OP Gruppens
verksamhetsberättelse
och bokslut 2021
Innehåll
OP Gruppens verksamhetsberättelse 1.1–31.12.2021 ...........................................................................................................5
OP Gruppens nyckeltal................................................................................................................................................................................................................6
Chefdirektör Timo Ritakallios kommentarer .......................................................................................................................................................................... 7
Omvärlden ..................................................................................................................................................................................................................................... 8
Resultat och omslutning .............................................................................................................................................................................................................9
OP Gruppens åtgärder i coronapandemin (COVID-19) ....................................................................................................................................................12
Viktiga händelser under räkenskapsperioden .....................................................................................................................................................................12
OP Gruppens strategiska mål och prioriteringar ................................................................................................................................................................13
Hur gruppen främjar ägarkundernas och omvärldens framgång..................................................................................................................................13
Kundrelationer och kundförmåner ..................................................................................................................................................................................14
Ansvarskänsla ......................................................................................................................................................................................................................14
Icke-finansiell rapport ........................................................................................................................................................................................................15
Flerkanalstjänster ................................................................................................................................................................................................................19
Kapitaltäckning............................................................................................................................................................................................................................19
Centrala principer för riskhantering .......................................................................................................................................................................................21
Riskposition ..................................................................................................................................................................................................................................22
Segmentens resultat .................................................................................................................................................................................................................28
Hushållsbank ........................................................................................................................................................................................................................28
Företagsbank ........................................................................................................................................................................................................................30
Försäkring .............................................................................................................................................................................................................................32
Övrig rörelse .........................................................................................................................................................................................................................35
ICT-investeringar ........................................................................................................................................................................................................................37
Personal .......................................................................................................................................................................................................................................37
Förändringar i OP Gruppens struktur ...................................................................................................................................................................................37
OP Andelslags förvaltning ........................................................................................................................................................................................................38
OP Gruppens juridiska struktur ..............................................................................................................................................................................................39
Händelser efter räkenskapsperioden ....................................................................................................................................................................................42
Utsikter för 2022 .......................................................................................................................................................................................................................42
Centrala resultat- och balansposter samt ekonomiska nyckeltal ...................................................................................................................................44
Formler för nyckeltalen .............................................................................................................................................................................................................46
Kapitaltäckningstabeller ............................................................................................................................................................................................................50
Primära finansiella rapporter ....................................................................................................................................................... 52
Resultaträkning 52
Rapport över totalresultat 52
Balansräkning 53
Rapport över förändringar i eget kapital 54
Kassaflödesanalys 55
Noter till bokslutet ........................................................................................................................................................................... 56
1. Principer för upprättandet av OP Gruppens IFRS-bokslut 58
2. OP Gruppens principer för riskhantering 87
3. Ändringar i principerna för upprättandet och uppställningen av bokslutet 104
4. Segmentrapportering 106
Noter till resultaträkningen .........................................................................................................................................................109
5. Räntenetto 109
6. Försäkringsnetto 110
7. Provisionsintäkter, netto 110
8. Nettointäkter från placeringsverksamhet 112
9. Övriga rörelseintäkter 114
10. Personalkostnader 114
11. Avskrivningar och nedskrivningar 116
12. Övriga rörelsekostnader 116
13. Nedskrivningar av fordringar 117
14. OP-bonus till ägarkunder 117
15. Tillfälligt undantag (overlay approach) 117
16. Inkomstskatt 118
OP Gruppens verksamhetsberättelse och bokslut 2021
2
Noter angående tillgångar ..........................................................................................................................................................119
17. Kontanta medel 119
18. Fordringar på kreditinstitut 119
19. Derivatinstrument 120
20. Fordringar på kunder 127
21. Investeringstillgångar 127
22. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 128
23. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 128
24. Immateriella tillgångar 129
25. Materiella tillgångar 132
26. Leasingavtal 133
27. Övriga tillgångar 134
28. Skattefordringar och skatteskulder 135
Noter angående skulder och eget kapital ................................................................................................................................136
29. Skulder till kreditinstitut 136
30. Skulder till kunder 136
31. Försäkringsskuld 137
32. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 141
33. Skuldebrev emitterade till allmänheten 141
34. Avsättningar och övriga skulder 143
35. Efterst llda skulder 147
36. Eget kapital 148
Övriga noter till balansräkningen och poster utanför balansräkningen ...........................................................................150
37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev 150
38. Ställda säkerheter 160
39. Erhållna finansiella säkerheter 160
40. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 160
41. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod 162
42. Åtaganden utanför balansräkningen 165
43. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar 165
44. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning 166
45. Noter till kassaflödesanalysen 166
Noter till riskhanteringen ............................................................................................................................................................167
OP Gruppens riskposition 167
46. Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar 167
Hushålls- och Företagsbankrörelsens riskposition ...............................................................................................................168
47. Utvecklingen av kreditf rluster och nedskrivningar 168
48. Strukturen för upplåningen i OP Gruppen 168
49. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt återstående löptid 169
50. Löptider för finansiella tillgångar och skulder enligt förfall eller omprissättning 170
51. Ränte- och marknadsriskens känslighetsanalys 171
52. Likviditetsreserven 172
OP Gruppens verksamhetsberättelse och bokslut 2021
3
Försäkringsrörelsens riskposition ..............................................................................................................................................173
53. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet 173
54. Premieinkomstens och försäkringsbeloppens klassfördelning i skadeförsäkringen 174
55. Storskadeutvecklingen i skadeförsäkringen 175
56. Försäkringsrörelsens lönsamhet i skadeförsäkringen 176
57. Information som beskriver försäkringsskuldens karaktär i skadeförsäkringen 177
58. Uppskattad löptidsfördelning för försäkringsskulden i skadeförsäkringen 177
59. Fördelningen av skadeförsäkringens placeringar 178
60. Känslighetsanalys av skadeförsäkringens placeringsrisker 178
61. Skadeförsäkringens ränteplaceringars riskposition 179
62. Skadeförsäkringens placeringars valutarisk 180
63. Skadeförsäkringens placeringars motpartsrisk 180
64. Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt känslighetsanalys av försäkringsskulden 181
65. Förväntade löptider för livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal 184
66. Lönsamhet hos livförsäkringens affärsverksamhet 186
67. Fördelningen av livförsäkringens placeringar 186
68. Fördelningen av placeringar i SBR 1 187
69. Fördelningen av placeringar i SBR 2 188
70. Känslighetsanalys av livförsäkringens placeringsrisker 188
71. Känslighetsanalys av SBR 1-placeringsriskerna 189
72. Känslighetsanalys av SBR 2-placeringsriskerna 189
73. Livförsäkringens ränteplaceringars riskposition 190
74. SBR 1-ränteplaceringars riskposition 191
75. SBR 2-ränteplaceringars riskposition 192
76. Livförsäkringens placeringars valutarisk 193
77. SBR 1-placeringars valutarisk 193
78. SBR 2-placeringars valutarisk 193
79. Livförsäkringens placeringars motpartsrisk 193
80. SBR 1-placeringars motpartsrisk 194
81. SBR 2-placeringars motpartsrisk 194
82. SBR 1-placeringars kreditrisk 194
83. SBR 2-placeringars kreditrisk 195
Övriga noter ...................................................................................................................................................................................196
84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter 196
85. Ländervisa uppgifter 203
86. Närståendetransaktioner 204
87. Händelser efter bokslutsdagen 206
Bokslutsutlåtande 207
Revisionsanteckning 208
OP Gruppens verksamhetsberättelse och bokslut 2021
4
OP Gruppens verksamhetsberättelse 1.1–31.12.2021:
Resultatet före skatt förbättrades till 1 127 miljoner euro –
intäkterna från kundrörelsen ökade kraftigt och kostnaderna
hölls under kontroll
• Resultatet före skatt förbättrades med 44 % till 1 127 miljoner euro (785).
• Intäkterna från kundrörelsen ökade med totalt 14 % till 3 186 miljoner euro (2 787). Räntenettot växte med 10 %
till 1 409 miljoner euro (1 284), försäkringsnettot med 30 % till 743 miljoner euro (572) och provisionsnettot med
11 % till 1 034 miljoner euro (931).
• Intäkterna från placeringsverksamheten ökade med 42 % till 257 miljoner euro (181).
• Totalt
ökade intäkterna med 17 % till 3 616 miljoner euro (3 103).
• Kostnaderna ökade med 9 % till 2 007 miljoner euro (1 839). Överföringen av återstoden av det lagstadgade
arbetspensionsskyddet till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilma
rinen minskade OP Gruppens
pensionskostnader under jämförelseåret med 96 miljoner euro. Utan inverkan av överföringen av pensionsansvaret
ökade kostnaderna med 4 %.
• Nedskrivningarna av fordringar i resultaträkningen, 158 miljoner euro (225), var 0,16 % (0,23) av kredit- och
garantistocken.
• OP Gruppens utlåning ökade med 4 % till 97 miljarder euro (94) och inlåningen med 7 % till 76 miljarder euro (71).
• CET1-kapitaltäckningen var 18,2 % (18,9). Det proaktiva beaktandet av framtida ändringar i de interna modellerna
försvagade kapitaltäckningen med en procentenhet.
• Segmentet Hushållsbanks resultat före skatt ökade till 304 miljoner euro (115). Räntenettot ökade med
4 % och
provisionsnettot med 8 %. Nedskrivningarna av fordringar minskade med 88 miljoner euro till 84 miljoner euro
(172). Utlåningen ökade med 2 % och inlåningen med 5 %.
• Segmentet Företagsbanks resultat före skatt ökade till 474 miljoner euro (349). Räntenettot ökade med 5 %,
provisionsnettot med 34 % och nettointäkterna från placeringsverksamheten med 20 %. Nedskrivningarna av
fordringar ökade med 21 miljoner euro till 74 miljoner euro (53).
• Segmentet Försäkrings resultat före skatt ökade till 504 miljoner euro (348). Försäkringsnettot växte med 30 % till
754 miljoner euro (582). Intäkterna från placeringsverksamheten ökade med 86 miljoner euro till 170 miljoner
euro (84). Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent förbättrades till 85,5 (87,8).
• Övrig rörelse redovisade ett resultat före skatt på -109 miljoner euro (3). Under jämförelseperioden förbättrade
försäljningen av fastigheten i Vallgård resultatet med 96 miljoner euro.
• Ägarkunderna samlade ny OP-bonus för 210 miljoner euro (255). Det gjordes ändringar i hur OP-bonus samlas
från och med 1.11.2020.
• OP Gruppen betalade räntorna på Avkastningsandelarna för 2020 till innehavarn
a av Avkastningsandelar
4.10.2021. I räntebetalningen följde OP Gruppen ECB:s rekommendation, som begränsade bankernas
vinstutdelning och som upphörde att gälla 30.9.2021.
• OP
Gruppen fyller 120 år 2022 och höjer
jubileumsåret till ära avkastningsmålet för Avkastningsandelarna med
1,20 procentenheter. I och med tilläggsräntan är avkastningsmålet för Avkastningsandelen 2022 totalt 4,45
procent.
• Försäljningen av Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy genomfördes 1.2.2022.
• Resultatet före skatt 2022 uppskattas bli mindre än 2021. Närmare information om utsikterna finns under
"Utsikter för 2022".
• Efter räkenskapsperioden har OP Gruppen beslutat att i sin kapitaltäckningsanalys börja tillämpa en
schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster. Ibruktagningen av golvnivån beräknas försvaga OP Gruppens
CET1-kapitaltäckning med cirka 3 procentenheter under det andra kvartalet 2022.
Resultat före skatt
1–12/2021
1 127 mn €
Räntenetto
1–12/2021
+10 %
Försäkringsnetto
1–12/2021
+30 %
Provisionsnetto
1–12/2021
+11 %
CET1-
kapitaltäckning
31.12.2021
18,2 %
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
5
OP Gruppens nyckeltal
1–12/2021 1–12/2020 Förändring, %
Resultat före skatt, mn €
1 127 785 43,6
Hushållsbank
304 115 165,3
Företagsbank
474 349 35,8
Försäkring
504 348 44,5
Övrig rörelse
-109 3 -
Ny OP-bonus som ägarkunderna samlat, mn €
-210 -255 -
Räntabilitet på eget kapital (ROE), %
6,6 5,0 1,6*
Räntabilitet på eget kapital utan OP-bonus, %
7,8 6,6 1,3*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %
0,54 0,42 0,12*
Räntabilitet på totalt kapital utan OP-bonus, %
0,64 0,55 0,09*
31.12.2021 31.12.2020 Förändring, %
CET1-kapitaltäckning, %
18,2 18,9 -0,7*
Utlåning, md €
96,9 93,6 3,5
Inlåning, md €
75,6 70,9 6,6
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %**
2,4 2,5 -0,1*
Nedskrivningar av fordringar i kredit- och garantistocken, %
0,16 0,23 -0,08*
Ägarkunder (1 000)
2 049 2 025 1,2
Som jämförelsetal för resultatet har använts talen fö
r motsvarande perioder 2020. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet
vid slutet av 2020 om inte annat nämns.
* Förändring i relationstalet
** Nyckeltalets innehåll och namn har ändrats Q1/2021. Jämförelseuppgifterna har justerats. Närmare information om ändringen finns i verksamhetsberättelsen under
tabellen Exponeringar med anstånd och nödlidande fordringar i avsnittet Riskposition.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
6
Chefdirektör Timo Ritakallios
kommentarer
OP Gruppens resultat 2021 var rekordartat och uppgick till
1 127 miljoner euro. Resultaten för alla tre rörelsesegment,
hushållsbank, företagsbank och försäkring, växte klart från
jämförelseåret. Intäkterna från kundrörelsen ökade med
totalt 14 procent då provisionsnettot, räntenettot och
försäkringsnettot utvecklades gynnsamt. Dessutom ökade
intäkterna från placeringsverksamheten kraftigt.
Kostnadsökningen var under kontroll då man beaktar den
minskande inverkan som överföringen av pensionsskyddet till
Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 2020 hade
på jämförelseårets pensionskostnader. Utan denna var
kostnadsökningen 4 procent. I enlighet med målet i vår
strategi växte intäkterna klart snabbare än kostnaderna.
Intäkterna ökade med totalt 17 procent.
Våra kunders lånebetalningsförmåga var fortsatt god, vilket
syns i nedskrivningarna som var mindre än året innan.
Nedskrivningarna av fordringar, 158 miljoner euro, var
0,16 procent av kredit- och garantistocken.
OP Gruppens kapitaltäckning är fortfarande stark och den hör
till de bästa bland de europeiska bankerna. CET1-
kapitaltäckningen var vid slutet av december 18,2 procent.
Våra kunder var rekordaktiva på placeringsmarknaden 2021.
OP:s placeringsfonder fick nästan 190 000 nya andelsägare:
ökningen stod för 46 procent av alla nya andelsägare i de
finskregistrerade fonderna. Mätt med antalet andelsägare var
OP-Klimatet Finlands populäraste fond i fjol. Fondens
andelsägarantal ökade med 85 procent. Som en del av
förnyandet av förmånerna och fördelarna för ägarkunderna
lanserade vi i början av året en förmånshelhet för placerare
med vilken vi vill uppmuntra våra ägarkunder att spara och
placera på lång sikt och på så sätt bli förmögnare. Hushållens
placeringstillgångar ökade i fjol med totalt 16 procent och
sme-företagens med 21 procent.
Ansvarsfull affärsrörelse är ett av våra strategiska
prioritetsområden. De ansvarsfulla produkterna har blivit klart
mer populära som både placeringsobjekt och
finansieringsobjekt och vi utvecklar dem fortlöpande.
Exponeringarna hos den hållbara företagsfinansieringen som
vi beviljade fördubblades till 3 miljarder euro. Som en del av
vårt samhällsansvarsprogram främjar vi finländarnas
ekonomikunskaper både med tjänster för hanteringen av den
egna ekonomin och genom att ge handledning i
ekonomikunskaper och digitala färdigheter. Trots
coronapandemin gav vi handledning i ekonomikunskaper till
mer än 39 000 barn och unga samt i digitala färdigheter till
över 8 400 personer.
Vi koncentrerar oss på vår kärnaffärsrörelse, bank- och
försäkringsrö
relse. Vi slutförde arrangemangen för en
avsevärd förenkling av centralinstitutskoncernens struktur
under början av 2022. Konkurrens- och konsumentverket
godkände företagsaffären där Pohjola Sjukhus övergick i
Pihlajalinnas ägo 1.2.2022.
Under 2021 genomfördes fler andelsbanksfusioner än
någonsin tidigare på 2000-talet. Vid utgången av 2021 var
antalet andelsbanker 121, medan det vid slutet av 2020 var
137. Ett betydande fusionsprojekt i huvudstadsregionen var
beslutet att fusionera Helsingforsnejdens Andelsbank,
Nylands Andelsbank och Östnylands Andelsbank till en
andelsbank med ännu bättre konkurrenskraft och
serviceförmåga än tidigare.
Ekonomin fortsatte att återhämta sig under det sista
kvartalet 2021 trots att antalet smittor till följd av
virusvarianten omikron började öka markant. Inflationstakten
ökade mot slutet av året och centralbankerna meddelade att
de så småningom kommer att strama åt penningpolitiken. På
finansmarknaden ökade osäkerheten till följd av inflations-
och räntehöjningsförväntningarna.
Ekonomin i Finland har återhämtat sig från coronapandemin
snabbare än euroområdet. Hushållens ekonomiska situation
har förbättrats tack vare den allt bättre sysselsättningen. På
bostadsmarknaden var året livligt även om den största
uppgången började jämna ut sig i slutet av året. Företagens
ekonomi är god och detta reflekteras i ökade
investeringsplaner. De ekonomiska utsikterna är positiva men
präglas av osäkerhet. Det finns risker såväl till följd av det
exceptionella konjunkturläget som i faktorer utanför
ekonomin såsom coronan eller geopolitiken.
Våra kunders intresse för att skydda räntorna på bolån och
krediter till bostadssammanslutningar har fortsatt då
förväntningarna om en räntehöjning har ökat.
Av privatkundernas bolån var 29,6 procent ränteskyddade vid
slutet av 2021. Skydden riktades mestadels till långa
skyddstider och låga räntetak.
OP Gruppen har redan i 120 års tid hjälpt finländarna att bli
förmögnare, stöttat deras välfärd och byggt upp en hållbar
framtid.
I år firar vi OP Gruppens 120-årsjubileum.
Därför vill vi erbjuda våra ägarkunder möjlighet till en
tilläggsränta på 1,2 procentenheter på
Avkastningsandelarna så att avkastningsmålet för 2022
är 4,45 procent
.
Ett varmt tack till våra kunder för förtroendet samt till alla
anställda och förvaltningspersoner för ett utmärkt,
framgångsrikt arbete!
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
7
Omvärlden
Und
e
r 2
021 återhämtade sig världsekonomin från krisen
som orsakats av coronapandemin. Under årets sista kvartal
växte ekonomin bra trots ökningen i smittspridningen på
grund av omikronvarianten. Inflationen ökade kraftigt mot
slutet av året och nådde i flera länder sin snabbaste takt på
årtionden. Euriborräntorna hölls stabila, men de långa
räntorna steg en aning under året.
Finlands BNP nådde redan under våren samma nivå som
före pandemin, och återhämtningen fortsatte i god takt under
hösten. Sysselsättningen har snabbt återhämtat sig från
krisen, och arbetslösheten har klart minskat. I Finland ökade
inflationen mer måttfullt än i euroområdet som helhet, även
om ökningen var den högsta sedan de första åren under
2010-talet. Också i bostadspriserna var stegringen den
snabbaste på flera år. Under slutet av året började takten på
bostadsmarknaden avta, men förblev trots det snabb.
Ökningen i coronasmittorna bromsar tillfälligt upp den
ekonomiska tillväxten i början av 2022, men ekonomin
fortsätter återhämta sig under året. Inflationen avtar, men
förblir jämförelsevis hög. De ekonomiska utsikterna skuggas
av coronapandemin, geopolitiska spänningar och osäkerhet i
inflationsutsikterna. I december meddelade Europeiska
centralbanken att den småningom minskar sina
värdepappersköp under 2022.
Utlåningen ökade med 3,3 procent 2021. Tillväxten var
kraftigast inom hushållskrediterna och krediterna till
bostadssammanslutningar.
Utlåningen till hushåll ökade med 4,0 procent och utlåningen
till bostadssammanslutningar med 5,9 procent. Ökningen i
företagskrediter var 1,1 procent. Ökningen i bolånen, som
drivit tillväxten i utlåningen till hushåll, mattades av mot slutet
av året och var 4,1 procent, medan ökningen i
konsumentkrediterna stärktes och var 2,5 procent.
Inlåningen ökade med 4,7 procent 2021. Inlåningen från
företag ökade med 10,9 procent och inlåningen från hushåll
med 5,1 procent.
Värdet av de placeringsfonder som registrerats i Finland
ökade vid slutet av 2021 till rekordhöga 158,8 miljarder euro.
Under året placerades nytt kapital i fonderna för totalt 9,1
miljarder euro. Fondplaceringarnas värde ökade även till följd
av uppgången i börskurserna.
För försäkringsbranschen var 2021 ett gynnsamt år. Den
ekonomiska återhämtningen stödde efterfrågan på
försäkringsskydd, och effekterna av coronapandemin
försvagade inte försäkringsbolagens lönsamhet. Den starka
utvecklingen på placeringsmarknaden gynnade också
försäkringsbolagen.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
8
Resultat och omslutning
Resultatanalys, mn € 1–12/2021 1–12/2020 Förändring, %
Resultat före skatt
1 127 785 43,6
Hushållsban
k
304 115 165,3
Företagsban
k
474 349 35,8
Försäkring 504 348 44,5
Ö
vrig rörelse -109 3 -
Intäkter
Räntenetto 1 409 1 284 9,7
Försäkringsnetto 743 572 29,9
Provisionsnetto 1 034 931 11,0
Nettointäkter från placeringsverksamhe
376 184 104,4
Ö
vriga rörelseintäkte
r
54 132 -58,8
Intäkter total
t
3 616 3 103 16,5
Kostnader
Personalkostnader* 914 715 27,9
Avskrivningar och nedskrivninga
r
283 273 3,6
Ö
vriga rörelsekostnade
r
810 852 -4,9
Kostnader total
t
2 007 1 839 9,1
Nedskrivningar av fordringa
r
-158 -225 -
Tillfälligt undantag
(overlay approach) -118 -3 -
Ny OP-bonus som ägarkunderna samla
t
-210 -255 -
* Överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsansvaret minskade pensionskostnaderna för 2020 med 96 miljoner euro under det sista kvartalet.
Nyckeltal, mn € 31.12.2021 31.12.2020 Förändring, %
Utlåning 96 947 93 644 3,5
Bolån 41 522 40 036 3,7
Krediter till företag 23 128 22 587 2,4
Bostadssammanslutningar och övriga kredite
r
32 297 31 021 4,1
Garantier
4 047 3 100 30,5
Övriga exponeringar
15 314 13 941 9,8
Inlåning
75 612 70 940 6,6
Förvaltade medel (brutto)
111 836 89 126 25,5
Placeringsfonde
r
32 515 27 598 17,8
Institutionella kunde
r
38 336 25 330 51,3
Private Banking 27 831 24 888 11,8
Fondanknutna försäkringsbesparinga
r
13 154 11 310 16,3
Balansomslutning
174 110 160 207 8,7
Investeringstillgånga
r
22 945 23 562 -2,6
Försäkringsskuld
8 773 9 374 -6,4
Skuldebrev emitterade till allmänheten
34 895 34 706 0,5
Eget kapital
14 184 13 112 8,2
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
9
Januari–december
OP Gruppens resultat före skatt var 1 127 miljoner euro
(785). Resultatet förbättrades med 342 miljoner euro från
jämförelseperioden. Intäkterna från kundrörelsen, dvs.
räntenettot, försäkringsnettot och provisionsnettot ökade
kraftigt. Resultatet förbättrades även av att intäkterna från
placeringsverksamheten ökade och nedskrivningarna av
fordringar minskade.
Räntenettot ökade med 9,7 procent till 1 409 miljoner euro.
Räntenettot i segmentet Hushållsbank ökade med 34
miljoner euro, i segmentet Företagsbank med 20 miljoner
euro och i segmentet Övrig rörelse med 70 miljoner euro.
Räntenettot ökade med 103 miljoner euro (18) på grund av
den villkorliga tilläggsmarginal på -0,5 % på TLTRO III-
finansieringen som överskred ECB:s inlåningsränta och som
intäktsfördes i enlighet med standarden IFRS 9 då
tillväxtkriterierna för nettokreditgivningen uppfylldes. OP
Gruppens utlåning ökade med 3,5 procent till 96,9 miljarder
euro och inlåningen med 6,6 procent till 75,6 miljarder euro.
Under räkenskapsperioden tog kunderna ut nya krediter för
26,4 miljarder euro (22,6).
Försäkringsnettot ökade med 29,9 procent till 743 miljoner
euro. Premieintäkterna från skadeförsäkringen i segmentet
Försäkring ökade med 3,3 procent till 1 555 miljoner euro,
och försäkringsersättningarna minskade med 2,3 procent till
899 miljoner euro. Skadeförsäkringens operativa
totalkostnadsprocent förbättrades till 85,5 (87,8).
Provisionsnettot uppgick till 1 034 miljoner euro (931).
Provisionsnettot från fonderna ökade med 46 miljoner euro,
provisionsnettot från inlåningen med 20 miljoner euro,
livförsäkringens belastningsinkomst med 15 miljoner euro
och provisionsnettot från betalningsrörelsen med 11 miljoner
euro.
Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade med
192 miljoner euro till 376 miljoner euro. Nettointäkterna från
finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat uppgick till 67 miljoner euro (37), varav
realisationsvinsterna uppgick till 14 miljoner euro (22).
Nettointäkterna från finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via resultatet var 129 miljoner euro
(438). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som innehas
för handel minskade med totalt 472 miljoner euro till följd av
förändringar i det verkliga värdet på derivaten.
Värdeförändringarna i derivatens kredit- och motpartsrisk
(CVA), som beror på marknadsförändringar, förbättrade
resultatet med 15 miljoner euro (-16). Uppgiften för
jämförelseperioden har justerats så att den motsvarar det
nuvarande beräkningssättet. Avkastningen på aktier
värderade till verkligt värde via resultatet ökade totalt med
293 miljoner euro från jämförelseperioden. Under
jämförelseperioden i början av coronapandemin minskade
aktiernas verkliga värden avsevärt. Nettointäkterna från
förvaltningsfastigheter ökade med 75 miljoner euro till följd
av positiva förändringar i det verkliga värdet.
Livförsäkringsposterna, som bland annat innehåller
förändringar i försäkringstekniska po
ster, ökade
nettointäkterna från placeringsverksamheten med 385
miljoner till 122 miljoner euro.
På en del av försäkringsbolagens egetkapitalinstrument
tillämpas ett tillfälligt undantag (overlay approach).
Förändringarna i verkligt värde på de placeringar som
omfattas av det tillfälliga undantaget bokförs i fonden för
verkligt värde bland eget kapital. Det tillfälliga undantaget
minskade intäkterna från placeringsverksamheten med 118
miljoner euro (-3). Totalt ökade intäkterna från
placeringsverksamheten med 77 miljoner euro från
jämförelseperioden till 257 miljoner euro. För alla finansiella
instrument värderade via fonden för verkligt värde bokfördes
realisationsvinster för totalt 139 miljoner euro (43). OP
Gruppens försäkringsbolags totala intäkter från placeringar till
verkligt värde var 1,7 procent (4,9).
De övriga rörelseintäkterna minskade från
jämförelseperioden till 54 miljoner euro (132). De övriga
rörelseintäkterna ökade till följd av att Checkout Finland Ab
såldes till Paytrail Oyj 30.4.2021. Under jämförelseperioden
ökade de övriga rörelseintäkterna till följd av försäljningen av
fastigheten i Vallgård. För affären bokfördes en
realisationsvinst på 98 miljoner euro bland
jämförelseperiodens övriga rörelseintäkter och kostnader på
2 miljoner euro bland övriga rörelsekostnader. OP Gruppen
fortsätter sin verksamhet i fastigheten med ett långfristigt
hyresavtal, och fastigheten redovisades som en
nyttjanderättspost i balansräkningen.
Kostnaderna ökade från jämförelseperioden med 9,1 procent
till 2 007 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med
27,9 procent till 914 miljoner euro till följd av att
reserveringarna för resultatlöner och antalet anställda ökade.
Dessutom minskade överföringen av återstoden av det
lagstadgade arbetspensionsansvaret i slutet av 2020
jämförelseperiodens pensionskostnader med 96 miljoner
euro. Utan inverkan av överföringen av pensionsansvaret
ökade kostnaderna med 3,7 procent och
personalkostnaderna med 12,8 procent. Avskrivningarna och
nedskrivningarna av materiella och immateriella tillgångar
ökade med 3,6 procent till 283 miljoner euro.
Nedskrivningarna var 10 miljoner euro större än under
jämförelseperioden.
De övriga rörelsekostnaderna minskade med 4,9 procent till
810 miljoner euro. ICT-kostnaderna minskade med 7,8
procent till 364 miljoner euro. Under jämförelseperioden
ökade ICT-kostnaderna på grund av en engångsinvestering i
datasystemmiljön. Utvecklingen inverkade på kostnaderna
med 195 miljoner euro (183). Myndighetsavgifterna ökade
med 23,1 procent till 64 miljoner euro till följd av att EU:s
stabilitetsavgift ökade.
Resultatförsvagande nedskrivningar på olika resultatposter
för krediter och fordringar samt placeringar bokfördes för
totalt 164 miljoner euro (244), varav 158 miljoner euro (225)
bokfördes för krediter och övriga fordringar. Nedskrivningen
av fordringar ökade speciellt till följd av den skärpta
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
10
värderingen av fordringar som länge varit nödlidande och
uppdateringen av värdet av säkerheter med större risk.
Under jämförelseperioden ansökte kunderna aktivt om
amorteringsfrihet för krediter och ändringar i
betalningstiderna på grund av coronapandemin, vilket
tillsammans med förändringarna i de makroekonomiska
parametrar som används vid beräkningen av förväntade
kreditförluster ökade nedskrivningarna av fordringar för
jämförelseperioden med 88 miljoner euro. Den nya
definitionen av fallissemang, som togs i bruk under det första
kvartalet 2020, gjorde att nedskrivningarna av fordringar vid
ibruktagningen också ökade för jämförelseperioden med 44
miljoner euro. Slutliga nettokreditförluster bokfördes för 113
miljoner euro (107). Förlustreserven var vid slutet av
räkenskapsperioden 751 miljoner euro (708). De nödlidande
fordringarna uppgick till 2,4 procent (2,5) av exponeringarna.
Nedskrivningarna av fordringar av krediter och övriga
fordringar var 0,16 procent (0,23) av kredit- och
garantistocken.
OP Gruppens inkomstskatt uppgick till 224 miljoner euro
(144). Den effektiva skattesatsen var 19,8 procent (18,3).
Den effektiva skattesatsen minskade under
jämförelseperioden till följd av överföringen av det
lagstadgade arbetspensionsansvaret och de beviljade
koncernbidragen.
Skadeförsäkringen koncentrerar sig i fortsättningen på
kärnaffärsrörelsen och avstår från sjukhusverksamheten.
Pohjola Sjukhus klassificerades under det andra kvartalet
som en anläggningstillgång som innehas för försäljning.
Enligt balansräkningen uppgick sjukhusverksamhetens
tillgångar till 8 miljoner euro och skulder till 8 miljoner euro
vid slutet av räkenskapsperioden.
OP Gruppens eget kapital uppgick till 14,2 miljarder euro
(13,1). I eget kapital ingick Avkastningsandelar för 3,2
miljarder euro (3,0), av dem bestod 0,3 miljarder euro (0,3)
av uppsagda Avkastningsandelar. Avkastningsmålet för
Avkastningsandelarna för 2021 är 3,25 procent. Den ränta
som ackumulerats på Avkastningsandelarna under
räkenskapsperioden uppskattas till sammanlagt 96 miljoner
euro (95). För 2020 betalades räntor för totalt 95 miljoner
euro 4.10.2021, och för 2019 betalades räntor för totalt 97
miljoner euro 8.2.2021.
Totalresultatet efter skatt var 897 miljoner euro (734).
Ändringarna i fonden för verkligt värde minskade
totalresultatet med 59 miljoner euro. Under
jämförelseperioden ökade totalresultat med 131 miljoner
euro till följd av förändringarna i fonden för verkligt värde.
Resultaträkningens huvudposter per kvartal
2021 2021 2020 Förändring
Mn € 1–3 4–6 7–9 10–12
1–12 1–12 %
Räntenetto 316 324 331 438 1 409 1 284 9,7
Försäkringsnetto 157 170 215 201 743 572 29,9
Provisionsnetto 270 242 249 273 1 034 931 11,0
Nettointäkter från placeringsverk-
samhet 146 109
-2 123
376 184 104,4
Övriga rörelseintäkter 7 36 4 8 54 132 -58,8
Intäkter totalt 896 881 796 1 043 3 616 3 103 16,5
Personalkostnader 222 238 195 258 914 715 27,9
Avskrivningar och nedskrivningar 64 65 64 91 283 273 3,6
Övriga rörelsekostnader 221 181 170 237 810 852 -4,9
Kostnader totalt 507 484 429 586 2 007 1 839 9,1
Nedskrivningar av fordringar -22 -13 -59 -63 -158 -225 -
Tillfälligt undantag (overlay appro-
ach) -55 -36
42 -70
-118 -3 -
OP-bonus till ägarkunder -46 -52 -53 -54 -205 -251 -
Resultat före skatt 265 296 297 270 1 127 785 43,6
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
11
OP Gruppens åtgärder i
coronapandemin (COVID-19)
OP Gruppen har erbjudit amorteringsfrihet för att underlätta
läget för sina privatkunder och företagskunder som har
drabbats av ekonomiska problem på grund av
coronapandemin. Hushållen har erbjudits möjlighet till högst
12 månaders amorteringsfrihet för bolån. För företag
bedöms ändringar i betalningstiderna alltid från fall till fall.
Dessutom har Finnveras borgen utnyttjats.
Andelsbankerna har beviljat kundspecifika kortvariga
hyreslättnader under coronapandemin.
OP Gruppen har säkerställt de samhälleligt kritiska
tjänsternas funktion också under coronapandemin. OP
Gruppen har för sina anställda skapat trygga
arbetsförhållanden på kontoren samt förutsättningar för
distansarbete i stor skala i de arbetsuppgifter som kan
utföras på distans.
OP Gruppen har stött Unicefs arbete i Indiens svåra
coronaläge. Kampanjmedlen riktas till stöd för sjukhusarbetet
och större testningskapacitet. I Indien arbetar cirka 600
personer för OP Gruppen via samarbetspartner.
I oktober godkändes principerna för framtidens arbete, det vill
säga hybridarbete, i OP Gruppen. De gemensamma
principerna hjälper gruppens arbetsgemenskaper och team
att planera arbetssätten för ett mångsidigt och multilokalt
arbete. I OP Gruppen kombineras i fortsättningen
distansarbete och arbete på kontoret på ett systematiskt,
smidigt och produktivt sätt, med beaktande av säkerheten.
Kundens behov och affärsrörelsens mål är det som i första
hand styr arbetets form och plats.
Viktiga händelser under
räkenskapsperioden
OP Gruppen betalade räntorna på
Avkastningsandelarna för 2020 i början av
oktober
OP Gruppen betalade räntorna på Avkastningsandelarna för
2020 till innehavarna av Avkastningsandelar 4.10.2021. I
räntebetalningen följde OP Gruppen Europeiska
centralbankens (ECB) rekommendation, som begränsade
bankernas vinstutdelning och som upphörde att gälla
30.9.2021. Räntorna på Avkastningsandelarna för 2020
uppgick till sammanlagt 95 miljoner euro enligt det
ursprungliga avkastningsmålet 3,25 procent. OP Gruppens
vinstutdelning återgår till den normala tidtabellen för
betalning av räntorna på Avkastningsandelarna. Enligt den
betalas föregående års ränta i juni följande år om
betalningsförutsättningarna är uppfyllda. Avkastningsmålet
för 2021 är 3,25 procent. Den slutliga räntan fastställs efter
räkenskapsperiodens slut.
Utnämningar i direktionen för OP Gruppens
centralinstitut
OP Andelslags styrelse utnämnde 26.10.2021
riskhanteringsdirektör Markku Pehkonen till ledamot i OP
Andelslags direktion från och med 1.1.2022. Markku
Pehkonen har arbetat som riskhanteringsdirektör för OP
Gruppen sedan 2018.
OP Gruppens ekonomi- och finansdirektör Vesa Aho har
utnämnts till affärsrörelsedirektör för OP Gruppens segment
Försäkringskunder och till verkställande direktör för Pohjola
Försäkring. Aho börjar som verkställande direktör för Pohjola
Försäkring 1.3.2022. I sitt nya uppdrag fortsätter han också
som ledamot i OP Andelslags direktion. Pohjola Försäkrings
nuvarande verkställande direktör Olli Lehtilä blir verkställande
direktör för nya Nylands Andelsbank.
Mikko Timonen har utnämnts till ekonomi- och finansdirektör
för OP Gruppen från och med 1.3.2022. Nu är Timonen
ansvarig direktör för ekonomistyrningen i Företagsbanken i
OP Gruppen. I och med det nya uppdraget blir Timonen
ledamot i OP Andelslags direktion.
OP Gruppen ökar avkastningsmålet för
Avkastningsandelarna 2022 jubileumsåret till ära
OP Gruppen firar sitt 120-årsjubileum genom att höja
avkastningsmålet för ägarkundernas Avkastningsandelar med
1,20 procentenheter. I och med tilläggsräntan är
avkastningsmålet för Avkastningsandelen 2022 totalt 4,45
procent. Utbetalningen av räntan och räntans storlek beror
på andelsbankens resultat.
Partiell delning av OP Företagsbanken Abp
OP Företagsbanken Abp har delats partiellt 29.11.2021 så
att aktierna i dotterbolaget Pohjola Försäkring Ab, som
bedriver OP Företagsbanken Abp:s skadeförsäkringsrörelse,
har överförts till OP Andelslags direkta ägo. Syftet med
strukturarrangemanget är att förenkla OP Gruppens
centralinstitutskoncerns struktur och förvaltning samt att
förtydliga ledningen. Arrangemanget inverkade inte på OP
Gruppens kapitaltäckning, resultat eller rörelsesegment.
OP Gruppen stärker sitt tjänsteutbud inom
mobilbetalning
OP Gruppens Pivo, Danske Banks MobilePay och norska
Vipps planerar en ny plattform för mobilbetalningar, som
skulle förena de mobila betaltjänsterna för 11 miljoner
användare till en av Europas ledande tjänster för mobila
betalningar. Tjänsten syftar till att erbjuda konsumenter,
köpmän och distributörer den bästa möjliga
användarupplevelsen inom mobilbetalningar. Enligt planen
ska Vipps ägarbanker äga en andel på 65 procent av det nya
företaget, Danske Bank 25 procent och OP Gruppen 10
procent. Företagets huvudkontor ska förläggas till Oslo, och
till verkställande direktör utses Vipps nuvarande verkställande
direktör. Enligt planen ska OP Gruppen ha en representant i
styrelsen för det nya företaget. Planen kräver
konkurrensmyndigheternas godkännande för att kunna
genomföras.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
12
OP Gruppens strategiska mål och
prioriteringar
I OP Gruppens strategiprocess utformas, förnyas och
genomförs strategin fortlöpande. Omvärlden och
verksamhetsmodellen bedöms systematiskt för att det ska
vara möjligt att vid behov göra nya strategiska val och
genomföra dem.
OP Gruppens grunduppgift, värden, vision och strategiska
prioriteringar utgör en helhet vars delar kompletterar
varandra. OP Gruppens vision är att vara Finlands ledande
och attraktivaste finansgrupp. De strategiska prioriteringarna
och den kontinuerliga uppföljningen av omvärlden styr all
verksamhet och hjälper gruppen att nå den gemensamma
visionen.
OP Gruppens centralinstituts förvaltningsråd fastställde
gruppens strategi vid sitt sammanträde 25.8.2021. I den
uppdaterade strategin fastställdes OP Gruppens centrala
strategiska prioriteringar för de närmaste åren.
Prioriteringarna är:
•
värde för kunderna
• lönsam tillväxt
• högklassig och effektiv verksamhet
• ansvarsfull affärsrörelse
• kompetent, entusiastisk och välmående
personal.
Förvaltningsrådet vid OP Gruppens centralinstitut fastställde
30.10.2019 OP Gruppens långsiktiga strategiska mål. Målen
gäller sedan 1.1.2020.
Förvaltningsrådet preciserade 25.8.2021 det långsiktiga
målet för varumärkesrekommendation så att NPS-målet är
fördelat på bank- och försäkringsrörelsen.
OP Gruppens
strategiska mål
31.12.
2021
31.12.
2020 Mål 2025
Räntabilitet på eget
kapital (ROE utan
OP-bonus), %
7,8 6,6 8,0
CET1-
kapitaltäckning, %
18,2 18,9
minst CET1-
kapitalkrav +
4 %-enh.*
Varumärkesrekom
mendation, NPS
(Net Promoter
Score, privat- och
företagskunder)**
Bank: 27
Försäkring:
16
Bank: 29
Försäkring:
17
Bank: 30
Försäkring:
20
Rating AA-/Aa3 AA-/Aa3
minst på
nivån AA-
/Aa3
* OP Gruppens mål för CET1-kapitaltäckningen är minst CET1-kapitalkravet
plus fyra procentenheter. Beräknat enligt kapitalkravet vid slutet av december
var CET1-målet 13,7 procent.
** Kvartalens medelvärde under året
Hur gruppen främjar ägarkundernas
och omvärldens framgång
OP Gruppens grunduppgift är att främja ägarkundernas och
omvärldens bestående ekonomiska framgång, trygghet och
välfärd. Verksamheten bygger på gruppens fastställda
värden, grunduppgift, starka kapitaltäckning, kunniga
riskhantering och respekt för kunderna. OP Gruppens värden
är människonärhet, ansvarskänsla och framgång
tillsammans.
Användningen av resultatet
OP Gruppen har inte som mål att maximera vinsten för
ägarna, utan att så effektivt som möjligt producera de
tjänster som andelsbankens ägarkunder behöver. Gruppen
använder den gemensamma framgången för ägarkundernas
bästa i form av koncentreringsförmåner och andra
ekonomiska förmåner samt för att upprätthålla och utveckla
serviceförmågan.
Uppskattning av hur OP Gruppens resultat för 2021 används
då det fastställts efter räkenskapsperiodens slut:
* Kunder = OP-bonus, rabatter och räntor på Avkastningsandelarna till
ägarkunderna.
OP Gruppen behöver en stark kapitaltäckning såväl för att
framgångsrikt genomföra sin grunduppgift som för att
uppfylla de ökande myndighetskraven. För att stärka
kapitaltäckningen krävs det att gruppen är effektiv och har
resultatkapacitet också i fortsättningen. Förutom den andel
som återbetalas till ägarkunderna används en betydande del
av rörelseresultatet för att stärka OP Gruppens
kapitaltäckning.
Den nytta som OP Gruppen producerar delas ut till
andelsbankens ägarkunder i proportion till hur mycket
respektive ägarkund anlitar gruppens tjänster.
Förmånshelheten för ägarkunder består av OP-bonus som
samlas på basis av ärenden samt av förmåner och rabatter
på banktjänster, försäkringar samt tjänster för sparande och
placering. Ägarkunderna kan också placera i sin andelsbank
via Avkastningsandelar. På Avkastningsandelarna betalas en
årlig ränta som utgör bankernas vinstutdelning.
Mätt enligt de skatter som OP Gruppen betalar för resultatet
är den en av de största skattebetalarna i Finland. I egenskap
av betydande skattebetalare främjar OP hela Finlands
framgång.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
13
Kundrelationer och kundförmåner
Antalet ägarkunder i OP Gruppen uppgick vid slutet av
räkenskapsperioden till 2,0 miljoner (2,0). Antalet ägarkunder
ökade med 24 000.
Antalet bankkunder var 3,6 miljoner (3,6). Segmentet
Hushållsbank hade 3,3 miljoner kunder (3,3) och
Företagsbank 0,3 miljoner kunder (0,3). Antalet
skadeförsäkringskunder var 1,6 miljoner (1,6) och antalet
livförsäkringskunder 0,4 miljoner (0,4).
Antalet gemensamma kunder inom bank- och
försäkringsrörelsen var 1,3 miljoner (1,3).
Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelsbankernas
Avkastningsandelar och medlemsandelar uppgick till totalt
3,4 miljarder euro (3,2).
Andelsbankernas ägarkunder samlar OP-bonus för sina
bank-, försäkrings- och kapitalförvaltningsärenden. Värdet av
den nya bonus som samlats i januari–december var totalt
210 miljoner euro (255). Det gjordes ändringar i hur OP-
bonus samlas från och med 1.11.2020. Under
räkenskapsperioden användes OP-bonus för bank- och
kapitalförvaltningstjänster för totalt 107 miljoner euro (119)
och för försäkringspremier för skadeförsäkringsprodukter för
112 miljoner euro (130).
Ägarkundernas nytta av det rabatterade priset på paketet
med dagliga hushållsbankstjänster uppgick till 57 miljoner
euro (27). Ägarkunderna beviljades 58 miljoner euro (66) i
koncentreringsrabatter på skadeförsäkringar. Dessutom
köpte, sålde och bytte ägarkunderna andelar i de flesta
fonder utan separata kostnader. Förmånens värde var 7
miljoner euro (6).
Ovannämnda OP-bonus och kundförmåner uppgick totalt till
332 miljoner euro (354), dvs. 22,8 procent (31,1) av OP
Gruppens resultat före skatt och beviljade förmåner.
Den ränta som hade ackumulerats på Avkastningsandelarna
under 2020 uppgick till totalt 95 miljoner euro (97). För
2021 var avkastningsmålet för Avkastningsandelarna en
ränta på 3,25 procent (3,25). Den ränta som ackumulerats
på Avkastningsandelarna under räkenskapsperioden
uppskattas till sammanlagt 96 miljoner euro (95).
Ansvarskänsla
Ansvarskänslan är en fast del av OP Gruppens affärsrörelse
och strategi. Ansvarsfull affärsrörelse är ett av OP Gruppens
strategiska prioritetsområden. OP Gruppens mål är att vara
en föregångare inom företagsansvaret i branschen i Finland.
OP Gruppens samhällsansvarsprogram baserar sig på fyra
teman: vi stärker finländarnas ekonomiska kunskaper, vi
främjar en hållbar ekonomi, vi stöder den lokala livskraften
och samhörigheten samt använder vårt kunskapskapital på
ett ansvarsfullt sätt.
OP Gruppen har förbundit sig till att iaktta de tio principerna
om mänskliga rättigheter, rättigheter i arbetslivet,
miljöprinciper och antikorruption i enlighet med FN:s Global
Compact-initiativ. OP har förbundit sig att iaktta FN:s
principer för ansvarsfull placering. OP Gruppen har som
grundande medlem undertecknat principerna för ansvarsfull
bankverksamhet enligt FN:s miljöprogram Finance Initiative
(UNEP FI).
Viktiga händelser under räkenskapsperioden
OP-Bostadslånebanken Abp emitterade i mars Finlands
första gröna säkerställda obligationslån på 750 miljoner euro
och en löptid på 10 år. Lånet är riktat till internationella,
ansvarsfulla institutionella placerare. Medlen som flyter in via
lånet riktas till bolån som OP Gruppen i enlighet med OP-
Bostadslånebankens referensram Green Covered Bond har
identifierat som gröna bolån. Branschen som finansieras är
energieffektiva bostadshus (green buildings).
OP Gruppen meddelade i mars att specialplaceringsfonden
OP-Hyresinkomst strävar efter klimatneutralitet för
bostadsportföljens energiförbrukning och att all energi som
används i OP-Hyresinkomsts fastigheter kommer att vara
klimatneutral senast 2030.
I mars publicerades OP Gruppens databokslut som på ett
öppet och transparent sätt beskriver hanteringen, ledningen
och användningen av information i gruppen.
OP Gruppen arrangerade en Ekonomikunskapsvecka i mars
samtidigt med internationella Global Money Week. Under en
veckas tid lärde andelsbanker runtom i Finland ut dagliga
penningaffärer och praktiska ekonomikunskaper till unga vid
undervisningsstunder kallade OPxTalompengar som
tusentals högstadieelever deltog i. Undervisningen ordnades
via distansförbindelser.
OP är huvudsamarbetspartner för den riksomfattande
Ekonomikunskapstävlingen. Sammanlagt över 21 000
ungdomar från 330 skolor runtom i Finland deltog i tävlingen
2021. Finalen arrangerades via distansförbindelser
23.5.2021. Under våren stödde andelsbankerna
ungdomarna med förberedelserna inför tävlingen genom att
ordna korta träningspass i ekonomikunskap som en del av
undervisningen antingen på distans eller på plats i skolan.
I maj publicerade OP den årliga Green Bond-rapporten, som
innehåller en beskrivning av det gröna obligationslån på 500
miljoner euro som OP Företagsbanken emitterade i februari
2019, de finansierade objekten och de uppnådda
miljöeffekterna. OP:s första gröna obligationslån har bidragit
till att finansiera förnybar energi, miljövänligt byggande och
en hållbar markanvändning. Det har gett betydande positiva
miljöeffekter under 2020: nästan 200 000 ton CO
2
e-utsläpp
som undvikits i energiproduktionen, kolsänkor på över
140 000 ton CO
2
e tack vare hållbar markanvändning, 390
megawatt förnybar energiproduktion och 20 000 m
2
byggnadsyta som certifierats som miljövänlig.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
14
Som en del av den årliga kampanjen Sommarjobb på OP:s
bekostnad erbjöd OP över 1 600 unga sommarjobb inom
den tredje sektorn. Andelsbankerna understödde
allmännyttiga föreningar så att de kunde sysselsätta 15–17-
åriga unga i två veckor.
I juli arrangerade OP för femte gången tillsammans med
Hope rf insamlingen En ryggsäck på varje rygg i
andelsbankerna och Pohjola Sjukhusen i hela Finland. I år
samlades närmare 3 300 skolväskor in åt barn i mindre
bemedlade familjer.
I oktober bjöd OP Gruppen in ägarkunderna att påverka valet
av ansvarsfulla gärningar för sina egna andelsbanker.
Förslagen samlades för första gången in via nätenkäten Alla
tiders gärningar. Totalt fick vi över 40 000 svar. Nätenkätens
teman var samma för alla andelsbanker och de hade härletts
från OP Gruppens samhällsansvarsprogram. Mest röster gav
ägarkunderna åt temat Stöd för sysselsättning och utbildning
av unga och näst mest åt gärningar till förmån för miljö och
natur.
I oktober förband OP Företagsbanken sig att senast 2050 bli
klimatneutral i sina företagskreditportföljer och OP
Kapitalförvaltning förband sig att bli klimatneutral i de fonder
som företaget förvaltar tillsammans med OP-Fondbolaget
senast 2050.
I december fick OP Gruppens klimatarbete betyget A- i CDP:s
årliga internationella klimatutvärdering redan tredje gången i
rad.
Icke-finansiell rapport
OP Gruppen består av 121 andelsbanker och deras
centralinstitut OP Andelslag jämte dotterföretag och
närstående företag. I slutet av 2021 hade OP Gruppen 13
074 anställda. Gruppens affärsrörelse är indelad i tre
rörelsesegment: Hushållsbank (bankrörelse för privatkunder
och sme-företag), Företagsbank (bankrörelse för företag och
institutioner) samt Försäkring (försäkringsrörelse). OP
Gruppens huvudsakliga verksamhetsområde är Finland.
Dessutom har OP Företagsbanken verksamhet i Estland,
Lettland och Litauen.
Kundernas ökade förväntningar på ansvar, reglering som
gäller hållbar finansiering och tillsynsmyndighetens krav
återspeglas starkt i hela finansbranschen. Ansvarsfull
affärsrörelse är ett av OP Gruppens strategiska
prioritetsområden. OP Gruppens verksamhet styrs och
gruppens grunduppgift stöttas av våra värden:
människonärhet, ansvarskänsla och framgång tillsammans.
OP Gruppen tillämpar i sin verksamhet principerna för God
affärssed (Code of Business Ethics). Principerna innehåller de
centrala hållbarhets- och miljöprinciperna enligt vilka alla som
arbetar i OP Gruppen och alla som verkar inom gruppens
förvaltning ska handla. OP Gruppen har förbundit sig att följa
de internationella hållbarhetsprinciperna av vilka de viktigaste
är principerna i FN:s Global Compact-initiativ, principerna för
hållbar bankrörelse i FN:s miljöprogram Finance Initiative
(UNEP FI) och FN:s principer för ansvarsfull placering (UN
PRI). OP är en av de grundande medlemmarna i föreningen
för ansvarsfull placering i Finland (FINSIF ry).
Ansvarsarbetet styrs av det samhällsansvarsprogram på
grupplanet som OP Andelslags förvaltningsråd har godkänt
och som baserar sig på fyra teman: vi stärker finländarnas
ekonomikunskaper, vi främjar en hållbar ekonomi, vi stöder
den lokala livskraften och samhörigheten samt använder vårt
kunskapskapital på ett ansvarsfullt sätt.
Samhällsansvarsprogrammets teman utgår från
väsentlighetsanalysen av ansvarsaspekterna.
OP Gruppen offentliggör samhällsansvarsrapporten för 2021
som en del av årsrapporten. Rapporten har upprättats i
enlighet med GRI-standardernas grundnivå (GRI Standards
Core) och innehåller uppgifter som kompletterar den här
rapporten. I samhällsansvarsrapporten ingår dessutom en
granskning enligt TCFD-ramverket (Task-force on Climate
related Financial Disclosure).
Miljö- och klimataspekter
OP Gruppen har förbundit sig till Parisavtalet om
klimatförändringar enligt vilket den globala
medeltemperaturökningen ska hållas väl under två grader
jämfört med förindustriell nivå och med sikte på en
uppvärmning på högst 1,5 grader. OP Gruppens mål är att
bygga upp en hållbar ekonomi tillsammans med sina kunder
till exempel genom att ta fram produkter och tjänster som
uppmuntrar kunderna till en mer hållbar verksamhet.
Gruppen beaktar också hur verksamheten påverkar naturens
mångfald.
OP Gruppen har två ansvarsfulla
företagsfinansieringsprodukter som utvecklats utifrån
internationella principer: gröna lån och lån enligt
hållbarhetskriterier. Kunder som beviljas gröna lån åtar sig att
använda de lånade medlen för bestämda ändamål. När lån
enligt hållbarhetskriterier beviljas förbinder sig
företagskunderna till specifika företagsansvarsmål som väljs
ut i samarbete med OP. Företagsansvarsmålen i lån enligt
hållbarhetskriterier påverkar lånemarginalen. De totala
exponeringarna mot dessa lån och limiter ökade 2021 till 3,0
miljarder euro (1,5).
I sina kreditbeslut beaktar OP Gruppen ESG-temana och -
riskerna, som gäller miljö, sociala effekter och bolagsstyrning,
i enlighet med Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer
om kreditgivning och tillsyn. OP Gruppens företagskunders
ESG-analys (Environmental, Social, Governance) upprättas
som ett led i bedömningen av företagens kreditvärdighet. I
företagsfinansieringen bedömer OP Företagsbanken
företagens verksamhet i anslutning till klimatförändringen ur
följande perspektiv: företagets inverkan på
klimatförändringen, betydelsen av företagets åtgärder för att
bekämpa klimatförändringen och klimatförändringens
inverkan på företaget.
OP Gruppen siktar på att vara klimatneutral 2025, vilket
betyder att inga utsläpp förorsakas av den energi och de
bränslen gruppen använder (scope 1 och scope 2).
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
15
OP Gruppen beräknar utsläppen enligt GHG-protokollet
(Greenhouse Gas Protocol), och växthusgaserna rapporteras
som CO2-ekvivalenter. År 2021 var de direkta (scope 1) och
indirekta (scope 2) utsläppen 25 485 CO2e-ton (17 922).
Kalkyleringssättet har preciserats 2021 och siffran är inte
jämförbar med uppgifterna för 2020. OP Gruppens mest
betydande klimateffekter uppstår via vår finansiering och våra
placeringar. Av de indirekta utsläppen rapporterar OP
Gruppen utsläppsfördelningen för sina exponeringar i de
mest betydande branscherna.
Bilden visar fördelningen av växthusgasutsläppen för OP Gruppens
exponeringar branschvis 2021.
OP F
ö
r
etagsbanken har förbundit sig till att dess
företagskreditportföljer ska vara klimatneutrala senast 2050.
Utöver detta långsiktiga mål utarbetas just nu en strategisk
plan för att avsevärt minska utsläppen redan före det särskilt
i Finland, som är huvudmarknaden för företagsfinansiering.
OP Företagsbanken finansierar inte nya stenkolskraftverk
eller stenkolsgruvor eller företag som planerar att bygga nya
stenkolskraftverk eller stenkolsgruvor och utvecklar inte heller
nya kundrelationer för företagsfinansiering med kunder vars
ekonomiska beroende av stenkol för energianvändning
överskrider 5 procent mätt med omsättningen.
OP Företagsbankens första gröna obligationslån (green bond)
emitterades 2019. Medlen från obligationslånet går till
hållbar företagsfinansiering. I mars 2021 emitterade OP-
Bostadslånebanken Finlands första gröna säkerställda
obligationslån (green covered bond) för finansieringen av
energieffektiva bostadsbyggnader (green buildings). Vid slutet
av 2021 stod de gröna obligationslånen för 5,0 procent av
alla obligationslån som OP Gruppen emitterat (2,1).
I placeringsverksamheten hanteras kort- och långsiktiga
risker som beror på klimatförändringen genom att man
avgränsar och utesluter kolberoende gruv- och elbolag i
första hand i aktiva och direkta placeringar. OP
Kapitalförvaltning har integrerat uppföljningen av klimatfrågor
i portföljförvaltningen. Klimatförändringen beaktas i stor
utsträckning i placeringsverksamheten. OP Kapitalförvaltning
har förbundit sig till att de fonder som företaget förvaltar
tillsammans med OP-Fondbolaget ska bli klimatneutrala
senast 2050. Dessutom kommer fondernas
utsläppsintensitet av växthusgaser före 2030 att halveras
jämfört med nivån 2019. Uteslutningsgränsen för stenkol,
som fastställts tidigare, skärps gradvis så att det bland de
direkta och aktiva placeringarna inte längre vid slutet av
2030 ska finnas placeringsobjekt som har affärsverksamhet
inom stenkolsbrytning eller energiproduktion med stenkol.
Portföljförvaltarna och ESG-specialisterna använder externa
tjänsteleverantörers bolagsspecifika ESG-studier som
inbegriper de väsentliga riskerna och möjligheterna som
beror på klimatförändringen. Via placeringsverksamheten
uppkommer indirekta växthusgasutsläpp. Som mätare för de
aktie- och räntefonder som förvaltas av OP-Fondbolaget
används koldioxidavtrycket, som offentliggörs två gånger om
året. Dessutom publiceras fondspecifika
företagsansvarsanalyser av OP-aktiefonderna. Av analyserna
framgår bland annat respektive fonds positiva miljöpåverkan.
OP Gruppen erbjuder fyra hållbara temafonder: OP-Hållbar
Värld, OP-Klimatet, OP-Koldioxidsnål Värld och OP-Rent
Vatten. Utöver temafonderna är indexfonderna samt
fonderna OP-Mål i tjänsten OP Placeringspartner hållbara
fonder. De förvaltade medlen i hållbara fonder uppgick i slutet
av 2021 till 8,8 miljarder euro (4,9).
OP Kiinteistösijoitus Oy har förbundit sig att främja
klimatneutraliteten i sin fastighetsinvesteringsverksamhet. OP
Kiinteistösijoitus hållbarhetsmål är bland annat klimatneutral
energi före 2030 samt klimatneutral byggverksamhet före
2050. Hösten 2021 undertecknade OP Kiinteistösijoitus
initiativet Net Zero Asset Managers.
Utöver ansvarsredovisningen enligt GRI bedömer OP årligen
effekterna av klimatförändringen i en CDP-
klimatförändringsenkät. I CDP-kartläggningen 2021 behöll
OP Gruppen föregångarnivån med vitsordet A-.
Sociala aspekter och aspekter som gäller personal
Bakom OP Gruppens framgång ligger en kompetent,
entusiastisk och välmående personal. OP Gruppens modell
för arbetshälsoledning har som mål att med en integrerad
och välorganiserad ledning av välbefinnandet och
arbetarskyddet kunna upprätthålla och främja hela
personalens hälsa och välbefinnande som bas för en god
arbetstagarupplevelse. Centrala element för välbefinnandet i
arbetet är OP Gruppens modell för tidigt stöd,
företagshälsovårdens omfattande tjänster, rehabilitering,
flexibla arbetsarrangemang och mångfaldsarbete.
Arbetstagarupplevelsen mäts till exempel genom
personalundersökningar och uppföljning av friskprocenten. År
2021 var andelen sjukfrånvaro 2,7 procent av den ordinarie
arbetstiden. Friskprocenten, andelen anställda helt utan
sjukfrånvaro, var 54 procent av hela personalen.
Under coronapandemin har OP Gruppen för sina anställda
skapat trygga arbetsförhållanden på kontoren samt
förutsättningar för distansarbete i stor skala i de
arbetsuppgifter som kan utföras på distans. Med de här
0 1000000 2000000 3000000
Övriga branscher
Uthyrning och förvaltning av bostäder
Annan tillverkning
Handel
Livsmedelsframställning
Skogsindustri
Metallindustri
Transport och magasinering
Jordbruk, skogsbruk och fiske
Hushåll
Energi
ton, CO2e
Utsläppen för exponeringar branschvis
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
16
åtgärderna har de samhälleligt kritiska tjänsternas funktion
säkerställts också under coronapandemin.
Hösten 2021 fastställdes principerna för framtidens arbete,
det vill säga hybridarbete, i OP Gruppen. I framtiden hjälper
de gemensamma principerna gruppens arbetsgemenskaper
och team att planera arbetssätten för ett mångsidigt och
multilokalt arbete. Kundernas behov och affärsrörelsens mål
styr i första hand arbetssätten och platserna och i
fortsättningen kombineras distansarbete och arbete på
kontoret i OP Gruppen på ett systematiskt, smidigt och
produktivt sätt, med beaktande av säkerheten.
OP Gruppen ser mångfald som en resurs, och alla garanteras
lika möjligheter, rättigheter och bemötande. Vi främjar och
följer regelbundet upp att jämlikheten och mångfalden
realiseras och utvecklas till exempel med
personalundersökningar och genom att vid rekryteringar
undersöka de sökandes erfarenheter. För att främja
mångfalden är OP Gruppens mål att det ska finnas minst 40
procent av vartdera könet i bestämda chefsuppdrag. Vid
slutet av 2021 var kvinnornas andel i de här uppdragen 30
procent (28). Personalens fördelning bl.a. enligt kön, lön och
ålder i olika befattningsgrupper följs upp årligen.
OP Gruppen kräver att de anställda har mångsidiga
kunskaper utöver de kompetenskrav som ställs i
myndighetsföreskrifter. De här kunskaperna övervakas och
rapporteras enligt olika behov genom utförda nätkurser.
Gemensamma nätkurser för alla anställda i OP Gruppen är
bl.a. förhindrande av penningtvätt, principer för god affärssed,
informationssäkerhet på arbetsplatsen och
säkerhetsintroduktion.
Att stödja finländarnas ekonomikunskaper utgör en väsentlig
del av OP Gruppens ansvarsarbete. Trots svårigheterna
under coronaåret lärde OP Gruppen 2021 ut
ekonomikunskaper till mer än 39 000 (51 000) barn och
unga. Under 2021 arrangerades handledning i digitala
färdigheter för totalt 8 400 (4 500) personer.
OP Gruppens välgörenhetsdonationer uppgick 2021 till totalt
cirka 2,4 miljoner euro (2,7). Donationerna riktas till teman
som stöder samhällsansvarsprogrammet och OP Gruppens
värden.
De sociala aspekterna beaktas i företagsfinansieringens och
placeringsverksamhetens ESG-analyser.
Aspekter som gäller mänskliga rättigheter
OP Gruppen respekterar mänskliga rättigheter och strävar
efter att förebygga diskriminering i all sin verksamhet. OP
Gruppens egen verksamhet är inte förknippad med
betydande risker eller effekter i fråga om mänskliga
rättigheter. Indirekta effekter kan dock uppkomma från
leverantörskedjan eller verksamheten vid placerings- och
finansieringsobjekt. OP Gruppens Kriterier för leverantörers
samhällsansvar kräver att leverantörerna av varor och
tjänster försäkrar sig om att de mänskliga rättigheterna
respekteras i leverantörskedjorna. För att mäta det här följer
OP Gruppen upp antalet fall av diskriminering och antalet
anmälningar via kanalen för whistle blowing.
I OP Företagsbankens ESG-analyser av stora kunder,
bedöms utöver företagens miljöaspekter också deras sociala
påverkan och risker systematiskt. Aspekter som gäller
mänskliga rättigheter ingår i OP Kapitalförvaltnings process
för uppföljning och påverkan av internationella normer. OP
placerar inte aktivt direkt i företag som har varit delaktiga i
brott mot internationella normer och som inte framgångsrikt
har kunnat påverkas att vidta korrigerande åtgärder.
Det viktigaste målet med de interna dataskyddsrutinerna är
att säkerställa att alla intressentgrupper kan lita på OP
Gruppens sätt att hantera dataskyddsaspekterna och
behandla kunddata ansvarsfullt. OP har också som det första
finländska företaget publicerat sina etiska principer för
artificiell intelligens.
OP Gruppens ambition är att främja ett jämlikt digitalt
samhälle genom att utveckla gruppens digitala tjänsters
tillgänglighet. OP Tillgänglig uppfyller tillgänglighetskraven
bäst. OP Tillgänglig är en lättanvänd nättjänst på klarspråk
för dagliga bankärenden. Den kan enkelt användas med olika
enheter och hjälpmedel. Tillgängligheten i OP:s övriga digitala
tjänster förbättras kontinuerligt allt eftersom
utvecklingsarbetet framskrider. I OP:s mobiltjänster kan
användaren redan i dag identifiera sig med fingeravtryck, och
nyckeltalslistorna tillhandahålls också i punktskrift. Hösten
2021 bedömde projektet Selkeästi meille (Tydligt för oss) den
kognitiva tillgängligheten hos tjänsten op.fi och beviljade
tjänsten beteckningen Selkeästi meille. Enligt bedömningen
hade tillgänglighet beaktats på ett berömligt sätt i OP
Gruppens nättjänster och det var över lag lätt att använda
webbplatsen.
Bekämpning av korruption och ekobrott
OP Gruppen har förbundit sig att verka i enlighet med
Principerna för god affärssed. Till ansvarsfull verksamhet hör
att hantera intressekonflikter och frånsäga sig korruption. För
att säkerställa att anvisningarna om principerna för god
affärssed iakttas har OP Gruppen en nätkurs för alla anställda
och kursen ska avläggas vartannat år. Alla anställda i OP
Gruppen måste också avlägga en nätkurs i hanteringen av
intressekonflikter.
OP Gruppens affärsrörelse och företag uppmärksammar och
kartlägger regelbundet riskerna i anslutning till sin
verksamhet, inklusive korruptionsrelaterade risker, i enlighet
med anvisningen Förfaranden för hanteringen av operativa
risker i OP Gruppen. OP Gruppen har i enlighet med
lagstiftning och myndighetsföreskrifter upprättat policyer och
metoder för kundkännedom och fortlöpande uppföljning
samt för utbildning, anvisningar och skydd för personalen.
Under 2021 fortsatte investeringarna i bekämpning av
ekobrott och antalet anställda som arbetar inom
riskhanteringen och bekämpningen av ekobrott ökades.
OP Gruppen har förbundit sig att fortlöpande öka och
förbättra sina kompetenser för bekämpning av ekobrott. Alla
anställda i OP Gruppen måste också avlägga en nätkurs i
förhindrande av penningtvätt. Tvivelaktiga affärstransaktioner
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
17
anmäls till centralen för utredning av penningtvätt i enlighet
med regleringskraven. Den interna kontrollen kompletteras
av att de anställda inom OP Gruppen och andra
intressegrupper via en oberoende kanal kan rapportera
misstankar om överträdelser av bestämmelser och
föreskrifter samt misstankar om diskriminering (whistle
blowing). Anmälan kan också gälla verksamhet som strider
mot OP Gruppens värden.
Risker och riskhantering beträffande den icke-
finansiella rapporten
Affärsrörelsen och processägarna ansvarar för hanteringen
av risker som riktar sig mot deras egen verksamhet.
OP Gruppens riskhanterings- och compliance-organisationer
övervakar också risker i anslutning till ESG-faktorer,
riskhantering samt regleringsefterlevnaden. Riskkommittén
vid OP Andelslags styrelse övervakar också riskhanteringen i
anslutning till klimat- och miljöfaktorer.
Ur en finansaktörs synvinkel kan det hända att
förändringsfaktorer i omvärlden, såsom klimat- och
miljöförändringar, kanaliseras via olika resultatkedjor och blir
ekonomiska risker för bank- och försäkringsrörelsen. De
klimat- och miljörelaterade riskfaktorerna kan delas in i
fysiska riskfaktorer och övergångsriskfaktorer. Fysiska
riskfaktorer är exempelvis risker till följd av extrema
väderfenomen, såsom översvämningar och värmeböljor, och
risker till följd av andra miljörelaterade riskfaktorer i
anknytning till exempelvis knappa naturresurser eller
föroreningar. Övergångsrisker uppstår om de klimatpolitiska
åtgärderna för att nå utsläppsminskningar vidtas för sent
eller för plötsligt. Risker uppkommer av ny reglering,
förändringar i kundbeteendet eller införandet av ny teknik.
Kreditrisken påverkas bland annat av den bransch som
finansieringen eller placeringen avser. Fysiska risker kan
påverka värdet av fast egendom, så att exempelvis
byggnadernas värde påverkar säkerhetsvärdena. Övergången
till en koldioxidsnål ekonomi kan inverka på värdet av
exempelvis energiineffektiva tillgångsposter eller poster som
är beroende av fossila bränslen.
Klimat- och miljörelaterade riskfaktorer kan på grund av
förändringar i marknadsförväntningarna påverka både
marknadsriskerna för gruppens placeringsverksamhet och
våra placerarkunders preferenser. Vi har förberett oss på
preferensförändringar till exempel genom att utöka
produkturvalet för upplåning med gröna obligationslån.
Extrema väderfenomen kan orsaka fysisk skada och därmed
operativa risker för våra verksamhetsställen. Om
intressentgruppernas hållbarhetsrelaterade förväntningar
inte infrias kan det medföra ett försämrat anseende.
Också med tanke på sociala aspekter och ur
personalsynvinkel kan risker förorsakas till exempel via
projekt som finansieras och genom tillgången på kompetent
arbetskraft. Ur människorättssynvinkel kan risker uppstå
bland annat via placeringsobjekt. Risker för korruption och
mutor kan uppstå till exempel i finansieringsbeslut eller
försummelser i kundkännedomen.
Verksamheter som omfattas av taxonomin
EU:s taxonomiklassificering för hållbar finansiering trädde i
kraft 2021 och dess mål är att fastställa finansierings- och
placeringsobjektens hållbarhet. Nedan presenteras uppgifter
om OP Gruppen 2021 som är förenliga med EU:s taxonomi.
Under de kommande åren presenteras nyckeltal för hållbar
finansiering över de tillgångar som omfattas av taxonomin.
Bolånen har i taxonomiregleringen klassificerats som
ekonomisk verksamhet, dvs. sådan verksamhet som omfattas
av taxonomin.
31.12.2021 Mn €
Andel av
tillgångar i
balansräkningen,
%
Omfattas
av
taxonomin,
%
Bolån
41 522 23,8 100,0
Av försäkringsrörelsen rappo
rters 2021 den andel av
skadeförsäkringens ekonomiska verksamhet som omfattas av
taxonomin. Taxonomin omfattar alltså sådana
försäkringsavtal som hör till de i EU:s taxonomikriterier
uppräknade försäkringsgrenarna och som på basis av
försäkringsvillkoren ersätter skador som förorsakas av hot i
anslutning till klimatförändringen. Pohjola Försäkrings
försäkringsskydd förutom de allmänna ansvars-, avbrotts-,
resegods- och rättsskyddsförsäkringarna omfattas av
taxonomin. Som mätare används bruttopremieinkomsten.
Den andel av återförsäkringen som omfattas av taxonomin
rapporteras frivilligt och den baserar sig på en bedömning.
Försäkringsrörelse,
1–12/2021 Mn €
%
Skadeförsäkringens
premieinkomst, brutto 1 543
100,0
Omfattas av taxonomin 1 357 87,9
Omfattas inte av taxonomin 186 12,1
Återförsäkringens premieinkomst,
brutto 70
100,0
Omfattas av taxonomin 49 70,5
Omfattas inte av taxonomin 21 29,5
För övriga funktioner lä
mnar OP Gruppen en frivillig
bedömning av huruvida de poster som är förenliga med EU:s
taxonomi omfattas av taxonomin.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
18
31.12.2021 Mn €
Andel av
tillgångar i
balansräkningen,
%
Omfattas
av
taxonomin,
%
Företagsfinansiering,
NFRD-exponeringar* 7 802 4.5
33,1
Skadeförsäkringens
placeringar** 4 235 2,4
37,3
Livförsäkringens
placeringar** 19 473 11,2
12,9
Bankrörelsens
skuldebrev*** 7 899
4,5
3,4
Totalt 39 409 22,6
* NFRD-skyldiga företag (Non-financial Reporting Directive, direktiv om annan
än finansiell rapportering) omfattar europeiska noterade företag med fler än
500 anställda. Uppgifterna om företagsfinansiering har begränsats endast till
inhemska företag.
** Placeringarnas verkliga värde. I livförsäkringens placeringar ingår också
fondanknutna placeringar och separata balansräkningar.
*** Omfattar inte skuldebrev som innehas för handel.
Företagens taxonomisiffror baserar sig på
en extern
leverantörs bedömningar av huruvida OP Gruppens kunders
verksamheter och målverksamheter för placeringar omfattas
av taxonomin. I sin bedömning har en utomstående
leverantör klassificerat företagens ekonomiska verksamheter i
näringsgrenar i enlighet med EU-taxonomins definitioner. För
att undvika dubbel redovisning har de verksamheter som hör
både till begränsningen av klimatförändringen och
anpassningen till klimatförändringen beaktats endast en
gång. OP Gruppen har inte bedömt eller samlat in uppgifter
från kunderna eller placeringsobjekten. Företagens officiella
uppgifter om verksamheter som omfattas av taxonomin är
inte ännu tillgängliga. Rapporterna preciseras under de
kommande åren då det blir möjligt att i stället för
uppskattningar utnyttja uppgifter som företagen som är
föremål för finansiering och placering själva rapporterar.
Balansräkningsuppgifter,
31.12.2021 Mn €
Andel av
tillgångar i
balansräkningen,
%
Tillgångar i balansräkningen totalt 174 110 100,0
Exponeringar mot stater,
centralbanker och överstatliga
emittenter 36 236 20,8
Derivatinstrument, tillgångar 3 467 2,0
Finansiella tillgångar som innehas
för handel 409 0,2
På anfordran betalbara fordringar
på kreditinstitut 283 0,2
Taxonomiklassificeringens inverkan på OP Grup
pen, dess
strategi och kunder bedöms senare.
Flerkanalstjänster
OP Gruppens servicenät består av flera kanaler: nät-, mobil-,
kontors- och telefontjänster. OP:s mobilkanaler (OP-mobilen,
OP-företagsmobilen, OP Junior) hade i december cirka 1,3
miljoner aktiva användare (1,2). Personlig kundbetjäning
erbjuds på kontor och digitalt.
Mobil- och
nättjänster,
mn inloggningar
1–12/
2021
1–12/
2020 Förändring, %
OP-mobilen 481,3 403,8 19,2
OP-
företagsmobilen
20,9 15,2 36,9
Pivo
44,4 43,7 1,7
Op.fi
53,4 68,1 -21,5
31.12.2021 31.12.2020 Förändring, %
Siirto-betalning,
registrerade
kunder (OP)
1 054 931 899 402 17,3
I februari tog OP fram en ny textmeddelandetjänst för
kunderna. OP Kontomeddelande sänder automatiskt ett
textmeddelande till kundens telefon om alla
kontotransaktioner.
I mars lanserade OP tjänsten Apple Pay för sina kunder i
Finland. Med Apple Pay kan uppköp betalas med iPhone,
iPad, Apple Watch eller Mac-dator. Kunderna har snabbt
tagit tjänsten i bruk.
OP Gruppens täckande kontorsnät består av 324 kontor
(342) runt om i Finland. Det egna kontorsnätet stöds
dessutom av ett omfattande nätverk av ombud och partner
som är särskilt viktigt vid försäljningen av skadeförsäkringar.
OP Gruppen har stor närvaro i de vanligaste sociala
medierna, där den har sammanlagt cirka 630 000 följare
(570 000). Utöver OP Gruppens konton i sociala medier på
riksplanet har många andelsbanker egna konton, där de
delar publikationer som är avsedda för lokala kunder.
Kapitaltäckning
Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över
finans- och försäkringskonglomerat
OP Gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över
finans- och försäkringskonglomerat (konglomeratlagen)
överskred lagens minimibelopp med 4,5 miljarder euro (4,4).
Kapitalkravet för Bankrörelsen var oförändrat på 13,8
procent beräknat på de riskvägda posterna. Gruppens
kapitalbas i förhållande till minimikapitalkravet var 146
procent (150). Till följd av bankrörelsens buffertkrav och
försäkringsbolagens solvenskrav beskriver minimigränsen för
kapitaltäckningen enligt konglomeratlagen, 100 procent, den
nivå inom vilken konglomeratet kan verka utan
myndighetsåligganden på grund av underskridning av
buffertar.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
19
Kapitaltäckning för kreditinstitut
OP Gruppens CET1-kapitaltäckning var 18,2 procent (18,9).
Nedgången i relationstalet påverkades av ECB:s beslut som
ökade företagsexponeringarnas riskvägda poster, samt av en
proaktiv ökning av antalet riskvägda poster, där man
beaktade de kommande ändringarna i tillämpningen av
interna modeller och på metoden som används vid
beräkningen av försäkringsbolagens riskvikter. Den goda
resultatutvecklingen och emissioner av Avkastningsandelar
förbättrade relationstalet.
Kapitaltäckningen i OP Gruppens kreditinstitutsverksamhet är
stark i förhållande till den lagstadgade kapitaltäckningen och
de kapitalkrav som ställs av myndigheterna. Den lagstadgade
minimigränsen är 8 procent för kapitalrelationen och 4,5
procent för CET1-kapitaltäckningen.
Kapitalkonserveringsbufferten på 2,5 procent enligt
kreditinstitutslagen, O-SII-buffertkravet på 1 procent och
ECB:s P2R-krav höjer i praktiken den lägsta gränsen till 13,8
procent för den totala kapitalrelationen och till 9,7 procent för
CET1-kapitaltäckningen.
Kärnprimärkapitalet i OP Gruppens kreditinstitutsverksamhet
var 12,0 miljarder euro (11,3). Kärnprimärkapitalet gynnades
av bankrörelsens resultat och emissioner av
Avkastningsandelar. Beloppet av Avkastningsandelarna i
kärnprimärkapitalet var 3,1 miljarder euro (2,8).
Det totala riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 65,7
miljarder euro (59,7), vilket är 10 procent större än vid
årsskiftet. I mars fastställde ECB på basis av sin granskning
av interna modeller (TRIM, Targeted Review of Internal
Models) en parameterkoefficient för företagsexponeringarna,
vilket ökade företagsexponeringarnas riskvägda poster. I
mars gjorde OP Gruppen hushållsexponeringarnas
konverteringsfaktor konservativare, vilket ökade
hushållsexponeringarnas riskvägda poster. I juni trädde
uppdateringen av EU:s tillsynsförordning (CRR2) i kraft, vilken
ökade motpartsrisken i derivat i enlighet med prognoserna. I
september tog OP Gruppen i bruk kalibrerade parametrar för
hushållsexponeringarna och företagsexponeringarna. Till följd
av ibruktagningen ökade de riskvägda posterna något och
minskade den förväntade förlusten något. I december ökade
OP Gruppen de riskvägda posterna proaktivt för att beakta de
kommande ändringarna i tillämpningen av interna modeller
(IRBA) och i metoden som används vid beräkningen av
försäkringsbolagens riskvikter. Den proaktiva ökningen av
riskvägda poster försvagade CET1-kapitaltäckningen med
cirka 1,0 procentenheter.
Finans- och försäkringskonglomeratets interna investeringar i
försäkringsföretag behandlas i enlighet med ECB:s tillstånd
som riskvägda poster. I aktieexponeringarna ingår 6,8
miljarder euro i riskvägda poster för gruppens interna
innehav i försäkringsföretag.
Finansinspektionen fattar ett makrotillsynsbeslut kvartalsvis.
Finansinspektionen beslöt i december 2021 att tills vidare
inte ställa något kontracykliskt buffertkrav för bankerna.
Bruttosoliditetsgraden (Leverage Ratio) för OP Gruppens
bankrörelse var 7,4 procent (7,8). Relationstalet minskade till
följd av att tillgodohavandena på centralbanker ökade. Enligt
regleringen är miniminivån 3 procent.
OP Gruppen för en dialog med ECB om att omvärdera den
omfattning i vilken de interna modellerna (IRBA, Internal
Ratings-Based Approach) ska tillämpas. Den uppskattade
effekten av ändringen har lagts till de riskvägda posterna,
men den slutliga effekten och tidtabellen för ibruktagningarna
preciseras i och med diskussioner med tillsynsmyndigheten
och tillståndsprocessen i anknytning till ändringen av
omfattningen av IRBA.
Ändringarna i EU:s tillsynsförordning (CRR3), som
implementerar den slutliga Basel III-regleringen i EU,
uppskattas inte ha någon väsentlig inverkan på OP Gruppens
kapitaltäckning.
OP-sam
manslutningens kapi
taltäckningstabeller 31.12.2021
publiceras vecka 10 på engelska.
Försäkring
Försäkringsbolagens solvens är stark. Kapitalbasen stärktes
av det goda försäkringstekniska bidraget och placeringarnas
värdestegring. Kapitalkravet ökade på grund av de större
marknadsriskerna. Räntestegringen bidrog också till att
stärka solvensen.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
20
Skadeförsäkring Livförsäkring
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
Kapitalbas, mn €* 1 464 1 205 1 656 1 436
Kapitalkrav, mn €* 840 762 833 746
Solvensprocent* 174 158 199 193
Solvensprocen
t
(utan beaktande av
övergångsbestämmelse)
174 158 173 161
* med beaktande av övergångsbestämmelser
ECB:s tillsyn
OP Gruppen omfattas av
Europeiska centralbankens (ECB)
tillsyn.
OP Gruppen fick 25.4.2019 som en del av granskningen av
interna modeller (TRIM) ECB:s beslut om ökning av
riskvikterna för hushållsexponeringar med säkerhet i
fastighet. Ökningarna gäller tills vidare, tills kvalitetskraven i
beslutet har uppfyllts.
OP Gruppen fick 19.2.2020 ett beslut av ECB om ändring av
definitionen av fallissemang, där riskviktskoefficienter
fastställdes för företags- och hushållsexponeringarna.
Riskviktskoefficienterna gäller tills kvalitetskraven i beslutet
har uppfyllts.
OP Gruppen fick 11.12.2020 ECB:s beslut om ökning av
riskvikterna för hushållsexponeringar. Beslutet ersatte det
tidigare beslutet från 2.2.2017.
OP Gruppen fick 18.3.2021 ECB:s beslut om höjning av
riskparametern för företagsexponeringar.
Riskparameterkoefficienten gäller tills kvalitetskraven i
beslutet har uppfyllts.
ECB har för OP Gruppen ställt ett buffertkrav som baserar sig
på tillsynsmyndighetens bedömning (SREP). ECB:s
buffertkrav (P2R) är 2,25 procent från och med 1.1.2020.
Skulder i enlighet med lagen om resolution
Enligt bestämmelserna om resolution av kreditinstitut och
värdepappersföretag har resolutionsmyndigheten rätt att på
ett sätt som påverkar placerarens ställning ingripa i villkoren
för placeringsprodukter som banken emitterat.
Resolutionsmyndighet för OP Gruppen är EU:s
resolutionsnämnd (Single Resolution Board, SRB) i Bryssel.
SRB har fastställt OP Gruppens resolutionsstrategi enligt
vilken resolutionsåtgärderna riktas till sammanslutningen av
andelsbanker och till nya OP Företagsbanken som bildas i en
resolutionssituation.
Resolutionsmyndigheten uppdaterade 14.5.2021 MREL-
kravet (Minimum Requirement for own funds and Eligible
Liabilities) för OP Gruppens kapitalbas och nedskrivningsbara
skulder. Det uppdaterade MREL-kravet är 25,8 procent av
det totala riskvägda exponeringsbeloppet (RWA) och 10,12
procent av exponeringsbeloppet för bruttosoliditetsgraden
(LRE). Kravet trädde i kraft 1.1.2022.
Som en del av MREL-kravet har resolutionsmyndigheten
fastställt ett nytt subordinationskrav för OP Gruppen i
enlighet med EU:s resolutionsförordning. På basis av
subordinationskravet avgörs en hur stor del av MREL-kravet
som ska uppfyllas med kapitalbasen eller med efterställda
skulder. Från och med början av 2022 är
subordinationskravet som kompletterar MREL-kravet 22
procent av det totala riskvägda exponeringsbeloppet och
10,11 procent av exponeringsbeloppet för
bruttosoliditetsgraden. Från början av 2024 är
subordinationskravet 24 procent av det totala riskvägda
exponeringsbeloppet och 10,12 procent av
exponeringsbeloppet för bruttosoliditetsgraden. I kraven ingår
buffertkrav på 3,5 procent (CBR, Combined Buffer
Requirement).
OP Gruppens buffert för MREL-kravet var 6,5 miljarder euro
och för subordinationskravet 1,1 miljarder euro. MREL-
kravet var RWA-baserat och subordinationskravet LRE-
baserat. De av OP Gruppen emitterade obligationslånen till
senior non-preferred-villkor (SNP) uppgick till 3,9 miljarder
euro och SNP-lånen täcker subordinationskravet.
Centrala principer för riskhantering
I OP Gruppen är OP Andelslags styrelse det viktigaste
beslutsorganet när det gäller uppgifter i anslutning till
riskhantering. Styrelsens beslut om OP Gruppens riskvillighet
fastställs av OP Andelslags förvaltningsråd. Styrelsens
riskkommitté biträder styrelsen i hanteringen av uppgifter
som hör samman med risktagning och riskhantering.
Direktionen har på beslut av chefdirektören tillsatt en
riskhanteringskommitté, en styrnings- och compliance-
kommitté och en balanshanteringskommitté för
bankrörelsen. Kommittéerna godkänner anvisningar och
beskrivningar av förfaringssätt som preciserar principerna för
risktagning och principerna för riskhantering.
Den verkställande ledningen bereder affärsrörelsens
strategiska val, som beträffande risktagningen baserar sig på
Principer för OP Gruppens risktagning, som fastställts av OP
Andelslags förvaltningsråd. I Principerna för risktagning ges
riktlinjer för och motiveringar till vilka risker affärsrörelsen är
beredd att ta och i vilken utsträckning. Den verkställande
ledningen fattar beslut om arbetsfördelningen beträffande
risktagning: vilka risker olika intjäningslogiska helheter
(produkt- och tjänstekoncept) kan ta samt eventuella
preciseringar av de risker som juridiska företag och olika
funktioner inom dessa intjäningslogiska helheter kan ta då de
betjänar kunderna.
Förvaltningsstrukturen skapar en grund för att centrala
principer som styr verksamheten och de policyer och
instruktioner som preciserar principerna har beretts och
beslutats på tillbörligt sätt, och att varje rörelse utvärderas
och övervakas med hänsyn till dess kvalitet, omfattning och
komplexitet på tillbörligt sätt förutom av affärsrörelsens egen
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
21
uppföljning också av aktörer som är oberoende av
affärsrörelsen.
OP Gruppens ersättningssystem ska byggas upp i enlighet
med gruppens mål, grunduppgift och värden. Compliance och
riskhanteringen deltar i beredningen av
ersättningsprinciperna, ersättningspolicyn och
ersättningssystemen samt i att fastställa metoder för
övervakning av ersättningsprocesserna. Principerna för
styrsystemet, som det solidariska ansvaret kräver, fastställer
och anger riktlinjerna för centralinstitutets och dess
medlemsandelsbankers bankspecifika styrsystem som det
solidariska ansvaret kräver. Ramarna för rutinerna sätts
dessutom av principerna för intern kontroll, intern styrning,
god affärssed och företagssäkerhet.
Riskposition
Utgångspunkten för OP Gruppens risktagning är att OP
Gruppen åtar sig att bära de risker som huvudsakligen
uppkommer vid skötseln av gruppens grunduppgift. I sin
risktagning betonar OP Gruppen måttfullhet, ansvar och ett
omsorgsfullt agerande. Risktagningen riktas och begränsas
med hjälp av principer och limiter som beretts av den
verkställande ledningen och godkänts av den högsta
ledningen.
OP Gruppens framgång baserar sig på kundernas och andra
intressentgruppers förtroende, på tillräckligt med kapital och
tillräcklig likviditet samt mångsidig data om kunden.
Risktagningen baserar sig på en förståelse av de
omständigheter som påverkar kundernas framtida
verksamhet och framgång både i en omvärld som liknar
nuläget och i situationer där omvärlden drabbas av en plötslig
chock eller trendmässig förändring.
Omvärlden analyseras som en del av den fortlöpande
strategiprocessen. Megatrenderna och framtidsbilderna
bakom strategin återspeglar de förändringskrafter som
påverkar OP Gruppens och dess kunders vardag,
förhållanden och framtid. Sådana fenomen som formar
omvärlden är bland annat hållbar utveckling och ansvar
(ESG), den demografiska förändringen i befolkningen och
teknikens snabba utveckling.
Till exempel klimat- och miljöförändringar granskas noga för
att förstå vilka konsekvenser de har för kundernas framtida
framgång. Genom rådgivning och affärsbeslut stöttar OP
Gruppen kunderna att utveckla hållbar och framgångsrik
affärsverksamhet i framtiden. Samtidigt säkerställs att OP
Gruppens verksamhet på lång sikt är lönsam och förenlig
med gruppens värden.
OP Gruppens affärsrörelse täcker omfattande de olika
delområdena inom finanssektorn och därför kan
överraskande chocker som får sin början utanför den
ekonomiska omvärlden ha många olika direkta och indirekta
effekter på framgången hos OP Gruppens kunder samt på
OP Gruppens lokaler, datatekniska infrastruktur och personal.
Om de realiseras kan de påverka riskpositionen,
kapitaliseringen, likviditeten och den dagliga verksamhetens
kontinuitet på många sätt. Effekterna av sådana potentiella
chocker synliggörs med hjälp av scenarioarbete.
På grupplanet hölls de operativa riskerna bra under kontroll.
De realiserade riskerna medförde bruttoförluster på 10
miljoner euro (8). Effekterna av coronapandemin på OP
Gruppens operativa risker var under räkenskapsperioden
lindriga och riktades huvudsakligen till andelsbankerna. För
de övriga riskernas del följer en närmare genomgång av
riskpositionen separat för varje affärsrörelse.
Hushållsbank och Företagsbank
Bankrörelsens centrala risker är de kreditrisker som uppstår i
kundrörelsen samt marknadsrisken.
Bankrörelsens kreditriskposition förblev trots
coronapandemin stabil och riskerna måttfulla.
Marknadsrisken för Företagsbankens långfristiga placeringar
minskade under räkenskapsperioden. Inga betydande
ändringar gjordes i tillgångsslagsfördelningen under
räkenskapsperioden. Nyckeltalet VaR, som mäter
placeringarnas marknadsrisk, var vid slutet av
räkenskapsperioden 33 miljoner euro (39). I VaR ingår
likviditetsreservens och bankrörelsens långfristiga placeringar
i obligationslån samt säkringsinstrumenten för ränterisken i
dem.
Expected Shortfall (ES)-talet, som mäter marknadsrisken för
Markets-funktionens och den interna bankens
ränteriskposition, ökade något. Särskilt ränterisken och dess
andel av det totala riskvägda beloppet ökade klart till följd av
marknadsfluktuationerna under det sista kvartalet.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
22
Privatkundernas amorteringsfriheter
Under det fjärde kvartalet 2021 hänförde sig nya
amorteringsfria perioder till exponeringar på 1,2 miljarder
euro (1,4). Antalet amorteringsfria perioder som beviljats
privatkunder var sommaren 2020 tillbaka på samma nivå
som före coronapandemin. Som mest hänförde sig
amorteringsfriheterna under coronapandemin till
exponeringar för 6,3 miljarder euro under det andra kvartalet
2020.
På bilden presenteras antalet realiserade amorteringsfria perioder
(st.) för privatkunder under räkenskapsperioden och under
jämförelseåret. Tidpunkten bestäms enligt realiseringsdatumet.
De amorteringsf
riheter som var gällande vid
räkenskapsperiodens slut hänförde sig till exponeringar på
2,5 miljarder euro (5,0). Ett stort antal amorteringsfriheter
som på grund av coronapandemin beviljats privatkunder
våren 2020 för en period på 12 månader gick ut under det
andra kvartalet 2021.
På bilden present
eras totalbeloppen (mn €) av de exponeringar till
vilka det hänför sig privatkunders gällande amorteringsfriheter.
Företagskundernas amorteringsfriheter och
ändringar i betalningsplaner
De amorteringsfriheter och ändringar i betalningsplanerna
som beviljades under det fjärde kvartalet 2021 gällde
exponeringar på 1,9 miljarder euro (1,8). Uppföljningen har
förenhetligats med uppföljningen av privatkunder och
jämförelseuppgifterna har justerats. Antalet amorteringsfria
perioder och ändringar i betalningsplaner som beviljats
företagskunder var efter sommaren 2020 tillbaka på samma
nivå som före coronapandemin. De nya amorteringsfriheter
och ändringar i betalningsplanerna som under
coronapandemin beviljades företag under det andra kvartalet
2020 gällde som mest exponeringar på 4,3 miljarder euro.
På bilden presenteras antalet realiserade ändringar av
betalningsplaner och amorteringsfria perioder (st.) för
företagskunder under räkenskapsperiodens och jämförelseårets
kvartal. Tidpunkten bestäms enligt det datum då ändringen
realiserats. Uppföljningen har förenhetligats med uppföljningen av
privatkunder och jämförelseuppgifterna har justerats mellan
kvartalen.
Ändringar i
betalningsplaner g
ä
ller i regel fram till det att ett
lån förfaller, men amorteringsfriheter beviljas för en viss
period. De amorteringsfriheter för företagskunder som var
gällande vid räkenskapsperiodens slut hänförde sig till
exponeringar på 0,8 miljarder euro (1,3).
På bilden presenteras totalbeloppen (mn €) av de exponeringar till
vilka det hänför sig företagskunders gällande amorteringsfriheter.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
23
På bilden presenteras de realiserade amorteringsfriheterna och
ändringarna av betalningsplaner (st.) för företagsexponeringar
branschvis under det fjärde kvartalet och jämförelseperiodens fjärde
kvartal.
På bilden presenteras branschvis de företagsexponeringar (mn € ) till
vilka de amorteringsfriheter och ändringar av betalningsplaner som
genomfördes under det fjärde kvartalet och jämförelseperiodens
fjärde kvartal hänförde sig. På bilden presenteras också branschvis
de procentandelar av exponeringarna till vilka det hänförde sig
amorteringsfrihet eller ändring av betalningsplanen under
räkenskapsperioden.
Exponeringar med anstånd och nödlidande fordringar
Presterand
e
exponeringar
med anstånd
(brutto)
Nödlidande
fordringar
(brutto)
Problemfordring
ar (brutto)
Förlustreserv
Problemfordring
ar (netto)
31.12
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
Över 90 dagar förfallna
fordringar, md €
0,64 0,66 0,64 0,66 0,24 0,24 0,40 0,42
Förmodas inte bli betalda, md € 0,78 0,95 0,78 0,95 0,13 0,18 0,65 0,77
Exponeringar med anstånd, md
€
3,41 3,29 1,34 1,12 4,75 4,41 0,20 0,15 4,55 4,26
Totalt, md €
3,41 3,29 2,76 2,73 6,17 6,02 0,58 0,57 5,59 5,45
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
24
OP Gruppen Hushållsbank Företagsbank
Nyckeltal
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2020
Problemfordringar av exponeringarna, % 5,31 5,44 6,57 6,40 2,29 2,99
Nödlidande fordringar av exponeringarna, % 2,37 2,47 2,61 2,56 1,77 2,22
Presterande exponeringar med anstånd av
exponeringarna, %
2,93 2,97 3,95 3,84 0,52 0,77
Presterande exponeringar med anstånd av
problemfordringarna, %
55,3 54,6 60,2 60,0 22,9 25,8
Förlustreserv (fordringar på kunder) av
problemfordringarna, %
11,9 11,5 7,5 7,6 41,5 32,1
Nyckeltalen ändrades i början av 2021 så att de inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande
fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför
balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de outnyttjade
kreditarrangemangen. Jämförelseuppgifterna har justerats.
Inte
en en
da ex
ponering mot en kund överskred tio procent
av OP Gruppens kapitalbas efter förlustreserver och annan
kreditriskreducering.
På bilden presenteras fördelningen av OP Gruppens företagskrediter
branschvis i procent.
Ränterisken för segmentet Hushållsbanks finansiella
balansräkning mätt
m
e
d effekten av en räntesänkning på en
procentenhet på räntenettot under 12 månader var vid slutet
av december -90 miljoner euro (-57). Ränteintäktsrisken
beräknas för en tidsperiod på ett år genom att dividera
summan av ränteintäktsrisken för de tre följande åren med
tre.
OP Gruppen förvaltade vid slutet av december insättningar
som omfattas av insättningsgarantin för ett totalbelopp på
43,0 miljarder euro (41,2). Ur insättningsgarantifonden
ersätts högst 100 000 euro till varje kund i OP Gruppen.
Förlustreserv enligt bransch
På bilden presenteras förlustreserven för olika branscher vid slutet
av räkenskapsperioden samt förlustreservens procentandel av de
totala exponeringarna i branschen vid slutet av räkenskapsperioden.
Försäkring
Skadeförsäkring
Skadeförsäkringens centrala risker är de försäkringstekniska
riskerna i anslutning till skadeutvecklingen, marknadsriskerna
för de placeringar som utgör täckning för försäkringsskulden,
en oväntad förlängning av den förväntade livslängden för
förmånstagare till försäkringsskulden för pensioner, nivån på
den ränta som använts för att värdera försäkringsskulden
samt differensen mellan försäkringsskuldens
diskonteringsränta och marknadsräntorna.
En ökning i den förväntade livslängden med ett år skulle öka
försäkringsskulden för pensioner med 45 miljoner euro (48).
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
25
En sänkning av den räntenivå som används vid värderingen
av försäkringsskulden med 0,1 procentenheter skulle öka
försäkringsskulden med 29 miljoner euro (30). Talet för
jämförelseperioden har justerats så att det motsvarar det
nuvarande beräkningssättet.
Det har inte skett några betydande förändringar i
skadeförsäkringens försäkringstekniska risker under
räkenskapsperioden. Den viktigaste marknadsrisken i
skadeförsäkringen är den förhöjande effekt som en nedgång i
marknadsräntorna har på försäkringsskuldens värde och
kapitalkravet. För att dämpa den resultatfluktuation som
beror på förändringarna i räntorna som används vid
värderingen av försäkringsskulden används
derivatinstrument.
Marknadsrisken för skadeförsäkringens investeringstillgångar
har haft en stabil utveckling under det innevarande året.
Nyckeltalet VaR, som mäter risken, var vid slutet av
räkenskapsperioden 49 miljoner euro (44). Den positiva
utvecklingen på aktiemarknaden har ökat aktierisken för
nettointäkterna från skadeförsäkringens placeringar. I
nyckeltalet VaR ingår bolagets investeringstillgångar inklusive
placeringar, försäkringsskuld och säkringsinstrument för
ränterisken i försäkringsskulden. Jämförelseårens uppgifter
har justerats så att de motsvarar den nuvarande
uppföljningen.
Livförsäkring
De centralaste riskerna i livförsäkringen är marknadsriskerna
i livförsäkringens placeringstillgångar, räntan som tillämpats
vid värderingen av försäkringsskulden, en snabbare ökning i
de försäkrades förväntade livslängd än beräknat samt
annullations- och återköpsrisker som beror på förändringar i
kundbeteendet.
En ökning i den förväntade livslängden med ett år skulle öka
försäkringsskulden med 28 miljoner euro (27). En sänkning
av den räntenivå som används vid värderingen av
försäkringsskulden med 0,1 procentenheter skulle öka
försäkringsskulden med 26 miljoner euro (31).
Det finns en buffert för placeringsriskerna och riskerna i
anslutning till förändringen i kundbeteendet i de separata
försäkringsbestånden. Bufferten räcker till för att täcka en
betydande negativ avkastning på placeringstillgångarna i de
separata bestånden varefter OP Gruppen bär riskerna för
bestånden. Buffertarna uppgick till totalt 292 miljoner euro
(281)
vid slut
et av
räkenskapsperioden.
Marknadsrisken för livförsäkrin
gens investeringstillgångar var
vid slutet av räkenskapsperioden på nästan samma nivå som
året innan. Nyckeltalet VaR, som mäter marknadsrisken, var
vid slutet av räkenskapsperioden 35 miljoner euro (31). Den
positiva utvecklingen på aktiemarknaden har ökat aktierisken
för nettointäkterna från livförsäkringens placeringar. I
nyckeltalet VaR ingår livförsäkringens investeringstillgångar
inklusive placeringar, försäkringsskuld och säkringsinstrument
för ränterisken i försäkringsskulden. Beräkningen beaktar inte
marknadsriskerna i livförsäkringens separata bestånd, de
tillgångar som utgör en buffert för dem eller
kundåterbäringarna. Jämförelseårens uppgifter har justerats
så att de motsvarar den nuvarande uppföljningen.
Övrig rörelse
De centrala riskerna inom Övrig rörelse är likviditetsreservens
kredit- och marknadsrisker samt likviditetsriskerna. Den
väsentligaste marknadsriskfaktorn är hur förändringar i
kreditriskmarginalerna påverkar värdet av skuldebreven i
likviditetsreserven.
OP Gruppens finansieringsposition och likviditet är starka.
Under januari–december emitterades långfristiga
obligationslån för totalt 3,8 miljarder euro (8,9).
Marknadsrisken för skuldebreven i likviditetsreserven (VaR
95 %) minskade under räkenskapsperioden. Inga betydande
förändringar skedde i tillgångsslagsfördelningen. Nyckeltalet
VaR, som mäter likviditetsreservens marknadsrisk, var 30
miljoner euro (35) vid slutet av räkenskapsperioden. I VaR
ingår likviditetsreservens långfristiga placeringar i
obligationslån samt säkringsinstrumenten för ränterisken i
dem.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
26
OP Gruppen tryggar sin likviditet med en likviditetsreserv som
i huvudsak består av tillgodohavanden på centralbanker och
fordringar som godtas som säkerhet för
centralbanksfinansiering.
Likviditetsreserven räcker till för att täcka
finansieringsbehovet på kort sikt för det kända och
uppskattade kassaflödet samt för likviditetsstresscenariot.
OP Gruppens likviditet och tillräckligheten hos
likviditetsreserven följs upp bland annat med ett LCR-
relationstal som mäter likviditetstäckningskravet. Enligt
bestämmelserna ska LCR-relationstalet vara minst 100
procent. OP Gruppens LCR-relationstal var 212 procent
(197)
vid räkenskapsperiodens slut.
Tillräckligheten hos OP Gruppens långfristiga finansiering följs
upp bland annat med NSFR-relationstalet som mäter den
strukturella finansieringsrisken. Bestämmelserna ställer ett
minimikrav på 100 procent för NSFR-relationstalet från och
med 30.6.2021. OP Gruppens NSFR-relationstal var 130
procent (123) vid räkenskapsperiodens slut.
Likviditetsreserv
Md
€ 31.12.2021 31.12.2020
Föränd
ring,
%
Tillgodohavanden på
centralbanker
32,6 21,6 51,3
Skuldebrev som
godtas som
säkerhet
4,0 8,7 -53,5
Företagskrediter som
godtas som säkerhet
0,0 - -
Total
t
36,7 30,2 21,2
Fordringar som inte
godtas som säkerhet
1,0 1,0 -2,6
Likviditetsreserven till
marknadsvärde
37,6 31,3 20,4
Värderingsavdrag
(Haircut)
-0,3 -0,5 -
Likviditetsreserven till
säkerhetsvärde
37,3 30,8 21,3
Likviditetsreserven omfattar skuldebrev emitterade av stater,
kommuner, finansiella institut och företag med god rating
samt värdepapperiserade fordringar.
Rating
31.12.2021
Ratinginstitut
Kortfristig
upplåning Utsikter
Långfristig
upplåning Utsikter
Standard &
Poor's
A-1+ - AA-
Stabila
Moody's P-1 Stabila Aa3 Stabila
OP F
öretagsbanken Abp har ratingar från Standard & Poor's
Global Ratings Europe Limited och Moody's Investors Service
(Nordics) AB. Vid bedömningen av OP Företagsbankens
rating beaktar ratinginstituten hela OP Gruppens finansiella
ställning.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
27
Segmentens resultat
OP Gruppens rörelsesegment är Hushållsbank (Bankrörelse för privatkunder och sme-företag), Företagsbank (Bankrörelse för
företag och institutioner) och Försäkring (Försäkringsrörelse). Den rörelse som inte hör till rörelsesegmenten presenteras i
segmentet Övrig rörelse. Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP Gruppens bokslut.
Hushållsbank
• Resultatet före skatt förbättrades till 304 miljoner euro (115). Nedskrivningarna av fordringar minskade med 88 miljoner euro
till 84 miljoner euro. Under jämförelseperioden ökade nedskrivningarna av fordringar till följd av ibruktagningen av den nya
definitionen av fallissemang och coronapandemins inverkan på kreditstockens kvalitet.
• Intäkterna ökade med 7,3 procent till 1 773 miljoner euro. Intäkterna från kundrörelsen ökade med totalt 8,3 procent:
räntenettot ökade med 3,7 procent till 959 miljoner euro och provisionsnettot ökade med 7,9 procent till 753 miljoner euro.
• Kostnaderna ökade med 5,9 procent till 1 221 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 8,3 procent till 447 miljoner
euro, a
vskrivningarna och nedskrivningarna ökade med 14,8 procent till 69 miljoner euro och de övriga rörelsekostn
aderna med
3,7 procent till 705 miljoner euro.
• OP-bonus till ägarkunderna minskade till 165 miljoner euro (214) i och med de ändringar som gjordes 2020 i hur OP-bonus
samlas.
• Utlåningen ökade med 2,3 procent och inlåningen med 5,2 procent.
• De nödlidande fordringarna (brutto) uppgick till 2,6 procent (2,6) av exponeringarna.
• De mest betydande utvecklingssatsningarna riktades till att förbättra kundupplevelsen och kundprocesserna samt till att
uppdatera konto- och finansieringssystemen.
Nyckeltal
Mn € 1
–
12/2021 1
–
12/2020 Förändring, %
Räntenetto
959 925 3,7
Provisionsnetto
753 698 7,9
Nettointäkter från placeringsverksamhe
t
-16 2 -
Övriga intäkte
r
78 29 167,6
Intäkter total
t
1 773 1 653 7,3
Personalkostnade
r
447 412 8,3
Avskrivningar och nedskrivninga
r
69 60 14,8
Övriga rörelsekostnade
r
705 680 3,7
Kostnader total
t
1 221 1 152 5,9
Nedskrivningar av fordringa
r
-84 -172 -
OP-bonus till ägarkunde
r
-165 -214 -
Resultat före skat
t
304 115 165,3
Kostn
ads-intäktsrelation, %
68,8 69,7 -0,9*
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %**
2,6 2,6 0,0*
Nedskrivningar av fordringar i kredi
t
- och garantistocken, % 0,12 0,24
-0,13*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %
0,26 0,11 0,15*
Räntabilitet på totalt kapital utan OP-bonus, %
0,40 0,30 0,09*
Mn €
Uttagna bolån
8 805 7 429 18,5
Uttagna företagskredite
r
2 639 2 411 9,5
Förmedlade bostads- och fastighetsaffärer, st.
13 177 11 998 9,8
Md € 31.12.2021 31.12.2020 Förändring, %
Utlåning
Bolån
41,5 40,0 3,7
Krediter till företag
8,2 8,1 1,0
Bostadssammanslutningar och övriga kredite
r
21,3 21,3 0,1
Utlåning total
t
71,0 69,4 2,3
Garantie
r
0,9 0,9 6,2
Övriga exponeringa
r
9,6 8,7 10,0
Inlåning
Da
glig- och betalningsrörelseinsättningar
41,4 39,3 5,4
Placeringsinsättningar
20,8 19,8 4,8
Inlåning totalt
62,2 59,1 5,2
* Förändring i relationstalet
** Nyckeltalets innehåll och namn har ändrats Q1/2021. Jämförelseuppgifterna har justerats. Närmare information om ändringen finns
i verksamhetsberättelsen under tabellen Exponeringar med anstånd och nödlidande fordringar i avsnittet Riskposition.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
28
OP
Grup
pens segmen
t Hushållsbank består av bankrörelse
och kapitalförvaltning för privatkunder och sme-företag i
andelsbankerna och centralinstitutskoncernen.
Utlåningen ökade med 2,3 procent till 71,0 miljarder euro.
Nya bolån togs ut för 18,5 procent mer än under
jämförelseperioden. Bolånestocken växte med 3,7 procent till
41,5 miljarder euro. Till ökningen i stocken bidrog särskilt
efterfrågan på nya lån. Utlåningen till företag ökade med en
procent till 8,2 miljarder euro.
Kundernas intresse för att skydda bolån och krediter till
bostadssammanslutningar fortsatte. Av privatkundernas
bolån var 29,6 procent (27,1) ränteskyddade vid slutet av
räkenskapsperioden.
Antalet bostads- och fastighetsaffärer som OP Hem
förmedlade ökade med 9,8 procent tack vare en livlig
bostadsmarknad.
Inlåningen ökade med 5,2 procent till 62,2 miljarder euro.
Tillväxten bestod av såväl bruks- och betalningskonton som
av placeringsinsättningar. Inlåningen från hushåll växte
kraftigast.
OP:s kunders intresse för sparande och placering fortsatte
och var under räkenskapsperioden rekordhögt. OP-fonderna
fick 187 000 nya andelsägare av vilka största delen började
spara regelbundet. Också aktiehandelns volym var 14
procent större än under jämförelseperioden. En ny
förmånshelhet för placering lanserades i mars för
ägarkunderna.
Kontantvolymerna hölls under räkenskapsperioden på en
klart lägre nivå än före pandemin. OP utvecklar fortlöpande
sina betalningstjänster. I mars lanserade OP tjänsten Apple
Pay för sina kunder. Med Apple Pay kan uppköp betalas med
Apples smarta enheter. Kunderna har snabbt tagit tjänsten i
bruk. I juni berättade OP Gruppens Pivo, Danske Banks
MobilePay och norska Vipps att de planerar en ny plattform
för mobilbetalningar som ska förena 11 miljoner användares
mobila plånböcker till en av Europas ledande tjänster för
mobila betalningar. Planen kräver
konkurrensmyndigheternas godkännande för att kunna
genomföras.
Under räkenskapsperioden riktades de mest betydande
utvecklingssatsningarna till att förbättra kundupplevelsen och
kundprocesserna samt till att uppdatera konto- och
finansieringssystemen.
I mars emitterade OP-Bostadslånebanken ett grönt
säkerställt obligationslån (green covered bond) på 750
miljoner euro med en löptid på 10 år.
Det pågår flera fusionsprojekt mellan andelsbanker på olika
håll i Finland. Efter att de fusioner som beslutats under
räkenskapsperioden genomförts var antalet andelsbanker
121 (137) vid slutet av 2021.
I slutet av september fattade fullmäktige i OP Helsingfors, OP
Östnyland och OP Nyland beslut om en fusion av bankerna.
Målet är att skapa en andelsbank som erbjuder en enhetlig
och utmärkt kundupplevelse i Finlands största tillväxtområde
med start i augusti 2022.
Räkenskapsperiodens resultat
Segmentet Hushållsbanks resultat före skatt ökade till 304
miljoner euro (115). Intäkterna ökade med 7,3 procent till 1
773 miljoner euro. Räntenettot ökade med 3,7 procent till
959 miljoner euro och provisionsnettot ökade med
7,9 procent till 753 miljoner euro huvudsakligen till följd av
ökade avgifter för dagliga ärenden och för
kapitalförvaltningen. Ökningen i övriga intäkter med 49
miljoner euro berodde på tilläggsmarginalen på TLTRO III-
finansieringen som riktades till segmentet.
Kostnaderna ökade med 5,9 procent till 1 221 miljoner euro.
Personalkostnaderna ökade med 8,3 procent till 447 miljoner
euro, avskrivningarna och nedskrivningarna ökade till följd av
de större nedskrivningarna än under jämförelseperioden med
14,8 procent till 69 miljoner euro och de övriga
rörelsekostnaderna ökade med 3,7 procent till 705 miljoner
euro i och med de ökade satsningarna på riskhanteringen
och bekämpningen av ekobrott.
Nedskrivningarna av fordringar minskade med 88 miljoner
euro till 84 miljoner euro. Räkenskapsperiodens
nedskrivningar av fordringar påverkades av den skärpta
värderingen av fordringar som länge varit nödlidande samt
av uppdateringen av värdet av säkerheter med högre risk.
Under jämförelseperioden ansökte kunderna på grund av
coronapandemin aktivt om amorteringsfrihet för krediter och
ändringar i betalningstiderna, vilket tillsammans med
förändringarna i de makroekonomiska parametrar som
används vid beräkningen av förväntade kreditförluster ökade
de förväntade kreditförlusterna. De förväntade
kreditförlusterna ökade också till följd av den nya definitionen
av fallissemang som togs i bruk under jämförelseperioden.
Under räkenskapsperioden bokfördes slutliga
nettokreditförluster för 67 miljoner euro (52). De nödlidande
fordringarna uppgick till 2,6 procent (2,6) av exponeringarna.
OP-bonus till ägarkunderna minskade med 49 miljoner euro
till 165 miljoner euro. Till minskningen bidrog de ändringar i
hur OP-bonus samlas som trädde i kraft i november 2020.
Efter ändringen samlas OP-bonus för bolån, studielån, lån
med säkerhet, sparkonton och fondbesparingar,
fondanknutna försäkringar samt försäkringspremier.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
29
Företagsbank
• Resultatet före skatt förbättrades till 474 miljoner euro (349).
• Intäkterna ökade med 25,3 procent till 886 miljoner euro. Räntenettot ökade med 5,0 procent till 414 miljoner
euro, provisionsnettot med 33,7 procent till 204 miljoner euro och nettointäkterna från placeringsverksamheten
med 19,6 procent till 171 miljoner euro.
• Kostnaderna ökade med 11,1 procent till 318 miljoner euro. Övriga rörelsekostnader ökade med 7,4 procent till
211 miljoner euro till följd av att EU:s stabilitetsavgift ökade.
• Utlåningen ökade med 6,9 procent till 25,7 miljarder euro och inlåningen med 18,4 procent till 15,6 miljarder euro.
De förvaltade medlen i segmentet Företagsbank ökade med 28,2 procent till 82,3 miljarder euro.
• Nedskrivningarna av fordringar var 74 miljoner euro (53). De nödlidande fordringarna (brutto) uppgick till 1,8
procent (2,2) av exponeringarna.
• De mest betydande utvecklingssatsningarna gällde förnyelsen av systemen för betalning och kapitalförvaltning.
Nyckeltal
Mn € 1–12/2021 1–12/2020 Förändring, %
Räntenetto 414 394 5,0
Provisionsnetto 204 153 33,7
Nettointäkter från placeringsverksamhe
171 143 19,6
Ö
vriga intäkte
r
97 17 480,2
Intäkter total
t
886 707 25,3
Personalkostnader 93 71 31,3
Avskrivningar och nedskrivninga
r
14 18 -26,2
Ö
vriga rörelsekostnade
r
211 197 7,4
Kostnader total
t
318 286 11,1
Nedskrivningar av fordringa
r
-74 -53 39,1
OP-bonus till ägarkunde
r
-20 -18 8,1
Resultat före skat
t
474 349 35,8
Kostnads-intäktsrelation, % 35,9 40,4 -4,6*
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %** 1,8 2,2 -0,4*
Nedskrivningar av fordringar i kredi
t
- och garantistocken, % 0,25 0,20 0,05*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), % 1,24 0,86 0,38*
Räntabilitet på totalt kapital utan OP-bonus, % 1,29 0,91 0,38*
Md € 31.12.2021 31.12.2020 Förändring, %
Utlåning
Krediter till företag 14,5 14,4 0,4
Bostadssammanslutningar och övriga kredite
r
11,2 9,6 16,8
Utlåning total
t
25,7 24,0 6,9
Garantie
r
3,5 2,6 35,9
Övriga exponeringar
5,7 5,4 0,3
Inlåning 15,6 13,1 18,4
Förvaltade medel (brutto)
Placeringsfonde
r
32,5 27,6 17,8
Institutionella kunde
r
38,3 25,3 51,3
Private Banking 11,5 11,3 1,7
Förvaltade medel totalt (brutto) 82,3 64,2 28,2
Mn €
1
–
12/2021 1
–
12/2020 Förändring, %
Nettoförsäljning
Private Banking-kunde
r
-174 225 -
Institutionella kunde
r
76 190 -60,2
Nettoförsäljning total
t
-98 415 -
* Förändring i relationstalet
**
Nyckeltalets innehåll och namn har ändrats Q1/2021. Jämförelseuppgifterna har justerats. Närmare information om ändringen finns i verksamhetsberättelsen under
tabellen Exponeringar med anstånd och nödlidande fordringar i avsnittet Riskposition.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
30
OP Gruppens segment Företagsbank består av bankrörelse
samt kapitalförvaltning för företag och institutioner.
Segmentet omfattar OP Företagsbanken Abp:s bankrörelse,
OP Kapitalförvaltning Ab, OP-Fondbolaget Ab, OP Säilytys Oy
och OP Kiinteistösijoitus Oy.
Utlåningen ökade med 6,9 procent till 25,7 miljarder euro.
Inlåningen ökade med 18,4 procent till 15,6 miljarder euro.
De mest betydande utvecklingssatsningarna inom segmentet
Företagsbank gällde förnyelsen av systemen för betalning,
finansiering och kapitalförvaltning. Förnyandet av
bassystemen för betalning och förbättrandet av de
elektroniska tjänsterna fortsätter ännu. Inom
kapitalförvaltningen förnyas processerna för förvaltning av
fonder samt kundbetjäningen.
I oktober lanserade OP aktiesparkontot i OP-mobilen.
Under räkenskapsperioden möjliggjorde OP som första bank i
Finland multibanksbetalningar för företag. Med hjälp av OP:s
multibanksfunktion kan företagen göra betalningar från
konton i olika banker och granska kontouppgifterna för dem.
Den nya funktionen underlättar företagens vardag och
hanteringen av kassaflödet eftersom den ger en mer
omfattande inblick i kassaställningen i realtid. De som
använder OP Företagsekonomi har kunnat använda
multibanksfunktionen från och med juni. OP
Företagsekonomi är OP:s digitala tjänst för ekonomihantering
för företag.
Segmentet Företagsbanks intäkter ökade på bred front med
totalt 25,3 procent till 886 miljoner euro.
Kapitalförvaltningens nettoförsäljning var negativ, dvs. -98
miljoner euro (415). De förvaltade medlen i segmentet
Företagsbank ökade med 28,2 procent till 82,3 miljarder
euro (64,2). I de förvaltade medlen ingick medel från företag
som hör till OP Gruppen för cirka 24 miljarder euro (11).
Antalet fondandelsägare i OP-fonderna överskred gränsen på
en miljon andelsägare under räkenskapsperioden. Antalet
fondandelsägare i brutto ökade med cirka 187 000 till 1 154
000 andelsägare. OP-fondernas Morningstar-klassificering
var 3,17 (3,15).
Intresset för hållbara fondprodukter har hållits starkt, och
placeringsfonden OP-Klimatet var fortsättningsvis det klart
populäraste placeringsobjektet bland OP-fonderna.
Utifrån det avtal som OP och Europeiska investeringsbanken
(EIB) undertecknade i maj erbjuder OP medelstora finländska
företag ny finansiering för 300 miljoner euro. Med den nya
finansieringen förbättras företagens investeringsmöjligheter
och erbjuds stöd till företag som råkat ut för utmaningar till
följd av coronapandemin. Finansieringen garanteras av EIB
och förmedlas av OP, och den är avsedd för att finansiera
företags ekonomiskt lönsamma investeringar och
driftskapital.
Räkenskapsperiodens resultat
Segmentet Företagsbanks resultat före skatt ökade till 474
miljoner euro (349). Intäkterna ökade till 886 miljoner euro
(707)
och kostnaderna till 318 miljoner euro
(286).
Kostnads-intäktsrelationen var 35,9 procent (40,4).
Räntenettot ökade med 5,0 procent till 414 miljoner euro
(394). Segmentet Företagsbanks provisionsnetto var 204
miljoner euro (153). De förvaltade medlen i
placeringsfonderna ökade på ett år med 17,8 procent, vilket
ökade provisionsnettot för fonderna. Övriga provisionsintäkter
ökade på bred bas, och OP Gruppens interna
provisionskostnader sjönk.
Segmentet Företagsbanks provisionsnetto
Mn €
1–12/
2021
1–12/
2020
Förändring,
%
Fonde
r
137 112 22,3
Kapitalförvaltning 28 17 66,9
Övriga
40 24 63,1
Totalt
204 153 33,7
Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade till 171
miljoner euro (143) då intäkterna från derivatrörelsen ökat.
Förändringarna på marknaden och särskilt uppgången i de
långa räntorna minskade derivatfordringarna och deras
resultatförda värderingsjusteringar. Övriga intäkter ökade till
följd av vinsten från försäljningen av Checkout Finland Ab
samt tilläggsmarginalen på 50 miljoner euro på TLTRO III-
finansieringen som riktades till segmentet.
Kostnaderna ökade med 11,1 procent till 318 miljoner euro.
Personalkostnaderna ökade med 31,3 procent till 93 miljoner
euro. Överföringen av det lagstadgade
arbetspensionsansvaret under jämförelseperioden minskade
pensionskostnaderna med 11 miljoner euro. Under
räkenskapsperioden ökade personalkostnaderna till följd av
reserveringar för resultatlöner. De övriga rörelsekostnaderna
ökade med 7,4 procent till 211 miljoner euro. EU:s
stabilitetsavgift ökade med 23,5 procent till 24 miljoner euro,
och OP Gruppens interna debiteringar ökade med 8 miljoner
euro.
Nedskrivningarna av fordringar minskade resultatet med 74
miljoner euro (53). Nedskrivningen av fordringar ökade
speciellt till följd av den skärpta värderingen av fordringar
som länge varit nödlidande. De nödlidande fordringarna
uppgick till 1,8 procent (2,2) av exponeringarna.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
31
Försäkring
• Resultatet före skatt förbättrades till 504 miljoner euro (348). Försäkringsnettot förbättrades då premieintäkterna
ökade och försäkringsersättningarna minskade. Placeringsintäkterna förbättrades av realisationsvinster.
• Premieintäkterna från skadeförsäkringen ökade med 3,3 procent till 1 556 miljoner euro, och de operativa
försäkringsersättningarna minskade med 2,3 procent till 899 miljoner euro.
• Kostnaderna ökade med 28,4 procent till 493 miljoner euro. Ökningen utan jämförelseårets överföring av
pensionsansvaret var 5,2 procent.
• Intäkterna från placeringsverksamheten var 170 miljoner euro (84). Nettointäkterna från placeringar värderade till
verkligt värde var i skadeförsäkringen 222 miljoner euro (25) och i livförsäkringen 142 miljoner euro (14).
• Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent förbättrades och var 85,5 (87,8) och den operativa
riskprocenten 57,8 (61,1). Den operativa omkostnadsprocenten var 27,7 (26,6).
• De fondanknutna försäkringsbesparingarna i livförsäkringen ökade från årsskiftet med 16,4 procent till 13,1
miljarder euro. Premieinkomsten från risklivförsäkringen ökade med 2,4 procent.
• Utvecklingssatsningarna riktades till förnyandet av bassystemet samt till förbättring av nät- och mobiltjänsternas
tillgänglighet och möjligheterna att teckna försäkringar.
• Pohjola Försäkring koncentrerar sig på sin kärnaffärsrörelse och avstod från sjukhusverksamheten.
Nyckeltal
Mn € 1
–
12/2021 1
–
12/2020 Förändring, %
Försäkringsnetto 754 582 29,7
Provisionsnetto 96 78 23,2
Nettointäkter från placeringsverksamhe
288 88 228,2
Ö
vriga nettointäkte
r
-2 8 -128,9
Intäkter total
t
1 135 755 50,4
Personalkostnade
r
160 140 14,3
Ö
verföring av lagstadgat arbetspensionsansva
r
-85
Avskrivningar och nedskrivninga
r
66 60 10,6
Övriga rörelsekostnade
r
267 269 -0,7
Kostnader total
t
493 384 28,4
OP-bonus till ägarkunde
r
-21 -19 13,7
Tillfälligt undantag (overlay approach)
-117 -4 -
Resultat före skat
t
504 348 44,5
Räntab
ilitet på totalt kapital (ROA), %
1,64 1,16 0,48*
Räntabilitet på totalt kapital utan OP-bonus, %
1,71 1,22 0,49*
* Förändring i relationstalet
OP Gruppens segmen
t Försäkring består av
skadeförsäkringsrörelsen och livförsäkringsrörelsen. Till
segmentet hör Pohjola Försäkring Ab och OP-Livförsäkrings
Ab. Konkurrens- och konsumentverket (KKV) godkände
14.1.2022 den företagsaffär genom vilken Pohjola Försäkring
säljer Pohjola Sjukhus till Pihlajalinna Terveys, som hör till
Pihlajalinna-koncernen. Pohjola Sjukhus övergick i
Pihlajalinnas ägo 1.2.2022.
I förnyelsen av skadeförsäkringens bassystem skedde den
första ibruktagningen i mars 2021, då försäljningen av nya
arbetsolycksfalls- och yrkessjukdomsförsäkringar flyttades till
den nya plattformen.
Räkenskapsperiodens resultat
Resultatet före skatt förbättrades till 504 miljoner euro (348).
Försäkringsnettot ökade med 29,7 procent till 754 miljoner
euro. Kostnaderna ökade med 28,4 procent till 493 miljoner
euro. Överföringen av det lagstadgade
arbetspensionsansvaret under jämförelseperioden minskade
pensionskostnaderna med 85 miljoner euro. De justerade
kostnaderna ökade med 5,2 procent. Personalkostnaderna
ökade med 14,3 procent till följd av det ökade antalet
anställda i ersättningstjänsten, backsourcing samt de ökade
reserveringarna för resultatlöner.
Intäkterna från placeringsverksamheten med beaktande av
det tillfälliga undantaget var 170 miljoner euro (84).
Realisationsvinsterna från placeringar uppgick i
skadeförsäkringen till 67 miljoner euro (23) och i
livförsäkringen till 59 miljoner euro (26).
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
32
Intäkter från placeringsverksamhet
Mn € 1
–
12/2021 1
–
12/2020
Verkligt värde via övrigt
totalresultat
45 47
Verkligt värde via resultatet 66 215
Upplupet anskaffningsvärde -5 -5
Livförsäkringsposter*
186 -154
Upplösning av diskontering**
-17 -21
Intresseföretag
14 4
Nettointäkter från
placeringsverksamhet
288 88
Tillfälligt undantag
-117 -4
Totalt
170 84
* Omfattar räntegottgörelser på kunders försäkringsbesparingar, förändringar
i räntekompletteringar och övriga försäkringstekniska poster samt
förändringar i verkligt värde av fondanknutna placeringar och placeringar i de
separata balansräkningarna.
** Skadeförsäkring.
Skadeförsäkringens operativa resultat
Skadeförsäkringens resultat förbättrades till 382 miljoner
euro (314). Resultatet förbättrades av det försäkringstekniska
bidraget och placeringsverksamhetens resultat.
Mn €
1–12/2021 1–12/2020
Förändring,
%
Premieintäkter 1 556 1 506 3,3
Försäkringsersättning
ar 899 921 -2,3
Driftskostnader
431 401 7,5
Försäkringstekniskt
bidrag, operativt
225 184 21,9
Ändring i
beräkningsgrunden
42 -45 194,4
Försäkringstekniskt
bidrag
267 139 91,6
Placeringsintäkter
och -kostnader
189 99 89,8
Övriga intäkter och
kostnader -11 79 -114,2
Tillfälligt undantag
-62 -4 -
Resultat före skatt
382 314 21,7
Operativ
totalkostnadsprocent
85,5 87,8
Operativ riskprocent
57,8 61,1
Operativ
omkostnadsprocent 27,7 26,6
Skadeförsäkringens premieintäkter
Prem
ieintäkterna ökade med 3,3 procent till 1 556 miljoner
euro. Bland privatkunderna ökade antalet
preferenskundshushåll som koncentrerade sina
försäkringsärenden. Premieintäkterna från företagskunder
ökade med 4,3 procent.
Utan ändringarna i beräkningsgrunden minskade
försäkringsersättningarna med 2,3 procent till 899 miljoner
euro. Förändringen i dödlighetsmodellen förbättrade det
försäkringstekniska bidraget med 42 miljoner euro. Under
jämförelseperioden försvagade sänkningen av
diskonteringsräntan bidraget med 45 miljoner euro. Under
januari–december registrerades 115 (119) nya stora skador
på egendom och verksamhet och skadekostnaden för egen
räkning var för dem totalt 134 miljoner euro (131). Till den
här klassen räknas skador på över 0,3 miljoner euro.
Skadekostnaden ökade till följd av företags avbrottsskador i
anslutning till coronapandemin. Förändringarna i skador som
inträffat under föregående år, utan inverkan av förändringen
i dödlighetsmodellen, förbättrade det försäkringstekniska
bidraget med 91 miljoner euro (39). Skadeförsäkringens
operativa riskprocent exklusive indirekta
skaderegleringskostnader var 57,8 (61,1). Skadekostnaden
för olycksfall i arbetet och reseskador var låg. Förändringarna
i ersättningsansvaret för de lagstadgade pensionerna
förbättrade resultatet med 30 miljoner euro (10).
Skadeförsäkringens operativa omkostnadsprocent, som
innehåller också de indirekta skaderegleringskostnaderna, var
27,7 (26,6).
Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent
förbättrades till 85,5 (87,8).
Mn €
1–12/2021 1–12/2020
Förändring,
%
Privatkunde
r
879 857 2,5
Företagskunde
r
677 649 4,3
Total
t
1 556 1 506 3,3
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
33
Nyckeltal för skadeförsäkringens placeringsverksamhet
Mn €
1–12/2021 1–12/2020
Nettointäkter från placeringar, mn
€*
222 25
Intäkter från placeringar till verkligt
värde, %
2,7 4,8
Ränteplaceringarnas running yield,
%
0,9 1,0
31.12.2021 31.12.2020
Placeringsbestånd, mn €
4 287 4 102
Andelen placeringar på
investeringsnivå, %
92 92
Fordringar med minst rating A, %
54 58
Modifierad duration
3,3 3,5
* Nettointäkterna från placeringarna har beräknats genom att från intäkterna
från placeringstillgångarna dra av värdeförändringen i försäkringsskulden till
marknadsvillkor.
Livförsäkringens operativa resultat
Utvecklingen på placeringsmarknaden var stark under
räkenskapsperioden. De fondanknutna
försäkringsbesparingarna på 13,1 miljarder euro var 16,4
procent större än vid slutet av 2020. Nettoförsäljningen av
fondanknutna försäkringar var 472 miljoner euro (193).
Återköpen inom livförsäkringen höll sig på en måttlig nivå.
Premieinkomsten från risklivförsäkringen ökade med 2,4
procent.
Resultatet före skatt fördubblades till 118 miljoner euro (60).
Resultatförbättringen berodde på ökningen i intäkterna och
minskningen i kostnaderna.
Nyckeltal för livförsäkringens placeringsverksamhet*
Mn € 1
–
12/2021 1
–
12/2020
Nettointäkter från
placeringar, mn €**
142 14
Intäkter från placeringar till
verkligt värde, %
0,6 5,0
Ränteplaceringarnas
running yield, %
0,9 1,0
31.12.2021 31.12.2020
Placeringsbestånd, mn € 3 646 3 602
Andelen placeringar på
investeringsnivå, %
94 90
Fordringar med rating A,
minst, % 56 58
Modifierad duration 3,0 3,2
* utan de separata balansräkningarna
** Nettointäkterna från placeringarna har beräknats genom att från
intäkterna från placeringstillgångarna dra av värdeförändringen i
försäkringsskulden till marknadsvillkor. De separata balansräkningarna ingår
inte i investeringstillgångarna.
Försäkringsskuldens ränterisk har säkrats med
räntekompletteringar och räntederivat. Nettoförändringen för
de kortfristiga räntekompletteringarna i livförsäkringen var 1
miljon euro (-2). Räntekompletteringarna av
försäkringsskulden utan de separata balansräkningarna var
vid räkenskapsperiodens slut 355 miljoner euro (490). Av
räntekompletteringarna utgjorde 45 miljoner euro (44)
kortfristiga räntekompletteringar.
Mn €
1–12/2021 1–12/2020
Förändring
, %
Nettointäkter från
riskrörelse
34 25 31,1
Nettointäkter från
placeringsverksam
het
98 14 600,0
Provisionsnetto
128 106 20,1
Ö
vriga intäkte
r
0 2 -
Intäkter totalt 260 148 75,7
Personalkostnade
r
10 9 10,6
Avskrivningar och
nedskrivningar
21 23 -5,5
Ö
vriga
rörelsekostnader
37 40 -10,8
Kostnader total
t
68 72 -6,3
OP-bonus -19 -16 15,3
Tillfälligt undantag -55 0 -
Resultat före skat
t
118 60 97,3
Operativ
driftskostnadsproce
nt
34,0 42,1
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
34
Övrig rörelse
Nyckeltal
Mn € 1–12/2021 1–12/2020 Förändring, %
Räntenetto 10 -60 -
Provisionsnetto -2 9 -119,7
Nettointäkter från placeringsverksamhe
-5 12 -139,7
Ö
vriga rörelseintäkte
r
684 744 -8,0
Intäkter total
t
687 705 -2,5
Personalkostnade
r
216 177 22,1
Avskrivningar och nedskrivninga
r
137 138 -1,0
Ö
vriga rörelsekostnade
r
444 388 14,6
Kostnader total
t
797 703 13,4
Nedskrivningar av fordringa
r
0 1 -20,0
Resultat före skat
t
-109 3 -
Segmentet
Övrig rörels
e omfattar de funktioner som stöder
rörels
esegmenten. Till segmentet hör OP Andelslag och OP
Företagsbanken Abp:s centralbanksfunktioner.
Räkenskapsperiodens resultat
Resultatet före skatt för segmentet Övrig rörelse var -109
miljoner euro (3). Intäkterna minskade med 2,5 procent till
687 miljoner euro. Jämförelseperiodens resultat förbättrades
med 96 miljoner euro av försäljningen av fastigheten i
Vallgård.
Räntenettot för segmentet Övrig rörelse var 10 miljoner euro
(-60). Räntenettot ökade med 103 miljoner euro (18) på
grund av den villkorliga tilläggsmarginal på -0,5 % på TLTRO
III-finansieringen som överskred ECB:s inlåningsränta.
Eftersom tillväxtkriterierna för nettoutlåningen som var ett
villkor för tilläggsmarginalen uppfylldes, ändrades de framtida
kassaflödena för TLTRO III-finansieringen vid beräkningen av
kassaflödet. Vid ändringen lades den villkorliga
tilläggsmarginalen för den innevarande ränteperioden till
kassaflödena, och återbetalningstidpunkterna för
finansieringen uppdaterades. Det redovisade bruttovärdet för
TLTRO-finansieringen fastställdes i enlighet med standarden
IFRS 9 för att det skulle motsvara nuvärdet av de på nytt
uppskattade kassaflödena genom att de diskonterades med
de finansiella posternas ursprungliga effektivräntesatser. Den
justering som då uppkom resultatfördes i enlighet med IFRS
9.
Nettointäkterna från placeringsverksamheten var -5 miljoner
euro (12). De övriga rörelseintäkterna minskade med 8,0
procent till 684 miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna
ökade under jämförelseperioden till följd av försäljningen av
fastigheten i Vallgård. För affären bokfördes en
realisationsvinst på 98 miljoner euro bland
jämförelseperiodens övriga rörelseintäkter och kostnader på
2 miljoner euro bland övriga rörelsekostnader. OP Gruppen
fortsätter sin verksamhet i fastigheten med ett långfristigt
hyresavtal.
Kostnaderna i segmentet Övrig rörelse ökade med 13,4
procent till 797 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade
med 22,1 procent till 216 miljoner euro till följd av
reserveringar för resultatlöner, backsourcing och det ökade
antalet anställda. Antalet anställda ökade bland annat inom
utveckling, riskhantering och bekämpning av ekobrott.
Avskrivningarna och nedskrivningarna av materiella och
immateriella tillgångar låg på samma nivå som under
jämförelseperioden och uppgick till 137 miljoner euro (138).
De övriga rörelsekostnaderna ökade med 14,6 procent till
444 miljoner euro. De övriga rörelsekostnaderna ökade med
106 miljoner euro (0) i och med att den marginal för TLTRO-
finansieringen som överskrider ECB:s inlåningsränta riktades
till segmenten Hushållsbank och Företagsbank. ICT-
kostnaderna minskade med 7,1 procent till 254 miljoner
euro.
Snittmarginalen för OP Gruppens marknadsupplåning till
seniorvillkor och senior non-preferred-villkor, TLTRO-
upplåningen och säkerställda obligationslån var vid slutet av
december 16 räntepoäng (19). De säkerställda
obligationslånen rapporteras som en del av segmentet
Hushållsbank.
OP Gruppens finansieringsposition och likviditet är starka.
OP Företagsbanken deltog i mars i den sjunde TLTRO-III-
transaktionen med 5,0 miljarder euro och i juni i den åttonde
transaktionen med 3,0 miljarder euro. OP Företagsbanken
hade vid slutet av december TLTRO III-finansiering för totalt
16,0 miljarder euro.
I mars emitterade OP Företagsbanken två obligationslån till
senior non-preferred-villkor och i juni, september och
oktober ett. Av lånen som emitterades i mars var det ena ett
lån på 500 miljoner euro med en löptid på 5 år och det
andra ett lån på 300 miljoner euro med en löptid på 10 år.
Lånen som emitterades i juni och i september var på 500
miljoner euro och hade en löptid på 7 år och det i oktober
emitterade lånet var på 400 miljoner brittiska pund med en
löptid på 5 år.
Under januari–december emitterade OP Gruppen långfristiga
obligationslån för totalt 3,8 miljarder euro (8,9).
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
35
Europeiska centralbankens råd ändrade 2020 villkoren för
TLTRO III-finansieringen för att främja bankernas utlåning till
dem som drabbats hårdast av coronapandemin. Enligt de
ändrade villkoren kan räntan under perioden 24.6.2020–
23.6.2022 vara ECB:s inlåningsränta (vid
rapporteringstidpunkten -0,50 %) minus 0,50 % och för den
löptid som återstår efter det högst ECB:s inlåningsränta. Den
nedsatta räntan är villkorlig och kräver att vissa
tillväxtkriterier för nettoutlåningen uppfylls.
För ränteperioden 24.6.2020–23.6.2021 har Finlands Bank
bekräftat att OP Gruppen har uppfyllt tillväxtkriterierna för
nettoutlåningen. För ränteperioden 24.6.2021–23.6.2022
uppskattar OP Gruppen att den har uppfyllt tillväxtkriterierna
och inverkan på resultatet behandlas därmed i enlighet med
standarden IFRS 9. Den slutliga räntan bestäms när TLTRO
III-transaktionen förfaller.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
36
ICT-investeringar
OP Gruppen investerar ständigt i utveckling av sin
verksamhet och förbättring av kundupplevelsen.
Centralinstitutet och dess dotterföretag svarar för
utvecklingen av OP Gruppens tjänster. Av kostnaderna i
anslutning till tjänsteutveckling består en betydande del av
ICT-investeringar.
OP Gruppens utvecklingskostnader uppgick i januari–
december till 294 miljoner euro (282). Kostnaderna omfattar
licensavgifter, köptjänster, andra externa kostnader i
anslutning till projekt samt eget arbete. Av
utvecklingskostnaderna har 99 miljoner euro (97) aktiverats.
Närmare information om OP Gruppens investeringar finns i
de segmentvisa textavsnitten i den här
verksamhetsberättelsen.
OP Gruppen ingick våren 2019 ett femårigt avtal med Tata
Consultancy Services Ltd (TCS) om produktionen av ICT-
tjänster. Avtalet omfattar OP Gruppens ICT-
infrastrukturtjänster såsom centraldator-, server- och
kapacitetstjänsterna. Dessutom omfattar avtalet datacenter-
och molntjänsterna. Överföringen av ICT-
infrastrukturtjänsterna till TCS genomfördes enligt planerna
och var slutförd i februari 2021.
OP Gruppen undertecknade i februari 2021 ett nytt femårigt
avtal med CGI om produktionen av IT-applikationstjänster
särskilt för försäkringen och kompetenscentren. OP Gruppen
undertecknade i maj ett nytt femårigt avtal med Accenture
om produktionen av IT-applikationstjänster särskilt för
bankrörelsen. I juni undertecknade OP Gruppen ett nytt
sexårigt avtal med Elisa om produktionen av
arbetsstationstjänster och stödtjänster. Avtalen är en del av
effektiviseringen och förnyandet av rutiner och partnerskap
för IT-operationer.
Personal
Vid slutet av räkenskapsperioden hade OP Gruppen 13 079
anställda (12 604). Antalet anställda var i genomsnitt 13 009
(12 486). Antalet anställda ökade under räkenskapsperioden
inom kundtjänst, utveckling och teknik, ersättningstjänst,
riskhantering och bekämpning av ekobrott.
Antal anställda vid räkenskapsperiodens slut
31.12.2021 31.12.2020
Hushållsbank 7 108 7 069
Företagsbank 898 899
Försäkring
2 550 2 260
Övrig rörelse
2 523 2 376
Totalt
13 079 12 604
Under räkenskapsperioden gick
23
4 personer (282) i pension
från OP Gruppen. Medelåldern för de pensionerade var 62,0
år (62,3).
Ekonomistuderande valde för första gången OP Gruppen till
den mest attraktiva arbetsgivaren i Finland i Universums
undersökning om arbetsgivarimage våren 2021. Dessutom
behöll OP Gruppen sin placering som den mest attraktiva
arbetsgivaren i finansbranschen även bland studerande inom
andra branscher.
I Universums undersökning hösten 2021 utsågs OP Gruppen
till finansbranschens mest attraktiva arbetsgivare inom
handel, IT, juridik och humaniora. Handelsbranschen utsåg
OP till Finlands näst attraktivaste arbetsgivare.
OP Gruppens rörliga ersättningar bestod 2021 av ett
resultatlönesystem och en personalfond som omfattar alla
anställda. I mätarna för resultatlönesystemet och
personalfonden beaktas de företagsspecifika målen som
grundar sig på årsplanen samt gruppens strategiska mål.
Ersättningssystemen har upprättats i enlighet med
bestämmelserna om ersättningssystemen inom
finansbranschen.
Ersättningsrapporten för OP Gruppens organ 2021 och
ersättningspolicyn för OP Gruppens organ publiceras vecka
10 som separata rapporter.
Förändringar i OP Gruppens struktur
I OP Gruppens bokslut konsoliderades vid slutet av
räkenskapsperioden totalt 121 andelsbanker (137) och OP
Andelslagskoncernen. Under räkenskapsperioden minskade
antalet andelsbanker genom fusioner av banker.
Ruukin Osuuspankki och Vihannin Osuuspankki fusionerades
med Raahen Seudun Osuuspankki 31.3.2021. I samband
med fusionerna ändrades Raahen Seudun Osuuspankkis
firma till Raahentienoon Osuuspankki.
Lokalahden Osuuspankki och Taivassalon Osuuspankki
fusionerades med Lounaisrannikon Osuuspankki 31.3.2021.
Mynämäen-Nousiaisten Osuuspankki fusionerades med
Auranmaan Osuuspankki 30.4.2021. I samband med
fusionen ändrades Auranmaan Osuuspankkis firma till
Osuuspankki Vakka-Auranmaa.
Artjärven Osuuspankki fusionerades med Västra-Kymmene
Andelsbank 31.7.2021.
Oripään Osuuspankki fusionerades med Alastaron
Osuuspankki 31.7.2021. I samband med fusionen ändrades
Alastaron Osuuspankkis firma till Osuuspankki Harjuseutu.
Kurun Osuuspankki fusionerades med Tampereen Seudun
Osuuspankki 31.8.2021.
Kiikoisten Osuuspankki fusionerades med Länsi-Suomen
Osuuspankki 31.8.2021.
Himangan Osuuspankki och Perhon Osuuspankki
fusionerades med Nivalan Osuuspankki 30.9.2021. I
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
37
samband med fusionen ändrades Nivalan Osuuspankkis
firma till Joki-Pohjanmaan Osuuspankki.
Oulaisten Osuuspankki fusionerades med Suomenselän
Osuuspankki 30.9.2021.
Halsua-Ylipään Osuuspankki, Toholammin Osuuspankki och
Ullavan Osuuspankki fusionerades med Perhonjokilaakson
Osuuspankki 31.10.2021. I samband med fusionerna
ändrades Perhonjokilaakson Osuuspankkis firma till
Jokilaaksojen Osuuspankki.
Loimaan Osuuspankki fusionerades med Lounais-Suomen
Osuuspankki 31.12.2021.
Luhangan Osuuspankki och Keski-Suomen Osuuspankki har
7.9.2021 godkänt en fusionsplan, enligt vilken Luhangan
Osuuspankki fusioneras med Keski-Suomen Osuuspankki.
Den planerade registreringstidpunkten för verkställandet av
fusionen är 28.2.2022.
Luopioisten Osuuspankki och Kangasalan Seudun
Osuuspankki har 14.10.2021 godkänt en fusionsplan, enligt
vilken Luopioisten Osuuspankki fusioneras med Kangasalan
Seudun Osuuspankki. Den planerade registreringstidpunkten
för verkställandet av fusionen är 31.3.2022.
Sastamalan Osuuspankki, Satakunnan Osuuspankki och
Satapirkan Osuuspankki har 13.10.2021 godkänt en
fusionsplan, enligt vilken Sastamalan Osuuspankki och
Satapirkan Osuuspankki fusioneras med Satakunnan
Osuuspankki. Den planerade registreringstidpunkten för
verkställandet av fusionen är 30.4.2022. I samband med
fusionen ändras Satakunnan Osuuspankkis firma till
Satapirkan Osuuspankki.
Östnylands Andelsbank, Nylands Andelsbank och
Helsingforsnejdens Andelsbank har 29.9.2021 godkänt
fusionsplaner, enligt vilka Östnylands Andelsbank och Nylands
Andelsbank fusioneras med Helsingforsnejdens Andelsbank.
Den planerade registreringstidpunkten för verkställandet av
fusionerna är 31.7.2022. I samband med fusionerna ändras
Helsingforsnejdens Andelsbanks firma till Nylands
Andelsbank.
OP Andelslagskoncernens struktur
förenklas
OP Gruppens centralinstitutskoncern har med juridiska
strukturella förändringar förenklat koncernstrukturen,
förtydligat ledandet och lättat på kostnadsstrukturen.
OP Asset Management Execution Services Oy har genom en
dotterbolagsfusion fusionerats med OP Kapitalförvaltning Ab
30.4.2021.
OP Andelslag har sålt hela aktiestocken i sitt dotterföretag
Checkout Finland Ab till Paytrail Oyj. Företagsaffären
genomfördes 30.4.2021.
OP-Kortbolaget Abp:s firma har ändrats till OP Detaljkunder
Abp 1.6.2021.
OP Företagsbanken Abp:s dotterföretag i Baltikum OP
Finance AS (Estland), OP Finance SIA (Lettland) och AB OP
Finance (Litauen) har fusionerats med sitt moderföretag OP
Företagsbanken Abp genom en gränsöverskridande
dotterföretagsfusion 31.10.2021.
OP-Tjänster Ab har genom en dotterföretagsfusion
fusionerats med OP Andelslag 30.11.2021.
OP Företagsbanken Abp har delats partiellt 29.11.2021 så
att aktierna i dotterbolaget Pohjola Försäkring Ab, som
bedriver OP Företagsbanken Abp:s skadeförsäkringsrörelse,
har överförts till OP Andelslags direkta ägo. Delningen
genomfördes tekniskt så att OP Företagsbanken Abp delades
partiellt 29.11.2021 och en del övergick till OP Andelslags
helägda hjälpbolag OP Vakuutus Holding Oy som 30.11.2021
fusionerades med OP Andelslag genom en
dotterföretagsfusion.
Pohjola Försäkring Ab har sålt hela aktiestocken i Pohjola
Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy, som hör till
Pihlajalinna-koncernen. Företagsaffären offentliggjordes
2.7.2021. Den nettoskuldfria köpesumman är 31,8 miljoner
euro. Konkurrens- och konsumentverket (KKV) har godkänt
företagsaffären 14.1.2022. Pohjola Sjukhus har övergått i
Pihlajalinnas ägo 1.2.2022.
OP Företagsbanken Abp har sålt hela aktiestocken i sitt
dotterföretag OP Säilytys Oy till OP Andelslag 30.11.2021.
OP Andelslags förvaltning
OP Gruppens centralinstituts, dvs. OP Andelslags,
förvaltningsråd utsåg 18.11.2020 ledamöterna till OP
Andelslags styrelse för mandatperioden 1.1–31.12.2021.
Inga ändringar skedde i styrelsens sammansättning.
Alla nuvarande ledamöter fortsatte i styrelsen 2021: Leif
Enberg (styrelseordförande, Oy Mapromec Ab), Jarna
Heinonen (professor i företagande, Handelshögskolan vid Åbo
universitet), Jari Himanen (verkställande direktör, OP Suur-
Savo), Kati Levoranta (Executive Vice President, kommersiell
och operativ direktör, P2X Solutions Ab), Pekka
Loikkanen (professionell styrelseledamot), Tero
Ojanperä (styrelseordförande, Silo.AI), Riitta
Palomäki (professionell styrelseledamot), Jaakko
Pehkonen (professor i nationalekonomi, Jyväskylä universitet),
Timo Ritakallio (chefdirektör, OP Gruppen), Olli
Tarkkanen (verkställande direktör, Etelä-Pohjanmaan
Osuuspankki) och Mervi Väisänen (lektor i marknadsföring,
Kajaanin ammattikorkeakoulu).
Dessutom valde styrelsen 15.12.2020 inom sig för den nya
perioden ordförande och vice ordförande samt övriga
ledamöter till styrelsens lagstadgade kommittéer. Som
ordförande för styrelsen fortsatte Jaakko Pehkonen och som
vice ordförande Jarna Heinonen. Inga ändringar skedde i
sammansättningarna av styrelsens kommittéer.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
38
Förvaltningsrådet valde 2.12.2021 ekonomie doktor Petri
Sahlström till ny ledamot i OP Andelslags styrelse för
mandatperioden 2022. Leif Enberg avstod från sitt
ledamotskap i styrelsen 31.12.2021. De övriga
styrelseledamöterna fortsätter under mandatperioden 1.1–
31.12.2022. Dessutom valde styrelsen 3.1.2022 inom sig för
den nya perioden ordförande och vice ordförande samt
övriga ledamöter till styrelsens lagstadgade kommittéer. Som
ordförande för styrelsen fortsätter Jaakko Pehkonen och som
vice ordförande Jarna Heinonen.
OP Andelslag höll ordinarie andelsstämma 21.4.2021. På
stämman valdes förvaltningsrådsledamöter och revisor.
Förvaltningsrådet har 36 ledamöter. Vid den ordinarie
andelsstämman omvaldes följande förvaltningsrådsledamöter
som stod i tur att avgå: upphandlingschef Päivi Hakasuo,
verkställande direktör Mika Helin, restonom (YH), MBA Mervi
Hinkkanen, professor Juha-Pekka Junttila, företagare Taija
Jurmu, äldre lantbruksekonom Päivi Kujala, CGR-revisor
Katja Kuosa-Kaartti, verkställande direktör Pekka Lehtonen,
verkställande direktör Sirpa Leppäkoski, direktör Timo Metsä-
Tokila, Senior Manager Anssi Mäkelä, CFO Annukka Nikola,
agronomie- och forstdoktor Yrjö Niskanen, verkställande
direktör Ulf Nylund, lantbruksföretagare Johanna Pättiniemi,
utvecklingsdirektör Tiina Rajala, professor Petri Sahlström,
företagare Carolina Sandell, lantbruksföretagare Timo
Saukkonen, professor Markku Sotarauta, företagare Timo
Syrjälä, verkställande direktör Pauliina Takala och
verkställande direktör Ari Väänänen. Juha-Pekka Junttilas
ledamotskap upphörde 20.9.2021 och Petri Sahlströms
31.12.2021.
Till nya förvaltningsrådsledamöter valdes verkställande
direktör Raili Hyvönen, biträdande professor Saara Julkunen,
utvecklingschef Mika Kainusalmi, verkställande direktör Matti
Kiuru, distriktskaplan Toivo Loikkanen, lantbruksföretagare
Veijo Manninen, verkställande direktör Kaisa Markula,
serviceförman Jarmo Nurmela, verkställande direktör Heikki
Palosaari, verkställande direktör Teuvo Perätalo,
verkställande direktör Tuomas Puttonen, verkställande
direktör Jyrki Rantala och verkställande direktör Teemu
Sarhemaa.
Vid sitt konstituerande möte valde förvaltningsrådet sitt
presidium. Som ordförande fortsätter CFO Annukka Nikola
och som vice ordförande professor Markku Sotarauta och
verkställande direktör Ari Väänänen.
Den ordinarie andelsstämman valde
revisionssammanslutningen KPMG Oy Ab till revisor för
räkenskapsperioden 2021. KPMG Oy Ab har till
huvudansvarig revisor utsett CGR Juha-Pekka Mylén.
OP Gruppens juridiska struktur
Gruppstruktur
OP Gruppen är en finländsk kooperativ finansgrupp som
består av OP Andelslag (nedan centralinstitutet), som är OP
Gruppens centralinstitut och OP Andelslagskoncernens
moderföretag, dess dotterföretag och de självständiga lokala
och regionala andelsbankerna. Centralinstitutet, dess
dotterföretag som är kreditinstitut och andelsbankerna utgör
en sådan sammanslutning av inlåningsbanker (nedan OP-
sammanslutningen) som avses i lagen om en
sammanslutning av inlåningsbanker (599/2010, nedan
sammanslutningslagen). OP Andelslag är ett i EU:s
tillsynsförordning (Förordning (EU) Nr 575/2013) artikel 10
avsett centralt organ och dess dotterföretag, som är
kreditinstitut, och andelsbankerna (nedan
medlemskreditinstituten) är institut som på det sätt som
avses i nämnda artikel har underställts centralinstitutet.
Medlemmar av centralinstitutet kan vara sådana
kreditinstitut, vilkas stadgar eller bolagsordningar stämmer
överens med sammanslutningslagen och vilkas stadgar eller
bolagsordningar är godkända av centralinstitutet.
Centralinstitutets förvaltningsråd besluter om antagning av
medlemmar. Ett medlemskreditinstitut har rätt att utträda ur
centralinstitutet. Ett medlemskreditinstitut kan också
uteslutas ur centralinstitutet i enlighet med lagen om
andelslag eller om medlemskreditinstitutet har försummat
sina skyldigheter gentemot sammanslutningen på det sätt
som beskrivs mer ingående i centralinstitutets stadgar.
Centralinstitutets medlemskreditinstitut är:
• centralinstitutets dotterföretag
som är
kreditinstitu
t (OP Företagsbanken, som svarar fö
r
företagsfinansieringsrörelsen och dessutom
fungerar som Gruppens centralbank och svarar
för Gruppens marknadsupplåning, OP
Detaljkunder Abp, som förvaltar kreditkorten som
OP Gruppen utfärdar, och OP-
Bostadslånebanken, som emitterar obligationslån
med andelsbankernas bostadskrediter som
säkerhet) samt
• 121 andelsbanker som bedriver
hushållsbanksrörels
e och bildar medlemskap
et i
OP Andelslag och utövar den högsta
beslutanderätten i OP Gruppen.
Till OP Gruppen hör utöver OP-sammanslutningen i
egenskap av dotterföretag till centralinstitutet ett
värdepappersföretag (OP Kapitalförvaltning Ab), ett fondbolag
(OP-Fondbolaget Ab), ett livförsäkringsbolag (OP-
Livförsäkrings Ab), ett skadeförsäkringsbolag (Pohjola
Försäkring Ab) och vissa mindre företag samt OP Hem-
företagen som ägs av andelsbankerna och bedriver
fastighetsförmedling.
OP-sammanslutningen och OP Andelslags dotterföretag, som
är försäkringsbolag eller finansiella institut, bildar tillsammans
ett bankbetonat finans- och försäkringskonglomerat som
avses i direktivet 2002/87/EG och lagen om tillsyn över
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
39
finans- och försäkringskonglomerat (nedan
konglomeratlagen). Europeiska centralbanken har beviljat ett
tillfälligt undantagstillstånd att låta bli att i enlighet med
konglomeratlagen tillämpa separat tillsyn på finans- och
försäkringskonglomeratet som centralinstitutskoncernen
bildar.
OP Gruppens förvaltningsstruktur
Andelsstämman, som består av representanter för
medlemskreditinstituten, utövar den högsta beslutanderätten
i OP Gruppen och väljer centralinstitutets
förvaltningsrådsledamöter (36 ledamöter). Förvaltningsrådet
väljer centralinstitutets styrelse som består av OP Gruppens
chefdirektör under dennas anställningstid och 9–13
ledamöter. Minst fyra ledamöter i styrelsen ska vara
oberoende av centralinstitutet och övriga företag i OP
Gruppen. Styrelsen är ett förvaltningsorgan som sköter både
förvaltningsuppdrag och övervakningsuppdrag i enlighet med
kreditinstitutsdirektivet (2013/36/EU) och Europeiska
bankmyndighetens anvisningar.
Medlemskreditinstituten är separata juridiska personer och
de har egna förvaltningsorgan i enlighet med den allmänna
bolagslagstiftningen. I medlemsandelsbankerna utövas det
högsta beslutsfattandet av deras fullmäktigesammanträde
eller andelsstämma, som väljer andelsbankens
förvaltningsråd. Förvaltningsrådet väljer andelsbankens
styrelse. Centralinstitutets dotterföretag har i enlighet med
aktiebolagslagen en styrelse vars ledamöter utses av
centralinstitutet.
OP Gruppens finansiella rapportering,
myndighetstillsyn och internrevision
OP-sammanslutningen
OP Gruppen publicerar årligen ett konsoliderat bokslut, som
omfattar alla väsentliga företag som hör till Gruppen. Enligt
sammanslutningslagen ska OP Gruppens bokslut upprättas
med iakttagande av de internationella redovisningsstandarder
som avses i bokföringslagen. Finansinspektionen har
meddelat närmare föreskrifter om hur OP Gruppens bokslut
ska upprättas. Principerna för upprättandet av bokslutet
presenteras i noterna till OP Gruppens bokslut.
Centralinstitutet är skyldigt att ge medlemskreditinstituten
anvisningar för iakttagande av enhetliga bokslutsprinciper vid
upprättandet av OP Gruppens bokslut.
Medlemskreditinstituten ska ge centralinstitutet den
information som behövs för sammanställningen av OP
Gruppens bokslut.
Centralinstitutets revisorer ska med iakttagande i tillämpliga
delar av kreditinstitutslagen (610/2014) granska OP
Gruppens bokslut. Centralinstitutets revisorer har rätt att för
granskningen av OP Gruppens bokslut få kopior av
handlingar som gäller medlemskreditinstitutets revision.
Bokslutet ska föreläggas och tillkännages centralinstitutets
ordinarie andelsstämma.
ECB övervakar OP-sammanslutningen på basis av dess
konsoliderade finansiella ställning. Försäkringsbolagen som
hör till OP Gruppen övervakas av Finansinspektionen.
Finansinspektionen övervakar också att de förfaringssätt som
tillämpas i OP Gruppens bankrörelse och kapitalförvaltning
följer lagen.
Sammanslutningen måste uppfylla de krav som
kreditinstitutslagen och EU:s tillsynsförordning ställer på
sammanslutningens konsoliderade finansiella ställning.
Sammanslutningen ska ha en kapitalbas som uppgår till
minst det belopp som föreskrivs i 10 kapitlet 1 § i
kreditinstitutslagen.
Internrevisionen för de företag som hör till OP Gruppen
handhas av Internrevisionen som är underställd OP
Gruppens chefdirektör. Internrevisionen är en av OP
Gruppens övriga funktioner oberoende funktion som
granskar OP Gruppens interna kontrollsystem, riskhantering
samt lednings- och förvaltningsprocessernas tillräcklighet och
effektivitet. Revisionsdirektören rapporterar administrativt om
verksamheten till chefdirektören och operativt till
revisionskommittén vid OP Andelslags styrelse. Till
Internrevisionens uppgifter hör inspektion av centralinstitutets
medlemskreditinstitut och företagen i deras finansiella
företagsgrupper samt internrevision i centralinstitutet och
dess dotterföretag. Internrevisionen utförs enligt de
internationella branschstandarderna och etiska reglerna för
internrevision samt enligt de av OP Andelslags styrelse
godkända verksamhetsprinciperna för Internrevisionen.
Finans- och försäkringskonglomerat
På det finans- och försäkringskonglomerat som OP Gruppen
bildar tillämpas inte på basis av 30 § i konglomeratlagen
bestämmelserna om ett finans- och försäkringskonglomerats
bokslut, eftersom konglomeratets bokslut upprättas i enlighet
med de internationella IFRS-standarderna.
ECB övervakar att kraven i konglomeratlagen följs i finans-
och försäkringskonglomeratet, inklusive kraven på
konglomeratets sammanlagda kapitaltäckningskrav.
Medlemskreditinstituten
Medlemskreditinstituten upprättar ett årsbokslut i enlighet
med centralinstitutets anvisningar och de revideras i enlighet
med kreditinstitutslagen. Medlemskreditinstituten är inte
skyldiga att ge ut en sådan delårsrapport som avses i 12
kapitlet 12 § i kreditinstitutslagen. Medlemskreditinstituten är
inte heller skyldiga att ge ut uppgifterna om sin
kapitaltäckning (uppgifterna enligt Pelare III) i sin helhet, utan
de ges ut endast för sammanslutningen av andelsbanker.
Enligt sammanslutningslagen får tillsynsmyndigheten ge
centralinstitutet tillstånd att besluta om undantag för sina
medlemskreditinstitut i fråga om begränsningen av
kapitalbasen, kraven på likviditeten och stora exponeringar
samt i fråga om den kvalitativa riskhanteringen.
Medlemskreditinstitutet ska dock uppfylla kraven på den i
sammanslutningslagen fastställda kapitalbasen som är
lindrigare än kraven som tillämpas på andra kreditinstitut.
Centralinstitutet får inte bevilja undantag från
bestämmelserna till ett kreditinstitut som avsevärt eller
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
40
upprepade gånger försummat centralinstitutets anvisningar
enligt 17 § i sammanslutningslagen eller villkoren i
undantagstillståndet. Ett sådant undantag får ges för högst
tre år. Centralinstitutet har med tillsynsmyndighetens tillstånd
beviljat undantag som gäller medlemskreditinstitutens
exponeringar mot kunder, likviditet och kvalitativa
riskhantering.
Centralinstitutets och medlemskreditinstitutens
uppgiftsfördelning i OP-sammanslutningen
OP Andelslag fungerar som OP-sammanslutningens
lagstadgade centralinstitut och OP Gruppens strategiska
ägarsammanslutning.
Centralinstitutet har en lagstadgad skyldighet att:
• övervaka medlemskreditinstitutens verksamhet
• ge medlemskreditinstituten an
visningar om
riskhantering, bolagsstyrning och
intern kontro
ll
för att trygga sammanslutningens likviditet och
kapitaltäckning
• ge medlemskreditinstituten anvisningar om
enhetliga redovisningsprinciper vid upprättande av
det konsoliderade bokslutet.
Centralinstitutet kan också på det sätt som bestäms i dess
stadgar för medlemskreditinstituten fastställa allmänna
principer som är nödvändiga för sammanslutningens
verksamhet. Bland annat de av centralinstitutets styrelse
godkända principerna för riskvilja och risktagning i OP
Gruppen samt riskpolicyerna i enlighet med dessa är
bindande för medlemskreditinstituten. OP Gruppens
riskhantering har beskrivits mer detaljerat på annat håll i den
här verksamhetsberättelsen samt i OP Gruppens risk- och
kapitaltäckningsrapport.
Centralinstitutet övervakar att medlemskreditinstituten följer
anvisningarna och de allmänna principerna om
sammanslutningens verksamhet. Centralinstitutet övervakar
särskilt att medlemskreditinstituten inte i sin verksamhet tar
en så stor risk att sammanslutningens finansiella ställning
skulle äventyras. Medlemskreditinstituten svarar för att de
anvisningar som centralinstitutet har fastställt och de
allmänna principerna som gäller sammanslutningens
verksamhet följs i enlighet med principerna för det solidariska
ansvaret som centralinstitutet har fastställt. Centralinstitutet
kan i enlighet med dessa principer rikta övervakningsåtgärder
till medlemskreditinstituten. Dessa åtgärder sträcker sig allt
från skärpt övervakning till uteslutning av
medlemskreditinstitutet ur OP Gruppen.
Centralinstitutet svarar för produktionen av centraliserade
tjänster för medlemskreditinstituten, inklusive strategisk
planering och kapitalplanering, likviditet och refinansiering,
riskhantering, bokföring, finansiell rapportering och
myndighetsrapportering, juridiska ärenden, datasystem
inklusive planering och underhåll av digitala kundkanaler,
tjänstedesign och tjänsteutbud samt marknadsföring.
Medlemskreditinstituten är funktionellt beroende av de
tjänster som centralinstitutet erbjuder, men de svarar
självständigt för upprätthållningen av den egna kapitalbasen
och vinstutdelningen (inom ramen för OP Gruppens
kapitalplan) samt för kundvalet och för enskilda affärsbeslut.
Medlemskreditinstitutens solidariska ansvar och
centralinstitutets betalningsskyldighet
Allmänna principer
I lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker bestäms
om det solidariska ansvaret i OP-sammanslutningens
medlemsbanker. Centralinstitutet svarar för verkställandet av
det solidariska ansvaret (fastställningen av
medlemskreditinstitutens betalningsandelar, insamlingen av
betalningar och förmedlingen av insamlade medel till
medlemskreditinstitut som behöver stöd) och svarar i sista
hand för att medlemskreditinstitutens betalningsförpliktelser
uppfylls. Medlemskreditinstituten har regressrätt gentemot
centralinstitutet för betalningarna som de betalat till
centralinstitutet på basis av det solidariska ansvaret.
Centralinstitutet har i sin tur rätt att kräva att stödet till ett
medlemskreditinstitut återbetalas.
Det solidariska ansvaret består av följande förpliktelser för
medlemskreditinstituten:
• solidariskt kapitalstöd åt ett medlemskreditinsti
tut
för att trygga dess kapitaltäckning i situationer där
medlemskreditinstitutet inte uppfyller de
lagsta
dgade kapita
ltäckningskraven
• medlemskreditinstitutens solidariska ansvar för
varandras skulder för att trygga likviditeten i ett
sådant medlemskreditinstitut som inte klarar av
att fullgöra sina förfallna åtaganden
• medlemskreditinstitutets tillskottsplikt i enlighet
med lagen om andelslag vid centralinstit
utets
konkurs.
Ett medlemskreditinstituts ansvar som baserar sig på
förpliktelser i enlighet med det solidariska ansvaret består i
fem år efter att medlemskreditinstitut har utträtt eller
uteslutits ur sammanslutningen.
Solidariskt kapitalstöd
Varje medlemskreditinstitut är skyldigt att vid behov årligen
ge centralinstitutet kredit som motsvarar högst 0,05 procent
av medlemskreditinstitutets senast fastställda omslutning att
användas för refinansieringen av ett sådant
medlemskreditinstitut som inte uppfyller de lagstadgade
kapitaltäckningskraven.
Medlemskreditinstitutens solidariska ansvar för
varandras skulder
En borgenär som inte av ett medlemskreditinstitut på
förfallodagen har fått betalning för en skuld som förfallit till
betalning, kan kräva betalning av centralinstitutet. Ett
medlemskreditinstitut får inte försättas i konkurs på
borgenärens krav innan borgenären har krävt att få sin
fordran av centralinstitutet.
De andra medlemskreditinstituten har en lagstadgad
skyldighet att ge centralinstitutet en kredit vars belopp
centralinstitutet på ovan nämnda sätt har betalat för
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
41
medlemskreditinstitutets räkning. Medlemskreditinstituts
andel av krediten beräknas enligt respektive
medlemskreditinstituts omslutning i relation till alla
medlemskreditinstituts totala omslutning.
OP Företagsbanken Abp förvaltar centraliserat OP Gruppens
likviditetsreserv och garanterar i alla lägen centralinstitutets
och medlemskreditinstitutens likviditet. Eftersom
medlemskreditinstitutens solidariska ansvar i OP-
sammanslutningen på det här sättet verkställs automatiskt,
föreligger det i praktiken inget behov att tillämpa
procedurbestämmelserna i sammanslutningslagen
Medlemskreditinstitutets tillskottsplikt vid
centralinstitutets konkurs
Vid ett medlemskreditinstituts konkurs, har
medlemskreditinstituten som medlemmar i centralinstitutet
enligt kapitel 14 i lagen om andelslag obegränsad
tillskottsplikt. Respektive medlemskreditinstituts relativa andel
fastställs på basis av dess omslutning.
Skydd från insättningsgarantifonden och
ersättningsfonden för investerare
Enligt lagstiftningen om insättningsgarantifonden betraktas
inlåningsbankerna inom sammanslutningen av
inlåningsbanker som en enda bank vad gäller
insättningsgarantin.
Av insättningsgarantifondens medel ersätts en kunds
fordringar på en eller flera medlemskreditinstitut i OP-
sammanslutningen för totalt högst 100 000 euro.
Också enligt lagbestämmelserna om ersättningsfonden för
investerare betraktas sammanslutningen av inlåningsbanker
som en enda bank. Av ersättningsgarantifondens medel
ersätts en placerares fordringar på en eller flera
medlemskreditinstitut i OP-sammanslutningen för totalt
högst 20 000 euro.
För insättningsgarantin ansvarar Verket för finansiell
stabilitet, som förvaltar stabilitetsfonden utanför
statsbudgeten. Fonden består av en resolutionsfond som
årligen samlar in stabilitetsavgifter från kreditinstituten och
värdepappersföretagen samt en insättningsgarantifond som
årligen samlar in insättningsgarantiavgifter av
inlåningsbankerna.
Händelser efter räkenskapsperioden
Pohjola Försäkring avstod från
sjukhusverksamheten
Pohjola Försäkring Ab, som hör till OP Gruppen, har sålt hela
aktiestocken i Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy,
som hör till Pihlajalinna-koncernen. Konkurrens- och
konsumentverket (KKV) godkände företagsaffären 14.1.2022
och den genomfördes 1.2.2022. Den nettoskuldfria
köpesumman var 31,8 miljoner euro.
OP Företagsbanken Abp emitterade ett nytt grönt
obligationslån
OP Företagsbanken Abp emitterade ett grönt obligationslån
på 500 miljoner euro enligt den uppdaterade referensramen
Green Bond Framework. Med lånet främjas den gröna
övergången, och medlen från det styrs till hållbar
företagsfinansiering. Lånet är riktat till internationella
ansvarsfulla institutionella placerare, och det är OP
Företagsbankens första gröna obligationslån till non-
preferred-villkor utan säkerhet. Lånets belopp är 500
miljoner euro och löptiden är 5,5 år. Näringsgrenar som
finansieras via lånet är förnybar energi, miljövänligt byggande
(green buildings) och hållbar användning av naturresurser,
inklusive markanvändning. Lånet prissattes 20.1.2022 och
emitterades 27.1.2022.
OP Gruppen börjar tillämpa en
schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda
poster i kapitaltäckningsanalysen
OP Gruppen har beslutat att under det andra kvartalet 2022
i sin kapitaltäckningsanalys börja tillämpa en
schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster.
Beslutet beror på ökade regleringskrav samt diskussioner
med Europeiska centralbanken om tillämpningen av
internmetoden (IRBA, Internal Ratings-Based Approach).
OP Gruppens kapitaltäckning är fortsatt stark, trots att
golvnivån börjar tillämpas. Ibruktagningen försvagar OP
Gruppens CET1-kapitaltäckning med uppskattningsvis 3
procentenheter och dess kapitaltäckning enligt
konglomeratlagen med uppskattningsvis 30 procentenheter.
Efter att golvnivån börjat tillämpas överstiger CET1-
kapitaltäckningen miniminivån enligt regleringen med
uppskattningsvis över 5 procentenheter och finans- och
försäkringskonglomeratets kapitaltäckning enligt
konglomeratlagen med cirka 20 procentenheter.
Tillämpningen av golvnivån är en tillfällig redovisningsteknisk
ändring som inte inverkar på OP Gruppens riskposition, som
är god. Golvnivåns inverkan upphör gradvis under de
kommande åren efter att ECB har godkänt
utvecklingsåtgärderna för internmetoden.
Åtgärden har ingen väsentlig inverkan på OP Gruppens plan
för emission av obligationslån 2022.
Utsikter för 2022
Såväl den globala ekonomin som ekonomin i Finland
återhämtade sig 2021 efter krisen som coronapandemin
förorsakade och den ekonomiska tillväxten var exceptionellt
kraftigt då jämförelsenivån var svag. Sentimentet i ekonomin
var fortsatt gott under årets sista kvartal trots att den
kraftigaste återhämtningen redan var över. Priset på
energiråvaror steg klart under den senare hälften av året,
vilket i flera länder fick inflationen att stiga till de högsta
siffrorna på flera årtionden. I Finland var inflationstakten
moderatare än i många andra länder, men trots det steg
konsumentpriserna snabbast på ett årtionde.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
42
På finansmarknaden steg aktiekurserna kraftigt 2021. Den
upptrappade inflationen och centralbankernas förberedelser
på en åtstramning av penningpolitiken spred oro på
marknaden mot slutet av året. De korta räntorna hölls låga,
men de längre räntorna steg så småningom under året.
Ökningen i coronasmittorna och restriktionerna till följd av
detta bromsar tillfälligt upp den ekonomiska tillväxten i början
av 2022. Återhämtningen i ekonomin väntas fortsätta, men
bromsas upp så småningom. Inflationsökningen planar ut,
men inflationsnivån förblir hög under hela början av året.
Man räknar med att penningpolitiken så småningom stramas
åt, men Europeiska centralbanken förväntas inte höja sina
styrräntor ännu under början av året.
Osäkerheten i ekonomin är fortfarande klart större än
normalt. Coronapandemin kan överraskande bromsa upp
ekonomin eller skapa betydande flaskhalsar i produktionen.
Inflationen kan bli långvarigare än väntat också i det fall att
den ekonomiska utvecklingen dämpas. Detta skulle strama åt
de finansiella förhållandena och öka osäkerheten på
finansmarknaden.
En plötslig försämring i pandemiutvecklingen skulle kunna
påverka OP Gruppen på tre sätt: osäkerheten skulle öka på
finans- och placeringsmarknaden samt i ekonomin,
kundernas ökade ekonomiska svårigheter skulle öka
kreditrisken samt minska efterfrågan på tjänster, och
dessutom skulle en försämring i virusläget kunna försvåra ett
effektivt genomförande av OP Gruppens egen verksamhet.
OP Gruppens resultat före skatt 2022 uppskattas bli mindre
än 2021. I och med coronapandemin och inflationen är de
största osäkerhetsmomenten för resultatutvecklingen
förknippade med förändringar i ränte- och placeringsmiljön
samt med utvecklingen av nedskrivningar. Kriget i Ukraina
samt sanktionerna och motsanktionerna i anslutning till det
ökar avsevärt osäkerheten i ekonomin och
resultatutvecklingen.
Alla prognoser och bedömningar i den här
verksamhetsberättelsen grundar sig på rådande uppfattning
om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan
avvika betydligt.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
43
Centrala resultat- och balansposter samt ekonomiska nyckeltal
2021 2020 2019 2018 2017
1 409 1 284 1 241 1 186 1 102
743 572 421 566 478
1 034 931 936 887 879
376 184 530 211 522
54 132 53 61 83
914 715 781 516 758
283 273 278 325 246
810 852 844 839 764
-158 -225 -87 -46 -48
-205 -251 -249 -226 -217
-118 -3 -105 26 -
1 127 785 838 959 1 031
32 846 21 827 11 988 12 350 12 937
3 467 5 215 4 824 3 581 3 412
541 306 246 183 504
96 947 93 644 91 463 87 026 82 193
22 945 23 562 23 509 23 050 23 324
13 137 11 285 10 831 9 771 10 126
1 658 1 944 1 930 2 227 2 353
2 569 2 424 2 232 2 107 2 355
174 110 160 207 147 024 140 294 137 205
Mn €
Centrala resultatposter, Mn €
Räntenetto
Försäkringsnetto
Provisionsnetto
Nettointäkter från placeringsverksamhet
Övriga rörelseintäkter
Personalkostnader
Avskrivningar och nedskrivningar
Övriga rö
relsekostnader
Nedskrivningar av fordringar
OP-bonus till ägarkunder
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Resultat före skatt
Centrala balansposter – tillgångar, milj. €
Kontanta medel
Derivatinstrument
Institutsexponeringar
Fordringar på kunder
Investeringstillgångar
Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal
Immateriella och materiella tillgångar
Övriga poster
Tillgångar totalt
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
44
16 650 8 086 2 632 4 807 5 157
2 266 3 424 3 316 2 992 3 026
77 898 73 422 68 289 66 112 65 549
8 773 9 374 9 476 9 476 9 950
13 210 11 323 10 862 9 812 10 158
34 895 34 706 34 369 30 458 26 841
6 233 6 761 5 510 4 896 5 440
14 184 13 112 12 570 11 742 11 084
174 110 160 207 147 024 140 294 137 205
6,6 5,0 5,5 6,5 7,7
0,5 0,4 0,5 0,5 0,6
55 59 60 58 58
13 009 12 486 12 376 12 339 12 212
18,2 18,9 19,5 20,5 20,1
20,4 21,7 21,1 22,1 22,5
Centrala balansposter – skulder och eget kapital, milj. €
Skulder till kreditinstitut
Derivatinstrument
Skulder till kunder
Försäkringsskuld
Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal
Skuldebrev emitterade till allmänheten
Övriga poster av främmande kapital
Eget kapital
Skulder och eget kapitalt totalt
Nyckeltal
Räntabilitet på eget kapital, ROE, %
Räntabilitet på totalt kapital, ROA, %
Kostnadernas andel av intäkterna, %
Antal anställda i genomsnitt*
Kärnprimärkapitalrelation (CET1), %
Kapitalrelation, %
Kapital
täckning enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat, %
146 1
50 138 147 148
* I siffrorna för 2017 ingår inte sommaranställda.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
45
Formler för nyckeltalen
Alternativa nyckeltal redovisas för att beskriva den ekonomiska utvecklingen i affärsrörelsen och förbättra jämförbarheten mellan
olika rapportperioder. Formlerna för de alternativa nyckeltal som tillämpats presenteras nedan. Formlerna för nyckeltalen kan
härledas från siffrorna i verksamhetsberättelsen och bokslutet och därför har inga separata alternativa avstämningskalkyler för
nyckeltalen presenterats.
Alternativa nyckeltal
Nyckeltal Formel Beskrivning
Räntabilitet på eget kapital (ROE), % Räkenskapsperiodens resultat
x 100
Nyckeltalet anger avkastningen på det egna kapitalet under
räkenskapsperioden.
Eget kapital (medeltalet vid periodens
början och slut)
Räntabilitet på eget kapital (ROE), utan OP-
bonus, % Periodens resultat + OP bonus efter skatt
x 100
Nyckeltalet anger avkastningen på det egna kapitalet under
räkenskapsperioden exklusive kostnaderna för OP-bonus som
betalas till ägarkunderna.
Eget kapital (medeltalet vid periodens
början och slut)
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), % Räkenskapsperiodens resultat
x 100
Nyckeltalet anger avkastningen på det uppbundna kapitalet under
räkenskapsperioden.
Balansomslutning i genomsnitt
(medeltalet vid periodens början och slut)
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), utan OP-
bonus, % Periodens resultat + OP bonus efter skatt
x 100
Nyckeltalet anger avkastningen på det uppbundna kapitalet under
räkenskapsperioden exklusive kostnaderna för OP-bonus som
betalas till ägarkunderna.
Balansomslutning i genomsnitt
(medeltalet vid periodens början och slut)
Kostnader totalt
Nyckeltalet anger kostnadernas andel av intäkterna. Ju lägre
nyckeltal, desto bättre.
Kostnadernas andel av intäkterna, %
x 100
Intäkter totalt
Intäkter från placeringsverksamhet
Nettointäkter från placeringsverksamhet +
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Nyckeltalet beskriver utvecklingen av de totala intäkterna från
placeringsverksamheten. På en del av försäkringsbolagens
egetkapitalinstrument tillämpas ett tillfälligt undantag (overlay
approach). Förändringarna i verkligt värde på de placeringar som
omfattas av det tillfälliga undantaget bokförs i fonden för verkligt
värde bland eget kapital.
Utlåning Balansposten Fordringar på kunder
I balansposterna Fordringar på kunder redovisas kreditstocken.
Nedskrivningar av fordringar i kredit- och
garantistocken, % Nedskrivningar av fordringar
x 100
Nyckeltalet beskriver nedskrivningarna av fordringar i
resultaträkningen i relation till kredit- och garantistocken. Ju lägre
nyckeltal, desto bättre.
Kredit- och garantistock vid
räkenskapsperiodens slut
Inlåning Inlåning i balansposten Skulder till kunder
I balansposten Skulder till kunder redovisas insättningarna.
Förlustreservens reserveringsgrad (coverage
ratio), % Förlustreserv
x 100
Nyckeltalet mäter en hur stor del av exponeringsbeloppet som
täcks av de förväntade förlusterna.
Fordringar på kunder (balansposter och
poster utanför balansräkningen)
Observationsgrad för fallissemang (default
capture rate), %
Nya fallerade avtal som var i steg 2 under
jämförelseperioden
x 100
Med nyckeltalet mäts SICR-modellens (betydande ökning av
kreditrisken) effektivitet, dvs. hur många avtal som var i steg 2
innan de överfördes till steg 3.
Nya fallerade avtal under
räkenskapsperioden
Intäkter från kundrörelsen
Räntenetto + försäkringsnetto +
provisionsnetto
Intäkterna från kundrörelsen beskriver utvecklingen av
räntenettot, försäkringsnettot och provisionsnettot. Intäkterna
direkt från kunderna presenteras huvudsakligen i dessa poster.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
46
Skadeförsäkringen:
Operativ skadeprocent
Ersättningar exkl. förändringar i
beräkningsgrunden
x 100
Nyckeltalet anger en hur stor andel av premieintäkterna som går
åt till ersättningar och skaderegleringar. Nyckeltalet beräknas efter
återförsäkrarnas andel.
Premieintäkter exkl. förändringar i
beräkningsgrunden (netto)
Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader
x 100
Nyckeltalet anger den andel av premieintäkterna som går till
driftskostnader (anskaffnings-, skötsel- och
administrationsutgifter för försäkringar). Nyckeltalet beräknas
efter återförsäkrarnas andel..
Premieintäkter exkl. förändringar i
beräkningsgrunden (netto)
Operativ totalkostnadsprocent
Operativ skadeprocent + operativ
driftskostnadsprocent
Totalkostnadsprocenten är ett centralt nyckeltal som beskriver
skadeförsäkringsbolagets effektivitet. Nyckeltalet anger om
granskningsperiodens premieintäkter täcker bolagets kostnader.
Operativ riskprocent + operativ
omkostnadsprocent
Operativ riskprocent (exkl. diskontering av
pensionsansvar)
Ersättningar exkl.
skaderegleringskostnader och
förändringar i beräkningsgrunden
x 100
Nyckeltalet anger den andel av premieintäkterna som går till
ersättningar. Nyckeltalet beräknas efter återförsäkrarnas andel.
Premieintäkter (netto) exkl. förändringar i
beräkningsgrunden
Operativ omkostnadsprocent
Driftskostnader och
skaderegleringskostnader
x 100
Nyckeltalet anger användningen av kostnaderna för bolagets
operativa verksamhet (anskaffnings-, skötsel-, administrations-
och skaderegleringskostnader) i relation till premieintäkterna.
Premieintäkter (netto) exkl. förändringar i
beräkningsgrunden
Livförsäkringen:
Operativ driftskostnadsprocent Kostnader totalt
x 100
Nyckeltalet beskriver bolagets effektivitet, dvs. hur bra
kostnaderna för försäkringarna och återföringarna av
försäkringarnas förvaltningsprovisioner täcker bolagets
driftskostnader.
Belastningsinkomst + återföring av
förvaltningsprovisioner
Nyckeltal som kalkyleras separat
Kapitalrelation, % Kapitalbas totalt
x 100
Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och
anger kapitalbasen i relation till det totala riskvägda
exponeringsbeloppet.
Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Tier 1-kapitalrelation, % Primärkapital (Tier 1)
x 100
Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och
anger primärkapitalet i relation till det totala riskvägda
exponeringsbeloppet.
Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Kärnprimärkapitalrelation (CET1), % Kärnprimärkapital (CET1)
x 100
Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och
anger kärnprimärkapitalet i relation till det totala riskvägda
exponeringsbeloppet.
Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Solvensprocent Kapitalbasmedel
x 100
Nyckeltalet beskriver försäkringsbolagets solvens och anger
kapitalbasmedlen i relation till det totala riskvägda
exponeringsbeloppet.
Solvenskapitalkrav (SCR)
Bruttosoliditetsgrad (leverage ratio), % Primärkapital (T1)
x 100
Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets skuldsättning och
anger primärkapitalet i relation till det totala
exponeringsbeloppet.
Exponeringsbelopp
Likviditetstäckningskrav (LCR), % Likvida tillgångar
x 100
Nyckeltalet beskriver den kortfristiga likviditetsrisken, som
förutsätter att banken har tillräckligt med högklassiga likvida
tillgångar för att klara ett akut stresscenario på 30 dagar.
Likviditetsutflöden - likviditetsinflöden i
stressituationer
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
47
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % Tillgänglig stabil finansiering
x 100
Nyckeltalet beskriver den långfristiga likviditetsrisken som
förutsätter att banken har tillräckligt med stabila
finansieringskällor i relation till posterna som kräver stabila
finansieringskällor. Målet är att trygga en hållbar
maturitetsstruktur för tillgångar och skulder för en
tidshorisont på ett år och begränsa användningen av alltför
mycket kortfristig marknadsupplåning.
Behov av stabil finansiering
Kapitalrelationen enligt lagen om tillsyn över Konglomeratets kapitalbas totalt
x 100
Nyckeltalet beskriver finans- och försäkringskonglomeratets
kapitaltäckning och anger kapitalbasen i relation till
minimibeloppet av kapitalbasen.
finans- och försäkringskonglomerat*
Minimibeloppet av konglomeratets
kapitalbas totalt
Nödlidande fordringar av exponeringarna, % Nödlidande fordringar (brutto)
x 100
Nyckeltalet beskriver andelen exponeringar mot kunder
med allvarliga betalningsproblem av alla exponeringar. Med
nödlidande fordringar avses över 90 dagar förfallna
fordringar och övriga fordringar med risker samt
exponeringar med anstånd som beviljats på grund av
kundens ekonomiska svårigheter och som anknyter till
sådana fordringar. Exponeringar med anstånd är fordringar
där man på kundens initiativ kommit överens om lättnader i
den ursprungliga betalningsplanen för att hjälpa kunden att
klara av tillfälliga betalningssvårigheter. De nödlidande
fordringarna anges i brutto inklusive förväntade
kreditförluster.
Exponeringar vid
r
äkenskapsperiodens slut
Problemfordringar av exponeringarna, % Problemfordringar (brutto)
x 100
Nyckeltalet beskriver andelen exponeringar mot kunder
med betalningsproblem av alla exponeringar.
Med problemfordringar avses över 90 dagar förfallna
fordringar, övriga fordringar med risker samt exponeringar
med anstånd som beviljats på grund av kundens
ekonomiska svårigheter och som anknyter till sådana
fordringar eller till presterande exponeringar. Exponeringar
med anstånd är fordringar där man på kundens initiativ
kommit överens om lättnader i den ursprungliga
betalningsplanen för att hjälpa kunden att klara av tillfälliga
betalningssvårigheter. Utöver nödlidande exponeringar med
anstånd ingår det i problemfordringarna nödlidande
fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller
exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har
varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på
annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte
som problemfordringar. Problemfordringarna anges i brutto
inklusive förväntade kreditförluster.
Exponeringar vid
r
äkenskapsperiodens slut
Presterande exponeringar med anstånd av
exponeringarna, %
Presterande exponeringar med anstånd
(brutto)
x 100
Nyckeltalet beskriver andelen presterande exponeringar
med anstånd av alla exponeringar.
Presterande exponeringar med anstånd är nödlidande
fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller
exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har
varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på
annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte
som exponeringar med anstånd.
Exponeringar vid räkenskapsperiodens slut
Presterande exponeringar med anstånd av
problemfordringarna, %
Presterande exponeringar med anstånd
(brutto)
x 100
Nyckeltalet beskriver andelen presterande exponeringar
med anstånd av problemfordringar som utöver presterande
exponeringar med anstånd innehåller nödlidande
exponeringar.
Presterande exponeringar med anstånd är nödlidande
fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller
exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har
varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på
annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte
som exponeringar med anstånd.
Problemfordringar vid
räkenskapsperiodens slut
Förlustreserv (fordringar på kunder) av
problemfordringarna, %
Förlustreserv som riktas till balansposten
fordringar på kunder
x 100
Nyckeltalet beskriver andelen förväntade förluster av alla
problemfordringar. I problemfordringarna ingår nödlidande
fordringar samt presterande exponeringar med anstånd.
Problemfordringar vid
räkenskapsperiodens slut
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
48
Kredit- och garantistock Kreditstocken + garantistocken
Nyckeltalet beskriver beviljade krediter och garantier totalt.
Exponeringar
Kredit- och garantistocken +
räntefordringar + outnyttjade
kreditarrangemang
Som förhållningsgrund för problemfordringar och
nödlidande exponeringar används summan av kredit- och
garantistocken, räntefordringar samt outnyttjade
kreditarrangemang (outtagna krediter och uttagslimiter).
Övriga exponeringar
Räntefordringar + outnyttjade
kreditarrangemang
Utöver kredit- och garantistocken uppstår det exponeringar
för räntefordringar samt outnyttjade kreditarrangemang
(outtagna krediter och uttagslimiter).
* Övergångsbestämmelserna har beaktats i relationstalet enligt konglomeratlagen.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
49
Kapitaltäckningstabeller
Kapitaltäckning för kreditinstitut
Kapitalbas, mn €
31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens eget kapital 14 184 13 112
Försäkringsbolagens inverkan på eget kapital avdras -988 -498
Fonden för verkligt värde, säkring av kassaflöde -96 -203
Kärnprimärkapital (CET1) före avdrag 13 101 12 410
Immateriella tillgångar -351 -391
Överskott i pensionsansvar och värderingskorrigeringar -132 -93
Andelskapital som dras av från kapitalbasen -160 -126
Förutsebar utdelning och obetald utdelning från föregående räkenskapsperiod -96 -95
ECL - förväntade förluster underskott -356 -413
Tillämplig summa av otillräcklig täckning för nödlidande exponeringar -41
Kärnprimärkapital (CET1) 11 965 11 293
Kapitallån på vilka tillämpas övergångsbestämmelse
40
Primärkapitaltillskott (AT1) 40
Primärkapital (T1) 11 965 11 333
Debenturlån 1 308 1 599
Debenturlån på vilka tillämpas övergångsbestämmelse 141
Supplementärkapital (T2) 1 448 1 599
Kapitalbas totalt 13 413 12 933
Totalt riskvägt exponer
ingsbelopp, mn €
31.12.2021 31.12.2020
Kredit- och motpartsrisk 57 361 54 522
Schablonmetoden (SA) 4 822 4 562
Exponeringar mot stater och centralbanker 298 347
Institutsexponeringar 5 9
Företagsexponeringar 3 180 3 068
Hushållsexponeringar 1 142 1 026
Aktieexponeringar 6 32
Övriga 190 80
Internmetoden (IRB) 52 539 49 960
Institutsexponeringar 1 191 1 029
Företagsexponeringar 29 808 26 461
Hushållsexponeringar 13 320 14 295
Aktieexponeringar 7 112 7 036
Övriga 1 109 1 140
Marknads- och avvecklingsrisken, schablonmetoden 1 380 1 096
Operativ risk, schablonmetoden 3 786 3 964
Värdejustering av exponeringar (CVA) 204 138
Övriga risker* 3 000
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 65 731 59 720
* OP Gruppen ökade de riskvägda posterna proaktivt (RWA add-on) för att beakta de kommande ändringarna i tillämpningen av interna
modeller (IRBA) och i metoden som används vid beräkningen av försäkringsbolagens riskvikter.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
50
Relationstal, % 31.12.2021 31.12.2020
Kärnprimärkapitalrelation (CET1)
18,2 18,9
Tier 1-kapitalrelation 18,2 19,0
Kapitalrelation
20,4 21,7
Relationstal utan övergångsbestämmelse, %
31.12.2021 31.12.2020
Kärnprimärkapitalrelation (CET1)
18,2 18,9
Tier 1-kapitalrelation 18,2 18,9
Kapitalrelation
20,2 21,6
Kapitalkrav, mn €
31.12.2021 31.12.2020
Kapitalbas
13 413 12 933
Kapitalkrav 9 041 8 213
Buffert för kapitalkrav
4 373 4 719
Kapitalkravet 13,8 procent består av minimikravet 8 procent, kapitalkonserveringsbufferten 2,5 procent, O-SII-kapitalkravet 1,0 procent, ECB:s
kapitalkrav (P2R) 2,25 procent och ländervisa kontracykliska buffertkrav för exponeringar i utlandet.
Skuldsättning, mn €
31.12.2021 31.12.2020
Primärkapital (T1)
11 965 11 333
Exponeringar totalt 161 415 144 799
Bruttosoliditetsgrad, %
7,4 7,8
Bruttosoliditetsgraden (Leverage Ratio) beskriver skuldsättningen; mätarens miniminivå är tre procent.
OP Gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens egna kapital 14 184 13 112
Kapitallån och debenturlån 1 448 1 640
Övriga branschvisa poster som inte ingår i kapitalbasen -392 -331
Goodwill och immateriella tillgångar -1 097 -1 147
Värderingsdifferenser i försäkringsrörelsen* 794 623
Planerad utdelning och obetald vinstutdelning från föregående
räkenskapsperiod
-96 -95
Poster som enligt IFRS dras av från kapitalbasen** -181 -184
ECL - förväntade förluster underskott -330 -387
Konglomeratets kapitalbas totalt 14 331 13 231
Kapitalbaskravet i kreditinstitutsverksamheten*** 8 111 7 284
Kapitalbaskravet i försäkringsrörelsen* 1 672 1 508
Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas totalt 9 783 8 791
Konglomeratets kapitaltäckning 4 547 4 439
Konglomeratets kapitalrelation
(kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) (%)
146 150
* Värderingsdifferenser och bedömning av SCR enligt försäkringsbolagens solvens
** Överskott i pensionsansvar, värdering av säkringen av kassaflöde från fonden för verkligt värde
*** Totalt riskvägt exponeringsbelopp x 13,8 %
Övergångsbestämmelserna har beaktats i siffrorna.
OP Gruppens verksamhetsberättelse 2021
51
Mn € Not
2021 2020
Räntenetto 5 1 409 1 284
Försäkringsnetto 6 743 572
Provisionsnetto 7 1 034 931
Nettointäkter från placeringsverksamhet 8 376 184
Övriga rörelseintäkter 9 54 132
Intäkter totalt 3 616 3 103
Personalkostnader 10, 86 914 715
Avskrivningar och nedskrivningar 11 283 273
Övriga rörelsekostnader 12 810 852
Kostnader totalt 2 007 1 839
Nedskrivningar av fordringar 13 -158 -225
OP-bonus till ägarkunder 14 -205 -251
15 -118 -3
Resultat före skatt 1 127 785
Inkomstskatter 16 -224 -144
Periodens resultat 904 641
Fördelning:
Periodens resultat hänförligt till ägarna
900 641
Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 4 0
Periodens resultat 904 641
Mn € Not 2021 2020
Periodens resultat
904 641
Poster som inte omklassificeras till resultatet
34 50 -47
36 15
Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet
Förändring i fonden för verkligt värde
Värdering till verkligt värde 36 -57 81
Säkring av kassaflöde 36 -135 78
Tillfälligt undantag (overlay approach) 36 118 5
Inkomstskatter
Poster som inte omklassificeras till resultatet
28 -10 9
28 -3
Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet
Värdering till verkligt värde 36 11 -16
Säkring av kassaflöde 36 27 -16
36 -24 -1
Periodens totalresultat 897 734
Fördelning av totalresultat:
Periodens totalresultat hänförligt till ägarna
893 734
Periodens totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 4 0
Periodens totalresultat 897 734
Förändring i omvärderingsfond
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda
pensionsplaner
Resultaträkning
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Rapport över totalresultat
Vinster/(förluster) av omvärderingar av
förmånsbestämda pensionsplaner
Förändring i omvärderingsfond
* Överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsansvaret minskade pensionskostnaderna för 2020 med 96 miljoner euro.
OP Gruppens bokslut 2021
52
Mn € Not
31.12.2021 31.12.2020
Kontanta medel 17 32 846 21 827
Fordringar på kreditinstitut 18 541 306
Derivatinstrument 19 3 467 5 215
Fordringar på kunder 20 96 947 93 644
Investeringstillgångar 21 22 945 23 562
Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 22 13 137 11 285
Immateriella tillgångar 24 1 212 1 311
Materiella tillgångar 25 446 633
Övriga tillgångar 27 2 419 2 236
Skattefordringar 28 141 188
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning 3 8
Tillgångar totalt 174 110 160 207
Skulder till kreditinstitut 29 16 650 8 086
Derivatinstrument 19 2 266 3 424
Skulder till kunder 30 77 898 73 422
Försäkringsskuld 31 8 773 9 374
Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 32 13 210 11 323
Skuldebrev emitterade till allmänheten 33 34 895 34 706
Avsättningar och övriga skulder 34 3 134 3 431
Skatteskulder 28 1 109 1 069
Efterställda skulder 35 1 982 2 261
Skulder hänförliga till anläggningstillgångar som innehas för försäljning 3 8
Skulder totalt 159 926 147 095
Eget kapital
OP Gruppens ägares andel
Andelskapital
Medlemsandelar 215 212
Avkastningsandelar 3 244 2 962
Fonden för verkligt värde 323 382
Övriga fonder 2 184 2 172
Ackumulerade vinstmedel 8 090 7 248
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 128 137
Eget kapital totalt 36 14 184 13 112
Skulder och eget kapital totalt 174 110 160 207
Balansräkning
OP Gruppens bokslut 2021
53
Mn €
Andels-
kapital
Fonden
för verkligt
värde
Övriga
fonder
Ackumulerade
vinstmedel Totalt
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Eget
kapital
totalt
Eget kapital 1.1.2020 3 238 251 2 185 6 730 12 404 166 12 570
Periodens totalresultat 131 604 734 0 734
641 641 0 641
131 -38 93 93
-98 -98 -11 -109
-64 -64 -64
-14 14
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
Vinstutdelning
Ändringar i medlems- och avkastningsander
Fondöverföringar
Övriga
-1 -1 -18 -20
Eget kapital 31.12.2020 3 174 382 2 172 7 248 12 975 137 13 112
Mn €
Andels-
kapital
Fonden
för verkligt
värde
Övriga
fonder
Ackumulerade
vinstmedel Totalt
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Eget
kapital
totalt
Eget kapital 1.1.2021 3 174 382 2 172 7 248 12 975 137 13 112
Periodens totalresultat -59 12 939 893 4 897
Periodens resultat 900 900 4 904
Övrigt totalresultat -59 12 40 -7 -7
Vinstutdelning -94 -94 -7 -101
285 285 285
Övriga -3 -3 -5 -9
Eget kapital 31.12.2021 3 459 323 2 184 8 090 14 057 128 14 184
Ä
ndringar i medlems- och
avkastningsandelar
Rapport över förändringar i eget kapital
Eget kapital som hör till ägare
Eget kapital som hör till ägare
OP Gruppens bokslut 2021
54
Mn € Not 2021 2020
Kassaflöde från rörelsen
Periodens resultat 904 641
Justeringar i rapportperiodens resultat 45 540 111
Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -3 948 -2 878
Fordringar på kreditinstitut 18 -114 -11
Derivatinstrument 19 169 -35
Fordringar på kunder 20 -3 663 -2 287
Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal 22 -513 -8
Investeringstillgångar 21 430 -128
Övriga tillgångar 27 -256 -410
Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder 13 435 10 247
Skulder till kreditinstitut 29 8 557 5 660
Derivatinstrument 19 248 -305
Skulder till kunder 30 4 679 4 829
Försäkringsskuld 31 10 0
Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal 32 368 98
Avsättningar och övriga skulder 34 -427 -34
Betald inkomstskatt -135 -89
Erhållna utdelningar 89 44
A. Kassaflöde från rörelsen totalt 10 883 8 077
Kassaflöde från investeringar
Anskaffning av dotterföretag med avdrag för likvida medel vid anskaffningstidpunkten 23 1
Försäljning av dotterföretag med avdrag för likvida medel vid försäljningstidpunkten 84 35
Investeringar i materiella och immateriella tillgångar 24, 25 -135 -131
Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 24, 25 11 637
B. Kassaflöde från investeringar totalt -88 506
Kassaflöde från finansiering
Efterställda skulder, förändring -254 978
Skuldebrev emitterade till allmänheten, förändring 33 646 68
Andels- och aktiekapital, ökningar 412 78
Andels- och aktiekapital, minskningar -126 -142
Utdelningar och räntor på andelskapital -189 0
Leasingskulder -36 -34
C. Kassaflöde från finansiering totalt 451 948
Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) 11 247 9 530
Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 22 055 12 168
Effekten av förändringar i valutakurserna -173 357
Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 33 129 22 055
Kassaflödesanalys
OP Gruppens bokslut 2021
55
Innehållsförteckning över noterna
1. Principer för upprättandet av OP Gruppens IFRS-bokslut
2. OP Gruppens principer för riskhantering
3. Ändringar i principerna för upprättandet och uppställningen av bokslutet
4. Segmentrapportering
Noter till resultaträkningen
5. Räntenetto
6. Försäkringsnetto
7. Provisionsintäkter, netto
8. Nettointäkter från placeringsverksamhet
9. Övriga rörelseintäkter
10. Personalkostnader
11. Avskrivningar och nedskrivningar
12. Övriga rörelsekostnader
13. Nedskrivningar av fordringar
14.
15.
16. Inkomstskatt
Noter angående tillgångar
17. Kontanta medel
18. Fordringar på kreditinstitut
19. Derivatinstrument
20. Fordringar på kunder
21. Investeringstillgångar
22. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal
23. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden
24. Immateriella tillgångar
25. Materiella tillgångar
26. Leasingavtal
27. Övriga tillgångar
28. Skattefordringar och skatteskulder
Noter angående skulder och eget kapital
29. Skulder till kreditinstitut
30. Skulder till kunder
31. Försäkringsskuld
32. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal
33. Skuldebrev emitterade till allmänheten
34. Avsättningar och övriga skulder
35. Efterställda skulder
36. Eget kapital
Övriga noter till balansräkningen och poster utanför balansräkningen
37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev
38. Ställda säkerheter
39. Erhållna finansiella säkerheter
40. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
41. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod
42. Åtaganden utanför balansräkningen
43. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar
44. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om net
t
45. Noter till kassaflödesanalysen
OP-bonus till ägarkunder
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Noter till bokslutet
OP Gruppens bokslut 2021
56
Noter till riskhanteringen
OP Gruppens riskposition
46. Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar
Hushålls- och Företagsbanksrörelsens riskposition
47. Utvecklingen hos kreditförluster och nedskrivningar
48. Strukturen för upplåningen i OP Gruppen
49. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt återstående löptid
50. Löptider för finansiella tillgångar och skulder enligt förfall eller omprissättning
51. Ränte- och marknadsriskens känslighetsanalys
52. Likviditetsreserven
Försäkringsrörelsens riskposition
53. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet
54. Premieinkomstens och försäkringsbeloppens klassfördelning i skadeförsäkringen
55. Storskadeutvecklingen i skadeförsäkringen
56. Försäkringsrörelsens lönsamhet i skadeförsäkringen
57. Information som beskriver försäkringsskuldens karaktär i skadeförsäkringen
58. Uppskattad löptidsfördelning för försäkringsskulden i skadeförsäkringen
59. Fördelningen av skadeförsäkringens placeringar
60. Känslighetsanalys av skadeförsäkringens placeringsrisker
61. Skadeförsäkringens ränteplaceringars riskposition
62. Skadeförsäkringens placeringars valutarisk
63. Skadeförsäkringens placeringars motpartsrisk
64.
65. Förväntade löptider för livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal
66. Lönsamhet hos livförsäkringens affärsverksamhet
67. Fördelningen av livförsäkringens placeringar
68. Fördelningen av placeringar i SBR 1
69. Fördelningen av placeringar i SBR 2
70. Känslighetsanalys av livförsäkringens placeringsrisker
71. Känslighetsanalys av SBR 1-placeringsriskerna
72. Känslighetsanalys av SBR 2-placeringsriskerna
73. Livförsäkringens ränteplaceringars riskposition
74. SBR 1-ränteplaceringars riskposition
75. SBR 2-ränteplaceringars riskposition
76. Livförsäkringens placeringars valutarisk
77. SBR 1-placeringars valutarisk
78. SBR 2-placeringars valutarisk
79. Livförsäkringens placeringars motpartsrisk
80. SBR 1-placeringars motpartsrisk
81. SBR 2-placeringars motpartsrisk
82. SBR 1-placeringars kreditrisk
83. SBR 2-placeringars kreditrisk
Övriga noter
84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter
85. Ländervisa uppgifter
86. Närståendetransaktioner
87. Händelser efter räkenskapsperioden
Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt känslighetsanalys av försäkringsskulden
OP Gruppens bokslut 2021
57
Not 1. Principer för upprättandet av OP Gruppens IFRS-bokslut
OP Gruppen är en sådan ekonomisk helhet som avses i 9 § i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker. OP Gruppens bokslut är
upprättat som en sammanställning av boksluten och koncernboksluten för OP Andelslag samt dess dotterbolag och
medlemskreditinstitut.
OP Gruppen utgör inte en sådan koncern som avses i bokföringslagen eftersom OP Andelslag och dess medlemsandelsbanker inte har
ett sådant bestämmande inflytande gentemot varandra som avses i de allmänna koncernredovisningsprinciperna. Därför har ett tekniskt
moderföretag utsetts för OP Gruppen (Not 84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter).
OP Andelslag fungerar som en strategisk ägarsammanslutning för hela OP Gruppen samt som det centralinstitut som svarar för
gruppstyrning och tillsyn.
Enligt lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ska OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag upprätta OP Gruppens
konsoliderade bokslut. OP Andelslags styrelse svarar för att bokslutet upprättas i överensstämmelse med bestämmelserna om
upprättande av bokslut.
OP Andelslags hemort är Helsingfors och dess registrerade adress är Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors.
En kopia av OP Gruppens bokslut kan fås på internetadressen www.op.fi eller från gruppens kontor på besöksadressen Gebhardsplatsen
1, 00510 Helsingfors.
OP Andelslags styrelse godkände att OP Gruppens bokslutskommuniké offentliggörs 9.2.2022 och styrelsen godkände bokslutet
1.3.2022.
1. Grund för upprättande av bokslutet
OP Gruppens bokslut har upprättats enligt internationella IFRS-standarder (International Financial Reporting Standards). Vid
upprättandet av bokslutet iakttas de IAS- och IFRS-standarder samt de SIC- och IFRIC-tolkningar som gällde 31.12.2021. Med de
internationella redovisningsstandarderna avses de standarder och tolkningar som har antagits i enlighet med Europaparlamentets och
rådets förordning (EU) nr 1606/2002. OP Gruppens skyldighet att upprätta bokslutet i enlighet med de internationella
redovisningsstandarderna baseras på lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker. OP Gruppens noter beaktar också de krav i
finländsk bokföringslagstiftning och bolagslagstiftning som kompletterar IFRS-bestämmelserna.
OP Gruppen började 2021 tillämpa följande standarder och tolkningar:
• OP Gruppen tog 1.1.2021 i bruk dokumentet Referensräntereform (fas 2), med vilket standarderna IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7,
IFRS 4 och IFRS 16 ändrades. De här ändringarna är en fortsättning på det dokument om Referensräntereformen (fas 1) som
togs i bruk 2020. Ändringarna i fas 2 medförde två praktiska lättnader, och dessa tillämpas från och med den tidpunkt då
referensräntereformen togs i bruk. Den första lättnaden gäller finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde
så att en ändring av avtalsbaserade kassaflöden på grund av referensräntereformen behandlas genom att uppdatera
effektivräntan, varvid ingen direkt vinst eller förlust uppkommer till följd av ändringen. Den här ändringen har ingen betydande
inverkan på OP Gruppen, eftersom merparten av fordringarna och skulderna är euriborbundna och euribor fortfarande
används som referensränta. Endast en liten del av skulderna och fordringarna är bundna till Libor. Den andra ändringen gäller
säkringsredovisningen som inte avbryts även om referensräntan ändras under ett pågående säkringsförhållande, utan den
säkrade risken och kassaflödena i anslutning till den definieras på nytt då referensräntan ändras. På motsvarande sätt ändras
säkringsdokumenteringen för den säkrade risken och säkringsinstrumentet. Ändringen i värderingen som orsakas av detta
redovisas som en del av säkringsineffektiviteten. Den här ändringen har ingen väsentlig inverkan på OP Gruppen, eftersom
merparten av säkringarna är euriborbundna.
OP Gruppens konsoliderade bokslut är upprättat enligt ursprungliga anskaffningsvärden med undantag för finansiella tillgångar och
skulder värderade till verkligt värde via resultatet, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresu
ltat, säkringsobjekt
vid säkring av verkligt värde (fö
r
den risk som säkras) och förvaltningsfastigheter värderade till verkligt värde. Dessutom har de
förmånsbestämda pensionsplanerna behandlats i enlighet med standarden IAS 19.
Uppgifterna i bokslutet anges i miljoner euro. Då det för en post i en tabell i noterna anges en nolla, betyder det att posten har ett saldo,
men att det är avrundat till noll. Då ingenting anges för en post (posten är tom), är saldot för posten noll.
OP Gruppens bokslut 2021
58
I enlighet med lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker och standarden IAS 8 om redovisningsprinciper, ändringar i
uppskattningar samt fel ska OP Andelslags styrelse fastställa sådana bokslutsprinciper som inget bestäms om i de internationella
redovisningsstandarderna. OP Andelslags styrelse har i enlighet med det här fastställt principen att OP Gruppens redovisningstekniska
moderföretag består av medlemsandelsbankerna.
Den information om kapitaltäckning enligt Pelare 3 som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 redovisas i
OP-sammanslutningens kapitaltäckningstabeller. I OP Gruppens verksamhetsberättelse finns ett sammandrag av kapitaltäckningen.
2. Redovisningsprinciper som kräver ledningens bedömning och centrala osäkerhetsfaktorer i anslutning till bedömningarna
Upprättandet av bokslutet enligt IFRS-standarderna förutsätter att ledningen bedömer och överväger tillämpningen av
redovisningsprinciperna. Då bokslutet upprättas görs sådana uppskattningar och antaganden om framtiden, vilkas utfall kan avvika från
det verkliga utfallet. Dessutom måste olika avvägningar göras då principerna för upprättande av bokslutet tillämpas.
2.1 Förväntade kreditförluster
Flera faktorer som kräver ledningens bedömning ansluter sig till upprättandet av beräkningsmodeller för förväntade kreditförluster
(ECL), bland annat:
• Val av rätta ECL-modeller som beskriver de kreditförluster som kan väntas i avtalsbeståndet så väl som möjligt
• Olika antaganden och bedömningar från egna medarbetare som gjorts i modellerna
• Val av estimatmetoder för ECL-modellernas parametrar
• Fastställande av avtals löptid för krediter utan förfallodag (revolverande krediter)
• Fastställande av den modellrisk som ansluter sig till modelleringsmaterial och datakvalitet
• Korrekt indelning av avtal i olika segment så att deras ECL beräknas med rätt modell
• Val av makroekonomiska faktorer så att ändringarna i dem korrelerar med avtalens sannolikhet för fallissemang
• Prognostisering av makroekonomiska scenarier och sannolikheten för dem i framtiden
• Tilläggsavsättningar som enligt ledningens bedömning riktats till en viss bransch till exempel på grund av coronapandemin
• Sänkningar av säkerhetsvärdet enligt ledningens prövning på grund av säkerhetens geografiska läge
Ledningens prövning har också använts för att bedöma en betydande ökning i kreditrisken, bl.a. för:
• Bedömningar från egna medarbetare som används för att bedöma den relativa förändringen i kreditrisken för privatkunder,
med vilka säkerställs att antalet avtal som överförs till steg 2 är korrekt före överföringen till steg 3 (s.k. default capture rate)
•
Valet av absolut gräns som baserar sig på det historiska beteen
det för fallissemang samt på OP Gruppens kreditriskprocess
• Bestämningen av längden på den tidsperiod under vilken kunden måste visa ett gott betalningsbeteende för att
nedskrivningssteget ska kunna förbättras från steg 3 till steg 2 och 1.
Den egentliga beräkningen av ECL-tal utförs med ECL-modellerna utan prövning av ledningen, utom då det är fråga om en stor
företagsexponering huvudsakligen i steg 2 eller 3 och på bevakningslistan, varvid ECL beräknas med den kassaflödesbaserade ECL-
metoden som baseras på bedömningar från egna medarbetare.
Tilläggsavsättningar som baserar sig på ledningens bedömning direkt i ECL-talen (så kallade post model adjustments) är avsedda endast
för tillfällig användning tills den oförutsedda händelse eller omständighet som gett upphov till avsättningen har kunnat beaktas i ECL-
modellerna.
De nuvarande ECL-modellerna beaktar inte riskerna som förknippas med hållbar utveckling Environmental, Social och Governance
(”ESG”) som en separat komponent. I not 37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev redogörs för beräkningen av förlustreserven.
2.2 Verkliga värden på finansiella instrument
Ledningen ska avgöra när marknaden för finansiella instrument inte fungerar. Ledningen ska dessutom avgöra när ett enskilt finansiellt
instrument är föremål för aktiv handel och när prisuppgifterna på marknaden är en tillförlitlig indikation på instrumentets verkliga värde.
Då det verkliga värdet på finansiella instrument fastställs med en värderingsmetod behövs ledningens prövning för att välja
värderingsmetod. Till den del som indata inte kan fås från marknaden för att få resultat från modellerna, måste ledningen ta ställning till
hur mycket annan information som kan användas (Not 41. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt
värderingsmetod).
OP Gruppens bokslut 2021
59
2.3 Försäkringsavtal
I beloppet på skulden till följd av försäkringsavtal ingår flera faktorer och osäkerhetsfaktorer som är föremål för avvägningar. För
skadeförsäkringens del baseras bedömningen utöver antaganden som gäller den yttre omvärlden i huvudsak på aktuariella analyser av
den egna skadestatistiken. Ledningens bedömning krävs i synnerhet för att fastställa skuldens diskonteringsränta samt för att bedöma
skadekostnaden för skador som redan inträffat (Not 53. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet).
I beloppet på skulden till följd av livförsäkringsavtal ingår flera faktorer och osäkerhetsfaktorer som är föremål för avvägningar. Då
livförsäkringens skuld beräknas används främst antaganden vid tidpunkten för beviljande av försäkringen om försäkringsriskernas utfall,
driftskostnaderna och avkastningen från placeringsverksamheten. Antagandena följs fortlöpande upp och om det framgår att den skuld
som beräknats med de här antagandena är för liten, kompletteras skulden att motsvara de nya observationerna. Ledningens bedömning
krävs i synnerhet för att fastställa skuldens diskonteringsränta, människors dödlighetsantagande samt de driftskostnader som
hanteringen av försäkringar orsakar i framtiden (Not 64. Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt
känslighetsanalys av försäkringsskulden).
2.4 Strukturerade företag
Vid granskningen av det bestämmande inflytandet som placeringar i strukturerade företag medför bedöms placerarens inflytande över
styrningen av placeringsobjektets relevanta verksamhet samt placerarens exponeringar mot rörliga intäkter. Granskningen av inflytandet
över relevant verksamhet och exponeringar mot rörliga intäkter innefattar prövning. Då placeringens andel av placeringsobjektets
nettotillgångar och avkastning överstiger 10–20 procent granskas det bestämmande inflytandet närmare. Ett placeringsobjekt
konsolideras som dotterföretag senast då OP Gruppens andel av företagets rörliga intäkter överstiger 37 procent och det finns ett
samband mellan den rörliga avkastningen och inflytandet (Not 84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma
verksamheter).
2.5 Nedskrivningsprövning
Goodwill, nyttigheter med en obegränsad nyttjandetid och immateriella tillgångar i arbete prövas årligen med hänsyn till
nedskrivningsbehovet. Återvinningsvärdet bestäms vid nedskrivningsprövningen och det baserar sig ofta på bruksvärdet, och vid
beräkningen av det måste bedömningar göras om det framtida kassaflödet och den diskonteringsränta som tillämpas (Not 24.
Immateriella tillgångar).
2.6 Fastigheter
Värderingen av förvaltningsfastigheter till verkligt värde baserar sig till vissa delar på ledningens bedömningar av objektens
marknadsvärden (Not 21. Investeringstillgångar). De framtida intäkterna från förvaltningsfastigheter baserar sig på ledningens
bedömning av fastigheternas nyttjandevärde (Not 25. Materiella tillgångar).
2.7 Kapitalförvaltningens OP-bonus
Kapitalförvaltningens OP-bonus ackumuleras främst ur de förvaltningsprovisioner som kunderna betalar för fonder samt ur
provisionerna för fondanknutna försäkringar. OP-bonus för de här posterna motsvarar rätt långt sådana ersättningar som betalas till
kunderna, vilka avses i standarden IFRS 15 och som i bokföringen behandlas som avdrag från transaktionspris och därmed från
försäljningsintäkter. Om kapitalförvaltningens OP-bonus skulle nettas från provisionsintäkterna i kapitalförvaltningen, skulle
det enligt
ledning
e
ns prövning leda till att OP-bonus som ackumulerats i OP Gruppens resultaträkning inte ger en rättvisande bild av det totala
beloppet av dem. På grund av det redovisas utöver OP-bonus som ackumulerats i bankrörelsen och skadeförsäkringen även OP-bonus
för kapitalförvaltning i resultaträkningen på raden OP-bonus till ägarkunder (Not 14. OP-bonus till ägarkunder).
3. Konsolideringsprinciper
3.1 Det redovisningstekniska moderföretaget
Enligt lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ska OP Gruppens konsoliderade bokslut upprättas som en sammanställning av
boksluten eller koncernboksluten för centralinstitutet OP Andelslag och dess medlemskreditinstitut. Det konsoliderade bokslutet ska
också omfatta sådana sammanslutningar, i vilka ovan nämnda sammanslutningar tillsammans har bestämmande inflytande i enlighet
med bokföringslagen. OP Gruppens andelskapital utgörs av andelsbanksmedlemmarnas sådana medlemsinsatser som banken har en
absolut rätt att vägra lösa in. I enlighet med de här principerna har för OP Gruppen bildats ett så kallat redovisningstekniskt
moderföretag (Not 84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter).
OP Gruppens bokslut 2021
60
Det redovisningstekniska moderföretagets interna innehav, interna transaktioner, interna fordringar och skulder, interna vinstutdelningar
och internvinster elimineras.
3.2 Dotterföretag, intresseföretag och samarbetsarrangemang
I OP Gruppens bokslut konsolideras boksluten för det redovisningstekniska moderföretaget och de företag som det har bestämmande
inflytande i. OP Gruppen har bestämmande inflytande över ett företag när OP Gruppen är exponerad för eller har rätt till rörlig
avkastning genom sitt engagemang i företaget och kan påverka avkastningen med hjälp av sitt bestämmande inflytande över företaget
(medräknat strukturerade företag). Största delen av dotterföretagen ägs helt av OP Gruppen, varvid gruppens bestämmande inflytande
baserar sig på rösträtten.
OP Gruppen fungerar som placerare och förvaltare av placeringsfonder i olika placeringsfonder för att få intäkter från placeringar och
olika provisionsintäkter. De fonder som klassificerats som strukturerade företag har konsoliderats i gruppens bokslut då OP Gruppens
bestämmande inflytande inte baserar sig på rösträtt, utan på styrning av relevanta verksamheter, exponering mot fonders rörliga
avkastningar samt organisering av fondens förvaltning. Förändringarna i bestämmande inflytande i de olika fondplaceringar som
konsolideras i OP Gruppen följs upp kvartalsvis. Vid granskningen av det bestämmande inflytandet beaktas placerarens inflytande över
styrningen av placeringsobjektets relevanta verksamheter samt placerarens exponeringar mot rörliga intäkter. Då OP Gruppens
bestämmande inflytande upphör värderas det återstående innehavet enligt det verkliga värdet på den dag då inflytandet upphört och
förändringen i det bokförda värdet resultatförs. Det här verkliga värdet används som ursprungligt bokfört värde då det återstående
innehavet senare behandlas som intresseföretag, samarbetsarrangemang eller finansiella tillgångar. Dessutom behandlas belopp i
ifrågavarande fond som tidigare redovisats bland övrigt totalresultat som om OP Gruppen direkt hade överlåtit de tillgångar och skulder
som ansluter sig till dem. Det här kan medföra att belopp som tidigare redovisats bland övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet.
OP Gruppens interna innehav har eliminerats med förvärvsmetoden. Det vederlag som getts och de tillgångar och övertagna
skuldåtaganden i ett förvärvat bolag som kan särskiljas värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Den andel av
anskaffningsvärdet som överskrider nettotillgångarna redovisas som goodwill. Om anskaffningsvärdet är mindre än det verkliga värdet av
nettotillgångarna, resultatförs differensen.
Utgifter i anslutning till förvärv kostnadsförs då de realiserats. En eventuell tilläggsköpesumma värderas till verkligt värde och
klassificeras antingen som skuld eller eget kapital. En tilläggsköpesumma som klassificerats som skuld värderas till verkligt värde via
resultatet på rapportperiodens slutdag.
Intresseföretag som företag som hör till OP Gruppen har betydande inflytande i konsolideras enligt kapitalandelsmetoden. Ett betydande
inflytande uppkommer i regel då gruppen innehar 20–50 procent av röstetalet i ett annat bolag eller då gruppen annars har betydande
inflytande utan att ha bestämmande inflytande. Då kapitalandelsmetoden tillämpas redovisas en placering vid första redovisningstillfället
enligt anskaffningsvärde och den ökas eller minskas genom att redovisa placerarens andel av vinsten eller förlusten för tiden efter
placeringsobjektets anskaffningstidpunkt. OP Gruppens andelar av intress
e
företag innehåller också den goodwill som fastställts vid
anskaffningstidpunkten. Om koncernens andel av intresseföretagets förlust är större än placeringens bokförda värde, redovisas
placeringen i balansräkningen till nollvärde och förluster som överstiger det bokförda värdet konsolideras inte, om OP Gruppen inte
förbundit sig till att uppfylla intresseföretagets förpliktelser. De riskkapitalfonder som behandlats som intresseföretag har värderats till
verkligt värde via resultatet i enlighet med standarden IFRS 9 på det sätt som standarden IAS 28 tillåter (Not 21. Investeringstillgångar).
Ett samarbetsarrangemang är ett arrangemang över vilket två eller fler parter har gemensamt bestämmande inflytande. Med
gemensamt bestämmande inflytande avses att två eller flera parter i avtal reglerat att gemensamt utöva det bestämmande inflytandet
över ett samarbetsarrangemang. Ett sådant inflytande föreligger endast när beslut om relevanta åtgärder kräver samtycke från samtliga
parter som utövar det bestämmande inflytandet. Ett samarbetsarrangemang är antingen en gemensam verksamhet eller ett joint
venture. Ett joint venture är ett arrangemang genom vilket OP Gruppen har rätt till nettotillgångarna från arrangemanget. En
gemensam verksamhet är ett arrangemang genom vilket OP Gruppen har rätt till de tillgångar och har förpliktelser avseende de skulder
som rör arrangemanget. Fastighetsbolagen konsolideras i OP Gruppens bokslut som gemensam verksamhet genom att konsolidera den
andel av fastighetsbolagets tillgångsposter och skulder som motsvarar OP Gruppens innehav.
Dotterföretag, intresseföretag eller samarbetsarrangemang som förvärvats under räkenskapsperioden konsolideras från den tidpunkt då
OP Gruppen har fått bestämmande, gemensamt bestämmande eller betydande inflytande. På motsvarande sätt konsolideras
dotterföretag, intresseföretag eller samarbetsarrangemang som sålts under räkenskapsperioden till dess det bestämmande eller
betydande inflytandet upphör.
Interna transaktioner, fordringar, skulder och vinstutdelningar elimineras då bokslutet upprättas.
OP Gruppens bokslut 2021
61
3.3 Innehav utan bestämmande inflytande
Fördelningen av räkenskapsperiodens resultat mellan det redovisningstekniska moderföretagets ägare och innehav utan bestämmande
inflytande presenteras i resultaträkningen och fördelningen av totalresultatet presenteras i den separata rapporten över totalresultat.
Räkenskapsperiodens resultat och totalresultatet hänförs till innehav utan bestämmande inflytande också i de fall där det leder till att
innehavet utan bestämmande inflytande blir negativt. Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande presenteras i
balansräkningen som en del av det egna kapitalet. Om ett placeringsobjekts kapital inte uppfyller kraven för eget kapital i IAS 32, ska
som skuld redovisas vilken andel av nettotillgångarna som utgörs av innehav utan bestämmande inflytande.
Innehav utan bestämmande inflytande hänförligt till det objekt som förvärvas kan värderas till antingen det verkliga värdet eller som en
relativ andel av nettotillgångarna hos det objekt som förvärvas. Värderingsprincipen fastställs separat för varje förvärv.
4. Poster i utländsk valuta
OP Gruppens bokslut upprättas i euro, som är moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner i utländsk valuta
redovisas i euro till transaktionsdagens kurs eller rapportmånadens mittkurs. På bokslutsdagen omräknas monetära balansposter i
utländsk valuta till euro till den kurs som gäller på bokslutsdagen. Icke-monetära balansposter som värderas till det ursprungliga
anskaffningsvärdet redovisas till transaktionsdagens kurs.
Kursdifferenser som uppkommer då transaktioner i utländsk valuta och monetära balansposter omräknas till euro redovisas som
valutakursvinster eller valutakursförluster på resultatposten Nettointäkter från placeringsverksamhet.(Not 8. Nettointäkter från
placeringsverksamhet).
5. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet
Räntenetto Erhållna och betalda räntor för ränteinstrument, erhållna och betalda negativa räntor, differensen mellan det
upplupna nominella värdet och anskaffningsvärdet, räntor på räntederivat samt värdeförändringen vid säkringen
till verkligt värde.
Provisioner som anses utgöra ersättning för den risk som banken tar i anslutning till ett finansiellt instrument och
som anses utgöra en fast del av det finansiella instrumentets effektiva ränta.
Försäkringsnetto Premieintäkter från skadeförsäkringen och skadeförsäkringsersättningar samt livförsäkringens riskrörelse.
Provisionsnetto Provisionsintäkter från utlåningen, inlåningen, betalningarna, förmedlingen av värdepapper, emissionen av
värdepapper, fonderna, kapitalförvaltningen, juridiska uppdrag, garantierna, bostadsförmedlingen,
försäkringsförmedlingen, livförsäkringens belastningsinkomst samt hälso- och välbefinnandetjänsterna.
Provisionskostnader för betalningarna, förmedlingen av värdepapper, emissionen av värdepapper, fonderna
kapitalförvaltningen, försäkringsförmedlingen samt hälso- och välbefinnandetjänsterna.
Nettointäkter
från
placeringsverksa
mhet
Realisationsvinster och realisationsförluster, ränteintäkter, valutavärderingar samt nedskrivningar och återförda
nedskrivningar för tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Förändringar i verkligt värde av finansiella instrument som redovisats till verkligt värde via resultatet samt
utdelningar och andelar. Dessutom ränteintäkter och räntekostnader för derivat som innehas för handel.
Intäkter och nedskrivningar för lån och övriga fordringar värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Förändringar i verkligt värde på förvaltningsfastigheter, hyror och andra kostnader i anslutning till fastigheter.
Räntegottgörelse på kunders försäkringsbesparingar och förändring i försäkringsskuld i livförsäkringen samt
upplösning av diskontering i skadeförsäkringen.
Intäkter hos intresseföretag som konsolideras med metoden för verkligt värde eller kapitalandelsmetoden.
OP Gruppens bokslut 2021
62
Övriga
rörelseintäkter
Hyresintäkter och försäljningsintäkter från rörelsefastigheter samt övriga intäkter.
Personalkostnader
Löner, provisioner, pensionskostnader och lönebikostnader.
Övriga
rörelsekostnader
ICT-driftkostnader och ICT-utvecklingskostnader, köptjänster, kostnader för verksamhetsställen,
myndighetsavgifter, datakommunikation, marknadsföring, samhällsansvar och övriga kostnader.
Nedskrivningar
av fordringar
Förväntade kreditförluster från kunder, poster utanför balansräkningen och skuldebrev samt slutliga kreditförluster
och återföringar för dem.
6. Principer för intäktsföring
6.1 Ränteintäkter
Ränteintäkter och räntekostnader på tillgångs- och skuldposter med ränta redovisas med effektivräntemetoden. Effektivräntemetoden
beskrivs närmare i avsnitt 7.2.1 Upplupet anskaffningsvärde i redovisningsprinciperna. Också räntor på sådana fordringar för vilka det
finns förfallna betalningar som inte skötts intäktsförs. Differensen mellan anskaffningsvärdet av en fordran och fordrans nominella värde
periodiseras bland ränteintäkter och differensen mellan skuldbeloppet och dess nominella värde periodiseras bland räntekostnader.
Differensen mellan det nominella värdet och anskaffningsvärdet av obligationslån med fast ränta periodiseras bland ränteintäkter och
räntekostnader över lånets löptid.
Kundmarginalen enligt derivatvillkoren för räntetaks- och räntekorridorskrediterna ackumuleras i räntenettot i takt med att en kund
betalar tilläggsmarginal enligt ett derivatvillkor (Not 5. Räntenetto).
6.2 Provisionsnetto
Avgifter som inte ingår i effektivräntan för ett finansiellt instrument redovisas i enlighet med standarden IFRS 15 Intäkter från avtal med
kunder. De provisionsintäkter som avses i standarden IFRS 15 ska intäktsföras då de prestationsåtaganden som man kommit överens
om i tjänsten överförs till kunden. I sådana fall är överföringen av kontroll ett centralt kriterium. Provisionsintäkterna redovisas till
beloppet av den ersättning som man förväntar sig att ha rätt till i utbyte mot att överföra varor tjänster till kunden.
Provisionskostnaderna redovisas i provisionsnettot enligt prestationsprincipen.
I segmentet Hushållsbank debiteras avgifter av privatkunderna och företagskunderna. Provisionsintäkterna består av provisionsintäkter
från utlåningen och betalningarna. I hushållsbanksrörelsen debiteras dessutom avgifter bland annat för juridiska uppdrag, garantier,
fonder och bostadsförmedling. De poster som nämns ovan består av flera hundra olika avgiftstyper, vilkas prestationsåtaganden uppfylls
i enlighet med arten av avgiften antingen över tiden eller vid en bestämd tidpunkt. Prestationsåtagandena för avgifterna för utlåningen,
garantierna och fonderna uppfylls i regel över tiden, de övriga avgifterna i hushållsbanksrörelsen vid en bestämd tidpunkt.
Ersättningsbeloppet består i tjänsterna främst av ett listpris eller ett pris som överenskommits i avtalet. Ägarkunderna får rabatt på
dagliga banktjänster. Kunderna debiteras med avgifterna i enlighet med avtalsvillkoren månatligen eller efter det att tjänsten utförts.
I segmentet Företagsbank debiteras avgifter av privatkunderna och företagskunderna. Provisionsintäkterna i anslutning till bankrörelsen
består av provisionsintäkterna från utlåningen och betalningarna. I företagsbanksrörelsen debiteras dessutom externa avgifter för bland
annat garantier och värdepappersemissioner. De poster som nämns ovan består av flera hundra olika avgiftstyper, vilkas
prestationsåtaganden uppfylls i enlighet med arten av avgiften antingen över tiden eller vid en bestämd tidpunkt. Prestationsåtagandena
för avgifterna för utlåningen och garantierna uppfylls i regel över tiden, de övriga avgifterna i anslutning till bankrörelsen vid en bestämd
tidpunkt. Provisionsintäkterna i anslutning till kapitalförvaltningen i segmentet Företagsbank består av provisioner för fonder och
kapitalförvaltning. Provisionsintäkterna intäktsförs främst över tiden under avtalsperioden och det ersättningsbelopp som debit
eras
månatligen består av en avtalsenlig procentuell andel av de placeringar eller försäkringsbesparingar som förvaltas för kunden. I
provisionerna för fonder och kapitalförvaltning ingår avkastningsbaserade provisioner som är bundna till framgången i
placeringsverksamheten. De avkastningsbaserade provisionerna intäktsförs först då det är mycket sannolikt att de kriterier som mäter
framgången i placeringsverksamheten har uppfyllts.
I segmentet Skadeförsäkring intäktsförs de avtal som inte innehåller försäkringsrisk i enlighet med standarden IFRS 15 och redovisas i
provisionsnettot. Provisionsintäkterna består främst av livförsäkringens belastningsinkomst, återbäringar av fondanknutna
förvaltningsprovisioner, intäkter från hälso- och välbefinnandetjänsterna samt provisioner från förmedling av försäkringar.
OP Gruppens bokslut 2021
63
Livförsäkringens belastningsinkomst består av teckningsprovisioner för försäkringspremier (s.k. kappa-belastning) och
förvaltningsprovisioner för försäkringsbesparingar (s.k. gamma-belastning). Övriga provisioner från livförsäkring intäktsförs i enlighet
med standarden IFRS 4 Försäkringsavtal. Intäkterna från hälso- och välbefinnandetjänsterna redovisas enligt vårdbesök då tjänsten är
utförd. Kunderna debiteras med avgifterna i enlighet med tariffen då tjänsten är utförd. I avtalen om företagshälsovård intäktsförs
intäkterna över tiden under avtalsperioden och kunderna debiteras med avgifterna månatligen enligt avtal. OP Gruppen agerar som
huvudman för hälso- och välbefinnandetjänsterna i enlighet med standarden IFRS 15, varvid de ersättningar som betalas till
yrkesutövarna redovisas bland provisionskostnaderna. OP Gruppens samarbetspartner betalar provisionsintäkter för
försäkringsförmedlingen i enlighet med den ersättning som överenskommits i avtalen. Prestationsåtagandena uppfylls över tiden, och
kunderna debiteras med avgifterna månatligen.
Avgifterna i segmentet Övrig rörelse består främst av provisioner från betalningar. Prestationsåtagandena uppfylls över tiden, och
ersättningsbeloppet har överenskommits i avtalen. Avgifterna debiteras i enlighet med de betalningstransaktioner som skett.
Intäkterna från avtal med kunder delas i bokslutet upp i enlighet med segmenten (Not 7. Provisionsnetto).
Utdelningar intäktsförs i regel då bolagsstämman vid det bolag som betalar utdelningen har beslutat om utdelningen. Utdelningarna
redovisas bland nettointäkterna från placeringsverksamhet.
7. Finansiella instrument
7.1 Fastställande av verkligt värde
Det verkliga värdet är det pris som en tillgångspost kunde säljas eller en skuld betalas till på värderingsdagen i en normal transaktion
mellan marknadsparter (Not 41. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod).
Det verkliga värdet av ett finansiellt instrument fastställs antingen med prisnoteringar på en fungerande marknad eller, om ingen
fungerande marknad finns, med hjälp av egna värderingsmetoder. Marknaden anses vara fungerande, om prisnoteringar finns att få
enkelt och regelbundet och de beskriver faktiska och regelbundna marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra.
Som noterat marknadspris på finansiella tillgångar används köpkursen vid respektive tidpunkt.
Om det på marknaden finns en etablerad värderingspraxis för finansiella instrument som inte direkt får ett marknadspris (t.ex. OTC-
derivat), baserar sig det verkliga värdet på den marknadspriskalkyl och marknadsnoteringarna för de indata som används i modellen.
Om ingen värderingspraxis har etablerats på marknaden, fastställs marknadsvärdet på basis av en egen värderingsmodell för respektive
produkt. Värderingsmodellerna bygger på allmänt tillämpade kalkyler och de omfattar alla delfaktorer som marknadsparterna skulle
beakta då de fastställer priset. De stämmer överens med de ekonomiska metoder som är godkända vid prissättningen av finansiella
instrument.
Som värderingsmetoder används priserna i marknadstransaktioner, metoden med diskonterat kassaflöde och det verkliga värdet vid
bokslutstidpunkten på andra till relevanta delar liknande instrument. I värderingsmetoderna beaktas bedömningen av kreditrisk, de
diskonteringsräntor som används, möjl
i
gheterna till återbetalning i förtid och andra sådana faktorer som påverkar fastställandet av ett
verkligt värde för ett finansiellt instrument på ett tillförlitligt sätt.
Det verkliga värdet för finansiella instrument delas in i tre nivåer enligt hur deras verkliga värde har bestämts:
• noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1)
• verkliga värden som bestämts på basis av andra indata än de noterade priser som ingår i nivå 1, som är observerbara för
tillgången eller skulden antingen direkt (t.ex. som priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2)
• verkliga värden som bestämts på basis av indata för tillgången eller skulden, som inte bygger på observerbara marknadsdata
(nivå 3).
Den nivå för verkliga värden som en viss post som värderats till verkligt värde i sin helhet har klassificerats till har fastställts för hela den
post som värderats till verkligt värde på basis av betydande indata för den lägsta nivån. Indatas betydelse har för ifrågavarande post som
värderats till verkligt värde bedömts genom en helhetsbedömning.
Typiskt för illikvida produkter är att det pris som beräknats enligt en prissättningsmodell avviker från den faktiska köpesumman. Den
faktiska köpesumman är dock det bästa beviset på en produkts verkliga värde. Differensen mellan den faktiska köpesumman och det pris
som beräknats enligt en prissättningsmodell som använder marknadspris, dvs. Day 1 profit/loss, periodiseras i resultaträkningen enligt
OP Gruppens bokslut 2021
64
avtalets löptid. Den operiodiserade andelen intäktsförs dock genast, om ett verkligt marknadspris finns att få på produkten eller om en
prissättningspraxis etableras på marknaden.
I OP Gruppens balansräkning ingår inte betydliga illikvida finansiella tillgångar.
De illikvida finansiella skulderna (placeringsavtal) i gruppens livförsäkringsrörelse värderas enligt IFRS 9 till verkligt värde. Vid
beräkningen av placeringsavtalens verkliga värde tillämpas en värderingsmetod som beaktar bl.a. penningars tidsvärde och det verkliga
värdet på de finansiella tillgångar som utgör täckning. Skuldernas värde kan dock inte vara mindre än avtalets återköpsvärde. De här
avtalen har klassificerats till nivå 3 i hierarkin för verkligt värde.
7.2 Finansiella tillgångar och skulder
OP Gruppens finansiella tillgångar redovisas i noterna 17. Kontanta medel, 18. Fordringar på kreditinstitut, 19. Derivatinstrument, 20.
Fordringar på kunder, 21. Investeringstillgångar, 22. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal samt 27. Övriga tillgångar.
De finansiella skulderna redovisas i noterna 29. Skulder till kreditinstitut, 19. Derivatinstrument, 30. Skulder till kunder, 32. Skulder för
fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal, 33. Skuldebrev emitterade till allmänheten, 34. Avsättningar och övriga skulder samt 35.
Efterställda skulder.
7.2.1 Upplupet anskaffningsvärde
Upplupet anskaffningsvärde är det belopp till vilket den finansiella tillgången eller den finansiella skulden värderas vid första
redovisningstillfället minus återbetalningar, plus eller minus ackumulerade periodiseringar vid användning av effektivräntemetoden på
eventuell skillnad mellan det ursprungliga beloppet och beloppet på förfallodagen och, för finansiella tillgångar, justerat med hänsyn till
en eventuell förlustreserv.
Effektivräntemetoden diskonterar exakt de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under den förväntade löptiden för den
finansiella tillgången eller finansiella skulden till redovisat bruttovärde för en finansiell tillgång eller till det upplupna anskaffningsvärdet
för en finansiell skuld. Vid beräkning av effektivräntan uppskattas de förväntade kassaflödena genom att beakta samtliga avtalsvillkor för
det finansiella instrumentet utan att beakta de förväntade kreditförlusterna (“ECL”). Beräkningen innefattar alla avgifter och punkter som
betalats eller erhållits av avtalsparterna, och som är en integrerad del av effektivräntan, transaktionskostnader och alla andra premier
eller rabatter. Avgifter som ingår i räntan för ett finansiellt instrument omfattar t.ex. expeditions- och uppläggningsavgifter i samband
med uttag av lån. Sådana avgifter periodiseras på det finansiella instrumentets förväntade löptid eller på en kortare period, i tillämpliga
fall. Avgifter som inte ingår i effektivräntan för ett finansiellt instrument och som redovisas i enlighet med standarden IFRS 15 omfattar
t.ex. avgifter som tas ut för förvaltning av lån.
De förväntade kreditförlusterna ska inkluderas i de uppskattade kassaflödena vid beräkningen av den kreditjusterade effektivräntan för
finansiella tillgångar som anses vara kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (s.k. “POCI”).
Ränteintäkter
Ränteintäkterna beräknas genom tillämpning av effektivräntan på det redovisade bruttovärdet för en finansiell tillgång med undantag av
följande:
a) köpta eller utgivna kreditförsämrade finansiella tillgångar, för vilka tillämpas kreditjusterad effektivränta på en finansiell
tillgångs upplupna anskaffningsvärde.
b) finansi
e
lla tillgångar som inte är köpta eller utgivna kreditförsämrade finansiella tillgångar men som senare har blivit
kreditförsämrade finansiella tillgångar (eller som befinner sig i steg 3). För de här finansiella tillgångarna ska effektivräntan
tillämpas på den finansiella tillgångens upplupna anskaffningsvärde (dvs. efter avdrag av det redovisade nettovärdet av den
förväntade kreditförlusten).
7.2.2. Det första redovisningstillfället och den första värderingen
Vid det första redovisningstillfället ska en finansiell tillgång eller finansiell skuld värderas till det verkliga värdet plus eller minus, när det
gäller en finansiell tillgång eller finansiell skuld som inte värderas till verkligt värde via resultatet, transaktionskostnader som är direkt
hänförliga till förvärv eller emission av den finansiella tillgången eller finansiella skulden. Omedelbart efter det första redovisningstillfället
ska för en finansiell tillgång redovisas en förlustreserv för förväntade kreditförluster, om den finansiella tillgången värderas till upplupet
anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Det här medför att en förlust redovisas i resultatet för finansiella tillgångar
som nyligen getts ut eller köpts.
OP Gruppens bokslut 2021
65
7.3. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella tillgångar
OP
Gruppen klassificerar finansiella tillgångar i följande kategorier:
• Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet (FVTPL – Fair Value Through Profit or Loss)
• Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (FVOCI – Fair Value Through Other Comprehensive Income)
• Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde.
7.3.1 Krediter och skuldebrev
Klassificeringen och den efterföljande värderingen av krediter och skuldebrev beror på följande faktorer:
a) OP Gruppens affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar
b) egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången.
På basis av de här faktorerna ska OP Gruppen klassificera krediter och skuldebrev i följande tre värderingskategorier:
1) Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha
finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det
utestående kapitalbeloppet. En posts bokförda värde innehåller en förlustreserv för förväntade kreditförluster och
ränteintäkterna redovisas bland ränteintäkterna med effektivräntemetoden.
2) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat innehas enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås
både genom att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar. Dessutom ska de avtalade villkoren vid
bestämda tidpunkter ge upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående
kapitalbeloppet. Ändringarna i verkligt värde redovisas i fonden för verkligt värde. Nedskrivningsvinster eller -förluster samt
valutakursvinster eller -förluster resultatförs. När en finansiell tillgång tas bort från balansräkningen omklassificeras den
ackumulerade vinsten eller förlusten i fonden för verkligt värde från eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering
till nettointäkter från placeringsverksamheten. Räntan beräknad enligt effektivräntemetoden tas upp i ränteintäkter eller
nettointäkter från placeringsverksamheten (försäkringsbolagens placeringar).
3) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet är finansiella tillgångar som innehas för handel eller finansiella
tillgångar som inte uppfyller kriterierna för värdering till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat.
Vinsterna och förlusterna redovisas bland nettointäkterna från placeringsverksamhet. Ränteintäkterna och räntekostnaderna
för skuldebrev och derivatinstrument som innehas för handel redovisas bland nettointäkter från placeringsverksamhet.
Affärsmodell
Med affärsmodell avses hur OP Gruppen förvaltar sina finansiella tillgångar för att generera kassaflöden. OP Gruppens affärsmodell
avgör huruvida enbart insamling av avtalsenliga kassaflöden eller insamling av avtalsenliga kassaflöden och försäljning av finansiella
tillgångar leder till kassaflöden eller om det är fråga om handel. Finansiella tillgångar som hör till affärsmodellen med handel värderas i
resultatet. Vid bedömningen av affärsmodellen beaktar OP Gruppen kommande åtgärder för att nå affärsmodellens mål. Bedömningen
omfattar tidigare erfarenhet av insamlingen av kassaflöden, hur affärsrörelsemodellen och de finansiella tillgångar som innehas i enlighet
med den ska värderas samt hur det rapporteras till nyckelpersoner i företagets ledning, hur riskerna hanteras och hur cheferna för
affärsrörelsen belönas.
Till exempel innehas bolån som OP Gruppen beviljat för att samla in avtalsenliga kassaflöden. De kan endast i få fall säljas mellan
företag som ingår i OP Gruppen, t.ex. som garantier för obligationslån med bostadssäkerhet som satts i omlopp av OP-
Bostadslånebanken eller vid exceptionella likviditetskriser. Dessutom är målet med affärsmodellen för OP Gruppens
likviditetsreservportfölj att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar.
Ändring i affärsmodellen
Ändringar i affärsmodellen förväntas ske sällan till följd av interna eller externa förändringar, och de måste vara betydande med tanke
på OP Gruppens verksamhet. OP Andelslags styrelse bestämmer om ändringar i affärsmodellen. Affärsmodellen ändras då OP Gruppen
förvärvar eller avyttrar ett affärsområde eller avvecklar affärsområdets verksamhet. En förändring i affärsmodellen dokumenteras på ett
ändamålsenligt sätt av respektive affärsenhet. Ekonomi och Riskhantering ska behandla den för att klarlägga hurdana effekter den kan
ha på bokföringen (inkl. effekterna på ECL). En förändring i målet för ett företags affärsmodell måste genomföras före den dag då
klassificeringen ändras.
Ändringen i klassificeringen ska tillämpas prospektivt från ändringsdagen för klassificeringen. Ändringsdagen för klassificeringen är den
första dagen i den rapporteringsmånad som följer efter det att beslutet om att ändra klassificeringen har fattats. Tidigare
rapportperioder justeras inte retroaktivt.
OP Gruppens bokslut 2021
66
I följande tabell presenteras effekterna på bokföringen av ändringarna av olika klassificeringar:
Ursprunglig
värderingskategori
Ny värderingskategori Bokföringseffekt
Upplupet
anskaffningsvärde
FVTPL
Det verkliga värdet fastställs på ändringsdagen för klassificeringen. Den vinst
eller förlust som eventuellt uppkommer av differensen mellan det tidigare
upplupna anskaffningsvärdet och det verkliga värdet redovisas i resultatet.
FVTPL Upplupet
anskaffningsvärde
Det verkliga värdet på ändringsdagen för klassificeringen blir ett nytt redovisat
bruttovärde. Den effektiva räntan fastställs på basis av det verkliga värdet på
ändringsdagen för klassificeringen.
Upplupet
anskaffningsvärde
FVOCI
Den vinst eller förlust som eventuellt uppkommer av differensen mellan det
tidigare upplupna anskaffningsvärdet och det verkliga värdet redovisas i övrigt
totalresultat. Beloppet av den effektiva räntan och de förväntade
kreditförlusterna justeras inte till följd av att klassificeringen har ändrats.
FVOCI Upplupet
anskaffningsvärde
Det verkliga värdet på ändringsdagen för klassificeringen blir ett nytt upplupet
anskaffningsvärde. Den vinst eller förlust som tidigare redovisats i övrigt
totalresultat ska dock tas bort från det egna kapitalet och redovisas som en
justering av det verkliga värdet för en finansiell tillgångspost på ändringsdagen
för klassificeringen. Beloppet av den effektiva räntan och de förväntade
kreditförlusterna justeras inte till följd av att klassificeringen har ändrats.
FVTPL FVOCI Det verkliga värdet på ändringsdagen för klassificeringen blir ett nytt bokfört
värde. Den effektiva räntan fastställs på basis av det verkliga värdet på
ändringsdagen för klassificeringen.
FVOCI FVTPL
Det verkliga värdet på ändringsdagen för klassificeringen blir ett nytt bokfört
värde. Den vinst eller förlust som tidigare redovisats i övrigt totalresultat ska
överföras som en justering som beror på ändringen i klassificeringen från eget
kapital till resultatet på ändringsdagen för klassificeringen.
Egenskaperna hos kassaflödena
Då OP Gruppens affärsmodell är en annan än handel, bedömer OP Gruppen om avtalsenliga kassaflöden är förenliga med ett
grundläggande lånearrangemang eller inte. I ett grundläggande lånearrangemang består de avtalsenliga kassaflödena endast av
betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet (“SPPI”), och ersättning för pengars tidsvärde, kreditrisk,
utlåningsrisker samt en vinstmarginal är oftast de mest betydande delarna av räntan. Största delen av OP Gruppens finansiella tillgångar
består av grundläggande lånearrangemang.
Alla krediter som OP Gruppen beviljat privatkunder och en del av företagskundernas krediter innehåller en möjlighet till återbetalning i
förtid. Villkoren motsvarar dock grundläggande lånearrangemang, eftersom beloppet för förtida inlösen representerar ett avtalsenligt
nominellt belopp och upplupen (men ännu inte reglerad) avtalsenlig ränta, vilket kan inbegripa ytterligare ersättning för förtida
uppsägning av avtalet.
För skuldebrevens del testas egenskaperna hos kassaflödena med ett SPPI-verktyg. Resultatet från verktyget leder till att SPPI-testet
antingen godkänns eller förkastas utan ytterligare undersökningar (resultaten pass/fail) eller till att kassaflödesegenskaperna före
klassificeringsbeslutet undersöks enligt OP:s interna anvisningar (resultat “further review required”). Metoden identifierar ur
avtalsvillkoren flera olika element som inverkar på om SPPI-definitionen uppfylls eller inte.
Då de avtalsenliga kassaflödena är exponerade för t.ex. förändringar i aktiekurser eller låntagarens ekonomiska resultat, är det inte fråga
om ett grundläggande lånearrangemang, och sådana finansiella tillgångar ska värderas till verkligt värde via resultatet. Typiska exempel
på det här är olika fondplaceringar som inte uppfyller definitionen på eget kapital enligt IAS 32 i emittentens bokslut.
Inbäddade derivat som ingår i de finansiella tillgångarna skiljs inte åt från värdavtalet utan de beaktas i den totala bedömningen av
avtalsenliga kassaflöden.
OP Gruppens bokslut 2021
67
Om affärsmodellen för förvaltningen av finansiella tillgångar ändras, kan det bli nödvändigt att omklassificera de finansiella tillgångarna.
Omklassificeringen tillämpas framåtriktat från dagen för omklassificeringen. Sådana förändringar förväntas ske synnerligen sällan.
7.3.2 Egetkapitalinstrument
Egetkapitalinstrument är instrument som innebär en residual rätt i ett företags tillgångar efter avdrag för alla dess skulder. Oftast utgörs
egetkapitalinstrumenten av aktieplaceringar.
Egetkapitalinstrument värderas senare till verkligt värde via resultatet, utom då OP Gruppen gjort ett oåterkalleligt val vid första
redovisningstillfället att efterföljande förändringar i verkligt värde för särskilda investeringar i egetkapitalinstrument som inte ingår i
handelsrörelsen, och som annars skulle värderas till verkligt värde via resultatet, redovisas i övrigt totalresultat. Sådana investeringar
finns inte för närvarande. Realisationsvinster eller realisationsförluster från sådana investeringar redovisas inte via resultatet, men
utdelningarna från dem redovisas i övriga rörelseintäkter. Utdelningar för egetkapitalinstrument som innehas för handel redovisas via
resultatet bland nettointäkter från placeringsverksamhet.
7.3.3 Modifiering av avtalsenliga kassaflöden
Ändringar i betalningsplanen utgör åtgärder inom normala kundrelationer, men förekommer också i fall där kundens betalningsförmåga
har försämrats. Anstånd som beviljats på grund av försämrad betalningsförmåga tas upp som exponeringar med anstånd och handlar
vanligen om amorteringsfrihet för en begränsad tid. Vanligtvis omförhandlas de avtalsenliga kassaflödena för lån i sådana fall, eller så
modifieras de på något annat sätt så att lånen inte tas bort från balansräkningen. I sådana fall beräknas lånets redovisade bruttovärde
på nytt, och en modifieringsvinst eller -förlust redovisas på räntenettot i resultaträkningen. Utvecklingen för ändringarna i
betalningsplaner rapporteras regelbundet till ledningen som en proaktiv mätare för kundernas betalningsförmåga.
Om ändringarna i lånevillkoren är betydande eller om ett lån annars omförhandlas, tar OP Gruppen bort det ursprungliga lånet ur
balansräkningen och redovisar samtidigt det nya, ändrade lånet i balansräkningen. I sådana fall ska modifieringens datum behandlas
som det första redovisningstillfället för lånet vid tillämpning av nedskrivningskraven på det modifierade lånet. Det här innebär vanligtvis
att man värderar förlustreserven till ett belopp som motsvarar 12 månaders förväntade kreditförluster. OP Gruppen klassificerar
orsakerna till ändringen och svårighetsgraderna med en intern klassificering som följer upp om det vid borttagningen ur balansräkningen
har funnits bevis för att det modifierade lånet är kreditförsämrat vid första redovisningstillfället. I så fall redovisas lånet som en utgiven
kreditförsämrad finansiell tillgång. Det här skulle till exempel kunna inträffa i en situation där det föreligger en betydande modifiering av
en nödlidande tillgång.
I övriga fall tas finansiella tillgångar bort från balansräkningen då de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena från den
finansiella
tillgången upph
ör eller då OP Gruppen överför den finansiella tillgången till en annan part, och överföringen uppfyller villkoren för
borttagande från balansräkningen.
7.3.4 Försäkringsbolags finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via resultatet, om de inte värderas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via
övrigt totalresultat. OP Gruppen har också uttryckligen värderat finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet (alternativet verkligt
värde) då det eliminerar eller minskar den s.k. bokföringsmässiga asymmetrin mellan värderingen av finansiella tillgångar och finansiella
skulder med kopplingar till dem.
Placeringar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar i livförsäkringsrörelsen samt placeringar i s.k. separata balansräkningar
värderas till verkligt värde via resultatet, eftersom motsvarande försäkringsskuld eller skuld för placeringsavtal värderas till verkligt värde
via resultatet.
7.3.5 Tillfälligt undantag
Egetkapitalinstrument och fondplaceringar med kopplingar till placeringsverksamheten i OP Gruppens skade- och livförsäkring
klassificeras som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. På en betydande del av de här egetkapitalinstrumenten
tillämpar OP Gruppen ett tillfälligt undantag (s.k. overlay approach), som återställer resultateffekterna av de här instrumenten till en nivå
som motsvarar den nuvarande standarden IAS 39. De här placeringarna behandlas på samma sätt som de finansiella tillgångar som kan
säljas som avses i standarden IAS 39. Förändringarna i verkligt värde på de placeringar som omfattas av det tillfälliga undantaget
bokförs i fonden för verkligt värde bland eget kapital. Tillämpningen av det tillfälliga undantaget upphör senast då standarden IFRS 17
Försäkringsavtal träder i kraft. Syftet med det tillfälliga undantaget är att sammanjämka den tillfälliga resultatvolatiliteten som följer av
att standarderna IFRS 9 och IFRS 17 träder i kraft vid olika tidpunkter genom att investeringar enligt standarden IFRS 9 värderas till
verkligt värde via resultatet medan försäkringsskulden i anslutning till dem ännu inte kan värderas till verkligt värde via resultatet i
enlighet med standarden IFRS 17.
OP Gruppens bokslut 2021
68
Enligt standarden IAS 39 bokförs finansiella tillgångar som kan säljas vid köptidpunkten i balansräkningen till anskaffningsvärdet, dvs. det
verkliga värdet av det vederlag som betalats för dem utökat med de transaktionsutgifter som direkt kan riktas till förvärvet. Finansiella
tillgångar som kan säljas värderas till verkligt värde i balansräkningen.
Värdeförändringar bokförs i övrigt totalresultat, varifrån de bokförs i resultaträkningen, då tillgångsposten tas bort från balansräkningen
eller då det finns objektiva belägg för att dess värde har sjunkit. I fråga om finansiella tillgångar som kan säljas betraktas som objektiva
belägg för ett egetkapitalinstruments del en betydlig eller långvarig nedgång under anskaffningsvärdet i dess verkliga värde.
Om ett värdepappers marknadsvärde ytterligare sjunker efter att en nedskrivning gjorts, redovisas en nedskrivning i resultaträkningen.
Om det verkliga värdet av ett egetkapitalinstrument senare stiger, redovisas värdestegringen bland övrigt totalresultat i rapporten över
totalresultat (Not 15. Tillfälligt undantag (overlay approach)).
7.4 Nedskrivningar
Förväntade kreditförluster beräknas på basis av alla balansposter som värderas till upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde via
övrigt totalresultat (övriga än egetkapitalinstrument) samt låneåtaganden och finansiella garantiavtal utanför balansräkningen. (Not 37.
Förlustreserv för fordringar och skuldebrev). Förväntade kreditförluster ska redovisas varje balansdag och de ska beskriva:
a) ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall
b) pengarnas tidsvärde och
c) rimliga och verifierbara uppgifter som är tillgängliga utan onödiga kostnader eller insatser på balansdagen för tidigare händelser,
nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar.
7.4.1 Klassificering av avtal i tre nedskrivningssteg
Avtalen klassificeras i tre steg. De olika stegen beskriver hur en kredits kvalitet försvagats efter det första redovisningstillfället.
• Steg 1: avtal, vars kreditrisk inte har ökat betydligt från det första redovisningstillfället och för vilka beräknas ECL för 12
månader.
• Steg 2: avtal, vars kreditrisk har ökat betydligt från det första redovisningstillfället och för vilka beräknas ECL för hela löptiden.
• Steg 3: år 2021 nödlidande avtal (år 2020 fallerande avtal), för vilka också beräknas ECL för hela löptiden.
Definition av fallissemang (default)
OP Gruppen tillämpar för kalkyleringen enligt standarden IFRS 9 samma definition av fallissemang som tillämpas i de interna
kreditriskmodellerna (IRB). Fallissemang bedöms med OP Gruppens interna klassificeringssystem för betalningsbeteendet. För
privatkunderna tillämpas definitionen av fallissemang för varje avtal medan granskningen av företagskunderna sker kundgruppsspecifikt.
En kund klassificeras som fallerande då det är osannolikt att kunden kommer att betala sina förpliktelser, till exempel då kund
en har en
offentl
ig betaln
ingsstörning eller exponering med anstånd, där nuvärdet av ett lån minskar med mer än 1 procent. För privatkundernas
del sprids fallissemanget till den fallerande gäldenärens samtliga kreditförpliktelser, då en betydande del (20 %) av en privatkunds
exponeringar är fallerade. Dessutom är ett avtal fallerande senast då en betalning som hör till de finansiella tillgångarna är försenad i
mer än 90 dagar.
Kundens fallissemang upphör då det inte längre uppfyller definitionen på fallissemang och den efterföljande prövotiden på 6–12
månader har löpt ut.
Definitionen av fallissemang baserar sig på artikel 178 i Europaparlamentets och rådets förordning EU nr 575/2013 (CRR) samt
Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer för tillämpningen av definitionen av fallissemang EBA/GL/2016/07 och
EBA/RTS/2016/06).
Definition av nödlidande (non-performing) exponering
Definitionen av nödlidande exponering omfattar utöver exponeringarna enligt den tidigare tillämpade definitionen av fallissemang även
prövotiderna för nödlidande exponeringar med anstånd innan de kan klassificeras som presterande (performing). OP Gruppen har
31.12.2021 ändrat kriteriet för nedskrivningssteg 3 till nödlidande exponering, medan kriteriet tidigare var fallerande exponering.
Jämförelseuppgifterna har inte korrigerats.
Dessutom omfattas avtal som vid det första redovisningstillfället beviljats som kreditförsämrade alltid under hela löptiden av beräkningen
av förväntad förlust (POCI).
OP Gruppens bokslut 2021
69
Betydande ökningar av kreditrisker
De förväntade kreditförlusterna beräknas avtalsenligt antingen för 12 månader eller för hela löptiden beroende på om instrumentets
kreditrisk på balansdagen har ökat betydligt sedan det första redovisningstillfället eller inte. En betydlig ökning i kreditrisken bedöms
avtalsspecifikt samt med såväl kvalitativa som kvantitativa kriterier. Exponeringar med anstånd betraktas som ett kvalitativt kriterium. De
övriga kvalitativa kriterierna består av olika mätare av kreditrisk (t.ex. kovenantbrott) och de beaktas i klassificeringsmodellerna eller i
bedömningen av klassen för betalningsbeteendet.
OP Gruppen har för att fastställa betydande ökningar av kreditrisken inkluderat relativa och absoluta tröskelvärden och beaktat alla
väsentliga och verifierbara uppgifter.
En kvantitativ förändring bedöms under hela löptiden med PD-tal (PD-kurva) utifrån en relativ förändring. Ursprunglig PD-kurva för
hela löptiden beräknas vid den tidpunkt då krediten beviljats med beaktande av makroekonomiska faktorer. Efter det fastställs den
naturliga godtagbara variationsbredden för när kreditrisken inte anses ha ökat märkbart under lånets återstående löptid. En godtagbar
variationsbredd har modellerats separat för privatkunder och företagskunder. Resultatet är en s.k. tröskelvärdeskurva, som man varje
balansdag jämför med PD-kurvan för den del av löptiden som då återstår: om tröskelvärdet överskrids, har kreditrisken ökat betydligt
och för krediten redovisas en kreditförlust som beräknats för kreditens hela löptid. Utöver den här gränsen för relativ förändring krävs
att det skett en försämring i ratingklassen från det första redovisningstillfället för att övergången till beräkning av ECL för hela löptiden
inte ska ske enbart på grund av tid. Dessutom tillämpas ett absolut tröskelvärde för de svagaste ratingklasserna (E+, E, E-, 9,0, 9,5 och
10,0).
Utöver de kriterier som nämns ovan har kreditrisken för en finansiell tillgång ökat betydligt efter det första redovisningstillfället, om de
avtalsenliga betalningarna är försenade mer än 30 dagar eller en kredit har beviljats anstånd.
Då OP Gruppen bedömer om kreditrisken ökat betydligt har den inte tillämpat övergångsbestämmelsen om motbevisbar presumtion
enligt standarden IFRS 9 på avtal, för vilka det inte är möjligt att beräkna ett ursprungligt PD för hela löptiden utan orimliga kostnader
och arbetsinsatser.
OP Gruppen följer regelbundet upp hur effektivt de kriterier som nämns ovan upptäcker att kreditrisken har ökat betydligt innan
avtalsenliga betalningar har varit förfallna mer än 30 dagar samt att avtal i regel inte överförs från nedskrivningssteg 1 direkt till
nedskrivningssteg 3, och vidtar de kalibreringar som behövs i sättet att beräkna den relativa förändringen.
7.4.2 Beräkningsmetoder
Förväntade kreditförluster beräknas i regel systembaserat och avtalsspecifikt med metoden för sannolikheten för
fallissemang/förlustandelen vid fallissemang (PD/LGD-metoden) för alla privatkunders och företagskunders åtaganden.
Dessutom används för de största företagsexponeringarna i steg 3 en kassaflödesbaserad ECL-beräkningsmetod som baseras på
bedömningar från egna medarbetare.
7.4.2.1 PD/LGD-metoden
De förväntade kreditförlusterna beräknas för varje avtal med modellerade riskparametrar och formeln probabilty of default (PD) x loss
given default (LGD) x exposure at default (EAD) för alla portföljer och de beskriver förväntningarna av framtida kreditförluster på
balansdagen. PD beskriver sannolikheten för fallissemang i enlighet med definitionen för fallissemang ovan. LGD beskriver förlustandelen
vid fallissemang, och den påverkas bl.a. av beloppet och typen av säkerheter och olika garantier. EAD beskriver exponeringsbeloppet vid
fallissemang medräknat den exponering som ingår i balansräkningen (kapital och upplupen ränta) samt det förväntade syftet för poster
utanför balansräkningen vid fallissemang.
ECL beräknas utifrån tre olika scenarier. Riskparametrarna PD, LGD och EAD beräknas på årsplanet i varje scenario. De årliga ECL-talen
diskonteras på balansdagen, och med talen för de olika scenarierna beräknas ett ECL som viktats med sannolikheter. Som
diskonteringsfaktor används avtalets effektiva ränta eller en uppskattning av det. Avtalets återstående löptid är begränsad till högst 30 år
i beräkningarna.
Modellerna för sannolikheten för fallissemang under ett avtals hela löptid (lifetime PD) har upprättats separat för privatkunder och
företagskunder. Centralt för PD-modellerna är avtalets ratingklass, kreditens ålder (privatkunder) samt modellens undersegment som
bestäms för företagskunder utifrån en klassificeringsmodell och för privatkunder utifrån produkttyp. Dessutom är PD-estimaten
beroende av makroekonomiska faktorer och prognoserna för dem i de olika scenarierna. Förändringen i BNP och realräntan används
som makroekonomiska förklarande faktorer i lifetime PD-modellen för företagsexponeringar. I lifetime PD-modellen för privatkunder har
de makroekonomiska faktorerna delats upp mer detaljerat enligt segment, och till exempel för bolån används förändringen i BNP och 12
mån. Euribor, med avdrag för inverkan av BNP och inflationen. I revolverande krediter används förändringen i BNP och 3 mån. Euribor
OP Gruppens bokslut 2021
70
realränta (under jämförelseåret till exempel i bolån förändringen i BNP och 12 mån. Euribor och i revolverande krediter förändringen i
arbetslöshetsgraden och 12 mån. Euribor). Jämförelseuppgifterna har inte ändrats.
Modellen för förlustandelen vid fallissemang (lifetime LGD) består av tre komponenter: 1) sannolikheten för återhämtning från
fallissemang, 2) återbäring från skulder med säkerhet och 3) återbäring från skulder utan säkerhet. De olika komponenternas värden
beror främst på produkttyp, bransch (företag), säkerhetstyp och hur länge avtalet har varit fallerande. Estimaten för återbäringen från
skulder utan säkerhet och återhämtningsandelen i nedskrivningssteg 3 är tidsberoende, så att de minskar då fallissemangs- eller
återvinningstiden ökar.
De makroekonomiska faktorerna och prognoserna för dem påverkar de två första komponenterna.
Avtalets ansvar vid fallissemang för hela löptiden (lifetime EAD) består beroende på produkttyp av avtalsenliga kassaflöden, förväntad
kapacitet, sannolikheten för återbetalning i förtid samt en löptidsmodell.
Hur avtals giltighetstid fastställs
Ett avtals giltighetstid består för skuldebrevslån av avtalets löptid som beaktar de låneamorteringar som följer av betalningsplanen.
Modellen för återbetalning i förtid tillämpas på skuldebrevslån med säkerhet (exkl. fallerade), men den minskar inte löptiden för avtalet
utan beaktas som en del av avtalets EAD.
Revolverande krediter (t.ex. kreditkort) utgörs av avtal som gäller tills vidare. För dem har upprättats modeller med en förväntad löptid.
Löptiden i modellen beror på produkttyp och ratingklass. Den är i snitt ca 15 år.
Framtidsinriktad information
I beräkningsmodellen inkluderas framtidsinriktad information och makroekonomiska scenarier. OP Gruppens ekonomer uppdaterar de
makroekonomiska scenarierna kvartalsvis, och de är desamma som också annars används i OP Gruppens ekonomiska planering. De
makroekonomiska prognoserna omfattar 2–3 år av bastrenden för de ekonomiska scenarierna. Efter det konvergerar scenariot mot
långsiktig ekonomisk jämvikt. I långsiktig jämvikt beräknas BNP och en del av de övriga variablerna enligt produktionsfunktionsmetoden.
De alternativa scenarierna kring bastrenden beräknas enligt en vektorautoregressiv modell, där man utifrån variablernas sammansatta
sannolikhetsfördelning avgör trenderna för respektive variabel med önskade sannolikheter. Variablernas sannolikhetsfördelning baserar
sig på historiska ekonomiska chocker och korrelationer mellan variabler. Då de alternativa scenarierna beräknas beaktas även prognosfel
i OP:s ekonomiprognos. De scenarier som används är tre: bas, stark och svag. De makroekonomiska faktorer som använts är: BNP-
tillväxten, arbetslöshetsgraden, ökningen i investeringar, inflationen, förändringen i inkomstnivån, 12 mån. Euribor och 3 mån. Euribor-
realränta. Dessutom används bostadsprisindex i LGD-modellerna.
Det ingår en stor mängd osäkerhet i att upprätta makroekonomiska prognoser och att projicera dem mot framtiden ända upp till 30 år.
De faktiska resultaten kan därför avvika betydligt från prognoserna. OP Gruppen har analyserat att förhållandet mellan komponenterna
för de riskparametrar som används i ECL-kalkyleringen och förändringarna i makroekonomiska faktorer inte är lineärt. De
makroekonomiska prognoserna påvisar därmed OP Gruppens bästa uppfattning om vilka scenarier och resultat som är möjliga.
7.4.2.2 Den kassaflödesbaserade ECL-metoden som baseras på bedömningar från egna medarbetare
Målgruppen för ECL-testmetoden som baseras på bedömningar från egna medarbetare är företagsmotparter på bevakningslistan som
omfattas av R-ratingmodellen och vars exponeringar i regel hamnat i steg 2 eller 3 för ECL-beräkningen. De egna medarbetarnas
bedömningar upprättas i samband med rating- eller kreditbeslut.
Den framtidsinriktade information som ska utnyttjas vid beräkningen utgör en del av den kreditvärdighetsbedömning och den
ratingframställan som kreditanalytikern upprättat för företaget. I dem ska man ta ställning till hur marknaden, konkurrensläget och det
förväntade kassaflödet kommer att utveckla sig.
I beräkningen beaktas också scenarier som beskriver förändringar i de makroekonomiska variablerna (stark, bas och svag), och kundens
viktade förväntade kreditförlust beräknas utifrån dem.
Då scenarierna byggs upp utnyttjar man de scenarier som använts i PD/LGD-modellen.
Då en kund som omfattas av en kundspecifik ECL-bedömning från egna medarbetare inte längre uppfyller kriterierna för fallissemang,
och kunden i samband med ratingprocessen har identifierats och klassificerats som en “icke nödlidande” motpart, omfattas kunden inte
längre av den här metoden. Kunden börjar i stället omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt den normala PD/LGD-
modellen.
OP Gruppens bokslut 2021
71
7.4.3 Nedskrivningar av skuldebrev
Den förväntade förlusten för skuldebrev som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat resultatförs och justerar fonden för
verkligt värde.
OP Gruppen använder den ratingbaserade modellen för att beräkna den förväntade förlusten för skuldebrev.
I modellen används köpposters ratingar för såväl förvärvstidpunken som rapporteringstidpunkten och de konverteras till PD-tal. I första
hand används medelvärden för externa ratingar, i andra hand interna ratingar då externa ratingar inte finns.
PD-talen motsvarar de historiska fallissemang som realiserats för varje ratingklass enligt tidsperiod från den tidpunkt då ratingen
fastställts. De historiska data som de korrelationer som fastställts baserar sig på är omfattande och härstammar från en lång tidsperiod.
LGD motsvarar också det historiska utfall som undersökts enligt placerings-/säkerhetsslag (senioritet, covered bond-status). De värderas
inte separat enligt emittent eller placering. Eftersom externa ratingar i stället för PD mäter den totala kreditrisken (ECL), inverkar LGD i
deras fall endast på hur ECL fördelas mellan PD- och LGD-komponenterna.
7.4.3.1 Klassificering av skuldebrev i nedskrivningssteg
Till steg 2 överförs placeringar, vars PD för ett år har fördubblats i den grad att förändringen räknat i procentenheter är minst 0,2, har
en exponering med anstånd eller vars betalningar varit förfallna till betalning i mer än 30 dagar. I steg 3 klassificeras placeringar i
anslutning till emittenter som fallerat, om betalningarna varit förfallna till betalning i mer än 90 dagar eller om kunden är en
problemkund.
7.4.4 Nedskrivning av poster utanför balansräkningen
En stor del av de produkter som OP Gruppen tillhandahåller har en uttagsmån, en limit eller något annat låneåtagande utanför
balansräkningen antingen som standard eller åtminstone under någon del av kretsloppet. Till exempel omfattar revolverande krediter, till
exempel kreditkort och konton med kredit, både ett lån och ett outnyttjat åtagande. Dessutom är OP Gruppen säljarpart i olika garantier
såsom finansieringsgarantier samt andra handelsgarantier eller myndighetsgarantier, på vilka tillämpas reglerna för nedskrivning enligt
standarden IFRS 9. För låneåtaganden och finansiella garantiavtal ska det datum då OP Gruppen blir avtalspart till det oåterkalleliga
åtagandet anses vara dagen för det första redovisningstillfället vid tillämpningen av nedskrivningskraven. Därmed beaktas vid
beräkningen av den förväntade förlusten endast poster som binder OP Gruppen.
För de här posterna beräknas den förväntade förlusten med samma principer som för krediter. En betydlig ökning av kreditrisken
bedöms på samma grunder. För sådana produkter beviljas EAD, som förutser exponeringsbelopp vid fallissemang. I den ingår såväl en
bruksgrad som en konverteringsfaktor. Dessutom tillämpas en löptidsmodell på de avtal som gäller tills vidare. I modellen beaktas de fall
där OP Gruppen har en avtalsenlig möjlighet att kräva återbetalning och ta tillbaka det outnyttjade åtagandet, men det begränsar inte
exponeringen för kreditförluster till avtalets avtalsenliga uppsägningstid.
7.4.5 Redovisning av förväntade kreditförluster
I regel redovisas för förväntade kreditförluster en förlustreserv som avdrag på lånets bokförda värde på ett separat konto. Då det är
fråga om låneåtaganden och finansiella garantiavtal, redovisas f
örlustreserver som avsättningar. Om en produkt omfattar både en
lånedel (dvs. en finansiell tillgång) och en outnyttjad låneåtagandedel (dvs. ett låneåtagande) och OP Gruppen inte kan identifiera de
förväntade kreditförlusterna för låneåtagandedelen separat från de för den finansiella tillgångsdelen, ska förväntade kreditförluster på
låneåtagandet redovisas tillsammans med förlustreserven för den finansiella tillgången.
7.4.6 Bortskrivning
En bortskrivning av en slutlig kreditförlust är ett borttagande från balansräkningen. Om det inte finns några rimliga förväntningar på att
återvinna en finansiell tillgång helt eller delvis, redovisas den slutliga kreditförlusten genom att direkt minska dess redovisade
bruttovärde.
Ett lån bortskrivs ur balansräkningen då säkerheterna är realiserade eller då konkursboets slutsammanträde har hållits, skuldsaneringen
eller företagssaneringen har upphört eller då indrivningen har upphört. Betalningar som erhålls efter bortskrivningen redovisas som
korrigeringar av nedskrivningar av fordringar.
7.5 Likvida medel
Likvida medel består av kontanta medel och på anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut (Not 17. Kontanta medel).
OP Gruppens bokslut 2021
72
7.6. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella skulder
Finansiella skulder innefattar insättningar och övriga skulder till kreditinstitut och kunder samt emitterade skuldebrev och övriga
finansiella skulder.
Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde med effektivräntemetoden med undantag av derivatskulder som värderas till
verkligt värde via resultatet. Dessutom värderas skulderna för av försäkringsbolag beviljade placeringsavtal utan rätt till av prövning
beroende tilläggsförmåner till verkligt värde via resultatet. Som skulder som innehas för handel klassificeras skyldigheter att till en
motpart leverera värdepapper som har sålts men som inte innehas vid försäljningstidpunkten (blankning).
OP Gruppen har inte vid det första redovisningstillfället identifierat finansiella skulder som värderade till verkligt värde via resultatet.
Finansiella skulder (eller en del av en finansiell skuld) tas bort ur balansräkningen då skulden är utsläckt, dvs. när den förpliktelse som är
angiven i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör.
Om OP Gruppen byter finansiella skulder mellan de ursprungliga långivarna med villkor som i allt väsentligt är olika, ska bytet redovisas
som en utsläckning av den gamla finansiella skulden. De utgifter eller arvoden som uppkommer genom det här redovisas som en del av
vinsten eller förlusten för utsläckningen. Om bytet eller modifieringen inte redovisas som utsläckning ska det upplupna
anskaffningsvärdet för den modifierade finansiella skulden räknas om genom att diskontera de avtalsenliga kassaflödena med den
ursprungliga effektiva räntesatsen. Förändringarna i det upplupna anskaffningsvärdet för finansiella tillgångar värderas via resultatet.
Skuldens redovisade värde justeras med uppkomna utgifter eller arvoden och de skrivs av över återstående löptid för den ändrade
skulden. OP Gruppen har inte bytt finansiella skulder i de nuvarande finansiella skulderna.
7.7 Nettning
Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen, om OP Gruppen vid granskningstidpunkten har en kvittningsrätt som kan
verkställas lagligt i normal affärsrörelse samt i fall av försummelser, insolvens och konkurs, och den har för avsikt att fullgöra
prestationerna genom kvittning (Not 44. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett
rättsligt bindande ramavtal om nettning).
7.8 Derivatinstrument
Derivatinstrumenten kategoriseras som säkrande derivat och derivat som innehas för handel, och de består av räntederivat,
valutaderivat, aktiederivat och kreditderivat. Derivaten värderas alltid till verkligt värde (Not 19. Derivatinstrument).
Standardiserade OTC-derivattransaktioner med finansiella motparter clearas med London Clearing House i enlighet med EMIR-
förordningen (EU 648/2012). I handlingsmodellen ändras den centrala motparten vid slutet av den dagliga clearingprocessen till
derivatmotpart (CCP). Som clearingmetod tillämpas beroende på den så kallade clearing brokern antingen settled-to-market (STM) eller
collaterlaised-to-market (CTM). Vid bägge förfarandena nettas de dagliga derivatbetalningarna med den centrala motparten. Dessutom
antingen betalas eller erhålls dagligen förändringen i derivatens verkliga värde (variation margin) i kontanter. I STM-metoden har den
dagliga betalningen avtalsbaserat definierats som slutlig betalning och som en del av derivatinstrumentens kassaflöden. Den dag
liga
beta
lningen redovisas via resultatet som förändring i verkligt värde. Då återstår inte någon annan förändring i det verkliga värdet av ett
derivatinstrument än värderingsdifferensen mellan OP och CCP. Differensen bokförs i balansräkningen bland derivatinstrument under
tillgångar eller skulder. CTM-metoden avviker från STM-metoden såtillvida att den dagliga betalningen inte avtalsbaserat har definierats
som slutlig betalning, utan som säkerhet. Den nettas dock i balansräkningen med derivatens verkliga värde. Övriga derivat redovisas i
balansräkningen enligt bruttoprincipen, varvid de positiva värdeförändringarna redovisas bland derivatinstrument under tillgångar och de
negativa bland derivatinstrument under skulder.
7.8.1 Säkringsinstrument
OP Gruppen har upprättat metoder och interna principer för när ett finansiellt instrument kan klassificeras som säkrande. I enlighet med
säkringsprinciperna kan OP Gruppen tillämpa säkring av ränterisken, valutakursrisken och prisrisken enligt metoden för verkligt värde
eller säkring av kassaflödet. Med säkringen till verkligt värde skyddas mot förändringar i det verkliga värdet på säkringsobjektet och med
säkring av kassaflödet skyddas mot fluktuationer i det framtida kassaflödet. De riskkategorier som ska skyddas i OP Gruppen är
ränteriskerna för verkligt värde och kassaflöde samt valutarisken.
Kontrakten behandlas inte i bokföringen i enlighet med reglerna för säkringsredovisning, om det säkringsförhållande mellan
säkringsinstrumentet och den säkrade posten som krävs enligt IAS 39 inte uppfyller kriterierna i standarden. OP Gruppen har
derivatinstrument som de facto skyddar mot ekonomiska risker men som inte uppfyller de här kriterierna.
OP Gruppens bokslut 2021
73
7.8.2 Derivat som innehas för handel
Differensen mellan erhållna och betalda räntor på ränteswappar som innehas för handel tas upp bland resultaträkningens Nettointäkter
från placeringsverksamhet, och motsvarande resultatregleringsräntor tas upp i balansräkningens Derivatinstrument. Värdeförändringar i
Derivat som innehas för handel redovisas på resultatposten Nettointäkter från placeringsverksamhet. Derivatinstrumentens positiva
värdeförändringar som tagits upp i balansräkningen redovisas som tillgångar i posten Derivatinstrument, tillgångar och de negativa i
posten Derivatinstrument, skulder.
7.9 Säkringsredovisning
Med säkringsredovisning verifieras att förändringar i det verkliga värdet eller kassaflödet av ett säkringsinstrument som står i
säkringsförhållande upphäver motsvarande förändringar hos det säkrade objektet helt eller delvis. I avsnitt 13.3.2 redogörs för
livförsäkringens säkringsåtgärder.
Sambandet mellan säkringsinstrumenten och de säkrade instrumenten dokumenteras formellt. Dokumentationen innehåller uppgifter
om principerna för riskhantering, säkringsstrategin och de metoder som tillämpas för att påvisa hur effektiv säkringen är. Effektiviteten
hos säkringen påvisas vid den tidpunkt då säkringen äger rum och under säkringsperioden genom att jämföra förändringarna i de
verkliga värdena eller kassaflödet av säkringsinstrumenten och de säkrade posterna med varandra. Säkringen anses vara effektiv då
förändringarna i det verkliga värdet eller kassaflödet för säkringsinstrumentet eliminerar 80–125 procent av förändringen i det verkliga
värdet eller kassaflödet för det kontrakt eller den portfölj som utgör säkringsobjekt.
Om det faktiska resultatet av testet för historisk effektivitet är utanför dessa gränser, bedöms dock på grund av referensräntereformen
om säkringsredovisningen kan fortsätta eller om den måste upphöra. Det här inkluderar bland annat att säkringen väntas vara effektiv
ännu i framtiden och att säkringsförhållandets effektivitet kan mätas tillförlitligt. Då man vid testet för framtida effektivitet bedömer om
en transaktion fortfarande är mycket sannolik, ändras inte referensräntan på grund av referensräntereformen. Vid testet för effektivitet
bedöms också eventuella effekter på OP Gruppens säkringsförhållanden som beror på marknadsparter i och med
referensräntereformen. OP Gruppen upphör att tillämpa ändringarna i testet för effektiviteten hos säkringsförhållanden när den
osäkerhet som uppstår till följd av referensräntereformen inte längre påverkar den säkrade postens eller säkringsinstrumentets
referensräntebaserade kassaflöden eller när säkringsförhållandet upphör. OP Gruppen tillämpar säkringsredovisning i enlighet med IAS
39 och de ändringar som referensräntereformen för med sig i anslutning till den.
I OP Gruppen bildades en referensräntearbetsgrupp, som har som uppgift att följa upp processen kring referensräntereformen och dess
konsekvenser för OP Gruppen. OP Gruppen har upprättat en sådan kontinuitetsplan som krävs enligt referensvärdesförordningen. I
planen fastställs en reservränta för avtal, om inga referensräntor är tillgängliga, och identifieras de existerande avtalsvillkoren produktvis.
Planen uppdateras i takt med att referensräntereformen framskrider. OP Gruppen tar i bruk reformerade referensräntor enligt
marknadspraxis i nya avtal. I det gamla avtalsbeståndet genomförs ändringarna genom att ta i bruk praxis som tillämpas på markn
aden
för att ersätta IBOR-räntorna.
7.9.1 Säkringsredovisning enligt metoden för
verkligt värde
Säkringen av ränterisk
en enligt verkligt värde gäller långfristiga skulder med fast ränta (såsom centralbanksskulder, egna emissioner och
vissa emissioner av tidsbundna insättningar), enskilda obligationslåneportföljer och kreditportföljer samt enskilda krediter. En
portföljsäkringsmodell till verkligt värde tillämpas som skydd mot ränterisken för vissa räntetaks- och räntekorridorskrediter eller
dagligkonton och sparkonton med fast ränta och avistavillkor. Som säkringsinstrument används ränteoptioner, ränteswappar samt
ränte- och valutaswappar (OTC-swappar). Säkringen av valutarisken gäller skade- och livförsäkringens placeringar i utländsk valuta.
Förändringar i verkligt värde för derivatinstrument som dokumenterats som säkring av verkligt värde och som är effektiva som säkring
resultatförs. Också tillgångs- och skuldposter som utgör säkringsobjekt värderas under säkringstiden i fråga om den säkrade risken till
verkligt värde, och förändringarna i verkligt värde resultatförs.
I säkringsredovisning av verkligt värde redovisas värdeförändringar i säkringsinstrumentet och den säkrade posten i bankrörelsen på
resultatposterna räntenetto och nettointäkter från placeringsverksamhet. I skade- och livförsäkringar bokförs de på nettointäkter från
placeringsverksamhet. Den eventuella ineffektivitet som säkringsförhållandet förorsakar kan uppkomma av att kassaflödena för
säkringsinstrumentet och den säkrade posten uppkommer vid olika tidpunkter, och den redovisas på motsvarande sätt på de poster som
nämns ovan.
Beräkningsgrunderna för Euriborräntan ändrades under 2019. I juli 2019 utfärdade belgiska Financial Services and Markets Authority
(FSMA) en auktorisation i anslutning till Euribor med stöd av European Union Benchmark Regulation. Det här gav marknadsparterna
möljighet att fortsätta använda Euribor efter 1.1.2020 både i nuvarande och i nya avtal. OP Gruppen förväntar sig att Euribor kommer
OP Gruppens bokslut 2021
74
att förbli en referensränta också i framtiden och väntar sig inte att ändra den säkrade risken till en annan referensränta. Av dessa skäl
anser OP Gruppen inte att referensräntereformen direkt skulle påverka säkringar av verkligt värde där referensräntan är Euribor.
7.9.2 Säkringsredovisning enligt metoden för kassaflöde
Med säkring av kassaflöde säkras räntekassaflödet från skuldebrevslån med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig
ränta. Dessutom används säkring av kassaflöde för att skydda framtida ränteflöden från kreditstocken enligt räntebindning. Som
säkringsinstrument används främst ränteswappar.
Derivatinstrument som har dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas till verkligt värde. Den
effektiva säkringens andel av förändringen i verkligt värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Den eventuella
ineffektivitet som säkringsförhållandet förorsakar kan uppkomma av att kassaflödena för säkringsinstrumentet och den säkrade posten
uppkommer vid olika tidpunkter och den resultatförs i räntenetto. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i resultatet
för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål för säkringen intäktsförs.
OP Gruppen har uppskattat i vilken grad kassaflödessäkringarna är beroende av osäkerheten kring referensräntereformen på
rapportdagen. De säkrade posterna och säkringsinstrumenten fortsätter indexeringen till referensräntan, som inte ändras och som i
också i fortsättningen noteras dagligen samt vars kassaflöden byts mellan motparter såsom tidigare. LIBOR-räntan väntas ersättas med
en ny referensränta., och den här övergången och den nya referensräntan förknippas ännu med osäkerhet, som senare kan påverka
säkringsförhållandets effektivitet eller bedömningen av villkoret "mycket sannolik". Inte heller för kassaflödessäkringarnas del ser OP
Gruppen att referensräntereformen skulle förorsaka osäkerhet gällande tidpunkt eller Euribor-kassaflöden på rapportdagen 31.12.2021.
8. Förvaltningsfastigheter
En förvaltningsfastighet är ett markområde och/eller en byggnad eller en del av en byggnad som innehas för att generera hyresintäkter
eller värdestegring. Till förvaltningsfastigheter räknas också sådana fastigheter som i liten utsträckning används av ägarföretaget eller
dess personal. Den andel som används av ägarföretaget eller dess personal räknas dock inte som förvaltningsfastighet då andelen kan
säljas separat. I OP Gruppens balansräkning redovisas förvaltningsfastigheterna som investeringstillgångar (Not 21.
Investeringstillgångar).
Förvaltningsfastigheterna tas vid förvärvet upp i balansräkningen till anskaffningsvärde, transaktionskostnaderna medräknade. Efter det
första redovisningstillfället värderas de till verkligt värde. Också förvaltningsfastigheter som är under byggnad värderas till verkligt värde
förutsatt att det verkliga värdet kan bestämmas tillförlitligt. Förändringarna i det verkliga värdet redovisas i resultaträkningen på
nettointäkter från placeringsverksamhet under nettointäkter från förvaltningsfastigheter.
Om ingen jämförbar marknadsinformation om realiserade köpesummor för fastigheter som motsvarar det objekt som ska värderas finns
att få, används som grund för bestämningen av verkligt värde på affärs-, kontors- och industrifastigheter avkastningskalkylerin
g och
interna kalkylmodeller
som baserar sig på objekt
vis nettoavkastning. Vid kalkyleringen av avkastningsvärdet används såväl OP Gruppens
interna som externa information. Objektets nettointäkt bildas av differensen mellan hyresintäkter och underhållskostnader, och den
baseras på avkastningen från gällande hyresavtal eller, om gällande hyresavtal inte finns, på genomsnittliga marknadshyror. De
kostnader som dras av från intäkterna baseras främst på realiserade kostnader. Vid kalkyleringen beaktas också ett antagande om
objektets underutnyttjande. För beräkningen av avkastningsvärdet skaffas information om marknadshyror och kostnadsnivåer från såväl
OP Gruppens egen expertis som externa källor. Avkastningskraven på förvaltningsfastigheter bestäms enligt objektets syfte, läge och
skick/tidsenlighet. Kraven baserar sig på marknadsinformation från en utomstående oavhängig expert.
Det verkliga värdet av bostäder och markområden bedöms i huvudsak enligt affärsvärdesmetoden på basis av realiserade köpesummor
för motsvarande objekt och OP Gruppens interna expertis. I värdet på obebyggda tomter beaktas planläggnings- och marknadsläget vid
värderingstidpunkten. Det verkliga värdet på de viktigaste objekten baserar sig på värderingsinstrument som upprättats av externa AFV-
auktoriserade värderare. Externa värderare använder en kassaflödesanalys som bas för sina värderingar (Not 41. Klassificering av poster
återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod).
9. Immateriella tillgångar
Goodwill, varumärken, förvärvade försäkringsbestånd, kundrelationer, datasystem och övriga immateriella tillgångar redovisas i gruppen
immateriella tillgångar i balansräkningen (Not 24. Immateriella tillgångar). Nedskrivningen av immateriella tillgångar behandlas i avsnitt
8.1 Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar.
OP Gruppens bokslut 2021
75
9.1 Goodwill
Den goodwill som uppkommer vid rörelseförvärv redovisas i det belopp, med vilket det vederlag som getts, innehav utan bestämmande
inflytande hänförligt till föremålet för förvärvet till verkligt värde och det tidigare innehavet sammanlagt överstiger OP Gruppens andel av
det verkliga värdet av den nettoförmögenhet som förvärvats.
Vid förvärv som skett innan den nuvarande standarden IFRS 3 trädde i kraft motsvarar goodwill den andel av anskaffningsvärdet som
överstiger OP Gruppens andel av det verkliga värdet till nettobelopp vid förvärvstidpunkten för tillgångar, skulder och
eventualförpliktelser som kan särskiljas.
Goodwillen värderas enligt det ursprungliga anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. För
nedskrivningsprövningen fördelas goodwill på enheter som genererar kassaflöde, som utgörs av antingen rörelsesegment, företag som
hör till dem eller affärsområden inom dem. Goodwill fördelas från och med förvärvstidpunkten på de kassagenererande enheter eller
grupper av kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergifördelar som beror på rörelseförvärv, och dessutom till den
lägsta nivån, på vilken goodwill övervakas i den interna styrningen. Om OP Gruppens interna rapporteringsstruktur omorganiseras,
fördelas goodwill på de kassagenererande enheter som är föremål för ändringen i förhållande till deras verkliga värden eller enligt någon
annan metod som bättre skulle återspeglar goodwill i anslutning till en avyttrad funktion.
9.2. Nedskrivningsprövning av goodwill
För en kassagenererande enhet som goodwill har fördelats på, prövas goodwill för nedskrivning årligen och alltid då något tyder på att
en kassagenererande enhets värde kan behöva skrivas ned. Värdet av OP Gruppens kassagenererande enheter har för prövningen av
goodwill fastställts enligt nuvärdesmetoden för över-/underskott. I metoden avdras avkastningskravet på eget kapital av från den
innevarande räkenskapsperiodens och de kommande räkenskapsperioders återvinningsvärde. För att fastställa nuvärdet av kassaflödena
diskonteras en eventuell återstående avkastning med en diskonteringsränta som motsvarar avkastningskravet på eget kapital.
Prognoserna i kassaflödeskalkylerna baserar sig på kassaflödesförväntningarna de fem följande åren samt prövningsenhetens
terminalvärde, vilka diskonteras till nuvärde. Prognoserna i kassaflödesanalyserna härleds ur den strategiprocess som fastställts av OP
Andelslags förvaltningsråd och som ställer upp riktlinjerna för OP Gruppens utveckling samt på de förväntningar på affärsrörelsernas
framtida utveckling som härletts ur dem.
Nedskrivningar som gjorts av goodwill återförs under inga omständigheter.
9.3 Värdet av det förvärvade försäkringsbeståndet
Av det försäkringsbestånd som förvärvats redovisas en immateriell tillgång som motsvarar värdet av det försäkringsbestånd som
förvärvats då försäkringsbeståndet förvärvas antingen direkt av ett annat försäkringsbolag eller via ett dotterföretag. Det verkliga värdet
av de försäkringsavtal som förvärvats fastställs genom att bedöma nuvärdet av framtida kassaflöden enligt försäkringsbeståndet vid
förvärvstidpunkten. Vid det första redovisningstillfället delas det verkliga värdet av försäkringsavtal som förvärvats i två delar, det vill
säga i skuld som härrör från försäkringsavtal, som värderas enligt de principer som ska tillämpas vid förvärvstidpunkten, och i
en
immateriell
tillg
ång. Efter förvärvet redovisas den immateriella tillgången, beroende på affärsrörelsen, antingen med degressiva
avskrivningar eller med linjära avskrivningar som en kostnad under den uppskattade nyttjandetiden för de avtal som förvärvats.
Nyttjandetiden justeras årligen och värdet avskrivs inom skadeförsäkringen på 1–4 år och inom livförsäkringen på 10–15 år. De
immateriella tillgångarna prövas årligen i samband med förlustprövningen av skulden.
9.4 Kundrelationer
De kundrelationer som förvärvats genom rörelseförvärv och som kan särskiljas värderas vid förvärvet till verkligt värde. Den immateriella
tillgång som uppkommer av kundrelationerna avskrivs med linjära avskrivningar som kostnader inom den uppskattade nyttjandetiden.
Nyttjandetiden för kundrelationer som OP Gruppen förvärvat uppskattas till 5–15 år.
9.5 Varumärken
De varumärken som kan särskiljas och som förvärvats genom rörelseförvärv värderas vid förvärvet till verkligt värde. De här
varumärkenas nyttjandetid har uppskattats till obegränsad, eftersom de inverkar på ackumuleringen av kassaflödet under en
ospecificerad tid. De avskrivs inte. OP Gruppens varumärken har i sin helhet uppstått genom förvärven av Pohjola-Gruppen Abp:s
affärsrörelse. En nedskrivningsprövning har utförts separat i enlighet med IAS 36 för varumärkena Pohjola och A-Försäkring.
OP Gruppens bokslut 2021
76
Värdet på varumärken prövas årligen med hänsyn till om ett nedskrivningsbehov föreligger. Varumärkena har värderats enligt en metod
i vilken varumärkenas värde fastställdes till de royaltyinbesparingar diskonterade till nutid som i framtiden uppnås genom innehav av
varumärkena. Som diskonteringsränta vid prövningen av varumärken används den kostnad för eget kapital till marknadsvillkor som
fastställts för skadeförsäkringsrörelsen utökad med en tillgångsvis riskpremie på 3 procent. Längden för prövningsperioden har fastställts
till 5 år i enlighet med standarden IAS 36.
9.6 Övriga immateriella tillgångar
Övriga immateriella tillgångar värderas till anskaffningsvärdet efter avdrag för avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivningstiden för
dataprogram och licenser är i regel 4 år och för övriga immateriella tillgångar 5 år.
Utgifter för utveckling av internt upparbetade immateriella tillgångar (programvaror) aktiveras från och med det att de kan beräknas
tillförlitligt, det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella tillgången, man har förutsättningar att använda eller sälja tillgången
samt att man har påvisat att programvaran kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. De kostnader som aktiveras omfattar
bland annat licensavgifter, köptjänster, andra externa kostnader i anslutning till projekt samt eget arbete. En tillgång avskrivs från det att
den är färdig att användas. Behovet av nedskrivningar av tillgångar som ännu inte är färdiga att användas prövas årligen. Analysutgifter
redovisas som kostnader för räkenskapsperioden.
9.7. Molntjänster
I molntjänster, det vill säga SaaS (Software as a Service), PaaS (Platform as a Service) eller IaaS (Infrastructure as a Service) har
programvaruleverantören helt eller delvis kontroll över programvaran eller tjänsten, och avgifter för programvaror eller tjänster som står
under leverantörens kontroll aktiveras inte som immateriella tillgångar i OP Gruppen.
Utgifter för utveckling av SaaS-tjänster innan en tjänst tas i bruk redovisas bland förskottsbetalningar under övriga tillgångar. Beloppet
som aktiveras bland förskottsbetalningar består av utgifter för implementeringsprojekt och anpassning av tjänsten, vilka utförs av
tjänsteleverantören innan tjänsteleverantören kan producera tjänsten för OP Gruppen. Utgifterna som aktiveras bland
förskottsbetalningar är en fast del av tjänsten, och de kan inte skiljas åt från själva tjänsten. Förskottsbetalningen upplöses under
avtalets giltighetstid från och med det att tjänsten är färdig att användas.
10. Materiella tillgångar
Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar och nedskrivningar. Tillgångarna avskrivs
linjärt under den uppskattade nyttjandetiden. För markområden görs inga avskrivningar. Utgifter som uppkommer efter den ursprungliga
anskaffningen av en tillgång aktiveras i tillgångens redovisade värde endast, om det är sannolikt att tillgången ger större ekonomisk
nytta än vad som ursprungligen har beräknats (Not 25. Materiella tillgångar).
De uppskattade nyttjandetiderna är i huvuddrag följande:
Byggnader 20–50 år
Reservkraftverk och generatorer 15 år
Maskiner och inventarier 3–10 år
ICT-utrustning 3–5 år
Bilar 2–6 år
Övriga materiella tillgångar 3–10 år
En tillgångs restvärde och nyttjandetid kontrolleras vid varje bokslut och vid behov justeras de i enlighet med förändringarna i
förväntningarna på ekonomisk nytta.
10.1 Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
I samband med varje bokslut bedöms om det finns tecken på ett nedskrivningsbehov av tillgången. Om det finns sådana tecken,
uppskattas återvinningsvärdet för ifrågavarande tillgångspost. Oberoende av om sådana tecken finns eller inte, uppskattas
återvinningsvärdet årligen för tillgångar i arbete, goodwill och sådana immateriella tillgångar, vilkas nyttjandetid är obegränsad
(varumärken). Om en tillgångsposts bokförda värde är större än det återvinningsvärde som uppskattats i framtiden, redovisas den
överskridande delen som en kostnad.
OP Gruppens bokslut 2021
77
Återvinningsvärdet utgörs av det verkliga värdet av tillgångsposten med avdrag för de utgifter som följer av försäljningen
(nettoförsäljningspriset) eller bruksvärdet, om det är högre. Strävan är att bestämma återvinningsvärdet via nettoförsäljningspriset på en
tillgångspost. Om det inte går att fastställa ett nettoförsäljningspris, fastställs bruksvärdet för tillgångsposten. Bruksvärdet utgörs av
nuvärdet av det framtida kassaflöde som tillgångsposten förväntas ge upphov till. Som diskonteringsränta används den ränta som
fastställts före skatt och som beskriver marknadens uppfattning av penningarnas tidsvärde och de särskilda risker som ansluter sig till
tillgångsposten. Nedskrivningsbehovet hos de tillgångsposter som enligt det som nämnts ovan har prövats årligen bestäms alltid via en
kalkylering av bruksvärdet.
Om det inte går att fastställa ett nettoförsäljningspris för tillgångsposten och om tillgångsposten inte ger upphov till ett självständigt
kassaflöde som är oberoende av andra tillgångsposter, fastställs nedskrivningsbehovet via den enhet, dvs. den rörelsegren eller ett
företag som hör till rörelsegrenen, som genererar kassaflödet och till vilken tillgångsposten hör. I så fall jämförs de bokförda värdena av
de tillgångsposter som hör till enheten med hela återvinningsvärdet av den enhet som ger upphov till kassaflöde.
En nedskrivning återförs, om en förändring har inträffat i omständigheterna och återvinningsvärdet har förändrats från nedskrivningens
redovisningstillfälle. En nedskrivning återförs inte till ett belopp som är större än vad tillgångens bokförda värde skulle vara om
nedskrivningen inte hade gjorts.
För rörelsefastigheters del bedöms i samband med bokslutet om det finns tecken på att värdet på någon fastighet har minskat. Tecken
på en värdeminskning utgörs av att marknadsvärdet minskat betydligt samt om de finns tecken på inkurans eller fysisk skada. Om de
intäkter som i framtiden sannolikt inflyter från en fastighet i eget bruk bedöms vara mindre än den oavskrivna utgiftsresten, ska
differensen kostnadsföras som en nedskrivning.
11. Leasingavtal
När ett avtal ingås bedömer OP Gruppen om avtalet är, eller innehåller, ett leasingavtal. Det är fråga om ett leasingavtal som ska
behandlas i enlighet med IFRS 16, om följande villkor uppfylls till alla delar:
• avtalet baserar sig på rätten att bestämma över användningen av en identifierad tillgång, så att företag som hör till OP
Gruppen eller dess anställda har rätt att bestämma över användningen av tillgången under hela leasingperioden då OP
Gruppen är leasetagare, och kunden eller företag som hör till dess koncern har rätt att bestämma över användningen av
objektet då OP Gruppen är leasegivare
• rättigheterna och skyldigheterna samt avgifterna i anslutning till dem avtalas i ett avtal
• den tillgång som identifierats i avtalet kan användas endast av företag som hör till OP Gruppen och dess anställda då OP
Gruppen är leasetagare, och endast av kunden eller företag som hör till dess koncern då OP Gruppen är leasegivare.
Redovisning av tillgångar som leasats ut
När ett avtal ingås klassificerar OP Gruppen de utleasade tillgångarna som finansiella leasingavtal eller operationella leasingavtal enligt
transaktionens faktiska innebörd. Ett leasingavtal är ett finansiellt leasingavtal, om de risker och fördelar som förknippas med ägandet i
allt väsentligt överförs till leasetagaren. Annars är leasingavtalet ett operationellt leasingavtal. Leasingavtalen klassificeras vid den
tidpunkt då avtalet ingås.
Tillgångar som leasats ut med finansiella leasingavtal redovisas i balansräkningen som fordringar på kunder. En fordran redovis
as till ett
belopp som mo
t
svarar nettoinvesteringen i leasingavtalet. Den finansiella intäkt som avtalet ger redovisas bland ränteintäkter så att
leasegivaren får en jämn förräntning på den utestående nettoinvesteringen för respektive räkenskapsperiod.
Tillgångar som leasats ut med operationella leasingavtal tas upp bland materiella tillgångar och de avskrivs med jämna poster under
leasingperioden. Leasingintäkterna redovisas bland övriga rörelseintäkter och de redovisas som jämna poster under leasingperioden.
Som leasingperiod för avtal som leasats ut ska fastställas den fasta längd som inte kan förlängas eller avbrytas utan vägande skäl eller
sanktioner.
Redovisning av nyttjanderätter som innehas genom leasingavtal
De nyttjanderätter som innehas genom leasingavtal redovisas bland materiella tillgångar och de skrivs i regel av under leasingperioden.
Motsvarande leasingskuld redovisas bland övriga skulder och räntekostnaderna för dem i räntenettot. De tjänstdebiteringar som ansluter
sig till leasingavtalen, och vilka skiljs åt från leasingavgiften, redovisas bland övriga rörelsekostnader. Särskiljandet av tjänsteersättningen
sker enligt nyttjanderättstillgångsslag.
OP Gruppens bokslut 2021
78
OP Gruppen fastställer som leasingperiod för leasade avtal
• avtalets fasta längd som inte kan förlängas eller avbrytas utan vägande skäl eller sanktioner eller
• enligt ledningens bedömning högst 3 år då det är fråga om ett avtal om verksamhetslokaler som gäller tills vidare och som har
en ömsesidig uppsägningstid. Om avtalet först är fast och sedan fortsätter att gälla på obestämd tid enligt beskrivningen ovan,
är leasingperioden en kombination av de här. Då ett sådant avtal har sagts upp, ska leasingtiden fastställas som
uppsägningstid. OP bedömer då den fastställer leasingperioden att OP är rimligt säker på att verksamhetslokalerna utnyttjas en
längre tid eftersom föremålen för lokalavtalen har ett centralt läge och inga motsvarande ersättande lokaler nödvändigtvis
finns att få.
• leasegivarens uppsägningstid, om det är fråga om ett avtal som gäller tills vidare, som inte är ett avtal om verksamhetslokaler,
och uppsägningstiden är ömsesidig. Ett avtals leasingperiod förlängs alltid då uppsägningstiden löpt ut med en ny
uppsägningstid, om avtalet inte har sagts upp. OP bedömer då den fastställer leasingperioden att OP är rimligt säker på att
avtalen har ingåtts för en längre tid, eftersom det inte är ekonomiskt lönsamt att fortlöpande upphäva och förnya sådana avtal.
Eller
• leasingobjektets livslängd, om den är kortare än de leasingperioder som fastställts på ovan nämnda sätt.
Vid beräkningen av leasingskulden använder OP Gruppen i regel leasetagarens marginella låneränta. Som marginell låneränta används
den ränta som OP Gruppens centralbank noterar och med vilken centralbanken ger kredit till andelsbankerna och OP Gruppens
dotterföretag.
OP Gruppen tillämpar de undantag från redovisning som tillåts för leasetagaren. Kostnaderna under räkenskapsperioden för leasingavtal
med lågt värde eller kort tid redovisas bland övriga rörelsekostnader. I de här leasingavtalen ingår bärbara datorer, mobiltelefoner samt
mindre apparater och utrustning samt apparater och utrustning som leasats mot engångsavgifter.
OP Gruppen tillämpar standarden IAS 36 Nedskrivningar för att avgöra om det föreligger ett nedskrivningsbehov för en nyttjanderätt. OP
Gruppen bedömer varje balansdag, om det finns någon indikation på att värdet av en tillgång har minskat. Om sådana indikationer finns,
bedömer OP Gruppen tillgångens återvinningsvärde. En tillgång har minskat i värde när det redovisade värdet överstiger
återvinningsvärdet.
OP Gruppens avtal som leasats omfattar främst leasingavtal för verksamhetslokaler, tjänstebilar och säkerhetsapparatur (Not 26.
Leasingavtal).
12. Ersättningar till anställda
12.1 Pensionsersättningar
Det lagstadgade pensionsskyddet för de anställda i OP Gruppens företag sköts av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen. En
del av det lagstadgade pensionsskyddet sköttes av pensionskassan OP-Eläkekassa till slutet av 2020. OP Gruppen överförde 31.12.2018
merparten av OP-Eläkekassas lagstadgade pensionsbestånd till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, och det återstående
pensionsbeståndet överfördes 31.12.2020. Vissa företag i OP Gruppen har arrangerat ett tilläggspensionsskydd för sina arbetstagare via
antingen pensionsstiftelsen OP-Eläkes
ääti
ö eller ett försäkringsbolag.
De pensionsplaner som sköts av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen är avgiftsbestämda. De pensionsplaner som sköts av
försäkringsbolag kan vara antingen förmåns- eller avgiftsbestämda. Pensionsplanerna i OP-Eläkesäätiö är helt och hållet
förmånsbestämda.
Förvaltningskostnaderna redovisas på resultatposten "personalkostnader". Försäkringspremierna för de avgiftsbestämda
pensionsplanerna betalas till försäkringsbolaget och redovisas som kostnad för den räkenskapsperiod som debiteringen gäller. I de
avgiftsbestämda pensionsplanerna finns inga andra betalningsskyldigheter. Åtstramningar av, fullgörelser av förpliktelser eller ändringar
av förmånsbestämda pensionsplaner resultatförs vid transaktionstidpunkten.
De förmånsbestämda planerna i försäkringsbolag och OP-Eläkesäätiö finansieras med avgifter som grundar sig på aktuariella kalkyler.
I förmånsbestämda pensionsplaner tas som en skuldpost upp nuvärdet av de förpliktelser som föranleds av planen på balansdagen
minskat med det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna för OP-Eläkesäätiös planer och för godtagbara försäkringar.
De förmånsbestämda förpliktelserna har beräknats separat för respektive plan. Beräkningen har gjorts med metoden Projected Unit
Credit Method. Pensionsutgifterna redovisas som kostnader för personernas anställningstid på basis av beräkningar av behöriga
OP Gruppens bokslut 2021
79
aktuarier. Den diskonteringsränta som använts vid beräkningen av nuvärdet av pensionsplanerna har bestämts på basis av
marknadsavkastningen på rapporteringsperiodens slutdag för högklassiga obligationslån som företag emitterat.
Posterna som uppkommer av omvärderingen av pensionsplaner redovisas i övrigt totalresultat för den period då de uppkommit. Då de
poster som uppkommer genom omvärderingen redovisas i det övriga totalresultatet, resultatförs dessa poster inte längre under senare
räkenskapsperioder.
12.2 Kortfristiga ersättningar till anställda
OP Gruppen har ett kortfristigt ersättningssystem, enligt vilket de personer som omfattas av systemet kan få ersättning antingen enbart
i kontanter eller i form av en kombination av kontanter och ett referensinstrument som OP Andelslags styrelse bestämt. Ersättningen
betalas för arbetsprestationer under intjäningsåret. Det uppskattade maximibeloppet för ersättningssystemet beräknas vid tidpunkten för
beviljandet. De belopp som kostnadsförs periodiseras bland personalkostnaderna och upplupna kostnader för den period då de
uppkommit.
Beloppet av de ersättningar som realiserats i enlighet med de mål som nåtts granskas kvartalsvis. De eventuella effekterna av
justeringarna på de ursprungliga uppskattningarna resultatförs som personalkostnader, och en motsvarande korrigering görs bland
upplupna kostnader.
OP Gruppen har en personalfond. Till fonden betalas enligt på förhand fastställda principer en vinstpremie beroende på hur OP
Gruppens mål uppnås. Vinstpremieandelarna som betalas till fonden bokförs på resultatposten Löner och arvoden, och motposten
bokförs som en upplupen kostnad tills den betalas (Not 10. Personalkostnader).
13. Försäkringsrörelsens tillgångar och skulder
I noterna 31. Försäkringsskuld och 32. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal specificeras skulderna i anslutning till
försäkringsrörelsen. I noterna 21. Investeringstillgångar och 22. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal redogörs för
placeringar i anslutning till försäkringsrörelsen.
13.1 Klassificering av finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen
För klassificeringen av finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen redogörs i avsnittet Klassificering och redovisning i OP Gruppens
balansräkning.
13.2 Klassificering och indelning av avtal som försäkringsbolag beviljat
Försäkringsavtal är avtal med vilka man på det sätt som definierats i standarden IFRS 4 överför en betydande försäkringsrisk från
avtalets innehavare till försäkringsbolaget. Övriga avtal, som försäkringsbolaget får bevilja med stöd av sitt verksamhetstillstånd, är
placeringsavtal eller skaderegleringsavtal. Om en betydande försäkringsrisk inte hänför sig till ett avtal vid bokslutstidpunkten, men
avtalets innehavare har rätt att ändra avtalet så att en betydande försäkringsrisk överförs på bolaget genom avtalet, klassificeras avtalet
som ett försäkringsavtal. Avtal klassificeras avtalsvis eller enligt avtalsslag, vilkas risker är homogena. Om flera avtal ingås samtidigt med
en och samma motpart eller om avtalen är avhängiga av varandra, behandlas avtalen emellertid gemensamt.
I försäkringsavtal skiljs inte spar- och försäkringsdelen från varandra för behandlingen.
Nästan alla avtal som skadeförsäkringsbolagen beviljat är försäkringsavtal. Avtal där differensen mellan realiserade och förväntade
skador jämnas ut med en tilläggspremie, och som inte innehåller försäkringsrisk, har klassificerats som skaderegleringsavtal.
De kapitaliseringsavtal som livförsäkringsbolagen beviljat och sådana spar- eller pensionsavtal enligt vilka försäkringsbespari
ngarna, eller
ett b
e
lopp som är något mindre än dem, ska betalas till förmånstagarna i händelse av att den försäkrade avlider klassificeras som
placeringsavtal, för de innehåller ingen betydande försäkringsrisk och försäkringstagaren har inte rätt att ändra avtalen så att de skulle
innehålla en sådan risk.
Försäkringsavtalen delas enligt avtalens risker in i grupper så att avtalens risker är homogena i varje grupp. Vid indelningen av
skadeförsäkringsavtal beaktas dessutom försäkringsobjektet, olikheter i avtalsperiodernas längd eller i fråga om den genomsnittliga tiden
från det att ett försäkringsfall har inträffat fram till dess att skadan är slutreglerad (skaderegleringstid). I livförsäkringen beaktas
huruvida försäkringen allokerar besparingar, hur de uppkomna besparingarnas avkastningskomponent bestäms samt om avtalet är en
livsfalls- eller dödsfallsförsäkring.
OP Gruppens bokslut 2021
80
Huvudgrupperna för försäkringsavtalen är kortvariga skadeförsäkringsavtal, långvariga skadeförsäkringsavtal och livförsäkringsavtal.
Giltighetstiden för kortvariga skadeförsäkringsavtal är i allmänhet 12 månader eller mindre, mycket sällan över två år. I synnerhet
försäkringar för privatpersoner, fordonsförsäkringar och lagstadgade olycksfallsförsäkringar är i allmänhet fortlöpande årsförsäkringar
som betraktas som kortvariga.
Som långvariga skadeförsäkringsavtal klassificeras de försäkringsavtal vilkas genomsnittliga giltighetstid är minst två år. Sådana
försäkringar är allframtidsförsäkringar samt sådana byggfelsförsäkringar som avses i lagen om bostadsköp.
Livförsäkringsavtal är sparbetonade livförsäkringar med engångspremie eller fortlöpande premie, där det är meningen att
försäkringsbeloppet ska betalas ut då försäkringen upphör, individuella pensionsförsäkringar, gruppensionsförsäkringar som kompletterar
det lagstadgade pensionsskyddet samt riskförsäkringar som beviljats i händelse av dödsfall. Besparingarna i liv- och
pensionsförsäkringarna kan antingen ha beräkningsränta och rätt till en av prövning beroende andel av bolagets överskott eller vara
fondanknutna så att placeringsrisken har överförts till försäkringstagarna.
13.3 Klassificering och värdering av avtal som försäkringsbolag beviljat
Avtal redovisas då bolagets skyldighet att betala ersättning för dem vid ett eventuellt försäkringsfall börjar.
Försäkringsavtal och placeringsavtal där avtalets innehavare har rätt till av prövning beroende tilläggsförmåner eller till att överföra sina
besparingar till beräkningsränta, och därmed få rätt till av prövning beroende tilläggsförmåner, värderas och behandlas i enlighet med
försäkringsavtalsstandarden IFRS 4. Övriga placeringsavtal värderas enligt standarden IFRS 9.
Merparten av den skuld som uppkommer av avtal som beviljats av försäkringsbolagen och som ska värderas enligt
försäkringsavtalsstandarden beräknas enligt nationella bokslutsprinciper. Utjämningsbeloppet inkluderas dock inte i skulden men beaktas
i det egna kapitalet. Dessutom värderas en del av försäkringsskulden med beaktande av marknadsräntan vid granskningstidpunkten.
Skulden består av premieansvaret och ersättningsansvaret. Livförsäkringens premieansvar utgörs av den nettoskuld som uppkommer
genom de förväntade ersättningarna och driftskostnaderna under de återstående försäkringsperioderna för de avtal som gäller och
avdraget av framtida försäkringspremier. Skadeförsäkringens premieansvar utgörs av den skuld som uppkommer genom de förväntade
ersättningarna och övriga kostnaderna under de återstående försäkringsperioderna för de avtal som gäller. Ersättningsansvaret består
av den skuld som uppkommer genom ersättnings- och skaderegleringskostnaderna för kända och okända försäkringsfall.
13.3.1 Värdering av avtal som skadeförsäkringsbolag beviljat
Under försäkringsavtalets giltighetstid intäktsförs försäkringspremierna i regel i relation till tidens förlopp. Vid byggfelsförsäkringar och
allframtidsförsäkringar sker intäktsföringen emellertid i relation till hur försäkringsrisken fördelas. För de här försäkringarna intas den
andel av premieinkomsten som hänför sig till tiden efter bokslutsdagen i balansräkningen som avsättning för ej intjänade premier och
periodiseras som premieinkomst i förhållande till risken för avtalets giltighetstid.
Ersättningar som betalas till kunderna samt direkta och indirekta kostnader som skaderegleringen förorsakar tas upp som
försäkringsersättningar utgående från den tidpunkt då skadan inträffade. För sådana ersättningar för inträffade skador som fortfarande
är obetalda vid bokslutstidpunkten och skaderegleringskostnaderna för dem – även för sådana skadors del som ännu inte anmälts –
görs
en avsättning
i posten avsättningar för oreglerade skador. I avsättningarna för oreglerade skador ingår såväl avsättningar för specifika
skador som avsättningar för statistiska skador. Den i avsättningarna för oreglerade skador ingående avsättningen för ännu orealiserade
skaderegleringskostnader för redan inträffade skador grundar sig på uppskattade kostnader för skadereglering.
Avsättningen för ej intjänade premier i den lagstadgade byggfelsförsäkringen och allframtidsförsäkringen samt försäkringsskulden för
ersättningar som betalas ut i pensionsform diskonteras. Vid fastställandet av diskonteringsräntan beaktas den allmänna
ränteutvecklingen. Ändringen i diskonteringsräntan för ersättningar som betalas ut i pensionsform beaktas som en enda, fortlöpande
uppdaterad variabel för bokföringsmässiga bedömningar. Räntan får inte överskrida avkastningsförväntningarna på den egendom som
utgör täckning för skulderna och inte en genom myndighetsbestämmelser fastställd nivå. Den ökning av skulden som förorsakas av att
tid förflutit (upplösning av diskonteringen) redovisas i resultaträkningen som en separat post bland nettointäkter från
placeringsverksamhet under skadeförsäkringsposterna.
Ränterisken för skadeförsäkringens försäkringsskuld reduceras genom förvärv av räntederivat och direkta ränteplaceringar som i
balansräkningen värderas till verkligt värde via resultatet. Derivatens värde ingår i försäkringsskulden för att försäkringsskulden ska
reagera på förändringar i marknadsräntorna.
OP Gruppens bokslut 2021
81
Realisationsvinster eller -förluster från derivatinstrument periodiseras i regel på försäkringsskuldens återstående löptid genom att
minska eller höja diskonteringsräntan. Realisationsförluster från derivatinstrument kan periodiseras genom att höja diskonteringsräntan
endast, om den planenliga räntenivån inte överskrids. Genom försäljningen av placeringsinstrument som skyddar försäkringsskulden kan
man täcka planenliga sänkningar av diskonteringsräntan endast i begränsad omfattning. Den högsta gränsen utgörs av den
värdeförändring som uppkommit av en ränterörelse som överskridit målnivån för respektive tidpunkt.
13.3.2 Värdering av avtal som livförsäkringsbolag beviljat
Den andel av premieinkomsten som för riskförsäkringar hänför sig till tiden efter bokslutsdagen, med avdrag av premier som eventuellt
inte betalats in, intas i balansräkningen som avsättning för ej intjänade premier.
Skulden för försäkringsavtal med sparmoment och placeringsavtal som värderas enligt försäkringsavtalsstandarden IFRS 4 beräknas
som kapitalvärdet av framtida förmåner, kostnaderna i anslutning till förvaltningen av försäkringsavtalet och framtida premier. Vid
beräkningen av kapitalvärdet används främst ränteintensiteten, dödlighetsintensiten och antagna driftskostnader. De kundåterbäringar
som upphört beaktas då skulden beräknas.
Ersättningsansvaret består av den skuld som uppkommer genom ersättnings- och skaderegleringskostnaderna för kända och okända
försäkringsfall.
Skuldens diskonteringsränta uppgår enligt försäkringsbolagslagen högst till den ränta som använts vid premiesättningen av försäkringen.
Räntan får inte överskrida avkastningsförväntningarna på den egendom som utgör täckning för skulderna och inte en genom
myndighetsbestämmelser fastställd nivå.
På bolagets risk finns besparingar där den garanterade räntesatsen är 0,5–4,5 procent. För avtal med en garanterad räntesats på 4,5
procent har försäkringsskulden kompletterats genom att diskonteringsräntan för försäkringsskulden i bokslutet bestående är
beräkningsräntan 3,5 procent. Dessutom har diskonteringsräntan med hjälp av räntekompletteringar för hela beståndet med
beräkningsränta beräknats för en bestämd tid. Ersättningsansvaret för annan livförsäkring än pensionsförsäkring diskonteras inte.
Ränterisken för livförsäkringens försäkringsskuld reduceras genom förvärv av räntederivat och direkta ränteplaceringar som i
balansräkningen värderas till verkligt värde via resultatet. Derivatens värde ingår i försäkringsskulden eftersom förmånen från derivat
används för kassaflöden som garanterats i avtalen.
Vid värderingen av skulden för fondanknutna försäkringsavtal och placeringsavtalen är ett centralt antagande att försäkringen gottskrivs
som intäkt med avkastningen till marknadsvillkor för de tillgångar som täcker försäkringsskulden.
Fondanknutna placeringsavtal redovisas i balansposten Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal.
13.4 Förlustprövning av skulder som hänför sig till försäkringsavtalen
På bokslutsdagen görs en bedömning av om den i balansräkningen upptagna skulden är adekvat. Vid prövningen används de vid
prövningstidpunkten föreliggande uppskattningarna av det framtida kassaflödet från försäkringsavtalen. Om bedömningen visar att det
bokförda värdet av den skuld som försäkringsavtalen ger upphov till inte är tillräcklig, ökas skuldbeloppet med underskottet och
underskottet redovisas sedan i resultatet.
13.5 Premieinkomst
Premieinkomsten som ingår i försäkringsnettot i resultaträkningen är ett vederlag för det försäkringsskydd som börjat under perioden.
Från premieinkomsten har dragits av premieskatten men inte provisioner och arvoden och inte heller kreditförluster avseende
premiefordringar.
Pre
mierna från skadeförsäkringsavtal redovisas som premieinkomst i början av försäkringsperioden.
Premierna från livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal redovisas prestationsbaserat i premieinkomsten så att inga
försäkringsfordringar uppkommer för andra avtal än förmånsbaserade gruppensionsförsäkringar. Från premieinkomsten görs inte
avdrag för arvoden och provisioner och inte heller för kreditförluster (Not 6. Försäkringsnetto).
OP Gruppens bokslut 2021
82
13.5.1 Fordringar och skulder i anslutning till försäkringsavtal
Skadeförsäkringens premiefordringar redovisas vid början av försäkringsperioden när rätten till fordran uppstår. Fordringarna utgörs i
huvudsak av fordringar på försäkringstagare och i ringa mån av fordringar på försäkringsrepresentanter. Förutbetalda premier tas upp i
övriga skulder i posten skulder avseende direktförsäkringsverksamhet.
I samband med bokslutet görs en förlustprövning av fordringar som baserar sig på skadeförsäkringsavtal. Om det finns objektiva belägg
för att värdet av en fordran har minskat, nedskrivs fordrans bokförda värde via resultatet. Från fordringarna dras av såväl de
nedskrivningar som konstaterats vara definitiva (kreditförluster) som de nedskrivningar som konstaterats statistiskt på basis av
indrivningsskedet för debiteringen.
13.6 Skadegods och regressfordringar
Egendom som tagits om hand av bolaget i samband med skaderegleringen eller ostridiga regressfordringar i anslutning till skadorna
dras av från försäkringsskulden.
13.7 Återförsäkringsavtal
Med återförsäkring som tecknats av OP Gruppen avses ett avtal som uppfyller kriterierna för ett försäkringsavtal och på basis av vilket
OP Gruppen kan få ersättningar från ett annat försäkringsbolag i det fall att OP Gruppen själv blir ersättningsansvarig på basis av andra
försäkringsavtal.
I samband med bokslutet görs en förlustprövning av fordringar som baserar sig på återförsäkringsavtal. Om det finns objektiva belägg
för att OP Gruppen eventuellt inte kommer att få alla penningbelopp som den har rätt till enligt villkoren för avtalet, nedskrivs fordrans
bokförda värde via resultatet till en nivå som motsvarar återvinningsvärdet.
Prestationer som erhålls på basis av återförsäkringsavtal i skadeförsäkringen intas i balansräkningen under övriga tillgångar,
återförsäkringsfordringar. De sistnämnda fordringarna motsvarar återförsäkrarnas andel av avsättningarna för ej intjänade premier och
oreglerade skador gällande de försäkringsavtal som OP Gruppen återförsäkrat. Obetalda premier till återförsäkrare tas upp i
balansposten övriga skulder, skulder avseende återförsäkringsverksamhet.
Fordringar och skulder i anslutning till återförsäkring värderas enligt samma principer som skulder och fordringar som härrör från
återförsäkrade avtal och tas upp i balansräkningen under antingen övriga tillgångar eller övriga skulder.
13.8 Koassurans och pooler
OP Gruppen deltar i en del koassuransarrangemang tillsammans med andra försäkringsgivare. Som försäkringsavtal behandlar OP
Gruppen endast den del av koassuransavtalen som enligt avtalet i fråga utgör OP Gruppens egen andel. OP Gruppens ansvar begränsar
sig till den här andelen.
OP Gruppen tecknar andelar i försäkringsavtal också via pooler. Medlemmarna i poolerna ansvarar i första hand för sin egen
proportionella andel. Andelarna baserar sig på avtal som fastställs årligen. Som försäkringsavtal behandlar OP Gruppen sin egen
proportionella andel av den förstariskrörelse som poolerna handhar och av den återförsäkringsrörelse som medlemmarna mottar från
poolen.
Poolens andel av de här försäkringsavtalen behandlas som återförsäkring. I en del pooler svarar poolmedlemmarna för insolventa
medlemmars förpliktelser i proportion till sina egna andelar. OP Gruppen redovisar framtida ansvar och fordringar via det gemensamma
ansvaret, i det fall att det verkar sannolikt att det gemensamma ansvaret kommer att realiseras.
13.9 Skälighetsprincipen i livförsäkringen
Nästan alla livförsäkringsavtal, med undantag av de fondanknutna delarna av avtalen, och en del av kapitaliseringsavtalen har utöver de
garanterade förmånerna rätt till
en av prövning
baserad andel av överskottet, som kan utgöra en betydande del av de helhetsförmåner
som grundar sig på avtalet, men vilkas belopp och utdelningstidpunkt enligt avtalet överlåts åt bolaget att besluta. En del av de
fondanknutna försäkringarna har möjlighet till en av prövning beroende andel av överskottet. Tilläggsförmånerna delas ut som
tilläggsavkastning på beräkningsränta, som tilläggsförmåner på dödsfallsbeloppen eller som premierabatter.
OP Gruppens bokslut 2021
83
Överskottet baserar sig på skälighetsprincipen i försäkringsbolagslagen. Enligt principen ska en skälig del av det överskott som
försäkringarna avkastat återbäras i form av tilläggsförmåner till respektive försäkringstagare, förutsatt att solvenskraven inte förhindrar
tilläggsförmånerna. I fråga om nivån på tilläggsförmånerna ska försäkringsbolaget sträva efter kontinuitet. Skälighetsprincipen medför
dock ingen skuldfordringsrätt för försäkringstagarna. OP Gruppen har offentliggjort livförsäkringens principer för tilläggsförmånerna och
tillämpningen av dem på sin webbplats.
Separata balansräkningar har bildats för de sparlivförsäkringar och individuella pensionsförsäkringar som överförts från Ömsesidiga
Livförsäkringsbolaget Suomi. De separata balansräkningarnas vinstutdelningspolicy avviker från den övriga livförsäkringsrörelsen. Det
belopp, med vilket tillgångarna i de separata balansräkningarna till marknadsvillkor överstiger försäkringsskulderna diskonterade med
swappräntekurvan, reserveras som en avsättning för framtida tilläggsförmåner.
14. Avsättningar och eventualförpliktelser
En avsättning redovisas på basis av en förpliktelse, om förpliktelsen härrör från en inträffad händelse och det är sannolikt att
förpliktelsen kommer att realiseras, men förfallotidpunkten eller beloppet är ovissa. Dessutom måste förpliktelsen basera sig på antingen
en informell eller en legal förpliktelse gentemot någon utomstående. Om det är möjligt att få ersättning av en tredje part för en del av
en förpliktelse, redovisas ersättningen som en separat tillgångspost, men först då det i praktiken är säkert att ersättningen fås.
En eventualförpliktelse är en möjlig förpliktelse som uppkommit till följd av tidigare händelser och vars existens blir säker först då en
osäker händelse som står utanför OP Gruppens bestämmande inflytande realiseras. Som eventualförpliktelse betraktas också en sådan
gällande förpliktelse som sannolikt inte kräver att en betalningsskyldighet uppfylls, eller vars storlek inte kan bestämmas tillförlitligt.
Eventualförpliktelserna redovisas i en not (Not 34. Avsättningar och övriga skulder).
15. Eget kapital
OP Gruppen klassificerar de instrument som den emitterat enligt deras art antingen som eget eller främmande kapital (finansiell skuld).
Utgifter som ansluter sig till emissioner eller förvärv av egetkapitalinstrument, redovisas som avdrag från eget kapital.
Som egetkapitalinstrument klassificeras andelskapitalen som indelas i andelsbanksmedlemmarnas medlemsinsatser och
Avkastningsandelar. Andelsbanken har en ovillkorlig rätt att vägra att återbetala såväl medlemsinsatser som Avkastningsandelar. Av
andelskapitalen kan dock varje år återbetalas belopp enligt det som bestämts av respektive andelsbank och som faller inom de gränser
som myndigheterna angett.
Medlemsinsatsen och ägarkundskapet som det innebär ger en möjlighet att delta i andelsbankens beslutsfattande. Andelsbanken har en
ovillkorlig rätt att vägra att återbetala medlemsinsatser. På medlemsinsatser betalas ingen ränta.
Avkastningsandelarna medför ingen rösträtt. Andelsbanken har en ovillkorlig rätt att vägra att återbetala Avkastningsandelarnas kapital
och att betala ränta på dem. Den ränta som eventuellt betalas på Avkastningsandelarna är lika stor för alla Avkastningsandelar.
Räntan
redovisas som
skuld och dras av från det egna kapitalet då beslut om betalningen har fattats (Not 36. Eget kapital).
16. Inkomstskatt
I resultaträkningens skatter ingår de skatter som grundar sig på räkenskapsperiodens beskattningsbara inkomst, skatter från tidigare
räkenskapsperioder och den uppskjutna skattekostnaden eller skatteintäkten i OP Gruppens företag. Skatterna resultatförs, frånsett fall
där de gäller poster som direkt redovisas bland eget kapital eller övrigt totalresultat. I sådana fall redovisas också skatten i de här
posterna. Den skatt som baserar sig på periodens beskattningsbara inkomst beräknas på den beskattningsbara inkomsten enligt gällande
skattesats i respektive land och den uppskjutna skatten enligt gällande skattesats eller den skattesats för kommande år som fastställts
senast på bokslutsdagen.
Den uppskjutna skatteskulden räknas på de temporära skattepliktiga skillnaderna mellan bokföringen och beskattningen. Den uppskjutna
skattefordran räknas på alla avdragbara temporära skillnader mellan bokföringen och beskattningen och på de förluster som ska
fastställas i beskattningen. Om det till följd av den influtna beskattningsbara inkomsten är sannolikt att fordran kan användas, redovisas
den. En uppskjuten skattefordran bokförs inte till den del som det sannolikt inte uppstår någon beskattningsbar inkomst, mot vilken
skattemässiga förluster eller gottgörelser kan utnyttjas. I OP Gruppen uppkommer de väsentligaste temporära skillnaderna av
skattemässiga avsättningar (bl.a. kreditförlustreserveringen), värderingen av placeringar till verkligt värde samt elimineringen av
skadeförsäkringens utjämningsbelopp.
De uppskjutna skatteskulderna och skattefordringarna kvittas företagsvis. Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar som uppstått till
följd av konsolideringsåtgärder kvittas inte. De uppskjutna skatteskulderna och skattefordringarna räknas enligt den skattesats som antas
gälla då den temporära skillnaden upplöses (Not 16. Inkomstskatt).
OP Gruppens bokslut 2021
84
17. Myndighetsavgifter
OP Gruppen betalar avgifter till olika myndigheter. Verket för finansiell stabilitet ansvarar för insättningsgarantin. Europeiska
centralbanken ansvarar för banktillsynen. Finansinspektionen ansvarar för försäkrings-, förfarande- och makrotillsynen. EU:s
resolutionsnämnd (Single Resolution Board, SRB) ansvarar för resolutionen. Myndighetsavgifterna bokförs i början av året i sin helhet
bland övriga rörelsekostnader (Not 12. Övriga rörelsekostnader).
17.1 Stabilitetsavgift
Stabilitetsavgifter samlas in till den europeiska resolutionsfonden (Single Resolution Fund, SRF) fram till 2023 så att fondens målnivå på
minst 1 procent av de insättningar som ska ersättas uppnås. Resolutionsfonden förvaltas av EU:s resolutionsnämnd, som också fattar
beslut om stabilitetsavgifternas belopp. SRF ska säkerställa att finanssektorn finansierar stabiliseringen av finansieringssystemet.
Stabilitetsavgiften bestäms på basis av bankens betydelse och riskprofil.
17.2 Insättningsgarantiavgift
De medel som samlats in till den gamla insättningsgarantifonden överstiger för närvarande EU-kraven om insättningsgarantins nivå.
Med stöd av stadgarna betalar den gamla insättningsgarantifonden de insättningsgarantiavgifter som tillskrivs var och en av dess
medlemsbanker till den nya insättningsgarantifonden i samma proportion som respektive medlemsbank under årens lopp har betalat
avgiften till den gamla insättningsgarantifonden. Insättningsgarantifonden fastställer avgiften för varje medlemsbank men debiterar den
direkt från den gamla insättningsgarantifonden. Insättningsgarantiavgiften medförde ingen kostnadseffekt för OP Gruppen för 2020 eller
2021.
17.3 Förvaltningsavgift till Verket för finansiell stabilitet
Förvaltningsavgiften till Verket för finansiell stabilitet baserar sig på samma beräkningsmetod som tillsynsavgiften till Finansinspektionen.
17.4 Finansinspektionens tillsynsavgift
Finansinspektionens tillsynsavgift består av en proportionell avgift som beräknas enligt balansomslutningen samt av en fast grundavgift.
17.5 Europeiska centralbankens tillsynsavgift
ECB:s tillsynsavgift bestäms på basis av bankens betydelse och riskprofil.
18. OP-bonus till ägarkunder
I resultaträkningen redovisas OP-bonus till ägarkunder som en separat post. Andelsbankernas ägarkunder samlar OP-bonus för sina
bank-, skadeförsäkrings- och kapitalförvaltningsärenden. OP-bonus redovisas under intjäningsperioden som kostnader i
resultaträkningen och som upplupna kostnader i balansräkningen. Den bonus som samlats används automatiskt för serviceavgifter för
bank- och kapitalförvaltningstjänster samt för försäkringspremier med början från den äldsta transaktionen, varvid de upplupna
kostnaderna minskar (Not 14. OP-bonus till ägarkunder).
19. Statliga bidrag
Statliga bidrag är stöd från staten i form av överföringar av resurser till ett företag i utbyte mot att företaget uppfyllt eller kommer att
uppfylla vissa villkor rörande sin verksamhet. Förmånen av ett statligt lån till lägre ränta än marknadsräntan behandlas som ett statligt
bidrag. Förmånen av att räntan understiger marknadsräntan ska värderas som skillnaden mellan lånets ursprungliga redovisade värde
och mottaget belopp. Ett statligt bidrag redovisas dock först då det föreligger rimlig säkerhet att företaget kommer att uppfylla de villkor
som är förknippade med bidraget och att bidraget kommer att erhållas. Bidrag hänförliga till intäkter dras av vid redovisningen av
motsvarande kostnader och redovisas i resultaträkningen över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera
för.
20. Nya standarder och tolkni
ngar
IASB (International Accoun
ting Standards Board) har offentliggjort följande framtida betydande standardändringar.
OP Gruppens bokslut 2021
85
20.1 IFRS 17 Försäkringsavtal
Standarden IFRS 17 Försäkringsavtal publicerades 18.5.2017. Den ersätter den nuvarande standarden IFRS 4 Försäkringsavtal.
Standardens viktigaste mål är att förenhetliga värderingen av försäkringsskulden på det globala planet; värderingen enligt den
nuvarande försäkringsavtalsstandarden baserar sig på nationella värderingar. Värderingen enligt IFRS 17 baserar sig på aktuella estimat,
liksom försäkringsbolagens kapitaltäckningsanalys. Standarden IFRS 17 skiljer sig dock från kapitaltäckningsanalysen i fråga om sitt syfte
och sin principiella grund.
Försäkringsavtalen värderas enligt den generella modellen (GMM) på varje rapportdag med följande tre delar:
• uppskattningar av framtida kassaflöden som justeras med ett tidsvärde,
• en riskjustering för icke-finansiella risker som beskriver OP Gruppens riskvillighet och
• en avtalsenlig marginal som vid det första redovisningstillfället för ett avtal värderas så att avtalet inte ger upphov till en vinst,
medan en förlust redovisas genast. Den avtalsenliga marginalen motsvarar den vinst som inte tjänats in och den ska under
försäkringsperioden intäktsföras på basis av hur försäkringstjänsten produceras.
Det nuvarande förfarandet där försäkringsskulden kan innehålla implicita marginaler för risktagning och framtida vinster upphör och
leder till att ändringar i skulden ska presenteras på ett transparent sätt.
IFRS 17 tillåter också att försäkringsavtal värderas med den förenklade premiefördelningsmetoden (PAA), om avtalens försäkringsperiod
är högst ett år. Avtal av den här typen är till exempel skadeförsäkringsprodukterna.
Dessutom innehåller standarden en rörlig avgiftsmodell (VFA). Modellen har modifierats på basis av den allmänna värderingsmodellen
och den ska tillämpas på avtal som har direkt rätt till en andel av överskottet från avtalen. I VFA-modellen ingår bolagets andel av
förändringarna i verkligt värde på de underliggande placeringarna i den avtalsenliga marginalen som ändras varje rapportdag. Typiska
exempel på sådana avtal är de fondanknutna avtalen i livförsäkringen.
För förändringar i antaganden som gäller finansieringsrisken och ändringar i skulden som beror på förändringar på marknaden kan det i
resultaträkningen byggas upp en buffert med motsvarande ändringar i tillgångarna. Standarden ger rätt att omklassificera finansiella
tillgångar i försäkringsbolag vid den tidpunkt då standarden tas i bruk.
Den nya standarden medför ändringar i värderingssättet för försäkringsavtal samt i uppställningen av balansräkningen och
resultaträkningen. Rättigheterna och skyldigheterna i försäkringsavtalen nettas för presentationen i balansräkningen och redovisas bland
antingen tillgångar eller skulder. I resultaträkningen redovisas intäkter från försäkringstjänster som en mellansumma och dessutom
separat intäkter från placeringsverksamhet, vilka skiljs åt från livförsäkringar i sparform.
Dessutom medför den nya standarden ytterligare kvalitativa och kvantitativa krav på noterna, bl.a. om avstämningskalkyler över
förändringarna under perioden i nettot av de bokförda värdena på försäkringsavtal samt i analysen av intäkterna från försäkringstjänster
enligt värderingskomponent.
Första tillämpningen av standarderna IFRS 17 och IFRS 9 samt jämförelseårets uppgifter (offentliggjordes 9.12.2021) träder i kraft
1.1.2023. Ändringen gäller också dem som redan tillämpar IFRS 9 och den för med sig ett frivilligt undantag vid klassificeringen av
finansiella tillgångar, vilket ger möjlighet att redovisa jämförelseårets uppgifter som om de finansiella tillgångarna hade klassificerats och
värderats i enlighet med IFRS 9. Genom detta elimineras en eventuell bokföringsmässig asymmetri mellan försäkringsskulden och
finansiella tillgångar i anslutning till den vid första tillämpningen av IFRS 17. Ändringen har ännu inte godkänts av EU.
Standarden IFRS 17 påverkar värderingen och redovisningen av OP Gruppens skade- och livförsäkringsprodukter samt presentationen
av dem i bokslutet. OP Gruppen har organiserat ett projekt som förbereder ibruktagningen av standarden och ändringsbehoven samt
bedömer hur standarden IFRS 17 kommer att påverka OP Gruppens finansiella ställning och resultat.
Standarden IFRS 17 ska tillämpas på räkenskapsperioder som börjar 1.1.2023 eller senare. Standarden IFRS 17 har godkänts av
Europeiska unionen 19.11.2021.
20.2 Övriga framtida ändringar i standarder
Ändringarna i standarderna IAS 37, IFRS 16 och IFRS 3 träder i kraft 1.1.2022. De har inte någon väsentlig inverkan på OP Gruppens
bokslut.
OP Gruppens bokslut 2021
86
Not 2. OP Gruppens principer för riskhantering
1 OP Gruppens betydande risker: allmän översikt
I OP Gruppen upprättas de allmänna principerna för risktagning och riskhantering så att de gäller alla funktioner, och de
allmänna principerna preciseras ytterligare enligt intjäningslogiker (produkt- och tjänstekoncept). Hörnstenarna när
intjäningslogiska helheter bildas utgörs av tjänster som tillhandahålls kunderna, de processer som behövs för produktionen
av tjänsterna och för analyseringen och rapporteringen av verksamheten samt vilka risker tillhandahållandet av dessa
tjänster medför för OP Gruppen.
På grund av karaktären av OP Gruppens affärsrörelse och bransch har riskerna två från varandra avvikande
grundprinciper: OP Gruppen kan nå intjäning genom att ta risker (intjäningsrisker) eller så kan riskerna vara en konsekvens
av något (påföljdsrisker). Eftersom granskningen av intjäningsrisker kräver granskning av OP Gruppens kritiska
framgångsfaktorer med tanke på affärsrörelsen, grupperas källorna till intjäningsrisker och hanteringen av dem per
intjäningslogik i de detaljerade beskrivningarna av betydande risker. Ett undantag utgörs av riskerna på gruppnivå, som
gäller alla intjäningslogiker. Eftersom merparten av påföljdsriskerna är risker på gruppnivå och eftersom granskningen av
påföljdsrisker fokuserar på att reducera de negativa effekterna om en risk skulle realiseras, grupperas dessa risker på
gruppnivån i de detaljerade beskrivningarna av betydande risker. Bilden nedan presenterar ett sammandrag av OP
Gruppens betydande risker och deras källor. Den gråa och orangea ramen utanför tabellen presenterar källorna och
grundorsakerna till de betydande riskerna. Utanför tabellen beskrivs på motsvarande sätt också den negativa effekten på
OP Gruppens förtroende och anseende om en risk skulle realiseras.
Viktigt att beakta i bildens tabell:
• Genom att ta intjäningsrisker kan man förorsaka påföljdsrisker utöver källorna och orsakerna till OP Gruppens
externa risker.
• Samverkan mellan intjänings- och påföljdsrisker kan leda till nya risker på gruppnivå bland annat till följd av
koncentrationer och beroenden mellan risker.
• På grund av intjänings- och påföljdsriskernas olika funktion, strävar gruppen i första hand efter att kontrollera
intjäningsriskerna, medan den i första hand strävar efter att reducera påföljdsriskerna.
Risker som förorsakas av användbarhet av informationen,
kvaliteten av processer och brister i kunskaper
Konsekvens:
Motpart * Operativa Compliance Modell
Intjäning:
Kredit
Likviditet
maturitetstransformation
Marknads
Livsförsäkring
Skadeförsäkring
Samband av risker
Koncentrationer
Balansförvaltning
----------
Data Information
RISKER
HANTERA
FÖRMINSKA
Externa förändringsfaktorer
(t.ex. befolknings- och regionalstruktur, ESG)
samhällets och individers värderingar & preferenser
Finansektoren: ekonomi, konkurrenter, kunder, teknologin, reglering (orsak)
KOMMANDE
AFÄRSAVTAL
STRATEGISKA VAL
AV LEDNINGEN
FÖRTROENDE/ANSEENDE
* Motpart av finansiella kontrakter eller leverantör av servicekontrakter
Data avser här
OP Gruppens datarisk.
OP Gruppens bokslut 2021
87
Den intjäningslogiska helheten Bankrörelse omfattar både segmentet Hushållsbank och segmentet Företagsbank. Den
intjäningslogiska helheten Bankrörelse grupperas i riskhanteringen i tre intjäningslogiker: Bankrörelse via balansräkningen,
Markets och Kapitalförvaltning. Intjäningslogikerna liv- och skadeförsäkring hör till rörelsesegmentet Försäkring.
OP Gruppens riskhantering och säkerställande av regelefterlevnaden (compliance) bygger på principen om tre
försvarslinjer. Den första försvarslinjen består av affärsrörelserna, den andra av en från affärsrörelserna oberoende
riskhanteringsfunktion och compliance-funktion och den tredje av internrevisionen. Samtliga försvarslinjer har sin egen roll
för att riskhanteringsprocessen ska genomföras effektivt.
I OP Gruppen samarbetar riskhanteringens första och andra försvarslinje kontinuerligt. Genom det säkerställs att all
kompetens som behövs för att utveckla och hantera verksamheten utnyttjas på förhand. Försvarslinjerna bildar
tillsammans en riskhanteringsprocess som beaktar särdragen i OP Gruppens verksamhet. Den första och den andra
försvarslinjens ansvar är tydligt fördelade.
• Affärsrörelserna genomför OP Gruppens strategi, svarar för planeringen av sin verksamhet, en effektiv och
högklassig implementering av den och den interna kontrollen. Bara en affärsrörelse kan fatta affärsbeslut och
ansvara för kundservicens kvalitet, verksamhetens kontinuitet och sitt resultat och sina risker.
• Den andra försvarslinjen bereder ett riskhanteringsregelverk för beslut av gruppens ledning, och inom ramen för
det genomför den första försvarslinjen risktagningen och riskhanteringen i anslutning till den dagliga
verksamheten. Den andra försvarslinjen stöder den första försvarslinjen genom att ge den råd i synnerhet i frågor
som gäller dess egen specialkompetens. Den andra försvarslinjen övervakar också att riskhanteringsregelverket
iakttas och den gör oberoende analyser av balansen mellan resultatet, riskerna och det kapital och den likviditet
som fungerar som buffertar samt av att verksamhetens kontinuitet även säkerställs i störningssituationer.
• Internrevisionen är den tredje försvarslinjen, och den är oberoende av de övriga försvarslinjerna.
2 OP Gruppens betydande risker: källor och hantering
2.1 Definitioner av och källor för betydande risker
Nedan presenteras ett sammandrag av definitionerna av och källorna för OP Gruppens betydande risker.
Kreditrisker Med kreditrisk avses risken för att en avtalspart i ett finansiellt instrument inte
förmår uppfylla sina avtalsenliga betalningsförpliktelser och på så vis orsakar
den andra parten en ekonomisk förlust.
Likviditetsrisker En likviditetsrisk orsakas av obalans i timing och belopp av kassaflöden vid
beviljande och anskaffning av finansiering, otillräckliga säkerheter vid
anskaffning av finansiering, finansieringens timing samt koncentration
relaterad till motparter eller instrument. Detta kan leda till att företagets egen
likviditet försämras, om dess likviditetsberedskap inte är tillräcklig.
Likviditetsrisker omfattar också likviditetsrisker på marknader, med vilket avses
risk för att en marknadstransaktion inte kan genomföras inom önskvärd tid
och/eller till estimerat pris.
Marknadsrisker Med marknadsrisk avses en ofördelaktig förändring som hänför sig till ett
avtals värde eller intjäningen genom ett avtal och som orsakas av
prisförändringar som observeras på finansmarknaden. Till marknadsriskerna
hör ränterisker, valutarisker, volatilitetsrisker, kreditspreadrisker, aktierisker
och fastighetsrisker samt eventuella andra prisrisker för balansposter och
poster utanför balansräkningen.
Skadeförsäkringsrisker Skadeförsäkringsriskerna består av skade- och reservrisken. En skaderisk
uppkommer genom att skador inträffar mer än i snitt eller att de är
exceptionellt stora. En reservrisk uppkommer av att skadekostnaderna för
skador som redan inträffat är större än väntat eller att tidpunkten för
betalningarna avviker från det som man förväntat sig.
OP Gruppens bokslut 2021
88
Livförsäkringsrisker Livförsäkringsriskerna består av biometriska risker samt kostnads- och
kundbeteenderisker. En biometrisk risk uppkommer av att prognoser över
försäkrades förväntade livslängd avviker från försäkringsprodukter som
innehåller levnadsrisker eller att prognoser över försäkrades mortalitet (t.ex. en
oförutsedd ökning i mortaliteten på grund av en katastrof) avviker från
produkter som innehåller mortalitetsrisker. Biometriska risker uppkommer
också av att prognoser över arbetsoförmåga avviker från produkter som
innehåller risker för arbetsoförmåga, men inom OP-Livförsäkring är risken för
arbetsoförmåga mycket låg.
Motpartsrisker Med motpartsrisk avses risken för att en avtalspart inte uppfyller sina
ekonomiska förpliktelser. En motpartsrisk kan anknyta till ett
derivatinstrument, handel eller ett återförsäkringsavtal.
Operativa risker Operativa risker orsakas av all affärsverksamhet och kan uppkomma av
bristfälliga eller felaktiga rutiner, processer, system eller yttre faktorer. Inom
OP Gruppen hör också ICT- och säkerhetsriskerna till de operativa riskerna.
Med datarisker, som räknas till de operativa riskerna, avses eventuella
förluster, förlust av anseende eller försämrad operativ förmåga på grund av
osäkerhet i beslutsfattandet, ledningen och rapporteringen i fråga om data och
information som härletts från data.
Compliance-risker En risk som förorsakas av att externa bestämmelser, interna rutiner eller
behöriga rutiner eller etiska principer i kundrelationerna inte iakttas.
Modellrisker Med modellrisk avses en eventuell förlust eller ett försämrat anseende till följd
av beslut som fattats på basis av resultatet av modellerna på grund av att det
uppkommit fel i utvecklingen, verkställandet eller användningen av modellerna.
Modell avser en kvantitativ metod där indata med hjälp av matematik, statistik
eller bedömningar från egna medarbetare omvandlas till kvantitativa data som
styr affärsbeslut eller anknyter till den finansiella ställningen eller
riskpositionen.
Anseenderisker Risken för att anseendet eller förtroendet försvagas till följd av negativ
publicitet eller att en risk realiseras.
Koncentrationsrisker Risker som kan uppkomma av att affärsrörelsen koncentreras i för stor
omfattning till enskilda kunder, produkter, branscher, löptidsperioder eller
geografiska områden. En koncentrationsrisk kan uppkomma också genom
koncentrationer som bildas av tjänsteleverantörer eller processer.
Risker i den framtida
affärsrörelsen
En risk som handlar om med vilka villkor och volymer det ingås nya avtal,
antingen av nuvarande eller av helt ny typ. Bakom detta kan ligga bristfällig
reaktion och osmidighet att förändras då det skett förändringar i omvärlden
och konkurrensmiljön eller i kundernas värden och tekniken. Den viktigaste
metoden för hantering av risker i den framtida affärsrörelsen är ledningens val.
Motpartsriskerna och riskerna i den framtida affärsrörelsen behandlas inte som en separat helhet, eftersom riskerna i den
framtida affärsrörelsen kan framträda som varierande betydande risker, och motpartsriskerna framträder i anknytning
olika riskslag.
Kundbeteenderisken kan bli aktuell i flera olika riskslag (effekten av en förändring i kundbeteendet på till exempel
försäkringsavtalens värde, insättningarnas belopp eller förtida betalningar av avtal).
Den kvarstående risken är den risk som återstår och som man inte kan eller vill avlägsna. Begreppet “kvarstående risk”
kan betraktas som en synonym till “risk”. Den kvarstående risken kan således inte jämställas med de ovannämnda
betydande riskerna, utan en kvarstående risk kan gälla vilken som helst betydande risk ovan.
OP Gruppens bokslut 2021
89
Förändringsfaktorer i omvärlden
Allmänna förändringsfaktorer i omvärlden såsom klimatförändringen och andra hållbarhetsfaktorer, det vill säga ESG-
faktorer (environmental, social, governance; miljö, socialt ansvar, bolagsstyrning), påverkar kundernas och samhällets
behov och preferenser. Dessa tillsammans med bland annat den tekniska utvecklingen och demografiska förändringar kan
påverka finanssektorns situation för efterfrågan och utbud, vilken för sin del styr villkoren för de nya avtal som OP Gruppen
ingår. Externa förändringsfaktorer analyseras för att förstå förutsättningarna för framtida framgång för kunden. Att
säkerställa framtida framgång för kunderna är centralt för gruppens framtida framgång.
Förändringsfaktorerna i omvärlden är inte risker i sig, utan de kanaliseras via olika funktionskedjor till ekonomiska risker för
bank- och försäkringsrörelsen. Utöver att externa förändringsfaktorer kan erbjuda möjligheter, kan de också äventyra
verksamhetsförutsättningarna i vissa branscher. Till exempel där klimatförändringen kan främja
verksamhetsförutsättningarna och konkurrenskraften för det inhemska lantbruket, kan den i någon bransch leda till
svagare lönsamhet på grund av förändringar i kundbeteendet, lägre säkerhetsvärden i vissa områden och en större ökning
än väntat i kostnader relaterade till reglering. I ett kreditinstitut återspeglar sig de ovan nämnda verkningarna direkt eller
indirekt som bland annat kredit-, likviditets och anseenderisker samt operativa risker.
Det väsentliga är att bedöma vilka konsekvenser en förändring i omvärlden får på lång sikt. Utvecklingen kan leda till en
förändring i kundbeteendet som påverkar efterfrågan och därmed produktutbudet. På lång sikt kan förändringsfaktorer i
omvärlden utgöra ett hot mot kontinuiteten (till exempel priset och tillgången på finansiering). Konsekvenserna av en och
samma förändringsfaktor kan samtidigt vara mycket lokala och globala utvecklingstrender. De kan på ett håll erbjuda
möjligheter, medan de på annat håll kan inskränka verksamhetsförutsättningarna.
På kundnivå hanteras riskerna genom att ge kunderna rådgivning och följa upp kundrelationernas utveckling.
Prissättningen är riskbaserad. ESG-projekt och/eller ESG-placeringar som finansieras ska vara ekonomiskt hållbara. Då
kundernas framtida framgång ombesörjs, säkerställs att gruppens affärsverksamhet är lönsam också på lång sikt samt att
de riskbuffertar som behövs för verksamheten är tillräckliga i fråga om kapital och likviditet. Genom att ge kunderna råd
strävar man efter att skapa ett mervärde som visar sig som en förbättring av den ekonomisk ställningen och välfärden
bland kunderna.
Centrala instrument och riskslag
Diagrammet nedan beskriver riskslagen i anslutning till de centrala finansiella instrumenten och belyser riskslagens
betydelse med hjälp av de finansiella instrumentens balansvärden (31.12.2021).
-100,0 -50,0 0,0 50,0 100,0
Aktier och andelar
Skuldebrev
Derivat
Krediter och garantier, konton med kredit, kreditlöften
Inlåning från allmänheten
Tillgodohavanden på/skulder till centralbanker
Skadeförsäkringsavtal
Livförsäkringsavtal, räntebärande, inkl. SBR
Livförsäkringsavtal, fondanknutna
Centrala instrument, riskslag och volymer i anslutning till dem, md €
Fordringar Skulder
OP Gruppens bokslut 2021
90
2.2 Risker i bankrörelsen
Kreditrisker
I OP Gruppen hanteras kreditrisken med anvisningar och riktlinjer på gruppnivå samt med kvantitativa risklimiter. De
preciseras
i riskpolicyn för bankrörelsen med riktlinjerna för risktagningen, limiter och kontrollgränser, kvalitativa och
kvantitativa mål samt principerna för kundurvalet, säkerheter och kovenanter. De kvantitativa och kvalitativa målen
balanserar affärsmålen med den måttfulla riskvilligheten. Limiterna och kontrollgränserna ställer upp övre gränser för
risktagningen. Med hjälp av dem tryggas en tillräcklig diversifiering av kreditportföljen och undviks att det uppstår för stora
riskkoncentrationer. Hanteringen av kreditrisken baseras på ett omsorgsfullt kundurval och på aktiv hantering av
kundrelationer, god kundkännedom, gedigen yrkeskunskap och omfattande dokumentation. Den dagliga kreditprocessen
och dess kvalitet spelar en central roll i hanteringen av kreditrisker. Kreditrisken hanteras också med val av
produktsortiment och -villkor. Risken i anslutning till ny kreditgivning hanteras med övervägt kundurval och undvikande av
riskkoncentrationer. Dessutom tillämpas aktiv kreditriskreducering (säkerheter, borgen) och kovenanter. Risken i
kreditportföljen hanteras genom god ledning av kundrelationer samt genom en proaktiv och konsekvent hantering av
problemfall.
En grundläggande förutsättning för all kreditgivning är att kundens skuldbetalningsförmåga är tillräcklig. Att en kundgrupp
bildas korrekt skapar en grund för kreditriskhanteringen. Utan en klar uppfattning om vilka medlemmar som ingår i en
kundgrupp, hurdan struktur kundgruppen har och hur skuldbetalningsförmågan uppkommer, kan man inte få rätt bild av
den grupp som ska få finansiering eller förstå den risk som finansieringen medför. Affärsrörelsen identifierar
kundgrupperna och kopplingarna inom dem, och beskriver dem i OP Gruppens system.
Tillräckligt med aktuell information ska samlas in om alla kunder som medför en kreditrisk för att kreditvärdigheten ska
kunna fastställas. Kreditvärdigheten består både av kundens vilja och förmåga att betala, och därmed har båda effekter för
kundens kreditklass. Genom tillräckliga och korrekta grunddata kan man säkerställa att kunden klassificeras enligt rätt
kreditvärdighetsmodell och att kreditklassen ger rätt bild av de risker som knyter an till kundens kreditvärdighet.
Affärsrörelsen ser till att kundernas kreditklasser kontinuerligt är i kraft och uppdaterade samt uppdaterar vid behov
kreditklassen om kundens situation förändras. På det här sättet kan kreditportföljen följas upp i realtid både på bank- och
på gruppnivå.
Säkerhetshanteringen grundar sig på en oberoende säkerhetsvärdering, att pantsättningarna är giltiga och att
säkerheterna är realiserbara, för att man ständigt ska kunna ha en realistisk bild av de säkerheter som tryggar
fordringarna. Värdena på de föremål som pantsatts som säkerhet för fordringar ska ge en rättvisande och uppdaterad bild
av såväl kundens som av hela kreditportföljens säkerhetsposition. Vid värderingen av icke-likvida säkerheter ska man
beakta den finansiella ställningen hos den som äger säkerhetsobjektet. Ju sämre finansiell ställning ägaren har, desto
större vikt ska ges realiseringsvärdet vid värderingen av säkerhetsobjektet.
Finansieringsbesluten grundar sig på principen om åtskillnad, där den som bereder en finansiering inte ensam kan fatta
finansieringsbeslutet. Finansieringsbeslut är beslut om risktagning och därför ska beslutsfattarna inför sina beslut känna till
alla omständigheter som väsentligt påverkar beslutsfattandet. Alla beslut som gäller kreditrisktagning är
affärsrörelsebaserade. Beslutsfattandet styrs av OP Gruppens riskvilja och den målriskposition som fastställts i riskpolicyn.
Beslut som avviker från den målriskposition som fastställts i riskpolicyn ska motiveras mer ingående. Centralinstitutets
riskhantering bedömer de mest betydande finansieringsprojektens förenlighet med riskpolicyn och rapporterar en lägesbild
av hur riskpolicyn har iakttagits vid kreditgivningen till ledningen i OP Gruppen och de företag som bedriver bankrörelse.
Bankens verkställande ledning och förvaltning följer noggrant upp bankens kreditriskposition. Bankens ledning ansvarar för
att hålla förvaltningen uppdaterad om eventuella avvikelser i bankens operativa risktagning i förhållande till den riskpolicy
som förvaltningen fastställt, för att styrelsen i enlighet med sin roll ska kunna övervaka hur bankens riskposition utvecklas
och vid behov styra den operativa ledningen i fråga om risktagningen.
Ur bankens synvinkel realiseras en kreditrisk i en situation där kunden fallerar och inte klarar av sina kreditförpliktelser
utan att banken vidtar åtgärder, som att realisera säkerheter. Därför är det viktigt att kunder vars skuldbetalningsförmåga
OP Gruppens bokslut 2021
91
har försämrats eller utsätts för ett betydande hot identifieras utan dröjsmål såväl i finansieringsprocesserna som i
kundhanteringsprocesserna.
Kunder som hör till de viktigaste för banken, och vars risk för fallissemang har ökat klart eller vars skuldbetalningsförmåga
förknippas med något annat betydande hot, ska överföras till specialövervakning. I fråga om dessa kunder ska banken
utarbeta en handlingsplan för vilka åtgärder man kan vidta för att lösa kundens situation ur bankens synvinkel och
minimera den risk som eventuellt realiseras för banken. Uppföljningen och dokumenteringen av betydande potentiella eller
egentliga problemkunder ska vara intensivare och mer heltäckande jämfört med de kunder som förknippas med mindre
risker. På det sättet kan man hålla sig uppdaterad om förändringar i en problemkunds situation och reagera omedelbart på
dem.
Mätning av kreditrisken
Kreditrisken mäts på gruppnivå som andelen ekonomiskt kapitalkrav för kreditrisken av beloppet av exponeringar vid
tidpunkten för fallissemanget, andelen nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken samt andelen förväntade
kreditförluster av kredit- och garantistocken. Därtill mäts andelen företagsexponeringar i olika kreditklasskorgar och
företagsexponeringarnas medelrating. För dessa mätare har limiter fastställts i riskpolicyn. Koncentrationerna i
kreditportföljen följs dessutom upp kund-, bransch- och landsspecifikt. Differensen i ökningen mellan kreditstocken och det
ekonomiska kapitalkravet för kreditrisken mäts för att säkerställa balansen mellan tillväxt och risktagning. För de
rörelsesegment som bedriver bankrörelse har limiter fastställts så att de härletts från limiterna på gruppnivå.
Limiter som fastställts i riskpolicyn kan kompletteras med kvalitativa mål som ställts i instruktionerna för segmenten.
Målen kan vara specifika för ett segment eller ett företag. Mål kan ställas för hela kreditportföljen eller separat för
finansieringen till privatkunder respektive företagskunder. Dessutom kan mål ställas för mätningen av kreditriskprocessens
kvalitet.
Kundsegmentering tillämpas för att säkerställa en tillräcklig spridning av kreditportföljen och en effektiv kapitalallokering vid
styrningen av kreditportföljen. Kundsegmenten har fastställts så att ett enskilt segment innehåller fordringar som är
homogena avseende kreditrisken och därmed kan styras som en helhet i riskpolicyn. Med stöd av segmenteringen och
indelningen i kreditklasskorgar presenteras i riskpolicyn kreditportföljens målbild, vilken inte är bindande för affärsrörelsen,
men affärsrörelsen bör styra kreditrisktagningen så att målbilden uppfylls.
Vid bedömningen av riskerna utnyttjar OP Gruppen interna kreditriskmodeller. För mätningen av kreditrisken används
utöver modeller för bedömning av sannolikheten för fallissemang (PD, Probability of Default) även prognosmodeller för
förlustandelen och exponeringsbeloppet. Exponeringens belopp vid fallissemang (EAD, Exposure at Default) är en prognos
av beloppet på bankens fordran då fallissemanget börjar. Beloppet av åtaganden utanför balansräkningen vid fallissemang
bestäms på basis av konverteringsfaktorn (CF, Conversion Factor). Förlustandelen vid fallissemang (LGD, Loss Given
Default) är en uppskattning av den ekonomiska förlust som uppkommer för banken, som andel av EAD, om fallissemanget
blir ett faktum. På de modeller som används i bedömningen av kreditrisken tillämpas förfaranden för modellriskhantering.
OP Gruppens interna kreditklassificeringssystem
Med kreditklassificering avses modeller och metoder, processer, övervakning, datainsamling samt it-system som ligger till
grund för hantering av kreditrisker, värdering av kreditrisk, tilldelning av riskklasser för exponeringar och kvantifiering av
fallissemangs- och förlustestimat för vissa typer av exponeringar. OP Gruppens kreditklassificeringssystem gäller på
gruppnivå. OP Andelslags styrelse godkänner principerna för kreditklassificeringssystemet som en del av dokumentet
Principer för riskhantering.
Sannolikheten för fallissemang hos privatkunders avtal bedöms med en intern skala i 16 steg A–F, varav de fallerande
avtalen hör till klass F. Sannolikheten för fallissemang bedöms för alla privatkunders avtal månatligen med en
klassificeringsmodell för kreditstocken. Klassificeringen av kreditstocken baserar sig på kundgrunddata, betalningsbeteende
och annan information om kundhistorien. För varje kreditklass har härletts den genomsnittliga sannolikheten för
fallissemang för en tidsperiod på ett år.
OP Gruppens bokslut 2021
92
Klassificeringsmodellerna för ansökningsskedet stöder tillsvidare kreditbesluten, analysen av kreditrisken och prissättningen
av nykreditgivningen. Andelsbankerna, gruppens finansbolagsprodukter och konsumentkrediter utan säkerhet har egna
modeller för ansökningsskedet.
Sannolikheten för fallissemang hos företagskunder bedöms med en skala i 20 steg 1,0–12,0 där insolventa kunder
klassificeras i klasserna 11–12.
Medelstora och stora företagskunders rating R baserar sig på företagets ekonomiska nyckeltal och kvalitativa
bakgrundsuppgifter. Utifrån dem upprättar en statistisk modell ett ratingförslag. En expert som fördjupat sig i kundens fall
gör en ratingframställan på basis av det ratingförslag som modellen ger och den övriga information som står till buds.
Eventuella förändringar och osäkerheter i fråga om framtiden tas i beaktande som varningssignaler och som undantag från
den klassificering som modellen ger. Kreditklassen fastställs av centralinstitutets oberoende riskhantering utifrån en
ratingframställan minst en gång per år, för svaga kunder halvårsvis.
Grunden för rating A av små företagskunder utgörs av den automatiska klassificeringsmodellen Rating Alfa som Suomen
Asiakastieto tillämpar. I Rating Alfa består variablerna av uppgifter om betalningsstörningar och betalningssätt,
bokslutsnyckeltal och kundgrunddata för företaget och dess ansvariga. OP Gruppens ratingar bildas på basis av Rating
Alfas riskpoäng och OP Gruppens interna uppgifter som beskriver betalningsbeteende som leder till fallissemang. De här
ratingarna ändras vid behov utifrån bedömningar från egna medarbetare. Riktigheten hos ratingen för kunder med rating
A ska bedömas minst en gång per år. För svaga kreditklasser och kunder på bevakningslistan ska bedömningen göras
halvårsvis. Den ansvariga banken ansvarar för bedömningen. Efter bedömningen godkänns kreditklassen av
centralinstitutets riskhantering i fråga om de viktigaste kunderna med rating A.
Företagskunder med små exponeringar klassificeras med en klassificeringsmodell för små exponeringar (P).
Klassificeringsmodellen är en automatisk rating som beräknas månatligen och som upprättas på basis av kundens
grunddata, kundhistoria och betalningsbeteende.
Sannolikheten för fallissemang hos kreditinstitutsmotparter bedöms med en skala i 20 steg 1,0–12,0 där kunder med
fallissemang klassificeras i klasserna 11–12.
För bedömningen av sannolikheten för fallissemang hos kreditinstitutsmotparter finns en separat L-ratingmodell, vars
struktur motsvarar företagens R-ratingmodell. Den statistiska modell som utgör grund för kreditklassificeringen baserar sig
på nyckeltal i bokslut och kvalitativa bakgrundsuppgifter. Klassificeringen kan korrigeras av en expert med varningssignaler,
och klassificeringen påverkas ofta av bankkoncernens moderföretags stöd och principen om sovereign ceiling, dvs. att en
motpart inte kan ha en bättre rating än den stat där den verkar. Kreditinstitutens ratingar fastställs minst en gång per år.
Riskhanteringsfunktionen administrerar en detaljerad beskrivning av det interna kreditklassificeringssystemet och
rapporterar regelbundet om dess funktion som en del av OP Gruppens riskanalys samt separat till direktionens
riskhanteringskommitté.
Likviditetsrisker
Identifiering av likviditetsrisker
OP Gruppens centralbank och de övriga affärsenheterna samt riskhanteringen identifierar och bedömer kontinuerligt de
risker som förknippas med upplåningen och affärsrörelsen samt den övriga omvärlden. Vid riskanalysen av nya produkter,
tjänster, verksamhetsmodeller, processer och system ska affärsrörelsen även beakta likviditetsriskerna. Minst en gång per
år gör riskhanteringen i samarbete med företrädare för affärsrörelserna en heltäckande kartläggning av likviditetsriskerna i
syfte att säkerställa att förfaringssätten för att bedöma likviditetens tillräcklighet (ILAAP) är tillbörliga i förhållande till
gruppens likviditetsrisker.
Likviditetsrisken hör nära samman med bankrörelsen, där finansieringens in- och utflöden inte sammanfaller tidsmässigt.
Banken utsätts då för en återfinansieringsrisk till följd av framför allt differenserna mellan löptiderna för utlåningen med
lång löptid och den inlåning som beror på kundbeteendet samt till följd av fordringarnas illikviditet. Samtidigt utsätts
OP Gruppens bokslut 2021
93
banken för koncentrationsrisk i upplåningen beträffande inlåningens och marknadsupplåningens motparter, tillgången på
finansiering och löptiden. En brist på marknadslikviditet kan minska beloppet av bankens likvida medel.
Bedömning och mätning
Det kommande kassaflödet från fordringar, skulder och åtaganden utanför balansräkningen bedöms enligt avtalets
förfallodag eller amorteringsplan, med en bedömning från egna medarbetare eller statistiska modeller som baserar sig på
det historiska kundbeteendet.
Den strukturella finansieringsrisken mäts som differensen mellan inkommande och utgående kassaflöden i olika tidsklasser.
Dessutom ska det bestämmelseenliga nyckeltalet beräknas för den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR, Net Stable
Funding Ratio) som anger hur stora de stabila finansieringskällorna som uppskattas vara längre än ett år ska vara i relation
till de poster som krävs för den stabila nettofinansieringen.
Likviditetsrisken mäts ur myndighetsperspektiv med nyckeltalet för likviditetstäckningskravet (LCR, Liquidity Coverage
Ratio). Likviditetstäckningskravets tidsmässiga tillräcklighet bedöms utifrån de balansposter som förfaller. Då förnyas inte
avtal som löper ut, utan de upphör på sin förfallodag. Ur ekonomisk synvinkel mäts tillräckligheten hos likviditetsreserven
baserat på stresstest.
Koncentrationsrisken i upplåningen ska mätas genom att beräkna beloppet av den långfristiga upplåning med
obligationslån som förfaller till betalning under en glidande period på 12 månader respektive 3 månader. Med en
tidshorisont på under ett år mäts den totala marknadsupplåningen, som bildas av kort- och långfristig marknadsupplåning,
under 3 månader. I fråga om inlåningen följer man upp koncentrationen av de största inlåningsvolymerna. Dessutom ska
motpartskoncentrationer och instrumentspecifika koncentrationer följas upp.
Hur intecknade tillgångarna i balansräkningen är mäts genom att ställa de intecknade tillgångarna i balansräkningen i
relation till de sammanlagda tillgångarna och säkerheterna i balansräkningen.
Metoderna för bedömning och mätning av risker i anslutning till placeringsverksamheten för likviditetsreserven beskrivs i
samband med marknadsriskerna.
Stresstestning av likviditeten
Tillräckligheten hos OP Gruppens likviditetsreserv och beredskapsposter bedöms med hjälp av olika scenarier. Som
stresscenarier används både för OP Gruppen specifika och marknadsspecifika scenarier samt kombinationer av dem.
Scenarierna ska omfatta stressläget på såväl kort sikt som lång sikt. Vid mätningen av en medlemsbanks strukturella
finansieringsrisk beaktas det likviditetstäckningskrav som grundar sig på myndighetens stresscenario som en
likviditetsinsättning i centralbanken. I anslutning till gruppens återhämtningsplan används ett omvänt stresstest. Den
verkställande ledningen bestämmer vilka scenarier som ska användas, hur resultaten från stresstesten ska användas och
hur de ska rapporteras.
Upplåningsplan
I OP Gruppens upplåningsplan ska man beakta medlemsbankernas uppskattning av de kommande årens
finansieringsbehov. I upplåningsplanen fastställs riktlinjerna för marknadsupplåningen under de kommande åren. Planen
ska följas upp regelbundet och uppdateras vid behov under året. Inlåningen ska i första hand ske utifrån
affärsrörelsestrategin och -planen. I upplåningsplanen ska fastställas källorna för marknadsupplåningen och anges hur
gruppens finansieringsbehov kan täckas beträffande de viktigaste källorna för marknadsupplåning med beaktande av
marknadens djup och tillräcklig spridning. Dessutom fastställts beslutsbefogenheterna för detta. I upplåningsplanen ska
man också beakta ogynnsamma scenarier under flera år och plötsliga förändringar i centrala upplåningsposter.
Hantering av likviditet i valuta
OP Gruppen tar upplåning i valuta för att sprida källorna för upplåningen. Eftersom gruppens fordringar nästan helt är
denominerade i euro, konverteras upplåningen i valuta i regel till euro med derivat i samband med emission.
OP Gruppens bokslut 2021
94
Enligt likviditetsbestämmelserna är en valuta betydande, om skulderna i en viss valuta överstiger 5 procent av
sammanslutningens balansomslutning. Betydande valutor ska följas upp månatligen med en likviditetsrapport som ges
tillsynsmyndigheten. Valutor utgör endast en liten del av balansräkningen, och på grund av verksamhetsmodellen har
likviditetsrisken som beror på tillgången till valuta minimerats.
Hantering av den dagsinterna likviditeten
OP Gruppens centralbank följer upp de finansieringskällor som används dagsinternt samt förutser och följer hur
betalningar som sker dagsinternt genomförs. De dagsinterna finansieringskällorna hålls så länge att de betalningar som
ska utföras under bankdagen kan genomföras.
I enlighet med beredskapsplanen för likviditetshanteringen kan beredskapen vid behov höjas också då den dagsinterna
likviditeten störs. På så sätt säkerställs att verksamheten är effektiv om hotet om kris ökar.
Likviditetsreserv
Ur ekonomisk synvinkel består likviditetsreserven av insättningar i Finlands Bank samt av icke intecknade skuldebrev som
innehas av OP Företagsbanken och som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Till den hör också OP
Företagsbankens övriga omsättbara fordringsbevis och icke intecknade företagskrediter som godtas som säkerhet för
centralbanksfinansiering.
Ur myndighetsperspektiv består OP Gruppens likviditetsreserv av en likviditetsreserv som uppfyller kriterierna i reglerna för
likviditetstäckningskravet (= LCR-reserven).
Gruppens centralbank ansvarar för att en placeringsplan upprättas minst en gång per år. I den ingår de
obligationsplaceringar i likviditetsreserven som centralbanken innehar. OP Företagsbankens styrelse godkänner planen.
Placeringsplanen beaktar de begränsningar och mål för marknadsrisker, kreditrisker och likviditetstäckningsrisker som
ställts i OP Gruppens risktagningsprinciper (RAS) samt riskpolicy. I placeringsplanen anges i tillämpliga delar ramen för
testningen av skuldebrevens likviditet.
Placeringarna sprids genom att beakta såväl den interna riskvilligheten som kraven i de externa bestämmelserna bland
annat enligt produkt, motpart och land.
Hantering av säkerheter och inteckning av tillgångar
Med säkerheter avses i det här sammanhanget OP Gruppens tillgångar som används som säkerheter för att klara av
likviditetsbehov antingen i ett normalt fall eller i ett stressläge. Gruppens centralbank följer centraliserat upp säkerheterna
och ansvarar för hur säkerheter används och överförs.
Den största post som kräver inteckningar av tillgångar i balansräkningen är bolån som utgör säkerhet för OP-
Bostadslånebanken Abp:s säkerställda obligationslån. Dessutom kräver främst centralbanksoperationer och derivatrörelsen
inteckning av tillgångar. Med tanke på förberedelserna för likviditetsbehov begränsas inteckningar av tillgångar med en
kvantitativ limit i riskpolicyn.
För att öka likviditetspotentialen är det viktigt att identifiera hur fordringarna i balansräkningen duger som säkerhet för
finansiering och utveckla beredskapen att använda fordringarna som säkerhet för finansiering.
Hur likviditeten tryggas i stresslägen
Med beredskapsplanen för OP Gruppens likviditet upprättas en referensram som tryggar gruppens förmåga att klara av
sina betalningsförpliktelser också under en likviditetskris. Planen innehåller klara operativa anvisningar och
verksamhetsmodeller för att upptäcka en ökad likviditetsrisk samt styra mot rättidiga och rättdimensionerade åtgärder för
att minska likviditetsrisken genom att säkerställa en effektiv organisation och verksamhet då hotet om en kris ökar. För
varje beredskapsnivå för likviditeten finns styr- och uppföljningsförfaranden som skärps i takt med att beredskapsnivån
höjs.
Dessutom inkluderar OP Gruppens återhämtningsplan återhämtningsåtgärder för likviditetshanteringen.
OP Gruppens bokslut 2021
95
Rapportering av likviditetsrisker
Likviditetsriskerna rapporteras till centralinstitutets ledning regelbundet, och i samband med att beredskapsnivån för
likviditetsläget höjs övergår man vid behov till lägesrapportering varje vecka eller varje dag. I OP Gruppens företag
rapporteras likviditetsrisken till styrelsen regelbundet minst enligt de kontrollgränser och limiter som ställts upp.
I OP Gruppens riskanalys rapporterar riskhanteringen kvartalsvis till riskkommittén vid centralinstitutets styrelse om utfallet
av likviditetsstrategin och riktlinjerna i riskpolicyn för bankrörelsen. Vid rapporteringen bedöms i regel på
sammanslutningsnivå vilka förändringar som skett i upplåningen i förhållande till finansieringsbehovet inom kundrörelsen
samt separat även förändringarna i inlåningen och marknadsupplåningen och det relaterade kundbeteendet. Därtill
bedöms med hjälp av stresstestning hur väl de interna likviditetsbuffertarna räcker till på kort och lång sikt, bankrörelsens
strukturella finansieringsposition samt ändringar i myndighetskraven.
Funktionen hos de modeller som används vid hanteringen av likviditetsrisker säkerställs enligt principerna för hantering av
modellrisker, som beskrivs i samband med modellriskerna.
Hantering och styrning av likviditeten i sammanslutningen
Likviditetsregleringen tillämpas inte som sådan på företagen i sammanslutningen, utan centralinstitutet kan med ECB:s
tillstånd bevilja sina medlemsbanker tillstånd att avvika från likviditetsregleringen. OP Andelslag har i egenskap av
centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker beviljat sina medlemskreditinstitut ett undantag i enlighet med lagen
om en sammanslutning av inlåningsbanker. Med stöd av undantaget tillämpas de krav på kreditinstituts likviditet som avses
i del sex i EU:s tillsynsförordning inte på medlemskreditinstituten. Likviditeten enligt förordningen övervakas och
rapporteras för sammanslutningen av andelsbanker. En förutsättning för beviljande av undantag är att centralinstitutet ger
sammanslutningens företag anvisningar om de riskhanteringsåtgärder som behövs för tryggande av likviditeten och om
andra kvalitetskrav, samt övervakar att dessa anvisningar iakttas.
Centralinstitutets verkställande ledning ansvarar för att centraliserat ordna hanteringen av likviditetsrisken i OP Gruppen i
enlighet med riktlinjerna i likviditetsstrategin. Ledningen ska se till att hanteringen av sammanslutningens likviditet och
övervakningen av den är fortlöpande i harmoni med affärsrörelsens omfattning och natur samt uppfyller kraven i
regleringen. Vid styrningen av försäljningen av inlåningen och utlåningen ska ledningen inte endast fästa vikt vid målen för
tillväxt och lönsamhet, utan även vid produkternas likviditetsegenskaper. Med hjälp av produktutvecklingen i anslutning till
kundbetjäningen bör man också sträva efter att minska likviditets- och finansieringsstrukturens risker.
OP Gruppens likviditets- och marknadsupplåningsplan samt fullmakterna för upplåning på kapitalmarknaderna godkänns
av OP Företagsbankens och OP-Bostadslånebankens styrelser. Centralinstitutets verkställande ledning godkänner
beredskapsplanen för likviditeten. Planen innehåller förfaranden för att styra och övervaka en beredskapsnivåbaserad
likviditet samt finansieringskällorna.
I egenskap av centralbank för OP Gruppen tryggar OP Företagsbanken Abp likviditeten för såväl hela gruppen som varje
andelsbank eller annat företag som hör till gruppen. Gruppens företags likviditet samlas på gruppens centralbanks
checkkonto i Finlands Bank. Därmed sköts hela gruppens likviditetsposition alltid centraliserat via checkkontot. OP
Gruppens centralbank ansvarar för gruppens marknadsupplåning, hanterar gruppens kortfristiga likviditet och upprätthåller
likviditetsreserven, sköter centraliserat gruppens minimireservskyldighet och ansvarar för hanteringen av den dagsinterna
likviditetsrisken. OP Företagsbanken administrerar centralt gruppens marknadsupplåning med främmande kapital och med
egetkapitalinstrument, medan OP-Bostadslånebanken Abp handhar marknadsupplåningen mot säkerheter i bolån.
Genom beslut av styrelsen eller ett av styrelsen befullmäktigat organ kan centralbanken utnyttja säkerheter som normalt
finns i hela OP Gruppen. Centralinstitutets styrelse eller ett av styrelsen befullmäktigat organ ålägger vid en störning på
penning- och kapitalmarknaden eller vid en allvarlig likviditetskris som beror på någon annan omständighet, eller som en
förberedelse för en sådan kris, medlemsbankerna i sammanslutningen att antingen sälja krediter till OP-
Bostadslånebanken Abp eller via en mellankredit ställa sin kreditstock som säkerhet för ett säkerställt obligationslån som
OP-Bostadslånebanken Abp har satt i omlopp. Omfattningen av krediterna baserar sig på det gruppspecifika behovet och
OP Gruppens bokslut 2021
96
fastställs skilt för varje bank. Beslutet kan verkställas genom beslut av centralinstitutets styrelse eller ett av styrelsen
befullmäktigat organ. Medlemsbankerna förbinder sig att omedelbart vidta de åtgärder som föranleds av beslutet.
De primära finansieringskällorna för andelsbankernas utlåning är eget kapital, inlåning och mellankredit via OP-
Bostadslånebanken. Användningen av mellankrediter minskar OP Gruppens behov av senior upplåning.
Om det uppstår likviditetsöverskott i en andelsbanks kundrörelse överförs det till placeringsprodukter som tillhandahålls av
gruppens centralbank för att stödja genomförandet av hela OP Gruppens grunduppgift. Placeringsverksamhet ingår inte i
en andelsbanks grunduppgift.
Allokering av kostnader för likviditetsrisker i sammanslutningen
Kostnaderna för marknadsupplåningen och upprätthållandet av likviditetsreserven fördelas på medlemsbankerna enligt den
upphovsprincip som centralinstitutets verkställande ledning har godkänt. Kostnaderna för upprätthållandet av likviditeten
allokeras via likviditetsinsättningar och kostnaderna för marknadsupplåningen med en marginal som läggs på OP-
krediternas/OP-insättningarnas räntegolv eller genom något annat förfarande.
Kostnaderna för extern marknadsupplåning ska återspeglas i kundrörelsens prissättning.
Marknadsrisker
Strategi för hantering av ränterisken i den finansiella balansräkningen
Cirka en tredjedel av OP Gruppens intäkter består av räntenettot. Strategin för hantering av ränterisken i den finansiella
balansräkningen utgör därför ett centralt element vid säkerställandet av stabiliteten i gruppens resultat. Ränterisken i den
finansiella balansräkningen har fastställts som en del av marknadsriskerna och en betydande risk hos OP Gruppen.
Den finansiella balansräkningen bildas av de balansposter och poster utanför balansräkningen för OP Gruppens
bankrörelse som inte har fastställts som poster som hör till handelslagret. Ränterisken i den finansiella balansräkningen är
en strukturell ränterisk som uppstår på grund av rörelsens karaktär. Ränterisken i den finansiella balansräkningen säkras
med produkter som tillhandahålls av gruppens centralbank. Medlemsbankerna ska ha tillräckliga kunskaper om hur derivat
används för säkringen.
Limiterna för ränterisken i den finansiella balansräkningen ställs på en nivå som inte uppmuntrar till att ta en för stor
ränterisk på kort eller lång sikt i relation till respektive medlemsbanks riskhanteringsförmåga.
Principerna för hanteringen av ränterisken i den finansiella balansräkningen ger förutsättningar för att uppfylla kraven
även i IRRBB-regelverket (Interest Rate Risk in the Banking Book). Enligt principerna:
• Den verkställande ledningen har ansvaret för att ordna hanteringen av ränteriskerna i den finansiella
balansräkningen för OP Gruppens bankrörelse i enlighet med riktlinjerna i strategin för hantering av ränterisken.
• Förfarandena för hanteringen av ränterisken ska vara motiverade, gedigna och dokumenterade.
• Varje medlemsbank i sammanslutningen ska bära ränterisken i sin egen finansiella balansräkning och ansvara för
hanteringen av den.
• Optionaliteter som ingår i tillgångar och skulder beaktas i de modeller som används för att mäta ränterisken.
Modellernas funktion säkerställs enligt principerna för hantering av modellrisker, som beskrivs i samband med
modellriskerna.
• Ränterisken mäts med hjälp av förändringar i räntekurvans nivå och i stresstest även med hjälp av förändringar i
räntekurvans form.
• Med ränteintäktsriskmätaren mäts räntenettorisken, och med nuvärdesriskmätaren mäts den ränterisk som ingår
i balansräkningen och i poster utanför balansräkningen under hela löptiden.
• För ränterisken i den finansiella balansräkningen reserveras ekonomiskt kapital i förhållande till ränterisken.
• Stresstest för ränterisken utförs regelbundet.
OP Gruppens bokslut 2021
97
• För närvarande finns lite krediter med fast ränta. Fordringarna är till huvudsak bundna till rörliga referensräntor,
och bankens intjäning baserar sig därför inte i nämnvärd utsträckning på att utnyttja räntedifferenser mellan korta
och långa räntor. Bankens intjäning kan dock delvis basera sig också på att utnyttja räntedifferenser mellan långa
och korta räntor mer än nu, inom ramen för ränterisklimiterna.
Varje medlemsbank hanterar ränterisken i den finansiella balansräkningen i enlighet med riktlinjerna och begränsningarna i
riskpolicyn, andra anvisningar från centralinstitutet och måluppställningen samt konto-, insättnings- och kreditvillkoren.
Medlemsbankerna upprättar i samband med årsplaneringen en balanshanteringsplan som även innefattar en plan för
hanteringen av ränterisken i den finansiella balansräkningen.
Genom ett riskanalysförfarande för OP Gruppens nya produkter, tjänster, verksamhetsmodeller, processer och system
säkerställer man att hanteringen av ränterisken har förståtts och beskrivits på ett korrekt sätt.
För en avsevärd del av krediterna är den nedre gränsen för referensräntan noll enligt kreditvillkoren. Denna nedre gräns
anses tekniskt och med stor sannolikhet vara hållbar, eftersom ett avstående från den inte diskuteras inom branschen eller
i offentligheten. Slopandet av nollräntegolv förutsätter en ändring av lagstiftningen, där det fastställs hur en negativ
referensränta krediteras kunden och hur den ska behandlas i beskattningen. Effekterna av slopandet av nollräntegolv
bedöms med stresstest.
Eget kapital anses vara en post med vilken affärsrörelse finansieras. I riskkalkylerna beaktas räntorna på
Avkastningsandelarna enligt kundlöftet och kapitallånen enligt avtalsräntan. Aktiekapital och andelskapital är räntefria
liksom ackumulerade vinstmedel.
Centralinstitutet säkerställer genom centraliserad säkringsredovisning att det i gruppens och dess viktigaste företags
bokslut ingår en avbildning som motsvarar karaktären hos affärsverksamheten vid ränterisköverföringen.
I OP Gruppens riskanalys rapporterar riskhanteringsfunktionen kvartalsvis till riskkommittén vid centralinstitutets styrelse
om utfallet av riktlinjerna i riskpolicyn för bankrörelsen.
Hantering av övriga marknadsrisker i bankrörelsen via balansräkningen
De övriga marknadsriskerna i intjäningslogiken "bankrörelse via balansräkningen" uppkommer närmast av hanteringen av
OP Gruppens likviditetsreserv samt av OP Företagsbankens obligationsportfölj.
OP Företagsbankens centralbanksfunktion förvaltar likviditetsreserven för OP Gruppens bankrörelse.
Likviditetstäckningskravet enligt regleringen (LCR) fastställer ramarna för storleken på och allokeringen av
likviditetsreserven. Likviditetsreserven omfattar utöver centralbankstillgodohavanden en likviditetsreservportfölj, vars poster
ska uppfylla kraven på kreditvärdighet och likviditet i regleringen. Därför innehåller portföljen värdepapper för vilka det är
ytterst osannolikt att kreditförluster kommer att realiseras. Dessa värdepapper har för det mesta en fast ränta, dvs. deras
värde lever efter marknadsräntorna och rörelserna i kreditspreaderna. Man har bestämt att värdepappren i portföljen ska
redovisas i en kategori som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat, och därför redovisas deras värdeförändringar
i fonden för verkligt värde i kapitalbasen och de påverkar därmed kapitaltäckningen.
Likviditetsreservportföljen följs upp och hanteras med metoderna för hantering av marknadsrisken:
• I likviditetsreservportföljen baserar sig intjäningen på att bära kreditspread- och likviditetsrisken. Ränterisken
säkras med derivat. Derivattransaktionerna kan ingås inom OP Företagsbanken, varvid ränterisken överförs att
hanteras av centralbanken.
• I riskpolicyn för bankrörelsen fastställs metoderna för riskmätning, limiterna för risktagning och övriga
begränsningar.
• För placeringsportföljen utarbetas en placeringsplan där man beskriver målen för placeringsverksamheten och
principerna för portföljförvaltningen. OP Företagsbankens styrelse godkänner placeringsplanen. Utöver det som
beskrivs i placeringsplanen kan kortfristiga placeringar göras i kommuncertfikat.
• En tillräcklig spridning av portföljerna tryggas med separata emittentspecifika begränsningar.
OP Gruppens bokslut 2021
98
Därtill placerar OP Företagsbanken i företags obligationslån. Portföljen av obligationer är motvikt till kreditgivningen ur OP
Företagsbankens synvinkel. För portföljen utarbetas en placeringsplan där man beskriver målen för
placeringsverksamheten och principerna för portföljförvaltningen.
Bankrörelsens aktie- och fastighetsrisk hanteras främst genom anvisningar som noggrant begränsar risktagningen.
Fastighetsrisken består närmast av fastigheter i andelsbankernas eget bruk. Till bankrörelsens nuvarande affärsmodeller
hör inte att öka aktie- eller fastighetsrisken.
Vid finansiering av bilhandel kan man erbjuda produkter där OP Företagsbanken bär risken för bilens återförsäljningsvärde
vid slutet av avtalsperioden. Om det realiserade försäljningspriset understiger uppskattningen i avtalet når intjäningen inte
upp till målet eller förlust uppstår. I syfte att hantera risken är det viktigt att avgränsa de finansierade objekten så att deras
prisutveckling är förutsebar och att de kan realiseras snabbt.
Markets-funktionens riskhantering
OP Gruppens handel med kapitalmarknadsprodukter har koncentrerats till OP Företagsbankens Markets-funktion. Till
denna hör att prissätta och skydda de ränteskyddsprodukter som gjorts för lån beviljade av andelsbankerna och OP
Företagsbanken, olika ränteskydd, valutahandel, strukturerade placeringsprodukter, handel med obligationer samt
råvaruderivat. Risker som har tagits är exempelvis ränterisken i olika valutor, valutarisken, volatilitetsrisken för optioner,
kreditspreadrisken och motpartsrisken. Återköp av strukturerade placeringsprodukter ger också upphov till en viss aktierisk.
Markets ansvarar för hanteringen av gruppens valutaposition och gör vid behov valutatransaktioner på marknaden.
Markets riskpositioner hanteras genom aktiv handel på marknaden. Markets risk- och resultatuppföljning sker dagligen.
Dessutom rapporterar riskhanteringen om Markets risker till styrelsens riskkommitté och den verkställande ledningen inom
ramen för OP Gruppens riskanalys.
Markets risker mäts med “expected shortfall”-indikatorer samt med olika slags produkt- och positionsspecifika
känslighetsindikatorer och indikatorer för nominellt värde. Konsekvenserna av operativt signifikanta marknadsfluktuationer
bedöms med stresstest för att få en bild av riskerna som anknyter till sällsynta marknadsfluktuationer med betydande
inverkan. Markets marknadsrisker ingår i det ekonomiska kapitalkravet. Riskpolicyn sätter limiter och begränsningar för
affärsmodellerna. Riskpolicyn utarbetas så att riskerna visas per affärsmodell och den externa risktagningen i modellerna
är strikt avgränsad.
När avtal om derivatinstrument ingås uppkommer en motpartsrisk som begränsas med hjälp av kundvisa limiter. Beslut
om limiterna tas i processen för OP Företagsbankens kreditbeslut. För att risken ska beaktas, korrigeras
derivatvärderingarna genom värderingsjusteringar för kreditrisken (CVA och DVA). Hur stor värderingsjusteringen är beror
på den kreditriskfria värderingen av derivat, räntenivån, valutakurserna, volatiliteten i ränteoptionerna och kreditriskens
marknadspris. Fluktuationer som orsakas av variationer i räntenivån vid värderingsjusteringar för kreditrisken minskas
genom derivatinstrument.
De risker som uppkommer av ränteskydd inbäddade i krediter överförs till Markets, som täcker dem på marknaden. Risker
som hänför sig till verksamheten är ränte- och volatilitetsrisken. För vissa produkter har det prognostiserade
kundbeteendet en betydande inverkan på prissättningen av produkten och säkringen av risken. Om kundernas beteende på
det stora hela avsevärt avviker från prognoserna, kan de realiserade kundintäkterna vara mindre eller större än väntat
samt riskpositionen över- eller undersäkrad. Kundbeteenderiskerna avviker från marknadsriskerna i och med att man inte
kan gardera sig mot dem på interbankmarknaden. Riskhanteringen baserar sig på andelsbankernas hantering av
kundrelationer, uppföljning av kundbeteendet och utnyttjande av insamlad information för att utveckla prognosmodellerna.
Riskhantering inom affärsmodellen Kapitalförvaltning
De operativa riskerna och compliance-riskerna i anslutning till organiseringen av verksamheten är de viktigaste riskerna i
affärsområdet Kapitalförvaltning. Försäljningen av kapitalförvaltningsprodukter berörs av detaljerad reglering som syftar till
att säkerställa att kunden förstår riskerna och kostnaderna samt miljökonsekvenserna och de sociala konsekvenserna i
anslutning till placeringsbesluten. Försäljningen av placeringsprodukter är förenad med en anseenderisk.
Marknadsutvecklingens inverkan på de förvaltade medlen exponerar affärsrörelsens intjäning för marknadsrisker.
OP Gruppens bokslut 2021
99
Riskerna hanteras genom att förbättra kvaliteten på processerna och säkerställa att produktutbudet motsvarar efterfrågan
och behoven bland kunderna. Ett mångsidigt utbud av produkter förbättrar kundlojaliteten i situationer där kunder vill byta
eller diversifiera placeringsobjekt. För riskerna reserveras kapitalkrav som en del av riskslaget Övriga risker som ska
bedömas.
Compliance-organisationen rapporterar om compliance-risker och riskhanteringsfunktionen om de övriga riskerna i
anslutning till intjäningslogikhelheten Kapitalförvaltning till styrelsens riskkommitté och den verkställande ledningen inom
ramen för OP Gruppens riskanalys.
2.3 Riskerna i försäkringsverksamheten
Livförsäkringsrisker
De biometriska risker som ingår i livförsäkringsprodukterna beror på att ersättningar till följd av dödsfall eller
arbetsoförmåga betalas i en större omfattning eller att pensioner betalas längre än förväntat. Dödlighetsintensitet och
återstående livslängd inverkar på livförsäkringsbolagets riskposition i dödsfallsförsäkringar och pensionsförsäkringar. I
synnerhet i förmånsbaserade gruppensionsförsäkringar och andra bestånd som innehåller livslånga pensionsförsäkringar
är livslängdsrisken stor, eftersom de här avtalen inte innehåller en dödlighetsrisk med en avsevärd motsatt riskposition.
Av försäkringstagarnas kundbeteende uppkommer en annullationsrisk och en återköpsrisk. Försäkringstagare har rätt att
sluta betala försäkringspremier, säga upp avtal i förtid eller ändra avtalet med stöd av en option som ingår i avtalet så att
bolaget får en större risk än tidigare i det ändrade avtalet. Ett exempel på en sådan option är kundens rätt att byta ut
avkastningen på tillgångarna från fondanknuten till beräkningsränta, vilket ökar räntekostnaderna. Ett annat exempel är
uppskjutning av pensionen, vilket ökar både livslängdsrisken och annullationsrisken. Sparförsäkringar och
kapitaliseringsavtal, där kunderna har återköpsrätt, är särskilt exponerade för återköpsriskerna som anknyter till
kundbeteendet. Detsamma gäller riskförsäkringar som försäkringstagaren kan säga upp när som helst. Återköp av
pensionsförsäkringar är möjliga endast i undantagsfall.
Med kostnadsrisk avses en situation där de kostnader som uppkommer för förvaltningen och skötseln av försäkringsavtal
samt för ersättningsverksamheten skiljer sig från de kostnader som uppskattats vid premiesättningen. Försäkringar som
förfaller i förtid kan också äventyra hållbarheten hos de kostnadsantaganden som gjorts i premiesättningen av försäkringar
och därmed bidra till att kostnadsrisken realiseras.
Det behov av kapital som livförsäkringsriskerna förutsätter analyseras med solvenskapitalkravet (SCR) och det ekonomiska
kapitalkravet. Analysen kompletteras med stresstest.
Livförsäkringens försäkringsrisker hanteras med ett noggrant riskurval och en noggrann premiesättning samt genom att
säkerställa en precis och tryggande värdering av försäkringsskulden. Riktlinjerna för kund- och riskurval beskrivs i
anvisningar som uppdateras regelbundet.
Riskerna i anslutning till dödlighetsintensiteten och livslängden premiesätts tryggande på basis av omständigheterna och
förhållandena vid tidpunkten för beviljande av försäkringen. Bolaget har få möjligheter att ändra priset på de här
långfristiga avtalen. Därför får försäkringsbolaget bära risken för en eventuell senare ändring av premiesättningsgrunderna
genom att premierna i nyförsäljningen höjs och bolaget bokför en komplettering av försäkringsskulden för det bestånd som
sålts. Genom att tillhandahålla försäkringar med motsatt riskposition reduceras nettorisken i hela försäkringsbeståndet.
Risken för förtida annullation i anslutning till kundbeteendet och risken för kundens option att byta avkastningen på sina
tillgångar till beräkningsränta hanteras genom ett konkurrenskraftigt produktsortiment och en lämplig produktstruktur
samt genom incitament och sanktioner i avtalsvillkoren.
Kostnadsrisken hanteras med en tillräcklig kostnadsdisciplin och tryggande premiesättning. Hur antagandena för
premiesättningen realiseras följs fortlöpande upp och vid behov justeras premierna för nyförsäljning och en komplettering
av försäkringsskulden bokförs för det sålda försäkringsbeståndet.
OP Gruppens bokslut 2021
100
Risken begränsas också med en återförsäkring vars nivå fastställs i de återförsäkringsprinciper som styrelsen för OP-
Livförsäkrings Ab har godkänt. Återförsäkringsprinciperna fastställer gränserna för det maximala självbehållet och
katastrofskyddets kapacitet. Återförsäkringsprinciperna begränsar också befogenheterna att ta motpartsrisker inom
återförsäkringen, eftersom dokumentet sätter limiter utifrån motpartens rating och återförsäkringens avtalstyp
(avtalsrörelse, fakultativ).
Den ansvariga försäkringsmatematikern ger årligen bolagets styrelse en utredning av hur de krav som försäkringsskulden
ställer fortlöpande uppfylls och av de krav som försäkringsrörelsens karaktär ställer samt aktuariefunktionens utlåtanden
om försäkringspolicyn och återförsäkringsarrangemangen.
Det ekonomiska kapitalkrav som försäkringsriskerna binder limiteras i relation till OP Gruppens interna kapital. Beloppet av
försäkringsriskerna styrs också av det mål som ställts upp i kapitalplanen för förhållandet mellan kapitalbasmedlen och
solvenskapitalkravet.
Skadeförsäkringsrisker
Försäkringsverksamheten grundar sig på risktagning och hantering av risken. De viktigaste försäkringsriskerna är
förknippade med riskurval och premiesättning, teckning av återförsäkringsskydd och försäkringsskuldens tillräcklighet. I
skadeförsäkringen anknyter risken i anslutning till försäkringsskulden speciellt till sådana försäkringsgrenar där det tar lång
tid innan skadorna visar sig. Biometriska risker uppkommer också när skadeförsäkringsbolag beviljar sådana
skadeförsäkringar där det betalas ut en fortlöpande pension till följd av ett försäkringsfall.
Skadeförsäkringsriskerna analyseras med solvenskapitalkravet (SCR) och det ekonomiska kapitalkravet. Analysen
kompletteras med stresstest.
Skadeförsäkringsriskerna hanteras med ett noggrant riskurval och en noggrann premiesättning samt genom att säkerställa
en precis och tryggande värdering av försäkringsskulden.
Prissättningen av försäkringarna baserar sig på riskmotsvarighet, dvs. att riskpremien för en försäkring motsvarar
åtminstone de försäkringsersättningar som betalas ur försäkringen. Försäkringspremien innehåller också komponenter för
operativa kostnader och kapitalkostnader.
Grunderna för riskurvalet (kundurval och kriterierna för det samt grenspecifika beslutsgränser) fastställs i riskpolicyn, som
uppdateras årligen, och i anvisningar som kompletterar den. Dokumenten fastställer differentierade beslutsbefogenheter
enligt försäkringsriskens storlek samt risker enligt försäkringsgren, vilka anges endast begränsat och efter prövning av
ledningsgruppen för Försäkringskunder.
Försäkringsperioderna för skadeförsäkringen är i regel årsförsäkringar eller kortare och förändringarna i
försäkringsriskerna kan i regel snabbt överföras till försäkringspremierna. För långfristiga försäkringsgrenar där riskerna
eventuellt är oberoende av varandra, hanteras riskerna genom att ställa upp årliga teckningslimiter.
Risken begränsas också med en återförsäkring vars nivå fastställs i de återförsäkringsprinciper som styrelserna har
godkänt. Återförsäkringen sker främst med risk- (det försäkrade objektet) och skadefallsspecifika återförsäkringsskydd.
Eventuella luckor i återförsäkringsskyddet fylls med noggranna UW-anvisningar. Den risk som tillgången på återförsäkring
utgör övervakas aktivt. Oberoende av försäkringsgren återförsäkras stora enskilda risker, till exempel skadekumuler som
eventuellt förorsakas av naturkatastrofer eller mänsklig verksamhet.
Återförsäkringsprinciperna fastställer gränserna för det maximala självbehållet och katastrofskyddets kapacitet.
Återförsäkringsprinciperna begränsar också befogenheterna att ta motpartsrisker inom återförsäkringen, eftersom
dokumentet sätter limiter utifrån motpartens rating och återförsäkringens avtalstyp (avtalsrörelse, fakultativ, fronting).
Lokala riskkoncentrationer beaktas vid EML-beräkningen av egendoms- och avbrottsrisker (Estimated Maximum Loss, den
beräknade maximala skadan) och i det EML-genombrottsskydd som ingår i återförsäkringsskyddet.
Försäkringsskuldens belopp uppskattas betryggande så att det räcker till för att täcka de förpliktelser som härrör från
försäkringsavtalen. Det här genomförs så att man först gör en uppskattning av försäkringsskuldens förväntade värde och
OP Gruppens bokslut 2021
101
på det räknar ut ett säkerhetstillägg på grund av den ovisshet som föreligger. Den ansvariga försäkringsmatematikern ger
årligen bolagets styrelse en utredning av hur de krav som försäkringsskulden ställer fortlöpande uppfylls och av de krav
som försäkringsrörelsens karaktär ställer samt aktuariefunktionens utlåtanden om försäkringspolicyn och
återförsäkringsarrangemangen.
Det ekonomiska kapitalkrav som försäkringsriskerna binder limiteras i relation till gruppens interna kapital. Beloppet av
försäkringsriskerna begränsas också av det mål som ställts upp i kapitalplanen för förhållandet mellan kapitalbasmedlen
och solvenskapitalkravet.
Hantering av marknads- och motpartsrisker i livförsäkrings- och skadeförsäkringsrörelsen
Hantering av strukturella ränterisker och andra risker i placeringsverksamheten
Hanteringen av marknadsriskerna inom liv- och skadeförsäkringsrörelserna omfattar marknadsriskerna i hela
balansräkningen, dvs. försäkringsskulden, placeringarna och derivaten. Syftet med placeringsverksamheten är att
säkerställa kundernas avkastning, att ge täckning för försäkringsskulden och att placera täckningen räntabelt.
Granskningen av den strukturella ränterisken, dvs. risken i räntebalansen, börjar med hur väl ränteplaceringarnas och
försäkringsåtagandenas kassaflöden har anpassats till varandra (Asset and Liability Management = ALM). Ändringar i
räntorna har effekter för värdet både på försäkringsskulder och på placeringar och skyddande derivat.
I Solvens II-ramverket och modellen för ekonomiskt kapitalkrav ingår en volatilitetskorrigering i diskonteringskurvan för
försäkringsskulden, vilket även medför en kreditmarginalrisk. Då räntorna sjunker och kreditriskmarginalerna minskar, ökar
försäkringsskuldens nuvärde. Med tanke på kreditmarginalriskens nivå är det viktigt att tillgångarna och skulderna har
enhetliga riskprofiler. Säkringen av ränterisken i försäkringsskulden kan genomföras både genom direkta ränteplaceringar
och med räntederivat. Därför utgörs nettoränterisken av såväl ränterisken i försäkringsskulden som riskprofilen för de
ränteplaceringar och derivatskydd som utgör täckning för försäkringsskulden.
I placeringsverksamheten beaktas bland annat den strukturella ränterisk som uppkommer bland annat av
försäkringsskuldens kassaflöde samt de övriga krav som försäkringsskulden ställer på investeringstillgångarna och deras
likviditet. Tillämpningen av skälighetsprincipen inom livförsäkringen påverkar också placeringsverksamhetens mål och
risktagningens omfattning.
Marknadsriskens storlek mäts och begränsas med Value at Risk-mätaren och olika känslighetsmätare samt enligt beloppet
av det ekonomiska kapitalkravet och solvenskapitalkravet (SCR). Analysen kompletteras med stresstest. Genom att granska
fördelningen inom allokeringen enligt tillgångsslag bedömer man försäkringsbolagens riskkoncentrationer på
tillgångsklassnivå.
Marknadsriskerna i räntebalansen begränsas med marknads- och koncentrationsrisklimiter i de placeringsplaner som
bolagets styrelse fastställt i enlighet med de intjäningslogikspecifika riskpolicyerna. Begränsningar per tillgångsklass
fastställs för likvida och illikvida placeringar. Separata placeringsplaner utarbetas för livförsäkringsbeståndet (ETA 1) och för
pensionsförsäkringsbeståndet (ETA 2) som OP-Livförsäkrings Ab övertagit av Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi. I
placeringsplanerna godkänner försäkringsbolagens styrelser också principerna för användningen av derivat.
Placeringsportföljerna begränsas förutom av gruppens riskpolicy och limiter även av de riktlinjer för ansvarsfull placering
som bolagens styrelser har fastställt.
Försäkringsbolagens försäkringsskuld medför i regel ingen valutarisk, eftersom den i huvudsak är i euro, och för OP-
Livförsäkrings del i sin helhet i euro. Av den anledningen riktas också en stor del av de placeringar som utgör täckning för
försäkringsskulden till värdepapper i euro.
OP Gruppens bokslut 2021
102
Hantering av motpartsrisker
Återförsäkrarnas motpartsrisk hanteras med limiter som är specifika för varje kreditklass och motpart samt i enlighet med
placeringsplanerna och principerna för återförsäkring, som fastställts av styrelsen.
Motpartsrisken i placeringsportföljen begränsas med kreditklasspecifika allokeringslimiter.
För motpartsrisken reserveras kapital både i modellen för ekonomiskt kapitalkrav och i SCR-beräkningen.
OP Gruppens bokslut 2021
103
Not 3. Ändringar i principerna för upprättandet och uppställningen av bokslutet
1. Effektiv ränta på TLTRO III-finansiering
Den effektiva räntan har beräknats för TLTRO III-finansieringen på basis av ledningens bedömning av uppfyllandet av kriterierna
för nettoutlåningen under de kommande granskningsperioderna. Om ledningens bedömning senare ändras, behandlas
ändringarna som ändringar i lånets redovisade värde. Det redovisade bruttovärdet för ett lån beräknas på nytt så att det
motsvarar nuvärdet av de på nytt uppskattade kassaflödena, vilket fastställts genom diskontering med utgångspunkt i lånets
ursprungliga effektivränta. Den justering som då uppkommer resultatförs.
År 2021 ökade räntenettot med 103 miljoner euro (18) på grund av den villkorliga tilläggsmarginal på -0,5 % på TLTRO III-
finansieringen som överskred ECB:s inlåningsränta. Eftersom tillväxtkriterierna för nettoutlåningen som var ett villkor för
tilläggsmarginalen uppfylldes, ändrades de framtida kassaflödena för TLTRO III-finansieringen vid beräkningen av kassaflödet. Vid
ändringen lades den villkorliga tilläggsmarginalen för den innevarande ränteperioden till kassaflödena, och
återbetalningstidpunkterna för finansieringen uppdaterades. Det redovisade bruttovärdet för TLTRO-finansieringen fastställdes i
enlighet med standarden IFRS 9 för att det skulle motsvara nuvärdet av de på nytt uppskattade kassaflödena genom att de
diskonterades med de finansiella posternas ursprungliga effektivräntesatser. Den justering som då uppkom resultatfördes i
enlighet med IFRS 9.
I not 3. Räntenetto redogörs för intäktsföringen av den villkorliga tilläggsmarginal på TLTRO III-finansieringen som överskrider
ECB:s inlåningsränta. I segmentrapporteringen redovisas intäktsföringen av tilläggsmarginalen i räntenettot i rörelsesegmentet
Övrig rörelse. Därifrån allokerades den till övriga rörelseintäkter i segmenten Hushållsbank och Företagsbank via övriga
rörelsekostnader i segmentet Övrig rörelse.
2. Referensräntereformens inverkan på redovisningsprinciperna
OP Gruppen har 1.1.2021 tagit i bruk dokumentet Referensräntereform (fas 2), med vilket standarderna IFRS 9, IAS 39 och IFRS
7, IFRS 4 och IFRS 16 ändras. De här ändringarna är en fortsättning på det dokument om Referensräntereformen (fas 1) som
togs i bruk 2020.
Ändringarna i fas 2 medför två praktiska lättnader och dessa tillämpas från och med den tidpunkt då referensräntereformen tas i
bruk. Den första lättnaden gäller finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde så att en ändring av
avtalsbaserade kassaflöden på grund av referensräntereformen behandlas genom att uppdatera effektivräntan, varvid ingen
direkt vinst eller förlust uppkommer till följd av ändringen. Den här ändringen har ingen betydande inverkan på OP Gruppen,
eftersom merparten av fordringarna och skulderna är euriborbundna och euribor fortfarande används som referensränta. Endast
en liten del av skulderna och fordringarna är bundna till Libor. Den andra ändringen gäller säkringsredovisningen som inte
avbryts även om referensräntan ändras under ett pågående säkringsförhållande, utan den säkrade risken och kassaflödena i
anslutning till den definieras på nytt då referensräntan ändras. På motsvarande sätt ändras säkringsdokumenteringen för den
säkrade risken och säkringsinstrumentet. Ändringen i värderingen som orsakas av detta redovisas som en del av
säkringsineffektiviteten. Den här ändringen har ingen väsentlig inverkan på OP Gruppen, eftersom merparten av säkringarna är
euriborbundna.
3. Klassificering av Pohjola Sjukhus som en anläggningstillgång som innehas för försäljning
Under det andra kvartalet klassificerade OP Gruppen i enlighet med fattade beslut Pohjola Sjukhus som en anläggningstillgång
som innehas för försäljning. Pohjola Sjukhus är en sjukhuskedja som specialiserat sig på ortopedi, det vill säga på vård av
sjukdomar och olycksfallsskador i stöd- och rörelseorganen. Pohjola Sjukhus är verksamt på fem universitetssjukhusorter:
Helsingfors, Tammerfors, Åbo, Uleåborg och Kuopio. Företaget hade i genomsnitt 266 anställda 2020. Pohjola Sjukhus
redovisades i sin helhet i balansräkningen för segmentet Försäkring 31.12.2021.
OP Gruppens bokslut 2021
104
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning specificerade:
Tillgångar, mn € 31.12.2021
Materiella tillgångar
0
Immateriella tillgångar
1
Övriga tillgångar
8
Tillgångar totalt (A)
8
Skulder, mn €
31.12.2021
Avsättningar och övriga skulder
8
Skulder totalt (B)
8
Nettobalansvärde (A-B)
1
Pohjola Försäkring Ab har sålt hela aktiestocken i Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy, som hör till Pihlajalinna-
koncernen. Företagsaffären offentliggjordes 2.7.2021. Den nettoskuldfria köpesumman var 31,8 miljoner euro. Konkurrens- och
konsumentverket (KKV) godkände företagsaffären 14.1.2022. Pohjola Sjukhus övergick i Pihlajalinnas ägo 1.2.2022. Mer
information om försäljningen finns under händelser efter räkenskapsperiodens slut.
4. Bokföringsbehandlingen av utgifter för konfigurering och anpassning av molntjänster
IFRS-tolkningskommittén gav i april 2021 sitt slutliga agendabeslut om bokföringsbehandlingen av utgifter för konfigurering och
anpassning av molntjänster. I agendabeslutet granskade tolkningskommittén om det för konfigureringen och anpassningen av en
tillämpning ska bokföras en immateriell tillgång i enlighet med standarden IAS 38, och hur man ska bokföra dessa
konfigurerings- och anpassningsutgifter om en immateriell tillgång inte bokförs. OP Gruppen analyserade under hösten 2021
agendabeslutets inverkan på redovisningsprinciperna som tillämpas på implementeringsutgifterna för molntjänster. Analysen
ledde inte till något justeringsbehov för de siffror som OP Gruppen tidigare rapporterat. OP Gruppens redovisningsprinciper
uppdaterades enligt följande i fråga om molntjänstarrangemang.
Molntjänster
I molntjänster, det vill säga SaaS (Software as a Service), PaaS (Platform as a Service) eller IaaS (Infrastructure as a Service) har
programvaruleverantören helt eller delvis kontroll över programvaran eller tjänsten, och avgifter för programvaror eller tjänster
som står under leverantörens kontroll aktiveras inte som immateriella tillgångar i OP Gruppen.
Utgifter för utveckling av SaaS-tjänster innan en tjänst tas i bruk redovisas bland förskottsbetalningar under övriga tillgångar.
Beloppet som aktiveras bland förskottsbetalningar består av utgifter för implementeringsprojekt och anpassning av tjänsten, vilka
utförs av tjänsteleverantören innan tjänsteleverantören kan producera tjänsten för OP Gruppen. Utgifterna som aktiveras bland
förskottsbetalningar är en fast del av tjänsten, och de kan inte skiljas åt från själva tjänsten. Förskottsbetalningen upplöses under
avtalets giltighetstid från och med det att tjänsten är färdig att användas.
OP Gruppens bokslut 2021
105
Rörelsesegment
Not 4. Segmentrapportering
OP Gruppens rörelsesegment är Hushållsbank, Företagsbank och Försäkring. Den rörelse som inte hör till rörelsesegmenten presenteras
i segmentet "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP Gruppens bokslut.
Segmentindelningen och presentationen baserar sig på ledningens rapportering. Segmentens resultat och lönsamhet följs upp på planet
resultat före skatt.
I rörelsesegmentet Hushållsbank ingår som bolag andelsbankerna, OP Hem, OP Detaljkunder Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och Pivo
Wallet Oy. Räntenettot är den största intäktsposten i segmentet. Intäkter genereras också som provisionsintäkter och från
placeringsverksamheten. Kostnaderna består främst av personalkostnader och ICT-kostnader samt kostnader för kontorsnätet och OP-
bonus till ägarkunderna. Det mest betydande riskslaget i affärsrörelsen är kreditrisken, men till affärsrörelsen ansluter sig också
marknadsrisker och operativa risker.
I rörelsesegmentet Företagsbank ingår som bolag OP Företagsbanken Abp (exkl. centralbanksfunktionerna), OP Säilytys Oy, OP
Kapitalförvaltning Ab, OP Kiinteistösijoitus Oy och OP-Fondbolaget Ab. Räntenettot är den största inkomstposten i segmentet. Intäkter
genereras också som provisionsintäkter från bankrörelsen och kapitalförvaltningen samt från placeringsverksamheten. Kostnaderna
utgörs till största delen av personalkostnader och ICT-kostnader. Det mest betydande riskslaget i affärsrörelsen är kreditrisken, men till
affärsrörelsen ansluter sig också marknadsrisker och operativa risker.
I rörelsesegmentet Försäkring ingår OP Gruppens skadeförsäkringsbolag Pohjola Försäkring Ab samt livförsäkringsbolaget OP-
Livförsäkrings Ab. Till segmentets produkter hör skadeförsäkringar och livförsäkringar för företagskunder och privatkunder.
Affärsrörelsens intäkter består till största delen av premieintäkter, provisionsintäkter och nettointäkter från placeringsverksamheten. I
segmentet ingår också Pohjola Sjukhus Ab, vars resultat uppkommer av läkararvoden samt av intäkter för ingrepp och diagnostik. De
mest betydande riskerna i segmentet Försäkring är försäkrings- och placeringsriskerna.
Segmentet Övrig rörelse omfattar de funktioner som stöder de övriga segmenten. Till segmentet hör merparten av OP Andelslag och OP
Företagsbanken Abp:s centralbanksfunktioner. Kostnaderna för tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som
tjänstedebiteringar. Intäkterna i segmentet Övrig rörelse består främst av intäkter från centralbanksrörelsen samt OP Gruppens interna
debiteringar som redovisas bland övriga rörelseintäkter.
OP Gruppens bokslut 2021
106
Hushållsbank Företagsbank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimineringar OP Gruppen
Räntenetto 959 414 -2 10 29 1 409
varav interna nettoresultat före skatt -9 9
Försäkringsnetto 754 -11 743
Provisionsnetto 753 204 96 -2 -18 1 034
Nettointäkter från placeringsverksamhet -16 171 288 -5 -62 376
Övriga rörelseintäkter 78 97 0 684 -804 54
Intäkter totalt 1 773 886 1 135 687 -866 3 616
Personalkostnader 447 93 160 216 -1 914
Avskrivningar och nedskrivningar 69 14 66 137 -2 283
Övriga rörelseintäkter 705 211 267 444 -819 810
Kostnader totalt 1 221 318 493 797
2 007
Nedskrivningar av fordringar -84 -74 0 0
-822
0
-158
OP-bonus till ägarkunder -165 -20 -21 -205
-117 -1 -118
Resultat före skatt 304 474 504 -109 -46 1 127
Hushållsbank Företagsbank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimineringar OP Gruppen
Räntenetto 925 394 -1 -60 27 1 284
varav interna nettoresultat före skatt -25 25
Försäkringsnetto 582 -10 572
Provisionsnetto 698 153 78 9 -6 931
Nettointäkter från placeringsverksamhet 2 143 88 12 -61 184
Övriga rörelseintäkter 29 17 9 744 -667 132
Intäkter totalt 1 653 707 755 705 -717 3 103
Personalkostnader 412 71 55 177 0 715
Avskrivningar och nedskrivningar 60 18 60 138 -3 273
Övriga rörelseintäkter 680 197 269 388 -683 852
Kostnader totalt 1 152 286 384 703 -686 1 839
Nedskrivningar av fordringar -172 -53 0 1 0 -225
OP-bonus till ägarkunder -214 -18 -19 0 -251
-4 0 0 -3
Resultat före skatt 115 349 348 3 -31 785
Resultatet för januari–december 2020, mn €
Resultatet för januari–december 2021, mn €
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Nettointäkterna från OP Företagsbankens filialer i Baltikum var totalt 29 miljoner euro.
Tillfälligt undantag (overlay approach)
Nettointäkterna från OP Företagsbankens filialer i Baltikum var totalt 29 miljoner euro.
Principer för upprättandet av segmentrapporteringen
Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP Gruppens bokslut. Till rörelsesegmenten har allokerats de
intäkter, kostnader, tillgångar och skulder som direkt ansetts höra till eller som på goda grunder kan allokeras till respektive
rörelsesegment. De intäkter, kostnader, placeringar och kapital som inte har allokerats till rörelsesegmenten och koncernelimineringarna
mellan rörelsesegmenten rapporteras i kolumnen "Koncernelimineringar".
OP Gruppens bokslut 2021
107
Hushållsbank Företagsbank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimineringar OP Gruppen
Kontanta medel 57 183 0 32 606 32 846
Fordringar på kreditinstitut 26 228 138 1 908 13 950 -41 683 541
Derivatinstrument 324 3 441 85 271 -653 3 467
Fordringar på kunder 70 952 25 666 0 580 -251 96 947
Investeringstillgångar 624 492 9 472 21 714 -9 356 22 945
13 137 13 137
Immateriella tillgångar 27 189 768 234 -5 1 212
Materiella tillgångar 299 4 13 137 -7 446
Övriga tillgångar 397 567 988 827 -360 2 419
Skattefordringar 48 0 26 19 49 141
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning 8 8
Tillgångar totalt 98 957 30 679 26 405 70 337 -52 267 174 110
Skulder till kreditinstitut 12 196 111 68 43 439 -39 163 16 650
Derivatinstrument 285 2 553 27 117 -715 2 266
Skulder till kunder 62 222 15 448 2 801 -2 573 77 898
Försäkringsskuld 8 773 8 773
13 210 13 210
Skuldebrev emitterade till allmänheten 16 420 1 406 21 355 -4 286 34 895
Avsättningar och övriga skulder 707 776 430 1 454 -232 3 134
Skatteskulder 471 11 226 399 1 1 109
Efterställda skulder 380 1 994 -392 1 982
88
Skulder totalt 92 301 20 304 23 123 71 559 -47 360 159 926
Eget kapital 14 184
Nettotillgångarna hos OP Företagsbankens filialer i Baltikum var 1 677 miljoner euro.
Hushållsbank Företagsbank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimineringar OP Gruppen
Kontanta medel 63 224 0 21 540 21 827
Fordringar på kreditinstitut 20 668 103 1 653 11 845 -33 965 306
Derivatinstrument 722 5 144 341 209 -1 199 5 215
Fordringar på kunder 69 362 24 701 0 495 -915 93 644
Investeringstillgångar 676 494 9 597 19 053 -6 257 23 562
11 285 11 285
Immateriella tillgångar 35 207 782 291 -3 1 311
Materiella tillgångar 341 4 130 165 -9 633
Övriga tillgångar 278 588 979 627 -235 2 236
Skattefordringar 91 2 10 45 40 188
Tillgångar totalt 92 237 31 467 24 777 54 270 -42 543 160 207
Skulder till kreditinstitut 11 117 564 28 709 -32 303 8 086
Derivatinstrument 425 4 082 2 192 -1 278 3 424
Skulder till kunder 59 436 13 118 3 221 -2 352 73 422
Försäkringsskuld 9 374 9 374
11 323 11 323
Skuldebrev emitterade till allmänheten 13 932 855 21 207 -1 288 34 706
Avsättningar och övriga skulder 903 774 682 1 254 -183 3 431
Skatteskulder 496 4 176 395 -1 1 069
Efterställda skulder -6 380 2 294 -407 2 261
Skulder totalt 86 302 19 396 21 937 57 271 -37 811 147 095
Eget kapital 13 112
Nettotillgångarna hos OP Företagsbankens filialer i Baltikum var 1 502 miljoner euro.
Skulder för fondanknutna försäkrings- och
placeringsavtal
Balansräkning 31.12.2021, mn €
Skulder för fondanknutna försäkrings- och
placeringsavtal
Skulder hänförliga till anläggningstillgångar som
innehas för försäljning
Balansräkning 31.12.2020, mn €
Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal
Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal
OP Gruppens bokslut 2021
108
Mn €
2021 2020
Ränteintäkter
Fordringar på kreditinstitut 01
Fordringar på kunder
Krediter 1 238 1 254
Finansiella leasingfordringar 31 30
Krediter som minskat i värde och övriga åtaganden 0
Totalt 1 269 1 285
Skuldebrev
Värderade till verkligt värde via resultatet 0 1
Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 52 62
Upplupet anskaffningsvärde 03
Totalt 52 66
Derivatinstrument
Säkring av verkligt värde -144 -128
Säkring av kassaflöde 49 49
Den ineffektiva andelen av säkring av kassaflödet -4 -3
Totalt -99 -83
Skulder till kreditinstitut
Negativa räntor 172 43
Skulder till kunder
Negativa räntor 35 22
Övriga 12 10
Totalt 1 441 1 344
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut -1 3
Skulder till kunder 12 55
Skuldebrev emitterade till allmänheten 136 226
Efterställda skulder
Kapitallån 00
Övriga 58 53
Totalt 58 53
Derivatinstrument
Säkring av verkligt värde -262 -267
Övriga -35 -87
Totalt -296 -354
Fordringar på kreditinstitut
Negativa räntor 120 68
Övriga 56
Totalt 34 58
Räntenetto utan värderingsposter i säkringsredovisning 1 408 1 286
Säkringsinstrument -154 96
Värdeförändringar i de säkrade posterna 156 -99
Räntenetto totalt
1 409 1 284
Beräknat med effektivräntemetoden uppgick ränteintäkterna till totalt 1 472 (1 351) miljoner euro.
Noter till resultaträkningen
Not 5. Räntenetto
Räntenettot ökade med 103 miljoner euro (18) på grund av den villkorliga tilläggsmarginal på -0,5 % på TLTRO III-finansieringen
som överskred ECB:s inlåningsränta. Eftersom tillväxtkriterierna för nettoutlåningen som var ett villkor för tilläggsmarginalen
uppfylldes, ändrades de framtida kassaflödena för TLTRO III-finansieringen vid beräkningen av kassaflödet. Vid ändringen lades den
villkorliga tilläggsmarginalen för den innevarande ränteperioden till kassaflödena, och återbetalningstidpunkterna för finansieringen
uppdaterades. Det redovisade bruttovärdet för TLTRO-finansieringen fastställdes i enlighet med standarden IFRS 9, för att det
skulle motsvara nuvärdet av de på nytt uppskattade kassaflödena, genom att de diskonterades med de finansiella posternas
ursprungliga effektivräntesatser. Den justering som då uppkom resultatfördes i enlighet med IFRS 9.
OP Gruppens bokslut 2021
109
Mn € 2021 2020
Premieintäkter, netto
Premieinkomst 1 543 1 499
Återförsäkrares andel 14 7
Förändring i avsättning för ej intjänade premier -13 -8
Återförsäkrares andel 0-1
Totalt 1 545 1 497
Ersättningar, netto
Betalda ersättningar -892 -954
Återförsäkrares andel 47 27
Förändring i avsättning för oreglerade skador* -5 -24
Återförsäkrares andel 17 8
Totalt -834 -943
Övriga poster i skadeförsäkring -1 -7
Livförsäkringens riskrörelse 34 26
Försäkringsnetto totalt 743 572
Hushålls-
bank
Företags-
bank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimine-
ringar OP Gruppen
Provisionsintäkter
Utlåning 96 51 0 -1 146
Inlåning 21 3 0 0 24
Betalningsrörelse 282 39 12 -12 321
Värdepappersförmedling 11 28 -10 28
Värdepappersemissioner 0 6 0 6
Fondprovisioner 47 253 95 0 -115 279
Kapitalförvaltning 30 40 1 -25 45
Juridiska tjänster 25 0 0 25
Garantier 11 13 0 0 24
Bostadsförmedling 78 0 78
Försäkringsförmedling 106 24 -76 53
Livförsäkringens belastningsinkomst 104 104
Hälso- och välbefinnandetjänster 14 0 14
Övriga 84 2 1 -81 7
Totalt 790 436 237 13 -321 1 155
Provisionskostnader
Utlåning
01 0-1 0
Betalningsrörelse 27 5 1 3 -10 25
Värdepappersförmedling 4 0 0 0 4
Värdepappersemissioner 0 2 1 -2 1
Fonder 116 0 -115 1
Kapitalförvaltning 10 0 4 0 14
Garantier 0 0
Försäkringsförmedling -6 134 -76 53
Hälso- och välbefinnandetjänster 5 0 5
Övriga 16 93 0 8 -98 20
Totalt 37 231 141 15 -303 121
Provisionsintäkter, netto, totalt 753 204 96 -2 -18 1 034
Not 6. Försäkringsnetto
* I posten ingår -42 miljoner euro (45) till följd av ändringar i beräkningsgrunden för försäkringsskulden.
Not 7. Provisionsintäkter, netto
Januari–december 2021, mn €
OP Gruppens bokslut 2021
110
Hushålls-
bank
Företags-
bank Försäkring
Övrig
rörelse
Koncern-
elimine-
ringar OP Gruppen
Provisionsintäkter
Utlåning 92 47 5 -1 144
Inlåning 1 3 0 0 3
Betalningsrörelse 273 36 14 -13 310
Värdepappersförmedling 9 27 -8 27
Värdepappersemissioner 0 11 0 0 11
Fondprovisioner 38 211 82 0 -99 233
Kapitalförvaltning 38 27 0 -13 52
Juridiska tjänster 23 0 0 23
Garantier 8 12 0 0 21
Bostadsförmedling 72 72
Försäkringsförmedling 94 23 -67 50
Livförsäkringens belastningsinkomst 90 90
Hälso- och välbefinnandetjänster 13 0 12
Övriga 85 7 1 -86 6
Totalt 732 381 207 21 -287 1 054
Provisionskostnader
Utlåning 0 1 0 0 1
Betalningsrörelse 26 6 1 3 -11 25
Värdepappersförmedling 12 0 0 -1 11
Värdepappersemissioner 0 2 0 -2 0
Fonder 100 0 -99 0
Kapitalförvaltning 9 0 1 0 10
Garantier 0 0 0
Försäkringsförmedling -7 117 -61 49
Hälso- och välbefinnandetjänster 5 0 4
Övriga 16 98 0 7 -100 21
Totalt 34 228 122 12 -274 123
Provisionsintäkter, netto, totalt 698 153 85 9 -13 931
Januari–december 2020, mn €
OP Gruppens bokslut 2021
111
Not 8. Nettointäkter från
p
lacerin
g
sverksamhet
Mn € 2021 2020
Nettointäkter från tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev
Ränteintäkter 37 50
Övriga intäkter och kostnader -3 -14
Realisationsvinster och -förluster 14 22
Valutavärderingsvinster och -förluster 18 -26
Nedskrivningar och återförda nedskrivningar* 2 5
Totalt 67 37
* Förväntade kreditförluster (ECL) för skuldebrev i försäkringsrörelsen.
Som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen 2021 2020
Finansiella tillgångar som innehas för handel
Skuldebrev
Ränteintäkter och räntekostnader 3 5
Värderingsvinster och -förluster -5 4
Totalt -2 8
Aktier och andelar
Värderingsvinster och -förluster 1 0
Utdelningar och vinstandelar 412
Totalt 512
Derivatinstrument
Ränteintäkter och räntekostnader 35 118
Värderingsvinster och -förluster -130 242
Totalt -95 360
Totalt -92 380
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Skuldebrev
Ränteintäkter 18 23
Värderingsvinster och -förluster -55 7
Totalt -38 29
Aktier och andelar
Värderingsvinster och -förluster 219 -22
Utdelningar och vinstandelar 71 30
Totalt 290 8
252 37
Skuldebrev
Ränteintäkter 37 31
Värderingsvinster och -förluster -57 29
Totalt -20 61
Aktier och andelar
Värderingsvinster och -förluster -4 -26
Utdelningar och vinstandelar 711
Totalt 3-15
Derivatinstrument
Värderingsvinster och -förluster -15 -25
Totalt -15 -25
-32 21
Nettointäkter från finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet totalt 129 438
Totalt
Totalt
Finansiella tillgångar som identifieras som värderade till verkligt värde via resultatet
OP Gruppens bokslut 2021
112
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter
Hyresintäkter 51 54
Värderingsvinster och -förluster 31 -35
Kostnader för vederlag och skötsel -37 -51
Övriga 11
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter totalt 45 -30
Som redovisats till det upplupna anskaffningsvärdet
Lån och övriga fordringar
Ränteintäkter 88
Räntekostnader -8 -4
Realisationsvinster och -förluster 0
Nedskrivningar och återförda nedskrivningar 3 1
Lån och övriga fordringar totalt 34
Skadeförsäkring
Upplösning av diskontering, skadeförsäkringar -17 -21
Livförsäkring
Räntegottgörelse på kunders försäkringsbesparingar -79 -82
Förändring i räntekompletteringar 135 -65
Övriga försäkringstekniska poster** 66 -116
Totalt 122 -263
** I övriga försäkringstekniska poster ingår förändringar i andra försäkringstekniska reserver än räntekompletteringar.
Dotterföretag och samarbetsarrangemang
Som behandlas med metoden för verkligt värde 18 4
Som behandlas med kapitalandelsmetoden 10 15
Totalt 27 18
Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt 376 184
Ökningen i den diskonterade försäkringsskulden för skadeförsäkringen som beror på tidens gång utgörs av upplösningen av
diskonteringen. Upplösningen av diskonteringen beräknas varje månad med användning av diskonteringsräntan vid slutet av
föregående månad och den diskonterade försäkringsskulden vid månadens början. Diskonteringsräntan var 0,85 procent (0,85).
OP Gruppens bokslut 2021
113
Not 9.
Ö
vri
g
a rörelseintäkter
Mn € 2021 2020
Hyresintäkter från rörelsefastigheter 9 10
Realisationsvinster på rörelsefastigheter 3 5
Leasingavtal 11
ICT-intäkter 10
Indrivningsverksamheten 21
Övriga* 39 114
Övriga rörelseintäkter totalt 54 131
Not 10. Personalkostnader
Mn € 2021 2020
Löner och arvoden 653 616
Rörliga ersättningar* 105 54
Pensionskostnader*
Avgiftsbestämda pensionsplaner 113 90
Förmånsbestämda pensionsplaner** 8 -76
Övriga lönebikostnader 36 30
Personalkostnader totalt 914 715
** Not 34.
Ersättningen är differentierad enligt svårighetskategori och maximiersättningarna motsvarar årlig lön för 1–12 månader.
* De övriga rörelseintäkterna ökade till följd av att Checkout Finland Ab såldes till Paytrail Oyj 30.4.2021. Under jämförelseåret ökade
realisationsvinsterna av försäljningen av fastigheten i Vallgård. För affären bokfördes en realisationsvinst på 98 miljoner euro bland övriga
rörelseintäkter och kostnader på 2 miljoner euro bland övriga rörelsekostnader.
* Överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsskyddet till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen i slutet av 2020
minskade jämförelseårets pensionskostnader med 96 miljoner euro.
Personalfonden
Till OP Gruppens personalfond hör cirka 95 procent av personalen.
Den vinstpremieandel som betalas till OP Gruppens personalfond baserade sig 2021 på följande mål som uppnåddes:
Tillväxtdifferensen mellan OP Gruppens intäkter och kostnader med vikten 50 % och nettoökningen i antalet koncentreringskunder
med vikten 50 %. För beloppet av premieöverföringen till personalfonden har för 2021 reserverats cirka 3 % (2,5 %) av lönesumman
för fondens medlemmar. År 2021 bokfördes premier för totalt 19 miljoner euro (9).
Långfristiga ersättningssystem
OP Andelslags förvaltningsråd beslöt i juni 2019 att ingen ny intjäningsperiod i det långfristiga ersättningssystemet för ledningen
inleds 2020. OP Gruppens rörliga ersättningar består i fortsättningen av resultatlönesystemet och personalfonden. De strategiska
målen på grupplanet kommer att beaktas i mätarna för de kortfristiga ersättningarna och personalfonden.
Kostnaderna för systemen periodiseras från början av intjäningsperioden till utbetalningstidpunkten (rättighetens uppkomstperiod) i
personalkostnader och en motsvarande skuld bokförs bland upplupna kostnader. För systemen bokfördes 31.12.2021 en skuld på
0,8 miljoner euro (1,3).
Resultatlönesystemet
Intjäningsperioden i resultatlönesystemet är 6 eller 12 månader. Resultatlönen baserar sig på företagsspecifika, teamspecifika eller
personliga mål som härletts ur årsplanen och omfattar hela OP Gruppens personal.
Intjäningsmätare för resultatlönesystemet 2021
På den ersättning som bildats på basis av hur målen uppnåtts tillämpas i OP Centralinstitutskoncernen en koefficient, som baserar
sig på OP Gruppens resultat före skatt. Affärsrörelserna/funktionerna fastställer för resultatkorten mål som härletts ur årsplanen.
Andelsbankernas kortfristiga ersättningar baserar sig på gemensamma mål på banknivå och personliga mål. I mätarna betonas
starkt bland annat kundupplevelsen, försäljningen samt de mål som härletts ur strategin.
OP Gruppens bokslut 2021
114
Mn € 2021 2020
19 9
86 45
programmet 2014–2016 2
programmet 2017–2020 10
Totalt 105 55
* Utan sociala kostnader.
Intjäningsmätare för resultatlönesystemet 2021
På den ersättning som bildats på basis av hur målen uppnåtts tillämpas i OP Centralinstitutskoncernen en koefficient, som baserar
sig på Centralinstitutskoncernens resultat före skatt. Affärsrörelserna/funktionerna fastställer för styrkorten mål som härletts ur
årsplanen.
Andelsbankernas resultatlöner baserar sig på gemensamma mål på bankivå och personliga mål. I mätarna betonas starkt bland
annat kundupplevelsen, försäljningen samt de mål som härletts ur strategin.
Villkor för betalning av rörliga ersättningar 2021
Ett villkor för att ersättning ska betalas är att OP Gruppens CET1-kapitaltäckning vid utbetalningstidpunkten överstiger den CET1-
nivå måste överskridas för att undvika vinstutdelningsbegränsningar + 2 % och att LCR-nyckeltalet är över 110 % i bokslutet för det
år som föregår utbetalningen av ersättningen. Dessutom förutsätts att personen har varit anställd av OP Gruppen fram till
utbetalningstidpunkten och att resultatet hos ett företag som hör till OP gruppen eller resultatet av kundrörelsen visar vinst.
En ersättning som intjänats enligt en persons resultatkort reduceras innan ersättningen betalas ut, om de interna anvisningar eller
bestämmelser som ska iakttas i gruppen eller uppdraget inte har beaktats och riskhanteringselement har aktiverats. Om
försummelserna eller oaktsamheten upptäcks först då ersättningen har betalats ut, kan reduceringen eller återindrivningen av
ersättningarna också tillämpas retroaktivt.
Kostnaderna för systemet periodiseras fr
ån början av intjäningsperioden till utbetalningstidpunkten (rättighetens uppkomstperiod) i
personalkostnader och en motsvarande skuld bokförs bland upplupna kostnader.
OP Andelslags styrelse fastställer villkoren för OP Gruppens resultatlönesystem, maximiersättningarna enligt svårighetskategorierna
samt den strukturella referensram inom vilken de företag som hör till gruppen kan välja mätare för systemet och ställa upp mål för
dem.
Uppskjutande av betalningen av rörliga ersättningar
Bestämmelser om utbetalningen av ersättningar till personer, vilkas verksamhet kan medföra en betydande risk för företaget
("person som kan påverka riskprofilen") finns i kreditinstitutslagen (233/2021) och lagen om investeringstjänster (213/2012). Till
den persongrupp som kan påverka riskprofilen hör i OP Gruppen bland annat verkställande direktörerna och andra personer som
deltar i att leda verksamheten samt personer inom interna kontrollfunktioner.
Om ersättningarna till en person som kan p
åverka riskprofilen för intjäningsåret överskrider 50 000 € eller utgör minst en tredjedel
av de årliga sammanräknade ersättningarna, betalas 60 % av ersättningen året efter intjäningsåret och återstående 40 % av
ersättningarna under de följande fyra (för direktionsledamöter fem) åren i fyra (fem) lika stora poster med minst ett år mellan
utbetalningarna. Hälften av den rörliga ersättningen betalas i pengar och hälften binds till värdet på ett referensinstrument som
bestämts av OP Andelslags styrelse. Den ersättning som är bunden till värdet på referensinstrumentet betalas ut till personen efter
en väntetid på ett år.
Ersättningar till personer som arbetar med tillsynsuppgifter
Ersättningarna till personer som arbetar i de oberoende tillsynsuppgifterna, t.ex. riskhanteringen, internrevisionen samt compliance
och aktuariefunktionen får inte äventyra oberoendet hos uppdraget. De rörliga ersättningarna ska intjänas oberoende av den
affärsrörelse som övervakas och riskhanteringschefens mätare får inte innefatta direkta säljmål.
Uppföljning av ersättningar i OP Gruppen
OP Gruppen följer regelbundet med hjälp av olika löneanalyser upp hur marknadsrelaterade de totala ersättningarna är.
OP Andelslags styrelse följer årligen upp hur de ersättningar som betalas ut står i relation till OP Gruppens framgång då den
relateras till jämförelsebolag och återföringarna till kunderna. Också på grupplanet jämförs ersättningarna och strukturerna
regelbundet.
Kostnader som bokförts för rörliga ersättningar*
Personalfonden
Resultatlöner
Långfristiga program
Närmare information om ersättningssystemen finns på www.op.fi > OP Gruppen > OP Gruppen > Bolagsstyrnin
g
OP Gruppens bokslut 2021
115
Not 11. Avskrivnin
g
ar och nedskrivnin
g
ar
Mn € 2021 2020
Avskrivningar
Byggnader 17 20
Maskiner och inventarier 10 11
Immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp 10 11
Datasystem och övriga 192 184
Nyttjanderätter 31 30
Egendom som hyrts ut -1 0
Övriga 13
Totalt 260 260
Nedskrivningar
Rörelsefastigheter 17 10
Datasystem 02
Nyttjanderätter 4
Övriga 1
Totalt 22 13
Avskrivningar och nedskrivningar totalt 283 273
Not 12.
Ö
vri
g
a rörelsekostnader
Mn € 2021 2020
ICT-kostnader
Drift 231 268
Utveckling 133 127
Lokaliteter 53 48
Myndighets- och revisionsavgifter* 69 58
Köptjänster 115 130
Datakommunikation 32 36
Marknadsföring 31 30
Samhällsansvar 910
Försäkrings- och säkerhetskostnader 10 9
Övriga 125 136
Övriga rörelsekostnader totalt 810 852
Utvecklingskostnader
Mn € 2021 2020
ICT-utvecklingskostnader 133 127
Andel eget arbete 62 56
Utvecklingskostnader i resultaträkningen totalt 195 183
Aktiverade ICT-kostnader 84 84
Aktiverad andel eget arbete 15 14
Aktiverade utvecklingskostnader totalt 99 97
Utvecklingskostnader totalt 294 282
Avskrivningar och nedskrivningar 177 184
* Arvodena till revisorerna för 2021 var 3,0 miljoner euro (3,2) för revision, 0,2 miljoner euro (0,2) för sådana uppdrag som avses i 1 kap. 1 § 1
mom. 2 punkten i revisionslagen, 0,3 miljoner euro (0,1) för skatterådgivning och 1,0 miljoner euro (0,5) för övriga tjänster. Kostnaderna för andra
tjänster än revisionstjänster som KPMG Oy Ab utfört för bolag som hör till OP Gruppen uppgick till totalt 1,3 miljoner euro (0,5) (exkl. moms).
Uppgifterna för 2020 inom parentes.
Den stabilitetsavgift som beräknats för OP Gruppen för 2021 uppgick till 53,0 miljoner euro (41,3).
Insättningsgarantiavgiften för 2021 uppgår för OP Gruppen till 33,5 miljoner euro (28,8), och den har täckts helt med avgifter
som redovisats från
den gamla insättningsgarantifonden.
Utvecklingsinvesteringarna säkerställer att den nuvarande affärsrörelsen är konkurrenskraftig och kontinuerlig samt att
verksamheten är förenlig med bestämmelserna och skapar förutsättningar för nya kundorienterade affärsmodeller.
OP Gruppens bokslut 2021
116
Not 13. Nedskrivnin
g
ar av fordrin
g
ar
Mn € 2021 2020
Fordringar som avskrivits som kredit- och garantiförluster 126 117
Återföringar av fordringar som avskrivits -13 -10
46 119
Förväntade kreditförluster** (ECL) för skuldebrev* 0 -1
Nedskrivningar av fordringar totalt 158 225
* Förväntade kreditförluster för skuldebrev i försäkringsrörelsen redovisas i nettointäkter från placeringsverksamhet.
** Förlustreserven har specificerats i not 37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev.
Not 14. OP-bonus till ä
garkunder
Mn €
2021 2020
Ny OP-bonus som ägarkunderna samlat 210 255
Oanvänd OP-bonus som föråldrats -5 -5
OP-bonus till ägarkunder totalt 205 251
Not 15. Tillfälli
g
t undanta
g
(
overla
y
a
pp
roach
)
Mn € 2021 2020
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Aktier och andelar
Värderingsvinster och -förluster
221 -22
Totalt (A)
221 -22
Aktier och andelar
Realisationsvinster och -förluster
115 36
Nedskrivningar och återföringar av nedskrivningar
-13 -61
Totalt (B)
103 -25
-118 -3
118 3
Förväntade kreditförluster** (ECL) för fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen
Det tillfälliga undantaget behandlas i punkt 7.3.5 i principerna för upprättandet av bokslutet.
Nettointäkter från placeringsverksamhet, vilka omfattas av det tillfälliga undantaget värderade
i enlighet med IFRS 9
Nettointäkter från placeringsverksamhet, vilka omfattas av det tillfälliga undantaget värderade
i enlighet med IAS 39
Effekten på resultaträkningen av det tillfälliga undantaget (overlay approach) (-A+B)
Effekten på rapporten över totalresultat av det tillfälliga undantaget
(overlay approach) -(-A+B)
OP Gruppens bokslut 2021
117
Not 16. Inkomstskatt
Mn € 2021 2020
På räkenskapsperiodens beskattningsbara inkomst 213 113
Skatt från tidigare räkenskapsperioder -3 0
Uppskjuten skatt 13 30
Resultaträkningens skatt 224 144
Samfundets inkomstskattesats 20,0 20,0
Resultat före skatt 1 127 785
Andelen av resultatet enligt skattesatsen 225 157
Skatt från föregående räkenskapsperioder -3 0
Skattefria intäkter -7 -2
Oavdragbara kostnader och inkomstandelar från företag i kb-form 6 4
Omvärdering av oanvända förluster -3 -27
Skatterättelser 50
Effekt av realisationsvinsten från koncerninternt förvärv 1
Övriga poster 012
Resultaträkningens skatt 224 144
Avstämning av skatt uträknad på basis av den gällande skattesatsen med resultaträkningens skatt
OP Gruppens bokslut 2021
118
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Kassa 181 218
På anfordran betalbara insättningar i centralbanker
OP Företagsbanken Abp:s kassakravsmedel 863 818
Checkkonton* 32 665 21 609
32 846 21 827
Kontanta medel totalt
* På checkkontot ingår totalt -11 (-31) miljoner euro i kontanta medel för clearing av derivat via centrala motparter.
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Fordringar på kreditinstitut
Insättningar
Betalbara på anfordran 283 229
Övriga 70 1
Totalt 353 230
Krediter och övriga fordringar
Betalbara på anfordran 00
Övriga 189 77
Totalt 189 77
Totalt 542 306
Förlustreserv* -1 0
Fordringar på kreditinstitut totalt 541 306
* Förlustreserven har specificerats i not 37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev.
Noter angående tillgångar
Not 17. Kontanta medel
I enlighet med eurosystemets kassakravssystem ska kreditinstituten ha minimireserver (kassakrav) i de nationella centralbankerna. Kassakravet
är en andel av kassakravsbasen som motsvarar den kassakravsprocent som Europeiska centralbanken har meddelat. Till kassakravsbasen
räknas insättningarna (vidsträckt bemärkelse) och skuldebrev med en löptid på högst två år. Insättningar från andra kassakravsskyldiga räknas
inte till kassakravsbasen. Kassakravet är för närvarande 1 % av kassakravsbasen. Kreditinstituten i OP Gruppen sköter sitt kassakrav genom OP
Företagsbanken Abp. Kreditinstituten i gruppen har bemyndigat OP Företagsbanken Abp att sköta hela gruppens kassakrav i Finlands Bank.
Not 18. Fordringar på kreditinstitut
OP Gruppens bokslut 2021
119
Not 19. Derivatinstrument
Till
g
ån
g
ar
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Som innehas för handel
Räntederivat 2 262 3 837
Valutaderivat 401 454
Aktie- och indexderivat 00
Kreditderivat 0
Råvaruderivat 74
Totalt 2 672 4 295
Säkringsinstrument*
Säkring av verkligt värde
Räntederivat 556 759
Valutaderivat 239 164
Räntederivat -2
Totalt 796 920
Derivatinstrument totalt 3 467 5 215
Skulder
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Som innehas för handel
Räntederivat 1 492 2 509
Valutaderivat 412 437
Kreditderivat 00
Övriga 29 8
Totalt 1 933 2 953
Säkringsinstrument*
Säkring av verkligt värde
Räntederivat 333 405
Valutaderivat 165
Räntederivat 00
Totalt 333 470
Derivatinstrument totalt 2 266 3 424
* Balansposten innehåller derivatinstrumentens positiva värdeförändringar och betalda premier.
* Balansposten innehåller derivatinstrumentens negativa värdeförändringar och erhållna premier.
OP Gruppens bokslut 2021
120
Derivatinstrument som innehas för handel 31.12.2021
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 6 958 21 900 45 220 74 078 1 611 826
Clearas via central motpart 4 675 14 536 26 779 45 990 6 8
Settled-to-market (STM) 4 434 14 316 26 611 45 361 6 8
Collateralised-to-market (CTM) 241 219 168 629 0 0
OTC ränteoptioner
Call och cap
Köpta 2 901 4 139 964 8 005 154 8
Utfärdade 2 281 4 819 2 950 10 051 58 224
Put och floor
Köpta 852 4 699 3 609 9 160 199 49
Utfärdade 1 235 7 456 1 412 10 104 39 137
OTC räntederivat totalt 14 228 43 014 54 156 111 397 2 061 1 244
Räntefuturer 517 950 1 467 0 0
Börsderivat totalt 517 950 1 467 0 0
Räntederivat totalt 14 745 43 964 54 156 112 864 2 061 1 244
Valutaderivat
Valutaterminer 38 834 1 354 3 40 191 389 400
Ränte- och valutaswappar 568 2 937 403 3 908 151 182
Valutaoptioner
Call
Köpta 111 111 1 0
Utfärdade 138 138 0 2
Put
Köpta 132 132 1 0
Utfärdade 101 101 0 1
OTC valutaderivat totalt 39 885 4 291 406 44 582 543 585
Valutaderivat totalt 39 885 4 291 406 44 582 543 585
Aktie- och indexderivat
Aktieindexoptioner
Call
Köpta 2 2 0
OTC aktie- och indexderivat totalt 2 2 0
Aktie- och indexderivat totalt 2 2 0
Kreditderivat
Kreditswappar 34 783 110 926 2 35
Kreditderivat totalt 34 783 110 926 2 35
Övriga
Övriga terminer 36 44 81 3 24
Övriga swappar 196 500 28 724 101 19
Övriga optioner
Put
Köpta 600 600 0
Utfärdade 600 600 0
Övriga OTC derivat totalt 233 1 744 28 2 005 104 43
Övriga futurer 28 28 0 0
Övriga derivat totalt 260 1 744 28 2 032 104 43
Derivatinstrument som innehas för handel totalt 54 925 50 782 54 700 160 406 2 710 1 908
OP Gruppens bokslut 2021
121
Derivatinstrument som innehas för handel 31.12.2020
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 9 199 26 341 42 468 78 008 3 095 1 394
Clearas via central motpart 6 058 17 754 25 319 49 131 9 15
Settled-to-market (STM) 5 058 17 371 25 101 47 531 9 15
Collateralised-to-market (CTM) 1 000 383 217 1 601 0 0
Ränteterminer
OTC ränteoptioner
Call och cap
Köpta 4 285 3 803 2 398 10 486 620 17
Utfärdade 4 316 3 200 3 018 10 534 82 362
Put och floor
Köpta 2 678 3 485 3 205 9 368 76 -2
Utfärdade 3 556 4 320 1 528 9 404 68 168
OTC räntederivat totalt 24 034 41 149 52 616 117 800 3 941 1 940
Räntefuturer 2 502 563 3 065 0 0
Börsderivat totalt 2 502 563 3 065 0 0
Räntederivat totalt 26 536 41 712 52 616 120 865 3 941 1 940
Valutaderivat
Valutaterminer 38 030 515 5 38 551 450 433
Ränte- och valutaswappar 3 072 2 211 1 472 6 755 440 442
Valutaoptioner
Call
Köpta 123 2 125 2 0
Utfärdade 139 2 141 0 2
Put
Köpta 138 2 139 2 0
Utfärdade 126 2 127 0 1
OTC valutaderivat totalt 41 627 2 733 1 477 45 837 894 880
Valutaderivat totalt 41 627 2 733 1 477 45 837 894 880
Aktie- och indexderivat
Aktieindexoptioner
Call
Köpta 220
OTC aktie- och indexderivat totalt 2 2 0
Aktie- och indexderivat totalt 2 2 0
Kreditderivat
Kreditswappar 90 82 172 1 0
Kreditderivat totalt 90 82 172 1 0
Övriga
Övriga terminer 12 3 15 0 4
Övriga swappar 121 456 11 588 52 24
Övriga OTC derivat totalt 133 458 11 602 52 28
Övriga derivat totalt 133 458 11 602 52 28
Derivatinstrument som innehas för handel totalt 68 386 44 987 54 104 167 478 4 888 2 847
OP Gruppens bokslut 2021
122
Säkringsinstrument – säkring av verkligt värde 31.12.2021
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 5 591 22 216 22 646 50 454 31 9
Clearas via central motpart 5 511 22 216 22 498 50 226 5 4
Settled-to-market (STM) 1 581 9 243 8 226 19 051 2 1
Collateralised-to-market (CTM) 3 930 12 973 14 272 31 175 2 3
OTC ränteoptioner
Call och cap
Köpta 690 5 855 6 790 13 335 356 164
Put och floor
Utfärdade 1 358 313 1 671 4 28
OTC räntederivat totalt 6 281 29 430 29 749 65 460 391 201
Räntederivat totalt 6 281 29 430 29 749 65 460 391 201
Valutaderivat
Valutaterminer 17 17 18 0
Ränte- och valutaswappar 730 1 217 351 2 297 63 83
OTC valutaderivat totalt 746 1 217 351 2 314 81 84
Valutaderivat totalt 746 1 217 351 2 314 81 84
Säkringsinstrument – säkring av verkligt värde totalt 7 028 30 646 30 100 67 774 473 285
Säkringsinstrument – säkring av kassaflöde 31.12.2021
Nominella värden/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 151 1 593 2 604 4 347 1 1
Clearas via central motpart 141 1 543 2 589 4 272 0 1
Settled-to-market (STM) 141 1 043 2 474 3 657 0 1
Collateralised-to-market (CTM) 500 114 614 0 0
OTC räntederivat totalt 151 1 593 2 604 4 347 1 1
Räntederivat totalt 151 1 593 2 604 4 347 1 1
Valutaderivat
Valutaterminer 3 978 3 978 158 0
OTC valutaderivat totalt 3 978 3 978 158 0
Valutaderivat totalt 3 978 3 978 158 0
Säkringsinstrument – säkring av kassaflöde totalt 4 129 1 593 2 604 8 325 159 1
Säkringsinstrument totalt 11 156 32 240 32 704 76 099 632 287
Säkringsinstrument – säkring av verkligt värde 31.12.2020
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 3 771 24 276 20 986 49 034 51 16
Clearas via central motpart 3 581 24 196 20 790 48 568 9 5
Settled-to-market (STM) 1 355 8 873 7 755 17 983 4 1
Collateralised-to-market (CTM) 2 226 15 323 13 036 30 585 5 5
OTC ränteoptioner
Call och cap
Köpta 395 4 195 5 182 9 772 0 217
OTC räntederivat totalt 4 166 28 471 26 168 58 806 51 233
Räntederivat totalt 4 166 28 471 26 168 58 806 51 233
Valutaderivat
Valutaterminer 17 17 1 0
Ränte- och valutaswappar 593 1 366 404 2 363 117 115
OTC valutaderivat totalt 610 1 366 404 2 380 118 115
Valutaderivat totalt 610 1 366 404 2 380 118 115
Säkringsinstrument – säkring av verkligt värde totalt 4 776 29 838 26 572 61 186 169 347
OP Gruppens bokslut 2021
123
Säkringsinstrument – säkring av kassaflöde 31.12.2020
Nominella värden/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat
Ränteswappar 166 860 2 921 3 947 1 0
Clearas via central motpart 166 850 2 871 3 886 1 0
Settled-to-market (STM) 166 850 2 767 3 782 1 0
Collateralised-to-market (CTM) 104 104 0 0
OTC räntederivat totalt 166 860 2 921 3 947 1 0
Räntederivat totalt 166 860 2 921 3 947 1 0
Valutaderivat
Valutaterminer 6 535 22 6 557 26 65
OTC valutaderivat totalt 6 535 22 6 557 26 65
Valutaderivat totalt 6 535 22 6 557 26 65
6 701 882 2 921 10 504 27 66
Säkringsinstrument totalt 11 477 30 720 29 493 71 690 196 413
Derivat totalt 31.12.2021
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år
Totalt
Tillgångar Skulder
Räntederivat 21 176 74 987 86 509 182 671 2 453 1 447
Clearas via central motpart 10 327 38 295 51 866 100 487 11 13
Settled-to-market (STM) 6 155 24 603 37 311 68 069 9 11
Collateralised-to-market (CTM) 4 171 13 692 14 554 32 418 2 3
Valutaderivat 44 610 5 508 757 50 874 782 669
Aktie- och indexbundna derivat 2 2 0
Kreditderivat 34 783 110 926 2 35
Övriga derivat 260 1 744 28 2 032 104 43
Derivat totalt 66 081 83 021 87 403 236 506 3 342 2 195
Derivat totalt 31.12.2020
Nominellt värde/återstående löptid Verkliga värden*
Mn € Under 1 år 1-5 år Över 5 år
Totalt
Tillgångar Skulder
Räntederivat 30 868 71 044 81 706 183 618 3 993 2 173
Clearas via central motpart 9 805 42 800 48 980 101 586 19 21
Settled-to-market (STM) 6 579 27 094 35 623 69 296 14 16
Collateralised-to-market (CTM) 3 226 15 706 13 357 32 290 5 5
Valutaderivat 48 773 4 121 1 880 54 774 1 038 1 059
Aktie- och indexbundna derivat 2 2 0
Kreditderivat 90 82 172 1 0
Övriga derivat 133 458 11 602 52 28
Derivat totalt 79 864 75 707 83 597 239 168 5 085 3 260
Säkringsinstrument – säkring av kassaflöde totalt
* I de verkliga värdena ingår upplupna räntor som i balansräkningen redovisas bland övriga tillgångar eller avsättningar och övriga skulder.
Räntederivat i central motpartsclearing kvittas i balansräkningen. Effekterna av kvittningen redovisas i not 44. Övriga derivatinstrument redovisas i
balansräkningen i brutto. I OP-sammanslutningens kapitaltäckningsanalys tillämpas också kvittning av derivat.
OP Gruppens bokslut 2021
124
Medelräntor för räntederivat som utgör säkringsinstrument – säkring av verkligt värde 31.12.2021
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Räntederivat
Clearas via central motpart 1,103 0,297 0,205 0,341
OTC räntederivat 3,362 3,040 3,169
Räntederivat totalt 1,144 0,297 0,223 0,354
Medelräntor för räntederivat som utgör säkringsinstrument – säkring av verkligt värde 31.12.2020
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Räntederivat
Clearas via central motpart 1,248 0,449 0,296 0,442
OTC räntederivat 4,373 3,362 3,040 3,654
Räntederivat totalt 1,385 0,460 0,315 0,468
Medelpris för viktiga valutor för valutaderivat som utgör säkringsinstrument 31.12.2021
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Valutaterminer: EUR:USD 1,1327
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Valutaterminer: EUR:USD 1,2039
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
AUD 2,440 2,440
GBP 2,500 1,326 0,880 1,569
HKD 2,959 2,959
JPY 1,300 1,300
NOK 3,800 3,800
USD 1,943 1,954 3,611 2,783
Medelräntor för viktiga valutor för ränte- och valutaswappar som utgör säkringsinstrument 31.12.2020
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
AUD 2,440 2,440
CHF 1,604 1,604
GBP 0,355 2,405 0,634 1,131
HKD 3,001 2,880 2,941
JPY 1,300 1,300
NOK 3,800 3,800
USD 1,951 3,611 2,781
Medelpris för derivat som utgör säkringsinstrument - säkring av kassaflöde 31.12.2021
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Räntederivat
OTC räntederivat 1,048 0,750 0,881 0,854
Räntederivat totalt 1,048 0,750 0,881 0,854
Medelpris för derivat som utgör säkringsinstrument - säkring av kassaflöde 31.12.2020
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Räntederivat
OTC räntederivat 1,169 0,842 0,857 0,875
Räntederivat totalt 1,169 0,842 0,857 0,875
Medelpris för viktiga valutor för valutaderivat som utgör säkringsinstrument 31.12.2020
Medelräntor för viktiga valutor för ränte- och valutaswappar som utgör säkringsinstrument 31.12.2021
OP Gruppens bokslut 2021
125
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Valutaderivat
Valutaterminer
Average EUR:CHF 1,0769 1,0769
Average EUR:GBP 0,8934 0,8934
Average EUR:SGD 1,6250 1,6250
Average EUR:USD 1,1998 1,1998
Medelpris för viktiga valutor för valutaderivat som utgör säkringsinstrument 31.12.2020
Under 1 år 1−5 år Över 5 år Totalt
Valutaderivat
Valutaterminer
Average EUR:AUD 1,6479 1,6479
Average EUR:CAD 1,4752 1,4752
Average EUR:CHF 1,0840 1,0840
Average EUR:GBP 0,8877 0,8877
Average EUR:HKD 8,8959 8,8959
Average EUR:NOK 10,7953 10,7953
Average EUR:SGD 1,5676 1,5676
Average EUR:USD 1,1143 1,1143
Säkringsredovisningens effekter på den finansiella ställningen och resultatet
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Säkringar av verkligt värde
Redovisat värde för säkrade fordringar* 32 235 29 636
- varav ackumulerade säkringsjusteringar 94 667
Redovisat värde för säkrade skulder** 26 440 31 253
- varav ackumulerade säkringsjusteringar 264 1 030
Återstående justeringar för avslutade säkringar 53 3
* Redovisas i balansposterna Fordringar på kunder och Investeringstillgångar.
** Redovisas i balansposterna Skulder till kunder, Skuldebrev emitterade till allmänheten och Efterställda skulder.
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Säkringar av verkligt värde
Förändringar i verkligt värde på säkringsinstrument -154 98
Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden 156 -99
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 2-1
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Kassaflödessäkringar
Förändringar i verkligt värde på säkringsinstrument -127 113
Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden 131 -110
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 43
Förändring i reserven för kassaflödessäkring för fortlöpande säkringar
-131 110
Förändring i reserven för kassaflödessäkring för avslutade säkringar
2-32
Säkring av ränterisk
Säkring av ränterisk
Säkring av ränterisk
Medelpris för viktiga valutor för valutaderivat som utgör säkringsinstrument 31.12.2021
OP Gruppens bokslut 2021
126
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Krediter till allmänheten och offentlig sektor 95 535 92 021
Finansiella leasingfordringar* 2 120 2 278
Garantifordringar 67
Totalt 97 662 94 306
Förlustreserv** -715 -662
Fordringar på kunder totalt 96 947 93 644
* De finansiella leasingfordringarna specificeras i not 26.
** Förlustreserven har specificerats i not 37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev.
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Finansiella tillgångar som innehas för handel
Skuldebrev 331 330
Aktier och andelar 78 73
Totalt 409 402
Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet
Skuldebrev 356 408
Aktier och andelar (overlay-approach) 1 557 1 336
Aktier och andelar (övriga än overlay-approach) 68 62
Totalt 1 981 1 806
Finansiella tillgångar som identifieras som värderade till verkligt värde via resultatet
Skuldebrev 1 987 2 172
Aktier och andelar 218 206
Totalt 2 206 2 378
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev 17 411 18 134
Totalt 17 412 18 134
Upplupet anskaffningsvärde
Skuldebrev 11
Övriga 50 54
Totalt 51 55
Förvaltningsfastigheter 724 623
Intresseföretag
Intresseföretag 163 152
Samarbetsarrangemang 011
Totalt 163 163
Investeringstillgångar totalt 22 945 23 562
Förändringar i förvaltningsfastigheter, mn €
2021 2020
Anskaffningsvärde 1.1 653 708
Ökning 13 12
Minskning -86 -56
Överföringar mellan posterna 107 -11
Anskaffningsvärde 31.12 687 653
Ackumulerade förändringar i verkligt värde 1.1 -30 6
Förändringar i räkenskapsperiodens verkliga värde 31 -33
Minskning 21 -3
Övriga förändringar 15 0
Ackumulerade förändringar i verkligt värde 31.12 37 -30
Bokfört värde 31.12. 724 623
Not 21. Investeringstillgångar
I ökningen av förvaltningsfastigheter ingår aktiverade utgifter efter förvärvet för 13 miljoner euro (10). Förändringarna i verkligt värde på
förvaltningsfastigheter har bokförts bland nettointäkter från placeringsverksamheten. Förvaltningsfastigheternas verkliga värde innehåller en
skuldandel. Sjukhusfastigheterna överfördes under räkenskapsperioden från rörelsefastigheter till förvaltningsfastigheter.
OP Gruppens företag innehar inga förvaltningsfastigheter som omfattas av betydande begränsningar för överlåtelse- och försäljningspris i
enli
g
het med aravala
g
stiftnin
g
en.
Förvaltningsfastigheterna som hyrts ut med operationella leasingavtal specificeras i not 26.
Bland förvaltningsfastigheterna fanns fastigheter som utgjort säkerhet för 2 mn e (3).
För intresseföretagen redogörs i not 23. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden.
Not 20. Fordringar på kunder
OP Gruppens bokslut 2021
127
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Aktier och andelar
12 873 11 116
Övriga placeringa
r
264 170
Totalt
13 137 11 285
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Intresseföretag 162 152
Samarbetsarrangemang 111
Totalt
163 163
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Intresseföretag och samarbetsarrangemang 27 18
Totalt
27 18
Mn € 31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Vinster från kvarvarande verksamheter 8 1 17 17 2
Totalresultat 8 1 17 17 2
OP Gruppens placeringar i intresseföretag och samarbetsarrangemang har inget noterat marknadspris.
Det finns inga eventualförpliktelser i anslutning till intresseföretag eller samarbetsarrangemang. Till samarbetsarrangemang hör inte heller
sådana i bokslutet oupptagna förbindelser som gäller arrangemang av finansiering eller resurser eller förpliktelser att förvärva en annan
placerares innehav om vissa händelser inträffar i framtiden.
Intresseföretag konsoliderade
med kapitalandelsmetoden
Intresseföretag värderade
till verkligt värde Samarbetsarrangemang
OP Gruppen har 17 (16) intresseföretag och 2 (3) samarbetsarrangemang som granskade enskilt inte är väsentliga. I tabellen nedan finns OP
Gruppens andel av de här intresseföretagens och samarbetsarrangemangens resultat. De 4 (4) riskkapitalfonder som behandlats som
intresseföretag har värderats till verkligt värde i enlighet med IAS 28.
Not 22. Tillgångar som utgör täckning för fondanknutna avtal
Not 23. Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden
Belopp som tagits upp i balansräkningen:
Belopp som tagits upp i balansräkningen:
Investeringar i intresseföretag och samarbetsarrangemang
OP Gruppens bokslut 2021
128
Förändringar i immateriella tillgångar, mn €
Goodwill Varumärken
Data-
system
och övriga Totalt
633 166 507 1 460 2 767
Ökning* 108 108
Minskning* -2 -637 -639
-1 -1
Överföringar mellan posterna 11
631 166 507 932 2 236
-3 -4 -450 -998 -1 455
Räkenskapsperiodens avskrivningar -10 -192 -202
Räkenskapsperiodens nedskrivningar 00
Minskning 634 634
Övriga förändringar -2 -2
-3 -4 -461 -558 -1 025
629 162 46 374 1 212
Förändringar i immateriella tillgångar, mn €
Goodwill Varumärken
Data-
system
och övriga Totalt
633 166 507 1 365 2 672
Ökning* 89 89
Minskning -3 -3
Överföringar mellan posterna 99
633 166 507 1 460 2 767
-3 -4 -439 -820 -1 266
Räkenskapsperiodens avskrivningar -11 -185 -196
Räkenskapsperiodens nedskrivningar -2 -2
Minskning 22
Övriga förändringar 66
-3 -4 -450 -998 -1 455
631 162 57 462 1 311
31.12.2021 31.12.2020
Datasystem 302 241
Datasystem under utveckling 76 145
Övriga -5 77
Totalt 374 462
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Goodwill 629 631
Varumärken 162 162
Totalt 791 793
Immateriella tillgångar med obegränsad nyttjandetid
Nyttjandetiden för varumärken som förvärvats vid rörelseförvärv har uppskattats till obegränsad, eftersom de påverkar ackumuleringen av
kassaflödet under en ospecificerad tid.
En immateriell tillgång, som inte är färdig att användas, prövas för nedskrivning två gånger per år och alltid då det finns indikationer på att
värdet på en halvfärdig immateriell tillgång kan behöva skrivas ned. En halvfärdig immateriell tillgång prövas för dess förmåga att generera
tillräckli
g
a framtida ekonomiska fördelar för att återvinna dess redovisade värde.
Bokfört värde 31.12.2021
* Det interna utvecklingsarbetets andel 15 mn e.
** Minskningen i goodwill, 2 miljoner euro, beror på försäljningen av aktierna i Checkout Finland Ab.
Kundrelationer i anslutning
till försäkringsavtal och
försäkringarnas
anskaffningsvärde
Anskaffningsvärde 1.1.2020
Anskaffningsvärde 31.12.2020
Ackumulerade avskrivningar och
nedskrivningar 1.1.2019
Ackumulerade avskrivningar och
nedskrivningar 31.12.2020
Bokfört värde 31.12.2020
* Det interna utvecklingsarbetets andel 14 mn e.
Datasystem och övriga
Bokfört värde, mn €
Ackumulerade avskrivningar och
nedskrivningar 31.12.2021
Not 24. Immateriella tillg
å
ngar
Kundrelationer i anslutning
till försäkringsavtal och
försäkringarnas
anskaffningsvärde
Anskaffningsvärde 1.1.2021
Överföring av anläggningstillgångar
som innehas för försäljning
Anskaffningsvärde 31.12.2021
Ackumulerade avskrivningar och
nedskrivningar 1.1.2020
OP Gruppens bokslut 2021
129
Goodwill, mn €
Segment 2021 2020
Försäkring 449 449
Företagbank 180 182
Totalt 629 631
Känslighetsanalys för goodwill
En känslighetsanalys som riktar sig till kassagenererande enheter utfördes separat för varje kassagenererande enhet, och den baserade sig på
de centrala variablerna för respektive kassagenererande enhet. Känsligheten granskades som förändringen i en variabel i förhållande till de
värden som använts i prognoserna. Känslighetsanalysen innehåller inte samtidiga förändringar i värdet på alla centrala variabler. Från
känslighetsanalysen härleddes dessutom den relativa förändring i respektive kassagenererande enhets centrala variabler som skulle leda till en
risk för nedskrivning av goodwill.
Längden för prövningsperioden och kassaflödena fastställdes till 5 år i enlighet med standarden IAS 36. Den förväntade tillväxten i kassaflödena
under perioderna efter prognosperioden granskades per kassagenererande enhet, och som jämn tillväxt under terminalperioden användes den
föregående prognosperiodens förväntade tillväxt eller en förväntad tillväxt på högst 2 procent. Prognoserna i kassaflödesanalyserna härleds ur
den strategiprocess som fastställts av OP Andelslags förvaltningsråd och som ställer upp riktlinjerna för OP Gruppens utveckling samt på de
förväntningar på affärsrörelsernas framtida utveckling som härletts ur dem. Respektive prövningsenhets kassaflödesprognoser har godkänts av
styrelsen för den affärsrörelse som har upprättat prognosen. Skatternas inverkan har beaktats i kassaflödesanalysen. Över-/underskott efter
avkastningskravet på eget kapital för kassagenererande enheters prognostiserade kassaflöden har vid prövningen diskonterats till nuvärde med
en diskonteringsränta som motsvarar avkastningskravet på eget kapital. Som grund för beräkningen av diskonteringsräntan har använts
marknadsinformation från branschen, och diskonteringsräntan återspeglar här placerarnas bedömning av affärsrörelseriskerna och den
förväntade avkastningen på placerat kapital. Den diskonteringsränta som använts i kalkylerna år 2021 varierade mellan 5,4 och 2,7 procent. År
2020 varierade diskonteringsräntan mellan 5,5 och 7,5 procent. Med stöd av marknadsinformationen sänktes diskonteringsräntan för skade-
och livförsäkringsrörelsen med 0,3 procentenheter till 7,2 procentenheter, för kapitalförvaltnings- och fondrörelsen sänktes diskonteringsräntan
med 0,6 procentenheter till 6,2 procentenheter och för affärsområdet Kassaflöden och driftskapital sjönk diskonteringsräntan med 0,1
procentenheter till 5,4 procentenheter. Nedskrivningsprövningen 2021 utvisade att återvinningsvärdet hos de kassagenererande enheter som
prövningen gällde översteg deras avkastningskrav på eget kapital, och överskotts-/underskottsavkastningen var positiv i varje kassagenerande
enhet som prövningen gällde, varför inget behov av nedskrivning av goodwill observerades till följd av prövningen.
Kundrelationer i anslutning till försäkringsavtal och anskaffningsutgifter för försäkringar
Till OP Gruppens balansräkning har allokerats immateriella tillgångar för kundrelationer och försäkringsavtal. De immateriella tillgångarna
uppkom som en del av förvärvet av Aurum Placeringsförsäkring Ab 2012 samt överföringen av Suomi-bolagens bestånd 2015 och 2016. De
immateriella tillgångar som uppstått genom Livförsäkringens kundrelationer och försäkringsavtal kostnadsförs genom avskrivningar enligt plan
inom en uppskattad nyttjandetid.
Nedskrivningsprövning av goodwill
Förvärvad affärsrörelse
Förvärv av Pohjola-Gruppen Abp:s
skadeförsäkrings- samt
livförsäkringsrörelser och Pohjola-Gruppen
Abp:s ICT-verksamheter
Förvärv av Pohjola-Gruppen Abp:s fond-
och kapitalförvaltningsrörelser och Pohjola
Finance Ab:s affärsrörelse
Nedskrivningsprövning av goodwill
Vid slutet av 2021 uppgick goodwill totalt till 631 miljoner euro (631).
OP Gruppens bokslut 2021
130
Goodwill
mn €
Värde som
använts i
kassaflödesp
rognoserna,
Försäkring Pohjola Försäkring Ab 400 Diskonteringsränta, % 7,2 10,0
Totalkostnadsprocent 87,3–89,6 9,9
Nettointäkter av placeringsverksamheten, % 1,5–2,4 -3,9
OP-Livförsäkrings Ab 49 Diskonteringsränta, % 7,2 3,8
Ökning i rörelsekostnader, % -0,8–7,6 4,0
Marginal i placeringsverksamheten, % -0,1–0,5 -0,9
Företagsbank OP Kapitalförvaltning Ab 97 Diskonteringsränta, % 6,2 16,1
Ökning i förvaltade medel, % 2,0–7,1 -14,9
Kostnadsökning, % -5,0–0,8 11,4
OP-Fondbolaget Ab 71 Diskonteringsränta, % 6,2 40,0
Ökning i fondkapital, % 2,0–7,1 -18,1
Ökning i fasta kostnader, % -13,1–41,1 24,7
Affärsområdet kassa- 13 Diskonteringsränta, % 5,4 8,1
flöden och driftskapital Ökning i utlåningen, % 2,0–6,7 -49,0
Kostnadsökning, % -2,0–5,6 46,2
Nedskrivningsprövning av varumärken
En nedskrivningsprövning av varumärken har utförts separat för varumärkena Pohjola och A-Försäkring. De prognoser som använts i
kassaflödesanalyserna baserar sig på de långsiktiga planer som godkänts av skadeförsäkringsrörelsens affärsledning och på
kassaflödesprognoser som härletts ur dem för de 5 följande åren. Som tillväxt i kassaflödena under perioderna efter prognosperioden användes
en förväntad tillväxt på 2 procent. Kassaflödesprognoserna omfattar Pohjola Sjukhus Ab:s prognostiserade omsättning för 2 månader för år
2022. Till övriga delar har Pohjola Sjukhus kassaflödesprognoser inte räknats med i de kassaflödesprognoser som använts vid
nedskrivningsprövningen av varumärken. Pohjola Sjukhus prognostiserade rörelseintäkter har ingått i jämförelseperiodens kassaflödesprognoser.
På basis av nedskrivningsprövningen behöver inga nedskrivningar av varumärken göras i bokslutet 2021.
Centrala antaganden vid beräkningen av en kassagenererande enhets återvinningsvärde och den relativa förändring som skulle leda till
en risk för nedskrivning av goodwill.
Segment
Kassa-
genererande enhet Centrala variabler
Förändring som medför
risk för nedskrivning,
%-enheter
OP Gruppens bokslut 2021
131
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Rörelsefastigheter
Mark- och vattenområden 40 48
Byggnader 201 332
Maskiner och inventarier 27 35
Övriga materiella tillgångar 13 13
Nyttjanderätter 165 205
Egendom som hyrts ut 0
Materiella tillgångar totalt 446 633
av vilka anskaffningar i arbete 17
Förändringar i materiella tillgångar, mn €
Rörelse-
fastigheter
Maskiner och
inventarier
Övriga
materiella
tillgångar
Egendom
som hyrts ut
Materiella
tillgångar totalt
Anskaffningsvärde 1.12021 857 84 15 2 958
Ökning 31 7 1 40
Minskning -74 -43 -1 0 -119
Överföringar till anläggningstillgångar som innehas för försäljning 0
Överföringar mellan posterna -146 1 0 0 -146
Anskaffningsvärde 31.12.2021 669 48 15 1 733
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2021 -477 -49 -2 -1 -530
Räkenskapsperiodens avskrivningar -17 -10 0 -28
Räkenskapsperiodens nedskrivningar -17 -17
Återföringar av räkenskapsperiodens nedskrivningar 1 1
Minskning 45 38 1 85
Överföringar mellan posterna 38 38
Övriga förändringar 0 0 0 0
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2021 -428 -21 -1 -1 -452
Nyttjanderätt* 165
Bokfört värde 31.12.2021 241 27 13 0 446
Förändringar i materiella tillgångar, mn €
Rörelse-
fastigheter
Maskiner
och
inventarier
Övriga
materiella
tillgångar
Egendom
som hyrts ut
Materiella
tillgångar totalt
Anskaffningsvärde 1.1.2020 885 78 17 1 981
Ökning 31 10 1 42
Minskning -64 -6 -2 -71
Överföringar mellan posterna 4 3 0 0 7
Anskaffningsvärde 31.12.2020 857 84 15 2 958
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2020 -467 -41 -2 -1 -511
Räkenskapsperiodens avskrivningar -20 -11 -1 -32
Räkenskapsperiodens nedskrivningar -11 0 -12
Återföringar av räkenskapsperiodens nedskrivningar 1 1
Minskning 15 3 0 17
Övriga förändringar 5 1 5
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2020 -477 -49 -2 -1 -530
Nyttjanderätt* 205
Bokfört värde 31.12.2020 380 35 13 0 633
* Not 26.
Not 25. Materiella tillgångar
OP Gruppens bokslut 2021
132
Lokaliteter Bilar
IT-
utrustning
Maskiner
och redskap Totalt
Bokfört värde 1.1.2021 188 2 2 11 205
Ökning 8 2 2 11
Minskning -1 -1
Avskrivningar under räkenskapsperioden -23 -1 -1 -5 -31
Nedskrivningar under räkenskapsperioden -4 -4
Värdeförändringar under räkenskapsperioden -15 0 0 -15
Övriga förändringar 1 1
Bokfört värde 31.12.2021 154 2 2 7 165
Lokaliteter Bilar
IT-
utrustning
Maskiner
och redskap Totalt
Bokfört värde 1.1.2020 43 4 1 5 53
Ökning 169 1 3 2 175
Minskning 0 0 0
Avskrivningar under räkenskapsperioden -21 -2 -1 -6 -30
Värdeförändringar under räkenskapsperioden -2 -1 -1 0 -4
Övriga förändringar 0 0 10 10
Bokfört värde 31.12.2020 188 2 2 11 205
31.12.2021 31.12.2020
* Bokfört värde 242 281
Avtalsenliga löptider
< 1 år 34 33
1-2 år 30 31
2-3 år 28 29
3-4 år 22 24
4-5 år 21 22
över 5 år 124 159
* Not 34 Avsättningar och övriga skulder.
Poster som tagits upp i resultaträkningen, mn €
31.12.2021 31.12.2020
Räntekostnader -3 0
Avskrivningar av nyttjanderätter -31 -30
Nedskrivningar av nyttjanderätter -4
Hyresintäkter från vidareuthyrning -1 -1
Kostnader som avser variabla leasingavgifter som inte inkluderas i leasingskulder 1 1
Vinster eller förluster från sale and leaseback-transaktioner -1 101
Kostnader för korttidsleasingavtal som är av lågt värde -10 -7
Kassautflöde för leasingavtal totalt -49 -44
Leasegivarens operationella leasingavtal
Minimileasingavgifter som erhålls på basis av operationella leasingavtal
Mn €
31.12.2021 31.12.2020
< 1 år 37 43
1-2 år 26 30
2-3 år 23 25
3-4 år 19 22
4-5 år 15 19
över 5 år 64 88
Totalt 183 228
Not 26. Leasingavtal
Nyttjanderätter, mn €
Nyttjanderätter, mn €
Leasingskulder, mn €
OP Gruppens företag har hyrt ut en del av sina förvaltningsfastigheter. Minimileasingavgifterna som erhålls på basis av operationella leasingavtal
har minskat från jämförelseperioden på grund av försäljning av förvaltningsfastigheter.
OP Gruppens bokslut 2021
133
Finansiella leasingfordringar
Mn €
31.12.2021 31.12.2020
Löptidsanalys för fordringar avseende leasingavgifter för finansiella leasingavtal
< 1 år 666 678
1-2 år 569 564
2-3 år 380 443
3-4 år 220 245
4-5 år 170 148
över 5 år 202 292
Bruttoinvesteringar i finansiella leasingavtal 2 207 2 371
Icke ackumulerad finansieringsintäkt (-) -83 -92
Minimileasingavgifternas nuvärde 2 124 2 278
Minimileasingfordringarnas nuvärde
< 1 år 637 648
1-2 år 550 544
2-3 år 369 430
3-4 år 213 237
4-5 år 167 144
över 5 år 189 276
Totalt 2 124 2 278
Poster som tagits upp i resultaträkningen, mn €
31.12.2021 31.12.2020
Ränteintäkter från finansiella leasingfordringar 31 30
Realisationsvinst/-förlust på finansiella leasingavtal 1 0
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Betalningsförmedlingsfordringar 252 299
Pensionstillgångar 86 31
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Räntor 360 192
Räntor på derivatfordringar 41 20
Provisionsfordringar på kapitalförvaltning 53
Avkastningsrelaterade provisioner för kapitalförvaltning 1 0
Tecknings-, inlösen- eller förvaltningsprovisionsfordringar 31 27
Övriga 122 128
Derivatfordringar, clearing via centrala motparter 815
CSA-fordringar för derivatinstrument 488 503
Värdepappersfordringar 58
Direktförsäkringsfordringar 142 294
Skaderegleringsavtal 165 177
Återförsäkringsfordringar 90 78
Återförsäkrares andel av avsättningen för ej intjänade premier 7 7
Återförsäkrares andel av ersättningsansvaret 123 106
Övriga fordringar 492 347
Totalt 2 419 2 236
OP finansierar lösa anläggningstillgångar, fastigheter och andra utrymmen med finansiell leasing.
Not 27.
Ö
vriga tillgångar
OP Gruppens bokslut 2021
134
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Inkomstskattefordringar 730
Uppskjuten skattefordran 135 158
Skattefordringar totalt 141 188
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Inkomstskatteskuld 75 23
Uppskjuten skatteskuld 1 034 1 046
Skatteskulder totalt 1 109 1 069
Uppskjuten skattefordran 31.12.2021 31.12.2020
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 0
Avskrivningar och nedskrivningar 12 9
Avsättningar och nedskrivningar av krediter 12
Skattemässiga förluster 47
Säkring av kassaflöde 0
Säkring av ränterisken i försäkringsskulden 41 51
Periodiseringsdifferenser för derivat 82
Förmånsbestämda pensionsplaner 15
Koncernkonsolideringar 27 25
Övriga temporära skillnader 72 84
Kvittad mot uppskjuten skatteskuld -46 -22
Totalt 135 158
Uppskjuten skatteskuld 31.12.2021 31.12.2020
Skattemässiga avsättningar 749 730
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 38 36
Säkring av kassaflöde 32 60
Eliminering av utjämningsbeloppet 82 68
Värdering av placeringar till verkligt värde 112 108
Fördelning av köpesumman för företagsköp 39 41
Förmånsbestämda pensionsplaner 26 1
Koncernkonsolideringar 17 21
Övriga temporära skillnader 4
Kvittad mot uppskjuten skattefordran -62 -23
Totalt 1 034 1 046
Uppskjuten skattefordran (+)/-skuld (-), netto -899 -888
Förändringar i uppskjuten skatt 31.12.2021 31.12.2020
Uppskjuten skattefordran/-skuld 1.1 -888 -848
Bokförts i resultaträkningen
Skattemässiga avsättningar -19 -21
Avskrivningar och nedskrivningar 31
Elimineringar av utjämningsbelopp -14 -6
Förmånsbestämda pensionsplaner 1 -17
Säkring av ränterisken i försäkringsskulden -22 17
Periodiseringsdifferenser för derivat 19 -15
Värdering av placeringar 814
Övriga 12 11
Bokförts i rapporten över totalresultat
Finansiella tillgångar som kan säljas
Förändringar i verkligt värde -12 -17
Säkring av kassaflöde 27 -15
Överföring till resultaträkningen -3 0
Aktuariella vinster/(förluster) från förmånsbestämda pensionsplaner -10 1
Övriga 7
Uppskjuten skattefordran totalt 31.12, (+)/-skuld (-), netto -899 -888
Inkomstskattefordringar (+)/-skuld (-), netto -68 7
Skattefordringar totalt, (+)/-skuld (-), netto -968 -881
Not 28. Skattefordringar och skatteskulder
Skattemässiga förluster för vilka inga uppskjutna skattefordringar har bokförts fanns vid slutet av 2021 för 38 mn e (81). Förlusterna
p
reskriberas före 2030.
OP Gruppens bokslut 2021
135
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Skulder till centralbanker 16 000 8 000
Skulder till kreditinstitut
Betalbara på anfordran
Insättningar 503 53
Övriga skulder 1 0
Totalt 503 53
Övriga än betalbara på anfordran
Insättningar 68 32
Övriga skulder 79 2
Totalt 147 33
Skulder till kreditinstitut och centralbanker totalt 16 650 8 086
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Insättningar
Betalbara på anfordran
Privatkunder 44 826 42 199
Företag och offentlig sektor 29 983 27 664
Totalt 74 809 69 863
Övriga
Privatkunder 790 878
Företag och offentlig sektor 13 199
Totalt 803 1 077
Insättningar totalt 75 612 70 940
Övriga finansiella skulder
Betalbara på anfordran
Privatkunder 6 7
Företag och offentlig sektor 1 1
Totalt 7 8
Övriga
Företag och offentlig sektor 2 280 2 474
Totalt 2 280 2 474
Övriga finansiella skulder totalt 2 287 2 482
Skulder till kunder totalt 77 898 73 422
Noter angående skulder och eget kapital
Not 29. Skulder till kreditinstitut
OP Gruppen hade vid slutet av december TLTRO III-finansiering för totalt 16 miljarder euro (8). Europeiska centralbankens råd ändrade 2020 villkoren
för TLTRO III-finansieringen för att främja bankernas utlåning till dem som drabbats hårdast av coronapandemin. Enligt de ändrade villkoren kan räntan
under perioden 24.6.2020–23.6.2022 vara ECB:s inlåningsränta (vid rapporteringstidpunkten -0,50 %) minus 0,50 % och för den löptid som återstår
efter det högst ECB:s inlåningsränta. Den nedsatta räntan är villkorlig och kräver att vissa tillväxtkriterier för nettoutlåningen uppfylls. Räntan för
perioden 24.6.2020–23.6.2021 fastställdes på basis av nettoutlåningen för den granskningsperiod som tog slut 31.3.2021 och räntan för perioden
24.6.2021–23.6.2022 på basis av den granskningsperiod som tog slut 31.12.2021. För ränteperioden 24.6.2020–23.6.2021 har Finlands Bank
bekräftat att OP Gruppen har uppfyllt tillväxtkriterierna för nettoutlåningen. För ränteperioden 24.6.2021–23.6.2022 uppskattar OP Gruppen att den
har uppfyllt tillväxtkriterierna. Den slutliga räntan bestäms när TLTRO III-transaktionen förfaller. Närmare information om detta finns i not 5.
Räntenetto.
Not 30. Skulder till kunder
OP Gruppens bokslut 2021
136
Mn €
Försäkringsskuld för skadeförsäkring 3 297 3 326
Icke-fondanknuten försäkringsskuld för garantidelar i livförsäkringen 5 559 6 086
Icke-fondanknuten skuld för placeringsavtals garantidelar i livförsäkringen 1 2
Totalt 8 858 9 414
Mn € Brutto Netto Brutto Netto
Avsättningar för ersättningar av pensionstyp 1 535 -7 1 528 1 596 -7 1 589
Övriga avsättningar för specifika skadefall 275 -103 172 195 -84 111
Särskild avsättning för yrkessjukdomar 7 7 8 8
Kollektiv avsättning för oreglerade skador 770 -13 757 764 -16 748
Avsättning för skaderegleringskostnader 151 151 153 153
Avsättning för ej intjänade premier 606 -7 600 593 -7 586
Försäkringsskuldens ränteskydd -48 -48 16 16
Försäkringsskuld för skadeförsäkring totalt 3 297 -130 3 168 3 326 -113 3 213
Mn € Brutto Netto Brutto Netto
Avsättning för oreglerade skador
Avsättning för oreglerade skador 1.1 2 733 -106 2 627 2 650 -98 2 552
Under räkenskapsperioden betalda ersättningar -1 042 47 -995 -1 051 27 -1 024
Förändring i skuld/fordran 1 047 -64 983 1 073 -33 1 041
Under räkenskapsperioden inträffade skador 1 180 -64 1 116 1 052 -17 1 035
Ökning (minskning) jämfört med tidigare perioder -91 0 -91 -24 -16 -39
Förändring i diskonteringsräntan -42 -42 45 45
Upplösning av diskontering 17 17 19 19
Värdeförändring i ränteskydd -64 -64 38 38
Avyttrade affärsrörelser 4 -3 1
Kursvinster (förluster) 0 0
Avsättning för oreglerade skador 31.12 2 691 -123 2 568 2 733 -106 2 627
Skuld för återstående avtalstid
Försäkringsskuld 1.1 593 -7 586 584 -7 576
Ökning 555 -7 548 537 -7 531
Minskning -542 7 -536 -529 7 -521
Upplösning av diskontering 1 1 1 1
Försäkringsskuld 31.12 606 -7 600 593 -7 586
Försäkringsskuld för skadeförsäkring totalt 3 297 -130 3 168 3 326 -113 3 213
Not 31. Försäkringsskuld
Skulder för skadeförsäkringsavtal och återförsäkrares andel
31.12.2021 31.12.2020
31.12.2021 31.12.2020
Siffrorna i noten inkluderar ersättningsansvaret för fondanknutna avtal. Därför överensstämmer siffrorna i noten inte med balansräkningen.
Åter-
försäkring
Åter-
försäkring
Förändringar i försäkringsskulden och fordringar avseende återförsäkringsavtal
2021 2020
Åter-
försäkring
Åter-
försäkring
Försäkringsskulden för försäkringsavtalens återstående avtalstid har i huvudsak fastställts avtalsvis enligt pro rata parte temporis-metoden.
OP Gruppens bokslut 2021
137
Inverkan av ändrade metoder och antaganden på avsättningarnas belopp 2021 2020
Inverkan av ändrade metoder och antaganden på avsättningarnas belopp -42 45
Totalt
-42
45
Ersättningstrianglar, bruttorörelse, mn €
Skadeår 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Uppskattning av den totala skadekostnaden
0* 815 903 931 976 1 000 1 043 1 121 1 116 1 052 1 180 10 137
n+1 802 879 905 887 1 006 1 063 1 149 1 116 1 041
n+2 805 861 920 902 995 1 078 1 164 1 097
n+3 821 885 939 910 998 1 079 1 161
n+4 836 891 929 912 996 1 080
n+5 840 888 930 912 1 000
n+6 840 900 931 913
n+7 838 903 931
n+8 843 903
n+9 840
Nuvarande uppskattning av den totala skadekostnaden
840 903 931 913 1 000 1 080 1 161 1 097 1 041 1 180 10 145
Ackumulerade utbetalda ersättningar
-816 -862 -890 -871 -945 -1 011 -1 070 -988 -807 -669 -8 927
24 40 41 42 55 69 92 109 234 511 1 218
Avsättning för oreglerade skador för tidigare år
210
Ersättningsutvecklingen har presenterats för tio år med undantag av långvariga avsättningar. I ersättningstrianglarna följs inte upp
utvecklingen för andelar i pooler. Kapitalvärdena för slutligt fastställda pensioner har behandlats såsom om de hade utbetalats till beloppet av
deras kapitalvärde i samband med att de slutligt fastställdes. För de långvariga avsättningarna, dvs. de slutligt fastställda pensionerna och
asbestskadorna, har uppgifter om försäkringsskuldens tillräcklighet presenterats.
Totalt
Avsättning för oreglerade skador för åren 2012-2021
* = vid slutet av skadeåret
Av den kollektiva avsättningen för oreglerade skador har endast avsättningen för pensioner diskonterats.
Vid värderingen av den kollektiva avsättningen för oreglerade skador har koncernens skadeförsäkringsbestånd delats upp i flera klasser bland
annat utgående från risken och löptiden för kassaflödet från de utbetalda ersättningarna. I varje klass beräknas den kollektiva avsättningen för
oreglerade skador först enligt respektive ovan nämnda statistiska metod. Av dem har man valt den som bäst lämpar sig för den klass som är
föremål för granskning. Som valkriterier har använts hur väl modellen i fråga skulle ha prognostiserat utvecklingen under tidigare skadeår och
den genom modellen erhållna värderingens känslighet för antalet använda statistikår. Till det förväntningsvärde som modellen ger har ett
säkerhetstillägg på 2−15 % lagts till. På säkerhetstilläggets belopp inverkar de framtida kassaflödenas osäkerhet och löptid samt historiska
datas kvalitet.
Vid värderingen av den kollektiva avsättningen för ersättningarna för sjukvårdskostnader och rehabiliteringskostnader inom den lagstadgade
olycksfallsförsäkringen och trafikförsäkringen har beaktats att de ersättningar som betalas för skador som har inträffat för över 10 år sedan
kommer att finansieras med hjälp av fördelningssystemet.
b) Ersättningarnas utveckling
I ersättningstrianglarna har de faktiska ersättningskostnaderna jämförts med tidigare värden. Trianglarna som beskriver
ersättningsutvecklingen har konstruerats per skadeår.
- De historiska datas riktighet under tiotals år.
I avsättningen för oreglerade skador ingår avsättningar för asbestskador som utgörs av yrkessjukdomsfall inom den lagstadgade
olycksfallsförsäkringen. Det prognostiserade kassaflödet från dessa ersättningar baserar sig på en utredning, i vilken har beaktats hur mycket
asbest som årligen har använts som råmaterial i Finland samt hur latenstiderna för olika asbestsjukdomar är fördelade. Asbestskadornas
utveckling följs årligen upp och utfallet har följt prognosen väl.
För värdering av den kollektiva avsättningen för oreglerade skador har flera statistiska metoder använts. Bornhuetter-Ferguson, Cape Cod och
Chain Ladder. Vid tillämpningen av dem måste utöver val av metod även andra val göras såsom beslut om på hur många skadeårs statistiska
material metoderna ska tillämpas.
De största riskerna vid värderingen av den kollektiva avsättningen för oreglerade skador hänför sig till
- Uppskattningen av framtida inflation (exkl. ersättningar för inkomstbortfall som betalas på basis av lagstadgade försäkringar)
- Justering av förändringar i utvecklingstriangeln för ersättningar till följd av lagändringar och ändringar i ersättningspraxis (dvs. ger historien
en korrekt bild av framtiden)
Avsättningen för ersättningar av pensionstyp utgörs av det diskonterade nuvärdet av kassaflödet från ersättningar för inkomstbortfall som
betalas ut i form av fortlöpande pensioner. Den diskonteringsränta som används bestäms med beaktande av den rådande räntenivån,
lagbestämmelserna om att avsättningarna ska vara betryggande, den av myndigheterna fastställda övre gränsen för diskonteringsräntan samt
den rimliga förväntade avkastningen på de tillgångar som täcker försäkringsskulden. Den vid slutet av 2021 använda diskonteringsräntan är
0,85 % (0,85 %). Som dödlighetsmodell har använts en ålderskohortmodell för dödlighetsintensiteten som baserar sig på befolkningsstatistiken i
Finland och på antagandet att den nu observerade trenden med en allt högre livslängd kommer att fortsätta.
Värdering av försäkringsskuld för försäkringsavtal
a) Använda metoder och antaganden
Försäkringsskuldens belopp har uppskattats så att det med rimlig sannolikhet är tillräckligt för att täcka de förpliktelser som härrör från
försäkringsavtalen. Detta har genomförts så att man först gjort en uppskattning av skuldens förväntade värde och därefter räknat ut ett
säkerhetstillägg på grund av den ovisshet som föreligger.
OP Gruppens bokslut 2021
138
Utvecklingen av ersättningarna för latenta yrkessjukdomar, mn €
Räkenskapsår
32 53 -4 -4 2 -1
28 53 -4 -1 1 0
22 53 -4 -2 2 0
19 54 -4 -2 2 -1
17 53 -5 -1 2 1
14 53 -5 -3 3 0
13 51 -6 -2 -2
10 52 -5 -3 3 0
9 54 -5 -6 1 -5
7 52 -6 -3 1 -2
Utvecklingen av slutligt fastställda pensioner, mn €
Räkenskapsår
895 940 66 34 31 18
940 965 51 37 23 12
965 1 010 54 40 36 5
1 010 1 046 53 44 30 2
1 046 1 080 54 49 31 3
1 080 1 141 54 52 75 16
1 141 1 145 56 54 -2
1 145 1 206 38 56 80 1
1 206 1 245 82 54 25 14
1 245 1 240 116 63 -31 27
Ersättningstrianglar, nettorörelse, mn €
Skadeår 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Uppskattning av den totala skadekostnaden
0* 796 861 897 957 992 1 019 1 081 1 092 1 034 1 117 9 847
n+1 782 829 868 877 1 000 1 026 1 109 1 089 1 012
n+2 786 819 875 892 990 1 045 1 114 1 073
n+3 804 843 887 898 994 1 046 1 118
n+4 818 847 887 901 992 1 050
n+5 823 847 885 900 997
n+6 823 858 886 902
n+7 822 859 887
n+8 827 859
n+9 824
Nuvarande uppskattning av den totala skadekostnaden
824 859 887 902 997 1 050 1 118 1 073 1 012 1 117 9 838
Ackumulerade utbetalda ersättningar
-800 -822 -847 -860 -942 -983 -1 042 -974 -804 -648 -8 723
Avsättning för oreglerade skador för åren 2012−2021
24 37 40 41 55 67 76 99 208 468 1 115
Avsättning för oreglerade skador för tidigare år 191
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
2012
2013
2014
2015
2016
Tillräcklighet
* Inverkan av förändringar i diskonteringsräntan och dödlighetsmodellen på det slutliga pensionskapitalet.
Totalt
* = vid slutet av skadeåret
Vid början
av året
Vid slutet
av året
Nytt pensionskapital
Betalda
pensioner
Förändring i
beräkningsgrunden*
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Kollektiv
avsättning för
oreglerade
skador
Kända
avsättningar
för pensioner
Utbetalda
ersättningar
Ersättnings-
kostnader
Förändring i
beräkningsgrunden* Tillräcklighet
OP Gruppens bokslut 2021
139
Förändringar i livförsäkringens försäkringsskuld
Avsättningar, mn €
1.1.2021
Ökning
av avsätt-
ningar
föran-
ledd av
premier
Frigjorda
avsätt-
ningar
Kreditera-
de räntor
och värde-
föränd-
ringar
Övriga
debite-
ringar
och
kredite-
ringar
Övriga
poster 31.12.2021
Skuld för icke-fondanknutna avtal
2 697 128 -218 79 -97 6 2 594
804 0 -38 29 -4 -56 735
2 025 4 -197 59 9 -140 1 759
20 0 0 00 1
Räntekomplettering 237 -26 211
Effekt av diskontering med marknadsränta 253 -109 145
Övriga poster 70 45 115
Totalt 6 088 132 -453 166 -92 -280 5 560
Avsättningar, mn €
1.1.2020
Ökning
av avsätt-
ningar
föran-
ledd av
premier
Frigjorda
avsätt-
ningar
Kreditera-
de räntor
och värde-
föränd-
ringar
Övriga
debite-
ringar
och
kredite-
ringar
Övriga
poster 31.12.2020
Skuld för icke-fondanknutna avtal
2 757 158 -231 82 -94 25 2 697
841 0 -42 30 -5 -20 804
2 185 5 -218 67 9 -23 2 025
30-2 0 00 2
Räntekomplettering 257 -20 237
Effekt av diskontering med marknadsränta 169 84 253
Övriga poster 75 -5 70
Totalt 6 286 164 -493 179 -90 42 6 088
Förändring i försäkringsersättningarna för skador som inträffat under tidigare räkenskapsperioder
Försäkringsersättningarna för skador som inträffat under tidigare räkenskapsperioder ökade med 3 miljoner euro, under föregående
räkenskapsperiod ökade försäkringsersättningarna med 3 miljoner euro. Förändringen i försäkringsersättningarna för skador som inträffat
under tidigare räkenskapsperioder beskriver tillräckligheten hos försäkringsskulden. På grund av att försäkringsskulden ska vara tryggande är
förändringen i snitt positiv.
Fordringar och skulder i anslutning till avgiven återförsäkring värderas enligt samma principer som skulder och fordringar som härrör från
återförsäkrade avtal och upptas separat i balansräkningen.
Avsättningarna för gruppensionsförsäkringen har kompletterats årligen sedan 2011 till följd av den ökade förväntade livslängden.
Krediterade räntor innefattar betalda garantiräntor och kundbonus som delats ut och betalats i enlighet med ledningens prövning.
Icke-fondanknuten försäkringsskuld diskonterad med den
garanterade räntesatsen
Skuld för icke-fondanknutna placeringsavtal diskonterad
med den garanterade räntesatsen
Då avsättningarna för försäkrings- och placeringsavtal för annat än den fondanknutna rörelsen samt för fondförsäkringar bildats har iakttagits
de nationella redovisningsbestämmelserna med undantag av att diskonteringsräntan för försäkringsskulden har närmat sig de rådande
räntorna. I balansräkningen har redovisats livförsäkringsbolagets besparingar i försäkrings- och kapitaliseringsavtal på egen placeringsrisk, där
räntegarantin varierar mellan 1,5 och 4,5 procent och som har diskonterats med beloppet av räntegarantin för avsättningarna i det nationella
bokslutet. I räntekompletteringen har bokförts effekten av att diskonteringsräntan minskat i det nationella bokslutet. En del av ränterisken
mellan marknads- och diskonteringsräntan har skyddats med ränteplaceringar, vilkas värde har redovisats som en del av den skuld som
bokförts för försäkrings- och kapitaliseringsavtal.
Som skuld för risklivförsäkringar används avsättningarna för ej intjänade premier.
Icke-fondanknuten försäkringsskuld diskonterad med den
garanterade räntesatsen
Skuld för icke-fondanknutna placeringsavtal diskonterad
med den garanterade räntesatsen
Separat balansräkning 1
Separat balansräkning 1
Separat balansräkning 2
Separat balansräkning 2
OP Gruppens bokslut 2021
140
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Skuld för fondanknutna avtal
Skuld för fondförsäkringar
5 290 4 796
Skuld för fondanknutna placeringsavtal
7 836 6 486
Totalt 13 125 11 282
Siffrorna i noten inkluderar inte ersättningsansvaret för fondanknutna avtal. Därför överensstämmer siffrorna i noten inte med balansräkningen.
Avsättningar, mn €
1.1.2021
Ökning av
avsättningar
föranledd av
premier
Frigjorda
avsättningar
Krediterade
räntor
och värde-
förändringar
Övriga
debiteringar och
krediteringar
Övriga
poster 31.12.2021
Skuld för fondanknutna avtal
Skuld för fondförsäkringar 4 796 176 -246 614 -17
-34
5 290
Skuld för fondanknutna placeringsavtal
6 486 747 -357 966 -22 15 7 836
Totalt 11 282 924 -602 1 580 -39 -19 13 125
Avsättningar, mn €
1.1.2020
Ökning av
avsättningar
föranledd av
premier
Frigjorda
avsättningar
Krediterade
räntor
och värde-
förändringar
Övriga
debiteringar och
krediteringar
Övriga
poster 31.12.2020
Skuld för fondanknutna avtal
Skuld för fondförsäkringar 4 784 160 -306 178 -15 -5 4 796
Skuld för fondanknutna placeringsavtal
6 034
549
-373
242
-18
52
6 486
Totalt 10 818 709 -679 421 -33 47 11 282
Mn €
31.12.2021 31.12.2020
Obligationslån 10 838 12 217
Efterställda obligationslån (SNP) 3 926 1 689
Obligationslån med bostadssäkerhet (covered bonds) 12 353 13 252
Övriga
Bankcertifikat 297 273
Företagscertifikat 7 539 7 347
Som i handeln ingår i den egna portföljen (-)* -58 -72
Skuldebrev emitterade till allmänheten totalt 34 895 34 706
Förändringar i försäkringsskulden
De fondanknutna avtalens beroende av tillgångarna följer av försäkringstagarens val. På bolagsplanet kan värdeförändringen inte jämföras med något
benchmark-index. Avkastningen på placeringsavtal med beräkningsränta kan inte tillförlitligt jämföras med något benchmark-index. Avkastningen
baserar sig på avkastningen hos de tillgångar som utgör täckning. Bolagets egendom saknar benchmark.
Fondanknutna placeringsavtal har värderats till verkligt värde.
Skulden för fondanknutna avtal värderas till marknadsvärdet för de tillgångar som anslutits till avtalen vid bokslutstidpunkten.
Not 33. Skuldebrev emitterade till allmänheten
* OP Gruppens egna obligationslån har kvittats mot skulden.
Not 32. Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal
OP Gruppens bokslut 2021
141
Avstämning av förändringar i skulder i finansieringens kassaflöde mot balansposter
Mn €
Balansvärde 1.1.2021 34 706 2 261
Förändringar i finansieringens kassaflöde
Ökningar i obligationslån 3 148
Ökningar i obligationslån med bostadssäkerhet 807
Ökningar i bankcertifikat 371
Ökningar i företagscertifikat 8 145
Ökningar totalt
12 471
Minskningar i obligationslån -2 497
Minskningar i obligationslån med bostadssäkerhet -1 028
Minskningar i bankcertifikat -348
Minskningar i företagscertifikat -7 953 -43
Minskningar i kapitallån -211
Minskningar totalt
-11 825
-254
Förändringar i finansieringens kassaflöde totalt 646 -254
Värderingar -457 -24
Balansvärde 31.12.2021 34 895 1 982
Mn €
Balansvärde 1.1.2020 34 369 1 290
Förändringar i finansieringens kassaflöde
Ökningar i obligationslån 9 719
Ökningar i obligationslån med bostadssäkerhet 2 288
Ökningar i bankcertifikat 350
Ökningar i företagscertifikat 18 012
Ökningar i debenturer 1 326
Ökningar totalt 30 369 1 326
Minskningar i obligationslån -8 570
Minskningar i obligationslån med bostadssäkerhet -1 273
Minskningar i bankcertifikat -77
Minskningar i företagscertifikat -20 381
Minskningar i debenturer -348
Minskningar totalt -30 301 -348
Förändringar i finansieringens kassaflöde totalt 68 978
Värderingar 269 -8
Balansvärde 31.12.2020 34 706 2 261
De viktigaste emissionerna 2021
500,0 EUB3 + 1,000 %
500,0 Fast 0,250 %
500,0 Fast 0,375 %
500,0 Fast 0,375 %
1000,0 Fast 0,100 %
750,0 Fast 0,050 %
1 000,0 EUB3 + 1,000%
1 000,0 EUB3 + 1,000%
1 000,0 EUB3 + 1,000%
OP Mortgage Bank issue of EUR 1.000.000.000 3 month Euribor + 1,00 per cent. Covered Notes due 27
May 2023 under the EUR 20,000,000,000 Euro Medium Term Covered Note Programme
OP Mortgage Bank issue of EUR 1.000.000.000 3 month Euribor + 1,00 per cent. Covered Notes due 31
May 2023 under the EUR 20,000,000,000 Euro Medium Term Covered Note Programme
OP Corporate Bank plc Issue of 7.25yr EUR 500 000 000 Fixed Rate Senior Non-Preferred Instruments
due 8 December 2028 under the EUR 20,000,000,000 Programme for the Issuance of Debt Instruments
OP Corporate Bank plc Issue of EUR 1,000,000,000 0.100 per cent. Instruments due 16 November 2027
under the EUR 20,000,000,000 Programme for the Issuance of Debt Instruments
OP-Bostadslånebanken Abp
OP Mortgage Bank issue of EUR 750.000.000 0,05 per cent. Covered Notes due 25 March 2031 under the
EUR 20,000,000,000 Euro Medium Term Covered Note Programme
OP Mortgage Bank issue of EUR 1.000.000.000 3 month Euribor + 1,00 per cent. Covered Notes due 24
May 2023 under the EUR 20,000,000,000 Euro Medium Term Covered Note Programme
OP Företagsbanken Abp
OP Corporate Bank plc Issue of EUR 500 Million Floating Rate Senior Unsecured Notes Due January 2024
under the EUR 20,000,000,000 Programme for the Issuance of Debt Instruments
OP Corporate Bank plc Issue of 5yr EUR 500 000 000 Fixed Rate Senior Non-Preferred Instruments due 24
March 2026 under the EUR 20,000,000,000 Programme for the Issuance of Debt Instruments
OP Corporate Bank plc Issue of 7yr EUR 500 000 000 Fixed Rate Senior Non-Preferred Instruments due 16
June 2028 under the EUR 20,000,000,000 Programme for the Issuance of Debt Instruments
Skuldebrev emitterade
till allmänheten
Efterställda skulder
Skuldebrev emitterade
till allmänheten
Efterställda skulder
Nominellt belopp,
mn € Ränta, %
OP Gruppens bokslut 2021
142
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Avsättningar
Förlustreserv 22 29
Avsättning för omstrukturering 0 0
Övriga avsättningar 6 3
Övriga skulder
Betalningsförmedlingsskulder 1 057 1 101
Upplupna kostnader
Ränteskulder 168 203
Ränteskulder för derivat 19 1
Övriga upplupna kostnader 498 421
CSA-skulder för derivat 807 573
Pensionsskulder 49 38
Leasingskulder 242 281
Leverantörsskulder för värdepapper 4 8
Leverantörsfakturaskulder 34 29
Skulder avseende direktförsäkringsverksamhet 51 52
Skulder avseende återförsäkringsverksamhet 26 21
Skaderegleringsavtal 152 152
Totalt 3 106 2 878
Övriga 0 521
Avsättningar och övriga skulder totalt 3 134 3 431
Mn €
Förlustreserven Omstrukturering
Övriga
avsättningar Totalt
1.1.2021 29 0 3 32
Ökning av avsättningar 4 4
Utnyttjade avsättningar -7 -0 -0 -7
Återföring av outnyttjade avsättningar -1 -1
31.12.2021 22 0 6 28
Mn €
Förlustreserven Omstrukturering
Övriga
avsättningar Totalt
1.1.2020 18 5 10 33
Ökning av avsättningar 11 2 13
Utnyttjade avsättningar -5 -4 -9
31.12.2020 29 0 3 32
Skaderegleringsavtal
OP Gruppens pensionsplaner har skötts via försäkringsbolag och pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö. De planer som gäller tilläggspensioner i
pensionsstiftelsen och försäkringsbolag har behandlats som förmånsbestämda planer. Också de planer som gäller fonderad ArPL-ålderspension och
invalidpension, som till slutet av 2020 skötts via pensionskassan, har behandlats som förmånsbestämda planer. Det lagstadgade pensionsskyddet, som
har skötts av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, har behandlats som en avgiftsbestämd plan.
OP-Eläkekassa
OP Gruppen överförde 90,8 % av OP-Eläkekassas pensionsbestånd till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 31.12.2018. Återstående 9,2 %
av pensionsansvaret överfördes planenligt till Ilmarinen 31.12.2020. Det överförda solvenskapitalet uppgick till 30 miljoner euro. Överföringen minskade
under 2020 OP Gruppens pensionskostnader och förbättrade resultatet före skatt med 96 miljoner euro. Det lagstadgade ArPL-pensionssystemet ger
ett pensionsskydd som baseras på tjänstgöringstid och arbetsinkomster enligt det som bestämts i lagen. Förmånerna i arbetspensionssystemet är
ålderspension, partiell förtida ålderspension, arbetslivspension, invalidpension, familjepension och rehabiliteringsförmåner.
Not 34. Avsättningar och övriga skulder
Förändringar i avsättningar
Skaderegleringsavtalen är sådana avtal som inte är försäkringsavtal, men på basis av vilka ersättning betalas för en annan part som har fullständig
självrisk. De viktigaste av de här är sådana captive-arrangemang där den försäkrade risken i sin helhet är återförsäkrad i ett captive-bolag som hör till
samma koncern som kunden, samt indexförhöjningar för ersättningar som betalas i pensionsform inom den lagstadgade olycksfalls-, trafik- och
patientförsäkringen och vissa andra ersättningshöjningar samt sjukvårdsersättningar som betalas ut över tio år efter det att skadorna har inträffat och
den offentliga sektorns patientförsäkring.
Förmånsbestämda pensionsplaner
OP Gruppens bokslut 2021
143
2021 2020 2021 2020 2021 2020
Ingående balans 1.1
595 771 -589 -728 7 42
Resultatförda förmånsbestämda pensionskostnader
7 19 7 19
Räntekostnad (-intäkt) 2 6 -2 -6 0 0
-241 144 -97
Förvaltningskostnader 1 1 1 1
Totalt 9 -216 -1 140 8 -76
27 60 27 60
0 0
3 -3
11 15 11 15
-87 -28 -87 -28
Totalt
38 78 -87 -31 -50 47
Övriga
Arbetsgivaravgifter -2 -7 -2 -7
Utbetalda ersättningar -25 -38 25 38
Totalt -25 -38 23 31 -2 -7
Utgående balans 31.12 617 595 -654 -589 -37 7
Erfarenhetsbaserade justeringar
Avkastning på tillgångar som omfattas av plan med
undantag av belopp som ingår i nettoräntan på
förmånsbestämda nettoskulder (-tillgångar) (-)
Balansvärden för förmånsbestämda pensionsplaner,
mn €
Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande
period
Effekterna av eventuella reduceringar, ändringar och
regleringar eller kostnader avseende tjänstgöring under
tidigare perioder
Aktuariella förluster (vinster) till följd av ändringar i
ekonomiska förväntningar
Aktuariella förluster (vinster) till följd av ändringar i
befolkningsstatistiska förväntningar
ArPL, avkastning på räntedifferens och ökning i
ansvaret för ålderspensioner (netto)
Förluster (-vinster) av omstrukturering som
bokförts i övrigt totalresultat
Den viktigaste risken i verksamheten ansluter sig till att den realiserade avkastningen på investeringstillgångarna blir mindre än minimiavkastningsmålet.
Om risken realiseras flera år i rad leder det till att garantiavgifter måste debiteras.
OP-Eläkesäätiös viktigaste aktuariella risker ansluter sig till ränte- och marknadsrisken, till att livslängden systematiskt förlängs samt till inflationsrisken.
En förändring i den ränta som tillämpas vid diskontering av pensionsåtagandet har en väsentlig inverkan på pensionsåtagandets belopp.
För placeringsverksamheten ansvarar pensionsstiftelsens styrelse, som godkänner pensionskassans placeringsplan för placeringen av dess tillgångar.
Pensionsanstaltens ansvariga aktuarie upprättar årligen en prognos om utvecklingen i försäkringsskulden och pensionsutgifterna. På basis av prognosen
beaktas i allokeringen av investeringstillgångarna de krav som försäkringsskuldens art ställer på placeringsverksamheten i fråga om trygghet, avkastning
och likviditet samt pensionsstiftelsens risktäckningskapacitet.
Under 2020 upplöstes återstoden av den engångsförhöjning av skulden för fribrevspensioner som gjorts 2017.
Tilläggspensioner har ordnats också i livförsäkringsbolagen.
Förmånsbestämda
pensionsplaner
Pensionstillgångarnas
verkliga värden
Nettoskulder
(-tillgångar)
Tilläggspensioner hos OP-Eläkesäätiö och försäkringsbolag
OP-Eläkesäätiö är en pensionsstiftelse som sköter det tilläggspensionsskydd som arbetsgivarna inom OP Gruppen ordnat för sin personal.
Pensionsstiftelsens syfte är att bevilja arbetstagare som hör till pensionsstiftelsens verksamhetskrets ålderspension, invalidpension och sjukbidrag samt
familjepension åt deras förmånstagare jämte begravningsbidrag. Dessutom kan pensionsstiftelsen bevilja dem som hör till verksamhetskretsen förmåner
som hänför sig till rehabilitering. Det är frivilligt att ordna tilläggspensionsskydd. Pensionsstiftelsens tilläggspensionsskydd är i sin helhet fonderat.
Till OP-Eläkesäätiös verksamhetskrets hör varje person som fyllt 20 år, som oavbrutet varit anställd i ett sådant anställningsförhållande som avses i
ArPL hos en arbetsgivare som hör till pensionsstiftelsen och vars anställningsförhållande börjat före 1.7.1991. Den tjänstgöringstid som berättigar till
pension börjar från den tidpunkt då den anställda fyllt 23 år medan den varit i arbetsgivarens tjänst. Med den pensionsgrundande lönen avses den
pensionslön som baseras på ett och samma anställningsförhållande som beräknas enligt APL, som gällde till 31.12.2006. Pensionsåldern för de
personer som hör till OP-Eläkesäätiös verksamhetskrets varierar mellan 60–65 år beroende på till vilken persongrupp arbetstagaren enligt
pensionsstiftelsens stadgar hör.
OP Gruppens bokslut 2021
144
Tillgångar och skulder som redovisats i balansräkningen, mn € 31.12.2021 31.12.2020
Nettoskulder / -tillgångar (pensionsstiftelsen) -86 -31
Nettoskulder (övriga pensionsplaner) 49 38
Nettoskulder totalt 49 38
Nettotillgångar totalt -86 -31
Totalt
Aktier och andelar 97
Obligationslån 180
Fastigheter 12
Placeringsfonder 257
Derivat 0
Övriga tillgångar 31
Totalt 577
Totalt
Aktier och andelar 77
Obligationslån 169
Fastigheter 11
Placeringsfonder 230
Derivat 0
Övriga tillgångar 22
Totalt 508
I tillgångarna för pensionsplaner ingår, mn € 31.12.2021 31.12.2020
Övriga fordringar på företag som hör till OP Gruppen 32 23
Totalt 32 23
Centrala aktuariella antaganden som tillämpats 31.12.2021
Pensions-
stiftelsen
Försäkringsbolag
Diskonteringsränta, % 0,9 1,0
Presumtiv lönehöjning, % 2,9 3,0
Framtida pensionsförhöjningar, % 2,3 2,3
Omsättning, % 0,0 0,0
Inflation, % 2,1 2,2
Uppskattad återstående anställningstid i år 5,2 7,2
Förväntad livslängd för personer som fyllt 65 år
Män 21,4 21,4
Kvinnor 25,4 25,4
Förväntad livslängd efter 20 år för personer som fyllt 45 år
Män 23,7 23,7
Kvinnor 28,1 28,1
Klassificering av pensionsstiftelsens tillgångar 31.12.2021, mn €
Klassificering av pensionsstiftelsens tillgångar 31.12.2020, mn €
Beloppet av premierna för förmånsbestämda pensionsplaner 2022 uppskattas till 3 mn e.
Durationen för det förmånsbestämda pensionsåtagandet per 31.12.2021 var för pensionsstiftelsen 15,6 år och för övriga 20,8 år.
OP Gruppens bokslut 2021
145
Centrala aktuariella antaganden som tillämpats 31.12.2020
Pensions-
stiftelsen
Försäkringsbolag
Diskonteringsränta, % 0,4 0,5
Presumtiv lönehöjning, % 2,1 2,2
Framtida pensionsförhöjningar, % 1,4 1,5
Omsättning, % 0,0 0,0
Inflation, % 1,3 1,4
Uppskattad återstående anställningstid i år 6,0 8,0
Förväntad livslängd för personer som fyllt 65 år
Män 21,4 21,4
Kvinnor
25,4
25,4
Förväntad livslängd efter 20 år för personer som fyllt 45 år
Män
23,7
23,7
Kvinnor 28,1 28,1
Känslighetsanalys av centrala aktuariella antaganden 31.12.2021
Mn € % Mn €
%
Diskonteringsräntan
Ökning med 0,5 procentenheter
-34
-6,9
-4
-10,0
Minskning med 0,5 procentenheter 38 7,8 5 11,6
Pensionsförhöjningar
Ökning med 0,5 procentenheter
34
7,0
11
23,8
Minskning med 0,5 procentenheter
-32
-6,5
-10
-21,9
Dödlighet
Ökning i förväntad livslängd med 1 år 19 3,9 2 3,9
Minskning i förväntad livslängd med 1 år -18 -3,7 -2 -3,7
Känslighetsanalys av centrala aktuariella antaganden 31.12.2020
Mn € % Mn €
%
Diskonteringsräntan
Ökning med 0,5 procentenheter -32 -6,9 -3 -10,4
Minskning med 0,5 procentenheter 35 7,8 4 12,0
Pensionsförhöjningar
Ökning med 0,5 procentenheter 31 6,9 10 30,1
Minskning med 0,5 procentenheter -29 -6,5 -9 -27,6
Dödlighet
Ökning i förväntad livslängd med 1 år 18 3,7 1 3,7
Minskning i förväntad livslängd med 1 år -17 -3,6 -1 -3,6
Pensionsstiftelsen
Förändring i förmånsbestämda
pensionsplaner
Försäkringsbolagens
tilläggspensionsarrangemang
Förändring i nettot av
förmånsbestämda pensionsplaner
Pensionsstiftelsen
Förändring i förmånsbestämda
pensionsplaner
Försäkringsbolagens
tilläggspensionsarrangemang
Förändring i nettot av
förmånsbestämda pensionsplaner
OP Gruppens bokslut 2021
146
Mn €
31.12.2021 31.12.2020
Kapitallån 50
Övriga
Debentuurit 1 982 2 210
Efterställda skulder totalt 1 982 2 261
Lånen har emitterats på den internationella kapitalmarknaden.
OP Företagsbanken Abp har inga överträdelser av lånevillkoren varken beträffande kapital, ränta eller övriga villkor. Differensen mellan lånens nominella
och bokförda värde beror på ränteriskvärderingen i säkringen av verkligt värde.
Debenturer
Ett debenturlån på 500 miljoner euro som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 28.2.2022. Enligt lånevillkoren har emittenten möjlighet till förtida
återinlösen av lånet i en situation där lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens supplementärkapital. På lånet betalas fast ränta 5,75 % p.a.
Ett debenturlån på 10 miljarder Japanska yen (motvärde i euro 79 miljoner) som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 3.7.2025. Enligt lånevillkoren har
emittenten möjlighet till förtida återinlösen av lånet i en situation där lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens supplementära kapital.
Låneräntan är rörlig JPY Libor + 0,735%.
Ett debenturlån på 100 miljoner euro, som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 25.9.2025. Enligt lånevillkoren har emittenten möjlighet till förtida
återinlösen av lånet i en situation där lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens supplementära kapital. På lånet betalas fast ränta 2,405 %
p.a.
Ett debenturlån på 3 250 miljoner svenska kronor (motvärde i euro 317 miljoner) som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 3.6.2030. Enligt
lånevillkoren har emittenten möjlighet till förtida återinlösen av lånet i en situation där lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens
supplementära kapital. Låneräntan är rörlig 3mStibor + 2,300%.
Ett debenturlån på 1 000 miljoner euro, som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 9.6.2030. Enligt lånevillkoren har emittenten möjlighet till förtida
återinlösen av lånet i en situation där lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens supplementära kapital. På lånet betalas fast ränta 1,625 %
p.a.
Not 35. Efterställda skulder
Kapitallånens huvudsakliga lånevillkor är:
Ett kapitallån på 50 miljoner euro
Lånet är ett perpetuallån utan räntedifferentiering, men har ett räntetak på 8 procent. Lånet emitterades 31.3.2005 och låneräntan var 6,5 % det första
året. Därefter är räntan CMS 10 år + 0,1 %. Räntan betalas årligen 11.4. Om räntan inte kan betalas för en ränteperiod, förfaller
räntebetalningsskyldigheten för ränteperioden. Lånet kan förfalla till betalning med Finansinspektionens tillstånd första gången 11.4.2010. Hela
lånekapitalet ska återbetalas på en gång.
OP Gruppens bokslut 2021
147
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens ägares andel
Andelskapital, medlemsandelar 215 212
uppsagda medlemsandelar 7 7
Andelskapital, avkastningsandelar 3 244 2 962
uppsagda avkastningsandelar 330 301
Fonder
Bundna fonder
Reservfonden 795 795
Fonden för verkligt värde
Säkring av kassaflöde 96 203
Värdering till verkligt värde
Skuldebrev 56 100
Förlustreserv för skuldebrev 7 9
Aktier och andelar 0 0
Aktier och andelar (overlay approach) 164 70
Övriga bundna fonder 13 1
Fria fonder
Övriga fria fonder 1 375 1 375
Ackumulerade vinstmedel
Balanserad vinst (förlust) 7 191 6 606
Periodens vinst (förlust) 900 641
OP Gruppens ägares innehav 14 057 12 975
Innehav utan bestämmande inflytande 128 137
Eget kapital totalt 14 184 13 112
I OP Gruppens eget kapital ingår också andelsbankernas medlemmars placeringar i avkastningsandelar, för vilka banken har en ovillkorlig rätt att vägra
att betala ränta och återbetala kapital. För åren 2020-2021 är målet en ränta på 3,25 % och den ränta som ska betalas fastställs årligen i efterskott.
Avkastningsmålet kan ändras årligen. Avkastningsandelarna ger inga sådana rättigheter som ägarkunderna har, och de ger inte heller rösträtt.
Om andelsbanken inte har vägrat att återbetala, kan en medlemsinsats och en avkastningsinsats återbetalas 12 månader efter slutet av den
räkenskapsperiod under vilken medlemskapet har upphört eller avkastningsandelsägaren sagt upp andelen. Om full återbetalning inte är möjlig något år,
ska den obetalda delen betalas ur det egna kapital som står till förfogande enligt de följande boksluten. Ovan fastställda rätt till efterhandsåterbetalning
av obetalda delar upphör dock efter det femte följande bokslutet. På obetalda delar betalas inte ränta.
Not 36. Eget kapital
Andelskapital, medlemsandelar
I OP Gruppens eget kapital ingår andelsbankernas medlemmars medlemsinsatser, för vilka banken har en ovillkorlig rätt att vägra att betala ränta och
återbetala kapital. Medlemsinsatsen och ägarkundskapet som det innebär ger en möjlighet att delta i bankens förvaltning och beslutsfattande.
Andelskapital, avkastningsandelar
OP Gruppens bokslut 2021
148
Andelskapital,
avkastnings-
andelar
Andelskapital,
andelar totalt
1.1.2020 2 097 30 285 32 382
Tillägg till andelskapital 91 714 805
Återbetalning av andelskapital -65 -1 382 -1 448
31.12.2020 2 122 29 617 31 739
Tillägg till andelskapital 103 4 045 4 148
Återbetalning av andelskapital -72 -1 222 -1 294
31.12.2021 2 153 32 440 34 593
Mn €
Säkring av
kassaflödet Totalt
Ingående balans 1.1.2020
44
65
141
251
Förändringar i verkligt värde 94 -7 124 210
-13 -3 -16
15 15
Överföringar till räntenetto -46 -46
Uppskjuten skatt -16 -1 -16 -33
Utgående balans 31.12.2020 109 70 203 382
Mn €
Säkring av
kassaflödet Totalt
Ingående balans 1.1.2021
109
70
203
382
Förändringar i verkligt värde -43 167 -88 36
-14 -56 -70
7 7
Överföringar till räntenetto -47 -47
Uppskjuten skatt 11 -24 27 15
Utgående balans 31.12.2021 63 164 96 323
I ackumulerade vinstmedel ingår också reserverna och avskrivningsdifferensen i koncernföretagens särbokslut samt försäkringsbolagens
utjämningsbelopp och vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter avdrag av den uppskjutna skatten.
Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 404 miljoner euro (478) vid slutet av rapportperioden, och den uppskjutna skattefordran/-skuld som
ansluter sig till den var -81 miljoner euro (-96). I fonden för verkligt värde uppgick förlustreserven för skuldebrev värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat under rapportperioden till 2 miljoner euro (-3).
Övriga bundna fonder
Fonderna har bildats av vinstmedlen från tidigare räkenskapsperioder på basis av bolagsordningen eller stadgarna, där också fondernas syfte har
fastställts. I omvärderingsfonden ingår differensen mellan det redovisade värdet och det verkliga värdet för en tidigare rörelsefastighet vid tidpunkten för
ändringen av klassificeringen. Sjukhusfastigheterna klassificerades 2021 som förvaltningsfastigheter. Tidigare hade de redovisats som rörelsefastigheter.
I omvärderingsfonden redovisades vid klassificeringstidpunkten en differens på 12 miljoner euro mellan det verkliga värdet och det redovisade värdet.
Övriga fria fonder
Fonderna har bildats av vinstmedlen från tidigare räkenskapsperioder med stöd av bolagsordningen eller stadgarna eller ett beslut av bolagsstämman,
fullmäktige eller andelsstämman.
Ackumulerade vinstmedel
Finansiella tillgångar värderade
till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev
Aktier och andelar
(overlay approach)
Finansiella tillgångar värderade
till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev
Aktier och andelar
(overlay approach)
Realisationsvinster överförda till resultaträkningen
Nedskrivningar överförda till resultaträkningen
Realisationsvinster överförda till resultaträkningen
Nedskrivningar överförda till resultaträkningen
Fonder
Reservfonden
Reservfonden har bildats genom vinstmedel som avsatts till den under tidigare perioder och av en andel som överförts från andelsbankernas
uppskrivningsfond och avsättningar för kreditförluster. Reservfonden kan användas för att täcka sådana förluster som det fria egna kapitalet inte räcker
till för. Reservfonden kan också användas för att öka aktiekapitalet och den kan nedsättas liksom aktiekapitalet. I ett kreditinstitut i andelslagsform kan
reservfonden användas endast för att täcka förluster. I aktiebolag har fonden inte längre från och med 1.9.2006 kunnat utökas.
Fonden för verkligt värde
I fonden finns förändringar i verkligt värde för egetkapitalinstrument som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat och som omfattas av det
tillfälliga undantaget (overlay approach). De poster som redovisats i fonden realiseras i resultaträkningen då värdepapper överlåts eller då en
nedskrivning görs för värdepappret. Den förväntade förlusten för skuldebrev som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas som en
justering av fonden för verkligt värde. I fonden har också redovisats det verifierade värdeförändringsnettot av räntederivat i säkringsredovisning av
kassaflöde justerat med uppskjuten skatt. Värdeförändringarna resultatförs den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål för
säkringen intäktsförs.
Fonden för verkligt värde efter skatt
Antal andelar i gruppens andelskapital
(1 000 st.)
Andelskapital,
medlemsandelar
OP Gruppens bokslut 2021
149
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg 31.12.2021
Exponeringar Steg 1 Steg 3*
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt
Fordringar på kunder (brutto)
Hushållsbank 61 835 7 608 8 7 615 2 095 71 545
Företagsbank 24 673 1 058 247 1 304 508 26 486
Fordringar på kunder totalt 86 508 8 665 254 8 919 2 603 98 031
Uttagsmån och limiter utanför balansräkningen
Hushållsbank 6 445 277 10 286 36 6 767
Företagsbank 4 279 190 88 278 75 4 631
Uttagsmån och limiter totalt 10 724 466 98 564 110 11 398
Övriga åtaganden utanförbalansräkningen
Hushållsbank 3 397 46 46 16 3 458
Företagsbank 7 196 121 121 78 7 396
10 593 166 166 94 10 854
Skuldebrev
Övrig rörelse 13 160 31 31 13 191
Försäkring 4 180 36 36 7 4 223
Skuldebrev totalt 17 340 67 67 7 17 414
125 165 9 365 352 9 717 2 815 137 697
Förlustreserv enligt nedskrivningssteg 31.12.2021
Steg 1 Steg 3****
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt
Fordringar på kunder
Hushållsbank -19 -59 -2 -61 -319 -398
Företagsbank -23 -23 -2 -25 -269 -317
Fordringar på kunder totalt -42 -82 -4 -86 -588 -715
Åtaganden utanför balansräkningen**
Hushållsbank -1 -1 -1 -1 -2
Företagsbank -3 -3 -3 -14 -20
Åtaganden utanför balansräkningen totalt -4 -3 -3 -15 -22
Skuldebrev***
Övrig rörelse -2 -1 -1 -2
Försäkring -7 -2 -2 -3 -12
Skuldebrev totalt -8 -2 -2 -3 -14
Totalt -54 -87 -4 -91 -606 -751
* Förlustreserv redovisas som ett enda belopp som minskar balansposten.
** Förlustreserv redovisas i balansposten avsättningar och övriga skulder.
*** Förlustreserv redovisas i fonden för verkligt värde i övrigt totalresultat.
**** Av förlustreserverna för steg 3 hänför sig 23 miljoner euro till köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).
Övriga noter till balansräkningen och poster utanför balansräkningen
Not 37. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev
Exponeringar för kreditrisker och förlustreserv för dem
I avsnitt 2.2 i not 2 beskrivs hur OP Gruppens kreditrisk uppkommer och hanteras. Principerna för hur de förväntade kreditförlusterna beräknas beskrivs i avsnitt 7.4 Nedskrivningar
i not 1.
Steg 2
Exponeringar
totalt
Övriga åtaganden utanför balansräkningen totalt
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster totalt
Exponeringar i balansräkningen samt uttagsmåner och limiter utanför balansräkningen*
Förväntade kreditförluster beräknas på fordringarna värderade till upplupet anskaffningsvärde samt skuldebreven värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (placeringar i
obligationslån). I OP Gruppen består fordringarna av krediter, revolverande krediter (t.ex. kreditkort och konton med kredit), leasing- och factoringfordringar. Dessutom beräknas de
förväntade kreditförlusterna på poster utanför balansräkningen såsom kreditlöften, finansieringslimiter och bankgarantier. Skuldebreven utgör däremot placeringar i obligationslån.
För de förväntade kreditförlusterna redovisas en förlustreserv i balansräkningen eller, då det är fråga om skuldebrev, i övrigt totalresultat.
Många faktorer inverkar på beloppet av de förväntade kreditförlusterna, bl.a. exponeringsbeloppet, exponeringens löptid, kundens rating och säkerhetens värde samt den
framtidsinriktade informationen.
I följande tabell redovisas de fordringar som är exponerade för kreditrisker och för vilka den förväntade kreditförlusten beräknas. I den beskriver åtagandena i och utanför
balansräkningen också det högsta beloppet av exponeringarna för kreditrisker utan att beakta säkerheter eller andra kreditförstärkande poster. Exponeringar utanför
balansräkningen motsvaras av det exponeringsbelopp eller garantibelopp som binder banken.
Steg 2
Förlustreserv
totalt
* Av exponeringarna för fordringarna i steg 3 är 86 miljoner euro köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).
OP Gruppens bokslut 2021
150
Sammandrag och nyckeltal 31.12.2021 Steg 1 Steg 3
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt
Fordringar på kunder, balansposter och poster utanför balansräkningen
Hushållsbank 71 676 7 930 17 7 947 2 146 81 770
Företagsbank 36 149 1 368 335 1 703 661 38 513
Förlustreserv
Hushållsbank -20 -59 -2 -61 -319 -400
Företagsbank -26 -25 -2 -27 -283 -337
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Hushållsbank -0,03 % -0,75 % -12,91 % -0,77 % -14,87 % -0,49 %
Företagsbank -0,07 % -1,85 % -0,63 % -1,61 % -42,83 % -0,88 %
Fordringar på kunder, balansposter och poster utanför balansräkningen totalt 107 825 9 298 352 9 650 2 808 120 283
Förlustreserv totalt -46 -85 -4 -89 -603 -737
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt -0,04 % -0,91 % -1,23 % -0,92 % -21,46 % -0,61 %
Skuldebrev bokfört värde
Övrig rörelse 13 160 31 31 13 191
Försäkring 4 180 36 36 7 4 223
Förlustreserv
Övrig rörelse -2 -1 -1 -2
Försäkring -7 -2 -2 -3 -12
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Övrig rörelse -0,01 % -2,00 % -2,00 % -0,02 %
Försäkring -0,16 % -4,16 % -4,16 % -49,03 % -0,28 %
Skuldebrev totalt 17 340 67 67 7 17 414
Förlustreserv totalt -8 -2 -2 -3 -14
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt -0,05 % -3,17 % -3,17 % -49,03 % -0,08 %
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg 31.12.2020*
Exponeringar Steg 1 Steg 3*
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt
Fordringar på kunder (brutto)
Hushållsbank 61 405 6 649 58 6 707 1 865 69 977
Företagsbank 23 609 1 190 156 1 346 499 25 454
Fordringar på kunder totalt 85 013 7 839 214 8 053 2 365 95 431
Uttagsmån och limiter utanför balansräkningen
Hushållsbank 6 219 379 2 381 24 6 624
Företagsbank 4 048 377 69 446 65 4 558
Uttagsmån och limiter totalt 10 267 756 71 826 88 11 182
Övriga åtaganden utanförbalansräkningen
Hushållsbank 3 348 61 61 13 3 422
Företagsbank 6 267 262 262 99 6 628
9 615 324 324 111 10 050
Skuldebrev
Övrig rörelse 13 141 50 50 13 191
Försäkring 4 403 48 48 17 4 469
Skuldebrev totalt 17 544 98 98 17 17 660
122 439 9 017 285 9 302 2 582 134 323
Övriga åtaganden utanför balansräkningen totalt
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster totalt
I tabellen nedan redovisas ett sammandrag av förlustreserven i relation till exponeringsbelopp enligt nedskrivningssteg. Reserveringsgraden beskriver förlustreservens relativa andel
av exponeringsbeloppet.
Steg 2
Totalt
Steg 2
Exponeringar
totalt
* Av exponeringarna för fordringarna i steg 3 är 70 miljoner euro köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).
OP Gruppens bokslut 2021
151
Förlustreserv enligt nedskrivningssteg 31.12.2020
Steg 1 Steg 3****
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt
Fordringar på kunder
Hushållsbank -28 -62 -1 -63 -290 -382
Företagsbank -25 -28 -1 -29 -227 -281
Fordringar på kunder totalt -53 -90 -3 -92 -518 -663
Åtaganden utanför balansräkningen**
Hushållsbank -1 -1 -1 -2
Företagsbank -12 -1 -1 -14 -27
Åtaganden utanför balansräkningen totalt -13 -2 -2 -14 -29
Skuldebrev***
Övrig rörelse -1 -1 -1 -2
Försäkring -5 -2 -2 -6 -14
Skuldebrev totalt -7 -3 -3 -6 -16
Totalt -72 -95 -3 -97 -538 -708
* Förlustreserv redovisas som ett enda belopp som minskar balansposten.
** Förlustreserv redovisas i balansposten avsättningar och övriga skulder.
*** Förlustreserv redovisas i fonden för verkligt värde i övrigt totalresultat.
**** Av förlustreserverna för steg 3 hänför sig 16 miljoner euro till köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).
Sammandrag och nyckeltal 31.12.2020 Steg 1 Steg 3
Mn €
Andra än över
30 dagar
förfallna
fordringar
Över 30 dagar
förfallna
fordringar Totalt Totalt
Fordringar på kunder, balansposter och poster utanför balansräkningen
Hushållsbank 70 972 7 089 60 7 149 1 902 80 023
Företagsbank 33 923 1 829 225 2 054 663 36 640
Förlustreserv
Hushållsbank -29 -63 -1 -64 -290 -383
Företagsbank -37 -29 -1 -30 -242 -309
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Hushållsbank -0,04 % -0,89 % -2,34 % -0,90 % -15,27 % -0,48 %
Företagsbank -0,11 % -1,59 % -0,55 % -1,48 % -36,48 % -0,84 %
Fordringar på kunder, balansposter och poster utanför balansräkningen totalt 104 895 8 918 285 9 203 2 564 116 663
Förlustreserv totalt -65 -92 -3 -95 -532 -692
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt -0,06 % -1,03 % -0,93 % -1,03 % -20,75 % -0,59 %
Skuldebrev bokfört värde
Övrig rörelse 13 141 50 50 13 191
Försäkring 4 403 48 48 17 4 469
Förlustreserv
Övrig rörelse -1 -1 -1 -2
Försäkring -5 -2 -2 -6 -14
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Övrig rörelse -0,01 % -1,34 % -1,34 % -0,02 %
Försäkring -0,12 % -4,16 % -4,16 % -36,09 % -0,31 %
Skuldebrev totalt 17 544 98 98 17 17 660
Förlustreserv totalt -7 -3 -3 -6 -16
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt -0,04 % -2,72 % -2,72 % -36,09 % -0,09 %
Säkerheter eller övriga kreditförbättrande åtgärder
Steg 2
Exponeringar i balansräkningen samt uttagsmåner och limiter utanför balansräkningen*
Steg 2
Förlustreserv
totalt
I tabellen nedan redovisas ett sammandrag av förlustreserven i relation till exponeringsbelopp enligt nedskrivningssteg. Reserveringsgraden beskriver förlustreservens relativa andel
av exponeringsbeloppet.
I avsnitt 2 i not 2.2 beskrivs OP Gruppens åtgärder för att reducera kreditrisken. De vanligaste åtgärderna för att reducera kreditrisken är användningen av olika säkerheter. De
största kreditgrupperna för hushållen är bolån och revolverande krediter. Bolånens andel av hushållens exponeringar är 77% (77 %). Säkerheten för bolån är i regel den
bostadsfastighet som är föremål för krediten.
OP Gruppens bokslut 2021
152
LTV %/Mn €
Exponerings-
belopp i
balans-
räkningen Förlustreserv
0-50 %
10 170
0
51-70 %
18 086
-18
Över 70 %
13 061
-59
Totalt 41 317 -78
LTV %/Mn €
Exponerings-
belopp i
balans-
räkningen Förlustreserv
0-50 % 9 273 0
51-70 % 17 350 -13
Över 70 % 13 033 -42
Totalt 39 656 -55
I tabellen nedan redovisas förändringen i förlustreserven under 2021 enligt nedskrivningssteg för effekten av följande faktorer:
Nedskrivningsstegen redovisas i avsnitt 7.4.1 i not 1.
Fordringar på kunder och åtaganden utanför balansräkningen, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3
12 mån.
Hela
löptiden
Hela
löptiden Totalt
Förlustreserv 1.1.2021 65 93 533 692
Överföringar från steg 1 till steg 2 -3 30 26
Överföringar från steg 1 till steg 3 -1 34 33
Överföringar från steg 2 till steg 1 2 -13 -10
Överföringar från steg 2 till steg 3 -19 78 60
Överföringar från steg 3 till steg 1 1 -6 -5
Överföringar från steg 3 till steg 2 5 -16 -11
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 15 11 27 53
Minskning till följd av borttagande från balansräkningen -21 -14 -55 -89
Förändringar i riskparametrar (netto) -16 -6 86 65
Förändringar till följd av uppdatering av skattningsmetod (netto) 2 0 2
Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar 0 -78 -78
Nettoförändring i förväntade kreditförluster -19 -6 70 45
Förlustreserv 31.12.2021 46 89 603 737
30.12.2020
Bolån totalt31.12.2021
I följande tabell redovisas hur hushållens bolån fördelar sig enligt LTV per 31.12.2021 parallellt med förlustreserven. LTV (loan to value), dvs. belåningsgraden, beskriver låns
balansvärde i relation till det verkliga värdet av bostadsfastighetssäkerheten. Lån kan också ha andra säkerheter, men de har inte beaktats i tabellen. Ju mindre LTV-%, desto större
är säkerhetens värde i relation till kreditbeloppet. Förlustreserven är proportionellt allt mindre ju mindre LTV-% är.
Bolån totalt
Förändringar i förlustreserven under räkenskapsperioden
OP Gruppens bokslut 2021
153
Fordringar på kunder och åtaganden utanför balansräkningen, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 1.1.2021 104 895 9 203 2 587 116 685
Överföringar från steg 1 till steg 2, inkl. amorteringar -4 982 4 660 -322
Överföringar från steg 1 till steg 3, inkl. amorteringar -370 320 -49
Överföringar från steg 2 till steg 1, inkl. amorteringar 2 370 -2 593 -223
Överföringar från steg 2 till steg 3, inkl. amorteringar -758 696 -62
Överföringar från steg 3 till steg 1, inkl. amorteringar 54 -62 -8
Överföringar från steg 3 till steg 2, inkl. amorteringar 187 -207 -20
Oförändrat steg, inkl. amorteringar -5 369 -279 -224 -5 872
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 27 550 862 153 28 565
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen -16 322 -1 626 -342 -18 291
Bortskrivningar -6 -113 -119
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 31.12.2021 107 825 9 650 2 808 120 283
Skuldebrev, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3
12 mån.
Hela
löptiden
Hela
löptiden Totalt
Förlustreserv 1.1.2021 7 3 6 16
Överföringar från steg 1 till steg 2 0 0 0
Överföringar från steg 2 till steg 1 0 0 0
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 2 0 2
Minskning till följd av borttagande från balansräkningen -2 -1 -1 -4
Förändringar i riskparametrar (netto) 0 0 0 0
Nettoförändring i förväntade kreditförluster 0 -1 -1 -2
Förlustreserv 31.12.2021 7 2 5 14
I följande diagram åskådliggörs utvecklingen i förväntade kreditförluster för kundfordringar enligt nedskrivningssteg under de senaste åren, och här ses hur de ökat under
coronapandemin och hur ökningen jämnat ut sig.
OP Gruppen erbjuder sina kunder möjlighet till högst 12 månaders amorteringsfrihet för bolån. För företag bedöms ändringar i betalningstiderna alltid från fall till fall och genom att
i stor utsträckning utnyttja Finnveras borgen. Vid ändringar i betalningsplaner identifieras exponeringar med anstånd och kunder med fallissemang i enlighet med normala
anvisningar.
Vid ECL-beräkningen uppdateras de makroekonomiska faktorerna kvartalsvis. ECL beräknas som det vägda medelvärdet av tre olika scenarier. Scenarierna har viktats normalt, det
vill säga svagt 20 %, bas 60 % och starkt 20 %. Under 2021 har uppdateringarna av de makroekonomiska prognoserna ökat de förväntade kreditförlusterna med 7 miljoner euro.
I tabellen nedan redovisas förändringen i exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg under 2021 som resultat av effekten av
följande faktorer:
Vid överföringar från steg 1 till steg 3 jämförs finansiella tillgångars nuvarande steg 3 vid slutet av året med läget vid början av året. Av dem har dock cirka 81 procent (se default
capture rate-nyckeltalet nedan) rapporterats i steg 2 under 2021, vilket betyder att avtalen i regel har överförts till steg 3 via steg 2. Ett avtal kan överföras direkt till steg 3 till följd
av en extern betalningsstörning.
Vid överföringar från steg 3 till steg 2 eller 1 jämförs steg 3 vid början av året med steg 2 eller 1 vid slutet av året. Överföringarna har dock i regel skett med 3 månaders
fördröjning under 2021.
Största delen av krediterna har överförts till steg 2 på basis av OP:s relativa SICR-modell i alla ratingklasser. Om betalningar varit förfallna över 30 dagar, leder det oftast till en
överföring till steg 2 i ratingklasser på mellannivå och svagare nivåer. Anståndsåtgärder medför oftare en överföring till steg 2 för företag i ratingklasser på mellannivå och svagare
nivåer medan de för privatkunderna påverkar överföringar till steg 2 i alla ratingklasser. De svagaste ratingklasserna klassificeras till steg 2 på basis av den absoluta
ratingklassgränsen. I synnerhet i de svagaste ratingklasserna finns det flera skäl till överföringar till steg 2. Fallissemang ska identifieras i realtid. Det medför en omedelbar
överföring till steg 3.
OP Gruppen kalibrerade under Q1/2021 hushållskundernas kreditklassificeringsmodell så att den motsvarar den nya definitionen av fallissemang från 2020. Detta inverkade i april
på hushållskundernas IFRS 9 PD-modell samt på den kvantitativa SICR-modellen, med vilken man avgör överföringen av ett avtal från steg 1 till steg 2. De ursprungliga PD-kurvor
som användes i SICR-modellen kalibrerades så att de är jämförbara, varvid kalibreringen inte hade någon betydande inverkan på ECL. OP Gruppen uppdaterade hushållskundernas
egentliga IFRS 9 PD-modell och den kvantitativa SICR-modellen för Q4/2021 som en del av den normala modelluppdateringen.
IFRS 9 PD-modellen för hushållskunder uppdaterades på basis av bland annat material enligt den nya definitionen av fallissemang. Dessutom preciserades modellens segmentering
och ändrades de makroekonomiska förklarande faktorerna till 12 mån. Euribor, med avdrag för inverkan av inflationen och förändringen i BNP, 3 mån. Euribor realränta, med
avdrag för inverkan av inflationen och förändringen i arbetslöshetsgraden (tidigare förändringen i BNP, 12 mån. Euribor och förändringen i arbetslöshetsgraden). De förväntade
kreditförlusterna förbättrades med 2 miljoner euro och detta redovisas som förändring i modellantaganden och metodologi.
OP Gruppen har enligt ledningens prövning gjort en tilläggsavsättning för ECL på 31 miljoner euro. Den riktar sig främst till fordringar med affärsfastighetssäkerheter i steg 3. Syftet
med avsättningen är att förutse den ECL-ökning och de sannolika fallissemang som orsakas av uppdateringen av säkerhetsvärderingen av de mest riskfyllda affärsfastigheterna.
Avsättningen upplöses när säkerhetsvärderingen upphört, sannolikt under 2022.
27
37
26
17
29
20
44
66
46
0
20
40
60
80
2019 2020 2021
Mn €
Steg 1
Företagsbank Hushållsbank
26
30
27
58
64
61
84
94
88
0
20
40
60
80
100
2019 2020 2021
Mn €
Steg 2
258
242
283
188
290
391
446
532
674
0
200
400
600
800
2019 2020 2021
Mn €
Steg 3
Företagsbank Hushållsbank
Företagsbank Hushållsbank
OP Gruppens bokslut 2021
154
I tabellen nedan redovisas förändringen i förlustreserven under 2020 enligt nedskrivningssteg för effekten av följande faktorer:
Fordringar på kunder och åtaganden utanför balansräkningen, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3
12 mån.
Hela
löptiden
Hela
löptiden Totalt
Förlustreserv 1.1.2020 44 83 446 573
Överföringar från steg 1 till steg 2 -3 21 18
Överföringar från steg 1 till steg 3 -1 53 52
Överföringar från steg 2 till steg 1 2 -15 -13
Överföringar från steg 2 till steg 3 -20 101 81
Överföringar från steg 3 till steg 2 1 -7 -6
Överföringar från steg 3 till steg 1 0 -1 -1
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 21 14 18 53
Minskning till följd av borttagande från balansräkningen -9 -14 -47 -70
Förändringar i riskparametrar (netto) 19 28 34 81
Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar 0 -62 -62
Nettoförändring i förväntade kreditförluster 22 10 88 119
Förlustreserv 31.12.2020 65 93 533 692
Fordringar på kunder och åtaganden utanför balansräkningen, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 1.1.2020 103 279 10 784 1 445 115 509
Överföringar från steg 1 till steg 2, inkl. amorteringar -4 183 3 887 -295
Överföringar från steg 1 till steg 3, inkl. amorteringar -473 424 -49
Överföringar från steg 2 till steg 1, inkl. amorteringar 2 464 -2 726 -262
Överföringar från steg 2 till steg 3, inkl. amorteringar -1 093 979 -114
Överföringar från steg 3 till steg 1, inkl. amorteringar 44 -50 -6
Överföringar från steg 3 till steg 2, inkl. amorteringar 53 -63 -11
Oförändrat steg, inkl. amorteringar -4 000 -285 -37 -4 323
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 23 058 893 149 24 101
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen -15 295 -2 308 -166 -17 769
Bortskrivningar -2 -93 -96
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 31.12.2020 104 895 9 203 2 587 116 685
Effekten av tillämpningen av den nya definitionen av fallissemang samt ändringar i ECL-modeller och parametrar 2020
I tabellen nedan redovisas förändringen i exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg under 2020 som
resultat av effekten av följande faktorer:
Vid överföringar från steg 1 till steg 3 jämförs finansiella tillgångars nuvarande steg 3 vid slutet av året med läget vid början av året. Av dem har dock cirka 90 procent (se default
capture rate-nyckeltalet nedan) rapporterats i steg 2 under 2020, vilket betyder att avtalen i regel har överförts till steg 3 via steg 2. Ett avtal kan överföras direkt till steg 3 till följd
av en extern betalningsstörning.
Vid överföringar från steg 3 till steg 2 eller 1 jämförs steg 3 vid början av året med steg 2 eller 1 vid slutet av året. Överföringarna har dock i regel skett med 3 månaders
fördröjning under 2020.
Största delen av krediterna har överförts till steg 2 på basis av OP:s relativa SICR-modell i alla ratingklasser. Om betalningar varit förfallna över 30 dagar, leder det oftast till en
överföring till steg 2 i ratingklasser på mellannivå och svagare nivåer. Anståndsåtgärder medför oftare en överföring till steg 2 för företag i ratingklasser på mellannivå och svagare
nivåer medan de för privatkunderna påverkar överföringar till steg 2 i alla ratingklasser. De svagaste ratingklasserna klassificeras till steg 2 på basis av den absoluta
ratingklassgränsen. I synnerhet i de svagare ratingklasserna finns det flera skäl till överföringar till steg 2. Fallissemang ska identifieras utan dröjsmål. Det medför en omedelbar
överföring till steg 3.
OP Gruppen tillämpar en s.k. tvåstegsövergång till EBA:s riktlinjer för definitionen av fallissemang och ändrade i det första steget definitionen av fallissemang under det första
kvartalet 2020. Kreditriskparametrarna kommer att kalibreras senare i det andra steget. I det första skedet ökade övergången till den nya tillämpningen antalet fallerade avtal och
därmed överföringarna till steg 3. De förväntade kreditförlusterna ökade med 44 miljoner euro under årets första kvartal.
I det andra steget under årets sista kvartal beaktades effekten av kalibreringen av kreditklassificeringsmodellen för privatkunder i enlighet med den nya definitionen av fallissemang,
vilket ökade de förväntade kreditförlusterna med 28 miljoner euro. Detta redovisas som förändring i riskparametrar.
Under det sista kvartalet uppdaterade OP Gruppen också estimaten för två parametrar i LGD-modellen: återbäringen från skulder utan säkerhet och återhämtningsandelen.
Återhämtningsandelen i nedskrivningssteg 1 och 2 uppdaterades på basis av material enligt den nya definitionen av fallissemang. Estimaten för återbäringen från skulder utan
säkerhet och återhämtningsandelen i nedskrivningssteg 3 ändrades till tidsberoende, så att de minskar då fallissemangs- eller återvinningstiden ökar. De förväntade
kreditförlusterna ökade med 17 miljoner euro och detta redovisas som förändring i riskparametrar.
Under det sista kvartalet uppdaterade OP Gruppen dessutom lifetime PD-modellen för företagsexponeringar, bland annat på basis av material enligt den nya definitionen av
fallissemang. Dessutom preciserades modellens segmentering och ändrades de förklarande makroekonomiska faktorerna till BNP och realräntan (tidigare BNP och 12 mån. Euribor
för stora företag och investeringarna för övriga företag). De förväntade kreditförlusterna minskade med 12 miljoner euro och detta redovisas som förändring i modellantaganden och
metodologi.
OP Gruppens bokslut 2021
155
Coronaviruspandemin (COVID-19)
Skuldebrev, mn € Steg 1 Steg 2 Steg 3
12 mån.
Hela
löptiden
Hela
löptiden Totalt
Förlustreserv 1.1.2020 6 1 5 13
Överföringar från steg 1 till steg 2 -1 2 1
Överföringar från steg 1 till steg 3 0 1 1
Överföringar från steg 2 till steg 1
Överföringar från steg 2 till steg 3
Överföringar från steg 3 till steg 2 0 0 0
Överföringar från steg 3 till steg 1 0 -1 -1
Ökningar till följd av utgivning och förvärv 3 1 2 5
Minskning till följd av borttagande från balansräkningen -1 -1 -1 -3
Förändringar i riskparametrar (netto) 0 0 0 0
Förändringar till följd av uppdatering av skattningsmetod (netto) 0 0
Nettoförändring i förväntade kreditförluster 1 1 1 3
Förlustreserv 31.12.2020 7 3 6 16
För att förebygga de betydande ekonomiska effekterna av coronaviruspandemin (COVID-19) har EU-länderna vidtagit olika finansiella stödåtgärder. Europeiska bankmyndigheten
(EBA) har 2.4.2020 i tillsynsbestämmelserna offentliggjort anvisningar för lättnader i behandlingen av amorteringsfriheter som beror på pandemin COVID-19, till exempel för
tillämpningen av anståndsåtgärder och fallissemang (EBA/GL/2020/02 "Riktlinjer om lagstadgade och icke lagstadgade moratorier för lånebetalningar som tillämpas mot bakgrund
av COVID-19-krisen"). Dessutom publicerade EBA 7.7.2020 en rapport över implementeringen av de COVID-19-praxis som valts (EBA/REP/2020/19). Lättnaderna gäller dock
amorteringsfriheter som fastställts genom offentlig lagstiftning eller amorteringsfriheter som avtalats genom ett gemensamt beslut inom banksektorn, och sådana har inte verkställts
i Finland. I Finland riktas de ekonomiska stödåtgärderna i anslutning till låntagningen till en höjning av Finnveras finansieringsfullmakter till 12 miljarder euro. Genom det kan företag
ansöka om driftskapital med stöd av Finnveras garanti för att klara sig igenom coronakrisen. Finnveras borgen påverkar LGD-komponenten i ECL-kalkyleringen vilket minskar ECL.
OP Gruppen har självständigt erbjudit sina kunder möjlighet till högst 12 månaders amorteringsfrihet för bolån. För företag bedöms ändringar i betalningstiderna alltid från fall till
fall. Dessutom utnyttjas Finnveras borgen i stor utsträckning. Vid ändringar i betalningsplaner identifieras exponeringar med anstånd och kunder med fallissemang i enlighet med
normala anvisningar. Amorteringsfriheter har under coronakrisen verkställts mest bland privatkunder samt bland sme-företagskunder.
Coronakrisen har beaktats i ECL-kalkyleringen genom att uppdatera de makroekonomiska faktorerna kvartalsvis. Ännu under Q1, då krisen började, viktades det svaga scenariot
mer: svagt 40 %, bas 50 % och starkt 10 %. Situationen jämnade ut sig under Q2 och efter det har scenarierna viktats normalt: svagt 20 %, bas 60 % och starkt 20 %. Till exempel
uppskattas BNP-tillväxten 2021 vara positiv mellan 0,5 % och 5,4 % i de olika scenarierna och 2022 mellan 0,5 % och 3,4 % i de olika scenarierna. Arbetslöshetsgraden uppskattas
2021 ligga mellan 7,7 % och 8,7 % i de olika scenarierna och 2022 mellan 6,9 % och 8,3 % i de olika scenarierna.
Coronakrisens inverkan på tillväxten i de förväntade kreditförlusterna var under 2020 totalt cirka 88 miljoner euro, vilket syns som en överföring av avtal från nedskrivningsstegen 1
och 2 till nedskrivningsstegen 2 och 3 samt som en ökning i riskparametrarna, särskilt PD. I talet ingår cirka 7 miljoner euro som ledningen uppskattat för branscher som berörs av
coronakrisen samt för beaktande av regionala omständigheter vid värderingen av bostadssäkerheter. Coronakrisens inverkan på den ekonomiska utvecklingen är ännu förknippad
med osäkerhet.
OP Gruppens bokslut 2021
156
Mn €
Rating
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
1 116 162 151 0
2 2 397 6 2059 14 2603 8 0 0
3 5 672 113 2518 36 4507 113 0 0
4 5 457 75 2291 44 2438 75 -2 0
5 10 203 67 3046 19 2892 17 -3 0
6 8 259 317 2539 34 2228 17 -6 0
7 5 584 476 1514 74 1324 77 -12 -2
8 1 714 943 469 275 309 197 -10 -18
9 1 390 058 1 33 -6
10 5 153 014 5 21 -7
11 812 172 298 -324
12 83 3 66 -67
A 23 048 234 3965 2 2771 9 0 0
B 12 490 843 1996 33 1816 57 -2 -1
C 7 695 1 238 561 43 980 113 -3 -3
D 3 863 2 043 196 46 699 216 -9 -11
E 2 022 1 390 344 0 -40 0
F 1 708 29 234 -211
Totalt 86 506 8 919 2 603 21 317 731 205 22 726 1 295 598 -46 -89 -603
Mn €
Rating
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
1 755 23 601 32 431 22 0 0
2 2 166 7 1 527 5 1 843 0 0 0
3 5 072 55 2 674 21 3 665 54 -1 0
4 4 295 7 1 674 2 2 592 7 -1 0
5 9 613 120 2 538 84 2 823 31 -3 -1
6 8 134 390 1 984 73 2 282 49 -6 -2
7 5 507 607 1 393 120 1 797 87 -13 -4
8 2 140 1 094 751 603 772 397 0 -21 -14
9 148 573 46 87 85 0 -18
10 148 248 46 30 36 0 -16
11 771 174 306 -272
12 130 6 99 -92
A 32 893 167 4 768 10 4 027 13 -3 -3
B 8 816 1 169 1 427 21 1 741 67 0 -3 -4
C 3 437 1 208 274 24 934 98 -4 -5
D 1 781 1 412 137 27 754 124 0 -6 -7
E 108 973 46 11 196 -2 -20
F 1 459 20 0 215 -168
Totalt 85 014 8 053 2 360 19 882 1 150 200 23 661 1 265 621 -65 -95 -532
Exponeringar i
balansräkningen
Förlustreserv
30.12.2020
Exponeringar i
balansräkningen
OP Gruppen kan redovisa en slutlig kreditförlust helt eller delvis bland de finansiella tillgångarna, men ännu efter det rikta indrivningsåtgärder till dem. Det återstående beloppet av
sådana finansiella tillgångar var 179 (144) miljoner euro 31.12.2021.
Betydande ökningar av kreditrisker (SICR)
Betydande ökningar av kreditrisker konstateras systemtekniskt på det sätt som beskrivs i bokslutsprinciperna (Not 1, avsnitt 7.4.1).
Klassificeringen av avtal i grupper enligt hur deras kreditriskegenskaper sammanfaller är i SICR-modellen identisk med PD-modellerna (probability of default, dvs. sannolikheten för
fallissemang) för hela löptiden. Klassificeringarna är viktigaste indata för PD-modellerna. Såväl nuvarande PD som tröskelvärde-PD innehåller framtidsinriktad information (nedan).
Effektiviteten hos SICR bedöms varje rapporteringsdag med följande nyckeltal:
Observationsgraden för fallissemang (Default capture rate) mäter hur många avtal som fanns i steg 2 innan de överfördes till steg 3. Nyckeltalet var 66 procent 31.12.2021 (90). Ju
högre nyckeltalet är, desto bättre kan SICR-modellen observera betydande ökningar i kreditrisken. Den relativa andelen för avtalen i steg 2 var 8 procent (8) av hela den solventa
kreditstocken. För SICR-kriteriet för den relativa ökningen i PD har utvecklats en separat modell, vars parametrar beräknas utifrån historiska data. Förutom av dessa parametrar
påverkas SICR-modellen av bland annat avtalets ratingklass, segment och makroekonomiska variabler, som tillsammans bestämmer livstids PD för avtalet. Jämförelsen av den
relativa ökningen påverkas dessutom av avtalets förflutna och återstående livstid. Av dessa orsaker har inget allmänt tröskelvärde fastställts för ökningen i PD, utan situationen är
avtalsspecifik. Det kan dock konstateras att en två- till trefaldig ökning i PD i snitt utlöser det kvantitativa SICR-kriteriet.
Exponeringar utanför
balansräkningen brutto
Nettoexponeringar
efter säkerheter
Förlustreserv
31.12.2021
I följande tabell redovisas för fordringarna enligt ratingklass exponeringar i balansräkningen, exponeringar utanför balansräkningen till bruttobelopp, exponeringsbelopp efter avdrag
av säkerheter och förlustreserven. Ratingklasserna 1–12 används för kreditklassificering av företag och offentlig sektor och A–F för kreditklassificering av hushåll. Ratingklasserna har
förenats i tabellen genom att ratingklass 2 för företagskunder omfattar ratingklasserna 2 och 2,5 osv. För privatkunderna inkluderar ratingklass A klasserna A+, A och A- osv. OP
Gruppens kreditklassificering beskrivs i avsnitt 2.2.1 i not 2. Nettoexponeringen har beräknats avtalsspecifikt och översäkerheter har inte beaktats i den.
Exponeringar utanför
balansräkningen brutto
Nettoexponeringar
efter säkerheter
OP Gruppens bokslut 2021
157
Framtidsinriktad information som inkluderats i beräkningsmodellerna för förväntade kreditförluster
Makroekonomisk variabel Scenario Medelvärde (%) Minimum (%) Maximum (%)
BNP-tillväxt Svagt 0,6 -0,6 2,8
Bas 1,5 1,1 3,5
Starkt 2,3 2,0 5,1
Arbetslöshet, % Svagt 8,4 7,5 9,1
Bas 6,6 6,5 7,8
Starkt 4,7 4,1 7,7
Bostädernas prisindex Svagt 1,2 -0,8 2,9
Bas 2,8 2,0 4,0
Starkt 3,8 3,0 4,9
12 mån. Euribor, med avdrag för ökningen i BNP och inflationen Svagt -2,0 0,6
Bas 0,4 -2,1 1,2
Starkt 0,9 -2,4 -1,8
3 mån. Realränta Svagt -0,6 -2,6 -0,1
Bas -0,4 -2,8 0,4
Starkt -0,1 -3,2 0,9
Vikterna för sannolikheterna i scenarierna var 31.12.2021 Svagt 20 procent, Bas 60 procent och Starkt 20 procent.
Makroekonomisk variabel Scenario Medelvärde (%) Minimum (%) Maximum (%)
BNP-tillväxt Svagt 0,4 -4,0 0,8
Bas 1,3 -4,0 3,0
Starkt 2,0 -4,0 5,4
Arbetslöshet, % Svagt 8,4 7,8 8,7
Bas 6,7 6,5 8,0
Starkt 4,9 4,5 7,8
Bostädernas prisindex Svagt 1,0 -1,7 1,5
Bas 2,6 0,7 3,0
Starkt 3,7 1,0 4,0
12 mån. Euribor Svagt 0,8 -1,0 1,3
Bas 1,6 -0,4 2,3
Starkt 2,5 -0,2 3,3
Realränta Svagt -0,5 -2,1 -0,1
Bas -0,1 -2,0 0,4
Starkt 0,2 -1,9 0,9
Vikterna för sannolikheterna i scenarierna var 31.12.2020 Svagt 20 procent, Bas 60 procent och Starkt 20 procent.
I följande tabell nedan redovisas förlustreserven för väsentliga fordringar i de olika scenarierna enligt nedskrivningssteg 31.12.2021.
Steg 1 42 46 43 39
Steg 2 85 91 84 79
Steg 3 554 554 554 554
Totalt 681 691 681 672
I följande tabell nedan redovisas förlustreserven för väsentliga fordringar i de olika scenarierna enligt nedskrivningssteg 31.12.2020.
Steg 1 52 55 51 47
Steg 2 78 84 78 73
Steg 3 522 522 522 522
Totalt 652 661 651 642
Scenarierna baserar sig på OP Gruppens ekonomers prognoser. I prognosprocenterna beaktas också motsvarande prognoser från externa institut, t.ex. OECD, Internationella
valutafonden, Finlands Bank, finansministeriet osv. samt akademiska undersökningar.
Förlustreserv för företag och hushåll totalt,
mn €
Viktad
förlustreserv
Förlustreserv i det svaga
scenariot
Förlustreserv i
basscenariot
För både privat- och företagskunderna påverkar alla riskparametrar i samma riktning, så att förlustreserven är klart störst i det svaga scenariot. LGD-modellen i steg 3 är
oberoende av makroekonomiska variabler, men en betydande del av exponeringarna i steg 3 bedöms med en kassaflödesbaserad bedömning från egna medarbetare, vilken även
beaktar framtidsinriktad information.
Förlustreserv för företag och hushåll totalt,
mn €
Bedömningen av SICR och beräkningen av förväntade kreditförluster innehåller framtidsinriktad information. OP Gruppen har analyserat vilka makroekonomiska variabler som har
en förklarande betydelse för beloppet av kreditrisken.
Viktad
förlustreserv
Förlustreserv i det svaga
scenariot
Förlustreserv i
basscenariot
Förlustreserv i det starka
scenariot
I följande tabell finns ett sammandrag av värdena på de fem viktigaste makroekonomiska variabler som använts i modellerna under perioden 2021–2050 (medelvärde, minimum
och maximum) för de tre scenarier som har använts för att beräkna den förväntade kreditförlusten. De här värdena har använts för alla produktgrupper 31.12.2021.
Hur rimliga de makroekonomiska variabler som använts är bedöms i samband med granskningen av hur modellerna för PD, LGD, EAD och betalning i förtid fungerar.
Förlustreserv i det starka
scenariot
I följande tabell finns ett sammandrag av värdena på de fem viktigaste makroekonomiska variabler som använts i modellerna under perioden 2020–2049 (medelvärde, minimum
och maximum) för de tre scenarier som har använts för att beräkna den förväntade kreditförlusten. De här värdena har använts för alla produktgrupper 31.12.2020.
OP Gruppens bokslut 2021
158
Känslighetsanalys
Hushåll
Nivå 1 12 12 2,9 %
Nivå 2 51 58 12,5 %
Företag
Nivå 1 30 33 8,5 %
Nivå 2 34 45 32,7 %
Totalt 127 147 16,0 %
Hushåll
Nivå 1 6 7 5,1 %
Nivå 2 26 29 10,0 %
Företag
Nivå 1 45 51 13,4 %
Nivå 2 51 63 22,9 %
Totalt 129 149 16,1 %
* En ökning i 12 mån. euribor med 1 procentenheter, en nedgång i investeringarnas tillväxtgrad med 6 procentenheter och en nedgång i BNP-tillväxten med 3,5 procentenheter i alla scenarier.
I följande tabell redovisas känsligheten för en förändring i förlustreserven för grupper av hushåll och företag 31.12.2021, då det ekonomiska läget försämras genom en sammanlagd
påverkan av förändringarna i räntorna, realräntan, inflationen och BNP.
Grupp
Steg Förlustreserv 31.12.2021 Känslighetsanalys av förlustreserven*
Relativ förändring
Känslighetsanalys av förlustreserven*
Relativ förändring
Grupp
Steg
Förlustreserven bestäms till stor del basis av de första åren, då de simulerade scenariernas första år är väsentliga med tanke på resultaten av känslighetsanalysen.
Förlustreserv 31.12.2020
I följande tabell redovisas känsligheten för förändringar hos förlustreserven 31.12.2020 för grupper av hushåll och företag då det ekonomiska läget försämras genom en
sammanlagd påverkan av räntorna, investeringarnas tillväxt och förändringarna i BNP:
Analysen visar att de mest betydande relativa och absoluta förändringarna gäller företagskunder. För dem växer förlustreserven för avtalen i steg 1 och 2 med avsevärt. För
privatkunderna är förändringarna betydligt lägre än för företagskunderna eftersom estimaten för deras riskparametrar inte är lika känsliga för konjunkturerna i ekonomin.
Då räntorna stiger med 1 procentenhet ökar förlustreserven för såväl privatkunder som företagskunder. BNP-tillväxtens relation blir negativ gentemot förlustreservens belopp via
alla modellkomponenter. Då BNP-tillväxten försvagas ökar både privatkundernas och företagskundernas PD-värden. Dessutom påverkar den via LGD genom att en nedgång i BNP
försvagar utvecklingen i bostadssäkerheternas verkliga värde, vilket påverkar avtalen i steg 2.
Känslighetsanalysen utförs endast för avtal i steg 1 och 2. Känslighetsanalysen beaktar inte de överföringar som sker mellan steg 1 och 2 till följd av att en betydande kreditrisk ökar
(SICR). Förändringar i PD för hela löptiden i det stressade scenariot beaktas endast i PD-estimaten för formeln för förlustandelen vid fallissemang, effekterna av förändringar i PD
via SICR beaktas inte i känslighetsanalysen.
De viktigaste makroekonomiska variablerna i riskparametrarna och exponeringsklasserna är 12 månaders Euribor, 3 månaders Euribor realränta, med avdrag för inverkan av
inflationen och utvecklingen i BNP. De förändringar som använts i känslighetsanalyserna är en ökning med 1 procentenhet i 12 månaders Euribor, en ökning med 1 procentenhet i 3
månaders Euribor, en ökning med 1 procentenhet i inflationen och en nedgång med 3,5 procentenheter i BNP-tillväxtgraden. Talen beskriver alltså en konjunktur som är svagare än
den nuvarande, och de ökar alla förlustreserven vid fallissemang och baserar sig på följande. Nivåerna på de förändringar som använts i känslighetsanalyserna baserar sig på hur
variablerna förändrats under den historiska perioden, och förändringarna motsvarar i stort sett en förändring i samma storleksklass som standardavvikelsen.
Med känslighetsanalyser beskrivs förlustreservens känslighet för förändringar i makroekonomiska faktorer. Analysen nedan beskriver endast en ekonomisk försvagning som är
förhållandevis möjlig, inte alls en konjunkturuppgång. Dessutom utvecklas alla de olika komponenterna i känslighetsanalysen under en recession inte nödvändigtvis tillsammans på
det sätt som beskrivs i analysen.
* En ökning med 1 procentenhet i 12 mån. Euribor, en ökning med 1 procentenhet i 3 mån. Euribor realränta, en ökning med 1 procentenhet i inflationen och en nedgång med 3,5 procentenheter i BNP-
tillväxten i alla scenarier.
OP Gruppens bokslut 2021
159
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Ställda för egna skulder och åtaganden
Panter
1
136
Krediter (säkerhet för covered bonds)
19 429
15 722
Övriga
18 526
9 784
Ställda säkerheter totalt* 37 955 25 643
Derivatskulder med säkerhet 744 1 078
Övriga skulder med säkerhet
16 004
8 143
Obligationslån med bostadssäkerhet (covered bonds)
12 353
13 252
Totalt 29 101 22 473
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Verkligt värde av erhållna säkerheter
Övriga
678
420
Totalt 678 420
Tillgångar, mn €
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Finansiella
tillgångar
värderade till
verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Innehas för
handel
Identifieras som
värderade till
verkligt värde via
resultatet
Obligatoriskt
värderade till
verkligt värde
via resultatet
Säkrings-
instrument
Bokfört värde
totalt
Kontanta medel 32 846 32 846
Fordringar på kreditinstitut
541
541
Derivatinstrument
2 672
796
3 467
Fordringar på kunder
96 947
96 947
13 137 13 137
Skuldebrev
1
17 411
331
1 987
356
20 087
Egetkapitalinstrument
0
78
218
1 624
1 921
Övriga finansiella tillgångar
2 469
2 469
Finansiella tillgångar 171 415
Andra tillgångar än finansiella tillgångar
2 695
Totalt 31.12.2021 132 805 17 412 3 080 15 342 1 981 796 174 110
Verkligt värde via resultatet
Tillgångar som utgör täckning
för fondanknutna avtal
Not 38. Ställda säkerheter
* Dessutom har det i centralbanken pantsatts obligationslån för ett säkerhetsvärde på 2,0 miljarder euro. Av dem utgör 1,0 miljarder euro säkerhet för den dagsinterna
limiten. Obligationslånen kan tas ut utan förhandstillstånd av centralbanken, och de ingår därför inte i tabellen ovan.
Not 39. Erhållna finansiella säkerheter
OP har tagit emot sådana säkerheter som avses i lagen om finansiella säkerheter och som kan vidaresäljas eller pantsättas.
Den kreditrisk som beror på derivat minskas med säkerheter och då används avtalet ISDA Credit Support Annex (CSA) som ansluts till det allmänna
ISDA-avtalet. Säkerhetssystemet går ut på att motparten ställer värdepapper eller kontanta medel som säkerhet. De kontanta medel som står som
säkerhet i enlighet med CSA-avtal uppgick vid bokslutstidpunkten till 678 mn e (420 mn e). Vid bokslutstidpunkten fanns inga värdepapper som
erhållits som säkerhet.
Not 40. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
OP Gruppens bokslut 2021
160
Tillgångar, mn €
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Finansiella
tillgångar
värderade till
verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Innehas för
handel
Identifieras som
värderade till
verkligt värde via
resultatet
Obligatoriskt
värderade till
verkligt värde
via resultatet
Säkrings-
instrument
Bokfört värde
totalt
Kontanta medel 21 827 21 827
Fordringar på kreditinstitut
306
306
Derivatinstrument
4 296
920
5 215
Fordringar på kunder
93 644
93 644
11 285 11 285
Skuldebrev
1
18 134
330
2 172
408
21 044
Egetkapitalinstrument
-21
73
206
1 419
1 678
Övriga finansiella tillgångar
2 290
2 290
Finansiella tillgångar 157 289
Andra tillgångar än finansiella tillgångar
2 919
Totalt 31.12.2020 118 067 18 113 4 698 13 663 1 827 920 160 207
Övriga
skulder
Säkrings-
instrument
Bokfört värde
totalt
Skulder till kreditinstitut 16 650 16 650
Derivatinstrument
1 933
333
2 266
Skulder till kunder
77 898
77 898
Försäkringsskuld
8 773
8 773
Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal
13 210
13 210
Skuldebrev emitterade till allmänheten
34 895
34 895
Efterställda skulder
1 982
1 982
Övriga finansiella tillgångar
2 581
2 581
Finansiella tillgångar 158 256
Andra skulder än finansiella skulder
1 670
Totalt 31.12.2021 15 143 142 780 333 159 926
Övriga
skulder
Säkrings-
instrument
Bokfört värde
totalt
Skulder till kreditinstitut 8 086 8 086
Derivatinstrument
2 954
470
3 424
Skulder till kunder
73 422
73 422
Försäkringsskuld
9 374
9 374
Skulder för fondanknutna försäkrings- och placeringsavtal
11 323
11 323
Skuldebrev emitterade till allmänheten
34 706
34 706
Efterställda skulder
2 261
2 261
Övriga finansiella tillgångar
2 448
2 448
Finansiella tillgångar 145 044
Andra skulder än finansiella skulder
2 052
Totalt 31.12.2020 14 276 130 297 470 147 095
Skulder, mn €
Finansiella skulder värderade
till verkligt värde via resultatet
Obligationslånen bland skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på
de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet
av december 337 (810) miljoner euro högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det
verkliga värdet av efterställda skulder är större än det upplupna anskaffningsvärdet, men fastställandet av tillförlitliga verkliga värden är osäkert.
Verkligt värde via resultatet
Tillgångar som utgör täckning
för fondanknutna avtal
Skulder, mn €
Finansiella skulder värderade
till verkligt värde via resultatet
OP Gruppens bokslut 2021
161
Tillgångarnas verkliga värden 31.12.2021, mn € Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Egetkapitalinstrument 909 316 696 1 920
Skuldinstrument 1 814 640 221 2 675
Fondanknutna avtal 8 517 4 619 13 137
Derivatinstrument 1 3 360 106 3 467
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldinstrument 14 119 2 758 534 17 411
Finansiella instrument totalt 25 360 11 694 1 557 38 610
Förvaltningsfastigheter 724 724
Totalt 25 360 11 694 2 281 39 335
Tillgångarnas verkliga värden 31.12.2020, mn € Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Egetkapitalinstrument 772 268 638 1 678
Skuldinstrument 1 970 661 278 2 909
Fondanknutna avtal 7 481 3 804 0 11 285
Derivatinstrument 0 5 154 61 5 215
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldinstrument 16 064 1 768 301 18 134
Finansiella instrument totalt 26 287 11 655 1 278 39 221
Förvaltningsfastigheter 623 623
Totalt 26 287 11 655 1 902 39 844
Skuldernas verkliga värden 31.12.2021, mn € Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Fondanknutna avtal 8 565 4 645 13 210
Övriga 0 -0
Derivatinstrument 2 2 234 30 2 266
Totalt 8 566 6 879 30 15 476
Skuldernas verkliga värden 31.12.2020, mn € Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Fondanknutna avtal 7 506 3 817 0 11 323
Övriga 0 0 0 0
Derivatinstrument 0 3 382 42 3 424
Totalt 7 506 7 199 42 14 747
Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet
Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen
Not 41. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
OP Gruppens bokslut 2021
162
Värdering till verkligt värde
Derivat
Kursen på noterade deri
vat fås direkt från marknaden. För värderingen av OTC-derivat tillämpas modeller och metoder som används allmänt på
marknaden. Metoderna och modellerna behövs bl.a. för att beskriva ränte- och valutakurvor samt volatiliteter samt för att värdera optioner. På det
allmänna planet kan indata för de här modellerna härledas från marknaden. För värderingen av vissa avtal måste dock användas modeller med indata
som inte kan noteras på marknaden, varvid indata är uppskattningar. De här avtalen har klassificerats till nivå 3.
Middle Office ansvarar för värderingen av det verkliga värdet på derivaten i bankrörelsen, inkl. värderingarna på nivå 3, samt för kvaliteten och
tillförlitligheten hos marknadsdata, värderingskurvor och volatilitetsbeskrivningar som en del av den dagliga värderingsprocessen. Middle Office jämför
värderingskurserna regelbundet på avtalsplanet med värderingar från CSA-motparter och centrala motparter samt reder vid behov ut eventuella
betydande värderingsdifferenser.
Styrning av riskhanteringen ansvarar för att de nya värderingsmodellerna och -metoderna godkänns samt för övervakningen av värderingsprocessen.
Säkringen av värderingarna baserar sig bl.a. på värderingar som använder alternativa källor samt på marknadskurser och annan indata. I
säkringsprocessen kan värderingskurserna jämföras med kurser från CSA-motparter och centrala motparter. Dessutom är det möjligt att anlita
värderingstjänster från tredje part.
Vid värderingen av OTC-derivat utan säkerheter beaktas kreditrisken för parterna i transaktionen. Kreditrisken justeras med en motpartsriskjustering
(s.k. Credit Valuation Adjustment "CVA") samt med en egen kredit-riskjustering (s.k. Debit Valuation Adjustment, "DVA"). CVA- och DVA-
värderingsjusteringarna beräknas enligt motpart. CVA- och DVA-justeringarna beräknas genom att simulera derivatens marknadsvärden och
fallissemang i regel med stöd av marknadsinformation. Vid bedömningen av sannolikheten för fallissemang används marknadsdata också för olikvida
motparter genom att förena motparterna med likvida marknadsdata.
Nivåerna för verkligt värde
Nivå 1: Noterade marknadspris
De poster som klassificerats till Nivå 1 består av aktier som noterats vid de största börserna, företags, staters och finansiella instituts noterade
skuldinstrument och börsderivat. Det verkliga värdet för ifrågavarande instrument bestäms på basis av noteringar från fungerande marknader.
Nivå 2: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som kan observeras
Värderingsmetoder som baserar sig på tillförlitliga kalkylparametrar. Med verkligt värde för instrument som klassificerats till Nivå 2 avses det värde som
kan härledas ur marknadsvärdet för det finansiella instrumentets delar eller för motsvarande finansiella instrument eller ett värde som kan beräknas
med värderingsmodeller och -metoder som allmänt godtas på finansmarknaden, om ett marknadsvärde kan bestämmas tillförlitligt med dem. Till den
här nivån har klassificerats största delen av OP Företagsbanks OTC-derivat samt företags, staters och finansiella instituts noterade skuldinstrument
som inte klassificerats till Nivå 1.
Nivå 3: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som kan inte observeras
Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller särskild osäkerhet. Instrument som klassificerats till Nivå 3 värderas med prissättningsmodeller,
vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet. Dessutom klassificeras till Nivå 3 skuldinstrument för vilka det på marknaden finns endast några eller inga
noteringar. I ifrågavarande balansklass ingår de mest komplicerade OTC-derivaten samt sådana derivat med lång löptid där den marknadsdata som
använts för värderingen har extrapolerats, vissa private equity-investeringar, olikvida lån, strukturerade lån inkl. värdepapperiserade lån och
strukturerade skuldebrev samt hedge-fonder. Det verkliga värdet i Nivå 3 består ofta av prisuppgifter från utomstående.
Överföringar mellan olika nivåer av värderingen till verkligt värde
Omklassificeringen mellan olika hierarkier anses ha skett den dag då den transaktion som omklassificeringen medfört skett eller den dag då
omständigheterna ändrats. Omklassificeringarna beror främst på i vilken omfattning som marknadsnoteringar finns att tillgå.
OP Gruppens bokslut 2021
163
Derivat-
instrument
Finansiella
tillgångar
värderade till
verkligt värde
via övrigt
totalresultat Tillgångar totalt
Ingående balans 1.1.2021 916 61 301 1 278
Resultaträkningens nettointäkter -197 45 0 -152
Nettointäkter i rapporten över totalresultat 0 0
Förvärv 99 2 101
Försäljningar -88 -8 -96
Amorteringar -5 -3 -8
Överföringar till Nivå 3 193 378 571
Överföringar från Nivå 3 0 -137 -137
Utgående balans 31.12.2021 916 106 534 1 557
Derivat-
instrument
Finansiella
tillgångar
värderade till
verkligt värde
via övrigt
totalresultat Tillgångar totalt
1 181 74 888 2 143
Resultaträkningens nettointäkter -569 -13 0 -582
Nettointäkter i rapporten över totalresultat 0 0 0
Förvärv 109 1 111
Försäljningar -101 -3 -104
Amorteringar -3 -5 -8
Överföringar till Nivå 3 303 -499 -196
Överföringar från Nivå 3 -4 -81 -86
Utgående balans 31.12.2020 916 61 302 1 278
Derivat-
instrument Skulder totalt
42 42
Resultaträkningens nettointäkter -11 -11
Utgående balans 31.12.2021 30 30
Derivat-
instrument Skulder totalt
32 32
Resultaträkningens nettointäkter 9 9
Utgående balans 31.12.2020
42 42
Räntenetto
Nettointäkter
från placerings-
verksamhet
Rapport över
totalresultat/
Förändring i
fonden för
verkligt värde
Nettointäkter
från tillgångar
och skulder som
innehas vid
periodens slut
Realiserade nettointäkter -233 36 0 -198
Orealiserade nettointäkter 57 0 56
Nettointäkter totalt -177 36 0 -141
Räntenetto
Nettointäkter
från placerings-
verksamhet
Rapport över
totalresultat/
Förändring i
fonden för
verkligt värde
Nettointäkter
från tillgångar
och skulder som
innehas vid
periodens slut
Realiserade nettointäkter -497 -73 0 -569
Orealiserade nettointäkter -22 0 0 -22
Nettointäkter totalt -519 -73 0 -592
Ingående balans 1.1.2020
Specifikation av nettointäkter enligt resultatpost 31.12.2021
Mn €
Specifikation av nettointäkter enligt resultatpost 31.12.2020
Mn €
Derivaten i Nivå 3 består av derivat som strukturerats för kundernas behov, så marknadsrisken har täckts med ett motsvarande derivatinstrument. Den
öppna marknadsrisken har ingen effekt på resultatet. Derivaten i Nivå 3 hänför sig till strukturerade obligationslån som OP Företagsbanken emitterat
där avkastningen är beroende av värdeutvecklingen i ett inbäddat derivat. Värdeförändringen i de här inbäddade derivaten har inte redovisats i tabellen
ovan. Dessutom har till Nivå 3 klassificerats derivat med lång löptid, för vilka den marknadsdata som använts för värderingen har extrapolerats.
Finansiella tillgångar mn €
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via resultatet
Ingående balans 1.1.2020
Finansiella skulder, mn €
Ingående balans 1.1.2021
Finansiella skulder, mn €
Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet (Nivå 3)
Specifikation av finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar mn €
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via resultatet
OP Gruppens bokslut 2021
164
Fordringar Skulder Nettosaldo
47 47 4,7 10 %
174 174 26,1 15 %
Kapitalfonder*
543 543 54,3 10 %
Fastighetskapitalfonder*** 153 153 30,6
20 %
Derivat:
106 -30 76 8,4 11 %
534 534 53,4 10 %
Förvaltningsfastigheter:
Förvaltningsfastigheter***
724 724 144,8 20 %
Fordringar Skulder Nettosaldo
124 124 12,4 10 %
71 71 10,7 15 %
Kapitalfonder* 479
479 47,9 10 %
Fastighetskapitalfonder*** 242 242 48,4
20 %
Derivat:
61 -42 19 2,1 11 %
301 301 30,1 10 %
Förvaltningsfastigheter:
Förvaltningsfastigheter***
623 623 124,6 20 %
Mn € 31.12.2021 31.12.2020
Garantier 641 686
Garantiansvar 2 727 2 160
Kreditlöften 15 203 13 826
Utfästelser i anslutning till kortvariga affärstransaktioner 679 255
Övriga* 1 378 1 535
Åtaganden utanför balansräkningen totalt 20 629 18 461
* Varav skadeförsäkringsrörelsens åtaganden i kapitalfonder 195 miljoner euro (174).
Not 43. Eventualförpliktelser och eventualtillgångar
Försäkringsbolag som hör till OP Gruppen tecknar försäkringsavtal via pooler. Medlemmarna i poolerna är i första hand ansvariga för sin relativa andel.
Andelarna grundar sig på avtal som fastställs årligen. I vissa pooler svarar medlemmarna i poolen i relation till sina andelar för förpliktelserna hos
sådana poolmedlemmar som är betalningsoförmögna. Försäkringsbolagen bokför åtaganden och fordringar som följer av det solidariska ansvaret om
realiseringen av det solidariska ansvaret är sannolikt.
Olikvida placeringar
Säkring av indexlån och strukturerade
derivat samt derivat med lång löptid**
Verkligt värde via resultatet
Obligationslån
* Värdet på riskkapitalfonder beror främst på målgruppernas resultatutveckling och PE-talen för motsvarande noterade bolag. Utvecklingen av det verkliga värdet på
kapitalfonder följs upp med koefficienten Total Value per Pid-in (TVPI), vilken har förändrats i snitt 10 %.
** Följande stresscenarier: aktiernas volatilitet (30 %), aktiernas utdelning (30 %), kreditriskpremierna (30 %) och den sammanlagda värdeförändringen av betydande
korrelationsändringar.
*** Vid värderingen av fastighetskapitalfonder och förvaltningsfastigheter tillämpas i regel avkastningsvärdesmetoden, vars huvudkomponenter är avkastningskravet och
nettohyresnivån. En förändring i avkastningskravet med +/- 1 procentenhet leder i snitt till en förändring på cirka 20 % i verkligt värde.
Not 42. Åtaganden utanför balansräkningen
Känslighetsanalys med kalkylparametrar som innehåller osäkerhet 31.12.2020
Instrumenttyp, mn € Känslighetsanalys
Skäligen möjlig förändring
i verkligt värde
Instrument värderade till verkligt värde via
resultatet:
Obligationslån
Instrument värderade till verkligt värde via
resultatet:
Obligationslån
Olikvida placeringar
Säkring av indexlån och strukturerade
derivat samt derivat med lång löptid**
Verkligt värde via resultatet
Obligationslån
Förändringar i värderingsfaktorer
Inga väsentliga ändringar har gjorts i värderingsmetoderna under 2021.
Känslighetsanalys med kalkylparametrar som innehåller osäkerhet 31.12.2021
Instrumenttyp, mn € Känslighetsanalys
Skäligen möjlig förändring
i verkligt värde
OP Gruppens bokslut 2021
165
Netto som
redovisas i
balans-
räkningen
Allmänna avtal
om derivat-
kontrakt*
Mottagna
säkerheter Netto
3 829
-361
3 467
-1 958 -678 832
Netto som
redovisas i
balans-
räkningen
Allmänna avtal
om derivat-
kontrakt*
Mottagna
säkerheter Netto
5 778
-562
5 215
-2 185 -377 2 654
Netto som
redovisas i
balans-
räkningen
Allmänna avtal
om derivat-
kontrakt*
Ställda
säkerheter
Netto
2 611
-345
2 266
-1 958 -488 -180
Netto som
redovisas i
balans-
räkningen
Allmänna avtal
om derivat-
kontrakt*
Ställda
säkerheter
Netto
4 012
-589
3 424
-2 185 -542 697
Mn € 2021 2020
Erhållna räntor
1 476 1 778
Betalda räntor
-350 -552
Justeringar i räkenskapsperiodens resultat
Poster med transaktioner som inte medför betalningar och övriga justeringar
Nedskrivningar av fordringar
171 235
Förändringar i försäkringstekniska poster
-365 -222
Förändringar i värdet av finansiella instrument
404 -27
Förändringar i förvaltningsfastigheternas verkliga värde
-23 33
Förmånsbestämda pensionsplaner
8 -76
Avskrivningar och nedskrivningar
283 276
Andel av intresseföretagens resultat
-27 -18
Betald inkomstskatt
224 144
Övriga
-99 -46
Poster som redovisas på annat håll än i kassaflödet från rörelsen
Realisationsvinster, andel som hör till kassaflödet från investeringar
-35 -189
Justeringar totalt
540
111
Likvida medel
Kontanta medel
32 846
21 827
På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut
283 229
Totalt
33 129 22 055
Not 45. Noter till kassaflödesanalysen
Derivat
* Enligt praxis ingås allmänna avtal om derivatkontrakt med alla derivatmotparter.
Clearing av OTC-derivat via centrala motparter
Standardiserade OTC-derivattransaktioner med finansiella motparter clearas med London Clearing House i enlighet med EMIR-förordningen (EU
648/2012). I handlingsmodellen ändras den centrala motparten vid slutet av den dagliga clearingprocessen till derivatmotpart och de dagliga
derivatbetalningarna kvittas med den centrala motparten. Dessutom antingen betalas eller mottas dagligen en säkerhet som motsvarar förändringen i
det verkliga värdet på öppna avtal (variation margin), vilken beroende på clearingsättet behandlas som en säkerhet eller som slutlig betalning. De
räntederivat som clearas via centrala motparter redovisas till nettobelopp i balansräkningen.
Övrig bilateral clearing av OTC-derivat
På derivataffärer mellan koncernen och övriga kunder samt sådana derivataffärer som inte clearas via centrala motparter enligt förordningen, tillämpas
antingen ISDAs, koncernens egna eller Finans Finlands allmänna avtal om derivatkontrakt. På basis av de här avtalen kan betalningarna för derivat
kvittas transaktionsvis per betalningsdag och då en motpart blivit insolvent eller försatt i konkurs. I avtalsvillkoren kan man dessutom avtala om
motpartsspecifika säkerheter. De här derivaten bruttoredovisas i balansräkningen.
31.12.2021, mn €
Finansiella skulder,
brutto
Finansiella tillgångar, brutto,
som avdras från finansiella
skulder
Derivat
Finansiella skulder som inte kv
ittats i
balansräkningen
31.12.2020, mn €
Finansiella skulder,
brutto
Finansiella tillgångar, brutto,
som avdras från finansiella
skulder
31.12.2020, mn €
Finansiella tillgångar,
brutto
Finansiella skulder, brutto,
som avdras från finansiella
tillgångar
Derivat
Finansiella skulder
Finansiella skulder som inte kvittats i
balansräkningen
Finansiella tillgångar som inte kvittats i
balansräkningen
31.12.2021, mn €
Finansiella tillgångar,
brutto
Finansiella skulder, brutto,
som avdras från finansiella
tillgångar
Derivat
Finansiella tillgångar som inte kvittats i
balansräkningen
Not 44. Finansiella tillgångar och skulder som dragits av från varandra eller som omfattas av ett rättsligt
bindande ramavtal om nettning
Finansiella tillgångar
OP Gruppens bokslut 2021
166
Exponeringar
mot stater
och central-
banker
Instituts-
expone-
ringar
Företags-
expone-
ringar
Hushålls-
expone-
ringar
Aktie-
expone-
ringar*
Skuldebrev
med
säkerhet** Övriga
Totala
exponeringar
Finland 38 286 379 53 071 64 472 398 573 815 157 994
Baltikum 167 3 761 105 28 4 062
Övriga nordiska länder 68 402 1 860 144 11 1 648 0 4 133
Tyskland 2 362 279 108 89 1 451 55 4 343
Frankrike 219 350 84 262 0 993 0 1 908
Storbritannien 31 354 109 213 0 28 736
Italien 109 17 24 23 173
Spanien 15 9 14 0 38
Övriga EU-länder 2 764 445 637 212 31 830 0 4 919
Övriga Europa 89 92 36 20 0 236
USA 152 146 62 484 127 34 0 1 004
Ryssland 77 2 5 84
Asien 549 164 33 10 756
Övriga länder 31 71 170 47 1 739 1 577 2 522 6 156
Totalt 44 188 3 173 60 152 66 139 2 325 7 145 3 420 186 542
Exponeringar
mot stater
och central-
banker
Instituts-
expone-
ringar
Företags-
expone-
ringar
Hushålls-
expone-
ringar
Aktie-
expone-
ringar*
Skuldebrev
med
säkerhet** Övriga
Totala
exponeringar
Finland 27 190 431 50 008 62 466 386 596 932 142 008
Baltikum 347 3 351 21 7 3 726
Övriga nordiska länder 100 389 1 714 124 8 1 648 0 3 982
Tyskland 2 922 387 114 88 1 652 20 5 183
Frankrike 230 454 206 247 0 996 2 133
Storbritannien 30 692 62 261 0 252 0 1 297
Italien 120 22 26 31 0 199
Spanien 4 13 15 0 32
Övriga EU-länder 2 613 475 430 237 30*** 846 0 4 629
Övriga Europa 59 107 31 16 0 213
USA 154 154 56 503 130 26 0 1 023
Ryssland 26 4 6 36
Asien 192 159 34 12 0 397
Övriga länder 32 141 63 84 1 541*** 1 541 2 164 5 566
Totalt 33 736 3 426 56 314 64 147 2 111 7 569 3 123 170 425
Noter till riskhanteringen
OP Gruppens riskposition redogörs för i not 46, hushålls- och företagsbanksrörelsens riskposition i noterna 47–52 och för
försäkringsrörelsens riskposition i noterna 53–83. OP Gruppen offentliggör s.k. Pelare III-information i OP Gruppens risk- och
kapitaltäckningsrapport.
OP Gruppens riskposition
Not 46. Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar
Merparten av OP Gruppens exponeringar mot länder gäller EU-länder. Exponeringarna omfattar alla balansposter och poster utanfö
r
balansräkningen, och de baserar sig på värden som använts i kapitaltäckningen.
Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar 2021
** Består av RMBS-, ABS- och Covered Bond-placeringar.
*** Innehåller främst placeringar i Europa-fonder i Övriga EU-länder och Emerging Markets- och Global-fonder i Övriga länder.
Mn €
* Innehåller också räntefonder 35 miljoner euro.
** Består av RMBS-, ABS- och Covered Bond-placeringar.
Länderfördelning för OP Gruppens exponeringar 2020
Mn €
* Innehåller också räntefonder 18 miljoner euro.
OP Gruppens bokslut 2021
167
Mn € 2017 2018 2019 2020 2021
Fordringar som avskrivits som kredit- och garantiförluster 70 68 117 126
Nedskrivningar av fordringar 147
Återföringar av nedskrivningar av fordringar -91
Betalningar av avskrivna fordringar -15 -15 -23 -10 -13
-10 41 119 46
Förväntade kreditförluster (ECL) för skuldebrev 1 0 -1 0
Nettoförändring i gruppvisa nedskrivningar 7
Totalt 48 46 87 225 158
Mn € 31.12.2021 Andel, % 31.12.2020 Andel, %
Skulder till kreditinstitut 16 650 12,1 8 086 6,5
Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0 0,0 0 0,0
Skulder till kunder
Inlåning 75 612 54,8 70 940 56,7
Övriga 2 287 1,7 2 482 2,0
Skuldebrev emitterade till allmänheten
Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP (Euro Commercial Paper) 7 835 5,7 7 620 6,1
Obligationer 10 780 7,8 12 145 9,7
Efterställda obligationslån (SNP) 3 926 2,8 1 689 1,4
Obligationslån med bostadssäkerhet (covered bonds) 12 353 9,0 13 252 10,6
Övriga skulder 3 134 2,3 3 431 2,7
Efterställda skulder 1 982 1,4 2 261 1,8
Medlemsandelar 215 0,2 212 0,2
Avkastningsandelar 3 244 2,4 2 962 2,4
Totalt 138 019 100,0 125 080 100,0
Hushålls- och Företagsbanksrörelsens riskposition
Not 47. Utvecklingen hos kreditförluster och nedskrivningar
Förväntade kreditförluster (ECL) för fordringar på kunder och poster
utanför balansräkningen
Not 48. Strukturen för upplåningen i OP Gruppen
OP Gruppens bokslut 2021
168
31.12.2021, mn € 3 mån. eller under >3-12 mån. >1-5 år >5-10 år >10 år Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel 32 846 32 846
Fordringar på kreditinstitut 395 28 12 3 103 541
Fordringar på kunder 6 495 8 723 38 314 20 358 23 057 96 947
Investeringstillgångar
Finansiella tillgångar som innehas för handel 132 68 72 59 0 331
6 2 347 0 2 356
30 31 1 091 633 203 1 987
394 1 061 9 619 6 145 192
17411
01 1
Finansiella tillgångar totalt 40 298 9 913 49 455 27 199 23 557 150 421
Finansiella skulder
3 mån. eller under >3-12 mån. >1-5 år >5-10 år >10 år Totalt
Skulder till kreditinstitut 645 2 000 14 000 6 16 650
Skulder till kunder 77 514 300 51 33 77 898
Skuldebrev emitterade till allmänheten 4 883 7 677 12 896 9 077 362 34 895
Efterställda skulder 495 1 487 1 982
Finansiella skulder totalt 83 537 9 977 28 435 9 115 362 131 426
Garantier 112 78 193 7 252 641
Garantiansvar 328 741 825 579 253 2 727
Kreditlöften 15 203 15 203
118 396 155 0 9 679
Övriga 526 655 0 197 1 378
Åtaganden utanför balansräkningen totalt 16 288 1 870 1 173 783 514 20 629
31.12.2020, mn € 3 mån. eller under >3-12 mån. >1-5 år >5-10 år >10 år Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel 21 827 21 827
Fordringar på kreditinstitut 272 9 5 20 306
Fordringar på kunder 5 940 8 929 36 664 19 266 22 845 93 644
Investeringstillgångar
Finansiella tillgångar som innehas för handel 190 44 65 27 4 330
3 375 1 0 378
396 890 9 629 6 950 269 18 134
Finansiella tillgångar totalt 28 625 9 874 46 739 26 244 23 137 134 619
Finansiella skulder
3 mån. eller under >3-12 mån. >1-5 år >5-10 år >10 år Totalt
Skulder till kreditinstitut 86 0 8 000 8 086
Skulder till kunder 71 992 727 124 53 526 73 422
Skuldebrev emitterade till allmänheten 5 031 5 959 15 352 8 114 250 34 706
Efterställda skulder 283 1 978 2 261
Finansiella skulder totalt 77 110 6 968 25 455 8 167 775 118 475
Garantier 55 82 288 -6 267 686
Garantiansvar 264 450 680 491 275 2 160
Kreditlöften 13 826 13 826
67 85 96 1 6 255
Övriga 683 658 2 192 0 1 535
Åtaganden utanför balansräkningen totalt 14 895 1 275 1 066 677 548 18 461
Utfästelser i anslutning till kortvariga
affärstransaktioner
Not 49. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt återstående löptid
Finansiella tillgångar som värderas till verkligt
värde via resultatet
Finansiella tillgångar som identifieras som
värderade till verkligt värde via resultatet
Upplupet anskaffningsvärde
Utfästelser i anslutning till kortvariga
affärstransaktioner
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via övrigt totalresultat
Finansiella tillgångar som identifieras som
värderade till verkligt värde via resultatet
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via övrigt totalresultat
OP Gruppens bokslut 2021
169
31.12.2021, mn € 1 mån. eller under >1-3 mån. >3-12 mån. >1-2 år >2-5 år > 5 år Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel 32 846 32 846
Fordringar på kreditinstitut 380 21 28 4 7 100 541
Fordringar på kunder 15 210 20 489 55 669 465 2 873 2 241 96 947
Investeringstillgångar
22 78 85 10 67 69 331
0 326 18 6 6 356
61 222 909 796 1 987
612 200 1 145 2 036 7 216 6 204 17 411
Upplupet anskaffningsvärde 0 0 1 1
Finansiella tillgångar totalt 49 071 20 787 57 314 2 755 11 079 9 416 150 421
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut 16 650 0 0 0 0 16 650
Skulder till kunder 76 108 1 487 294 8 1 0 77 898
Skuldebrev emitterade till allmänheten 2 927 3 946 6 403 2 851 9 436 9 332 34 895
Efterställda skulder 77 804 7 1 094 1 982
Finansiella skulder totalt 95 762 6 237 6 704 2 859 10 532 9 332 131 426
31.12.2020, mn € 1 mån. eller under >1-3 mån. >3-12 mån. >1-2 år >2-5 år > 5 år Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel 21 827 21 827
Fordringar på kreditinstitut 274 17 7 5 3 306
Fordringar på kunder 16 339 19 868 52 066 554 2 574 2 243 93 644
Investeringstillgångar
94 98 48 7 52 32 330
362 13 3 377
704 465 769 1 811 7 274 7 110 18 134
Upplupet anskaffningsvärde 0 0 0 1 1
Finansiella tillgångar totalt 39 238 20 448 53 252 2 389 9 907 9 384 134 619
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut 55 31 0 2 000 6 000 0 8 086
Skulder till kunder 71 115 1 588 678 39 2 0 73 422
Skuldebrev emitterade till allmänheten 2 495 5 301 5 781 2 679 10 088 8 362 34 706
Efterställda skulder 75 336 267 490 1 093 2 261
Finansiella skulder totalt 73 741 7 256 6 726 5 208 17 183 8 362 118 476
Finansiella tillgångar som innehas för
handel
Finansiella tillgångar som värderas till
verkligt värde via resultatet
Finansiella tillgångar som identifieras
som värderade till verkligt värde via
resultatet
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt totalresultat
Finansiella tillgångar som innehas för
handel
Finansiella tillgångar som identifieras
som värderade till verkligt värde via
resultatet
Not 50. Löptider för finansiella tillgångar och skulder enligt förfall eller omprissättning
Finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt totalresultat
OP Gruppens bokslut 2021
170
Ränterisken i balansräkningen
-200bp +200bp -200bp +200bp
EUR 2 729 1 115 2 704 -803
Risken rapporteras i euro för alla valutor. Posterna i valuta är små och deras valuta- och ränterisker är i regel säkrade.
Ränteintäktsrisken för hushållsbankrörelsens finansiella balansräkning
2021 2020 2021 2020
EUR -90 -57 380 288
Marknadsriskens känslighetsanalys
Mn €
2021 2020
Räntevolatilitet*
10bp
-2 0
Valutavolatilitet* 10 %-enheter 0 0
Kreditriskpremie**
10bp
-55 -61
* Handelsportföljen.
-100bp +100bp
Hushållsbanksrörelsens ränterisk beräknas även enligt ränteintäktsriskmetoden, där ränteintäktsrisken fastställs för en period på ett år.
Risken fås genom att den ränteintäktsrisk som beräknats för de tre följande åren från beräkningstidpunkten genom en ränteförändring på 1
%-enh. divideras med tre. Beräkningen och rapporteringen utförs månatligen och den omfattar alla räntebärande balansposter och poster
utanför balansräkningen hos hushållsbanksrörelsens finansiella balansräkning. Vid beräkningen av ränteintäktsrisken beaktas också de
negativa räntorna, men på räntorna tillämpas en nedre gräns på -2 %. Golvet på 0 % som i enlighet med avtalsvillkoren tillämpas på
krediterna beaktas i beräkningen. Balansräkningens struktur hålls oförändrad genom att de poster som förfaller ersätts med motsvarande
räntebindningar eller löptider med fast ränta. Vid beräkningen tillämpas på insättningar som saknar förfallodag en förfallomodell som
baserar sig på modellering och på krediter en modell för förtida betalning. I hushållsbanksrörelsen ingår i det här sammanhanget
andelsbankernas finansieringsrörelse.
Förändring
** Långfristiga investeringstillgångar.
Not 51. Ränte- och marknadsriskens känslighetsanalys
2021
2020
Ränterisken räknas ut som känsligheten för förändringar i nuvärdet på kassaflödet vid en parallell förskjutning av räntekurvan med 2
procentenheter. Beräkningen utförs månatligen och den omfattar alla räntebärande balansposter och poster utanför balansräkningen hos
kreditinstituten i OP Gruppen och OP Andelslags finansiella balansräkning. Vid beräkningen tillämpas på räntekänsligheten hos insättningar
från kunder utan förfallodag en modell för hur förändringar i marknadsräntan förmedlas till insättningsräntorna (”Markkinakoron muutosten
välittyminen talletuskorkoihin”) och på krediterna en modell för förtida betalning.
Valuta, mn €
Valuta, mn €
OP Gruppens bokslut 2021
171
Likviditetsreserven redovisas för segmentet Övrig rörelse.
Fördelningen enligt löptid och rating i likviditetsreserven 2021, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa* 32 837 603 604 226 254 34 524 91,7
Aa1−Aa3 106 346 439 391 329 0 1 609 4,3
A1−A3 2 2 0 8 2 15 0,0
Baa1−Baa3 1 112 101 41 11 0 267 0,7
Ba1 eller lägre 0 66 30 39 0 134 0,4
Intern rating 305 213 115 267 196 1 095 2,9
Totalt 33 250 1 342 1 289 971 792 0 37 645 100,0
* inkl. Tillgodohavanden på centralbanker
Fördelningen enligt löptid och rating i likviditetsreserven 2020, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa* 21 954 1 515 1 611 852 1 414 27 346 87,5
Aa1−Aa3 1 651 984 474 706 0 2 814 9,0
A1−A3 0 2 4 3 2 3 14 0,0
Baa1−Baa3 32 59 124 51 5 1 273 0,9
Ba1 eller lägre 20 7 64 35 0 127 0,4
Intern rating 245 190 167 78 680 2,2
Totalt 22 253 2 424 2 954 1 494 2 127 4 31 254 100,0
* inkl. Tillgodohavanden på centralbanker
Den genomsnittliga återstående löptiden för Likviditetsreserven (exkl. Tillgodohavanden på centralbanker) var 4,0 år.
Den genomsnittliga återstående löptiden för Likviditetsreserven (exkl. Tillgodohavanden på centralbanker) var 4,4 år.
Not 52. Likviditetsreserven
OP Gruppens bokslut 2021
172
Riskvariabel
Totalbelopp
2021,
mn €
Inverkan på
resultatet/
det egna
kapitalet, mn €
Premieintäkter* 1555 16
Försäkringsersättningar* 983 -10
Storskada över 5 mn € -8
Personalkostnader* 140 -11
Funktionsvisa kostnader*** 316 -13
Inflation i kollektiva avsättningar föroreglerade skador 748 -5
Livslängd i diskonteradförsäkringsskuld 2052 -48
Diskonteringsränta på diskonteradförsäkringsskuld 2052 -31
ökar 1 år försvagas 3,1 %-enheter
minskar 0,1 %-enheter försvagas 1,8 %-enheter
* Glidande 12 månader.
** Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader i anslutning till produktion av övriga tjänster.
ökar 8 %
försvagas 0,6 %-enheter
ökar 4 %
försvagas 0,6 %-enheter
ökar 0,25 %-enheter försvagas 0,4 %-enheter
ökar 1 % förbättras 1,0 %-enheter
ökar 1 % försvagas 0,8 %-enheter
1 stycke
försvagas 0,3 %-enheter
ökar 1 år försvagas 3,1 %-enheter
minskar 0,1 %-enheter försvagas 1,8 %-enheter
Förändring
i risk-
variabel
Inverkan på totalkostnads-
procenten
ökar 8 %
försvagas 0,6 %-enheter
ökar 4 %
försvagas 0,6 %-enheter
ökar 0,25 %-enheter försvagas 0,4 %-enheter
ökar 1 % förbättras 1,0 %-enheter
ökar 1 % försvagas 0,8 %-enheter
1 stycke
försvagas 0,3 %-enheter
Försäkringsrörelsens riskposition
Not 53. Skadeförsäkringsrörelsens riskkänslighet
I tabellen nedan beskrivs olika riskvariablers inverkan på resultatet och solvenskapitalet.
Förändring
i risk-
variabel
Inverkan på totalkostnads-
procenten
OP Gruppens bokslut 2021
173
Mn €
5–20 20–50 50–100 100–500
16 23 14 22
12 10 7 14
Mn €
2–4 4–10 10–30 30–90
711 3
3 5 10 3
2021 2020 2021 2020
Byggfelsförsäkring 1 812 1 890 1 812 1 890
Försäkringsbeloppen i försäkringsavtalen beskriver byggfelsförsäkringens volym I tabellen nedan har försäkringsbeloppens brutto- och
nettotal specificerats. I byggfelsförsäkringen är försäkringsperioden 10 år
.
Brutto Netto*
Mn €
* Netto för egen räkning efter återförsäkrares andel och före motsäkerheter.
Fördelning av premieinkomsten enligt TSI-klass* inom ansvarsförsäkringen för företag
Den risk som är förknippad med ansvarsförsäkringar kan granskas genom att riskerna indelas i klasser enligt deras TSI-belopp*. I tabellen
nedan har en beräkning av premieinkomsten i varje klass gjorts på basis av klassificeringen
2021
2020
* TSI = Total Sum Insured, totalt försäkringsbelopp.
Försäkringsbeloppen vid byggfelsförsäkring
Not 54. Premieinkomstens och försäkringsbeloppens klassfördelning i skadeförsäkringen
Fördelning av premieinkomsten enligt EML-klass* inom egendomsförsäkringen för företag
Den risk som är förknippad med egendomsförsäkringar kan granskas genom att riskerna indelas i klasser enligt deras EML-belopp*. I
tabellen nedan har en beräkning av premieinkomsten i varje klass gjorts på basis av klassificeringen.
2021
2020
* EML = Estimated Maximum Loss, den beräknade maximala skadan för varje objekt.
OP Gruppens bokslut 2021
174
Antalet skador på över 2 mn €
Lag-
stadgade
Övriga
olycksfall och
sjukdom
Kasko
och
transport
Egendom
och avbrott
Ansvar
och
rättsskydd
Lång-
variga
7
17 3
293
1161
1162
Ersättningar totalt
403 milj. €
9 359 35
Ersättningar, brutto, totalt mn €
2017−2021
Nettobelopp
Antal skador på över 2 mn €
Lag-
stadgade
Övriga
olycksfall och
sjukdom
Kasko
och
transport
Egendom
och avbrott
Ansvar
och
rättsskydd
Lång-
variga
7
15 3
293
1161
1131
Ersättningar totalt
287 milj. €
Ersättningar, netto, totalt mn €
2017−2021
9 255 22
2021
2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
Not 55. Storskadeutvecklingen i skadeförsäkringen
Antalet konstaterade storskador per år 2017−2021
Inom skadeförsäkringen följs den skadekostnad som förorsakas av storskador noggrant. Den här skadekostnaden förklarar en väsentlig del
av de årliga variationerna i försäkringsrörelsens resultat. Genom uppföljningen av skadekostnaden för storskador kan dessutom förändringar
i risker eller riskurvalet upptäckas. I den här granskningen har sådana skador klassificerats som storskador vars brutto- eller nettobelopp är
över 2 mn €. Flest storskador inträffar inom egendoms- och avbrottsförsäkringen. Inom de lagstadgade försäkringarna är risken för
storskador liten i förhållande till försäkringsgrenens stora volym.
Bruttobelopp
OP Gruppens bokslut 2021
175
Brutto Netto Netto Netto**
2021, mn € Premieint. Premieint. CR* CR*
Lagstadgade 415 414 69 % 79 %
Övriga olycksfall och sjukdom 319 318 82 % 82 %
Kasko och transport 333 332 89 % 89 %
Egendom och avbrott 435 396 93 % 93 %
Ansvar och rättsskydd 106 94 85 % 85 %
Långvariga 2 2 32 % 32 %
Totalt 1 610 1 555 85 % 88 %
2020, mn €
Brutto
Premieint.
Netto
Premieint.
Netto
CR*
Netto**
CR*
Lagstadgade 418 416 90 % 84 %
Övriga olycksfall och sjukdom 302 302 79 % 85 %
Kasko och transport 322 321 84 % 89 %
Egendom och avbrott 410 374 90 % 96 %
Ansvar och rättsskydd 98 91 68 % 73 %
Långvariga 4 2 55 % 62 %
Totalt 1 555 1 506 85 % 88 %
Not 56. Försäkringsrörelsens lönsamhet i skadeförsäkringen
Premieintäkternas (brutto och netto) och totalkostnadsprocentens (netto) utveckling
Med premieintäkterna beskrivs försäkringsklassens volym. Med hjälp av den kan försäkringsklassens betydelse för helheten uppskattas. Med
hjälp av totalkostnadsprocenten (CR) kan på motsvarande sätt variationerna i försäkringsklassens resultat och försäkringsklassens
lönsamhet uppskattas. Totalkostnadsprocenten har presenterats separat korrigerad med poster av engångsnatur som hänför sig till tidigare
försäkrin
g
s
p
erioder.
* Totalkostnadsprocenten (Combined ratio) räknas ut genom att dividera summan av försäkringsersättningarna (netto) och försäkringsrörelsens
driftskostnader med premieintäkterna (netto). Avskrivningar av immateriella rättigheter har inte beaktats.
** Förändringar av engångsnatur som inverkar på den försäkringstekniska kalkylen har eliminerats.
OP Gruppens bokslut 2021
176
Uppgifter som beskriver försäkringsskuldens karaktär 2021 2020
Skulder som härrör från försäkringsavtal (netto, mn €)
Latenta yrkessjukdomar 78
Övrigt 3 161 3 205
Totalt (före överföringar) 3 168 3 213
Försäkringsskuldens duration (i år)
Diskonterad försäkringsskuld 15,4 15,4
Odiskonterad försäkringsskuld
2,3 2,2
Totalt 10,2 10,5
Diskonterad avsättning (netto, mn €)
Avsättning för kända oreglerade ersättningar i form av pension 1 598 1 662
Kollektiv ersättning för oreglerade skador 298 351
Avsättning för ej intjänade premier 36 39
Totalt 1 931 2 052
31.12.2021, mn. € 0–1 år 1–5 år 5–10 år 10–15 år
15 år
Totalt
Avsättning för ej intjänade premier* 433 123 24 7 12 600
Avsättning för oreglerade skador
Odiskonterad 360 267 74 14 5 720
Diskonterad 89 373 345 283 758 1848
Försäkringsskuld totalt** 882 763 443 304 775 3 168
31.12.2020, mn. € 0–1 år 1–5 år 5–10 år 10–15 år
15 år
Totalt
Avsättning för ej intjänade premier* 424 120 24 7 12 586
Avsättning för oreglerade skador
Odiskonterad 298 221 61 12 4 597
Diskonterad 94 464 366 301 805 2030
Försäkringsskuld totalt** 817 805 451 319 821 3 213
Not 58. Uppskattad löptidsfördelning för försäkringsskulden i skadeförsäkringen
* Innehåller diskonterade avsättningar för 36 mn €.
** Utan värdet av de derivat som säkrar ränterisken i försäkringsskulden.
* Innehåller diskonterade avsättningar för 39 mn €.
** Utan värdet av de derivat som säkrar ränterisken i försäkringsskulden.
Not 57. Information som beskriver försäkringsskuldens karaktär i skadeförsäkringen
OP Gruppens bokslut 2021
177
Allokeringsfördelning för investeringstillgångar
Verkligt
värde*
mn €
%
Verkligt
värde*
mn €
%
Penningmarknaden totalt 596 14 461 11
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 590 14 456 11
Derivatinstrument*** 7 0 5 0
Obligationslån och räntefonder totalt 2 555 60 2 684 65
Stater 432 10 605 15
Inflationslänkade obligationslån 0 10 0
Investment Grade 1 750 41 1 602 39
Utvecklingsmarknader och High Yield 187 4 280 7
Strukturerade placeringar**** 187 4 188 5
Aktier totalt 629 15 525 13
Finland 113 3 112 3
Utvecklade marknader 328 8 237 6
Utvecklingsmarknader 114 3 110 3
Anläggningstillgångar och onoterade aktier 6 0 6 0
Kapitalplaceringar 69 2 59 1
Alternativa placeringar totalt 33 1 33 1
Hedge fund -fonder 33 1 33 1
Fastighetsinvesteringar totalt 473 11 398 10
Direkta fastigheter 301 7 251 6
Indirekta fastighetsinvesteringar 172 4 148 4
Totalt 4 287 100 4 102 100
Skadeförsäkring
31.12.2021 31.12.2020
Obligationslån och räntefonder* 3 152 100 103
Aktier** 587 111 91
75 15 13
Fastigheter 473 47 40
Valuta 85 44 36
Kreditriskpremie*** 3 152 35 37
Derivatinstrument 7 1 0
*** Inkluderar obligationslån och konvertibla skuldebrev samt penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade
stater.
Kreditriskmarginal 0,1 %-enheter
Volatilitet 10 %-enheter
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och räntederivat.
** Inkluderar hedge fund-fonder och aktiederivat.
Marknadsvärde
10 %
Värdet på valutan
10 %
Ränta 1 %-enhet
Marknadsvärde 10 %
Kapitalinvesteringar och
onoterade aktier Marknadsvärde 10 %
Not 60. Känslighetsanalys av skadeförsäkringens placeringsrisker
I tabellen nedan beskrivs placeringsriskernas känslighet enligt placeringsklass. Känslighetsgranskningen av diskonteringsräntan i anslutning
till beräkningen av försäkringsskulden tas upp i not 61. som behandlar försäkringsskulden. Förändringarna i placeringarna och
försäkringsskulden tar ut varandra.
Inverkan på
eget kapital, mn €
Bestånd enligt verkligt
värde, mn € 2021 Riskparameter Förändring
31.12.2021 31.12.2020
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder samt marknadsvärdet på derivat.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
Not 59. Fördelningen av skadeförsäkringens placeringar
OP Gruppens bokslut 2021
178
Verkligt värde enligt löptid eller tidpunkten för räntejustering, mn €*
31.12.2021 31.12.2020
0–1 år 712 749
>1–3 år 692 579
>3–5 år 672 664
>5–7 år 453 557
>7–10 år 230 245
>10 år 103 143
Totalt 2 862 2 937
Modifierad duration 3,3 3,5
Effektiv ränta, % 0,9 1,0
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 2021*, mn €
År 0−1 1−3
3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 13 110 46 46 3 50 267 9,3 %
Aa1−Aa3 502 87 56 25 11 10 690 24,1 %
A1−A3 60 130 169 135 64 22 580 20,3 %
Baa1−Baa3 91 294 347 206 133 15 1 087 38,0 %
Ba1 eller lägre 30 39 28 11 8 6 121 4,2 %
Intern rating 15 33 26 30 11 1 116 4,1 %
Totalt 712 692 672 453 230 103 2 862 100,0 %
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 2020*, mn €
År 0−1 1−3
3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 93 125 95 66 21 58 457 15,6 %
Aa1−Aa3 455 96 77 41 19 0 689 23,5 %
A1−A3 64 116 145 145 48 47 565 19,2 %
Baa1−Baa3 93 199 281 263 138 25 998 34,0 %
Ba1 eller lägre 24 40 32 23 16 12 147 5,0 %
Intern rating 21 4 34 18 3 1 81 2,7 %
Totalt 749 579 664 557 245 143 2 937 100,0 %
Den genomsnittliga ratingen för skadeförsäkringens ränteportfölj är enligt Moody's rating A2.
Den genomsnittliga återstående löptiden för skadeförsäkringens ränteportfölj är 3,3 år (räknad på basis av Call-dagen och förfallodagen).
Not 61. Skadeförsäkringens ränteplaceringars riskposition
Marknadsrisken på grund av ränteförändringar följs genom att placeringarna klassificeras instrumentvis enligt duration. Försäkringsskuldens
utjämnande inverkan på ränterisken har inte presenterats i tabellen, eftersom bara en del av försäkringsskulden har diskonterats med den
administrativa räntan. (not 31).
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån, konvertibla skuldebrev och räntefonder.
* Inkluderar inga kreditderivat.
Löptiden har angetts till löptidens slut. Om instrumentet har en Call-möjlighet, har löptiden angetts till den första möjliga Call-dagen.
OP Gruppens bokslut 2021
179
Valutaposition, mn €
31.12.2021 31.12.2020
USD
69
35
SEK
1
1
JPY 0
GBP
9
0
Övriga
6
25
Totalt* 85 60
Ratingfördelning, Moody's-motsvarighet, mn €
Placering* Försäkring** Placering* Försäkring**
Aaa 267 0 457
Aa1−Aa3 690 24 689 26
A1−A3 580 70 565 48
Baa1−Baa3 1 087 0 998 0
Ba1 eller lägre 121 0 147
Intern rating 116 42 81 42
Totalt* 2 862 137 2 937 117
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån och räntefonder.
** Inkluderar återförsäkrares andel av försäkringsskulden och fordringar på återförsäkrare.
Not 62. Skadeförsäkringens placeringars valutarisk
* Valutapositionen var 2,0 % (1,5 %) av placeringsbeståndet. Valutapositionen räknas ut som summan av enskilda valutors absolutvärden.
Not 63. Skadeförsäkringens placeringars motpartsrisk
31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens bokslut 2021
180
Fondanknutna avtal
13 125 317 726 10,9
Fondanknutna försäkringsavtal
5 290 193 165 10,8
Livförsäkring/Sparande 3 417 74 641 10,7
Individuell pensionsförsäkring 1 725 112 297 10,5
Gruppensionsförsäkring 147 6 227 14,1
Fondanknutna placeringsavtal 7 836 124 561 11,0
Sparande 4 855 73 040 12,8
Individuella pensionsavtal 1 779 43 592 8,0
Gruppensionsavtal 104 5 342 10,7
Kapitaliseringsavtal 1 098 2 587 7,9
Icke-fondanknutna avtal 5 560 481 647 9,4
Försäkringsavtal diskonterade med beräkningsränta 5 299 481 643 9,6
Livförsäkring/Sparande 1 194 43 354 9,1
Garanterad räntesats 4,5 % 34 382 8,2
Garanterad räntesats 3,5 % 317 5 414 11,8
Garanterad räntesats 2,5 % 106 5 198 9,0
Garanterad räntesats 1,5 % 1 87 13,2
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat balansräkning 1) 735 32 273 7,4
Individuell pensionsförsäkring 2 663 60 010 8,4
Garanterad räntesats 4,5 % 232 5 750 5,6
Garanterad räntesats 3,5 % 427 15 872 7,8
Garanterad räntesats 2,5 % 244 18 069 14,6
Garanterad räntesats 1,5 % 1 83 13,3
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat balansräkning 2) 1 759 20 236 7,9
Gruppensionsförsäkring 1 355 36 392 12,4
Förmånsbestämd 3,5 % 842 21 022 12,0
Förmånsbestämd 2,5 % 86 2 334 13,6
Förmånsbestämd 1,5 % 266 7 183 16,7
Förmånsbestämd 0,5 % 88 2 194 11,6
Avgiftsbestämd 3,5 % 7 67 12,8
Avgiftsbestämd 2,5 % 58 3 249 13,4
Avgiftsbestämd 1,5 % 7 285 14,1
Avgiftsbestämd 0,5 % 0 58 17,8
Individuella risklivförsäkringar 84 337 692 4,1
Grupplivförsäkringar 3 4 195 1,5
Icke-fondanknutna placeringsavtal diskonterade med beräkningsränt 1 4 6,1
Kapitaliseringsavtal 1 4 6,1
Garanterad räntesats 2,5 % 1 3 4,5
Garanterad räntesats 1,5 % 1 1 8,7
Effekt av diskontering med marknadsränta 145
Övriga poster i försäkringsskulden 115
Totalt 18 686 799 373 10,5
Not 64. Information som beskriver livförsäkringsrörelsens karaktär samt känslighetsanalys av
försäkringsskulden
De centralaste riskerna i livförsäkringsrörelsen är marknadsriskerna i livförsäkringens placeringstillgångar, räntan som tillämpats
vid värderingen av försäkringsskulden samt att de försäkrades förväntade livslängd växer snabbare än beräknat.
Livförsäkringsrörelsens försäkrings- och placeringsavtalsbestånd 2021
Ansvar 2021,
mn €
Försäkrade eller
avtal, st.
Duration (framtida
längd) år i medeltal
OP Gruppens bokslut 2021
181
Fondanknutna avtal
11 282 320 628 10,1
Fondanknutna försäkringsavtal
4 796 200 520 10,0
Livförsäkring/Sparande 3 156 79 891 9,8
Individuell pensionsförsäkring 1 511 114 364 10,1
Gruppensionsförsäkring 129 6 265 13,8
Fondanknutna placeringsavtal 6 486 120 108 10,1
Sparande 3 988 68 165 11,6
Individuella pensionsavtal 1 576 45 165 7,2
Gruppensionsavtal 77 4 521 13,6
Kapitaliseringsavtal 845 2 257 7,5
Icke-fondanknutna avtal 6 088 498 508 9,8
Försäkringsavtal diskonterade med beräkningsränta 5 763 498 504 10,0
Livförsäkring/Sparande 1 306 49 301 9,7
Garanterad räntesats 4,5 % 41 428 9,2
Garanterad räntesats 3,5 % 341 6 392 12,1
Garanterad räntesats 2,5 % 118 6 216 9,3
Garanterad räntesats 1,5 % 1 101 12,4
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat balansräkning 1) 804 36 164 8,3
Individuell pensionsförsäkring 2 967 64 876 8,7
Garanterad räntesats 4,5 % 252 6 189 5,9
Garanterad räntesats 3,5 % 442 17 004 8,2
Garanterad räntesats 2,5 % 248 19 313 14,2
Garanterad räntesats 1,5 % 1 86 10,8
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat balansräkning 2) 2 025 22 284 8,4
Gruppensionsförsäkring 1 388 37 398 13,0
Förmånsbestämd 3,5 % 893 22 828 12,6
Förmånsbestämd 2,5 % 91 2 517 14,4
Förmånsbestämd 1,5 % 246 6 776 17,9
Förmånsbestämd 0,5 % 87 1 664 12,4
Avgiftsbestämd 3,5 % 7 68 14,7
Avgiftsbestämd 2,5 % 56 3 209 14,2
Avgiftsbestämd 1,5 % 7 289 13,2
Avgiftsbestämd 0,5 % 0 47 19,4
Individuella risklivförsäkringar 98 342 592 4,3
Grupplivförsäkringar 4 4 337 1,6
Icke-fondanknutna placeringsavtal diskonterade med beräkningsrän
t
2 4 6,4
Kapitaliseringsavtal 2 4 6,4
Garanterad räntesats 2,5 % 1 3 2,2
Garanterad räntesats 1,5 % 0 1 9,6
Effekt av diskontering med marknadsränta 253
Övriga poster i försäkringsskulden 70
Totalt 17 370 819 136 10,0
Livförsäkringsrörelsens försäkrings- och placeringsavtalsbestånd 31.12.2020
Ansvar 2020,
mn €
Försäkrade eller
avtal, st.
Duration (framtida
längd) år i medeltal
OP Gruppens bokslut 2021
182
Livförsäkringsskuldernas känslighet för förändringar i beräkningsantagandena
Eftersom många försäkringar av spar- och placeringstyp har sålts som mycket långvariga avtal, avslutar försäkringstagarna sina avtal på
basis av behov genom återköp före slutdagen enligt avtalet. Därför är antalet återköp stort. Bolaget beaktar bortfallet av framtida över- eller
underskott på grund av detta vid beräkningen av livförsäkringens solvensställning.
Eftersom många försäkringar av spar- och placeringstyp har sålts som mycket långvariga avtal, avslutar försäkringstagarna sina avtal på
basis av behov genom återköp före slutdagen enligt avtalet. Därför är antalet återköp stort. Bolaget beaktar bortfallet av framtida över- eller
underskott på grund av detta vid beräkningen av livförsäkringens solvensställning.
Pensionsutbetalningarnas början senareläggs i individuella pensioner. Då försäkringen har tecknats har försäkringstagaren ofta inte haft
någon realistisk uppfattning om den faktiska tidpunkten för sin pensionering. Å andra sidan har den skattemässiga behandlingen av
individuella pensionsförsäkringar under de gångna decennierna i flera omgångar ändrats så att möjligheten att gå i pension med hjälp av en
försäkrin
g har skjutits upp till högre ålder.
Iakttagelserna gällande dödlighetsintensiteten utvisar att de förväntade livslängderna i beräkningsgrunderna är för låga. I de individuella
pensionsförsäkringarna kompenserar riskerna i dödsfalls- och livsfallsskydden varandra i så hög grad att inget behov av en
dödlighetskomplettering föreligger trots ökningen i den förväntade livslängden. I gruppensionsförsäkringarna är däremot risken i
livsfallsdelen större än i dödsfallsdelen, varför det fanns skäl att komplettera försäkringsskulden. Om dödlighetsantagandet ändras så att de
försäkrades förväntade livslängd ökar med i snitt 1 år, ökar försäkringsskulden 28 miljoner euro (27).
I spar- och fondförsäkringarna kompenserar riskerna i dödsfalls- och livsfallsskydden varandra så gott som helt, varför inget skäl att göra en
dödlighetskomplettering har förelegat.
Då avsättningarna för försäkringsavtal bildats har bolaget iakttagit de nationella redovisningsbestämmelserna med undantag av att bolaget
har fört diskonteringsräntan närmare den aktuella räntan. På bolagets risk finns besparingar i försäkringsavtal där den garanterade
räntesatsen är 0,5–4,5 %. För avtal med en beräkningsränta på 4,5 % har försäkringsskulden bestående kompletterats genom att
diskonteringsräntan för försäkringsskulden är beräkningsräntan 3,5 % (exkl. de försäkringsbesparingar som överförts från Ömsesidiga
Livförsäkringsbolaget Suomi och som hör till de balansräkningar som separerats från OP-Livförsäkrings övriga balansräkning. Dessutom har
försäkringsskulden för alla avtal med garanterad räntesats kompletterats med en kortfristig räntekomplettering till och med 31.12.2022 och
intäkterna från försäljningen av ränteplaceringar som skyddat försäkringsskulden har reserverats som räntekomplettering av
försäkringsskulden för placeringarnas återstående löptid. Efter räntekompletteringarna är diskonteringsräntan för bolagets bestånd med
beräkningsränta 0 % till och med 31.12.2022, för följande 10 år 2,5 % och sedan 3,1 %. En del av ränterisken mellan marknads- och
diskonteringsräntan är skyddade med ränteplaceringar. Eftersom förmånen från ränteplaceringar används för de förmåner som garanterats
i försäkrings- och kapitaliseringsavtal, läggs avsättningarna för dem till värdet av det nationella bokslutet enligt värdet av ränteplaceringarna
145 miljoner euro (253).
I det nationella bokslutet ökar en minskning av diskonteringsräntan med 0,1 procentenheter försäkringsskulden med 24 miljoner euro (25).
OP-Livförsäkrings Ab mottog 31.12.2015 genom en beståndsöverlåtelse försäkringsskuld från Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi. Av
de sparförsäkringar som då överfördes bildades en balansräkning som separerats från bolagets övriga balansräkning. Ömsesidiga
Livförsäkringsbolaget Suomis individuella pensionsförsäkringsbestånd sammanslogs 30.9.2016 med OP Livförsäkrings Ab. Också av det här
beståndet har bildats en balansräkning som är separerad från bolagets övriga balansräkning. Den separata balansräkningen har sin egen
vinstutdelningspolicy som har bestämts i planen för beståndsöverlåtelsen. I de separata balansräkningarna ingår också avsättningar för
framtida tilläggsförmåner, som bildar buffertar för marknads- och kundbeteenderiskerna i de separata balansräkningarna.
Skulden för fondanknutna försäkringsavtal värderas till marknadsvärdet för de tillgångar som anslutits till avtalen vid bokslutstidpunkten.
Det finns tre typer av placeringsavtal: OP-Livförsäkrings placeringsavtal består av kapitaliseringsavtal sådana fondanknutna placeringsavtal
där dödsfallsskyddet motsvarar försäkringsskulden samt pensionsavtal där dödsfallsskyddet ungefärligt motsvarar försäkringsskulden på så
sätt att ingen betydande försäkringsrisk uppkommer. En del kapitaliseringsavtal har rätt till en av prövning beroende tilläggsförmån och de
har värderats i enlighet med försäkringsavtalsstandarden. En del placeringsavtal har inte den här rätten och de samt de övriga
placeringsavtalen har därför värderats till verkligt värde via resultaträkningen i enlighet med standarden IAS 39.
OP Gruppens bokslut 2021
183
31.12.2021, mn € 2022−2023 2024−2025 2026−2030 2031−2035 2036−2040 2041−2045 2046−
Fondanknutna avtal
-1 651 -1 688 -3 402 -2 228 -1 609 -1 073 -1 204
Försäkringsavtal
-578 -653 -1 348 -828 -538 -351 -467
Livförsäkring/Sparande
-471
-469 -915 -548 -366 -241
-349
Individuell pensionsförsäkring
-97
-166 -387 -249 -150 -96
-85
Gruppensionsförsäkring
-10
-18 -45 -31 -22 -14
-32
Placeringsavtal
-1 073 -1 035 -2 055 -1 400 -1 070 -722 -738
Sparande
-548 -499 -1 127 -922 -695 -637 -659
Individuella pensionsavtal
-288 -343 -565 -279 -143 -69 -62
Gruppensionsavtal
-10 -13 -34 -26 -17 -9 -6
Kapitaliseringsavtal
-226 -179 -329 -172 -215 -7 -11
Icke-fondanknutna avtal -927 -870 -1 650 -865 -484 -303 -453
Försäkringsavtal -823 -828 -1 608 -850 -481 -301 -449
Livförsäkring/Sparande -181 -168 -384 -252 -93 -56 -68
Garanterad räntesats 4,5 %
-7 -5 -15 -11 -3 -2 -1
Garanterad räntesats 3,5 %
-54 -45 -108 -77 -51 -36 -53
Garanterad räntesats 2,5 %
-27 -20 -31 -16 -10 -7 -10
Garanterad räntesats 1,5 %
0000 00 0
-94 -98 -230 -149 -29 -12 -3
Individuell pensionsförsäkring -443 -486 -868 -337 -197 -111 -171
Garanterad räntesats 4,5 %
-38 -69 -127 -22 -4 -1 0
Garanterad räntesats 3,5 %
-50 -109 -197 -72 -33 -17 -14
Garanterad räntesats 2,5 %
-20 -18 -87 -33 -52 -30 -77
Garanterad räntesats 1,5 %
0000 00 0
-335 -289 -456 -209 -108 -63 -80
Gruppensionsförsäkring -179 -164 -344 -257 -191 -134 -210
Förmånsbestämd 3,5 %
-143 -128 -262 -196 -145 -101 -143
Förmånsbestämd 2,5 %
-12 -10 -21 -16 -14 -11 -19
Förmånsbestämd 1,5 %
-5 -5 -12 -11 -9 -8 -19
Förmånsbestämd 0,5 %
-11 -10 -19 -13 -9 -6 -10
Avgiftsbestämd 3,5 %
-1 -2 -4 -1 -1 -1 -2
Avgiftsbestämd 2,5 %
-5 -8 -25 -19 -11 -6 -14
Avgiftsbestämd 1,5 %
-1 -1 -2 -2 -2 -1 -2
Avgiftsbestämd 0,5 %
0000 00 0
Individuella risklivförsäkringar
-16 -11 -13 -3 0 0 0
Grupplivförsäkringar
-3 0 0
Placeringsavtal
0 0 -1 0
Kapitaliseringsavtal
0 0 -1 0
Garanterad räntesats 2,5 %
00-1
Garanterad räntesats 1,5 %
0000
Räntekomplettering
-103 -42 -41 -15 -3 -2 -5
Totalt -2 577 -2 558 -5 053 -3 094 -2 093 -1 376 -1 657
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat
balansräkning 2)
Not 65. Förväntade löptider för livförsäkringens försäkrings- och placeringsavtal
Duration
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat
balansräkning 1)
OP Gruppens bokslut 2021
184
31.12.2020, mn. € 2021−2022 2023−2024 2025−2029 2030−2034 2035−2039 2040−2044 2045−
Fondanknutna avtal
-1 658 -1 560 -2 970 -1 779 -1 138 -680 -754
Försäkringsavtal
-645 -621 -1 244 -703 -417 -254 -314
Livförsäkring/Sparande
-518
-451 -856 -461 -277 -174
-228
Individuell pensionsförsäkring
-115
-153 -349 -217 -124 -70
-61
Gruppensionsförsäkring
-12
-17 -40 -26 -16 -11
-25
Placeringsavtal
-1 013 -940 -1 726 -1 076 -722 -426 -440
Sparande
-521 -472 -971 -710 -488 -375 -394
Individuella pensionsavtal
-293 -316 -500 -214 -91 -39 -32
Gruppensionsavtal
-9 -10 -24 -18 -11 -6 -14
Kapitaliseringsavtal
-190 -141 -231 -134 -132 -6
Icke-fondanknutna avtal -992 -940 -1 756 -987 -511 -317 -472
Försäkringsavtal -875 -881 -1 687 -964 -509 -317 -467
Livförsäkring/Sparande -195 -171 -396 -286 -119 -61 -76
Garanterad räntesats 4,5 %
-6 -6 -15 -12 -3 -2 -2
Garanterad räntesats 3,5 %
-67 -47 -110 -81 -54 -37 -56
Garanterad räntesats 2,5 %
-29 -24 -36 -17 -10 -7 -11
Garanterad räntesats 1,5 %
0000 00 0
-92 -93 -235 -176 -52 -14 -8
Individuell pensionsförsäkring -476 -529 -926 -412 -192 -116 -175
Garanterad räntesats 4,5 %
-37 -71 -135 -25 -6 -1 0
Garanterad räntesats 3,5 %
-56 -106 -197 -81 -34 -18 -14
Garanterad räntesats 2,5 %
-20 -30 -79 -60 -28 -26 -68
Garanterad räntesats 1,5 %
0000 00 0
-363 -322 -516 -245 -124 -71 -91
Gruppensionsförsäkring -179 -167 -347 -263 -197 -140 -216
Förmånsbestämd 3,5 %
-147 -134 -275 -205 -153 -108 -153
Förmånsbestämd 2,5 %
-13 -11 -21 -16 -14 -11 -21
Förmånsbestämd 1,5 %
-5 -4 -11 -10 -9 -8 -19
Förmånsbestämd 0,5 %
-7 -6 -13 -10 -7 -5 -7
Avgiftsbestämd 3,5 %
-1 -1 -3 -2 -1 -1 -3
Avgiftsbestämd 2,5 %
-5 -9 -21 -18 -12 -7 -13
Avgiftsbestämd 1,5 %
-1 -2 -2 -1 -1 0 -2
Avgiftsbestämd 0,5 %
0000 00 0
Individuella risklivförsäkringar
-21 -14 -17 -4 0 0 0
Grupplivförsäkringar
-5 -1 0
Placeringsavtal
00 0 0
Kapitaliseringsavtal
0000
Garanterad räntesats 2,5 %
00
Garanterad räntesats 1,5 %
0000
Räntekomplettering
-117 -59 -69 -22 -2 0 -4
Totalt -2 650 -2 501 -4 726 -2 766 -1 649 -997 -1 226
Duration
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat
balansräkning 1)
Garanterad räntesats 4,5 % (Separat
balansräkning 2)
OP Gruppens bokslut 2021
185
Mn € Riskintäkt
Skade-
kostnader Skadekvot
Riskintäkt
Skade-
kostnader Skadekvot
Livförsäkring
448 425 95 % 426 404 95 %
Risklivförsäkring
37 18 50 % 36 18 49 %
Försäkringssparande
411 407 99 % 390 387 99 %
Pensionsförsäkring
55 52 95 % 41 41 101 %
Förmånsbestämd
26 21 80 % 22 22 100 %
Avgiftsbestämd
29 31 108 % 19 20 102 %
OP-Livförsäkring
503 477 95 % 467 446 95 %
Allokeringsfördelning för investeringstillgångar
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Penningmarknaden totalt 748 21 % 493 14 %
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 743 20 % 490 14 %
Derivat*** 5 0 % 3 0 %
Obligationslån och räntefonder totalt 2 126 58 % 2 414 67 %
Stater 256 7 % 447 12 %
Inflationslänkade obligationslån 0 % 9 0 %
Investment Grade 1 586 43 % 1 497 42 %
Tillväxtmarknader och High Yield 121 3 % 191 5 %
Strukturerade placeringar**** 163 4 % 270 7 %
Aktier totalt 546 15 % 471 13 %
Finland 91 2 % 86 2 %
Utvecklade marknader 283 8 % 214 6 %
Tillväxtmarknaderna 98 3 % 101 3 %
Anläggningstillgångar och onoterade aktier 3 0 % 3 0 %
Kapitalinvesteringar 70 2 % 67 2 %
Alternativa placeringar totalt 40 1 % 40 1 %
Hedgefonder 40 1 % 40 1 %
Fastighetsinvesteringar totalt 186 5 % 185 5 %
Direkta fastigheter 23 1 % 50 1 %
Indirekta fastighetsplaceringar 163 4 % 135 4 %
Totalt 3 646 100 % 3 602 100 %
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
Skadekostnaden för den förmånsbestämda gruppensionen omfattar 2021 en dödlighetskomplettering på 0,9 miljoner euro och 0,6 miljon
euro 2020.
Not 67. Fördelningen av livförsäkringens placeringar
31.12.2021 31.12.2020
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder samt marknadsvärdet på derivat.
Not 66. Lönsamhet hos livförsäkringens affärsverksamhet
31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens bokslut 2021
186
Allokeringsfördelning för investeringstillgångar
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Penningmarknaden totalt 43 6 % 42 5 %
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 43 6 % 41 5 %
Derivat*** 0 0 % 1 0 %
Obligationslån och räntefonder totalt 641 87 % 708 89 %
Stater 200 27 % 213 27 %
Inflationslänkade obligationslån 0 % 2 0 %
Investment Grade 388 52 % 418 52 %
Tillväxtmarknader och High Yield 23 3 % 25 3 %
Strukturerade placeringar**** 30 4 % 50 6 %
Aktier totalt 38 5 % 32 4 %
Utvecklade marknader 26 4 % 19 2 %
Tillväxtmarknaderna 1 0 % 1 0 %
Anläggningstillgångar och onoterade aktier 0 0 % 0 0 %
Kapitalinvesteringar 10 1 % 12 1 %
Fastighetsinvesteringar totalt 18 2 % 18 2 %
Direkta fastigheter 8 1 % 8 1 %
Indirekta fastighetsplaceringar 10 1 % 10 1 %
Totalt 740 100 % 800 100 %
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder samt marknadsvärdet på derivat.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
Nettointäkterna från placeringar till verkligt värde var 18 miljoner euro (6). Nettointäkterna har beräknats genom att från intäkterna från
placeringstillgångarna dra av värdeförändringen i försäkringsskulden till marknadsvillkor.
Not 68. Fördelning av placeringar i SBR 1
Av det individuella livförsäkringsbestånd som överförts från Suomi-bolaget 2015 (SBR 1) bildades i samband med beståndsöverlåtelsen en
separat balansräkning (SBR 1) med en vinstutdelningspolicy som avviker från den övriga livförsäkringsrörelsen.
31.12.2021 31.12.2020
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
OP Gruppens bokslut 2021
187
Allokeringsfördelning för investeringstillgångar
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Verkligt
värde*
mn € Andel (%)
Penningmarknaden totalt 65 4 % 100 5 %
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 65 4 % 98 5 %
Derivat*** 0 0 % 2 0 %
Obligationslån och räntefonder totalt 1 585 89 % 1 780 88 %
Stater 612 35 % 641 32 %
Inflationslänkade obligationslån 0 % 5 0 %
Investment Grade 826 47 % 930 46 %
Tillväxtmarknader och High Yield 0 % 5 0 %
Strukturerade placeringar**** 147 8 % 200 10 %
Aktier totalt 80 5 % 80 4 %
Utvecklade marknader 50 3 % 47 2 %
Tillväxtmarknaderna 1 0 % 3 0 %
Anläggningstillgångar och onoterade aktier 0 0 % 0 0 %
Kapitalinvesteringar 29 2 % 31 2 %
Fastighetsinvesteringar totalt 42 2 % 53 3 %
Direkta fastigheter 19 1 % 30 1 %
Indirekta fastighetsplaceringar 23 1 % 22 1 %
Totalt 1 772 100 % 2 013 100 %
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
Förändring
31.12.2021 31.12.2020
Obligationslån och räntefonder* 2 874 1 %-enhet 83 84
Aktier** 513 10 procent 95 79
73 10 procent 15 14
Råvaror 10 procent
Fastigheter 186 10 procent 19 18
Valuta 72 10 procent 35 30
Kreditriskpremie*** 2 874 0,1 %-enhet 31 32
Derivat 5 10 %-enheter 1 0
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrevslån och räntederivat.
** Inkluderar hedgefonder och aktiederivat.
Marknadsvärde
Marknadsvärde
Marknadsvärde
Kreditriskmarginal
Volatilitet
*** Inkluderar obligationslån och konvertibla skuldebrev samt penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade
stater.
Livförsäkring
Bestånd enl.
verkligt värde, mn €
31.12.2021 Riskparameter
Ränta
Marknadsvärde
Kapitalinvesteringar och
onoterade aktier Marknadsvärde
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder samt marknadsvärdet på derivat.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
Nettointäkterna från placeringar till verkligt värde var 40 miljoner euro (15). Nettointäkterna har beräknats genom att från intäkterna från
placeringstillgångarna dra av värdeförändringen i försäkringsskulden till marknadsvillkor.
Not 70. Känslighetsanalys av livförsäkringens placeringsrisker
Inverkan på
eget kapital, mn €
Not 69. Fördelning av placeringar i SBR 2
Av det individuella livförsäkringsbestånd som överförts från Suomi-bolaget 2015 (SBR 2) bildades i samband med beståndsöverlåtelsen en
separat balansräkning (SBR 2) med en vinstutdelningspolicy som avviker från den övriga livförsäkringsrörelsen.
31.12.2021 31.12.2020
OP Gruppens bokslut 2021
188
Förändring
31.12.2021 31.12.2020
Obligationslån och räntefonder* 684 1 %-enhet 32 35
Aktier** 28 10 procent 6 4
10 10 procent 2 2
Fastigheter 18 10 procent 2 2
Valuta 23 10 procent 5 4
Kreditriskpremie*** 684 0,1 %-enhet 6 9
Derivat 0 10 %-enheter 0 0
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrevslån och räntederivat.
** Inkluderar hedgefonder och aktiederivat.
Förändring
31.12.2021 31.12.2020
Obligationslån och räntefonder* 1 650 1 %-enhet 79 88
Aktier** 51 10 procent 10 10
29 10 procent 6 6
Råvaror 10 procent
Fastigheter 42 10 procent 4 5
Valuta 65 10 procent 10 10
Kreditriskpremie*** 1 650 0,1 %-enhet 13 22
Derivat 0 10 %-enheter 0 0
* Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrevslån och räntederivat.
** Inkluderar hedgefonder och aktiederivat.
Marknadsvärde
Kreditriskmarginal
Volatilitet
Buffertar för placerings- och kundbeteenderiskerna i
S
BR
2
-best
å
ndet har byggts upp med avsättningarna för framtida tilläggsförm
å
ner.
Buffertarna räcker till för att täcka en betydande negativ avkastning på placeringstillgångarna i de separata bestånden, varefter OP Gruppen
bär alla riskerna för beståndet. De förändringar i placeringsintäkterna som överstiger bufferten påverkar OP Gruppens eget kapital.
Bufferten för SBR 2 är 201 miljoner euro (200).
Ränta
Marknadsvärde
Kapitalinvesteringar och
onoterade aktier Marknadsvärde
Marknadsvärde
Marknadsvärde
*** Inkluderar obligationslån och konvertibla skuldebrev samt penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade
stater.
Volatilitet
Buffertar för placerings- och kundbeteenderiskerna i SBR 1-beståndet har byggts upp med avsättningarna för framtida tilläggsförmåner.
Buffertarna räcker till för att täcka en betydande negativ avkastning på placeringstillgångarna i de separata bestånden, varefter OP Gruppen
bär alla riskerna för beståndet. De förändringar i placeringsintäkterna som överstiger bufferten påverkar OP Gruppens eget kapital.
Bufferten för SBR 1 är 98 miljoner euro (90).
Not 72. Känslighetsanalys av SBR 2-placeringsriskerna
Inverkan på
eget kapital, mn €
Separat balansräkning för det
individuella
livförsäkringsbeståndet
(separat balansräkning 2)
Bestånd enl. verkligt
värde, mn
€
31.12.2021
Riskparameter
Kapitalinvesteringar och
onoterade aktier Marknadsvärde
Marknadsvärde
Marknadsvärde
Kreditriskmarginal
*** Inkluderar obligationslån och konvertibla skuldebrev samt penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade
stater.
Inverkan på
eget kapital, mn €
Separat balansräkning för det
individuella
livförsäkringsbeståndet
(separat balansräkning 1)
Bestånd enl. verkligt
värde, mn €
31.12.2021
Riskparameter
Ränta
Marknadsvärde
Not 71. Känslighetsanalys av SBR 1-placeringsriskerna
OP Gruppens bokslut 2021
189
Verkligt värde enligt löptid eller dag för omprissättning, mn €* 31.12.2021 31.12.2020
0-1 år 988 1 061
>1–3 år 498 512
>3–5 år 547 496
>5–7 år 355 414
>7–10 år 236 246
>10 år 95 127
Totalt 2 719 2 856
Modifierad duration 3,0 3,2
Medelränta, % 0,9 1,0
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån, konvertibla skuldebrevslån och räntefonder.
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2021*, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 10 13 3 40 62 32 159 5,9 %
Aa1−Aa3 768 40 28 12 5 9 862 31,7 %
A1−A3 97 97 149 71 68 23 505 18,6 %
Baa1−Baa3 92 307 316 189 88 24 1 016 37,3 %
Ba1 eller lägre 14 21 18 6 6 4 69 2,5 %
8 21 33 37 6 2 108 4,0 %
Totalt 998 498 547 355 236 95 2 719 100,0 %
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2020*, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 133 49 32 39 84 35 372 13,0 %
Aa1−Aa3 647 59 47 20 9 11 793 27,8 %
A1−A3 67 139 89 106 63 36 499 17,5 %
Baa1−Baa3 96 225 261 217 81 31 910 31,9 %
Ba1 eller lägre 13 25 21 14 9 9 91 3,2 %
105 15 46 18 0 6 190 6,7 %
Totalt 1 061 512 496 414 246 127 2 856 100,0 %
Intern rating
* Inkluderar inga kreditderivat.
Löptiden har angetts till löptidens slut. Om instrumentet har en Call-möjlighet, har löptiden angetts till den första möjliga Call-dagen.
Den genomsnittliga ratingen för livförsäkringens ränteportfölj är enligt Moody's rating A2.
Den genomsnittliga återstående löptiden för livförsäkringens ränteportfölj är 3,0 år (räknad på basis av Call-dagen och förfallodagen).
Not 73. Livförsäkringens ränteplaceringars riskposition
Intern rating
OP Gruppens bokslut 2021
190
Verkligt värde enligt löptid eller dag för omprissättning, mn €* 31.12.2021 31.12.2020
0-1 år 75 88
>1-3 år 139 136
>3-5 år 190 145
>5-7 år 105 180
>7-10 år 95 105
>10 år 46 68
Totalt 650 722
Modifierad duration 5,0 5,5
Medelränta, % 0,6 0,9
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån, konvertibla skuldebrevslån och räntefonder.
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2021*, mn
€
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 0 36 52 27 38 18 170 26,2 %
Aa1−Aa3 44 26 17 8 4 19 119 18,3 %
A1−A3 9 17 36 16 17 5 101 15,5 %
Baa1−Baa3 16 44 68 37 28 4 196 30,2 %
Ba1 eller lägre 5 7 5 1 0 0 20 3,0 %
1 8 11 16 7 0 43 6,7 %
Totalt 75 139 190 105 95 46 650 100,0 %
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2020*, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 18 38 48 59 25 188 26,1 %
Aa1−Aa3 48 33 13 19 0 19 130 18,0 %
A1−A3 1 18 24 39 16 10 107 14,8 %
Baa1−Baa3 13 48 58 58 24 15 215 29,7 %
Ba1 eller lägre 4 8 5 4 1 0 22 3,1 %
23 11 7 14 5 60 8,3 %
Totalt 88 136 145 180 105 68 722 100,0 %
Intern rating
Intern rating
* Inkluderar inga kreditderivat.
Löptiden har angetts till löptidens slut. Om instrumentet har en Call-möjlighet, har löptiden angetts till den första möjliga Call-dagen.
Den genomsnittliga ratingen för SBR 1-ränteportföljen är enligt Moody's rating A2.
Den genomsnittliga återstående löptiden för SBR 1-ränteportföljen är 5,0 år (räknad på basis av Call-dagen och förfallodagen).
Not 74. SBR 1-ränteplaceringars riskposition
OP Gruppens bokslut 2021
191
Verkligt värde enligt löptid eller dag för omprissättning, mn €* 31.12.2021 31.12.2020
0-1 år 85 157
>1-3 år 412 313
>3-5 år 388 444
>5-7 år 251 347
>7-10 år 194 217
>10 år 159 226
Totalt 1 488 1 704
Modifierad duration 5,5 5,8
Medelränta, % 0,5 1,8
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån, konvertibla skuldebrevslån och räntefonder.
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2021*, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 3 137 121 81 78 59 479 32,2 %
Aa1−Aa3 47 65 40 19 39 86 297 20,0 %
A1−A3 19 73 54 63 16 5 230 15,5 %
Baa1−Baa3 16 123 156 60 51 8 414 27,8 %
13 16 28 10 1 68 4,6 %
Totalt 85 412 388 251 194 159 1 488 100,0 %
Ränteportföljens löptids- och ratingfördelning 31.12.2020*, mn €
År 0−1 1−3 3−5 5−7 7−10 10− Totalt Andel, %
Aaa 88 180 56 135 78 537 31,5 %
Aa1−Aa3 105 66 50 35 14 103 373 21,9 %
A1−A3 5 52 76 79 22 9 244 14,3 %
Baa1−Baa3 23 89 118 154 43 36 463 27,2 %
25 17 20 23 3 0 87 5,1 %
Totalt 157 313 444 347 217 226 1 704 100,0 %
Den genomsnittliga återstående löptiden för SBR 2-ränteportföljen är 5,5 år (räknad på basis av Call-dagen och förfallodagen).
Not 75. SBR 2-ränteplaceringars riskposition
Intern rating
Intern rating
* Inkluderar inga kreditderivat.
Löptiden har angetts till löptidens slut. Om instrumentet har en Call-möjlighet, har löptiden angetts till den första möjliga Call-dagen.
Den genomsnittliga ratingen för SBR 2-ränteportföljen är enligt Moody's rating A1.
OP Gruppens bokslut 2021
192
Valutaposition, mn €
31.12.2021 31.12.2020
USD 57 27
SEK 10
GBP 91
Övriga 639
72 67
31.12.2021 31.12.2020
USD 18 13
SEK 0
JPY 0
GBP 00
Övriga 54
23 17
31.12.2021 31.12.2020
USD 50 49
SEK 00
GBP 00
Övriga 15 18
65 66
31.12.2021 31.12.2020
Placering* Placering*
Aaa 159 372
Aa1−Aa3 862 793
A1−A3 505 499
Baa1−Baa3 1 016 910
Ba1 eller lägre 69 91
Intern rating 108 190
Totalt 2 719 2 856
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån och räntefonder.
Totalt*
* Total nettovalutaposition.
Valutapositionen var 3,7 % av placeringsbeståndet (3,3 %).
Not 79. Livförsäkringens placeringars motpartsrisk
Ratingfördelning, mn €
Moody's-motsvarighet
Not 76. Livförsäkringens placeringars valutarisk
Totalt*
* Total nettovalutaposition.
Valutapositionen var 2,0 % av placeringsbeståndet (1,9 %).
Not 77. SBR 1-placeringars valutarisk
Valutaposition, mn €
Totalt*
* Total nettovalutaposition.
Valutapositionen var 3,2 % av placeringsbeståndet (2,2 %).
Not 78. SBR 2-placeringars valutarisk
Valutaposition, mn €
OP Gruppens bokslut 2021
193
31.12.2021 31.12.2020
Placering* Placering*
Aaa 170 188
Aa1−Aa3 119 130
A1−A3 101 107
Baa1−Baa3 196 215
Ba1 eller lägre 20 22
Intern rating 43 60
650 722
31.12.2021 31.12.2020
Placering* Placering*
Aaa 479 537
Aa1−Aa3 297 373
A1−A3 230 244
Baa1−Baa3 414 463
Intern rating 68 87
Totalt 1 488 1 704
Exponeringar för kreditrisker
Verkligt
värde, mn €
Kreditderivat
nominellt
värde, mn €
Verkligt
värde*,
mn €
Kreditderivat
nominellt
värde mn €
Placeringar,
förändring
*****
Kreditderivat,
förändring
*****
Penningmarknaden totalt 43 42
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 43 41
Derivat*** 0 1
Obligationslån och räntefonder totalt 641 708 9 0
Stater 200 213 2
Inflationslänkade obligationslån 2 0
Investment Grade 388 418 6 0
Tillväxtmarknader och High Yield 23 25 0
Strukturerade placeringar**** 30 50
Totalt 684 750 9 0
Inkluderar inte penningmarknadsplaceringar, placeringar i konvertibla skuldebrevslån.
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
***** Total avkastning med direkta kreditriskderivat. Metoden lämpar sig inte för strukturerade placeringar.
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån och räntefonder.
Not 82. SBR 1-placeringars kreditrisk
31.12.2021 31.12.2020
Förändring i verkligt värde till
följd av förändring i
kreditrisken
***** Löpande avkastning som dragits av från den totala avkastningen från likvida ränteplaceringar exkl. Penningmarknad och avkastningen på ränterörelsen
i relation till EUR-swap-kurvan.
Not 80. SBR 1-placeringars motpartsrisk
Ratingfördelning, mn €
Moody's-motsvarighet
Totalt
* Inkl. penningmarknadsplaceringar och insättningar, obligationslån och räntefonder.
Not 81. SBR 2-placeringars motpartsrisk
Ratingfördelning, mn €
Moody's-motsvarighet
OP Gruppens bokslut 2021
194
Exponeringar för kreditrisker
Verkligt
värde, mn €
Kreditderivat
nominellt
värde, mn €
Verkligt
värde*,
mn €
Kreditderivat
nominellt
värde mn €
Placeringar,
förändring
*****
Kreditderivat,
förändring
*****
Penningmarknaden totalt 65 100
Penningmarknadsplaceringar och insättningar** 65 98
Derivat*** 0 2
Obligationslån och räntefonder totalt 1 585 1 780 22 0
Stater 612 641 6
Inflationslänkade obligationslån 5 0
Investment Grade 826 930 15 0
Tillväxtmarknader och High Yield 5 0
Strukturerade placeringar**** 147 200
Totalt 1 650 1 881 22 0
Inkluderar inte penningmarknadsplaceringar, placeringar i konvertibla skuldebrevslån.
* Inkluderar resultatregleringsräntor.
** Inkluderar köpeskillingsfordringar och -skulder.
*** Derivatens inverkan på allokeringen av tillgångsslagen (deltamotvärde).
**** Inkluderar lån med säkerhet i fastighet samt lånefonder och olikvida lån.
***** Total avkastning med direkta kreditriskderivat. Metoden lämpar sig inte för strukturerade placeringar.
Not 83. SBR 2-placeringars kreditrisk
31.12.2021 31.12.2020
Förändring i verkligt värde till
följd av förändring i
kreditrisken
***** Löpande avkastning som dragits av från den totala avkastningen från likvida ränteplaceringar exkl. Penningmarknad och avkastningen på ränterörelsen
i relation till EUR-swap-kurvan.
OP Gruppens bokslut 2021
195
OP Gruppens affärsrörelsestruktur
Centrala företag enligt segment
2 miljoner ägarkunder
121 andelsbanker
OP Andelslag (centralinstitut)
Företagsbank
OP Företagsbanken Abp
OP-Fondbolaget Ab
OP Kapitalförvaltning Ab
OP Kiinteistösijoitus Oy
Försäkring
Pohjola Försäkring Ab
OP-Livförsäkrings Ab
Pohjola Sjukhus Ab
Hushållsbank
Andelsbankerna
OP-Bostadslånebanken
OP Detaljkunder Abp
Övriga noter
Not 84. Innehav i dotterföretag, strukturerade företag och gemensamma verksamheter
OP Gruppens struktur
I bilden invid beskrivs OP Gruppens struktur. Medlemsandelsbankerna bildar gruppens redovisningstekniska moderföretag. I OP Gruppen konsolideras
utöver medlemsandelsbankerna också medlemsandelsbankernas viktigaste dotterbolag samt centralinstitutet OP Andelslag, dess dotterföretag,
intresseföretag och olika samarbetsarrangemang.
OP Gruppens bokslut 2021
196
Företag Hemort Innehav, %
Andel av
röstetalet, %
OP Andelslag Helsingfors 100,0 100,0
Helsingforsnejdens Andelsbank* Helsingfors
OP-Bostadslånebanken Abp Helsingfors 100,0 100,0
OP-Livförsäkrings Ab Helsingfors 100,0 100,0
OP Detaljkunder Abp Helsingfors 100,0 100,0
OP-Fondbolaget Ab Helsingfors 100,0 100,0
Pivo Wallet Oy Helsingfors 100,0 100,0
OP Företagsbanken Abp Helsingfors 100,0 100,0
OP Kiinteistösijoitus Oy Helsingfors 100,0 100,0
OP Kapitalförvaltning Ab Helsingfors 100,0 100,0
Pohjola Sjukhus Ab Helsingfors 100,0 100,0
Pohjola Försäkring Ab Helsingfors 100,0 100,0
OP Säilytys Oy Helsingfors 100,0 100,0
Förändringar i dotterföretag och strukturerade företag under räkenskapsperioden
OP Asset Management Execution Services Oy har genom en dotterbolagsfusion fusionerats med OP Kapitalförvaltning Ab 30.4.2021.
OP Andelslag har sålt hela aktiestocken i sitt dotterföretag Checkout Finland Ab till Paytrail Oyj. Företagsaffären genomfördes 30.4.2021.
OP-Kortbolaget Abp:s firma har ändrats till OP Detaljkunder Abp 1.6.2021.
OP Företagsbanken Abp:s dotterföretag i Baltikum OP Finance AS (Estland), OP Finance SIA (Lettland) och AB OP Finance (Litauen) har fusionerats med
sitt moderföretag OP Företagsbanken Abp genom en gränsöverskridande dotterföretagsfusion 31.10.2021.
OP-Tjänster Ab har genom en dotterföretagsfusion fusionerats med OP Andelslag 30.11.2021.
OP Företagsbanken Abp har delats partiellt 29.11.2021 så att aktierna i dotterbolaget Pohjola Försäkring Ab, som bedriver OP Företagsbanken Abp:s
skadeförsäkringsrörelse, har överförts till OP Andelslags direkta ägo. Delningen genomfördes tekniskt så att OP Företagsbanken Abp delades partiellt
29.11.2021 och en del övergick till OP Andelslags helägda hjälpbolag OP Vakuutus Holding Oy som 30.11.2021 fusionerades med OP Andelslag genom
en dotterföretagsfusion.
Pohjola Försäkring Ab har sålt hela aktiestocken i Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy, som hör till Pihlajalinna-koncernen. Företagsaffären
offentliggjordes 2.7.2021. Den nettoskuldfria köpesumman är 31,8 miljoner euro. Konkurrens- och konsumentverket (KKV) har godkänt företagsaffären
14.1.2022. Pohjola Sjukhus har övergått i Pihlajalinnas ägo 1.2.2022.
OP Företagsbanken Abp har sålt hela aktiestocken i sitt dotterföretag OP Säilytys Oy till OP Andelslag 30.11.2021.
Betydande dotterföretag som har konsoliderats i OP Gruppens bokslut 2021
OP Gruppens betydande dotterföretag är sådana bolag, vars verksamhet kräver verksamhetstillstånd och andra företag som har central betydelse med
hänsyn till affärsrörelsen. Alla betydande dotterföretag som konsolideras i koncernen är helägda, dvs. för deras del finns inga betydande innehav utan
bestämmande inflytande.
* Helsingforsnejdens Andelsbank är ett andelslag. I dess fullmäktige har varje ledamot en röst. I fullmäktige ingår 20 ledamöter som utsetts av centralinstitutet och 10
ledamöter som utsetts av ägarkunderna.
I OP Gruppens bokslut konsolideras som dotterbolag dessutom 40 (43) OP Hem. OP Hem erbjuder förmedling av fastigheter och bostäder samt
disponenttjänster och de är dotterbolag som ägs till 100%. Utöver OP Hem har konsoliderats 26 (21) andra dotterföretag.
OP Gruppens bokslut 2021
197
Bankens namn
Omslutning
31.12.2021,
mn €
Kapital-
täckning
31.12.2021, %
Alajärven Op 375 43,3 Jari Leivo
Ala-Satakunnan Op 310 56,7 Jari Katila
Alavieskan Op 92 36,2 Antero Alahautala
Alavuden Seudun Op 308 45,5 Jussi Ruuhela
Andelsbanken för Åland 634 23,4 Johnny Nordqvist
Andelsbanken Raseborg 525 31,0 Mats Enberg
Askolan Op 171 31,8
Kari Leskinen
Etelä-Hämeen Op 2127 48,0 Mika Helin
Etelä-Karjalan Op 2307 39,9 Petri Krohns
Etelä-Pirkanmaan Op 832 41,6 Juha Luomala
Etelä-Pohjanmaan Op 1636 27,2 Olli Tarkkanen
Euran Op 303 58,5 Timo Viitanen
Haapamäen Seudun Op 76 72,8 Hannu Petjoi
Hailuodon Op 59 47,8 Jani Isomaa
Humppilan-Metsämaan Op 107 57,6 Jari Salokangas
Itä-Uudenmaan Op 1597 25,6 Mauri Molander
Janakkalan Op 506 57,5 Mikko Suutari
Jokilaaksojen Op 472 38,1 Juha Pajumaa
Jokioisten Op 153 40,0 Ville Aarnio
Joki-Pohjanmaan Op 448 28,3 Markku Niskala
Jämsän Seudun Op 423 72,4 Kari Mäkelä
Järvi-Hämeen Op 572 55,1 Teemu Sarhemaa
Kainuun Op 1044 42,8 Teuvo Perätalo
Kangasalan Seudun Op 603 37,6 Jyrki Turtiainen
Kangasniemen Op 226 60,9 Seppo Laurila
Kemin Seudun Op 492 43,7 Heikki Palosaari
Kerimäen Op 102 56,8 Sakari Kangas
Keski-Pohjanmaan Op 1607 29,8 Jyrki Rantala
Keski-Suomen Op 4090 34,8 Pasi Sorri
Kiteen Seudun Op 385 75,8 Jani Pakarinen
Koitin-Pertunmaan Op 92 78,3 Jorma Somero
Korpilahden Op 114 44,8 Tuomas Uppsala
Korsnäs Andelsbank 162 42,8 Jan-Erik Westerdahl
Kronoby Andelsbank 156 44,2 Kaj Nylund
Kuhmon Op 273 67,9 Martti Pulkkinen
Kuortaneen Op 85 37,9 Suvi-Katariina Kangastie
Kuusamon Op 325 37,6 Kari Kivelä
Kymenlaakson Op 2348 47,1 Juha Korhonen
Kärkölän Op 118 49,6 Mikael Hanhilahti
Laihian Op 136 42,1 Markku Jaatinen
Lapin Op 122 44,4 Juha Teerialho
Lehtimäen Op 85 24,4 Veli-Jussi Haapala
Lemin Op 108 32,2 Petteri Mattila
Limingan Op 158 27,4 Petteri Juusola
Liperin Op 284 38,7 Jukka Asikainen
Lounaismaan Op 2010 41,6 Jouni Hautala
Lounaisrannikon Op 865 28,7 Sami Peura
Lounais-Suomen Op 813 57,3 Leena Nikula
Luhangan Op 65 33,2 Tuomas Puttonen
Luopioisten Op 62 57,5 Sirpa Leppäkoski
Luumäen Op 130 64,2 Markku Niskanen
Länsi-Kymen Op 559 28,3 Saila Rosas
Länsi-Suomen Op 3752 42,9 Matti Kiuru
Maaningan Op 174 45,1 Ari Väänänen
Miehikkälän Op 92 68,7 Teemu Tuukkanen
Mouhijärven Op 106 41,1 Kirsi Soltin
Multian Op 99 65,9 Arto Laitinen
Mäntsälän Op 304 50,7 Mikko Purmonen
Nagu Andelsbank 103 25,3 Alice Björklöf
Medlemsandelsbankerna i OP Gruppens tekniska moderbolag 2021
Verkställande
direktör 31.12.2021
OP Gruppens bokslut 2021
198
Nakkila-Luvian Op 299 40,7 Jussi Kuvaja
Niinijokivarren Op 89 91,8 Kaisa Markula
Nilakan Seudun Op 210 36,3 Eeva Karppinen
Orimattilan Op 353 58,0 Jukka Sipilä
Op Harjuseutu 161 35,0 Sanna Metsänranta
Op Kantrisalo 133 46,1 Bo Hellén
Op Vakka-Auranmaa 1045 51,2 Lasse Vehviläinen
Oulun Op 4659 25,1 Keijo Posio
Outokummun Op 198 64,2 Ari Karhapää
Paltamon Op 89 39,6 Maarit Korpinen
Pedersörenejdens Andelsbank 617 27,5 Agneta Ström-Hakala
Peräseinäjoen Op 148 46,6 Juha Mäki
Petäjäveden Op 113 50,7 Jaakko Ylitalo
Pohjois-Hämeen Op 586 36,7 Pertti Pyykkö
Pohjois-Karjalan Op 2115 37,3 Jaana Reimasto-Heiskanen
Pohjois-Savon Op 3944 40,9 Seppo Pääkkö
Pohjolan Op 1909 28,5 Mikko Kokkonen
Polvijärven Op 182 68,1 Ari Noponen
Posion Op 145 66,9 Vesa Jurmu
Pudasjärven Op 274 51,1 Pertti Purola
Pukkilan Op 123 46,2 Simo Näveri
Pulkkilan Op 55 58,3 Marja Hyvärinen
Punkalaitumen Op 110 70,6 Petri Antila
Purmo Andelsbank 51 30,2 Tommy Olin
Päijät-Hämeen Op 2205 29,3 Mika Kivimäki
Raahentienoon Op 835 43,9 Ari Pohjola
Rantasalmen Op 162 49,8 Jaana Vänskä
Rautalammin Op 90 36,1 Esko-Pekka Markkanen
Riistaveden Op 167 25,7 Ismo Salmela
Rymättylän Op 100 46,2 Minnaliisa Vehkala
Rääkkylän Op 93 57,1 Heli Silvennoinen
Sallan Op 114 45,9 Jaakko Ovaskainen
Sastamalan Op 405 32,9 Janne Pohjolainen
Satakunnan Op 678 54,8 Olli Näsi
Satapirkan Op 400 35,0 Antti Suomijärvi
Savitaipaleen Op 142 64,1 Samppa Oksanen
Siikajoen Op 79 34,5 Petri Mattila
Siikalatvan Op 103 35,5 Jarmo Pistemaa
Suomenselän Op 1155 36,3 Timo Suhonen
Suur-Savon Op 2922 38,5 Jari Himanen
Taivalkosken Op 109 39,8 Piia Mourujärvi
Tampereen Seudun Op 5530 28,4 Jani Vilpponen
Tervolan Op 101 31,3 Jussi Kuittinen
Tervon Op 73 25,9 Jani Kääriäinen
Tornion Op 416 27,7 Terhi Luokkanen
Turun Seudun Op 4956 20,7 Petteri Rinne
Tuusniemen Op 175 30,8 Esa Simanainen
Tyrnävän Op 129 26,3 Antto Joutsiniemi
Utajärven Op 239 43,2 Terttu Hagelin
Uudenmaan Op 4230 34,0 Jussi Huttunen
Vaara-Karjalan Op 543 53,1 Raili Hyvönen
Vasa Andelsbank 1243 24,6 Ulf Nylund
Vehmersalmen Op 115 34,5 Petri Tyllinen
Vesannon Op 100 42,7 Katri Ollila
Vimpelin Op 104 59,0 Matti Mäkinen
Ylitornion Op 120 58,3 Laura Harju-Autti
Ylä-Kainuun Op 347 37,6 Eija Sipola
Yläneen Op 88 50,1 Heikki Eskola
Ylä-Pirkanmaan Op 534 34,7 Leena Selkee
Ylä-Savon Op 596 42,1 Mikko Paananen
Ypäjän Op 90 54,7 Kirsi-Marja Hiidensalo
OP Gruppens bokslut 2021
199
Namn
Hemort
Innehav, %
2021
Innehav, %
2020
Innehav utan
bestämmande
inflytande, %
Real Estate Funds of Funds II Ky
Helsingfors 27,8 27,8 72,3
Sammanfattning av balansräkningen
Mn € 2021 2020
Likvida medel
0 0
Placeringar
3 5
Övriga tillgångar
1
1
Tillgångar totalt 4 6
Övriga skulder -1 -1
Skulder totalt -1 -1
Nettotillgångar 5 7
Ackumulerade innehav utan bestämmande inflytande 4 5
Sammanfattning av rapport över totalresultat
Omsättning -1 -1
Vinst eller förlust från kvarvarande verksamheter efter skatt 0 0
Totalresultat 0 0
Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 0
Vinstandelar betalda till innehav utan bestämmande inflytande 0 3
Sammanfattning av kassaflöden
Nettokassaflöde från affärsrörelsen
1 4
Nettokassaflöde för investeringar
Nettokassaflöde för finansiering
-1 -4
Nettoförändring i likvida medel
0 0
Likvida medel vid början av räkenskapsperioden
0 0
Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden
0 0
2021 2020
Rörelsefastigheter 88 230
Förvaltningsfastigheter 724 552
Tillgångar totalt 812 783
Skulder totalt 3 2
Sammanfattning
av effekten på balansräkningen av konsolideringen av gemensamma verksamheter
Mn
€
Strukturerade företag som har konsoliderats i koncernbokslutet
OP Gruppen fungerar som placerare och förvaltare av placeringsfonder i olika placeringsfonder för att få intäkter från placeringar och olika
provisionsintäkter. I OP Gruppens bokslut konsolideras 2 (2) fastighetsfonder. Fonderna har klassificerats som strukturerade företag, eftersom OP
Gruppens bestämmande inflytande inte baserar sig på rösträtt utan på styrning av relevanta verksamheter, exponering mot fonders rörliga avkastningar
samt organisering av fondens förvaltning. Till de här fonderna anknyter också de innehav utan bestämmande inflytande som är mest betydelsefulla med
hänsyn till gruppen.
I tabellen nedan redovisas de strukturerade företag som har ett betydande innehav utan bestämmande inflytande.
Huvudsaklig bransch
Fastighetsfond
Sammanfattning av finansiell information om dotterföretag med väsentliga innehav utan bestämmande inflytande
I tabellen nedan presenteras en sammanfattning med finansiell information om de dotterföretag som med hänsyn till OP Gruppen har ett väsentligt
innehav utan bestämmande inflytande. Den finansiella informationen motsvarar de siffror som redovisas i dotterföretagens bokslut, i vilka gjorts
justeringar av bl.a. verkligt värde för att siffrorna ska motsvara OP Gruppens redovisningsprinciper. Siffrorna anges före eliminering av interna
affärstransaktioner.
Real Estate Fund of Funds II Ky
Gemensamma verksamheter
I OP Gruppens bokslut konsolideras cirka 712 (797) fastighetsbolag som gemensam verksamhet genom att konsolidera den andel av fastighetsbolagets
tillgångsposter som motsvarar OP Gruppens innehav. Klassificeringen av gemensamma verksamheter har gjorts i enlighet med affärsrörelsens art även
om OP Gruppen har bestämmande inflytande i en del av fastighetsbolagen. Aktierna i fastighetsbolagen berättigar till att besitta vissa lägenheter, av
vilka en del är i OP Gruppens eget bruk. Varje delägare i ett ömsesidigt fastighetsbolag ansvarar för sin andel av bolagets lån. Av de här gemensamma
verksamheterna utgör en del OP Gruppens kontorsnät i Finland och de ingår i balansräkningen i immateriella tillgångar i not 25. De övriga
fastighetsbolagen är förvaltningsfastigheter och de ingår i not 21.
OP Gruppens bokslut 2021
200
Namn
Hemort
Bransch Innehav
Asunto Oy Oulun Kalevankulma Uleåborg Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Ansatie 5 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Hämeenkivi Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Jyväskylän Kassatalo Jyväskylä Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Koskikatu 9 Joensuu Fastighetsinnehav och förvaltning 56,9
Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkatu 12 Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Vammalan Torikeskus Vammala Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Mikkelin Forum Oy St. Michel Fastighetsinnehav och förvaltning 87,1
As Oy Lappeenrannan Mariankulma Villmanstrand Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kanta-Sarvis II Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Helsingin Puutarhurinkuja 2 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy STC Viinikkala Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Grand Cargo Terminal 1 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Grand Cargo Terminal 2 Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Vantaan Kisällintie 13 Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Tikkurilan Kauppatalo Oy Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 53,7
Kiinteistö Oy Kouvolan Karhut Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kanta-Sarvis I Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
Kiinteistö Oy Koskitammi Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kuopion Isabella Kuopio Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Oulun Kiilakivi Uleåborg Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Turun Joukahaisenkatu 9 Åbo Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Helsingin Frantseninkatu 13 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Topeliuksenkatu 41b Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
Kiinteistö Oy Tuusulan Jatke Tusby Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Keskinäinen Kiinteistö Oy Marikko Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Koivuhaan Yrityskeskus Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Aleksis Kiven katu 21-23 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
De mest betydande gemensamma verksamheter som konsoliderats i OP Gruppens bokslut 2021
Kiinteistö Oy Vuosaaren Pohjoinen Ostoskeskus
OP Gruppens bokslut 2021
201
Namn
Hemort
Bransch Innehav
Asunto Oy Oulun Kalevankulma Uleåborg Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Ansatie 5 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Hämeenkivi Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Jyväskylän Kassatalo Jyväskylä Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Koskikatu 9 Joensuu Fastighetsinnehav och förvaltning 56,9
Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkatu 12 Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Uusi Paino Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Vammalan Torikeskus Vammala Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Mikkelin Forum Oy St. Michel Fastighetsinnehav och förvaltning 87,1
As Oy Lappeenrannan Mariankulma Villmanstrand Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kanta-Sarvis II Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Helsingin Puutarhurinkuja 2 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy STC Viinikkala Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Grand Cargo Terminal 1 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Grand Cargo Terminal 2 Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Vantaan Kisällintie 13 Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Tikkurilan Kauppatalo Oy Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 53,7
Kiinteistö Oy Kouvolan Karhut Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kanta-Sarvis I Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
Kiinteistö Oy Koskitammi Tammerfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Kuopion Isabella Kuopio Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Oulun Kiilakivi Uleåborg Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Turun Joukahaisenkatu 9 Åbo Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Helsingin Frantseninkatu 13 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Topeliuksenkatu 41b Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
Kiinteistö Oy Asiakkaankatu 3 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Tuusulan Jatke Tusby Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Keskinäinen Kiinteistö Oy Marikko Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Koivuhaan Yrityskeskus Vanda Fastighetsinnehav och förvaltning 100,0
Kiinteistö Oy Aleksis Kiven katu 21-23 Helsingfors Fastighetsinnehav och förvaltning 50,0
De mest betydande gemensamma verksamheter som konsoliderats i OP Gruppens bokslut 2020
Kiinteistö Oy Vuosaaren Pohjoinen Ostoskeskus
I koncernbokslutet har upptagits andelen av tillgångsposter under gemensamt bestämmande inflytande samt av de skulder som hänför sig till dem.
OP Gruppens bokslut 2021
202
Namn Hemort
filial Estland
filial Lettland
OP Corporate Bank plc Lithuanian Branch filial Litauen
Estland Lettland Litauen Totalt
Den sammanlagda avkastningen av affärsverksamheten 16 19 21 56
Den sammanlagda vinsten eller förlusten före skatt 4 10 9 23
Den sammanlagda inkomstskatten under räkenskapsperioden 2 1 2 5
Antal anställda totalt i personarbetsår 38 35 43 115
Namn Hemort
filial Estland
filial Lettland
OP Corporate Bank plc Lithuanian Branch filial Litauen
dotterbolag Estland
dotterbolag Lettland
dotterbolag Litauen
Estland Lettland Litauen Totalt
Den sammanlagda avkastningen av affärsverksamheten 15 17 19 51
Den sammanlagda vinsten eller förlusten före skatt 9 10 13 32
Den sammanlagda inkomstskatten under räkenskapsperioden 1 1 2 3
Antal anställda totalt i personarbetsår 34 33 40 106
2021
Andelar i icke konsoliderade strukturerade företag
OP-fonderna förvaltas av OP-Fondbolaget Ab som ingår i OP Gruppen. OP-Fondbolaget Ab anlitar OP Kapitalförvaltning Ab som portföljförvaltare för
många av de fonder som bolaget förvaltar. Dessutom förvaltar OP Kiinteistösijoitus Oy, som ingår i gruppen, flera fastighetsfonder. I de flesta fonder styr
förvaltningsbolaget betydande funktioner genom att fatta placeringsbeslut i enlighet med fondens stadgar. OP Gruppens företag har inte sådana innehav
i övriga av ovan nämnda företag förvaltade fonder som exponerar gruppen betydligt för objektets rörliga avkastning och som därmed medför en
konsolideringsskyldighet.
OP Gruppen får för icke konsoliderade fonder förvaltningsprovisionsintäkter som ingår bland provisionsintäkterna i resultaträkningen. Dessutom får OP
Gruppen i egenskap av placerare intäkter från icke konsoliderade fonder som bokförts bland nettointäkter från placeringsverksamhet beroende på den
balanspost som placeringarna har bokförts på i balansräkningen.
OP Gruppens placeringar i OP-fonder och i OP Kiinteistösijoitus Oy:s fonder har redovisats i balansräkningen bland investeringstillgångar. OP Gruppens
förlustrisk avgränsar sig till placeringens balansvärde. Placeringarna i fonder som förvaltas av OP Gruppen uppgick 31.12.2021 till sammanlagt 234
miljoner euro (192).
Not 85. Ländervisa uppgifter
OP Gruppen verkar huvudsakligen i Finland. OP Företagsbanken Abp har emellertid filialer som bedriver bankrörelse och finansiell verksamhet i Estland,
Lettland och Litauen. OP Företagsbanken Abp:s styrelse godkände 10.2.2021 en fusionsplan, enligt vilken dotterföretagen i Baltikum OP Finance AS
(Estland), OP Finance SIA (Lettland) och AB OP Finance (Litauen) fusioneras med sitt moderföretag OP Företagsbanken Abp 31.10.2021 genom en
gränsöverskridande fusion.
OP Corporate Bank plc Estonian Branch
OP Corporate Bank plc Latvian Branch
Uppgifter om finansiell ställning 31.12.2021, mn €
2020
OP Corporate Bank plc Estonian Branch
OP Corporate Bank plc Latvian Branch
OP Finance AS
"OP Finance" SIA
UAB "OP Finance"
Uppgifter om finansiell ställning 31.12.2020, mn €
OP Gruppens bokslut 2021
203
Intresseföretag
Nyckelpersoner
i ledande
ställning Övriga
Krediter 110 244 16 410
Inlåning 6 554 8 022 32 118
Övriga skulder 280
Ränteintäkter 1 454 88 0
Räntekostnader 5 0
Premieintäkter 56 7 928
Provisionsintäkter 1 7
Provisionskostnader 1 0
Nedskrivningar av krediter 6
Löner och arvoden samt resultatlöner
Löner och arvoden 5 763
Närståendeinnehav
Antalet andelar, st. 219
Intresseföretag
Nyckelpersoner
i ledande
ställning Övriga
Krediter 110 7 985 0
Övriga fordringar 0 0 1
Inlåning 4 8 27
Ränteintäkter 0 0 0
Räntekostnader 0 0 0
Premieintäkter 0 8
Provisionsintäkter 1 0 0
Provisionskostnader 0 0 0
Löner och arvoden samt resultatlöner
Löner och arvoden 0 4 0
Närståendeinnehav
Antalet andelar, st. 0 80 0
Not 86. Närståendetransaktioner
OP Gruppens närstående består av de företag som konsolideras i OP Gruppens bokslut, intresseföretagen, nyckelpersoner i ledande ställning och deras
nära familjemedlemmar samt övriga närstående företag. Till nyckelpersonerna i ledande ställning i OP Gruppen räknas OP Gruppens chefdirektör, OP
Andelslags direktionsledamöter och direktörer som rapporterar direkt till chefdirektören, OP Andelslags styrelseordförande, styrelseledamöter i styrelsen
samt ledamöterna och i förvaltningsrådet. Till närstående till en nyckelperson i ledande ställning räknas också bolag, i vilka en nyckelperson i ledande
ställning eller en nära familjemedlem till sådan har bestämmande inflytande. Övriga närstående företag är OP Gruppens personalfond och OP-
Eläkesäätiö.
På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt.
Uppsägningstiden för OP Gruppens chefdirektör, övriga ledamöter och ersättaren vid OP Andelslags direktion samt för arbetsgivaren är 6 månader. Då
anställningen upphör i fall som separat bestäms i direktörsavtalet betalas utöver lön för uppsägningstid till chefdirektören en summa som motsvarar
penninglönen för högst 12 månader samt till övriga ledamöter och ersättaren en summa som motsvarar penninglönen för högst 6 månader.
Affärstransaktioner mellan OP Grupp och dotterföretag som hör till dess närstående har eliminerats vid koncernkonsolideringen, och de ingår inte i
siffrorna i den här noten.
Närståendetransaktioner 2021
Tusen euro
Närståendetransaktioner 2020
Tusen euro
OP Gruppens bokslut 2021
204
2021 2020
115
1 519 1 197
IFRS-kostnad för frivilliga tilläggspensioner
577 487
Pensionsåtagande för frivilliga tilläggspensioner
13 124 11 600
Avgiftsbestämda tilläggspensionskostnader
336 327
Centralinstitutet OP Andelslag har en styrelse som består av chefdirektören under dennas anställningstid och 9–13 övriga ledamöter som väljs av
förvaltningsrådet. Styrelsen väljer årligen inom sig en ordförande och en vice ordförande, som inte kan vara chefdirektören. Chefdirektören är
verkställande direktör för OP Andelslag.
Direktionen fungerar som centralinstitutets ledningsgrupp och chefdirektörens stöd vid ledningen av centralinstitutet och dess koncern, vid beredningen
av strategiska riktlinjer, vid beredningen och verkställandet av betydande eller till sin karaktär principiella operativa ärenden samt vid säkerställandet av
att den interna kontrollen fungerar. Till direktionen hör utöver chefdirektören direktörer som är underställda chefdirektören. Till direktionen hör för
närvarande utöver chefdirektören sju övriga ledamöter. Till nyckelpersoner i ledande ställning räknas också tre direktörer som rapporterar direkt till
chefdirektören.
Pensionsförbindelser för nyckelpersoner i ledande ställning
Chefdirektörens pensionsålder är 65 år. Pensionsförmånerna bestäms i enlighet med pensionslagarna och OP Gruppens egna pensionsplaner.
Chefdirektören omfattas av ett tilläggspensionsskydd från pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö. Den intjänade pensionen hos stiftelsen kan betalas ut också
före pensionsåldern enligt stadgarna som s.k. fribrevspension, om anställningen hos OP Gruppen upphör. Kostnaderna för chefdirektörens
tilläggspensionsförsäkring i enlighet med IAS19 var 298 000 euro (230 000). Styrelseledamöternas arvoden omfattas av ArPL. För styrelseledamöterna
har inte ingåtts några tilläggspensionsförbindelser.
Pensionsåldern för de direktionsledamöter som börjat före 2018 är 63 år. Pensionsåldern för de direktionsledamöter som börjat 2018 motsvarar den
lägsta pensionsåldern enligt ArPL. Pensionsförmånerna bestäms i enlighet med pensionslagarna och OP Gruppens egna pensionsplaner. OP Gruppens
pensionsplaner beskrivs närmare i not 34 i bokslutet.
Tusen euro
Pensionskostnader enligt ArPL-plan*
Avgiftsbestämda pensionskostnader enligt ArPL
* För ArPL:s förmånsbestämda del har använts IFRS-kostnaden och som avgiftsbestämda del utjämningsdelen för ifrågavarande person med avdrag av arbetstagarens
premieandel.
OP Gruppens bokslut 2021
205
Not 87. Händelser efter bokslutsdagen
Pohjola Försäkring avstod från sjukhusverksamheten
Pohjola Försäkring Ab, som hör till OP Gruppen, har sålt hela aktiestocken i Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna
Terveys Oy, som hör till Pihlajalinna-koncernen. Konkurrens- och konsumentverket (KKV) godkände företagsaffären
14.1.2022 och den genomfördes 1.2.2022. Den nettoskuldfria köpesumman var 31,8 miljoner euro.
OP Företagsbanken Abp emitterade ett nytt grönt obligationslån
OP Företagsbanken Abp emitterade ett grönt obligationslån på 500 miljoner euro enligt det uppdaterade ramverket
Green Bond Framework. Med lånet främjas den gröna omställningen, och medlen från det styrs till hållbar
företagsfinansiering. Lånet är riktat till internationella ansvarsfulla institutionella placerare, och det är OP
Företagsbankens första gröna obligationslån till non-preferred-villkor utan säkerhet. Lånets belopp är 500 miljoner
euro och löptiden är 5,5 år. Näringsgrenar som finansieras via lånet är förnybar energi, miljövänligt byggande
(green buildings) och hållbar användning av naturresurser, inklusive markanvändning. Lånet prissattes 20.1.2022
och emitterades 27.1.2022.
OP Gruppen börjar tillämpa en schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster i kapitaltäckningsanalysen
OP Gruppen har beslutat att under det andra kvartalet 2022 i sin kapitaltäckningsanalys börja tillämpa en
schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster. Beslutet beror på ökade regleringskrav samt diskussioner
med Europeiska centralbanken om tillämpningen av internmetoden (IRBA, Internal Ratings-Based Approach).
OP Gruppens kapitaltäckning är fortsatt stark, trots att golvnivån börjar tillämpas. Ibruktagningen försvagar OP
Gruppens CET1-kapitaltäckning med uppskattningsvis 3 procentenheter och dess kapitaltäckning enligt
konglomeratlagen med uppskattningsvis 30 procentenheter. Efter att golvnivån börjat tillämpas överstiger CET1-
kapitaltäckningen miniminivån enligt regleringen med uppskattningsvis över 5 procentenheter och finans- och
försäkringskonglomeratets kapitaltäckning enligt konglomeratlagen med cirka 20 procentenheter.
Tillämpningen av golvnivån är en tillfällig redovisningsteknisk ändring som inte inverkar på OP Gruppens
riskposition, som är god. Golvnivåns inverkan upphör gradvis under de kommande åren efter att ECB har godkänt
utvecklingsåtgärderna för internmetoden.
Åtgärden har ingen väsentlig inverkan på OP Gruppens plan för emission av obligationslån 2022.
OP Gruppens bokslut 2021
206
Bokslutsutlåtande
Vi har godkänt verksa
mhetsberättelsen och det konsoliderade bokslutet för den ekonomiska helhet som avses i 9 § i lagen
om en sammanslutning av inlåningsbanker, OP Gruppen, för räkenskapsperioden 1.1–31.12.2021.
Verksamhetsberättelsen och bokslutet föreläggs och delges OP Andelslags ordinarie andelsstämma.
Helsingfors den 1 mars 2022
OP Andelslags styrelse
Jaakko Pehkonen Timo Ritakallio
Styrelseordförande OP Gruppens chefdirektör
Jarna Heinonen Jari Himanen
Kati Levoranta Pekka Loikkanen
Tero Ojanperä Riitta Palomäki
Petri Sahlström Olli Tarkkanen
Mervi Väisänen
OP Gruppens bokslut 2021
207
Revisionsanteckning
Över utförd revision har idag avgetts en revisionsberättelse.
Helsingfors den 2 mars 2022
KPMG Oy Ab
Revisionssammanslutning
Juha-Pekka Mylén
CGR
OP Gruppens bokslut 2021
208
Detta dokument på svenska är en översättning av den ursprungligt finska revisionsberättelsen. Endast den finska originala
revisionsberättelsen är juridiskt bindande.
Revisionsberättelse
Till OP Andelslags medlemmar
Revision av bokslutet
Uttalande
Vi har utfört en revision av konsoliderade bokslutet för den i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker
avsedda sammanslutningen av OP Gruppen för räkenskapsperioden 1.1–31.12.2021. Bokslutet omfattar OP
Gruppens konsoliderade balansräkning, resultaträkning, rapport över totalresultatet, rapport över
förändringarna i eget kapital, rapport över kassaflöden och noter till bokslutet inklusive en sammanfattning av
betydelsefulla redovisningsprinciper.
Enligt vår uppfattning ger det konsoliderade bokslutet en rättvisande bild av OP Gruppens ekonomiska
ställning och av resultatet av dess verksamhet och kassaflöden för året i enlighet med internationella
redovisningsstandarder (IFRS), så som de antagits av EU.
Våra uttalanden i denna rapport är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport gällande OP
Andelslags -koncernen som överlämnats till OP Andelslagets styrelse och revisionsutskott.
Grund för uttalandet
Vi har utfört vår revision i enlighet med god revisionssed i Finland. Vårt ansvar enligt god revisionssed
beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet.
Vi är oberoende i förhållande till de konsoliderade samfund som tillsammans bildar OP Gruppens bokslut
enligt de etiska kraven i Finland som gäller den av oss utförda revisionen och vi har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa.
Andra tjänster än revisionstjänster som tillhandahållits samfund tillhörande OP Gruppen är enligt vår bästa
kunskap och övertygelse i enlighet med bestämmelserna för dylika tjänster i Finland och vi har inte
tillhandahållit förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens 537/2014 artikel 5.1. De andra tjänster än
revisionstjänster som vi tillhandahållit framgår ur not 12 till OP Gruppens konsoliderade bokslutet.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Materialitet
Den tillämpande materialiteten påverkar omfattningen av revisionen. Materialiteten har bestämts på basen
professionellt omdöme och styr valet av revisionsåtgärder, tidpunkten för och omfattningen av revisionen
samt bedömningen av noterade felaktigheter i förhållandet till bokslutet som helhet. Nivån på den av oss
bestämda materialiteten baserar sig på vår bedömning av storleken av felaktigheter som ensamma eller
tillsammans rimligen kan anses inverka på ekonomiska beslut som användare av bokslutet gör. Vi har också
tagit i betraktande felaktigheter och/eller potentiella felaktigheter vilka på grund av kvalitativa faktorer enligt
vår uppfattning är materiella för användarna av bokslutet.
För revisionen särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision. Dessa områden behandlades inom ramen för
revisionen av, och i vårt ställningstagande till bokslutet som helhet, men vi ger inga separata uttalanden om
dessa områden. De viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter som avses i EU förordningens
537/2014 artikel 10.2c är inkluderade i beskrivningarna av för revisionen särskilt betydelsefulla områden
nedan.
2
Vid vår revision har vi beaktat risken att ledningen förbigår kontroller. Detta har omfattat en bedömning av om
det finns indikationer på ledningens medvetna förhållande till dessa, vilket kan medföra en väsentlig risk för
felaktigheter till följd av oegentligheter.
FÖR REVISIONEN SÄRSKILT
BETYDELSEFULLA OMRÅDEN
HUR IFRÅGAVARANDE OMRÅDEN BEAKTATS
I REVISIONEN
Fordringar på kunder - värdering (bokslutets noter 1, 13, 20 och 37)
Fordringar på kunder totalt 96,9 miljarder euro är
den mest väsentliga balansposten i OP
Gruppens bokslut och utgör 56 % av
balansomslutningen.
I beräkningen för förväntade kreditförluster enligt
IFRS 9 Finansiella instrument -standarden
används antaganden, uppskattningar och
ledningens bedömningar som hänför sig till bland
annat sannolikheten och beloppet av förväntade
kreditförluster samt definitionen av betydande
ökning i kreditrisken.
Beräkningsparametrarna för förväntade
kreditförluster uppdateras och preciseras på
basen av hur kreditrisken utvecklat sig,
beräkningsprocessens validering och utveckling
samt regelverksförändringar och -krav.
Till följd av fordringarnas betydande
balansvärde, de i värderingen använda
beräkningsmodellernas komplexitet samt
ledningens bedömningar är värderingen av
fordringar ett område av särskild betydelse för
revisionen.
Vi har bedömt hur anvisningarna gällande
kreditgivning har följts och utvärderat kontroller
och principer hänförliga till bokföring och
övervakning av fordringar i samfunden i OP
Andelslags-koncernen.
Vi har utvärderat kalkylmetoderna för de
förväntade kreditförlusterna och i beräkningen
använda centrala antaganden samt testat
kontroller hänförliga till beräkningsprocessen för
förväntade kreditförluster och
kreditriskmodellerna.
Granskningens mest centrala delområden har
varit de mest betydande faktorerna inom ECL-
beräkningen som förutsätter ledningens
bedömning, de kassflödesbaserade ECL-
beräkningar som baserar sig på
specialistbedömningar, coronaviruspandemins
inverkningar på kreditriskpositionen och ECL-
beräkningarna, ECL-modellernas
valideringsprocess samt omräkning av för de
mest centrala ECL-modellerna och
känslighetsanalyser.
KPMGs IFRS- och finansieringsspecialister har
deltagit i granskningen.
Vi har också bett separata utlåtanden av
revisorerna för de övriga samfund som
konsolideras i OP Gruppen om att man i
samfunden som konsolideras har följt de
instruktioner som OP Andelslaget har givit
gällande finansieringsprocessen.
Härutöver har vi utvärderat sakligheten av OP
Gruppens bokslutsnoter gällande fordringar och
förväntade kreditförluster.
3
Värdering av finansiella tillgångar och derivatinstrument (bokslutets noter 1, 8, 19, 21 och
37
)
Balansvärdet på finansiella tillgångar uppgår till
22,9 miljarder euro och innehåller främst
placeringar som redovisas till verkligt värde.
Värdet på derivatinstrument under tillgångar
uppgår till 3,5 miljarder euro och
derivatinstrument under skulder till 2,3 miljarder
euro och innehåller derivat för handel och
säkringsändamål. Derivatinstrument värderas till
verkligt värde i bokslutet.
Det verkliga värdet på finansiella instrument
fastställs på basen av prisnoteringar på
fungerande marknader eller basen av OP
Gruppens egna värderingsmodeller då tillgång
till marknadsnoteringar inte finns. Fastställandet
av verkligt värde på finansiella tillgångar och
derivatinstrument inkluderar bedömning,
speciellt gällande de instrument för vilka det inte
finns offentliga marknadsnoteringar att tillgå.
Värderingen av riskkapitalfonder och
fastighetsplaceringar kan dessutom inkludera en
tidsfördröjning.
Då värdet på finansiella tillgångar och
derivatpositionerna är betydande och
värderingen av illikvida placeringar inkluderar
ledningens bedömningar har värderingen av
ifrågavarande poster definierats som ett för
revisionen särskilt betydelsefullt område.
Vi har utvärderat sakligheten av OP Gruppens
bokslutsprinciper och värderingsmetoder samt
testat bokföringen och värderingen av finansiella
tillgångar och derivatinstrument.
Vi har bedömt den redovisningsmässiga
behandlingen och värderingsprocessen av
derivatinstrument i förhållande till kraven i IFRS
standarderna.
I samband med bokslutsgranskningen har vi
j
ämfört de för finansiella tillgångar och
derivatinstrument använda verkliga värdena
med marknadsnoteringar och övriga externa
priskällor, bedömt riktigheten av basadata som
använts vid värderingen samt rimligheten av
använda antaganden och bedömningar.
Vi har även fördjupat oss i de
nedskrivningsprinciper och -metoder OP
Gruppen tillämpat för finansiella tillgångar.
KPMGs IFRS- och finansieringsspecialister har
deltagit i granskningen.
Härtill har vi bedömt sakligheten av
bokslutsnoterna för finansiella tillgångar och
derivatinstrument.
Försäkringsskuld (bokslutets noter 1, 6 och 31)
Försäkringsskulden i OP Gruppens balans-
räkning uppgår till 8,8 miljarder euro och den
fastställs med hjälp av olika försäkringstekniska
antaganden och beräkningsmetoder.
Beräkningen av försäkringsskulden baserar sig
på kombinerad information från flera olika
informationssystem. Databaserna är omfattande
och systemen behandlar stora mängder data.
Våra granskningsåtgärder har innefattat en
bedömning av principerna för bokföring och
beräkning av försäkringsskulden. Våra aktuarie-
experter har utvärderat sakligheten av de
antaganden och beräkningsmetoder som
använts vid beräkningen av försäkringsskulden
samt den nya dödlighetsmodellens inverkan på
beräkningen av försäkringsskuld.
Vi har bedömt försäkringsskuldens processer för
intern kontroll och rikti
g
heten av basdata som
4
Ibruktagandet av den nya dödlighetsmodellen
(K2021) har påverkat försäkringsskuldens
belopp under räkenskapsperioden.
Försäkringsskuldens ränterisk hanteras med
hjälp av derivat- och ränteinstrument vilka i
bokslutet värderas till verkligt värde.
På grund av försäkringsskuldens väsentlighet
och de komplicerade försäkringstekniska
beräkningsmodellerna förknippade med
fastställandet av skulden har försäkringskulden
definierats som ett område av särskild betydelse
för revisionen.
används vid beräkningen av försäkringsskulden
samt sambandet mellan beräkningen av
försäkringsskuld och bokföring.
Vi har utvärderat principerna för
försäkringsskuldens räntesäkringar samt
sakligheten av de skyddande
derivatinstrumentens redovisning.
Härtill har vi bedömt sakligheten av
bokslutsnoterna hänförliga till
försäkringsskulden.
Den finansiella rapporteringens kontrollomgivning och informationssystem
De för bokslutets uppgörande viktigaste
funktionerna inom OP Gruppen är beroende av
informationsteknologi. Informationssystemens
roll är central för såväl kontinuitets- och
incidenthantering som för säkerställande av en
korrekt finansiell rapportering. Den till den
finansiella rapporteringen hänförliga
systemomgivningen och enskilda IT-systems
applikationskontroller har en avgörande
betydelse för revisionens inriktning.
Då det konsoliderade bokslutet för OP Gruppen
baserar sig på ett stort antal informationsflöden
från en mångfald av IT-system har vi definierat
den finansiella rapporteringens
systemomgivning som ett område av särskild
betydelse för revisionen.
Vi har bildat oss en uppfattning om de
informationssystem och kontrollomgivningen
som är förknippade med den finansiella
rapporteringen. Vi har testat funktionen av
kontrollerna för den finansiella rapporteringen.
Granskningen har likaså omfattat
övervakningen och hanteringen av centrala
informations- och transaktionsflöden,
användarrättigheter, förändringshantering och
systemens gränssnitt samt utlagd IT
verksamhet.
Granskningsåtgärderna har i betydande grad
omfattat substansgranskning samt data-
analyser för den finansiella rapporteringens olika
delområden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för bokslutet
Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och för att det konsoliderade
bokslutet ger en rättvisande bild enligt internationella redovisningsstandarder (IFRS), så som de antagits av
EU på det sätt som närmare beskrivs i noterna till bokslut och för att bokslutet ger en rättvisande bild samt
uppfyller de lagstadgade kraven. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll
som de bedömer är nödvändig för att upprätta ett bokslut som inte innehåller några väsentliga felaktigheter,
vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Vid upprättandet av bokslutet ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av OP
Gruppens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan
påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om
5
fortsatt drift tillämpas dock inte om man avser att likvidera OP Gruppen, upphöra med verksamheten eller inte
har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida bokslutet som helhet innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som
innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision
som utförs enligt god revisionssed alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
bokslutet.
Som del av en revision enligt god revisionssed använder vi professionellt omdöme och har en professionellt
skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
— Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i bokslutet, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och
inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden.
Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig
felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning,
avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
— Skaffar vi oss en förståelse av den del av OP Gruppens interna kontroll som har betydelse för vår revision
för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att
uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
— Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i ledningens
uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
— Drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om
fortsatt drift vid upprättandet av bokslutet. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade
revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser
eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om OP Gruppens förmåga att fortsätta verksamheten.
Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa
uppmärksamheten på upplysningarna i bokslutet om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana
upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om bokslutet. Våra slutsatser baseras på de
revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller
förhållanden göra att ett OP Gruppen inte längre kan fortsätta verksamheten.
— Utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i bokslutet, däribland
upplysningarna, och om bokslutet återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt
som ger en rättvisande bild.
— Inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för
enheterna eller affärsaktiviteterna inom OP Gruppen för att göra ett uttalande avseende OP Gruppens
konsoliderade bokslut. Vi är ensamt ansvariga för vårt uttalande.
— Revisionen av OP Gruppens konsoliderade bokslut baserar sig på OP Andelslags -koncernens och
medlemsbankernas bokslut och revisionsberättelser som avgetts för OP Gruppens konsoliderade bokslut.
Vi kommunicerar med OP Andelslagets förvaltningsorgan avseende, bland annat, revisionens planerade
omfattning och inriktning samt tidpunkten för den, samt betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland
eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat under revisionen.
Vi förser också OP Andelslagets förvaltningsorgan med en bekräftelse om att vi har följt relevanta yrkesetiska
krav avseende oberoende, och kommunicerar alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan
påverka vårt oberoende samt i tillämpliga fall tillhörande motåtgärder.
6
Av de frågor som kommuniceras med OP Andelslagets förvaltningsorgan fastställer vi vilka frågor som varit
de mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision och som därför utgör de för revisionen särskilt
betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra
författningar förhindrar upplysning om frågan eller när, i ytterst sällsynta fall, vi bedömer att en fråga inte ska
kommuniceras i revisionsberättelsen på grund av att de negativa konsekvenserna av att göra det rimligen
skulle väntas vara större än allmänintresset av denna kommunikation.
Övriga rapporteringsskyldigheter
Uppgifter om revisionsuppdraget
Vi har fungerat som av OP Andelslags andelsstämma vald revisor från 2002 oavbrutet i 20 år.
Övrig information
Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för den övriga informationen. Den övriga informationen
omfattar verksamhetsberättelsen. Vårt uttalande om bokslutet täcker inte övrig information.
Vår skyldighet är att läsa den övriga informationen i samband med revisionen av bokslutet och i samband
med detta göra en bedömning av om det finns väsentliga motstridigheter mellan den övriga informationen
och bokslutet eller den uppfattning vi har inhämtat under revisionen eller om den i övrigt verkar innehålla
väsentliga felaktigheter. Det är ytterligare vår skyldighet att bedöma om verksamhetsberättelsen har
upprättats enligt gällande bestämmelser om upprättande av verksamhetsberättelse.
Enligt vår uppfattning är uppgifterna i verksamhetsberättelsen och bokslutet enhetliga och verksamhets-
berättelsen har upprättats i enlighet med gällande bestämmelser om upprättande av verksamhetsberättelse.
Om vi utgående från vårt arbete på den övriga informationen, drar slutsatsen att det förekommer en väsentlig
felaktighet i verksamhetsberättelsen, bör vi rapportera detta. Vi har ingenting att rapportera gällande detta.
Helsingfors den 2 mars 2022
KPMG OY AB
JUHA-PEKKA MYLÉN
CGR
KPMG Oy Ab
Töölönlahdenkatu 3 A
PL 1037
00101 HELSINKI
Puhelin 020 760 3000
www.kpmg.fi
KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.
Y-tunnus 1805485-9
DomicileKotipaikka Helsinki
Oberoende revisors rapport gällande OP Gruppen:s
ESEF-bokslut
Till styrelsen för Andelslag
Vi har utfört ett uppdrag som ger rimlig säkerhet huruvida konsoliderade bokslutet som ingår i OP Gruppen:s
elektroniska bokslut OPRYhmä-2021-12-31-sv.zip för räkenskapsperioden 1.1.-31.12.2021 har markerats
med iXBRL-märkningar i enlighet med kraven i artikel 4 i EU kommissionen delegerade förordning 2018/815
(ESEF RTS).
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Styrelsen och verkställande direktören är ansvariga för att verksamhetsberättelsen och bokslutet (ESEF-
bokslutet) har upprättats i enlighet med kraven i ESEF RTS. Detta ansvar inkluderar:
— att upprätta ESEF-bokslutet i XHTML-format i enlighet med artikel 3 i ESEF RTS
— att markera det i ESEF-bokslutet inkluderade konsoliderade bokslutet med iXBRL-märkningar i
enlighet med artikel 4 i ESEF RTS samt
— att säkerställa överensstämmelse mellan ESEF-bokslutet och det reviderade bokslutet
Styrelsen och verkställande direktören är också ansvariga för sådan intern kontroll som de anser nödvändig
för att upprätta ESEF-bokslutet i enlighet med kraven i ESEF RTS. Revisorns oberoende och kvalitetskontroll
Revisorns oberoende och kvalitetskontroll
Vi är oberoende av bolaget i enlighet med de etiska krav som tillämpas i Finland för det uppdrag vi har utfört
och vi har uppfyllt våra övriga etiska skyldigheter enligt dessa krav.
Revisorn tillämpar den internationella standarden för kvalitetskontroll ISQC1 och upprätthåller sålunda ett
omfattande kvalitetskontrollsystem vari ingår dokumenterade principer och tillvägagångssätt för följandet av
etiska krav, standarder för yrkesutövningen samt krav i lagar och andra författningar.
Revisorns ansvar
I enlighet med uppdragsavtalet uttalar vi oss om huruvida konsoliderade bokslutet som ingår i ESEF-bokslutet
till väsentliga delar har markerats i enlighet med kraven i artikel 4 i ESEF RTS. Vi har utfört vårt uppdrag
gällande rimlig säkerhet i enlighet med den internationella standarden för bestyrkandeuppdrag ISAE 3000.
Granskningen omfattar åtgärder för att inhämta bevis om;
— att det i ESEF-bokslutet inkluderade konsoliderade bokslutet till väsentliga delar har markerats med
XBRL-märkningar i enlighet med kraven i artikel 4 i ESEF RTS;
— överensstämmelsen mellan ESEF-bokslutet och det reviderade bokslutet
Typen, tidpunkten och omfattningen av de valda revisionsåtgärderna baserar sig på revisorns bedömning.
Detta inkluderar en bedömning av risken för en väsentlig avvikelse från kraven i ESEF RTS på grund av fel
eller oegentligheter.
Vi anser att vi har inhämtat tillräckliga och ändamålsenliga bevis som grund för vårt uttalande.
OP Gruppen
Oberoende revisors rapport med rimlig säkerhet om
ESEF-rapport
8 mars, 2022
2
Uttalande
Enligt vår uppfattning har konsoliderade bokslutet för räkenskapsperioden 1.1-31.12.2021 som ingår i OP
Gruppen:s i ESEF-bokslut OPRYhmä-2021-12-31-sv.zip till väsentliga delar markerats i enlighet med kraven
i ESEF RTS.
Vårt utlåtande gällande revisionen av OP Gruppen:s konsoliderade bokslutet för räkenskapsperioden 1.1.-
31.12.2021 återfinns i revisionsberättelsen daterad den 2.3.2022. I denna rapport ger vi inget
revisionsutlåtande eller andra bestyrkanden gällande konsoliderade bokslutet.
Helsingfors 8. mars, 2022
KPMG OY AB
Juha-Pekka Mylén
CGR
7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-317437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-317437003B5WFBOIEFY7142021-12-317437003B5WFBOIEFY7142020-12-317437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003B5WFBOIEFY7142020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003B5WFBOIEFY7142020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003B5WFBOIEFY7142019-12-317437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003B5WFBOIEFY7142021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003B5WFBOIEFY7142021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EUR00