Tilinpäätös 2021 1

Digitalist Group

1.1. - 31.12.2021

Tilinpäätös 2021 2

Tilinpäätös 2021 3

DIGITALIST GROUP OYJ

Pohjoisesplanadi 35 Aa,

00100 Helsinki

Krnro 611.522

Y-tunnus 0997039-6

Sisällysluettelo

Toimintakertomus 4

Tunnusluvut 10

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet 11

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista 12

Konsernitilinpäätös, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma 14

Konsernin tase 15

Konsernin rahavirtalaskelma 16

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 17

Konsernin liitetiedot 18

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Emoyhtiön tuloslaskelma

Emoyhtiön tase

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista

Emoyhtiön liitetiedot

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 53

Tilintarkastuskertomus

Tilinpäätös 2021 4

Toimintakertomus

1.1.2021 – 31.12.2021

Tilikauden yhteenveto

Tilikausi 2021 (vuoden 2020 vertailuluvut suluissa):

• Liikevaihto 18,5 milj. euroa (20,5 milj. euroa), laskua 9,8%.

•

Käyttökate (EBITDA) -1,8 milj. euroa (-2,0 milj. euroa), -9,6%

liikevaihdosta, (-9,9%).

• Liiketulos* (EBIT) -5,3 milj. euroa (-9,1 milj. euroa), -28,8% lii-

kevaihdosta (-44,2%).

•

Nettotulos* -5,8 milj. euroa (-1

1,9 milj. euroa), -31,4% liikevaih-

dosta ( -58,1%).

•

Tulos per osake (laimennettu ja laimentamaton) -0,01 (-0,02) euroa.

• Liiketoiminnan rahavirta -3,7 milj. euroa (-1,3 milj. euroa).

• Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 165 (182), vähen-

nystä 9,3%.

*Tilikauden liiketulos ja nettotulos sisältävät liikearvon alaskir-

jauksen -1,4 milj. euroa ( -3,7 milj. euroa).

Liiketoiminta

Digitalist Group luo kilpailuetua yhdistämällä brändistrategian,

asiakaskokemuksen, designin ja teknologian varmistaaksemme asi-

akkaidemme liiketoiminnan menestyksen myös tulevaisuudessa.

Uskomme, että digitalisaation, asiakaskokemusten ja vastuullisuu-

den saumaton integraatio sekä ylittää nykyiset odotukset että täyttää

tulevaisuuden tarpeet. Meillä on brändin, designin ja teknologian

osalta huippuluokan osaamista, jolla edistämme brändien, asia-

kasyritysten ja yhteiskunnan kehitystä.

Pyrimme kasvamaan kansainvälisesti ja kannattavasti muotoi-

lemalla uusia konsepteja, palveluita ja teknologiaratkaisuja digi-

talisoituville toimialoille. Innovatiiviset palvelumme tarjoavat Di-

gitalist Groupille kilpailuetua markkinoilla, jossa yhä useammat

yritykset ovat tunnistaneet positiivisesti erottautuvan asiakaskoke-

muksen keskeiseksi kilpailukeinoksi. Digitalist Groupin suurimpien

asiakkuuksien joukossa ovat mm. Honda, Spotify, Posti, Electrolux

ja TetraPak.

Branding-palvelumme kehittää asiakkaiden brändiä, markkinoin-

tia ja asiakaskokemuksia. Design-palveluihimme kuuluvat digitaali-

nen-, mobiili- ja web-suunnittelu sekä palvelu- ja teollinen muotoilu.

Palvelut ulottuvat suunnittelustrategiasta ja käyttäjätutkimuksesta

visuaalisuuden ja vuorovaikutuksen suunnitteluun, prototyyppien

suunnitteluun sekä käytettävyystutkimukseen. Teknologiapalveluis-

sa meillä on syvällinen osaaminen luovien ohjelmistoratkaisujen ke-

hittämisestä laitteiden, sulautettujen järjestelmien ja ohjelmistojen

osalta.

Käyttö- ja käyttäjäkokemustarjoamassamme yksi keskeinen työ-

kalu on LeanLab -asiakasyhteisöalusta. Tällä ohjelmistoratkaisulla

tarjotaan mahdollisuus asiakasymmärryksen rakentamiseen sekä

yhteiskehittämiseen asiakkaiden ja henkilöstön kanssa. Tarjoamme

digitaalisia palveluja avoimen lähdekoodin (Drupal) ympäristöihin

ja olemme johtava web-suunnittelu- ja integraatioasiantuntija Ruot-

sissa. Pääasiakkaita Ruotsissa ovat kunnat, valtion virastot ja kan-

salaisjärjestöt, jotka ovat valinneet avoimen lähdekoodin strategian.

Konsernin pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Suomen lisäksi kon-

sernilla on studiot ja merkittävää liiketoimintaa Ruotsissa (Tukhol-

ma) ja Kanadassa (Vancouver). Yhdistämme kuhunkin asiakaspro-

jektiimme tarvittavaa osaamista eri maissa toimivista studioistamme.

Vuosi 2021

Vuosi oli toinen peräkkäinen, johon Covid-19 -pandemia vaikutti

merkittävästi. Vuoden 2021 liikevaihto 18,5 milj. euro oli alempi

kuin vuonna 2020 (20,5 milj. euroa). Tilikauden käyttökatteen ke-

hittymiseen vaikutti toiminnan tehostaminen, kulujen pienentämi-

nen ja Ticknovate Ltd.:n divestointi. Liikevaihdon lasku tapahtui

pääosin vuoden ensimmäisellä kvartaalilla. Konserni on panostanut

avainasiakkaisiinsa strategiansa mukaisesti ja sen uskotaan vaikutta-

van positiivisesti myynnin kehittymiseen. Onnistuminen liikevaih-

don kasvattamisessa on keskeinen prioriteettimme vuodelle 2022.

Konserni on tehostanut toimintaansa ja tehostamisen oletetaan

parantavan konsernin kannattavuutta tulevaisuudessa. Operatiivi-

set kulut pienenivät tilikauden aikana 2,4 milj. euroa. Kustannus-

rakenteen sopeuttaminen on avainasia menestyäksemme ja pyrim-

me voimakkaasti kiinteiden kustannusten vähentämiseen samalla

kun etsimme uusia ja tehokkaampia tapoja palvella asiakkaitamme

ja kasvattaa liiketoimintaamme. Kuluneen vuoden aikana olemme

myös muodostaneet uuden johtorakenteen, mikä on auttanut pienen-

tämään kustannuksia ja mahdollistanut tehokkaamman tavan toi-

mintojen johtamiseen. Näiden toimenpiteiden vaikutusten uskomme

näkyvän seuraavilla vuosineljänneksillä.

Konsernin rahoitustilanne on tilikaudella 2021 jatkunut tiukka-

na. Konsernin likviditeettiä on parannettu tilikaudella uudelleen-

järjestelemällä rahoitusta lähipiiriltä saatujen lainojen maksuaikaa

pidentämällä sekä muuttamalla niitä vaihtovelkakirjalainoiksi ja

oman pääoman ehtoiseksi lainaksi. Rahoituslaitoslainojen takaisin-

maksuaikoja on neuvoteltu pidemmäksi. Yhtiö on sopinut rahoitta-

japankin kanssa rahoituslimiitin nostamisesta kahdella miljoonalla

eurolla. Vuoden toisella puoliskolla toteutettu Ticknovate Ltd.:n di-

vestointi paransi osaltaan yhtiön likviditeettiä.

Olemme jatkaneet kilpailuedun rakentamista asiakkaillemme yh-

distämällä tarjoamassamme brändistrategian, asiakaskokemuksen,

designin ja teknologian varmistaaksemme asiakkaidemme liiketoi-

minnan menestyksen myös tulevaisuudessa. Kyvykkyytemme brän-

din, designin ja teknologian osalta ovat keskeiset tarvittavat tekijät,

joilla voimme onnistuneesti toteuttaa asiakaskokemuksen muutos-

hankkeita.

Tilikauden aikana olemme todenneet markkinoilla olevan kysyn-

tää LeanLab -asiakasyhteisöalustalle, joka on yksi työkalu käyttö- ja

käyttäjäkokemustarjoamassamme. Pyrimme entisestään vahvista-

maan sen kasvumahdollisuuksia SaaS-ohjelmistoliiketoimintana.

Yhtiöitimme LeanLab -liiketoiminnan perustettuun kokonaan omis-

tettuun tytäryhtiöön LeanLab Oy:öön tarkoituksena tukea LeanLab

Oy:n keskittymistä Saas-liiketoiminnan kehittämiseen.

Tilinpäätös 2021 5

Ruotsissa olemme olleet vahvoja avoimen lähdekoodin teknolo-

giatarjonnassa. Joulukuussa 2021 solmimme merkittävän 1,8 milj.

euron sopimuksen ruotsalaisen julkisen sektorin toimijan kanssa

suunnittelu- ja kehityspalveluiden toimittamisesta. Sopimus tukee

Digitalist Groupin kasvua Ruotsissa sekä tavoitetta toimia strategi-

sena kumppanina digitalisaatiossa. Tilikauden aikana olemme lisän-

neet avoimen lähdekoodin teknologiatarjontaa myös Suomessa

Liikevaihdon kasvattaminen, kannattavuuden parantaminen sekä

toimintamallien tehostaminen ovat keskeisiä tavoitteita myös vuo-

den 2022 aikana. Meillä on vielä paljon parannettavaa, mutta kat-

somme että olemme tekemässä oikeita toimenpiteitä ja aloitamme

vuoden 2022 organisaatiolla, joka on valmis kohtaamaan edessä

olevat haasteet ja saamaan muutoksen aikaan.

Toimintavuoden aikana Digitalist Group työllisti keskimäärin 172

asiantuntijaa, joiden joukossa on yli 20 eri kansallisuutta neljässä eri

maassa. Digitalistin arvot - ihmiskeskeisyys ja tasavertaisuus, yh-

teistyö, jatkuva oppiminen ja asiakkaan menestys - ovat toteutuneet

hyvin kuluneen vuoden aikana uusien toimintatapojen ja virtuaalita-

paamisten keskellä. Konsernimme ja asiakkaamme ovat sopeutuneet

uusiin toimintatapoihin. Etätapaamiset ja digitaaliset työkalut ovat

vahvistaneet kykyämme työskennellä rajojen yli eri studioidemme

välisissä tiimeissä ja tukea asiakkaitamme innostavissa projekteissa.

Yhtiökokous 20.4.2021 ja hallituksen valtuutukset

Digitalist Group Oyj:n 20.4.2021 pidetty varsinainen yhtiökokous

vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta sekä

myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden

31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen

ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2020 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä.

Hallituksen jäseniksi valittiin Paul Ehrnrooth, Andreas Rosenlew,

Esa Matikainen, Peter Eriksson, Maria Olofsson sekä Johan Alm-

quist.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkiot

seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa/vuosi ja 500

euroa/kokous, varapuheenjohtajalle 30 000 euroa/vuosi ja 250 eu-

roa/kokous, hallituksen muille jäsenille 20 000 euroa/vuosi ja 250

euroa/kokous. Hallituksen valiokuntien kokouksista palkkiona 500

euroa/kokous puheenjohtajalle ja 250 euroa/kokous jäsenelle. Yh-

tiökokouksen jälkeen 14.4.2020 yhtiöllä ei ole ollut valiokuntia.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy

Ab. Tilintarkastusyhteisön nimeämänä päävastuullisena tilintarkas-

tajana toimii KHT Miika Karkulahti. Tilintarkastajan palkkio päätet-

tiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osa-

keannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun

1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainittujen yhdistel-

mistä yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien uusien osakkeiden määrä voi

olla yhteensä enintään 325.511.370 osaketta, mikä vastaa 50 pro-

senttia yhtiön kaikista osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen kut-

suhetkellä. Hallitukselle annettiin oikeus päättää em. valtuutuksen

rajoissa kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten

oikeuksien ehdoista, kuten siitä, että merkintähinnan maksu voi ta-

pahtua paitsi rahalla myös kuittaamalla merkitsijällä yhtiöltä olevaa

saatavaa.

Hallitus on oikeutettu päättämään merkintähinnan merkitsemises-

tä joko osakepääoman korotukseksi tai kokonaan tai osittain sijoite-

tun vapaan oman pääoman rahastoon.

Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien anta-

minen voi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajan etuoikeu-

desta poiketen, jos tähän on osakeyhtiölain mukainen yhtiön kan-

nalta painava taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan tällöin käyttää

yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien inves-

tointien rahoittamiseksi sekä konsernin vakavaraisuuden ylläpitämi-

seksi ja kasvattamiseksi ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi.

Valtuutus on voimassa vuonna 2022 pidettävään varsinaiseen yh-

tiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hank-

kimisesta:

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 65.102.000

oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön jako-

kelpoisilla varoilla, mikä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista

osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen kutsuhetkellä. Hankkiminen

voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankin-

tahinta on enintään hankintahetkellä osakkeesta julkisessa kaupan-

käynnissä maksettava korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan

toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia

johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten

puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimises-

ta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhtees-

sa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai

muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttami-

seksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen

luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista

osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimas-

sa vuonna 2022 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,

kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Yhtiökokouksen pöytäkirja sekä päätökset ovat luettavissa yhtiön

internet-sivuilla https://investor.digitalistgroup.com/fi /investor/go-

vernance/annual-general-meeting

Toimipisteet

Toimipisteet sijaitsevat päämarkkinoillamme Suomessa, Ruotsissa

ja Kanadassa. Kaikissa toimipisteissä on sekä teknologia- ja design-

asiantuntijoita että paikallinen myyntiorganisaatio.

Segmentit

Digitalist Group raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.

Tilinpäätös 2021 6

Liikevaihto

Konsernin liikevaihto tilikaudella oli 18,5 milj. euroa (20,5 milj.

euroa), mikä oli -9,8% vähemmän kuin edellisvuonna. Covid-19

-pandemian aiheuttama epävarmuus asiakkailla näkyy liikevaihdos-

sa. Suomen ulkopuolinen liikevaihto muodosti tilikaudella pääosan

konsernin liikevaihdosta ollen 77% (74%).

Tulos

Tilikauden käyttökate (EBITDA) oli -1,8 milj. euroa (-2,0 milj. eu-

roa), liiketulos (EBIT) -5,3 milj. euroa (-9,1 milj. euroa) ja tulos

ennen veroja -5,8 milj. euroa (-12,1 milj. euroa). Tilikauden käyt-

tökatteen kehittymiseen vaikutti toiminnan tehostaminen, kulujen

pienentäminen ja Ticknovate Ltd.:n divestointi. Tase-eristä kirjatut

valuuttakurssivoitot vaikuttivat rahoituseriin merkittävästi, rahoitu-

serät nettona olivat -0,5 milj. euroa (-3,2 milj. euroa). Tilikauden

tulos oli -5,8 milj. euroa (-11,9 milj. euroa), tulos per osake oli -0,01

euroa (-0,02 euroa) ja liiketoiminnan rahavirta/osake oli -0,01 euroa

(-0,00 euroa). Tilikauden ja vertailutilikauden nettotulokseen vai-

kutti yhtiön liikearvon alaskirjaus -1,4 milj. euroa (-3,7 milj. euroa).

Pääoman tuotto

Konsernin oma pääoma oli -24,6 milj. euroa (-16,7 milj. euroa), jos-

ta vähemmistölle kuuluva osuus on 0,5 milj. euroa (1,3 milj. euroa).

Oman pääoman tuotto (ROE) oli negatiivinen. Sijoitetun pääoman

tuotto (ROI) oli -54,4 (-75,9) prosenttia.

Konsernin oman pääoman negatiiviseen muutokseen tilikaudella

vaikutti pääosin tappiollinen tulos ja liikearvoon tehty alaskirjaus

-1,4 milj. euroa (-3,7 milj. euroa).

Investoinnit

Tilikaudella investoinnit olivat 0,0 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Ti-

likaudella ei aktivoitu kehittämismenoja. Tilikauden päättyessä ta-

seeseen aktivoidut tuotekehitysmenot olivat yhteensä 0,0 milj. euroa

(0,7 milj. euroa). 2020 vuoden aktivoidut tuotekehitysmenot liittyi-

vät Ticknovate -tuotteen kehittämiseen. Aktivoidut tuotekehitysme-

not myytiin Ticknovate Ltd.:n divestoinnin yhteydessä.

Tase ja rahoitus

Taseen loppusumma oli 14,1 milj. euroa (19,6 milj. euroa). Taseen

loppusumman pieneneminen johtui pääasiassa liikearvon alaskir-

jauksesta, Ticknovate Ltd.:n divestoinnista ja liikevaihdon piene-

nemisen takia pienentyneistä myyntisaamisista. Oma pääoma oli

-24,6 milj. euroa (-16,7 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli -174,1%

(-84,9%). Konsernin likvidit varat olivat tilikauden lopussa 1,0 milj.

euroa (1,0 milj. euroa). Konsernin emoyhtiön oma pääoma oli 2,2

milj. euroa (6,1 milj. euroa), kun huomioidaan vaihtovelkakirjojen

10,2 milj. euron osuuden konvertointi oman pääomanehtoiseksi lai-

naksi.

Konsernin taseessa oli tilikauden lopussa 10,7 milj. euroa (8,9

milj. euroa) rahoituslaitoslainoja sisältäen käytössä olevat pankki-

tililimiitit.

Tämän lisäksi yhtiöllä on lainoja pääomistajiltaan. Ko-

rolliset velat 31.12.2021 olivat yhteensä 32,7 milj. euroa (28,1 milj.

euroa), josta lähipiiriyhtiölainoja on 20,5 milj. euroa (17,9 milj. eu-

roa). Lähipiiriyhtiöiden kanssa tilikauden aikana solmitut lainasopi-

mukset ovat kohdassa: Lähipiiritapahtumat.

Konsernin rahoitustilanne on tilikaudella 2021 jatkunut tiukka-

na. Konserni on tehostanut toimintaansa ja tehostamisen oletetaan

parantavan konsernin kannattavuutta tulevaisuudessa. Operatiiviset

kulut pienenivät katsauskauden aikana 2,4 milj. euroa. Konserni on

panostanut avainasiakkaisiinsa strategiansa mukaisesti ja sen usko-

taan vaikuttavan positiivisesti myynnin kehittymiseen.

Konsernin likviditeettiä on parannettu katsauskaudella uudelleen-

järjestelemällä rahoitusta lähipiiriltä saatujen lainojen maksuaikaa

pidentämällä sekä muuttamalla niitä vaihtovelkakirjalainoiksi ja

oman pääoman ehtoiseksi lainaksi. Rahoituslaitoslainojen takaisin-

maksuaikoja on neuvoteltu pidemmäksi. Yhtiö on sopinut rahoitta-

japankin kanssa rahoituslimiitin nostamisesta kahdella miljoonalla

eurolla. Vuoden toisella puoliskolla toteutettu divestointi paransi

osaltaan yhtiön likviditeettiä.

Rahavirta

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella -3,7 milj. euroa

(-1,3 milj. euroa), muutosta -2,4 milj. euroa. Operatiiviseen rahavir-

taan vaikutti pienentyneestä liikevaihdosta johtuva käyttöpääoman

muutos. Investointien rahavirtaan vaikutti Ticknovate Ltd.:n dives-

tointi 2,6 milj. euro.

Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi konserni myy osan

suomalaisista myyntisaatavistaan. Tilikaudella myytiin myyntisaa-

misia 3,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa).

Liikearvot

Konsernin taseessa oli 31.12.2021 liikearvoa 5,2 milj. euroa (7,5

milj. euroa). Yhtiö testasi liikearvot IAS 36:n mukaisesti tilanteessa

30.6.2021 ja teki -0,5 milj. euron alaskirjauksen. 31.8.2021 toteute-

tun Ticknovate Ltd.:n divestoinnin yhteydessä -0,8 milj. euroa allo-

koitiin myyntivoittoa vastaan. Yhtiö testasi liikearvot 31.12.2021 ja

teki -0,9 milj. alaskirjauksen.

Henkilöstö

Henkilöstömäärä oli tilikauden aikana keskimäärin 172 (208) ja

kauden lopussa 165 (182). Tilikauden lopussa konsernin henkilös-

töstä 57 (69) henkeä oli työsuhteessa Suomen yhtiöissä ja 108 (113)

henkeä konsernin ulkomaisissa yhtiöissä.

Tilinpäätös 2021 7

Osakkeet ja osakepääoma

Vaihto ja kurssi

Tilikaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,05 (0,05) euroa, alin

0,03 (0,03) euroa ja päätöskurssi 31.12.2021 oli 0,03 (0,04) euroa.

Tilikauden keskikurssi oli 0,04 (0,03) euroa. Osakkeita vaihdettiin

tilikauden aikana 94 311 641 (61 748 234) kappaletta, mikä vastaa

14,5 (9,5) prosenttia osakkeiden lukumäärästä tilikauden lopussa.

Osakekannan markkina-arvo tilikauden päätöskurssilla 31.12.2021

oli 20 832 728 (23 436 819) euroa.

Osakepääoma

Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli tilikauden alussa 585 394,16

euroa ja osakkeiden lukumäärä 651 022 746 kappaletta. Kauden lo-

pussa osakepääoma oli 585 394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä

651 022 746. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Tilikauden päättyessä yh-

tiön hallussa oli omia osakkeita yhteensä 7 664 943 kappaletta (7

664 943), 1,2% kaikista osakkeista.

Optio-ohjelma 2019 ja 2021

Yhtiön hallitus on todennut optio-ohjelmaan 2019 kuuluvat op-

tio-oikeudet jakamattomilta osin rauenneiksi. Yhtiön optio-ohjel-

maan 2019 kuuluvista optioista on jaettu 2019A1 ja 2019A2 –sar-

jaan kuuluvia optio-oikeuksia yhteensä 3.580.500 kappaletta, joiden

perusteella on mahdollista merkitä optio-ohjelman ehtojen mukaan

enintään 3.580.500 kappaletta Yhtiön uusia osakkeita.

Digitalist Group Oyj:n hallitus 25.1.2021 päätti varsinaisen yh-

tiökokouksen 14.4.2020 antamaan valtuutukseen perustuen op-

tio-oikeuksien antamisesta. Optio-oikeudet on merkitty tunnuksilla

2021A1, 2021A2, 2021B1, 2021B2 ja 2021C1. Optio-oikeuksia

annetaan yhteensä enintään 60.000.000 kappaletta ja ne oikeuttavat

merkitsemään yhteensä enintään 60.000.000 Yhtiön uutta osaketta.

Tilikauden päättymiseen mennessä allokoitujen optioiden teo-

reettinen markkina-arvo on noin 1,0 miljoonaa euroa, joka kirjataan

kuluksi IFRS 2 mukaan vuosina 2021-2025. Kulukirjauksesta 0,2

miljoonaa euroa kohdistuu vuodelle 2021. Kulukirjauksella ei ole

kassavirtavaikutusta. Kuvaukset optio-ohjelmista on luettavissa yh-

tiön verkkosivuilta https://digitalist.global.

Osakkeenomistajat

Osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2021 oli 5 128 (4 309). Yksi-

tyishenkilöt omistivat 9,66 (8,79) prosenttia ja yhteisöt 80,82 (90,76)

prosenttia. Ulkomaalaisten omistusosuus oli 9,51 (9,50) prosenttia.

Hallintarekisteröityjä oli yhteensä 2,82 (3,36) prosenttia osakkeista.

Lähipiiritapahtumat

Rahoitusjärjestelyt lähipiirin kanssa

Vaihtovelkakirjalainat 30.3.2021

Digitalist Group Oyj hallitus 30.3.2021 päätti varsinaisen yhtiö-

kokouksen 14.4.2020 antaman valtuutuksen nojalla Yhtiön osak-

keenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnata Turret Oy Ab:lle

vaihdettavan lainan (”Vaihtovelkakirjalaina 2021/1”) ja Holdix Oy

Ab:lle vaihdettavan lainan (”Vaihtovelkakirjalaina 2021/2”) sekä

niihin liitetyt osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän 2 momentin mu-

kaiset erityiset oikeudet Turretin ja Holdixin merkittäväksi lainoja

koskevien sopimuksen ehtojen mukaisesti. Vaihtovelkakirjalaina

2021/1 sekä Vaihtovelkakirjalaina 2021/2 summaltaan yhteensä 1,0

MEUR voidaan niitä koskevien ehtojen mukaisesti vaihtaa yhteensä

enintään 33 333 332 Digitalist Groupin uuteen osakkeeseen. Vaih-

tovelkakirjolainoja koskevat ehdot ovat luettavissa yhtiön verkko-

sivuilla osoitteessa https://investor.digitalistgroup.com/fi /investor/

releases. Yhtiö on tiedottanut vaihtovelkakirjalainoihin liittyvät yk-

sityiskohdat 30.3.2021 ja julkaissut pörssitietiedotteen johdon liike-

toimista 1.4.2021.

Vaihtovelkakirjalainat 20.4.2021

Digitalist Group Oyj varsinainen yhtiökokous 20.4.2021 päätti Yh-

tiön osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnata Turret Oy

Ab:lle vaihdettavan lainan (”Vaihtovelkakirjalaina 2021/3”) ja Hol-

dix Oy Ab:lle vaihdettavan lainan (”Vaihtovelkakirjalaina 2021/4”)

sekä niihin liitetyt osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän 2 momentin

mukaiset erityiset oikeudet Turret Oy Ab:n ja Holdix Oy Ab:n mer-

kittäväksi lainoja koskevien sopimuksen ehtojen mukaisesti. Turret

Oy Ab on merkinnyt ja maksanut Vaihtovelkakirjalaina 2021/3:n ja

siihen liitetyt Erityiset Oikeudet täysimääräisesti ehtojen mukaises-

ti. Holdix Oy Ab on merkinnyt ja maksanut Vaihtovelkakirjalaina

2021/4:n ja siihen liitetyt Erityiset Oikeudet täysimääräisesti Ehto-

jen mukaisesti.

Vaihtovelkakirjat erääntyvät maksettavaksi 30.6.2024 ja kuittaa-

vat Turret Oy Ab:n ja Holdix Oy Ab:n ehdoissa yksilöidyt yhtiöltä

olevat aiemmat saatavat. Vaihtovelkakirjalaina 2021/3 sekä Vaihto-

velkakirjalaina 2021/4 summaltaan yhteensä 19,1 MEUR voidaan

niitä koskevien ehtojen mukaisesti vaihtaa yhteensä enintään 635

725 754 Digitalist Groupin uuteen osakkeeseen. Vaihtovelkakirja-

lainoja koskevat Ehdot ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla osoit-

teessa https://investor.digitalistgroup.com/fi /investor/releases. Yhtiö

on tiedottanut vaihtovelkakirjalainoihin liittyvät yksityiskohdat ja

julkaissut pörssitiedotteen johdon liiketoimista 20.4.2021.

Konsernitilin rahoituslimiitin nosto 23.6.2021

Digitalist Group Oyj sopi Nordea Pankki Oyj:n kanssa Yhtiön kon-

sernitilin rahoituslimiitin nostamisesta kahdella miljoonalla eurolla.

Rahoituslimiitin vakuutena on Turret Oy Ab:n ja Holdix Oy Ab:n

antama omavelkainen takaus.

Tilinpäätös 2021 8

Pääomalaina 30.12.2021

Hallitus on päättänyt käyttää pääomistajan Digitalist Group Oyj:l-

le antamaa Oikeutta ja muuntaa Vaihtovelkakirjat numerot 1-15

Muunnetuiksi Velkakirjoiksi ja muuntaa niiden nimellisarvoinen

pääoma, yhteensä 9.757.987,80 euroa ja Muunnettujen Velkakirjo-

jen pääomien maksamaton, vaihtovelkakirjalainan Ehtojen mukai-

nen korko, osakeyhtiölain 12 luvun 1§:n ja 2§:n säännösten täyt-

täväksi pääomalainaksi Ehtojen muuten pysyessä soveltuvin osin

samoina. Pääomalainaehdot on esitetty tarkemmin Digitalist Group

Oyj:n liitetiedoissa.

Muutokset konsernirakenteessa

27.8.2021 Digitalist Group tiedotti divestoivansa osuutensa Tick-

novate Ltd.:ssa. Digitalist Group -konserniin kuuluva Digitalist

UK Limited omisti 65% Ticknovaten osakkeista. Osakekauppa to-

teutettiin myymällä kaikki konsernin hallussa olevat Ticknovaten

osakkeet Turret Oy Ab:lle. Turret Oy Ab on Digitalist Group Oyj:n

suurin osakkeenomistaja. Kauppahinta oli 2,6 milj. euroa ja se mak-

settiin käteisellä. Osakekauppa toteutettiin 31.8.2021. Osakekaupan

osapuolet sopivat mahdollisesta, arviolta 0 - 0,4 milj. euron suurui-

sesta lisäkauppahinnasta riippuen Ticknovaten arvon kehityksestä

31.12.2023 mennessä. Yhtiö haki järjestelyllä lisää joustavuutta

rahoitukseen sekä keskittymistä ydinliiketoimintaan. Ticknovate ja

Digitalist Group jatkavat osakekaupan jälkeen yhteistyötä markki-

naehtoisesti.

Konsernin tytäryhtiö Digitalist Finland Oy yhtiöitti 1.10.2021

alkaen LeanLab-liiketoiminnan perustettuun 100% tytäryhtiöön

LeanLab Oy:öön. Järjestelyn tarkoituksena on tukea LeanLab Oy:n

keskittymistä Saas-liiketoiminnan kehittämiseen.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

23.3.2022

Yhtiön hallitus on päättänyt käyttää Holdix Oy Ab:n Digitalist

Group Oyj:lle antamaa Oikeutta ja muuntaa kolme neljäsosaa Vaih-

tovelkakirjoista Muunnetuiksi Velkakirjoiksi ja muuntaa niiden ni-

mellisarvoinen pääoma, yhteensä 4.545.827,70 euroa ja Muunnet-

tujen Velkakirjojen pääomien maksamaton, vaihtovelkakirjalainan

Ehtojen mukainen korko, osakeyhtiölain 12 luvun 1§:n ja 2§:n sään-

nösten täyttäväksi pääomalainaksi Ehtojen muuten pysyessä sovel-

tuvin osin samoina.

Digitalist Group Oyj sopi Turret Oy Ab:n kanssa 500.000 euron

lainasta. Laina on markkinaehtoinen ja se erääntyy maksettavaksi

30.4.2023. Turret Oy Ab on Digitalist Groupin suurin osakkeen-

omistaja.

Digitalist Group Oyj sopi seuraavasta ruotsalaista Yangi AB:tä

koskevasta järjestelystä, jossa Digitalist Groupin ruotsalainen tytä-

ryhtiö Grow AB merkitsi aiemmin sille myönnettyyn optioon perus-

tuen yhteensä 11.111 kappaletta ruotsalaisen Yangi AB:n osaketta

yhteensä 5.000.000 SEK:n merkintähintaan. Taloudellisen jousta-

vuuden parantamiseksi Grow AB sen jälkeen myi merkitsemistään

Yangi AB:n osakkeista yhteensä 7.778 kappaletta Turret Oy Ab:lle

yhteensä 6.300.000 SEK:n kauppahinnalla.

Riskienhallinta ja lähiajan

epävarmuustekijöitä

Digitalist Group Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa

yhtiön toimintojen häiriötön jatkuvuus ja kehittyminen sekä tukea

yhtiön asettamien liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumista ja

yhtiön arvon kasvattamista. Riskienhallinnan organisoinnista, pro-

sessista sekä tunnistetuista riskeistä on tarkempia tietoja yhtiön

verkkosivuilla https://digitalist.global.

Konsernin tulos on ollut tappiollista tehdyistä tehostamistoimis-

ta huolimatta. Kuitenkin toteutetut tehostamistoimenpiteet vuosina

2019 - 2021 luovat kestävämmän kulurakenteen tuleville ajoille.

Tappiollisella tuloksella on välitön vaikutus yhtiön käyttöpääoman

sekä rahoituksen riittävyyteen. Riskiä hallitaan ylläpitämällä val-

miutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin. Yhtiössä pyritään jatkuvasti

arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen

määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan ra-

hoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Mahdolliset

häiriöt rahoitusjärjestelyissä heikentäisivät Digitalist Groupin talou-

dellista asemaa.

Vuonna 2021 jatkunut Covid-19 pandemia ja sen leviämisen

estämiseksi tehdyt rajoitustoimenpiteet vaikuttavat edelleen yhti-

ön asiakkaiden liiketoimintaan ja sitä kautta vähentävät joidenkin

asiakkaiden projekteja ja tilauksia, mikä näkyy liikevaihdon kehi-

tyksessä.

Konserni on tällä hetkellä riippuvainen ulkopuolisesta rahoituk-

sesta, jota on hankittu pääasiassa sen lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä

ja rahoituslaitoksilta. Digitalist Groupin kyky rahoittaa toimintojaan

ja pienentää sen velkojen määrää riippuu useista tekijöistä, kuten

liiketoiminnan rahavirrasta sekä velkarahoituksen ja oman pääoman

rahoituksen saatavuudesta, eikä voi olla varmuutta siitä, että tällais-

ta rahoitusta on saatavilla tulevaisuudessa. Ei voi olla varmuutta

myöskään siitä, että Digitalist Group pystyy saamaan lisää velkaa tai

uudelleen rahoittamaan nykyiset velkansa hyväksyttävillä ehdoilla

tai ollenkaan. Yhtiö järjesteli alkuvuonna 2021 sekä pääomistajan

että rahoituslaitoksen kanssa lyhytaikaisia lainojaan uudelleen. Uu-

delleenjärjestellyt lainat ovat nyt yhtiön pitkäaikaisia velkoja ja si-

ten lähiajan lainanmaksuvelvoitteet kevenivät.

Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta muodostuu kahdenkym-

menen suurimman asiakkaan tuomasta liikevaihdosta. Avainasiak-

kuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla huomattava vaikutus

Digitalist Group:n toimintaan, tuloksentekokykyyn ja taloudelliseen

asemaan. Mikäli jokin suurimmista asiakkaista siirtäisi ostonsa Di-

gitalist Group:lta sen kilpailijoille tai muuttaisi voimakkaasti toi-

mintamalliaan, mahdollisuudet korvaavan asiakasvolyymin löyty-

miseen lyhyellä ajanjaksolla olisivat rajoitettuja.

Konsernin liiketoiminta koostuu pääosin yksittäisistä asiakasso-

pimuksista, jotka ovat usein verrattain lyhytkestoisia. Lisäksi osa

projektisopimuksista on kiinteä- tai tavoitehintaisia. Toimitussopi-

musten pituus vaikeuttaa luotettavien arvioiden tekemistä konser-

nin liiketoiminnan, liiketoiminnan tuloksen ja taloudellisen aseman

tilauskantaa pidemmän aikavälin kehityksestä Kiinteähintaisten

projektien osalta riittävän kannattavuuden varmistaminen edellyt-

tää, että projektin edellyttämä työmäärä ja/tai sopimusriskit osataan

arvioida oikein. Edellä mainitut asiakassopimuksiin liittyvä seikat

Tilinpäätös 2021 9

voivat aiheuttaa ennakoimatonta vaihtelua liikevaihdossa ja sen

kautta kannattavuudessa.

Konsernin toimialan tietyistä asiantuntijoista on markkinatilan-

teesta riippumatta pula. Lisäksi konsernin toimialalla vallitseva

aggressiivinen rekrytointipolitiikka saattaa lisätä henkilöstön kil-

pailijoille siirtymisen riskiä. Ei ole olemassa takeita yhtiön mah-

dollisuuksista pitää nykyinen henkilöstö palveluksessaan ja palkata

kasvun ylläpitämiseksi uutta henkilöstöä. Jos Digitalist Group me-

nettää nykyistä henkilöstöään, voi siitä aiheutua vaikeuksia toteuttaa

loppuun nykyisiä projekteja ja hankkia uusia. Tällä voi olla epäedul-

linen vaikutus Digitalist Groupin liiketoimintaan, liiketoiminnan

tulokseen ja taloudelliseen asemaan.

Konsernin liikevaihdosta osa laskutetaan muuna kuin euroina.

Valuuttakurssien muutoksiin liittyvää riskiä hallitaan eri toimenpi-

tein, mm. nettopositioimalla ja valuuttasuojaussopimuksin. Vuosina

2021 ja 2020 konsernilla ei ollut suojaussopimuksia.

Konsernilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä tai Ukrainassa. Poliitti-

nen ja sotilaallinen tilanne Venäjällä ja Ukrainassa saattaa vaikuttaa

joidenkin konsernin asiakkaiden liiketoimintaan ja sitä kautta vä-

lillisesti myös konsernin liiketoimintaan. Tilanteen kiristyminen tai

laajeneminen voi vaikuttaa liiketoimintaan Suomessa ja EU-alueella

yleisesti, mutta näitä vaikutuksia on vaikea toistaiseksi arvioida.

Konsernilla on taseessaan liikearvoa, johon kohdistuu alaskir-

jausriski siinä tapauksessa, että konsernin kassavirran tulevaisuuden

tuotto-odotukset laskevat joko sisäisten tai ulkoisten tekijöiden ta-

kia. Liikearvo testataan puolivuosittain ja myös muulloin, jos tar-

vetta ilmenee.

Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä

Digitalist Group Oyj:n hallinnoinnissa noudatetaan Suomen osa-

keyhtiölakia (624/2006 muutoksineen), arvopaperimarkkinalakia

(746/2012 muutoksineen), Markkinoiden väärinkäyttöasetusta (EU)

N:o 596/2014 (MAR), Nasdaq Helsinki Oy:n antamia, listattuja yh-

tiöitä koskevia sääntöjä ja määräyksiä sekä Digitalist Group Oyj:n

yhtiöjärjestystä. Lisäksi yhtiö noudattaa hallinnoinnissa Hallin-

nointikoodia 2020 niiden suositusten osalta, jotka tulivat voimaan

1.1.2020. Listayhtiöiden hallinnointikoodin edellyttämä selvitys

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (ns. Corporate Governance Sta-

tement) on annettu hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä

liitteenä ja julkaistu 31.3.2022. Selvitys on saatavilla yhtiön verk-

kosivuilla. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen- MAR (EU) N.0

596/2014 mukainen sisäpiiriohje on annettu hallituksen toiminta-

kertomuksesta erillisenä liitteenä syyskuussa 2018. Selvitys on saa-

tavilla yhtiön verkkosivuilla.

Emoyhtiö

Emoyhtiö Digitalist Group Oyj:llä ei ollut liikevaihtoa vuosina 2021

eikä 2020. Liiketulos oli -2,4 milj. euroa (-3,9 milj. euroa). Tilikau-

den tulos jäi -14,1 milj. euroa tappiolliseksi (-11,1 milj. euroa). Ti-

likauden tulokseen on vaikuttanut tytäryhtiöosakkeiden alaskirjaus

yhteensä 10,2 milj. euroa (6,5 milj. euroa) sekä konsernimyyntisaa-

misten alaskirjaus yhteensä 0,5 milj. euroa (1,5 milj. euroa).

Taseen loppusumma oli 26,3 milj. euroa (34,5 milj. euroa). Oma

pääoma oli -8,0 milj. euroa (6,1 milj. euroa). Oma pääoma oli 2,2

milj. euroa (6,1 milj. euroa), kun huomioidaan vaihtovelkakirjojen

10,2 milj. euron osuuden konvertointi oman pääomanehtoiseksi lai-

naksi.

Omavaraisuusaste oli 8,30 % (17,7 %). Emoyhtiön likvidit varat

olivat tilikauden lopussa 0,00 milj. euroa (0,06 milj. euroa).

Henkilöstön määrä oli tilikauden aikana keskimäärin 2 (2) ja kau-

den lopussa 2 (2). Palkat ja palkkiot olivat 0,7 milj. euroa (0,7 milj.

euroa), eläkekulut 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa) ja muut henkilö-

sivukulut 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Henkilöstökulut olivat

yhteensä 0,8 milj. euroa (0,8 milj. euroa), mikä oli noin 31,0 % lii-

ketoiminnan kuluista (17,7%).

Liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella -2,6 milj. euroa (-2,1

milj. euroa).

Tulevaisuuden näkymät

Vuonna 2022 liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) odotetaan

kehittyvän positiivisesti verrattuna vuoteen 2021.

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle

Digitalist Group Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voi-

tonjakokelpoiset varat jätetään omaan pääomaan eikä osinkoa jaeta

osakkeenomistajille tilikaudelta 2021. Emoyhtiön jakokelpoiset va-

rat 31.12.2021 olivat -8 792 473 euroa.

Digitalist Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Helsin-

gissä tiistaina 26.4.2022.

Konsernin tunnusluvut

IFRS

1.1.-31.12.2021

1.1.-31.12.2020

1.1.-31.12.2019

1.1.-31.12.2018

1.1.-31.12.2017

Liikevaihto, 1000

€

18 482

20 487

27 401

24 737

20 000

Liikevaihto, muutos %

-9,8 %

-25,2%

10,8 %

23,7 %

31,1 %

EBITDA (*, 1000

€

-1 778

-2 021

-3 716

-4 845

-3 985

% liikevaihdosta

-9,6 %

-9,9%

-13,6 %

-19,6 %

-19,9 %

Liikevoitto/tappio, 1000

€

-5 315

-9 059

-14 087

-6 432

-4 899

% liikevaihdosta

-28,8 %

-44,2%

-51,4 %

-26,0 %

-24,5 %

Voitto/tappio ennen veroja, 1000

€

-5 794

-12 057

-14 998

-7 063

-7 173

% liikevaihdosta

-31,4 %

-59 %

-54,7 %

-28,6 %

-35,9 %

Taseen loppusumma, 1000

€

14 120

19 645

26 280

32 222

25 027

Oman pääoman tuotto - % (*

neg

Sijoitetun pääoman tuotto - % (*

-54,4 %

-75,9%

-69,4 %

-28,3 %

-36,5 %

Korollinen vieras pääoma, 1000

€

32 669

28 075

26 866

16 299

11 483

Rahoitus- ja rahavarat, 1000

€

984

1 008

787

314

1 366

Nettovelkaantumisaste (*

-128,9 %

-162,2%

-313,4 %

227,2 %

184,8 %

Omavaraisuusaste (*

-174,1 %

-84,9%

-31,7 %

21,8 %

21,9 %

Investoinnit, 1000

€*

1 847

7 363

7 035

% liikevaihdosta

7,8 %

2,9 %

6,7 %

29,8 %

35,2 %

Tilinpäätös 2021

% liikevaihdosta

7,8 %

2,9 %

6,7 %

29,8 %

35,2 %

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä

172

208

261

258

203

Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa

165

182

246

270

240

*Investointeihin ei sisällytetä IFRS-16 mukaisia vuokrasopimuksia. Vertailulukua 2020 on muutettu vastaavasti

Osakekohtaiset tunnusluvut

1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 1.1.-31.12.2019 1.1.-31.12.2018 1.1.-31.12.2017

Tulos/osake euro, laimennettu,

€ ja (**

-0,01

-0,02

-0,01

-0,02

Tulos/osake euro, laimentamaton,

€ (**

-0,01

-0,02

-0,01

-0,02

P/E-luku (**

neg

Päätöskurssi,

€

0,03

0,04

0,05

0,07

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin (**

651 022 746 651 022 746 651 022 746 609 376 504 384 459 880

Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa

651 022 746

553 824 346

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä

keskim. (**

1 015 830 193 1 108 794 366,00 651 022 746 609 376 504 384 459 880

Osinko/tulos %

0,00 %

Osinko/osake

€

0,00 %

0,00

Efektiivinen osinkotuotto %

0,00 %

Oma pääoma / osake

€

-0,04

-0,03

-0,01

0,01

*) Digitalist Group esittää vaihtoehtoiset tunnusluvut täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään.

Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä.

**) Osakkeiden lukumäärään ja osakekohtaisiin tunnuslukuihin ovat vaikuttaneet vuonna 2017 Interquest Oy:n ja NodeOne AB:n hankinta,

sekä vuonna 2018 Grow konsernin hankinnan lisäksi VVK-lainan konvertointi ja suunnatut osakeannit.

Konserni on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa

3.7.2016 alkaen.

Sijoitetun pääoman tuotto%

2021 2020 2019 2018 2017

Tulos ennen veroja -5 794 -12 057 -14 998 -7 063 -7 173

Rahoituskulut -2 000 -3 219 -1 994 -1 364 -2 555

Taseen loppusumma Q4 2017 25 027

Taseen loppusumma Q4 2018 32 222

Taseen loppusumma Q4 2019 26 280

Taseen loppusumma Q4 2020 19 645

Taseen loppusumma Q4 2021 14 120

Korottomat velat Q4 2017 8 071

Korottomat velat Q4 2018 8 911

Korottomat velat Q4 2019 7 735

Korottomat velat Q4 2020 8 256

Korottomat velat Q4 2021 6 036

Sijoitetun pääoman tuotto% -54,4 % -75,9% -69,4 % -28,3 % -36,5 %

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Käyttökate/EBITDA =

Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja

Oman pääoman tuotto =

Tilikauden tulos

Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana)

x 100

Sijoitetun pääoman tuotto =

(Voitto ennen veroja + rahoituskulut)

Tilinpäätös 2021 11

Sijoitetun pääoman tuotto =

(Voitto ennen veroja + rahoituskulut)

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin vuoden aikana)

x 100

Omavaraisuusaste % =

Oma pääoma yhteensä

Taseen loppusumma - saadut ennakot

x100

Nettovelkaantumisaste =

Korolliset velat - likvidit varat

Oma pääoma yhteensä

Laimennettu osakekohtainen

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos

tulos =

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu

lukumäärä keskimäärin vuoden aikana

Oma pääoma osaketta kohti =

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos

Tilikaudelta jaettava osinko

Tilikauden tulos

P/E-luku =

Pörssikurssi tilikauden lopussa

Laimennettu osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto =

Osinko/osake

Pörssikurssi tilikauden lopussa

x 100

Laimennusvaikutus =

Yhtiön osakemäärä lisättynä allokoitujen optioiden määrällä -

Optioiden merkintähinnalla hankittavien omien osakkeiden määrä käyttäen

hinnoittelussa tilikauden vaihdolla painotettua keskikurssia

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista

OSAKKEET

Osakepääoma ja osakkeet

Digitalist Group Oyj:n osakepääoma 31.12.2021 oli 585 394,16 euroa.

Yhtiön kokonaisosakemäärä 31.12.2021 oli 651.022.746 osaketta.

NOTEERAUKSET PÖRSSISSÄ

Digitalist Group Oyj on listattu Nasdaq OMX Helsingissä.

Yhtiöllä on yksi pörssilistattu osakesarja: DIGIGR.

2021

2020

Osakkeen merkintähinta listautumisessa 1.10.1999 5,75 5,75 euroa

Osakkeen ylin noteeraus tilikauden aikana 0,05 0,05 euroa

Osakkeen alin noteeraus tilikauden aikana 0,03 0,03 euroa

Osakkeen päätöskurssi 31.12. 0,03 0,04 euroa

Markkina-arvo 31.12. 20 832 728 23 436 819 euroa

Osakevaihto 1.1. - 31.12. 94 311 641 61 748 234 kappaletta

Kokonaisvaihto euroina 3 846 745 2 026 636 euroa

Keskikurssi 1.1. - 31.12. (* 0,04 0,03 euroa

Osakevaihto % osakemäärästä 31.12 (* 14,5 % 9,5 %

Osakeantioikaistu osakemäärä 31.12. ajalla painotettuna 651 022 746 651 022 746 osaketta

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä 31.12 1 015 830 193 1 108 794 366 osaketta

Tilinpäätös 2021 12

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä 31.12

1 015 830 193

1 108 794 366

osaketta

Osakkeiden lukumäärä 31.12 651 022 746 651 022 746 osaketta

Tiedot osakkeista, osakkeenomistajista ja optioista

OSAKKEIDEN OMISTUS

Osakkeita, kpl

Osuus osakkeista, %

Omistajia, kpl

Yksityishenkilöt

62 913 716

9,66 %

5 000

Yhteisöt

569 736 226

87,51 %

128

Hallintarekisteröidyt osakkeet

18 372 804

2,82 %

Yhteensä

651 022 746

100,00 %

5 128

Yhteisöomistus

Yritykset

394 139 231

60,54 %

Rahoitus ja vakuutuslaitokset

174 055 457

26,74 %

Julkisyhteisöt

1 514 478

0,23 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt

502

0,00 %

Ulkomaat

26 558

0,00 %

Yhteensä

569 736 226

87,51 %

joista hallintarekisteröidyt osakkeet

18 372 804

2,82 %

SUURIMMAT OSAKKAAT

Osakkeita, kpl

Osakemäärästä, %

Turret Oy Ab

305 237 039

46,89 %

Holdix Oy Ab

164 358 406

25,25 %

Rosebloom Ventures Ab

44 427 665

6,82 %

Elmtwig Holding Ab

12 901 841

1,98 %

Digitalist Group Oyj

7 664 943

1,18 %

Nordea Bank Abp

7 218 382

1,11 %

Niclas Engsäll Ab

5 402 363

0,83 %

Rome Advisors Oy

4 687 666

0,72 %

Österlund Jori Ville Ferdinand

4 549 962

0,70 %

Tilinpäätös 2021 13

Österlund Jori Ville Ferdinand

4 549 962

0,70 %

Elsa Victorin Ab

4 508 421

0,69 %

Sjöblom Katri Pauliina

4 003 381

0,61 %

Karisma-Invest Oy

2 588 557

0,40 %

Hämäläinen Kari Heikki Kristian

1 750 000

0,27 %

Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia

1 671 931

0,26 %

4capes Oy

1 630 000

0,25 %

Liselotte Tingvall Holding Ab

1 517 196

0,23 %

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo

1 514 478

0,23 %

Rapeli Marko Teo Mikael

1 367 895

0,21 %

Suihkonen Raisa Maria

1 322 145

0,20 %

Laaksonen Lars

1 240 000

0,19 %

Muut

71 460 475

10,98 %

Yhteensä

651 022 746

100,00 %

OMISTUKSEN JAKAUMA

Osakkaita

Osuus osakkaista, %

Osakkeita

Osuus osakkeista, %

1-100 osaketta

826

16,11 %

37 972

0,01 %

101-1.000 osaketta

1 566

30,54 %

838 908

0,13 %

1.001-10.000 osaketta

1 914

37,32 %

8 012 739

1,23 %

10.001-100.000 osaketta

705

13,75 %

21 106 110

3,24 %

100.001-1.000.000 osaketta

1,79 %

22 465 503

3,45 %

Yli 1.000.000 osaketta

0,49 %

598 561 514

91,94 %

Yhteensä

5 128

100,00 %

651 022 746

100,00 %

JOHDON OSAKEOMISTUS JA OPTIO-OIKEUDET

Omistus 2021

Äänimäärä, %

Omistus 2020

Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten osakeomistus

362 566 545

55,69 %

349 664 704

Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten optio-oikeudet

14 912 819

2,29 %

1 627 500

Konsernin tuloslaskelma (IFRS)

1000 euroa

Liite

1.1.-31.12.2021

1.1.-31.12.2020

Liikevaihto

2,4

18 482

20 487

Liiketoiminnan muut tuotot

1 843

1 823

Materiaalit ja palvelut

-3 246

-3 110

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

-15 177

-16 589

Poistot

-2 156

-3 337

Liikearvon arvonalentuminen

9,13

-1 382

-3 700

Liiketoiminnan muut kulut

-3 679

-4 633

Kulut yhteensä

-25 641

-31 369

Liiketulos

-5 315

-9 059

Rahoitustuotot

1 521

221

Rahoituskulut

-2 000

-3 219

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä

-479

-2 998

Voitto ennen veroja

-5 794

-12 057

Tuloverot

-5

163

Tilikauden tulos

-5 799

-11 893

Emoyhtiön omistajille

-2 -73

Määräysvallattomille omistajille

-0,01

Tilinpäätös 2021 14

Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)

1000 euroa

1.1.-31.12.2021

1.1.-31.12.2020

Tilikauden tulos

-5 799

-11 893

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoeron muutos

-1 559

1 496

Tilikauden laaja tulos

-7 358

-10 397

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

Emoyhtiön omistajille

-7 343

-10 339

Määräysvallattomille omistajille

-15

-58

Jakautuminen

-5 797

- 11 820

- 0,02Tulos per osake EUR (laimennettu ja laimentamaton)

Konsernin tase (IFRS)

1000 euroa

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Liite

31.12.2021

31.12.2020

Liikearvo

5 166

7 485

Muut aineettomat hyödykkeet

857

2 741

Aineelliset hyödykkeet

1 629

1 113

Muut sijoitukset

Pitkäaikaiset lainasaamiset

1 132

1 085

Laskennallinen verosaaminen

Pitkäaikaiset varat yhteensä

8 825

12 469

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset

4,16

3 733

5 387

Muut saamiset

579

781

Rahavarat

984

1 008

Lyhytaikaiset varat yhteensä

5 295

7 176

VARAT YHTEENSÄ

14 120

19 645

1000 euroa

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Liite

31.12.2021

31.12.2020

Tilinpäätös 2021 15

Liite

31.12.2021

31.12.2020

Oma pääoma

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakepääoma

585

Ylikurssirahasto

219

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

72 971

Kertyneet voittovarat

-93 069

-79 830

Tilikauden tulos

-5 797

-11 893

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

-25 091

-17 948

Määräysvallattomille omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

506

1 262

Oma pääoma yhteensä

-24 585

-16 686

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat

23 677

12 042

Laskennalliset verovelat

15,20

168

471

Pitkäaikaiset velat yhteensä

23 846

12 513

Lyhytaikaiset velat

Ostovelat

1 348

1 524

Rahoitusvelat

20,21,22

8 992

16 033

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat

Muut velat

4 520

6 261

Lyhytaikaiset velat yhteensä

14 860

23 818

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

14 120

19 645

Konsernin rahavirtalaskelma

1000 euroa

Liiketoiminnan rahavirta

Liite

1.1.-31.12.2021

1.1.-31.12.2020

Tilikauden tulos ennen veroja

-5 794

-12 057

Liiketoiminnan rahavirran oikaisut

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa

-1 146

649

Poistot ja arvonalennukset

3 538

7 037

Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot

-1 397

Muut oikaisut

581

Rahoitustuotot ja -kulut

479

2 998

Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta, korkoja ja veroja

-2 856

-2 188

Käyttöpääoman muutos

-811

661

Saadut korot

Maksetut korot

-64

-9

Maksetut verot

-12

220

Liiketoiminnan nettorahavirta

-3 730

-1 305

Investointien rahavirta

Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 3 2 565

13,14 -48 -248

Saadut investointiavustukset 0 333

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 14 6 0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen myynti 0 0

Investointien nettorahavirta 2 523 85

Rahavirrat ennen rahoitusta

-1 206

-1 220

Rahoituksen rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

Tilinpäätös 2021

Rahoituksen rahavirta

Omien osakkeiden hankinta

-215

Transaktiot määräysvallattomien omistajien kanssa

1 096

Pitkäaikaisten lainojen nosto

20,21

1 000

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksu

20,21

-380

-53

Lyhytaikaisten lainojen nostot

1 803

1 286

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut

Oman pääoman hankintakulut

Osakemerkinnöistä saadut maksut

Maksetut korot ja maksut rahoituskuluista

-416

-409

Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut

-826

-1 266

Rahoituksen nettorahavirta

1 183

1 441

Rahavarojen muutos

-24

221

Rahavarat tilikauden alussa

1 008

787

Rahavarat tilikauden lopussa

984

1 008

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

1000 euroa

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto Muuntoerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräysval-

lattomien

omistajien

osuus

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020

585

219

73 186

-129

-82 182

-8 321

Siirrot oman pääoman erien välillä

-290

290

Tilikauden tulos

-11 820

-73

-11 893

Muuntoero

1 481

1 496

Tilikauden laaja tulos yhteensä

-10 339

Omien osakkeiden hankinta

-214

Liiketoimet omistajien kanssa

Osakeperusteinen

palkitseminen

25 25 25

901 901 1 320 2 221

Oma pääoma 31.12.2020

585

219

72 972

1 061

-92 786

-17 948

1 262

-16 686

1000 euroa

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto Muuntoerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräysval-

lattomien

omistajien

osuus

Oma

pääoma

yhteensä

Liiketoimet määräysvallattomien

omistajien kanssa

Tilinpäätös 2021 17

Oma pääoma 1.1.2021

585

219

72 972

1 061

-92 786

-17 948

1 262

-16 686

Siirrot oman pääoman erien välillä

332

-332

Tilikauden tulos

-5 797

-2

-5 799

Muuntoero

-1 546

-14

-1 559

Tilikauden laaja tulos yhteensä

-7 343

Omien osakkeiden hankinta

Liiketoimet omistajien kanssa

Osakeperusteinen

palkitseminen

201 201 201

-333 -333 -409 -7 42

Oma pääoma 31.12.2021

585

219

72 972

-484

-98 384

-25 091

506

-24 585

Liiketoimet määräysvallattomien

omistajien kanssa

Tilinpäätös 2021 18

1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN

LAADINT

APERIAATTEET

Konsernin perustiedot

Digitalist Group Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perus-

tettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Emoyhtiö

Digitalist Group Oyj:n osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Hel-

singissä vuodesta 1999 lähtien.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoittees-

ta www.digitalist.global tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista

Pohjoisesplanadi 35 Aa, Helsinki.

Digitalist Group on luova teknologiayritys. Yhtiö etsii, suunnitte-

lee, muotoilee ja toteuttaa toimivia käyttäjäkokemuksia ja kestäviä

ohjelmistoratkaisuja, jotka pohjautuvat internet-, pilvi- tai mobiili-

teknologioihin. Asiakkaamme ovat alansa johtavia yrityksiä eri puo-

lilta maailmaa. Suunnittelemme asiakkaillemme kokonaisvaltaisia

digitaalisia ratkaisuja, jotka lisäävät heidän kilpailukykyään, tuotta-

vuuttaan ja tuovat heille lisää arvoa ja asiakasuskollisuutta.

Olemme tutkijoita, suunnittelijoita, kehittäjiä, insinöörejä ja stra-

tegikkoja Suomessa, Ruotsissa ja Kanadassa.

Hallituksen hyväksyntä

Hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkaistavaksi 31.3.2022.

Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdolli-

suus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidet-

tävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus

tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Digitalist Groupin konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten

tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards,

IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voi-

massa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkin-

toja. Kansainvälisillä standardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpito-

laissa ja sen nojalla annetuissa säädöksissä EU:n asetuksessa (EY)

n:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

viksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konser-

nitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännök-

siä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten

mukaiset.

Konsernin tilinpäätöstiedot esitetään tuhannen euron tarkkuudel-

la ja emoyhtiön tilinpäätöstiedot euron tarkkuudella, ellei toisin ole

mainittu. Luvut perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun

ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusva-

roja.

Toiminnan jatkuvuus

Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukai-

sesti. Oletus toiminnan jatkuvuudesta perustuu johdon arvioon ja

mm. seuraaviin asioihin:

Konsernin rahoitustilanne on tilikaudella 2021 jatkunut tiukka-

na. Konserni on tehostanut toimintaansa ja tehostamisen oletetaan

parantavan konsernin kannattavuutta tulevaisuudessa. Operatiiviset

kulut pienenivät katsauskauden aikana 2,4 milj. euroa. Konserni on

panostanut avainasiakkaisiinsa strategiansa mukaisesti ja sen usko-

taan vaikuttavan positiivisesti myynnin kehittymiseen.

Konsernin likviditeettiä on parannettu katsauskaudella uudelleen-

järjestelemällä rahoitusta lähipiiriltä saatujen lainojen maksuaikaa

pidentämällä sekä muuttamalla niitä vaihtovelkakirjalainoiksi ja

oman pääoman ehtoiseksi lainaksi. Rahoituslaitoslainojen takaisin-

maksuaikoja on neuvoteltu pidemmäksi.

Yhtiö on sopinut rahoitta-

japankin kanssa rahoituslimiitin nostamisesta kahdella miljoonalla

eurolla. Vuoden toisella puoliskolla toteutettu divestointi paransi

osaltaan yhtiön likviditeettiä.

Tilinpäätöksen julkistamishetkellä yhtiö arvioi, että sen käyttö-

pääoma riittää seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin pääomistajien

tarvittaessa tarjoama tuki huomioiden.

Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut

standardit

Digitalist Group on soveltanut IASB:n julkaisemia uusia standarde-

ja, standardimuutoksia ja tulkintoja, joita sovelletaan ensimmäistä

kertaa 1.1.2021 alkavilla raportointikausilla. Uusilla tai muuttuneil-

la standardeilla ja tulkinnoilla ei ollut merkittävää vaikutusta kon-

sernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi-

seen.

Konsolidointiperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Digitalist Group Oyj:n sekä

kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti yli 50

%:n osuus osakkeiden äänimäärästä tai joissa emoyhtiöllä on muu-

toin määräysvalta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankinta-

menetelmällä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpää-

tökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan

ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lak-

kaa.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja

realisoitumattomat voitot, sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan

konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Hankitun yhtiön varat ja velat ar-

vostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä ja jäljelle jäänyt osuus

hankintahinnan ja nettovarallisuuden käyvän arvon erotuksesta on

liikearvoa.

Konsernirakenteen muutokset