743700CJRQRU0007GN59-2023-12-31-fi.xhtml

Hallituksen toiminta-

kertomus 2023

1. YLEISKATSAUS

Teleste on kansainvälinen teknologiakonserni,

jonka tuotteet ja ratkaisut auttavat rakenta-

maan verkottunutta ja turvallista digitaalista

yhteiskuntaa. Yhtiön ratkaisut mahdollista-

vat laajakaista- ja televisiopalvelut, takaavat

turvallisuuden julkisilla paikoilla ja opastavat

sujuvaan joukkoliikenteen käyttöön.

Yhtiö noudattaa strategista lähesty-

mistapaa, jossa keskitytään liiketoiminnan

kehittämiseen valituilla teknologia- ja mark-

kina-alueilla. Tämä tapahtuu suunnittelemalla

ja toimittamalla teknologisia ratkaisuja, jotka

tukevat asiakkaiden omaa liiketoimintaa. Yh-

tiö tarjoaa kattavan valikoiman laite- ja ohjel-

mistoratkaisuja, joita on täydennetty korkean

lisäarvon palveluilla. Nämä ratkaisut vaativat

huomattavia tuotekehitysinvestointeja kai-

killa toiminta-alueilla. Yhtiö pyrkii kaikessa

toiminnassaan minimoimaan negatiiviset

ympäristövaikutukset.

Vuoden 2023 operatiiviseen toimintaan

vaikuttivat useat maailman tapahtumat. Eu-

roopan turvallisuuspoliittinen tilanne pysyi

jännittyneenä ja Lähi-idän kärjistyvä tilanne

on kasvattanut maailmanlaajuisen konﬂiktin

uhkaa. Makrotalous ja inﬂaatio vaikuttivat

kielteisesti investointeihin sekä Euroopassa

että Pohjois-Amerikassa. Globaalit toimitus-

ketjut toipuivat asteittain, mutta elektroniik-

kakomponenttien ja puolijohteiden saatavuus

on edelleen vaikeaa. Lisäksi Lähi-idän kiris-

tyneet olosuhteet ovat tuoneet lisää riskejä

maailmanlaajuiseen logistiikkaverkostoon.

Laajakaistapalveluita käyttävien tilaajien

datan kulutus on pysynyt kasvussa, erityises-

ti etätyön ja digitaalisten palvelujen kasvavan

käytön ansiosta. Tämä luo tietoliikenneope-

raattoreille painetta investoida entistä suu-

rempaan verkkokapasiteettiin ja nopeampiin

tiedonsiirtonopeuksiin vastatakseen kasva-

vaan kysyntään. Kyseisiä verkkoratkaisuja

toimittavan Broadband Networks -liiketoi-

mintayksikön volyymi jäi kuitenkin vuoden

2023 aikana odotettua pienemmäksi yhtiön

asiakkaiden tekemien kustannussäästöjen ja

investointien vähennyksen vuoksi. Toimin-

nan strateginen painopiste on alkanut siirtyä

Euroopasta Pohjois-Amerikan markkinoille.

Videovalvonnan ja joukkoliikenteen in-

formaatiojärjestelmien markkinat kasvavat

tasaisesti, mikä johtuu kehittyvien kaupun-

tarjoajista sekä eri julkishallinnon yksiköistä.

Yhtiö on toiminta-alueillaan globaalisti joh-

tava teknologiayritys.

Broadband Networks -liiketoimintayksik-

kö keskittyy kiinteiden tietoliikenneverkkojen

tilaajaverkkotuotteisiin ja sen merkittävin

asiakaskunta koostuu tietoliikenneoperaatto-

reista. Asiakkaina voivat olla myös laajempia

kokonaisuuksia integroivat yritykset sekä

jälleenmyyjät, jotka hyödyntävät Telesten

tuotteita kokonaistoimituksissaan.

Yksikön päämarkkina-alue on Euroop-

pa, mutta kasvua haetaan erityisesti Poh-

jois-Amerikassa. Yksikkö kehittää, suun-

nittelee ja valmistaa itse suuren osan

tuotteistaan. Sen tuotekehitysyksiköt toi-

mivat Suomessa ja Belgiassa ja oma tuotanto

tapahtuu pääosin Suomessa. Tuotevalikoi-

maan kuuluu myös kolmansien osapuolien

kehittämiä, Telesten omaa tarjontaa täyden-

täviä tuotteita.

Broadband Networks -yksikkö tarjoaa

myös palveluita tilaajaverkkojen suunnitte-

luun, rakentamiseen ja ylläpitoon. Palveluiden

asiakaskunta koostuu pääosin isoista euroop-

palaisista kaapeliverkko-operaattoreista sekä

uusista kuituverkko-operaattoreista. Palve-

lujen toteutusaste ja laajuus vaihtelevat asi-

akkaittain yksittäishinnoitelluista palveluista

avaimet käteen -periaatteella toteutettaviin

projekteihin. Pääosa toimituksista tehdään

raamisopimusten perusteella. Palvelutuotan-

nossa hyödynnetään myös alihankintaverkos-

toa. Yksikön palvelut keskittyvät Englantiin,

Suomeen ja Puolaan.

Broadband Networks -yksiköllä on 15 toi-

mipistettä sekä useita jälleenmyynti- ja inte-

graatiokumppaneita. Euroopan ulkopuolella

kialueiden laajenemisesta, ympäristöystä-

vällisen joukkoliikenteen lisääntymisestä

sekä älykkäiden digitaalisten järjestelmien

yleistymisestä arjen helpottajina. Markkinan

investoinnit, jotka pääosin perustuvat julki-

seen rahoitukseen, pyrkivät varmistamaan

palvelujen ja infrastruktuurin häiriöttömän

toiminnan sekä turvallisuuden. Näitä ratkai-

suja toimittava Public Safety and Mobility

-liiketoimintayksikkö toteutti useita joukko-

liikenteen informaatiojärjestelmäprojekteja

yhteistyössä merkittävien junavalmistajien

kanssa. Samanaikaisesti monet muut asia-

kasprojektit edistyivät sekä Euroopassa että

Lähi-Idässä.

Koronapandemian jälkeisen poikkeuksel-

lisen ajanjakson jälkeen yhtiö odotti paluuta

normaalimpaan toimintaympäristöön vuonna

2023. Vuosi osoittautui kuitenkin yllättäväksi

ja haastavaksi, eikä normaaliin toimintaym-

päristöön paluuta tapahtunut odotetulla

tavalla. Operatiivisen liiketoiminnan ohella

yhtiö keskittyi entistä tiiviimmin liiketoimin-

nan strategisen ytimen vahvistamiseen ja or-

ganisaation kehittämiseen. Kannattavuuden

parantamiseksi yhtiö ryhtyi myös erilaisiin

toimiin kulurakenteen keventämiseksi.

2. LIIKETOIMINNAN KUVAUS

Syvällinen asiantuntemus on nostanut yhtiön

vuosien kuluessa johtavaksi kansainvälisek-

si laajakaista-, turvallisuus- ja informaatio-

teknologioita sekä niihin liittyviä palveluja

tarjoavaksi yritykseksi. Yhtiön asiakaskunta

muodostuu tietoliikenneoperaattoreista, rau-

tatiekaluston valmistajista, joukkoliikenteen

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

olevat tytäryhtiöt ja toimipisteet sijaitsevat

Yhdysvalloissa ja Kiinassa.

Public Safety and Mobility -yksikön

merkittävin asiakaskunta koostuu junaval-

mistajista ja julkisen sektorin organisaati-

oista, kuten joukkoliikenneoperaattoreista

ja viranomaisista. Asiakaskuntaan kuuluvat

myös laajempia kokonaisuuksia integroivat

yritykset ja integraattorit, jotka hyödyntävät

Telesten ratkaisuja kokonaistoimituksissaan.

Yksikön päämarkkina-alue on Eurooppa,

mutta sillä on toimintaa myös Pohjois-Ame-

rikassa ja Lähi-idässä. Yksikkö suunnittelee,

kehittää ja valmistaa itse suuren osan tuot-

teistaan. Sen tuotekehitysyksiköt toimivat

Suomessa ja Puolassa. Oma tuotanto ta-

pahtuu pääosin Suomessa. Tuoteportfolioon

kuuluu myös kolmansien osapuolien kehit-

tämiä tuotteita, jotka täydentävät Telesten

tuotetarjontaa.

Public Safety and Mobility -yksikkö

tarjoaa myös ratkaisuiden suunnitteluun,

käyttöönottoon, järjestelmäintegrointiin,

uudistuksiin ja ylläpitoon liittyviä palvelui-

ta. Palveluiden asiakkaina on yksikön koko

asiakaskunta.

Yksiköllä on kymmenen toimipistettä ja

useita integraatiokumppaneita. Euroopan

ulkopuolella olevat tytäryhtiöt ja toimipisteet

sijaitsevat Yhdysvalloissa.

3. LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS

Konsernin liikevaihto laski 8,3 % ja oli 151,3

(165,0) milj. euroa. Liikevaihdosta 9,0 % (7,0

%) tuli Suomesta, 12,9 % (11,1 %) muista Poh-

joismaista, 72,2 % (74,5 %) muualta Euroo-

pasta ja 5,9 % (7,3 %) Euroopan ulkopuolelta.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön

liikevaihto laski tammi–joulukuussa 15,5 %

ja oli 92,4 (109,4) milj. euroa. Liikevaihto las-

ki perinteisissä HFC-tilaajaverkkotuotteissa

ja pysyi vertailukauden tasolla seuraavan

sukupolven hajautetun arkkitehtuurin tuot-

teissa. Public Safety and Mobility -liiketoi-

mintayksikön liikevaihto kasvoi tammi–jou-

lukuussa 5,9 % ja oli 58,9 (55,6) milj. euroa.

Liikevaihto kasvoi junaprojektien sarjatoi-

mitusten edistyessä ja projektikohtaisten

järjestelmien toimituksista. Liikevaihto laski

videoturvaratkaisuissa.

Konsernin oikaistu liiketulos laski 41,2 %

ja oli 1,2 (2,0) milj. euroa eli 0,8 % (1,2 %) lii-

kevaihdosta. Oikaistu liiketulos laski liikevaih-

don laskun vuoksi, vaikka bruttokatetasolla

kannattavuus nousi yli 2 prosenttiyksikköä.

Yhtiön toteuttamat kustannusleikkaukset

eivät riittäneet kompensoimaan Broadband

Networks -liiketoimintayksikön loppuvuonna

merkittävästi laskeneen liikevaihdon vaiku-

tusta. Liiketulos oli -0,5 (-4,8) milj. euroa eli

-0,3 % (-2,9 %) liikevaihdosta. Vertailukaudella

yhtiö kirjasi aktivoituihin kehitysmenoihin 5,4

milj. euron arvonalentumisen.

Materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut las-

kivat 12,2 % ja olivat 77,3 (88,1) milj. euroa.

Henkilöstökulut laskivat 2,1 % ja olivat 47,5

(48,5) milj. euroa. Lasku johtui vertailukautta

pienemmästä henkilömäärästä sekä suorite-

perusteisten palkkioiden ja kehitysmenojen

aktivointien muutoksista. Poistot laskivat

16,1 % ja olivat 6,1 (7,2) milj. euroa. Liiketoi-

minnan muut kulut kasvoivat 3,7 % ollen 21,9

(21,2) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut

sisältävät strategisiin kehitysprojekteihin,

Sveitsin yrityskauppaan ja liiketoimintojen

uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja, jotka

käsiteltiin oikaisuerinä.

Nettorahoituskulut olivat 1,9 (0,1) milj. eu-

roa. Rahoituskuluja kasvattivat korkokulujen

nousu sekä valuutta- ja korkosuojien nega-

tiivinen arvonmuutos. Tilikauden tuloverot

olivat +1,9 (-0,9) milj. euroa. Tilikauden tulo-

veroissa on peruutettu vuoden 2022 toisella

vuosineljänneksellä kirjattua verovarausta

2,1 milj. euroa ja siihen liittyvää laskennallista

verosaamista -0,4 milj. euroa, eli yhteensä 1,7

milj. euroa. Kirjaukset liittyvät vuonna 2022

Belgiassa saatuun jälkiverotuspäätökseen,

jonka Belgian veroviranomaiset peruivat

maaliskuussa 2023 Telesten vaatimuksen

mukaisesti. Tilikauden tulos oli -0,5 (-5,9) milj.

euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,09

(-0,01) euroa ja osakekohtainen tulos 0,00

(-0,31) euroa.

Yhtiö myi kesäkuun lopussa sveitsi-

läisen Teleste Network Services SA -tytä-

ryhtiön. Kyseinen tytäryhtiö on vastannut

Broadband Networksin suunnittelu- ja pal-

veluliiketoiminnoista Sveitsin markkinoilla.

Kauppahinta suoritetaan käteisenä. Pääosa

kauppahinnasta suoritettiin luovutushetkellä

ja loppuosa maksetaan useammassa osassa

vuoden 2026 loppuun mennessä. Kauppa-

hintasaaminen on arvostettu todennäköi-

seen arvoonsa. Yrityskaupalla ei ole ollut

olennaista vaikutusta toisen neljänneksen

liiketulokseen. Yrityskauppaan liittyen yhtiö

kirjasi liiketoiminnan muita tuottoja 0,4 milj.

euroa. Yrityskaupan myyntitulos nettona

yhteensä 0,0 milj. euroa luokiteltiin vertailu-

kelpoisuuteen vaikuttavaksi oikaisueräksi ja

eliminoitiin oikaistusta liiketuloksesta sekä

oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta.

Tilikaudella 2022 Teleste Network Services

SA:n liikevaihto oli 5,4 milj. euroa ja liiketulos

-0,1 milj. euroa.

4. INVESTOINNIT JA TUOTEKEHITYS

Konsernin investoinnit olivat 8,0 (12,1) milj.

euroa eli 5,3 % (7,3 %) liikevaihdosta. IFRS

16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuok-

rasopimuksien arvo oli 1,1 (2,3) milj. euroa ja

muut käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,8

(4,0) milj. euroa. Vertailukauden investoinnit

sisälsivät Littoisten tehdaslaajennuksen.

Tuotekehitysmenoja aktivoitiin katsaus-

kaudella 6,1 (5,8) milj. euroa. Aktivoitujen

tuotekehitysmenojen poistot olivat 3,0 (4,1)

milj. euroa.

Tuotekehitysmenot olivat 17,7 (15,8)

milj. euroa eli 11,7 % (9,6 %) konsernin lii-

kevaihdosta tammi-joulukuussa 2023. Tuo-

tekehitysprojektit painottuivat seuraavan

sukupolven hajautetun verkkoarkkitehtuurin

ratkaisuihin ja DOCSIS 4.0 -standardin mukai-

siin vahvistimiin mukaan lukien USA:n mark-

kinoille suunnatut tuotteet, tilannekuva- ja

videovalvontaratkaisuihin, matkustajaliiken-

teen informaatiojärjestelmiin sekä asiakas

kohtaisiin projekteihin. Lisäksi tuotekehitys

evaluoi vaihtoehtoisia komponentteja mate-

riaalipuutteiden ratkaisemiseksi.

5. RAHOITUS JA PÄÄOMARAKENNE

Katsauskauden lopussa konsernilla oli ko-

rollista velkaa 37,8 (50,4) milj. euroa, josta

lyhytaikaisia pankkilainoja oli 5,8 (4,2) milj.

euroa. IFRS 16 -standardin mukaisesti akti-

voitujen vuokrasopimuksien korollinen velka

oli 4,8 (5,7) milj. euroa, joista lyhytaikaisia oli

1,5 (1,8) milj. euroa. Konsernin rahat ja pankki-

saamiset olivat 6,2 (13,4) milj. euroa. Yhtiöllä

oli käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja

joulukuun 2023 lopussa 14,7 (7,3) milj. euroa.

Konsernin taseen loppusumma katsaus-

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

4,0 miljoonan euron sitovan luottoli-

miitin, joka on voimassa maaliskuuhun

2025. 31.12.2023 käyttämättä oli 4,0

milj. euroa.

15,0 miljoonan euron sitovan luottoli-

miitin, joka on voimassa maaliskuuhun

2025. 31.12.2023 käyttämättä oli 10,7

milj. euroa.

6. VASTUULLISUUS JA MUUN

KUIN TALOUDELLISEN TIEDON

RAPORTOINTI

Yritysvastuu on tärkeä osa yhtiön toimin-

taa sekä tuote- ja palvelutarjontaa. Yhtiön

tarjoamat tuotteet ja palvelut edistävät tur-

vallisuutta, ympäristöystävällistä ja sujuvaa

joukkoliikennettä sekä energiatehokkaita di-

gitaalisia tietoliikenneratkaisuja.

Yhtiön johto on arvioinut yritysvastuun

eri osa-alueiden olennaisuutta yhtiön sidos-

ryhmien ja liiketoiminnan suhteen. Huomioi-

malla kaikki yritysvastuun osa-alueet yhtiö

haluaa varmistaa, että se tekee jatkuvasti

töitä varmistaakseen kestävän tulevaisuu-

den myös seuraaville sukupolville. Samalla

yhtiö vastaa myös asiakkaiden, sijoittajien ja

muiden sidosryhmien odotuksiin ja varmistaa

asemansa houkuttelevana työnantajana.

Yhtiön vastuullisuustyön vaikuttavuutta

on jo vuosia seurattu kansainvälisen Ecova-

dis-vastuullisuusarvioinnin avulla. Vuonna

2023 yhtiö sitoutui myös YK:n kestävän

kehityksen periaatteisiin ja tavoitteisiin

nojaavaan, maailman suurimpaan yritys-

vastuualoitteeseen, UN Global Compactiin.

Yhdessä Ecovadis, UN Global Compact ja

EU:n raportointivaatimukset tukevat vas-

tuullisuustyön jatkuvaa kehittämistä.

6.1. SOSIAALISET JA HENKILÖSTÖASIAT

Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella

keskimäärin 803 (861) henkilöä. Katsauskau-

den lopussa konsernin henkilömäärä oli 750

(844), joista ulkomailla työskenteli 37 % (43

%). Euroopan ulkopuolella työskenteli noin 3

% (3 %) konsernin henkilöstöstä.

Henkilöstökulut laskivat 2,1 % vertailu-

kaudesta ja olivat 47,5 (48,5) milj. euroa. Hen-

kilöstökuluja laskivat Sveitsin palveluliiketoi-

minnan divestointi, muun henkilöstömäärän

vähennys, tuotekehityshankkeisiin liittyvien

palkkakulujen aktivoinnit sekä loppuvuonna

toteutetut henkilöstön lomautukset.

6.1.1. TOIMINTAPERIA ATTEET

Johtamistyön tavoitteena on tukea moniar-

voisuutta ja yhdenvertaisuutta. Telesteläiset

tulevat eri taustoista, kansallisuuksista ja

kulttuureista, mutta jakavat yhteiset arvot,

joihin kuuluvat asiakaskeskeisyys, kunnioi-

tus, luotettavuus ja tuloksellisuus. Lisäksi

yhtiö seuraa diversiteetin toteutumista tun-

nuslukujen avulla ja pyrkii edistämään moni-

muotoisuutta muun muassa rekrytointi- ja

nimityspäätöksissään. Telesten arvopohjai-

set johtamisperiaatteet tukevat niin liiketoi-

minnallista menestymistä kuin positiivista

työntekijäkokemusta. Johtamisvalmennuksia

jatkettiin osana kulttuurivisiovalmennuksia

vuonna 2023.

Johtamisperiaatteista heijastuu myös

yhtiön näkökulma sosiaalisesta vastuusta

asiakkaita, henkilöstöä, kumppaneita ja si-

dosryhmiä kohtaan. Sosiaalinen vastuu huo-

mioidaan yhtiön eettisissä säännöissä mm.

oikeudenmukaisina työskentelyolosuhteina

ja käytäntöinä. Yhtiö on sitoutunut noudat-

tamaan toiminnassaan myös YK:n yleismaail-

mallisten ihmisoikeuksien julistusta. Vuoden

2023 aikana yhtiö käynnisti edellisen vuoden

aikana määritellyn kulttuurivision jalkautta-

mistyön valmentamalla koko esihenkilöstön-

sä ulkoisen kumppanin tukemana.

Vuoden 2023 aikana yhtiö päivitti glo-

baaleja toiminta- ja menettelytapaohjeita

(policies and procedures) vastaamaan en

tistä paremmin liiketoiminnallisia tarpeita,

sosiaaliseettisiä näkökulmia ja yhtiön arvo-

ja. Toiminta- ja menettelyohjeissa ihmisoi-

keuksien kunnioittaminen, syrjimättömyys,

yhdenvertaisuus, arvostava johtaminen,

osallistaminen, työhyvinvointi ja -turvallisuus

ovat keskiössä. Ihmisoikeuksien kunnioitta-

mista edellytetään sekä työntekijöiltä että

kumppaneilta.

Vuonna 2023 Teleste jatkoi myös hen-

kilöstöstä koostuvan Employee Sounding

Board -foorumin toimintaa, jonka päämää-

ränä on lisätä henkilöstön ja johdon dialogia

ja yhteistoimintaa.

Yhtiö jatkoi joustavaa hybridityömallia

antaen tiimeille mahdollisuudet yhdistää etä-

ja lähityötä siinä määrin kuin se kunkin työ-

tehtävissä on mahdollista. Osaava henkilöstö

muodostaa yhdessä yhtiön yhteistyöverkos-

ton kanssa perustan, jolla varmistetaan laa-

dukkaat tuotteet ja palvelut monimuotoiselle

asiakaskunnalle.

Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen

mielenkiintoisia ja monipuolisia työtehtäviä,

mahdollisuuden kehittää osaamistaan alan

parhaiden ammattilaisten joukossa sekä

kansainvälisen työyhteisön ja toimintaym-

päristön. Työhyvinvointi syntyy mielekkäistä

tehtävistä, hyvästä työilmapiiristä ja johtami-

sesta sekä tasapainosta työn ja vapaa-ajan

välillä.

kauden lopussa oli 134,7 (152,3) milj. euroa

ja oma pääoma 60,9 (60,4) milj. euroa. Kon-

sernin omavaraisuusaste oli 45,4 % (39,7 %)

ja nettovelkaantumisaste 51,9 % (61,2 %).

Yhtiö neuvotteli vuoden viimeisen nel-

jänneksen aikana muutoksia rahoitussopi-

muksiin. Maaliskuussa 2024 erääntyvien 3,5

miljoonan euron bullet-lainan ja 4,0 miljoonan

euron sitovan luottolimiitin maturiteetit pi-

dennettiin erääntymään maaliskuussa 2025.

Kaikki rahoitussopimukset sisältävät ﬁnans-

sikovenantteina minimiomavaraisuusasteen,

nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suh-

teen maksimitason sekä minimilikviditeettita-

son. Rahoitussopimuksien vakuutena on yh-

teensä 50 miljoonan euron yrityskiinnitykset.

Yhtiön rahoitussopimukset sisälsivät ti-

likauden lopussa:

6,0 milj. euron elokuussa 2024 erään-

tyvän lyhennettävän lainan, jonka pää-

oma 31.12.2023 oli 1,5 milj. euroa. Lai-

naa lyhennetään 0,75 milj. euron erissä

kahdesti vuodessa.

20,0 milj. euron maaliskuussa 2026

erääntyvän lyhennettävän lainan, jon-

ka pääoma 31.12.2023 oli 16,25 milj. eu-

roa. Lainaa lyhennetään 1,25 miljoonan

euron erissä kahdesti vuodessa.

3,5 milj. euron maaliskuussa 2025

erääntyvän lyhennettävän lainan, jon-

ka pääoma 31.12.2023 oli 3,5 milj. eu-

roa. Lainaa lyhennetään 0,3 miljoonan

euron erissä kvartaaleittain kesäkuus-

ta 2024 alkaen.

7,5 milj. euron maaliskuussa 2025

erääntyvän lyhennettävän lainan, jon-

ka pääoma 31.12.2023 oli 7,5 milj. eu-

roa. Lainaa lyhennetään 0,3 miljoonan

euron erissä kvartaaleittain kesäkuus-

ta 2024 alkaen.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Vuoden 2023 aikana yhtiö toteutti kus-

tannussäästöjä, joilla oli henkilöstövaikutuk-

sia muun muassa Suomessa ja Englannissa.

6.1.2. TOIMINTAPERIAATTEIDEN

NOUDATTAMISEN TULOKSET

Yhtiön kilpailukyky perustuu suurelta osin

motivoituneeseen ja ammattitaitoiseen hen-

kilöstöön. Erinomaisten työolojen takaami-

nen henkilöstölle on ensiarvoisen tärkeää,

joten yhtiön HR-toimintojen painopisteitä

ovat sujuvien henkilöstöprosessien var-

mistaminen, johtamisen kehittäminen sekä

positiivisen henkilöstökokemuksen ja osaa-

misen edistäminen. Lisäksi vuonna 2023

jalkautetun kulttuurivision uskotaan lisää-

vän työtyytyväisyyttä, tuloksellisuutta ja

sitoutuneisuutta yhtiöön. Telestellä on muun

muassa käytössään verkkokoulutusjärjestel-

mä, joka tarjoaa henkilöstölle kursseja mm.

yhtiön arvoista, eettisestä toimintaohjeesta,

henkilöstöjohtamisen toimintaperiaatteista

sekä ympäristö- ja laatukysymyksistä.

Teleste tukee tarkoin harkittuja tahoja

kantaakseen sosiaalista vastuuta yhteis-

kunnassa. Yhtiö tarjoaa mahdollisuuksiensa

mukaan kesäharjoittelupaikkoja vuosittain

sekä tuotanto- että asiantuntijatehtävissä ja

on sitoutunut Vastuullinen kesäduuni -kam-

panjan periaatteisiin. Teleste tarjoaa nuorille

mahdollisuuksia saada kokemuksia työelä-

mästä myös mm. TET-harjoittelujaksojen ja

’Tutustu työelämään ja tienaa’ –harjoittelun

myötä.

Toiminnan laatua mitataan erilaisten

palautekyselyjen ja laatujärjestelmän sekä

sisäisten ja ulkoisten auditointien avulla.

Lisäksi toimintaperiaatteiden keskeisiä so-

siaaliseen vastuuseen liittyviä osa-alueita

mitataan kohdassa 2.1.4. esitetyillä mitta-

reilla. Telestellä ei ole raportointikaudella

havaittu henkilöstöasioihin tai sosiaaliseen

vastuuseen liittyviä häiriöitä.

6.1.3. RISKIT

Yhtiön keskeisiä henkilöstöön liittyviä riskejä

ovat ammattitaitoisen henkilöstön saata-

vuuden sekä avainhenkilöstön pysyvyyden

varmistaminen työmarkkinoiden ollessa mur-

roksessa ja yhtiön toimeenpannessa kustan-

nussäästöjä, joilla on henkilöstövaikutuksia.

Lisäksi operatiivisen henkilöstön osaamisen

varmistaminen on ensiarvoisen tärkeää alati

kehittyvällä teknologia-alalla.

Yhtiö pyrkii minimoimaan näitä riskejä yl-

läpitämällä positiivista työnantajakuvaa ja

moderneja rekrytointikäytäntöjä sekä varmis-

tamalla osaamisen kehittämisen. Globaaleja

henkilöstökäytäntöjä ohjaavia toimintaohjei-

ta päivitetään ja koulutetaan säännöllisesti

ja markkinoiden käytäntöjä ja lainsäädännön

muutoksia seurataan. Pienentääkseen so-

siaaliseen vastuunkantoon liittyviä riskejä

Teleste varmistuu siitä, että valitut yhteis-

työtahot ovat toiminnassaan vastuullisia ja

toimivat Telesten arvojen ja periaatteiden

mukaisesti.

6.1.4. KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT

Telestellä käytössä olevat henkilöstömitta-

rit kattavat koko konsernin. Niillä pyritään

mittaamaan mm. työhyvinvointia ja sairaus-

poissaoloja, kustannuksia, henkilöstövaih-

tuvuutta ja henkilöstömme osaamisen ke-

hittymistä tukevien toimien määrää. Lisäksi

yhtiössä mitataan kattavasti keskeisiä yhtiön

olennaisuusmatriisissa mainittuja sosiaalisen

vastuun osa-alueita (kts. taulukko).

Yhtiössä työskentelee globaalisti noin

750 työntekijää yli 20 eri toimipisteessä. Ti-

likauden päättyessä telesteläisiä oli eniten

Suomessa 63 % ja Puolassa 12 %. Henkilös-

tön keski-ikä oli 46 vuotta (45 vuonna 2023)

ja telesteläisistä 74 % % (71 %) oli miehiä

ja 26 % (29 %) naisia. Sairauspoissaolopro-

sentti laski hieman vertailukaudesta ja säilyi

erittäin matalalla tasolla ollen 2,0 % (2,4 %).

6.2. YMPÄRISTÖASIAT

Yhtiön merkittävimmäksi ympäristövaiku-

tukseksi todettiin 2021 tehdyssä olennai-

suusarvioinnissa hiilidioksidipäästöt, joiden

pääasialliset lähteet yhtiön toiminnassa ovat

2023 tehdyn päästölaskennan perusteella

myytyjen tuotteiden käyttö, materiaalihan-

kinnat ja kuljetukset. Muita yhtiön kannalta

olennaisia ympäristönäkökohtia ovat luon-

nonvarojen käyttö ja jätteiden synty.

Tehdyn kokonaispäästölaskennan perus-

teella päivitettiin yhtiön päästötavoitteet

vuosille 2026 ja 2030. Myös ympäristöpoli-

tikka päivitettiin kattamaan paremmin mm.

päästölaskentaa ja päästöjen vähentämistä

koskevia periaatteita.

Muut ympäristötavoitteet koskien jät-

teiden kierrätys- ja hyötykäyttöä sekä kier-

rätetyn alumiinin osuutta yhtiön tuotteissa

säilytettiin ennallaan. Kierrätysasteen paran-

tamiseksi aloitettiin Littoisten tehtaalla muo-

Tunnusluku

2022

toteutunut

2023

toteutunut

2024

tavoite

2030

tavoite

Innovointi

Tuotekehityksen %-osuus liikevaihdosta

9,6 % 11,7 % 10 % 10 %

Henkilöstön vaihtuvuus

tilikauden aikana

14,7 % 14,8 % <17 % <15 %

Vuorovaikutus

Henkilöstökyselyn vastausprosentti

78 % 76 % 80 % 80 %

Työturvallisuus

Työtapaturmataajuus (tapausten määrä)

miljoonaa työtuntia kohden

5,0 8,9 0,0 0,0

Yrityskulttuuri

Henkilöstökyselyn vastausten keskiarvo koskien

yrityskulttuuriosiota, asteikolla 1-10

7,3 7,1 7,5 8,0

Hyvinvointi

Käänteinen poissaoloprosentti

97,6 % 98,0 % 98,0 % 98,0 %

Palkitseminen

Palkkasuhde: toimitusjohtaja / työntekijöiden

keskiarvopalkka

6,4:1 6,8:1 7:1 7:1

vin erilliskeräys, jonka lisäksi järjestettiin lajit-

telukoulutuksia kaikissa Suomen yksiköissä.

Ympäristöä koskevat tunnusluvut ja

tavoitteet on kerrottu tarkemmin luvussa

6.2.3.

6.2.1. TOIMINTAPERIAATTEET

Yhtiö on sitoutunut suojelemaan ympäristöä

ja pyrkii minimoimaan luonnonvarojen kulut-

tamisen. Se noudattaa ympäristölainsää-

däntöä ja -määräyksiä ja seuraa aktiivisesti

niihin tulevia muutoksia. Yhtiö tukee kestävää

kehitystä ja toimii UN Global Compact yritys-

vastuualoitteen periaatteiden mukaisesti.

Ympäristötavoitteita asetettaessa yhtiö

ottaa huomioon olennaisuusarvioinnin lisäksi

vuosittain päivitettävät ympäristöriskit ja

–mahdollisuudet. Johtoryhmä seuraa ym-

päristömittarien kehitystä ja tavoitteiden

toteutumista.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Yhtiö kouluttaa työntekijöitään ympä-

ristöasioissa varmistaakseen tietoisuuden

toiminnan ympäristövaikutuksista ja taatak-

seen, että koko henkilöstö ymmärtää tärkeän

roolinsa ympäristönsuojeluvastuun kantajina.

Ympäristöpolitiikassa on määritelty toimin-

taa ohjaavia periaatteita:

Tuotteiden virrankulutuksen pienentä-

minen tai energiatehokkuuden paran-

taminen

Tuotteiden elinkaaren pidentäminen luo-

tettavuutta, kestävyyttä ja huolletta-

vuutta kehittämällä

Tuotteiden modulaarisuus mahdollistaa

tuotepäivitykset

y Tuotteiden purettavuus helpottaa ma-

teriaalien kierrätystä

Kierrätetyn ja kierrätettävän materiaa-

lin hyödyntäminen

Haitallisten materiaalien välttäminen

tuotteissa ja toiminnassa

y Materiaalien hankinta ympäristön kan-

nalta vastuullisista lähteistä

Kuljetusmuodon valinta ja kuljetusten

yhdistäminen päästöjen minimoimiseksi

Myynnin ja valmistuksen ennustamisel-

la vähennetään hylättävän materiaa-

lin määrää

Suositaan etähuoltoja fyysisten käyn

tien sijaan

Syntyvän jätteen määrä minimoidaan

ja syntyvä jäte lajitellaan

Toimitiloissa pyritään käyttämään uu-

siutuvaa energiaa

Kasvihuonekaasupäästöt lasketaan

vuosittain GHG protokollan mukaisesti

6.2.2. TOIMINTA JA TOIMINNAN RISKIT

Yhtiön toiminnalla on tehdyn olennaisuus-

arvioinnin ja edellä esitetyn mukaisesti vai-

kutuksia ympäristöön. Yhtiön liiketoiminta

tarjoaa kuitenkin ratkaisuja, joilla päästöjen

syntymistä voidaan vähentää.

Verkkoliiketoiminnan tuotteet muuttu-

vat sukupolvi sukupolvelta yhä energiate-

hokkaammiksi, kun samalla tehonkulutuk-

sella kyetään välittämään moninkertainen

datamäärä. Nyt kehitteillä olevat DOCSIS

4.0 1,8 GHz -tuotteet jatkavat olemassa

olevan verkkoinfrastruktuurin elinkaarta ja

auttavat välttämään infrastruktuurin uusimi-

sesta aiheutuvat, ympäristöä kuormittavat

rakennustyöt kaduilla ja kodeissa. Hajautetun

arkkitehtuurin järjestelmissä aiemmin jäähdy-

tetyissä tiloissa olleita toimintoja sijoitetaan

jäähdyttämättömiin katujakokaappeihin.

Verkkoliiketoiminnan ratkaisut tarjoavat

mm. mahdollisuuden etätyöskentelyyn ja

verkkoneuvotteluihin, mikä vähentää työ-

matkustamisen tarvetta. Samalla julkisen

liikenteen sujuvammaksi ja mielekkäämmäk-

si tekevät matkustajainformaatioratkaisut

houkuttelevat ihmisiä siirtymään yksityisau-

toilusta julkisten kulkuvälineiden käyttäjiksi

erityisesti kaupungeissa ja kasvukeskuksissa.

Vastuullisuus huomioidaan myös toimit-

tajayhteistyössä. Yhtiö vaatii merkittäviä

toimittajiaan sitoutumaan toimittajia kos-

kevassa eettisessä ohjeistossa esitettyihin

asioihin. Ympäristöasiat ovat yksi ohjeistuk-

sen osa-alueista. Ilmastonmuutoksen vai-

kutuksia yhtiön omaan toimintaan on tut-

kittu ja luonnonkatastroﬁen sekä laajojen

epidemioiden on todettu aiheuttavan riskin

komponenttien saatavuudelle.

Yhtiön arvion mukaan poikkeustilanteista

suurimman ympäristöriskin aiheuttaisi laaja-

mittainen tulipalo ja siitä syntyvät palokaasut

ja sammutusvedet. Yhtiön tehtaissa ei käy-

tetä tai säilytetä merkittäviä määriä vaaralli-

sia kemikaaleja, jotka lisäisivät palokaasujen

vaarallisuutta ja siten myös ympäristöriskiä.

6.2.3. KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT JA

TAVOITTEET

Ympäristötavoitteet on asetettu olettaen

yhtiön liiketoiminnan laajuuden säilyvän

nykytasolla. Päästölaskennan tulosten val-

mistuttua yhtiö näki aiheelliseksi päivittää

päästötavoitteet. Samalla vertailuvuosi ja

lyhyen aikavälin tavoitevuosi päivitettiin.

Yhtiö päätti aloittaa Scope 3-päästöjen vä-

hentämisen keskittymällä ensin kuljetuksista

syntyviin päästöihin ja siksi asetti niille oman

tavoitteen.

Ympäristöraportointi kattaa yhtiön kaik-

ki yli 10 hengen toimipisteet. Kolmesta toi-

mipisteestä ei ollut vielä saatavilla kaikkia

energiankulutustietoja, joten näiden osalta

on jouduttu käyttämään osittain edellisen

vuoden tietoja (Scope 2). Kolmen kuljetus-

yhtiön osalta päästöt ja kuljetettu massa

on estimoitu, koska kuljetusyhtiöt eivät ol-

leet vielä raportoineet päättyneen tilikauden

PÄÄSTÖTAVOITTEET

Tunnusluku

2022

vertailu-

vuosi

2023

toteutunut

2026

tavoite

2030

tavoite

Scope 1 -päästöt [tn CO2e]

261 165 -40 % -100 %

Scope 2 -päästöt [tn CO2e]

915 896 -20 % -50 %

Scope 3: Kuljetuksista syntyvät päästöt

[tn CO2e/kuljetettu tonni]

0,541 0,492 -10 % -20 %

Käsitteet Scope 1-3: e Greenhouse Gas Protocol

tietoja Telestelle. Näiden osuus kuljetusten

päästöistä on kuitenkin vain noin 5 prosenttia

(Scope 3).

Yhtiö ei tuota sähkö- tai lämpöenergiaa

polttoaineista. Yhtiön suorat CO2-päästöt

(Scope 1) rajoittuvat siten palveluliiketoimin-

nan liikennepäästöihin ja jäähdytyslaitteis-

tojen kylmäainevuotoihin. Epäsuorat ener-

giatuotannon päästöt (Scope 2) koostuvat

lämpö- ja sähköenergian tuotannon päästöis-

tä. Höyryä tai jäähdytystä ei osteta ulkoa.

Vuonna 2023 laskettiin Scope 3-päästöt

ensimmäisen kerran huomioiden kaikki yhtiön

toiminnalle relevantit päästökategoriat. Mer-

kittävimmät päästökategoriat ovat myytyjen

tuotteiden käyttö, hankitut materiaalit sekä

ylävirran ja alavirran kuljetukset.

Seurattavaksi ja tavoitteiden alaiseksi

materiaaliksi on valittu alumiini, josta koos-

tuu merkittävä osa tuotteiden kokonaispai-

nosta. Alumiiniratkaisuilla on merkitystä

ympäristökuormituksen osalta.

Yhtiö seuraa liiketoiminnassa syntyviä

jätteitä kierrätys- ja hyötykäyttöasteella.

Kierrätysaste ei kehittynyt täysin odotus-

ten mukaisesti vuonna 2023 päätoimipis-

teen kattoremontin takia. Sen odotetaan

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

MUUT YMPÄRISTÖTAVOITTEET:

Tunnusluku

2021

vertailu-

vuosi

2023

toteutunut

2025

tavoite

2030

tavoite

Kierrätetyn alumiinin osuus omavalmisteisissa

tuotteissa

92 % 91 % 94 % 96 %

Kierrätysaste [%]

60 % 66 % 75 % 80 %

Hyötykäyttöaste [%]

100 % 100 % 100 % 100 %

kuitenkin jatkossa edelleen parantuvan mm.

alkuvuodesta aloitetun muovin erilliskeräyk-

sen myötä. Hyötykäyttöaste pitää sisällään

kierrätetyn materiaalin lisäksi jätteen hyö-

dyntämisen energiana.

Vuoden 2023 aikana rakennettiin yhtiön

ympäristöjohtamisjärjestelmään ympäristö-

mittaristo, jossa on nähtävillä edellä mainitut

ympäristötavoitteet. Niiden lisäksi yhtiö on

määritellyt tunnusluvut, joita on katsottu

aiheelliseksi seurata vaikkei niille ole asetettu

tavoitteita. Näitä seurantamittareita ovat

esimerkiksi vedenkulutus ja eri jätejakeiden

määrät. Henkilöstöllä on pääsy ympäristö-

mittaristoon intranetin kautta.

6.3. KORRUPTION JA LAHJONNAN

TORJUNTA, IHMISOIKEUKSIEN

KUNNIOITTAMINEN

6.3.1. TOIMINTAPERIAATTEET

Yhtiö sitoutuu eettisessä ohjeistossaan

(Code of Conduct) rehelliseen, läpinäkyvään

ja luotettavaan liiketoimintaan sekä noudat

tamaan kaikkia soveltuvia kansallisia ja kan-

sainvälisiä lakeja ja määräyksiä. Yhtiö edel-

lyttää, että sen toimittajat ja liikekumppanit

toimivat samoin.

Yhtiö noudattaa soveltuvia lahjontaa,

korruptiota, rahanpesua ja laittoman toimin

nan rahoittamista koskevia lakeja, asetuksia

ja standardeja. Se on lisäksi sitoutunut kun-

nioittamaan ja noudattamaan kansainväli-

sesti tunnustettuja ihmisoikeuksia, kuten

yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevia

YK:n ohjaavia periaatteita ja Kansainvälisen

työjärjestö ILO:n työelämän perusperiaattei-

ta ja -oikeuksia koskevaa julistusta.

Teleste on sitoutunut UN Global Compact

-aloitteeseen ja vahvistanut periaatteensa ja

suhtautumisensa korruptioon ja lahjontaan

sekä ihmisoikeuksien kunnioittamiseen yhtiön

eettisessä ohjeistossa. Jokaisen yhtiön työn-

tekijän tulee työssään noudattaa Telesten

eettistä ohjeistoa ja sen periaatteita. Ohjeis-

to onkin julkaistu kuudella eri kielellä, jotta se

olisi helposti jokaisen luettavissa ja omaksut-

tavissa. Yhtiö on julkaissut lisäksi eettistä oh-

jeistoa koskevan verkkokoulutuksen. Koulutus

on pakollinen jokaiselle telesteläiselle ja sen

suorittamista seurataan aktiivisesti. Uusille

työntekijöille eettinen ohjeisto kommunikoi-

daan heti työhöntulon yhteydessä.

Yhtiöllä on käytössään eettistä ohjeistoa

vastaavat arvot ja periaatteet sisältävä eet-

tinen ohjeisto toimittajille (Supplier Code of

Conduct). Yhtiö pyrkii siihen, että kaikki sen

toimittajat allekirjoittavat ohjeiston ja sa-

malla sitoutuvat noudattamaan niitä samoja

korruption ja lahjonnan vastaisia periaatteita

ja ihmisoikeusperiaatteita, joita se itsekin

noudattaa. Tarvittaessa yhtiö auditoi toimit-

tajiaan em. kysymyksissä. Mikäli epäillään tai

havaitaan, että toimittaja on rikkonut edellä

mainittuja periaatteita, suhtautuu Teleste

asiaan erittäin vakavasti ja arvioi kriittisesti

liikesuhteen jatkamisen edellytyksiä.

Eettisen ohjeiston lisäksi Telesten kes

keiset korruption ja lahjonnan torjuntaa sekä

ihmisoikeuksien kunnioittamista koskevat po-

litiikat ovat korruption ja lahjonnan vastainen

politiikka (Anti-Corruption Policy) sekä hen-

kilöstöpolitiikka (Human Resources Policy).

Näiden politiikoiden tarkoituksena on kertoa

selkeästi jokaiselle telesteläiselle, ettei kor-

ruptiota hyväksytä missään muodossa, ja

sitouttaa kaikki telesteläiset kunnioittamaan

ihmisoikeuksia.

6.3.2. TOIMINTAPERIAATTEIDEN

NOUDATTAMISEN TULOKSET

Yhtiön tietoon ei ole raportointikaudella

tullut korruptio- tai lahjontatapauksia, eikä

yhtiöllä ole käynnissä oikeusprosesseja tai

viranomaisasioita ihmisoikeusasioihin, kor-

ruptioon tai lahjontaan liittyen.

Yhtiöllä on käytössä Whistleblowing-vies-

tintäkanava, johon sekä yrityksen työntekijät

että kolmannet osapuolet voivat anonyymisti

ilmoittaa muun muassa ihmisoikeuksiin, kor-

ruptioon ja lahjontaan sekä muihin eettiseen

toimintaohjeeseen tai toimittajien eettiseen

toimintaohjeeseen liittyvistä väärinkäytök-

sistä tai niiden epäilyistä. Raportointivuonna

ilmoituskanavaan tuli yksi kanavan tarkoituk-

sen täyttävä ilmoitus, jonka osalta tutkinta

on kesken. Ilmoituskanavaan ei tullut yhtään

ihmisoikeuksiin, korruptioon tai lahjontaan

liittyviä väärinkäytösepäilyjä.

6.3.3. RISKIT

Teleste on globaalilla markkinalla toimiva

teknologiayritys, joka ostaa muun muassa

komponentteja maailmanlaajuisesti. Suurim-

mat riskit ihmisoikeuksien osalta liittyvätkin

yhtiön käyttämiin toimittajiin ja niihin sisäl-

tyvät toimitusketjussa toimivien osapuolien

työntekijöiden järjestäytymisvapauden ra-

joittaminen, työturvallisuuden laiminlyönti

tai pakkotyön hyödyntäminen.

Laajan ja globaalin toimittajaverkoston

jatkuva ja aktiivinen valvonta on haastavaa.

Yhtiö pyrkii kuitenkin välttämään edellä

mainittuja riskejä muun muassa käyttämäl-

lä pääsääntöisesti tunnettuja toimittajia,

auditoimalla toimittajia säännöllisesti sekä

vaatimalla toimittajia noudattamaan kansain-

välisiä ihmisoikeusperiaatteita muun muassa

sitoutumalla yhtiön toimittajia koskevan eet-

tisen ohjeiston periaatteisiin.

Yhtiö ei ole normaalissa riskienhallinnassa

havainnut erityistä riskiä korruptioon ja lah-

jontaan liittyen. Riskejä hallitaan sopimusvel-

voitteiden, korruptiota ja lahjontaa koskevien

ohjeiden ja sisäisten koulutusten avulla.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

8. KONSERNIRAKENNE

Emoyhtiöllä on sivuliike Hollannissa sekä ty-

täryhtiöt 13 maassa Suomen ulkopuolella.

9. LIIKETOIMINNAN

MERKITTÄVIMMÄT RISKIT

Teleste on alttiina riskeille, jotka voivat joh-

tua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai

liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muu-

toksista. Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi olla

haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan tai

taloudelliseen asemaan. Myös muut riskit,

joista yhtiö ei ole tällä hetkellä tietoinen, tai

joiden ei tällä hetkellä arvioida olevan mer-

kittäviä, voivat kuitenkin muodostua merkit-

täviksi tulevaisuudessa.

Hallitus katselmoi liiketoiminnan keskei-

set riskit ja niiden hallinnan neljännesvuo-

sittain ja aina tarvittaessa. Riskienhallinta

on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden

strategista ja operatiivista toimintaa. Riskit

raportoidaan tarkastusvaliokunnalle ja halli-

tukselle säännöllisesti.

9.1. STRATEGISET RISKIT

Taloudelliset syklit ja erityisesti tietoliikenne-

ja joukkoliikenneoperaattoreiden investoin-

tiaktiviteettien tason vaihtelu vaikuttavat

yhtiön tuotteiden ja palveluiden kysyntään.

Korkea inﬂaatio ja nousevat korot vaikutta-

vat myös yhtiön asiakkaiden rahoitukseen,

kannattavuuteen, investointikykyyn ja si-

ten myös yhtiön tuotteiden ja palveluiden

kysyntään.

Yhtiön on pyrittävä ennakoimaan mark-

kinoiden muutokset ja reagoimaan niihin.

Teknologiset murrosvaiheet, kuten tieto-

liikenneoperaattoreiden siirtyminen uuden

sukupolven teknologioihin tilaajaverkoissa,

voivat muuttaa merkittävästi nykyisten toi-

mittajien kilpailuasemia ja houkutella mark-

kinoille uusia kilpailijoita. Kiristyvä kilpailu voi

johtaa myös kiristyvään hintakilpailuun mikä

voi vaikuttaa liiketoiminnan kannattavuuteen.

Oikeat teknologiavalinnat, tuotekehitys-

investoinnit ja niiden ajoitus ovat keskeisiä

menestyksen kannalta. Tuotekehitys sisältää

harkittuja riskejä, joiden toteutuessa tuoteke-

hitysinvestointien arvo voi alentua. Erityises-

ti Broadband Networks -liiketoimintayksikös-

sä tuotekehityspäätökset tehdään toimialalle

tyypillisesti ilman asiakassitoumuksia.

Liiketoiminnan laajentaminen uusille

markkinoille on vaativaa ja sisältää riskejä.

Erityisesti yhtiön meneillään olevat kasvupa-

nostukset Pohjois-Amerikan laajakaistamark-

kinoille eivät välttämättä johda tavoiteltuihin

tuloksiin. Uudelle markkina-alueelle laajene-

minen vaatii merkittäviä investointeja, ilman

taetta siitä, että markkinoille pääsemisessä

onnistutaan.

Suurimmat avainasiakkaat muodostavat

merkittävän osan kunkin asiakassegmen-

tin liikevaihdosta. Asiakkaiden mahdolliset

hankintastrategian tai toimittajavalintojen

muutokset voivat johtaa liiketoiminnan vo-

lyymien supistumiseen ja kannattavuuden

heikkenemiseen.

Yhtiön toimialoilla voi tapahtua sekä asi

akkaiden että toimittajien konsolidaatioita,

joka voi heikentää Telesten kilpailuasemaa.

Markkinakysynnän tason lisäksi yhtiön

tuote- ja palveluvalikoiman kilpailukyky on

avaintekijä kasvulle ja kannattavuudelle.

Epäonnistuminen asiakkaiden vaatimusten,

kilpailijoiden tarjooman tai liiketoimintamalli-

en muutosten ennakoimisessa tai niihin vas-

taamisessa voi johtaa Telesten kilpailukyvyn

heikentymiseen.

9.2. OPERATIIVISET RISKIT

Materiaalien ja komponenttien ajoittainen

epävarma ja rajallinen saatavuus on tuonut

mukanaan lisäkustannuksia ja kasvattanut

käyttöpääomaa, mikä on heikentänyt yhtiön

kannattavuutta ja likviditeettiä. Toimitusajat

ovat edelleen pitkiä monissa yhtiölle kriittisis-

sä komponenteissa, erityisesti puolijohteissa,

mikä altistaa tuotteiden toimitusviiveille ja

vaikeuttaa varaston hallintaa. Korkeat va-

rastotasot voivat johtaa raaka-aineiden ja

komponenttien arvon alenemiseen.

Asiakkaiden investointien tasot ja osto-

tilausten määrät vaihtelevat merkittävästi

eri ajanjaksoilla, johtuen muun muassa asi-

akkaiden omien varastojen optimoinnista ja

teknologiasukupolvien siirtymistä. Volyymi-

vaihtelun ennustaminen ja niihin varautumi-

nen on usein vaikeaa.

Kokonaisvaltaisten järjestelmä- ja pro-

jektitoimitusten hinnoittelu, suunnittelu ja

resurssointi perustuu osittain arvioihin ja

sisältää siten toteutuksen aikaisia riskejä.

Projektit saattavat olla kooltaan suuria ja

ajoittua useille vuosille, minkä vuoksi projek-

tien toteutus ja hallinta sisältävät teknisiä,

juridisia ja taloudellisia riskejä. Osa Public

Safety and Mobility -liiketoimintayksikön

projekteista on toimialan luonteen vuoksi

kiinteähintaisia tai myyntihintojen korotukset

ovat rajattuja, jolloin niihin riittyy kateriskiä

kulujen noustessa. Projektien viivästymiset

voivat johtaa sopimussakkoihin tai luotto-

tappioihin. Viivästymiset voivat myös johtua

yhtiöstä riippumattomista syistä. Yhtiö neu

vottelee projektitoimitusten viiveisiin liitty-

vien sopimusehtojen vaikutuksista kussakin

projektissa erikseen.

Telesten tuotteissa ja ratkaisuissa hyö-

dynnetään erilaisia teknologioita, joiden so-

veltamiseen liittyviä immateriaalioikeuksia

eri osapuolet voivat tulkita eri tavoin. Tul-

kintaerimielisyydet voivat johtaa kalliisiin

selvityksiin tai oikeudenkäynteihin.

Asiakkaiden vaatimukset tuotteiden

suorituskyvystä, kestävyydestä vaativissa

olosuhteissa ja yhteensopivuudesta integroi-

duissa kokonaisuuksissa ovat huomattavan

korkeita. Huolellisesta suunnittelusta ja laa-

dunvarmistuksesta huolimatta, monimut-

kaiset tuotteet ja ratkaisut voivat vikaantua

asiakkaan käyttöympäristössä ja johtaa kal-

liisiin korjausvelvoitteisiin.

Useat tietojärjestelmät ovat kriittisiä

tuotteiden kehittämisessä, valmistamisessa

ja toimittamisessa asiakkaille. Tietojärjestel-

mien ylläpitoon ja uusien järjestelmien käyt-

töönottoon liittyy riskejä, jotka voivat vaikut-

taa tuotteiden ja palvelujen toimituskykyyn.

Osaavat työntekijät, joilla on tarvitta-

va pätevyys ja taidot, ovat avainasemassa

yhtiön tavoitteiden saavuttamisessa. Hen-

kilöstön osaamisen kehittämiseen, hen-

kilöstön sitouttamiseen ja rekrytointeihin

liittyy riskejä, jotka vaikuttavat kilpailukyvyn

ylläpitämiseen ja kehittämiseen. Epävakaa

työmarkkinatilanne voi vaikuttaa negatiivi-

sesti yhtiön toimintakykyyn tai työtaistelu-

toimenpiteet esimerkiksi vientilogistiikassa

voivat keskeyttää toimitukset asiakkaille. Yh-

tiön toteuttamat ja suunnittelemat kustan-

nus- ja henkilöstövähennykset aiheuttavat

epävarmuutta henkilöstön keskuudessa ja

voivat johtaa yhtiön toimintaa vaikeuttavaan

henkilöstövaihtuvuuteen.

Brändi- ja mainehaitoilla voisi olla vaiku-

tus liiketoimintaan ja taloudelliseen kehityk-

seen. Mahdollinen mainehaitta voisi syntyä

esimerkiksi merkittävän toimitus-, tuote- tai

palvelulaatuongelman tai kyberturvallisuus-

vahingon seurauksena.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

9.3. YLLÄTTÄVIIN TAPAHTUMIIN JA

TURVALLISUUTEEN LIITTYVÄT RISKIT

Fyysiset vahingot, jotka aiheutuvat onnet-

tomuuksista (kuten tulipalo), äärimmäisistä

sääilmiöistä, luonnon katastrofeista, terro-

rismista tai muusta poikkeustilasta saatta-

vat keskeyttää raaka-aineiden tai kompo-

nenttien saatavuuden tai keskeyttää oman

valmistustoiminnan.

Mahdollinen uusi tai muuntautunut glo-

baali pandemia voisi johtaa uusiin laajempiin

rajoitustoimenpiteisiin ja globaalin markkina-

talouden epävakauteen, minkä vaikutusta on

vaikea etukäteen arvioida.

Tietojärjestelmiin voi kohdistua myös ul-

koisia kyberturvallisuusuhkia, joilta pyritään

suojautumaan teknisin ratkaisuin ja henkilös-

tön turvallisuusosaamista lisäämällä. Kasva-

neet geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet

kyberhyökkäyksien todennäköisyyttä. Näistä

voi aiheutua paikallisia ja globaaleja digitaa-

lisia häiriöitä haitaten Telesten, asiakkaiden

tai toimittajien toimintoja.

Yhtiöön voi kohdistua myös laittomia toi-

mia ja petosyrityksiä, jotka voivat vaikuttaa

merkittävästi taloudelliseen tulokseen. Tällai-

sia riskejä pyritään minimoimaan kehittämällä

edelleen hyviä hallintotapoja ja lisäämällä

henkilöstön turvallisuusosaamista.

Arkaluontoisen työntekijä- tai asiakas-

tiedon tietovuodot voivat johtaa mainehait-

taan tai merkittäviin taloudellisiin vahinkoi-

hin. Tietovuoto voisi johtua muun muassa

kyberrikoksista, kiristysohjelmista, tietovar-

kauksista, petoksista, väärinkäytöksistä tai

työntekijöidemme tahattomista virheistä.

Eri valtioiden asettamat tullit ja muu-

tokset tai rajoitteet viennissä tai tuonnissa

voivat vaikuttaa raaka-aineiden ja kompo-

nenttien hankintaketjuihin ja tuotteiden

kannattavuuteen negatiivisesti. Lisäksi

hankinnan ja toimitusten logistiikkaketjuihin

vaikuttavat maailmanpoliittiset vaikutukset

voivat olla yllättäviä ja nopeita.

9.4. RAHOITUSRISKIT

Materiaalisaatavuuden häiriöt ovat kasvatta-

neet yhtiön varastojen tasoa ja lisänneet epä-

kurantin vaihto-omaisuuden riskiä. Kasvava

käyttöpääoma on pienentänyt yhtiön käytös-

sä olevia rahoitusreservejä. Raaka-aineiden

ja komponenttien saatavuusongelmat voivat

edelleen vaikeuttaa valmistusta ja viivästää

toimituksia kasvattaen käyttöpääomaa ja

nostaa yhtiön maksuvalmiusriskiä.

Yhtiön taloudellinen kehitys kahden edel-

lisen tilikauden aikana on nostanut yhtiön

velkaantuneisuutta, joka rajaa rahoituksen

saatavuutta lisäten likviditeettiriskiä.

Noussut korkotaso vaikuttaa merkittä-

västi yhtiön rahoituskustannuksiin suojaa-

mattoman korollisen velkapääoman osalta.

Osa yhtiön liikevaihdosta ja merkittävä

osa raaka-aine- ja komponenttihankinnoista

on muissa valuutoissa kuin euroissa. Mer-

kittävät valuuttakurssivaihtelut altistavat

yhtiön valuuttariskeille. Erityisesti Yhdysval-

tain dollarin ja Kiinan renminbin kurssikehitys

suhteessa euroon vaikuttavat tuotekustan-

nuksiin ja tulokseen. Lyhytaikaisilta valuutta-

riskeiltä yhtiö suojautuu valuuttatermiineillä

ja optioilla.

Yhtiö altistuu riskeille, jotka liittyvät

sen asiakkaiden maksukykyyn ja -käyttäy-

tymiseen, ja jotka voivat vaikuttaa Telesten

kassavirtaan tai johtaa luottotappioihin. Mer-

kittävillä muutoksilla eri maiden rahoitus- tai

verosääntelyssä tai niiden tulkinnoissa voi

myös olla vaikutus Telesten taloudelliseen

kehitykseen, likviditeettiin tai kassavirtaan.

Tarkempia tietoja rahoitusriskeistä on

julkaistu tilinpäätöksen 2023 liitetiedoissa.

10. OIKEUDENKÄYNNIT JA

OIKEUDELLISET MENETTELYT

Telesten belgialaisen tytäryhtiön vuonna

2022 saamaan jälkiverotuspäätökseen liit-

tyvä riski poistui maaliskuussa 2023

Telesten tytäryhtiö Saksassa on nosta-

nut vahingonkorvauskanteen liittyen projek-

tiin, jonka asiakas on keskeyttänyt Telesten

kannan mukaan perusteetta. Keskeytyneen

projektin toimitukset sisälsivät matkusta-

jaliikenteen informaatiojärjestelmiä paikal-

lisliikenteen joukkoliikenneoperaattoreille.

Yhtiö arvioi, ettei oikeudenkäynnillä ole

olennaista taloudellista merkitystä konser-

nin toiminnalle.

Yhtiöllä ei ollut vireillä muita sellaisia oi-

keudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä,

joilla olisi ollut olennaista taloudellista mer-

kitystä konsernin toiminnalle.

11. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Teleste Oyj:n 5.4.2023 pidetty varsinainen

yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpää-

töksen, konsernitilinpäätöksen ja hyväksyi

yhtiön palkitsemisraportin vuodelta 2022

sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jä-

senille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2022.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen

mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä

tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella

ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmää-

räksi kuusi henkilöä. Teleste Oyj:n hallituksen

jäseniksi valittiin Jussi Himanen, Vesa Korpi-

mies, Mirel Leino-Haltia, Timo Luukkainen,

Heikki Mäkijärvi ja Kai Telanne. Yhtiökokouk-

sen jälkeen 5.4.2023 pidetyssä hallituksen

järjestäytymiskokouksessa hallituksen pu-

heenjohtajaksi valittiin Timo Luukkainen.

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi va-

littiin Mirel Leino-Haltia sekä jäseniksi Jussi

Himanen ja Vesa Korpimies.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa

vuosipalkkiot seuraavasti: puheenjohtajalle

66.000 euroa vuodessa ja kullekin jäsenelle

33.000 euroa vuodessa. Tarkastusvaliokun-

nan puheenjohtajana toimivan hallituksen

jäsenen vuosipalkkio on 49.000 euroa. Vuo-

sipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen

jäsenille hankitaan 40 %:lla palkkion brut-

to-osuudesta Teleste Oyj:n osakkeita Nas-

daq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla

järjestämässä kaupankäynnissä ja loppuosa

suoritetaan rahana. Hallituksen jäsenille ja

tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle ei

makseta erillistä kokouspalkkiota. Hallituksen

tarkastusvaliokunnan jäsenille maksetaan ko-

kouspalkkiona 400 euroa niistä tarkastusva-

liokunnan kokouksista, joihin he osallistuvat.

Yhtiökokous päätti, että Teleste Oyj:l-

le valitaan yksi tilintarkastaja. Yhtiön tilin-

tarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö

PricewaterhouseCoopers Oy, joka on nimen-

nyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT

Markku Launiksen. Tilintarkastajan palkkio

päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun

mukaisesti.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yh-

tiöjärjestyksen 8 §:ää sekä 10 §:n kohtia

7. ja 9. hallituksen ehdotuksen mukaisesti

siten, että yhtiöllä on jatkossa aiemman 1-2

tilintarkastajan sijaan yksi tilintarkastaja, jon-

ka tulee olla tilintarkastuslaissa tarkoitettu

tilintarkastusyhteisö, ja jonka nimeämän

päävastuullisen tilintarkastajan tulee olla

KHT-tilintarkastaja.

Yhtiökokous lisäksi päätti muuttaa yhtiön

yhtiöjärjestyksen 9 §:ää hallituksen ehdo-

tuksen mukaisesti siten, että siihen lisättiin

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

uusi viimeinen kappale, jossa mahdollistetaan

yhtiökokousten järjestäminen jatkossa myös

kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottu-

na etäkokouksena, sekä siten, että yhtiön

velvollisuus julkaista tieto yhtiökokouksen

ajasta ja paikasta sekä yhtiön internet-sivujen

osoite vähintään yhdessä sanomalehdessä

muuttui vapaaehtoiseksi.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen

päättämään yhtiön omien osakkeiden hankki-

misesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia

enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta

muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien

osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla

pääomalla osakkeiden hankintahetken mark-

kinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä

markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen

päättämään uusien osakkeiden antamisesta

ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkei-

den luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain

10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten

oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuk-

sen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhti-

ön hallussa olevat omat osakkeet voidaan

luovuttaa joko maksua vastaan tai maksut-

ta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöl-

lä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön

osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he

ennestään omistavat yhtiön osakkeita, tai

osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen

suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön

kannalta painava taloudellinen syy. Uudet

osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana

osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeu-

tettu päättämään uusien osakkeiden anta-

misesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien

osakkeiden luovuttamisesta siten, että an-

nettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden

määrä on yhteensä enintään 2 000 000

kappaletta.

Yhtiön antamien erityisten oikeuksien no-

jalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön

hallussa olevien luovutettavien omien osak-

keiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä

1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy

edellä mainittuun uusia osakkeita ja yhtiön

hallussa olevia omia osakkeita koskevaan

enimmäismäärään.

Valtuutukset ovat voimassa kahdeksan-

toista (18) kuukautta varsinaisen yhtiöko-

kouksen päätöksestä lukien. Valtuutukset

kumoavat aiemmin myönnetyt valtuutukset

päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien

ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten

oikeuksien antamisesta.

12. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMAN

MUUTOKSET

Tianta Oy oli Telesten suurin yksittäinen

osakkeenomistaja 25,2 % (25,1 %) omistus-

osuudella 31.12.2023. Arvo-osuusjärjestel-

män mukaan Telesten osakkeenomistajien

lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5 408

(5 410). Ulkomaalaisten osakkeenomistajien

osuus osakkeista oli 1,0 % (1,3 %) ja hallin-

tarekisteröityjen osakkeenomistajien osuus

2,8 % (3,0 %).

Yhtiökokouksen antaman valtuutuk-

sen puitteissa Teleste Oyj:n hallitus päätti

8.3.2023 suunnatusta maksuttomasta osa

keannista. 31.3.2023 osakeannissa luovu-

tettiin 10 656 yhtiön hallussa olevaa omaa

osaketta vastikkeetta yhtiön avainhenkilöille

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän an-

saintajaksojen 2020-2022 ja 2021-2023

perusteella järjestelmän ehtojen mukaisesti.

Yhtiön rekisteröity osakepääoma

31.12.2023 oli 6 966 932,80 euroa jakautuen

18 985 588 osakkeeseen. Konsernin emoyh-

tiö Teleste Oyj:n hallussa oli 747 026 (757

682) omaa osaketta 31.12.2023, mikä vasta-

si 3,9 % (4,0 %) kaikista Telesten osakkeista.

Telesten osakevaihto Nasdaq Helsingissä

oli tammi-joulukuussa 1,5 (1,5) milj. kappalet-

ta ja 5,2 (6,3) milj. euroa. Osakkeen kaupan-

käyntimäärillä painotettu keskikurssi oli 3,37

(4,34) euroa, katsauskauden alin osakekurssi

oli 2,55 (3,13) euroa ja ylin 4,75 (5,76) euroa.

Telesten osakkeen päätöskurssi 31.12.2023

oli 2,70 (3,54) euroa ja osakekannan markki-

na-arvo 51,3 (67,2) milj. euroa.

Tilikauden lopussa 31.12.2023 voimas-

sa olleet valtuutukset, jotka ovat voimassa

4.10.2024 asti:

Hallitus voi hankkia enintään 1 200 000

yhtiön omaa osaketta muutoin kuin

osakkeenomistajien omistamien osak-

keiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla

pääomalla osakkeiden hankintahetken

markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n

säännellyllä markkinalla järjestämässä

kaupankäynnissä.

y Hallitus voi päättää uusien osakkeiden

antamisesta ja/tai yhtiön hallussa ole-

vien omien osakkeiden luovuttamisesta

siten, että annettavien ja/tai luovutet-

tavien osakkeiden määrä on yhteensä

enintään 2 000 000 kappaletta.

Yhtiön antamien erityisten oikeuksien

nojalla merkittävien uusien osakkeiden

ja yhtiön hallussa olevien luovutetta-

vien omien osakkeiden lukumäärä voi

olla enintään yhteensä 1 000 000 kap-

paletta, joka määrä sisältyy edellä mai-

nittuihin uusia osakkeita ja yhtiön hal-

lussa olevia omia osakkeita koskevaan

enimmäismäärään.

13. JOHDON JA HALLINTO-ELINTEN

JÄSENTEN OMISTUS 31.12.2023

Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet omisti-

vat tilinpäätöspäivänä 167 345 (133 278) kap-

paletta Teleste Oyj:n osakkeita, jotka olivat

0,88 % (0,70 %) osake- ja äänimäärästä. Toi-

mitusjohtajalla eikä hallituksen jäsenillä ollut

merkintäoikeuksia optioihin perustuen. Muut

johtoryhmän jäsenet kuin toimitusjohtaja tai

heidän määräysvaltayhteisönsä omistivat ti-

linpäätöspäivänä 47 475 (40 699) kappaletta

Teleste Oyj:n osakkeita, jotka olivat 0,25 %

(0,21 %) osake- ja äänimäärästä.

Teleste Oyj noudattaa arvopaperimarkkina-

lakia ja Suomen listayhtiöiden hallinnointikoo

dia. Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmäs-

tä annetaan yhtiön toimintakertomuksesta

erillisenä ja selvitys on kokonaisuudessaan

luettavissa yhtiön internet-sivujen Sijoitta-

jat-osiossa. Yhtiö on noudattanut 1.3.2000

alkaen Pörssin sisäpiiriohjetta siinä muodossa

kuin se kulloinkin on voimassa.

14. TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA

2024

Broadband Networks

Laajakaistapalveluita käyttävien tilaajien

datan kulutus on pysynyt kasvussa, johtu-

en lisääntyneestä etätyöstä, digitaalisista

palveluista ja suoratoistopalvelujen kasva-

vasta kulutuksesta, mitkä vaativat entistä

enemmän verkkokapasiteettia ja nopeampia

yhteyksiä. Laajakaistapalveluita tarjoavat

tietoliikenneoperaattorit ovat pystyneet kil-

pailukykyisesti vastaamaan kysynnän kas-

vuun kaapelipohjaisessa verkkoinfrastruktuu-

rissaan investoimalla viime vuosien aikana

DOCSIS 3.1 -standardin mukaisiin 1.2 GHz:n

verkkopäivityksiin.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Konsernitilinpäätöksen

liitetiedot

1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERIAATTEET

YRITYKSEN PERUSTIEDOT

Teleste Oyj (”yritys”) on Suomen lakien mu-

kaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka

kotipaikka on Turku ja kotivaltio Suomi. Sen

rekisteröity osoite on Telestenkatu 1, 20660

Littoinen. Vuonna 1954 perustettu Teleste

on teknologiayritys joka keskittyy laajakais-

ta-tilaajaverkojen videopalvelualustojen ja

videovalvonta-sovellusten tuoteratkaisuihin,

sekä kokonaisvaltaisiin palveluratkaisuihin,

kuten verkkojen rakentaminen, uudistami-

nen sekä huolto, ylläpito- ja suunnittelupal-

veluihin. Konsernin emoyrityksellä Teleste

Oyj:llä on kiinteä toimipaikka Hollannissa ja

tytäryhtiöt kahdessatoissa maassa Suomen

ulkopuolella. Teleste Oyj:n osake on listattu

Helsingin pörssissä vuodesta 1999 lähtien.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saata-

vissa Telesten Internet-sivuilta osoitteesta

www.teleste.com tai konsernin emoyrityksen

pääkonttorista yllä mainitusta osoitteesta.

IFRS-NORMISTON NOUDATTAMINEN

Tämä tilinpäätös on laadittu kansainvälisten

tilinpäätösstandardien (International Finan-

cial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti.

Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on nouda-

tettu 31.12.2023 voimassaolevaa IFRS-nor-

mistoa. Kansainvälisillä tilinpäätösstandar-

deilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa

ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n

asetuksessa (EY ) N:o 1606/2002 säädetyn

menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

viksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä an-

nettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen

liitetiedot sisältävät myös suomalaisen kir-

janpito- ja yhteisölainsäädännön mukaisen

lisäinformaation.

Tilinpäätös laaditaan ja julkaistaa siten

että se täyttää ESEF RTS:n vaatimukset.

ESEF-tilinpäätös julkaistaan XHTML muo-

dossa ESEF RTS mukaisesti. ESEF-tilinpää-

töstä ei ole varmennettu tilintarkastajan

toimesta. Konsernitilinpäätös on laadittu

noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin

vuonna 2022, lukuun ottamatta seuraavia

uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia

olemassa oleviin tilinpäätösstandardeihin,

joita konserni on soveltanut 1.1.2023 alkaen.

IFRS 17 Vakuutussopimukset ja

muutokset IFRS 17:ään vakuutus-

sopimukset: IFRS 17:ään ja IFRS

9:ään soveltamisen aloittaminen –

Vertailutiedot

IFRS 17 julkaistiin toukokuussa 2017, ja se

korvaa IFRS 4 Vakuutussopimukset. Standar-

di vaatii ajantasaista arvostusmallia, jossa

arviot määritetään uudelleen jokaisella ra-

portointikaudella. Sopimusten arvostaminen

perustuu seuraaviin osiin:

diskontatut todennäköisyyksillä paino-

tetut rahavirrat

y eksplisiittinen riskioikaisu ja 1.1.2023

sopimukseen sisältyvä palvelumargi-

naali, joka edustaa kertymätöntä voit-

toa sopimuksesta ja tuloutetaan vakuu-

tuskauden aikana.

Muutokset IAS 12:een Tuloverot:

Yksittäisestä liiketoimesta johtuviin

varoihin ja velkoihin liittyvä

laskennallinen vero

IAS 12 määrittelee, kuinka yhteisö käsittelee

kirjanpidossaan tuloveroja, mukaan lukien

laskennallisia veroja, jotka kuvaavat yhtei-

sön tulevaisuudessa maksettavaksi tulevia

tai sen hyväksi luettavia veroja. Tietyissä

olosuhteissa yhteisöt eivät kirjaa laskennal-

lista veroa, kun ne kirjaavat omaisuuserän

tai velan ensimmäistä kertaa taseeseen.

Aikaisemmin oli ollut epävarmuutta siitä,

sovelletaanko poikkeusta mm. seuraaviin

liiketoimiin: vuokrasopimuksiin ja käytöstä

poistamisesta johtuviin velvoitteisiin - liike-

toimiin, joista yhteisöt kirjaavat sekä omai-

suuserän että velan.

Muutokset selventävät, että poikkeusta

ei sovelleta ja yhteisöjen on kirjattava las-

kennalliset verot tällaisiin liiketoimiin liittyen.

Muutosten tavoitteena on vähentää vuokra-

sopimuksiin ja käytöstä poistamisesta joh-

tuviin velvoitteisiin liittyviä raportointieroja.

Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen

esittäminen, IFRS Practice Statement

2:een, IAS 8:aan Tilinpäätöksen

laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten

arvioiden muutokset ja virheet:

Laatimisperiaatteiden esittäminen ja

kirjanpidollisten arvioiden määritelmä

IASB:n tekemä muutos IAS 1 tilinpäätösstan-

dardiin edellyttää yhtiöitä esittämään niiden

olennaiset laatimisperiaatteet merkittävien

laatimisperiaatteiden sijaan (tämä on infor-

maatiota, jonka, arvioitaessa yhdessä muun

tilinpäätöksessä esitetyn informaation kans-

sa, voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan

päätöksiin, joita yleiseen käyttöön tarkoite-

tun tilinpäätöksen ensisijaiset käyttäjät te-

kevät tiettyä raportoivaa yhteisöä koskevaa

taloudellista informaatiota sisältävän tilin-

päätöksen perusteella) ja selventää kuinka

tunnistaa, että informaatio laatimisperiaat-

teista on olennaista.). Lisäksi muutos selven-

tää, että epäolennaisia laatimisperiaatteita

ei tarvitse esittää. Kuitenkin, jos tällaisia

esitetään, ne eivät saa hämärtää olennaisia

laatimisperiaatteita.

IAS 8 tilinpäätösstandardiin tehty muu-

tos selventää kuinka yhtiöiden tulee erottaa

muutokset laatimisperiaatteissa muutoksis-

ta kirjanpidollisissa arvioissa. Näiden erot-

taminen on tärkeää, koska kirjanpidollisten

arvioiden muutoksia sovelletaan ei-takautu-

vasti tuleviin transaktioihin ja muihin tuleviin

tapahtumiin, kun taas laatimisperiaatteiden

muutoksia sovelletaan yleensä takautu-

vasti aikaisempiin transaktioihin ja muihin

aikaisempiin tapahtumiin sekä tilikauden

tapahtumiin.

Muutokset IAS 12:een – OECD pilari 2

säännöt

Joulukuussa 2021 Taloudellisen yhteistyön

ja kehityksen järjestö (OECD) julkaisi pilari 2

mallisäännöt (the Global Anti- Base Erosion

Proposal, tai ‘GloBE’) uudistaakseen kansain-

välistä yhteisöverotusta. Sääntöjen sovelta-

misalaan kuuluvien suurten monikansallisten

yhteisöjen on laskettava GloBE efektiivinen

veroaste jokaiselle maalle, jossa yhteisö

toimii. Yhteisöt ovat velvollisia maksamaan

täydennysveroa maakohtaisen GloBE efektii-

visen verokannan ja 15 % minimiverokannan

erotuksesta.

Toukokuussa 2023 IASB teki kapea-alai-

sen muutoksen IAS 12:een, joka tarjoaa vä-

liaikaisen helpotuksen vaatimukseen kirjata

ja esittää laskennalliset verot, jotka johtuvat

verolaista, josta on säädetty tai joka on käy-

tännössä hyväksytty pilari 2:n mallisääntöjen

täytäntöönpanemiseksi, mukaan lukien ve-

rolaki, jolla pannaan täytäntöön kyseisissä

säännöissä kuvatut ehdot täyttävät kotimai-

set täydennysverot.

LAATIMISPERUSTA

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroi-

na. Ellei alla olevissa laatimisperiaatteissa ole

muuta ilmoitettu, konsernin tilinpäätöstiedot

perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin.

ARVIOIDEN KÄYTTÖ TILINPÄÄTÖKSISSÄ

Laatiessaan tilinpäätöksen kansainvälisten

tilinpäätösstandardien mukaisesti yrityk-

sen johto joutuu tekemään arvioita ja olet-

tamuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen

sisältöön sekä käyttämään harkintaa laati-

misperiaatteiden soveltamisessa. Arviot ja

olettamukset perustuvat johdon tämänhet-

kiseen parhaaseen näkemykseen ja niiden

taustalla ovat aikaisemmat kokemukset ja

muut perusteltavissa olevat olettamukset.

Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.

Arviot liittyvät lähinnä aktivoituihin kehittä-

mismenoihin, liikearvoon, epäkurantin vaih-

to-omaisuuden määrään, myyntisaamisten

luottotappioihin, laskennallisiin veroihin sekä

takuuvarauksiin. Tietoa harkinnan käytöstä

sekä niistä tilinpäätöseristä, joihin johdon

käyttämällä harkinnalla on eniten vaikutus-

ta, on esitetty kohdassa ”Johdon harkintaa

edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin

liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”.

TYTÄRYRITYKSET

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys

Teleste Oyj ja kaikki ne tytäryritykset, joissa

emoyritys suoraan tai välillisesti omistaa yli

50 prosenttia äänimäärästä tai joissa sillä

muutoin on määräysvalta. Määräysvalta tar-

koittaa konsernin oikeutta määrätä yrityksen

talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyö-

dyn saamiseksi sen toiminnasta. Tilikauden

aikana hankitut yritykset sisältyvät konser-

nitilinpäätökseen hankintahetkestä lähtien,

jolloin määräysvalta on syntynyt. Tilikauden

aikana myydyt yritykset sisältyvät konserni-

tilinpäätökseen myyntihetkeen saakka.

OSAKKUUSYRITYKSET

Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut

osakkuusyritysomistuksia.

YHTEISYRITYKSET

Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut

yhteisyritysomistuksia.

YHDISTELYPERIAATTEET

Konserniyritysten keskinäisen osakeomis-

tuksen eliminoinnissa käytetään hankinta-

menetelmää. Yhdistelyssä on eliminoitu

konserniyritysten väliset tuotot ja kulut, kes-

kinäiset saamiset ja velat sekä sisäiset reali-

soitumattomat voitot ja sisäinen voitonjako.

Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen

omistajille ja määräysvallattomille omistajille

on esitetty tuloslaskelman yhteydessä sekä

laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen

omistajille ja määräysvallattomille omistajille

esitetään laajan tuloslaskelman yhteydes-

sä. Määräysvallattomille omistajille kuuluva

osuus omista pääomista on esitetty omana

eränään taseessa osana omaa pääomaa. Laa-

ja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajil-

le ja määräysvallattomille omistajille, vaikka

tämä johtaisi siihen, että määräysvallatto-

mien omistajien osuudesta tulisi negatiivi-

nen. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan

omistusosuuden muutokset, jotka eivät joh-

da määräysvallan menettämiseen, käsitellään

omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

ULKOMAISTEN TYTÄRYRITYSTEN

TILINPÄÄTÖKSET

Emoyrityksen toimintavaluutta on euro,

ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa.

Toimintavaluutalla tarkoitetaan sitä valuut-

taa, joka parhaalla tavalla kuvastaa kunkin

yrityksen taloudellisia toimintaolosuhteita.

Konsernitilinpäätöksessä niiden ulkomaisten

tytäryritysten, joiden toimintavaluutta ja esit-

tämisvaluutta ei ole euro, tuloslaskelmat ja

rahavirrat muunnetaan euroiksi tilikauden kes-

kikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin.

Konsernitilinpäätöstä laadittaessa syn

tyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan

tuloksen eriin. Mikäli konserniyrityksestä

tai sen osasta luovutaan kokonaan tai osit-

tain, kyseiseen yritykseen liittyvät kertyneet

muuntoerot siirretään omasta pääomasta

tuloslaskelmaan ja ne sisältyvät myynnistä

syntyneeseen myyntivoittoon tai -tappioon.

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat

muunnetaan tapahtumapäivän kurssiin. Ti-

linpäätöshetkellä ulkomaanrahan määräiset

monetaariset erät muunnetaan tilinpäätös-

päivän kurssia käyttäen. Käypiin arvoihin

arvostetut ulkomaanrahan määräiset ei-mo-

netaariset erät muunnetaan arvostuspäivän

valuuttakursseja käyttäen, muuten ei-mone-

taaristen erien arvostusperuste on tapahtu-

mapäivän kurssi. Ulkomaanrahan määräisis-

tä liiketapahtumista ja monetaaristen erien

muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot

on merkitty tuloslaskelmaan. Myyntisaa-

misten muuntamisesta syntyvät kurssierot

kirjataan liikevaihdon oikaisuksi ja ostovel-

kojen muuntamisesta syntyvät kurssierot

ostokulujen oikaisuksi. Muut kurssivoitot ja

-tappiot esitetään rahoitustuottojen ja -ku-

lujen ryhmässä.

AINEELLISET

KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden

tasearvot perustuvat alkuperäisiin hankinta-

menoihin ja ne esitetään kertyneillä poistoilla

ja arvonalentumistappioilla vähennettyinä.

Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu use-

ammasta osasta, joiden taloudelliset vaiku-

tusajat ovat eri pituiset, kukin osa käsitellään

erillisenä hyödykkeenä. Ehdot täyttävän ai-

neellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankki-

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

misesta, rakentamisesta tai valmistamisesta

välittömästi johtuvat vieraan pääoman me-

not aktivoidaan osaksi omaisuuserän han-

kintamenoa. Tavanomaiset kunnossapito- ja

korjausmenot kirjataan tilikauden kuluksi. Te-

leste-konsernissa ei ole sellaisia merkittäviä

tarkastus- tai kunnossapitokuluja, jotka tulisi

aktivoida. Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät

myöhemmin toteutuvat merkittävät menot

aktivoidaan vain silloin, jos on todennäköistä,

että niiden yritykselle tuottama taloudellinen

hyöty ylittää hyödykkeen alun perin arvioi-

dun suoritustason ja että menot voidaan

arvioida luotettavasti. Tällaiset uudistus- ja

parannushankkeet kirjataan poistoina kuluksi

niiden odotetun taloudellisen vaikutusajan

kuluessa tasaerin. Aineellisten käyttöomai-

suushyödykkeiden luovutuksista ja käytös-

tä poistamisesta syntyvät myyntivoitot ja

-tappiot lasketaan saatujen nettotuottojen

ja tasearvojen erotuksena. Ne sisältyvät

liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin.

Kuluvan käyttöomaisuuden poistot kir-

jataan tuloslaskelmaan tasapoistoina ja ne

perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin

ja omaisuuden arvioituun taloudelliseen

vaikutusaikaan. Taloudelliset vaikutusajat

ja arvioidut jäännösarvot tarkistetaan jokai-

sena tilinpäätöspäivänä ja mikäli ne eroavat

aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muu-

tetaan vastaavasti. Arvioidut taloudelliset

vaikutusajat eri omaisuusryhmille ovat:

Rakennukset ja rakennelmat 25-33

vuotta

y Koneet ja kalusto 3-5 vuotta

y Tietokoneet 0-3 vuotta

y Tietokoneohjelmat 3 vuotta

y Maa-alueista ei tehdä poistoja.

VUOKRASOPIMUKSET

Teleste on soveltanut IFRS 16 Vuokrasopi-

mukset -standardia 1.1.2019 alkaen.

Konserni vuokralle ottajana

Telesten vuokralle ottamat omaisuuserät,

joihin ei sovelleta IFRS 16 standardin käy-

tännön helpotuksia, merkitään taseeseen

vuokrasopimuksen alkaessa käyttöoike-

usomaisuuseräksi ja vuokrasopimusvelak-

si. Käyttöoikeusomaisuuserästä tehdään

poistot vuokrakauden aikana ja lisäksi kir-

jataan mahdolliset arvonalentumistappiot.

Vuokrasopimusvelka sisältyy konsernin

lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvelkoihin.

Vuokrasopimuksista johtuvat vuokrakulut

jaetaan korkomenoon sekä vuokrasopimus-

velan takaisinmaksuun. Korkokulu kirjataan

tuloslaskelmaan sopimuskauden kuluessa.

Vuokrasopimusvelan takaisinmaksut esi-

tetään rahavirtalaskelmassa rahoituksen

rahavirrassa.

Vuokrasopimusten ehdot neuvotellaan

tapauskohtaisesti, ja niihin sisältyy paljon

erilaisia ehtoja. Vuokrasopimuksiin ei sisälly

muita kovenantteja kuin vuokrattuihin omai-

suuseriin liittyvä vuokralle antajalla oleva

vakuusintressi.

Teleste soveltaa standardin sallimia käy-

tännön helpotuksia lyhytaikaisiin vuokrasopi-

muksiin ja arvoltaan vähäisiä kohdeomaisuu-

seriä koskeviin vuokrasopimuksiin.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain,

jos on todennäköistä, että hyödykkeestä joh-

tuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty

koituu yrityksen hyväksi ja jos hyödykkeen

hankintameno on määritettävissä luotetta-

vasti. Muuten kyseiset menot kirjataan ku-

luksi niiden syntymishetkellä.

Liikearvo

Liikearvona käsitellään konsernin osuus

hankitun kohteen hankintamenon sekä han-

kittujen, hankintapäivän käypiin arvoihin ar-

vostettujen yksilöitävissä olevien varojen,

velkojen ja ehdollisten velkojen nettovarojen

erotuksesta. Erotus kohdistetaan ensin so-

veltuvin osin niille tase-erille, joista erotuksen

katsotaan johtuvan, ja loppuosa esitetään

liikearvona omalla rivillään konsernitaseessa.

Liikearvo on kohdistettu segmenteille, tai jos

kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisäl-

tyy kyseisen osakkuusyrityksen hankintame-

noon. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen

hankintamenoon kertyneillä arvonalentu-

mistappioilla vähennettynä. Liikearvoista (ja

muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoit-

tamattomista aineettomista hyödykkeistä)

ei tehdä säännönmukaisia poistoja, vaan nii-

den mahdollisia arvonalentumisia arvioidaan

vuosittain tehtävillä arvonalentumistesteillä.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimus- ja kehittämismenot kirjataan vuo-

sikuluksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät,

lukuun ottamatta niitä kehittämismenoja, jot-

ka aktivoidaan IFRS normiston määrittämät

edellytykset täyttyvät. Merkittävät tulevai-

suuden tuotealustat, joiden kysyntäpotenti-

aali ja tulevaisuuden kassavirta on pystytty

riittävällä tarkkuudella arvioimaan, on aktivoi

tu aineettomiin hyödykkeisiin. Poistojen kir-

jaaminen tällaisista aktivoiduista tuotekehit-

tämisprojekteista aloitetaan tuotealustaan

liittyvien osaprojektien valmistuttua ja niistä

kirjataan poistot tasaerin vaikutusaikanaan,

joka on kolmesta viiten vuoteen.

Muut aineettomat hyödykkeet

Konsernin muut aineettomat hyödykkeet

koostuvat pääasiassa yrityskaupoissa muo-

dostuneista aineettomista hyödykkeistä.

Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on ta-

loudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapois-

tona kuluksi tuloslaskelmaan niiden tunnetun

tai arvoidun taloudellisen vaikutusaikansa

kuluessa.

Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat:

y Asiakassopimukset 2-4 vuotta

y Tuotemerkit 5 -10 vuotta

y Teknologia 3-5 vuotta

MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET

OMAISUUSERÄT JA LOPETETUT

TOIMINNOT

Pitkäaikainen omaisuuserä (tai luovutetta-

vien erien ryhmä) luokitellaan myytävänä

oleviksi mikäli sen kirjanpitoarvoa vastaava

määrä tulee kertymään pääasiassa omai-

suuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan.

Se arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä

alempaan myynnistä aiheutuvilla menoilla

vähennettyyn käypään arvoon. Tällaiset

omaisuuserät sekä niihin liittyvät velat esite-

tään omina erinään taseessa. Poistot näistä

omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.

Lopetettu toiminto on merkittävä erilli-

nen liiketoimintayksikkö tai maantieteellis-

tä aluetta edustava yksikkö tai tytäryritys,

joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena

myydä se edelleen. Lopetetun toiminnon

tulos esitetään omana eränään konsernin

tuloslaskelmassa.

ARVONALENTUMISET

Omaisuuden kirjanpitoarvoja arvioidaan mah-

dollisten arvonalentumisten varalta sekä tilin-

päätöshetkellä että aina, kun tästä ilmenee

viitteitä. Konsernin omaisuus on jaettu arvon

alentumistarpeen arviointia varten rahavirtaa

tuottavien yksikköjen tasolle, eli sille alim-

malle yksikkötasolle, joka on pääosin muis-

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

ta yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat

ovat erotettavissa. Liikearvot, keskeneräiset

aineettomat hyödykkeet sekä mahdolliset

taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamat-

tomat hyödykkeet testataan kuitenkin vuo-

sittain. Konsernin kaikki liikearvot on kohdis-

tettu määritellyille segmenteille. Jos viitteitä

arvonalentumisesta havaitaan, määritetään

rahavirtaa tuottavan yksikön tai omaisuuse-

rän kerrytettävissä oleva rahamäärä. Mikäli

omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksi-

kön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa

sen tasearvon, erotus kirjataan välittömästi

kuluksi tuloslaskelmaan. Jos arvonalentumis-

tappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yk-

sikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään

rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua

liikearvon kirjanpitoarvoa ja tämän jälkeen vä-

hentämään muita yksikön omaisuuseriä tasa-

suhteisesti. Kerrytettävissä oleva rahamäärä

tarkoittaa joko omaisuuserän tai rahavirtaa

tuottavan yksikön käypää arvoa myynnistä

aiheutuvilla menoilla vähennettynä tai tätä

korkeampaa käyttöarvoa. Teleste on käyt-

tänyt laskelmissaan käyttöarvoa, jota mää-

ritettäessä kyseisestä omaisuuserästä tai

rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa

olevat arvioidut vastaiset nettorahavirrat

diskontataan nykyarvoonsa. Omaisuuserien

suorituskyvyn parantaminen, investoinnit tai

vastaisten uudelleenjärjestelyjen vaikutukset

eivät sisälly rahavirta-arvioihin.

Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin

sekä muihin aineettomiin hyödykkeisiin paitsi

liikearvoon liittyvä arvonalentumistappio pe-

ruutetaan, mikäli on olemassa viitteitä siitä,

että arvonalentumistappio ei enää ole ole-

massa ja jos omaisuuserästä tai rahavirtaa

tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä olevan

tulon määrittämisessä käytetyt arviot muut-

tuvat positiiviseen suuntaan. Arvonalentu-

mistappio voidaan peruuttaa korkeintaan

siihen määrään asti, joka omaisuuserälle olisi

määritetty poistoilla vähennetyksi kirjanpito-

arvoksi, jos siitä ei olisi aikaisempina vuosina

kirjattu arvonalentumistappiota. Liikearvosta

kirjattua arvonalentumistappiota ei kuiten-

kaan peruuteta missään olosuhteissa.

VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintame-

noon tai sitä alempaan nettorealisointiar-

voon. Hankintameno määritetään FIFO-pe-

riaatteella. Nettorealisointiarvo tarkoittaa

vaihto-omaisuushyödykkeestä tavanomai-

sessa liiketoiminnassa saatavaa arvioitua

myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut

valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä

arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämät-

tömät menot. Vaihto-omaisuuden tasearvo

sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet vä-

littömät menot jotka ovat aiheutuneet vaih-

to-omaisuuden saattamisesta sijaintipaik-

kaan ja tilaan, joka sillä on tarkasteluhetkellä

sekä valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden

osalta myös osuuden tuotannon välillisistä

yleiskustannuksista normaalin toiminta-as-

teen mukaan laskettuna.

RAHOITUSVARAT JA –VELAT

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:

y jaksotettuun hankintamenoon kirjat-

tavat

käypään arvoon muiden laajan tuloksen

erien kautta kirjattavat ja

y käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat.

Luokittelu tapahtuu sijoitusten sopi-

musperusteisten rahavirtojen perusteella

tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa

alkuperäisen hankinnan yhteydessä.

Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kir-

jataan kaupantekopäivänä, joka on päivä,

jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myy-

mään rahoitusinstrumentin. Alkuperäisen

kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa

rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypään ar-

voon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoi-

tusvaroihin kuuluva erä, siihen lisätään tai

siitä vähennetään erästä välittömästi joh-

tuvat transaktiomenot. Transaktiomenot

sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen

kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota

ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikuttei-

sesti. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

arvostettavat rahoitusvarat merkitään alku-

peräisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen

käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan

tulosvaikutteisesti.

Jaksotettuun hankintamenoon

kirjattavat rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitus-

varat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena

on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään

asti sopimukseen perustuvien rahavirtojen

keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostu-

vat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan

pääomaan liittyvistä koroista. Alkuperäisen

arvostamisen jälkeen näiden rahoitusvaro-

jen arvo määritetään jaksotettuun hankin-

tamenoon käyttämällä efektiivisen koron

menetelmää ja vähentämällä mahdollinen

arvonalentuminen. Konserni kirjaa odotet-

tavissa olevia luottotappioita koskevan

vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta

omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotet-

tuun hankintamenoon. Odotettavissa ole-

vat luottotappiot esitettään tuloslaskelman

erässä arvonalentumiset rahoitusvaroista.

Arvonalentumisesta johtuvat tappiot kirja-

taan tuloslaskelmaan.

Konsernin jaksotettuun hankintamenoon

kirjattaviin rahoitusvaroihin luokitellaan

myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat

johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja. Ly-

hytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saa-

misten kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan

niiden käypää arvoa. Myyntisaamiset ja muut

saamiset esitetään taseessa lyhytaikaisina

varoina, mikäli niiden odotetaan realisoituvan

12 kuukauden kuluessa raportointikauden

päättymisestä.

Myyntisaamisten osalta odotettavissa

olevien luottotappioiden arvioimiseen käyte-

tään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistet-

tua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan

määrään, joka vastaa koko voimassa olo-

ajalta odotettavissa olevia luottotappioita.

Arvonalentumiset perustuvat odotettuihin

luottotappioihin malliin Odotettavissa ole-

vien luottotappioiden määrittämistä varten

myyntisaamiset ryhmitellään ikäjakauman pe-

rusteella. Myyntisaamiset eivät sisällä mer-

kittävää rahoituskompnenttia. Tuloslaskel-

maan kuluksi kirjatut luottotappiot sisältyvät

liiketoiminnan muihin kuluihin. Odotettavissa

olevia luottotappioita arvioidaan perustuen

historiatietoon aikaisemmin toteutuneista

luottotappioista seköä arvioon tulevaisuuden

näkymistä.

Konsernitilinpäätöksen aikaisemmilla

kausilla ei ole kirjattu odotettavissa olevia

luottotappioita, sillä konsernin historia huo-

mioiden toteutuneet myynnin luottotappiot

ovat olleet erittäin vähäisiä.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Käypään arvoon muun laajan tuloksen

erien kautta kirjattavat rahoitusvarat

Konserni luokittelee käypään arvoon muun

laajan tuloksen erien kautta arvostettavaksi

noteeraamattomiin arvopapereihin tehdyt

sijoitukset.

Voitto tai tappio käypään arvoon muiden

laajan tuloksen kautta kirjattavista eristä kir-

jataan muihin laajan tulokseen eriin. Käyvän

arvon muutoksia ei luokitella tilikauden tulok-

seen. Osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Muut sijoitukset luokitellaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Konsernin

käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi

lyhyellä tai pitkällä aikavälillä ja ne esitetään

joko pitkä- tai lyhytaikaisissa rahoitusvarois-

sa. Konsernin käypään arvoon tulosvaikuttei-

sesti arvostettavat rahoitusvarat koostuvat

osakkeista sekä johdannaisista, joihin ei so-

velleta suojauslaskentaa.

Käyvän arvon muutoksesta aiheutuneet

realisoituneet ja realisoitumattomat voitot

ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli

sijoituksille ei ole noteerattuja kursseja, kon-

serni soveltaa niiden arvostukseen erilaisia

arvostusmenetelmiä.

Rahavarat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta,

vaadittaessa nostettavissa olevista pank-

kitalletuksista ja muista lyhytaikaisista,

erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat

helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa

olevaan määrään käteisvaroja ja joiden arvon-

muutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin

luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuu-

kauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta

lukien. Luotolliset tilit sisältyvät lyhytaikaisiin

rahoitusvelkoihin.

Lopullisen luottotappion kirjaaminen

Konserni soveltaa odotettavissa olevien luot-

totappioiden kirjaamiseen IFRS 9:ssä mää-

rättyä yksinkertaistettuamenettelyä, jonka

mukaan kaikista myyntisaamista kirjataan

koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat

luottotappiot.

Odotettavissa olevien luottotappioiden

määrittämistä varten myyntisaamiset on

ryhmitelty maksun viivästymisen perusteella.

Odotettavissa olevat tappioasteet

perustuvat myynnin maksuproﬁileihin 48

kuukauden ajanjaksolta ennen 31.12.2023

sekä kyseisellä ajanjaksolla toteutuneisiin

luottotappioihin. Toteutuneita tappioasteita

oikaistaan, jotta ne kuvastavat senhetkistä ja

tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota.

Kaikki yli 360 päivää erääntyneet myyntisaa-

miset kirjataan kokonaisuudessaan luotto-

tappioksi. Rahoitusvarat kirjataan lopullisina

luottotappioina pois taseesta.

Rahoitusvarojen kirjaaminen pois

taseesta

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun

konsernin sopimusperusteinen oikeus raha-

virtoihin on päättynyt tai siirretty toiselle

osapuolelle tai kun konserni on siirtänyt mer-

kittäviltä osin omistukseen liittyvät riskit ja

tuotot konsernin ulkopuolelle.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat on luokiteltu IFRS 9 -standar-

din mukaisesti seuraaviin ryhmiin:

y jaksotettuun hankintamenoon

kirjattavat

y käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat

Rahoitusvelat merkitään alun perin kir-

janpitoon käypään arvoon. Myöhemmin

rahoitusvelat, lukuun ottamatta käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoi-

tusvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron

menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Transaktiomenot on sisällytetty jaksotettuun

hankintamenoon arvostettavien rahoitusvel-

kojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Käy-

pään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien

rahoitusvelkoihin liittyvät transaktiomenot

kirjataan kuluksi.

Konsernin rahoitusvelat koostuvat vuok-

rasopimusveloista ja pankkilainoista.

Konsernin taseella rahoitusvelkoja voi

sisältyä sekä pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoi-

hin. Rahoitusvelat esitetään lyhytaikaisina

velkoina, mikäli ne erääntyvät alle 12 kuukau-

den kuluessa ja konsernilla ei ole ehdoton-

ta oikeutta siirtää velan maksua vähintään

12 kuukauden päähän raportointikauden

päättymispäivästä.

Rahoitusvelkojen poiskirjaaminen taseesta

Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun

velka on lakannut olemasta eli sopimuksessa

yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai

sen voimassa olo on lakannut.

Omat osakkeet

Konsernin hankkimat Teleste Oyj:n omat

osakkeet, mukaan lukien näiden hankinnas-

ta syntyvät kulut on vähennetty konserniti-

linpäätöksessä omasta pääomasta. Omien

osakkeiden hankinta ja luovutus esitetään

oman pääoman muutoksena.

Osingot

Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottaman

osingonjaon kirjaus kirjanpitoon tehdään

vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella.

Varaukset

Varaus kirjataan taseeseen, kun konsernil-

le on syntynyt aikaisempaan tapahtumaan

perustuva oikeudellinen tai tosiasiallinen

velvoite, jonka määrä on luotettavasti arvi-

oitavissa ja jonka osalta maksuvelvoitteen

toteutuminen on todennäköinen. Varauksen

määrä vastaa parasta arviota niistä menois-

ta, joita olemassa olevan velvoitteen täyttä-

minen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Varauk-

set diskontataan nykyarvoonsa, jos rahan

aika-arvon vaikutus varauksen määrään on

olennainen. Varaukset liittyvät tuotetakuisiin,

tappiollisiin sopimuksiin ja uudelleenjärjeste-

lyihin. Konsernin tuotteilleen myöntämään

takuuseen liittyvä takuuvaraus kirjataan, kun

takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuu-

varauksen suuruus perustuu takuukulujen

määrää koskevaan historialliseen kokemuk-

seen ja arvioon.

Kolmannelta osapuolelta saatava varauk-

seen liittyvä korvaus kirjataan saamiseksi

vasta, kun korvauksen saaminen on käytän-

nössä varmaa.

Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun

järjestelyä koskeva yksityiskohtainen uu-

delleenjärjestelysuunnitelma on laadittu ja

suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai

suunnitelmasta on tiedotettu asianomaisil-

le. Suunnitelmassa tulee määritellä vähin-

tään seuraavat seikat: järjestelyä koskeva

liiketoiminta, pääasialliset toimipaikat, joihin

järjestely vaikuttaa, niiden henkilöiden toi-

mipaikkojen sijainti, työtehtävät ja arvioitu

lukumäärä, joille tullaan suorittamaan kor-

vauksia työsuhteen päättymisestä, toteutu-

vat menot ja suunnitelman toimeenpanoaika.

Vastaisia liiketoiminnan tappioita varten ei

kirjata varauksia.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tuloutusperiaatteet ja liikevaihto

Myynti kirjataan määräysvallan siirtymisen

perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajan-

kohtana. Asiakasopimuksiin sisältyvä suori-

tevelvoite täyttyy tyypillisesti kun tavara

tai palvelu on luovutettu. Tavaroiden myyn-

tituotot kirjataan tuloslaskelmaan, kun kaikki

myytyjen tuotteiden omistukseen liittyvät

merkittävät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet

ostajalle, mikä tapahtuu yleensä hyödykkeen

luovutushetkellä. Tuotot palveluista kirjataan,

kun palvelut on suoritettu. Tyypillinen mak-

suehto on 30 – 90 päivää maksuaikaa lasku-

tuspäivästä, yli vuoden mittaisia maksuaiko-

ja ei anneta. Konserni myöntää tuotteilleen

toimialalla tavanomaisia takuita. Konserni

sitoutuu vain korjaamalla tai vaihtamalla

poistamaan kaikki suunnittelusta, materi-

aaleista tai valmistuksesta johtuvat virheet.

Konsernin myöntämä tyyppillinen takuuaika

on keskimäärin alle 3 vuotta. Konserni ei anna

palautusoikeutta. Asiasopimusten saamises-

ta aiheutuvat menot aktivoidaan jos niitä on.

Tulottamiseen ei liity merkittävää harkintaa.

Myyntituotot pitkäaikaishankkeista tulou-

tetaan valmistusasteen mukaan cost-to-cost

-menetelmällä. Cost-to-cost - menetelmää

eli kustannuksiin perustuvaa valmistusas-

teen mukaista tuloutusta sovellettaessa

myyntituotot ja bruttovoitto kirjataan suh-

teuttamalla kertyneet kustannukset pitkäai-

kaishankkeen ennakoituihin kokonaiskustan-

nuksiin. Katteen tulouttaminen edellyttää,

että hankkeen lopputulos tulee olla arvioita-

vissa luotettavasti. Mikäli näin ei ole, tuotot

kirjataan vain siihen määrään asti, kuin hank-

keen toteutuneita menoja vastaava määrä

on todennäköisesti saatavissa ja hankkeen

menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jon-

ka aikana ne ovat syntyneet. Jos konsernin

voidaan katsoa olevan pitkäaikaishankkeen

pääurakoitsija, alihankkijoiden raaka-aine-,

palkka- ja muut tuotekustannukset otetaan

huomioon valmistusasteen laskennassa.

Mahdolliset muutokset pitkäaikaishankkeen

ennakoiduissa kokonaiskustannuksissa kirja-

taan niiden syntymishetkellä. Odotettavissa

oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.

Mikäli hankkeesta syntyneet menot ja

kirjatut voitot ylittävät hankkeesta laskute-

tun määrän, erotus esitetään taseen eräs-

sä ”myyntisaamiset ja muut saamiset”. Jos

syntyneet menot ja kirjatut voitot ovat pie-

nemmät kuin hankkeesta laskutettu määrä,

erotus esitetään erässä ”ostovelat ja muut

velat”. Liikevaihtoa laskettaessa myynti-

tuottoja oikaistaan myönnetyillä alennuksil-

la, myyntiin liittyvillä välillisillä veroilla sekä

ulkomaanrahan määräisten myyntisaamisten

muuntamisesta syntyvillä kurssieroilla.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät

muut kuin varsinaisesta suoritemyynnistä

syntyvät tuotot. Näitä ovat muun muassa

omaisuuden myyntivoitot.

Julkiset avustukset

Konsernin julkiselta taholta saamat avustuk-

set, jotka on saatu syntyneiden kustannusten

korvauksiksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan

samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät

menot merkitään kuluksi. Käyttöomaisuu-

den hankintaan liittyvät avustukset kirjataan

aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden

hankintamenojen vähennyksiksi.

Työsuhde-etuudet

Eläkejärjestelyt

Eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai

etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernin elä-

kejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi.

Maksupohjaisiin järjestelyihin suoritettavat

maksut kirjataan sen tilikauden kuluksi, johon

ne kohdistuvat. Konsernin suomalaisen hen-

kilöstön lakisääteinen eläketurva hoidetaan

eläkevakuutusyhtiöiden kautta. Ulkomaiset

tytäryritykset hoitavat eläkejärjestelynsä

paikallisten säännöstöjen ja käytäntöjen

mukaisesti.

Osakeperusteiset maksut

Konsernin pitkän aikavälin kannustinjärjes-

telmän osakkeiden käypä arvo määritetään

ns. Monte Carlo-mallilla etuuksien myöntä-

mishetkellä. Vaikutus kirjataan kuluksi tu-

loslaskelman henkilöstökuluihin jaksotettuna

ansaintakaudelle ja vastaava lisäys tehdään

omaan pääomaan.

Liikevoitto

Liikevoiton käsitettä ei määritellä IAS 1 Tilin-

päätöksen esittäminen -standardissa. Teles-

tessä se on määritelty nettosummaksi, joka

muodostuu seuraavasti:

Liikevaihto

+ liiketoiminnan muut tuotot

- ostokulut valmiiden ja keskeneräisten

tuotteiden varastojen muutoksella

oikaistuina

- työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

- poistot ja liikearvon arvonalentumis-

tappiot

- liiketoiminnan muut kulut

= liikevoitto / -tappio

Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslas-

kelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Ostokuluihin ja myyntituottoihin liittyvät

kurssierot käsitellään näiden erien oikaisuina,

muuten kurssierot sisältyvät rahoitustuot-

toihin ja -kuluihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan pääsään-

töisesti kuluiksi sillä tilikaudella, jonka aikana

ne ovat syntyneet. Ehdot täyttävän aineel-

lisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimi-

sesta, rakentamisesta tai valmistamisesta

välittömästi johtuvat vieraan pääoman me-

not aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankin-

tamenoa. Tiettyyn lainaan selkeästi liittyvät

ja sen hankinnasta välittömästi johtuvat tran-

saktiomenot sisällytetään kuitenkin kysei-

sen lainan alkuperäiseen hankintamenoon ja

jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron

menetelmää käyttäen. Konsernilla ei ollut

tällaisia transaktiokuluja tilinpäätöshetkellä.

Korko- ja osinkotuotot

Korkotuotot kirjataan efektiivisen koron me-

netelmällä ja osinkotuotot kun oikeus osin-

koon on syntynyt.

Johdannaisinstrumentit ja suojaus

Johdannaiset kirjataan alun perin johdan-

naissopimuksen solmimispäivän käypään

arvoon, ja sen jälkeen ne arvostetaan kunkin

raportointikauden lopussa käypään arvoon.

Käyvän arvon muutosten kirjanpitokäsittely

riippuu siitä, onko johdannainen määritetty

suojausinstrumentiksi ja minkä luonteista

erää se suojaa.

Mikäli johdannaiseen ei sovelleta suojaus-

laskentaa, kirjataan käyvän arvon muutokset

tulosvaikutteisesti liiketulokseen, oikaise-

maan vastaavaa kuluerää.

Suojausta aloitettaessa dokumentoidaan

suojausinstrumenttien ja suojauskohteiden

välinen taloudellinen suhde sekä se, odote-

taanko suojausinstrumenttien rahavirtojen

muutosten kumoavan suojauskohteiden raha-

virtojen muutokset. Lisäksi dokumentoidaan

riskienhallinnan tavoitteet sekä strategiat,

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

joiden mukaan suojaustoimiin ryhdytään.

Kun suojauskohteesta myöhemmin kir-

jataan rahoitusvaroihin kuulumaton omai-

suuserä (kuten vaihto-omaisuutta), sekä

tulosvaikutteisesti kirjaamattomat suo-

jausvoitot ja -tappiot että optiosopimusten

tulosvaikutteisesti kirjaamaton aika-arvo tai

termiinipisteet sisällytetään omaisuuserän

alkuperäiseen hankintamenoon. Kyseiset

määrät kirjataan lopulta tulosvaikutteises-

ti, kun suojauskohde vaikuttaa tulokseen.

Kun suojausinstrumentin voimassaolo

lakkaa tai instrumentti myydään tai lakkaute-

taan tai kun suojaus ei enää täytä suojauslas-

kennan kriteerejä, omaan pääomaan sillä het-

kellä kertynyt tulosvaikutteisesti kirjaamaton

voitto tai tappio ja kuluksi kirjaamattomat

suojausmenot pysyvät omassa pääomassa,

kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu ja sen

seurauksena kirjataan rahoitusvaroihin kuulu-

maton omaisuuserä, kuten vaihto-omaisuut-

ta. Jos ennakoidun liiketoimen ei enää odote-

ta toteutuvan, omassa pääomassa esitetty

kertynyt voitto tai tappio ja suojausmenot

siirretään välittömästi tulosvaikutteisiksi.

Tuloverot

Konsernituloslaskelman tuloverot koostuvat

tilikauden veroista sekä laskennallisten ve-

rosaamisten tai -velkojen muutoksesta. Tili-

kauden verot sisältävät kunkin toimintamaan

paikallisen verosäännöstön mukaan määri-

tellystä tilikauden verotettavasta tulosta

lasketut verot sekä aikaisempien tilikausien

verojen oikaisut. Muihin laajan tuloksen eriin

liityvä verovaikutus kirjataan myös muihin

laajan tuloksen eriin sekä suoraan omaan

pääomaan kirjattavien erien verovaikutus

kirjataan myös vastaavasti osaksi omaa

pääomaa.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat on

kirjattu konsernitilinpäätökseen velkame-

netelmän mukaisesti kaikista omaisuus- ja

velkaerien verotuksellisten arvojen sekä kir-

janpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista.

Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät

kehittämismenojen käsittelystä, aineellisten

hyödykkeiden poistoeroista sekä konserniti-

linpäätöksessä tehdyistä yhdistelytoimenpi-

teistä. Laskennallisia veroja ei kirjata vero-

tuksessa vähennyskelvottomista liikearvon

arvonalentumisista eikä tytäryritysten jaka-

mattomista voittovaroista siltä osin, kun ero

ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa

olevassa tulevaisuudessa. Laskennallinen ve-

rovelka sisältyy taseeseen kokonaisuudes-

saan ja laskennallinen verosaaminen arvioi-

dun todennäköisen verohyödyn suuruisena.

Verokantana käytetään tilinpäätöshetkellä

vahvistettua verokantaa tai tilinpäätöspäi-

vään mennessä säädettyä verokantaa tai

verokantaa, joka on käytännössä hyväksytty

tilinpäätöspäivään mennessä.

Johdon harkintaa edellyttävät

laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät

keskeiset epävarmuustekijät

Johdon arviointi aktivoitujen kehittämisme-

nojen, liikearvon, epäkurantin vaihto-omai-

suuden, luottotappioiden laskennallisten

verojen ja takuuvarausten osalta perustuu

hyväksyttyihin laskentamalleihin sekä ta-

pauskohtaiseen harkintaan. Laskentamallien

laadinnassa on käytetty hyväksi yhtiön his-

toriatietoja ja johdon senhetkistä näkemystä

yleisestä markkinatilanteesta. Tapauskohtai-

sessa harkinnassa on hyödynnetty tilinpää-

töksen laadintahetkellä vallinnutta parasta

käytettävissä olevaa tietoa. Arvonalentu-

mistestien taustalla ovat johdon oletukset

ja herkkyysanalyysit tulevaisuuden kassavir

tojen kehityksestä.

Konsernitilinpäätöksen julkistamishet-

keen mennessä Telesten tietoon ei ole tullut

informaatiota sellaisista tilinpäätöspäivän

arvioita koskevista merkittävistä epävar-

muustekijöistä tai keskeisistä tulevaisuutta

koskevista oletuksista, jotka aiheuttaisivat

merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjan-

pitoarvojen olennaisesta muuttumisesta

seuraavan kauden kuluessa.

Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja

muutetut standardit

Supplier ﬁnance arrangements – Amend-

ments to IAS 7 and IFRS 7

IASB on antanut uusia tietovaatimuksia

toimittajarahoitusjärjestelyistä (Supplier

Financing Arrangements) sen jälkeen, kun

IFRS-tulkintatoimikunnan esityslistapäätök-

sen palautteen perusteella havaittiin, että

IAS 7 Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 Rahoitu-

sinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät

tiedot eivät täytä tilinpäätöksen käyttäjien

tietotarpeita.

Uusien liitetietojen tarkoituksena on

antaa sellaista tietoa yhteisön toimittajara-

hoitusjärjestelyistä, jonka perusteella sijoit-

tajat voivat arvioida järjestelyiden vaikutuk-

sia yhteisön velvoitteisiin, rahavirtoihin ja

maksuvalmiusriskiin.

Amendments to IAS 21 – Lack of

Exchangeability

Muutokset vaikuttavat yhteisöön, jolla on

transaktioita tai toiminto vieraassa valuutas-

sa, joka ei ole vaihdettavissa toiseen valuut-

taan arvostuspäivänä määrättyä tarkoitusta

varten.Valuutta on vaihdettavissa silloin, kun

sillä on mahdollisuus hankkia toista valuuttaa

(huomioiden normaali hallinnollinen viive), ja

liiketoimi tapahtuisi markkinoiden tai vaihto-

mekanismin kautta, joka luo toimeenpantavia

oikeuksia ja velvoitteita.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikai-

siksi – Muutokset IAS 1:een, Pitkäaikai-

set velat, joihin liittyy kovenantti –muu-

tokset IAS 1:een.

IASB julkaisi tammikuussa 2020 ja loka-

kuussa 2022 muutoksia IAS 1:een. IAS 1:n

mukaan, jotta yhteisö voi luokitella velan

pitkäaikaiseksi, sillä on oltava oikeus lykätä

velan suorittamista vähintään kahdentoista

kuukauden päähän raportointikauden päätty-

misestä. Muutokset selventävät, että:

lainajärjestelyjen kovenantit, jotka yh-

teisön on täytettävä raportointikauden

päättymisen jälkeen, eivät vaikuta ve-

lan luokitteluun raportointipäivänä ly-

hyt- tai pitkäaikaiseksi. Kuitenkin ne ko-

venantit, jotka yhteisön on täytettävä

raportointipäivänä tai sitä ennen, tulee

huomioida velan luokittelussa lyhyt- tai

pitkäaikaisiksi, vaikka kovenantin täyt-

tymistä arvioitaisiin vasta raportointi-

päivän jälkeen.

se, että johto odottaa suorittavansa tai

aikoo suorittaa lainan kahdentoista kuu-

kauden sisällä raportointikauden päät-

tymisestä tai että laina on suoritettu ra-

portointipäivän ja taloudellisen raportin

julkistamisen välisenä aikana, eivät vai-

kuta velan luokitteluun lyhyt- tai pitkä-

aikaiseksi raportointipäivänä

suoritus tarkoittaa sellaista siirtoa vas-

tapuolelle, joka johtaa velan kuolettami-

seen. Siirto voi olla käteisvaroja, mui-

ta vastikkeita tai yhteisön omia oman

pääoman ehtoisia instrumentteja. Ve-

lan ehdot, jotka voisivat vastapuolella

olevan option mukaan johtaa velan suo-

rittamiseen siirtämällä yhteisön omia

oman pääoman ehtoisia instrumentte-

ja, eivät vaikuta velan luokitteluun lyhyt-

tai pitkäaikaiseksi, jos yhteisö luokitte-

lee option oman pääoman ehtoiseksi

instrumentiksi kirjaamalla sen erillään

velasta yhdistelmäinstrumentin oman

pääoman komponentiksi. Muutos voi

vaikuttaa yhtiöiden vaihtovelkakirjalai-

nojen esittämiseen.

Muutokset IFRS 16:sta

Vuokrasopimukset: Vuokrasopimus-velka

myynti ja takaisinvuokrauksessa

IASB on julkaissut pieniä muutoksia IFRS 16

-standardin myynti- ja takaisinvuokrausta

koskeviin vaatimuksiin. Muutoksessa seloste-

taan, kuinka yhteisö käsittelee myynnin ja ta-

kaisinvuokrauksen toteutumispäivän jälkeen.

Muutokset täsmentävät, että arvos-

taessaan myynti- ja takaisinvuokrauksen

seurauksena syntyvää vuokravelkaa, myy-

jä-vuokralleottaja määrittelee vuokramaksut

ja muutetut vuokramaksut siten, että myy-

jä-vuokralleottaja ei kirjaa lainkaan voittoa tai

tappiota liittyen siihen käyttöoikeuteen, joka

sille jää. Tämä voi erityisesti vaikuttaa myyn-

ti- ja takaisinvuokraustapahtumiin, joissa osa

tai kaikki vuokranmaksut ovat muuttuvia

vuokranmaksuja, jotka eivät riipu indeksistä

tai korosta.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Konsernin liitetiedot

Samankaltaisten taloudellisen ominaispiir-

teiden sekä samankaltaisten tuotteiden ja

palveluiden luonteen, tuotantoprosessin,

asiakkuuksien ja jakelumenetelmien vuoksi

Telesten raportoitava toimintasegmentti on

koko konserni tilikauden 2021 alusta alkaen.

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT

TIEDOT

Konserni toimii neljällä maantieteellisellä

aluella, jotkat ovat :

y Suomi

y Muut Pohjoismaat

y Muu Eurooppa

Muut (Pohjois-Amerikka, Aasia ja Muu

maailma)

Maantieteellisten alueiden liikevaihto

esitetään asiakkaiden sijaintiin perustuen

ja varat sekä investoinnit kyseisten varojen

sijainnin mukaan.

Tiedot tärkeimmistä asiakkaista

Vuonna 2023 konsernilla ei ollut mer-

kittäviä asiakaskeskittymiä.

2023 1 000 euroa Suomi

Muut

Pohjoismaat

Muu

Eurooppa Muut Yhteensä

Liikevaihto sijaintimaan mukaan

13 614 19 501 109 303 8 931 151 349

Varat

51 130 252 3 975 1 194 56 551

Investoinnit

7 082 152 687 45 7 966

2022 1 000 euroa Suomi

Muut

Pohjoismaat

Muu

Eurooppa Muut Yhteensä

Liikevaihto sijaintimaan mukaan

12 409 20 800 119 484 12 316 165 009

Varat

47 158 290 6 512 1 249 55 209

Investoinnit

10 084 378 1 572 57 12 091

ASIAKASSOPIMUKSET

2023 2022

Asiakassopimuksista kirjatut myyntituotot

151 349 165 009

Kaikki myyntituotot kertyvät asiakassopimuksista

Saamiset asiakassopimuksista, sisältyvät

"Myyntisaamiset

ja muut lyhytaikaiset saamiset" Liite 15

24 531 31 643

Nettosaamiset asiakassopimuksista (+saamiset-velat)

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät (+)

3 598 5 128

Asiaskassopimuksiin perustuvat velat (-)

-1 816 -728

Yhteensä 1 782 4 400

Liikevaihdon tuloutus, ajoitus

Liikevaihdon tuloutus, yhtenä ajankohtana

139 161 155 489

Liikevaihdon tuloutus, ajan kuluessa

12 188 9 521

Yhteensä 151 349 165 009

Liikevaihto lajeittain

Tavaroiden myynti

131 150 141 650

Palvelut 20 199 23 360

Yhteensä

151 349 165 009

TILAUSKANTA

Tilauskannasta ajoitettu odotettu liikevaihto 2024 Myöhemmin Yhteensä

Tilauskanta 2023 lopussa 56 368 73 996 130 364

Tilauskannasta ajoitettu odotettu liikevaihto 2023 Myöhemmin Yhteensä

Tilauskanta 2022 lopussa 82 187 49 969 132 157

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 euroa 2023 2022

Tuotekehitysavustukset 217 231

Luovutusvoitot tytäryhtiöosakkeista 454 0

Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 55 27

Vakuutuskorvaukset 0 0

Muut tuottoerät 234 280

Yhteensä 961 538

3. TYÖSUHDE-ETUUDET

1 000 euroa 2023 2022

Palkat -42 936 -43 571

Eläkekulut 00

Maksupohjaiset järjestelyt -6 065 -6 068

Muut henkilösivukulut -2 714 -2 651

Aktivoidut tuotekehityksen henkilöstökulut 4 718 4 418

Osakeperusteiset maksut -483 -651

Yhteensä -47 479 -48 522

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista (ja lainoista)

esitetään liitetiedossa Lähipiiritapahtumat.

Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 803 861

4. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

1 000 euroa 2023 2022

Poistot hyödykeryhmittäin:

Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet

Rakennukset

-389 -306

Koneet ja kalusto

-543 -506

Muut aineelliset hyödykkeet

-4 -3

Yhteensä -936 -815

Aineettomat hyödykkeet

Aktivoidut kehittämismenot

-2 995 -4 084

Muut aineettomat hyödykkeet

-177 -261

Yhteensä -3 172 -4 344

Vuokrasopimus (aineettomat ja aineelliset)

Maa- ja vesialueet, käyttöoikeus

-30 -30

Rakennukset ja rakennelmat, käyttöoikeus

-1 036 -1 226

Koneet ja kalusto, käyttöoikeus

-892 -812

Yhteensä -1 958 -2 068

Poistot yhteensä -6 066 -7 228

Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin

Aineettomat hyödykkeet

Aktivoidut kehittämismenot

0 -5 400

Arvonalentumiset yhteensä

0 -5 400

Vuoden 2022 kehitysmenojen arvonalentuminen 5,4 miljoonaa euroa kohdistui hajautetun

verkkoarkkitehtuurin ensimmäisen sukupolven ohjelmistoon ja tuotteisiin sekä junajärjes-

telmien ohjelmistoihin ja asiakaskohtaisiin ratkaisuihin.

5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1000 euroa 2023 2022

Vuokrakulut -2 282 -1 935

Ulkopuoliset palvelut

-7 096 -5 787

Muut muuttuvat kulut

-1 656 -2 167

Matka- ja tietoliikennekulut

-3 630 -3 965

Muut tutkimus- ja kehittämismenot

-1 165 -1 028

Muut kulut

-6 114 -6 284

Yhteensä -21 943 -21 166

Tuotekehitysmenoja sisältyy myös palkkakuluihin, matka- ja tietoliikennekuluihin ja muihin kuluihin.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

6. RAHOITUSTUOTOT

1 000 euroa

2023 2022

Korkotuotot

286 154

Muut rahoitustuotot

75 58

Valuuttakurssivoitot

581 1 146

Tuotot osuuksista

Yhteensä 946 1 360

7. R AHOITUSKULU T

1 000 euroa

2023 2022

Korkokulut rahoituslainoista

-1 499 -584

Valuuttakurssitappiot

-1 035 -636

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut

-104 -98

Muut rahoituskulut

-243 -188

Yhteensä -2 881 -1 507

Valuuttasuojista johtuvat kurssitappiot/voitot sisältyvät liikevoittoon.

Tilintarkastajan palkkiot

1 000 euroa

2023 2022

PricewaterhouseCoopers

Tilintarkastuspalkkiot

-133 -154

Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2

kohdassa tarkoitetut toimeksiannot; 0 0

Veroneuvonta

-85 0

Muut palkkiot

-95 -16

Muut tilintarkastajat

Tilintarkastuspalkkiot

-50 -44

Muut palkkiot

-22 -29

Teleste Oyj:n tilintarkastajaksi on valittu PricewaterhouseCoopers Oy.

8. TULOVERO

1 000 euroa

2023 2022

Tuloverot tuloslaskelmassa

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot

-587 -1 004

Edellisten tilikausien verot

2 048 -1 785

Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos

450 1 891

Yhteensä 1 911 -898

Tuloslaskelman verokulun, 1 911 tuhatta euroa, ja Teleste-konsernin kotimaan verokannalla 20,0

prosenttia laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma.

1 000 euroa

2023 2022

Tulos ennen veroja

-2 416 -4 985

Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 20 %

483 997

Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus

-77 -28

Verovapaat tuotot

Verotuksessa vähennyskelvottomat erät

-170 -84

Tilikauden tappiot joista ei kirjata laskennallista verosaamista

-378 0

Aiemmin kirjaamattomat verotukselliset tappiot

Edellisten tilikausien verot

2 048 -1 785

Verokulu tuloslaskelmassa 1 911 -898

Edellisten tilikausien verot johtuvat pääosin Belgian yhtiöön liittyvän vuoden

2022 verovarauksen purkamisesta.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

9. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Konsernin laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan seuraavasti:

Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

Ulkona olevien osakkeiden määrään eivät sisälly takaisinostetut osakkeet.

Konsernin laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskentakaava on seuraava:

Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Ulkona olevien osakkeiden määrään eivät sisälly takaisinostetut osakkeet.

Osakkeiden lukumäärien muutokset on ilmoitettu liitetiedossa 17.

2023

Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 €)

-82

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana

(1000 kpl)

18 237

Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,00

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana

(1000 kpl)

18 237

Osakepalkkioiden vaikutus (1000 kpl)

Tilikauden osakkeiden keskiarvo laimennettuna lman omia osakkeita (1000 kpl)

18 246

Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)

0,00

2022

Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 €)

-5 669

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana

(1000 kpl)

18 226

Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) -0,31

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana

(1000 kpl)

18 226

Osakepalkkioiden vaikutus (1000 kpl)

Tilikauden osakkeiden keskiarvo laimennettuna ilman omia osakkeita (1000 kpl

18 235

Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)

0,31

Konsernissa käytössä oleva osakepalkkiojärjestelmä toimii laimentavasti.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

10. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

1 000 euroa

Kehittämis-

menot

Aineettomat

oikeudet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Konserniliikearvo Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 35 572 1 645 8 445 30 581 76 243

Muuntoerot 94 18 95 13 220

Lisäykset 6 086 5 0 0 6 091

Yrityshankinnat 0 0 0 0 0

Vähennykset 0 0 -20 0 -20

Yritysmyynnit 0 0 -293 -487 -781

Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0

Hankintameno 31.12.2023 41 752 1 668 8 227 30 107 81 753

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2023 -25 488 -1 552 -8 138 0 -35 178

Muuntoerot -84 -18 -97 0 -199

Yritysmyyntien kertyneet poistot 0 0 293 0 293

Vähennykset 0 0 17 0 17

Poistot -2 995 -53 -124 0 -3 172

Arvonalentumiset 0 0 0 0 0

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2023 -28 567 -1 623 -8 048 0 -38 238

Kirjanpitoarvo 1.1.2023 10 084 93 307 30 581 41 065

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 13 185 44 179 30 107 43 515

Aineettomat hyödykkeet koostuvat:

- Konsernin omistamista hyödykkeistä 43 515

- Konsernin vuokratusta käyttöoikeusomaisuudesta 66

43 581

1 000 euroa

Kehittämis-

menot

Aineettomat

oikeudet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Konserniliikearvo Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 29 551 1 625 8 301 30 707 70 184

Muuntoerot -22 -45 -83 -461 -610

Lisäykset 5 820 91 226 335 6 473

Yrityshankinnat 133 0 3 0 137

Vähennykset 0 0 -3 0 -3

Yritysmyynnit 0 0 0 0 0

Siirrot erien välillä 89 -27 0 0 61

Hankintameno 31.12.2022 35 572 1 645 8 445 30 581 76 243

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2022 -16 004 -1 503 -8 055 0 -25 562

Muuntoerot 9 43 87 0 138

Yritysmyyntien kertyneet poistot -39 0 -3 0 -42

Vähennykset 30 0 2 0 32

Poistot -4 084 -91 -169 0 -4 344

Arvonalentumiset -5 400 0 0 0 -5 400

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2022 -25 488 -1 552 -8 138 0 -35 178

Kirjanpitoarvo 1.1.2022 13 547 122 246 30 707 44 622

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 10 084 93 307 30 581 41 065

Aineettomat hyödykkeet koostuvat:

- Konsernin omistamista hyödykkeistä 41 065

- Konsernin vuokratusta käyttöoikeusomaisuudesta 64

41 129

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Teleste konserni on divestoinut Sveitsin

palveluliiketoiminnan 2023 vuoden aikana.

Sveitsin palveluliiketoiminta kuului Network

Services-rahavirtaa tuottavaan yksikköön.

Sveitsin liiketoimman hankinnasta johtunut

liikearvo 0,5 miljoonaa euroa on kirjattu pois

taseesta osana kaupan tuloutusta.

Konserni on hankkinut omistukseensa

tilikauden 2022 aikana Ermetris SRL yhtiön.

Yhtiöin hankinnasta kirjattiin 335 tuhatta

euroa liikearvoa.

Konserni on saanut 0,2 miljoonaa euroa

avustusta Suomessa tuotekehityskustan-

nuksiin vuonna 2023 (0,2 miljoonaa euroa

vuonna 2022). Saadusta avustuksesta on

kirjattu 0,0 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa

euroa vuonna 2022) aktivoitujen tuotekehi-

tysmenojen hankintamenon vähennykseksi.

Tuote-kehitysavustuksiin liittyy ehto, jonka

mukaan hankkeen kokonaiskustannuksista

voidaan periä takaisin, jos perusteet, jolla

avustus on myönnetty, ovat olennaisesti

muuttuneet.

Arvonalentumistestausta varten kon-

sernin liikearvot on kohdistettu rahavirtaa

tuottaville yksiköille. Liikearvojen yhteen-

laskettu kirjanpitoarvo oli 30,1 miljooonaa

euroa 31.12.2023. Liikearvo on kohdistettu

seuraaville rahavirtaa tuottaville yksiköille:

miljoonaa euroa

Technologies and

products

30,1

Network Services 0,0

Sveitsin palveluliiketoiminaan divestoin-

nin jälkeen rahavirtaa tuottavalle Networks

services yksikölle ei ole jäänyt testattavaa

liikearvoa, joten vuonna 2023 testaukset

on suoritettu vain Technologies & Products

yksiköstä.

Liikearvojen arvonalentumistestauksessa

rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettä-

vissä oleva rahamäärä on määritelty käyt-

töarvoon perustuen. Testauksessa käytetyt

rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon hy-

väksymiin strategioihin ja liiketoimintasuun-

nitelmiin. Laskelmat on laadittu 5 vuodelle.

Ensimmäisen vuoden kassavirtaennuste

perustuu liiketoimintasuunnitelman mukai-

seen vuoden 2024 budjettiin. Vuodesta 2025

alkaen kassavirrrat perustuvat strategian

mukaiseen pitkän aikavälin taloudelliseen

suunnitelmaan vuosille 2025 ja 2026. Vuo-

den 2027 ja 2028 liikevaihdon kasvuennuste

on 3%. Johdon näkemyksiin kassavirroista ja

kasvuarvioista sisältyy epävarmuuttaa koska

toimialan muutoksia on vaikea arvioida. Las-

kelmissa käytetty diskonttauskorko on 9,2 %.

Rahavirtaa tuottavan yksikön terminaaliarvo

arvonalentumislaskelmissa on laskettu 2%:n

terminaaliarvon kasvulla. Arvonalentumistes-

tauksen yhteydessä suoritettiin herkkyysa-

nalyysi jossa rahavirtaa tuottavan yksikön

rahavirran vuosittaista kasvuoletusta las-

kettiin ja diskonttauskorkoa nostettiin, jotta

kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi yhtä

suuri kuin kirjanpitoarvo.

Vuosien 2023 ja 2022 arvonalennustestien keskeiset olettamukset esitetään alla olevassa

taulukossa.

2023 2022

Technologies

and products

Network

Services

Technologies

and products

Network

Services

Liikevaihdon kasvu vuonna 1

6 % N/A 3 % 10 %

Liikevaihdon kasvu vuonna 2

15 % N/A 19 % 18 %

Liikevaihdon kasvu vuonna 3

16 % N/A 23 % 16 %

Liikevaihdon kasvu vuonna 4

3 % N/A 3 % 3 %

Liikevaihdon kasvu vuonna 5

3 % N/A 3 % 3 %

WACC (verojen jälkeen)

9,2 % N/A 9,2 % 9,2 %

Alla olevassa taulukossa esitetään määrä, jolla kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytet-

tävissä oleva rahamäärä ylittää niiden kirjanpitoarvon.

Arvonalentumistesti

Meur

2023 2022

Technologies and products 32,2 28,1

Network Services

N/A 1,9

Alla olevissa taulukoissa esitetään yksiköittäin se tulevien vuosien arvioidun vapaan rahavirran

vähennys ja diskonttauskoron prosentuaalinen muutos, jonka seurauksena kerrytettävissä

oleva rahamäärä olisi yhtä suuri kuin yksikön nettovarojen kirjanpitoarvo.

Vapaan rahavirran vähennys

2023 2022

Technologies and products -27 % -22 %

Network Services

N/A -43 %

Diskonttauskorko muutos

(prosenttiyksikköä)

2023 2022

Technologies and products 1,9 % 2,1 %

Network Services

N/A 7,3 %

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

1 000 euroa

Maa- ja

vesialueet

Rakennukset

ja rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut

aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut

ja keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 56 11 148 7 822 1 270 0 20 296

Muuntoerot 0 21 190 -1 0 209

Lisäykset 0 313 420 5 0 738

Yrityshankinnat 0000 00

Yritysmyynnit 0 -8 -1 133 0 0 -1 140

Vähennykset 0 -87 -191 0 0 -279

Siirrot erien välillä 0 -3 -6 0 0 -9

Hankintameno 31.12.2023 56 11 384 7 102 1 273 0 19 815

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2023 -2 -4 766 -6 283 -1 111 0 -12 162

Muuntoerot 0 -9 4 2 0 -3

Yrityshankintojen kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0

Yritysmyyntien kertyneet poistot 0 8 899 0 0 906

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 83 192 0 0 276

Poistot 0 -389 -543 -4 0 -935

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2023 -2 -5 073 -5 730 -1 112 0 -11 917

Kirjanpitoarvo 1.1.2023 54 6 382 1 539 159 0 8 134

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 54 6 312 1 371 161 0 7 898

Aineelliset hyödykkeet koostuvat:

- Konsernin omistamista hyödykkeistä 7 898

- Konsernin vuokratusta käyttöoikeusomaisuudesta 4 591

12 489

1 000 euroa

Maa- ja

vesialueet

Rakennukset

ja rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut

aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut

ja keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 56 8 602 7 549 1 250 0 17 458

Muuntoerot 0 -38 -13 -4 0 -55

Lisäykset 0 2 587 420 7 0 3 014

Yritysmyynnit 0 0 142 0 0 142

Vähennykset 0 0 -277 17 0 -261

Siirrot erien välillä 0 -3 0 0 0 -3

Hankintameno 31.12.2022 56 11 148 7 822 1 270 0 20 296

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2022 -2 -4 480 -5 962 -1 112 0 -11 555

Muuntoerot 0 11 39 -25 0 26

Yritysmyyntien kertyneet poistot 0 0 -64 0 0 -64

Vähennykset ja kertyneet poistot 0 9 210 29 0 248

Poistot 0 -306 -506 -3 0 -816

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2022 -2 -4 766 -6 238 -1 111 0 -12 162

Kirjanpitoarvo 1.1.2022 54 4 122 1 588 138 0 5 902

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 54 6 382 1 539 159 0 8 134

Aineelliset hyödykkeet koostuvat:

- Konsernin omistamista hyödykkeistä 8 134

- Konsernin vuokratusta käyttöoikeusomaisuudesta 5 600

13 734

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

Käyttöoikeusomaisuutta IFRS 16 mukaan

1 000 euroa

Aineettomat

oikeudet,

käyttöoikeus

Maa- ja

vesialueet,

käyttöoikeus

Rakennukset ja

rakennelmat,

käyttöoikeus

Koneet ja kalusto,

käyttöoikeus Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 260 1 187 7 652 5 958 15 057

Muuntoerot -5 0 89 16 100

Lisäykset 0 99 280 746 1 124

Yritysmyynnit 0 0 -838 -371 -1 208

Vähennykset

000-7-7

Siirrot muihin eriin 0 0 -105 105 0

Hankintameno 31.12.2023

256 1 285 7 077 6 449 15 067

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2023

-196 -108 -4 966 -4 123 -9 393

Muuntoerot 6 0 -86 -13 -93

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 0 754 279 1 033

Poistot 0 -30 -1 036 -892 -1 958

Arvonalennukset 0 0 0 0 0

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2023

-190 -138 -5 333 -4 749 -10 410

Kirjanpitoarvo 1.1.2023

64 1 079 2 686 1 835 5 664

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 66 1 147 1 744 1 700 4 657

Aineeton

käyttöoikeuso-

maisuus

Aineellinen

käyttöoikeuso-

maisuus Yhteensä

66 4 591 4 657

1 000 euroa

Aineettomat

oikeudet,

käyttöoikeus

Maa- ja

vesialueet,

käyttöoikeus

Rakennukset ja

rakennelmat,

käyttöoikeus

Koneet ja kalusto,

käyttöoikeus Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 334 1 149 6 665 4 749 12 897

Muuntoerot -11 0 -64 -4 -79

Lisäykset 0 38 1 051 1 214 2 302

Vähennykset -64 0 0 0 -64

Hankintameno 31.12.2022

260 1 187 7 652 5 958 15 057

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2022

-203 -78 -3 787 -3 316 -7 384

Muuntoerot 7 0 47 3 57

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 0 0 2 2

Poistot 0 -30 -1 226 -813 -2 068

Arvonalennukset 0 0 0 0 0

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2022

-196 -108 -4 966 -4 123 -9 393

Kirjanpitoarvo 1.1.2022

131 1 071 2 879 1 432 5 514

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 64 1 079 2 686 1 835 5 664

Aineeton

käyttöoikeuso-

maisuus

Aineellinen

käyttöoikeuso-

maisuus Yhteensä

64 5 600 5 664

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

12. MUUT PITKÄAIKAISET RAHOITUSVARAT

1 000 euroa

Osakkeet, käypään

arvoon tulosvaikut-

teisesti kirjattavat

Osakkeet ja osuudet,

käypään arvoon

pysyvästi muiden

laajan tuloksen erien

kautta Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023

27 321 348

Muuntoerot

000

Lisäykset

01616

Siirto muista eristä

000

Yritysmyynnit

000

Vähennykset

000

Hankintameno 31.12.2023 27 337 364

Kirjanpitoarvo 1.1.2023

27 321 348

Kirjanpitoarvo 31.12.2023

27 337 364

1 000 euroa

Osakkeet, käypään

arvoon tulosvaikut-

teisesti kirjattavat

Osakkeet ja osuudet,

käypään arvoon

pysyvästi muiden laajan

tuloksen erien kautta Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022

19 439 458

Muuntoerot

000

Lisäykset

0 145 145

Siirto muista eristä

808

Yritysmyynnit

000

Vähennykset

0 -264 -264

Hankintameno 31.12.2022 27 321 348

Kirjanpitoarvo 1.1.2022

19 439 458

Kirjanpitoarvo 31.12.2022

27 321 348

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

13. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Kirjattu tulos-

1 000 euroa 1.1.2023

laskelmaan 31.12.2023

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana:

Laskennalliset verosaamiset:

Konserniyhdistelyn ja eliminointien vaikutukset 109 -9 100

Vahvistetut tappiot 1 998 1 718 3 716

Varaukset 607 -439 169

Johdannaisiin liittyvät erot 219 -148 70

Muut erät 504 -210 294

Yhteensä 3 437 913 4 349

Laskennalliset verovelat:

Aineettomien hyödykkeiden aktivointi -1 596 -689 -2 285

Aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon -74 19 -54

Kertyneet poistoerot -82 0 -82

Johdannaisiin liittyvät erät -174 65 -109

Muut erät -43 -1 -44

Yhteensä -1 968 -607 -2575

1 000 euroa 1.1.2022

laskelmaan 31.12.2022

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana:

Laskennalliset verosaamiset:

Konserniyhdistelyn ja eliminointien vaikutukset 130 -20 109

Vahvistetut tappiot 1 215 783 1 998

Varaukset 355 252 607

Johdannaisiin liittyvät erot 0 0 219

Muut erät 0 504 504

Yhteensä 1 700 1 518 3 437

Laskennalliset verovelat:

Aineettomien hyödykkeiden aktivointi -1 792 196 -1 596

Aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon -61 -13 -74

Kertyneet poistoerot -25 -56 -82

Johdannaisiin liittyvät erät 0 65 -174

Muut erät -109 66 -43

Yhteensä -1 988 259 -1 968

Konsernilla oli 31.12.2023 verotuksellisia tappioita 17 753 tuhatta euroa (31.12.2022 9 350 tuhatta

euroa). Tappiosta on kirjattu verosaamista 3 716 tuhatta euroa (31.12.2022 1 998 tuhatta euroa).

Verotappioden käyttö on arvioitu konsernin johdon toimesta, perustuen yhtiöiden aikaisempien

vuosien tuloksiin sekä tulevien vuosien ennusteisiin.

Ulkomaisten tytäryritysten jakamattomista voittovaroista, 8 857 tuhatta euroa vuonna 2023 (14 583

tuhatta euroa vuonna 2022), ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa. Tämä johtuu siitä, ettei veron

realisoituminen ole todennäköistä lähitulevaisuudessa.

Kirjattu tulos-

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

14. VAIHTO-OMAISUUS

1 000 euroa

2023 2022

Aineet ja tarvikkeet

22 377 28 594

Keskeneräiset tuotteet

2 683 1 460

Valmiit tuotteet

10 558 8 651

Yhteensä 35 618 38 706

Varastojen arvostukseen nettorealisointiarvoonsa on tilikauden lopussa

yhteensä 7 818 tuhannen euron varaus (7 423 tuhatta euroa vuonna 2022).

Tilikaudella lisättiin varausta 395 tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa

kirjattiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.

15. MYYNTISAAMISET JA MUUT LYHYTAIKAISET SAAMISET

1 000 euroa

2023 2022

Myyntisaamiset

24 531 31 643

Siirtosaamiset

2 730 2 992

Muut saamiset

654 1 431

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät

3 598 5 128

Yhteensä 31 513 41 194

16. RAHAVARAT

1 000 euroa

2023 2022

Rahat ja pankkisaamiset

6 228 13 405

Sijoitustodistukset

Yhteensä 6 228 13 405

Luotolliset pankkitilit

Rahavirtalaskelmassa mainitut rahavarat

6 228 13 405

17. OMA PÄÄOMA

1 000 euroa

Osakkeiden

lukumäärä,

1 000 kpl Omat osakkeet, 1 000 kpl

Osakkeet yhteensä,

1 000 kpl

1.1.2023 18 228 758 18 986

Omien osakkeiden luovutus/muutos 11 -11 0

31.12.2023 18 239 747 18 986

Yhtiön sidottu oma pääoma 31.12.2023

koostui seuraavista rahastoista: Osakepää-

oma 6 967 tuhatta euroa ja ylikurssirahasto

1 540 tuhatta euroa.

Teleste Oyj:n osakkeiden määrä

31.12.2023 oli 18 985 588 kpl (18 985 588

kpl 31.12.2022). Kaikki liikkeeseen lasketut

osakkeet on täysimääräisesti maksettu.

Teleste Oyj:n 5.4.2023 pidetty varsinai-

nen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen

päättämään yhtiön omien osakkeiden hankki-

misesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia

enintään 1.200.000 yhtiön omaa osaketta

muutoin kuin osakkeenomistajien omista-

mien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla

omalla pääomalla osakkeiden hankintahet-

ken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki

Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä

kaupankäynnissä.

Teleste Oyj:n 6.4.2022 pidetty varsinai-

nen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen

päättämään yhtiön omien osakkeiden hankki-

misesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia

enintään 1.200.000 yhtiön omaa osaketta

muutoin kuin osakkeenomistajien omista-

mien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla

omalla pääomalla osakkeiden hankintahet-

ken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki

Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä

kaupankäynnissä.

Katsauskauden lopussa konsernin hallus-

sa oli omia osakkeita 747 026

Muuntoerot

Muuntoerot sisältää ulkomaisten tytäryhti-

öiden tilinpäätösten euromääräiseksi muun-

tamisesta syntyneet muuntoerot.

Osingot

Hallitus aikoo ehdottaa 11.4.2024 pidettä-

välle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että ti-

likaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. Tilikaudelta

2022 osinkoa ei jaettu.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä LTI

2018

Telesten hallitus päätti 7.2.2018 uudesta

pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustin-

järjestelyn perustamisesta tarjottavaksi yh-

tiön avainhenkilöille (”LTI 2018”). LTI 2018:n

tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenki-

löiden intressit Telesten osakkeenomistajien

intressien kanssa aikaansaamalla avainhen-

kilöiden pitkäaikainen osakeomistusintressi

yhtiössä ja siten yhtiön arvon kasvattaminen

pitkällä aikavälillä sekä tukea suoritusperus-

teista toimintakulttuuria, sitouttaa avain-

henkilöt yhtiöön ja tarjota avainhenkilöille

kilpailukykyinen kompensaatio erinomaisista

suorituksista.

LTI 2018 koostuu kolmesta vuosittain al-

kavasta ohjelmasta, joissa on seuraavat pää-

elementit: sijoittaminen Telesten osakkeisiin

edellytyksenä avainhenkilön osallistumiselle

järjestelmään, yllä mainittuun osakesijoituk-

seen perustuva kiinteä määrä lisäosakkeita

kolmen vuoden odotusjakson kuluttua sekä

suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma

kolmen vuoden suoritusjaksolla.

Osakesijoitukseen perustuva kiinteä-

määräinen lisäosakeohjelma (matching share

plan) sisältää osallistujan sijoituksen Telesten

osakkeisiin sekä lisäosakkeiden suorittami-

sen vastikkeeksi osakesijoituksesta pitkän

aikavälin osakekannustinpalkkiona. Kolmen

vuoden odotusjakson jälkeen avainhenkilö

saa maksutta lisäosakkeen kutakin kahta

sijoittamaansa osaketta kohti.

Suoriteperusteinen lisäosakeohjelma

(performance matching plan) sisältää kolmen

vuoden pituisen ansaintajakson. Mahdolliset

osakepalkkiot suoritetaan, jos hallituksen

asettamat ansaintakriteerit saavutetaan.

Suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelmaan

sovellettava suorituskriteeri on kaikissa al-

kaneissa ohjelmissa osakkeen kokonaistuo-

ton kehitys (TSR). Edellytyksenä yksittäisen

avainhenkilön osallistumiselle ohjelmaan on

edellä mainittu sijoitus Telesten osakkeisiin.

Huhtikuussa 2021 päättyneen 2018–

2020 ohjelman nojalla suoritettujen osakkei-

den bruttomäärät olivat 13 963 osaketta ja

0 suoriteperusteista lisäosaketta. Palkkioon

oikeutetuille avainhenkilöille luovutettiin net-

tomääränä yhteensä 8 225 osaketta suun-

natussa osakeannissa 19.3.2021.

Huhtikuussa 2022 päättyneen 2019–

2021 ohjelman nojalla suoritettujen osakkei-

den bruttomäärät olivat 17 537 osaketta ja

0 suoriteperusteista lisäosaketta. Palkkioon

oikeutetuille avainhenkilöille luovutettiin net-

tomääränä yhteensä 10 512 osaketta suun-

natussa osakeannissa 18.3.2022.

Huhtikuussa 2023 päättyneen 2020–

2022 ohjelman nojalla suoritettujen osak-

keiden bruttomäärät olivat 20 466 osaketta

ja 0 suoriteperusteista lisäosaketta. Palkki-

oon oikeutetuille avainhenkilöille luovutettiin

nettomääränä yhteensä 10 656 osaketta

suunnatussa osakeannissa 31.3.2023.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä LTI

2021

Telesten hallitus päätti 10.2.2021 uudesta

pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustin-

järjestelyn perustamisesta tarjottavaksi yh-

tiön avainhenkilöille (”LTI 2021”). LTI 2021:n

tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenki-

löiden intressit Telesten osakkeenomistajien

intressien kanssa aikaansaamalla avainhen-

kilöille pitkäaikainen osakeomistusintressi

yhtiössä ja siten yhtiön arvon kasvattami-

nen pitkällä aikavälillä sekä tukea suoritus-

perusteista toimintakulttuuria, sitouttaa

avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota avainhen-

kilöille kilpailukykyinen suoritusperusteinen

kompensaatio.

LTI 2021 koostuu yhdestä kolme vuotta

kestävästä ohjelmasta, jossa on seuraavat

pääelementit: sijoittaminen Telesten osak-

keisiin edellytyksenä avainhenkilön osal-

listumiselle järjestelmään, yllä mainittuun

osakesijoitukseen perustuva kiinteä määrä

lisäosakkeita kolmen vuoden odotusjakson

kuluttua sekä suoriteperusteinen osakepalk-

kio kolmen vuoden suoritusjaksolla.

Osakesijoitukseen perustuva kiinteä-

määräinen lisäosakeohjelma 2021–2023

(matching share plan) sisältää osallistujan

henkilökohtaisen sijoituksen Telesten osak-

keisiin sekä kiinteämääräisen osakepalkkion

maksamisen vastikkeetta osakesijoituksen

perusteella kolmivuotisen odotusjakson

jälkeen. Ohjelman nojalla avainhenkilö saa

yhden lisäosakkeen kutakin kahta sijoitta-

maansa osaketta kohti.

Suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma

2021–2023 (performance share plan) sisältää

kolmen vuoden pituisen suoritusjakson. Mah-

dolliset osakepalkkiot maksetaan, jos halli-

tuksen asettamat suorituskriteerit saavute-

taan. Ohjelmaan sovellettava suorituskriteeri

on Telesten osakkeen kokonaistuoton kehitys

(TSR).

Lisäosakeohjelman 2021–2023 nojalla

maksettavien osakepalkkioiden bruttomäärä

on yhteensä 13 813 osaketta ja suorituspe-

rusteisen osakepalkkio-ohjelman enintään

228 000 osaketta. Hallitus hyväksyi 33

avainhenkilöä oikeutetuiksi osallistumaan

vuonna 2021 alkaneisiin ohjelmiin. Vuoden

2023 lopussa yhteensä 28 avainhenkilöä on

hyväksyttynä oikeutetuiksi osallistumaan

ohjelmaan.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä LTI

2022

Telesten hallitus päätti 9.2.2022 uudesta

pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustin-

järjestelyn perustamisesta tarjottavaksi yh-

tiön avainhenkilöille (”LTI 2022”). LTI 2022:n

tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenki-

löiden intressit Telesten osakkeenomistajien

intressien kanssa aikaansaamalla avainhen-

kilöiden pitkäaikainen osakeomistusintressi

yhtiössä ja siten yhtiön arvon kasvattaminen

pitkällä aikavälillä sekä tukea suoritusperus-

teista toimintakulttuuria, sitouttaa avain-

henkilöt yhtiöön ja tarjota avainhenkilöille

kilpailukykyinen kompensaatio erinomaisista

suorituksista.

LTI 2022 koostuu kolmesta vuosittain al-

kavasta ohjelmasta, joissa on seuraavat pää-

elementit: sijoittaminen Telesten osakkeisiin

edellytyksenä avainhenkilön osallistumiselle

järjestelmään, yllä mainittuun osakesijoituk-

seen perustuva kiinteä määrä lisäosakkeita

kolmen vuoden odotusjakson kuluttua sekä

suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma kol-

men vuoden suoritusjaksolla. Lisäksi osana

LTI 2022 ohjelmaa perustettiin sitouttava

osakepalkkio-ohjelma, joka on tarkoitettu

käytettäväksi palkitsemisessa hallituksen

tarpeellisiksi katsomissa tilanteissa, esimer-

kiksi keskeisten avainhenkilöiden pitämiseksi

yhtiössä, uusien avainhenkilöiden houkutte-

lemiseksi tai muissa hallituksen päättämissä

erityistilanteissa.

Osakesijoitukseen perustuva kiinteä-

määräinen lisäosakeohjelma (matching share

plan) sisältää osallistujan sijoituksen Telesten

osakkeisiin sekä lisäosakkeiden suorittami-

sen vastikkeeksi osakesijoituksesta pitkän

aikavälin osakekannustinpalkkiona. Kolmen

vuoden odotusjakson jälkeen avainhenkilö

saa maksutta lisäosakkeen kutakin kahta

sijoittamaansa osaketta kohti.

Suoriteperusteinen lisäosakeohjelma

(performance matching plan) sisältää kolmen

vuoden pituisen ansaintajakson. Mahdolliset

osakepalkkiot suoritetaan, jos hallituksen

asettamat ansaintakriteerit saavutetaan.

Suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelmaan

sovellettavat suorituskriteerit ovat 2022 ja

2023 alkaneissa ohjelmissa osakkeen koko-

naistuoton kehitys (TSR) sekä yhtiön kumula-

tiivinen oikaistu liiketulos (EBIT). Edellytykse-

nä yksittäisen avainhenkilön osallistumiselle

ohjelmaan on edellä mainittu sijoitus Telesten

osakkeisiin.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Lisäosakeohjelman 2022-2024 nojalla

maksettavien osakepalkkioiden bruttomäärä

on yhteensä 19 325 osaketta ja suorituspe-

rusteisen osakepalkkio-ohjelman enintään

312 000 osaketta. Hallitus hyväksyi 34

avainhenkilöä oikeutetuiksi osallistumaan

vuonna 2022 alkaneisiin ohjelmiin. Vuoden

2022 lopussa yhteensä 29 avainhenkilöä on

hyväksyttynä oikeutetuiksi osallistumaan oh-

jelmaan. Sitouttavan osakepalkkio-ohjelman

perusteella jaettavien palkkioiden bruttomää-

rä vuosina 2022–2024 vastaa enintään 50

000 osaketta. Sitouttavaa osakepalkkio-oh-

jelmaa ei aktivoitu tilikaudella 2023.

Lisäosakeohjelman 2023-2025 nojalla

maksettavien osakepalkkioiden bruttomäärä

on yhteensä 25 435 osaketta ja suorituspe-

rusteisen osakepalkkio-ohjelman enintään

325 368 osaketta. Hallitus hyväksyi 34

avainhenkilöä oikeutetuiksi osallistumaan

vuonna 2023 alkaneisiin ohjelmiin. Vuoden

2023 lopussa yhteensä 31 avainhenkilöä on

hyväksyttynä oikeutetuiksi osallistumaan oh-

jelmaan. Sitouttavan osakepalkkio-ohjelman

perusteella jaettavien palkkioiden bruttomää-

rä vuosina 2022–2024 vastaa enintään 50

000 osaketta. Sitouttavaa osakepalkkio-oh-

jelmaa ei aktivoitu tilikaudella 2023.

PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTIN-

JÄRJESTELMÄ 2018, 2021 ja 2022

Tilikaudella 2023 voimassa olevista osake-

palkkiojärjestelmistä on päättänyt Teleste

Oyj:n hallitus vuosina 2018, 2021 ja 2022.

Järjestelmien puitteissa on käynnistetty

vuosittain alkavat 3 vuoden ansaintajaksot.

Tilikaudella 2023 voimassaolevat Telesten

osakepalkkio-ohjelmat koskivat ansainta-

jaksoja 2020-2022, 2021-2023, 2022-2024

ja 2023-2025. Ohjelmien tavoitteena on

yhdenmukaistaa avainhenkilöiden intressit

Telesten osakkeenomistajien intressien kans-

sa aikaansaamalla avainhenkilöiden pitkä-

aikainen osakeomistusintressi yhtiössä ja

siten yhtiön arvon kasvattaminen pitkällä

aikavälillä sekä tukea suoritusperusteista

toimintakulttuuria, sitouttaa avainhenkilöt

yhtiöön ja tarjota avainhenkilöille kilpailuky-

kyinen kompensaatio erinomaisista suorituk-

sista. Kukin ansaintajakso edellyttää sijoi-

tusta Telesten osakkeeseen kolmen vuoden

pituisen ansaintajakson ajan. Ansaintajakson

jälkeen avainhenkilö saa maksutta yhden (1)

lisäosakkeen jokaista kahta (2) ohjelmaan

sijoittamaansa osaketta kohti. Lisäksi oh-

jelmissa on mahdollisuus ansaita palkkiona

suoriteperusteisia lisäosakkeita Telesten

osakkeen kokonaistuoton kehityksen (TSR)

ja liikevoiton perusteella ohjelman aikana.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan oh-

jelman lopussa osittain osakkeina ja osittain

rahana. Palkkion rahaosuus on tarkoitettu

henkilölle palkkiosta aiheutuviin veroihin ja

vero-luonteisiin maksuihin.

Työsuhteen jatkuminen ohjelman ajan

on palkkion edellytys. Jos työsuhde päät-

tyy ohjelman aikana, henkilö pääsääntöisesti

menettää oikeutensa palkkioon.

Ohjelmien perustiedot ja ehdot on kuvat-

tu taulukossa alla.

31.12.2023 Pitkäjänteinen

kannustinjärjestelmä

2018 (LTI 2018)

Pitkäjänteinen

kannustinjärjestelmä

2021 (LTI 2021)

Pitkäjänteinen kannustinjärjestelmä

2022 (LTI 2022)

Ansaintajakso

2020–2022

Ansaintajakso

2021–2023

Ansaintajakso

2022–2024

Ansaintajakso

2023–2025

Yhteensä/

painotettu

keskiarvo

Osakkeita enintään * 346 125 357 500 363 350 363 350 1 084 200

Ensimmäinen myöntämispäivä 1.7.2020 1.7.2021 1.7.2022 1.7.2023

Arvioitu oikeuden syntyminen, pvm 31.3.2023 31.3.2024 31.3.2025 31.3.2026

Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta 2,7 2,8 2,8 2,8 2,8

Juoksuaikaa jäljellä, vuotta 0,0 0,2 1,2 2,2 1,4

Henkilöitä tilikauden päättyessä 0 28 29 31 43

Toteutustapa Osakkeita ja käteistä

(nettomaksu)

Osakkeita ja käteistä

(nettomaksu)

Osakkeita ja käteistä

(nettomaksu)

Osakkeita ja käteistä

(nettomaksu)

* Määrät sisältävät osakepalkkiojärjestelmän puitteissa myönnetyn rahaosuuden (osakkeina).

Tilikauden tapahtumat 2023 Ansaintajakso

2020–2022

Ansaintajakso

2021–2023

Ansaintajakso

2022–2024

Ansaintajakso

2023–2025

Yhteensä

1.1.

Kauden alussa ulkona olleet 286 826 292 783 331 325 0 910 933

Tilikauden muutokset

Kaudella myönnetyt 0 0 0 350 803 350 803

Kaudella menetetyt 269 675 47 655 0 0 317 330

Kaudella toteutetut 17 151 3 315 0 0 20 466

31.12.

Kauden lopussa ulkona olevat 0 241 813 331 325 350 803 923 940

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilikaudella 2023 myönnettyjen osake-

palkkioiden käyvän arvon keskeiset para-

metrit on esitetty alla olevassa taulukos-

sa. Osakeperusteisen maksun käypä arvo

määritellään päivänä, jolloin järjestelmästä

on sovittu yhtiön ja kohderyhmän kesken.

Markkinaehtoinen kriteeri, tässä tapaukses-

sa osakkeen kokonaistuotto, otetaan IFRS2

standardin mukaan huomioon käyvässä ar-

vossa myöntämishetkellä, eikä sitä ohjelman

kuluessa muuteta. Näin ollen myöntämishet-

kellä tehtyä kuluarviota ei muuteta muuta

kuin siltä osin kuin työssäolovelvoite ei täyty.

Osakepalkkion käyvän arvon laskenta, LTI 2023

Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, EUR 3,67 €

Markkinaehtoisen kriteerin vaikutus käyvässä arvossa 58 %

Oletetut osingot, diskontattu € 0,11 €

Oletettu volatiliteetti 37 %

Osakkeina maksettavan palkkion

käypä arvo per osake, EUR

1,49 €

* Oletettu volatiliteetti on laskettu yrityksen osakkeen historiallisesta kuukausitason volatiliteetista

ohjelman kestoa vastaavalta ajalta.

Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan vuonna 2023, 1 000 euroa

Tilikauden kulu osakeperusteiset maksut 483

Tilikauden kulu osakeperusteiset maksut,

oma pääoma

483

Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka 31.12.2023 1

Arvio veroihin maksettavasta palkkion osuudesta 31.12.2023 258

Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan vuonna 2022, 1 000 euroa

Tilikauden kulu osakeperusteiset maksut 645

Tilikauden kulu osakeperusteiset maksut,

oma pääoma

649

Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka 31.12.2022 8

Arvio veroihin maksettavasta palkkion osuudesta 31.12.2022 95

18. KOROLLISET VEL AT

1 000 euroa 2023 2022

Pitkäaikaiset

Pankkilainat 27 223 40 416

Vuokrasopimusvelka 3 236 3 901

Yhteensä 30 460 44 317

Lyhytaikaiset

Pankkilainat 5 802 4 231

Vuokrasopimusvelka 1 536 1 806

Yhteensä 7 338 6 037

Korollisten velkojen täsmäytyslaskelma

Lainat

Vuokra-

sopimukset

Yhteensä

1.1.2023 44 647 5 707 50 354

Rahavirrat -11 633 -1 920 -13 552

Hankinnat -

vuokrasopimukset 0 1 124 1 124

Valuuttakurssioikaisut 0 7 7

Yritysmyynnit 0 -175 -175

Muut muutokset 11 28 39

31.12.2023 33 025 4 772 37 797

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Konsernin korollisten pitkäaikaisten velkojen valuuttajakauma on seuraava:

1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022

EUR 29 916 43 905

Muut valuutat 544 412

Konsernin korollisten pitkäaikaisten velkojen korkokannat ovat

seuraavat:

Pankkilainat 6,3 % 3,3 %

Vuokrasopimusvelat 3,2 % 2,0 %

Konsernin korollisten lyhytaikaisten velkojen valuuttajakauma:

1 000 euroa

EUR 6 400 5 321

Muut 937 717

Konsernin korollisten lyhytaikaisten velkojen korkokannat ovat seuraavat:

Pankkilainat 6,3 % 3,3 %

Vuokrasopimusvelat 0,0 % 0,0 %

Lainojen käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti kirjanpitoarvoista, koska niistä maksettava korko on

lähellä markkinakorkoja

Konsernin vuokrasopimusvelkojen erääntymisajat ovat seuraavat:

1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022

Yhden vuoden kuluessa 1 536 1 924

Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 2 143 2 714

Yli viisi vuotta 1 043 1 069

Vuokrasopimusvelkojen kokonaismäärä 4 723 5 707

Rahavirtavaikutus vuokrasopimuksista

Vuokrasopimusvelkaan sisältymättömät kulut

Vuokrakulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista -36 -42

Vuokrakulut vähäisistä omaisuuseristä -536 -518

Vuokrasopimusvelkaan sisältymättömät kulut -572 -560

Vuokrasopimusten rahavirtavaikutus

Vuokrasopimusvelkaan sisältymättömät kulut -572 -560

Vuoksopimusvelkaan sisältyvät kulut -2 024 -2 129

Vuokrasopimusten rahavirtavaikutus yhteensä -2 596 -2 689

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Rahoitusriskien hallinta

Konsernin rahoitusriskien hallinnan tavoit-

teena on rahoituksellisten riskien tunnista-

minen, mittaaminen ja niiltä suojautuminen

rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja

muista tekijöistä johtuvien tulos-, tase- ja

rahavirtavaikutusten vähentämiseksi. Lisäksi

tavoitteena on varmistaa konsernin riittävä

maksuvalmius kustannustehokkaasti.

Konsernin rahoitusriskienhallinnan pää-

periaatteet sekä vastuu rahoitusriskien

hallinnasta on määritelty hallituksen hyväk-

symässä konsernin riskienhallinnan toiminta-

periaatteissa ja sitä koskevissa tarkemmissa

ohjeissa. Hallitus vastaa riskienhallinnan val-

vonnasta. Konsernihallinto hoitaa konsernin

rahoitusriskien koordinoinnin ja valvonnan

sekä suojaustoimenpiteet pankkien kanssa

emoyhtiön nimissä. Konsernin toimintaperi-

aate on riskiä välttävä. Riskien tunnistaminen

on liiketoimintayksiköiden ja konsernihallin-

non yhteinen tehtävä.

Herkkyys markkinariskeille

2023 2022

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin

tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Voitto/Tappio Voitto/Tappio

10 % muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa +-217 +-84

10 % muutos euron ja Kiinan yenin välisessä valuuttakurssissa +-0 +-0

10 % muutos euron ja punnan välisessä valuuttakurssissa +-7 +-7

Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muutettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat:

2023 2022

USD SEK NOK GBP PLN USD SEK NOK GBP PLN

Lyhytaikaiset varat 1 075 1 819 1 518 5 230 10 015 2 133 1 624 2 482 9 607 10 920

Lyhytaikaiset velat 2 308 1 301 602 1 396 3 052 2 421 1 368 1 005 3 133 4 944

MARKKINARISKI

Markkinariski koostuu seuraavista kolmesta

riskistä: valuutta-, hinta- ja korkoriski. Niistä

johtuvat valuuttakurssien, markkinahinto-

jen tai markkinakorkojen vaihtelut voivat

aiheuttaa muutoksen rahoitusinstrumentin

arvossa ja siten näillä muutoksilla voi olla

vaikutus konsernin tulokseen, taseeseen ja

rahavirtoihin.

VALUUTTARISKI

TRANSAKTIORISKI

Konsernin valuuttakurssiriskit syntyvät

valuuttamääräisistä saamisista ja veloista,

myynti- ja ostosopimuksista sekä myös en-

nustetuista myynneistä ja ostoista. Pääosa

konsernin liikevaihdosta on Euro-määräistä,

Englannin punnan osuus on noin 10 %, PLN:n

osuus noin 5 %, Ruotsin ja Norjan kruunujen

osuus liikevaihdosta on yhteensä noin 7 %,

USD:n osuus on noin 1 %. Konsernin materi-

aalikuluista Euron osuus on noin 54 %, USD:n

osuus noin 38% ja PLN osuus 4 %. Konsernin

suojauspäätökset perustuvat 6 kk:n ennus-

tettuun nettokassavirtaan.

Tilinpäätöksessä 2023 konsernin nettokassavirtaan liittyvät päävaluuttojen suojaukset muutettuna

euroiksi olivat seuraavat:

Valuuttapositio

Valuutta Positio Suojattu määrä Nettopositio

Suojaus-

instrumentti Suojaussuhde

USD 8 688 10 860 -2 172

Valuutta termiini

ja joustotermiini 125%

CNY 1 032 1 032 0

Valuutta termiini

ja joustotermiini 100%

GBP 0 69 -69

Valuutta termiini

ja joustotermiini n/a

PLN 553 415 138

Valuutta termiini

ja joustotermiini 75%

NOK 69 0 69

Valuutta termiini

ja joustotermiini 0%

SEK 97 0 97

Valuutta termiini

ja joustotermiini 0%

Tilinpäätöksessä 2022 konsernin nettokassavirtaan liittyvät päävaluuttojen suojaukset muutettuna

euroiksi olivat seuraavat:

Valuuttapositio

Valuutta Positio Suojattu määrä Nettopositio

Suojaus-

instrumentti Suojaussuhde

USD 16 032 16 876 -844

Valuutta termiini

ja joustotermiini 105%

CNY 1 264 1 264 0

Valuutta termiini

ja joustotermiini 100%

GBP 676 744 -68

Valuutta termiini

ja joustotermiini 110%

PLN 1 410 1 282 128

Valuutta termiini

ja joustotermiini 91%

NOK 514 457 57

Valuutta termiini

ja joustotermiini 89%

SEK 2 023 1 618 405

Valuutta termiini

ja joustotermiini 80%

Suojausrahastot Suojaus-

menojen

rahasto

Valuutta-

termiinien

spot-osuus

Koronvaihto-

sopimukset

Suojaus-

rahastot

yhteensä

1.1.2023 -545 0 695 150

Muihin laajan tuloksen eriin

kirjatut suojausmenot

464 -323 141

Laskennallisten verosaamisten

muutos

-91 -91

Laskennallisten verovelkojen

muutos

65 65

31.12.2023 -172 0 437 264

Suojausrahastot Suojaus-

menojen

rahasto

Valuutta-

termiinien

spot-osuus

Koronvaihto-

sopimukset

Suojaus-

rahastot

yhteensä

1.1.2022 1 0 0 1

Muihin laajan tuloksen eriin

kirjatut suojausmenot

-682 869 186

Laskennallisten verosaamisten

muutos

136 136

Laskennallisten verovelkojen

muutos

-174 -174

31.12.2022 -545 0 695 150

Konserni suojaa lähtökohtaisesti ennuste-

tut rahavirrat. Konserni käyttää valuuttakurs-

siriskeiltä suojautumiseen valuuttaoptio- ja

valuuttatermiinisopimuksia. Valuuttaoptioso-

pimuksissa käytetään Put/Call pareja joissa

knock in barrier ostopuolella, tarkoituksena

vähentää premioista aiheutuvia kuluja.

Konsernin toimintaohjeena on kattaa

ennakoidut valuuttakurssiriskit olennaisilta

osin vähintään kuusi kuukautta eteenpäin ja

liiketapahtumista syntyvä valuutta-asema

tulee lähtökohtaisesti olla suojattu 70 – 100

prosenttisesti valuutoittain. Suojausten ta-

soa seurataan kuukausittain.

Valuuttajohdannaisten nimellisarvo

31.12.2023 oli 14,4 miljoonaa euroa (27,0

milj euroa).

Konserni päätti suojauslaskennan sovel-

tamisen USD määräiäisiin ennustettuihin os-

toihin kohdistuviin johdannaisiin 1.12.2021

alkaen. Suojauslaskennan tavoitteena on

eliminoida USD kurssimuutosten vaikutus

konsernin ostoihin konsernin Treasury Policyn

mukaisesti.

Suojaus on rahavirran suojausta ja suo-

jauksen kohteena ovat konsernin politiikan

mukaiset osuudet kuukausittain tehtävistä

USD ostoista, ns. layered approach.

Suojausinstrumentiksi määritetään suo-

jaussuhteissa vain termiinisopimusten spot-

osuus. Spot-osuus määritetään asiaankuu-

luviin spot-markkinakursseihin perustuen.

Sopimuksen mukaisen termiinikurssin ja

spot-markkinakurssin välinen erotus mää-

ritellään termiinipisteiksi. Se diskontataan,

jos se on olennainen.

Valuuttaoptioiden perusarvo määrite-

tään asiaankuuluviin spot-markkinakursseihin

perustuen. Sopimuksen mukaisen toteutus-

kurssin ja diskontatun spot-markkinakurssin

välinen erotus määritellään aika-arvoksi. Se

diskontataan, jos se on olennainen.

Suojauskohteeseen liittyvien valuuttater-

miinien korko-osuuden ja optioiden aika-ar-

von muutokset kirjataan suojausmenojen

rahastoon.

Mitään valuuttatermiineihin ja -optioihin

liittyviä eriä ei siirretty tilikaudella rahavirran

suojausrahastosta tulosvaikutteiseksi.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

2023 2022

Muihin liiketoiminnan voittoihin/tappioihin sisältyvät,

suojauslaskennan ulkopuolelle rajatut voitot/tappiot

-34 54

Suojauksen tehokkuus määritetään suo-

jaussuhteen syntymisajankohtana, ja enna-

koivia tehokkuusarviointeja tehdään sään-

nönmukaisesti sen varmistamiseksi, että

suojauskohteen ja suojausinstrumentin välillä

on taloudellinen suhde. Luottoriskillä ei ole

oleellista vaikutusta suojausinstrumentin ar-

voon. Suojauksen kohteella ja suojausintstru-

menteilla on sama nimellisarvo. USD kurssin

muutoksella on saman suuruinen mutta vas-

takkainen vaikutus arvoon joten suojausaste

on aina 1:1.

Tehottomuutta saattaa syntyä jos en-

nakoidun oston ajoitus tai määrä muuttuu

oleellisesti.

Suojauslaskenta on merkittävästi vä-

hentänyt USD kurssin vaihtelun vaikutusta

yhtiön tilikauden 2022 ja 2023 tulokseen.

Valuuttakurssiriskiä pyritään hallitse-

maan myös muun muassa liiketoiminnan

suunnittelun, hinnoittelun ja tarjousehtojen

avulla. Hinnoittelujakso vaihtelee 3 kk:n ja

24 kk:n välillä.

TRANSLAATIORISKI

Koska konsernin ulkomaisiin yksiköihin tehtyi-

hin nettosijoituksiin kohdistuva valuuttakurs-

siriski on suhteellisen matala, näiden erien

laskennallisten euromäärien arvon vaihtelua

(translaatioriski) ei suojata aktiivisesti. Euro-

alueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden omien

pääomien yhteismäärä oli 11,8 milj. euroa

(19,6 milj. euroa).

KORKORISKI

Telesten korkoriski on pääasiassa rahavirran

korkoriski ja syntyy taseen korollisista velois-

ta. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkor-

koisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää

koronvaihtosopimusta päästäkseen rahoi-

tusperiaatteidensa mukaiseen tavoitteeseen.

Tilinpäätöspäivänä 28,75 (29,75) miljoonaa

euroa lainoista on sidottu lyhytaikaisiin vii-

tekorkoihin, joiden koronmääräytymisjakso

on maksimissaan 12 kk. Lainoja on suojattu

koronvaihtosopimuksella 31,25 (13,75) mil-

joonaan euroon.

Yhtiöllä on yksi koronvaihtosopimus jo-

hon sovelletaan suojauslaskentaa.

Koronvaihtosopimukseen sovelletaan suojauslaskentaa. Koronvaihtosopimusten

vaikutukset konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen ovat seuraavat:

Kirjanpitoarvo (lyhyt- ja pitkäaikainen omaisuuserä) 546

Nimellismäärä (tuhatta euroa) 11 250

Eräpäivä 2027

Suojausaste 1:1

Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien (tuhatta

euroa)

-323

Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos

(tuhatta euroa)

323

Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden aikana 0,73 %

Yhtiöllä on lisäksi kaksi koronvaihtosopi-

musta joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Konsernin lainat ovat Euro-määräisiä.

Vuonna 2023 konsernin lainakannan keski-

korko oli 6,30%. Käyttöoikeus vuokrasopi-

mukset ovat kiinteäkorkoisia. Konserni ei

suojaa rahavirran korkoriskistä johtuvaa ris-

kiasemaa, koska riskiasema on pieni. IFRS 7:n

edellyttämän herkkyysanalyysin laskennassa

on käytetty vaihtuvakorkoisten lainojen tili-

kauden aikana toteutuneita keskimääräisiä

saldoja. Tilinpäätöstilanteessa 31.12.2023

vaihtuvakorkoisten korollisten velkojen vaiku-

tus tulokseen ennen veroja olisi ollut –/+ 288

tuhatta euroa, jos korkotaso olisi noussut tai

laskenut prosenttiyksikön.

Ajankohta, jona koronmuutos tapahtuu

1 vuoden

sisällä

1–5 vuoden

sisällä

yli 5 vuoden

sisällä Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Rahoitusvelat

Lainat rahoituslaitoksilta 28 750 28 750

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

LUOTTORISKI

Konsernin myyntisaamiset hajaantuvat eri

maantieteellisille alueille asiakaskunnan kes-

ken. Vastuu liiketoimintaan liittyvistä luot-

toriskeistä on siten ensisijaisesti konsernin

maantieteellisillä alueilla. Liiketoimintaan

liittyvää luottoriskiä hallitaan konsernin

tätä koskevien sisäisten ohjeiden mukaises-

ti ja sitä pyritään vähentämään esimerkiksi

vakuuksilla. Osa myyntisaamisista on va-

kuutettu luottovakuutuksella. Luottoriskit

hyväksytään ja niitä seurataan konsernin

johtoryhmässä.

Rahoitusinstrumentteihin liittyvää luot-

toriskiä, vastapuoliriskiä hallinnoidaan kon-

sernitasolla. Tämä riski syntyy siitä, että vas-

tapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan.

Vastapuoliriskin minimoimiseksi Teleste pyrkii

rajoittamaan vastapuolet niihin pankkeihin ja

muihin rahoituslaitoksiin, joilla on hyvä luotto-

kelpoisuus. Likvidit varat sijoitetaan rahamark-

kinainstrumentteihin, joissa on alhainen riski.

Kaikki saamiset ovat vakuudettomia.

Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikes-

kittymiä. Myyntisaamisista kirjatut oleelliset

arvonalentumistappiot ja niiden palautuk-

set ilmenevät liitetiedosta 5. Liiketoiminnan

muut kulut.

2023 2022

Myyntisaamisten ikäjakauma Brutto Varaus Arvon-

alentumis-

tappio

Yhteensä Brutto Varaus Arvon-

alentumis-

tappio

Yhteensä

Erääntymättömät 16 767 0,1 % -17 16 749 25 320 0,1 % -27 25 294

1–30 päivää erääntyneet 6 863 0,6 % -75 6 788 4 303 0,4 % -18 4 285

31–60 päivää erääntyneet 550 1,3 % -7 542 898 0,6 % -6 892

61–90 päivää erääntyneet 93 2,1 % -2 91 554 0,8 % -5 550

91–120 päivää erääntyneet 114 3,1 % -4 110 402 1,0 % -4 398

121-360 päivää erääntyneet 282 11,6 % -33 249 236 5,1 % -12 224

Yli 360 päivää erääntyneet 106 100,0 % -106 0 225 100,0 % -225 0

Yhteensä 24 774 -243 24 531 31 939 -295 31 643

Taseen kirjanpitoarvot 24 774 -243 24 531 31 939 -295 31 643

Yksilöidyt asiakaskohtaiset arvonalentumistappiot esitetään ryhmässä yli 360 päivää erääntyneet.

Luottotappioiden mahdollinen enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä: 2023 2022

Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 774 31 939

MAKSUVALMIUSRISKI

Konsernin maksuvalmiusriskiä seurataan kas-

savirtaennusteisiin pohjautuvien raporttien

avulla. Maksuvalmiusriskiä pyritään vähentä-

mään riittävillä kassavaroilla, luottolimiiteillä

sekä lainojen tasapainoisen maturiteettija-

kauman kautta. Maksuvalmiuden hallintaa

tukee myös tehokas kassa- ja likviditeettihal-

linto. Tilikauden lopussa konsernin kassava-

rat olivat 6,2 (13,4) milj. euroa ja korollinen

velka 37,8 (50,4) milj. euroa. Konsernihallinto

vastaa keskitetysti konsernin korollisen vie-

raan pääoman hankinnasta. Konsernilla oli

31.12.2023 käyttämättömiä valmiusluottoja,

joihin se on sitoutunut, ja nostamattomia lai-

noja, joissa on sitova luottolupaus, yhteensä

14,7 (7,3) milj. euroa.

Yhtiö neuvotteli vuoden viimeisen nel-

jänneksen aikana muutoksia rahoitussopi-

muksiin. Maaliskuussa 2024 erääntyvien 3,5

miljoonan euron bullet-lainan ja 4,0 miljoonan

euron sitovan luottolimiitin maturiteetit pi-

dennettiin erääntymään maaliskuussa 2025.

Kaikki rahoitussopimukset sisältävät ﬁnans-

sikovenantteina minimiomavaraisuusasteen,

nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suh-

teen maksimitason sekä minimilikviditeettita-

son. Rahoitussopimuksien vakuutena on yh-

teensä 50 miljoonan euron yrityskiinnitykset.

Lisäksi Teleste Information Solutions Oy:n ja

Teleste Security Solutions Oy:n osakkeet on

pantattu lainan ja luottolimiitin vakuudeksi.

Teleste Oyj:llä on luottolimiitti- ja luot-

tosopimukset yhteisarvoltaan 56,0 (56,0)

miljoonaa euroa. Käyttämättömiä sitovia

valmiusluottoja oli katsauskauden lopussa

14,7 (7,3) miljoonaa euroa.

PÄÄOMARAKENTEEN HALLINTA

Konsernin tavoitteena pääomarakenteen

hallinnassa on turvata toiminnan jatkuvuus

ja mahdollistaa investoinnit optimaalisella

pääomarakenteella. Yhtiön johto arvioi kon-

sernin pääomarakennetta säännöllisesti.

Konserni seuraa pääomarakenteensa ke-

hitystä velan osuudella kokonaispääomasta.

Tunnusluku lasketaan konsernin korollisen

nettovelan suhteella korollisen nettovelan ja

oman pääoman summaan. Konsernin tavoit

teena on pitää tunnusluku alle 50%.

Korollisten rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat

31.12.2023 seuraavat:

1 000 euroa 2024 2025–2028 Yli 5 vuotta

Pankkivelat 7 471 28 366

Ostovelat 15 860

Vuokrasopimusvelat 1 536 2 143 1 043

Muut

Rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat

31.12.2022 seuraavat:

1 000 euroa 2023 2024–2027 Yli 5 vuotta

Pankkivelat 5 020 40 416

Ostovelat 17 092

Vuokrasopimusvelat 1 806 2 832 1 069

Muut

Velan osuus kokonaispääomasta 31.12.2023 ja 31.12.2022 oli seuraava.

1 000 euroa 2023 2022

Korolliset velat 37 797 50 355

Rahat ja pankkisaamiset 6 228 13 405

Korollinen nettovelka 31 570 36 949

Oma pääoma yhteensä 60 882 60 352

Korollinen nettovelka ja pääoma yhteensä 92 671 97 302

Velan osuus kokonaispääomasta 34,1 % 38,0 %

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

19. VAR AUKSET

1 000 euroa

Takuu-

varaukset

Vero-

varaus

Muut

varaukset Yhteensä

1.1.2023 1 169 2 107 337 3 613

Varausten lisäykset/

vähennykset -234 -2 107 -165 -2 506

31.12.2023 934 0 172 1 106

1 000 euroa 2023 2022

Pitkäaikaiset varaukset 310 424

Lyhytaikaiset varaukset 796 3 189

Yhteensä 1 106 3 613

20. OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 euroa 2023 2022

Lyhytaikaiset

Ostovelat 15 860 17 092

Ennakkomaksut 675 473

Muut velat 1 187 1 042

Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 6 385 6 844

Korkovelat ja muut rahoitusvelat 182 144

Johdannaiset 274 708

Asiakassopimuksiin liittyvät velat 1 816 728

Muut siirtovelat 5 684 8 357

Yhteensä 32 064 35 388

Pitkäaikaiset

Muut velat 91 92

Takuuvaraukset

Konserni antaa tietyille tuotteilleen keski-

määrin 30 kuukauden takuun. Mikäli tuotteis-

sa havaitaan vikoja takuun aikana, ne korja-

taan konsernin kustannuksella tai asiakkaalle

annetaan vastaava uusi tuote. Takuuvarauk-

sen suuruus perustuu takuukulujen määrää

koskevaan historialliseen kokemukseen vial-

lisista tuotteista ja arvioituun takuukulujen

määrään.

Verovaraus

Yhtiö on vuonna 2022 on kirjannut Belgian

veroviranomaisen jälkiverotuspäätöksen mu-

kaisen verovaikutuksen, yhteensä 1,7 mil-

joonaa euroa. Belgian veroviranomainen on

luopunut vaateestaan ja koko tähän liittyvä

varaus on purettu vuonna 2023.

Muut varaukset

Muut varaukset sisältävät eläkevarauksia ja

muita arvoltaan vähäisiä varauksia.

21. KAUDEN VEROTETTAVAAN TULOON

PERUSTUVAT VEROVELAT

Tilinpäätöshetkellä tilikauden tuloon liittyen

kirjattiin 444 tuhatta euroa verosaamista ja

188 tuhatta euroa verovelkaa (31.12.2022

verosaamista 393 tuhatta euroa ja verovel-

kaa 578 tuhatta euroa).

22. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN

KIRJANPITOARVOT JA KÄYVÄT ARVOT

Johdannaisinstrumentit

Teleste käyttää vieraan valuutan määräisten

transaktioriskien suojaamiseen valuuttater-

miinejä ja valuuttaoptioita.

Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa USD

ennustettuihin valuuttamääräisiin ostoi-

hin. USD suojauksiin käytetyt instrumentit

käypien arvojen muutokset kirjataan laajan

tuloksen kautta. Lisätietoja annettu Rahoi-

tusriskien kuvaukset liitteessä. Tilinpäätös-

hetkellä suojauslaskennan piirissä olevien va-

luuttasuojien käypä arvo oli noin -218 tuhatta

euroa (-681 tuhatta tuhatta euroa), koostuen

kokonaisuudessaan optioiden aika-arvosta.

Muiden suojaustarkoituksessa käytettä-

vien valuuttatermiinien käypien arvojen muu-

tokset kirjataan täysimääräisesti tuloslas-

kelmaan. Näiden valuuttatermiinien käyvät

arvot olivat -57 tuhatta euroa vuonna 2023

(-26 tuhatta euroa) ja ne on kirjattu liiketu-

loksen oikaisuksi.

Telesten valuuttatermiinit ja valuuttaop-

tiot ovat kaikki tasossa 2.

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon pysy-

västi muiden laajan tuloksen erien kautta

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon py-

syvästi muiden laajan tuloksen erien kautta

olevat sijoitukset koostuvat noteeramatto-

mien yhtiöiden osakkeista ja ovat tasossa 3.

Yhtiön taseessa olevat, arvoltaan vähäiset,

noteeraamattomat osakesijoitukset on ar-

vostettu hankintamenoon tai sitä alempaan

johdon arvioon käyvästä arvosta. Sijoitusten

käypä arvo ei ole ollut määritettävissä luo-

tettavasti ja arvio vaihtelee merkittävästi tai

vaihteluvälille sijoittuvien erilaisten arvioiden

todennäköisyydet eivät ole kohtuullisesti

määritettävissä ja käytettävissä käyvän ar-

von arvioimiseen.

Ostovelat sekä muut velat tai saamiset

Ostovelkojen sekä muiden kuin johdannai-

sopimuksiin perustuvien saamisten käypä

arvo vastaa niiden alkuperäistä kirjanpito-

arvoa, sillä diskonttauksen vaikutus ei ole

merkittävä, kun otetaan huomioon näiden

erien juoksuaika.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

2023 Tase erä Liite

Käypään

arvoon tulos-

vaikutteisesti

kirjattavat

rahoitusvarat/

-velat

Käypään arvoon

muiden laajan

tuloksen erien

kautta kirjattavat

rahoitus-

varat/-velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

kirjattavat

rahoitusvarat/

-velat

Taseerien

kirjanpito

arvot

Käypä

arvo

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Muut rahoitusvarat 12 27 337 364 364

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset 15 24 531 24 531 24 531

Johdannaissopimukset 24 00

Koronvaihtosopimukset 24 546 546 546

Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 27 883 24 531 25 440 25 440

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 18 30 460 30 460 30 460

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 18 7 338 7 338 7 338

Johdannaissopimukset 24 57 218 274 274

Koronvaihtosopimukset 24 68 68 68

Ostovelat 20 15 860 15 860 15 860

Korkovelat ja muut rahoitusvelat 20 182 182 182

Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 125 218 53 839 54 182 54 182

2022 Tase erä Liite

Käypään

arvoon tulos-

vaikutteisesti

kirjattavat

rahoitusvarat/

-velat

Käypään arvoon

muiden laajan

tuloksen erien

kautta kirjattavat

rahoitus-

varat/-velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

kirjattavat

rahoitusvarat/

-velat

Taseerien

kirjanpito

arvot

Käypä

arvo

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Muut rahoitusvarat 12 27 321 0 348 348

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset 15 31 643 31 643 31 643

Johdannaissopimukset 24 0 0

Koronvaihtosopimukset 24 869 869 869

Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 27 321 31 643 31 991 31 991

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 18 44 317 44 317 44 317

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat 18 6 037 6 037 6 037

Johdannaissopimukset 24 26 681 708 708

Ostovelat 20 17 092 17 092 17 092

Korkovelat ja muut rahoitusvelat 20 144 144 144

Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 26 681 67 590 68 297 68 297

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

23. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISUT

1 000 euroa 2023 2022

Oikaisut

Poistot 6 066 12 628

Työsuhde-etuudet 449 600

Myyntivoitto/tappio kiinteästä käyttöomaisuudesta -55 -27

Myyntivoitto/tappio luovutetuista osakkeista -454 0

Varausten muutos -311 180

Muut tuotot ja kulut johon ei liity maksua 0 0

Rahoitustuotot - ja kulut 2 055 418

Osinkotuotot 4 3

Verot -1 911 898

Yhteensä 5 842 14 700

Nettokäyttöpääoman muutos:

Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 7 323 -4 895

Vaihto-omaisuuden muutos 2 900 -11 658

Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -2 427 1 175

Yhteensä 7 796 -15 379

Liiketoiminnan rahavirran oikaisut 13 638 -679

24. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1 000 euroa 2023 2022

Vuokravastuut

Leasingvuokravastuut 1 030 981

Johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaisten kohde-etuuden arvo 14 442 27 011

Valuuttajohdannaisten käypä arvo -274 -708

Koronvaihtosopimukset 31 250 13 750

Koronvaihtosopimusten käypä arvo 478 869

Annetut vakuudet

Pankkitakaukset 5 171 3 511

Yleispanttaussitoumukset 50 000 0

Tytäryhtiöosakkeet 17 621 0

72 792 3 511

Rahoituslainojen antajien ja velallisen kesken on sovittu vakuuspoolista,

jossa edelliset yleispanttausitoumukset annettu vakuudeksi.

25. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Osapuoli kuuluu Telesten konsernin lähipiiriin,

mikäli osapuoli pystyy käyttämään määräys-

valtaa tai muuta huomattavaa vaikutusvaltaa

Teleste Groupiin kuuluvan yhtiön taloutta ja

liiketoimintaa koskevassa päätöksenteossa.

Telesten lähipiiriin kuuluvat seuraavat henki-

löt ja yhteisöt:

Teleste Groupiin kuuluvat yhtiöt (kon-

serniyhtiöt);

y Teleste Groupiin kuuluvan yhtiön osak-

kuusyritykset sekä yhteisyritykset;

Teleste Oyj:n sekä kaikkien muiden edel-

lä mainittujen yhtiöiden hallituksen jä-

senet ja varajäsenet, toimitusjohtaja ja

varatoimitusjohtaja sekä virallisten joh-

toryhmien jäsenet sekä kaikkien edel-

lä mainittujen läheiset perheenjäsenet;

Teleste Oyj:n osakkeenomistaja, jol-

la on vähintään 20%:n yhtiön kaikkien

osakkeiden yhteenlasketusta äänimää-

rästä tai joka muutoin voi käyttää huo-

mattavaa vaikutusvaltaa Teleste Oyj:n

taloutta ja liiketoimintaa koskevassa

päätöksenteossa sekä tällaisen osak-

keenomistajan konserniyhtiöt, tytäryh-

tiöt sekä tällaisen osakkeenomistajan

tai sen konserniyhtiön tai tytäryhtiöi-

den hallituksen jäsenet ja varajäsenet,

toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja

sekä virallisen johtoryhmän jäsenet se-

kä edellä mainittujen läheiset perheen-

jäsenet;

Kaikkien em. yhtiöiden johtoon kuuluvat

avainhenkilöt sekä näiden läheiset perheen-

jäsenet; sekä Kenen tahansa edellä mainitun

omistama yhtiö, joissa henkilöillä on yhdessä

tai erikseen jonkun toisen edellä mainitun

kanssa kykyä käyttää määräysvaltaa tai huo-

mattavaa vaikutusvaltaa yhtiön taloutta ja

liiketoimintaa koskevassa päätöksenteossa.

Edellä mainittujen lisäksi Teleste Oyj voi lä-

pinäkyvyyden turvaamiseksi sisällyttää lähi-

piiriluetteloon myös muita Teleste Groupiin

kuuluvan yhtiön johtoon kuuluvia avainhen-

kilöitä (kuten maajohtajat) ja heidän läheisiä

perheenjäseniään sekä sidosyhtiöitä.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Konsernin ja emoyhtiön omistamat yritykset

Konsernin

omistusosuus (%)

Osuus

äänivallasta (%)

Emoyritys Teleste Oyj, Turku, Suomi

Teleste Norge A/S, Porsgrun, Norja 100 % 100 %

Flomatik Network Services Ltd. Fareham, Englanti 100 % 100 %

Teleste Systems GmbH, Hannover, Saksa 100 % 100 %

Kaavisio Oy, Turku, Suomi 100 % 100 %

Teleste Information Solutions Sp. Zoo, Varsova, Puola 100 % 100 %

Teleste Information Solutions Oy, Forssa, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks S.p.zoo, Wroclaw, Puola 100 % 100 %

Teleste Belgium SA, Bryssel, Belgia 100 % 100 %

Teleste Corporation Iberica S.L, Alcobendas, Espanja 100 % 100 %

Teleste d.o.o., Ljutomer, Slovenia 100 % 100 %

Teleste Electronics (SIP) Co., Ltd, Shuzhou, Kiina 100 % 100 %

Teleste France SAS, Pariisi, Ranska 100 % 100 %

Teleste GmbH, Hildesheim, Saksa 100 % 100 %

Teleste Intercept, LLC, New Jersey, USA 60 % 60 %

Teleste LLC, New Jersey, USA 100 % 100 %

Teleste Ltd, Chesham, Englanti 100 % 100 %

Teleste Sweden AB, Tukholma, Ruotsi 100 % 100 %

Teleste US, Inc, New Jersey, USA 100 % 100 %

Teleste Video Networks Sp zoo, Krakova, Puola 100 % 100 %

Teleste Information Solutions s.r.l. Gorizia, Italia 100 % 100 %

Teleste Security Solutions Oy, Littoinen, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks Oy, Littoinen, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks AB, Tukholma, Ruotsi 100 % 100 %

100 % 100 %

Johdon työsuhde-etuudet

1 000 euroa 2023 2022

Toimitusjohtaja

Maksetut palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 398 383

Vuonna 2023 Telesten toimitusjohtajalle annettiin 0 kpl osakeoptioita (0 kpl vuonna 2022).

Emoyhtiön johdolla oli tilinpäätöshetkellä 0,9 % emoyhtiön osakkeista eli 167 345 osaketta (0,7 % eli 133

278 osaketta 31.12.2022).

Toimitusjohtajan vapaaehtoisen eläkevakuutuksen maksu tilikaudella 2023 oli 0 tuhatta euroa (72 tuhatta

euroa tilikaudella 2022).Toimitusjohtajan eläkelupaukseen liittyvät etuudet yhteensä 0 tuhatta euroa (72

tuhatta euroa tilikaudella 2022) on maksettu yllä ja alla mainittujen maksettujen palkkojen ja palkkioiden

lisäksi toimitusjohtajalle.

Johdon maksetut palkat ja palkkiot

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkkiot

1 000 euroa 2023 2022

Timo Luukkainen,

hallituksen puheenjohtaja 66 66

Mirel Leino-Haltia, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 49 49

Vesa Korpimies, hallituksen jäsen, tarkastusvaliokunnan jäsen 36 37

Jussi Himanen, hallituksen jäsen, tarkastusvaliokunnan jäsen 36 37

Heikki Mäkijärvi, hallituksen jäsen 33 33

Kai Telanne, hallituksen jäsen 33 33

Esa Harju 398 383

Yhteensä 651 637

Muun johtoryhmän palkkiot

Palkat, palkkiot ja muut lyhytaikaiset työsuhde etuudet 995 836

Osakeperusteiset palkkiot 17 22

Pitkäaikaiset etuudet 188 237

Yhteensä 1 200 1 095

Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu

vakuuksia tai vastuusitoumuksia vuosina 2023 tai 2022.

26 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET

TAPAHTUMAT

Konsernin johdon tietoon ei ole tullut sel-

laisia olennaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä

tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet

tilinpäätöslaskelmiin.

Yhtiö on 9.1.2024 annetussa lehdistötie-

dotteessa ilmoittanut aloittavansa Teleste

Oyj:n koko henkilöstöä koskevat muutosneu-

vottelut. Työvoiman pysyväksi vähennys-

tarpeeksi on arvioitu enintään 35 henkilöä.

Lisäksi yhtiö tavoittelee väliaikaisia kulusääs-

töjä, joilla saattaa olla lomautusvaikutuksia.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni Emoyhtiö

Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 euroa Liite 2023 2022

Liikevaihto 1 75 784 85 512

Valmistevarastojen muutos 1 201 2 077

Liiketoiminnan muut tuotot 2 4 166 2 020

Materiaalit ja palvelut 3 -45 423 -51 834

Henkilöstökulut 4 -22 893 -21 359

Poistot 5 -484 -300

Liiketoiminnan muut kulut 6 -14 081 -13 299

Liiketulos -1 730 2 816

Rahoitustuotot ja -kulut 7 1 960 1 049

Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 230 3 865

Tilinpäätössiirrot

Poistoeron muutos 8 -91 -290

Konserniavustus 8 0 -2 600

Tuloverot

Tilikauden verot 9 0 -15

Tilikauden voitto/tappio 139 960

EMOYHTIÖN TASE

1 000 euroa Liite 2023 2022

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 10 43 76

Aineelliset hyödykkeet 10 5 870 5 728

Pitkäaikaiset saamiset 11 16 436 17 949

Sijoitukset 12 35 753 37 320

58 101 61 073

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 13 21 286 21 991

Lyhytaikaiset saamiset 14 9 727 17 646

Rahat ja pankkisaamiset 15 4 175 9 940

35 189 49 576

Vastaavaa 93 290 110 650

Oma pääoma

Osakepääoma 16 6 967 6 967

Ylikurssirahasto 16 1 503 1 504

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 3 704 3 704

Edellisten tilikausien tulos 16 16 082 15 122

Tilikauden tulos 16 139 960

28 396 28 257

Tilinpäätössiirtojen kertymä 17 410 319

Pakolliset varaukset 18 517 445

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma 19 27 223 40 416

Lyhytaikainen vieras pääoma 20 36 743 41 214

63 966 81 629

Vastattavaa 93 290 110 650

Emoyhtiön tilinpäätös

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA

1 000 euroa 2023 2022

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 230 3 865

Oikaisut

Suunnitelman mukaiset poistot 484 300

Myyntivoitot/tappiot pysyvistä vastaavista -2 330 0

Rahoitustuotot- ja kulut -2 338 -1 140

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -3 953 3 024

Käyttöpääoman muutos

Lyhytaikaisten korottomien saamisten muutos 8 580 -4 237

Vaihto-omaisuuden muutos 686 -7 786

Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos -3 175 -891

Pakollisten varausten muutos 73 169

Myönnetyt lainat 0 0

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 210 -9 721

Maksetut korot ja muut rahoituskulut -2 474 -863

Saadut korot, osinkotuotot, muut rahoitustuotot 6 157 2 827

Maksetut välittömät verot -61 0

Liiketoiminnan rahavirta 5 832 -7 757

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -592 -2 820

Tytäryhtiöosakkeiden luovutukset 2 495 0

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 0

Myönnetyt lainat -580 -17 682

Lainojen takaisinmaksut 2 000 0

Konsernitilisaamisten muutos -104 2 835

Investoinnit muihin sijoituksiin -2 -145

Investointien rahavirta 3 218 -17 812

Rahoituksen rahavirta

Lainojen nostot 633 44 003

Lainojen takaisinmaksut -13 126 -22 750

Konsernitilivelkojen muutos -2 322 5 614

Maksetut osingot ja muu voitonjako 0 -2 552

Rahoituksen rahavirta -14 814 24 315

Rahavarojen muutos -5 765 -1 254

Likvidit varat 1.1. 9 940 11 194

Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0 0

Likvidit varat 31.12. 4 175 9 940

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2023

1. LIIKEVAIHTO

1 000 euroa 2023 2022

Liikevaihto markkina-alueittain

Suomi 10 605 10 116

Pohjoismaat 8 745 9 682

Muu Eurooppa 50 732 49 425

Muut 5 702 16 288

Yhteensä 75 784 85 512

2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Tuotekehitysavustukset 217 230

Vakuutuskorvaukset 1 5

Teleste Networks SA myyntituotto 2321

Muut 1 626 1 785

Yhteensä 4 166 2 020

3. MATERIAALIT JA PALVELUT

Ostot -40 318 -54 547

Raaka-ainevaraston muutos -1 905 5 751

-42 223 -48 796

Ulkopuoliset palvelut -3 200 -3 038

Yhteensä -45 423 -51 834

4. HENKILÖSTÖKULUT

1 000 euroa 2023 2022

Palkat ja palkkiot -18 787 -17 407

Eläkekulut -3 437 -3 249

Muut henkilösivukulut -669 -703

Yhteensä -22 893 -21 359

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Maksetut palkat ja palkkiot toimitusjohtajalle ja hallitukselle

1 000 euroa 2023 2022

Kai Telanne, hallituksen jäsen 33 33

Timo Luukkainen, hallituksen puheenjohtaja 66 66

Heikki Mäkijärvi, hallituksen jäsen 33 33

Vesa Korpimies, hallituksen jäsen 36 37

Jussi Himanen, hallituksen jäsen 36 37

Mirel Leino-Haltia, hallituksen jäsen 49 49

Esa Harju, toimitusjohtaja 398 383

Yhteensä 651 637

Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty

rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu

vakuuksia tai vastuusitoumuksia.

Henkilöstö tilikauden lopussa 334 322

Henkilöstö keskimäärin 329 324

Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa

Tuotekehitys 78 75

Tuotanto, materiaalihallinto ja palvelut 157 176

Myynti ja markkinointi 31 32

Hallinto ja tietotekniikka 40 38

Yhteensä 306 322

5. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT

1 000 euroa 2023 2022

Rakennukset -349 -227

Koneet ja kalusto -95 -32

Aineettomat oikeudet -40 -41

Yhteensä -484 -300

6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 euroa 2023 2022

Toimitilakulut -1 004 -910

Matkakulut -538 -525

Markkinointi ja myynninedistäminen -277 -245

Tieto- ja rahaliikenne -2 786 -2 982

Muut liikekulut -9 475 -8 636

Yhteensä -14 081 -13 299

Tilintarkastuspalkkiot -63 -63

Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa

tarkoitetut toimeksiannot 0 0

Veroneuvonta -85 -2

Muut palvelut -91 -16

Yhteensä -239 -81

7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

1 000 euroa 2023 2022

Korkotuotot 280 142

Korkotuotot konserniyhtiöiltä 751 527

Korkokulut -1 490 -576

Korkokulut konserniyhtiöille -712 -287

Sijoitusten arvonalennukset -1 420 -675

Rahoituksen kurssierot -442 506

Muut rahoitustuotot ja -kulut -133 -166

Osinkotuotot, konserniyhtiöiltä 5 123 1 575

Osinkotuotot, ulkopuolisilta 4 3

Yhteensä 1 960 1 049

8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

1 000 euroa 2023 2022

Poistoeron muutos

Rakennukset -51 -184

Koneet ja kalusto -44 -108

Aineettomat oikeudet 4 2

Yhteensä -91 -290

Konserniavustus 0 -2 600

Yhteensä -91 -2 890

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

10. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET

1 000 euroa

Aineettomat

oikeudet Rakennukset

Koneet ja

kalusto

Aineellinen

käyttöomaisuus

yhteensä

Hankintameno 1.1 8 493 12 254 9 469 21 723

Lisäykset 7 318 267 585

Siirrot 0

Hankintameno 31.12. 8 500 12 572 9 736 22 308

Kertyneet poistot ja

arvonalennukset 1.1. -8 417 -6 744 -9 250 -15 994

Tilikauden poistot -41 -349 -95 -444

Kertyneet poistot 31.12. -8 457 -7 093 -9 346 -16 438

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 42 5 479 390 5 870

11. PITKÄAIKAISET SAAMISET

1 000 euroa 2023 2022

Pääomasijoituslainat

konserniyhtiöiltä 2 000 2 000

Muut pitkäaikaiset saamiset

konserniyhtiöiltä 14 436 15 949

Muut pitkäaikaiset saamiset 0 0

Yhteensä 16 436 17 949

12. SIJOITUKSET

Emoyhtiö

Osakkeet

konserni-

yhtiöissä

Osakkeet

muut

Muut

sijoitukset Yhteensä

Hankintameno 1.1. 44 108 19 321 44 447

Lisäykset/siirrot 2 0 16 18

Luovutukset -585 -585

Puretut yhtiöt

Hankintameno 31.12. 43 525 19 337 43 880

Kertyneet poistot ja

arvonalennukset 1.1. -7 127 0 0 -7 127

Luovutukset 0

Arvonalennukset -1 000 -1 000

Vähennykset yhteensä -8 127 0 0 -8 127

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 35 398 19 337 35 753

13. VAIHTO-OMAISUUS

1 000 euroa 2023 2022

Aineet ja tarvikkeet 12855 14 760

Keskeneräiset tuotteet 1 214 370

Valmiit tuotteet 7 217 6 861

Yhteensä 21 286 21 991

14. LYHYTAIKAISET SAAMISET

1 000 euroa 2023 2022

Myyntisaamiset 5 242 10 094

Myyntisaamiset konserniyhtiöiltä 2 205 6 150

Muut saamiset konserniyhtiöiltä 0 0

Muut saamiset 260 540

Siirtosaamiset 2 021 862

Yhteensä 9 727 17 646

15. LIKVIDIT VARAT

Käteis- ja pankkivarat yhteensä 4 175 9 940

9. TILIKAUDEN VEROT

Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0 0

Edellisen tilikauden verot 0 -15

Yhteensä 0 -15

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

16. OMAN PÄÄOMAN ERIEN LISÄYKSET JA VÄHENNYKSET

1 000 euroa 2023 2022

Osakepääoma 1.1. 6 967 6 967

Uusmerkinnät

Osakepääoma 31.12. 6 967 6 967

Ylikurssirahasto 1.1. 1 503 1 504

Emissiovoitto

Ylikurssirahasto 31.12. 1 503 1 504

Sijoitettu vapaa oma pääoma 1.1. 3 704 3 704

Uusmerkinnöistä

Omien osakkeiden hankinnat ja luovutukset

Osakeanti

Sijoitettu vapaa oma pääoma 31.12. 3 704 3 704

Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 16 082 17 674

Osingonjako 0 -2 552

Edellisten tilikausien voittovarat 31.12. 16 082 15 122

Kauden tulos 139 960

Kertyneet voittovarat 31.12. 16 221 16 082

Yhteensä 28 396 28 257

Jakokelpoinen oma pääoma 31.12. 19 926 19 786

Emoyhtiön osakepääoma koostuu yhdestä osakesarjasta ja jakaantuu 18 985 588

samanlajiseen osakkeeseen.

17. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

1 000 euroa 2023 2022

Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä muodostuu

kertyneestä poistoerosta

410 319

18. PAKOLLISET VARAUKSET

1 000 euroa 2023 2022

Takuuvaraukset 175 358

Varaus valuuttasuojien negatiivisesta arvosta

(KPL 5:2 §)

342 87

Yhteensä 517 445

20. LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

1 000 euroa 2023 2022

Lainat rahalaitoksilta 5 800 4 000

Saadut ennakot 21 56

Ostovelat 5 179 7 906

Ostovelat konserniyrityksille 1 797 1 847

Muut velat 625 380

Muut velat konserniyrityksille 16 000 19 284

Siirtovelat 7 319 7 741

Yhteensä 36 743 41 214

21. ANNETUT VAKUUDET

1 000 euroa 2023 2022

Leasingvastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 055 886

Myöhemmin maksettavat 1 323 1 173

Yhteensä 2 378 2 059

Vuokravastuut toimitiloista

Yhden vuoden kuluessa 83 84

Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 106 240

Myöhemmin erääntyvät 1 217 1 193

Yhteensä 1 407 1 516

Omasta puolesta annetut vakuudet

Pankkitakaukset 377 385

Tytäryhtiöiden puolesta annetut takaukset 4 794 3 126

Yleispanttaussitoumukset 50 000 0

Tytäryhtiöosakkeet 17 621 0

Yhteensä 72 792 3 511

19. PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

1 000 euroa 2023 2022

Lainat rahalaitoksilta 27 223 40 416

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

24. OMAT OSAKKEET

Määrä Kpl Osuus osakkeista ja äänistä

Emoyhtiö omistaa 31.12.2023

omia osakkeita 747 026 3,93 %

23. KONSERNIN JA EMOYHTIÖN OMISTAMAT YRITYKSET

Konsernin

omistusosuus, %

Emoyhtiön

omistusosuus, %

Teleste Norge AS, Porsgrun, Norja 100 % 100 %

Flomatik Network Services Ltd., Fareham, Englanti 100 % 100 %

Teleste Systems GmbH, Hannover, Saksa 100 % 0 %

Kaavisio Oy, Turku, Suomi 100 % 100 %

Teleste Information Solutions Sp. Zoo, Varsova, Puola" 100 % 0 %

Teleste Information Solutions Oy, Forssa, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks s.p.zoo,Wroclaw, Puola 100 % 100 %

Teleste Belgium SA, Bryssel, Belgia 100 % 100 %

Teleste Corporation Iberica, S.L, Alcobendas, Espanja 100 % 100 %

Teleste d.o.o., Ljutomer, Slovenia 100 % 100 %

Teleste Electronics (SIP), Co., Ltd, Shuzhou, Kiina 100 % 100 %

Teleste France SAS, Pariisi, Ranska 100 % 100 %

Teleste GmbH, Hildesheim, Saksa 100 % 100 %

Teleste Intercept, LLC, New Jersey, USA 60 % 0 %

Teleste LLC, Georgetown Texas, USA 100 % 100 %

Teleste Ltd, Chesham, Englanti 100 % 100 %

Teleste Network Services S.A., Yverdon, Sveitsi 100 % 100 %

Teleste Sp z.o.o, Wroclaw, Puola 100 % 100 %

Teleste Sweden AB, Tukholma, Ruotsi 100 % 100 %

Teleste US, Inc, Dover DE, USA 100 % 100 %

Teleste Video Networks Sp zoo, Krakova, Puola 100 % 100 %

Teleste Information Solutions s.r.l., Italia 100 % 100 %

Teleste Security Solutions Oy, Littoinen, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks Oy, Littoinen, Suomi 100 % 100 %

Teleste Networks AB, Tukholma, Ruotsi 100 % 100 %

25. OSAKETIEDOT JA OMISTAJAT

Johdon omistus

kpl

Osuus

osakkeista Osuus ääni vallasta

Toimitusjohtaja ja hallituksen

jäsenet 167 345 0,88 % 0,88 %

22. JOHDANNAISSOPIMUKSET

1 000 euroa 2023 2022

Valuuttasuojien kohde-etuuden arvo 14 442 27 011

Valuuttasuojien käypä arvo -274 -708

Koronvaihtosopimukset 31 250 13 750

Koronvaihtosopimusten käypä arvo 478 869

Valuuttasuojista yhtiön tekemät USD instrumentit käsitellään IFRS konsernitilinpäätöksessä

suojaavina ja esitetään siksi FAS tilinpäätöksessä taseen ulkopuolisina vastuina.

Muut suojat esitetään KPL 5:2 § mukaisesti.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Osakkeita, kpl %

Tianta Oy 4 788 298 25,22 %

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 679 900 8,85 %

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 899 475 4,74 %

Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 824 641 4,34 %

Mariatorp Oy 800 000 4,21 %

Wipunen varainhallinta Oy 800 000 4,21 %

Teleste Oyj 747 026 3,93 %

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 521 150 2,74 %

Valtion Eläkerahasto 500 000 2,63 %

Ingman Finance Oy Ab 235 000 1,24 %

Yhteenveto (10) 11 795 490 62,13 %

Sektorijakauma Omistajia Osuus, % Osakkeita Osuus, %

Kotitaloudet 5 117 94,62 % 4 999 803 26,33 %

Julkisyhteisöt 3 0,06 % 1 920 625 10,12 %

Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 15 0,28 % 3 208 780 16,90 %

Yritykset 227 4,20 % 8 639 557 45,51 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 20 0,37 % 37 073 0,20 %

Ulkomaalaisomistus 26 0,48 % 179 750 0,95 %

Yhteensä 5 408 100,00 % 18 985 588 100,00 %

Hallintarekisteri 9 0,17 % 522 715 2,75 %

Osakkeita, kpl

1–100 1 651 30,53 % 84 011 0,44 %

101–500 2 127 39,33 % 560 958 2,95 %

501–1 000 679 12,56 % 549 935 2,90 %

1 001–5 000 749 13,85 % 1 611 070 8,49 %

5 001–10 000 97 1,79 % 692 932 3,65 %

10 001–50 000 78 1,44 % 1 677 757 8,84 %

50 001–100 000 10 0,18 % 688 157 3,62 %

100 001–500 000 9 0,17 % 2 060 278 10,85 %

500 001– 8 0,15 % 11 060 490 58,26 %

Yhteensä 5 408 100,00 % 18 985 588 2,75 %

Hallintarekisteri 9 0,17 % 522 715 2,99 %

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilintarkastuskertomus

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

y konsernitilinpäätös antaa oikean ja riit-

tävän kuvan konsernin taloudellisesta

asemasta sekä sen toiminnan tulok-

sesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön

hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpää-

tösstandardien (IFRStilinpäätösstandar-

dit) mukaisesti

tilinpäätös antaa oikean ja riittävän ku-

van emoyhtiön toiminnan tuloksesta

ja taloudellisesta asemasta Suomessa

voimassa olevien tilinpäätöksen laati-

mista koskevien säännösten mukaises-

ti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastus-

valiokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Teleste Oyj:n

(y-tunnus 1102267-8) tilinpäätöksen tilikau-

delta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää:

konsernin tuloslaskelman, konsernin laa-

jan tuloslaskelman, konsernitaseen, kon-

sernin rahavirtalaskelman, laskelman

konsernin oman pääoman muutoksista

ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen

tilinpäätöksen laatimisperiaatteita kos-

kevan informaation ja muuta selittävää

informaatiota

emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, ra-

hoituslaskelman ja liitetiedot.

LAUSUNNON PERUSTELUT

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suo-

messa noudatettavan hyvän tilintarkastus-

tavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan

mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tar-

kemmin kohdassa Tilintarkastajan velvolli-

suudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hank-

kineet lausuntomme perustaksi tarpeel-

lisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja kon-

serniyrityksistä niiden Suomessa noudatetta-

vien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorit-

tamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut

ovat parhaan tietomme ja käsityksemme

mukaan olleet Suomessa noudatettavien,

näitä palveluja koskevien säännösten mukai-

sia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen

537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitet-

tuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme

muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty

konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.

TARKASTUKSEN YLEINEN LÄHESTYMISTAPA

Yhteenveto

Olennaisuus

Konsernitilinpäätökselle määritetty olen-

naisuus: € 1 500 000, joka on 1,0% kon-

sernin liikevaihdosta

Tilintarkastuksen laajuus

Tarkastuksen laajuus: tarkastuksen koh-

teena on ollut konsernin emoyhtiö ja sen

suomalainen tytäryhtiö, jonka lisäksi olem-

me suorittaneet tarkastustoimenpiteitä

yhden ulkomaisen tytäryhtiön osalta.

Keskeiset seikat

y Liikearvon arvostus

y Vaihto-omaisuuden arvostus

y Kehittämismenojen aktivointi

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olem-

me määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet

riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennai-

nen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet

alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivi-

sia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittä-

vät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia

ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorit-

tamiseen on vaikuttanut soveltamamme

olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena

on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko

tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista

virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua

väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden kat-

sotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin

tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa

vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme

määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä

kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevas-

sa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätöksel-

le määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot

yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa

auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen

kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkas-

tustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja

laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien

vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle

määritetty

olennaisuus

€ 1 500 000 (edellinen vuosi € 1 600 000)

Olennaisuuden määrittämisessä

käytetty vertailukohde

1,0 % konsernin liikevaihdosta

Perustelut vertailukohteen

valinnalle

Konsernin kannattavuus on vaihdellut viime vuosina huomat-

tavasti strategiauudistuksen, siihen liittyvien yritysjärjestelyjen

ja tuotekehityspanostusten vuoksi. Valitsimme olennaisuuden

määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska käsityk-

semme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät sitä yleisesti

arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi liikevaihto on

yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi

prosenttiosuudeksi 1,0%, joka on tilintarkastusstandardeissa

yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpää-

töksen laatimisesta siten, että konsernitilin-

päätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilin-

päätösstandardien (IFRStilinpäätösstandar-

dit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa

oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa

olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisäätei-

set vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja

vastaavat myös sellaisesta sisäisestä val-

vonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi

voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei

ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpää-

töstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emo-

yhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa

ja soveltuvissa tapauksissa esittämään sei-

kat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja

siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan

jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laadi-

taan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,

paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan pur-

kaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta

realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen

varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä koko-

naisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä

johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä an

taa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lau-

suntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea

varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että

olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän

tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavas-

sa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi

aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja

niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa

vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen

tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme

ammatillista harkintaa ja säilytämme amma-

tillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

Tunnistamme ja arvioimme väärinkäy-

töksestä tai virheestä johtuvat tilin-

päätöksen olennaisen virheellisyyden

riskit, suunnittelemme ja suoritamme

näihin riskeihin vastaavia tilintarkas-

tustoimenpiteitä ja hankimme lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastu-

sevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäy-

töksestä johtuva olennainen virheelli-

syys jää havaitsematta, on suurempi

kuin riski siitä, että virheestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitse-

matta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä

yhteistoimintaa, väärentämistä, tieto

jen tahallista esittämättä jättämistä tai

virheellisten tietojen esittämistä taikka

sisäisen valvonnan sivuuttamista.

Muodostamme käsityksen tilintarkas-

tuksen kannalta relevantista sisäisestä

valvonnasta pystyäksemme suunnitte-

lemaan olosuhteisiin nähden asianmu-

kaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta

emme siinä tarkoituksessa, että pystyi-

simme antamaan lausunnon emoyhtiön

tai konsernin sisäisen valvonnan tehok-

kuudesta.

Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta

sekä johdon tekemien kirjanpidollisten

arvioiden ja niistä esitettävien tietojen

kohtuullisuutta.

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEINEN SEIKKA

MITEN SEIKKAA ON KÄSITELTY

TILINTARKASTUKSESSA

VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUS

Asiaa koskevia tietoja on esitetty emoyh-

tiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa

sekä liitetiedossa 13.

Vaihto-omaisuus on yksi emoyhtiön

merkittävimmistätase-eristä ja oli mää-

rältään 21,3 miljoonaa euroatilinpää-

töksessä. Hankintameno määritetään

FIFOperiaatteella.Vaihto-omaisuus ar-

vostetaan hankintamenoontai sitä alem-

paan todennäköiseen jälleenhankinta- tai

luovutushintaan.

Varaston arvoon on sisällytetty muuttu-

vien menojen lisäksi niiden osuus hankin-

nan ja valmistuksen kiinteistä menoista.

Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan

epäkuranttiudesta johtuva arvonalentu-

minen. Epäkuranttiusvaraus perustuu

johdon parhaaseen arvioon vaihto-omai-

suuden arvosta tilinpäätöspäivänä. Vaih-

to-omaisuus on tilintarkastuksen kannal-

ta keskeinen seikka johtuen tase-erän

koosta ja johdon harkintaan perustuvasta

arvionvaraisuudesta arvos-tuksessa.

Arvioimme laskentaperiaatteiden asian-

mukaisuutta suhteessa kirjanpitolakiin

sekä testasimme arvostukseen ja olemas-

saoloon liittyviä keskeisiä kontrolleja sekä

suoritimme aineistotarkastusta.

Tarkastimme otoksen vaihto-omaisuus-

nimikkeiden hankintamenoon sisällytet-

tyjä ostohintoja vertaamalla niitä osto-

laskuihin. Tarkastimme myös laskelmia,

joiden perusteella vaihto-omaisuuden

hankintamenoon on sisällytetty suh-

teellinen osuus tuotannon välillisistä

yleiskustannuksista.

Olimme läsnä vaihto-omaisuuden inven-

toinneissa valituissa toimipaikoissa saa-

daksemme evidenssiä

vaihto-omaisuuden olemassaolosta ja

kunnosta. Inventointien aikana arvioimme

yhtiön inventointiprosessin asianmukai-

suutta ja suoritimme tarkistuslaskentoja.

Vertasimme otoksen valmiiden tuottei-

den varasto-nimikkeiden arvoa niiden

myyntihintoihin.

Arvioimme epäkuranttiusvarauksen

määrittämiseen liittyviä periaatteita

sekä tehtyjen arvonalentumiskirjausten

riittävyyttä.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014

10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö Hallinnointi Osakkeet ja osakkeenomistajat

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat

periaatteet

Teleste on määritellyt hallituksen monimuo-

toisuutta koskevat periaatteet ottaen huo-

mioon sen liiketoiminnan laajuus ja kehitys-

vaiheen tarpeet.

Telesten ja sen osakkeenomistajien etu-

jen mukaista on, että Telesten hallituksessa

on erilaisen koulutus- ja ammattitaustan sekä

kansainvälisen kokemuksen omaavia henkilöi-

tä ja että hallituksen jäsenillä on toisiaan täy-

dentävää asiantuntemusta ja osaamista eri

aloilta, kuten esimerkiksi Telesten toimialasta

ja siihen liittyvistä teknologioista, riskienhal-

linnasta sekä kansainvälisestä myynnistä ja

markkinoinnista. Telesten tavoitteena on,

että aliedustetun sukupuolen osuus hallituk-

sessa olisi vähintään 40 %.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 5.4.2023

kuusi hallituksen jäsentä. Hallituksen jäsenil-

lä on joko tekninen tai kaupallinen koulutus.

Yllä mainitut monimuotoisuuden kannalta

merkittävät tekijät ja ominaisuudet olivat

edustettuina hallituksessa vuonna 2023.

Aliedustetun sukupuolen osuus hallitukses-

sa oli 17 %.

Tarkastusvaliokunta

Telesten hallitus on perustanut yhtiölle tar-

kastusvaliokunnan valmistelemaan yhtiön

taloudellista raportointia ja valvontaa koske-

via asioita. Hallituksen tarkastusvaliokunta

avustaa hallitusta valmistelemalla tarkas-

tusvaliokunnan tehtäviin kuuluvat asiat.

Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään

neljä kertaa vuodessa tarkastusvaliokunnan

puheenjohtajan vahvistaman kokousaikatau-

lun mukaisesti.

Tarkastusvaliokunnan jäsenten enem-

mistön on oltava riippumattomia yhtiöstä.

Lisäksi vähintään yhden jäsenen on oltava

riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeen-

omistajista. Tarkastusvaliokunnan jäsenillä

on oltava riittävä asiantuntemus ja kokemus

ottaen huomioon valiokunnan tehtäväalue ja

tilintarkastusta koskevat pakolliset tehtävät.

Vähintään yhdellä tarkastusvaliokunnan jäse-

nellä on oltava asiantuntemusta laskentatoi-

mesta tai tilintarkastuksesta.

Tarkastusvaliokunta koostuu vähintään

kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka täyttä-

vät kaikki riippumattomuutta ja taloudellisen

tiedon ymmärtämistä koskevat vaatimukset

sekä muut vaatimukset, joista on määrätty

Suomen laissa ja suomalaisia pörssiyhtiöitä

koskevassa sääntelyssä.

Tarkastusvaliokunnan kokouksiin osal-

listuivat jäsenten lisäksi yhtiön toimitusjoh-

taja, talousjohtaja ja tarkastusvaliokunnan

sihteeri. Tilintarkastaja osallistuu kokouksiin

soveltuvin osin. Tarkastusvaliokunta voi kut-

sua muita asiantuntijoita tai toimivan johdon

edustajia tarkastusvaliokunnan kokouksiin

tarpeen mukaan. Kaikki hallituksen jäsenet

voivat osallistua tarkastusvaliokunnan ko-

kouksiin harkintansa mukaan. Tarkastus-

valiokunnan pöytäkirjat ja materiaalit ovat

kaikkien hallituksen jäsenten saatavilla.

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja esit-

tää tarkastusvaliokunnan keskeiset havain-

not, suositukset ja tiivistelmän tarkastusva-

liokunnan kokouksista hallitukselle.

Telesten yhtiökokouksen 5.4.2023 jäl-

keen kokoontunut hallitus päätti tarkastus-

valiokunnan kokoonpanoksi: Mirel Leino-Hal-

tia (puheenjohtaja), Jussi Himanen ja Vesa

Korpimies.

Tarkastusvaliokunta piti vuoden 2023

aikana 7 kokousta. Jäsenet osallistuivat ko-

kouksiin seuraavasti:

Leino-Haltia Mirel 7/7 (100 %),

puheenjohtaja

Himanen Jussi 7/7 (100 %), jäsen

Korpimies Vesa 7/7 (100 %), jäsen

Tarkastusvaliokunnan työjärjestyksen

mukaan tarkastusvaliokunnan tehtäviin

kuuluvat:

Teleste-konsernin taloudellisen tilan-

teen, rahoitustilanteen ja tilinpäätös-

raportointiprosessin ja verotuksellisen

aseman seuranta;

taloudellisen raportointijärjestelmän

seuranta ja arviointi;

konsernitilinpäätöksen laatimisperiaat-

teiden ja IFRS-normiston noudattami-

sen seuranta;

osavuosikatsausten ja tilinpäätöksen

katselmointi ja suositusten antaminen

hallitukselle ennen osavuosikatsausten

ja tilinpäätöksen pörssitiedotteiden jul-

kaisemista;

vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttä-

misen ja esittämisen arviointi;

muista kuin taloudellisista tiedoista an-

nettavan selvityksen käsittely;

y yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhal-

lintajärjestelmien tehokkuuden arviointi;

y merkittävien taloudellisten sekä rahoi-

tus- ja veroriskien seuranta;

hallituksen vahvistamien toimintapoli-

tiikkojen ja periaatteiden noudattami-

sen valvonta sekä sisäinen tarkastus;

yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

annettavan selvityksen (Corporate Go-

vernance Statement) käsittely;

yhtiön tietohallintostrategian ja tietotur-

vaan liittyvien periaatteiden seuranta;

tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen

lakisääteisen tilintarkastuksen seuranta;

lakisääteisen tilintarkastajan riippumat-

tomuuden arviointi;

tilintarkastusyhteisön tarjoamien oheis-

palvelujen seuranta;

yhtiön tilintarkastajan valintaa koske-

van päätösehdotuksen valmistelu yh-

tiökokoukselle ja yhteydenpito tilintar-

kastajaan;

lähipiiritoimien seurantaa ja arviointia

koskevien periaatteiden määrittely;

lakien ja määräysten noudattamispro-

sessien arviointi; ja

y muiden yhtiön hallituksen osoittamien

tehtävien hoitaminen.

Tarkastusvaliokunnan työjärjestys on

saatavilla kokonaisuudessaan Telesten

internet-sivuilla.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Telesten hallitus perusti 6.9.2023 henkilös-

tö- ja palkitsemisvaliokunnan avustamaan

hallitusta henkilöstöön ja palkitsemiseen

liittyvissä asioissa. Henkilöstö- ja palkitse-

misvaliokunnan puheenjohtaja vastaa valio-

kunnan koollekutsumisesta. Henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunta kokoontuu vähintään

kolme kertaa vuodessa.

Hallitus valitsee henkilöstö- ja palkit-

semisvaliokunnan puheenjohtajan ja muut

jäsenet keskuudestaan vuosittain järjestäy-

tymiskokouksessaan yhtiökokouksen jäl-

keen. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

jäsenten vähimmäismäärä on kolme. Hen-

kilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenten

enemmistön on oltava riippumattomia yhti-

östä. Kokouksiin osallistuu jäsenten lisäksi

Telesten toimitusjohtaja ja henkilöstöjohtaja

(pois lukien niissä aiheissa, jotka käsittelevät

heitä itseään). Henkilöstö- ja palkitsemisvalio-

kunnan sihteerinä toimii hallituksen sihteeri.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Lisäksi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

voi halutessaan kutsua kokouksiinsa muuta

yhtiön operatiivista johtoa.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta voi

tehtäviensä hoitamiseksi käyttää tarvittaes-

sa ulkopuolisia neuvonantajia sekä hankkia

tietoa yhtiön sisäisiltä ja ulkopuolisilta tahoil-

ta. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta voi

sallia myös muiden tarpeellisten henkilöiden

osallistumisen kokoukseen tarvittaessa.

Kaikki hallituksen jäsenet voivat osallis-

tua henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

kokouksiin harkintansa mukaan. Henkilös-

tö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

esittelee säännöllisesti tiivistelmän valiokun-

nan käsittelemistä asioista ja suosituksista

hallitukselle. Henkilöstö- ja palkitsemisvalio-

kunnan pöytäkirjat ja materiaalit asetetaan

kaikkien valiokunnan ja hallituksen jäsenten

saataville yhtiön noudattaman käytännön

mukaisesti.

Hallitus päätti 6.9.2023 henkilöstö- ja pal-

kitsemisvaliokunnan kokoonpanoksi: Timo

Luukkainen (puheenjohtaja), Heikki Mäkijärvi

ja Kai Telanne.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta piti

vuoden 2023 aikana 2 kokousta. Jäsenet

osallistuivat kokouksiin seuraavasti:

Luukkainen Timo 2/2 (100 %), puheenjohtaja

Mäkijärvi Heikki 2/2 (100 %), jäsen

Telanne Kai 2/2 (100 %), jäsen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

tarkoitus on toiminnallaan edesauttaa yhti-

ön strategisesti tärkeiden kyvykkyyksien ja

henkilöstöresurssien kehittämistä ja kohden-

tamista, sekä tuottaa hallitukselle relevanttia

informaatiota henkilöstön nykytilasta, mo-

nimuotoisuudesta ja tulevista tavoitteista.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

työjärjestyksen mukaan valiokunta käsittelee

ja valmistelee muun muassa seuraavat asiat:

Yhtiön strategian mukaisten henkilös-

tön kyvykkyyksien kehittämisasiat.

Yhtiön johdon (toimitusjohtaja ja johto

ryhmä) palkitsemiseen liittyvät asiat.

Yhtiön johdon kehittämiseen ja seuraa-

jasuunnitteluun liittyvät asiat.

Yhtiön avainhenkilöstölle mahdollises-

ti tarjottavien pidemmän aikavälin sito-

uttamis- ja kannustinohjelmien sisällön

ja tavoitteet.

Yhtiön toimielinten palkitsemispolitii-

kan ja -raportin, esittelee palkitsemis

politiikan ja -raportin yhtiökokouksessa

ja vastaa niihin liittyviin kysymyksiin.

y Muut hallituksen antamat tehtävät tai

toimeksiannot.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

työjärjestys on saatavilla kokonaisuudessaan

Telesten internet-sivuilla.

Toimitusjohtaja

Yhtiöllä on toimitusjohtaja, joka hoitaa kon-

sernin liiketoimintaa ja hallintoa osakeyhti-

ölain, Telesten yhtiöjärjestyksen sekä hal-

lituksen antamien ohjeiden ja määräysten

mukaisesti.

Toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot

on tarkemmin määritelty kirjallisessa toimi-

tusjohtajasopimuksessa, jonka hallitus on

hyväksynyt. Toimitusjohtaja ei ole Telesten

hallituksen jäsen. Yhtiön toimitusjohtajana on

toiminut 1.1.2022 alkaen Esa Harju, s. 1967,

DI. Toimitusjohtajan tukena konsernin joh-

tamisessa on johtoryhmä. Toimitusjohtajan

palkasta, palkkioista ja muista etuisuuksista

päättää yhtiön hallitus.

Johtoryhmä

Konsernin johtoryhmään kuului 31.12.2023

kahdeksan henkilöä mukaan lukien toimi-

tusjohtaja, jolle johtoryhmän jäsenet rapor-

toivat. Johtoryhmän jäsenet ovat Telesten

liiketoimintayksiköiden ja konsernitoimintojen

johtajia. Tytäryhtiöt toimivat liiketoimintayk-

siköiden osina. Toimitusjohtaja toimii Teles-

ten johtoryhmän puheenjohtajana ja raportoi

hallitukselle. Johtoryhmällä ei ole lakiin tai

yhtiöjärjestykseen perustuvaa toimivaltaa.

Telesten johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023

seuraavat henkilöt:

Jäsen Syntymävuosi Koulutus Asema Tehtävät ja vastuualueet

Harju Esa 1967 DI Toimitusjohtaja Hoitaa konsernin liiketoimintaa ja hallintoa osakeyhtiölain,

Telesten yhtiöjärjestyksen sekä hallituksen antamien

ohjeiden ja määräysten mukaisesti

Hyytiäinen Juha

1967 KTM Talousjohtaja Vastuualueena talous, rahoitus ja tietohallinto

Järvenpää Pasi

1967 DI Tutkimus- ja tuotekehi-

tysjohtaja

Vastuualueena Telesten tuotekehitys

Kallas Linda

1980 DI Strategiajohtaja Vastuualueena Telesten globaalit strategia- ja kehitys-

prosessit

Mattila Markus

1968 DI Tuotanto-, logistiikka- ja

hankintajohtaja

Vastuualueena Telesten tuotannon, logistiikan ja hankinnan

operaatiot

Narjus Hanno

1962 KTM Liiketoimintajohtaja Vastuualueena Broadband Networks -liiketoimintayksikkö

Sand Valerian

1984 KTM Liiketoimintajohtaja Vastuualueena Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikkö

Vanne Tuomas

1979 Upseerin tutkinto

(M.Sc.)

Henkilöstöjohtaja Vastuualueina henkilöstöhallinto ja Englannin palvelu-

liiketoiminta

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Johtoryhmä käsittelee yhtiön johtamisen

kannalta keskeiset asiat, kuten liiketoiminto-

jen operatiiviseen ohjaamiseen, strategiaan,

budjetointiin, investointeihin, taloudelliseen

ja muuhun raportointiin sekä mahdollisiin yri-

tyksen rakenteellisiin järjestelyihin liittyvät

asiat. Johtoryhmä kokoontuu pääsääntöi-

sesti kerran kuukaudessa ja muutoin tarpeen

vaatiessa.

Johtoryhmän jäsenten kannustin- ja palk-

kiojärjestelmistä päättää hallitus toimitus-

johtajan esityksen perusteella.

Johtoryhmän jäsenten ja heidän määräys-

valtayhteisöjensä Telesten ja muiden Teles-

te-konserniin kuuluvien yhtiöiden osakkeiden

osakeomistus 31.12.2023 oli seuraava:

Harju Esa 24 360 osaketta

Hyytiäinen Juha 10 488 osaketta

Järvenpää Pasi 6 944 osaketta

Kallas Linda 3 500 osaketta

Mattila Markus 12 863 osaketta

Narjus Hanno 9 706 osaketta

Sand Valerian 1 050 osaketta

Vanne Tuomas 2 924 osaketta

Tarkastustoiminta ja tilintarkastajan

palkkiot

Telesten tilintarkastajan toimikausi päättyy

ensimmäisen valintaa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättyessä.

Telesten yhtiökokous valitsi 5.4.2023 yh-

tiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö

PricewaterhouseCoopers Oy:n (PwC), joka on

nimennyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi

KHT Markku Launiksen.

Lakisääteisten tehtäviensä lisäksi tilintar-

kastajat raportoivat havainnoistaan Telesten

hallitukselle ja tarkastusvaliokunnalle sekä

osallistuvat vähintään kerran vuodessa hal-

lituksen kokoukseen.

Vuonna 2023 Teleste-konsernin tilintar-

kastuskustannukset olivat yhteensä 182 731

euroa, josta PwC:n osuus oli 132 896 euroa

ja muiden tilintarkastusyhteisöiden 49 835

euroa. Tilintarkastusyhteisöt ovat tarjonneet

Teleste-konserniin kuuluville yhtiöille muita

lisäpalveluita yhteensä 201 744 euron ar-

vosta, josta PwC:n osuus oli 179 651 euroa

ja muiden kuin PwC:hen kuuluvien tilintarkas-

tajien 22 093 euroa.

Sisäpiirihallinto

Teleste noudattaa markkinoiden väärin-

käyttöasetusta (EU) N:o 596/2014 (MAR)

ja Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta siinä

muodossa kuin se kulloinkin on voimassa.

Tämän lisäksi yhtiöllä on oma sisäpiiriohje,

jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt.

Teleste ylläpitää tarvittaessa tehtäviä

hanke- ja tapahtumakohtaisia sisäpiiriluet-

teloita. Hankekohtaiseen sisäpiiriluetteloon

merkitään henkilöt, jotka työ- tai muun sopi-

muksen perusteella työskentelevät Telestelle

ja saavat yksittäistä hanketta koskevaa sisä-

piiritietoa, sekä muut henkilöt, joille Teleste

antaa yksittäistä hanketta koskevaa sisäpii-

ritietoa. Hankkeella tarkoitetaan Telestellä

luottamuksellisesti valmisteltavaa, yksilöi-

tävissä olevaa toimenpidekokonaisuutta tai

järjestelyä, jonka julkistaminen olisi omiaan

olennaisesti vaikuttamaan Telesten rahoitus-

välineen arvoon. Toimitusjohtaja arvioi ta-

pauskohtaisesti, määritelläänkö valmistelta-

va asiakokonaisuus tai järjestely hankkeeksi.

Telesten ilmoitusvelvollisiksi johtohenki-

löiksi luetaan hallituksen jäsenet, toimitus-

johtaja, talousjohtaja, Broadband Networks

-liiketoimintayksikön liiketoimintajohtaja sekä

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksi-

kön liiketoimintajohtaja. Telesten johtohen-

kilöillä ja heidän lähipiiriinsä kuuluvilla on

velvollisuus ilmoittaa Telestelle ja Finanssi-

valvonnalle Telesten rahoitusvälineillä teke-

mänsä liiketoimet, jotka Teleste tiedottaa

erillisellä pörssitiedotteella. Telesten johto-

henkilöiden on suositeltavaa ajoittaa kaupan-

käynti Telesten liikkeelle laskemilla rahoitus-

välineillä ajankohtiin, jolloin markkinoilla on

mahdollisimman täydellinen tieto osakkeen

arvoon vaikuttavista seikoista.

Telesten johtohenkilöitä velvoittaa ns.

suljettu ikkuna, joka kieltää kaupankäynnin tai

muun liiketoimen omaan ja/tai toisen lukuun,

suoraan tai välillisesti, Telesten liikkeeseen

laskemilla rahoitusvälineillä kolmekymmentä

(30) vuorokautta ennen osavuosikatsausten

ja tilinpäätöstiedotteen julkistamista. Teleste

on laajentanut suljetun ikkunan koskemaan

myös osavuosikatsaukseen ja/tai tilinpää-

töstiedotteiden laatimiseen osallistuvia

henkilöitä ja henkilöitä, jotka tehtäviensä

puolesta saavat tietoa raporttien sisällös-

tä ennen niiden julkaisua, joita koskee siten

myös kyseinen kolmenkymmenen (30) vuo-

rokauden suljettu ikkuna.

Telesten sisäpiirihallinto valvoo sisäpii-

riohjeiden noudattamista, pitää yllä sisä-

piiriluetteloja sekä luetteloa yhtiön johto-

henkilöistä ja heidän lähipiiristään. Telesten

sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakimies.

Telestellä on käytössä whistleblo-

wing-viestintäkanava, joka antaa Teles-

ten palveluksessa olevalle henkilöstölle ja

kolmansille osapuolille mahdollisuuden il-

moittaa huolesta, joka liittyy mahdollisiin

väärinkäytöksiin Telesten liiketoiminnassa

tai muissa yhtiöön liittyvissä toiminnoissa.

Viestintäkanavan kautta voi ilmoittaa myös

ﬁnanssimarkkinoita koskevien säännösten ja

määräysten epäillystä rikkomisesta.

Lähipiiritoimet, sisäinen valvonta,

riskienhallinta ja sisäinen tarkastus

Lähipiiritoimet

Teleste arvioi ja seuraa lähipiiritoimia Suomen

listayhtiöiden hallinnointikoodin ja Telesten

sisäisten ohjeistusten mukaisesti. Teleste

pyrkii varmistamaan, että mahdolliset int-

ressiristiriidat on huomioitu päätöksente-

koprosessissa. Pääsääntönä on, että kaikki

lähipiiritoimet liittyvät aina Telesten nor-

maaliin liiketoimintaan, ovat linjassa yhtiön

tarkoituksen kanssa ja tehdään tavanomaisin

kaupallisin ehdoin. Hallitus päättää lähipiiri-

toimista, jotka eivät kuulu yhtiön tavanomai-

seen toimintaan tai jotka tehdään poiketen

tavanomaisista kaupallisista ehdoista.

Telesten lakiosasto huolehtii lähipiiriin

kuuluvien määrittelystä ja pitää ajantasais-

ta kirjaa lähipiiriin kuuluvista henkilöistä ja

yhteisöistä lähipiiritoimien tunnistamiseksi.

Tiedot lähipiiriliiketoimista ilmoitetaan tilin-

päätöksen liitetiedoissa.

Sisäinen valvonta

Telesten sisäisen valvonnan tarkoitus on tu-

kea strategian toteuttamista sekä varmis-

taa asetettujen tavoitteiden saavuttaminen,

säännösten noudattaminen ja taloudellisen

raportoinnin luotettavuus ja oikeellisuus.

Sisäinen valvonta perustuu Telesten arvoi-

hin ja yrityskulttuuriin sekä toisiaan tukeviin

konserni- ja liiketoimintatason rakenteisiin ja

prosesseihin. Konsernin ja liiketoimintayksi-

köiden johto vastaa sisäisestä valvonnasta

osana normaalia johtamistyötä ja hallitus

arvioi ja varmentaa sisäisen valvonnan asian-

mukaisuuden ja tehokkuuden. Liiketoiminta-

yksikön johto keskitetyn business controller

-toiminnon tukemana molemmissa liiketoi-

mintayksiköissä vastaa siitä, että sisäisen

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

valvonnan periaatteita noudatetaan yksiköi-

den kaikilla tasoilla.

Riskienhallinta

Telesten riskienhallintapolitiikka määrittää

riskienhallinnan tavoitteeksi strategisten

tavoitteiden saavuttamisen. Telesten hal-

litus hyväksyy konsernin riskienhallinnan

periaatteet ja tavoitteet. Riskienhallinnan

avulla pyritään varmistamaan liiketoimin-

nallisten tavoitteiden saavuttaminen niin,

että tavoitteita uhkaavat, liiketoimintaan

vaikuttavat olennaiset riskit tunnistetaan

ja niitä seurataan ja arvotetaan jatkuvasti.

Riskienhallintamenetelmät on määritelty ja

niillä pyritään ennaltaehkäisemään riskien

toteutuminen. Lisäksi vakuutuksilla pyritään

kattamaan ne riskit, jotka ovat taloudellisista

tai muista syistä järkeviä vakuuttaa. Riski-

enhallinnassa korostetaan merkittävimpien

riskien säännöllistä arviointia ja hallintaa kus-

tannustehokkaalla tavalla. Riskienhallinta tu-

kee liiketoimintaa ja tuottaa päätöksentekoa

ja tavoiteasetantaa tukevaa lisäarvoa liiketoi-

minnasta vastaavalle johdolle. Osa sisäisen

valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmää

on kuukausittainen raportointi, jonka avulla

valvotaan erityisesti saatujen tilausten, ti-

lauskannan, toimitusten, liikevaihdon, kannat-

tavuuden, myyntisaatavien, käyttöpääoman

ja kassavirran kehitystä ja niiden avulla koko

Teleste-konsernin tuloksen kehittymistä.

Hallitus katselmoi liiketoiminnan keskeiset

riskit ja niiden hallinnan neljännesvuosittain

sekä aina tarvittaessa. Riskienhallinta on

organisoitu osaksi liiketoimintayksiköiden

sekä yhteisten toimintojen strategista ja

operatiivista toimintaa. Riskit raportoidaan

hallitukselle säännöllisesti.

Telesten riskienhallintajärjestelmä kat-

taa seuraavat riskiluokat: strategiset riskit,

operatiiviset riskit, taloudelliset riskit ja va-

hinkoriskit. Kullekin tunnistetulle riskille vah-

vistetaan konsernin johtoryhmässä omistaja,

joka vastaa riskin arvioinnista, riskinhallin-

tastrategian valinnasta, riskinhallintatoimen-

piteiden suunnittelusta ja vastuuttamisesta

sekä riskin seurannasta.

Sisäinen tarkastus

Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on arvioida

riskienhallinta-, valvonta-, johtamis- ja hal-

lintoprosessien sekä valittujen toimintojen

tehokkuutta sekä ehdottaa kehitystoimenpi-

teitä näiden osalta. Sisäinen tarkastus toimii

hallituksen tarkastusvaliokunnan alaisuudes-

sa. Tarkastuksen toteutuksesta vastaa toi-

mitusjohtaja tai hänen nimeämä johtaja ja

tarvittaessa käytetään ulkopuolisten tahojen

asiantuntemusta. Lisäksi sisäinen tarkastus

voi hoitaa tarkastusvaliokunnan antamia eri-

tyistehtäviä. Sisäinen tarkastus kattaa kaikki

organisaatiotasot. Sisäinen tarkastus koordi-

noi painopistealueita myös yhdessä ulkoisen

tilintarkastajan kanssa.

Taloudelliseen raportointiprosessiin liitty-

vien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan

järjestelmien pääpiirteet

Taloudellisen raportointiprosessin sisäinen

valvonta ja riskienhallinta perustuvat yllä ku-

vattuihin sisäisen valvonnan ja riskienhallin-

nan yleisiin periaatteisiin sekä tilintarkastajan

antamiin suosituksiin raportointiprosessien ja

kontrolliympäristön parhaista käytännöistä.

Talousjohtaja vastaa taloudellisen raportoin-

tiprosessin sisäisen valvonnan ja riskienhal-

linnan järjestelmistä.

Taloudellisen raportointiprosessin sisäi-

nen valvonta on luotu kuvaamalla raportoin-

tiprosessi ja määrittelemällä kontrollipisteet

riskiarvioinnin pohjalta. Kontrollit kattavat

koko raportointiprosessin tytäryhtiöiden

kirjanpidosta kuukausi-, kvartaali- ja vuosi-

raportointiin. Kontrolleja on sisällytetty ra-

portointijärjestelmiin tai ne ovat tyypiltään

esimerkiksi täsmäytyksiä, johdon suoritta

mia tarkastuksia tai määriteltyjä toiminta- ja

menettelytapoja. Talousjohtaja vastaa siitä,

että kullekin kontrollille on erikseen määri-

tetty vastuuhenkilö, joka huolehtii kontrollin

toteuttamisesta ja tehokkuudesta. Rapor-

toinnin ohjeet (Group Accounting Manual)

asettavat standardit taloudelliselle rapor-

toinnille. Julkistettavat taloudelliset raportit

käsitellään ennen julkistamista johtoryhmäs-

sä, tarkastusvaliokunnassa ja hallituksessa.

Telesten yhtiökokouksen valitsema tilin-

tarkastaja tarkastaa konsernitilinpäätöksen

ja emoyhtiön tilinpäätöksen sekä katselmoi

osavuosikatsauksista ja tilinpäätöksestä an-

netut pörssitiedotteet. Konsernin suurim-

missa tytäryhtiöissä suoritetaan paikallinen

tilintarkastus.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakkeenomistajien

nimityskunta – selvitys

työstä 5.2.2024

Teleste Oyj:n vuoden 2020 varsinainen

yhtiökokous päätti perustaa yhtiölle osak-

keenomistajien nimitystoimikunnan, jonka

tehtävänä on vuosittain valmistella hallituk-

sen jäsenten valintaa ja hallituksen jäsenten

palkitsemista koskevat ehdotukset varsinai-

selle yhtiökokoukselle ja varmistaa, että hal-

lituksella ja sen jäsenillä on Telesten tarpei-

ta vastaava riittävä osaaminen ja kokemus,

sekä hyväksyi toimikunnalle työjärjestyksen.

Nimitystoimikunta koostuu kolmesta

(3) jäsenestä, jotka valitaan siten, että Te-

lesten kolmea suurinta osakkeenomistajaa,

laskettuna Telesten kaikkien osakkeiden

tuottamista äänistä seuraavaa varsinaista

yhtiökokousta edeltävän elokuun 30. päivä-

nä, pyydetään kutakin nimeämään yksi jäsen

nimitystoimikuntaan. Toimikunnan toimikausi

jatkuu, kunnes uusi toimikunta on valittu.

Telesten kolme suurinta osakkeenomis-

tajaa, jotka 30.8.2023 olivat rekisteröity

Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön

osakeluetteloon, olivat Tianta Oy, Mandatum

Henkivakuutusosakeyhtiö ja Keskinäinen Elä-

kevakuutusyhtiö Ilmarinen.

Tämän selvityksen julkaisuajankohtana

nimitystoimikunnan kokoonpano on ollut

seuraava:

y Timo Luukkainen,

nimeäjä Tianta Oy

y Patrick Lapveteläinen,

nimeäjä Mandatum

Henkivakuutusosakeyhtiö

y Esko Torsti,

nimeäjä Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen

Timo Luukkainen on toiminut toimikun-

nan puheenjohtajana.

Toimikunta keskusteli hallituksen koos-

ta, kokoonpanosta ja monimuotoisuudesta

sekä niistä osaamisalueista, joiden se katsoo

eniten hyödyttävän yhtiötä. Toimikunta tar-

kasteli myös hallituksen jäsenten palkitse-

mista. Lisäksi toimikunta tutustui hallituksen

itsearviointiin ja keskusteli siitä.

Nimitystoimikunta julkisti ja välitti Te-

lesten hallitukselle 5.2.2024 ehdotuksensa

Telesten hallituksen kokoonpanoksi ja palk-

kioiksi, joka on julkaistu

pörssitiedotteena.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

KONSERNI NUMEROINA 2019–2023

IFRS 2023 IFRS 2022 IFRS 2021 IFRS 2020 IFRS 2019

Tuloslaskelma ja tase:

Liikevaihto, Meur 151,3 165,0 144,0 145,0 235,5

Muutos % -8,3 % 14,6 % -0,7 % -38,4 % -5,9 %

Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus, % 91,0 % 92,5 % 90,1 % 92,8 % 93,3 %

Liiketulos, Meur -0,5 -4,8 8,7 4,5 0,8

% liikevaihdosta -0,3 % -2,9 % 6,1 % 3,1 % 0,3 %

Tulos rahoituserien jälkeen, Meur -2,4 -5,0 9,0 3,7 0,4

% liikevaihdosta -1,6 % -3,0 % 6,3 % 2,5 % 0,2 %

Tulos ennen veroja, Meur -2,4 -5,0 9,0 3,7 0,4

% liikevaihdosta -1,6 % -3,0 % 6,3 % 2,5 % 0,2 %

Tilikauden tulos, Meur -0,5 -5,9 6,9 -8,0 -1,7

% liikevaihdosta -0,3 % -3,6 % 4,8 % -5,5 % -0,7 %

Tuotekehitysmenot, Meur 17,7 15,8 11,3 10,8 13,5

% liikevaihdosta 11,7 % 9,6 % 7,9 % 7,4 % 5,7 %

Investoinnit, Meur 8,0 12,1 11,1 6,6 13,0

% liikevaihdosta 5,3 % 7,3 % 7,7 % 4,5 % 5,5 %

Korollinen vieras pääoma, Meur 37,8 50,4 28,0 31,0 33,0

Oma pääoma,Meur 60,9 60,4 69,0 63,1 72,8

Taseen loppusumma, Meur 134,7 152,3 135,2 133,0 149,6

Henkilöstö ja tilauskanta:

Henkilöstö keskimäärin 803 861 863 856 1 363

Tilauskanta, Meur 130,4 132,2 108,6 77,1 73,2

Saadut tilaukset, Meur 149,6 188,5 175,5 148,8 237,6

Tunnusluvut:

Oman pääoman tuotto-% -0,8 % -9,1 % 10,5 % -11,8 % -2,2 %

Sijoitetun pääoman tuotto-% 0,2 % -3,5 % 10,2 % -4,5 % 1,6 %

Omavaraisuusaste % 45,4 % 39,7 % 53,3 % 48,8 % 49,5 %

Nettovelkaantumisaste % 51,9 % 61,2 % 20,2 % 17,0 % 34,1 %

Osakekohtainen tulos, eur 0,00 -0,31 0,39 -0,43 -0,07

Osakekohtainen tulos laimennettuna, eur 0,00 -0,31 0,39 -0,43 -0,07

Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,34 3,31 3,79 3,46 4,00

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

IFRS 2023 IFRS 2022 IFRS 2021 IFRS 2020 IFRS 2019

Vaihtoehtoiset tunnusluvut:

Oikaistu liiketulos 1 158 1 969 5 514 5 066 8 832

Oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,09 -0,01 0,21 -0,06 0,31

Siltalaskelma

Liiketulos -481 -4 838 8 714 4 516 1 890

Rikoksesta johtuva kertaluonteinen erä 0 0 0 0 6 942

Liiketoimintojen uudelleenjärjestelyistä johtuvat kulut 725 879 0 550 0

Muu kertaluonteinen erä 0 0 -3 200 0 0

Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen 0 5 400 0 0 0

Strategiset kehitysprojektit 915 529 0 0 0

Oikaistu liiketulos 1 158 1 969 5 514 5 066 8 832

Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos -82 -5 669 7 089 -7 827 -1 327

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm� painotettu

keskiarvo 18 237 18 226 18 216 18 204 18 181

Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 0,00 -0,31 0,39 -0,43 -0,07

Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos -82 -5 669 7 089 -7 827 -1 327

Rikoksesta johtuva kertaluonteinen erä 0 0 0 0 6 942

Liiketoimintojen uudelleenjärjestelyistä johtuvat kulut 725 879 0 550 0

Myyntitappio lopetetuista toiminnoista 0 0 0 6 106 0

Muu kertaluonteinen erä 0 0 -3 200 0 0

Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen 0 5 400 0 0 0

Strategiset kehitysprojektit 915 529 0 0 0

Laskennallisten verojen muutos 0 -1 332 0 0 0

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm� painotettu

keskiarvo 18 237 18 226 18 216 18 204 18 181

Oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,09 -0,01 0,21 -0,06 0,31

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Teleste Oyj käyttää ja julkaisee vaihtoehtoi-

sia tunnuslukuja liiketoiminnan operatiivisen

kehittymisen kuvaamiseen ja vertailukelpoi-

suuden parantamiseen raportointikausien

välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut raportoi-

daan IFRS-pohjaisten tunnuslukujen lisäksi.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen lasken-

nassa ei huomioida raportointikausien ope-

ratiivisen tuloksellisuuden vertailukelpoisuu-

teen vaikuttavia eriä, kuten liiketoimintojen

myynneistä tai lopettamisista aiheutuvia

voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleen-

järjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita,

arvonalentumistappioita, merkittäviin stra-

tegisiin muutoksiin liittyviä kuluja tai muita

poikkeuksellisia operatiiviseen liiketoimintaan

kuulumattomia tuottoja tai kuluja.

Teleste Oyj:n raportoimat vaihtoehtoiset

tunnusluvut ovat oikaistu liiketulos ja oikaistu

osakekohtainen tulos. Oikaisuerät kirjataan

tuloslaskelmaan aiheuttamisperiaatteensa

mukaiseen tuotto- tai kuluryhmään.

Oman pääoman tuotto Tilikauden tulos

x 100

Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)

Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut

x 100

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)

Omavaraisuusaste Oma pääoma

x 100

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset

x 100

Oma pääoma

Osakekohtainen tulos Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Osakekohtainen laimennettu tulos Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto

Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakkeet ja

osakkeenomistajat

SIJOITTAJASUHTEET

Yhtiön sijoittajasuhteista vastaa talousjoh-

taja Juha Hyytiäinen. Talousjohtajan lisäksi

yhtiön ylin johto on sitoutunut palvelemaan

pääomamarkkinoiden eri osapuolia.

VIESTINNÄN TAVOITTEET JA PERIAATTEET

Viestinnän tavoitteena on välittää kaikille

markkinaosapuolille tasapuolisesti oikeaa

ja merkityksellistä tietoa, joka tukee yhtiön

osakkeen oikeaa arvonmuodostusta. Vies-

tinnässään Telesten periaatteita ovat ajan-

tasaisuus, todenmukaisuus ja yhtäaikaisuus.

Teleste noudattaa tiedonantopolitiikas-

saan EU:n säädöksiä, Suomen lainsäädäntöä,

Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita sekä

ESMA:n (European Securities and Markets

Authority) ja Finanssivalvonnan määräyksiä

ja ohjeita, joiden mukaisesti Teleste antaa

säännöllistä tietoa taloudellisesta kehityk-

sestään osavuosikatsauksissa, puolivuosi-

katsauksessa, tilinpäätöstiedotteessa sekä

tilinpäätöksessä.

Tämän lisäksi Teleste julkaisee sitä koske-

vat sisäpiiritiedot Markkinoiden väärinkäyt-

töasetuksen (MAR) mukaisesti mahdollisim-

man pian tai lykkää julkistamista asetuksen

mukaisesti. Tietojen julkistamista voidaan

MARin mukaisesti lykätä, mikäli seuraavat

ehdot täyttyvät:

Välitön julkistaminen todennäköises-

ti vaarantaisi Telesten oikeutetut edut

y Julkistamisen lykkääminen ei todennä-

köisesti johtaisi yleisöä harhaan ja

Teleste pystyy takaamaan kyseisen tie-

don säilymisen luottamuksellisena

Tämän lisäksi Teleste julkaisee säännöl-

lisesti sijoittajauutisia ja lehdistötiedottei-

ta liiketoimintaansa liittyvistä uutisista ja

tilauksista, joiden arvioidaan kiinnostavan

yhtiön sidosryhmiä, mutta jotka eivät täytä

pörssitiedottamisen kriteerejä.

YHTEYSTIEDOT

Esa Harju, toimitusjohtaja

Hannele Ahlroos, IR- ja lehdistöpalvelut

Puh. (02) 2605 611

Sähköposti: investor.relations@teleste.com

OSAKKEEN PERUSTIEDOT

Teleste Oyj on listautuneena Nasdaq Hel-

singissä Teknologia-toimialaluokassa. Te-

leste kuuluu markkina-arvoltaan small cap

-ryhmään.

Tietoja osakkeesta:

Listalle 30.3.1999

ISIN-koodi FI0009007728

Kaupankäyntitunnus TLT1V

Reuters-tunnus TLT1V.HE

Bloomberg-tunnus TLT1VFH

12 kuukauden ylin 4,75

12 kuukauden alin 2,55

Kaikkien aikojen ylin (7.9.2000) 39,00

Kaikkien aikojen alin (12.12.2008) 1,90

TALOUDELLISEN INFORMAATION

JULKAISU

Taloudelliset tiedotteet vuonna 2024:

Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu

3.5.2024

Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu

14.8.2024

y Osavuosikatsaus tammi–syyskuu

6.11.2024

Taloudellisten katsausten julkistuksien

yhteydessä järjestettävissä tiedotustilai-

suuksissa Teleste tapaa yhtiötä seuraavia

institutionaalisia sijoittajia, analyytikoita

sekä median edustajia.

Hiljainen jakso

Hiljainen jakso alkaa 30 päivää ennen osa-

vuosikatsausten, puolivuosikatsauksen ja

tilinpäätöstiedotteen julkaisua ja kestää näi-

den julkaisemiseen saakka. Hiljaisen jakson

aikana Telesten edustajat eivät kommunikoi

yhtiön taloudellista tilannetta, eivätkä tapaa

pääomamarkkinoiden edustajia.

OSAKASREKISTERI

Yhtiön osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjes-

telmään. Osakasrekisteriä ylläpitää Euroclear

Finland Oy.

Osakkeenomistajien tulee ilmoittaa ar-

vo-osuustilinsä pitäjälle osoitteenmuutok-

sista, osingonmaksua varten ilmoitetun

pankkitilin numeron muutoksista sekä muista

osakeomistukseen liittyvistä seikoista.

YHTIÖKOKOUS

Teleste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pide-

tään 11.4.2024 klo 14.00 alkaen Helsingin

Messukeskuksen kokoussiiven 2.krs:ssa,

kokoustila 208. Osoite: Rautatieläisenkatu

3, Helsinki. Ilmoittautuneiden vastaanotto

alkaa kello 13.00. Oikeus osallistua yhtiöko-

koukseen on osakkeenomistajalla, joka on

28.3.2024 rekisteröitynä Euroclear Finland

Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua

yhtiökokoukseen, tulee ilmoittaa osallistumi-

sestaan yhtiölle viimeistään 4.4.2024 kello

10.00.

Lisätietoa yhtiön verkkosivuilta osoitteesta:

www.teleste.com/yhtiokokous

Tai sähköpostilla

investor.relations@teleste.com

OSINKOPOLITIIKKA

Telesten tavoitteena on olla kiinnostava

sijoituskohde, jossa sekä sijoituksen ar-

vonnousu että osinkotuotto muodostavat

kilpailukykyisen kokonaisuuden. Vuosittai-

sen osinkoehdotuksen hallitus perustelee

huomioiden kannattavuuden, rahoitustilan-

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osinkohistoria, eur

2018 2019 2020 2021 2022 2023

0,20 0,10 0,12 0,14 0,0 0,0*

* hallituksen esitys

teen sekä kannattavan kasvun edellyttämät

investointitarpeet.

Osingonjakoehdotus vuodelle 2024

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että

31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvis-

tettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa.

Hallituksen ehdotukset yhtiökokouksel-

le ja muuta lisätietoa yhtiökokouksesta

saatavilla yhtiön kotisivuilta osoitteessa:

www.teleste.com/yhtiokokous.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä yh-

tiön internet-sivuilla viimeistään 25.4.2024.

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2023 2022 2021 2020 2019

Ylin vaihtokurssi, eur 4,75 5,76 6,66 5,78 6,80

Alin vaihtokurssi, eur 2,55 3,13 4,47 3,51 5,04

Tilikauden päätöskurssi, eur 2,70 3,54 5,24 4,49 5,34

Tilikauden keskikurssi, eur 3,37 4,34 5,46 4,40 5,72

Hinta/voitto suhde (P/E) -603,1 -11,4 13,5 -10,4 -73,2

Osakekannan markkina-arvo, Meur 51,3 67,2 99,5 85,2 101,4

Pörssivaihto, Meur 5,2 6,3 13,8 13,8 9,2

Pörssivaihto, miljoonaa kappaletta 1,5 1,5 2,5 3,1 1,6

Pörssivaihto, % osakekannasta 8,1 % 7,7 % 13,3 % 16,5 % 8,5 %

Tilikauden osakkeiden keskiarvo, kpl 18 985 588 18 985 588 18 985 588 18 985 588 18 985 588

Tilikauden lopun osakkeiden määrä, kpl 18 985 588 18 985 588 18 985 588 18 985 588 18 985 588

Tilikauden osakkeiden keskiarvo laimennettuna,

kpl, ilman omia osakkeita 18 245 666 18 234 914 18 222 877 18 220 370 18 181 177

Tilikauden lopun osakkeiden määrä laimennettuna,

kpl, ilman omia osakkeita 18 238 562 18 227 906 18 217 394 18 218 503 18 207 708

Osingonjako,Meur 0,0 0,0 2,6 2,2 1,8

Osakekohtainen osinko, eur 0,00 0,00 0,14 0,12 0,10

Osinko tuloksesta, % 0,0 % 0,0 % 36,0 % neg� neg�

Efektiivinen osinkotuotto, % 2,7 % 2,7 % 1,9 %

* Hallituksen esitys

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

2322212019

Osakkeen kuukausivaihto 2019-2023, kpl

2322212019

TLT1V

Kurssikehitys 2019-2023, €

Efektiivinen osinkotuotto, %

2322212019

Sijoitusten pääomantuotto, %

-10

-5

2322212019

-0,5

-0,4

-0,3

-0,2

-0,1

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

2322212019

Osakekohtainen tulos,

jatkuvat toiminnot, €

Omavaraisuusaste, %

2322212019

Tilinpäätös 2023

Hallituksen toimintakertomus

Konserni

Emoyhtiö

Hallinnointi

Osakkeet ja osakkeenomistajat

TELESTE OYJ

Postiosoite: PL 323, 20101 Turku

Käyntiosoite: Telestenkatu 1,

20660 Littoinen

Puhelin (vaihde): 02 2605 611

Y-tunnus: 1102267-8