Untitled

HALLITUKSEN

TOIMINTAKERTOMUS JA

TILINPÄÄTÖS 2023

OLVI OYJ

IISALMI, SUOMI

Olvi Oyj, Olvitie I-V

74100 Iisalmi

Y-170318-9

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

SISÄLLYSLUETTELO

18 KONSERNIN TALOUDELLISTA

KEHITYSTÄ KUVAAVAT

TUNNUSLUVUT 2021–2023

19 EMOYHTIÖN TALOUDELLISTA

KEHITYSTÄ KUVAAVAT

TUNNUSLUVUT 2021–2023

3 HALLITUKSEN

TOIMINTAKERTOMUS

3 Taloudellinen kehitys

5 Vastuullisuus

5 Ympäristö

6 Henkilöstö ja sosiaalinen vastuu

7 Eettinen toimintatapa,

ihmisoikeudet sekä korruption ja

lahjonnan vastaisuus

7 EU-taksonomia

11 Hallinnointi

12 Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta

13 Olvin osakkeet ja osakemarkkinat

17 Hallituksen esitys voittoa koskeviksi

toimenpiteiksi

17 Lähiajan näkymät ja tilikauden

jälkeiset tapahtumat

17 Taloudelliset tiedotteet vuonna 2024

21 KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS)

21 Konsernin laaja tuloslaskelma

22 Konsernin tase

23 Konsernin rahavirtalaskelma

24 Laskelma konsernin oman

pääoman muutoksista

26 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

52 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS)

52 Emoyhtiön tuloslaskelma

53 Emoyhtiön tase

54 Emoyhtiön rahavirtalaskelma

55 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

64 Hallituksen esitys voittoa koskeviksi

toimenpiteiksi

65 Tilinpäätösmerkintä

66 TILINTARKASTUSKERTOMUS

70 OLVI OYJ:N HALLITUKSEN

JÄSENET 29.3.2023

VARSINAISESTA YHTIÖ-

KOKOUKSESTA ALKAEN

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

TALOUDELLINEN KEHITYS

Liikevaihto ja kannattavuus paranivat edelliseen vuoteen verrattuna vah-

van alkuvuoden myyntivolyymin kasvun, toteutettujen hinnankorotusten

ja laajaan, paikallisiin tarpeisiin vastaavan ja jatkuvasti kehittyvän tuote-

valikoiman ansiosta.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

2023 2022

Muutos % /

%-yks.

Myyntivolyymi, Mltr

975,8 956,1 2,1

Liikevaihto, MEUR

630,6 583,7 8,0

Bruttokate, MEUR

235,6 219,9 7,2

% liikevaihdosta

37,4 37,7

Oikaistu liiketulos, MEUR

67,1 59,8 12,3

% liikevaihdosta

10,6 10,2

Liiketuloksen

vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat erät, MEUR

-12,2 -37,4

Liiketulos, MEUR

54,9 22,4 145,6

% liikevaihdosta

8,7 3,8

Oikaistu tilikauden tulos,

MEUR

50,7 44,9 12,7

% liikevaihdosta

8,0 7,7

Tilikauden tulos

38,5 7,5 411,2

% liikevaihdosta

6,1 1,3

Tulos/osake, EUR

1,85 0,39 379,7

Investoinnit, MEUR

24,9 37,1 -32,7

Oma pääoma /osake, EUR

13,95 13,49 3,4

Omavaraisuusaste, %

59,0 57,5 1,5

Velkaantumisaste, %

-8,5 -20,3 -11,8

Olvi esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina oikaistun liiketuloksen (Ad-

justed EBIT) ja oikaistun tilikauden tuloksen (Adjusted Profit for the pe-

riod), joiden tavoitteena on parantaa raportointikausien vertailtavuutta.

LIIKETOIMINNAN KEHITYS KONSERNISSA JA EMOYHTIÖSSÄ

Koko vuoden myyntivolyymi kasvoi 2,1 ja liikevaihto 8,0 prosenttia. Myyn-

tivolyymi kasvoi hyvin alkuvuodesta, mutta kesäsesongin epäsuotuisa

sää ja kuluttajahintojen nopea nousu näkyivät koko juomamarkkinan ke-

hityksessä vuoden toisella vuosipuoliskolla. Markkinaosuudet ovat py-

syneet vahvoina miedoissa alkoholijuomissa ja kehittyneet positiivisesti

alkoholittomissa tuotteissa. Liikevaihdon kasvua tukivat vuoden aikana

määrätietoisesti toteutetut kustannusten nousua kompensoineet hinnan-

korotukset ja alkuvuoden myyntivolyymin kehitys.

Oikaistu liiketulos kasvoi 12,3 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna

ja oli 67,1 miljoonaa euroa. Tuloksentekokyky parani erityisesti toisella ja

neljännellä vuosineljänneksellä hinnankorotusten ansiosta. Vuoden 2023

aikana hankinnan ja valmistuksen kustannukset nousivat 8,6 prosenttia

sekä logistiikan, myynnin ja markkinoinnin kustannukset 4,6 prosenttia.

Hallinnon kustannukset olivat edellisvuotta pienemmät. Tuotantokus-

tannukset ovat pysyneet vuonna 2023 korkealla tasolla eikä lähitulevai-

suudessakaan ole nähtävissä merkittävää kustannusten laskua. Tämän

vuoksi kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä jatketaan

strategiamme mukaisesti.

Emoyhtiön liikevaihto kasvoi 11,3 ja liikevoitto laski 3,5 prosenttia. Liike-

vaihto kasvoi hinnankorotusten ja myyntivolyymin kasvun avulla. Kan-

nattavuus ei parantanut, kun erityisesti alkuvuonna nopeasti kohonneita

tuotantokustannuksia ei saatu vietyä myyntihintoihin täysimääräisesti.

Suoriutuminen liiketoimintasegmenteittäin

Suomen liiketoimintojen liikevaihto kasvoi 10,9 ja myyntivolyymi kasvoi

2,2 prosenttia. Markkinaosuudet pysyivät aiemmalla tasolla. Myyntivolyy-

mi laski vähittäis- ja rajakaupassa, hotelli- ja ravintolamyynti (HoReCa) oli

edellisen vuoden tasolla. Tuoteryhmistä alkoholittomien tuotteiden, kuten

vesien myynti kasvoi, kun taas oluen myynti laski. Suomen liiketoimin-

tojen liiketulos oli 17,5 miljoonaa euroa ja se pieneni 5,1 prosenttia viime

vuoden vertailujaksosta. Liiketulos laski hieman, vaikka kannattavuutta

parannettiin muun muassa hinnankorotusten avulla. Kannattavuus ei kui-

tenkaan ole kustannuskriisiä edeltäneellä tasolla, joten kannattavuuden

parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä jatketaan vuoden 2024 aikana.

Viennin ja konsernin sisäisen myynnin laskusta johtuen Itämeren alueen

myyntivolyymi laski 4,1 prosenttia ja liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia.

HoReCa-myynti kuitenkin kasvoi. Tuoteryhmistä parhaiten myynti ke-

hittyi vesissä. Liiketulos parani 43,4 prosenttia ja oli 22,0 miljoonaa eu-

roa. Kannattavuus parani merkittävästi vuoden aikana tehtyjen kustan-

nusten nousua vastaavien hinnankorotusten ja energiakustannuksissa

saavutettujen säästöjen ansiosta. On huomioitava, että vertailukautena

liiketulosta rasitti poikkeuksellisen nopea ja merkittävä tuotantokustan

nusten nousu. Liiketoiminnan kustannukset ovat edelleen korkealla ta

solla ja nousua ennakoidaan monien kustannuserien osalta vielä vuoden

2024 aikana. Kustannusten nousuun vastataan tuotannon tehokkuuden

parantamisella ja kohdennetuilla hinnankorotuksilla.

Valko-Venäjän segmentin liikevaihto laski 2,5 ja myyntivolyymi kasvoi

8,7 prosenttia. Kokonaiskysyntä markkinoilla kasvoi edelleen kaikissa

tuotekategorioissa. Euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi

heikentynyt valuuttakurssi, sillä paikallisvaluutassa liikevaihto kasvoi 16,8

prosenttia. Raportoitu liiketulos laski 33,6 prosenttia ja oli 16,7 miljoonaa

euroa. Paikallisessa valuutassa liiketulos heikkeni 38,4 prosenttia.

OLVI-KONSERNIN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA TULOS VUONNA 2023

Myynnin kehitys

Olvi-konsernin tammi-joulukuun myyntivolyymi kasvoi 2,1 prosent-

tia ja oli 975,8 (956,1) miljoonaa litraa. Kasvu painottui alkuvuoteen

ja neljännellä vuosineljänneksellä myyntivolyymit laskivat kaikissa

raportointisegmenteissä.

Myyntivolyymi,

miljoonaa litraa

2023 2022 Muutos %

Suomi

268,2 262,5 2,2

Itämeren alue

431,5 450,2 -4,1

Valko-Venäjä

321,2 295,6 8,7

Eliminoinnit

-45,1 -52,2

Yhteensä

975,8 956,1 2,1

Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia ja oli 630,6

(583,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvuun vaikutti myyntivolyymin

kasvun lisäksi myyntihintojen korotukset.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Liikevaihto,

miljoonaa euroa

2023 2022 Muutos %

Suomi

229,3 206,7 10,9

Itämeren alue

296,6 269,8 9,9

Valko-Venäjä

135,3 138,8 -2,5

Eliminoinnit

-30,6 -31,6

Yhteensä

630,6 583,7 8,0

Oikaistu liiketulos,

miljoonaa euroa

2023 2022 Muutos %

Suomi

17,5 18,8 -6,7

Itämeren alue

22,0 17,4 26,3

Valko-Venäjä

28,9 25,1 14,8

Eliminoinnit

-1,3 -1,5

Yhteensä

67,1 59,8 12,3

Liiketulos,

miljoonaa euroa

2023 2022 Muutos %

Suomi

17,5 18,4 -5,1

Itämeren alue

22,0 15,3 43,4

Valko-Venäjä

16,7 25,1 -33,6

Eliminoinnit

-1,3 -36,5

Yhteensä

54,9 22,4 145,6

Tuloskehitys

Konsernin oikaistu tammi-joulukuun liiketulos kasvoi 12,3 prosenttia ja

oli 67,1 miljoonaa euroa. Tammi-joulukuun liiketulos oli 54,9 miljoona

euroa, mikä oli 145,6 prosenttia edellisvuoden vertailujaksoa enemmän.

Valko-Venäjällä maksettu 12,2 miljoonan euron sakko laski raportointi-

vuoden liiketulosta. Vertailuvuoden liiketulokseen sisältyi vertailukelpoi-

suuteen vaikuttavana eränä Valko-Venäjän liiketoimintasegmenttiin tehty

arvonalennus 35,0 miljoonaa euroa. Valko-Venäjän segmenttiin ei sisälly

poistoja vuoden 2023 aikana johtuen vuoden 2022 tilinpäätökseen kir-

jatusta arvonalennuksesta, joka kohdistettiin pysyviin vastaaviin.

Konsernin vuoden 2023 tulos verojen jälkeen oli 38,5 (7,5) miljoonaa eu-

roa. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen

tulos vuonna 2023 oli 1,85 (0,39) euroa ja neljännellä vuosineljänneksel-

lä 0,31 (-1,81) euroa.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Olvi-konsernin taseen loppusumma oli 490,0 (489,7). Oma pääoma per

osake oli 13,95 (13,49) euroa. Omavaraisuusaste oli 59,0 (57,5) prosenttia

ja velkaantumisaste -8,5 (-20,3) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta

kuvaava mittari, current ratio, pysyi samalla hyvällä tasolla ja oli 1,3 (1,3).

Korollisten velkojen määrä oli joulukuun lopussa 7,0 (4,1) miljoonaa eu-

roa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 2,9 (2,2) mil-

joonaa euroa.

Olvi-konsernin tase ja rahoitusasema ovat vahvat. Yhtiö on nettovelaton.

Yhtiön kyky investoida on pysynyt hyvänä.

Kassavarat olivat joulukuun lopussa 31,5 miljoonaa euroa ja ne laskivat

29,7 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Kassavaroja vähensi Lidskoe Pi-

von maksama 12,2 miljoonan euron sakko. Liiketoiminnan rahavirta oli

28,0 (67,2) miljoonaa euroa. Käyttöpääomaa heikensi emoyhtiön vuo-

den 2023 alussa tekemä päätös siirtyä myyntisaamisten factoringrahoi-

tuksesta muihin lyhytaikaisen rahoituksen muotoihin sekä korkeammat

varastotasot.Investointien rahavirta oli -27,7 (-36,9) miljoonaa euroa ja

rahoituksen rahavirta -27,5 (-26,2) miljoonaa euroa.

Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-joulukuus-

sa 24,9 (37,1) miljoonaa euroa. Investoinnit laskivat investointiprojektien

aikataulumuutosten vuoksi. Investoinneista kohdistui 10,0 miljoonaa eu-

roa Suomeen ja 12,9 miljoonaa euroa Itämeren alueen tytäryhtiöihin. Val-

ko-Venäjällä tehtiin tytäryhtiön omalla tulorahoituksella vain tuotannon

jatkuvuuden kannalta välttämättömiä korvausinvestointeja 2,0 miljoo-

nalla eurolla.

Olvi panosti vuoden 2023 aikana investoinneissa ympäristöystävällisyy-

teen sekä toiminnan kustannustehokkuuteen ja kapasiteettiin. Vuoden

aikana otettiin käyttöön muun muassa Iisalmen tehtaan hiilidioksidin uusi

talteenotto- ja puhdistuslaitteisto sekä Liettuan uusi keittämö. Tuotan-

tokapasiteettia parannettiin Tanskassa uudella täyttölinjainvestoinnilla.

Lisäksi investoitiin liiketoiminnan kasvun vaatimaan tuotanto- ja varas-

tointikapasiteettiin sekä operatiivisen tehokkuuden parantamiseen.

Olvi ilmoitti merkittävistä investoinneista emoyhtiöön joulukuussa. Näillä

investoinneilla lisätään ja uudistetaan keittämö- sekä varastointikapasi-

2023 2022

Muutos

%-yks.

AS A. Le Coq, Viro

100,00 100,00 -

A/S Cēsu Alus, Latvia

99,88 99,88 -

AB Volfas Engelman, Liettua

99,67 99,67 -

OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä

96,36 96,36 -

Servaali Oy, Suomi

100,00 80,00 20,00

Helsingin tislaamo Oy, Suomi

100,00 100,00 -

A/S Bryggeriet Vestfyen, Tanska

100,00 100,00 -

Olvi Oyj omistaa myös 50,0 prosenttia Arctic Silence Oy:stä. Lisäksi Olvi

Oyj:n tytäryhtiöillä on yhtiöomistuksia. Helsingin tislaamo Oy omistaa

100,0 prosenttia Helsingin tislaamoravintola Oy:stä. A. Le Coq -yhtiöl-

lä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus

Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. A/S Cēsu Alus -yhtiöllä on

100 prosentin omistusosuus SIA Piebalgas Alus -yhtiön osakekannasta.

AB Volfas Engelmanilla on 100 prosentin omistusosuus UAB Uniqasta ja

UAB Alaus Pintasta. OAO Lidskoe Pivo omistaa 100-prosenttisesti Trade

House Lidskoe Pivon. A/S Bryggeriet Vestfyen omistaa 95,81 prosenttia

A/S Dansk Coladrik -yhtiöstä.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISTOIMINTA

Tutkimus- ja kehittämistoimintaan kuuluvat prosessien, toimintatapojen,

tuotteiden, raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien suunnittelu ja kehit-

täminen sekä jo olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen ke-

hittäminen. Tutkimus- ja kehittämistoiminnan menot on kirjattu kuluiksi.

teettia. Investoinnit toteutetaan seuraavan kolmen vuoden aikana ja nii-

den kustannukseksi arvioidaan noin 45 miljoonaa euroa.

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET VUONNA 2023

Olvi Oyj lunasti 22.6.2023 loput 20,0 prosenttia Servaali Oy:n osake-

kannasta. Lunastusvelka oli kirjattu konsernin taseeseen vuoden 2018

hankinnan yhteydessä. Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muita

muutoksia vuoden 2023 aikana.

Tilikauden päättyessä Olvin omistusosuudet olivat:

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Vuoden 2023 aikana julkaistiin useita uutuustuotteita Suomessa sekä

tytäryhtiöissä. Uutuustuotteet on esitelty kunkin yhtiön internetsivuilla.

VASTUULLISUUS

VASTUULLISUUDEN JOHTAMINEN JA RAPORTOINTI

Vastuullisuus on oleellinen osa Olvi-konsernin strategiaa, operatiivista

päätöksentekoa sekä jokapäiväistä toimintaa. Kestävä kehitys ja vastuul-

liset toimintatavat ovat olennainen osa liiketoimintaosaamista, ja niiden

merkitys on toiminnan kehittämisen ja kasvun kannalta ratkaiseva.

Olvi-konsernissa on määritelty vastuullisuuden hallintomalli. Olvi Oyj:n

hallitus sekä sen henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunta tarkastelee vas-

tuullisuuden tavoitteita suhteessa konsernin strategiaan ja sen tavoittei-

siin vuosittain, sekä seuraa mittareiden kehitystä säännöllisesti. Mittarei-

den ja tavoitteiden seurantaa tekevät myös konserniyhtiöiden johdot ja

hallitukset sekä painopistealueiden vastuuhenkilöt.

Raportointia ohjaa muun kuin taloudellisen tiedon raportointia koskeva

EU-direktiivi ja taksonomia-asetus. Vuoden 2024 alusta raportointivel-

voitteet määräytyvät EU:n kestävyysraportoinnin direktiivin (CSRD) sekä

eurooppalaisten kestävyysraportoinnin standardien (ESRS) mukaan, joi-

hin konsernissa parhaillaan valmistaudutaan. Tässä toimintakertomuk-

sessa esitettyjen tietojen lisäksi Olvi-konsernin kestävästä kehityksestä

ja vastuullisuudesta voi lukea vuosikertomuksen vastuullisuusosiosta.

Olvi-konsernin vastuullisuusluvuissa on huomioitu suurin osa konsernin

yhtiöistä. Tuotannolliset yhtiöt sekä Servaali on huomioitu luvuissa ko-

konaan. Muut, ei-tuotannolliset yhtiöt on huomioitu vain henkilöstö- ja

talousluvuissa.

VASTUULLISUUDEN PAINOPISTEET

Vastuullisuus jaetaan ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja hyvään hal

lintotapaan. Nämä osa-alueet ovat vaikuttaneet taustalla, kun Olvi-kon-

sernin vastuullisuus jaettiin uudistetun strategian mukaisesti kolmeen

painopistealueeseen, joiden kautta vastuullisuustyötä johdetaan:

– Ympäristö

– Ihmiset

– Tuotteet

Näiden lisäksi olennainen osa kaikkea tekemistä on eettinen liiketoimin-

tapa sekä yhteistyö sidosryhmien kanssa. Lisäksi vastuullisuustyön pai-

nopisteisiin ja tavoitteisiin vaikuttavat megatrendit ja sidosryhmien aset-

tamat odotukset sekä sitoumukset, joissa olemme mukana. Vuotuisen

olennaisuusanalyysin kautta täsmennämme vastuullisuustyötä.

Vuonna 2023 tehtiin ensimmäistä kertaa kaksoisolennaisuusanalyysi

(double materiality assessment) EU:n kestävyysraportointidirektiivin voi-

massa olevien ESRS-standardien neljän luokan mukaisesti - monialaiset

standardit (cross cutting standards) sekä aihekohtaiset standardit eli ym-

päristö-, yhteiskunta- ja hallintotapastandardit. Analyysin tuloksena tun-

nistettiin olennaisiksi raportointistandardeiksi ilmastonmuutos, vesivarat

ja merten luonnonvarat, resurssien käyttö ja kiertotalous, liiketoiminnan

harjoittaminen, oma työvoima, arvoketjun työntekijät sekä kuluttajat ja

loppukäyttäjät. Raportoinnin ulkopuolelle jäivät pilaantuminen, biologi-

nen monimuotoisuus ja ekosysteemit sekä vaikutusten kohteena olevat

yhteisöt. Tulosten pohjalta keskityttiin ihmisoikeusarvioinnin ja luonnon

monimuotoisuusarvioinnin edistämiseen sekä syvennettiin ymmärrystä

ja yhteistyötä arvoketjun eri sidosryhmien kanssa. Lisäksi panostettiin

tiedon keruuseen ja digitaalisiin tiedonhallintatyökaluihin.

T&K-menot

miljoonaa euroa

2023 2022 2021

T&K menot

5,6 5,4 4,9

% liikevaihdosta

0,9 0,9 1,1

Ne koostuvat palkoista, hallinnon yleiskuluista sekä kehittämisprojektien

kuluista. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uu-

tuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.

YMPÄRISTÖ

Juomateollisuus käyttää huomattavia määriä raaka-aineita ja luonnonva-

roja, kuten viljaa, energiaa, vettä ja pakkausmateriaaleja. Oman toiminnan

ja toimitusketjun hallinnalla on siten merkittävä vaikutus ympäristöön,

ilmastoon ja yhteiskuntaan.

Vastuu ympäristöstä on yksi tärkeimmistä arvoketjun teemoista – myös

konsernin sidosryhmille. Ympäristövastuu merkitsee ympäristöasioiden

vastuullista johtamista sekä suurelta osin resurssitehokkuutta, kuten ve-

den, materiaalien ja energian tehokasta käyttöä, oikeita ja turvallisia ma-

teriaalivalintoja, kierrätystä ja kiertotaloutta sekä kuljetusten optimointia,

koko arvoketjussa. Luonnon monimuotoisuusselvityksen avulla osaamme

kohdentaa toimia merkityksellisiin kohteisiin.

Olvi-konsernissa tehdään jatkuvasti toimenpiteitä ympäristöjalanjäljen

pienentämiseksi. Konsernin yhteinen ympäristön toimintaperiaate mää-

rittelee ympäristövastuun päämäärät ja tavoitteet. Ne konkretisoituvat

lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteiksi, kuten ilmastopäästöjen ja veden-

kulutuksen vähentäminen, sekä mittareiksi, joita seurataan säännöllisesti.

Olvi-konserni panostaa ilmastopäästöjen vähentämiseen. Osana vä-

hentämistä halutaan siirtyä uusiutuvan sähkön ja energian käyttöön. Il-

mastonmuutokseen sopeutuminen ja sen hillitseminen on tärkeää niin

liiketoiminnan tulevaisuuden toimintaedellytyksien turvaamiseksi kuin

kannattavan liiketoiminnan varmistamiseksi. Ilmastonmuutoksella on

suoria vaikutuksia konsernin liiketoimintaan, sillä ilmaston lämpenemi-

nen heijastuu muun muassa veteen ja maataloustuotantoon. Konsernin

tuotanto on riippuvainen vedestä ja maatalousperäisistä raaka-aineista,

kuten ohrasta, sokerista ja humalista. Näiden saatavuutta varmistetaan

toiminnan kehittämisellä tavarantoimittajien kanssa sekä osallistumalla

kehitysprojekteihin ja tutkimusyhteistyöhön erityisesti uudistavan vilje-

lyn ja lajikkeiden kehittämiseksi.

Konsernin ilmastopäästöjä seurataan vuosittain sekä oman toiminnan

(Scope 1), ostoenergian (Scope 2) että arvoketjun päästöjen (Scope 3)

osalta. Niistä raportoidaan asiakkaille ja sijoittajille CDP:n ilmastopääs-

töraportoinnin kautta. Tarkemmat tiedot laskentamenetelmistä voi lu-

kea vuosikertomuksen vastuullisuusosion liitteistä. Valtaosa päästöistä,

93 prosenttia, syntyi vuonna 2022 arvoketjussa, kun oman tuotannon

osuus on vain kolme prosenttia ja ostoenergian noin neljä prosenttia ko-

konaispäästöistä. Vuonna 2023 kokonaispäästöt oman toiminnan ja os-

toenergian osalta ovat pienentyneet 2,4 prosenttia ja päästöt suhteessa

tuotettuihin litroihin neljä prosenttia verrattuna edelliseen vuoteen. Ar-

voketjun päästötieto ei ole vielä saatavilla.

Konsernin tuotantolaitosten halutaan olevan hiilineutraaleja vuonna 2030,

mihin mennessä tavoitteena on siirtyä täysin uusiutuvan energian ja säh-

kön käyttöön kaikissa konserniyhtiöissä. Ensimmäisenä konserniyhtiönä

emoyhtiön Iisalmen tuotantolaitos saavutti hiilineutraaliuden 2023. Li-

säksi tavoitteena on vähentää koko arvoketjun päästöjä 40 prosenttia

vuoteen 2030 mennessä. Hiilineutraalin arvoketjun alustavaksi tavoite-

vuodeksi asetettiin 2040.

Ilmastotavoitteet tarkentuvat vuonna 2024, sillä Olvi-konsernin tietee-

seen perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets) on lähetetty

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

2023 2022

Sähkö, kWh / valmistettu litra

0,081 0,081

Höyry ja lämpö, kWh / valmistettu

litra

0,135 0,140

Vedenkulutus, litra / valmistettu litra

2,80 2,80

Scope 1 & 2 päästöt, kg CO

e /

valmistettu litra

0,029 0,031

Scope 1 & 2 päästöt, 1000 t CO

28,031 28,717

HENKILÖSTÖ JA

SOSIAALINEN VASTUU

Uudistetun strategian mukaisesti Olvi-konserni edistää henkilöstön työhy-

vinvointia, työturvallisuutta ja osaamisen kehittymistä. Pyrimme varmista-

maan ihmisoikeuksien toteutumisen myös arvoketjussamme. Ihmisoikeus-

vaikutusten ja -riskien arviointia kehitetään sekä omassa toiminnassa että

arvoketjussa. Vakavia ihmisoikeusriskejä ei omassa toiminnassa tunnis-

tettu, mutta työtä jatketaan sekä oman toiminnan että arvoketjun osalta.

hyväksyttäväksi loppuvuodesta 2023 pyrkien Pariisin sopimuksen mu-

kaisesti korkeintaan 1,5°C keskilämpötilan nousuun. Ilmastotavoitteiden

hyväksymisen yhteydessä tarkennetaan myös siirtymäsuunnitelmaa ja

toimenpiteitä hiilineutraaliuden saavuttamiseksi. Tavoitteiden saavutta-

minen tulee tarkoittamaan investointeja uusiutuvan energian ratkaisui-

hin, kierrätetyn materiaalin käytön lisäämistä ja yhteistyön kehittämistä

arvoketjun kanssa.

Lähes kaikissa konsernin tuotantoyhtiöissä on sertifioitu ISO 14001 -ym-

päristöjohtamisjärjestelmä, minkä lisäksi A. Le Coq:lla ja Cēsu Alus’lla on

ISO 50001 -energiajohtamisjärjestelmä. Olvi Oyj on mukana elintarvike-

teollisuuden energiatehokkuussopimuksessa. Käyttöhyödykkeiden, kuten

veden-, höyryn- ja sähkön kulutusta valvotaan reaaliaikaisella seurannalla.

Keskeisimmät tunnusluvut ja niiden toteumatiedot ovat:

Toimiva yrityskulttuuri on Olvi-konsernin toiminnan ytimessä. Konser-

nin henkilöstöjohtaminen perustuu strategiaan, arvoihin ja vastuullisiin

toimintaperiaatteisiin. Johtaminen ja esihenkilöosaamisen kehittäminen

sekä yhteinen tapa tehdä töitä ovat tärkeitä asioita yrityskulttuurille, ja

niitä on vahvistettu koulutuksella vuonna 2023.

Konserni haluaa tarjota turvallisen työympäristön. Vuonna 2023 konser-

nissa laadittiin yhteiset työturvallisuusperiaatteet ja toimintatavat työta

paturmien tutkimisessa ja käsittelyssä. Työtapojen kehittämiseksi sekä

vaaratekijöiden havaitsemiseksi, ennaltaehkäisemiseksi ja poistamiseksi

tehdään jatkuvaa työtä. Vuonna 2023 kirjattiin 36 tapaturmaa, mikä oli

44 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuotena. Tapaturmien määrän

lisääntymistä selittää ainakin osittain aktiivinen työ turvallisuuskulttuurin

puolesta, jolloin myös pienemmistä tapaturmista ilmoitetaan. Tavoittee-

na on sujuva työ sekä tapaturmaton Olvi-konserni vuonna 2030. Työtä

ohjaamassa on yhteinen työturvallisuuden toimintaperiaate.

Työyhteisö tarjoaa tasa-arvoiset mahdollisuudet kaikille työntekijöille.

Kaikkia työntekijöitä kohdellaan tasapuolisesti ja yhdenvertaisesti iästä,

sukupuolesta, uskonnosta, mielipiteistä, kansallisuudesta tai muista vas-

taavista seikoista riippumatta.

Konsernin sukupuolijakauma on pysynyt hyvin vakiintuneena. Vuonna

2023 konsernissa työskenteli 61 prosenttia miehiä ja 39 prosenttia naisia.

Yhtiöiden johtoryhmien ja tytäryhtiöiden hallitusten jäsenistä 58 prosent-

tia oli miehiä ja 42 prosenttia naisia. Tasa-arvoisten mahdollisuuksien ta-

kaamiseksi Olvi-konsernilla on käytössä yhteinen eettinen ohjeistus (Code

of Conduct). Tasa-arvon toteutumista mitataan henkilöstötutkimuksella.

Keskeisimmät tunnusluvut ja niiden toteumatiedot ovat:

2023 2022

Tapaturmia/vuosi

36 25

Tapaturmataajuus *)

8,7 6,1

Sukupuolijakauma miehet /naiset

61/39 62/38

*) Tapaturmataajuus = (työtapaturmien määrä / tehdyt työtunnit)

x 1 000 000

Vuosisuunnittelun yhteydessä tehdään henkilöstösuunnitelma, joka pe-

rustuu yhtiön tavoitteisiin ja toimintasuunnitelmaan. Rekrytoinneilla tue-

taan liiketoiminnan tavoitteiden saavuttamista. Rekrytointi perustuu aina

harkittuun resurssitarpeeseen sekä tehtävän edellyttämiin pätevyys- ja

osaamisvaatimuksiin. Olvi-konsernin vuotuiset tavoitteet jalkautetaan

organisaatioon vuosisuunnitteluprosessin, tuloskorttien, tiimi- ja osas-

tokokousten, kehityskeskustelujen sekä päivittäisen esihenkilötyön ja

johtamisen kautta.

Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-joulukuussa keskimäärin 2 376

(2 335) henkilöä, mikä on 1,8 prosenttia enemmän kuin vuonna 2022 toi-

minnan kasvun ja lisäresurssoinnin seurauksena.

PALKAT JA PALKKIOT

Palkkaus, työsuhde-etuudet ja kannustimet perustuvat aina voimassa ole-

viin lakeihin ja sopimuksiin noudattaen maakohtaisia käytäntöjä. Näiden

lisäksi palkkaus määräytyy työn vaativuuden, osaamisen, suorituskyvyn

ja/tai tulosten mukaisesti hyvää paikallista käytäntöä noudattaen.

Tilikauden palkat ja palkkiot olivat:

1000 EUR

2023 2022

Palkat ja palkkiot

66 745 63 231

Hallinnointiperiaatteiden mukaan yhtiö antaa vuosittain erillisen Palkit-

semisraportin, joka on laadittu EU:n osakkeenomistajien oikeuksia kos-

kevan lainsäädännön sekä hallinnointikoodin 2020 palkitsemista koske-

vien suositusten mukaisesti.

Yhtiön hallitus on käsitellyt ja hyväksynyt Selvitys hallinto- ja ohjausjär-

jestelmästä vuodelta 2023 sekä Palkitsemisraportin 2023. Raportit on

asetettu saataville yhtiön internetsivuille www.olvigroup.fi. Raportit jul-

kaistaan vuosikertomuksen liitteenä. Selvityksiä ei päivitetä tilikauden

kuluessa, mutta niiden sisältämien aihealueiden ajantasainen tieto voi-

daan esittää tarvittaessa yhtiön internetsivuilla.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

EETTINEN TOIMINTATAPA,

IHMISOIKEUDET SEKÄ

KORRUPTION JA LAHJONNAN

VASTAISUUS

Eettinen ja kestävä työskentelytapa on olennainen osa konsernin arvoja,

liiketoimintaa ja menestystä kaikilla markkina-alueilla. Rehellisen ja luo-

tettavan konsernin mainetta halutaan vaalia.

Eettisten toimintatapojen kiteytys on kirjattu konsernin eettiseen oh-

jeistukseen (Code Of Conduct). Kyseisiin toimintaohjeisiin sisältyy myös

periaatteet koskien ihmisoikeuksien kunnioittamista sekä korruption ja

lahjonnan torjuntaa.

Konsernin tavoitteena on, ettei ihmisoikeusrikkomuksia, korruptiota tai

lahjontaa esiinny. Eettisten toimintatapojen toteutuminen niin konsernis-

sa kuin arvoketjussa on yksi vastuullisuuden päätavoitteista.

Eettisessä ohjeistuksessa on kuvattu vastuullisen toiminnan perustaksi:

– toimintaa koskevien lakien ja säädöksien noudattaminen

– ihmisoikeuksien ja tasa-arvoisten mahdollisuuksien toteutuminen

– työterveys ja -turvallisuus sekä puhtaampi ympäristö

– nollatoleranssi lahjonnan ja korruption suhteen

–

terveen ja toimivan kilpailun edistäminen sekä voimassa olevan kil-

pailusäädännön noudattaminen

– yrityksen aineellisen ja aineettoman omaisuuden suojaaminen

– rehellinen ja kunnioittava sidosryhmäviestintä

– oikea-aikainen ja luotettava informaatio sijoittajille

– Olvi Oyj ja sen tytäryhtiöt eivät osallistu poliittiseen toimintaan

–

havainnot epäeettisestä toiminnasta tuodaan keskusteltavaksi tai il-

moitetaan Whistleblowing-kanavan kautta

Olvi-konsernissa kunnioitetaan kaikkia kansainvälisiä ihmisoikeuksia ja

edistetään näitä sekä omassa toiminnassa että arvoketjussa. Ihmisoi-

keuksien kunnioittaminen liittyy tasa-arvoiseen kohteluun, turvalliseen

työympäristöön, monimuotoisuuteen ja vastuulliseen hankintaan. Hen-

kilöstöä ohjataan ihmisoikeuksien kunnioittamiseen sekä korruption ja

lahjonnan nollatoleranssiin koulutuksen sekä henkilöstö- ja väärinkäytös-

ten estämisen toimintaperiaatteen kautta. Vuonna 2024 tavoitteena on,

että kaikki työntekijät ovat suorittaneet Code of Conduct -koulutuksen.

Vastuullinen hankinta tarkoittaa muun muassa toimittajien sitoutumista

noudattamaan Olvi-konsernin eettistä ohjeistusta (Code of Conduct for

Partners). Konsernissa seurataan toimintaperiaatteisiin sitoutuneiden

toimittajien määrää. Vuonna 2023 päivitetyn eettisen ohjeistuksen oli

allekirjoittanut 52 prosenttia ja vanhan 97,2 prosenttia raaka-aineiden ja

pakkaustarvikkeiden sopimuskumppaneista. Vuonna 2024 tavoitteena

on, että 100 prosenttia raaka-aineiden ja pakkaustarvikkeiden tavarantoi-

mittajista on sitoutunut eettiseen ohjeistukseen. Lisäksi tavoitteena on,

että 100 prosenttia kaikista liikekumppaneista on sitoutunut eettiseen

ohjeistukseen vuoteen 2025 mennessä. Yksi tärkeimmistä työkaluista

sitoutumisen valvontaan on auditoinnit.

Konsernissa on ollut vuodesta 2018 lähtien käytössä Whistleblowing-il-

moituskanava koskien eettisiä toimintatapoja, ihmisoikeuksien kunnioit-

tamista sekä korruption ja lahjonnan torjumista. Vuonna 2023 kanavan

kautta tuli seitsemän ilmoitusta.

Olvi Oyj:n hallituksen jäsenten tulee edustaa monipuolista osaamista ja

omata monipuoliset ammatilliset taustat siten, että työ- ja kansainväli-

set kokemukset, iät ja sukupuolet tukevat ja täydentävät toinen toistaan

yhtiön liiketoiminnan parhaaksi ja omistaja-arvon kasvattamiseksi. Hal-

lituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtävän edellyttämän pätevyy-

den lisäksi mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa tehtävän hoitamiseen.

Lisäksi varmistetaan, että monimuotoisuuden periaate toteutuu yhtiöi-

den johtoryhmissä ja hallituksissa. Vuonna 2023 Olvi Oyj:n hallituksessa

oli 60 prosenttia miehiä ja 40 prosenttia naisia.

EU-TAKSONOMIA

EU-taksonomia on kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, joka mää-

rittelee kriteerit ympäristön kannalta kestäville taloudellisille toiminnoille,

jotka edistävät merkittävästi vähintään yhtä EU-taksonomian kuudesta

ympäristötavoitteesta.

Olvi Oyj on arvioinut liiketoimintojensa taksonomiakelpoisuutta ja takso-

nomian mukaisuutta EU-taksonomialainsäädännön edellyttämää takso

nomiaraportointia varten. Toimintaa tarkasteltiin taloudellisia toimintoja

vasten, jotka on listattu raportointihetkellä voimassa olevissa säädök-

sissä (ilmastoa koskeva delegoitu asetus (EU) 2021/2139, ydinvoimaa ja

maakaasua koskeva delegoitu asetus (EU) 2022/1214 sekä ympäristöä

koskeva delegoitu asetus (EU) 2023/2486). Vuoden 2023 lopussa Olvi

Oyj:n toimialalle eli elintarvike- ja juomateollisuudelle ei ollut vielä mää-

ritelty toimialaluokitusta ja mittareita EU-taksonomiassa.

Olvi Oyj on juomakonserni ja sen liikevaihto muodostuu lähes täysin

juomien tuotannosta, tuonnista ja myynnistä, joten Olvin Oyj:n pääliike

toiminta (C11 Juomien valmistus) ei ole taksonomiakelpoista. Näin ollen

Olvi Oyj ei raportoi taksonomiakelpoista eikä myöskään taksonomian

mukaista liikevaihtoa raportointivuoden 2023 osalta. Koska Olvi Oyj:llä

ei ole taksonomiakelpoista liikevaihtoa, sillä ei vastaavasti ole olennaisia

taksonomiakelpoisia tai taksonomian mukaisia toimintamenoja ja pää-

omamenoja. Lisätietoja Olvin Oyj:n liikevaihdon laadintaperiaatteista

löytyy tilinpäätöksen liitetiedosta 1, pääomamenojen laadintaperiaat-

teista liitetiedoista 10 ja 12 ja toimintamenojen laadintaperiaatteista lii-

tetiedoista 2-5.

Olvi Oyj jatkaakin taksonomian arvioinnin sekä raportoinnin kehittämistä

vuonna 2024 seuraten taksonomialainsäädännön kehitystä sekä lainsää-

dännön tulkintaa ja toimialan parhaita käytäntöjä. Lainsäädännön osalta

Olvi Oyj odottaa edelleen EU:ssa valmisteilla olevia elintarviketuotantoa

ja juomateollisuutta kuvaavia mittareita erityisesti kiertotalouteen siir-

tymisen ja biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelun ja

ennallistamisen osalta.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Tilikausi 1.1.-31.12.2023

2023 Merkittävän edistämisen kriteerit

"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Liikevaihto

Osuus liikevaihdosta

2023

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

liikevaihdosta 2022

Luokka mahdollistava

toiminta

Luokka

siirtymätoiminta

MEUR % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät

(luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

Ympäristön kannalta kestävistä

(luokitusjärjestelmän mukaisista)

toiminnoista saatu liikevaihto (A.1)

0,0 0,0 % 0,0 %

Josta mahdollistavat toiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

Josta siirtymätoiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei

ympäristön kannalta kestävät (muut kuin

luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

- - - - - - - - -

Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei

ympäristön kannalta kestävistä (muista

kuin luokitusjärjestelmän mukaisista)

toiminnoista saatu liikevaihto (A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista

toiminnoista saatu liikevaihto (A.1 + A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista

toiminnoista saatu liikevaihto

630,6 100 %

YHTEENSÄ

630,6 100 %

LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVISTÄ TUOTTEISTA TAI PALVELUISTA SAATU OSUUS LIIKEVAIHDOSTA - VUOTTA 2023 KOSKEVAT TIEDOT

Lisätietoa taulukon sisällöstä (Environmental Delegated Act, liite 5): http://data.europa.eu/eli/reg_del/2023/2486/oj

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Tilikausi 1.1.-31.12.2023

2023 Merkittävän edistämisen kriteerit

"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Pääomamenot

Osuus pääomamenoista

2023

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

pääomamenoista 2022

Luokka mahdollistava

toiminta

Luokka

siirtymätoiminta

MEUR % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät

(luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

Ympäristön kannalta kestävien

(luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen pääomamenot (A.1)

0,0 0,0 % 0,0 %

Josta mahdollistavat toiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

Josta siirtymätoiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei

ympäristön kannalta kestävät (muut kuin

luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

- - - - - - - - -

Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei

ympäristön kannalta kestävien (muiden

kuin luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen pääomamenot (A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten

toimintojen pääomamenot (A.1+A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten

toimintojen pääomamenot

28,5 100 %

YHTEENSÄ

28,5 100 %

LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIEN TUOTTEIDEN JA PALVELUJEN OSUUS PÄÄOMAMENOISTA - VUOTTA 2023 KOSKEVAT TIEDOT

Lisätietoa taulukon sisällöstä (Environmental Delegated Act, liite 5): http://data.europa.eu/eli/reg_del/2023/2486/oj

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Tilikausi 1.1.-31.12.2023

2023 Merkittävän edistämisen kriteerit

"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Toimintamenot

Osuus toimintamenoista

2023

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön

pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen

monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

toimintamenoista 2022

Luokka mahdollistava

toiminta

Luokka

siirtymätoiminta

MEUR % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät

(luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

Ympäristön kannalta kestävien

(luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen toimintamenot (A.1)

0,0 0,0 % 0,0 %

Josta mahdollistavat toiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

Josta siirtymätoiminnat

0,0 0,0 % 0,0 % -

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei

ympäristön kannalta kestävät (muut kuin

luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

KEL;

E/KEL

- - - - - - - - -

Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei

ympäristön kannalta kestävien (muiden

kuin luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen toimintamenot (A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten

toimintojen toimintamenot (A.1+A.2)

0,0 0,0 % 0,0 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET

TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten

toimintojen toimintamenot

17,6 100 %

YHTEENSÄ

17,6 100 %

LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIIN TUOTTEISIIN JA PALVELUIHIN LIITTYVÄ OSUUS TOIMINTAMENOISTA - VUOTTA 2023 KOSKEVAT TIEDOT

Lisätietoa taulukon sisällöstä (Environmental Delegated Act, liite 5): http://data.europa.eu/eli/reg_del/2023/2486/oj

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

HALLINNOINTI

HALLINNOINTIPERIAATTEET

Olvi Oyj noudattaa vastuullista, korkeatasoista ja avointa hallinnointi-

tapaa. Hyvä hallinnointitapa on kokonaisuus, joka muodostuu laeista ja

niiden perusteella annetuista säännöksistä sekä itsesääntelystä ja käy-

tännöistä. Avoin hallinnointitapa tukee yhtiön arvonmuodostusta ja kiin-

nostavuutta sijoituskohteena.

Olvi Oyj noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin sekä

Elinkeinoelämän Keskusliiton kulloinkin voimassa olevaa Corporate Go-

vernance -suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä

poikkeamat selostaen. Toiminnassa ja raportoinnissa noudatetaan Arvo-

paperimarkkinayhdistys ry:n 1.1.2020 voimaan tullutta Hallinnointikoodia.

Hallinnointiperiaatteiden toteutumisesta kerrotaan erillisessä selvitykses-

sä hallinnosta ja ohjausjärjestelmästä, joka on vuosikertomuksen liitteenä.

LIIKETOIMINTASTRATEGIA

Olvi-konsernilla on yhteinen missio ja visio. Toiminnan tarkoituksena on

tarjota nautinnon hetkiä ylpeydellä. Visiona on olla halutuin monipaikal-

linen juomatalo.

Konsernitason strategia ohjaa kaikkien yhtiöiden toimintaa. Konserni

hyväksyy myös paikallista joustavuutta strategian toteuttamisessa, sil-

lä toimintaympäristöissä ja kilpailutilanteissa on eroja. Liiketoiminta pe-

rustuu konsernin yhteisille arvoille, joita ovat paikallisuus, positiivisuus,

kunnioitus ja ketteryys.

Olvi-konserni tavoittelee kannattavaa kasvua ja kestävää omistaja-arvon

kasvattamista vahvan monipaikallisen markkina-aseman ja paikallisiin

tarpeisiin vastaavan, jatkuvasti kehittyvän tuotevalikoiman avulla. Kas-

vua haetaan lähinnä orgaanisesti, mutta myös kohdennetut yritysostot

Euroopassa ovat mahdollisia kasvun nopeuttamiseksi.

–

Vahvan perusliiketoiminnan myynnin arvoa kasvatetaan keskittymällä

paikallisten asiakastarpeiden tunnistamiseen ja niihin vastaamiseen

hinta- ja valikoimaoptimoinnin avulla. Lisäksi tuotantokapasiteetin

käyttöä optimoidaan, toimintaa tehostetaan ja tuotantokapasiteetin

kasvattamiseen investoidaan.

–

Markkina-asemaa vahvistetaan kasvavissa juomakategorioissa, kuten

alkoholittomissa juomissa ja viineissä. Lisäksi asemaa HoReCa-myyn-

tikanavassa vahvistetaan kehittämällä tarjontaa vastaamaan asiakkai-

den tarpeita ja panostamalla asiakassuhteisiin.

– Tuotteiden vientiä kasvatetaan kohdennetusti. Tuotteiden tuontia li-

sätään kulutustottumusten muutoksia ja HoReCa-kanavan kasvua tu-

kevasti. Konsernitasoisia brändejä kehitetään ja brändättyjä yhteis-

työkumppanuuksia solmitaan.

Kasvua tuetaan hyödyntämällä konsernin synergiaa ja yhtenäisiä toimin-

tamalleja liittyen vastuullisuuden, osaamisen ja datakyvykkyyksiemme

kehittämiseen. Henkilöstön hyvinvointiin panostetaan, osaamista kehite-

tään ja tiedonkulkua konserniyhtiöiden välillä parannetaan. Vastuullisuus

halutaan kääntää kilpailueduksi, tehdä vaikuttavia vastuullisuustekoja ja

kehittää vastuullisia tuotteita. Omaan hiilineutraaliin toimintaan investoi-

daan, kiertotalouspohjaisten materiaalien käyttöä lisätään sekä kestävään

veden käyttöön panostetaan. Prosesseja, työkaluja ja kulttuuria kehite-

tään tukemaan tiedolla johdettua päätöksentekoa. Dataa hyödynnetään

sisäisen tehokkuuden parantamisessa sekä asiakasrajapinnassa. Kilpai-

lukykyä vahvistetaan investoimalla liiketoimintaa tukeviin järjestelmiin.

Olvin vahvuuksia markkinaympäristössä ovat:

– Vahva monipaikallinen asema, perinne ja läsnäolo kotimarkkinoilla

–

Laaja, paikallisiin tarpeisiin vastaava tuotevalikoima, jota kehitetään

ketterästi muuttuvien kuluttajatarpeiden ja markkinadatan pohjalta

– Tehokas, ketterä ja dataohjautuva tuotantokoneisto

– Vahva jakeluverkosto

– Vahva osaaminen vähittäiskaupassa, vahvistuva asema

HoReCa-kanavassa

– Vahvat kumppanuudet ja asiakassuhteet

–

Kansainvälisen konsernin vahvuudet ja kyvykkyydet kehittää toimintaa

– Vastuullinen tapa toimia osa yhtiön perimää

– Innovatiivinen, ammattitaitoinen ja sitoutunut henkilöstö

– Sitoutuneet omistajat: toiminnan rauha ja investointikyky

–

Kokenut ja osaava johto, joka on sitoutunut omistaja-arvon

kasvattamiseen

Yllä mainitut vahvuudet yhdistettynä vahvaan taloudelliseen asemaan

mahdollistavat Olvi-konsernin kilpailuetua. Näitä ovat brändiportfolio,

hinnoitteluvoima, asiakasuskollisuus ja melko suhdannevakaa lopputuot-

teiden kysyntä, korkeat paikalliset markkinaosuudet, todennettu uudis-

tumiskyky kuluttajien muuttuviin tarpeisiin, laaja ja tehokas paikallinen

jakelu sekä tuotannon tehokkuus. Nämä yhdessä mahdollistavat kannat-

tavan kasvun ja kehittymisen myös tulevaisuudessa.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiökokouksesta lähtien hallituksessa on toiminut puheenjohtajana Nora

Hortling ja varapuheenjohtajana Lasse Heinonen. Hallituksen jäseninä

ovat olleet Juho Nummela, Päivi Paltola ja Christian Ståhlberg.

Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy ja

päävastuullisena tilintarkastajana KHT Elina Laitinen.

JOHTO

Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluivat toimitusjohtaja Patrik Lundell (pu-

heenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä,

yhteiskuntasuhde- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Tiina-Lii-

sa Liukkonen, tuotantojohtaja Tomi Vuorinen (Lauri Multanen 28.2.2023

saakka) ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen.

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat:

– AS A. Le Coq, Tartto, Viro – Jaanus Vihand

– A/S Cēsu Alus, Cēsis, Latvia – Eva Sietiņsone

– AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua – Marius Horbačauskas

– OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä – Audrius Mikšys

– A/S Bryggeriet Vestfyen, Assens, Tanska – Jette Andersen

(1.3.2023 alkaen)

– Servaali Oy, Helsinki, Suomi – Anna Ekström (liiketoimintajohtaja)

– Helsingin tislaamo Oy, Helsinki, Suomi – Mikko Mykkänen.

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Pat-

rik Lundellille. Baltian, Valko-Venäjän ja Tanskan tytäryhtiöiden hallituk-

set muodostivat Patrik Lundell (puheenjohtaja), Pia Hortling, Tiina-Liisa

Liukkonen sekä Lauri Multanen. Lisäksi Tanskan tytäryhtiön hallituksessa

on kaksi henkilökunnan edustajaa. Suomalaisten tytäryhtiöiden hallituk-

set muodostuivat emoyhtiön johtohenkilöistä ja vähemmistöosakkaista.

Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja

ja noin neljä vastuualuejohtajaa.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA

NIIDEN HALLINTA

Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin päivittäistä liiketoiminnan suun-

nittelua ja johtamista, toiminnan seurantaa sekä sisäistä valvontaa. Sillä

varmistetaan strategian toteutuminen ja turvataan edellytykset liiketoi-

minnan tavoitteiden saavuttamiseksi ja jatkuvuuden varmistamiseksi.

Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toimintamal-

li, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaises-

ti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla

tasoilla.

Riskienhallinta tukee tavoitteiden saavuttamista tunnistamalla ei-toivot-

tuja operatiivisia ja taloudellisia yllätyksiä. Lisäksi riskienhallinta tunnis-

taa ja hyödyntää liiketoiminnassa esiin tulevia mahdollisuuksia.

Riskit arvioidaan analysoimalla riskien toteutumisen todennäköisyyttä ja

riskien mahdollisia vaikutuksia. Vaikutukset voivat olla taloudellisia, mutta

myös vaikutuksia tietoturvaan, maineeseen, henkilöstöön, paikallisyhtei-

söön ja ympäristöön. Riskien arvioinnissa huomioidaan myös ympäristön,

kuten ilmastonmuutoksen ja luonnon monimuotoisuuden, vaikutukset lii-

ketoimintaan. Riskianalyysin perusteella tehdään vuosittain päivitettävä

riskienhallinnan kehittämissuunnitelma, jonka avulla pyritään jatkuvaan

ja ennakoivaan toiminnan kehittämiseen. Riskianalyysi pienentää myös

operatiivisen toiminnan riskejä. Olvi-konsernin riskit on jaettu strategi-

siin, liiketoiminnallisiin, taloudellisiin ja compliance-riskeihin.

Strategiset riskit ovat epävarmuuksia liittyen liiketoimintaympäristöön ja

Olvi-konsernin kykyyn toimia siinä sekä varautua mahdollisiin muutoksiin.

Tällaiset riskit voivat liittyä yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, vastuul-

lisuusvaatimuksiin, kilpailuasemaan, lainsäädäntöön tai teknologiseen

kehitykseen ja vaikuttaa taloudellisiin tai toiminnallisiin tavoitteisiin. On

tärkeää varmistaa, että strategia on linjassa konsernin riskinottohalun ja

riskinsietokyvyn kanssa.

Operatiiviset riskit ovat olosuhteita tai tapahtumia, jotka voivat estää

tai hidastaa tavoitteiden saavuttamista, tai voivat aiheuttaa vahinkoa

ympäristölle, ihmisille, omaisuudelle, liiketoiminnalle, tiedolle tai muille

Olvin toiminnoille.

Taloudelliset riskit liittyvät Olvi-konsernin taloudelliseen asemaan. Näitä

voivat olla rahoituksen saatavuus tai hinta, valuuttakurssimuutokset ja

investoinnit.

Compliance-riskit syntyvät, kun yhtiö ei noudata sen toimintaan sovellet-

tuja sääntöjä ja lakeja tai sisäisiä toimintaperiaatteita. Näistä voi aiheu-

tua oikeudellisia tai hallinnollisia seuraamuksia, taloudellisia tappioita tai

mainehaittoja. Toimialaspesifejä vaatimuksia Olvi-konsernilla liittyy muun

muassa elintarviketurvallisuuteen ja ympäristövaatimuksiin.

Hallitus vastaa Olvi-konsernin riskienhallinnasta sekä liiketoimintojen si-

säisestä valvonnasta. Tarkastusvaliokunta arvioi riskienhallinnan riittä-

vyyttä, asianmukaisuutta ja tehokkuutta sekä keskeisiä riskialueita. Ope-

ratiivinen johto on vastuussa riskienhallintaperiaatteiden määrittämisestä

ja käyttöönotosta konsernirakenteen mukaisesti.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT LIIKETOIMINNASSA

Geopoliittinen tilanne on vaikuttanut Olvin toimintaympäristöön. Ukrai-

nan sota on lisännyt merkittävästi liiketoiminnan riskejä. Koronapande-

mia aiheutti saatavuusongelmia sekä raaka-aineissa että pakkausmate-

riaaleissa ja Ukrainan sota vaikeutti entisestään materiaalien hankintaa.

Pakkausmateriaalien hinnat jatkoivat koronapandemian aikana alkanutta

nousua vuoden 2023 aikana. Raaka-aineiden hinnat, varsinkin ohramal-

las, sokeri sekä hiilidioksidi, ovat historiallisesti korkealla tasolla. Hinto-

jen ja saatavuuden epävarmuus on jatkunut markkinoilla niin sodan kuin

ilmastonmuutoksen aiheuttamien sääilmiöiden vuoksi. Energian hinnan

suuret vaihtelut jatkuvat edelleen. Logistiikkakustannukset ovat jääneet

korkealle tasolle polttoaineiden hintojen nousun vuoksi. Olvi vastaa kus-

tannusten nousuun parantamalla toiminnan tuottavuutta sekä tarkaste-

lemalla myyntihintojen riittävyyttä kannattavuuden säilyttämiseksi.

Aseelliset iskut Punaisellamerellä ovat vaikuttaneet rahtireitteihin Aa-

siasta Eurooppaan. Pitenevien rahtireittien ja Punaisenmeren levotto-

muuksien vuoksi rahtien hinnat, konttien ja rahtilaivojen riittävyys sekä

pitenevät toimitusajat voivat nostaa materiaalien ja rahtien hintoja sekä

aiheuttaa saatavuushaasteita lähikuukausien aikana.

Kuluttajahinnat ovat nousseet nopeasti erityisesti Euroopassa. Yleinen

kustannusinflaatio heikentää edelleen kuluttajien ostovoimaa ja vaikut-

taa kuluttajakäyttäytymiseen. Tämä muutos näkyy jo kulutuksen siirty-

misenä edullisempiin tuotevaihtoehtoihin, lisäksi kulutus voi kokonaisuu-

dessaan laskea ja premiumisaatiotrendi pysähtyä. Olvi-konserni vastaa

muutokseen kehittämällä tuoteportfoliota kulutuskysyntää vastaavasti

ja huolehtimalla markkinaosuuksien ylläpitämisestä ja vahvistamisesta.

Huomattavaa epävarmuutta liittyy Valko-Venäjän liiketoimintoihin koh-

distuen valuuttakurssin heikentymiseen, toimintaympäristön ja paikallisen

lainsäädännön ennakoimattomuuteen, kauppapakotteisiin ja länsimaihin

suuntautuvan rahaliikenteen toimivuuteen. Olvin paikalliseen tytäryhtiöön

kohdistettiin Valko-Venäjän valtion valvontakomitean erityistarkastus.

Tarkastuksesta seurasi merkittävä sakko, joka heikensi paikallisia kassa-

varoja toisella vuosineljänneksellä merkittävästi. Olvin tytäryhtiö toimii

Valko-Venäjällä omalla kassavirtarahoituksella ja sen rahavarat olivat

katsauskauden lopussa 7,1 miljoonaa euroa. Valko-Venäjällä ulkomaalais-

omisteisten yhtiöiden myynnin estävään lainsäädäntöön tehdyistä muu-

toksista huolimatta, Olvin tytäryhtiön osakkeita koskeva myyntikielto

pysyy voimassa, eikä Olvilla ole tällä hetkellä lupaa osakkeiden myyntiin.

Suomen poliittisten lakkojen jatkuessa Olville voi aiheutua merkittäviä

taloudellisia menetyksiä. Nämä taloudelliset riskit liittyvät erityisesti tuo-

tannon ja toimitusketjun toimivuuteen sekä asiakkaiden kykyyn toimia.

Kyberturvallisuusuhat ovat kasvaneet muun muassa maailmanlaajuisen

geopoliittisen tilanteen kärjistymisen vuoksi. Olvi-konsernissa kasvanei-

siin tietoturvauhkiin on varauduttu monenlaisilla tavoilla. Henkilöstön

koulutusta järjestetään, uhkista tiedotetaan säännöllisesti ja perehdy-

tyksessä kyberturvallisuusohjeet käydään läpi. Olvin tietojärjestelmiä

suojataan säännöllisillä päivityksillä, varmistuksilla, palomuureilla, hait-

taohjelmien torjuntaohjelmilla, sisällönsuodattimilla ja uhkien tunnistus-

ohjelmilla. Näiden kyberturvallisuusohjelmien havaintoja hallinnoidaan

24/7/365 SOC-tietoturvapalvelulla. Vuonna 2024 keskitymme tietotur-

van osalta muun muassa palautumissuunnitelman päivittämiseen, var-

mistusratkaisun ja palomuurien uusimiseen sekä loppukäyttäjien koulu-

tuksen parantamiseen.

Toimintaan liittyy useita vastuullisuuteen liittyviä riskejä, joiden tun-

nistaminen, arviointi ja varautuminen on noussut merkittäväksi osaksi

riskienhallintaa. Olemme tunnistaneet näitä osana strategisia, liiketoi-

minnallisia, taloudellisia ja compliance-riskejä. Vastuullisuusriskejä kar-

toitetaan useiden eri riskikartoitusten yhteydessä, kuten ihmisoikeus- ja

ympäristöarvioinnissa.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Osakkeita % Ääniä %

K-sarjan osakkeet,

rekisteröity

3 732 256 18,0 74 645 120 81,5

A-sarja osakkeet,

rekisteröity

16 989 976 82,0 16 989 976 18,5

Yhteensä

20 722 232 100,0 91 635 096 100,0

OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA 31.12.2023

OLVIN OSAKKEET JA

OSAKEMARKKINAT

Olvin osakepääoma joulukuun 2023 lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa.

Osakkeita oli yhteensä 20 722 232 osaketta, joista 16 989 976 eli 82,0

prosenttia oli julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 pro-

senttia K-osakkeita.

Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikym-

mentä (20) ääntä. A- ja K-osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon.

Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä (Helsingin Pörssi)

vuoden 2023 aikana yhteensä 1 608 889 (2 351 044) osaketta eli 9,5

(13,8) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 48,1 (82,9)

miljoonaa euroa.

Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä oli vuoden 2023

lopussa 28,05 (33,15) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-joulukuussa

oli 34,95 (52,00) euroa ja alin 26,80 (29,40) euroa. Keskikurssi vuonna

2023 oli 29,88 (35,31) euroa.

Joulukuun 2023 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 475,8 (562,2)

miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 580,5 (686,0)

miljoonaa euroa.

Olvin osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2023 lopussa 23 025

(21 398). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekis-

teröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 18,9

(20,3) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 4,3 (4,6) prosenttia.

Arvo-osuuksien lukumäärä

Omistajien

lukumäärä

omistajista

Arvo-osuus-

määrä

% arvo-

osuuksista

Ääni-

määrä

äänistä

1 - 1000

21 797 94,67 2 740 046 13,22 2 744 302 2,99

1 001 - 10 000

1 118 4,86 2 814 461 13,58 2 952 173 3,22

10 001 - 500 000

104 0,45 6 057 346 29,23 14 747 794 16,10

500 001 - 999 999 999 999

6 0,02 9 110 379 43,97 71 190 827 77,69

Yhteensä

23 025 100,00 20 722 232 100,00 91 635 096 100,00

OMISTUSMÄÄRÄJAKAUMA 31.12.2023

Omistajien

lukumäärä

omistajista

Arvo-osuus-

määrä

% arvo-

osuuksista

Ääni-

määrä

äänistä

Ulkomaiset yhteensä

74 0,32 69 173 0,33 69 173 0,08

Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä

6 0,03 451 230 2,18 451 230 0,49

Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä

4 0,02 3 402 339 16,42 3 402 339 3,71

Yhteensä

84 0,37 3 922 742 18,93 3 922 742 4,28

ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.12.2023

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

K-sarja A-sarja Yhteensä % Äänimäärä %

1. Olvi-säätiö

2 363 904 890 613 3 254 517 15,71 48 168 693 52,57

2. Hortling Heikki kuolinpesä *)

903 488 103 280 1 006 768 4,86 18 173 040 19,83

3. Hortling Timo Einari

212 888 49 152 262 040 1,26 4 306 912 4,70

4. Hortling-Rinne Marit

149 064 14 234 163 298 0,79 2 995 514 3,27

5. Nordea Bank Abp, hall.rek.

2 003 674 2 003 674 9,67 2 003 674 2,19

6. Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ), Helsingin sivukonttori, hall.rek.

1 337 865 1 337 865 6,46 1 337 865 1,46

7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma

828 075 828 075 4,00 828 075 0,90

8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen

683 000 683 000 3,30 683 000 0,75

9. Hortling Pia Johanna

23 388 26 016 49 404 0,24 493 776 0,54

10. Hortling Jens Einari

23 388 16 216 39 604 0,19 483 976 0,53

11. Rinne Ville Petteri

23 388 10 250 33 638 0,16 478 010 0,52

12. Rinne Valtteri Markunpoika

23 388 9 227 32 615 0,16 476 987 0,52

13. AC Invest Oy

462 000 462 000 2,23 462 000 0,50

14. OP Finland Fund

428 667 428 667 2,07 428 667 0,47

15. Evli Finnish Small Cap Fund

372 819 372 819 1,80 372 819 0,41

16. Citybank Europe plc, hall.rek.

364 532 364 532 1,76 364 532 0,40

17. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo

321 000 321 000 1,55 321 000 0,35

18. Laakkonen Hannu Markus

216 072 216 072 1,04 216 072 0,24

19. Sijoitusrahasto Aktia Capital

213 400 213 400 1,03 213 400 0,23

20. Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas

204 628 204 628 0,99 204 628 0,22

Muut

9 360 8 435 256 8 444 616 40,73 8 622 456 9,40

Yhteensä

3 732 256 16 989 976 20 722 232 100,00 91 635 096 100,00

SUURIMMAT OMISTAJAT 31.12.2023

*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Omistajien

lukumäärä

omistajista

Arvo-osuus-

määrä

arvo-osuuksista

Hallinta-

rekisteröityjen

arvo-osuusmäärä

arvo-osuuksista

Ääni-

määrä

äänistä

Yritykset

680 2,95 4 566 785 22,04 49 480 961 54,00

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset

26 0,11 1 403 596 6,77 3 402 339 16,42 4 805 935 5,24

Julkisyhteisöt

11 0,05 2 105 595 10,16 2 105 595 2,30

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt

114 0,50 394 313 1,90 394 313 0,43

Kotitaloudet

22 114 96,04 8 329 201 40,20 34 327 889 37,46

Ulkomaat

80 0,35 69 173 0,33 451 230 2,18 520 403 0,57

Yhteensä

23 025 100,00 16 868 663 81,40 3 853 569 18,60 91 635 096 100,00

SEKTORIJAKAUMA 31.12.2023

OSAKKEENOMISTUS

Rekisteröity osakepääoma, 1000 EUR 20 759.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 1,20 euroa/osake vuodelta 2022

(1,20 euroa/osake vuodelta 2021), yhteensä 24,8 (24,9) miljoonaa euroa.

Osingot maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osak-

keelta maksettiin 20.4.2023. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta makset-

tiin 5.9.2023.

Ääniä / A-sarjan osake 1

Ääniä / K-sarjan osake 20

Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjes-

tykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

Sisäpiiri

Helsingin Pörssin, Keskuskauppakamarin ja Teollisuuden ja Työnantajain

Keskusliiton valmistelemat, listattujen yhtiöiden käyttöön tarkoitetut

sisäpiiriohjeet otettiin käyttöön Olvi Oyj:ssä jo vuonna 2000. 3.7.2016

Suomessa tuli sovellettavaksi Markkinoiden väärinkäyttöasetus (EU) N:o

596/2014 (MAR), jota Olvi Oyj noudattaa sisäpiirihallinnossaan Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) tulkinnan mukaisesti.

Olvi Oyj:llä oli arvo-osuusjärjestelmässä 31.12.2023 23 025 (21 398) osak-

keenomistajaa, joista 10 (10) hallintarekisteröityjä.

Olvi Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2023 yh-

teensä 45 535 A-osaketta, jotka edustavat 0,22 prosenttia kaikista osak-

keista ja 0,05 prosenttia äänimäärästä. Yhtiön johdolla ei ole optioita.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 29.3.2023, peruuttaen samalla käyttämättä

olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n halli-

tuksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhti-

ön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enin-

tään 500 000 A-osaketta, joka vastaa 2,4 prosenttia koko osakekannasta

ja 0,5 prosenttia kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä.

Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien

osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättä-

mään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään

500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.

Osakeantivaltuutuksen ehdotettiin olevan voimassa vuoden 2024 var-

sinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18

kuukautta yhtiökokouksen osakeantivaltuutusta koskevasta päätökses-

tä lukien.

OSAKEPALKITSEMINEN

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2021 kolmesta uudesta konsernin avain-

henkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä: suoriteperustei-

sesta osakepalkkiojärjestelemästä 2021–2025, lisäosakejärjestelmästä

2021–2022 sekä sitouttavasta osakejärjestelmästä 2021–2025. Pitkän

aikajänteen palkitsemisen tavoitteena on tukea Olvin tavoitteiden saa-

vuttamista, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota yhtiön osakkeiden

ansaintaan perustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2021–2025 on neljä an-

saintajaksoa, tilikaudet 2021–2022, 2021–2023, 2022–2024 ja 2023–2025.

Ansaintajaksoilla 2021–2022 ja 2021–2023 palkkiot perustuivat konsernin

kumulatiiviseen euromääräiseen liiketulokseen ja alkoholittomien tuottei-

den myyntivolyymin kasvuun. Ansaintajaksolta 2021–2022 maksettavat

nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 6

100 Olvi Oyj:n A-osaketta ja ansaintajaksolta 2021–2023, yhteensä enin-

tään noin 10 000 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Lisäosakejärjestelmässä 2021–2022 oli yksi sitouttamisjakso, tilikaudet

2021–2022. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista saada lisä-

osakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Sitout-

tamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla

yhteensä enintään noin 14 300 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2022 lisäosakejärjestelmästä vuosille

2022–2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus saada lisä-

osakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Jär-

jestelmän sitouttamisjakso on 1.6.2022–31.5.2024. Sitouttamisjaksolla

maksettavat nettomääräiset osakkeet voivat olla enintään 2 000 Olvi

Oyj:n A-osaketta.

Päättyneet osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tilikaudella 2023 Olvi-konsernissa

päättyi avainhenkilöitä koskeva suoriteperusteinen osakepalkkiojärjes-

telmä 2021–2022, jonka ansaintajakso oli 15.2.2021–14.2.2023. Osakepalk-

kiojärjestelmän kohderyhmään kuului 12 henkilöä mukaan lukien Olvin

johtoryhmän jäsenet ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukai-

sesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luo-

vutettiin yhteensä 5 900 A-osaketta.

Toisella vuosineljänneksellä 2023 Olvi-konsernissa päättyi avainhenki-

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

löitä koskeva lisäosakejärjestelmä 2021–2022, jonka ansaintajakso oli

15.4.2021–14.4.2023. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaises-

ti sekä Olvi Oyj:n A-osakkeina että rahana. Osakepalkkiona luovutettiin

yhteensä 11 395 A-osaketta. Kannustinjärjestelmän kohderyhmään kuului

49 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet.

Olvi Oyj:n edellisen toimitusjohtajan työvelvoitteen päätyttyä 31.12.2022

kannustinjärjestelmien sääntöjen mukaisesti ja hallituksen päätöksellä toi-

mitusjohtajalle erääntyi maksettavaksi suoriteperusteisen osakepalkkio-

järjestelmän ansaintajaksoilta 2021–2023 ja 2022–2024 nettomääräisesti

yhteensä 3 317 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksettiin järjestelmän

ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osake-

palkkion määrä perustui kannustinjärjestelmän ansaintajaksosta kulu-

neeseen aikaan sekä suoriteperusteisen järjestelmän ansaintakriteerien

arvioituun toteumaan.

Päätös osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2023–

2025 ehdoista

Olvi Oyj:n hallitus tiedotti 2.3.2023 antamallaan pörssitiedotteella suo-

riteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2023–2025 eh-

doista ja kohderyhmästä. Ansaintajaksolla 2023–2025 palkkiot perustuvat

konsernin Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivisen euromääräi-

seen liiketulokseen ja konsernin kumulatiiviseen alkoholittomien tuot-

teiden myyntivolyymiin sekä konsernin koko arvoketjun CO

-päästöjen

vähentämiseen verrattuna vuoden 2021 tasoon. Ansaintajaksolla makset-

tavat nettomääräiset palkkiot ovat yhteensä enintään 10 600 Olvi Oyj:n

A-osaketta. Ansaintajaksolla 2023–2025 ohjelmaan kuuluu 16 henkilöä

mukaan lukien Olvin toimitusjohtaja ja muut Olvin johtoryhmän jäsenet.

Päätökset uusista osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä

Olvi Oyj:n hallitus päätti 16.10.2023 kokouksessaan uudesta yhtiön toimi-

tusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Ohjelman tavoit-

teena on tukea yhtiön tavoitteiden saavuttamista ja sitouttaa toimitus-

johtajaa yhtiöön vahvistamalla omistajalähtöisyyttä ja tarjoamalla yhtiön

osakkeiden ansaintaan perustuva kannustinjärjestelmä. Toimitusjohtajan

suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä on yksi sitouttamisjakso,

joka alkaa 1.12.2023 ja päätyy 31.1.2025. Järjestelmässä toimitusjohtajalla

on mahdollista saada palkkiona yhteensä yksi Olvi Oyj:n A-osake kutakin

henkilökohtaisesti sijoitettua Olvi Oyj:n A-osaketta kohden. Järjestelmän

mahdolliset palkkiot maksetaan sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä toimitusjohtajalla on mah-

dollisuus ansaita 0,5 osaketta sitoutumisen ja jatkuvan osakeomistuksen

perusteella ja 0,5 osaketta Olvin hallituksen asettaman ansaintakritee-

rin saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut sitouttamisjaksolle

2023–2025 ansaintakriteeriksi Olvi Oyj:n A-osakkeen kokonaistuoton ke-

hityksen (TSR). Sitouttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot

ovat yhteensä enintään 1 000 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksetaan

osittain Olvi Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana.

Olvi Oyj:n hallitus päätti 19.12.2023 kokouksessaan perustaa kaksi uutta

pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avain-

henkilöille; suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ja sitouttavan

osakepalkkiojärjestelmän. Järjestelmien tarkoituksena on yhdistää osak-

keenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi

pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kil-

pailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaitsemiseen ja kerryttämiseen pe-

rustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024–2028 on kolme

ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024–2026, 2025–2027 ja 2026–

2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksi-

tyiskohdista. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus ansaita Olvi

Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen perusteella. Olvi Oyj painottaa pitkän

aikavälin kannustinjärjestelmän ansaintakriteereissä yhtiön ESG-tavoit-

teita, kuten hiilineutraaliustavoitetta ja alkoholittomien tuotteiden myyn-

nin osuuden kasvattamista. Ensimmäisen ansaintajakson 2024–2026

ansaintakriteereinä ovat Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivi-

nen liiketulos, alkoholittomien tuotteiden myynti sekä oman tuotannon

hiilineutraalius.

Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2024–2026 noin 37

avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön

toimitusjohtaja. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta

yhteensä enintään 43 150 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään

vastaavan arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille

aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Järjestelmän

mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jäl-

keen, viimeistään viiden kuukauden kuluessa. Pääsääntöisesti palkkiota

ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy en-

nen palkkion maksua. Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden

määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksol-

ta 2024–2026 maksettaville palkkioille saavutetaan.

Konsernin johtoryhmän jäsen, mukaan lukien toimitusjohtaja, on vel-

voitettu omistamaan 50 prosenttia ansaitsemistaan osakkeista, kunnes

hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa 50 prosentin suuruista

osuutta hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä

kalenterivuonna. Tämä Olvi Oyj:n osakkeiden määrä on omistettava niin

kauan kuin jäsenyys konsernin johtoryhmässä jatkuu.

Sitouttavaa osakepalkkiojärjestelmää 2024–2028 on tarkoitus käyttää

hallituksen tarpeelliseksi katsomissa tilanteissa, esimerkiksi avainhenkilöi-

den sitouttamiseksi yhtiöön ja uusien työntekijöiden houkuttelemiseksi.

Palkkiot perustuvat jatkuvaan työsuhteeseen, ja pääsääntöisesti palkkiota

ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy en-

nen palkkion maksua. Järjestelmän palkkiot maksetaan toukokuun 2025,

2026, 2027, 2028, 2029, 2030, 2031 ja 2032 loppuun mennessä, mutta

kuitenkin vähintään kaksitoista (12) kuukautta palkkion lupaamisen jäl-

keen. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä

enintään 6 000 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään vastaavan

arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat

verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.

Tilikaudella 2023 kirjattiin kyseisiin kannustinjärjestelmiin liittyviä kus-

tannuksia yhteensä 619,1 tuhatta euroa. Osakelukumäärä ohjelmissa on

yhteensä 22 397 kappaletta ja käyvän arvon painotettu keskiarvo on

30,90 euroa osakkeelta. Käyvän arvon määrittelyssä on huomioitu tule-

vaisuuden osingonjako. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai

optiojärjestelyjä.

OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:llä oli tammikuun 2023 alussa hallussa 29 404 kappaletta omia

osakkeita. Olvi Oyj:n hallitus päätti 28.2.2023 kokouksessaan käynnistää

omien osakkeiden hankinnan varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2022 an-

taman valtuutuksen perusteella, ja hankkia enintään 20 000 A-osaketta.

Osakkeiden hankinta alkoi 2.3.2023 ja päättyi 14.3.2023. Osakkeet han-

kitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjeste-

lyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien

toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj luovutti tilikauden aikana

päättyneiden suoriteperusteisen osakejärjestelmän ja lisäosakejärjestel-

män kohderyhmien henkilöille yhteensä 20 712 kappaletta omia osak

keitaan hankintahintaan 803,0 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:llä on tilikauden lopussa hallussa yhteensä 28 692 kappaletta

omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 880,8

tuhatta euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi ää-

nestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista

osakkeista on 0,14 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlaske-

tusta äänimäärästä 0,03 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus

A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä on 0,17 prosenttia.

LIPUTUSILMOITUKSET

Olvi Oyj ei ole saanut vuoden 2023 aikana arvopaperimarkkinalain 9 lu-

vun 5 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

HALLITUKSEN ESITYS VOITTOA

KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI

Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 146,7 (131,0)

miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 41,1 (41,7) miljoonaa euroa.

Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokel-

poisten varojen käyttämistä seuraavasti:

1) osinkona jaetaan 1,20 (1,20) euroa vuodelta 2023 sekä K- että A-sar-

jan osakkeelle eli yhteensä 24,8 (24,8) miljoonaa euroa. Osinko on 64,9

(311,4) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta ja 49,2

(54,7) prosenttia oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko mak-

setaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta makse-

taan 18.4.2024 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 28.3.2024

merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toi-

nen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 3.9.2024 osakkeenomistajal-

le, joka on täsmäytyspäivänä 27.8.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n

pitämään yhtiön osakasluetteloon. Olvin omille osakkeille ei makseta

osinkoa.

2) emoyhtiön vapaaseen omaan pääomaan jätetään 121,9 miljoonaa euroa.

LÄHIAJAN NÄKYMÄT JA TILIKAUDEN

JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tilinpäätöstiedotteessa 9.2.2024 Olvi antoi tulosohjauksen, jonka mukaan

2024 oikaistun liiketuloksen odotetaan olevan 71–80 miljoonaa euroa.

Vuodesta 2024 alkaen johtoryhmärakennetta selkeytetään erottamal-

la yhtiön kotimaan ja konsernin johtoryhmävastuut. Tämän mukaisesti

1.1.2024 Olvi-konsernille on perustettu ja nimitetty johtoryhmä, jolla vah-

vistetaan konsernitasoisen strategian toteutusta. Paikallisyhtiöt vastaa-

vat jatkossakin paikallisista asiakassuhteista, kaupallisesta toiminnasta,

tuotekehityksestä ja asiakasrajapinnasta.

Konsernin johtoryhmään on nimetty seuraavat vastuualueet ja henkilöt:

Toimitusjohtaja – Patrik Lundell

Talous- ja tietohallintojohtaja – Tiina-Liisa Liukkonen

Henkilöstö- ja viestintäjohtaja – Marjatta Rissanen

Vastuullisuus- ja hankintajohtaja – Pia Hortling

Liiketoiminnan kehitysjohtaja – Peep Akkel

Lakiasiainjohtaja – Esa Hyttinen (29.2.2024 alkaen)

TALOUDELLISET

TIEDOTTEET

VUONNA 2024

Olvi-konsernin vuosikertomus ja yhtiökokouskutsu julkaistaan 29.2.2024.

Vuosikertomus sisältää hallituksen toimintakertomuksen, konsernin ja

emoyhtiön tilinpäätöksen sekä tilintarkastuskertomuksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2023. Vuosikertomus sisältää vastuullisuusraportin, selvityksen

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä

palkitsemisraportin tilikaudelta 2023.

Kutsu Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 26.3.2024

Iisalmessa, julkaistaan 29.2.2024. Tilinpäätös, toimintakertomus ja yhtiö-

kokouskutsu ovat luettavissa Olvi Oyj:n internetsivuilta samana päivänä.

Vuoden 2024 osavuosikatsausten julkaisuajankohdat:

– osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 18.4.2024

– puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 13.8.2024

– osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 16.10.2024.

OLVI OYJ

Hallitus

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ

KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2021—2023

TOIMINNAN LAAJUUS JA KANNATTAVUUS

1000 EUR

2023 2022 2021

Liikevaihto

630 605 583 703 462 226

Muutos, %

8,0 26,3 11,4

Liiketulos

54 918 22 364 59 439

% liikevaihdosta

8,7 3,8 12,9

Rahoitustuotot ja -kulut

-646 -3 989 -327

Voitto ennen veroja

54 918 18 374 59 112

% liikevaihdosta

8,7 3,1 12,8

Tilikauden voitto

38 473 7 526 48 361

% liikevaihdosta

6,1 1,3 10,5

Taseen loppusumma

490 000 489 674 490 242

Tulorahoitus-%

9,3 12,4 16,3

Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI)

19,2 8,2 20,9

Oman pääoman tuotto-% (ROE)

13,5 2,6 17,1

Omavaraisuusaste, %

59,0 57,5 60,7

Maksuvalmius (current ratio)

1,3 1,3 1,3

Velkaantumisaste (gearing), %

-8,5 -20,3 -18,7

Investoinnit käyttöomaisuuteen

24 947 37 071 32 016

% liikevaihdosta

4,0 6,4 6,9

Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen

23 845 35 834 30 390

% liikevaihdosta

3,8 6,1 6,6

Tutkimus- ja kehittämismenot

5 572 5 405 4 932

% liikevaihdosta

0,9 0,9 1,1

Palkat ja palkkiot

66 745 63 231 51 673

Henkilöstö keskimäärin:

Henkilöstö Suomessa

449 442 416

Viron, Latvian, Liettuan, Tanskan

ja Valko-Venäjän henkilöstö

1 927 1 893 1 695

Henkilöstö yhteensä

2 376 2 335 2 111

*) Vuoden 2023 tunnuslukuja laskettaessa on osinkona käytetty hallituksen yhtiökokoukselle tekemää

esitystä.

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2023 2022 2021

Tulos/osake (EPS), euroa, laimentamaton

1,85 0,39 2,31

Tulos/osake (EPS), euroa, laimennettu

1,85 0,39 2,31

Oma pääoma/osake, euroa

13,95 13,49 14,19

*) Osinko/tulos, %

64,9 311,4 51,9

Hinta/voitto-suhde (P/E)

15,2 86,0 22,2

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2023 2022 2021

Tulos/osake (EPS), euroa

2,04 2,06 2,01

Oma pääoma/osake, euroa

9,72 8,91 8,09

*) Nimellisosinko/osake, euroa

1,20 1,20 1,20

*) Efektiivinen osinkotuotto, %

4,28 3,62 2,34

*) Osinko/tulos, %

58,8 58,3 59,7

Hinta/voitto-suhde (P/E)

13,7 16,1 25,5

A-osakkeen kurssi

kauden lopussa, euroa

28,05 33,15 51,20

ylin kurssi, euroa

34,95 52,00 55,70

alin kurssi, euroa

26,80 29,40 43,10

keskikurssi, euroa

29,88 35,31 49,35

A-osakkeiden vaihto, kpl

1 608 889 2 351 044 1 812 283

A-osakekannasta, %

9,5 13,8 10,7

A-osakekannan markkina-arvo 31.12., MEUR

475,8 562,2 869,4

K-osakekannan markkina-arvo 31.12., MEUR

104,7 123,7 191,1

Yhtiön markkina-arvo yhteensä, MEUR

580,5 686,0 1 060,5

Osakkeiden lukumäärä

osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä

tilikauden aikana **)

20 690 905 20 700 783 20 706 610

osakeantioikaistu lukumäärä

tilikauden lopussa **)

20 693 540 20 692 828 20 712 828

*) Vuoden 2023 tunnuslukuja laskettaessa on osinkona käytetty hallituksen yhtiökokoukselle tekemää esitystä.

**) Olvi Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.

EMOYHTIÖN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ

KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2021—2023

TOIMINNAN LAAJUUS JA KANNATTAVUUS

1000 EUR

2023 2022 2021

Liikevaihto

200 975 180 650 169 174

Muutos, %

11,3 6,8 7,9

Liikevoitto

17 492 18 137 23 489

% liikevaihdosta

8,7 10,0 13,9

Rahoitustuotot ja -kulut

28 771 28 565 22 464

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja

46 263 46 702 45 953

% liikevaihdosta

23,0 25,9 27,2

Tilikauden voitto

41 065 41 735 39 464

% liikevaihdosta

20,4 23,1 23,3

Taseen loppusumma

339 509 336 496 319 575

Tulorahoitus-%

26,4 29,4 30,7

Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI)

22,4 23,3 24,5

Oman pääoman tuotto-% (ROE)

21,9 24,2 26,3

Omavaraisuusaste, %

59,2 54,8 52,4

Maksuvalmius (current ratio)

0,8 0,7 0,8

Velkaantumisaste (gearing), %

1,7 -8,7 -7,7

Investoinnit käyttöomaisuuteen

10 072 15 238 11 893

% liikevaihdosta

5,0 8,4 7,0

Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen

9 920 15 153 11 307

% liikevaihdosta

4,9 8,4 6,7

Tutkimus- ja kehittämismenot

1 884 1 523 1 581

% liikevaihdosta

0,9 0,8 0,9

Palkat ja palkkiot

20 840 19 722 20 518

Henkilöstö keskimäärin

396 392 373

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Tulorahoitus-% = 100 *

Liikevoitto + poistot + rahoitustuotot ja –kulut + satunnaiset

tuotot ja kulut - verot

Liikevaihto

Sijoitetun pääoman tuotto-%

(ROI) =

100 *

Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin)

Oman pääoman tuotto-%

(ROE) =

100 *

Voitto ennen veroja - verot

Oma pääoma + määräysvallattomien osuus + vapaaehtoiset

varaukset ja poistoero laskennallisella verovelalla

vähennettynä (keskimäärin vuoden aikana)

Omavaraisuusaste, % = 100 *

Oma pääoma + määräysvallattomien osuus + vapaaehtoiset

varaukset ja poistoero laskennallisella verovelalla

vähennettynä

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Maksuvalmius (current ratio) =

Rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus

Lyhytaikainen vieras pääoma

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 *

Korolliset velat + saadut ennakkomaksut - rahat ja muut

likvidit varat

Oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero

laskennallisella verovelalla vähennettynä

Tulos/osake (EPS) =

Voitto ennen veroja - verot +/- määräysvallattomien osuus

Tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden

lukumäärä

Oma pääoma/osake =

Oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero

laskennallisella verovelalla ja määräysvallattomien osuudella

vähennettynä

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12.

Efektiivinen osinkotuotto, % 100 *

Osakeantioikaistu osinko/osake

Osakkeen osakeantioikaistu tilikauden viimeinen

kaupantekokurssi

Hinta/voitto-suhde (P/E) =

Osakkeen osakeantioikaistu tilikauden viimeinen

kaupantekokurssi

Tulos/osake

Osinko/tulos, % = 100 *

Osakekohtainen osinko

Osakekohtainen tulos

Osakekannan markkina-arvo

tilikauden lopussa =

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa *

A-osakkeen kurssi tilikauden lopussa

Konserni esittää konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liiketulos ja tilikau-

den tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake -tunnusluvun. (Tulos /osake = Emoyhtiön

omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).

Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan

liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta,

vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.

Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) 3.7.2016 voimaan tullutta oh-

jeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti:

Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina.

Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.

Raportointikausien vertailtavuutta parantaakseen konserni esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina myös oikais-

tun liiketuloksen ja oikaistun tilikauden tuloksen. Oikaistu liiketulos lasketaan vähentämällä liiketuloksesta mer-

kittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (tilikaudella 2023 Valko-Venäjän yhtiölle asetettu sakko ja 2022

Valko-Venäjän yhtiön arvonalentuminen, Liettuan verokorvausvaraus ja toimitusjohtajasopimuksen päättymis-

kulut). Vastaavat erät on vähennetty tilikauden tuloksesta laskettaessa oikaistua tilikauden tulosta.

Investoinnit koostuvat lisäyksistä pysyviin vastaaviin pois lukien IFRS 16 -standardin mukaiset lisäykset.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS)

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

Bruttotuotot

1 326 568 1 253 782

Valmisteverot ja muut vähennettävät erät

-695 963 -670 079

LIIKEVAIHTO

1 630 605 583 703

Hankinnan ja valmistuksen kulut

-394 977 -363 816

BRUTTOKATE

235 628 219 887

Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin kulut

2 -126 605 -120 997

Hallinnon kulut

2 -41 472 -42 415

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut

3 -12 633 -34 111

LIIKETULOS

54 918 22 364

Rahoitustuotot

7 990 1 593

Rahoituskulut

7 -1 682 -5 628

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta

21 45 45

VOITTO ENNEN VEROJA

54 271 18 374

Tuloverot

8 -15 798 -10 848

TILIKAUDEN VOITTO

38 473 7 526

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin

siirtää tulosvaikutteiseksi:

Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot

-5 003 1 638

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ

33 470 9 164

Tilikauden voiton jakautuminen:

-emoyhtiön omistajille

38 251 7 977

-määräysvallattomille omistajille

222 -451

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:

-emoyhtiön omistajille

33 430 9 674

-määräysvallattomille omistajille

40 -510

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu

osakekohtainen tulos:

Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)

1,85 0,39

Laimennettu osakekohtainen tulos (EUR)

1,85 0,39

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

KONSERNIN TASE

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet

10 10 518 10 972

Liikearvo

10,11 22 204 22 204

Aineelliset hyödykkeet

12 213 182 208 165

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

21 1 032 1 025

Muut sijoitukset

13 1 042 1 046

Lainasaamiset ja muut

pitkäaikaiset saamiset

13 5 544 1 377

Laskennalliset verosaamiset

8 4 370 2 569

Pitkäaikaiset varat yhteensä

257 892 247 358

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus

14 74 190 70 891

Myyntisaamiset ja muut saamiset

13 125 815 109 712

Tuloverosaaminen

645 506

Rahavarat

15 31 458 61 207

Lyhytaikaiset varat yhteensä

232 108 242 316

VARAT YHTEENSÄ

490 000 489 674

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakepääoma

16 20 759 20 759

Muut rahastot

16 1 092 1 092

Käyvän arvon rahasto

16 295 295

Omat osakkeet

16 -881 -1 079

Muuntoerot

-56 768 -52 030

Kertyneet voittovarat

324 120 310 194

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

288 617 279 231

Määräysvallattomien omistajien osuus

721 2 514

Oma pääoma yhteensä

289 338 281 745

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat

17 4 098 1 983

Muut velat

19 782 3 667

Laskennalliset verovelat

8 14 100 13 466

Lyhytaikaiset velat

Rahoitusvelat

17 2 908 2 164

Ostovelat ja muut velat

19 178 751 186 362

Tuloverovelka

23 287

Velat yhteensä

200 662 207 929

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

490 000 489 674

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden voitto

38 473 7 526

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset

24 779 64 532

Muut oikaisut

11 778 14 509

Käyttöpääoman muutos:

Lyhytaikaisten korottomien myynti- ja muiden

saamisten lisäys (-)/vähennys (+)

13 -20 279 -9 578

Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/vähennys (+)

14 -6 377 -12 349

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/

vähennys (-)

19 -4 789 16 536

Maksetut korot

7 -408 -449

Saadut korot

7 531 292

Saadut osingot

7 10 5

Maksetut verot

8 -15 764 -13 861

Liiketoiminnan rahavirta (A)

27 954 67 163

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin

12 -23 687 -36 115

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin

10 -1 863 -1 277

Aineellisten hyödykkeiden luovutustulot

12 591 976

Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta

19 -2 737 -378

Investoinnit muihin sijoituksiin

13 0 -163

Saadut osingot

21 41 38

Investointien rahavirta (B)

-27 655 -36 919

1000 EUR

2023 2022

Liiketoiminnan rahavirran muut oikaisut ennen käyttöpääoman muutosta:

Käyttöomaisuuden myyntivoitot

477 227

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta

-45 -45

Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot

0 -24

Rahoitustuotot ja -kulut

48 4 134

Tuloverot

15 798 10 848

Muut oikaisut

-4 501 -631

Yhteensä

11 778 14 509

Rahoituksen rahavirta

Lainojen nostot

17 4 577 11 351

Lainojen takaisinmaksut

17 -6 165 -11 674

Omien osakkeiden hankinta

16 -604 -641

Maksetut osingot

16 -25 339 -25 268

Rahoituksen rahavirta (C)

-27 531 -26 232

Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C)

-27 232 4 012

Rahavarat 1.1.

15 61 207 58 741

Valuuttakurssimuutosten vaikutus

-2 517 -1 546

Rahavarat 31.12.

15 31 458 61 207

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAN MUUT OIKAISUT:

1000 EUR

Liitetieto 2023 2022

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

1000 EUR

A B C D E F G H

Oma pääoma 1.1.2023

20 759 1 092 295 -1 079 -52 030 310 194 2 514 281 745

Laaja tulos

Tilikauden tulos

38 251 222 38 473

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot

-4 821 -182 -5 003

Tilikauden laaja tulos yhteensä

-4 821 38 251 40 33 470

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonmaksu

-24 817 -557 -25 374

Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo

619 619

Omien osakkeiden hankinta

-604 -604

Omien osakkeiden liikkeeseenlasku henkilöstölle

802 -1 374 -572

Aikaisempia kausia koskeva oikaisu

83 -7 -22 54

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä

198 83 -25 579 -579 -25 877

Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset

Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos

1 254 -1 254 0

Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä

1 254 -1 254 0

Oma pääoma 31.12.2023

20 759 1 092 295 -881 -56 768 324 120 721 289 338

A = Osakepääoma

B = Muut rahastot

C = Käyvän arvon rahasto

D = Omien osakkeiden rahasto

E = Muuntoerot

F = Voittovarat

G = Määräysvallattomien omistajien osuus

H = Yhteensä

Muut rahastot sisältävät ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

1000 EUR

A B C D E F G H

Oma pääoma 1.1.2022

20 759 1 092 295 -438 -53 727 326 016 3 627 297 624

Laaja tulos

Tilikauden tulos

7 977 -451 7 526

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot

1 697 -59 1 638

Tilikauden laaja tulos yhteensä

1 697 7 977 -510 9 164

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonmaksu

-24 855 -371 -25 226

Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo

1 076 1 076

Omien osakkeiden hankinta

-641 -641

Aikaisempia kausia koskeva oikaisu

-20 -20

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä

-641 -23 799 -371 -24 811

Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset

Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta

-232 -232

Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos

232 -232 0

Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä

0 -232 -232

Oma pääoma 31.12.2022

20 759 1 092 295 -1 079 -52 030 310 194 2 514 281 745

A = Osakepääoma

B = Muut rahastot

C = Käyvän arvon rahasto

D = Omien osakkeiden rahasto

E = Muuntoerot

F = Voittovarat

G = Määräysvallattomien omistajien osuus

H = Yhteensä

Muut rahastot sisältävät ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

KONSERNIN PERUSTIEDOT

Olvi Oyj (yhtiö) ja sen tytäryritykset (yhdessä ”konserni”) valmistavat

oluita, siidereitä, long drink -juomia, kivennäisvesiä, mehuja, virvoitus-,

energia- ja urheilujuomia, kvassia, viskiä sekä muita alkoholittomia ja al-

koholillisia juomia. Olvi-konserniin kuuluvat yhtiöt sijaitsevat Suomessa,

Virossa, Latviassa, Liettuassa, Tanskassa ja Valko-Venäjällä.

Konsernin emoyhtiö on Olvi Oyj (Y-tunnus 0170318–9), jonka A-osakkeet

noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla Helsingissä. Emoyhtiön ko-

tipaikka on Iisalmi ja sen rekisteröity osoite on PL 16, 74101 Iisalmi.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoitteesta

www.olvigroup.fi tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta

Olvitie I-IV, 74100 Iisalmi.

Olvi Oyj:n hallitus hyväksyi 29.2.2024 vuoden 2023 tilinpäätöksen jul-

kistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on

mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen

pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksessa on myös mahdollista

tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Olvi Oyj:n virallinen konsernitilinpäätös julkaistaan European Single

Electronic Format (ESEF) raportointivaatimusten mukaisesti xHTML-muo-

dossa sisältäen iXBRL-merkinnät. Olvi Oyj:n laatimaa ESEF-tilinpäätöstä

ei ole varmennettu. Lisäksi pdf-muodossa oleva versio konsernitilinpää-

töksestä on saatavilla yhtiön internetsivuilla www.olvigroup.fi.

LAATIMISPERUSTA

Konsernitilinpäätös on laadittu hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätös-

standardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukai-

sesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja

IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpää-

tösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla an-

netuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn

menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja

niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös

suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölain-

säädännön vaatimusten mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen

lukuun ottamatta käypään arvoon laajan tuloksen kautta tai tulosvaikut-

teisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, johdannaissopimuksia ja kä-

teisvaroina suoritettavia osakeperusteisia liiketoimia, jotka on arvostettu

käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina (1 000) euroina.

Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täy-

siksi tuhansiksi, mikä saattaa aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa.

YHDISTELYPERIAATTEET

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Olvi Oyj:n ja sen kaikki tytäryri-

tykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta.

Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu

yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon

ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa

valtaansa. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen

siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovute-

tut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenome-

netelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä ole-

vat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon

hankintahetkellä.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumat-

tomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä

laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapaukses-

sa, että tappio johtuu arvonalentumisesta.

Tilikauden voiton tai tappion sekä laajan tuloksen jakautuminen emo-

yrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajan

tuloslaskelman yhteydessä. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omis-

tajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että

määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysval-

lattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana

eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä

olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan me-

nettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

Osakkuus- ja yhteisyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vai-

kutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Huomattava vaikutusvalta syntyy

pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia yrityksen

äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta,

mutta ei määräysvaltaa.

Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuus-

menetelmää käyttäen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osak-

kuusyritysten tilikauden tuloksesta on laskettu konsernin omistusosuuden

mukaisesti ja esitetty tuloslaskelmassa omana eränään rahoitustuottojen

ja -kulujen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista

ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-ar-

voon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita huomioida, ellei konserni ole

muutoin sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen.

Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella

on yhteinen määräysvalta. Olvin yhteisjärjestely on yhteisyritys, joka yh-

distellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä.

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN MUUNTAMINEN

Ulkomaiset tytäryhtiöt

Olvi-konsernin konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat

luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen

toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Tämä konsernitilin-

päätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja

esittämisvaluutta.

Konserniyhtiöiden, joiden toiminta- ja tilinpäätösvaluutta on muu kuin

euro, tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät on muunnettu konsernin rapor-

tointivaluutaksi käyttäen tilikauden keskikurssia ja tase-erät on muutettu

raportointivaluuttaan käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Tilikauden tu-

loksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa

taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirja-

taan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankinta-

menon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman

eristä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun

tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirja-

taan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja kyseisten

ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan

yhteydessä tehtyjä käypien arvojen oikaisuja on käsitelty kyseisten ulko-

maisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi rapor-

tointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan

määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaanra-

han määräiset taseen monetaariset varat ja velat on muutettu toimintava-

luutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.

Ulkomaanrahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien

muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteises-

ti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liike-

tuloksen yläpuolella. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot

sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin, lukuun ottamatta kurssieroja

niistä valuuttamääräisistä eristä, jotka ovat osa ulkomaiseen yksikköön

tehtyä nettosijoitusta. Nämä kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin ja kertyneet kurssierot sisältyvät omassa pääomassa esitettävään

muuntoeroon.

LIIKETULOS

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen kä-

sitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosum-

ma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot

ja vähennetään hankinnan ja valmistuksen kulut, liiketoiminnan kiinteät

kulut mukaan lukien poistot sekä muut liiketoiminnan kulut.

Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liiketulok-

sen alapuolella. Kurssierot sisältyvät liiketulokseen, mikäli ne syntyvät

liiketoimintaan liittyvistä eristä. Muissa tapauksissa ne on kirjattu rahoi-

tuseriin. Muiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet on esitetty Tunnus-

lukujen laskentaperusteet –kohdassa.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT

LAATIMISPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT

KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää kon-

sernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia

ratkaisuja. Lisäksi joudutaan käyttämään valintaa ja harkintaa koskien ti

linpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja soveltamista. Tämä koskee

erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on

vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon

parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä ja niiden lopputulemat voi

vat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arvioiden taustalla ovat ai-

kaisemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä

todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa kon-

sernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myyn-

nin ja kustannustason kannalta. Arvioissa on huomioitu Ukrainan sodan

ja geopoliittisen tilanteen vaikutus liiketoimintaan.

Konsernissa seurataan säännöllisesti yhdessä tytäryhtiöiden johdon kans-

sa arvioiden ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien

tekijöiden muutoksia käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tie-

tolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset merkitään kir

janpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan ja

kaikilla tämän jälkeisillä kausilla.

Merkittävimmät osa-alueet, joihin johto on käyttänyt harkintaa ja jotka

edellyttävät arvioiden ja oletusten käyttöä ovat arvonalentumistestaus

(lisätietoa liitetiedossa 11.), Valko-Venäjän luokittelu jatkuviin/lopetettui-

hin toimintoihin, vuokrasopimusten vuokra-aikojen määrittely (lisätietoa

liitetiedossa 12.), yrityshankintoihin liittyvät arviot sekä laskennalliset ve-

rosaamiset ja -velat (lisätietoa liitetiedossa 8.). Muut laadintaperiaatteet

esitetään kyseistä asiaa koskevien liitetietojen yhteydessä. Keskeisimmät

seikat arvioissa ovat ennustetut tulevaisuuden kassavirrat, vuokrasopi-

musten osalta toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten käsit-

tely ja mahdolliset muutokset Valko-Venäjän liiketoimintojen myynnin

mahdollisuuksissa.

UUSIEN TAI MUUTETTUJEN IFRS-STANDARDIEN JA TULKINTOJEN

SOVELTAMINEN

Olvi-konserni otti käyttöön vuonna 2023 seuraavat IASB:n julkaisemat

muutetut standardit, joita on sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alka-

villa tilikausilla: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, IAS 8 Tilinpäätöksen

laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet sekä

IAS 12 Tuloverot. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta konserniti-

linpäätökseen. Lisäksi 1.1.2023 tuli voimaan uusi IFRS 17 Vakuutussopi-

mukset -standardi. Uudella standardilla ei ollut vaikutusta Olvi-konsernin

konsernitilinpäätökseen.

Lisäksi 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla on sovellettava muu-

toksia standardiin IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, IAS 7 Rahavirtalas-

kelmat ja IFRS 16 Vuokrasopimukset. Muutoksilla ei arvioida olevan mer-

kittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

1. LIIKETOIMINNAN TUOTOT JA SEGMENTTI-INFORMAATIO

Myynnin tuloutusperiaatteet

Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut vastik-

keet käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla, alennuksilla ja va-

luuttamääräisen myynnin kurssieroilla oikaistuina.

Juomien ja juomatuotteiden myynti tuloutetaan sillä ajan hetkellä, kun

konserni on toimittanut tuotteet asiakkaalle asiakkaan kanssa sovittuun

paikkaan ja tuotteiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle. Toimituksen

katsotaan tapahtuneen vasta, kun riski tuotteiden epäkuranttiudesta ja

vahingoittumisesta on siirtynyt asiakkaalle eikä Olvilla ole täyttämättömiä

velvoitteita asiakasta kohtaan. Juomatoimituksiin ei sisälly palautus ehtoja.

Konserni vuokraa anniskeluasiakkailleen juomien anniskelulaitteistoja ja

vähittäiskauppa-asiakkailleen kylmäkaappeja. Vuokratuotot tuloutetaan

tasaerinä vuokrakaudelle. Vuokrasopimusten laadintaperiaatteet on ku-

vattu liitetiedossa 12. Aineelliset hyödykkeet.

Transaktiohinta määräytyy asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen mukai-

sesti, ja siitä vähennetään myyntihetkellä arvioidut sopimusehtojen mu

kaiset vuosialennukset sekä mahdolliset virheellisten tuotteiden palau-

tukset. Olvi-konserni soveltaa IFRS 15 -standardin mukaista huojennusta

eikä siten ilmoita tilauskantaa.

Kuvaus segmenteistä

Konsernin toimintasegmentit on määritelty perustuen johtamismalliin

sekä sisäiseen taloudelliseen raportointiin, jota ylimmäksi operatiivisek-

si päätöksentekijäksi nimetty konsernin ylin johto käyttää strategisessa

päätöksenteossa. Konsernin ylin johto koostuu emoyhtiön toimitusjoh-

tajasta ja hallituksesta.

Olvi-konsernin raportoitavat segmentit muodostuvat konsernin maan-

tieteellisistä toiminta-alueista, joita ovat Suomi, Itämeren alue ja Val-

ko-Venäjä. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien tuotteita tai

palveluita tuotetaan tietyssä taloudellisessa ympäristössä, jonka riskit ja

kannattavuus poikkeavat muiden segmenttien taloudellisen ympäristön

riskeistä ja kannattavuudesta. Raportoitavien segmenttien liikevaihto

syntyy pääasiassa erilaisten juomien valmistuksesta ja tukkumyynnistä.

Liikevaihtoon sisältyy vähäisessä määrin myös anniskeluravintoloille an-

nettua juomalaitepalvelua. Konsernin johto arvioi toimintasegmenttien

tulosta liiketuloksen (EBIT) perusteella. Korkotuottoja ja -kuluja ei koh-

disteta segmenteille, koska konsernin rahoitus hoidetaan keskitetysti

emoyhtiö Olvi Oyj:n toimesta. Segmenttien välinen hinnoittelu on mää-

ritetty markkinaehtoisesti.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti

käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat järkevällä perusteella kohdis-

tettavissa segmenteille. Kohdistamattomat erät sisältävät rahoituserät

sekä koko konsernille yhteiset erät. Segmenteille kohdistettuja varoja

on muutettu aiemmasta siten, että vuodesta 2023 alkaen myös rahava-

rat kohdistetaan segmenteille. Vuoden 2022 vertailutiedot on muutettu

vastaavasti. Investoinnit koostuvat aineellisten ja aineettomien hyödyk-

keiden lisäyksistä, joita käytetään useammalla kuin yhdellä tilikaudella.

Seuraavissa taulukoissa on esitetty segmenttien myynti, liikevaihto, tulos,

varat sekä velat tilikausina 2023 ja 2022. Lisäksi esitetään segmenttien

liikevaihto asiakkaan maantieteellisen sijainnin perusteella ryhmiteltynä

tilikausina 2023 ja 2022.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

2023

1000 EUR/L

Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

Myyntivolyymi

268 166 431 546 321 231 -45 193 975 750

TUOTOT

Ulkoinen liikevaihto

228 200 267 375 135 030 0 630 605

Juomamyynti

225 991 267 375 135 030 0 628 396

Laitepalvelut

2 209 0 0 0 2 209

Sisäinen liikevaihto

1 056 29 266 297 -30 619 0

Liikevaihto yhteensä

229 256 296 641 135 327 -30 619 630 605

TULOS

Segmentin liiketulos

17 511 21 991 16 680 -1 264 54 918

Rahoitustuotot

990

Rahoituskulut

-1 682

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta

45 45

Tuloverot

-4 238 -3 374 -9 366 1 180 -15 798

Tilikauden voitto

38 473

MUUT TIEDOT

Segmentin varat

319 448 235 340 65 411 -136 247 483 952

Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

50 982 1 032

Kohdistamattomat varat

5 016

Konsernin varat yhteensä

490 000

Segmentin velat

118 282 52 440 13 858 -6 792 177 788

Kohdistamattomat velat

22 874

Konsernin velat yhteensä

200 662

Segmentin investoinnit

10 072 12 874 2 001 24 947

Poistot ja arvonalentumiset

11 176 12 518 97 988 24 779

Segmenteille kohdistettuja varoja on muutettu aiemmasta siten, että vuodesta 2023 alkaen myös rahavarat kohdistetaan segmenteille. Suomen segmentin varat sisältävät tytäryhtiöosakkeet. Valko-Venäjän varat eivät sisällä alas-

kirjausta, joka on huomioitu eliminoinneissa.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

2022

1000 EUR/L

Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

Myyntivolyymi

262 510 450 211 295 576 -52 233 956 064

TUOTOT

Ulkoinen liikevaihto

205 297 240 393 138 013 0 583 703

Juomamyynti

203 498 240 393 138 013 0 581 904

Laitepalvelut

1 799 0 0 0 1 799

Sisäinen liikevaihto

1 414 29 405 771 -31 590 0

Liikevaihto yhteensä

206 711 269 798 138 784 -31 590 583 703

TULOS

Segmentin liiketulos

18 443 15 330 25 137 -36 546 22 364

Rahoitustuotot

1 593

Rahoituskulut

-5 628

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta

45 45

Tuloverot

-4 359 -2 576 -5 094 1 181 -10 848

Tilikauden voitto

7 526

MUUT TIEDOT

Segmentin varat

314 489 231 803 84 417 -144 112 486 597

Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

50 975 1 025

Kohdistamattomat varat

2 052

Konsernin varat yhteensä

489 674

Segmentin velat

130 809 51 264 14 212 -6 415 189 870

Kohdistamattomat velat

18 059

Konsernin velat yhteensä

207 929

Segmentin investoinnit

15 308 21 046 717 37 071

Poistot ja arvonalentumiset

10 794 11 433 6 086 36 219 64 532

Liiketuloksen eliminointi sisältää 35,0 miljoonan euron Valko-Venäjän segmentin varoihin kohdistuvan arvonalennuksen. Segmenteille kohdistettuja varoja on muutettu aiemmasta siten, että vuodesta 2023 alkaen myös rahavarat

kohdistetaan segmenteille, joten vuoden 2022 vertailutiedot on muutettu vastaavasti.

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

LIIKEVAIHTO ASIAKKAAN SIJAINNIN MUKAAN 2023

2023

Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Muut maat Eliminoinnit Konserni

Ulkoinen liikevaihto

225 820 237 692 134 145 32 948 0 630 605

Sisäinen liikevaihto

3 558 26 805 256 0 -30 619 0

Liikevaihto yhteensä

229 378 264 497 134 401 32 948 -30 619 630 605

LIIKEVAIHTO ASIAKKAAN SIJAINNIN MUKAAN 2022

2022

Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Muut maat Eliminoinnit Konserni

Ulkoinen liikevaihto

201 479 214 170 135 001 33 053 0 583 703

Sisäinen liikevaihto

3 345 27 444 353 448 -31 590 0

Liikevaihto yhteensä

204 824 241 614 135 354 33 501 -31 590 583 703

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

1000 EUR

2023 2022

Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin

kulut

Myyntirahdit

40 172 38 906

Muut logistiikan kulut

31 323 29 912

Myynnin ja markkinoinnin kulut

55 110 52 179

Hallinnon kulut

41 472 42 415

Logistiikan, myynnin ja

markkinoinnin sekä hallinnon kulut

yhteensä

168 077 163 412

1000 EUR

2023 2022

Aineellisten

käyttöomaisuushyödykkeiden

myyntivoitot

127 290

Vuokratuotot

203 86

Muut

659 1 068

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä

989 1 444

1000 EUR

2023 2022

Aineellisten

käyttöomaisuushyödykkeiden

myyntitappiot ja romutukset

690 517

Arvonalentumiset

0 35 099

Muut liiketoiminnan kulut

12 932 -61

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä

13 622 35 555

1000 EUR

2023 2022

Palkat

66 745 63 231

Eläkekulut - maksupohjaiset

järjestelyt

4 620 4 397

Osakkeina toteutettavat ja

maksettavat etuudet

293 564

Käteisvaroina maksettavat etuudet

267 493

Muut henkilösivukulut

7 247 6 903

Yhteensä

79 172 75 588

Konsernin henkilökunta keskimäärin

tilikaudella:

Suomi

449 442

Itämeren alue

1 066 1 049

Valko-Venäjä

861 844

Yhteensä

2 376 2 335

2. LOGISTIIKAN, MYYNNIN JA MARKKINOINNIN SEKÄ HALLINNON

KULUT

3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT JA KULUT

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 22.

Lähipiiritapahtumat.

4. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT, HENKILÖSTÖ

SEKÄ OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Laadintaperiaatteet

Eläkevelvoitteet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia järjestelyitä. Maksupoh-

jaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja kolmannelle

osapuolelle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta

lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriu-

tumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Maksupohjaisiin eläke-

järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella,

jota veloitus koskee.

Osakeperusteiset maksut

Konserni soveltaa IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardia kaikkiin

osakeperusteisesti maksettaviin liiketoimiin. Oman pääoman ehtoisina

instrumentteina sekä käteisvaroina maksettavat järjestelyt arvostetaan

käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslas-

kelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Järjestelyn tu-

losvaikutus esitetään tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa

kuluissa.

Osakepalkkioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin

johdon arvioon niiden osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän

oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuk-

sen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Ar-

vioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Muut liiketoiminnan muut tuotot koostuvat muun muassa markkinara-

hatuotoista sekä tuotannon sivutuotteiden myynnistä.

Muihin liiketoiminnan kuluihin vuonna 2023 sisältyy Valko-Venäjän tytär-

yhtiön 12,2 miljoonan euron sakko ja vuonna 2022 Valko-Venäjän tytär-

yhtiön alaskirjaus 35,0 miljoonaa euroa.

Palkat ja palkkiot tilikausina 2023 ja 2022 on esitetty seuraavassa

taulukossa:

SISÄLTÖ | TOIMINTAKERTOMUS | TALOUDELLISET TIEDOT | TILINTARKASTUSKERTOMUS | HALLITUKSEN JÄSENET

Osakeperusteiset maksut

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2021 kolmesta uudesta konsernin avain-

henkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä: suoriteperustei-

sesta osakepalkkiojärjestelemästä 2021–2025, lisäosakejärjestelmästä

2021–2022 sekä sitouttavasta osakejärjestelmästä 2021–2025. Pitkän

aikajänteen palkitsemisen tavoitteena on tukea Olvin tavoitteiden saa-

vuttamista, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota yhtiön osakkeiden

ansaintaan perustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2021—2025 on neljä an-

saintajaksoa, tilikaudet 2021–2022, 2021–2023, 2022–2024 ja 2023–2025.

Ansaintajaksoilla 2021–2022 ja 2021–2023 palkkiot perustuivat konsernin

kumulatiiviseen euromääräiseen liiketulokseen ja alkoholittomien tuottei-

den myyntivolyymin kasvuun. Ansaintajaksolta 2021—2022 maksettavat

nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 6100

Olvi Oyj:n A-osaketta ja ansaintajaksolta 2021–2023, yhteensä enintään

noin 10 000 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Lisäosakejärjestelmässä 2021—2022 oli yksi sitouttamisjakso, tilikaudet

2021–2022. Järjestelmässä kohderyhmällä oli mahdollista saada lisä-

osakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Sito-

uttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla

yhteensä enintään noin 14 300 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2022 lisäosakejärjestelmästä vuosille

2022–2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus saada lisä-

osakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Jär-

jestelmän sitouttamisjakso on 1.6.2022–31.5.2024. Sitouttamisjaksolla

maksettavat nettomääräiset osakkeet voivat olla enintään 2 000 Olvi

Oyj:n A-osaketta.

Päättyneet osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhen-

kilöitä koskeva suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2022,

jonka ansaintajakso oli 15.2.2021–14.2.2023. Osakepalkkiojärjestelmän

kohderyhmään kuului 12 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jä-

senet ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n

A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä

5 900 A-osaketta.

Toisella vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhenkilöitä kos-

keva lisäosakejärjestelmä 2021—2022, jonka ansaintajakso oli 15.4.2021–

14.4.2023. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti sekä Olvi

Oyj:n A-osakkeina että rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 11

395 A-osaketta. Kannustinjärjestelmän kohderyhmään kuului 49 henki-

löä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet.