{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "capmanplc": "http://capmanplc.com", "ifrs-full": "http://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2021-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://capmanplc.com/743700498l5thnqwvl66-2022-12-31.xsd" ] }, "facts": { "fact-1": { "value": "CapMan Oyj", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-2": { "value": "CapMan Oyj", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-3": { "value": "Oyj", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-4": { "value": "38847000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PortfolioAndOtherManagementFeeIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-5": { "value": "36585000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PortfolioAndOtherManagementFeeIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-6": { "value": "19072000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromRenderingOfServices", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-7": { "value": "13341000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromRenderingOfServices", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-8": { "value": "9613000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:CarriedInterest", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-9": { "value": "2858000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:CarriedInterest", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-10": { "value": "67532000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-11": { "value": "52784000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-12": { "value": "-985000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:MateriaalitJaPalvelut", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-13": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:MateriaalitJaPalvelut", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-14": { "value": "2000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-15": { "value": "22000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-16": { "value": "34571000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-17": { "value": "30632000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-18": { "value": "4180000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:DepreciationAndImpairment", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-19": { "value": "1476000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:DepreciationAndImpairment", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-20": { "value": "11236000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-21": { "value": "9969000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-22": { "value": "36547000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:FairValueGainsLossesOfInvestments", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-23": { "value": "33912000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:FairValueGainsLossesOfInvestments", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-24": { "value": "53108000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-25": { "value": "44642000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-26": { "value": "-5475000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:FinancialIncomeAndExpenses", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-27": { "value": "-4042000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:FinancialIncomeAndExpenses", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-28": { "value": "47633000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-29": { "value": "40600000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-30": { "value": "6585000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-31": { "value": "5239000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-32": { "value": "41049000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-33": { "value": "35362000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-34": { "value": "-295000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-35": { "value": "-39000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-36": { "value": "40754000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-37": { "value": "35322000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-38": { "value": "39616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-39": { "value": "34320000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-40": { "value": "1433000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-41": { "value": "1042000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-42": { "value": "39321000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-43": { "value": "34281000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-44": { "value": "1433000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-45": { "value": "1042000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-46": { "value": "0.251", "decimals": 3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-47": { "value": "0.219", "decimals": 3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-48": { "value": "0.248", "decimals": 3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-49": { "value": "0.214", "decimals": 3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-50": { "value": "3571000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-51": { "value": "1754000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-52": { "value": "7886000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-53": { "value": "15314000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-54": { "value": "100000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIntangibleAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-55": { "value": "459000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIntangibleAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-56": { "value": "169063000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-57": { "value": "130011000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-58": { "value": "434000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinancialAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-59": { "value": "393000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinancialAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-60": { "value": "5545000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-61": { "value": "10066000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-62": { "value": "1790000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-63": { "value": "1836000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-64": { "value": "188389000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-65": { "value": "159834000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-66": { "value": "20718000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-67": { "value": "15223000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-68": { "value": "65000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-69": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-70": { "value": "55571000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-71": { "value": "65207000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-72": { "value": "76353000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-73": { "value": "80429000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-74": { "value": "5769000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-75": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-76": { "value": "270512000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-77": { "value": "240263000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-78": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-79": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-80": { "value": "38968000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-81": { "value": "38968000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-82": { "value": "35425000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-83": { "value": "52718000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-84": { "value": "-582000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-85": { "value": "-286000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-86": { "value": "65473000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-87": { "value": "33607000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-88": { "value": "140056000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-89": { "value": "125778000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-90": { "value": "2088000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-91": { "value": "1616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-92": { "value": "142144000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-93": { "value": "127394000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-94": { "value": "8418000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-95": { "value": "4627000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-96": { "value": "91854000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-97": { "value": "82038000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-98": { "value": "7343000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-99": { "value": "7552000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-100": { "value": "107615000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-101": { "value": "94217000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-102": { "value": "18446000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-103": { "value": "16722000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-104": { "value": "1112000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-105": { "value": "970000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-106": { "value": "478000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-107": { "value": "959000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-108": { "value": "20036000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-109": { "value": "18652000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-110": { "value": "717000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-111": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-112": { "value": "128367000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-113": { "value": "112869000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-114": { "value": "270512000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-115": { "value": "240263000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-116": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-117": { "value": "38968000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-118": { "value": "71416000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-119": { "value": "-247000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-120": { "value": "1616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-121": { "value": "112524000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-122": { "value": "742000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-123": { "value": "34320000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-124": { "value": "35320000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-125": { "value": "1042000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-126": { "value": "-39000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-127": { "value": "-39000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-128": { "value": "-39000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-129": { "value": "34320000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-130": { "value": "34281000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-131": { "value": "1042000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-132": { "value": "90000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:ShareSubscriptionsWithOptions", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-133": { "value": "90000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:ShareSubscriptionsWithOptions", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-134": { "value": "787000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:PerformanceSharePlan", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-135": { "value": "787000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:PerformanceSharePlan", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-136": { "value": "18788000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-137": { "value": "3131000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-138": { "value": "21920000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-139": { "value": "328000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-140": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-141": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-142": { "value": "161000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-143": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-144": { "value": "38968000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-145": { "value": "52718000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-146": { "value": "-286000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-147": { "value": "33607000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-148": { "value": "125778000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-149": { "value": "1616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-150": { "value": "39616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-151": { "value": "39616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-152": { "value": "1433000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-153": { "value": "-295000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-154": { "value": "-295000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-155": { "value": "-295000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-156": { "value": "39616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-157": { "value": "39321000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-158": { "value": "1433000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-159": { "value": "-1126000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:PerformanceSharePlan", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-160": { "value": "-1126000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:PerformanceSharePlan", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-161": { "value": "17297000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-162": { "value": "6755000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-163": { "value": "24052000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-164": { "value": "1083000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-165": { "value": "4000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-166": { "value": "131000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-167": { "value": "135000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-168": { "value": "122000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-169": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-170": { "value": "38968000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-171": { "value": "35425000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "capmanplc:MuutRahastotMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-172": { "value": "-582000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-173": { "value": "65473000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-174": { "value": "140056000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-175": { "value": "2088000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-176": { "value": "41049000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-177": { "value": "35362000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-178": { "value": "-17632000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-179": { "value": "-22337000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-180": { "value": "-8054000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-181": { "value": "-1545000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-182": { "value": "-2215000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:ChangeInCurrentTradePayablesAndOtherNonInterestBearingLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-183": { "value": "6087000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:ChangeInCurrentTradePayablesAndOtherNonInterestBearingLiabilities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-184": { "value": "3955000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-185": { "value": "3971000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-186": { "value": "3149000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-187": { "value": "2571000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-188": { "value": "6044000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-189": { "value": "11025000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-190": { "value": "-0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-191": { "value": "-231000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-192": { "value": "322000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-193": { "value": "221000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-194": { "value": "-333000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:InvestmentsInTangibleAndIntangibleAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-195": { "value": "-140000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:InvestmentsInTangibleAndIntangibleAssets", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-196": { "value": "3039000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:InvestmentsAtFairValueThroughProfitAndLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-197": { "value": "17522000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:InvestmentsAtFairValueThroughProfitAndLoss", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-198": { "value": "844000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-199": { "value": "144000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-200": { "value": "175000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-201": { "value": "1389000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-202": { "value": "83000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-203": { "value": "91000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-204": { "value": "2441000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-205": { "value": "19170000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-206": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-207": { "value": "90000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-208": { "value": "39791000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-209": { "value": "140000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-210": { "value": "31520000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-211": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-212": { "value": "1189000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-213": { "value": "976000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-214": { "value": "25073000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-215": { "value": "22244000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-216": { "value": "-17992000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-217": { "value": "-22990000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-218": { "value": "-9507000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-219": { "value": "7205000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-220": { "value": "65207000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-221": { "value": "58002000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-222": { "value": "244000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-223": { "value": "55944000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "capmanplc:RahavaratTilikaudenLopussa", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-224": { "value": "65207000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-225": { "value": "Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen liitetiedot Konsernin perustiedot Konsernin liiketoiminta koostuu p\u00e4\u00e4omarahastojen hallinnoin- nista, p\u00e4\u00e4omasijoittamiseen liittyvist\u00e4 asiantuntijapalveluista, hankintarengaspalveluista sek\u00e4 sijoitustoiminnasta. Hallin- nointiliiketoiminnassa konsernin hallinnoimat p\u00e4\u00e4omarahastot tekev\u00e4t sijoituksia pohjoismaisiin yrityksiin sek\u00e4 pohjoismaisiin kiinteist\u00f6ihin ja infrastruktuurikohteisiin. Hallinnointiliike- toimintaan kuuluu my\u00f6s pienemmille sijoittajille tarjottavat varainhoitopalvelut. Palveluliiketoiminta koostuu analyysi- ja ra- portointipalveluista sek\u00e4 yrityksille tarjottavista hankintarengas- palveluista. Sijoitustoiminnassaan konserni sijoittaa p\u00e4\u00e4asiassa omiin rahastoihinsa, mutta valikoidusti my\u00f6s ulkopuolisten rahastonhoitajien hallinnoimiin p\u00e4\u00e4omarahastoihin. Konsernin emoyhti\u00f6 on CapMan Oyj, jonka kotipaikka on Hel- sinki ja rekister\u00f6ity osoite on Ludviginkatu 6, 00130 Helsinki, Suomi. J\u00e4ljenn\u00f6s konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 on saatavissa internetsi- vuilta www.capman.com tai konsernin emoyhti\u00f6n toimipaikasta. CapMan Oyj:n hallitus on hyv\u00e4ksynyt kokouksessaan 1.2.2023 t\u00e4m\u00e4n tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen tilikaudelta 2022 julkistetta- vaksi. Suomen osakeyhti\u00f6lain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyv\u00e4ksy\u00e4 tai hyl\u00e4t\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s sen julkistamisen j\u00e4lkeen pidett\u00e4v\u00e4ss\u00e4 yhti\u00f6kokouksessa. Yhti\u00f6kokouksella on my\u00f6s mahdollisuus tehd\u00e4 p\u00e4\u00e4t\u00f6s tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen muuttamisesta. 1. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaatteet Laatimisperusta Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu Euroopan unionissa sovelletta- viksi hyv\u00e4ksyttyjen ja 31.12.2022 voimassa olevien kansainv\u00e4- listen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardien (IFRS) mukaisesti. Kansainv\u00e4lisill\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksiss\u00e4 EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 s\u00e4\u00e4detyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellet- taviksi hyv\u00e4ksyttyj\u00e4 standardeja ja niist\u00e4 annettuja tulkintoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen liitetiedot ovat my\u00f6s suomalaisten, IFRS-s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 t\u00e4ydent\u00e4vien kirjanpito- ja yhteis\u00f6lains\u00e4\u00e4d\u00e4n- n\u00f6n vaatimusten mukaiset. Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. N\u00e4it\u00e4 on ku- vattu tarkemmin konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaatteiden kohdassa \u201dArvioiden k\u00e4ytt\u00f6\u201d. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu alkuper\u00e4isiin hankintamenoi- hin perustuen lukuun ottamatta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s- tiedot esitet\u00e4\u00e4n tuhansina euroina. Esitetyt luvut on py\u00f6ristetty, joten yksitt\u00e4isten lukujen summa voi poiketa esitetyst\u00e4 summasta. P\u00e4\u00e4ttyneell\u00e4 tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit Konserni on soveltanut 1.1.2022 voimaantulleita seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ollut vaikutusta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen. \u2022 Muutokset standardeihin IFRS 3 Liiketoimintojen yhdist\u00e4- minen, IAS 16 Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet ja IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat. N\u00e4ill\u00e4 muu- toksilla tehd\u00e4\u00e4n lis\u00e4selvennyksi\u00e4 standardien soveltamisen yhdenmukaistamiseksi tai ajantasaistetaan viittauksia. \u2022 Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin 2018\u20132020. Vuosittaisilla parannuksilla pyrit\u00e4\u00e4n nykyaikaistamaan ja selvent\u00e4m\u00e4\u00e4n nykyisi\u00e4 standardeja. Vuosittaiset parannukset sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t muutoksia standardeihin IAS 41 Maatalous, IFRS 1 Ensimm\u00e4inen IFRS-standardien k\u00e4ytt\u00f6\u00f6notto ja IFRS 9 Rahoitusinstrumentit. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat Konserni ei ole viel\u00e4 soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkistamia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Konserni ottaa ne k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulop\u00e4iv\u00e4st\u00e4 l\u00e4htien, tai mik\u00e4li voimaantulop\u00e4iv\u00e4 on muu kuin tilikauden ensimm\u00e4inen p\u00e4iv\u00e4, voimaantulop\u00e4iv\u00e4\u00e4 seuraavan tilikauden alusta lukien. Seuraavat muutokset on hyv\u00e4ksytty sovellettavaksi EU:ssa: \u2022 Muutokset standardiin IAS 12 Tuloverot koskien yhdest\u00e4 liiketoimesta aiheutuviin varoihin ja velkoihin liittyv\u00e4\u00e4 lasken- nallista veroa (sovellettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla tilikausilla) \u2022 Muutokset standardiin IAS 1 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen esitt\u00e4minen (sovellettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla tilikausilla) \u2022 Muutokset standardiin IAS 8 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaat- teet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet (sovel- lettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla tilikausilla) Konserni ei odota n\u00e4ill\u00e4 muutoksilla olevan vaikutusta konserni- tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen Konsolidointiperiaatteet Koska CapMan on todennut olevansa sijoitusyhteis\u00f6n m\u00e4\u00e4ri- telm\u00e4n mukainen yritys, sen tyt\u00e4ryritykset luokitellaan joko operatiivisiksi tyt\u00e4ryrityksiksi, joiden katsotaan olevan emoyh- ti\u00f6n toiminnan jatke ja yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen, tai sijoitusyhteis\u00f6iksi, jotka arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvai- kutteisesti. Erilaiset tyt\u00e4ryritystyypit ja niiden k\u00e4sittely konserni- tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 ovat seuraavat: \u2022 Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalveluja (rahastonhallinnointiyritykset) tai hallinnoivat suoria sijoituk- sia, katsotaan olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne yhdistell\u00e4\u00e4n konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen; \u2022 Tyt\u00e4ryritykset, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalve- luja (rahastonhallinnointiyritykset) ja lis\u00e4ksi tekev\u00e4t suoria sijoituksia rahastoihin, yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen ja rahastoihin tehdyt sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti; \u2022 Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastosijoittamista koskevia neuvontapalveluja (sijoitusneuvontayritykset) katsotaan olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne yhdistell\u00e4\u00e4n konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen; \u2022 Sijoitusyhteis\u00f6iksi katsottavat tyt\u00e4ryritykset, joiden kautta CapMan tekee omat rahastosijoituksensa (CapMan Fund Investments SICAV-SIF), arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulos- vaikutteisesti. Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 peruste sijoitusyhteis\u00f6ksi luokittelemiselle CapMan on IFRS 10:ss\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty sijoitusyhteis\u00f6, koska sen liiketoiminnan p\u00e4\u00e4asiallisena tarkoituksena on ker\u00e4t\u00e4 sijoitta- jilta varoja suljettuihin p\u00e4\u00e4omarahastoihin ja tuottaa n\u00e4ille ra- hastoille sijoitusten hallinnointipalveluja hankkiakseen tuottoja sek\u00e4 sijoitusten arvonnousun ett\u00e4 sijoitustuottojen muodossa. Suoria sijoituksia on verrattain v\u00e4h\u00e4inen m\u00e4\u00e4r\u00e4 hallinnoita- viin p\u00e4\u00e4omiin verrattuna. CapMan hankkii sijoituksia varten varoja usealta ulkopuoliselta sijoittajalta. Jokaisen rahaston salkkuun kuuluvalle sijoitukselle on olemassa dokumentoitu irtautumisstrategia. Rahastojen salkkuun kuuluvat sijoitukset ja kiinteist\u00f6sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon, ja k\u00e4ypi\u00e4 arvoja koskevaa informaatiota annetaan rahastojen sijoittajille raportointip\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja my\u00f6s CapManin johdolle sis\u00e4isess\u00e4 ra- portoinnissa. Johto on lis\u00e4ksi arvioinut, ett\u00e4 seuraavat omi- naispiirteet tukevat yrityksen luokittelemista sijoitusyhteis\u00f6ksi: CapMan on itse tehnyt rahastoihin useita sijoituksia, useat eri sijoittajat ovat tehneet sijoituksia rahastoihin, sijoittajat eiv\u00e4t kuulu yrityksen l\u00e4hipiiriin, ja suurin osa sijoituksista on oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia. Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 rahastoja koskeva m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta Yksi merkitt\u00e4vimmist\u00e4 harkintaan perustuvista ratkaisuista laadittaessa yhti\u00f6n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 on sen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen, ett\u00e4 yhteis\u00f6ll\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastois- sa. M\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan odotetaan syntyv\u00e4n, kun emoyrityksell\u00e4 on sijoituskohdetta koskeva valta, se altistuu sijoituskohteen muut- tuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon, ja se pystyy k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n valtaansa ja n\u00e4in vaikuttamaan saamansa tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. CapMan hallinnoi sijoittajilta saamaansa hal- linnointipalkkiota vastaan rahastoja sijoittajien kanssa sovitun hallintamandaatin perusteella ja tekee my\u00f6s suoria sijoituksia hallinnoimiinsa rahastoihin. T\u00e4m\u00e4n vuoksi CapManin on t\u00e4y- tynyt ratkaista, toimiiko se rahastoja koskevaa valtaa k\u00e4ytt\u00e4es- s\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiallisesti p\u00e4\u00e4miehen\u00e4 vai agenttina. Hallintamandaatissa sijoittajat ovat ennalta m\u00e4\u00e4r\u00e4nneet rahaston hallinnointiin liittyvist\u00e4 asioista yksityiskohtaisesti rajaten vastuunalaisen yhti\u00f6miehen todellisen vaikutusvallan v\u00e4h\u00e4iseksi. Sijoittajilla on yleens\u00e4 my\u00f6s m\u00e4\u00e4r\u00e4enemmist\u00f6- p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4 oikeus vaihtaa rahaston vastuunalainen yhti\u00f6mies ja/tai rahaston hoitaja. CapManin saama kompensaatio on yhteismitallinen sen tuottamien hallinnointipalveluiden kanssa ja vastaa toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lisist\u00e4 vas- taavanlaisista palvelusopimuksista saamia tavanomaisia palk- kioita. CapManin suora sijoitus rahastoihin (yleens\u00e4 1 ja 5 %:n v\u00e4lill\u00e4) ja t\u00e4ten sen osuus tuoton vaihteluista muihin sijoittajiin verrattuna on suhteellisen pieni. Rahastosijoittajana CapManilla ei ole lainkaan edustus- ja \u00e4\u00e4nioikeutta rahastoissa, vaan se on hallintamandaatissa nimenomaisesti poissuljettu. N\u00e4in ollen johto on todennut, ett\u00e4 vaikka se juridis-muo- dollisesti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4t\u00f6svaltaa rahastoissa harjoittaen m\u00e4\u00e4- r\u00e4ysvaltaa rahaston hallinnointiyhti\u00f6ss\u00e4, sen tosiasiallisia toimintaedellytyksi\u00e4 on hallintamandaatissa rajattu niin merkitt\u00e4v\u00e4sti, ett\u00e4 sen toiminta on katsottava agentiksi. My\u00f6s CapManin tosiasiallinen vaikutusmahdollisuus tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ja vaihteluun on edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 v\u00e4h\u00e4ist\u00e4. N\u00e4ist\u00e4 syist\u00e4 CapMan katsoo, ett\u00e4 sill\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastoissa. Tyt\u00e4ryritykset Tyt\u00e4ryhti\u00f6t yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen hankintame- netelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Kaikki konsernin sis\u00e4iset liiketapahtumat eliminoidaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa. Voitto tai tappio sek\u00e4 kaikki muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat er\u00e4t kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille omistajille. Konsernitaseessa m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus esitet\u00e4\u00e4n omassa p\u00e4\u00e4omassa erill\u00e4\u00e4n emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta p\u00e4\u00e4omasta. Vuoden aikana hankitut tyt\u00e4ryhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4lly- tet\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen siit\u00e4 hetkest\u00e4 l\u00e4htien, kun kon- serni on saanut m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan, ja vastaavasti tilikauden aikana luovutetut yhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4ltyv\u00e4t konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6k- seen siihen hetkeen asti, kun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta lakkaa . Osakkuusyhti\u00f6t Osakkuusyhti\u00f6 on yhti\u00f6, jossa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattavan vaikutusvallan oletetaan yleens\u00e4 toteutuvan silloin, kun konsernilla on suoraan tai v\u00e4lillisesti tyt\u00e4ryhti\u00f6iden kautta yli 20 % yhti\u00f6n \u00e4\u00e4nivallasta. Osakkuusyhti\u00f6t on yhdistelty konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen p\u00e4\u00e4omaosuusmenetelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Hankintamenoa oikais- taan muutoksilla, jotka ovat tapahtuneet hankinnan j\u00e4lkeen konsernin osuudessa osakkuusyhti\u00f6n nettovarallisuudesta sek\u00e4 mahdollisilla arvonalentumisilla. Jos konsernin osuus osak- kuusyhti\u00f6n tappiosta ylitt\u00e4\u00e4 sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen nolla-arvoon eik\u00e4 kirjanpitoarvon ylitt\u00e4vi\u00e4 tappioita yhdistell\u00e4, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyh- ti\u00f6iden velvoitteiden t\u00e4ytt\u00e4miseen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhti\u00f6iden tilikauden tuloksista on esitetty omana er\u00e4n\u00e4\u00e4n tuloslaskelmassa liikevoiton j\u00e4lkeen Segmenttiraportointi Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmu- kainen ylimm\u00e4lle operatiiviselle p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4lle toimitetta- van sis\u00e4isen raportoinnin kanssa. Ylimm\u00e4ksi operatiiviseksi p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4ksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty strategisia p\u00e4\u00e4t\u00f6ksi\u00e4 tekev\u00e4 konsernin johtoryhm\u00e4. Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten erien muuntaminen Konsernin yksik\u00f6iden tulosta ja taloudellista asemaa koske- vat luvut mitataan siin\u00e4 valuutassa, joka on kunkin yksik\u00f6n p\u00e4\u00e4asiallisen toimintaymp\u00e4rist\u00f6n valuutta (\u201dtoimintavaluutta\u201d). Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on esitetty euroina, joka on konsernin emo- yrityksen toiminta- ja esitt\u00e4misvaluutta. Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4iset liiketapahtumat kirjataan kunkin yrityksen toimintavaluutan m\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en tapahtumap\u00e4i- v\u00e4n\u00e4 vallitsevaa kurssia; k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumap\u00e4iv\u00e4n kurssia. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t vastaaviin eriin liikevoiton yl\u00e4- puolelle. Rahoitukseen liittyv\u00e4t kurssivoitot ja -tappiot esitet\u00e4\u00e4n rahoituseriss\u00e4. Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isten lainasaatavien kurssivoitot ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernin valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 eri\u00e4 ei ole suojattu. Muuta toimintavaluuttaa kuin euroa k\u00e4ytt\u00e4vien tyt\u00e4ryritysten tuloslaskelmat muunnetaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 euroiksi k\u00e4ytt\u00e4en tilikauden keskikursseja ja taseet muunnetaan k\u00e4yt- t\u00e4en tilikauden viimeisen p\u00e4iv\u00e4n kurssia. Syntynyt muuntoero kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tyt\u00e4ryritysten hankintamenon eliminoinnista sek\u00e4 hankinnan j\u00e4lkeen kertyneiden oman p\u00e4\u00e4oman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet on arvostettu hankin- tamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla ja arvonalen- tumistappioilla. Hy\u00f6dykkeist\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Koneet ja kalusto 4\u20135 vuotta Muut pitk\u00e4vaikutteiset menot 4\u20135 vuotta Hy\u00f6dykkeiden j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkis- tetaan jokaisena raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja niit\u00e4 muutetaan tarvittaessa. Aineellisiin k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeisiin sis\u00e4ltyy IFRS 16:n mukaisesti arvostettuja k\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuseri\u00e4, jotka on eritelty liitetiedoissa ja joista on lis\u00e4tietoa laatimisperiaatteiden kohdassa Vuokrasopimukset. Aineettomat hy\u00f6dykkeet Liikearvo Liiketoimintojen yhdist\u00e4misiss\u00e4 syntyv\u00e4 liikearvo kirjataan m\u00e4\u00e4- r\u00e4\u00e4n, jolla luovutettu vastike, m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylitt\u00e4v\u00e4t hankitun nettovarallisuuden k\u00e4yv\u00e4n arvon. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan al- kuper\u00e4iseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 arvonalentumisilla. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankittu liikearvo kohdis- tetaan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksik\u00f6ille tai yksikk\u00f6jen ryhmille. Jokainen yksikk\u00f6 tai yksik- k\u00f6jen ryhm\u00e4, jolle liikearvoa kohdistetaan, on alin taso, jolla liikearvoa seurataan sis\u00e4isesti johdon tarkoituksia varten. Liikearvoa seurataan toimintasegmenttien tasolla . Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet Erikseen hankitut aineettomat hy\u00f6dykkeet merkit\u00e4\u00e4n taseessa alkuper\u00e4iseen hankintamenoon. Aineeton hy\u00f6dyke merkit\u00e4\u00e4n taseeseen vain, jos hy\u00f6dykkeen hankintameno on m\u00e4\u00e4ritett\u00e4- viss\u00e4 luotettavasti, ja jos on todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 hy\u00f6dykkeest\u00e4 johtuva taloudellinen hy\u00f6ty koituu yrityksen hyv\u00e4ksi. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankitut sopimukset ja tava- ramerkit kirjataan hankinta-ajankohdan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Niiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, joten ne merkit\u00e4\u00e4n taseeseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla. Hankitut tietoj\u00e4rjestelm\u00e4t aktivoidaan kyseisen ohjelmiston hankinnasta ja k\u00e4ytt\u00f6valmiiksi saattamisesta aiheutuvien me- nojen perusteella. Poistot jaksotetaan lisenssien taloudelliselle vaikutusajalle. Jos ilmenee viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 aineettomien hy\u00f6- dykkeiden kirjanpitoarvot ylitt\u00e4v\u00e4t niist\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 olevat raham\u00e4\u00e4r\u00e4t, suoritetaan arvonalentumistestaus. Aineettomien hy\u00f6dykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Sopimukset ja tavaramerkit 10 vuotta Muut aineettomat oikeudet 3\u20135 vuotta Arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4, onko viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 jonkin omaisuuser\u00e4n arvo on alentunut. Jos viitteit\u00e4 ilme- nee, arvioidaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan vuosit- tain riippumatta siit\u00e4, onko sen arvonalentumisesta viitteit\u00e4. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikk\u00f6jen tasolla eli alimmalla yksikk\u00f6tasolla, joka on p\u00e4\u00e4osin muista yksik\u00f6ist\u00e4 riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotetta- vissa muista rahavirroista. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on omaisuuser\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo v\u00e4hennettyn\u00e4 luovutuksesta aiheutu- villa menoilla tai sit\u00e4 korkeampi k\u00e4ytt\u00f6arvo. K\u00e4ytt\u00f6arvolla tar- koitetaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 tai rahavirtaa tuottavasta yksik\u00f6st\u00e4 saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttokorkona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n korkoa, joka heijastaa markkinoiden k\u00e4sityst\u00e4 rahan aika-ar- vosta ja omaisuuser\u00e4n erityisist\u00e4 riskeist\u00e4. Arvonalennukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Rahoitusvarojen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on joko k\u00e4yp\u00e4 arvo tai odotettavissa olevien vastaisten, alkuper\u00e4isell\u00e4 efektiivisell\u00e4 korolla diskontattujen rahavirtojen nykyarvo. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuser\u00e4n kirjanpi- toarvo on suurempi kuin siit\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4. Arvonalentumistappio kirjataan v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti tulosvaikutteisesti. Mik\u00e4li arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikk\u00f6\u00f6n, kohdistetaan se ensin v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n rahavirtaa tuottavalle yksik\u00f6lle kohdistettua liikearvoa ja t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n muita yksik\u00f6n omaisuuseri\u00e4 tasasuhteisesti. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtu- nut muutos ja hy\u00f6dykkeen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enemp\u00e4\u00e4, kuin mik\u00e4 hy\u00f6dykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistap- pion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta miss\u00e4\u00e4n tilanteessa. Liikearvo testataan vuosittain tai useammin, mik\u00e4li on viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 olosuhteissa on tapah- tunut muutoksia, joiden johdosta arvonalentuminen saattaa olla todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4. Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: 1) k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 2) jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Oman p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan aina k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisten rahoi- tusvarojen, kuten myynti- ja lainasaamisten luokittelu perustuu niiden hallinnoinnissa noudatettavaan liiketoimintamalliin ja sopimusperusteisiin rahavirtaominaisuuksiin. Hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvat vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset ra- hoitusvarat kirjataan jaksotettuun hankintamenoon, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n yksinomaan sopimusperusteisten rahavirtojen saa- miseksi, jotka liittyv\u00e4t ainoastaan p\u00e4\u00e4oman ja koron maksuun. Sijoitustoiminnan markkinasalkkuun kuuluvat lyhytaikaiset vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n ar- voon tulosvaikutteisesti, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n kaupank\u00e4yntitar- koituksessa. Sijoitustoiminnan pitk\u00e4aikaisia vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoituksessa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen (p\u00e4\u00e4oman ja koron) saami- seksi ja konserni nimenomaisesti luokittelee ne k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen voittojen ja tappioiden kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdon- mukaisuutta, koska konserni sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 hallinnoi ja arvioi n\u00e4iden sijoitusten tuloksellisuutta k\u00e4yv\u00e4n arvon pohjalta yhti\u00f6n investointistrategian mukaisesti. Transaktiomenot on sis\u00e4llytetty rahoitusvarojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon silloin, kun kyseess\u00e4 on er\u00e4, jota ei arvosteta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekop\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Rahoitusvaroja kirjataan taseesta pois silloin, kun konserni on menett\u00e4nyt sopimusperus- teisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirt\u00e4nyt merkitt\u00e4vilt\u00e4 osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat luokitel- laan lyhytaikaiseksi, mik\u00e4li ne on hankittu kaupank\u00e4yntitarkoituk- sessa tai ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t 12 kuukauden sis\u00e4ll\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn- titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument- teja. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat luokitellaan my\u00f6s t\u00e4h\u00e4n ryhm\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoitukses- sa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja jotka CapMan sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 nimenomaisesti luokittelee alkuper\u00e4i- sen kirjaamisen yhteydess\u00e4 k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen keskin\u00e4is- t\u00e4 kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdonmukaisuutta. Pitk\u00e4aikaisissa varoissa olevat rahastosijoitukset ja muut sijoitukset luokitellaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjat- taviksi ja niiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset. Pitk\u00e4aikaisten ra- hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin ja IFRS 13 -standardiin. Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak- keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel- leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaisten rahastosijoi- tusten k\u00e4yp\u00e4n\u00e4 arvona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n rahastojen substanssiarvoa tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaiset korkosijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia tilinp\u00e4\u00e4- t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tai ep\u00e4likvidiss\u00e4 markkinassa vastapuolen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4- m\u00e4\u00e4n arvoon. Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4- v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi. Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin- kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto- reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan asiakaskohtaisesti Lainasaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnissa konserni on k\u00e4ytt\u00e4nyt IFRS 9:n mukaista yleist\u00e4 l\u00e4hestymistapaa. Konserni arvioi lainasaamisiin liittyvien velallisten luottoriski\u00e4 ja sen muutosta arvioimalla lainasaami- sen takaisinmaksujen viiv\u00e4stymisi\u00e4 ja velallisten tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota. Riippuen velallisen arvioidusta luottoriskist\u00e4, kirjaa konserni odotettavissa olevien luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n seuraavalta 12 kuukaudelta tai lainasaamisen koko voimassaoloajalta. Odotettavissa olevia luottotappioita m\u00e4\u00e4ritt\u00e4ess\u00e4\u00e4n konserni k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoina saatavilla olevaa tilastotietoa laiminly\u00f6nnin riskist\u00e4 pohjautuen mm. luotto- riskiluokituksiin sek\u00e4 konsernin historiallisesti toteutuneita luottotappioita. Lainasaamisiin liittyv\u00e4n luottoriskin katsotaan olevan alkupe- r\u00e4isen kirjaamisen yhteydess\u00e4 alhainen siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 niihin liittyv\u00e4t sopimusperusteiset lyhennykset ja koron maksut on lainasopimuksissa sidottu lainanottajan sijoituksesta saa- maan rahavirtaan. T\u00e4ll\u00f6in konserni katsoo lainanottajalla olevan vahva kyky t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 l\u00e4hitulevaisuudessa sopimukseen perustuvia rahavirtoja koskevat velvoitteensa. Konserni katsoo lainasaami- seen liittyv\u00e4n luottoriskin lis\u00e4\u00e4ntyneen merkitt\u00e4v\u00e4sti, kun siihen liittyv\u00e4t maksut ovat viiv\u00e4styneet yli 30 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ja laiminly\u00f6nnin toteutuneen silloin, kun maksu on viiv\u00e4stynyt 90 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ellei maksun suorittamatta j\u00e4tt\u00e4minen liity hallinnolliseen huolimat- tomuuteen. Rahavarat Rahavarat koostuvat k\u00e4teisvaroista, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista sek\u00e4 muista lyhytaikaisista, eritt\u00e4in likvideist\u00e4 sijoituksista. Rahavarojen maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t Pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t (tai luovutettavien erien ryhm\u00e4) ja lopetettuihin toimintoihin liittyv\u00e4t omaisuuser\u00e4t ja velat luoki- tellaan myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi silloin kun on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 niiden kirjanpitoarvoa vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 tulee kertym\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiassa omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 jatkuvan k\u00e4yt\u00f6n sijaan. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi luokittelun ehtojen katsotaan t\u00e4yttyv\u00e4n, kun myynti on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6inen ja omaisuuser\u00e4 (tai luovu- tettavien erien ryhm\u00e4) on v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti myyt\u00e4viss\u00e4 nykyisess\u00e4 kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta. Luokitteluhetkest\u00e4 l\u00e4htien myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnist\u00e4 aiheutuvilla menoilla v\u00e4hennettyyn k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon sen mukaan, kumpi n\u00e4ist\u00e4 on alempi. Poistot aineettomista ja aineellisista omaisuuserist\u00e4 lopetetaan luokitteluhetkell\u00e4. Osingonjako ja p\u00e4\u00e4omanpalautus Voitonjako pit\u00e4\u00e4 sis\u00e4ll\u00e4\u00e4n yhti\u00f6kokouksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4t osingot ja p\u00e4\u00e4omanpalautukset. Hallituksen yhti\u00f6kokoukselle ehdottamaa voitonjakoa ei ole v\u00e4hennetty jakokelpoisesta omasta p\u00e4\u00e4omas- ta ennen yhti\u00f6kokouksen hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4. Rahoitusvelat Rahoitusvelat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t p\u00e4\u00e4osin lainoja, vuokrasopimuksista aiheutuneita velkoja sek\u00e4 johdannaisvelkoja. Rahoitusvelat kirja- taan alun perin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Transaktiomenot on sis\u00e4llytet- ty rahoitusvelkojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon. My\u00f6hemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelm\u00e4ll\u00e4 jaksotettuun hankintamenoon. Johdannaisvelat arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelkoja sis\u00e4ltyy pitk\u00e4- ja lyhytaikaisiin velkoihin . Vuokrasopimukset Konsernin vuokrasopimusten kohteena olevat omaisuuser\u00e4t ovat p\u00e4\u00e4asiassa toimitiloja, ty\u00f6suhdeautoja sek\u00e4 IT-laitteita. Konserni soveltaa kirjaamista koskevia helpotuksia lyhytai- kaisiin, maksimissaan vuoden pituisiin vuokrasopimuksiin ja vuokrasopimuksiin, joiden kohteena oleva omaisuuser\u00e4 on arvoltaan v\u00e4h\u00e4inen. Helpotukset koskevat muun muassa tiettyj\u00e4 vuokrattuja toimitiloja, kuten toimistohotelleja, sek\u00e4 mm. kaik- kia kannettavia tietokoneita, tulostimia ja kopiokoneita. N\u00e4iden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti tasaerin\u00e4 vuokra-ajan kuluessa. Muut vuokrasopimukset kirjataan taseeseen k\u00e4ytt\u00f6oikeus- omaisuuseriksi ja niihin liittyviksi vuokrasopimusveloiksi. T\u00e4llai- sia vuokrasopimuksia ovat p\u00e4\u00e4asiassa pitk\u00e4aikaiset toimitiloihin ja ty\u00f6suhdeautoihin liittyv\u00e4t vuokrasopimukset. K\u00e4ytt\u00f6oike- usomaisuuser\u00e4t on esitetty taseen aineellisissa k\u00e4ytt\u00f6omai- suushy\u00f6dykkeiss\u00e4 ja vuokrasopimusvelat on esitetty pitk\u00e4- ja lyhytaikaisissa korollisissa veloissa. Vuokra-aikana k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n yleens\u00e4 peruuttamatonta vuokrakautta. Vuokrasopimusvelat esitet\u00e4\u00e4n tulevien vuokramaksujen nykyarvona ja niiden lasken- nassa k\u00e4ytetty diskonttokorko on yleens\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty k\u00e4ytt\u00e4en vuokralle ottajan lis\u00e4luoton korkoa, koska vuokrasopimuksen sis\u00e4inen korko ei yleens\u00e4 ole saatavilla. Konserni ei toimi vuokralle antajana. Varaukset Varaus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosi- asiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todenn\u00e4- k\u00f6ist\u00e4 ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varausten m\u00e4\u00e4ri\u00e4 arvioidaan jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja niiden m\u00e4\u00e4ri\u00e4 muutetaan vastaamaan parasta arvioita tarkas- tushetkell\u00e4. Varausten muutokset merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan samaan er\u00e4\u00e4n kuin varaus on alun perin kirjattu. Ty\u00f6suhde-etuudet El\u00e4kevelvoitteet Maksupohjaiset el\u00e4kej\u00e4rjestelyt noudattavat eri maiden paikal- lisia s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00f6j\u00e4 ja k\u00e4yt\u00e4nt\u00f6j\u00e4. Maksupohjaisiin el\u00e4kej\u00e4rjestelyi- hin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sill\u00e4 kaudella, jota veloitus koskee. El\u00e4kkeet on j\u00e4rjestetty ulkopuolisten vakuutusyhti\u00f6iden kautta. Osakeperusteiset maksut Pitk\u00e4aikaisen osakepohjaisen kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n osakepalkkion my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 perustuen sopimuksessa m\u00e4\u00e4ritettyyn osakekurssin l\u00e4ht\u00f6tasoon, sen oletettuun todenn\u00e4k\u00f6iseen kehitykseen suoritejakson aikana, poistumaolettamaan sek\u00e4 arvioon jaettavista osingoista suori- tejakson aikana, ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 ansaintajakson aikana. Kulukirjausta oikaistaan, mik\u00e4li poistu- maolettama muuttuu tai mik\u00e4li j\u00e4rjestelyyn sidottuja osakeo- mistuksia myyd\u00e4\u00e4n ansaintajakson aikana. Optio-oikeudet arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon niiden my\u00f6n- t\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 oikeuden syntymisajanjakson aikana, jolla tarkoitetaan ajan- jaksoa, jonka kuluessa kaikkien oikeuden syntymisehtojen on m\u00e4\u00e4r\u00e4 t\u00e4ytty\u00e4. Arvio siit\u00e4, miten moneen optioon odotetaan syntyv\u00e4n oikeus tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopus- sa. K\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n Black-Scholes-hinnoittelumallin perusteella. Konsernin optio-ohjelmat on esitetty liitetiedoissa kohdassa 30 Osakeperusteiset maksut. Tuloutusperiaatteet Asiakassopimuksista saadut tuotot kirjataan siten, ett\u00e4 transaktiohinta kohdistetaan ensin suoritevelvoitteille ja kun suoritevelvoite on t\u00e4ytetty luovuttamalla siihen liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta asiakkaalle, siihen liittyv\u00e4 myyntituotto kirjataan. Suoritevelvoite voidaan t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 joko tiettyn\u00e4 ajankohtana tai ajan kuluessa. Hallinnointipalkkiot P\u00e4\u00e4omasijoitusalan vakiintuneen k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaisesti p\u00e4\u00e4- omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4 toimivalle vastuunalaiselle yhti\u00f6miehelle (eli CapManille) maksetaan hallinnointipalk- kiota koko rahaston toiminta-ajalta. Hallinnointipalkkio on muuttuva vastike ja perustuu rahaston sijoitusperiodin aikana (tyypillisesti viisi vuotta) rahaston alkuper\u00e4isiin p\u00e4\u00e4omiin ja sen j\u00e4lkeen rahaston salkun hankintahintaan. Hallinnointipalk- kiot ovat tyypillisesti 0,5\u20132,0 % vuodessa riippuen siit\u00e4, onko kyseess\u00e4 kiinteist\u00f6-, mezzanine- vai oman p\u00e4\u00e4oman ehtoinen rahasto. Kiinteist\u00f6rahastoissa hallinnointipalkkiota maksetaan my\u00f6s sitoutuneelle velkap\u00e4\u00e4omalle. CapManin hallinnoimissa rahastoissa hallinnointipalkkioprosentti on keskim\u00e4\u00e4rin noin prosentin luokkaa. Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot tuloutetaan ajan kuluessa, koska rahaston hallinnointi on sopimuksen ainoa suori- tevelvoite ja rahastonhoitopalvelu luovutetaan ajan kuluessa. Hallinnointiliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 my\u00f6s varainhoitopalveluja ins- tituutiosijoittajille, s\u00e4\u00e4ti\u00f6ille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille ja perheiden sijoitusyhti\u00f6ille. N\u00e4ist\u00e4 saatavat palkkiot kirjataan ajan kuluessa, kun palvelu suoritetaan ja siihen liittyv\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siirtyy asiakkaalle lukuun ottamatta onnistumis- ja transaktio- palkkioita, jotka tuloutetaan kerralla, koska niihin liittyv\u00e4 suori- tevelvoite t\u00e4yttyy tiettyn\u00e4 ajankohtana ja suoritevelvoitteeseen liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siten siirtyy asiakkaalle tiettyn\u00e4 ajankohtana. Palveluiden myynti CapManin palveluliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 JAY Solutions Oy:n tarjoamia analyysi-, raportointi- ja back office -palveluja sek\u00e4 CapMan Procurement Servicesin (CaPS) tarjoamia hankin- tarengaspalveluja. Palveluista saatava myyntituotto kirjataan p\u00e4\u00e4asiassa ajan kuluessa. Joihinkin palveluliiketoimintaan aiemmin sis\u00e4ltyneiden varainhankintapalveluiden asiakassopimuksiin liittyy merkitt\u00e4v\u00e4 rahoituskomponentti, jolloin niiden transaktiohintaa m\u00e4\u00e4ritet- t\u00e4ess\u00e4 luvattua vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan rahan aika-arvon ja asiakkaan luotto-ominaisuuksien vaikutuksella. Voitonjako-osuustuotot Voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan sijoitustoiminnassa menestyneen p\u00e4\u00e4omarahaston voiton jakamista rahaston sijoit- tajien ja sen sijoitustoiminnannasta vastanneen hallinnointiyh- ti\u00f6n kesken. K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan hallinnointiyhti\u00f6n saamaa osuutta rahastojen kassavirrasta sen j\u00e4lkeen, kun rahasto kokonaisuutena on siirtynyt voitonjakoon. P\u00e4\u00e4omasijoitusalalla voitonjako-osuustuoton saajina ovat tyy- pillisesti rahaston sijoitustoiminnasta vastanneen hallinnointiyh- ti\u00f6n sijoitusammattilaiset. CapManin kohdalla voitonjako-osuus- tuotot jaetaan CapMan Oyj:n ja ko. rahaston sijoitustoiminnasta vastanneen tiimin kesken. Voitonjakoon siirtyminen ja voitonjako-osuustuotot perus- tuvat toteutuneisiin rahavirtoihin eiv\u00e4tk\u00e4 laskennalliseen, viel\u00e4 realisoitumattomaan tuottoon. Voitonjako-osuustuottoja syntyy vaihtelevasti irtautumisten toteutumisajankohdasta sek\u00e4 irtau- tuvien rahastojen voitonjakovaiheesta riippuen, mink\u00e4 vuoksi niiden ennustaminen on vaikeaa. Voitonjaon piiriin siirty\u00e4kseen rahaston on palautettava sijoit- tajille kutsuttu p\u00e4\u00e4oma, ja p\u00e4\u00e4omalle vuotuinen etuoikeutettu tuotto (ns. kynnystuotto, tyypillisesti v\u00e4lill\u00e4 7\u201310 % IRR p.a.). Kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon, jaetaan loput rahaston kassavirroista sijoittajien ja hallinnointiyhti\u00f6n kesken. T\u00e4ll\u00f6in kassavirran tyypillinen jakosuhde on 80 prosenttia sijoitta- jille ja 20 prosenttia hallinnointiyhti\u00f6lle. Voitonjakovaiheessa hallinnointiyhti\u00f6 saa voitonjako-osuustuottoja kaikesta rahaston kassavirrasta, my\u00f6s silloin kun sijoituskohteesta irtaudutaan alle sen hankintahinnan. Voitonjako-osuustuotto kirjataan, kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon ja voitonjako-osuus perustuu realisoituneisiin rahavirtoihin ja johto on arvioinut olevan eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 takaisinmaksuriski\u00e4 rahastolle ei ole. Voitonjako-osuustuot- to kirjataan, kun CapManilla on siihen oikeus raportointip\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4, on saanut sen m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 vahvistuksen ja on verrat- tain l\u00e4hell\u00e4 saamassa sen rahana. Voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski (clawback) Voitonjako-osuustuottojen tuloutuksessa otetaan huomioon mahdollinen voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski (clawback). Takaisinmaksuriskill\u00e4 tarkoitetaan tilannetta, jossa rahaston lopputilityksen yhteydess\u00e4 todetaan, ett\u00e4 vastuunalai- nen yhti\u00f6mies on saanut rahastolta voitonjako-osuustuottoa rahastosopimuksessa sovittua enemm\u00e4n. T\u00e4llainen tilanne saattaa synty\u00e4, jos kutsutaan jo jaettuja varoja takaisin, tai jos kohdeyrityksen kauppasopimukseen sis\u00e4ltyy merkitt\u00e4vi\u00e4 myyj\u00e4n vastuita ja irtautuva rahasto on elinkaarensa loppuvaiheessa. T\u00e4m\u00e4n tyyppisiss\u00e4 tilanteissa osa saadusta voitonjako-osuus- tuotosta voidaan j\u00e4tt\u00e4\u00e4 tulouttamatta. Voitonjako-osuustuottoihin liittyv\u00e4 takaisinmaksuriski arvi- oidaan raportointihetkell\u00e4. Arvio sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 merkitt\u00e4vi\u00e4 johdon arvioita liittyen sijoitusten irtautumisaikatauluun ja toden- n\u00e4k\u00f6isyyteen sek\u00e4 sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen. Voitonja- ko-osuustuoton takaisinmaksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan k\u00e4ytt\u00e4en odotusarvomallia, eli laskemalla todenn\u00e4k\u00f6isyyksill\u00e4 painotettu keskiarvo eri irtautumisvaihtoehtojen arvioidusta lopputulok- sesta. Tuloutettavaa m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan n\u00e4in saadulla takaisin- maksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4ll\u00e4 ja er\u00e4 on esitetty taseessa lyhytaikaisissa siirtoveloissa Tuloverot Konsernituloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotet- tavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyv\u00e4t muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan kirjattuihin eriin. T\u00e4ll\u00f6in my\u00f6s vero kirjataan vastaavasti muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan. Kauden verotet- tavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvill\u00e4 veroilla. Tilikauden aikana konsernin verot kirjataan k\u00e4ytt\u00e4en keskim\u00e4\u00e4- r\u00e4ist\u00e4, arvioitua verokantaa. Laskennalliset verot lasketaan v\u00e4liaikaisista eroista kirjanpi- toarvon ja verotuksellisen arvon v\u00e4lill\u00e4. Laskennallinen verosaa- minen on kirjattu vain siihen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n asti kuin on todenn\u00e4k\u00f6is- t\u00e4, ett\u00e4 tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan v\u00e4liaikainen ero voidaan hy\u00f6dynt\u00e4\u00e4. Verotuksessa v\u00e4hennyskel- vottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista veroa. Laskennalliset verot on laskettu k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s- p\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4 s\u00e4\u00e4dettyj\u00e4 verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen menness\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 hyv\u00e4ksytty . Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t ja vaihtoehtoiset tunnusluvut CapMan esitt\u00e4\u00e4 vaihtoehtoisia tunnuslukuja, kuten oikaistu liikevoitto, kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehityst\u00e4 ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien v\u00e4lill\u00e4. Vaihtoeh- toiset tunnusluvut eiv\u00e4t korvaa IFRS:n mukaisia tunnuslukuja, vaan ne raportoidaan IFRS-tunnuslukujen lis\u00e4ksi. Vaihtoehtoiset tunnusluvut, jos sellaisia k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n, johdetaan IFRS:n mukaan raportoiduista tunnusluvuista lis\u00e4\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tai v\u00e4hent\u00e4m\u00e4ll\u00e4 ver- tailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t ja ne nimet\u00e4\u00e4n oikaistuksi. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri\u00e4 ovat muun muassa yrityskauppoihin tai suurempiin kehityshankkeisiin liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t er\u00e4t, liiketoimintojen hankintoihin ja myynteihin liit- tyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t voitot tai tappiot, aineettomien hy\u00f6dykkeiden myynteihin liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t voitot tai tappiot, viranomais- p\u00e4\u00e4t\u00f6ksist\u00e4 aiheutuvat merkitt\u00e4v\u00e4t kulut sek\u00e4 voitonjako-osuus- tuottojen takaisinmaksuriskin uudelleenarviointiin liittyv\u00e4t voitot tai tappiot. Arvioiden k\u00e4ytt\u00f6 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja oletuk- set vaikuttavat tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 taseen varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n sek\u00e4 raportointikauden tuottojen ja kulujen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. Arvioilla on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin liiketulokseen. Arvioita ja oletuksia on k\u00e4ytetty mm. liikearvon arvonalentumistestauksessa, rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4, aineettomien sek\u00e4 aineellisten hy\u00f6dykkeiden arvonalentumistestauksessa, poistoaikojen m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4, odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4 sek\u00e4 laskennallisten verojen kirjauksessa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4t In- ternational Private Equity and Venture Capital arvonm\u00e4\u00e4ritysoh- jeet ottavat huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4 kuten hinta, jolla sijoitus tehtiin, sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4nhetkinen sek\u00e4 ennustettu operatiivinen tulos ja yhti\u00f6\u00f6n tehdyt lis\u00e4sijoitukset. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 joudutaan siksi k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin arvioita. Ep\u00e4likvidien sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen ja arvojen pysyvyyteen liittyv\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4n ep\u00e4varmuuden vuoksi rahastojen k\u00e4yv\u00e4t arvot eiv\u00e4t v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 kuvaa sit\u00e4 hintaa, joka sijoituksista saataisiin ne realisoitaessa. Rahastosijoitusten arvonm\u00e4\u00e4rityst\u00e4 on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 32. Muiden sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Muiden sijoitusten k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnes- vuosittain k\u00e4ytt\u00e4en IPEVG:n ja IFRS 13:n mukaisia arvonm\u00e4\u00e4ri- tysmenetelmi\u00e4, jotka pohjautuvat ennustettuihin kassavirtoihin tai verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituksen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 ja k\u00e4ypien arvojen varmis- tamiseksi teetet\u00e4\u00e4n ulkopuoliset arvonm\u00e4\u00e4ritykset v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa. Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvon arvonalentumistestaus tehd\u00e4\u00e4n vuosittain. Kerrytet- t\u00e4viss\u00e4 olevan raham\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnin kannalta merkitt\u00e4vimm\u00e4t oletukset koskevat liikevaihdon kasvuvauhtia, liikevoittomar- ginaalia, diskonttokorkoa sek\u00e4 j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4\u00e4 loppuarvojakson kasvuolettamaa. Liikevaihdon ja liikevoittomarginaalin arvioinnin pohjana on nykyinen kustan- nusrakenne ja nykyisten asiakkaiden tuoma liikevaihto ja sellai- nen liikevaihdon kasvuvauhti, mit\u00e4 rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n nykyisill\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6- ja muilla resursseilla voidaan perustellusti odottaa saavutettavan. T\u00e4ll\u00f6in liiketoimintasuunnitelman mu- kaisista rahavirtaennusteista on poistettu se osa liikevaihdosta ja lis\u00e4kuluista, joiden arvioidaan syntyv\u00e4n toiminnan laajenta- misen my\u00f6t\u00e4 ja n\u00e4kyv\u00e4n etup\u00e4\u00e4ss\u00e4 asiakaskunnan ja henkil\u00f6s- t\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvuna. Liikearvon arvonalentumistestausta on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 15. 2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Palkkiotuotot 46 249 11 117 553 57 919 Voitonjako-osuustuotot 9 613 9 613 Liikevaihto, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 Liikevaihto, sis\u00e4inen 83 534 -617 Materiaalit ja palvelut -985 -985 Liiketoiminnan muut tuotot 2 0 2 Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut, josta -21 414 -3 331 -459 -9 368 -34 571 Palkat ja bonukset -21 414 -3 331 -459 -6 641 -31 844 Osakeperusteiset maksut -2 727 -2 727 Poistot ja arvonalentumiset -947 -2 978 -10 -245 -4 180 Liiketoiminnan muut kulut -6 652 -1 114 -364 -3 106 -11 236 Yleiskustannusten kohdistus -4 620 -231 4 851 0 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 36 547 36 547 Liikevoitto / -tappio 22 312 3 015 35 714 -7 932 53 108 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t: Liikearvon arvonalentuminen 2 600 2 600 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t yhteens\u00e4 2 600 2 600 Oikaistu liikevoitto / -tappio 22 312 5 615 35 714 -7 932 55 708 Rahoitustuotot ja -kulut -5 475 Tuloverot -6 585 Katsauskauden tulos 41 049 2. Segmentti-informaatio CapManilla on kolme liiketoimintasegmentti\u00e4, jotka ovat Hallinnointiliiketoiminta, Palveluliiketoi- minta sek\u00e4 Sijoitustoiminta. Hallinnointiliiketoiminnassa CapMan hallinnoi p\u00e4\u00e4omarahastoja sek\u00e4 tarjoaa varainhoitopal- velua. Partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit sijoittavat p\u00e4\u00e4omarahastojen p\u00e4\u00e4omia kohteisiin, jotka ovat p\u00e4\u00e4asiassa pohjoismaisia listaamattomia yrityksi\u00e4, kiinteist\u00f6j\u00e4 tai infrastruktuurikohtei- ta. CapMan ker\u00e4\u00e4 rahastoihin varoja pohjoismaisilta ja kansainv\u00e4lisilt\u00e4 sijoittajilta. CapMan Wealth Services tarjoaa kokonaisvaltaista listaamattoman ja listatun markkinan varainhoitopalveluita pienemmille sijoittajille, kuten perheiden sijoitusyhti\u00f6ille, pienemmille instituutiosijoittajille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille. Hallinnointiliiketoiminnan tuotot muodostuvat palkkiotuotoista ja rahastoilta saatavista voitonjako-osuustuotoista. Palkkiotuottoihin lukeutuvat rahastoilta saatavat hallinnointipalkkiot, jotka liittyv\u00e4t CapManin asemaan rahastojen hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4, palkkiot muista rahastojen hallinnointiin l\u00e4heisesti liittyvist\u00e4 palveluista sek\u00e4 varainhoitopalveluista saadut palkkiot. Palveluliiketoiminnassa CapMan tarjoaa hankintarengaspalveluja sek\u00e4 toimii ohjelmistoli- senssien jakelijana CapMan Procurement Services (CaPS) -palvelun kautta yrityksille Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa sek\u00e4 sijoittajille teknologial\u00e4ht\u00f6ist\u00e4 raportointia, analytiikkaa ja back office -palveluja JAY Solutions -palvelun kautta. Sijoitustoiminnassa CapMan sijoittaa taseestaan p\u00e4\u00e4omasijoitusluokkaan ja p\u00e4\u00e4asiassa omiin rahastoihin. Sijoitustoiminnan tulonl\u00e4hteit\u00e4 ovat sijoitusten k\u00e4ypien arvojen kehitys sek\u00e4 irtautu- misten ja juoksevien tuottojen, kuten korkojen ja osinkojen, my\u00f6t\u00e4 realisoituneet tuotot. Muu toiminta koostuu liiketoimintasegmenteille kohdistamattomista konsernihallinnon toimin- noista. T\u00e4llaisia toimintoja ovat osa konsernilaskennan, konserniviestinn\u00e4n ja ylimm\u00e4n johdon toiminnoista mukaan lukien osakeperusteiset maksut. Er\u00e4ss\u00e4 Muut esitet\u00e4\u00e4n my\u00f6s liiketoimintase- gmenttien v\u00e4listen transaktioiden eliminoinnit. CapMan on muuttanut tilikaudella 2022 segmentti-informaatiossa esitetty\u00e4 liikevaihdon erit- tely\u00e4 siten, ett\u00e4 aiemmin erill\u00e4\u00e4n esitetyt hallinnointipalkkiot ja palveluiden myynneist\u00e4 saadut palkkiot on yhdistetty er\u00e4\u00e4n Palkkiotuotot. 2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t: Liikearvon arvonalentuminen 2 600 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t yhteens\u00e4 2 600 Oikaistu katsauskauden tulos 43 649 Osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 25,1 Vertailukelpoisuusteen vaikuttavat er\u00e4t, sentti\u00e4 1,7 Oikaistu osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 26,8 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 24,8 Vertailukelpoisuusteen vaikuttavat er\u00e4t, sentti\u00e4 1,6 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 26,4 Liikevaihdon alueellinen jakauma: Suomi 38 032 Muut maat 29 500 Yhteens\u00e4 67 532 2021 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Palkkiotuotot 40 771 8 619 536 49 927 Voitonjako-osuustuotot 2 858 2 858 Liikevaihto, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 Liikevaihto, sis\u00e4inen 242 664 -906 Liiketoiminnan muut tuotot 19 3 22 Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut, josta -19 989 -3 371 -866 -6 405 -30 632 Palkat ja bonukset -19 989 -3 371 -866 -5 618 -29 845 Osakeperusteiset maksut -787 -787 Poistot -895 -340 -15 -226 -1 476 Liiketoiminnan muut kulut -6 086 -1 004 -333 -2 545 -9 969 Yleiskustannusten kohdistus -3 708 -413 4 121 0 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 33 912 33 912 Liikevoitto / -tappio 13 193 4 173 32 698 -5 422 44 642 Rahoitustuotot ja -kulut -4 042 Tuloverot -5 239 Katsauskauden tulos 35 362 Osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 21,9 Osakekohtainen tulos, laimennus- vaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 21,4 Liikevaihdon alueellinen jakauma: Suomi 29 379 Muut maat 23 405 Yhteens\u00e4 52 784 2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Hallinnointipalkkiot 38 847 38 847 Palveluiden myynti 7 401 11 117 553 19 072 Voitonjako-osuustuotot 9 613 9 613 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 Asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon ajoittuminen: Ajan kuluessa tuloutettava liikevaihto 45 622 11 117 553 57 293 Tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettava liikevaihto 10 239 10 239 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 3. Liikevaihto Asiakassopimuksista kirjatut myyntituotot koostuvat hallinnointipalkkioista, palveluiden myynneis- t\u00e4 ja voitonjako-osuustuotoista. Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto kertyy p\u00e4\u00e4asiassa pitk\u00e4aikaisista sopimuksista. Hallinnoin- tipalkkiot kirjataan tyypillisesti ajan kuluessa, kun taas palveluiden myyntiin sis\u00e4ltyy sek\u00e4 tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 kirjattavia transaktiopalkkioita sek\u00e4 ajan kuluessa kirjattavaa muuta palvelumyynti\u00e4 kuten varainhoitopalvelua ja kiinteist\u00f6jen hallinnointipalvelua. Voitonjako-osuustuotot tuloute- taan tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4. Palveluliiketoiminnan liikevaihto perustuu sek\u00e4 pitk\u00e4- ett\u00e4 lyhytaikaisiin sopimuksiin ja sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 pelk\u00e4st\u00e4\u00e4n ajan kuluessa kirjattavia palkkioita. Segmentti-informaatiota koskevassa liitetiedossa 2 on kuvattu tarkemmin kuhunkin segmenttiin sis\u00e4ltyvi\u00e4 liiketoimintoja. Alla olevassa taulukossa on esitetty asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon jakautuminen toi- saalta hallinnointipalkkioihin, palveluiden myyntiin ja voitonjako-osuustuottoihin sek\u00e4 toisalta ajan kuluessa ja tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettaviin eriin ja miten t\u00e4m\u00e4 jaottelu yhdistyy kunkin raportoi- tavan segmentin liikevaihtoon. 2021 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Hallinnointipalkkiot 36 585 36 585 Palveluiden myynti 4 185 8 619 536 13 341 Voitonjako-osuustuotot 2 858 2 858 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 Asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon ajoittuminen: Ajan kuluessa tuloutettava liikevaihto 39 845 8 619 536 49 001 Tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettava liikevaihto 3 783 3 783 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 4. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 EUR 2022 2021 Muut tuottoer\u00e4t 2 22 Yhteens\u00e4 2 22 5. Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1 000 EUR 2022 2021 Palkat 27 170 25 553 El\u00e4kekulut - maksupohjaiset j\u00e4rjestelyt 3 894 3 564 Osakeperusteiset maksut 2 727 787 Muut henkil\u00f6sivukulut 780 728 Yhteens\u00e4 34 571 30 632 Tiedot johdon ty\u00f6suhde-etuuksista esitet\u00e4\u00e4n kohdassa 31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot. Tuloslaskelmaan kirjatut osakeperusteiset maksut perustuvat my\u00f6nnetyn instrumentin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaer\u00e4n\u00e4 on oma p\u00e4\u00e4oma, jolloin kulukirjauksella ei ole vaikutusta oman p\u00e4\u00e4oman kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. Lis\u00e4tietoa osakeperusteisista maksuista on esitetty kohdassa 30. 6. Poistot ja arvonalentumiset 1 000 EUR 2022 2021 Poistot hy\u00f6dykeryhmitt\u00e4in Aineettomat hy\u00f6dykkeet Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet 396 447 Yhteens\u00e4 396 447 Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet Koneet ja kalusto 73 65 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t, toimitilat (IFRS 16) 1 097 932 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t, kone ja kalusto (IFRS 16) 14 32 Yhteens\u00e4 1 184 1 029 Poistot yhteens\u00e4 1 580 1 476 Arvonalentumiset hy\u00f6dykeryhmitt\u00e4in Liikearvo 2 600 Arvonalentumiset yhteens\u00e4 2 600 Konsernin henkil\u00f6kunta keskim\u00e4\u00e4rin 2022 2021 Maittain Suomi 141 125 Ruotsi 25 25 Tanska 8 5 Ven\u00e4j\u00e4 2 1 Luxemburg 2 1 Iso-Britannia 7 4 Yhteens\u00e4 186 161 Segmenteitt\u00e4in Hallinointiliiketoiminta 109 92 Palveluliiketoiminta 30 30 Sijoitustoiminta ja muut 46 39 Yhteens\u00e4 186 161 7. Liiketoiminnan muut kulut 1 000 EUR 2022 2021 Konsernin liiketoiminnan muihin kuluihin sis\u00e4ltyv\u00e4t seuraavat olennaisimmat er\u00e4t: Muut henkil\u00f6st\u00f6kulut 1 474 1 062 Toimistokulut 539 542 Matka- ja edustuskulut 1 218 542 Ulkopuoliset palvelut 5 551 5 740 Muut kulut 2 454 2 083 Yhteens\u00e4 11 236 9 969 Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyv\u00e4t kulut (IFRS 16) 97 236 Arvoltaan v\u00e4h\u00e4isiin omaisuuseriin liittyv\u00e4t vuokrakulut (IFRS 16) 190 134 Tilintarkastajan palkkiot Ernst & Young -ketjuun kuuluville yhti\u00f6ille 1 000 EUR 2022 2021 Tilintarkastus 361 293 Muut palvelut 12 10 Yhteens\u00e4 373 303 Ernst & Young Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut CapMan-konsernin yhti\u00f6ille tilikau- della 2022 olivat yhteens\u00e4 12 (2021: 10) tuhatta euroa, jotka koostuivat kokonaisuudessaan muista palveluista. 8. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut ja vuokrasopimusten rahavirta 1 000 EUR 2022 2021 Henkil\u00f6st\u00f6kulut 2 727 787 Poistot ja arvonalentumiset 4 180 1 476 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -36 547 -33 912 Rahoitustuotot ja -kulut 5 475 4 042 Verot 6 585 5 239 Muut oikaisut -52 32 Yhteens\u00e4 -17 632 -22 337 Vuokrasopimuksista l\u00e4htev\u00e4 rahavirta yhteens\u00e4 (IFRS 16) -1 263 -1 020 10. Rahoitustuotot ja -kulut 1 000 EUR 2022 2021 Rahoitustuotot Korkotuotot lainasaamisista 104 171 Valuuttakurssivoitot 491 142 Rahoitusvelkojen k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 250 0 Yhteens\u00e4 845 313 Rahoituskulut Korkokulut rahoituslainoista -4 139 -3 390 Luottotappiovarauksen muutos -1 670 41 Rahoitusvelkojen k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 0 -414 Muut rahoituskulut -437 -547 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (IFRS 16) -74 -44 Valuuttakurssitappiot 0 0 Yhteens\u00e4 -6 320 -4 354 9. Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 1 000 EUR 2022 2021 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset ja rahoitusvarat Rahastosijoitukset 36 547 33 857 Markkinasalkku 0 55 Yhteens\u00e4 36 547 33 912 11. Tuloverot 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 2 611 2 653 Edellisten tilikausien verot 131 155 Laskennalliset verot: Syntyneet ja purkautuneet v\u00e4liaikaiset erot 3 842 2 431 Yhteens\u00e4 6 584 5 239 Tuloverojen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma Tulos ennen veroja 47 633 40 600 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 % 9 527 8 120 Ulkomaisten tyt\u00e4ryritysten poikkeavat verokannat 78 110 Verovapaat tuotot -4 622 -2 638 Osakepalkkioj\u00e4rjestelm\u00e4 -225 157 Liikearvon arvonalentuminen 520 Muut v\u00e4hennyskelvottomat kulut 690 219 Edellisten tilikausien tappioista kirjaamattomien verosaamisten hy\u00f6dynt\u00e4minen ja tilikauden tappioista kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset 599 -851 Edellisten tilikausien verot 131 155 Muut erot -113 -33 Verot tuloslaskelmassa 6 585 5 239 12. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla tilikauden jakokelpoinen voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta osakkeita, jotka yritys itse on ostanut ja jotka esitet\u00e4\u00e4n omina osakkeina. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. 2022 2021 Emoyhti\u00f6n omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR) 39 616 34 320 Tilikauden voitto osakekohtaisen tuloksen laskennassa 39 616 34 320 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 157 560 156 580 Omat osakkeet (1 000 kpl) -26 -26 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) 157 534 156 553 Osakepohjaisten kannustinj\u00e4rjestelmien vaikutus (1 000 kpl) 2 170 3 994 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) 159 704 160 547 Laimentamaton osakekohtainen tulos (sentti\u00e4/osake) 25,1 21,9 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (sentti\u00e4/osake) 24,8 21,4 13. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t CapMan Oyj allekirjoitti 22.12.2022 osakekauppasopimuksen, jonka mukaan se myy tyt\u00e4ryhti\u00f6ns\u00e4 JAY Solutions Oy:n osakkeet yhdess\u00e4 yhti\u00f6n m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien osakkeenomistajien kanssa Bas Invest AB:lle ja JAY Solutions Oy:n toimivalle johdolle. Osakekauppa toteutettiin 1.2.2023. CapMan Oyj:ll\u00e4 oli 60%:n omistusosuus tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4, mutta se yhdisteltiin t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isesti erottelematta m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuutta johtuen symmetrisest\u00e4 osto- ja myyntioptioj\u00e4rjestelyst\u00e4. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttymisen j\u00e4lkeen toteutuneesta myynnist\u00e4 johtuen CapMan luokittelee JAY Soluti- ons Oy:n varat ja velat myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi omaisuuseriksi IFRS 5:n mukaisesti tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 31.12.2022. Samassa yhteydess\u00e4 yhti\u00f6n nettovarat on arvostettu kirjanpitoarvoon tai sit\u00e4 alem- paan myyntikustannuksilla v\u00e4hennettyyn k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. T\u00e4m\u00e4n uudelleenarvostuksen seurauk- sena kirjattiin 2,6 milj. euron arvonalentuminen JAY Solutionsille kohdistettuun liikearvoon (ks. liitetieto 15). Arvonalentuminen raportoitiin osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2), johon JAY Solutionsin myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t sek\u00e4 velat kuuluvat. JAY Solutionsin vaikutus CapMan-konsernin vuoden 2022 liikevoittoon oli v\u00e4h\u00e4inen eik\u00e4 myynnill\u00e4 odoteta olevan merkitt\u00e4- v\u00e4\u00e4 vaikutusta CapManin vuoden 2023 liiketulokseen tai taloudelliseen asemaan. JAY Solutions Oy:n varat ja velat on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi omaisuuseriksi ja veloiksi ja esitetty erill\u00e4\u00e4n konsernitaseessa. N\u00e4iden kirjanpitoarvot on esitetty alla olevassa taulukossa: 2022 2021 Liikearvo 4 828 Muut pitk\u00e4aikaiset varat 134 Lyhytaikaiset varat 807 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t 5 769 Lyhytaikaiset velat 717 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin liittyv\u00e4t velat 717 14. Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet 1 000 EUR 2022 2021 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 347 2 389 Lis\u00e4ykset 168 9 Siirrot erien v\u00e4lill\u00e4 0 -51 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin -8 0 Muuntoerot -9 0 V\u00e4hennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 2 498 2 347 Kertyneet poistot 1.1. -2 183 -2 118 Tilikauden poisto -73 -65 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin 3 0 Muuntoerot 7 0 Kertyneet poistot 31.12. -2 246 -2 183 Kirjanpitoarvo 31.12. 252 164 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t Koneet ja kalusto (IFRS 16) Lis\u00e4ykset 0 12 Tilikauden poisto -14 -32 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 24 Toimitilat (IFRS 16) Lis\u00e4ykset 2 840 194 Tilikauden poisto -1 097 -932 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 285 1 543 Muut aineelliset hy\u00f6dykkeet Hankintameno 1.1. 23 23 Kirjanpitoarvo 31.12. 23 23 Aineelliset hy\u00f6dykkeet yhteens\u00e4 3 571 1 754 15. Liikearvo 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 28 009 28 009 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin -7 428 0 Hankintameno 31.12. 20 581 28 009 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -12 695 -12 695 Arvonalentumiset -2 600 0 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin 2 600 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -12 695 -12 695 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 886 15 314 Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa ja se on kohdistettu raha- virtaa tuottaville yksik\u00f6ille alla olevan taulukon mukaisesti: 1 000 EUR 2022 2021 CapMan Wealth Services 7 412 7 412 JAY Solutions 4 828 7 428 Muut 474 474 Yhteens\u00e4 12 714 15 314 JAY Solutions Koska JAY Solutions on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi omaisuuser\u00e4ksi 31.12.2022, sen arvonalen- tumistestauksessa k\u00e4ytetty kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 perustuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon v\u00e4hen- nettyn\u00e4 luovutuksesta johtuvilla menoilla. Koska JAY Solutions Oy:n osakkeiden myyntikuluilla v\u00e4hennetty arvioitu transaktiohinta on alempi kuin sen kirjanpitoarvo, 2,6 milj. euron liikearvon arvonalentumistappio on kirjattu konsernituloslaskelman er\u00e4\u00e4n Poistot ja arvonalentumiset ja ra- portoitu osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2). JAY Solutionsin k\u00e4yp\u00e4 arvo luokitel- laan kokonaisuudessaan k\u00e4yv\u00e4n hierarkian tasolle 1, koska se perustuu osakekauppasopimuksessa sovittuun kauppahintaan. Vertailukaudella JAY Solutionsin arvonalentumistesti perustui k\u00e4ytt\u00f6arvoon eik\u00e4 sen arvo ollut alentunut. J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 on esitetty taulukko k\u00e4ytt\u00f6arvoon perustuneen arvonalentumistestin keskei- sist\u00e4 oletuksista vuonna 2021. CapMan Wealth Services CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on m\u00e4\u00e4ritetty perustuen k\u00e4ytt\u00f6arvoon, joka m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon hyv\u00e4ksym\u00e4\u00e4n liiketoi- mintasuunnitelmaan, josta on poistettu sellaiset tulevaisuuden rahavirrat, joiden perustana on henkil\u00f6st\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvattamisen mukanaan tuoma lis\u00e4myynti ja jotka siten liittyv\u00e4t toiminnan laajentamiseen ja suorituskyvyn lis\u00e4\u00e4miseen. Suunnittelukauden ylitt\u00e4v\u00e4t rahavirrat on laskettu ns. loppuarvomenetelm\u00e4ll\u00e4. Testauksessa k\u00e4ytetyt keskeiset oletukset on esitetty ao. taulukossa: 2022 2021 1 000 EUR CapMan Wealth Services CapMan Wealth Services JAY Solutions Diskonttokorko ennen veroja 17,8 % 8,9 % 10,6 % Myynnin keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen vuotuinen kasvuolettama 20,8 % 18,3 % 37,2 % Keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen liikevoittomarginaali 50,6 % 48,1 % 38,4 % Loppuarvojakson kasvuolettama j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa 1,0 % 1,0 % 1,0 % Diskonttokorkoa m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4ess\u00e4 on k\u00e4ytetty verrokkiryhm\u00e4n\u00e4 listattuja kotimaisia varainhoitajia ja oman p\u00e4\u00e4oman kustannuksen riskipreemioon on sis\u00e4llytetty Suomen maariskin lis\u00e4ksi yritys- kokoon liittyv\u00e4 komponentti. N\u00e4m\u00e4 molemmat ovat kasvaneet tilikauden aikana. Riskitt\u00f6m\u00e4n\u00e4 korkona on k\u00e4ytetty Suomen valtion 10-vuotisten viitelainojen korkoja, jotka ovat niin ik\u00e4\u00e4n kasvaneet tilikauden aikana. Edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 johtuen diskonttokorko on huomattavasti edellisvuotista korkeampi. Arvonalentumistestin perusteella CapMan Wealth Servicesille kohdistetun liikearvon ei todet- tu olevan arvoltaan alentunut. Keskeisist\u00e4 oletuksista kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on herkin myynnin kasvuvauhdin muutoksille suunnittelukauden aikana. Tehdyn herkkyysanalyysin perus- teella myynnin suunnittelukauden aikaisen vuotuisen kasvuvauhdin j\u00e4\u00e4minen 17 prosenttiyksikk\u00f6\u00e4 alemmaksi johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4- r\u00e4 olisi yht\u00e4 suuri kuin sen kirjanpitoarvo. T\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 ylitt\u00e4\u00e4 sen kirjanpitoarvon 22 milj. eurolla, eik\u00e4 mink\u00e4\u00e4n muun keskeisen oletuk- sen jokseenkin mahdollinen muutos johtaisi arvonalentumistappion kirjaamiseen 17. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden alussa 130 011 116 066 Lis\u00e4ykset 29 312 19 750 Palautukset -27 598 -40 047 V\u00e4hennykset -1 0 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 36 685 34 135 Siirrot 654 107 Tilikauden lopussa 169 063 130 011 Rahastosijoitukset sijoitusalueittain kauden lopussa* Buyout 26 107 10 926 Credit 4 285 1 821 Russia 307 3 368 Real Estate 44 024 43 965 Growth equity 18 573 19 040 Infra 12 810 10 543 Special Situations 2 925 1 853 Rahastojen rahastot 16 463 12 303 Ulkopuoliset Venture Capital -rahastot 42 459 25 588 Muut sijoitusalueet 1 110 604 Yhteens\u00e4 169 063 130 011 * Sijoitusalueiden jakoa muutettu. Rahastosijoituksiin sis\u00e4ltyy CapMan Fund Investments SICAV-SIF -tyt\u00e4ryhti\u00f6, jonka k\u00e4yp\u00e4 arvo on 99,4 milj. euroa. K\u00e4yp\u00e4 arvo sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 rahavaroja 0,8 milj. euroa. Muut sijoitukset 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden alussa 393 191 Lis\u00e4ykset 46 202 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -5 0 Tilikauden lopussa 434 393 16. Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 6 944 6 762 Lis\u00e4ykset 166 131 Siirrot erien v\u00e4lill\u00e4 0 51 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin -494 0 Hankintameno 31.12. 6 616 6 944 Kertyneet poistot 1.1. -6 484 -6 037 Tilikauden poisto -396 -447 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin 364 0 Kertyneet poistot 31.12. -6 516 -6 484 Kirjanpitoarvo 31.12. 100 459 19. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: 1 000 EUR 31.12.2021 Kirjattu tulos- laskelmaan Muuntoerot Kirjattu omaan p\u00e4\u00e4omaan 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 1 836 -46 0 0 1 790 Yhteens\u00e4 1 836 -46 0 0 1 790 Laskennalliset verovelat Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 582 684 -5 0 1 261 Realisoitumattomat arvonnousut 4 045 3 112 0 0 7 157 Yhteens\u00e4 4 627 3 796 -5 0 8 418 18. Pitk\u00e4aikaiset saamiset 1 000 EUR 2021 2020 Myyntisaamiset 5 188 5 661 Lainasaamiset 263 1 731 Korkosaamiset 0 135 Muut saamiset 83 2 539 Siirtosaamiset 12 0 Yhteens\u00e4 5 545 10 066 Pitk\u00e4aikaiset myyntisaamiset liittyv\u00e4t aiemmin tarjottuihin varainhankinta- ja neuvonantopalvelui- hin. N\u00e4ihin saamisiin sis\u00e4ltyy merkitt\u00e4v\u00e4 rahoituskomponentti, mist\u00e4 syyst\u00e4 niiden arvostuksessa on huomioitu rahan aika-arvo sek\u00e4 asiakkaan luotto-ominaisuudet. N\u00e4ist\u00e4 asiakassopimuksista johtuvat konsernin oikeudet vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ovat kuitenkin ehdottomia ja edellytt\u00e4v\u00e4t vain ajan kulumista, ja n\u00e4in ollen erillist\u00e4 sopimukseen perustuvaa omaisuuser\u00e4\u00e4 ei ole esitetty. Pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t 0,2 milj. euron l\u00e4hipiirilainasaamisen \u00c4k\u00e4s Capital Oy:lt\u00e4 (ks. liitetieto 31). Lainasaamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on esitetty alla olevas- sa taulukossa erikseen 12 kuukaudelta ja koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotap- pioita vastaavaan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n arvostettuna. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita vastaava v\u00e4- hennyser\u00e4 liittyy luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneisiin lainasaamisiin aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4, jotka ovat tehneet rinnakkaissijoituksia CapManin hallinnoi- miin rahastoihin. Merkitt\u00e4vimm\u00e4t luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneet lainasaamiset ovat CapMan Russian aikaisemman sijoitustiimin yhti\u00f6ilt\u00e4. CapMan on todennut n\u00e4iden lainasaamisten olevan luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita, koska lainoja on k\u00e4ytetty sijoitusten tekemiseksi sellaisiin rahastoihin, jotka on asetettu selvitystilaan eik\u00e4 sen vuoksi n\u00e4yt\u00e4 todenn\u00e4k\u00f6iselt\u00e4, ett\u00e4 CapMan saisi lainap\u00e4\u00e4oman ja kertyneet korot takaisin t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Loput luottoriskin joh- dosta arvoltaan alentuista lainasaamisista liittyv\u00e4t lainoihin, joita on k\u00e4ytetty rinnakkaissijoitusten tekemiseen sellaisiin rahastoihin, joiden voitonjako-osuustuottojen maksupotentiaali on arvioitu alhaiseksi, mist\u00e4 syyst\u00e4 CapMan ei pid\u00e4 n\u00e4iden lainojen ja kertyneiden korkojen t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinsaamisen olevan todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4. Vertailukaudella vastaava v\u00e4hennyser\u00e4 liittyi puolestaan sellaisiin sijoitustiimien hallinnoimille yhti\u00f6ille my\u00f6nnettyihin lainasaamisiin, joiden luottoriski oli lis\u00e4\u00e4ntynyt merkitt\u00e4v\u00e4sti alkuper\u00e4isen kirjaamisen j\u00e4lkeen. 1 000 EUR 2021 2020 Lainasaamiset, brutto 1 848 1 805 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 12 kuukaudelta -4 -1 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 koko voimassaoloajalta -1 581 -73 Lainasaamiset, netto 263 1 731 Pitk\u00e4aikaisiin muut saamiset liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa vuokravakuuksiin ja vertailukaudella lis\u00e4ksi myytyjen sijoitusten kauppahintasaamisiin. 20. Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 000 EUR 2022 2021 Myyntisaamiset 8 661 6 002 Lainasaamiset 815 280 Siirtosaamiset 1 648 1 305 Muut saamiset 9 593 7 637 Yhteens\u00e4 20 717 15 224 Varausmatriisiin pohjautuva myyntisaamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on esitetty alla: 1 000 EUR 2021 2020 Myyntisaamiset, brutto 8 770 6 076 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 -109 -74 Myyntisaamiset, netto 8 661 6 002 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien muiden saamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on v\u00e4h\u00e4inen, eiv\u00e4tk\u00e4 ne sis\u00e4ll\u00e4 arvoltaan alentuneita eri\u00e4. Koska konsernin asiakassopimuksista johtuvat oikeudet vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ovat ehdottomia, ne on esitetty saamisina eik\u00e4 erillist\u00e4 sopimukseen perustuvaa omaisuuser\u00e4\u00e4 ole esitetty. Lyhyt- ja pitk\u00e4aikaiset myynti- ja muut saamiset valuutoittain tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 Myyntisaamiset ja muut saamiset Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4 Eurom\u00e4\u00e4r\u00e4 Osuus EUR 17 622 68 % USD 6 751 6 330 24 % SEK 14 258 1 282 5 % GBP 19 21 0 % DKK 5 634 758 3 % NOK 2 515 239 1 % 21. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 000 EUR 2022 2021 Johdannaisten k\u00e4yv\u00e4t arvot Valuuttatermiinit 65 Yhteens\u00e4 65 Johdannaisten nimellisarvot Valuuttatermiinit 6 327 Yhteens\u00e4 6 327 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t johdannaissaamisia. CapMan k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 lyhytaikaisia johdannaissopimuksia ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten myyntisaamisten valuutta- kurssivaihteluilta suojautumiseen. Johdannaisiin ei sovelleta suojauslaskentaa ja ne arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkitt\u00e4ess\u00e4 alkuper\u00e4iseen hankintamenoon ja sen j\u00e4lkeen raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Johdannaisten k\u00e4yv\u00e4t arvot perustuvat markkina-arvoihin tai arvoihin, jotka on johdettu markkina-arvoista raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 (k\u00e4ypien arvojen hierarkiataso 2). Ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten myyntisaamisten kurssivaihtelut kirjataan liikevaihtoon ja johdannaisten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan myyntisaamisia suojaavan vaikutuksen osalta liikevaihtoon ja muilta osin rahoituseriin. Vertailukaudella johdannaisia ei k\u00e4ytetty. Lainasaamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin l\u00e4hipiirille tai muille ty\u00f6ntekij\u00f6ille my\u00f6nnetyist\u00e4 lyhytaikaisista lainoista. Siirtosaamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin ennakkomaksuista. Muut saamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin viel\u00e4 laskuttamattomista, liikevaihtoon tuloutetuista palkki- oista, edelleen veloitettavista kuluista, kauden verosaamisista, johdannaissaamisista ja myytyjen rahoitusvarojen kauppahintasaamisista. Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana: 1 000 EUR 31.12.2020 Kirjattu tulos- laskelmaan Muuntoerot Kirjattu omaan p\u00e4\u00e4omaan 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 2 438 -602 0 0 1 836 Yhteens\u00e4 2 438 -602 0 0 1 836 Laskennalliset verovelat Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 643 -156 -2 97 582 Realisoitumattomat arvonnousut 2 059 1 986 4 045 Yhteens\u00e4 2 702 1 830 -2 97 4 62722. Rahavarat 1 000 EUR 2022 2021 Pankkitilit 55 571 65 207 Yhteens\u00e4 55 571 65 207 Rahavarat koostuvat vain pankkitileist\u00e4. Rahavaroista 2,0 milj. euroa liittyy tilikauden 2019 aikana toteutetun hotellikiinteist\u00f6rahaston j\u00e4rjestelyyn eik\u00e4 ole konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevista omaisuuserist\u00e4 (ks. liitetieto 13) johtuen alla on esitetty taseen ja rahavirta- laskelman rahavarojen v\u00e4linen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma: 1 000 EUR 2022 2021 Taseen rahavarat 55 571 65 207 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin sis\u00e4ltyv\u00e4t rahavarat 373 Rahavirtalaskelman rahavarat 55 944 65 207 23. Oma p\u00e4\u00e4oma ja osakkeet 1 000 KPL B-osakkeet Yhteens\u00e4 1.1.2021 156 433 156 433 Optioiden k\u00e4ytt\u00f6 158 158 31.12.2021 156 591 156 591 Suunnattu maksuton osakeanti 1 438 1 438 31.12.2022 158 029 158 029 1 000 EUR Osake- p\u00e4\u00e4oma Ylikurssi- rahasto Muut rahastot Yhteens\u00e4 1.1.2021 772 38 968 71 416 111 156 Optioiden k\u00e4ytt\u00f6 90 90 P\u00e4\u00e4omanpalautus -18 788 -18 788 31.12.2021 772 38 968 52 718 92 458 P\u00e4\u00e4omanpalautus -17 297 -17 297 31.12.2022 772 38 968 35 421 75 161 Muut rahastot Tilikauden aikana vuoden 2020-23 osakepalkkio-ohjelman osittaisen takaisinmaksun yhteydess\u00e4 annettiin vastikkeetta 1 437 675 kappaletta yhti\u00f6n uusia osakkeita suunnatussa osakeannissa. Tilikauden ja edellisen tilikauden aikana sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta (SVOP) v\u00e4hennettiin maksettu p\u00e4\u00e4omanpalautus. Edellisen tilikauden aikana kirjattiin lis\u00e4ksi optio-oikeuk- sien nojalla merkityt osakkeet. Osakepalkkioj\u00e4rjestelm\u00e4t on esitetty kohdassa 30. Osakeperusteiset maksut. Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 ulkomaisten yksikk\u00f6jen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Maksetut ja ehdotetut osingot ja p\u00e4\u00e4omanpalautukset Vuodelta 2021 osinkoa ja p\u00e4\u00e4omanpalautusta maksettiin yhteens\u00e4 0,15 euroa osakkeelta, yhteen- s\u00e4 23,6 milj. euroa. Osinko ja p\u00e4\u00e4omanpalautus maksettiin kahdessa er\u00e4ss\u00e4. Noin 12,5 milj. euron suuruinen ensimm\u00e4inen er\u00e4 maksettiin 25.3.2022 ja toinen er\u00e4, noin 11,1 milj. euroa maksettiin 23.9.2022. Hallitus esitt\u00e4\u00e4 yhti\u00f6n 15.3.2023 pidett\u00e4v\u00e4lle varsinaiselle yhti\u00f6kokoukselle, ett\u00e4 osakkeen- omistajille jaettaisiin osinkoa 0,08 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 12,6 milj.euroa, ja p\u00e4\u00e4oman- palautusta sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta 0,09 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 14,2 milj. euroa. Osingon ja p\u00e4\u00e4omanpalautuksen ehdotettu yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4 on noin 26,9 milj. euroa ja varojenjako ehdotetaan maksettavaksi kahdessa er\u00e4ss\u00e4 noin kuuden kuukauden v\u00e4lein . Osakkeisiin liittyv\u00e4t lunastuslausekkeet Osakkeenomistaja, jonka osuus yhti\u00f6n kaikista osakkeista tai osakkeiden tuottamasta \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4- r\u00e4st\u00e4 yhti\u00f6j\u00e4rjestyksess\u00e4 tarkemmin m\u00e4\u00e4ritellyin ehdoin saavuttaa tai ylitt\u00e4\u00e4 33,3 % tai 50 %, on velvollinen lunastamaan muiden osakkeenomistajien vaatimuksesta n\u00e4iden osakkeet ja niihin liittyv\u00e4t arvopaperit yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4rittelem\u00e4ll\u00e4 tavalla. Omistukseen ja \u00e4\u00e4nivallan k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n liittyv\u00e4t sopimukset CapMan Oyj:ll\u00e4 ei ollut 31.12.2022 tiedossa yhti\u00f6n omistukseen ja \u00e4\u00e4nivallan k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n liittyvi\u00e4 sopimuksia tai j\u00e4rjestelyit\u00e4, jotka ovat omiaan vaikuttamaan olennaisesti CapMan Oyj:n osakkeiden arvoon. Osakkeiden omistus m\u00e4\u00e4r\u00e4n ja sektorin mukaan 31.12.2022 Raja Omistajia kpl % Osake- ja \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4r\u00e4, kpl % 1\u20131 000 19 788 64,65 % 7 124 642 4,51 % 1 001\u201310 000 9 498 31,03 % 29 657 736 18,76 % 10 001\u2013100 000 1 212 3,96 % 28 547 184 18,06 % 100 001\u2013500 000 83 0,27 % 16 531 200 10,46 % 500 001\u20131 000 000 9 0,03 % 6 558 320 4,15 % 1 000 001\u2013 17 0,06 % 65 951 346 41,73 % Tuntematon 0 0,00 % 3 684 540 2,33 % Yhteens\u00e4 30 607 100,00 % 158 054 968 100,00 % Josta hallintarekister\u00f6ityj\u00e4 6 654 876 4,21 % Josta yhteistilill\u00e4 18 709 0,01 % Sektori Osake- ja \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4r\u00e4, kpl % Kotitaloudet 84 539 873 53,49 % Muut 44 577 066 28,20 % El\u00e4ke ja vakuutus 18 009 917 11,39 % Rahastoyhti\u00f6 5 913 507 3,74 % Voittoa tavoittelemattomat yhteis\u00f6t 1 303 766 0,82 % Omat osakkeet 26 299 0,02 % Tuntematon 3 684 540 2,33 % Yhteens\u00e4 158 054 968 100,00 % Josta hallintarekister\u00f6ityj\u00e4 6 654 876 4,21 % Josta yhteistilill\u00e4 18 709 0,01 % L\u00e4hde: EuroClear Finland Oy, tilanne 31.12.2022. Luvut perustuvat osakkeiden kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n 158 054 968 ja osakkeenomistajien kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n 30 620. CapMan Oyj:n omistuksessa oli 26 299 osaketta 31.12.2022 . CapMan Oyj:n suurimmat omistajat 31.12.2022 Osakkeet ja \u00e4\u00e4net Osuus osakkeista (%) Silvert\u00e4rnan Ab 21 280 519 13,46 % Keskin\u00e4inen El\u00e4kevakuutusyhti\u00f6 Ilmarinen 9 650 326 6,11 % Mikko Laakkonen 6 478 320 4,10 % Keskin\u00e4inen ty\u00f6el\u00e4kevakuutusyhti\u00f6 Varma 3 675 215 2,33 % Joensuun Kauppa ja Kone Oy 3 289 502 2,08 % Vesasco Oy 3 088 469 1,95 % Valtion El\u00e4kerahasto 2 500 000 1,58 % Momea Invest Oy 2 150 000 1,36 % Hannu Laakkonen 1 992 742 1,26 % Laine Capital Oy 1 523 348 0,96 % Yhteens\u00e4 55 628 441 35,19 % Hallintarekister\u00f6idyt osakkeet 6 654 876 4,21 % Johtohenkil\u00f6iden omistus 5 873 426 3,72 % Vuoden 2022 aikana ei ole vastaanotettu liputusilmoituksia. Ajantasaiset tiedot kaikista liputus- ilmoituksista l\u00f6ytyv\u00e4t CapManin verkkosivuilta 24. Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 1 000 EUR 2022 2021 Joukkovelkakirjalainat 89 650 81 235 P\u00e4\u00e4omalainat 0 120 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 2 204 683 Yhteens\u00e4 91 854 82 038 CapMan laski 13.4.2022 liikkeeseen 40 milj. euron vakuudettoman kest\u00e4vyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan, joka er\u00e4\u00e4ntyy 13.4.2027 ja jolle maksetaan l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4\u00e4 4,5 %:n vuotuista korkoa, joka maksetaan kerran vuodessa. CapMan lunasti samalla j\u00e4ljell\u00e4 olleen vuonna 2018 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan takaisin. Lainaa oli lunastushetkell\u00e4 j\u00e4ljell\u00e4 31,5 milj. euroa ja sen vuotuinen, kahdesti vuodessa maksettu kuponkikorko oli 4,125 %. Joukkovelkakirja- lainoihin sis\u00e4ltyy my\u00f6s joulukuussa 2020 liikkeeseen laskettu 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4- korkoinen laina, joka er\u00e4\u00e4ntyy 9.12.2025 ja jolle maksetaan 4,0 %:n vuotuista, kerran vuodessa maksettavaa kuponkikorkoa. 25. Muut pitk\u00e4aikaiset velat 1 000 EUR 2022 2021 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 6 933 7 183 Muut velat 410 369 Yhteens\u00e4 7 343 7 552 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat koostuvat osto- ja myyntioptioista, jotka on arvostettu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti ja joiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos on kirjattu rahoitustuottoihin tai -kuluihin. 26. Ostovelat ja muut velat - lyhytaikaiset 1 000 EUR 2022 2021 Ostovelat 1 167 1 230 Saadut ennakot 571 1 200 Siirtovelat 12 994 10 947 Muut velat 3 714 3 346 Yhteens\u00e4 18 446 16 722 Ostovelat er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t normaalein kaupallisin maksuehdoin, eik\u00e4 niihin sis\u00e4lly er\u00e4\u00e4ntynytt\u00e4 velkaa. Saadut ennakot ovat asiakassopimuksiin perustuvia velkoja. Merkitt\u00e4vimm\u00e4t er\u00e4t siirtoveloissa liittyv\u00e4t palkka- ja sosiaalikulujaksotuksiin. Ostovelat ja muut velat valuutoittain tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 Ostovelat ja muut velat Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4 Eurom\u00e4\u00e4r\u00e4 Osuus EUR 14 311 78 % SEK 24 294 2 184 12 % GBP 774 873 5 % DKK 7 140 960 5 % NOK 1 233 117 1 % 27. Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 000 EUR 2022 2021 Lyhytaikainen pankkilimiitti Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 1 060 930 Velka m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille omistajille 52 40 Yhteens\u00e4 1 112 970 28. Rahoitusvarat ja -velat Rahoitusvarat 2022 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 17 169 063 169 063 Muut sijoitukset* 17 434 434 Lainasaamiset 18 1 078 1 078 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18, 20 25 185 25 185 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 21 65 65 Rahavarat 22 55 571 55 571 Yhteens\u00e4 251 396 251 396 * Muut sijoitukset k\u00e4sitt\u00e4v\u00e4t rahoitusvarat, jotka on nimenomaisesti luokiteltu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Rahoitusvarat 2021 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 17 130 011 130 011 Muut sijoitukset* 17 393 393 Lainasaamiset 18 1 731 1 731 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 20 885 20 885 Rahavarat 22 65 207 65 207 Yhteens\u00e4 218 227 218 227 * Muut sijoitukset k\u00e4sitt\u00e4v\u00e4t rahoitusvarat, jotka on nimenomaisesti luokiteltu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Rahoitusvelat 2022 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 24 91 854 91 854 Pitk\u00e4aikaiset korottomat velat 25 7 343 7 343 Ostovelat ja muut velat 26 18 446 18 446 Lyhytaikaiset korolliset velat 27 1 112 1 112 Yhteens\u00e4 118 755 118 755 Rahoitusvelat 2021 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 24 82 038 82 038 Pitk\u00e4aikaiset korottomat velat 25 7 552 7 552 Ostovelat ja muut velat 26 16 722 16 722 Lyhytaikaiset korolliset velat 27 970 970 Yhteens\u00e4 107 282 107 282 Rahoitusvelkojen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma 1 000 EUR 2022 2021 Rahavarat 55 571 65 207 Lyhytaikaiset korolliset rahoitusvelat -1 112 -970 Pitk\u00e4aikaiset korolliset rahoitusvelat -91 854 -82 038 Nettovelka -37 395 -17 801 Rahavarat 55 571 65 207 Korolliset velat, vaihtuvakorkoiset -3 196 -1 653 Korolliset velat, kiinte\u00e4korkoiset -89 770 -81 355 Nettovelka -37 395 -17 801 Rahoituksesta johtuvien velkojen muutokset 2022 1 000 EUR 1.1.2022 Rahavirran muutoksen vaikutus Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin liittyv\u00e4t velat Muut muutokset 31.12.2022 Pitk\u00e4aikaiset rahoitusvelat 81 354 8 259 -120 157 89 650 Pitk\u00e4aikaiset vuokrasopimusvelat 683 -1 125 2 646 2 204 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 40 12 52 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 930 -64 194 1 060 Yhteens\u00e4 83 007 7 082 -120 2 997 92 966 2021 1 000 EUR 1.1.2021 Rahavirran muutoksen vaikutus Muut muutokset 31.12.2021 Pitk\u00e4aikaiset rahoitusvelat 81 116 120 118 81 354 Pitk\u00e4aikaiset vuokrasopimusvelat 1 496 -813 683 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20 20 40 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 888 -163 205 930 Yhteens\u00e4 83 520 -836 323 83 007 29. Vastuusitoumukset Vakuudet ja muut vastuusitoumukset 1 000 EUR 2022 2021 Omasta puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 60 000 60 000 Muut vastuusitoumukset 2 062 2 365 J\u00e4ljell\u00e4 olevat sijoitussitoumukset rahastoihin sijoitusalueittain Buyout 25 273 35 871 Credit 4 768 2 438 Russia 1 066 1 066 Real Estate 7 577 10 558 Muut 2 181 3 554 Rahastojen rahastot 245 245 Growth equity 11 171 11 298 Infra 12 127 4 952 Special Situations 4 853 3 135 CapMan Wealth Services -rahastot 13 868 8 794 Ulkopuoliset Private Equity -rahastot 4 665 6 205 Ulkopuoliset Venture Capital -rahastot 1 316 2 224 Yhteens\u00e4 89 110 90 340 30. Osakeperusteiset maksut CapManilla on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 voimassa kaksi yhti\u00f6n avainhenkil\u00f6ille suunnattua sijoitukseen perustuvaa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin osakepohjaista kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4 (\u201dOsakepalkkio-ohjelma 2020- 2023\u201d ja \u201dOsakepalkkio-ohjelma 2022-25\u201d). Ohjelmia k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n sitouttamisen v\u00e4lineen\u00e4 johdon ja avainhenkil\u00f6iden sek\u00e4 yhti\u00f6n osakkeenomistajien intressien yhdenmukaistamiseksi. Sijoitukseen perustuvassa osakepohjaisessa kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 yhti\u00f6n avainhenkil\u00f6t sitoutuvat yhti\u00f6n omistaja-arvon kehitykseen sijoittamalla merkitt\u00e4v\u00e4n summan yhti\u00f6n osakkeisiin. Vuoden 2020 sijoitukseen perustuvassa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 on yksi ansain- tajakso. Ansaintajakso alkoi 1.4.2020 ja p\u00e4\u00e4ttyy 31.3.2023. Osallistujat voivat ansaita ansainta- jaksolta suoriteperusteisen palkkion. Palkkion saaminen j\u00e4rjestelm\u00e4st\u00e4 edellytt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 osallistuja hankkii yhti\u00f6n osakkeita tai kohdentaa j\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n ennest\u00e4\u00e4n omistamiaan yhti\u00f6n osakkeita hallituksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4n. J\u00e4rjestelm\u00e4n suoriteperusteinen palkkio perustuu yhti\u00f6n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) ja osallistujan ty\u00f6- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkell\u00e4. J\u00e4rjestel- m\u00e4n palkkioiden maksua aikaistettiin osittain huhtikuussa 2022, mutta t\u00e4st\u00e4 huolimatta ohjelma on muilta osin voimassa alkuper\u00e4isten ehtojen mukaisesti 31.3.2023 p\u00e4\u00e4ttyv\u00e4n ansaintajakson loppuun saakka. Osittaisesta aikaistetusta maksusta ja poistumaolettaman muutoksesta aiheutui noin 1,1 milj. euron kuluvaikutus tilikaudelle 2022. Aikaistettu maksu ja poistumaolettaman muu- tos nosti koko ohjelman k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvo 0,7 milj. eurolla. Loppuosa palkkioista maksetaan vuonna 2023. J\u00e4rjestelm\u00e4 on luonteeltaan omana p\u00e4\u00e4omana maksettava, ja siin\u00e4 osallistujat ansaitsevat tietyn m\u00e4\u00e4r\u00e4n osakkeita (brutto), joka voidaan jakaa osakkeina maksettavaan (netto) ja ennakonpi- d\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi rahana maksettavaan osaan. Hallitus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 annetaanko palkkio- na uusia osakkeita vai yhti\u00f6n hallussa olevia osakkeita. J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 19 henkil\u00f6\u00e4, mukaan lukien CapManin johtoryhm\u00e4n j\u00e4senet. Vuoden 2022 sijoitukseen perustuvassa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 on kolme ansaintajaksoa, jotka alkoivat 1.4.2022 ja p\u00e4\u00e4ttyv\u00e4t 31.3.2023, 31.3.2024 ja 31.3.2025. Osallistu- jat voivat ansaita jokaiselta ansaintajaksolta suoriteperusteisen palkkion sek\u00e4 omaan sijoitukseen suhteutetun palkkion jaksolta 2022-25. Ohjelman palkkiot maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026. Ohjelman tarkoituksena on yhten\u00e4ist\u00e4\u00e4 palkitsemista CapManin kest\u00e4vyysagendan mukai- sesti, sitouttaa ohjelman osallistujat yhti\u00f6\u00f6n ja tarjota heille kilpailukykyinen yhti\u00f6n osakkeiden omistamiseen, ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkioj\u00e4rjestelm\u00e4. Palkkion saaminen j\u00e4rjes- telm\u00e4st\u00e4 edellytt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 osallistuja hankkii yhti\u00f6n osakkeita tai kohdentaa j\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n ennest\u00e4\u00e4n omistamiaan yhti\u00f6n osakkeita hallituksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4n. J\u00e4rjestelm\u00e4n suoriteperusteinen palkkio perustuu yhti\u00f6n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) ja osallistujan ty\u00f6- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkell\u00e4. J\u00e4rjestelm\u00e4 on luonteeltaan omana p\u00e4\u00e4omana maksettava, ja siin\u00e4 osal- listujat ansaitsevat tietyn m\u00e4\u00e4r\u00e4n osakkeita (brutto), joka voidaan jakaa osakkeina maksettavaan (netto) ja ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi rahana maksettavaan osaan. Hallitus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 annetaanko palkkiona uusia osakkeita vai yhti\u00f6n hallussa olevia osakkeita. J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 20 henkil\u00f6\u00e4, mukaan lukien CapManin johtoryhm\u00e4n j\u00e4senet. Sijoitukseen perustuvien kannustinj\u00e4rjestelmien k\u00e4yp\u00e4 arvo on m\u00e4\u00e4ritetty my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. J\u00e4rjeste- lyn k\u00e4yp\u00e4 arvo on m\u00e4\u00e4ritetty Monte Carlo -simulaatiolla, jonka sy\u00f6tt\u00f6tietoja ovat osakkeen hinta my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4, j\u00e4rjestelyn voimassaoloajaksi ennustettu annualisoitu volatiliteetti, riskit\u00f6n korkokanta, odotettavissa olevat osingot sek\u00e4 ansaittavien osakepalkkioiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4 osakkeen hinnan eri tavoitetasoilla. Simulaatiossa on mallinnettu osakkeen hinnan kehittymist\u00e4 ansainta- jakson/-jaksojen aikana ja siten j\u00e4rjestelyn ehtojen mukaisten tavoitetasojen saavuttamisen my\u00f6t\u00e4 my\u00f6nnett\u00e4vien osakepalkkioiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa alentavina tekij\u00f6in\u00e4 on huomioitu j\u00e4rjestelyn ehtojen mukainen osakepalkkioiden maksun j\u00e4lkeinen luovuttamiskielto (ns. lock-up -jakso) sek\u00e4 poistumaolettama. Omana p\u00e4\u00e4omana maksettavien osakeperusteisten liiketoimien tilikaudella kirjattujen kulujen yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4 oli 2,7 milj. euroa. Yhti\u00f6lle ei ole aiheutunut velkoja osakeperusteisesti maksettavista liiketoimista. Yhti\u00f6n osakkeen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n p\u00e4\u00e4t\u00f6skurssiin perustuen yhti\u00f6 arvioi pid\u00e4tt\u00e4v\u00e4ns\u00e4 2,6 milj. euroa tulevien ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi osakepalkkio-ohjelmien 2022\u201323 ja 2022\u201325 osalta Sijoitukseen perustuvien kannustinj\u00e4rjestelmien keskeiset ehdot on esitetty alla olevassa taulukossa. Sijoitukseen perustuvat kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4t Osakepalkkio- ohjelma 2020\u20132023 Osakepalkkio- ohjelma 2022\u20132025 My\u00f6nt\u00e4misp\u00e4iv\u00e4 16.4.2020 13.4.2022 Oikeuden syntymisajanjakso alkaa 16.4.2020 13.4.2022 Oikeuden syntymisajanjakso p\u00e4\u00e4ttyy 31.8.2023 13.4.2024, 13.4.2025 ja 13.4.2026 Osakkeen hinta my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4, euroa 1,764 2,420 Osakkeen hinta tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4, euroa 2,705 2,705 Ennustettu volatiliteetti 27 % 26 % Riskit\u00f6n korko 0,0 % 1,0 % Odotettavissa olevien osinkojen nykyarvo my\u00f6nt\u00e4misp\u00e4iv\u00e4n\u00e4, euroa 0,45 0,63 Poistumaolettama 0 % 0 % K\u00e4yv\u00e4n arvon lis\u00e4ys tilikauden aikana, milj. euroa 0,7 3,3 J\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo, milj. euroa 3,4 3,3 Tilikauden aikana kuluksi kirjattu, milj. euroa 2,0 0,8 Kumulatiivisesti kuluksi kirjattu, milj. euroa 3,3 0,8 Ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden maksun arvioitu rahavirtavaikutus, milj. euroa -1,0 -1,5 J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 henkil\u00f6it\u00e4 19 20 Osakepalkkioiden muutokset tilikauden aikana Osakepalkkio- ohjelma 2020\u20132023 Osakepalkkio- ohjelma 2022\u20132025 Ulkona olevien osakepalkkioiden lkm tilikauden alussa 1.1.2022 4 417 500 0 My\u00f6nnetyt 0 3 980 848 Menetetyt 15 000 42 500 Toteutetut 2 917 500 0 Rauenneet 0 0 Toteutuneiden osakepalkkioiden lkm tilikauden loppuun menness\u00e4 31.12.2022 2 917 500 0 Ulkona olevien osakepalkkioiden lkm tilikauden lopussa 31.12.2022 1 485 000 3 938 348 31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Plc, parent company Suomi CapMan Capital Management Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Sweden AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout VIII GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Buyout VIII GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Classic GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Oy Suomi 100 % 100 % Dividum Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE I GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Life Science IV GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Technology 2007 GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Technology Fund 2007 GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Private Equity Advisors Limited Kypros 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) GP Ltd Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Investment Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout IX GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan Fund Investments SICAV-SIF Luxemburg 100 % 100 % CapMan Mezzanine V Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout X GP Limited Guernsey 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) II GP Ltd Guernsey 100 % 100 % Maneq 2012 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Nordic Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Buyout X GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Endowment GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate UK Limited Iso-Britannia 100 % Nest Capital 2015 GP Oy Suomi 100 % 100 % Kokoelmakeskus GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Growth Equity Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Management Oy Suomi 60 % 60 % Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Infra Lux Management S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CapMan Growth Equity 2017 GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Lynx GP Oy Suomi 60 % CapMan Buyout XI GP S.\u00e1.r.l Luxemburg 100 % 100 % CapMan AIFM Oy Suomi 100 % 100 % Nest Capital III GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy Suomi 93 % 93 % CapMan Buyout Management Oy Suomi 70 % 70 % CapMan Hotels II Holding GP Oy Suomi 100 % 100 % JAY Solutions Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Wealth Services Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Growth Equity II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations Oy Suomi 65 % 65 % Nest Capital Management AB Ruotsi 100 % 100 % CM III Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CaPS Baltic O\u00dc Viro 56 % Maneq 2010 AB Ruotsi 86 % 86 % Maneq 2005 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Residential Manager SA Luxemburg 60 % 60 % CMRF Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CMRF Advisors Oy Suomi 60 % 60 % CM Nordic Gems GP Oy Suomi 100 % 100 % CMH II Feeder GP Sarl Luxemburg 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure II Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CMNPI GP II Sarl Luxemburg 100 % 100 % Ulkomaiset sivuliikkeet CapMan Real Estate Denmark, filial av CapMan AB, Sverige Tanska 100 % CapMan Real Estate Oy, filial i Norge Norja 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy, filial i Sverige Ruotsi 93 % CapMan Buyout Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 70 % CapMan Infra Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 60 % Liiketapahtumat l\u00e4hipiirin kanssa Tilikaudella my\u00f6nnettiin johtoryhm\u00e4\u00e4n kuuluvan Maximilian Marschanin m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltayhteis\u00f6lle \u00c4k\u00e4s Capital Oy:lle 210 tuhannen euron suuruinen pitk\u00e4aikainen kiinte\u00e4korkoinen laina 1,5 % omistusosuuden hankkimiseksi tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4 CapMan Procurement Services (CaPS) Oy. Edellisell\u00e4 tilikaudella 2021 myytiin em. yhteis\u00f6lle 0,5 % omistusosuus em. tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4 50 tuhannella eurolla ja johtoryhm\u00e4n kuuluvan Christian Borgstr\u00f6min m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltayhteis\u00f6 Silverage Holdings Oy my\u00f6nsi 120 tuhannen euron kiinte\u00e4korkoisen p\u00e4\u00e4omalainan tyt\u00e4ryhti\u00f6lle JAY Solutions Oy. Saamiset ja velat l\u00e4hipiirilt\u00e4 ja l\u00e4hipiirille 1 000 EUR 2022 2021 Pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset l\u00e4hipiirilt\u00e4 235 9 P\u00e4\u00e4omalainavelka l\u00e4hipiirille 120 120 Sitoumukset l\u00e4hipiirille 1 000 EUR 2022 2021 Lainasitoumukset 112 66 Johdon ty\u00f6suhde-etuudet 1 000 EUR 2022 2021 Toimitusjohtaja Joakim Frimodig Palkat ja muut lyhytaikaiset ty\u00f6suhde-etuudet 453 376 Lakis\u00e4\u00e4teiset el\u00e4kemaksut 80 65 Lis\u00e4el\u00e4kemaksut 45 38 Osakeperusteiset maksut 793 236 Yhteens\u00e4 1 371 715 Muu johtoryhm\u00e4 Palkat ja muut lyhytaikaiset ty\u00f6suhde-etuudet 3 483 3 135 Osakeperusteiset maksut 1 106 382 Yhteens\u00e4 4 590 3 517 Hallituksen palkat ja palkkiot 1 000 EUR 2021 2020 Andreas Tallberg 69 68 Johan Bygge 17.3.2021 alkaen 44 34 Peter Ramsay 17.3.2021 saakka 11 Mammu Kaario 55 55 Catarina Fagerholm 45 45 Eero Heli\u00f6vaara 16.3.2022 saakka 11 43 Olli Liitola 42 42 Johan Hammar\u00e9n 42 42 Yhteens\u00e4 309 341 Johdon ty\u00f6suhde-etuuksissa on huomioitu hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhm\u00e4n kompen- saatiot. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden mittainen, molempia osapuolia sitova irtisanomisaika. Toimitusjohtaja on oikeutettu 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 sopimus irtisanottaisiin yrityksen toimesta. Toimitusjohtajalla sek\u00e4 osalla johtoryhm\u00e4n j\u00e4senill\u00e4 on yrityksen puolesta maksuperusteinen lis\u00e4el\u00e4kevakuutus. Toimitusjohtajanel\u00e4kkeelle siirtymisik\u00e4 on 63 vuotta. Konsernin johto eli toimitusjohtaja ja muu johtoryhm\u00e4 on kohdentanut sijoitukseen perustuviin pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelmiin osakkeita seuraavasti: PSP 2020-23 -ohjelmaan yhteens\u00e4 660 000 osaketta (v. 2021: 785 000 osaketta) ja PSP 2022-25 -ohjelmaan yhteens\u00e4 740 000 osa- ketta. Konsernin johdolle ei my\u00f6nnetty uusia osakeoptioita tilikautena eik\u00e4 edellisen\u00e4 tilikautena. Johdolla on samanlaiset ehdot sijoitukseen perustuvissa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelmiss\u00e4 ja optio-oikeuksissa kuin muulla ohjelmiin osallistuvalla henkil\u00f6kunnalla. 32. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa, ett\u00e4 konsernilla on mahdollisimman tehok- kaasti k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4\u00e4n liiketoiminnan laajuuteen n\u00e4hden riitt\u00e4v\u00e4 rahoitus. Tavoitteena on minimoida markkinoiden aiheuttaman negatiivisen kehityksen vaikutus konserniin kustannustehokkaasti. Ra- hoitusriskien hallintaa ja valvontaa hoidetaan keskitetysti ja sen toteuttamisesta vastaa konsernin talousjohtaja. Johto seuraa jatkuvasti rahavirtaennusteita ja konsernin maksuvalmiusasemaa. T\u00e4m\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n keskitetysti kaikkien konsernin yhti\u00f6iden osalta. Lis\u00e4ksi konsernin maksuvalmiuden hallintaperi- aatteisiin kuuluu lainakovenanttien tarkastelu eteenp\u00e4in seuraavan 12 kuukauden ajalle. Lainaso- pimuksiin sis\u00e4ltyv\u00e4t kovenanttiehdot liittyv\u00e4t konsernin omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantu- misasteeseen. Tilikauden aikana lainasopimuksiin sis\u00e4ltyv\u00e4t kovenanttiehdot ovat t\u00e4yttyneet. Rahastosijoitusten (k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) kehityst\u00e4 ja hin- tariski\u00e4 valvoo yhti\u00f6ss\u00e4 sijoitustiimeist\u00e4 riippumaton Risk & Valuations -tiimi, jonka teht\u00e4v\u00e4n\u00e4 on seurata kohdeyhti\u00f6iden kuukausiraportointia ja ennusteita. Arvostusehdotukset tarkastetaan Risk & Valuations -tiimiss\u00e4, jonka j\u00e4lkeen ne k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n ja p\u00e4\u00e4tet\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4rityskomiteassa. Arvon- m\u00e4\u00e4rityskomitea koostuu Valuation Controllerista, Risk Managerista ja v\u00e4hint\u00e4\u00e4n yhdest\u00e4 CapMan AIFM Oy:n hallituksen j\u00e4senest\u00e4. Jokaisen kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4ritys k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4ritysko- miteassa vuosinelj\u00e4nneksitt\u00e4in. Arvonm\u00e4\u00e4rityksi\u00e4 verrataan j\u00e4lkik\u00e4teen toteutuneisiin irtautumisiin ja vertailun tulokset raportoidaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle. a) Maksuvalmiusriski Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot sek\u00e4 palveluliiketoiminnanpalkkiot perustuvat pitk\u00e4- aikaisiin sopimuksiin ja niill\u00e4 on tarkoitus kattaa konsernin operatiivisen toiminnan kulut. Hallin- nointipalkkiotuotot ja palveluliiketoiminnan tuotot ovat suhteellisen luotettavasti ennustettavissa seuraavan 12 kuukauden ajalle. Hallinnointiliiketoimintaan sis\u00e4ltyy my\u00f6s vaikeammin ennustettavia transaktiopohjaisia palkkioita sek\u00e4 voitonjako-osuustuottoja. Voitonjako-osuustuottojen ajoittuminen on luonteeltaan ep\u00e4varmaa ja aiheuttaa tulosheilahtelu- ja. Muutoksilla sijoitus- ja irtautumisaktiviteetissa on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin rahavirtoihin. Yksitt\u00e4inen sijoitus tai irtautuminen voi merkitt\u00e4v\u00e4sti vaikuttaa rahavirtaan ja n\u00e4iden ajoituksen tarkka ennustaminen on vaikeaa. Konserniin kuuluvat rahastoja hallinnoivat yhti\u00f6t voivat rahastoa koskevien sopimusten ehtojen perusteella joutua tietyiss\u00e4 tilanteissa palauttamaan saamiaan voitonjako-osuustuottoja (niin kutsuttu clawback). Palautusvelvollisuus realisoituu tyypillisesti tilanteessa, jossa rahaston toimikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 rahaston hallinnointiyhti\u00f6n saamat voiton- jako-osuustuotot ylitt\u00e4v\u00e4t rahaston lopullisen voitonjakolaskelman mukaiset hallinnointiyhti\u00f6lle kuuluvat voitonjako-osuustuotot. Yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 voitonjako-osuustuottojen palauttamiseen liittyv\u00e4\u00e4 varausta. CapMan on antanut sijoitussitoumuksia hallinnoimiinsa rahastoihin. 31.12.2022 rahastoille annetut sijoitussitoumukset olivat yhteen\u00e4 89,1 milj. euroa (90,3 milj. euroa) ja k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 oleva rahoituskapasiteetti (konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat ja nostamattomat lainat) 73,8 milj. euroa (83,2 milj. euroa). K\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t CapMan Fund Investments SICAV-SIF -tyt\u00e4ryhti\u00f6n kassavarat 0,8 milj. euroa (0,2 milj. euroa), jotka raportoidaan rahastosijoi- tuksissa. CapMan laski 13.4.2022 liikkeeseen 40 milj. euron vakuudettoman kest\u00e4vyystavoitteisiin sido- tun joukkovelkakirjalainan, joka er\u00e4\u00e4ntyy 13.4.2027 ja jolle maksetaan l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4\u00e4 4,5 %:n vuotuista korkoa, joka maksetaan kerran vuodessa. CapMan lunasti samalla j\u00e4ljell\u00e4 olleen vuonna 2018 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan takaisin. Lainaa oli lunastushetkell\u00e4 j\u00e4ljell\u00e4 31,5 milj. euroa ja sen vuotuinen, kahdesti vuodessa maksettu kuponkikorko oli 4,125 %. CapManilla on my\u00f6s joulukuussa 2020 liikkeeseen laskettu 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4kor- koinen joukkovelkakirjalaina, joka er\u00e4\u00e4ntyy 9.12.2025 ja jolle maksetaan 4,0 %:n vuotuista, kerran vuodessa maksettavaa kuponkikorkoa. Molempiin lainasopimuksiin sis\u00e4ltyy konsernin omavarai- suusasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 CapManilla on pitk\u00e4aikainen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 oleva 20 milj. euron rahoitusli- miitti. Yhti\u00f6 ei ole k\u00e4ytt\u00e4nyt rahoituslimiitti\u00e4 tilikauden eik\u00e4 vertailukauden aikana. Pitk\u00e4aikaisen rahoituslimiitin ehtoihin sis\u00e4ltyy nettovelkaantumisasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto. Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2022 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 50 000 40 000 Ostovelat 1 167 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 800 7 474 2 303 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 6 933 Rahastositoumukset 0 11 544 6 779 590 70 198 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 323 976 1 089 876 31.12.2021 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 31 520 50 000 Ostovelat 1 230 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 300 4 650 2 000 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 7 183 Rahastositoumukset 328 11 830 8 897 590 68 695 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 237 686 689 b) Korkoriski Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 konsernin korollinen vieras p\u00e4\u00e4oma on kiinte\u00e4korkoista. Korkoriski aiheu- tuu vaihtuvakorkoisesta pitk\u00e4aikaisesta rahoituslimiitist\u00e4, jota tilikauden eik\u00e4 edellisen tilikauden aikana ole k\u00e4ytetty. Vaihtuvakorkoisen 20 milj. euron rahoituslimiitin korko muodostuu Euribor-vii- tekorosta sek\u00e4 marginaalista, jonka suuruus m\u00e4\u00e4r\u00e4ytyy yhti\u00f6n velkaantumisasteen perusteella ja on vaihteluv\u00e4lill\u00e4 on 1,75 %\u20132,70 %. Huhtikuussa 2022 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan vuotuinen kuponkikorko on l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti 4,500 % ja se maksetaan kerran vuodessa. Ep\u00e4onnistuminen kest\u00e4vyystavoitteiden saavuttamisessa vuoden 2023 loppuun menness\u00e4 voi kasvattaa korkoa maksimissaan 0,500 % -yksikk\u00f6\u00e4 lainan loppuajalla. Joulukuussa 2020 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan vuotuinen kuponkikorko on 4,000 % ja se maksetaan kerran vuodessa. Lainat korkokannan mukaan 1 000 EUR 2022 2021 Vaihtuvakorkoiset 0 0 Kiinte\u00e4korkoiset 89 770 81 355 Yhteens\u00e4 89 770 81 355 c) Luottoriski Konsernin luottoriskit liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa jaksotettuun hankintamenoon kirjattuhin myyntisaamisiin, lainasaamisiin ja muihin saamisiin, joista johtuva suurin mahdollinen luottotappio on koko nimellis- arvoon kirjatun saamisen menett\u00e4minen. Saamisiin ei liity vakuuksia. Konsernilla on joitakin luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuineita, rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyj\u00e4 lainasaamisia aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4. Rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6n- netyt lainasaamiset todetaan luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuneiksi, mik\u00e4li sijoituskohteena olevalta rahastolta ei odoteta p\u00e4\u00e4omanpalautuksia ja/tai voitonjakoa, joka mahdollistaisi lainojen t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinmaksun CapManille. Tyypillisesti rahaston heikentynyt voitonjako-osuus- tuottopotentiaali tai rahaston sijoitusten arvon alentuminen tai rahaston hakeutuminen selvitys- tilaan ovat tapahtumia, joiden johdosta CapMan arvioi rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyjen lainasaamisten arvonalentumista. Saamisten odotettavissa olevista luottotappioista on lis\u00e4tietoa liitetiedoissa 18 ja 20. Konsernin lainasitoumukset liittyv\u00e4t tiimiyhti\u00f6ille annettaviin lainoihin, joilla tiimiyhti\u00f6t tekev\u00e4t rinnakkaissijoituksia konsernin hallinnoimiin rahastoihin. Lukuun ottamatta luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita lainasaamisia, lainasitoumuksiin liittyv\u00e4 luottoriski on arvioitu v\u00e4h\u00e4iseksi silloin, kun lainan takaisinmaksuehto on sidottu lainanottajan rahastosta takaisin saamaan rahavirtaan ja rahaston potentiaali tehd\u00e4 palautuksia riit\u00e4\u00e4 lainan ja kertyneiden korkojen takaisinmaksuun. d) Valuuttariski Valuuttakurssimuutokset, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja euron v\u00e4linen vaihtosuhde vaikuttavat konsernin tulokseen, koska osa konsernin rahastosijoituksista on tehty dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 ja osa konsernin pitk\u00e4aikaisista myyntisaamisista ovat dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4. N\u00e4in ollen yhdysvaltain dollarin vahvistuminen tai heikentyminen suhteessa euroon parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 k\u00e4yv\u00e4n arvon muutosta Yhdysvaltain dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahastojen osalta sek\u00e4 parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 liikevaihtoa myynti- saamisten valuuttakurssierojen osalta. Yhti\u00f6 on alkanut suojata dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 myyntisaamisia valuuttakurssivaihteluilta joulukuusta 2022 alkaen, ja suojaus vaikuttaa siten t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isesti vasta vuodesta 2023 alkaen. Yhti\u00f6 ei kui- tenkaan sovella suojauslaskentaa suojaustarkoituksessa k\u00e4ytt\u00e4miins\u00e4 johdannaisinstrumentteihin. Konsernissa on merkitt\u00e4v\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4 my\u00f6s Ruotsin kruununm\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 rahoitusvaroja, joten Ruotsin kruunun ja euron v\u00e4lisen vaihtosuhteen muutoksilla on vaikutusta konsernin tulokseen. Konsernilla on tyt\u00e4ryhti\u00f6it\u00e4 euroalueen ulkopuolella, joiden omaan p\u00e4\u00e4omaan vaikuttaa valuut- takurssien vaihtelu. Koska n\u00e4iden yhti\u00f6iden oman p\u00e4\u00e4oman osuus on kuitenkin eritt\u00e4in pieni, ei valuuttakurssien vaihteluita ole suojattu. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 konsernin rahoitusvaroista noin 87 % oli euroissa, 10 % Yhdysvaltain dollareissa, 2 % Ruotsin kruunuissa ja 1 % muissa valuutoissa. Alla olevassa taulukossa on esitetty ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa. Ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa 1 000 EUR SEK USD Muut valuutat Yhteens\u00e4 2022 6 280 26 003 1 799 34 082 2021 4 369 23 268 729 28 366 e) P\u00e4\u00e4oman hallinta Konsernin tavoitteena on tehokas p\u00e4\u00e4omarakenne, joka mahdollistaa velvoitteiden hoitamisen ja varmistaa normaalit liiketoimintaedellytykset. P\u00e4\u00e4omarakennetta seurataan oman p\u00e4\u00e4oman tuoton ja omavaraisuusasteen avulla. CapMan Oyj:n hallitus on vahvistanut konsernin taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikan. Konsernin taloudelliset tavoitteet liittyv\u00e4t kannattavuuteen ja taseeseen. Oman p\u00e4\u00e4oman tuottota- voite on keskim\u00e4\u00e4rin yli 20 prosenttia vuodessa ja tavoite omavaraisuusasteelle on yli 50 prosent- tia. CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen. CapManilla on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 kaksi joukkovelkakirjalainaa, 13.4.2027 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 40 milj. euron vakuudeton l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4korkoinen kest\u00e4vyystavoitteisiin sidottu joukkovelkakirja- laina sek\u00e4 9.12.2025 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4korkoinen joukkovelkakirjalaina. CapManilla on lis\u00e4ksi 5.8.2024 saakka k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4\u00e4n 20 milj. euron pitk\u00e4aikainen rahoituslimiit- ti, joka tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 ei ollut k\u00e4yt\u00f6ss\u00e4. Pitk\u00e4aikaiseen rahoituslimiitiin sek\u00e4 joukkovelkakirjalainoihin liittyy rahoituskovenantteja, jotka on sidottu yhti\u00f6n omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantumisasteeseen. 1 000 EUR 2022 2021 Korolliset rahoitusvelat 92 966 83 008 Rahavarat -55 571 -65 207 Nettovelat 37 395 17 801 Oma p\u00e4\u00e4oma 142 144 127 394 Nettovelkaantumisaste 26,3 % 14,0 % Oman p\u00e4\u00e4oman tuotto 30,5 % 29,4 % Omavaraisuusaste 52,7 % 53,3 % f) Sijoitusten hintariski Rahastosijoitukset arvostetaan k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines\u201d. N\u00e4iden arvonm\u00e4\u00e4ritysperiaatteiden mukaan k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n muun muassa kertomalla kohdeyhti\u00f6n tulos (esim. EBITDA) kertoimella (esim. hinta / omap\u00e4\u00e4oma), joka johdetaan vastaavista listatuista yhti\u00f6ist\u00e4 tai viime- aikoina toteutuneista transaktioista. Muutoksilla arvonm\u00e4\u00e4rityskertoimissa voi olla merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus rahastosijoitusten k\u00e4ypiin arvoihin riippuen kohdeyhti\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytetyst\u00e4 velkavivusta . g) K\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 31.12.2022 1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahastosijoitukset 169 063 1 197 0 167 866 Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 434 408 0 25 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 65 0 65 0 K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti: Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla. Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet- tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina). Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4 Rahastosijoitukset Kauden alussa 236 129 776 130 012 Lis\u00e4ykset 29 313 29 313 Palautukset -27 600 -27 600 V\u00e4hennykset -1 -1 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 36 685 36 685 Siirrot* 961 -307 654 Kauden lopussa 1 197 167 866 169 063 Muut sijoitukset Kauden alussa 368 0 25 393 Lis\u00e4ykset 45 45 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -5 -5 Kauden lopussa 408 0 25 434 * Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen sek\u00e4 pelkist\u00e4 kassavaroista koostuvien rahastosijoitusten uudelleenluokittelun tasolta 3 tasolle 1 K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 31.12.2021 1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahastosijoitukset 130 011 236 0 129 776 Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 393 368 0 25 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 0 0 0 0 K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti: Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla. Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet- tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina). Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4 Rahastosijoitukset Kauden alussa 951 115 115 116 066 Lis\u00e4ykset 20 912 20 912 Palautukset -23 542 -23 542 V\u00e4hennykset -16 505 -16 505 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 34 135 34 135 Siirrot* -715 -339 -1 054 Kauden lopussa 236 129 776 130 011 Muut sijoitukset Kauden alussa 166 0 25 191 Lis\u00e4ykset 202 202 Kauden lopussa 368 0 25 393 * Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen. Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2022 Sijoitusalue K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR 31.12.2022 Arvostusmalli Ei-havaittavissa olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot (painotettu keskiarvo) Sy\u00f6tt\u00f6tiedon muutos Muutos arvostukseen Growth 18,7 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2022 9,3x +/- 10 % +/- 1,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 24 % +/- 10 % -/+ 0,5 MEUR Buyout 26,1 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2022 7,4x +/- 10 % + /- 2,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 16 % +/- 10 % -/+ 0,6 MEUR Real Estate 44,0 Ulkopuolisen arvioitsijan tekem\u00e4 arvostus Valuuttakurssi EUR/SEK 11,1218 EUR/DKK 7,4365 EUR/NOK 10,5138 +/- 1 % +/- 1 % +/- 1 % +/- 0,1 MEUR +/- 0,1 MEUR +/- 0,0 MEUR Infrastructure 13,1 Diskontatut kassavirrat Terminaaliarvo EV/EBITDA 17.1x +/- 5 % +/- 1,0 MEUR Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 15 % +/- 100 bps - / + 1,0 MEUR Credit 4,3 Diskontatut kassavirrat Diskonttokorko; markkinakorko ja riskipreemio 10 % +/- 100 bps - 0.1 MEUR / diskonttokoron muutokseen perustuvaa arvonnousua ei kirjata Special Situations 2,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 7,6x +/- 10 % +/- 0,2 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokki- ryhm\u00e4n kertoimiin 23 % +/- 10 % -/+ 0,0 MEUR Rahastojen rahastot 16,5 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit Ulkopuoliset Venture Capital rahastosijoitukset 42,5 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit ja mahdollinen CapManin tekem\u00e4 oikaisu Capmannin tekem\u00e4 oikaisu raportoituun arvoon kohderyhmill\u00e4. 14 % +/- 10 % - 0,7 MEUR / + 0,7 MEUR Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2021 Sijoitusalue K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR 31.12.2021 Arvostusmalli Ei-havaittavissa olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot (painotettu keskiarvo) Sy\u00f6tt\u00f6tiedon muutos Muutos arvostukseen Growth 19,0 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 12,6x +/- 10 % +/- 1,6 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 31 % +/- 10 % -/+ 0,8 MEUR Buyout 10,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 8,2x +/- 10 % + 3, 8 MEUR /- 3,7 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 30 % +/- 10 % -/+ 1,9 MEUR Real Estate 44,0 Ulkopuolisen arvioitsijan tekem\u00e4 arvostus Infrastructure 10,5 Diskontatut kassavirrat Terminaaliarvo EV/EBITDA 17,8x +/- 5 % +/- 0,8 MEUR Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 13 % +/- 100 bps - / + 1,1 MEUR Russia 3,4 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 12,3x +/- 10 % +/- 0,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 44 % +/- 10 % -/+ 0,2 MEUR Credit 1,8 Diskontatut kassavirrat Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 9 % +/- 100 bps - 0,1 MEUR / diskonttokoron muutokseen perustuvaa arvonnousua ei kirjata Special Situations 1,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 16,0x +/- 10 % +/- 0,1 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokki- ryhm\u00e4n kertoimiin 23 % +/- 10 % -/+ 0,0 MEUR Rahastojen rahastot 12,3 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit Ulkopuoliset Venture Capital rahastosijoitukset 25,8 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit CapMan on tehnyt joitain sijoituksia my\u00f6s muiden kuin konserniyhti\u00f6iden hallinnoimiin rahastoi- hin, joiden arvostus CapManin taseessa perustuu l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti hallinnointiyhti\u00f6iden ilmoitta- miin arvoihin. N\u00e4ille sijoituksille CapMan ei tee erillist\u00e4 herkkyysanalyysi\u00e4. CapMan kuitenkin arvioi merkitt\u00e4vien sijoitusten arvostukset kohdeyhti\u00f6kohtaisesti ja tekee tarvittaessa niihin oikaisun. N\u00e4ille oikaisuille CapMan tekee erillisen herkkyysanalyysin. P\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6isesti verrokkiyhti\u00f6iden arvostuskertoimien sek\u00e4 niihin teht\u00e4vien oikaisujen muutok- set ovat vastakkaismerkkisi\u00e4; arvostuskertoimien noustessa negatiivinen oikaisukin on tyypillisesti suurempi, jolloin arvostuskertoimien muutoksen vaikutus ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 n\u00e4y t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen\u00e4 rahastosijoitusten arvostuksessa. Arvonm\u00e4\u00e4ritykset on tehty eurom\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Mik\u00e4li kohdeyhti\u00f6n raportointivaluutta on muu kuin euro, arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytetyt tuloslaskelmaer\u00e4t on k\u00e4\u00e4nnetty vastaavan vuoden keskim\u00e4\u00e4r\u00e4i- sill\u00e4 valuuttakursseilla ja tase-er\u00e4t raportointihetken valuuttakursseilla. Valuuttakurssien muutoksil- la ei CapManin arvion mukaan ole v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4\u00e4 vaikutusta konsernin tulokseen markkina- kertoimiin perustuvien arvostusten kautta raportointikaudella. Sijoituskohteiden arvonm\u00e4\u00e4ritys p\u00e4\u00e4omasijoitusalalla perustuu kansainv\u00e4lisiin arvonm\u00e4\u00e4ritys- periaatteisiin, jotka ovat toimialan ja sijoittajien laajasti hyv\u00e4ksym\u00e4t. CapMan pyrkii arvostamaan rahastojen sijoituskohteet aina niiden todelliseen arvoon. K\u00e4yp\u00e4 arvo on paras arvio m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4, joka saataisiin omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 markkinaosapuolten v\u00e4lill\u00e4 arvostusp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tapahtuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Suoria kohdeyhti\u00f6sijoituksia tekevien rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n soveltaen alalla yleisesti k\u00e4ytetty\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Ventu- re Capital Valuation Guidelines\u201d (\u201dIPEVG\u201d). Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituskohteen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 tai menetelmi\u00e4, ottaen huomioon kyseisen rahaston kokonaistilanne. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 otetaan huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4, kuten sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4n hetkinen sek\u00e4 ennustettu operatiivinen tulos sek\u00e4 taloudellinen tilanne. Kullekin sijoitukselle parhaiten soveltuvaa arvonm\u00e4\u00e4- ritysmenetelm\u00e4\u00e4 valittaessa pyrit\u00e4\u00e4n arvioimaan kaikkia niit\u00e4 tekij\u00f6it\u00e4, jotka voivat olennaisesti vaikuttaa sijoituskohteen arvoon. K\u00e4yt\u00f6ss\u00e4 on eri menetelmi\u00e4, joista CapManin useimmin k\u00e4yt- t\u00e4m\u00e4t ovat saatavilla olevat markkinahinnat aktiivisen kaupank\u00e4ynnin kohteena oleville sijoitus- kohteille, tuottokertoimiin perustuva arvostus, jossa kunkin kohdeyhti\u00f6n arvo arvioidaan julkisesti noteerattujen verrokkiyhti\u00f6iden arvostustasoon n\u00e4hden, sek\u00e4 diskontatut kassavirrat -menetelm\u00e4, jossa arvioidut tulevat rahavirrat ja terminaaliarvo diskontataan nykyhetkeen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 sopivaa riski-korjattua korkoa. Tuottokertoimiin perustuvassa arvostuksessa CapMan oikaisee aina ver- rokkiyhti\u00f6iden kertoimia alasp\u00e4in muun muassa likviditeetin puutteen takia (\u201dnegatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin\u201d). Menetelmien laadullisen luonteen vuoksi arvonm\u00e4\u00e4ritys perustuu merkitt\u00e4viss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin CapManin arvioon. Rahastosijoitusten (k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) kehityst\u00e4 ja hin- tariski\u00e4 valvoo yhti\u00f6ss\u00e4 sijoitustiimeist\u00e4 riippumaton Risk & Valuations -tiimi, jonka teht\u00e4v\u00e4n\u00e4 on seurata kohdeyhti\u00f6iden kuukausiraportointia ja ennusteita. Arvostusehdotukset tarkastetaan Risk & Valuations -tiimiss\u00e4, jonka j\u00e4lkeen ne k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n ja p\u00e4\u00e4tet\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4rityskomiteassa. Arvon- m\u00e4\u00e4rityskomitea koostuu Valuation Controllerista, Risk Managerista ja v\u00e4hint\u00e4\u00e4n yhdest\u00e4 CapMan AIFM Oy:n hallituksen j\u00e4senest\u00e4. Jokaisen kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4ritys k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4ritysko- miteassa vuosinelj\u00e4nneksitt\u00e4in. Arvonm\u00e4\u00e4rityksi\u00e4 verrataan j\u00e4lkik\u00e4teen toteutuneisiin irtautumisiin ja vertailun tulokset raportoidaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Kiinteist\u00f6rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n itsen\u00e4isten ulkopuolisten asiantuntijoiden tekemien arvonm\u00e4\u00e4ritysten perusteella. Arvioitsijoiden ty\u00f6n perustana ovat kotimaiset ja kan- sainv\u00e4liset arviointistandardit (International Valuation Standards). Kohteiden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n aina kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6tarkoituksen kannalta tarkoituksenmukaisinta menetelm\u00e4\u00e4 tai niiden yhdistelmi\u00e4. Yleisimmin k\u00e4ytetty menetelm\u00e4 on diskontattujen kassavirtojen menetelm\u00e4, joka perustuu merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin ei-havaittavissa oleviin sy\u00f6tt\u00f6tietoihin. N\u00e4it\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoja ovat mm: Tulevat vuokratuotot Perustuvat kiinteist\u00f6jen sijaintiin, tyyppiin ja kuntoon ottaen huomioon olemassa olevat vuokrasopimukset ja niiden ehdot, mahdolliset muut sopimukset sek\u00e4 muun k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevan informaation, kuten vastaavien kiinteist\u00f6jen markkinavuokratason; Diskonttokorot Perustuvat arvioihin kassavirtojen summista ja ajoitukseen liittyv\u00e4st\u00e4 ep\u00e4varmuudesta; Arvioidut vajaak\u00e4ytt\u00f6asteet Arviot voimassa olevan vuokrasopimuksen er\u00e4\u00e4ntymisen j\u00e4lkeiselle ajalle, perustuen t\u00e4m\u00e4nhetkisiin sek\u00e4 odotettuihin markkinaolosuhteisiin; Kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6kustannukset Kustannuksiin luettu mukaan odotetun taloudellisen k\u00e4ytt\u00f6i\u00e4n aikana tarvittavat yll\u00e4pitoinvestoinnit; Tuottovaatimus Perustuu kiinteist\u00f6jen sijaintiin, kokoon ja laatuun ottaen huomioon arvostushetken markkinaolosuhteet; J\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvo Arvossa otetaan huomioon oletukset yll\u00e4pitokuluista, k\u00e4ytt\u00f6asteista sek\u00e4 markkinavuokrista. Ven\u00e4j\u00e4 k\u00e4ynnisti 24. helmikuuta 2022 t\u00e4yden mittakaavan hy\u00f6kk\u00e4yksen Ukrainaan ollen suurin tavanomainen sodank\u00e4ynti Euroopassa sitten toisen maailmansodan. Vastatoimena hy\u00f6kk\u00e4ykselle useat maat (mukaan lukien EU-maat, Yhdysvallat ja Iso-Britannia) asettivat merkitt\u00e4vi\u00e4 lis\u00e4pa- kotteita Ven\u00e4j\u00e4\u00e4n tavoitteenaan Ven\u00e4j\u00e4n talouden lamauttaminen. Itse konfliktin ja sen seurauk- sena m\u00e4\u00e4r\u00e4ttyjen pakotteiden arvioidaan muodostavan huomattavan taloudellisen riskin alueelle ja kansainv\u00e4lisesti. Konfliktin aiheuttamat suorat ja ep\u00e4suorat vaikutukset on otettu huomioon kohdeyhti\u00f6iden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 p\u00e4ivittyneiden tulos- ja kassavirtaennuiden muodossa. Lis\u00e4ksi johdon harkinta heijastuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon kirjattaviin sijoituksiin muun muassa verrokkiryhmien arvostuskertoimiin perustuvissa arvonm\u00e4\u00e4rityksiss\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4viin negatiivisiin oikaisuissa 0,17", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-226": { "value": "Konsernin liiketoiminta koostuu p\u00e4\u00e4omarahastojen hallinnoin- nista, p\u00e4\u00e4omasijoittamiseen liittyvist\u00e4 asiantuntijapalveluista, hankintarengaspalveluista sek\u00e4 sijoitustoiminnasta. Hallin- nointiliiketoiminnassa konsernin hallinnoimat p\u00e4\u00e4omarahastot tekev\u00e4t sijoituksia pohjoismaisiin yrityksiin sek\u00e4 pohjoismaisiin kiinteist\u00f6ihin ja infrastruktuurikohteisiin. Hallinnointiliike- toimintaan kuuluu my\u00f6s pienemmille sijoittajille tarjottavat varainhoitopalvelut. Palveluliiketoiminta koostuu analyysi- ja ra- portointipalveluista sek\u00e4 yrityksille tarjottavista hankintarengas- palveluista. Sijoitustoiminnassaan konserni sijoittaa p\u00e4\u00e4asiassa omiin rahastoihinsa, mutta valikoidusti my\u00f6s ulkopuolisten rahastonhoitajien hallinnoimiin p\u00e4\u00e4omarahastoihin. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-227": { "value": "CapMan Oyj", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-228": { "value": "Hel- sinki", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-229": { "value": "Ludviginkatu 6, 00130 Helsinki", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-230": { "value": "Suomi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-231": { "value": "Suomi", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-232": { "value": "CapMan Oyj:n hallitus on hyv\u00e4ksynyt kokouksessaan 1.2.2023 t\u00e4m\u00e4n tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen tilikaudelta 2022 julkistetta- vaksi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-233": { "value": "
1. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen
laatimisperiaatteet
Laatimisperusta
Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu Euroopan unionissa sovelletta-
viksi hyv\u00e4ksyttyjen ja 31.12.2022 voimassa olevien kansainv\u00e4-
listen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardien (IFRS) mukaisesti. Kansainv\u00e4lisill\u00e4
tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja
sen nojalla annetuissa s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksiss\u00e4 EU:n asetuksessa (EY) N:o
1606/2002 s\u00e4\u00e4detyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellet-
taviksi hyv\u00e4ksyttyj\u00e4 standardeja ja niist\u00e4 annettuja tulkintoja.
Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen liitetiedot ovat my\u00f6s suomalaisten,
IFRS-s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 t\u00e4ydent\u00e4vien kirjanpito- ja yhteis\u00f6lains\u00e4\u00e4d\u00e4n-
n\u00f6n vaatimusten mukaiset.
Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti
edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemist\u00e4 ja
harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. N\u00e4it\u00e4 on ku-
vattu tarkemmin konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaatteiden
kohdassa \u201dArvioiden k\u00e4ytt\u00f6\u201d.
Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu alkuper\u00e4isiin hankintamenoi-
hin perustuen lukuun ottamatta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei-
sesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s-
tiedot esitet\u00e4\u00e4n tuhansina euroina. Esitetyt luvut on py\u00f6ristetty,
joten yksitt\u00e4isten lukujen summa voi poiketa esitetyst\u00e4
summasta.
P\u00e4\u00e4ttyneell\u00e4 tilikaudella sovelletut uudet ja
muutetut standardit
Konserni on soveltanut 1.1.2022 voimaantulleita seuraavia
uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Muutetuilla standardeilla
ja tulkinnoilla ei ollut vaikutusta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen.
\u2022
Muutokset standardeihin IFRS 3 Liiketoimintojen yhdist\u00e4-
minen, IAS 16 Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet ja IAS
37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat. N\u00e4ill\u00e4 muu-
toksilla tehd\u00e4\u00e4n lis\u00e4selvennyksi\u00e4 standardien soveltamisen
yhdenmukaistamiseksi tai ajantasaistetaan viittauksia.
\u2022
Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin 2018\u20132020.
Vuosittaisilla parannuksilla pyrit\u00e4\u00e4n nykyaikaistamaan ja
selvent\u00e4m\u00e4\u00e4n nykyisi\u00e4 standardeja. Vuosittaiset parannukset
sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t muutoksia standardeihin IAS 41 Maatalous, IFRS
1 Ensimm\u00e4inen IFRS-standardien k\u00e4ytt\u00f6\u00f6notto ja IFRS 9
Rahoitusinstrumentit.
Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet
ja muutetut standardit ja tulkinnat
Konserni ei ole viel\u00e4 soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkistamia
uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Konserni ottaa
ne k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulop\u00e4iv\u00e4st\u00e4
l\u00e4htien, tai mik\u00e4li voimaantulop\u00e4iv\u00e4 on muu kuin tilikauden
ensimm\u00e4inen p\u00e4iv\u00e4, voimaantulop\u00e4iv\u00e4\u00e4 seuraavan tilikauden
alusta lukien.
Seuraavat muutokset on hyv\u00e4ksytty sovellettavaksi EU:ssa:
\u2022
Muutokset standardiin IAS 12 Tuloverot koskien yhdest\u00e4
liiketoimesta aiheutuviin varoihin ja velkoihin liittyv\u00e4\u00e4 lasken-
nallista veroa (sovellettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla
tilikausilla)
\u2022
Muutokset standardiin IAS 1 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen esitt\u00e4minen
(sovellettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla tilikausilla)
\u2022
Muutokset standardiin IAS 8 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaat-
teet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet (sovel-
lettava 1.1.2023 tai sen j\u00e4lkeen alkavilla tilikausilla)
Konserni ei odota n\u00e4ill\u00e4 muutoksilla olevan vaikutusta konserni-
tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen .
Konsolidointiperiaatteet
Koska CapMan on todennut olevansa sijoitusyhteis\u00f6n m\u00e4\u00e4ri-
telm\u00e4n mukainen yritys, sen tyt\u00e4ryritykset luokitellaan joko
operatiivisiksi tyt\u00e4ryrityksiksi, joiden katsotaan olevan emoyh-
ti\u00f6n toiminnan jatke ja yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen, tai
sijoitusyhteis\u00f6iksi, jotka arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvai-
kutteisesti. Erilaiset tyt\u00e4ryritystyypit ja niiden k\u00e4sittely konserni-
tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 ovat seuraavat:
\u2022
Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalveluja
(rahastonhallinnointiyritykset) tai hallinnoivat suoria sijoituk-
sia, katsotaan olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne
yhdistell\u00e4\u00e4n konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen;
\u2022
Tyt\u00e4ryritykset, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalve-
luja (rahastonhallinnointiyritykset) ja lis\u00e4ksi tekev\u00e4t suoria
sijoituksia rahastoihin, yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen
ja rahastoihin tehdyt sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon
tulosvaikutteisesti;
\u2022
Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastosijoittamista koskevia
neuvontapalveluja (sijoitusneuvontayritykset) katsotaan
olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne yhdistell\u00e4\u00e4n
konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen;
\u2022
Sijoitusyhteis\u00f6iksi katsottavat tyt\u00e4ryritykset, joiden kautta
CapMan tekee omat rahastosijoituksensa (CapMan Fund
Investments SICAV-SIF), arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulos-
vaikutteisesti.
Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4
laadittaessa \u2013 peruste sijoitusyhteis\u00f6ksi luokittelemiselle
CapMan on IFRS 10:ss\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty sijoitusyhteis\u00f6, koska sen
liiketoiminnan p\u00e4\u00e4asiallisena tarkoituksena on ker\u00e4t\u00e4 sijoitta-
jilta varoja suljettuihin p\u00e4\u00e4omarahastoihin ja tuottaa n\u00e4ille ra-
hastoille sijoitusten hallinnointipalveluja hankkiakseen tuottoja
sek\u00e4 sijoitusten arvonnousun ett\u00e4 sijoitustuottojen muodossa.
Suoria sijoituksia on verrattain v\u00e4h\u00e4inen m\u00e4\u00e4r\u00e4 hallinnoita-
viin p\u00e4\u00e4omiin verrattuna. CapMan hankkii sijoituksia varten
varoja usealta ulkopuoliselta sijoittajalta. Jokaisen rahaston
salkkuun kuuluvalle sijoitukselle on olemassa dokumentoitu
irtautumisstrategia. Rahastojen salkkuun kuuluvat sijoitukset
ja kiinteist\u00f6sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon, ja k\u00e4ypi\u00e4
arvoja koskevaa informaatiota annetaan rahastojen sijoittajille
raportointip\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja my\u00f6s CapManin johdolle sis\u00e4isess\u00e4 ra-
portoinnissa. Johto on lis\u00e4ksi arvioinut, ett\u00e4 seuraavat omi-
naispiirteet tukevat yrityksen luokittelemista sijoitusyhteis\u00f6ksi:
CapMan on itse tehnyt rahastoihin useita sijoituksia, useat eri
sijoittajat ovat tehneet sijoituksia rahastoihin, sijoittajat eiv\u00e4t
kuulu yrityksen l\u00e4hipiiriin, ja suurin osa sijoituksista on oman
p\u00e4\u00e4oman ehtoisia.
Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4
laadittaessa \u2013 rahastoja koskeva m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta
Yksi merkitt\u00e4vimmist\u00e4 harkintaan perustuvista ratkaisuista
laadittaessa yhti\u00f6n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 on sen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen,
ett\u00e4 yhteis\u00f6ll\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastois-
sa. M\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan odotetaan syntyv\u00e4n, kun emoyrityksell\u00e4 on
sijoituskohdetta koskeva valta, se altistuu sijoituskohteen muut-
tuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon, ja se
pystyy k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n valtaansa ja n\u00e4in vaikuttamaan saamansa
tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. CapMan hallinnoi sijoittajilta saamaansa hal-
linnointipalkkiota vastaan rahastoja sijoittajien kanssa sovitun
hallintamandaatin perusteella ja tekee my\u00f6s suoria sijoituksia
hallinnoimiinsa rahastoihin. T\u00e4m\u00e4n vuoksi CapManin on t\u00e4y-
tynyt ratkaista, toimiiko se rahastoja koskevaa valtaa k\u00e4ytt\u00e4es-
s\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiallisesti p\u00e4\u00e4miehen\u00e4 vai agenttina.
Hallintamandaatissa sijoittajat ovat ennalta m\u00e4\u00e4r\u00e4nneet
rahaston hallinnointiin liittyvist\u00e4 asioista yksityiskohtaisesti
rajaten vastuunalaisen yhti\u00f6miehen todellisen vaikutusvallan
v\u00e4h\u00e4iseksi. Sijoittajilla on yleens\u00e4 my\u00f6s m\u00e4\u00e4r\u00e4enemmist\u00f6-
p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4 oikeus vaihtaa rahaston vastuunalainen yhti\u00f6mies
ja/tai rahaston hoitaja. CapManin saama kompensaatio on
yhteismitallinen sen tuottamien hallinnointipalveluiden kanssa
ja vastaa toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lisist\u00e4 vas-
taavanlaisista palvelusopimuksista saamia tavanomaisia palk-
kioita. CapManin suora sijoitus rahastoihin (yleens\u00e4 1 ja 5 %:n
v\u00e4lill\u00e4) ja t\u00e4ten sen osuus tuoton vaihteluista muihin sijoittajiin
verrattuna on suhteellisen pieni. Rahastosijoittajana CapManilla
ei ole lainkaan edustus- ja \u00e4\u00e4nioikeutta rahastoissa, vaan se on
hallintamandaatissa nimenomaisesti poissuljettu.
N\u00e4in ollen johto on todennut, ett\u00e4 vaikka se juridis-muo-
dollisesti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4t\u00f6svaltaa rahastoissa harjoittaen m\u00e4\u00e4-
r\u00e4ysvaltaa rahaston hallinnointiyhti\u00f6ss\u00e4, sen tosiasiallisia
toimintaedellytyksi\u00e4 on hallintamandaatissa rajattu niin
merkitt\u00e4v\u00e4sti, ett\u00e4 sen toiminta on katsottava agentiksi. My\u00f6s
CapManin tosiasiallinen vaikutusmahdollisuus tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n
ja vaihteluun on edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 v\u00e4h\u00e4ist\u00e4. N\u00e4ist\u00e4 syist\u00e4
CapMan katsoo, ett\u00e4 sill\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan
rahastoissa.
Tyt\u00e4ryritykset
Tyt\u00e4ryhti\u00f6t yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen hankintame-
netelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Kaikki konsernin sis\u00e4iset liiketapahtumat
eliminoidaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa. Voitto tai
tappio sek\u00e4 kaikki muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat er\u00e4t
kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille
omistajille. Konsernitaseessa m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien
osuus esitet\u00e4\u00e4n omassa p\u00e4\u00e4omassa erill\u00e4\u00e4n emoyrityksen
omistajille kuuluvasta omasta p\u00e4\u00e4omasta.
Vuoden aikana hankitut tyt\u00e4ryhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4lly-
tet\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen siit\u00e4 hetkest\u00e4 l\u00e4htien, kun kon-
serni on saanut m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan, ja vastaavasti tilikauden aikana
luovutetut yhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4ltyv\u00e4t konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6k-
seen siihen hetkeen asti, kun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta lakkaa .
Osakkuusyhti\u00f6t
Osakkuusyhti\u00f6 on yhti\u00f6, jossa konsernilla on huomattava
vaikutusvalta. Huomattavan vaikutusvallan oletetaan yleens\u00e4
toteutuvan silloin, kun konsernilla on suoraan tai v\u00e4lillisesti
tyt\u00e4ryhti\u00f6iden kautta yli 20 % yhti\u00f6n \u00e4\u00e4nivallasta.
Osakkuusyhti\u00f6t on yhdistelty konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen
p\u00e4\u00e4omaosuusmenetelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Hankintamenoa oikais-
taan muutoksilla, jotka ovat tapahtuneet hankinnan j\u00e4lkeen
konsernin osuudessa osakkuusyhti\u00f6n nettovarallisuudesta sek\u00e4
mahdollisilla arvonalentumisilla. Jos konsernin osuus osak-
kuusyhti\u00f6n tappiosta ylitt\u00e4\u00e4 sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus
merkit\u00e4\u00e4n taseeseen nolla-arvoon eik\u00e4 kirjanpitoarvon ylitt\u00e4vi\u00e4
tappioita yhdistell\u00e4, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyh-
ti\u00f6iden velvoitteiden t\u00e4ytt\u00e4miseen. Konsernin omistusosuuden
mukainen osuus osakkuusyhti\u00f6iden tilikauden tuloksista on
esitetty omana er\u00e4n\u00e4\u00e4n tuloslaskelmassa liikevoiton j\u00e4lkeen .
Segmenttiraportointi
Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmu-
kainen ylimm\u00e4lle operatiiviselle p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4lle toimitetta-
van sis\u00e4isen raportoinnin kanssa. Ylimm\u00e4ksi operatiiviseksi
p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4ksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta
toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty
strategisia p\u00e4\u00e4t\u00f6ksi\u00e4 tekev\u00e4 konsernin johtoryhm\u00e4.
Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten erien
muuntaminen
Konsernin yksik\u00f6iden tulosta ja taloudellista asemaa koske-
vat luvut mitataan siin\u00e4 valuutassa, joka on kunkin yksik\u00f6n
p\u00e4\u00e4asiallisen toimintaymp\u00e4rist\u00f6n valuutta (\u201dtoimintavaluutta\u201d).
Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on esitetty euroina, joka on konsernin emo-
yrityksen toiminta- ja esitt\u00e4misvaluutta.
Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4iset liiketapahtumat kirjataan kunkin
yrityksen toimintavaluutan m\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en tapahtumap\u00e4i-
v\u00e4n\u00e4 vallitsevaa kurssia; k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n usein kurssia,
joka vastaa likimain tapahtumap\u00e4iv\u00e4n kurssia. Liiketoiminnan
kurssivoitot ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t vastaaviin eriin liikevoiton yl\u00e4-
puolelle. Rahoitukseen liittyv\u00e4t kurssivoitot ja -tappiot esitet\u00e4\u00e4n
rahoituseriss\u00e4. Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isten lainasaatavien kurssivoitot
ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernin
valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 eri\u00e4 ei ole suojattu.
Muuta toimintavaluuttaa kuin euroa k\u00e4ytt\u00e4vien tyt\u00e4ryritysten
tuloslaskelmat muunnetaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 euroiksi
k\u00e4ytt\u00e4en tilikauden keskikursseja ja taseet muunnetaan k\u00e4yt-
t\u00e4en tilikauden viimeisen p\u00e4iv\u00e4n kurssia. Syntynyt muuntoero
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Ulkomaisten tyt\u00e4ryritysten hankintamenon eliminoinnista
sek\u00e4 hankinnan j\u00e4lkeen kertyneiden oman p\u00e4\u00e4oman erien
muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan
tuloksen eriin.
Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet
Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet on arvostettu hankin-
tamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla ja arvonalen-
tumistappioilla. Hy\u00f6dykkeist\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n tasapoistot arvioidun
taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Koneet ja kalusto 4\u20135 vuotta
Muut pitk\u00e4vaikutteiset menot 4\u20135 vuotta
Hy\u00f6dykkeiden j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkis-
tetaan jokaisena raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja niit\u00e4
muutetaan tarvittaessa.
Aineellisiin k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeisiin sis\u00e4ltyy IFRS 16:n
mukaisesti arvostettuja k\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuseri\u00e4, jotka on
eritelty liitetiedoissa ja joista on lis\u00e4tietoa laatimisperiaatteiden
kohdassa Vuokrasopimukset.
Aineettomat hy\u00f6dykkeet
Liikearvo
Liiketoimintojen yhdist\u00e4misiss\u00e4 syntyv\u00e4 liikearvo kirjataan m\u00e4\u00e4-
r\u00e4\u00e4n, jolla luovutettu vastike, m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien
osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen
laskettuina ylitt\u00e4v\u00e4t hankitun nettovarallisuuden k\u00e4yv\u00e4n arvon.
Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain
mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan al-
kuper\u00e4iseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 arvonalentumisilla.
Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankittu liikearvo kohdis-
tetaan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville
yksik\u00f6ille tai yksikk\u00f6jen ryhmille. Jokainen yksikk\u00f6 tai yksik-
k\u00f6jen ryhm\u00e4, jolle liikearvoa kohdistetaan, on alin taso, jolla
liikearvoa seurataan sis\u00e4isesti johdon tarkoituksia varten.
Liikearvoa seurataan toimintasegmenttien tasolla .
Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet
Erikseen hankitut aineettomat hy\u00f6dykkeet merkit\u00e4\u00e4n taseessa
alkuper\u00e4iseen hankintamenoon. Aineeton hy\u00f6dyke merkit\u00e4\u00e4n
taseeseen vain, jos hy\u00f6dykkeen hankintameno on m\u00e4\u00e4ritett\u00e4-
viss\u00e4 luotettavasti, ja jos on todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 hy\u00f6dykkeest\u00e4
johtuva taloudellinen hy\u00f6ty koituu yrityksen hyv\u00e4ksi.
Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankitut sopimukset ja tava-
ramerkit kirjataan hankinta-ajankohdan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Niiden
taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, joten ne merkit\u00e4\u00e4n
taseeseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla.
Hankitut tietoj\u00e4rjestelm\u00e4t aktivoidaan kyseisen ohjelmiston
hankinnasta ja k\u00e4ytt\u00f6valmiiksi saattamisesta aiheutuvien me-
nojen perusteella. Poistot jaksotetaan lisenssien taloudelliselle
vaikutusajalle. Jos ilmenee viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 aineettomien hy\u00f6-
dykkeiden kirjanpitoarvot ylitt\u00e4v\u00e4t niist\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 olevat
raham\u00e4\u00e4r\u00e4t, suoritetaan arvonalentumistestaus.
Aineettomien hy\u00f6dykkeiden poistoajat ovat seuraavat:
Sopimukset ja tavaramerkit 10 vuotta
Muut aineettomat oikeudet 3\u20135 vuotta
Arvonalentumiset
Konserni arvioi jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4, onko viitteit\u00e4 siit\u00e4,
ett\u00e4 jonkin omaisuuser\u00e4n arvo on alentunut. Jos viitteit\u00e4 ilme-
nee, arvioidaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva
raham\u00e4\u00e4r\u00e4. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan vuosit-
tain riippumatta siit\u00e4, onko sen arvonalentumisesta viitteit\u00e4.
Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien
yksikk\u00f6jen tasolla eli alimmalla yksikk\u00f6tasolla, joka on p\u00e4\u00e4osin
muista yksik\u00f6ist\u00e4 riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotetta-
vissa muista rahavirroista. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on
omaisuuser\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo v\u00e4hennettyn\u00e4 luovutuksesta aiheutu-
villa menoilla tai sit\u00e4 korkeampi k\u00e4ytt\u00f6arvo. K\u00e4ytt\u00f6arvolla tar-
koitetaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 tai rahavirtaa tuottavasta
yksik\u00f6st\u00e4 saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja,
jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttokorkona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n
korkoa, joka heijastaa markkinoiden k\u00e4sityst\u00e4 rahan aika-ar-
vosta ja omaisuuser\u00e4n erityisist\u00e4 riskeist\u00e4. Arvonalennukset
kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi.
Rahoitusvarojen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on joko
k\u00e4yp\u00e4 arvo tai odotettavissa olevien vastaisten, alkuper\u00e4isell\u00e4
efektiivisell\u00e4 korolla diskontattujen rahavirtojen nykyarvo.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuser\u00e4n kirjanpi-
toarvo on suurempi kuin siit\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4.
Arvonalentumistappio kirjataan v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti tulosvaikutteisesti.
Mik\u00e4li arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan
yksikk\u00f6\u00f6n, kohdistetaan se ensin v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n rahavirtaa
tuottavalle yksik\u00f6lle kohdistettua liikearvoa ja t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen
v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n muita yksik\u00f6n omaisuuseri\u00e4 tasasuhteisesti.
Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtu-
nut muutos ja hy\u00f6dykkeen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on
muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta.
Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enemp\u00e4\u00e4, kuin
mik\u00e4 hy\u00f6dykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistap-
pion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota
ei peruta miss\u00e4\u00e4n tilanteessa. Liikearvo testataan vuosittain tai
useammin, mik\u00e4li on viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 olosuhteissa on tapah-
tunut muutoksia, joiden johdosta arvonalentuminen saattaa olla
todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4.
Rahoitusvarat
Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
1) k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
2) jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Oman p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan aina k\u00e4yp\u00e4\u00e4n
arvoon tulosvaikutteisesti. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisten rahoi-
tusvarojen, kuten myynti- ja lainasaamisten luokittelu perustuu
niiden hallinnoinnissa noudatettavaan liiketoimintamalliin ja
sopimusperusteisiin rahavirtaominaisuuksiin. Hallinnointi- ja
palveluliiketoimintaan kuuluvat vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset ra-
hoitusvarat kirjataan jaksotettuun hankintamenoon, koska niit\u00e4
pidet\u00e4\u00e4n yksinomaan sopimusperusteisten rahavirtojen saa-
miseksi, jotka liittyv\u00e4t ainoastaan p\u00e4\u00e4oman ja koron maksuun.
Sijoitustoiminnan markkinasalkkuun kuuluvat lyhytaikaiset
vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n ar-
voon tulosvaikutteisesti, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n kaupank\u00e4yntitar-
koituksessa. Sijoitustoiminnan pitk\u00e4aikaisia vieraan p\u00e4\u00e4oman
ehtoisia sijoituksia pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoituksessa ett\u00e4
sopimusperusteisten rahavirtojen (p\u00e4\u00e4oman ja koron) saami-
seksi ja konserni nimenomaisesti luokittelee ne k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan
varojen voittojen ja tappioiden kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdon-
mukaisuutta, koska konserni sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 hallinnoi ja arvioi
n\u00e4iden sijoitusten tuloksellisuutta k\u00e4yv\u00e4n arvon pohjalta yhti\u00f6n
investointistrategian mukaisesti.
Transaktiomenot on sis\u00e4llytetty rahoitusvarojen alkuper\u00e4iseen
kirjanpitoarvoon silloin, kun kyseess\u00e4 on er\u00e4, jota ei arvosteta
k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot
ja myynnit kirjataan kaupantekop\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Rahoitusvaroja kirjataan
taseesta pois silloin, kun konserni on menett\u00e4nyt sopimusperus-
teisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirt\u00e4nyt merkitt\u00e4vilt\u00e4
osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat luokitel-
laan lyhytaikaiseksi, mik\u00e4li ne on hankittu kaupank\u00e4yntitarkoituk-
sessa tai ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t 12 kuukauden sis\u00e4ll\u00e4.
K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
-ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman
p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn-
titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai
vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument-
teja. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat luokitellaan my\u00f6s
t\u00e4h\u00e4n ryhm\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoitukses-
sa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja jotka
CapMan sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 nimenomaisesti luokittelee alkuper\u00e4i-
sen kirjaamisen yhteydess\u00e4 k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen keskin\u00e4is-
t\u00e4 kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdonmukaisuutta.
Pitk\u00e4aikaisissa varoissa olevat rahastosijoitukset ja muut
sijoitukset luokitellaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjat-
taviksi ja niiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman
rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset. Pitk\u00e4aikaisten ra-
hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan
sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille
sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten
k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity
and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin
ja IFRS 13 -standardiin.
Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak-
keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka
eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel-
leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei-
sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan
k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla
markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaisten rahastosijoi-
tusten k\u00e4yp\u00e4n\u00e4 arvona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n rahastojen substanssiarvoa
tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaiset korkosijoitukset arvostetaan
k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia tilinp\u00e4\u00e4-
t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tai ep\u00e4likvidiss\u00e4 markkinassa vastapuolen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4-
m\u00e4\u00e4n arvoon.
Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen
muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja
korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman
rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta
johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo-
jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin
arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu-
toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai-
heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa.
Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii-
nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4-
r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi-
seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa.
T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n
arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin
suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa
liikevaihtoon.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4-
v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia
korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita
pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin
liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita
ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin
varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua
raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan
pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi.
Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien
luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin-
kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n
varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap-
pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia
taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto-
reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan
asiakaskohtaisesti .
Lainasaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden
m\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnissa konserni on k\u00e4ytt\u00e4nyt IFRS 9:n mukaista
yleist\u00e4 l\u00e4hestymistapaa. Konserni arvioi lainasaamisiin liittyvien
velallisten luottoriski\u00e4 ja sen muutosta arvioimalla lainasaami-
sen takaisinmaksujen viiv\u00e4stymisi\u00e4 ja velallisten tulevaisuuteen
suuntautuvaa informaatiota. Riippuen velallisen arvioidusta
luottoriskist\u00e4, kirjaa konserni odotettavissa olevien luottotap-
pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n seuraavalta 12 kuukaudelta tai lainasaamisen
koko voimassaoloajalta. Odotettavissa olevia luottotappioita
m\u00e4\u00e4ritt\u00e4ess\u00e4\u00e4n konserni k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoina saatavilla olevaa
tilastotietoa laiminly\u00f6nnin riskist\u00e4 pohjautuen mm. luotto-
riskiluokituksiin sek\u00e4 konsernin historiallisesti toteutuneita
luottotappioita.
Lainasaamisiin liittyv\u00e4n luottoriskin katsotaan olevan alkupe-
r\u00e4isen kirjaamisen yhteydess\u00e4 alhainen siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4
niihin liittyv\u00e4t sopimusperusteiset lyhennykset ja koron maksut
on lainasopimuksissa sidottu lainanottajan sijoituksesta saa-
maan rahavirtaan. T\u00e4ll\u00f6in konserni katsoo lainanottajalla olevan
vahva kyky t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 l\u00e4hitulevaisuudessa sopimukseen perustuvia
rahavirtoja koskevat velvoitteensa. Konserni katsoo lainasaami-
seen liittyv\u00e4n luottoriskin lis\u00e4\u00e4ntyneen merkitt\u00e4v\u00e4sti, kun siihen
liittyv\u00e4t maksut ovat viiv\u00e4styneet yli 30 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ja laiminly\u00f6nnin
toteutuneen silloin, kun maksu on viiv\u00e4stynyt 90 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ellei
maksun suorittamatta j\u00e4tt\u00e4minen liity hallinnolliseen huolimat-
tomuuteen.
Rahavarat
Rahavarat koostuvat k\u00e4teisvaroista, vaadittaessa nostettavissa
olevista pankkitalletuksista sek\u00e4 muista lyhytaikaisista, eritt\u00e4in
likvideist\u00e4 sijoituksista. Rahavarojen maturiteetti on korkeintaan
kolme kuukautta.
Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t
Pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t (tai luovutettavien erien ryhm\u00e4) ja
lopetettuihin toimintoihin liittyv\u00e4t omaisuuser\u00e4t ja velat luoki-
tellaan myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi silloin kun on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4,
ett\u00e4 niiden kirjanpitoarvoa vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 tulee kertym\u00e4\u00e4n
p\u00e4\u00e4asiassa omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 jatkuvan k\u00e4yt\u00f6n sijaan.
Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi luokittelun ehtojen katsotaan t\u00e4yttyv\u00e4n, kun
myynti on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6inen ja omaisuuser\u00e4 (tai luovu-
tettavien erien ryhm\u00e4) on v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti myyt\u00e4viss\u00e4 nykyisess\u00e4
kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, johto on sitoutunut
myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa
luokittelusta.
Luokitteluhetkest\u00e4 l\u00e4htien myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t
arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnist\u00e4 aiheutuvilla menoilla
v\u00e4hennettyyn k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon sen mukaan, kumpi n\u00e4ist\u00e4 on
alempi. Poistot aineettomista ja aineellisista omaisuuserist\u00e4
lopetetaan luokitteluhetkell\u00e4.
Osingonjako ja p\u00e4\u00e4omanpalautus
Voitonjako pit\u00e4\u00e4 sis\u00e4ll\u00e4\u00e4n yhti\u00f6kokouksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4t osingot ja
p\u00e4\u00e4omanpalautukset. Hallituksen yhti\u00f6kokoukselle ehdottamaa
voitonjakoa ei ole v\u00e4hennetty jakokelpoisesta omasta p\u00e4\u00e4omas-
ta ennen yhti\u00f6kokouksen hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t p\u00e4\u00e4osin lainoja, vuokrasopimuksista
aiheutuneita velkoja sek\u00e4 johdannaisvelkoja. Rahoitusvelat kirja-
taan alun perin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Transaktiomenot on sis\u00e4llytet-
ty rahoitusvelkojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon. My\u00f6hemmin
rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan
efektiivisen koron menetelm\u00e4ll\u00e4 jaksotettuun hankintamenoon.
Johdannaisvelat arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvelkoja sis\u00e4ltyy pitk\u00e4- ja lyhytaikaisiin velkoihin .
Vuokrasopimukset
Konsernin vuokrasopimusten kohteena olevat omaisuuser\u00e4t
ovat p\u00e4\u00e4asiassa toimitiloja, ty\u00f6suhdeautoja sek\u00e4 IT-laitteita.
Konserni soveltaa kirjaamista koskevia helpotuksia lyhytai-
kaisiin, maksimissaan vuoden pituisiin vuokrasopimuksiin ja
vuokrasopimuksiin, joiden kohteena oleva omaisuuser\u00e4 on
arvoltaan v\u00e4h\u00e4inen. Helpotukset koskevat muun muassa tiettyj\u00e4
vuokrattuja toimitiloja, kuten toimistohotelleja, sek\u00e4 mm. kaik-
kia kannettavia tietokoneita, tulostimia ja kopiokoneita. N\u00e4iden
vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan
kuluiksi tulosvaikutteisesti tasaerin\u00e4 vuokra-ajan kuluessa.
Muut vuokrasopimukset kirjataan taseeseen k\u00e4ytt\u00f6oikeus-
omaisuuseriksi ja niihin liittyviksi vuokrasopimusveloiksi. T\u00e4llai-
sia vuokrasopimuksia ovat p\u00e4\u00e4asiassa pitk\u00e4aikaiset toimitiloihin
ja ty\u00f6suhdeautoihin liittyv\u00e4t vuokrasopimukset. K\u00e4ytt\u00f6oike-
usomaisuuser\u00e4t on esitetty taseen aineellisissa k\u00e4ytt\u00f6omai-
suushy\u00f6dykkeiss\u00e4 ja vuokrasopimusvelat on esitetty pitk\u00e4- ja
lyhytaikaisissa korollisissa veloissa. Vuokra-aikana k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n
yleens\u00e4 peruuttamatonta vuokrakautta. Vuokrasopimusvelat
esitet\u00e4\u00e4n tulevien vuokramaksujen nykyarvona ja niiden lasken-
nassa k\u00e4ytetty diskonttokorko on yleens\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty k\u00e4ytt\u00e4en
vuokralle ottajan lis\u00e4luoton korkoa, koska vuokrasopimuksen
sis\u00e4inen korko ei yleens\u00e4 ole saatavilla.
Konserni ei toimi vuokralle antajana.
Varaukset
Varaus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman
tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosi-
asiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todenn\u00e4-
k\u00f6ist\u00e4 ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.
Varausten m\u00e4\u00e4ri\u00e4 arvioidaan jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja
niiden m\u00e4\u00e4ri\u00e4 muutetaan vastaamaan parasta arvioita tarkas-
tushetkell\u00e4. Varausten muutokset merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan
samaan er\u00e4\u00e4n kuin varaus on alun perin kirjattu.
Ty\u00f6suhde-etuudet
El\u00e4kevelvoitteet
Maksupohjaiset el\u00e4kej\u00e4rjestelyt noudattavat eri maiden paikal-
lisia s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00f6j\u00e4 ja k\u00e4yt\u00e4nt\u00f6j\u00e4. Maksupohjaisiin el\u00e4kej\u00e4rjestelyi-
hin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sill\u00e4 kaudella,
jota veloitus koskee. El\u00e4kkeet on j\u00e4rjestetty ulkopuolisten
vakuutusyhti\u00f6iden kautta.
Osakeperusteiset maksut
Pitk\u00e4aikaisen osakepohjaisen kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4
arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n osakepalkkion my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 perustuen
sopimuksessa m\u00e4\u00e4ritettyyn osakekurssin l\u00e4ht\u00f6tasoon, sen
oletettuun todenn\u00e4k\u00f6iseen kehitykseen suoritejakson aikana,
poistumaolettamaan sek\u00e4 arvioon jaettavista osingoista suori-
tejakson aikana, ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4
ansaintajakson aikana. Kulukirjausta oikaistaan, mik\u00e4li poistu-
maolettama muuttuu tai mik\u00e4li j\u00e4rjestelyyn sidottuja osakeo-
mistuksia myyd\u00e4\u00e4n ansaintajakson aikana.
Optio-oikeudet arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon niiden my\u00f6n-
t\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4
oikeuden syntymisajanjakson aikana, jolla tarkoitetaan ajan-
jaksoa, jonka kuluessa kaikkien oikeuden syntymisehtojen on
m\u00e4\u00e4r\u00e4 t\u00e4ytty\u00e4. Arvio siit\u00e4, miten moneen optioon odotetaan
syntyv\u00e4n oikeus tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopus-
sa. K\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n Black-Scholes-hinnoittelumallin
perusteella. Konsernin optio-ohjelmat on esitetty liitetiedoissa
kohdassa 30 Osakeperusteiset maksut.
Tuloutusperiaatteet
Asiakassopimuksista saadut tuotot kirjataan siten, ett\u00e4
transaktiohinta kohdistetaan ensin suoritevelvoitteille ja kun
suoritevelvoite on t\u00e4ytetty luovuttamalla siihen liittyv\u00e4n palvelun
m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta asiakkaalle, siihen liittyv\u00e4 myyntituotto kirjataan.
Suoritevelvoite voidaan t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 joko tiettyn\u00e4 ajankohtana tai
ajan kuluessa.
Hallinnointipalkkiot
P\u00e4\u00e4omasijoitusalan vakiintuneen k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaisesti p\u00e4\u00e4-
omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4 toimivalle vastuunalaiselle
yhti\u00f6miehelle (eli CapManille) maksetaan hallinnointipalk-
kiota koko rahaston toiminta-ajalta. Hallinnointipalkkio on
muuttuva vastike ja perustuu rahaston sijoitusperiodin aikana
(tyypillisesti viisi vuotta) rahaston alkuper\u00e4isiin p\u00e4\u00e4omiin ja
sen j\u00e4lkeen rahaston salkun hankintahintaan. Hallinnointipalk-
kiot ovat tyypillisesti 0,5\u20132,0 % vuodessa riippuen siit\u00e4, onko
kyseess\u00e4 kiinteist\u00f6-, mezzanine- vai oman p\u00e4\u00e4oman ehtoinen
rahasto. Kiinteist\u00f6rahastoissa hallinnointipalkkiota maksetaan
my\u00f6s sitoutuneelle velkap\u00e4\u00e4omalle. CapManin hallinnoimissa
rahastoissa hallinnointipalkkioprosentti on keskim\u00e4\u00e4rin noin
prosentin luokkaa.
Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot tuloutetaan ajan
kuluessa, koska rahaston hallinnointi on sopimuksen ainoa suori-
tevelvoite ja rahastonhoitopalvelu luovutetaan ajan kuluessa.
Hallinnointiliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 my\u00f6s varainhoitopalveluja ins-
tituutiosijoittajille, s\u00e4\u00e4ti\u00f6ille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille ja
perheiden sijoitusyhti\u00f6ille. N\u00e4ist\u00e4 saatavat palkkiot kirjataan ajan
kuluessa, kun palvelu suoritetaan ja siihen liittyv\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta
siirtyy asiakkaalle lukuun ottamatta onnistumis- ja transaktio-
palkkioita, jotka tuloutetaan kerralla, koska niihin liittyv\u00e4 suori-
tevelvoite t\u00e4yttyy tiettyn\u00e4 ajankohtana ja suoritevelvoitteeseen
liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siten siirtyy asiakkaalle tiettyn\u00e4
ajankohtana.
Palveluiden myynti
CapManin palveluliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 JAY Solutions Oy:n
tarjoamia analyysi-, raportointi- ja back office -palveluja sek\u00e4
CapMan Procurement Servicesin (CaPS) tarjoamia hankin-
tarengaspalveluja. Palveluista saatava myyntituotto kirjataan
p\u00e4\u00e4asiassa ajan kuluessa.
Joihinkin palveluliiketoimintaan aiemmin sis\u00e4ltyneiden
varainhankintapalveluiden asiakassopimuksiin liittyy merkitt\u00e4v\u00e4
rahoituskomponentti, jolloin niiden transaktiohintaa m\u00e4\u00e4ritet-
t\u00e4ess\u00e4 luvattua vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan rahan aika-arvon ja
asiakkaan luotto-ominaisuuksien vaikutuksella.
Voitonjako-osuustuotot
Voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan sijoitustoiminnassa
menestyneen p\u00e4\u00e4omarahaston voiton jakamista rahaston sijoit-
tajien ja sen sijoitustoiminnannasta vastanneen hallinnointiyh-
ti\u00f6n kesken. K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan
hallinnointiyhti\u00f6n saamaa osuutta rahastojen kassavirrasta sen
j\u00e4lkeen, kun rahasto kokonaisuutena on siirtynyt voitonjakoon.
P\u00e4\u00e4omasijoitusalalla voitonjako-osuustuoton saajina ovat tyy-
pillisesti rahaston sijoitustoiminnasta vastanneen hallinnointiyh-
ti\u00f6n sijoitusammattilaiset. CapManin kohdalla voitonjako-osuus-
tuotot jaetaan CapMan Oyj:n ja ko. rahaston sijoitustoiminnasta
vastanneen tiimin kesken.
Voitonjakoon siirtyminen ja voitonjako-osuustuotot perus-
tuvat toteutuneisiin rahavirtoihin eiv\u00e4tk\u00e4 laskennalliseen, viel\u00e4
realisoitumattomaan tuottoon. Voitonjako-osuustuottoja syntyy
vaihtelevasti irtautumisten toteutumisajankohdasta sek\u00e4 irtau-
tuvien rahastojen voitonjakovaiheesta riippuen, mink\u00e4 vuoksi
niiden ennustaminen on vaikeaa.
Voitonjaon piiriin siirty\u00e4kseen rahaston on palautettava sijoit-
tajille kutsuttu p\u00e4\u00e4oma, ja p\u00e4\u00e4omalle vuotuinen etuoikeutettu
tuotto (ns. kynnystuotto, tyypillisesti v\u00e4lill\u00e4 7\u201310 % IRR p.a.).
Kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon, jaetaan loput rahaston
kassavirroista sijoittajien ja hallinnointiyhti\u00f6n kesken. T\u00e4ll\u00f6in
kassavirran tyypillinen jakosuhde on 80 prosenttia sijoitta-
jille ja 20 prosenttia hallinnointiyhti\u00f6lle. Voitonjakovaiheessa
hallinnointiyhti\u00f6 saa voitonjako-osuustuottoja kaikesta rahaston
kassavirrasta, my\u00f6s silloin kun sijoituskohteesta irtaudutaan
alle sen hankintahinnan.
Voitonjako-osuustuotto kirjataan, kun rahasto on siirtynyt
voitonjakoon ja voitonjako-osuus perustuu realisoituneisiin
rahavirtoihin ja johto on arvioinut olevan eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4,
ett\u00e4 takaisinmaksuriski\u00e4 rahastolle ei ole. Voitonjako-osuustuot-
to kirjataan, kun CapManilla on siihen oikeus raportointip\u00e4iv\u00e4\u00e4n
menness\u00e4, on saanut sen m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 vahvistuksen ja on verrat-
tain l\u00e4hell\u00e4 saamassa sen rahana.
Voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski (clawback)
Voitonjako-osuustuottojen tuloutuksessa otetaan huomioon
mahdollinen voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski
(clawback). Takaisinmaksuriskill\u00e4 tarkoitetaan tilannetta, jossa
rahaston lopputilityksen yhteydess\u00e4 todetaan, ett\u00e4 vastuunalai-
nen yhti\u00f6mies on saanut rahastolta voitonjako-osuustuottoa
rahastosopimuksessa sovittua enemm\u00e4n. T\u00e4llainen tilanne
saattaa synty\u00e4, jos kutsutaan jo jaettuja varoja takaisin, tai jos
kohdeyrityksen kauppasopimukseen sis\u00e4ltyy merkitt\u00e4vi\u00e4 myyj\u00e4n
vastuita ja irtautuva rahasto on elinkaarensa loppuvaiheessa.
T\u00e4m\u00e4n tyyppisiss\u00e4 tilanteissa osa saadusta voitonjako-osuus-
tuotosta voidaan j\u00e4tt\u00e4\u00e4 tulouttamatta.
Voitonjako-osuustuottoihin liittyv\u00e4 takaisinmaksuriski arvi-
oidaan raportointihetkell\u00e4. Arvio sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 merkitt\u00e4vi\u00e4 johdon
arvioita liittyen sijoitusten irtautumisaikatauluun ja toden-
n\u00e4k\u00f6isyyteen sek\u00e4 sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen. Voitonja-
ko-osuustuoton takaisinmaksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan k\u00e4ytt\u00e4en
odotusarvomallia, eli laskemalla todenn\u00e4k\u00f6isyyksill\u00e4 painotettu
keskiarvo eri irtautumisvaihtoehtojen arvioidusta lopputulok-
sesta. Tuloutettavaa m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan n\u00e4in saadulla takaisin-
maksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4ll\u00e4 ja er\u00e4 on esitetty taseessa lyhytaikaisissa
siirtoveloissa .
Tuloverot
Konsernituloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotet-
tavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta.
Verot merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyv\u00e4t muihin
laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan kirjattuihin
eriin. T\u00e4ll\u00f6in my\u00f6s vero kirjataan vastaavasti muihin laajan
tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan. Kauden verotet-
tavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta
kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa
oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvill\u00e4 veroilla.
Tilikauden aikana konsernin verot kirjataan k\u00e4ytt\u00e4en keskim\u00e4\u00e4-
r\u00e4ist\u00e4, arvioitua verokantaa.
Laskennalliset verot lasketaan v\u00e4liaikaisista eroista kirjanpi-
toarvon ja verotuksellisen arvon v\u00e4lill\u00e4. Laskennallinen verosaa-
minen on kirjattu vain siihen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n asti kuin on todenn\u00e4k\u00f6is-
t\u00e4, ett\u00e4 tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan
v\u00e4liaikainen ero voidaan hy\u00f6dynt\u00e4\u00e4. Verotuksessa v\u00e4hennyskel-
vottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista
veroa. Laskennalliset verot on laskettu k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s-
p\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4 s\u00e4\u00e4dettyj\u00e4 verokantoja tai verokantoja, jotka
on siihen menness\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 hyv\u00e4ksytty .
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t ja vaihtoehtoiset
tunnusluvut
CapMan esitt\u00e4\u00e4 vaihtoehtoisia tunnuslukuja, kuten oikaistu
liikevoitto, kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehityst\u00e4 ja
parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien v\u00e4lill\u00e4. Vaihtoeh-
toiset tunnusluvut eiv\u00e4t korvaa IFRS:n mukaisia tunnuslukuja,
vaan ne raportoidaan IFRS-tunnuslukujen lis\u00e4ksi. Vaihtoehtoiset
tunnusluvut, jos sellaisia k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n, johdetaan IFRS:n mukaan
raportoiduista tunnusluvuista lis\u00e4\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tai v\u00e4hent\u00e4m\u00e4ll\u00e4 ver-
tailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t ja ne nimet\u00e4\u00e4n oikaistuksi.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri\u00e4 ovat muun muassa
yrityskauppoihin tai suurempiin kehityshankkeisiin liittyv\u00e4t
merkitt\u00e4v\u00e4t er\u00e4t, liiketoimintojen hankintoihin ja myynteihin liit-
tyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t voitot tai tappiot, aineettomien hy\u00f6dykkeiden
myynteihin liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t voitot tai tappiot, viranomais-
p\u00e4\u00e4t\u00f6ksist\u00e4 aiheutuvat merkitt\u00e4v\u00e4t kulut sek\u00e4 voitonjako-osuus-
tuottojen takaisinmaksuriskin uudelleenarviointiin liittyv\u00e4t voitot
tai tappiot.
Arvioiden k\u00e4ytt\u00f6
Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti
edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa
laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja oletuk-
set vaikuttavat tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 taseen varojen, velkojen ja
ehdollisten velkojen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n sek\u00e4 raportointikauden tuottojen
ja kulujen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. Arvioilla on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin
liiketulokseen. Arvioita ja oletuksia on k\u00e4ytetty mm. liikearvon
arvonalentumistestauksessa, rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon
m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4, aineettomien sek\u00e4 aineellisten hy\u00f6dykkeiden
arvonalentumistestauksessa, poistoaikojen m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4,
odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4 sek\u00e4
laskennallisten verojen kirjauksessa.
Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys
Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4t In-
ternational Private Equity and Venture Capital arvonm\u00e4\u00e4ritysoh-
jeet ottavat huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4 kuten hinta, jolla sijoitus
tehtiin, sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet,
listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4nhetkinen sek\u00e4
ennustettu operatiivinen tulos ja yhti\u00f6\u00f6n tehdyt lis\u00e4sijoitukset.
Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 joudutaan siksi k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4
m\u00e4\u00e4rin arvioita. Ep\u00e4likvidien sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen ja
arvojen pysyvyyteen liittyv\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4n ep\u00e4varmuuden vuoksi
rahastojen k\u00e4yv\u00e4t arvot eiv\u00e4t v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 kuvaa sit\u00e4 hintaa, joka
sijoituksista saataisiin ne realisoitaessa.
Rahastosijoitusten arvonm\u00e4\u00e4rityst\u00e4 on kuvattu tarkemmin
liitetiedossa 32.
Muiden sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys
Muiden sijoitusten k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnes-
vuosittain k\u00e4ytt\u00e4en IPEVG:n ja IFRS 13:n mukaisia arvonm\u00e4\u00e4ri-
tysmenetelmi\u00e4, jotka pohjautuvat ennustettuihin kassavirtoihin
tai verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n
kunkin sijoituksen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin
parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 ja k\u00e4ypien arvojen varmis-
tamiseksi teetet\u00e4\u00e4n ulkopuoliset arvonm\u00e4\u00e4ritykset v\u00e4hint\u00e4\u00e4n
kerran vuodessa.
Liikearvon arvonalentumistestaus
Liikearvon arvonalentumistestaus tehd\u00e4\u00e4n vuosittain. Kerrytet-
t\u00e4viss\u00e4 olevan raham\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnin kannalta merkitt\u00e4vimm\u00e4t
oletukset koskevat liikevaihdon kasvuvauhtia, liikevoittomar-
ginaalia, diskonttokorkoa sek\u00e4 j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa
k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4\u00e4 loppuarvojakson kasvuolettamaa. Liikevaihdon ja
liikevoittomarginaalin arvioinnin pohjana on nykyinen kustan-
nusrakenne ja nykyisten asiakkaiden tuoma liikevaihto ja sellai-
nen liikevaihdon kasvuvauhti, mit\u00e4 rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n
nykyisill\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6- ja muilla resursseilla voidaan perustellusti
odottaa saavutettavan. T\u00e4ll\u00f6in liiketoimintasuunnitelman mu-
kaisista rahavirtaennusteista on poistettu se osa liikevaihdosta
ja lis\u00e4kuluista, joiden arvioidaan syntyv\u00e4n toiminnan laajenta-
misen my\u00f6t\u00e4 ja n\u00e4kyv\u00e4n etup\u00e4\u00e4ss\u00e4 asiakaskunnan ja henkil\u00f6s-
t\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvuna.
Liikearvon arvonalentumistestausta on kuvattu tarkemmin
liitetiedossa 15.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-234": { "value": "Laatimisperusta Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu Euroopan unionissa sovelletta- viksi hyv\u00e4ksyttyjen ja 31.12.2022 voimassa olevien kansainv\u00e4- listen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardien (IFRS) mukaisesti. Kansainv\u00e4lisill\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksiss\u00e4 EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 s\u00e4\u00e4detyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellet- taviksi hyv\u00e4ksyttyj\u00e4 standardeja ja niist\u00e4 annettuja tulkintoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen liitetiedot ovat my\u00f6s suomalaisten, IFRS-s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 t\u00e4ydent\u00e4vien kirjanpito- ja yhteis\u00f6lains\u00e4\u00e4d\u00e4n- n\u00f6n vaatimusten mukaiset. Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. N\u00e4it\u00e4 on ku- vattu tarkemmin konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatimisperiaatteiden kohdassa \u201dArvioiden k\u00e4ytt\u00f6\u201d. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu alkuper\u00e4isiin hankintamenoi- hin perustuen lukuun ottamatta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s- tiedot esitet\u00e4\u00e4n tuhansina euroina. Esitetyt luvut on py\u00f6ristetty, joten yksitt\u00e4isten lukujen summa voi poiketa esitetyst\u00e4 summasta. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-235": { "value": "Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on laadittu Euroopan unionissa sovelletta- viksi hyv\u00e4ksyttyjen ja 31.12.2022 voimassa olevien kansainv\u00e4- listen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardien (IFRS) mukaisesti. Kansainv\u00e4lisill\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksiss\u00e4 EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 s\u00e4\u00e4detyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellet- taviksi hyv\u00e4ksyttyj\u00e4 standardeja ja niist\u00e4 annettuja tulkintoja. Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen liitetiedot ovat my\u00f6s suomalaisten, IFRS-s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 t\u00e4ydent\u00e4vien kirjanpito- ja yhteis\u00f6lains\u00e4\u00e4d\u00e4n- n\u00f6n vaatimusten mukaiset. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-236": { "value": "Konsolidointiperiaatteet Koska CapMan on todennut olevansa sijoitusyhteis\u00f6n m\u00e4\u00e4ri- telm\u00e4n mukainen yritys, sen tyt\u00e4ryritykset luokitellaan joko operatiivisiksi tyt\u00e4ryrityksiksi, joiden katsotaan olevan emoyh- ti\u00f6n toiminnan jatke ja yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen, tai sijoitusyhteis\u00f6iksi, jotka arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvai- kutteisesti. Erilaiset tyt\u00e4ryritystyypit ja niiden k\u00e4sittely konserni- tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 ovat seuraavat: \u2022 Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalveluja (rahastonhallinnointiyritykset) tai hallinnoivat suoria sijoituk- sia, katsotaan olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne yhdistell\u00e4\u00e4n konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen; \u2022 Tyt\u00e4ryritykset, jotka tuottavat rahastojen hallinnointipalve- luja (rahastonhallinnointiyritykset) ja lis\u00e4ksi tekev\u00e4t suoria sijoituksia rahastoihin, yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen ja rahastoihin tehdyt sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti; \u2022 Tyt\u00e4ryritysten, jotka tuottavat rahastosijoittamista koskevia neuvontapalveluja (sijoitusneuvontayritykset) katsotaan olevan emoyrityksen liiketoiminnan jatke, ja ne yhdistell\u00e4\u00e4n konsernintilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen; \u2022 Sijoitusyhteis\u00f6iksi katsottavat tyt\u00e4ryritykset, joiden kautta CapMan tekee omat rahastosijoituksensa (CapMan Fund Investments SICAV-SIF), arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulos- vaikutteisesti. Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 peruste sijoitusyhteis\u00f6ksi luokittelemiselle CapMan on IFRS 10:ss\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty sijoitusyhteis\u00f6, koska sen liiketoiminnan p\u00e4\u00e4asiallisena tarkoituksena on ker\u00e4t\u00e4 sijoitta- jilta varoja suljettuihin p\u00e4\u00e4omarahastoihin ja tuottaa n\u00e4ille ra- hastoille sijoitusten hallinnointipalveluja hankkiakseen tuottoja sek\u00e4 sijoitusten arvonnousun ett\u00e4 sijoitustuottojen muodossa. Suoria sijoituksia on verrattain v\u00e4h\u00e4inen m\u00e4\u00e4r\u00e4 hallinnoita- viin p\u00e4\u00e4omiin verrattuna. CapMan hankkii sijoituksia varten varoja usealta ulkopuoliselta sijoittajalta. Jokaisen rahaston salkkuun kuuluvalle sijoitukselle on olemassa dokumentoitu irtautumisstrategia. Rahastojen salkkuun kuuluvat sijoitukset ja kiinteist\u00f6sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon, ja k\u00e4ypi\u00e4 arvoja koskevaa informaatiota annetaan rahastojen sijoittajille raportointip\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja my\u00f6s CapManin johdolle sis\u00e4isess\u00e4 ra- portoinnissa. Johto on lis\u00e4ksi arvioinut, ett\u00e4 seuraavat omi- naispiirteet tukevat yrityksen luokittelemista sijoitusyhteis\u00f6ksi: CapMan on itse tehnyt rahastoihin useita sijoituksia, useat eri sijoittajat ovat tehneet sijoituksia rahastoihin, sijoittajat eiv\u00e4t kuulu yrityksen l\u00e4hipiiriin, ja suurin osa sijoituksista on oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia. Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 rahastoja koskeva m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta Yksi merkitt\u00e4vimmist\u00e4 harkintaan perustuvista ratkaisuista laadittaessa yhti\u00f6n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 on sen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen, ett\u00e4 yhteis\u00f6ll\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastois- sa. M\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan odotetaan syntyv\u00e4n, kun emoyrityksell\u00e4 on sijoituskohdetta koskeva valta, se altistuu sijoituskohteen muut- tuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon, ja se pystyy k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n valtaansa ja n\u00e4in vaikuttamaan saamansa tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. CapMan hallinnoi sijoittajilta saamaansa hal- linnointipalkkiota vastaan rahastoja sijoittajien kanssa sovitun hallintamandaatin perusteella ja tekee my\u00f6s suoria sijoituksia hallinnoimiinsa rahastoihin. T\u00e4m\u00e4n vuoksi CapManin on t\u00e4y- tynyt ratkaista, toimiiko se rahastoja koskevaa valtaa k\u00e4ytt\u00e4es- s\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiallisesti p\u00e4\u00e4miehen\u00e4 vai agenttina. Hallintamandaatissa sijoittajat ovat ennalta m\u00e4\u00e4r\u00e4nneet rahaston hallinnointiin liittyvist\u00e4 asioista yksityiskohtaisesti rajaten vastuunalaisen yhti\u00f6miehen todellisen vaikutusvallan v\u00e4h\u00e4iseksi. Sijoittajilla on yleens\u00e4 my\u00f6s m\u00e4\u00e4r\u00e4enemmist\u00f6- p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4 oikeus vaihtaa rahaston vastuunalainen yhti\u00f6mies ja/tai rahaston hoitaja. CapManin saama kompensaatio on yhteismitallinen sen tuottamien hallinnointipalveluiden kanssa ja vastaa toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lisist\u00e4 vas- taavanlaisista palvelusopimuksista saamia tavanomaisia palk- kioita. CapManin suora sijoitus rahastoihin (yleens\u00e4 1 ja 5 %:n v\u00e4lill\u00e4) ja t\u00e4ten sen osuus tuoton vaihteluista muihin sijoittajiin verrattuna on suhteellisen pieni. Rahastosijoittajana CapManilla ei ole lainkaan edustus- ja \u00e4\u00e4nioikeutta rahastoissa, vaan se on hallintamandaatissa nimenomaisesti poissuljettu. N\u00e4in ollen johto on todennut, ett\u00e4 vaikka se juridis-muo- dollisesti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4t\u00f6svaltaa rahastoissa harjoittaen m\u00e4\u00e4- r\u00e4ysvaltaa rahaston hallinnointiyhti\u00f6ss\u00e4, sen tosiasiallisia toimintaedellytyksi\u00e4 on hallintamandaatissa rajattu niin merkitt\u00e4v\u00e4sti, ett\u00e4 sen toiminta on katsottava agentiksi. My\u00f6s CapManin tosiasiallinen vaikutusmahdollisuus tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ja vaihteluun on edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 v\u00e4h\u00e4ist\u00e4. N\u00e4ist\u00e4 syist\u00e4 CapMan katsoo, ett\u00e4 sill\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastoissa. Tyt\u00e4ryritykset Tyt\u00e4ryhti\u00f6t yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen hankintame- netelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Kaikki konsernin sis\u00e4iset liiketapahtumat eliminoidaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa. Voitto tai tappio sek\u00e4 kaikki muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat er\u00e4t kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille omistajille. Konsernitaseessa m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus esitet\u00e4\u00e4n omassa p\u00e4\u00e4omassa erill\u00e4\u00e4n emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta p\u00e4\u00e4omasta. Vuoden aikana hankitut tyt\u00e4ryhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4lly- tet\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen siit\u00e4 hetkest\u00e4 l\u00e4htien, kun kon- serni on saanut m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan, ja vastaavasti tilikauden aikana luovutetut yhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4ltyv\u00e4t konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6k- seen siihen hetkeen asti, kun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta lakkaa . Osakkuusyhti\u00f6t Osakkuusyhti\u00f6 on yhti\u00f6, jossa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattavan vaikutusvallan oletetaan yleens\u00e4 toteutuvan silloin, kun konsernilla on suoraan tai v\u00e4lillisesti tyt\u00e4ryhti\u00f6iden kautta yli 20 % yhti\u00f6n \u00e4\u00e4nivallasta. Osakkuusyhti\u00f6t on yhdistelty konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen p\u00e4\u00e4omaosuusmenetelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Hankintamenoa oikais- taan muutoksilla, jotka ovat tapahtuneet hankinnan j\u00e4lkeen konsernin osuudessa osakkuusyhti\u00f6n nettovarallisuudesta sek\u00e4 mahdollisilla arvonalentumisilla. Jos konsernin osuus osak- kuusyhti\u00f6n tappiosta ylitt\u00e4\u00e4 sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen nolla-arvoon eik\u00e4 kirjanpitoarvon ylitt\u00e4vi\u00e4 tappioita yhdistell\u00e4, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyh- ti\u00f6iden velvoitteiden t\u00e4ytt\u00e4miseen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhti\u00f6iden tilikauden tuloksista on esitetty omana er\u00e4n\u00e4\u00e4n tuloslaskelmassa liikevoiton j\u00e4lkeen . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-237": { "value": "Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 peruste sijoitusyhteis\u00f6ksi luokittelemiselle CapMan on IFRS 10:ss\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty sijoitusyhteis\u00f6, koska sen liiketoiminnan p\u00e4\u00e4asiallisena tarkoituksena on ker\u00e4t\u00e4 sijoitta- jilta varoja suljettuihin p\u00e4\u00e4omarahastoihin ja tuottaa n\u00e4ille ra- hastoille sijoitusten hallinnointipalveluja hankkiakseen tuottoja sek\u00e4 sijoitusten arvonnousun ett\u00e4 sijoitustuottojen muodossa. Suoria sijoituksia on verrattain v\u00e4h\u00e4inen m\u00e4\u00e4r\u00e4 hallinnoita- viin p\u00e4\u00e4omiin verrattuna. CapMan hankkii sijoituksia varten varoja usealta ulkopuoliselta sijoittajalta. Jokaisen rahaston salkkuun kuuluvalle sijoitukselle on olemassa dokumentoitu irtautumisstrategia. Rahastojen salkkuun kuuluvat sijoitukset ja kiinteist\u00f6sijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon, ja k\u00e4ypi\u00e4 arvoja koskevaa informaatiota annetaan rahastojen sijoittajille raportointip\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja my\u00f6s CapManin johdolle sis\u00e4isess\u00e4 ra- portoinnissa. Johto on lis\u00e4ksi arvioinut, ett\u00e4 seuraavat omi- naispiirteet tukevat yrityksen luokittelemista sijoitusyhteis\u00f6ksi: CapMan on itse tehnyt rahastoihin useita sijoituksia, useat eri sijoittajat ovat tehneet sijoituksia rahastoihin, sijoittajat eiv\u00e4t kuulu yrityksen l\u00e4hipiiriin, ja suurin osa sijoituksista on oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia. Johdon k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4 harkinta konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa \u2013 rahastoja koskeva m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta Yksi merkitt\u00e4vimmist\u00e4 harkintaan perustuvista ratkaisuista laadittaessa yhti\u00f6n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 on sen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen, ett\u00e4 yhteis\u00f6ll\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastois- sa. M\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan odotetaan syntyv\u00e4n, kun emoyrityksell\u00e4 on sijoituskohdetta koskeva valta, se altistuu sijoituskohteen muut- tuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon, ja se pystyy k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n valtaansa ja n\u00e4in vaikuttamaan saamansa tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. CapMan hallinnoi sijoittajilta saamaansa hal- linnointipalkkiota vastaan rahastoja sijoittajien kanssa sovitun hallintamandaatin perusteella ja tekee my\u00f6s suoria sijoituksia hallinnoimiinsa rahastoihin. T\u00e4m\u00e4n vuoksi CapManin on t\u00e4y- tynyt ratkaista, toimiiko se rahastoja koskevaa valtaa k\u00e4ytt\u00e4es- s\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiallisesti p\u00e4\u00e4miehen\u00e4 vai agenttina. Hallintamandaatissa sijoittajat ovat ennalta m\u00e4\u00e4r\u00e4nneet rahaston hallinnointiin liittyvist\u00e4 asioista yksityiskohtaisesti rajaten vastuunalaisen yhti\u00f6miehen todellisen vaikutusvallan v\u00e4h\u00e4iseksi. Sijoittajilla on yleens\u00e4 my\u00f6s m\u00e4\u00e4r\u00e4enemmist\u00f6- p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4 oikeus vaihtaa rahaston vastuunalainen yhti\u00f6mies ja/tai rahaston hoitaja. CapManin saama kompensaatio on yhteismitallinen sen tuottamien hallinnointipalveluiden kanssa ja vastaa toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lisist\u00e4 vas- taavanlaisista palvelusopimuksista saamia tavanomaisia palk- kioita. CapManin suora sijoitus rahastoihin (yleens\u00e4 1 ja 5 %:n v\u00e4lill\u00e4) ja t\u00e4ten sen osuus tuoton vaihteluista muihin sijoittajiin verrattuna on suhteellisen pieni. Rahastosijoittajana CapManilla ei ole lainkaan edustus- ja \u00e4\u00e4nioikeutta rahastoissa, vaan se on hallintamandaatissa nimenomaisesti poissuljettu. N\u00e4in ollen johto on todennut, ett\u00e4 vaikka se juridis-muo- dollisesti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4t\u00f6svaltaa rahastoissa harjoittaen m\u00e4\u00e4- r\u00e4ysvaltaa rahaston hallinnointiyhti\u00f6ss\u00e4, sen tosiasiallisia toimintaedellytyksi\u00e4 on hallintamandaatissa rajattu niin merkitt\u00e4v\u00e4sti, ett\u00e4 sen toiminta on katsottava agentiksi. My\u00f6s CapManin tosiasiallinen vaikutusmahdollisuus tuoton m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ja vaihteluun on edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 v\u00e4h\u00e4ist\u00e4. N\u00e4ist\u00e4 syist\u00e4 CapMan katsoo, ett\u00e4 sill\u00e4 ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltaa hallinnoimissaan rahastoissa. Arvioiden k\u00e4ytt\u00f6 Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja oletuk- set vaikuttavat tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 taseen varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n sek\u00e4 raportointikauden tuottojen ja kulujen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. Arvioilla on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin liiketulokseen. Arvioita ja oletuksia on k\u00e4ytetty mm. liikearvon arvonalentumistestauksessa, rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4, aineettomien sek\u00e4 aineellisten hy\u00f6dykkeiden arvonalentumistestauksessa, poistoaikojen m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4, odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4ritt\u00e4misess\u00e4 sek\u00e4 laskennallisten verojen kirjauksessa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4t In- ternational Private Equity and Venture Capital arvonm\u00e4\u00e4ritysoh- jeet ottavat huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4 kuten hinta, jolla sijoitus tehtiin, sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4nhetkinen sek\u00e4 ennustettu operatiivinen tulos ja yhti\u00f6\u00f6n tehdyt lis\u00e4sijoitukset. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 joudutaan siksi k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin arvioita. Ep\u00e4likvidien sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen ja arvojen pysyvyyteen liittyv\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4n ep\u00e4varmuuden vuoksi rahastojen k\u00e4yv\u00e4t arvot eiv\u00e4t v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 kuvaa sit\u00e4 hintaa, joka sijoituksista saataisiin ne realisoitaessa. Rahastosijoitusten arvonm\u00e4\u00e4rityst\u00e4 on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 32. Muiden sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Muiden sijoitusten k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnes- vuosittain k\u00e4ytt\u00e4en IPEVG:n ja IFRS 13:n mukaisia arvonm\u00e4\u00e4ri- tysmenetelmi\u00e4, jotka pohjautuvat ennustettuihin kassavirtoihin tai verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituksen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 ja k\u00e4ypien arvojen varmis- tamiseksi teetet\u00e4\u00e4n ulkopuoliset arvonm\u00e4\u00e4ritykset v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa. Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvon arvonalentumistestaus tehd\u00e4\u00e4n vuosittain. Kerrytet- t\u00e4viss\u00e4 olevan raham\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnin kannalta merkitt\u00e4vimm\u00e4t oletukset koskevat liikevaihdon kasvuvauhtia, liikevoittomar- ginaalia, diskonttokorkoa sek\u00e4 j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4\u00e4 loppuarvojakson kasvuolettamaa. Liikevaihdon ja liikevoittomarginaalin arvioinnin pohjana on nykyinen kustan- nusrakenne ja nykyisten asiakkaiden tuoma liikevaihto ja sellai- nen liikevaihdon kasvuvauhti, mit\u00e4 rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n nykyisill\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6- ja muilla resursseilla voidaan perustellusti odottaa saavutettavan. T\u00e4ll\u00f6in liiketoimintasuunnitelman mu- kaisista rahavirtaennusteista on poistettu se osa liikevaihdosta ja lis\u00e4kuluista, joiden arvioidaan syntyv\u00e4n toiminnan laajenta- misen my\u00f6t\u00e4 ja n\u00e4kyv\u00e4n etup\u00e4\u00e4ss\u00e4 asiakaskunnan ja henkil\u00f6s- t\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvuna. Liikearvon arvonalentumistestausta on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 15", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-238": { "value": "Tyt\u00e4ryritykset Tyt\u00e4ryhti\u00f6t yhdistell\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen hankintame- netelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Kaikki konsernin sis\u00e4iset liiketapahtumat eliminoidaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 laadittaessa. Voitto tai tappio sek\u00e4 kaikki muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat er\u00e4t kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille omistajille. Konsernitaseessa m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus esitet\u00e4\u00e4n omassa p\u00e4\u00e4omassa erill\u00e4\u00e4n emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta p\u00e4\u00e4omasta. Vuoden aikana hankitut tyt\u00e4ryhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4lly- tet\u00e4\u00e4n konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen siit\u00e4 hetkest\u00e4 l\u00e4htien, kun kon- serni on saanut m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallan, ja vastaavasti tilikauden aikana luovutetut yhti\u00f6t tai liiketoiminnat sis\u00e4ltyv\u00e4t konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6k- seen siihen hetkeen asti, kun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta lakkaa ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-239": { "value": "Konsernitaseessa m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus esitet\u00e4\u00e4n omassa p\u00e4\u00e4omassa erill\u00e4\u00e4n emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta p\u00e4\u00e4omasta. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-240": { "value": "Osakkuusyhti\u00f6t Osakkuusyhti\u00f6 on yhti\u00f6, jossa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattavan vaikutusvallan oletetaan yleens\u00e4 toteutuvan silloin, kun konsernilla on suoraan tai v\u00e4lillisesti tyt\u00e4ryhti\u00f6iden kautta yli 20 % yhti\u00f6n \u00e4\u00e4nivallasta. Osakkuusyhti\u00f6t on yhdistelty konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6kseen p\u00e4\u00e4omaosuusmenetelm\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en. Hankintamenoa oikais- taan muutoksilla, jotka ovat tapahtuneet hankinnan j\u00e4lkeen konsernin osuudessa osakkuusyhti\u00f6n nettovarallisuudesta sek\u00e4 mahdollisilla arvonalentumisilla. Jos konsernin osuus osak- kuusyhti\u00f6n tappiosta ylitt\u00e4\u00e4 sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen nolla-arvoon eik\u00e4 kirjanpitoarvon ylitt\u00e4vi\u00e4 tappioita yhdistell\u00e4, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyh- ti\u00f6iden velvoitteiden t\u00e4ytt\u00e4miseen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhti\u00f6iden tilikauden tuloksista on esitetty omana er\u00e4n\u00e4\u00e4n tuloslaskelmassa liikevoiton j\u00e4lkeen . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-241": { "value": "Segmenttiraportointi Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmu- kainen ylimm\u00e4lle operatiiviselle p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4lle toimitetta- van sis\u00e4isen raportoinnin kanssa. Ylimm\u00e4ksi operatiiviseksi p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekij\u00e4ksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty strategisia p\u00e4\u00e4t\u00f6ksi\u00e4 tekev\u00e4 konsernin johtoryhm\u00e4.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-242": { "value": "Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten erien muuntaminen Konsernin yksik\u00f6iden tulosta ja taloudellista asemaa koske- vat luvut mitataan siin\u00e4 valuutassa, joka on kunkin yksik\u00f6n p\u00e4\u00e4asiallisen toimintaymp\u00e4rist\u00f6n valuutta (\u201dtoimintavaluutta\u201d). Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on esitetty euroina, joka on konsernin emo- yrityksen toiminta- ja esitt\u00e4misvaluutta. Ulkomaan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4iset liiketapahtumat kirjataan kunkin yrityksen toimintavaluutan m\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en tapahtumap\u00e4i- v\u00e4n\u00e4 vallitsevaa kurssia; k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumap\u00e4iv\u00e4n kurssia. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t vastaaviin eriin liikevoiton yl\u00e4- puolelle. Rahoitukseen liittyv\u00e4t kurssivoitot ja -tappiot esitet\u00e4\u00e4n rahoituseriss\u00e4. Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isten lainasaatavien kurssivoitot ja -tappiot sis\u00e4ltyv\u00e4t rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernin valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 eri\u00e4 ei ole suojattu. Muuta toimintavaluuttaa kuin euroa k\u00e4ytt\u00e4vien tyt\u00e4ryritysten tuloslaskelmat muunnetaan konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 euroiksi k\u00e4ytt\u00e4en tilikauden keskikursseja ja taseet muunnetaan k\u00e4yt- t\u00e4en tilikauden viimeisen p\u00e4iv\u00e4n kurssia. Syntynyt muuntoero kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tyt\u00e4ryritysten hankintamenon eliminoinnista sek\u00e4 hankinnan j\u00e4lkeen kertyneiden oman p\u00e4\u00e4oman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-243": { "value": "Konsernin yksik\u00f6iden tulosta ja taloudellista asemaa koske- vat luvut mitataan siin\u00e4 valuutassa, joka on kunkin yksik\u00f6n p\u00e4\u00e4asiallisen toimintaymp\u00e4rist\u00f6n valuutta (\u201dtoimintavaluutta\u201d). Konsernitilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s on esitetty euroina, joka on konsernin emo- yrityksen toiminta- ja esitt\u00e4misvaluutta. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-244": { "value": "Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet on arvostettu hankin- tamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla ja arvonalen- tumistappioilla. Hy\u00f6dykkeist\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Koneet ja kalusto 4\u20135 vuotta Muut pitk\u00e4vaikutteiset menot 4\u20135 vuotta Hy\u00f6dykkeiden j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkis- tetaan jokaisena raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja niit\u00e4 muutetaan tarvittaessa. Aineellisiin k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeisiin sis\u00e4ltyy IFRS 16:n mukaisesti arvostettuja k\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuseri\u00e4, jotka on eritelty liitetiedoissa ja joista on lis\u00e4tietoa laatimisperiaatteiden kohdassa Vuokrasopimukset. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-245": { "value": "Aineettomat hy\u00f6dykkeet Liikearvo Liiketoimintojen yhdist\u00e4misiss\u00e4 syntyv\u00e4 liikearvo kirjataan m\u00e4\u00e4- r\u00e4\u00e4n, jolla luovutettu vastike, m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylitt\u00e4v\u00e4t hankitun nettovarallisuuden k\u00e4yv\u00e4n arvon. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan al- kuper\u00e4iseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 arvonalentumisilla. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankittu liikearvo kohdis- tetaan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksik\u00f6ille tai yksikk\u00f6jen ryhmille. Jokainen yksikk\u00f6 tai yksik- k\u00f6jen ryhm\u00e4, jolle liikearvoa kohdistetaan, on alin taso, jolla liikearvoa seurataan sis\u00e4isesti johdon tarkoituksia varten. Liikearvoa seurataan toimintasegmenttien tasolla . Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet Erikseen hankitut aineettomat hy\u00f6dykkeet merkit\u00e4\u00e4n taseessa alkuper\u00e4iseen hankintamenoon. Aineeton hy\u00f6dyke merkit\u00e4\u00e4n taseeseen vain, jos hy\u00f6dykkeen hankintameno on m\u00e4\u00e4ritett\u00e4- viss\u00e4 luotettavasti, ja jos on todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 hy\u00f6dykkeest\u00e4 johtuva taloudellinen hy\u00f6ty koituu yrityksen hyv\u00e4ksi. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankitut sopimukset ja tava- ramerkit kirjataan hankinta-ajankohdan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Niiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, joten ne merkit\u00e4\u00e4n taseeseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla. Hankitut tietoj\u00e4rjestelm\u00e4t aktivoidaan kyseisen ohjelmiston hankinnasta ja k\u00e4ytt\u00f6valmiiksi saattamisesta aiheutuvien me- nojen perusteella. Poistot jaksotetaan lisenssien taloudelliselle vaikutusajalle. Jos ilmenee viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 aineettomien hy\u00f6- dykkeiden kirjanpitoarvot ylitt\u00e4v\u00e4t niist\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 olevat raham\u00e4\u00e4r\u00e4t, suoritetaan arvonalentumistestaus. Aineettomien hy\u00f6dykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Sopimukset ja tavaramerkit 10 vuotta Muut aineettomat oikeudet 3\u20135 vuotta ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-246": { "value": "Liikearvo Liiketoimintojen yhdist\u00e4misiss\u00e4 syntyv\u00e4 liikearvo kirjataan m\u00e4\u00e4- r\u00e4\u00e4n, jolla luovutettu vastike, m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylitt\u00e4v\u00e4t hankitun nettovarallisuuden k\u00e4yv\u00e4n arvon. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan al- kuper\u00e4iseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 arvonalentumisilla. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankittu liikearvo kohdis- tetaan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksik\u00f6ille tai yksikk\u00f6jen ryhmille. Jokainen yksikk\u00f6 tai yksik- k\u00f6jen ryhm\u00e4, jolle liikearvoa kohdistetaan, on alin taso, jolla liikearvoa seurataan sis\u00e4isesti johdon tarkoituksia varten. Liikearvoa seurataan toimintasegmenttien tasolla ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-247": { "value": "Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet Erikseen hankitut aineettomat hy\u00f6dykkeet merkit\u00e4\u00e4n taseessa alkuper\u00e4iseen hankintamenoon. Aineeton hy\u00f6dyke merkit\u00e4\u00e4n taseeseen vain, jos hy\u00f6dykkeen hankintameno on m\u00e4\u00e4ritett\u00e4- viss\u00e4 luotettavasti, ja jos on todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 hy\u00f6dykkeest\u00e4 johtuva taloudellinen hy\u00f6ty koituu yrityksen hyv\u00e4ksi. Liiketoimintojen yhdist\u00e4misess\u00e4 hankitut sopimukset ja tava- ramerkit kirjataan hankinta-ajankohdan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Niiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, joten ne merkit\u00e4\u00e4n taseeseen hankintamenoon v\u00e4hennettyn\u00e4 kertyneill\u00e4 poistoilla. Hankitut tietoj\u00e4rjestelm\u00e4t aktivoidaan kyseisen ohjelmiston hankinnasta ja k\u00e4ytt\u00f6valmiiksi saattamisesta aiheutuvien me- nojen perusteella. Poistot jaksotetaan lisenssien taloudelliselle vaikutusajalle. Jos ilmenee viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 aineettomien hy\u00f6- dykkeiden kirjanpitoarvot ylitt\u00e4v\u00e4t niist\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 olevat raham\u00e4\u00e4r\u00e4t, suoritetaan arvonalentumistestaus. Aineettomien hy\u00f6dykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Sopimukset ja tavaramerkit 10 vuotta Muut aineettomat oikeudet 3\u20135 vuotta ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-248": { "value": "Arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4, onko viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 jonkin omaisuuser\u00e4n arvo on alentunut. Jos viitteit\u00e4 ilme- nee, arvioidaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan vuosit- tain riippumatta siit\u00e4, onko sen arvonalentumisesta viitteit\u00e4. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikk\u00f6jen tasolla eli alimmalla yksikk\u00f6tasolla, joka on p\u00e4\u00e4osin muista yksik\u00f6ist\u00e4 riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotetta- vissa muista rahavirroista. Kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on omaisuuser\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo v\u00e4hennettyn\u00e4 luovutuksesta aiheutu- villa menoilla tai sit\u00e4 korkeampi k\u00e4ytt\u00f6arvo. K\u00e4ytt\u00f6arvolla tar- koitetaan kyseisest\u00e4 omaisuuser\u00e4st\u00e4 tai rahavirtaa tuottavasta yksik\u00f6st\u00e4 saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttokorkona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n korkoa, joka heijastaa markkinoiden k\u00e4sityst\u00e4 rahan aika-ar- vosta ja omaisuuser\u00e4n erityisist\u00e4 riskeist\u00e4. Arvonalennukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Rahoitusvarojen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on joko k\u00e4yp\u00e4 arvo tai odotettavissa olevien vastaisten, alkuper\u00e4isell\u00e4 efektiivisell\u00e4 korolla diskontattujen rahavirtojen nykyarvo. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuser\u00e4n kirjanpi- toarvo on suurempi kuin siit\u00e4 kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4. Arvonalentumistappio kirjataan v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti tulosvaikutteisesti. Mik\u00e4li arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikk\u00f6\u00f6n, kohdistetaan se ensin v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n rahavirtaa tuottavalle yksik\u00f6lle kohdistettua liikearvoa ja t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n muita yksik\u00f6n omaisuuseri\u00e4 tasasuhteisesti. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtu- nut muutos ja hy\u00f6dykkeen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enemp\u00e4\u00e4, kuin mik\u00e4 hy\u00f6dykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistap- pion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta miss\u00e4\u00e4n tilanteessa. Liikearvo testataan vuosittain tai useammin, mik\u00e4li on viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 olosuhteissa on tapah- tunut muutoksia, joiden johdosta arvonalentuminen saattaa olla todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-249": { "value": "Rahoitusvarojen kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on joko k\u00e4yp\u00e4 arvo tai odotettavissa olevien vastaisten, alkuper\u00e4isell\u00e4 efektiivisell\u00e4 korolla diskontattujen rahavirtojen nykyarvo. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-250": { "value": "Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: 1) k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 2) jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Oman p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan aina k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisten rahoi- tusvarojen, kuten myynti- ja lainasaamisten luokittelu perustuu niiden hallinnoinnissa noudatettavaan liiketoimintamalliin ja sopimusperusteisiin rahavirtaominaisuuksiin. Hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvat vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset ra- hoitusvarat kirjataan jaksotettuun hankintamenoon, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n yksinomaan sopimusperusteisten rahavirtojen saa- miseksi, jotka liittyv\u00e4t ainoastaan p\u00e4\u00e4oman ja koron maksuun. Sijoitustoiminnan markkinasalkkuun kuuluvat lyhytaikaiset vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n ar- voon tulosvaikutteisesti, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n kaupank\u00e4yntitar- koituksessa. Sijoitustoiminnan pitk\u00e4aikaisia vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoituksessa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen (p\u00e4\u00e4oman ja koron) saami- seksi ja konserni nimenomaisesti luokittelee ne k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen voittojen ja tappioiden kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdon- mukaisuutta, koska konserni sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 hallinnoi ja arvioi n\u00e4iden sijoitusten tuloksellisuutta k\u00e4yv\u00e4n arvon pohjalta yhti\u00f6n investointistrategian mukaisesti. Transaktiomenot on sis\u00e4llytetty rahoitusvarojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon silloin, kun kyseess\u00e4 on er\u00e4, jota ei arvosteta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekop\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Rahoitusvaroja kirjataan taseesta pois silloin, kun konserni on menett\u00e4nyt sopimusperus- teisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirt\u00e4nyt merkitt\u00e4vilt\u00e4 osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat luokitel- laan lyhytaikaiseksi, mik\u00e4li ne on hankittu kaupank\u00e4yntitarkoituk- sessa tai ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t 12 kuukauden sis\u00e4ll\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn- titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument- teja. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat luokitellaan my\u00f6s t\u00e4h\u00e4n ryhm\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoitukses- sa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja jotka CapMan sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 nimenomaisesti luokittelee alkuper\u00e4i- sen kirjaamisen yhteydess\u00e4 k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen keskin\u00e4is- t\u00e4 kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdonmukaisuutta. Pitk\u00e4aikaisissa varoissa olevat rahastosijoitukset ja muut sijoitukset luokitellaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjat- taviksi ja niiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset. Pitk\u00e4aikaisten ra- hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin ja IFRS 13 -standardiin. Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak- keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel- leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaisten rahastosijoi- tusten k\u00e4yp\u00e4n\u00e4 arvona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n rahastojen substanssiarvoa tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaiset korkosijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia tilinp\u00e4\u00e4- t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tai ep\u00e4likvidiss\u00e4 markkinassa vastapuolen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4- m\u00e4\u00e4n arvoon. Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4- v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi. Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin- kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto- reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan asiakaskohtaisesti . Lainasaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnissa konserni on k\u00e4ytt\u00e4nyt IFRS 9:n mukaista yleist\u00e4 l\u00e4hestymistapaa. Konserni arvioi lainasaamisiin liittyvien velallisten luottoriski\u00e4 ja sen muutosta arvioimalla lainasaami- sen takaisinmaksujen viiv\u00e4stymisi\u00e4 ja velallisten tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota. Riippuen velallisen arvioidusta luottoriskist\u00e4, kirjaa konserni odotettavissa olevien luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n seuraavalta 12 kuukaudelta tai lainasaamisen koko voimassaoloajalta. Odotettavissa olevia luottotappioita m\u00e4\u00e4ritt\u00e4ess\u00e4\u00e4n konserni k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoina saatavilla olevaa tilastotietoa laiminly\u00f6nnin riskist\u00e4 pohjautuen mm. luotto- riskiluokituksiin sek\u00e4 konsernin historiallisesti toteutuneita luottotappioita. Lainasaamisiin liittyv\u00e4n luottoriskin katsotaan olevan alkupe- r\u00e4isen kirjaamisen yhteydess\u00e4 alhainen siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 niihin liittyv\u00e4t sopimusperusteiset lyhennykset ja koron maksut on lainasopimuksissa sidottu lainanottajan sijoituksesta saa- maan rahavirtaan. T\u00e4ll\u00f6in konserni katsoo lainanottajalla olevan vahva kyky t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 l\u00e4hitulevaisuudessa sopimukseen perustuvia rahavirtoja koskevat velvoitteensa. Konserni katsoo lainasaami- seen liittyv\u00e4n luottoriskin lis\u00e4\u00e4ntyneen merkitt\u00e4v\u00e4sti, kun siihen liittyv\u00e4t maksut ovat viiv\u00e4styneet yli 30 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ja laiminly\u00f6nnin toteutuneen silloin, kun maksu on viiv\u00e4stynyt 90 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ellei maksun suorittamatta j\u00e4tt\u00e4minen liity hallinnolliseen huolimat- tomuuteen. Rahoitusvelat Rahoitusvelat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t p\u00e4\u00e4osin lainoja, vuokrasopimuksista aiheutuneita velkoja sek\u00e4 johdannaisvelkoja. Rahoitusvelat kirja- taan alun perin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Transaktiomenot on sis\u00e4llytet- ty rahoitusvelkojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon. My\u00f6hemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelm\u00e4ll\u00e4 jaksotettuun hankintamenoon. Johdannaisvelat arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelkoja sis\u00e4ltyy pitk\u00e4- ja lyhytaikaisiin velkoihin ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-251": { "value": "Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: 1) k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 2) jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Oman p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan aina k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisten rahoi- tusvarojen, kuten myynti- ja lainasaamisten luokittelu perustuu niiden hallinnoinnissa noudatettavaan liiketoimintamalliin ja sopimusperusteisiin rahavirtaominaisuuksiin. Hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvat vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset ra- hoitusvarat kirjataan jaksotettuun hankintamenoon, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n yksinomaan sopimusperusteisten rahavirtojen saa- miseksi, jotka liittyv\u00e4t ainoastaan p\u00e4\u00e4oman ja koron maksuun. Sijoitustoiminnan markkinasalkkuun kuuluvat lyhytaikaiset vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n ar- voon tulosvaikutteisesti, koska niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n kaupank\u00e4yntitar- koituksessa. Sijoitustoiminnan pitk\u00e4aikaisia vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoituksessa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen (p\u00e4\u00e4oman ja koron) saami- seksi ja konserni nimenomaisesti luokittelee ne k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen voittojen ja tappioiden kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdon- mukaisuutta, koska konserni sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 hallinnoi ja arvioi n\u00e4iden sijoitusten tuloksellisuutta k\u00e4yv\u00e4n arvon pohjalta yhti\u00f6n investointistrategian mukaisesti. Transaktiomenot on sis\u00e4llytetty rahoitusvarojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon silloin, kun kyseess\u00e4 on er\u00e4, jota ei arvosteta k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekop\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Rahoitusvaroja kirjataan taseesta pois silloin, kun konserni on menett\u00e4nyt sopimusperus- teisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirt\u00e4nyt merkitt\u00e4vilt\u00e4 osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat luokitel- laan lyhytaikaiseksi, mik\u00e4li ne on hankittu kaupank\u00e4yntitarkoituk- sessa tai ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t 12 kuukauden sis\u00e4ll\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn- titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument- teja. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat luokitellaan my\u00f6s t\u00e4h\u00e4n ryhm\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoitukses- sa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja jotka CapMan sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 nimenomaisesti luokittelee alkuper\u00e4i- sen kirjaamisen yhteydess\u00e4 k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen keskin\u00e4is- t\u00e4 kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdonmukaisuutta. Pitk\u00e4aikaisissa varoissa olevat rahastosijoitukset ja muut sijoitukset luokitellaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjat- taviksi ja niiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset. Pitk\u00e4aikaisten ra- hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin ja IFRS 13 -standardiin. Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak- keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel- leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaisten rahastosijoi- tusten k\u00e4yp\u00e4n\u00e4 arvona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n rahastojen substanssiarvoa tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaiset korkosijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia tilinp\u00e4\u00e4- t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tai ep\u00e4likvidiss\u00e4 markkinassa vastapuolen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4- m\u00e4\u00e4n arvoon. Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4- v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi. Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin- kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto- reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan asiakaskohtaisesti . Lainasaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnissa konserni on k\u00e4ytt\u00e4nyt IFRS 9:n mukaista yleist\u00e4 l\u00e4hestymistapaa. Konserni arvioi lainasaamisiin liittyvien velallisten luottoriski\u00e4 ja sen muutosta arvioimalla lainasaami- sen takaisinmaksujen viiv\u00e4stymisi\u00e4 ja velallisten tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota. Riippuen velallisen arvioidusta luottoriskist\u00e4, kirjaa konserni odotettavissa olevien luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n seuraavalta 12 kuukaudelta tai lainasaamisen koko voimassaoloajalta. Odotettavissa olevia luottotappioita m\u00e4\u00e4ritt\u00e4ess\u00e4\u00e4n konserni k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoina saatavilla olevaa tilastotietoa laiminly\u00f6nnin riskist\u00e4 pohjautuen mm. luotto- riskiluokituksiin sek\u00e4 konsernin historiallisesti toteutuneita luottotappioita. Lainasaamisiin liittyv\u00e4n luottoriskin katsotaan olevan alkupe- r\u00e4isen kirjaamisen yhteydess\u00e4 alhainen siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 niihin liittyv\u00e4t sopimusperusteiset lyhennykset ja koron maksut on lainasopimuksissa sidottu lainanottajan sijoituksesta saa- maan rahavirtaan. T\u00e4ll\u00f6in konserni katsoo lainanottajalla olevan vahva kyky t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 l\u00e4hitulevaisuudessa sopimukseen perustuvia rahavirtoja koskevat velvoitteensa. Konserni katsoo lainasaami- seen liittyv\u00e4n luottoriskin lis\u00e4\u00e4ntyneen merkitt\u00e4v\u00e4sti, kun siihen liittyv\u00e4t maksut ovat viiv\u00e4styneet yli 30 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ja laiminly\u00f6nnin toteutuneen silloin, kun maksu on viiv\u00e4stynyt 90 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ellei maksun suorittamatta j\u00e4tt\u00e4minen liity hallinnolliseen huolimat- tomuuteen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-252": { "value": "Rahoitusvaroja kirjataan taseesta pois silloin, kun konserni on menett\u00e4nyt sopimusperus- teisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirt\u00e4nyt merkitt\u00e4vilt\u00e4 osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-253": { "value": "K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn- titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument- teja. Vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoiset rahoitusvarat luokitellaan my\u00f6s t\u00e4h\u00e4n ryhm\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li niit\u00e4 pidet\u00e4\u00e4n sek\u00e4 myyntitarkoitukses- sa ett\u00e4 sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja jotka CapMan sijoitusyhteis\u00f6n\u00e4 nimenomaisesti luokittelee alkuper\u00e4i- sen kirjaamisen yhteydess\u00e4 k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi v\u00e4hent\u00e4\u00e4kseen sijoitustoiminnan varojen keskin\u00e4is- t\u00e4 kirjanpitok\u00e4sittelyn ep\u00e4johdonmukaisuutta. Pitk\u00e4aikaisissa varoissa olevat rahastosijoitukset ja muut sijoitukset luokitellaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjat- taviksi ja niiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset. Pitk\u00e4aikaisten ra- hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin ja IFRS 13 -standardiin. Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak- keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel- leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaisten rahastosijoi- tusten k\u00e4yp\u00e4n\u00e4 arvona k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n rahastojen substanssiarvoa tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. Lyhytaikaiset korkosijoitukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia tilinp\u00e4\u00e4- t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tai ep\u00e4likvidiss\u00e4 markkinassa vastapuolen m\u00e4\u00e4ritt\u00e4- m\u00e4\u00e4n arvoon. Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-254": { "value": "Pitk\u00e4aikaisten ra- hastosijoitusten k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa koskevaa informaatiota tuotetaan sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnesvuosittain yhti\u00f6n johdolle ja my\u00f6s muille sijoittajille yhti\u00f6n hallinnoimissa rahastoissa. Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys perustuu International Private Equity and Venture Capital Guidelines (IPEVG) \u2013arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeisiin ja IFRS 13 -standardiin. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-255": { "value": "Lyhytaikaisissa varoissa olevat sijoitukset listattuihin osak- keisiin, rahasto- ja korkosijoitukset sek\u00e4 ne johdannaiset, jotka eiv\u00e4t t\u00e4yt\u00e4 suojauslaskennan ehtoja tai joiden suhteen ei sovel- leta suojauslaskentaa, kirjataan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikuttei- sesti. Listatut osakkeet ja johdannaissopimukset arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon k\u00e4ytt\u00e4en viimeist\u00e4 kaupantekokurssia toimivilla markkinoilla tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhm\u00e4\u00e4n luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, jotka ovat oman p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai jotka on hankittu kaupank\u00e4yn- titarkoituksessa pidett\u00e4viksi, jolloin ne voivat olla joko oman tai vieraan p\u00e4\u00e4oman ehtoisia sijoituksia tai johdannaisinstrument- teja. Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-256": { "value": "Lyhytaikaisiin varoihin sis\u00e4ltyvien sijoitusten k\u00e4ypien arvojen muutokset sek\u00e4 osakesijoituksista saadut osinkotuotot ja korkosijoituksista saadut korkotuotot esitet\u00e4\u00e4n tuloslaskelman rivill\u00e4 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, joita k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n k\u00e4yv\u00e4n arvon suo- jaustarkoituksessa, jolloin suojaava osa johdannaisinstrumentin arvonmuutoksesta kohdistetaan suojattavan kohteen arvonmuu- toksen kanssa samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n ja johdannaisesta ai- heutuva muu k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos esitet\u00e4\u00e4n rahoituskuluissa. Yhti\u00f6 k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 johdannaisinstrumentteja, kuten valuuttatermii- nej\u00e4 ja valuutanvaihtosopimuksia tiettyjen ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4- r\u00e4isten myyntisaamisten valuuttakurssivaihteluilta suojautumi- seen, mutta ei sovella t\u00e4llaisiin johdannaisiin suojauslaskentaa. T\u00e4llaisten johdannaisten myyntisaamista suojaava k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan samaan tuloslaskelmaer\u00e4\u00e4n, kuin suojattavan myyntisaamisen arvonmuutos, em. tapauksessa liikevaihtoon. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-257": { "value": "Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4- v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi. Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin- kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto- reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan asiakaskohtaisesti . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-258": { "value": "Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4- v\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa hallinnointi- ja palveluliiketoimintaan kuuluvia korottomia myyntisaamisia ja korollisia lainasaamisia, joita pidet\u00e4\u00e4n sopimusperusteisten rahavirtojen saamiseksi ja joihin liittyv\u00e4t maksut ovat kiinteit\u00e4 tai m\u00e4\u00e4ritett\u00e4viss\u00e4 olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Ne sis\u00e4ltyv\u00e4t lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4st\u00e4, jolloin ne luokitellaan pitk\u00e4aikaisiksi varoiksi. Konserni arvioi myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4en IFRS 9:n mukaista yksin- kertaistettua l\u00e4hestymistapaa, jonka mukaisesti yll\u00e4pidet\u00e4\u00e4n varausmatriisia k\u00e4ytt\u00e4en historiatietoa kirjattujen luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 aikaisemmilta tilikausilta ja arvioiden tulevia taloudellisia n\u00e4kymi\u00e4 perustuen yleisiin taloudellisiin indikaatto- reihin. Lis\u00e4ksi merkitt\u00e4v\u00e4sti er\u00e4\u00e4ntyneit\u00e4 saamisia tarkastellaan asiakaskohtaisesti . Lainasaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnissa konserni on k\u00e4ytt\u00e4nyt IFRS 9:n mukaista yleist\u00e4 l\u00e4hestymistapaa. Konserni arvioi lainasaamisiin liittyvien velallisten luottoriski\u00e4 ja sen muutosta arvioimalla lainasaami- sen takaisinmaksujen viiv\u00e4stymisi\u00e4 ja velallisten tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota. Riippuen velallisen arvioidusta luottoriskist\u00e4, kirjaa konserni odotettavissa olevien luottotap- pioiden m\u00e4\u00e4r\u00e4n seuraavalta 12 kuukaudelta tai lainasaamisen koko voimassaoloajalta. Odotettavissa olevia luottotappioita m\u00e4\u00e4ritt\u00e4ess\u00e4\u00e4n konserni k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoina saatavilla olevaa tilastotietoa laiminly\u00f6nnin riskist\u00e4 pohjautuen mm. luotto- riskiluokituksiin sek\u00e4 konsernin historiallisesti toteutuneita luottotappioita. Lainasaamisiin liittyv\u00e4n luottoriskin katsotaan olevan alkupe- r\u00e4isen kirjaamisen yhteydess\u00e4 alhainen siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 niihin liittyv\u00e4t sopimusperusteiset lyhennykset ja koron maksut on lainasopimuksissa sidottu lainanottajan sijoituksesta saa- maan rahavirtaan. T\u00e4ll\u00f6in konserni katsoo lainanottajalla olevan vahva kyky t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 l\u00e4hitulevaisuudessa sopimukseen perustuvia rahavirtoja koskevat velvoitteensa. Konserni katsoo lainasaami- seen liittyv\u00e4n luottoriskin lis\u00e4\u00e4ntyneen merkitt\u00e4v\u00e4sti, kun siihen liittyv\u00e4t maksut ovat viiv\u00e4styneet yli 30 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ja laiminly\u00f6nnin toteutuneen silloin, kun maksu on viiv\u00e4stynyt 90 p\u00e4iv\u00e4\u00e4, ellei maksun suorittamatta j\u00e4tt\u00e4minen liity hallinnolliseen huolimat- tomuuteen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-259": { "value": "Rahavarat Rahavarat koostuvat k\u00e4teisvaroista, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista sek\u00e4 muista lyhytaikaisista, eritt\u00e4in likvideist\u00e4 sijoituksista. Rahavarojen maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-260": { "value": "Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t Pitk\u00e4aikaiset omaisuuser\u00e4t (tai luovutettavien erien ryhm\u00e4) ja lopetettuihin toimintoihin liittyv\u00e4t omaisuuser\u00e4t ja velat luoki- tellaan myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi silloin kun on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 niiden kirjanpitoarvoa vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 tulee kertym\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiassa omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 jatkuvan k\u00e4yt\u00f6n sijaan. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi luokittelun ehtojen katsotaan t\u00e4yttyv\u00e4n, kun myynti on eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6inen ja omaisuuser\u00e4 (tai luovu- tettavien erien ryhm\u00e4) on v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti myyt\u00e4viss\u00e4 nykyisess\u00e4 kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta. Luokitteluhetkest\u00e4 l\u00e4htien myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnist\u00e4 aiheutuvilla menoilla v\u00e4hennettyyn k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon sen mukaan, kumpi n\u00e4ist\u00e4 on alempi. Poistot aineettomista ja aineellisista omaisuuserist\u00e4 lopetetaan luokitteluhetkell\u00e4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-261": { "value": "Osingonjako ja p\u00e4\u00e4omanpalautus Voitonjako pit\u00e4\u00e4 sis\u00e4ll\u00e4\u00e4n yhti\u00f6kokouksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4t osingot ja p\u00e4\u00e4omanpalautukset. Hallituksen yhti\u00f6kokoukselle ehdottamaa voitonjakoa ei ole v\u00e4hennetty jakokelpoisesta omasta p\u00e4\u00e4omas- ta ennen yhti\u00f6kokouksen hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-262": { "value": "Rahoitusvelat Rahoitusvelat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t p\u00e4\u00e4osin lainoja, vuokrasopimuksista aiheutuneita velkoja sek\u00e4 johdannaisvelkoja. Rahoitusvelat kirja- taan alun perin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Transaktiomenot on sis\u00e4llytet- ty rahoitusvelkojen alkuper\u00e4iseen kirjanpitoarvoon. My\u00f6hemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelm\u00e4ll\u00e4 jaksotettuun hankintamenoon. Johdannaisvelat arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelkoja sis\u00e4ltyy pitk\u00e4- ja lyhytaikaisiin velkoihin . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-263": { "value": "Vuokrasopimukset Konsernin vuokrasopimusten kohteena olevat omaisuuser\u00e4t ovat p\u00e4\u00e4asiassa toimitiloja, ty\u00f6suhdeautoja sek\u00e4 IT-laitteita. Konserni soveltaa kirjaamista koskevia helpotuksia lyhytai- kaisiin, maksimissaan vuoden pituisiin vuokrasopimuksiin ja vuokrasopimuksiin, joiden kohteena oleva omaisuuser\u00e4 on arvoltaan v\u00e4h\u00e4inen. Helpotukset koskevat muun muassa tiettyj\u00e4 vuokrattuja toimitiloja, kuten toimistohotelleja, sek\u00e4 mm. kaik- kia kannettavia tietokoneita, tulostimia ja kopiokoneita. N\u00e4iden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti tasaerin\u00e4 vuokra-ajan kuluessa. Muut vuokrasopimukset kirjataan taseeseen k\u00e4ytt\u00f6oikeus- omaisuuseriksi ja niihin liittyviksi vuokrasopimusveloiksi. T\u00e4llai- sia vuokrasopimuksia ovat p\u00e4\u00e4asiassa pitk\u00e4aikaiset toimitiloihin ja ty\u00f6suhdeautoihin liittyv\u00e4t vuokrasopimukset. K\u00e4ytt\u00f6oike- usomaisuuser\u00e4t on esitetty taseen aineellisissa k\u00e4ytt\u00f6omai- suushy\u00f6dykkeiss\u00e4 ja vuokrasopimusvelat on esitetty pitk\u00e4- ja lyhytaikaisissa korollisissa veloissa. Vuokra-aikana k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n yleens\u00e4 peruuttamatonta vuokrakautta. Vuokrasopimusvelat esitet\u00e4\u00e4n tulevien vuokramaksujen nykyarvona ja niiden lasken- nassa k\u00e4ytetty diskonttokorko on yleens\u00e4 m\u00e4\u00e4ritelty k\u00e4ytt\u00e4en vuokralle ottajan lis\u00e4luoton korkoa, koska vuokrasopimuksen sis\u00e4inen korko ei yleens\u00e4 ole saatavilla. Konserni ei toimi vuokralle antajana. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-264": { "value": "Varaukset Varaus merkit\u00e4\u00e4n taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosi- asiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todenn\u00e4- k\u00f6ist\u00e4 ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varausten m\u00e4\u00e4ri\u00e4 arvioidaan jokaisena tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 ja niiden m\u00e4\u00e4ri\u00e4 muutetaan vastaamaan parasta arvioita tarkas- tushetkell\u00e4. Varausten muutokset merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan samaan er\u00e4\u00e4n kuin varaus on alun perin kirjattu. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-265": { "value": "Ty\u00f6suhde-etuudet El\u00e4kevelvoitteet Maksupohjaiset el\u00e4kej\u00e4rjestelyt noudattavat eri maiden paikal- lisia s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00f6j\u00e4 ja k\u00e4yt\u00e4nt\u00f6j\u00e4. Maksupohjaisiin el\u00e4kej\u00e4rjestelyi- hin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sill\u00e4 kaudella, jota veloitus koskee. El\u00e4kkeet on j\u00e4rjestetty ulkopuolisten vakuutusyhti\u00f6iden kautta. Osakeperusteiset maksut Pitk\u00e4aikaisen osakepohjaisen kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n osakepalkkion my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 perustuen sopimuksessa m\u00e4\u00e4ritettyyn osakekurssin l\u00e4ht\u00f6tasoon, sen oletettuun todenn\u00e4k\u00f6iseen kehitykseen suoritejakson aikana, poistumaolettamaan sek\u00e4 arvioon jaettavista osingoista suori- tejakson aikana, ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 ansaintajakson aikana. Kulukirjausta oikaistaan, mik\u00e4li poistu- maolettama muuttuu tai mik\u00e4li j\u00e4rjestelyyn sidottuja osakeo- mistuksia myyd\u00e4\u00e4n ansaintajakson aikana. Optio-oikeudet arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon niiden my\u00f6n- t\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 oikeuden syntymisajanjakson aikana, jolla tarkoitetaan ajan- jaksoa, jonka kuluessa kaikkien oikeuden syntymisehtojen on m\u00e4\u00e4r\u00e4 t\u00e4ytty\u00e4. Arvio siit\u00e4, miten moneen optioon odotetaan syntyv\u00e4n oikeus tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopus- sa. K\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n Black-Scholes-hinnoittelumallin perusteella. Konsernin optio-ohjelmat on esitetty liitetiedoissa kohdassa 30 Osakeperusteiset maksut. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-266": { "value": "Osakeperusteiset maksut Pitk\u00e4aikaisen osakepohjaisen kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n osakepalkkion my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 perustuen sopimuksessa m\u00e4\u00e4ritettyyn osakekurssin l\u00e4ht\u00f6tasoon, sen oletettuun todenn\u00e4k\u00f6iseen kehitykseen suoritejakson aikana, poistumaolettamaan sek\u00e4 arvioon jaettavista osingoista suori- tejakson aikana, ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 ansaintajakson aikana. Kulukirjausta oikaistaan, mik\u00e4li poistu- maolettama muuttuu tai mik\u00e4li j\u00e4rjestelyyn sidottuja osakeo- mistuksia myyd\u00e4\u00e4n ansaintajakson aikana. Optio-oikeudet arvostetaan k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon niiden my\u00f6n- t\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 oikeuden syntymisajanjakson aikana, jolla tarkoitetaan ajan- jaksoa, jonka kuluessa kaikkien oikeuden syntymisehtojen on m\u00e4\u00e4r\u00e4 t\u00e4ytty\u00e4. Arvio siit\u00e4, miten moneen optioon odotetaan syntyv\u00e4n oikeus tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopus- sa. K\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n Black-Scholes-hinnoittelumallin perusteella. Konsernin optio-ohjelmat on esitetty liitetiedoissa kohdassa 30 Osakeperusteiset maksut. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-267": { "value": "Tuloutusperiaatteet Asiakassopimuksista saadut tuotot kirjataan siten, ett\u00e4 transaktiohinta kohdistetaan ensin suoritevelvoitteille ja kun suoritevelvoite on t\u00e4ytetty luovuttamalla siihen liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta asiakkaalle, siihen liittyv\u00e4 myyntituotto kirjataan. Suoritevelvoite voidaan t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 joko tiettyn\u00e4 ajankohtana tai ajan kuluessa. Hallinnointipalkkiot P\u00e4\u00e4omasijoitusalan vakiintuneen k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaisesti p\u00e4\u00e4- omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4 toimivalle vastuunalaiselle yhti\u00f6miehelle (eli CapManille) maksetaan hallinnointipalk- kiota koko rahaston toiminta-ajalta. Hallinnointipalkkio on muuttuva vastike ja perustuu rahaston sijoitusperiodin aikana (tyypillisesti viisi vuotta) rahaston alkuper\u00e4isiin p\u00e4\u00e4omiin ja sen j\u00e4lkeen rahaston salkun hankintahintaan. Hallinnointipalk- kiot ovat tyypillisesti 0,5\u20132,0 % vuodessa riippuen siit\u00e4, onko kyseess\u00e4 kiinteist\u00f6-, mezzanine- vai oman p\u00e4\u00e4oman ehtoinen rahasto. Kiinteist\u00f6rahastoissa hallinnointipalkkiota maksetaan my\u00f6s sitoutuneelle velkap\u00e4\u00e4omalle. CapManin hallinnoimissa rahastoissa hallinnointipalkkioprosentti on keskim\u00e4\u00e4rin noin prosentin luokkaa. Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot tuloutetaan ajan kuluessa, koska rahaston hallinnointi on sopimuksen ainoa suori- tevelvoite ja rahastonhoitopalvelu luovutetaan ajan kuluessa. Hallinnointiliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 my\u00f6s varainhoitopalveluja ins- tituutiosijoittajille, s\u00e4\u00e4ti\u00f6ille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille ja perheiden sijoitusyhti\u00f6ille. N\u00e4ist\u00e4 saatavat palkkiot kirjataan ajan kuluessa, kun palvelu suoritetaan ja siihen liittyv\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siirtyy asiakkaalle lukuun ottamatta onnistumis- ja transaktio- palkkioita, jotka tuloutetaan kerralla, koska niihin liittyv\u00e4 suori- tevelvoite t\u00e4yttyy tiettyn\u00e4 ajankohtana ja suoritevelvoitteeseen liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siten siirtyy asiakkaalle tiettyn\u00e4 ajankohtana. Palveluiden myynti CapManin palveluliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 JAY Solutions Oy:n tarjoamia analyysi-, raportointi- ja back office -palveluja sek\u00e4 CapMan Procurement Servicesin (CaPS) tarjoamia hankin- tarengaspalveluja. Palveluista saatava myyntituotto kirjataan p\u00e4\u00e4asiassa ajan kuluessa. Joihinkin palveluliiketoimintaan aiemmin sis\u00e4ltyneiden varainhankintapalveluiden asiakassopimuksiin liittyy merkitt\u00e4v\u00e4 rahoituskomponentti, jolloin niiden transaktiohintaa m\u00e4\u00e4ritet- t\u00e4ess\u00e4 luvattua vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan rahan aika-arvon ja asiakkaan luotto-ominaisuuksien vaikutuksella. Voitonjako-osuustuotot Voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan sijoitustoiminnassa menestyneen p\u00e4\u00e4omarahaston voiton jakamista rahaston sijoit- tajien ja sen sijoitustoiminnannasta vastanneen hallinnointiyh- ti\u00f6n kesken. K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 voitonjako-osuustuotolla tarkoitetaan hallinnointiyhti\u00f6n saamaa osuutta rahastojen kassavirrasta sen j\u00e4lkeen, kun rahasto kokonaisuutena on siirtynyt voitonjakoon. P\u00e4\u00e4omasijoitusalalla voitonjako-osuustuoton saajina ovat tyy- pillisesti rahaston sijoitustoiminnasta vastanneen hallinnointiyh- ti\u00f6n sijoitusammattilaiset. CapManin kohdalla voitonjako-osuus- tuotot jaetaan CapMan Oyj:n ja ko. rahaston sijoitustoiminnasta vastanneen tiimin kesken. Voitonjakoon siirtyminen ja voitonjako-osuustuotot perus- tuvat toteutuneisiin rahavirtoihin eiv\u00e4tk\u00e4 laskennalliseen, viel\u00e4 realisoitumattomaan tuottoon. Voitonjako-osuustuottoja syntyy vaihtelevasti irtautumisten toteutumisajankohdasta sek\u00e4 irtau- tuvien rahastojen voitonjakovaiheesta riippuen, mink\u00e4 vuoksi niiden ennustaminen on vaikeaa. Voitonjaon piiriin siirty\u00e4kseen rahaston on palautettava sijoit- tajille kutsuttu p\u00e4\u00e4oma, ja p\u00e4\u00e4omalle vuotuinen etuoikeutettu tuotto (ns. kynnystuotto, tyypillisesti v\u00e4lill\u00e4 7\u201310 % IRR p.a.). Kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon, jaetaan loput rahaston kassavirroista sijoittajien ja hallinnointiyhti\u00f6n kesken. T\u00e4ll\u00f6in kassavirran tyypillinen jakosuhde on 80 prosenttia sijoitta- jille ja 20 prosenttia hallinnointiyhti\u00f6lle. Voitonjakovaiheessa hallinnointiyhti\u00f6 saa voitonjako-osuustuottoja kaikesta rahaston kassavirrasta, my\u00f6s silloin kun sijoituskohteesta irtaudutaan alle sen hankintahinnan. Voitonjako-osuustuotto kirjataan, kun rahasto on siirtynyt voitonjakoon ja voitonjako-osuus perustuu realisoituneisiin rahavirtoihin ja johto on arvioinut olevan eritt\u00e4in todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4, ett\u00e4 takaisinmaksuriski\u00e4 rahastolle ei ole. Voitonjako-osuustuot- to kirjataan, kun CapManilla on siihen oikeus raportointip\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4, on saanut sen m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 vahvistuksen ja on verrat- tain l\u00e4hell\u00e4 saamassa sen rahana. Voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski (clawback) Voitonjako-osuustuottojen tuloutuksessa otetaan huomioon mahdollinen voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriski (clawback). Takaisinmaksuriskill\u00e4 tarkoitetaan tilannetta, jossa rahaston lopputilityksen yhteydess\u00e4 todetaan, ett\u00e4 vastuunalai- nen yhti\u00f6mies on saanut rahastolta voitonjako-osuustuottoa rahastosopimuksessa sovittua enemm\u00e4n. T\u00e4llainen tilanne saattaa synty\u00e4, jos kutsutaan jo jaettuja varoja takaisin, tai jos kohdeyrityksen kauppasopimukseen sis\u00e4ltyy merkitt\u00e4vi\u00e4 myyj\u00e4n vastuita ja irtautuva rahasto on elinkaarensa loppuvaiheessa. T\u00e4m\u00e4n tyyppisiss\u00e4 tilanteissa osa saadusta voitonjako-osuus- tuotosta voidaan j\u00e4tt\u00e4\u00e4 tulouttamatta. Voitonjako-osuustuottoihin liittyv\u00e4 takaisinmaksuriski arvi- oidaan raportointihetkell\u00e4. Arvio sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 merkitt\u00e4vi\u00e4 johdon arvioita liittyen sijoitusten irtautumisaikatauluun ja toden- n\u00e4k\u00f6isyyteen sek\u00e4 sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen. Voitonja- ko-osuustuoton takaisinmaksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4 arvioidaan k\u00e4ytt\u00e4en odotusarvomallia, eli laskemalla todenn\u00e4k\u00f6isyyksill\u00e4 painotettu keskiarvo eri irtautumisvaihtoehtojen arvioidusta lopputulok- sesta. Tuloutettavaa m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan n\u00e4in saadulla takaisin- maksuriskin m\u00e4\u00e4r\u00e4ll\u00e4 ja er\u00e4 on esitetty taseessa lyhytaikaisissa siirtoveloissa . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-268": { "value": "Hallinnointipalkkiot P\u00e4\u00e4omasijoitusalan vakiintuneen k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaisesti p\u00e4\u00e4- omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4 toimivalle vastuunalaiselle yhti\u00f6miehelle (eli CapManille) maksetaan hallinnointipalk- kiota koko rahaston toiminta-ajalta. Hallinnointipalkkio on muuttuva vastike ja perustuu rahaston sijoitusperiodin aikana (tyypillisesti viisi vuotta) rahaston alkuper\u00e4isiin p\u00e4\u00e4omiin ja sen j\u00e4lkeen rahaston salkun hankintahintaan. Hallinnointipalk- kiot ovat tyypillisesti 0,5\u20132,0 % vuodessa riippuen siit\u00e4, onko kyseess\u00e4 kiinteist\u00f6-, mezzanine- vai oman p\u00e4\u00e4oman ehtoinen rahasto. Kiinteist\u00f6rahastoissa hallinnointipalkkiota maksetaan my\u00f6s sitoutuneelle velkap\u00e4\u00e4omalle. CapManin hallinnoimissa rahastoissa hallinnointipalkkioprosentti on keskim\u00e4\u00e4rin noin prosentin luokkaa. Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot tuloutetaan ajan kuluessa, koska rahaston hallinnointi on sopimuksen ainoa suori- tevelvoite ja rahastonhoitopalvelu luovutetaan ajan kuluessa. Hallinnointiliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 my\u00f6s varainhoitopalveluja ins- tituutiosijoittajille, s\u00e4\u00e4ti\u00f6ille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille ja perheiden sijoitusyhti\u00f6ille. N\u00e4ist\u00e4 saatavat palkkiot kirjataan ajan kuluessa, kun palvelu suoritetaan ja siihen liittyv\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siirtyy asiakkaalle lukuun ottamatta onnistumis- ja transaktio- palkkioita, jotka tuloutetaan kerralla, koska niihin liittyv\u00e4 suori- tevelvoite t\u00e4yttyy tiettyn\u00e4 ajankohtana ja suoritevelvoitteeseen liittyv\u00e4n palvelun m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvalta siten siirtyy asiakkaalle tiettyn\u00e4 ajankohtana. Palveluiden myynti CapManin palveluliiketoiminta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 JAY Solutions Oy:n tarjoamia analyysi-, raportointi- ja back office -palveluja sek\u00e4 CapMan Procurement Servicesin (CaPS) tarjoamia hankin- tarengaspalveluja. Palveluista saatava myyntituotto kirjataan p\u00e4\u00e4asiassa ajan kuluessa. Joihinkin palveluliiketoimintaan aiemmin sis\u00e4ltyneiden varainhankintapalveluiden asiakassopimuksiin liittyy merkitt\u00e4v\u00e4 rahoituskomponentti, jolloin niiden transaktiohintaa m\u00e4\u00e4ritet- t\u00e4ess\u00e4 luvattua vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4 oikaistaan rahan aika-arvon ja asiakkaan luotto-ominaisuuksien vaikutuksella. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-269": { "value": "Tuloverot Konsernituloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotet- tavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot merkit\u00e4\u00e4n tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyv\u00e4t muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan kirjattuihin eriin. T\u00e4ll\u00f6in my\u00f6s vero kirjataan vastaavasti muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan p\u00e4\u00e4omaan. Kauden verotet- tavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvill\u00e4 veroilla. Tilikauden aikana konsernin verot kirjataan k\u00e4ytt\u00e4en keskim\u00e4\u00e4- r\u00e4ist\u00e4, arvioitua verokantaa. Laskennalliset verot lasketaan v\u00e4liaikaisista eroista kirjanpi- toarvon ja verotuksellisen arvon v\u00e4lill\u00e4. Laskennallinen verosaa- minen on kirjattu vain siihen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n asti kuin on todenn\u00e4k\u00f6is- t\u00e4, ett\u00e4 tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan v\u00e4liaikainen ero voidaan hy\u00f6dynt\u00e4\u00e4. Verotuksessa v\u00e4hennyskel- vottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista veroa. Laskennalliset verot on laskettu k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s- p\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4 s\u00e4\u00e4dettyj\u00e4 verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen menness\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 hyv\u00e4ksytty . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-270": { "value": "Laskennalliset verot lasketaan v\u00e4liaikaisista eroista kirjanpi- toarvon ja verotuksellisen arvon v\u00e4lill\u00e4. Laskennallinen verosaa- minen on kirjattu vain siihen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n asti kuin on todenn\u00e4k\u00f6is- t\u00e4, ett\u00e4 tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan v\u00e4liaikainen ero voidaan hy\u00f6dynt\u00e4\u00e4. Verotuksessa v\u00e4hennyskel- vottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista veroa. Laskennalliset verot on laskettu k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6s- p\u00e4iv\u00e4\u00e4n menness\u00e4 s\u00e4\u00e4dettyj\u00e4 verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen menness\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 hyv\u00e4ksytty ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-271": { "value": "Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellytt\u00e4\u00e4 konsernin johdolta arvioiden tekemist\u00e4 ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja oletuk- set vaikuttavat tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 taseen varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n sek\u00e4 raportointikauden tuottojen ja kulujen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-272": { "value": "Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Rahastosijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4t In- ternational Private Equity and Venture Capital arvonm\u00e4\u00e4ritysoh- jeet ottavat huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4 kuten hinta, jolla sijoitus tehtiin, sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4nhetkinen sek\u00e4 ennustettu operatiivinen tulos ja yhti\u00f6\u00f6n tehdyt lis\u00e4sijoitukset. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 joudutaan siksi k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin arvioita. Ep\u00e4likvidien sijoitusten arvonm\u00e4\u00e4ritykseen ja arvojen pysyvyyteen liittyv\u00e4n merkitt\u00e4v\u00e4n ep\u00e4varmuuden vuoksi rahastojen k\u00e4yv\u00e4t arvot eiv\u00e4t v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 kuvaa sit\u00e4 hintaa, joka sijoituksista saataisiin ne realisoitaessa. Rahastosijoitusten arvonm\u00e4\u00e4rityst\u00e4 on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 32. Muiden sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritys Muiden sijoitusten k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n sis\u00e4isesti nelj\u00e4nnes- vuosittain k\u00e4ytt\u00e4en IPEVG:n ja IFRS 13:n mukaisia arvonm\u00e4\u00e4ri- tysmenetelmi\u00e4, jotka pohjautuvat ennustettuihin kassavirtoihin tai verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituksen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 ja k\u00e4ypien arvojen varmis- tamiseksi teetet\u00e4\u00e4n ulkopuoliset arvonm\u00e4\u00e4ritykset v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa. Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvon arvonalentumistestaus tehd\u00e4\u00e4n vuosittain. Kerrytet- t\u00e4viss\u00e4 olevan raham\u00e4\u00e4r\u00e4n arvioinnin kannalta merkitt\u00e4vimm\u00e4t oletukset koskevat liikevaihdon kasvuvauhtia, liikevoittomar- ginaalia, diskonttokorkoa sek\u00e4 j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4\u00e4 loppuarvojakson kasvuolettamaa. Liikevaihdon ja liikevoittomarginaalin arvioinnin pohjana on nykyinen kustan- nusrakenne ja nykyisten asiakkaiden tuoma liikevaihto ja sellai- nen liikevaihdon kasvuvauhti, mit\u00e4 rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n nykyisill\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6- ja muilla resursseilla voidaan perustellusti odottaa saavutettavan. T\u00e4ll\u00f6in liiketoimintasuunnitelman mu- kaisista rahavirtaennusteista on poistettu se osa liikevaihdosta ja lis\u00e4kuluista, joiden arvioidaan syntyv\u00e4n toiminnan laajenta- misen my\u00f6t\u00e4 ja n\u00e4kyv\u00e4n etup\u00e4\u00e4ss\u00e4 asiakaskunnan ja henkil\u00f6s- t\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvuna. Liikearvon arvonalentumistestausta on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 15. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-273": { "value": "2. Segmentti-informaatio CapManilla on kolme liiketoimintasegmentti\u00e4, jotka ovat Hallinnointiliiketoiminta, Palveluliiketoi- minta sek\u00e4 Sijoitustoiminta. Hallinnointiliiketoiminnassa CapMan hallinnoi p\u00e4\u00e4omarahastoja sek\u00e4 tarjoaa varainhoitopal- velua. Partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit sijoittavat p\u00e4\u00e4omarahastojen p\u00e4\u00e4omia kohteisiin, jotka ovat p\u00e4\u00e4asiassa pohjoismaisia listaamattomia yrityksi\u00e4, kiinteist\u00f6j\u00e4 tai infrastruktuurikohtei- ta. CapMan ker\u00e4\u00e4 rahastoihin varoja pohjoismaisilta ja kansainv\u00e4lisilt\u00e4 sijoittajilta. CapMan Wealth Services tarjoaa kokonaisvaltaista listaamattoman ja listatun markkinan varainhoitopalveluita pienemmille sijoittajille, kuten perheiden sijoitusyhti\u00f6ille, pienemmille instituutiosijoittajille sek\u00e4 varakkaille yksityishenkil\u00f6ille. Hallinnointiliiketoiminnan tuotot muodostuvat palkkiotuotoista ja rahastoilta saatavista voitonjako-osuustuotoista. Palkkiotuottoihin lukeutuvat rahastoilta saatavat hallinnointipalkkiot, jotka liittyv\u00e4t CapManin asemaan rahastojen hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4, palkkiot muista rahastojen hallinnointiin l\u00e4heisesti liittyvist\u00e4 palveluista sek\u00e4 varainhoitopalveluista saadut palkkiot. Palveluliiketoiminnassa CapMan tarjoaa hankintarengaspalveluja sek\u00e4 toimii ohjelmistoli- senssien jakelijana CapMan Procurement Services (CaPS) -palvelun kautta yrityksille Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa sek\u00e4 sijoittajille teknologial\u00e4ht\u00f6ist\u00e4 raportointia, analytiikkaa ja back office -palveluja JAY Solutions -palvelun kautta. Sijoitustoiminnassa CapMan sijoittaa taseestaan p\u00e4\u00e4omasijoitusluokkaan ja p\u00e4\u00e4asiassa omiin rahastoihin. Sijoitustoiminnan tulonl\u00e4hteit\u00e4 ovat sijoitusten k\u00e4ypien arvojen kehitys sek\u00e4 irtautu- misten ja juoksevien tuottojen, kuten korkojen ja osinkojen, my\u00f6t\u00e4 realisoituneet tuotot. Muu toiminta koostuu liiketoimintasegmenteille kohdistamattomista konsernihallinnon toimin- noista. T\u00e4llaisia toimintoja ovat osa konsernilaskennan, konserniviestinn\u00e4n ja ylimm\u00e4n johdon toiminnoista mukaan lukien osakeperusteiset maksut. Er\u00e4ss\u00e4 Muut esitet\u00e4\u00e4n my\u00f6s liiketoimintase- gmenttien v\u00e4listen transaktioiden eliminoinnit. CapMan on muuttanut tilikaudella 2022 segmentti-informaatiossa esitetty\u00e4 liikevaihdon erit- tely\u00e4 siten, ett\u00e4 aiemmin erill\u00e4\u00e4n esitetyt hallinnointipalkkiot ja palveluiden myynneist\u00e4 saadut palkkiot on yhdistetty er\u00e4\u00e4n Palkkiotuotot.2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Palkkiotuotot 46 249 11 117 553 57 919 Voitonjako-osuustuotot 9 613 9 613 Liikevaihto, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 Liikevaihto, sis\u00e4inen 83 534 -617 Materiaalit ja palvelut -985 -985 Liiketoiminnan muut tuotot 2 0 2 Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut, josta -21 414 -3 331 -459 -9 368 -34 571 Palkat ja bonukset -21 414 -3 331 -459 -6 641 -31 844 Osakeperusteiset maksut -2 727 -2 727 Poistot ja arvonalentumiset -947 -2 978 -10 -245 -4 180 Liiketoiminnan muut kulut -6 652 -1 114 -364 -3 106 -11 236 Yleiskustannusten kohdistus -4 620 -231 4 851 0 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 36 547 36 547 Liikevoitto / -tappio 22 312 3 015 35 714 -7 932 53 108 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t: Liikearvon arvonalentuminen 2 600 2 600 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t yhteens\u00e4 2 600 2 600 Oikaistu liikevoitto / -tappio 22 312 5 615 35 714 -7 932 55 708 Rahoitustuotot ja -kulut -5 475 Tuloverot -6 585 Katsauskauden tulos 41 049 2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t: Liikearvon arvonalentuminen 2 600 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat er\u00e4t yhteens\u00e4 2 600 Oikaistu katsauskauden tulos 43 649 Osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 25,1 Vertailukelpoisuusteen vaikuttavat er\u00e4t, sentti\u00e4 1,7 Oikaistu osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 26,8 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 24,8 Vertailukelpoisuusteen vaikuttavat er\u00e4t, sentti\u00e4 1,6 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 26,4 Liikevaihdon alueellinen jakauma: Suomi 38 032 Muut maat 29 500 Yhteens\u00e4 67 532 2021 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Palkkiotuotot 40 771 8 619 536 49 927 Voitonjako-osuustuotot 2 858 2 858 Liikevaihto, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 Liikevaihto, sis\u00e4inen 242 664 -906 Liiketoiminnan muut tuotot 19 3 22 Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut, josta -19 989 -3 371 -866 -6 405 -30 632 Palkat ja bonukset -19 989 -3 371 -866 -5 618 -29 845 Osakeperusteiset maksut -787 -787 Poistot -895 -340 -15 -226 -1 476 Liiketoiminnan muut kulut -6 086 -1 004 -333 -2 545 -9 969 Yleiskustannusten kohdistus -3 708 -413 4 121 0 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 33 912 33 912 Liikevoitto / -tappio 13 193 4 173 32 698 -5 422 44 642 Rahoitustuotot ja -kulut -4 042 Tuloverot -5 239 Katsauskauden tulos 35 362 Osakekohtainen tulos, sentti\u00e4 21,9 Osakekohtainen tulos, laimennus- vaikutuksella oikaistu, sentti\u00e4 21,4 Liikevaihdon alueellinen jakauma: Suomi 29 379 Muut maat 23 405 Yhteens\u00e4 52 784 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-274": { "value": "Hallinnointiliiketoiminnan tuotot muodostuvat palkkiotuotoista ja rahastoilta saatavista voitonjako-osuustuotoista. Palkkiotuottoihin lukeutuvat rahastoilta saatavat hallinnointipalkkiot, jotka liittyv\u00e4t CapManin asemaan rahastojen hallinnointiyhti\u00f6n\u00e4, palkkiot muista rahastojen hallinnointiin l\u00e4heisesti liittyvist\u00e4 palveluista sek\u00e4 varainhoitopalveluista saadut palkkiot. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFeeAndCommissionIncomeExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-275": { "value": "3. Liikevaihto Asiakassopimuksista kirjatut myyntituotot koostuvat hallinnointipalkkioista, palveluiden myynneis- t\u00e4 ja voitonjako-osuustuotoista. Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto kertyy p\u00e4\u00e4asiassa pitk\u00e4aikaisista sopimuksista. Hallinnoin- tipalkkiot kirjataan tyypillisesti ajan kuluessa, kun taas palveluiden myyntiin sis\u00e4ltyy sek\u00e4 tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 kirjattavia transaktiopalkkioita sek\u00e4 ajan kuluessa kirjattavaa muuta palvelumyynti\u00e4 kuten varainhoitopalvelua ja kiinteist\u00f6jen hallinnointipalvelua. Voitonjako-osuustuotot tuloute- taan tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4. Palveluliiketoiminnan liikevaihto perustuu sek\u00e4 pitk\u00e4- ett\u00e4 lyhytaikaisiin sopimuksiin ja sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 pelk\u00e4st\u00e4\u00e4n ajan kuluessa kirjattavia palkkioita. Segmentti-informaatiota koskevassa liitetiedossa 2 on kuvattu tarkemmin kuhunkin segmenttiin sis\u00e4ltyvi\u00e4 liiketoimintoja. Alla olevassa taulukossa on esitetty asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon jakautuminen toi- saalta hallinnointipalkkioihin, palveluiden myyntiin ja voitonjako-osuustuottoihin sek\u00e4 toisalta ajan kuluessa ja tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettaviin eriin ja miten t\u00e4m\u00e4 jaottelu yhdistyy kunkin raportoi- tavan segmentin liikevaihtoon. 2021 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Hallinnointipalkkiot 36 585 36 585 Palveluiden myynti 4 185 8 619 536 13 341 Voitonjako-osuustuotot 2 858 2 858 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 Asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon ajoittuminen: Ajan kuluessa tuloutettava liikevaihto 39 845 8 619 536 49 001 Tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettava liikevaihto 3 783 3 783 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 43 629 8 619 536 52 784 2022 1 000 EUR Hallinnointi- liiketoiminta Palvelu- liiketoiminta Sijoitus- toiminta Muut ja eliminoinnit Konserni yhteens\u00e4 Hallinnointipalkkiot 38 847 38 847 Palveluiden myynti 7 401 11 117 553 19 072 Voitonjako-osuustuotot 9 613 9 613 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 Asiakassopimuksista kirjatun liikevaihdon ajoittuminen: Ajan kuluessa tuloutettava liikevaihto 45 622 11 117 553 57 293 Tietyll\u00e4 ajanhetkell\u00e4 tuloutettava liikevaihto 10 239 10 239 Liikevaihto asiakassopimuksista, ulkoinen 55 861 11 117 553 67 532 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-276": { "value": "4. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 EUR 2022 2021 Muut tuottoer\u00e4t 2 22 Yhteens\u00e4 2 22 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-277": { "value": "4. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 EUR 2022 2021 Muut tuottoer\u00e4t 2 22 Yhteens\u00e4 2 22 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-278": { "value": "5. Ty\u00f6suhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1 000 EUR 2022 2021 Palkat 27 170 25 553 El\u00e4kekulut - maksupohjaiset j\u00e4rjestelyt 3 894 3 564 Osakeperusteiset maksut 2 727 787 Muut henkil\u00f6sivukulut 780 728 Yhteens\u00e4 34 571 30 632 Tiedot johdon ty\u00f6suhde-etuuksista esitet\u00e4\u00e4n kohdassa 31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot. Tuloslaskelmaan kirjatut osakeperusteiset maksut perustuvat my\u00f6nnetyn instrumentin k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaer\u00e4n\u00e4 on oma p\u00e4\u00e4oma, jolloin kulukirjauksella ei ole vaikutusta oman p\u00e4\u00e4oman kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n. Lis\u00e4tietoa osakeperusteisista maksuista on esitetty kohdassa 30. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-279": { "value": "6. Poistot ja arvonalentumiset 1 000 EUR 2022 2021 Poistot hy\u00f6dykeryhmitt\u00e4in Aineettomat hy\u00f6dykkeet Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet 396 447 Yhteens\u00e4 396 447 Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet Koneet ja kalusto 73 65 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t, toimitilat (IFRS 16) 1 097 932 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t, kone ja kalusto (IFRS 16) 14 32 Yhteens\u00e4 1 184 1 029 Poistot yhteens\u00e4 1 580 1 476 Arvonalentumiset hy\u00f6dykeryhmitt\u00e4in Liikearvo 2 600 Arvonalentumiset yhteens\u00e4 2 600 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-280": { "value": "Konsernin henkil\u00f6kunta keskim\u00e4\u00e4rin 2022 2021 Maittain Suomi 141 125 Ruotsi 25 25 Tanska 8 5 Ven\u00e4j\u00e4 2 1 Luxemburg 2 1 Iso-Britannia 7 4 Yhteens\u00e4 186 161 Segmenteitt\u00e4in Hallinointiliiketoiminta 109 92 Palveluliiketoiminta 30 30 Sijoitustoiminta ja muut 46 39 Yhteens\u00e4 186 161 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-281": { "value": "
7. Liiketoiminnan muut kulut
1 000 EUR 2022 2021
Konsernin liiketoiminnan muihin kuluihin sis\u00e4ltyv\u00e4t
seuraavat olennaisimmat er\u00e4t:
Muut henkil\u00f6st\u00f6kulut 1 474 1 062
Toimistokulut 539 542
Matka- ja edustuskulut 1 218 542
Ulkopuoliset palvelut 5 551 5 740
Muut kulut 2 454 2 083
Yhteens\u00e4 11 236 9 969
Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyv\u00e4t kulut
(IFRS 16) 97 236
Arvoltaan v\u00e4h\u00e4isiin omaisuuseriin liittyv\u00e4t
vuokrakulut (IFRS 16) 190 134
Tilintarkastajan palkkiot
Ernst & Young -ketjuun kuuluville yhti\u00f6ille
1 000 EUR 2022 2021
Tilintarkastus 361 293
Muut palvelut 12 10
Yhteens\u00e4 373 303
Ernst & Young Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut CapMan-konsernin yhti\u00f6ille tilikau-
della 2022 olivat yhteens\u00e4 12 (2021: 10) tuhatta euroa, jotka koostuivat kokonaisuudessaan muista
palveluista.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-282": { "value": "Tilintarkastajan palkkiot Ernst & Young -ketjuun kuuluville yhti\u00f6ille 1 000 EUR 2022 2021 Tilintarkastus 361 293 Muut palvelut 12 10 Yhteens\u00e4 373 303 Ernst & Young Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut CapMan-konsernin yhti\u00f6ille tilikau- della 2022 olivat yhteens\u00e4 12 (2021: 10) tuhatta euroa, jotka koostuivat kokonaisuudessaan muista palveluista. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-283": { "value": "8. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut ja vuokrasopimusten rahavirta 1 000 EUR 2022 2021 Henkil\u00f6st\u00f6kulut 2 727 787 Poistot ja arvonalentumiset 4 180 1 476 Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -36 547 -33 912 Rahoitustuotot ja -kulut 5 475 4 042 Verot 6 585 5 239 Muut oikaisut -52 32 Yhteens\u00e4 -17 632 -22 337 Vuokrasopimuksista l\u00e4htev\u00e4 rahavirta yhteens\u00e4 (IFRS 16) -1 263 -1 020 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-284": { "value": "10. Rahoitustuotot ja -kulut 1 000 EUR 2022 2021 Rahoitustuotot Korkotuotot lainasaamisista 104 171 Valuuttakurssivoitot 491 142 Rahoitusvelkojen k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 250 0 Yhteens\u00e4 845 313 Rahoituskulut Korkokulut rahoituslainoista -4 139 -3 390 Luottotappiovarauksen muutos -1 670 41 Rahoitusvelkojen k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 0 -414 Muut rahoituskulut -437 -547 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (IFRS 16) -74 -44 Valuuttakurssitappiot 0 0 Yhteens\u00e4 -6 320 -4 354 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-285": { "value": "9. Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 1 000 EUR 2022 2021 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset ja rahoitusvarat Rahastosijoitukset 36 547 33 857 Markkinasalkku 0 55 Yhteens\u00e4 36 547 33 912 17. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden alussa 130 011 116 066 Lis\u00e4ykset 29 312 19 750 Palautukset -27 598 -40 047 V\u00e4hennykset -1 0 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 36 685 34 135 Siirrot 654 107 Tilikauden lopussa 169 063 130 011 Rahastosijoitukset sijoitusalueittain kauden lopussa* Buyout 26 107 10 926 Credit 4 285 1 821 Russia 307 3 368 Real Estate 44 024 43 965 Growth equity 18 573 19 040 Infra 12 810 10 543 Special Situations 2 925 1 853 Rahastojen rahastot 16 463 12 303 Ulkopuoliset Venture Capital -rahastot 42 459 25 588 Muut sijoitusalueet 1 110 604 Yhteens\u00e4 169 063 130 011 * Sijoitusalueiden jakoa muutettu. Rahastosijoituksiin sis\u00e4ltyy CapMan Fund Investments SICAV-SIF -tyt\u00e4ryhti\u00f6, jonka k\u00e4yp\u00e4 arvo on 99,4 milj. euroa. K\u00e4yp\u00e4 arvo sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 rahavaroja 0,8 milj. euroa. Muut sijoitukset 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden alussa 393 191 Lis\u00e4ykset 46 202 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -5 0 Tilikauden lopussa 434 393 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-286": { "value": "9. Sijoitusten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutokset 1 000 EUR 2022 2021 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset ja rahoitusvarat Rahastosijoitukset 36 547 33 857 Markkinasalkku 0 55 Yhteens\u00e4 36 547 33 912 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-287": { "value": "11. Tuloverot 1 000 EUR 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 2 611 2 653 Edellisten tilikausien verot 131 155 Laskennalliset verot: Syntyneet ja purkautuneet v\u00e4liaikaiset erot 3 842 2 431 Yhteens\u00e4 6 584 5 239 Tuloverojen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma Tulos ennen veroja 47 633 40 600 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 % 9 527 8 120 Ulkomaisten tyt\u00e4ryritysten poikkeavat verokannat 78 110 Verovapaat tuotot -4 622 -2 638 Osakepalkkioj\u00e4rjestelm\u00e4 -225 157 Liikearvon arvonalentuminen 520 Muut v\u00e4hennyskelvottomat kulut 690 219 Edellisten tilikausien tappioista kirjaamattomien verosaamisten hy\u00f6dynt\u00e4minen ja tilikauden tappioista kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset 599 -851 Edellisten tilikausien verot 131 155 Muut erot -113 -33 Verot tuloslaskelmassa 6 585 5 239 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-288": { "value": "12. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla tilikauden jakokelpoinen voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta osakkeita, jotka yritys itse on ostanut ja jotka esitet\u00e4\u00e4n omina osakkeina. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. 2022 2021 Emoyhti\u00f6n omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR) 39 616 34 320 Tilikauden voitto osakekohtaisen tuloksen laskennassa 39 616 34 320 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 157 560 156 580 Omat osakkeet (1 000 kpl) -26 -26 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) 157 534 156 553 Osakepohjaisten kannustinj\u00e4rjestelmien vaikutus (1 000 kpl) 2 170 3 994 Osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) 159 704 160 547 Laimentamaton osakekohtainen tulos (sentti\u00e4/osake) 25,1 21,9 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (sentti\u00e4/osake) 24,8 21,4 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-289": { "value": "13. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t CapMan Oyj allekirjoitti 22.12.2022 osakekauppasopimuksen, jonka mukaan se myy tyt\u00e4ryhti\u00f6ns\u00e4 JAY Solutions Oy:n osakkeet yhdess\u00e4 yhti\u00f6n m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien osakkeenomistajien kanssa Bas Invest AB:lle ja JAY Solutions Oy:n toimivalle johdolle. Osakekauppa toteutettiin 1.2.2023. CapMan Oyj:ll\u00e4 oli 60%:n omistusosuus tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4, mutta se yhdisteltiin t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isesti erottelematta m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomien omistajien osuutta johtuen symmetrisest\u00e4 osto- ja myyntioptioj\u00e4rjestelyst\u00e4. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttymisen j\u00e4lkeen toteutuneesta myynnist\u00e4 johtuen CapMan luokittelee JAY Soluti- ons Oy:n varat ja velat myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi omaisuuseriksi IFRS 5:n mukaisesti tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 31.12.2022. Samassa yhteydess\u00e4 yhti\u00f6n nettovarat on arvostettu kirjanpitoarvoon tai sit\u00e4 alem- paan myyntikustannuksilla v\u00e4hennettyyn k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. T\u00e4m\u00e4n uudelleenarvostuksen seurauk- sena kirjattiin 2,6 milj. euron arvonalentuminen JAY Solutionsille kohdistettuun liikearvoon (ks. liitetieto 15). Arvonalentuminen raportoitiin osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2), johon JAY Solutionsin myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t sek\u00e4 velat kuuluvat. JAY Solutionsin vaikutus CapMan-konsernin vuoden 2022 liikevoittoon oli v\u00e4h\u00e4inen eik\u00e4 myynnill\u00e4 odoteta olevan merkitt\u00e4- v\u00e4\u00e4 vaikutusta CapManin vuoden 2023 liiketulokseen tai taloudelliseen asemaan. JAY Solutions Oy:n varat ja velat on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi omaisuuseriksi ja veloiksi ja esitetty erill\u00e4\u00e4n konsernitaseessa. N\u00e4iden kirjanpitoarvot on esitetty alla olevassa taulukossa: 2022 2021 Liikearvo 4 828 Muut pitk\u00e4aikaiset varat 134 Lyhytaikaiset varat 807 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevat omaisuuser\u00e4t 5 769 Lyhytaikaiset velat 717 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin liittyv\u00e4t velat 717 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-290": { "value": "14. Aineelliset k\u00e4ytt\u00f6omaisuushy\u00f6dykkeet 1 000 EUR 2022 2021 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 347 2 389 Lis\u00e4ykset 168 9 Siirrot erien v\u00e4lill\u00e4 0 -51 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin -8 0 Muuntoerot -9 0 V\u00e4hennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 2 498 2 347 Kertyneet poistot 1.1. -2 183 -2 118 Tilikauden poisto -73 -65 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin 3 0 Muuntoerot 7 0 Kertyneet poistot 31.12. -2 246 -2 183 Kirjanpitoarvo 31.12. 252 164 K\u00e4ytt\u00f6oikeusomaisuuser\u00e4t Koneet ja kalusto (IFRS 16) Lis\u00e4ykset 0 12 Tilikauden poisto -14 -32 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 24 Toimitilat (IFRS 16) Lis\u00e4ykset 2 840 194 Tilikauden poisto -1 097 -932 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 285 1 543 Muut aineelliset hy\u00f6dykkeet Hankintameno 1.1. 23 23 Kirjanpitoarvo 31.12. 23 23 Aineelliset hy\u00f6dykkeet yhteens\u00e4 3 571 1 754 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-291": { "value": "15. Liikearvo 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 28 009 28 009 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin -7 428 0 Hankintameno 31.12. 20 581 28 009 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -12 695 -12 695 Arvonalentumiset -2 600 0 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin 2 600 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -12 695 -12 695 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 886 15 314 Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa ja se on kohdistettu raha- virtaa tuottaville yksik\u00f6ille alla olevan taulukon mukaisesti: 1 000 EUR 2022 2021 CapMan Wealth Services 7 412 7 412 JAY Solutions 4 828 7 428 Muut 474 474 Yhteens\u00e4 12 714 15 314 JAY Solutions Koska JAY Solutions on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi omaisuuser\u00e4ksi 31.12.2022, sen arvonalen- tumistestauksessa k\u00e4ytetty kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 perustuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon v\u00e4hen- nettyn\u00e4 luovutuksesta johtuvilla menoilla. Koska JAY Solutions Oy:n osakkeiden myyntikuluilla v\u00e4hennetty arvioitu transaktiohinta on alempi kuin sen kirjanpitoarvo, 2,6 milj. euron liikearvon arvonalentumistappio on kirjattu konsernituloslaskelman er\u00e4\u00e4n Poistot ja arvonalentumiset ja ra- portoitu osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2). JAY Solutionsin k\u00e4yp\u00e4 arvo luokitel- laan kokonaisuudessaan k\u00e4yv\u00e4n hierarkian tasolle 1, koska se perustuu osakekauppasopimuksessa sovittuun kauppahintaan. Vertailukaudella JAY Solutionsin arvonalentumistesti perustui k\u00e4ytt\u00f6arvoon eik\u00e4 sen arvo ollut alentunut. J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 on esitetty taulukko k\u00e4ytt\u00f6arvoon perustuneen arvonalentumistestin keskei- sist\u00e4 oletuksista vuonna 2021. CapMan Wealth Services CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on m\u00e4\u00e4ritetty perustuen k\u00e4ytt\u00f6arvoon, joka m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon hyv\u00e4ksym\u00e4\u00e4n liiketoi- mintasuunnitelmaan, josta on poistettu sellaiset tulevaisuuden rahavirrat, joiden perustana on henkil\u00f6st\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvattamisen mukanaan tuoma lis\u00e4myynti ja jotka siten liittyv\u00e4t toiminnan laajentamiseen ja suorituskyvyn lis\u00e4\u00e4miseen. Suunnittelukauden ylitt\u00e4v\u00e4t rahavirrat on laskettu ns. loppuarvomenetelm\u00e4ll\u00e4. Testauksessa k\u00e4ytetyt keskeiset oletukset on esitetty ao. taulukossa: 2022 2021 1 000 EUR CapMan Wealth Services CapMan Wealth Services JAY Solutions Diskonttokorko ennen veroja 17,8 % 8,9 % 10,6 % Myynnin keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen vuotuinen kasvuolettama 20,8 % 18,3 % 37,2 % Keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen liikevoittomarginaali 50,6 % 48,1 % 38,4 % Loppuarvojakson kasvuolettama j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa 1,0 % 1,0 % 1,0 % Diskonttokorkoa m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4ess\u00e4 on k\u00e4ytetty verrokkiryhm\u00e4n\u00e4 listattuja kotimaisia varainhoitajia ja oman p\u00e4\u00e4oman kustannuksen riskipreemioon on sis\u00e4llytetty Suomen maariskin lis\u00e4ksi yritys- kokoon liittyv\u00e4 komponentti. N\u00e4m\u00e4 molemmat ovat kasvaneet tilikauden aikana. Riskitt\u00f6m\u00e4n\u00e4 korkona on k\u00e4ytetty Suomen valtion 10-vuotisten viitelainojen korkoja, jotka ovat niin ik\u00e4\u00e4n kasvaneet tilikauden aikana. Edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 johtuen diskonttokorko on huomattavasti edellisvuotista korkeampi. Arvonalentumistestin perusteella CapMan Wealth Servicesille kohdistetun liikearvon ei todet- tu olevan arvoltaan alentunut. Keskeisist\u00e4 oletuksista kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on herkin myynnin kasvuvauhdin muutoksille suunnittelukauden aikana. Tehdyn herkkyysanalyysin perus- teella myynnin suunnittelukauden aikaisen vuotuisen kasvuvauhdin j\u00e4\u00e4minen 17 prosenttiyksikk\u00f6\u00e4 alemmaksi johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4- r\u00e4 olisi yht\u00e4 suuri kuin sen kirjanpitoarvo. T\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 ylitt\u00e4\u00e4 sen kirjanpitoarvon 22 milj. eurolla, eik\u00e4 mink\u00e4\u00e4n muun keskeisen oletuk- sen jokseenkin mahdollinen muutos johtaisi arvonalentumistappion kirjaamiseen . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-292": { "value": "15. Liikearvo 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 28 009 28 009 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin -7 428 0 Hankintameno 31.12. 20 581 28 009 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -12 695 -12 695 Arvonalentumiset -2 600 0 Siirrot myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin 2 600 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -12 695 -12 695 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 886 15 314 Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa ja se on kohdistettu raha- virtaa tuottaville yksik\u00f6ille alla olevan taulukon mukaisesti: 1 000 EUR 2022 2021 CapMan Wealth Services 7 412 7 412 JAY Solutions 4 828 7 428 Muut 474 474 Yhteens\u00e4 12 714 15 314 JAY Solutions Koska JAY Solutions on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi omaisuuser\u00e4ksi 31.12.2022, sen arvonalen- tumistestauksessa k\u00e4ytetty kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 perustuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon v\u00e4hen- nettyn\u00e4 luovutuksesta johtuvilla menoilla. Koska JAY Solutions Oy:n osakkeiden myyntikuluilla v\u00e4hennetty arvioitu transaktiohinta on alempi kuin sen kirjanpitoarvo, 2,6 milj. euron liikearvon arvonalentumistappio on kirjattu konsernituloslaskelman er\u00e4\u00e4n Poistot ja arvonalentumiset ja ra- portoitu osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2). JAY Solutionsin k\u00e4yp\u00e4 arvo luokitel- laan kokonaisuudessaan k\u00e4yv\u00e4n hierarkian tasolle 1, koska se perustuu osakekauppasopimuksessa sovittuun kauppahintaan. Vertailukaudella JAY Solutionsin arvonalentumistesti perustui k\u00e4ytt\u00f6arvoon eik\u00e4 sen arvo ollut alentunut. J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 on esitetty taulukko k\u00e4ytt\u00f6arvoon perustuneen arvonalentumistestin keskei- sist\u00e4 oletuksista vuonna 2021. CapMan Wealth Services CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on m\u00e4\u00e4ritetty perustuen k\u00e4ytt\u00f6arvoon, joka m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon hyv\u00e4ksym\u00e4\u00e4n liiketoi- mintasuunnitelmaan, josta on poistettu sellaiset tulevaisuuden rahavirrat, joiden perustana on henkil\u00f6st\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvattamisen mukanaan tuoma lis\u00e4myynti ja jotka siten liittyv\u00e4t toiminnan laajentamiseen ja suorituskyvyn lis\u00e4\u00e4miseen. Suunnittelukauden ylitt\u00e4v\u00e4t rahavirrat on laskettu ns. loppuarvomenetelm\u00e4ll\u00e4. Testauksessa k\u00e4ytetyt keskeiset oletukset on esitetty ao. taulukossa: 2022 2021 1 000 EUR CapMan Wealth Services CapMan Wealth Services JAY Solutions Diskonttokorko ennen veroja 17,8 % 8,9 % 10,6 % Myynnin keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen vuotuinen kasvuolettama 20,8 % 18,3 % 37,2 % Keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen liikevoittomarginaali 50,6 % 48,1 % 38,4 % Loppuarvojakson kasvuolettama j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa 1,0 % 1,0 % 1,0 % Diskonttokorkoa m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4ess\u00e4 on k\u00e4ytetty verrokkiryhm\u00e4n\u00e4 listattuja kotimaisia varainhoitajia ja oman p\u00e4\u00e4oman kustannuksen riskipreemioon on sis\u00e4llytetty Suomen maariskin lis\u00e4ksi yritys- kokoon liittyv\u00e4 komponentti. N\u00e4m\u00e4 molemmat ovat kasvaneet tilikauden aikana. Riskitt\u00f6m\u00e4n\u00e4 korkona on k\u00e4ytetty Suomen valtion 10-vuotisten viitelainojen korkoja, jotka ovat niin ik\u00e4\u00e4n kasvaneet tilikauden aikana. Edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 johtuen diskonttokorko on huomattavasti edellisvuotista korkeampi. Arvonalentumistestin perusteella CapMan Wealth Servicesille kohdistetun liikearvon ei todet- tu olevan arvoltaan alentunut. Keskeisist\u00e4 oletuksista kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on herkin myynnin kasvuvauhdin muutoksille suunnittelukauden aikana. Tehdyn herkkyysanalyysin perus- teella myynnin suunnittelukauden aikaisen vuotuisen kasvuvauhdin j\u00e4\u00e4minen 17 prosenttiyksikk\u00f6\u00e4 alemmaksi johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4- r\u00e4 olisi yht\u00e4 suuri kuin sen kirjanpitoarvo. T\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 ylitt\u00e4\u00e4 sen kirjanpitoarvon 22 milj. eurolla, eik\u00e4 mink\u00e4\u00e4n muun keskeisen oletuk- sen jokseenkin mahdollinen muutos johtaisi arvonalentumistappion kirjaamiseen . 16. Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 6 944 6 762 Lis\u00e4ykset 166 131 Siirrot erien v\u00e4lill\u00e4 0 51 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin -494 0 Hankintameno 31.12. 6 616 6 944 Kertyneet poistot 1.1. -6 484 -6 037 Tilikauden poisto -396 -447 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin 364 0 Kertyneet poistot 31.12. -6 516 -6 484 Kirjanpitoarvo 31.12. 100 459 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-293": { "value": "Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta v\u00e4hint\u00e4\u00e4n kerran vuodessa ja se on kohdistettu raha- virtaa tuottaville yksik\u00f6ille alla olevan taulukon mukaisesti: 1 000 EUR 2022 2021 CapMan Wealth Services 7 412 7 412 JAY Solutions 4 828 7 428 Muut 474 474 Yhteens\u00e4 12 714 15 314 JAY Solutions Koska JAY Solutions on luokiteltu myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevaksi omaisuuser\u00e4ksi 31.12.2022, sen arvonalen- tumistestauksessa k\u00e4ytetty kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 perustuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon v\u00e4hen- nettyn\u00e4 luovutuksesta johtuvilla menoilla. Koska JAY Solutions Oy:n osakkeiden myyntikuluilla v\u00e4hennetty arvioitu transaktiohinta on alempi kuin sen kirjanpitoarvo, 2,6 milj. euron liikearvon arvonalentumistappio on kirjattu konsernituloslaskelman er\u00e4\u00e4n Poistot ja arvonalentumiset ja ra- portoitu osana Palveluliiketoiminta-segmentti\u00e4 (ks. liitetieto 2). JAY Solutionsin k\u00e4yp\u00e4 arvo luokitel- laan kokonaisuudessaan k\u00e4yv\u00e4n hierarkian tasolle 1, koska se perustuu osakekauppasopimuksessa sovittuun kauppahintaan. Vertailukaudella JAY Solutionsin arvonalentumistesti perustui k\u00e4ytt\u00f6arvoon eik\u00e4 sen arvo ollut alentunut. J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 on esitetty taulukko k\u00e4ytt\u00f6arvoon perustuneen arvonalentumistestin keskei- sist\u00e4 oletuksista vuonna 2021. CapMan Wealth Services CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on m\u00e4\u00e4ritetty perustuen k\u00e4ytt\u00f6arvoon, joka m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon hyv\u00e4ksym\u00e4\u00e4n liiketoi- mintasuunnitelmaan, josta on poistettu sellaiset tulevaisuuden rahavirrat, joiden perustana on henkil\u00f6st\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4n kasvattamisen mukanaan tuoma lis\u00e4myynti ja jotka siten liittyv\u00e4t toiminnan laajentamiseen ja suorituskyvyn lis\u00e4\u00e4miseen. Suunnittelukauden ylitt\u00e4v\u00e4t rahavirrat on laskettu ns. loppuarvomenetelm\u00e4ll\u00e4. Testauksessa k\u00e4ytetyt keskeiset oletukset on esitetty ao. taulukossa: 2022 2021 1 000 EUR CapMan Wealth Services CapMan Wealth Services JAY Solutions Diskonttokorko ennen veroja 17,8 % 8,9 % 10,6 % Myynnin keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen vuotuinen kasvuolettama 20,8 % 18,3 % 37,2 % Keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen liikevoittomarginaali 50,6 % 48,1 % 38,4 % Loppuarvojakson kasvuolettama j\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvoa laskettaessa 1,0 % 1,0 % 1,0 % Diskonttokorkoa m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4ess\u00e4 on k\u00e4ytetty verrokkiryhm\u00e4n\u00e4 listattuja kotimaisia varainhoitajia ja oman p\u00e4\u00e4oman kustannuksen riskipreemioon on sis\u00e4llytetty Suomen maariskin lis\u00e4ksi yritys- kokoon liittyv\u00e4 komponentti. N\u00e4m\u00e4 molemmat ovat kasvaneet tilikauden aikana. Riskitt\u00f6m\u00e4n\u00e4 korkona on k\u00e4ytetty Suomen valtion 10-vuotisten viitelainojen korkoja, jotka ovat niin ik\u00e4\u00e4n kasvaneet tilikauden aikana. Edell\u00e4 mainituista syist\u00e4 johtuen diskonttokorko on huomattavasti edellisvuotista korkeampi. Arvonalentumistestin perusteella CapMan Wealth Servicesille kohdistetun liikearvon ei todet- tu olevan arvoltaan alentunut. Keskeisist\u00e4 oletuksista kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 on herkin myynnin kasvuvauhdin muutoksille suunnittelukauden aikana. Tehdyn herkkyysanalyysin perus- teella myynnin suunnittelukauden aikaisen vuotuisen kasvuvauhdin j\u00e4\u00e4minen 17 prosenttiyksikk\u00f6\u00e4 alemmaksi johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavan yksik\u00f6n kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4- r\u00e4 olisi yht\u00e4 suuri kuin sen kirjanpitoarvo. T\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 CapMan Wealth Servicesin kerrytett\u00e4viss\u00e4 oleva raham\u00e4\u00e4r\u00e4 ylitt\u00e4\u00e4 sen kirjanpitoarvon 22 milj. eurolla, eik\u00e4 mink\u00e4\u00e4n muun keskeisen oletuk- sen jokseenkin mahdollinen muutos johtaisi arvonalentumistappion kirjaamiseen . Arvonalentumiset hy\u00f6dykeryhmitt\u00e4in Liikearvo 2 600 Arvonalentumiset yhteens\u00e4 2 600 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-294": { "value": "16. Muut aineettomat hy\u00f6dykkeet 1 000 EUR 2022 2021 Hankintameno 1.1. 6 944 6 762 Lis\u00e4ykset 166 131 Siirrot erien v\u00e4lill\u00e4 0 51 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin -494 0 Hankintameno 31.12. 6 616 6 944 Kertyneet poistot 1.1. -6 484 -6 037 Tilikauden poisto -396 -447 Siirto myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviksi luokiteltuihin pitk\u00e4aikaisiin varoihin 364 0 Kertyneet poistot 31.12. -6 516 -6 484 Kirjanpitoarvo 31.12. 100 459 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-295": { "value": "19. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: 1 000 EUR 31.12.2021 Kirjattu tulos- laskelmaan Muuntoerot Kirjattu omaan p\u00e4\u00e4omaan 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 1 836 -46 0 0 1 790 Yhteens\u00e4 1 836 -46 0 0 1 790 Laskennalliset verovelat Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 582 684 -5 0 1 261 Realisoitumattomat arvonnousut 4 045 3 112 0 0 7 157 Yhteens\u00e4 4 627 3 796 -5 0 8 418 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana: 1 000 EUR 31.12.2020 Kirjattu tulos- laskelmaan Muuntoerot Kirjattu omaan p\u00e4\u00e4omaan 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 2 438 -602 0 0 1 836 Yhteens\u00e4 2 438 -602 0 0 1 836 Laskennalliset verovelat Jaksotuserot ja v\u00e4liaikaiset erot 643 -156 -2 97 582 Realisoitumattomat arvonnousut 2 059 1 986 4 045 Yhteens\u00e4 2 702 1 830 -2 97 4 627", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-296": { "value": "18. Pitk\u00e4aikaiset saamiset 1 000 EUR 2021 2020 Myyntisaamiset 5 188 5 661 Lainasaamiset 263 1 731 Korkosaamiset 0 135 Muut saamiset 83 2 539 Siirtosaamiset 12 0 Yhteens\u00e4 5 545 10 066 Pitk\u00e4aikaiset myyntisaamiset liittyv\u00e4t aiemmin tarjottuihin varainhankinta- ja neuvonantopalvelui- hin. N\u00e4ihin saamisiin sis\u00e4ltyy merkitt\u00e4v\u00e4 rahoituskomponentti, mist\u00e4 syyst\u00e4 niiden arvostuksessa on huomioitu rahan aika-arvo sek\u00e4 asiakkaan luotto-ominaisuudet. N\u00e4ist\u00e4 asiakassopimuksista johtuvat konsernin oikeudet vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ovat kuitenkin ehdottomia ja edellytt\u00e4v\u00e4t vain ajan kulumista, ja n\u00e4in ollen erillist\u00e4 sopimukseen perustuvaa omaisuuser\u00e4\u00e4 ei ole esitetty. Pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t 0,2 milj. euron l\u00e4hipiirilainasaamisen \u00c4k\u00e4s Capital Oy:lt\u00e4 (ks. liitetieto 31). Lainasaamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on esitetty alla olevas- sa taulukossa erikseen 12 kuukaudelta ja koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotap- pioita vastaavaan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n arvostettuna. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita vastaava v\u00e4- hennyser\u00e4 liittyy luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneisiin lainasaamisiin aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4, jotka ovat tehneet rinnakkaissijoituksia CapManin hallinnoi- miin rahastoihin. Merkitt\u00e4vimm\u00e4t luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneet lainasaamiset ovat CapMan Russian aikaisemman sijoitustiimin yhti\u00f6ilt\u00e4. CapMan on todennut n\u00e4iden lainasaamisten olevan luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita, koska lainoja on k\u00e4ytetty sijoitusten tekemiseksi sellaisiin rahastoihin, jotka on asetettu selvitystilaan eik\u00e4 sen vuoksi n\u00e4yt\u00e4 todenn\u00e4k\u00f6iselt\u00e4, ett\u00e4 CapMan saisi lainap\u00e4\u00e4oman ja kertyneet korot takaisin t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Loput luottoriskin joh- dosta arvoltaan alentuista lainasaamisista liittyv\u00e4t lainoihin, joita on k\u00e4ytetty rinnakkaissijoitusten tekemiseen sellaisiin rahastoihin, joiden voitonjako-osuustuottojen maksupotentiaali on arvioitu alhaiseksi, mist\u00e4 syyst\u00e4 CapMan ei pid\u00e4 n\u00e4iden lainojen ja kertyneiden korkojen t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinsaamisen olevan todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4. Vertailukaudella vastaava v\u00e4hennyser\u00e4 liittyi puolestaan sellaisiin sijoitustiimien hallinnoimille yhti\u00f6ille my\u00f6nnettyihin lainasaamisiin, joiden luottoriski oli lis\u00e4\u00e4ntynyt merkitt\u00e4v\u00e4sti alkuper\u00e4isen kirjaamisen j\u00e4lkeen. 1 000 EUR 2021 2020 Lainasaamiset, brutto 1 848 1 805 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 12 kuukaudelta -4 -1 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 koko voimassaoloajalta -1 581 -73 Lainasaamiset, netto 263 1 731 Pitk\u00e4aikaisiin muut saamiset liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa vuokravakuuksiin ja vertailukaudella lis\u00e4ksi myytyjen sijoitusten kauppahintasaamisiin20. Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 000 EUR 2022 2021 Myyntisaamiset 8 661 6 002 Lainasaamiset 815 280 Siirtosaamiset 1 648 1 305 Muut saamiset 9 593 7 637 Yhteens\u00e4 20 717 15 224 Varausmatriisiin pohjautuva myyntisaamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on esitetty alla: 1 000 EUR 2021 2020 Myyntisaamiset, brutto 8 770 6 076 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 -109 -74 Myyntisaamiset, netto 8 661 6 002 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien muiden saamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on v\u00e4h\u00e4inen, eiv\u00e4tk\u00e4 ne sis\u00e4ll\u00e4 arvoltaan alentuneita eri\u00e4. Koska konsernin asiakassopimuksista johtuvat oikeudet vastikem\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n ovat ehdottomia, ne on esitetty saamisina eik\u00e4 erillist\u00e4 sopimukseen perustuvaa omaisuuser\u00e4\u00e4 ole esitetty. Lainasaamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin l\u00e4hipiirille tai muille ty\u00f6ntekij\u00f6ille my\u00f6nnetyist\u00e4 lyhytaikaisista lainoista. Siirtosaamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin ennakkomaksuista. Muut saamiset koostuvat p\u00e4\u00e4osin viel\u00e4 laskuttamattomista, liikevaihtoon tuloutetuista palkki- oista, edelleen veloitettavista kuluista, kauden verosaamisista, johdannaissaamisista ja myytyjen rahoitusvarojen kauppahintasaamisista. Lyhyt- ja pitk\u00e4aikaiset myynti- ja muut saamiset valuutoittain tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 Myyntisaamiset ja muut saamiset Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4 Eurom\u00e4\u00e4r\u00e4 Osuus EUR 17 622 68 % USD 6 751 6 330 24 % SEK 14 258 1 282 5 % GBP 19 21 0 % DKK 5 634 758 3 % NOK 2 515 239 1 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-297": { "value": "Lainasaamisten odotettavissa olevia luottotappioita koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 on esitetty alla olevas- sa taulukossa erikseen 12 kuukaudelta ja koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotap- pioita vastaavaan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n arvostettuna. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita vastaava v\u00e4- hennyser\u00e4 liittyy luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneisiin lainasaamisiin aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4, jotka ovat tehneet rinnakkaissijoituksia CapManin hallinnoi- miin rahastoihin. Merkitt\u00e4vimm\u00e4t luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneet lainasaamiset ovat CapMan Russian aikaisemman sijoitustiimin yhti\u00f6ilt\u00e4. CapMan on todennut n\u00e4iden lainasaamisten olevan luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita, koska lainoja on k\u00e4ytetty sijoitusten tekemiseksi sellaisiin rahastoihin, jotka on asetettu selvitystilaan eik\u00e4 sen vuoksi n\u00e4yt\u00e4 todenn\u00e4k\u00f6iselt\u00e4, ett\u00e4 CapMan saisi lainap\u00e4\u00e4oman ja kertyneet korot takaisin t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Loput luottoriskin joh- dosta arvoltaan alentuista lainasaamisista liittyv\u00e4t lainoihin, joita on k\u00e4ytetty rinnakkaissijoitusten tekemiseen sellaisiin rahastoihin, joiden voitonjako-osuustuottojen maksupotentiaali on arvioitu alhaiseksi, mist\u00e4 syyst\u00e4 CapMan ei pid\u00e4 n\u00e4iden lainojen ja kertyneiden korkojen t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinsaamisen olevan todenn\u00e4k\u00f6ist\u00e4. Vertailukaudella vastaava v\u00e4hennyser\u00e4 liittyi puolestaan sellaisiin sijoitustiimien hallinnoimille yhti\u00f6ille my\u00f6nnettyihin lainasaamisiin, joiden luottoriski oli lis\u00e4\u00e4ntynyt merkitt\u00e4v\u00e4sti alkuper\u00e4isen kirjaamisen j\u00e4lkeen. 1 000 EUR 2021 2020 Lainasaamiset, brutto 1 848 1 805 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 12 kuukaudelta -4 -1 Luottotappiota koskeva v\u00e4hennyser\u00e4 koko voimassaoloajalta -1 581 -73 Lainasaamiset, netto 263 1 731 Pitk\u00e4aikaisiin muut saamiset liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa vuokravakuuksiin ja vertailukaudella lis\u00e4ksi myytyjen sijoitusten kauppahintasaamisiin. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-298": { "value": "21. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 000 EUR 2022 2021 Johdannaisten k\u00e4yv\u00e4t arvot Valuuttatermiinit 65 Yhteens\u00e4 65 Johdannaisten nimellisarvot Valuuttatermiinit 6 327 Yhteens\u00e4 6 327 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t johdannaissaamisia. CapMan k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 lyhytaikaisia johdannaissopimuksia ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten myyntisaamisten valuutta- kurssivaihteluilta suojautumiseen. Johdannaisiin ei sovelleta suojauslaskentaa ja ne arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkitt\u00e4ess\u00e4 alkuper\u00e4iseen hankintamenoon ja sen j\u00e4lkeen raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon. Johdannaisten k\u00e4yv\u00e4t arvot perustuvat markkina-arvoihin tai arvoihin, jotka on johdettu markkina-arvoista raportointikauden p\u00e4\u00e4ttymisp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 (k\u00e4ypien arvojen hierarkiataso 2). Ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten myyntisaamisten kurssivaihtelut kirjataan liikevaihtoon ja johdannaisten k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos kohdistetaan myyntisaamisia suojaavan vaikutuksen osalta liikevaihtoon ja muilta osin rahoituseriin. Vertailukaudella johdannaisia ei k\u00e4ytetty. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-299": { "value": "22. Rahavarat 1 000 EUR 2022 2021 Pankkitilit 55 571 65 207 Yhteens\u00e4 55 571 65 207 Rahavarat koostuvat vain pankkitileist\u00e4. Rahavaroista 2,0 milj. euroa liittyy tilikauden 2019 aikana toteutetun hotellikiinteist\u00f6rahaston j\u00e4rjestelyyn eik\u00e4 ole konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4. Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 olevista omaisuuserist\u00e4 (ks. liitetieto 13) johtuen alla on esitetty taseen ja rahavirta- laskelman rahavarojen v\u00e4linen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma: 1 000 EUR 2022 2021 Taseen rahavarat 55 571 65 207 Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin sis\u00e4ltyv\u00e4t rahavarat 373 Rahavirtalaskelman rahavarat 55 944 65 207 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-301": { "value": "Rahavarat koostuvat vain pankkitileist\u00e4. Rahavaroista 2,0 milj. euroa liittyy tilikauden 2019 aikana toteutetun hotellikiinteist\u00f6rahaston j\u00e4rjestelyyn eik\u00e4 ole konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-302": { "value": "23. Oma p\u00e4\u00e4oma ja osakkeet 1 000 KPL B-osakkeet Yhteens\u00e4 1.1.2021 156 433 156 433 Optioiden k\u00e4ytt\u00f6 158 158 31.12.2021 156 591 156 591 Suunnattu maksuton osakeanti 1 438 1 438 31.12.2022 158 029 158 029 1 000 EUR Osake- p\u00e4\u00e4oma Ylikurssi- rahasto Muut rahastot Yhteens\u00e4 1.1.2021 772 38 968 71 416 111 156 Optioiden k\u00e4ytt\u00f6 90 90 P\u00e4\u00e4omanpalautus -18 788 -18 788 31.12.2021 772 38 968 52 718 92 458 P\u00e4\u00e4omanpalautus -17 297 -17 297 31.12.2022 772 38 968 35 421 75 161 Muut rahastot Tilikauden aikana vuoden 2020-23 osakepalkkio-ohjelman osittaisen takaisinmaksun yhteydess\u00e4 annettiin vastikkeetta 1 437 675 kappaletta yhti\u00f6n uusia osakkeita suunnatussa osakeannissa. Tilikauden ja edellisen tilikauden aikana sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta (SVOP) v\u00e4hennettiin maksettu p\u00e4\u00e4omanpalautus. Edellisen tilikauden aikana kirjattiin lis\u00e4ksi optio-oikeuk- sien nojalla merkityt osakkeet. Osakepalkkioj\u00e4rjestelm\u00e4t on esitetty kohdassa 30. Osakeperusteiset maksut. Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 ulkomaisten yksikk\u00f6jen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Maksetut ja ehdotetut osingot ja p\u00e4\u00e4omanpalautukset Vuodelta 2021 osinkoa ja p\u00e4\u00e4omanpalautusta maksettiin yhteens\u00e4 0,15 euroa osakkeelta, yhteen- s\u00e4 23,6 milj. euroa. Osinko ja p\u00e4\u00e4omanpalautus maksettiin kahdessa er\u00e4ss\u00e4. Noin 12,5 milj. euron suuruinen ensimm\u00e4inen er\u00e4 maksettiin 25.3.2022 ja toinen er\u00e4, noin 11,1 milj. euroa maksettiin 23.9.2022. Hallitus esitt\u00e4\u00e4 yhti\u00f6n 15.3.2023 pidett\u00e4v\u00e4lle varsinaiselle yhti\u00f6kokoukselle, ett\u00e4 osakkeen- omistajille jaettaisiin osinkoa 0,08 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 12,6 milj.euroa, ja p\u00e4\u00e4oman- palautusta sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta 0,09 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 14,2 milj. euroa. Osingon ja p\u00e4\u00e4omanpalautuksen ehdotettu yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4 on noin 26,9 milj. euroa ja varojenjako ehdotetaan maksettavaksi kahdessa er\u00e4ss\u00e4 noin kuuden kuukauden v\u00e4lein . Osakkeisiin liittyv\u00e4t lunastuslausekkeet Osakkeenomistaja, jonka osuus yhti\u00f6n kaikista osakkeista tai osakkeiden tuottamasta \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4- r\u00e4st\u00e4 yhti\u00f6j\u00e4rjestyksess\u00e4 tarkemmin m\u00e4\u00e4ritellyin ehdoin saavuttaa tai ylitt\u00e4\u00e4 33,3 % tai 50 %, on velvollinen lunastamaan muiden osakkeenomistajien vaatimuksesta n\u00e4iden osakkeet ja niihin liittyv\u00e4t arvopaperit yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4rittelem\u00e4ll\u00e4 tavalla. Omistukseen ja \u00e4\u00e4nivallan k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n liittyv\u00e4t sopimukset CapMan Oyj:ll\u00e4 ei ollut 31.12.2022 tiedossa yhti\u00f6n omistukseen ja \u00e4\u00e4nivallan k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n liittyvi\u00e4 sopimuksia tai j\u00e4rjestelyit\u00e4, jotka ovat omiaan vaikuttamaan olennaisesti CapMan Oyj:n osakkeiden arvoon. Osakkeiden omistus m\u00e4\u00e4r\u00e4n ja sektorin mukaan 31.12.2022 Raja Omistajia kpl % Osake- ja \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4r\u00e4, kpl % 1\u20131 000 19 788 64,65 % 7 124 642 4,51 % 1 001\u201310 000 9 498 31,03 % 29 657 736 18,76 % 10 001\u2013100 000 1 212 3,96 % 28 547 184 18,06 % 100 001\u2013500 000 83 0,27 % 16 531 200 10,46 % 500 001\u20131 000 000 9 0,03 % 6 558 320 4,15 % 1 000 001\u2013 17 0,06 % 65 951 346 41,73 % Tuntematon 0 0,00 % 3 684 540 2,33 % Yhteens\u00e4 30 607 100,00 % 158 054 968 100,00 % Josta hallintarekister\u00f6ityj\u00e4 6 654 876 4,21 % Josta yhteistilill\u00e4 18 709 0,01 % Sektori Osake- ja \u00e4\u00e4nim\u00e4\u00e4r\u00e4, kpl % Kotitaloudet 84 539 873 53,49 % Muut 44 577 066 28,20 % El\u00e4ke ja vakuutus 18 009 917 11,39 % Rahastoyhti\u00f6 5 913 507 3,74 % Voittoa tavoittelemattomat yhteis\u00f6t 1 303 766 0,82 % Omat osakkeet 26 299 0,02 % Tuntematon 3 684 540 2,33 % Yhteens\u00e4 158 054 968 100,00 % Josta hallintarekister\u00f6ityj\u00e4 6 654 876 4,21 % Josta yhteistilill\u00e4 18 709 0,01 % L\u00e4hde: EuroClear Finland Oy, tilanne 31.12.2022. Luvut perustuvat osakkeiden kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n 158 054 968 ja osakkeenomistajien kokonaism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n 30 620. CapMan Oyj:n omistuksessa oli 26 299 osaketta 31.12.2022 . CapMan Oyj:n suurimmat omistajat 31.12.2022 Osakkeet ja \u00e4\u00e4net Osuus osakkeista (%) Silvert\u00e4rnan Ab 21 280 519 13,46 % Keskin\u00e4inen El\u00e4kevakuutusyhti\u00f6 Ilmarinen 9 650 326 6,11 % Mikko Laakkonen 6 478 320 4,10 % Keskin\u00e4inen ty\u00f6el\u00e4kevakuutusyhti\u00f6 Varma 3 675 215 2,33 % Joensuun Kauppa ja Kone Oy 3 289 502 2,08 % Vesasco Oy 3 088 469 1,95 % Valtion El\u00e4kerahasto 2 500 000 1,58 % Momea Invest Oy 2 150 000 1,36 % Hannu Laakkonen 1 992 742 1,26 % Laine Capital Oy 1 523 348 0,96 % Yhteens\u00e4 55 628 441 35,19 % Hallintarekister\u00f6idyt osakkeet 6 654 876 4,21 % Johtohenkil\u00f6iden omistus 5 873 426 3,72 % Vuoden 2022 aikana ei ole vastaanotettu liputusilmoituksia. Ajantasaiset tiedot kaikista liputus- ilmoituksista l\u00f6ytyv\u00e4t CapManin verkkosivuilta ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-303": { "value": "Muut rahastot Tilikauden aikana vuoden 2020-23 osakepalkkio-ohjelman osittaisen takaisinmaksun yhteydess\u00e4 annettiin vastikkeetta 1 437 675 kappaletta yhti\u00f6n uusia osakkeita suunnatussa osakeannissa. Tilikauden ja edellisen tilikauden aikana sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta (SVOP) v\u00e4hennettiin maksettu p\u00e4\u00e4omanpalautus. Edellisen tilikauden aikana kirjattiin lis\u00e4ksi optio-oikeuk- sien nojalla merkityt osakkeet. Osakepalkkioj\u00e4rjestelm\u00e4t on esitetty kohdassa 30. Osakeperusteiset maksut. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-304": { "value": "Maksetut ja ehdotetut osingot ja p\u00e4\u00e4omanpalautukset Vuodelta 2021 osinkoa ja p\u00e4\u00e4omanpalautusta maksettiin yhteens\u00e4 0,15 euroa osakkeelta, yhteen- s\u00e4 23,6 milj. euroa. Osinko ja p\u00e4\u00e4omanpalautus maksettiin kahdessa er\u00e4ss\u00e4. Noin 12,5 milj. euron suuruinen ensimm\u00e4inen er\u00e4 maksettiin 25.3.2022 ja toinen er\u00e4, noin 11,1 milj. euroa maksettiin 23.9.2022. Hallitus esitt\u00e4\u00e4 yhti\u00f6n 15.3.2023 pidett\u00e4v\u00e4lle varsinaiselle yhti\u00f6kokoukselle, ett\u00e4 osakkeen- omistajille jaettaisiin osinkoa 0,08 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 12,6 milj.euroa, ja p\u00e4\u00e4oman- palautusta sijoitetun vapaan oman p\u00e4\u00e4oman rahastosta 0,09 euroa per osake, yhteens\u00e4 noin 14,2 milj. euroa. Osingon ja p\u00e4\u00e4omanpalautuksen ehdotettu yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4 on noin 26,9 milj. euroa ja varojenjako ehdotetaan maksettavaksi kahdessa er\u00e4ss\u00e4 noin kuuden kuukauden v\u00e4lein ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-305": { "value": "CapMan Oyj:n omistuksessa oli 26 299 osaketta 31.12.2022 Omat osakkeet 26 299 0,02 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-306": { "value": "24. Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 1 000 EUR 2022 2021 Joukkovelkakirjalainat 89 650 81 235 P\u00e4\u00e4omalainat 0 120 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 2 204 683 Yhteens\u00e4 91 854 82 038 CapMan laski 13.4.2022 liikkeeseen 40 milj. euron vakuudettoman kest\u00e4vyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan, joka er\u00e4\u00e4ntyy 13.4.2027 ja jolle maksetaan l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4\u00e4 4,5 %:n vuotuista korkoa, joka maksetaan kerran vuodessa. CapMan lunasti samalla j\u00e4ljell\u00e4 olleen vuonna 2018 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan takaisin. Lainaa oli lunastushetkell\u00e4 j\u00e4ljell\u00e4 31,5 milj. euroa ja sen vuotuinen, kahdesti vuodessa maksettu kuponkikorko oli 4,125 %. Joukkovelkakirja- lainoihin sis\u00e4ltyy my\u00f6s joulukuussa 2020 liikkeeseen laskettu 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4- korkoinen laina, joka er\u00e4\u00e4ntyy 9.12.2025 ja jolle maksetaan 4,0 %:n vuotuista, kerran vuodessa maksettavaa kuponkikorkoa. 27. Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 000 EUR 2022 2021 Lyhytaikainen pankkilimiitti Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 1 060 930 Velka m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvallattomille omistajille 52 40 Yhteens\u00e4 1 112 970 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-307": { "value": "25. Muut pitk\u00e4aikaiset velat 1 000 EUR 2022 2021 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 6 933 7 183 Muut velat 410 369 Yhteens\u00e4 7 343 7 552 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat koostuvat osto- ja myyntioptioista, jotka on arvostettu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti ja joiden k\u00e4yv\u00e4n arvon muutos on kirjattu rahoitustuottoihin tai -kuluihin.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-308": { "value": "26. Ostovelat ja muut velat - lyhytaikaiset 1 000 EUR 2022 2021 Ostovelat 1 167 1 230 Saadut ennakot 571 1 200 Siirtovelat 12 994 10 947 Muut velat 3 714 3 346 Yhteens\u00e4 18 446 16 722 Ostovelat er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t normaalein kaupallisin maksuehdoin, eik\u00e4 niihin sis\u00e4lly er\u00e4\u00e4ntynytt\u00e4 velkaa. Saadut ennakot ovat asiakassopimuksiin perustuvia velkoja. Merkitt\u00e4vimm\u00e4t er\u00e4t siirtoveloissa liittyv\u00e4t palkka- ja sosiaalikulujaksotuksiin. Ostovelat ja muut velat valuutoittain tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 Ostovelat ja muut velat Valuuttam\u00e4\u00e4r\u00e4 Eurom\u00e4\u00e4r\u00e4 Osuus EUR 14 311 78 % SEK 24 294 2 184 12 % GBP 774 873 5 % DKK 7 140 960 5 % NOK 1 233 117 1 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-309": { "value": "28. Rahoitusvarat ja -velat Rahoitusvarat 2022 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 17 169 063 169 063 Muut sijoitukset* 17 434 434 Lainasaamiset 18 1 078 1 078 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18, 20 25 185 25 185 K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 21 65 65 Rahavarat 22 55 571 55 571 Yhteens\u00e4 251 396 251 396 * Muut sijoitukset k\u00e4sitt\u00e4v\u00e4t rahoitusvarat, jotka on nimenomaisesti luokiteltu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Rahoitusvarat 2021 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 17 130 011 130 011 Muut sijoitukset* 17 393 393 Lainasaamiset 18 1 731 1 731 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 20 885 20 885 Rahavarat 22 65 207 65 207 Yhteens\u00e4 218 227 218 227 * Muut sijoitukset k\u00e4sitt\u00e4v\u00e4t rahoitusvarat, jotka on nimenomaisesti luokiteltu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Rahoitusvelat 2022 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 24 91 854 91 854 Pitk\u00e4aikaiset korottomat velat 25 7 343 7 343 Ostovelat ja muut velat 26 18 446 18 446 Lyhytaikaiset korolliset velat 27 1 112 1 112 Yhteens\u00e4 118 755 118 755 Rahoitusvelat 2021 1 000 EUR Liitetieto Kirjanpitoarvo K\u00e4yp\u00e4 arvo Pitk\u00e4aikaiset korolliset velat 24 82 038 82 038 Pitk\u00e4aikaiset korottomat velat 25 7 552 7 552 Ostovelat ja muut velat 26 16 722 16 722 Lyhytaikaiset korolliset velat 27 970 970 Yhteens\u00e4 107 282 107 282 Rahoitusvelkojen t\u00e4sm\u00e4ytyslaskelma 1 000 EUR 2022 2021 Rahavarat 55 571 65 207 Lyhytaikaiset korolliset rahoitusvelat -1 112 -970 Pitk\u00e4aikaiset korolliset rahoitusvelat -91 854 -82 038 Nettovelka -37 395 -17 801 Rahavarat 55 571 65 207 Korolliset velat, vaihtuvakorkoiset -3 196 -1 653 Korolliset velat, kiinte\u00e4korkoiset -89 770 -81 355 Nettovelka -37 395 -17 801 Rahoituksesta johtuvien velkojen muutokset 2022 1 000 EUR 1.1.2022 Rahavirran muutoksen vaikutus Myyt\u00e4v\u00e4n\u00e4 oleviin omaisuuseriin liittyv\u00e4t velat Muut muutokset 31.12.2022 Pitk\u00e4aikaiset rahoitusvelat 81 354 8 259 -120 157 89 650 Pitk\u00e4aikaiset vuokrasopimusvelat 683 -1 125 2 646 2 204 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 40 12 52 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 930 -64 194 1 060 Yhteens\u00e4 83 007 7 082 -120 2 997 92 966 2021 1 000 EUR 1.1.2021 Rahavirran muutoksen vaikutus Muut muutokset 31.12.2021 Pitk\u00e4aikaiset rahoitusvelat 81 116 120 118 81 354 Pitk\u00e4aikaiset vuokrasopimusvelat 1 496 -813 683 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20 20 40 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 888 -163 205 930 Yhteens\u00e4 83 520 -836 323 83 007 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-310": { "value": "29. Vastuusitoumukset Vakuudet ja muut vastuusitoumukset 1 000 EUR 2022 2021 Omasta puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 60 000 60 000 Muut vastuusitoumukset 2 062 2 365 J\u00e4ljell\u00e4 olevat sijoitussitoumukset rahastoihin sijoitusalueittain Buyout 25 273 35 871 Credit 4 768 2 438 Russia 1 066 1 066 Real Estate 7 577 10 558 Muut 2 181 3 554 Rahastojen rahastot 245 245 Growth equity 11 171 11 298 Infra 12 127 4 952 Special Situations 4 853 3 135 CapMan Wealth Services -rahastot 13 868 8 794 Ulkopuoliset Private Equity -rahastot 4 665 6 205 Ulkopuoliset Venture Capital -rahastot 1 316 2 224 Yhteens\u00e4 89 110 90 340 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-311": { "value": "30. Osakeperusteiset maksut CapManilla on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 voimassa kaksi yhti\u00f6n avainhenkil\u00f6ille suunnattua sijoitukseen perustuvaa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin osakepohjaista kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4 (\u201dOsakepalkkio-ohjelma 2020- 2023\u201d ja \u201dOsakepalkkio-ohjelma 2022-25\u201d). Ohjelmia k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n sitouttamisen v\u00e4lineen\u00e4 johdon ja avainhenkil\u00f6iden sek\u00e4 yhti\u00f6n osakkeenomistajien intressien yhdenmukaistamiseksi. Sijoitukseen perustuvassa osakepohjaisessa kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 yhti\u00f6n avainhenkil\u00f6t sitoutuvat yhti\u00f6n omistaja-arvon kehitykseen sijoittamalla merkitt\u00e4v\u00e4n summan yhti\u00f6n osakkeisiin. Vuoden 2020 sijoitukseen perustuvassa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 on yksi ansain- tajakso. Ansaintajakso alkoi 1.4.2020 ja p\u00e4\u00e4ttyy 31.3.2023. Osallistujat voivat ansaita ansainta- jaksolta suoriteperusteisen palkkion. Palkkion saaminen j\u00e4rjestelm\u00e4st\u00e4 edellytt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 osallistuja hankkii yhti\u00f6n osakkeita tai kohdentaa j\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n ennest\u00e4\u00e4n omistamiaan yhti\u00f6n osakkeita hallituksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4n. J\u00e4rjestelm\u00e4n suoriteperusteinen palkkio perustuu yhti\u00f6n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) ja osallistujan ty\u00f6- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkell\u00e4. J\u00e4rjestel- m\u00e4n palkkioiden maksua aikaistettiin osittain huhtikuussa 2022, mutta t\u00e4st\u00e4 huolimatta ohjelma on muilta osin voimassa alkuper\u00e4isten ehtojen mukaisesti 31.3.2023 p\u00e4\u00e4ttyv\u00e4n ansaintajakson loppuun saakka. Osittaisesta aikaistetusta maksusta ja poistumaolettaman muutoksesta aiheutui noin 1,1 milj. euron kuluvaikutus tilikaudelle 2022. Aikaistettu maksu ja poistumaolettaman muu- tos nosti koko ohjelman k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvo 0,7 milj. eurolla. Loppuosa palkkioista maksetaan vuonna 2023. J\u00e4rjestelm\u00e4 on luonteeltaan omana p\u00e4\u00e4omana maksettava, ja siin\u00e4 osallistujat ansaitsevat tietyn m\u00e4\u00e4r\u00e4n osakkeita (brutto), joka voidaan jakaa osakkeina maksettavaan (netto) ja ennakonpi- d\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi rahana maksettavaan osaan. Hallitus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 annetaanko palkkio- na uusia osakkeita vai yhti\u00f6n hallussa olevia osakkeita. J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 19 henkil\u00f6\u00e4, mukaan lukien CapManin johtoryhm\u00e4n j\u00e4senet. Vuoden 2022 sijoitukseen perustuvassa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4ss\u00e4 on kolme ansaintajaksoa, jotka alkoivat 1.4.2022 ja p\u00e4\u00e4ttyv\u00e4t 31.3.2023, 31.3.2024 ja 31.3.2025. Osallistu- jat voivat ansaita jokaiselta ansaintajaksolta suoriteperusteisen palkkion sek\u00e4 omaan sijoitukseen suhteutetun palkkion jaksolta 2022-25. Ohjelman palkkiot maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026. Ohjelman tarkoituksena on yhten\u00e4ist\u00e4\u00e4 palkitsemista CapManin kest\u00e4vyysagendan mukai- sesti, sitouttaa ohjelman osallistujat yhti\u00f6\u00f6n ja tarjota heille kilpailukykyinen yhti\u00f6n osakkeiden omistamiseen, ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkioj\u00e4rjestelm\u00e4. Palkkion saaminen j\u00e4rjes- telm\u00e4st\u00e4 edellytt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 osallistuja hankkii yhti\u00f6n osakkeita tai kohdentaa j\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n ennest\u00e4\u00e4n omistamiaan yhti\u00f6n osakkeita hallituksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4n. J\u00e4rjestelm\u00e4n suoriteperusteinen palkkio perustuu yhti\u00f6n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) ja osallistujan ty\u00f6- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkell\u00e4. J\u00e4rjestelm\u00e4 on luonteeltaan omana p\u00e4\u00e4omana maksettava, ja siin\u00e4 osal- listujat ansaitsevat tietyn m\u00e4\u00e4r\u00e4n osakkeita (brutto), joka voidaan jakaa osakkeina maksettavaan (netto) ja ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi rahana maksettavaan osaan. Hallitus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 annetaanko palkkiona uusia osakkeita vai yhti\u00f6n hallussa olevia osakkeita. J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 20 henkil\u00f6\u00e4, mukaan lukien CapManin johtoryhm\u00e4n j\u00e4senet. Sijoitukseen perustuvien kannustinj\u00e4rjestelmien k\u00e4yp\u00e4 arvo on m\u00e4\u00e4ritetty my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4 ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerin\u00e4 oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. J\u00e4rjeste- lyn k\u00e4yp\u00e4 arvo on m\u00e4\u00e4ritetty Monte Carlo -simulaatiolla, jonka sy\u00f6tt\u00f6tietoja ovat osakkeen hinta my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4, j\u00e4rjestelyn voimassaoloajaksi ennustettu annualisoitu volatiliteetti, riskit\u00f6n korkokanta, odotettavissa olevat osingot sek\u00e4 ansaittavien osakepalkkioiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4 osakkeen hinnan eri tavoitetasoilla. Simulaatiossa on mallinnettu osakkeen hinnan kehittymist\u00e4 ansainta- jakson/-jaksojen aikana ja siten j\u00e4rjestelyn ehtojen mukaisten tavoitetasojen saavuttamisen my\u00f6t\u00e4 my\u00f6nnett\u00e4vien osakepalkkioiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4. K\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa alentavina tekij\u00f6in\u00e4 on huomioitu j\u00e4rjestelyn ehtojen mukainen osakepalkkioiden maksun j\u00e4lkeinen luovuttamiskielto (ns. lock-up -jakso) sek\u00e4 poistumaolettama. Omana p\u00e4\u00e4omana maksettavien osakeperusteisten liiketoimien tilikaudella kirjattujen kulujen yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4 oli 2,7 milj. euroa. Yhti\u00f6lle ei ole aiheutunut velkoja osakeperusteisesti maksettavista liiketoimista. Yhti\u00f6n osakkeen tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6sp\u00e4iv\u00e4n p\u00e4\u00e4t\u00f6skurssiin perustuen yhti\u00f6 arvioi pid\u00e4tt\u00e4v\u00e4ns\u00e4 2,6 milj. euroa tulevien ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden kattamiseksi osakepalkkio-ohjelmien 2022\u201323 ja 2022\u201325 osalta . Sijoitukseen perustuvien kannustinj\u00e4rjestelmien keskeiset ehdot on esitetty alla olevassa taulukossa. Sijoitukseen perustuvat kannustinj\u00e4rjestelm\u00e4t Osakepalkkio- ohjelma 2020\u20132023 Osakepalkkio- ohjelma 2022\u20132025 My\u00f6nt\u00e4misp\u00e4iv\u00e4 16.4.2020 13.4.2022 Oikeuden syntymisajanjakso alkaa 16.4.2020 13.4.2022 Oikeuden syntymisajanjakso p\u00e4\u00e4ttyy 31.8.2023 13.4.2024, 13.4.2025 ja 13.4.2026 Osakkeen hinta my\u00f6nt\u00e4mishetkell\u00e4, euroa 1,764 2,420 Osakkeen hinta tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4, euroa 2,705 2,705 Ennustettu volatiliteetti 27 % 26 % Riskit\u00f6n korko 0,0 % 1,0 % Odotettavissa olevien osinkojen nykyarvo my\u00f6nt\u00e4misp\u00e4iv\u00e4n\u00e4, euroa 0,45 0,63 Poistumaolettama 0 % 0 % K\u00e4yv\u00e4n arvon lis\u00e4ys tilikauden aikana, milj. euroa 0,7 3,3 J\u00e4rjestelm\u00e4n k\u00e4yp\u00e4 arvo, milj. euroa 3,4 3,3 Tilikauden aikana kuluksi kirjattu, milj. euroa 2,0 0,8 Kumulatiivisesti kuluksi kirjattu, milj. euroa 3,3 0,8 Ennakonpid\u00e4tysvelvoitteiden maksun arvioitu rahavirtavaikutus, milj. euroa -1,0 -1,5 J\u00e4rjestelm\u00e4n piiriss\u00e4 henkil\u00f6it\u00e4 19 20 Osakepalkkioiden muutokset tilikauden aikana Osakepalkkio- ohjelma 2020\u20132023 Osakepalkkio- ohjelma 2022\u20132025 Ulkona olevien osakepalkkioiden lkm tilikauden alussa 1.1.2022 4 417 500 0 My\u00f6nnetyt 0 3 980 848 Menetetyt 15 000 42 500 Toteutetut 2 917 500 0 Rauenneet 0 0 Toteutuneiden osakepalkkioiden lkm tilikauden loppuun menness\u00e4 31.12.2022 2 917 500 0 Ulkona olevien osakepalkkioiden lkm tilikauden lopussa 31.12.2022 1 485 000 3 938 348 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-312": { "value": "31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Plc, parent company Suomi CapMan Capital Management Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Sweden AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout VIII GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Buyout VIII GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Classic GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Oy Suomi 100 % 100 % Dividum Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE I GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Life Science IV GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Technology 2007 GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Technology Fund 2007 GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Private Equity Advisors Limited Kypros 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) GP Ltd Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Investment Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout IX GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan Fund Investments SICAV-SIF Luxemburg 100 % 100 % CapMan Mezzanine V Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout X GP Limited Guernsey 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) II GP Ltd Guernsey 100 % 100 % Maneq 2012 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Nordic Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Buyout X GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Endowment GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate UK Limited Iso-Britannia 100 % Nest Capital 2015 GP Oy Suomi 100 % 100 % Kokoelmakeskus GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Growth Equity Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Management Oy Suomi 60 % 60 % Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Infra Lux Management S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CapMan Growth Equity 2017 GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Lynx GP Oy Suomi 60 % CapMan Buyout XI GP S.\u00e1.r.l Luxemburg 100 % 100 % CapMan AIFM Oy Suomi 100 % 100 % Nest Capital III GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy Suomi 93 % 93 % CapMan Buyout Management Oy Suomi 70 % 70 % CapMan Hotels II Holding GP Oy Suomi 100 % 100 % JAY Solutions Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Wealth Services Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Growth Equity II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations Oy Suomi 65 % 65 % Nest Capital Management AB Ruotsi 100 % 100 % CM III Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CaPS Baltic O\u00dc Viro 56 % Maneq 2010 AB Ruotsi 86 % 86 % Maneq 2005 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Residential Manager SA Luxemburg 60 % 60 % CMRF Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CMRF Advisors Oy Suomi 60 % 60 % CM Nordic Gems GP Oy Suomi 100 % 100 % CMH II Feeder GP Sarl Luxemburg 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure II Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CMNPI GP II Sarl Luxemburg 100 % 100 % Ulkomaiset sivuliikkeet CapMan Real Estate Denmark, filial av CapMan AB, Sverige Tanska 100 % CapMan Real Estate Oy, filial i Norge Norja 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy, filial i Sverige Ruotsi 93 % CapMan Buyout Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 70 % CapMan Infra Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 60 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-313": { "value": "31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Plc, parent company Suomi CapMan Capital Management Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Sweden AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout VIII GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Buyout VIII GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Classic GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Oy Suomi 100 % 100 % Dividum Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE I GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Life Science IV GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Technology 2007 GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Technology Fund 2007 GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Private Equity Advisors Limited Kypros 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) GP Ltd Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Investment Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout IX GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan Fund Investments SICAV-SIF Luxemburg 100 % 100 % CapMan Mezzanine V Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout X GP Limited Guernsey 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) II GP Ltd Guernsey 100 % 100 % Maneq 2012 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Nordic Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Buyout X GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Endowment GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate UK Limited Iso-Britannia 100 % Nest Capital 2015 GP Oy Suomi 100 % 100 % Kokoelmakeskus GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Growth Equity Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Management Oy Suomi 60 % 60 % Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Infra Lux Management S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CapMan Growth Equity 2017 GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Lynx GP Oy Suomi 60 % CapMan Buyout XI GP S.\u00e1.r.l Luxemburg 100 % 100 % CapMan AIFM Oy Suomi 100 % 100 % Nest Capital III GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy Suomi 93 % 93 % CapMan Buyout Management Oy Suomi 70 % 70 % CapMan Hotels II Holding GP Oy Suomi 100 % 100 % JAY Solutions Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Wealth Services Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Growth Equity II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations Oy Suomi 65 % 65 % Nest Capital Management AB Ruotsi 100 % 100 % CM III Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CaPS Baltic O\u00dc Viro 56 % Maneq 2010 AB Ruotsi 86 % 86 % Maneq 2005 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Residential Manager SA Luxemburg 60 % 60 % CMRF Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CMRF Advisors Oy Suomi 60 % 60 % CM Nordic Gems GP Oy Suomi 100 % 100 % CMH II Feeder GP Sarl Luxemburg 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure II Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CMNPI GP II Sarl Luxemburg 100 % 100 % Ulkomaiset sivuliikkeet CapMan Real Estate Denmark, filial av CapMan AB, Sverige Tanska 100 % CapMan Real Estate Oy, filial i Norge Norja 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy, filial i Sverige Ruotsi 93 % CapMan Buyout Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 70 % CapMan Infra Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 60 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-314": { "value": "31. L\u00e4hipiiri\u00e4 koskevat tiedot Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Plc, parent company Suomi CapMan Capital Management Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Sweden AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout VIII GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Buyout VIII GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Classic GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Oy Suomi 100 % 100 % Dividum Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE I GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan RE II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Life Science IV GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Technology 2007 GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Sweden) Technology Fund 2007 GP AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Private Equity Advisors Limited Kypros 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) GP Ltd Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Investment Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout IX GP Limited Guernsey 100 % 100 % CapMan Fund Investments SICAV-SIF Luxemburg 100 % 100 % CapMan Mezzanine V Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan (Guernsey) Buyout X GP Limited Guernsey 100 % 100 % RG Growth (Guernsey) II GP Ltd Guernsey 100 % 100 % Maneq 2012 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Nordic Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Buyout X GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Endowment GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate UK Limited Iso-Britannia 100 % Nest Capital 2015 GP Oy Suomi 100 % 100 % Kokoelmakeskus GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Growth Equity Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Real Estate Manager S.A. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Management Oy Suomi 60 % 60 % Konsernin emo- ja tyt\u00e4ryritykset konsernin omistus- osuus emoyhti\u00f6n omistus- osuus CapMan Infra Lux Management S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CapMan Growth Equity 2017 GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CapMan Infra Lynx GP Oy Suomi 60 % CapMan Buyout XI GP S.\u00e1.r.l Luxemburg 100 % 100 % CapMan AIFM Oy Suomi 100 % 100 % Nest Capital III GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy Suomi 93 % 93 % CapMan Buyout Management Oy Suomi 70 % 70 % CapMan Hotels II Holding GP Oy Suomi 100 % 100 % JAY Solutions Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Wealth Services Oy Suomi 60 % 60 % CapMan Growth Equity II GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations GP Oy Suomi 100 % 100 % CapMan Special Situations Oy Suomi 65 % 65 % Nest Capital Management AB Ruotsi 100 % 100 % CM III Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CaPS Baltic O\u00dc Viro 56 % Maneq 2010 AB Ruotsi 86 % 86 % Maneq 2005 AB Ruotsi 100 % 100 % CapMan Residential Manager SA Luxemburg 60 % 60 % CMRF Feeder GP S.\u00e1.r.l. Luxemburg 60 % CMRF Advisors Oy Suomi 60 % 60 % CM Nordic Gems GP Oy Suomi 100 % 100 % CMH II Feeder GP Sarl Luxemburg 100 % 100 % CapMan Nordic Infrastructure II Manager S.\u00e1.r.l. Luxemburg 100 % 100 % CMNPI GP II Sarl Luxemburg 100 % 100 % Ulkomaiset sivuliikkeet CapMan Real Estate Denmark, filial av CapMan AB, Sverige Tanska 100 % CapMan Real Estate Oy, filial i Norge Norja 100 % CapMan Procurement Services (CaPS) Oy, filial i Sverige Ruotsi 93 % CapMan Buyout Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 70 % CapMan Infra Management Oy, filial i Sverige Ruotsi 60 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-315": { "value": "Liiketapahtumat l\u00e4hipiirin kanssa Tilikaudella my\u00f6nnettiin johtoryhm\u00e4\u00e4n kuuluvan Maximilian Marschanin m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltayhteis\u00f6lle \u00c4k\u00e4s Capital Oy:lle 210 tuhannen euron suuruinen pitk\u00e4aikainen kiinte\u00e4korkoinen laina 1,5 % omistusosuuden hankkimiseksi tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4 CapMan Procurement Services (CaPS) Oy. Edellisell\u00e4 tilikaudella 2021 myytiin em. yhteis\u00f6lle 0,5 % omistusosuus em. tyt\u00e4ryhti\u00f6ss\u00e4 50 tuhannella eurolla ja johtoryhm\u00e4n kuuluvan Christian Borgstr\u00f6min m\u00e4\u00e4r\u00e4ysvaltayhteis\u00f6 Silverage Holdings Oy my\u00f6nsi 120 tuhannen euron kiinte\u00e4korkoisen p\u00e4\u00e4omalainan tyt\u00e4ryhti\u00f6lle JAY Solutions Oy. Saamiset ja velat l\u00e4hipiirilt\u00e4 ja l\u00e4hipiirille 1 000 EUR 2022 2021 Pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset l\u00e4hipiirilt\u00e4 235 9 P\u00e4\u00e4omalainavelka l\u00e4hipiirille 120 120 Sitoumukset l\u00e4hipiirille 1 000 EUR 2022 2021 Lainasitoumukset 112 66 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-316": { "value": "Johdon ty\u00f6suhde-etuudet 1 000 EUR 2022 2021 Toimitusjohtaja Joakim Frimodig Palkat ja muut lyhytaikaiset ty\u00f6suhde-etuudet 453 376 Lakis\u00e4\u00e4teiset el\u00e4kemaksut 80 65 Lis\u00e4el\u00e4kemaksut 45 38 Osakeperusteiset maksut 793 236 Yhteens\u00e4 1 371 715 Muu johtoryhm\u00e4 Palkat ja muut lyhytaikaiset ty\u00f6suhde-etuudet 3 483 3 135 Osakeperusteiset maksut 1 106 382 Yhteens\u00e4 4 590 3 517 Hallituksen palkat ja palkkiot 1 000 EUR 2021 2020 Andreas Tallberg 69 68 Johan Bygge 17.3.2021 alkaen 44 34 Peter Ramsay 17.3.2021 saakka 11 Mammu Kaario 55 55 Catarina Fagerholm 45 45 Eero Heli\u00f6vaara 16.3.2022 saakka 11 43 Olli Liitola 42 42 Johan Hammar\u00e9n 42 42 Yhteens\u00e4 309 341 Johdon ty\u00f6suhde-etuuksissa on huomioitu hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhm\u00e4n kompen- saatiot. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden mittainen, molempia osapuolia sitova irtisanomisaika. Toimitusjohtaja on oikeutettu 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan siin\u00e4 tapauksessa, ett\u00e4 sopimus irtisanottaisiin yrityksen toimesta. Toimitusjohtajalla sek\u00e4 osalla johtoryhm\u00e4n j\u00e4senill\u00e4 on yrityksen puolesta maksuperusteinen lis\u00e4el\u00e4kevakuutus. Toimitusjohtajanel\u00e4kkeelle siirtymisik\u00e4 on 63 vuotta. Konsernin johto eli toimitusjohtaja ja muu johtoryhm\u00e4 on kohdentanut sijoitukseen perustuviin pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelmiin osakkeita seuraavasti: PSP 2020-23 -ohjelmaan yhteens\u00e4 660 000 osaketta (v. 2021: 785 000 osaketta) ja PSP 2022-25 -ohjelmaan yhteens\u00e4 740 000 osa- ketta. Konsernin johdolle ei my\u00f6nnetty uusia osakeoptioita tilikautena eik\u00e4 edellisen\u00e4 tilikautena. Johdolla on samanlaiset ehdot sijoitukseen perustuvissa pitk\u00e4n aikav\u00e4lin kannustinj\u00e4rjestelmiss\u00e4 ja optio-oikeuksissa kuin muulla ohjelmiin osallistuvalla henkil\u00f6kunnalla.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-317": { "value": "
32. Rahoitusriskien hallinta
Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa, ett\u00e4 konsernilla on mahdollisimman tehok-
kaasti k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4\u00e4n liiketoiminnan laajuuteen n\u00e4hden riitt\u00e4v\u00e4 rahoitus. Tavoitteena on minimoida
markkinoiden aiheuttaman negatiivisen kehityksen vaikutus konserniin kustannustehokkaasti. Ra-
hoitusriskien hallintaa ja valvontaa hoidetaan keskitetysti ja sen toteuttamisesta vastaa konsernin
talousjohtaja.
Johto seuraa jatkuvasti rahavirtaennusteita ja konsernin maksuvalmiusasemaa. T\u00e4m\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n
keskitetysti kaikkien konsernin yhti\u00f6iden osalta. Lis\u00e4ksi konsernin maksuvalmiuden hallintaperi-
aatteisiin kuuluu lainakovenanttien tarkastelu eteenp\u00e4in seuraavan 12 kuukauden ajalle. Lainaso-
pimuksiin sis\u00e4ltyv\u00e4t kovenanttiehdot liittyv\u00e4t konsernin omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantu-
misasteeseen. Tilikauden aikana lainasopimuksiin sis\u00e4ltyv\u00e4t kovenanttiehdot ovat t\u00e4yttyneet.
Rahastosijoitusten (k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) kehityst\u00e4 ja hin-
tariski\u00e4 valvoo yhti\u00f6ss\u00e4 sijoitustiimeist\u00e4 riippumaton Risk & Valuations -tiimi, jonka teht\u00e4v\u00e4n\u00e4 on
seurata kohdeyhti\u00f6iden kuukausiraportointia ja ennusteita. Arvostusehdotukset tarkastetaan Risk
& Valuations -tiimiss\u00e4, jonka j\u00e4lkeen ne k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n ja p\u00e4\u00e4tet\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4rityskomiteassa. Arvon-
m\u00e4\u00e4rityskomitea koostuu Valuation Controllerista, Risk Managerista ja v\u00e4hint\u00e4\u00e4n yhdest\u00e4 CapMan
AIFM Oy:n hallituksen j\u00e4senest\u00e4. Jokaisen kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4ritys k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4ritysko-
miteassa vuosinelj\u00e4nneksitt\u00e4in. Arvonm\u00e4\u00e4rityksi\u00e4 verrataan j\u00e4lkik\u00e4teen toteutuneisiin irtautumisiin
ja vertailun tulokset raportoidaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle.
a) Maksuvalmiusriski
Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot sek\u00e4 palveluliiketoiminnanpalkkiot perustuvat pitk\u00e4-
aikaisiin sopimuksiin ja niill\u00e4 on tarkoitus kattaa konsernin operatiivisen toiminnan kulut. Hallin-
nointipalkkiotuotot ja palveluliiketoiminnan tuotot ovat suhteellisen luotettavasti ennustettavissa
seuraavan 12 kuukauden ajalle. Hallinnointiliiketoimintaan sis\u00e4ltyy my\u00f6s vaikeammin ennustettavia
transaktiopohjaisia palkkioita sek\u00e4 voitonjako-osuustuottoja.
Voitonjako-osuustuottojen ajoittuminen on luonteeltaan ep\u00e4varmaa ja aiheuttaa tulosheilahtelu-
ja. Muutoksilla sijoitus- ja irtautumisaktiviteetissa on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin rahavirtoihin.
Yksitt\u00e4inen sijoitus tai irtautuminen voi merkitt\u00e4v\u00e4sti vaikuttaa rahavirtaan ja n\u00e4iden ajoituksen
tarkka ennustaminen on vaikeaa. Konserniin kuuluvat rahastoja hallinnoivat yhti\u00f6t voivat rahastoa
koskevien sopimusten ehtojen perusteella joutua tietyiss\u00e4 tilanteissa palauttamaan saamiaan
voitonjako-osuustuottoja (niin kutsuttu clawback). Palautusvelvollisuus realisoituu tyypillisesti
tilanteessa, jossa rahaston toimikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 rahaston hallinnointiyhti\u00f6n saamat voiton-
jako-osuustuotot ylitt\u00e4v\u00e4t rahaston lopullisen voitonjakolaskelman mukaiset hallinnointiyhti\u00f6lle
kuuluvat voitonjako-osuustuotot. Yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 voitonjako-osuustuottojen
palauttamiseen liittyv\u00e4\u00e4 varausta.
CapMan on antanut sijoitussitoumuksia hallinnoimiinsa rahastoihin. 31.12.2022 rahastoille
annetut sijoitussitoumukset olivat yhteen\u00e4 89,1 milj. euroa (90,3 milj. euroa) ja k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4
oleva rahoituskapasiteetti (konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat ja nostamattomat lainat) 73,8
milj. euroa (83,2 milj. euroa). K\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t CapMan Fund Investments
SICAV-SIF -tyt\u00e4ryhti\u00f6n kassavarat 0,8 milj. euroa (0,2 milj. euroa), jotka raportoidaan rahastosijoi-
tuksissa.
CapMan laski 13.4.2022 liikkeeseen 40 milj. euron vakuudettoman kest\u00e4vyystavoitteisiin sido-
tun joukkovelkakirjalainan, joka er\u00e4\u00e4ntyy 13.4.2027 ja jolle maksetaan l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4\u00e4
4,5 %:n vuotuista korkoa, joka maksetaan kerran vuodessa. CapMan lunasti samalla j\u00e4ljell\u00e4 olleen
vuonna 2018 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan takaisin. Lainaa oli lunastushetkell\u00e4
j\u00e4ljell\u00e4 31,5 milj. euroa ja sen vuotuinen, kahdesti vuodessa maksettu kuponkikorko oli 4,125 %.
CapManilla on my\u00f6s joulukuussa 2020 liikkeeseen laskettu 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4kor-
koinen joukkovelkakirjalaina, joka er\u00e4\u00e4ntyy 9.12.2025 ja jolle maksetaan 4,0 %:n vuotuista, kerran
vuodessa maksettavaa kuponkikorkoa. Molempiin lainasopimuksiin sis\u00e4ltyy konsernin omavarai-
suusasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto.
Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 CapManilla on pitk\u00e4aikainen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 oleva 20 milj. euron rahoitusli-
miitti. Yhti\u00f6 ei ole k\u00e4ytt\u00e4nyt rahoituslimiitti\u00e4 tilikauden eik\u00e4 vertailukauden aikana. Pitk\u00e4aikaisen
rahoituslimiitin ehtoihin sis\u00e4ltyy nettovelkaantumisasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto.
Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2022 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 50 000 40 000 Ostovelat 1 167 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 800 7 474 2 303 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 6 933 Rahastositoumukset 0 11 544 6 779 590 70 198 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 323 976 1 089 876 31.12.2021 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 31 520 50 000 Ostovelat 1 230 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 300 4 650 2 000 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 7 183 Rahastositoumukset 328 11 830 8 897 590 68 695 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 237 686 689
b) Korkoriski
Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 konsernin korollinen vieras p\u00e4\u00e4oma on kiinte\u00e4korkoista. Korkoriski aiheu-
tuu vaihtuvakorkoisesta pitk\u00e4aikaisesta rahoituslimiitist\u00e4, jota tilikauden eik\u00e4 edellisen tilikauden
aikana ole k\u00e4ytetty. Vaihtuvakorkoisen 20 milj. euron rahoituslimiitin korko muodostuu Euribor-vii-
tekorosta sek\u00e4 marginaalista, jonka suuruus m\u00e4\u00e4r\u00e4ytyy yhti\u00f6n velkaantumisasteen perusteella ja
on vaihteluv\u00e4lill\u00e4 on 1,75 %\u20132,70 %.
Huhtikuussa 2022 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan vuotuinen kuponkikorko on
l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti 4,500 % ja se maksetaan kerran vuodessa. Ep\u00e4onnistuminen kest\u00e4vyystavoitteiden
saavuttamisessa vuoden 2023 loppuun menness\u00e4 voi kasvattaa korkoa maksimissaan 0,500 %
-yksikk\u00f6\u00e4 lainan loppuajalla.
Joulukuussa 2020 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan vuotuinen kuponkikorko on 4,000 %
ja se maksetaan kerran vuodessa.
Lainat korkokannan mukaan
1 000 EUR 2022 2021
Vaihtuvakorkoiset 0 0
Kiinte\u00e4korkoiset 89 770 81 355
Yhteens\u00e4 89 770 81 355
c) Luottoriski
Konsernin luottoriskit liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa jaksotettuun hankintamenoon kirjattuhin myyntisaamisiin,
lainasaamisiin ja muihin saamisiin, joista johtuva suurin mahdollinen luottotappio on koko nimellis-
arvoon kirjatun saamisen menett\u00e4minen. Saamisiin ei liity vakuuksia. Konsernilla on joitakin
luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuineita, rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyj\u00e4 lainasaamisia
aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4. Rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6n-
netyt lainasaamiset todetaan luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuneiksi, mik\u00e4li sijoituskohteena
olevalta rahastolta ei odoteta p\u00e4\u00e4omanpalautuksia ja/tai voitonjakoa, joka mahdollistaisi lainojen
t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinmaksun CapManille. Tyypillisesti rahaston heikentynyt voitonjako-osuus-
tuottopotentiaali tai rahaston sijoitusten arvon alentuminen tai rahaston hakeutuminen selvitys-
tilaan ovat tapahtumia, joiden johdosta CapMan arvioi rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyjen
lainasaamisten arvonalentumista. Saamisten odotettavissa olevista luottotappioista on lis\u00e4tietoa
liitetiedoissa 18 ja 20.
Konsernin lainasitoumukset liittyv\u00e4t tiimiyhti\u00f6ille annettaviin lainoihin, joilla tiimiyhti\u00f6t tekev\u00e4t
rinnakkaissijoituksia konsernin hallinnoimiin rahastoihin. Lukuun ottamatta luottoriskin johdosta
arvoltaan alentuneita lainasaamisia, lainasitoumuksiin liittyv\u00e4 luottoriski on arvioitu v\u00e4h\u00e4iseksi
silloin, kun lainan takaisinmaksuehto on sidottu lainanottajan rahastosta takaisin saamaan
rahavirtaan ja rahaston potentiaali tehd\u00e4 palautuksia riit\u00e4\u00e4 lainan ja kertyneiden korkojen
takaisinmaksuun.
d) Valuuttariski
Valuuttakurssimuutokset, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja euron v\u00e4linen vaihtosuhde vaikuttavat
konsernin tulokseen, koska osa konsernin rahastosijoituksista on tehty dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 ja osa
konsernin pitk\u00e4aikaisista myyntisaamisista ovat dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4. N\u00e4in ollen yhdysvaltain dollarin
vahvistuminen tai heikentyminen suhteessa euroon parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 k\u00e4yv\u00e4n arvon muutosta
Yhdysvaltain dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahastojen osalta sek\u00e4 parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 liikevaihtoa myynti-
saamisten valuuttakurssierojen osalta.
Yhti\u00f6 on alkanut suojata dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 myyntisaamisia valuuttakurssivaihteluilta joulukuusta
2022 alkaen, ja suojaus vaikuttaa siten t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isesti vasta vuodesta 2023 alkaen. Yhti\u00f6 ei kui-
tenkaan sovella suojauslaskentaa suojaustarkoituksessa k\u00e4ytt\u00e4miins\u00e4 johdannaisinstrumentteihin.
Konsernissa on merkitt\u00e4v\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4 my\u00f6s Ruotsin kruununm\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 rahoitusvaroja, joten Ruotsin
kruunun ja euron v\u00e4lisen vaihtosuhteen muutoksilla on vaikutusta konsernin tulokseen.
Konsernilla on tyt\u00e4ryhti\u00f6it\u00e4 euroalueen ulkopuolella, joiden omaan p\u00e4\u00e4omaan vaikuttaa valuut-
takurssien vaihtelu. Koska n\u00e4iden yhti\u00f6iden oman p\u00e4\u00e4oman osuus on kuitenkin eritt\u00e4in pieni, ei
valuuttakurssien vaihteluita ole suojattu.
Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 konsernin rahoitusvaroista noin 87 % oli euroissa, 10 % Yhdysvaltain
dollareissa, 2 % Ruotsin kruunuissa ja 1 % muissa valuutoissa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa.
Ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa
1 000 EUR SEK USD Muut valuutat Yhteens\u00e4
2022 6 280 26 003 1 799 34 082
2021 4 369 23 268 729 28 366
e) P\u00e4\u00e4oman hallinta Konsernin tavoitteena on tehokas p\u00e4\u00e4omarakenne, joka mahdollistaa velvoitteiden hoitamisen ja varmistaa normaalit liiketoimintaedellytykset. P\u00e4\u00e4omarakennetta seurataan oman p\u00e4\u00e4oman tuoton ja omavaraisuusasteen avulla. CapMan Oyj:n hallitus on vahvistanut konsernin taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikan. Konsernin taloudelliset tavoitteet liittyv\u00e4t kannattavuuteen ja taseeseen. Oman p\u00e4\u00e4oman tuottota- voite on keskim\u00e4\u00e4rin yli 20 prosenttia vuodessa ja tavoite omavaraisuusasteelle on yli 50 prosent- tia. CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen. CapManilla on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 kaksi joukkovelkakirjalainaa, 13.4.2027 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 40 milj. euron vakuudeton l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4korkoinen kest\u00e4vyystavoitteisiin sidottu joukkovelkakirja- laina sek\u00e4 9.12.2025 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4korkoinen joukkovelkakirjalaina. CapManilla on lis\u00e4ksi 5.8.2024 saakka k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4\u00e4n 20 milj. euron pitk\u00e4aikainen rahoituslimiit- ti, joka tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 ei ollut k\u00e4yt\u00f6ss\u00e4. Pitk\u00e4aikaiseen rahoituslimiitiin sek\u00e4 joukkovelkakirjalainoihin liittyy rahoituskovenantteja, jotka on sidottu yhti\u00f6n omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantumisasteeseen. 1 000 EUR 2022 2021 Korolliset rahoitusvelat 92 966 83 008 Rahavarat -55 571 -65 207 Nettovelat 37 395 17 801 Oma p\u00e4\u00e4oma 142 144 127 394 Nettovelkaantumisaste 26,3 % 14,0 % Oman p\u00e4\u00e4oman tuotto 30,5 % 29,4 % Omavaraisuusaste 52,7 % 53,3 % f) Sijoitusten hintariski Rahastosijoitukset arvostetaan k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines\u201d. N\u00e4iden arvonm\u00e4\u00e4ritysperiaatteiden mukaan k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n muun muassa kertomalla kohdeyhti\u00f6n tulos (esim. EBITDA) kertoimella (esim. hinta / omap\u00e4\u00e4oma), joka johdetaan vastaavista listatuista yhti\u00f6ist\u00e4 tai viime- aikoina toteutuneista transaktioista. Muutoksilla arvonm\u00e4\u00e4rityskertoimissa voi olla merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus rahastosijoitusten k\u00e4ypiin arvoihin riippuen kohdeyhti\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytetyst\u00e4 velkavivusta . g) K\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 31.12.2022 1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahastosijoitukset 169 063 1 197 0 167 866 Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 434 408 0 25 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 65 0 65 0 K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti: Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla. Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet- tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina). Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4 Rahastosijoitukset Kauden alussa 236 129 776 130 012 Lis\u00e4ykset 29 313 29 313 Palautukset -27 600 -27 600 V\u00e4hennykset -1 -1 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 36 685 36 685 Siirrot* 961 -307 654 Kauden lopussa 1 197 167 866 169 063 Muut sijoitukset Kauden alussa 368 0 25 393 Lis\u00e4ykset 45 45 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -5 -5 Kauden lopussa 408 0 25 434 * Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen sek\u00e4 pelkist\u00e4 kassavaroista koostuvien rahastosijoitusten uudelleenluokittelun tasolta 3 tasolle 1 .
K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista
31.12.2021
1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahastosijoitukset 130 011 236 0 129 776
Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 393 368 0 25
Lyhytaikaiset rahoitusvarat 0 0 0 0
K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti:
Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.
Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet-
tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina).
Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset
1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4
Rahastosijoitukset
Kauden alussa 951 115 115 116 066
Lis\u00e4ykset 20 912 20 912
Palautukset -23 542 -23 542
V\u00e4hennykset -16 505 -16 505
K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 34 135 34 135
Siirrot* -715 -339 -1 054
Kauden lopussa 236 129 776 130 011
Muut sijoitukset
Kauden alussa 166 0 25 191
Lis\u00e4ykset 202 202
Kauden lopussa 368 0 25 393
* Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen.
Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2022
Sijoitusalue
K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR
31.12.2022 Arvostusmalli
Ei-havaittavissa
olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot
K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot
(painotettu keskiarvo)
Sy\u00f6tt\u00f6tiedon
muutos Muutos arvostukseen
Growth 18,7 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2022 9,3x +/- 10 %
+/- 1,3 MEUR
Negatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin
24 % +/- 10 %
-/+ 0,5 MEUR
Buyout 26,1 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2022 7,4x +/- 10 %
+ /- 2,3 MEUR
Negatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin
16 % +/- 10 %
-/+ 0,6 MEUR
Real Estate 44,0
Ulkopuolisen arvioitsijan
tekem\u00e4 arvostus
Valuuttakurssi
EUR/SEK 11,1218
EUR/DKK 7,4365
EUR/NOK 10,5138
+/- 1 %
+/- 1 %
+/- 1 %
+/- 0,1 MEUR
+/- 0,1 MEUR
+/- 0,0 MEUR
Infrastructure 13,1 Diskontatut kassavirrat
Terminaaliarvo EV/EBITDA 17.1x +/- 5 %
+/- 1,0 MEUR
Diskonttokorko; markkina-
korko ja riskipreemio
15 % +/- 100 bps
- / + 1,0 MEUR
Credit 4,3 Diskontatut kassavirrat
Diskonttokorko;
markkinakorko ja
riskipreemio
10 % +/- 100 bps
- 0.1 MEUR /
diskonttokoron
muutokseen perustuvaa
arvonnousua ei kirjata
Special Situations 2,9 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2021 7,6x +/- 10 %
+/- 0,2 MEUR
Negatiivinen oikaisu verrokki-
ryhm\u00e4n kertoimiin
23 % +/- 10 %
-/+ 0,0 MEUR
Rahastojen
rahastot
16,5
P\u00e4\u00e4omarahaston
hallinnointiyhti\u00f6n
raportit
Ulkopuoliset
Venture Capital
rahastosijoitukset
42,5
P\u00e4\u00e4omarahaston
hallinnointiyhti\u00f6n raportit
ja mahdollinen CapManin
tekem\u00e4 oikaisu
Capmannin tekem\u00e4
oikaisu raportoituun
arvoon kohderyhmill\u00e4.
14 % +/- 10 %
- 0,7 MEUR / + 0,7 MEUR
Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2021
Sijoitusalue
K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR
31.12.2021 Arvostusmalli
Ei-havaittavissa
olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot
K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot
(painotettu keskiarvo)
Sy\u00f6tt\u00f6tiedon
muutos Muutos arvostukseen
Growth 19,0 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2021 12,6x +/- 10 %
+/- 1,6 MEUR
Negatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin
31 % +/- 10 %
-/+ 0,8 MEUR
Buyout 10,9 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2021 8,2x +/- 10 %
+ 3, 8 MEUR /- 3,7 MEUR
Negatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin
30 % +/- 10 %
-/+ 1,9 MEUR
Real Estate 44,0
Ulkopuolisen arvioitsijan
tekem\u00e4 arvostus
Infrastructure 10,5 Diskontatut kassavirrat
Terminaaliarvo EV/EBITDA 17,8x +/- 5 %
+/- 0,8 MEUR
Diskonttokorko; markkina-
korko ja riskipreemio
13 % +/- 100 bps
- / + 1,1 MEUR
Russia 3,4 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2021 12,3x +/- 10 %
+/- 0,3 MEUR
Negatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin
44 % +/- 10 %
-/+ 0,2 MEUR
Credit 1,8 Diskontatut kassavirrat
Diskonttokorko; markkina-
korko ja riskipreemio
9 % +/- 100 bps
- 0,1 MEUR /
diskonttokoron
muutokseen perustuvaa
arvonnousua ei kirjata
Special Situations 1,9 Verrokkiryhm\u00e4
Verrokkiryhm\u00e4n
arvostuskertoimet
EV/EBITDA 2021 16,0x +/- 10 %
+/- 0,1 MEUR
Negatiivinen oikaisu verrokki-
ryhm\u00e4n kertoimiin
23 % +/- 10 %
-/+ 0,0 MEUR
Rahastojen
rahastot
12,3
P\u00e4\u00e4omarahaston
hallinnointiyhti\u00f6n
raportit
Ulkopuoliset
Venture Capital
rahastosijoitukset
25,8
P\u00e4\u00e4omarahaston
hallinnointiyhti\u00f6n
raportit
CapMan on tehnyt joitain sijoituksia my\u00f6s muiden kuin konserniyhti\u00f6iden hallinnoimiin rahastoi-
hin, joiden arvostus CapManin taseessa perustuu l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti hallinnointiyhti\u00f6iden ilmoitta-
miin arvoihin. N\u00e4ille sijoituksille CapMan ei tee erillist\u00e4 herkkyysanalyysi\u00e4. CapMan kuitenkin arvioi
merkitt\u00e4vien sijoitusten arvostukset kohdeyhti\u00f6kohtaisesti ja tekee tarvittaessa niihin oikaisun.
N\u00e4ille oikaisuille CapMan tekee erillisen herkkyysanalyysin.
P\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6isesti verrokkiyhti\u00f6iden arvostuskertoimien sek\u00e4 niihin teht\u00e4vien oikaisujen muutok-
set ovat vastakkaismerkkisi\u00e4; arvostuskertoimien noustessa negatiivinen oikaisukin on tyypillisesti
suurempi, jolloin arvostuskertoimien muutoksen vaikutus ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 n\u00e4y t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen\u00e4
rahastosijoitusten arvostuksessa.
Arvonm\u00e4\u00e4ritykset on tehty eurom\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Mik\u00e4li kohdeyhti\u00f6n raportointivaluutta on muu kuin
euro, arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytetyt tuloslaskelmaer\u00e4t on k\u00e4\u00e4nnetty vastaavan vuoden keskim\u00e4\u00e4r\u00e4i-
sill\u00e4 valuuttakursseilla ja tase-er\u00e4t raportointihetken valuuttakursseilla. Valuuttakurssien muutoksil-
la ei CapManin arvion mukaan ole v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4\u00e4 vaikutusta konsernin tulokseen markkina-
kertoimiin perustuvien arvostusten kautta raportointikaudella.
Sijoituskohteiden arvonm\u00e4\u00e4ritys p\u00e4\u00e4omasijoitusalalla perustuu kansainv\u00e4lisiin arvonm\u00e4\u00e4ritys-
periaatteisiin, jotka ovat toimialan ja sijoittajien laajasti hyv\u00e4ksym\u00e4t. CapMan pyrkii arvostamaan
rahastojen sijoituskohteet aina niiden todelliseen arvoon. K\u00e4yp\u00e4 arvo on paras arvio m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4,
joka saataisiin omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 markkinaosapuolten v\u00e4lill\u00e4 arvostusp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tapahtuvassa
tavanmukaisessa liiketoimessa.
Suoria kohdeyhti\u00f6sijoituksia tekevien rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n soveltaen alalla
yleisesti k\u00e4ytetty\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Ventu-
re Capital Valuation Guidelines\u201d (\u201dIPEVG\u201d). Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituskohteen
tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 tai menetelmi\u00e4, ottaen
huomioon kyseisen rahaston kokonaistilanne.
Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 otetaan huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4, kuten sijoituksen luonne, paikalliset
markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4n hetkinen sek\u00e4 ennustettu
operatiivinen tulos sek\u00e4 taloudellinen tilanne. Kullekin sijoitukselle parhaiten soveltuvaa arvonm\u00e4\u00e4-
ritysmenetelm\u00e4\u00e4 valittaessa pyrit\u00e4\u00e4n arvioimaan kaikkia niit\u00e4 tekij\u00f6it\u00e4, jotka voivat olennaisesti
vaikuttaa sijoituskohteen arvoon. K\u00e4yt\u00f6ss\u00e4 on eri menetelmi\u00e4, joista CapManin useimmin k\u00e4yt-
t\u00e4m\u00e4t ovat saatavilla olevat markkinahinnat aktiivisen kaupank\u00e4ynnin kohteena oleville sijoitus-
kohteille, tuottokertoimiin perustuva arvostus, jossa kunkin kohdeyhti\u00f6n arvo arvioidaan julkisesti
noteerattujen verrokkiyhti\u00f6iden arvostustasoon n\u00e4hden, sek\u00e4 diskontatut kassavirrat -menetelm\u00e4,
jossa arvioidut tulevat rahavirrat ja terminaaliarvo diskontataan nykyhetkeen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 sopivaa
riski-korjattua korkoa. Tuottokertoimiin perustuvassa arvostuksessa CapMan oikaisee aina ver-
rokkiyhti\u00f6iden kertoimia alasp\u00e4in muun muassa likviditeetin puutteen takia (\u201dnegatiivinen oikaisu
verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin\u201d). Menetelmien laadullisen luonteen vuoksi arvonm\u00e4\u00e4ritys perustuu
merkitt\u00e4viss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin CapManin arvioon.
Rahastosijoitusten (k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) kehityst\u00e4 ja hin-
tariski\u00e4 valvoo yhti\u00f6ss\u00e4 sijoitustiimeist\u00e4 riippumaton Risk & Valuations -tiimi, jonka teht\u00e4v\u00e4n\u00e4 on
seurata kohdeyhti\u00f6iden kuukausiraportointia ja ennusteita. Arvostusehdotukset tarkastetaan Risk
& Valuations -tiimiss\u00e4, jonka j\u00e4lkeen ne k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n ja p\u00e4\u00e4tet\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4rityskomiteassa. Arvon-
m\u00e4\u00e4rityskomitea koostuu Valuation Controllerista, Risk Managerista ja v\u00e4hint\u00e4\u00e4n yhdest\u00e4 CapMan
AIFM Oy:n hallituksen j\u00e4senest\u00e4. Jokaisen kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4ritys k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4ritysko-
miteassa vuosinelj\u00e4nneksitt\u00e4in. Arvonm\u00e4\u00e4rityksi\u00e4 verrataan j\u00e4lkik\u00e4teen toteutuneisiin irtautumisiin
ja vertailun tulokset raportoidaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle.
Kiinteist\u00f6rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n itsen\u00e4isten ulkopuolisten asiantuntijoiden
tekemien arvonm\u00e4\u00e4ritysten perusteella. Arvioitsijoiden ty\u00f6n perustana ovat kotimaiset ja kan-
sainv\u00e4liset arviointistandardit (International Valuation Standards). Kohteiden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4
k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n aina kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6tarkoituksen kannalta tarkoituksenmukaisinta menetelm\u00e4\u00e4 tai
niiden yhdistelmi\u00e4. Yleisimmin k\u00e4ytetty menetelm\u00e4 on diskontattujen kassavirtojen menetelm\u00e4, joka
perustuu merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin ei-havaittavissa oleviin sy\u00f6tt\u00f6tietoihin. N\u00e4it\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoja ovat mm:
Tulevat vuokratuotot Perustuvat kiinteist\u00f6jen sijaintiin, tyyppiin ja kuntoon
ottaen huomioon olemassa olevat vuokrasopimukset ja
niiden ehdot, mahdolliset muut sopimukset sek\u00e4 muun
k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevan informaation, kuten vastaavien
kiinteist\u00f6jen markkinavuokratason;
Diskonttokorot Perustuvat arvioihin kassavirtojen summista ja ajoitukseen
liittyv\u00e4st\u00e4 ep\u00e4varmuudesta;
Arvioidut vajaak\u00e4ytt\u00f6asteet Arviot voimassa olevan vuokrasopimuksen er\u00e4\u00e4ntymisen
j\u00e4lkeiselle ajalle, perustuen t\u00e4m\u00e4nhetkisiin sek\u00e4 odotettuihin
markkinaolosuhteisiin;
Kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6kustannukset Kustannuksiin luettu mukaan odotetun taloudellisen k\u00e4ytt\u00f6i\u00e4n
aikana tarvittavat yll\u00e4pitoinvestoinnit;
Tuottovaatimus Perustuu kiinteist\u00f6jen sijaintiin, kokoon ja laatuun ottaen
huomioon arvostushetken markkinaolosuhteet;
J\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvo Arvossa otetaan huomioon oletukset yll\u00e4pitokuluista,
k\u00e4ytt\u00f6asteista sek\u00e4 markkinavuokrista.
Ven\u00e4j\u00e4 k\u00e4ynnisti 24. helmikuuta 2022 t\u00e4yden mittakaavan hy\u00f6kk\u00e4yksen Ukrainaan ollen suurin
tavanomainen sodank\u00e4ynti Euroopassa sitten toisen maailmansodan. Vastatoimena hy\u00f6kk\u00e4ykselle
useat maat (mukaan lukien EU-maat, Yhdysvallat ja Iso-Britannia) asettivat merkitt\u00e4vi\u00e4 lis\u00e4pa-
kotteita Ven\u00e4j\u00e4\u00e4n tavoitteenaan Ven\u00e4j\u00e4n talouden lamauttaminen. Itse konfliktin ja sen seurauk-
sena m\u00e4\u00e4r\u00e4ttyjen pakotteiden arvioidaan muodostavan huomattavan taloudellisen riskin alueelle
ja kansainv\u00e4lisesti. Konfliktin aiheuttamat suorat ja ep\u00e4suorat vaikutukset on otettu huomioon
kohdeyhti\u00f6iden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 p\u00e4ivittyneiden tulos- ja kassavirtaennuiden muodossa. Lis\u00e4ksi
johdon harkinta heijastuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon kirjattaviin sijoituksiin muun muassa verrokkiryhmien
arvostuskertoimiin perustuvissa arvonm\u00e4\u00e4rityksiss\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4viin negatiivisiin oikaisuissa .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-318": { "value": "a) Maksuvalmiusriski Rahastojen maksamat hallinnointipalkkiot sek\u00e4 palveluliiketoiminnanpalkkiot perustuvat pitk\u00e4- aikaisiin sopimuksiin ja niill\u00e4 on tarkoitus kattaa konsernin operatiivisen toiminnan kulut. Hallin- nointipalkkiotuotot ja palveluliiketoiminnan tuotot ovat suhteellisen luotettavasti ennustettavissa seuraavan 12 kuukauden ajalle. Hallinnointiliiketoimintaan sis\u00e4ltyy my\u00f6s vaikeammin ennustettavia transaktiopohjaisia palkkioita sek\u00e4 voitonjako-osuustuottoja. Voitonjako-osuustuottojen ajoittuminen on luonteeltaan ep\u00e4varmaa ja aiheuttaa tulosheilahtelu- ja. Muutoksilla sijoitus- ja irtautumisaktiviteetissa on merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus konsernin rahavirtoihin. Yksitt\u00e4inen sijoitus tai irtautuminen voi merkitt\u00e4v\u00e4sti vaikuttaa rahavirtaan ja n\u00e4iden ajoituksen tarkka ennustaminen on vaikeaa. Konserniin kuuluvat rahastoja hallinnoivat yhti\u00f6t voivat rahastoa koskevien sopimusten ehtojen perusteella joutua tietyiss\u00e4 tilanteissa palauttamaan saamiaan voitonjako-osuustuottoja (niin kutsuttu clawback). Palautusvelvollisuus realisoituu tyypillisesti tilanteessa, jossa rahaston toimikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 rahaston hallinnointiyhti\u00f6n saamat voiton- jako-osuustuotot ylitt\u00e4v\u00e4t rahaston lopullisen voitonjakolaskelman mukaiset hallinnointiyhti\u00f6lle kuuluvat voitonjako-osuustuotot. Yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 voitonjako-osuustuottojen palauttamiseen liittyv\u00e4\u00e4 varausta. CapMan on antanut sijoitussitoumuksia hallinnoimiinsa rahastoihin. 31.12.2022 rahastoille annetut sijoitussitoumukset olivat yhteen\u00e4 89,1 milj. euroa (90,3 milj. euroa) ja k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 oleva rahoituskapasiteetti (konsernin k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat ja nostamattomat lainat) 73,8 milj. euroa (83,2 milj. euroa). K\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevat rahavarat sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t CapMan Fund Investments SICAV-SIF -tyt\u00e4ryhti\u00f6n kassavarat 0,8 milj. euroa (0,2 milj. euroa), jotka raportoidaan rahastosijoi- tuksissa. CapMan laski 13.4.2022 liikkeeseen 40 milj. euron vakuudettoman kest\u00e4vyystavoitteisiin sido- tun joukkovelkakirjalainan, joka er\u00e4\u00e4ntyy 13.4.2027 ja jolle maksetaan l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4\u00e4 4,5 %:n vuotuista korkoa, joka maksetaan kerran vuodessa. CapMan lunasti samalla j\u00e4ljell\u00e4 olleen vuonna 2018 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan takaisin. Lainaa oli lunastushetkell\u00e4 j\u00e4ljell\u00e4 31,5 milj. euroa ja sen vuotuinen, kahdesti vuodessa maksettu kuponkikorko oli 4,125 %. CapManilla on my\u00f6s joulukuussa 2020 liikkeeseen laskettu 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4kor- koinen joukkovelkakirjalaina, joka er\u00e4\u00e4ntyy 9.12.2025 ja jolle maksetaan 4,0 %:n vuotuista, kerran vuodessa maksettavaa kuponkikorkoa. Molempiin lainasopimuksiin sis\u00e4ltyy konsernin omavarai- suusasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 CapManilla on pitk\u00e4aikainen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 oleva 20 milj. euron rahoitusli- miitti. Yhti\u00f6 ei ole k\u00e4ytt\u00e4nyt rahoituslimiitti\u00e4 tilikauden eik\u00e4 vertailukauden aikana. Pitk\u00e4aikaisen rahoituslimiitin ehtoihin sis\u00e4ltyy nettovelkaantumisasteeseen liittyv\u00e4 kovenanttiehto.Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2022 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 50 000 40 000 Ostovelat 1 167 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 800 7 474 2 303 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 6 933 Rahastositoumukset 0 11 544 6 779 590 70 198 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 323 976 1 089 876 31.12.2021 1 000 EUR Er\u00e4\u00e4ntyy alle 3 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u201312 kuukaudessa Er\u00e4\u00e4ntyy 1\u20133 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy 3\u20135 vuodessa Er\u00e4\u00e4ntyy my\u00f6hemmin Joukkovelkakirjalainat 31 520 50 000 Ostovelat 1 230 Joukkovelkakirjalainojen korot 3 300 4 650 2 000 Yrityshankintoihin liittyv\u00e4t velat 7 183 Rahastositoumukset 328 11 830 8 897 590 68 695 Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 237 686 689 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-319": { "value": "c) Luottoriski Konsernin luottoriskit liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4asiassa jaksotettuun hankintamenoon kirjattuhin myyntisaamisiin, lainasaamisiin ja muihin saamisiin, joista johtuva suurin mahdollinen luottotappio on koko nimellis- arvoon kirjatun saamisen menett\u00e4minen. Saamisiin ei liity vakuuksia. Konsernilla on joitakin luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuineita, rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyj\u00e4 lainasaamisia aiempien tai nykyisten sijoitustiimien hallinnoimilta yhti\u00f6ilt\u00e4. Rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6n- netyt lainasaamiset todetaan luottoriskin vuoksi arvoltaan alentuneiksi, mik\u00e4li sijoituskohteena olevalta rahastolta ei odoteta p\u00e4\u00e4omanpalautuksia ja/tai voitonjakoa, joka mahdollistaisi lainojen t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen takaisinmaksun CapManille. Tyypillisesti rahaston heikentynyt voitonjako-osuus- tuottopotentiaali tai rahaston sijoitusten arvon alentuminen tai rahaston hakeutuminen selvitys- tilaan ovat tapahtumia, joiden johdosta CapMan arvioi rinnakkaissijoituksia varten my\u00f6nnettyjen lainasaamisten arvonalentumista. Saamisten odotettavissa olevista luottotappioista on lis\u00e4tietoa liitetiedoissa 18 ja 20. Konsernin lainasitoumukset liittyv\u00e4t tiimiyhti\u00f6ille annettaviin lainoihin, joilla tiimiyhti\u00f6t tekev\u00e4t rinnakkaissijoituksia konsernin hallinnoimiin rahastoihin. Lukuun ottamatta luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita lainasaamisia, lainasitoumuksiin liittyv\u00e4 luottoriski on arvioitu v\u00e4h\u00e4iseksi silloin, kun lainan takaisinmaksuehto on sidottu lainanottajan rahastosta takaisin saamaan rahavirtaan ja rahaston potentiaali tehd\u00e4 palautuksia riit\u00e4\u00e4 lainan ja kertyneiden korkojen takaisinmaksuun", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-320": { "value": "d) Valuuttariski Valuuttakurssimuutokset, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja euron v\u00e4linen vaihtosuhde vaikuttavat konsernin tulokseen, koska osa konsernin rahastosijoituksista on tehty dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4 ja osa konsernin pitk\u00e4aikaisista myyntisaamisista ovat dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4. N\u00e4in ollen yhdysvaltain dollarin vahvistuminen tai heikentyminen suhteessa euroon parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 k\u00e4yv\u00e4n arvon muutosta Yhdysvaltain dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahastojen osalta sek\u00e4 parantaa tai heikent\u00e4\u00e4 liikevaihtoa myynti- saamisten valuuttakurssierojen osalta. Yhti\u00f6 on alkanut suojata dollarim\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 myyntisaamisia valuuttakurssivaihteluilta joulukuusta 2022 alkaen, ja suojaus vaikuttaa siten t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isesti vasta vuodesta 2023 alkaen. Yhti\u00f6 ei kui- tenkaan sovella suojauslaskentaa suojaustarkoituksessa k\u00e4ytt\u00e4miins\u00e4 johdannaisinstrumentteihin. Konsernissa on merkitt\u00e4v\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4 my\u00f6s Ruotsin kruununm\u00e4\u00e4r\u00e4isi\u00e4 rahoitusvaroja, joten Ruotsin kruunun ja euron v\u00e4lisen vaihtosuhteen muutoksilla on vaikutusta konsernin tulokseen. Konsernilla on tyt\u00e4ryhti\u00f6it\u00e4 euroalueen ulkopuolella, joiden omaan p\u00e4\u00e4omaan vaikuttaa valuut- takurssien vaihtelu. Koska n\u00e4iden yhti\u00f6iden oman p\u00e4\u00e4oman osuus on kuitenkin eritt\u00e4in pieni, ei valuuttakurssien vaihteluita ole suojattu. Tilikauden p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 konsernin rahoitusvaroista noin 87 % oli euroissa, 10 % Yhdysvaltain dollareissa, 2 % Ruotsin kruunuissa ja 1 % muissa valuutoissa. Alla olevassa taulukossa on esitetty ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa. Ulkomaanrahan m\u00e4\u00e4r\u00e4isten rahoitusvarojen k\u00e4yv\u00e4t arvot euroissa 1 000 EUR SEK USD Muut valuutat Yhteens\u00e4 2022 6 280 26 003 1 799 34 082 2021 4 369 23 268 729 28 366 Arvonm\u00e4\u00e4ritykset on tehty eurom\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Mik\u00e4li kohdeyhti\u00f6n raportointivaluutta on muu kuin euro, arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytetyt tuloslaskelmaer\u00e4t on k\u00e4\u00e4nnetty vastaavan vuoden keskim\u00e4\u00e4r\u00e4i- sill\u00e4 valuuttakursseilla ja tase-er\u00e4t raportointihetken valuuttakursseilla. Valuuttakurssien muutoksil- la ei CapManin arvion mukaan ole v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4\u00e4 vaikutusta konsernin tulokseen markkina- kertoimiin perustuvien arvostusten kautta raportointikaudella. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-321": { "value": "e) P\u00e4\u00e4oman hallinta Konsernin tavoitteena on tehokas p\u00e4\u00e4omarakenne, joka mahdollistaa velvoitteiden hoitamisen ja varmistaa normaalit liiketoimintaedellytykset. P\u00e4\u00e4omarakennetta seurataan oman p\u00e4\u00e4oman tuoton ja omavaraisuusasteen avulla. CapMan Oyj:n hallitus on vahvistanut konsernin taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikan. Konsernin taloudelliset tavoitteet liittyv\u00e4t kannattavuuteen ja taseeseen. Oman p\u00e4\u00e4oman tuottota- voite on keskim\u00e4\u00e4rin yli 20 prosenttia vuodessa ja tavoite omavaraisuusasteelle on yli 50 prosent- tia. CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen. CapManilla on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 kaksi joukkovelkakirjalainaa, 13.4.2027 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 40 milj. euron vakuudeton l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti kiinte\u00e4korkoinen kest\u00e4vyystavoitteisiin sidottu joukkovelkakirja- laina sek\u00e4 9.12.2025 er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4 50 milj. euron vakuudeton kiinte\u00e4korkoinen joukkovelkakirjalaina. CapManilla on lis\u00e4ksi 5.8.2024 saakka k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4\u00e4n 20 milj. euron pitk\u00e4aikainen rahoituslimiit- ti, joka tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6shetkell\u00e4 ei ollut k\u00e4yt\u00f6ss\u00e4. Pitk\u00e4aikaiseen rahoituslimiitiin sek\u00e4 joukkovelkakirjalainoihin liittyy rahoituskovenantteja, jotka on sidottu yhti\u00f6n omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantumisasteeseen. 1 000 EUR 2022 2021 Korolliset rahoitusvelat 92 966 83 008 Rahavarat -55 571 -65 207 Nettovelat 37 395 17 801 Oma p\u00e4\u00e4oma 142 144 127 394 Nettovelkaantumisaste 26,3 % 14,0 % Oman p\u00e4\u00e4oman tuotto 30,5 % 29,4 % Omavaraisuusaste 52,7 % 53,3 % ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-322": { "value": "f) Sijoitusten hintariski Rahastosijoitukset arvostetaan k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines\u201d. N\u00e4iden arvonm\u00e4\u00e4ritysperiaatteiden mukaan k\u00e4yp\u00e4 arvo m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n muun muassa kertomalla kohdeyhti\u00f6n tulos (esim. EBITDA) kertoimella (esim. hinta / omap\u00e4\u00e4oma), joka johdetaan vastaavista listatuista yhti\u00f6ist\u00e4 tai viime- aikoina toteutuneista transaktioista. Muutoksilla arvonm\u00e4\u00e4rityskertoimissa voi olla merkitt\u00e4v\u00e4 vaikutus rahastosijoitusten k\u00e4ypiin arvoihin riippuen kohdeyhti\u00f6ss\u00e4 k\u00e4ytetyst\u00e4 velkavivusta ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-323": { "value": "g) K\u00e4yv\u00e4n arvon m\u00e4\u00e4ritt\u00e4minen K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 31.12.2022 1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahastosijoitukset 169 063 1 197 0 167 866 Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 434 408 0 25 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 65 0 65 0 K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti: Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla. Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet- tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina). Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4 Rahastosijoitukset Kauden alussa 236 129 776 130 012 Lis\u00e4ykset 29 313 29 313 Palautukset -27 600 -27 600 V\u00e4hennykset -1 -1 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 36 685 36 685 Siirrot* 961 -307 654 Kauden lopussa 1 197 167 866 169 063 Muut sijoitukset Kauden alussa 368 0 25 393 Lis\u00e4ykset 45 45 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos -5 -5 Kauden lopussa 408 0 25 434 * Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen sek\u00e4 pelkist\u00e4 kassavaroista koostuvien rahastosijoitusten uudelleenluokittelun tasolta 3 tasolle 1 . K\u00e4yv\u00e4n arvon hierarkia k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon arvostetuista rahoitusvaroista 31.12.2021 1 000 EUR K\u00e4yp\u00e4 arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahastosijoitukset 130 011 236 0 129 776 Muut pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 393 368 0 25 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 0 0 0 0 K\u00e4ytetyt tasot on m\u00e4\u00e4ritelty seuraavasti: Taso 1 T\u00e4ysin samanlaisten varojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla. Taso 2 Muut kuin tasoon 1 sis\u00e4ltyv\u00e4t noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuser\u00e4lle on todet- tavissa joko suoraan (ts. hintana) tai ep\u00e4suorasti (ts. hinnoista johdettuina). Taso 3 Omaisuuser\u00e4\u00e4 koskevat tiedot, jotka eiv\u00e4t perustu todettavissa olevaan markkinatietoon. K\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat pitk\u00e4aikaiset sijoitukset 1 000 EUR Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteens\u00e4 Rahastosijoitukset Kauden alussa 951 115 115 116 066 Lis\u00e4ykset 20 912 20 912 Palautukset -23 542 -23 542 V\u00e4hennykset -16 505 -16 505 K\u00e4yv\u00e4n arvon muutos 34 135 34 135 Siirrot* -715 -339 -1 054 Kauden lopussa 236 129 776 130 011 Muut sijoitukset Kauden alussa 166 0 25 191 Lis\u00e4ykset 202 202 Kauden lopussa 368 0 25 393 * Sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 Tyt\u00e4ryhti\u00f6n CapMan Fund Investments SICAV-SIF rahastosijoituksiin luokiteltavien rahavarojen muutoksen. Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2022 Sijoitusalue K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR 31.12.2022 Arvostusmalli Ei-havaittavissa olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot (painotettu keskiarvo) Sy\u00f6tt\u00f6tiedon muutos Muutos arvostukseen Growth 18,7 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2022 9,3x +/- 10 % +/- 1,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 24 % +/- 10 % -/+ 0,5 MEUR Buyout 26,1 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2022 7,4x +/- 10 % + /- 2,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 16 % +/- 10 % -/+ 0,6 MEUR Real Estate 44,0 Ulkopuolisen arvioitsijan tekem\u00e4 arvostus Valuuttakurssi EUR/SEK 11,1218 EUR/DKK 7,4365 EUR/NOK 10,5138 +/- 1 % +/- 1 % +/- 1 % +/- 0,1 MEUR +/- 0,1 MEUR +/- 0,0 MEUR Infrastructure 13,1 Diskontatut kassavirrat Terminaaliarvo EV/EBITDA 17.1x +/- 5 % +/- 1,0 MEUR Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 15 % +/- 100 bps - / + 1,0 MEUR Credit 4,3 Diskontatut kassavirrat Diskonttokorko; markkinakorko ja riskipreemio 10 % +/- 100 bps - 0.1 MEUR / diskonttokoron muutokseen perustuvaa arvonnousua ei kirjata Special Situations 2,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 7,6x +/- 10 % +/- 0,2 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokki- ryhm\u00e4n kertoimiin 23 % +/- 10 % -/+ 0,0 MEUR Rahastojen rahastot 16,5 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit Ulkopuoliset Venture Capital rahastosijoitukset 42,5 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit ja mahdollinen CapManin tekem\u00e4 oikaisu Capmannin tekem\u00e4 oikaisu raportoituun arvoon kohderyhmill\u00e4. 14 % +/- 10 % - 0,7 MEUR / + 0,7 MEUR Tason 3 sijoitusten herkkyysanalyysi 31.12.2021 Sijoitusalue K\u00e4yp\u00e4 arvo MEUR 31.12.2021 Arvostusmalli Ei-havaittavissa olevat sy\u00f6tt\u00f6tiedot K\u00e4ytetyt sy\u00f6tt\u00f6tiedot (painotettu keskiarvo) Sy\u00f6tt\u00f6tiedon muutos Muutos arvostukseen Growth 19,0 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 12,6x +/- 10 % +/- 1,6 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 31 % +/- 10 % -/+ 0,8 MEUR Buyout 10,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 8,2x +/- 10 % + 3, 8 MEUR /- 3,7 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 30 % +/- 10 % -/+ 1,9 MEUR Real Estate 44,0 Ulkopuolisen arvioitsijan tekem\u00e4 arvostus Infrastructure 10,5 Diskontatut kassavirrat Terminaaliarvo EV/EBITDA 17,8x +/- 5 % +/- 0,8 MEUR Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 13 % +/- 100 bps - / + 1,1 MEUR Russia 3,4 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 12,3x +/- 10 % +/- 0,3 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin 44 % +/- 10 % -/+ 0,2 MEUR Credit 1,8 Diskontatut kassavirrat Diskonttokorko; markkina- korko ja riskipreemio 9 % +/- 100 bps - 0,1 MEUR / diskonttokoron muutokseen perustuvaa arvonnousua ei kirjata Special Situations 1,9 Verrokkiryhm\u00e4 Verrokkiryhm\u00e4n arvostuskertoimet EV/EBITDA 2021 16,0x +/- 10 % +/- 0,1 MEUR Negatiivinen oikaisu verrokki- ryhm\u00e4n kertoimiin 23 % +/- 10 % -/+ 0,0 MEUR Rahastojen rahastot 12,3 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit Ulkopuoliset Venture Capital rahastosijoitukset 25,8 P\u00e4\u00e4omarahaston hallinnointiyhti\u00f6n raportit CapMan on tehnyt joitain sijoituksia my\u00f6s muiden kuin konserniyhti\u00f6iden hallinnoimiin rahastoi- hin, joiden arvostus CapManin taseessa perustuu l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti hallinnointiyhti\u00f6iden ilmoitta- miin arvoihin. N\u00e4ille sijoituksille CapMan ei tee erillist\u00e4 herkkyysanalyysi\u00e4. CapMan kuitenkin arvioi merkitt\u00e4vien sijoitusten arvostukset kohdeyhti\u00f6kohtaisesti ja tekee tarvittaessa niihin oikaisun. N\u00e4ille oikaisuille CapMan tekee erillisen herkkyysanalyysin. P\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6isesti verrokkiyhti\u00f6iden arvostuskertoimien sek\u00e4 niihin teht\u00e4vien oikaisujen muutok- set ovat vastakkaismerkkisi\u00e4; arvostuskertoimien noustessa negatiivinen oikaisukin on tyypillisesti suurempi, jolloin arvostuskertoimien muutoksen vaikutus ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 n\u00e4y t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4isen\u00e4 rahastosijoitusten arvostuksessa. Arvonm\u00e4\u00e4ritykset on tehty eurom\u00e4\u00e4r\u00e4isin\u00e4. Mik\u00e4li kohdeyhti\u00f6n raportointivaluutta on muu kuin euro, arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytetyt tuloslaskelmaer\u00e4t on k\u00e4\u00e4nnetty vastaavan vuoden keskim\u00e4\u00e4r\u00e4i- sill\u00e4 valuuttakursseilla ja tase-er\u00e4t raportointihetken valuuttakursseilla. Valuuttakurssien muutoksil- la ei CapManin arvion mukaan ole v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4\u00e4 vaikutusta konsernin tulokseen markkina- kertoimiin perustuvien arvostusten kautta raportointikaudella. Sijoituskohteiden arvonm\u00e4\u00e4ritys p\u00e4\u00e4omasijoitusalalla perustuu kansainv\u00e4lisiin arvonm\u00e4\u00e4ritys- periaatteisiin, jotka ovat toimialan ja sijoittajien laajasti hyv\u00e4ksym\u00e4t. CapMan pyrkii arvostamaan rahastojen sijoituskohteet aina niiden todelliseen arvoon. K\u00e4yp\u00e4 arvo on paras arvio m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4, joka saataisiin omaisuuser\u00e4n myynnist\u00e4 markkinaosapuolten v\u00e4lill\u00e4 arvostusp\u00e4iv\u00e4n\u00e4 tapahtuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Suoria kohdeyhti\u00f6sijoituksia tekevien rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n soveltaen alalla yleisesti k\u00e4ytetty\u00e4 kansainv\u00e4list\u00e4 arvonm\u00e4\u00e4ritysohjeistusta \u201dInternational Private Equity and Ventu- re Capital Valuation Guidelines\u201d (\u201dIPEVG\u201d). Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n kunkin sijoituskohteen tilanteeseen, luonteeseen ja olosuhteisiin parhaiten soveltuvaa menetelm\u00e4\u00e4 tai menetelmi\u00e4, ottaen huomioon kyseisen rahaston kokonaistilanne. Arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 otetaan huomioon erilaisia tekij\u00f6it\u00e4, kuten sijoituksen luonne, paikalliset markkinaolosuhteet, listattujen verrokkiyhti\u00f6iden kurssikehitys, t\u00e4m\u00e4n hetkinen sek\u00e4 ennustettu operatiivinen tulos sek\u00e4 taloudellinen tilanne. Kullekin sijoitukselle parhaiten soveltuvaa arvonm\u00e4\u00e4- ritysmenetelm\u00e4\u00e4 valittaessa pyrit\u00e4\u00e4n arvioimaan kaikkia niit\u00e4 tekij\u00f6it\u00e4, jotka voivat olennaisesti vaikuttaa sijoituskohteen arvoon. K\u00e4yt\u00f6ss\u00e4 on eri menetelmi\u00e4, joista CapManin useimmin k\u00e4yt- t\u00e4m\u00e4t ovat saatavilla olevat markkinahinnat aktiivisen kaupank\u00e4ynnin kohteena oleville sijoitus- kohteille, tuottokertoimiin perustuva arvostus, jossa kunkin kohdeyhti\u00f6n arvo arvioidaan julkisesti noteerattujen verrokkiyhti\u00f6iden arvostustasoon n\u00e4hden, sek\u00e4 diskontatut kassavirrat -menetelm\u00e4, jossa arvioidut tulevat rahavirrat ja terminaaliarvo diskontataan nykyhetkeen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 sopivaa riski-korjattua korkoa. Tuottokertoimiin perustuvassa arvostuksessa CapMan oikaisee aina ver- rokkiyhti\u00f6iden kertoimia alasp\u00e4in muun muassa likviditeetin puutteen takia (\u201dnegatiivinen oikaisu verrokkiryhm\u00e4n kertoimiin\u201d). Menetelmien laadullisen luonteen vuoksi arvonm\u00e4\u00e4ritys perustuu merkitt\u00e4viss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin CapManin arvioon. Rahastosijoitusten (k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) kehityst\u00e4 ja hin- tariski\u00e4 valvoo yhti\u00f6ss\u00e4 sijoitustiimeist\u00e4 riippumaton Risk & Valuations -tiimi, jonka teht\u00e4v\u00e4n\u00e4 on seurata kohdeyhti\u00f6iden kuukausiraportointia ja ennusteita. Arvostusehdotukset tarkastetaan Risk & Valuations -tiimiss\u00e4, jonka j\u00e4lkeen ne k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n ja p\u00e4\u00e4tet\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4rityskomiteassa. Arvon- m\u00e4\u00e4rityskomitea koostuu Valuation Controllerista, Risk Managerista ja v\u00e4hint\u00e4\u00e4n yhdest\u00e4 CapMan AIFM Oy:n hallituksen j\u00e4senest\u00e4. Jokaisen kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4ritys k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n arvonm\u00e4\u00e4ritysko- miteassa vuosinelj\u00e4nneksitt\u00e4in. Arvonm\u00e4\u00e4rityksi\u00e4 verrataan j\u00e4lkik\u00e4teen toteutuneisiin irtautumisiin ja vertailun tulokset raportoidaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Kiinteist\u00f6rahastojen osalta k\u00e4yv\u00e4t arvot m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n itsen\u00e4isten ulkopuolisten asiantuntijoiden tekemien arvonm\u00e4\u00e4ritysten perusteella. Arvioitsijoiden ty\u00f6n perustana ovat kotimaiset ja kan- sainv\u00e4liset arviointistandardit (International Valuation Standards). Kohteiden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n aina kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6tarkoituksen kannalta tarkoituksenmukaisinta menetelm\u00e4\u00e4 tai niiden yhdistelmi\u00e4. Yleisimmin k\u00e4ytetty menetelm\u00e4 on diskontattujen kassavirtojen menetelm\u00e4, joka perustuu merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin ei-havaittavissa oleviin sy\u00f6tt\u00f6tietoihin. N\u00e4it\u00e4 sy\u00f6tt\u00f6tietoja ovat mm: Tulevat vuokratuotot Perustuvat kiinteist\u00f6jen sijaintiin, tyyppiin ja kuntoon ottaen huomioon olemassa olevat vuokrasopimukset ja niiden ehdot, mahdolliset muut sopimukset sek\u00e4 muun k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevan informaation, kuten vastaavien kiinteist\u00f6jen markkinavuokratason; Diskonttokorot Perustuvat arvioihin kassavirtojen summista ja ajoitukseen liittyv\u00e4st\u00e4 ep\u00e4varmuudesta; Arvioidut vajaak\u00e4ytt\u00f6asteet Arviot voimassa olevan vuokrasopimuksen er\u00e4\u00e4ntymisen j\u00e4lkeiselle ajalle, perustuen t\u00e4m\u00e4nhetkisiin sek\u00e4 odotettuihin markkinaolosuhteisiin; Kiinteist\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6kustannukset Kustannuksiin luettu mukaan odotetun taloudellisen k\u00e4ytt\u00f6i\u00e4n aikana tarvittavat yll\u00e4pitoinvestoinnit; Tuottovaatimus Perustuu kiinteist\u00f6jen sijaintiin, kokoon ja laatuun ottaen huomioon arvostushetken markkinaolosuhteet; J\u00e4\u00e4nn\u00f6sarvo Arvossa otetaan huomioon oletukset yll\u00e4pitokuluista, k\u00e4ytt\u00f6asteista sek\u00e4 markkinavuokrista. Ven\u00e4j\u00e4 k\u00e4ynnisti 24. helmikuuta 2022 t\u00e4yden mittakaavan hy\u00f6kk\u00e4yksen Ukrainaan ollen suurin tavanomainen sodank\u00e4ynti Euroopassa sitten toisen maailmansodan. Vastatoimena hy\u00f6kk\u00e4ykselle useat maat (mukaan lukien EU-maat, Yhdysvallat ja Iso-Britannia) asettivat merkitt\u00e4vi\u00e4 lis\u00e4pa- kotteita Ven\u00e4j\u00e4\u00e4n tavoitteenaan Ven\u00e4j\u00e4n talouden lamauttaminen. Itse konfliktin ja sen seurauk- sena m\u00e4\u00e4r\u00e4ttyjen pakotteiden arvioidaan muodostavan huomattavan taloudellisen riskin alueelle ja kansainv\u00e4lisesti. Konfliktin aiheuttamat suorat ja ep\u00e4suorat vaikutukset on otettu huomioon kohdeyhti\u00f6iden arvonm\u00e4\u00e4rityksess\u00e4 p\u00e4ivittyneiden tulos- ja kassavirtaennuiden muodossa. Lis\u00e4ksi johdon harkinta heijastuu k\u00e4yp\u00e4\u00e4n arvoon kirjattaviin sijoituksiin muun muassa verrokkiryhmien arvostuskertoimiin perustuvissa arvonm\u00e4\u00e4rityksiss\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4viin negatiivisiin oikaisuissa .", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fi", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-325": { "value": "0.17", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:743700498L5THNQWVL66", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } } } }