Tämä PDF-muodossa oleva taloudellinen katsaus ei ole ESEF-asetusten

(European Single Electronic Format) mukainen xHTML-asiakirja.

1.1.–31.12.2023

Tilinpäätös ja

toimintakertomus

1.1.–31.12.2023

Tilinpäätös ja

toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus 2

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 9

Konsernitase, IFRS 10

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 11

Laskelma konsernin oman pääoman

muutoksista, IFRS 12

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS 13

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 13

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet 19

3. Liiketoiminnan muut tuotot 19

4. Liiketoiminnan kulut 19

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 20

6. Poistot ja arvonalentumiset 20

7. Rahoitustuotot ja -kulut 20

8. Tuloverot 21

9. Osakekohtainen tulos 21

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset 22

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 23

12. Aineettomat hyödykkeet 24

13. Vuokrasopimukset 25

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot

arvostusryhmittäin 26

15. Omaisuuserien arvonalentuminen 27

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt

yritykset 28

17. Pitkäaikaiset saamiset 28

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 29

19. Myyntisaamiset ja muut saamiset 30

20. Rahavarat 30

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot 31

22. Osakeperusteiset maksut 32

23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt 34

24. Korolliset velat 35

25. Ostovelat ja muut velat 36

26. Rahoitusriskien hallinta 36

27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista

vastuista 39

28. Vakuudet ja vastuusitoumukset 40

29. Lähipiiritapahtumat 40

30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat 42

31. Oikeudenkäynnit 43

32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 43

Sisällysluettelo

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Sisällysluettelo

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2023 44

Emoyhtiön tuloslaskelma 45

Emoyhtiön tase 45

Emoyhtiön rahavirtalaskelma 46

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 47

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 47

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot 48

Emoyhtiön taseen liitetiedot 49

Emoyhtiön muut liitetiedot 52

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat

liitetiedot 52

Emoyhtiön tunnusluvut 53

Hallituksen voitonjakoehdotus,

toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä 54

Tilintarkastuskertomus 55

Riippumattoman tilintarkastajan raportti

ESEF-tilinpäätöksestä 59

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Vuosi 2023 oli konsernille ennätyksellisen tuloksen vuosi. Kotimaan

uuden rautatieliiketoiminnan käynnistys yhdessä North Rail Oy:n

hankinnan kanssa myötävaikutti merkittävästi rautatielogistiikan

kannattavaan kasvuun katsastuskaudella. Konsernin taserakenne

vahvistui hyvän tuloksen ja isojen lainojen lyhennysten johdosta

antaen vuodelle 2024 hyvät lähtökohdat strategisissa kasvutavoit-

teissa etenemiseen.

Vuoden 2023 liikevaihto oli 128,0 miljoonaa euroa ja vertailukelpoi-

nen liikevoitto 21,5 miljoonaa euroa. Konsernin suhteellinen kannat

tavuus, 16,8% liikevoitolla mitattuna, oli yksi parhaista toimialalla.

Lisäksi konserni maksoi rahoitusvelkoja pois 36,0 miljoonalla eurolla

ja investoi käyttöomaisuuteen 1,1 miljoonaa euroa.

Konserni teki vuonna 2023 historiansa parhaan vertailukelpoisen

liikevoiton, 21,5 miljoonaa euroa. Kotimaan uuden rautatieliiketoi-

minnan käynnistys yhdessä North Rail Oy:n hankinnan kanssa oli

keskeinen tekijä liikevoiton kasvussa. Ennätyksellisen liikevoiton ja

katsauskauden aikana tehdyn 12,3 miljoonan euron edullisen kaupan

tuloutuksen ansiosta konsernin strategian mukaiset keskeiset tun-

nuslukutavoitteet saavutettiin etuajassa, mikä mahdollistaa konser-

nin aktiivisen kehittämisen ja kasvattamisen myös jatkossa.

Liikevaihdon ja liikevoiton kasvun taustalla ovat rautatieliiketoiminnan

ja Baltian kasvaneet volyymit, nopeasti suoritetut ja kohdennetut

organisaation tehostustoimet, onnistunut myyntityö ja kansainvälisen

tunnettuuden kasvu sekä henkilökunnan vahvan osaamisen ja sitou-

tumisen lisäksi toimeenpanokyky.

Nurminen Logisticsin operointikyky säilyi hyvänä koko vuoden voi-

makkaasti muuttuvista ulkoisista olosuhteista huolimatta, mitä kuvas-

taa myös asiakasmäärien voimakas kasvu vuoteen 2022 verrattuna.

Vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 4 % 128,0 miljoonaan euroon (122,5)

edellisestä vuodesta. Liikevaihton kasvu oli suurinta rautatieliiketoi-

minassa, jossa yrityskaupan ja uusien asiakkuuksien myötä volyymit

kasvoivat merkittävästi, ja Baltiassa, jossa erityisesti raaka-aineiden

projektitoimitukset Keski-Aasiasta kasvattivat liikevaihdon ennätys-

tasolle. Nurminen Logisticsin kilpailukykyiset palvelut, onnistunut

myyntitoiminta ja henkilöstön aktiivisuus mahdollistivat muuttuneissa

olosuhteissa myös muiden yksiköiden hyvän kehityksen. Panostuk-

set uusiin avauksiin rautatiereiteillä Pohjoimaissa ja Euroopassa

jatkuivat vuonna 2023 luoden uusia liiketoimintamahdollisuuksia

vuodelle 2024.

Cargo- ja Multimodal Forwarding -liiketoiminnan volyymit laskivat

toisella vuosipuoliskolla johtuen Suomen talouden laskusta ja siten

tuonnin ja viennin hiljenemisestä. Energiaraaka-aineen toimituksiin

liittyvät monimutkaiset lupaprosessit saatiin vietyä loppuun eri puolilla

Eurooppaa ja aloitimme koekuljetukset loppuvuonna. Niissä näemme

selkeää kasvua ja kysyntää kuluvalle vuodelle.

Rautatielogistiikassa tulemme jatkamaan kasvua Suomessa, Pohjois-

maissa ja Keski-Aasiassa. Kehitämme Euroopan ja Aasian välistä

rautatiemarkkinaa lisäämällä yhteistyöverkostoa ja tekemällä aktiivista

myyntityötä, koska uskomme vahvasti rautatiemarkkinan tulevaisuu-

teen. Konsernin käynnistämä Pohjoismainen konttiliikenne on muo-

dostunut tärkeäksi myös huoltovarmuusnäkökulmasta nykyisessä

geopoliittisessa tilanteessa.

Heinä–joulukuun liikevaihto kasvoi 40 % 71,2 miljoonaan euroon

edellisvuoden vertailukauteen nähden ja 26 % tammi–kesäkuusta.

Liikevaihdon kasvu oli seurausta rautatieliiketoiminnan ja Baltian

kasvaneista volyymeistä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 12,3 miljoo-

naa euroa eli 17,2 % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoittopro-

sentti kasvoi hieman tammi-kesäkuuhun (16,3 %) nähden.

Heinä-joulukuussa rautatieliiketoiminnan Suomen volyymit jatkoivat

hyvää kehitystä ja Trans-Kaspian reitin volyymit olivat kasvussa.

Punaisenmeren tilanne loppuvuonna aiheutti merirahtihintojen voi-

makkaan nousun ja matka-ajan huomattavan pidentymisen, jonka

seurauksena Trans-Kaspian reitin kysyntä ja Kiinan suorien junien

tarve Eurooppaan kasvoi.

Ruotsissa volyymit ovat pysyneet tasaisina ja olemme työstäneet

loppuvuoden aikana uusia palveluita Ruotsiin, jotka lanseeraamme

H1 2024 aikana. Lisäksi strategiamme mukaiset panostukset digi-

taalisuuteen ja vastuullisuuteen jatkuvat. Tulemme avaamaan H1

aikana asiakasportaalin, joka lisää asiakkaillemme läpinäkyvyyttä

sekä tehokkuutta ja siten parantaa kokonaisvaltaista asiakaskoke-

musta. Digitaalisuus tukee myös konsernimme vihreää siirtymää.

Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät

Nurminen Logistics arvioi, että konsernille relevantin logistiikkamark-

kinan kehitys vahvistuu vuoden 2024 toisella puoliskolla ja konsernin

viime vuonna tekemät toimet mahdollistavat konsernin liiketoiminnan

positiivisen kehityksen vuonna 2024.

Uskomme että junarahdin kysyntä lisääntyy konsernin kohdemark-

kinoilla, mitä tukee ympäristöarvojen merkityksen kasvu päätöksen-

teossa. Edelleen korkealla pysyvä korkotaso ja rahoituksen niukkuus

tukevat asiakkaiden tarvetta nopeampaan käyttöpääoman kiertoon

ja toimituserien tarkempaan suunnitteluun, mikä tukee osaltaan

Nurminen Logisticsin palveluiden kysyntää.

Nurminen Logisticsilla on vahva asema Keski-Aasian ja Euroopan

välisessä Trans-Kaspian reitin liikenteessä, koska Nurminen on yksi

harvoista kansainvälisesti tunnetuista reitillä toimivista yhtiöistä.

Olemme myös valmiita aloittamaan nopeasti suorat Kiinan ja Suo-

men väliset rautatiekuljetukset palvelemaan Pohjoismaista markki-

naa. Markkinalla on selkeitä merkkejä palvelun kasvavalle tarpeelle,

johtuen sen tarjoamasta merkittävästä kilpailuedusta.

Cargo -liiketoiminnan osalta näemme kasvun mahdollisuuksia Suo-

messa ja Pohjoismaissa kuluvan vuoden aikana. Cargo -liiketoiminta

tukee myös rautatieliiketoimintaa osana asiakkaille tarjottavia koko-

naisvaltaisia toimitusketjuratkaisuja.

Konsernin pitkäaikaiset sopimukset useiden asiakkaiden kanssa

turvaavat vakaan kannattavuuden lähivuosille. Uuden kokonaisuu-

den kehittämisessä Pohjoismaissa näemme isot mahdollisuudet,

koska Nurminen Logistics tuo aivan uudenlaista asiakasajattelua

rautatieyhtiönä yhdistäen terminaali- ja multimodal -osaamista asi-

akkaiden tarpeisiin. Vahvistunut taserakenne mahdollistaa myös

yrityskaupat.

Liiketoimintakatsaus

Vuosi 2023 oli konsernille tärkeä, koska meistä tuli Suomen isoin

yksityinen rautatieoperaattori. Rautatiet ovat yhä selvemmin monen

globaalin yhtiön tiekartassa tärkeänä kuljetusmuotona jonne halu-

taan siirtää rahtia lähitulevaisuudessa. Trans-Kaspian rautatiereitin

kehitys jatkui edelleen ja suorien Kiinan ja Euroopan välisten reittien

toimintakyky ylläpidettiin.

Vuonna 2023 liiketoiminnan kassavirta pysyi vahvana ollen +25,4

miljoona euroa. Nostimme uusi pitkäaikaisia lainoja 15,0 miljoonaa

euroa ja maksoimme North Railin ostoon liittyviä velkoja 30,3 miljoo-

naa euroa. Konsernin omavaisuusaste parani 7,1 %-yksikköä ja oli

41,8 %, nettovelkaantumisaste saatiin hyvälle tasolle 77,6 % ja korol-

liset nettovelat suhteessa käyttökatteeseen olivat vain 0,93. Kiinteät

kulut olivat tasolla 17,6 % liikevaihdosta ja oman pääoman tuotto oli

66,5 %.

Hallituksen toimintakertomus

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Nurminen Logisticsin kannattavuus parani merkittävästi mikä oli

seurausta kotimaan rautatieliiketoimintojen onnistuneesta ylösajosta,

Baltian liiketoimintojen hyvästä kysyntätilanteesta sekä konsernin

uskalluksesta ja kyvystä reagoida muuttuviin olosuhteisiin.

Rautatieliiketoimintojen liikevaihto oli 26,8 miljoonaa euroa vuonna

2023 ja osuus konsernin liikevaihdosta 21 % (19 %).

Multimodal Forwarding -liiketoiminnan kannattavuus parani ja liike-

vaihto oli 9,8 miljoonaa euroa. Multimodal Forwarding -liiketoiminnan

osuus konsernin liikevaihdosta oli 7 % (13 %).

Cargo -liiketoiminnassa liikevaihto ja kannattavuus pysyivät hyvällä

vuoden 2022 tasolla ja liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa. Cargo

-liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 15 % (16 %).

Baltian liiketoimintojen hyvä kehitys jatkui tasaisena koko vuoden

2023. Baltian liiketoimintojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 57

% (51 %).

Rahoitus ja taserakenne

Liiketoiminnan rahavirta oli +25,4 miljoonaa euroa. Tammi–kesäkuun

osuus liiketoiminnan rahavirrasta oli +20,5 miljoonaa euroa ja heinä–

joulukuun osuus +4,8 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen

vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli +3,8 miljoonaa euroa.

Nettoinvestointien rahavirta oli 2,5 miljoonaa euroa. Nettoinvestoin-

tien rahavirtaan vaikuttivat rahastosijoitukset, tietojärjestelmiin ja

digitalisaatioon tehdyt investoinnit sekä North Rail Oy:n hankintaan

liittyvä kauppahintavelka.

Rahoituksen rahavirta oli –21,2 miljoonaa euroa, jossa suurimpina

erinä vaikuttivat 15,0 miljoonaa euroa pitkäaikaisten lainojen nostoa

pääosin North Rail Oy:n hankintaan liittyen, sekä -36,0 miljoonaa

euroa pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksuja, joista -30,3 miljoonaa

euroa liittyy North Rail Oy:n hankintaan.

Katsauskauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 12,8 mil-

joonaa euroa. Baltian liiketoimintojen osuus likvideistä varoista on

11,4 miljoonaa euroa.

Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olet-

tamaan sekä markkinahintatasoihin eikä niihin liity tilinpäätöshetkellä

alaskirjausriskejä. Konsernin johto arvioi, että kassavirta riittää kat-

tamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden

ajan.

Konsernin korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja oli 26,0 miljoonaa. IFRS 16 -standardin mukaiset velat olivat

yhteensä 9,6 miljoonaa euroa ja niistä 6,8 miljoonaa euroa liittyy

Vuosaaren kiinteistöosakeyhtiön maa- ja väestönsuojavuokrasopi-

muksiin. Maanvuokravelalla ei ole negatiivista vaikutusta kiinteistön

arvoon. Vuosaaren satama-alueen kaikki rakennukset sijaitsevat

kaupungin vuokratonteilla.

Konsernin lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 21,2 miljoonaa

euroa, koostuvat 20,6 miljoonan euron pankkilainoista ja 0,6 miljoo-

nan euron IFRS-vuokravastuuveloista. Lyhytaikaisiin pankkilainoihin

sisältyy 5,4 miljoonaa euroa Ilmariselta otettua lainaa ja 8,7 miljoonaa

euroa North Rail Oy:n hankintaan liittyviä lainoja. Pitkäaikaiset korol-

liset velat ovat 27,2 miljoonaa euroa, josta 18,2 miljoonaa euroa on

pitkäaikaisia lainoja ja 9,0 miljoonaa euroa liittyy IFRS 16-standardin

mukaisiin vuokravastuisiin.

Pitkäaikaiset lainat ovat 18,2 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisissa lai-

noissa on Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24:n Oma Säästö-

pankilta ottama laina on 11,8 miljoonaa euroa, Nurminen Logistics

Oyj:n Oma Säästöpankilta ottamaa lainaa 1,0 miljoonaa euroa, ja

Nurminen Logistics Oyj:n North Rail Oy:n hankintaan ottamia lainoja

5,4 miljoonaa euroa.

Oma pääoma oli tilikauden lopussa 45,9 miljoonaa euroa kun se

edellisen tilikauden lopussa oli 24,1 miljoonaa euroa. Omavaraisuus-

aste parani oman pääoman vahvistumisen seurauksena 41,8 pro-

senttiin (34,7 %). Taseen loppusumma oli 113,8 miljoonaa euroa

(69,7).

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskau-

den aikana 1,1 miljoonaa euroa (0,4) eli 0,9 % (0,3 %) liikevaihdosta.

Poistot olivat 5,3 miljoonaa euroa (2,8) eli 4,2 % (2,3 %) liikevaih-

dosta. IFRS 16-standardin mukaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät

käyttöoikeusomaisuuspoistot olivat katsauskaudella 0,9 miljoonaa

euroa (0,8).

Konsernirakenne

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen

suoraan tai välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omistus-

osuus suluissa) Nurminen Logistics Services Oy (100 %), Kiinteistö

Oy Kotkan Siikasaarentie 78 (100 %), Kiinteistö Oy Luumäen Suoant-

tilantie 101 (100 %), Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 (100

%), North Rail Holding Oy (79,8 %), North Rail Oy (79,8 %), Kiinteistö

Oy Helsingin Satamakaari 24 (51 %), Pelkolan Terminaali Oy (20 %),

OOO Nurminen Logistics (100 %), Nurminen Maritime Latvia SIA (51

%), Nurminen Maritime UAB (51 %).

Henkilöstö ja johto

Konsernin oman henkilöstön määrä oli tilikauden lopussa 186, kun

se 31.12.2022 oli 141. Ulkomailla työskenteli 38 henkilöä. Henkilös-

tökulut olivat vuonna 2023 yhteensä 13,6 miljoonaa euroa (8,3 mil-

joonaa euroa vuonna 2022).

Marjut Linnajärvi nimitettiin maaliskuussa johtoryhmän jäseneksi

vastuualueenaan myynti ja kansainvälinen rautatieliiketoiminta.

Talousjohtaja Iiris Pohjanpalo palasi perhevapaalta toukokuussa, ja

toimi johtoryhmän jäsenenä elokuuhun saakka. Kai Simberg nimi-

tettiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi sekä toimitusjohtajan

sijaiseksi 4.8.2023 alkaen. Toni Mäkelä nimitettiin joulukuussa North

Rail Oy:n toimitusjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi.

Johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023: Olli Pohjanvirta, toimitusjohtaja,

Kai Simberg, CFO, Marjut Linnajärvi, myyntijohtaja ja kansainvälisen

rautatieliiketoiminnan johtaja, Joonas Louho, terminaaliliiketoiminnan

ja ICT-toimintojen johtaja, Toni Mäkelä, North Rail Oy:n toimitusjoh-

taja ja Suvi Kulmala, henkilöstöjohtaja. Johtoryhmään ovat tilikauden

aikana kuuluneet lisäksi Tuomas Kansikas, operatiivinen johtaja

1.1.2023 – 31.3.2023 ja Iiris Pohjanpalo, CFO 11.5.2023-3.8.2023.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Johdon liiketoimet

Nurminen Logistics tiedotti 8.2.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen

luovutusilmoituksen 238 094 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvir-

ran luovutusilmoituksen 14 700 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 17.5.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmi-

sen luovutusilmoituksen 72 289 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 12.6.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvir-

ran määräysvaltayhtiön Railcap Oy:n luovutusilmoituksen 200 000

osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 15.6.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmi-

sen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoitukset 14 477

osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 15.6-24.7.2023 hallituksen

jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoitukset 273 993 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 25.7.2023 hallitukselle maksetuista osa-

kepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 30

488 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 15 244 osaketta,

hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 15 243 osaketta, hallituksen jäsen

Karri Koskela 15 244 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 15

244 osaketta.

Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 1.8-10.8.2023 hallituksen jäsen

Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutus- ilmoi-

tukset 226 342 osakkeesta

Liputusilmoitukset

Nurminen Logistics vastaanotti 31.7.2023 liputusilmoituksen K. Har-

twall Oy Ab:ltä, jonka suora omistusosuus laimeni 10,7 prosentista

9,99 prosenttiin osakkeiden luovutuksen seurauksena, jonka joh-

dosta yhtiön kokonaisosakemäärä laski 300 000 osakkeella.

Kaikki ilmoitukset on pörssitiedotettu ja ne ovat saatavilla Nurminen

Logisticsin internet-sivuilta osoitteessa www.nurminenlogistics.com.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Nurminen Logistics Oyj:n osake on noteerattu nykyisellä nimellään

Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla 1.1.2008 alkaen. Nurminen Logis-

tics Oyj:n rekisteröity osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 oli 78 127

855 osaketta ja osakepääoma 4 214 521 euroa. Yhtiöllä on yksi

osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset ääni- ja osinko-oikeu-

det. Yhtiö oli 31.12.2007 asti nimeltään Kasola Oyj. Yhtiö listautui

Helsingin pörssiin 1987.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 635 655 16,17

Keskinäinen

eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,92

K. Hartwall Invest Oy Ab 6 462 585 8,27

Nurminen Juha Matti 6 212 908 7,95

Avant Tecno Oy 5 739 375 7,35

RailCap Oy 2 910 574 3,73

JN Uljas Oy 2 716 394 3,48

Verman Group Oy 2 524 297 3,23

Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,25

Cyberdyne Invest Oy 1 735 454 2,22

10 suurinta omistajaa

yhteensä 54 350 723 69,57

Hallintarekisteröityä 2 054 210 2,63

Muut 21 722 922 27,80

Yhteensä 78 127 855 100

Osakkeenomistajat sektoreittain 31.12.2023

Osakemäärä

Kpl

Osuus

kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 080 928 50,0 %

Rahoitus- ja

vakuutuslaitokset 3 600 986 4,6 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 14,9 %

Kotitaloudet 20 860 673 27,5 %

Voittoa tavoittelemattomat

yhteisöt 1 004 0 %

Ulkomaat

238 040 0,3 %

Hallintarekisteröidyt 2 054 210 2,6 %

Yhteensä 78 127 855 100 %

Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–31.12.2023 oli 12

770 526 kappaletta, joka on 16,3 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Vaihdon arvo oli 12 439 tuhatta euroa. Tilikauden alin kurssi oli 0,60

euroa osakkeelta ja ylin 1,26 euroa osakkeelta. Kauden päätöskurssi

oli 1,26 euroa osakkeelta, ja koko osakekannan markkina-arvo oli

kauden lopussa 98 441 tuhatta euroa, ja 98 441 tuhattaeuroa ilman

omia osakkeita. Yhtiöllä oli vuoden 2023 lopussa 5 585 osakkeen-

omistajaa. Vuoden 2022 lopussa osakkeenomistajia oli 4 791.

Yhtiön hallussa oli vuoden 2023 lopussa 0 kappaletta omia osakkeita.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Osakasluettelon 31.12.2023 mukaan Nurminen Logistics Oyj:n hal-

litus omisti 18,2 % yhtiön osakkeista (sisältää lähipiiriyhteisöjen

omistukset). Toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran lisäksi yhtiön johtoryh-

mästä Marjut Linnajärvi ja Toni Mäkelä omistivat yhtiön osakkeita

31.12.2023.

Hallitus Osakkeita

kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Juha Nurminen 6 212 908 8,0

JN Uljas Oy 2 716 394 3,5

Yhteensä 8 929 302 11,4

Olli Pohjanvirta 1 424 956 1,8

RailCap Oy 2 910 574 3,7

VGK invest Oy 648 000 0,8

Yhteensä 4 983 530 6,3

Irmeli Rytkönen 223 175 0,3

Karri Koskela 47 471 0,1

Erja Sankari 47 471 0,1

Yhteensä 14 230 949 18,2

Osingonjakopolitiikka

Yhtiön hallitus on 25.9.2023 määrittänyt yhtiön pitkän aikavälin talou-

delliset tavoitteet vuosille 2023-2025. Tavoitteiden mukaan Nurminen

Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosittain kasvavan euromääräisen

osingon.

Omistukseen ja äänivallan

käyttöön liittyvät järjestelyt

Yhtiön tiedossa ei ole Nurminen Logistics Oyj:n omistukseen ja

äänivallan käyttöön liittyviä osakassopimuksia lukuun ottamatta

28.12.2008 tiedotettua johdon ja hallituksen jäsenten sitoumusta olla

myymättä tai muutoin luovuttaa tiedotteen päivämäärällään omista-

miaan John Nurminen Oy:n jakautumisessa jakautumisvastikkeena

saamiaan yhtiön osakkeita ilman yhtiön hallituksen etukäteen anta-

maa kirjallista suostumusta.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2023

tehtiin seuraavat päätökset:

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten pal-

kitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilikaudelta



Osingonmaksu

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2022

päättyneen tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa

mukaan enintään 1,0 miljoonan euron pääomanpalautuksen jaka-

misesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, yhtiön rahoi-

tusaseman niin salliessa.

Hallituksen kokoonpano ja palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu viisi jäsentä. Yhtiökokous

valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Irmeli Ryt-

könen, Olli Pohjanvirta, Juha Nurminen, Erja Sankari ja Karri Kos-

kela.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan

varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuoden

2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan seuraa-

vat vuosipalkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 60 000 euroa ja kul-

lekin muulle hallituksen jäsenelle 30 000 euroa.

Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona

hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 500 euroa kokoukselta

ja muille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona hallituksen

ja sen valiokuntien kokouksista 1 000 euroa kokoukselta. Vuosipalk-

kiosta 50 % maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja lop-

puosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona

saamiaan osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta

lukien.

Yhtiöjärjestyksen osittainen muuttaminen

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 9 §:ää siten, että se

mahdollistaa yhtiökokouksen pitämisen kokonaan ilman kokouspaik-

kaa niin sanottuna etäkokouksena.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista

sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai

osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä

antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka

vastaa enintään 7 700 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osak-

keita ja/tai erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys-

ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja

investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen,

hallituksen palkkioiden maksamiseen ja/tai henkilöstön kannustami-

seen tai sitouttamiseen.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta että

maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksuttomasta

osakeannista sisältää oikeuden päättää myös osakeannista yhtiölle

itselleen siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloin-

kin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista

osakkeista.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista

ehdoista osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

koskien. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osa-

keanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien

erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla tavoin kuin

yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien sen, että halli-

tuksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeanneista ja/tai

erityisten oikeuksien antamisesta.

Nurminen Logisticsin osakkeen kurssikehitys 1.1.2023 – 31.12.2023

Index: 1.1.2023 = 100

2.1.2023

2.2.2023

2.3.2023

2.4.2023

2.5.2023

2.6.2023

2.7.2023

2.8.2023

2.9.2023

2.10.2023

2.12.2023

2.11.2023

NLG1V OMX Helsinki Small Cap

250

200

150

100

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen

päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30. kesäkuuta 2024 asti.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat voimassaolevat osakeantivaltuutuk-

set.

Tilintarkastaja

Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkasta-

jaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiöko-

kouksen päättyessä.

Ympäristötekijät

Nurminen Logistics etsii ympäristöystävällisiä ja tehokkaita kuljetus-

ratkaisuja osana palveluidensa kehittämistä. Kiinan konttijuna on

tutkitusti ympäristöystävällisin tapa kuljettaa tavaraa Kiinan ja Euroo-

pan välillä.

Kaikilla yhtiön tarjoamilla palveluilla Suomessa on ISO 14001:2004

standardin vaatimukset täyttävä sertifioitu ympäristöjärjestelmä.

Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet

Hallitus on vuonna 2023 vahvistetun konsernin päivitetyn strategian

pohjalta asettanut konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

vuosille 2023-2025: EBIT-% yli 13 %, OPO % yli 40 %, Gearing alle

80 %, nettovelat / EBITDA alle 2 ja kasvava euromääräinen osinko.

Taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025 on asetettu ottaen huo-

mioon omistaja-arvon kestävä kasvu. Lisäksi on huomioitu rautatie-

liiketoiminnnan Suomen sisäiset ja kansainväliset kasvunäkymät

sekä valmiudet yritysostoihin Suomessa ja ulkomailla.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024

Konserni arvioi vuoden 2024 liikevaihdon ja vertailukelpoisen liike-

voiton kasvavan vuodesta 2023. Liikevaihdon ja liikevoiton ennus-

tettu kasvu perustuu kasvavaan rautatieoperointiin konsernin mark-

kina-alueilla, energiaraaka-aineen laivauksiin sekä Cargo -liiketoi-

minnan kannattavuuden parantumiseen.

Koko vuoden ennustetta tukee näkemyksemme vuoden 2024 ensim-

mäisen vuosineljänneksen liikevaihdon kehityksestä vertailukauteen

nähden sekä ennusteemme ensimmäisen vuosineljänneksen ver

tailukelpoisesta liikevoitosta.

Nurminen Logistics muuttaa raportointiaan vuonna 2024 seuraavasti:

ensimmäiseltä ja kolmannelta vuosineljännekseltä konserni julkaisee

liiketoimintakatsauksen ja toiselta ja neljänneltä vuosineljännekseltä

osavuosikatsauksen.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Euroopan talouden heikentyminen nykytilanteesta, Suomen työmark

kinakiistat ja Ukrainassa käytävän sodan jatkuminen voivat vaikuttaa

negatiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen.

Mikäli Suomen, Kiinan tai Ruotsin ulkomaankauppa edelleen vähe-

nee, sillä on vaikutusta palveluiden kysyntään. Rautatieliiketoimin-

nassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai

vihreään siirtymään tarvittavien metallien joutuminen pakotteiden

kohteeksi vaikuttaisi negatiivisesti EU:n alueella suoritettavaan rau-

tatieliikentoimintaan.

Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten äärim-

mäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoimintaan.

Tarkemmat tiedot konsernin riskienhallinnasta löytyvät Sijoittajille

-sivulta Nurminen Logisticsin internetsivuilta osoitteesta https://www.

nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Nurminen Logisticsilla ei ole ollut olennaisia tilikauden jälkeisiä tapah-

tumia.

Hallituksen voitonjakoesitys

Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2023 on 29 978 686,01 euroa,

josta tilikauden tappio on 959 432,25 euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun

vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin

ulkona olevaa 78 127 855 osaketta kohden eli yhteensä enintään 4

687 671,30 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuut-

taa hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan

ja lopullisen määrän. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään

omaan vapaaseen pääomaan.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Nurminen Logistics Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

julkaistaan 14.3.2024 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.

nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Hallituksen ja hallituksen

tarkastusvaliokunnan kokoukset

Hallitus kokoontui vuonna 2023 kaksikymmentäkaksi kertaa. Halli-

tuksen tarkastusvaliokunnalla oli seitsemän kokousta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Vertailukelpoisen liikevoiton siltalaskelma

1 000 EUR 1–12/2023 1–12/2022

Liikevoitto 33 091 3 408

Kontti- ja vaunukalustoon liittyvät kertaluonteiset kulut 210 2 890

Luumäen kiinteistöön liittyvät kertaluonteiset kulut 0 435

Henkilöstöön liittyvät uudelleenjärjestelykulut 153 149

North Rail Oy:n hankintaan liittyvät kertaluonteiset kulut 297 0

North Rail Oy:n edullisen kaupan tuloutus -12 269 0

Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto 21 482 6 882

Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto on Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMA:n tarkoittama vaihtoehtoinen tunnusluku.

Konsernin tunnusluvut

2021 2022 2023

Liikevaihto, 1 000 EUR 141 254 122 511 127 951

Liikevaihdon muutos, % 75,0 % -13,3 % 4,4 %

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR 9 625 3 408 33 091

% liikevaihdosta 6,8 % 2,8 % 25,9 %

Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR 7 825 1 925 29 342

% liikevaihdosta 5,5 % 1,6 % 22,9 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR 13 776 1 472 23 273

% liikevaihdosta 9,8 % 1,2 % 18,2 %

Oman pääoman tuotto % 69,5 % 5,9 % 66,5 %

Sijoitetun pääoman tuotto % 16,7 % 6,9 % 42,8 %

Omavaraisuusaste, % 31,7 % 34,7 % 41,8 %

Nettovelkaantumisaste, % 115,9 % 119,8 % 77,6 %

Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 77,1 % 80,0 % 56,5 %

Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR 29 914 28 928 35 599

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR 20 027 19 431 25 989

Korolliset nettorahoitusvelat / käyttökate (12 kk rullaava) 2,38 4,65 0,93

Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR 341 422 1 121

% liikevaihdosta 0,2 % 0,3 % 0,9 %

Taseen loppusumma, 1 000 EUR 81 705 69 678 113 771

Henkilöstön määrä keskimäärin 145 141 196

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 8 558 8 262 13 571

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton 0,16 -0,01 0,18

Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu 0,15 -0,01 0,18

Oma pääoma/osake, EUR 0,20 0,17 0,35

Osinko/osake, EUR 0,00 0,00 0,00*

Osinko/tulos, % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Pääoman palautus/osake, EUR 0,016 0,00 0,00

Hinta/voitto -suhde (P/E) 12 -60 -60

Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl 77 843 064 77 961 285 78 076 485

Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl 77 903 313 78 036 392 78 127 855

Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl 75 540 173 77 863 691 78 076 485

Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl 77 128 928 78 036 392 78 127 855

* Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin

ulkona olevaa 78 127 855 osaketta kohdin eli yhteensä enintään 4 687 671,30 euroa.

Osakkeen kurssikehitys

– ylin kurssi

2,85 2,07 1,26

– alin kurssi

0,39 0,56 0,60

– keskikurssi

1,16 0,99 0,91

– tilinpäätöspäivän päätöskurssi

1,96 0,60 1,26

Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 150,9 46,9 98,1

Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana 20 779 826 11 002 725 12 770 526

Osakkeiden vaihto % 25,0 % 14,1 % 16,3 %

Osakkeenomistajien lukumäärä 4 095 4 791 5 585

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Oman pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos

×100

Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma – korottomat velat

Sijoitetun pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut

×100

Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste (%) =

Oma pääoma

×100

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%) =

Korolliset velat – rahavarat

×100

Oma pääoma

Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat

×100

Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan

(poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut)

Korolliset nettorahoitusvelat = Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat /

käyttökate (12 kk rullaava) =

Korolliset velat - rahavarat

Käyttökate (12 kk rullaava)

Tulos/osake (EPS) =

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta

Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma/osake =

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä

Hinta/voitto -suhde (P/E) =

Pörssikurssi kauden lopussa

Tulos per osake

Osinko/osake =

Tilikauden osingot

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin ilman omia osakkeita

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
LIIKEVAIHTO		2	127 951	122 511
Liiketoiminnan muut tuotot		3	12 505	93
Aineiden ja palveluiden käyttö*		4	-79 506	-99 904
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		5	-13 571	-8 262
Poistot ja arvonalentumiset		6	-5 341	-2 813
Liiketoiminnan muut kulut*		4	-8 947	-8 217
LIIKETULOS			33 091	3 408
Rahoitustuotot		7	427	809
Rahoituskulut		7	-4 170	-2 294
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta		16	-5	2
Rahoitustuotot ja -kulut sekä osuus pääomaosuusmentelmällä
yhdisteltyjen yritysten tuloksesta yhteensä			-3 749	-1 483
TULOS ENNEN VEROJA			29 342	1 925
Tuloverot		8	-6 069	-453
TILIKAUDEN TULOS			23 273	1 472

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen	23	-28	-53
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot		-12	2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		23 233	1 422
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		14 329	-1 041
Määräysvallattomille omistajille		8 944	2 513
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		14 289	-1 092
Määräysvallattomille omistajille		8 944	2 513
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Tulos/osake, laimentamaton EUR	9	0,18	-0,01
Tulos/osake, laimennettu EUR	9	0,18	-0,01

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös

Konsernitase, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		11	67 983	35 751
Käyttöoikeusomaisuus		11,13	9 171	9 179
Liikearvo		12,15	899	899
Muut aineettomat hyödykkeet		12	1 275	935
Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset		16	171	176
Pitkäaikaiset saamiset		17	996	349
Laskennalliset verosaamiset		18	7 471	6 908
Pitkäaikaiset varat yhteensä			87 966	54 196
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus			1 094	238
Myyntisaamiset ja muut saamiset		19	11 897	9 098
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset			0	5
Rahavarat		20	12 814	6 141
Lyhytaikaiset varat yhteensä			25 805	15 482
VARAT YHTEENSÄ			113 771	69 678
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma		21
Osakepääoma			4 215	4 215
Ylikurssirahasto			86	86
Vararahasto			2 376	2 376
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto			35 591	35 591
Muuntoero			–18	–6
Kertyneet voittovarat			–14 752	–29 368
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma			27 498	12 894
Määräysvallattomien omistajien osuus		10	18 395	11 252
Oma pääoma yhteensä			45 894	24 147
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat			2 790	0
Muut velat		25	54	108
Rahoitusvelat		24	18 172	15 568
Vuokrasopimusvelat		24	9 001	8 947
Pitkäaikaiset velat yhteensä			30 017	24 623
Lyhytaikaiset velat
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat			106	41
Rahoitusvelat		24	20 631	10 004
Vuokrasopimusvelat		24	609	550
Ostovelat ja muut velat		25	16 514	10 314
Lyhytaikaiset velat yhteensä			37 860	20 908
Velat yhteensä			67 877	45 531
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ			113 771	69 678

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO			23 273	1 472
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset		6	5 341	2 813
Realisoitumattomat kurssivoitot (–) ja -tappiot (+)			2	-7
Muut tuotot (–) ja kulut (+), joihin ei liity maksua			-12 151	177
Rahoitustuottoja (–) tai kuluja (+) koskevat oikaisut		7	3 743	1 485
Tuloverokulua koskevat oikaisut		8	6 069	453
Muut oikaisut			0	-2
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta			26 277	6 390
Käyttöpääoman muutos:
Vaihto-omaisuuden lisäys(–) / vähennys(+)			208	-1 16
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–) / vähennys (+)			-1 118	9 512
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (–)			4 678	-8 594
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja			30 045	7 192
Maksetut korot liiketoiminnasta			-3 213	-1 021
Saadut korot liiketoiminnasta			39	66
Muut rahoituserät liiketoiminnasta			-234	-210
Maksetut verot liiketoiminnasta			-1 264	-795
Liiketoiminnan rahavirta			25 373	5 232
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin			-1 121	-422
Liiketoiminnan hankinnat vähennettynä hankituilla rahavaroilla		30	4 247	0
Investoinnit muihin sijoituksiin			-616	-353
Tytäryhtiöiden hankinta			0	0
Investointien rahavirta			2 510	-774
Rahoituksen rahavirta
Luotollisen pankkitililimiitin muutos			2 187	466
Pitkäaikaisten lainojen nostot			15 000	0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut			-35 985	-1 977
Pääoman palautus			0	-1 247
Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut			-791	-620
Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot ja pääoman palautukset			-2 609	-1 944
Liiketoiminnat määräysvallattomien omistajien kanssa			1 000	0
Rahoituksen rahavirta			-21 199	-5 323
Rahavarojen muutos			6 684	-866
Rahavarat tilikauden alussa			6 141	7 003
Rahavarojen muutos			6 684	-866
Rahavarojen muutoksen kurssierot			-10	4
Rahavarat tilikauden lopussa			12 814	6 141

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

1 000	EUR			Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
										Määräys-
								Edel-		vallat-
			Osake	Yli-				listen tili-		tomien
		Liite-	pää-	kurssi-	Vara-	SVOP	Muunto-	kausien		omistajien	Oma pääoma
1–12/2023		tieto	oma	rahasto	rahasto	Rahasto	erot	voitto	Yhteensä	osuudet	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023			4 215	86	2 376	35 591	-6	-29 368	12 894	11 253	24 147
Laaja tulos
Tilikauden tulos								14 329	14 329	8 944	23 273
Muut laajan tuloksen erät
Etuuspohjaisten
järjestelyiden arvon
uudelleenmäärittäminen		23						-28	-28		-28
Muuntoerot							-12		-12		-12
Tilikauden laaja
tulos yhteensä							-12	14 301	14 289	8 944	23 233
Liiketoimet omistajien
kanssa
Osakepalkkiot		22						124	124		124
Muut muutokset								191	191	808	999
Osingonjako		10								-2 609	-2 609
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä								315	315	-1 801	-1 487
Oma pääoma 31.12.2023			4 215	86	2 376	35 591	-18	-14 752	27 498	18 395	45 894
1 000	EUR			Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
										Määräys-
								Edel-		vallat-
			Osake	Yli-				listen tili-		tomien
		Liite-	pää-	kurssi-	Vara-	SVOP	Muunto-	kausien		omistajien	Oma pääoma
1–12/2022		tieto	oma	rahasto	rahasto	Rahasto	erot	voitto	Yhteensä	osuudet	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022			4 215	86	2 376	36 838	-8	-28 386	15 121	10 683	25 804
Laaja tulos
Tilikauden tulos								-1 041	-1 041	2 513	1 472
Muut laajan tuloksen erät
Etuuspohjaisten
järjestelyiden arvon
uudelleenmäärittäminen		23						-53	-53		-53
Muuntoerot							2		2		2
Tilikauden laaja
tulos yhteensä							2	-1 094	-1 092	2 513	1 422
Liiketoimet omistajien
kanssa
Pääoman palautus						-1 247			-1 247		-1 247
Osakepalkkiot		22						126	126		126
Muut muutokset								-13	-13		-13
Osingonjako		10								-1 944	-1 944
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä						-1 247		11 2	-1 135	-1 944	-3 079
Oma pääoma 31.12.2022			4 215	86	2 376	35 591	-6	-29 368	12 894	11 253	24 147

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Konsernin perustiedot

Nurminen Logisticsin toiminta-ajatuksena on tarjota ja tuottaa kor-

kealaatuisia ja asiakkaan kilpailukykyä vahvistavia logistiikkapal-

veluja Suomessa sekä kansainvälisiä säännöllisiä rautatielinjalii-

kennepalveluita. Konsernin emoyhtiö on Nurminen Logistics Oyj.

Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki, Suomi ja sen rekisteröity

osoite on Satamakaari 24, 00980 Helsinki, Suomi. Emoyhtiö on

listattuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsi-

vuilta www.nurminenlogistics.com. Hallitus on hyväksynyt kokouk-

sessaan 13.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen

osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväk-

syä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä

yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä

päätös sen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa hyväksytty-

jen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial

Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on nou-

datettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä

SIC- ja IFRIC -tulkintoja, joilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY)

N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

vaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Kon-

sernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään-

nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emo-

yhtiön ja konerniyhtiiöiden tilikausi.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin

perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kir-

jattavia rahoitusvaroja ja -velkoja.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja luvut on pyöristetty

lähimpään tuhanteen euroon, joten yksittäisten esitettyjen lukujen

yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetyistä summaluvuista.

Uuden ja uudistetun IFRS-normiston

soveltaminen

Konserni on soveltanut 1.1.2023 alkaen seuraavia standardimuu-

toksia:

• Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin ja

olennaisuuspäätösten tekeminen -lausuntoon, sovellettava

1.1.2023 lähtien. Merkittävät tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

korvattiin olennaisilla tilinpäätöksen laadintaperiaatteilla. Muu-

toksen tarkoituksena on auttaa yhtiötä esittämään ne laatimis-

periaatteet, jotka ovat olennaisia yhtiön tilinpäätösinformaation

ymmärtämisen kannalta. Muutos edellyttää johtoa tekemään

arvioita sen osalta, onko jokin laatimisperiaate olennainen

vai ei. Muutoksella on ollut jonkin verran vaikutusta Nurminen

Logisticsin konsernitilinpäätöksessä esitettäviin laatimispe-

riaatteisiin, kun konsernitilinpäätöksessä keskitytään yhtiön

kannalta olennaisten laatimisperiaatteiden esittämiseen.

•

Muutokset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidol-

listen arvioiden muutokset ja virheet -standardiin, sovellettava

1.1.2023 lähtien. Muutokset selvensivät eroja kirjanpidollisten

arvioiden ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosten ja

virheiden korjaamisten välillä. Muutos selvensi, että uuden tie-

don tai arvostusmenetelmän muutoksen vaikutukset kirjanpidol-

liseen arvioon ovat kirjanpidollisten arvioiden muutoksia, mikäli

ne eivät johdu aikaisempien kausien virheiden korjaamisesta.

Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta Nurminen Logisticsin

konsernitilinpäätökseen.

•

Muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin, sovellettava 1.1.2023

lähtien. Laskennalliset verot kirjataan samassa tapahtumassa

syntyvien omaisuuserien ja velkojen perusteella. Muutoksia

sovelletaan tapahtumiin, jotka ovat syntyneet aikaisimman

vertailuvuoden alusta. Muutos kavensi laskennallisten verojen

alkuperäisen kirjaamisen poikkeuksen soveltamisalaa siten,

että sitä ei enää sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri

verollinen ja vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Se soveltuu

yksittäisistä liiketoimista syntyviin varoihin ja velkoihin, esimer-

kiksi käyttöoikeusomaisuuteen ja vuokrasopimusvelkaan tai

ennallistamisvelvoitteeseen ja sitä vastaavaan omaisuuserään,

jos näiden laskennalliset verot eivät ole yhtä suuret. Muutok-

sella ei ole olennaista vaikutusta Nurminen Logisticsin konser-

nitaseeseen, koska suurimmaksi osaksi vuokrasopimusten kir-

jaamisesta syntyneet laskennalliset verosaamiset ja verovelat

voidaan netottaa. Muutos kuitenkin muuttaa konsernitilinpää-

töksen laskennallisia veroja koskevaa liitetietoa.

•

Muutokset IAS 12 -Tuloverot standardiin, sovellettava 1.1.2023

lähtien. IAS 12 Tuloverot -standardia sovelletaan tuloveroihin,

jotka kirjataan OECD:n Pilari II:n mukaisten jo voimassa olevien

tai tulevina vuosina voimaan tulevien verolakien perusteella.

Muutos sisältää pakollisen poikkeuksen IAS 12 Tuloverot -stan-

dardin vaatimuksesta kirjata ja esittää Pilari II:n soveltamisesta

syntyvät laskennalliset verosaamiset ja -velat. Muutoksella ei

ole vaikutusta Nurminen Logisticsin konsernitilinpäätökseen,

koska Pilari II:n mukaista sääntelyä ei sovelleta Nurminen

Logisticsiin. Pilari II:n vaatimukset koskevat vain kansainväli-

siä konserneja, joiden konsolidoitu vuosiliikevaihto ylittää 750

miljoonaan euroa.

Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla tai stan-

dardien vuosittaisilla parannuksilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2023

alkaneella raportointikaudella, ei ollut merkittävää vaikutusta Nur-

minen Logisticsin konsernitilinpäätökseen.

Yhdistelyperiaatteet

Tytäryhtiöt

Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Nurminen Logistics Oyj:n ja

sille kuuluvien tytäryritysten tilinpäätökset. Tytäryritykset ovat yrityk-

siä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Nurminen Logistics Oyj:n

määräysvalta syntyy, kun se olemalla osallisena sijoituskohteessa

altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen

muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyt-

tämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset

yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankinta-ajankohdasta lähtien,

kun määräysvalta syntyy siihen saakka, kunnes määräysvalta lak-

kaa.

Hankitut yritykset sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankin-

tamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen

yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu

käypään arvoon hankintahetkellä. Hankinnasta syntynyt liikearvo

kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike,

mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan koh-

teessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina,

ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä

arvosta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat, hankki-

jaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syn-

tyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset

osuudet, käypiin arvoihin arvostettuina. Liiketoimintojen yhdistä-

miseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta)

arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan

joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen

vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden

päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos-

vaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta

ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta

erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan nämä käsitellään hankinnan

yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan

kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan

vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten

arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat

sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserni-

yhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laa-

dittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omana

eränään omassa pääomassa.

Määräysvallattomien omistajien osuus

Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kir-

jataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään,

joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista

osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuu-

desta. Emoyhtiöllä tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutok-

set, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään

omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

Tilikauden tulos sekä muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät

on jaettu emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille

omistajille. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja mää-

räysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että mää-

räysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei mää-

räysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta

tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta. Määräysvallattomille omis-

tajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään erikseen omana

eränään taseessa oman pääoman osana.

Osakkuusyhtiöt

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava

vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy yleensä silloin, kun

konserni omistaa 20–50 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla

on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei valtaa määrätä yri-

tyksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Osakkuusyritykset

yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä.

Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituk-

sen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä

kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitou-

tunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyritys-

sijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitu-

mattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu

konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden

mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksista esitetään

omana eränään rahoituserien jälkeen.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut

määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen

toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös

esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta

ja konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta.

Konserniyhtiöiden ulkomaan rahan määräiset liiketoimet kirjataan

toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan

rahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan käyttäen

tilinpäätöspäivän kursseja ja ei-monetaariset varat ja velat, jotka

arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon, muunnetaan käyttäen

tapahtumapäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet kurs-

sivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

Niiden ulkomaisten yksiköiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro,

laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja kulue-

rät muunnetaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa euroiksi tilikau-

den keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Syntyvät

kurssierot kirjataan omaan pääomaan muuntoeroksi. Tilikauden

tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta

tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa

aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muun-

toeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulko-

maisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä han-

kinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta

syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun

ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan

tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään luovutetulta osin tulos-

vaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan kertyneillä

poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen han-

kintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheu-

tuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Ne

vieraan pääoman menot, jotka aiheutuvat välittömästi sellaisen

omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, jonka valmiiksi

saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii

välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan taseeseen osana

hyödykkeen hankintamenoa. Myöhemmin syntyvät menot sisälly-

tetään aineellisen hyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen

hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on

luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot

kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina

kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, jotka ovat

seuraavat:

Rakennukset 30–40 vuotta

Kuljetuskalusto 5–8 vuotta

Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

Veturit 30 vuotta

Vetureiden osat 5-12 vuotta

ICT- laitteet 3 vuotta

Ohjelmistot 5–10 vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja.

Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä

olevaksi, poistojen kirjaaminen lopetetaan IFRS 5-normiston

mukaisesti. Myytävänä olevat käyttöomaisuushyödykkeet arvoste-

taan niiden kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myyntikustannuksilla

vähennettyyn käypään arvoon. Myyntivoitot ja -tappiot määritetään

myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena, ja myyntivoitot ja -tap-

piot sisällytetään tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin ja

kuluihin.

Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvo arvioi-

daan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioinnin perusteella

havaitut muutokset tulevaisuudessa saatavassa taloudellisessa

hyödyssä otetaan huomioon oikaisemalla hyödykkeiden vaikutus-

aikaa ja jäännösarvoa. Käyttöomaisuushyödykkeiden myynneistä

ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan

ja esitetään liiketoiminnan muina tuottoina ja kuluina.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään,

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus han-

kinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen

laskettuina, ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.

Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vähintään vuosit-

tain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan

kertyneillä arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen

hankintamenoon.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät.

Kehittämismenot aktivoidaan, mikäli ne täyttävät tietyt kriteerit.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos hyödykkeen han-

kintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä,

että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu

konsernin hyväksi.

Aineeton hyödyke arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon

poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Konser-

nin aineettomat hyödykkeet sisältävät lähinnä ohjelmistoja, joista

kirjataan poistot tasapoistoin 5–7 vuodessa.

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden

arvon alentuminen

Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan, onko viitteitä siitä, että

aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on alentunut. Mikäli

arvonalentumisesta on viitteitä, omaisuuserästä kerrytettävissä

oleva rahamäärä arvioidaan. Jos aineettoman tai aineellisen hyö-

dykkeen kirjanpitoarvo ylittää hyödykkeestä kerrytettävissä olevan

rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Ker-

rytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen-

nettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan,

kumpi niistä on suurempi.

Liikearvon osalta arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä vähin-

tään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.

Arvonalentumista tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden

tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista

yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista

rahavirroista. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva raha-

määrä perustuu käyttöarvoon, eli tulevaisuudessa kertyviksi arvioi-

tuihin diskontattuihin nettorahavirtoihin.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena

olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudel-

leen. Omaisuuserästä kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos

omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämi-

seen käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentu-

mistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuu-

serän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista.

Liikearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta missään

tilanteessa.

IFRS 9-normiston soveltaminen

Arvonalentumissäännöstöt pohjautuvat odotettavissa oleviin luot-

totappiomalleihin. Arvonalentumismalleja sovelletaan muihin kuin

käypään arvoon arvostettaviin rahavaroihin kuten vuokra-, myynti-

ja factoring-saamisiin sekä lainasaamisiin.

Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvarat

Nurminen Logistics:n rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 -standardin

mukaisesti seuraaviin luokkiin: rahoitusvarat jaksotettuun hankinta-

menoon ja rahoitusvarat käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoi-

tusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen kirjaami-

sen yhteydessä ja perustuu yhtiön soveltamaan liiketoimintamalliin

rahoitusvarojen pitämisestä sekä sopimusperusteisten rahavirtojen

luonteesta.

Rahoitusvaroihin kuuluvan instrumentin arvostaminen jaksotet-

tuun hankintamenoon edellyttää sopimusperusteisten rahavirtojen

koostumista pelkästä korosta ja pääoman takaisinmaksusta (niin

sanottu SPPI-kriteeri). SPPI-kriteerin täyttymistä arvioidaan rahoi-

tusinstrumenttikohtaisesti. Jos SPPI-kriteeri ei täyty, rahoitusvarat

arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina varoina, jos niiden maturi-

teetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua

12 kuukauden kuluessa. Muussa tapauksessa erä esitetään pitkä-

aikaisina varoina. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen

alkuperäisiin kirjanpitoarvoihin, kun kyseessä on erä, joka arvos-

tetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusinstrumenttien ostot

ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusinstrumenttien käyvät

arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintame-

noon, jos liiketoimintamallin mukaan tarkoituksena on kerätä kiin-

teitä tai ennalta määritettyjä rahavirtoja. Ne muodostuvat pääoman

palautuksista ja pääomalle maksettavasta korosta, ja ne syntyvät,

kun konserni antaa lainaa tai toimittaa tuotteita ja palveluja suoraan

velallisille. Jos rahoitusvaroihin kuuluva erä ei täytä edellä esitettyjä

ehtoja, arvostetaan se käypään arvoon. Konsernissa jaksotettuun

hankintamenoon kirjataan tyypillisesti vuokra-, factoring- ja myynti

saamiset sekä lainasaamiset.

Rahoitusvarojen luottoriskin arviointi

Nurminen Logistics kirjaa IFRS 9 mukaisesti odotettavissa olevat

luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon luokitelluista rahava-

roista. Tämän mallin mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot

perustuvat yksittäisen vastapuolen maksukyvyttömyysriskin arvi-

ointiin. Konserni käyttää standardin sallimaa yksinkertaistettua

menetelmää luottotappioiden kirjaamisessa, jolloin konserni kirjaa

odotettavissa olevan luottotappion sopimuksen voimassaoloajalta.

Jokaisena raportointipäivänä kirjattava odotettavissa olevien luotto-

tappioiden muutos kuvastaa rahoitusvarojen luottoriskin muutosta

alkuperäisestä kirjaamisesta. Luottotappiotapahtumaa ei enää

edellytetä luottotappion kirjaamiseksi. Odotettavissa olevan luotto-

tappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kirjaami-

nen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotappiosta.

Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seurataan aktii-

visesti yhtiön toimesta, ja tarvittaessa tehdään päätöksiä saamisia

turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen määrää arvi-

oidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdolliset vakuudet

tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi mak-

sukäyttäytyminen.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun

konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoi-

hin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin

ulkopuolelle. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvai-

kutteisesti erästä riippuen joko liiketoiminnan muihin kuluihin tai

rahoituseriin.

Rahavarat

Rahavarat sisältävät käteisvarat ja pankkitilit sekä erittäin likvidit

sijoitukset, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta han-

kinta-ajankohtana.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Rahoitusvelat

Nurminen Logistics:n rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:

käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat sekä

jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat (muut rahoi-

tusvelat). Ensiksi mainittuun luokkaan kuuluvat konsernin solmimat

johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja jotka

eivät ole takaussopimuksia. Ne luokitellaan kaupankäyntitarkoituk-

sessa pidettävien instrumenttien ryhmään. Ryhmän rahoitusvelat

kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin

käypään arvoon. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista joh-

tuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot

kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

Muut rahoitusvelat arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä

käypään arvoon. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpi-

toarvoon. Myöhemmin muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole

ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden

päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai

sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakan-

nut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on

täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Tuloutusperiaatteet - IFRS 15-normiston

soveltaminen

Yhtiön myyntituotot koostuvat pääosin huolintapalveluista, rauta-

tiekuljetuksista sekä terminaalipalveluista. Yhtiö saa myös tuottoja

lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varastointipalveluista. Liikevaihto

kirjataan, kun tavarat luovutetaan tai palvelu suoritetaan tai yli

ajan (rautatiekuljetukset): kun suoritevelvoite täytetään ja asia-

kas saa määräysvallan kyseiseen suoritevelvoitteen alla olevaan

tavaraan tai palveluun. Liikevaihto tuloutetaan sillä hinnalla, johon

yhtiö odottaa olevansa oikeutettu vähennettynä myynnin veroilla

ja tarvittaessa muilla muuttuvilla vastikkeilla. Yhtiöiden tarjoamien

palveluiden hinnat ovat kiinteitä eivätkä pääasiallisesti sisällä muut-

tuvia osia.

Baltian tytäryhtiöt toimivat rahdinvälittäjänä, ja liikevaihto tuloute-

taan kun suoritevelvoite on täytetty eli palvelut on suoritettu.

Tuloutusperiaatteet tulovirroille on esitetty alla.

Rautatiekuljetukset

Yhtiö tarjoaa maiden rajat ylittäviä rautatiekuljetuspalvelua erilaisilla

vaunutyypeillä, jossa tavarat kuljetetaan sovittuun määränpäähän.

Raportointikauden lopussa matkalla olevien junien tai konttien sopi-

mushinta tuloutetaan yli ajan vastaten tilinpäätöshetkellä matkalla

oloaikaa suhteessa kokonaistoimitusaikaan. Tuloutusperiaate kos-

kee kansainvälisen rautatieliiketoiminan ja North Rail Oy:n tarjo-

amia rautatiekuljetuksia. Palvelu on yksi suoritevelvoite, joka on

kuljetuspalvelu sovittuun määränpäähän, ja sopimushinta kohdis-

tetaan kokonaisuudessaan tälle.

Tuloutusperiaate perustuu IFRS 15-normiston kriteeriin että suorite-

velvoite täyttyy ajan myötä suoritettaessa kuljetuspalvelua.

Huolintapalvelut

Huolintapalvelusopimus sisältävää tavaran vienti- ja, tuontitoimien

sekä tullausta koskevat palvelut. Ne muodostavat yhden suorite-

velvoitteen asiakasta kohtaan, joka toteutetaan pääsääntöisesti

alle kuukauden sisällä palvelun sopimisesta. Yhtiö tulouttaa sopi-

mus-hinnan, kun vientiin tai tuontiin liittyvät luovutusmääräykset

saadaan ja määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle tai toiselle

osapuolelle. Koko sopimushinta kohdistetaan yhdelle suoritevel-

voitteelle.

Terminaalipalvelut

Terminaalipalvelut muodostuvat tavaran käsittelystä, kun tavaraa

saapuu tai lähtee. Varsinainen palvelun sisältö määritellään sopi-

muskohtaisesti. Terminaalipalvelusopimus muodostaa kokonaisuu-

den, jolle kokonaishinta kohdistetaan. Sopimushinta tuloutetaan,

kun tavaran siirtämiseen ja käsittelyyn liittyvä työ on suoritettu.

Varastointipalvelut:

Varastointipalvelut muodostuvat tavaran säilyttämiseen tarvitta-

vasta lyhyt- ja pitkäkestoisesta tilan vuokrauksesta terminaalissa

tai terminaalialueilla. Varastointisopimus muodostaa yhden koko-

naisuuden, jolle sopimushinta kohdistetaan. Tuotot varastointipal-

veluista tuloutetaan ajan yli vuokrakauden aikana, jolloin asiakas

hyötyy sinä aikana palvelusta, jona sitä tuotetaan. Vuokratuotot

käsitellään IFRS 15 –standardin mukaisesti silloin, kun vuokrattu

tila ei siirry asiakkaan hallintaan vuokrakautena.

Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt

määrät

Myyntisaamiset

Myyntisaaminen tarkoittaa vastiketta johon yhtiöllä on ehdoton

oikeus.

Myyntisaamiset eivät ole korollisia ja ovat yleensä pituudeltaan 14 –

60 päivää, joka vastaa yhtiön antamia keskimääräisiä maksuaikoja.

Sopimukseen perustuvat omaisuuserät (contract assets)

tai Sopimukseen perustuvat velat (contract liabilities)

Yhtiöllä ei ole myyntituottojen kirjaamiseen liittyen ko. eriä toimin-

nan luonteesta johtuen.

Työsuhde-etuudet

Eläkejärjestelyt

Nurminen Logisticsin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi

sekä etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi.

Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin suoritetut maksut kirjataan

kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon maksusuoritus liittyy.

Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja

erilliselle yksikölle. Konsernilla ei myöskään ole oikeudellista eikä

tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli mak-

sujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien

maksamisesta.

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt on vakuutettu henkivakuutusyhti-

össä, ja lisäeläkevakuutus kattaa vanhuuseläke-etuuden lisäksi

mahdollisen perhe-eläke-etuuden ja hautausavustusetuuden.

Etuuspohjaiset lisäeläkevelvoitteet määritetään yhtiöstä riippu-

mattomien vakuutusmatemaatikoiden tekemien laskelmien perus-

teella. Arvostusperiaatteiden mukaan varat arvostetaan käypään

arvoon raportointikauden päätöspäivänä, kulut laskentamenetel-

män mukaan ja kirjataan tuloslaskelmaan, lisäksi kirjataan korot

rahoituseriin sekä etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämi-

sestä aiheutuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja -tappiot laajaan

tulokseen, eikä näitä eriä siirretä myöhemmin tulosvaikutteisiksi.

Etuuspohjainen eläkejärjestely on kuvattu tarkemmin liitetietojen

kohdassa 23.

Osakeperusteiset maksut

Nurminen Logisticsilla on vuodesta 2022 lähtien voimassa kaksi

yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinoh-

jelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026

ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026, sekä vuodesta

2023 lähtien toimitusjohtajalle suunnattu osakepalkkiojärjestelmä

2023-2027. Tarkemmin osakepohjaisista kannustinohjelmista on

kerrottu liitetiedossa 22.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja

osittain rahana. Palkkioiden rahaosuudet on tarkoitettu kattamaan

osallistujille maksetuista palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluon-

teisia maksuja. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos osallistu-

jan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksua.

Osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden

määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansain-

tajaksoilta 2022–2024 maksettaville palkkioille saavutetaan.

Johtoryhmän jäsen on velvoitettu omistamaan 50 % ansaitsemis-

taan netto-osakkeista, kunnes johtoryhmän jäsenen omistusosuus

yhtiöstä vastaa 50 %:n suuruista osuutta hänen vuotuisesta perus-

palkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna. Vastaavasti toi-

mitusjohtaja on velvollinen omistamaan 50 % ansaitsemistaan net-

to-osakkeista, kunnes hänen omistusosuutensa yhtiöstä vastaa 100

% hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä

vuonna. Kyseinen määrä yhtiön osakkeita tulee omistaa yhtä kauan

kuin johtoryhmän jäsenyys tai asema toimitusjohtajana jatkuu.

Käteisvaroina maksettavia osakeperusteisia liiketoimia ovat sel-

laiset järjestelyt, joissa yhtiö on antanut henkilöille oikeuden vas-

taiseen käteismaksuun myöntämällä henkilöille oikeuden osakkei-

siin, jotka ovat lunastettavissa takaisin, joko yhtiön tai työntekijän

vaatimuksesta. Tällaisesta järjestelystä johtuva velka arvostetaan

käypään arvoon kunkin raportointikauden päättyessä sekä velan

suorittamispäivänä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvai-

kutteisesti kyseiselle kaudelle. Järjestelyssä myönnettävät etuudet

on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja ne kir-

jataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisjakson aikana.

Tuloverot

Laajan tuloslaskelman verokulu sisältää tilikauden veronalaiseen

voittoon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä

laskennallisten verojen muutokset. Verokulu kirjataan tulosvaikut-

teisesti, paitsi muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pää-

omaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan myös

vastaavasti osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan

tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan

voimassaolevan verokannan perusteella.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velko-

jen verotuksellisten arvojen ja niiden IFRS:n mukaisten kirjanpito-

arvojen välisistä väliaikaisista eroista. Suurimmat väliaikaiset erot

syntyvät käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoi-

tusinstrumenteista sekä komponenttipoistoista. Laskennallisten

verojen määrittämisessä käytetään verokantaa, josta on tilinpää-

töspäivään mennessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun

on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa,

jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset

verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä.

Aineelliset käyttöoikeushyödykkeet ja

vuokrasopimukset

IFRS 16-standardin mukaan vuokralle ottajat kirjaavat kaikki vuok-

rasopimuksensa taseeseen käyttöoikeuteen perustuvan mallin

mukaisesti. Vuokrattuja omaisuuseriä käsitellään vuokrakauden

aikana samoin periaattein kuin omistettuja ja niistä taseeseen kir-

jatut käyttöoikeushyödykkeet poistetaan määritetyn vuokra-ajan

perusteella. Vuokramaksujen nykyarvoon perustuva velka lyhenee

sitä mukaa kuin vuokria maksetaan. Konsernin käyttöoikeusomai-

suus koostuu maa- ja vesialueiden, rakennusten ja koneiden ja

kaluston IFRS 16-vuokrasopimusveloista.

Nurminen Logistics toimii toimialansa ja liiketoimintamallinsa vuoksi

ennen kaikkea vuokralle ottajana sopimuksissa. Yhtiö soveltaa

standardia pääasiallisesti maa-alueiden, toimitilojen ja terminaa-

livarastojen sekä terminaalikoneiden ja kaluston vuokrasopimuk-

siin. Vuokrasopimuksen kestoa määrittäessä yhtiö on käyttänyt

harkintaa arvioidessaan vuokrasopimusten jatko-optioiden käytön

todennäköisyyttä ja lukenut option kattamat kaudet mukaan vuok-

ra-aikaan, jos option käyttö on kohtuullisen varmaa.

Vuokrasopimus erotetaan palvelusopimuksista määräysvaltaan

perustuvaa mallia soveltaen. Kun järjestelyyn sisältyy yksilöity

omaisuuserä, joka on asiakkaan määräysvallassa, on kyseessä

vuokrasopimus. Sopimus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomai-

suushyödykkeeksi ja siitä johtuvaksi velaksi. Palvelusopimukset

kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi.

Vuokrasopimusvelka

Nurminen Logistics arvostaa sopimuksen alkamisajankohtana

vuokrasopimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä

päivänä ole maksettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat ja

jäännösarvotakuut vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokraso-

pimukseen liittyvillä kannustimilla. Yhtiö huomioi vuokrasopimusten

päättämisestä aiheutuvat maksut osana vuokramaksuja, jos se on

ottanut huomioon vuokra-ajalla päättämisoption. Arvonlisäveroa ei

sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään ja myös hoito- ja ylläpi-

tovastikkeet sekä muut palveluluontoiset maksut käsitellään pää-

sääntöisesti kuluna, jota ei voi aktivoida taseeseen. Korkokulut

kirjataan tulovaikutteisesti vuokraajalle ja käyttöoikeusomaisuuse-

rästä tehdään tasapoistot vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrat diskontataan käyttäen yhtiön arvioimaa lisäluoton korkoa.

Lisäluoton korko määritellään standardin mukaan koroksi, jonka

vuokralleottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaa-

vanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuse-

rän hankintamenoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseen.

Käyttöoikeusomaisuuserä:

Nurminen Logistics kirjaa vuokrasopimuksesta käyttöoikeusomai-

suuserän sopimuksen alkamisajankohtana eli päivänä, jolloin

vuokralle antaja luovuttaa omaisuuserän yhtiön määräysvaltaan.

Kohdeomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähenne-

tään kertyneet poistot ja arvonalentumistappio ja jota oikaistaan

vuokrasopimusvelan uudelleen arvostamisesta johtuvilla erillä.

Alkuperäinen hankintameno vastaa alkuperäistä vuokrasopimus-

velan määrää. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentu-

mistestauksen kohteena.

Helpotusten soveltaminen ja merkittävät oletukset:

Nurminen Logistics ei käsittele lyhytaikaisia alle 12 kuukauden

vuokrasopimuksia eikä vähäarvoisia hyödykkeitä taseeseen kirjat-

tavina käyttöoikeusomaisuushyödykkeinä vaan kirjaa niistä aiheutu-

vat vuokrakulut tilikauden tuloslaskelmaan. Vähäarvoisiin sopimuk-

siin lukeutuu pääsääntöisesti IT- ja toimistolaitteet, työsuhdeautot

ja pienet toimistotilat. Määräaikaiset vuokrasopimukset yhtiö käsit-

telee ei-purettavissa olevan vuokra-ajan puitteissa ja huomioi mah-

dolliset jatko-optiokaudet, kun yhtiöllä on riittävä varmuus niiden

käytöstä. Johto käyttää harkintaa toistaiseksi voimassa olevien

vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa, mikä perustuu yhtiön stra-

tegiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin,

jotka aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke korvattaisiin toisella

hyödykkeellä.

Vuokrasopimukset, joissa Nurminen toimii vuokralleantajana, ovat

operatiivisia vuokrasopimuksia ja ne kirjataan tuloslaskelmaan

tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Niiden vuokrasopimusten jäljellä olevat vastuut, joista ei kirjata käyt-

töoikeusomaisuushyödykettä eikä vuokrasopimusvelkaa taseelle,

esitetään taseen ulkopuolisina vuokravastuina liitetiedossa 27.

Liikevoitto

Liikevoitto muodostuu kokonaismyynnistä ja muista liiketoiminnan

tuotoista, joista vähennetään materiaalien ja palvelujen kulut, hen-

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

kilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut sekä poistot ja pitkäaikaisen

omaisuuden arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä johtuvat

valuuttakurssierot sisältyvät liikevoittoon, kun taas rahoitusvaroihin

ja -velkoihin liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kului-

hin.

Johdon harkintaa edellyttävät

laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät

keskeiset epävarmuustekijät

IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön joh-

dolta tiettyjen arvioiden ja olettamuksien tekemistä ja harkintaa

laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja olettamukset

vaikuttavat tilinpäätöksen taseen varojen ja velkojen määrään sekä

tuloslaskelman tuottojen ja kulujen määrään.

Liiketoimintojen hankinnoissa arvioidaan aineellisten ja aineetto-

mien hyödykkeiden käyvät arvot ja omaisuuserille määritetään pois-

toajat. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu

arvioihin hyödykkeiden tulevaisuudessa tuottamista rahavirroista.

Liikearvon määrä testataan arvonalentumisen varalta vuosittain.

Johdon harkintaa joudutaan käyttämään liikearvotestauksessa

käytettävien kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä. Raha-

virtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on

määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien

laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Käyttöarvon laskemi-

sessa tehdään arvioita tulevista rahavirroista ja käytettävästä dis-

konttokorosta. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden

toteutumiseen liittyy epävarmuutta.

Liiketoimintojen hankinnoissa voi syntyä edullinen kauppa kun han-

kittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattaviksi otettujen vel-

kojen hankinta-ajankohdan nettomäärä on suurempi kuin luovutettu

vastike. Edullisesta kaupasta syntyvä voitto kirjataan tulosvaikuttei-

sesti hankinta-ajankohtana.

Laskennallisten verojen kirjaaminen ja arvostaminen edellyttää joh-

dolta arvioita, etenkin kun kyseessä on konserniyhtiöiden tappioi-

den perusteella kirjattu laskennallinen verosaaminen tai muu väliai-

kainen ero, josta kirjataan laskennallista verosaamista. Konsernin

vahvistettujen tappioiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden

takia niistä kirjataan laskennallista verosaamista varovaisuuden

periaatteella.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan vuosit-

tain, esiintyykö viitteitä siitä, että näiden hyödykkeiden arvo saat-

taisi olla alentunut. Jos viitteitä esiintyy, kyseisestä omaisuuserästä

kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi

niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Taloudellista

vaikutusaikaa uudelleenarvioidaan säännöllisesti. Myytävänä ole-

vien pitkäaikaisten omaisuuserien osalta johto arvioi säännöllisesti,

esiintyykö viitteitä siitä, että omaisuuserän IFRS 5 vaatimukset

myynnin todennäköisyydestä 12 kuukauden kuluessa omaisuus-

erän kirjauksesta myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin

eivät täyty. Jos viitteitä esiintyy, omaisuuserä kirjataan pois myytä-

vänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot perustuvat joh-

don parhaaseen näkemykseen ja tilinpäätöshetkellä käytettävissä

oleviin tietoihin. Arviot ja olettamukset perustuvat aikaisempiin

kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämän-

hetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostami-

sessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Tulevaisuutta

koskevat arviot pohjautuvat tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä

pidettyihin oletuksiin liittyen Nurminen Logisticsin taloudellisen toi-

mintaympäristön odotettuun kehitykseen ja oletuksiin myynnin ja

kustannustason kehittymisestä. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä

arvioista.

Arvioita ja niihin liittyviä olettamuksia tarkastellaan jatkuvasti.

Arvioiden ja olettamusten toteutumista ja niiden taustalla olevien

tekijöiden muutoksia seurataan säännöllisesti käyttämällä sekä

ulkoisia että sisäisiä tietolähteitä. Kirjanpidollisten arvioiden tarkis-

tukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion

muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee

sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos

kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille.

Uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat

International Accounting Standards Board on julkistanut seuraa-

vat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole

vielä soveltanut, mutta joiden arvioidaan vaikuttavan konsernin

tilinpäätökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan

voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu

kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan

tilikauden alusta lukien. Seuraavat uudet standardit ja standardien

muutokset tulevat voimaan 1.1.2024 alkavalla tilikaudella tai myö-

hemmin.

• Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin, sovellet-

tava 1.1.2024 lähtien. Muutos tarkentaa velkojen luokittelua lyhyt- ja

pitkäaikaisiksi selventämällä esimerkiksi, mitä tarkoitetaan oikeu-

della lykätä velan maksamista raportointikauden lopussa, jos se

täyttää kyseisenä päivänä määritellyt ehdot. Todennäköisyys, että

konserni käyttää lykkäysoikeuttaan, ei vaikuta velan luokitteluun

lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi.

Yllä listatun standardin käyttöönotolla tai muilla uusilla tai uudiste-

tuilla standardeilla, jotka tulevat voimaan 1.1.2024 tai sen jälkeen,

ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta Nurminen Logistics Oyj:n

tilinpäätöksiin seuraavina kausina.

Sota Ukrainassa ja geopoliittinen tilanne

Maailman kaupan yleinen heikentyminen nykytilanteesta Ukrai-

nassa käytävän sodan jatkumisen seurauksena voi vaikuttaa nega-

tiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen.

Lisäksi rautatieliiketoiminnassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon

liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien

joutuminen pakotteiden kohteeksi johtuen sodasta Ukrainassa vai-

kuttaisi negatiivisesti ostetun North Rail Oy:n liiketoimintaan.

Venäjän hyökkäyssodan jatkuessa Ukrainassa, Venäjän kiertävän

Trans-Kaspian reitin kysyntä on vakiintunut. Lisäksi loppuvuonna

eskaloitunut Punaisenmeren tilanne on lisännyt kysyntää suorille

rautatiekuljetuksille Euroopan ja Aasian välillä.

Geopoliittiset tekijät, kuten esimerkiksi Lähi-Idässä puhjennut sota,

lisäävät yritysten tarvetta vaihtoehtoisille ja turvallisille kuljetusrei-

teille. Nurminen Logistics tekee jatkuvaa aktiivista reittikehitystä

ratkaistakseen asiakkaiden logistiset tarpeet muuttuvissa olosuh-

teissa.

Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit

Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten

äärimmäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoi-

mintaan.

Tilintarkastus

Konsernin osavuosikatsaukset sekä tilinpäätöstiedote kaudelta

2023 ovat tilintarkastamattomia.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet

IFRS 15- standardin vaikutukset on kuvattu laskentaperiaateosiossa.

IFRS 15: myyntituottojen kirjaaminen suoritevelvoitteen täyttyessä

1 000 EUR 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Ajan yli tuloutettu 5 330 4 465

Yhtenä ajankohtana tuloutettu 122 621 118 047

Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 127 951 122 511

Liikevaihto jakautui vuonna 2023 maantieteellisesti Suomen ja Baltian välille.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2023

1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä

Liikevaihto 53 316 0 74 636 127 951

Pitkäaikaiset varat 87 135 15 816 87 966

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2022

1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä

Liikevaihto 59 223 974 62 314 122 511

Pitkäaikaiset varat 53 822 13 362 54 196

Rautatieliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 26,8 miljoonaa euroa (23,5) eli 21 % (19 %).

Multimodal Forwarding -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 9,8 miljoonaa euroa (16,3) eli 7 % (13 %).

Cargo -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 19,2 miljoonaa euroa (19,8) eli 15 % (16 %).

Baltian liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 74,8 miljoonaa euroa (62,3) eli 57 % (51 %).

Tiedot suurimmista asiakkaista

Konsernin tuotot Global Transport and Logistics Pte. Ltd:ltä vuonna 2023 olivat 27 612 tuhatta euroa, eli 22 % konsernin liikevaihdosta.

Muita yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liikevaihdosta ylittittivät 10% liikevaihdosta ei ollut vuonna 2023. Konsernilla ei ollut vuonna

2022 yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liiketoimista ovat vähintään 10% konsernin liikevaihdosta.

3. Liiketoiminnan muut tuotot

1 000 EUR 2023 2022

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot

0 1

Vuokratuotot

14 43

Edullisen kaupan tuloutus

12 269 0

Muut tuottoerät

221 50

Yhteensä

12 505 93

4. Liiketoiminnan kulut

1 000 EUR 2023 2022

Aineiden ja palveluiden käyttö 79 506 99 904

Vuokrakulut, lyhytaikaiset, vähäarvoiset 1 552 1 706

Hallintokulut 5 231 3 892

Muut kuluerät 2 165 2 620

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 8 947 8 217

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset rahoituksen rahavirrassa olivat tilikauden 2023 osalta 791 tuhatta euroa ja vuoden 2022 osalta 620

tuhatta euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Tilintarkastajan palkkiot

1 000 EUR 2023 2022

Tilintarkastus 241 152

Muut palvelut 56 10

Yhteensä 297 163

7.Rahoitustuotot ja -kulut

1 000 EUR 2023 2022

Rahoitustuotot

Korkotuotot 37 70

Kurssivoitot 390 738

Rahoitustuotot yhteensä 427 809

Rahoituskulut

Korkokulut 3 172 980

Kurssitappiot 468 867

Korot vuokrasopimusveloista (IFRS 16) 321 329

Muut rahoituskulut 209 118

Rahoituskulut yhteensä 4 170 2 294

Liiketuloksen yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssieroja -39 tuhatta euroa vuonna 2023 ja -318 tuhatta euroa vuonna 2022.

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

1 000 EUR 2023 2022

Palkat ja palkkiot 11 320 6 920

Eläkekulut, maksuperusteiset järjestelyt 1 620 957

Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt -37 -12

Muut henkilösivukulut 544 272

Osakeperusteiset palkkiot 124 126

Yhteensä 13 571 8 262

Johdon työsuhde-etuudet esitetään liitetiedossa 29. Lähipiiritapahtumat.

Osakeperusteiset maksut esitetään liitetiedossa 22. Osakeperusteiset maksut.

Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella

2023 2022

Yhteensä 196 141

6. Poistot ja arvonalentumiset

Poistot hyödykeryhmittäin:

1 000 EUR 2023 2022

Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat oikeudet 6 3

Muut pitkävaikutteiset menot 362 334

Arvonalentumiset 2 10

Yhteensä 370 347

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Rakennukset 1 581 1 601

Koneet ja kalusto 2 424 61

Muut aineelliset hyödykkeet 34 34

Yhteensä 4 039 1 696

Käyttöoikeusomaisuuden poistot (IFRS 16) 932 770

Yhteensä 5 061 2 813

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

9. Osakekohtainen tulos

2023 2022

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 14 329 -1 041

Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 78 076 485 77 863 691

Tulos/osake, laimentamaton (EUR) 0,18 -0,01

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 14 329 -1 041

Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 78 076 485 77 961 285

Tulos/osake, laimennettu (EUR) 0,18 -0,01

8. Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu jakautuu seuraavasti:

1 000 EUR 2023 2022

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1 334 -607

Muut välittömät verot 0 -2

Laskennalliset verot, netto -4 735 157

Yhteensä -6 069 -453

Konsernituloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

1 000 EUR 2023 2022

Tulos ennen veroja 29 342 1 925

Verokanta 20 % 20 %

Verot laskettuna Suomen verokannalla -5 868 -385

Oikaisut

Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat 1 755 507

Tilikauden tappioista kirjaamaton verosaaminen -755 -784

Verovapaat tuotot 2 454 0

Vähennyskelvottomat kulut -42 -45

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 284 78

Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset -1 192 55

Laskennallinen verovelka jakamattomista voittovaroista -2 790 0

Muut erot 85 121

Oikaisut yhteensä -200 -68

Verot tuloslaskelmassa -6 069 -453

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset

Nurminen Logistics- konserniin kuuluvat yritykset ovat seuraavat:

Tytäryritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%)

Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100,0 % 100,0 %

North Rail Oy Suomi 79,8 % 79,8 %

North Rail Holding Oy Suomi 79,8 % 79,8 %

Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100,0 % 100,0 %

OOO Nurminen Logistics Venäjä 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51,0 % 51,0 %

Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51,0 % 51,0 %

Nurminen Maritime UAB Liettua 51,0 % 51,0 %

Osakkuus- ja yhteistyöyritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%)

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 % 20,0 %

Yhtiöllä on viisi tytäryritystä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. North Rail Oy:n hankinta on esitetty tarkemmin

liitetietojen kohdassa 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat.

Taloudellista informaatiota koskeva yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on konsernin kannalta olennainen määräysvallattomien omistajien

osuus.

Luvut on esitetty ennen konsernin sisäisiä eliminointeja. Latvian ja Liettuan tytäryhtiöiden voittovaroista on konsernissa kirjattu laskennal-

lista verovelkaa 2 790 tuhatta euroa.

2023 2022

1 000 EUR

Kiinteistö

Oy Helsingin

Satamakaari 24

Nurminen

Maritime

Latvia SIA

Nurminen

Maritime

UAB North Rail Yhteensä

Kiinteistö

Oy Helsingin

Satamakaari 24

Nurminen

Maritime

Latvia SIA

Nurminen

Maritime

UAB Yhteensä

Yhteenveto laajasta tuloslaskelmasta

Liikevaihto 2 806 50 241 24 241 22 145 99 433 2 570 34 068 28 246 64 884

Voitto ennen veroja 79 10 513 4 950 17 385 32 926 299 1 573 3 844 5 717

Tuloverot -16 3 075 1 055 839 4 954 -17 29 578 590

Laaja tulos 95 7 438 3 894 16 546 27 972 316 1 544 3 266 5 126

Määräysvallattomien

omistajien osuus

laajasta tuloksesta 46 3 646 1 910 3 342 8 944 155 757 1 602 2 513

Yhteenveto taseesta

Lyhytaikaiset varat 90 12 751 5 123 2 859 20 822 1 185 3 999 4 204 9 389

Pitkäaikaiset varat 38 461 615 202 35 453 74 730 39 964 179 183 40 325

Lyhytaikaiset velat 1 183 3 251 922 17 744 23 100 1 323 1 939 936 4 198

Pitkäaikaiset velat 19 698 2 497 450 22 22 668 22 251 0 131 22 382

Nettovarallisuus 17 670 7 617 3 952 20 545 49 784 17 575 2 239 3 320 23 134

Määräysvallattomien

omistajien osuus

konsernin omasta

pääomasta 8 573 3 734 1 938 4 150 18 395 8 527 1 098 1 628 11 252

Yhteenveto kassavirrasta

Liiketoiminnan

kassavirta 1 268 8 306 4 580 7 819 6 336 1 877 731 3 393 6 001

Investointien

kassavirta -14 -510 -265 -13 -802 0 -133 -122 -255

Rahoituksen

kassavirta -2 348 -2 097 -3 283 -152 -7 880 -1 100 -40 -3 991 -5 131

Rahavarojen

muutos

-1 094 5 700 -1 032 -7 984 -2 345 778 557 -720 615

Tilikaudella

määräysvallatto-

mille omistajille

maksettu osinko 0 1 010 1 600 0 2 610 0 0 1 944 1 944

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
									Ennakko-
			Maa- ja					Muut	maksut ja
		Maa- ja	vesi-		Raken-		Koneet ja	aineelliset	kesken-
		vesi-	alueet,	Raken-	nukset,	Koneet ja	kalusto,	hyödyk-	eräiset
1 000	EUR	alueet	IFRS 16	nukset	IFRS 16	kalusto	IFRS 16	keet	hankinnat	Yhteensä
2023
Hankintameno 1.1.		247	8 978	47 163	8 081	17 385	1,961	904	203	84 922
Lisäykset				5	191	36 344	735	5	-39	37 241
Siirrot erien välillä				54		87	0	0	-141	0
Vähennykset						-60	-2			-63
Hankintameno 31.12.		247	8 978	47 222	8 273	53 755	2 693	909	23	122 100
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.			-727	-12 274	-7 720	-17 120	-1 395	-757		-39 993
Tilikauden poistot			-306	-1 581	-109	-2 424	-517	-34		-4 971
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot						17	0			17
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.			-1033	-13 855	-7 829	-19 527	-1 913	-791		-44 947
Kirjanpitoarvo 1.1.2023		247	8 251	34 889	362	265	566	147	203	44 929
Kirjanpitoarvo 31.12.2023		247	7 945	33 367	444	34 228	781	118	23	77 153

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on yhdistelty konserniin IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin mukaisesti.

Aiemmin myytävissä olevaksi omaisuuseräksi luokiteltu Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantien rakennus 897 tuhatta euroa on uudelleen-

luokiteltu tilikauden 2021 aikana aineellisiin hyödykkeisiin. Rakennus on annettu vuokralle.

2022
Hankintameno 1.1.	247	8 978	47 163	8 032	17 275	1,780	881	106	84 462
Lisäykset				49	141	208	10	173	582
Siirrot erien välillä					29	34	13	-76	0
Vähennykset					-61	-61			-122
Hankintameno 31.12.	247	8 978	47 163	8 081	17 385	1 961	904	203	84 922
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.		-422	-10 673	-7 632	-17 120	-1 062	-723		-37 631
Tilikauden poistot		-306	-1 601	-88	-61	-376	-34		-2 466
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot					61	42			103
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.		-727	-12 274	-7 720	-17 120	-1 395	-757		-39 993
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	247	8 556	36 490	401	156	718	158	106	46 831
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	247	8 251	34 889	362	265	566	147	203	44 929

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

12. Aineettomat hyödykkeet
				Muut
			Aineettomat	aineettomat
1 000	EUR	Liikearvo	oikeudet	hyödykkeet	Yhteensä
2023
Hankintameno 1.1.		6 171	863	5 669	12 703
Lisäykset			1	837	838
Vähennykset				-127	-127
Hankintameno 31.12.		6 171	864	6 379	13 414
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.		-5 271	-839	-4 758	-10 869
Tilikauden poistot			-6	-362	-368
Arvonalentumiset				-2	-2
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.		-5 271	-844	-5 123	-11 239
Kirjanpitoarvo 1.1.2023		899	24	911	1 834
Kirjanpitoarvo 31.12.2023		899	19	1 256	2 175
2022
Hankintameno 1.1.		6 171	838	5 597	12 606
Lisäykset			26	72	98
Hankintameno 31.12.		6 171	863	5 669	12 703
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.		-5 271	-836	-4 415	-10 522
Tilikauden poistot			-3	-334	-377
Arvonalentumiset				-10	-10
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot				0	0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.		-5 271	-839	-4 758	-10 869
Kirjanpitoarvo 1.1.2022		899	2	1 183	2 084
Kirjanpitoarvo 31.12.2022		899	24	911	1 834

Liikearvon arvonalentumistestaus esitetään liitetiedossa 15. Omaisuuserien arvonalentuminen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

13. Vuokrasopimukset

Tuloslaskelmaan merkityt määrät
1 000	EUR	2023	2022
Vuokramaksut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä sopimuksista		2 317	4 007
Poistot ja arvonalentumiset		932	770
Liikevoitto		3 249	4 777
Rahoituskulut		321	329
Kauden voitto		3 570	5 105

Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten maksuihin sisältyy konttivuokria 965 tuhatta euroa (2 545 tuhatta euroa vuonna

2022).

Taseeseen merkityt määrät
1 000	EUR			Käyttöoikeus-
	Maa- ja		Koneet ja	omaisuus
Varat	vesialueet	Rakennukset	kalusto	yhteensä
2023
Hankintameno 1.1.	8 978	8 081	1 961	19 021
Lisäykset		191	735	926
Vähennykset			-2	-2
Hankintameno 31.12.	8 978	8 273	2 694	19 945
Kertyneet poistot 1.1.	-727	-7 720	-1 396	-9 842
Tilikauden poistot	-306	-109	-517	-932
Kertyneet poistot 31.12.	-1 032	-7 828	-1 913	-10 774
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	8 251	362	566	9 179
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	7 946	444	781	9 171
2022
Hankintameno 1.1.	8 978	8 032	1 780	18 790
Lisäykset		49	208	257
Vähennykset			-61	-61
Siirrot erien välillä			34	34
Hankintameno 31.12.	8 978	8 081	1 961	19 021
Kertyneet poistot 1.1.	-421	-7 631	-1 062	-9 115
Vähennysten kertyneet poistot			42	42
Tilikauden poistot	-306	-88	-376	-770
Kertyneet poistot 31.12.	-727	-7 720	-1 396	-9 842
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	8 557	401	718	9 676
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	8 251	362	566	9 179

1 000	EUR										2023	2022
Velat
1.1.											9 497	9 887
Lisäykset											907	249
Vähennykset											-794	-639
Muut muutokset											0	0
31.12.											9 610	9 497
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat velat											9 001	8 947
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat velat											609	550
Yhteensä											9 610	9 497
Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauna on esitetty liitetiedossa 25.
Vuokrasopimusten vaikutus konsernin rahavirtaan. Vaikutus rahavirtaan ei sisällä vuokramaksuja lyhy- taikaisista		ja	arvoltaan	vähäisistä	vuokrasopimuksista,	jotka	on	esitetty	kohdassa	Tuloslaskelmaan
merkityt määrät.
Liiketoiminnan nettorahavirta											-321	-329
Rahoituksen rahavirta											-791	-620
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–)											-1 112	-949

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
			Jaksotettuun	Käypään	Jaksotettuun
			hankintamenoon	arvoon	hankintamenoon
			arvostettavat	arvostettavat	arvostettavat	Tase-erien
1 000	EUR	Liitetieto	rahoitusvarat	rahoitusvarat	rahoitusvelat	kirjanpito-arvot
2023
Rahoitusvarat ja -velat luokittain
IFRS 9:n mukaan
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset		17	44	952		996
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset		19	11 897			11 897
Rahavarat		20	12 814			12 814
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat					18 172	18 172
Vuokrasopimusvelat IFRS 16		13			9 001	9 001
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat					20 631	20 631
Vuokrasopimusvelat IFRS 16		13			609	609
Ostovelat		25			6 151	6 151

Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden

enimmäislimiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. Limiittiä oli käytössä 31.12.2023 yhteensä 2 652 tuhatta euroa, joka on esitetty

lyhytaikaisissa veloissa. Tilinpäätöksessä 31.12.2022 limiittiä oli käytössä 466 tuhatta euroa. Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

on arvostettu käyvän arvon hierarkiassa tasolle 1.

			Jaksotettuun	Käypään	Jaksotettuun
			hankintamenoon	arvoon	hankintamenoon
			arvostettavat	arvostettavat	arvostettavat	Tase-erien
1 000	EUR	Liitetieto	rahoitusvarat	rahoitusvarat	rahoitusvelat	kirjanpitoarvot
2022
Rahoitusvarat ja -velat luokittain
IFRS 9:n mukaan
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset		17	30	319		349
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset		19	9 098			9 098
Rahavarat		20	6 141			6 141
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat					15 568	15 568
Vuokrasopimusvelat IFRS 16		13			8 947	8 947
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat					10 004	10 004
Vuokrasopimusvelat IFRS 16		13			550	550
Ostovelat		25			4 811	4 811

Konsernin rahavarat ja -velat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeen luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai jaksotettuun hankinta-

menoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin.

Näiden rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin niiden käypiä arvoja ja ne on luokiteltu käyvän arvon hie-

rarkiatasolle 2.

Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja:

Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.

Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen

osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvos-

tusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.

Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään

arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

15. Omaisuuserien arvonalentuminen

Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vuosittain ja silloin, jos todetaan viitteitä arvonalentumisesta. Kerrytettävissä oleva rahamäärä

on arvonalentumistestauslaskelmissa määritetty käyttöarvon perusteella.

Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettujen varojen kirjanpitoarvo, sisältäen liikearvon, on kor-

keampi kuin yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään diskont-

taamalla yksikköön tulevat arvioidut vastaiset rahavirrat.

Liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Nurminen Logistics Oyj -konsernilla on kaksi

rahavirtaa tuottavaa yksikköä vuodesta 2023 alkaen: Suomen ja Baltian liiketoiminta (49 % vähemmistö). Liikearvo on kohdistettu koko-

naisuudessaan Suomen liiketoimintoihin. Venäjän liiketoiminta on ajettu alas vuonna 2022 Ukrainassa käytävän sodan seurauksena.

1 000 EUR Suomen liiketoiminta

2023 2022

Konserniliikearvo 899 899

Viitteitä omaisuuserien mahdollisesta arvonalentumisesta kartoitetaan säännöllisesti konsernin sisäisistä ja ulkoisista informaatiolähteistä.

Edellä mainittuja viitteitä voivat olla esimerkiksi konserniraportoinnin perusteella havaitut odottamattomat poikkeamat laskelmissa käyte-

tyissä keskeisissä oletuksissa. Lisäksi viitteitä voivat olla muutokset markkinoilla vallitsevissa kilpailu- tai muissa olosuhteissa, tai uudet

eri toimialoihin vaikuttavat viranomaismääräykset tai toimilupiin liittyvät seikat.

Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat vastaisten rahavirtojen osalta johdon hyväksymiin budjetteihin ja strategisiin ennusteisiin 5

vuoden ajalta. Tämän ennustejakson jälkeiselle ajalle (terminaaliarvo) arvioidut rahavirrat on määritelty käyttäen pitkän ajan kasvuen-

nusteita. Käyttöarvon määrittelyssä vaikuttavat keskeiset oletukset liittyvät liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen sekä rahavirtojen

diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC).

Kassavirran on arvioitu kehittyvän viiden vuoden aikavälillä yhtiön keskipitkän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuustavoitteen mukaisesti.

Myynnin kasvu ja kannattavuustason kehitys on määritelty perustuen liiketoiminnan viimeaikaiseen kehitykseen ja yleisiin ennusteisiin.

Terminaaliarvo perustuu 1 %:n kassavirran kasvuun. Kassavirtaennusteen perustana on liiketoiminta-alueittain laaditut liikevaihto- ja

kannattavuusennusteet, jotka perustuvat johdon hyväksymiin vuoden 2024 budjettiin ja pidemmän aikavälin strategiaan. Näihin vaikut-

tavat Suomen ja sen lähialueiden odotettu markkinakehitys, kansainvälisen rahtijunaliiketoiminnan suunniteltu kasvu ja yhtiössä tehdyt

kannattavuutta parantavat toimenpiteet.

Diskonttokorko perustuu toimialan keskimääräiseen pääomakustannukseen verojen jälkeen. Diskonttokorkona on käytetty 8,89 %, jota

vastaava diskonttokorko ennen veroja on 10,67 %. Diskonttokoron ja arvoalentumislaskelman määrittelyssä on huomioitu markkinariskit

ja pääomaintensiteetti. Diskonttokorkoon vaikuttava oman pääoman kustannus on linjassa konsernin pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa.

Suomen lliikevaihto vuonna 2023 oli 53,2 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan kasvavan erityisesti kansainvälisen rahtijunaliikenteen ja

ostetun Noth Rail Oy:n johdosta vuonna 2024. Liikevaihdon kasvuodotus (CAGR) yli jakson 2024 – 2028 on keskimäärin 24,5 % vuodessa.

Liikevaihdon kasvuksi on ennustettu keskimäärin 13,8 % vuodessa vuosina 2024 – 2028. Testattavan liiketoiminnan liikevoittoprosentin on

arvioitu olevan koko ennustejakson yli konsernin pitkän aikavälin tavoitteen. (Konsernin pitkän aikavälin tavoite on yli 13 %). Verokantana

on käytetty 20 %:a.

CGU liikevaihto ja

liiketulos 2021–2028

Toteuma

(Suomi-Venäjä)

Toteuma

Suomi Ennuste (Suomi)

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2028

Terminaaliarvo

Liikevaihto 72 765 60 197 53 171 94 608 110 378 126 328 142 460 158 776 160 363

Liiketulos 4 954 -2 041 5 259 20 979 23 935 26 936 29 982 36 115 36 500

Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:

Yhtiön johto arvioi arvonalennustestauksen olevan herkin terminaalikasvun, kannattavuuden sekä diskonttauskorkokannan muutokselle.

Ennustejakso 2024–2028 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä

olevaan rahamäärään

• Terminaalikasvu 1 %

Terminaalikasvu –1 %-yksikkö

eli terminaalikasvu 0 %

– 30,1 miljoonaa euroa

• WACC 8,89 % WACC + 1 %-yksikkö eli WACC 9,89 % – 38,9 miljoonaa euroa

• Ennustejakson keskimääräinen

EBIT 21,8 % ja EBITDA 25,6 %

EBITDA:n lasku 1 %-yksikkö eli

keskimääräinen EBITDA 24,6 %

– 15,1 miljoonaa euroa

Tehtyjen herkkyysanalyysien perusteella johto on arvioinut, että yllä mainittujen keskeisten oletuksien muutokset eivät aiheuttaisi tilannetta,

jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän, eikä näistä aiheutuisi arvonalentumiskirjausta

liikearvoon tilikautena 2024. Rahavirta-arvio on omaisuuserään nähden 4,4-kertainen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset

1 000 EUR 2023 2022

Tilikauden alussa 176 174

Osuus tilikauden tuloksesta -5 2

Tilikauden lopussa 171 176

Päämaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyhtiöt (listattu alla) eivät ole konsernin kannalta oleellisia.

Kotipaikka Omistusosuus (%)

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 %

Yhteisyrityksen tilinpäätös on laadittu FAS:n mukaan ja se on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos

yhteisyrityksen tilinpäätös laadittaisiin IFRS:n mukaan, yhdistely ei aiheuttaisi olennaista eroa FAS:n mukaisilla luvuilla tehtyyn yhdistelyyn

verrattuna.

17. Pitkäaikaiset saamiset

1 000 EUR 2023 2022

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat 952 319

Muut saamiset 44 30

Yhteensä 996 349

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat ovat Oma Säästöpankin rahastoja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat
			Kirjattu tulos–	Kirjattu
1 000	EUR	1.1.2023	laskelmaan	taseeseen	Kurssierot	31.12.2023
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2023 aikana:
Laskennalliset verosaamiset:
Vahvistetuista tappioista		6 672	-2 031	1 254	0	5 894
Vuokrasopimusveloista		1 851	-154	176	0	1 873
Eläkevarauksista		11	-7	7	0	11
Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä		177	73	1 243	7	1 500
Yhteensä		8 711	-2 120	2 680	7	9 278
Laskennallisten verojen netottaminen		-1 803				-1 802
Laskennalliset verosaamiset netto		6 908	-2 120	2 680	7	7 477
Laskennalliset verovelat:
Aineellisista hyödykkeistä		1 804	175	-176	0	1 803
Tytäryritysten kertyneistä voittovaroista		0	2 790	0	0	2 790
Yhteensä		1 804	2 965	-176	0	4 592
Laskennallisten verojen netottaminen		-1 803	0	0	0	-1 802
Laskennalliset verovelat netto		0	2 965	-176	0	2 789

			Kirjattu
			tuloslas-	Kirjattu
1 000	EUR	1.1.2022	kelmaan	taseeseen	Kurssierot	31.12.2022
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2022 aikana:
Laskennalliset verosaamiset:
Vahvistetuista tappioista		6 617	55			6 672
Vuokrasopimusveloista		1 943	-98	6		1 851
Eläkevarauksista			-2	13		11
Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä		88	80		9	177
Yhteensä		8 649	34	19	9	8 711
Laskennallisten verojen netottaminen		-1 921				-1 803
Laskennalliset verosaamiset netto		6 728	34	19	9	6 908
Laskennalliset verovelat:
Aineellisista hyödykkeistä		1 921	-123	6		1 804
Yhteensä		1 921	-123	6	0	1 804
Laskennallisten verojen netottaminen		-1 921				-1 803
Laskennalliset verovelat netto		0	-123	6	0	0

1 000	EUR	2023	2022
Laskennalliset verot
Konserniyhtiöiden vahvistetut tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista.		17 190	14 783
Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2023–2030 tai myöhemmin.
Taseen ulkopuoliset laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista		3 438	2 957

Laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 5 894 tuhannen euron suuruinen erä, joka liittyy Nurminen Logistics Oyj:n Nurminen Logistics

Services Oy:n ja North Rail Oy:n käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin. Vuonna 2023 tehdyt toimet kulurakenteen keventämiseksi,

yhdessä North Rail Oy:n oston kanssa, mahdollistavat liiketoiminnan tuloksen positiivisen kehityksen vuodesta 2024 alkaen. Yhtiön johto

arvioi strategialukujen ja perusteellisen täydentävän aineiston perusteella taseelle kirjattujen laskennallisten verosaamisten täysimääräisen

käytön olevan todennäköistä, ja johdon arvion mukaan taseelle kirjatut laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 lop-

puun mennessä. Lisäksi johto arvioi, että taseeseen kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 loppuun

mennessä. Tappioita vanheni 7 939 tuhatta euroa vuonna 2023, josta laskennallinen verosaaminen oli 1 588 tuhatta euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics Services Oy:n yhteenlaskettu tulos ennen veroja oli vuonna 2023 - 896 tuhatta euroa, ja

ennustejaksolla 2024-2028 keskimäärin +10 449 tuhatta euroa per vuosi.

Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:

Ennustejakso 2024–2028 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä

olevaan rahamäärään

Ennustejakson keskimääräinen tulos

ennen veroja jää 10% arvioidusta

Tulos ennen veroja 90% ennusteesta

Ei vaikutusta taseeseen

kirjattujen laskennallisten

verosaamisten käyttöön.

Ei vaikutusta taseeseen

kirjaamattomien laskennallisten

verosaamisten käyttöön.

Ennustejakson keskimääräinen tulos

ennen veroja jää 15% arvioidusta

Tulos ennen veroja 85% ennusteesta

Ei vaikutusta taseeseen

kirjattujen laskennallisten

verosaamisten käyttöön.

Ei vaikutusta taseeseen

kirjaamattomien laskennallisten

verosaamisten käyttöön.

Ennustejakson keskimääräinen tulos

ennen veroja jää 20% arvioidusta

Tulos ennen veroja 80% ennusteesta

Taseeseen kirjattujen

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella.

Taseeseen kirjaamattomien

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella.

Laskennallisten verosaamisten vanheneminen

1 000 EUR 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Myöhemmin

Laskennalliset verosaamiset 691 786 950 347 709 1 138 858 0 415

19. Myyntisaamiset ja muut saamiset

1 000 EUR 2023 2022

Myyntisaamiset 9 005 7 060

Siirtosaamiset 2 484 1 914

ALV-saamiset 313 111

Muut saamiset 95 12

Yhteensä 11 897 9 098

Yhtiö on kirjannut luottotappiovarausta yhteensä 26 346 euroa vuonna 2023 (93 071 euroa vuonna 2022).

Myyntisaamisten ja muiden saamisten jakautuminen valuutoissa

EUR 9 136 6 127

USD 2 760 2 944

RUB 0 27

11 896 9 098

Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauk-

sessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoris-

kikeskittymiä. Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypiä arvoja.

20. Rahavarat

1 000 EUR 2023 2022

Käteinen raha ja pankkitilit 12 814 6 141

Rahavarat taseessa 12 814 6 141

Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot

Emoyhtiön hallitus tarkastelee säännöllisesti konsernin pääomarakennetta ja nettovelkaantumisastetta. Nettovelkaantumisasteelle on

asetettu keskipitkän aikavälin tavoitteeksi alle 100. Emoyhtiön hallitus voi ryhtyä toimenpiteisiin, jos nettovelkaantumisaste kehittyy epä-

suotuisasti. Konsernitaseen perusteella laskettu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2023 lopussa 77,6 % ja 119,8 % vuoden 2022 lopussa.

Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus

ja pääoman kustannus.

					Sijoitetun
					vapaan oman
			Ylikurssi-		pääoman
	Osakkeiden	Osake pääoma	rahasto	Vararahasto	rahasto
	lukumäärä	tuhatta euroa	tuhatta euroa	tuhatta euroa	tuhatta euroa
31.12.2017	44 254 174	4 215	86	2 378	26 430
31.12.2018	44 254 174	4 215	86	2 378	26 430
Suunnattu osakeanti	350 000
31.12.2019	44 604 174	4 215	86	2 378	26 430
Suunnattu osakeanti
huhtikuussa 2020 *	120 000				29
Maksuton osakeanti
syyskuussa 2020 **	143 539
Suunnattu osakeanti
joulukuussa 2020 ***	29 344 954				9 092
31.12.2020	74 212 667	4 215	86	2 376	35 550
Hybridilainan konvertointi
osakkeiksi heinäkuussa
2021 ****					1 288
Suunnattu maksuton osakeanti
heinäkuussa 2021 *****	105 728
31.12.2021	77 194 190	4 215	86	2 376	36 838
Suunnattu maksuton osakeanti
helmikuussa 2022 ******	774 386
Pääoman palautus
huhtikuussa 2022 ******					–740
Suunnattu maksuton osakeanti
heinäkuussa 2022 *******	133 078
Pääoman palautus					–507
syyskuussa 2022 *******
31.12.2022	78 101 654	4 215	86	2 376	35 591
Suunnattu maksuton osakeanti	26 201
kesäkuussa 2023 **********
31.12.2023	78 127 855	4 215	86	2 376	35 591

* suunnattu osakeanti toimitusjohtajalle, merkintähinta 0,24 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön

kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti oli osa toimitusjohtajan pitkäjänteisen kannustinjärjestelmän toteutusta.

** maksuton anti yhtiölle itselleen, hallituksen palkkioiden maksamiseen

*** suunnattu osakeanti kotimaisille sijoittajille, merkintähinta 0,31692 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle

oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti palveli parhaalla mahdollisella tavalla yhtiön ja kaikkien osakkeenomistajien etua

ja mahdollisti Vuosaaren kiinteistötransaktion toteutuksen.

**** Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen konvertoi jäljellä olleen 1,25 miljoonan euron hybridilainan osakkeiksi kesällä 2021.

***** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021.

****** Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022

******* Pääoman palautus huhtikuussa 2022.

******** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022.

********* Pääoman palautus syyskuussa 2022.

********** Suunnattu maksuton osakeanti kesäkuussa 2023.

Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa.

Yhtiön hallussa 31.12.2023 ei ollut omia osakkeita.

Omaan pääomaan sisältyvät rahastot

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahasto sisältää vuosina 1997–2006 syntyneitä emissiovoittoja transaktiokuluilla vähennettyinä sekä omien osakkeiden myynti-

voittoja.

Vararahasto

Vararahasto sisältää ennen 1.9.2006 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sisältää suunnattujen osakeantien emissiovoitot.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

22. Osakeperusteiset maksut

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 50 % hallitusjäsenten vuosipalkkioista 2023 maksetaan yhtiön osakkeina. Tuloslaskelmaan kuluksi

kirjattu osuus hallitusjäsenten osakepalkkioista oli 90 tuhatta euroa vuonna 2023. Hallitusjäsenille luovutettu osakemäärä 91 463 perustui

maksupäivän 19.7.2023 kurssiin.

Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 4.7.2022 perustaa kaksi uutta yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjelmaa,

suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026.

Ohjelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Nurminen Logistics Oyj:n osakkeenomistajien tavoitteet ja näin kasvattaa

yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä, edistää taloudellista ja tehokasta suoriutumista, sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön tarjoamalla heille

kilpailukykyinen suoriteperusteinen ansaintamahdollisuus.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2022–2026 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2022–2024, 2023–2025 ja 2024–2026.

Järjestelmässä osallistujalla on mahdollisuus ansaita Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita ansaintakriteerien saavuttamisen perusteella.

Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän

mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.

Ansaintajaksolla 2022–2024 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin:

• osakkeen kokonaistuotto (TSR), painoarvo 50 %

• operatiivinen kassavirta ja nettokäyttöpääoman muutos, painoarvo 50 %

• henkilöstötyytyväisyys (eNPS), kerroin, joka voi vaihdella välillä 0,9-1,1.

Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavien palkkioiden bruttomäärä vastaa yhteensä enintään noin 500 000 Nurminen Logistics Oyj:n

osakkeen arvoa. Hallitus on hyväksynyt noin 10 avainhenkilön osallistumisen ansaintajaksolle 2022-2024.

Suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 ansaintajakso 2023–2025

Yhtiön hallitus päätti 21.11.2023 järjestelmän uudesta ansaintajaksosta, joka kattaa tilikaudet 2023–2025.

Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2023–2025 yhtiön toimitusjohtaja ja kaikki johtoryhmän jäsenet. Ansaintajaksolla

2023–2025 palkkiot perustuvat Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen

tilikauden 2025 lopussa.

Ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 376 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa,

mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson 2023–2025 mahdolliset palkkiot maksetaan toukokuun 2026 loppuun mennessä,

osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot

ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.

Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2023–2025

maksettaville palkkioille saavutetaan.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu käytettäväksi palkitsemisessa hallituksen tarpeellisiksi katsomissa erityisissä tilanteissa,

esimerkiksi keskeisten avainhenkilöiden sitouttamiseksi, uusien avainhenkilöiden houkuttelemiseksi tai muissa hallituksen päättämissä

erityistilanteissa.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 palkkio perustuu voimassa olevaan työ- tai johtajasopimukseen ja työ- tai toimisuhteen

jatkumiseen. Järjestelmä on suunnattu vain yksittäisille hallituksen päättämille avainhenkilöille.

Järjestelmässä ansaittavat palkkiot maksetaan toukokuun 2024, 2025 ja 2026 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään 12 kuukautta

palkkion määrittämisen jälkeen.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän perusteella jaettavien palkkioiden bruttomäärä vuosina 2022–2026 vastaa enintään 500 000 Nur-

minen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Toimitusjohtajan suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä

Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 21.11.2023 perustaa uuden suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän yhtiön toimitusjohtajalle.

Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja toimitusjohtajan tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä.

Toimitusjohtajan suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka alkaa 21.11.2023 ja päättyy tilikauden 2025

lopussa.

Järjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollisuus ansaita palkkiona Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita yhtiön osakkeen kokonaistuoton

(TSR) perusteella. Mahdolliset järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan kolmessa erässä tilikausien 2026–2027 aikana.

Järjestelmästä maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 608 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan

lukien rahana maksettava osuus. Järjestelmästä maksettavat mahdolliset palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina

ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.

Osakepalkkiojärjestelmän kirjanpitokirjauksissa käytetyt olettamukset on kerrottu seuraavissa taulukoissa:

Järjestelmä Toimitusjoh-

tajan

osakepalkkio-

järjestelmä

Suorite-

perusteinen

osakepalkkio-

järjestelmä

Suorite-

perusteinen

osakepalkkio-

järjestelmä

Sitouttava

osakepalkkio-

järjestelmä

2022-2026

Instrumentti Maksuerät

2023-2025

Järjestelmä

2022-2024

Järjestelmä

2023-2025

Maksu 2025

Myöntämispäivät 21.11.2023 4.7.2022 21.11.2023 6.6.2023

Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa 0,79 0,69 0,79 1,07

Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 0,92 0,77 0,92 1,11

Oletetut osingot 0,13 0,08 0,13 0,04

Palkkion osakekurssirajoite, euroa 3,00 3,00 3,00 3,00

Maksettava osakemäärä enintään 608 000 500 000 376 000 60 000

Osakekurssi tilinpäätöspäivänä 1,26 1,26 1,26 1,26

Ansaintajakson alkamispäivä 21.11.2023 4.7.2022 21.11.2023 6.6.2023

Ansaintajakson päättymispäivä 31.5.2027-31.5.2028 31.5.2025 31.5.2026 31.5.2025

Järjestelmään kuuluvien henkilöiden lukumäärä 1 4 6 7

Muutokset tilikauden aikana

Osakepalkkioiden määrä tilikauden alussa 0 416 000 0 0

Myönnetyt 608 000 0 376 000 60 000

Menetetyt 0 160 000 0 0

Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 608 000 256 000 376 000 60 000

Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämis-

päivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla.

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

1 000 EUR 2023

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus 30

Tilikausilla 2024-2028 realisoituvan kulukirjauksen arvioidaan 31.12.2023 olevan noin 329 tuhatta euroa.

Todellinen määrä voi poiketa arvioidusta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Työnantaja on luvannut lisäeläke-etuuden tietylle joukolle työntekijöitään. Lisäeläkejärjestelyt ovat peräisin aiemmasta yritysostosta.

Lupauksensa kattamiseksi työnantaja on ottanut henkivakuutusyhtiöistä lisäeläkevakuutuksia. Järjestely on suljettu uusilta työntekijöiltä

ja siihen kuuluu 31 henkilöä, joista kukaan ei kuulu johtoryhmään. Lisäeläkevakuutuksissa on vakuutettuna vanhuuseläke-etuuden lisäksi

vakuutussopimuksen mukaisesti mahdollisesti perhe-eläke-etuus ja hautausavustusetuus.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain vakuutusmaksuja työnantajalta. Vakuutusmaksu koostuu pääsääntöisesti ansaituille etuuksille maksetuista

indeksikorotuksista. Eläkkeelle siirtymisen jälkeen maksettavia etuuksia korotetaan vuosittain vakuutussopimusten mukaisesti TyEL-in-

deksillä. Vakuutusyhtiö hyvittää maksettavia eläkkeitä omalla, tuottoon perustuvalla indeksillä ja mahdollinen vajaus annettavaan TyEL

-indeksiin nähden peritään työnantajalta ns. indeksieromaksuna. Lisäksi vakuutusmaksu sisältää hoitokulu-osuuden kattamaan vakuu-

tusyhtiön kuluja järjestelyjen hoitamisesta.

Vakuutusmaksujen laskennassa käytetään korkotasona vakuutuksesta riippuen 3,5 % tai sitä alhaisempaa korkoa.

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Muutokset joukkovelkakirjojen tuotto-odotuksissa. Työnantajan IFRS:n mukaisessa tilinpäätösraportoinnissa, kansallisesta käytännöstä

poiketen, eläkelupauksesta johtuva velvoite arvostetaan markkina-arvoin. Lisäeläkevakuutuksia koskevassa IFRS:n mukaisessa tilinpää-

töksessä kirjattava eläkevelvoite riippuu hyvälaatuisten yritysten liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen tilinpäätöshetken tuotto-odo-

tuksesta. Jos tuotto-odotus laskee, IAS 19 mukaan laskettu eläkevelvoite kasvaa. Koska työnantaja ei vastaa sijoitusriskistä, vaikuttaa

tuotto-odotuksen lasku myös eläkevelvoitetta vastaavaan, IAS 19 periaattein määrättyyn, varojen arvoon. Varojen arvo kasvaa tuotto-odo-

tuksen laskiessa, mikä kompensoi eläkevelvoitteen kasvua.

Inflaatioriski. Eläkevelvoitetta laskettaessa huomioidaan inflaatiosta aiheutuva riski. Inflaatio on arvio kuluttajahintojen pitkän aikavälin muu-

toksesta. Laskennassa käytettävä inflaatio-oletus on markkinaehtoinen ja sen tarkasteluajan on vastattava eläkevelvoitteen keskimääräistä

kestoa. Vakuutussopimusten mukaisesti järjestelyssä maksetut eläkkeet on sidottu TyELindeksiin, jonka muutos riippuu toteutuneesta

inflaatiosta (80 %) ja yleisestä palkkaindeksistä (20 %). TyEL-indeksin ja vakuutusyhtiön antaman oman indeksihyvityksen erotus on

työnantajan vastuulla. Korkeasta inflaatiosta seuraa eläkevelvoitteen kasvu ja sitä kautta lisäkulua työnantajalle.

Kuolevuusriski. Jos eläkkeensaajien toteutunut elinikä on korkeampi kuin oletettu, kantaa vakuutusyhtiö tästä johtuvan riskin. IFRS-las-

kelmissa käytetään lakisääteisessä eläkejärjestelmässä käytössä olevaa Gompertzin kuolevuusmallia. Vakuutusyhtiön käyttämän kuole-

vuusmallin mahdollinen muutos näkyy työnantajalle vain tulevissa vakuutusmaksuissa.

Muita riskejä. Vapaakirjan saaneen henkilön jäädessä eläkkeelle, eläkkeen lopullinen määrä tarkistetaan ja tästä saattaa aiheutua lisä-

kustannuksia työnantajalle. Lisäksi näissä tapauksissa, joissa etuudet on sidottu TyEL-indeksiin, vapaakirjan myöntämisen ja eläkkeen

alkamisen välisenä aikana työnantajan vastuulla olevat indeksikorotukset peritään vasta eläkkeen myöntövuonna.

Vastaisten rahavirtojen epävarmuus. IFRS-raportoinnissa esitetään jokaisesta merkittävästä vakuutusmatemaattisesta oletuksesta

raportointikauden lopun tilanteen mukainen herkkyysanalyysi, joka osoittaa kuinka laskentavuonna jokseenkin mahdolliset muutokset

merkityksellisessä vakuutusmatemaattisessa oletuksessa olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen. Herkkyysanalyysin

eläkevelvoite lasketaan käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Herkkyysanalyysi huomioi ainoastaan vakuu-

tusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksen eläkevelvoitteeseen ja sitä vastaaviin varoihin siten, että oletusten muutos ei vaikuta

varoissa huomioitavien, laskentavuonna maksettujen vakuutusmaksujen määrään.

Etuuspohjaiset velvoitteet

1 000 EUR 2023 2022

Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu

Nettokorko (+kulu/-tuotto) 2 1

Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä 2 1

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen

Taloudellisten oletusten muutokset -22 0

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät 53 24

Kokemusperäiset muutokset 3 7

Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä 34 31

Taseeseen merkityt erät

Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 491 524

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -437 -469

Etuuspohjainen nettovelka 54 55

Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset

Varat 1.1. 469 521

Korkotuotot 15 18

Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto -3 -7

Työnantajan suorittamat maksut 37 12

Maksetut etuudet -81 -75

Varat 31.12. 437 469

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos 2023 2022

Velvoite 1.1. 524 556

Kauden työsuoritukseen perustuva kulu 17 19

Korkokulu 32 24

Velvoitteen täyttäminen -81 -75

Velvoite 31.12. 491 524

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin

vuonna 2024 ovat 30 tuhatta euroa.

Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset 2023 2022

Diskonttokorko, % 3,9 % 3,5 %

Tuleva palkankorotus, % 0,0 % 0,0 %

Vakuutusyhtiön asiakashyvitys, % 0,0 % 0,0 %

Etuuksien korotus, % 2,6 % 2,9 %

Inflaatio, % 2,4 % 2,7 %

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

Mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisivat

vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:

Olettamat Muutos olettamassa 2023 2022

Diskonttokorko

0,50 % korotus -15 -18

0,50 % vähennys 16 19

Etuuksien korotus

0,50 % korotus 14 16

0,50 % vähennys -13 -15

- 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 3,1 %/ 3,3 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa

- 0,50 % korotus/vähennys etuuksien korotusolettamassa aiheuttaisi 2,8 %/ 2,7 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa eläke-

velvoitteessa

Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi

samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat

toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen

1 000 EUR 2023 2022

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma

Seuraavan 12 kk:n kuluessa 86 80

1-5 vuotta 220 220

5-10 vuotta 148 162

Yli 10 vuotta 219 244

Yhteensä 673 707

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 7 vuotta.

24. Korolliset velat

1 000 EUR 2023 2022

Korolliset nettovelat

Pitkäaikaiset korolliset velat 27 173 24 515

Lyhytaikaiset korolliset velat 21 240 10 554

Korolliset velat yhteensä 48 413 35 068

Rahavarat 12 814 6 141

Korolliset nettovelat yhteensä 35 599 28 928

Korollisten velkojen jakautuminen valuutoissa

EUR 48 413 35 068

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

25. Ostovelat ja muut velat

1 000 EUR 2023 2022

Lyhytaikaiset

Ostovelat 6 151 4 811

Saadut ennakot 3 881 148

Muut velat 573 362

Siirtovelat 5 909 4 993

Ostovelat ja muut velat yhteensä 16 514 10 314

Ostovelkojen ja muiden velkojen jakautuminen valuutoissa

EUR 15 831 8 917

SEK 7 32

NOK 71 180

USD 592 1 177

CHF 12 6

16 514 10 314

Pitkäaikaiset

Muut velat 54 108

Pitkäaikaiset velat yhteensä 54 108

Siirtovelkojen merkittävimmät erät muodostuvat operatiivisista kulujaksotuksista 1 493 tuhatta euroa vuonna 2023 (1 431 tuhatta euroa

vuonna 2022) sekä henkilöstömenojen jaksotuksista 2 630 tuhatta euroa vuonna 2023 (1 841 tuhatta euroa vuonna 2022).

26. Rahoitusriskien hallinta

Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan

pääomaan. Rahoitusriskien hallintapolitiikka perustuu hallituksen hyväksymiin pääperiaatteisiin. Päivittäisestä riskienhallinnasta on vas-

tuussa yhtiön taloushallinto hallituksen asettamien rajojen mukaisesti.

Valuuttakurssiriski

Valuuttariskiä aiheutuu valuuttamääräisestä tuonnista, viennistä, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta sekä tytäryhtiöiden valuuttamää-

räisten omien pääomien muuntamisesta.

Konserni hallinnoi kassavirtoihin liittyvää valuuttariskiä pitämällä valuuttamääräiset tulo- ja menorahavirrat samassa valuutassa ja ajoitta-

malla ne mahdollisuuksien mukaan samanaikaisesti. Jollei se ole mahdollista, voidaan osa avoimesta positiosta suojata.

Valuuttamääräinen transaktioriskipositio voidaan suojata, jos sen vasta-arvo ylittää 500 tuhatta euroa. Yli 2 miljoonan euron positiot suoja-

taan 50–110 %. Nettomääräinen translaatiopositio voidaan suojata 25–75 %. Suojausinstrumentteja ovat valuuttatermiinit ja perusoptiot.

Eksoottiset optiot on kielletty. Suojausasteen valintaan vaikuttavat ennakoidut valuuttanäkymät sekä suojausmarkkinan toimivuus kunkin

valuutan osalta. Suojausmarkkinoiden poikkeustiloissa voidaan yllä mainituista rajoista kuitenkin poiketa.

Pankkitileillä olevat valuuttasummat pyritään pitämään mahdollisimman pieninä, maksuliikennettä kuitenkaan häiritsemättä. Valuuttamää-

räisten rahavarojen määrä ei saa ylittää kolmea prosenttia taseen loppusummasta.

Korkoriski

Korkoriskiä konsernille aiheutuu pääasiassa korollisten velkojen kautta. Korkoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää markkinakorkojen

muutosten vaikutusta rahoituksen kassavirtoihin. Suojausinstrumentteina voidaan käyttää korkotermiinejä ja -futuureja, koronvaihtosopi-

muksia sekä korkokaulussopimuksia.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriskin hallinnan tarkoituksena on varmistaa riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa. Likvidinä maksuliikennepuskurina tulee olla

noin kahden viikon maksuliikenteeseen tarvittavat varat. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen

hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja.

Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Yhtiön johto arvioi, että kassavirta riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja

vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Operatiivisen kassavirran riittävyyteen liittyy riskejä, jos ennusteet poikkeavat merkittävästi odote-

tusta. Mikäli yhtiö ei onnistu turvaamaan riittävää pitkän aikavälin rahoitusta voi yhtiön toiminnan jatkuvuus olla vaarassa. Tilinpäätöksen

omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan. Omaisuuseriä saatetaan joutua alaskirjaamaan, mikäli ennusteet eivät toteudu.

Luottoriski

Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserni hallinnoi

vastapuoliriskiä asiakkaiden luottokelpoisuuden perusteella sekä tarvittaessa aktiivisella perintätoiminnalla.

Konserni on käynyt läpi myyntisaatavien asiakas- ja maturiteettirakenteen (ECL measurement analysis) IFRS 9- standardin vaatimusten

mukaisesti. Luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserni ei ole soveltanut korkojen tai valuuttojen suojauslaskentaa eikä käyttänyt suojausinstrumentteja tilikausilla 2023 ja 2022.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KORKORISKI

Korkoriskin herkkyysanalyysi

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• korkotason muutokseksi on oletettu +/– 100 bps

• negatiivisten viitekorkojen vallitessa korkotason muutos vaikuttaa laimennetusti. Analyysissa viitekorkojen on ajateltu olevan vähintään nolla.

Vaihtuvakorkoisten lainojen herkkyysanalyysi
			2023
1 000	EUR	31.12.2023	Tuloslaskelma 100 korkopistettä
			lisäys	vähennys
Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä		30 951
Vaihtuvakorkoiset instrumentit			–256	256
Vaikutus yhteensä			–256	256

			2022
1 000	EUR	31.12.2022	Tuloslaskelma 100 korkopistettä
			lisäys	vähennys
Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä		25 106
Vaihtuvakorkoiset instrumentit			–204	204
Vaikutus yhteensä			–204	204

Markkinaehtoiset lainat nostetaan lähtökohtaisesti vaihtuvakorkoisina. Nurminen Logistics suojautuu markkinaehtoisten lainojen korko-

riskiltä korkojaksojen valinnoilla sekä johdannaisinstrumenteilla, lähinnä koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksia ei ole käytetty

vuosina 2023 ja 2022.

VALUUTTAKURSSIRISKI

Valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• valuuttakurssin muutokseksi on oletettu +/– 10 %

• muissa muuttujissa ei tapahdu muutoksia

					2023
			Myyntisaamiset 10 %		Ostovelat 10 %
1 000	EUR	USD	heikkenee	vahvistuu	heikkenee	vahvistuu
Valuuttamääräiset erät yhteensä
Myyntisaamiset		2 760
Ostovelat		592
Vaikutus yhteensä			–239	292	51	–63

					2022
			Myyntisaamiset 10 %		Ostovelat 10 %
1 000	EUR	USD	heikkenee	vahvistuu	heikkenee	vahvistuu
Valuuttamääräiset erät yhteensä
Myyntisaamiset		2 944
Ostovelat		2 566
Vaikutus yhteensä			–251	307	219	–267

	Tilinpäätöspäivän kurssi
Käytetyt kurssit	2023	2022
USD	1,05	1,07

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

MAKSUVALMIUSRISKI

Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2023 seuraavat:

1 000 EUR

1–3kk

aikana

4kk–1v

aikana

2–5v

aikana

5 v –>

aikana

Rahalaitoslainat 2 425 10 854 10 153 8 019

Luottolimiitti

2 652

Kauppahintavelka

4 700

Vuokrasopimusvelat

293 700 2 370 10 333

Ostovelat 6 151

Rahalaitoslainojen korot 882 1 590 3 341 1 077

Yhteensä 17 103 13 145 15 864 19 429

Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2022 seuraavat:

1 000 EUR

1–3kk

aikana

4kk–1v

aikana

2–5v

aikana

5 v –>

aikana

Rahalaitoslainat 756 8 782 5 409 10 159

Luottolimiitti

466

Vuokrasopimusvelat

220 608 2 252 10 814

Ostovelat 4 811

Rahalaitoslainojen korot 278 584 3 442 1 653

Yhteensä 6 531 9 974 11 102 22 626

Ilmarisen kanssa sovitussa pitkäaikaisessa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta

kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja

lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2023 on 5 353 tuhatta euroa (31.12.2022: 7 644 tuhatta euroa).

Laina erääntyi kesäkuussa 2023. Yhtiö on 14.6.2023 tehnyt Ilmarisen kanssa lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen

mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan 30.9.2024.

Yhtiö otti vuonna 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 1 500 tuhatta

euroa (31.12.2022 on 2 500 tuhatta euroa). Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen,

että yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshet-

kellä luottosuhteen aikana.

Nurminen Logistics Oyj otti tilikaudella 2023 seuraavat lainat: Ilmariselta 4,0 miljoonan euron TyEL-takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2023

on 4 000 tuhatta euroa. Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 3 000 tuhatta euroa. Oma

Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 500 tuhatta euroa.

North Rail Oy otti tilikaudella Nordealta 7,0 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 4,0 miljoonaa euroa. Kauppahintavelka

4,7 miljoonaa euroa on North Rail Oy:n hankintaan liittyvä ja tullaan maksamaan vuonna 2024.

Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden enimmäis-

limiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. 31.12.2023 limiittiä oli käytössä 2 652 tuhatta euroa mikä sisältyy lyhytaikaisiin velkoihin.

31.12.2022 limiittiä oli käytössä 644 tuhatta euroa.

Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2023

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2023

Pitkäaikaiset velat, korollinen 15 568 10 556 0 0 -7 951 18 172

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 8 947 0 0 0 54 9 001

Yhteensä 24 515 10 556 0 0 -7 897 27 173

Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2023

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2023

Lyhytaikaiset velat, korollinen 10 004 6 631 -35 985 27 330 7 951 15 931

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 550 0 -791 0 850 609

Lyhytaikaiset kauppahintavelat 0 0 0 4 700 0 4 700

Yhteensä 10 554 6 631 –36 776 32 030 8 802 21 240

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2022

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2022

Pitkäaikaiset velat, korollinen 25 106 0 0 0 -9 538 15 568

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 9 211 0 0 0 -264 8 947

Yhteensä 34 317 0 0 0 -9 802 24 515

Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2022

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2022

Lyhytaikaiset velat, korollinen 1 924 466 -1 977 0 9 591 10 004

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 676 0 -620 0 494 550

Yhteensä 2 600 466 –2 598 0 10 085 10 554

LUOTTORISKI

Luottoriskin enimmäismäärä 1 000 EUR

2023 9 005

2022 7 060

Myyntisaamisten ikäjakauma

1 000 EUR Erääntymätön Alle 30 päivää 30–120 päivää yli 120 päivää Yhteensä

2023 7 537 783 305 380 9 005

2022 4 522 1 731 531 275 7 060

Nurminen Logistics:lla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä.

27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista

Konserni vuokralleottajana

Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista joissa kohdeomaisuusryhmän arvo on vähäinen tai lyhytaikainen:

1 000 EUR 2023 2022

Yhden vuoden kuluessa 411 363

Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 268 107

Yhteensä 680 470

IFRS 16 standardin mukaiset vuokrasopimukset huomioidaan konsernin taseessa käyttöoikeushyödykkeinä ja vuokrasopimusvelkoina.

Muutoin Nurminen Logistics on vuokralleottajana lähinnä erilaisissa ICT-laitteita, toimistoautomaatiolaitteita, ajoneuvoja ja vähäisiä toi-

mistotiloja koskevissa vuokrasopimuksissa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

28. Vakuudet ja vastuusitoumukset

1 000 EUR 2023 2022

Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Rahalaitoslainat 36 151 25 106

Tulli- ja muut takaukset 9 222 3 794

Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Limiitin määrä 3 000 3 000

Limiitin käyttämättä oleva osa 348 2 534

Omasta puolesta annetut pantit

Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766

Omasta puolesta annetut kiinnitykset

Yrityskiinnitykset 43 500 25 500

Kiinteistökiinnitykset 25 125 25 125

Konserni vuokralleantajana: vuokratakuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista

Talletusvakuus 1.4.2021-1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva vuokravakuus 599 599

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101. Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022.

29. Lähipiiritapahtumat

Lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomis-

tajat, joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiriin katsotaan kuuluvan myös John Nurminen Oy:stä

kokonaisjakautumisen kautta uuteen John Nurmiseen siirtynyt liiketoiminta. North Rail Oy:n hankinta toteutettiin yhdessä lähipiiriin kuu-

luvan RailCap Oy:n kanssa. RailCap Oy:n omistusosuus North Rail Holding Oy:stä on 10,1 %. RailCap Oy on antanut 166,7 tuhannen

euron osakaslainan North Rail Holding Oy:lle, joka omistaa North Rail Oy:n. Osakaslainan lisäksi tilinpäätöshetkellä ei ole muita velkoja

lähipiiriyhtiöille.

Lähipiiritapahtumat hallituksen jäsenten määräysvaltayhtiöiden kanssa

1 000 EUR 2023 2022

Myynnit 8 18

Ostot 3 1 208

Lyhytaikaiset saamiset 4 8

Osakaslainat 167 0

Nurminen Logistics tiedotti 8.2.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 238 094 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran luovutusilmoituksen 14 700 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 17.5.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 72 289 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 12.6.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran määräysvaltayhtiön Railcap Oy:n luovutusilmoituksen 200 000

osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 15.6.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 14 477

osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 15.6-24.7.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoitukset 273 993 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 25.7.2023 hallitukselle maksetuista osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 30

488 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 15 244 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 15 243 osaketta, hallituksen jäsen Karri

Koskela 15 244 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 15 244 osaketta.

Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 1.8-10.8.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoitukset

226 342 osakkeesta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 000 EUR 2023 2022

Toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 983 1 133

Lakisääteiset eläkekulut 323 181

Osakeperusteiset maksut 90 105

Yhteensä 2 396 1 419

1 000 EUR 2023 2022

Palkat ja palkkiot

Toimitusjohtaja

Olli Pohjanvirta 755 355

Hallituksen jäsenet

Alexey Grom (11.4.2022 asti) 0 24

Juha Nurminen 39 41

Olli Pohjanvirta 30 26

Irmeli Rytkönen 78 83

Erja Sankari 43 47

Karri Koskela 38 41

Victor Hartwall (12.4.2023 asti) 30 50

Yhteensä 1 012 666

Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2023 suoraan tai omistamiensa yhtiöiden kautta 18,2 % yhtiön osakkeista.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat

Nurminen Logistics Oyj:n hankkima tytäryhtiö North Rail Holding Oy osti yhdessä suomalaisten sijoittajien kanssa Operail Finland Oy:n

14.2.2023. Nurminen Logistics Oyj:n omistusosuus hankitusta yhtiöstä on 79,8 % ja vähemmistön osuus on 20,8 %, josta lähipiiritahon

omistusosuus on 10,1%. Operail Finland Oy toimii maaliskuussa 2023 tehdyn nimenmuutoksen jälkeen nimellä North Rail Oy. Yhtiön pää-

asiallisena tarkoituksena on rautatiekuljetuspalveluiden tarjoaminen Suomessa. Yhtiön vuoden 2022 liikevaihto oli 4,2 miljoonaa euroa ja

tilikauden tulos -1,8 miljoonaa euroa sekä henkilöstön määrä 45.

Vuoden 2023 puolivuosikatsauksen yhteydessä yritysoston hankintamenolaskelma oli alustava. Yrityskaupassa Nurminen Logistics hankki

9,2 miljoonan euron käteisvastikkeella, joka on lopullinen hankintahinta, North Rail Oy:n osakkeet. Kaupan velaton kauppahinta oli 27,7

miljoonaa euroa ja se maksettiin käteisellä. Hankintaan liittyvät kertaluonteiset kulut olivat 297 tuhatta euroa. Lopullisen hankintamenolas-

kelman mukainen kohdeyhtiön käypiin arvoihin perustuva nettovarallisuus hankintahetkellä 14.2.2023 oli 21,5 miljoonaa euroa. Nurminen

Logistics Oyj tuloutti joulukuussa kertaluonteisena, vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä liiketoiminnan muihin tuottoihin yhteensä 12,3

miljoonaa euroa. Tuloutettu 12,3 miljoonaa euroa on edellä mainitun kauppahinnan ja nettovarallisuuden käyvän arvon erotus. Edullinen

kauppa johtui aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypään arvoon arvostamisesta sekä laskennallisista verosaamisista. Nurminen

Logistics-konserni sai hankittua North Rail Oy:n alle sen varojen käyvän arvon, koska myyjä oli päättänyt luopua Suomen liiketoiminnoista.

Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus erästä on 2,5 miljoonaa euroa ja emoyrityksen omistajille kuuluva osuus 9,8 miljoonaa euroa.

Nettovarallisuuden käypä arvo sisältää 2,5 miljoonaa euroa laskennallisia verosaamisia. Tästä 1,3 miljoonaa euroa liittyy verotuksessa

vahvistettuihin tappioihin, jotka yhtiön arvion mukaan saadaan hyödynnettyä lähivuosina.

Hankinnasta suoritettu vastike, hankittu nettovarallisuus ja liikearvo olivat seuraavat:

Hankinnasta käteisenä maksettu vastike 9 200

Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 86

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 35 775

Laskennalliset verosaamiset, käyttöomaisuus 1 243

Laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista 1 254

Vaihto-omaisuus 1 063

Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 699

Rahat ja pankkisaamiset 8 747

Lainat rahoituslaitoksilta - 27 330

Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat -1 068

Hankittu nettovarallisuus 21 469

Erotus, edullinen kauppa 12 269

Hankinnasta suoritettu vastike - rahavirta:

Tilikauden 2023 aikana maksettu käteisvastike -4 500

Vähennetään:

Rahat ja pankkisaamiset hankintahetken taseessa 8 747

Nettomääräinen rahavirta, investointi tilikaudella 4 247

Hankinnasta on lyhytaikaista kauppahintavelkaa 31.12.2023 taseessa 4 700 tuhatta euroa. Velka maksetaan tilikauden 2024 aikana ja

on esitetty lyhytaikaisten rahoitusvelkojen ryhmässä.

North Rail Oy:n hankintahetken jälkeinen liikevaihto vuonna 2023 oli 22,1 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 7,1 miljoonaa euroa. Koko

vuoden liikevaihto oli 24,2 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 7,2 miljoonaa euroa. Jos North Rail Oy olisi yhdistelty konserniin 1.1.2023

alkaen, niin konsernin vuoden 2023 liikevaihto olisi ollut 130,0 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 23,4 miljoonaa euroa.

Tilikaudella 2022 ei ollut hankittuja tai myytyjä liiketoimintoja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

31. Oikeudenkäynnit

Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt haasteen

Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022.

Nurminen Logistics Oyj on vuonna 2023 tehnyt asiasssa kaksi vastakannetta, ja Helsingin käräjäoikeus on 5.12.2023 antanut yksipuolisen,

lainvoimaisen tuomion asiassa, koska vastapuolen edustajaa ei ole tavoitettu. Tuomion mukaan vuokralainen velvoitetaan suorittamaan

Nurminen Logistics Oyj:lle oikeudenkäyntikulut, maksamatta jääneet vuokrat, menetettyyn vuokratuottoon perustuva vahingonkorvaus,

korotetun vuokran korvaus sekä jätteen poiskuljettamisesta sekä kohteen ennallistamis- ja korjaamistoimenpiteistä aiheutuneet kustannuk-

set. Lisäksi käräjäoikeus vahvistaa tuomiossa että Nurminen Logistics Oyj:llä on oikeus tekemiensä vastakannevaatimusten perusteella

saada korvaus yllä mainituista kuluista vuokralaisen antamista vakuuksista.

32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Nurminen Logisticsilla ei ole ollut olennaisia katsastuskauden jälkeisiä taphtumia.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Osakkeiden omistusmääräjakauma

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2023

Osakkeita

kpl

Omistajia

kpl

Osuus

omistajista %

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

1–100 1 747 31,28 % 75 642 0,10 %

101–1000 2 301 41,20 % 1 126 923 1,44 %

1 001–10 000 1 361 24,37 % 4 271 177 5,47 %

10 001–100 000 137 2,45 % 3 467 029 4,44 %

100 001–1 000 000 23 0,41 % 6 904 511 8,84 %

yli 1 000 000 16 0,29 % 62 282 573 79,72 %

Yhteensä 5 585 100,0 % 78 127 855 100,00 %

joista hallintarekisteröityjä 8 0,14% 2 054 210 2,63 %

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023

Osakemäärä

Kpl

Osuus osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 635 655 16,17

Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,92

K. Hartwall Invest Oy Ab 6 462 585 8,27

Nurminen Juha Matti 6 212 908 7,95

Avant Tecno Oy 5 739 375 7,35

RailCap Oy 2 910 574 3,73

JN Uljas Oy 2 716 394 3,48

Verman Holding Oy 2 524 297 3,23

Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,25

Cyberdyne Invest Oy

Pohjanvirta Olli Mikael

Assai Oy

Jocer Oy Ab

Partnos Oy

Anmiil Oy

VGK Invest Oy

Vertanen Janne Olavi

Nurminen Jukka Matias

H. G. Paloheimo Oy

Nurminen Mikko Johannes

Muut 5565 osalleenomistajaa

1 735 454

1 424 956

1 328 428

1 176 132

1 060 686

1 014 104

648 000

631 075

619 546

607 498

595 581

14 671 126

2,22

1,82

1,70

1,51

1,36

1,30

0,83

0,81

0,79

0,78

0,76

18,77

Yhteensä 78 127 855 100,00

Osakkeiden omistus sektoreittain 31.12.2023

Osakemäärä

Kpl

Osuus kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 080 928 51,37 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3 600 986 4,73 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 15,32 %

Kotitaloudet 21 496 892 28,26 %

Ulkomaat 238 040 0,31 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 004 0,00 %

Hallintarekisteröityjä 2 054 210

Yhteensä 78 127 855 100 %

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2022 2022

LIIKEVAIHTO 1 1 997 3 716

Liiketoiminnan muut tuotot 2 3 376 3 159

Henkilöstökulut 3 -2 295 -1 916

Poistot ja arvonalentumiset 4 -374 -374

Liiketoiminnan muut kulut 5 -5 359 -5 747

LIIKETULOS -2 656 -1 162

Rahoitustuotot ja –kulut 6 1 810 1 616

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -846 454

Tilinpäätössiirrot 7

Tuloverot 8 -114

TILIKAUDEN TULOS -959 454

Emoyhtiön tase

1 000 EUR Liitetieto 2023 2022

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 1 1 127 1 257

Aineelliset hyödykkeet 1 70 29

Sijoitukset 2 49 141 45 509

Pysyvät vastaavat yhteensä 50 337 46 795

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset 3,5 1 064 1 342

Lyhytaikaiset saamiset 3 7 219 5 987

Rahat ja pankkisaamiset 393 41

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 8 676 7 371

VASTAAVAA YHTEENSÄ 59 013 54 165

VASTATTAVAA

Oma pääoma

Osakepääoma 4 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 4 86 86

Muut rahastot

Vararahasto 4 2 374 2 374

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 36 449 36 449

Edellisten tilikausien voitto / tappio 4 –5 511 –5 965

Tilikauden voitto / tappio 4 -959 454

Oma pääoma yhteensä 36 653 37 613

Vieras pääoma

Pitkaäaikaiset velat

Pitkäaikainen vieras pääoma 6 6 419 1 553

Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikainen vieras pääoma 7 15 941 14 999

Vieras pääoma yhteensä 22 360 16 552

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 59 013 54 165

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2023 2022

Liiketoiminnan rahavirta

TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -959 454

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 4 374 374

Rahoitustuotot (–) ja -kulut (+) 6 -1 810 -1 616

Tuloverot 8 114

Saadut konserniavustukset 7

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua

Muut oikaisut

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -2 282 -788

Käyttöpääoman muutos:

Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 626 -1 740

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 1 041 -1 029

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -615 -3 557

Maksetut korot liiketoiminnasta -1 147 -332

Saadut osingot liiketoiminnasta 2 712 2 020

Saadut korot liiketoiminnasta 288 197

Muut rahoituserät liiketoiminnasta -223 -67

Liiketoiminnan rahavirta 1 015 -1 739

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -244 -271

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0

Tytäryhtiöiden hankinta 0

Investoinnit muihin sijoituksiin -3 600 -353

Myönnetyt lainat - 1 500

Investointien rahavirta - 5 344 -623

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 8 025

Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut

sekä luotollisen pankkitilin muutos

- 3 344 -594

Pääoman palautus -1 247

Saatu konserniavustus 3 840

Rahoituksen rahavirta 4 681 1 999

Rahavarojen muutos 352 -363

Avaavan taseen mukaiset rahavarat 41 404

Rahavarojen muutos 352 -363

Rahavarat tilikauden lopussa 393 41

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS).

Pysyvien vastaavien arvostus

Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot

on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.

Poistoajat ovat:

• Aineettomat hyödykkeet 3–5 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta • Liikearvo 5–10 vuotta

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä

alempaan käypään arvoon. Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen perustana oleva käypä arvo perustuu johdon laatimiin arvostuslaskelmiin

tytäryhtiöiden tulevaisuuden kerryttämistä tuotoista.

Saamisten arvostus

Saamiset on arvostettu nimellisarvoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen arvoon.

Laskennallisten verojen kirjaaminen

Yhtiö kirjaa laskennalliset verot tilinpäätökseen ja ne on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen

tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy verosaaminen vahvistetuista tappioista, joka on

kirjattu varovaisuuden periaatteella (75% vahvistetuista tappioista). Laskelmassa ei ole huomioitu vahvistettuja tappioita vuodelta 2022.

Eläkkeet

Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Suomalaisen henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa

eläkevakuutusyhtiöissä.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän päätöskurssiin.

Lähipiiritransaktioista annettavat tiedot

Tilikauden aikana on laskutettu toimitilavuokria Skillpixels Oy:ltä 1.200,00 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Läpilaskutetta-

via kuluja (leasingauto) on laskutettu yhtiöltä RailCap Oy, 1.723,33 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Palveluita on ostettu

yhtiöltä RailCap Oy 1.711,20 euroa. Tilinpäätöshetkellä on avoimia saamisia yhtiöltä Skillpixels Oy 2.976,00 euroa ja yhtiöltä RailCap Oy

2.136,93 euroa.

Leasing

Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksen

vastuissa.

Osakkeiden lukumäärä ja suunnatut annit

Yhtiö toteutti vuoden 2023 aikana yhden osakeannin, jonka seurauksena yhtiön osakemäärä 31.12.2023 on 78 127 855 osaketta.

Osakkeiden

lukumäärä

31.12.2022 78 101 654

Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2023 26 201

31.12.2023 78 127 855

Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa.

Yhtiön hallussa 31.12.2023 ei ole omia osakkeita.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

1 000 EUR 2023 2022

1. Liikevaihto

Palveluiden myynti 1 997 3 716

Yhteensä 1 997 3 716

2. Liiketoiminnan muut tuotot

Vuokratuotot 3 258 3 047

Muut 118 112

Yhteensä 3 376 3 159

3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -1 968 -1 678

Eläkkeet ja eläkevakuutusmaksut -290 -213

Muut lakisääteiset sosiaalikulut -37 -25

Yhteensä -2 295 -1 916

4. Poistot ja arvonalennukset

Suunnitelman mukaiset poistot

Aineettomat oikeudet -6 -3

Rakennukset ja rakennelmat -1

Pitkävaikutteiset menot -366 -361

Arvonalentumiset -2 -10

Yhteensä -374 -374

5. Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut -5 359 -5 747

Yhteensä -5 359 -5 747

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastuspalkkiot -128 -88

Tilintarkastajille maksetut muut palkkiot -50 -7

Yhteensä -178 -95

6. Rahoitustuotot ja -kulut

Osinkotuotot

Osinkotuotot konserniyrityksiltä 2 712 2 020

Yhteensä 2 712 2 020

Korko- ja muut rahoitustuotot

Korkotuotot konserniyrityksiltä

Korko- ja muut rahoitustuotot muilta

480

197

Yhteensä 480 197

Korko- ja muut rahoituskulut

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 32 -33

Korkokulut konserniyrityksille -20

Korko- ja muut rahoituskulut muille -1 394 -569

Yhteensä -1 382 -602

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 1 810 1 616

7. Tilinpäätössiirrot

Saadut konserniavustukset

5. Laskennalliset verot ja 8. Tuloverot

Emoyhtiön tappiot aikaisemmilta tilikausilta 13 280 10 456

Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2024–2032

Laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 1 228 1 342

Laskennallisten verovelkojen muutos -114

Tilikauden aikana vahvistettuja tappioita vanhentui 758 178,60 euroa, josta laskennallisen verosaamisen osuus oli 113 726,79 euroa (75%).

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön taseen liitetiedot

1 000 EUR 2023 2022

1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat oikeudet:

Hankintameno 1.1. 175 149

Lisäykset 1 26

Hankintameno 31.12. 176 175

Kertyneet sumupoistot 1.1. -151 -148

Tilikauden poistot -6 -3

Kertyneet sumupoistot 31.12. -157 -151

Kirjanpitoarvo 31.12. 19 24

Muut pitkävaikutteiset menot

Hankintameno 1.1. 3 313 3 144

Lisäykset 82 178

Vähennykset -5 -10

Hankintameno 31.12. 3 390 3 313

Kertyneet sumupoistot 1.1. -2 283 -1 921

Tilikauden poistot -360 -361

Vähennysten kertyneet poistot -4

Kertyneet sumupoistot 31.12. -2 646 -2 283

Kirjanpitoarvo 31.12. 744 1 030

Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat

Hankintameno 1.1. 202 153

Lisäykset 243 228

Vähennykset ja siirrot erien välillä -82 -178

Hankintameno 31.12. 363 202

Kirjanpitoarvo 31.12. 363 202

Maa-alueet

Hankintameno 1.1. 22 22

Kirjanpitoarvo 31.12. 22 22

Rakennukset ja rakennelmat

Hankintameno 1.1.

Lisäykset 42

Hankintameno 31.12. 42

Kertyneet sumupoistot 1.1.

Tilikauden poistot -1

Kertyneet sumupoistot 31.12. -1

Kirjanpitoarvo 31.12. 41

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 9 9

Hankintameno 31.12. 9 9

Kertyneet sumupoistot 1.1. -1 -1

Tilikauden poistot

Kertyneet sumupoistot 31.12. -1 -1

Kirjanpitoarvo 31.12. 8 8

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR 2023 2022

2. Sijoitukset

Osakkeet konserniyritykset

Hankintameno 1.1. 13 934 13 934

Lisäykset 0

Vähennykset -1

Kirjanpitoarvo 31.12. 13 933 13 934

SVOP sijoitukset tytäryhtiöön

Hankintameno 1.1. 31 031 31 031

Lisäykset 3 000

Kirjanpitoarvo 31.12. 34 031 31 031

Osakkeet omistusyhteysyritykset

Hankintameno 1.1. 204 204

Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204

Osakkeet muut

Hankintameno 1.1. 340 21

Lisäykset 600 600

Vähennykset 33 -281

Kirjanpitoarvo 31.12. 973 340

Yhteensä 49 141 45 509

Kotipaikka omistusosuus %

Tytäryhtiöt

Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100,0

Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100,0

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100,0

Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100,0

OOO Nurminen Logistics Venäjä 100,0

Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51,0

Nurminen Maritime UAB Liettua 51,0

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51,0

North Rail Holding Oy Suomi 79,8

Osakkuus- ja yhteistyöyritykset

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0

1 000 EUR 2023 2022

3. Saamiset

Pitkäaikaiset

Laskennalliset verosaamiset 1 064 1 342

Yhteensä 1 064 1 342

Lyhytaikaiset

Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 4 620 2 628

Myyntisaamiset 2 234 3 231

Laskennalliset verosaamiset 165

Muut saamiset 70 40

Yhteensä 7 089 5 899

Siirtosaamiset

Ostojen menoennakot 70 80

Muut saamiset 60 8

Yhteensä 130 88

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 7 219 5 987

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

4. Oma pääoma

Osakepääoma yhteensä 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 86 86

Vararahasto 2 374 2 374

Sidottu oma pääoma yhteensä 6 675 6 675

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 36 449 37 697

Pääoman palautus -1 247

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 36 449 36 449

Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta -5 511 -5 965

Tilikauden voitto/tappio -959 454

Vapaa oma pääoma yhteensä 29 979 30 938

Oma pääoma yhteensä 36 653 37 613

Jakokelpoiset varat

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 36 449 36 449

Kertyneet voittovarat edellisiltä kausilta -5 511 -5 965

Tilikauden voitto/tappio -959 454

Yhteensä 29 979 30 938

6. Pitkäaikainen vieras pääoma

Rahalaitoslainat 6 419 1 500

Muut velat 53

Yhteensä 6 419 1 553

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 6 419 10 250

1 000 EUR 2023 2022

7. Lyhytaikainen vieras pääoma

Lyhytaikainen vieras pääoma konserniyrityksiltä

Ostovelat 167 168

Muut velat 5 181 4 063

Siirtovelat 19 7

Yhteensä 5 368 4 238

Velat ulkopuolisille

Korollinen vieras pääoma

Rahalaitoslainat 8 919 9 103

Yhteensä 8 919 9 103

Koroton vieras pääoma

Ostovelat 387 251

Muut velat 100 89

Siirtovelat

Henkilöstökulujen jaksotukset 780 737

Korkojaksotukset 243 198

Muut 145 383

Yhteensä 1 654 1 658

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 15 941 14 999

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön muut liitetiedot

1 000 EUR 2023 2022

Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on

annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Rahalaitoslainat 14 353 10 144

Tulli- ja muut takaukset 4 554 794

Ilmarisen kanssa sovitussa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta kassavirrasta.

Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja lainan lyhennykset

sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2023 on 5 353 tuhatta euroa (31.12.2022: 7 644 tuhatta euroa). Yhtiö on 14.6.2023

tehnyt Ilmarisen kanssa lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan

30.9.2024.

Yhtiö otti tilikaudella 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 1

500 tuhatta euroa (31.12.2022: 2 500 tuhatta euroa). Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö

sitoutuu siihen, että yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle

20% tilinpäätöshetkellä luottosuhteen aikana.

Yhtiö on ottanut tilikaudella Ilmariselta 4,0 miljoonan euron TyEL-takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 4,0 miljoonaa euroa.

Yhtiö on ottanut tilikaudella Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 3,0 miljoonaa euroa.

Yhtiö on ottanut tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 0,5 miljoonaa euroa.

Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Limiitin määrä 1 000 1 000

Limiitin käyttämättä oleva osa 16 541

Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet

Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766

Omasta puolesta annetut kiinnitykset

Yrityskiinnitykset 18 500 15 500

Saadut vuokratakuut

Talletusvakuus 1.4.2021–1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva 599 599

Vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101

Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022.

Vuokravastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 832 2 825

Myöhemmin maksettavat 9 821 12 627

Leasingsopimuksista maksettavat määrät

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 73 88

Myöhemmin maksettavat 87 90

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot

2023 2022

Henkilökunnan määrä

Toimihenkilöitä, keskimäärin 12 12

Toimihenkilöitä, tilikauden lopussa 12 12

Johdon palkat ja palkkiot (1 000 EUR)

Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 1 012 666

Etuuspohjaiset eläke-etuudet

Yhtiöllä on lisäeläkesopimuksia, jotka ovat peräisin aiemmasta yritysjärjestelystä. Lisäeläke-etuudet koskevat entisiä

työntekijöitä, joista kukaan ei ole johtoryhmän jäsen. Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden

päättyessä on 6 vuotta. Vastuun määrä 31.12.2023 on 49 144,00 euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tunnusluvut

Oikeudenkäynnit

Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt haasteen

Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022.

Nurminen Logistics Oyj on vuonna 2023 tehnyt asiasssa kaksi vastakannetta, ja Helsingin käräjäoikeus on 5.12.2023 antanut yksipuolisen,

lainvoimaisen tuomion asiassa, koska vastapuolen edustajaa ei ole tavoitettu. Tuomion mukaan vuokralainen velvoitetaan suorittamaan

Nurminen Logistics Oyj:lle oikeudenkäyntikulut, maksamatta jääneet vuokrat, menetettyyn vuokratuottoon perustuva vahingonkorvaus,

korotetun vuokran korvaus sekä jätteen poiskuljettamisesta sekä kohteen ennallistamis- ja korjaamistoimenpiteistä aiheutuneet kustannuk-

set. Lisäksi käräjäoikeus vahvistaa tuomiossa että Nurminen Logistics Oyj:llä on oikeus tekemiensä vastakannevaatimusten perusteella

saada korvaus yllä mainituista kuluista vuokralaisen antamista vakuuksista.

Emoyhtiön tunnusluvut

Liiketoiminnan tunnusluvut

2021 2022 2023

Liikevaihto, 1 000 EUR 3 434 3 716 1 997

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR -1 088 -1 162 -2 656

Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR* 174

% liikevaihdosta -31,7 % -31,3 % -133,0 %

Oikaistu % liikevaihdosta* 5,1 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR 4 662 454 -959

Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR** 742 -846

% liikevaihdosta 135,8 % 12,2 % -48,0 %

Oikaistu % liikevaihdosta** 21,6 % -42,3 %

Oman pääoman tuotto % 13,2 % 1,2 % -2,6 %

Sijoitetun pääoman tuotto % 0,6 % 2,2 % 1,1 %

Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto %* 3,2 %

Omavaraisuusaste, % 68,1 % 69,4 % 62,1 %

Nettovelkaantumisaste, % 28,0 % 28,1 % 40,8 %

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 2 705 1 678 1 968

Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR* 1 443

Henkilöstön määrä keskimäärin 15 12 12

* Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikauden 2021 kertaluonteiset palkkiot, jotka Nurmisen johdon arvion mukaan eivät liity nor-

maaliin liiketoimintaan.

** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikaudella 2021 kertaluonteiset palkkiot, konserniavustus sekä laskennallisen verosaamisen

muutos. Tilikaudella 2023 oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu laskennallisen verosaamisen muutos.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä

Hallituksen voitonjakoehdotus

Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2023 on 29 978 686,01 euroa, josta tilikauden tappio on 959 432,25 euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona

olevaa 78 127 855 osaketta kohden eli yhteensä enintään 4 687 671,30 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa

hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan ja lopullisen määrän. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan

vapaaseen pääomaan.

Kaikki pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä ulkona olevat osakkeet, lukuun ottamatta emoyhtiön hallussa olevia omia osakkeita, ovat

oikeutettuja pääoman palautukseen vuodelta 2023.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsingissä 13.3.2024

Irmeli Rytkönen Olli Pohjanvirta

Hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja

Juha Nurminen Erja Sankari

Karri Koskela

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.

Helsingissä 13.3.2024

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuskertomus

Nurminen Logistics Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus 0109707-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan

lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja

liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista

EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien

tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tilintarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia

velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka kos-

kevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet

Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1

kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen

kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintar-

kastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkas-

tustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suoritta-

mamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle

lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko

viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

North Rail Oy:n (aiemmin Operail Finland Oy) yrityshankinta

Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 30.

Nurminen Logisticsin tytäryhtiö North Rail Holding Oy hankki

tilikauden aikana 100 % omistusosuuden North Rail Oy:stä.

Hankinta-ajankohdaksi määritettiin 14.2.2023. North Rail Oy:n

osakkeista maksettu vastike 9,2 miljoonaa euroa maksettiin

käteisellä.

Yrityshankinnan jälkeen Nurminen Logisticsin osuus North Rail

Holdingista on 79,8 % ja suomalaisten sijoittajien osuus on 20,2

% (josta 10,1 % kuuluu lähipiirille).

Hankitut yksilöitävissä olevat varat, velat ja ehdolliset velat

arvostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Johdon arviot

kohdistuvat erityisesti hankittujen varojen ja velkojen käypien

arvojen määrittämiseen erikseen tunnistettavissa oleville

aineellisille omaisuuserille. Hankintamenolaskelman mukaan

hankinnasta muodostui edullinen hankinta määrältään 12,3

miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus on 9,8

miljoonaa euroa ja määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus

on 2,5 miljoonaa euroa.

Merkittävä yrityshankinta on tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka, koska yrityshankinnalla on olennainen vaikutus konsernin

tilinpäätökseen, ja koska hankintaan liittyy arvostusprosesseja ja

-menetelmiä sekä johdon tekemiä arvioita. Lisäksi hankinta

toteutettiin yhdessä lähipiirin kanssa.

Suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet:

• Perehdyimme North Rail Oy:n yrityshankintaan liittyvään

osakkeiden hankintasopimukseen.

• Arvioimme arvonmääritysasiantuntijoidemme avustuksella

yhtiön arvostusprosesseja ja -menetelmiä, joilla yhtiö yksilöi

hankitut varat ja velat sekä määrittää näiden käyvät arvot.

• Perehdyimme yrityshankintaan liittyviin muihin sopimuksiin,

hallituksen pöytäkirjoihin ja päätöksiin sekä valtuutuksiin

osana hallinnon tarkastusta huomioiden, että yrityshankinta

toteutettiin lähipiirin kanssa.

• Arvioimme liiketoiminnan hankintaan liittyvien liitetietojen

riittävyyden.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Laskennallisten verosaamisten arvostus

Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 18.

Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä laskennallisia verosaamisia

verotuksessa käyttämättömistä tappioista 5,9 miljoonaa euroa.

Laskennalliset verosaamiset muodostavat olennaisen erän

konsernin tilinpäätöksessä. Johdon arviointiin koskien lasken-

nallisten verosaamisten kirjaamiskriteerejä ja todennäköisyyttä

verotettavan tulon kertymisestä tulevaisuudessa sisältyy

johdon harkintaa ja ne perustuvat olettamuksiin, joihin vaikut-

tavat oletetut tulevaisuuden markkina- ja taloustilanteet. Edellä

kuvatuista arviointiepävarmuutta sisältävistä kirjanpidollisista

arvioista johtuen laskennallisten verosaamisten katsotaan

muodostava tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan.

Laskennallisten verosaamisten tarkastuksen yhteydessä

arvioimme yhtiön esittämää näyttöä siitä, että sille syntyy

riittävästi verotettavaa tuloa kirjattujen laskennallisten verosaa-

misten hyödyntämiseksi.

Osana tilintarkastustoimenpiteitä

• Arvioimme johdon laatiman laskelman keskeisiä oletuksia

keskittyen ennustettuun taloudelliseen kehitykseen sekä

yhtiön kykyyn tuottaa verotettavaa tuloa.

• Testasimme laskennallisten verojen kirjauksia ja arvoimme

harkinnanvaraisten veropositioiden kirjaamiskriteerejä.

Tämän tarkastusalueen toimenpiteet sisälsivät muun muassa

verotuksellisen aseman arvioinnin. Kävimme läpi veroviran-

omaisten kanssa käytyä kirjeenvaihtoa.

• Arvioimme laskennallisiin veroihin liittyvien liitetietojen

asianmukaisuutta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Myynnin tuloutus

Viittaus konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin konsernitilin-

päätöksen liitetiedossa 1, liikevaihtoa ja tuloutusperiaatteita

koskevaan liitetietoon 2 sekä myyntisaamisia ja muita saamisia

koskevaan konsernitilinpäätöksen liitetietoon 19

Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta

keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen yhtiön

taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka saattaa luoda

kannustimen myynnin ennenaikaiselle tulouttamiselle.

Myynnin tuloutuksen näkökulmasta keskeisiksi osa-alueiksi on

katsottu myynnin oikeanmääräinen sekä oikea-aikainen

kirjaaminen.

Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa

tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen

tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä.

Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimiseksi tarkastustoi-

menpiteisiimme kuului mm.

• johdon määrittämien tuloutusperiaatteiden arviointi, sekä

• kirjattujen myyntitapahtuminen vertaaminen tuloutusta

tukevaan dokumentaatioon arvioidaksemme, ovatko

tuloutusperiaatteen mukaiset tuloutuskriteerit täyttyneet.

Tämän lisäksi hankimme ulkoisia vahvistuksia myyntisaamisista

sekä tarkastimme pistokokein pääkirjavientejä ja suoritimme

analyyttisiä toimenpiteitä epätavallisten kirjausten

tunnistamiseksi.

Arvioimme myös tilinpäätöksessä myynnin tuloutuksen osalta

esitettyjen liitetietojen riittävyyttä IFRS 15 -standardin osalta.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Emoyhtiön sijoitusten arvostus

Viittaus emoyhtiön tilinpäätöstä koskeviin laadintaperiaatteisiin

sekä sijoituksia koskevaan emoyhtiön taseen liitetietoon 2

Emoyhtiön sijoitusten arvostus on tilintarkastuksen kannalta

olennainen seikka, koska osakkeiden arvostukseen sisältyy

arvionvaraisuutta ja niiden määrä on olennainen emoyhtiön

taseen näkökulmasta. Emoyhtiön taseeseen sisältyvien sijoitus-

ten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 yhteensä 49,1

miljoonaa euroa. Sijoitukset muodostivat noin 83 % emoyhtiön

kokonaisvaroista ja noin 134 % taseen osoittamasta omasta

pääomasta.

Sijoitusten arvostaminen edellyttää johdolta arvioita siitä

• onko olemassa viitteitä siitä, että sijoitusten arvo olisi

pysyvästi alentunut, sekä siitä

• mikä omaisuuserän todennäköinen arvo on tilikauden

lopussa.

Emoyhtiön sijoitusten arvostukseen liittyvissä tarkastustoimenpi-

teissä hyödynsimme EY:n arvonmääritysasiantuntijoita, jotka

avustivat meitä johdon arvostuslaskelmissa käyttämien

menetelmien, arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien

oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa.

Johdon laskelmissaan tekemiä oletuksia vertasimme

• hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin,

• ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä

• itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi

rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman

keskimääräisen kustannuksen osalta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja

toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa

ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa

tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuk-

sessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skepti-

syyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme

ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimin-

taa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

•

muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin

nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön

tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja

niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan

jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai

olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan

huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa

lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin.

Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

•

arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,

kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja kos-

kevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar-

kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintar-

kastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk-

sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu-

teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai

määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin täl-

laisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti kahdeksan (8) vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu infor-

maatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se

muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellet-

tavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu

toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole

tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä13. maaliskuuta 2024

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Nurminen

Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Nurminen Logistics Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus: 0109707-8)

sähköiseen tilinpäätökseen 743700O69NCHTNEV0362-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty

iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät

ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF

RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-ti-

linpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme

toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava,

otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä

sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olen-

naisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kan-

sainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n

4. artiklan vaatimusten mukaisesti,

•

onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein

ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko

virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700O69NCHTNEV0362-2023-12-31-fi.zip sisältyvät

konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF

RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Nurminen Logistics Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu 13.3.2024 päi-

vätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmen-

nusjohtopäätöstä.

Helsingissä 13.3.2024

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Pääkonttori
Satamakaari 24
00980	Helsinki
Puhelin 010 545 00
info@nurminenlogistics.com
www.nurminenlogistics.com