoihin,
korkotasoon ja vakavaraisuusasemaan. Kaikille laskuperustekorkoisille vakuutussopimuksille
on yhteistä taattu korko, joka vaihtelee 0 ja 4,5 prosentin välillä, ja mahdollisuus
harkinnanvaraisiin lisäetuihin julkaistun kohtuusperiaatteen mukaisesti. Laskuperustekorkoisen
vakuutussopimusvelan rahavirrat ovat suhteellisen hyvin ennustettavissa, koska useimmissa
laskuperustekorkoisissa vakuutuksissa takaisinostot ja lisäsijoitukset eivät ole mahdollisia.
Konserniyhtiöiden hallitukset hyväksyvät yhtiöstä riippuen tasehallintapolitiikan tai
sijoituspolitiikan, ja konsernin omalla riskillä olevia varoja hallinnoidaan näiden periaatteiden
mukaisesti. Politiikoissa määritellään sijoitustoiminnan periaatteet ja limiitit. Lisäksi
tavoiteltuun vakavaraisuusasemaan liittyvä riskinottohalukkuus ja riskilimiitit määritellään
hallitusten hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa.
Toimiluvalliset konserniyhtiöt vastaavat omasta toiminnastaan, ja esimerkiksi
laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen varoja hallinnoidaan Mandatum Lifen hallituksen
asettamien politiikkojen ja limiittien mukaisesti. Mandatum Life on ulkoistanut varojensa
hoidon Mandatum Asset Management Oy:lle (MAM), joka tekee päivittäiset sijoituspäätökset.
Nämä päätökset perustuvat sijoituspolitiikan periaatteisiin ja valtuutuksiin. Kaikki merkittävät
sijoituspäätökset, kuten suuret allokaatiomuutokset ja sijoitusyksikön valtuudet ylittäviin
sijoituksiin liittyvät päätökset, tekee kuitenkin Mandatum Lifen toimitusjohtaja tai hallitus.
Mandatum Lifen tasehallintakomitea seuraa säännöllisesti, miten sijoituspolitiikassa
määriteltyjä periaatteita ja limiittejä noudatetaan. Mandatum Lifella on lisäksi erillinen
tasehallintakomitea, joka vastaa sijoitussidonnaisten velkojen katteena oleviin varoihin
liittyvien riskien hallinnasta. Mandatum Oyj:n varoja hallinnoidaan Mandatum Oyj:n
tasehallintapolitiikan mukaisesti.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaatio 31.12.2024 ja 31.12.2023 -
taulukossa on esitetty laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaatio
markkina-arvoin 31.12.2024 ja 31.12.2023 tilanteissa. Allokaatio on esitetty erikseen alkuperäisen
kannan ja Mandatum Lifeen Suomi-yhtiöstä vuonna 2014 siirretyn ryhmäeläkevakuutuskannan
osalta. Jälkimmäinen vakuutuskanta (eriytetty kanta) on eriytetty muusta omaisuudesta
erityispiirteidensä vuoksi. Alkuperäinen kanta koostuu laskuperustekorkoisista veloista, jotka
eivät kuulu eriytettyyn ryhmäeläkekantaan liittyviin vastuisiin. Lisäksi alkuperäinen kanta sisältää
omaisuutta, joka kattaa osakkeenomistajien varoja.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
133
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaatio 31.12.2024 ja 31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Milj. €
Alkuperäinen
kanta
Eriytetty
kanta
Alkuperäinen
kanta
Eriytetty
kanta
Korkosijoitukset yhteensä
2 239,0
645,1
2 442,5
668,2
Rahamarkkinasijoitukset ja
kassavarat
383,7
95,1
305,8
80,0
Valtioiden joukkovelkakirjalainat
–
–
–
–
Muut joukkovelkakirjalainat,
rahastot, lainat ja johdannaiset
1 855,3
550,0
2 136,7
588,2
Listatut osakkeet yhteensä
199,8
7,4
282,5
7,7
Suomi ja Pohjoismaat
75,5
–
127,5
–
Muut maat
124,3
7,4
155,0
7,7
Vaihtoehtoiset sijoitukset
yhteensä
582,4
26,2
615,0
28,4
Kiinteistöt
105,1
20,3
112,9
23,3
Pääomarahastot
281,8
3,2
269,6
2,9
Private credit -rahastot
195,6
2,8
232,5
2,2
Omaisuuslajit yhteensä
3 021,3
678,7
3 339,9
704,3
Taulukon “Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaatio 31.12.2024 ja
31.12.2023” ja konsernin taseen rahoitusvarojen sisällössä on eroja, ja näin ollen esitettyjen
omaisuuslajien yhteismäärän täsmäytyslaskelma Mandatum-konsernin rahoitusvaroihin on
esitetty Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaation ja taseen
rahoitusvarojen välinen täsmäytys 31.12.2024 ja 31.12.2023 -taulukossa. Kyseisen taulukon
ensimmäisellä rivillä esitetyt varat yhteensä ovat yhtä suuret kuin alkuperäisen kannan ja
eriytetyn kannan sijoitusallokaatioiden summa. Konsernin muut rahoitusvarat ovat muiden
konserniyhtiöiden kuin Mandatum Lifen rahoitusvaroja.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaation ja taseen rahoitusvarojen
välinen täsmäytys 31.12.2024 ja 31.12.2023
Milj. €
31.12.2024
31.12.2023
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
sijoitukset yhteensä
3 699,9
4 044,2
Kertyneet korot korkosijoituksista
-31,5
-32,9
Konsernin sisäiset erät
-13,0
-11,2
Suorat kiinteistösijoitukset sijoitusallokaatiolla
-123,7
-134,3
Johdannaisten nettoero sijoitusallokaation ja
rahoitusvarojen välillä
-2,3
6,2
Sijoitusallokaatioon sisällytetyt käteisvarat
-478,8
-385,8
Odotetut luottotappiot
-1,3
-4,2
Konsernin muut rahoitusvarat
458,0
110,5
Mandatum-konsernin rahoitusvarat yhteensä
3 507,3
3 592,4
Taulukossa “Vähän pääomaa sitoviin liiketoiminta-alueisiin liittyvät sijoitukset 31.12.2024 ja
31.12.2023” on esitetty vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden sijoitusten allokaatio
31.12.2024 ja 31.12.2023. Asiakkaat kantavat kyseisiin liiketoiminta-alueisiin liittyvistä varoista
aiheutuvat markkinariskit, joten ne vaikuttavat konserniin vain välillisesti tulevien
palkkiotuottojen kautta.
Vähän pääomaa sitoviin liiketoiminta-alueisiin liittyvät sijoitukset 31.12.2024 ja 31.12.2023
Omaisuusluokka, milj. €
31.12.2024
31.12.2023
Korkosijoitukset
5 805,6
5 045,6
Listatut osakkeet
4 372,3
3 618,1
Vaihtoehtoiset sijoitukset
3 114,6
2 972,4
Yhteensä
13 292,5
11 636,1
- joista IFRS 17 -sopimuksiin liittyviä sijoituksia
3 409,9
3 130,2
- joista IFRS 9 -sopimuksiin liittyviä sijoituksia
9 882,6
8 506,0
Taulukossa esitettyjä vuoden 2023 vertailutietoja on oikaistu siten, että taulukossa huomioidaan etukäteen
hankitut sijoitukset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
134
Vähän pääomaa sitoviin liiketoiminta-alueisiin liittyvät sijoitukset 31.12.2024 ja 31.12.2023 -
taulukossa esitettyjen omaisuusluokkien kokonaismäärä vastaa Mandatum-konsernin
tilinpäätöksen liitteessä 19 esitettyjä sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevia
sijoituksia. Jaottelu eri omaisuusluokkiin on kuitenkin eri kuin tilinpäätöksen muissa liitteissä
esitetty jaottelu, sillä tässä liitteessä rahastosijoitukset on avattu alla olevien sijoitusten tasolle
ja jaoteltu eri omaisuusluokkiin alla olevien sijoitusten mukaan.
Mandatum Oyj:n rahoitusvarat 31.12.2024 olivat 458,7 (109,3) miljoonaa euroa. Varat koostuvat
pääosin osake- ja rahamarkkinasijoituksista.
5.4 Osakeriski ja vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyvä riski
Altistuma
Osakeriski on osakekurssien muutoksista johtuvien tappioiden riski. Laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen listatut osakesijoitukset ja vaihtoehtoiset sijoitukset vuoden 2023 ja 2024
lopussa on esitetty taulukossa “Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten
allokaatio 31.12.2024 ja 31.12.2023”. Vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden listatut
osakesijoitukset ja vaihtoehtoiset sijoitukset on esitetty puolestaan taulukossa “Vähän
pääomaa sitoviin liiketoiminta-alueisiin liittyvät sijoitukset 31.12.2024 ja 31.12.2023”.
Osakesalkkua hoidetaan aktiivisesti. Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
osakesalkkujen ja -johdannaisten positiot ja riskit eivät saa ylittää sijoituspolitiikassa asetettuja
rajoja. Kehittyneiden markkinoiden osakesalkkua hallinnoi pääasiassa MAM, kun taas
kehittyvien markkinoiden osakesijoituksia hallinnoivat pääasiassa ulkopuoliset varainhoitajat.
Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat joko sijoituksia muihin kuin muualla tässä liitetiedossa
mainittuihin omaisuusluokkiin tai sijoituksia mainittuihin omaisuusluokkiin käyttäen
sijoitusinstrumentteja, joiden hallinnointimalli tai sijoitusstrategia poikkeaa tavanomaisesta.
Mandatum-konsernissa pääomarahastot, muut vaihtoehtorahastot ja kiinteistösijoitukset
luokitellaan vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi. Muut vaihtoehtorahastot ovat pääasiassa private
credit -rahastoja.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen salkuissa pääomarahastoja ja private credit -
rahastoja hallinnoivat pääasiassa ulkopuoliset varainhoitajat. Pääomarahastosalkku on
hajautettu sekä rahastotyylin että maantieteellisen alueen mukaan. Vaihtoehtoisia sijoituksia
tehdään sekä suoraan yksittäisiin rahastoihin että rahastojen rahastoihin, jotta saavutetaan
riittävä hajautus rahastojen ja sijoitustyylien välillä.
Vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyy usein etukäteen tehty sijoitussitoumus, joka sitoutuu ajan
myötä joko kokonaan tai osittain sijoituksiksi kyseisiin rahastoihin. Vuoden 2024 lopussa
Mandatum-konsernilla oli avoimia taseen ulkopuolisia sijoitussitoumuksia 2 146,1 (2 006,5)
miljoonaa euroa, joista 1 897,1 (1 842,8) miljoonaa euroa liittyi vähän pääomaa sitoviin
liiketoiminta-alueisiin ja 249,0 (163,6) miljoonaa euroa laskuperustekorkoiseen liiketoiminta-
alueeseen. On syytä huomata, että nämä summat ovat enimmäismääriä, ja koska merkittävä
osa sijoitussitoumuksista, erityisesti laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen portfoliossa,
liittyy vanhempien vuosikertojen rahastoihin, odotettavissa oleva toteutuvien sitoumusten
määrä on pienempi.
Vaihtoehtoisten sijoitusten sitoumukset altistavat liiketoiminta-alueet riskille, että niillä ei ole
likvidejä varoja rahastojen pääomakutsujen maksamiseen. Mandatum-konserni hallitsee tätä
riskiä arvioimalla etukäteen mahdollisten tulevien pääomakutsujen määriä ja ajoituksia, jotka
otetaan huomioon sisäisessä likviditeetin hallinnassa. Vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-
alueiden osalta pääomakutsut rahoitetaan yleensä perimällä vakuutuksenottajalta erillinen
vakuutusmaksu. Menetelmiä, joilla hallitaan vakuutuksenottajasta syntyvää vastapuoliriskiä,
ovat esimerkiksi asiakasvalinta, sijoituskorien kohderyhmän määrittely ja vakuutusehdot.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
135
Herkkyysanalyysi
Taulukossa “Mandatum-konsernin osakesijoitusten ja vaihtoehtoisten sijoitusten herkkyydet
31.12.2024” on esitetty analyysi Mandatum-konsernin herkkyydestä osakesijoitusten ja
vaihtoehtoisten sijoitusten hintojen nousulle tai laskulle 31.12.2024 olettaen, että kaikki muut
muuttujat pysyvät vakioina. Vaikutukset kirjataan suoraan tulosvaikutteisesti, joten
muuttujissa tapahtuneilla muutoksilla ei ole vaikutusta omaan pääomaan. Herkkyysanalyysissä
käytetään seuraavia oletuksia:
• 20 prosentin arvonmuutos listatuille ja listaamattomille osakkeille sekä
pääomarahastosijoituksille.
• 10 prosentin arvonmuutos kiinteistösijoituksille ja muille vaihtoehtorahastoille.
Riskikeskittymät
Mandatum-konsernin osakeriskikeskittymät liittyvät konsernin ei-strategisiin omaisuuseriin,
joista raportointihetkellä sijoitus Saxo Bank A/S:ään on 301,7 miljoonaa euroa, Enento Group
Oyj:hin on 51,0 (56,9) miljoonaa euroa ja Terrafame Oy:hyn 46,2 (46,2) miljoonaa euroa.
Laskuperustekorkoisessa liiketoiminta-alueessa vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyvät keskittymät
liittyvät kiinteistösalkkuun, sillä kaikki suorat kiinteistösijoitukset sijaitsevat Suomessa. Lisäksi
pääomarahastojen ja private credit -rahastojen salkuissa on jonkin verran keskittymiä, sillä
pääomarahastosalkun viisi suurinta sijoitusta vastaavat 61,6:ta (63,5) prosenttia salkun
markkina-arvosta ja private credit -rahastosalkun viisi suurinta sijoitusta ovat 52,0 (53,5)
prosenttia salkun markkina-arvosta. Toisaalta rahastot ovat hajauttaneet omia alla olevia
sijoituksiaan, mikä pienentää keskittymäriskiä.
Vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden sijoitukset on hyvin hajautettuja, eivätkä siten
sisällä merkittäviä keskittymiä.
Mandatum-konsernin osakesijoitusten ja vaihtoehtoisten sijoitusten herkkyydet 31.12.2024
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
65,6
-65,6
-1 360,5
1 360,5
Rahoitusvälineet
–
–
1 360,5
-1 360,5
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
65,6
-65,6
0,0
0,0
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
-3,5
3,5
Rahoitusvälineet
–
–
129,0
-129,0
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
125,4
-125,4
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
80,5
-80,5
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
80,5
-80,5
Mandatum-konsernin osakesijoitusten ja vaihtoehtoisten sijoitusten herkkyydet 31.12.2023
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
63,5
-63,5
-1 171,7
1 171,7
Rahoitusvälineet
–
–
1 171,7
-1 171,7
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
63,5
-63,5
0,0
0,0
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
-1,9
1,9
Rahoitusvälineet
–
–
150,1
-150,1
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
148,2
-148,2
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
21,3
-21,3
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
21,3
-21,3
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
136
5.5 Korkoriski
Altistuma
Mandatumin merkittävin korkoriski on, että korkosijoitukset eivät pitkällä aikavälillä tuota
vähintään laskuperustekorkoisten vakuutussopimusvelkojen taattua korkoa vastaavaa tuottoa.
Tämän riskin todennäköisyys kasvaa, kun markkinakorot laskevat ja pysyvät alhaisella tasolla.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoituksiin liittyvän sijoituspolitiikan mukaan
vakuutussopimusvelkojen korkoriski on otettava huomioon sijoitussalkun rakennetta
määriteltäessä. Vakuutussopimusvelkojen ja korkosijoitusten välistä duraatioeroa seurataan ja
hallitaan jatkuvasti. Sisäisen pääoman malleihin perustuvilla valvontatasoilla hallitaan ja
varmistetaan pääoman riittävyys eri markkinatilanteissa.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen alkuperäisen kannan vakuutussopimusvelkojen
keskimääräinen duraatio oli 31.12.2024 noin 9 vuotta (noin 9) ja eriytetyn kannan noin 8 vuotta
(noin 9). Alkuperäisen kannan korkosijoitusten, mukaan lukien käteisvarat ja
korkojohdannaiset, duraatio 31.12.2024 oli 3,5 vuotta (3,3) ja eriytetyn kannan duraatio 4,3
vuotta (3,6).
Laskuperustekorkoisen vakuutussopimusvelan osalta Mandatum-konserni on varautunut
mataliin korkoihin muun muassa alentamalla sopimusten laskuperustekorkoa. Lisäksi voimassa
olevia sopimuksia on muutettu jälleensijoitusriskin hallinnoimiseksi. Mandatum on lisäksi
suojannut vakuutussopimusvelkaan liittyvää korkoriskiä koronvaihtosopimuksilla, joiden
käyttöperiaatteet ja limiitit on erikseen määritelty laskuperustekorkoiseen liiketoiminta-
alueeseen liittyvässä sijoituspolitiikassa. Suojauslaskentaa ei sovelleta Mandatum-konsernin
tilinpäätöksessä olevaan vakuutussopimusvelkaan liittyviin koronvaihtosopimuksiin, sillä
Mandatum Life soveltaa suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaista suojauslaskentaa.
Mandatum-konsernin varat ja velat, joiden arvoon korkojen muutoksilla on vaikutusta, on
esitetty Mandatum-konsernin varat ja velat, joihin korkojen muutoksilla on vaikutusta -
taulukossa vuoden 2023 ja 2024 lopussa. Vakuutussopimukset on esitetty ilman
jälleenvakuutusta, sillä jälleenvakuutuksen tase-erät eivät ole herkkiä korkojen muutoksille.
Mandatum-konsernin varat ja velat, joihin korkojen muutoksilla on vaikutusta 31.12.2024 ja
31.12.2023
Milj. €
31.12.2024
31.12.2023
Rahoitusvälineet
Varat
2 432,6
2 635,2
Velat
-201,1
–
Yhteensä
2 231,5
2 635,2
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset
5 097,2
4 213,7
Koronvaihtosopimukset
25,7
21,3
Rahoitusvälineet yhteensä
7 354,4
6 870,2
Vakuutussopimukset
Velat
5 621,0
5 492,4
Varat
-4,8
-15,1
Vakuutussopimukset yhteensä
5 616,2
5 477,3
Velat sijoitussopimuksista
3 789,6
3 080,2
Yhteensä
9 405,9
8 557,5
Mandatum-konsernin taseella on lisäksi rahoitusvaroja ja -velkoja, jotka arvostetaan
jaksotettuun hankintamenoon ja joiden tasearvoon tai tulokseen korkojen muutoksilla ei ole
vaikutusta. 
Herkkyysanalyysi
Taulukossa “Mandatum-konsernin taseen korkoherkkyydet 31.12.2024” on esitetty analyysi
konsernin omaisuus- ja velkaerien herkkyydestä markkinakorkojen 1 prosenttiyksikön
paralleelille nousulle tai laskulle raportointipäivänä olettaen, että kaikki muut muuttujat
pysyvät vakioina. Vaikutukset kirjataan suoraan tulosvaikutteisesti, joten muuttujissa
tapahtuneilla muutoksilla ei ole vaikutusta omaan pääomaan.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
137
Mandatum-konsernin taseen korkoherkkyydet 31.12.2024
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
20,7
-18,6
140,5
-143,9
Rahoitusvälineet
–
–
-140,5
143,9
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
20,7
-18,6
–
–
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
126,2
-147,4
Rahoitusvälineet
–
–
-109,6
118,9
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
16,7
-28,6
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
-0,2
0,2
Rahoitusvelat
–
–
0,2
-0,2
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
0,1
-0,1
Mandatum-konsernin taseen korkoherkkyydet 31.12.2023
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
11,2
-9,2
109,7
-111,5
Rahoitusvälineet
–
–
-109,7
111,5
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
11,2
-9,2
–
–
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
126,8
-149,0
Rahoitusvälineet
–
–
-102,9
111,2
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
23,9
-37,7
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
–
–
Rahoitusvelat
–
–
–
–
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
–
–
5.6 Luottoriski
Luottoriski on tappioriski tai taloudellisen tilanteen epäsuotuisa muutosriski, joka johtuu
arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden, johdannaissopimusten vastapuolten tai muiden
velallisten luottokelpoisuuden vaihteluista. Luottoriskiä syntyy sijoituksista sekä vakuutus- ja
jälleenvakuutussopimuksista.
Mandatum-konsernissa luottoriski voi realisoitua markkina-arvon tappioina, kun
luottoriskimarginaalit (spreadit) muuttuvat epäsuotuisasti (spread-riski), tai luottotappioina,
kun velkainstrumenttien liikkeeseenlaskijat tai johdannaisten tai jälleenvakuutusten
vastapuolet eivät pysty täyttämään taloudellisia velvoitteitaan (maksukyvyttömyysriski).
Luottoriskin rooli nykyisessä sijoitusallokaatiossa on merkittävä sekä riskialttiuden että
riskienhallinnan näkökulmasta.
Sijoitusomaisuuteen liittyvän luottoriskin lisäksi luottoriskiä syntyy myös
jälleenvakuutussopimuksista. Jälleenvakuuttajiin liittyvä luottoriski syntyy
jälleenvakuutussaamisista ja jälleenvakuuttajien vastuuosuudesta. Mandatum-konsernissa
jälleenvakuutukseen liittyvä luottoriski on suhteellisen pieni verrattuna sijoitusomaisuuteen
liittyvään luottoriskiin.
Altistuma
Taulukossa “Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusomaisuus luottoluokittain
31.12.2024 ja 31.12.2023” esitetään laskuperusteisen liiketoiminta-alueen korkosijoitusten
erittely luottoluokittain.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
138
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusomaisuus luottoluokittain 31.12.2024 ja
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Milj. €
Alkuperäinen
kanta
Eriytetty
kanta
Alkuperäinen
kanta
Eriytetty
kanta
AAA
–
–
–
–
AA+ - AA-
28,3
6,5
46,0
10,9
A+ - A-
322,7
106,6
414,3
126,3
BBB+ - BBB-
704,8
260,8
680,7
213,8
BB+ - C
277,8
72,2
390,2
105,8
D
–
–
–
–
Luokittelematon
501,1
98,8
587,9
127,7
Yhteensä
1 834,7
544,9
2 119,1
584,5
Taulukossa esitettyjä vuoden 2023 vertailutietoja on oikaistu, sillä sijoituksille käytettyjä
luottoluokitustietoja on muutettu vuoden 2024 aikana.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusomaisuus luottoluokittain 31.12.2024 ja
31.12.2023 -taulukossa esitetty sijoitusomaisuuden kokonaismäärä vastaa taulukossa
“Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitusten allokaatio 31.12.2024 ja 31.12.2023”
esitettyä korkosijoitusten kokonaismäärää, josta on vähennetty käteinen sekä
korkojohdannaiset.
Herkkyysanalyysi
Taulukossa “Mandatum-konsernin spread-herkkyydet 31.12.2024” esitetään analyysi
Mandatum-konsernin herkkyydestä luottoriskimarginaalien 0,5 prosenttiyksikön muutokselle
31.12.2024 olettaen, että kaikki muut muuttujat pysyvät vakioina. Vaikutukset kirjataan suoraan
tulosvaikutteisesti, joten muuttujissa tapahtuneilla muutoksilla ei ole vaikutusta omaan
pääomaan. Huomaa, että vastuuvelan diskonttauskorkoon sisältyvän likviditeettipreemion
oletetaan kasvavan 0,25 prosenttiyksikköä.
Mandatum-konsernin spread-herkkyydet 31.12.2024
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
-4,8
4,8
94,8
-93,4
Rahoitusvälineet
–
–
-94,8
93,4
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
-4,8
4,8
–
–
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
33,5
-33,5
Rahoitusvälineet
–
–
-39,5
38,4
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
-6,0
4,9
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
-0,1
0,1
Rahoitusvelat
–
–
0,4
-0,4
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
0,3
-0,3
Mandatum-konsernin spread-herkkyydet 31.12.2023
Vakuutuspalvelu-
marginaali
Voitto tai tappio ennen
veroja
Milj. €
Nousu
Lasku
Nousu
Lasku
Vähän pääomaa sitovat
Sijoitus- ja vakuutussopimukset
-4,4
3,9
76,2
-74,3
Rahoitusvälineet
–
–
-76,2
74,3
Yhteensä - Vähän pääomaa sitovat
-4,4
3,9
–
–
Laskuperustekorkoinen
Vakuutussopimukset
–
–
34,6
-40,3
Rahoitusvälineet
–
–
-41,0
37,6
Yhteensä - Laskuperustekorkoinen
–
–
-6,4
-2,7
Konsernin suorat omistukset
Rahoitusvarat
–
–
–
–
Rahoitusvelat
–
–
–
–
Yhteensä - Konsernin suorat omistukset
–
–
–
–
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
139
Riskikeskittymät
Luottoriskeihin liittyvät keskittymät voidaan jakaa kahteen ulottuvuuteen: sektorikohtaisiin
keskittymiin ja yksittäisiin vastapuoliin liittyviin keskittymiin. Sektorikohtaisten keskittymien
osalta 41,9 prosenttia laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen salkkujen korkosijoituksista
(43,2) on rahoitussektorin yrityksissä. Yksittäisten vastapuolten osalta viiden suurimman
vastapuolen kanssa tehtyjen korkosijoitusten yhteismäärä on 19,7 prosenttia kaikista
sijoituksista (15,2).
Vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden sijoitukset eivät sisällä merkittäviä
luottoriskikeskittymiä.
Vastapuoliriskit
Mandatum-konsernissa kolme pääasiallista vastapuoliriskin lähdettä ovat johdannaiset,
jälleenvakuutus ja muut saamiset. Jälleenvakuutuksesta tai saamisista vakuutuksenottajilta
sekä muista liiketoimiin liittyvistä saamisista aiheutuva vastapuoliriski on kuitenkin hyvin
vähäinen. Lisäksi pankkitilisaamisista aiheutuvaa vastapuoliriskiä pidetään rajallisena, sillä
suurin osa käteisvaroista on pankeissa, joilla on investment grade -tasoinen luottoluokitus.
Mandatum-konsernilla oli 31.12.2024 käteisvaroja yhteensä 890,4 miljoonaa euroa (738,4).
Mandatum-konsernissa johdannaisvastapuolten maksukyvyttömyysriski syntyy
markkinariskien hallinnan sivutuotteena. Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen
portfolioissa käytetään korkojohdannaisia sekä valuuttatermiinejä ja -optioita markkinariskien
hallintaan. Kahdenvälisesti toteutettavien johdannaisten vastapuoliriskiä pienennetään
valitsemalla vastapuolet huolellisesti, hajauttamalla vastapuolia riskikeskittymien estämiseksi
ja käyttämällä vakuusjärjestelyjä, kuten ISDA-puitesopimuksia, ja niihin kuuluvia CSA-
vakuussopimuksia. Koronvaihtosopimukset selvitetään keskusvastapuoliyhteisöissä, mikä
vähentää edelleen kahdenvälistä vastapuoliriskiä, mutta altistaa myös
keskusvastapuoliyhteisöihin liittyvälle järjestelmäriskille.
Mandatum-konsernin odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan jaksotettuun
hankintamenoon luokitelluista rahoitusvaroista, jotka koostuvat pääasiassa kahdenvälisistä
lainoista. Odotettavissa olevia luottotappioita pidetään epäolennaisina.
5.7 Valuuttariski
Altistuma
Valuuttariski voidaan jakaa transaktio- ja translaatioriskiin. Mandatum-konserni altistuu
transaktioriskille, jolla tarkoitetaan valuuttariskiä, joka syntyy sopimusperusteisista
rahavirroista ulkomaan valuutassa.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen ensivakuuttamisen vakuutussopimusvelka koostuu
kokonaan euromääräisistä sitoumuksista. Jälleenvakuutuksen valuuttariski puolestaan on
hyvin pieni. Käytännössä konserni altistuu valuuttariskille suoraan laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen sijoitusten kautta ja välillisesti vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-
alueiden sijoitusten kautta. Mandatum Oyj:llä ei ollut 31.12.2024 valuuttamääräisiä sijoituksia.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen valuuttapositio on esitetty taulukossa
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen valuuttapositio 31.12.2024 ja 31.12.2023.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen sijoitussalkussa valuuttapositiot on pääosin
suojattu, mikä johtaa pieneen nettovaluuttapositioon.
Vähän pääomaa sitovilla liiketoiminta-alueilla asiakkaat kantavat suoran valuuttariskin.
Välillisesti Mandatum-konserni altistuu valuuttariskille myös kyseisissä liiketoiminta-alueissa,
sillä valuuttakurssien muutoksella on vaikutusta tuleviin palkkiotuottoihin ja sitä kautta
vakuutussopimusten vastuisiin.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen valuuttapositio 31.12.2024 ja 31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Milj. €
USD
GBP
SEK
Muut
USD
GBP
SEK
Muut
Rahoitusvarat
294,1
120,6
53,6
52,5
334,0
108,3
43,8
69,4
Johdannaiset
-291,7
-120,0
-53,4
-34,8
-328,5
-105,9
-43,5
-43,0
Yhteensä
2,4
0,6
0,2
17,7
5,5
2,5
0,2
26,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
140
Taulukossa “Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen valuuttapositio 31.12.2024 ja
31.12.2023” muut valuuttapositiot ovat peräisin rahastosijoituksista kehittyville markkinoille.
Kyseisten sijoitusten kokonaisnettopositio on suurempi kuin kehittyneiden markkinoiden
valuutoista syntyvä kokonaisnettopositio, koska valuuttariskiltä suojautuminen kehittyvien
markkinoiden valuutoissa voi olla kallista ja vaikeaa, joten valuuttariski on jätetty avoimeksi.
Kehittyvien markkinoiden valuuttoihin kohdistuvat positiot ovat kuitenkin pienentyneet
vuodesta 2023. Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen avoimia valuuttapositioita
hallinnoidaan sijoituspolitiikan asettamissa rajoissa.
Herkkyysanalyysi
Valuuttariskien herkkyysanalyysiä ei esitetä tässä liitteessä, koska valuuttariskit eivät ole
merkittäviä Mandatum-konsernille. Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen avoin
valuuttapositio oli 20,9 miljoonaa euroa 31.12.2024 tilanteessa Laskuperustekorkoisen
liiketoiminta-alueen valuuttapositio 31.12.2024 ja 31.12.2023 -taulukossa esitetyllä tavalla, ja
siten esimerkiksi 10 prosentin muutos valuuttakursseissa tarkoittaisi 2,1 miljoonan euron
vaikutusta, joka ei ole merkittävä verrattuna Mandatum-konsernin tilikauden voittoon tai
tappioon.
Vähän pääomaa sitovien liiketoiminta-alueiden varoihin liittyvä valuuttapositio on suurempi
kuin laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen valuuttapositio, mutta vaikutus konserniin on
välillinen eikä siten merkittävä.
5.8 Likviditeettiriskit
Yleistä
Mandatum-konsernin liiketoiminnan näkökulmasta likviditeettiriski on olennaisin
laskuperustekorkoiselle liiketoiminta-alueelle. Yleisesti ottaen merkittävä muutos
takaisinostoissa laskuperustekorkoisessa liiketoiminnassa voi vaikuttaa likviditeettiasemaan.
Kuitenkin vain suhteellisen pieni osa vakuutussopimuksista voidaan takaisinostaa
ennenaikaisesti. Lisäksi laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen taustalla olevien
vakuutussopimuksien luonne pienentää riskialttiutta: vakuutussopimuksista syntyvät rahavirrat
ovat suhteellisen hyvin ennustettavissa ja riittävä osuus vastaavista sijoitusvaroista on
sijoitettuna käteisvaroihin tai lyhytaikaisiin rahamarkkinasijoituksiin. Lisäksi korkosijoitusten
määrä ylittää vakuutussopimusvelan määrän, ja sijoituksista odotettavissa olevat rahavirrat
kattavat ulosvirtaukset keskipitkällä aikavälillä.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminta-alueen lisäksi likviditeettiriskien hallinnalla on merkitystä
myös Mandatum Oyj:lle. Yhtiön on ylläpidettävä riittäviä puskureita kuluja, odotettuja
osingonmaksuja sekä velkojen korkoja ja lyhennyksiä varten.
Myös vähän pääomaa sitovissa liiketoiminta-alueissa likviditeettiriskien hallinta on tärkeää.
Näillä liiketoiminta-alueilla merkitys liittyy kuitenkin enemmän asiakastyytyväisyyteen, sillä
asiakas kantaa sijoitusriskit eikä Mandatum-konserni altistu suoraan likviditeettiriskille.
Likviditeettiriskiä hallitaan sijoitusrahastoissa ja sijoituskohteissa, joihin asiakkaat ovat
kytkeneet säästönsä.
Likviditeettiriskien hallinta
Mandatum-konsernin emoyhtiön Mandatum Oyj:n tulee varmistaa riittävä maksuvalmius
odotettavissa olevia kassavirtatarpeita varten. Mandatum Oyj tarvitsee likviditeettiä konsernin
rahoitustarpeiden hallintaan, osinkojen maksukyvyn varmistamiseen ja mahdollisten
transaktioiden rahoittamiseen. Mandatum Oyj:n tulovirta rajoittuu konserniyhtiöiden sisäisiin
osinkoihin ja sijoitustuottoihin. Tarvittaessa voidaan turvautua ulkopuolisiin pääoman lähteisiin
tai myydä olemassa olevia sijoituksia likviditeettirajoitteet huomioiden. Näin ollen emoyhtiön
maksuvalmiutta on hallittava kokonaisvaltaisesti yhdessä osinkopolitiikan, strategisten
tavoitteiden ja taseeseen liittyvien tavoitteiden kanssa.
Kassavirta-analyysi
Taulukossa “Mandatum-konsernin rahavirrat sopimukseen perustuvan eräpäivän mukaan
31.12.2024” esitetään Mandatum-konsernin rahoitusvarojen ja -velkojen sekä muiden
likviditeettiriskin kannalta keskeisten varojen ja velkojen kassavirta-analyysi. Analyysissa
esitetään rahavirtojen vuositason kertymät sen mukaan kuin niiden odotetaan toteutuvan.
Esitetyt velkojen rahavirrat sisältävät tulevat harkinnanvaraiset lisäedut.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
141
Mandatum-konsernin rahavirrat sopimukseen perustuvan eräpäivän mukaan 31.12.2024
Kirjanpitoarvo
Kassavirrat
Milj. €
Kirjanpitoarvo
yhteensä
Kirjanpitoarvo ilman
sopimuksellista
eräpäivää
Kirjanpitoarvo, kun
on sopimukseen
perustuva eräpäivä
<1 vuosi
1–2 vuotta
2–3 vuotta
3–4 vuotta
4–5 vuotta
5–10 vuotta
10+ vuotta
Rahoitusvarat
17 740,3
14 307,7
3 432,6
991,5
543,2
568,0
746,6
443,0
858,8
2,3
Rahoitusvarat (muut kuin johdannaiset)
17 716,6
14 307,7
3 409,0
990,1
539,5
564,7
743,7
440,5
842,9
1,5
Koronvaihtosopimukset
23,1
–
23,1
0,8
3,6
3,3
2,9
2,5
16,0
0,8
Valuuttajohdannaiset
0,6
–
0,6
0,6
–
–
–
–
–
–
Rahoitusvelat
10 554,5
–
10 554,5
-1 182,0
-813,9
-724,0
-699,1
-1 074,5
-2 836,8
-4 455,0
Rahoitusvelat (muut kuin johdannaiset)
626,6
–
626,6
-257,8
-15,8
-15,8
-43,4
-346,6
-28,5
–
Koronvaihtosopimukset
0,4
–
0,4
–
–
–
–
–
-0,6
0,1
Valuuttajohdannaiset ja muut johdannaiset
19,3
–
19,3
-19,3
–
–
–
–
–
–
Sijoitussopimusvelat
9 908,2
–
9 908,2
-904,9
-798,1
-708,2
-655,7
-727,9
-2 807,7
-4 455,0
Sijoitussitoumukset
–
–
–
-2 146,1
–
–
–
–
–
–
Vuokrasopimusvelat
21,3
–
21,3
-3,1
-2,9
-2,6
-2,6
-1,9
-9,4
-0,5
Vakuutussopimusvelat
5 640,7
–
5 640,7
-344,8
-366,6
-351,6
-339,8
-326,0
-1 473,5
-4 319,1
Taulukoissa rahoitusvarat ja -velat on jaettu sopimuksiin, joille on sopimuksessa määritetty eräpäivä, sekä sopimuksiin, joille ei ole määritetty eräpäivää. Rahavirrat, jotka liittyvät omaisuuseriin, joilla ei ole sopimukseen
perustuvaa eräpäivää, eivät sisälly taulukoiden kassavirtoihin, vaikka ne kattavat <1 vuoden rahavirtoja, joiden nettomäärä taulukossa on negatiivinen. Vaihtuvakorkoisten korkosijoitusten kuponkikassavirrat perustuvat
arvioihin tulevista koroista. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyvät avoimet sitoumukset sekä kauppahintasaamiset sisältyvät <1 vuoden kassavirtoihin. Lisäksi taulukoissa esitetään sijoitus- ja vakuutussopimusvelkojen
vastuuvelan odotetut kassavirrat jälleenvakuutuksen jälkeen. Erien luonteesta johtuen näihin lukuihin liittyy epävarmuutta.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
142
Mandatum-konsernin rahavirrat sopimukseen perustuvan eräpäivän mukaan 31.12.2023
Kirjanpitoarvo
Kassavirrat
Milj. €
Kirjanpitoarvo
yhteensä
Kirjanpitoarvo ilman
sopimuksellista
eräpäivää
Kirjanpitoarvo, kun
on sopimukseen
perustuva eräpäivä
<1 vuosi
1–2 vuotta
2–3 vuotta
3–4 vuotta
4–5 vuotta
5–10 vuotta
10+ vuotta
Rahoitusvarat
15 986,7
12 480,1
3 506,6
1 230,7
600,2
621,7
554,3
620,2
526,4
1,7
Rahoitusvarat (muut kuin johdannaiset)
15 944,6
12 480,1
3 464,6
1 210,4
597,9
618,1
550,8
617,4
512,0
0,3
Koronvaihtosopimukset
18,9
–
18,9
-2,9
2,3
3,6
3,5
2,8
14,5
1,4
Valuuttajohdannaiset
23,2
–
23,2
23,2
–
–
–
–
–
–
Rahoitusvelat
8 888,8
–
8 888,8
-1 326,7
-913,0
-770,2
-669,0
-630,0
-2 499,2
-2 918,6
Rahoitusvelat (muut kuin johdannaiset)
353,3
–
353,3
-259,5
-13,7
-2,3
-2,3
-30,2
–
–
Koronvaihtosopimukset
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Valuuttajohdannaiset ja muut johdannaiset
6,2
–
6,2
-6,2
–
–
–
–
–
–
Sijoitussopimusvelat
8 529,3
–
8 529,3
-1 061,0
-899,3
-767,8
-666,7
-599,8
-2 499,2
-2 918,6
Sijoitussitoumukset
–
–
–
-2 006,5
–
–
–
–
–
–
Vuokrasopimusvelat
23,0
–
23,0
-2,8
-2,8
-2,7
-2,5
-2,5
-9,4
-2,4
Vakuutussopimusvelat
5 518,3
–
5 518,3
-321,6
-357,5
-347,5
-323,3
-318,5
-1 456,9
-4 183,3
Taulukoissa rahoitusvarat ja -velat on jaettu sopimuksiin, joille on sopimuksessa määritetty eräpäivä, sekä sopimuksiin, joille ei ole määritetty eräpäivää. Rahavirrat, jotka liittyvät omaisuuseriin, joilla ei ole sopimukseen
perustuvaa eräpäivää, eivät sisälly taulukoiden kassavirtoihin, vaikka ne kattavat <1 vuoden rahavirtoja, joiden nettomäärä taulukossa on negatiivinen. Vaihtuvakorkoisten korkosijoitusten kuponkikassavirrat perustuvat
arvioihin tulevista koroista. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyvät avoimet sitoumukset sekä kauppahintasaamiset sisältyvät <1 vuoden kassavirtoihin. Lisäksi taulukoissa esitetään sijoitus- ja vakuutussopimusvelkojen
vastuuvelan odotetut kassavirrat jälleenvakuutuksen jälkeen. Erien luonteesta johtuen näihin lukuihin liittyy epävarmuutta. Vuonna 2024 taulukkoon on lisätty sijoitussitoumukset, sijoitussopimusvelat ja sijoitussidonnaisten
vakuutusten katteena olevat varat, ja näin ollen esitystapaa on päivitetty myös vuoden 2023 tietojen osalta.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
143
5.9 Operatiiviset riskit
Johdanto
Operatiivisella riskillä tarkoitetaan taloudellisen ja/tai maineen menetyksen riskiä, joka johtuu
puutteellisista tai epäonnistuneista prosesseista tai järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista
tapahtumista. Tämä määritelmä sisältää oikeudelliset riskit ja sääntelyn noudattamiseen
liittyvät riskit, mutta ei strategisista päätöksistä johtuvia riskejä. Operatiivisia riskejä voidaan
pienentää esimerkiksi operatiivisten prosessien riittävillä kontrolleilla. Toteutuneet
operatiiviset riskit voivat johtaa lisäkustannuksiin, tulonmenetyksiin, maineen menetykseen ja
mahdollisesti viranomaistoimiin.
Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on tunnistaa riskit etukäteen, hallita riskejä
tehokkaasti ja pyrkiä minimoimaan toteutuneiden riskien vaikutukset etukäteen
kustannustehokkaasti.
Operatiivisten riskien hallinta
Mandatumin riskienhallintajärjestelmässä operatiivisia riskejä tarkastellaan kokonaisvaltaisen
riskienhallintaprosessin kautta. Tärkeitä osia tästä kokonaisprosessista ovat riskien ja
kontrollien itsearviointiprosessi (Risk and Control Self Assessment, RCSA), muutosriskien
arviointiprosessi (Change Risk Assessment, CRA) ja operatiivisten riskitapahtumien
hallintaprosessi. RCSA-prosessi on jatkuva prosessi, jossa jokainen konsernin yksikkö tunnistaa
ja arvioi omia riskejään säännöllisesti. CRA-prosessi on ennakoiva riskinarviointiprosessi, jolla
tunnistetaan liiketoiminnassa, toiminnoissa, järjestelmissä, tuotteissa tai muissa
muutostilanteissa tapahtuviin merkittäviin muutoksiin liittyvät riskit, joilla voi mahdollisesti olla
merkittävä vaikutus Mandatum-konsernin tai konserniyhtiöiden riskiprofiiliin. Riskitapahtumien
hallintaprosessi yhdistää toteutuneet riskitapahtumat tunnistettuihin riskeihin ja on siten
tärkeässä roolissa riskienhallintaprosessissa.
Yksi tärkeä osa riskienhallintaprosessia on päivittäisen toiminnan jatkuvuus. Tätä edellyttää
myös lainsäädäntö, jonka mukaan vakuutusyhtiöiden ja sijoituspalveluyritysten on
suunniteltava päivittäinen toimintansa siten, että ne pystyvät sopeutumaan mahdollisesti
kohtaamiinsa poikkeuksellisiin ja äkillisiin kriiseihin ja toiminnan keskeytyksiin. Mandatum-
konsernilla ja sen yhtiöillä on erilliset jatkuvuussuunnitelmat.
5.10 Tietoturva- ja kyberriskit
Johdanto
Tietoturva- ja kyberriskeillä tarkoitetaan mahdolliseen tekniseen infrastruktuuriin tai
teknologian käyttöön liittyvää menetys- tai haittariskiä tai arkaluonteisen tiedon tai datan
menetystä kyberhyökkäyksen tai tietomurron seurauksena. Kyberriski aiheuttaa taloudellisia
menetyksiä, häiriöitä tai vahinkoa organisaation maineelle ja se johtuu tietojen tai
tietojärjestelmien luottamuksellisuuden, saatavuuden tai eheyden menetyksestä. Kolmannen
tason luokat sisäisessä riskien luokittelumallissa ovat ulkoinen tietoverkkorikkomus, sisäinen
tietoverkkorikkomus ja digitaalisen datan käsittelyvirheet. Ulkoisia ja sisäisiä väärinkäytöksiä
ovat esimerkiksi tietomurrot ja järjestelmien luvaton käyttö ulkoisten tai sisäisten osapuolten
toimesta. Digitaalisten tietojen käsittelyn epäonnistumisen alaluokka viittaa muun muassa
tietojen katoamiseen sekä henkilökohtaisten tai luottamuksellisten tietojen suojaamattomaan
jakamiseen.
Tietoturva- ja kyberriskien hallinta
Tietoturva- ja kyberriskejä hallitaan asianmukaisilla organisatorisilla toimenpiteillä ja teknisen
suojauksen kontrolleilla. Organisatorisia toimenpiteitä ovat politiikat ja ohjeet, koulutukset,
roolit ja vastuut, jatkuvuussuunnittelu sekä reagointimenettelyt poikkeamiin. Tekniset
toimenpiteet sisältävät laajan valikoiman työkaluja muun muassa käyttöoikeuksien seurantaan
ja valvontaan, poikkeamien havaitsemiseen ja vaikutusten minimointiin liittyen.
Mandatumin tieto- ja kyberturvallisuutta kehitetään suunnitelmallisesti organisaation johdon
hyväksymän tietoturvastrategian mukaisesti ottaen huomioon alati muuttuva uhkaympäristö.
Tietoturva ja kyberturvallisuus nähdään Mandatumissa oleellisena osana laadukkaiden
palveluiden kehittämistä, palveluiden digitalisaatiota ja positiivista asiakaskokemusta.
Mandatum noudattaa tietoturvallisuuden kehittämisessä ja ylläpidossa kansainvälistä
tietoturvastandardia ISO/IEC 27001:2022. Digitaalisen häiriönsietokyvyn varmistamisessa
noudatetaan DORA-sääntelyn vaatimuksia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
144
5.11 Ilmasto- ja makrotalousriskit
Ympäristökysymykset ja ilmastonmuutos ovat tekijöitä, joilla odotetaan olevan keskipitkän ja
pitkän aikavälin vaikutus Mandatum-konsernin liiketoimintaan erityisesti sijoitusportfolioiden
kautta. Tämän takia vastuullinen sijoitustoiminta ja sijoitusten hallinnointi ovat tulevaisuudessa
yhä tärkeämpiä välineitä sijoitusriskien hallinnassa. Ilmastoriskeille alttiita sijoituksia ovat
erityisesti sellaiset, joissa tappioita aiheutuu äärimmäisten sääilmiöiden ja mahdollisten
uudelleenarvostuksien vuoksi, jos liiketoimintamallit hiili-intensiivisillä toimialoilla muuttuvat.
Mandatum-konsernin vastuullisuusriskeistä ja niiden hallinnasta on kerrottu laajasti osana
hallituksen toimintakertomusta.
Inflaatiokehitys ja sen hillitsemiseen tähtäävät toimenpiteet voivat johtaa talouskasvun
merkittävään hidastumiseen ja ongelmiin yritysten, kotitalouksien sekä valtioiden
velanhoitokyvyssä. Myös Ukrainan sota ja Lähi-idän kiristynyt tilanne voivat vaikuttaa
epäsuotuisasti makrotaloudellisten tekijöiden kehitykseen.
Makrotalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitys vaikuttaa Mandatum-konserniin pääasiassa
sijoitusomaisuuden ja vakuutussopimusvelan kautta. Pitkällä aikavälillä mahdolliset
epäsuotuisat makrotaloudelliset vaikutukset voivat heijastua myös Mandatumin operatiiviseen
liiketoimintaan esimerkiksi asiakasvarojen epäsuotuisan kehityksen kautta.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
145
6 VAKUUTUSMAKSUTUOTOT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Vakuutusmaksutuotot kuvaavat raportointikauden jäljellä olevan vakuutuskauden velan (LRC)
pienentymistä tuotettujen vakuutuspalveluiden johdosta, ja tästä syystä
vakuutusmaksutuottojen muodostuminen esitetään eri LRC-komponenttien purkautumisen
kautta. Vakuutusmaksutuotot kuvastavat osuutta vakuutusmaksuista ja vakuutussopimuksista
perityistä palkkioista, joihin yhtiö kokee olevansa oikeutettu tuotettuja vakuutuspalveluita
vastaan.
Vakuutuspalvelumarginaalin (CSM) purkautuminen kirjataan tuloslaskelmalle kausittain
vastaamaan vakuutussopimusten mukaisesti tuotettuja palveluja kyseisen kauden aikana.
Tuotettujen palveluiden määrittäminen tapahtuu tunnistamalla vakuutussopimusryhmän
vakuutusturvayksiköt. Ryhmän vakuutusturvayksiköiden määrä mitataan myönnetyn
vakuutusturvan mukaisesti määrittämällä korvausten tai muiden velvoitteiden määrä ja
odotettu sopimuksen voimassaoloaika.
Odotettavissa olleet korvausvaateet ja muut liikekulut sisältää raportointikauden odotetut
korvaukset ilman sijoituskomponentteja, mukaan lukien tappiokomponentin purkautuminen,
odotetut liikekulut, sekä hankintamenojen jaksotuksen.
Muut-erä sisältää riskihenkivakuutusten lyhytaikaisten turvien maksutulon kokemusperäisen
oikaisun, joka ei vaikuta enää tulevaisuudessa tuotettuihin palveluihin.
CSM:n, riskioikaisun ja arvostusmallien laadintaperiaatteet on kerrottu liitteen 23
Vakuutussopimusvelka yhteydessä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
146
Milj. €
2024
2023
Jäljellä olevan vakuutuskauden velkaan liittyvät erät, GMM
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
26,3
20,4
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
riskistä vapautumisesta
4,1
8,8
Odotettavissa olevat korvausvaateet ja muut liikekulut
232,7
239,0
Muut
20,9
16,2
Vakuutusmaksutuotot, GMM
284,0
284,5
 
 
 
 
Milj. €
2024
2023
Siirtymähetken jälkeen myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut sopimukset
29,7
22,1
Mukautetulla takautuvalla siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
99,4
97,1
Käyvän arvon siirtymämenetelmällä arvostetut sopimukset
154,9
165,2
Vakuutusmaksutuotot, GMM
284,0
284,5
Milj. €
2024
2023
Jäljellä olevan vakuutuskauden velkaan liittyvät erät, VFA
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
27,1
25,5
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
riskistä vapautumisesta
0,9
0,7
Odotettavissa olevat korvausvaateet ja muut liikekulut
18,0
19,5
Muut
7,3
7,9
Vakuutusmaksutuotot, VFA
53,3
53,7
 
 
 
 
Milj. €
2024
2023
Siirtymähetken jälkeen myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut sopimukset
2,9
2,3
Mukautetulla takautuvalla siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
46,3
48,1
Käyvän arvon siirtymämenetelmällä arvostetut sopimukset
4,2
3,3
Vakuutusmaksutuotot, VFA
53,3
53,7
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
147
7 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen saamistodistusten tuotto jakautuu
korkotuottoihin ja arvonmuutoksiin. Arvonmuutos lasketaan instrumenttien käyvän arvon ja
jaksotetun hankintamenon erotuksena. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien
instrumenttien korkotuotot ja -kulut jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä sopimuksen
juoksuajalle. Osingot kirjataan tuotoksi sinä tilikautena, jona oikeus niiden saamiseen on
syntynyt. Rahoitusvarojen ja -velkojen arvostamisen laatimisperiaate on kuvattu liitteessä 18.
Milj. €
2024
2023
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista
Voitot/tappiot
-27,1
23,6
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista
sijoituksista
Saamistodistukset
Korkotuotot
84,8
64,5
Voitot/tappiot
19,7
37,7
Osakkeet
Voitot/tappiot
935,5
709,3
Osinkotuotot
195,9
143,4
Rahat ja muut saamiset
Korkotuotot
12,4
12,0
Muut varat
Voitot/tappiot
-53,9
-1,8
Yhteensä
1 194,6
965,1
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusvaroista
Korkotuotot
34,3
29,3
Voitot/tappiot
-11,9
-10,2
Yhteensä
22,4
19,1
Milj. €
2024
2023
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista
rahoitusvaroista
Saamistodistukset
Korkotuotot
120,4
108,0
Voitot/tappiot
34,2
107,2
Osakkeet
Voitot/tappiot
-3,4
36,7
Osinkotuotot
74,0
41,9
Yhteensä
225,3
293,9
Yhteensä rahoitusvaroista
1 415,2
1 301,7
Muista varoista
Sijoituskiinteistöistä
Arvonmuutokset
-4,5
-9,9
Voitot/tappiot
-1,9
-12,5
Muut
3,5
8,9
Yhteensä muista varoista
-2,9
-13,6
Palkkiotuotot ja -kulut, netto
Omaisuudenhoito
-3,3
-3,1
Palkkiotuotot
-1,0
-0,1
Palkkiotuotot sijoitussidonnaisesta kannasta
-0,3
-5,6
Yhteensä
-4,7
-8,7
Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä
1 407,6
1 279,5
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
148
8 VAKUUTUSSOPIMUKSISTA AIHEUTUVAT RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Vakuutussopimuksiin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut sisältävät muutokset
vakuutussopimusvelassa johtuen VFA-mallin mukaisesti arvostettujen sopimusten perustana
olevien erien käyvän arvon muutoksesta ja GMM-mallin mukaisesti arvostettujen sopimusten
vakuutussopimusvelan komponenteille kertyneistä koroista sekä koroissa ja muissa
taloudellisissa oletuksissa tapahtuneista muutoksista. Kaikki vakuutussopimuksista aiheutuvat
rahoitustuotot ja -kulut kirjataan tuloksen kautta ja ne sisältävät riskioikaisuun liittyvät
rahoitustuotot ja -kulut.
Vakuutussopimukset on raportoitu euromääräisenä, joten valuuttakurssimuutoksia ei ole.
Milj. €
2024
2023
VFA-mallin mukaisten vakuutussopimusten perustana olevien
erien käyvän arvon muutokset 
-362,0
-303,5
Kertyneet korot 
-74,8
-66,1
Korkojen ja muiden taloudellisten oletusten muutosten
vaikutus  
-1,1
-103,0
Muutos kassavirroissa johtuen ajantasaisen koron ja
alkuperäisessä arvostamisessa käytetyn koron erosta 
7,1
31,5
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut 
-430,8
-441,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
149
9 MUUT TUOTOT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Mandatum tarjoaa asiakkailleen kannustin- ja eläkejärjestelyihin liittyviä palveluja sekä
varainhoitopalveluja. Varainhoitopalvelut voivat olla oikeudelliselta muodoltaan vakuutuksia
tai palvelusopimuksia. Mandatum kirjaa varainhoito- sekä kannustin- ja eläkejärjestelyihin
liittyvistä palveluista syntyvät palkkiotuotot IFRS 15 –standardin mukaisesti joko ajan kuluessa
tai tiettynä ajankohtana tuloslaskelman muissa tuotoissa.
Mandatum tarjoaa varainhoitopalveluja varainhoitosopimusten ja sijoitussopimusten kautta.
Näistä palveluista Mandatum perii toistuvan maksun, joka perustuu hallinnoitaviin varoihin.
Mandatum siirtää palveluihin liittyvän määräysvallan, täyttää täysimääräisesti
suoritusvelvoitteen ja kirjaa tuotot ajan kuluessa, koska asiakas saa ja käyttää palvelua
samanaikaisesti. Mandatum kirjaa tuotot kuukausittain, kun hallinnoitavien varojen määrä on
määritelty.
Kannustin- ja eläkejärjestelyihin liittyvistä palveluista saatavat tuotot kirjataan, kun palvelun
hallinta siirtyy asiakkaalle, yleensä tiettynä ajankohtana.
Milj. €
2024
2023
Kannustin- ja eläkejärjestelypalkkiot
8,1
8,0
Varainhoitopalkkiot
25,4
20,7
Muut tuotot
6,2
5,2
Yhteensä
39,7
33,9
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
150
10 KULUT
Milj. €
2024
2023
Korvaukset
198,0
223,9
Henkilöstö
85,0
77,3
IT
29,1
31,1
Komissiot
21,9
20,4
Markkinointi
3,8
4,2
Poistot ja arvonalentumiset
2,9
3,9
Myydyt ja ostetut palvelut
4,7
3,3
Toimitilakulut
4,0
4,5
Työntekijänryhmähenkivakuutukseen liittyvät kulut
2,0
2,8
Vieraat tuotantopalvelut
8,6
7,9
Markkina-informaatio
2,6
2,8
Konsultointi
5,1
6,4
Muut
4,4
5,7
Yhteensä
372,2
394,1
 
 
 
Kaudenaikaiset vakuutusten hankintamenorahavirrat
1,1
1,3
Vakuutusten hankintamenon jaksotus
24,6
18,0
Vakuutusten hankintakulut
-5,6
-4,8
Palkkionpalautukset
-12,8
-11,8
Yhteensä
379,5
396,8
 
 
 
Erittely:
 
 
Vakuutuspalvelukulut
-274,5
-299,0
Sijoitussopimuksiin liittyvät liiketoiminnan kulut
-75,4
-68,5
Liiketoiminnan muut kulut
-26,2
-26,2
Sijoitustoiminnan hoitopalkkiot
-3,3
-3,1
Yhteensä
-379,5
-396,8
Vakuutuspalvelukulut
Vakuutuspalvelukulut sisältävät IFRS 17:n mukaisesti arvostetuista vakuutussopimuksista
syntyneet korvaukset ilman sijoituskomponentteja, muut vakuutuspalvelukulut mukaan lukien
vakuutussopimusten hankinnasta aiheutuvat rahavirtojen muutokset, kokemusperäiset
oikaisut, toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuvan velan (LIC) ja tappiokomponentin
(LC) muutokset. Vakuutuspalvelukulut on esitetty tarkemmin liitetiedossa 23.
Työsuhde-etuudet
Työsuhde-etuudet sisältävät lyhytaikaiset työsuhde-etuudet, työsuhteen päättymisen jälkeiset
etuudet, työsuhteen päättymisen johdosta suoritettavat etuudet ja osakeperusteiset maksut.
Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet, kuten palkat, palkkiot sekä luontoisedut, vuosilomat ja
bonukset, odotetaan maksettavan kokonaisuudessaan ennen kuin kaksitoista kuukautta on
kulunut sen tilikauden päättymisestä, jonka aikana työntekijät ovat suorittaneet
työsuorituksen. Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet kirjataan kuluksi sitä mukaa kuin ne
toteutuvat.
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
Mandatum-konsernin työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet koostuvat eläkkeistä ja
henkivakuutuksista.
Mandatum-konsernilla on maksupohjaisia ja etuuspohjaisia järjestelyjä.
Mandatumin merkittävin maksupohjainen järjestely on lakisääteinen työnantajan eläke (TyEL)
Suomessa.
Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni maksaa kiinteät maksut eläkevakuutusyhtiölle, eikä
sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta maksaa muita maksuja. Maksupohjaisesta
järjestelystä johtuvat velvoitteet kirjataan kuluksi sillä kaudella, jota velvoite koskee.
Konsernilla on myös vapaaehtoisia etuuspohjaisia järjestelyjä, mutta niillä on vain vähäinen
merkitys konsernin taloudelliseen asemaan.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
151
Työsuhteen päättymisen johdosta suoritettavat etuudet
Työsuhteen päättämiseen perustuva velvoite kirjataan velaksi silloin, kun konserni on
todennettavasti sitoutunut päättämään yhden tai useamman henkilön työsuhteen ennen
normaalia eläkkeelle jäämisaikaa tai myöntämään työsuhteen päättämisen yhteydessä
maksettavia etuuksia vapaaehtoisen irtisanoutumisen edistämiseksi tehdyn tarjouksen
seurauksena. Koska työnantajalle ei odoteta koituvan taloudellista hyötyä näistä etuuksista
tulevaisuudessa, ne kirjataan välittömästi kuluksi. Yli 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen
erääntyvät velvoitteet diskontataan. Irtisanomisen yhteydessä maksettavat etuudet ovat
irtisanomiseen liittyviä raha- ja eläkepaketteja.
Johdon palkitseminen on esitetty liitetiedossa 32 Lähipiiritiedot.
Henkilöstökulut
Milj. €
2024
2023
Palkat ja palkkiot
48,0
46,7
Sosiaaliturvamaksut
2,6
2,8
Eläkekustannukset
9,9
9,7
Muut henkilöstökulut
3,0
2,9
Tulospalkkiot
14,2
10,4
Johdon bonuspalkkiot
3,7
1,4
Myyntipalkkiot
3,6
3,4
Yhteensä
85,0
77,3
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
152
11 MUUT RAHOITUSKULUT
Korkotuotot ja -kulut jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä sopimuksen juoksuajalle.
Tällä menetelmällä korkotuotot ja -kulut jaksotetaan rahoitusinstrumentin juoksuajalle
tasaisesti suhteessa instrumentin taseessa olevaan pääomaan.
Milj. €
2024
2023
Korkokulut rahoitusveloista, jotka arvostetaan jaksotettuun
hankintamenoon
Korolliset velat
-8,2
-0,6
Liikkeeseen lasketut huonommassa etuoikeusasemassa olevat
velkakirjat
-7,3
-10,7
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut
-0,5
-0,3
Yhteensä
-16,0
-11,6
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
153
12 TULOVEROT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Tuloslaskelman erä tuloverot sisältää tilikauden tuloverot ja laskennalliset verot. Verokulut
kirjataan tulosvaikutteisesti. Tilikauden verot lasketaan voimassa olevien verokantojen
perusteella. Laskennallinen vero lasketaan kaikista väliaikaisista eroista omaisuuserän tai velan
kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista veroa ei kirjata liikearvon
vähennyskelvottomasta arvonalentumisesta eikä tytäryritysten jakamattomista voitoista siltä
osin kuin on todennäköistä, että väliaikainen ero ei kumoudu lähitulevaisuudessa.
Laskennallinen vero lasketaan tilinpäätöspäivää edeltävien voimaan tulleiden verokantojen
perusteella. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siltä osin kuin on todennäköistä, että
tulevaisuudessa kertyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Laki suurten konsernien vähimmäisverosta astui Suomessa voimaan 1.1.2024. Mandatum-
konserni ei ole lain piirissä tilikaudella 2024, sillä vuonna 2023 tapahtuneen
osittaisjakautumisen takia Mandatum-konserni katsotaan uudeksi konserniksi, joka voi olla
sääntelyn piirissä aikaisintaan vuonna 2025. Siten laki ei vaikuta Mandatum-konsernin lukuihin
tilikaudella 1.1.2024-31.12.2024.
Tilikauden 2024 efektiivinen verokanta: 18,7 % (2023: 23,7 %)
Emoyhtiön verokanta 2024: 20 % (2023: 20 %)
Milj. €
2024
2023
Tulos ennen veroja
202,9
210,4
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla
-40,6
-42,1
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat
0,6
0,1
Verovapaat tulot
3,6
1,0
Vähennyskelvottomat kulut
-2,6
-3,3
Verot aikaisemmilta tilikausilta
1,1
-5,6
Yhteensä
-38,0
-49,9
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
154
13 OSAKEKOHTAINEN TULOS
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Mandatum-konserni esittää osakekohtaisen tuloksen (EPS) laimentamattomana. Mandatum-
konsernilla ei ole tilikauden päättyessä optioita tai laimentavia instrumentteja. Laimentamaton
osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla Mandatum Oyj:n osakkeenomistajille kuuluva voitto
tai tappio painotetulla keskimääräisellä ulkona olevien osakkeiden määrällä tilikauden aikana.
Milj. €
2024
2023
Osakekohtainen tulos
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto
164,9
160,7
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
502 067 244
501 796 752
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake)
0,33
0,32
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
155
14 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä ovat konsernin omassa käytössä olevat kiinteistöt,
koneet ja laitteet sekä kalusto. Kiinteistöjen luokitus omassa käytössä ja sijoituskäytössä
oleviin suoritetaan käytössä olevan neliömäärän perusteella. Mikäli omassa käytössä on
korkeintaan 10 prosenttia kiinteistön pinta-alasta, kiinteistö luokitellaan kokonaan
sijoituskiinteistöksi.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon
vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Perusparannusmenot lisätään
kiinteistön kirjanpitoarvoon silloin, kun on todennäköistä, että omaisuuserään liittyvä tuleva
taloudellinen hyöty koituu yhteisön hyväksi. Korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluiksi
sillä kaudella, jolla ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään
tasapoistot niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Useimmissa tapauksissa
jäännösarvon arvioidaan olevan nolla. Maa-alueista ei tehdä poistoja.
Arviot taloudellisesta vaikutusajasta tarkistetaan tilinpäätöksen yhteydessä, ja taloudellista
vaikutusaikaa mukautetaan, jos arviot muuttuvat merkittävästi.
Konserni vuokralleottajana
Mandatum-konsernin vuokrasopimukset koostuvat pääasiassa toimitiloista ja ne ovat joko
määräaikaisia tai toistaiseksi voimassa olevia.
Mandatum arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai
sisältyykö siihen vuokrasopimus. Vuokrasopimus on sopimus, joka antaa oikeuden yksilöidyn
omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.
Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi ja vuokrasopimusvelaksi.
Mandatum soveltaa lyhytaikaisia tai arvoltaan vähäisiä vuokrasopimuksia koskevia poikkeuksia
ja kirjaa näistä aiheutuneet menot kuluksi sillä tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet.
Käyttöoikeusomaisuuserät (oikeus käyttää vuokrasopimuksen kohdetta) esitetään osana
Aineellisia hyödykkeitä ja vuokrasopimusvelat esitetään osana Muita velkoja.
Käyttöoikeusomaisuuserä kirjataan vuokra-ajan alkamishetkellä ja arvostetaan
hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän lisättynä vuokralle-
antajalle mahdollisesti suoritetuilla ennakkomaksuilla. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan
hyödykkeen taloudellisena vaikutusaikana tai vuokra-aikana, sen mukaan kumpi on lyhyempi.
Vuokrasopimusvelka kirjataan vuokra-ajan alkamishetkellä ja arvostetaan tulevien
vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo lasketaan diskonttaamalla
vastaiset vuokranmaksut käyttämällä konsernin lisäluoton korkoa.
Mandatum-konsernin johto käyttää harkintaa määritellessään lisäluoton korkoa ja
vuokrasopimuksien kestoa huomioiden sopimusten mahdolliset jatko- ja päättämisoptiot.
Konserni vuokralleantajana
Vuokralle annetut hyödykkeet sisältyvät tase-erään Sijoituskiinteistöt, ja niiden poistoajat ja -
menetelmät sekä arvonalentumistappioiden kirjausperusteet ovat samat kuin vastaavien
aineellisten hyödykkeiden. Saatavat vuokrat kirjataan tuloslaskelmaan tasaerinä
vuokratuotoiksi vuokra-ajan kuluessa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
156
 
2024
Milj. €
Käyttöoikeus-
omaisuuserät
Maa-alueet ja
rakennukset
Koneet ja
kalusto
Yhteensä
1.1.
Hankintameno
29,8
3,0
12,4
45,3
Kertyneet poistot
-7,2
-1,1
-9,7
-17,9
Kirjanpitoarvo 1.1.
22,7
1,9
2,7
27,4
Kirjanpitoarvo 1.1.
22,7
1,9
2,7
27,4
Lisäykset
0,6
–
0,2
0,8
Vähennykset
–
–
0,0
0,0
Poistot
-2,5
–
-0,5
-3,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
20,8
1,9
2,4
25,1
31.12.
Hankintameno
30,5
3,0
12,6
46,1
Kertyneet poistot
-9,7
-1,1
-10,2
-21,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
20,8
1,9
2,4
25,1
 
2023
Milj. €
Käyttöoikeus-
omaisuuserät
Maa-alueet ja
rakennukset
Koneet ja
kalusto
Yhteensä
1.1.
Hankintameno
26,3
3,0
12,1
41,4
Kertyneet poistot
-5,5
-1,0
-9,2
-15,8
Kirjanpitoarvo 1.1.
20,7
2,0
2,9
25,6
Kirjanpitoarvo 1.1.
20,7
2,0
2,9
25,6
Lisäykset
3,6
–
0,3
3,9
Poistot
-1,6
–
-0,5
-2,2
Kirjanpitoarvo 31.12.
22,7
1,9
2,7
27,4
31.12.
Hankintameno
29,8
3,0
12,4
45,3
Kertyneet poistot
-7,2
-1,1
-9,7
-17,9
Kirjanpitoarvo 31.12.
22,7
1,9
2,7
27,4
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat omaisuuseräluokittain ovat seuraavat:
Asuin-, toimisto- ja liikerakennukset20-60 vuotta
Teollisuus- ja varastorakennukset30-60 vuotta
Rakennusten ainesosat10-15 vuotta
IT-laitteet ja autot3-5 vuotta
Muut koneet ja kalusto3-10 vuotta
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
157
15 SIJOITUSKIINTEISTÖT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Sijoituskiinteistöt arvostetaan alun perin hankintamenoon ja sen jälkeen käypään arvoon, jonka
muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Sijoituskiinteistöistä saadut vuokratuotot kirjataan
suoriteperusteisesti "muiksi sijoitustoiminnan tuotoiksi" vuokra-ajan kuluessa.
Sijoituskiinteistöjen luovutusvoitot tai -tappiot (jotka lasketaan luovutuksesta saatavan
nettotuoton ja kohteen kirjanpitoarvon erotuksena) kirjataan tulosvaikutteisesti.
Milj. €
2024
2023
Kirjanpitoarvo 1.1.
125,7
165,5
Vähennykset
-0,3
-13,9
Nettomääräiset voitot ja tappiot käyvän arvon oikaisuista
-5,5
-26,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
119,8
125,7
Vuokratuotot sijoituskiinteistöistä
12,7
14,8
Käypien arvojen määrittäminen
Arvostustekniikka
Mandatum-konserni on käyttänyt käypien arvojen määrittämiseen ulkopuolista asiantuntijaa
puolivuosittain 30.6. ja 31.12. Arviointi tehdään myös, mikäli kohteen olosuhteissa tapahtuisi
jokin ennakoimaton tai merkittävä muutos, joka vaikuttaisi markkina-arvoihin tai niiden
perusteena oleviin parametreihin. Arvioinnissa käytetään sekä markkina- että
tuottolähestymistapaa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
158
Arvostustekniikka ja merkittävimmät ei-havaittavissa olevat syöttötiedot
Seuraavassa taulukossa on esitetty sijoituskiinteistöjen käyvän arvon määrittämisessä käytetty
arvostustekniikka ja käytetyt merkittävimmät ei-havaittavissa olevat syöttötiedot. Käyvän
arvon hierarkiassa sijoituskiinteistöt kuuluvat tasolle 3.
Arvostustekniikka
Merkittävät ei-havaittavissa
olevat syöttötiedot
Ei-havaittavissa olevan
syöttötiedon suhde
käypään arvoon
Arvioitu käypä arvo
nousisi (laskisi), jos:
Diskontatut kassavirrat:
Arvostusmallissa otetaan
huomioon kiinteistöstä syntyvien
nettokassavirtojen nykyarvo
ottaen huomioon odotettavissa
oleva vuokran kasvuvauhti,
tyhjilläänolojaksot, vuokrausaste,
vuokrasopimukseen liittyvät
kannustimet, kuten vuokravapaat
kaudet ja muut kulut, joita
vuokralaiset eivät maksa. Odotetut
nettorahavirrat diskontataan
riskikorjatuilla diskonttokoroilla.
Markkinavuokrien odotettu
kasvu (2024: +2 %)
odotettu
markkinavuokrien kasvu
olisi korkeampi
(matalampi);
Keskimääräinen tyhjillään-
oloaika (kk) kunkin
vuokrasopimuksen
päättymisen jälkeen: 3-4
kuukautta
tyhjilläänolojaksot olivat
lyhyempiä (pidempiä);
Keskimääräinen tyhjillään-
oloaika (kk) arviointihetkellä
olevien tyhjien tilojen osalta:
6 kuukautta
tyhjilläänolojaksot olivat
lyhyempiä (pidempiä);
Vuokrausaste 2024: 12-100
%, painotettu keskiarvo
57 %.
vuokrausaste olisi
korkeampi (matalampi);
Riskikorjatut diskonttokorot
2024: 6,3-11,5 %, painotettu
keskiarvo 8,4 %
riskikorjattu
diskonttokorko oli
alhaisempi (korkeampi).
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon herkkyysanalyysi 31.12.2024 ja 31.12.2023
2024
2023
Muutos %
-10 %
-5 %
0 %
5 %
10 %
-10 %
-5 %
0 %
5 %
10 %
Tuottovaatimus, milj. €
13,7
6,5
-5,9
-11,2
14,9
7,1
-6.4
-12.2
Vuokratuotot, milj. €
-12,4
-6,2
6,2
12,4
-13.4
-6.7
6,7
13,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
159
16 LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Liikearvo on omaisuuserä, joka edustaa liiketoimintojen yhdistämisessä syntyviä vastaisia
taloudellisia hyötyjä, joita ei ole yksilöity ja kirjattu erikseen. Liikearvosta ei tehdä poistoja. Sen
sijaan liikearvon arvonalentuminen testataan vuosittain.
Aineettomat hyödykkeet, riippumatta siitä, onko ne hankittu ulkoisesti, hankittu
liiketoimintojen yhdistämisessä vai itse tuotettu, kirjataan taseeseen aineettomina
hyödykkeinä, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, jos on todennäköistä, että
hyödykkeistä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja
hyödykkeiden hankintameno voidaan määrittää luotettavasti. Sisäisesti aikaansaadun
aineettoman hyödykkeen hankintameno määräytyy hyödykkeelle välittömästi kohdistettavien
menojen summana. Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne
toteutuvat. Kehittämismenoista, jotka johtuvat uusien IT-ohjelmistojen suunnittelusta tai jo
olemassa olevien ohjelmistojen merkittävistä parannuksista, aktivoidaan vain ne, jotka
täyttävät sisäisesti tuotettujen aineettomien hyödykkeiden kirjaamisedellytykset. Aineettomat
hyödykkeet, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, arvostetaan alkuperäiseen
hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Aineettomista
hyödykkeistä tehdään tasapoistot omaisuuserän arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
160
 
 
2024
Milj. €
Liikearvo
Asiakas-
suhteet
Kesken-
eräiset
projektit
Muut
Yhteensä
1.1.
Hankintameno
41,2
9,7
4,1
46,7
101,7
Kertyneet poistot
–
-3,9
–
-43,7
-47,6
Kirjanpitoarvo 1.1.
41,2
5,8
4,1
3,0
54,1
Kirjanpitoarvo 1.1.
41,2
5,8
4,1
3,0
54,1
Lisäykset
–
–
2,3
0,1
2,4
Poistot
–
-1,0
–
-1,4
-2,4
Siirrot keskeneräisistä
–
–
-2,1
2,1
–
Kirjanpitoarvo 31.12.
41,2
4,8
4,2
3,8
54,1
31.12.
Hankintameno
41,2
9,7
4,2
48,9
104,1
Kertyneet poistot
–
-4,9
–
-45,0
-50,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
41,2
4,8
4,2
3,8
54,1
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat omaisuuseräluokittain ovat seuraavat:
Asiakassuhteet5-15 vuotta
IT-ohjelmistot (sisältyvät erään Muut)4-10 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet3-10 vuotta
 
 
2023
Milj. €
Liikearvo
Asiakas-
suhteet
Kesken-
eräiset
projektit
Muut
Yhteensä
1.1.
Hankintameno
41,3
9,7
2,2
46,2
99,3
Kertyneet poistot
–
-2,2
–
-42,0
-44,2
Kirjanpitoarvo 1.1.
41,2
7,5
2,2
4,2
55,1
Kirjanpitoarvo 1.1.
41,2
7,5
2,2
4,2
55,1
Lisäykset
–
–
2,4
–
2,4
Poistot
–
-1,7
–
-1,7
-3,4
Siirrot keskeneräisistä
–
–
-0,5
0,5
–
Kirjanpitoarvo 31.12.
41,2
5,8
4,1
3,0
54,1
31.12.
Hankintameno
41,2
9,7
4,1
46,7
101,7
Kertyneet poistot
–
-3,9
–
-43,7
-47,6
Kirjanpitoarvo 31.12.
41,2
5,8
4,1
3,0
54,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
161
Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen, konserni tarkastelee muihin kuin
rahoitusvaroihin kuuluvien varojen (muut kuin vakuutus- ja jälleenvakuutussopimuksiin liittyvät
varat, sijoituskiinteistöt, laskennalliset verosaamiset ja työsuhde-etuusvarat) kirjanpitoarvoja
jokaisena raportointipäivänä sen määrittämiseksi, onko viitteitä arvonalentumisesta. Jos
tällaisia viitteitä on, omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan. Liikearvo
testataan vuosittain arvonalentumisen varalta.
Liikearvon arvonalentumistestaus
Liikearvo on jaettu rahavirtaa tuottaville yksiköille arvonalentumistestausta varten.
Testauksien perusteella ei ole kirjattu arvonalentumisia.
Liikearvon määrä, milj. €
2024
2023
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta
31,6
31,6
Varainhoito
9,6
9,6
Yhteensä
41,2
41,2
Kummankin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvioitu niiden
käyttöarvon perusteella. Yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttäen
diskontattua rahavirtamallia.
Laskelmissa käytetyt diskonttauskorot perustuvat Suomen valtion 10-vuotisen velkakirjan
tuottoon, arvioon osakemarkkinapreemiosta sekä verrokkiyritysten avulla arvioituihin
markkinaparametreihin. Laskuperustekorkoinen liiketoiminta -yksikön diskonttauskorko
arvioitiin oman pääoman kustannuksena ja varainhoito-yksikölle arvioitiin pääoman painotettu
keskimääräinen kustannus (WACC).
Laskelmien pohjana olevat rahavirtaennusteet ovat johdon hyväksymiä.
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta -yksikön rahavirtaennuste on 15 vuotta ja
varainhoitoasiakkaat -yksikön 5 vuotta. Ennustekausien jälkeen arvioitiin jäännösperiodit.
Syynä näin pitkän ennustekauden käyttöön Laskuperustekorkoinen liiketoiminta -yksikölle on
kyseisen yksikön arvioitu vakuutussopimusvelkojen kehitys, jolla taas on merkitystä
vaadittavaan vakavaraisuuspääomaan ja sitä kautta kerrytettävissä olevaan rahamäärään.
Oletus ennustekauden jälkeisestä kasvusta perustuu omaisuuserien arvioituun käyttöön ja
arvioon pitkän aikavälin inflaatiosta.
Tärkeimmät oletukset ovat seuraavat:
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta
2024
2023
Pitkän aikavälin kasvu
0,0 %
0,0 %
Keskimääräinen nettotuloksen kasvu
ennustekaudella
-8,0 %
-8,0 %
Varainhoito
2024
2023
Pitkän aikavälin kasvu
2,0 %
2,0 %
Keskimääräinen liikevoiton kasvu ennustekaudella
5,0 %
5,0 %
Laskelmat tehtiin diskonttaamalla verojen jälkeisiä rahavirtoja. Vastaavat veroja edeltävät
diskonttauskorot ovat:
Veroja edeltävä diskonttauskorko
2024
2023
Laskuperustekorkoinen liiketoiminta
11,2 %
13,9 %
Varainhoito
8,5 %
10,1 %
Kummankin rahavirtaa tuottavan yksikön käyttöarvo oli suurempi kuin testattava omaisuus.
Varainhoito-yksikön osalta johto katsoo, että mikään jokseenkin mahdollinen muutos
käytettyihin keskeisiin oletuksiin ei saisi aikaan arvonalentumista. Laskuperustekorkoinen
liiketoiminta - yksikön osalta 49 %-yksikköä korkeampi diskonttauskorko tai 88 %:n
nettotuloksen lasku johtaisivat tarpeeseen kirjata arvonalentuminen.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
162
17 SIJOITUKSET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
Osakkuusyritykset ovat yhteisöjä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei
määräysvaltaa kohteen talouden ja toiminnan periaatteita koskevaan päätöksentekoon. Ellei
toisin osoiteta, tämän oletetaan yleensä tapahtuvan, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia
mutta enintään 50 prosenttia yhteisön äänivallasta. Arvioinnissa huomioidaan myös
Mandatumin tosiasialliset mahdollisuudet osallistua sijoituskohteen päätöksentekoon, jolla on
vaikutusta sijoituskohteesta saatavaan muuttuvaan tuottoon.
Keskinäistä Vakuutusyhtiö Kalevaa, jonka takuupääomasta Mandatum omistaa 50 %, joka
oikeuttaa 25 %:iin äänivallasta, ei ole käsitelty osakkuusyrityksenä huomattavaa vaikutusvaltaa
ja varojen jakoa koskevien rajoitusten johdosta.
Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyritykset 31.12.2024
Milj. €
Kirjanpito-
arvo
Käypä
arvo
Omistuso
suus %
Varat/
Velat
Liikevaihto
Voitto/
tappio
Precast Holding Oy
0,5
1,2
27,1
54,9/50,4
58,2
-6,0
Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyritykset 31.12.2023
Milj. €
Kirjanpito-
arvo
Käypä
arvo
Omistuso
suus %
Varat/
Velat
Liikevaihto
Voitto/
tappio
Precast Holding Oy
1,4
1,4
27,1
50,8/43,6
56,6
-6,5
Muutokset sijoituksissa osakkuusyrityksiin
Milj. €
2024
2023
Osuudet 1.1.
1,4
4,3
 
Lisäykset
0,7
–
 
Vähennykset
–
-1,2
 
Osuus kauden tuloksesta
-1,6
-1,8
Osuudet 31.12.
0,5
1,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
163
18 RAHOITUSVARAT JA -VELAT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Kirjaaminen taseeseen ja alkuperäinen arvostaminen
Mandatum-konserni kirjaa rahoitusvaroihin tai rahoitusvelkoihin kuuluvan erän taseeseen
kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin Mandatum-konsernista tulee instrumentin
sopimusehtojen osapuoli. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä rahoitusvaroihin tai -velkoihin
kuuluva erä kirjataan käypään arvoon.
Rahoitusinstrumentin käypä arvo alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä on yleensä sen
transaktiohinta. Jos käypä arvo alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä poikkeaa
transaktiohinnasta, Mandatum-konserni kirjaa ensimmäisen päivän voiton tai tappion.
Mandatum-konserni ei ole kirjannut ensimmäisen päivän voittoa tai tappiota.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät 
transaktiomenot kirjataan tuloslaskelmaan hankintahetkellä. Muiden rahoitusvarojen ja -
velkojen hankintaan liittyvät transaktiomenot sisällytetään hankintamenoon.
Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään taseessa nettomääräisenä vain silloin, kun
netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa
samanaikaisesti.
Kirjaaminen pois taseesta
Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun sopimusperusteinen oikeus rahoitusvaroihin
kuuluvan erän rahavirtoihin lakkaa tai kun oikeudet ja riskit on siirretty toiselle osapuolelle.
Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun niiden sopimuksessa määritellyt velvoitteet on
täytetty tai peruutettu tai niiden voimassaolo on lakannut.
Rahoitusvarojen luokittelu
Mandatum-konserni luokittelee rahoitusvaransa joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai
jaksotettuun hankintamenoon kirjattavaksi.
Rahoitusvarojen luokittelu perustuu Mandatum-konsernin liiketoimintamallin mukaiseen
rahoitusvarojen hallintaan sekä rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtaominaisuuksiin.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Sellaiset rahoitusvarojen salkut, joita hallinnoidaan ja joiden tuloksellisuutta arvioidaan
käypään arvoon perustuen tai jotka liittyvät läheisesti vakuutussopimuksiin, arvostetaan
käypään arvoon tulosvaikutteisesti, koska niitä ei pidetä sopimukseen perustuvien rahavirtojen
keräämiseksi eikä sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja rahoitusvarojen
myymiseksi. Lisäksi kirjanpidollisen epäsuhdan vähentämiseksi Mandatum-konserni on
luokitellut vakuutussopimusten perustana olevat rahoitusvarat käypään arvoon
tulosvaikutteisesti. Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Nämä arvostetaan myöhemmin käypään arvoon, ja nettovoitot ja -tappiot, mukaan lukien
korko- tai osinkotuotot sekä kurssivoitot ja -tappiot, kirjataan tulosvaikutteisesti.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vain, jos
liiketoimintamallin tavoitteena on pitää rahoitusvara hallussa sopimukseen perustuvien
rahavirtojen keräämiseksi ja jos rahoitusvaran sopimukseen perustuvat rahavirrat täyttävät
SPPI-kriteerit.
SPPI-kriteerit täyttyvät, kun rahoitusinstrumentin sopimukseen perustuvat rahavirrat ovat
yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksuja. Pääomalla tarkoitetaan
rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypää arvoa alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Korko
sisältää korvauksen rahan aika-arvosta, tiettynä ajanjaksona jäljellä olevaan pääomamäärään
liittyvästä luottoriskistä ja muista perustyyppiseen luotonantoon liittyvistä riskeistä ja menoista
sekä voittomarginaalin. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvaroihin kohdistuu
tappiota koskeva vähennyserä, odotettavissa olevat luottotappiot (ECL).
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
164
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvarat ovat lainasopimuksia, joiden
hallussapito perustuu sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseen ja kiinteiden
kuponkikorkojen ansaitsemiseen instrumenttien koko voimassaoloajalta.
Nämä instrumentit arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon ja korkotuotot
lasketaan efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Korkotuotot, kurssivoitot ja -tappiot sekä
arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti. Myös taseesta pois kirjaamisesta johtuvat voitot
tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Mandatum-konsernin rahoitusvarat luokitellaan pääsääntöisesti käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavaksi ja vain pieni osa rahoitusvaroista arvostetaan jaksotettuun
hankintamenoon. Rahoitusvaroja ei ole luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettaviksi.
Rahoitusvelkojen luokittelu
Mandatum-konserni luokittelee rahoitusvelkansa käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai
jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvä sijoitussopimusvelka kirjataan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti. Käypä arvo perustuu sijoitussopimusvelkaa kattavien rahoitusvarojen
arvostuksiin, ja nämä on kirjattu käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Sijoitussopimusvelat on
luokiteltu käyvän arvon hierarkiassa tasolle 2.
Johdannaisvelat arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Nettovoitot ja -tappiot,
mukaan lukien mahdolliset korkokulut ja valuuttakurssivoitot ja -tappiot, kirjataan
tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvelat, mukaan lukien huonommassa etuoikeusasemassa olevat velat, liikkeeseen
lasketut velkapaperit ja muut rahoitusvelat, arvostetaan myöhemmin jaksotettuun
hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Korkokulut sekä kurssivoitot ja -
tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Myös taseesta pois kirjaamisesta johtuvat voitot tai
tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Johdannaiset, mukaan lukien kytketyt johdannaiset
Johdannaissopimukset luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin ja
suojaustarkoituksessa pidettäviin, mukaan lukien korkojohdannaiset, luottoriskijohdannaiset,
valuuttajohdannaiset, osakejohdannaiset ja hyödykejohdannaiset. Kaikki johdannaiset
merkitään taseeseen varoiksi, kun niiden käypä arvo on positiivinen, ja veloiksi, kun niiden
käypä arvo on negatiivinen.
Johdannaiset, mukaan lukien kytketyt johdannaiset, jotka on erotettu pääsopimuksesta,
luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi, elleivät ne ole osa ehdot täyttävää
suojaussuhdetta. Mandatum-konserni ei ole soveltanut suojauslaskentaa. Johdannaiset
arvostetaan käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. 
Johdannaista, joka on kytketty vakuutus- tai jälleenvakuutussopimukseen, ei käsitellä
kirjanpidossa erillään pääsopimuksesta, jos kytketty johdannainen itsessään täyttää vakuutus-
tai jälleenvakuutussopimuksen määritelmän. Mandatum-konsernilla ei ole kytkettyjä
johdannaisia, joihin liittyy vakuutus- tai jälleenvakuutussopimus.
Arvostaminen
Rahoitusvarojen myöhempi arvostaminen
Käyvän arvon määrittäminen
Käypä arvo määritellään hinnaksi, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin
velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa
liiketoimessa.
Rahoitusinstrumentteja seurataan ja hallinnoidaan käypiin arvoihin, jotka perustuvat joko
julkaistuihin hintanoteerauksiin tai markkinoilla havaittavissa ja saatavilla oleviin tietoihin
perustuviin arvostusmenetelmiin. Rahoitusomaisuudessa on myös omaisuuseriä, joiden arvo
on määritettävä muita tekniikoita käyttäen.
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit on luokiteltu kolmeen hierarkiatasoon sen
mukaan, ovatko instrumentin markkinat aktiiviset tai ovatko arvostusmenetelmässä käytetyt
syöttötiedot havaittavissa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
165
Tasolla 1 instrumentin arvostus perustuu samankaltaisten varojen tai velkojen noteerattuihin
hintoihin toimivilla markkinoilla.
Tasolla 2 instrumentin arvostuksen syöttötietoina käytetään myös muita kuin noteerattuja
hintoja, jotka ovat havaittavissa kyseisen omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan tai
epäsuorasti.
Tasolla 3 arvostus perustuu muihin syöttötietoihin kuin havaittavissa oleviin markkinatietoihin. 
Merkittävimmät tason 3 arvostusmenetelmät on kerrottu s. 56 taulukossa.
Pääsääntöisesti Mandatum-konsernin pääomasijoitukset sekä muut vaihtoehtorahastot on
luokiteltu tason 3 rahoitusvaroiksi.
Pääomarahastojen osalta kohde-etuutena olevien sijoitusten arvonmäärityksen suorittaa
rahastonhoitaja, jolla on kaikki arvonmääritysprosessissa tarvittavat tiedot. Arvonmääritys
päivitetään yleensä neljännesvuosittain perustuen kohde-etuutena olevien varojen arvoon ja
rahaston velkojen määrään. On olemassa useita arvostusmenetelmiä, jotka voivat perustua
esimerkiksi sijoitusten hankinta-arvoon, julkisesti noteerattujen vertailuyritysten arvoon,
tuottokerroinperusteiseen arvostukseen tai kohde-etuutena olevien sijoitusten kassavirtoihin.
Useimmat pääomarahastot noudattavat International Private Equity and Venture Capital
Valuation (IPEV) -ohjeita, joissa annetaan yksityiskohtaiset ohjeet pääomarahastojen
arvostamisesta. 
Myös muiden vaihtoehtorahastojen osalta arvonmäärityksen suorittavat rahastonhoitajat.
Muut vaihtoehtorahastot ovat usein rakenteeltaan monimutkaisia, ja arvonmääritys riippuu
kohde-etuutena olevien sijoitusten luonteesta. Arvostuksessa voidaan käyttää monia erilaisia
menetelmiä, esimerkiksi kohde-etuutena olevien sijoitusten kassavirtoihin perustuvaa
menetelmää. Vaihtoehtorahastojen toimintaa ja arvonmääritystä säännellään esimerkiksi
vaihtoehtorahastojen hoitajista annetulla direktiivillä (Alternative Investment Fund Managers
Directive, AIFMD), jossa määritellään arvonmääritysprosessin periaatteet ja
dokumentointivaatimukset. Tason 3 rahastojen arvostus perustuu viimeisimpään saatavilla
olevaan tietoon. Niiden rahastojen osalta, joista viimeisin taloudellinen tieto on saatavilla vasta
myöhemmässä vaiheessa, johto ottaa arvioinnissa huomioon ulkoiset ja sisäiset lähteet sekä
markkinoiden kehityksen.
Rahoitusvarojen arvonalentuminen
Odotettavissa olevien luottotappioiden mallia sovelletaan jaksotettuun hankintamenoon
arvostettaviin rahoitusvaroihin, IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin
mukaisiin sopimuksiin perustuviin omaisuuseriin sekä lainasitoumuksiin ja takaussopimuksiin,
joita arvonalentumisvaatimukset koskevat. Vaatimukset eivät koske oman pääoman ehtoisia
instrumentteja tai muita käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja.
Odotettavissa olevat luottotappiot heijastavat menneitä tapahtumia, vallitsevia olosuhteita ja
ennusteita tulevista taloudellista olosuhteista.
Mandatum-konserni on kirjannut tappiovarauksen, joka on todennäköisyyspainotettu arvio
luottotappioista, jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusvaroista ja jaksotettuun
hankintamenoon arvostettuihin rahoitusvaroihin liittyvistä taseen ulkopuolisista
nostamattomista sitoumuksista.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
166
Rahoitusvarat 31.12.2024, milj. €
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Yhteensä
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat
 
 
 
 
 
Johdannaissopimukset
 
 
 
 
 
 
Koronvaihtosopimukset
23,1
–
23,1
–
23,1
 
Valuuttajohdannaiset
0,3
–
0,3
–
0,3
 
Yhteensä
23,4
–
23,4
–
23,4
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
532,0
160,2
–
371,8
532,0
 
Saamistodistukset
2 221,9
1 841,7
367,0
13,2
2 221,9
 
Rahastot
697,0
89,3
78,2
529,5
697,0
 
Yhteensä
3 450,9
2 091,2
445,2
914,5
3 450,9
 
 
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin
liittyvät rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
706,4
629,2
2,6
74,6
706,4
 
Saamistodistukset
1 103,9
170,9
898,8
34,2
1 103,9
 
Rahastot
11 162,4
7 007,2
1 170,4
2 984,9
11 162,4
 
Johdannaissopimukset
0,3
–
0,3
–
0,3
 
Muut varat
319,5
–
319,5
–
319,5
 
Yhteensä
13 292,5
7 807,3
2 391,6
3 093,6
13 292,5
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat yhteensä
16 766,7
9 898,5
2 860,2
4 008,1
16 766,7
 
 
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvarat
33,0
–
–
33,0
33,0
Rahoitusvarat yhteensä
16 799,7
9 898,5
2 860,2
4 041,1
16 799,8
Rahoitusvelat 31.12.2024, milj. €
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Yhteensä
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvelat
 
 
 
 
 
Johdannaissopimukset
 
 
 
 
 
 
Koronvaihtosopimukset
0,4
–
0,4
–
0,4
Valuuttajohdannaiset
5,4
–
5,4
–
5,4
 
Yhteensä
5,9
–
5,9
–
5,9
 
 
Sijoitussopimusvelka
9 908,2
–
9 908,2
–
9 908,2
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin
liittyvät johdannaissopimukset
13,9
–
13,9
–
13,9
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvelat yhteensä
9 927,9
–
9 927,9
–
9 927,9
 
 
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat
Pääomalainat
298,8
305,1
–
–
305,1
 
Muut velat
300,9
–
–
298,9
298,9
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat
yhteensä
599,7
305,1
–
298,9
604,1
 
 
Rahoitusvelat yhteensä
10 527,6
305,1
9 927,9
298,9
10 532,0
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät johdannaiset raportoidaan rahoitusveloissa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
167
Rahoitusvarat 31.12.2023, milj. €
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Yhteensä
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat
 
 
 
 
 
Johdannaissopimukset
 
 
 
 
 
 
Koronvaihtosopimukset
18,9
–
18,9
–
18,9
 
Valuuttajohdannaiset
8,6
–
8,6
–
8,6
 
Yhteensä
27,4
–
27,4
–
27,4
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
300,0
232,1
–
68,0
300,0
 
Saamistodistukset
2 452,4
1 933,9
501,9
16,6
2 452,4
 
Rahastot
770,6
106,7
72,7
591,2
770,6
 
Yhteensä
3 523,0
2 272,7
574,6
675,8
3 523,0
 
 
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin
liittyvät rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
634,4
582,6
2,1
49,7
634,4
 
Saamistodistukset
996,2
119,1
850,6
26,6
996,2
 
Rahastot
9 510,1
5 945,5
925,4
2 639,3
9 510,1
 
Johdannaissopimukset
14,6
–
14,6
–
14,6
 
Muut varat
484,5
–
484,5
–
484,5
 
Yhteensä
11 640,0
6 647,2
2 277,1
2 715,6
11 640,0
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat yhteensä
15 190,4
8 919,9
2 879,1
3 391,4
15 190,4
 
 
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvarat
41,9
–
–
41,9
41,9
Rahoitusvarat yhteensä
15 232,3
8 919,9
2 879,1
3 433,3
15 232,4
Rahoitusvelat 31.12.2023, milj. €
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Yhteensä
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvelat
 
 
 
 
 
Johdannaissopimukset
 
 
 
 
 
 
Koronvaihtosopimukset
–
–
–
–
–
Valuuttajohdannaiset
2,3
–
2,3
–
2,3
 
Yhteensä
2,3
–
2,3
–
2,3
 
 
 
 
 
 
 
Sijoitussopimusvelka
8 529,3
–
8 529,3
–
8 529,3
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin
liittyvät johdannaissopimukset
3,8
–
3,8
–
3,8
 
 
 
 
 
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvelat yhteensä
8 535,5
–
8 535,5
–
8 535,5
 
 
 
 
 
 
 
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat
 
 
 
 
 
Pääomalainat
249,8
244,0
–
–
244,0
 
Muut velat
101,3
–
97,9
–
97,9
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat
yhteensä
351,1
244,0
97,9
–
342,0
 
 
 
 
 
 
 
Rahoitusvelat yhteensä
8 886,6
244,0
8 633,4
–
8 877,5
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
168
Johdannaissopimukset
2024
2023
Käypään arvoon
Käypään arvoon
Milj. €
Nimellisarvo
Saamiset
Velat
Nimellisarvo
Saamiset
Velat
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset
394,0
23,1
0,4
371,0
18,9
–
Valuuttajohdannaiset
493,2
0,3
5,4
525,9
8,6
2,3
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset
yhteensä
887,2
23,4
5,9
896,9
27,4
2,3
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät
johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset
176,6
–
2,7
124,0
5,0
–
Luottoriskijohdannaiset
73,2
–
5,7
45,7
–
2,7
Valuuttajohdannaiset
505,5
0,3
5,5
434,4
6,4
0,7
Osakejohdannaiset
–
–
–
56,6
3,2
0,4
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät
johdannaissopimukset yhteensä
755,3
0,3
13,9
660,6
14,6
3,8
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
169
Rahastot
2024
2023
Milj. €
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Kirjanpitoarvo
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Käypään arvoon arvostettavien rahastojen
erittely
Sijoitusrahastot
Osakerahastot
85,1
63,9
21,2
–
104,5
84,0
20,5
–
Korkorahastot
78,0
20,9
57,1
–
71,4
19,2
52,2
–
Vaihtoehtoiset sijoitukset
Pääomarahastot
269,5
–
–
269,5
260,6
–
–
260,6
Kiinteistörahastot
1,6
–
–
1,6
1,8
–
–
1,8
Muut vaihtoehtorahastot
262,7
4,4
–
258,3
332,4
3,5
–
328,9
Yhteensä
697,0
89,3
78,2
529,5
770,6
106,7
72,7
591,2
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvien
rahastojen erittely
Sijoitusrahastot
Osakerahastot
1 644,6
1 643,0
1,6
–
1 380,0
1 379,4
0,6
–
ETF-rahastot
1 468,7
1 463,6
5,1
–
1 012,5
1 009,2
3,3
–
Korkorahastot
2 566,8
2 170,7
396,1
–
2 221,3
1 970,5
250,8
–
Yhdistelmärahastot
2 497,4
1 729,9
767,5
–
2 257,1
1 586,4
670,7
–
Vaihtoehtoiset sijoitukset
Pääomarahastot
1 183,4
–
–
1 183,4
926,4
–
–
926,4
Kiinteistörahastot
655,0
–
–
655,0
618,0
–
–
618,0
Muut vaihtoehtorahastot
1 146,5
–
–
1 146,5
1 094,9
–
–
1 094,9
Yhteensä
11 162,4
7 007,2
1 170,4
2 984,9
9 510,1
5 945,5
925,4
2 639,3
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
170
Muutokset tasojen välillä
2024
2023
Milj. €
Siirrot tasolta 2 tasolle 1
Siirrot tasolta 1 tasolle 2
Siirrot tasolta 2 tasolle 1
Siirrot tasolta 1 tasolle 2
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät rahoitusvarat
Saamistodistukset
2,2
4,0
14,4
7,1
Muut rahoitusvarat
Saamistodistukset
19,4
33,0
25,3
36,6
Siirrot perustuvat pääosin ulkoisen palveluntarjoajan tietoihin perustuviin muutoksiin
kaupankäynnin volyymissa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
171
Rahoitusinstrumentit, jotka arvostetaan käypään arvoon ja niiden merkittävimmät arvostusmenetelmät
Alla olevassa taulukossa on esitetty arvostusmenetelmiä, joita on käytetty tason 2 ja tason 3 erien käyvän arvon määrittämiseen. Taulukkoon on koottu merkittävimmät ei-näkyvissä olevat
syöttötiedot. Ei-havaittavissa olevan syöttötiedon vaikutus käypään arvoon on tiedossa oman pääoman ehtoisten sijoitusten osalta. Oman pääoman ehtoisten sijoitusten käypä arvo nousee
(laskee), jos odotetut lisätuotot kasvavat (laskevat) tai jos diskonttokorko on matalampi (korkeampi). Muiden erien osalta tietoa ei ole saatavilla.
Erä
Arvostustekniikka
Merkittävät ei-havaittavissa olevat syöttötiedot
Oman pääoman ehtoinen sijoitus
(noteeraamattomat osakkeet)
Lisätuottomalli, jossa arvo muodostuu sijoitetusta pääomasta sekä odotettujen lisätuottojen
nykyarvosta
Odotetut tulevat lisätuotot
Pääomarahastot
Kohde-etuutena olevien sijoitusten arvon määrittää rahastonhoitaja, jolla on olennaiset ja riittävät
tiedot alla olevien sijoitusten arvonmäärittämistä varten.
Pääomarahaston arvonmääritys toteutetaan pääasiassa kvartaaleittain perustuen alla olevien
sijoitusten arvoon ja vieraan pääoman määrään.
Käytetyt arviot ovat uusimpia saatavilla olevia, mutta omaisuusluokan ominaispiirteiden vuoksi ne
saadaan yleensä muutaman kuukauden kuluttua arvostuspäivästä.
Pääomarahastot noudattavat yleisesti International Private Equity and Venture Capital Valuation
(IPEV) -ohjeistusta, jossa kuvataan erilaisia arvostuskäytäntöjä yksityiskohtaisemmin.
Alla olevien sijoitusten arvo sekä vieraan pääoman määrä. Alla
olevien sijoitusten arvonmääritykseen voidaan käyttää rahaston
toimesta eri malleja (esim. hankintahinta, julkisesti vaihdetut
verrokkiyhtiöt, tuottokerroinperuste tai kassavirtoihin perustuva
arvostus).
Kiinteistörahastot
Kohde-etuutena olevien sijoitusten arvon määrittää rahastonhoitaja, jolla on olennaiset ja riittävät
tiedot alla olevien sijoitusten arvonmäärittämistä varten.                                                                           
Kiinteistörahaston arvonmääritys toteutetaan pääasiassa kvartaaleittain perustuen alla olevien
kiinteistösijoitusten arvoon ja vieraan pääoman määrään. Kohteiden arvot perustuvat
pääsääntöisesti ulkopuolisten riippumattomien auktorisoitujen arvioitsijoiden laatimiin
arviokirjoihin. Kiinteistökohteiden yhteenlaskettuihin arvoihin lisätään kohderahaston
nettovarallisuus.
Kiinteistön nettokassavirta, markkinavuokrien odotettu kasvu,
keskimääräinen tyhjilläänoloaika, vuokrausaste, riskikorjatut
diskonttokorot, vieraan pääoman määrä.
Muut vaihtoehtorahastot
Muiden vaihtoehtorahastojen osalta arvon määrittää rahasto ja toteutuksesta vastaa ensisijaisesti
rahastonhoitaja. Muut vaihtoehtorahastot ovat usein ominaisuuksiltaan monimutkaisia ja
arvonmääritys on riippuvainen kohde-etuutena olevien instrumenttien luonteesta.
Käytetyt arviot ovat uusimpia saatavilla olevia, mutta omaisuusluokan ominaispiirteiden vuoksi ne
saadaan yleensä muutaman kuukauden kuluttua arvostuspäivästä.
Muiden vaihtoehtorahastojen toimintaa ja arvonmääritystä sääntelee Alternative Investment Fund
Managers Directive (AIFMD), jossa kuvataan tarkemmin arvonlaskennan toimintaperiaatteita ja
dokumentaatiovaatimuksia.
Arvonmäärityksen pohjana käytetään esim. kassavirtoihin
perustuvaa arvostusta.
Korkojohdannaiset
Korkojohdannaisten arvostukseen käytetään pääosin rahavirtojen diskonttaamiseen perustuvaa
arvostusmallia.
Arviot tulevista vaihtuvista koroista perustuvat noteerattuihin
johdannaisten hintoihin sekä futuurien hintoihin. Tulevat
kassavirrat diskontataan käyttäen markkinakorkoihin
perustuvaa korkokäyrää, joka vastaa markkinaosapuolten
käyttämää korkoa vastaaville johdannaistuotteille.
Valuuttajohdannaiset
Valuuttajohdannaisten arvostukseen käytetään pääosin rahavirtojen diskonttaamiseen perustuvaa
arvostusmallia sekä valuuttakurssia.
Arvostuksessa käytetään soveltuvaa valuuttakurssia ja
markkinakorkoihin perustuvaa korkokäyrää.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
172
Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen muutokset
Tason 3 erien erittely sekä täsmäytyslaskelma
 
 
 
 
 
 
Milj. €
1.1.
Tulokseen
kirjatut voitot/
tappiot yht.
Ostot ja
uudelleen-
luokittelut
Myynnit
Suoritukset
Siirrot tasolta
1 ja 2
Siirrot tasolle
1 ja 2
31.12.
Kaudelle
kirjatut voitot/
tappiot
rahoitusvaroista
Rahoitusvarat 2024
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
arvostettavat rahoitusvarat
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Osakkeet ja osuudet
68,0
2,7
302,1
-0,9
–
–
–
371,8
3,4
 
Saamistodistukset
16,6
1,0
0,3
–
-4,7
–
–
13,2
1,0
 
Rahastot
591,2
2,6
22,1
-86,5
–
–
–
529,5
3,0
Yhteensä
675,8
6,3
324,5
-87,4
-4,7
–
–
914,5
7,4
 
 
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät
rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
49,7
24,2
0,7
-0,1
–
–
–
74,6
24,4
 
Saamistodistukset
26,6
-0,1
11,7
-4,1
–
–
–
34,2
–
 
Rahastot
2 639,3
84,2
544,1
-282,7
–
–
–
2 984,9
81,3
Yhteensä
2 715,6
108,3
556,5
-286,8
–
–
–
3 093,6
105,6
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat yhteensä
3 391,4
114,6
881,0
-374,2
-4,7
–
–
4 008,1
113,0
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
173
Milj. €
1.1.
Tulokseen
kirjatut voitot/
tappiot yht.
Ostot ja
uudelleen-
luokittelut
Myynnit
Suoritukset
Siirrot tasolta
1 ja 2
Siirrot tasolle
1 ja 2
31.12.
Kaudelle
kirjatut voitot/
tappiot
rahoitusvaroista
Rahoitusvarat 2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
arvostettavat rahoitusvarat
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Osakkeet ja osuudet
16,4
-4,1
55,7
–
–
–
–
68,0
-4,1
 
Saamistodistukset
13,4
-2,1
27,4
-21,4
-0,6
–
–
16,6
0,1
 
Rahastot
593,6
-0,5
50,1
-52,0
–
–
–
591,2
0,2
Yhteensä
623,4
-6,8
133,1
-73,4
-0,6
–
–
675,8
-3,9
 
 
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät
rahoitusvarat
 
Osakkeet ja osuudet
31,3
10,1
8,5
-0,2
–
–
–
49,7
10,3
 
Saamistodistukset
94,3
-0,6
21,5
-86,2
-2,5
–
–
26,6
-0,9
 
Rahastot
2 327,0
4,4
556,0
-248,1
–
–
–
2 639,3
1,5
Yhteensä
2 452,7
13,9
586,0
-334,5
-2,5
–
–
2 715,6
11,0
 
 
Käypään arvoon arvostettavat
rahoitusvarat yhteensä
3 076,1
7,1
719,1
-407,9
-3,1
–
–
3 391,4
7,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
174
Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen herkkyysanalyysi
 
 
2024
2023
Milj. €
Kirjanpitoarvo
Jokseenkin mahdollisten
muutosten vaikutus (+/-)
Kirjanpitoarvo
Jokseenkin mahdollisten
muutosten vaikutus (+/-)
Rahoitusvarat
 
 
 
 
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
 
 
 
 
 
Osakkeet ja osuudet
371,8
-73,9
68,0
-13,1
 
Saamistodistukset
13,2
-0,1
16,6
-0,1
 
Rahastot
529,5
-105,9
591,2
-118,2
Yhteensä
914,5
-179,8
675,8
-131,5
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet
74,6
-14,9
49,7
-9,9
Saamistodistukset
34,2
-0,2
26,6
0,0
Rahastot
2 984,9
-597,0
2 639,3
-527,9
Yhteensä
3 093,6
-612,0
2 715,6
-537,8
Korkoinstrumenttien osalta rahoitusvarojen arvoa on testattu olettamalla korkotason nousevan 1 prosenttiyksiköllä kaikissa maturiteeteissa. Muiden omaisuuslajien osalta on oletettu hintojen
laskevan 20 prosenttia. Edellä esitettyjen vaihtoehtoisten oletusten perusteella mahdollinen korkotason nousu aiheuttaisi saamistodistusten osalta 0,1 miljoonan euron (0,1) ja muiden
omaisuuslajien mahdollinen hinnan aleneminen 179,7 miljoonan euron (131,3) arvostustappion konsernin tuloslaskelmassa ennen veroja. Jokseenkin mahdollinen tulosvaikutus olisi näin konsernin
omaan pääomaan suhteutettuna verojen jälkeen 9,0 prosenttia (6,6). Konserni ei kanna sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvää sijoitusriskiä. Tason 3 herkkyysanalyysi sisältää kuitenkin näiden
rahoitusvarojen mahdollisten muutosten vaikutuksen.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
175
19 SIJOITUSSIDONNAISTEN SOPIMUSTEN KATTEENA OLEVAT SIJOITUKSET
Laadintaperiaatteet katso liitetieto 18.
Milj. €
2024
2023
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
 
 
 
Saamistodistukset
1 103,9
996,2
 
Osakkeet ja osuudet
11 868,8
10 144,6
Yhteensä
12 972,7
11 140,8
 
Lainat ja muut saamiset
319,5
484,5
Muut rahoitusvarat
0,3
10,8
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset
yhteensä
13 292,5
11 636,1
20 MUUT VARAT
Milj. €
2024
2023
Kauppahintasaamiset1
50,2
41,0
Korot2
38,1
39,6
Johdannaiskaupan vakuudet
31,6
26,8
Etukäteen maksetut eläkkeet
21,9
20,8
Saamiset vakuutuksenottajilta
2,9
1,6
Sijoitusten siirtosaamiset ja palkkioita
1,5
1,8
Saamiset jälleenvakuutustoiminnasta
0,7
0,5
Vuokrasaamiset
0,3
0,3
Verosaamiset
0,2
4,7
Saamiset yhteistoimintayhtiöiltä
0,0
0,1
Muut3
14,5
15,0
Yhteensä
162,0
152,0
1)  Kauppahintasaamiset sisältää tehtyjä sijoituksia, joista rahoja ei ole vielä saatu vastapuolelta.
2) Korot sisältää suurimmaksi osaksi johdannaisiin liittyviä korkosaamisia.
3) Muut koostuu mm. palkkioista, myyntisaamisista ja jaksotussaamisista.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
176
21 RAHAT JA PANKKISAAMISET
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Rahavaroina käsitellään käteiset varat, joiksi katsotaan kassa sekä lyhytaikaiset talletukset
(tekohetkestä enintään 3 kk).
Milj. €
2024
2023
Pankkisaamiset
850,4
738,4
Lyhytaikaiset talletukset
40,0
–
Yhteensä
890,4
738,4
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
177
22 LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Laskennallinen vero kirjataan tilapäisistä eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen
kirjanpitoarvojen ja verotuksessa käytettävien arvojen välisistä väliaikaisista eroista.
Laskennallista veroa ei kirjata:
• väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen tai velkojen alkuperäisestä kirjaamisesta
liiketoimessa, joka ei ole liiketoimintojen yhdistäminen ja joka ei vaikuta kirjanpidon
tulokseen eikä verotettavaan tulokseen;
• tytäryrityksiin, osakkuusyrityksiin ja yhteisjärjestelyihin tehtyihin sijoituksiin liittyvistä
väliaikaisista eroista siltä osin kuin konserni pystyy kontrolloimaan väliaikaisten erojen
purkautumisajankohtaa ja on todennäköistä, että ne eivät purkaudu lähitulevaisuudessa; ja
• liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvista veronalaisista väliaikaisista eroista.
Laskennalliset verosaamiset kirjataan käyttämättömistä verotuksellisista tappioista,
käyttämättömistä verohyvityksistä ja vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista siltä osin kuin
on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan
käyttää.
Laskennallisten verojen arvostaminen kuvastaa veroseuraamuksia, jotka johtuisivat siitä, miten
konserni odottaa tilinpäätöspäivänä saavansa varojen ja velkojen kirjanpitoarvon takaisin tai
suorittavansa sen. Tätä tarkoitusta varten käypään arvoon arvostettujen sijoituskiinteistöjen
kirjanpitoarvon oletetaan realisoituvan myynnin kautta, eikä konserni ole kumonnut tätä
olettamusta.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
178
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2024 aikana
Milj. €
1.1.
Laajaan tulokseen
kirjatut erät
31.12.
Laskennalliset verosaamiset 
Muut vähennyskelpoiset tilapäiset erot
4,0
0,8
4,8
Yhteensä
4,0
0,8
4,8
Laskennallisten verojen netotus
–
–
-4,8
Laskennalliset verosaamiset yhteensä
–
–
–
Laskennalliset verovelat       
Varaukset ja tilinpäätössiirrot
1,4
-0,1
1,4
Käyvän arvon muutokset
64,5
-1,4
63,1
Muut erot
78,9
-4,9
74,0
Yhteensä   
144,8
-7,4
138,6
Laskennallisten verojen netotus
–
–
-4,8
Laskennalliset verovelat yhteensä
–
–
133,8
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana
Milj. €
1.1.
Laajaan tulokseen
kirjatut erät
31.12.
Laskennalliset verosaamiset 
Muut vähennyskelpoiset tilapäiset erot
3,9
0,1
4,0
Yhteensä
3,9
0,1
4,0
Laskennallisten verojen netotus
–
–
-4,0
Laskennalliset verosaamiset yhteensä
–
–
–
Laskennalliset verovelat       
Varaukset ja tilinpäätössiirrot
1,6
-0,2
1,4
Käyvän arvon muutokset
66,7
-2,2
64,5
Muut erot
95,8
-16,9
78,9
Yhteensä   
164,1
-19,3
144,8
Laskennallisten verojen netotus
–
–
-4,0
Laskennalliset verovelat yhteensä
–
–
140,8
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
179
23 VAKUUTUSSOPIMUSVELKA
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Vakuutus-, jälleenvakuutus- ja sijoitussopimusten luokittelu
Sopimukset luokitellaan vakuutussopimuksiksi, mikäli niissä siirtyy vakuutuksenottajan ja
vakuutuksenantajan välillä merkittävää vakuutusriskiä. Sijoitussopimukset, joihin sisältyy
oikeus harkinnanvaraisiin lisäetuuksiin, kuuluvat IFRS 17 -standardin soveltamisalan piiriin.
Jälleenvakuutussopimuksiksi luokitellaan konsernin hallussa olevat sopimukset, joiden
perusteella konserni voi saada korvauksia toiselta vakuutusyhtiöltä, mikäli se itse joutuu
korvausvelvolliseksi muiden tekemiensä vakuutussopimusten perusteella. Mandatum myöntää
myös sopimuksia, jotka ovat oikeudellisesti vakuutussopimuksia, mutta ne eivät sisällä
merkittävää vakuutusriskiä tai oikeutta harkinnanvaraisiin lisäetuihin. Nämä sopimukset
luokitellaan "sijoitussidonnaisiksi sijoitussopimuksiksi" ja arvostetaan IFRS 9 -standardin
mukaisesti.
Laskuperustekorollisiin sopimuksiin liittyy harkinnanvarainen oikeus ylijäämään ja näihin
sopimuksiin sovelletaan IFRS 17 -standardia. Sijoitussidonnaisiin sopimuksiin sovelletaan IFRS
17 -standardia, mikäli niihin sisältyy merkittävää vakuutusriskiä, muutoin ne arvostetaan IFRS
9:n mukaisesti. Muissa kuin riskivakuutussopimuksissa IFRS 17:n mukaan arvostetuissa
sopimuksissa voi olla erillinen sijoituskomponentti NDIC (non-distinct investment component).
Mandatum on tunnistanut säästöhenkivakuutussopimuksia, joihin sisältyy erotettavissa olevia
sijoituskomponentteja, jotka eivät sisällä merkittävää vakuutusriskiä. Sijoituskomponentti on
erotettavissa oleva, jos sen arvo ei ole riippuvainen vakuutuskomponentin arvosta ja jos se
voitaisiin tai olisi voitu myydä myös erillisenä sopimuksena. Yksilölliset
henkivakuutussopimukset voivat sisältää sijoitussidonnaisia ja laskuperustekorollisia osia, ja
kyseessä olevat osat käsitellään erillisinä sijoitus- ja vakuutuskomponentteina. Ennen 1.1.2023
myönnetyissä eläkevakuutussopimuksissa voi olla sekä laskuperustekorkoinen että
sijoitussidonnainen osa, jolloin sopimus on tulkittu kahdeksi erilliseksi sopimukseksi, jotka
arvostetaan erillisinä IFRS 17 -standardin mukaisesti.
Vakuutussopimusten yhdistelytaso
IFRS 17 -standardin mukaan vakuutussopimukset muodostavat vakuutussopimusportfolioita.
Portfolio koostuu sopimuksista, joihin sisältyvät riskit ovat samankaltaiset ja joita hallinnoidaan
yhdessä. Mandatum on muodostanut vakuutussopimusryhmät jakamalla portfoliot
vuosikohortteihin. Kohortti sisältää vakuutussopimuksia, joita ei ole myönnetty yhtä vuotta
pidemmin väliajoin.
Mandatum-konserni jakaa riskivakuutukset, laskuperustekorkoiset vakuutukset ja
sijoitussidonnaiset vakuutukset eri portfolioihin.
Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Mandatum on tunnistanut vain sopimuksia, jotka eivät
ole odotetusti tappiollisia ja joilla ei ole merkittävää mahdollisuutta tulla tappiolliseksi
alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Myöhemmin tappiokomponenttia synnyttäneiden sopimusten
määrä ei ole olennainen.
Sopimusraja
Vakuutussopimusryhmän alkuperäinen arvostaminen sisältää kaikki sopimusrajojen sisällä
olevat tulevat rahavirrat. Määritettäessä rahavirtoja, jotka kuuluvat sopimusrajojen sisälle,
otetaan huomioon sopimusehdoista tulevat tosiasialliset oikeudet ja velvoitteet sekä voimassa
olevasta sääntelystä tulevat vaateet. Sopimusrajat riippuvat sopimusten ominaisuuksista ja
noudattavat sopimuksen voimassaoloaikaa. Vakuutuslainsäädännön nojalla riskejä ei
pääsääntöisesti voida vakuutuksen myöntämisen jälkeen hinnoitella uudelleen, joten
sopimusajat ovat pitkiä. Kuitenkin osassa riskihenkivakuutuksia on liitännäisturvia, jotka on
tulkittu vuoden mittaisiksi.
Arvostaminen
IFRS 17 sisältää yleisen arvostusmallin (GMM, general measurement model), joka on
sovellettavissa kaikille vakuutussopimuksille vakuutussopimusvelkojen arvostamisessa, sekä
muuttuvien palkkioiden mallin (VFA, variable fee approach), jota sovelletaan
vakuutussopimuksiin, joihin sisältyy suoria oikeuksia osuuteen sopimuksen ylijäämästä.
Molemmissa arvostusmalleissa vakuutussopimusvelan arvo on tulevien rahavirtojen, joissa
huomioidaan rahan aika-arvo, riskioikaisun ja palvelumarginaalin (CSM, contractual service
margin) summa. CSM kuvaa odotettuja tulevaisuuden voittoja, jotka Mandatum esittää
tulosvaikutteisesti tulevaisuudessa tuotettaviin vakuutuspalveluihin perustuen. Mandatum
soveltaa GMM:ää laskuperustekorkoisiin sopimuksiin ja riskivakuutussopimuksiin sekä VFA:ta
sijoitussidonnaisiin sopimuksiin, jotka arvostetaan IFRS 17 -standardin mukaisesti.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
180
CSM:n purkautuminen kirjataan tuloslaskelmalle kausittain vastaamaan vakuutussopimusten
mukaisesti tuotettuja palveluja kyseisen kauden aikana. Tuotettujen palveluiden määrittäminen
tapahtuu tunnistamalla vakuutussopimusryhmän vakuutusturvayksiköt. Ryhmän
vakuutusturvayksiköiden määrä mitataan myönnetyn vakuutusturvan mukaisesti määrittämällä
korvausten tai muiden velvoitteiden määrä ja odotettu sopimuksen voimassaoloaika.
Vakuutussopimusvelan arvo koostuu jäljellä olevasta vakuutuskauden velasta (LRC, liability for
remaining coverage) ja toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuvasta velasta (LIC, liability
for incurred claims), joka sisältää tunnetut ja tuntemattomat vahingot.
Vakuutussopimusten hankinnasta aiheutuvat rahavirrat huomioidaan vakuutussopimusryhmän
alkamishetkellä sopimusten täyttämisestä aiheutuvia rahavirtoja arvioidessa. Hankinnasta
aiheutuvat rahavirrat määritetään vakuutussopimusryhmän alkuhetkellä ja ne voidaan
kohdistaa suoraan portfolioille sekä allokoida vakuutussopimuksille. Jos toteutuneet
vakuutusten hankinnasta aiheutuvat rahavirrat eivät vastaa oletettuja, rahavirtojen erotus
kirjataan vakuutuspalvelukuluihin tuloslaskelmassa.
Kun tietyt soveltuvuuskriteerit täyttyvät, vakuuttajat voivat soveltaa vakuutussopimusten
arvostamiseen yksinkertaistettua vakuutusmaksujen kohdistamiseen perustuvaa
lähestymistapaa (PAA, premium allocation approach). PAA soveltuu vakuutussopimuksille,
joiden vakuutuskausi on enintään yksi vuosi. Soveltaminen on myös sallittua, jos se ei tuota
olennaisesti erilaista lopputulosta kuin GMM. Mandatum soveltaa PAA:ta meneviin
jälleenvakuutussopimuksiin.
Diskonttaus
Kaikissa sovelletuissa arvostusmalleissa huomioidaan rahan aika-arvo diskonttaamalla
vastaiset odotetut rahavirrat.
Mandatum on määrittänyt diskonttauskorot perustuen top-down-lähestymistapaan, jossa
teoreettista viiteportfoliota käyttäen määritetään soveltuva diskonttauskäyrä.
Vakuutussopimuksille, joihin ei sisälly suoria oikeuksia osuuteen sopimuksen ylijäämästä, on
sovellettu niin kutsuttua locked-in-korkoa, jolla tarkoitetaan alkuperäisen kirjaamisen
yhteydessä määritettyä diskonttauskorkoa, jota sovelletaan CSM:n arvostamisessa.
Samaa diskonttauskäyrää käytetään kaikille portfolioille, ja se sisältää riskittömän koron ja
epälikviditeettipreemion. Vakuutussopimusten likviditeettiominaisuuksiin perustuen valittu
teoreettinen viiteportfolio, josta epälikviditeettipreemion sisältämä diskonttauskäyrä
johdetaan, sisältää euromääräisiä BBB-luottoluokituksen omaavia kiinteän kuponkikoron
joukkovelkakirjoja. Ekstrapolointi on tuotettu perustuen oletukseen riskitöntä korkoa
lähenevästä päätekorosta (ultimate risk-free forward rate), mikä on yhdenmukainen suhteessa
EIOPA:n määrittämään käyrään.
Kertyvän koron ja korkomuutosten vaikutukset ja muut rahoitukseen liittyvät oletukset
esitetään tuloslaskelmalla vakuutukseen liittyvinä rahoitustuottoina tai -kuluina. Mandatum on
päättänyt olla soveltamatta IFRS 17 -standardin sallimaa optiota kirjata näitä vaikutuksia
muiden laajan tuloksen eriin.
Alla oleva taulukko esittää odotettujen kassavirtojen diskonttaukseen sovelletut korot:
31.12.2024
31.12.2023
1 vuotta
2,386 %
3,401 %
5 vuotta
2,491 %
2,615 %
10 vuotta
2,926 %
2,882 %
15 vuotta
3,241 %
3,160 %
20 vuotta
3,458 %
3,395 %
25 vuotta
3,556 %
3,525 %
30 vuotta
3,577 %
3,571 %
50 vuotta
3,513 %
3,567 %
Riskioikaisu
IFRS 17 sisältää eksplisiittisen muuta riskiä kuin rahoitusriskiä koskevan riskioikaisun (RA, risk
adjustment) osana vakuutussopimusvelkojen arvostusta. RA kuvastaa muista kuin
rahoitusriskeistä johtuvien rahavirtojen määrään ja ajoitukseen liittyvän epävarmuuden
kustannuksia. RA määritellään erikseen kaikille portfolioille. RA johdetaan
luottamusvälitekniikalla, ja käytetty luottamusväli on 85 prosenttia. RA:n osalta huomioidaan
seuraavat riskit: kuolevuus-, pitkäikäisyys-, työkyvyttömyys- (sis. pysyvä työkyvyttömyys),
raukeavuus- ja kuluriski. Mandatum määrittää RA:n osana LRC:tä. Sattuneiden vahinkojen
selviytymisajat ovat lyhyitä ja korvausmääriin ei liity merkittävää epävarmuutta, joten
Mandatum ei määritä eksplisiittistä RA:ta osana LIC:tä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
181
Yleinen arvostusmalli (GMM)
Alkuperäisenä kirjaamisajankohtana vakuutussopimusryhmä arvostetaan sopimusten
täyttämisestä aiheutuvien rahavirtojen pääoma-arvoon (FCF, fulfilment cash flows), joka
sisältää arvion tulevaisuuden rahavirroista, diskonttausvaikutuksen ja RA:n. Sopimusten
täyttämisestä aiheutuviin rahavirtoihin lisätään CSM.
Tulevaisuuden rahavirtoihin liittyvät arviot perustuvat rahavirtaennusteisiin ja niitä arvioidaan
sopimuksen erääntymiseen saakka. Vain riskisopimukset ilman kuolemanvaraturvaa tai
pysyvän työkyvyttömyyden turvaa ovat lyhyitä sopimuksia (vuoden vakuutuskausi).
Rahavirrat arvioidaan jokaiselle raportointikaudelle ja oletuksia päivitetään vuosittain tai
tarvittaessa useammin. CSM:n kehityksessä huomioidaan locked-in-korko.
Myöhemmillä raportointikausilla vakuutussopimusvelkojen määrä koostuu seuraavien erien
yhteismäärästä; LRC, joka koostuu tulevina kausina tarjottavien palveluiden tulevien
rahavirtojen nykyarvosta, RA, raportointipäivänä jäljellä oleva CSM ja LIC.
Muuttuvien palkkioiden malli (VFA)
Muuttuvien palkkioiden malli on muunnos GMM:stä. Myöhemmillä raportointikausilla locked-in-
koron sijasta CSM:ää oikaistaan vastaamaan palkkioiden muuttuvaa luonnetta, jossa muuttuvat
palkkiot edustavat yhtiön osuutta perustana olevien erien käyvästä arvosta.
Mandatum soveltaa VFA:ta ennen 1.1.2023 myytyihin sijoitussidonnaisiin
eläkevakuutussopimuksiin, joissa vakuutussopimuksen säästön määrä perustuu mm.
sopimukseen valittujen osuuksien arvoihin. Tuloslaskelmassa näihin vakuutussopimuksiin
liittyvät rahoitustuotot ja -kulut koostuvat osuuksien markkina-arvojen muutoksista, ja muut
taloudellisista oletuksista tai markkinaympäristöstä aiheutuvat muutokset vaikuttavat CSM:ään
ja sitä kautta vakuutuspalvelutulokseen. GMM:n osalta taloudelliset oletukset ja
markkinaympäristön muutokset esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa.
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysi jaettuna jäljellä olevaan vakuutuskauden
velkaan ja toteutuneista vakuutustapahtumista aiheutuvaan velkaan
Taulukoissa esitetään, miten henkivakuutuksiin liittyvän vakuutussopimusvelan nettoarvo
muuttui kauden aikana johtuen tulokseen kirjatuista määristä ja toteutuneista kassavirroista.
Muutosanalyysi tehdään jäljellä olevalle vakuutuskauden velalle ja toteutuneista
vakuutustapahtumista aiheutuvalle velalle. Vakuutussopimusvelan muutosanalyysit esitetään
erikseen GMM- ja VFA-arvostusmallien mukaan arvostetuille sopimuksille.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
182
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysi GMM:n mukaan arvostetuista sopimuksista
31.12.2024
 
Jäljellä olevan vakuutuskauden velka
Milj. €
Nettovelka (tai -varat)
ilman tappiokomponenttia
Tappiokomponentti
Toteutuneista vakuutus-
tapahtumista aiheutuva velka
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 459,8
16,5
18,0
2 494,3
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
-20,3
0,5
4,7
-15,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., GMM
2 439,5
17,0
22,7
2 479,2
Vakuutusmaksutuotot
-284,0
–
–
-284,0
Vakuutuspalvelukulut
Toteutuneet korvausvaateet ja muut toteutuneet liikekulut
–
-2,4
236,4
234,0
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
–
–
2,0
2,0
Tappiokomponentin muutokset
–
-2,9
–
-2,9
Hankintamenon jaksotus
18,3
–
–
18,3
Vakuutuspalvelutulos
-265,6
-5,4
238,4
-32,7
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
68,7
0,1
–
68,8
Tulos vakuutussopimuksista
-196,9
-5,3
238,4
36,1
Sijoituskomponentti
-71,9
–
71,9
–
Kaudella toteutuneet kassavirrat
Saadut vakuutusmaksut
126,2
–
–
126,2
Maksetut korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
–
–
-314,9
-314,9
Hankintameno
-5,6
–
–
-5,6
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
120,6
–
-314,9
-194,3
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelka kauden lopussa
2 296,1
11,7
14,3
2 322,1
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
-4,8
–
3,7
-1,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., GMM
2 291,3
11,7
18,0
2 321,0
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
183
31.12.2023
 
Jäljellä olevan vakuutuskauden velka
 
 
Milj. €
Nettovelka (tai -varat)
ilman tappiokomponenttia
Tappio-komponentti
Toteutuneista vakuutus-
tapahtumista aiheutuva velka
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 537,3
0,0
19,2
2 556,5
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
-10,4
0,5
3,6
-6,2
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., GMM
2 526,9
0,5
22,8
2 550,3
Vakuutusmaksutuotot
-284,5
–
–
-284,5
Vakuutuspalvelukulut
Toteutuneet korvausvaateet ja muut toteutuneet liikekulut
–
-2,5
247,0
244,5
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
–
–
1,8
1,8
Tappiokomponentin muutokset
–
19,0
–
19,0
Hankintamenon jaksotus
11,4
–
–
11,4
Vakuutuspalvelutulos
-273,1
16,5
248,8
-7,8
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
137,6
0,0
–
137,6
Tulos vakuutussopimuksista
-135,5
16,5
248,8
129,8
Sijoituskomponentti
-74,2
–
74,2
0,0
Kaudella toteutuneet kassavirrat
Saadut vakuutusmaksut
127,0
–
–
127,0
Maksetut korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
–
–
-323,2
-323,2
Hankintameno
-4,8
–
–
-4,8
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
122,2
–
-323,2
-200,9
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelka kauden lopussa
2 459,8
16,5
18,0
2 494,3
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
-20,3
0,5
4,7
-15,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., GMM
2 439,5
17,0
22,7
2 479,2
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
184
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysi VFA:n mukaan arvostetuista sopimuksista
31.12.2024
 
Jäljellä olevan vakuutuskauden velka
Milj. €
Nettovelka (tai -varat)
ilman tappio-komponenttia
Tappio-komponentti
Toteutuneista vakuutus-
tapahtumista aiheutuva velka
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
3 020,8
–
3,2
3 024,0
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., VFA
3 020,8
–
3,2
3 024,0
Vakuutusmaksutuotot
-53,3
–
–
-53,3
Vakuutuspalvelukulut
Toteutuneet korvausvaateet ja muut toteutuneet liikekulut
–
–
15,7
15,7
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
–
–
0,1
0,1
Tappiokomponentin muutokset
–
–
–
–
Hankintamenon jaksotus
7,3
–
–
7,3
Vakuutuspalvelutulos
-46,0
–
15,9
-30,1
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
362,0
–
–
362,0
Tulos vakuutussopimuksista
316,0
–
15,9
331,9
Sijoituskomponentti
-149,1
–
149,1
0,0
Kaudella toteutuneet kassavirrat
Saadut vakuutusmaksut
127,1
–
–
127,1
Maksetut korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
–
–
-164,4
-164,4
Hankintameno
–
–
–
–
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
127,1
–
-164,4
-37,3
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelka kauden lopussa
3 314,9
–
3,7
3 318,5
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., VFA
3 314,9
–
3,7
3 318,5
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
185
31.12.2023
 
Jäljellä olevan vakuutuskauden velka
 
 
Milj. €
Nettovelka (tai -varat)
ilman tappio-komponenttia
Tappio-komponentti
Toteutuneista vakuutus-
tapahtumista aiheutuva velka
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 757,8
3,6
2,4
2 763,8
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., VFA
2 757,8
3,6
2,4
2 763,8
Vakuutusmaksutuotot
-53,7
–
–
-53,7
Vakuutuspalvelukulut
Toteutuneet korvausvaateet ja muut toteutuneet liikekulut
–
-0,5
17,7
17,2
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
–
–
0,3
0,3
Tappiokomponentin muutokset
–
-3,1
–
-3,1
Hankintamenon jaksotus
7,9
–
–
7,9
Vakuutuspalvelutulos
-45,8
-3,6
18,0
-31,3
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
303,5
–
–
303,5
Tulos vakuutussopimuksista
257,7
-3,6
18,0
272,2
Sijoituskomponentti
-129,3
–
129,3
0,0
Kaudella toteutuneet kassavirrat
Saadut vakuutusmaksut
134,6
–
–
134,6
Maksetut korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
–
–
-146,5
-146,5
Hankintameno
–
–
–
–
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
134,6
–
-146,5
-12,0
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelka kauden lopussa
3 020,8
–
3,2
3 024,0
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., VFA
3 020,8
–
3,2
3 024,0
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
186
Alla olevissa taulukoissa esitetään, miten vakuutussopimuksiin liittyvän vakuutussopimusvelan nettoarvo muuttui kauden aikana johtuen
tulokseen kirjatuista määristä ja toteutuneista kassavirroista. Muutosanalyysi tehdään vakuutussopimusvelan komponenteille.
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysit esitetään erikseen GMM- ja VFA-arvostusmallien mukaan arvostetuille sopimuksille.
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysi velkakomponenteittain GMM:n mukaan arvostetuista sopimuksista
31.12.2024
Milj. €
Odotettujen kassavirtojen
nykyarvo
Riskioikaisu
Vakuutuspalvelumarginaali
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 399,2
33,0
62,1
2 494,3
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
-105,1
5,8
84,2
-15,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., GMM
2 294,1
38,9
146,2
2 479,2
Raportointikauden palvelun muutokset
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
–
–
-26,3
-26,3
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
vapautuneesta riskistä
–
-4,3
–
-4,3
Kokemusperäiset oikaisut
-1,1
–
–
-1,1
Tulevaan palveluun liittyvät muutokset
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
-30,9
5,3
25,6
0,0
Tappiokomponentin muutokset
-3,1
0,2
–
-2,9
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
-13,8
1,4
12,4
0,0
Toteutuneeseen palveluun liittyvät muutokset
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
2,0
–
–
2,0
Vakuutuspalvelutulos
-47,0
2,6
11,7
-32,7
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
66,7
0,6
1,5
68,8
Muutokset tuloslaskelmassa yhteensä
19,7
3,2
13,2
36,1
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
-194,3
–
–
-194,3
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelkakauden lopussa
2 209,0
34,0
79,1
2 322,1
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
-89,5
8,1
80,3
-1,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., GMM
2 119,5
42,1
159,4
2 321,0
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
187
31.12.2023
Milj. €
Odotettujen kassavirtojen
nykyarvo
Riskioikaisu
Vakuutuspalvelumarginaali
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 372,7
38,5
145,3
2 556,5
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
-80,8
5,6
68,9
-6,2
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., GMM
2 291,9
44,1
214,2
2 550,3
Raportointikauden palvelun muutokset
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
–
–
-20,4
-20,4
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
vapautuneesta riskistä
–
-8,0
–
-8,0
Kokemusperäiset oikaisut
-0,2
–
–
-0,2
Tulevaan palveluun liittyvät muutokset
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
68,8
-3,4
-65,5
0,0
Tappiokomponentin muutokset
19,6
-0,7
–
19,0
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
-18,2
2,3
15,9
0,0
Toteutuneeseen palveluun liittyvät muutokset
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
1,8
–
–
1,8
Vakuutuspalvelutulos
71,9
-9,7
-69,9
-7,8
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
131,2
4,5
1,9
137,6
Muutokset tuloslaskelmassa yhteensä
203,1
-5,2
-68,0
129,8
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
-200,9
–
–
-200,9
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelkakauden lopussa
2 399,2
33,0
62,1
2 494,3
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
-105,1
5,8
84,2
-15,1
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., GMM
2 294,1
38,9
146,2
2 479,2
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
188
Vakuutussopimusvelan muutosanalyysi velkakomponenteittain VFA:n mukaan arvostetuista sopimuksista
31.12.2024
Milj. €
Odotettujen kassavirtojen
nykyarvo
Riskioikaisu
Vakuutuspalvelumarginaali
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 699,1
10,5
314,4
3 024,0
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., VFA
2 699,1
10,5
314,4
3 024,0
Raportointikauden palvelun muutokset
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
–
–
-27,1
-27,1
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
vapautuneesta riskistä
–
-0,9
–
-0,9
Kokemusperäiset oikaisut
-2,3
–
–
-2,3
Tulevaan palveluun liittyvät muutokset
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
218,1
0,9
-219,0
0,0
Tappiokomponentin muutokset
–
–
–
–
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
–
–
–
–
Toteutuneeseen palveluun liittyvät muutokset
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
0,1
–
–
0,1
Vakuutuspalvelutulos
216,0
0,0
-246,1
-30,1
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
90,9
0,3
270,8
362,0
Muutokset tuloslaskelmassa yhteensä
306,8
0,4
24,7
331,9
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
-37,3
–
–
-37,3
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelkakauden lopussa
2 968,6
10,9
339,0
3 318,5
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., VFA
2 968,6
10,9
339,0
3 318,5
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
189
31.12.2023
Milj. €
Odotettujen kassavirtojen
nykyarvo
Riskioikaisu
Vakuutuspalvelumarginaali
Yhteensä
Vakuutussopimusvelka kauden alussa
2 500,9
9,0
253,8
2 763,8
Vakuutussopimusvarat kauden alussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden alussa 1.1., VFA
2 500,9
9,0
253,8
2 763,8
Raportointikauden palvelun muutokset
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
–
–
-25,5
-25,5
Tulosvaikutteisesti kirjattu riskioikaisun muutos, joka johtuu
vapautuneesta riskistä
–
-0,7
–
-0,7
Kokemusperäiset oikaisut
-2,3
–
–
-2,3
Tulevaan palveluun liittyvät muutokset
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
139,0
1,4
-140,4
0,0
Tappiokomponentin muutokset
-3,1
0,0
–
-3,1
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
–
–
–
–
Toteutuneeseen palveluun liittyvät muutokset
Toteutuneisiin vakuutustapahtumiin liittyvien arvioiden muutokset
0,3
–
–
0,3
Vakuutuspalvelutulos
133,9
0,7
-165,9
-31,3
Vakuutussopimuksista aiheutuvat rahoitustuotot ja -kulut
76,3
0,7
226,5
303,5
Muutokset tuloslaskelmassa yhteensä
210,2
1,4
60,5
272,2
Kaudella toteutuneet kassavirrat yhteensä
-12,0
–
–
-12,0
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa
Vakuutussopimusvelkakauden lopussa
2 699,1
10,5
314,4
3 024,0
Vakuutussopimusvarat kauden lopussa
–
–
–
–
Vakuutussopimusvelka (netto) kauden lopussa 31.12., VFA
2 699,1
10,5
314,4
3 024,0
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
190
24 KAUDELLA KIRJATUT UUDET SOPIMUKSET
Mandatumin uusmyynnissä olevat GMM-arvostusmallin mukaan arvostetut sopimukset ovat
riskihenkivakuutuksia. Tilikausilla 2024 ja 2023 ei ollut uusia VFA-arvostusmallin mukaan
arvostettavia sopimuksia. Sijoitussidonnaisten sopimusten uusmyynti 1.1.2023 alkaen
arvostetaan ehtomuutosten takia IFRS 9 -standardin mukaisesti.
Taulukossa esitetään tiedot kaudella kirjatuista uusista sopimuksista GMM-arvostusmallien
mukaan arvostetuille sopimuksille. Mandatum ei ole kirjannut tappiollisia sopimuksia
tilikaudella eikä vertailukautena.
Milj. €
Ei-tappiolliset
sopimukset
Yhteensä
31.12.2024
 
 
Korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
20,1
20,1
 
Hankintamenokassavirrat
4,4
4,4
Arvio ulosmenevien kassavirtojen nykyarvosta
24,6
24,6
Arvio sisään tulevien kassavirtojen nykyarvosta
-38,3
-38,3
Muuta riskiä kuin rahoitusriskiä koskeva riskioikaisu
1,4
1,4
Vakuutuspalvelumarginaali
12,4
12,4
Vakuutussopimusvelan muutos, GMM
0,0
0,0
 
 
 
31.12.2023
 
 
Korvaukset ja muut vakuutuspalvelukulut
20,7
20,7
 
Hankintamenokassavirrat
3,4
3,4
Arvio ulosmenevien kassavirtojen nykyarvosta
24,2
24,2
Arvio sisään tulevien kassavirtojen nykyarvosta
-42,4
-42,4
Muuta riskiä kuin rahoitusriskiä koskeva riskioikaisu
2,3
2,3
Vakuutuspalvelumarginaali
15,9
15,9
Vakuutussopimusvelan muutos, GMM
0,0
0,0
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
191
25 VAKUUTUSPALVELUMARGINAALIN PURKAUTUMINEN
Vakuutuspalvelumarginaalin (CSM) purkautumista kuvaavassa liitteessä esitetään, milloin
Mandatum-konserni odottaa kirjaavansa CSM:n vakuutusmaksutuottoihin. Kullakin kaudella
purkautuvan CSM:n määrä lasketaan vakuutussopimusryhmän vakuutusturvayksiköiden
muutosten mukaisesti, jolloin CSM jaetaan suhteellisesti nykyisten ja tulevien
vakuutusturvayksiköiden kesken. Liitteessä ei huomioida tulevaisuudessa tapahtuvaa CSM:n
korkoutumista tai mahdollisia muita tulevaisuudessa tapahtuvia muutoksia, joilla voi olla
vaikutusta vakuutusmaksutuottoihin kirjattavan CSM:n määrään tulevilla kausilla. Liite kuvaa
taseelle raportointihetkellä kirjatun CSM:n purkautumista ja sitä ei voida pitää ennusteena
tulevista raportointikausista.
Taulukoissa esitetään CSM:n purkautuminen erikseen GMM- ja VFA-arvostusmallien mukaan
arvostetuille sopimuksille.
Milj. €
GMM
VFA
Yhteensä
31.12.2024
 
 
 
1 vuotta
16,2
28,2
44,4
2 vuotta
12,2
26,8
39,0
3 vuotta
11,1
25,4
36,4
4 vuotta
10,4
23,9
34,3
5 vuotta
9,8
22,4
32,2
6-10 vuotta
40,9
90,6
131,5
Yli 10 vuotta
58,9
121,8
180,7
Yhteensä
159,4
339,0
498,5
Milj. €
GMM
VFA
Yhteensä
31.12.2023
 
 
 
1 vuotta
25,5
27,0
52,5
2 vuotta
11,1
25,7
36,8
3 vuotta
10,1
24,1
34,2
4 vuotta
9,1
22,6
31,7
5 vuotta
8,5
21,0
29,5
6-10 vuotta
34,3
83,7
118,0
Yli 10 vuotta
47,7
110,3
158,0
Yhteensä
146,2
314,4
460,6
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
192
26 CSM:N TÄSMÄYTYS SIIRTYMÄMENETELMITTÄIN
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Siirtymähetkellä Mandatum-konserni arvosti vakuutussopimukset eri siirtymämenetelmin.
Täysin takautuvassa lähestymistavassa Mandatum-konserni tunnisti, kirjasi ja arvosti jokaisen
vakuutussopimusryhmän ikään kuin IFRS 17 -standardia olisi aina sovellettu.
Mandatum sovelsi mukautettua takautuvaa lähestymistapaa ja käypiin arvoihin perustuvaa
lähestymistapaa silloin, kun täysin takautuvan lähestymistavan soveltaminen ei ollut
käytännössä mahdollista. Esimerkiksi historiallisen datan rajallisuus ei mahdollistanut täysin
takautuvan lähestymistavan soveltamista. Siirtymässä käytetyn lähestymistavan valinta
perustui tuotteiden tai salkkujen ominaisuuksiin ja myöntämisajankohtaan sekä saatavilla
olleeseen dataan.
Soveltaessaan käypiin arvoihin perustuvaa lähestymistapaa Mandatum määritti
vakuutussopimusryhmän jäljellä olevan vakuutuskauden velan sopimukseen sisältyvän
vakuutuspalvelumarginaalin tai tappiokomponentin siirtymähetkellä vakuutussopimusryhmän
käyvän arvon ja sopimuksen täyttämisestä aiheutuvien rahavirtojen nykyarvon erotuksena.
Taulukoissa esitetään CSM:n täsmäytys siirtymämenetelmittäin erikseen GMM- ja VFA-
arvostusmallien mukaan arvostetuille sopimuksille. Siirtymähetken jälkeen myönnetyt
vakuutussopimukset esitetään taulukossa yhdessä täysin takautuvalla siirtymämenetelmällä
arvostettujen vakuutussopimusten kanssa.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
193
2024
Milj. €
Siirtymähetken jälkeen
myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Mukautetulla takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Käyvän arvon
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Yhteensä
Vakuutuspalvelumarginaali kauden alussa, GMM
52,5
78,5
15,2
146,2
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
-15,5
-9,3
-1,5
-26,3
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
-1,5
25,6
1,4
25,6
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
12,4
–
–
12,4
Vakuutussopimuksista aiheutuneet rahoituskulut
0,6
1,0
–
1,5
Muut oikaisut
–
–
–
–
Muutokset yhteensä
-4,1
17,3
–
13,2
Vakuutuspalvelumarginaali kauden lopussa, GMM
48,4
95,9
15,2
159,4
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
2023
Milj. €
Siirtymähetken jälkeen
myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Mukautetulla takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Käyvän arvon
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Yhteensä
Vakuutuspalvelumarginaali kauden alussa, GMM
57,6
104,8
51,8
214,2
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
-5,6
-13,5
-1,3
-20,4
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
-15,7
-14,5
-35,3
-65,5
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
15,9
–
–
15,9
Vakuutussopimuksista aiheutuneet rahoituskulut
0,3
1,7
-0,1
1,9
Muut oikaisut
–
–
–
–
Muutokset yhteensä
-5,1
-26,3
-36,6
-68,0
Vakuutuspalvelumarginaali kauden lopussa, GMM
52,5
78,5
15,2
146,2
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
194
2024
Milj. €
Siirtymähetken jälkeen
myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Mukautetulla takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Käyvän arvon
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Yhteensä
Vakuutuspalvelumarginaali kauden alussa, VFA
28,5
282,8
3,0
314,4
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
-1,2
-25,3
-0,5
-27,1
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
0,7
-197,9
-21,8
-219,0
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
–
–
–
–
Vakuutussopimuksista aiheutuneet rahoituskulut
9,5
237,1
24,2
270,8
Muut oikaisut
–
–
–
–
Muutokset yhteensä
9,0
13,9
1,8
24,7
Vakuutuspalvelumarginaali kauden lopussa, VFA
37,4
296,7
4,9
339,0
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
2023
Milj. €
Siirtymähetken jälkeen
myönnetyt ja täysin takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Mukautetulla takautuvalla
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Käyvän arvon
siirtymämenetelmällä arvostetut
sopimukset
Yhteensä
Vakuutuspalvelumarginaali kauden alussa, VFA
16,0
237,7
0,2
253,8
Tulosvaikutteisesti kirjattu vakuutuspalvelumarginaalin määrä
-0,9
-24,3
-0,3
-25,5
Vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset1
7,4
-128,3
-19,5
-140,4
Raportointikaudella kirjattujen vakuutussopimusten vaikutukset
–
–
–
–
Vakuutussopimuksista aiheutuneet rahoituskulut
6,0
197,8
22,7
226,5
Muut oikaisut
–
–
–
–
Muutokset yhteensä
12,5
45,1
2,9
60,5
Vakuutuspalvelumarginaali kauden lopussa, VFA
28,5
282,8
3,0
314,4
1) Aiemmin tulevaisuuteen kohdistuvat kokemusperäiset oikaisut kaudella saaduista vakuutusmaksuista esitetty omalla rivillään ja nyt sisällytetty riville
vakuutuspalvelumarginaaliin liittyvien arvioiden muutokset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
195
27 SIJOITUSSOPIMUSVELKA
Taulukossa esitetään, miten IFRS 9 -standardin alle luokiteltavien vakuutussopimusten
sijoitussopimusvelan arvo muuttui kauden aikana johtuen tulokseen kirjatuista määristä ja
toteutuneista kassavirroista. Sijoitussopimusvelka arvostetaan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti ja sijoitussopimusvelka vastaa siten sopimusten takaisinostoarvoa.
Sijoitussopimuksiin liittyvä palkkiotuotto on kirjattu suoraviivaisesti kun palveluja tuotetaan.
Milj. €
2024
2023
Sijoitussopimusvelka kauden alussa
8 529,3
7 107,0
Tuloslaskelmaan kirjatut määrät
Sijoitussopimusten markkinakehityksestä johtuva
arvonmuutos
831,8
656,6
Veloitetut palkkiot
-61,7
-52,8
Kaudella toteutuneet kassavirrat
Saadut maksut1
1 435,0
1 421,5
Maksetut korvaukset
-826,2
-602,9
Sijoitussopimusvelka kauden lopussa
9 908,2
8 529,3
1) Sisältää myös säästöjen siirrot laskuperustekorkoisesta kannasta
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
196
28 HUONOMMAN ETUOIKEUDEN OMAAVAT VELAT JA MUUT RAHOITUSVELAT
Rahoitusvelat pitävät sisällään velat johdannaissopimuksista, liikkeeseen lasketut velkakirjat sekä muut rahoitusvelat.
Milj. €
 
 
2024
2023
Velat, joilla on huonompi etuoikeus
 
 
 
 
Pääomalainat
Laina-aika
Korko
Kovenantti
 
Pääomalaina 2019
30 v
Kiinteä korko 1,875 % 4.10.2024 saakka.
n/a
–
249,8
 
(Solvenssi II Tier 2, nimellisarvo 250 milj. €)
Pääomalaina 2024
15,25 v (erääntyy
4.12.2039)
Kiinteä korko 4,5 % 4.12.2029
ei ole
298,8
–
(Solvenssi II Tier 2, nimellisarvo 300 milj. €)
Sen jälkeen 3kk Euribor + 205 bps marginaali
4.12.2034 asti
Tästä eteenpäin 3 kk Euribor + 305 bps
marginaali
Pääomalainat yhteensä
298,8
249,8
Muut rahoitusvelat
Muut velat
7 v (erääntyy
27.9.2030)
Korko 0-3,75 %
ei ole
90,0
101,3
erääntyy
30.5.2025
11,2
–
Lainat rahoituslaitoksilta
2 v (erääntyy
8.5.2026)
Euribor 3kk + 90 bps
Mandatum-konsernin ja Mandatum
Henkivakuutusyhtiön solvenssimarginaali
yli 150 %, tarkastelu 3kk välein
199,9
–
Johdannaissopimukset
19,7
2,3
Muut rahoitusvelat yhteensä
320,6
103,6
Vuokrasopimusvelat1
21,3
23,0
Yhteensä
 
 
640,7
376,5
1) Vuokrasopimusvelat sisältyy erään Muut velat, liite 29
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
197
Korollisten velkojen muutos
Milj. €
Pääomalainat
Muut korolliset velat
Johdannaiset
Vuokrasopimusvelat
Yhteensä
Tase 1.1.2023
349,6
–
2,6
21,0
373,3
Lisäykset
–
101,3
–
3,6
104,9
Takaisinmaksut
-99,8
–
–
-1,6
-101,4
Muut muutokset
–
–
-0,3
–
-0,3
Tase 31.12.2023
249,8
101,3
2,3
23,0
376,5
Milj. €
Pääomalainat
Muut korolliset velat
Johdannaiset
Vuokrasopimusvelat
Yhteensä
Tase 1.1.2024
249,8
101,3
2,3
23,0
376,5
Lisäykset
298,8
199,7
17,4
–
515,9
Takaisinmaksut
-249,0
-0,1
–
-1,7
-250,9
Muut muutokset
-0,8
–
–
–
-0,8
Tase 31.12.2024
298,8
300,9
19,7
21,3
640,7
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
198
29 MUUT VELAT
Milj. €
2024
2023
Kauppahintavelat1
26,9
63,7
Saadut vakuudet2
25,7
31,4
Vuokrasopimusvelat3
21,3
23,0
Palkkiot sosiaalikuluineen
20,0
20,5
Ennakonpidätykset korvauksista
10,7
10,6
Korot
8,1
7,2
Lomapalkkavelka
8,0
9,0
Verovelat
3,7
4,2
Velat ensivakuutustoiminnasta
2,9
3,9
Komissiot
2,9
1,6
Ostovelat
2,3
3,2
Vuokravakuudet
1,1
1,1
Velat jälleenvakuutustoiminnasta
0,5
0,3
Muut4
13,8
20,8
Yhteensä
148,0
200,5
1) Kauppahintavelat sisältää tehtyjä sijoituksia, joista rahoja ei ole vielä maksettu vastapuolelle.
2) Saadut vakuudet sisältää johdannaiskaupasta ja osakelainauksesta syntyvän vakuusvaatimuksen
vakuudeksi hyväksyttävät varat.
3) Vuokrasopimusvelat sisältää ei-rahavaikutteiset lisäykset IFRS 16:n mukaisista vuokrasopimuksista.
4) Muut sisältää muun muassa alv-velat ja ennakonpidätykset palkoista.
Milj. €
2024
2023
Vuokrasopimusveloista tilikauden tulokseen kirjatut erät
 
 
 
Korkokulut
-0,5
-0,3
 
Kulut liittyen lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin
vuokrasopimusvelkoihin
-0,8
-1,2
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
199
30 EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET JA OIKEUDENKÄYNNIT
Milj. €
2024
2023
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Sijoitussitoumukset
2 146,1
2 006,5
IT-hankinnat
10,2
10,8
Yhteensä
2 156,3
2 017,3
 
 
Johdannaiskaupan vakuudeksi annettu omaisuus
 
Käteinen
31,6
26,8
Pääomarahastojen jäljellä olevista sijoitussitoumuksista 1 897 (1 843) miljoonaa euroa liittyy
sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena oleviin sijoituksiin ja 249 (164) miljoonaa euroa
liittyy laskuperusteiseen liiketoimintaan.
Vakuudeksi annetut varat sisältyvät tase-erään Muut saamiset.
Mandatum-konserni ei ole osallisena olennaisissa eikä merkittävissä oikeudenkäynneissä,
joiden käsittely on kesken 31.12.2024.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
200
31 OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
Yhtiön osakkeiden lukumäärä tilikauden alussa oli 501 796 752 ja tilikauden lopussa           
502 696 752. Osakkeiden lukumäärä kasvoi 900 000 osakkeella suunnatussa
henkilöstöannissa. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoma on 0,1 miljoonaa
euroa. Tilikauden päättyessä konserniyhtiöiden hallussa ei ollut omia osakkeita.
Oman pääoman rahastot ja kertyneet voittovarat
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä
osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
201
32 LÄHIPIIRITIEDOT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Mandatum-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyritykset. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat
Mandatum-konsernin johdon avainhenkilöt ja heidän läheiset perheenjäsenensä. Mandatum-
konsernin avainhenkilöitä ovat Mandatum Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja
Mandatum-konsernin johtoryhmä. Lähipiiriin kuuluvat edellä mainittujen henkilöiden läheiset
perheenjäsenet ja yhteisöt, joissa avainhenkilöillä tai heidän läheisillä perheenjäsenillään on
määräysvalta tai merkittävä vaikutusvalta.
Konsernin tytäryritykset on lueteltu liitetiedossa 35 Sijoitukset tytäryrityksiin ja
osakkuusyritykset liitetiedossa 17 Sijoitukset osakkuusyrityksiin.
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä voitot ja tappiot eliminoidaan
konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Lähipiiritapahtumina on siten esitetty liiketapahtumat, jotka
eivät eliminoidu konsernitilinpäätöstä laadittaessa.
Viereisissä taulukoissa on esitetty Mandatum-konsernin johtoon kuuluville avainhenkilöille
maksettu kompensaatio.
Milj. €
2024
2023
Hallituksen palkat ja palkkiot
 
Patrick Lapveteläinen
0,8
0,1
 
Markus Aho
0,1
–
 
Jannica Fagerholm
0,1
–
 
Herman Korsgaard (15.5.2024 alkaen)
0,1
–
 
Kimmo Laaksonen
0,1
–
 
Johanna Lamminen
0,1
–
 
Jukka Ruuska
0,1
–
Yhteensä
1,3
0,1
Hallituksen palkat ja palkkiot on ilmoitettu maksuperusteella
 
 
Milj. €
2024
2023
Toimitusjohtajalle maksettu kompensaatio
 
Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
0,5
0,4
 
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
0,4
0,2
 
Osakeperusteiset maksut
1,0
0,6
Yhteensä
1,9
1,2
 
 
Milj. €
2024
2023
Johtoon kuuluville avainhenkilöille maksettu kompensaatio
(pl. toimitusjohtaja)
 
Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1,8
1,5
 
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
0,4
0,4
 
Osakeperusteiset maksut
1,7
1,2
Yhteensä
3,9
3,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
202
Mandatum-konsernin lähipiirillä on tavanomaisin ehdoin tehtyjä vakuutus- ja
varainhoitosopimuksia, jotka eivät ole määrältään merkittäviä.
Johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä ei ole lainoja Mandatum-konsernin yhtiöiltä. Mandatum-
konsernilla ei ole lähipiiriliiketoimia osakkuusyritysten kanssa.
Lähipiiriyhtiöiden transaktiot
Milj. €
2024
2023
Lähipiiriliiketoimet
 
Maksetut osingot
–
150,0
 
Mandatumin osuus Sampo Oyj:n yleisveloista
–
102,0
 
Pääomalainojen takaisinmaksut
–
100,0
 
Palkkiotuotot
–
1,2
 
Sijoitussopimusten takaisinosto
–
1,8
 
Palveluostot
–
0,4
Milj. €
2024
2023
Saamiset
–
0,1
Velat
–
0,1
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
203
Transaktiot 31.12.2024 päättyneen tilikauden aikana
Tilikaudella 2024 ei ole ollut merkittäviä lähipiiriliiketoimia. Mandatum-konsernin lähipiirillä on
tavanomaisin ehdoin tehtyjä vakuutus- ja varainhoitosopimuksia, jotka eivät ole merkittäviä.
Transaktiot 31.12.2023 päättyneen tilikauden aikana
Sampo-konserni sekä Sampo-konsernin johdon avainhenkilöt ja heidän lähipiirinsä kuuluivat
Mandatum-konsernin lähipiiriin 30.9.2023 asti. Tilikauden 2023 tapahtumat sisältävät
Mandatum-konsernin liiketoimia Sampo-konsernin kanssa sisältäen palkkiotuottoja ja
palveluostoja sekä Sampo-konsernin osittaisjakautumisessa suoritettuja liiketoimia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
204
33 JOHDON JA ASIANTUNTIJOIDEN PITKÄAIKAISET KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Tilinpäätöksen laatimisperiaate
Mandatum-konsernilla on osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä, joissa maksut suoritetaan
työntekijöille osakkeina ja osakepalkkioiden ennakonpidätysvelvoitteet käteisenä
(pitkäaikainen kannustinjärjestelmä 2024). Pitkäaikaisen kannustinjärjestelmä 2020:n osalta
maksut suoritetaan käteisenä. Järjestelmissä myönnettävät etuudet arvostetaan käypään
arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden
syntymisajanjakson aikana.
Osakkeina maksettavan etuuden käypä arvo on osakkeen markkinahinta myöntämishetkellä.
Oman pääoman ehtoisina instrumentteina maksettavia osakeperusteisia etuuksia ei uudelleen
arvosteta ja niistä kirjataan omaan pääomaan kulua vastaava lisäys. Osakepalkkiojärjestelmiä
käsitellään kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavina järjestelyinä ja kulu kirjataan
brutto-osakkeiden määrään perustuen huolimatta siitä, että työntekijä saa lopulta netto-
osakkeet ja konserni suorittaa ennakonpidätysvelvoitteiden kattamiseen tarvittavan osuuden
rahana verottajalle.
Rahana maksettava osakeperusteinen etuus arvostetaan käypään arvoon kunkin tilikauden
päättyessä velan suorittamishetkeen asti sekä kirjataan velaksi taseeseen. Etuuksien kuluksi
kirjattava määrä perustuu konsernin arvioon maksettavien etuuksien määrästä
syntymisajanjakson lopussa.
Markkinaperusteiset ehdot sekä muut kuin ansaintaehdot otetaan huomioon etuuden käypää
arvoa määritettäessä. Sen sijaan ei-markkinaperusteisia ehtoja, jotka perustuvat liiketoiminnan
tulokseen tai vastuullisuustavoitteisiin, ei oteta huomioon määritettäessä etuuden käypää
arvoa, vaan ne vaikuttavat arvioon etuuksien lopullisesta määrästä. Konserni päivittää
oletuksen lopullisesta etuuksien määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä ja kirjaa arvioiden
muutokset tuloslaskelmaan.
Pitkäaikainen kannustinjärjestelmä 2024
Mandatum Oyj:n hallitus päätti 19.3.2024 uuden, suoritusperusteisen pitkän aikavälin
osakepalkkiojärjestelmän perustamisesta johtoryhmälle konsernin toimitusjohtaja mukaan
lukien ja valituille avainhenkilöille. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tarkoituksena on
yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön omistaja-arvon kasvattamiseksi
pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt toteuttamaan yhtiön strategiaa ja palkita
erinomaisesta suoriutumisesta.
Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä
osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson ja sen
jälkeen mahdollisesti maksettavan osakepalkkion, ottaen huomioon Mandatum-konserniin
sovellettavasta sääntelystä mahdollisesti johtuvan palkkioiden lykkäämisen ja/tai
luovutusrajoituksen. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen järjestelmän puitteissa edellyttää
Mandatum Oyj:n hallituksen erillistä päätöstä.
Ensimmäisen järjestelmän puitteissa käynnistettävän ohjelman ansaintajakso kattaa tilikaudet
2024-2026. Mandatum Oyj:n hallitus on lisäksi päättänyt siirtymävaiheen osakepalkkio-
ohjelman perustamisesta. Sen tarkoituksena on järjestelmän kohderyhmän kannustaminen ja
sitouttaminen Sampo Oyj:n pitkäaikaisen kannustinjärjestelmän 2020 ja Mandatumin
ensimmäisen oman osakepohjaisen kannustinjärjestelmän välisessä siirtymävaiheessa.
Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman ansaintajakso kattaa tilikaudet 2024-2025.
Palkkion maksaminen ohjelmien nojalla edellyttää hallituksen asianomaiselle ohjelmalle
asettamien suoritustavoitteiden saavuttamista. Suoritusmittarit, joiden perusteella yllä
mainittujen ensimmäisten ohjelmien nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot
maksetaan, ovat yhtiön osakkeen absoluuttinen kokonaistuoton kehitys (Absolute Total
Shareholder Return, "Absolute TSR"), kannattavuuteen liittyvä mittari (Mandatumin
pääomakevyen liiketoiminnan tulos) sekä valittu vastuullisuustavoite. 
Kannustinjärjestelmien nojalla mahdollisesti ansaitut palkkiot maksetaan Mandatum Oyj:n
osakkeina. Mandatumilla on kuitenkin oikeus maksaa palkkio tietyissä tilanteissa
kokonaisuudessaan rahana. Mandatum soveltaa konsernin johtoryhmän jäseniin (mukaan
lukien konsernin toimitusjohtaja) osakeomistussuositusta, jonka mukaan johtoryhmän kunkin
jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön
osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo
yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
205
Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien tiedot:
Milj. €
Siirtymävaiheen
osakepalkkio-ohjelma
2024-2025
Osakepalkkio-
ohjelma 2024-2026
Myöntämispäivä
28.3.2024
2.4.2024
Ansaintajakso alkaa
1.1.2024
1.1.2024
Ansaintajakso päättyy
31.12.2025
31.12.2026
Oikeuden syntymisehdot
Työsuhde jatkuva,
eikä
irtisanomisilmoitusta
ole annettu tai
työsuhdetta olla
päättämässä.
Ohjelman mittareille
asetettujen
kynnysarvojen ylitys.
Työsuhde jatkuva,
eikä
irtisanomisilmoitusta
ole annettu tai
työsuhdetta olla
päättämässä.
Ohjelman mittareille
asetettujen
kynnysarvojen ylitys.
Oikeuden syntymispäivä
Mahdollisimman pian
sen jälkeen, kun yhtiö
on julkaissut
kalenterivuoden
taloudellisen
tuloksensa ja
vahvistanut palkkiot,
kuitenkin viimeistään
30.4.2026
Mahdollisimman pian
sen jälkeen, kun yhtiö
on julkaissut
kalenterivuoden
taloudellisen
tuloksensa ja
vahvistanut palkkiot,
kuitenkin viimeistään
30.4.2027
Henkilöitä tilikauden lopussa
22
42
Toteutustapa
Osakkeina
Osakkeina
Tilikauden aikana jaksotettu kulu
0,7
0,7
Osakkeita allokoitu (tuhatta kpl)
1 113
1 474
Kauden muutokset (tuhatta kpl)
-145
-48
Kauden lopussa allokoidut osakkeet (tuhatta
kpl)
968
1 426
Palkkiona maksettavien osakkeiden
enimmäismäärä (tuhatta kpl)
1 363
1 724
Hallitus on lisäksi päättänyt 19.3.2024 ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perustamisesta. Se
on tarkoitettu käytettäväksi täydentävänä osakepohjaisena kannustin- ja sitouttamisohjelmana
erityistilanteissa, kuten esimerkiksi uusien rekrytointien yhteydessä.
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä ehdollisista
osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma sisältää rajoitusjakson, joka kokonaisuudessaan kattaa
kolme kalenterivuotta ja jonka kuluessa yhtiö voi luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita
erikseen valituille avainhenkilöille. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen järjestelmän
puitteissa edellyttää Mandatum Oyj:n hallituksen erillistä päätöstä. Ehdollisen
kannustinjärjestelmän ensimmäinen ohjelma kattaa tilikaudet 2024-2026. Järjestelmään
perustuvat osakepalkkiot maksetaan osallistujille Mandatum Oyj:n osakkeina. Ehdollisen
osakepalkkiojärjestelmän ensimmäisen ohjelman perusteella suoritettavien osakepalkkioiden
kokonaismäärä on yhteensä enintään 172 400 Mandatum Oyj:n osaketta (tarkoittaen
palkkioiden bruttomäärää, josta suoritetaan soveltuva ennakonpidätys ennen osakkeiden
toimittamista).
Yllä kuvattujen ohjelmien nojalla suoritettavien palkkioiden arvoa on rajoitettu osakkeen
kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla.
Ohjelmien käypä arvo arvioidaan käyttäen Monte Carlo -simulointimallia.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
206
Pitkäaikainen kannustinjärjestelmä 2020
Sampo Oyj:n vuonna 2023 tapahtuneen osittaisjakautumisen ja Mandatum Oyj:n osakkeen
listaamisen Nasdaq Helsinkiin jälkeen Mandatumin hallitus päätti, sitouttaakseen Mandatum-
konsernin avainhenkilöitä ja toimitusjohtajan, että kyseessä olevat henkilöt jäävät Sammon
pitkäaikaiseen kannustinjärjestelmään 2020. Kannustinjärjestelmä käynnistettiin elokuussa
2020 ja sen ehtoja muutettiin syyskuussa 2023.
Kannusteyksiköitä on jaettu kolmessa allokaatiossa, joista ensimmäinen oli vuonna 2020
(2020:1) ja seuraavat vuosina 2021 (2020:1/2) ja 2022 (2020:1/3). Mahdollinen kannustepalkkio
maksetaan kolmessa vuosittaisessa erässä. Ensimmäisen allokaation (2020:1) ensimmäinen
maksu on maksettu syyskuussa 2023, ennen jakautumisen täytäntöönpanoa, ja toinen
syyskuussa 2024. Viimeinen maksuerä erääntyy vuonna 2025. Toisen allokaation (2020:1/2)
ensimmäinen maksu maksettiin syyskuussa 2024 ja seuraavat maksuerät erääntyvät vuosina
2025 ja 2026. Kolmannen allokaation (2020:1/3) maksut erääntyvät vuosina 2025-2027.
Vuonna 2024 kannusteyksikön arvo määräytyi Sampo A -osakkeen ja Mandatum Oyj:n
osakkeen vaihdolla painotetun keskikurssin mukaan ehdoissa määrättynä ajankohtana
osinkokorjatulla lähtökurssilla vähennettynä. Lisäksi kannustepalkkiota määritettäessä
huomioitiin Sampo-konsernin riskisopeutetun pääoman tuotto. Kannustinjärjestelmän ehtojen
mukaan mikäli riskisopeutettu pääoman tuotto on vähintään riskitön tuotto +5 prosenttia,
maksetaan kannustepalkkio kokonaisuudessaan. Mikäli riskisopeutetun pääoman tuotto on
vähintään riskitön tuotto +3 prosenttia, mutta vähemmän kuin riskitön tuotto +5 prosenttia,
maksetaan puolet kannustepalkkiosta. Mikäli riskisopeutetun pääoman tuotto on vähemmän
kuin riskitön tuotto +3 prosenttia, ei kannustepalkkiota makseta lainkaan. Lykkäyssääntöä
sovelletaan kannustepalkkioihin, jotka maksetaan niille avainhenkilöille, jotka olivat
lykkäyssäännön alaisia kannustinjärjestelmän käyttöönoton hetkellä voimassa olleiden
Mandatum-konserniin kuuluvien yhtiöiden palkitsemispolitiikkojen mukaisesti.
Ohjelmien käypä arvo arvioidaan käyttäen Black–Scholes-hinnoittelumallia.
Milj. €
 
2020:1
2020:1/2
2020:1/3
Alkuperäiset ehdot
hyväksytty1
5.8.2020
5.8.2020
5.8.2020
Allokoitu (tuhatta kpl) 
31.12.2020
580
–
–
Allokoitu (tuhatta kpl) 
31.12.2021
790
20
–
Allokoitu (tuhatta kpl) 
31.12.2022
790
20
50
Allokoitu (tuhatta kpl) 
31.12.2023
488
20
50
Allokoitu (tuhatta kpl) 
31.12.2024
209
11
35
Kausi päättyy I  30 %
Q2-2023
Q2-2024
Q2-2025
Kausi päättyy II  35 %
Q2-2024
Q2-2025
Q2-2026
Kausi päättyy III 35 %
Q2-2025
Q2-2026
Q2-2027
Maksuajankohta I  30
%
syyskuu-23
syyskuu-24
syyskuu-25
Maksuajankohta II  35
%
syyskuu-24
syyskuu-25
syyskuu-26
Maksuajankohta III 35
%
syyskuu-25
syyskuu-26
syyskuu-27
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
207
Milj. €
 
2020:1
2020:1/2
2020:1/3
Sampo A -kurssi
alkuperäisten ehtojen
hyväksymispäivänä
eur
30,30
30,30
30,30
Kannusteyksikön
enimmäisarvo eur
56,94
67,49
68,74
Lähtökurssi eur
32,94
43,49
44,74
Lähtökurssi oikaistuna
osingolla eur
31.12.2024
18,11
30,36
35,71
Sampo A -
päätöskurssi eur
31.12.2024
39,38
Mandatumin osakkeen
päätöskurssi eur
31.12.2024
4,48
Perusarvo yhteensä
(milj. euroa)
3,9
0,1
0,1
Velka yhteensä (milj.
euroa)
4,0
Raportointikauden
kulu yhteensä (milj.
euroa)
1,3
1) Kannustimien myöntämispäivät vaihtelevat
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
208
34 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
Milj. €
2024
2023
Tilintarkastus
1,0
1,0
Tilintarkastajan lausunnot
0,1
0,1
Kestävyysraportoinnin varmennus
0,1
0,0
Muut palvelut
0,1
0,1
Yhteensä
1,2
1,2
Vuosina 2024 ja 2023 tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy on toiminut tilintarkastajana.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
209
35 SIJOITUKSET TYTÄRYRITYKSISSÄ
2024
2023
Nimi
Kotimaa
Omistusosuus (%)
Omistusosuus (%)
Mandatum Holding Oy
Suomi
–
100
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
Suomi
100
100
Mandatum Asset Management Oy
Suomi
100
100
Mandatum Asset Management Palvelut Oy
Suomi
100
100
Mandatum Life Fund Management S.A.
Luxemburg
100
100
Mandatum AM AIFM Oy
Suomi
100
100
Mandatum Incentives Oy
Suomi
100
75
Mandatum Life Palvelut Oy
Suomi
100
100
Mandatum Life Private Equity GP Oy
Suomi
88,1
88,1
Mandatum Life Vuokratontit I GP Oy
Suomi
100
100
MAM Growth Equity II GP Oy
Suomi
100
100
Mandatum Life Vuokratontit II Oy
Suomi
100
100
Asunto Oy Espoon Aallonhuippu 9
Suomi
100
100
Asunto Oy Espoon Aapelinkatu 6
Suomi
100
100
Asunto Oy Espoon Matinkatu 8
Suomi
100
100
Asunto Oy Vantaan Raiviosuonmäki 6
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Ahti Business Park
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Helsingin Ratamestarinkatu 7a
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Helsingin Ratamestarinkatu 7b
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Hyvinkään Sampotalo
Suomi
81,4
81,4
Kiinteistö Oy Hämeenlinnan Karhulinna
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Jäkälävaara
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Järvenpään Asemakatu 4
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Kaupintie 5
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Leppävaaran Säästötammi
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Niittymaanpolku
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Oulun Torikatu 21-23
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Rautalaani
Suomi
100
100
Kiinteistö Oy Tampereen Hatanpäänvaltie 18
Suomi
100
100
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
210
36 OSUUDET KONSOLIDOIMATTOMISSA STRUKTUROIDUISSA YHTEISÖISSÄ
Mandatum-ryhmään kuuluvat Mandatum Fund Management S.A. ja Mandatum AM AIFM Oy hallinnoivat Mandatumin rahastoja, ja Mandatum Private Equity GP, Mandatum Growth Equity II GP
sekä kiinteistösijoittamiseen liittyvä Mandatum Life Vuokratontit I GP hoitavat Mandatumin kommandiittiyhtiömuotoisia sijoituksia. Mandatum Fund Management S.A. ja GP-yhtiöt käyttävät
hallinnoimissaan rahastoissa ja kommandiittiyhtiöissä salkunhoitajana Mandatum Asset Management Oy:tä, ja Mandatum AM AIFM Oy vastaa itse rahastojensa salkunhoidosta ja muusta
hallinnosta.
Mandatum-ryhmä saa konsolidoimattomista rahastoista ja kommandiittiyhtiöistä hallinnointipalkkiotuottoja, jotka sisältyvät tuloslaskelmassa palkkiotuottoihin. Lisäksi Mandatum-ryhmä saa
konsolidoimattomista rahastoista ja kommandiittiyhtiöistä sijoittajana tuottoja, jotka on merkitty sijoitustoiminnan tuottoihin sen mukaan, mihin tase-erään sijoitukset on taseessa merkitty.
Mandatum-ryhmän sijoitukset Mandatum Fund Management S.A:n ja Mandatum AM AIFM Oy:n hallinnoimiin rahastoihin ja GP-yhtiöiden hallinnoimiin kommandiittiyhtiöihin 31.12.2024 olivat
yhteensä 2,7 (2,4) miljardia euroa. Sijoitukset esitetään Mandatum-konsernin tilinpäätöksessä sijoitusomaisuudessa.
37 TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Mandatum tiedotti 10.3.2025 myyvänsä kaikki omistamansa Saxo Bank A/S:n osakkeet, yhteensä 19,83 prosenttia, Bank J.Safra Sarasin AG:lle noin 319 miljoonalla eurolla. Mandatum odottaa
kirjaavansa vuoden 2025 ensimmäiselle vuosineljännekselle vähäisen arvonkorotuksen ennen veroja ja järjestelykustannusten jälkeen. Mandatumin omistamien osakkeiden lopulliseen arvoon ja
Mandatumin osuuteen kauppahinnasta voi osakekauppakirjan mukaisesti kohdistua jälkikäteinen arvonalennus, jonka todennäköisyys ja määrä voivat jäädä avoimeksi pidemmäksi aikaa.
Mandatum odottaa tämän mahdollisen arvonalennuksen olevan joitakin miljoonia euroja. Jos kauppa olisi toteutunut 31.12.2024, Mandatumin pro forma -vakavaraisuussuhde olisi 31.12.2024
kasvanut 210 prosentista noin 242 prosenttiin laskeneen vakavaraisuuspääomavaatimuksen seurauksena.
Kauppa on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten viranomais- ja muiden hyväksyntöjen saamiselle, mukaan lukien FINMA:lta (Sveitsin finanssivalvontaviranomainen) ja DFSA:lta (Tanskan
finanssivalvontaviranomainen), ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2025 loppuun mennessä. Mandatumille tuleva summa maksetaan käteisellä kaupan toteutumisen yhteydessä ja sen lopullinen
määrä riippuu esimerkiksi kaupan toteutumisen ajankohdasta. Kaupan toteutumisen jälkeen Mandatum maksaa saamillaan varoilla takaisin 200 miljoonan euron pankkilainan, joka otettiin
rahoittamaan Saxo Bankin osakkeiden hankinta Sampo Oyj:ltä..
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
211
MANDATUM OYJ:N
TILINPÄÄTÖS
Paketti-1_5-MandatumOYJnTilinpäätös.jpg
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
212
MANDATUM OYJ
TILINPÄÄTÖS
TULOSLASKELMA
Euroa
Liite
1.1.–31.12.2024
1.10.–31.12.2023
Liikevaihto
–
–
Liiketoiminnan muut tuotot
Fuusiovoitto
199 469 315,59
–
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot
-5 361 551,71
-1 226 006,83
Henkilösivukulut
Eläkekulut
-723 081,76
-93 585,02
Muut henkilösivukulut
-122 927,68
-46 478,57
Liiketoiminnan muut kulut
1
-8 909 810,16
-4 731 502,37
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot
4
-897,14
–
Liikevoitto
184 351 047,14
-6 097 572,79
Rahoitustuotot ja -kulut
3
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä
357 000 000,00
230 000 000,00
Tuotot muista pysyvien vastaavien
sijoituksista
30 104 800,07
–
Muut korko- ja rahoitustuotot
5 543 926,62
178 609,07
Korkokulut ja muut rahoituskulut
-8 614 005,04
-648 244,92
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
568 385 768,79
223 432 791,36
Tuloverot
-22 147,85
–
Tilikauden voitto
568 363 620,94
223 432 791,36
TASE
Euroa
Liite
31.12.2024
31.12.2023
Vastaavaa
Aineelliset hyödykkeet
4
2 691,42
3 588,56
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
17
553 665 518,28
538 514 537,44
Muut osakkeet ja osuudet
5
402 144 162,62
–
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset
6
54 108 463,70
156 269,18
Siirtosaamiset
7
798 215,92
–
Rahat ja pankkisaamiset
363 320 875,70
227 211 599,94
Vastaavaa yhteensä
1 374 039 927,64
765 885 995,12
Vastattavaa
Oma pääoma
8
Osakepääoma
80 000,00
80 000,00
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto
440 043 239,97
436 677 239,97
Edellisten tilikausien voitto
57 839 863,20
–
Tilikauden voitto
568 363 620,94
223 432 791,36
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
11
Muut pitkäaikaiset lainat
289 925 718,58
101 309 404,81
Lyhytaikainen vieras pääoma
10
Muut lyhytaikaiset lainat
11 223 054,75
–
Muut velat
3 150 059,34
1 372 584,43
Siirtovelat
3 414 370,86
3 013 974,55
Vastattavaa yhteensä
1 374 039 927,64
765 885 995,12
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
213
RAHOITUSLASKELMA
Euroa
1.1.–31.12.2024
1.10.–31.12.2023
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
568 385 768,79
223 432 791,36
Oikaisu:
Suunnitelman mukaiset poistot
897,14
–
Fuusiovoitto
-199 469 315,59
–
Rahoitustuotot ja -kulut
-384 034 721,65
-229 358 883,37
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
-15 117 371,31
-5 926 092,01
Käyttöpääoman muutos
Saamisten lisäys
-942 869,29
-156 269,18
Velkojen lisäys
2 177 871,22
3 321 115,03
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
-13 882 369,38
-2 761 246,16
Saadut osingot
357 000 000,00
230 000 000,00
Maksetut korot
-3 210 253,16
-23 565,34
Liiketoiminnan nettorahavirta
339 907 377,46
227 215 188,50
Investointien rahavirta
Investoinnit muihin sijoituksiin
-53 765 861,01
-3 588,56
Investoinnit osakkeisiin
-301 681 292,06
–
Saadut osingot
30 104 800,07
–
Vastikkeeton sulautuminen
84 216 715,46
–
Investointien nettorahavirta
-241 125 637,54
-3 588,56
Rahoitustoiminnan rahavirta
Osakeanti
3 366 000,00
–
Lainat rahoituslaitoksilta nostot
199 700 000,00
–
Lainojen takaisinmaksu
-145 536,00
–
Maksetut osingot
-165 592 928,16
–
Rahoitustoiminnan nettorahavirta
37 327 535,84
–
Rahavarojen muutos, lisäys (+)/vähennys (-)
136 109 275,76
227 211 599,94
Rahavarat tilikauden alussa
227 211 599,94
–
Rahavarat tilikauden lopussa
363 320 875,70
227 211 599,94
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
214
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Mandatum Oyj, y-tunnus 3355142-3, on rekisteröity kaupparekisteriin 1.10.2023. Ensimmäinen
tilikausi oli poikkeava 1.10.–31.12.2023, jonka jälkeen tilikausi on 1.1.–31.12.
Mandatum Oyj ja Mandatum Holding Oy sulautuivat 30.4.2024. Sulautumisella ei ollut
vaikutuksia Mandatum Oyj:n liiketoimintaan. Vuosi 2023 ei ole vertailukelpoinen
sulautumisesta ja tilikauden pituudesta johtuen.
Mandatum Oyj:n tilinpäätös liitetietoineen on laadittu suomalaisen kirjanpitolain ja -asetuksen
mukaisesti. Yhtiön osakeomistukset on arvostettu hankintamenoon. Hankintamenoon
sisällytetään hankinnasta aiheutuneet muuttuvat menot.
Mandatum Oyj on Mandatum-konsernin emoyhtiö. Sen kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity
osoite Bulevardi 56, 00120 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa
osoitteesta mandatum.fi.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
215
MANDATUM OYJ:N TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
1 Liiketoiminnan muut kulut
Euroa
1.1.-31.12.2024
1.10.-31.12.2023
Ulkopuoliset palvelut
-2 852 840,90
-2 539 145,39
Muut kulut
-3 808 100,82
-1 694 890,28
Palveluveloitukset
-1 133 340,00
-252 918,00
Muut henkilöstökulut
-809 166,66
-193 850,25
Vuokrakulut
-185 893,60
-17 518,16
IT kulut
-120 468,18
-33 180,29
Yhteensä
-8 909 810,16
-4 731 502,37
2 Tilintarkastajan palkkiot
Euroa
1.1.-31.12.2024
1.10.-31.12.2023
Tilintarkastus
-301 102,00
-262 798,00
Tilintarkastajan lausunnot
-5 900,00
–
Kestävyysraportoinnin varmennus
-99 074,00
Muut palvelut
-48 000,00
Yhteensä
-406 076,00
-310 798,00
Tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy
3 Rahoitustuotot ja -kulut
Euroa
1.1.-31.12.2024
1.10.-31.12.2023
Saadut osingot
387 104 800,07
230 000 000,00
Korkotuotot
5 521 078,01
178 609,07
Muut rahoitustuotot
22 848,61
–
Korkokulut
-8 488 496,38
-641 116,63
Muut rahoituskulut
-125 508,66
-7 128,29
Yhteensä
384 034 721,65
229 530 364,15
MANDATUM OYJ:N TASEEN LIITETIEDOT
4 Aineelliset hyödykkeet
Euroa
2024
2023
Koneet ja kalusto 1.1.
3 588,56
–
Lisäykset
–
3 588,56
Poistot
-897,14
–
Koneet ja kalusto 31.12.
2 691,42
3 588,56
5 Muut osakkeet ja osuudet
Euroa
2024
2023
Kirjanpitoarvo 1.1.
–
–
Lisäykset
301 681 292,06
–
Lisäykset sulautumisessa
100 462 870,56
–
Kirjanpitoarvo 31.12.
402 144 162,62
–
6 Muut saamiset
Euroa
2024
2023
Yritystodistukset
53 807 541,15
–
Saamiset muilta yhtiöiltä
Muut saamiset
108 951,47
14 839,74
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Muut saamiset
191 971,08
141 429,44
Yhteensä
54 108 463,70
156 269,18
7 Siirtosaamiset
Euroa
2024
2023
Saamiset muilta yhtiöiltä
Korkosaamiset
120 260,27
–
Verosaamiset
647 644,32
–
Muut siirtosaamiset
30 311,33
–
Yhteensä
798 215,92
–
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
216
8 Emoyhtiön oman pääoman muutoslaskelma
Euroa
Osakepääoma
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto
Kertyneet
voittovarat
Yhteensä
Kirjanpitoarvo
1.10.2023
80 000,00
436 677 239,97
–
436 757 239,97
Tilikauden voitto
–
–
223 432 791,36
223 432 791,36
Kirjanpitoarvo
31.12.2023
80 000,00
436 677 239,97
223 432 791,36
660 190 031,33
Kirjanpitoarvo
1.1.2024
80 000,00
436 677 239,97
223 432 791,36
660 190 031,33
Osingonjako
–
–
-165 592 928,16
-165 592 928,16
Osakeanti
–
3 366 000,00
–
3 366 000,00
Tilikauden voitto
–
–
568 363 620,94
568 363 620,94
Kirjanpitoarvo
31.12.2024
80 000,00
440 043 239,97
626 203 484,14
1 066 326 724,11
Laskelma voitonjakokelpoisista varoista
Euroa
31.12.2024
31.12.2023
Emoyhtiö
Tilikauden voitto
568 363 620,94
223 432 791,36
Edellisten tilikausien voitto
57 839 863,20
–
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto
440 043 239,97
436 677 239,97
Yhteensä
1 066 246 724,11
660 110 031,33
9 Osakepääoma
Tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksen liitteessä 31 Oma pääoma.
10 Lyhytaikainen vieras pääoma
Euroa
31.12.2024
31.12.2023
Velat muille yhtiöille
Laina Sampo Oyj:ltä
11 223 054,75
–
Muut velat
Ostovelat
243 996,39
84 638,69
Muut
2 766 750,55
982 251,98
Siirtovelat
3 414 370,86
3 013 974,55
Yhteensä
17 648 172,55
4 080 865,22
Velat saman konsernin yrityksille
Muut velat
139 312,40
305 693,76
Yhteensä
17 787 484,95
4 386 558,98
Siirtovelkojen olennaiset erät
Lomapalkkavelka
620 834,21
597 034,50
Palkkiot sosiaalikuluineen
2 602 246,26
2 385 770,27
Muut
191 290,39
31 169,78
Yhteensä
3 414 370,86
3 013 974,55
11 Pitkäaikainen vieras pääoma
Euroa
31.12.2024
31.12.2023
Laina Sampo Oyj:ltä1
90 035 033,65
101 309 404,81
Lainat rahoituslaitoksilta2
199 890 684,93
–
Yhteensä
289 925 718,58
101 309 404,81
1) Lainasopimus allekirjoitettu 23.10.2023. Laina erääntyy 27.9.2030, korko 0–3,375 prosenttia. Yli 5 vuoden
kuluttua erääntyvä osuus 27,78 miljoonaa euroa.
2) Lainan ehdot esitetty konsernitilinpäätöksen liitteessä 28 Huonomman etuoikeuden omaavat velat ja
muut rahoitusvelat.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
217
MANDATUM OYJ:N MUUT LIITETIEDOT
12 Eläkevastuut
Mandatum Oyj:n henkilöstön perus- ja lisäeläketurva on hoidettu vakuutuksilla
eläkevakuutusyhtiöissä Suomessa.
13 Muut vastuut ja sitoumukset
Euroa
31.12.2024
31.12.2023
Leasing- ja vuokrasopimuksista
maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat
85 293,47
33 138,96
Myöhemmin maksettavat
7 593,72
38 522,98
Yhteensä
92 887,19
71 661,94
Arvonlisäverotuksen ryhmärekisteröintiin liittyvä yhteisvastuun määrä 880 761,04                   
(1 220 180,10) euroa.
14 Henkilöstön lukumäärä
2024 keskimäärin
2023 keskimäärin
Kokoaikainen henkilöstö
24
22
15 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot
Euroa
2024
2023
Hallitus
994 969,02
–
Toimitusjohtaja
1 565 643,80
159 714,35
Yhteensä
2 560 612,82
159 714,35
16 Toimitusjohtajaan, tämän sijaiseen sekä hallituksen jäseniin liittyvät eläkekulut
Euroa
Lisäeläke
Lakisääteinen
eläke
Yhteensä
Hallitus
262 675,00
77 908,77
340 583,77
Toimitusjohtaja
262 675,00
98 274,77
360 949,77
Yhteensä
525 350,00
176 183,54
701 533,54
Lisäeläkkeessä toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta ja hallituksen puheenjohtajan 60 vuotta.
17 Osuudet saman konsernin yrityksissä
31.12.2024
31.12.2023
Saman konsernin
yritykset
Omistus-
osuus
Osakkeiden
kirjanpitoarvo,
euroa
Omistus-
osuus
Osakkeiden
kirjanpitoarvo,
euroa
Mandatum Asset
Management Oy
100 %
70 009 124,68
–
–
Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiö
100 %
483 656 393,60
–
–
Mandatum Holding Oy
–
–
100 %
538 514 537,44
Konsernitilinpäätöksen liitteessä 35 Sijoitukset tytäryrityksissä on lueteltu                 
Mandatum-konsernin kaikki tytäryritykset.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
218
TOIMINTAKERTOMUKSEN, KESTÄVYYSSELVITYKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET
Sovellettavia tilinpäätössäännöksiä noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden varoista,
vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta.
Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yhtäältä yrityksen ja toisaalta sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden liiketoiminnan kehittymisestä ja
tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja muusta yrityksen tilasta.
Toimintakertomukseen sisältyvä kestävyysselvitys on laadittu noudattaen kirjanpitolain 7 luvussa tarkoitettuja raportointistandardeja sekä taksonomia-asetuksen 8 artiklaa.
Helsingissä 12. päivänä maaliskuuta 2025
Mandatum Oyj
Hallitus
Patrick Lapveteläinen
Jannica Fagerholm
Markus Aho
Hallituksen puheenjohtaja
Hallituksen varapuheenjohtaja
Herman Korsgaard
Kimmo Laaksonen
Johanna Lamminen
Jukka Ruuska
Petri Niemisvirta
Konsernin toimitusjohtaja
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus
Helsingissä 12. päivänä maaliskuuta 2025
Deloitte Oy, Tilintarkastusyhteisö
Reeta Virolainen
KHT
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
219
TILINTARKASTUSKERTOMUS,
KESTÄVYYSSELVITYKSEN
VARMENNUSKERTOMUS JA
RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN
RAPORTTI MANDATUM OYJ:N
ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ
Paketti-1_6-TilintarkastuskertomusJaKestävyysselvitys.jpg
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
220
TILINTARKASTUSKERTOMUS
Mandatum Oyj:n yhtiökokoukselle
TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Mandatum Oyj:n
(y-tunnus 3355142-3) tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1. - 31.12.2024. Tilinpäätös
sisältää konsernin taseen, laajan
tuloslaskelman, laskelman oman pääoman
muutoksista, rahavirtalaskelman ja
liitetiedot, mukaan lukien olennainen
tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva
informaatio sekä emoyhtiön taseen,
tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja
liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja
riittävän kuvan konsernin taloudellisesta
asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta
ja rahavirroista EU:ssa käyttöön
hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-
tilinpäätösstandardien mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöksen
laatimista koskevien säännösten
mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton
tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin
kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen
Suomessa noudatettavan hyvän
tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia
velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin
kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja
konserniyrityksistä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme
tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut
näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille
suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet
Suomessa noudatettavien, näitä palveluja
koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole
suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5
artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä
palveluja. Suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut on esitetty
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 34 ja
emoyhtiön liitetiedossa 2..
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet
lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset
seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
ovat seikkoja, jotka ammatillisen
harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena
olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä
seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen
kokonaisuutena kohdistuneessa
tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme
siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna
näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme
huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa
kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi
siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon
tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta
aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan
olennaisen virheellisyyden riski.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
221
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka
Mihin seikka on huomioitu tilintarkastuksessa
Vakuutussopimusvelan arvostus
Viittaamme tilinpäätöksen liitetietoihin 1
Laatimisperusta ja 23 Vakuutussopimusvelka.
Vakuutussopimusvelka tilinpäätöksessä 31.12.2024 on 5
640,7 miljoonaa euroa. Vakuutussopimusvelan
määrittäminen edellyttää merkittäviä laskennallisia
arvioita, jotka perustuvat johdon harkintaan oletuksista
ja tulevaisuuden tapahtumista.
Käsityksemme mukaan merkittävimmät arviot liittyvät
avainoletuksissa tapahtuviin muutoksiin kuten
kuolevuuteen, raukeamiseen tai oletuksiin arvioidusta
diskonttauskorosta.
Sovellettujen menetelmien ja oletusten,
vakuutussopimusten täyttämisestä aiheutuvien
rahavirtojen pääoma-arvojen ja mallien muutoksilla voi
olla merkittävä vaikutus vakuutussopimusvelan
arvostukseen. Näistä syistä se on tilintarkastuksen
kannalta keskeinen seikka.
Olemme arvioineet johdon määrittämää
vakuutussopimusvelan määrää.
Tarkastustoimenpiteisiimme on sisältynyt
vakuutussopimusvelan määrittämisessä käytetyn
informaation validointiin, arvostukseen ja
keskeisiin oletuksiin liittyvien avainkontrollien
arviointi.
Olemme hyödyntäneet aktuaareja ja IFRS 17 -
erityisasiantuntijoita tilintarkastuksessamme ja
arvioineet johdon käytättämiä menetelmiä,
malleja ja informaatiota. Olemme verranneet
laskemissa käytettyä informaatiota aiempaan
kehitykseen ja markkinatrendeihin. 
Olemme arvioineet aktuaarimenetelmien avulla
laskelmissa käytettyjä kuolevuuteen ja
raukeamisriskiin liittyviä oletuksia. Lisäksi
olemme analysoineet diskonttokorkotason
kehittymistä ja verranneet sitä ulkopuoliseen
markkinainformaatioon.
Olemme arvioineet keskeisissä oletuksissa ja
sovelletuissa malleissa tapahtuneita muutoksia.
Olemme testanneet vakuutussopimusvelan
perusteena olevien vakuutussopimusten
lähtötietoja.
Olemme arvioineet vakuussopimusvelan
esittämistavan asianmukaisuutta
tilinpäätöksessä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
222
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka
Mihin seikka on huomioitu tilintarkastuksessa
Rahoitusvarojen ja sijoitussidonnaisten sopimusten
katteena olevien sijoitusten arvostus
Viittamme tilinpäätöksen liitetietoihin 1
Laatimisperusta, 18 Rahoitusvarat ja -velat sekä 19
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset.
Konsernin rahoitusvarat, 3 507,3 miljoonaa euroa ja
sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset, 13 292,5 miljoonaa euroa, muodostavat
merkittävän osan konsernin taseen varoista.
Merkittävä osa konsernin rahoitusvaroista on
arvostettu käypään arvoon. Käypään arvoon
arvostettavat rahoitusinstrumentit on luokiteltu
kolmeen hierarkiatasoon sen mukaan, ovatko
instrumentin markkinat aktiiviset tai ovatko
arvostusmenetelmässä käytetyt syöttötiedot
havaittavissa.
Tasolla 1 instrumentin arvostus perustuu
samankaltaisten varojen tai velkojen noteerattuihin
hintoihin toimivilla markkinoilla. Tasolla 2 instrumentin
arvostuksen syöttötietoina käytetään myös muita kuin
noteerattuja hintoja, jotka ovat havaittavissa kyseisen
omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan tai
epäsuorasti. Tasolla 3 arvostus perustuu muihin
syöttötietoihin kuin havaittavissa oleviin
markkinatietoihin.
Tilintarkastuksen painopistealue on ollut IFRS:n
mukaisten tason 2 ja 3 rahoitusvarojen arvostus, joissa
arvostustekniikat sisältävät sellaisia tekijöitä, jotka
eivät ole suoraan markkinoilta todennettavissa.
Erilaisten arvostusmenetelmien ja oletusten käyttö voi
johtaa erilaisiin arvioihin käyvästä arvosta ja siten
tämä on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.
Tilintarkastustoimenpiteisiimme on sisältynyt
rahoitusvaroihin liittyvien sisäisten kontrollien ja
laskentaperiaatteiden sekä johdon laatimien
kirjanpidollisten arvioiden asianmukaisuuden
arviointi.
Olemme käyneet läpi yhtiön käyttämien
arvostusmallien ja kirjauskäytäntöjen
asianmukaisuutta arvioidaksemme, onko käyvän
arvon määritys IFRS standardien ja
toimialakäytäntöjen mukainen.  Olemme
pyytäneet ulkopuolisia vahvistuksia
todentaaksemme sijoitusten olemassaoloa.
Yhdessä erityisasiantuntijoidemme kanssa
olemme verranneet johdon arvostuslaskennassa
käyttämiä oletuksia. Olemme hyödyntäneet
Deloitten analytiikkatyökaluja ja suorittaneet
käypien arvojen uudelleenlaskentaa
hyödyntämällä markkinoilta saatavilla olevaa
informaatiota.
Niiden rahoitusvarojen osalta, jotka arvostetaan
muun kuin markkinoilta saatavilla olevan
informaation perusteella, olemme myös
arvioineet käytäntöjä ja oletuksia, joita johto on
käyttänyt käypiä arvoja määrittäessään.
Olemme arvioineet esittämistavan
asianmukaisuutta tilinpäätöksessä.
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja
merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan
velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että
konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön
hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja
siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa
olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja
täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat
myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai
virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia
arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja
soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen
perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi
jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole
muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko
tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää
lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei
ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän
tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden
katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella
odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät
tilinpäätöksen perusteella.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
223
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen
tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme
ammatillista harkintaa ja säilytämme
ammatillisen skeptisyyden koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat
tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden
riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia
tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että
väärinkäytöksestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, on
suurempi kuin riski siitä, että virheestä
johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi
liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä,
tietojen tahallista esittämättä jättämistä
tai virheellisten tietojen esittämistä taikka
sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen
tilintarkastuksen kannalta relevantista
sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden
asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet
mutta emme siinä tarkoituksessa, että
pystyisimme antamaan lausunnon
emoyhtiön tai konsernin sisäisen
valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta
sekä johdon tekemien kirjanpidollisten
arvioiden ja niistä esitettävien tietojen
kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko
hallituksen ja toimitusjohtajan ollut
asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan
jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme
tilintarkastusevidenssin perusteella
johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista
tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää
olennaista epävarmuutta, joka voi antaa
merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai
konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos
johtopäätöksemme on, että olennaista
epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää
tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin
tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai,
jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät
ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen
antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat
kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai
konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki
tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,
rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako
tilinpäätös sen perustana olevia
liiketoimia ja tapahtumia siten, että se
antaa oikean ja riittävän kuvan.
• Suunnittelemme ja suoritamme konsernin
tilintarkastuksen hankkiaksemme
konsernitilinpäätöstä koskevan
tilintarkastuslausunnon laatimisen
perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä konserniin
kuuluvia yhteisöjä tai
liiketoimintayksikköjä koskevasta
taloudellisesta informaatiosta.
Vastaamme konsernin tilintarkastusta
varten suoritettavan tilintarkastustyön
ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä.
Vastaamme tilintarkastuslausunnosta
yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa
muun muassa tilintarkastuksen
suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä
tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien
mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät
puutteellisuudet, jotka tunnistamme
tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille
vahvistuksen siitä, että olemme
noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja
kommunikoimme niiden kanssa kaikista
suhteista ja muista seikoista, joiden voi
kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa
tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa
kommunikoiduista seikoista olivat
merkittävimpiä tarkasteltavana olevan
tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen
ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä.
Kuvaamme kyseiset seikat
tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos
säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen
harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä seikasta viestitä
tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä
aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi
kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin
tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
224
MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat
tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen
valitsemana tilintarkastajana 17.5.2023
alkaen yhtäjaksoisesti kaksi (2) vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta
informaatiosta. Muu informaatio käsittää
toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen
sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä
tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme. Olemme
saaneet toimintakertomuksen käyttöömme
ennen tämän tilintarkastuskertomuksen
antamispäivää ja odotamme saavamme
vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen
päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata
muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä
yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen
tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu
informaatio olennaisesti ristiriidassa
tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suoritettaessa hankkimamme tietämyksen
kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan
olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta
velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu  noudattaen
siihen sovellettavia säännöksiä lukuun
ottamatta niitä kestävyysraporttia koskevia
tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7
luvussa ja
kestävyysraportointistandardeissa.
Lausuntonamme esitämme, että
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu noudattaen
siihen sovellettavia säännöksiä.
Lausuntomme eivät kata niitä
kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista
säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja
kestävyysraportointistandardeissa.
Jos teemme ennen
tilintarkastuskertomuksen antamispäivää
käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn
perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä
muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä
seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen
raportoitavaa.
Muut lausunnot
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista.
Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton
käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen.
Puollamme vastuuvapauden myöntämistä
emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä
toimitusjohtajalle tarkastamaltamme
tilikaudelta.
Helsingissä, 12. maaliskuuta 2025
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Reeta Virolainen
KHT
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
225
KESTÄVYYSSELVITYKSEN VARMENNUSKERTOMUS
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
Tilintarkastuskertomus
Mandatum Oyj:n yhtiökokoukselle
Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden
antavan toimeksiannon, jonka kohteena on
Mandatum Oyj:n (3355142-3)
toimintakertomukseen sisältyvä
kirjanpitolain 7 luvun mukainen
konsernikestävyysselvitys tilikaudelta 1.1.–
31.12.2024.
Lausunto
Suorittamiemme toimenpiteiden ja
hankkimamme evidenssin perusteella
tietoomme ei ole tullut seikkaa, joka antaisi
meille syyn uskoa, että
konsernikestävyysselvityksessä ei ole
kaikilta olennaisilta osiltaan noudatettu
• kirjanpitolain 7 luvussa säädettyjä
vaatimuksia ja
kestävyysraportointistandardeja (ESRS);
• kestävää sijoittamista helpottavasta
kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088
muuttamisesta annetun Euroopan
parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU)
2020/852 artiklassa 8 säädettyjä
vaatimuksia (EU-taksonomia).
Edellä kohta 1 käsittää myös prosessin, jolla
Mandatum Oyj on yksilöinyt tiedot
kestävyysraportointistandardien mukaista
raportoimista varten (kaksinkertainen
olennaisuusanalyysi), sekä tietojen
merkitsemisen kirjanpitolain 7 luvun 22 §:ssä
tarkoitetulla tavalla.
Lausuntomme ei kata kirjanpitolain 7 luvun
22 § 1 mom. 2 kohdan mukaista
konsernikestävyysselvityksen merkitsemistä
digitaalisilla XBRL-kestävyystunnisteilla,
koska kestävyysraportointiyritysten ei ole
ollut mahdollista noudattaa kyseistä
säännöstä ESEF-asetuksen tai muun
Euroopan unionin lainsäädännön
puuttumisen vuoksi.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet
konsernikestävyysselvityksen
varmentamisen rajoitetun varmuuden
antavana toimeksiantona noudattaen
Suomessa noudatettavaa hyvää
varmennustapaa ja kansainvälistä
varmennustoimeksiantostandardia ISAE
3000 (uudistettu) ”Muut
varmennustoimeksiannot kuin mennyttä
aikaa koskevaan taloudelliseen
informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai
yleisluontoinen tarkastus”.
Tämän standardin mukaisia
velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin
kohdassa Konsernikestävyystarkastajan
velvollisuudet.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet
lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa
evidenssiä.
Muu seikka
Haluamme kiinnittää huomiota siihen, että
Mandatum Oyj:n kirjanpitolain 7 luvun
mukainen konsernikestävyysselvitys on
laadittu ja varmennettu ensimmäistä kertaa
tilikaudelta 1.1.–31.12.2024.
Lausuntomme ei kata
konsernikestävyysselvityksessä esitettyjä
vertailutietoja. Lausuntoamme ei ole
mukautettu tämän seikan osalta.
Konsenikestävyystarkastajan
riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja
konserniyrityksistä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme
toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut
näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Konsernikestävyystarkastaja soveltaa
kansainvälistä laadunhallintastandardia
ISQM 1, jonka mukaan
kestävyystarkastusyhteisön on
suunniteltava, otettava käyttöön ja
pidettävä toiminnassa
laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien
eettisten vaatimusten, ammatillisten
standardien sekä sovellettavien säädöksiin
ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet
tai menettelytavat.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
226
Hallituksen ja toimitusjohtajan
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
Tilintarkastuskertomus
velvollisuudet
Mandatum Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja
vastaavat:
• konsernikestävyysselvityksestä sekä sen
laatimisesta ja esittämisestä kirjanpitolain
7 luvussa säädetyn mukaisesti, mukaan
lukien kestävyysraportointistandardeissa
määritelty prosessi, jolla on yksilöity
tiedot kestävyysraportointistandardien
mukaista raportointia varten ja tietojen
merkitseminen kirjanpitolain 7 luvun 22
§:ssä tarkoitetulla tavalla, sekä
• siitä, että konsernikestävyysselvityksessä
on noudatettu kestävää sijoittamista
helpottavasta kehyksestä ja asetuksen
(EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun
Euroopan parlamentin ja neuvoston
asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8
säädettyjä vaatimuksia;
• sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka
ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen
laatia konsernikestävyysselvityksen, jossa
ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Luontaiset rajoitukset
kestävyysselvityksen laatimisessa
Kestävyysselvityksen laatiminen edellyttää
yhtiöltä olennaisuusarviointia relevanttien
raportoitavien seikkojen tunnistamiseksi.
Tähän sisältyy merkittävästi johdon
harkintaa ja valintoja.
Kestävyysraportoinnille on myös
luonteenomaista, että tämäntyyppisten
tietojen raportointiin liittyy estimaatteja ja
olettamuksia, sekä mittaus- ja
arviointiepävarmuutta.
Lisäksi raportoidessaan tulevaisuuteen
suuntautuvia tietoja yhtiön on esitettävä
mahdollisia tulevaisuuden tapahtumia
koskevat oletukset, ja kerrottava yhtiön
mahdollisista tulevista toimista näihin
tapahtumiin liittyen. Todellinen lopputulos
saattaa olla erilainen, koska ennustetut
tapahtumat eivät aina toteudu odotetulla
tavalla.
Konsernikestävyystarkastajan
velvollisuudet
Velvollisuutemme on suorittaa
varmennustoimeksianto saadaksemme
rajoitetun varmuuden siitä, onko
konsernikestävyysselvityksessä
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä, sekä antaa rajoitetun
varmuuden antava varmennuskertomus, joka
sisältää lausuntomme. Virheellisyyksiä voi
aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja
niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden
yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa
vaikuttavan päätöksiin, joita käyttäjät tekevät
konsernikestävyysselvityksen perusteella.
Kansainvälisen
varmennustoimeksiantostandardin ISAE
3000 (uudistettu) noudattamiseen kuuluu,
että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
toimeksiannon ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat
konsernikestävyysselvityksen olennaisen
virheellisyyden riskit, ja muodostamme
käsityksen toimeksiannon kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta
pystyäksemme suunnittelemaan
olosuhteisiin nähden asianmukaiset
varmennustoimenpiteet, mutta emme
siinä tarkoituksessa, että pystyisimme
antamaan lausunnon emoyhtiön tai
konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• Suunnittelemme ja suoritamme näihin
riskeihin vastaavia
varmennustoimenpiteitä hankkiaksemme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa
evidenssiä. Riski siitä, että
väärinkäytöksestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, on
suurempi kuin riski siitä, että virheestä
johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi
liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä,
tietojen tahallista esittämättä jättämistä
tai virheellisten tietojen esittämistä taikka
sisäisen valvonnan sivuuttamista.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
227
Kuvaus suoritetuista toimenpiteistä
Toimeenpiteemme sisälsivät mm. seuraavaa:
•Haastattelimme yrityksen johtoa sekä konsernikestävyysselvityksen sisältämien tietojen
keräämisestä ja raportoinnista vastaavia henkilöitä konsernitasolla ja tytäryhtiöissä, sekä
organisaation eri tasoilla ja liiketoiminta-alueilla.
•Hankimme haastatteluilla käsityksen yrityksen kestävyysraportointiprosessista, sisäisistä
kontrolleista sekä tietojärjestelmistä kestävyysraportointiprosessiin liittyen.
•Perehdyimme yhtiön laatimaan taustadokumentaatioon ja asiakirjoihin soveltuvin osin, ja
arvioimme, tukevatko ne konsernikestävyysselvitykseen sisältyvää informaatiota.
•Kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin prosessin osalta arvioimme yrityksen suorittaman
prosessin toteuttamista suhteessa ESRS-standardien vaatimuksiin, sekä sitä, että
kaksoisolennaisuusarvioinnista annetut tiedot ovat ESRS-standardien mukaisia.
•Arvioimme, täyttääkö konsernikestävyysselvitys olennaisia kestävyysteemoja koskevat
ESRS-standardien vaatimukset olennaisilta osin.
•EU-taksonomiatietojen osalta hankimme käsityksen prosessista, joilla yritys on määritellyt
taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset taloudelliset toiminnot, sekä arvioimme näistä
annettujen tietojen säännöstenmukaisuutta.
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
Tilintarkastuskertomus
Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa suoritettavat toimenpiteet poikkeavat
Helsingissä, 12. maaliskuuta 2025
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Reeta Virolainen
KHT
luonteeltaan ja ajoitukseltaan kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon toimenpiteistä,
ja ovat niitä suppeampia. Valittavien varmennustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus
perustuvat ammatilliseen harkintaan sisältäen arvioinnin väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvasta olennaisen virheellisyyden riskistä. Tämän vuoksi rajoitetun varmuuden antavassa
toimeksiannossa saatava varmuuden taso on huomattavasti alempi kuin varmuus, joka
saataisiin suorittamalla kohtuullisen varmuuden antava toimeksianto.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
228
RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN RAPORTTI 
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
Tilintarkastuskertomus
MANDATUM OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ
Mandatum Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen
varmuuden antavan toimeksiannon, jonka
kohteena on Mandatum Oyj:n (3355142-3)
komission teknisen sääntelystandardin
mukaisesti laadittu tilinpäätös
(743700OAJK6L28Y2NN56-2024-12-31-
fi.zip) tilikaudelta 1.1.­–31.12.2024.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
(ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne
täyttävät komission teknisen
sääntelystandardin vaatimukset. Tähän
vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa
komission teknisen sääntelystandardin
artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat,
liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-
merkein komission teknisen
sääntelystandardin artiklan 4 mukaisesti
sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja
tilintarkastetun tilinpäätöksen
keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne
katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia
ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen
sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja
laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden
Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat
suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten
mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka
mukaan tilintarkastusyhteisön on
suunniteltava, otettava käyttöön ja
pidettävä toiminnassa
laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien
eettisten vaatimusten,  ammatillisten
standardien sekä sovellettavien säädöksiin
ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet
tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on
arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti
varmentaa komission teknisen
sääntelystandardin mukaisesti laadittu
tilinpäätös. Annamme lausunnon siitä, onko
ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin
komission teknisen sääntelystandardin 4
artiklan vaatimusten mukaisesti.
Velvollisuutenamme on ilmoittaa
lausunnossamme, missä laajuudessa
varmennus on suoritettu. Olemme
suorittaneet kohtuullisen varmuuden
antavan toimeksiannon kansainvälisen
varmennustoimeksiantostandardin ISAE
3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä
evidenssin hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat
olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein
komission teknisen sääntelystandardin 4
artiklan vaatimusten mukaisesti
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja
yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin
merkitty iXBRL-merkein komission
teknisen sääntelystandardin 4 artiklan
vaatimusten mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja
tilintarkastettu tilinpäätös keskenään
yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne,
ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan
harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin
arvioiminen, onko virheestä tai
väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista
poikkeamaa komission teknisen
sääntelystandardin vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet
lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tarkastusevidenssiä.
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
229
Lausunto
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
Tilintarkastuskertomus
Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n
mukaisena lausuntona esitämme, että
Mandatum Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen
(743700OAJK6L28Y2NN56-2024-12-31-
fi.zip) sisältyvät konsernitilinpäätöksen
päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön
tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2024 on
olennaisilta osin merkitty komission teknisen
sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti. 
Lausuntomme Mandatum Oyj:n
konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta
tilikaudelta 1.1.–31.12.2024 on annettu
tilintarkastuskertomuksellamme (päivätty
12.3.2025). Tällä raportilla emme anna
konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta
lausuntoa tai muuta
varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 12. päivänä maaliskuuta
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Reeta Virolainen
KHT
Hallituksen
toimintakertomus
IFRS-tilinpäätös
Mandatum Oyj:n
tilinpäätös
Tilintarkastuskertomus
Kestävyysselvityksen
varmennuskertomus
230
Vastuuvarauma
Copyright ©2025 Sustainalytics, a Morningstar company. All rights reserved. This publication
includes information and data provided by Sustainalytics and/or its content providers.
Information provided by Sustainalytics is not directed to or intended for use or distribution to
India-based clients or users and its distribution to Indian resident individuals or entities is not
permitted. Morningstar/Sustainalytics accepts no responsibility or liability whatsoever for the
actions of third parties in this respect. Use of such data is subject to conditions available at
https://www.sustainalytics.com/legal-disclaimers
Paketti-2_7-Takakansi_FI.jpg