Untitled

VUOSIKERTOMUS

2021

Talenom lyhyesti ......................................................4

Arvot ..............................................................5

Tilitoimistoalan markkinatrendit ja kasvuajurit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Talenomin kasvustrategia ................................................7

Talenom sijoituskohteena – miksi sijoittaa meihin? ...............................8

Toimitusjohtajan katsaus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021 ................................. 12

Palkka- ja palkkioselvitys 2021 ............................................ 19

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista ..................................22

Hallituksen toimintakertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Tilinpäätös 2021 ...................................................... 36

SISÄLTÖ

KASVU KIIHTYI JA

KANNATTAVUUS SÄILYI

ERINOMAISENA KANSAIN-

VÄLISTYMISSTRATEGIAN

EDETESSÄ.

Toimitusjohtaja Otto-Pekka Huhtala

s.10

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Talenom lyhyesti

Talenom on vuonna 1972 perustettu ketterä ja edistyksellinen tilitoimisto. Liiketoi-

minta-ajatuksemme on yrittäjien arjen helpottaminen markkinoiden helppokäyttöi-

simmillä digitaalisilla työkaluilla sekä pitkälle automatisoiduilla palveluilla. Kattavien

tilitoimistopalvelujen lisäksi tuemme asiakkaidemme liiketoimintaa monipuolisilla

asiantuntijapalveluilla sekä rahoitus- sekä tili- ja maksuliikennepalveluilla.

Talenomin kasvuhistoria on ollut vahva – liikevaihdon keskimääräinen vuosikasvum-

me oli 16,2 % vuosina 2005–2021. Vuonna 2021 palveluksessamme oli keskimäärin

1012 työntekijää 52 toimipisteessä Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa. Talenomin

osake on listattu Nasdaq Helsingin päämarkkinalla.

ARVOT

Nautimme haasteista. Haluam-

me luottaa tulevaan ja kohdata

uudet haasteet pelottomasti.

ROHKEUS

Näemme toisemme ihmisinä,

yksilöinä. Pidämme toisistam-

me hyvää huolta.

VÄLITTÄMINEN

Meillä on tahtoa ja sisua saa-

vuttaa tavoitteemme. Emme

lannistu vähästä.

TAHTO

Liikevoitto 2021 (EBIT)

14,8 (12,9)

miljoonaa euroa

17,8 (19,8%) % liikevaihdosta

PERUSTETTU

1972

TOIMIPISTEITÄ

TYNTEKIJITÄ

1 012

(keskimäärin)

Liikevaihto 2021

82,8 (65,2)

miljoonaa euroa

kasvu 27,1 (12,4%) %

Osinkoehdotus

0,17

euroa/osake

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

TALENOMIN KASVUSTRATEGIA

Visionamme on tuottaa yli-

voimaiset tilitoimisto- sekä

tili- ja maksuliikennepalvelut

pk-yrityksille. Kasvustra-

tegiamme kohdemarkkina

käsittää keskisuurten pk-yri-

tysten lisäksi pk-sektorin

pienasiakkaat. Strategisena

tavoitteenamme on vie-

dä osaamistamme uusille

markkinoille Eurooppaan ja

kasvaa yritysostoin.

Tilitoimistoalan markkina-

trendit ja kasvuajurit

Digitalisaation ja neuvontapalveluiden merkitys kasvaa

Tilitoimistopalveluiden ulkoistustrendi etenee asteittain

Työnteon murros lisää yrittäjyyttä ja kasvattaa taloushallinnan

palveluiden kysyntää

Kasvavat lainsäädäntöpaineet luovat uusia tarpeita

taloushallinto- ja kirjanpitopalveluille

TILITOIMISTOMARKKINAN KASVU SUOMESSA

1200

800

400

472

531

200

600

1000

1400

585

582

538

644

671

728

KASVUSTRATEGIAMME OSA-ALUEET

Automaation kehittäminen

Kilpailuedun saavuttaminen ylivoimaisesta asiakaskokemuksesta

Kasvaminen orgaanisesti ja yrityskaupoin

Kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen uusilla markkinoilla

Euroopassa

Kannattavan kasvun strategian vauhdittaminen pienasiakas-

konseptilla

Lisäarvon tuottaminen asiakkaille saman katon alta saatavilla

maksu- ja rahoituspalveluilla

TALENOMIN KASVUSTRATEGIA

768

821

861

892

890

915

958

970

998

1099

1219

1185

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Toimialan koko (€ milj.)

Tilitoimistopalveluiden markkina on defensiivinen, mikä johtuu yritysten lakisää-

teisestä tarpeesta järjestää kirjanpito. Suomen kirjanpito- ja tilinpäätöspalvelui-

den markkina oli Tilastokeskuksen mukaan noin 1,2 miljardia euroa vuonna 2020,

ja sen keskimääräinen liikevaihdon vuosikasvu aikavälillä 2001–2020 oli 5,0 %.

Ruotsin tilitoimistomarkkina on noin 2 miljardia euroa ja Espanjan noin 10 miljar-

dia euroa.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

LIIKEVAIHDON KEHITYS

100

Talenom sijoituskohteena

– miksi sijoittaa meihin?

Kirjanpito- ja tilinpäätöspalvelumarkkina kasvaa tasaisesti ja on erittäin defensiivinen. Liikevaihtom-

me kasvu on ylittänyt viime vuosina selvästi markkinakasvun. Kannattavuutemme on skaalautunut

voimakkaasti viime vuosina. Liikevoittomarginaalimme oli 17,8 % vuonna 2021.

MARKKINAA SELVÄSTI NOPEAMPAA KASVUA JA

SKAALAUTUVAA KANNATTAVUUTTA

Taloushallinnon digitalisoituminen on käynnissä. Vahva ohjelmisto-osaamisemme on mahdollistanut

erittäin tehokkaan ja pitkälle automatisoidun kirjanpitoprosessin, mikä vuorostaan on antanut meille

edellytykset keskittyä lisäarvoa tuovien palveluidemme kehittämiseen.

TEKNOLOGIAOSAAMINEN TUO SELVÄN KILPAILUEDUN

Asiakassuhteemme ovat pitkiä ja laskutuksen kertyminen hyvin ennakoitavissa. Arviolta 90 prosent-

tia laskutuksestamme on luonteeltaan toistuvaa. Asiakkaidemme nettosuositteluindeksi oli vuoden

2021 päätteeksi ennätyskorkealla tasolla (65).

ASIAKASSUHTEIDEN PYSYVYYS JA JATKUVAN LIIKE-

TOIMINNAN SUURI OSUUS TUO ENNUSTETTAVUUTTA

Olemme yksi Suomen suurimpia tilitoimistoja sekä taloushallinnon tukipalveluiden tarjoajia. Toimi-

pisteemme löytyvät 38 paikkakunnalta, kattaen kaikki Suomen isoimmat kaupungit.

VAHVA ASEMA SUOMEN YDINMARKKINALLA

Olemme käynnistäneet kansainvälistymisemme laajentumalla yritysostoin Ruotsiin ja Espanjaan.

Pidämme kasvunäkymiämme Ruotsin ja muun Euroopan markkinoilla hyvinä. Kansainvälistymisen

lisäksi haemme kasvua uusista asiakaskonsepteista, kuten pienyrittäjille lanseeratusta TiliJaska-pal-

velusta ja Talenom Kevytyrittäjäpalvelusta. Uskomme, että meneillään oleva työn murros johtaa

yhä useamman tekemään toista työtä tai harjoittamaan osa-aikaista yrittäjyyttä.

KANSAINVÄLISTYMISEN JA PIENASIAKASKONSEPTIN

TUOMAT KASVUMAHDOLLISUUDET

LIIKEVAIHDON JAKAUMA MARKKINA-ALUEITTAIN 21

0,4%

13%

87%

13%

87%

0,4%

Suomi

Ruotsi

Muut maat

2017 2018 2019 2020 2021

meur

Liikevaihto maittain 1-12/2021

LIIKEVOITON KEHITYS

2017 2018 2019 2020 2021

8,5

10,4

meur

4,8

10%

25%

20%

15%

12,9

14,8

11,7%

17,5%

18,0%

19,8%

17,8%

Liikevoitto, milj.euroa Liikevoitto, % liikevaihdosta

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Konsernin liikevaihto kasvoi viime vuonna 27,1 prosenttia 82,8 mil-

joonaan euroon kiihtyen loppuvuotta kohden. Kasvu perustui vahvan

orgaanisen kasvun lisäksi aiempaa enemmän yritysostoihin. Käyttö-

kateprosentti oli 33,4 (35,7) ja liikevoittoprosentti 17,8 (19,8). Kan-

nattavuus säilyi erinomaisena ostettujen liiketoimintojen muita Ta-

lenomin yksiköitä heikommasta kannattavuudesta, yrityskauppojen

integrointikuluista ja nousseesta poistotasosta huolimatta.

Suomen liiketoiminta jatkoi viime vuonna erinomaista kehitystään. Lii-

kevaihto kasvoi viime vuonna 17,1 prosenttia 71,8 miljoonaan euroon

sekä orgaanisen kasvun että yrityskauppojen siivittämänä. Orgaani-

sen kasvun taustalla olivat onnistunut uusasiakashankinta ja lisäar-

vopalvelujen myynti. Käyttökatemarginaali säilyi erinomaisella tasolla

37,5 (38,1) prosentissa ja liikevoittomarginaali 21,1 (21,8) prosentissa.

Automaation kehityksellä oli positiivinen ja yritysostokohteilla lyhyellä

aikavälillä negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen.

Ruotsin liikevaihto kasvoi 177,5 prosenttia 10,7 miljoonaan euroon

pääosin yrityskauppojen johdosta. Käyttökate oli 7,1 (-1,6) prosenttia

liikevaihdosta ja liikevoitto oli -3,0 (-12,6) prosenttia liikevaihdosta.

Vuoden 2021 aikana rakensimme Ruotsin maaorganisaation, mikä

mahdollistaa kasvun kiihdyttämisen ja omien ohjelmistojen käyt-

töönoton. Saimme uusasiakashankinnan hyvään vauhtiin syksyllä, ja

odotamme saman kehityksen jatkuvan kuluvan vuoden aikana. Kan-

nattavuus kehittyy oikeaan suuntaan ja odotamme kehityksen no-

peutuvan, kun pääsemme siirtämään asiakkaita alustaamme syksyllä

2022.

Liiketoiminnan vahva kassavirta on mahdollistanut merkittävät in-

vestoinnit ohjelmistoihin ja yritysostoihin sekä toiminnan jatkuvaan

kehittämiseen. Olemme päivittäneet asiakaskäyttöliittymiämme ja

ohjelmistoarkkitehtuuriamme. Kokemuksemme mukaan pienen ja

keskisuuren yrityksen taloushallinnon tarpeet ovat samankaltaiset,

mikä on mahdollistanut meille keskittymisen yhden alustan raken-

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuosi 2021 jää mieleen koronaviruksen sävyttämästä epävarmuudesta. Lopulta vuodesta muodos-

tui taloudellisen kasvun näkökulmasta pääosin positiivinen niin yleisesti talouselämässä kuin myös

meillä Talenomilla. Laajensimme toimintaa Espanjaan ja jatkoimme kansainvälistymistrategiamme

toteuttamista. Olemme havainneet Suomen kaltaisen tilitoimistoalan digitalisaatiokehityksen, johon

olemme investoineet jo useamman vuoden ajan, olevan tapahtumassa myös muualla Euroopassa.

tamiseen kansainvälisesti skaalautuvaksi ja näin ollen nopeamman

käyttöönoton uusissa maissa. Pienasiakassegmentissä merkittäviä

asioita olivat maksutilien ja -korttien käyttöönotto sekä digitaalisen

myynnin käynnistyminen. Palveluliiketoiminnassa saimme asiakkailta

kiitosta kirjanpitäjästä konsultiksi -matkastamme. Asiakastyytyväi-

syys palveluumme Suomessa nousi ennätyskorkealle (Q4/2021 NPS

65 vs. Q4/2020 NPS 51).

Talenom saavutti viidenkymmenen vuoden iän vuodenvaihteessa

ja yhtiölle valmistui ensimmäinen historiikki Talenom Tarina. Kirjaa

lukiessa esille nousee vahvasti Talenomin arvot: Rohkeus, Tahto ja

Välittäminen. Olemme ylpeitä ja kiitollisia Talenomin juurista yhtiön

perustajille. Nämä juuret kantavat meitä tänäkin päivänä.

Lähdemme uuteen vuoteen positiivisin näkymin. Organisoimme joh-

toryhmäämme uudelleen tammikuussa 2022 vastataksemme entistä-

kin paremmin yhtiömme kehitysvaiheeseen, jossa kannattava kasvu

ja kansainvälistyminen ovat keskeisessä roolissa. Alkaneen vuoden

painopistealueina ovat kasvun lisäksi palveluiden edelleen kehitys

Suomessa, uusien markkina-alueiden tutkiminen, pienasiakasliiketoi-

minnan skaalaaminen sekä järjestelmien käyttöönotto Ruotsissa. Ar-

vioimme liikevaihtomme olevan tänä vuonna noin 100–110 miljoonaa

euroa ja liikevoiton 15–18 miljoonaa euroa.

Haluan kiittää kuluneesta vuodesta asiakkaitamme luottamuksesta,

loistavaa henkilöstöämme sitoutumisesta ja kumppaneitamme hyväs-

tä yhteistyöstä.

Otto-Pekka Huhtala

Toimitusjohtaja

Talenom Oyj

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

1. JOHDANTO

Talenom Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020 kokonaisuudessaan.

Hallinnointikoodi on saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistyksen inter-

netsivuilla osoitteessa www.cgnland..

Hallinnointikoodin lisäksi Talenom Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnos-

sa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalainsää-

däntöä ja muita julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä,

Talenom Oyj:n yhtiöjärjestystä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä

ja määräyksiä.

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on nähtävillä myös yh-

tiön internetsivuilla osoitteessa www.sijoittajat.talenom..

2. HALLINNOINTIA KOSKEVAT KUVAUKSET

Osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti Talenomin hallinnon

ja toiminnan ylin vastuu on Talenomin toimielimillä, joita ovat yh-

tiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Ylintä päätösvaltaa käyttävät

osakkeenomistajat yhtiökokouksessa. Yhtiötä johtavat hallitus ja toi-

mitusjohtaja. Toiminnan johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa joh-

toryhmä.

YHTIÖKOKOUS

Ylintä päätäntävaltaa Talenomissa käyttävät yhtiön osakkeenomis-

tajat yhtiökokouksessa, jossa he voivat käyttää puhevaltaa, esittää

kysymyksiä ja äänestää. Yhtiökokouksen koolle kutsumisesta päättää

hallitus.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määräämänä

päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Osak-

keenomistajat voivat esittää varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltäväk-

si vaatimiaan asioita, minkä osalta yhtiö noudattaa hallinnointikoodin

suosittamaa menettelyä.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätetään yhtiöjärjestyksen mukai-

sesti tilinpäätöksen vahvistamisesta, vahvistetun taseen osoittaman

tuloksen käyttämisestä, vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toi-

mitusjohtajalle, hallituksen jäsenten lukumäärästä sekä hallituksen jä-

senten ja tilintarkastajien palkkioista. Varsinainen yhtiökokous myös

valitsee hallituksen jäsenet ja tilintarkastajat sekä käsittelee mahdol-

liset muut kokouskutsussa mainitut asiat.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan yhtiön verkkosivuilla aikaisintaan

kaksi kuukautta ja viimeistään 21 päivää ennen kokousta, kuitenkin

aina vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölaissa tarkoitettua

yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Yhtiökokousasiakirjat pidetään

nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.sijoittajat.talenom.

 vähintään viiden vuoden ajan.

Hallinnointikoodin mukaisesti hallituksen puheenjohtaja, hallituksen

jäsenet ja toimitusjohtaja ovat läsnä yhtiökokouksissa. Lisäksi var-

sinaisessa yhtiökokouksessa läsnä on myös tilintarkastaja. Yhtiöko-

kouksessa, jossa päätetään uusista hallituksen jäsenistä, on läsnä

hallituksen jäseneksi ehdolla oleva henkilö.

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 3.3.2021.

HALLITUS

Talenomin hallitukseen voi yhtiöjärjestyksen mukaan kuulua neljästä

kahdeksaan varsinaista jäsentä. Jäsenistä ja heidän lukumäärästään

päättää yhtiökokous. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan

vuodeksi kerrallaan. Yhtiö perehdyttää uudet hallituksen jäsenet yh-

tiön toimintaan.

Talenomin hallitus vastaa yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukai-

sesta järjestämisestä. Hallituksella on yleistoimivalta päättää kaikista

Talenomin hallintoon ja muihin asioihin liittyvistä kysymyksistä, jotka

lain tai yhtiöjärjestyksen mukaan eivät kuulu yhtiökokoukselle tai toi-

mitusjohtajalle. Hallitus kokoontuu niin usein kuin on tarpeellista sen

velvollisuuksien hoitamiseksi. Hallitus on päätösvaltainen, kun läsnä

on enemmän kuin puolet sen jäsenistä.

HALLITUKSEN KOKOONPANO JA TOIMINTA

Hallituksen keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet on määritel-

ty kirjallisesti työjärjestyksessä. Työjärjestyksen mukaisesti hallitus

päättää yhtiön strategiset linjaukset, vahvistaa yhtiön toimintasuun-

nitelman ja budjetin sekä valvoo osa-alueiden toteutumista. Lisäksi

hallitus ohjaa ja valvoo yhtiön johtoa, nimittää toimitusjohtajan ja

päättää toimitusjohtajalle maksettavasta palkkiosta ja toimitusjohta-

jasopimuksen muista ehdoista. Niin ikään hallitus pitää huolen siitä,

että yhtiössä on määritelty sisäinen valvonta sekä riskienhallinta- ja

tiedonantopolitiikka ja että yhtiö toimii määrittämällään tavalla. Li-

säksi hallitus päättää strategisesti tai taloudellisesti merkittävistä

investoinneista, yritysostoista sekä vastuusitoumuksista, hyväksyy

yhtiön rahoituspolitiikan sekä päättää yhtiön palkitsemis- ja kannus-

tinjärjestelmästä.

Hallinnointikoodin mukaisesti hallituksen tehtävänä on arvioida jäsen-

tensä riippumattomuus. Enemmistön hallituksen jäsenistä on oltava

riippumattomia yhtiöstä. Lisäksi vähintään kahden yhtiöstä riippu-

mattoman hallituksen jäsenen on oltava riippumattomia myös yhtiön

merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallitus arvioi vuosittain toimintaansa ja työskentelytapojaan sisäi-

senä itsearviointina. Hallituksen jäsenillä tulee olla riittävä pätevyys

ja toimialatuntemus sekä riittävästi aikaa hallitustyöskentelyyn. Hal-

lituksen kokoonpanon tulee olla riittävän monimuotoinen. Jäsenillä

tulee olla kokemusta ja osaamista, jotka täydentävät toisiaan. Mo-

nimuotoisen hallituskokoonpanon osalta yhtiön tavoitteena on, että

hallituksen jäsenten ikä- ja sukupuolijakauma sekä koulutustausta

otetaan kokemuksen, osaamisen ja toimialatuntemuksen rinnalla

huomioon hallituskokoonpanon valmistelussa. Yhtiö katsoo saavutta-

neensa hallituksen kokoonpanon monimuotoisuuden.

Vuoden 2021 varsinaisessa yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin uu-

delleen Harri Tahkola (puheenjohtaja), Olli Hyyppä, Mikko Siuruainen,

Sampsa Laine, Johannes Karjula ja uutena jäsenenä Elina Tourunen.

Hallituksen toimikausi päättyy ensimmäisen valintaa seuraavan varsi-

naisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallitus kokoontui vuoden 2021 aikana 13 kertaa.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

Nimi Koulutus ja

syntymävuosi

Päätoimi Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

merkittävistä

osakkeenomistajista

Osallistuminen hal-

lituksen kokouksiin

vuonna 2021

Harri Tahkola (hallituksen

puheenjohtaja)

KTM, s. 1972 yrittäjä, sijoittaja,

hallitusammatti-

lainen

Ei Ei 13/13

Olli Hyyppä (hallituksen

jäsen)

DI, s. 1969 Senior Vice

President & Chief

Information Ofcer,

NXP

Semiconductors

Kyllä Kyllä 13/13

Mikko Siuruainen (hallituk-

sen jäsen)

Tradenomi, MBA,

s. 1975

yrittäjä, sijoittaja,

hallitusammatti-

lainen

Kyllä Kyllä 13/13

Elina Tourunen (hallituksen

jäsen)

KTM, CFA,

s. 1980

sijoitusjohtaja, eQ

Varainhoito Oy

Kyllä Kyllä 12/13

Johannes Karjula (hallituk-

sen jäsen)

KTM,

s. 1988

toimitusjohtaja ja

perustaja, Trust-

mary Group Oy,

Trustmary Finland

Oy, varatoimitus-

johtaja Sesonkia

Kyllä Kyllä 13/13

Sampsa Laine (hallituksen

jäsen)

KTM, s. 1969 yrittäjä ja hallitus-

ammattilainen

Kyllä Kyllä 13/13

HALLITUKSEN JÄSENTEN TIEDOT

HARRI TAHKOLA, KTM, S. 1972

Suomen kansalainen

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2017

lähtien ja hallituksen jäsen vuodesta 1998

lähtien.

Keskeinen työkokemus

Harri Tahkola työskenteli Talenomin pal-

veluksessa useissa eri tehtävissä vuosina

1994–2016, viimeksi Talenomin toimitus-

johtajana vuosina 2003–2016.

Keskeiset luottamustehtävät

Harri Tahkola on toiminut hallituksen puheenjohtajana Hacap Oy:ssä

vuodesta 2016, Ducap Oy:ssä vuodesta 2011, Omago Oy:ssä vuodes-

ta 2017 lähtien sekä hallituksen jäsenenä Alfa Finance Oy:ssä vuo-

desta 2014, MOCAPITAL OY:ssä vuodesta 2010 ja Citinvest Oy:ssä

vuodesta 2010 lähtien.

Riippumattomuus

Harri Tahkola ei ole riippumaton yhtiöstä kokonaisarvioon (yli 10 vuot-

ta hallituksessa) perustuen. Hänen ei katsota olevan riippumaton

merkittävistä osakkeenomistajista hänen omistaessaan enemmän

kuin 10 % yhtiön kaikista osakkeista.

Talenom Oyj:n hallitus 31.12.2021

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

OLLI HYYPPÄ, DI, S. 1969

Suomen kansalainen

Yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2015

lähtien.

Keskeinen työkokemus

Olli Hyyppä on toiminut Senior Vice Pre-

sident & Chief Information Ofcer -teh-

tävässä NXP Semiconductors -yhtiössä

vuodesta 2013 lähtien vastaten globaa-

lista tietohallinnosta. Hän on lisäksi toi-

minut Vice President & Chief Information

Ofcer -tehtävässä ST Ericsson -yhtiössä vuosina 2009–2013, eri

IT-asiantuntija- ja johtotehtävissä Elektrobit Oyj:ssä vuosina 1996–

2009 ja suunnittelijana Rautaruukki Oyj:ssä vuosina 1992–1996.

Keskeiset luottamustehtävät

Olli Hyyppä on toiminut Hyyppä Consulting Oy hallituksen puheen-

johtajana 2018 alkaen.

Riippumattomuus

Olli Hyyppä on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeen-

omistajista.

MIKKO SIURUAINEN, TRADENOMI, MBA, S. 1975

Suomen kansalainen

Yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2016

lähtien sekä vuosina 2004–2015.

Keskeinen työkokemus

Mikko Siuruainen on toiminut toimitusjoh-

tajana Alfa Finance Oy:ssä vuodesta 2014

ja Citinvest Oy:ssä vuodesta 2010 lähtien.

Mikko Siuruainen on toiminut Talenom

Oy:n palveluksessa monissa eri tehtävissä

vuosina 2000–2016 muun muassa yritys-

neuvojana, neuvontapäällikkönä, yksikön-

johtajana, yhtiön Oulun toimiston johtaja-

na sekä varatoimitusjohtajana 2006–2016.

Hän on lisäksi aiemmin toiminut Fortum Oyj:llä taloussuunnittelijana

vuosina 1999–2000.

Keskeiset luottamustehtävät

Mikko Siuruainen on toiminut hallituksen jäsenenä Suuntakivi Oy:ssä

vuodesta 2016 alkaen, Silta Partners Oy:ssä vuodesta 2016 alkaen

sekä Virta Advisory Oy:ssä vuodesta 2016 alkaen.

Riippumattomuus

Mikko Siuruainen on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osak-

keenomistajista.

ELINA TOURUNEN, KTM, CFA, S. 1980

Suomen kansalainen

Yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2021

lähtien.

Keskeinen työkokemus

Elina Tourunen on toiminut sijoitusjohta-

jana eQ Varainhoito Oy:n Private Equity

– tiimissä vuodesta 2020 lähtien. Vuosi-

na 2015-2020 hän työskenteli Euroopan

Investointirahaston EIF:n palveluksessa

Luxemburgissa, jossa hän toimi senior

salkunhoitajana private equity –tiimissä.

Aiemmin hän on toiminut yritysrahoitus-

johtajana Keskinäinen Eläkevakuutusyh-

tiö Eterassa ja sitä ennen managerina

EY:n transaktiotiimissä.

Keskeiset luottamustehtävät

Elina Tourunen on toiminut hallituksen jäsenenä Tornator Oyj:ssa

vuosina 2012-2015 ja Futurice Oy:ssa vuosina 2012-2014. Hän on li-

säksi toiminut useassa hallituksessa äänettömänä tarkkailijana ml.

Hydroline Oy ja Staffpoint Oy.

Riippumattomuus

Elina Tourunen on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osak-

keenomistajista.

SAMPSA LAINE, KTM, S. 1969

Suomen kansalainen

Yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2020

lähtien.

Keskeinen työkokemus

Sampsa Laine on ollut Growroad Oy:n

perustaja ja hallituksen puheenjohtaja

vuodesta 2013. Hän vastasi digitaalisten

palvelujen kehittämisestä Nordean yri-

tysasiakkaille kesästä 2017 tammikuuhun

2020 ja toimi Nordea Suomen pankki-

toiminnan varatoimitusjohtaja ja pk-yri-

tysliiketoiminnasta vastaavana johtajana

2014–2017.

Danske Bankissa Laine toimi instituutio- ja pankkiasiakkuuksien glo-

baalina vetäjänä vuosina 2012–2013 ja Markets-toimintojen Suomen

maajohtajana 2007–2011. Sivutoimisena yrittäjänä hän on toiminut

vuodesta 2003 saakka.

Keskeiset luottamustehtävät

Sampsa Laine on toiminut hallituksen puheenjohtajana Fundu Plat-

form Oy:ssä vuodesta 2020 ja hallituksen jäsenenä Privanet Group

Oyj:ssä vuodesta 2020.

Riippumattomuus

Sampsa Laine on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeen-

omistajista.

JOHANNES KARJULA, KTM, S. 1988

Suomen kansalainen

Yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2017

lähtien.

Keskeinen työkokemus

Johannes Karjula on toiminut toimitusjoh-

tajana perustamassaan Trustmary Group

Oy:ssä vuodesta 2016 alkaen, Trustma-

ry Finland Oy:ssa vuodesta 2019 alkaen

sekä varatoimitusjohtajana Sesonkia

Oy:ssä 2015 alkaen. Tämän lisäksi Johan-

nes Karjula on toiminut toimitusjohtajana

LeadFlow Oy:ssä vuosina 2014–2016 sekä

toiminimiyrittäjänä vuosina 2010–2015.

Keskeiset luottamustehtävät

Johannes Karjula on toiminut hallituksen puheenjohtajana Eeroplan

Oy:ssä vuodesta 2016 ja Satokausikalenteri Media Oy:ssä vuodesta

2018 alkaen. Lisäksi hän on toiminut hallituksen jäsenenä Trustmary

Group Oy:ssä vuodesta 2016 alkaen, Sesonkia Oy:ssä vuodesta 2015

alkaen, Molarum Salaojat Oy:ssä vuodesta 2015 alkaen, hallituksen

jäsenä ja partnerina Markkinointitoimisto WDS Oy:ssä vuodesta 2017

alkaen, CX International Oy:ssä vuodesta 2017 alkaen ja Trustmary

Finland Oy:ssä vuodesta 2017 alkaen. Aiemmin hän on toiminut halli-

tuksen jäsenenä LeadFlow Oy:ssä vuosina 2014–2016.

Riippumattomuus

Johannes Karjula on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osak-

keenomistajista.

TOIMITUSJOHTAJA

Toimitusjohtaja vastaa Talenomin juoksevasta hallinnosta osakeyhti-

ölain sekä hallituksen antamien ohjeiden, määräysten ja valtuutusten

mukaisesti ja varmistaa, että yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja että

yhtiön varainhoito on järjestetty luotettavalla tavalla. Toimitusjohtaja

raportoi hallitukselle. Toimitusjohtaja myös ohjaa ja valvoo Talenomin

ja sen liiketoimintojen toimintaa, vastaa päivittäisestä operatiivisesta

johtamisesta ja strategian toteutuksesta sekä valmistelee hallituksen

käsittelyyn menevät asiat ja vastaa niiden täytäntöönpanosta.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii KTM Otto-Pekka Huhtala (s. 1980).

Huhtala on toiminut toimitusjohtajana vuodesta 2019. Huhtala on

työskennellyt Talenomissa eri tehtävissä vuodesta 2002. Ennen toi-

mitusjohtajuuttaan hän toimi pitkään yhtiössä johtoryhmän jäsenenä

ja tilitoimistopalveluiden johtajana vastaten tilitoimistoliiketoiminnan

palvelutuotannosta sekä kirjanpidon tuotantolinjan kehityksestä.

Hän on valmistunut Vaasan yliopistosta kauppatieteiden maisteriksi

pääaineenaan tuotantotalous.

MUU JOHTO

Johtoryhmä avustaa toimitusjohtajaa muun muassa strategian, toi-

mintaperiaatteiden ja yhtiön yhteisten asioiden valmistelussa. Johto-

ryhmän puheenjohtajana toimii Talenomin toimitusjohtaja.

Vuonna 2021 yhtiön johtoryhmään kuuluivat

• toimitusjohtaja Otto-Pekka Huhtala (KTM, s. 1980), yhtiön pal-

veluksessa vuodesta 2002 ja johtoryhmässä vuodesta 2003, toimi-

tusjohtajana vuodesta 2019

• talous- ja henkilöstöjohtaja Antti Aho (KTM, KLT, s. 1979), yhtiön

palveluksessa vuodesta 2003 ja johtoryhmässä vuodesta 2017

• kansainvälisistä liiketoiminnoista vastaava johtaja Tuomas Iivanai-

nen (s.1970), yhtiön palveluksessa vuodesta 2016 ja johtoryh-

mässä vuodesta 2019

• tilitoimistopalveluista vastaava johtaja Juho Ahosola (tradenomi,

hallintotieteiden maisteri (nanssioikeus), s. 1988), yhtiön palve-

luksessa vuodesta 2013 ja johtoryhmässä vuodesta 2019 sekä

• liiketoiminnan kehityksestä vastaava johtaja Juha Jutila (KTM,

Ins., s. 1970), yhtiön palveluksessa vuodesta 2015 ja johtoryhmäs-

sä vuodesta 2019.

Kaikki johtoryhmän jäsenet ovat Suomen kansalaisia.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

TOIMITUSJOHTAJAN JA JOHTORYHMÄN SUORAT JA VÄLILLISET OSAKEOMISTUKSET 31.12.2021

Nimi Osakkeet, kpl

31.12.2021

Optio- ja osakepalkkiojär-

jestelmän nojalla ansait-

tavissa olevat osakkeet

(enintään), kpl

Osuus osakekannasta,

31.12.2021

Optio- ja osakepalkkiojärjes-

telmän nojalla ansaittavissa

olevien osakkeiden osuus

osakekannasta

Otto-Pekka Huhtala 387 160 289 000 0,88 % 0,66 %

Antti Aho 129 960 209 000 0,30 % 0,48 %

Juho Ahosola 16 614 179 000 0,04 % 0,41 %

Tuomas Iivanainen 72 296 143 000 0,17 % 0,33 %

Juha Jutila 41 700 143 000 0,10 % 0,33 %

3. SISÄINEN VALVONTA JA TARKASTUS SEKÄ

RISKIENHALLINTA

Riskienhallinta on Talenomissa osa yhtiön sisäistä valvontaa ja tar-

kastusprosessia. Yhtiössä on hallituksen hyväksymä riskienhallinta-

politiikka, joka tukee strategisten ja liiketoiminnallisten tavoitteiden

saavuttamista, ja joka turvaa toiminnan jatkuvuuden kaikissa olosuh-

teissa. Kyky kantaa riskejä ja hallita niitä tehokkaasti ovat liiketoimin-

nan menestyksen ja omistaja-arvon luomisen kannalta keskeisessä

asemassa.

Hallituksen hyväksymän riskienhallintapolitiikan mukaisesti riskeihin

varautuminen ja niiden tunnistaminen ovat jatkuvaa ja järjestelmäl-

listä toimintaa, josta vastuu on liiketoimintajohdolla. Johto vastaa

riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toi-

menpiteiden toteutumisen seurannasta osana normaalia toiminnan

ohjausta.

Riskienhallintaa koordinoi tietoturva- ja turvallisuuspäällikkö, joka

raportoi konsernin toimitusjohtajalle. Yhtiön hallitukselle esitetään

vähintään kerran vuodessa jatkuvasta riskeihin varautumisesta eril-

lään oleva kartoitus riskeistä ja epävarmuustekijöistä, jonka myötä

hallitus määrittelee riskeihin varautumiseen ohjaavat toimenpiteet.

Yhtiö esittää tilinpäätöksen yhteydessä kulloinkin tunnistamansa kes-

keisimmät riskit.

SISÄINEN VALVONTA JA TARKASTUS

Yhdessä riskienhallinnan kanssa sisäisellä valvonnalla seurataan

yhtiössä sitä, että yhtiö toimii tehokkaasti, sen julkaisema tieto on

ajantasaista ja luotettavaa ja että voimassa olevia säännöksiä nou-

datetaan. Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa Talenomin

toiminnan tehokkuus ja kannattavuus, tiedon luotettavuus sekä yh-

teensopivuus sovellettavien säädösten ja toimintaperiaatteiden kans-

sa. Sisäinen valvonta pyrkii parantamaan hallituksen ohjaustehtävän

toteutumista. Vastuu valvonnan järjestämisestä kuuluu hallitukselle

ja toimitusjohtajalle.

Hallituksella on päävastuu yhtiön taloudellisen aseman ja varain-

hoidon valvonnasta. Johtoryhmä ja hallitus seuraavat kuukausittain

Talenomin taloudellista tilannetta ja kehitystä, ja tiedot julkistetaan

Talenomin tiedonantopolitiikan mukaisesti. Hallitukselle kuukausittain

toimitettava raportti on keskeinen osa yhtiön taloudellista valvon-

taa. Kuukausiraportti on verrattain laaja, millä varmistetaan hallituk-

Nimi Osakkeet, kpl, 31.12.2021 Osuus osakekannasta, 31.12.2021

Harri Tahkola (hallituksen puheenjohtaja) 8 205 863 18,74 %

Olli Hyyppä (hallituksen jäsen) 60 000 0,14 %

Mikko Siuruainen (hallituksen jäsen) 624 716 1,43 %

Elina Tourunen (hallituksen jäsen) 0 0,00 %

Johannes Karjula (hallituksen jäsen) 2 812 0,01 %

Sampsa Laine (hallituksen jäsen) 12 000 0,03 %

Hallitus voi perustaa valiokuntia, mikäli Talenomin toiminnan laajuus tai hallituksen tehtävien tehokas hoitaminen tätä edellyttää. Hallitus ei

perustanut valiokuntia vuonna 2021.

HALLITUKSEN JÄSENTEN SUORAT JA VÄLILLISET OSAKEOMISTUKSET 31.12.2021

sen jatkuva tiedonsaanti yhtiön toiminnan, taloudellisen aseman ja

strategisten tavoitteiden edistymisen osalta. Raportointi tukee toi-

mintojen kontrollien kehittämistä, seuraa kontrollien riittävyyttä ja

tehokkuutta.

Taloudellisen valvonnan lähtökohtana on, että mahdolliset poikkea-

vuudet kyetään havaitsemaan riittävän ajoissa. Lisäksi taloudelliseen

raportointiin liittyvän sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa,

että Talenomin toiminta on tuloksellista ja että päätöksenteko perus-

tuu oikeaan ja luotettavaan tietoon ja riittävään liiketoimintariskien

tunnistamiseen. Sisäisen valvonnan avulla varmistetaan myös, että

taloudellinen raportointi noudattaa yleisesti hyväksyttyjä tilinpäätök-

sen laadintaperiaatteita sekä voimassa olevia lakeja ja määräyksiä.

Hallituksen vastuulla on varmistaa, että laskentatoimen ja taloushal-

linnon sisäinen valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Lisäksi halli-

tus vastaa taloudellisen raportointiprosessin valvonnasta.

Yhtiö soveltaa tilinpäätöstandardeja yhteisin kirjausperiaattein ja ra-

portointistandardein konsernin taloushallintoyksikössä. Taloushallin-

toyksiköstä vastaa talousjohtaja yhdessä hallintojohtajan ja lasken-

tapäällikön kanssa. Näin ollen myös talousjohtaja, hallintojohtaja ja

laskentapäällikkö ovat osaltaan valvontavastuussa lainsäädännön ja

konsernin ohjeiden noudattamisesta. Talousjohtaja raportoi mahdolli-

sista havainnoista toimitusjohtajalle ja hallitukselle.

Yhtiö ei ole katsonut tarpeelliseksi perustaa tarkastusvaliokuntaa.

Ottaen huomioon toiminnan laajuuden yhtiö ei myöskään ole katso-

nut tarpeelliseksi järjestää erillistä sisäisen tarkastuksen organisaa-

tiota. Vastuu tarkastusvaliokunnallle ja sisäiselle tarkastukselle kuu-

luvista tehtävistä kuuluu yhtiön hallitukselle, ja hallitus arvioi näiden

tarpeellisuutta vuosittain. Hallitus määrittää vuosittain tilintarkastus-

suunnittelun yhteydessä erityiset painopistealueet, joihin tarkastusta

on kulloinkin tarkoituksenmukaista kohdistaa.

4. MUUT TIEDOT

SISÄPIIRI

Sisäpiiriä koskevissa asioissa Talenom noudattaa sovellettavan lain-

säädännön lisäksi Nasdaq Helsinki Oy:n antamaa sisäpiiriohjetta sekä

Talenomin hallituksen vahvistamaa omaa sisäpiiriohjettaan. Talenom

julkistaa mahdollisimman pian sillä olevan Talenomia suoraan koske-

van sisäpiiritiedon yhtiön tiedonantopolitiikan mukaisesti. Jos yhtiö

kuitenkin päättää lykätä sisäpiiritiedon julkistamista, se perustaa ky-

seessä olevaa sisäpiiritietoa koskevan hankekohtaisen sisäpiiriluette-

lon. Yhtiö noudattaa markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaista

lykkäysmenettelyä sisäpiiritiedon lykkäämisessä. Sisäpiiriluetteloon

merkitään viipymättä sellaiset henkilöt, joilla on pääsy Talenomia

koskevaan sisäpiiritietoon.

Yhtiön ilmoitusvelvollisiin johtohenkilöihin kuuluvat johtoryhmän

ja hallituksen jäsenet. Ilmoitusvelvollisten henkilöiden sekä heidän

Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaiseen lähipiiriinsä kuulu-

vat tahot ovat velvollisia ilmoittamaan yhtiölle ja Finanssivalvonnalle

kaikki mainittujen henkilöiden omaan lukuunsa tehdyt yhtiön osak-

keisiin tai vieraan pääoman ehtoisiin rahoitusvälineisiin tai niihin liit-

tyviin johdannaisiin tai muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet

viipymättä ja viimeistään kolme työpäivää liiketoimen toteuttamisen

jälkeen.

Yhtiön liikkeeseenlaskemien rahoitusvälineiden, kuten yhtiön osak-

keen lisäksi ilmoitusvelvollisuus voi koskea esimerkiksi vakuutuskuo-

ressa tehtyjä liiketoimia tai liiketoimia rahastotuotteilla, kun yhtiön

rahoitusvälineen painoarvo korituotteessa on yli 20 %. Hankintojen

ja luovutusten lisäksi ilmoitettavat liiketoimet voivat olla esimerkiksi

panttauksia, lahjoituksia tai perintösaantoja.

Ilmoitusvelvollisuus syntyy sen jälkeen, kun liiketoimien kokonaismää-

rä on saavuttanut 5 000 euron raja-arvon kalenterivuoden aikana.

Ilmoitusvelvollisuuden täyttäminen on aina ilmoitusvelvollisen itsensä

vastuulla ja myös silloin, kun hänen rahoitusvälineidensä hoito on

annettu toisen henkilön, esimerkiksi salkunhoitajan, tehtäväksi.

Yhtiö julkistaa vastaanottamansa liiketoimi-ilmoitukset yhtiötiedot-

teella viipymättä ja viimeistään kolme työpäivää liiketoimen toteut-

tamisen jälkeen.

Talenom noudattaa suljetun ikkunan periaatetta ennen tulosjulkis-

tuksiaan. Suljetun ikkunan aikana Talenomissa johtotehtävissä toimi-

vat henkilöt (hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja tai näiden sijaiset

sekä johtoryhmän jäsenet) tai taloudelliseen raportoinnin valmiste-

luun osallistuvat henkilöt tai edellä mainittujen määräysvallassa tai

edunvalvonnassa olevat henkilöt tai arvopaperimarkkinalain 2 luvun

4 §:ssä tarkoitetut määräysvaltayhteisöt eivät saa käydä kauppaa

yhtiön liikkeelle laskemilla rahoitusvälineillä 30 vuorokauteen ennen

yhtiön liiketoimintakatsauksen, osavuosikatsauksen tai tilinpäätöstie-

dotteen julkistamista. Yhtiö suosittelee, että myös edellä mainittujen

suljetun ikkunan piirissä olevien tahojen lähipiiri noudattaisi suljettua

ikkunaa vastaavaa kaupankäyntirajoitusta. Lisäksi yhtiön suosittelee,

että johtohenkilöt tekevät yhtiön liikkeeseenlaskemiin arvopapereihin

ja muihin rahoitusvälineisiin pitkäaikaisia sijoituksia.

LÄHIPIIRI

Talenom noudattaa voimassa olevia määräyksiä sekä listayhtiöiden

hallinnointikoodin 2020 suosituksia lähipiiritoimien seurannasta ja ar-

vioinnista.

Talenomin lähipiiriohjeen tarkoituksena on varmistaa riittävällä taval-

la lähipiiritoimen markkinaehtoisuus sekä edullisuus yhtiön liiketoi-

minnalle sellaisissa liiketoimissa, joissa on mukana yhtiön lähipiiriin

kuuluvia tahoja. Yhtiö arvioi ja seuraa, että tehtävät lähipiiriliiketoi-

met ovat kokonaisuutena yhtiön edun mukaisia ja että mahdolliset

eturistiriidat tulevat asianmukaisesti huomioon otetuiksi yhtiön pää-

töksenteossa. Lähipiiritoimia koskeva valmistelu, päätöksenteko sekä

yksittäisten liiketoimien arviointi ja hyväksyntä on järjestettävä es-

teellisyyssäännökset ja asianmukainen päätöksentekotaho huomioon

ottaen. Talenomin hallitus päättää merkittävistä lähipiiritoimista, eli

lähipiirin kanssa tehtävistä sellaisista sopimuksista tai muista oikeus-

toimista, jotka eivät ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei

toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Lähipiiriohjeiden periaat-

teita noudatetaan koko konsernissa ja kaikkia konserniyhtiöitä koske-

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

vassa päätöksenteossa. Talenomin lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt,

yhtiön johdon avainhenkilöt sisältäen hallituksen, toimitusjohtajan ja

konsernin johtoryhmän, sekä heidän perheenjäsenensä. Lähipiiriin

kuuluvat myös sellaiset yritykset, joihin edellä mainituilla henkilöillä

on yksin tai yhdessä oman lähipiirinsä kanssa määräysvalta.

Talenom pitää ajantasaista lähipiiriluetteloa yhtiön ja sen lähipiirin

kesken tehtävistä lähipiiritoimista, niiden osapuolista ja keskeisistä

ehdoista. Luetteloon merkittävät tiedot kerätään yhtiön lähipiiriin

kuuluvilta henkilöiltä itseltään vuosittain. Yhtiö raportoi lähipiiritoi-

mista säännöllisesti vuosittain tilinpäätöksessään. Yhtiö esittää lain

edellyttämiä tietoja toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetie-

doissa. Lisäksi yhtiö julkistaa tarvittaessa lähipiiritoimet markkinoiden

väärinkäyttöasetuksen, arvopaperimarkkinalain ja pörssin sääntöjen

mukaan.

SIJOITTAJAVIESTINTÄ JA TIEDOTTAMINEN

Talenomin viestinnän tavoitteena on varmistaa, että kaikilla mark-

kinaosapuolilla on samanaikaisesti ja viivytyksettä käytössään olen-

naiset ja riittävät tiedot Talenomin rahoitusvälineiden, kuten sen

osakkeen, hinnan määrittämiseksi. Yhtiön tavoitteena on tuottaa jat-

kuvasti johdonmukaista, luotettavaa, riittävää ja ajantasaista tietoa

markkinoille sen varmistamiseksi, että pääomamarkkinaosapuolilla

olisi mahdollisimman avoin ja selkeä kuva yhtiöstä, jonka perusteella

yhtiön taloudellista tilannetta ja rahoitusvälineiden hintoja voidaan

arvioida. Yhtiön antamat tiedot julkistetaan pääomamarkkinoille ja

muille keskeisille sidosryhmille samanaikaisesti.

Talenom noudattaa viestinnässään arvopaperimarkkinalain ja osa-

keyhtiölain yhtäläisen informaation saatavuuden tasapuolisuuden

periaatetta sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä. Talenomin viestintä

perustuu tosiasioihin: viestinnässä annetaan totuudenmukainen kuva

yhtiön toiminnasta, toimintaympäristöstä, strategiasta, tavoitteista

ja taloudellisesta suorituskyvystä. Viestinnän yleisinä periaatteina

ovat läpinäkyvyys, avoimuus, rehellisyys, tasapuolisuus ja aktiivisuus.

Talenom viestii johdonmukaisesti sekä myönteisistä että kielteisistä

asioista samanaikaisesti kaikille sidosryhmilleen.

Talenom julkaisee pörssitiedotteet Nasdaq Helsingin kautta keskeisil-

le tiedotusvälineille suomeksi ja englanniksi. Kaikki tiedotteet julkais-

taan samanaikaisesti myös yhtiön verkkosivuilla. Tiedotteiden lisäk-

si Talenomin sijoittajasivut sijoittajat.talenom. ovat tärkein yhtiön

toimintaa ja taloutta koskevien tietojen viestintäkanava ajantasaisen

tiedon välittämisessä kaikille sidosryhmille.

TILINTARKASTUS

Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee yhden varsinaisen ti-

lintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilin-

tarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy vaalia seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Vuoden 2021 varsinainen yh-

tiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG

Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Juho Rautio.

Tilintarkastuksen tehtävänä on todentaa, että tilinpäätös antaa oi-

keat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta

tilikaudella. Yhtiön tilintarkastaja antaa yhtiön osakkeenomistajille

lain edellyttämän tilintarkastuskertomuksen yhtiön vuositilinpäätök-

sen yhteydessä. Tilikauden aikana suoritetusta tarkastuksesta ra-

portoidaan hallitukselle. Tilintarkastaja ja hallitus tapaavat vähintään

kerran vuodessa.

Konsernin maksamat palkkiot tilintarkastajille vuonna 2021 olivat tilin-

tarkastuksen osalta 149 343 euroa, todistusten ja lausuntojen osalta

8470 euroa sekä muiden palveluiden osalta 10 987 euroa.

1. JOHDANTO

Talenom Oyj noudattaa 1.1.2020 alkaen Arvopaperimarkkinayhdis-

tys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020

kokonaisuudessaan. Hallinnointikoodi on saatavilla Arvopaperimark-

kinayhdistyksen internet-sivuilla osoitteessa www.cgnland.. Hal-

linnointikoodin lisäksi Talenom Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa

noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalainsää-

däntöä ja muita julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä.

Talenom Oyj:n yhtiöjärjestystä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä

ja määräyksiä.

Tämä palkitsemisraportti on nähtävillä myös yhtiön internetsivuilla

osoitteessa sijoittajat.talenom.. Osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen

mukaisesti Talenomin hallinnon ja toiminnan ylin vastuu on Talenomin

toimielimillä, joita ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja.

Talenom Oyj:n palkitsemispolitiikassa esitetään periaatteet sekä pää-

töksentekoprosessit hallituksen sekä toimitusjohtajan palkitsemiselle

ja toimisopimuksen keskeisille ehdoille. Yhtiön palkitsemisperiaatteet

koskevat yhtiön koko henkilöstöä. Palkitsemisen läpinäkyvyys, mark-

kinalähtöisyys sekä hyvästä suorituksesta palkitseminen ovat keskei-

siä periaatteita palkitsemisessa. Yhtiön palkitsemispolitiikka koskee

yhtiön hallitusta ja toimitusjohtajaa. Yhtiön palkitsemispolitiikan ta-

voitteena on kannustaa ja palkita johtoa yhtiön kulloisenkin strategi-

an mukaisesta toiminnasta ja asetettujen sääntöjen noudattamises-

ta sekä motivoida ponnistelemaan Talenom-konsernin menestyksen

eteen. Toimiva ja kilpailukykyinen palkitseminen on olennainen väline

kyvykkään johdon palkkaamiseksi yhtiöön, mikä puolestaan edistää

yhtiön taloudellista menestystä ja hyvän hallinnoinnin toteuttamista.

Palkitseminen tukee yhtiön asettamien tavoitteiden ja yhtiön strate-

gian toteutumista sekä pitkän aikavälin tuloksellisuutta.

Palkitsemispolitiikan mukainen palkitseminen koostuu seuraavista

osista:

• Peruspalkka ja työsuhde-etuudet, joissa Talenom noudattaa pai-

kallisia markkinakäytäntöjä, lakeja ja määräyksiä

• Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä, jonka tarkoituksena on oh-

jata yksilön ja organisaation suoritusta sekä tukea strategisten

hankkeiden nopeaa toteuttamista

• Pitkän aikavälin palkkiojärjestelmä, joka on tarkoitettu avainhen-

kilöiden sitouttamiseen. Pitkän aikavälin kannustimilla pyritään

sitouttamaan johtoa sekä yhdenmukaistamaan heidän etunsa

yhtiön osakkeenomistajien edun kanssa.

Palkitsemisen kehittyminen suhteessa yhtiön taloudelliseen ke-

hitykseen

Seuraavissa taulukossa ja kaavioissa esitetään hallituksen ja toimi-

tusjohtajan palkkioiden kehitys verrattuna konsernin työntekijöiden

keskimääräisen palkitsemisen kehitykseen ja konsernin taloudelliseen

kehitykseen viideltä edelliseltä tilikaudelta. Talenomin palkitsemispo-

litiikan mukaisesti osa toimitusjohtajan palkitsemisesta muodostuu

lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista, jotka ovat yhteydessä liike-

toiminnan tulokseen. Vuoden 2016 myönnetyt optiot ja yhtiön voima-

kas osakekurssin nousu on vaikuttanut nousevasti pitkän aikavälin

palkkiotason kehitykseen vuosina 2018-2020. Hallituksen palkkiota-

soa on nostanut vuonna 2020 hallituksen jäsenmäärän nousu yhdellä

ja palkkioiden nousu.

Palkitsemisraportti 2021

PALKITSEMISEN KEHITTYMINEN

1 000 €

2017 2018 2019 2020 2021

Hallituksen vuosipalkkiot 122,7 133,7 131,9 182,0 192,0

Toimitusjohtajan vuosipalkkiot 146,0 212,4 409,1 712,3 231,2

Keskimääräinen palkkakehitys

1 000 €/hlö *) 36,8 37,2 37,8 37,9 39,5

Talenomin keskimääräinen palkkakehitys on laskettu jakamalla palkat ja palkkiot keskimääräisellä henkilömäärällä tilikauden aikana.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

2. HALLITUKSEN PALKKIOT

Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista

yhdeksi toimikaudeksi kerrallaan hallituksen tekemän ehdotuksen

perusteella. Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on pe-

rustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan palkitse-

mispolitiikkaan.

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous päätti 3.3.2021 hallituksen

puheenjohtajalle maksettavaksi palkkioksi 6 000 euroa kuukaudessa

ja hallituksen jäsenille 2 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi päätettiin,

että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustus-

säännön mukaisesti.

HALLITUKSEN JÄSENILLE MAKSETUT PALKKIOT 1.1.2021-31.12.2021

Vuosipalkkiot Muut taloudelliset

etuudet

Yhteensä

Harri Tahkola (hallituksen puheenjohtaja) 72 000 72 000 €

Olli Hyyppä (hallituksen jäsen) 24 000 24 000 €

Mikko Siuruainen (hallituksen jäsen) 24 000 24 000 €

Anne Riekki (hallituksen jäsen) * 4 000 4 000 €

Johannes Karjula (hallituksen jäsen) 24 000 24 000 €

Sampsa Laine (hallituksen jäsen) 24 000 24 000 €

Elina Tourunen (hallituksen jäsen) ** 20 000 20 000 €

Yhteensä 192 000 192 000 €

*) Hallituksen jäsen 1.1-2.3.2021

**) Hallituksen jäsen 3.3.2021 alkaen

Hallituksen jäsenet eivät ole osallisia yhtiön osakeperusteisissa palkitsemisjärjestelmissä, eikä hallituspalkkioita makseta yhtiön osakkeina.

YHTIÖN TALOUDELLINEN KEHITYS

60000

40000

20000

10000

30000

50000

70000

2017 2018 2019 2020 2021

Konsernin liikevaihto 41 421 48 871 57 955 65 161 82 808

Konsernin liikevoitto 4 840 8 545 10 409 12 881 14 763

1 000 eur

Toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella

Kiinteä vuosipalkka

(sisältäen luontaiedut)

Lyhyen aikavälin muut-

tuva kannustinpalkkio *)

Palkitseminen yhteensä

Maksetut palkkiot (1 000 euroa) 204,2 27 231,2

Osuus palkitsemisen kokonaismäärästä 88 % 12 %

*) Ansaittu tilikaudelta 2020 suoritusten perusteella, maksettu 2021.

3. TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN

Toimitusjohtajan palkitsemisesta ja toimitusjohtajan toimisopimuksen

ehdoista päättää hallitus yhtiökokoukselle esitetyn ja voimassa ole-

van palkitsemispolitiikan puitteissa.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii Otto-Pekka Huhtala. Toimitusjoh-

tajasopimuksen mukaisesti toimitusjohtaja toimii tehtävässään

toistaiseksi ja sopimuksessa noudatettava irtisanomisaika on kaksi

kuukautta. Toimitusjohtajan palkasta maksetaan normaali työeläke-

lainsäädännön alainen työeläkemaksu. Toimitusjohtajalle ei makseta

lisäeläkemaksuja.

Kiinteä palkanosa

Toimitusjohtajan kiinteä palkanosa koostuu kuukausipalkasta ja luon-

taiseduista. Vuosipalkka vuonna 2021 luontaisedut mukaan lukien oli

204 240 euroa, josta luontaisedut olivat 240 euroa.

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä

Toimitusjohtaja on muun johtoryhmän tavoin oikeutettu johtoryhmän

suoritepalkkioon ennalta määrättyjen kriteerien täyttyessä.

Kriteereissä otetaan huomioon yhtiön liikevaihto, käyttökate, liike-

voitto, asiakaspysyvyys, toiminnan tehokkuus, henkilöstötyytyväi-

syys, tuotekehityksen edistyminen sekä tuoteryhmäkohtainen kasvu.

Tämän lisäksi hallitus arvioi erikseen toimitusjohtajan suoriutumista

tehtävässään ja päättää toimitusjohtajalle maksettavasta erillisestä

suoritepalkkiosta. Toimitusjohtajan enimmäispalkkio lyhyen aikavälin

kannustinjärjestelmässä on 25 % kiinteästä vuosipalkasta (brutto).

Hallitus asetti liikevaihdon ja liikevoiton toimitusjohtajan vuoden

2021 lyhyen aikavälin kannustimen ansaintakriteereiksi. Molemmissa

oli saavutettava minimiarvot. Painoarvot näillä molemmilla oli 50 %.

Vuodelta 2021 ei makseta lyhyen aikavälin suoritepalkkiota.

Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät

Pitkän aikavälin tulospalkkion tarkoitus on kannustaa toimitusjohtajaa

työskentelemään pitkällä aikavälillä omistaja-arvoa lisäten ja sitout-

taa toimitusjohtajaa entisestään yhtiöön. Toimitusjohtaja Otto-Pekka

Huhtala on mukana osakepalkkiojärjestelmässä 2020-2024, sitout-

tavassa osakepalkkiojärjestelmässä 2021 sekä optio-ohjelmissa 2019

ja 2021.

Toimitusjohtajan osallistuminen optio-ohjelmaan

Optio-oikeudet Optio-ohjemien perus-

teella toimitusjohtajalle

myönnetyt optio-oikeu-

det kpl

Osakkeiden määrä, jonka

yksi optio-oikeus oikeut-

taa merkitsemään

Osakkeen merkintähinta,

euroa

Osakkeiden merkin-

täaika

2019 120000 1 3,10 1.3.2022–28.2.2023

2021 90000 1 13,44 1.3.2026-28.2.2027

Pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmän 2020-2024 osalta hallitus

päättää vuosittain suoritusmittarit sekä niihin liittyvät tavoitteet ja

painoarvot alkavalle ohjelmalle. Suoritusmittarit voivat vaihdella oh-

jelmasta toiseen, ja ne on laadittu edistämään yhtiön pitkän aika-

välin arvonluontia.

Toimitusjohtajan on omistettava vähintään puolet osakepalkkiojär-

jestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osak-

keista siihen asti, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä on

yhteensä hänen bruttovuosipalkkansa arvoinen. Osakkeet on omis-

tettava niin kauan kuin johtoryhmän jäsenyys jatkuu.

Taulukossa esitetyt osakepalkkioiden enimmäisarvot on ilmaistu

bruttoarvoina, josta vähennetään asianomaiset verot ennen kuin

osakkeet luovutetaan toimitusjohtajalle.

Osakepalkkiojärjestelmä 2020-2024 OPJ 2020-2022 OPJ 2021-2023

Toimitusjohtajalle allokoitujen osakkeiden

enimmäismäärä

54000 25000

Ansaintakriteerit (painoarvo) Konsernin liikevoitto (3/6),

Kansainvälistyminen (1/6),

Kasvu (1/6) ja

Lisäarvopalveluiden osuus liikevaihdosta

(1/6)

Konsernin liikevaihto (50 %),

Liikevoitto (30 %) ja

Strategisten hankkeiden toteutuminen

(20 %)

Osakkeiden luovutusvuosi 2023 2024

Sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä 2021 toimitusjohtajalle on allokoitu 3200 osakkeita. Vuosina 2021-2023 myönnettävät palkkiot mak-

setaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana 12–36 kuukauden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen. Vuodelta 2021 palkkiota

ei maksettu.

80000

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Talenom tarjoaa pienille ja keskisuurille yrityksille laajan kirjon erilaisia

tilitoimisto- ja ohjelmistopalveluita, asiantuntijapalveluita sekä muita

sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia palveluita. Talenom on perus-

tettu vuonna 1972, ja sillä on yhteensä 52 toimipistettä Suomessa,

Ruotsissa ja Espanjassa. Vuonna 2021 Talenomin palveluksessa oli kes-

kimäärin 1 012 työntekijää.

Talenomin kasvuhistoria on vahva ja se tavoittelee edelleen voimakas-

ta, kannattavaa kasvua. Työ- ja elinkeinoministeriön julkaiseman Ta-

loushallintoalan toimialaraportin (2019:50) mukaan markkinanäkymät

taloushallintoalalle ovat hyvin positiiviset niin Suomessa kuin laajem-

minkin. Toimialaraportti kuitenkin muistuttaa, että digitalisoituminen,

automaatio ja työn tekemisen muotojen muuttuminen muuttavat sekä

työtehtäviä että koko toimialaa. Taloushallinnon ammattilaiset ovat

enenevässä määrin palveluammattilaisia, yrityskonsultteja, jotka hallit-

sevat sähköiset palvelukanavat ja -järjestelmät.

LIIKETOIMINTAMALLI

Talenom yhdistää toiminnassaan henkilökohtaisen palvelun automati-

soituihin taloushallinnon prosesseihin, minkä lähtökohtana on asiakkai-

den menestyksen tukeminen ja arjen helpottaminen.

Talenom kehittää jatkuvasti automatisoitua tuotantolinjaa omien oh-

jelmistojensa avulla sekä hyödyntää ratkaisuissaan laajasti ohjelmis-

torobotiikkaa. Vahva ohjelmisto-osaaminen on mahdollistanut erittäin

tehokkaan ja pitkälle automatisoidun kirjanpitoprosessin. Talenom on

hyvissä asemissa toimialan murroksessa, jossa perinteisen kirjanpitäjän

rooli muuttuu samalla, kun konsultointi- ja lisäarvopalvelut kasvattavat

merkitystään. Tilitoimistopalveluiden rutiinitehtävien automatisointi on

vapauttanut henkilöresursseja korkeampaa osaamista vaativiin neu-

vontapalveluihin, mikä on parantanut asiakastyytyväisyyttä ja -pysy-

vyyttä.

Talenomilla on tuhansia asiakkaita, jotka ovat jakautuneet suhteellisen

tasaisesti eri toimialoille. Näin ollen yhtiö ei ole riippuvainen yksittäisen

asiakkaan tai tietyn toimialan menestyksestä. Laaja, hajautunut ja py-

syvä asiakaskunta tuo jatkuvuutta ja läpinäkyvyyttä liiketoimintaan, ja

on yksi yhtiön vahvuuksista.

Tilitoimistopalveluita tarjotaan jatkuvilla asiakassopimuksilla. Asiakas-

suhteet ovat pitkiä ja laskutuksen kertyminen hyvin ennakoitavissa.

Arviolta 90 prosenttia laskutuksesta on luonteeltaan toistuvaa. Pal-

velut myydään kuukausittain laskutettavana palvelukokonaisuutena,

jonka hinnoittelu riippuu asiakkaan valitseman palvelukokonaisuuden

laajuudesta. Asiakas saa käyttöönsä omalle toimialalleen räätälöidyt

järjestelmäkokonaisuudet ja Talenomin toimialaosaamisen. Oma vah-

va myyntiorganisaatio ja uudet digitaaliset myyntikanavat yhdistettynä

kilpailukykyisiin tuotteisiin ja palveluihin ovat näkyneet liikevaihdon ja

asiakastyytyväisyyden tasaisena kasvuna.

VASTUULLISUUDEN OLENNAISET NÄKÖKOHDAT JA

KESKEISET TOIMINTAPERIAATTEET

Talenomin liiketoiminnan keskeisimmät vastuullisuusnäkökohdat ovat

yhtiön arvion mukaan tietoturvaan, korruption ja rahanpesun estämi-

seen, työntekijöiden ammattitaitoon ja oikeisiin toimintatapoihin sekä

toimistojen paperittomuuden kehittymiseen liittyvät asiat.

Osana vastuullisuustyötään Talenom toteuttaa vuonna 2022 olennai-

suusmäärittelyn ja jatkaa sen perusteella ei-taloudellisen tiedon rapor-

tointinsa kehittämistä.

Talenomin liiketoimintaperiaatteisiin liittyvät riskit ja niiden hallinta on

kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa kohdassa Arvio merkittä-

vimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä.

EU-TAKSONOMIA

Taksonomiaraportoinnin taustalla on EU:n ilmastoneutraaliustavoite

vuoteen 2050 mennessä ja pyrkimys ohjata investointeja ympäristön

kannalta kestäviin kohteisiin.

Ensimmäisenä raportointivuotena luokitus järjestelmään sisältyvät ne

toimialasektorit, joilla on suurin potentiaali saavuttaa EU-tason ilmas-

totavoitteet ilmastonmuutokseen sopeutumisen ja hillinnän kautta.

Talenom on suorittanut EU-taksonomiaan liittyvän tarkastelun ole-

massa olevan tiedon pohjalta. Tarkastelun pohjalta on todettu, että

vuonna 2021 Talenomin taksonomianmukainen osuus liikevaihdosta,

pääomamenoista ja käyttökustannuksista on 0 %. Näin ollen, 100 %

Talenomin liikevaihdosta, pääomamenoista ja käyttökustannuksista

on ei-taksonomianmukaista kahden ensimmäisen ympäristötavoitteen

osalta.

Taksonomiaraportointia täydentävät laadulliset kriteerit ja mittarit on

esitelty tämän raportin ympäristöasiat kappaleessa.

YMPÄRISTÖASIAT

Talenomin sähköiset taloushallinnon prosessit vaikuttavat suoraan

pienten ja keskisuurten yritysten paperittomuuden kehittymiseen. Ta-

lenomin tuhansien asiakasyritysten kautta vaikutukset kertautuvat, ja

ovat valtakunnallisesti merkittäviä. Paitsi että paperittomuus parantaa

toiminnan tehokkuutta ja tuloksellisuutta, sillä on myös positiivinen

ympäristövaikutus. Finanssialan Keskusliiton tekemä selvitys (Selvitys

taloushallinnon automatisoinnin ilmastovaikutuksista 2015) arvioi, että

lähes yrityskoosta riippumatta taloushallinnon tiedonkäsittelyn auto-

matisoinnin voidaan odottaa tuovan säästöä yrityksen taloushallinnon

ilmastovaikutuksiin 80-90 prosenttia.

Talenom haluaa olla ympäristöasioissakin aidosti vastuullinen toimija.

Siksi yhtiö on tehnyt työtä ansaitakseen kansainvälisesti tunnustetun

Green Ofce -sertikaatin. Työssä on onnistuttu, nyt Talenom on ainoa

Green Ofce -sertioitu tilitoimisto.

Talenomin tuottamissa tilitoimistopalveluissa pyritään sekä asiakkaan

taloushallinnossa että ulkoistuspalveluiden järjestelyissa täyteen pa-

perittomuuteen. Talenomin vuonna 2021 kirjaamista tositteista peräti

84,8 (82,6) prosenttia käsiteltiin tositteen syntyhetkestä kirjanpitoti-

liöintiin asti täysin paperittomasti.

Talenom itse mittaa toimintojensa sähköisyysastetta kirjanpidossa

käsiteltävän aineiston paperittomuuden perusteella. Viime tilikaudel-

la sähköisyysaste oli keskimäärin 97,1 (96,4) prosenttia. Luku pitää

kuitenkin sisällään esimerkiksi keskitettyyn skannauspalveluun digitali-

soitavaksi saapuvat aineistot, jotka Talenom vastaanottaa paperisessa

muodossa. Talenom pyrkii prosessejaan kehittämällä nostamaan säh-

köisyysastetta edelleen.

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Talenom on energiatehokkuuslain tarkoittama suuri yritys, minkä vuok-

si se toteuttaa säännöllisesti lain edellyttämän energiakatselmuksen

toiminnastaan. Yleisellä tasolla Talenom kiinnittää huomiota kiinteis-

töjen energiatehokkuuteen seuraamalla sähkön, sekä osin lämmön ja

veden, kulutusta toimipaikoissaan. Vuosittaisesta sähkönkulutuksesta

Talenom raportoi WWF:lle.

Kiinteistöjen käytön tehokkuutta Talenomilla mitataan neliöiden mää-

rällä per työntekijä, ja tämä raportoidaan Green Ofce -vuosikellossa.

Vuonna 2021 Talenomilla oli 15,37(18,64) toimitilaneliötä työntekijää

kohden. Liikematkustamisen hallintaa Talenomilla mitataan ja rapor-

toidaan vuosikellossa matkakulujen suhteena liikevaihtoon. Yhtiön va-

lintojen ja koronapandemian vuoksi vuonna 2021 matkakulujen osuus

liikevaihdosta oli 0,25 prosenttia (0,24 %). Työn vaatimissa matkoissa

Talenomilla huomioidaan kestävän liikkumisen periaatteet. Ensisijai-

sesti hyödynnetään etäyhteyksiä aina kun se on mahdollista ja tar-

koituksenmukaista. Kun matkustaminen on välttämätöntä, suositaan

matkustusohjeen mukaisesti julkisia liikennevälineitä ja vältetään len-

tämistä. Kodin ja työpaikan väliseen liikkumiseen Talenom suosittaa

kävelyä, pyöräilyä tai joukkoliikennettä. Etätyöhön kannustetaan.

Ympäristöasiat huomioidaan myös Talenomin hankinnoissa. Toimisto-

laitteissa suositaan energiamerkittyjä tuotteita, kuten Energy Star- tai

TCO-merkillä varustettuja laitteita. Toimistotarvikkeilta puolestaan

vaaditaan tuotteesta riippuen joutsenmerkki, FSC- tai FSC Recycled

-merkki. Tuotteiden elinkaaressa huomioidaan kierrätys ja lajittelu. Pal-

veluita hankittaessa selvitetään, että palveluntarjoaja toimii ympäristön

näkökulmasta vastuullisesti.

Talenom ei ole tunnistanut liiketoiminnassaan oleellisia ympäristöasioi-

hin liittyviä riskejä.

SOSIAALISET JA HENKILÖSTÖASIAT

Talenom pyrkii toimimaan työnantajana kaikin tavoin vastuullisesti ja

hyvä henkilöstökokemus on yksin sen toimintaa ohjaava keskeinen ta-

voite. Talenom listattiinkin neljättä kertaa peräkkäin yhdeksi Suomen

parhaista työpaikoista Great Place to Work -instituutin tekemässä tut-

kimuksessa ja ensimmäistä kertaa myös Euroopan parhaiden työpaik-

kojen listalle. Talenom aloitti yhteystyön The Siqnicant Companyn

kanssa hyödyntäen heidän Siqni-kyselyään kehittääkseen työnteki-

jäymmärrystä entisestään. Siqni-kyselyn avulla johto sai enemmän in-

formaatiota työntekijöille merkityksellisistä asioista ja uusia näkökulmia

yksilöllisempään johtamiseen.

Talenom panostaa vahvasti henkilöstön kehittämiseen. Talenom Aka-

temia tarjoaa monipuolisesti erilaisia koulutuksia aina työelämätaidois-

ta ammatillisen osaamisen kehittämiseen. Myös esihenkilötyöhön pa-

nostetaan vahvasti sisäisillä koulutuksilla.

Talenom tekee työnantajana työtä yhtiön työntekijöiden tasapuolisen

ja yhdenvertaisen kohtelun eteen. Yhtiö kieltää henkilöstöohjeissaan

häirinnän, epäasiallisen käytöksen ja väärinkäytökset sekä valvoo oh-

jeistuksen toteutumista käytettävissään olevin keinoin. Talenomilla on

käytössä ilmoitusmenettely, jonka mukaan henkilöstön tulee toimia

häirintää, epäasiallista käytöstä tai väärinkäytöksiä havaittuaan.

Talenomin palveluksessa oli raportointikaudella keskimäärin 1012 työn-

tekijää 52 toimipaikassa. Itsenäisinä franchising-yrittäjinä toimi yh-

teensä 24 henkilöä 20 franchising-toimipisteessä. Työntekijöistä 58

prosenttia sijoittui Talenomin palvelukeskuksiin Ouluun ja Tampereelle.

Osa-aikaisten ja tilapäisten työntekijöiden suhteellinen osuus kaikista

työsuhteista oli 9,8 prosenttia (7,7) prosenttia).

Talenom on tunnistanut liiketoiminnalleen keskeisenä sosiaalisiin

ja henkilöstöasioihin liittyvänä riskinä sen, että yhtiö voi menettää

avainhenkilöitään tai epäonnistua ammattitaitoisten työntekijöiden

rekrytoinnissa, kouluttamisessa ja pitämisessä yhtiön palveluksessa.

Etenkin taloushallinnon asiantuntijoiden tai myyjien kohdalla riski voi

toteutuessaan johtaa asiakkaiden menettämiseen tai muutoin estää

yhtiötä toimimasta, kehittymästä ja kasvattamasta toimintaansa me-

nestyksekkäästi. Taloushallinnon toimialaraportin (8/2019) mukaan to-

dellisten ammattilaisten rekrytointi on viime vuosina vaikeutunut, ja

alalla on havaittavissa myös kilpailua palkoilla.

IHMISOIKEUKSIEN KUNNIOITTAMINEN

Talenom kunnioittaa ihmisoikeuksia ja vaatii niiden kunnioittamista

myös kumppaneiltaan. Talenomin liiketoiminnalle keskeisten, ihmis-

oikeusasioihin liittyvien riskien osalta yhtiö vaatii vastuullisuuden

toteutumista ja ihmisoikeuksien kunnioittamista myös alihankintaket-

juissaan. Tällaisia riskejä voi liittyä alihankintaketjujen työoloihin, ku-

ten esimerkiksi kiinteistöhuollon palveluksessa toimivien henkilöiden

työehtoihin.

KORRUPTION, RAHANPESUN JA LAHJONNAN

TORJUNTA

Taloushallinnon palvelujen tarjoajana korruption, rahanpesun ja

lahjonnan torjuntaan liittyvät teemat ovat Talenomille tärkeitä.

Talenom hoitaa toimeksiannosta yhtiöiden kirjanpitoja ja on siten

rahanpesulain nojalla ilmoitusvelvollinen Rahanpesun selvittelykes-

kukselle, mikäli herää epäilys rahanpesun tai terrorismin rahoit-

tamisesta. Talenom on luonut lahjonnan ja korruption vastaiset

toimintaperiaatteet, minkä lisäksi yhtiön henkilöstöohjeeseen on

kirjattu toimet väärinkäytöksiä havaittaessa. Yhtiö on myös luo-

nut toimintatapoja havaitakseen mahdollisia rahanpesuun viittaavia

epäilyttäviä toimia sekä ohjeistanut ja kouluttanut henkilökuntaan-

sa oikeaan toimintamalliin. Talenom on laatinut toiminnastaan ra-

hanpesulain edellyttämän riskiarvion. Rahanpesuepäilyiden ilmoit-

tamiseen on olemassa ohjeistettu prosessi, ja kuten rahanpesulaki

edellyttää, ilmoitus Rahanpesun selvittelykeskukselle annetaan, jos

selonotosta riippumatta on jäänyt epäilys rahanpesusta.

Talenomin tarjoamien palveluiden luonteesta johtuen Talenom ke-

rää, tallentaa, käsittelee ja jakaa suuren määrän arkaluonteisia

tietoja, kuten luottamuksellisia yritystietoja ja henkilötietoja asi-

akkaista, työntekijöistä ja toimittajista. Valtaosa tiedoista ylläpi-

detään ja tietoa siirretään sähköisesti yhtiön IT-järjestelmissä. Täl-

laisten tietojen väärinkäytön torjunta on keskeinen osa Talenomin

riskienhallintaa.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

MARKKINAKATSAUS

Suomen kirjanpito- ja tilinpäätöspalveluiden markkina oli noin 1 185

(1 219) miljoonaa euroa vuonna 2020, ja Talenomin markkinaosuus oli

liikevaihdolla mitattuna 5,2 (4,8) %. Tilastokeskuksen mukaan kirjan-

pito- ja tilinpäätöstoimialan liikevaihto laski 2,7 % vuonna 2020 edel-

lisvuoteen verrattuna. Arviomme mukaan poikkeuksellisen kehityksen

taustalla on ennen kaikkea koronapandemia.

Tilitoimistopalveluiden markkina on defensiivinen, ja markkina on kas-

vanut Suomessa lähes joka vuosi vuodesta 2001 lähtien nanssikrii-

sistä ja Suomen bruttokansantuotteen ajoittaisesta supistumisesta

huolimatta. Tilastokeskuksen Yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilas-

ton sekä sitä edeltävien Yritysrekisterin vuositilastojen mukaan tili-

toimistomarkkinan keskimääräinen liikevaihdon vuosikasvu aikavälillä

2001–2020 oli 5,0 %.

Suomen tilitoimistomarkkina on pirstaloitunut. Tilastokeskuksen Yri-

tysten rakenne- ja tilinpäätöstilaston mukaan alalla oli vuonna 2020

yrityksiä 4 110 (vuonna 2019: 4 103) ja keskimääräinen yrityksen koko

oli 3,1 (2,9) työntekijää. Tilitoimistomarkkinoilla on paljon yhden hen-

gen toimistoja ja sivutoimisia yrittäjiä. Markkinan pirstaleisuus tarjoaa

mahdollisuuden kasvulle ja luo skaalaetuja. Skaalaedut ovat huomat-

tavia muun muassa tietojärjestelmissä, myynnissä ja markkinoinnissa

sekä toiminnan järjestämisessä.

Ruotsin tilitoimistomarkkinan koko (2019: noin 2 mrd. euroa) on

suunnilleen kaksinkertainen Suomeen verrattuna. Vuoden 2020

markkinatietoa ei ollut saatavilla tilinpäätöstiedotteen julkaisuhetkel-

lä. Yleisesti Ruotsi on tilitoimistoalan kehityksessä Suomea jäljessä

esimerkiksi digitalisaation suhteen, mutta taso on kuitenkin erittäin

hyvä eurooppalaisessa vertailussa. Espanjan tilitoimistomarkkinoiden

koko on noin 10 miljardia euroa. Muun Etelä-Euroopan tavoin Espan-

jan digitalisaatiokehitys on huomattavasti Pohjoismaita jäljessä.

Hallituksen toimintakertomus

AVAINLUVUT

Konserni 1–12/2021 1–12/2020 Muutos, %

Liikevaihto, 1 000 euroa 82 808 65 161 27,1 %

Liikevaihdon kasvu, % 27,1 % 12,4 %

Käyttökate, 1 000 euroa 27 662 23 279 18,8 %

Käyttökate liikevaihdosta, % 33,4 % 35,7 %

Liikevoitto, 1 000 euroa 14 763 12 881 14,6 %

Liikevoitto liikevaihdosta, % 17,8 % 19,8 %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) 17,7 % 19,6 %

Liiketoiminnan rahavirta, 1 000 euroa 25 582 23 436 9,2 %

Korolliset nettovelat, 1 000 euroa 39 240 29 328 33,8 %

Nettovelkaantumisaste, % 88,0 % 91,0 %

Omavaraisuusaste, % 38,1 % 38,1 %

Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa 37 957 20 295 87,0 %

Likvidit varat, 1 000 euroa 10 121 9 104 11,2 %

Osakekohtainen tulos, euroa 0,25 0,22 10,5 %

Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 43 462 583 42 654 214 1,9 %

Nettotulos, 1 000 euroa 10794 9 579 12,7 %

KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS TAMMI-JOULUKUU 2021

1200

800

400

472

531

200

600

1000

1400

585

582

538

644

671

728

768

821

861

892

890

915

958

970

998

1099

1219

1185

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Toimialan koko (€ milj.)

Liikevaihto kasvoi 27,1 % ja oli 82,8 (65,2) miljoonaa euroa. Liikevaih-

don kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuk-

sesta ja kolmasosa orgaanisesti asiakasmäärän kasvun ja lisäarvopal-

velujen myynnin kautta Suomessa. Pandemialla ei ollut merkittävää

vaikutusta liiketoimintaan.

Henkilöstökulut olivat 44,6 (33,9) miljoonaa euroa eli 53,9 (52,1) %

liikevaihdosta. Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien

11,3 (8,1) miljoonaa euroa eli 13,6 (12,4) % liikevaihdosta.

Liikevoitto kasvoi 14,6 % ja oli 14,8 (12,9) miljoonaa euroa eli 17,8

(19,8) % liikevaihdosta. Nettotulos kasvoi 12,7 % ja oli 10,8 (9,6)

miljoonaa euroa. Suhteellista kannattavuutta painoivat ostettujen lii-

ketoimintojen muita yksiköitä heikompi kannattavuus, yrityskauppo-

jen integrointikulut, kohonnut henkilöstökulujen taso ja korkeammat

poistot.

100

0,4%

13%

87%

13%

87%

0,4%

Suomi

Ruotsi

Muut maat

2017 2018 2019 2020 2021

meur

Liikevaihto maittain 1-12/2021

2017 2018 2019 2020 2021

8,5

10,4

meur

4,8

10%

25%

20%

15%

12,9

14,8

11,7%

17,5%

18,0%

19,8%

17,8%

Liikevoitto, milj.euroa Liikevoitto, % liikevaihdosta

Liikevaihdon kehitys, meur

94%

Liikevaihto maittain 1-12/2020

Suomi

Ruotsi

Muut maat

90%

Liikevoiton kehitys, meur

MAAKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS

SUOMI 1–12/2021 1–12/2020 Muutos, %

Liikevaihto, 1 000 euroa 71 779 61 315 17,1 %

Liikevaihdon kasvu, % 17,1 % 8,7 %

Käyttökate, 1000 euroa 26 919 23 340 15,3 %

Käyttökate liikevaihdosta, % 37,5 % 38,1 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -11 794 -9 975 18,2 %

Liikevoitto, 1 000 euroa 15 125 13 365 13,2 %

Liikevoitto liikevaihdosta, % 21,1 % 21,8 %

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Suomi Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020

Liikevaihto, 1 000 euroa 18 002 18 387 16 759 18 631 16 675 15 578 13 830 15 232

Liikevaihdon kasvu, % 8,0 % 18,0 % 21,2 % 22,3 % 12,8 % 8,9 % 6,5 % 6,3 %

Käyttökate, 1000 euroa 7 093 6 733 6 380 6 714 6 158 6 081 5 744 5 358

Käyttökate liikevaihdosta, % 39,4 % 36,6 % 38,1 % 36,0 % 36,9 % 39,0 % 41,5 % 35,2 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -2 582 -2 797 -2 927 -3 488 -2 464 -2 505 -2 538 -2 468

Liikevoitto, 1 000 euroa 4 511 3 936 3 453 3 226 3 694 3 575 3 206 2 890

Liikevoitto liikevaihdosta, % 25,1 % 21,4 % 20,6 % 17,3 % 22,2 % 23,0 % 23,2 % 19,0 %

RUOTSI 1–12/2021 1–12/2020 Muutos, %

Liikevaihto, 1 000 euroa 10 673 3 845 177,5 %

Liikevaihdon kasvu, % 177,5 % 147,0 %

Käyttökate, 1000 euroa 763 -61 1353,3 %

Käyttökate liikevaihdosta, % 7,1 % -1,6 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -1 085 -423 156,5 %

Liikevoitto, 1 000 euroa -323 -484 33,3 %

Liikevoitto liikevaihdosta, % -3,0 % -12,6 %

Liikevaihto kasvoi 17,1 % ja oli 71,8 (61,3) miljoonaa euroa. Liike-

vaihdon kasvusta puolet oli orgaanista ja puolet tuli yrityskaupoista.

Orgaanisen kasvun taustalla olivat asiakasmäärän kasvu ja lisäarvo-

palvelujen myynti.

Suhteellinen kannattavuus säilyi erinomaisella tasolla. Automaation

kehityksellä oli myönteinen ja yritysostoilla negatiivinen vaikutus suh-

teelliseen kannattavuuteen.

MUUT MAAT 1–12/2021 1–12/2020 Muutos, %

Liikevaihto, 1 000 euroa 356

Liikevaihdon kasvu, %

Käyttökate, 1000 euroa -20

Käyttökate liikevaihdosta, % -5,7 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -20

Liikevoitto, 1 000 euroa -40

Liikevoitto liikevaihdosta, % -11,3 %

Liikevaihto kasvoi 177,5 % ja oli 10,7 (3,8) miljoonaa euroa. Liikevaih-

don kasvu syntyi pääosin yrityskaupoista.

Liiketappio pieneni vertailukaudesta ja oli -3,0 (-12,6) % liikevaihdos-

ta. Kannattavuutta on painanut panostuksemme myyntiin, tuki

toimintojen pystyttämiseen ja johtamisrakenteiden kehittämiseen.

Kasvun myötä näiden suhteellinen osuus liikevaihdosta on kuitenkin

pienentynyt, mikä selittää myönteisen kannattavuuskehityksen ver-

tailukauteen nähden.

Talenom laajentui Espanjan tilitoimistomarkkinalle yrityskaupalla hei-

näkuussa 2021, ja liiketoiminta alkoi siellä 1.8.2021. Kaupan jälkeen

olemme analysoineet Espanjan tilitoimistoprosesseja tarkemmin.

Käynnistimme markkinatutkimuksen mahdollisimman skaalautuvan

tuotteemme hyödyntämisestä Espanjan markkinoilla sekä aloitimme

digitaalisen myyntikanavan kehittämisen. Tutkimme myös mahdollisia

yrityskauppakohteita, joilla voitaisiin vahvistaa tilitoimistotoimintaam-

me.

MAAKOHTAISTEN AVAINLUKUJEN VERTAILUTIEDOT

Ruotsi Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020

Liikevaihto, 1 000 euroa 2 305 2 993 2 455 2 919 675 925 1015 1 231

Liikevaihdon kasvu, % 241,7 % 223,6 % 141,8 % 137,2 % 102,8 % 96,3 % 111,0 %

Käyttökate, 1000 euroa 103 469 303 -112 88 105 56 -310

Käyttökate liikevaihdosta, % 4,5 % 15,7 % 12,3 % -3,9 % 13,0 % 11,4 % 5,5 % -25,2 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -201 -266 -300 -318 -63 -87 -118 -155

Liikevoitto, 1 000 euroa -98 203 3 -430 24 18 -62 -464

Liikevoitto liikevaihdosta, % -4,3 % 6,8 % 0,1 % -14,7 % 3,6 % 2,0 % -6,1 % -37,7 %

Muut maat Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020

Liikevaihto, 1 000 euroa 150 206

Liikevaihdon kasvu, %

Käyttökate, 1000 euroa -27 7

Käyttökate liikevaihdosta, % -18,1 % 3,2 %

Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -8 -12

Liikevoitto, 1 000 euroa -35 -5

Liikevoitto liikevaihdosta, % -23,3 % -2,6 %

KONSERNIN TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Konsernin taseen loppusumma 31.12.2021 oli 117,7 (84,9) miljoonaa

euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 38,1 (38,1) % ja nettovelkaan-

tumisaste 88,0 (91,0) %. Korollista pankkilainaa oli 31.12.2021 yhteen-

sä 40,2 (30,0) miljoonaa euroa, mihin eivät sisälly osamaksuvelat.

Muut pitkäaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) olivat 0,2 (0,2)

miljoonaa euroa ja muut lyhytaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat)

0,1 (0,2) miljoonaa euroa.

IFRS 16:n mukaiset pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 31.12.2021 oli-

vat 6,0 (5,9) miljoonaa euroa ja lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 2,9

(2,3) miljoonaa euroa.

Konserni käsittelee uusista asiakassopimuksista aiheutuneita kuluja,

kuten sopimuksen saamisesta ja täyttämisestä syntyneitä menoja,

investointeina IFRS 15 -standardin edellyttämällä tavalla ja kirjaa ne

taseessaan aktivoituihin sopimuksesta aiheutuviin menoihin. Lisäk-

si konserni käsittelee osan ohjelmistoihin ja digitaalisiin palveluihin

liittyvistä kehittämismenoista investointeina IAS 38 -standardissa

esitettyjen vaatimuksien mukaisesti ja kirjaa ne taseessaan muihin

aineettomiin hyödykkeisiin.

Uusista asiakassopimuksista johtuvia investointeja oli katsauskaudel-

la 3,8 (4,2) miljoonaa euroa. Ohjelmistojen ja digitaalisten palveluiden

investoinnit olivat katsauskaudella 11,6 (10,1) miljoonaa euroa. Tekno-

logiainvestointimme suuntautuivat asiakaskäyttöliittymien kehittämi-

seen, järjestelmäarkkitehtuuriuudistukseen ja automaation edelleen

kehittämiseen. Suurin muutos oli Talenom Onlinen asiakaskäyttö-

liittymien päivitys, tili- ja maksukorttien saaminen pienasiakkaille ja

järjestelmäarkkitehtuurin uudistaminen. Lisäksi saimme nostettua

investoinneilla kirjanpito- ja palkanlaskentajärjestelmän automaatio-

ta. Merkittävää oli myös omien järjestelmien pilotoinnin aloittaminen

Ruotsissa. Samalla luomme mallia, kuinka järjestelmiä voidaan viedä

uusiin maihin.

Katsauskaudella Talenom hankki Suomessa, Ruotsissa ja Espanjas-

sa osakekaupalla seitsemän ja liiketoimintakaupalla yhdeksän liike-

toimintakokonaisuutta. Katsauskauden aikana tehtyjen osakekaup-

pojen kauppahinnat olivat yhteensä 18,0 miljoonaa euroa sisältäen

kirjatut ehdolliset vastikkeet ja liiketoimintakauppojen kauppahinnat

yhteensä 2,2 miljoonaa euroa sisältäen kirjatut ehdolliset vastikkeet.

Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneis-

sa merkittävillä Talenomin uusilla osakkeilla. Yrityskauppojen osuus

nettoinvestoinneista oli 20,2 (5,1) miljoonaa euroa. Lisätietoa yritys-

kaupoista on luettavissa kohdassa Katsauskauden liiketoimintojen

hankinnat.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Yhteensä nettoinvestoinnit 1.1.–31.12.2021 olivat 38,0 (20,3) miljoonaa euroa.

Investoinnit 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Muutos

Uudet asiakassopimukset, 1000 euroa 3 850 4 239 -389

Ohjelmistot ja digitaaliset palvelut, 1000 euroa 11 620 10 131 1 488

Yrityskaupat Suomessa, 1000 euroa 8 492 2 084 6 408

Yrityskaupat ulkomailla, 1000 euroa 12 690 3 003 9 687

Muut investoinnit 1 305 838 467

Nettoinvestoinnit yhteensä, 1 000 euroa 37 957 20 295 17 662

Likvidit varat 31.12.2021 olivat 10,1 (9,1) miljoonaa euroa. Tämän lisäksi yhtiöllä oli 31.12.2021 käyttämättömiä tililimiittejä 0,0 (3,0) miljoo-

naa euroa.

KATSAUSKAUDEN LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

Liiketoimintakaupat tammi-joulukuussa:

- Balance Systems Oy, Kemi (hankintahetki: 1.2.2021)

- Laskentalinja Oy ja Lapinlahden yrityspalvelut Oy,

Kuopio (1.2.2021)

- Tilipalvelu Pirkko Kemppainen Oy, Ivalo (1.3.2021)

- Frivolous Oy, Espoo (1.4.2021)

- Tilitoimisto Reijo Mäki Oy, Hämeenlinna (1.4.2021)

- Lapin Tulostieto Oy, Tornio, Ylitornio ja Kolari (1.6.2021)

- Kuortaneen Kirjanpito Oy, Kuortane (1.8.2021)

- Suomenselän Tilitoimisto Oy (1.10.2021)

- Peräseinäjoen Tilipalvelu Oy (1.11.2021)

Osakekaupat tammi-joulukuussa:

- Ekonomianalys KL AB, Järfalla, Ruotsi (4.1.2021)

- Persson & Thorin AB, Växjö, Ruotsi (4.1.2021)

- Crescendo Redovisning AB, Nacka, Ruotsi (1.4.2021)

- Progredo AB, Östersund ja Åre, Ruotsi (1.4.2021)

- Balance-Team Oy, Helsinki (15.4.2021)

- Avail Services SL, Barcelona, Espanja (1.8.2021)

- YOUnited Professionals Nyköping AB, Ruotsi (1.9.2021)

Katsauskaudella hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa Osakekaupat Liiketoimintakaupat

Kauppahinnat yhteensä 13 605 1 765

Ehdollinen vastike korkeintaan 5 615 560

Liikevaihdot ed. 12kk ostohetkellä, yhteensä 10 548 3 586

Liikevoitot ed, 12kk ostohetkellä, yhteensä 1 951 584

Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneissa merkittävillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla. Yrityskauppoihin

liittyneissä suunnatuissa osakeanneissa merkittiin katsauskauden aikana yhteensä 560 722 osaketta.

Katsauskauden liiketoimintojen hankinnoista löytyy tarkempaa tietoa tilinpäätöksen sivulta 36.

Liiketoimintakaupat:

- Saarijärven Tilipalvelu Oy, Saarijärvi (1.1.2022)

- Tilitoimisto Kuopion Tili-Consults Oy, Kuopio (1.2.2022)

- Accodome Oy, Tuusula (1.2.2022)

Osakekaupat:

- Kjell Wengbrand Redovisnings AB, Ulricehamn ja Borås, Ruotsi

(11.1.2022)

- MH Konsult Väst AB, Stenungsund ja Kungälv, Ruotsi (11.1.2022)

Katsauskaudella hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa Osakekaupat Liiketoimintakaupat

Kauppahinnat yhteensä 2 178 235

Ehdollinen vastike korkeintaan 932 46

Liikevaihdot ed. 12kk ostohetkellä, yhteensä 3 000 962

Liikevoitot ed, 12kk ostohetkellä, yhteensä 159 43

Katsauskauden jälkeisistä liiketoimintojen hankinnoista löytyy tarkempaa tietoa tilinpäätöksen sivulta 36.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

HENKILÖSTÖ JA JOHTO

Talenomin palveluksessa oli vuoden 2021 lopussa 1 047 (912) hen-

kilöä. Talenomin keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–31.12.2021 oli

1 012 (868) henkilöä. Yhtiön johtoryhmään kuuluivat katsauskaudella

Otto-Pekka Huhtala (toimitusjohtaja), Antti Aho (talous- ja henkilös-

töjohtaja), Tuomas Iivanainen (johtaja, kansainväliset liiketoiminnot),

Juho Ahosola (johtaja, tilitoimistopalvelut) ja Juha Jutila (johtaja, lii-

ketoiminnan kehitys).

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2021

Talenom Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 3.3.2021 Helsingissä.

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 1.1.–31.12.2020 jaetaan osinkoa

0,15 euroa osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 12.3.2021.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 150 000 oman

osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön va-

paalla omalla pääomalla. Osakkeet hankitaan muuten kuin osakkeen-

omistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n

järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkina-

hintaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä

osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien

erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä,

joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä,

mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet,

on yhteensä enintään 2 100 000 osaketta. Hallitus voi päättää antaa

joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia

omia osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 4,8 % yh-

tiön kaikista osakkeista.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista,

mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta

poikkeamiseen. Valtuutusta käytetään yrityskauppojen kauppahin-

tojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai

osakepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin

hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiökokous päätti valita Harri Tahkolan, Mikko Siuruaisen, Olli Hyy-

pän, Johannes Karjulan ja Sampsa Laineen uudelle toimikaudelle

sekä Elina Tourusen uudeksi hallituksen jäseneksi. Varsinaisen yhtiö-

kokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Talenom

Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajakseen uudelleen Harri Tahkolan.

Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhtei-

sö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Juho

Rautio.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättä-

mään enintään 150 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai

useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeet

hankitaan muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa

suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan-

käynnissä hankintahetken markkinahintaan. Valtuutus on voimassa

seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuiten-

kin enintään 30.6.2022 asti.

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättä-

mään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä

tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annet-

tavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perus-

teella saatavat osakkeet, on yhteensä enintään 2 100 000 osaketta.

Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön

hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutuksen enimmäis-

määrä vastaa noin 4,8 % yhtiön kaikista osakkeista.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista,

mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta

poikkeamiseen. Valtuutusta käytetään yrityskauppojen kauppahinto-

jen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osa-

kepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hal-

lituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään

30.6.2022 asti. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyttämättö-

mät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

OPTIO-OHJELMAT JA OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄT

Konsernilla on tilinpäätöshetkellä voimassa kaksi optio-ohjelmaa.

Hallitus päätti varsinaisen yhtiökokouksen 26.2.2019 myöntämin val-

tuuksin vuoden 2019 optio-ohjelmasta ja varsinaisen yhtiökokouksen

3.3.2021 myöntämin valtuuksin vuoden 2021 optio-ohjelmasta. Mo-

lempiin optio-ohjelmiin liittyy lisäehtona osakkeiden omistusvelvolli-

suus, jonka perusteella optio-oikeuksien omistajan on hankittava yh-

tiön osakkeita 20 %:lla optio-oikeuksista saamastaan bruttotulosta.

Tämä osakemäärä on omistettava kaksi vuotta osakkeiden hankkimi-

sesta. Hallitus päättää yhtiölle myöhemmin palautuneiden optio-oi-

keuksien jatkotoimenpiteistä.

Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeu-

della 2019 on 1.3.2022-28.2.2023 ja optio-oikeudella 2021 1.3.2026-

28.2.2027.

Vuoden 2020 varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osa-

keannista, jossa osakkeen likviditeetin parantamiseksi osakkeenomis-

tajille annettiin omistuksen mukaisessa suhteessa kutakin osaketta

kohti 5 uutta osaketta. Maksuttoman osakeannin johdosta hallitus

päätti 25.2.2020 muuttaa optioilla merkittävien osakkeiden lukumää-

rää ja merkintähintaa. Muutoksen jälkeen vuoden 2019 optioehto-

jen perusteella merkittävien osakkeiden kokonaismäärä on yhteen-

sä 1 200 000 osaketta.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Osakkeiden kokonaismäärä nousee 43 790 252 kappaleesta 45 224

252 kappaleeseen, mikäli kaikilla optiolajin 2019 ja 2021 optiolla mer-

kitään täysimääräisesti uusia osakkeita. Kaikista kahdesta optiolajista

saatava ääni- ja omistusosuus on yhteensä 3,171 %, mikäli kaikilla

optioilla merkitään täysimääräisesti uusia osakkeita.

Optio-oikeuksien ehtojen mukaisesti optioiden merkintähinta voi

muuttua, mikäli yhtiö jakaa osinkoa tai varoja vapaan oman pääoman

rahastosta tai mikäli yhtiö alentaa osakepääomaansa jakamalla osa-

kepääomaa osakkeenomistajille. Optio-oikeuksien ehdot ovat saa-

tavilla Talenomin sijoittajasivuilta osoitteessa sijoittajat.talenom./

sijoittajat/hallinnointi/palkitseminen.

Talenomilla on voimassa kaksi konsernin avainhenkilöille suunnattua

osakepohjaista kannustinjärjestelmää, jotka yhtiön hallitus päätti pe-

rustaa 25.2.2020:

Osakepalkkiojärjestelmä 2020–2024

Talenomin hallitus päätti 25.2.2020 perustaa osakepalkkiojärjestel-

män 2020–2024, jossa on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet

2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024. Hallitus päättää järjestelmän

ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansain-

tajakson alussa. Ansaintajakson 2020–2022 osalta näistä päätettiin

25.2.2020 ja ansaintajakson 2021–2023 osalta 20.5.2021.

Järjestelmän mahdollinen palkkio maksetaan ansaintajakson päätty-

misen jälkeen osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Ensim-

mäisen kerran palkkioita maksetaan vuonna 2023. Rahaosuudella

pyritään kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja ve-

ronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy

ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Yhtiön johtoryhmän jäsenen on omistettava vähintään puolet järjes-

telmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista

siihen asti, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä on yhteensä

hänen bruttovuosipalkkansa arvoinen. Osakkeet on omistettava niin

kauan kuin johtoryhmän jäsenyys jatkuu.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021

Nimi Osakkeita, kpl Osakkeita, %

Tahkola Harri 8 120 015 18,54

Tahkola Markus 4 815 824 11,00

Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 1 645 000 3,76

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 635 517 3,73

Danske Invest Finnish Equity Fund 1 348 296 3,08

Concap Oy 925 000 2,11

SEB Finland Small Cap 782 486 1,79

Föreningen Konstsamfundet r.f. 780 000 1,78

Siuruainen Mikko 624 716 1,43

Sijoitusrahasto Aktia Nordic Micro Cap 515 515 1,18

Kymmenen suurinta yhteensä 21 192 369 48,40

Hallintarekisteröidyt yhteensä 13 287 364 30,34

Muut omistajat 9 310 519 21,26

Yhteensä 43 790 252 100,00

Annetut optiot ja yhtiön hallussa tai jakamattomat optiot jakautuvat 31.12.2021 optiolajeittain seuraavasti:

Optiolajit (kpl) 2019 2021

Annetut optiot 1 200 000 600 000

Optioita käytetty 0 0

Talenom Oyj:n hallussa tai jakamatta 276 000 90 000

Annetut käyttämättä olevat optiot 924 000 510 000

Alla olevassa taulukossa on selvennetty omistus- ja ääniosuutta, jotka liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien nojalla voi

saada sekä optioiden vaikutusta osakkeiden lukumäärään.

Optiolajit 2019 2 021

Optioiden nykyinen merkintähinta 3,10 13,44

Käyttämättä olevien optioiden kokonaismäärä 924 000 510 000

Käytetty tai Talenom Oyj:n hallussa tai jakamatta 276 000 90 000

Osakkeiden määrä 31.12.2021 43 790 252 43 790 252

Osakkeiden määrä, jos kaikki optiot merkitään uusin osakkein 44 714 252 44 300 252

Optioista saatava ääni- ja omistusosuus, jos kaikki optiot merkitään uusin osakkein 2,066 % 1,151 %

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä

Yhtiöllä on voimassa oleva sitouttava osakepalkkiojärjestelmä, joka

on tarkoitettu valikoiduille avainhenkilöille, mukaan lukien yhtiön

johtoryhmän jäsenet. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkio

perustuu osallistujan voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja

työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla sekä mahdollisiin muihin

hallituksen määrittämiin ehtoihin.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2021–2025 myönnettävät palk-

kiot vastaavat tällä hetkellä yhteensä enintään 160 000 Talenom

Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana 12–60

kuukauden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

Ansaintajakso 2020–2022 Ansaintajakso 2021–2023

Palkkion peruste - konsernin liikevoitto - konsernin liikevaihto

- kansainvälistyminen - liikevoitto sekä

- kasvu sekä - strategisten hankkeiden toteuttaminen

- lisäarvopalveluiden osuus liikevaihdosta

Ansaintajaksolta maksettavat

palkkiot

Palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin

326 000 Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen

myös rahana maksettavan osuuden.

Palkkiot vastaavat yhteensä enintään239 900

Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös

rahana maksettavan osuuden.

Kohderyhmä Noin 50 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryh-

mä

Noin 85 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryh-

mä

Palkkion maksu Viimeistään huhtikuussa 2023 Viimeistään huhtikuussa 2024

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakekohtaiset tunnusluvut

2021 2020 2019

Osakekohtainen tulos eur 0,25 0,22 0,18

Osakekohtainen oma pääoma eur 1,03 0,75 0,57

Osakekohtainen osinko (v. 2021 hallituksen esitys) 0,17 0,15 0,13

Osinko tuloksesta % 68,5 % 66,8 % 68,2 %

Efektiivinen osinkotuotto % 1,5 % 1,0 % 1,7 %

P/E luku 47,16 67,01 40,95

Osakekannan markkina-arvo 512 345 948 650 382 439 313 770 240

Osakkeiden vaihto, euroa 163 766 030 129 342 779 51 051 258

Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo 43 462 583 42 654 214 41 574 954

Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa 43 790 252 43 214 780 41 836 032

Ylin vaihtokurssi, euroa 17,04 15,2 7,85

Alin vaihtokurssi, euroa 10,60 4,93 3,15

Tilikauden keskikurssi, euroa 12,88 7,84 5,28

Tilikauden päätöskurssi, euroa 11,70 15,05 7,50

Pörssivaihto, kpl 12 715 979 16 506 856 9 671 718

Pörssivaihto, euroa 163 766 030 129 342 779 51 051 258

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Omistajat sektoreittain 31.12.2021

Sektori Osakkeet % Osakkeista % Äänistä Tunnettujen osak-

kaiden lukumäärä

Kotitaloudet 19 779 139 45,10 45,10 7 555

Rahastoyhtiöt 14 687 118 33,51 33,51 42

Eläke ja vakuutus 4 841 691 11,04 11,04 13

Muut 1 826 412 4,17 4,17 332

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 789 537 1,80 1,80 3

Omat osakkeet 150 600 0,34 0,34 1

Julkisyhteisöt 2 682 0,01 0,01 1

Sijoitusyhtiö 0 0 0 0

Tuntematon 1 713 073 4,03 4,03 -

Yhteensä 43 790 252 100,00 100,00 7 947

Talenom Oyj:n osakkeita oli 31.12.2021 kaupparekisteriin merkittynä

43 790 252 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 31.12.2021 omia osakkeita

150 600 kappaletta (0,34 % osakkeiden kokonaismäärästä ja koko-

naisäänimäärästä). Talenomilla oli 31.12.2021 yhteensä 7 947 (6 636)

osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien määrä perustuu Modular

Financen eri lähteistä, kuten Euroclear Finland Oy:stä, keräämään

tietoon.

Talenomin osakkeen vaihdon kappalemäärä oli tammi-joulukuussa 12

715 979 kappaletta ja vaihdon kokonaisarvo oli 163 766 030 euroa.

Kurssi oli korkeimmillaan 17,04 euroa ja alimmillaan 10,6 euroa. Volyy-

mipainotettu keskikurssi oli 12,88 euroa ja päätöskurssi 30.12.2021 oli

11,7 euroa. Päätöskurssin mukainen koko osakekannan markkina-ar-

vo oli noin 512,3 miljoonaa euroa.

LIPUTUSILMOITUKSET

Talenom vastaanotti katsauskaudella kuusi arvopaperimarkkinalain 9

luvun 5 §:n mukaista ilmoitusta omistusosuuden muutoksesta.

10.2.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan Harri Tahkolan omistamien

osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski osakekaup-

pojen seurauksena alle 20 %:n rajan.

6.5.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omista-

mien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski osa-

kekauppojen seurauksena alle 5 %:n rajan.

17.6.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omis-

tamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista nousi

osakekauppojen seurauksena yli 5 %:n rajan.

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän osakeomistus 31.12.2021

Osakkeita Osakkeita, %

Hallitus 8 819 543 20,14

Toimitusjohtaja 387 160 0,88

Muu johtoryhmä 260 570 0,60

Yhteensä 9 467 273 21,62

Omistajajakauma osakelukumäärän perusteella 31.12.2021

Sektori Osakkeiden lukumäärä % Osakkeista % Äänistä Tunnettujen osakkai-

den lukumäärä

1 - 100 158 047 0,36 0,36 3 641

101 - 500 631 068 1,44 1,44 2 500

501 - 1 000 566 097 1,29 1,29 787

1 001 - 5 000 1 623 898 3,71 3,71 773

5 001 - 10 000 674 530 1,54 1,54 95

10 001 - 50 000 1 778 806 4,06 4,06 86

50 001 - 100 000 1 800 425 4,11 4,11 27

100 001 - 500 000 5 785 610 13,20 13,20 23

500 001 - 1 000 000 4 306 434 9,82 9,82 6

1 000 001 - 24 752 264 56,44 56,44 9

Tuntematon 1 713 073 4,03 4,03 -

Yhteensä 43 790 252 100,00 100,00 7 947

3.9.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omista-

mien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski osa-

kekauppojen seurauksena alle 5 %:n rajan.

25.11.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan SEB Investment Mana-

gement AB:n omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista

osakkeista nousi osakekauppojen seurauksena yli 5 %:n rajan.

17.12.2021 saapuneen ilmoituksen mukaan Allianz Vie S.A.:n omis-

tamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista nousi

osakekauppojen seurauksena yli 5 %:n rajan.

KATSAUSKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

Talenom Oyj:n optio-oikeuksilla 2016C merkityt 14 750 uutta osaket-

ta rekisteröitiin kaupparekisteriin 8.3.2021. Yhteenlaskettu merkintä-

hinta, 11 652,50 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun

vapaan oman pääoman rahastoon.

Katsauskauden aikana Talenom päivitti kahteen kertaan taloudellisia

näkymiään vuodelle 2021:

- Talenom päivitti 18.3.2021 taloudellisia näkymiään ja nosti ohjeis-

tustaan vuodelle 2021 liikevaihdon osalta. Uusi ohjeistus vuodelle

2021 oli: Vuoden 2021 liikevaihdon odotetaan olevan 78–82 mil-

joonaa euroa ja liikevoiton odotetaan olevan 14–16 miljoonaa eu-

roa.

- Talenom päivitti 15.4.2021 taloudellisia näkymiään ja nosti ohjeis-

tustaan vuodelle 2021 liikevaihdon osalta: Vuoden 2021 liikevaih-

don odotetaan olevan 80–84 miljoonaa euroa ja liikevoiton odo-

tetaan olevan 14–16 miljoonaa euroa.

1.4.2021 Talenom kertoi siirtyneensä pankkipalveluiden osalta on-

nistuneiden testien myötä tuotantoon ja ottaneensa tili- ja maksu-

liikennepalvelut onnistuneesti ensimmäisten asiakkaiden käyttöön.

Samalla Talenom kertoi aloittavansa tili- ja maksuliikennepalveluiden

asiakaskäyttöönotot pienasiakkaille suunnatussa TiliJaska-palvelussa.

Talenom tiedotti 20.5.2021, että sen hallitus oli päättänyt helmikuus-

sa 2020 perustamansa osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteereistä

ja tavoitteista ansaintajaksolle 2021–2023 sekä annettavien osakkei-

den enimmäismäärästä. Lisäksi hallitus päätti optio-oikeuksien anta-

misesta avainhenkilöille merkintäetuoikeudesta poiketen. Lue lisää

kohdista Optiojärjestelmät ja Osakepalkkiojärjestelmät.

Kesäkuussa Talenom sopi Danske Bank A/S:n Suomen sivukonttorin

kanssa 40 miljoonan euron vakuudellisesta lainasta sekä 10 miljoonan

euron rahoituslimiitistä mahdollisia yrityskauppoja ja kasvua tukevia

hankkeita varten. Talenomin vuotuiset rahoituskustannukset laskevat

järjestelyn seurauksena yhteensä noin 0,18 miljoonalla eurolla. Lai-

na-aika on kolme vuotta, ja sitä voidaan pankin erillisellä suostumuk-

sella jatkaa kaksi kertaa vuodella. Uudella lainalla Talenom maksoi

takaisin Danske Bankilta nostetut vakuudellisen lainan ja rahoitusli-

miitin, joita oli yhteensä 37 miljoonaa euroa.

Talenom tiedotti 30.11.2021 laskeneensa liikkeelle 72 301 uutta osa-

ketta yritysostokohteiden (Kjell Wengbrand Redovisnings AB ja MH

Konsult Väst AB) myyjille suunnatussa osakeannissa. Osakkeiden

merkintäpäivä oli 11.1.2022. Annettavien uusien osakkeiden määrä

vastaa noin 0,17 prosenttia Talenom Oyj:n kaikista osakkeista ennen

uusien osakkeiden antamista. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonais-

määrä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen on 43 862 553 osa-

ketta. Uudet osakkeet tuottavat osakkeenomistajan oikeudet niiden

rekisteröintipäivästä, arviolta 13.1.2022, lukien. Osakeannissa liikkee-

seen lasketut osakkeet otetaan myöhemmin kaupankäynnin kohteek-

si Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla.

Talenom tiedotti 16.12.2021 odottavansa vuoden 2022 liikevaihdon

olevan 100–110 miljoonaa euroa ja liikevoiton 15–18 miljoonaa euroa.

Ohjeistus pitää sisällään marraskuun 2021 lopussa tehtyjen ruotsa-

laisten tilitoimistojen Kjell Wengbrand Redovisnings AB:n ja MH Kon-

sult Väst AB:n yritysostojen ennusteet. Kaupat saatetaan päätök-

seen vuoden 2022 alussa. Talenomille siirtyvä liikevaihto ostetuista

yhtiöistä on vuositasolla noin 3,3 miljoonaa euroa.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Talenom tiedotti 10.1.2022 johtoryhmänsä uudelleenorganisoinnista.

Uudelleenorganisoinnilla Talenom pyrkii vastaamaan entistä parem-

min kansainvälistymisen, digitalisaation sekä reaaliaikaisen talous-

datan hyödyntämisen tarjoamiin mahdollisuuksiin. Johtoryhmän ko-

koonpano ja vastuualueet 10.1.2022 alkaen:

- Otto-Pekka Huhtala, toimitusjohtaja

- Antti Aho, varatoimitusjohtaja

- Matti Eilonen, talousjohtaja

- Juho Ahosola, operatiivinen johtaja ja henkilöstöjohtaja

- Tuomas Iivanainen, markkinointijohtaja

- Juha Jutila, liiketoiminnan kehitysjohtaja

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA YHTIÖKOKOUS

VUONNA 2022

Talenom julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2022 seuraa-

vasti:

- Tilinpäätöstiedote ja vuosikatsaus vuodelta 2021 tiistaina 8.2.2022

- Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuulta tiistaina 26.4.2022

- Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta tiistaina 2.8.2022

- Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta tiistaina 25.10.2022

Talenom Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi

Helsingissä torstaina 3.3.2022.

HALLITUKSEN ESITYS TILIKAUDEN TULOKSEN KÄSIT-

TELYSTÄ

Hallitus esittää, että emoyhtiön tilikauden voitto 10 514 330,71 euroa

siirretään voitto/tappio edellisiltä tilikausilta -tilille. Hallitus ehdottaa,

että osinkoa maksetaan 0,17 euroa osakkeelta.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole

tapahtunut olennaisia muutoksia.

RISKIT, EPÄVARMUUSTEKIJÄT JA RISKIENHALLINTA

Yhtiö on tunnistanut toimintaympäristöönsä ja liiketoimintaansa liit-

tyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti

yhtiön liiketoimintaan ja kannattavuuteen.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

LASKENTAKAAVAT

Liikevaihdon kasvu, % =

liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto

x 100

edellisen vuoden liikevaihto

Liikevoitto =

liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut -

henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut kulut

Liikevoitto, % =

liikevoitto

x 100

liikevaihto

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %

(rullaava 12 kk)

liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut

x 100

kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo)

Korolliset nettovelat

korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset

Nettovelkaantumisaste, % =

korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset

x 100

oma pääoma

Omavaraisuusaste, % =

oma pääoma

x 100

taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut

Käyttöpääoma

vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton lyhytaikainen

vieras pääoma

Nettoinvestoinnit

investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden myynti

Osakekohtainen tulos =

katsauskauden tulos

x 100

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo katsauskaudella

Keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR)

(liikevaihto jakson lopussa / liikevaihto jakson alussa)

1/vuosien määrä

-1

Käyttökate

liikevoitto + poistot + arvonalentumiset

Käyttökate, % =

käyttökate

liikevaihto

Liikevoitto mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassaan. Liike-

voitto on tärkeä yhtiön kannattavuutta ja taloudellista suorituskykyä kuvaava

tunnusluku, joka osoittaa liiketoiminnasta kertyvän tuloksen.

Liikevoitto liikevaihdosta prosentteina eli liikevoittoprosentti suhteuttaa liike-

voiton liikevaihtoon ja parantaa liikevoiton vertailtavuutta eri raportointikausien

välillä.

Sijoitetun pääoman tuotto taas mittaa liiketoiminnan tulosta suhteutettu-

na sijoitettuun pääomaan. Se kuvaa Talenomin suhteellista kannattavuutta eli

sitä, kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy kerryttämään tuottoa yhtiöön sijoitetulle

pääomalle.

Korolliset nettovelat mittaavat Talenomin velkarahoituksen nettomäärää.

Tunnusluku antaa tietoa yhtiön velkaantumisesta ja pääomarakenteesta.

Nettovelkaantumisaste mittaa Talenomin oman pääoman ja korollisten velko-

jen suhdetta. Se kuvaa yhtiön rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödylli-

nen mittari yhtiön velkaantumisen seuraamiseen.

Omavaraisuusaste taas on rahoitusrakennetta kuvaava tunnusluku, joka ker-

too, kuinka suuri osuus yhtiön taseesta on rahoitettu omalla pääomalla. Oma-

varaisuusaste antaa tietoa rahoitukseen liittyvän riskin tasosta sekä liiketoimin-

nassa käytettävän pääoman tasosta ja kuvaa yhtiön vakavaraisuutta ja tappion

sietokykyä pitkällä aikavälillä.

Käyttöpääoma mittaa Talenomin liiketoimintaan sitoutuvan rahoituksen mää-

rää ja kuvaa pääoman käytön tehokkuutta.

Nettoinvestoinnit mittaavat investointien määrää vähennettynä käyttöomai-

suuden myynnillä. Tunnusluku antaa lisätietoa liiketoiminnan rahavirtatarpeista.

Käyttökate on tärkeä tunnusluku, joka mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa

liiketoiminnassa ennen poistoja, arvonalentumisia ja rahoituseriä.

Käyttökate liikevaihdosta prosentteina eli käyttökateprosentti suhteuttaa

käyttökatteen liikevaihtoon ja parantaa käyttökatteen vertailtavuutta eri ra-

portointikausien välillä.

KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS

Konserni 2021 2020 2019

Liikevaihto, 1 000 euroa 82 808 65 161 57 955

Liikevaihdon kasvu, % 27,1 % 12,4 % 18,6 %

Käyttökate, 1 000 euroa 27 662 23 279 18 907

Käyttökate liikevaihdosta, % 33,4 % 35,7 % 32,6 %

Liikevoitto, 1 000 euroa 14 763 12 881 10 409

Liikevoitto liikevaihdosta, % 17,8 % 19,8 % 18,0 %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) 17,7 % 19,6 % 20,2 %

Liiketoiminnan rahavirta, 1 000 euroa 25 582 23 436 18 337

Korolliset nettovelat, 1 000 euroa 39 240 29 328 29 204

Nettovelkaantumisaste, % 88,0 % 91,0 % 124,0 %

Omavaraisuusaste, % 38,1 % 38,1 % 33,2 %

Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa 37 957 20 295 15 439

Likvidit varat, 1 000 euroa 10 121 9 104 7 786

Osakekohtainen tulos, euroa 0,25 0,22 0,18

Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 43 462 583 42 654 214 41 574 952

Nettotulos, 1 000 euroa 10794 9 579 7 615

Keskeisimmät tunnistetut riskit ovat seuraavat:

• Yhteiskunnan taloudellinen ja poliittinen kehitys voi vaikuttaa hai-

tallisesti yhtiön kannattavuuteen.

• Kilpailutilanne voi kiristyä kilpailijoiden mahdollisesti tuodessa uu-

sia palveluita markkinoille tai aloittamalla hintakilpailun.

• Yhtiön omiin tai yhteistyökumppaneiden tarjoamiin IT-järjestelmiin

ja tietoliikenneyhteyksiin voi kohdistua tietoturvaloukkauksia tai

niiden ylläpidossa ja päivittämisessä voi ilmetä puutteita, vikoja tai

häiriöitä, jotka saattavat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan, kannat-

tavuuteen ja taloudelliseen asemaan.

• Koronapandemia aiheuttaa epävarmuutta Talenomin taloudellisiin

ennusteisiin. Epävarmuustekijät lisääntyvät, mikäli poikkeusolot

jatkuvat pitkään ja aiheuttavat Talenomin asiakasyrityksissä kon-

kursseja, uusmyynnin heikkenemistä ja volyymilaskutuksen piene-

nemistä tai lisäävät henkilöstön sairaspoissaoloja.

Yhtiössä on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tu-

kee strategisten ja liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttamista, ja

joka turvaa toiminnan jatkuvuuden kaikissa olosuhteissa. Kyky kantaa

riskejä ja hallita niitä tehokkaasti ovat liiketoiminnan menestyksen ja

omistaja-arvon luomisen kannalta keskeisessä asemassa.

Hallituksen hyväksymän riskienhallintapolitiikan mukaisesti riskeihin

varautuminen ja niiden tunnistaminen ovat jatkuvaa ja järjestelmäl-

listä toimintaa, josta vastuu on liiketoimintajohdolla. Johto vastaa

riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toi-

menpiteiden toteutumisen seurannasta osana normaalia toiminnan

ohjausta.

Riskienhallintaa koordinoi tietoturva- ja turvallisuuspäällikkö, joka ra-

portoi konsernin toimitusjohtajalle. Yhtiön hallitukselle esitetään vä-

hintään kerran vuodessa jatkuvasta riskeihin varautumisesta erillään

oleva kartoitus riskeistä ja epävarmuustekijöistä, jonka myötä hallitus

määrittelee riskeihin varautumiseen ohjaavat toimenpiteet.

NÄKYMÄT JA OHJEISTUS VUODELLE 2022 ENNALLAAN

(JULKAISTU 16.12.2021)

Talenom odottaa tilitoimistomarkkinan kasvavan yhtiön kaikissa

toimintamaissa vuonna 2022 ja kysynnän säilyvän vakaana. Lisäksi

toimialan konsolidaation ennakoidaan jatkuvan muun muassa digi-

talisaation aiheuttaman murroksen vauhdittamana. Talenomin ta-

voitteena on jatkaa erittäin vahvaa kasvua ja laajentumista kaikissa

toimintamaissaan sekä Euroopan muissa maissa, joissa on merkittävä

mahdollisuus laajentua tilitoimistoalan digitalisaation edelläkävijänä.

Talenom odottaa vuoden 2022 liikevaihdon olevan 100–110 miljoonaa

euroa ja liikevoiton 15–18 miljoonaa euroa.

Ohjeistus pitää sisällään marraskuun 2021 lopussa tehtyjen ruotsa-

laisten tilitoimistojen Kjell Wengbrand Redovisnings AB:n ja MH Kon-

sult Väst AB:n yritysostojen ennusteet. Kaupat saatettiin päätökseen

vuoden 2022 alussa. Talenomille siirtyvä liikevaihto ostetuista yhtiöis-

tä on vuositasolla noin 3,3 miljoonaa euroa.

Orgaanisen kasvun ja edellä mainittujen yritysostojen lisäksi ohjeistus

sisältää arvion vuoden 2022 aikana mahdollisesti tehtävistä yritys-

kaupoista, joiden toteutumiseen liittyy merkittävää epävarmuutta.

Vuoden 2022 liikevaihdon kokonaiskasvusta valtaosan odotetaan ku-

luvan vuoden tapaan tulevan yritysostoista Suomessa ja Euroopassa.

Uusille markkina-alueille laajentuminen mahdollistaa yhtiön pitkän

aikavälin kasvun.

Yritysostoilla on lyhyellä aikavälillä negatiivinen vaikutus suhteelli-

seen kannattavuuteen. Yritysostokohteen kannattavuus nousee Ta-

lenomin ydinliiketoiminnan tasolle arviolta kolmessa vuodessa siitä,

kun uudet järjestelmät on otettu kohteessa käyttöön. Ruotsissa uu-

sien ohjelmistojen käyttöönotto on suunniteltu aloitettavan syksyllä

2022. Talenomin viime vuosina tekemät investoinnit automaatioon,

asiakasystävällisiin käyttöliittymiin ja pienasiakassegmenttiin sekä

kansainvälisesti skaalautuvaan ohjelmistoalustaan tulevat nostamaan

poistotasoa suhteessa liikevaihtoon, mutta operatiivinen kannatta-

vuus paranee käyttökatteella mitattuna.

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ku-

vaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen

vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli

IFRS-tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat

merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille.

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRS-tilinpäätösstandardeis-

sa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina. Yhtiön käyttämiä

vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta

%, käyttökate, käyttökate liikevaihdosta %, liiketoiminnan rahavirta,

sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovel-

kaantumisaste %, omavaraisuusaste % ja nettoinvestoinnit. Lasken-

takaavat on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021

Konsernitilinpäätös, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma ............................................40

Konsernitase ........................................................ 41

Konsernin rahavirtalaskelma .............................................42

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista .............................. 43

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ..........................................44

1. Konsernin perustiedot .......................................... 44

2. Tilinpäätöksen laatimisperusteet ................................... 44

3. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ............................ 45

4. Toimintasegmentit ............................................. 50

5. Konsernirakenne ja hankinnat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

6. Myyntituotot asiakassopimuksista ................................. 52

7. Liiketoiminnan muut tuotot ...................................... 53

8. Materiaalit ja palvelut .......................................... 53

9. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ............................... 53

10. Poistot ja arvonalentumiset ..................................... 54

11. Liiketoiminnan muut kulut ....................................... 55

12. Rahoitustuotot ja -kulut ........................................ 55

13. Tuloverot .................................................. 56

14. Osakekohtainen tulos ......................................... 58

15. Käyttöoikeusomaisuuserät ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ........ 59

16. Aineettomat hyödykkeet ....................................... 60

17. Muut rahoitusvarat ........................................... 62

18. Myyntisaamiset ja muut saamiset ................................ 63

19. Rahavarat .................................................. 65

20. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ................................ 66

21. Osakeperusteiset maksut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

22. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu .............................. 71

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

23. Rahoitusvelat ............................................... 74

24. Vuokrasopimusvelat ja muut pitkäaikaiset rahoitusvelat ................. 75

25. Ostovelat ja muut velat ........................................ 76

26. Rahoitusriskien hallinta ........................................ 77

27. Vuokrasopimukset ............................................ 80

28. Ehdolliset sitoumukset ......................................... 81

29. Lähipiiritapahtumat ........................................... 82

30. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat ................ 83

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Emoyhtiön tuloslaskelma ...............................................85

Emoyhtiön tase ...................................................... 86

Emoyhtiön rahavirtalaskelma ............................................ 88

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ........................................ 89

1. Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot .......................... 89

2. Tuloslaskelman liitetiedot ........................................ 89

3. Taseen vastaavia koskevat liitetiedot ................................ 91

4. Taseen vastattavia koskevat liitetiedot .............................. 94

5. Vakuudet ja vastuusitoumukset ................................... 96

6. Rahoituskovenantit ............................................ 97

7. Liitetiedot tilintarkastajan palkkioista ............................... 97

8. Liitetiedot lähipiiriliiketoimista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

9. Liitetiedot henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä ....................... 98

10. Omistukset muissa yrityksissä .................................... 98

11. Muut osakeyhtiölain tarkoittamat liitetiedot .......................... 99

12. Luettelo kirjanpidoista ja aineistoista ............................... 99

Tilinpäätöksen allekirjoitukset ............................................100

Tilintarkastuskertomus .................................................101

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

1 000 euroa Liitetieto 2021 2020

Liikevaihto 6 82 808 65 161

Liiketoiminnan muut tuotot 7 729 121

Materiaalit ja palvelut 8 -3 052 -2 466

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 9, 21 -44 618 -33 947

Poistot ja arvonalentumiset 10 -12 899 -10 398

Liiketoiminnan muut kulut 11 -8 204 -5 589

Liikevoitto 14 763 12 881

Rahoitustuotot 12 109 82

Rahoituskulut 12 -880 -939

Nettorahoituskulut -771 -857

Voitto (tappio) ennen veroja 13 991 12 024

Tuloverot 13 -3 198 -2 445

TILIKAUDEN VOITTO 10 794 9 579

Muut laajan tuloksen erät

- -

Tilikauden laaja tulos yhteensä 10 794 9 579

Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 14 0,25 0,22

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) 14 0,25 0,22

Konsernin laaja tuloslaskelma

1 000 euroa Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo 16 37 284 23 956

Muut aineettomat hyödykkeet 16 36 323 22 921

Käyttöoikeusomaisuuserät 15 8 626 7 965

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 15 2 784 2 479

Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 17 852 337

Laskennalliset verosaamiset 13 90 64

Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot 6 11 805 11 033

Pitkäaikaiset varat yhteensä 97 765 68 754

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 9 832 7 055

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 10

Rahavarat 19 10 121 9 104

Lyhytaikaiset varat yhteensä 19 954 16 168

Varat yhteensä 117 718 84 923

OMA PÄÄOMA

Osakepääoma 20 80 80

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 20 21 587 14 818

Kertyneet voittovarat 20, 21 23 051 17 271

Oma pääoma yhteensä 44 718 32 169

VELAT

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat 23 40 203 30 000

Ostovelat ja muut velat 25 2 211 556

Vuokrasopimusvelat 24 5 985 5 859

Laskennalliset verovelat 13 2 030 732

Pitkäaikaiset velat yhteensä 50 429 37 147

Lyhytaikaiset velat

Ostovelat ja muut velat 25 17 911 12 134

Vuokrasopimusvelat 24 2 850 2 280

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 25 1 810 1 193

Lyhytaikaiset velat yhteensä 22 571 15 607

Velat yhteensä 73 000 52 754

Oma pääoma ja velat yhteensä 117 718 84 923

Konsernitase

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

1 000 euroa Liitetieto 2021 2020

Liiketoiminnan rahavirrat

Voitto ennen veroja 13 991 12 024

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 10 12 899 10 398

Rahoitustuotot 12 -108 -82

Rahoituskulut 12 879 939

Muut oikaisut 938 636

Käyttöpääoman muutokset:

Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 18 -1 121 182

Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 25 933 1 169

Saadut korot 108 82

Maksetut verot -2 938 -1 912

Liiketoiminnan nettorahavirta 25 582 23 436

Investointien rahavirrat

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä saadut tuotot 15 204 252

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnat 15 -952 -792

Sopimuksesta aiheutuneiden menojen aktivointi 6 -3 850 -4 239

Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnat 16 -11 699 -10 332

Hankitut liiketoiminnot 5 -7 570 -2 352

Sijoitukset -515 -100

Investointien nettorahavirta -24 382 -17 563

Rahoituksen rahavirta

Osakeannista saadut maksut 12 1 878

Maksetut korot -973 -943

Osingonjako -6 480 -5 211

Osamaksuvelkojen muutos 23 29 -148

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset 24 -2 705 -2 129

Lainojen nostot 23 40 000 30 000

Lainojen takaisinmaksu 23 -30 050 -28 000

Rahoituksen nettorahavirta -168 -4 554

Rahavarojen muutos 1 032 1 320

Rahavarat 1.1 9 104 7 786

Valuuttakurssien muutosten nettovaikutus rahavaroihin -15 -2

Rahavarat 31.12 19 10 121 9 104

Konsernin rahavirtalaskelma

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

1 000 euroa Liitetieto Osake-

pääoma

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Kertyneet

voittovarat

Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 20 80 14 818 0 17 271 32 169

Laaja tulos

Tilikauden tulos 10 794 10 794

Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 10 794 10 794

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako ja pääoman palautus -6 480 -6 480

Keskikurssiero ja muuntoerot 3 3

Osakeanti 6 768 6 768

Osakeperusteiset maksut 21 1 500 1 500

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 6 768 0 -4 978 1 790

Muut oikaisut 0 0 -35 -35

Oma pääoma 31.12.2021 80 21 587 0 23 051 44 718

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

1 000 euroa Liitetieto Osake-

pääoma

Sijoitetun

vapaan

oman

pääoman

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Kertyneet

voittovarat

Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 20 80 11 234 -45 12 304 23 573

Laaja tulos

Tilikauden tulos 9 579 9 579

Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 9 579 9 579

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako ja pääoman palautus -5 211 -5 211

Keskikurssiero ja muuntoerot -2 -2

Osakeanti 3 585 3 585

Osakeperusteiset maksut 21 643 643

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 3 585 0 -4 570 -986

Muut oikaisut 45 -42 3

Oma pääoma 31.12.2020 20 80 14 818 0 17 271 32 169

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Konsernin emoyhtiö Talenom Oyj (Y-tunnus 2551454-2) on suoma-

lainen julkinen osakeyhtiö, joka toimii Suomen valtion

lainsäädännön alaisena. Emoyhtiön kotipaikka on Oulu ja

rekisteröity osoite on Yrttipellontie 2, 90230 Oulu. Jäljennös

tilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta sijoittajat.talenom. tai

konsernin emoyhtiön pääkonttorista.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 7.2.2022 tämän konser-

nitilinpäätöksen julkistettavaksi.

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien

(International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä

laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassaolleita ja EU:ssa sovel-

lettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tul-

kintoja.

Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjan-

pitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa

(EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellet-

taviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konser-

nitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä

täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukai-

set. Konsernitilinpäätös tilikaudelta 2021 sisältää emoyhtiön sekä sen

tytäryhtiöiden tilinpäätökset (yhdessä ”konserni”). Emoyhtiön lisäksi

konserniin sisältyy 28 tytäryhtiötä. Tytäryhtiö Talenom Yritystilit Oy

omistaa Talenom Audit Oy:n koko osakekannan. Tytäryhtiö Frivision

AB omistaa kokonaan kahden tytäryhtiön osakekannat, tytäryhtiö

Talenom Redovisning AB omistaa kokonaan kahden tytäryhtiön osa-

kekannat, tytäryhtiö AVAIL Services SL omistaa kokonaan kahden

tytäryhtiön osakekannat sekä tytäryhtiö YOUunited Professionals

Nyköping AB omistaa yhden tytäryhtiön osakekannan. Muista tytär-

yhtiöistä emoyhtiö Talenom Oyj omistaa 100 %. Konsernilla on 100

% määräysvalta kaikissa tytäryhtiöissä. Tytäryhtiöt on lueteltu liite-

tiedossa 5.

Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on konsernin

emoyhtiön ja muiden konserniyhtiöiden tilikausi. Tilinpäätöstiedot

esitetään tuhansina euroina. Tästä johtuen yksittäisten lukujen yh-

teenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Kon-

sernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin

lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia ra-

hoitusvaroja.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT

LAATIMISPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT

KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon

harkintaa, arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden

soveltamiseen sekä varojen ja velkojen raportointiin ja tuottojen ja

kulujen määriin. Kyseiset arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen

parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että lopulliset to-

teumat voivat poiketa tehdyistä arvioista. Konsernin johto on käyt-

tänyt harkintaa sopimuksista aiheutuvien menojen aktivoinnissa.

Johdon näkemyksen mukaan asiakkaan aloitustyötä ja käyttöönottoa

tekevien henkilöiden palkkakustannukset sekä aloitukseen ja käyt-

töönottoon kohdistuvat muut menot ovat välittömiä menoja, joita

ilman konserni ei pysty täyttämään sopimuksen mukaisia velvoittei-

taan. Johto käyttää harkintaa määrittäessään näiden menojen jaksot-

tamisaikaa ja -menetelmää.

Konsernissa seurataan arvioiden ja oletusten toteutumista sekä näi-

den taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti. Muutokset

arvioissa ja oletuksissa merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka

aikana arviota tai oletusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä ti-

likausilla. Tiedot tulevaisuutta koskevista oletuksista ja sellaisista

raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvistä keskeisistä

epävarmuustekijöistä, jotka aiheuttavat merkittävän riskin kirjanpi-

toarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana,

liittyvät keskeneräisten kehityshankkeiden ja liikearvon arvonalentu-

mistestaukseen, jossa käytettävät keskeiset oletukset edellyttävät

arvioiden käyttämistä. Liiketoimintojen hankinnassa johdon harkintaa

käytetään ostettujen asiakassuhteiden arvostamiseen sekä kirjatta-

vien ehdollisten vastikkeiden määrään. Myös keskeneräisiin ohjelmis-

tohankkeisiin sekä tappioista kirjattavien laskennallisten verosaamis-

ten kirjaamiseen liittyy arvioita.

Koronapandemia aiheuttaa epävarmuutta Talenomin taloudellisiin

ennusteisiin. Koronapandemiaan liittyvien toimintarajoitusten jatku-

minen voi aiheuttaa asiakasyrityksissä konkursseja, uusmyynnin heik-

kenemistä ja volyymilaskutuksen pienenemistä. Lisäksi mahdolliset

sairauspoissaolot voivat aiheuttaa ongelmia palveluiden tuottamises-

sa. Konsernissa pyritään turvaamaan palveluiden tuottaminen suosi-

malla etätyöskentelyä.

Tilinpäätöksen laatimisperusteet

LIITE 1

Konsernin perustiedot

Talenom on palveluyritys, joka tarjoaa kasvavalle asiakasjoukolleen

kattavasti erilaisia tilitoimistopalveluja sekä muita asiakkaiden liike-

toimintaa tukevia palveluita. Yhtiön palvelutuotanto tuotetaan oman

ohjelmistokehitysyksikön toteuttamilla järjestelmillä, minkä lisäksi yh-

tiö tarjoaa asiakkailleen sähköisen taloushallinnon työkaluja.

Tämän tilinpäätöksen tullessa julki yhtiöllä on yhteensä 52 toimipis-

tettä Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa. Yhtiön palveluksessa oli

tilikauden aikana keskimäärin 1012 työntekijää.



LIITE 2

TYTÄRYRITYKSET

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Talenom Oyj:n ja sen tytär-

yritysten tilinpäätökset. Konsernitilinpäätökseen sisällytetään kaikki

yhtiöt, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti yli puolet

äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta yhtiössä. Tytäryritykset

ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syn-

tyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön

muuttuvalle tuotolle

tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se

pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa

valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä

hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut

tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki kon-

sernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat

voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä

laadittaessa. Konsernitilinpäätökseen sisältyvien tytäryhtiöiden tilin-

päätökset on laadittu soveltaen samaa raportointikautta. Tytäryri-

tysten tilinpäätösten laadintaperiaatteet ovat konserniyhdistelyssä

tarvittaessa myös muutettu vastaamaan konsernitilinpäätöksen laa-

dintaperiaatteita. Kaikki konsernitilinpäätökseen sisältyvät tytäryhtiöt

ovat kokonaan omistettuja, joten konsernissa ei ole määräysvallatto-

mien omistajien osuuksia.

Liiketoimintojen hankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Liikear-

voista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentu-

misen varalta vuosittain ja aina kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo

saattaa olla alentunut.

LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään,

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus han-

kinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylit-

tävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Hankintaan liittyvät

menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvo-

papereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi.

Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu konsernin

niille rahavirtaa tuottaville yksiköille tai niiden ryhmälle, joiden odo-

tetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisistä. Talenom-konsernissa

liikearvo kohdistetaan Suomen tilitoimistopalveluille, Ruotsille sekä

Espanjalle. Kyseisille rahavirtaa tuottaville yksiköille tehdään arvon-

alentumistestit vuosittain, tai useammin, mikäli viitteitä arvonalentu-

misesta esiintyy. Mikäli rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä

oleva rahamäärä alittaa sen kirjanpitoarvon, kirjataan arvonalentumi-

nen ensin liikearvon osalta sekä sen jälkeen suhteellisten kirjanpitoar-

vojen mukaisesti muille rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserille.

Liikearvon arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti. Liikearvos-

ta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta myöhempinä tilikausina.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen-

nettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan,

kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omai-

suuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioi-

tuja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.

ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN

MUUTTAMINEN

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut

määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yhtiön pääasiallisen toi-

mintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös

esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittä-

misvaluutta.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen ainoastaan, mikäli

hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä,

että hyödykkeestä johtuva taloudellinen hyöty koituu konsernin hy-

väksi. Aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen alkuperäiseen

hankintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka välittö-

mästi aiheutuvat aineettoman hyödykkeen hankinnasta.

Aineettomat hyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi tulosvaikut-

teisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan ku-

luessa ja testataan arvonalentumisen osalta, mikäli ilmenee viitteitä

mahdollisesta arvonalentumisesta. Aineettomien hyödykkeiden jään-

nösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan

vähintään jokaisen tilikauden lopussa. Taloudellinen vaikutusaika

määritetään erikseen jokaiselle aineettomalle hyödykkeelle. Konser-

nilla ei ole aineettomia hyödykeitä, joilla olisi rajoittamaton talou-

dellinen vaikutusaika. Konserni soveltaa aineettomien hyödykkeiden

osalta seuraavia arvioituja taloudellisia vaikutusaikoja:

Ohjelmistot 5 vuotta

Räätälöidyt ohjelmistot 5 vuotta

Asiakassuhteet 10 vuotta

Kehittämismenot aktivoidaan taseeseen ainoastaan, mikäli ne täyt-

tävät IAS 38 -standardissa esitetyt vaatimukset kehittämismenojen

aktivoinnille. Räätälöidyt ohjelmistot sisältävät konsernin aktivoimat

kehittämismenot liittyen taloushallinnon työkaluihin asiakkaiden päi-

vittäisten taloushallinnon rutiinien hoitamiseksi ja yhtiön oman palve-

lutuotannon laadun ja tehokkuuden kehittämiseksi. Kehittämismenot,

jotka eivät täytä aktivointikriteereitä sekä kaikki tutkimusmenot kir-

jataan kuluksi tulosvaikutteisesti kaudelle, jolla ne syntyvät. Aiemmin

kuluksi kirjattuja menoja ei aktivoida myöhemmin. Aineettomien hyö-

dykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyn-

tivoitot ja -tappiot lasketaan luovutuksesta saatavan vastikkeen ja

jäljellä olevan hankintamenon välisenä erotuksena ja kirjataan tulos-

vaikutteisesti syntymiskaudella.

IFRS-tulkintakomitea (IFRIC) antoi huhtikuussa 2021 lopullisen agen-

dapäätöksen pilvipalveluina toteutettavien järjestelmien konguroin-

ti- ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä (IAS 38 Aineettomat

hyödykkeet). Yhtiö on arvioinut päätöksen vaikutusta ja todennut,

että päätöksellä ei ole merkittävää vaikutusta aktivoituihin kehit-

tämismenoihin. Aktivoidut kehittämismenot koskevat yhtiön omia

ohjelmistoja, joihin yhtiöllä on täysi omistus- ja hallintaoikeus. Osa

ohjelmistoista on asennettu ulkopuolisen palveluntarjoajan palvelin-

ympäristöön, mutta palveluntarjoaja tarjoaa ainoastaan palvelintilaa,

suorituskykyä ja varmistuspalveluita. Ohjelmistot ovat yhtiön itse

kehittämiä ja siirrettävissä muuhun pilvipalveluun tai yhtiön omaan

palvelinympäristöön.

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintamenoon

vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Han-

kintamenoon sisällytetään menot, jotka välittömästi aiheutuvat ai-

Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

LIITE 3

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

neellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Hyödykkeistä tehdään

tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa ja ne testa-

taan arvonalentumisen osalta, mikäli ilmenee viitteitä mahdollisesta

arvonalentumisesta.

Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Toimistokalusteet 10 vuotta

IT laitteet 4 vuotta

Autot 3 vuotta

Muut aineelliset käyttöomaisuuserät 5 vuotta

Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistome-

netelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tar-

vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa

tapahtuneita muutoksia.

Aikaisemmin kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan, mikäli teh-

dyissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä

kerrytettävissä olevaa rahamäärää, tapahtuu merkittävä positiivinen

muutos. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin

mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistap-

pion kirjaamista.

Aineellinen käyttöomaisuushyödyke kirjataan pois taseesta, kun siitä

luovutaan tai kun sen käytöstä tai luovutuksesta ei ole odotettavissa

vastaista taloudellista hyötyä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkei-

den käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja

-tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan

muissa tuotoissa tai kuluissa syntymiskaudella.

SOPIMUKSISTA AIHEUTUVAT MENOT

Taseeseen aktivoidaan uuden asiakassopimuksen saamisesta aiheu-

tuvina lisämenoina myyjille ja asiakaspäälliköille maksetut myyntipro-

visiot. Aktivoitavat määrät perustuvat yhtiön toiminnanohjausjärjes-

telmästä saatuun tietoon. Näitä myyntiprovisioita ei olisi maksettu

ilman uuden asiakassopimuksen syntymistä.

Sopimuksen täyttämisestä aiheutuvina menoina aktivoidaan palvelun

käyttöönottoon ja muihin palvelun aloitustehtäviin liittyvät välittömät

menot. Nämä menot syntyvät yksilöidyn sopimuksen perusteella, ne

liittyvät sopimuksesta syntyvien tulevien suoritevelvoitteiden täyttä-

miseen ja niistä odotetaan kerrytettävän niitä vastaava rahamäärä.

Uuden asiakkaan palvelun käyttöönottoon ja aloitustehtäviin kohdis-

tuva meno saadaan toiminnanohjausjärjestelmän tuntikirjauksista.

Toiminnanohjausjärjestelmään kirjatut tuntimäärät ovat sopimus- ja

asiakaskohtaisia ja ne ovat kohdistettavissa suoraan uusasiakasso-

pimukseen. Aktivointi tehdään määrään, joka saadaan kertomalla

aloitustyöhön käytetty tuntimäärä käyttöönoton keskimääräisellä

tuntikustannuksella.

Aktivoidut menot jaksotetaan kuluksi palveluiden luovuttamisen pe-

rusteella tasaisesti sopimuksen arvioidulle kestoajalle. Sopimuksen

kestoaikana huomioidaan varsinaisen sopimuksen keston lisäksi en-

nakoitu sopimuksen uudistamisaika. Talenom –konsernissa keskimää-

räinen asiakassuhteen kesto on johdon kokemusperäiseen arvioon

perustuen 10 vuotta.

Aktivoitujen sopimuksesta aiheutuvien menojen arvon alentumista

arvioidaan jokaisella raportointikaudella. Taseen omaisuuserää ver-

rataan jäljellä olevaan odotettavissa olevaan palveluista saatavaan

vastikemäärään, josta on vähennetty kyseisiin tuleviin palveluihin liit-

tyvät menot, joita ei vielä ole kirjattu kuluksi. Mikäli taseessa oleva

omaisuuserä on näistä suurempi, kirjataan siitä arvonalentumistap-

pio. Arvonalentumiskirjaus peruutetaan, mikäli tilanne tai olosuhteet

myöhemmin parantuvat.

Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot testataan tämän jälkeen

vielä IAS 36:n mukaisesti osana Suomen tilitoimistopalveluiden raha-

virtaa tuottavaa yksikköä.

RAHOITUSVAROIHIN KUULUMATTOMIEN

HYÖDYKKEIDEN ARVONALENTUMISTESTAUS

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko

viitteitä siitä, että jonkin rahoitusvaroihin kuulumattoman omaisuu-

serän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä

omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Keskeneräiset ai-

neettomat hyödykkeet ja liikearvo testataan vähintään vuosittain, ja

aina jos on viitteitä arvonalentumisesta.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen-

nettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan,

kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä

omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia

arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoon-

sa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa,

joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omai-

suuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistestausta varten omaisuuserät jaetaan rahavirtaa

tuottaville yksiköille, toisin sanoen alimmalle yksikkötasolle, joka on

pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat ero-

tettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden

rahavirroista. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän tai

rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä

kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan tu-

losvaikutteisesti. Rahavirtaa tuottavaan yksikköön kohdistuva arvon-

alentumistappio kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuotta-

valle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään

muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti.

Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruuteta. Muista

omaisuuseristä aikaisemmilla kausilla kirjatut arvonalentumistappiot

arvioidaan jokaisena raportointipäivänä, mahdollisten arvonalentu-

mistappion peruuttamiseen viittaavien tekijöiden osalta. Arvonalentu-

mistappio peruutetaan, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa,

joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä ole-

vaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei peruta enempää, kuin

mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion

kirjaamista.

RAHOITUSVARAT

Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään ar-

voon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sekä jaksotettuun

hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu ra-

hoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan

alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Transaktiomenot sisällytetään

rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä,

jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoi-

tusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia eriä ovat osakkeet ja osuudet.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia eriä ovat myyntisaamiset.

RAHOITUSVELAT

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon vä-

hennettynä kyseisen rahoitusvelkoihin kuuluvan erän hankinnasta tai

liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla. Myö-

hemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä

jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja ly-

hytaikaisiin velkoihin ja ne voivat olla korollisia tai korottomia.

RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN

Konserni arvioi tarvetta kirjata odotettavissa olevia luottotappioita

koskeva vähennyserä jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista

myyntisaamisista silloin, kun siitä tulee ko. rahoitusvarojen sopimus-

osapuoli. Arvio perustuu kokemukseen toteutuneista luottotappioista

huomioiden tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja se kirjataan

määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevien

luottotappioiden määrää. Kirjattava määrä arvioidaan ryhmäkohtai-

sesti. Myös myöhemmin kirjattava määrä arvioidaan ryhmäkohtaises-

ti, mikäli ei ole viitteitä siitä, että yksittäisen erän luottoriski on kas-

vanut merkittävästi. Luottoriskin arvioidaan kasvaneen merkittävästi,

mikäli saaminen on yli 30 päivää viivästynyt. Jos kirjattu odotettavissa

olevaa luottotappiota koskeva vähennyserä osoittautuu tarpeetto-

maksi myöhemmällä kaudella sen vuoksi, että luottoriski on pienen-

tynyt, kirjaus peruutetaan tältä osin.

OMA PÄÄOMA

Konserni luokittelee omaksi pääomaksi sellaiset liikkeeseen laske-

mansa rahoitusinstrumentit, jotka eivät sisällä sopimukseen perus-

tuvaa velvollisuutta luovuttaa rahaa tai muita rahoitusvaroja toiselle

yhteisölle tai vaihtaa rahoitusvaroja tai -velkoja toisen yhteisön kans-

sa liikkeellelaskijalle epäedullisissa olosuhteissa ja jotka osoittavat

oikeuden osuuteen konsernin varoista sen kaikkien velkojen vähen-

tämisen jälkeen.

Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrument-

tien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vä-

hennyseränä. Jos konserni hankkii takaisin oman pääoman ehtoisia

instrumenttejaan, näiden hankintameno vähennetään omasta pää-

omasta. Osakepääoma koostuu kantaosakkeista.

OMAT OSAKKEET JA OSINGOT

Talenom Oyj:n omien osakkeiden hankintaan liittyvät välittömät kus-

tannukset kirjataan oman pääoman vähennykseksi. Hallituksen eh-

dottamia osinkoja ei vähennetä jakokelpoisesta omasta pääomasta

ennen yhtiökokouksen hyväksyntää.

TYÖSUHDE-ETUUDET

Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi tai maksupohjaisiksi jär-

jestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä

maksuja erilliselle yksikölle ja konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosi-

asiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen. Maksupohjaisiin elä-

kejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti työsuh-

de-etuuksista aiheutuviksi kuluiksi sillä tilikaudella, jota veloitus koskee.

Konsernin kaikki työsuhde-etuudet ovat maksupohjaisia järjestelyitä.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Talenom Oyj:llä on kannustinjärjestelyjä, jossa maksut suoritetaan

joko oman pääoman ehtoisina instrumentteina tai käteisvaroina. Jär-

jestelyssä myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden

myöntämishetkellä ja kirjataan omaan pääomaan ja vastaavasti kuluk-

si tuloslaskelmaan tasaisesti oikeuden siirtymisjakson aikana. Järjes-

telyjen tulosvaikutus esitetään tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista

aiheutuvissa kuluissa.

VARAUKSET JA EHDOLLISET VELAT

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seu-

rauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen

toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioita-

vissa luotettavasti. Varausten muutokset merkitään tuloslaskelmaan

samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Ehdollinen velka

on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen vel-

voite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan

ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolli-

seksi velaksi katsotaan myös sellainen, olemassa oleva velvoite, joka

ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka

suuruutta ei voida määrittää luotettavasti.

OSAKEKOHTAINEN TULOS

Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla osakkeenomistajille kuu-

luva tulos yhtiön tilikauden aikana liikkeessä olevien osakkeiden lu-

kumäärän painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta Talenom Oyj:n

hankkimia omia osakkeita. Laimennettu osakekohtainen tulos laske-

taan olettaen, että kaikki merkintäoikeudet ja optiot on käytetty tili-

kauden alussa. Liikkeessä olevien osakkeiden painotetun keskiarvon

lisäksi nimittäjä sisältää myös merkintäoikeuksien ja optioiden olete-

tusta käytöstä saadut osakkeet. Merkintäoikeuksien ja optioiden ole-

tettua käyttöä ei huomioida osakekohtaisessa tuloksessa, jos niiden

toteutushinta ylittää osakkeiden tilikauden aikaisen keskimääräisen

hinnan.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

VUOKRASOPIMUKSET

Konsernin vuokrasopimukset liittyvät pääasiassa liiketoiminnassa

käytettyihin toimitiloihin. Osa sopimuksia on määräaikaisia, 0,5-10

vuotta, osa sopimuksista on toistaiseksi voimassa olevia. Soveltaes-

saan IFRS 16 -standardia konserni kirjaa suurimman osan sopimuksis-

ta taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vuokrasopimusvelkana.

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana konserni erottaa toimitila-

vuokrat ja muut kuin vuokrakomponentit. Käyttöoikeusomaisuuserä

arvostetaan hankintamenoon ja siihen sisällytetään seuraavat ele-

mentit: vuokrasopimusvelka, alkuvaiheen välittömät menot, ennak-

koon maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla sekä

arvioidut menot purkamisesta tai alkuperäiseen tilaan palauttami-

sesta. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan tasaisesti vuokra-ajan

kuluessa.

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana konserni arvostaa vuokraso-

pimusvelan tulevien maksujen nykyarvoon, johon sisällytetään seu-

raavat maksut: kiinteät maksut vähennettyinä saatavilla vuokrasopi-

mukseen liittyvillä kannustimilla, muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat

indeksistä tai korkotasosta, määrät, jotka vuokralle ottajan odotetaan

maksavan jäännösarvotakuiden perusteella, osto-option toteutushin-

ta, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää option

sekä maksut vuokrasopimuksen päättämisestä, jos päättäminen on

kohtuullisen varmaa. Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokraso-

pimuksen sisäistä korkoa. Yleensä se ei ole suoraan määritettävissä,

ja silloin konserni käyttää lisäluoton korkoa eli korkoa, jota vuok-

ralle ottaja maksaisi vuokrasopimuksen alkamisajankohtana lainasta

hankkiakseen vastaavan omaisuuserän. Konserni soveltaa valinnaisia

helpotuksia olla kirjaamatta taseeseen lyhytaikaisia vuokrasopimuk-

sia (vuokra-aika 12 tai vähemmän) ja vähäarvoisia vuokrasopimuksia

(kohteena olevan omaisuuserän arvo noin USD 5,000 tai vähemmän).

Tällaiset sopimukset kirjataan kuluksi tasaisesti vuokra-aikana.

Määräaikaisten sopimusten osalta vuokrakausi määritetään perus-

tuen ei-peruutettavissa olevaan vuokrakauteen ja johdon harkintaan

tulevista vuokrakausista, joiden osalta on kohtuullisen varmaa, että

jatko-optio käytetään / päättämisoptiota ei käytetä. Konserni toimii

vähäisessä määrin vuokralle antajana vuokratessaan edelleen joitakin

tiloja.

MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA

Talenom tarjoaa asiakkailleen tilitoimistopalveluita, joihin kuuluu ta-

lousprosessien ulkoistuspalvelut, huolenpitopalvelut ja taloushallin-

non ohjelmistot. Asiakkaille tarjotaan myös asiantuntijapalveluita,

joihin kuuluu juridiikkaan, verotukseen sekä talouteen liittyviä neu-

vonantopalveluita. Muita tarjottavia palveluita ovat asiakaspalvelun

ja henkilöstöpalvelun sekä työasemien ja ohjelmistojen ylläpitoon

liittyvät hallinto- ja tukipalvelut sekä toiminnanohjaus- ja raportointi-

ratkaisut. Näiden lisäksi Talenom on solminut useita kumppanuusso-

pimuksia, joiden tarkoituksena on laajentaa asiakasyrityksille tarjot-

tavia palveluita.

Tilitoimistopalvelut muodostuvat kuukausittain myytävistä palvelu-

kokonaisuuksista, joiden laajuus vaihtelee asiakkaittain. Palveluko-

konaisuuteen voi sisältyä kirjanpito, myyntilaskutus laskujen maksu,

palkanlaskenta, tulosseuranta, huolenpitopalvelut sekä taloushallin-

non ohjelmistoratkaisut. Tilitoimistopalveluiden tarjoaminen perustuu

toistaiseksi voimassa oleviin asiakassopimuksiin, mutta keskimäärin

asiakassuhteet ovat pitkiä.

Tilitoimistopalveluissa jokainen kuukausittain myytävä palvelukoko-

naisuus muodostaa erillisen sopimuksen. Jos asiakas ei irtisano tois-

taiseksi voimassa olevaa sopimusta, uusi sopimus syntyy seuraavalle

kuukaudelle. Kuukausittaisen palvelukokonaisuuden transaktiohinta

on se vastikemäärä, johon konserni odottaa olevansa asiakassopi-

muksen perusteella oikeutettu suoritettuja palveluita vastaan. Kuu-

kausittaisen palvelukokonaisuuden hinta riippuu sen sisältämien pal-

veluiden määrästä. Erillisille palveluille on määritetty kiinteät hinnat

sopimuksessa. Sopimuksiin ei sisälly olennaisia muuttuvia vastikkeita.

Myyntituotot tilitoimistopalveluista kirjataan sitä mukaa kuin konserni

tuottaa asiakkaalle kuukausittaista palvelua ja asiakas saa siihen

määräysvallan. Asiakaspalvelun ja henkilöstöpalvelun sekä työasemi-

en ja ohjelmistojen ylläpitoon liittyvät hallinto- ja tukipalvelut sekä

toiminnanohjaus- ja raportointiratkaisujen tuloutus tapahtuu ajan ku-

luessa, sillä asiakas saa hyödyn palvelusta sitä mukaa kuin palvelua

suoritetaan. Juridiikkaan, verotukseen ja talouteen liittyvistä neuvon-

tapalveluiden toteuttamisesta ja veloituksesta sovitaan etukäteen.

Veloitus perustuu tuntiveloitukseen tai kiinteään hintaan. Neuvonta-

palvelut tuloutetaan kerralla, kun palvelu on suoritettu ja määräys-

valta on siirtynyt asiakkaalle. Määräysvallan katsotaan siirtyneen, kun

konsernilla on oikeus saada maksu suoritetusta palvelusta, riskit ja

hyödyt ovat palveluiden osalta siirtyneet asiakkaalle ja asiakas on

hyväksynyt palvelun. Rahoituspalveluiden tarjoajana Talenom toimii

agenttina, jolloin liikevaihtoon tuloutetaan komissio. Muissa kumppa-

nuussopimuksissaan Talenom sen sijaan toimii yleensä päämiehenä,

jolloin myynti kirjataan bruttoperusteisesti.

LIIKEVOITTO

Talenom-konserni on määritellyt liikevoiton olevan nettosumma, joka

muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja

vähennetään seuraavat erät:

• ulkopuoliset palvelut

• työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

• poistot ja arvonalentumistappiot

• liiketoiminnan muut kulut.

Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoi-

ton alapuolella.

TULOVEROT

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon

perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tu-

losvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät liiketoimintojen yhdistämi-

seen tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan

tuloksen eriin.

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavas-

ta tulosta voimassaolevan verokannan tai tilinpäätöspäivään mennes-

sä käytännössä hyväksytyn verokannan perusteella. Veroa oikaistaan

mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja

verotuksellisen arvon välillä. Laskennalliset verot lasketaan käyttä-

mällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä ve-

rokantoja tai verokantoja, jotka ovat siihen mennessä käytännössä

hyväksytty. Laskennallinen verovelka kirjataan kaikista väliaikaisista

eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä, paitsi jos on

kyse tytäryhtiöihin tehdyistä sijoituksista ja konserni pystyy määrää-

mään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero

todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan kaikista vähennyskelpoisista

väliaikaisista eroista ja verotuksessa vähennyskelpoisista tappioista.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on

todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota

vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaa-

misen kirjaamisedellytykset arvioidaan aina jokaisen raportointikau-

den päättymispäivänä.

Laskennallista verosaamista ei kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai

velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimin-

tojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta

kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Konserni vähentää

laskennalliset verosaamiset ja -velat toisistaan siinä ja vain siinä ta-

pauksessa, että konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oi-

keus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset

ja -velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät

saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolli-

selta tai eri verovelvolliselta, jotka aikovat joko kuitata kauden ve-

rotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään tai

realisoida saamisen ja suorittaa velat samanaikaisesti.

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot esitetään taseen ly-

hytaikaisissa erissä ja laskennalliset verosaamiset ja – velat pitkäai-

kaisissa erissä.

MYÖHEMMIN SOVELLETTAVAT UUDET JA UUDISTETUT

STANDARDIT JA TULKINNAT

Julkaistuilla uusilla tai uudistetuilla IFRS-standardeilla, standardimuu-

toksilla tai tulkinnoilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta kon-

sernin tuleviin tilinpäätöksiin.

RAPORTOITAVAT SEGMENTIT

Konsernin kasvaessa ja laajentuessa kansainvälisesti on päivitet-

ty johdon raportointimallia ja tästä johtuen toimintasegmentit ovat

muuttuneet. Uudet toimintasegmentit on muodostettu maantieteel-

listen alueiden mukaisesti, kun aiemmin konsernilla oli yksi rapor-

toitava toimintasegmentti (tilitoimistopalvelut). Segmenttiraportointi

perustuu konsernin yhtiöiden toimintamaihin. Varhaisessa kehitysvai-

heessa olevat maat raportoidaan yhtenä kokonaisuutena. Jaottelun

myötä voidaan tarkemmin kuvata eri vaiheissa olevien maiden talou-

dellista suoriutumista.

Toimitusjohtaja ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä arvioi kuu-

kausittain segmenttien kehitystä. Segmentin tuloksellisuuden arvioin-

ti perustuu segmentin käyttökatteeseen ja liikevoittoon.

KOHDISTAMATTOMAT ERÄT

Konsernin varoja ja velkoja ei ole jaettu liiketoimintasegmenteille,

koska ylin operatiivinen päätöksentekijä ei kohdenna resursseja pe-

rustuen segmentin varoihin tai velkoihin eikä tarkastele segmentin

varoja tai velkoja. Varoja ja velkoja tarkastellaan konsernitasolla.

Rahoitustuottoja ja -kuluja sekä tuloveroja ei ole kohdistettu seg-

menteille.

KOKO YHTEISÖÄ KOSKEVAT TIEDOT

Konsernilla ei ole asiakkaita, joiden liikevaihto olisi vähintään 10

prosenttia konsernin liikevaihdosta tilikausilla 2020 ja 2021.

Alla esitetään tiedot raportoitavien segmenttien tuloksesta. Luvut

ovat eliminoituja.

LIITE 4

Toimintasegmentit

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

TOIMINTASEGMENTIT 2021

1 000 euroa

Suomi

Ruotsi Muut maat Konserni yhteensä

Liikevaihto 71 694 10 673 441 82 808

Muut tuotot 693 31 5 729

Liiketoiminnan kulut -45 377 -10 008 -490 -55 874

Käyttökate 27 010 695 -44 27 662

Poistot -10 292 -1 085 -35 -11 412

Arvonalentumiset -1 487 0 0 -1 487

Liiketulos 15 231 -390 -78 14 763

TOIMINTASEGMENTIT 2020

1 000 euroa Suomi Ruotsi Muut maat Konserni yhteensä

Liikevaihto 61 315 3 845 0 65 161

Muut tuotot 82 39 0 121

Liiketoiminnan kulut -38 039 -3 964 0 -42 003

Käyttökate 23 358 -80 0 23 279

Poistot -8 119 -423 0 -8 542

Arvonalentumiset -1 856 0 0 -1 856

Liiketulos 13 383 -503 0 12 881

Konsernirakenne ja hankinnat

Kotipaikka

Oulu

Kalajoki

Helsinki

Tampere

Oulu

Helsinki

Tukholma

Göteborg

Haninge

Göteborg

Tukholma

Växjö

Nacka

Östersund

Nyköping

Barcelona

Konsernitilinpäätös sisältää seuraavat yhtiöt:

Tytäryhtiön nimi:

Talenom Oyj

Talenom Taloushallinto Oy

Talenom Talouspalvelu Oy

Talenom Consulting Oy

Talenom Yritystilit Oy

Talenom Audit Oy

Talenom Talousosastopalvelut Oy

Talenom Konsultointipalvelut Oy

Talenom Software Oy

Talenom Balance Oy

Talenom Kevytyrittäjä Oy

Talenom Finance Oy

Balance-Team Oy

Talenom Redovisning Ab

Talenom Redovisning Malmö Ab

Talenom Redovisning Göteborg Ab

Talenom Redovisning Haninge Ab

Frivision Ab

Frivision Göteborg AB

Frivision Stockholm AB

Talenom Järfälla AB

Talenom Växjö AB

Talenom Nacka AB

Talenom Åre Östersund AB

YOUnited Professionals Nyköping AB

YOUnited Professionals Sweden AB

Avail Services SL

Avalanding Across Borders Spain SL

Awalaw Mergers SL

Barcelona

LIITE 5

1 000 euroa Hankintahetki Kauppatapa Maksutapa Hankintameno Ehdollinen vastike

maksimissaan

Ekonomianalys KL AB 4.1.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 3 558 2 146

Persson & Thorin AB 4.1.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 1 801 683

Balance Systems Oy 1.2.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 500 150

Laskentalinja Oy ja Lapinlahden yrityspalvelut Oy 1.2.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 275 95

Tilipalvelu Pirkko Kemppainen Oy 1.3.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 375 165

Crescendo Redovisning AB 1.4.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 1 119 341

Progredo AB 1.4.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 1 481 49

Tilitoimisto Reijo Mäki Oy 1.4.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 155 0

Frivolous Oy 1.4.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 100 0

Balance-Team Oy 15.4.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 5 650 700

Lapin Tulostieto Oy 1.6.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 320 100

Kuortaneen kirjanpito Oy 1.8.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 65 0

AVAIL Services SL 1.8.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 2 890 1 500

YOUnited Professionals Nyköping AB 1.9.2021 Osakekauppa Käteinen ja osakkeet 1 452 195

Suomenselän Tilitoimisto Oy 1.10.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 330 40

Peräseinäjoen Tilipalvelu Oy 1.11.2021 Liiketoimintakauppa Käteinen 85 10

20 156 6 175

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT VUONNA 2021

Konserni teki tilikauden aikana useita liiketoimintojen hankintoja Suomessa ja Ruotsissa sekä yhden hankinnan Espanjassa. Hankitut liiketoiminnot

ovat vahvistaneet ja vakiinnuttaneet konsernin asemaa uusilla markkina-alueilla tai asiakassegmenteillä. Vahva asema tukee jatkossa myös orgaanista

kasvua eri asiakastoimialoilla ja markkina-alueilla. Yritysostoilla on lyhyellä aikavälillä negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen poistojen

ja integrointikulujen vuoksi. Yhtiö hakee kannattavuuden kasvua ja synergiaetuja omien ohjelmistojen käyttöönoton kautta. Omien ohjelmistojen

käyttöönotto parantaa tehokkuutta ja samalla muut kohteissa olevat ohjelmistokustannukset vähenevät. Yritysostokohteen kannattavuus nousee

Talenomin ydinliiketoiminnan tasolle arviolta kolmessa vuodessa siitä, kun uudet järjestelmät on otettu kohteessa käyttöön. Ruotsissa uusien ohjel-

mistojen käyttöönotto on suunniteltu aloitettavan syksyllä 2022.

Kaupat ovat eriteltynä alla olevassa taulukossa.

Kaupoista velaksi kirjattu ehdollinen vastike on yhteensä 4 786 tuhatta euroa. Kirjattu ehdollinen vastike perustuu johdon arvioon kauppojen yhtey-

dessä erikseen sovittujen taloudellisten ja toiminnallisten tavoitteiden todennäköisestä toteumasta. Ekonomianalys KL AB:n alkuperäiseen hankinta-

menolaskelmaan liittyen on tehty raportointikauden aikana korjaus, koska yhtiö on saanut tarkastelujakson kuluessa uutta tietoa kaupantekohetkellä

vallinneista olosuhteista liittyen ehdollisen vastikkeen määräytymiseen. Korjauksen seurauksena hankintaan liittyvä ehdollinen vastike ja liikearvo ovat

kasvaneet 956 tuhatta euroa.

Hankinnoista syntyneet menot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Jos hankinnat olisivat tapahtuneet tilikauden 2021 alussa, niiden arvioitu vaikutus tilikau-

den tulokseen olisi ollut lisäävästi 477 teur ja liikevaihtoon 3827 teur.

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

OSAKEKAUPAT

1 000 euroa

Balance-

Team Oy

Ekonomiana-

lys KL AB

Persson&

Thorin AB

Crescendo

Redovisning

Progredo

AVAIL

Services SL

YOUnited

Professionals

Nyköping AB

Yhteensä

Aineettomat oikeudet 0 0 0 0 0 11 123 134

Aineelliset käyttöomaisuuushyödykkeet 38 112 42 0 11 51 19 273

Asiakassuhteet 2 322 505 636 718 711 200 719 5 811

Käyttöoikeusomaisuuserät 203 253 127 177 89 95 129 1 072

Lyhytaikaiset varat 422 710 327 382 233 210 329 2 614

Varat yhteensä 2 984 1 581 1 132 1 276 1 044 568 1 319 9 904

Ostovelat ja muut velat 483 750 164 320 165 358 466 2 707

Vuokrasopimusvelat 203 253 127 177 89 95 129 1 072

Laskennallinen verovelka 464 104 131 148 146 50 148 1 192

Velat yhteensä 1 150 1 107 422 645 400 503 743 4 971

Nettovarallisuus 1 834 474 710 631 644 65 576 4 933

Maksettu rahana 2 650 490 651 413 751 1 000 891 6 847

Maksettu Talenom Oyj:n osakkeilla 2 650 1 145 595 414 681 890 384 6 759

Kirjattu ehdollinen vastike 350 1 923 555 292 49 1 000 177 4 346

Luovutettu vastike yhteensä 5 650 3 558 1 801 1 119 1 481 2 890 1 452 17 951

Hankitun kohteen nettovarallisuus -1 834 -474 -710 -631 -644 -65 -576 -4 933

Liikearvo 3 816 3 085 1 091 488 837 2 825 876 13 018

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

LIIKETOIMINTAKAUPAT YHTEENSÄ

1 000 euroa Liiketoimintakaupat yhteensä

Aineettomat oikeudet 0

Aineelliset käyttöomaisuuushyödykkeet 50

Asiakassuhteet 2 032

Käyttöoikeusomaisuuserät 153

Lyhytaikaiset varat 0

Varat yhteensä 2 235

Ostovelat ja muut velat 0

Vuokrasopimusvelat 153

Laskennallinen verovelka 199

Velat yhteensä 352

Nettovarallisuus 1 883

Maksettu rahana 1 765

Maksettu Talenom Oyj:n osakkeilla 0

Kirjattu ehdollinen vastike 440

Luovutettu vastike 2 205

Hankitun kohteen nettovarallisuus -1 883

Liikearvo 322

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT VUONNA 2020

Konserni hankki 28.2.2020 liiketoimintakaupalla Addvalue Advisors Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan hankintameno oli 268 tuhatta

euroa ja se maksettiin käteisellä ja osakkeilla.

Konserni hankki 4.5.2020 tehdyllä osakekaupalla ruotsalaisen tilitoimisto Niva Ekonomi Ab:n osakkeet. Osakekauppojen hankintameno oli 1082 tuhatta

euroa ja se maksettiin käteisellä ja osakkeilla. Kaupan yhteydessä omistajien kanssa on sovittu ehdollisesta vastikkeesta, joka on sidottu liiketoiminnal-

le asetettujen taloudellisten tavoitteiden toteutumiseen. Vastikkeen suuruus on 0 - 2 miljoonaa Ruotsin kruunua. Johdon arvioon perustuen ehdollises-

ta vastikkeesta 1,5 miljoonaa Ruotsin kruunua (140 tuhatta euroa) on kirjattu hankintahintaan ja velaksi.

Konserni hankki 20.8.2020 liiketoimintakaupalla Vanaja Technologies Oy:n ohjelmistoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan hankintameno oli 400 tuhatta

euroa ja se maksettiin käteisellä.

Konserni hankki 1.9.2020 tehdyllä osakekaupalla ruotsalaisen tilitoimiston Frivision Ab:n osakkeet. Osakekauppojen hankintameno oli 1457 tuhatta eu-

roa ja se maksettiin käteisellä ja osakkeilla. Kaupan yhteydessä omistajien kanssa on sovittu ehdollisesta vastikkeesta, joka on sidottu liiketoiminnalle

asetettujen taloudellisten tavoitteiden toteutumiseen. Vastikkeen suuruus on 0-6,4 miljoonaa Ruotsin kruunua. Johdon arvioon perustuen ehdollisesta

vastikkeesta 4,35 miljoonaa Ruotsin kruunua (420 tuhatta euroa) on kirjattu hankintahintaan ja velaksi.

Konserni hankki 30.9.2020 liiketoimintakaupalla Larsen & Co Tilitoimisto Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan hankintameno oli 1 000

tuhatta euroa ja se maksettiin käteisellä ja osakkeilla.

Konserni hankki 1.12.2020 liiketoimintakaupalla TiliTeam / E-P:n Yrityspalvelu Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan hankintameno oli 210

tuhatta euroa ja se maksettiin käteisellä.

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

1 000 euroa Osakekaupat Liiketoimintakaupat

Kehittämismenot 19 10

Aineelliset käyttöomaisuuushyödykkeet 30 38

Asiakassuhteet 946 923

Käyttöoikeusomaisuuserät 538 0

Lyhytaikaiset varat 997 0

Varat yhteensä 2 530 971

Ostovelat ja muut velat 702 0

Vuokrasopimusvelat 538 0

Laskennallinen verovelka 202 93

Velat yhteensä 1 442 93

Nettovarallisuus 1 087 879

Luovutettu vastike 3 145 1 878

Hankitun kohteen nettovarallisuus -1 087 -879

Liikearvo 2 057 999

Hankinnoista syntyneet menot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Jos hankinnat olisivat tapahtuneet tilikauden 2020 alussa, niiden arvioitu vaikutus

tilikauden tulokseen olisi ollut 260 teur ja liikevaihtoon 3 340 teur.

EHDOLLISET VASTIKKEET

Liiketoimintojen hankintoihin liittyy taloudellisiin ja toiminnallisiin tavoitteisiin sidottuja ehdollisia vastikkeita, joista on kirjattu velaksi johdon arvion mu-

kaan todennäköiseksi katsottu määrä. Tilikauden aikana realisoitumattomia ehdollisia vastikkeita on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin 500 teur.

Tilinpäätöshetkellä 31.12.2021 ehdollisista vastikkeista on kirjattu velkaa 4 648 teur. Sopimusten mukainen avoimena olevien ehdollisten vastikkeiden

maksimimäärä on 6 077 teur.

Myyntituotot asiakassopimuksista

LIITE 6

ASIAKASSOPIMUKSET

Konsernin kaikki myyntituotot koostuvat asiakassopimuksista. Asiakassopimukset ovat luonteeltaan pääosin toistaiseksi voimassa olevia palve-

lusopimuksia, joihin ei liity merkittäviä taseeseen kirjattuja omaisuuseriä tai velkoja. Asiakassopimuksista taseeseen kirjattujen velkojen määrä

on esitetty liitetiedossa 25 kohdassa Saadut ennakot asiakassopimuksista. Asiakassopimuksista taseeseen kirjattuja omaisuuseriä ei ole ollut

tilinpäätöshetkellä 2020 ja 2021.

Konserni soveltaa käytännön apukeinoa eikä esitä tietoja jäljellä oleville suoritevelvotteille kohdistettavasta transaktiohinnasta eli ns. tilaus-

kantatietoa. Konsernin suoritevelvoitteet täyttyvät sitä mukaa kun palvelua suoritetaan ja asiakas saa siihen määräysvallan. Laskutus tapahtuu

kuukausittain ja lasku erääntyy maksettavaksi 1-2 viikon sisällä. Vastikemäärät ovat kiinteitä, eikä niissä ole erotettavaa rahoituskomponenttia.

Palveluun ei myöskään liity erityisiä palautus- tai takaisinmaksuvelvoitteita tai takuita.

Liiketoiminnan muut tuotot

1 000 euroa 2021 2020

Käyttöomaisuuden luovutustuotot 28 6

Realisoitumattomat ehdolliset vastikkeet liiketoimintojen hankinnoista 500 0

Saadut tuet ja avustukset 107 12

Muut erät 93 103

Yhteensä 729 121

LIITE 7

Materiaalit ja palvelut

LIITE 8

1 000 euroa 2021 2020

Materiaalit ja palvelut

Ulkopuoliset palvelut -3 052 -2 466

Yhteensä -3 052 -2 466

Konsernin myyntituottojen jakauma 2021 2020

Tuotot toistaiseksi voimassa olevista asiakassopimuksista 79 650 62 480

Tuotot kertaluonteisista toimeksiannoista 3 158 2 681

82 808 65 161

Toistaiseksi voimassa olevat asiakassopimukset muodostuvat tilitoimistopalveluista sisältäen taloushallinnon asiantuntijan neuvontapalvelut.

Kertaluonteiset toimeksiannot käsittävät erikseen sovitut neuvonta- ja henkilöstöpalveluiden toimeksiannot.

ASIAKASSOPIMUKSEN SAAMISESTA TAI TÄYTTÄMISESTÄ AIHEUTUVAT MENOT

Kirjatut omaisuuserät

1 000 euroa 2021 2020

Alkusaldo 11 033 10 054

Asiakassopimusten saamisesta aiheutuvat menot 2 477 2 715

Käyttöönottoon liittyvät menot 1 373 1 523

14 883 14 293

Tilikauden poisto -1 591 -1 404

Arvonalentumiset -1 487 -1 856

Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot taseessa 11 805 11 033

Menot jaksotetaan asiakassopimusten keskimääräisen keston perusteella 10 vuodelle. Asiakassopimusten saamisesta aiheutuvat menot sisältä-

vät konsernin oman myyntiorganisaation palkkiot sekä franchising-yrittäjille asiakkuuksien hankinnasta maksetut palkkiot.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Poistot ja arvonalentumiset

LIITE 10

POISTOT JA ARVONALENTUMISET HYÖDYKERYHMITTÄIN

Aineettomat hyödykkeet

1 000 euroa 2021 2020

Poistot aineettomista oikeuksista 220 208

Poistot muista aineettomista hyödykkeistä 6 043 4 011

Yhteensä 6 263 4 219

Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot

1 000 euroa 2021 2020

Poistot aktivoiduista sopimuksesta aiheutuvista menoista 1 591 1 404

Arvonalentumiset 1 487 1 856

Yhteensä 3 078 3 260

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

1 000 euroa 2021 2020

Poistot koneista ja kalustosta 736 632

Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä 2 750 2 196

Poistot muista aineellisista hyödykkeistä 73 91

Yhteensä 3 558 2 919

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 12 899 10 398

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

LIITE 9

1 000 euroa 2021 2020

Palkat 33 122 26 605

Osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot ja osakepalkkiot 1 500 643

Henkilösivukulut

Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 4 992 3 687

Muut henkilöstökulut 5 004 3 012

Yhteensä 44 618 33 947

Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella: 2021 2020

Toimihenkilöt 1 012 867

Yhteensä 1 012 867

Henkilöstön lukumäärä tilikauden päättyessä 1047 912

Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 29 Lähipiiritapahtumat.

Liiketoiminnan muut kulut

LIITE 11

1 000 euroa 2021 2020

Toimitilakulut 1 555 1 204

Kone- ja kalustokulut 4 775 3 394

Muut kuluerät (markkinointi-, hallinto- ym.kulut) 1 874 992

Yhteensä 8 204 5 589

Tilintarkastajien palkkiot

1 000 euroa 2021 2020

Tilintarkastus

KPMG 139 153

Muut 11 0

Tilintarkastajan lausunnot ja todistukset

KPMG 8 7

Muut 0 0

Veroneuvonta

KPMG 0 1

Muut 0 0

Muut palvelut

KPMG 10 36

Muut 1 0

Yhteensä 169 197

Rahoitustuotot- ja kulut

LIITE 12

KIRJATTU TULOSVAIKUTTEISESTI TULOSLASKELMAAN

Rahoitustuotot

1 000 euroa 2021 2020

Muut rahoitustuotot 109 82

Yhteensä 109 82

Rahoituskulut

1 000 euroa 2021 2020

Korkokulut

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat velat -604 -648

Vuokrasopimusvelat -205 -207

Muut rahoituskulut -71 -84

Yhteensä -880 -939

Nettorahoituskulut -771 -857

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Tuloverot

LIITE 13

KIRJATTU TULOSVAIKUTTEISESTI TULOSLASKELMAAN

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero

1 000 euroa 2021 2020

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 3 307 2 485

Edellisten tilikausien verot 11 0

Yhteensä 3 317 2 485

Laskennallisen veron muutos

1 000 euroa 2021 2020

Muutos laskennallisissa verosaamisissa -26 -8

Muutos laskennallisissa veroveloissa -93 -31

Yhteensä -119 -40

Tuloslaskelman verokulu yhteensä 3 198 2 445

Tuloslaskelman verokulun ja Suomessa sovellettavalla verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma

1 000 euroa 2021 2020

Tulos ennen veroja 13 991 12 024

Vero laskettuna Suomessa sovellettavalla verokannalla (20%) -2 798 -2 405

Aiemmin kirjaamattomat verotukselliset tappiot, joilla pienennetty kauden

veroa

0 94

Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista -113 -53

Verovapaat tulot ja vähennyskelvottomat menot -1 -2

Verot aikaisemmilta tilikausilta -10 0

Henkilöstön osake- ja optiojärjestelyt -300 -129

Muut erot 25 50

Verot tuloslaskelmassa -3 198 -2 445

LIITE 13

LASKENNALLISTEN VEROJEN MUUTOKSET 2021

1 000 euroa 1.1.2021 Kirjattu

tulosvaikutteisesti

Kirjattu omaan

pääomaan

Kurssierot ja muut

erot

31.12.2021

Laskennalliset verosaamiset

Käyttöoikeusomaisuuserät 32 9 41

Muut väliaikaiset erot 32 16 49

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 64 26 0 0 90

Laskennalliset verovelat

Tytäryritysten ja liiketoimintojen han-

kinnat

-654 125 -1392 -1921

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -68 -3 -71

Muut väliaikaiset erot -10 -29 -39

Laskennalliset verovelat yhteensä -732 93 -1 392 0 -2 030

LASKENNALLISTEN VEROJEN MUUTOKSET 2020

1 000 euroa 1.1.2020 Kirjattu

tulosvaikutteisesti

Kirjattu omaan

pääomaan

Kurssierot ja muut

erot

31.12.2020

Laskennalliset verosaamiset

Johdannaiset 11 -11 0

Käyttöoikeusomaisuuserät 18 13 32

Muut väliaikaiset erot 37 -5 32

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 67 8 -11 0 64

Laskennalliset verovelat

Tytäryritysten ja liiketoimintojen han-

kinnat

-236 39 -457 -654

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -71 3 -68

Muut väliaikaiset erot 0 -10 -10

Laskennalliset verovelat yhteensä -307 31 -457 0 -732

LASKENNALLISET VEROSAAMISET TAPPIOISTA

Konsernilla ei ole ollut vahvistettuja tappioita tilikausien 2020 ja 2021 päättymishetkillä. Tilikauden 2021 vahvistamattomista tappioista ei ole

kirjattu laskennallisia verosaamisia.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Osakekohtainen tulos

LIITE 14

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona

olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa laskettaessa vähenne-

tään yhtiön hallussa olevat omat osakkeet.

2021 2020

Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR) 10 794 9 579

Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000) 43 463 42 654

Osakeoptioiden vaikutus 117 540

Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun

osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1000)

43 579 43 194

Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,25 0,22

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,25 0,22

Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon

kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden laimentava vaikutus.

Käyttöoikeusomaisuuserät ja aineelliset

käyttöomaisuushyödykkeet

LIITE 15

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT 2021

1 000 euroa Koneet ja kalusto Muut aineelliset

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 11 998 6 868 722 7 589

Lisäykset 2 185 919 33 952

Hankinnat liiketoimintojen yhdistämisen kautta 1 226 293 30 323

Vähennykset -359 -359

Kurssierot 0

Hankintameno 31.12.2021 15 408 7 721 785 8 506

Kertyneet poistot ja -4 033 -4 628 -483 -5 111

arvonalentumiset 1.1.2021

Tilikauden poistot -2 750 -706 -80 -786

Kertyneet poistot vähennyksistä 175 0 175

Kertyneet poistot ja -6 782 -5 159 -563 -5 721

arvonalentumiset 31.12.2021

Kirjanpitoarvo 1.1.2021 7 965 2 240 239 2 478

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 8 626 2 562 222 2 785

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT 2020

1 000 euroa Koneet ja kalusto Muut aineelliset

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 10 238 6 544 652 7 196

Lisäykset 1 222 722 69 792

Hankinnat liiketoimintojen yhdistämisen kautta 538 78 78

Vähennykset -476 -476

Kurssierot -1 0

Hankintameno 31.12.2020 11 998 6 868 722 7 589

Kertyneet poistot ja -1 837 -4 220 -392 -4 612

arvonalentumiset 1.1.2020 0

Tilikauden poistot -2 196 -632 -91 -723

Kertyneet poistot vähennyksistä 224 224

Kertyneet poistot ja -4033 -4 628 -483 -5 111

arvonalentumiset 31.12.2020

Kirjanpitoarvo 1.1.2020 8 401 2 323 260 2 583

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 7 965 2 240 239 2 478

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 2021

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 2020

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Aineettomat hyödykkeet

LIITE 16

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2021

1 000 euroa Liikearvo Aineettomat

oikeudet

Ohjelmistojen

kehittämismenot

Asiakassuhteet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 23 956 2 208 32 832 5 369 64 364

Lisäykset 13 328 79 11 620 7 855 32 882

Hankinnat liiketoimintojen yhdistämisen

kautta 15 119 134

Hankintameno 31.12.2021 37 284 2 302 44 570 13 223 97 380

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 1.1.2021 0 -1 558 -15 011 -918 -17 487

Poistot tilikaudella 0 -228 -4 950 -1 109 -6 286

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12.2021 0 -1 786 -19 961 -2 027 -23 773

Kirjanpitoarvo 1.1.2021 23 956 650 17 821 4 450 46 877

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 37 284 517 24 610 11 197 73 607

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2020

1 000 euroa Liikearvo Aineettomat

oikeudet

Ohjelmistojen

kehittämismenot

Asiakassuhteet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 20 728 2 004 22 684 3 510 48 926

Lisäykset 203 10 148 10 351

Hankinnat liiketoimintojen yhdistämisen

kautta 3 229 1 858 5 087

Hankintameno 31.12.2020 23 956 2 208 32 832 5 369 64 364

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 1.1.2020 0 -1 350 -11 440 -478 -13 268

Poistot tilikaudella 0 -208 -3 571 -440 -4 219

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12.2020 0 -1 558 -15 011 -918 -17 487

Kirjanpitoarvo 1.1.2020 20 728 654 11 244 3 032 35 659

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 23 956 650 17 821 4 450 46 877

LIITE 16

ARVONALENTUMISTESTAUS

Konserni arvioi vuosittain liikearvon kerrytettävissä olevaa rahamäärää huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä vai ei. Arvonalentumis-

ta testataan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille alla olevan taulukon mukaisesti.

1 000 euroa 2021 2020

Tilitoimistopalvelut Suomi - kirjanpitoarvo 69 346 56 029

Ruotsi - kirjanpitoarvo 15 765 6 529

Espanja - kirjanpitoarvo 3 247 0

Yhteensä 88 358 62 558

Rahavirtaa tuottava yksikkö

Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on lasket-

tu diskonttaamalla tulevaisuuden rahavirrat rahavirtaa tuottavan yksikön jatkuvasta käytöstä.

Tilitoimistopalvelut Suomi

Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioitiin ylittävän kirjanpitoarvon 179 miljoonalla eurolla (2020: 109 miljoonaa

euroa) . Kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat on esitetty alla:

Prosenttia 2021 2020

Jäännösarvoperiodin kasvunopeus 1,7 % 1,7 %

Diskonttauskorko ennen veroja (WACC) 8,1 % 8,8 %

Liikevaihto (vuosittainen keskimääräinen kasvunopeus, 3 vuotta) 10,2 % 23,4 %

Ennustettu EBITDA (keskimääräinen, 3 vuotta) 36,9 % 39,3 %

Laskelmissa käytetty jäännösarvoperiodin kasvuprosentti ja diskonttauskorko (WACC) perustuvat ulkoisista informaatiolähteistä saatuun

markkinatietoon.

Liikevaihtoa ja kannattavuuden kehitystä koskevat ennusteet perustuvat aiempaan kehitykseen sekä johdon näkemykseen todennäköisestä

tulevasta kehityksestä seuraavan kolmen vuoden kuluessa.

Johto on arvioinut, ettei minkään käytetyn keskeisen muuttujan jokseenkin mahdollinen muutos johtaisi tilanteeseen, jossa yksikön kerrytettä-

vissä oleva rahamäärä alittaisi sen kirjanpitoarvon.

Ruotsi

Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioitiin ylittävän kirjanpitoarvon 1 039 tuhannella eurolla (2020: 582 tuhatta

euroa). Kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat on esitetty alla:

Prosenttia 2021 2020

Jäännösarvoperiodin kasvunopeus 1,7 % 1,7 %

Diskonttauskorko ennen veroja (WACC) 15,1 % 14,9 %

Liikevaihto (vuosittainen keskimääräinen kasvunopeus, 3 vuotta) 15,9 % 34,3 %

Ennustettu EBITDA (keskimääräinen, 3 vuotta) 12,8 % 8,1 %

Laskelmissa käytetty jäännösarvoperiodin kasvuprosentti ja diskonttauskorko (WACC) perustuvat ulkoisista informaatiolähteistä saatuun

markkinatietoon.

Ruotsissa on tapahtunut useita hankintoja vuosina 2020-2021. Liikevaihtoa ja kannattavuuden kehitystä koskevat ennusteet perustuvat johdon

näkemykseen todennäköisestä tulevasta kehityksestä seuraavan kolmen vuoden kuluessa. Koska hankinnoista on kulunut verrattain vähän

aikaa, liikevaihdon ja kannattavuuden kehitystä koskevat ennusteet alittavat selkeästi johdon tavoitetason.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Muut rahoitusvarat

LIITE 17

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATUT RAHOITUSVARAT:

Rahoitustuotot

1 000 euroa 2021 2020

Muut sijoitukset 850 337

Yhteensä 850 337

Lyhytaikaiset - -

Pitkäaikaiset 850 337

Konsernin muut rahoitusvarat koostuvat sijoituksista osakkeisiin ja yrityslainasaamisiin. Kyseiset rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti ja ne on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.

Noteeraamattomat arvopaperit, joilla ei ole saatavilla noteerattua hintaa toimivilla markkinoilla arvostetaan johdon arvioimaan todennäköiseen

luovutushintaan.

Tiedot käypään arvoon arvostamisesta on esitetty liitetiedossa 22.

Alla olevassa herkkyysanalyysissä esitetään, kuinka kukin seuraavista muutoksista muiden tekijöiden pysyessä ennallaan johtaisi siihen, että

yksikön kirjanpitoarvo vastaisi siitä kerrytettävissä olevaa rahamäärää:

Prosenttiyksikköä 2021 2020

Liikevaihto (vuosittainen keskimääräinen kasvunopeus, 3 vuotta) -2,3 % -4,2 %

Ennustettu EBITDA (keskimääräinen, 3 vuotta) -0,8 % -0,6 %

Jäännösarvon kasvunopeus -1,1 % -1,2 %

Diskonttauskorko (WACC) 0,8 % 1,1 %

Espanja

Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioitiin ylittävän kirjanpitoarvon 372 tuhannella eurolla.

Kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat on esitetty alla:

Prosenttia 2021

Jäännösarvoperiodin kasvunopeus 1,7 %

Diskonttauskorko ennen veroja (WACC) 17,9 %

Liikevaihto (vuosittainen keskimääräinen kasvunopeus, 5 vuotta) 28,0 %

Budjetoitu EBITDA (keskimääräinen, 5 vuotta) 12,9 %

Laskelmissa käytetty jäännösarvoperiodin kasvuprosentti ja diskonttauskorko (WACC) perustuvat ulkoisista informaatiolähteistä saatuun mark-

kinatietoon.

Espanjan hankinta on tapahtunut elokuussa 2021. Liikevaihtoa ja kannattavuuden kehitystä koskevat ennusteet perustuvat johdon näkemykseen

todennäköisestä tulevasta kehityksestä seuraavan viiden vuoden kuluessa. Koska hankinnasta on kulunut verrattain vähän aikaa, liikevaihdon ja

kannattavuuden kehitystä koskevat ennusteet alittavat selkeästi johdon tavoitetason.

Alla olevassa herkkyysanalyysissä esitetään, kuinka kukin seuraavista muutoksista muiden tekijöiden pysyessä ennallaan johtaisi siihen, että

yksikön kirjanpitoarvo vastaisi siitä kerrytettävissä olevaa rahamäärää:

Prosenttiyksikköä 2021

Liikevaihto (vuosittainen keskimääräinen kasvunopeus, 5 vuotta) -7,4 %

Budjetoitu EBITDA (keskimääräinen, 5 vuotta) -3,7 %

Jäännösarvon kasvunopeus -2,8 %

Diskonttauskorko (WACC) 1,5 %

Myyntisaamiset ja muut saamiset

LIITE 18

1 000 euroa 2021 2020

Myyntisaamiset 6 762 4 727

Muut saamiset 3 069 2 328

Yhteensä 9 832 7 055

Lyhytaikaiset 9 832 7 055

Pitkäaikaiset 0 0

Muiden saamisten, maksettujen ennakoiden ja siirtosaamisten olennaiset erät

1 000 euroa 2021 2020

Maksetut ennakkomaksut 1 735 1 084

Vuokravakuudet 308 195

Muut siirtosaamiset 1 027 1 050

Yhteensä 3 069 2 328

Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvistä arvoista. Konserni on kirjannut odotettavissa olevien

luottotappioiden varausta yhteensä 244 tuhatta euroa vuonna 2021 (218 tuhatta euroa vuonna 2020). Myyntisaamisten ja muiden saamisten

kirjanpitoarvot vastaavat parhaiten konsernin luottoriskien enimmäismäärää.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Myyntisaamisten ikäjakauma ja odotettavissa olevat luottotappiot

1 000 euroa 2021 Odotettavissa oleva

luottotappio

Netto 2021

Erääntymättömät 5 765 -91 2% 5 674

Erääntyneet

1–30 päivää 760 -7 1% 753

31–60 päivää 145 -12 8% 133

61–90 päivää 62 -16 27% 45

91–120 päivää 41 -13 32% 28

yli 120 päivää 234 -105 45% 128

Erääntyneet yhteensä 1 241 -153 1 088

Yhteensä 7 006 -244 6 762

1 000 euroa 2020 Odotettavissa oleva

luottotappio

Netto 2020

Erääntymättömät 4 244 -76 2% 4 168

Erääntyneet

1–30 päivää 406 -4 1% 402

31–60 päivää 83 -9 11% 74

61–90 päivää 47 -16 34% 31

91-120 päivää 44 -17 39% 27

yli 120 päivää 120 -95 79% 25

Erääntyneet yhteensä 701 -142 559

Yhteensä 4 945 -218 4 727

Liitetiedossa 26 on kuvattu tarkemmin konsernin altistumista luotto- ja markkinariskeille sekä kuinka konserni arvioi ja hallinnoi myyntisaamisiin

liittyvää luottotappioriskiä.

Yhtiö kirjaa odotettavissa olevat luottotappiot saatavien ikäjakaumaan ja kokemukseen perustuen.

LIITE 18

Rahavarat

LIITE 19

1 000 euroa 2021 2020

Käteinen raha ja pankkitilit 10 121 9 104

Rahavarat taseessa 10 121 9 104

Rahavarat rahavirtalaskelmassa 10 121 9 104

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Omaa pääomaa koskevat liitetiedot

LIITE 20

1 000 euroa Osakkeiden

lukumäärä

1 000 kpl

Osakepääoma Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Käyvän arvon

rahasto

Yhteensä

1.1.2020 6 973 80 11 234 -45 11 269

Osakeanti 36 242 3 585 3 585

Rahavirran suojaus 45 45

31.12.2020 43 215 80 14 818 0 14 899

1.1.2021 43 215 80 14 818 0 14 899

Osakeanti 575 6 768 6 768

31.12.2021 43 790 80 21 587 0 21 667

OSAKEPÄÄOMA

Osakepääoma muodostuu yhdestä osakesarjasta, jossa jokaisella osakkeella on yksi ääni. Osakkeella ei ole nimellisarvoa.

Vuoden 2020 varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista, jossa osakkeen likviditeetin parantamiseksi osakkeenomistajille

annettiin omistuksen mukaisessa suhteessa kutakin osaketta kohti 5 uutta osaketta. Osakkeet annettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osa-

keannin täsmäytyspäivänä 27.2.2020 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Konsernilla on 31.12.2021 hallussa omia osakkeita 150 600 kpl.

Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole

päätetty kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

OSINGOT

Hallitus ehdottaa, että osinkoa maksetaan 0,17 euroa/osake. Vuonna 2020 osinkoa maksettiin 0,15 euroa/osake.

SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei

nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Osakeperusteiset maksut

LIITE 21

OPTIOPERUSTEISET KANNUSTINJÄRJESTELYT

Konsernilla on optioperusteisia kannustin- ja sitouttamisjärjestelyjä, jotka on suunnattu konsernin avainhenkilöille. Optio-oikeuksilla kannustetaan

avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi sekä pyritään sitouttamaan avainhenkilöitä työnantajaan.

Konsernilla on tilinpäätöshetkellä voimassa kaksi optio-ohjelmaa. Hallitus päätti varsinaisen yhtiökokouksen 26.2.2019 myöntämin valtuuksin

vuoden 2019 optio-ohjelmasta ja varsinaisen yhtiökokouksen 3.3.2021 myöntämin valtuuksin vuoden 2021 optio-ohjelmasta. Molempiin optio-oh-

jelmiin liittyy lisäehtona osakkeiden omistusvelvollisuus, jonka perusteella optio-oikeuksien omistajan on hankittava yhtiön osakkeita 20 %:lla

optio-oikeuksista saamastaan bruttotulosta. Tämä osakemäärä on omistettava kaksi vuotta osakkeiden hankkimisesta. Järjestelyt kuuluvat IFRS

2 -standardin soveltamisalaan.

Erilaiset optioperusteiset kannustinjärjestelyt on suunnattu konsernin avainhenkilöille. Kannustinjärjestelyjen ehtojen mukaisesti optiot annetaan

ilman vastiketta ja kaikki järjestelyt ovat ehdollisia. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeudella 2019 1.3.2022-

28.2.2023 ja optio-oikeudella 2021 1.3.2026-28.2.2027. Optio-oikeudet 2016A ja 2016B, 2016C sekä 2018 ovat toteutettu tai mitätöity.

Vuoden 2020 varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista, jossa osakkeen likviditeetin parantamiseksi osakkeenomistajille an-

nettiin omistuksen mukaisessa suhteessa kutakin osaketta kohti 5 uutta osaketta. Maksuttoman osakeannin johdosta hallitus päätti25.2.2020

muuttaa optioilla merkittävien osakkeiden lukumäärää ja merkintähintaa. Muutoksen jälkeen vuoden 2019 optioehtojen perusteella merkittävien

osakkeiden kokonaismäärä on yhteensä 1200 000 osaketta. Vuoden 2021 optioehtojen perusteella merkittävien osakkeiden kokonaismäärä on

yhteensä 600 000 osaketta.

Optio-oikeuksien osakeantioikaistu määrä jo toteutetut oikeudet mukaan lukien on optioehtojen mukaisesti yhteensä enintään 4 260 000 kap-

paletta ja ne annetaan vastikkeetta. Optio-oikeudet oikeuttavat tai ovat oikeuttaneet merkitsemään yhteensä enintään 4 260 000 yhtiön uutta

tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla on merkitty uusia osakkeita yhteensä 1 324 380 kappaletta ja optio-oikeuksia on mitätöity

1 135 620 kappaletta.

Osakkeen osakeantioikaistu merkintähinta oli optio-oikeuksilla 2019 myöntämishetkellä 3,38 euroa ja optio-oikeuksilla 2021 13,44 euroa. Osake-

merkinnöistä saadut varat merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Mikäli optio-oikeuden omistajan työsuhde konserniin kuuluvaan yhtiöön päättyy, hän menettää viipymättä vastikkeetta hänelle jaetut optio-oi-

keudet, mikäli osakemerkinnän aika ei työsuhteen päättyessä ollut alkanut. Optio-oikeuden saajalla ei ole oikeutta saada työ- tai toimisuhteen

aikana tai sen päättymisen jälkeen millään perusteella korvausta optio-oikeuksiin liittyen.

Mikäli yhtiö jakaa osinkoa tai varoja vapaan oman pääoman rahastosta, optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan hal-

lituksen päätöksellä optio-oikeuksien 2019 osalta 26.2.2019 alkaen ja ennen osakemerkintää päätettävien osakekohtaisten osinkojen ja vapaan

oman pääoman rahastosta jaettavien pääoman palautusten määrällä kunkin osingonjaon tai pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä. Vastaavas-

ti menetellään, mikäli yhtiö alentaa osakepääomaansa jakamalla sitä osakkeenomistajille.

Optio-oikeuksien 2021 osalta optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähintaa ei alenneta pois lukien mahdolliset lisäosingot, jonka johdos-

ta hallitus tekee erillisen päätöksen optio-ohjelman osalta. Mikäli yhtiö alentaa osakepääomaansa jakamalla osakepääomaa osakkeenomistajille,

optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan hallituksen erityisellä päätöksellä tuossa tilanteessa ennen osakemerkintää

päätettävän jaettavan osakepääoman osakekohtaisella määrällä osakepääoman palautuksen täsmäytyspäivänä.

Järjestelyjen keskeiset ehdot on esitetty seuraavassa taulukossa.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

VOIMASSA OLEVIEN OPTIOJÄRJESTELYIDEN KESKEISET EHDOT (OSAKEANTIOIKAISTU)

Järjestely 2019 2021

Järjestelyn luonne Osakeoptio Osakeoptio

Myöntämispäivä 20.3.2019 20.5.2021

Oikeuden syntymisjakso 20.3.2019-28.2.2022 20.5.2019 - 28.2.2026

Merkintäaika 1.3.2022-28.2.2023 1.3.2026 - 28.2.2027

Oikeuden syntymisehto Työssäoloehto Työssäoloehto

Optioiden lukumäärä enintään 1 200 000 600 000

Nykyinen merkintähinta (euroa) 3,10 13,44

Osakkeen hinta myöntämishetkellä 4,55 13,44

Toteutus Osakkeina Osakkeina

Talenom Oyj:n hallussa olevat tai jakamattomat optiot on esitetty alla olevassa taulukossa.

LIITE 21

2019 2021 Yhteensä

Yhtiön hallussa olevat optiot 276 000 90 000 366 000

BLACK-SCHOLES-ARVONMÄÄRITYSMALLISSA KÄYTETYT KESKEISET OLETUKSET

(OSAKEANTIOIKAISTU)

Järjestely 2019 2021

Myöntämispäivä 20.3.2019 20.5.2021

Volatiliteetti, % 29,31 % 35,35 %

Voimassaoloaika (vuosina) 3,95 5,78

Riskitön korko, % -0,44 -0,45

Myöntämishetken hinta 4,55 13,44

Option arvo myöntämishetkellä 1,57 2,38

LIITE 21

Alla olevassa taulukossa on esitetty ulkona olevien optioiden tilikauden aikaiset muutokset.

MUUTOKSET ULKONA OLEVIEN OPTIOIDEN MÄÄRISSÄ (OSAKEANTIOIKAISTU)

Kappaletta 2021 2020

Kauden alussa 938 750 2 046 300

Kaudella myönnetyt 510 000 0

Palautuneet 0 -65 400

Toteutetut -14 750 -1 042 150

Rauenneet

Kauden lopussa 1 434 000 938 750

Toteutettavissa 0 14 750

Kyseisten optioiden merkintähinta on esitetty ylempänä.

OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄT

Talenomilla on voimassa kaksi konsernin avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinjärjestelmää, jotka yhtiön hallitus päätti perus-

taa 25.2.2020.

Osakepalkkiojärjestelmä 2020–2024

Osakepalkkiojärjestelmässä 2020–2024 on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024. Hallitus päättää

järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa.Ansaintajakson 2020–2022 osalta näistä pää-

tettiin 25.2.2020 ja ansaintajakson 2021–2023 osalta 20.5.2021. Järjestelmän mahdollinen palkkio maksetaan ansaintajakson päättymisen jäl-

keen osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Ensimmäisen kerran palkkioita maksetaan vuonna 2023. Rahaosuudella pyritään kattamaan

palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista,

palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Ansaintajakso 2020–2022 Ansaintajakso 2021–2023

Palkkion peruste - konsernin liikevoitto - konsernin liikevaihto

- kansainvälistyminen - liikevoitto sekä

- kasvu sekä

- lisäarvopalveluiden osuus liikevaihdosta - strategisten hankkeiden toteuttaminen

Ansaintajaksolta maksettavat

palkkiot

Palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin

326 000 Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen

myös rahana maksettavan osuuden.

Palkkiot vastaavat yhteensä enintään239 900

Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös

rahana maksettavan osuuden.

Kohderyhmä Noin 50 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryh-

mä

Noin 85 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryh-

mä

Palkkion maksu Viimeistään huhtikuussa 2023 Viimeistään huhtikuussa 2024

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä

Yhtiöllä on voimassa oleva sitouttava osakepalkkiojärjestelmä, joka on tarkoitettu valikoiduille avainhenkilöille, mukaan lukien yhtiön johto-

ryhmän jäsenet. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkio perustuu osallistujan voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon

jatkumiseen sitouttamisjaksolla sekä mahdollisiin muihin hallituksen määrittämiin ehtoihin.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2021–2025 myönnettävät palkkiot vastaavat tällä hetkellä yhteensä enintään 160 000 Talenom Oyj:n

osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana 12–60 kuukau-

den mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

OPTIO- JA OSAKEPERUSTEISTEN MAKSUJEN VAIKUTUS TILIKAUDEN TULOKSEEN

1000 euroa 2021 2020

Osakeperusteiset maksut 1 500 643

Yhteensä 1 500 643

Kyseiset kulut osakeperusteisista kannustinjärjestelyistä kirjataan ansaintajakson aikana ja on esitetty työsuhde-etuuksista aiheutuvissa ku-

luissa sekä toisaalta omassa pääomassa voittovaroissa.

LIITE 21

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu

LIITE 22

LUOKITTELU JA KÄYVÄT ARVOT

Taulukossa on esitetty rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot sekä niiden taso käypien arvojen hierarkiassa. Taulukossa ei esi-

tetä rahoitusvarojen ja -velkojen erien käypiä arvoja, joita ei arvosteta käypään arvoon, mikäli kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä

arvosta. Rahoitusvarojen- ja velkojen luokittelussa on sovellettu IFRS 9-standardin mukaista luokittelua.

31.12.2021

KIRJANPITOARVO KÄYPÄ ARVO

1 000 euroa Liitetieto Käypään arvoon

tulosvaikuttei-

sesti kirjattavat

rahoitusvarat ja

-velat

Suojauslasken-

nan piirissä

olevat rahoitus-

varat- ja velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

efektiivisen ko-

ron menetelmää

käyttäen kirjatut

rahoitusvarat- ja

velat

Yht. Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yht.

Rahoitusvarat

Käypään arvoon arvostettavat

rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset

sijoitukset

17 237 237 237 237

Yhteensä 237 237 - - 237 237

Rahoitusvarat, joita ei toistu-

vasti arvosteta käypään arvoon

Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 10 446 10 446 615 615

Rahavarat 19 10 121 10 121

Yhteensä 20 567 20 567 615 615

Rahoitusvelat, joita ei toistu-

vasti arvosteta käypään arvoon

Lainat pankeilta 23 40 203 40 203 40 203

Ostovelat 25 2 171 2 171

Yhteensä 42 374 42 374 - 40 203 40 203

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

LIITE 22

31.12.2020

KIRJANPITOARVO KÄYPÄ ARVO

1 000 euroa Liitetieto Käypään arvoon

tulosvaikuttei-

sesti kirjattavat

rahoitusvarat ja

-velat

Suojauslasken-

nan piirissä

olevat rahoitus-

varat- ja velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

efektiivisen ko-

ron menetelmää

käyttäen kirjatut

rahoitusvarat- ja

velat

Yht. Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yht.

Käypään arvoon arvostettavat

rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset

sijoitukset

17 237 237 237 237

Yhteensä 237 237 - - 237 237

Rahoitusvarat, joita ei toistu-

vasti arvosteta käypään arvoon

Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 7 155 7 155 100 100

Rahavarat 19 9 104 9 104

Yhteensä 16 259 16 259 100 100

Rahoitusvelat, joita ei toistu-

vasti arvosteta käypään arvoon

Lainat pankeilta 23 30 000 30 000 30 000

Ostovelat 25 1 787 1 787

Yhteensä 31 787 31 787 - 30 000 0 30 000

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTAMINEN

Rahoitusvarojen ja -velkojen käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten

välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa.

Yhtiön johto arvioi, että rahavarojen, myyntisaamisten ja ostovelkojen kirjanpitoarvot eivät poikkea olennaisesti niiden käyvästä arvosta näiden

instrumenttien lyhyen maturiteetin huomioon ottaen.

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSINSTRUMENTIT

Johdannaisinstrumentit

Johdannaisinstrumenttien käyvät arvot määritellään perustuen pankkien johdannaissopimusvahvistuksiin.

Julkisesti noteeratut arvopaperit

Julkisesti noteerattujen arvopaperien käyvät arvot perustuvat noteerattuihin hintoihin tilinpäätöspäivänä.

Noteeraamattomat arvopaperit

Noteeraamattomat arvopaperit, joilla ei ole saatavilla noteerattua hintaa toimivilla markkinoilla arvostetaan johdon arvioimaan todennäköiseen

luovutushintaan.

Rahoitusinstrumentit, joita ei arvosteta käypään arvoon

Diskontatut rahavirrat: Käytetyssä hinnoittelumallissa arvioidaan vastaisten rahavirtojen nykyarvo käyttäen riskillä oikaistua korkokantaa.

Tasojen määritelmät

Taso 1 = noteeratut käyvät arvot (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille tai veloille.

Taso 2 = muut kuin tasoon 1 sisältyviä noteerattuja hintoja, jotka ovat todennettavissa asianomaisen omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan

(kuten hinnat) tai epäsuorasti (johdettu hinnoista tai käyttäen markkinoilta saatavia hintakomponentteja).

Taso 3 = ei perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin

Siirrot tasojen välillä

Käypien arvojen hiearkian tasojen välillä ei tapahtunut siirtoja tilikausilla 2021 ja 2020.

LIITE 22

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Rahoitusvelat

LIITE 23

Tämä liitetieto käsittelee konsernin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien korollisten velkojen sopimusehtoja. Lisätietoja konsernin altis-

tumisesta korkoriskille ja luottoriskille esitetään liitetiedossa 26.

SOPIMUSEHDOT JA TAKAISINMAKSUOHJELMA

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat pitkäaikaiset velat Kirjanpitoarvo

1 000 euroa Korkoprosentti Erääntymisajankohta 2021 2020

Rahoitusvelat 1,20 % 31.5.2024 40 203 30 000

Osamaksuvelat 1,65 % 221 122

Yhteensä 40 424 30 122

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat lyhytaikaiset velat Kirjanpitoarvo

1 000 euroa Korkoprosentti Erääntymisajankohta 2021 2020

Osamaksuvelat 1,65 % 101 171

Yhteensä 101 171

Korolliset velat yhteensä 40 525 30 293

Talenom sopi Danske Bank A/S Suomen sivuliikkeen kanssa 30.6.2021 40 miljoonan euron vakuudellisesta lainasta, jolla maksettiin pois vuonna

2020 nostettu 30 miljoonan euron laina. Luoton laina-aika on kolme vuotta ja luottosopimuksen mukaisesti laina-aikaa on mahdollista jatkaa kaksi

kertaa yhdellä vuodella kerrallaan maksimissaan 31.5.2026 saakka. Laina on sidottu 6 kuukauden Euribor-korkoon, johon on lisätty marginaali.

Lisäksi Talenom on sopinut 10 miljoonan euron lisälainasta mahdollisia yrityskauppoja ja kasvua tukevia hankkeita varten.

Rahoitustoimintojen rahavirrat ja ei-rahavirtavaikutteiset muutokset

Rahavirrat Ei-rahavirtavaikutteiset muutokset

2019 Uudet vuokra-

sopimukset

Lisäykset Käypien arvo-

jen muutokset

2020

Pitkäaikaiset velat 28 215 1 907 30 122

Lyhytaikaiset velat 226 -56 171

Ehdolliset vastikkeet hankituista liike-

toiminnoista

583 583

Vuokrasopimusvelat 8 492 -2 129 1 775 8 138

Pitkäaikaisten velkojen suojaamisessa

käytetyt varat

56 -56 0

Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 36 990 -277 1 775 583 -56 39 014

Rahavirrat Ei-rahavirtavaikutteiset muutokset

2020 Uudet vuokra-

sopimukset

Lisäykset Käypien arvo-

jen muutokset

2021

Pitkäaikaiset velat 30 122 10 302 40 424

Lyhytaikaiset velat 171 -70 101

Ehdolliset vastikkeet hankituista liike-

toiminnoista

583 -172 4 238 4 648

Vuokrasopimusvelat 8 138 -2 705 3 403 8 836

Pitkäaikaisten velkojen suojaamisessa

käytetyt varat

0 0

Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 39 014 7 355 3 403 4 238 0 54 009

Vuokrasopimusvelat ja muut pitkäaikaiset rahoi-

tusvelat

LIITE 24

1 000 euroa 2021 2020

Vuokrasopimusvelka

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 5 985 5 859

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 2 850 2 280

Vuokrasopimusvelat yhteensä 8 836 8 138

Vuokrasopimusvelkojen maturiteetit on esitetty liitetiedossa 26

Johdannaisinstrumentteja ei ole.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Ostovelat ja muut velat

LIITE 25

1 000 euroa 2021 2020

Osamaksuvelat 322 293

Ostovelat 1 848 1 494

Saadut ennakot asiakassopimuksista 322 443

Siirtovelat 12 981 9 877

Ehdolliset vastikkeet liiketoimintojen hankinnoista 4 648 583

Yhteensä 20 122 12 690

Lyhytaikaiset yhteensä 17 911 12 134

Pitkäaikaiset yhteensä 2 211 556

Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvot vastaavat niiden käypiä arvoja.

Siirtovelkojen olennaiset erät esitetään alla olevassa taulukossa.

Rahoitusvelkojen maturiteettianalyysi on esitetty liitetiedossa 26.

Lisätietoja konsernin altistumisesta maksuvalmiusriskille esitetään liitetiedossa 26.

SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT

1 000 euroa 2021 2020

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 8 219 7 379

Maksettavat korot 41 87

Arvonlisäverovelka 3 340 2 285

Muut siirtovelat 1 381 126

Yhteensä 12 981 9 877

Rahoitusriskien hallinta

LIITE 26

TALOUDELLISTEN RISKIEN HALLINTA JA YLEISET PERIAATTEET

Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa ja analysoida konserniin vaikuttavat riskit, asettaa asianmukaiset riskitasot ja kontrollit sekä

seurata riskien toteutumista suhteessa riskitasoihin. Riskienhallinnan periaatteita ja menetelmiä tarkastellaan säännöllisesti kuvastamaan mark-

kinaolosuhteita ja konsernin toimintamalleja.

Konserni ja sen liiketoiminnot altistuvat rahoitusriskeille. Pääasialliset rahoitusriskit ovat korkoriski ja maksuvalmiusriski.

Liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien valvonta on johdon vastuulla. Rahoitusriskein hallinnan tavoitteena on vähentää tulokseen, taseeseen ja

kassavirtoihin liittyvää volatiliteettia, samalla kun varmistetaan konsernin tehokas ja kilpailukykyinen rahoitus.

Korkoriski on markkinakorkojen muutoksista aiheutuvaa negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen. Talenomissa korkoriski kohdistuu lähinnä vaih-

tuvakorkoisiin pankkilainoihin ja konserni voi käyttää riskienhallinnassaan normaaliehtoisia koronvaihtosopimuksia. Suojaukset kohdistetaan pää-

sääntöisesti yksittäisiin lainoihin. Suojaavien instrumenttien ehdot noudattavat pääosin suojatun velan ehtoja (nimellismäärä, voimassaoloaika,

viitekorko ja koronmäärityspäivät).

Korkoriski

Korolliset velat altistavat konsernin korkoriskille eli korkomuutoksen aiheuttamalle uudelleenhinnoittelu- ja hintariskille. Korkoriskin hallinnasta

vastaa talousjohtaja. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkomuutosten vaikutusta eri tilikausien tuloksiin, mahdollistaen tasaisem-

man nettotuloksen. Konserni voi suojautua korkoriskiltä korkotermiineillä ja korkoswapeilla.

Korkosuojauksen tasoa tarkastellaan säännöllisesti, huomioiden korkotasossa tapahtuvat muutokset.

Seuraavissa taulukoissa on kuvattu konsernin herkkyyttä markkinakorkojen muutoksille. Herkkyysanalyyseissä on käytetty seuraavia oletuksia:

• Koronmuutoksen oletetaan olevan +/- 0,50 prosenttiyksikköä yksittäisten instrumenttien tilinpäätöshetken korkonoteerauksesta.

• Analyysi sisältää instrumentit, joiden korontarkistuspäivä on seuraavan 12 kuukauden kuluessa.

• Mikäli vaihtuvakorkoinen instrumentti lyhennettäisiin kokonaan seuraavan 12 kuukauden aikana, oletetaan, että instrumentti hankittaisiin

uudelleen uuden korkokannan vallitessa.

Korkoriskipositio

Seuraavassa taulukossa on esitetty konsernin korollisista rahoitusveloista johtuva altistuminen korkoriskille.

Nimellisarvo

1 000 euroa 2021 2020

Vaihtuvakorkoiset instrumentit

Pankkilainat 40 203 30 000

Avoin positio 40 203 30 000

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

LIITE 26

Käypien arvojen herkkyysanalyysi kiinteäkorkoisille instrumenteille

Konsernilla ei ole kiinteäkorkoisia käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavia rahoitusvaroja tai -velkoja.

Kassavirtojen herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisille instrumenteille

Korkokannassa tapahtuva 0,5 prosenttiyksikön muutos tilinpäätöshetkellä olisi kasvattanut tai heikentänyt konsernin tulosta alla olevien taulu-

koiden mukaisesti. Herkkyysanalyyseissä oletetaan kaikkien muiden muuttujien pysyvän muuttumattomina.

Herkkyysanalyysi 31.12.2021, korot nousevat/laskevat 0,5 prosenttiyksikköä 31.12.2021 voimassa olevista tasoista

Vaikutus tuloslaskelmaan

1 000 euroa + 0,5 % - 0,5 %

Velka 0 0

Vaikutus ennen veroja

Herkkyysanalyysi 31.12.2020, korot nousevat/laskevat 0,5 prosenttiyksikköä 31.12.2020 voimassa olevista tasoista

Vaikutus tuloslaskelmaan

1 000 euroa + 0,5 % - 0,5 %

Velka 0 0

Vaikutus ennen veroja 0 0

Luottoriski

Luottoriski muodostuu taloudellisesta tappiosta konsernille, mikäli asiakas tai rahoitusinstrumentteihin liittyvä vastapuoli ei pysty täyttämään

sopimusvelvoitteitaan. Konsernin luottoriski syntyy pääasiassa myyntisaataviin liittyvästä luottoriskistä.

Kaupalliset myyntisaatavat altistavat konsernin luottoriskille. Konsernin ohjeistus määrittelee asiakkaiden, sijoitusten ja johdannaissopimusten

vastapuolten luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoitusperiaatteet. Konsernilla ei ole myyntisaamisten lisäksi muita merkittäviä luottoriskikeskit-

tymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta. Luotollisten asiakkaiden luottokelpoisuutta ja luottolimiittejä seurataan säännöllisesti.

Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 18 Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriskillä tarkoitetaan riskiä, jossa konserni kohtaa haasteita täyttääkseen rahoistusvelkoihin liittyviä velvoitteitaan, jotka täytetään

luovuttamalla rahaa tai muita rahoitusvaroja. Konserni hallitsee maksuvalmiusriskiä varmistaakseen, että sillä on jatkuvasti taloudellisia voima-

varoja täyttää rahoitusvelkoihin liittyvät velvoitteet mahdollisimman pitkälle erilaisissa taloudellisissa olosuhteissa aiheuttamatta kohtuuttomia

taloudellisia tappioita tai maineeseen liittyvää vahinkoa.

Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää varmistamaan, että konsernilla on tar-

peeksi likvidejä varoja toiminnan ja investointien rahoittamiseksi sekä erääntyvien lainojen takaisinmaksuun.

Tilikauden 2021 päättymishetkellä konsernin rahoitusvelkoihin liittyy taloudellisia kovenanttiehtoja. Tarkemmat tiedot konsernin varoihin ja yritys-

järjestelyihin liittyvistä rajoituksista on esitetty liitetiedossa 28 Ehdolliset sitoumukset.

LIITE 26

Alla olevien taulukoiden kassavirrat sisältävät korkojohdannaisten tilinpäätöspäivän käyvän arvon, lainojen lyhennykset ja arvioidut, tilinpää-

töshetkellä tiedossa olevat korot sekä ostovelat ja muut velat. Vuokrasopimusvelat sisältävät tilinpäätöshetkellä tiedossa olevat vuokranko-

rotukset.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIANALYYSI 2021

1 000 euroa Tasearvo Rahavirta 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Rahoitusvelat

Pankkilainat 40 203 41 330 525 571 40 208 26

Ostovelat ja muut velat 20 122 2 171 1 949 111 111

Vuokrasopimusvelat 8 836 9 321 2 542 2 136 1 872 1 604 674 282 212

Yhteensä 69 160 52 822 5 016 2 817 42 190 1 630 674 282 212

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIANALYYSI 2020

1 000 euroa Tasearvo Rahavirta 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Rahoitusvelat

Pankkilainat 30 000 31 155 495 495 30 165

Ostovelat ja muut velat 12 690 2 370 1 814 495 61

Vuokrasopimusvelat 8 138 8 612 2 321 1 665 1 527 1 389 1 236 475

Yhteensä 50 828 42 137 4 630 2 655 31 753 1 389 1 236 475

PÄÄOMAN HALLINTA

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa normaalit toimintaedellytykset kaikissa olosuhteissa ja mahdollistaa optimaaliset pää-

omakustannukset. Alla oleva taulukko esittää konsernin korolliset nettovelat, oman pääoman ja nettovelkaantumisasteen.

Pääomarakenteen hallinta

1 000 euroa 2021 2020

Korolliset rahoitusvelat 40 203 30 000

Vuokrasopimusvelat 8 836 8 138

Osamaksuvelat 322 293

Rahavarat 10 121 9 104

Nettovelat 39 240 29 328

Oma pääoma yhteensä 44 718 32 169

Nettovelkaantumisaste % 88 % 91 %

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Vuokrasopimukset

LIITE 27

Tuloslaskelmaan kirjatut erät 2021 2020

Tuhatta euroa

Korkokulut vuokrasopimusveloista 205 207

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 93 97

Vähäarvoisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 0 0

Kokonaisrahavirta vuokrasopimuksista vuonna 2021 oli 3 016 tuhatta euroa (2020: 2 417 tuhatta euroa).

Edelleenvuokrauksesta saadut vuokratuotot esitetään liitetiedossa 7

Ehdolliset sitoumukset

LIITE 28

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1 000 euroa 2021 2020

Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys

Lainat rahoituslaitoksilta 40 000 30 000

Kiinnitykset 50 360 45 360

Muut pantit ja sitoumukset

Pantit 3 072 3 072

Muut* 10 823 3 895

*Muut vastuusitoumukset liittyvät myönnettyyn, nostamattomaan rahoituslimiittiin, pankkitakauslimiittiin sekä osamaksuvelkojen sitoumuksiin.

Kovenantit

Danske Bankin kanssa tehtyyn lainasopimukseen liittyy tavanomaiset nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä omavaraisuusasteeseen

perustuvat rahoituskovenantit. Konserni täyttää molemmat rahoitussopimukseen liittyvät kovenantit tilanteessa 31.12.2021. Kovenantteja tar-

kastellaan kuuden kuukauden välein.

Oikeudenkäynnit

Konsernilla ei ole olennaisia vireillä olevia oikeudenkäyntejä 31.12.2021.

Muut vuokrasopimukset

Tiedot konsernin taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista on liitetiedoissa 27.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Lähipiiritapahtumat

LIITE 29

Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin emoyhtiö Talenom Oyj ja sen tytäryhtiöt. Luettelo tytäryhtiöistä on esitetty liitetiedossa 5. Tämän lisäksi

lähipiiriin luetaan Talenom-konsernin johdon avainhenkilöt sisältäen hallituksen, toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän mukaan lukien heidän

perheenjäsenensä. Lähipiiriin kuuluvat myös sellaiset yritykset, joihin edellä mainituilla henkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.

JOHTOON KUULUVIEN AVAINHENKILÖIDEN LÄHIPIIRIYHTIÖIDEN KANSSA TOTEUTUNEET LIIKETOIMET

1 000 euroa 2021 2020

Fundu Platform Oy: alihankinta ohjelmistot 10 0

Fundu Technology Oy:alihankinta ohjelmistot 11 0

MOCAPITAL OY: loma-asuntojen vuokra 0 41

Hukka Oy: liikuntapalvelut 1 0

Virta Advisory Oy: lakineuvonta 8 0

Yhteensä 30 41

Lähipiirin kanssa toteutuneiden ostojen ehdot vastaavat riippumattomien osapuolten välisissä liiketoimissa noudatettavia ehtoja.

JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET

Toimitusjohtajalle sekä konsernin johdolle on maksettu tilikaudella palkkoja ja palkkioita sisältäen luontaisedut seuraavasti:

1 000 euroa 2021 2020

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 752 2 194

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 127 119

Osakepohjaiset etuudet 449 132

Yhteensä 1 328 2 445

Taulukossa esitetyt määrät vastaavat tilikaudella kuluksi kirjattuja menoja.

Konsernin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden saaman kompensaation yhteismäärä koostuu palkasta, ei-rahamääräisistä etuuksista ja eläke-

kuluista maksupohjaisiin järjestelyihin. Johtoryhmän eläkevastuut on järjestetty lakisääteisin eläkevakuutuksin sekä maksupohjaisella lisäeläke-

järjestelyllä, jonka mukaisesti Yhtiön hallitus päättää vuosittain lisäeläkevakuutukseen suoritettavien maksujen määrän. Vuosina 2020 ja 2021

lisäeläkemaksuja ei maksettu.

Konsernin johdolla ei ole etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä.

Toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan

lakisääteinen eläkekulu vuonna 2021 oli 39 tuhatta euroa (30 tuhatta euroa vuonna 2020).

Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksetut kuluksi kirjatut palkkiot henkilöittäin

1 000 euroa 2021 2020

Otto-Pekka Huhtala, toimitusjohtaja 231 712

Hallitus

Harri Tahkola, hallituksen puheenjohtaja 72 70

Olli Hyyppä, hallituksen jäsen 24 23

Mikko Siuruainen, hallituksen jäsen 24 23

Anne Riekki, hallituksen jäsen (1.1.-2.3.2021) 4 23

Johannes Karjula, hallituksen jäsen 24 23

Sampsa Laine, hallituksen jäsen (25.2.2020 alkaen) 24 20

Elina Tourunen, hallituksen jäsen (3.3.2021 alkaen) 20 0

Yhteensä 423 894

Raportointikauden päättymispäivän

jälkeiset tapahtumat

LIITE 30

Talenom Oyj:n omistukseen on 11.1.2022 siirtynyt ruotsalaisten tilitoimistojen Kjell Wengbrand Redovisnings AB:n ja MH Konsult Väst AB:n osa-

kekannat. Ostokohteiden yhteenlaskettu liikevaihto viimeisen 12 kuukauden ajanjaksolta oli noin 3,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 0,2 miljoo-

naa euroa. Osakekauppojen yhteenlaskettu hankintameno oli 2 162 tuhatta euroa ja se maksettiin käteisellä ja osakkeilla. Kauppojen yhteydessä

omistajien kanssa on sovittu ehdollisesta vastikkeesta, joka on sidottu liiketoiminnalle asetettujen taloudellisten tavoitteiden toteutumiseen.

Vastikkeen suuruus on 0 - 9,5 miljoonaa Ruotsin kruunua. Johdon arvioon perustuen ehdollisesta vastikkeesta 8 miljoonaa Ruotsin kruunua (780

tuhatta euroa) kirjataan hankintahintaan ja velaksi.

Kauppaan liittyvässä suunnatussa osakeannissa merkittävät 72 301 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 13.1.2022. Talenom Oyj:n osak-

keiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen on 43862 553 osaketta.

Konserni hankki liiketoimintakaupalla 1.1.2022 Saarijärven Tilipalvelu Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan sekä 1.2.2022 Tilitoimisto Kuopion Tili-Con-

sults Oy:n sekä Accodome Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan.

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen yhteenlasketut alustavasti arvioidut arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

1 000 euroa, proforma Osakekaupat Liiketoimintakaupat

Aineelliset käyttöomaisuuushyödykkeet 25 0

Asiakassuhteet 1 644 236

Käyttöoikeusomaisuuserät 136 0

Lyhytaikaiset varat 785 0

Varat yhteensä 2 590 236

Ostovelat ja muut velat 552 51

Vuokrasopimusvelat 136 0

Laskennallinen verovelka 339 0

Velat yhteensä 1 026 51

Nettovarallisuus 1 564 184

Luovutettu vastike 2 945 184

Hankittujen kohteiden nettovarallisuus -1 564 -184

Liikearvo 1 381 0

Muita olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia ei ole ollut.

Rahayksikkö EURO 1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

LIIKEVAIHTO 34 797 184,31 27 112 049,22

Liiketoiminnan muut tuotot 1 759 007,59 1 258 565,62

Materiaalit ja palvelut

Ulkopuoliset palvelut -19 580 040,14 -14 926 329,32

Materiaalit ja palvelut yhteensä -19 580 040,14 -14 926 329,32

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -3 109 174,07 -3 444 971,10

Henkilösivukulut

Eläkekulut -519 897,00 -511 934,10

Muut henkilösivukulut -50 669,40 -27 602,16

Henkilöstökulut yhteensä -3 679 740,47 -3 984 507,36

Poistot ja arvonalentumiset

Suunnitelman mukaiset poistot -8 205 923,86 -6 555 637,45

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä -1 219 419,50 -1 352 028,32

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -9 425 343,36 -7 907 665,77

Liiketoiminnan muut kulut -2 948 961,15 -2 653 478,69

LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 922 106,78 -1 101 366,30

Rahoitustuotot ja -kulut

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 6 019,46 7 668,88

Muilta 62 436,53 31 249,89

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Muille -640 420,64 -717 957,47

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -571 964,65 -679 038,70

VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 350 142,13 -1 780 405,00

Tilinpäätössiirrot

Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 41 981,66 27 494,41

Konserniavustus

Saadut konserniavustukset 13 100 000,00 12 650 000,00

Tilinpäätössiirrot yhteensä 13 141 981,66 12 677 494,41

Tuloverot

Tilikauden verot -2 977 793,08 -2 456 529,47

Tuloverot yhteensä -2 977 793,08 -2 456 529,47

TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 10 514 330,71 8 440 559,94

Emoyhtiön tuloslaskelma

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Emoyhtiön tase

Rahayksikkö EURO 31.12.2021 31.12.2020

V A S T A A V A A

PYSYVÄT VASTAAVAT

Aineettomat hyödykkeet

Kehittämismenot 24 489 076,94 17 804 529,80

Aineettomat oikeudet 475 966,32 648 557,64

Liikearvo 8 207 327,13 9 627 973,83

Muut aineettomat hyödykkeet 9 835 191,84 8 390 075,91

Aineettomat hyödykkeet yhteensä 43 007 562,23 36 471 137,18

Aineelliset hyödykkeet

Koneet ja kalusto 1 448 391,47 1 471 889,15

Aineelliset hyödykkeet yhteensä 1 448 391,47 1 471 889,15

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä 27 852 043,60 9 286 403,89

Muut saamiset 613 000,00 100 000,00

Sijoitukset yhteensä 28 465 043,60 9 386 403,89

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 72 920 997,30 47 329 430,22

VAIHTUVAT VASTAAVAT

Saamiset

Lyhytaikaiset

Myyntisaamiset 2 436 157,97 1 773 810,82

Saamiset saman konsernin yrityksiltä 16 333 369,65 15 943 409,21

Lainasaamiset 14 763,66 8 529,61

Muut saamiset 224 804,11 323 183,50

Siirtosaamiset 1 005 774,98 733 632,91

Lyhytaikaiset yhteensä 20 014 870,37 18 782 566,05

Rahat ja pankkisaamiset 9 031 484,47 8 765 479,91

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 29 046 354,84 27 548 045,96

VASTAAVAA YHTEENSÄ 101 967 352,14 74 877 476,18

Rahayksikkö EURO 31.12.2021 31.12.2020

V A S T A T T A V A A

OMA PÄÄOMA

Osakepääoma

Osakepääoma 80000,00 80000,00

80000,00 80000,00

Muut rahastot

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 993 200,21 15 224 757,88

Muut rahastot yhteensä 21 993 200,21 15 224 757,88

Edellisten tilikausien voitto (tappio) 4 402 807,50 2 442 395,61

Tilikauden voitto (tappio) 10 514 330,71 8 440 559,94

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 36 990 338,42 26 187 713,43

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

Poistoero 147 516,28 189 497,94

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ YHTEENSÄ 147 516,28 189 497,94

VIERAS PÄÄOMA

Pitkäaikainen

Lainat rahoituslaitoksilta 40 000 000,00 30 000 000,00

Ostovelat 45 221,35 6 103,90

Muut velat 1 916 441,71 433 513,05

Pitkäaikainen yhteensä 41 961 663,06 30 439 616,95

Lyhytaikainen

Saadut ennakot 90 491,38 60 161,48

Ostovelat 960 125,96 757 822,67

Velat saman konsernin yrityksille 16 917 457,88 14 761 064,19

Muut velat 2 405 319,47 292 321,27

Siirtovelat 2 494 439,69 2 189 278,25

Lyhytaikainen yhteensä 22 867 834,38 18 060 647,86

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 64 829 497,44 48 500 264,81

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 101 967 352,14 74 877 476,18

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Rahayksikkö EURO 1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 350 142,13 -1 780 405,00

Oikaisut:

Suunnitelman mukaiset poistot 9 425 343,36 7 907 665,77

Rahoitustuotot ja -kulut 571 964,65 679 038,70

Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot -3 725,08 -5 351,86

Aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot 6 607,82 6 501,39

Muut oikaisut -502 932,52 -15 979,21

Käyttöpääoman muutos:

Lyhytaikaisten saamisten lis.(-)/väh.(+) -223 067,75 -1 303 259,09

Pitkäaikaisten saamisten lis.(-)/väh.(+) -513 000,00 300 000,00

Lyhytaikaisten velkojen lisäys(+)/vähennys(-) 1 040 963,06 2 788 549,76

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 10 152 295,67 8 576 760,46

Saadut korot 68 455,99 38 918,77

Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -715 360,01 -720 922,53

Maksetut välittömät verot -2 458 529,40 -1 918 845,17

Liiketoiminnan rahavirta

7 046 862,25 5 975 911,53

Investointien rahavirta:

Tytäryhtiöosakkeiden hankinta -7 654 266,00 -1 335 714,45

Ostetut liiketoiminnot *) -1 577 600,00 -1 297 872,78

Myydyt liiketoiminnot *) 1 577 600,00 1 346 702,46

Investoinnit ohjelmistoihin -11 666 129,30 -10 334 688,29

Sopimuksesta aiheutuneiden menojen aktivointi -3 796 965,13 -4 190 844,58

Investoinnit muihin aineettomiin hyödykkeisiin -25 950,00 -5 900,00

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnat -537 309,04 -421 771,70

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 88 082,74 84 249,53

Investointien rahavirta

-23 592 536,73 -16 155 839,81

Rahoituksen rahavirta:

Pitkäaikaisten lainojen nostot 40 000 000,00 30 000 000,00

Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -30 000 000,00 -28 000 000,00

Osamaksuvelkojen lisäys (+) / (-) 76 664,45 -85 278,52

Maksullinen osakeanti 11 652,50 1 877 978,50

Osingonjako -6 480 148,05 -5 210 678,99

Saadut konserniavustukset 12 650 000,00 12 620 000,00

Konsernirahoituksen muutos 553 510,14 88 675,61

Rahoituksen rahavirta

16 811 679,04 11 290 696,60

Rahavarojen muutos lisäys(+)/vähennys(-) 266 004,56 1 110 768,32

Rahavarat tilikauden alussa 8 765 479,91 7 654 711,59

Rahavarat tilikauden lopussa

9 031 484,47 8 765 479,91

*) tilikaudella hankitut liiketoiminnot on siirretty konsernin sisäisellä kaupalla tytäryhtiöille

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot

ARVOSTUS- JA JAKSOTUSPERIAATTEET SEKÄ -MENETELMÄT

Talenom Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain ja -asetusten ja muiden tilinpäätöksen laatimista koskevien säädösten mukaisesti

(Finnish Accounting Standards, FAS).

Yhtiön pysyviin vastaaviin merkityt aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennettyyn hankinta-

menoonsa. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella.

Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen.

Yhtiö aktivoi uuden asiakassopimuksen saamisesta ja palvelun käyttöönotosta aiheutuvat välittömät menot. Aktivoidut asiakassopimuksien saa-

misesta ja käyttöönotosta aiheutuneet menot kirjataan taseen aineettomiin hyödykkeisiin. Aktivoitujen menojen poistoaika on 10 vuotta perus-

tuen keskimääräiseen asiakassuhteen kestoaikaan. Aktivoitujen menojen tulonodotuksia arvioidaan jokaisella tilikaudella ja mikäli asiakas on

poistunut tai odotettavissa oleva tuotto ei riitä kattamaan jäljellä olevaa aktivoitua määrää, kirjataan arvonalentumistappio.

Yhtiö aktivoi myös omaan ohjelmistokehitykseen liittyviä kuluja. Ohjelmistojen kehittämiseen liittyvät kulut käsitellään investointeina ja ne akti-

voidaan taseen kehittämismenoihin. Aktivoidut ohjelmistokehitysmenot poistetaan viiden vuoden aikana.

Tytäryhtiöosakkeiden arvostaminen perustuu tytäryhtiöiden taloudelliseen suorituskykyyn pidemmällä aikavälillä. Tytäryhtiöosakkeiden tasearvoja

tarkastellaan vuosittain osana konsernin arvonalennustestausta.Lisäksi tytäryhtiöiden tuloksen ja taseaseman kehitystä arvioidaan vuosittain

yhtiötason toteutuneeseen tuloskehitykseen sekä taseasemaan perustuen.

LIITE 1

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Lisenssimaksut tytäryhtiöiltä 1 200 000,00 1 200 000,00

Käyttöomaisuuden myyntivoitot 3 725,08 5 351,86

Realisoitumattomat lisäkauppahinnat yrityskaupoista 500 047,70 0,00

Muut tuotot 55 234,81 53 213,76

1 759 007,59 1 258 565,62

TULOSLASKELMAN AKTIVOINNIT

Tilikauden aikana on omien ohjelmistojen kehitys- ja valmistusmenoja sekä asiakassopimuksien saamisesta ja palvelun käyttöönotosta aiheutu-

neita menoja aktivoitu seuraavasti:

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Omat ohjelmistot

Ulkopuoliset palvelut 11 577 885,36 10 054 738,47

Henkilöstökulut 49 941,18 72 666,90

11 627 826,54 10 127 405,37

Asiakassopimuksien kulut

Ulkopuoliset palvelut 1 366 731,38 1 496 960,98

Henkilöstökulut 1 582 244,07 1 653 933,22

Liiketoiminnan muut kulut 847 989,68 1 039 950,42

3 796 965,13 4 190 844,62

Tuloslaskelman liitetiedot

LIITE 2

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

SUUNNITELMAN MUKAISTEN POISTOJEN PERUSTEET JA MUUTOKSET 31.12.2021

Hyödykeryhmä arvioitu pitoaika jäännösarvo poistomenetelmä

Aineettomat hyödykkeet

Ohjelmistot (valmiina hankitut) 5 v 0 tasapoisto

Fuusioaktiivat 15 v 0 tasapoisto

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot 5 v 0 tasapoisto

Omien ohjelmistojen kehittämismenot 5 v 0 tasapoisto

Aineelliset hyödykkeet

Toimistokalusteet 10 v 0 tasapoisto

IT-laitteet 4 v 0 tasapoisto

Autot 3 v 50 % tasapoisto

Fuusioaktiivan poistoaika perustuu johdon arvioimaan taloudelliseen vaikutusaikaan.

OSINKOTUOTTOJEN, KORKOTUOTTOJEN JA KORKOKULUJEN YHTEISMÄÄRÄT:

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Osinkotuotot konserniyrityksiltä 0,00 0,00

Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 6 019,46 7 668,88

Korkokulut saman konsernin yrityksille 0,00 0,00

Osinkotuotot muilta 0,00 0,00

Korkotuotot muilta 62 436,53 31 249,89

Korkokulut muille -640 420,64 -717 957,47

-571 964,65 -679 038,70

TULOVEROJA KOSKEVAT LIITETIEDOT

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -2 977 793,08 -2 456 529,47

Laskennalliset verot 0,00 0,00

-2 977 793,08 -2 456 529,47

Pysyvien vastaavien muutokset 1.1.2021–31.12.2021

Kehittämis-

menot

Aineettomat

oikeudet

Liikearvo Muut aineetto-

mat hyödykkeet

Koneet ja

kalusto

Hankintameno tilikauden alussa 32 307 069,42 1 440 200,55 18 627 844,01 13 958 824,59 4 303 083,97

Lisäykset tilikauden aikana 11 618 740,42 47 389,00 2 155 000,00 3 822 915,19 537 309,04

Vähennykset tilikauden aikana -2 155 000,00 -88 082,74

Hankintameno tilikauden lopussa 43 925 809,84 1 487 589,55 18 627 844,01 17 781 739,78 4 752 310,27

Kertyneet poistot+a.alent. tilikauden alussa -14 502 539,62 -791 642,91 -8 999 870,18 -5 568 748,68 -2 831 194,82

Tilikauden sumupoistot -4 934 193,28 -219 980,32 -1 420 646,70 -1 158 379,76 -472 723,98

Arvonalentumiset -1 219 419,50

Kertyneet sm-poistot tilikauden lopussa -19 436 732,90 -1 011 623,23 -10 420 516,88 -7 946 547,94 -3 303 918,80

Kertynyt poistoero tilikauden alussa 0,00 0,00 0,00 0,00 189 497,94

Tilikauden poistoero 0,00 0,00 0,00 0,00 -41 981,66

Kertynyt poistoero tilikauden lopussa 0,00 0,00 0,00 0,00 147 516,28

Hankintameno tilikauden lopussa 43 925 809,84 1 487 589,55 18 627 844,01 17 781 739,78 4 752 310,27

Kertyneet poistot tilikauden lopussa -19 436 732,90 -1 011 623,23 -10 420 516,88 -7 946 547,94 -3 303 918,80

Menojäännös tilikauden lopussa 24 489 076,94 475 966,32 8 207 327,13 9 835 191,84 1 448 391,47

Kertynyt poistoero tilikauden lopussa 0,00 0,00 0,00 0,00 147 516,28

Menojäännös kokonaispoistojen jälkeen 24 489 076,94 475 966,32 8 207 327,13 9 835 191,84 1 300 875,19

Taseen vastaavia koskevat liitetiedot

LIITE 3

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Pysyvien vastaavien muutokset 1.1.2020–31.12.2020

Kehittämis-

menot

Aineettomat

oikeudet

Liikearvo Muut aineetto-

mat hyödykkeet

Koneet ja ka-

lusto

Hankintameno tilikauden alussa 22 175 621,13 1 236 960,54 18 247 844,01 9 762 080,01 3 945 561,80

Lisäykset tilikauden aikana 10 131 448,29 203 240,01 1 370 000,00 4 196 744,58 441 771,70

Vähennykset tilikauden aikana -990 000,00 -84 249,53

Hankintameno tilikauden lopussa 32 307 069,42 1 440 200,55 18 627 844,01 13 958 824,59 4 303 083,97

Kertyneet sm-poistot tilikauden alussa -10 931 906,56 -584 296,71 -7 604 556,84 -3 288 144,13 -2 377 426,20

Tilikauden sumupoistot -3 570 633,06 -207 346,20 -1 395 313,34 -928 576,23 -453 768,62

Arvonalentumiset -1 352 028,32

Kertyneet sm-poistot tilikauden lopussa -14 502 539,62 -791 642,91 -8 999 870,18 -5 568 748,68 -2 831 194,82

Kertynyt poistoero tilikauden alussa 0,00 0,00 0,00 0,00 216 962,35

Tilikauden poistoero 0,00 0,00 0,00 0,00 -27 464,41

Kertynyt poistoero tilikauden lopussa 0,00 0,00 0,00 0,00 189 497,94

Hankintameno tilikauden lopussa 32 307 069,42 1 440 200,55 18 627 844,01 13 958 824,59 4 303 083,97

Kertyneet sumupoistot tilikauden lopussa -14 502 539,62 -791 642,91 -8 999 870,18 -5 568 748,68 -2 831 194,82

Menojäännös tilikauden lopussa 17 804 529,80 648 557,64 9 627 973,83 8 390 075,91 1 471 889,15

Kertynyt poistoero tilikauden lopussa 0,00 0,00 0,00 0,00 189 497,94

Menojäännös kokonaispoistojen jälkeen 17 804 529,80 648 557,64 9 627 973,83 8 390 075,91 1 282 391,21

Pysyvien vastaavien ja muiden pitkävaikutteisten menojen poistot ja arvonalentumiset:

1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

Kehittämismenot 4 934 193,16 3 570 633,06

Aineettomat oikeudet 219 980,32 207 346,20

Liikearvo 1 420 646,70 1 395 313,34

Muut aineettomat hyödykkeet 1 158 379,70 928 576,23

Koneet ja kalusto 472 723,98 453 768,62

Arvonalentumiset 1 219 419,50 1 352 028,32

Poistot yhteensä 9 425 343,36 7 907 665,77

Saamiset konserniyrityksiltä:

31.12.2021 31.12.2020

Lyhytaikaiset

Konsernimyyntisaamiset 645 285,78 610 853,05

Muut konsernisaamiset 14 706 852,55 13 738 877,90

Konsernisiirtosaamiset 981 231,32 1 593 678,26

16 333 369,65 15 943 409,21

Konserniyhtiösaamiset yhteensä 16 333 369,65 15 943 409,21

Siirtosaamiset

31.12.2021 31.12.2020

Maksetut vuokravakuudet 56 816,45 36 616,26

Verosaamiset 0,00 0,00

Muut menoennakot 948 958,53 697 016,65

1 005 774,98 733 632,91

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

Oma pääoma

Osakepääoma tilik.alussa 80000,00 80000,00

Muutos tilikaudella 0,00 0,00

Osakepääoma tilikauden lopussa 80000,00 80000,00

Sidottu oma pääoma yhteensä 80000,00 80000,00

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikauden alussa 15 224 757,88 11 640 159,84

Osakeanti 6 768 442,33 3 584 598,04

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikaudenlopussa 21 993 200,21 15 224 757,88

Voitto edellisiltä tilikausilta tilikauden alussa 2 442 395,61 1 374 064,87

Edellisen tilikauden voitto 8 440 559,94 6 279 009,73

Osingonjako -6 480 148,05 -5 210 678,99

Voitto edellisiltä tilikausilta tilikauden lopussa 4 402 807,50 2 442 395,61

Tilikauden voitto/tappio 10 514 330,71 8 440 559,94

Vapaa oma pääoma yhteensä 36 910 338,42 26 107 713,43

Oma pääoma yhteensä 36 990 338,42 26 187 713,43

Taseen vastattavia koskevat liitetiedot

LIITE 4

Laskelma jakokelpoisista varoista

1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

Voittovarat tilikauden alussa 10 882 955,55 7 653 074,60

Tilikauden voitto/tappio 10 514 330,71 8 440 559,94

Osingonjako -6 480 148,05 -5 210 678,99

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 993 200,21 15 224 757,88

Aktivoidut kehittämismenot -24 489 076,94 -17 804 529,80

Jakokelpoiset varat yhteensä 12 421 261,48 8 303 183,63

LAINAT RAHOITUSLAITOKSILTA

Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät velat

31.12.2021 31.12.2020

Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 0,00

Velat konserniyrityksille:

Lyhytaikaiset 31.12.2021 31.12.2020

Ostovelat 5 765 599,35 4 604 232,85

Muut velat 11 151 858,53 10 156 831,34

16 917 457,88 14 761 064,19

Siirtovelat

31.12.2021 31.12.2020

Lomapalkkavelat 561 008,34 567 313,99

Lomapalkkojen sosiaalikuluvelka 117 531,35 102 740,61

Korkovelat 40 767,12 86 625,00

Verosiirtovelat 1 546 793,19 1 027 529,51

Muut siirtovelat 228 339,69 405 069,14

2 494 439,69 2 189 278,25

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys 31.12.2021 31.12.2020

Lainat rahoituslaitoksilta 40 000 000 30 000 000

Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset 50 100 000 45 100 000

Muut pantit ja yrityskiinnitykset

Annetut pantit 2 865 837 2 865 837

Yrityskiinnitykset 50 100 000 45 100 000

Shekkitililimiittisopimukset 31.12.2021 31.12.2020

Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 0 3 000 000

Käytössä 0 0

Osamaksusitoumukset 31.12.2021 31.12.2020

Osamaksuvelat yhteensä 108 905,10 32 240,65

Vakuutena olevan omaisuuden kirjanpitoarvo 158 690,53 106 257,60

Taseeseen sisältymättömät vuokravastuut 31.12.2021 31.12.2020

Vuokravastuut 7 300 619,38 8 427 840,37

Muut vastuusitoumukset

Yhtiö on antanut tammikuussa 2022 tytäryhtiölleen Frivision AB:lle 3.000.000 Ruotsin kruunun (n. 290 teur) sitoumuksen oman pääoman

vahvistamiseen.

Vakuudet ja vastuusitoumukset

LIITE 5

1.1.2021–31.12.2021 1.1.2020–31.12.2020

Tilintarkastus 87 100,00 117 210,46

Tilintark.lain 1§:n 1 mom 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot 8 470,00 7 400,00

Veroneuvonta 0,00 1 300,00

Muut palvelut 5 689,09 35 583,56

101 259,09 161 494,02

Danske Bank A/S Suomen sivuliikkeen kanssa tehtyyn lainasopimukseen liittyy tavanomaiset nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä

omavaraisuusasteeseen perustuvat rahoituskovenantit. Yhtiö täyttää molemmat rahoitussopimukseen liittyvät kovenantit tilanteessa

31.12.2021.

Rahoituskovenantit

LIITE 6

Liitetiedot tilintarkastajan palkkioista

LIITE 7

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Liiketoiminnan muut kulut 7 650,00 0,00

Lähipiirin kanssa toteutetut liiketoimet vastaavat ehdoiltaan riippumattomien osapuolien kanssa tehtäviä liiketoimia.

Liitetiedot lähipiiriliiketoimista

LIITE 8

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

Henkilökunnan lukumäärä

31.12.2021 31.12.2020

Yhtiön palveluksessa on ollut

keskimäärin 88 88

Ylimmän johdon palkat ja palkkiot

1.1.2021-31.12.2021 1.1.2020-31.12.2020

Toimitusjohtaja 231 240,00 712 320,50

Hallitus 192 000,00 182 000,00

Johtoryhmän eläkevastuut on järjestetty lakisääteisin eläkevakuutuksin sekä lisäeläkejärjestelyllä, jonka mukaisesti Yhtiön hallitus päättää vuo-

sittain lisäeläkevakuutukseen suoritettavien maksujen määrän. Vuosina 2021 ja 2020 lisäeläkemaksuja ei maksettu.

Liitetiedot henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä

LIITE 9

Omistukset muissa yrityksissä

LIITE 10

Yhtiön yli viidesosan omistamat toisen yhtiön osakkeet 31.12.2021

Yhtiön nimi kotipaikka osuus %

Talenom Taloushallinto Oy Oulu 100 %

Talenom Talouspalvelu Oy Kalajoki 100 %

Talenom Consulting Oy Helsinki 100 %

Talenom Yritystilit Oy Tampere 100 %

Talenom Talousosastopalvelut Oy Oulu 100 %

Talenom Konsultointipalvelut Oy Oulu 100 %

Talenom Software Oy Oulu 100 %

Talenom Balance Oy Oulu 100 %

Talenom Kevytyrittäjä Oy Oulu 100 %

Talenom Finance Oy Oulu 100 %

Balance-Team Oy Helsinki 100 %

Talenom Redovisning Ab Tukholma 100 %

Talenom Haninge Ab Haninge 100 %

Frivision Ab Göteborg 100 %

Talenom Järfälla AB Tukholma 100 %

Talenom Växjö AB Växjö 100 %

Talenom Nacka AB Nacka 100 %

Talenom Åre Östersund AB Östersund 100 %

YOUnited Professionals Nyköping AB Nyköping 100 %

Avail Services SL Barcelona 100 %

Yhtiön erilajiset osakkeet:

osakelaji/sarja lukumäärä

Osakkeet 43 790 252 joista yhtiön hallussa 150 600 kpl

Muut osakeyhtiölain tarkoittamat liitetiedot

LIITE 11

Tilinpäätös ja toimintakertomus sähköisenä pdf-tiedostona

Päiväkirja sähköisenä pdf-tiedostona

Pääkirja sähköisenä pdf-tiedostona

Myyntireskontra sähköisenä pdf-tiedostona

Ostoreskontra sähköisenä pdf-tiedostona

Palkkakirjanpito sähköisenä pdf-tiedostona

Tase-erittelyt sähköisenä pdf-tiedostona

Liitetietotositteet sähköisenä pdf-tiedostona

Tositelaji säilytystapa

Pankkitositteet Danske Bank 7 sähköisenä pdf-tiedostona

Pankkitositteet OP 5 sähköisenä pdf-tiedostona

Palkkatositteet 50 sähköisenä pdf-tiedostona

Matkalaskutositteet 53,54,55,56 sähköisenä pdf-tiedostona

Luottokorttikuitit 10 sähköisenä pdf-tiedostona

Myyntitositteet 35,39,80 sähköisenä pdf-tiedostona

Ostotositteet 20,21,22,25,41,42,45,46 sähköisenä pdf-tiedostona

Konsernin sisäiset muistiot 60,98 sähköisenä pdf-tiedostona

Muistiotositteet 9 sähköisenä pdf-tiedostona

Jaksotustositteet 90 sähköisenä pdf-tiedostona

ALV-tositteet 99 sähköisenä pdf-tiedostona

Luettelo kirjanpidoista ja aineistoista

LIITE 12

100

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

101

Oulussa, helmikuun 7.päivänä 2022

Hallituksen ja toimitusjohtajan toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset:

Harri Tahkola Johannes Karjula Olli Hyyppä

Elina Tourunen Mikko Siuruainen Sampsa Laine

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Oulussa, helmikuun 7. päivänä 2022

KPMG Oy Ab

Juho Rautio, KHT

Talenom konserni

Tilintarkastuskertomus Talenom Oyj:n yhtiökokoukselle

LAUSUNTO

Olemme tilintarkastaneet Talenom Oyj:n (y-tunnus 2551454-2) tilin-

päätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin

taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksis-

ta, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto mer-

kittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön

taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin

taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja raha-

virroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpää-

tösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan

tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa ole-

vien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti

ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kans-

sa.

LAUSUNNON PERUSTELUT

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hy-

vän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukai-

sia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan

velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden

Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jot-

ka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet

muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintar-

kastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan ol-

leet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten

mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. ar-

tiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme

muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen

liitetiedossa 11.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi

tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä.

OLENNAISUUS

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennai-

suus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkin-

taamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen

ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vai-

kutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien

suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan

vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin.

Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laa-

dullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen

käyttäjille.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka am-

matillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkas-

tuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat

on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausun-

toa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen

537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen

virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kan-

nalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että

johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko

viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta

aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Talenom Oyj Tilintarkastuskertomus Tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

102

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

103

• Konsernitilinpäätökseen sisältyvän liikearvon määrä on 37,3

miljoonaa euroa. Liikearvon määrä on merkittävä suhteessa

konsernin pääomaan. Konsernitilinpäätökseen sisältyvästä lii-

kearvosta ei kirjata poistoja vaan se testataan mahdollisen ar-

vonalentumisen varalta vähintään vuosittain.

• Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu raha-

virtaa tuottaville yksiköille, joita ovat Tilitoimistopalvelut – Suo-

mi, Ruotsi ja Espanja. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytet-

tävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvoon perustuvalla

menetelmällä, joka pohjautuu arvioituihin vastaisiin diskontattui-

hin rahavirtoihin. Arvonalentumistestauksessa käytettävä mene-

telmä edellyttää johdon harkintaan perustuvia ratkaisuja ja lisäk-

si vastaisten rahavirtojen ennustamiseen liittyy epävarmuutta.

• Vastaisten rahavirtojen ennustamiseen liittyvistä epävarmuuste-

kijöistä, johdon tekemiin oletuksiin liittyvästä harkinnasta sekä

liikearvon merkittävästä tasearvosta johtuen liikearvon arvos-

tamisen on katsottu olevan tarkastuksen kannalta keskeinen

seikka.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Olemme arvioineet laskelmissa käytettyjä rahavirtaennusteita,

käytetyn diskonttauskoron asianmukaisuutta ja laskelmien tek-

nistä oikeellisuutta sekä verranneet käytettyjä oletuksia markki-

na- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Olemme arvioineet kriittisesti

ne perusteet ja johdon oletukset, joiden mukaan tulevien vuo-

sien kassavirtaennusteet on laadittu.

• Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja arvon-

alentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Liikearvon arvostaminen (Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä konsernitilinpäätöksen liitetieto 16)

• Tilikauden aikana konsernissa on aktivoitu yhteensä 3,9 miljoo-

naa euroa ja emoyhtiössä yhteensä 3,8 miljoonaa euroa uusien

asiakassopimusten saamisesta aiheutuvia lisämenoja sekä uu-

sien asiakassopimusten täyttämisestä aiheutuvia menoja. Tili-

kauden lopussa aktivoitujen asiakassopimuksista aiheutuvista

menoista kirjattujen omaisuuserien tasearvo konsernitilinpää-

töksessä oli 11,8 miljoonaa euroa eli 26 % suhteutettuna konser-

nin omaan pääomaan ja emoyhtiön tilinpäätöksessä 9,7 miljoo-

naa euroa eli 26 % suhteutettuna emoyhtiön omaan pääomaan.

• Asiakassopimuksista aiheutuvat menot aktivoidaan konsernin ja

emoyhtiön taseeseen niiltä osin kuin ne täyttävät sovellettavan

tilinpäätössääntelyn edellytykset. Aktivoidut menot jaksotetaan

kuluksi palveluiden luovuttamisen perusteella tasaisesti sopi-

muksien arvioidulle kestoajalle, joka johdon kokemusperäiseen

arvioon perustuen on 10 vuotta.

• Omaisuuserän tasearvon arvonalentumista arvioidaan jokaisella

raportointihetkellä vertaamalla kirjanpidossa jäljellä olevaa mää-

rää odotettavissa olevaan palveluista saatavaan tuottoon, josta

on vähennetty kyseisiin palveluihin liittyvät menot ja joita ei vie-

lä ole kirjattu kuluksi.

• Aktivoiduilla sopimuksista aiheutuvilla menoilla on edellä mai-

nittu huomioiden merkittävä vaikutus sekä konsernin että emo-

yhtiön liikevoittoon. Lisäksi odotettavissa olevan tuottoon ja

palveluihin liittyvien menojen arviointiin liittyy johdon harkintaa

vaativia oletuksia. Näistä tekijöistä johtuen aktivoitujen sopi-

muksista aiheutuvien menojen oikeellisuuden ja arvostuksen on

katsottu olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Olemme arvioineet aktivoitujen sopimuksista aiheutuvien me-

nojen kirjaamiseen liittyvän prosessin toimivuutta ja testanneet

prosessiin liittyviä kontrolleja. Lisäksi olemme arvioineet tili-

kaudella aktivoitujen sopimuksista aiheutuvien menojen osalta

sovellettavan tilinpäätössääntelyn mukaisten aktivointiedelly-

tysten täyttymistä sekä yhtiön sisäiseen laskentaan perustuvan

ja uusista sopimuksista aiheutuvien lisä-menojen aktivoinneissa

käytettävän tuntihinnan perusteita.

• Olemme testanneet pistokokein sekä analyyttisillä tarkastustoi-

menpiteillä sopimuksista aiheutuviin menoihin liittyvien aktivoin-

tikirjausten oikeellisuutta.

• Aktivoitujen sopimuksista aiheutuvien menojen arvostukseen

liittyvien laskelmien osalta olemme arvioineet kriittisesti niitä

perusteita ja johdon oletuksia, joihin odotettavissa oleva tuotto

ja kyseisiin palveluihin liittyvät menot perustuvat. Lisäksi olem-

me arvioineet käytetyn poistoajan asianmukaisuutta.

• Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpää-

töksen sopimuksista aiheutuvia menoja koskevien liitetietojen

asianmukaisuutta.

Aktivoitujen sopimuksista aiheutuvien menojen oikeellisuus ja arvostus (Konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen laatimispe-

riaatteet sekä konsernitilinpäätöksen liitetieto 6 ja emoyhtiön tilinpäätöksen liitetieto 2)

Talenom Oyj Tilintarkastuskertomus Tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

• Omien, räätälöityjen ja asiakkaiden tarpeet täyttävien ohjelmis-

tojen kehittäminen on keskeinen osa Talenom-konsernin liike-

toimintamallia. Ohjelmistoihin liittyvät kehittämismenot aktivoi-

daan konsernitaseeseen ja emoyhtiön taseeseen niiltä osin kuin

ne täyttävät sovellettavan tilinpäätössääntelyn vaatimukset ja

niistä arvioidaan kertyvän vastaista taloudellista hyötyä.

• Tilikauden aikana ohjelmistoihin liittyviä kehittämismenoja on

aktivoitu konsernin ja emoyhtiön taseeseen 11,6 miljoonaa eu-

roa. Tilikauden lopussa aktivoitujen ohjelmistokehitysmenojen

tasearvo konsernin taseessa oli 24,6 miljoonaa euroa eli 55 %

suhteessa konsernin omaan pääomaan ja emoyhtiön taseessa

24,5 miljoonaa euroa eli 66 % suhteessa emoyhtiön omaan pää-

omaan.

• Aktivoidut ohjelmistokehitysmenot kirjataan kuluksi tasapoistoi-

na 5 vuoden taloudelliseen vaikutusaikaan perustuen, ja näin

ollen aktivoiduilla menoilla on merkittävä vaikutus yhtiön liike-

voittoon.

• Yhtiö arvioi kerrytettävissä olevan rahamäärän ohjelmistokehi-

tysmenoista kertyviksi arvioiduiksi rahavirroiksi. Arvio kertyvästä

vastaisesta taloudellisesta hyödystä voi muuttua lyhyelläkin ai-

kavälillä esimerkiksi teknisen kehityksen myötä.

• Edellä mainituista tekijöistä johtuen aktivoitujen ohjelmistoke-

hitysmenojen oikeellisuuden ja arvostuksen on katsottu olevan

tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Olemme arvioineet ohjelmistokehitysmenojen aktivointien kir-

jaamiseen liittyvän prosessin toimivuutta ja sitä, olivatko tilikau-

della aktivoidut ohjelmistokehitysmenot täyttäneet sovelletta-

van tilinpäätössääntelyn mukaiset aktivointiedellytykset.

• Olemme testanneet pistokokein sekä analyyttisillä tarkastustoi-

menpiteillä ohjelmistojen kehittämismenoihin liittyvien aktivoin-

tikirjausten oikeellisuutta.

• Arvioimme aktivoitujen ohjelmistokehitysmenojen arvostamisen

asianmukaisuutta käymällä läpi merkittävimpiin projekteihin liit-

tyviä rahavirtaennusteita ja laskelmien teknistä oikeellisuutta.

• Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpää-

töksen ohjelmistokehitysmenoja koskevien liitetietojen asianmu-

kaisuutta.

Ohjelmistojen kehittämismenojen oikeellisuus ja arvostus (Konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja

konsernitilinpäätöksen liitetieto 16 sekä emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 2 ja 3)

Talenom Oyj Tilintarkastuskertomus Tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

Tytäryhtiöosakkeiden arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä (emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet)

• Emoyhtiön sijoitukset tytäryhtiöihin, yhteensä 27,9 miljoonaa

euroa, muodostavat merkittävän tase-erän emoyhtiön tilinpää-

töksessä ja mahdollinen arvonalentuminen vaikuttaisi siten jako-

kelpoisten varojen määrään. Sijoitusten arvostaminen perustuu

tytäryhtiöiden taloudelliseen suorituskykyyn pidemmällä aikavä-

lillä.

• Tytäryhtiöosakkeiden tasearvoja tarkastellaan osana konsernin

liikearvon arvonalentumistestausta, jossa konsernin rahavirtaa

tuottaville yksiköille on laadittu käyttöarvolaskelmiin perustuvat

rahavirtaennusteet. Lisäksi tytäryhtiöiden tuloskehitystä ja ta-

loudellista tilannetta arvioidaan yhtiötason toteutuneeseen tu-

loskehitykseen sekä taseasemaan perustuen.

• Vastaisiin rahavirtoihin liittyvästä johdon harkinnasta ja tasear-

vojen merkittävyydestä johtuen tytäryhtiöosakkeiden arvostuk-

sen on katsottu olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka.

Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Olemme arvioineet laskelmissa käytettyjä rahavirtaennusteita,

käytetyn diskonttauskoron asianmukaisuutta ja laskelmien tek-

nistä oikeellisuutta sekä verranneet käytettyjä oletuksia markki-

na- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Olemme arvioineet kriittisesti

ne perusteet ja johdon oletukset, joiden mukaan tulevien vuo-

sien kassavirtaennusteet on laadittu.

• Analysoimme tytäryhtiöosakkeiden arvostusta tytäryhtiöiden to-

teutuneeseen tuloskehitykseen sekä taseasemaan perustuen.

104

TALENOM 2021 I VUOSIKERTOMUS

105

TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA

TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta si-

ten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)

mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään-

nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toi-

mitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka

ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei

ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyt-

tä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia ar-

vioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatku-

vuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,

paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut-

taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET TILINPÄÄTÖKSEN

TILINTARKASTUKSESSA

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilin-

päätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtu-

vaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka

sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan

hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuk-

sessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä,

ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että

käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skepti-

syyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä joh-

tuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnitte-

lemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastus-

toimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen

määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski

siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys

jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä

johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärin-

käytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen

tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittä-

mistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevan-

tista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan

olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet

mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehok-

kuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden

asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioi-

den ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohta-

jan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen

toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkas-

tusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sel-

laista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävar-

muutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön

tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme

on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiin-

nittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epä-

varmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai,

jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa

lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastusker-

tomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastuse-

videnssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin

johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toi-

mintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tie-

dot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä

ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja

tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilin-

tarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimin-

toja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme

antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme kon-

sernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittami-

sesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuk-

sen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilin-

tarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan

merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen

aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme nou-

dattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk-

sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista

seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu-

teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista

olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaam-

me kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai

määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen

harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viesti-

tä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten

vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällai-

sesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Talenom Oyj Tilintarkastuskertomus Tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana

4.7.2013 alkaen yhtäjaksoisesti 9 vuotta. Talenom Oyj:stä tuli ylei-

sen edun kannalta merkittävä yhteisö 15.6.2017. Olemme toimineet

yhtiön tilintarkastajana koko sen ajan, kun se on ollut yleisen edun

kannalta merkittävä yhteisö.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu in-

formaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisäl-

tyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koske-

vaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilin-

päätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvi-

oida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen

tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa

tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimin-

takertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko

toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten

mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätök-

sen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu

toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukai-

sesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että

muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on ra-

portoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen rapor-

toitavaa.

Oulussa 7. helmikuuta 2022

KPMG OY AB

Juho Rautio

KHT

Talenom Oyj Tilintarkastuskertomus Tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

www.talenom.

KPMG Oy Ab

Töölönlahdenkatu 3 A

PL 1037

00101 HELSINKI

Puhelin 020 760 3000

www.kpmg.fi

KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent

member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

Y-tunnus 1805485-9

Kotipaikka Helsinki

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Talenom

Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Talenom Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Talenom Oyj:n

sähköiseen tilinpäätökseen [7437008E4R0N45B8J675-2021-12-31-fi] tilikaudella 1.1.-31.12.2021 sisältyvä

konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS)

4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)

laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu

— laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti

— merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4

mukaisesti sekä

— varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi

voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa

laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten

vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien

vaatimusten noudattamista koskien.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä

konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme

suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-

antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

— onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein

ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

— ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia

Talenom Oyj

Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä

7.2.2022

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän

sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF

RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Talenom Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen [7437008E4R0N45B8J675-2021-12-

31-fi] sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n

vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Talenom Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on

annettu tilintarkastuskertomuksellamme 7.2.2022. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen

tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 7. helmikuuta 2022

KPMG OY AB

Juho Rautio

KHT