EAB Group Oyj

Vuosikertomus

2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Sisältö

Vuosikertomuksesta ...............................................................3

Elite Alfred Berg lyhyesti ...........................................................4

Toimitusjohtaja Daniel Pasternack ..................................................6

Vuoden 2020 tärkeimmät tapahtumat ..............................................7

Strategia ja tavoitteet ..............................................................9

Kärkihankkeet ....................................................................10

Avainluvut .........................................................................11

Taloudellinen kehitys ..............................................................13

Tunnusluvut ja laskentakaavat .....................................................14

Toimintaympäristö 2020 ..........................................................16

Tilikauden tapahtumia .............................................................18

Konsernin näkymät vuodelle 2021 .................................................19

Henkilöstö ........................................................................19

Konsernirakenteen muutokset tilikauden aikana ....................................20

Osakkeet ja osakepääoma .........................................................20

Yhtiökokouksen päätökset ........................................................22

Riskienhallinta ja riskiasema .......................................................24

Konsernin vakavaraisuuden hallinnan periaatteet ...................................26

Voitonjako ........................................................................30

Tilikauden jälkeiset tapahtumat ....................................................31

Tilinpäätös, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, palkitsemisraportti,

vastuullisuusraportti ja varsinainen yhtiökokous ....................................31

Konsernitilinpäätös 1.1.–31.12.2020 .................................................32

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ..................................................37

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot ................................................48

Konsernin taseen liitetiedot ........................................................55

Emoyhtiön tilinpäätös .............................................................68

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ................................................71

Tilintarkastuskertomus ............................................................80

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ...........................................84

Palkitseminen .....................................................................96

Hallitus ...........................................................................98

Johtoryhmä .......................................................................99

Tietoa osakkeenomistajille ........................................................100

Vastuullisuus ja sen raportointi EAB-konsernissa ..................................103

Vastuullinen liiketoiminta .........................................................104

Vastuullinen sijoitustoiminta .....................................................105

Asiakkaan etu keskiössä ..........................................................106

Sijoittamalla voit vaikuttaa .......................................................107

Olennaisuusarvio ja raportin rajaukset ............................................107

Ympäristövastuu .................................................................109

Sosiaalinen vastuu ...............................................................110

Hyvä hallintotapa ................................................................112

Hallituksen toimintakertomus

Konsernitilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätös

2020 lyhyesti

Strategia

Talous

Hallinnointi

Vastuullisuus

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vuosikertomuksesta

EAB Group Oyj:n vuosikertomus 2020 sisältää hallituksen toimintakertomuksen, EAB-kon-

sernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen sekä tilintarkastuskertomuksen. Taloudellinen raportointi

esitetään kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti.

Vuosikertomuksen hallinnointiosio sisältää EAB Group Oyj:n selvityksen hallinto- ja ohjaus-

järjestelmästä 2020. Selvitys on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaiseman

hallinnointikoodin 2020 mukaisesti, ja se on saatavilla suomeksi myös konsernin verkkosivuilla

osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/hallinnointi/selvitys-hallinto-ja-ohjausjarjestelmasta.

Vuosikertomuksen vastuullisuusosiossa esitellään EAB Group Oyj:n ensimmäinen vastuulli-

suusraportti. Raportissa kuvataan EAB-konsernin roolia vastuullisena toimijana suhteessa

sen sidosryhmiin sekä ympäröivään yhteiskuntaan. Vastuullisuusraportti noudattaa konsernin

toiminnan kannalta olennaisin osin Nasdaq Nordicin vuonna 2019 julkaisemaa listatuille ja

listaamattomille yhtiöille suunnattua ESG-raportointiopasta (ESG Reporting Guide 2.0 – A

Support Resource for Companies). Vastuullisuusraportti on saatavilla suomeksi myös verkko-

sivuilla osoitteessa www.eabgroup./konserni/vastuullisuus ja www.eabgroup./sijoittajat/

talousraportit-ja-esitykset.

Sijoittamisen

ammattilaista

Asiakasta Hoidettava

varallisuus*

Liiketoiminnan

tuotot

Paikkakuntaa Henkilöstörahaston

jäsentä

Asiakasvarallisuus

Pohjoismaissa**

Kasvu

2015-2020***

yli 100 10 000 3,4 mrd. 18,7 milj.

13 90 000 15 mrd. 7 %

* Asiakasvarallisuus Suomessa

** Elite Alfred Bergin ja Norjan ja Ruotsin Alfred Bergin yhteen laskettu asiakasvarallisuus

*** Vertailukelpoisten liiketoiminnan tuottojen vuotuinen kasvu 7% CAGR 2015-2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Elite Alfred Berg lyhyesti

Elite Alfred Berg on sijoittamisen asiantuntija, joka auttaa suomalaisia yksityishenkilöitä, am-

mattisijoittajia ja yrityksiä hoitamaan varallisuuttaan kokonaisvaltaisesti, suunnitelmallisesti

ja vastuullisesti. Palveluihimme luottaa jo yli 10 000 asiakasta, joiden puolesta hoidamme yli 3

miljardin euron varallisuutta. Teemme salkunhoitoyhteistyötä Norjan ja Ruotsin Alfred Bergin

kanssa, ja yhteen laskettu pohjoismainen asiakasvarallisuutemme on yli 15 miljardia euroa.

Suomen johtavana henkilöstörahastojen tarjoajana palvelemme myös 90 000 henkilöstöra-

hastojäsentä. Asiakkaitamme palvelee yli 100 sijoitusalan ammattilaista 13 paikkakunnalla

ympäri Suomea. Konsernin emoyhtiön EAB Group Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki

Oy:n pörssilistalle.

Asiantuntijamme sijoittavat sekä ammatti- että yksityissijoittajien varoja vastuullisesti,

aktiivisesti ja hyvää tuottoa tavoitellen. Vastuullisuus ja vaikuttavuus ovat sijoitustoimintam-

me keskiössä, sillä uskomme, että näin voimme tarjota asiakkaillemme parempaa tuottoa ja

samalla tuottaa lisäarvoa myös muille sidosryhmille ja ympäristölle. Missiomme mukaisesti

sijoitamme tulevaisuuteen sijoittamalla vastuullisesti. Tämä tarkoittaa meille sitä, että edis-

tämme parempaa tulevaisuutta sijoittamalla hankkeisiin ja yrityksiin, joissa yhdistyvät sekä

hyvän tekeminen että hyvä tuotto.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tavoitteenamme on saavuttaa alamme paras palvelukokemus, joka perustuu asiantuntevaan

ja henkilökohtaiseen palveluun. Palvelumme lähtökohtana on aina asiakkaan tavoitteisiin ja

tarpeisiin perehtyminen ja niiden pohjalta sopivan ratkaisun löytäminen kuhunkin sijoitustar-

peeseen. Sijoitustoiminnassa hyödynnämme omia innovatiivisia rahastojamme, suurimman

omistajamme BNP Paribas -konsernin rahastovalikoimaa sekä avoimen arkkitehtuurin

sijoitusratkaisuja. Näin asiakkaidemme käytettävissä on koko sijoitusmarkkinoiden kirjo aina

vaihtoehtoisista omaisuuslajeista ja suorista arvopaperisijoituksista kustannustehokkaisiin

indeksisijoitustuotteisiin.

#hyvänjarahantasapaino

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Toimitusjohtaja Daniel Pasternack

Vuodesta 2020 jäävät sijoittajien muistiin koronaviruksen aiheuttama markkinoiden histo-

riallisen nopea romahdus ja V:n muotoinen elpyminen. Maailma ei tälläkään kertaa loppunut,

vaan voimakkaat elvytystoimet palauttivat luottamuksen ja digitaalinen loikka nosti yritykset

jaloilleen uudenlaiseen toimintaympäristöön.

Myös EAB sopeutti toimintaansa lisääntyneen epävarmuuden takia sekä torjuakseen henki-

löstöön ja asiakkaisiin kohdistuvaa terveysuhkaa. Toiminnan tehostamisen myötä saavutimme

merkittävät, noin miljoonan euron, vuotuiset säästöt, ja uskomme saavutetun tason säilyvän

hyvän aikaa. Koronarajoitukset jarruttavat edelleen uusasiakashankintaa jonkin verran, mutta

nykyiset asiakkaamme ja oma orga-

nisaatiomme ovat tottuneet hyvin

etätyöskentelyyn ja verkkoneuvot-

teluihin. Tästä osoituksena EAB:n

asiakastyytyväisyys koheni vuonna

2020 sekä yksityisasiakkaiden kes-

kuudessa NPS-luvulla mitattuna

että instituutioasiakaspuolella, kun

ylsimme SFR 2020 -laatututkimuksen

haastajasarjassa ensimmäistä kertaa

palkintokorokkeelle.

Perinteisten sijoitusrahastojemme

eli niin sanottujen UCITS-rahastojen

myynti onnistui vuonna 2020 hyvin,

ja nettomerkinnät olivat vuoden

aikana noin 44 miljoonaa euroa

positiiviset. Samaan aikaan myös

sijoitustoiminta oli hyvin onnistu-

nutta: omien sijoitusrahastojemme

yhteenlaskettu nettoarvonkehitys

oli yli 20 % eli reilut 100 miljoonaa

euroa. Hyvän sijoitusmenestyksen myötä kaksi EAB:n sijoitusrahastoa nousi vuoden aikana

korkeimpaan eli viiden Morningstar-tähden luokkaan. Lisäksi saavutimme YK:n vastuullisen

sijoittamisen vertailussa arvosanan A sekä painotetussa keskiarvossa että keskeisellä strategia

ja hallinto -osa-alueella.

Osake- ja korkosalkunhoidon yhteistyö Norjan ja Ruotsin Alfred Bergin yhteispohjoismaisen

sijoitusorganisaation kanssa on lähtenyt sujuvasti käyntiin. Seuraavaksi yhteistyötä tiivis-

tetään ja kehitetään edelleen, ja muun muassa ESG-analyysi integroidaan yhä syvemmälle

sijoituskäytäntöihimme. Aloitamme tänä vuonna myös rahastokohtaisen vastuullisuusindi-

kaattorien raportoinnin ja julkaisemme vuosikertomuksen yhteydessä EAB:n ensimmäisen

yritysvastuuraportin.

Myös vaihtoehtorahastopuolella vastuullisuus on aiempaa keskeisemmässä asemassa. Pian

aloittavassa Kiinteistökehitysrahasto III:ssa vastuullisuus ulottuu ympäristönäkökohtien ohella

esimerkiksi toimitusketjun sosiaaliseen vastuuseen ja vuokralaisvalintaan. Lähiaikoina aloittaa

myös uusi kestävään energiantuotantoon sijoittava pääomarahasto, jonka rahastopääoman

kerääminen on sujunut hyvin. Yksityissijoittajien ulottuville rahasto tuodaan myöhemmin

tänä vuonna.

Vuoden 2020 aikana jatkoimme myös työskentelyä 3–5 vuoden strategisten tavoitteiden

saavuttamiseksi ja määrittelimme yhdessä koko organisaatiomme kanssa vuotta 2021 koskevat

sisäiset tavoitteet ja painopistealueet. Tavoitteenamme on edelleen kasvattaa pääomarahas-

tojen osuutta kaikista liiketoiminnan tuotoista ja saavuttaa taso, jossa pääomarahastot tuovat

kaksi kolmasosaa liiketoiminnan tuotoista 3–5 vuoden kuluttua. Osana tätä työtä pyrimme

laajentamaan vastuullista pääomasijoitustoimintaa vahvistamalla sijoitustiimiä, joka keskittyy

kestäviin ympäristö- ja kiertotaloussijoituksiin.

Sijoitusmarkkinoihin liittyvät riskit ovat edelleen koholla muun muassa koronarokotteiden

tehoa ja rokotusaikatauluja koskevan epävarmuuden takia. Markkinatilanne puoltaa edelleen

vaihtoehtoisia sijoituskohteita, ja sijoittajien ESG-kiinnostus kasvaa odotusten mukaan edelleen.

Lähtökohtamme alkavaan vuoteen on näin ollen lupaava.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vuoden 2020 tärkeimmät tapahtumat

Vuonna 2020 koronaviruspandemia vaikutti merkittävästi niin ihmisiin, yrityksiin kuin maailman talouteen. EAB-konsernin henkilöstö siirtyi etätöihin, kasvokkain tapahtuvia tapaamisia asiakkaiden

ja muiden sidosryhmien kanssa rajoitettiin ja tapahtumia peruttiin. Pandemian vaikutukset markkinoihin heijastuivat myös yhtiön taloudelliseen tilanteeseen.

03/2020

EAB-konserni kertoi 13.3.2020 panostavansa

tulevaisuudessa entistä enemmän vastuullisuuteen.

Konserni päivitti strategiaansa mission, vision

ja liiketoiminnalliset tavoitteet. Taloudelliset

tavoitteet pysyivät ennallaan.

03/2020

Koronapandemian aiheuttaman markkinamuutok-

sen ja erityisesti osakemarkkinoiden negatiivisen

kehityksen seurauksena EAB-konserni käynnisti

kulusäästöohjelman, jolla tavoiteltiin vähintään

1,3 miljoonan euron lisäsäästöjä vuoden 2020

aikana. Samalla konserni luopui tulevaisuuden

ennusteiden antamisesta.

08/2020

Yhtiö ilmoitti 7.8.2020 perustavansa osakepohjaisen

kannustinjärjestelmän konsernin avainhenkilöille.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

08/2020

EAB-konserniin kuuluva EAB Varainhoito Oy ja

norjalainen Alfred Berg Kapitalforvaltning AS sekä

sen Ruotsin toimipiste allekirjoittivat 21.8.2020

yhteistyösopimuksen perustaakseen yhteisen

pohjoismaisen salkunhoidon listatuille osake- ja

korkosijoituksille. Yhteinen salkunhoitotiimi hallinnoi

yhteensä yli 15 miljardin euron asiakasvarallisuutta.

09/2020

Mona von Weissenberg nimitettiin 8.9.2020 instituu-

tioasiakkaista vastaavaksi liiketoimintajohtajaksi ja

johtoryhmän jäseneksi. Aiempi johtoryhmän jäsen

Kristian Warras jatkaa konsernin palveluksessa

senior advisorin roolissa.

09/2020

Yhtiökokouksessa 22.9.2020 hallituksen jäseniksi

valittiin Therese Cedercreutz, Pasi Kohmo, Janne

Nieminen, Topi Piela, Vincent Trouillard-Perrot ja

Juha Tynkkynen sekä uusina jäseninä Helge Arnesen

ja Julianna Borsos. Hallituksen puheenjohtajaksi

valittiin Therese Cedercreutz.

12/2020

Elite Alfred Berg nimitti 4.12.2020 ulkopuolisista

asiantuntijoista koostuvan Advisory Boardin

tukemaan konsernin vastuullisuustyötä. Advisory

Boardiin kuuluvat Lisa Beauvilain, Anne Larilahti,

Benjamin Maury ja Elina Moisio. Lisäksi Advisory

Boardin työskentelyyn osallistuvat EAB-konser-

nista Therese Cedercreutz, Daniel Pasternack ja

Toni Iivonen.

12/2020

Joulukuun puolivälissä emoyhtiö antoi ennakko-

tiedon koko vuoden 2020 tuloksesta. Tehtyjen

säästötoimenpiteiden ja liiketoiminnan tuottojen

kasvun ansiosta heinä-joulukuun 2020 tuloksen

ennakoitiin muodostuvan reilusti positiiviseksi

ja koko vuoden 2020 tuloksen jonkin verran

voitolliseksi.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Strategia ja tavoitteet

Vuoden 2020 aikana jatkoimme työskentelyä 3–5 vuoden strategisten tavoitteiden saavutta-

miseksi ja määrittelimme yhdessä koko organisaatiomme kanssa vuotta 2021 koskevat sisäiset

tavoitteet ja painopistealueet. Tavoitteenamme on edelleen kasvattaa pääomarahastojen

osuutta kaikista liiketoiminnan tuotoista ja saavuttaa taso, jossa pääomarahastot tuovat

kaksi kolmasosaa liiketoiminnan tuotoista 3–5 vuoden kuluttua. Osana tätä työtä pyrimme

laajentamaan vastuullista pääomasijoitustoimintaa vahvistamalla sijoitustiimiä, joka keskittyy

kestäviin ympäristö- ja kiertotaloussijoituksiin.

Strategian toteuttamisen tueksi ja eri kehityshankkeiden oikean priorisoinnin varmistamiseksi

yhtiössä on käytössä useita johtamismenetelmiä ja -työkaluja. Pyrimme edistämään selkeää

tavoiteasetantaa niin yksilöille kuin tiimeillekin. Tuemme ja arvioimme tavoitteita ja niiden

saavuttamista jatkuvasti ja pyrimme edistämään avointa keskustelu- ja palautekulttuuria.

Yhtiömme voima on ihmisissä, ja uskomme, että voimme päästä kunnianhimoisiin tavoitteisiin,

kun saamme ihmiset työskentelemään innostuneesti ja hyvällä asenteella omien ja yhteisten

tavoitteiden saavuttamiseksi.

Jatkuvan tavoiteseurannan ja valmentavan johtamisen lähtökohtana ovat

vuosittain asetettavat vuositavoitteet, jotka johdetaan 3–5 vuoden strategisista

tavoitteista. Vuositavoitteet, niiden saavuttamiseksi priorisoidut kehityspro-

jektit sekä näiden edistymisen seurantaan käytettävät mittarit asettaa yhtiön

johtoryhmä yhteistyössä yhtiön hallituksen kanssa.

Johtoryhmä arvioi jatkuvasti priorisoitujen kehitysprojektien ajankohtaisuutta,

onnistumismahdollisuutta sekä vaikutusta tavoitteiden saavuttamiseen. Arvi-

oinnin tarkoituksena on varmistaa, että projektit keskeytetään tai korvataan

tarpeeksi ajoissa, mikäli ne eivät palvele tavoitteiden saavuttamista tai jos ne

muodostuvat liian kalliiksi tai mahdottomiksi toteuttaa.

Seuraavan sivun kaaviossa on esitetty vuoden 2021 tavoitteet sekä ne kehi-

tysalueet, joilla on priorisoituja projekteja. Kaaviossa on myös esitetty, minkä

tyyppisillä mittareilla kehitysprojektien tuloksia mitataan.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Kärkihankkeet

Kasvattaa liiketoiminnan tuottoja 100 %

Nostaa kannattavuus yli 35 %:iin vertailukelpoisista liiketoiminnan

tuotoista

Kasvattaa pääomarahastojen osuus 2/3:aan liiketoiminnan tuotoista

säilyttäen listattujen tuotteiden laatu ja kasvu markkinoiden mukaisesti

Liiketoiminnalliset tavoitteet

Saada asiakkaiksi puolet Suomen 100 suurimmasta instituutiosijoit-

tajasta sekä pääomarahastotuotteisiin myös kansainvälisiä sijoittajia

Muodostaa konserniin vähintään kaksi tunnustettua pääomasijoit-

tamisen asiantuntijatiimiä, jotka keskittyvät kestäviin ympäristö- ja

kiertotaloussijoituksiin

Tavoitteet 3-5 vuodelle

Yhteistyön kehittäminen Norjan Alfred Bergin toimintojen kanssa

Asiakaskokemuksen parantaminen palvelumallia, -kanavia ja

-muotoilua kehittämällä

Pääomasijoitusliiketoiminnan liiketoiminta- ja kasvusuunnitelman

kehittäminen

Henkilöstön hyvinvointiin panostaminen sekä ketterien työskente-

lytapojen käytön laajentaminen

Kehittämiskeinot

Liiketoiminnan kannattavuus

Asiakastyytyväisyys

Henkilöstötyytyväisyys

Pääomasijoitustuotteiden osuus liikevaihdosta

ESG- ja vaikuttavuussijoitusten osuus hallinnoi-

tavista varoista

Mittarit

Parantaa liiketoiminnan kannattavuutta

Kasvattaa pääomarahastojen osuutta liiketoi-

minnan tuotoista

Kasvattaa instituutioasiakasliiketoimintaa koti-

maassa ja käynnistää kansainvälisten sijoittajien

hankkiminen

Aloittaa uusien pääomarahastotiimien muodos-

taminen

Vuositavoitteet

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Avainluvut

EAB-konsernin (myöhemmin EAB tai konserni) IFRS-liiketoiminnan tuotot tilikaudella 1.1.–31.12.2020

olivat 18,7 miljoonaa euroa (18,4 miljoonaa euroa vuonna 2019) ja tilikauden tulos 0,3 miljoonaa

euroa (1,5 miljoonan euron tappio vuonna 2019). Konsernin liikevoitto oli 0,6 miljoonaa euroa

(-1,3 miljoonaa euroa vuonna 2019). Rahastoista saatujen palkkiotuottojen osuus liiketoiminnan

tuotoista oli 12,3 miljoonaa euroa (10,6 miljoonaa euroa), sisältäen tuottosidonnaisia palkkioita

2,2 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa). Omaisuudenhoidon ja muiden sijoituspalvelutuottojen

osuus oli 4,7 miljoonaa euroa (6,2 miljoonaa euroa). Palvelutoiminnan ja muun liiketoiminnan

tuotot olivat yhteensä 1,7 miljoonaa euroa (1,5 miljoonaa euroa).

Tilikauden jälkimmäisellä puoliskolla konsernin jatkuvat liiketoiminnan tuotot (ilman tuot-

tosidonnaisia palkkioita) kasvoivat 9 % ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna, konserni

saavutti tavoitellut kulusäästöt, ja sen liikevoitto kasvoi 1,4 miljoonaan euroon (0,8 miljoonan

euron liiketappio ensimmäisellä vuosipuoliskolla).

Olettaen, että markkinaympäristö säilyy nykyisellään, arvioimme vuoden 2021 nettotuloksen

olevan positiivinen. Yritysostoilla tai muilla merkittävillä toimintojen muutoksilla voi olla

vaikutusta yhtiön näkymiin.

Hallitus ehdottaa, että se valtuutetaan jakamaan enintään 0,05 euroa osinkoa per osake.

Päättäessään mahdollisesta osingon maksamisesta hallituksen on osakeyhtiölain edellyttämällä

tavalla arvioitava yhtiön maksukykyä ja taloudellista asemaa. Lisäksi hallitus arvioi osingon-

jaon vaikutusta yhtiön vakavaraisuusasemaan huomioiden vuonna 2021 tulevat muutokset

vakavaraisuussääntelyyn. EAB Group Oyj julkistaa hallituksen päätöksen erikseen.

Konsernin talouskehitys tammi-joulukuussa 2020

(vertailu vuoteen 2019):

• IFRS-liiketoiminnan tuotot kasvoivat 2 % noin 18,7 miljoonaan euroon (18,4 miljoonaa

euroa).

• Vertailukelpoiset liiketoiminnan nettotuotot** laskivat 7 % noin 16,9 miljoonaan euroon

(18,1 miljoonaa euroa).

• Liikevoitto kasvoi noin 1,9 miljoonaa euroa ollen 0,6 miljoonaa euroa (1,3 miljoonan euron

tappio).

• Tilikauden tulos kasvoi noin 1,7 miljoonaa euroa ollen 0,3 miljoonaa euroa (1,5 miljoonan

euron tappio).

• Konsernin konsolidointiryhmän*** raportoitu vakavaraisuus kasvoi 2,8 prosenttiyksik-

köä 15,6 %:iin (12,8 %).

Asiakas- ja vakuutusvarojen määrä, sisältäen sijoitussitoumukset pääomarahastoihin, kasvoi

9,3 % ja oli 3 419 miljoonaa euroa 31.12.2020 (3 127 miljoonaa euroa 31.12.2019).

Alkuvuonna 2020 koronavirus aiheutti historiallisen nopean romahduksen markkinoilla, minkä

seurauksena koko vuoden vertailukelpoiset liiketoiminnan nettotuotot jäivät vuoden 2019

tasolta. Markkinan elpymisen ja EAB:n omien nopeiden sopeuttamistoimien ansiosta koko

vuoden tuloksesta saatiin positiivinen. Erityisesti EAB:n loppuvuoden suoritus oli erittäin hyvä.

Saimme kasvatettua konsernin jatkuvia liiketoiminnan tuottoja (liiketoiminnan tuotot ilman

kertaluonteisia tuottosidonnaisia palkkioita) 9 % verrattuna ensimmäiseen vuosipuoliskoon

ja palasimme vuoden 2019 toisen vuosipuoliskon tasolle (8,9 miljoonaa euroa 7-12/2020 ja 8,9

miljoonaa euroa 7-12/2019).

EAB Group Oyj:n tilinpäätöstiedote 2020

Kauden tulos parani merkittävästi vertailuvuodesta ja oli 0,3 miljoonaa euroa

tehostamisohjelman tukemana

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Käynnistetyt tehostustoimet näkyivät konkreettisina säästöinä kulupuolella, ja saavutimme

ilmoittamamme tavoitteen alhaisemmasta kulutasosta vuoden jälkimmäisellä puoliskolla

(yhteensä 0,8 miljoonan euron säästöt) verrattuna ensimmäisen puoliskon tasoon.

Konsernin vakavaraisuus oli 15,6 % ja pysyi siten hyvällä tasolla (7,6 prosenttiyksikköä yli

sääntelyn salliman vähimmäismäärän).

Konsernin luvut lyhyesti (luvut on esitetty tarkemmin liitteessä)

Konsernin tunnusluvut 1-12/2020 1-12/2019

Liiketoiminnan tuotot, miljoonaa € 18,7 18,4

Liikevoitto*, miljoonaa € 0,6 -1,3

Liikevoitto, % liiketoiminnan tuotoista 3,2 -7,2

Tilikauden tulos, miljoonaa € 0,3 -1,5

Tilikauden tulos, % liiketoiminnan tuotoista 1,4 -8,0

Osakekohtainen tulos,

laimennettu, €

0,02 -0,09

Laaja osakekohtainen tulos, laimennettu, € 0,02 -0,09

Vaihtoehtoiset tunnusluvut 1-12/2020 1-12/2019

Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot**, miljoonaa € 16,9 18,1

Oikaistu osakekohtainen tulos****, laimennettu, € 0,02 -0,11

Oikaistu laaja osakekohtainen tulos****, laimennettu, € 0,02 -0,11

*) IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on

määrittänyt sen seuraavalla tavalla: Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettolii-

ketoiminnan tuotoista vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut,

poistot ja arvonalentumistappiot, liiketoiminnan muut kulut sekä saamisten arvonalentumiset.

Liikevoitossa huomioidaan myös osuus osakkuusyritysten tuloksesta.

**) Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot perustuvat ulkoisten kumppanien puolesta hallinnoi-

tujen rahastojen osalta nettopalkkioihin, kun taas raportoidut liiketoiminnan tuotot kuvaavat

bruttopalkkioita.

***) Konserni raportoi vakavaraisuutensa Finanssivalvonnalle voimassa olevan Euroopan

komission asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukaisesti. Asetus on tullut voimaan vuonna 2014.

Esitetyt vakavaraisuussuhdeluvut vastaavat Finanssivalvonnalle raportoituja lukuja ja sisäl-

tävät ainoastaan konsernin Finanssivalvonnan valvonnan alaiset yhtiöt (EAB Group Oyj, EAB

Varainhoito Oy ja EAB Rahastoyhtiö Oy).

****) Oikaistu osakekohtainen tulos perustuu ulkona olevaan osakemäärään. Konsernin emoyh-

tiöllä EAB Group Oyj:llä oli 31.12.2020 hallussaan 49 786 omaa osaketta (9 226 per 31.12.2019).

Oikaistu osakekohtainen tulos ottaa huomioon nämä ylimääräiset osakkeet ja antaa tarkemman

ja paremman kuvan emoyhtiön osakekohtaisesta tuloksesta.

Tilikauden lopussa konsernin palveluksessa oli 88 (88) henkilöä, joista 24 (26) henkilöä oli

emoyhtiön palveluksessa ja 64 (62) tytäryhtiöiden palveluksessa. Kaiken kaikkiaan konsernin

palveluksessa tai sidonnaisasiamiehenä toimi tilikauden lopussa 111 henkilöä.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Taloudellinen kehitys

Liiketoiminnan tuotot, milj. € /

vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot, milj. €

-2,6

1,8

-1,3

0,6

-15,0 %

8,9 %

-7,2 %

3,2 %

-20,0 %

-15,0 %

-10,0 %

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

2017 2018 2019 2020

Liikevoitto, M€

Liikevoitto, %

-2,3

1,4

-1,5

0,3

-13,0 %

7,3 %

-8,0 %

1,4 %

-15,0 %

-10,0 %

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

2017 2018 2019 2020

Tilikauden tulos, M€

Tilikauden tulos, %

-15,1 %

7,2 %

-7,1 %

1,4 %

-20,0 %

-15,0 %

-10,0 %

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

2017 2018 2019 2020

1330

1662

1616

2811

3044

3127

3419

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

17,6

19,6

18,4

18,7

15,8

19,4

18,1

16,9

0,0

10,0

20,0

30,0

2017 2018 2019 2020

Liiketoiminnan tuotot, M€

Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot, M€

-0,20

0,09

-0,09

0,02

-0,20

0,11

-0,11

0,02

-0,30

-0,20

-0,10

0,00

0,10

0,20

2017 2018 2019 2020

Tulos per osake, € Oikaistu tulos per osake, €

Tilikauden tulos, milj. € / tilikauden tulos, %

Oman pääoman tuotto, %Tulos per osake, € / oikaistu tulos per osake, € Hallinnoidut varat, milj. €

Liikevoitto, milj. € / liikevoitto, %

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Keskeiset tunnusluvut

Milj. euroa

1-12/2020 1-12/2019

Liiketoiminnan tuotot

18,7 18,4

Liikevoitto* 0,6 -1,3

Liikevoitto, % liiketoiminnan tuotoista 3,2 -7,2

Tilikauden tulos 0,3 -1,5

Tilikauden tulos, % liiketoiminnan tuotoista 1,4 -8,0

Osakekohtainen tulos, euroa laimennettu 0,02 -0,09

Laaja osakekohtainen tulos, euroa laimennettu 0,02 -0,09

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot** 16,9 18,1

Käyttökate 3,3 1,3

Käyttökate, % vertailukelpoisista liiketoiminnan tuotoista 19,6 7,1

Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,33 1,39

Oman pääoman tuotto (ROE), %

1,4 -7,1

Koko pääoman tuotto (ROA), % 0,8 -4,1

Omavaraisuusaste, % 56,0 54,4

Nettovelkaantumisaste, % 54,7 52,5

Kulu-tuottosuhde, % 98,8 109,0

Henkilöstöä ja osakkeita koskevat tiedot

Henkilöstö tilikauden lopussa 88 88

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa (1 000 kpl) 13 843 13 843

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa oikaistu (1 000 kpl) 13 793 13 834

Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) 17 055 17 055

Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä laimennusvaikutus huomioituna (1 000 kpl) 13 814 17 041

*) IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi

ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni

on määrittänyt sen seuraavalla tavalla: liike-

voitto on nettosumma, joka muodostuu, kun

nettoliiketoiminnan tuotoista vähennetään

työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut

hallintokulut, poistot ja arvonalentumistappiot,

liiketoiminnan muut kulut sekä saamisten

arvonalentumiset. Liikevoitossa huomioidaan

myös osuus osakkuusyritysten tuloksesta.

**) Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot

perustuvat ulkoisten kumppanien puolesta

hallinnoitujen rahastojen osalta nettopalkkioi-

hin, kun taas raportoidut liiketoiminnan tuotot

kuvaavat bruttopalkkiota.

Tunnusluvut ja laskentakaavat

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Liikevoitto, % liiketoiminnan tuotoista

Liikevoitto

Liiketoiminnan tuotot

Käyttökate, % liiketoiminnan tuotoista

Liikevoitto + poistot ja arvonalentumistappiot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

Liiketoiminnan tuotot

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa laimentamaton ja laimennettu

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin ilman omia osakkeita

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita

Oman pääoman tuotto (ROE), %

Tilikauden tulos

Oma pääoma keskimäärin

Koko pääoman tuotto (ROA), %

Tilikauden tulos

Taseen loppusumma keskimäärin

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma

Taseen loppusumma

Kulu-tuottosuhde, %

Palkkiokulut + korkokulut + hallintokulut +

poistot ja arvonalentumiset + liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan tuotot + osuus osakkuusyritysten tuloksista (netto) + Korkotuotot

x 100

Tunnuslukujen laskentakaavat

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Toimintaympäristö 2020

Sijoitusmarkkinoiden positiivinen vire sai vuoden 2020 toisen vuosipuoliskon

alussa jatkoa, kun kaikki keskeiset indeksit sekä osake- että korkomarkkinoilla

olivat tuntuvassa nousussa heinä- ja elokuussa. Päämarkkinoista suurinta

nousua nähtiin Yhdysvalloissa, missä pääindeksit ohittivat elokuussa jo

koronapandemiaa edeltävät huipputasonsa. Laskumarkkinoista toipuminen

on aikaisemmissa sykleissä kestänyt keskimäärin noin kolme vuotta, mutta

tällä kertaa Yhdysvalloissa toipuminen kesti vain viisi kuukautta. Positii-

viseen tunnelmaan vaikuttivat tutut tekijät: valtioiden ja keskuspankkien

historiallisen suuret elvytystoimet, kesän jälkeen piristynyt ja paikoin

odotuksia parempi talousdata, pelättyä parempi yhtiöiden Q2-tuloskausi

sekä positiivinen uutisvirta liittyen mahdollisen koronavirusrokotteen

laajamittaisempaan käyttöönottoon vielä vuoden 2020 puolella.

Markkinoiden fokus oli lähes yksinomaan markkinoita tukevissa seikoissa.

Markkinat sivuuttivat toistaiseksi miltei kokonaan uhkakuvat, jotka liittyivät

muun muassa suurvaltasuhteiden rappeutumiseen, koronapandemian

toisen aallon tulemiseen sekä kasvukuvan hyytymiseen loppuvuonna,

mikäli työllisyystilanteessa ei tapahdu merkittävää paranemista, etenkin

Yhdysvalloissa.

Vahvan tuottojakson jälkeen markkinat kääntyivät syys- ja lokakuussa

vastaavasti selvään laskuun. Sijoittajien laskeneen riskinottohalukkuuden

taustalla oli ennen kaikkea kasvava huoli loppuvuoden kasvunäkymistä.

Ilmassa oli edelleen paljon kysymysmerkkejä liittyen muun muassa

mahdollisiin skaalisiin lisäelvytyspaketteihin, pandemian leviämiseen

sekä uutena teemana Yhdysvaltojen presidentinvaalin lopputulemaan sen jälkeen, kun istuva

presidentti Donald Trump oli ilmoittanut sairastuneensa koronaan muutama viikkoa ennen

presidentinvaaleja.

Marraskuussa 2020 tapahtui taas käänne parempaan, kun epävarmuus keskeisten teemojen

ja huolien osalta selvästi pienentyi. Marraskuusta muodostuikin tuottomielessä yksi kaikkien

aikojen parhaimmista kuukausista, kun maailman osakemarkkinoita kuvaava MSCI World

-indeksi nousi euromääräisesti 9,4 %. Voimakkaasti kohonneen markkinatunnelman taustalla

olivat muun muassa kasvanut rokoteoptimismi Pzerin ja Modernan rohkaisevien kliinisten

tutkimustulosten jälkeen sekä presidentinvaalien ratkeaminen Yhdysvalloissa. Positiivinen

markkinatunnelma sai jatkoa vuoden viimeisellä kuukaudella, minkä seurauksena globaalit

osakemarkkinat nousivat euromääräisesti 2,3 %. Näin ollen koko vuoden tuotoksi muodostui

Hallituksen toimintakertomus

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

6,7 %. Tätä voidaan pitää melkoisena suorituksena, ottaen huomioon pandemian aiheuttama

tuho globaaliin kasvuun ja yhtiöiden toimintaympäristöön sekä markkinatunnelma pandemian

kiihtymisvaiheessa keväällä. Ilman keskuspankkien ja valtioiden ennennäkemätöntä stimulusta

raha- ja nanssipolitiikan keinoin näin positiivinen kehitys ei olisi ollut mahdollista.

Pandemian saralla tilanne oli vuoden lopussa edelleen haastava ja käynnissä oli taistelu aikaa

vastaan, sillä alkaneet joukkorokotukset etenivät monien mielestä tuskastuttavan hitaasti.

Globaalisti vuoden vaihteeseen mennessä oli annettu vasta 14,6 miljoonaa pistosta, joten

koronaviruksen taltuttaminen oli vielä alkutekijöissä. Sijoitusmarkkinoiden kannalta massa-

rokotusten hitaus voi muodostua ongelmaksi, jos paluu normaalimpaan tilanteeseen venyy

ennakoitua pidemmäksi. Sijoittajien odotukset nopeasta talous- ja tuloskasvun elpymisestä

ovat suhteellisen kovat, joten isoihin pettymyksiin ei ole varaa. Tämä oli mielestämme yksi

sijoitusmarkkinoiden suurimmista riskitekijöistä vuoden vaihteessa muuten kohtalaisen posi-

tiivisessa markkinaympäristössä. Vuodesta 2021 on siis tulossa mielenkiintoinen sijoitusvuosi.

Pois lukien koronaviruspandemian vaikutukset, yhtiön toimintaympäristö säilyi pääosin

ennallaan tilikauden 2020 aikana. Myös sääntelyn näkökulmasta toimintaympäristö pysyi

konsernin kannalta vakaana. Vuoden aikana tulleilla sääntelymuutoksilla ei ole merkittäviä

taloudellisia vaikutuksia yhtiöön.

Koronapandemian seurauksena työmarkkinaosapuolet sopivat tilapäisistä muutoksista

yhteistoimintalain määräaikoihin sekä ansiosidonnaisen työttömyysturvan karenssiaikoihin.

Yhtiö aloitti maaliskuussa merkittävän säästöohjelman toteuttamisen koronapandemian

aiheuttaman markkinahäiriön vaikutusten pienentämiseksi. Tehdyt tilapäiset muutokset

mahdollistivat säästötoimenpiteiden toteuttamisen nopeassa aikataulussa ja vaikuttivat siten

positiivisesti yhtiön mahdollisuuksiin toteuttaa säästöohjelma.

Osana säästöohjelmaa myös kehitysinvestointeja lykättiin yhtiön maksukyvyn varmistamiseksi.

Konserniin kuuluvat kaksi yhtiötä hakivat vuoden aikana kehitysprojekteihinsa liiketoiminnan

kehitystukea Business Finlandin koronaepidemian aikana annettavasta häiriötilanteen kehitys-

rahoituksesta. Molemmille projekteille myönnettiin haettu avustus, ja projekteista toinen on

toteutunut ja toisen toteutus on edistynyt suunnitellusti. Kehitysavustus mahdollisti tiettyjen

kehityshankkeiden edistämisen tehdyistä säästötoimenpiteistä huolimatta.

Vakuutussidonnaisten sijoitusten verokohtelua muutettiin maaliskuussa 2019 uudella lainsää-

dännöllä, joka tuli voimaan vuoden 2020 alusta. Lainsäädäntö harmonisoi vakuutussidonnaisten

sijoitustuotteiden verokohtelun vastaamaan esimerkiksi sijoitusrahastojen verokohtelua.

Muutoksella arvioidaan olevan negatiivinen vaikutus vakuutussidonnaisten sijoitustuotteiden

houkuttelevuuteen asiakkaille. Vuoden 2020 aikana sijoitusvakuutusten myynti ei kuitenkaan

poikennut merkittävästi johdon ennusteista huomioiden koronapandemian vaikutukset.

Vuoden 2021 aikana tultaneen implementoimaan kaksi Eurooppa-tason sääntelykokonaisuutta,

jotka vaikuttavat yhtiön toimintaympäristöön jatkossa. Uusi sijoituspalveluyhtiöitä koskeva

vakavaraisuussääntely tulee voimaan kesällä 2021, ja sen myötä sijoituspalvelukonsernien

vakavaraisuusvaatimukset uudistuvat. Yhtiön nykyisen arvion mukaan uudistuksella voi olla

taloudellista vaikutusta yhtiöön. Vaikutuksen määrä tarkentuu sääntelyn yksityiskohtien

varmistuessa. Lisäksi vuoden 2021 aikana tulee sovellettavaksi ensimmäiset osiot sijoitustuot-

teiden vastuullisuutta koskevasta eurooppalaisesta sääntelykokonaisuudesta. Sääntely tulee

velvoittamaan jatkossa muun muassa aiempaa laajempaan tiedonantoon sijoitustoiminnan ja

-tuotteiden vastuullisuuskysymyksissä. Uusi sääntely ei aiheuta merkittäviä lisäkustannuksia

tai investointitarpeita yhtiölle, ja se tukee nykyisen käsityksen mukaan yhtiön valitsemaa

strategiaa, jossa vastuullisuus on keskiössä.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tilikauden tapahtumia

Katsauskaudella koronaviruspandemia vaikutti merkittävästi niin ihmisiin, yrityksiin kuin maa-

ilman talouteen. EAB-konsernin henkilöstö siirtyi etätöihin, kasvokkain tapahtuvia tapaamisia

asiakkaiden ja muiden sidosryhmien kanssa rajoitettiin ja tapahtumia peruttiin. Pandemian

vaikutukset markkinoihin heijastuivat myös yhtiön taloudelliseen tilanteeseen.

Maaliskuussa EAB Group Oyj julkaisi vuosikertomuksen, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjes-

telmästä ja palkitsemisraportin vuodelta 2019 sekä palkitsemispolitiikan ja uuden strategian.

EAB-konserni kertoi panostavansa tulevaisuudessa entistä enemmän vastuullisuuteen ja

päivitti sen myötä strategiaansa mission, vision ja liiketoiminnalliset tavoitteet. Taloudellisiin

tavoitteisiin ei tehty muutoksia.

EAB-konsernin johtoryhmää muutettiin maaliskuussa, kun hallinto- ja henkilöstöjohtaja Taavi

Rissanen siirtyi muihin tehtäviin konsernin ulkopuolelle. Operatiivinen johtaja Klaus Hannus

otti vastuulleen Rissasen tehtävät hallinnossa. Johtoryhmässä hallinnosta vastaa jatkossa

varatoimitusjohtaja Raisa Friberg ja henkilöstöhallinnosta toimitusjohtaja Daniel Pasternack.

Maaliskuussa koronaviruspandemia vaikutti merkittävästi markkinoihin. Pandemian aiheut-

taman markkinamuutoksen ja erityisesti siihen liittyvän osakemarkkinoiden negatiivisen

kehityksen seurauksena konserni luopui tulevaisuuden ennusteiden antamisesta ja käynnisti

kulusäästöohjelman, jolla pyrittiin saavuttamaan vähintään 1,3 miljoonan euron lisäsäästöt

vuoden 2020 aikana. Kokonaissäästöistä tavoitteena oli saavuttaa vähintään 0,7 miljoonaa

euroa henkilöstökuluihin liittyvillä toimenpiteillä ja noin 0,6 miljoonaa euroa tiettyjä IT-kehitys-

investointeja lykkäämällä. Konserniin kuuluvat yhtiöt käynnistivät yhteistoimintaneuvottelut,

jotka saatiin päätökseen 6.4.2020. Neuvottelujen jälkeen konserni irtisanoi kuusi henkilöä ja

lomautti portaittain koko henkilöstön kuukauden työaikaa vastaavaksi ajaksi huhti-lokakuun

2020 aikana.

Koronaviruspandemian ja viranomaisten asettamien kokoontumisrajoitusten seurauksena emo-

yhtiön hallitus perui perjantaina 3.4.2020 pidettäväksi ilmoitetun varsinaisen yhtiökokouksen.

Huhtikuun lopussa emoyhtiö luovutti hallussaan olevia omia osakkeita sen nykyisille ja entisille

avainhenkilöille. Luovutukset liittyivät lykättyjen muuttuvien palkkioiden maksamiseen ja

olivat yhtiön palkitsemisjärjestelmän mukaisia.

Yhtiö tiedotti 7.8.2020 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin

avainhenkilöille.

Konserni teki 21.8.2020 Alfred Berg Norjan kanssa yhteistyösopimuksen, joka laajentaa EAB:n

tuotetarjoamaa, mahdollistaa kattavamman osaamisen ja sijoitustutkimuksen tarjoamisen

asiakkaille sekä parantaa yhtiön kustannustehokkuutta 19.3.2020 julkistetun pörssitiedotteen

mukaisesti.

EAB Group Oyj julkaisi elokuun lopussa päivitetyn toimielinten palkitsemispolitiikan, jota

käsiteltiin yhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa 22.9.2020.

Syyskuun alussa emoyhtiö luovutti hallussaan olevia omia osakkeita sen entiselle avainhenkilölle.

Luovutus liittyi lykättyjen muuttuvien palkkioiden maksamiseen ja oli yhtiön palkitsemisjär-

jestelmän mukainen.

Yhtiö tiedotti 8.9.2020 muutoksista EAB-konsernin johtoryhmässä nimitettyään Mona von

Weissenbergin instituutioasiakkaista vastaavaksi liiketoimintajohtajaksi ja johtoryhmän

jäseneksi. Von Weissenberg aloitti tehtävässään marraskuussa. Aiempi johtoryhmän jäsen

Kristian Warras jatkaa konsernin palveluksessa senior advisorin roolissa.

Yhtiö tiedotti 11.9.2020 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpanosta. Viiden suurim-

man osakkeenomistajan ehdotuksesta nimitystoimikuntaan valittiin Vincent Trouillard-Perrot,

Kyösti Kakkonen, Joonas Haakana, Janne Nieminen ja Jouni Kaaria. Nimitystoimikunta muutti

syyskuussa yhtiökokouskutsussa julkaistuja päätösehdotuksiaan koskien hallituksen jäsenten

lukumäärää ja hallituksen jäsenten valintaa.

Yhtiön varsinainen yhtiökokous 22.9.2020 hyväksyi toimielinten palkitsemispolitiikan, vahvisti

hallituksen jäsenten lukumäärän ja valitsi hallituksen jäseniksi Therese Cedercreutzin, Pasi

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Kohmon, Topi Pielan, Juha Tynkkysen, Janne Niemisen ja Vincent Trouillard-Perrot’n sekä

uusina jäseninä Helge Arnesenin ja Julianna Borsoksen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin

Therese Cedercreutz. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 300

000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta.

Elite Alfred Berg nimitti joulukuun 2020 alussa ulkopuolisista asiantuntijoista koostuvan

Advisory Boardin tukemaan konsernin vastuullisuustyötä. Ulkopuolisina jäseninä Advisory

Boardiin kuuluvat Lisa Beauvilain, Anne Larilahti, Benjamin Maury ja Elina Moisio. Lisäksi

Konsernin näkymät vuodelle 2021

Olettaen, että markkinaympäristö säilyy nykyisellään, arvioimme vuoden 2021 nettotuloksen

olevan positiivinen. Yritysostoilla tai muilla merkittävillä toimintojen muutoksilla voi olla

vaikutusta yhtiön näkymiin.

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli joulukuun 2020 lopussa 88 (31.12.2019 henkilöstömäärä oli

88). Työsuhteista 9 (9) oli määräaikaisia. Henkilöstöstä 45 (41) työskenteli liiketoiminnoissa ja

varainhoidossa ja 43 (47) konsernitoiminnoissa (lakipalvelut, hallinto, HR, IT, talous sekä markki-

nointi ja viestintä). Lisäksi asiakkaitamme palveli 24 (22) sidonnaisasiamiestä. Henkilömäärään

vaikuttivat muun muassa maaliskuussa käydyt yhteistoimintaneuvottelut, joiden tuloksena 6

tehtävää lakkautettiin. Lisäksi 5 määräaikaista työsuhdetta päättyi tilikauden aikana.

Koronapandemia jatkui koko vuoden 2020 loppuun ja hankaloitti työskentelyä. Erityisen

tärkeiksi asioiksi nousivat etätyön ergonomia sekä itseohjautuvuuden ja -johtajuuden taito. HR

tuki esimiehiä haastavassa etäjohtamisessa. On tullut selväksi, että jatkuva etätyö kuormittaa

toisia henkilöitä enemmän kuin toisia. Osalle kulunut vuosi on aiheuttanut suuria haasteita, kun

taas osa on löytänyt vallitsevasta tilanteesta uusia mahdollisuuksia. Etätyösuosituksen ollessa

edelleen voimassa, työskentely Helsingin toimistolla sallitaan tiukkojen rajoitusten puitteissa.

Henkilöstön kuormittavuutta lisäsivät myös vuonna 2020 toteutetut lomautukset, jotka olivat

seurausta koronapandemian vaikutuksista liiketoimintaan. Koko henkilöstö oli jaksotetusti

lomautettuna yhteensä 21 työpäivän ajan huhti-lokakuun välisellä jaksolla.

Panostukset henkilöstön hyvinvoinnin ja konsernin HR-toimintojen kehittämiseksi jatkuvat.

Marraskuussa 2020 toteutettiin henkilöstökysely, jonka tulosten pohjalta jokaiselle tiimille

on valittu kehityskohteet. Lisäksi konsernissa pyritään parantamaan entisestään jo hyväksi

havaittuja vahvuuksia ja toimintatapoja. Henkilöstön jaksamiseen ja osaamisen kartuttami-

seen on panostettu muun muassa tiimikohtaisilla ryhmävalmennuksilla ja uudella sisäisellä

koulutusmallilla.

Henkilöstöstä noin 40 % on suoria EAB Group Oyj:n osakkeenomistajia. Suoraan tai henkilös-

törahaston kautta emoyhtiön osakkeita omistaa yli 90 % henkilöstöstä.

Advisory Boardin työskentelyyn osallistuvat EAB:ltä Therese Cedercreutz, Daniel Pasternack

ja Toni Iivonen.

Joulukuun puolivälissä yhtiö antoi ennakkotiedon koko vuoden 2020 tuloksesta. Tehdyistä

säästötoimenpiteistä ja liiketoiminnan tuottojen kasvusta johtuen heinä-joulukuun 2020

tuloksen ennakoitiin muodostuvan reilusti positiiviseksi vieden koko vuoden 2020 tuloksen

jonkin verran voitolliseksi.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernirakenteen muutokset tilikauden aikana

Osakkeet ja osakepääoma

Tytäryhtiö Elite Sijoitus Oy hankki 27.05.2020 toteutetulla kaupalla 20 prosenttia tytäryhtiönsä

Thermo Power Finland Oy:n osakkeista ja nosti siten omistuksensa 100 prosenttiin.

Tytäryhtiö Elite Sijoitus Oy hankki 31.08.2020 toteutetulla kaupalla 100 prosentin omistuksen

sisaryhtiönsä Elite Palkitsemispalvelut Oy:n osakkeista. Kauppa toteutettiin kolmessa osassa:

75 prosentin omistus hankittiin EAB Group Oyj:ltä, 5 prosentin omistus hankittiin Credos Oy:ltä

ja 20 prosentin omistus hankittiin välillisesti ostamalla KRL Palvelut Oy:n koko osakekanta.

EAB Group Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun 2020 lopussa yhteensä 13 843 272 kappaletta,

joista yhtiön hallussa oli 49 786 osaketta. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun 2020 lopussa

730 000 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia tilikaudella.

Yhtiökokous valtuutti 5.4.2019 emoyhtiön hallituksen käynnistämään omien osakkeiden os-

to-ohjelman. Valtuutuksen mukaan hallitus voi päättää enintään 1 300 000 emoyhtiön oman

osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Yhtiö aloitti omien osakkeiden osto-ohjelman

28.8.2019. Osto-ohjelma päätettiin ennen vuoden 2020 yhtiökokousta 18.9.2020. Tilinpäätös-

hetkellä emoyhtiön suorassa omistuksessa oli 49 786 omaa osaketta.

Konserniyhtiö Thermo Power Finland Oy perusti 10.12.2020 EAB RE-Infra II GP Oy -nimisen

tytäryhtiön.

31.12.2020 toteutettiin KRL Palvelut Oy:n sulautuminen Elite Sijoitus Oy:hyn.

Yhtiökokous valtuutti 22.9.2020 emoyhtiön hallituksen käynnistämään omien osakkeiden

osto-ohjelman. Valtuutuksen mukaan hallitus voi päättää enintään 1 300 000 emoyhtiön

oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Tilinpäätöshetkeen mennessä uutta

omien osakkeiden osto-ohjelmaa ei ollut käynnistetty.

Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli joulukuun 2020 lopussa 13 843 272 EAB

Group Oyj:n osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 6 248 000 euroa ja osakkeita

vaihdettiin yhteensä 2 854 119 kappaletta. Osakkeen päätöskurssi oli joulukuun lopussa 3,14

euroa. Osakkeen korkein hinta katsauskaudella oli 3,88 euroa ja alin hinta 1,60 euroa. EAB

Group Oyj:n markkina-arvo oli joulukuun lopussa 43,5 miljoonaa euroa.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.−31.12.2020

1 748 360 kpl

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

1,60

2,10

2,60

3,10

3,60

4,10

02.01.2020

09.01.2020

16.01.2020

23.01.2020

30.01.2020

06.02.2020

13.02.2020

20.02.2020

27.02.2020

05.03.2020

12.03.2020

19.03.2020

26.03.2020

02.04.2020

09.04.2020

16.04.2020

23.04.2020

30.04.2020

07.05.2020

14.05.2020

21.05.2020

28.05.2020

04.06.2020

11.06.2020

18.06.2020

25.06.2020

02.07.2020

09.07.2020

16.07.2020

23.07.2020

30.07.2020

06.08.2020

13.08.2020

20.08.2020

27.08.2020

03.09.2020

10.09.2020

17.09.2020

24.09.2020

01.10.2020

08.10.2020

15.10.2020

22.10.2020

29.10.2020

05.11.2020

12.11.2020

19.11.2020

26.11.2020

03.12.2020

10.12.2020

17.12.2020

24.12.2020

31.12.2020

KPL

EUROA

Osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.−31.12.2020

Osakkeen päivävaihto Päätöskurssi

Esitysteknisistä syistä 10.9.2020 päivän vaihto esitetty katkaistuna.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Suurimmat osakkeenomistajat Yhtiökokouksen päätökset

Osakkeenomistajat 31.12.2020

Osakkeet % osakkeista

1 * Nordea Bank Abp

2 441 472 17,64

2 Joensuun Kauppa ja Kone Oy 1 518 400 10,97

3 Umo Invest Oy 1 389 921 10,04

4 Nieminen Janne Pentti Antero 1 112 031 8,03

5 Kaaria Jouni Sami Olavi 1 060 865 7,66

6 Gösta Serlachiuksen Taidesäätiö 857 200 6,19

7 Pasternack Daniel 768 103 5,55

8 Juurakko Kari Antero 511 599 3,70

9 Niemi Rami Toivo 487 820 3,52

10 Kiikka Hannu Ilmari 484 182 3,50

11 Sijoitusyhtiö Jenna & Juliet Oy 300 000 2,17

12 KW-Invest Oy 261 949 1,89

13 Westin Victoria Maria

219 498 1,59

14 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 209 901 1,52

15 TK Rahoitus Oy 153 743 1,11

16 Kakkonen Kari Heikki Ilmari 150 000 1,08

17 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas

140 659 1,02

18 Contango Oy 126 570 0,91

19 Kiinteistötähti Oy 122 600 0,89

20 Hampulipampuli Oy 95 000 0,69

20 suurinta omistajaa yhteensä

12 411 513 89,66

Hallintarekisteröityä 2 508 724 18,12

Muut 1 431 759 10,34

Yhteensä 13 843 272 100

* Hallintarekisteröityä

EAB Group Oyj:n 22.9.2020 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa käsiteltiin

seuraavat asiat:

Tilinpäätöksen vahvistaminen

Vahvistettiin tilinpäätös ja siihen sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 2019.

Taseen osoittaman voiton käyttäminen sekä pääomanpalautuksesta päättäminen

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat 20,9 miljoonaa euroa, josta tilikauden tappio

oli 0,5 miljoonaa euroa. Päätettiin, että varoja ei jaeta.

Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 1.1.–31.12.2019.

Toimielinten palkitsemispolitiikka

Hyväksyttiin toimielinten palkitsemispolitiikka.

Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen

Hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti:

Yhtiöstä riippumattomalle hallituksen jäsenelle maksetaan hallitustyöskentelystä 22 500

euroa vuodessa. Hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona hallitustyöskentelystä

30 000 euroa toimikaudessa. Palkkio maksetaan myös hallituksen jäsenille, jotka ovat riippu-

mattomia yhtiöstä mutta eivät ole riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen jäsenelle tai puheenjohtajalle, joka työskentelee EAB-konsernin palveluksessa tai

joka ei ole muutoin riippumaton yhtiöstä, ei makseta palkkiota.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen

Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kahdeksan (8) jäsentä.

Hallituksen jäsenten valitseminen

Hallituksen nykyisistä jäsenistä Therese Cedercreutz, Pasi Kohmo, Topi Piela, Juha Tynkkynen,

Janne Nieminen ja Vincent Trouillard-Perrot valittiin uudelleen hallitukseen ja uusina jäseninä

hallitukseen valittiin Helge Arnesen ja Julianna Borsos.

Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Therese Cedercreutz.

Hallitukseen valituista jäsenistä Therese Cedercreutz, Pasi Kohmo, Topi Piela ja Juha Tynkkynen

ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitukseen valituista

jäsenistä Janne Nieminen ei ole riippumaton yhtiöstä, mutta on riippumaton sen merkittävistä

osakkeenomistajista. Hallitukseen valituista jäsenistä Julianna Borsos on riippumaton yhtiöstä,

mutta ei sen merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitukseen valituista jäsenistä Vincent

Trouillard-Perrot ja Helge Arnesen eivät ole riippumattomia yhtiöstä eivätkä sen merkittävistä

osakkeenomistajista.

Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen

Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Tilintarkastajan valitseminen

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Tuomas

Ilveskoski, seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Valtuutettiin hallitus päättämään enintään 1 300 000 yhtiön oman osakkeen (vastaa 9,39 %

yhtiön nykyisestä osakemäärästä) hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta.

Osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa

yhtiön jakokelpoisella vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan

Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä markkinapaikalla järjestetyssä julkisessa kaupankäynnissä.

Osakkeiden hankkiminen ja maksaminen toteutetaan markkinapaikan sääntöjen mukaisesti.

Osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden

tai erityisten oikeuksien käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, vastikkeena

mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä tai

investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Omien osakkeiden hankinta ja pantiksi ottaminen alentavat yhtiön jakokelpoisen vapaan oman

pääoman määrää.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista.

Valtuutus on voimassa 22.2.2022 saakka.

Valtuutus kumosi 5.4.2019 päätetyn valtuutuksen omien osakkeiden hankkimisesta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Riskienhallinta ja riskiasema

EAB-konsernin merkittävimpiä lähiajan riskejä ovat markkinariski, operatiivinen riski ja

likviditeettiriski.

Konsernin liiketoimintaan kohdistuva markkinariski muodostuu pääosin sen hallinnoimien

markkinaehtoisten sijoitustuotteiden ja -palveluiden kautta. Sijoittajien riskinottohalukkuuden

vähentyminen ja arvojen lasku laajemmin eri markkinaehtoisissa omaisuusluokissa vaikuttai-

sivat negatiivisesti konsernin hallinnoitavien varojen määrään ja palkkioansaintaan. Konsernin

liiketoimintaan liittyvä markkinariski vaikuttaa osaltaan konsernin maksuvalmiusriskitoteuman

todennäköisyyteen ja vaikuttavuuteen.

Katsauskaudella maailmanlaajuisen terveyskriisin aiheuttanut koronapandemia jatkaa suoraa ja

epäsuoraa vaikuttamistaan yhteiskuntien toimintaan ja maailmantalouteen pitkälle tulevaisuuteen.

Lääkeyhtiöiden kehittämät tehokkaat rokotteet ja niiden käyttöönotto katsauskauden lopulla

loivat toiveita paluusta aiemmin totuttuun arkeen ja pandemiaa edeltäviin kulutustottumuksiin.

Toisaalta pandemia on vauhdittanut rakenteellisten muutosten, etenkin digitalisaation, toteu-

tumista, eikä kokonaisvaltaista paluuta pandemiaa edeltävään tilanteeseen ole odotettavissa.

Koronaviruksen maailmantalouteen aiheuttamien vaikutusten pahimmilta skenaariototeutu-

milta kuitenkin todennäköisesti vältytään rokotteiden laajamittaisen käyttöönoton, yritysten

muuntautumis- ja sopeutumiskyvyn ja jatkuvien elvytystoimien yhteisvaikutuksen ansiosta.

Globaalissa mittakaavassa on odotettavissa parannusta talousalueiden välisiin kauppapoliittisiin

suhteisiin tai ainakin niiden ennustettavuuteen, kun Yhdysvalloissa valta vaihtui uudelle presi-

dentille ja hänen hallinnolleen tammikuussa 2021. Kiinan ja Yhdysvaltojen välisten suhteiden

odotetaan kuitenkin pysyvän jännittyneinä, eikä riskiä eskaloituneelle kauppapoliittiselle

koniktille voida jatkossakaan sulkea pois.

Euroopassa tulevaisuuden näkymiä on selkiyttänyt vuoden 2020 lopussa saatu sopimus EU:n

ja Ison-Britannian välisistä yhteistyö- ja kauppasuhteista Brexitin jälkeisessä ajassa. Huolia

euroalueelle aiheuttaa etenkin Etelä-Euroopan suurten maiden taloustilanne ja pankkisektorin

järjestämättömien saamisten merkittävä osuus kokonaissaamisista.

Koronapandemian seurauksena mittavista elvytyspaketeista ja mahdollisen pankkikriisin varalle

toteutettavasta rahoitusjärjestelystä on saatu sovittua euromaissa. Euromaiden velanotto on

pandemian vaikutusten myötä kasvanut merkittävästi, mikä on omiaan kasvattamaan paineita

reaalitaloutta tervehdyttävien rakenteellisten muutosten jatkuvalle toteuttamiselle. Yksityi-

sen sektorin riittävä resilienssi on avainasemassa skenaariossa, jossa euroalueen taloutta ei

pystytä enää kestävästi, keskuspankkijohtoisesti elvyttämään.

Korona-ajan jälkeisen maailmantalouden, ja etenkin reaalitalouden, elpymisen tyrehtyminen

voisi rahoitusmarkkinoilla syntyneen epäluottamuksen kautta syöstä globaalin talouske-

hityksen uudelleen merkittävään häiriötilaan. Pitkittyessään rahoitusmarkkinoiden häiriö

voisi vakavimmillaan johtaa laajempaan maailmanlaajuiseen talous- ja pankkikriisiin, jolla olisi

merkittäviä vaikutuksia myös konsernin toimintaan.

Konsernin liikevaihdosta merkittävä osa määräytyy markkinaehtoisesti. Edellä kuvatut riskit

voivat toteutuessaan vaikuttaa merkittävästi konsernin markkinaehtoisiin palveluihin ja tuot-

teisiin liittyvään palkkioansaintaan. Vastapainona myös konsernin tarjoamat vaihtoehtoiset

sijoitusratkaisut muodostavat merkittävän osuuden liiketoiminnasta, mikä osaltaan vaimentaa

mahdollisen markkinalaskun vaikutusta konsernin liikevaihtoon ja tulokseen.

Konsernin liiketoimintaan liittyvä markkinariski toteutui vuoden 2020 ensimmäisellä vuo-

sineljänneksellä, kun koronapandemian aiheuttamat välittömät reaalitalouden negatiiviset

vaikutukset johtivat laajaan markkinalaskuun, mikä näkyi heikentyneenä palkkioansaintana.

Alhaisimmat maaliskuun arvostustasot nousivat kuitenkin nopeasti toiselta vuosineljännekseltä

alkaen, ja katsauskauden lopun tasot olivat merkittävästi alkuvuoden tasoja korkeammalla.

Suhteellisen korkeista arvostustasoista huolimatta maailmantalouden tulevaisuuden näkymiin

liittyvä epävarmuus jatkui koronapandemian vahvistamana läpi katsauskauden ja ilmeni aika

ajoin sijoitusmarkkinoiden tavallista voimakkaampana heiluntana. Konsernin hallinnoimiin

vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kohdistuneet koronapandemian suorat ja välilliset vaikutukset

olivat katsauskaudella kokonaisuudessaan vähäiset.

Konsernin toimintaan liittyy merkittävissä määrin operatiivista riskiä, joka muodostuu enim-

mäkseen tietojärjestelmiin ja tietoturvaan sekä sisäisiin prosesseihin liittyvistä tekijöistä.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernissa tiedostetaan operatiivisten riskien merkittävyys ja kehitetään jatkuvasti mene-

telmiä operatiivisten riskien hallitsemiseksi. Konsernissa operatiivisia riskejä tunnistetaan,

arvioidaan, mitataan ja seurataan suhteessa hyväksyttyyn riskinottotasoon. Konsernissa

toimitaan aktiivisesti operatiivisten riskitoteumien vaikutusten vähentämiseksi, hyväksytty

riskinottotaso ja -halukkuus huomioiden.

Katsauskauden viiden merkittävimmän operatiivisen vahinkotapahtuman nettovaikutus oli

131 500 euroa, mikä vastaa 0,8 % konsernin vuotuisista vertailukelpoisista nettoliiketoimin-

nan tuotoista (2020). Konsernin markkinariskiä ja operatiivisia riskejä hallitaan aktiivisesti ja

ennaltaehkäisevästi sisäisten riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti. Riskit ja arviot niiden

potentiaalisesta vaikutuksesta ovat kiinteä osa konsernin vakavaraisuuden hallintaa ja sen

yhteydessä suoritettavaa riskiprolointia.

Konsernin likviditeettiriski syntyy kassavirtojen epätasapainosta. Likviditeettiriskillä tar

koitetaan riskiä siitä, että konsernin likvidit rahavarat ja lisärahoitusmahdollisuudet eivät

riitä kattamaan liiketoiminnan tarpeita. Konsernin tehokkaan likviditeettiaseman hallinnan

tavoitteena on riittävien likvidien varojen ylläpitäminen siten, että konsernin liiketoiminnan

rahoitus on jatkuvasti turvattu ja että se pystyy täyttämään ulkoisista ja muista markkinoilla

toimijoista riippuvaisista tekijöistä riippumatta maksuvelvoitteensa.

Konsernissa rajoitetaan likviditeettiriskiä seuraamalla konsernin ja kunkin konserniyhtiön

likviditeettitilannetta säännöllisesti. Lisäksi konserni ylläpitää ja säännöllisesti kartuttaa

vapaiden likvidien varojen reserviä likviditeettitilanteen nopean ja yllättävän heikkenemisen

varalta. Konsernin rahoituspaketti sisälsi tilinpäätöshetkellä 1 000 000 euroa nostamatonta

lainaa likviditeettiaseman turvaamiseksi.

Konserni varautuu jatkuvuussuunnittelullaan mahdollisiin tuleviin toimintaympäristön häiriöihin.

Katsauskauden lopun mallinnusten perusteella konsernin maksuvalmiuden ja vakavaraisuu-

den taso säilyy turvallisena myös merkittävän markkinahäiriön toteumassa. Konserni on

koronaviruksen aiheuttaman kohonneen riskin toimintaympäristöstä huolimatta suoriutunut

vieraan pääoman vastuistaan häiriöttömästi, ja rahoituksen saatavuuden tilanne on säilynyt

hyvänä. Osana jatkuvuussuunnittelua katsauskauden aikana päätetyt tehostamistoimet

ovat vahvistaneet konsernin taloudellista asemaa vuoden 2020 alun tilanteeseen verrattuna.

Konsernin jatkuvuussuunnitelman mukainen kriisiryhmä on koronapandemian ja sen syn-

nyttämän häiriötilanteen myötä järjestäytynyt ja toiminut aktiivisesti konsernin toiminnan

turvaamiseksi. Toiminnan jatkuvuus on poikkeusolojen aikana turvattu keskeisiltä osin

kattavalla etätyövalmiudella ja siirtymisellä etätyöskentelyyn kriisiryhmän järjestämänä ja

ohjaamana. Kriisiryhmä on tiiviisti seurannut poikkeuksellista toimintaympäristöä ja arvioinut

sen vaikutuksia konsernin toimintaan, minkä lisäksi jatkuvassa seurannassa on ollut konsernin

resurssitilanteen kehittyminen ja työvalmiuden taso. Konsernin toiminnan järjestämistä on

aktiivisesti ohjattu sisäisellä ohjeistuksella, joka on perustunut kriisiryhmän suorittamaan

jatkuvaan tilannearviointiin ja skenaarioanalyysiin sekä viranomaisohjeistukseen ja -suosituksiin.

Konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä ja niiden valvonnasta löytyy tarkempi selvitys

konsernitilinpäätöksen liitetiedoista osiosta rahoitusriskit ja pääomanhallinta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuuden hallinta on osa konsernin johtamista ja päätöksentekoa sekä strategisella että

operatiivisella tasolla ja siten osa luotettavaa hallintoa. Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena

on varmistaa konsernin hyvä riskinkantokyky ja siten häiriötön liiketoiminta myös mahdollisten

odottamattomien tappioiden varalta. Riskinkantokyky muodostuu pääomien määrästä, laa

dusta, kohdentumisesta ja saatavuudesta sekä liiketoiminnan kannattavuudesta, mutta myös

luotettavasta hallinnosta, sisäisestä valvonnasta ja riskienhallinnasta sisältäen vakuuttamisen.

Vakavaraisuuden hallinta muodostaa riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan kanssa kiinteän

kokonaisuuden, koska pääomien riittävyyden arviointi perustuu riskien tunnistamiseen,

mittaamiseen ja arviointiin. Hyvä riskienhallinta mahdollistaa eri riskien ja liiketoimintojen

edellyttämän pääomatarpeen määrittämisen luotettavasti ja pääoman kohdentamisen

suunnitelmallisesti nykyisen ja suunnitellun riskinoton mukaan. Sisäisen valvonnan ja riskien-

hallinnan tavoitteena on tukea konsernin johtoa varmistamalla, että konsernin toiminnassa ei

oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuu olennaista vaaraa konserniin kuuluvien yhtiöiden

vakavaraisuudelle tai likviditeetille.

Vakavaraisuuden hallinnalla varmistutaan siitä, että konsernin omien varojen määrä, laatu ja

kohdentaminen riittävät jatkuvasti kattamaan konserniin kohdistuvat olennaiset riskit. Pääoma-

puskurin riittävyyttä testataan säännöllisesti stressitestein.

Konserni on vakavaraisuuden hallinnan lähestymistavoissa, periaatteissa ja menetelmissä ottanut

huomioon liiketoimintansa painopisteet ja vaativuuden sekä riskiproilinsa erityispiirteet.

Vakavaraisuuden hallinnan järjestämisessä on otettu huomioon Pilari 1 -vähimmäisvakavarai-

suusvaatimusten lisäksi Pilari 2- ja Pilari 3 -vaatimukset soveltuvin osin.

Vakavaraisuuden hallintaprosessi on liiketoimintastrategian ja pääomastrategian muodostama

kokonaisuus. Pääomatavoitteiden asettaminen ja pääoman riittävyyden harkinta perustuvat

riskinottotasoon kokonaisuutena. Vakavaraisuuden hallinnan ytimen muodostaa riskien kään-

Konsernin vakavaraisuuden hallinnan periaatteet

täminen pääomantarpeeksi. Konsernin emoyhtiön hallitus ja toimiva johto ovat tunnistaneet

ja arvioineet konsernin liiketoimintaan ja toimintaympäristöön liittyvät olennaiset riskit sekä

päättäneet niiden hallintaan, seurantaan ja rajoittamiseen liittyvistä toimenpiteistä.

Ennakoiva pääomasuunnittelu on osa konsernin johdon strategista suunnittelua ja näiden

tavoitteiden saavuttamista. Konserni arvioi ja jatkuvasti ylläpitää tarvittavan sisäisen pääoman

määrää, laatua ja jakautumista tasolla, joka riittää kattamaan sen luonteiset ja tasoiset riskit,

joille konserni altistuu tai voi altistua. Konserni arvioi säännöllisesti vähintään kerran vuodessa

pääomasuunnitelmansa sekä vakavaraisuushallintastrategiansa ja -prosessinsa varmistaakseen,

että ne pysyvät kattavina ja oikeasuhteisina konsernin liiketoiminnan luonteeseen, laajuuteen ja

monimuotoisuuteen nähden. Lisäksi ne päivitetään aina konsernin strategian ja liiketoiminta-

suunnitelman päivityksen yhteydessä.

Konsernin riskiperusteisen pääomatarpeen mittaamisen ja arvioinnin lähtökohtana vakava-

raisuuden hallinnassa on Pilari 1 -laskentamenetelmien tuottamat tulokset. Konserni arvioi

luotto- ja operatiivisen riskin vaatiman pääomantarpeen Pilari 1 -laskentamenetelmien tuot-

tamien tulosten perusteella ja syventää tarkastelua ottamalla mukaan näiden riskien sellaiset

ulottuvuudet, jotka jäävät Pilari 1 -laskennan ulkopuolelle (ns. Pilari 2 -elementit).

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vakavaraisuus, 1 000 EUR

2020 2019

Maksettu oma pääoma 730 730

Rahastot 21 454 22 288

Ei hyväksyttävät pääomainstrumentit -132 -558

Aineettomat hyödykkeet -13 498 -14 798

Laskennalliset verosaamiset -1 677 -1 699

Edellisvuosien kertyneet voittovarat 782 1 774

Tilikauden voitto -289 -992

Ei-hyväksyttävä osuus kesken tilikauden tai tilikauden päätteeksi kertyneistä voitoista ja muut oikaisut 0 -730

Ydinpääoma 7 371 6 015

Ensisijainen pääoma 7 371 6 015

Omat varat yhteensä 7 371 6 015

Riskipainotetut varat yhteensä (kokonaisriski) 47 162 46 899

josta luottoriskin osuus 23 550 22 614

josta operatiivisen riskin osuus 23 612 24 285

Ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 15,63 12,83

Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 15,63 12,83

Omat varat yhteensä (TC) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 15,63 12,83

Yhtiö raportoi vakavaraisuutensa Finanssivalvonnalle voimassa olevan Euroopan komission asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukaisesti. Asetus

on tullut voimaan vuonna 2014. Tilinpäätöksessä esitetyt vakavaraisuussuhdeluvut vastaavat Finanssivalvonnalle raportoituja ja sisältävät

ainoastaan konsernin Finanssivalvonnan valvonnan alaiset yhtiöt (EAB Group Oyj, EAB Varainhoito Oy ja EAB Rahastoyhtiö Oy).

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

OMAT VARAT SIIRTYMÄSÄÄNNÖSTEN MUKAAN

Siirtymävaiheen malli omien varojen julkistamiselle

YDINPÄÄOMA (CET1): INSTRUMENTIT JA RAHASTOT

(A) Määrä julkista-

mispäivänä

(B) Asetuksen (EU)

N:o 575/2013 artikla,

johon viitataan

asetusta (EU) N:0 575/2013 edel-

tänyttä kohtelua, tai asetuksessa

säädetty jäljellä oleva määrä

1. Pääomainstrumentit ja niihin liittyvät ylikurssirahastot 23 193 414 26 (1), 27, 28, 29,

EPVn luettelo 26 (3)

josta osakepääoma 730 000 EPVn luettelo 26 (3)

2. Kertyneet voittovarat 1 700 664 26 (1) (c)

6. Ydinpääoma (CET1) ennen lakisääteisiä oikaisuja 24 894 078

Ydinpääoma (CET1): Lakisääteiset oikaisut

8. Aineettomat hyödykkeet (joista on vähennetty niihin liittyvät verovelat) (negatiivinen määrä) -14 781 861 36 (1) (b), 37, 472 (4)

10. Tulevista veronalaista voitoista riippuvat laskennalliset verosaamiset, lukuun ottamatta niitä, jotka syntyvät

väliaikaisten erojen seurauksena, (joista on vähennetty niihin liittyvät verovelat, jos 38 artiklan 3 kohdan ehdot täyttyvät)

(negatiivinen määrä)

-1 474 118 36 (1) (c), 38, 472 (5)

16. Laitoksen suorat ja välilliset omistusosuudet omista ydinpääoman (CET1) instrumenteista (negatiivinen määrä) -477 825 36 (1) (f), 42, 472 (8)

28. Ydinpääomaan (CET1) tehtävät lakisääteiset oikaisut yht. -16 733 804

29. Ydinpääoma (CET1) 8 160 274

44. Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 0

45. Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 8 160 274

58. Toissijainen pääoma (T2) 0

59. Pääoma yhteensä (TC = T1 + T2) 8 160 274

60. Riskipainotetut varat yhteensä 47 400 688

Vakavaraisuussuhteet ja puskurit

61. Ydinpääoma (CET1) prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 17,2 % 92 (2) (a), 465

62. Ensisijainen pääoma (T1) prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 17,2 % 92 (2) (b), 465

63. Kokonaispääoma prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 17,2 % 92 (2) (c)

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

PÄÄOMAINSTRUMENTTIEN KESKEISET OMINAISUUDET

Pääomainstrumenttien keskeisten ominaisuuksien malli (1 000 €) Ydinpääoma (CET1)

1. Liikkeeseenlaskija EAB Group Oyj

2. Yksilöllinen tunniste (esim. CUSIP, ISIN tai suunnatuissa anneissa Bloomberg-tunniste) ISIN: FI4000157441

3. Instrumenttiin sovellettava lainsäädäntö Suomen laki

SÄÄNTELY

4. Vakavaraisuusasetuksen säännöt siirtymäkaudella Ydinpääoma (CET1)

5. Vakavaraisuusasetuksen säännöt siirtymäkauden jälkeen Ydinpääoma (CET1)

6. Käytettävissä yksittäisen yrityksen tasolla tai konsolidoinnin perusteella / alakonsolidointiryhmän tasolla / yksittäisen

yrityksen tasolla ja konsolidoinnin perusteella / alakonsolidointiryhmän tasolla

Yksittäinen yritys ja konsolidoinnin perusteella

7. Instrumentin laji (kukin oikeudenkäyttöalue määrittelee lajit) Osakepääoma, kuten määritetty EU-asetuksen numero 575/2013 artiklassa 28

8. Lakisääteiseen pääomaan kirjattu määrä (valuutta miljoonina viimeisimpänä raportointipäivänä)

9. Instrumentin nimellinen määrä N/A

10. Liikkeeseenlaskuhinta N/A

11. Lunastushinta N/A

12. Kirjanpidollinen luokittelu Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

13. Alkuperäinen liikkeeseenlaskupäivä 30.11.2015

14. Eräpäivätön tai päivätty Eräpäivätön

15. Alkuperäinen maturiteetti Ei maturiteettia

16. Liikkeeseenlaskijan toteuttama takaisinlunastus edellyttää valvontaviranomaisen ennakkohyväksyntää N/A

17. Mahdollinen takaisinlunastuspäivä, ehdolliset takaisinlunastuspäivät ja lunastusmäärä N/A

18. Mahdolliset myöhemmät takaisinlunastuspäivät N/A

KUPONGIT/OSINGOT

Ydinpääoma (CET1)

19. Kiinteä tai vaihtuva osinko/kuponki Vaihtuva

20. Kupongin korko ja siihen liittyvät indeksit N/A

21. Dividend stopper -lausekkeen olemassaolo N/A

22. Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen tai pakollinen (ajoituksen osalta) Täysin harkinnan varainen

23. Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen tai pakollinen (määrän osalta) Täysin harkinnan varainen

24. Step-up-ehdon tai muun lunastuskannustimen olemassaolo N/A

25. Ei-kumulatiivinen tai kumulatiivinen Ei-kumulatiivinen

26. Vaihdettava tai sidottu N/A

27. Jos instrumentti on vaihdettava, mitkä tekijät vaikuttavat vaihtoon? N/A

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Voitonjako

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2020 olivat 21,5 miljoonaa euroa, joista tilikauden voitto oli 0,5

miljoonaa euroa. Hallitus tulee ehdottamaan yhtiökokoukselle, että se valtuutetaan päättämään

harkintansa mukaan osingon jakamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,05 euroa osakkeelta. Muu osa

jakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan.

Päättäessään mahdollisesta osingon maksamisesta hallituksen on osakeyhtiölain edellyttämällä

tavalla arvioitava yhtiön maksukykyä ja taloudellista asemaa. Lisäksi hallitus arvio osingonjaon

vaikutusta yhtiön vakavaraisuusasemaan huomioiden 2021 tulevat muutokset vakavaraisuus-

sääntelyyn.

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.

EAB Group Oyj julkistaa valtuutuksen nojalla tehdyt hallituksen päätökset osingonjaosta erikseen.

KUPONGIT/OSINGOT

Ydinpääoma (CET1)

28. Jos instrumentti on vaihdettava, onko se vaihdettava kokonaisuudessaan vai osittain? N/A

29. Jos instrumentti on vaihdettava, mikä on vaihtokurssi? N/A

30. Jos instrumentti on vaihdettava, onko vaihto pakollinen vai valinnainen? N/A

31. Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkälaiseen instrumenttiin se voidaan vaihtaa? N/A

32. Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkä liikkeeseenlaskijan instrumenttiin se voidaan vaihtaa? N/A

33. Kirjanpitoarvon alentamisen ominaisuudet N/A

34. Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, mitkä tekijät laukaisevat sen? N/A

35. Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, tehdäänkö se kokonaan vai osittain? N/A

36. Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, onko se pysyvää vai väliaikaista? N/A

37. Jos kirjanpitoarvon alentaminen on väliaikaista, kuvaile kirjanpitoarvon korotuksen mekanismi N/A

38. Hierarkkinen asema selvitystilassa (tarkenna instrumenttilaji, joka on välittömästi etuoikeudeltaan parempi) Kaikkien vieraan pääoman vaateitten jälkeen

39. Vaatimustenvastaiset ominaisuudet Ei

40. Tarkenna mahdolliset vaatimustenvastaiset ominaisuudet N/A

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilinpäätös, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, palkitsemisraportti,

vastuullisuusraportti ja varsinainen yhtiökokous

EAB Group Oyj:n vuosikertomus vuodelta 2020 julkaistaan 4.3.2021 suomeksi EAB-konsernin

verkkosivuilla osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/talousraportit-ja-esitykset.

Yhtiö julkaisee samanaikaisesti vuosikertomuksen kanssa selvityksen hallinto- ja ohjausjär-

jestelmästä, toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2020 sekä vastuullisuusraportin 2020.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä laaditaan Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkai-

seman Hallinnointikoodin 2020 (Corporate Governance Code 2020) suositusten mukaisesti.

Selvitys on saatavilla suomeksi 4.3.2021 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.eabgroup.

/sijoittajat/hallinnointi/selvitys-hallinto-ja-ohjausjarjestelmasta. Myös palkitsemisraportti

laaditaan Hallinnointikoodin 2020 suositusten mukaisesti. Palkitsemisraportti on saatavilla

4.3.2021 suomeksi osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/hallinnointi/palkitseminen.

Vastuullisuusraportti noudattaa EAB-konsernin toiminnan kannalta olennaisin osin Nasdaq

Nordicin vuonna 2019 julkaisemaa listatuille ja listaamattomille yhtiöille suunnattua ESG-rapor-

tointiopasta (ESG Reporting Guide 2.0 – A Support Resource for Companies). Vastuullisuusra-

portti on saatavilla 4.3.2021 suomeksi verkkosivuilla www.eabgroup./konserni/vastuullisuus

ja www.eabgroup./sijoittajat/talousraportit-ja-esitykset.

Emoyhtiön varsinainen yhtiökokous järjestetään perjantaina 25.3.2021 Helsingissä. Hallitus

julkistaa yhtiökokouskutsun erikseen.

Emoyhtiöllä oli 31.12.2020 yhteensä 13 843 272 osaketta, joista 49 786 oli yhtiön hallussa. Emo-

yhtiö ei ole laskenut liikkeelle optiotodistuksia, vaihtovelkakirjalainoja tai muita osakemäärää

kasvattavia rahoitusinstrumentteja.

EAB Group Oyj:n puolivuosikatsaus kaudelta 1.1.–30.6.2021 julkaistaan arviolta 6.8.2021.

Ajanjaksolla 1.1.2021–12.2.2021 ei ole ollut konsernin asemaan olennaisesti vaikuttavia tapahtumia.

EAB GROUP OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

EAB Group Oyj

Daniel Pasternack, toimitusjohtaja

+358 50 569 3416

daniel.pasternack@eabgroup.

Therese Cedercreutz, hallituksen puheenjohtaja

+358 40 544 2502

therese.cedercreutz@miltton.com

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernitilinpäätös 1.1.–31.12.2020

Päälaskelmat

Konsernitilinpäätös, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Konsernin tase, IFRS

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Laadintaperiaatteet

Liiketoiminnan tuotot ja segmenttitiedot

Konsolidointi ja liiketoimintojen yhdistäminen

Lähipiiritapahtumat

Rahoitusriskit ja pääomanhallinta

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

1. Palkkiotuotot

2. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista

3. Liiketoiminnan muut tuotot

4. Palkkiokulut

5. Henkilöstökulut

6. Muut hallintokulut

7. Muut liiketoiminnan kulut

8. Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun

hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista,

netto

9. Korkotuotot

10. Korkokulut

11. Poistot ja arvonalentumiset

12. Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta

13. Tuloverot, laskennalliset verosaamiset ja -velat

14. Osakekohtainen tulos (EPS)

Konsernin taseen liitetiedot

15. Saamiset luottolaitoksilta

16. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

17. IFRS 9 -standardin mukaisesti arvostettavat erät,

odotetut luottotappiot

18. Osakkeet ja osuudet

19. Osuudet osakkuusyrityksissä

20. Johdannaissopimukset

21. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo

22. Aineelliset hyödykkeet

23. Osakeantisaamiset

24. Muut varat

25. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot

26. Velat luottolaitoksille

27. Johdannaiset

28. Muut velat

29. Siirtovelat ja saadut ennakot

30. Oma pääoma

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

31. Ehdolliset velat ja vastuut

Muut liitetiedot

32. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot

tasoluokittain

33. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma

Emoyhtiön tase

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista

Tilinpäätöksen allekirjoitukset

Tilinpäätösmerkintä

Tilintarkastuskertomus

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Milj. euroa Liite 1-12/2020 1-12/2019

Palkkiotuotot

1 18,5 18,3

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista

2 0,0 0,0

Liiketoiminnan muut tuotot

3 0,1 0,1

LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ

18,7 18,4

Palkkiokulut 4 -4,9 -3,9

Hallintokulut

Henkilöstökulut

5 -6,8 -8,0

Muut hallintokulut

6 -3,2 -4,1

Poistot ja arvonalentumistappiot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

11 -2,7 -2,6

Liiketoiminnan muut kulut

7 -0,7 -0,6

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista

8 -0,1 -0,3

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta

12 0,3 -0,1

LIIKEVOITTO (-TAPPIO)

0,6 -1,3

Korkotuotot 9 0,1 0,1

Korkokulut 10 -0,4 -0,4

Tuloverot 13 0,0 0,2

TILIKAUDEN VOITTO (-TAPPIO)

0,3 -1,5

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ

0,3 -1,5

Laajan tuloksen jakautuminen

Emoyhtiön omistajille

0,3 -1,5

Määräysvallattomien osuuksien omistajille

0,0 0,0

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ

0,3 -1,5

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa laimennettu

14 0,02 -0,09

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), euroa laimennettu

0,02 -0,09

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

KONSERNITASE, IFRS

Milj. euroa Liite 31.12.2020 31.12.2019

VARAT

Saamiset luottolaitoksilta

15 0,6 0,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

16 8,1 9,5

Osakkeet ja osuudet

18 1,0 0,8

Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä

19 1,9 1,6

Aineettomat hyödykkeet

20 12,9 13,6

Aineelliset hyödykkeet

21 2,7 3,0

Osakeantisaamiset

22 0,1 0,1

Muut varat

23 0,1 0,1

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot

24 2,4 3,0

Laskennalliset verosaamiset

25 3,1 2,9

VARAT YHTEENSÄ

32,8 35,3

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT

Velat luottolaitoksille

26 5,5 7,4

Johdannaiset

19, 27 0,0 0,0

Muut velat

28 3,7 4,7

Siirtovelat ja saadut ennakot

29 4,1 3,7

Laskennalliset verovelat

0,3 0,2

VELAT YHTEENSÄ

13,7 16,0

OMA PÄÄOMA

Osakepääoma

0,7 0,7

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

20,8 20,9

Kertyneet voittovarat

-2,5 -2,5

EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OSUUS

19,1 19,2

Määräysvallattomien omistajien osuus pääomasta

0,1

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ

19,1 19,3

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ

32,8 35,3

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS

Milj. euroa Liite 1-12/2020 1-12/2019

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA

Tilikauden tulos

0,3 -1,5

Oikaisut tilikauden tulokseen

Poistot ja arvonalentumiset

2,7 2,6

Korkotuotot ja -kulut

0,4 0,3

Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa

-0,3 0,1

Tuloverot

0,0 -0,2

Käyttöpääoman muutos

Liikesaamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)

1,8 0,3

Korottomien velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)

-0,8 1,2

Käyttöpääoman muutos

1,0 1,5

Maksetut korot ja maksut

-0,3 -0,5

Saadut korot

0,0 0,0

Maksetut/saadut tuloverot

0,0 0,0

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA

3,7 2,5

INVESTOINTIEN RAHAVIRTA

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin

-1,0 -1,6

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin

0,0 0,0

Investoinnit muihin sijoituksiin

-0,1 -0,4

INVESTOINTIEN RAHAVIRTA

-1,1 -1,9

RAHOITUKSEN RAHAVIRTA

Vuokrasopimusvelkojen maksut

-0,9 -0,9

Maksetut pääomanpalautukset

-1,4

Määräysvallattomien osuuksien hankinnat

-0,4 0,0

Myönnettyjen lainojen muutos, lisäys (-) / vähennys (+)

0,2 0,8

Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot

0,0 0,0

Lainojen takaisinmaksut

-1,9 -8,0

Lainojen nostot

0,5 8,4

RAHOITUKSEN RAHAVIRTA

-2,5 -1,1

Rahavarat tilikauden alussa

0,5 1,1

Rahavarojen muutos

0,1 -0,5

Rahavarat tilikauden lopussa

0,6 0,5

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Milj. euroa

Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä

Määräysvallattomien

omistajien osuus

Oma pääoma yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 0,7 20,9 -2,5 19,2 0,1 19,3

Tilikauden laaja tulos

Tilikauden voitto (tappio) 0,3 0,3 0,3

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako / pääoman palautus 0,0 0,0 0,0

Omien osakkeiden hankinta -0,1 -0,1 -0,1

Omien osakkeiden myynti 0,0 0,0 0,0

Muut muutokset 0,0 0,0 0,0 0,0

Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset

Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat,

jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa

-0,3 -0,3 -0,1 -0,3

Oma pääoma 31.12.2020 0,7 20,8 -2,5 19,1 0,0 19,1

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Milj. euroa

Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä

Määräysvallattomien

omistajien osuus

Oma pääoma yhteensä

Oma pääoma 1.1.2019 0,7 22,3 -1,0 22,0 0,1 22,1

Tilikauden laaja tulos

Tilikauden voitto (tappio) -1,5 -1,5 0,0 -1,5

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako / pääoman palautus -1,4 -1,4 0,0 -1,4

Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 0,0

Omien osakkeiden myynti 0,1 0,1 0,1

Muut muutokset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Oma pääoma 31.12.2019 0,7 20,9 -2,5 19,2 0,1 19,3

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Laadintaperiaatteet

Konsernin perustiedot

EAB-konserni on sijoituspalvelukonserni, joka tarjoaa vastuullisia sijoittamisen ja varainhoidon

palveluita sekä yksityisasiakkaille, yrityksille että ammattisijoittajille. Konsernin emoyhtiö EAB

Group Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat EAB-konsernin. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki

ja sen rekisteröity osoite on Kluuvikatu 3, 00100 Helsinki.

Konsernitilinpäätös on laadittu ajalta 1.1. - 31.12.2020. EAB Group Oyj:n hallitus on 11. hel-

mikuuta 2021 hyväksynyt konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain

mukaan varsinaisella yhtiökokouksella on oikeus hyväksyä, hylätä tai muuttaa tilinpäätöstä

sen julkaisemisen jälkeen.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.eabgroup. tai konsernin

emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Kluuvikatu 3, 3 krs., 00100 Helsinki.

Laatimisperusta

EAB Group Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen

kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS)

mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2020 lopussa voimassa olevia

IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilin-

päätöksen laadinnassa on huomioitu myös suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö

sekä viranomaismääräykset.

Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla

annetuissa säännöksissä kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta annetussa

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn

mukaisesti yhteisössä sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien

kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Vuonna 2020 voimaan tulleilla

muuttuneilla IFRS-standardiella tai uusilla IFRIC-tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta EAB Groupin

konsernitilinäätökseen.

Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina yhdellä desimaalilla ellei toisin erikseen mainita.

Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta

johdannaissopimuksia ja muita käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja

ja -velkoja. Tilinpäätöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista, joten yksittäisten

esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut

on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Vakavaraisuus on laskettu voimassa olevan Euroopan komission asetuksen (EU) N:o 575/2013

mukaisesti. Asetus on tullut voimaan 2014. Tilinpäätöksessä esitetyt vakavaraisuussuhdeluvut

vastaavat Finanssivalvonnalle raportoituja ja sisältävät ainoastaan konsernin Finanssivalvonnan

alaiset yhtiöt (EAB Group Oyj, EAB Rahastoyhtiö Oy ja EAB Varainhoito Oy).

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtuman-

päivän kurssiin. Tapahtumapäivällä syntyneiden saatavien tai velkojen kurssierot on kirjattu

tuloslaskelman kautta. Tilinpäätöksessä ei ole erikseen kurssattu saatavia tai velkoja tilinpää-

töspäivän kurssiin, sillä erillä ei ole ollut olennaista vaikusta yrityksen tulokseen.

Tuloslaskelman ja rahavirtalaskelman esittäminen

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on

määrittänyt sen seuraavalla tavalla: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettolii-

ketoiminnan tuotoista vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut,

poistot ja arvonalentumistappiot, liiketoiminnan muut kulut sekä saamisten arvonalentumiset.

Liikevoitossa huomioidaan myös osakkuusyritysten tulosvaikutus.

Osakohtainen tulos (EPS)

Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai

tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä, pois lukien

konsernin hallussa olleet omat osakkeet.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Rahavirtalaskelman laadintaperiaatteet

Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat

tilikauden aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoimin-

nan epäsuoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään

lähtökohtaisesti nettomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja

rahoitustoiminnan rahavirtoihin.

Liiketoiminta

Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tulosta tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu

pääsääntöisesti saaduista palkkioista sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille että henkilö-

kunnalle suoritetuista maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin

sisältyvät erät ovat tavanomaisia liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja.

Investointien rahavirta

Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, kuten

ohjelmistolisensseihin, vuokratilamuutostöihin sekä yrityskauppoihin liittyviin maksuihin.

Rahoitustoiminta

Rahoitustoiminnan tapahtumat pitävät sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeen-

omistajille ja korollisten velkojen eristä sekä vuokrasopimusvelkojen maksuja.

Rahavarat

Rahavarat pitävät sisällään käteisen sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset

epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa konsernin johto tekee tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia,

joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyt-

tämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Merkittävimmät tilinpäätöksen osa-alueet, joissa konsernin johto on käyttänyt harkintaa

laatimisperiaatteiden soveltamisessa, liittyvät palkkiotuottojen tuloutusperiaatteisiin ja

erityisesti voitonjako-osuustuottojen tulouttamiseen. Lisäksi johto on käyttänyt harkintaa

arvonalentumistestauksessa käytetyissä olettamuksissa, saamisten ja velkojen arvostami-

sessa ja muiden epävarmoja riskejä tai epävarmoja veroseuraamuksia koskevien varausten

kirjaamisessa.

Konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimis-

periaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Lisäksi tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt

arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä.

Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä

todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen

toimintaympäristön odotettuun kehitykseen ja markkinatilanteeseen. Konsernissa seura-

taan arvioiden ja oletusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia

säännöllisesti.

Konsernin merkittävimmät arviot ja epävarmuustekijät on esitetty tilinpäätöksessä kyseisen

liitetiedon yhteydessä.

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut

standardit sekä tulkinnat

Tulevilla tilinpäätöspäivään mennessä julkaistuilla uusilla tai muutetuilla standardeilla ja

tulkinnoilla ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Liiketoiminnan tuotot ja segmentti-informaatio

Segmentti-informaatio

EAB-konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä (CODM; Chief Operating Decision Maker) on

toimitusjohtaja. EAB-konsernin liiketoimintamallin, toiminnan luonteen ja hallintorakenteen

vuoksi raportoitava toimintasegmentti on koko konserni. Ylin operatiivinen päätöksentekijä

tarkastelee toiminnan tuloksellisuutta koko konsernin tasolla.

Koko yhteisöä koskevat tiedot

EAB-konsernin kaikki liiketoiminnan tuotot kertyvät Suomesta ja konsernin pitkäaikaiset

varat sijaitsevat Suomessa. Konsernilla ei ole asiakkaita, joiden liiketoiminnan tuotot olisivat

vähintään 10 prosenttia konsernin liiketoiminnan tuotoista tilikausilla 2019 ja 2020.

Liiketoiminnan tuottojen jaottelu

Laadintaperiaate

Asiakassopimusten arvioinnissa ja myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista

mallia, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään myyntituotot kirjataan. Mallissa

yksilöidään asiakassopimus ja sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat,

kohdistetaan transaktiohinta suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Konsernissa

transaktiohinnat ovat pääosin kiinteitä. Myyntituotot palveluista kirjataan palvelua suoritet-

taessa (ajan kuluessa) tai palvelun suorittamisen jälkeen (yhtenä ajankohtana).

Tarkempi erittely tuottojen palvelulajeista on esitetty taulukossa. Tuotot kirjataan rahastoista

saatavien tuottojen palkkioista pääosin ajan kuluessa ja palvelutoimintaan liittyvistä tuotoista

yhtenä ajankohtana palvelun toteuduttua.

EAB-konsernin suurimmat palkkiotuotot muodostuvat varainhoitoliiketoiminnasta ja siihen

liittyvistä rahastojen ja varainhoitosalkkujen hallinnointipalkkioista. Osa palkkioista maksetaan

takaisin asiakkaille palkkionpalautuksina. Nettotuottoihin sisältyvät varainhoidon hallinnointi-

palkkiotuotot ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja laskutetaan pääosin jälkikäteen

yhden tai kolmen kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa/

asiakassalkussa olevan pääoman sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ja kirjataan ajan

kuluessa.

Vakuutustuotteiden myynnistä tulevat palkkiot kirjataan yhtenä ajankohtana sopimuksen

tekohetkellä.

EAB-konserni kirjaa voitonjako-osuustuoton, kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon ja voi-

tonjako-osuus perustuu realisoituneisiin rahavirtoihin ja johto on arvioinut olevan erittäin

todennäköistä, että takaisinmaksuriskiä rahastolle ei ole. Voitonjako-osuustuotto kirjataan,

kun EAB-konsernilla katsotaan olevan siihen oikeus ja kun konserni on saanut sen määrästä

vahvistuksen.

Voitonjako-osuus ansaitaan perustuen samaan suoritevelvoitteeseen kuin hallinnointipalkkiot,

ja se on luonteeltaan muuttuva vastike, joka kirjataan siihen määrään asti kuin on erittäin

todennäköistä, ettei kirjattujen palkkiotuottojen määrään jouduta myöhemmin merkittävää

peruutusta. Mahdollinen takaisinmaksuriski (clawback) mitataan käyttäen odotusmallia eli

laskemalla painotettu keskiarvo kaikille mahdollisille todennäköisille lopputulemille.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Liiketoiminnan tuottojen jakauma

2020 2019

UCITS-rahastoista saatavat palkkiot 6,0 6,2

KY-rahastoista saatavat palkkiot 4,1 3,2

Tuottosidonnaiset palkkiot 2,2 1,2

Täyden valtakirjan omaisuudenhoidosta saatavat palkkiot 1,6 1,6

Vakuutustuotteiden myynnistä saatavat palkkiot 1,0 1,4

Muut sijoituspalvelutuotot tai välityspalkkiot 2,2 3,2

Palvelutoiminnan tuotot 1,6 1,5

Muut tuotot 0,2 0,1

Yhteensä 18,7 18,4

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät

2020 2019

Laskuttamattomat varainhoidon palkkiot 1,1 0,7

Laskuttamattomat muut palkkiot 0,2 0,5

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät yhteensä 1,3 1,1

Suoritevelvoitteen täyttymisen ajoittuminen

2020 2019

Yhtenä ajankohtana 4,9 6,2

Ajan kuluessa 13,8 12,2

Yhteensä 18,7 18,4

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät sisältyvät taseen siirtosaamisiin (liite 24).

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Yleiset konsolidointiperiaatteet

Konsernirakenne

Elite Älyenergia Oy EFVAF II GP Oy

Elite Intian Aurinko

Elite Kiinteistö-

kehitys Oy

EAB Group Oyj

Hallitus: Therese Cedercreutz (pj), Pasi Kohmo, Janne Nieminen, Topi Piela, Vincent Trouillard-Perrot, Juha Tynkkynen, Julianna Borsos ja Helge Arnesen

Toimitusjohtaja: Daniel Pasternack

EAB Palvelu Oy

100 %

Thermo Power Finland Oy

100 %

SAV-Rahoitus Oyj

48 %

Elite Rahoitus Oy

100 %

Elite Palkitsemispalvelut Oy

100 %

EAB Rahastoyhtiö Oy

100 %

EAB Varainhoito Oy

100 %

Elite Vakuutus-

palvelu Oy

100 %

Elite Sijoitus Oy

100 %

EAB Credit Fund I

GP Oy

EAB Pääomarahastot

I GP Oy

EAB RE Infra II GP Oy

Vastuunalai-

set yhtiömiehet

kommandiitti-

yhtiömuotoisis-

sa rahastoissa

100 %

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Yleiset konsolidointiperiaatteet

Tytäryhtiöt

Yhdistelty tilinpäätös kattaa EAB Group Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on

määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisen yhteisössä altistuu yhteisön

muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan

tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöt yhdistellään konser-

nitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä määräysvallan. Vastaavasti

yhdisteleminen lopetetaan päivänä, jona määräysvalta lakkaa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintame-

netelmän mukaisesti ostetun yrityksen yksilöidyt varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet

hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly

ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston

yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omis-

tajien osuus ja aiemmin omistettu osuus käypään arvoon yhteenlaskettuna ylittää hankitun

yhteisön nettovarallisuuden käyvän arvon hankinta-ajankohtana.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä

sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilipäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita

ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton ja-

kautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään tuloslaskelman

yhteydessä. Määräysvallattomien osuus omasta pääomasta esitetään omana eränä taseessa.

Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille siinäkin ta-

pauksessa, että sen seurauksena määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen.

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta.

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuo-

rasti 20 - 50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava

vaikutusvalta, muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritys yhdistellään pääomaosuusmenetelmää

käyttäen. Konsernin osuus osakkuusyritysten tuloksista on esitetty omana rivinään laajassa

tuloslaskelmassa. Osakkuusyrityksillä ei ole muun laajan tuloksen eriä.

Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitus- ja vaihtoehtorahastoja ei yhdistellä konserniti-

linpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa. Konserni ei altistu merkittävästi

rahastojen toiminnoista saatavalle tuoton vaihtelulle.

Osakkuusyritykset Omistusosuus, % Osuus äänivallasta, %

SAV-Rahoitus Oyj 48 48

Osakkuusyrityksen varojen ja velkojen erittely on liitteessä 19. Osuudet osakkuusyrityksissä.

Konsernirakenteen muutokset

Tilinkauden aikana tapahtuneet omistuksen muutokset:

Konsernin tytäryhtiö Elite Sijoitus Oy hankki 27.05.2020 toteutetulla kaupalla 20 prosenttia

tytäryhtiönsä Thermo Power Finland Oy:n osakkeista ja nosti siten omistuksensa 100 pro-

senttiin. Kauppahinnalla ei ollut vaikutusta konsernin omaan pääomaan.

Konsernin tytäryhtiö Elite Sijoitus Oy hankki 31.08.2020 toteutetulla kaupalla 100 prosentin

omistuksen sisaryhtiönsä Elite Palkitsemispalvelut Oy:n osakkeista. Kauppa toteutettiin

kolmessa osassa: 75 prosentin omistus hankittiin EAB Group Oyj:ltä, 5 prosentin omistus

hankittiin Credos Oy:ltä ja 20 prosentin omistus hankittiin välillisesti ostamalla KRL Palvelut

Oy:n koko osakekanta.

Hankinnan konsolidoitu kirjanpitoarvo hankintahetkellä oli 0,1 miljoonaa euroa ja konsernin

korvaus vähemmistöosakkaille oli 0,3 miljoonaa euroa. Konserni kirjasi omistusosuuden

muutoksesta 0,3 miljoonan euron vähennyksen konsernin voittovaroihin.

Elite Palkitsemipalvelut Oy:n vähemmistöosuushankinta

Hankinnan kirjanpitoarvo (0,1 milj. euroa * 25 %) 0,0

Korvaus vähemmistöosakkaille 0,3

Emoyhtiön omistajille kuuluvan pääoman muutos -0,3

Konserniyhtiö Thermo Power Finland Oy perusti 10.12.2020 EAB RE Infra II GP Oy -nimisen

tytäryhtiön. KRL Palvelut Oy:n sulautuminen Elite Sijoitus Oy:hyn toteutettiin 31.12.2020.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Lähipiiritapahtumat

Yhtiön konsernirakenne on esitelty tarkemmin edellä sivulla 41. Konsolidointi ja liiketoimintojen

yhdistäminen.

EAB-konsernin lähipiiriin luetaan kuuluvaksi emoyhtiö, tytäryhtiöt, osakkuusyritykset sekä

konsernin johdon avainhenkilöt sisältäen hallituksen jäsenet ja konsernin johtoryhmä mukaan

lukien toimitusjohtaja. Lisäksi edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja muut läheiset perheen-

jäsenet ovat lähipiirissä. Lähipiiriin kuuluvat myös sellaiset yritykset, joihin edellä mainituilla

henkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.

2020

Liiketoimet lähipiirin kanssa Johdon avainhenkilöt Osakkuusyritykset

Myynnit 0,0 0,1

Sidonnaisasiamiespalkkiot 0,8

Vuokrasopimukset 0,2

Myönnetyt lainat 0,1 0,5

2019

Liiketoimet lähipiirin kanssa Johdon avainhenkilöt Osakkuusyritykset

Myynnit 0,0 0,3

Sidonnaisasiamiespalkkiot 0,9

Vuokrasopimukset 0,2

Myönnetyt lainat 0,3 0,5

Johdon avainhenkilölle on myönnetty 5 vuoden 0,1 miljoonan euron laina. Lainan vuotuinen

korko on 2 %.

Yhtiö myönsi osakemerkintälainaa yhtiön johdolle ja avainhenkilöille vuonna 2018 henki-

löstöannin yhteydessä. Osakemerkintälainan vuotuinen korko on 4 % ja velkaa lyhennetään

tasalyhenteisesti viiden vuoden aikana kalenterineljänneksittäin. Velallisella on oikeus maksaa

velka takaisin ennen eräpäivää. Velallinen on pantannut velan vakuudeksi ostamansa EAB

Group Oyj:n osakkeet.

Osakemerkintälainat on eritelty liitteessä 23. Osakeantisaamiset.

Johdon työsuhde-etuudet 2020 2019

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet -0,8 -0,7

Muut pitkäaikaiset etuudet

Osakeperusteiset maksut

Johdon työsuhde-etuudet yhteensä -0,8 -0,7

Johdon työsuhde-etuudet sisältävät palkat, palkkiot, luontoisedut, maksupohjaiset eläkekulut

ja muut sosiaalikulut.

Johdon palkat henkilöittäin 2020 2019

Pasternack, Daniel (toimitusjohtaja) -0,2 -0,1

Johtoryhmä poislukien toimitusjohtaja -0,5 -0,6

Johdon palkat yhteensä -0,7 -0,7

Toimitusjohtajalla ja varatoimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen ja eläkeikä

määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan lakisääteinen

eläkekulu vuona 2020 oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa vuonna 2019).

Johdon palkitsemiseen liittyvän osakepohjaisen kannustinjärjestelmän laskentaperiaatteet ja

palkkioiden määrät on kerrottu tarkemmin osiossa 5. Henkilöstökulut sivulla 48.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Hallituksen palkkiot 2020 2019

Cedercreutz, Therese 0,0 0,0

Nieminen, Janne

Tynkkynen, Juha 0,0 0,0

Trouillard-Perrot, Vincent

Piela, Topi 0,0 0,0

Kohmo, Pasi 0,0 0,0

Arnesen, Helge

Borsos, Julianna 0,0

Hallituksen palkkiot yhteensä -0,1 -0,1

Yhtiöstä riippumattomalle hallituksen jäsenelle maksetaan hallitustyöskentelystä 22 500

euroa vuodessa. Hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona hallitustyöskentelystä

30 000 euroa toimikaudesta.

Hallituksen ja johdon omistamat osakkeet

Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä

omistivat 31.12.2020 yhteensä 6 464 390 yhtiön osaketta. Näiden osakkeiden osuus kaikista

osakkeista oli 46,70 % ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 46,70 %.

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot 2020 2019

Tilintarkastus - konserni

KPMG 0,1 0,1

Tilintarkastus - emoyhtiö

KPMG 0,2 0,1

Tilintarkastus yhteensä 0,3 0,2

Muut kuin tilintarkastuspalvelut 2020 2019

Neuvontapalvelut - konserni

KPMG 0,0 0,0

Muut 0,0

Neuvontapalvelut - emoyhtiö

KPMG 0,0 0,1

Muut 0,0 0,1

Neuvontapalvelut yhteensä 0,1 0,2

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Rahoitusriskit ja pääomanhallinta

Riskienhallinnan tavoitteet

EAB-konsernin riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön liiketoiminnan kannalta

keskeiset riskit tunnistetaan ja raportoidaan ja että riskejä mitataan, arvioidaan, hallitaan ja

seurataan. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin yhtiöissä ei oteta niin

suurta riskiä, että siitä aiheutuisi olennaista vaaraa yksittäisen yhtiön tai koko konsernin

vakavaraisuudelle tai likviditeetille.

Riskienhallinnan organisaatio ja asema konsernissa

Konsernin emoyhtiön hallitus on päättänyt olla perustamatta erillistä riskienhallinnan arvioin-

titoimintoa. Päätöstä tehdessään hallitus on ottanut huomioon harjoitettavan liiketoiminnon

laadun ja laajuuden. Riskienhallinta on järjestetty keskitetysti ja osittain ulkoistettuna. Riskien-

hallinnan ulkoistaminen ei vaikuta yhtiön hallituksen vastuuseen riskienhallinnan järjestämisessä.

Konsernin emoyhtiön riskienhallinnasta on päävastuussa toimitusjohtaja. Toimitusjohtaja

varmistaa riskejä ja riskienhallintaa kontrolloimalla, että konsernissa noudatetaan hallitusten

hyväksymiä riskienhallinnan periaatteita ja riskistrategiaa. Toimitusjohtaja voi delegoida

riskienhallintaan liittyviä käytännön tehtäviä harkintansa mukaan.

Konsernin johtoryhmän jäsenet vastaavat riskienhallinnan kehittämisestä omalla vastuualueellaan.

Tämä tarkoittaa muun muassa ohjeiden ja sääntöjen käytäntöön saattamista jokapäiväisessä

toiminnassa. Johtoryhmän jäsenten on myös varmistettava, että jokainen työntekijä tunnistaa

omaan toimintaansa liittyvät operatiiviset riskit ja niiden hallintaan liittyvät menettelytavat.

Riskienhallinnasta vastuullisen johtajan sekä muiden riskienhallintaorganisaatioon kuuluvien

apuna toimii riskienhallintakomitea. Komitea on riskienhallintaan liittyvissä asioissa valmisteleva

ja joissakin tapauksissa myös päättävä elin.

Riskienhallintapäällikkö raportoi ensisijaisesti konserniyhtiöiden riskienhallinnan päävastuullisille.

Riskienhallintapäällikkö raportoi säännöllisesti, kuitenkin vähintään puolivuosittain, konsernin

riskienhallintakomitealle sekä konsernin emoyhtiön ja konserniin kuuluvien toimiluvallisten

yhtiöiden hallituksille suorittamansa riskienhallinnan keskeisimmistä havainnoista ja havain-

tojen perusteella tehdyistä analyyseistä ja toimenpide-ehdotuksista. Raportointiin sisältyy

mahdollisten puutteiden korjaamiseksi toteutetut toimenpiteet.

Toimitusjohtaja - EAB Group Oyj

Toimitusjohtaja - EAB Rahastoyhtiö Oy

Toimitusjohtaja - EAB Varainhoito Oy

Hallitus

EAB Group Oyj

EAB Varainhoito Oy

EAB Rahastoyhtiö Oy

SISÄISEN TARKASTUKSEN JA RISKIENHALLINNAN ORGANISAATIO

EAB GROUP OYJ

Sisäinen tarkastaja

Compliance

Riskienhallinta

Ulkoinen tarkastus

KPMG

Tarkastusvaliokunta

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Riskienhallinta ja riskialueet

Riskienhallinnalla varmistetaan konsernin toiminnan laadun ja luonteen kannalta merkittävien

riskien tunnistaminen, arvioiminen, mittaaminen, rajoittaminen sekä raportoiminen osana

päivittäistä liiketoimintojen johtamista. Riskit voivat olla konsernin sisäisiä tai ulkoisia riskejä,

mitattavissa olevia tai ei-mitattavissa olevia riskejä, konsernin vaikutusvallassa olevia riskejä

tai riskejä, joihin konsernissa ei voida itse suoraan vaikuttaa vaan, joilta konserni voi vain suo-

jautua. Konserni on määritellyt mitattavissa oleville riskeille mittaamistavat ja ei-mitattavissa

olevien riskien hallintaan tarkoituksenmukaiset arviointimenetelmät.

Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistustoimintaa, jonka

tehtävänä on tarkastaa sisäisen valvonnan riittävyyttä, toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäisellä

tarkastajalla on rajoittamaton tiedonsaanti- ja tarkastusoikeus konsernin koko toimintaan.

Riskialueet

EAB-konsernissa merkittävimmät riskit on jaettu viiteen luokkaan: 1) luotto- ja vastapuoliriski,

2) markkinariski, 3) likviditeettiriski, 4) operatiiviset riskit ja 5) strategiset riskit.

Luotto- ja vastapuoliriski

Luottoriskillä tarkoitetaan yleisesti riskiä siitä, että lainanottaja tai muu sopimusvastapuoli

ei pysty vastaamaan velvoitteestaan yritystä kohtaan tai vakuuden arvo ei riitä vastuun

kattamiseen.

Luottoriski muodostuu pääosin asiakkailta perittävistä palkkioista, likvidien varojen talletuksista,

myönnetyistä lainoista ja muista palkkiosaatavista. Konsernilla on sopimusperusteinen oikeus

palkkioiden veloittamiseen asiakkailta, mikä vähentää altistumista luottoriskille. Konsernilla

on taloudellisen historiansa perusteella vähäinen määrä luottotappioita. Myyntisaamisten

ikäjakauma ja erääntyneiden myyntisaamisten määrä on esitetty liitteessä 16. Konserniin

kuuluvilla yhtiöillä ei ole muuta merkittävää vastapuoliriskiä eikä luottoriskikeskittymiä.

Konsernissa määritetään odotettavissa oleva luottotappio jaksotettuun hankintamenoon

arvostettaville rahoitusvaroille.

Konsernilla oli 31.12.2020 yhteensä myönnettyjä lainoja 1,5 miljoonaa euroa (1,5 miljoonaa eu-

roa), josta 0,5 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa) on lyhytaikaista lainaa. Lainojen keskeiset

ehdot ja vakuudet on kuvattu liitteessä Lähipiiritapahtumat.

Markkinariski

Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihtelusta aiheutuvaa tappion mahdollisuutta.

Konsernin markkinaehtoisten tuotteiden ja palveluiden osalta markkinariskin hallinnassa kes-

keistä on arvioida markkinakehityksen aiheuttamaa vaikutusta konsernin palkkioansaintaan.

Markkinariskiä ja sen muodostamia mahdollisia vaikutuksia mitataan, arvioidaan ja seurataan

suhteessa konsernin maksuvalmiuteen ja asetettuun riskinottotasoon ja -halukkuuteen.

Konsernin markkinariskin hallinnasta vastaa emoyhtiön talousjohtaja.

Likviditeettiriski

Likviditeettiriski syntyy kassavirtojen epätasapainosta. Likviditeettiriskillä tarkoitetaan riskiä

siitä, että konsernin likvidit rahavarat ja lisärahoitusmahdollisuudet eivät riitä kattamaan

liiketoiminnan tarpeita.

Konsernin tehokkaan likviditeettiaseman hallinnan tavoitteena on riittävien likvidien varojen

ylläpitäminen siten, että konsernin liiketoiminnan rahoitus on jatkuvasti turvattu ja että

se pystyy täyttämään ulkoisista ja muista markkinoilla toimijoista riippuvaisista tekijöistä

riippumatta maksuvelvoitteensa.

Konsernin kassavirta muodostuu varainhoidon palkkiotuotoista ja tuottosidonnaisista palkki-

otuotoista, joiden palkkiotuotot ovat alttiina markkina-arvojen muutoksille sekä hallinnoitujen

varojen määrien muutokselle. Konsernin asiakaskunta on hajautunut, eikä se sisällä merkittäviä

luottoriskikeskittymiä.

Konsernissa rajoitetaan likviditeettiriskiä seuraamalla konsernin ja kunkin konserniyhtiön likvi-

diteettitilannetta säännöllisesti. Lisäksi konserni ylläpitää ja säännöllisesti kartuttaa vapaiden

likvidien varojen reserviä likviditeettitilanteen nopean ja yllättävän heikkenemisen varalta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernilla on vuonna 2019 nostettu 5 vuoden pitkäaikainen laina, josta vuoden 2020 lopussa

oli jäljellä 5 538 184 euroa.

Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä vielä 1 000 000 euroa nostamatonta lainaa likviditeetti-

aseman turvaamiseksi.

Konsernissa suoritetaan säännöllisesti stressitestejä konsernia ja markkinoita koskevien

riskiskenaarioiden sekä näitä yhdistelevien skenaarioiden pohjalta. Stressitesteillä pyritään

havaitsemaan mahdolliset likviditeettiasemaan kohdistuvat rasitteet, tarkistamaan riskienhal-

lintaa koskevaa ohjeistusta sekä varmistamaan hyväksytyn riskinottotason asianmukaisuus

riskitilanteessa ja kehittämään likviditeettiriskin jatkuvuussuunnitelmia. Toimitusjohtaja ja muu

konsernin ylin johto käsittelevät säännöllisesti stressitestien perustana olevia skenaarioita ja

niiden oletuksia sekä tehtyjen testien tuloksia.

Skenaarioiden pohjalta tehtyjen testausten lopputulosten sitä edellyttäessä korjataan konsernin

ja konserniyhtiöiden keskeisiä strategioita ja sisäistä ohjeistusta.

Konsernin rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 33 ja

johdannaissopimusten maturiteettijakauma liitteessä 19.

Operatiivinen riski

Operatiiviset riskit muodostavat konsernin merkittävimmän riskialueen, mistä syystä ope-

ratiivisten riskien hallinta on keskeisin osa konsernin riskienhallintaa. Operatiivisilla riskeillä

tarkoitetaan sellaista tappion vaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai puutteellisista sisäisistä

prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä.

Operatiivisten riskien hallinnalla pyritään vähentämään ennakoimattomien tappioiden toden-

näköisyyttä ja vaikutusta sekä uhkaa konsernin maineelle. Lisäksi operatiivisia riskejä katetaan

osittain konsernin toiminnan varallisuusvastuuvakuutuksella.

Konsernin toimiva johto vastaa operatiivisten riskien hallinnassa käytettyjen menettelytapojen

kehittämisestä ja ylläpidosta.

Operatiivisia riskejä ehkäistään ylläpitämällä ja kehittämällä toimintatapoja, yrityskulttuuria,

järjestelmiä ja osaamista sekä varmistamalla, että konsernin kontrollit toimivat tehokkaasti ja

että niitä on riittävästi. Uusien tuotteiden ja palveluiden käyttöönottoa koskevat menettelyt

sisältävät operatiivisten riskien tunnistamisen ja hallinnan järjestämisen.

Operatiivisten riskien hallinnassa käytetään apuna riskikartoitusta, jossa yksilöidään kon-

sernin merkittävimmät operatiiviset tunnistetut ja arvioidut riskit ja jossa arvioidaan riskien

todennäköisyys ja vaikutukset. Koko konsernin kattava riskikartoitus päivitetään säännölli-

sesti vähintään kerran vuodessa ja välittömästi aina tilanteen niin vaatiessa. Konsernissa on

käytössä operatiivisten riskien raportointijärjestelmä, jossa vahinkotapahtumat käsitellään

ja jonka perusteella ryhdytään tarvittaviin korjaaviin toimenpiteisiin.

Strateginen riski

Konsernin strategiset riskit aiheutuvat muutoksista toimintaympäristössä, kuten yleisessä

taloudellisessa tilanteessa, tai muutoksesta kilpailuympäristössä tai markkinoilla. Nämä

riskit voivat toteutuessaan aiheuttaa muun muassa liiketoimintavolyymin ja asiakasryhmän

pienentymistä sekä muutoksia tuotevalikoimaan.

Taseessa on merkittävä määrä liikearvoja ja verotuksessa vahvistetuista/vahvistettavista

tappioista kirjattuja laskennallisia verosaamisia. Niiden arvostus perustuu ennustettuun

liiketoiminnan ja kannattavuuden kasvuun. Mikäli liiketoiminnan kehitys jää ennusteita alhai-

semmaksi, voidaan tasearvoista joutua tekemään tulosvaikutteisia arvonalentumistappioita.

Konsernin emoyhtiön hallitus ja toimiva johto pyrkivät tunnistamaan ja hallitsemaan strategiset

liiketoiminnan riskit jatkuvalla ennakoivalla suunnittelulla, joka perustuu analyyseihin ja ennus-

teisiin markkinoiden kehityksestä, kilpailijatilanteesta, yhteistyökumppaneiden tilanteesta sekä

asiakkaiden tarpeiden kartoituksesta. Riskien tunnistamisessa konsernin toimintaympäristössä

tapahtuvien muutosten ennakointi on avainasemassa. Muutokset toimintaympäristössä voivat

olla markkinoihin liittyviä muutoksia, eri sijoitus- ja vakuutustuotteisiin liittyviä lainsäädännön

muutoksia, sääntelyn muutoksia, sijoituskäyttäytymiseen vaikuttavia veromuutoksia sekä eri

yhteistyökumppaneiden liiketoiminnan painopisteiden muutoksia.

Yhtiön hallitus tarkistaa ja tarkentaa konserniyhtiöiden strategiaa ja strategisia riskejä vä-

hintään vuosittain sekä keskustelee ja päättää yhtiöiden strategiaan liittyvistä mahdollisista

toimenpiteistä.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

1. PALKKIOTUOTOT

2020 2019

Varainhoidon palkkiotuotot 14,8 15,6

Tuottosidonnaiset palkkiot 2,2 1,2

Muut palkkiotuotot 1,7 1,5

Palkkiotuotot yhteensä 18,7 18,4

Tarkempi erittely palkkiotuotoista on esitetty liitteessä Liiketoiminnan tuotot ja segmentti-infor-

maatio sivulla 39.

2. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA

2020 2019

Osinkotuotot käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 0,0 0,0

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,0 0,0

3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

2020 2019

Saadut avustukset 0,1 0,0

Muut liiketoiminnan tuotot 0,0 0,1

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 0,1 0,1

Muut liiketoiminnan tuotot koostuvat pääosin saaduista vakuutuskorvauksista vuonna 2019.

4. PALKKIOKULUT

2020 2019

Sidonnaisasiamiespalkkiot / merkintäpalkkiot -2,8 -3,3

Omaisuudenhoitopalkkiot -1,8 -0,2

Muut kulut -0,3 -0,4

Palkkiokulut yhteensä -4,9 -3,9

5. HENKILÖSTÖKULUT

Laadintaperiaattet

EAB-konsernin henkilöstölle maksamat palkat koostuvat kuukausipalkoista, ylityökorvauk-

sista, bonuksista sekä pitkäaikaisista kannustinohjelmista. Konserni on tarjonnut uudelleen

työllistämiskoulutusta joillekin työntekijöilleen.

Palkat ja palkkiot maksetaan kuukausittain ja kirjataan tuloslaskelman kautta niiden syntyessä.

EAB-konsernilla on olemassa bonusjärjestelmä henkilöstölleen. Konsernin johtoryhmällä,

salkunhoitotiimillä ja tietyillä muilla avainhenkilöillä on olemassa oma bonusjärjestelmä. Lisäksi

konsernilla on olemassa yleinen palkkiojärjestelmä koko henkilöstölle. Yleisessä järjestelmässä

ja johtoryhmän järjestelmässä palkkiot maksetaan kerran vuodessa ja salkunhoitotiimin

bonusjärjestelmässä palkkiot maksetaan kaksi kertaa vuodessa.

EAB-konserni julkisti 7.8.2020 johdolle suunnatun pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustin-

järjestelmän. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet

yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä. Lisäksi järjestelmän tarkoituksena on sitouttaa

avainhenkilöt toteuttamaan yhtiön strategiaa, tavoitteiden toteutumista ja yhtiön pitkän

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

aikavälin etua ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen

perustuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme kahden vuoden mittaista ansaintajaksoa, 1.8.2020–31.7.2022,

1.8.2021–31.7.2023 ja 1.8.2022–31.7.2024. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin

ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa. Palkkiot maksetaan

osittain oman pääoman ehtoisina instrumentteina ja osittain käteisvaroina. Rahaosuudella

pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Järjestelyssä myönnettävät etuudet on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä

ja ne kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisajanjakson aikana. Kuluksi kirjattava

määrä perustuu arvioon niiden osakkeiden määrästä, joihin odotetaan syntyvän oikeus.

Palkkiot on kirjattu kokonaisuudessaan omana pääomana maksettaviksi osakeperusteiseksi

järjestelyksi ja kulu jaksotetaan koko oikeuden syntymisjaksolle. Kuluvaikutus esitetään

tuloslaskelmassa henkilöstökuluissa.

Yleisessä palkkiojärjestelmässä enintään 5 % konsernin nettotuloksesta voidaan jakaa

konsernin työntekijöille bonuksena. Puolet palkkioiden kokonaissummasta on jaettu koko

palkkiojärjestelmään kuuluville palkansaajille ja toinen puoli kokonaissummasta on jaettu

yksilöllisten tulosten perusteella. Bonus maksetaan yleensä rahana. Konserni soveltaa valtio-

varainministeriön asetusta luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten palkkausjärjestelmistä.

Valtiovarainministeriön asetuksen suuntaviivojen mukaisesti muuttuvasta bonuksesta, joka

ylittää konsernin asettaman 50 000 euron raja-arvon, 40 % maksetaan työntekijälle kolmen

vuoden aikana. Bonukset maksetaan työntekijöille osittain yhtiön osakkeina.

Konserni on perustanut myös henkilöstörahaston koko henkilöstölleen. Työntekijän palkkioista

25 % maksetaan suoraan henkilöstörahastoon ja jäljelle jäävästä bonusosasta työntekijä voi

päättää, sijoittaako sen rahastoon vai nostaako palkkion rahana. Ensimmäiset suoritukset

rahastoon on tehty vuonna 2018 vuoden 2017 palkkioista. Konsernilla ei ole sijoitusriskiä

henkilöstörahaston toiminnan tuloksesta. Sijoitusriski rahastosta kuuluu työntekijälle.

EAB-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin

tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Yhtiöllä

ei ole etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä.

EAB-konsernissa noudatetaan työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa

voimassa olevan lainsäädännön mukaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia.

2020 2019

HENKILÖSTÖKULUT

Palkat ja palkkiot -5,8 -6,8

Sosiaalikulut -0,1 -0,1

Eläkekulut -0,9 -1,1

Yhteensä -6,8 -8,0

Henkilöstömäärä keskimäärin tilikaudella 86 104

Henkilöstömäärä tilikauden lopussa 88 88

PALKITSEMINEN

Muuttuva käteisenä maksettu osuus -0,4 -0,5

Henkilösivukulut 0,0 0,0

Eläkekulut 0,0 0,0

Lykätty osuus -0,2

Saajien lukumäärä 17 65

2020

JOHDON OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ

Myöntämispäivä 7.8.2020

Enimmäismäärä, kpl 635 000

Ansaintajakso 1.8.2020-31.7.2022

Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 5

Henkilöitä tilikauden päättyessä 9

Toteutustapa Käteinen ja osake

Arvostusperiaatteet myönnetylle kannustimelle

Allokaatiokurssi, euroa 2,08

Osakkeen kurssi tilikauden lopussa, euroa 3,14

Arvioitu osinkotuotto, % 3

Käypä arvo yhteensä 31.12.2020, tuhatta euroa 118

Tilikauden kuluksi jaksotettu arvio osakeperusteisista

maksuista, tuhatta euroa

Muut johdon palkat ja palkkiot on esitetty kohdassa Lähipiiritapahtumat samassa osiossa hallituksen

palkkioiden kanssa.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

6. MUUT HALLINTOKULUT

7. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

8. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT JAKSOTETTUUN

HANKINTAMENOON KIRJATTAVISTA RAHOITUSVAROISTA, NETTO

2020 2019

Vapaaehtoiset henkilösivukulut -0,2 -0,3

Tietojärjestelmien ylläpitokulut -1,5 -1,4

Matkakulut -0,1 -0,2

Autokulut 0,0 0,0

Myynti- ja markkinointikulut -0,3 -0,8

Laki- ja talouspalvelut -0,5 -0,8

Toimistokulut -0,4 -0,3

Muut hallintokulut -0,3 -0,2

Muut hallintokulut yhteensä -3,2 -4,1

2020 2019

Jäsenmaksut 0,0 0,0

Vuokrakulut -0,1 -0,1

Viranomaismaksut -0,1 -0,1

Tilintarkastuspalvelut -0,3 -0,2

Vakuutukset -0,1 -0,1

Muut kulut 0,0 -0,1

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -0,7 -0,6

2020 2019

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Toteutuneet tappiot 0,0 -0,3

Odotettavissa olevat luottotappiot -0,1 0,0

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavista rahoitusvaroista, netto yhteensä

-0,1 -0,3

Toteutuneet tappiot koostuivat yksittäisistä myyntisaamisten alaskirjauksista.

Laadintaperiaate

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kun rahoitusvaroihin kuulu-

vasta sopimuksesta kirjataan arvonalentumistappio, koron kerryttämistä jatketaan alennetulle

kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen ko-

rosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat

korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet.

Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan,

sisällytetään alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluiksi efek-

tiivisen koron menetelmää käyttäen.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

9. KORKOTUOTOT

10. KORKOKULUT

2020 2019

Korkotuotot saamisista yleisöltä ja yhteisöiltä 0,1 0,1

Muut korkotuotot 0,0 0,0

Korkotuotot yhteensä 0,1 0,1

2020 2019

Korkokulut käyttöoikeusomaisuuseristä 0,0 0,0

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -0,3 -0,1

Muut korkokulut -0,1 -0,1

Korkokulut yhteensä -0,4 -0,3

11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

2020 2019

Poistot

Kehittämismenoista -1,4 -0,9

Muista aineettomista hyödykkeistä -0,3 -0,4

Lisensseistä ja ohjelmistoista 0,0 -0,3

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista -0,1 -0,1

Käyttöoikeusomaisuuseristä vuokrahuoneistoista -0,8 -0,8

Käyttöoikeusomaisuuseristä koneista ja kalustosta -0,1 -0,1

Koneista ja kalustosta -0,1 -0,1

Arvonalentuminen

Arvonalentuminen liikearvosta 0,0 0,0

Poistot ja arvonalentuminen aineellisista ja aineettomis-

ta hyödykkeistä yhteensä

-2,7 -2,6

Konsernin kehittämismenojen poistot ovat syntyneet ERP-järjestelmän jatkokehityksestä

aiheutuneista investoinneista.

12. OSUUS OSAKKUUSYRITYKSEN TULOKSESTA

2020 2019

SAV-Rahoitus Oyj 0,3 -0,1

EAB Group Oyj ei ole osallisena osakkuusyrityksen päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa

vaan keskittyy enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Osakkuusyrityksen tulos

on ollut saatavilla tilinpäätöstä tehtäessä.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

13. TULOVEROT

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja

laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan voimassa

olevan verokannan perusteella tai tilinpäätöspäivään mennessä käytännössä hyväksytyn

verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Konserni vähentää kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat toisistaan

siinä ja vain siinä tapauksessa, että konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus

kuitata kirjatut erät toisistaan ja konserni aikoo toteuttaa suorituksen nettoperusteisena tai

realisoida omaisuuserän ja suorittaa velan samanaikaisesti.

Laskennallinen verovelka kirjataan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksel-

lisen arvon välillä, paitsi jos on kyse tytäryhtiöihin tehdyistä sijoituksista ja konserni pystyy

määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti

purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei myöskään

kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole

liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon

tulokseen eikä verotettavaan tuloon.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan kaikista vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan verotuksessa vähennyskelpoisista tappioista kuitenkin

siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa,

jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedel-

lytykset arvioidaan jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

TULOVEROT

2020 2019

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 0,0 0,0

Edellisten tilikausien verot 0,0 0,0

Laskennalliset verot 0,1 0,2

Tuloverot yhteensä 0,0 0,2

Voimassa olevan verokannan mukaan laskettujen verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin

veroihin

Tulos ennen veroja 0,2 -1,6

Verot laskettuna kotimaan verokannalla 0,0 0,3

Verovapaiden tulojen vaikutus 0,2 0,0

Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus -0,1 -0,1

Edellisten tilikausien verot 0,0 0,0

Muun laskennallisen veron muutos 0,0 -0,1

Tappioista kirjaamattomat verot 0,0 0,0

Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista 0,0 0,0

Muut verot 0,0 0,0

Verot tuloslaskelmassa 0,0 0,2

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Laskennalliset verosaamiset ja -velat

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2020 aikana:

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1.1.2020 Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2020

Varaukset 0,0 0,0

Vahvistetut tappiot 3,2 0,3 3,5

Työsuhde-etuudet 0,0 0,0 0,0

Muut erät -0,3 -0,1 -0,4

Yhteensä 2,9 0,1 0,0 3,1

LASKENNALLISET VEROVELAT

1.1.2020 Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2020

Muut erät 0,2 0,1 0,3

Yhteensä 0,2 0,1 0,0 0,3

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1.1.2019 Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2019

Varaukset 0,0 0,0

Vahvistetut tappiot 2,9 0,3 3,2

Työsuhde-etuudet 0,0 0,0 0,0

Muut erät -0,1 -0,1 -0,3

Yhteensä 2,8 0,1 0,0 2,9

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1.1.2019 Kirjattu tulosvaikutteisesti Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2019

Muut erät 0,3 -0,1 0,2

Yhteensä 0,3 -0,1 0,0 0,2

Vahvistetuista tappioista kirjatut verosaamiset perustuvat verotuspäätöksiin ja vuoden 2020

muutos perustuu oletettavaan vahvistettavaan verotettavaan tappion. Tappioita oletetaan

voitavan hyödyntää tulevien vuosien tuloksissa. Tappiot erääntyvät vuosina 2024 - 2030.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

14. OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS)

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla yhtiön osakkeenomistajille kuuluva

tulos vuoden aikana ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskiarvolla ilman yhtiön halussa

olleita omia osakkeita.

Laimennusvaikutuksella oikaistavaan osakekohtaiseen tulokseen vaikuttavia eriä ei ole ollut

vuosina 2020 ja 2019, joten osakekohtainen tulos lasketaan samoin kuin laimentamaton

osakekohtainen tulos.

2020 2019

Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos 0,3 -1,5

Tilikauden tulos laimennusvaikutuksella oikaistun osake-

kohtaisen tuloksen laskemiseksi

0,3 -1,5

Osakkeet, 1 000 kpl

Keskimääräinen painotettu lukumäärä 13 814 17 041

Omat osakkeet 50 9

Osakekohtainen tulos, euroa

Laimentamaton 0,02 -0,09

Laimennettu 0,02 -0,09

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Konsernin taseen liitetiedot

Laadintaperiaatteet

IFRS 9 -standardin mukaisesti konsernissa on laskettu odotettavissa oleva luottotappioiden

määrä (Expected Credit Loss - ECL) saamisista luottolaitoksilta, saamisista yleisöltä ja julkis-

yhteisöiltä. Saamiset yleisöltä ja luottolaitoksilta sisältävät lainasaamiset ja myyntisaamiset.

Odotettavissa olevat luottotappiot (ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painotetulla kaavalla.

Odotettavissa olevat luottotappiot kuvaavat konsernin arviota siitä, paljonko kassavirtoja

sopimukseen perustuvasta saamisesta jää saamatta. Konsernin kaikki ECL-laskennassa olevat

rahoitusvarat ovat tasolla 1, eli luottoriski ei ole lisääntynyt merkittävästi.

Konserni soveltaa yksinkertaistettua menettelyä odotettavissa olevien luottotappioiden

määrittämiseen jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien myyntisaamisten ja IFRS 15:n

mukaisten asiakassopimuksiin perustuvien omaisuuserien osalta. Yksinkertaistetussa me-

nettelyssä odotettavissa olevat luottotappiot määritetään hyödyntäen varausmatriisia ja

kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita.

Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteu-

tuneista luottotappioista sekä tarkasteluhetken arvioon tulevaisuuden näkymistä.

15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

2020 2019

Kotimaisilta luottolaitoksilta 0,6 0,5

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 0,6 0,5

2020 2019

Lainasaamiset 1,5 1,5

Myyntisaamiset 6,6 8,0

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 8,1 9,5

Myyntisaamisten ikäjakauma

2020 2019

Erääntymättömät 6,3 7,5

Erääntyneet

Alle 30 päivää 0,1 0,1

30 - 60 päivää 0,0 0,2

61 - 90 päivää 0,0 0,1

yli 90 päivää 0,3 0,1

Yhteensä 6,6 8,0

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

17. ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

TASE-ERÄ

Arvo 31.12.2020

Odotettu luottotappio

2020

Arvo 31.12.2019

Odotettu luottotappio

2019

Saamiset luottolaitoksilta 0,6 0,0 0,5 0,0

Saamiset yleisöltä ja julkiyhteisöiltä

Saamiset yleisöltä yritykset 1,1 0,1 1,1 0,1

Saamiset yleisöltä yksityishenkilöt 0,4 0,1 0,4 0,1

Myyntisaamiset 6,6 0,0 8,0 0,0

Tase-erät yhteensä 8,7 0,2 10,0 0,1

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset

OSAKKEET JA OSUUDET

2020 2019

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 1,0 0,8

Osakkeet ja osuudet yhteensä 1,0 0,8

19. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ18. OSAKKEET JA OSUUDET

OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

2020 2019

Tilikauden alussa 1,6 1,7

Osuus kauden tuloksesta 0,3 -0,1

Lisäykset

Tilikauden lopussa 1,9 1,6

OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

Yrityksen nimi SAV-Rahoitus Oyj

Kotipaikka Helsinki

Varat 31,3

Velat 30,3

Liikevaihto 2,9

Voitto/tappio 0,6

EAB-konsernin osuus voitosta/tappiosta 0,3

Omistusosuus, % 48

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

20. JOHDANNAISSOPIMUKSET

Laadintaperiaate

Johdannaiset luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja

-veloiksi. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä,

kun konsernista tulee sopimusosapuoli. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan

käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään

kirjanpidossa johdannaisopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaiset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituk-

sessa pidettäviksi.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen korkoriskiä.

Johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot ja tappiot esitetään

tuloslaskelmassa korkotuotoissa ja -kuluissa.

Yhtiöllä ei ole tilikauden 2020 lopussa voimassa olevia korkojohdannaissopimuksia.

Korkojohdannaisiin liittyvä rahoitusriski on selvennetty tarkemmin Riskit-osiossa.

21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Laadintaperiaate

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisestä syntynyt liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, jolla

luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja aiemmin omistettu osuus ar-

vostettuna käypään arvoon yhteenlaskettuna ylittää konsernin osuuden hankitun yhteisön

nettovarallisuuden käyvän arvon hankinta-ajankohtana. Mikäli hankintameno on pienempi

kuin nettovarojen käypä arvo, erotus tuloutetaan välittömästi. Liikearvo arvostetaan alku-

peräiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoa.

Arvonalentumistestausta varten liikearvo kohdistetaan konsernissa rahavirtaa tuottavien

yksiköiden ryhmälle. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain

(31.12.) ja aina, kun esiintyy viitteitä, että arvo saattaa olla alentunut.

Liikearvon alentumistestausta varten rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmän kerrytettävissä

oleva rahamäärä on määritetty laskemalla käyttöarvo. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden

ryhmän käyttöarvo määritellään nykyarvomenetelmällä. Rahavirtaennusteet pohjautuvat

johdon hyväksymiin ja strategisten suunnitelmien mukaisiin kolmen vuoden kassavirtoihin.

Rahavirrat, jotka ulottuvat kolmen vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen

ns. loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty 5 %:n vuotuista

kasvua, joka vastaa johdon arvioita kassavirran pitkän aikavälin kasvusta.

Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmän tuotot ja kulut arvioidaan perustuen johdon käsitykseen

tulevaisuuden kehityksestä huomioiden markkinoiden yleinen kehitys. Tuottojen odotetaan

kasvavan keskimäärin 13,8 prosenttia vuosittain tarkastelujakson aikana ja vastaavasti kulujen

odotetaan kasvavan keskimäärin 7,6 prosenttia vuosittain. Rahavirroissa ei ole huomioitu

mahdollisia tulevia yrityshankintoja.

Diskonttauskorkona käytetään painotettua pääomakustannusta ennen veroja (WACC). WACC:n

osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio sekä yhtiön kokoluokkapreemio. Lasken-

nassa on käytetty 8,8 %:n WACC:a.

Tilikaudella ei tunnistettu testauksen perusteella tarvetta liikearvon arvonalentumiskirjaukselle.

Herkkyysanalyysi

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmälle on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla yksittäisiä

laskentaoletuksia. Kukin seuraavista muutoksista muiden tekijöiden pysyessä ennallaan johtaisi

siihen, että yksikön kirjanpitoarvo vastaisi siitä kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Muutos

Diskonttauskorko, ennen veroja kasvu 10,05 %-yksikköä

Loppuarvon kasvuvauhti lasku yli 210 %-yksikköä

Kasvuprosentti lasku noin 23 %

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

LIIKEARVO

2020 2019

Hankintameno 1.1. 9,3 9,3

Lisäykset

Hankintameno 31.12. 9,3 9,3

Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -0,2 -0,2

Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen

Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -0,2 -0,2

Kirjanpitoarvo 31.12. 9,1 9,1

Johdon harkinta

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmän

tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan ryhmän kirjanpitoarvoon.

Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat muun muassa tuottojen ja toiminnan ku-

lujen kehitystä sekä diskonttokoron tasoa. Tilinpäätöshetkellä johto on arvioinut, ettei mikään

jokseenkin mahdollinen muutos kohtuullisesti arvioituna keskeisissä oletuksissa saisi aikaan

tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä

olevan rahamäärän.

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä

luotettavasti, ja on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen

hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen vaikutusaika, merkitään

taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskel-

maan arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy

kehittämismenot, ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen

vaikutusaika on 3 - 5 vuotta.

Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti. Kehittämismenot kirjataan taseeseen

aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti

määritettävissä, tuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa, konserni

pystyy käyttämään tuotetta tai myymään sen, konserni pystyy osoittamaan kuinka tuote

tulee tuottamaan todennäköistä vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on sekä aikomus

että resurssit saattaa kehitystyö loppuun ja käyttää tuotetta tai myydä se. Aiemmin kuluiksi

kirjattuja kehittämismenoja ei kirjata taseeseen enää myöhemmin. Hyödykkeestä kirjataan

poistoja siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytet-

täväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo

on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvoidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva

rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä

keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalen-

tumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä

aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä

omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia

nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen

veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja

omaisuuserään liittyvistä erityiskysymyksistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä ker-

rytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän

taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos

olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muut-

tunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan

peruuteta enempää kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion

kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

AINEETTOMAT OIKEUDET

2020 2019

Hankintameno 1.1. 1,9 1,9

Lisäykset

Hankintameno 31.12. 1,9 1,9

Kertyneet poistot 1.1. -1,1 -0,7

Tilikauden poistot -0,3 -0,4

Arvonalentumiset

Kertyneet poistot 31.12. -1,4 -1,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,5 0,8

KEHITTÄMISMENOT

2020 2019

CRM-kehittämismenot

Hankintameno 1.1. 3,6 2,4

Lisäykset 0,9 1,2

Siirrot erien välillä 1,7

Hankintameno 31.12. 6,2 3,6

Kertyneet poistot 1.1. -1,7 -1,1

Tilikauden poistot -1,2 -0,6

Siirrot erien välillä kertyneet poistot -0,8

Kertyneet poistot 31.12. -3,7 -1,7

Kirjanpitoarvo 31.12. 2,6 1,8

Konsernin kehittämismenojen lisäykset muodostuvat ERP-järjestelmän jatkokehityksen investoin-

neista.

Muut kehittämismenot

Hankintameno 1.1. 1,7 1,6

Lisäykset 0,1 0,1

Hankintameno 31.12. 1,8 1,7

Kertyneet poistot 1.1. -0,9 -0,7

Tilikauden poistot -0,2 -0,3

Kertyneet poistot 31.12. -1,2 -0,9

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,8

Kehittämismenot yhteensä 31.12. 3,2 2,6

TIETOJÄRJESTELMÄT JA LISENSSIT

2020 2019

Hankintameno 1.1. 1,8 1,2

Lisäykset 0,5

Siirrot erien välillä -1,7

Hankintameno 31.12. 0,0 1,8

Kertyneet poistot 1.1. -0,8 -0,5

Tilikauden poistot 0,0 -0,3

Siirrot erien välillä kertyneet poistot 0,8

Kertyneet poistot 31.12. 0,0 -0,8

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 1,0

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,1 0,1

Lisäykset 0,0 0,1

Hankintameno 31.12. 0,1 0,1

Kertyneet poistot 1.1. 0,0 0,0

Tilikauden poistot 0,0 0,0

Kertyneet poistot 31.12. -0,1 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,1

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

22. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla

vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka

välittömästi aiheutuvat aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnoista. Myöhemmin syntyvät

menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin

hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjauksiin ja

ylläpitoon liittyvät kulut kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistoja sekä menojäännöspoistoja arvioidun taloudellisen vaiku-

tusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

KONEET JA KALUSTO

2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,7 0,7

Lisäykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,7 0,7

Kertyneet poistot 1.1. -0,5 -0,4

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -0,5 -0,5

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2 0,2

VUOKRATILOJEN PERUSPARANNUS

2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,4 0,3

Lisäykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,4 0,4

Kertyneet poistot 1.1. -0,2 -0,1

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -0,2 -0,2

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,2

MUUT AINEELLISET HYÖDYKKEET

2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0

Muut aineelliset hyödykkeet sisältää taide-esineet.

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

2020 2019

Koneet ja kalusto 0,2 0,2

Vuokratilojen perusparannus 0,1 0,2

Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0

Käyttöoikeusomaisuuserät, rakennukset 2,4 2,6

Käyttöoikeusomaisuuserät, koneet ja kalusto 0,0 0,1

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä 2,7 3,0

Koneet ja kalusto menojäännöspoisto 25 %

Käyttöoikeusomaisuuserät vuokrasopimuksen kestoaika

Vuokrahuoneiston perusparannukset vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisen tilikauden

lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita

muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käy-

tettäväksi. Poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke on myyty tai

kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke on luokiteltu myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä

olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät

voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vuokrasopimukset - Konserni toimii vuokralle ottajana

Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö

se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, mikäli

vuokrasopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan

määräajaksi vastiketta vastaan.

Konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan sopimuksen alkamisajan-

kohtana. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankintamenoon, joka sisältää

vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukaisen määrän, sopimuksen alkamisajan-

kohtaan mennessä maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla vuokrasopimukseen

liittyvillä kannustimilla, mahdolliset konsernille syntyneet alkuvaiheen välittömät menot ja

arvion alkuperäiseen tilaan palauttamista koskevista menoista, joita konsernille syntyy.

Konsernin käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat toimistotiloista, varastoista, autoista, tie-

toteknisistä koneista ja laitteista sekä kahvikoneista. Vuokrasopimuksiin ei sisälly olennaisia

ehtoja kohteen palauttamis- ja ylläpitokustannuksista.

Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä

poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon, jota oikaistaan tietyillä

vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Käyttöoikeusomaisuuserästä

kirjataan poistot tasapoistoina sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien, joko käyttöoikeus-

omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä

on lyhempi. Konsernin toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin soveltamat arvioidut

taloudelliset vaikutusajat ovat 5 vuotta.

Käyttöoikeusomaisuuserä testataan tarvittaessa arvonalentumisen varalta, ja mahdollinen

arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Vuokrasopimusvelka arvostetaan alun perin niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita ei ole

maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusmaksut diskontataan vuokrasopi-

muksen sisäisellä korolla tai, jos tätä korkoa ei voida helposti määrittää, konsernin lisäluoton

korolla. Konserni käyttää diskonttauskorkona konsernin lisäluoton korkoa, jota määritettäessä

on huomioitu ulkopuolisen lainauksen tilinpäätöshetken korkotaso. Laskennassa käytetty

korko on ollut 1,2 % + euribor (12 kk).

Vuokrasopimusmaksuihin sisältyvät kiinteät maksut sekä muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat

indeksistä tai hintatasosta ja jotka alun perin määritetään sopimuksen alkamisajankohdan

indeksin tai hintatason perusteella. Lisäksi vuokrasopimusmaksuihin sisältyvät määrät, jotka

konsernin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella, ja osto-option toteutushinta,

jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää kyseisen option, sekä maksut vuokrasopi-

muksen päättämisestä aiheutuvista sanktioista, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että

konserni käyttää vuokrasopimuksen päättämisoption.

Lyhytaikaiset sekä vähäarvoisia omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset

Konserni on soveltanut kirjaamista koskevaa poikkeusta sekä lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin

(vuokra-aika on sopimuksen alkamisajankohtana enintään 12 kuukautta) että vuokrasopimuksiin,

joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen.

Konserni kirjaa näihin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokramenot kuluiksi liiketoiminnan muihin

kuluihin tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Käyttöoikeusomaisuuserät

Rakennukset

2020 2019

Hankintameno 1.1. 4,9 4,1

Lisäykset 0,6 0,8

Vähennykset -0,1 0,0

Hankintameno 31.12. 5,5 4,9

Kertyneet poistot 1.1. -2,3 -1,5

Tilikauden poistot -0,8 -0,8

Kertyneet poistot 31.12. -3,1 -2,3

Kirjanpitoarvo 31.12. 2,4 2,6

Koneet ja kalusto

2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,4 0,4

Lisäykset 0,0 0,0

Vähennykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,4 0,4

Kertyneet poistot 1.1. -0,3 -0,2

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -0,4 -0,3

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,1

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vuokrasopimusvelkojen arvot

2020 2019

Lyhytaikaiset 0,8 0,9

Pitkäaikaiset 1,7 1,8

Vuokrasopimusvelkojen arvo taseessa 31.12.2019 2,4 2,7

Vuokrasopimuserien käsittely tuloslaskelmassa

2020 2019

Korkokulut vuokrasopimusveloista 0,0 0,0

Kirjatut vuokrat helpotuksen piiriin kuuluvista lyhytaikai-

sista vuokrasopimuksista

-0,1 -0,1

Vaikutus tuloslaskelmassa yhteensä -0,1 -0,2

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty osiossa 33. Rahoitusvarojen- ja velkojen

maturiteettijakauma sivulla 67.

23. OSAKEANTISAAMISET

2020 2019

Henkilöstöltä 0,1 0,1

Sidonnaisasiamiehiltä 0,0 0,0

Osakeantisaamiset yhteensä 0,1 0,1

24. MUUT VARAT

25. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT

2020 2019

Vuokravakuudet 0,1 0,1

Muut saamiset 0,0 0,0

Muut varat yhteensä 0,1 0,1

2020

2019

Verosaamiset 0,0 0,0

Ennakkomaksut 0,0 0,0

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 1,3 1,8

Muut saamiset

Perustettavilta rahastoilta laskutettavat kulut 0,1 0,1

Korkosaamiset 0,1 0,1

Sidonnaisasiamiessaamiset 0,4 0,7

Muut saamiset 0,4 0,3

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 2,4 3,0

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE

2020 2019

Luottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 5,6 7,4

Velat luottolaitoksille yhteensä 5,6 7,4

27. JOHDANNAISET

28. MUUT VELAT

29. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

2020 2019

Johdannaissopimukset 0,0 0,0

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-

sessa pidettävät velat yhteensä

0,0 0,0

2020 2019

Vuokrasopimusvelat 2,4 2,7

Ostovelat 0,5 1,6

Henkilöstöön liittyvät velat 0,1 0,2

Velat omistusyhteysyrityksille 0,5

Muut lyhytaikaiset velat 0,0 0,0

Arvonlisäverovelka 0,1 0,2

Muut velat yhteensä 3,7 4,7

2020 2019

Verovelat 0,0 0,0

Henkilöstöön liittyvät velat 1,7 1,1

Palkkiojaksotukset 1,4 2,1

Muut velat 1,0 0,5

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 4,1 3,7

Muut velat sisältävät laskuttamattomia tilikaudelle kuuluneita kuluja.

30. OMA PÄÄOMA

Laadintaperiaate

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun

omia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Oma pääoma

2020 2019

Osakepääoma 0,7 0,7

Sidottu oma pääoma 0,7 0,7

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 22,3 22,3

Pääoman palautus -1,4 -1,4

Omien osakkeiden muutokset 0,0 0,0

Muut muutokset 0,0

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 20,9

Kertyneet voittovarat 1.1. 0,0 -1,0

Määräysvallattomien osuuksien hankinta 20,9

Muut muutokset voittovaroissa -1,0 0,0

Tilikauden voitto (tappio) 0,0 -1,5

Kertyneet voittovarat 31.12. -0,9 -2,5

Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus 19,1 19,2

Määräysvallattomien omistajien osuus 0,1

Oma pääoma 19,1 19,3

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Osakepääoma

Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä

osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kirjattavaksi sijoitetun vapaan

oman pääoman rahastoon. Osakepääoma 31.12.2020 on 730 000 euroa.

Vuonna 2020 pääomapalautusta ei jaettu. Raportointikauden päättymispäivän jälkeen hallitus

on ehdottanut jaettavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,05 euroa

osakkeelta.

Osakkeiden lukumäärä

Osakepääoma muodostuu yhdestä osakesarjasta. Kaikilla yhtiön osakkeilla on yhtäläinen

osinko- ja äänioikeus.

2020 2019

A-osakkeet, rekisteröity, 1 000 kpl 13 843 13 843

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan pääoman rahastoon on kirjattu vuonna 2015 liikkeelle lasketut maksulliset

osakeannit sekä listautumisanti. Vuonna 2015 toteutettu osakepääoman alennus on myös

kirjattu sijoitetun vapaan pääoman rahastoon. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon

on kirjattu yhtiöittämisissä saatuja varoja sekä omien osakkeiden luovutuksesta saadut

korvaukset. Sijoitetun vapaan pääoman rahastoon on kirjattu myös vuonna 2017 Alfred Berg

Oy:n kaupan aikana suunnatusta osakeannista saadut varat.

Vuonna 2018 yhtiö järjesti yhteensä 2,8 miljoonan euron suuruisen suunnatun osakeannin

sekä yhteensä 0,6 miljoonan euron suuruisen henkilöstölle suunnatun osakeannin. Molemmat

annit kasvattivat yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa.

Vuoden 2020 sijoitetun vapaan oman pääoman muutokset koostuvat omien osakkeiden ostosta.

Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö on vuoden aikana ostanut omia osakkeita 47 331 kappaletta 0,1 miljoonalla eurolla. Omien

osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata pääomaa vastaan. Yhtiöllä on 31.12.2020 hallussa 49

786 kappaletta omia osakkeita.

31. EHDOLLISET VELAT JA VASTUUT

Vakuudet

2020 2019

Yrityskiinnitykset 7,5 7,5

Konsernin yrityskiinnitykset ovat Oma Säästöpankki Oyj:stä nostetun lainan vakuutena.

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

Muut liitetiedot

32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ KÄYVÄT

ARVOT

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat luokitellaan perustuen konsernin rahoitusvarojen hallinnoinnin liiketoiminta-

malliin ja niiden sopimusperusteisten rahavirtaominaisuuksien mukaisesti seuraaviin ryhmiin:

jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien

kautta arvostettavat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat. Luokittelu tapahtuu

konsernin liiketoimintamallin tavoitteen sekä sijoitusten sopimusperusteisten rahavirtaomi-

naisuuksien perusteella. Raportointipäivänä EAB-konsernilla ei ollut käypään arvoon muiden

laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja.

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän

käypään arvoon. Mikäli kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin

rahoitusvaroihin kuuluva erä, siihen sisällytetään erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaa-

misen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja tällöin transaktiomenot kirjataan välittömästi

tuloslaskelmaan. Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivän perusteella.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Kyseiseen ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää

hallussa rahoitusvarat ja kerätä sopimukseen perustuvat rahavirrat, jotka koostuvat yksinomaan

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

pääoman ja koron maksuista. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankinta-

menoon efektiivisen koron menetelmällä. EAB-konsernissa jaksotettuun hankintamenoon

arvostettaviin rahoitusvaroihin kuuluvat lainasaamiset, myyntisaamiset ja osakeantisaamiset.

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin

liittyvät maksut ovat kiinteitä tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla,

eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä mer-

kitään alun perin kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen

erät arvostetaan hankintamenoon.

Konserni kirjaa jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusvaroista odotettavissa

olevia luottotappioita. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrät on esitetty liitetiedoissa

15 ja 16.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat

Kyseiseen ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka on hankittu

kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi tai jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen

tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavaksi. EAB-konsernissa käypään

arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin kuuluvat osakkeet, rahasto-osuudet

ja johdannaissopimukset.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt

sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja

tuotot konsernin ulkopuolelle.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä

konserni arvostaa rahoitusvelan käypään arvoon. Mikäli kyseessä on muu kuin käypään ar-

voon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä

välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat

rahoitusvelat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon.

Transaktiomenot kirjataan välittömästi kuluksi.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat

Kyseiseen ryhmään luokitellut rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmää

käyttäen jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän ja takaisin maksettavan määrän

välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa.

EAB-konsernissa jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat

velat luottolaitoksille sekä muihin velkoihin sisältyvät vuokrasopimusvelat.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvelat

EAB-konsernissa käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat

johdannaiset.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu

Kirjanpitoarvo

31.12.2020 Milj. euroa

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

kirjattavat

Jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavat

rahoitusvarat

Jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavat

rahoitusvelat

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Varat

Saamiset luottolaitoksilta 0,6 0,6 0,6 0,6

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 8,1 8,1 8,3 8,3

Osakkeet ja osuudet 1,0 1,0 1,0 1,0

Osakeantisaamiset 0,1 0,1 0,1 0,1

Varat yhteensä 1,0 8,8 0,0 9,8 1,0 9,0 9,9

Velat

Velat luottolaitoksille 5,5 5,5 5,6 5,6

Muihin velkoihin sisältyvät vuokrasopimusvelat 2,4 2,4 2,4 2,4

Johdannaiset 0,5 0,5 0,5 0,5

Ostovelat

Velat yhteensä 0,0 0,0 9,6 9,6 9,6 9,6

Kirjanpitoarvo

31.12.2019 Milj. euroa

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

kirjattavat

Jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavat

rahoitusvarat

Jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavat

rahoitusvelat

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Varat

Saamiset luottolaitoksilta 0,5 0,5 0,5 0,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9,5 9,5 9,6 9,6

Osakkeet ja osuudet 0,8 0,8 0,8 0,8

Osakeantisaamiset 0,1 0,1 0,1 0,1

Varat yhteensä 0,8 10,2 0,0 11,0 0,8 10,3 11,1

Velat

Velat luottolaitoksille 7,4 7,4 7,5 7,5

Muihin velkoihin sisältyvät vuokrasopimusvelat 2,7 2,7 2,7 2,7

Johdannaiset 0,0 0,0 0,0 0,0

Ostovelat 1,6 1,6 1,6 1,6

Velat yhteensä 0,0 0,0 11,7 11,7 11,8 11,8

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien saamisten ja velkojen osalta kirjanpitoarvon katsotaan olevan paras arvio niiden käyvästä arvosta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Käyvän arvon hierarkia tasot

Taso 1

Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat oikaisemattomat hintanoteeraukset samaisille

omaisuuserille tai veloille.

Taso 2

Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin

kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle

omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan tai epäsuorasti.

Taso 3

Tasolle 3 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joiden käyvän arvon määrittäminen perustuu

omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu havainnoitavissa ole-

vaan markkinatietoon vaan merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti

hyväksyttyihin arvostusmalleihin.

Tasoon 1 sisältyvät rahoitusinstrumentit, joiden markkinahinta on helposti ja säännöllisesti

saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta tai valvontaviran-

omaiselta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat pääoma- ja kiinteistörahasto-osuuksia.

Tason 2 arvoissa käytetään syöttötietoina markkinahintoja, jotka ovat helposti ja säännöllisesti

saatavissa pörssistä, välittäjiltä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun

palvelutuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentteihin on luokiteltu

korkoarvopaperit ja OTC-johdannaiset, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattaviksi.

Tasoon 3 sisältyvät ne rahoitusinstrumentit, joiden käypä arvo arvioidaan kokonaan tai osittain

ei-todennettaviin markkinahintoihin tai -kursseihin perustuvilla arvostusmenetelmillä. Saamisten

arvostuksessa on käytetty johdon harkintaa tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti.

33. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Rahoitusvarat 31.12.2020 Milj. euroa

< 3 kk 3 - 12 kk 1 - 5 v Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 0,6 0,6

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 3,2 0,4 4,6 8,3

Muut rahoitusvarat 0,0 0,1 0,1

Korkosaamiset 0,0 0,0 0,1 0,1

Osakeantisaamiset 0,0 0,0 0,1 0,1

Rahoitusvarat yhteensä 3,8 0,4 4,9 9,2

Rahoitusvarat 31.12.2019 Milj. euroa

< 3 kk 3 - 12 kk 1 - 5 v Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 0,5 0,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 5,4 0,3 3,8 9,5

Muut rahoitusvarat 0,0 0,2 0,1 0,2

Korkosaamiset 0,0 0,0 0,1 0,1

Osakeantisaamiset 0,0 0,0 0,1 0,1

Rahoitusvarat yhteensä 6,0 0,5 4,1 10,5

Rahoitusvelat 31.12.2020 Milj. euroa

< 3 kk 3 - 12 kk 1 - 5 v Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1,9 3,7 5,6

Vuokrasopimusvelat 0,2 0,6 1,5 2,4

Muut rahoitusvelat 0,8 0,8

Korkovelat 0,1 0,2 0,4 0,6

Rahoitusvelat yhteensä 1,0 2,6 5,2 8,9

Rahoitusvelat 31.12.2019 Milj. euroa

< 3 kk 3 - 12 kk 1 - 5 v Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1,9 5,6 7,5

Vuokrasopimusvelat 0,2 0,7 1,4 2,3

Muut rahoitusvelat 2,0 2,0

Korkovelat 0,1 0,2 0,4 0,7

Rahoitusvelat yhteensä 2,3 2,8 7,4 12,5

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Emoyhtiön tilinpäätös

Milj. euroa Liite 1.1. - 31.12.2020 1.1. - 31.12.2019

SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT

Liiketoiminnan tuotot 1 5,7 6,8

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 2 0,1 0,0

Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 3 0,9 0,0

Liiketoiminnan muut tuotot 3 0,1 0,2

LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ 6,8 7,0

Hallintokulut 4

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -1,6 -1,7

Henkilöstösivukulut

Eläkekulut -0,2 -0,3

Muut henkilöstösivukulut -0,1 0,0

Muut hallintokulut -1,9 -3,1

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 5 -1,0 -0,9

Liiketoiminnan muut kulut 6 -1,2 -1,3

LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 0,7 -0,3

Korkotuotot 7 0,0 0,1

Korkokulut 8 -0,3 -0,4

Tuloverot 9 0,1 0,1

TILIKAUDEN VOITTO (-TAPPIO) 0,5 -0,5

Emoyhtiön tuloslaskelma

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Milj. euroa Liite 31.12.2020 31.12.2019

VASTAAVAA

Saamiset luottolaitoksilta 10 0,1 0,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 11 13,3 15,1

Muut osuudet 12 0,0 0,0

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 13 21,8 21,8

Saamiset saman konsernin yrityksiltä - pääomalainat 14 1,8 1,3

Aineettomat hyödykkeet 15 2,4 2,8

Aineelliset hyödykkeet 16 0,1 0,1

Osakeantisaamiset 17 0,1 0,1

Muut varat 18 0,1 0,1

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 19 0,5 0,8

Laskennalliset verosaamiset 20 0,5 0,4

VASTAAVAA YHTEENSÄ 40,7 42,6

VASTATTAVAA

VIERAS PÄÄOMA

Velat luottolaitoksille 21 5,6 7,5

Muut velat 22 10,3 10,8

Siirtovelat ja saadut ennakot 23 0,6 0,5

OMA PÄÄOMA 24

Osakepääoma 0,7 0,7

Vapaat rahastot

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21,0 21,1

Edellisten tilikausien voitto (tappio) 2,1 2,6

Tilikauden voitto (tappio) 0,5 -0,5

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 40,7 42,6

Emoyhtiön tase

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Milj. euroa 1.1. - 31.12.2020 1.1. - 31.12.2019

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA

Tilikauden tulos -0,5 3,3

Oikaisut tilikauden tulokseen

Suunnitelman mukaiset poistot 0,9 0,8

Muut oikaisut 0,1 -3,7

Rahoitustuotot ja -kulut 0,4 0,2

Käyttöpääoman muutos

Lyhytaikaiset korottomat liikesaamiset -1,7 -2,4

Pitkäaikaiset korottomat liikesaamiset 0,0 -0,8

Koroton lyhytaikainen velka 0,2 1,9

Käyttöpääoman muutos yhteensä -1,5 -1,3

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -0,7 -0,8

Maksetut korot ja maksut -0,4 -0,2

Saadut korot 0,0 0,1

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -1,1 -1,0

INVESTOINTIEN RAHAVIRTA

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1,3 -1,4

Sijoitukset tytäryhtiöihin- ja osakkuusyrityksiin -0,1 -0,1

Lainasaamisten takaisinmaksut 0,1 0,0

Luovutustulot sijoituksista 0,0 0,1

INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1,3 -1,5

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Milj. euroa 1.1. - 31.12.2020 1.1. - 31.12.2019

RAHOITUKSEN RAHAVIRTA

Maksullinen osakeanti 0,0 3,2

Osakeanti 0,0 0,1

Pääomanpalautukset -1,4 -0,7

Vähemmistöosakkaiden lunastus 0,0 -0,1

Myönnetyt lainat 0,2 -9,7

Lyhytaikaisten lainojen nostot 1,7 3,2

Pitkäaikaisten lainojen nostot 8,4 2,7

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 1,0 1,2

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -7,9 0,0

RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 2,0 -0,2

Rahavarojen muutos -0,4 0,5

Fuusioituneiden yhtiöiden rahavarat 0,0 0,0

Rahavarat tilikauden alussa 0,5 0,0

Rahavarat tilikauden lopussa 0,1 0,5

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tuloslaskelman liitetiedot

1. Liiketoiminnan tuotot

2. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista

3. Liiketoiminnan muut tuotot

4. Hallintokulut

5. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

6. Liiketoiminnan muiden kulujen erittely

7. Korkotuotot

8. Korkokulut

9. Tuloverot

Tasetta koskevat liitetiedot

10. Saamiset luottolaitoksilta

11. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

12. Muut osuudet

13. Osuudet saman konsernin yrityksissä

14. Saamiset saman konsernin yrityksissä, pääomalainat

15. Aineettomat hyödykkeet

16. Aineelliset hyödykkeet

17. Osakeantisaamiset

18. Muut varat

19. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot

20. Laskennalliset verosaamiset

21. Velat luottolaitoksille

22. Muut velat

23. Siirtovelat ja saadut ennakot

24. Oma pääoma

Muut liitetiedot

25. Koti- ja ulkomaanrahan määräiset tase-erät

26. Vakuudet ja vastuusitoumukset

27. Lähipiiritapahtumat

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Laatimisperusta

Yrityksen perustiedot

EAB Group Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Kluuvikatu 3, 00100 Helsinki.

EAB Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännösten mukaisesti (FAS).

Emoyhtiö on toiminut vuodesta 2019 lähtien konsernin hallinnollisena emoyhtiönä ilman

sijoituspalveluyrityksen toimilupaa.

Tuloutusperiaatteet

Tuotot tuloutetaan suoriteperusteisesti, kun lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Suo-

riteperusteinen tuloutus perustuu arvioihin tuotoista ja kuluista. Osakkeet ja osuudet saman

konsernin yrityksissä on arvostettu hankintamenoonsa. Korkotuotot ja kulut on jaksotettu

suoriteperusteisesti kertymän mukaisesti.

Laskennalliset verot

Laskennalliset verosaamiset on laskettu edellisten vuosien vahvistetuista tappioista ja tili-

kauden verotettavasta tuloksesta. Laskennallisia veroja laskettaessa on käytetty viimeisintä

voimassaolevaa verokantaa.

Pysyvien vastaavien arvostaminen

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu hankintamenoonsa vähennettynä suun-

nitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla.

Merkittävien järjestelmäprojektien kehittämismenot, jotka tuottavat kolmen tai useamman

vuoden ajan tuloa, on aktivoitu taseeseenkehittämismenoina. Muut kehittämismenot on kirjattu

vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna.

Käyttöomaisuushyödyke

Pitoaika (vuotta)

Kehittämismenot 4 ja 5 tasapoisto

Lisenssit 3 tasapoisto

Atk-ohjelma 4 ja 5 tasapoisto

Perusparannusmenot 5 tasapoisto

Koneet ja kalusto menojäännöspoisto 25 %

Suunnitelman mukaiset poistot hyödykeryhmittäin:

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtuman-

päivän kurssiin. Tapahtumapäivällä syntyneiden saatavien tai velkojen kurssierot on kirjattu

tuloslaskelman kautta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tuloslaskelman liitetiedot

2020 2019

1. LIIKETOIMINNAN TUOTOT

Hallintoveloitustuotot konserniyhtiöiltä 5,7 6,8

Liiketoiminnan tuotot konserniyhtiöiltä yhteensä 5,7 6,8

2. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA

Voitto-osuudet rahastoista 0,1 0,0

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,1 0,0

3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Hallintoveloitustuotot konserniyhtiöiltä 0,1 0,1

Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 0,9 0,0

Muut tuotot 0,0 0,1

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1,0 0,2

Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 0,9 m€ vuonna 2020 tulevat konsernin tytäryhtiöosakkaiden

myynnistä konsernin sisällä.

2020 2019

4. HALLINTOKULUT

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -1,6 -1,7

Eläkekulut -0,2 -0,3

Muut henkilöstökulut -0,1 0,0

Henkilöstökulut yhteensä -1,9 -2,0

Henkilöstön keskimääräinen luku

Tilikaudella yhtiön palveluksessa olevat työntekijät 24 32

Muut hallintokulut

IT-laitteet ja -ohjelmakulut -0,9 -1,2

Hallintopalvelut -0,2 -0,5

Muut -0,8 -1,4

Muut hallintokulut yhteensä -1,9 -3,1

Hallintokulut yhteensä -3,8 -5,1

2020 2019

5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA

HYÖDYKKEISTÄ YHTEENSÄ

Suunnitelman mukaiset poistot kehittämismenoista -0,8 -0,7

Suunnitelman mukaiset poistot aineettomista oikeuksista -0,1 -0,1

Suunnitelman mukaiset poistot IT-ohjelmista 0,0 0,0

Suunnitelman mukaiset poistot perusparannuksista -0,1 -0,1

Poistot koneista ja kalustosta 0,0 0,0

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista

hyödykkeistä yhteensä

-1,0 -0,9

Milj. euroa

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tuloslaskelman liitetiedot

Milj. euroa

2020 2019

6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Vuokrakulut -0,9 -1,0

Valvontamaksut 0,0 0,0

Muut kulut -0,3 -0,3

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -1,2 -1,3

7. KORKOTUOTOT

Korkotuotot saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,0 0,1

Muut korkotuotot 0,0 0,0

Korkotuotot yhteensä 0,0 0,1

8. KORKOKULUT

Muut korkokulut -0,3 -0,4

Korkokulut yhteensä -0,3 -0,4

9. TULOVEROT

Laskennallisen verosaamisen muutos 0,1 0,1

Tuloverot yhteensä 0,1 0,1

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2020 2019

10. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

Kotimaisilta luottolaitoksilta 0,1 0,1

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 0,1 0,1

11. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

Lainasaamiset konserni 11,2 11,7

Myyntisaamiset konserni 1,3 2,3

Saamiset konserniyhtiöiltä yhteensä 12,5 14,0

Lainasaamiset 0,8 1,1

Myyntisaamiset 0,0 0,0

Saamiset muilta yhteensä 0,8 1,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 13,3 15,1

12. MUUT OSUUDET

Muut osuudet 1.1. 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0

13. OSUUDET SAMAN KONSERNIN YRITYKSISSÄ

Osakkeet saman konsernin yrityksissä 1.1. 21,8 21,7

Lisäykset 0,1 0,1

Vähennykset 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 21,8 21,8

14. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ - PÄÄOMALAINAT

Pääomalainat 1,8 1,3

Saamiset saman konsernin yrityksiltä - pääomalainat

yhteensä

1,8 1,3

Taseen liitetiedot

Milj. euroa

2020 2019

15. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET KEHITTÄMISMENOT

Kehittämismenot

Hankintameno 1.1. 4,2 3,0

Lisäykset 0,6 1,2

Hankintameno 31.12. 4,8 4,2

Kertyneet poistot 1.1. -1,9 -1,2

Tilikauden poistot -0,8 -0,7

Kertyneet poistot 31.12. -2,7 -1,9

Kirjanpitoarvo 31.12. 2,0 2,3

Aineettomat oikeudet

Hankintameno 1.1. 0,4 0,4

Hankintameno 31.12. 0,4 0,4

Kertyneet poistot 1.1. -0,2 -0,1

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -0,3 -0,2

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,2

Pitkävaikutteiset menot

Perusparannusmenot

Hankintameno 1.1. 0,3 0,3

Lisäykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,3 0,3

Kertyneet poistot 1.1. -0,1 -0,1

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot -0,2 -0,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,2

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2020 2019

16. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 0,6 0,6

Lisäykset 0,0 0,0

Vähennykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 0,7 0,6

Kertyneet sumupoistot 1.1. -0,5 -0,5

Tilikauden poisto 0,0 0,0

Vähennysten poisto 0,0 0,0

Kertyneet sumupoistot 31.12. -0,5 -0,5

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,1

Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0

Aineelliset hyödykkeet yhteensä 0,1 0,1

17. OSAKEANTISAAMISET

Henkilöstöltä 0,1 0,1

Sidonnaisasiamiehiltä 0,0 0,0

Osakeantisaamiset yhteensä 0,1 0,1

18. MUUT VARAT

Henkilösidonnaiset 0,0 0,0

Vuokravakuudet 0,1 0,1

Muut saamiset 0,0 0,0

Muut varat yhteensä 0,1 0,1

2020 2019

19. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT

Siirtosaamiset konserni 0,1 0,0

Siirtosaamiset konserniyhtiöiltä yhteensä 0,1 0,0

Ennakkomaksut 0,2 0,7

Muut siirtosaamiset

Perustettavilta rahastoilta laskutettavat kulut 0,0 0,0

Korkosaamiset 0,1 0,1

Muut saamiset 0,0 0,0

Siirtosaamiset muilta yhteensä 0,4 0,8

Siirtosaamiset yhteensä 0,5 0,8

20. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

Vahvistetut tappiot vuosilta 2014-2019 -2,0 -1,4

Tilikauden verotettava tulos -0,6 -0,6

Vahvistetut tappiot yhteensä -2,6 -2,0

Tappioista laskennallinen verosaaminen 20 % 0,5 0,4

21. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE

Velat luottolaitoksille 1.1. 7,5 7,0

Lisäykset 0,0 8,4

Vähennykset -1,9 -7,9

Velat luottolaitoksille yhteensä 5,6 7,5

Osuus veloista luottolaitoksille, jotka erääntyvät seuraa-

van 12 kk:n aikana

1,9 1,9

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2020 2019

22. MUUT VELAT

Ostovelat konserni 0,2 0,3

Muut velat konserni 9,7 9,8

Muut velat konserniyhtiöille yhteensä 9,8 10,1

Ostovelat 0,3 0,5

Henkilöstöön liittyvät velat 0,0 0,0

Arvonlisäverovelat 0,1 0,1

Muut velat muille yhteensä 0,4 0,6

Muut velat yhteensä 10,3 10,8

23. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

Henkilöstöön liittyvät velat 0,3 0,3

Muut velat 0,3 0,2

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 0,6 0,5

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 16,4 18,7

2020 2019

24. OMA PÄÄOMA

Tase-eräkohtainen erittely oman pääoman erien lisäyksistä ja vähennyksistä tilikauden aikana

Osakepääoma

Osakepääoma 1.1. 0,7 0,7

Osakepääoma 31.12. 0,7 0,7

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 21,1 22,4

Maksetut pääomanpalautukset 0,0 -1,4

Omien osakkeiden hankinta -0,1 0,0

Omien osakkeiden luovutus 0,0 0,1

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 21,0 21,1

Edellisten tilikausien voittovarat

Edellisten tilikausien voitto 2,1 2,6

Edellisten tilikausien voittovarat yhteensä 2,1 2,6

Tilikauden voitto 0,5 -0,5

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 24,3 23,9

Jakokelpoinen vapaa oma pääoma

SVOP-rahasto 21,0 21,1

Edellisten tilikausien voitto (tappio) 2,1 2,6

Tilikauden voitto (tappio) 0,5 -0,5

Kehittämismenot -2,0 -2,3

Jakokelpoinen vapaa oma pääoma 21,5 20,9

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2020 2019

25. KOTI- JA ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET TASE-ERÄT

Saamiset luottolaitoksilta, kotimaan raha 0,1 0,1

Muu omaisuus, kotimaan raha 27,4 27,4

Yhteensä 27,4 27,5

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle, kotimaan raha 16,4 18,7

Sijoituspalveluyritystä koskevat eläkevastuut

Henkilökunnan eläketurva on järjestetty eläkevakuutusyhtiön kautta.

26. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Leasingvastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 0,1 0,1

Myöhemmillä tilikausilla maksettavat 0,1 0,1

Yhteensä 0,2 0,2

Sopimukset ovat 3 - 4 vuoden leasingvuokrasopimuksia eivätkä sisällä lunastuslauseketta.

Vuokravastuut 0,6 1,1

Yhtiön vuokra- ja leasingvastuut ovat tavanomaisia toimistovuokrasopimuksiin sekä laite- ja auto-

leasingsopimuksiin liittyviä vastuita.

Vakuudet

Yrityskiinnitykset 7,5 7,5

Yhtiön yrityskiinnitykset ovat Oma Säästöpankki Oyj:stä nostetun lainan vakuutena.

27. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Lähipiiritapahtumat löytyvät konsernin liitetiedoista.

Luettelo kirjanpidoista ja aineistoista

KIRJANPITOKIRJAT

Laji Säilyttämistapa

Tilinpäätös ja tase-erittelyt sidottu

Tililuettelo Sähköinen arkisto

Päiväkirja Sähköinen arkisto

Pääkirja Sähköinen arkisto

Myyntireskontra Sähköinen arkisto

Ostoreskontra Sähköinen arkisto

Accountor Finago -ohjelmisto kokonaisratkaisuna sisältää kirjanpidon, sähköiset pankkiyhteydet,

ostoreskontran ja myyntireskontran lähetys- ja vastaanotto-ominaisuudet sekä arkistoinnin.

TOSITELAJIT JA SÄILYTTÄMISTAPA

Laji Säilyttämistapa

Ostolaskut Sähköinen arkisto

Myyntilaskut Sähköinen arkisto

Tiliotteet Sähköinen arkisto

Muistiot Sähköinen arkisto

Palkat Sähköinen arkisto

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsinki, 26.2.2021

Therese Cedercreutz Pasi Kohmo

Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen

Janne Nieminen Topi Piela

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Vincent Trouillard-Perrot Juha Tynkkynen

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Helge Arnesen Julianna Borsos

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Daniel Pasternack

Toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsinki, 3.3.2021

KPMG Oy Ab

Tilintarkastusyhteisö

Tuomas Ilveskoski

KHT

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tilintarkastuskertomus

EAB Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet EAB Group Oyj:n (y-tunnus 1918955-2) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2020. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman

pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkit-

tävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman,

rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta

sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain-

välisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja talou-

dellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin

kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien

eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme

täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat

parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja

koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1

kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut

on esitetty vuosikertomuksen sivulla 44.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on

määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden

luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaiku-

tusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu

arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella

odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme

ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat

mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkas-

tuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä

seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkit-

tävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta

keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrol-

leja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta

suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

• EAB-konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat palkkiotuottoihin asiakkaiden kanssa

solmittujen sopimusten perusteella. palkkiotuotot muodostavat merkittävän erän kon-

sernin tuloslaskelmassa.

• Hallinnoitavien varojen tuottopalkkiot voivat olla merkittävä erä konsernin tuloksen

muodostumisen kannalta ja ne saattavat vaihdella huomattavasti vuosien välillä.

• Palkkiotuottojen oikea-aikainen tulouttaminen oikeanmääräisenä on keskeistä tilinpää-

töksen oikeellisuuden kannalta.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Palkkiotuottojen tulouttaminen (konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet s. 39 ja liitetieto 1)

Liikearvon arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 21)

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

• Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liittyviin liiketoimintaprosesseihin ja tarkasta-

neet ICT-järjestelmien keskeisimpiä kontrolleja. Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut

myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkirjanpidon tietojen vertaaminen toisiinsa,

palkkiotuottojen aineistotarkastusta sekä tuottojen tuloutusajankohdan ja tuloutetun

määrän oikeellisuuden arvioimista.

• Olemme tarkastaneet tuottopalkkioiden laskentaperiaatteet ja arvioineet laskennassa

käytettyjen johdon harkinnanvaraisten parametrien asianmukaisuutta.

• Olemme tarkastaneet palkkiotuottojen kirjanpitokäsittelyä ja liitetietojen asianmukai-

suutta suhteessa IFRS 15 –standardin vaatimuksiin.

• EAB-konserni on laajentanut toimintaansa yrityshankintojen kautta, minkä seurauksena

konsernitaseeseen sisältyvien liikearvojen määrä on merkittävä. Liikearvoista ei kirjata

suunnitelman mukaisia poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen

varalta vuosittain.

• Testausta varten liikearvo on kohdistettu liiketoiminnoille, eli rahavirtaa tuottaville

yksiköille. Mikäli hankitut liiketoiminnot eivät kehity odotusten ja ennusteiden mukai-

sesti, rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo voi ylittää sille kerrytettävissä olevan

rahamäärän, mikä edellyttää arvonalentumisen kirjaamista.

• Arvonalentumistestauksissa käytettäviin ennusteisiin liittyvästä arvionvaraisuudesta

ja tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksessa

keskeinen seikka.

• Olemme arvioineet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia, kuten liikevaihdon kasvu,

toiminnan kannattavuus ja diskonttauskorko suhteessa budjetteihin, ulkopuolisiin läh-

teisiin sekä omiin näkemyksiimme. Olemme verranneet johdon laatimissa ennusteissa

käytettyjen keskeisten parametrien muutoksia aiempiin vuosiin nähden.

• Tarkastukseen on osallistunut arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat tarkasta-

neet laskelmien teknisen oikeellisuuden ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja

toimialakohtaisiin tietoihin. Lisäksi olemme arvioineet konsernitaseen mukaista liikear-

voa sekä arvonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös

antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätöss-

tandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä

valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja

konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka

liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai

konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastus-

kertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se

ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukai-

sesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai

virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella

odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista

harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaa-

via tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen mää-

rän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytökses-

tä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että

virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen

voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai

virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnas-

ta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastus-

toimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon

emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä

johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuut-

ta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-

kaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö

sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa

merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos

johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpää-

töksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä,

mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen

antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat

tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatka-

maan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perusta-

na olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä kon-

serniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta

pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin

tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkas-

tuslausunnosta yksin

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuu-

desta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset

sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumatto-

muutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista

suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme,

ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkastel-

tavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä.

Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen

seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä

seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten

voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta 2010 alkaen

yhtäjaksoisesti 10 vuotta. EAB Group Oyj:stä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä

yhteisö 2.5.2019.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimin-

takertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä

eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen

käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme

vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme

ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen

yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai

vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvolli-

suutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien

säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmu-

kaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien

säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme

muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä

muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta.

Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 3. maaliskuuta 2021

KPMG OY AB

Tuomas Ilveskoski

KHT

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

1. Johdanto

EAB Group Oyj:n (jäljempänä ”Yhtiö” tai ”Emoyhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen,

osakeyh-tiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen,

Euroopan pankkiviranomaisen (European Banking Authority, EBA) ohjeisiin, Finanssivalvonnan

ohjeisiin ja määräyksiin sekä Nasdaq Helsingin kulloinkin voimassa oleviin sääntöihin. EAB

Group Oyj toimii EAB-konsernin emoyhtiönä. Yhtiö on rahoitusalan sekaholdingyhtiönä ja

sijoituspalveluyrityksen omistusyhteisönä velvollinen noudattamaan kansallista ja euroop-

palaista nanssialan sääntelyä.

Yhtiö noudattaa toiminnassaan Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hallinnointikoodia. Hallin-

nointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistyksen internetsivuilla osoitteessa

www.cgnland..

2. Hallinnointia koskevat kuvaukset

2.1. Hallintorakenne

EAB Group Oyj:n hallinto, johtaminen ja valvonta jakautuvat yhtiökokouksen, hallituksen ja

toimitus-johtajan kesken. Yhtiökokous valitsee hallituksen ja tilintarkastajan. Hallitus vastaa

Yhtiön strategisesta johtamisesta, ja sen työtä tukevat hallituksen perustamat valiokunnat.

Hallitus nimittää toimi-tusjohtajan, joka vastaa Yhtiön päivittäisestä operatiivisesta johtamisesta

johtoryhmän tuella. EAB Group Oyj:n hallitus vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan

järjestämisestä.

Osakkeenomistajat

Yhtiökokous

Hallitus

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Tilintarkastajat

Osakkeenomistajien

nimitystoimikunta

Palkitsemisvaliokunta

Tarkastusvaliokunta

Sisäinen valvonta

ja riskenhallinta

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2.2. Yhtiökokous

EAB Group Oyj:n ylin päätöksentekoelin on yhtiökokous. Osakkeenomistaja käyttää yhtiökokouk-

sessa puhe ja äänioikeutta. Jokainen Yhtiön osake oikeuttaa yhtiökokouksessa yhteen ääneen.

Osakkeenomistajien ja Yhtiön toimielinten välisen vuorovaikutuksen sekä osakkeenomistajien

kyselyoikeuden toteuttamiseksi yhtiökokouksessa ovat läsnä toimitusjohtaja, hallituksen

puheenjohtaja ja hallituksen jäsenet. Hallituksen jäseneksi ehdolla olevan henkilön on oltava

läsnä valinnasta päättävässä yhtiökokouksessa.

Yhtiökokous kokoontuu vähintään kerran vuodessa. Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan

aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen kokousta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen

kokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.

Kutsu julkaistaan Yhtiön verkkosivuilla ja pörssitiedotteella. Yhtiökokouksessa esitettävät

asiakirjat julkaistaan Yhtiön verkkosivuilla viimeistään kolmea viikkoa ennen yhtiökokousta.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on luettavissa Yhtiön verkkosivuilla viimeistään kahden viikon

kuluttua yhtiökokouksesta.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätetään muun muassa hallituksen jäsenten sekä tilintarkastajan

valinnasta, näille maksettavien palkkioiden määrästä, tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen

vahvistamisesta, vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

sekä taseen osoittaman voiton käyttämisestä.

Kokouksen asialistalla voi myös olla muita osakeyhtiölain mukaan yhtiökokouksessa käsiteltäviä

asioita, kuten osakepääoman korottaminen tai alentaminen, osakeanti, omien osakkeiden

hankkiminen sekä yhtiöjärjestyksen muutokset. Lisäksi kokouksessa käsitellään asioita, joita

joku osakkeenomistajista on osakeyhtiölain mukaisesti vaatinut käsiteltäväksi yhtiökokouk-

sessa. Ylimääräinen yhtiökokous pidetään, kun hallitus katsoo sen tarpeelliseksi tai kun se

lain mukaan on pidettävä.

Tavallisesti varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua ennen kesäkuun

loppua. Vuonna 2020 EAB Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin poikkeuslakiin

(290/2020) perustuen vasta 22.9.2020. Vuonna 2020 ei pidetty ylimääräisiä yhtiökokouksia.

2.3. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

EAB Group Oyj:n yhtiökokous on perustanut pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan,

jonka päätehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa

ylimääräiselle yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten valintaa ja palkitsemisesta koskevat

ehdotukset sekä kartoittaa hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

2.3.1. Nimitystoimikunnan valinta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu viidestä (5) jäsenestä, jotka edustavat Yhtiön

suurimpia osakkeenomistajia. Nimeämisoikeus on niillä viidellä (5) osakkeenomistajalla, joiden

osuus Yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin Euroclear Finland Oy:n ylläpitä-

män osakasluettelon mukaan tai hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien erikseen esittämien

omistustietojen perusteella seuraavaa varsinaista yhtiökokousta edeltävän vuoden elokuun

viimeisenä arkipäivänä. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus

siirtyy seuraavaksi suurimmalle osakkeenomistajalle, jolla ei muutoin olisi nimeämisoikeutta.

Mikäli kahdella osakkeenomistajalla on sama määrä ääniä, eikä molempien osakkeenomistajien

nimeämää jäsentä voida nimittää nimitystoimikuntaan, asia ratkaistaan arvalla.

Hallituksen puheenjohtajan tehtävänä on pyytää viittä (5) suurinta osakkeenomistajaa

kutakin nimeämään yhden jäsenen nimitystoimikuntaan. Hallituksen puheenjohtaja kutsuu

nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen koolle ja toimii nimitystoimikunnan puheenjoh-

tajana, kunnes nimitystoimikunta on valinnut keskuudestaan puheenjohtajan, jonka kutsusta

nimitystoimikunta jatkossa kokoontuu. Hallituksen puheenjohtaja toimii nimitystoimikunnan

asiantuntijana, ellei hallituksen puheenjohtaja ole nimitystoimikunnan jäsen.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi, kunnes yhtiökokous toisin päättää. Nimitystoimikunnan

jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun nimitystoimikuntaan on

nimitetty uudet jäsenet.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2.3.2. Nimitystoimikunnan tehtävät

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tehtävänä on:

• valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen jäsenten lukumääräksi,

• valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen jäseniksi,

• valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen puheenjohtajaksi,

• valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen jäsenten palkitsemiseksi sekä

• hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaiden etsiminen.

Nimitystoimikunnan työjärjestys on saatavilla Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.eabgroup.

/sijoittajat/hallinnointi/yhtiokokous/osakkeenomistajien-nimitystoimikunta.

2.3.3. Nimitystoimikunnan kokoonpano

EAB Group Oyj:n viisi suurinta osakkeenomistajaa BNP Paribas Asset Management Holding,

Kari Juurakko, Umo Invest Oy, Janne Nieminen ja Jouni Kaaria nimittivät 11.9.2020 osakkeen-

omistjien nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat:

• Vincent Trouillard-Perrot, vice president, nimeäjä BNP Paribas Asset Management

Holding

• Kyösti Kakkonen, toimitusjohtaja, nimeäjä Kari Juurakko

• Joonas Haakana, salkunhoitaja, nimeäjä Umo Invest Oy

• Janne Nieminen, toimitusjohtaja, nimeäjä Janne Nieminen

• Jouni Kaaria, toimitusjohtaja, nimeäjä Jouni Kaaria.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtajana toimii tällä hetkellä Joonas Haakana.

2.3.4. Nimitystoimikunnan toiminta 2020

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui vuonna 2020 kolme kertaa. Toimikunnan

jäsenet olivat läsnä kokouksissa seuraavasti:

Nimitystoimikunnan jäsen Nimitystoimikunnan kokous

Joonas Haakana 3/3

Kari Juurakko* 1/3

Kyösti Kakkonen** 2/3

Jouni Kaaria 3/3

Janne Nieminen 3/3

Vincent Trouillard-Perrot 3/3

*Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen 10.9.2020 saakka

**Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen 11.9.2020 alkaen

2.4. Hallitus

Hallituksen tehtävänä on huolehtia Yhtiön hallinnosta ja toiminnan lainmukaisesta järjestä-

misestä. Hallituksen tehtävänä on edistää Yhtiön ja sen kaikkien osakkeenomistajien etua.

Yhtiön hallitus noudattaa toiminnassaan EAB Group Oyj:n yhtiöjärjestystä, osakeyhtiölakia,

Yhtiötä velvoittavaa muuta sääntelyä, Pörssin sääntöjä ja Arvopaperimarkkinayhdistyksen

hallinnointikoodia.

2.4.1. Hallituksen kokoonpano ja valinta

Yhtiön hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme ja enintään kymmenen

jäsentä. Hallituksen jäsenen toimikausi alkaa siitä yhtiökokouksesta, jossa hänet on valittu, ja

päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiön hallituskokoonpanoa koskevan ehdotuksen valmistelu tapahtuu osakkeenomistajien

nimitystoimikunnassa. Hallituksen jäsenen tulee täyttää henkilökohtaiselle sopivuudelle

asetetut vaatimukset, ja hallituksella tulee olla myös kollektiivisesti riittävä tietämys, taito

ja kokemus voidakseen ymmärtää liiketoimintaa sekä tärkeimpiä riskejä. Sopivuusarviointi

tehdään aina ennen kuin henkilö valitaan tehtävään.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 10 mukaan enemmistön hallituksen

jäsenistä on oltava yhtiöstä riippumattomia ja vähintään kahden mainittua enemmistöä

edustavan jäsenen myös riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus arvioi

jäsentensä riippumattomuuden vuosittain ja tarvittaessa muulloinkin.

Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi sisältyy yhtiökokouskutsuun tai julkaistaan erillisellä pörs-

sitiedotteella. Yhtiö julkistaa ehdokkaiden henkilötiedot verkkosivuillaan yhtiökokouskutsun

yhteydessä. Kokouskutsun julkaisemisen jälkeen asetetut ehdokkaat julkistetaan erikseen.

2.4.2. Hallituksen toiminta

Osakeyhtiölain mukaan hallitus huolehtii Yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta

järjestämisestä ja vastaa muista hallitukselle osakeyhtiölaissa tai muualla säädetyistä tehtä-

vistä. Hallituksen tehtävänä on edistää Yhtiön ja kaikkien osakkeenomistajien etua. Hallituksen

jäsenet eivät edusta Yhtiössä heitä jäseneksi ehdottaneita tahoja.

Hallitus ohjaa ja valvoo Yhtiön toimintaa ja päättää keskeisistä toimintaperiaatteista, tavoitteista

ja strategioista. Hallitus hyväksyy hallituksen valiokuntien työjärjestykset, joissa määritellään

valiokuntien keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet. Päätösasioiden lisäksi hallitukselle

annetaan sen kokouksissa ajankohtaista tietoa konsernin toiminnasta, taloudellisesta ase-

masta ja riskeistä. Hallituksen käytännön työssä noudatettavat periaatteet on vahvistettu

hallituksen työjärjestyksessä.

Hallitus on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on läsnä. Päätökset

tehdään enemmistöpäätöksin. Äänten mennessä tasan päätökseksi tulee se mielipide, johon

puheenjohtaja yhtyy. Jos hallituksen puheenjohtajaa valittaessa äänet menevät tasan, vaalin

ratkaisee arpa.

Hallitus kokoontuu etukäteen sovitun aikataulun mukaisesti normaalisti 8–15 kertaa vuodessa

ja pitää tarvittaessa ylimääräisiä kokouksia, jotka voivat olla myös etäkokouksia. Vuonna 2020

hallitus kokoontui 15 kertaa. Yhtiön toimivasta johdosta hallituksen kokoukseen osallistuvat

säännöllisesti toimitusjohtaja, talousjohtaja ja kokouksen sihteerinä toimiva Yhtiön lakiasiain-

johtaja, jotka eivät ole hallituksen jäseniä. Kaikista hallituksen kokouksista pidetään pöytäkirjaa.

Jäsenkohtainen osallistuminen hallituksen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Hallitus arvioi vuosittain toimintaansa ja työtapojaan sisäisenä itsearviointina. Itsearvioinnin

tarkoituksena on arvioida hallituksen toimintaa vuoden aikana sekä luoda perusteita hallitus-

työskentelyn kehittämiselle.

Hallituksen jäsenten palkitsemista valmistellaan osakkeenomistajien nimitystoimikunnassa.

Hallituksen jäsenten palkkiot päätetään yhtiökokouksessa. Hallituksen palkitsemista selostetaan

vuosittain julkaistavassa palkitsemisraportissa.

2.4.3. Hallituksen kokoonpano vuonna 2020

Taulukko 1: EAB Group Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Nimi Henkilötiedot Omistus 31.12.2020 Läsnäolo kokouksissa 2020 Riippumattomuus

Suora Välillinen Hallitus

Tarkastus-

valiokunta

Palkitsemis-

valiokunta

Yhtiöstä

Osakkeen-

omistajista

Therese Cedercreutz

• hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2019

• s. 1969

• kauppatieteiden maisteri

3 503 (0,03 %) - 15/15 10/10 5/5 kyllä kyllä

Helge Arnesen*

• hallituksen jäsen vuodesta 2020

• s. 1963

• tutkinto tuotantotaloudesta

- - 5/15 - - ei ei

Julianna Borsos*

• hallituksen jäsen vuodesta 2020

• s. 1971

• kauppatieteiden tohtori

2 627 (0,02 %) 30 000 (0,22 %) 5/15 - - kyllä ei

Pasi Kohmo

• hallituksen jäsen vuodesta 2018

• s. 1968

• maatalous- ja metsätieteiden maisteri

14 077 (0,10 %) - 15/15 10/10 - kyllä kyllä

Janne Nieminen

• hallituksen jäsen vuodesta 2012

• s. 1967

1 112 031 (8,03 %) - 15/15 - 5/5 ei ei

Topi Piela

• hallituksen jäsen vuodesta 2019

• s. 1962

• kauppatieteiden maisteri, CEFA- ja

YVTS-tutkinnot

2 627 (0,02 %) 6 000 (0,04 %) 15/15 10/10 - kyllä kyllä

Vincent Trouillard-Perrot

• hallituksen jäsen vuodesta 2017

• s. 1966

• MBA-tutkinto

- - 8/15 - - ei ei

Juha Tynkkynen

• hallituksen jäsen vuodesta 2014

• s. 1954

• humanististen tieteiden kandidaatti

2 627 (0,02 %), 78 378 (0,56 %) 15/15 - 5/5 kyllä kyllä

*Valittiin hallitukseen uutena jäsenenä 22.9.2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2.4.4. Hallituksen monimuotoisuus

EAB-konsernilla on hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet, joiden tarkoituksena on

varmistaa, että johdon jäsenet muodostavat mahdollisimman monipuolisen ryhmän. Periaatteita

laadittaessa on huomioitu Yhtiön liiketoiminnan laatu ja laajuus (suhteellisuusperiaate). Hallitus

uudelleenarvioi periaatteiden ja toimintatapojen toimivuutta ja ajantasaisuutta vuosittain.

Hallituksen monimuotoisuus tukee Yhtiön liiketoimintaa ja sen kehittämistä. Hallituksen jäsen-

ten osaamisen, kokemuksen ja näkemysten monimuotoisuus edistää avointa suhtautumista

innovatiivisiin ajatuksiin sekä tukee ja haastaa Yhtiön toimivaa johtoa. Riittävä monimuotoisuus

tukee myös avointa keskustelua ja itsenäistä päätöksentekoa.

Hallituksen tehokkaan toiminnan kannalta on tärkeää, että se koostuu riittävän monesta ja

eri ikäisestä jäsenestä ja että jäsenillä on riittävä ja monipuolinen osaaminen sekä toisiaan

täydentävä kokemus. Hallituksen monimuotoisuutta on myös se, että sen jäseninä on molempia

sukupuolia, mikä pyritään huomioimaan aktiivisesti hallituksen kokoonpanoa täydennettäessä.

Hallituksen jäsenten osaamisen ja kokemuksen erilaisuus tukee Yhtiön strategisten tavoitteiden

toteutumista. Toimialaa koskevan asiantuntemuksen lisäksi tällaista osaamista ovat esimerkiksi:

• liiketoiminnan johtaminen

• strategioiden kehittäminen ja johtaminen sekä

• pääomamarkkinoiden tuntemus.

Vuoden 2020 lopussa hallituksen jäsenistä kuusi oli suorittanut ylemmän korkeakoulututkinnon

ja yksi alemman korkeakoulututkinnon. Heidän tutkintonsa olivat kauppatieteen, tuotantota-

louden, maatalous- ja metsätieteen, humanististen tieteiden ja yhteiskuntatieteiden aloilta.

Hallituksen jäsenet edustivat laajasti pääomamarkkinoiden, liike-elämän ja yhteiskunnan

rakenteiden tuntemusta sekä monipuolista yrittäjäkokemusta. Hallituksen kahdeksasta

jäsenestä kaksi oli naisia. Jäsenet olivat iältään 50–67 vuotta. Heidän toimikausistaan pisin

oli kestänyt 8 vuotta ja lyhimmät 4 kuukautta.

Yhtiön tavoitteena on saavuttaa ajan myötä tasaisempi sukupuolijakauma hallituksessa.

2.5. Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus asettaa vuosittain yhtiökokouksen jälkeen pidettävässä järjestäytymiskokouksessaan

tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus nimittää valiokuntien jäsenet ja puheenjohtajan

ottaen huomioon valiokunnan tehtävien edellyttämän asiantuntemuksen ja kokemuksen sekä

hallinnointikoodin asettamat riippumattomuusvaatimukset. Hallituksella on myös oikeus

erottaa valiokuntien jäseniä. Valiokuntien jäsenet nimitetään hallituksen toimikauden ajaksi.

Valiokuntien jäsenten lisäksi myös muut hallituksen jäsenet voivat halutessaan osallistua

valiokuntien kokouksiin. Valiokuntien tehtävänä on valmistella hallituksen kokouksissa pää-

tettäväksi tulevia asioita.

2.5.1. Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta valmistelemalla Yhtiön taloudellista raportointia ja

valvontaa koskevia asioita. Tarkastusvaliokunnalla ei ole itsenäistä päätöksentekovaltaa.

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on:

• seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tarkastusta ja raportointi-

prosessia sekä valvoa niiden oikeellisuutta

• valvoa taloudellisen raportoinnin prosessia

• arvioida lakisääteisen tilintarkastajan riippumattomuutta ja työtä sekä valmistella tilin-

tarkastajan valintaa ja palkkiota koskeva päätösehdotus

• seurata Compliance-toiminnon, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien

tehokkuutta

• arvioida riskiasemaa ja riskienhallinnan riittävyyttä ja laatua

• hyväksyä sisäisen tarkastuksen toimintaohjeet ja perehtyä sisäisen tarkastuksen suun-

nitelmiin ja raportteihin

• arvioida lakien, määräysten ja yrityksen toimintatapojen noudattamista

• käsitellä Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annettava selvitys.

EAB Group Oyj:n tarkastusvaliokunnan jäseninä olivat vuonna 2020 Therese Cedercreutz

(puheenjohtaja), Pasi Kohmo ja Topi Piela. Valiokunta kokoontui kymmenen kertaa. Jäsenten

osallistuminen kokouksiin ilmenee edellä taulukosta 1.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

2.5.2. Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta valmistelemalla toimitusjohtajan ja Yhtiön muun

johdon palkitsemis- ja nimitysasioita sekä Yhtiön noudattamia palkitsemisen periaatteita.

Palkitsemisvaliokunnalla ei ole itsenäistä päätöksentekovaltaa.

Palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on:

• toimitusjohtajan palkkauksen ja muiden taloudellisten etuuksien valmistelu

• konsernin johtoryhmän palkkauksen ja muiden taloudellisten etuuksien valmistelu

• konsernin palkitsemisjärjestelmiä koskevien asioiden valmistelu

• palkitsemisen vaatimustenmukaisuuden valvonta

• toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän nimitysasioiden valmistelu ja seuraajien

kartoittaminen

• käsitellä palkitsemisraportti.

EAB Group Oyj:n palkitsemisvaliokunnan jäseninä olivat vuonna 2020 Therese Cedercreutz

(puheenjohtaja), Janne Nieminen ja Juha Tynkkynen. Valiokunta kokoontui viisi kertaa. Jäsenten

osallistuminen kokouksiin ilmenee edellä taulukosta 1.

2.6. Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan tehtävänä on hoitaa konsernin juoksevaa päivittäistä hallintoa osakeyhtiölain

sekä Yhtiön hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa

konsernin operatiivisesta johtamisesta ja strategian toteuttamisesta. Hän ohjaa ja valvoo

erityisesti muun toimivan johdon jäsenten toimintaa.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää hänelle maksettavasta palkkiosta ja hänen pal-

velussuhteensa muista ehdoista. Toimitusjohtaja valitaan tehtäväänsä toistaiseksi, ja hänen

irtisanomisaikansa on kuusi kuukautta. Toimitusjohtajan palvelussuhteen ehdoista on sovittu

kirjallisesti toimitusjohtajasopimuksessa.

Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut vuodesta 2012 alkaen Daniel Pasternack. Pasternack on

koulutukseltaan kauppatieteiden tohtori.

Nimi Henkilötiedot Omistus 31.12.2020

Suora Välillinen

Daniel Pasternack

• s. 1973

• kauppatieteiden

tohtori

Toimitusjohtaja vuodes-

ta 2012 alkaen

768 103

(5,55 %)

Roman Cherkasov

• s. 1982

• kauppatieteiden

maisteri

Talousjohtaja vuodesta

2017 alkaen

10 000

(0,07 %)

Raisa Friberg

• s. 1976

• oikeustieteen kandi-

daatti

Varatoimitusjohtaja

vuodesta 2014 alkaen

15 000

(0,11 %)

Rami Niemi

• s. 1970

• tekniikan ylioppilas

Liiketoimintajohtaja,

yksityisasiakkaat vuo-

desta 2016 alkaen

487 820

(3,52 %)

Taavi Rissanen

• johtoryhmän jäsen

20.3.2020 saakka

• s. 1972

• kauppatieteiden

maisteri

Hallinto- ja henkilöstö-

johtaja vuodesta 2018

alkaen

16 000

(0,12 %)

Kristian Warras

• johtoryhmän jäsen

8.9.2020 saakka

• s. 1963

• kauppatieteiden

ylioppilas

Liiketoimintajohtaja,

instituutioasiakkaat

2016-2020

261 949

(1,89 %)

Mona von

Weissenberg

• johtoryhmän jäsen

16.11.2020 alkaen

• s. 1979

• kauppatieteiden

maisteri

Liiketoimintajohtaja,

instituutioasiakkaat

vuodesta 2020

- -

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

3. Sisäisen valvonnan järjestäminen

3.1. Sisäisen valvonnan yleiskuvaus

EAB-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta on järjestetty luotettavaa hallintoa koskevien

periaatteiden mukaisesti. Riskienhallinta ja sisäinen valvonta perustuvat kolmen puolustuslinjan

periaatteelle. Ensimmäisessä puolustuslinjassa toimii operatiivisesta toiminnasta vastaava

johto, toisessa puolustuslinjassa tuki- ja kontrollitoiminnot (konsernin yhteiset palvelutoiminnot

käsittäen myös Compliance-toiminnon ja riskienhallinnan) ja kolmannessa puolustuslinjassa

sisäinen tarkastus.

Emoyhtiön hallituksen määrittelemät valvontatoimenpiteet on määritelty kaikille liiketoiminnan

tasoille kattaen konsernin kaikki toiminnot, ja ne ovat siten osa konsernin päivittäisiä toimintoja.

Hallitus on vahvistanut konsernin sisäiselle ja ulkoiselle valvonnalle ja riskienhallinnalle seuraavan

organisaation, joka valvoo myös Yhtiön kanssa samaan konserniin kuuluvien toimiluvallisten

tytäryhtiöiden toimintaa:

3.2. Compliance-toiminto

Compliance-toiminto avustaa EAB-konsernin ylintä ja toimivaa johtoa ja muita toimintoja

säännösten noudattamattomuuteen liittyvän riskin hallinnassa. Compliance-toiminto valvoo

ja arvioi säännöllisesti niiden toimenpiteiden ja menettelytapojen riittävyyttä ja tehokkuutta,

joiden avulla konsernissa varmistetaan säännösten noudattaminen. Lisäksi Compliance seu-

raa ja arvioi säännösten noudattamisessa esiintyneiden puutteiden korjaamiseksi tehtyjen

toimenpiteiden riittävyyttä ja tehokkuutta.

Emoyhtiön ja sen kanssa samaan konserniin kuuluvien toimiluvallisten yhtiöiden hallitukset ovat

hyväksyneet Compliance-toiminnon periaatteet. Periaatteiden tavoitteena on varmistaa, että

yhtiöiden toiminnassa noudatetaan lakeja ja määräyksiä sekä konsernin toimintaperiaatteita.

Emoyhtiö hoitaa keskitetysti koko konsernin Compliancen. Tällä järjestelyllä ei kuitenkaan

ole vaikutusta tytäryhtiön hallituksen vastuuseen Compliance-toiminnon järjestämisestä

konserniin kuuluvissa toimiluvallisissa yhtiöissä.

Toimitusjohtaja - EAB Group Oyj

Toimitusjohtaja - EAB Rahastoyhtiö Oy

Toimitusjohtaja - EAB Varainhoito Oy

Hallitus

EAB Group Oyj

EAB Varainhoito Oy

EAB Rahastoyhtiö Oy

SISÄISEN TARKASTUKSEN JA RISKIENHALLINNAN ORGANISAATIO

EAB GROUP OYJ

Sisäinen tarkastaja

Compliance

Riskienhallinta

Ulkoinen tarkastus

KPMG

Tarkastusvaliokunta

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

3.3. Sisäinen tarkastus

Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistustoimintaa, jonka

tehtävänä on arvioida Emoyhtiön ja konsernin toimiluvallisten yhtiöiden sisäisen valvontajär-

jestelmän ja riskienhallinnan sekä johtamis- ja hallintoprosessien tarkoituksenmukaisuutta,

toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäinen tarkastus toimii tiiviissä yhteistyössä muiden valvonta-

funktioiden, erityisesti Compliance-toiminnon ja riskienhallinnan, kanssa.

Yhtiön ja konsernin toimiluvallisten yhtiöiden hallitukset ovat määritelleet ja hyväksyneet

sisäistä tarkastusta koskevat periaatteet. Sisäisellä tarkastajalla on rajoittamaton tiedonsaanti

ja tarkastusoikeus tarkastamansa yhtiön toimintaan. Kunkin yhtiön hallitus vahvistaa vuosittain

sisäisen tarkastuksen vuosisuunnitelman.

EAB-konsernin koon, liiketoimintojen laadun ja laajuuden perusteella Yhtiön hallitus on katsonut,

että Emoyhtiön sisäinen tarkastaja voi yksin hoitaa myös konserniin kuuluvien toimiluvallisten

yhtiöiden sisäisen tarkastuksen toiminnolle kuuluvat tehtävät. Sisäinen tarkastus on hoidettu

ulkoistamalla tehtävä Tmi Lauri Koposelle. Sisäinen tarkastaja raportoi Yhtiön ja konserniin

kuuluvien toimiluvallisten yhtiöiden hallituksille, toimitusjohtajille sekä konsernin johtoryhmälle.

3.4. Tarkastusvaliokunta

Hallituksen tarkastusvaliokunta valvoo, että Yhtiön kirjanpito, taloushallinto, sisäinen tarkastus,

tilintarkastus ja riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti.

3.5. Taloudellinen raportointiprosessi

Taloudellisen raportointiprosessin tavoitteena on tuottaa ajantasaista taloustietoa ja var-

mistaa, että päätöksenteko perustuu luotettavaan informaatioon. Tavoitteena on varmistaa,

että tilinpäätös ja osavuosikatsaukset laaditaan sovellettavien lakien, yleisesti hyväksyttyjen

kirjanpitoperiaatteiden ja muiden listayhtiöille asetettujen vaatimusten mukaisesti.

Emoyhtiön hallitus valvoo tarkastusvaliokunnan avustuksella, että taloudellinen raportoin-

tiprosessi tuottaa laadukasta taloudellista informaatiota. Tarkastusvaliokunnan tehtäviin

kuuluvat muun muassa taloudellisen raportoinnin valvonta ja seuranta, sisäisen valvonnan ja

sisäisen tarkastuksen seuranta, riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan säännöllinen arviointi

sekä tilintarkastuksen seuranta.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintotoiminnon

vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallinto tuottaa keskitetysti

ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit

liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä

raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien

muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin

hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen.

Konsernin tytäryhtiöt raportoivat tuloksistaan Emoyhtiölle kuukausittain. Konsernin ty-

täryhtiöiden kirjanpito hoidetaan pääosin keskitetysti konsernin taloushallinnossa. Tämä

auttaa konsernitasolla varmistumaan siitä, että taloudellinen raportointi konserniyhtiöistä

on luotettavaa.

EAB-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilin-

päätösstandardeja (International Financial Reporting Standards, IFRS). IFRS-standardien

ohella konsernin tilinpäätöksen laadintaan sovelletaan sijoituspalveluyrityksiin sovellettavia

määräyksiä ja ohjeita. Puolivuosikatsaus julkaistaan IAS 34 -standardin mukaisesti. Tilinpää-

tösstandardien tulkinta ja soveltaminen on keskitetty taloushallintoon.

Budjetointi- ja raportointiprosessien valvonta perustuu EAB-konsernin sisäisen laskennan

ohjeisiin, joiden määrittämisestä ja keskitetystä ylläpitämisestä vastaa konsernin taloushallinto.

Periaatteita sovelletaan yhdenmukaisesti koko konsernissa.

Ulkoinen tilintarkastaja tarkastaa säännöllisesti taloudellista raportointia ja raportoi suoraan

hallitukselle.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

3.6. Riskienhallinta

EAB-konsernin riskienhallinta on järjestetty luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden

mukaisesti. Konsernin riskienhallinta perustuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle. En-

simmäisessä puolustuslinjassa toimii operatiivisesta toiminnasta vastaava johto, toisessa

puolustuslinjassa tuki- ja kontrolli-toiminnot (konsernin yhteiset palvelutoiminnot käsittäen

myös Compliance-toiminnon ja riskienhallinnan) ja kolmannessa puolustuslinjassa sisäinen

tarkastus. Konsernin riskienhallinta tekee jatkuvaa yhteistyötä konsernin muiden toimintojen

kanssa läpi kaikkien puolustuslinjojen. Riskienhallinta edistää toiminnallaan, aktiivisella riskien

tunnistamisella ja arvioinnilla sekä riskitoteumien analyysillä tehokkaampien ja turvallisempien

sisäisten prosessien ja menettelytapojen soveltamista konsernissa.

Riskienhallinnan tehtävänä on varmistaa, että konsernin liiketoiminnan kannalta keskeiset riskit

tunnistetaan, että riskejä arvioidaan, mitataan ja seurataan ja että tarvittaessa suoritetaan

toimenpiteitä arvioitujen riskien vaikutusten vähentämiseksi. Riskienhallinnan tavoitteena

on varmistaa, että konsernin yhtiöissä ei oteta sellaista riskiä, jota konsernin hyväksymä

riskinottohalu ja -taso eivät kata. Riskienhallinnalla ennaltaehkäistään aktiivisesti sellaisten

riskien syntymistä, jotka olisivat vaaraksi konsernin vakavaraisuudelle, maksuvalmiudelle tai

laajemmin konsernin toiminnan jatkuvuudelle. Konsernin Emoyhtiön ja toimiluvallisten yhtiöiden

hallitukset ovat hyväksyneet riskienhallintaa koskevat periaatteet. Riskienhallinnan periaatteissa

ja käytännöissä on huomioitu hyväksytty riskinottotaso, riskinottohalu ja riskinkantokyky.

Riskienhallinnalla varmistetaan konsernin toiminnan laadun ja luonteen kannalta merkittä-

vien riskien tunnistaminen, arvioiminen, mittaaminen, seuraaminen ja niiden vaikutusten

rajoittaminen osana päivittäistä liiketoimintojen johtamista. Nämä riskit voivat olla konsernin

sisäisiä tai ulkoisia, mitattavissa olevia tai ei-mitattavia, konsernin vaikutusvallassa olevia tai

sellaisia, joihin ei voida itse suoraan vaikuttaa, vaan joilta konserni voi ainoastaan suojautua.

EAB-konserni on määritellyt mitattavissa oleville riskeille mittaamistavat ja ei-mitattavien

riskien hallinnalle tarkoituksenmukaiset arviointimenetelmät.

Osana riskienhallintaa konsernin tärkeimmistä toiminnoista on laadittu toimintaohjeet, joissa

on kuvattu toiminnon organisaatio, tehtävänkuvat, tavoitteet, raportointivelvollisuudet ja

seurantaan liittyvät menetelmät sekä keskeiset prosessit ja niihin liittyvät kontrollit.

Konsernin riskienhallinta on järjestetty osittain keskitetysti ja osittain ulkoistetusti. Riskien-

hallinnan ulkoistaminen ei vaikuta ulkoistavan yhtiön hallituksen vastuuseen riskienhallinnan

järjestämisestä. Riskienhallinnasta vastuullisen johtajan tukena on riskienhallintakomitea,

joka toimii riskienhallintaan liittyvissä asioissa sekä valmistelevana että joissakin tapauksissa

myös päättävänä elimenä.

Konsernin yhtiöiden hallitukset, toimitusjohtaja ja muu ylin johto edistävät sellaisen yritys- ja

riskikulttuurin muodostumista, joka tunnistaa ja hyväksyy riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan

olennaiseksi ja välttämättömäksi osaksi yritystoimintaa. Hallitus on hyväksynyt periaatteet

sovellettavalle riskikulttuurille. Koko organisaation riskitietoisuutta pyritään jatkuvasti

kasvattamaan ja konsernin toiminnassa tunnistettuja riskejä hallitsemaan aktiivisesti läpi

organisaatiorakenteen.

4. Muu hallinnointi

4.1. Sisäinen tarkastus

Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi-, varmistus- ja konsultointitoimin-

taa, joka on luotu tuottamaan lisäarvoa EAB-konsernille ja parantamaan konsernin toimintaa.

Sisäinen tarkastus tukee organisaatiota sen tavoitteiden saavuttamisessa tarjoamalla jär-

jestelmällisen lähestymistavan organisaation riskienhallinta-, valvonta- ja hallintoprosessien

tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen.

Sisäinen tarkastus on ulkoistettu Lakiasiaintoimisto Lauri Koposelle. Se toimii Emoyhtiön halli-

tuksen alaisuudessa ja tekee tarkastuksia tilanteen mukaan koko konsernissa ja eri toiminnoissa.

Sisäinen tarkastus toimii yhteistyössä johdon, tarkastusvaliokunnan, valvontatoimintojen

ja tarvittaessa myös muiden toimintojen kanssa. Lisäksi tarkastuksissa käytetään apuna

tilintarkastajien ja muiden ulkopuolisten asiantuntijoiden antamia raportteja ja suosituksia.

Tarkastuksia varten sisäisellä tarkastuksella on oikeus saada kaikki tarvittavat tiedot ja tehdä

tarkastuksia EAB-konsernin kaikissa yhtiöissä ja toiminnoissa. Sisäinen tarkastus ei toiminnas-

saan osallistu konsernin päätöksentekoon tai päätösten valmisteluun tai toteutukseen, jolloin

tarkastustoiminnan luonne on pääosin neuvoa antavaa ja muuta sisäistä valvontaa tukevaa.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Kaikessa toiminnassaan sisäinen tarkastus noudattaa Emoyhtiön hallituksen ja tarkastus-

valiokunnan antamia ohjeita. Lisäksi tarkastustoiminnassa otetaan aina huomioon IIA:n

(The Institute of Internal Auditors) eettiset periaatteet ja käyttäytymissäännöt sekä muut

soveltamisohjeet. Tarkastuskohtaisesti EAB-konsernilla voi lisäksi olla sisäisiä ohjeita, joissa

on määritelty sisäisen tarkastuksen toimenkuvaa.

Tarkastusten pohjana on hallituksen kalenterivuosittain hyväksymä sisäisen tarkastuksen

vuosisuunnitelma, jossa määritellään yleisesti vuosittaisia tarkastuskohteita. Vuosisuunni-

telman perusteella tehdään tarkempia tarkastuskohtaisia työsuunnitelmia, joissa voidaan

riskiperusteisesti tai muuten tehdä painotuksia kunkin tarkastuksen osalta. Tarkastuksissa

arvioidaan keskeisesti sääntelyn noudattamista, riskienhallintaa ja valvontaprosesseja.

Tarkastusten havaintoja raportoidaan hallituksen ohella myös Compliance- ja riskienhallinta-

toiminnoille. Tarkastusten raportoinnissa annetaan tiivistetysti tietoa eri aiheiden tarkastusha

vainnoista ja erityisesti tarkempaa tietoa mahdollisista toimenpide-ehdotuksista. Tarkastusten

raportoinnin lisäksi sisäinen tarkastus antaa toiminnastaan yhtiökohtaiset vuosiraportit ja

puolivuosittaiset seurantaraportit. Sisäinen tarkastus raportoi myös erikseen toimialakohtaisen

sääntelyn ja mahdollisten erillisten toimeksiantojen perusteella.

4.2. Lähipiiritoimet

Lähipiiritoimella tarkoitetaan yhtiön ja sen lähipiiriin kuuluvan välistä sopimusta tai muuta

oikeustointa. Lähipiiritoimia tunnistettaessa huomiota on kiinnitettävä toimen, osapuolen ja

niiden välisen suhteen tosiasialliseen sisältöön eikä ainoastaan sen oikeudelliseen muotoon.

Olennaista on voimavarojen, palveluiden tai velvoitteiden siirtyminen Yhtiön ja sen lähipiiriin

kuuluvan osapuolen välillä riippumatta siitä, suoritetaanko rahamääräistä tai muuta vastiketta.

EAB-konserni noudattaa useisiin eri normistoihin perustuvaa lähipiirisääntelyä, joka on huo-

mioitava konsernin liiketoiminnassa erityisesti lähipiiriliiketoimia koskevassa päätöksenteossa

sekä tällaisista liiketoimista tiedotettaessa että tällaisista liiketoimista raportoitaessa.

Konsernin toiminnan kannalta keskeistä sääntelyä koskien lähipiiriä ja lähipiiriliiketoimia on

osakeyhtiölaissa, Pörssin säännöissä (Nasdaq Helsinki Oy), Arvopaperimarkkinayhdistyksen

hallinnointikoodissa ja Finanssivalvonnan määräyksissä. Lähipiiriä koskevaa sääntelyä on

lisäksi IFRS-standardissa koskien tilinpäätöstietojen julkaisua. Finanssivalvonnan määräykset

velvoittavat Emoyhtiön lisäksi konsernin sijoituspalveluyhtiötä. Keskeinen sääntely tulee so-

vellettavaksi konsernissa olennaiselta osin Emoyhtiön ollessa listattu yhtiö sekä vähemmässä

määrin konsernin toimiessa sijoituspalvelualalla.

Konsernin Emoyhtiön hallitus seuraa ja arvioi konsernin lähipiiritoimia. Hallitus päättää lähipii-

ritoimista, jotka eivät ole Yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin

kaupallisin ehdoin. Hallituksen ei kuitenkaan edellytetä arvioivan kaikkia konsernin lähipiirin

kanssa tehtäviä liiketoimia. Lisäksi Emoyhtiön tarkastusvaliokunta valvoo konsernin lähipiiri-

liiketoimia ja konsernin lähipiiriliiketoimia koskevien periaatteiden ja eturistiriitojen hallintaa

koskevien periaatteiden toteutumista.

Lähipiiritoimien tunnistaminen on välttämätöntä, koska lainsäädännön mukaan yhtiön hallitus

päättää lähipiirin kanssa tehtävistä sellaisista sopimuksista tai muista oikeustoimista, jotka eivät

ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin.

Tavanomaisissa ja tavanomaisin kaupallisin ehdoin tehtävissä lähipiiritoimissa ei edellytetä

osakeyhtiölain mukaan hallituksen päätöstä.

4.3. Sisäpiirihallinnon keskeiset menettelytavat

Yhtiö noudattaa sisäpiirihallinnossaan markkinoiden väärinkäyttöasetusta (EU) N:o 596/2014

(MAR), Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt sisäpiiriohjeen, joka perustuu edellä mainittuun sääntelyyn ja

ohjeistukseen ja täydentää niitä. Ohjeessa on määritelty tarkemmin sisäpiiriasioiden järjes-

täminen, valvonta ja sisäpiiriläisten kaupankäyntiä koskevat säännöt.

Yhtiö on nimittänyt sisäpiiriasioista vastaavan henkilön sekä tämän varahenkilön, jotka huoleh

tivat sisäpiirihallinnosta ja valvovat, että sisäpiiriläisten kaupankäynti on sääntelyn ja sisäisen

ohjeistuksen mukaista. Sisäpiiriohje tarkastetaan vuosittain ja sen vahvistaa Yhtiön hallitus.

Yhtiö ylläpitää tarpeen mukaan hankekohtaisia sisäpiiriluetteloita. Hankekohtaisiin sisäpiiri-

luetteloihin merkitään kaikki henkilöt, joilla on hallussaan sisäpiiritietoa. Sisäpiiriluetteloon

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

merkityille henkilöille selvitetään heitä koskevat salassapitovelvollisuudet ja liiketoimirajoitukset.

Yhtiön ei-julkisia sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Yhtiön sisäpiiriasioiden hallintajärjestelmäs-

sä. Yhtiöllä ei ole MAR-asetuksen mukaista hankekohtaisia sisäpiiriluetteloita täydentävää

pysyvää sisäpiiriluetteloa.

Yhtiö noudattaa viestinnässään 30 päivän hiljaista jaksoa, joka päättyy osavuosikatsauksen

tai tilinpäätöstiedotteen julkistukseen. Hiljainen jakso vastaa Suljettua Ikkunaa, jonka aikana

liiketoimet Yhtiöön liittyvillä arvopapereilla tai rahoitusvälineillä ovat kiellettyjä koko henkilöstöltä.

MAR-asetus velvoittaa yhtiötä ylläpitämään luetteloa johtotehtävissä toimivista henkilöistä

(”ilmoitusvelvollinen johto”) sekä heidän lähipiiristään. Luettelo ei ole sisäpiiriluettelo eikä

luettelo ole julkinen.

MAR-asetus velvoittaa yhtiön johtohenkilöitä sekä heidän lähipiiriään ilmoittamaan yhtiön

osakkeilla, vieraan pääoman ehtoisilla välineillä, johdannaisilla tai muilla rahoitusvälineillä

tekemänsä liiketoimet Finanssivalvonnalle ja yhtiölle.

Yhtiö ilmoittaa MAR-asetuksen mukaisesti Yhtiön ilmoitusvelvolliseen johtoon kuuluvien ja

näiden lähipiirin tekemistä liiketoimista edellä viitatuilla rahoitusvälineillä pörssitiedotteella

sekä omilla verkkosivuillaan osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat.

4.4. Tilintarkastajat

Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien sään-

nösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot Yhtiön ja konsernin tuloksesta

ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot konsernin sidosryhmille.

EAB Group Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee tilintarkastajan. Yhtiöjärjes-

tyksen mukaan Yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla tilintarkastuslaissa tarkoitettu

tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 22.9.2020 EAB Group Oyj:n varsinaiseksi tilintarkastajaksi

tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Tuomas Ilveskoski.

Tilintarkastaja antaa Yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän tilintarkastuskertomuksen

Yhtiön vuositilinpäätöksen yhteydessä. Tilintarkastuksen tehtävänä on varmistaa, että EAB

Group Oyj:n tilinpäätöksessä ja hallituksen toimintakertomuksessa annetaan oikeat ja riit-

tävät tiedot Yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Lisäksi tilintarkastukseen kuuluu

EAB Group Oyj:n kirjanpidon ja hallinnoinnin tarkastus. Lakisääteinen tilintarkastusraportti

lähetetään osakkeenomistajille Yhtiön tilinpäätöksen yhteydessä. Tilintarkastajat raportoivat

havainnoistaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle.

Tilitarkastusyhteisölle maksettiin vuonna 2020 palkkioita kokonaisuudessaan 249 197,98 euroa.

Tilintarkastukseen liittyvät palkkiot olivat 181 989,98 euroa ja tilintarkastukseen liittymättömät

neuvontapalkkiot 67 208,00 euroa. Yhtiö ostaa aika ajoin myös konsulttipalveluita tilintar-

kastusyhteisöltä. Tämän työn riippumattomuus tilintarkastuksesta arvioidaan hallituksessa.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Palkitseminen

EAB-konsernin emoyhtiöllä EAB Group Oyj:llä sekä konserniin kuuluvilla EAB Rahastoyhtiö

Oy:llä ja EAB Varainhoito Oy:llä on yhtiöiden hallitusten hyväksymät palkitsemisjärjestelmiä

koskevat periaatteet, jotka ohjaavat johdon ja työntekijöiden palkitsemista. Palkitsemista

koskevat periaatteet soveltuvat lähtökohtaisesti koko EAB-konsernin henkilökuntaan.

Edellä mainitun lisäksi EAB Group Oyj:llä on yhtiökokouksen hyväksymä toimielinten palkitse

mispolitiikka. Hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle vuoden 2020 aikana maksetut

palkkiot ja muut taloudelliset etuudet esitetään palkitsemisraportissa. Palkitsemispolitiikka,

palkitsemisraportti sekä johtoryhmän palkitsemista koskevat tiedot ovat saatavilla konsernin

verkkosivuilla osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/hallinnointi/palkitseminen.

Yhtiöt noudattavat palkitsemisessaan sijoituspalvelulain, luottolaitoslain, sijoitusrahastolain ja

lain vaihtoehtorahastojen hoitajista palkitsemista koskevia säännöksiä, asiaan kuuluvia valtio-

varainministeriön asetuksia, EU:n vakavaraisuusasetusta (575/2013), EU:n palkitsemisasetusta

(604/2014), Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeita palkitsemisesta,

Finanssivalvonnan voimassa olevia tulkintoja ja määräyksiä palkitsemisesta sekä Arvopape-

rimarkkinayhdistys ry:n hallinnointikoodia.

Henkilöstön palkitseminen perustuu kokonaispalkitsemiseen, joka koostuu kiinteästä ja

muuttuvasta palkitsemisen osasta sekä muista henkilöstöeduista. Palkitsemisen tavoitteena

on tukea konsernin strategisten tavoitteiden toteutumista, kasvua ja taloudellista menesty-

mistä pitkällä aikavälillä ja sitouttaa henkilöstö toimimaan konsernin tavoitteiden mukaisesti.

Palkitsemisjärjestelmät on pyritty toteuttamaan siten, että ne ovat sopusoinnussa hyvän ja

tehokkaan riskienhallinnan kanssa ja edistävät sitä.

EAB-konsernissa on käytössä neljä palkitsemisjärjestelmää. Pääsääntöisesti henkilöstö kuuluu

jonkin tulokseen perustuvan palkitsemisjärjestelmän piiriin.

Yleinen tulospalkkiojärjestelmä

EAB-konsernissa on 1.1.2017 lähtien ollut käytössä yleinen tulospalkkiojärjestelmä, joka koskee

sitä osaa henkilöstöstä, joka ei ole muun henkilökohtaisen palkitsemisohjelman piirissä. Palkit-

seminen perustuu sekä koko konsernin tulokseen että oman tulosyksikön ja henkilökohtaisen

suoriutumisen arviointiin. Tulospalkkiona maksetaan maksimissaan 5 % konsernin tuloksesta

ennen veroja 6 kuukauden kuluessa yhtiön tilikauden päättymisestä.

Henkilökohtainen palkitsemisjärjestelmä

Henkilökohtaisia, yleisen tulospalkkiojärjestelmän ulkopuolella olevia järjestelyjä on pienellä

osalla henkilöstöä. Osa näistä malleista on konsernin tulokseen sidottuja, osa hoidetun rahas-

ton tuoton kehitykseen sidottuja ja osa henkilön kuukausipalkkaan sidottuja. Suoriutumista

arvioidessa pisteytetään sekä henkilökohtainen että tiimin suoriutuminen, sovitun painotuksen

mukaisesti.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

EAB-konsernissa otettiin käyttöön vuonna 2020 osakepohjainen kannustinjärjestelmä kon-

sernin avainhenkilöille. Järjestelmän kohderyhmään ansaintajaksolla 2020–2022 kuuluu noin

10 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Osakepalkkiojärjestelmässä on

kolme kahden vuoden mittaista ansaintajaksoa, 1.8.2020–31.7.2022, 1.8.2021–31.7.2023 ja

1.8.2022–31.7.2024. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille

asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa.

Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2020–2022 perustuu EAB Group Oyj:n

osakkeen kokonaistuottoon. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2020–2022 maksetaan

ansaintajakson päättymisen jälkeen noin kolmen vuoden kuluessa neljässä erässä. Palkkio

maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana.

Avainhenkilön on omistettava järjestelmän perusteella hänelle maksetut nettomääräiset osak-

keet, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa

arvoa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin avainhenkilön työ- tai toimisuhde

konserniin kuuluvassa yhtiössä jatkuu.

Tuottosidonnaisiin palkkioihin perustuva palkitseminen

EAB Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien vaihtoehtorahastojen salkunhoitajille voidaan maksaa

tuottosidonnaisia palkkioita joko suoraan tai tiimirakenteen kautta. Hallitus vahvistaa salkun-

hoitajille maksettavan tuottosidonnaisen palkkion jako-osuuden määrän.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Hallitus

Therese Cedercreutz

Hallituksen puheenjohtaja

Janne Nieminen

Hallituksen jäsen

Julianna Borsos

Hallituksen jäsen 2020 alkaen

Vincent Trouillard-Perrot

Hallituksen jäsen

Juha Tynkkynen

Hallituksen jäsen

Pasi Kohmo

Hallituksen jäsen

Helge Arnesen

Hallituksen jäsen 2020 alkaen

Topi Piela

Hallituksen jäsen

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Johtoryhmä

Daniel Pasternack

Toimitusjohtaja

Raisa Friberg

Varatoimitusjohtaja

Roman Cherkasov

Talousjohtaja

Rami Niemi

Liiketoimintajohtaja, yksityisasiakkaat

Mona von Weissenberg

Liiketoimintajohtaja, instituutioasiakkaat

Johtoryhmän jäsen 16.11.2020 alkaen

Kristian Warras

Senior Advisor, instituutioasiakkaat

Johtoryhmän jäsen 8.9.2020 saakka

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

100

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

100

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tietoa osakkeenomistajille

1. Yhtiön osakkeet

EAB Group Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla ISIN-koodilla FI4000157441 ja

kaupankäyntitunnuksella EAB. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Jokainen osake tuottaa yhden (1)

äänen. Liikkeeseenlaskettujen osakkeiden yhteismäärä on 13 843 272 kappaletta.

EAB Group Oyj:n osake on liitetty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään.

Yhtiön osakasrekisteriä ylläpidetään ja omistajaluettelo on nähtävissä Euroclear Finland Oy:ssä

osoitteessa Urho Kekkosen katu 5 C, 8. krs, Helsinki.

2. Ohjeistus vuodelle 2021

Olettaen, että markkinaympäristö säilyy nykyisellään, yhtiö arvioi vuoden 2021 nettotulok-

sen olevan positiivinen. Yritysostoilla tai muilla merkittävillä toimintojen muutoksilla voi olla

vaikutusta yhtiön näkymiin.

3. Osingonjakopolitiikka

Yhtiön osingonjakopolitiikkana on jakaa osinkona pääsääntöisesti puolet konsernin osake-

kohtaisesta tuloksesta tai osakekohtaisesta kassavirrasta, kuitenkin niin, että konsernin

liiketoiminnan kehitystarpeet huomioidaan ja että yhtiön vakavaraisuutta ei vaaranneta. Näin

yhtiön omat varat ja maksuvalmius pidetään jatkuvasti hyvällä tasolla. Lisäksi tavoitteena on,

että osakekohtainen osinko kasvaa vuosittain. Mikäli osinkoa jaetaan, kaikki yhtiön osakkeet

oikeuttavat samaan osinkoon.

4. Yhtiökokous 2021 ja ilmoittautuminen

EAB Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 25.3.2021 kello 11.00 alkaen

Yhtiön toimitiloissa Helsingissä osoitteessa Kluuvikatu 3.

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 15.3.2021 rekisteröity

Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet

on merkitty hänen henkilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön

osakasluetteloon.

Yhtiön osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen,

tulee ilmoittautua viimeistään 22.3.2021 kello 10.00 mennessä.

Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua:

• verkkosivujen kautta osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/hallinnointi/yhtiokokous;

• puhelimitse: 0201 558 610 arkisin kello 9.00–16.00; tai

• kirjeitse: EAB Group Oyj, Yhtiökokous, Kluuvikatu 3, 00100 Helsinki.

Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus, osoite,

puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus.

Osakkeenomistajien EAB Group Oyj:lle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen

ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä.

Osakkeenomistajan, hänen edustajansa tai asiamiehensä tulee kokouspaikalla pystyä osoit-

tamaan henkilöllisyytensä ja/tai edustusoikeutensa.

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden

osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland

Oy:n pitämään osakasluetteloon yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 15.3.2021. Osallistuminen

edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty

Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 22.3.2021 klo 10.00 mennessä.

Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiö-

kokoukseen. Osakkeenomistuksessa yhtiökokouksen täsmäytyspäivän jälkeen tapahtuneet

muutokset eivät vaikuta oikeuteen osallistua yhtiökokoukseen eivätkä osakkeenomistajan

äänimäärään.

Yhtiökokouksessa läsnä olevilla osakkeenomistajilla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5

luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

101

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

101

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

5. Osakkeen kurssikehitys vuonna 2020

1 748 360 kpl

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

1,60

2,10

2,60

3,10

3,60

4,10

02.01.2020

09.01.2020

16.01.2020

23.01.2020

30.01.2020

06.02.2020

13.02.2020

20.02.2020

27.02.2020

05.03.2020

12.03.2020

19.03.2020

26.03.2020

02.04.2020

09.04.2020

16.04.2020

23.04.2020

30.04.2020

07.05.2020

14.05.2020

21.05.2020

28.05.2020

04.06.2020

11.06.2020

18.06.2020

25.06.2020

02.07.2020

09.07.2020

16.07.2020

23.07.2020

30.07.2020

06.08.2020

13.08.2020

20.08.2020

27.08.2020

03.09.2020

10.09.2020

17.09.2020

24.09.2020

01.10.2020

08.10.2020

15.10.2020

22.10.2020

29.10.2020

05.11.2020

12.11.2020

19.11.2020

26.11.2020

03.12.2020

10.12.2020

17.12.2020

24.12.2020

31.12.2020

KPL

EUROA

Osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.−31.12.2020

Osakkeen päivävaihto Päätöskurssi

Esitysteknisistä syistä 10.9.2020 päivän vaihto esitetty katkaistuna.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

102

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

102

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

6. Osingonmaksu

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että se valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan

osingon jakamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,05 euroa osakkeelta. Muu

osa jakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan.

Päättäessään mahdollisesta osingon maksamisesta hallituksen on osakeyhtiölain edellyttämällä

tavalla arvioitava yhtiön maksukykyä ja taloudellista asemaa. Lisäksi hallitus arvio osingonjaon

vaikutusta yhtiön vakavaraisuusasemaan huomioiden 2021 tulevat muutokset vakavaraisuus-

sääntelyyn.

Yhtiö julkistaa hallituksen mahdollisesti tekemät osingonmaksuun liittyvät päätökset erikseen

ja vahvistaa samalla osingon täsmäytys- ja maksupäivät. Mahdollinen osinko maksetaan osak-

keenomistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä merkittyinä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään

yhtiön osakasluetteloon.

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.

7. Yhtiökokouksen ja osingonmaksun päivämäärät

• Osallistumiseen oikeuttava merkintäpäivä osakasluetteloon 15.3.2021

• Ilmoittautuminen yhtiökokoukseen päättyy 22.3.2021 kello 10.00

• Yhtiökokous 25.3.2021 kello 11.00

• Osingonjaon täsmäytyspäivä: tiedotetaan myöhemmin

• Osingonjaon maksupäivä: tiedotetaan myöhemmin

8. Taloudellinen informaatio ja julkaisupäivät

EAB Group Oyj tiedottaa taloudellisesta tuloksestaan Nasdaq Helsinki Oy:n (”Helsingin Pörssi”)

sääntöjen mukaisesti säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa julkaisemalla konsernitilinpäätöksen

ja osavuosikatsauksen. Yhtiö tiedottaa tämän lisäksi kaikista merkittävistä muutoksista ja

olosuhteista, joilla saattaa olla merkitystä yhtiön taloudelliseen asemaan. Konsernitilinpäätös

laaditaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) ja sijoituspalveluyrityksiä koskevan

erityissääntelyn mukaisesti.

EAB Group Oyj julkaisee vuonna 2021 seuraavat taloudelliset raportit:

• Perjantaina 12.2.2021 julkaistiin tilinpäätöstiedote vuodelta 2020.

• Torstaina 4.3.2021 julkaistaan vuosikertomus 2020.

• Perjantaina 6.8.2021 julkaistaan puolivuosikatsaus kaudelta 1.1.–30.6.2021.

Tilinpäätöstiedote ja puolivuosikatsaus julkaistaan suomeksi ja englanniksi. Vuosikertomus

julkaistaan suomeksi.

Tiedotteet ja taloudelliset raportit ovat luettavissa myös yhtiön verkkosivuilta osoitteessa

www.eabgroup./sijoittajat/talousraportit-ja-esitykset.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

103

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

103

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vastuullisuus ja sen raportointi EAB-konsernissa

Elite Alfred Berg on sijoittamisen asiantuntija, joka auttaa suomalaisia yksityishenkilöitä, am-

mattisijoittajia ja yrityksiä hoitamaan varallisuuttaan kokonaisvaltaisesti, suunnitelmallisesti

ja vastuullisesti. Palveluihimme luottaa jo yli 10 000 asiakasta, joiden puolesta hoidamme yli 3

miljardin euron varallisuutta. Teemme salkunhoitoyhteistyötä Norjan ja Ruotsin Alfred Bergin

kanssa, ja yhteen laskettu pohjoismainen asiakasvarallisuutemme on 15 miljardia euroa. Suomen

johtavana henkilöstörahastojen tarjoajana palvelemme myös 90 000 henkilöstörahastojäsentä.

Asiakkaitamme palvelee yli 100 sijoitusalan ammattilaista

13 paikkakunnalla ympäri Suomea. Konsernin emoyhtiön

EAB Group Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n

pörssilistalle

Tässä vuodelta 2020 laaditussa EAB Group Oyj:n (emoyhtiö,

yhtiö) ensimmäisessä vastuullisuusraportissa kuvataan

EAB-konsernin roolia vastuullisena toimijana suhteessa

sen sidosryhmiin sekä ympäröivään yhteiskuntaan. Vaikka

EAB:n koko ja toiminnan laajuus eivät edellytä kirjanpitolain

mukaista vastuullisuusraportointia, on emoyhtiön hallitus

päättänyt vapaaehtoisesti raportoida vastuullisuustoimen-

piteistään sijoittajille ja muille keskeisille sidosryhmille.

EAB Group Oyj:n vastuullisuusraportti vuodelta 2020 on

yhtiön hallituksen hyväksymä, ja se julkaistaan osana vuoden

2020 vuosikertomusta. Raportti noudattaa EAB-konsernin

toiminnan kannalta olennaisin osin Nasdaq Nordicin vuonna

2019 julkaisemaa sekä listatuille että listaamattomille

yhtiöille suunnattua globaalia ESG-raportointiopasta (ESG

Reporting Guide 2.0 – A Support Resource for Companies).

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

104

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

104

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vastuullinen liiketoiminta

Elite Alfred Bergin vastuullisuustyö perustuu konsernin missioon ja arvoihin. Missiomme

on sijoittaa tulevaisuuteen sijoittamalla vastuullisesti. Sijoittamalla hankkeisiin ja yrityksiin,

joissa yhdistyy hyvän tekeminen ja hyvä tuotto, mahdollistamme paremman tulevaisuuden

yhteiskunnalle, yrityksille ja yhteisöille sekä yksilöille ja ympäristölle. Hyvän tekeminen ja hyvä

tuotto yhdistyvät myös tunnuslauseessamme #hyvänjarahantasapaino.

EAB:n liiketoiminnan johtamiskäytännöt kattavat suurelta osin myös yritysvastuun johtamiseen

liittyvät toimenpiteet. Keskeiset johtamiskäytännöt on määritelty emoyhtiön hallinnointipe-

riaatteissa. Konsernin sijoituspalvelu- ja rahastoyhtiöillä on Finanssivalvonnan myöntämät

toimiluvat, ja Finanssivalvonta valvoo lupaedellytysten noudattamista. Hyvä tapa arvopaperi-

kaupassa ja sijoituspalvelun tarjoamisessa ohjaa toimimaan säännösten ja normien mukaisesti

sekä noudattamaan reilun toiminnan periaatteita kaikkialla. Jokaisen työntekijämme toiminta

heijastaa arvojamme vastuullinen, yhteistyöhaluinen, omistautunut ja avoin.

Toimimme vastuullisesti ja avoimesti, luomme yrityksille kasvumahdollisuuksia ja kasvatamme

suomalaisten varallisuutta ottamalla samalla huomioon myös muut sidosryhmät. Pyrimme

toimimaan vahvalla taloudellisella pohjalla sekä hallitsemaan riskit suhdanteista riippumatta.

Suhdannekestävyyttä tukevat konsernin joustavat palkkiomallit sekä riskienhallinta. Elite

Alfred Berg noudattaa sovellettavaa lainsäädäntöä sekä markkinapaikan ja arvopaperimark-

kinaviranomaisten ohjeita ja suosituksia.

Haluamme tuottaa toiminnallamme lisäarvoa sijoittajillemme, asiakkaillemme ja henkilöstöl-

lemme sekä ympäristölle ja yhteiskunnalle. Vastuullisella ja vaikuttavalla sijoitustoiminnalla

on tässä keskeinen rooli, mutta haluamme toimia esimerkillisesti ja hyvän yrityskansalaisen

tavoin kaikessa muussakin toiminnassamme. Monissa vastuullisuustoimenpiteissämme nou-

datetaan suhteellisuusperiaatetta: pienessä ja matalassa organisaatiossamme korkeatasoinen

yritysvastuu ei edellytä samassa suhteessa lisääntyvää byrokratiaa, vaan johdonmukaista ja

arvolähtöistä arkipäivän toimintaa.

Elite Alfred Berg nimitti joulukuussa 2020 ulkopuolisista asiantuntijoista koostuvan Advisory

Boardin tukemaan konsernin vastuullisuustyötä. Advisory Boardin tehtävänä on avustaa omalla

asiantuntemuksellaan Elite Alfred Bergiä vastuullisen sijoittamisen ja vastuullisen liiketoimin-

nan edelleen kehittämisessä kohti konsernin visiota ”Nousemalla vastuullisen sijoittamisen

edelläkävijäksi, meistä tulee Pohjoismaiden arvostetuin varainhoidon asiantuntija”. Advisory

Boardiin kuuluvat Lisa Beauvilain, Anne Larilahti, Benjamin Maury ja Elina Moisio. Konsernin

ulkopuolisten jäsenten lisäksi Advisory Boardin vastuullisuustyöskentelyyn osallistuvat

Elite Alfred Bergiltä hallituksen puheenjohtaja Therese Cedercreutz, toimitusjohtaja Daniel

Pasternack ja sijoitusjohtaja Toni Iivonen.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

105

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

105

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Vastuullinen sijoitustoiminta

Elite Alfred Berg tiedostaa vastuunsa ja mahdollisuutensa saada aikaan positiivisia ulkoisvaiku-

tuksia miljardiluokan sijoittajana. Asiakkaamme voivat luottaa siihen, että heidän varallisuuttaan

hoidetaan vastuullisella tavalla. Vastuullinen sijoitustoiminta ei tarkoita tuotosta tinkimistä

eikä eettisten valintojen tekemistä asiakkaan puolesta. Pikemminkin se tarkoittaa sitä, että

sijoittajana edellytämme sijoituskohteidemme noudattavan yhteiskunnan pelisääntöjä ja hyviä

käytäntöjä. Konkreettisesti vastuullisuus tulee esille siinä, että huomioimme EAB Varainhoi-

dossa OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille, ILO:n työelämän perusperiaatteet

sekä YK:n Global Compact -periaatteet.

Vastuullisuus on yksi sijoituskriteereistämme, koska uskomme, että vastuullisesti toimivat

yritykset menestyvät pitkällä aikavälillä. Lisäksi vastuullisuus on tärkeä osa sijoitusriskien

hallintaa pitkällä tähtäimellä. EAB Varainhoito Oy:llä ja EAB Rahastoyhtiö Oy:llä on omat omis-

tajaohjauspolitiikkansa, joita noudatamme osana sijoitustoimintaa, ja tarvittaessa pyrimme

aktiivisena omistajana myötävaikuttamaan salkkuyhtiöidemme vastuullisuuden toteutumiseen.

Ensimmäinen konserniyhtiömme sitoutui YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin (PRI)

jo vuonna 2011, ja nykyään periaatteita noudatetaan soveltuvin osin koko konsernissa. Elite

Alfred Berg hyödyntää vastuullisessa salkunhoidossaan BNP Paribas’n (BNPP) ESG-tutkimusta

(ympäristövastuu, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallinto), johon kuuluvat maailmanlaajuinen

yritysvastuunormien seuranta ja ympäristörikkeiden arviointi.

Seulomme suorat osake- ja korkosijoitukset käyttämällä BNPP:n ja Norjan keskuspankin (Norges

Bank Investment Management) sulkulistoja, joiden kriteereinä on sekä toimialarajoitteita että

yrityskohtaisia normirikkomuksia. Sulkulistoilla on yhteensä satoja yhtiöitä, joiden poissulkuk-

riteereitä ovat muun muassa korruptio, ihmisoikeusrikkomukset, vakavat ympäristövahingot,

hiilivoimaan keskittyminen, kiistanalaiset aseet, avolouhinta ja ydinaseiden valmistus. Kritee-

reitä ovat myös ydinvoima sellaisissa maissa, jotka eivät noudata kansainvälisiä standardeja

turvallisuuskysymyksissä, sekä ei-vastuullinen palmuöljyn tuotanto ja tupakkatuotteiden

valmistus. Näiden kriteerien lisäksi EAB ei sijoita aikuisviihdesektoriin.

Välillisessä sijoittamisessa edellytämme PRI:n noudattamista valikoimaamme hyväksymiltämme

rahastoilta. Lisäksi hyödynnämme kohderahastojen valinnassa ESG-luokittelua.

Kiinteistösijoittamisessa vastuullisuus käsittää hankittavien kiinteistöjen ESG-arvioinnin esi-

merkiksi energiankulutuksen, sijainnin, maaperän ja rakennusmateriaalien osalta. Rakennus- tai

saneerausvaiheessa on tärkeää varmistaa asianmukaiset työolot, harmaan talouden torjunta

ja ympäristönäkökohdat sekä löytää kiinteistöjen elinkaaren kannalta järkeviä ratkaisuja.

Kiinteistöjen käyttövaiheessa pyrimme vuokranantajana edistämään ympäristöystävällisiä,

energiatehokkaita, terveellisiä ja turvallisia ratkaisuja.

EAB-konsernissa on toimintojen yli ulottuva työryhmä, jonka tehtävänä on koordinoida

vastuullisen sijoittamisen toteutumista salkunhoidossa sekä koko yrityksen vastuullisuuden

kehittämistä. Vastuullisuus on integroitu salkunhoitoon siten, että kunkin rahaston salkunhoitaja

vastaa vastuullisuuden toteutumisesta rahastossaan ja hoitamissaan salkuissa. Riskienhallinta

valvoo sulkulistojen noudattamista ja raportoi johdolle ohjeistusten ja listojen noudattamisesta.

Raportoimme vas-

tuullisesta sijoitus-

toiminnastamme

vuosittain PRI-orga-

nisaatiolle julkisella

raportilla. Vuonna

2020 ylsimme stra-

tegiassa ja hallin-

nossa (Strategy and

Governance) toiseksi

korkeimpaan arvo-

sanaan A.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

106

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

106

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Asiakkaan etu keskiössä

Vastuullisen sijoittamisen periaatteet ohjaavat

kaikkea sijoitustoimintaamme. Uskomme, että näin

voimme tarjota asiakkaillemme parempaa tuottoa

sekä mahdollisuuden vaikuttaa positiivisesti yhteiseen

tulevaisuuteemme. Palvelumme lähtökohtana on

aina asiakkaan tavoitteisiin ja tarpeisiin perehty-

minen. Näin voimme varmistaa, että asiakkaalle

tarjotut tuotteet sopivat hänen riskiproiliinsa ja

täydentävät hänen varallisuuttaan kokonaisuutena

tarkastellen parhaalla mahdollisella tavalla.

Olemme aidosti aktiivinen varainhoitaja. Se tar-

koittaa, että hoidamme sijoituksia ensisijaisesti

sijoitusnäkemyksemme, emmekä vertailuindeksien

mukaan. Sijoitustoiminnassa hyödynnämme omia

innovatiivisia rahastojamme, suurimman omista-

jamme BNP Paribas -konsernin rahastovalikoimaa

sekä avoimen arkkitehtuurin sijoitusratkaisuja.

Näin asiakkaidemme käytettävissä on koko

sijoitusmarkkinoiden kirjo aina vaihtoehtoisista

omaisuuslajeista ja suorista arvopaperisijoituksista

kustannustehokkaisiin indeksisijoitustuotteisiin.

Palkkiorakenteemme eivät kannusta tarpeetto-

maan riskinottoon esimerkiksi osakesijoituksia

ylipainottamalla. Sijoitustuotteiden ja palveluiden

kehittäminen perustuu asiakkaidemme tarpeisiin

ja etuihin. Seuraamme jatkuvasti asiakkailtamme

saamaamme palautetta ja sijoitustemme menes-

tystä. Tavoitteenamme on tarjota asiakkaillemme

alan paras palvelukokemus.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

107

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

107

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Olennaisuusarvio ja raportin rajaukset

Elite Alfred Bergille olennaiset taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun näkökohdat on

määritelty arvioimalla niiden vaikutusta EAB:n liiketoimintaan sekä konsernin mahdollisuutta

vaikuttaa niiden kautta sidosryhmiinsä ja ympäristöön. Olennaisuusarviota varten EAB:n toimiva

johto määritteli osittain Nasdaq ESG -raportointikehikon pohjalta vastuullisuusnäkökohdat,

joita priorisoitiin syksyllä 2020 sidosryhmille osoitetulla kyselytutkimuksella. Kyselyyn saatiin

yhteensä 166 vastausta, joista suurin osa tuli henkilöasiakkailta ja toiseksi eniten henkilöstöltä.

Tutkimuksen tuloksia hyödynnetään tähän raporttiin sisällytettävien olennaisten raportoitavien

näkökohtien määrittämisessä sekä EAB:n yritysvastuustrategian kehittämisessä.

Olennaisuusarvion mukaan (ks. kuvio 1) EAB:n oman toiminnan keskeisimpiä vastuullisuus-

näkökohtia ovat asiakkaan tietoturva ja yksityisyyden suoja, korruption estäminen liiketoi-

minnassa, sääntelyn noudattaminen sekä avoin ja läpinäkyvä raportointi, jotka olivat lähes

kaikkien vastaajien mielestä erittäin tärkeitä seikkoja. Useimmat vastaajat pitivät myös kaikkia

henkilöstöjohtamiseen liittyviä vastuullisuusnäkökohtia tärkeinä tai erittäin tärkeinä.

Sitä vastoin EAB:n oman toiminnan ympäristövaikutukset, vastuullisuutta koskevat formaalit

ohjeet, politiikat ja julkilausumat sekä yhtiön hyväntekeväisyys olivat useampien vastaajien

mielestä vähemmän tärkeitä ja vain harvat vastaajat pitivät niitä erittäin tärkeinä. Tämän

havainnon mukaisesti raportissa ei käsitellä Nasdaq ESG -indikaattoria E6 (veden käyttö), eikä

yhtiössä ole toistaiseksi tunnistettu tarvetta laatia indikaattorissa E7 mainittuja ympäristö-

hallintoa koskevia politiikkoja. Raportti kattaa muut Nasdaq Nordic ESG -raportointiohjeen

indikaattorit vähintään pääkohtatasolla.

Olennaisuuskyselyn vastauksissa korostui erityisesti EAB:n välillinen vastuu yhteistyö-

kumppanien ja sijoituskohteena olevien yritysten vastuullisuudesta. Välillisen vastuun osalta

ESG-näkökohtien (ympäristövastuu, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallinto) välillä ei tunnistettu

olennaisia eroja, vaan kaikkia pidettiin tärkeinä tai erittäin tärkeinä näkökohtina. Tulos korostaa

kokonaisvaltaisesti vastuullisen hankintatoimen tärkeyttä ja kannustaa EAB:tä ottamaan

huomioon tuotekehityksessään ja sijoituspäätöksissään ympäristövaikutusten ohella muutkin

vastuullisuuden osa-alueet.

Sijoittamalla voit vaikuttaa

Osana vastuullista sijoitustoimintaa ja tuotekehitystä Elite Alfred Berg harjoittaa vaikuttavuus-

sijoittamista, jossa pyritään taloudellisen tuoton lisäksi positiivisiin ulkoisvaikutuksiin, kuten

päästövähennyksiin. Ympäristönäkökohdat ovat myös taloudellisesti tärkeitä, sillä esimerkiksi

kiinteistösijoitustoiminnassa energian säästö tarkoittaa usein välitöntä taloudellista hyötyä.

Lisäksi vaikuttaville sijoitustuotteille on voimakkaasti kasvavaa kysyntää niin yksityisten kuin

institutionaalisten sijoittajien keskuudessa.

Keskeinen osa vaikuttavuussijoittamisen tuotevalikoimaamme on Elite Intian Aurinko -vaih-

toehtorahasto, joka sijoittaa aurinkoenergiantuotantoon Intiassa. Rahaston kokonaisarvo on

noin 17 miljoonaa euroa, ja sen omistamat tuotantolaitokset tuottavat vuosittain päästötöntä

energiaa, joka vastaa noin 5 000 suomalaisen keskimääräistä hiilijalanjälkeä.

Olemme sijoittaneet Elite Intian Aurinko -rahastoon yhtiön omasta taseesta puoli miljoonaa

euroa, mikä kompensoi laskelmamme mukaan koko henkilöstömme vuosittaisen hiilijalanjäl-

jen. Näin haluamme osoittaa toimivamme itse sanojemme mukaisesti. Yksityissijoittajille ja

-säästäjille tarjoamme esimerkiksi BNPP:n Climate Impact -osakerahastoa, joka tarjoaa hyvän

tuotto-odotuksen ja vaikuttaa konkreettisesti globaaleihin ilmasto- ja ympäristökysymyksiin.

Rahasto sijoittaa yrityksiin, jotka kehittävät teknologioita esimerkiksi uusiutuviin energialäh-

teisiin, jätteiden käsittelyyn ja uudelleenkäyttöön, maatalouden tehostamiseen tai energian

ja vedenkäytön vähentämiseen.

Vaikuttavuussijoittaminen kuuluu tuotekehityksemme painopistealueisiin. Ympäristömyönteisten

vaihtoehtoenergiarahastojen tarjontaa laajennetaan vuonna 2021 uudella Elite Alfred Berg

Renewable Energy Infrastructure -rahastolla, joka sijoittaa kestävään energiantuotantoon

pääasiassa Euroopassa. Odotamme sen kasvavan merkittävästi suuremmaksi kuin vuonna

2018 perustettu Elite Intian Aurinko.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

EAB:n oman toiminnan ymp.vaikutukset (toimitilojen energiatehokk., hankinnat, matkustaminen yms.) 3,7

EAB:n omat vastuullisuutta koskevat ohjeet, politiikat ja julkilausumat 4,0

Avoin ja läpinäkyvä raportointi 4,7

Asiakkaiden tietoturva ja yksityisyydensuoja 4,8

Finanssialan ja muun sääntelyn noudattaminen 4,8

Korruption estäminen liiketoiminnassa 4,9

Hyvä johtaminen 4,6

Avoin sisäinen viestintä 4,4

Mahdollisuus oppia ja kehittyä työpaikalla 4,2

Terveys ja turvallisuus työpaikalla 4,4

Henkilöstön palkitsemisen oikeudenmukaisuus 4,3

Henkilöstön tasa-arvo ja monimuotoisuus 4,2

Hallituksen monimuotoisuus ja riippumattomuus 4,2

Reilusti ja onnistuneesti hoidettu rekrytointi 4,2

Hyväntekeväisyys, sponsorointi ja lähiyhteisöjen tukeminen 3,3

Yhteistyökumppaneiden ympäristövaikutukset 3,9

Yhteistyökumppaneiden sosiaalinen vastuu 4,1

Yhteistyökumppaneiden hyvä hallintotapa 4,2

Yhteistyökumppaneiden työntekijöiden oikeudet 4,2

Sijoituskohteena olevien yritysten ympäristövaikutukset 4,1

Sijoituskohteena olevien yritysten sosiaalinen vastuu 4,1

Sijoituskohteena olevien yritysten hyvä hallintotapa 4,2

Sijoituskohteiden työntekijöiden oikeudet 4,2

1 Ei lainkaan tärkeä 2 3 4 5 Erittäin tärkeä

EAB:n oman toiminnan ymp.vaikutukset (toimitilojen energiatehokk.,

hankinnat, matkustaminen yms.) 3,7

EAB:n omat vastuullisuutta koskevat ohjeet, politiikat ja julkilausumat 4,0

Avoin ja läpinäkyvä raportointi 4,7

Asiakkaiden tietoturva ja yksityisyydensuoja 4,8

Finanssialan ja muun sääntelyn noudattaminen 4,8

Korruption estäminen liiketoiminnassa 4,9

Hyvä johtaminen 4,6

Avoin sisäinen viestintä 4,4

Mahdollisuus oppia ja kehittyä työpaikalla 4,2

Terveys ja turvallisuus työpaikalla 4,4

Henkilöstön palkitsemisen oikeudenmukaisuus 4,3

Henkilöstön tasa-arvo ja monimuotoisuus 4,2

Hallituksen monimuotoisuus ja riippumattomuus 4,2

Reilusti ja onnistuneesti hoidettu rekrytointi 4,2

Hyväntekeväisyys, sponsorointi ja lähiyhteisöjen tukeminen 3,3

Yhteistyökumppaneiden ympäristövaikutukset 3,9

Yhteistyökumppaneiden sosiaalinen vastuu 4,1

Yhteistyökumppaneiden hyvä hallintotapa 4,2

Yhteistyökumppaneiden työntekijöiden oikeudet 4,2

Sijoituskohteena olevien yritysten ympäristövaikutukset 4,1

Sijoituskohteena olevien yritysten sosiaalinen vastuu 4,1

Sijoituskohteena olevien yritysten hyvä hallintotapa 4,2

Sijoituskohteiden työntekijöiden oikeudet 4,2

#hyvänjarahantasapaino

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

108

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

108

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Kuvio 1. Olennaisuuskyselyn tulokset

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

109

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

109

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Ympäristövastuu

Elite Alfred Bergin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia, ja sen

energian käyttö liittyy pääasiassa toimitilojen energian kulutukseen. Konsernin olennaisimmat

ympäristövaikutukset syntyvät välillisesti sijoitustoiminnan kautta. EAB tiedostaa kuitenkin,

että se voi omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuksia muun muassa

vähentämällä paperinkulutusta, kehittämällä digitaalisia palveluita, vähentämällä lentomat-

kustamista ja energiankulutusta sekä hankkimalla vähäpäästöisempää sähköä.

EAB:lle on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan ympäristötietoisuutta sekä tarjota

tuotteita ja palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia.

Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia

mahdollisuuksia EAB tarjoaa uusia, ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.

Tähtäämme siihen, että toimitilamme tukevat henkilöstön hyvinvointia ja että niiden käyttöaste

olisi mahdollisimman korkea. Kaikki toimistomme pyritään sijoittamaan paikkakunnittain

keskeisille paikoille, jolloin ne ovat helposti asiakkaiden ja henkilökunnan saavutettavissa

julkisilla liikennevälineillä. Suuremmissa yksiköissä on järjestetty peseytymistilat työmatka-

liikkujille sekä virvokkeita ja terveellisiä välipaloja. Pyrimme keventämään hiilijalanjälkeämme

niin ikään lisäämällä digitaalisten neuvottelujen käyttöä matkustamisen minimoimiseksi sekä

vähentämällä paperin käyttöä sähköisten ratkaisujen avulla.

EAB:n toimitilat ovat modernit ja niissä hyödynnetään energiatehokkuutta edistäviä tek-

nologisia ratkaisuja. Toimipisteet sijaitsevat vuokratuissa toimitiloissa, joissa lämmön- ja

vedenkulutus sekä ilmastointi (kaukokylmä) sisältyy vuokraan eikä kaikkia kulutustietoja

ole vuokranantajalta näiden osalta saatavilla. EAB huolehtii omissa toimitiloissaan syntyvän

toimistojätteen lajittelusta ja kierrätyksestä. Jätteen määrän vähentämiseen ja lajitteluun

kiinnitetään erityistä huomiota.

Hankinnoissa pyritään ottamaan huomioon toimittajan vastuullisuus, ympäristövastuu mukaan

lukien. EAB-konsernissa ei ole erillistä ympäristö- tai ilmastonmuutospolitiikkaa, mutta teema

näkyy vahvasti kaikkien omaisuuslajiemme sijoituspäätöksentekoprosesseissa ja erityisesti

puhtaan energian rahastovalikoiman tuotekehityksessä. Tässä yhteydessä myös hallitus ja

toimiva johto arvioivat osaltaan ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia ja

saavat siihen liittyvää asiantuntijatietoa.

2020 2019

Sähkönkulutuksen Hiilidioksidipäästöt, CO2, tonnia 11,20 15,02

Sähkönkulutuksen hiilidioksidipäästöt per henkilö 0,13 0,15

Sähkön hiilidioksidipäästöt per nettoliikevaihto, g/EUR 0,66 0,83

Sähkönkulutus per henkilö, kWh 902,46 1 086,90

Sähkönkulutus, kWh 79 416,73 106 516,20

Uusiutuvan energian osuus, % 35 35

Ydinvoiman osuus, % 33 33

Fossiilisten polttoaineiden osuus, % 32 32

Lentomatkat, CO2-päästöt, kg (arvio) 10 762,60 37 201,50

Paperinkulutus yhteensä, kg 676 878

Paperinkulutus, kg per henkilö 7,68 8,95

Ympäristövastuun tunnusluvut

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

110

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

110

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Sosiaalinen vastuu

Elite Alfred Berg työnantajana

Elite Alfred Bergin visiona on nousta vastuullisen sijoittamisen edelläkävijäksi ja Pohjoismaiden

arvostetuimmaksi varainhoidon asiantuntijaksi. Tavoitteen saavuttaminen vaatii strategisesti

onnistuneiden päätösten ja erinomaisten tuotteiden ja palveluiden lisäksi omistautunutta

henkilöstöä, joka on ylpeä omasta tekemisestään, vaalii yrityksen arvoja ja kulttuuria sekä

arvostaa yhteisiä toimintatapoja. Seuraamme henkilöstömme mielipiteitä ja pyrimme paran-

tamaan tuloksiamme jatkuvasti. Marraskuussa 2020 toteutetun henkilöstökyselyn tulokset

osoittavat, että EAB:n työnantajakokemus on hyvällä tasolla, mutta vaihtelee eri tiimien välillä.

Kyselyn mukaan henkilöstö arvostaa muun muassa johtamista sekä työhyvinvoinnin eteen

tehtyjä panostuksia. Toisaalta, esimerkiksi mahdollisuudet vaikuttaa oman työn kehittämiseen

sekä tiedonkulku tiimien välillä vaativat selvästi vielä huomiota. Näitä yhteisiä sekä tiimikoh-

taisia kehityshankkeita lähdemme viemään eteenpäin vuoden 2021 alusta lähtien. Seuraava

henkilöstökysely, jossa omistautuneisuuden kehitystä seurataan, on tarkoitus toteuttaa 1–2

vuoden kuluessa.

Tuemme henkilöstömme hyvinvointia lakisääteistä laajemman terveydenhuollon ja erilaisten

liikuntatukien avulla. Henkilöstömme voi käyttää yhden tunnin palkallista työaikaa viikoittain

kuntoiluun työkaverinsa kanssa. Lisäksi olemme järjestäneet viikoittain kuntopiirejä, kehonhuoltoa

ja yhteislenkkejä. Nämä toiminnot on toteutettu koronapandemian aikana Teamsin välityksellä.

Konsernissa on vuonna 2019 perustettu työhyvinvointitiimi sekä hyvinvointivalmentaja,

joka laatii yksilölliset työhyvinvointia tukevat ohjelmat henkilöstöllemme heidän toiveidensa

mukaisesti. Tukea on tarjolla muun muassa ergonomiaan, ruokavalion laatimiseen, fyysiseen

harjoitteluun ja henkiseen jaksamiseen. Panostus esimiestyöhön ja johtamiseen näkyi jo hyvinä

tuloksina henkilöstökyselyn tuloksissa. Hyvä johtaminen on parasta työhyvinvointia ja siksi

Elite Alfred Berg näkee tärkeänä johtamisen tason nostamisen. Henkilöstö on hyödyntänyt

erilaisia tukimuotoja erityisesti vuoden 2020 aikana, jolloin koronapandemian takia tehtiin

paljon etätöitä.

Kannustamme koko henkilöstöämme osallistumaan yrityksemme ja toimintatapojemme

kehittämiseen muun muassa tiimityöskentelyn, intranetin palautekanavien ja kyselyjen avulla.

Tarjoamme henkilöstöllemme kilpailukykyisen palkitsemisen ja edut, joilla haluamme varmistaa,

että henkilöstön motivaatio ja sitoutuneisuus sekä EAB:n työnantajakuva säilyvät yrityksen

toimintaa edistävällä tasolla. On tärkeää varautua kasvavaan kilpailuun osaavasta henkilös-

töstä pitämällä yllä positiivista työnantajakuvaa. Tyytyväinen ja omistautunut henkilöstö on

edellytys hyvälle tulokselle – ja on samalla parasta mainosta yritykselle.

Konsernissa on ollut vuodesta 2017 lähtien käytössä henkilöstörahasto, johon henkilöstön

tulospalkkiot ohjataan joko kokonaan tai osittain ja jonka kautta työntekijät pääsevät hyötymään

yrityksen menestyksestä. Vuonna 2018 EAB Group Oyj järjesti henkilöstöannin, jonka myötä

merkittävä osa henkilöstöstämme on myös emoyhtiön osakkeenomistajia. Koko henkilöstö ja

erityisesti asiakastyössä toimivat asiantuntijat osallistuvat sisäisiin koulutuksiin säännöllisesti.

Jatkuvalla koulutuksella pyritään lisäämään tiedonkulkua eri tiimien välillä, kasvattamaan yleistä

osaamista muun muassa sijoituspalveluissa ja niitä koskevassa sääntelyssä sekä varmistamaan

osaamisen jatkuvuus ja osaamistason kasvattaminen organisaatiossa. Työnantajana Elite Alfred

Berg panostaa erityisesti siihen, että henkilöstöllä on hyvät puitteet oman osaamistasonsa

nostamiseen, alansa ammattilaisiksi kehittymiseen sekä ihmisinä ja johtajina kasvamiseen

omien resurssiensa ja motivaationsa mukaan.

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

111

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

111

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Tasa-arvo ja yhdenvertaisuus (S6)

Tasa-arvo, oikeudenmukaisuus, syrjimättömyys sekä yhdenvertaisuus ovat Elite Alfred

Bergillä tärkeitä periaatteita. EAB:ssä on laadittu tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelma,

johon on kirjattu toimenpiteet tasa-arvon ja yhdenvertaisuuden edistämiseksi sekä sovittu

niiden seurannasta. Suunnitelma arvioidaan ja päivitetään säännöllisesti, ja se kattaa kaikki

konserniin kuuluvat yhtiöt.

Työturvallisuuden ja -terveyden toimintaohjelma (S8)

EAB:ssä on laadittu työturvallisuuden ja -terveyden edistämiseksi ja työntekijöiden

työkyvyn ylläpitämiseksi toimintaohjelma, joka kattaa työpaikan työolojen

kehittämistarpeet sekä työympäristöön liittyvien tekijöiden vaikutukset ja

kehittämistarpeet. Ohjelma on EAB:n työntekijöiden saatavissa intranetissä. Lisäksi

EAB:ssa työskentelee työntekijöiden hyvinvointiin keskittynyt terveydenhuollon

ammattilainen, joka tukee työntekijöitä niin henkisen kuin fyysisen hyvinvoinnin ylläpidossa

ja kehittämisessä.

Ihmisoikeusrikkomuksiin ja lapsityövoimaan liittyvät toimintaperiaatteet

(S9 ja S10)

EAB:ssä ei ole laadittu erillisiä ihmisoikeusrikkomuksiin ja lapsityövoimaan liittyviä

toimintaperiaatteita. Kaikki EAB:n työtehtävät ovat asiantuntijatehtäviä, joissa

ihmisoikeusrikkomusten riski on arvioitu vähäiseksi. Toimitusketjun ihmisoikeusriskejä

arvioidaan tarvittaessa tapauskohtaisesti.

Toimitusjohtajan palkka ja sukupuolten välinen palkkatasa-arvo (S1, S2)

Sosiaalisen vastuun tunnusluvut (S1, S2, S3, S4, S5, S7)

2020 2019

Toimitusjohtajan palkan suhde mediaa-

niansioon vuoden aikana (S1)

4,6 4,1

Naisten ja miesten palkan suhde

vuoden aikana (S2)

esimiehet 1,4

muut/tukityöntekijät

ja asiantuntijat 1,0

esimiehet 2,0

muut/tukityöntekijät 1,2

Henkilöstön lähtövaihtuvuus vuoden

aikana, % (S3)

14,0 26,0

Työsuhteessa yhteensä vuoden lopus-

sa, henkilöä

88 87

Työsuhteet sukupuolen mukaan

vuoden lopussa (S4)

Naisia 33 35

Miehiä 55 52

Henkilöstömäärä kokopäiväresurssei-

na vuoden lopussa, henkilöä (S5)

91 90

Toistaiseksi voimassa olevassa työsuh-

teessa vuoden lopussa, henkilöä

79 79

Määräaikaisessa työsuhteessa vuoden

lopussa, henkilöä

9 8

Määräaikaisten työntekijöiden osuus

vuoden lopussa, %

10,23 9,20

Kokopäiväiset yhteensä vuoden

lopussa, henkilöä

83 81

Osa-aikaiset yhteensä vuoden lopussa,

henkilöä

5 6

Rekisteröidyt työtapaturmat (S7)

vuoden aikana, kplw

2 0

Sairaspoissaolot vuoden aikana,

päivää/henkilö

5,3 2,6

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

112

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

VastuullisuusHallinnointiTalousStrategia

ELITE ALFRED BERG

112

2020 lyhyesti

VUOSIKERTOMUS 2020

Hyvä hallintotapa

EAB Group Oyj:n hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, osakeyhtiölakiin, arvopaperimark-

kinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen, Euroopan pankkiviranomaisen

(European Banking Authority, EBA) ohjeisiin, Finanssivalvonnan ohjeisiin ja määräyksiin sekä

Nasdaq Helsingin kulloinkin voimassa oleviin sääntöihin. EAB Group Oyj toimii EAB-konsernin

emoyhtiönä. Yhtiö on rahoitusalan sekaholdingyhtiönä ja sijoituspalveluyrityksen omistusyh-

teisönä velvollinen noudattamaan kansallista ja eurooppalaista nanssialan sääntelyä.

Yhtiö noudattaa toiminnassaan Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hallinnointikoodia. Hallin-

nointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistyksen internetsivuilla osoitteessa

www.cgnland..

EAB Group Oyj laatii vuosittain hallinnointikoodin edellyttämän selvityksen hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) erillisenä selvityksenä, mutta se

liitetään myös osaksi yhtiön vuosikertomusta. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja

muut hallinnointikoodin mukaan esitettävät tiedot ovat saatavilla konsernin verkkosivuilla

osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/hallinnointi. Yhtiön vuosikertomus, joka sisältää

tilinpäätöksen, hallituksen toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen, on saatavilla

osoitteessa www.eabgroup./sijoittajat/talousraportit-ja-esitykset.

Hallituksen monimuotoisuus (G1)

Yhtiöllä on hallituksen monimuotoisuutta koskevat ja verkkosivuilla osoitteessa www.eabgroup.

/sijoittajat/hallinnointi/monimuotoisuus julkistetut periaatteet, joiden tarkoituksena on var-

mistaa, että johdon jäsenet muodostavat mahdollisimman monipuolisen ryhmän. Periaatteita