Untitled

Tilinpäätös ja

toimintakertomus

1.1.– 31.12.2021

Sisällysluettelo

Hallituksen toimintakertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Konsernitase, IFRS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

3. Liiketoiminnan muut tuotot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

4. Liiketoiminnan kulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

6. Poistot ja arvonalentumiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

7. Rahoitustuotot ja -kulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

8. Tuloverot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

9. Osakekohtainen tulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

12. Aineettomat hyödykkeet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

13. Vuokrasopimukset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin . . . . . . . 28

15. Omaisuuserien arvonalentuminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30

17. Pitkäaikaiset saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

19. Myyntisaamiset ja muut saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

20. Rahavarat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33

22. Osakeperusteiset maksut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

23. Korolliset velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

24. Ostovelat ja muut velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

25. Rahoitusriskien hallinta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

26. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

27. Vakuudet ja vastuusitoumukset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39

28. Lähipiiritapahtumat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39

29. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

30. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

Emoyhtiön tuloslaskelma. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Emoyhtiön tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Emoyhtiön rahavirtalaskelma. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

Emoyhtiön taseen liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Emoyhtiön muut liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Emoyhtiön tunnusluvut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

Tilintarkastuskertomus. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52

Konsernin tunnusluvut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Vuosi 2021 oli yhtiölle kannattavan ja voimakkaan kasvun vuosi.

Liikevaihto kasvoi 75 % 141,3 miljoonaan euroon ja liikevoitto nousi

9,6 miljoonaan euroon. Rautatieliiketoiminnan kasvu jatkui koko

vuoden vahvana ja nosti ensimmäistä kertaa Suomen liiketoimin-

tojen osuuden konsernin liikevaihdosta yli 50 %:iin. Reittivaihto-

ehtojen ja junalähtöjen määrän kasvattaminen, rahtihintojen nousu

ja asiakaskunnan laajentuminen ja kansainvälistyminen myötävai-

kuttivat kasvuun.

Nurminen Logisticsin operointikyky säilyi hyvänä voimakkaasti

muuttuvista ulkoisista olosuhteista huolimatta ja yhtiö pystyi vas-

taamaan asiakkaiden kuljetustarpeisiin konttien oikea-aikaisen

hankinnan ja uusien rautatiereittiavausten ansiosta. Maailmalla

kuljetusketjuja ravistellut konttipula, satamatukokset ja korkeat

rahtihinnat edesauttoivat asiakkaita siirtymään nopean ja ympä-

ristöystävällisen rautatiepalvelun käyttäjiksi. Konttien jatkuvalla

hankinnalla yhtiö pystyy myös tulevaisuudessa turvaamaan asia-

kastoimitukset ja alentamaan keskikustannuksia konttitilanteen

jatkuessa haastavana.

Yhtiön rakentama ainutlaatuinen asema Aasian ja Pohjoismaiden

välisessä rautatieliiketoiminnassa kantaa tulosta ja mahdollistaa

myös tulevan kasvun. Nurminen Logistics toimii sekä rautatieope-

raattorina että huolitsijana kansainvälisessä rautatieliiketoimin-

nassa. Vastaavia toimijoita on Euroopassa vain muutama. Nurmi-

nen Logisticsin parantunut tunnettuvuus ja asema kansainvälisillä

rautatiemarkkinoilla on mahdollistanut uusien reittien avaamisen

hallittavin riskein sekä markkina-alueen laajentamisen muihin Poh-

joismaihin, joissa liikevaihto on kasvanut jo 10 miljoonan euroon

luokkaan alle vuodessa. Voimakkaan kasvun taustatekijöitä ovat

korkeatasoinen operointiosaaminen, aktiivinen myynti, skaalautuva

toimintamalli ja markkinatuntemus. Tulevaisuudessa reittivalikoima

laajenee myös Keski-Eurooppaan Nurminen Nordic Hub -konseptin

alla. Nurminen Nordic Hub -konsepti tarjoaa erittäin hyvän sijainnin

Euroopan ja Aasian välissä ja toimii tavaravirtojen ja tiedonhallinnan

logistisena keskuksena.

Nurminen Logistics tarjoaa missionsa mukaisesti asiakkailleen

logistiikkaratkaisuja, jotka edistävät kestävää kehitystä. Tuote- ja

palvelukehityksessä Nurminen Logistics keskittyi digitaalisiin pal-

veluihin lanseeraten uuden asiakasportaalin rautatieasiakkaille.

Vuoden lopulla otettiin käyttöön SFS-EN 16258 -standardin mukai-

sesti laskettu päästöraportointi kaikille Euroopan ja Aasian välisen

liikenteen pääreiteille. Päästölaskenta perustuu ulkopuolisen kes-

tävän liiketoiminnan kehitykseen erikoistuneen konsulttiyrityksen

toteuttamaan laskentamalliin, ja raportoidaan yksilöllisesti joka

kuljetukselle.

Cargo -liiketoiminta jatkoi positiivisista kehitystä merkittävillä

uusilla tuote- ja asiakasavauksilla. Strategian mukaisesti terminaa-

leista jäivät pois pelkkään varastointiin keskittyvät asiakkuudet ja

toiminta kohdentui nopeasti läpivirtaavan tavaran käsittelyyn sekä

lisäarvo- ja multimodaalipalveluihin. Operointitavan muutos ja asia-

kaskunnan kohdentaminen on parantanut kannattavuutta ja vuosi

oli liiketoiminnalle ensimmäistä kertaa selkeästi voitollinen.

Syksyllä Huolinta ja Outsourcing -liiketoiminnoista perustettu Mul-

timodal -liiketoiminta lähti hyvin käyntiin. Heinä–joulukuun aikana

yhtiö rakensi alihankintaverkostoa Itämeren alueelle Nurminen

Nordic Hub -konseptin mukaisesti tukemaan Aasian junien toimi-

tuksia edelleen muihin Pohjoismaihin. Joulukuussa allekirjoitettiin

yhteistyösopimus Stena Groupin kanssa koskien konttijunapalve-

lua ja siihen liittyviä laivayhteyksiä ja muita lisäpalveluja Aasian ja

Pohjois-Euroopan väliselle markkinalle. Multimodaalipalveluiden

kysyntätilanne jatkuu hyvänä ja rautatieliikenteen syöttövaikutus

tukee toiminnan kasvua.

Baltian liiketoimintojen hyvä kehitys tasaantui vuoden toisella

puoliskolla johtuen geopoliittista syistä. Kokonaisuutena vuosi oli

erittäin vahva.

Heinä–joulukuun liikevaihto kasvoi 77 % 78,3 miljoonaan euroon

(44,2) edellisvuoden vertailukauteen nähden ja 24 % tammi–kesä-

kuusta. Liikevaihdon kasvun ajuri on Kiinan ja Aasian konttijuna-

liiketoiminnan vahva kehitys. Liiketulos oli 5,9 miljoonaa euroa

(0,3) eli 7,6 % liikevaihdosta (0,7 %). Liikevoittoprosentti parani

tammi-kesäkuuhun (5,9 %) nähden ja toiminta jatkui kannattavana

kaikissa liiketoimintaryhmissä.

Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät

Kiinan ja Euroopan välinen rautatiemarkkina kehittyi hyvin. Ensi

kertaa rautateitse kuljetettiin yli miljoona konttia vuodessa, joista

nimenomaan miljoonas juhlakontti oli Nurmisen. Meriliikenteen

ajoittaiset ongelmat lisäsivät rautatiekuljetusten kiinnostavuutta.

Lentoliikenteen väheneminen teki rautateistä nopeudessaan ja

saatavuudessaan vertailukelpoisen. Lisäksi ympäristöarvojen mer

kityksen korostuminen tuki rautatiepalvelujen kasvua niiden alhais-

ten CO2 -päästöjen takia. Logistiikkapalvelujen kysyntä pysyi koko

katsauskauden korkealla tasolla.

Ilman Covid-19-pandemian aiheuttamia lisätarkistuksia Kiinan

rajalla volyymikasvu rautateillä olisi ollut todennäköisesti vieläkin

nopeampaa. Nurminen Logisticsin päämarkkina-alueilla Kiinassa

ja Pohjois-Euroopassa taloudellinen näkymä on positiivisen vakaa,

mikä tukee edellytyksiä kasvattaa liiketoimintaa edelleen.

Nurminen Logistics arvioi, että talouden ja logistiikkamarkkinoiden

kehitys jatkuu hyvänä, Covid-19-pandemian vaikutukset pienene-

vät ja maailmantalous jatkaa kasvuaan. Ukrainan sodan pitkittymi-

nen ja kansainvälisen yhteiskuntajärjestyksen muuttuminen pysy-

västi voivat vaikuttaa globaaleihin logistisiin reitteihin. Tällainen

muutos voisi haitata yhtiön Aasian konttijunaliiketoimintaa.

Ympäristöarvojen merkityksen kasvu sekä asiakkaille että kulutta-

jille tukee vähäpäästöisten Kiinan rautatieyhteyksien kilpailukykyä

ja merkittävyyttä lähialueidemme toimitusketjuissa muihin kuljetus-

muotoihin verrattuna. Tiukkeneva sääntely (mm. EU taksonomia) ja

fossiilisten polttoaineiden kustannusten kasvu vauhdittavat siirty-

mää vähäpäästöisempiin kuljetuksiin. Aasian ja Euroopan välisissä

kuljetuksissa rautateitse tapahtuvat konttikuljetukset ovat tulleet

jäädäkseen ja ne ottavat kasvavasti isompaa osaa kauppavaihdon

europohjaisesta arvosta. Tätä tukee tarve nopeampaan käyttöpää-

oman kiertoon ja toimituserien tarkempaan suunnitteluun inﬂaation

ja korkotason noustessa.

Nurminen Logisticsin aktiivinen uusien palvelukonseptien lansee-

raus, kansainvälistyminen, asiakaskunnan kasvu ja sen rakenteel-

linen muutos pienentävät yhtiön riippuvuutta Suomen taloudesta.

Aikaisempien vuosien tärkeiden metsä- ja kemianteollisuuden

asiakkaiden merkitys on vähentynyt. Suomen ja Venäjän välinen

liikenne ei ole yhtiölle merkittävää.

Toimitusketjujen toimivuudelle asetettavat vaatimukset ja säänte-

lyn lisääntyminen lisäävät asiakkaiden tarvetta ammattitaitoiselle

terminaali- ja multimodaalipalveluille kansainvälisessä kaupassa.

Liiketoimintakatsaus

Nurminen Logisticsin kannattavuus parani onnistuneen myynnin,

uusien palveluiden ja markkina-alueen laajentamisen ansiosta.

Strategisten tavoitteiden saavuttaminen edellytti myös tietyistä

kannattamattomista palveluista luopumista.

Hallituksen toimintakertomus

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Kiinan ja Aasian konttijunaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 395 %

vuonna 2021. Alkuvuonna tehdyt reittiavaukset ja rahtihintojen

nousu siivittivät kasvua. Laajentuminen pohjoismaisille markkinoille

näkyi erityisesti loppuvuoden kasvussa. Operatiivisen toiminnan

kehitys näkyi myös paranevana kannattavuutena. Kiinan ja Aasian

konttijunaliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 33 %

(12 %).

Multimodal (ent. Huolintaliiketoiminta ja Outsourcing) -liiketoiminta

jatkui kannattavana koko vuoden. Vertailukelpoinen liikevaihto kas-

voi 10 % edellisvuodesta ja toiminta jatkui kannattavana. Multimo-

daalipalveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 8 % (15 %).

Cargo -liiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 9 % vuonna 2021. Lii-

kevaihdon kasvu kiihtyi loppuvuotta kohden uusien asiakkuuksien

ansiosta. Liiketulos oli positiivinen ensimmäistä kertaa. Cargo -pal-

veluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 10 % (17 %).

Baltian liiketoimintojen liikevaihto kasvoi Liettuan ansiosta ja kan-

nattavuus oli hyvällä tasolla. Baltian liiketoiminnan osuus konsernin

liikevaihdosta on 48 % (56 %).

Panostuksia erityisesti Ruotsin myynnin kasvattamiseen jatkettiin

ja uusia merkittäviä asiakkuuksia alkoi jo vuonna 2021.

Covid-19-pandemia

Nurminen Logisticsin kehitys on ollut hyvää, vaikka Covid-19

tilanne hidasti yhtiön kansainvälistä myyntiä. Operatiivinen liike-

toiminta ja kehityshankkeet etenivät ilman isompia pandemian

aiheuttamia ongelmia.

Rahoitus- ja taserakenne

Liiketoiminnan rahavirta oli +7,9 miljoonaa euroa. Tammi–kesäkuun

osuus liiketoiminnan rahavirrasta oli +2,0 miljoonaa euroa ja heinä–

joulukuun osuus +5,9 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen

vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli -3,1 miljoonaa euroa.

Nettoinvestointien rahavirta oli -0,5 miljoonaa euroa. Nettoinves-

tointien rahavirtaan vaikuttivat varainsiirtovero Vuosaaren kiinteis-

töosakeyhtiön osakkeiden hankinnasta sekä tietojärjestelmiin ja

digitalisaatioon tehdyt investoinnit.

Rahoituksen rahavirta oli -4,8 miljoonaa euroa, jossa suurimpina

erinä vaikuttivat 5,0 miljoonan euron takaisinmaksu ennenaikai-

sesti Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle ja 3,5 miljoonan

lainan nosto Oma Säästöpankki Oyj:ltä. Lisäksi yhtiö lyhensi muita

lainojaan 1,6 miljoonalla eurolla. Rahoituksen rahavirtaan sisältyi

7.12.2020 tiedotettuun suunnattuun antiin liittyviä kertaluontoisia

kuluja 0,5 miljoonaa euroa.

Katsauskauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 7,0 mil-

joonaa euroa. Baltian liiketoimintojen osuus likvideistä varoista on

4,9 miljoonaa euroa.

Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olet-

tamaan sekä markkinahintatasoihin eikä niihin liity nykytilanteessa

alaskirjausriskejä. Yhtiön johto arvioi, että operatiivinen kassavirta

riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12

kuukauden ajan.

Konsernin korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -standardin mukai-

sia velkoja oli 20,0 miljoonaa. IFRS 16 -standardin mukaiset velat

olivat yhteensä 9,9 miljoonaa euroa ja niistä 7,2 miljoonaa euroa

liittyy Vuosaaren kiinteistöosakeyhtiön maa- ja väestönsuoja-vuok-

rasopimuksiin. Maanvuokravelalla ei ole negatiivista vaikutusta

kiinteistön arvoon. Vuosaaren satama-alueen kaikki rakennukset

sijaitsevat kaupungin vuokratonteilla.

Yhtiön lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 2,6 miljoonaa euroa,

koostuvat 0,7 miljoonan euron IFRS-vuokravastuuveloista ja 1,9

miljoonan euron pankkilainoista. Pitkäaikaiset korolliset velat ovat

34,3 miljoonaa euroa, josta 25,1 miljoonaa euroa on pitkäaikaisia

lainoja ja 9,2 miljoonaa euroa liittyy IFRS 16 -standardin mukaisiin

vuokravastuisiin. Nurminen Logisticsilla oli 1,3 miljoonan euron

oman pääoman ehtoinen hybridilaina Ilmariselta, jonka Ilmarinen

toukokuussa ilmoitti konvertoivansa osakkeiksi. Osakkeet merkit-

tiin kaupparekisteriin heinäkuussa 2021.

Pitkäaikaiset lainat ovat 25,1 miljoonaa euroa, joista Ilmariselta

otettu 7,6 miljoonan euron laina erääntyy kesäkuussa 2023. Lisäksi

pitkäaikaisissa lainoissa on Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari

24:n OmaSäästöpankilta ottama laina 15,9 miljoonaa euroa ja

Nurminen Logistics Oyj:n OmaSäästöpankilta ottama laina 3,5

miljoonaa euroa.

Oma pääoma oli tilikauden lopussa 25,8 miljoonaa euroa kun se

edellisen tilikauden lopussa oli 13,8 miljoonaa euroa. Omavarai-

suusaste parani tämän seurauksena 31,7 prosenttiin (20,9 %).

Taseen loppusumma oli 81,7 miljoonaa euroa.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsaus-

kauden aikana 0,3 miljoonaa euroa (8,8) eli 0,2 % liikevaihdosta.

Poistot olivat 3,0 miljoonaa euroa (5,0) eli 2,1 % (6,2 %) liikevaih-

dosta. IFRS 16-standardin mukaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät

käyttöoikeusomaisuuspoistot olivat katsauskaudella 0,8 miljoonaa

euroa (4,1).

Konsernirakenne

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen

suoraan tai välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omis-

tusosuus suluissa) Nurminen Logistics Services Oy (100 %), RW

Logistics Oy (100 %), Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78

(100 %), Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 (100 %), Kiin-

teistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 (100 %), Kiinteistö Oy Helsingin

Satamakaari 24 (51 %), NR Rail Oy (51 %), Pelkolan Terminaali

Oy (20 %), OOO Nurminen Logistics (100 %), Nurminen Maritime

Latvia SIA (51 %), Nurminen Maritime UAB (51 %).

PFC Nordic Oy sulautui Nurminen Logistics Services Oy:hyn mar-

raskuussa 2021.

Henkilöstö ja johto

Konsernin oman henkilöstön määrä oli tilikauden lopussa 140, kun

se 31.12.2020 oli 150. Ulkomailla työskenteli 34 henkilöä.

Henkilöstökulut olivat vuonna 2021 yhteensä 8,6 miljoonaa euroa

(8,4 miljoonaa euroa vuonna 2020).

Nurminen Logisticsin johtoryhmään nimettiin 1.9.2021 alkaen

Joonas Louho, terminaaliliiketoiminnan johtaja ja Olga Stepanova,

rautatieliiketoiminnan johtaja ja Venäjän maajohtaja. Johtoryhmään

kuuluivat 31.12.2021: Olli Pohjanvirta, toimitusjohtaja, Iiris Pohjan-

palo, CFO, Jonna Paasonen, CDO, Joonas Louho, terminaaliliike-

toiminnan johtaja ja Olga Stepanova, rautatieliiketoiminnan johtaja

ja Venäjän maajohtaja. Johtoryhmään ovat tilikauden aikana kuu-

luneet lisäksi Petri Luurila, CIO 1.1.2021 – 31.8.2021 ja Ari Soinola,

VP operations and development 8.3.2021 – 8.11.2021.

Marraskuussa johtoryhmään nimettiin Suvi Kulmala, joka aloitti

henkilöstöjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä 10.1.2022. Joulu-

kuussa johtoryhmään nimettiin maaliskuussa 2022 aloittava ope-

ratiivinen johtaja Tuomas Kansikas vastuualueenaan Multimodal

-liiketoiminta ja konsernin tukifunktiot. Myös Cargo -liiketoiminta-

yksikön johtaja raportoi hänelle.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Johdon liiketoimet

Nurminen Logistics tiedotti 15.4.2021 CIO Petri Luurilan merkintäil-

moituksen 22 000 osakkeesta yksikköhinnalla 1,32 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 28.7.2021 hallitukselle maksetuista

osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen mer-

kitsi 26 432 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 13 216

osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 13 216 osaketta, halli-

tuksen jäsen Alexey Grom 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Victor

Hartwall 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 13 216

osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 13 216 osaketta yksikkö-

hinnalla 1,135 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 14.-16.9.2021 hallituksen jäsen Victor

Hartwallin merkintäilmoitukset 23 699 osakkeesta keskihinnalla

1,1298 euroa/osake, 54 277 osakkeesta keskihinnalla 1,1158

euroa/osake, 4 840 osakkeesta yksikköhinnalla 1,1225 euroa/

osake, 6 453 osakkeesta yksikköhinnalla 1,1225 euroa/osake, 62

095 osakkeesta keskihinnalla 1,117 euroa/osake, 12 714 osak-

keesta keskihinnalla 1,1584 euroa/osake ja 1 492 osakkeesta

yksikköhinnalla 1,150 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 19.10.2021 hallituksen jäsen Juha Nur-

misen merkintäilmoituksen 181 818 osakkeesta yksikköhinnalla

1,12 euroa/osake ja toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran lähipiiriyhtiö

ETL Invest Oy:n luovutusilmoituksen 181 818 osakkeesta yksikkö-

hinnalla 1,12 euroa/osake.

Liputusilmoitukset

Tammikuun 2021 aikana Nurminen Logistics vastaanotti useita

Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisia ilmoituksia

7.12.2020 tiedotetussa suunnatussa osakeannissa liikkeeseen

laskettujen uusien osakkeiden rekisteröidyttyä kaupparekisteriin

31.12.2020. Ilmoitukset vastaanotettiin 4. tammikuuta, 5. tammi-

kuuta ja 7. tammikuuta.

Nurminen Logistics vastaanotti 13.7.2021 liputusilmoituksen Kes-

kinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta, jonka suora omistusosuus

nousi yhteensä 15,12 prosenttiin 1,3 miljoonan euron hybridilainan

osakkeiksi konvertoinnin seurauksena, mutta kokonaisomistus

laski 16,46 prosentista 15,12 prosenttiin.

Kaikki ilmoitukset on pörssitiedotettu ja ne ovat saatavilla Nurmi-

nen Logisticsin internet-sivuilta osoitteessa www.nurminenlogis-

tics.com.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Nurminen Logistics Oyj:n osake on noteerattu nykyisellä nimel-

lään Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla 1.1.2008 alkaen. Nurminen

Logistics Oyj:n rekisteröity osakkeiden lukumäärä 31.12.2021 oli

77 194 190 osaketta ja osakepääoma 4 214 521 euroa. Yhtiöllä on

yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset ääni- ja osin-

ko-oikeudet. Yhtiö oli 31.12.2007 asti nimeltään Kasola Oyj. Yhtiö

listautui Helsingin pörssiin 1987.

Joulukuun 2020 suunnatussa osakeannissa merkityt yhteensä

29 344 954 osaketta otettiin kaupan käynnin kohteeksi 29.4.2021.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 485 655 16,17

Keskinäinen

eläkevakuutusyhtiö

Ilmarinen 11 655 795 15,10

K. Hartwall Invest Oy Ab 8 105 390 10,50

Nurminen Juha Matti 6 665 248 8,63

Avant tecno Oy 5 739 375 7,44

JN Uljas Oy 3 231 206 4,19

Ruscap Oy 3 110 574 4,03

Verman Group Oy 2 524 297 3,27

Assai Oy 1 858 540 2,41

H. G. Paloheimo Oy 1 765 386 2,29

10 suurinta omistajaa

yhteensä 57 141 466 74,02

Hallintarekisteröityä 938 773 1,22

Muut 19 113 951 24,76

Yhteensä 77 194 190 100

Osakkeenomistajat sektoreittain 31.12.2021

Osakemäärä

Kpl

Osuus

kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 952 916 52 %

Rahoitus- ja

vakuutuslaitokset 5 025 576 7 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 15 %

Kotitaloudet 19 389 863 25 %

Voittoa

tavoittelemattomat

yhteisöt 2 803 0 %

Ulkomaat 228 464 0 %

Hallintarekisteröidyt 938 773 1 %

Yhteensä 77 194 190 100 %

Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–31.12.2021 oli

20 779 826 kappaletta, joka on 26,9 % osakkeiden kokonaismää-

rästä. Vaihdon arvo oli 27 459 tuhatta euroa. Tilikauden alin kurssi

oli 0,39 euroa osakkeelta ja ylin 2,85 euroa osakkeelta. Kauden

päätöskurssi oli 1,96 euroa osakkeelta, ja koko osakekannan mark-

kina-arvo oli kauden lopussa 150 915 tuhatta euroa, ja 150 787

tuhatta euroa ilman omia osakkeita. Yhtiöllä oli vuoden 2021

lopussa 4 095 osakkeenomistajaa. Vuoden 2020 lopussa osak-

keenomistajia oli 1 580.

Yhtiön hallussa oli vuoden 2021 lopussa 65 262 kappaletta omia

osakkeita, mikä on 0,08 % osake- ja äänimäärästä.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Osakasluettelon 31.12.2021 mukaan Nurminen Logistics Oyj:n

hallitus omisti 29,6 % yhtiön osakkeista (sisältää lähipiirin ja lähi-

piiriyhteisöjen omistukset). Yhtiön johtoryhmästä muut kuin toimi-

tusjohtaja Olli Pohjanvirta eivät omistaneet osakkeita 31.12.2021.

Hallitus Osakkeita

kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Juha Nurminen 6 665 248 8,6

JN Uljas Oy 3 231 206 4,2

Yhteensä 9 896 454 12,8

Olli Pohjanvirta 631 016 0,8

RusCap Oy 3 110 574 4,0

VGK invest Oy 648 000 0,8

Yhteensä 4 389 590 5,7

Victor Hartwall 13 216 0,0

Oy Pallas Capital Ab 70 000 0,1

K Hartwall Invest Oy 8 105 390 10,5

Yhteensä 8 188 606 10,6

Irmeli Rytkönen 111 664 0,1

Alexey Grom 213 254 0,3

Karri Koskela 13 216 0,0

Erja Sankari 13 216 0,0

Yhteensä 22 826 000 29,6

Osingonjakopolitiikka

Yhtiön hallitus on 14.5.2008 määrittänyt yhtiön osingonjakopolitii-

kan. Sen mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosit-

tain osinkona, yhtiön rahoitusaseman niin salliessa, noin kolman-

neksen tuloksestaan.

Omistukseen ja äänivallan

käyttöön liittyvät järjestelyt

Yhtiön tiedossa ei ole Nurminen Logistics Oyj:n omistukseen ja

äänivallan käyttöön liittyviä osakassopimuksia lukuun ottamatta

28.12.2008 tiedotettua johdon ja hallituksen jäsenten sitoumusta

olla myymättä tai muutoin luovuttaa tiedotteen päivämäärällään

omistamiaan John Nurminen Oy:n jakautumisessa jakautumis-

vastikkeena saamiaan yhtiön osakkeita ilman yhtiön hallituksen

etukäteen antamaa kirjallista suostumusta.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa

12.4.2021 tehtiin seuraavat päätökset:

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten

palkitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tili-

kaudelta 1.1.2020−31.12.2020.

Osingonmaksu

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen olla jakamatta osinkoa

tilikaudelta 1.1.2020−31.12.2020.

Hallituksen kokoonpano ja palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu seitsemän jäsentä.

Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat hen-

kilöt: Olli Pohjanvirta, Juha Nurminen, Irmeli Rytkönen ja Alexey

Grom. Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Victor Hartwall, Erja

Sankari ja Karri Koskela.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan

varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuo-

den 2022 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan

seuraavat palkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 60 000 euroa ja

kullekin muulle hallituksen jäsenelle 30 000 euroa.

Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona

hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 500 euroa kokouk-

selta, muille Suomessa asuville hallituksen jäsenille maksetaan

kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 000

euroa kokoukselta ja Suomen ulkopuolella asuvalle jäsenelle 1 500

euroa kokoukselta, mikäli hän on fyysisesti läsnä, muussa tapauk-

sessa kokouspalkkio on 1 000 euroa. Vuosipalkkiosta 50 prosent-

tia maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja loppuosa

rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona saatuja

osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista

sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai

osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeutta

vien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätök-

sellä antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän,

joka vastaa enintään 1 500 000 uutta osaketta siten, että sanottuja

osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa

yritys- ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjes-

telyiden ja investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajen-

tamiseen, hallituksen palkkioiden maksamiseen ja/tai henkilöstön

kannustamiseen tai sitouttamiseen.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta

että maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksutto-

masta osakeannista sisältää oikeuden päättää myös osakeannista

yhtiölle itselleen siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi

kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön

kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista

ehdoista osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

koskien. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään

osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeut-

tavien erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla

tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien sen,

että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakean-

neista ja/tai erityisten oikeuksien antamisesta.

100

200

300

400

500

600

Index: 1.1.2021 = 100

NLG1V OMX Helsinki Small Cap

Nurminen Logisticsin osakkeen kurssikehitys 1.1.2021 – 31.12.2021

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen

päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30. kesäkuuta 2022 asti.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat voimassaolevat osakeantivaltuu-

tukset.

Tilintarkastaja

Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkasta-

jaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2022 varsinaisen yhtiö-

kokouksen päättyessä.

Ympäristötekijät

Nurminen Logistics etsii ympäristöystävällisiä ja tehokkaita kulje-

tusratkaisuja osana palveluidensa kehittämistä. Kiinan konttijuna

on tutkitusti ympäristöystävällisin tapa kuljettaa tavaraa Kiinan ja

Euroopan välillä.

Kaikilla yhtiön tarjoamilla palveluilla Suomessa on ISO 14001:2004

standardin vaatimukset täyttävä sertifioitu ympäristöjärjestelmä.

Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet

Hallitus on asettanut yhtiön pitkän tähtäimen taloudelliset tavoit-

teet. Nurminen Logisticsin pitkän tähtäimen tavoitteina on saavut-

taa markkinoita nopeampi kasvu, 7 % liikevoittotaso ja 12 % oman

pääoman tuotto.

Hallitus on vuoden 2021 aikana asettanut tavoitteet vuosille 2021

– 2023 perustuen markkinanäkymiin, yhtiön markkina-asemaan ja

kilpailuetuun. Tavoitteena on saavuttaa 200 miljoonan euron liike-

vaihto ja vähintään 9 % liikevoittotaso.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Maailman kaupan yleinen heikentyminen nykytilanteesta pande-

mian jatkumisen seurauksena tai geopoliittisen tilanteen kiristymi-

nen saattaa vaikuttaa negatiivisesti yhtiön palvelujen kysyntään ja

sitä kautta tulokseen. Mikäli Suomen, Kiinan tai Ruotsin ulkomaan-

kauppa vähenee, voisi sillä olla vaikutusta palveluiden kysyntään.

Yhtiölle tärkeä Kiinan konttijunaliiketoiminta on ollut viime vuodet

kasvussa, mutta Covid-19-tautitilanteen uudelleen paheneminen

voi aiheuttaa sille hetkellisiä toiminnallisia vaikeuksia esimerkiksi

asiakkaiden tuotantolaitosten seisokeista tai sisämaan kuljetusra-

joituksista johtuen.

Ukrainan sodan johdosta asetetuilla pakotteilla voi olla vaikutusta

yhtiön toimintaan. Vaikutusten arvioidaan jäävän maltillisiksi, koska

Kiinan ja Aasian junien asiakaskunta ei ole venäläistä. Transito-

liikenteen sanktioiden vaikutukset eivät kohdistuisi vahingollisesti

venäläisiin, vaan eurooppalaisiin ja aasialaisiin yhtiöihin.

Ukrainan sodan pitkittyminen ja kansainvälisen yhteiskuntajär-

jestyksen muuttuminen pysyvästi voivat vaikuttaa globaaleihin

logistisiin reitteihin. Tällainen muutos voisi haitata yhtiön Aasian

konttijunaliiketoimintaa.

Tarkemmat tiedot yhtiön riskienhallinnasta löytyvät Sijoittajille

-sivulta Nurminen Logisticsin internetsivuilta osoitteesta https://

www.nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Nurminen Logistics tiedotti 1.2.2022, että hallitus on päättänyt

varsinaisen yhtiökokouksen sille 12.4.2021 antaman valtuutuk-

sen nojalla maksuttomasta 774 386 uuden osakkeen osakean-

nista Yhtiölle itselleen osakeyhtiölain (624/2006), muutoksineen) 9

luvun 20 §:n mukaisesti. Osakeannin jälkeen Yhtiön osakkeiden

kokonaismäärä on 77 968 576 osaketta, joista yhteensä 839 648

osaketta on Yhtiön hallussa omina osakkeina. Osakkeet merkittiin

kaupparekisteriin 15.2.2022, ja luovutettiin toimitusjohtajan osake-

palkkiona toimitusjohtajalle 16.2.2022. Luovutuksen jälkeen yhtiön

hallussa on 65 262 omaa osaketta.

Kokonaisosakemäärän nousun seurauksena Nurminen Logistics

vastaanotti 15.2.2022 liputusilmoituksen Keskinäinen Eläkeva-

kuutusyhtiö Ilmariselta, jonka omistusosuus laski yhteensä 15,12

prosentista 14,95 prosenttiin.

Venäjän hyökkäys Ukrainaan 24.2.2022 on kasvattanut geopo-

liittisia jännitteitä. Ukrainan sodan johdosta asetetuilla pakotteilla

voi olla vaikutusta yhtiön toimintaan. Vaikutusten arvioidaan jää-

vän maltillisiksi, koska Kiinan ja Aasian junien asiakaskunta ei ole

venäläistä. Transitoliikenteen sanktioiden vaikutukset eivät kohdis-

tuisi vahingollisesti venäläisiin, vaan eurooppalaisiin ja aasialaisiin

yhtiöihin.

Hallituksen voitonjakoesitys

Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2021 on 31 731 856,32

euroa, josta tilikauden voitto on 4 662 387,55 euroa. Hallitus

ehdottaa, että yhtiökokouksen käytettävissä olevista voittovaroista

jaetaan osinkoa 0,019 euroa kutakin ulkona olevaa 77 903 314

osaketta kohden eli yhteensä 1 480 162,97 euroa. Jäljelle jäävät

jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan.

Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa erässä, joista ensim-

mäinen on 22.4.2022. Kaikki osingonmaksun täsmäytyspäivänä

13.4.2022 ulkona olevat osakkeet, lukuun ottamatta emoyhtiön

hallussa olevia omia osakkeita, ovat oikeutettuja osinkoon vuodelta

2021. Toisen osinkoerän täsmäytyspäiväksi ehdotetaan 9.9.2022 ja

maksupäiväksi 16.9.2022.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Nurminen Logistics Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

julkaistaan 3.3.2022 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.

nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Hallituksen ja hallituksen

tarkastusvaliokunnan kokoukset

Hallitus kokoontui vuonna 2021 kaksikymmentäkaksi kertaa. Hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalla oli kuusi kokousta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Vertailukelpoinen liikevaihto

1 000 EUR 1–12/2021 1–12/2020

Liikevaihto 141 254 80 707

PFC Nordic Oy* –2 123

Vertailukelpoinen liikevaihto 141 254 78 584

* PFC Nordicilla ei ollut liikevaihtoa vuonna 2021.

Konsernin tunnusluvut

2019 2020 2021

Liikevaihto, 1 000 EUR 69 340 80 707 141 254

Liikevaihdon muutos, % –12,1 % 16,4 % 75,0 %

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR –8 517 –206 9 625

% liikevaihdosta –12,3 % –0,3 % 6,8 %

Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR –10 864 –2 438 7 825

% liikevaihdosta –15,7 % –3,0 % 5,5 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR –11 433 –2 837 13 776

% liikevaihdosta –16,5 % –3,5 % 9,8 %

Oman pääoman tuotto % –163,9 % –38,8 % 69,5 %

Sijoitetun pääoman tuotto % –22,4 % –0,4 % 16,7 %

Omavaraisuusaste, % 1,5 % 20,9 % 31,7 %

Nettovelkaantumisaste, % 4849,1 % 266,1 % 115,9 %

Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 1517,0 % 189,4 % 77,1 %

Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR 38 948 36 759 29 914

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR 9 768 26 293 20 027

Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR 722 8 827 341

% liikevaihdosta 1,0 % 10,9 % 0,2 %

Taseen loppusumma, 1 000 EUR 52 088 66 179 81 705

Henkilöstön määrä keskimäärin 176 163 145

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 9 196 8 430 8 558

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton –0,29 –0,09 0,16

Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu –0,29 –0,09 0,15

Oma pääoma/osake, EUR –0,02 0,05 0,20

Osinko/osake, EUR 0,00 0,00 0,019

Osinko/tulos, % 0,0 % 0,0 % 12,7 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 0,0 % 1,0 %

Pääoman palautus/osake, EUR 0,00 0,00 0,00

Hinta/voitto -suhde (P/E) –1 –5 12

Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl 44 304 976 44 652 887 77 843 064

Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl 44 538 914 74 147 405 77 903 313

Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl 44 304 976 44 652 887 75 540 173

Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl 44 538 914 74 147 405 77 128 928

Osakkeen kurssikehitys

– ylin kurssi

0,44 0,50 2,85

– alin kurssi

0,26 0,20 0,39

– keskikurssi

0,30 0,31 1,16

– tilinpäätöspäivän päätöskurssi

0,27 0,45 1,96

Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 11,9 33,1 150,9

Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana 1 802 568 6 891 409 20 779 826

Osakkeiden vaihto % 4,0 % 9,3 % 25,0 %

Osakkeenomistajien lukumäärä 1 320 1 580 4 095

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Emoyhtiön tunnusluvut

Liiketoiminnan tunnusluvut

2019 2020 2021

Liikevaihto, 1 000 EUR 2 203 3 018 3 434

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR –1 345 192 –1 088

Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR* 174

% liikevaihdosta –61,1 % 6,4 % –31,7 %

Oikaistu % liikevaihdosta* 5,1 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR –3 835 1 604 4 662

Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR** 742

% liikevaihdosta –174,1 % 53,2 % 135,8 %

Oikaistu % liikevaihdosta** 21,6 %

Oman pääoman tuotto % –16,4 % 5,9 % 13,2 %

Sijoitetun pääoman tuotto % –7,3 % 5,4 % 0,6 %

Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto %* 3,2 %

Omavaraisuusaste, % 51,8 % 60,7 % 68,1 %

Nettovelkaantumisaste, % 54,3 % 36,4 % 28,0 %

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 1 292 1 389 2 705

Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR* 1 443

Henkilöstön määrä keskimäärin 15 14 15

* Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikauden kertaluonteiset palkkiot, jotka Nurmisen johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin

liiketoimintaan

** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu kertaluonteiset palkkiot, konserniavustus sekä laskennallisen verosaamisen muutos

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Hallituksen toimintakertomus

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Oman pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos

×100

Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma – korottomat velat

Sijoitetun pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut

×100

Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste (%) =

Oma pääoma

×100

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%) =

Korolliset velat – rahavarat

×100

Oma pääoma

Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat

×100

Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan

(poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut)

Korolliset nettorahoitusvelat = Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Tulos/osake (EPS) =

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta

Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma/osake =

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä

Hinta/voitto -suhde (P/E) =

Pörssikurssi kauden lopussa

Tulos per osake

Osinko/osake =

Tilikauden osingot

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin ilman omia osakkeita

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätös

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

1 000 EUR Liitetieto 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020

LIIKEVAIHTO

141 254 80 707

Liiketoiminnan muut tuotot 3 282 53

Aineiden ja palveluiden käyttö 4 –109 567 –61 380

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 –8 558 –8 430

Poistot ja arvonalentumiset 6 –2 967 –5 020

Liiketoiminnan muut kulut 4 –10 820 –6 136

LIIKETULOS 9 625 –206

Rahoitustuotot 7 248 32

Rahoituskulut 7 –2 017 –2 261

Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta 16 –32 –4

Rahoitustuotot ja -kulut sekä osuus pääomaosuusmentelmällä

yhdisteltyjen yritysten tuloksesta yhteensä –1 800 –2 232

TULOS ENNEN VEROJA 7 825 –2 438

Tuloverot 8 5 951 –400

TILIKAUDEN TULOS 13 776 –2 837

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot –5 3

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 13 772 –2 835

Tilikauden tuloksen jakautuminen

Emoyrityksen omistajille 11 798 –4 127

Määräysvallattomille omistajille 1 979 1 289

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

Emoyrityksen omistajille 11 793 –4 124

Määräysvallattomille omistajille 1 979 1 289

Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos

Tulos/osake, laimentamaton EUR 0,16 –0,09

Tulos/osake, laimennettu EUR 0,15 –0,09

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätös

Konsernitase, IFRS

1 000 EUR Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 37 157 37 766

Käyttöoikeusomaisuus 11,13 9 676 10 383

Liikearvo 12,15 899 899

Muut aineettomat hyödykkeet 12 1 185 1 675

Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset 16 174 205

Saamiset 17 21 241

Laskennalliset verosaamiset 18 6 728

Pitkäaikaiset varat yhteensä 55 839 51 169

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 122 87

Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 18 709 9 554

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 32

Rahavarat 20 7 003 4 471

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 897

Lyhytaikaiset varat yhteensä 25 866 15 010

VARAT YHTEENSÄ 81 705 66 179

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 21

Osakepääoma 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 86 86

Vararahasto 2 376 2 376

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 36 838 35 550

Muuntoero –8 –3

Kertyneet voittovarat –28 386 –39 494

Hybridilaina 1 250

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 15 121 3 980

Määräysvallattomien omistajien osuus 10 10 683 9 833

Oma pääoma yhteensä 25 804 13 814

VELAT

Pitkäaikaiset velat

Muut velat 24 106 159

Rahoitusvelat 23 25 106 28 918

Vuokrasopimusvelat 23 9 211 9 829

Pitkäaikaiset velat yhteensä 34 423 38 907

Lyhytaikaiset velat

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 253 1

Rahoitusvelat 23 1 924 1 846

Vuokrasopimusvelat 23 676 637

Myytävissä olevien pitkäaikaisten omaisuuserien velat 73

Ostovelat ja muut velat 24 18 624 10 903

Lyhytaikaiset velat yhteensä 21 478 13 459

Velat yhteensä 55 901 52 365

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 81 705 66 179

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätös

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000 EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 13 776 –2 837

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 6 2 967 5 020

Realisoitumattomat kurssivoitot (–) ja -tappiot (+) –10 43

Muut tuotot (–) ja kulut (+), joihin ei liity maksua 685 60

Rahoitustuottoja (–) tai kuluja (+) koskevat oikaisut 7 1 768 2 228

Tuloverokulua koskevat oikaisut 8 –5 951 400

Muut oikaisut 42 24

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 13 277 4 937

Käyttöpääoman muutos:

Vaihto-omaisuuden lisäys(–) / vähennys(+) –34

Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–) / vähennys (+) –10 028 –1 621

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (–) 6 987 2 668

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 10 202 5 983

Maksetut korot liiketoiminnasta –1 329 –1 717

Saadut korot liiketoiminnasta 23 32

Muut rahoituserät liiketoiminnasta –469 –323

Maksetut verot liiketoiminnasta –556 –435

Liiketoiminnan rahavirta 7 870 3 540

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin –341 –8 827

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot 18 234

Tytäryhtiöiden hankinta –173

Investointien rahavirta –497 –8 593

Rahoituksen rahavirta

Factoring- saamisten ja -velkojen nettomuutos 517 156

Luotollisen pankkitililimiitin muutos –61 61

Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut –3 055 –9

Pääomalainojen takaisinmaksut –250

Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut –644 –2 329

Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot ja pääoman palautukset –1 129 –1 467

Maksullinen osakeanti –474 9 329

Rahoituksen rahavirta –4 845 5 491

Rahavarojen muutos 2 529 438

Rahavarat tilikauden alussa 4 471 4054

Rahavarojen muutos 2 529 438

Rahavarojen muutoksen kurssierot 3 –21

Rahavarat tilikauden lopussa 7 003 4 471

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätös

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

1–12/2021

Liite-

tieto

Osake

pää-

oma

Yli-

kurssi-

rahasto

Vara-

rahasto

SVOP

Rahasto

Oman

pää-

oman

ehtoiset

lainat

Muunto-

erot

Edellis-

ten tili-

kausien

voitto Yhteensä

Määräys-

vallat-

tomien

omistajien

osuudet

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 4 215 86 2 376 35 550 1 250 –3 –39 494 3 980 9 833 13 814

Laaja tulos

Tilikauden tulos 11 798 11 798 1 979 13 776

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot –5 –5 –5

Tilikauden laaja

tulos yhteensä –5 11 798 11 793 1 979 13 772

Liiketoimet omistajien

kanssa

Osakepalkkiot 22 –607 –607 –607

Muut muutokset –83 –83 –83

Osingonjako 10 –1 129 –1 129

Liiketoimet omistajien

kanssa yhteensä –690 –690 –1 129 –1 819

Hybridilainan

konversio

osakkeiksi 21 1 288 –1 250 38 38

Oma pääoma 31.12.2021 4 215 86 2 376 36 838 0 –8 –28 386 15 121 10 683 25 804

1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

1–12/2020

Liite-

tieto

Osake

pää-

oma

Yli-

kurssi-

rahasto

Vara-

rahasto

SVOP

Rahasto

Oman

pää-

oman

ehtoiset

lainat

Muunto-

erot

Edellis-

ten tili-

kausien

voitto Yhteensä

Määräys-

vallat-

tomien

omistajien

osuudet

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 4 215 86 2 378 26 430 1 500 –6 –35 497 –894 1 695 802

Laaja tulos

Tilikauden tulos –4 127 –4 127 1 289 –2 837

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot 3 3 3

Tilikauden laaja

tulos yhteensä 3 –4 127 –4 124 1 289 –2 835

Liiketoimet omistajien

kanssa

Osakeanti 9 120 9 120 9 120

Hybridilainan korko

verojen jälkeen –48 –48 –48

Osakepalkkiot 22 60 60 60

Muut muutokset –2 118 116 8 315 8 431

Osingonjako 10 –1 467 –1 467

Liiketoimet omistajien

kanssa yhteensä –2 9 120 130 9 248 6 849 16 097

Oman

pääoman

ehtoiset lainat 21 –250 –250 –250

Oma pääoma 31.12.2020 4 215 86 2 376 35 550 1 250 –3 –39 494 3 980 9 833 13 814

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS

1. Konsernitilinpäätöksen

laadintaperiaatteet

Konsernin perustiedot

Nurminen Logisticsin toiminta-ajatuksena on tarjota ja tuottaa kor-

kealaatuisia ja asiakkaan kilpailukykyä vahvistavia logistiikkapal-

veluja Suomessa ja Venäjällä sekä Suomen ja Kiinan välisiä suoria

ja säännöllisiä rautatielinjaliikennepalveluita. Konsernin emoyhtiö

on Nurminen Logistics Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki,

Suomi ja sen rekisteröity osoite on Satamakaari 24, 00980 Helsinki,

Suomi. Emoyhtiö on listattuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internet-

sivuilta www.nurminenlogistics.com. Hallitus on hyväksynyt koko-

uksessaan 2.3.2022 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suo-

men osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus

hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettä-

vässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus

tehdä päätös sen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa hyväksytty-

jen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial

Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on nou-

datettu 31.12.2021 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä

SIC- ja IFRIC -tulkintoja, joilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY)

N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

vaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Kon-

sernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään-

nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin

perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja luvut on pyöristetty

lähimpään tuhanteen euroon, joten yksittäisten esitettyjen lukujen

yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetyistä summaluvuista.

Uuden ja uudistetun IFRS-

normiston soveltaminen

Konserni on soveltanut 1.1.2021 alkaen seuraavia standardimuu-

toksia:

• IFRS-standardien tulkintakomitea (IFRIC) antoi huhtikuussa

2021 lopullisen agendapäätöksen hankittujen pilvipalveluiden

konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä. Pää-

töksessään IFRIC tarkasteli, kirjaako asiakas IAS 38 -standar-

dia soveltaen aineettoman hyödykkeen, ja mikäli aineetonta

hyödykettä ei kirjata, kuinka asiakas käsittelee järjestelmän

käyttöönottoon liittyvät menot. Agenda päätöksillä ei ole voi-

maantuloaikaa, joten niitä odotetaan sovellettavan niin pian

kuin mahdollista. Nurminen Logisticsilla on käytössään pilvipal-

velujärjestelyitä. Sovellettuja laskentaperiaatteita on analysoitu

ja täsmennetty järjestelmien käyttöönottovaiheen osalta, ja vai-

kutukset on otettu huomioon vuoden 2021 tilinpäätöksessä.

• Parannukset IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardiin. Koro-

napandemian pitkittyessä IASB jatkoi vuokralaisia koskevaa

helpotusta vuokravapaita koskevien standardikohtien sovel-

tamisesta. Nurminen Logistics on päättänyt olla käyttämättä

annettua käytännön helpotusta vuokravapaiden käsittelyyn.

• Parannukset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, IFRS 7 Rahoitu-

sinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot ja IFRS 16

Vuokrasopimukset -standardeihin. Viitekorko-uudistuksen

toisen vaiheen parannukset tarjoavat väliaikaisia helpotuksia

taloudellisen raportoinnin vaikutuksiin, kun pankkien välinen

tarjottu korko (IBOR) korvataan vaihtoehtoisella lähes riskittö-

mällä korolla (RFR). Käytännön helpotuksen edellytyksenä on,

että uudistukset vaativat sopimusmuutoksia tai kassavirtamuu-

toksia muuttuvana vaihtuvana korkona, joka vastaa markkina-

koron muutosta. Jos muut samanaikaisesti tehdyt sopimus-

muutokset arvioidaan merkittäviksi, instrumentti kirjataan pois

taseesta. Elleivät ne ole merkittäviä, päivitettyä efektiivistä kor-

koa (EIR) käytetään rahoitusinstrumentin kirjanpitoarvon uudel

leenlaskemisessa ja vaikutus kirjataan tuloslaskelmaan. Viite-

korkouudistuksella ei ole ollut vaikutusta Nurminen Logisticsiin.

Yhdistelyperiaatteet

Tytäryhtiöt

Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Nurminen Logistics Oyj:n

ja sille kuuluvien tytäryritysten tilinpäätökset. Tytäryritykset ovat

yrityksiä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Nurminen Logistics

Oyj:n määräysvalta syntyy, kun se olemalla osallisena sijoituskoh-

teessa altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu

sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon

käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryri-

tykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankinta-ajankohdasta

lähtien, kun määräysvalta syntyy siihen saakka, kunnes määräys-

valta lakkaa.

Hankitut yritykset sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankin-

tamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen

yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu

käypään arvoon hankintahetkellä. Hankinnasta syntynyt liikearvo

kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike,

mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan koh-

teessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina,

ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä

arvosta.

Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat, hankki-

jaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syn-

tyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset

osuudet, käypiin arvoihin arvostettuina. Liiketoimintojen yhdistä-

miseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta)

arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan

joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen

vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden

päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos-

vaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta

ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta

erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan nämä käsitellään hankinnan

yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan

kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan

vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten

arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat

sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserni-

yhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laa-

dittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omana

eränään omassa pääomassa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Määräysvallattomien omistajien osuus

Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kir-

jataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään,

joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista

osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuu-

desta. Emoyhtiöllä tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutok-

set, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään

omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

Tilikauden tulos sekä muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät

on jaettu emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille

omistajille. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja

määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että

määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei

määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla katta-

matta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta. Määräysvallattomille

omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään erikseen

omana eränään taseessa oman pääoman osana.

Osakkuusyhtiöt

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava

vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy yleensä silloin, kun

konserni omistaa 20–50 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla

on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei valtaa määrätä yri-

tyksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Osakkuusyritykset

yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä.

Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoi-

tuksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon

eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole

sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osak-

kuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon.

Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä

on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin

omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden

tuloksista esitetään omana eränään rahoituserien jälkeen.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut

määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen

toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpää-

tös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisva-

luutta ja konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta.

Konserniyhtiöiden ulkomaan rahan määräiset liiketoimet kirjataan

toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan

rahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan käyttäen

tilinpäätöspäivän kursseja ja ei-monetaariset varat ja velat, jotka

arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon, muunnetaan käyttäen

tapahtumapäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet kurs-

sivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

Niiden ulkomaisten yksiköiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro,

laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja

kuluerät muunnetaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa euroiksi

tilikauden keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Syn-

tyvät kurssierot kirjataan omaan pääomaan muuntoeroksi. Tilikau-

den tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta

tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa

aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muun-

toeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulko-

maisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä han-

kinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta

syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun

ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan

tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään luovutetulta osin tulos-

vaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan kertyneillä

poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen han-

kintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheu-

tuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Ne

vieraan pääoman menot, jotka aiheutuvat välittömästi sellaisen

omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, jonka valmiiksi

saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii

välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan taseeseen osana

hyödykkeen hankintamenoa. Myöhemmin syntyvät menot sisäl-

lytetään aineellisen hyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen

hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on

luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot

kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina

kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, jotka ovat

seuraavat:

Rakennukset 30–40 vuotta

Kuljetuskalusto 5–8 vuotta

Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

ICT- laitteet 3 vuotta

Ohjelmistot 5–10 vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja.

Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä

olevaksi, poistojen kirjaaminen lopetetaan IFRS 5-normiston

mukaisesti. Myytävänä olevat käyttöomaisuushyödykkeet arvoste-

taan niiden kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myyntikustannuksilla

vähennettyyn käypään arvoon. Myyntivoitot ja -tappiot määritetään

myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena, ja myyntivoitot ja -tap-

piot sisällytetään tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin

ja kuluihin.

Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvo arvioi-

daan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioinnin perusteella

havaitut muutokset tulevaisuudessa saatavassa taloudellisessa

hyödyssä otetaan huomioon oikaisemalla hyödykkeiden vaikutus-

aikaa ja jäännösarvoa. Käyttöomaisuushyödykkeiden myynneistä

ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan

ja esitetään liiketoiminnan muina tuottoina ja kuluina.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään,

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus han-

kinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen

laskettuina, ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.

Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vähintään vuosit-

tain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan

kertyneillä arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen

hankintamenoon.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät.

Kehittämismenot aktivoidaan, mikäli ne täyttävät tietyt kriteerit.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos hyödykkeen han-

kintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä,

että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu

konsernin hyväksi.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Aineeton hyödyke arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon

poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Konser-

nin aineettomat hyödykkeet sisältävät lähinnä ohjelmistoja, joista

kirjataan poistot tasapoistoin 5–7 vuodessa.

Aineettomien ja aineellisten

hyödykkeiden arvon alentuminen

Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan, onko viitteitä siitä, että

aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on alentunut. Mikäli

arvonalentumisesta on viitteitä, omaisuuserästä kerrytettävissä

oleva rahamäärä arvioidaan. Jos aineettoman tai aineellisen hyö-

dykkeen kirjanpitoarvo ylittää hyödykkeestä kerrytettävissä olevan

rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Ker-

rytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen-

nettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan,

kumpi niistä on suurempi.

Liikearvon osalta arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä vähin-

tään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.

Arvonalentumista tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden

tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista

yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista

rahavirroista. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva raha-

määrä perustuu käyttöarvoon, eli tulevaisuudessa kertyviksi arvi-

oituihin diskontattuihin nettorahavirtoihin.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena

olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudel-

leen. Omaisuuserästä kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos

omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen

käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentumistap-

piota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän

kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Lii-

kearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta missään

tilanteessa.

IFRS 9-normiston soveltaminen

Arvonalentumissäännöstöt pohjautuvat odotettavissa oleviin luot-

totappiomalleihin. Arvonalentumismalleja sovelletaan muihin kuin

käypään arvoon arvostettaviin rahavaroihin kuten vuokra-, myynti-

ja factoring-saamisiin sekä lainasaamisiin.

Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvarat

Nurminen Logistics:n rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 -standar-

din mukaisesti seuraaviin luokkiin: rahoitusvarat jaksotettuun han-

kintamenoon ja rahoitusvarat käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen

kirjaamisen yhteydessä ja perustuu yhtiön soveltamaan liiketoi-

mintamalliin rahoitusvarojen pitämisestä sekä sopimusperusteisten

rahavirtojen luonteesta.

Rahoitusvaroihin kuuluvan instrumentin arvostaminen jaksotet-

tuun hankintamenoon edellyttää sopimusperusteisten rahavirtojen

koostumista pelkästä korosta ja pääoman takaisinmaksusta (niin

sanottu SPPI-kriteeri). SPPI-kriteerin täyttymistä arvioidaan rahoi-

tusinstrumenttikohtaisesti. Jos SPPI-kriteeri ei täyty, rahoitusvarat

arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina varoina, jos niiden maturi-

teetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua

12 kuukauden kuluessa. Muussa tapauksessa erä esitetään pitkä-

aikaisina varoina. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen

alkuperäisiin kirjanpitoarvoihin, kun kyseessä on erä, joka arvoste-

taan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusinstrumenttien ostot

ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusinstrumenttien käyvät

arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankinta-

menoon, jos liiketoimintamallin mukaan tarkoituksena on kerätä

kiinteitä tai ennalta määritettyjä rahavirtoja. Ne muodostuvat pää-

oman palautuksista ja pääomalle maksettavasta korosta, ja ne syn-

tyvät, kun konserni antaa lainaa tai toimittaa tuotteita ja palveluja

suoraan velallisille. Jos rahoitusvaroihin kuuluva erä ei täytä edellä

esitettyjä ehtoja, arvostetaan se käypään arvoon. Konsernissa jak-

sotettuun hankintamenoon kirjataan tyypillisesti vuokra-, factoring-

ja myyntisaamiset sekä lainasaamiset.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Jos rahoitusvaraa ei arvosteta edellä mainittujen kriteerien mukaan,

se arvostetaan käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirja-

taan tulosvaikutteisesti tai se arvostetaan käypään arvoon muiden

laajan tuloksen erien kautta. Yhtiöllä käypään arvoon tulosvaikut-

teisesti tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

kirjattavia rahoitusvaroja ei ole ollut vuonna 2021.

Rahoitusvarojen luottoriskin arviointi

Nurminen Logistics kirjaa IFRS 9 mukaisesti odotettavissa olevat

luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon luokitelluista rahava-

roista. Tämän mallin mukaisesti odotettavissa olevat luottotap-

piot perustuvat yksittäisen vastapuolen maksukyvyttömyysriskin

arviointiin. Konserni käyttää standardin sallimaa yksinkertaistettua

menetelmää luottotappioiden kirjaamisessa, jolloin konserni kirjaa

odotettavissa olevan luottotappion sopimuksen voimassaolo-

ajalta. Jokaisena raportointipäivänä kirjattava odotettavissa ole-

vien luottotappioiden muutos kuvastaa rahoitusvarojen luottoris-

kikin muutosta alkuperäisestä kirjaamisesta. Luottotapahtumaa ei

enää edellytetä luottotappion kirjaamiseksi. Odotettavissa olevan

luottotappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kir-

jaaminen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotap-

piosta. Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seura-

taan aktiivisesti yhtiön toimesta, ja tarvittaessa tehdään päätöksiä

saamisia turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen

määrää arvioidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdol-

liset vakuudet tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja

aikaisempi maksukäyttäytyminen.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun

konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoi-

hin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin

ulkopuolelle. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvai-

kutteisesti erästä riippuen joko liiketoiminnan muihin kuluihin tai

rahoituseriin.

Rahavarat

Rahavarat sisältävät käteisvarat ja pankkitilit sekä erittäin likvidit

sijoitukset, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta han-

kinta-ajankohtana.

Rahoitusvelat

Nurminen Logistics:n rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:

käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat sekä

jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat (muut rahoi-

tusvelat). Ensiksi mainittuun luokkaan kuuluvat konsernin solmimat

johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja jotka

eivät ole takaussopimuksia. Ne luokitellaan kaupankäyntitarkoituk-

sessa pidettävien instrumenttien ryhmään. Ryhmän rahoitusvelat

kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin

käypään arvoon. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista joh-

tuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot

kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Muut rahoitusvelat, jotka koostuvat lähinnä konsernin rahoitus-

leasingveloista, arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä

käypään arvoon. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpi-

toarvoon. Myöhemmin muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole

ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden

päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai

sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakan-

nut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on

täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Tuloutusperiaatteet - IFRS

15-normiston soveltaminen

Yhtiön myyntituotot koostuvat pääosin huolintapalveluista, rauta-

tiekuljetuksista sekä terminaalipalveluista. Yhtiö saa myös tuottoja

lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varastointipalveluista. Liikevaihto

kirjataan, kun tavarat luovutetaan tai palvelu suoritetaan: kun

suoritevelvoite täytetään ja asiakas saa määräysvallan kyseiseen

suoritevelvoitteen alla olevaan tavaraan tai palveluun. Liikevaihto

tuloutetaan sillä hinnalla, johon yhtiö odottaa olevansa oikeutettu

vähennettynä myynnin veroilla ja tarvittaessa muilla muuttuvilla

vastikkeilla. Yhtiöiden tarjoamien palveluiden hinnat ovat kiinteitä

eivätkä pääasiallisesti sisällä muuttuvia osia.

Tuloutusperiaatteet tulovirroille on esitetty alla.

Rautatiekuljetukset

Yhtiö tarjoaa maiden rajat ylittäviä rautatiekuljetuspalvelua erilaisilla

vaunutyypeillä, jossa tavarat kuljetetaan sovittuun määränpäähän.

Sopimushinta tuloutetaan, kun suoritevelvoite on täytetty eli tuot-

teet on toimitettu määränpäähänsä. Palvelu on yksi suoritevelvoite,

mikä on kuljetuspalvelu sovittuun määränpäähän, ja sopimushinta

kohdistetaan kokonaisuudessaan tälle.

Huolintapalvelut

Huolintapalvelusopimus sisältävää tavaran vienti- ja, tuontitoimien

sekä tullausta koskevat palvelut. Ne muodostavat yhden suorite-

velvoitteen asiakasta kohtaan, joka toteutetaan pääsääntöisesti alle

kuukauden sisällä palvelun sopimisesta. Yhtiö tulouttaa sopimush-

innan, kun vientiin tai tuontiin liittyvät luovutusmääräykset saadaan

ja määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle tai toiselle osapuolelle.

Koko sopimushinta kohdistetaan yhdelle suoritevelvoitteelle.

Terminaalipalvelut

Terminaalipalvelut muodostuvat tavaran käsittelystä, kun tavaraa

saapuu tai lähtee. Varsinainen palvelun sisältö määritellään sopi-

muskohtaisesti. Terminaalipalvelusopimus muodostaa kokonaisuu-

den, jolle kokonaishinta kohdistetaan. Sopimushinta tuloutetaan,

kun tavaran siirtämiseen ja käsittelyyn liittyvä työ on suoritettu.

Varastointipalvelut:

Varastointipalvelut muodostuvat tavaran säilyttämiseen tarvitta-

vasta lyhyt- ja pitkäkestoisesta tilan vuokrauksesta terminaalissa

tai terminaalialueilla. Varastointisopimus muodostaa yhden koko-

naisuuden, jolle sopimushinta kohdistetaan. Tuotot varastointipal-

veluista tuloutetaan ajan yli vuokrakauden aikana, jolloin asiakas

hyötyy sinä aikana palvelusta, jona sitä tuotetaan. Vuokratuotot

käsitellään IFRS 15 –standardin mukaisesti silloin, kun vuokrattu

tila ei siirry asiakkaan hallintaan vuokrakautena.

Sopimukseen perustuvat

taseeseen merkityt määrät

Myyntisaamiset

Myyntisaaminen tarkoittaa vastiketta johon yhtiöllä on ehdoton

oikeus.

Myyntisaamiset eivät ole korollisia ja ovat yleensä pituudeltaan 14 –

60 päivää, joka vastaa yhtiön antamia keskimääräisiä maksuaikoja.

Sopimukseen perustuvat omaisuuserät (contract assets)

tai Sopimukseen perustuvat velat (contract liabilities)

Yhtiöllä ei ole myyntituottojen kirjaamiseen liittyen ko. eriä toimin-

nan luonteesta johtuen.

Työsuhde-etuudet

Eläkejärjestelyt

Nurminen Logisticsin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi

eläkejärjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin suoritetut

maksut kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon mak-

susuoritus liittyy. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa

kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei myöskään ole

oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittami-

seen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten

eläke-etuuksien maksamisesta.

Osakeperusteiset maksut

Vuoden 2021 aikana käytössä ollut osakepalkkiojärjestelmä kat-

taa osakkeina maksettavan että rahana maksettavan etuuden,

jos ohjelman ehdot täyttyvät. Etuuden käypä arvo on osakkeen

arvo myöntämishetkellä ja se kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan

tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Kuluksi kirjattava

määrä perustuu konsernin arvioon niiden osakkeiden määrästä,

joihin odotetaan syntyvän oikeus. Arvioiden muutokset kirjataan

tuloslaskelmaan. Rahana maksettava etuus on tarkoitettu katta-

maan verot ja veronluonteiset maksut. Käteisvaroina maksettavia

osakeperusteisia liiketoimia ovat sellaiset järjestelyt, joissa yhtiö

on antanut henkilöille oikeuden vastaiseen käteismaksuun myön-

tämällä henkilöille oikeuden osakkeisiin, jotka ovat lunastettavissa

takaisin, joko yhtiön tai työntekijän vaatimuksesta. Tällaisesta jär-

jestelystä johtuva velka arvostetaan käypään arvoon kunkin rapor-

tointikauden päättyessä sekä velan suorittamispäivänä, ja käyvän

arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti kyseiselle kaudelle.

Järjestelyssä myönnettävät etuudet on arvostettu käypään arvoon

niiden myöntämishetkellä ja ne kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan

tasaisesti oikeuden syntymisjakson aikana.

Tuloverot

Laajan tuloslaskelman verokulu sisältää tilikauden veronalaiseen

voittoon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä

laskennallisten verojen muutokset. Verokulu kirjataan tulosvai-

kutteisesti, paitsi muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan

pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan

myös vastaavasti osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotetta-

vaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin

maan voimassaolevan verokannan perusteella.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velkojen

verotuksellisen arvojen ja niiden IFRS:n mukaisten kirjanpitoarvojen

välisistä väliaikaisista eroista. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät

käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoitusinstru-

menteista sekä komponenttipoistoista. Laskennallisten verojen

määrittämisessä käytetään verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään

mennessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on

todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota

vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset vero-

velat kirjataan taseeseen täysimääräisinä.

Aineelliset käyttöoikeushyödykkeet

ja vuokrasopimukset

IFRS 16-standardin mukaan vuokralle ottajat kirjaavat kaikki vuok-

rasopimuksensa taseeseen käyttöoikeuteen perustuvan mallin

mukaisesti. Vuokrattuja omaisuuseriä käsitellään vuokrakauden

aikana samoin periaattein kuin omistettuja ja niistä taseeseen kir-

jatut käyttöoikeushyödykkeet poistetaan määritetyn vuokra-ajan

perusteella. Vuokramaksujen nykyarvoon perustuva velka lyhenee

sitä mukaa kuin vuokria maksetaan. Konsernin käyttöoikeusomai-

suus koostuu maa- ja vesialueiden, rakennusten ja koneiden ja

kaluston IFRS 16-vuokrasopimusveloista.

Nurminen Logistics toimii toimialansa ja liiketoimintamallinsa

vuoksi ennen kaikkea vuokralle ottajana sopimuksissa. Yhtiö sovel-

taa standardia pääasiallisesti maa-alueiden, toimitilojen ja termi-

naalivarastojen sekä terminaalikoneiden ja kaluston vuokrasopi-

muksiin. Vuokrasopimuksen kestoa määrittäessä yhtiö on käyttänyt

harkintaa arvioidessaan vuokrasopimusten jatko-optioiden käytön

todennäköisyyttä ja lukenut option kattamat kaudet mukaan vuok-

ra-aikaan, jos option käyttö on todennäköistä.

Vuokrasopimus erotetaan palvelusopimuksista määräysvaltaan

perustuvaa mallia soveltaen. Kun järjestelyyn sisältyy yksilöity

omaisuuserä, joka on asiakkaan määräysvallassa, on kyseessä

vuokrasopimus. Sopimus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomai-

suushyödykkeeksi ja siitä johtuvaksi velaksi. Palvelusopimukset

kirjataan tuloslaskelman kuluksi.

Vuokrasopimusvelka

Nurminen Logistics arvostaa sopimuksen alkamisajankohtana

vuokrasopimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä

päivänä ole maksettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat ja

jäännösarvotakuut vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokraso-

pimukseen liittyvillä kannustimilla. Yhtiö huomioi vuokrasopimusten

päättämisestä aiheutuvat maksut osana vuokramaksuja, jos se on

ottanut huomioon vuokra-ajalla päättämisoption. Arvonlisäveroa ei

sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään ja myös hoito- ja ylläpi-

tovastikkeet sekä muut palveluluontoiset maksut käsitellään pää-

sääntöisesti kuluna, jota ei voi aktivoida taseeseen. Korkokulut

kirjataan tulovaikutteisesti vuokraajalle ja käyttöoikeusomaisuuse-

rästä tehdään tasapoistot vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrat diskontataan käyttäen yhtiön arvioimaa lisäluoton korkoa.

Lisäluoton korko määritellään standardin mukaan koroksi, jonka

vuokralleottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaa-

vanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuu-

serän hankintamenoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseen.

Käyttöoikeusomaisuuserä:

Nurminen Logistics kirjaa vuokrasopimuksesta käyttöoikeus-

omaisuuserän sopimuksen alkamisajankohtana eli päivänä, jolloin

vuokralle antaja luovuttaa omaisuuserän yhtiön määräysvaltaan.

Kohdeomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähenne-

tään kertyneet poistot ja arvonalentumistappio ja jota oikaistaan

vuokrasopimusvelan uudelleen arvostamisesta johtuvilla erillä.

Alkuperäinen hankintameno vastaa alkuperäistä vuokrasopimus-

velan määrää. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentu-

mistestauksen kohteena.

Helpotusten soveltaminen ja merkittävät oletukset:

Nurminen Logistics ei käsittele lyhytaikaisia alle 12 kuukauden

vuokrasopimuksia eikä vähäarvoisia hyödykkeitä taseeseen kir-

jattavina käyttöoikeusomaisuushyödykkeinä vaan kirjaa niistä

aiheutuvat vuokrakulut tilikauden tuloslaskelmaan. Vähäarvoisiin

sopimuksiin lukeutuu pääsääntöisesti IT- ja toimistolaitteet, työ-

suhdeautot ja pienet toimistotilat. Määräaikaiset vuokrasopimuk-

set yhtiö käsittelee ei-purettavissa olevan vuokra-ajan puitteissa

ja huomioi mahdolliset jatko-optiokaudet, kun yhtiöllä on riittävä

varmuus niiden käytöstä. Johto käyttää harkintaa toistaiseksi

voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa, mikä

perustuu yhtiön strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin

sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke

korvattaisiin toisella hyödykkeellä.

Vuokrasopimukset, joissa Nurminen toimii vuokralleantajana, ovat

operatiivisia vuokrasopimuksia ja ne kirjataan tuloslaskelmaan

tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Niiden vuokrasopimusten jäljellä olevat vastuut, joista ei kirjata

käyttöoikeusomaisuushyödykettä eikä vuokrasopimusvelkaa

taseelle, esitetään taseen ulkopuolisina vuokravastuina liitetie-

dossa 26.

Liikevoitto

Liikevoitto muodostuu kokonaismyynnistä ja muista liiketoimin-

nan tuotoista, joista vähennetään materiaalien ja palvelujen kulut,

henkilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut sekä poistot ja pitkä-

aikaisen omaisuuden arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä

johtuvat valuuttakurssierot sisältyvät liikevoittoon, kun taas rahoi-

tusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuot-

toihin ja -kuluihin.

Oman pääoman ehtoinen laina

Omistajille kuuluvan pääoman jälkeen omaan pääomaan kirjataan

oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina (hybridilaina). Velka-

kirjan haltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia. Yhti-

öllä ei ole lainan pääomaan tai korkoihin liittyvää takaisinmaksuvel-

voitetta. Oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina merkitään

alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Myöhemmin laina arvos-

tetaan hankintamenoon. Jos oman pääoman ehtoisesta lainasta

maksetaan korkoja, ne kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista.

Johdon harkintaa edellyttävät

laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät

keskeiset epävarmuustekijät

IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön joh-

dolta tiettyjen arvioiden ja olettamuksien tekemistä ja harkintaa

laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja olettamukset

vaikuttavat tilinpäätöksen taseen varojen ja velkojen määrään sekä

tuloslaskelman tuottojen ja kulujen määrään.

Liiketoimintojen hankinnoissa arvioidaan aineellisten ja aineet-

tomien hyödykkeiden käyvät arvot ja omaisuuserille määritetään

poistoajat. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys

perustuu arvioihin hyödykkeiden tulevaisuudessa tuottamista

rahavirroista.

Liikearvon määrä testataan arvonalentumisen varalta vuosittain.

Johdon harkintaa joudutaan käyttämään liikearvotestauksessa

käytettävien kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä. Raha-

virtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on

määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien

laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Käyttöarvon laskemi-

sessa tehdään arvioita tulevista rahavirroista ja käytettävästä dis-

konttokorosta. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden

toteutumiseen liittyy epävarmuutta.

Konsernin vahvistettujen tappioiden hyödyntämiseen liittyvän epä-

varmuuden takia niistä kirjataan laskennallista verosaamista varo-

vaisuuden periaatteella.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan vuosit-

tain, esiintyykö viitteitä siitä, että näiden hyödykkeiden arvo saat-

taisi olla alentunut. Jos viitteitä esiintyy, kyseisestä omaisuuserästä

kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi

niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Taloudellista

vaikutusaikaa uudelleenarvioidaan säännöllisesti. Myytävänä ole-

vien pitkäaikaisten omaisuuserien osalta johto arvioi säännöllisesti,

esiintyykö viitteitä siitä, että omaisuuserän IFRS 5 vaatimukset

myynnin todennäköisyydestä 12 kuukauden kuluessa omaisuu-

serän kirjauksesta myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin

eivät täyty. Jos viitteitä esiintyy, omaisuuserä kirjataan pois myytä-

vänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot perustuvat joh-

don parhaaseen näkemykseen ja tilinpäätöshetkellä käytettävissä

oleviin tietoihin. Arviot ja olettamukset perustuvat aikaisempiin

kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämän-

hetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostami-

sessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Tulevaisuutta

koskevat arviot pohjautuvat tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä

pidettyihin oletuksiin liittyen Nurminen Logisticsin taloudellisen

toimintaympäristön odotettuun kehitykseen ja oletuksiin myynnin

ja kustannustason kehittymisestä. Toteutumat voivat poiketa teh-

dyistä arvioista.

Arvioita ja niihin liittyviä olettamuksia tarkastellaan jatkuvasti.

Arvioiden ja olettamusten toteutumista ja niiden taustalla olevien

tekijöiden muutoksia seurataan säännöllisesti käyttämällä sekä

ulkoisia että sisäisiä tietolähteitä. Kirjanpidollisten arvioiden tarkis-

tukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion

muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee

sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos

kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille.

Uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat

International Accounting Standards Board on julkistanut seuraa-

vat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole

vielä soveltanut, mutta joiden arvioidaan vaikuttavan konsernin

tilinpäätökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan

voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu

kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan

tilikauden alusta lukien. Seuraavat uudet standardit ja standardien

muutokset tulevat voimaan 1.1.2022 alkavalla tilikaudella tai myö-

hemmin.

• Parannukset IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standar-

diin (sovellettava 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).

Parannuksessa lisätään poikkeus IFRS 3:n kirjaamisperiaat-

teeseen, jotta vältetään mahdollisten velkojen hankintahetken

jälkeiset voitot tai tappiot. Poikkeus edellyttää, että konserni

soveltaa IAS 37:n tai IFRIC 21:n kriteerejä käsitteellisen viiteke-

hyksen sijaan selvittääkseen, onko velvoite olemassa hankin-

ta-ajankohtana. Parannus selventää myös IFRS 3 -standardia

siltä osin, ettei ehdollisia varoja voida kirjata.

• Parannukset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

-standardiin (sovellettava 1.1.2022 tai tai sen jälkeen alkavilla

tilikausilla). Parannukset kieltävät vähentämästä aineellisten

käyttöoikeushyödykkeiden kustannuksista ennen niiden aiot-

tua käyttöä saadut tuotot.

• Parannukset IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset

varat -standardiin (sovellettava 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla

tilikausilla). Parannuksessa selvennetään, minkä tyyppiset kus-

tannukset sisällytetään sopimuksen täyttämisen kustannuksiin

tappiollista sopimusta arvioitaessa. Sopimuksen täyttämisestä

aiheutuvat kustannukset käsittävät sekä lisäkustannukset että

muiden välittömien kustannusten kohdistamisen.

• Parannukset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardiin (sovel-

lettava 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Vuosittai-

nen parannus selventää 10 prosentin palkkioita testissä, jossa

selvitetään täyttävätkö uuden tai muutetun rahoituksen ehdot

rahoitusvelkojen taseesta pois kirjaamisen. Palkkioihin sisälly-

tetään lainanottajan ja lainanantajan väliset palkkiot.

• Parannukset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kir-

janpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standar-diin

(sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).

Parannuksessa tulee uusi määritelmä kirjanpidollisille arvioille,

jotta nämä erottuvat selkeämmin laskentaperi-aatteiden muu-

toksista ja virheiden korjauksista. Kirjanpidollinen arvio olisi

muutos syötteessä tai arviointitekniikassa tietystä hetkestä

eteenpäin.

• Parannukset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin ja

Olennaisuuspäätösten tekeminen -lausuntoon (sovellettava

1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Merkittävät laa-

timisperiaatteet tullaan korvaamaan olennaisilla laadintaperi-

aatteilla. Parannus sisältää lisäksi ohjeistusta ja esimerkkejä

olennaisuuden arviointiin laadintaperiaatteiden esittämisessä.

• Parannukset IAS 12 Tuloverot -standardiin (sovellettava

1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Ehdotus kaventaa

laskennallisten verojen alkuperäisen kirjaamisen poikkeuksen

soveltamisalaa siten, että sitä ei enää sovelleta liiketoimiin,

joista syntyy yhtä suuri verollinen ja vähennyskelpoinen väli-

aikainen ero. Se soveltuisi yksittäisistä liiketoimista syntyviin

varoihin ja velkoihin, esimerkiksi käyttöoikeus-omaisuuteen ja

vuokrasopimusvelkaan tai ennallistamisvelvoitteeseen ja sitä

vastaavaan omaisuuserään, jos näiden laskennalliset verot

eivät ole yhtä suuret. Vaikutus laskennallisiin veroihin esitettäi-

siin aikaisimman vertailuvuoden alusta.

• Parannukset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin

(sovellettava alustavasti 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tili-

kausilla). Parannuksilla selvennetään, että konsernilla on oikeus

lykätä velan maksamista raportointikauden lopussa, jos se

täyttää kyseisenä päivänä määritellyt ehdot. Todennäköisyys,

että konserni käyttää lykkäysoikeuttaan ei vaikuta velan luokit-

teluun lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi.

Yllä listattujen standardien käyttöönotolla ei odoteta olevan mer-

kittävää vaikutusta Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätöksiin seu-

raavina kausina.

Covid-19- pandemian vaikutukset

Covid-19 tilanne vaikeutti kansainvälistä myyntityötä. Operatiivinen

liiketoiminta ja kehityshankkeet etenivät ilman isompia pandemian

aiheuttamia ongelmia.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet

IFRS 15- standardin vaikutukset on kuvattu laskentaperiaateosiossa.

IFRS 15: myyntituottojen kirjaaminen suoritevelvoitteen täyttyessä

1 000 EUR 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Ajan yli tuloutettu 3 969 3 374

Yhtenä ajankohtana tuloutettu 137 286 77 333

Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 141 254 80 707

Liikevaihto jakautui maantieteellisesti Suomen, Venäjän ja Baltian välille.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2021

1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä

Liikevaihto 71 392 1 373 68 489 141 254

Pitkäaikaiset varat 55 575 4 260 55 839

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2020

1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä

Liikevaihto 35 008 245 45 454 80 707

Pitkäaikaiset varat 50 935 1 233 51 169

Kiinan ja Aasian konttijunaliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 46,8 miljoonaa euroa (9,5) eli 33 % (12 %).

Multimodaalipalveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 11,2 miljoonaa euroa (12,3) eli 8 % (15 %).

Cargo -palveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 14,6 miljoonaa euroa (13,4) eli 10 % (17 %).

Baltian liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 68,5 miljoonaa euroa (45,5) eli 48 % (56 %).

Tiedot suurimmista asiakkaista

Konsernilla ei ole vuonna 2021 yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liiketoimista ovat vähintään 10% konsernin liikevaihdosta.

Vuonna 2020 konsernin tuotot Logboks OOO:lta olivat 8 450 tuhatta euroa, eli 10 % konsernin liikevaihdosta.

3. Liiketoiminnan muut tuotot

1 000 EUR 2021 2020

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot

Vuokratuotot

255 19

Muut tuottoerät

18 34

Yhteensä

282 53

4. Liiketoiminnan kulut

1 000 EUR 2021 2020

Aineiden ja palveluiden käyttö 109 567 61 380

Vuokrakulut, lyhytaikaiset, vähäarvoiset 4 633 1 682

Hallintokulut 3 108 2 430

Muut kuluerät 3 079 2 025

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 10 820 6 136

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset rahoituksen rahavirrassa olivat tilikauden 2021 osalta 644 tuhatta euroa ja vuoden 2020 osalta 2 329

tuhatta euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Tilintarkastajan palkkiot

1 000 EUR 2021 2020

Tilintarkastus 152 149

Muut palvelut 31 15

Yhteensä 183 164

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

1 000 EUR 2021 2020

Palkat ja palkkiot 6 662 7 160

Eläkekulut, maksuperusteiset järjestelyt 986 903

Muut henkilösivukulut 254 307

Osakeperusteiset palkkiot 655 60

Yhteensä 8 558 8 430

Johdon työsuhde-etuudet esitetään liitetiedossa 28. Lähipiiritapahtumat.

Osakeperusteiset maksut esitetään liitetiedossa 22. Osakeperusteiset maksut.

Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella

2021 2020

Yhteensä 145 163

6. Poistot ja arvonalentumiset

Poistot hyödykeryhmittäin:

1 000 EUR 2021 2020

Aineettomat hyödykkeet

Muut pitkävaikutteiset menot 387 389

Arvonalentumiset 129 0

Yhteensä 517 389

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Rakennukset 1 570 459

Koneet ja kalusto 72 94

Muut aineelliset hyödykkeet 35 1

Yhteensä 1 676 554

Käyttöoikeusomaisuuden poistot (IFRS 16) 774 4 077

Yhteensä 2 967 5 020

7. Rahoitustuotot ja -kulut

1 000 EUR 2021 2020

Rahoitustuotot

Korkotuotot 23 32

Kurssivoitot 225 0

Rahoitustuotot yhteensä 248 32

Rahoituskulut

Korkokulut 998 530

Kurssitappiot 235 183

Korot vuokrasopimusveloista (IFRS 16) 324 1 387

Muut rahoituskulut 459 161

Rahoituskulut yhteensä 2 017 2 261

Liiketuloksen yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssieroja -127 tuhatta euroa vuonna 2021 ja -80 tuhatta euroa vuonna 2020.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

8. Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu jakautuu seuraavasti:

1 000 EUR 2021 2020

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero –777 371

Laskennalliset verot, netto 6 728 28

Yhteensä 5 951 400

Konsernituloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

1 000 EUR 2021 2020

Tulos ennen veroja 7 825 –2 438

Verokanta 20 % 20 %

Verot laskettuna Suomen verokannalla –1 565 488

Oikaisut

Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat 233 –151

Tilikauden tappioista kirjaamaton verosaaminen –1 –805

Vähennyskelvottomat kulut –45 1

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 496 0

Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset 6 617 0

Muut erot 216 67

Oikaisut yhteensä

7 516 –888

Verot tuloslaskelmassa 5 951 –400

9. Osakekohtainen tulos

2021 2020

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 11 798 –4 127

Hybridilainan korko 0 48

Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 75 540 173 44 652 887

Tulos/osake, laimentamaton (EUR) 0,16 –0,09

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 11 798 –4 127

Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 77 843 064 44 652 887

Tulos/osake, laimennettu (EUR) 0,15 –0,09

* Tilikauden 2020 osalta Ilmarisen 1 250 tuhannen euron oman pääoman ehtoisen hybridilainan laimennusvaikutusta ei ole huomioitu,

koska tulos/osake on negatiivinen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset

Nurminen Logistics- konserniin kuuluvat yritykset ovat seuraavat:

Tytäryritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%)

Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100,0 % 100,0 %

OOO Nurminen Logistics Venäjä 100,0 % 100,0 %

RW Logistics Oy Suomi 100,0 % 100,0 %

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51,0 % 51,0 %

Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51,0 % 51,0 %

Nurminen Maritime UAB Liettua 51,0 % 51,0 %

Osakkuus- ja yhteistyöyritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%)

NR Rail Oy Suomi 51,0 % 51,0 %

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 % 20,0 %

Yhtiöllä on 3 tytäryritystä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. Yhtiö hankki 51%:n osuuden Kiinteistö Oy Helsingin

Satamakaari 24:n osakkeista 31.12.2020.

Taloudellista informaatiota koskeva yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on konsernin kannalta olennainen määräysvallattomien omista-

jien osuus. Luvut on esitetty ennen konsernin sisäisiä eliminointeja. PFC Nordic Oy on fuusioitu Nurminen Logistics Services Oy:hyn

30.11.2021. Nurminen Logistics:lla on 51 %:n omistusosuus NR Rail Oy:sta, mutta ei määräysvaltaa yhtiöön, jonka johdosta NR Rail Oy

on osakkuusyhtiö. NR Rail Oy:llä ei ole liiketoimintaa ja yhtiö on selvitystilamenettelyssä.

2021 2020

1 000 EUR

Kiinteistö

Oy Helsingin

Satamakaari

Nurminen

Maritime

Latvia SIA

Nurminen

Maritime

UAB Yhteensä

Kiinteistö

Oy Helsingin

Satamakaari

Nurminen

Maritime

Latvia SIA

Nurminen

Maritime

UAB Yhteensä

Yhteenveto laajasta tuloslaskelmasta

Liikevaihto 2 491 16 699 51 791 70 981 0 19 665 25 789 45 454

Voitto ennen veroja 68 57 4 666 4 790 0 547 2 478 3 025

Tuloverot –18 71 702 754 0 15 379 394

Laaja tulos 86 –14 3 964 4 035 0 532 2 099 2 631

Määräysvallattomien

omistajien osuus

laajasta tuloksesta 42 –7 1 944 1 979 0 261 1 029 1 289

Yhteenveto taseesta

Lyhytaikaiset varat 441 2 776 6 845 10 062 106 3 038 3 532 6 676

Pitkäaikaiset varat 39 995 115 145 40 255 41 476 100 133 41 709

Lyhytaikaiset velat 1 237 2 183 2 942 6 361 1 369 2 172 1 447 4 988

Pitkäaikaiset velat 21 940 14 30 21 984 23 039 53 64 23 157

Nettovarallisuus 17 259 695 4 018 21 972 17 173 914 2 154 20 241

Määräysvallattomien

omistajien osuus

konsernin omasta

pääomasta 8 372 341 1 970 10 683 8 330 448 1 056 9 833

Yhteenveto kassavirrasta

Liiketoiminnan

kassavirta 1 742 541 3 678 5 961 0 409 2 962 3 370

Investointien

kassavirta 0 –62 –44 –106 0 –4 –15 –19

Rahoituksen

kassavirta –1 369 –240 –2 126 –3 734 0 0 –2 947 –2 947

Rahavarojen muutos

373 239 1 509 2 121 0 405 –1 405

Tilikaudella

määräysvallatto-

mille omistajille

maksettu osinko 0 99 1 030 1 129 0 0 1 467 1 467

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

1 000 EUR

Maa- ja

vesi-

alueet

Maa- ja

vesi-

alueet,

IFRS 16

Raken-

nukset

Raken-

nukset,

IFRS 16

Koneet ja

kalusto

Koneet ja

kalusto,

IFRS 16

Muut

aineelliset

hyödyk-

keet

Ennakko-

maksut ja

kesken-

eräiset

hankinnat Yhteensä

2021

Hankintameno 1.1. 247 8 978 46 266 8 032 17 248 1 774 856 7 83 408

Lisäykset 150 35 3 177 365

Siirto IFRS 5 myytävissä

olevista omaisuuseristä

aineellisiin hyödykkeisiin 897 897

Siirrot erien välillä –76 85 22 –79 –47

Vähennykset –48 –114 –162

Hankintameno 31.12. 247 8 978 47 163 8 032 17 275 1 780 881 106 84 462

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 1.1. –116 –9 104 –7 558 –17 067 –728 –687 –35 260

Tilikauden poistot –306 –1 570 –74 –72 –395 –35 –2 450

Vähennysten ja siirtojen

kertyneet poistot 19 61 80

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12. –422 –10 673 –7 632 –17 120 –1 062 –723 –37 631

Kirjanpitoarvo 1.1. 2021 247 8 862 37 162 474 181 1 047 168 7 48 148

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 247 8 556 36 490 401 156 718 158 106 46 831

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on yhdistelty konserniin IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin mukaisesti.

Aiemmin myytävissä olevaksi omaisuuseräksi luokiteltu Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantien rakennus 897 tuhatta euroa on uudelleen-

luokiteltu tilikauden 2021 aikana aineellisiin hyödykkeisiin. Rakennus on annettu vuokralle.

2020

Hankintameno 1.1. 252 1 971 12 867 31 662 17 212 1 775 701 66 439

Lisäykset 7 007 34 153 539 58 18 155 7 41 937

Vähennykset –5 –754 –24 169 –22 –18 –24 968

Hankintameno 31.12. 247 8 978 46 266 8 032 17 248 1 774 856 7 83 408

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 1.1. –55 –8 645 –3 968 –16 973 –302 –686 –30 629

Tilikauden poistot –61 –459 –3 590 –94 –426 –1 –4 631

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12. –116 –9 104 –7 558 –17 067 –728 –687 –35 260

Kirjanpitoarvo 1.1. 2020 252 1 916 4 222 27 694 239 1 473 15 35 810

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 247 8 862 37 162 474 181 1 047 168 7 48 148

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

12. Aineettomat hyödykkeet

1 000 EUR Liikearvo

Aineettomat

oikeudet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

2021

Hankintameno 1.1. 6 171 838 5 728 12 736

Lisäykset 11 11

Siirrot erien välillä 100 100

Vähennykset –241 –241

Hankintameno 31.12. 6 171 838 5 597 12 606

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. –5 271 –836 –4 055 –10 162

Tilikauden poistot –387 –387

Arvonalentumiset –129 –129

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 157 157

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. –5 271 –836 –4 415 –10 522

Kirjanpitoarvo 1.1. 2021 899 2 1 673 2 574

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 899 2 1 183 2 084

2020

Hankintameno 1.1. 6 171 841 5 595 12 607

Lisäykset 1 132 134

Vähennykset –5 –5

Hankintameno 31.12. 6 171 838 5 728 12 736

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. –5 271 –836 –3 667 –9 774

Tilikauden poistot –388 –388

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. –5 271 –836 –4 055 –10 162

Kirjanpitoarvo 1.1. 2020 899 5 1 928 2 833

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 899 2 1 673 2 574

Liikearvon arvonalentumistestaus esitetään liitetiedossa 15. Omaisuuserien arvonalentuminen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

13. Vuokrasopimukset

Tuloslaskelmaan merkityt määrät

2021 2020

Vuokramaksut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä sopimuksista 4 633 1 682

Poistot ja arvonalentumiset 774 4 077

Liikevoitto 5 407 5 759

Rahoituskulut 324 1 387

Kauden voitto 5 731 7 146

Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten maksuihin sisältyy konttivuokria 3 525 tuhatta euroa (118 tuhatta euroa vuonna

2020).

Taseeseen merkityt määrät

Varat

Maa- ja

vesialueet Rakennukset

Koneet ja

kalusto

Käyttöoikeus-

omaisuus

yhteensä

2021

Hankintameno 1.1. 8 978 8 032 1 774 18 784

Lisäykset 35 35

Vähennykset –114 –114

Siirrot erien välillä 85 85

Hankintameno 31.12. 8 978 8 032 1 780 18 790

Kertyneet poistot 1.1. –116 –7 558 –728 –8 402

Vähennysten kertyneet poistot 114 114

Tilikauden poistot –306 –74 –395 –774

Siirrot erien välillä –53 –53

Kertyneet poistot 31.12. –421 –7 631 –1 062 –9 115

Kirjanpitoarvo 1.1. 2021 8 862 474 1 046 10 383

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 8 557 401 718 9 676

2020

Hankintameno 1.1. 1 971 31 662 1 775 35 408

Lisäykset 7 007 539 18 7 564

Vähennykset –24 169 –18 –24 187

Hankintameno 31.12. 8 978 8 032 1 774 18 784

Kertyneet poistot 1.1. –55 –3 968 –302 –4 325

Tilikauden poistot –61 –3 590 –426 –4 077

Kertyneet poistot 31.12. –116 –7 558 –728 –8 402

Kirjanpitoarvo 1.1. 2020 1 916 27 694 1 473 31 082

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 8 862 474 1 047 10 383

Velat 2021 2020

1.1. 10 467 29 180

Lisäykset 64 7 543

Vähennykset –644 –26 001

Muut muutokset –255

31.12. 9 887 10 467

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat velat 9 211 9 829

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat velat 676 637

Yhteensä 9 887 10 467

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauna on esitetty liitetiedossa 25.

Vuokrasopimusten vaikutus konsernin rahavirtaan

Liiketoiminnan nettorahavirta –324 –1 387

Rahoituksen rahavirta –644 –2 329

Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–) –968 –3 716

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

1 000 EUR Liitetieto

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

rahoitusvarat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

rahoitusvelat

Tase-erien

kirjanpito-arvot

2021

Rahoitusvarat ja -velat luokittain IFRS 9:n mukaan

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Muut saamiset 17 21 21

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 18 709 18 709

Rahavarat 20 7 003 7 003

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 25 106 25 106

Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 9 211 9 211

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 1 924 1 924

Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 676 676

Ostovelat 24 7 675 7 675

Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden

enimmäislimiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. Limiitti ei ollut käytössä 31.12.2021. Tilinpäätöksessä 31.12.2020 limiitistä oli

käytössä 61 tuhatta euroa, mikä sisältyi lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin.

1 000 EUR Liitetieto

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

rahoitusvarat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

rahoitusvelat

Tase-erien

kirjanpitoarvot

2020

Rahoitusvarat ja -velat luokittain IFRS 9:n mukaan

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Muut saamiset 17 241 241

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 9 554 9 554

Rahavarat 20 4 471 4 471

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 28 918 28 918

Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 9 829 9 829

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 1 846 1 846

Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 637 637

Ostovelat 24 5 171 5 171

Konsernin rahavarat ja -velat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeen luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintame-

noon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin.

Näiden rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin niiden käypiä arvoja ja ne on luokiteltu käyvän arvon hie-

rarkiatasolle 2.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja:

Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.

Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen

osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvos-

tusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.

Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään

arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin.

15. Omaisuuserien arvonalentuminen

Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vuosittain ja silloin, jos todetaan viitteitä arvonalentumisesta. Kerrytettävissä oleva raha-

määrä on arvonalentumistestauslaskelmissa määritetty käyttöarvon perusteella.

Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettujen varojen kirjanpitoarvo, sisältäen liikearvon, on kor-

keampi kuin yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään diskont-

taamalla yksikköön tulevat arvioidut vastaiset rahavirrat.

Liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Nurminen Logistics Oyj -konsernilla on kaksi

rahavirtaa tuottavaa yksikköä: Suomen ja Venäjän liiketoiminta, ja Baltian liiketoiminta (49 % vähemmistö). Liikearvo on kohdistettu

kokonaisuudessaan Suomen liiketoimintoihin. Johdon arvion mukaan Covid-19-pandemialla ei ole merkittävää vaikutusta yhtiön arvon-

alentumistestaukseen.

1 000 EUR Suomen liiketoiminta

2021 2020

Konserniliikearvo 899 899

Viitteitä omaisuuserien mahdollisesta arvonalentumisesta kartoitetaan säännöllisesti konsernin sisäisistä ja ulkoisista informaatiolähteistä.

Edellä mainittuja viitteitä voivat olla esimerkiksi konserniraportoinnin perusteella havaitut odottamattomat poikkeamat laskelmissa käyte-

tyissä keskeisissä oletuksissa. Lisäksi viitteitä voivat olla muutokset markkinoilla vallitsevissa kilpailu- tai muissa olosuhteissa, tai uudet

eri toimialoihin vaikuttavat viranomaismääräykset tai toimilupiin liittyvät seikat.

Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat vastaisten rahavirtojen osalta johdon hyväksymiin budjetteihin ja strategisiin ennusteisiin 5

vuoden ajalta. Tämän ennustejakson jälkeiselle ajalle (terminaaliarvo) arvioidut rahavirrat on määritelty käyttäen pitkän ajan kasvuennus-

teita. Käyttöarvon määrittelyssä vaikuttavat keskeiset oletukset liittyvät liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen sekä rahavirtojen

diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC).

Kassavirran on arvioitu kehittyvän viiden vuoden aikavälillä yhtiön keskipitkän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuustavoitteen mukaisesti.

Myynnin kasvu ja kannattavuustason kehitys on määritelty perustuen liiketoiminnan viimeaikaiseen kehitykseen ja yleisiin ennusteisiin.

Terminaaliarvo perustuu 1 %:n kassavirran kasvuun. Kassavirtaennusteen perustana on liiketoiminta-alueittain laaditut liikevaihto- ja

kannattavuusennusteet, jotka perustuvat johdon hyväksymiin vuoden 2022 budjettiin ja pidemmän aikavälin strategiaan. Näihin vaikutta-

vat sekä Suomen että Venäjän ja niiden lähialueiden odotettu markkinakehitys, Kiinan linjaliikenteen suunniteltu kasvu ja yhtiössä tehdyt

kannattavuutta parantavat toimenpiteet.

Diskonttokorko perustuu toimialan keskimääräiseen pääomakustannukseen verojen jälkeen. Diskonttokorkona on käytetty 8,47 %, jota

vastaava diskonttokorko ennen veroja on 10,03%. Diskonttokoron ja arvoalentumislaskelman määrittelyssä on huomioitu markkinariskit

ja pääomaintensiteetti. Diskonttokorkoon vaikuttava oman pääoman kustannus on linjassa konsernin pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa.

Suomen ja Venäjän liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2021 oli 72,8 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan kasvavan erityisesti Kiinan

ja Aasian rahtijunaliikenteen johdosta vuonna 2022. Liikevaihdon kasvuodotus (CAGR) yli jakson 2022 – 2026 on keskimäärin 16,0 %

vuodessa. Liikevaihdon kasvuksi on ennustettu keskimäärin 2,3 % vuodessa vuosina 2023 – 2026. Testattavan liiketoiminnan liikevoitto-

prosentin on arvioitu parantuvan ennustejakson aikana konsernin pitkän aikavälin tavoitteeseen. (Konsernin keskipitkän aikavälin tavoite

on vähintään 9 %). Verokantana on käytetty 20 %:a.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

CGU liikevaihto ja

liiketulos 2019–2026 Toteuma Ennuste

Suomi-Venäjä

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2026

Terminaaliarvo

Liikevaihto 31 069 35 253 72 765 139 725 142 936 146 220 149 580 153 016 154 546

Liiketulos –6 192* –3 376 4 954 17 303 17 872 18 453 19 049 20 263 20 490

* Liiketulos oikaistu poislukien konserniliikearvon alaskirjaus sekä Niiralan terminaalin ja ZAO Rubesh tytäryhtiöosakkeiden myyntitappiot,

yhteensä 5,9 miljoonaa euroa.

Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:

Yhtiön johto arvioi arvonalennustestauksen olevan herkin terminaalikasvun, kannattavuuden sekä diskonttauskorkokannan muutokselle.

Ennustejakso 2022–2026 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä

olevaan rahamäärään

• Terminaalikasvu 1 %

Terminaalikasvu –1 %-yksikkö

eli terminaalikasvu 0 %

– 18,0 miljoonaa euroa

• WACC 8,47 % WACC + 1 %-yksikkö eli WACC 9,47 % – 23,9 miljoonaa euroa

• Ennustejakson keskimääräinen

EBIT 12,7 % ja EBITDA 14,7 %

EBITDA:n lasku 1 %-yksikkö eli

keskimääräinen EBITDA 13,7 %

– 14,8 miljoonaa euroa

Tehtyjen herkkyysanalyysien perusteella johto on arvioinut, että yllä mainittujen keskeisten oletuksien muutokset eivät aiheuttaisi tilannetta,

jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän, eikä näistä aiheutuisi arvonalentumiskirjausta

liikearvoon tilikautena 2022. Rahavirta-arvio on omaisuuserään nähden 3,7-kertainen.

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset

1 000 EUR 2021 2020

Tilikauden alussa 205 209

Osuus tilikauden tuloksesta –32 –4

Tilikauden lopussa 174 205

Päämaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyhtiöt (listattu alla) eivät ole konsernin kannalta oleellisia.

Kotipaikka Omistusosuus (%)

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 %

NR Rail Oy (selvitystilassa) Suomi 51,0 %

Yhteisyrityksen tilinpäätös on laadittu FAS:n mukaan ja se on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos

yhteisyrityksen tilinpäätös laadittaisiin IFRS:n mukaan, yhdistely ei aiheuttaisi olennaista eroa FAS:n mukaisilla luvuilla tehtyyn yhdistelyyn

verrattuna.

17. Pitkäaikaiset saamiset

1 000 EUR 2021 2020

Muut saamiset 21 241

Yhteensä 21 241

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat

1 000 EUR 1.1.2021

Kirjattu tulos–

laskelmaan

Muutokset

yritysjär-

jestelyistä Kurssierot 31.12.2021

Laskennallisten verojen muutokset

vuoden 2021 aikana:

Laskennalliset verosaamiset:

Vahvistetuista tappioista 6 617 6 617

Lainoista 2 069 –126 1 943

Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 88 88

Yhteensä 2 069 6 580 8 649

Laskennallisten verojen netottaminen –2 069 –1 921

Laskennalliset verosaamiset netto 6 580 6 728

Laskennalliset verovelat:

Aineellisista hyödykkeistä 2 069 –148 1 921

Yhteensä 2 069 –148 1 921

Laskennallisten verojen netottaminen –2 069 –1 921

Laskennalliset verovelat netto –148

1 000 EUR 1.1.2020

Kirjattu tulos–

laskelmaan

Muutokset

yritysjär-

jestelyistä Kurssierot 31.12.2020

Laskennallisten verojen muutokset

vuoden 2020 aikana:

Laskennalliset verosaamiset:

Lainoista 2 069 2 069

Yhteensä 2 069 2 069

Laskennallisten verojen netottaminen –2 069 –2 069

Laskennalliset verosaamiset netto

Laskennalliset verovelat:

Tilinpäätössiirroista 1 –1

Aineellisista hyödykkeistä 2 092 –23 2 069

Yhteensä 2 093 –24 2 069

Laskennallisten verojen netottaminen –2 069 –2 069

Laskennalliset verovelat netto 24 –24

1 000 EUR 2021 2020

Laskennalliset verot

Konserniyhtiöiden vahvistetut tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. 11 558 44 863

Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2022–2030 tai myöhemmin.

Taseen ulkopuoliset laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 2 312 8 973

Laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 6 617 tuhannen euron suuruinen erä, joka liittyy Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics

Services Oy:n käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin. Sekä Nurminen Logistics Oyj että Nurminen Logistics Services Oy tekivät

positiivisen tuloksen vuonna 2021. Yhtiön johto arvioi strategialukujen ja perusteellisen täydentävän aineiston läpikäynnin perusteella

taseelle kirjattujen laskennallisten verosaamisten täysimääräisen käytön olevan todennäköistä. Johdon arvion mukaan taseelle kirjatut

laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2023 loppuun mennessä. Johto arvioi, että taseeseen kirjaamattomat lasken-

nalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2023 loppuun mennessä. Yhtiön viime vuosien tulokset ovat olleet tappiollisia, mutta

yhtiö on tehnyt merkittäviä sopimusmuutoksia vuoden 2020 lopulla, lakkauttanut tappiollisen rahtivälitystoiminnan ja tehnyt huomattavan

henkilöstömäärän noin 20 % vähennyksen. Nämä toimet ovat selkeästi keventäneet yhtiön kulurakennetta. Yhtiön Kiinan ja Aasian rahti-

junaliiketoiminta on voimakkaassa kasvussa ja yhtiö kasvattaa kapasiteettia avaamalla uusia reittejä ja laajentamalla lisäpalvelutarjontaa.

Kuluttajien teollisuudelta ja kaupan alalta odottamat ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi tehtävät toimenpiteet kasvattavat laivakuljetuksia

ympäristöystävällisempien junakuljetusten kysyntää. Kiinan ja Aasian rahtijunaliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 33%.

Myynti Ruotsiin ja muihin Pohjoismaihin on kasvanut 8,2 miljoonaa euroa. Yhtiö on vuoden 2021 aikana solminut aiesopimukset Posti

Oyj:n, Stena Groupin ja RTSB:n kanssa Kiinan ja Aasian rahtijunaliiketoiminnan lisäpalvelutarjonnan laajentamiseksi.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:

Ennustejakso 2022–2026 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä

olevaan rahamäärään

Ennustejakson tulos ennen

veroja jää 10% arvioidusta

Tulos ennen veroja 90% ennusteesta

Ei vaikutusta taseeseen

kirjattujen laskennallisten

verosaamisten käyttöön

Taseeseen kirjaamattomien

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella

Ennustejakson tulos ennen

veroja jää 20% arvioidusta

Tulos ennen veroja 80% ennusteesta

Ei vaikutusta taseeseen

kirjattujen laskennallisten

verosaamisten käyttöön

Taseeseen kirjaamattomien

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella

Ennustejakson tulos ennen

veroja jää 30% arvioidusta

Tulos ennen veroja 70% ennusteesta

Taseeseen kirjattujen

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella.

Taseeseen kirjaamattomien

laskennallisten verosaamisten

käyttö viivästyy vuodella

Laskennallisten verosaamisten vanheneminen

1 000 EUR 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Myöhemmin

Laskennalliset verosaamiset 1 1 191 691 786 950 347 709 1 181 761 0

19. Myyntisaamiset ja muut saamiset

1 000 EUR 2021 2020

Myyntisaamiset 14 101 6 779

Siirtosaamiset 3 980 2 144

ALV-saamiset 625 541

Muut saamiset 3 90

Yhteensä 18 709 9 554

Yhtiö on kirjannut luottotappiovarausta yhteensä 156 tuhatta euroa vuonna 2021 (88 tuhatta euroa vuonna 2020).

Myyntisaamisten ja muiden saamisten jakautuminen valuutoissa

EUR 12 525 7 680

USD 4 982 1 771

RUB 1 202 103

18 709 9 554

Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauk-

sessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoris-

kikeskittymiä. Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypiä arvoja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

20. Rahavarat

1 000 EUR 2021 2020

Käteinen raha ja pankkitilit 7 003 4 471

Rahavarat taseessa 7 003 4 471

Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja.

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot

Emoyhtiön hallitus tarkastelee säännöllisesti konsernin pääomarakennetta ja nettovelkaantumisastetta. Nettovelkaantumisasteelle on

asetettu keskipitkän aikavälin tavoitteeksi alle 100. Emoyhtiön hallitus voi ryhtyä toimenpiteisiin, jos nettovelkaantumisaste kehittyy

epäsuotuisasti. Konsernitaseen perusteella laskettu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2021 lopussa 115,9 % ja 266,1 % vuoden 2020

lopussa. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan

jatkuvuus ja pääoman kustannus.

Osakkeiden

lukumäärä

Osake pääoma

tuhatta euroa

Ylikurssi rahasto

tuhatta euroa

Vararahasto

tuhatta euroa

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto tuhatta

euroa

31.12.2017 44 254 174 4 215 86 2 378 26 430

31.12.2018 44 254 174 4 215 86 2 378 26 430

Suunnattu osakeanti 350 000

31.12.2019 44 604 174 4 215 86 2 378 26 430

Suunnattu osakeanti

huhtikuussa 2020 * 120 000 29

Maksuton osakeanti

syyskuussa 2020 ** 143 539

Suunnattu osakeanti

joulukuussa 2020 *** 29 344 954 9 092

31.12.2020 74 212 667 4 215 86 2 376 35 550

Hybridilainan

konvertointi osakkeiksi

heinäkuussa 2021**** 2 875 795 1 288

Suunnattu maksuton

osakeanti heinäkuussa

2021***** 105 728

31.12.2021 77 194 190 4 215 86 2 376 36 838

* suunnattu osakeanti toimitusjohtajalle, merkintähinta 0,24 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle

oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti oli osa toimitusjohtajan pitkäjänteisen kannustinjärjestelmän toteutusta.

** maksuton anti yhtiölle itselleen, hallituksen palkkioiden maksamiseen

*** suunnattu osakeanti kotimaisille sijoittajille, merkintähinta 0,31692 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poik-

keamiselle oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti palveli parhaalla mahdollisella tavalla yhtiön ja kaikkien

osakkeenomistajien etua ja mahdollisti edellä mainitun kiinteistötransaktion toteutuksen.

**** Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen konvertoi jäljellä olleen 1,25 miljoonan euron hybridilainan osakkeiksi kesällä 2021.

***** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021.

Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa.

Yhtiön hallussa 31.12.2021 oli 65 262 omaa osaketta.

Omaan pääomaan sisältyvät rahastot

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahasto sisältää vuosina 1997–2006 syntyneitä emissiovoittoja transaktiokuluilla vähennettyinä sekä omien osakkeiden myynti-

voittoja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Vararahasto

Vararahasto sisältää ennen 1.9.2006 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sisältää suunnattujen osakeantien emissiovoitot.

22. Osakeperusteiset maksut

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 50 % hallitusjäsenten vuosipalkkioista 2021 maksetaan yhtiön osakkeina. Tuloslaskelmaan kuluksi

kirjattu osuus hallitusjäsenten osakepalkkioista oli 120 tuhatta euroa vuonna 2021. Hallitusjäsenille luovutettu osakemäärä 105 728

perustui maksupäivän 22.6.2021 kurssiin.

Tilikauden 2021 tulokseen on kirjattu toimitusjohtajan osakekannustepalkkio 550 tuhatta euroa. Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakso

oli 1.1.–31.12.2021, ja palkkio on maksettu ansaintajakson päättymisen jälkeen osittain yhtiön osakkeina (774 386 osaketta) ja osittain

rahana (1 247 tuhatta euroa). Rahaosuus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkio perustui

Nurminen Logistics -konsernin tilikauden 2021 liiketulokseen (EBIT) ja Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon. Osakepalkkio

toteutui ohjelman mukaisen maksimimäärän suuruisena.

Hallitus on vahvistanut palkkion suuruuden 31.1.2022 ja päättänyt yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella suunnatusta maksuttomasta

osakeannista palkkion maksamista varten. Osakkeet on rekisteröity 15.2.2022 ja otettu kaupankäynnin kohteeksi 16.2.2022.

23. Korolliset velat

1 000 EUR 2021 2020

Korolliset nettovelat

Pitkäaikaiset korolliset velat 34 317 38 747

Lyhytaikaiset korolliset velat 2 600 2 483

Korolliset velat yhteensä

36 917 41 230

Rahavarat 7 003 4 471

Korolliset nettovelat yhteensä

29 914 36 759

Korollisten velkojen jakautuminen valuutoissa

EUR 36 917 41 230

24. Ostovelat ja muut velat

1 000 EUR 2021 2020

Lyhytaikaiset

Ostovelat 7 675 5 171

Saadut ennakot 284 35

Muut velat 435 698

Siirtovelat 10 230 4 999

Ostovelat ja muut velat yhteensä 18 624 10 903

Ostovelkojen ja muiden velkojen jakautuminen valuutoissa

EUR 14 940 8 685

USD 3 023 2 167

RUB 661 51

18 624 10 903

Pitkäaikaiset

Muut velat 106 159

Pitkäaikaiset velat yhteensä 106 159

Siirtovelkojen merkittävimmät erät muodostuvat operatiivisista kulujaksotuksista 4 971 tuhatta euroa vuonna 2021 (938 tuhatta euroa

vuonna 2020) sekä henkilöstömenojen jaksotuksista 1 251 tuhatta euroa vuonna 2021 (975 tuhatta euroa vuonna 2020).

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

25. Rahoitusriskien hallinta

Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan

pääomaan. Rahoitusriskien hallintapolitiikka perustuu hallituksen hyväksymiin pääperiaatteisiin. Päivittäisestä riskienhallinnasta on vas-

tuussa yhtiön taloushallinto hallituksen asettamien rajojen mukaisesti.

Valuuttakurssiriski

Valuuttariskiä aiheutuu valuuttamääräisestä tuonnista, viennistä, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta sekä tytäryhtiöiden valuutta-

määräisten omien pääomien muuntamisesta.

Konserni hallinnoi kassavirtoihin liittyvää valuuttariskiä pitämällä valuuttamääräiset tulo- ja menorahavirrat samassa valuutassa ja ajoitta-

malla ne mahdollisuuksien mukaan samanaikaisesti. Jollei se ole mahdollista, voidaan osa avoimesta positiosta suojata.

Valuuttamääräinen transaktioriskipositio voidaan suojata, jos sen vasta-arvo ylittää 500 tuhatta euroa. Yli 2 miljoonan euron positiot suoja-

taan 50–110 %. Nettomääräinen translaatiopositio voidaan suojata 25–75 %. Suojausinstrumentteja ovat valuuttatermiinit ja perusoptiot.

Eksoottiset optiot on kielletty. Suojausasteen valintaan vaikuttavat ennakoidut valuuttanäkymät sekä suojausmarkkinan toimivuus kunkin

valuutan osalta. Suojausmarkkinoiden poikkeustiloissa voidaan yllä mainituista rajoista kuitenkin poiketa.

Pankkitileillä olevat valuuttasummat pyritään pitämään mahdollisimman pieninä, maksuliikennettä kuitenkaan häiritsemättä. Valuuttamää-

räisten rahavarojen määrä ei saa ylittää kolmea prosenttia taseen loppusummasta.

Korkoriski

Korkoriskiä konsernille aiheutuu pääasiassa korollisten velkojen kautta. Korkoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää markkinakor-

kojen muutosten vaikutusta rahoituksen kassavirtoihin. Suojausinstrumentteina voidaan käyttää korkotermiinejä ja -futuureja, koronvaih-

tosopimuksia sekä korkokaulussopimuksia.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriskin hallinnan tarkoituksena on varmistaa riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa. Likvidinä maksuliikennepuskurina tulee olla

noin kahden viikon maksuliikenteeseen tarvittavat varat. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen

hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja.

Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Yhtiön johto arvioi, että operatiivinen kassavirta riittää kattamaan nykyisen lii-

ketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Operatiivisen kassavirran riittävyyteen liittyy riskejä, jos ennusteet poikkeavat

merkittävästi odotetusta. Mikäli yhtiö ei onnistu turvaamaan riittävää pitkän aikavälin rahoitusta voi yhtiön toiminnan jatkuvuus olla vaa-

rassa. Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan. Omaisuuseriä saatetaan joutua alaskirjaamaan, mikäli

ennusteet eivät toteudu.

Luottoriski

Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserni hal-

linnoi vastapuoliriskiä asiakkaiden luottokelpoisuuden perusteella sekä tarvittaessa aktiivisella perintätoiminnalla.

Konserni on käynyt läpi myyntisaatavien asiakas- ja maturiteettirakenteen (ECL measurement analysis) IFRS 9- standardin vaatimusten

mukaisesti. Luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserni ei ole soveltanut korkojen tai valuuttojen suojauslaskentaa eikä käyttänyt suojausinstrumentteja tilikausilla 2021 ja 2020.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KORKORISKI

Korkoriskin herkkyysanalyysi

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• korkotason muutokseksi on oletettu +/– 100 bps

• negatiivisten viitekorkojen vallitessa korkotason muutos vaikuttaa laimennetusti. Analyysissa viitekorkojen on ajateltu olevan vähintään nolla.

Vaihtuvakorkoisten lainojen herkkyysanalyysi

2021

1 000 EUR 31.12.2021 Tuloslaskelma 100 korkopistettä

lisäys vähennys

Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä 27 030

Vaihtuvakorkoiset instrumentit –265

Vaikutus yhteensä –265

2020

1 000 EUR 31.12.2020 Tuloslaskelma 100 korkopistettä

lisäys vähennys

Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä 30 671

Vaihtuvakorkoiset instrumentit –307

Vaikutus yhteensä –307

Markkinaehtoiset lainat nostetaan lähtökohtaisesti vaihtuvakorkoisina. Nurminen Logistics suojautuu markkinaehtoisten lainojen korko-

riskiltä korkojaksojen valinnoilla sekä johdannaisinstrumenteilla, lähinnä koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksia ei ole käytetty

vuosina 2021 ja 2020.

VALUUTTAKURSSIRISKI

Valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• valuuttakurssin muutokseksi on oletettu +/– 10 %

• muissa muuttujissa ei tapahdu muutoksia

2021

Myyntisaamiset 10 % Ostovelat 10 %

1 000 EUR USD heikkenee vahvistuu heikkenee vahvistuu

Valuuttamääräiset erät yhteensä

Myyntisaamiset 4 982

Ostovelat 3 023

Vaikutus yhteensä –400 489 243 –297

2020

Myyntisaamiset 10 % Ostovelat 10 %

1 000 EUR USD heikkenee vahvistuu heikkenee vahvistuu

Valuuttamääräiset erät yhteensä

Myyntisaamiset 1 771

Ostovelat 2 167

Vaikutus yhteensä –131 160 160 –196

Tilinpäätöspäivän kurssi

Käytetyt kurssit 2021 2020

USD 1,13 1,23

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

MAKSUVALMIUSRISKI

Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2021 seuraavat:

1 000 EUR

1–3kk

aikana

4kk–1v

aikana

2–5v

aikana

5 v –>

aikana

Rahalaitoslainat 557 1 367 15 789 9 316

Vuokrasopimusvelat

230 691 2 316 11 275

Ostovelat 7 675

Rahalaitoslainojen korot 174 660 1 930 798

Yhteensä 8 636 2 718 20 035 21 390

Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2020 seuraavat:

1 000 EUR

1–3kk

aikana

4kk–1v

aikana

2–5v

aikana

5 v –>

aikana

Rahalaitoslainat 298 901 18 207 10 772

Vuokrasopimusvelat

249 719 2 768 11 763

Ostovelat 5 171

Rahalaitoslainojen korot 191 905 2 283 1 108

Yhteensä 5 909 2 524 23 258 23 643

Ilmarisen kanssa sovitussa pitkäaikaisessa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta

kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja

lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2021 on 7 644 tuhatta euroa (31.12.2020: 8 000 tuhatta euroa).

Yhtiö maksoi takaisin Ilmarisen 5 miljoonan eurona lainan marraskuussa 2021. Yhtiö otti Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron

tasalyhenteisen lainan. Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen, että yhdenkään

konserniyhtiön luottoluokitus ei laskea alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshetkellä luotto-

suhteen aikana.

Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden enimmäisli-

miittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. 31.12.2021 limiittiä ei ollut käytössä (31.12.2020: 61 tuhatta euroa, mikä sisältyy lyhytaikaisiin

korollisiin velkoihin).

Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2021

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2021

Pitkäaikaiset velat, korollinen 28 918 3 500 –5 000 0 –2 312 25 106

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 9 829 0 0 0 –618 9 211

Yhteensä 38 747 3 500 –5 000 0 –2 931 34 317

Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2021

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2021

Lyhytaikaiset velat, korollinen 1 846 0 –2 202 0 2 280 1 924

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 637 0 –644 0 683 676

Yhteensä 2 483 0 –2 845 0 2 963 2 600

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2020

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2020

Pitkäaikaiset velat, korollinen 13 041 0 –9 15 886 0 28 918

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 26 859 0 0 –17 016 –14 9 829

Yhteensä 39 900 0 –9 –1 130 –14 38 747

Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa

1.1.2020

Rahavirrat,

lisäykset

Rahavirrat,

vähennykset

Muutokset

yritys-

järjestelyistä

Muut

muutokset,

joilla ei ole

rahavirta-

vaikutusta 31.12.2020

Lyhytaikaiset velat, korollinen 781 61 –195 1 199 0 1 846

Velat vuokrasopimuksista, korollinen 2 321 0 –2 329 170 475 637

Yhteensä 3 102 61 –2 524 1 369 475 2 483

LUOTTORISKI

Luottoriskin enimmäismäärä 1 000 EUR

2021 14 101

2020 6 779

Myyntisaamisten ikäjakauma

1 000 EUR Erääntymätön Alle 30 päivää 30–120 päivää yli 120 päivää Yhteensä

2021 11 915 1 592 445 149 14 101

2020 4 670 1 591 492 26 6 779

Nurminen Logistics:lla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä.

26. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista

Konserni vuokralleottajana

Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista joissa kohdeomaisuusryhmän arvo on vähäinen tai lyhytaikainen:

1 000 EUR 2021 2020

Yhden vuoden kuluessa 397 635

Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 94 301

Yhteensä 491 937

2019 vuoden alusta käyttöön otetun IFRS 16 standardin mukaiset vuokrasopimukset huomioidaan konsernin taseessa käyttöoikeushyö-

dykkeinä ja vuokrasopimusvelkoina. Muutoin Nurminen Logistics on vuokralleottajana lähinnä erilaisissa ICT-laitteita, toimistoautomaa-

tiolaitteita, ajoneuvoja ja vähäisiä toimistotiloja koskevissa vuokrasopimuksissa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

27. Vakuudet ja vastuusitoumukset

1 000 EUR 2021 2020

Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Rahalaitoslainat 27 030 13 618

Tulli- ja muut takaukset 5 807 11 690

Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Limiitin määrä 3 000 3 000

Limiitin käyttämättä oleva osa 3 000 2 939

Omasta puolesta annetut pantit

Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766

Muut pantit 745

Omasta puolesta annetut kiinnitykset

Yrityskiinnitykset 25 500 19 500

Kiinteistökiinnitykset 25 125 125

Konserni vuokralleantajana: vuokratakuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista

Talletusvakuus 1.4.2021-1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva 599

vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101

28. Lähipiiritapahtumat

Lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomis-

tajat, joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiriin katsotaan kuuluvan myös John Nurminen Oy:stä

kokonaisjakautumisen kautta uuteen John Nurmiseen siirtynyt liiketoiminta.

Lähipiiritapahtumat hallituksen jäsenten määräysvaltayhtiöiden kanssa

1 000 EUR 2021 2020

Myynnit 577 68

Ostot 2 101 54

Lyhytaikaiset saamiset 30 0

Tilinpäätöshetkellä ei ole velkoja lähipiiriyhtiöiltä.

Nurminen Logistics tiedotti 15.4.2021 CIO Petri Luurilan merkintäilmoituksen 22 000 osakkeesta yksikköhinnalla 1,32 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 28.7.2021 hallitukselle maksetuista osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 26 432

osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Alexey

Grom 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Victor Hartwall 13 216 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 13 216 osaketta ja hallituksen

jäsen Erja Sankari 13 216 osaketta yksikköhinnalla 1,135 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 14.–16.9.2021 hallituksen jäsen Victor Hartwallin merkintäilmoitukset 23 699 osakkeesta keskihinnalla 1,1298

euroa/osake, 54 277 osakkeesta keskihinnalla 1,1158 euroa/osake, 4 840 osakkeesta yksikköhinnalla 1,1225 euroa/osake, 6 453 osak-

keesta yksikköhinnalla 1,1225 euroa/osake, 62 095 osakkeesta keskihinnalla 1,117 euroa/osake, 12 714 osakkeesta keskihinnalla 1,1584

euroa/osake ja 1 492 osakkeesta yksikköhinnalla 1,15 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 19.10.2021 hallituksen jäsen Juha Nurmisen merkintäilmoituksen 181 818 osakkeesta yksikköhinnalla 1,12

euroa/osake ja toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran lähipiiriyhtiö ETL Invest Oy:n luovutusilmoituksen 181 818 osakkeesta yksikköhinnalla

1,12 euroa/osake.

1 000 EUR 2021 2020

Toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 985 868

Lakisääteiset eläkekulut 191 107

Toimisuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 2 215

Osakeperusteiset maksut 120 60

Yhteensä 1 298 1 250

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Toimitusjohtajalle on maksettu tilikauden päättymisen jälkeen osakepalkkiojärjestelmään perustuva palkkio osittain yhtiön osakkeina (774

386 osaketta) ja osittain rahana (1 247 tuhatta EUR). Rahaosuus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset

maksut. Lisätietoja osakepalkkiojärjestelmästä on liitetiedossa 22.

1 000 EUR 2021 2020

Palkat ja palkkiot

Toimitusjohtaja

Olli Pohjanvirta (25.5.2020 alkaen) 414 202

Tero Vauraste (25.5.2020 asti) 0 117

Hallituksen jäsenet

Alexey Grom 33 29

Hannu Leinonen (28.5.2020 asti) 0 25

Juha Nurminen 38 35

Jukka Nurminen 26 39

Olli Pohjanvirta 53 106

Irmeli Rytkönen 58 36

Erja Sankari 15 0

Karri Koskela 15 0

Victor Hartwall 15 0

667 589

Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2021 suoraan tai omistamiensa yhtiöiden kautta 29,6 % yhtiön osakkeista.

29. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat

Tilikaudella 2021 ei ollut hankittuja tai myytyjä liiketoimintoja.

Huhtikuussa 2020 Nurminen Logistics Services Oy osti PFC Nordic Oy:n liiketoiminnot.

Nurminen Logistics Oyj osti 31.12.2020 enemmistöosuuden Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24:n osakkeista. Yhtiöllä oli hankintahet-

kellä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä 34 153 tuhatta euroa, lyhytaikaisia saamisia 106 tuhatta euroa, omaa pääomaa 17 173 tuhatta

euroa sekä pitkä- ja lyhytaikaisia velkoja yhteensä 17 085 tuhatta euroa. Yhtiön IFRS 16 -vuokrasopimusten vaikutus oli hankintahetkellä

7 323 tuhatta euroa käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin, 7 153 tuhatta euroa pitkäaikaisiin vuokrasopimusvelkoihin ja 170 tuhatta euroa

lyhytaikaisiin vuokrasopimusvelkoihin.

30. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Nurminen Logistics tiedotti 1.2.2022, että hallitus on päättänyt varsinaisen yhtiökokouksen sille 12.4.2021 antaman valtuutuksen nojalla

maksuttomasta 774 386 uuden osakkeen osakeannista Yhtiölle itselleen osakeyhtiölain (624/2006), muutoksineen) 9 luvun 20 §:n mukai-

sesti. Osakeannin jälkeen Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä on 77 968 576 osaketta, joista yhteensä 839 648 osaketta on Yhtiön hal-

lussa omina osakkeina. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 15.2.2022, ja luovutettiin toimitusjohtajan osakepalkkiona toimitusjohtajalle

16.2.2022. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 65 262 omaa osaketta.

Kokonaisosakemäärän nousun seurauksena Nurminen Logistics vastaanotti 15.2.2022 liputusilmoituksen Keskinäinen Eläkeva kuutusyhtiö

Ilmariselta, jonka omistusosuus laski yhteensä 15,12 prosentista 14,95 prosenttiin.

Venäjän hyökkäys Ukrainaan 24.2.2022 on kasvattanut geopoliittisia jännitteitä. Ukrainan sodan johdosta asetetuilla pakotteilla voi olla

vaikutusta yhtiön toimintaan. Vaikutusten arvioidaan jäävän maltillisiksi, koska Kiinan ja Aasian junien asiakaskunta ei ole venäläistä.

Transitoliikenteen sanktioiden vaikutukset eivät kohdistuisi vahingollisesti venäläisiin, vaan eurooppalaisiin ja aasialaisiin yhtiöihin.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Osakkeiden omistusmääräjakauma

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2021

Osakkeita

kpl

Omistajia

kpl

Osuus

omistajista %

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

1–100 1 298 31,7 % 60 234 0,08 %

101–1000 1 805 44,1 % 867 550 1,12 %

1 001–10 000 866 21,2 % 2 629 143 3 %

10 001–100 000 93 2,3 % 2 585 541 3 %

100 001–1 000 000 16 0,4 % 5 450 567 7 %

yli 1 000 000 16 0,4 % 65 601 155 85 %

Yhteensä 4 094 100,0 % 77 194 190 100 %

joista hallintarekisteröityjä 7 0,17 % 938 773 122 %

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021

Osakemäärä

Kpl

Osuus osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 485 655 16,2

Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 15,1

K. Hartwall Invest Oy Ab 8 105 390 10,5

Nurminen Juha Matti 6 665 248 8,6

Avant tecno Oy 5 739 375 7,4

JN Uljas Oy 3 231 206 4,2

Ruscap Oy 3 110 574 4,0

Verman Group Oy 2 524 297 3,3

Assai Oy 1 858 540 2,4

H. G. Paloheimo Oy 1 765 386 2,3

Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,3

Cyberdyne invest Oy 1 735 454 2,2

Partnos Oy 1 577 686 2,0

Kukkonen Tuomas Sakari 1 198 227 1,6

Jocer Oy Ab 1 176 132 1,5

Nurminen Jukka Matias 1 014 504 1,3

Nurminen Mikko Johannes 810 777 1,1

Citibank Europe Plc 729 719 0,9

VGK invest Oy 648 000 0,8

Vertanen Janne Olavi 631 075 0,8

Muut 4075 osakkeenomistajaa 8 773 464 11,4

Yhteensä 77 194 190 100,0

Osakkeiden omistus sektoreittain 31.12.2021

Osakemäärä

Kpl

Osuus kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 952 916 52 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 5 025 576 7 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 15 %

Kotitaloudet 19 389 863 25 %

Ulkomaat 228 464 0 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2 803 0 %

Hallintarekisteröityjä 938 773 1 %

Yhteensä 77 194 190 100 %

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2021 2020

LIIKEVAIHTO

3 434 3 018

Liiketoiminnan muut tuotot 2 3 209 1 124

Henkilöstökulut 3 –2 961 –1 591

Poistot ja arvonalentumiset 4 –516 –378

Liiketoiminnan muut kulut 5 –4 254 –1 981

LIIKETULOS –1 088 192

Rahoitustuotot ja –kulut 6 568 1 240

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA –520 1 432

Tilinpäätössiirrot 7 3 840 149

Tuloverot 8 1 342 24

TILIKAUDEN TULOS 4 662 1 604

Emoyhtiön tase

1 000 EUR Liitetieto 2021 2020

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 1 1 378 1 665

Aineelliset hyödykkeet 1 29 29

Sijoitukset 2 45 190 45 190

Pysyvät vastaavat yhteensä 46 597 46 884

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset 3,5 1 342 220

Lyhytaikaiset saamiset 3 8 087 5 216

Rahat ja pankkisaamiset 404 1 174

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 9 834 6 610

VASTAAVAA YHTEENSÄ 56 430 53 494

VASTATTAVAA

Oma pääoma

Osakepääoma 4 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 4 86 86

Muut rahastot

Vararahasto 4 2 374 2 374

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 37 697 36 408

Edellisten tilikausien voitto / tappio 4 –10 627 –12 232

Tilikauden voitto / tappio 4 4 662 1 604

Oma pääoma yhteensä 38 406 32 456

Vieras pääoma

Pitkaäaikaiset velat

Pääomalaina 1 250

Laskennalliset verovelat

Pitkäaikainen vieras pääoma 6 10 250 13 159

Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikainen vieras pääoma 7 7 774 6 629

Vieras pääoma yhteensä 18 024 21 038

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 56 430 53 494

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2021 2020

Liiketoiminnan rahavirta

TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 4 662 1 604

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 4 516 378

Rahoitustuotot (–) ja -kulut (+) 6 –568 –1 240

Tuloverot 8 –1 342 –24

Saadut konserniavustukset 7 –3 840 –149

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1 262

Muut oikaisut –6 –14

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 684 556

Käyttöpääoman muutos:

Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 1 188 –2 939

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) –1 011 1 151

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 862 –1 231

Maksetut korot liiketoiminnasta –503 –492

Saadut osingot liiketoiminnasta 1 173 917

Saadut korot liiketoiminnasta 185 497

Muut rahoituserät liiketoiminnasta –294 –28

Liiketoiminnan rahavirta 1 423 –337

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin –169 –141

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 6

Tytäryhtiöiden hankinta –173 –8 670

Myönnetyt lainat

Investointien rahavirta –337 –8 811

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut –1 856

Pääomalainojen takaisinmaksut –250

Maksullinen osakeanti 9 329

Rahoituksen rahavirta –1 856 9 079

Rahavarojen muutos –770 –69

Avaavan taseen mukaiset rahavarat 1 174 1 244

Rahavarojen muutos –770 –69

Rahavarat tilikauden lopussa 404 1 174

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS).

Pysyvien vastaavien arvostus

Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot

on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.

Poistoajat ovat:

• Aineettomat hyödykkeet 3–5 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta • Liikearvo 5–10 vuotta

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä

alempaan käypään arvoon. Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen perustana oleva käypä arvo perustuu johdon laatimiin arvostuslaskelmiin

tytäryhtiöiden tulevaisuuden kerryttämistä tuotoista.

Saamisten arvostus

Saamiset on arvostettu nimellisarvoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen arvoon.

Eläkkeet

Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Suomalaisen henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuoli-

sissa eläkevakuutusyhtiöissä.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän päätöskurssiin.

Lähipiiritransaktioista annettavat tiedot

Tilikauden aikana on laskutettu toimitilavuokria Skillpixels Oy:ltä 1 200,00 euroa. Yhtiön takana on toimitusjohtaja. Läpilaskutettavia kuluja

(pääsylippuja) on laskutettu yhtiöltä Russian Capital Management Oy (740,00 euroa, toimitusjohtaja). Tilinpäätöshetkellä ei ole avoimia

saamisia lähipiiriyhtiöiltä.

Leasing

Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksen

vastuissa.

Osakkeiden lukumäärä ja suunnatut annit

Yhtiö toteutti vuoden 2021 aikana yhen osakeannin sekä hybridilainan konvertoinnin osakkeiksi, joiden seurauksena yhtiön osakemäärä

31.12.2021 on 77 194 190 osaketta.

Osakkeiden

lukumäärä

31.12.2020 74 212 667

Hybridilainan konvertointi osakkeiksi heinäkuussa 2021*

2 875 795

Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021** 105 728

31.12.2021 77 194 190

* Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen konvertoi jäljellä olleen 1,25 miljoonan euron hybridilainan osakkeiksi kesällä 2021.

** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021.

Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa 31.12.2021 oli

65 262 omaa osaketta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

1 000 EUR

2021 2020

1. Liikevaihto

Palveluiden myynti 3 434 3 018

Yhteensä 3 434 3 018

2. Liiketoiminnan muut tuotot

Vuokratuotot 3 173 1 124

Muut 36

Yhteensä 3 209 1 124

3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot –2 705 –1 389

Eläkkeet ja eläkevakuutusmaksut –222 –171

Muut lakisääteiset sosiaalikulut –34 –31

Yhteensä –2 961 –1 591

4. Poistot ja arvonalennukset

Suunnitelman mukaiset poistot

Aineettomat oikeudet

Pitkävaikutteiset menot –387 –378

Arvonalentumiset –129

Yhteensä –516 –378

5. Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut –4 254 –1 981

Yhteensä –4 254 –1 981

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastuspalkkiot –90 –94

Tilintarkastajille maksetut muut palkkiot –27 –13

Yhteensä –117 –107

6. Rahoitustuotot ja -kulut

Osinkotuotot

Osinkotuotot konserniyrityksiltä 1 173 1 524

Yhteensä 1 173 1 524

Korko- ja muut rahoitustuotot

Korkotuotot konserniyrityksiltä 184 497

Yhteensä 185 497

Korko- ja muut rahoituskulut

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

Korkokulut konserniyrityksille –3

Korko- ja muut rahoituskulut muille –789 –778

Yhteensä –789 –782

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 568 1 240

7. Tilinpäätössiirrot

Saadut konserniavustukset 3 840 149

5. Laskennalliset verot ja 8. Tuloverot

Emoyhtiön tappiot aikaisemmilta tilikausilta 8 948 15 196

Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2022–2029

Laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 1 790 3 039

Laskennallisten verovelkojen muutos 1 342 24

Laskennalliset verosaamiset on tilikaudella kirjattu emoyhtiön erillistilinpäätökseen (75% arvosta).

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön taseen liitetiedot

1 000 EUR

2021 2020

1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat oikeudet:

Hankintameno 1.1. 149 148

Lisäykset 1

Hankintameno 31.12. 149 149

Kertyneet sumupoistot 1.1. –147 –147

Kertyneet sumupoistot 31.12. –148 –147

Kirjanpitoarvo 31.12. 2 2

Muut pitkävaikutteiset menot

Hankintameno 1.1. 3 191 3 058

Lisäykset 83 133

Vähennykset –129

Hankintameno 31.12. 3 144 3 191

Kertyneet sumupoistot 1.1. –1 535 –1 157

Tilikauden poistot –386 –378

Kertyneet sumupoistot 31.12. –1 921 –1 535

Kirjanpitoarvo 31.12. 1 223 1 656

Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat

Hankintameno 1.1. 7

Lisäykset 224 180

Vähennykset ja siirrot erien välillä –79 –173

Hankintameno 31.12. 153 7

Kirjanpitoarvo 31.12. 153 7

Maa-alueet:

Hankintameno 1.1. 22 22

Kirjanpitoarvo 31.12. 22 22

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 9 9

Hankintameno 31.12. 9 9

Kertyneet sumupoistot 1.1. –1 –1

Tilikauden poistot

Kertyneet sumupoistot 31.12. –1 –1

Kirjanpitoarvo 31.12. 8 8

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR

2021 2020

2. Sijoitukset

Osakkeet konserniyritykset

Hankintameno 1.1. 13 934 5 091

Lisäykset 8 843

Kirjanpitoarvo 31.12. 13 934 13 934

SVOP sijoitukset tytäryhtiöön

Hankintameno 1.1. 31 031 23 352

Lisäykset 7 680

Kirjanpitoarvo 31.12. 31 031 31 031

Osakkeet omistusyhteysyritykset

Hankintameno 1.1. 204 204

Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204

Osakkeet muut

Hankintameno 1.1. 21 21

Kirjanpitoarvo 31.12. 21 21

Yhteensä 45 190 45 190

Kotipaikka omistusosuus %

Tytäryhtiöt

RW Logistics Oy Suomi 100

Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100

Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100

Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100

OOO Nurminen Logistics Venäjä 100

Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51

Nurminen Maritime UAB Liettua 51

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51

Osakkuus- ja yhteistyöyritykset

NR Rail Oy Suomi 51

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20

Osakkuusyhtiö NR Rail Oy on selvitystilamenettelyssä.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR

2021 2020

3. Saamiset

Pitkäaikaiset

Laskennalliset verosaamiset 1 342

Ennakkomaksut 220

Yhteensä 1 342 220

Lyhytaikaiset

Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 1 853 4 330

Konserniavustussaamiset 3 840

Myyntisaamiset 2 166 777

Muut saamiset 63

Yhteensä 7 923 5 107

Siirtosaamiset

Ostojen menoennakot 132 80

Muut saamiset 32 28

Yhteensä 165 108

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 8 087 5 216

4. Oma pääoma

Osakepääoma yhteensä 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 86 86

Vararahasto 2 374 2 374

Sidottu oma pääoma yhteensä 6 675 6 675

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 36 408 27 079

Osakeanti 9 329

Hybridilainan konvertointi osakkeiksi 1 288

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 37 697 36 408

Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta –10 627 –12 232

Tilikauden voitto/tappio 4 662 1 604

Vapaa oma pääoma yhteensä 31 732 25 781

Oma pääoma yhteensä 38 406 32 456

Jakokelpoiset varat

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 37 697 36 408

Kertyneet voittovarat edellisiltä kausilta –10 627 –12 232

Tilikauden voitto/tappio 4 662 1 604

Yhteensä 31 732 25 781

Yhtiöllä on hallussaan omia osakkeita 65 262 kpl

6. Pitkäaikainen vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma muilta

Pääomalaina 1 250

Rahalaitoslainat 10 144 13 000

Muut velat 106 159

Yhteensä 10 250 14 409

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 10 250 14 409

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR

2021 2020

7. Lyhytaikainen vieras pääoma

Lyhytaikainen vieras pääoma konserniyrityksiltä

Ostovelat 219 485

Muut velat 4 121 3 971

Siirtovelat 6

Yhteensä 4 340 4 462

Velat ulkopuolisille

Korollinen vieras pääoma

Rahalaitoslainat 1 000

Yhteensä 1 000

Koroton vieras pääoma

Ostovelat 506 529

Muut velat 148 355

Siirtovelat

Henkilöstökulujen jaksotukset 347 363

Korkojaksotukset 30

Muut 1 403 920

Yhteensä 2 434 2 167

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 7 774 6 629

Emoyhtiön muut liitetiedot

1 000 EUR

2021 2020

Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on

annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Rahalaitoslainat 11 144 13 000

Tulli- ja muut takaukset 1 307 1 790

Ilmarisen kanssa sovitussa pitkäaikaisessa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta

kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja

lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2021 on 7 644 tuhatta euroa (31.12.2020: 8 000 tuhatta euroa).

Yhtiö maksoi takaisin Ilmarisen 5 miljoonan eurona lainan marraskuussa 2021. Yhtiö otti Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan

euron tasalyhenteisen lainan. Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen, että

yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshetkellä

luottosuhteen aikana.

Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Limiitin määrä 1 000 1 000

Limiitin käyttämättä oleva osa 1 000 1 000

Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet

Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766

Omasta puolesta annetut kiinnitykset

Yrityskiinnitykset 15 500 19 500

Saadut vuokratakuut

Talletusvakuus 1.4.2021–1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva 599

Vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101

Vuokravastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 570 2 491

Myöhemmin maksettavat 14 137 16 193

Leasingsopimuksista maksettavat määrät

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 106 189

Myöhemmin maksettavat 8 114

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Emoyhtiön tunnusluvut

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot

2021 2020

Henkilökunnan määrä

Toimihenkilöitä, keskimäärin 15 14

Toimihenkilöitä, tilikauden lopussa 11 15

Johdon palkat ja palkkiot (1 000 EUR)

Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 667 589

Emoyhtiön tunnusluvut

Liiketoiminnan tunnusluvut

2019 2020 2021

Liikevaihto, 1 000 EUR 2 203 3 018 3 434

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR –1 345 192 –1 088

Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR* 174

% liikevaihdosta –61,1 % 6,4 % –31,7 %

Oikaistu % liikevaihdosta* 5,1 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR –3 835 1 604 4 662

Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR** 742

% liikevaihdosta –174,1 % 53,2 % 135,8 %

Oikaistu % liikevaihdosta** 21,6 %

Oman pääoman tuotto % –16,4 % 5,9 % 13,2 %

Sijoitetun pääoman tuotto % –7,3 % 5,4 % 0,6 %

Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto %* 3,2 %

Omavaraisuusaste, % 51,8 % 60,7 % 68,1 %

Nettovelkaantumisaste, % 54,3 % 36,4 % 28,0 %

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 1 292 1 389 2 705

Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR* 1 443

Henkilöstön määrä keskimäärin 15 14 15

* Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikauden kertaluonteiset palkkiot, jotka Nurmisen johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin

liiketoimintaan

** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu kertaluonteiset palkkiot, konserniavustus sekä laskennallisen verosaamisen muutos

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä

Hallituksen voitonjakoehdotus

Emoyhtiön vapaa omapääoma 31.12.2021 on 31 731 856,32 euroa, josta tilikauden voittoa on 4 662 387,55 euroa. Hallitus ehdottaa, että

yhtiökokouksen käytettävissä olevista voittovaroista jaetaan osinkoa 0,019 euroa kutakin ulkona olevaa 77 903 314 osaketta kohden eli

yhteensä 1 480 162,97 euroa. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan.

Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa erässä, joista ensimmäinen on 22.4.2022. Kaikki osingonmaksun täsmäytyspäivänä 13.4.2022

ulkona olevat osakkeet, lukuun ottamatta emoyhtiön hallussa olevia omia osakkeita, ovat oikeutettuja osinkoon vuodelta 2021. Toisen

osinkoerän täsmäytyspäiväksi ehdotetaan 9.9.2022 ja maksupäiväksi 16.9.2022.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsingissä

Irmeli Rytkönen Olli Pohjanvirta

Hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja

Alexey Grom Erja Sankari

Juha Nurminen Victor Hartwall

Karri Koskela

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.

Helsingissä 2.3.2022

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tilintarkastuskertomus

Nurminen Logistics Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus 0109707-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan

lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja

liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista

EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien

tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tilintarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia

velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet

Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan

1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetie-

dossa 4.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen

kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintar-

kastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintar-

kastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen.

Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä

koskevalle lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko

viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Laskennallisten verosaamisten arvostus

Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 18.

Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä laskennallisia verosaamisia

verotuksessa käyttämättömistä tappioista 6,6 miljoonaa euroa.

Laskennalliset verosaamiset muodostavat olennaisen

erän konsernin tilinpäätöksessä. Johdon arviointiin

koskien laskennallisten verosaamisten kirjaamiskriteerejä

ja todennäköisyyttä verotettavan tulon kertymisestä

tulevaisuudessa sisältyy johdon harkintaa ja ne

perustuvat olettamuksiin, joihin vaikuttavat oletetut

tulevaisuuden markkina- ja taloustilanteet. Edellä kuvatuista

arviointiepävarmuutta sisältävistä kirjanpidollisista

arvioista johtuen laskennallisten verosaamisten katsotaan

muodostavan tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan.

Laskennallisten verosaamisten tarkastuksen yhteydessä

arvioimme yhtiön esittämää näyttöä siitä, että

sille syntyy riittävästi verotettavaa tuloa kirjattujen

laskennallisten verosaamisten hyödyntämiseksi.

Osana tilintarkastustoimenpiteitä

• Arvioimme johdon laatiman laskelman keskeisiä oletuksia

keskittyen ennustettuun taloudelliseen kehitykseen

sekä yhtiön kykyyn tuottaa verotettavaa tuloa.

• Testasimme laskennallisten verojen kirjauksia ja arvoimme

harkinnanvaraisten veropositioiden kirjaamiskriteerejä.

Tämän tarkastusalueen toimenpiteet sisälsivät muun

muassa verotuksellisen aseman arvioinnin. Kävimme

läpi veroviranomaisten kanssa käytyä kirjeenvaihtoa.

• Arvioimme laskennallisiin veroihin liittyvien

liitetietojen asianmukaisuutta.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Myynnin tuloutus

Viittaus konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin

konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1, liikevaihtoa ja

tuloutusperiaatteita koskevaan liitetietoon 2 sekä myyntisaamisia

ja muita saamisia koskevaan konsernitilinpäätöksen liitetietoon 19.

Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta

keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen yhtiön

taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka saattaa luoda

kannustimen myynnin ennenaikaiselle tulouttamiselle.

Myynnin tuloutuksen näkökulmasta keskeisiksi osa-

alueiksi on katsottu myynnin oikeanmääräinen

sekä oikea-aikainen kirjaaminen.

Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa

tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen

tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä.

Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimi-

seksi tarkastustoimenpiteisiimme kuului mm.

• johdon määrittämien tuloutusperiaatteiden arviointi, sekä

• kirjattujen myyntitapahtuminen vertaaminen tuloutusta

tukevaan dokumentaatioon arvioidaksemme, ovatko

tuloutusperiaatteen mukaiset tuloutuskriteerit täyttyneet.

Tämän lisäksi hankimme ulkoisia vahvistuksia myyntisaamisista

sekä tarkastimme pistokokein pääkirjavientejä ja suoritimme ana-

lyyttisiä toimenpiteitä epätavallisten kirjausten tunnistamiseksi.

Arvioimme myös tilinpäätöksessä myynnin tuloutuksen osalta

esitettyjen liitetietojen riittävyyttä IFRS 15 -standardin osalta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tilintarkastuskertomus

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja

toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa

ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa

tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuk-

sessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skepti-

syyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

•

tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja

suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoituk-

seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suu-

rempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,

väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

•

muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin

nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön

tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja

niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

•

teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan

jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin

tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa

toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomukses-

samme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun

tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatka-

maan toimintaansa.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Emoyhtiön sijoitusten arvostus

Viittaus emoyhtiön tilinpäätöstä koskeviin laadintaperiaatteisiin

sekä sijoituksia koskevaan emoyhtiön taseen liitetietoon 2.

Emoyhtiön sijoitusten arvostus on tilintarkastuksen kan-

nalta olennainen seikka, koska osakkeiden arvostukseen

sisältyy arvionvaraisuutta ja niiden määrä on olennainen

emoyhtiön taseen näkökulmasta. Emoyhtiön taseeseen

sisältyvien sijoitusten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöshetkellä

31.12.2021 yhteensä 45,2 miljoonaa euroa. Sijoitukset

muodostivat noin 80 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja

noin 118 % taseen osoittamasta omasta pääomasta.

Sijoitusten arvostaminen edellyttää johdolta arvioita siitä

• onko olemassa viitteitä siitä, että sijoitusten

arvo olisi pysyvästi alentunut, sekä siitä

• mikä omaisuuserän todennäköinen

arvo on tilikauden lopussa.

Emoyhtiön sijoitusten arvostukseen liittyvissä

tarkastustoimenpiteissä hyödynsimme EY:n

arvonmääritysasiantuntijoita, jotka avustivat meitä

johdon arvostuslaskelmissa käyttämien menetelmien,

arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien

oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa.

Johdon laskelmissaan tekemiä oletuksia vertasimme

• hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin,

• ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä

• itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi

rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman

keskimääräisen kustannuksen osalta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tilintarkastuskertomus

•

arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,

kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja kos-

kevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar-

kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilin-

tarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen

aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk-

sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu-

teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai

määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin

tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti kuusi (6) vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu

informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako

se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovel-

lettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu

toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei

ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 2. maaliskuuta 2022

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Konsernin tunnusluvut

Vertailukelpoisen liikevaihdon siltalaskelma

1 000 EUR 7–12/2021 7–12/2020 1–12/2021 1–12/2020

Liikevaihto 78 268 44 227 141 254 80 707

PFC Nordic Oy* –933 –2 123

Vertailukelpoinen liikevaihto 78 268 43 294 141 254 78 584

* PFC Nordicilla ei ollut liikevaihtoa vuonna 2021.

Konsernin tunnusluvut

Liiketoiminnan tunnusluvut

2019 2020 2021

Liikevaihto, 1 000 EUR 69 340 80 707 141 254

Liikevaihdon muutos, % –12,1 % 16,4 % 75,0 %

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR –8 517 –206 9 625

% liikevaihdosta –12,3 % –0,3 % 6,8 %

Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR –10 864 –2 438 7 825

% liikevaihdosta –15,7 % –3,0 % 5,5 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR –11 433 –2 837 13 776

% liikevaihdosta –16,5 % –3,5 % 9,8 %

Oman pääoman tuotto % –163,9 % –38,8 % 69,5 %

Sijoitetun pääoman tuotto % –22,4 % –0,4 % 16,7 %

Omavaraisuusaste, % 1,5 % 20,9 % 31,7 %

Nettovelkaantumisaste, % 4849,1 % 266,1 % 115,9 %

Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 1517,0 % 189,4 % 77,1 %

Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR 38 948 36 759 29 914

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR 9 768 26 293 20 027

Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR 722 8 827 341

% liikevaihdosta 1,0 % 10,9 % 0,2 %

Taseen loppusumma, 1 000 EUR 52 088 66 179 81 705

Henkilöstön määrä keskimäärin 176 163 145

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 9 196 8 430 8 558

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton –0,29 –0,09 0,16

Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu –0,29 –0,09 0,15

Oma pääoma/osake, EUR –0,02 0,05 0,20

Osinko/osake, EUR 0,00 0,00 0,019

Osinko/tulos, % 0,0 % 0,0 % 12,7 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 0,0 % 1,0 %

Pääoman palautus/osake, EUR 0,00 0,00 0,00

Hinta/voitto -suhde (P/E) –1 –5 12

Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl 44 304 976 44 652 887 77 843 064

Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl 44 538 914 74 147 405 77 903 314

Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl 44 304 976 44 652 887 75 540 173

Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl 44 538 914 74 147 405 77 128 928

Osakkeen kurssikehitys

– ylin kurssi

0,44 0,50 2,85

– alin kurssi

0,26 0,20 0,39

– keskikurssi

0,30 0,31 1,16

– tilinpäätöspäivän päätöskurssi

0,27 0,45 1,96

Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 11,9 33,1 150,9

Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana 1 802 568 6 891 409 20 779 826

Osakkeiden vaihto % 4,0 % 9,3 % 25,0 %

Osakkeenomistajien lukumäärä 1 320 1 580 4 095

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2021 |

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Oman pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos

×100

Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma – korottomat velat

Sijoitetun pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut

×100

Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste (%) =

Oma pääoma

×100

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%) =

Korolliset velat – rahavarat

×100

Oma pääoma

Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat

×100

Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan

(poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut)

Korolliset nettorahoitusvelat = Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Tulos/osake (EPS) =

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta

Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma/osake =

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä

Hinta/voitto -suhde (P/E) =

Pörssikurssi kauden lopussa

Tulos per osake

Osinko/osake =

Tilikauden osingot

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin ilman omia osakkeita

Pääkonttori

Satamakaari 24

00980 Helsinki

Puhelin 010 545 00

info@nurminenlogistics.com