Digitalist Group

Tilinpäätös ja

toimintakertomus

1.1.–31.12.2025

investor.digitalistgroup.com

Toimintakertomus 2025

Sisällysluettelo — 3

Digitalist Group Oyj

Siltasaarenkatu 18–20

00530 Helsinki

Krnro 611.522

Y-tunnus 0997039-6

investor.digitalistgroup.com

Sisällysluettelo

Toimintakertomus

Toimintakertomus 4

Tunnusluvut 12

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet 14

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista 15

Konsernitilinpäätös, IFRS

Konsernin tuloslaskelma 17

Konsernin laaja tuloslaskelma 18

Konsernin tase 19

Konsernin rahavirtalaskelma 20

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 21

Konsernin liitetiedot 22

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Emoyhtiön tuloslaskelma 53

Emoyhtiön tase 54

Emoyhtiön rahoituslaskelma 56

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 57

Emoyhtiön liitetiedot 58

Tilinpäätöksen ja toimintaker tomuksen allekirjoitukset 64

Tilintarkastuskertomus 66

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 4

Toimintakertomus

1.1.–31.12.2025

Tilikauden yhteenveto

Tilikausi tammikuu – joulukuu 2025 (vuoden 2024

vertailuluvut suluissa):

■Liikevaihto 16,5 milj. euroa (16,2 milj. euroa),

muutosta 2,3 %.

■Käyttökate (EBITDA)

−

1,0 milj. euroa (

−

1,5 milj.

euroa),

−

6,3 % liikevaihdosta, (

−

9,4 %).

■Liiketulos (EBIT)

−

1,6 milj. euroa (

−

2,0 milj.euroa),

−

9,5 % liikevaihdosta (

−

12,3 %).

■Tilikauden tulos

−

4,6 milj. euroa (

−

5,0 milj, euroa),

−

27,6 % liikevaihdosta (

−

31,0 %).

■Tulos per osake (laimennettu ja laimentamaton)

−

1,67 euroa (

−

1,72 euroa*).

■Liiketoiminnan rahavirta

−

2,1 milj.euroa (

−

1,4

milj. euroa).

■Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 118

(122), vähennystä 3,2 %.

* Vuoden 2024 tiedot on esitetty vertailukelpoisina

15.8.2025 toteutetun osakkeiden yhdistämisen jälkeen.

Liiketoiminta

Digitalist Group yhdistää brändistrategian, asiakas-

kokemuksen, designin ja teknologian auttaakseen

asiakkaitamme menestymään ja pysymään merki-

tyksellisinä jatkuvasti muuttuvassa digitaalisessa

ympäristössä. Asiantuntemuksemme digitaalisen

transformaation alalla ja innovatiiviset palvelumme

luovat kilpailuetua sekä varmistavat asiakkaidemme

liiketoiminnan menestyksen nyt ja tulevaisuudessa.

Keskeinen kehitysaskel vuonna 2025 on ollut

soveltavan tekoälytarjontamme määrätietoinen

kehittäminen pilottihankkeista kohti laajempia ja

vakiintuneempia asiakastoimeksiantoja.

Brändi- ja viestintäpalvelumme vahvistavat

asiakkaidemme brändiä, strategiaa ja viestintää sekä

kehittävät markkinointia ja asiakaskokemuksia.

Design-palveluihimme kuuluvat digitaalinen suun-

nittelu ja palvelumuotoilu ulottuen suunnittelustra-

tegiasta ja käyttäjätutkimuksesta visuaalisuuden

ja vuorovaikutuksen suunnitteluun, prototyyppien

suunnitteluun sekä käytettävyystutkimukseen.

Teknologiapalveluissa meillä on syvällinen

osaaminen luovien ohjelmistoratkaisujen kehittä-

misestä laitteiden, sulautettujen järjestelmien ja

ohjelmistojen osalta. Tarjoamme digitaalisia palveluja

avoimen lähdekoodin ympäristöihin ja olemme

johtava web-suunnittelu- ja integraatioasiantuntija

Ruotsissa. Pääasiakkaita Ruotsissa ovat kunnat,

valtion virastot ja kansalaisjärjestöt, jotka ovat

valinneet avoimen lähdekoodin strategian.

Digitalist Groupin palvelu- ja konsultointiliike-

toiminnan rinnalla toimii kaksi SaaS-liiketoimintaa,

LeanLab ja Open Cloud. LeanLab on keskeinen

työkalu käyttö- ja käyttäjäkokemuksen kehittämi-

sessä, mahdollistaen asiakasymmärryksen rakenta-

misen ja yhteiskehittämisen. Open Cloud puolestaan

tarjoaa tekoälyratkaisuja sekä avoimen lähdekoodin

tuotteita palveluna.

Suomen liiketoimintayhtiöiden toimipisteet

sijaitsevat Helsingissä ja Turussa. Suomen lisäksi

konsernilla on toimipisteet ja merkittävää liiketoi-

mintaa Ruotsissa Tukholmassa. Brändin, designin

ja teknologian huippuasiantuntijat työskentelevät

yhdessä tuoden monipuolisen osaamisen asiakkai-

demme käyttöön.

Vuosi 2025

Vuosi 2025 on ollut Digitalist Groupille toiminnan

vakauttamisen ja asteittaisen parantamisen vuosi.

Markkinatilanteen jatkuessa Pohjoismaissa varo-

vaisena olemme vahvistaneet toimintamme kurina-

laisuutta ja parantaneet tulostamme edellisvuoteen

verrattuna.

Asiakkaiden varovaisuus näkyi edelleen

neljännellä vuosineljänneksellä ja liikevaihto jäi

alhaisemmaksi kuin vastaavalla ajanjaksolla vuonna

2024. Koko vuoden osalta liikevaihto oli kuitenkin

16,5 miljoonaa euroa (16,2 miljoonaa euroa vuonna

2024), mikä vastaa 2,3 prosentin kasvua. Käyttökate

(EBITDA) parani

−

1,0 miljoonaan euroon (

−

1,5 milj.

euroa) ja liiketulos (EBIT)

−

1,6 miljoonaan euroon

(

−

2,0 milj. euroa). Vaikka emme ole vielä saavuttaneet

kannattavuutta, suunta on selvä: tappiot ovat

pienentyneet sekä absoluuttisesti että suhteessa

liikevaihtoon, mikä osoittaa vuoden aikana toteutet-

tujen tehostamistoimenpiteiden vaikutuksen. Nämä

toimenpiteet kuten kustannusten hallinta, organisaa-

tion suoraviivaistaminen ja tiukempi projektijohta-

minen ovat olleet välttämättömiä markkinassa, jossa

päätöksentekosyklit ovat pidentyneet ja asiakkaiden

budjetit kiristyneet.

Toimintakertomus

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 5

Ruotsi tuo edelleen suurimman osan liikevaih-

dostamme. Sekä Suomen että Ruotsin liiketoiminnot

kasvoivat hieman euromääräisesti, mutta Suomen

liikevaihto enemmän haastavista markkinaolo-

suhteista huolimatta. Tämä korostaa joustavuuden

merkitystä ja kykyä toimia tasapainoisesti molem-

milla markkinoilla.

Keskeinen kehitysaskel vuonna 2025 on ollut

soveltavan tekoälytarjontamme määrätietoinen

kehittäminen. Stacken, turvallinen tekoälyalus-

tamme, on siirtynyt varhaisista pilottihankkeista

laajempiin asiakastoimeksiantoihin. Vuoden aikana

käynnistimme AI-transformaatiohankkeita ja

vahvistimme uskottavuuttamme saavuttamalla ISO/

IEC42001-sertifioinnintekoälytoiminnassame.

Näemme kysynnän turvallisille ja käytännönläheisille

tekoälyratkaisuille kasvavan vakaasti erityisesti

julkisella sektorilla ja säännellyillä toimialoilla.

Kiinnostus kasvaa vähitellen myös yksityisellä

sektorilla organisaatioiden siirtyessä kokeiluista

kohti suunnitelmallista käyttöönottoa.

Henkilöstömäärä laski vuoden lopussa 118 työn-

tekijään (122). Tämä kuvastaa tavoitettamme sovittaa

kapasiteettia kysyntään säilyttäen samalla ydinosaa-

misemme muotoilussa, teknologiassa, brändissä ja

tekoälyssä. Olemme edelleen sitoutuneita ylläpitä-

mään tasapainoista ja kestävää organisaatiota.

Yhteenvetona voidaan todeta, että vuosi 2025 on

ollut ennen kaikkea toteutuksen, ei laajentumisen,

vuosi. Paransimme hieman liikevaihtoa vaativassa

markkinassa ja pienensimme tappioita. Parannus on

asteittaista mutta konkreettista.

Vuonna 2026 odotamme liikevaihdon ja

käyttökatteen paranevan vuoteen 2025 verrattuna.

Prioriteetit ovat selkeät: kurinalainen operatiivinen

toiminta, terävämpi positiointi sekä skaalautuvien

tekoälyvetoisten palveluiden jatkuva kehittäminen.

Fokusoidumman organisaation ja vahvemman opera-

tiivisen perustan ansiosta olemme entistä paremmin

valmistautuneita seuraavaan kehitysvaiheeseen.

Kiitämme työntekijöitämme, asiakkaitamme ja

sidosryhmiämme tuesta ja omistautumisesta vuoden

2025 aikana.

Yhtiökokous 29.4.2025 ja

hallituksen valtuutukset

Yhtiö piti 29.4.2025 varsinaisen yhtiökokouksen.

Yhtiökokouksen pöytäkirja sekä päätökset ovat

luettavissa yhtiön verkkosivuilla https://investor.

digitalistgroup.com.

Yhtiökokous päätti, että vuoden 2024 tilinpää-

töksen osoittama tappio 5 520 249,94 euroa kirjataan

yhtiön voitto-/tappiotilille eikä osakkeenomistajille

jaeta osinkoa tilikaudelta 2024.

Yhtiökokous valitsi uudelleen hallituksen

varsinaisiksi jäseniksi Paul Ehrnroothin, Andreas

Rosenlewin, Esa Matikaisen, Peter Erikssonin, Johan

Almquistin ja Magnus Wetterin. Hallitus valitsi yhtiö-

kokouksen jälkeen 29.4.2025 pitämässään kokouk-

sessa hallituksen puheenjohtajaksi Esa Matikaisen

sekä varapuheenjohtajaksi Andreas Rosenlewin.

Hallitus päätti jatkaa tarkastusvaliokuntaa, jonka

puheenjohtajaksi valittiin Esa Matikainen ja jäseniksi

Peter Eriksson ja Magnus Wetter.

Hallitus arvioi tilinpäätöksen julkaisupäivänä

tarkastusvaliokunnan jäsenten riippumattomuuden

Hallinnointikoodin 2025 suositusten mukaisesti

seuraavasti. Esa Matikainen ja Magnus Wetter ovat

riippumattomia yhtiöstä ja merkittävästä osakkeen-

omistajasta. Peter Eriksson on riippumaton yhtiöstä

ja riippuvainen merkittävästä osakkeenomistajasta.

Yhtiökokous valitsi Yhtiön tilintarkastajaksi

KPMG Oy Ab:n.

Hallituksella on tilikauden lopussa kaksi voimassa

olevaa valtuutusta. Varsinainen yhtiökokous 29.4.2025

valtuutti seuraavasti:

HALLITUKSEN VALTUUTTAMINEN PÄÄTTÄMÄÄN

OSAKEANNEISTA SEKÄ OPTIO-OIKEUKSIEN

JA MUIDEN OSAKKEISIIN OIKEUTTAVIEN

ERITYISTEN OIKEUKSIEN ANTAMISESTA

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

maksullisesta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja

muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainit-

tujen yhdistelmistä yhdessä tai useammassa erässä

seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien yhtiön hallussa

olevien omien osakkeiden ja uusien osakkeiden määrä

voi olla yhteensä enintään 346 715 227 osaketta, mikä

vastaa 50:tä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista

varsinaisen yhtiökokouksen kutsuhetkellä.

Hallituksella on oikeus päättää em. valtuutuksen

rajoissa kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien ehdoista, kuten siitä, että

merkintähinnan maksu voi tapahtua paitsi rahalla

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 6

myös kuittaamalla merkitsijällä yhtiöltä olevaa

saatavaa.

Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnan

merkitsemisestä joko osakepääoman korotukseksi

tai kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman

pääoman rahastoon.

Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten

oikeuksien antaminen voi tapahtua myös suunnatusti

osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen, jos tähän

on osakeyhtiölain mukainen yhtiön kannalta painava

taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan tällöin käyttää

yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan

kuuluvien investointien rahoittamiseksi sekä

konsernin vakavaraisuuden ylläpitämiseksi ja kasvat-

tamiseksi ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi.

Valtuutus on voimassa vuonna 2026 pidettävään

varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2026 saakka.

HALLITUKSEN VALTUUTTAMINEN PÄÄTTÄMÄÄN

OMIEN OSAKKEIDEN HANKKIMISESTA

JA/TAI PANTIKSI OTTAMISESTA

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

enintään 69 343 000 oman osakkeen hankkimisesta

tai pantiksi ottamisesta yhtiön jakokelpoisilla

varoilla, mikä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön

kaikista osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen

kutsuhetkellä. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä

tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta

on enintään hankintahetkellä osakkeesta julkisessa

kaupankäynnissä maksettava korkein hinta.

Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa

voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia

johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia

lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa

hallituksen päättämään hankkimisesta muuten

kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden

suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi

yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan

kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön

rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin

edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää

kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä

seikoista. Valtuutuksen on voimassa vuonna 2026

pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,

kuitenkin enintään 30.6.2026 saakka.

PÄÄTTÄMINEN MAHDOLLISISTA

TOIMENPITEISTÄ YHTIÖN TALOUDELLISEN

ASEMAN TERVEHDYTTÄMISEKSI

Yhtiökokoukselle esitetty tilinpäätös tilikaudelta

1.1.2024–31.12.2024 osoittaa Yhtiön oman pääoman

olevan alle puolet Yhtiön osakepääomasta, mikäli

pääomalainoja ei huomioitaisi asiaa arvioitaessa.

Todettiin, että yhtiössä on suoritettu 30.12.2024

tiedottama vaihtovelkakirjalainojen 2021/1, 2021/2,

2021/3 ja 2021/4 pääomien ja korkojen muuttaminen

kokonaisuudessaan osakeyhtiölain 12 luvun mukai-

siksi pääomalainoiksi.

Todettiin, että edellä mainituilla toimilla on tuettu

ja tuetaan Yhtiön tasetta ja vakavaraisuutta.

Päätettiin hyväksyä Yhtiön hallituksen esitys,

ettei välittömästi toteuteta muita toimenpiteitä

Yhtiön taloudellisen aseman tervehdyttämiseksi,

mutta yhtiö arvioi aktiivisesti muita mahdollisuuksia

ja keinoja Yhtiön taloudellisen aseman tukemiseksi.

Digitalist Group Oyj:n ylimääräinen

yhtiökokous 13.8.2025

Digitalist Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous

pidettiin 13.8.2025 Helsingissä. Ylimääräinen yhtiö-

kokous päätti yhtiön osakkeiden yhdistämisestä eli

osakkeiden lukumäärän vähentämisestä sekä siihen

liittyvästä maksuttomasta suunnatusta osakeannista

ja osakkeiden lunastamisesta siten, että osakkeiden

yhdistämisen jälkeen jokaista 250 Yhtiön osaketta

vastaa yksi (1) Yhtiön osake.

HALLITUKSEN VALTUUTTAMINEN PÄÄTTÄMÄÄN

OSAKEANNEISTA SEKÄ OPTIO-OIKEUKSIEN

JA MUIDEN OSAKKEISIIN OIKEUTTAVIEN

ERITYISTEN OIKEUKSIEN ANTAMISESTA

Ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa halli-

tuksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta

osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden

osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainit-

tujen yhdistelmistä yhdessä tai useammassa erässä

seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien yhtiön hallussa

olevien omien osakkeiden ja uusien osakkeiden

määrä voi olla yhteensä enintään 1 386 000 osaketta,

mikä vastaa noin 50:tä prosenttia yhtiön kaikista

osakkeista osakkeiden yhdistämisen jälkeen.

Hallituksella on oikeus päättää em. valtuutuksen

rajoissa kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien ehdoista, kuten siitä, että

merkintähinnan maksu voi tapahtua paitsi rahalla

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 7

myös kuittaamalla merkitsijällä yhtiöltä olevaa

saatavaa.

Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnan

merkitsemisestä joko osakepääoman korotukseksi

tai kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman

pääoman rahastoon.

Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten

oikeuksien antaminen voi tapahtua myös suunnatusti

osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen, jos tähän

on osakeyhtiölain mukainen yhtiön kannalta painava

taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan tällöin käyttää

yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan

kuuluvien investointien rahoittamiseksi sekä

konsernin vakavaraisuuden ylläpitämiseksi ja kasvat-

tamiseksi ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi.

Valtuutus on voimassa vuonna 2026 pidettävään

varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2026 saakka ja valtuutus kumoaa

varsinaisen yhtiökokouksen 29.4.2025 antaman

valtuutuksen.

HALLITUKSEN VALTUUTTAMINEN PÄÄTTÄMÄÄN

OMIEN OSAKKEIDEN HANKKIMISESTA

JA/TAI PANTIKSI OTTAMISESTA

Ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa halli-

tuksen päättämään enintään 270 000 oman osakkeen

hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön jako-

kelpoisilla varoilla, mikä vastaa noin 10 prosenttia

yhtiön kaikista osakkeista osakkeiden yhdistämisen

jälkeen. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai

useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on

enintään hankintahetkellä osakkeesta julkisessa

kaupankäynnissä maksettava korkein hinta.

Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa

voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia

johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia

lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa

hallituksen päättämään hankkimisesta muuten

kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden

suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi

yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan

kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön

rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin

edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää

kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä

seikoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2026

pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,

kuitenkin enintään 30.6.2026 saakka ja valtuutus

kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 29.4.2025

antaman vastaavan valtuutuksen.

Toimipisteet

Toimipisteet sijaitsevat päämarkkinoillamme

Suomessa ja Ruotsissa. Näissä toimipisteissä on sekä

teknologia- ja design-asiantuntijoita että paikallinen

myyntiorganisaatio.

Liikevaihto

Konsernin liikevaihto tilikaudella oli 16,5 milj. euroa

(16,2 milj. euroa), mikä on 2,3 % enemmän kuin edel-

lisvuonna. Sekä Suomen että Ruotsin liiketoiminnot

kasvoivat hieman, mutta Suomen liikevaihto kasvoi

enemmän niin absoluuttisesti kuin prosentuaalises-

tikin haastavista markkinaolosuhteista huolimatta.

Epävarma taloustilanne vaikutti edelleen asiakkaiden

päätöksiin ja hidasti uusien projektien käynnis-

tämistä. Ruotsin kruunun vahvistuminen vaikutti

liikevaihdon kasvuun noin +2 prosenttiyksikköä.

Suomen ulkopuolisen liikevaihdon osuus on pysynyt

vakaana ollen 69 prosenttia (70 %).

Tulos

Tilikauden käyttökate (EBITDA) oli

−

1,0 milj. euroa

(

−

1,5 milj. euroa), liiketulos (EBIT)

−

1,6 milj. euroa

(

−

2,0 milj. euroa) ja tulos ennen veroja

−

4,5 milj.

euroa (

−

4,9 milj. euroa). Liiketoiminnan kulut laskivat

0,1 milj. euroa edellisvuodesta. Kustannussäästöt

yhdessä myynnin kasvun kanssa vahvistivat käyttö-

katetta.

Rahoituserät nettona olivat

−

3,0 milj. euroa (

−

3,0

milj. euroa), koostuen pääosin rahoituslainoihin ja

lähipiirilainoihin liittyviin ulkoisiin korkokuluihin.

Ulkoiset korkokulut olivat 2,4 milj. euroa (2,2 milj.

euroa).

Tilikauden tulos oli

−

4,6 milj. euroa (

−

5,0 milj.

euroa) ja tulos per osake oli

−

1,67 euroa (

−

1,72 euroa).

Investoinnit

Tilikausilla 2024 ja 2025 ei tehty merkittäviä inves-

tointeja.

Tilikaudella ei ollut aktivoitavia kehittämis- tai

tuotekehitysmenoja. Tilikauden päättyessä taseeseen

aktivoidut tuotekehitysmenot olivat yhteensä 0,0

milj. euroa (0,0 milj. euroa).

Tase, rahoitus ja pääoman tuotto

Yhtiön tulos on ollut tappiollista tehdyistä tehos-

tamistoimista huolimatta. Yhtiö on tällä hetkellä

riippuvainen ulkopuolisesta rahoituksesta, jota

on hankittu pääasiassa sen lähipiiriin kuuluvilta

yhtiöiltä ja rahoituslaitoksilta.

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 8

Konsernin oma pääoma oli

−

41,8 milj. euroa (

−

37,7

milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli pääomalainat

huomioiden

−

12,3 milj. euroa (

−

13,8 milj. euroa).

Oman pääoman tuotto (ROE) oli negatiivinen. Sijoi-

tetun pääoman tuotto (ROI) oli

−

89,8 % (

−

161,9 %).

Taseen loppusumma oli 10,3 milj. euroa (10,1 milj.

euroa). Omavaraisuusaste oli

−

410,0 % (

−

379,1 %).

Konsernin likvidit varat olivat tilikauden lopussa

0,6 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Konsernin taseessa

korolliset velat olivat yhteensä 44,2 milj. euroa (38,2

milj. euroa) tilikauden lopussa. Rahalaitoslainat

sisältäen käytössä olevat pankkitililimiitit olivat 11,2

milj. euroa (11,0 milj. euroa). IFRS 16 leasing-velkoja

oli 0,7 milj. euroa (0,6 milj. euroa).

Lähipiirilainoja oli yhteensä 32,3 milj. euroa (26,6

milj. euroa). Pääomalainojen yhteismäärä oli 29,5 milj.

euroa (23,9 milj. euroa) ja muiden lähipiirilainojen

2,8 milj. euroa (2,8 milj. euroa). Lyhytaikaisia lainoja

oli 30,3 milj. euroa (2,0 milj. euroa). Muutokset

pääomalainoissa johtuvat korkojen ja lähipiirilainojen

muuntamisesta osakeyhtiölain 12 luvun mukaisiksi

pääomalainoiksi. Lisätietoa järjestelyistä löytyy

liitteessä: Lähipiiritapahtumat. Pääomalainoista

lisätietoa emoyhtiön liitetiedoissa.

Rahavirta

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella

−

2,1 milj. euroa (

−

1,4 milj. euroa), muutosta

−

0,6

milj. euroa. Yhtiön rahavirran kehittymiseen on

vaikuttanut käyttöpääoman heikentyminen. Myyn-

tisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi konserni myy

osan suomalaisista myyntisaatavistaan. Lisäksi osa

ruotsalaisista myyntisaatavista rahoitetaan factoring

-rahoituksella.

Liikearvot

Konsernin taseessa oli 31.12.2025 liikearvoa 5,6 milj.

euroa (5,2 milj. euroa). Yhtiö on testannut liikearvot

IAS 36:n mukaisesti 31.12.2025. Tarvetta arvonalen-

nuksen kirjaamiseen ei todettu.

Henkilöstö

Henkilöstömäärä oli tilikauden aikana keskimäärin

120 (123) ja kauden lopussa 118 (122). Tilikauden

lopussa konsernin henkilöstöstä 42 (52) henkeä oli

työsuhteessa Suomen yhtiöissä ja 76 (70) henkeä

konsernin ulkomaisissa yhtiöissä.

Osakkeet ja osakepääoma

Vuoden 2024 tiedot on esitetty vertailukelpoisina

15.8.2025 toteutetun osakkeiden yhdistämisen

jälkeen.

VAIHTO JA KURSSI

Tilikaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 16,75

(4,95) euroa, alin 2,20 (1,70) euroa ja päätöskurssi

31.12.2025 oli 2,25 (3,60) euroa. Tilikauden keskikurssi

oli 6,81 (2,77) euroa. Osakkeita vaihdettiin tilikauden

aikana 674 856 (313 283) kappaletta, mikä vastaa 24,3 %

(11,3 %) osakkeiden lukumäärästä tilikauden lopussa.

Osakekannan markkina-arvo tilikauden päätös-

kurssilla 31.12.2025 oli 6 240 872 (9 985 399) euroa.

Lisätietoa liitetietojen kohdassa Tiedot osakkeista,

osakkeenomistajista ja optioista.

OSAKEPÄÄOMA

Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli tilikauden alussa

585 394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 2 773 721

kappaletta. Kauden lopussa osakepääoma oli

585 394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 2 773 721.

Yhtiöllä on yksi osakesarja ja tilikauden lopussa

yhtiöllä on hallussaan omia osakkeita 28 114 (1,0 %)

kaikista osakkeista.

OPTIO-OHJELMA 2021

Yhtiön optio-ohjelmaan 2021 kuuluvat optio-oikeudet

on merkitty tunnuksilla 2021A1, 2021A2, 2021B1,

2021B2 ja 2021C1. Optio-oikeuksia annetaan yhteensä

enintään 240 000 kappaletta ja ne oikeuttavat

merkitsemään yhteensä enintään 240 000 Yhtiön

uutta osaketta. Optio-ohjelmaan kuuluvista optioista

on jaettu 2021A1 ja 2021A2 –sarjaan kuuluvia optio-oi-

keuksia yhteensä 153 800 kappaletta. Sarjan 2021A1

merkintäaika päättyi 31.12.2024. Jaetuista optioista

122 600 kappaletta ovat rauenneet, joten optio-oh-

jelman 2021A2 ehtojen perusteella on mahdollista

merkitä enintään 31 200 kappaletta Yhtiön uusia

osakkeita.

Tilikauden päättymiseen mennessä allokoitujen

optioiden teoreettinen kulu on noin 0,8 miljoonaa

euroa, joka kirjataan kuluksi IFRS 2 mukaan vuosina

2021–2025. Kulukirjauksesta 0,0 miljoonaa euroa

kohdistuu vuodelle 2025. Kulukirjauksella ei ole

kassavirtavaikutusta.

Kuvaukset optio-ohjelmista on luettavissa yhtiön

verkkosivuilta https://investor.digitalistgroup.com.

Osakkeiden määrät on esitetty 15.8.2025 toteu-

tetun osakkeiden yhdistämisen jälkeen.

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 9

OSAKKEENOMISTAJAT

Osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2025 oli

6 221 (5 705). Yksityishenkilöt omistivat 14,2 (11,8)

prosenttia ja yhteisöt 75,0 (78,4) prosenttia. Ulkomaa-

laisten omistusosuus oli 7,8 (9,8) prosenttia. Hallin-

tarekisteröityjä oli yhteensä 10,8 (12,6) prosenttia

osakkeista.

Lähipiiritapahtumat

RAHOITUSJÄRJESTELYT LÄHIPIIRIN KANSSA

DIGITALIST GROUP OYJ JÄRJESTELI

RAHOITUSTAAN 30.6.2025

Digitalist Group Oyj sopi 30.6.2025 Turret Oy Ab:n

kanssa 800 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön

käyttöpääoman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus

nostaa Laina osissa 31.12.2025 mennessä. Laina on

sovittu markkinaehtoisesti ja se erääntyy maksetta-

vaksi 31.12.2026.

SUUNNATUT VAIHDETTAVAT PÄÄOMALAINAT TURRET

OY AB:LE JA HOLDIX OY AB:LLE DIGITALIST GROUP

OYJ:N TASEASEMAN VAHVISTAMISEKSI 30.6.2025

Vaihtovelkakirjalaina 2025/1 Turret Oy Ab:lle

Turret on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/1:n

Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle

30.6.2025 kuittaamalla Yhtiön siltä olevien vaihtovel-

kakirjalainojen 2021/1, 2021/3 ja 2022/1 korkokuluja

maksetuksi, yhteensä 2 617 363,41 euroa. Laina-aika

on 30.6.2025–30.9.2026 ja Vaihtovelkakirjalaina 2025/1

korkoineen maksetaan takaisin yhdessä erässä

30.9.2026.

Vaihtovelkakirjalaina 2025/2 Holdix Oy Ab:lle

Holdix on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/2:n

Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle

30.6.2025 kuittaamalla Yhtiön siltä olevien vaih-

tovelkakirjalainojen 2021/2 ja 2021/4 korkokuluja

maksetuksi, yhteensä 1 038 352,60 euroa. Laina-aika

on 30.6.2025–30.9.2026 ja Vaihtovelkakirjalaina 2025/2

korkoineen maksetaan takaisin yhdessä erässä

30.9.2026.

DIGITALIST GROUP OYJ JÄRJESTELI

RAHOITUSTAAN 19.9.2025

Digitalist Group Oyj sopi 19.9.2025 Turret Oy Ab:n

kanssa 1 000 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön

käyttöpääoman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus

nostaa Laina osissa 31.12.2025 mennessä. Laina on

sovittu markkinaehtoisesti ja se erääntyy maksetta-

vaksi 31.12.2026.

SUUNNATTU OMAN PÄÄOMAN EHTOINEN

VAIHTOVELKAKIRJALAINA TURRET OY AB:LE

DIGITALIST GROUP OYJ:N TASEASEMAN

VAHVISTAMISEKSI 30.12.2025

Vaihtovelkakirjalaina 2025/3 Turret Oy Ab:lle

Turret on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/3:n

Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle

30.12.2025 kuittaamalla Yhtiön siltä olevan lainan

30.10.2023 pääoman, määrältään 2 000 000 euroa.

Laina-aika on 30.12.2025–30.9.2027 ja Vaihtovelka-

kirjalaina 2025/3 korkoineen maksetaan takaisin

yhdessä erässä 30.9.2027.

Pörssitiedotteet ovat luettavissa yhtiön verkkosi-

vuilla osoitteessa https://investor.digitalistgroup.com.

Muutokset konsernirakenteessa

Digitalist Open Tech AB myi sisäisesti 85 % omis-

tamansa tytäryhtiön Digitalist Open Tech Oy:n

28.1.2025 Digitalist Group Oyj:lle, joka on Digitalist

Groupin emoyhtiö.

Lisäksi Digitalist Canada Ltd on virallisesti lakkau-

tettu 31.12.2025.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

DIGITALIST GROUP OYJ JÄRJESTELI RAHOITUSTAAN

Digitalist Group Oyj sopi 21.1.2026 Turret Oy Ab:n

kanssa 1 000 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön

käyttöpääoman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus

nostaa Laina osissa 31.12.2026 mennessä. Laina on

sovittu markkinaehtoisesti ja se erääntyy maksetta-

vaksi 30.9.2027.

Muita tilikauden tapahtumia

DIGITALIST GROUP OYJ:N OSAKKEIDEN YHDISTÄMINEN

Digitalist Group Oyj toteutti 15.8.2025 ylimääräisen

yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Yhtiön

osakkeiden yhdistämisen eli osakkeiden lukumäärän

vähentämisen sekä siihen liittyvän maksuttoman

suunnatun osakeannin, osakkeiden lunastamisen ja

osakkeiden mitätöinnin. Osakkeiden yhdistämisen

jälkeen Yhtiön uusi osakemäärä on 2 773 721 kappa-

letta. Myös vaihtovelkakirjalainat ja Optio-ohjelma

2021 muutettiin osakkeiden yhdistämistä vastaavasti.

Tilikauden pörssitiedotteet ovat luettavissa yhtiön

verkkosivuilla osoitteessa https://investor.digitalistgroup.

com.

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 10

Riskienhallinta ja lähiajan

epävarmuustekijöitä

Digitalist Group Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena

on varmistaa yhtiön toimintojen häiriötön jatkuvuus

ja kehittyminen sekä tukea yhtiön asettamien

liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumista ja

yhtiön arvon kasvattamista. Riskienhallinnan organi-

soinnista, prosessista sekä tunnistetuista riskeistä on

tarkempia tietoja yhtiön verkkosivuilla https://investor.

digitalistgroup.com.

Yhtiön tulos on ollut tappiollista tehdyistä

tehostamistoimista huolimatta. Tappiollisella

tuloksella on välitön vaikutus yhtiön käyttöpääoman

sekä rahoituksen riittävyyteen. Riskiä hallitaan

ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkai-

suihin. Yhtiössä pyritään jatkuvasti arvioimaan ja

seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen

määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja

toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen

takaisinmaksuun. Mahdolliset häiriöt rahoitusjärjes-

telyissä heikentäisivät Digitalist Groupin taloudellista

asemaa.

Yhtiön on tällä hetkellä riippuvainen ulkopuoli-

sesta rahoituksesta, jota on hankittu pääasiassa sen

lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä ja rahoituslaitoksilta.

Digitalist Groupin kyky rahoittaa toimintojaan ja

pienentää velkojen määrää riippuu useista tekijöistä,

kuten liiketoiminnan rahavirrasta sekä velkarahoi-

tuksen ja oman pääoman rahoituksen saatavuudesta,

eikä voi olla varmuutta siitä, että tällaista rahoitusta

on saatavilla tulevaisuudessa. Ei voi olla varmuutta

myöskään siitä, että Digitalist Group pystyy saamaan

lisää velkaa tai uudelleen rahoittamaan nykyiset

velkansa hyväksyttävillä ehdoilla tai ollenkaan.

Tilinpäätöksen julkistamishetkellä hallitus kuitenkin

arvioi, että sen käyttöpääoma riittää seuraavan 12

kuukauden tarpeisiin pääomistajan tarvittaessa

tarjoama tuki huomioiden. Digitalist Group on

saanut tilikauden päättymisen jälkeen pääomistajilta

vahvistuksen yhtiön maksukyvyn varmistamiseksi

vähintään 12 kuukautta eteenpäin.

Vuoden 2025 aikana tasetta on vahvistettu muun-

tamalla korkoja ja lähipiirilainoja edelleen pääomalai-

naksi osakeyhtiölain 12 luvun mukaisesti. Lisätietoa

löytyy tilinpäätöksen kohdassa: Lähipiiritapahtumat.

Avainasiakkuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi

olla huomattava vaikutus Digitalist Group:n toimin-

taan, tuloksentekokykyyn ja taloudelliseen asemaan.

Mikäli jokin suurimmista asiakkaista siirtäisi ostonsa

Digitalist Groupilta sen kilpailijoille tai muuttaisi

voimakkaasti toimintamalliaan, mahdollisuudet

korvaavan asiakasvolyymin löytymiseen lyhyellä

ajanjaksolla olisivat rajoitettuja.

Konsernin liiketoiminta koostuu pääosin yksittäi-

sistä asiakassopimuksista, jotka ovat usein verrattain

lyhytkestoisia. Uusien projektien aloitusajankohtien

ja laajuuden ennustaminen on aika ajoin haastavaa

samalla, kun kulurakenne suurelta osin on luonteel-

taan kiinteä. Edellä mainitut seikat voivat aiheuttaa

ennakoimatonta vaihtelua liikevaihdossa ja sen

kautta kannattavuudessa. Osan konsernin liiketoi-

minnasta muodostavat kiinteähintaiset toimitukset.

Kiinteähintaisiin asiakastoimituksiin liittyy ajallinen

ja sisällöllinen riski. Tätä riskiä pyritään hallitsemaan

sopimus- ja projektijohtamisen välinein. Asiakas-

kysynnän varovaisuus ja kilpailutilanne on osin

johtanut hinnan merkityksen korostumiseen, millä on

katteita heikentävää vaikutusta sekä alalla yleisesti

että Digitalist Groupin kannalta.

Konsernin toimialan tietyistä asiantuntijoista

on markkinatilanteesta riippumatta pula. Vaikka

konsernin toimialalla toisinaan vallitseva aggressii-

vinen rekrytointipolitiikka on huomattavasti lieven-

tynyt, henkilöstön kilpailijoille siirtymisen riskiä

on edelleen olemassa. Merkittävämpi riski liittyy

kuitenkin säästöohjelmien mahdollisiin vaikutuksiin

henkilöstön sitoutumiseen ja pysyvyyteen. Ei ole

olemassa takeita yhtiön mahdollisuuksista pitää

nykyinen henkilöstö palveluksessaan ja palkata

kasvun ylläpitämiseksi uutta henkilöstöä. Jos

Digitalist Group menettää merkittävästi nykyistä

henkilöstöään, voi siitä aiheutua vaikeuksia toteuttaa

loppuun nykyisiä projekteja ja hankkia uusia. Tällä

voi olla epäedullinen vaikutus Digitalist Groupin

liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudel-

liseen asemaan.

Kustannusinflaatioonhellittänytparinvuoden

takaiseen verrattuna, mutta saattaa edelleen

aiheuttaa palkankorotuspaineita, jolloin kustan-

nusten seurannan tärkeys korostuu entisestään.

Rahoituskustannuksiin korkojen muutoksilla ei ole

suurta välitöntä vaikutusta, koska pääosa Yhtiön

veloista on kiinteäkorkoista. Yhtiön rahalaitos-

lainojen 1 prosentin korkotason nousu vaikuttaisi

korkokustannuksiin nostavasti vuositasolla n. 0,1

miljoonaa euroa.

Konsernin liikevaihdosta suuri osa laskutetaan

muuna kuin euroina, pääosin Ruotsin kruunuissa.

Valuuttakurssien muutoksiin liittyvää riskiä voidaan

hallita eri toimenpitein, mm. nettopositioimalla ja

valuuttasuojaussopimuksin. Vuosina 2025 ja 2024

konsernilla ei ole ollut suojaussopimuksia.

Konsernilla on taseessaan liikearvoa, johon

kohdistuu alaskirjausriski siinä tapauksessa, että

Toimintakertomus 2025

Toimintakertomus — 11

konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odo-

tukset laskevat joko sisäisten tai ulkoisten tekijöiden

takia. Liikearvo testataan puolivuosittain ja myös

muulloin, jos tarvetta ilmenee.

Yleinen taloudellinen epävarmuus ja alhaiset

kasvuennusteet yhtiön avainmarkkinoilla vaikuttivat

konsernin liiketoimintaan tilikaudella, mutta tulevaa

vaikutusta jatkossa on vaikea arvioida. Geopoliittinen

epävarmuus saattaa vaikuttaa joidenkin konsernin

asiakkaiden liiketoimintaan ja sitä kautta välillisesti

myös konsernin liiketoimintaan. Konsernilla ei ole

liiketoimintaa Venäjällä tai Ukrainassa.

Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä

Digitalist Group Oyj:n hallinnoinnissa noudatetaan

Suomen osakeyhtiölakia (624/2006 muutoksineen),

arvopaperimarkkinalakia (746/2012 muutoksineen),

Markkinoiden väärinkäyttöasetusta (EU) N:o

596/2014 (MAR), Nasdaq Helsinki Oy:n antamia,

listattuja yhtiöitä koskevia sääntöjä ja määräyksiä

sekä Digitalist Group Oyj:n yhtiöjärjestystä. Lisäksi

yhtiö noudattaa hallinnoinnissa Hallinnointikoodia

2025 niiden suositusten osalta, jotka tulivat voimaan

1.1.2025. Listayhtiöiden hallinnointikoodin edel-

lyttämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

(ns. Corporate Governance Statement) on annettu

hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä liitteenä

ja julkaistu 27.3.2026. Selvitys on saatavilla yhtiön

verkkosivuilla. Markkinoiden väärinkäyttöase-

tuksen- MAR (EU) N.0 596/2014 mukainen sisäpii-

riohje on annettu hallituksen toimintakertomuksesta

erillisenä liitteenä syyskuussa 2018. Selvitys on

saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

Emoyhtiö

Emoyhtiön Digitalist Group Oyj:n liikevaihto oli 0,2

milj. euroa (0,2 milj. euroa) ja muodostui konsernin

tytäryhtiöiltä veloitetuista hallintopalveluista.

Liiketulos oli

−

0,8 milj. euroa (

−

0,5 milj. euroa).

Tilikauden tulos jäi

−

4,8 milj. euroa tappiolliseksi

(

−

5,5 milj. euroa). Tilikauden tulokseen on vaikut-

tanut tytäryhtiöosakkeiden ja konsernisaamisten

alaskirjaus yhteensä 1,6 milj. euroa (1,7 milj. euroa).

Rahoituserät nettona olivat

−

2,3 milj. euroa (

−

3,3

milj. euroa), koostuen pääosin rahoituslainoihin ja

lähipiirilainoihin liittyviin ulkoisiin korkokuluihin.

Vertailukauteen vaikutti pääomalainojen korkokir-

jaukset. Tilikaudella 2024 kirjattiin sekä tilikausien

2023 että 2024 pääomalainojen korot, yhteensä 2,1

milj. euroa.

Taseen loppusumma oli 23,7 milj. euroa (23,2 milj.

euroa). Oma pääoma ilman pääomalainoja oli

−

27,2

milj. euroa (

−

22,4 milj. euroa). Oma pääoma oli 2,4 milj.

euroa (1,5 milj. euroa), kun huomioidaan pääoma-

lainat 29,5 milj. euroa (23,9 milj. euroa).

Omavaraisuusaste oli pääomalainat huomioiden

10,0 % (6,3 %). Emoyhtiön likvidit varat olivat tili-

kauden lopussa 0,00 milj. euroa (0,00 milj. euroa).

Henkilöstön määrä oli tilikauden aikana keski-

määrin 0 (0) ja kauden lopussa 0 (0). Palkat ja palkkiot

olivat 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), eläkekulut 0,0

milj. euroa (0,0 milj. euroa) ja muut henkilösivukulut

0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Henkilöstökulut olivat

yhteensä 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), mikä oli noin

20,2 % liiketoiminnan kuluista (22,6 %).

Liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella

−

1,7 milj.

euroa (

−

1,9 milj. euroa).

Tulevaisuuden näkymät

Vuonna 2026 liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA)

odotetaan paranevan verrattuna vuoteen 2025.

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle

Digitalist Group Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokouk-

selle, että voitonjakokelpoiset varat jätetään omaan

pääomaan eikä osinkoa jaeta osakkeenomistajille

tilikaudelta 2025. Emoyhtiön jakokelpoiset varat

31.12.2025 olivat negatiiviset.

Digitalist Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous

pidetään 28.4.2026.

Toimintakertomus 2025

Tunnusluvut — 12

Tunnusluvut

Konsernin tunnusluvut

IFRS

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

1.1.–31.12.2023

1.1.–31.12.2022

1.1.–31.12.2021

Liikevaihto, 1 000 €

16 532

16 165

16 681

18 563

18 482

Liikevaihto, muutos %

2,3 %

−3,1 %

−10,1 %

0,4 %

−9,8 %

EBITDA*, 1 000 €

−1 045

−1 513

−861

−2 786

−1 778

% liikevaihdosta

−6,3 %

−9,4 %

−5,2 %

−15,0 %

−9,6 %

Liikevoitto/tappio, 1 000 €

−1 573

−1 982

−1 696

−4 429

−5 315

% liikevaihdosta

−9,5 %

−12,3 %

−10,2 %

−23,9 %

−28,8 %

Voitto/tappio ennen veroja, 1 000 €

−4 532

−4 930

−3 969

−6 445

−5 794

% liikevaihdosta

−27,4 %

−30,5 %

−23,8 %

−34,7 %

−31,4 %

Taseen loppusumma, 1 000 €

10 259

10 099

11 444

12 213

14 120

Oman pääoman tuotto, %*

neg

Sijoitetun pääoman tuotto, %*

−89,8 %

−161,9 %

−27,8 %

−75,6 %

−54,4 %

Korollinen vieras pääoma, 1 000 €

44 158

38 240

35 747

35 302

32 669

Rahoitus- ja rahavarat, 1 000 €

632

944

893

899

984

Nettovelkaantumisaste*

neg

Omavaraisuusaste*

−410,0 %

−379,1 %

−285,9 %

−252,0 %

−174,1 %

Investoinnit, 1 000 €**

% liikevaihdosta

0,2 %

0,1 %

0,2 %

0,3 %

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä

120

123

139

159

172

Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa

118

122

126

150

165

* Digitalist Group esittää vaihtoehtoiset tunnusluvut täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua

konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan

taloudellista suorituskykyä. Konserni on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) Vaihtoeh-

toiset tunnusluvut -ohjetta.

** Investointeihin ei sisällytetä IFRS-16:n mukaisia vuokrasopimuksia.

Toimintakertomus 2025

Tunnusluvut — 13

Osakekohtaiset tunnusluvut*

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

1.1.–31.12.2023

1.1.–31.12.2022

1.1.–31.12.2021

Tulos/osake euro, laimennettu, € ja

−1,67

−1,72

−1,49

−2,49

−2,23

Tulos/osake euro, laimentamaton, €

−1,67

−1,72

−1,49

−2,49

−2,23

P/E-luku

neg

Päätöskurssi, €

2,25

3,60

3,70

4,65

8,05

Osakkeiden osakeantioikaistu

lukumäärä keskimäärin

2 745 607

2 743 062

2 718 332

2 618 888

2 604 091

Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa

2 773 721

2 773 722

2 729 691

2 604 091

Laimennusvaikutuksella oikaistu

osakemäärä keskim

12 201 889

9 839 859

5 909 633

4 143 916

4 063 321

Osinko/tulos, %

0,00 %

Osinko/osake, €

0,00

Efektiivinen osinkotuotto, %

0,00 %

Oma pääoma/osake, €

−14,95

−13,47

−11,78

−11,46

−9,63

* Digitalist Group on 15.8.2025 toteuttanut Yhtiön osakkeiden yhdistämisen (yhdistämissuhde [250:1]) eli osakkeiden

lukumäärän vähentämisen sekä siihen liittyvän maksuttoman suunnatun osakeannin, osakkeiden lunastamisen

ja osakkeiden mitätöinnin. Osakkeiden lukumäärään ja osakekohtaisiin tunnuslukuihin ovat vaikuttaneet myös

suunnatut osakeannit (2022).

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat

SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO

2025

2024

2023

2022

2021

Tulos ennen veroja

−4 532

−4 930

−3 969

−6 448

−5 794

Rahoituskulut

−3 163

−3 103

−3 026

−2 404

−2 000

Taseen loppusumma

10 259

10 099

11 444

12 213

14 120

Korottomat velat

7 941

9 526

8 415

7 686

6 036

Sijoitetun pääoman tuotto, %

−89,8 %

−161,9 %

−27,8 %

−75,6 %

−54,4 %

EBITDA

2025

2024

2023

2022

2021

Liiketulos

−1 573

−1 982

−1 696

−4 429

−5 315

Poistot ja arvonalentumiset

529

470

834

1 643

3 538

EBITDA

−1 045

−1 513

−861

−2 786

−1 778

OMAVARAISUUSASTE

2025

2024

2023

2022

2021

Oma pääoma

−41 841

−37 667

−32 717

−30 774

−24 585

Taseen loppusumma

10 259

10 099

11 444

12 213

14 120

Saadut ennakot

164

Taseen loppusumma – saadut ennakot

10 205

9 935

11 444

12 213

14 120

Omavaraisuusaste, %

−410,0 %

−379,1 %

−285,9 %

−252,0 %

−174,1 %

Toimintakertomus 2025

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet — 14

Yhtiön osakemäärä + Allokoitujen optioiden määrällä 

− Optioiden merkintähinnalla hankittavien omien osakkeiden määrä 

käyttäen hinnoittelussa tilikauden vaihdolla painotettua keskikurssia

Laimennusvaikutus

× 100

Pörssikurssi tilikauden lopussa

Osinko/osake

Efektiivinen osinkotuotto

Laimennettu osakekohtainen tulos

Pörssikurssi tilikauden lopussa

P/E-luku

Oma pääoma

Tilikaudelta jaettava osinko

Osinko/tulos

Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Oma pääoma osaketta kohti

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu

lukumäärä keskimäärin vuoden aikana

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos

Laimennettu osakekohtainen tulos

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin vuoden aikana

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos

Osakekohtainen tulos

Oma pääoma yhteensä

Korolliset velat − Likvidit varat

Nettovelkaantumisaste

× 100

Taseen loppusumma − Saadut ennakot

Oma pääoma yhteensä

Omavaraisuusaste

× 100

Taseen loppusumma − Korottomat velat 

(keskimäärin vuoden aikana)

Voitto ennen veroja + Rahoituskulut

Sijoitetun pääoman tuotto

× 100

Oma pääoma

Tilikauden tulos

Oman pääoman tuotto

Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisiaKäyttökate/EBITDA

Tunnuslukujen

laskentaperiaatteet

Toimintakertomus 2025

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista — 15

Tiedot osakkeista,

osakkeenomistajista ja optioista

Osakkeet

OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET

Digitalist Group Oyj:n osakepääoma 31.12.2025 oli 585 394,16 euroa.

Yhtiön kokonaisosakemäärä 31.12.2025 oli 2 773 721 osaketta.

OSAKKEIDEN YHDISTÄMINEN

Digitalist Group Oyj toteutti 15.8.2025 ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Yhtiön osakkeiden

yhdistämisen eli osakkeiden lukumäärän vähentämisen sekä siihen liittyvän maksuttoman suunnatun

osakeannin, osakkeiden lunastamisen ja osakkeiden mitätöinnin. Osakkeiden yhdistämisen jälkeen Yhtiön uusi

osakemäärä on 2 773 721 kappaletta. Myös vaihtovelkakirjalainat ja Optio-ohjelma 2021 muutettiin osakkeiden

yhdistämistä vastaavasti.

Yhdistämisellä ei ollut vaikutusta osakepääoman euromäärään eikä muihin oman pääoman eriin.

Osakekohtaiset tunnusluvut (esim. osakekohtainen tulos) on oikaistu takautuvasti yhdistämissuhteen mukaisesti

vertailukelpoisuuden varmistamiseksi.

Noteeraukset pörssissä

Digitalist Group Oyj on listattu Nasdaq Helsinki.

Yhtiöllä on yksi pörssilistattu osakesarja: DIGIGR.

2025

2024

Osakkeen merkintähinta listautumisessa 1.10.1999

1 437,50

euroa

Osakkeen ylin noteeraus tilikauden aikana

16,75

4,95

euroa

Osakkeen alin noteeraus tilikauden aikana

2,20

1,70

euroa

Osakkeen päätöskurssi 31.12.

2,25

3,60

euroa

Markkina-arvo 31.12.

6 240 872

9 985 399

euroa

Osakevaihto 1.1.–31.12.

674 856

313 283

kappaletta

Kokonaisvaihto euroina

4 597 745

867 913

euroa

Keskikurssi 1.1.–31.12.

6,81

2,77

euroa

Osakevaihto % osakemäärästä 31.12.

24,3 %

11,3 %

Osakeantioikaistu osakemäärä 31.12. ajalla painotettuna

2 745 607

2 743 062

osaketta

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä 31.12.

12 201 889

9 839 859

osaketta

Osakkeiden lukumäärä 31.12.

2 773 721

osaketta

Toimintakertomus 2025

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista — 16

Osakkeiden omistus

Osakkeita, kpl

Osuus osakkeista, %

Omistajia, kpl

Yksityishenkilöt

394 555

14,23 %

6 118

Yhteisöt

2 080 174

74,99 %

Hallintarekisteröidyt osakkeet

298 992

10,78 %

Yhteensä

2 773 721

100,00 %

6 221

Yhteisöomistus

Yritykset

1 401 166

50,52 %

Rahoitus ja vakuutuslaitokset

678 795

24,47 %

Julkisyhteisöt

0,00 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt

0,00 %

Ulkomaat

210

0,01 %

Yhteensä

2 080 174

74,99 %

joista hallintarekisteröidyt osakkeet

298 992

10,78 %

Suurimmat osakkaat

Osakkeita, kpl

Osakemäärästä, %

Turret Oy Ab

1 346 549

48,55 %

Holdix Oy Ab

657 434

23,70 %

Sjöblom Katri Pauliina

37 098

1,34 %

Digitalist Group Oyj

28 114

1,01 %

Nordea Bank Abp

18 344

0,66 %

Österlund Jori Ville Ferdinand

18 200

0,66 %

Matikainen Riku Pekka

12 150

0,44 %

Karisma-Invest Oy

10 355

0,37 %

Albassar Mahana

9 733

0,35 %

Hämäläinen Kari Heikki Kristian

8 777

0,32 %

Suihkonen Raisa Maria

5 289

0,19 %

Rakennuttajapalvelu Kari Kilkkilä Oy

5 264

0,19 %

Kylliäinen Ville Eemeli

4 977

0,18 %

Rapeli Marko Teo Mikael

4 600

0,17 %

Haltsonen Kalevi Verner

4 507

0,16 %

Puutio Jari Antero

4 277

0,15 %

Aaltonen Pekka Juhani

4 048

0,15 %

Maaheimo Eerik Antinpoika

3 760

0,14 %

Kettunen Timo Ilmari

3 400

0,12 %

Muut*

586 845

21,16 %

Yhteensä

2 773 721

100,00 %

* Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten osakeomistus hallintarekisterissä. Lisätietoa liitetiedossa 27.

Omistuksen jakauma

Osakkaita

Osuus osakkaista, %

Osakkeita

Osuus osakkeista, %

1–100 osaketta

5 686

91,40 %

73 744

2,66 %

101–1 000 osaketta

469

7,54 %

139 636

5,03 %

1 001–10 000 osaketta

0,87 %

136 731

4,93 %

10 001–100 000 osaketta

0,15 %

225 106

8,12 %

100 001–1 000 000 osaketta

0,03 %

851 955

30,72 %

Yli 1 000 000 osaketta

0,02 %

1 346 549

48,55 %

Yhteensä

6 221

100,01 %

2 773 721

100,00 %

Johdon osakeomistus ja optio-oikeudet

Omistus 2025

Äänimäärä, %

Omistus 2024

Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten osakeomistus

1 549 782

55,87 %

1 587 462

Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten optio-oikeudet

7 300

0,26 %

7 300

Tilinpäätos 2025

Konsernin tuloslaskelma — 17

Konsernin tuloslaskelma

Tilintarkastettu tilinpäätösosuus alkaa tästä sivusta.

Konsernin tuloslaskelma (IFRS)

1 000 €

Liite

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Liikevaihto

2, 4

16 532

16 165

Liiketoiminnan muut tuotot

Materiaalit ja palvelut

−3 868

−3 892

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

7, 8

−11 105

−10 875

Poistot ja arvonalentumiset

−529

−470

Liiketoiminnan muut kulut

−2 646

−2 960

Kulut yhteensä

−18 147

−18 197

Liiketulos

−1 573

−1 982

Rahoitustuotot

204

155

Rahoituskulut

−3 163

−3 103

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä

−2 959

−2 948

Tulos ennen veroja

−4 532

−4 930

Tuloverot

−30

−87

Tilikauden tulos

−4 563

−5 017

Jakautuminen

Emoyhtiön omistajille

−4 572

−4 707

Määräysvallattomille omistajille

−310

Tulos per osake EUR (laimennettu)

−1,67

−1,72

Tulos per osake EUR (laimentamaton)

−1,67

−1,72

Konsernitilinpäätös, IFRS

Tilinpäätos 2025

Konsernin laaja tuloslaskelma — 18

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)

1 000 €

Liite

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Tilikauden tulos

−4 563

−5 017

Muut laajan tuloksen erät

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Muuntoeron muutos

439

−68

Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä

439

−68

Tilikauden laaja tulos

−4 124

−5 085

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

Emoyhtiön omistajille

−4 175

−4 759

Määräysvallattomille omistajille

−327

Tilinpäätos 2025

Konsernin tase — 19

Konsernin tase

Konsernin tase (IFRS)

VARAT

1 000 €

Liite

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo

9, 14

5 605

5 245

Aineettomat hyödykkeet

9, 14

223

314

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

9, 15, 16

685

569

Muut sijoitukset

Pitkäaikaiset lainasaamiset

17, 24

105

Laskennallinen verosaminen

Pitkäaikaiset varat yhteensä

6 631

6 222

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

4, 18

2 997

2 933

Rahavarat

632

944

Lyhytaikaiset varat yhteensä

3 629

3 877

Varat yhteensä

10 259

10 099

OMA PÄÄOMA JA VELAT

1 000 €

Liite

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Oma pääoma

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakepääoma

585

Ylikurssirahasto

219

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

73 917

Muuntoero

−847

−1 244

Kertyneet voittovarat

−110 772

−106 125

Tilikauden tulos

−4 572

−4 707

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

−41 470

−37 355

Määräysvallattomille omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

−371

−311

Oma pääoma yhteensä

−41 841

−37 667

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat

22, 24

4 797

25 361

Laskennalliset verovelat

Pitkäaikaiset velat yhteensä

4 855

25 438

Lyhytaikaiset velat

Ostovelat

22, 23

1 378

1 124

Muut rahoitusvelat

22, 24

39 209

12 879

Muut velat ja siirtovelat

22, 23

6 659

8 325

Lyhytaikaiset velat yhteensä

47 246

22 328

Oma pääoma ja velat yhteensä

10 259

10 099

Tilinpäätos 2025

Konsernin rahavirtalaskelma — 20

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 €

Liite

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos

−4 563

−5 017

Liiketoiminnan rahavirran oikaisut

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa

−236

Poistot ja arvonalennukset

529

470

Tuloverot

Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot

−70

−85

Muut oikaisut

Rahoitustuotot ja -kulut

2 999

3 058

Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta, korkoja ja veroja

−1 005

−1 719

Käyttöpääoman muutos

−243

1 290

Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos

−171

673

Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos

−72

617

Saadut korot

Maksetut korot

−829

−884

Maksetut verot

−133

Liiketoiminnan nettorahavirta

−2 060

−1 398

Investointien rahavirta

Tytäryritysten hankinnat

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

14, 15

−31

−15

Lainasaamisten takaisinmaksut

Investointien nettorahavirta

−24

−15

Rahavirrat ennen rahoitusta

−2 084

−1 414

Rahoituksen rahavirta

Transaktiot määräysvallattomien omistajien kanssa

Pitkäaikaisten lainojen nosto

21, 22

2 025

Lyhtaikaisten lainojen nostot

167

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut

−24

−129

Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut

−426

−429

Rahoituksen nettorahavirta

1 741

1 486

Rahavarojen muutos

−343

Rahavarat tilikauden alussa

944

893

Valuuttakurssi muutosten vaikutus

−22

Rahavarat tilikauden lopussa

632

944

Tilinpäätos 2025

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista — 21

Laskelma konsernin oman

pääoman muutoksista

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2024

1 000 € Liite

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto

Muun-

toerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräys-

vallat-

tomien

omistajien

osuus

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2024

585

219

73 917

−1 192

−106 193

−32 664

−53

−32 717

Siirrot oman pääoman erien välillä

Laaja tulos

Tilikauden tulos

−4 707

−310

−5 017

Muut laajan tuloksen erät

−51

−17

−68

Tilikauden laaja tulos yhteensä

−51

−4 707

−4 759

−327

−5 085

Liiketoimet omistajien kanssa

Osakeperusteinen palkitseminen

Oman pääoman ehtoinen laina

−14

Tytäryhtiön myynti

Liiketoimet määräysvallattomien

omistajien kanssa 27 14 14 69 83

Oma pääoma 31.12.2024

585

219

73 917

−1 244

−110 832

−37 355

−311

−37 667

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2025

1 000 € Liite

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto

Muun-

toerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräys-

vallat-

tomien

omistajien

osuus

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2025

585

219

73 917

−1 244

−110 832

−37 355

−311

−37 667

Laaja tulos

Tilikauden tulos

−4 572

−4 563

Muut laajan tuloksen erät

397

439

Tilikauden laaja tulos yhteensä

397

−4 572

−4 175

−4 124

Osakeanti

Liiketoimet omistajien kanssa

Osakeperusteinen palkitseminen

Oman pääoman ehtoinen laina

Tytäryhtiön myynti

Liiketoimet määräysvallattomien

omistajien kanssa 27 14 14 14

Osingonjako vähemmistölle

−111

Oma pääoma 31.12.2025

585

219

73 917

−847

−115 344

−41 470

−371

−41 841

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 22

Konsernin liitetiedot

1. Laatimisperusta

KONSERNIN PERUSTIEDOT

Digitalist Group Oyj (”Yhtiö” tai ”emoyhtiö”) on

suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu

julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki.

Emoyhtiö Digitalist Group Oyj:n osakkeet on notee-

rattu NASDAQ Helsingissä vuodesta 1999 lähtien.

Konsernitilinpäätös on laadittu 12 kuukauden

ajalta tilikaudelta 1.1.–31.12.2025 ja jäljennös

konsernitilinpäätöksestä on saatavissa interne-

tosoitteesta https://investor.digitalistgroup.com/fi/

investor tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista

Siltasaarenkatu 18–20, Helsinki. Digitalist Group Oyj

on julkaissut tilinpäätöksen myös European Single

Electronic Format (ESEF) raportointivaatimusten

mukaisena XHTML-tiedostona suomenkielisenä.

Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat on merkitty

XBRL-kielellä taksonomian mukaisesti sekä konser-

nitilinpäätöksen liitetiedot on merkitty XBRL:llä

block-merkinnöillä.

Digitalist Group Oyj ja sen tytäryhtiöt yhdessä

muodostavat Digitalist-konsernin (”Konserni”),

joka on luova teknologiakonserni. Konserni etsii,

suunnittelee, muotoilee ja toteuttaa toimivia

käyttäjäkokemuksia ja kestäviä ohjelmistoratkaisuja,

jotka pohjautuvat verkko-, pilvi-, mobiili- ja teko-

älyteknologioihin. Konsernin asiakkaisiin kuuluu

alansa johtavia yrityksiä useilta eri toimialoilta.

Asiakkailleen konserni suunnittelee kokonaisval-

taisia digitaalisia ratkaisuja, jotka lisäävät heidän

kilpailukykyään, tuottavuuttaan ja tuovat heille

lisäarvoa ja asiakasuskollisuutta.

Hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkais-

tavaksi 27.3.2026. Suomen osakeyhtiölain mukaan

osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä

tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen

pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella

on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen

muuttamisesta.

KIRJANPIDON PERUSTA

Digitalist Groupin konsernitilinpäätös on laadittu

kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International

Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja

sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2025 voimassa

olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tul-

kintoja. Kansainvälisillä standardeilla tarkoitetaan

Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa

säädöksissä EU:n asetuksessa (EY) n:o 1606/2002

säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

viksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja

tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat

myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien

kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten

mukaiset.

Tässä liitetiedossa 1 on selostettu konsernitilin-

päätöksen yleiset laatimisperiaatteet. Tilinpäätöserä-

kohtaiset laatimisperiaatteet sekä kuvaukset johdon

harkintaan perustuvista ratkaisuista sekä arvioiden ja

oletusten käytöstä on esitetty kyseisen liitetietoerän

yhteydessä.

Konsernin tilinpäätöstiedot esitetään tuhannen

euron tarkkuudella ja emoyhtiön tilinpäätöstiedot

sentin tarkkuudella, ellei toisin ole mainittu. Luvut

perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin ellei

myöhemmin laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu .

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT

LAATIMISPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT

KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tilinpäätöksen laatiminen vaatii yrityksen johdolta

arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat yrityksen

varojen, velkojen, tulojen ja kulujen tilinpäätökseen

kirjattavaan määrään sekä ehdollisten varojen ja

velkojen liitetiedoissa esitettävään määrään. Vaikka

nämä arviot pohjautuvat johdon parhaaseen käsi-

tykseen nykyhetken tapahtumista ja toimenpiteistä,

toteutuneet tulokset saattavat poiketa arvioidusta.

Konsernin johto käyttää harkintaa tehdessään

päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden

valinnasta ja niiden soveltamisesta. Tämä koskee

erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa

IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-,

arvostamis- tai esittämistapoja. Keskeisimmät

tilinpäätökseen liittyvät arviot ja harkinta liittyvät

toiminnan jatkuvuuden arviointiin ja arvonalentu-

mistestauksiin.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt

arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen

tilinpäätöshetkellä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat

kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpää-

töshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset,

jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen

toimintaympäristön odotettuun kehitykseen

myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa

seurataan arvioiden ja olettamusten toteutumista

sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia

säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksiköiden

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 23

kanssa käyttämällä useita sekä sisäisiä että ulkoisia

tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten

muutokset merkitään kirjanpitoon, sillä tilikaudella,

jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan ja

kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.

JOHDON TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Jatkuvuuden periaate

Konsernin tuloskehitys on jatkunut tappiollisena

ja rahoitustilanne on ollut haastava. Toimintaa on

rahoitettu pääomistajan myöntämillä lainoilla.

Tappiollisella tuloksella on välitön vaikutus yhtiön

käyttöpääoman sekä rahoituksen riittävyyteen.

Riskiä hallitaan ylläpitämällä valmiutta erilaisiin

rahoitusratkaisuihin. Yhtiössä pyritään jatkuvasti

arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa

rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi

likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja

erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Mahdolliset

häiriöt rahoitusjärjestelyissä heikentäisivät Digitalist

Groupin taloudellista asemaa.

Digitalist Group Oyj vahvisti rahoitusasemaansa

vuonna 2025 sopimalla Turret Oy Ab:n kanssa

yhteensä 1,8 miljoonan euron markkinaehtoisista

käyttöpääomalainoista. Lisäksi yhtiön tasetta

vahvistettiin muuntamalla korkoja ja lähipiirilainoja

osakeyhtiölain 12 luvun mukaisiksi pääomalainoiksi.

Lisätietoa järjestelyistä löytyy liitteessä 27.

Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden

periaatteen mukaisesti. Oletus toiminnan jatkuvuu-

desta perustuu johdon arvioon ja mm. seuraaviin

asioihin:

■ Tilikauden liikevaihto kasvoi 2,3 % edellisvuoteen

verrattuna haastavasta markkinatilanteesta huoli-

matta. Myös Suomen liiketoiminnan liikevaihto on

kääntynyt kasvuun vaikeiden vuosien jälkeen.

■ Kustannussäästöohjelmat ovat parantaneet

konsernin kannattavuutta.

■ Konserni on tunnistanut uusia kasvun alueita,

esim tekoälyyn liittyviä hankkeita minkä uskotaan

vaikuttavan positiivisesti myynnin kehittymiseen.

Tilinpäätöksen julkistamishetkellä hallitus

arvioi, että sen käyttöpääoma riittää seuraavan 12

kuukauden tarpeisiin pääomistajan tarvittaessa

tarjoama tuki huomioiden. Digitalist Group on

saanut tilikauden päättymisen jälkeen pääomistajilta

vahvistuksen yhtiön maksukyvyn varmistamiseksi

vähintään 12 kuukautta eteenpäin.

SEGMENTTITIETO

Konsernilla on yksi raportoitava toimintasegmentti.

Konserni muodostaa yhden rahavirtaa tuottavan

yksikön.

ARVIOIHIN LIITTYVÄT EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Arvonalentumistestaus

Konsernissa liikearvo testataan mahdollisen

arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain tai

kun on viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta.

Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva

rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuvien

laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen

edellyttää arvioiden käyttämistä. Arvonalentumistes-

tauksesta enemmän liitetiedossa 14.

UUSIEN JA MUUTETTUJEN IFRS-

TILINPÄÄTÖSSTANDARDIEN KÄYTTÖÖNOTTO

Digitalist Group on soveltanut muutosta IAS 21

Valuuttakurssien muutosten vaikutukset-standar-

diin; Vaihdettavuuden puuttuminen alkaen 1.1.2025

alkavilla raportointikausilla. Muutokset vaikuttavat

tilanteissa, kun transaktioita tehdään tai toimintoja

on vieraassa valuutassa ja tämä valuutta ei ole

vaihdettavissa toiseen valuuttaan arvostuspäivänä.

Muutoksella ei ollut vaikutusta Digitalistin konserni-

tilinpäätökseen.

Uusi IFRS 18* -standardi ”Tilinpäätöksen

esittämistapa ja tilinpäätöksessä esitettävät tiedot”

(voimaantulo 1.1.2027, aikaisempi soveltaminen on

sallittua) korvaa IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen

-standardin. Merkittävimmät muutokset liittyvät

tuloslaskelman rakenteeseen ja siinä esitettäviin

välisummiin. Tilinpäätöksessä esitetään myös

liitetietoja tietyistä johdon määrittelemistä tuloksel-

lisuutta kuvaavista tunnusluvuista, jotka esitetään

tällä hetkellä tilinpäätöksen ulkopuolella. Standardi

määrittää myös tarkemmin tietojen yhdistämis- ja

erittelykriteerit ja niitä sovelletaan sekä päälaskel-

miin että tilinpäätöksen liitetietoihin. Konserni arvioi

parhaillaan uuden standardin vaikutuksia.

Muilla uusilla tai muutetuilla tilinpäätösstandar-

deilla, jotka eivät ole vielä voimassa, ei odoteta olevan

merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen tai

muihin esitettäviin tietoihin.

* Euroopan komissio ei ole vielä hyväksynyt sovelletta-

vaksi EU:ssa 31.12.2025.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 24

KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Digitalist

Group Oyj:n sekä kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyh-

tiöllä on suoraan tai välillisesti yli 50 %:n osuus

osakkeiden äänimäärästä tai joissa emoyhtiöllä on

muutoin määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta,

kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön

muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muut-

tuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän

tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on elimi-

noitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytäryritykset

yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä

lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja

luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin

määräysvalta lakkaa.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat,

saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot, sekä

sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpää-

töstä laadittaessa.

Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen

emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omis-

tajille esitetään tuloslaskelmassa. Laajan tuloksen

jakautuminen emoyhtiön osakkeenomistajille ja

määräysvallattomille omistajille esitetään laajan

tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien

omistajien osuus omasta pääomasta esitetään

konsernitaseessa omana eränään osana taseen omaa

pääomaa.

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa

koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on

kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön

valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös

on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen

toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on

kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen

tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan-

rahan määräiset monetaariset erät on muutettu

toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän

kursseja käyttäen. Ulkomaanrahan määräiset

ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin

arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi

käyttäen arvostuspäivän valuuttakursseja. Muutoin

ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän

kurssiin.

Ulkomaanrahan määräisistä liiketapahtumista ja

monetaaristen erien muuttamisesta syntyneet voitot

ja tappiot on merkitty tuloslaskelman rahoituseriin.

Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät

vastaaviin eriin liiketuloksen yläpuolelle.

Ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelmien

tuotto- ja kuluerät on muunnettu euromääräisiksi

kuluvan kuukauden keskikurssin mukaisesti ja taseet

tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden

tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kurs-

seilla tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa

sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan

kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan

muihin laajan tuloksen eriin.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 25

2. Segmentti-informaati o

Digitalist Group raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä. Ylin operatiivinen päätöksentekijä on hallitus,

jolle liiketoiminta raportoidaan yhdessä toiminta- ja raportointisegmentissä.

Yhtiöllä on yksi asiakas, jonka osuus liikevaihdosta ylittää 10 %.

Yhtiön myynti yhdelle avainasiakkaalle oli tilikaudella 3,2 milj. euroa (2,7 milj. euroa) mikä on 19 % (17 %)

kokonaismyynnistä.

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Konsernin toiminta keskittyy tilinpäätöshetkellä pääosin Suomeen ja Ruotsiin.

Alla olevassa taulukossa esitetään päämarkkina-alueiden yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto ja pitkäaikaiset

varat sekä - velat. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot on määritetty IFRS- säännösten mukaisesti. Tuotot

on esitetty myyjän sijainnin mukaan.

2025

1 000 €

Tuotot

Pitkäai kai set varat

Pitkäai kai set velat

Eurooppa

16 532

6 513

4 855

josta Suomi

5 094

5 270

4 496

josta Ruotsi

11 438

1 347

326

Konserni yhteensä

16 532

6 513

4 855

2024

1 000 €

Tuotot

Pitkäai kai set varat

Pitkäai kai set velat

Eurooppa

16 165

6 128

25 438

josta Suomi

4 791

4 986

25 112

josta Ruotsi

11 373

1 141

285

Konserni yhteensä

16 165

6 128

25 438

3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

TILIKAUSI 2025

HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Tilikaudella 2025 tehdyt liiketoimintojen hankinnat ja myynnit ovat olleet konsernin sisäisiä ks. liitetieto 27.

Digitalist Canada Ltd on virallisesti lakkautettu 31.12.2025.

TILIKAUSI 2024

HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Tilikaudella 2024 tehdyt liiketoimintojen hankinnat ja myynnit ovat olleet konsernin sisäisiä ks. liitetieto 27.

4. Liikevaihto

LAATIMISPERIAATE

Konsernin liiketoiminta keskittyy digitaalisiin ratkaisuihin liittyviin konsultointipalveluihin. Lisäksi osa liikevaih-

dosta syntyy myös ylläpitopalveluista ja SaaS-palveluista. Konsernin myynnin tuloutuksessa sovelletaan IFRS

15:n mukaista 5-vaiheista mallia, jossa yksilöidään sopimus- ja suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinta ja

kohdistetaan se suoritevelvoitteelle.

Digitalistin suoritevelvoitteita ovat pääosassa konsultointipalvelut, omien tuotteiden lisenssit (SaaS-palvelut) ja

omien tuotteiden ylläpito. Lisäksi Digitalist välittää kolmansien osapuolten pilvikapasiteettia ja lisenssejä .

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 26

Konsultointipalvelut

Konsultointipalveluihin sisältyvät palvelut, jotka yhdistävät brändistrategian, käyttäjäkokemuksen, palvelu-

muotoilun sekä teknologian ja joissa suositaan avoimen lähdekoodin ratkaisuja. Asiakkaille tarjottavat konsul-

tointipalvelut muodostavat pääsääntöisesti yhden projektikokonaisuuden, jota käsitellään suoritevelvoitteena.

Konsultointipalvelut tuloutetaan ajan kuluessa, jolloin palvelu tuotetaan ja laskutetaan tyypillisesti kuun lopussa

tai seuraavan kuun alussa. Osa konsultointitoimituksista ovat kiinteähintaisia projekteja.

SaaS-palvelut (lisenssit)

SaaS-palveluihin sisältyvät asiakastutkimukseen -, analytiikkaan - sekä datan käsittelyyn liittyviä palveluita,

sekä omia tuotteita että kolmansien osapuolten tuotteita. SaaS-palvelut muodostavat sopimuskaudelle ajan

kuluessa tuloutettavan suoritevelvoitteen. SaaS-palvelut laskutetaan yleensä ennakkoon ja laskutussykli voi

vaihdella.

Ylläpitopalvelut

Palvelu- ja ylläpitosopimuksissa Digitalist on vastuussa järjestelmien tukipalveluista ja ylläpidosta ja tämä sisältää

sekä omia tuotteita että kolmansien osapuolten tuotteita. Ylläpitopalvelut muodostavat sopimuskaudelle ajan

kuluessa tuloutettavan suoritevelvoitteen. Ylläpitopalvelut laskutetaan yleensä ennakkoon ja laskutussykli

voi vaihdella. Lasku sisältää usein kiinteään osion ja sen päälle tulevaan vaihtuvaan osion, joka on riippuvainen

palvelun käytöstä.

Myyntituotot kirjataan, kun palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu ajan kuluessa sitä

mukaa kuin suoritevelvoitteet täyttyvät ja arvio perustuu esimerkiksi palvelun valmistumisasteeseen ja

toimitettujen tuntien määrään. Tuotto kirjataan siihen määrään asti, jonka konserni arvioi saavansa vastikkeena

asiakkaalle toimitetuista palveluista. Tuotoista vähennetään kolmansien osapuolten puolesta kerätyt erät, kuten

välilliset verot. Transaktiohinta vastaa siis konsernin odotettua saamaa vastiketta asiakkaalle toimitetuista

palveluista. Mahdolliset alennukset otetaan huomioon vastikemäärän määrittämisessä myynnin kirjaamisen

yhteydessä. Konsernilla on joidenkin yksittäisten asiakkaiden kanssa muuttuvia vastikkeita, mutta eivät ole

merkittävä osa.

Osan konsernin liiketoiminnasta muodostavat kiinteähintaiset konsultointitoimitukset. Täyttämisaste

määritellään jokaisen hankkeen osalta tarkasteluhetkeen mennessä tehtyjen työtuntien osuutena arvioidusta

kokonaistuntimäärästä, mikä edellyttää johdon harkintaa valmistusasteen määrittämisessä. Jos on todennä-

köistä, että hankkeen kokonaismenot ylittävät kokonaistuotot, odotettavissa oleva tappio kirjataan välittömästi

kuluksi. Myynnin tulouttamis- ja laskutushetki voivat poiketa toisistaan. Yhtiö kirjaa sopimukseen perustuvan

omaisuuserän (jaksotuksen) silloin, kun liikevaihto tuloutetaan ennen laskutusta, ja vastaavasti sopimukseen

perustuvan velan silloin, kun asiakas maksaa ennakkomaksuja. Kiinteähintaisiin asiakastoimituksiin liittyy

ajallinen ja sisällöllinen riski. Tätä riskiä pyritään hallitsemaan sopimus- ja projektijohtamisen välinein. Konsernin

kiinteähintaiset projektit ovat alle vuoden mittaisia ja vain hyvin harvoin yli 12 kuukautta kestäviä.

Jos palvelukokonaisuuteen liittyy ylläpitopalveluita, niin näiden tuotot tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle.

SaaS-sopimukset tuloutetaan niin ikään ajan kuluessa sopimuskaudelle.

Kaikissa suoritevelvoitteissa tyypillinen maksuaika on 30 päivää laskun päiväyksestä. Yhtiöllä ei ole asiakas-

sopimuksissa merkittävää rahoituskomponenttia. Konsernin liikevaihdosta suuri osa laskutetaan muuna kuin

euroina, pääosin Ruotsin kruunuissa ja tästä johtuen liikevaihtoon kohdistuu valuuttakurssiriskiä. Konserni ei ole

suojautunut liikevaihtoon kohdistuvaa valuuttakurssiriskiä vastaan.

Yhtiön myynti yhdelle avainasiakkaalle oli tilikaudella 3,2 milj. euroa (2,7 milj. euroa) mikä on 19 % (17 %) kokonais-

myynnistä.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 27

MYYNTITUOTTOJEN JAOTTELU TULOVIRROITTAIN

1 000 €

2025

2024

Konsultointi*

14 605

14 483

Erilliset ylläpitopalvelut

781

539

SaaS

1 146

1 142

16 532

16 165

* Sisältää myös vähäisen määrän ylläpitopalveluita jotka ovat osa isompaa projektikokonaisuutta.

LIIKEVAIHTO SOPIMUSTYYPEITTÄIN

1 000 €

2025

2024

Aikapohjaiset projektit

8 771

8 033

Lyhytaikaiset kiinteähintaiset projektit

5 750

6 387

Muut

2 011

1 744

Yhteensä

16 532

16 165

ASIAKASOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT JA VELAT

1 000 € 2025 2024

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 495 390

Sopimuksiin perustuvat velat 516 707

Konsernin asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät muodostuvat konsernin raportointipäivänä laskut-

tamatta olevista saamisista asiakkailta. Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät siirretään myyntisaamisiin,

kun saamiseen on ehdoton oikeus. Lisätietoja myyntisaamisista on liitteessä 18 ja 25b. Lisäksi liikevaihdon

maantieteellinen jakauma on esitetty liitetiedossa 2. Konsernin asiakassopimuksiin perustuvat velat muodostuvat

etukäteen laskutetusta työstä.

5. Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot ja muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin

liittyvät tuotot, kuten saadut julkiset avustukset.

1 000 €

2025

2024

Julkiset avustukset

Muut erät

Yhteensä

Digitalist Open Cloud AB on saanut julkisen avustuksen kyberturvallisuushankkeisiin.

6. Materiaalit ja palvelut

1 000 €

2025

2024

Lisenssiostot

−397

−513

Alihankintapalvelut

−3 471

−3 379

Yhteensä

−3 868

−3 892

Materiaalit ja palvelut koostuvat palvelutyövoiman käytöstä aiheutuneista alihankintakustannuksista sekä

lisenssiostoista.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 28

7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

ELÄKEJÄRJESTELMÄT

Konsernilla on tällä hetkellä käytössään ainoastaan maksupohjaisia eläkejärjestelyjä. Näistä suoritettavat maksut

kirjataan kuluksi sen tilikauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat.

Konsernilla ei ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saaja

taho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Konsernilla on kannustinjärjestelyjä, joissa maksut suoritetaan oman pääoman ehtoisina instrumentteina.

Järjestelyissä myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi

tuloslaskelmaan tasaisesti oikeuden syntymisajanjakson aikana. Järjestelyjen tulosvaikutus esitetään tuloslaskel-

massa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa.

Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin

oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta

optioiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Optiojärjeste-

lyjen käypä arvo määritetään Black-Scholes -optionhinnoittelumallin perusteella.

Kun optio-oikeuksia käytetään, osakemerkinnöistä saadut varat kirjataan mahdollisilla transaktiomenoilla oikais-

tuna järjestelyn ehtojen mukaisesti sijoitetun vapaan omaan pääoman rahastoon. Osakeperusteisista maksuista

on kerrottu lisäksi liitetiedossa 19.

1 000 €

2025

2024

Toimitusjohtajan ja hallituksen palkat ja palkkiot

−334

−333

Optio-oikeudet (toimitusjohtaja)

−10

Palkat ja palkkiot (pl. toimitusjohtajan ja hallituksen)

−7 770

−7 760

Optio-oikeudet

−34

−44

Yhteensä

−8 147

Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt

−1 125

−1 133

Muut henkilöstökulut

−1 832

−1 595

Henkilöstökulut tuloslaskelmassa

−11 105

−10 875

Lähipiiritapahtumat: liitetieto 27 .

8. Henkilöstö

Palveluksessa keskimäärin

2025

2024

Asiantuntijoita

103

106

Hallinto- ja myyntihenkilöstöä

Yhteensä

120

123

josta ulkomailla työskentelevien osuus

Palveluksessa tilikauden lopussa

2025

2024

Asiantuntijoita

101

105

Hallinto- ja myyntihenkilöstöä

Yhteensä

118

122

josta ulkomailla työskentelevien osuus

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 29

9. Poistot ja arvonalentumiset

1 000 €

2025

2024

Poistot

Poistot liiketoimintojen yhdistymisissä

hankituista aineettomista hyödykkeistä

−93

−92

Poistot aineettomista oikeuksista ja hyödykkeistä

−5

−11

Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä

−410

−345

Poistot aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä

−21

−22

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä

−529

−470

10. Liiketoiminnan muut kulut

1 000 €

2025

2024

Henkilöstöön liittyvät kulut

−204

−212

Toimitilakulut

−178

−328

Atk-laite- ja ylläpitokulut

−600

−628

Matkakulut

−133

−125

Markkinointi ja myynnin edistäminen

−209

−240

Tilintarkastus-, kirjanpito-, konsultointi- ja lakiasiainpalvelut

−545

−724

Luottotappiot

−3

Muut liikekulut

−772

−705

Yhteensä

−2 646

−2 960

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

1 000 €

2025

2024

KPMG -yhtiöt

Tilintarkastuspalkkiot

−140

−122

Muut lakisääteiset toimeksiannot

−10

−9

Yhteensä

−150

−131

11. Rahoitustuotot ja -kulut

1 000 €

2025

2024

Valuuttakurssivoitot

196

149

Korkotuotot lainoista ja saamisista

Rahoitustuotot yhteensä

204

155

Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista veloista

−2 396

−2 249

Valuuttakurssitappiot

−33

−263

Vuokrasopimusvelan korko

−7

−5

Muut rahoituskulut

−726

−587

Rahoituskulut yhteensä

−3 163

−3 103

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä

−2 959

−2 948

12. Tuloverot

Konsernin tuloslaskelman veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tuloksia vastaavat suoriteperusteiset

verot, perustuen kunkin yhtiön paikallisten verosäännösten mukaisesti laskettavaan verotettavaan tuloon,

aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Tuloverot kirjataan tulosvaikut-

teisesti, paitsi silloin kun ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin.

Tällöin myös tulovero kirjataan kyseisiin eriin .

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 30

Laskennalliset verot kirjataan omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten

arvojen välisistä väliaikaisista eroista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä

verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alun perin

kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen

omaisuus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen

toteutumisajankohtana, eikä synnytä liiketoimen toteutumisajankohtana keskenään samansuuruisia veronalaisia

ja verotuksessa vähennyskelpoisia väliaikaisia eroja. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata

laskennallista veroa eikä tytäryritysten jakamattomista voittovaroista kirjata laskennallista veroa siltä osin kuin

ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy

verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää .

TULOVEROT TULOSLASKELMASSA

1 000 €

2025

2024

Tilikauden verot

−51

−98

Laskennalliset verot

Yhteensä

−30

−87

KONSERNIN VEROKANNAN TÄSMÄYTYS SUOMEN VEROKANTAAN

1 000 €

2025

2024

Tulos ennen veroja

−4 532

−4 930

Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %)

906

986

Vähennyskelvottomat erät*

−489

−322

Verovapaat erät**

340

809

Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat

−3

−492

Kirjaamaton laskennallinen verosaaminen tappioista

−784

−1 067

Konsernin verot

−30

−87

* Vähennyskelvottomat erät muodostuvat pääosin konsernin sisäisten saatavien arvonalentumisesta.

** Verovapaat erät sisältävät pääosin konsernin sisäisten velkojen alaskirjauksia, jotka eivät ole veronalaisia tuloja.

LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN ERITTELY 2025*

1 000 €

1.1.2025

Kirjattu tulos-

laskelmaan

Muuntoerot

Myydyt ja hankitut

liiketoimet

31.12.2025

Aineettomien hyödykkeiden

arvostaminen käypään arvoon

−15

IFRS 16:n mukaiset vuokrasopimukset

−5

Yhteensä

−20

LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN ERITTELY 2024

1 000 € 1.1.2024

Kirjattu tulos-

laskelmaan Muuntoerot

Myydyt ja hankitut

liiketoimet 31.12.2024

Aineettomien hyödykkeiden

arvostaminen käypään arvoon 82 −11 6 - 77

Yhteensä

−11

* IFRS 16:n mukaisista vuokrasopimuksista kirjattujen omaisuuserien laskennallinen verovelka oli 31.12.2025 yht.

126 tuhatta euroa (106 tuhatta euroa) .

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 31

Vahvistetut tappiot

MEUR

vanhenee 2026

4,54

vanhenee 2027

1,59

vanhenee 2028

2,52

vanhenee 2029

3,09

vanhenee 2030

5,76

vanhenee 2031

3,42

vanhenee 2032

3,98

vanhenee 2033

1,84

vanhenee 2034

4,23

myöhemmin

9,36

40,33

Konsernilla ei ole taseessa verotuksellisista tappioista kirjattuja laskennallisia verosaamisia.

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN ERITTELY 2025*

1 000 €

1.1.2025

Kirjattu tulos-

laskelmaan

Kirjattu omaan

pääomaan

Muuntoerot

31.12.2025

Muut erät

−2

Yhteensä

−2

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN ERITTELY 2024

1 000 € 1.1.2024

Kirjattu tulos-

laskelmaan

Kirjattu omaan

pääomaan Muuntoerot 31.12.2024

Muut erät

Yhteensä

* IFRS 16:n mukaisista vuokrasopimuksista kirjattujen vuokrasopimusvelkojen laskennallinen verosaaminen oli

31.12.2025 yht. 130 tuhatta euroa (111 tuhatta euroa).

13. Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden

tulos yhtiön tilikauden aikana liikkeessä olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, lukuun

ottamatta yhtiön hankkimia ja hallussaan pitämiä omia osakkeita. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan

oikaisemalla tilikauden aikana liikkeessä olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo sillä määrällä, joka

arvioidaan toimitettavan osakepohjaisten kannustinohjelmien perusteella.

2025

2024

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1 000 €

−4 572

−4 707

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana, kpl

2 745 607

2 743 062

Osakekohtainen tulos, euroa

−1,67

−1,72

Laimennettu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin kauden aikana, kpl

12 201 889

9 839 859

Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa

−1,67

−1,72

Laimennus- ja osakeantioikaisun vaikutus, kpl

9 456 282

7 096 797

Digitalist Groupin 15.8.2025 toteuttama Yhtiön osakkeiden yhdistäminen eli osakkeiden lukumäärän vähentä-

minen on huomioitu yllä esitetyissä luvuissa.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 32

14. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisen kautta hankittu aineeton omaisuus aktivoidaan taseeseen hankintahetken

käyvästä arvosta. Konsernin liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä kirjattu aineeton omaisuus liittyy asiak-

kaisiin, sopimuksiin ja teknologiaan, joiden vaikutusaika tunnetaan.

Muut aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankin-

tameno on luotettavasti määritettävissä ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva

vastainen hyöty koituu konsernin hyväksi.

Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi

tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Konsernilla ei ole taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomia muita aineettomia hyödykkeitä.

KONSERNIN POISTOAJAT

Aineettomat oikeudet 3–4 vuotta tasapoisto

Aineettomat hyödykkeet 3–4 vuotta tasapoisto

Liiketoimintojen yhdistämisen kautta hankittu aineeton omaisuus 3–10 vuotta tasapoisto

AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN ARVONALENTUMINEN

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos

viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva

rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain liikearvosta riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Arvon

testaukset tehdään rahavirtaa tuottavaa yksikköä kohden.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla

tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta

yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttaus-

korkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden käsitystä rahan aika-arvosta ja

omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, jos tasearvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot

kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuu-

serän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvon-

alentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty

määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta

enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta

kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta

johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi, kun tuote on teknisesti toteutet-

tavissa, ja kyetään hyödyntämään kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä,

joka kattaa kyseiset menot. Aineeton omaisuus arvostetaan poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn

hankintamenoon. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.

Tuloslaskelmaan ei sisälly kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja vuonna 2025 tai 2024.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 33

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2025

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

oikeudet

Aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2025

17 827

8 419

14 038

40 283

Lisäykset

Valuuttakurssimuutokset

360

259

620

Hankintameno 31.12.2025

18 187

8 420

14 297

40 903

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2025

−12 582

−8 418

−13 724

−34 723

Tiilikauden poisto

−1

−97

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot

Valuuttakurssimuutokset

−1

−253

−254

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2025

−12 582

−8 420

−14 073

−35 074

Kirjanpitoarvo 1.1.2025

5 245

313

5 559

Kirjanpitoarvo 31.12.2025

5 605

223

5 828

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2024

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

oikeudet

Aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2024

18 026

8 421

14 179

40 626

Lisäykset

Valuuttakurssimuutokset

−199

−2

−142

−343

Hankintameno 31.12.2024

17 827

8 419

14 038

40 283

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024

−12 582

−8 413

−13 764

−34 759

Tiilikauden poisto

−7

−96

−103

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot

Valuuttakurssimuutokset

119

121

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024

−12 582

−8 418

−13 724

−34 723

Kirjanpitoarvo 1.1.2024

5 444

415

5 867

Kirjanpitoarvo 31.12.2024

5 245

313

5 559

Aineettomat hyödykkeet sisältävät yrityskaupoissa muodostuneita aineettomia hyödykkeitä. Aineettomien

hyödykkeiden poistamaton menojäännös oli tilikauden päättyessä 223 tuhatta euroa (313 tuhatta euroa) .

LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS

Liikearvoksi kirjataan määrä, jolla

−

luovutettu vastike

+ mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitussa yhtiössä, ja

+ hankinnan kohteesta aiemmin omistetun osuuden käypä arvo hankinta-ajankohtana, yhteenlaskettuina

ylittävät yksilöitävissä olevan hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo kuvastaa mm. yritysostoista

odotettuja tulevia synergiaetuja. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä

arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja.

Konsernissa liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain tai kun on viitteitä

mahdollisesta arvonalentumisesta.

Liikearvo on kohdistettu yhdelle rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Arvonalentumistestaus tehdään konsernitasolla,

koska konsernin katsotaan olevan yksi rahavirtaa tuottava yksikkö.

Liikearvoa on tilikauden lopun taseessa 5,6 milj. euroa (5,2 milj. euroa). Yhtiö testasi liikearvon IAS 36:n ja laadintape-

riaatteidensa mukaisesti kahdesti tilikauden aikana, 30.6.2025 ja 31.12.2025. Yhtiö ei ole kirjannut arvonalennuksia

liikearvosta päättyneellä tilikaudella. Testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 6,4 milj. eurolla

(9,0 milj. euroa), ns puskuri. Testattava määrä tilikauden lopun taseessa on 5,3 milj. euroa .

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 34

Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu kyseisen omaisuuden käyttöarvoon.

Liikearvon arvonalentuminen testataan vertaamalla käyttöarvoa kirjanpitoarvoon. Ensimmäisen vuoden kassavir-

taennusteet pohjautuvat ylimmän johdon hyväksymiin ennusteisiin. Tämän jälkeisten neljän vuoden ennustejakson

nykyarvot on määritetty käyttäen johdon harkintaan perustuvia oletuksia. Kassavirtaennusteet pohjautuvat

konsernin nykyiseen liiketoimintarakenteeseen ja johdon parhaisiin arvioihin tulevasta myynnistä, kustannuskehi-

tyksestä, markkinaolosuhteista sekä voimassa olevista verokannoista. Liiketoiminnan tuleva kasvu perustuu johdon

arvioihin.

Ennusteperiodin 2026–2030 aikana odotetaan keskimäärin 15 prosentin kasvua, jota tukevat konsernin toimialojen

markkinakasvu sekä digitalisaation yhä laajempi vaikutus liike-elämässä. Lisäksi tekoälyn (AI) nopea kehitys ja

sen integrointi palvelutarjontaan vauhdittavat kasvua tarjoamalla tehokkaampia ja innovatiivisempia ratkaisuja

asiakkaille. Tehdyt tehostamistoimenpiteet ja strategiset rekrytoinnit luovat vahvan perustan tulevalle kehitykselle.

Käyttökateprosentin (EBITDA%) ennustetaan nousevan 3 prosenttiin vuonna 2027 ja 10 prosenttiin ennustejakson

lopussa, keskimäärin 6 prosenttiin koko kauden aikana.

Menetelmässä testattavia varoja verrataan niiden tuottamaan rahavirtaan valitulla aikajaksolla, huomioiden

diskonttokorko ja ennustejakson jälkeisten rahavirtojen kasvukerroin. Diskonttokorkona on käytetty 11,4 %:n

(11,4 %) korkokantaa. Ennustejakson jälkeisiä rahavirtoja laskettaessa kasvukertoimena on käytetty 2,35 %:a (2,35 %).

Terminaalikauden arvoa laskettaessa on käytetty ennustejakson keskimääräistä EBITDA-prosenttia. Liiketoiminnan

arvosta 63 prosenttia muodostuu ns. jäännösarvosta.

Laskelmissa käytettyjen yksittäisten oletusten jokseenkin kohtuullinen negatiivinen muutos voisi johtaa liikearvon

alaskirjaustarpeeseen. Herkkyysanalyysin mukaan, liikevaihdon keskimääräisen kasvun jääminen alle 14 %:n ennus-

tejakson ajan johtaisi siithen, että käyttöarvo alittaisi testattavan määrän, mikäli kiinteä kulurakenne ei muuttuisi.

Jos EBITDA% jäisi alle 3 % ennustejakson ajan käyttöarvo alittaisi testattavan määrään. Mikäli WACC korkona olisi

käytetty 21 %:a 11,4 %:n sijaan käyttöarvo alittaisi testattavan määrään.

SEURAAVALLE RAHAVIRTAA TUOTTAVALLE YKSIKÖLLE ON KOHDISTETTU LIIKEARVOA

1 000 €

Digitalist Group

Liikearvo 1.1.2025

5 245

Muuntoerot

360

Liikearvo 31.12.2025

5 605

Liikearvo 1.1.2024

5 444

Muuntoerot

−199

Liikearvo 31.12.2024

5 245

Liikearvojen testauksessa käytetyt keskeisimmät oletukset

2025

2024

Ennustejakson pituus

Liikevaihdon vuosittainen kasvu keskimäärin

15 %

Ennustejakson jälkeisten rahavirtojen kasvutekijä

2,35 %

Diskonttokorko (verojen jälkeen)

11,4 %

EBITDA % keskimäärin

6 %

9 %

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 35

15. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Koneet ja kalusto muodostavat suurimman osan aineellisista hyödykkeistä. Ne on arvostettu taseessa alkupe-

räiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Aineellisten

hyödykkeiden myynnistä tai luovutuksesta syntyvät voitot tai tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyvät taide-esineet on esitetty ei poistettavina aineellisina

hyödykkeinä.

KONSERNIN POISTOAJAT

Koneet ja kalusto 3–5 vuotta tasapoisto

Muut aineelliset hyödykkeet 3–5 vuotta tasapoisto

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 2025

1 000 €

Koneet ja

kalusto

poistettavat

aineelliset

hyödykkeet

Muut

sijoitukset

Yhteensä

Hankintameno 1.1.2025

11 832

11 864

Lisäykset

Valuuttakurssimuutokset

Hankintameno 31.12.2025

11 868

11 899

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2025

−11 803

−14

−11 817

Tiilikauden poistot ja arvonalentumiset

−21

Valuuttakurssimuutokset

−3

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2025

−11 827

−14

−11 840

Kirjanpitoarvo 1.1.2025

Kirjanpitoarvo 31.12.2025

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 2024

1 000 €

Koneet ja

kalusto

poistettavat

aineelliset

hyödykkeet

Muut

sijoitukset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2024

11 826

11 858

Lisäykset

Valuuttakurssimuutokset

−10

Hankintameno 31.12.2024

11 832

11 864

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024

−11 790

−13

−11 803

Tiilikauden poistot ja arvonalentumiset

−22

Valuuttakurssimuutokset

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024

−11 803

−14

−11 817

Kirjanpitoarvo 1.1.2024

Kirjanpitoarvo 31.12.2024

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 36

16. Vuokrasopimukset

VUOKRASOPIMUKSET

Konsernilla on viisi kappaletta toimitilavuokrasopimuksia, joiden pituudet ovat 1–3 vuotta. Vuokrasopimuksen

alkamispäivänä vuokralle ottaja kirjaa sopimuksesta käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan.

Vuokralle ottaja kirjaa velasta korkokulua ja omaisuuserästä poistot vuokrakauden aikana.

Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankintamenoon. Tämä vastaa vuokrasopimusvelan alkupe-

räistä määrää, jota oikaistaan ennakkoon maksetuilla vuokrilla, vuokrakannustimilla, alkuvaiheen välittömillä

menoilla sekä arvioiduilla menoilla, joita vuokralle ottajalle syntyy kohdeomaisuuserän palauttamisesta vuokra-

sopimuksen ehdoissa vaadittavaan kuntoon.

Vuokrasopimusvelka kirjataan alun perin alkamishetken maksamattomien vuokrien nykyarvoon diskontattuna

vuokrasopimuksen sisäisellä korolla, tai jos se ei ole määritettävissä, vuokralle ottajan lisäluoton korolla. Vuokra-

sopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Vuokravelkaan sisäl-

lytettävät vuokramaksut ovat kiinteitä tai muuttuvia maksuja, jotka riippuvat indeksistä tai korosta. Jatkokausiin

liittyvät optiot sisällytetään vuokrakauteen, jos on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan käyttämään. Lisäksi

vuokralle ottaja määrittelee vuokravelan suuruuden uudelleen tiettyjen tapahtumien yhteydessä (esimerkiksi

muutos vuokra-ajassa tai indeksikorotuksista aiheutuva muutos vuokramaksuissa). Konserni hyödyntää IFRS 16

-standardin sallimia helpotuksia, joiden mukaan taseeseen ei kirjata vuokra-ajaltaan alle 12 kk:n sopimuksia tai

arvoltaan enintään noin 5 000 euroa olevia hyödykkeitä. Nämä sopimukset kirjataan tasaerinä kuluksi tuloslaskel-

maan vuokrakauden aikana.

Sopimuksen katsotaan olevan vuokrasopimus tai sisältävän vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden

yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan. Vuokrasopimukset

kirjataan käyttöoikeusomaisuutena ja vuokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserä kirjataan taseeseen

määrään, mikä vastaa vuokrasopimusvelkaa, maksettuja ennakkoja sekä vuokrasopimuksen suoria kuluja.

Myöhemmin käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähen-

nettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla

erillä. Tuloslaskelmaan kirjataan poistot, jotka liittyvät vuokrasopimusten omaisuuseriin, sekä korkokulut, jotka

liittyvät vuokrasopimusvelkaan.

Jotkin konsernin tytäryhtiöt toimivat vuokralle antajina vuokraamalla edelleen toimistotiloja kolmansille

osapuolille. Nämä edelleenvuokraussopimukset on luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä ne eivät

siirrä kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaisia riskejä ja etuja kaikilta olennaisilta osin. Kyseiset vuokratuotot

kirjataan tasaerinä vuokrakauden aikana. Edelleenvuokraustuottojen määrä ei ole konsernin kannalta merkittävä.

VUOKRASOPIMUKSILLA HANKITTUJEN AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN

TULOS- JA RAHAVIRTALASKELMASSA ESITETYT ERÄT

1 000 €

2025

2024

Tuloslaskelma

Tuotot käyttöoikeusomaisuuserien edelleenvuokrauksesta

(sisältyvät erään Liiketoiminnan muut tuotot) - 22

Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista

(sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut) - −180

Käyttöoikeusomaisuuserien poistot

(sisätyvät erään Poistot ja arvonalentumiset) Toimitilat −410 −345

Poistot yhteensä

−410

−345

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyvät erään Rahoituskulut)

−7

−5

Rahavirtalaskelma

Vuokrasopimuksista lähtevä rahavirta yhteensä

−426

−429

Vuokrasopimuksista tuleva rahavirta yhteensä

Vuokrasopimusvelat

652

556

Vuokrasopimusvelkojen erittely lyhyt- ja pitkäaikaisiin löytyy liitetiedosta 21.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 37

VUOKRASOPIMUKSILLA HANKITUT AINEELLISET HYÖDYKKEET 2025

1 000 €

Toimitilat

Yhteensä

Hankintameno 1.1.2025

1 552

Lisäykset

486

Vähennykset ja siirrot

−34

Valuuttakurssimuutokset

Hankintameno 31.12.2025

2 069

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2025

−1 024

Tiilikauden poisto

−410

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot

Valuuttakurssimuutokset

−37

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2025

−1 437

Kirjanpitoarvo 1.1.2025

529

Kirjanpitoarvo 31.12.2025

632

VUOKRASOPIMUKSILLA HANKITUT AINEELLISET HYÖDYKKEET 2024

1 000 €

Toimitilat

Yhteensä

Hankintameno 1.1.2024

3 599

Lisäykset

481

Vähennykset ja siirrot

−2 484

Valuuttakurssimuutokset

−44

Hankintameno 31.12.2024

1 552

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024

−2 732

Tiilikauden poisto

−345

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot

2 022

Valuuttakurssimuutokset

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024

−1 024

Kirjanpitoarvo 1.1.2024

867

Kirjanpitoarvo 31.12.2024

529

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 38

17. Rahoitusvarat

Konsernin rahoitusvarat luokitellaan perustuen konsernin rahoitusvarojen hallinnoinnin liiketoimintamalliin ja

niiden sopimusperusteisten rahavirtaominaisuuksien mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvai-

kutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat. Rahoitusvarat merkitään alun

perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpito-

arvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Noteeraamattomat osakkeet

arvostetaan hankintahintaan luotettavan käyvän arvon puuttuessa. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit

kirjataan kaupantekopäivänä.

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai

kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT JA -VELAT

Konserni luokittelee pitkäaikaiset lainasaamiset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi ja ne sisältyvät

taseessa pitkäaikaisiin varoihin. Käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuotoiksi tai

-kuluiksi. Sopimusten käypä arvo on laskettu diskonttaamalla tulevia rahavirtoja. Käytetty diskonttokorko

perustuu yhtiön painotettuun keskimääräiseen pääoman kustannukseen, joka heijastaa markkinoiden arviota

rahan aika-arvosta sekä yhtiön liiketoiminnalle ominaista riskiä .

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoi-

mintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustuvien rahavirtojen

keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan pääomaan liittyvistä

koroista. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen nämä erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen

koron menetelmällä. Ne sisältyvät taseen lyhyt- ja pitkäaikaisiin varoihin. Tähän ryhmään kuuluvat myynti- ja

muut saamiset.

Myyntisaamiset kirjataan alkuperäisen arvon mukaisesti. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita

koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintame-

noon. Odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua

menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassa oloajalta odotettavissa olevia

luottotappioita. Konserni soveltaa yksinkertaistettua menettelyä jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin

myyntisaamisiin ja IFRS 15:n mukaisiin asiakassopimuksiin perustuviin omaisuuseriin. Odotettavissa olevat

luottotappiot kirjataan hyödyntäen varausmatriisia. Odotettavissa olevia luottotappioita myyntisaamisista ja

asiakassopimuksiin perustuvista omaisuuseristä arvioidaan perustuen historiatietoon luottotappioista sekä

arvioon tulevaisuuden näkymistä. Odotettavissa olevat luottotappiot esitetään tuloslaskelman erässä liiketoi-

minnan muut kulut.

Toteutunut arvonalentuminen kirjataan, jos on olemassa objektiivista näyttöä yksittäisten erien arvonalentu-

misista. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai

maksusuorituksen oleellinen viivästyminen ovat näyttöjä saamisten arvonalentumisista. Arvonalentumiset

kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan erään muut kulut .

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT RAHAVARAT

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta.

RAHOITUSVARAT

1 000 €

2025

2024

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Muut sijoitukset

Myyntisaamiset ja muut saamiset

2 997

2 933

Rahavarat

632

944

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Lainasaamiset

105

Yhteensä

3 740

3 962

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 39

18. Myyntisaamiset ja muut saamiset

Lyhytaikaiset saamiset

2025

2024

Myyntisaamiset

1 899

1 873

Muut saamiset ja siirtosaamiset

1 098

1 061

Yhteensä

2 997

2 933

Muut saamiset

2025

2024

Verosaamiset

213

321

Vuokravakuudet

109

103

Muut saamiserät

Yhteensä

339

439

Siirtosaamiset

2025

2024

Menoennakot

204

148

Asiakassopimuksista johtuvat saamiset

495

390

Muut siirtosaamiset

Yhteensä

759

621

Saamisten käypien arvojen määrittämisperusteet on esitetty liitteessä 25.

Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi konserni myy osan suomalaisista myyntisaatavistaan. Myynnin

yhteydessä myyntisaamisiin liittyvä luottotappioriski siirtyy vastapuolelle ja myyntisaamiset kirjataan niiden

myyntihetkellä pois yhtiön taseesta. Tilikaudella myytiin myyntisaamisia 2,2 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Lisäksi

osa ruotsalaisista myyntisaatavista rahoitetaan factoring -rahoituksella. Factoring-järjestelyssä konserni vastaa

edelleen asiakkaan maksukyvyttömyydestä.

19. Oma pääoma

OMAT OSAKKEET

Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity

äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen

oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon. Digitalist Group Oyj:lla on omia osakkeita yhteensä 28 114

kpl. Omista osakkeista maksettu määrä on kirjattu vapaan oman pääoman vähennykseksi.

SEURAAVASSA ON ESITETTY OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET

OSAKEPÄÄOMA

Tämä koostuu emoyhtiö Digitalist Group Oyj:n kantaosakkeista. Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittö-

mästi johtuvat transaktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen maksujen vähennyseränä ja verovaikutuk-

silla oikaistuina.

YLIKURSSIRAHASTO

Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, optioihin

perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjes-

telyn ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä.

SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO

Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osak-

keiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Uuden

osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen optio-ohjelmien perusteella tehdyistä

osakemerkinnöistä saadut maksut merkitään kokonaisuudessaan SVOP-rahastoon .

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 40

MUUNTOEROT

Muuntoerot rahasto sisältää kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten

muuntamisesta euroiksi.

KERTYNEET VOITTOVARAT

Kertyneet voittovarat ovat aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole siirretty oman pääoman rahastoihin

tai jaettu voitonjakona omistajille.

OSAKKEEN LUKUMÄÄRÄN JA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET

Osakkeiden

lukumäärä, kpl

Osakepääoma,

tuhatta euroa

Ylikurssi-rahasto,

tuhatta euroa

Sijoitetun

vapaan oman pääoman

rahasto,

tuhatta euroa

Yhteensä,

tuhatta euroa

1.1.2025

693 430 455

585

219

73 917

74 721

Muutokset*

−690 656 734

31.12.2025

2 773 721

585

219

73 917

74 721

Osakkeiden

lukumäärä, kpl

Osakepääoma,

tuhatta euroa

Ylikurssi-rahasto,

tuhatta euroa

Sijoitetun

vapaan oman pääoman

rahasto,

tuhatta euroa

Yhteensä,

tuhatta euroa

1.1.2024

693 430 455

585

219

73 917

74 721

Muutokset

31.12.2024

693 430 455

585

219

73 917

74 721

* Yhtiö toteutti osakkeiden yhdistämisen 15.8.2025, jolloin 250 vanhaa osaketta yhdistettiin yhdeksi (1) uudeksi

osakkeeksi (yhdistämissuhde [250:1]) .

VALTUUTUKSET

Yhtiökokous on 29.04.2025 valtuuttanut hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien

erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa enintään 346 715 227 kappaletta osakkeita.

Ylimääräinen yhtiökokous on 13.08.2025 valtuuttanut hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa enintään 1 386 000 kappaletta

osakkeita.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

OPTIO-OHJELMA 2021

Digitalist Group Oyj:n hallitus on 25.1.2021 päättänyt varsinaisen yhtiökokouksen 14.4.2020 antamaan valtuu-

tukseen perustuen optio-oikeuksien antamisesta. Optio-oikeudet jaetaan vastikkeetta hallituksen päättämällä

tavalla Digitalist Group Oyj:n konserniin kuuluvan yhtiön palveluksessa oleville tai palvelukseen rekrytoitaville

avainhenkilöille heidän sitouttamisekseen ja motivoimisekseen.

Optio-oikeuksia voidaan jakaa Yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle siltä osin kuin niitä ei jaeta Konsernin

henkilöstölle. Yhtiön tytäryhtiö ei voi merkitä optio-oikeuksien nojalla osakkeita.

Optio-oikeudet merkitään tunnuksilla 2021A1, 2021A2, 2021B1, 2021B2 ja 2021C1. Optio-oikeuksia annetaan

yhteensä enintään 240 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 240 000 Yhtiön uutta

osaketta. Hallitus voi päättää optio-oikeuksien saamista koskevista erityisistä lisäehdoista sekä Yhtiölle

myöhemmin palautuneiden optio-oikeuksien uudelleen jakamisesta.

Kullakin optio-oikeudella voi merkitä yhden Digitalist Groupin uuden osakkeen. Optio-oikeuksien perusteella

merkittävät osakkeet edustavat 25.1.2021 yhteensä enintään noin 9,21 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista ja

äänistä, vastaten noin 8,44 prosentin diluutiovaikutusta.

Optio-ohjelmaan kuuluvista optioista on jaettu 2021A1 ja 2021A2 -sarjaan kuuluvia optio-oikeuksia yhteensä

153 800 kappaletta. Sarjan 2021A1 merkintäaika päättyi 31.12.2024. Jaetuista optioista 122 600 kappaletta ovat

rauenneet, joten optio-ohjelman 2021A2 ehtojen perusteella on mahdollista merkitä enintään 31 200 kappaletta

Yhtiön uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla 2021A2 merkittävien osakkeiden merkintähintana käytetään Digitalist

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 41

Group Oyj:n osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin Pörssissä ajalla

1.10.2020–31.12.2020 .

Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintähintaa alennetaan muun muassa osinkojen määrällä ja sitä

voidaan muutoinkin oikaista ehtojen mukaisesti. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa.

Optio-ohjelman ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa https://investor.

digitalistgroup.com/fi/investor/shares/option-schemes.

Allokoitujen optioiden teoreettinen kulu on noin 0,8 miljoonaa euroa, joka kirjataan kuluksi IFRS 2 mukaan

vuosina 2021–2025. Kulukirjauksesta 44,5 tuhatta euroa kohdistuu vuodelle 2025. Kulukirjauksella ei ole kassavir-

tavaikutusta.

Optio-oikeuksien teoreettinen käypä arvo myöntämispäivänä laskettiin käyttämällä Black & Scholes -mene-

telmää.

OPTIOIDEN KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMISESSÄ KÄYTETYT KESKEISIMMÄT OLETUKSET

Optio-ohjelma

2021A2

Myöntämispäivä

13.4.2021

Määrä myöntämispäivänä*

76 900

Merkintähinta

7,45

Voimassaoloaika

31.12.2026

Osakkeiden kurssi myöntämishetkellä

12,40

Henkilöiden määrä myöntämispäivänä

Muutokset vuonna 2025

Myönnetyt optiot*

Rauenneet optiot*

8 000

Optioiden määrä 31.12.2025*

31 200

Kauden lopussa toteutettavissa olevat optiot

Volatiliteetti

49 %

Osinkotuotto

0 %

Osakkeen kurssi 31.12.2024

3,60

Osakkeen kurssi 31.12.2025

2,25

* Yhtiö toteutti osakkeiden yhdistämisen 15.8.2025, jolloin 250 vanhaa osaketta yhdistettiin yhdeksi (1) uudeksi

osakkeeksi (yhdistämissuhde [250:1]).

20. Määräysvallattomien omistajien osuus

Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen,

käsitellään liiketoimina omistajien kanssa. Määräysvallattomilta omistajilta ostettujen osakkeiden vastikkeen ja

tytäryrityksen nettovarallisuudesta hankitun osuuden kirjanpitoarvon välinen erotus kirjataan omaan pääomaan.

Vastaavasti, määräysvallattomille omistajille myydyn osuuden luovutusvoitto tai -tappio kirjataan suoraan omaan

pääomaan.

Tilikaudella 2025 konserniin kuuluu kahdeksan yhtiöitä, joissa on määräysvallattomien osuuksia: Digitalist

Experience Oy (10 %), LeanLab Oy (15 %), Digitalist Open Tech AB (30 %), Digitalist Open Tech Oy (15 %), Digitalist

Open Cloud AB (40,5 %), Digitalist Open Tech Latvia, SIA (15 %), Grow AB (10 %) ja Open Communications

International AB (10 %).

MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN OMISTAJIEN OSUUDET

1 000 €

2025

2024

1.1.

−311

−53

Muutokset

−111

Muuntoero

−17

Osuus tilikauden tuloksesta

−310

31.12.

−371

−311

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 42

21. Pitkäaikaiset velat

1 000 €

Muut lainat

Vaihto-

velkakirjalainat

Laskennalliset

verovelat

Vuokrasopi-

musvelat

Yhteensä

Pitkäaikaiset velat 1.1.2025

25 102

260

25 438

Tilikauden muutos

−20 599

−19

−20 583

Pitkäaikaiset velat 31.12.2025

4 503

295

4 855

1 000 €

Muut lainat

Vaihto-

velkakirjalainat

Laskennalliset

verovelat

Vuokrasopi-

musvelat

Yhteensä

Pitkäaikaiset velat 1.1.2024

3 409

259

3 749

Tilikauden muutos

21 693

−5

21 689

Pitkäaikaiset velat 31.12.2024

25 102

260

25 438

Velkojen käypien arvojen määrittämisperusteet on esitetty liitetiedossa 24 ja lähipiiritiedot liitetiedoissa 27 .

22. Rahoitusvelat

RAHOITUSVELAT

Konsernin rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus-

velat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

ovat johdannaisia. Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään

arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavan rahoitusvelan alkuperäiseen

kirjanpitoarvoon.

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT RAHOITUSVELAT

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen

koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin.

Vieraan pääoman menot kirjataan korkokuluksi sillä tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet.

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT JOHDANNAISET

Konserni luokittelee koronvaihtosopimukset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi ja ne sisältyvät

taseessa lyhytaikaisiin varoihin tai velkoihin. Käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuo-

toiksi tai -kuluiksi. Sopimusten käypä arvo on laskettu diskonttaamalla tulevia rahavirtoja. Käytetty diskont-

tokorko perustuu yhtiön painotettuun keskimääräiseen pääoman kustannukseen, joka heijastaa markkinoiden

arviota rahan aika-arvosta sekä yhtiön liiketoiminnalle ominaista riskiä. Sopimukset esitetään taseen rahoitusva-

roissa tai -veloissa ja ne on hankittu suojaamistarkoituksessa. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa.

RAHOITUSVELAT

1 000 €

2025

2024

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat velat

Ostovelat ja muut velat

7 885

9 449

Rahoitusvelat

44 158

38 240

Yhteensä

52 043

47 688

PITKÄAIKAISET RAHOITUSVELAT

1 000 €

2025

2024

Lainat rahoituslaitoksilta

2 655

459

Pääomalainat lähipiiriltä

2 000

23 868

Muut pitkäaikaiset lainat lähipiiriltä

775

Vuokrasopimusvelat

294

259

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

4 949

25 361

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 43

LYHYTAIKAISET RAHOITUSVELAT

1 000 €

2025

2024

Lainat rahoituslaitoksilta

8 528

10 582

Pääomalainat lähipiiriltä

27 524

Muut lyhytaikaiset lainat lähipiiriltä

2 800

2 000

Vuokrasopimusvelat

358

297

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

39 209

12 879

Rahoitusvelkojen käypien arvojen määrittämisperusteet on esitetty liitetiedossa 24 ja lähipiiritiedot liitetiedoissa

27. Lähipiirilainoista enemmän liitetiedoissa 25 ja 27.

Korollisten lainojen lainasopimusten mukainen lyhennysohjelma 31.12.2025 (ei sisällä limiittejä 8 357 tuhatta

euroa, jotka sisältyvät lyhytaikaisiin rahalaitoslainoihin).

Lainat yhteensä 31.12.2025

35 149

Lyhennykset 2026

30 530

Lyhennykset 2027

4 033

Lyhennykset 2028

196

Lyhennykset 2029

196

Lyhennykset 2030

196

Korollisten lainojen keskikorko tilikauden aikana oli 6,1 % (6,1 %). Lainoihin liittyvät vastuut ja vakuudet on

esitetty liitetiedossa 26.

Korollisten velkojen muutokset kauden aikana, 1 000 €

2025

Korolliset velat 1.1.2025

38 240

Rahavirtavaikutteiset muutokset

Lainat rahoituslaitoksilta

143

Lähipiirilainat

2 025

IFRS 16 vuokrasopimusvelat

−426

Ei-rahavirtavaikutteiset muutokset

Luokittelumuutos

Lainat rahoituslaitoksilta

VVK-lainan arvostus

IFRS 16 vuokrasopimusvelat

523

VVK-lainojen sekä korkojen kuittaaminen pääomalainaksi

VVK lainojen kertyneiden korkojen pääomitus

3 656

VVK-lainojen kuittaaminen pääomalainaksi

−2 000

Pääomalainan lisäys

2 000

Korolliset velat 31.12.2025

44 160

Korollisten velkojen muutokset kauden aikana, 1 000 €

2024

Korolliset velat 1.1.2024

35 747

Rahavirtavaikutteiset muutokset

Lainat rahoituslaitoksilta

−129

Lähipiirilainat

2 025

IFRS 16 vuokrasopimusvelat

−429

Ei-rahavirtavaikutteiset muutokset

Luokittelumuutos

−223

Lainat rahoituslaitoksilta

VVK-lainan arvostus

IFRS 16 vuokrasopimusvelat

VVK-lainojen sekä korkojen kuittaaminen pääomalainaksi

VVK lainojen kertyneiden korkojen pääomitus

1 195

VVK-lainojen kuittaaminen pääomalainaksi

−6 963

Pääomalainan lisäys

6 963

Korolliset velat 31.12.2024

38 240

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 44

23. Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat

LYHYTAIKAISET VELAT

1 000 €

2025

2024

Ostovelat

1 378

1 124

Lainat rahoituslaitoksilta

8 528

10 582

Pääomalainat lähipiiriltä

27 524

Muut lainat

2 800

2 000

Vuokrasopimusvelat

358

297

Muut velat

1 624

1 839

Siirtovelat

5 035

6 486

Yhteensä

47 246

22 328

MUUT VELAT

1 000 €

2025

2024

Ennakonpidätysvelka

202

216

Verovelat

Sosiaaliturvamaksuvelka

416

377

ALV-velka

400

478

Muut

562

716

Muut velat yhteensä

1 624

1 839

SIIRTOVELAT

1 000 €

2025

2024

Henkilöstökulujaksotukset

840

936

Korkojaksotukset

3 433

4 908

Muut siirtovelat

761

642

Siirtovelat yhteensä

5 035

6 486

24. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot

KÄYPIEN ARVOJEN MÄÄRITTÄMISPERUSTEET

Joidenkin konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen

laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille. Käypä arvo on hinta, joka

saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäi-

vänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen

hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä:

■ Taso 1: Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisematto-

miin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille yhtiöllä on pääsy arvostuspäivänä.

■ Taso 2: Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja

hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts.

hinnoista johdettuina).

■ Taso 3: Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai

velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Alkuperäinen arvo vastaa myyntisaamisten ja muiden saamisten käypää arvoa, koska maksuajat ovat lyhyitä, eikä

diskonttauksella siten ole olennaista vaikutusta. Liitetiedossa 25 on esitetty myyntisaamisten ikäjakauma.

MUUT VELAT

Muut velat (ostovelat ja muut korottomat velat) kirjataan taseeseen alkuperäiseen arvoonsa, joka vastaa niiden

käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 45

J OHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT 1 000 €

Koronvaihtosopimukset

2025

2024

Erääntyy 1 vuoden kuluessa

Erääntyy 1–5 vuoden kuluessa

2 000

Yhteensä

2 000

Käypä arvo

Kaikki koronvaihtosopimukset on luokiteltu kuuluvaksi tasolle 2.

Rahoitusinstrumenteille, joilla ei käydä kauppaa toimivilla markkinoilla, määritetään käypä arvo arvostusme-

netelmien avulla. Näissä arvostusmenetelmissä käytetään mahdollisimman paljon todettavissa olevaa markki-

natietoa, kun sitä on saatavilla, ja turvaudutaan mahdollisimman vähän yrityskohtaisiin arvioihin. Jos kaikki

instrumentin käyvän arvon määrittämiseen tarvittavat merkittävät syöttötiedot ovat todettavissa, instrumentti on

tasolla 2.

LUOKITTELU KIRJANPIDOSSA JA KÄYVÄT ARVO

Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, mukaanlukien niiden

käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot. Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusva-

roista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa.

Taulukossa esitetyt luvut eivät sisällä IFRS 16 leasingvelkaa.

1 000 € Liitetieto Tasearvo

Käypä arvo

Taso 1

Käypä arvo

Taso 2

Käypä arvo

Taso 3 Yhteensä

31.12.2025

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

Lainasaamiset

105

Yhteensä

105

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat

Johdannaisinstrumentit

Yhteensä

Rahoitusvarat ja -velat, joita ei arvosteta käypään arvoon

Muut sijoitukset

Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta

2 655

Pitkäaikaiset pääomalainat lähipiiriltä

2 000

Lyhytaikaiset pääomalainat lähipiiriltä

27 524

27 524

Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta

8 528

8 528

Lyhytaikaiset muut lainat lähipiiriltä

2 800

2 800

Yhteensä

43 512

31.12.2024

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

Lainasaamiset

Yhteensä

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat

Johdannaisinstrumentit

Yhteensä

Rahoitusvarat ja -velat, joita ei arvosteta käypään arvoon

Muut sijoitukset

Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta

459

Pitkäaikaiset pääomalainat lähipiiriltä

23 868

23 868

Pitkäaikaiset muut lainat lähipiiriltä

775

Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta

10 582

10 582

Lyhytaikaiset muut lainat lähipiiriltä

2 000

Yhteensä

37 690

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 46

25. Rahoitusriskien hallinta

Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille. Rahoitusriskienhallinnan tavoitteena

on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset yhtiön tulokseen. Digitalist konsernin

pääasialliset rahoitusriskit ovat käyttöpääoman riittävyys sekä korkoriskit.

Digitalist konsernin pitkäaikainen rahoitus on järjestetty pääosin kahden päärahoittajan kanssa. Yhtiö voi myös

myöhemmin päättää osakeannin järjestämisestä. Mikäli yleinen taloustilanne ajautuisi poikkeuksellisen pitkäai-

kaiseen taantumaan, se todennäköisesti kasvattaisi Digitalist konsernin rahoituskustannuksia suhteessa Digitalist

konsernin liiketoiminnan tuottoihin, koska yleisen taantuman aikana Digitalist konsernin tuloksentekokyvyn ja

liiketoiminnan kassavirran oletetaan pienentyvän. Edellä mainitut seikat saattaisivat heikentää myös Digitalist

konsernin ulkopuolisen rahoituksen saatavuutta ja taloudellista asemaa.

Riskienhallinnan toteutuksesta vastaa emoyhtiön johto. Sen tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja suojata rahoituk-

seen liittyvät riskit yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa.

KORKORISKI

Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosin riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista.

Konserni on altistunut rahavirran korkoriskille lainasalkun kautta, joka koostuu lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista

kiinteä- ja vaihtuvakorkoisista lainoista. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena korkoriskin osalta on minimoida

korkojen muutoksista aiheutuvat haitalliset vaikutukset konserniyhtiöiden tulokseen.

RAHALAITOSLAINAT

Konsernilla oli 31.12.2025 yhteensä 11,2 miljoonaa euroa (2024: 11,0 miljoonaa euroa) suojaamatonta vaihtuva-

korkoista rahalaitoslainaa, joka muodostui tilinpäätöshetkellä 2025 käytössä olleista pankkitililimiiteistä sekä

vaihtuvakorkoisista rahalaitoslainoista. Keskimääräinen rahalaitoslainojen korkoprosentti on vuonna 2025 ollut

6,8 prosenttia (2024: 6,3 prosenttia). Korkojen nousu yhdellä prosenttiyksiköllä lisäisi konsernin vaihtuvakor-

koisten rahalaitoslainojen korkokuluja vuositasolla noin 111 tuhannella eurolla. Korkoriskien realisoituminen

vaikeuttaisi konsernin ulkopuolisen rahoituksen saatavuutta ja heikentäisi sen taloudellista asemaa.

LÄHIPIIRILAINAT

Konsernilla oli 31.12.2025 yhteensä 32,3 miljoonaa euroa (2024: 26,6 miljoonaa euroa) muuta suojaamatonta

lainapääomaa, joka muodostui pääosin kiinteäkorkoisista lähipiirilainoista. Lähipiirilainojen keskimääräinen

korkoprosentti on vuonna 2025 ollut 5,8 prosenttia (2024: 6,2 prosenttia). Korkojen nousu yhdellä prosenttiyk-

siköllä lisäisi näiden lainojen korkokuluja vuositasolla noin 303 tuhannella eurolla. Liitetiedoissa 27 on esitetty

lähipiirilainat yksityiskohtaisemmin.

LAINOJEN KORKORISKI, JOS KORKO NOUSISI YHDEN PROSENTTIYKSIKÖN SEURAAVAN VUODEN AIKANA

1 000 €

Määrä

Keskikorko-%

Korkoherkkyys

Rahalaitoslainat

31.12.2025

11 182

6,8

−111

31.12.2024

11 041

6,3

−112

Muut lainat

31.12.2025

32 324

5,6

−323

31.12.2024

26 643

6,2

−266

Konserni ei sovella IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa vaan suojaustarkoituksessa hankittujen johdannaisten

käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti rahoitustuottojen ja -kulujen ryhmään. Tulosvaikutteisesti

kirjattavia johdannaisinstrumenttejä ei ollut käytössä 2025 (käyvän arvon muutokset olivat määrältään 3 tuhatta

euroa vertailuvuonna 2024). Suojauksiin liittyvien tulosvaikutteisten kirjausten vuoksi rahoitustuotot ja -kulut

saattavat vaihdella tilikausittain. Herkkyysanalyyseissä ei ole huomioitu verojen vaikutusta.

Konsernin lainoista 31.12.2025 on 24 prosenttia (2024: 28 prosenttia) vaihtuvakorkoisia. Luku sisältää käytössä

olleet pankkitililimiitit.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 47

MAKSUVALMIUSRISKI

Konsernin tulos on ollut tappiollista tehdyistä tehostamistoimista huolimatta. Tappiollisella tuloksella on välitön

vaikutus yhtiön käyttöpääoman sekä rahoituksen riittävyyteen. Riskiä hallitaan ylläpitämällä valmiutta erilaisiin

rahoitusratkaisuihin. Yhtiössä pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen

määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisin-

maksuun. Mahdolliset häiriöt rahoitusjärjestelyissä heikentäisivät Digitalist Groupin taloudellista asemaa.

Digitalist Group Oyj sopi Turret Oy Ab:n kanssa 30.6.2025 800 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön käyttöpää-

oman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus nostaa Laina osissa 31.12.2025 mennessä. Laina on sovittu markki-

naehtoisesti ja se erääntyy maksettavaksi 31.12.2026. Digitalist Group Oyj sopi Turret Oy Ab:n kanssa 19.9.2025

1 000 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön käyttöpääoman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus nostaa Laina osissa

31.12.2025 mennessä. Laina on sovittu markkinaehtoisesti ja se erääntyy maksettavaksi 31.12.2026.

Digitalist Group on saanut tilikauden päättymisen jälkeen pääomistajilta vahvistuksen yhtiön maksukyvyn

varmistamisesta vähintään 12 kuukautta eteenpäin. Vuoden 2025 aikana lainoja nostettiin 2,0 milj. euroa Turret Oy

Ab:lta.

Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi konserni myy osan suomalaisista myyntisaatavistaan. Lisäksi osa

ruotsalaisista myyntisaatavista rahoitetaan factoring -rahoituksella.

Alla oleva taulukko kuvaa jäljellä olevien rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa diskonttaamatonta maturiteet-

tijakaumaa tilinpäätöspäivänä.

31.12.2025

1 000 € Tasearvo Rahavirta* Alle vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta

Rahalaitoslainat

2 825

2 971

304

2 666

Lainalimiitit

8 357

Pääomalainat lähipiiriltä

29 524

31 746

29 536

2 210

Muut velat lähipiiriltä

2 800

3 436

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

652

644

352

292

Ostovelat

1 378

Yhteensä

45 536

48 531

43 363

5 168

31.12.2024

1 000 € Tasearvo Rahavirta* Alle vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta

Rahalaitoslainat

2 783

2 828

2 363

466

Lainalimiitit

8 258

Pääomalainat lähipiiriltä

23 868

29 233

Muut velat lähipiiriltä

2 775

3 191

2 284

908

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

556

562

298

264

Ostovelat

1 124

Yhteensä

39 364

45 198

14 327

30 871

* Rahavirta sisältää sekä lainan lyhennykset että korkokulut (muiden kuin lainalimiittien osalta).

Lainalimiitit ovat toistaiseksi voimassa olevia .

LUOTTORISKI

Luottoriski on riski, että vastapuoli ei täytä rahoitusinstrumentin tai asiakassopimuksen mukaisia velvoittei-

taan, mikä johtaa taloudelliseen tappioon. Luottoriskin hallinta on keskeinen osa konsernin riskien hallintaa.

Suurimmat asiakkaat ovat suomalaisia ja ulkomailla toimivia tietoliikenne-, informaatioteknologia-, pankki- ja

vakuutussektorilla sekä julkishallinnossa toimivia yrityksiä. Laskutusvaluuttana näissä asiakasryhmissä on

suurimmaksi osaksi euro ja Ruotsin kruunu. Saamisiin ei arvioida liittyvän merkittäviä luottoriskikeskittymiä.

Rahoitustoiminnan ulkoisten transaktioiden vastapuolina ovat suurimmat pohjoismaiset pankit.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 48

MYYNTISAAMISET – ENNAKOIDUT LUOTTOTAPPIOT

Konserni arvioi myyntisaamisten tilanteen neljännesvuosittain. Konserni käyttää myyntisaamistensa odotettujen

luottotappioiden (ECL) arvioinnissa yksinkertaistettua menetelmää myyntisaamisten luottotappiovarauksiin.

Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentu-

misilla. Arvonalentumisvaraus kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja se perustuu myyntisaamisten odotet-

tavissa oleviin luottotappioihin. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu tietoon toteutuneista

luottotappioista sekä arvioon mahdollisista tulevista luottotappioista.

Myyntisaamisten ikäjakauma 2025

Arvon-

alennukset Netto 2025

Erääntymättömät

1 494

Erääntyneet 1–30 päivää

402

Erääntyneet 31–60 päivää

Erääntyneet 61–90 päivää

Erääntyneet 91–180 päivää

Erääntyneet yli 180 päivää

Yhteensä

1 899

Myyntisaamisten ikäjakauma 2024

Arvon-

alennukset Netto 2024

Erääntymättömät

1 523

Erääntyneet 1–30 päivää

346

Erääntyneet 31–60 päivää

Erääntyneet 61–90 päivää

Erääntyneet 91–180 päivää

−1

Erääntyneet yli 180 päivää

Yhteensä

1 874

−1

1 873

VALUUTTARISKI

Emoyhtiön toimintavaluutta on euro. Konsernin liikevaihdosta osa laskutetaan muuna kuin euroina. Valuuttakurs-

sien muutoksiin liittyvää riskiä voidaan hallita eri toimenpitein, mm. nettopositioimalla ja valuuttasuojaussopi-

muksin. Vuosina 2025 ja 2024 konsernilla ei ole ollut suojaussopimuksia. Ulkomaanrahan määräiset varat ja velat

muutettuna euroiksi raportointikauden päättymispäivän kurssiin ovat seuraavat:

2025 2024

1 000 € CAD GBP SEK CAD GBP SEK

Lyhytaikaiset varat

Muut rahoitusvarat 0 4 525 7 13 570

Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 0 1 678 - - 1 618

Lyhytaikaiset velat

Korottomat velat 0 0 1 308 71 3 1 315

Avoin positio 0 4 895 −63 10 873

Seuraavassa taulukossa on esitetty herkkyysanalyysi translaatioriskistä Kanadan dollarin, Englannin punnan

sekä Ruotsin kruunun osalta. Herkkyysanalyysissä on huomioitu 5 prosentin kurssimuutosten vaikutukset

raportointikauden päättymispäivän ulkomaan rahan määräisiin varoihin ja velkoihin. Nettosijoituksia ulkomaisiin

yksiköihin ei ole sisällytetty herkkyysanalyysiin.

2025

2024

1 000 €

CAD

GBP

SEK

CAD

GBP

SEK

Vaikutus tulokseen ennen veroja

−3

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 49

PÄÄOMAN HALLINTA

Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on tehokkaan pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmis-

tamalla normaalit toimintaedellytykset.

Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa

osakkeenomistajille maksettujen osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen

laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi.

Konsernin nettovelkaantumisasteet 31.12.2025 ja 31.12.2024 olivat seuraavat:

1 000 €

2024

2023

Korolliset velat

44 158

38 240

Rahavarat

632

944

Korolliset nettovelat

43 526

37 296

Oma pääoma yhteensä

−41 841

−37 667

Nettovelkaantumisaste koko omasta pääomasta, %

neg

26. Varaukset, vastuusitoumukset ja ehdolliset velat

Digitalist Group Oyj ei kirjannut varauksia vuosina 2025 eikä 2024.

VAKUUDET JA MUUT VELVOITTEET

1 000 €

2025

2024

Rahoituslaitoslainat

8 528

10 582

Mut lainat

2 800

2 775

Yrityskiinnitykset yhteensä

23 500

Leasingvastuut

Leasing-vastuut, 12 kk

Leasing-vastuut, yli 12 kk

Leasing-vastuut yhteensä

Vuokravastuut

Vuokravastuut, 12kk

120

Leasing-vastuut, yli 12 kk

Vuokravastuut yhteensä

138

Muut vastuut

Muut vastuut yhteensä

Samaan konserniin kuuluvien yritysten

puolesta annetut vakuudet ja takaukset

Yleistakaus

17 950

Konsernissa on käytössä konsernitilijärjestelmä, jossa konsernitiliomistajana on Digitalist Group Oyj ja käyttö-

oikeudenhaltijana Digitalist Experience Oy. Nykyiset ja mahdollisesti syntyvät konsernitilisaamiset on pantattu

konsernitililuoton 8 350 tuhatta euroa vakuudeksi.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 50

27. Lähipiiritapahtumat

Digitalist Group Oyj:n lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmän

jäsenet ja tytäryhtiöt sekä Turret Oy ja Holdix Oy, joilla katsotaan olevan yhtiössä huomattava vaikutusvalta.

Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös kaikki edellä mainittujen tahojen läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat

heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa.

■ Johan Almqvist: suora osakeomistus (1,9 %) sekä hänen määräysvallassaan oleva yhtiö A house at

Östermalm AB.

■ Andreas Rosenlew: suora osakeomistus (5,0 %) sekä hänen määräysvallassaan olevat yhtiöt A house at

Östermalm AB ja Rosebloom Enterprises AB.

■ Turret Oy: suoran osakeomistus (48,55 %) sekä tämän määräysvallassaan olevat yhtiöt Expian (ent. Ticknovate)

Ltd (UK) ja Nelson Technologies Oy.

■ Holdix Oy: suora osakeomistus (23,70 %).

Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätök-

sessä.

JOHTOON KUULUVIEN AVAINHENKILÖIDEN PALKITSEMINEN

Alla esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Mahdolliset luontaisedut sisältyvät

palkkasummiin. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläke-etuudet koostuvat Suomen ja Ruotsin lakisääteisten

eläkejärjestelyiden puitteissa myönnettävistä eläkkeistä sekä vapaaehtoisista eläkejärjestelyistä.

Johtoon kuuluville avainhenkilöille myönnettyjen optioiden ehdot ovat samat kuin muiden osallistujien optio-

ehdot. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 7 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut.

Toimitus-

johtaja*

Hallitus**

1 000 €

2025

2024

2025

2024

Palkat ja muut lyhytaikaiset etuudet

−127

−123

−207

−210

Eläke-etuudet (maksupohjainen järjestely)***

−31

−30

Lähipiirin palkat ja palkkiot yhteensä

−158

−153

−207

−210

Lähipiirin palkat ja palkkiot on esitetty suoriteperusteisesti.

31.12.2025 toimitusjohtajalla oli optio-oikeuksia yhteensä 7 300 kappaletta (2024: 7 300 kpl).

* Digitalist Group Oyj:n johtoryhmään kuuluu Magnus Leijonborg (Toimitusjohtaja).

** Hallituksessa puheenjohtajana Esa Matikainen 2021 lähtien, varapuheenjohtaja Andreas Rosenlew (hallituksen

jäsen vuodesta 2018), Paul Ehrnrooth (hallituksen jäsen vuodesta 2010), Peter Eriksson (hallituksen jäsen vuodesta

2017), Magnus Wetter (hallituksen jäsen 2024 lähtien) ja Johan Almquist (hallituksen jäsen 2021 lähtien) ks. lisäksi

emoyhtiön liitetieto 8.

*** Magnus Leijonborgin eläkejärjestelyt ovat normaalin Ruotsin eläkelainsäädännön mukaiset .

LÄHIPIIRIN KANSSA TOTEUTUNEET MUUT LIIKETAPAHTUMAT SEKÄ AVOIMET SALDOT

1 000 €

31.12.2025

31.12.2024

Liiketapahtumat

Vuokratuotot

Expian Ltd

Myyntilaskutusta

Expian Ltd

347

120

Vuokrakulut

A house at Östermalm AB

−11

−186

Liiketoiminnan muut kulut

Maria Olofsson (2024) ja Andreas Rosenlew

−95

−195

Myyntilaskutusta

Nelson Technologies Oy

174

107

Edelleen veloitetut kulut

Turret Oy

303

Management Fee

Turret Oy

−105

Rahoituskulut

Turret Oy ja Holdix Oy

−2 187

−1 897

Avoimet saldot

Pääomalaina

Turret Oy ja Holdix Oy

29 524

23 868

Lähipiirilaina*

Turret Oy

2 800

2 775

* Enemmän tietoa alla kappaleessa Lähipiirilainat.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 51

OSAKEOMISTUKSET

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja

johtoryhmän osakeomistus, kpl 31.12.2025 31.12.2024

Toimitusjohtaja

13 843

Hallitus*

1 535 939

1 573 618

Yhteensä

1 549 782

1 587 462

Tilikauden päättyessä yhtiön hallussa oli 28 114 kpl omia osakkeita.

* Lähipiiriin kuuluva Turret Oy Ab:n osakeomistus on 1 346 549 kpl, omistusosuus 48,55 %. Lähipiiriin kuuluva

Andreas Rosenlew (Rosebloom Enterprises AB) osakeomistus on 137 782 kpl (5,0 %). Lähipiiriin kuuluva Johan

Almqvist (Elmtwig Holding AB) osakeomistus on 51 607 kpl (1,9 %).

Vuoden 2024 tiedot on esitetty vertailukelpoisina 15.8.2025 toteutetun osakkeiden yhdistämisen jälkeen.

LÄHIPIIRILAINAT

Digitalist Group Oyj sopi 30.6.2025 Turret Oy Ab:n kanssa 800 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön käyttöpää-

oman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus nostaa Laina osissa 31.12.2025 mennessä. Laina on sovittu markkinaeh-

toisesti ja se erääntyy maksettavaksi 31.12.2026.

Digitalist Group Oyj sopi 19.9.2025 Turret Oy Ab:n kanssa 1 000 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön käyttöpää-

oman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus nostaa Laina osissa 31.12.2025 mennessä. Laina on sovittu markkinaeh-

toisesti ja se erääntyy maksettavaksi 31.12.2026.

Suunnatut vaihdettavat pääomalainat Turret Oy Ab:le ja Holdix Oy Ab:lle Digitalist Group Oyj:n tasea-

seman vahvistamiseksi.

Vaihtovelkakirjalaina 2025/1 Turret Oy Ab:lle

Turret on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/1:n Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle 30.6.2025 kuit-

taamalla Yhtiön siltä olevien vaihtovelkakirjalainojen 2021/1, 2021/3 ja 2022/1 korkokuluja maksetuksi, yhteensä

2 617 363,41 euroa. Laina-aika on 30.6.2025–30.9.2026 ja Vaihtovelkakirjalaina 2025/1 korkoineen maksetaan

takaisin yhdessä erässä 30.9.2026.

Vaihtovelkakirjalaina 2025/2 Holdix Oy Ab:lle

Holdix on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/2:n Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle 30.6.2025

kuittaamalla Yhtiön siltä olevien vaihtovelkakirjalainojen 2021/2 ja 2021/4 korkokuluja maksetuksi, yhteensä

1 038 352,60 euroa. Laina-aika on 30.6.2025–30.9.2026 ja Vaihtovelkakirjalaina 2025/2 korkoineen maksetaan

takaisin yhdessä erässä 30.9.2026.

Suunnattu oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina Turret Oy Ab:le Digitalist Group Oyj:n tasea-

seman vahvistamiseksi.

Vaihtovelkakirjalaina 2025/3 Turret Oy Ab:lle

Turret on maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2025/3:n Ehtojen mukaan lainan merkintähinnan Yhtiölle 30.12.2025

kuittaamalla Yhtiön siltä olevan lainan 30.10.2023 pääoman, määrältään 2.000.000 euroa. Laina-aika on 30.12.2025–

30.9.2027 ja Vaihtovelkakirjalaina 2025/3 korkoineen maksetaan takaisin yhdessä erässä 30.9.2027.

Tilinpäätos 2025

Konsernin liitetiedot — 52

KONSERNIYHTIÖT

Nimi

Konsernin

omistus osuus Kotipaikka

Digitalist Group Oyj

Emo

Suomi, Helsinki

Digitalist Experience Oy

90 %

Suomi, Helsinki

Ixonos Germany GmbH

100 %

Saksa, Berliini

Digitalist UK Ltd.

100 %

Iso-Britannia, Lontoo

Digitalist Open Tech AB

70 %

Ruotsi, Tukholma

Grow AB

90 %

Ruotsi, Tukholma

LeanLab Oy

85 %

Suomi, Helsinki

Digitalist Open Tech Oy

85 %

Suomi, Helsinki

Digitalist Open Tech Latvia, SIA

85 %

Latvia, Riika

Open Communications International AB

90 %

Ruotsi, Tukholma

Digitalist Open Cloud AB

60 %

Ruotsi, Tukholma

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Digitalist Open Tech AB myi sisäisesti 85 % omistamansa tytäryhtiön Digitalist Open Tech Oy:n 28.1.2025 Digitalist

Group Oyj:lle, joka on Digitalist Groupin emoyhtiö.

Digitalist Canada Ltd on virallisesti lakkautettu 31.12.2025 .

28. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Digitalist Group Oyj sopi 21.1.2026 Turret Oy Ab:n kanssa 1 000 000 euron suuruisesta lainasta Yhtiön käyttöpää-

oman vahvistamiseksi. Yhtiöllä on oikeus nostaa Laina osissa 31.12.2026 mennessä. Laina on sovittu markkinaeh-

toisesti ja se erääntyy maksettavaksi 30.9.2027.

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön tuloslaskelma — 53

Emoyhtiön

tuloslaskelma

Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS)

€

1.1.-31.12.2025

1.1.-31.12.2024

Liikevaihto

186 000,00

217 022,00

Liiketoiminnnan muut tuotot

68,19

405 380,56

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot

−206 500,00

−209 875,00

Henkilösivukulut

Eläkekulut

Muut henkilösivukulut

−191,20

Henkilösivukulut yhteensä

0,00

−191,20

Henkilöstökulut yhteensä

−206 500,00

−210 066,20

Poistot ja arvonalentumiset

Suunnitelman mukaiset poistot

−944,04

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä

−944,04

Liiketoiminnan muut kulut

−815 070,17

−929 315,18

Kulut yhteensä

−1 022 514,21

−1 140 325,42

Liiketulos

−836 446,02

−517 922,86

Rahoitustuotot ja -kulut

Korko- ja rahoitustuotot

Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä

258 744,17

Korkotuotot

476 415,14

386 259,34

Muut rahoitustuotot

761,66

13 493,63

Korko- ja rahoitustuotot yhteensä

735 920,97

399 752,97

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Korkokulut

−2 565 238,43

−3 344 115,52

Muut rahoituskulut

−477 490,11

−388 697,36

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

−1 628 026,00

−1 669 267,17

Korko- ja rahoituskulut yhteensä

−4 670 754,54

−5 402 080,05

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä

−3 934 833,57

−5 002 327,08

Tilikauden tulos

−4 771 279,59

−5 520 249,94

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön tase — 54

Emoyhtiön tase

Emoyhtiön tase (FAS)

VASTAAVAA

€

1.1.–31.12.2025

1.1.-31.12.2024

Pysyvät vastaavat

Aineelliset hyödykkeet

Koneet ja kalusto

865,55

1 809,59

Muut aineelliset hyödykkeet

11 477,26

Aineelliset hyödykkeet yhteensä

12 342,81

13 286,85

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksistä

12 762 236,17

13 903 813,29

Muut osakkeet

1 953,19

Sijoitukset yhteensä

12 764 189,36

13 905 766,48

Pitkäaikaiset saamiset

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

8 953 361,21

8 033 406,87

Lainasaamiset

106 429,58

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä

9 059 790,79

8 139 836,45

Pysyvät vastaavat yhteensä

21 836 322,96

22 058 889,78

Vaihtuvat vastaavat

Lyhytaikaiset saamiset

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

1 800 495,45

1 069 438,35

Muut saamiset

11 730,88

40 587,37

Siirtosaamiset

12 839,07

70 345,15

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä

1 825 065,40

1 180 370,87

Rahavarat

Rahat ja pankkisaamiset

46,05

Vaihtuvat vastaavat yhteensä

1 825 065,40

1 180 416,92

Vastaavaa yhteensä

23 661 388,36

23 239 306,70

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön tase — 55

VASTATTAVAA

€

1.1.–31.12.2025

1.1.–31.12.2024

Oma pääoma

Osakepääoma

585 394,16

Ylikurssirahasto

218 725,00

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

75 376 423,11

Edellisten tilikausien tulos

−98 572 328,12

−93 052 078,18

Tilikauden tulos

−4 771 279,59

−5 520 249,94

Oma pääoma yhteensä

−27 163 065,44

−22 391 785,85

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Pääomalainat

29 523 522,04

23 867 815,46

Velat saman konsernin yrityksille

781 177,87

381 177,87

Muut pitkäaikaiset velat

775 000,00

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä

30 304 699,91

25 023 993,33

Lyhytaikainen vieras pääoma

Lainat rahoituslaitoksilta

8 262 401,00

8 258 193,32

Muut lainat

2 800 000,00

2 000 000,00

Ostovelat

637 376,24

414 043,31

Velat saman konsernin yrityksille

5 252 218,76

4 924 891,35

Muut lyhytaikaiset velat

34 511,59

21 545,00

Siirtovelat

3 533 246,30

4 988 426,24

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 20 519 753,89 20 607 099,22

Vieras pääoma yhteensä 50 824 453,80 45 631 092,55

Vastattavaa yhteensä 23 661 388,36 23 239 306,70

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön rahoituslaskelma — 56

Emoyhtiön

rahoituslaskelma

€

Liite

1.1.-31.12.2025

1.1.-31.12.2024

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos

−4 771 279,59

−5 520 249,94

Liiketoiminnan rahavirran oikaisut

Suunnitelman mukaiset poistot

944,04

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua

1 521 577,12

1 543 000,00

Rahoitustuotot ja -kulut

2 413 256,45

3 459 327,08

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta

−835 501,98

−516 978,82

Käyttöpääoman muutos

−235 011,49

−726 022,24

Saadut korot liiketoiminnasta

761,66

91,14

Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista

−649 092,58

−689 002,82

Liiketoiminnan nettorahavirta

−1 718 844,39

−1 931 912,74

Investointien rahavirta

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin

−232 028,66

Annetut konsernilainat

−468 520,00

−390 000,00

Luovutustulot muista sijoituksista

35 778,66

Investointien rahavirta yhteensä

−468 520,00

−586 250,00

Rahavirrat ennen rahoitusta

−2 187 364,39

−2 518 162,74

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nosto

2 155 000,00

2 300 000,00

Lyhytaikaisten lainojen nosto

141 107,16

441 041,54

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksu

−108 788,82

−222 974,30

Maksetut korot ja maksut rahoituskuluista

Rahoituksen nettorahavirta

2 187 318,34

2 518 067,24

Rahavarojen muutos

−46,05

−95,50

Rahavarat tilikauden alussa

46,05

141,54

Rahavarat tilikauden lopussa

0,00

46,05

Tilinpäätos 2025

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet — 57

Tilinpäätöksen

laadintaperiaatteet

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädännön mukaisesti (FAS, Finnish accounting

standards).

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman

mukaisilla poistoilla. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen.

POISTOAJAT OVAT

Koneet ja kalusto 25 % menojäännöspoisto tai 3–5 vuotta tasapoisto

SIJOITUKSET

Pysyvien vastaavien sijoitukset arvostetaan hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tulevaisuudessa todennäköi-

sesti kerryttämään tuloon.

Tytäryhtiöosakkeiden tilinpäätöksen 31.12.2025 arvostuksen perustaksi on konsernitasolla laadittu pitkän

aikavälin ennusteet ja laskelmat.

LIIKEVAIHTO

Tilikaudesta 2024 lähtien konsernin sisäiset hallintoveloitukset on esitetty liikevaihdossa.

ELÄKKEET

Emoyhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkeyhtiöissä.

Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna.

ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET ERÄT

Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

Jatkuvuuden periaate

Yhtiön tulos on ollut tappiollista. Tappiollisella tuloksella on välitön vaikutus yhtiön käyttöpääoman sekä rahoi-

tuksen riittävyyteen. Riskiä hallitaan ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin. Yhtiössä pyritään

jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi

likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Mahdolliset häiriöt rahoitus-

järjestelyissä heikentäisivät yhtiön taloudellista asemaa.

Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti. Oletus toiminnan jatkuvuudesta perustuu

johdon arvioon ja mm. seuraaviin asioihin:

■Vuoden 2025 aikana tasetta on vahvistettu muuntamalla korkoja ja lähipiirilainoja edelleen pääomalainaksi

osakeyhtiölain 12 luvun mukaisesti.

Tilinpäätöksen julkistamishetkellä hallitus arvioi, että sen käyttöpääoma riittää seuraavan 12 kuukauden

tarpeisiin pääomistajan tarvittaessa tarjoama tuki huomioiden. Digitalist Group on saanut tilikauden päättymisen

jälkeen pääomistajilta vahvistuksen yhtiön maksukyvyn varmistamiseksi vähintään 12 kuukautta eteenpäin.

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 58

Emoyhtiön liitetiedot

1. Liikevaihto

€

2025

2024

Myyntituotot

Konsernin hallintopalvelut

186 000,00

217 022,00

Yhteensä

186 000,00

217 022,00

2. Liiketoiminnan muut tuotot

€

2025

2024

Muut erät

68,19

Anteeksi saadut velat

405 380,56

Yhteensä

68,19

405 380,56

3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

€

2025

2024

Emoyhtiön palveluksessa on tilikaudella ollut keskimäärin

0,0

Emoyhtiön palveluksessa tilikauden lopussa

0,0

4. Henkilöstökulut

€

2025

2024

Palkat ja palkkiot

Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot

−206 500,00

−209 875,00

Eläkekulut

Muut henkilöstökulut

−191,20

Yhteensä

−206 500,00

−210 066,20

5. Liiketoiminnan muut kulut

€

2025

2024

Hallintopalvelut

−695 477,34

−785 939,82

IT-kulut

−19 475,06

−20 360,02

Hallintokulut

−80 402,74

−104 485,49

Muut

−19 715,03

−18 529,85

Yhteensä

−815 070,17

−929 315,18

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 59

6. Tilintarkastajan palkkiot

€

2025

2024

KPMG Oy Ab

Tilintarkastuspalkkiot*

−57 550,00

−79 017,72

Muut lakisääteiset toimeksiannot

−10 048,00

−4 099,00

Tilintarkastajan palkkiot yhteensä

−67 598,00

−83 116,72

* Tilintarkastuspalkkiot sisältävät ESEF-tilinpäätöksen varmennukseen liittyvät tilintarkastuspalkkiot.

7. Poistot ja arvonalentumiset

€

2025

2024

Suunnitelman mukaiset poistot

Poisto aineellisista hyödykkeistä

−944,04

Yhteensä

−944,04

8. Rahoitustuotot ja -kulut

€ 2025 2024

Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä - -

Korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä

458 879,44

396 358,15

Muilta

5 146,58

3 394,82

Yhteensä

464 026,02

399 752,97

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille

−370 752,63

−260 778,25

Muille

−2 658 825,13

−3 472 034,63

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista*

−1 628 026,00

−1 669 267,17

Yhteensä

−4 657 603,76

−5 402 080,05

* Pitkän aikavälin ennusteiden ja laskelmien perusteella on tilikaudella 2025 kirjattu 1,52 milj. euroa (1,54 milj. euroa)

arvonalennus Digitalist Experience Oy:n osakkeiden hankintamenoon. Digitalist Canada Ltd:ltä olevia saamisia on

alaskirjattu tilikaudella 77 tuhatta euroa, Digitalist Saksalta 15 tuhatta euroa ja Digitalist UK Ltd:ltä olevia saamisia

15 tuhatta euroa.

9. Toimielinten jäsenten liitetiedot

€

2025

2024

Palkat ja palkkiot

126 500

123 000

Magnus Leijonborg*

Hallitus

Esa Matikainen (puheenjohtaja 20.4.2021 alkaen)

65 250

66 500

Andreas Rosenlew (varapuheenjohtaja 20.4.2021 alkaen)

33 000

32 750

Paul Ehrnrooth

23 000

22 750

Peter Eriksson

26 000

29 500

Maria Olofsson (25.4.2024 asti)

11 167

Johan Almquist (20.4.2021 alkaen)

22 750

22 375

Magnus Wetter (25.4.2024 alkaen)

36 500

24 833

Toimielinten palkat ja palkkiot yhteensä

206 500

209 875

* Toimitusjohtajan palkka on maksettu samaan konserniin kuuluvasta Grow AB:sta. Edelleen veloitetut palkat on

esitetty liiketoiminnan muissa kuluissa (ks. tarkemmin konsernin liitetiedot kohta 27).

Palkat ja palkkiot on esitetty suoriteperusteisesti.

Toimitusjohtajalla on lisäeläkejärjestely (ks. tarkemmin konsernin liitetiedot kohta 27).

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 60

Emoyhtiön taseen liitetietoja

VASTAAVAA

10. Aineelliset hyödykkeet

€

2025

2024

Koneet ja laitteet

Hankintameno tilikauden alussa

865 565,55

Hankintameno tilikauden lopussa

865 565,55

Kertyneet poistot

−863 755,96

−862 811,92

Tilikauden poistot

−944,04

Kertyneet poistot tilikauden lopussa

−864 700,00

−863 755,96

Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa

865,55

1 809,59

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno tilikauden alussa

11 477,26

Hankintameno tilikauden lopussa

11 477,26

Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa

11 477,26

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä

Hankintameno tilikauden alussa

13 903 813,29

16 131 565,91

Lisäykset tilikauden aikana*

380 000,00

344 988,73

Vähennykset tilikauden aikana

−2 577,12

−1 029 741,35

Arvonalentumiset**

−1 519 000,00

−1 543 000,00

Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa

12 762 236,17

13 903 813,29

Muut osakkeet ja osuudet

Hankintameno tilikauden alussa

1 953,19

Hankintameno tilikauden lopussa

1 953,19

Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa

1 953,19

* Digitalist Group Oyj on ostanut Digitalist Open Tech Ab:ltä 85 % Digitalist Open Tech Oy:stä 31.1.2025. Kauppahinta

oli 0,35 milj. euroa.

** Tytäryhtiöosakkeiden hankintamenojen arvonalentumiskirjaukset.

OMISTUKSET MUISSA YRITYKSISSÄ

Yhtiö Maa Kaupunki

Emoyhtiön

omistusosuus

Digitalist Experience Oy

Suomi

Helsinki

90 %

Digitalist Open Tech AB

Ruotsi

Tukholma

70 %

Ixonos Germany GmbH

Saksa

Berliini

100 %

Digitalist UK Ltd

Iso-Britannia

Lontoo

100 %

Grow AB

Ruotsi

Tukholma

90 %

LeanLab Oy

Suomi

Helsinki

85 %

Digitalist Open Tech Oy

Suomi

Helsinki

85 %

Digitalist Canada Ltd on lakkautettu 31.12.2025.

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 61

11. Pitkäaikaiset saamiset

Saamiset konserniyhtiöiltä

2025

2024

Lainasaamiset

8 953 361,21

8 033 406,87

Saamiset muilta

Muut lainasaamiset

106 429,58

Yhteensä

9 059 790,79

8 139 836,45

12. Lyhytaikaiset saamiset

Saamiset konserniyhtiöiltä

2025

2024

Myyntisaamiset

167 951,10

148 119,90

Lainasaamiset

283 744,17

25 000,00

Siirtosaamiset

1 348 800,18

896 318,45

Yhteensä

1 800 495,45

1 069 438,35

Saamiset muilta

Muut saamiset

11 730,88

40 587,37

Siirtosaamiset

12 839,07

70 345,15

Yhteensä

24 569,95

110 932,52

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä

1 825 065,40

1 180 370,87

Siirtosaamiset ja muut saamiset

2024

Menoennakot

5 150,47

67 041,47

Muut

7 688,60

3 303,68

Yhteensä

12 839,07

70 345,15

VASTATTAVAA

13. Pitkäaikainen vieras pääoma

€

2025

2024

Velat muille

Pääomalainat

29 523 522,04

23 867 815,46

Lainat lähipiiriltä

775 000,00

Yhteensä

29 523 522,04

24 642 815,46

Velat konserniyhtiöille

2025

2024

Velat konserniyhtiöille

781 177,87

381 177,87

Yhteensä

781 177,87

381 177,87

Pitkäaikainen vieras pääoma

30 304 699,91

25 023 993,33

Emoyhtiön tilinpäätöksessä pääomalainat on esitetty pitkäaikaisina velkoina, koska yhtiöllä ei tilinpäätöshetkellä

ole tosiasiallista maksuvalmiutta lainojen takaisinmaksuun, eikä takaisinmaksun voida olettaa tapahtuvan

eräpäivänä.

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 62

14. Lyhytaikainen vieras pääoma

€

2025

2024

Velat konserniyhtiöille

Ostovelat

26 350,54

125 881,50

Lainat ja konsernitilivelat

1 991 838,96

1 566 612,54

Muut velat

2 819 036,29

2 874 577,65

Siirtovelat

414 992,97

357 819,66

Yhteensä

5 252 218,76

4 924 891,35

Velat muille

Lainat lähipiiriltä

2 800 000,00

2 000 000,00

Rahoitusvelat

8 262 401,00

8 258 193,32

Ostovelat

637 376,24

414 043,31

Muut lyhytaikaiset velat

34 511,59

21 545,00

Siirtovelat

3 533 246,30

4 988 426,24

Yhteensä

15 267 535,13

15 682 207,87

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä

20 519 753,89

20 607 099,22

SIIRTOVELAT

2025

2024

Korkojaksotukset

3 417 195,57

4 885 941,35

Kulujäämät

116 050,73

102 484,89

Yhteensä

3 533 246,30

4 988 426,24

15. Vakuudet ja vastuusitoumukset

VELAT JOIDEN VAKUUDEKSI ANNETTU VAKUUKSIA

2025

2024

Rahoituslaitoslainat

8 262 401,00

8 258 193,32

Yrityskiinnitykset

9 800 000,00

Muut lainat

2 800 000,00

2 775 000,00

Yrityskiinnitykset

3 500 000,00

Velat yhteensä

11 062 401,00

11 033 193,32

Yrityskiinnitykset yhteensä

13 300 000,00

SAMAAN KONSERNIIN KUULUVIEN YRITYSTEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET JA TAKAUKSET

2025 2024

Muut takaukset 9 800 000,00 9 800 000,00

MUUT VASTUUT

2025

2024

Pääomalainojen kuluksi kirjaamaton korko

Tilinpäätos 2025

Emoyhtiön liitetiedot — 63

16. Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista

€

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Edellisen

tilikausien

voitto Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2025

585 394,16

218 725,00

75 376 423,11

−98 572 328,12

−22 391 785,85

Tilikauden tulos

−4 771 279,59

Oma pääoma 31.12.2025

585 394,16

218 725,00

75 376 423,11

−103 343 607,71

−27 163 065,44

Oma pääoma 1.1.2024

585 394,16

218 725,00

75 376 423,11

−93 052 078,18

−16 871 535,91

Tilikauden tulos

−5 520 249,94

Oma pääoma 31.12.2024

585 394,16

218 725,00

75 376 423,11

−98 572 328,12

−22 391 785,85

JAKOKELPOINEN VAPAA OMA PÄÄOMA

31.12.2025

31.12.2024

Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

75 376 423,11

Edellisten tilikausien voitto

−98 572 328,12

−93 052 078,18

Tilikauden tulos

−4 771 279,59

−5 520 249,94

Jakokelpoinen vapaa oma pääoma

−27 967 184,60

−23 195 905,01

OSINKO – HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAKOKELPOISTEN VAROJEN JAKAMISESTA

Hallituksen ehdotusta osingonjaosta ei ole kirjattu tilinpäätökseen, vaan osingot kirjataan vasta yhtiökokouksen

päätöksen perusteella.

Digitalist Group Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat jätetään omaan

pääomaan eikä osinkoa jaeta osakkeenomistajille tilikaudelta 2025.

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2025 olivat

−

27 967 184,60 euroa.

SELVITYS OMAN PÄÄOMAN OYL 20:23.2 MUKAISISTA ERISTÄ

31.12.2025

31.12.2024

Oma pääoma 31.12.

−27 163 065,44

−22 391 785,85

Pääomalaina

29 523 522,04

23 867 815,46

OYL 20:23§:n mukainen oma pääoma

2 360 456,60

1 476 029,61

OMAN PÄÄOMAN EHTOISEN PÄÄOMALAINAN LIITETIEDOT

Yhtiöllä on 29 523 522,04 euroa oman pääoman ehtoisia lainoja yhtiön lähipiiriltä. Lainoista 27 523 522,04 euroa

erääntyy 30.9.2026 ja 2 000 000 euroa 30.9.2027. Vaihtovelkakirjalainan 2022/1 osalta lainan korko on 2 % + 6kk

Euribor ja muiden vaihtovelkakirjalainojen (2021/1, 2021/2, 2021/3, 2021/4, 2025/1, 2025/2 ja 2025/3) korko on 6 %.

Lainan pääoma ja korko maksetaan yhtiön selvitystilassa ja konkurssissa muita velkojia huonommalla etuoikeu-

della. Pääoma saadaan muutoin palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja

kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan

tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Pääoman tai koron maksamisesta

ei anneta vakuutta. Jos korkoa ei voida maksaa, se siirtyy maksettavaksi ensimmäisen sellaisen tilinpäätöksen

perusteella, jonka perusteella se voidaan maksaa. Laina ja siitä annetut velkakirjat, joiden pääomaa ei ole maksettu

lainaehtojen mukaisesti takaisin, voidaan vaihtaa Yhtiön uusiin osakkeisiin. Osakkeen vaihtokurssina (jolla

tarkoitetaan osakeyhtiölain mukaista osakkeen osakekohtaista merkintähintaa) käytetään kuuden (6) kuukauden

aikana ennen Vaihtovelkakirjalainan (2021/1, 2021/2, 2021/3, 2021/4, 2025/1, 2025/2 ja 2025/3) ehtojen kohdassa

13. määritellyn Vaihtoilmoituksen tekemistä toteutunutta Yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettua

keskikurssia Nasdaq Oy:n Helsingin Pörssissä kuitenkin niin, että velkakirjat voidaan vaihtaa yhteensä enintään

11 130 687 uuteen Digitalist Groupin osakkeeseen. Osakkeen vaihtokurssia tarkistetaan lainaehtojen mukaisesti.

Tilinpäätos 2025

Tilinpäätöksen ja toimintaker tomuksen allekirjoitukset — 64

Tilinpäätöksen ja toimintaker-

tomuksen allekirjoitukset

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN LAUSUMAT

Vahvistamme, että:

■EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti laadittu konserniti-

linpäätös ja emoyhtiön Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti

laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien

yritysten kokonaisuuden varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta.

■Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yrityksen ja konsernitilinpäätökseen sisäl-

tyvien yritysten kokonaisuuden liiketoiminnan kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä

riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja muusta yrityksen tilasta.

Helsingissä 27.3.2026

Magnus Leijonborg Esa Matikainen

Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja

Andreas Rosenlew Paul Ehrnrooth

Hallituksen varapuheenjohtaja Hallituksen jäsen

Peter Eriksson Magnus Wetter

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Johan Almquist

Hallituksen jäsen

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 27.3.2026

KPMG Oy Ab

Tilintarkastusyhteisö

Miika Karkulahti

KHT

investor.digitalistgroup.com

KPMG Oy Ab

Töölönlahdenkatu 3 A

PL 1037

00101 HELSINKI

Puhelin 020 760 3000

www.kpmg.fi

KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent member firms

affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee.

Y-tunnus 1805485-9

Kotipaikka Helsinki

Tilintarkastuskertomus

Digitalist Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Digitalist Group Oyj:n (y-tunnus 0997039-6) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2025. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman

oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja

liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

— konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien

mukaisesti,

— tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän

tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten

vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden

vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja

käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia,

emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja.

Emme ole suorittaneet emoyhtiölle emmekä konserniyrityksille muita kuin tilintarkastuspalveluita.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty

perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden

määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen

kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin

päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat

mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet

merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon

Digitalist Group Oyj

Tilintarkastuskertomus

27.3.2026

tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa

lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c

alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen

kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on

sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu

väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Konsernin rahoituksen riittävyys ja toteutetut rahoitusjärjestelyt (konsernitilinpäätöksen

liitetiedot 1, 22, 23, 25 ja 27)

— Konsernin tuloskehitys on jatkunut

tappiollisena ja rahoitustilanne on ollut

haastava. Tilikauden aikana on toteutettu

järjestelyitä konsernin rahoitus- ja

taseaseman vahvistamiseksi. Toimintaa on

rahoitettu pääomistajan myöntämillä

lainoilla.

— Konsernin lyhytaikaiset velat olivat

tilinpäätöspäivänä 31.12.2025 yhteensä

47,2 milj. euroa. Tilinpäätöksen liitetiedon

25 mukaisesti seuraavan vuoden aikana

erääntyvien rahoitusvelkojen ja

korkokulujen määrä oli yhteensä 43,4 milj.

euroa, sisältäen toistaiseksi voimassa

olevan luottolimiitin 8,4 milj. euroa sekä

pääomalainat lähipiiriltä, yhteensä 29,5 milj.

euroa.

— Konserni on tilikauden päättymisen jälkeen

saanut pääomistajilta vahvistuksen yhtiön

maksukyvyn varmistamisesta vähintään 12

kuukautta eteenpäin.

— Tilinpäätös on laadittu toiminnan

jatkuvuuden periaatteen mukaisesti.

Tilinpäätöksen julkistamishetkellä yhtiön

hallitus arvioi, että sen käyttöpääoma riittää

seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin

pääomistajan tarvittaessa tarjoama tuki

huomioiden.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

— Rahoituksen riittävyyden arvioimiseksi

olemme analysoineet yhtiön laatimia

liiketoiminta- ja rahavirtaennusteita.

— Olemme perehtyneet tilikaudella 2025

toteutettuja rahoitusjärjestelyjä koskeviin

sopimuksiin, muuhun dokumentaation ja

niiden kirjanpidolliseen käsittelyyn. Lisäksi

olemme arvioineet pääomistajien kanssa

sovittujen rahoitusjärjestelyiden kirjanpito ja

tilinpäätösvaikutuksia.

— Tilinpäätöstarkastuksessa olemme

arvioineet rahoitusvelkojen luokittelua lyhyt-

ja pitkäaikaisiksi veloiksi sekä

rahoitustilanteesta konsernitilinpäätöksessä

annettujen liitetietojen riittävyyttä.

Digitalist Group Oyj

Tilintarkastuskertomus

27.3.2026

Liikearvon arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 ja14)

— Liikearvon kirjanpitoarvo oli 5,6 milj. euroa

ja lähinnä yrityskauppojen kauppahintojen

kohdistuksista johtuvat muut aineettomat

hyödykkeet yhteensä 0,2 milj. euroa

31.12.2025. Liikearvo muodosti noin 55 %

taseen loppusummasta ja on siten

merkittävin yksittäinen tase-erä

konsernitaseessa.

— Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se

testataan mahdollisen arvonalentumisen

varalta vähintään vuosittain. Tilikaudella

2025 liikearvon testauslaskelmat on laadittu

puolivuosittain.

— Arvonalentumistestauksen taustalla olevien

rahavirtaennusteiden laatiminen edellyttää

johdon harkintaa ja arvioita koskien mm.

liikevaihdon kasvua, kannattavuutta, pitkän

aikavälin kasvutekijää ja diskonttokorkoa.

Liikearvon arvostus on merkittävästi

riippuvainen konsernin tulevasta

tuloskehityksestä.

— Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen

aineettomien hyödykkeiden ja niiden

poistoaikojen määrittely edellyttää johdon

harkintaa ja oletusten tekemistä.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

— Olemme arvioineet yhtiön

ennusteprosessia sekä analysoineet

edellisen vuoden testauslaskelmissa

käytettyjä oletuksia suhteessa konsernin

toteutuneeseen liikevaihto- ja

kannattavuuskehitykseen.

— Arvonalentumistestauksiin liittyen olemme

arvioineet johdon laatimia tulevia tilikausia

koskeva rahavirtaennusteita sekä

arvioineet keskeisimpiä testauslaskelmissa

käytettyjä oletuksia: liikevaihdon kasvua,

kannattavuutta ja pitkän aikavälin

kasvutekijää.

— Lisäksi arvonmäärityksen asiantuntijamme

ovat analysoineet liikearvon

testauslaskelmien taustaoletusten

realistisuutta sekä teknisen toteutustavan

oikeellisuutta.

— Tilinpäätöstarkastuksessa olemme

arvioineet liikearvosta ja sen

testauslaskelmista annettujen

konsernitilinpäätöksen liitetietojen

riittävyyttä ja asianmukaisuutta.

Emoyhtiön taseessa olevien tytäryhtiöosakkeiden ja tytäryhtiöiltä olevien saamisten

arvostus (emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja liitetiedot 10, 11 ja 12)

— Emoyhtiön taseessa olevien tytäryhtiö-

osakkeiden arvo oli tilinpäätöspäivänä

31.12.2025 tehdyn 1,5 milj. euron

arvonalentumiskirjauksen jälkeen 12,8 milj.

euroa. Saamiset saman konsernin

yrityksiltä olivat tilinpäätöspäivänä yhteensä

10,8 milj. euroa ja velat saman konsernin

yrityksille 6,0 milj. euroa.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

— Tarkastuksessa on arvioitu tilinpäätökseen

kirjatun arvonalentumisen perusteita sekä

tytäryhtiöosakkeiden ja tytäryhtiöiltä olevien

saamisten arvostuksessa noudatettuja

periaatteita.

Digitalist Group Oyj

Tilintarkastuskertomus

27.3.2026

— Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen

perustaksi on laadittu pitkän aikavälin

ennusteet ja laskelmat. Emoyhtiön taseessa

olevien tytäryhtiöosakkeiden ja konsernin

sisäisten saamisten arvostus on

merkittävästi riippuvainen konsernin

tulevasta tuloskehityksestä sekä konsernin

liiketoimintamallista.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja

riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja

siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista

koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat

myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen,

jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä

jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja

siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan

jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta

realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka

sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen

virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.

Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja

säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen

virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä

ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää

havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää

havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

— Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan

tehokkuudesta.

— Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien

kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

Digitalist Group Oyj

Tilintarkastuskertomus

27.3.2026

— Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös

perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista

epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa

toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin

tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.

Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun

tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö

tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

— Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten,

että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

— Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä

koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta

informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta,

valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja

ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan

merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia

relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,

joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin

liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana

olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme

kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen

tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa

olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 2.4.2014 alkaen yhtäjaksoisesti 12 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.

Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja

tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta

suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.

Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu

noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että

toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.

Digitalist Group Oyj

Tilintarkastuskertomus

27.3.2026

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun

informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on

olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen

raportoitavaa.

Helsingissä 27. maaliskuuta 2026

KPMG OY AB

Tilintarkastusyhteisö

Miika Karkulahti

KHT

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Digitalist

Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Digitalist Group Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Digitalist Group

Oyj:n (y-tunnus 0997039-6) komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös

743700AL68PUX6JMS644-2025-12-31-1-fi.zip tilikaudelta 1.1.–31.12.2025.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)

laatimisesta siten, että ne täyttävät komission teknisen sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuuseen

kuuluu

— laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komission teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukaisesti

— merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön

tunnistetiedot iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin artiklan 4 mukaisesti sekä

— varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi

voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQM1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön

on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien

eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien

vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen

sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös. Annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen

sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan

vaatimusten mukaisesti.

Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossamme, missä laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme

suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-

antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

— onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty

iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

— onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta

osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

— ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän

sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa

komission teknisen sääntelystandardin vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena lausuntona esitämme, että Digitalist Group Oyj:n ESEF-

tilinpäätökseen 743700AL68PUX6JMS644-2025-12-31-1-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen

päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2025 on olennaisilta osin merkitty

komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Digitalist Group Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2025

on annettu tilintarkastuskertomuksellamme päivätty 27.3.2026. Tällä raportilla emme anna

konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 27. maaliskuuta 2026

KPMG OY AB

Tilintarkastusyhteisö

Miika Karkulahti

KHT