2
SISÄLTÖ
TOIMINTAKERTOMUS 2022 .................................................................................................... 3
KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) ........................................................................................ 6
KONSERNIN TASE (IFRS) .......................................................................................................... 7
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) ................................................ 8
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) ................................................................................. 9
LIITETIEDOT (IFRS) ................................................................................................................ 10
1. Yleiset tiedot .............................................................................................................. 10
2. Yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista ........................................ 11
3. Tärkeitä kirjanpidollisia arvioita ja johdon harkintaa ...................................................... 14
4. Taloudellisten riskien hallinta ...................................................................................... 15
5. Vuokratuotot etuyhteydessä olevilta osapuolilta ja muut tuotot ..................................... 18
6. Liiketoiminnan muut kulut .......................................................................................... 19
7. Rahoitustuotot ja -kulut .............................................................................................. 19
8. Tuloverot ................................................................................................................... 20
9. Sijoituskiinteistöt ........................................................................................................ 20
10. Laskennalliset verot .................................................................................................... 21
11. Oma pääoma ............................................................................................................. 22
12. Lainat ........................................................................................................................ 22
13. Lähipiiritapahtumat .................................................................................................... 23
14. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat......................................................................... 24
TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET ........................................... 25
3
TOIMINTAKERTOMUS 2022
Keskeiset luvut – Sunborn London Oyj
1 000 EUR
2022
2021
Vuokratuotot
3 969
2 712
EBITDA
3 648
2 731
Liikevoitto
2 143
1 226
Sijoituskiinteistö (laivahotelli)
33 393
34 898
Oma pääoma
26 998
28 072
Lainat
24 273
24 380
Keskeiset luvut – Operaattori Sunborn International (UK) Ltd
1 000 GBP
2022
2021
Liikevaihto
10 048
6 559
EBITDAR
3 783
2 545
Taloudellinen katsaus vuodelta 2022
Sunborn London Oyj (”Yhtiö”) on erillisyhtiö, jonka tarkoituksena on Sunborn London -laivahotellin omistus
ja edelleenvuokraus. Alus on vuokrattu sisäisellä vuokrasopimuksella sisaryhtiö Sunborn International (UK)
Ltd:lle (”Sunborn UK”) minimivuokralla 195 000 GBP/kk. 31.12.2022 päättyneen vuoden aikana Sunborn
London Oyj veloitti 1,1 miljoona puntaa lisävuokraa kattamaan kasvaneet pääomakustannukset,
suunnitellut joukkovelkakirjalainan takaisinmaksut, alusvakuutukset ja luokituskulut. Kuukausivuokra on
nostettu inflaation myötä 234 000 puntaan 1.1.2023 alkaen.
Vuokratuotot raportointikaudelta olivat 3,97 miljoonaa EUR (2,71 miljoonaa EUR). Toimintakulut olivat
edellisvuoden tasolla, kun ei huomioida uudelleenrahoituksen aiheuttamia lisäkustannuksia 2021.
Laivahotellin käypä arvo 31.12.2022 vastaa sen diskontattuihin kassavirtoihin perustuvaa kirjanpitoarvoa.
Liiketoimintaympäristö
Vuosi alkoi Omicron-variantin uhkalla, joka jäi vuoden 2021 viimeisestä neljänneksestä. Jatkuva
inflaatiopaine vaikuttaa edelleen energiamenoihin ja nostaa materiaali- ja työvoimakustannuksia.
Inflaatiotilanne vaikuttaa asiakkaiden kysyntään ja käyttäytymiseen.
Toimintaympäristön vaikeuksista huolimatta operaattorilla oli menestyksekäs vuosi, ja Sunborn on
saavuttanut vahvan markkinakehityksen kaikilla keskeisillä mittareilla mitattuna: asiakastyytyväisyys, ADR,
käyttöaste ja RevPar.
Merkittävät tapahtumat raportointikaudella ja raportointikauden päättymisen jälkeen
Ei raportoitavaa.
4
Arvio tulevasta kehityksestä
Johto uskoo, että laivahotelli jatkaa menestyksekästä toimintaa nykyisen johdon alaisuudessa, ja Sunborn
London Oyj:n taloudellisen tuloksen ja velanhoitokyvyn säilyvän vakaana.
Uusi Elizabeth-linjan poikkijunayhteys on parantanut merkittävästi hotellin joukkoliikenneyhteyksiä, sillä
matka-aika Lontoon keskustaan on noin 15 minuuttia ja Lontoon Heathrow'n lentokentälle 45 minuuttia.
Johto odottaa Elizabeth-linjan edelleen kasvattavan hotellihuoneiden kysyntää ja ADR-kehitystä. Lontoon
pormestarin toimisto on muuttanut hotellin läheisyyteen, mikä lisää positiivisesti tietoisuutta Royal Docks
-kohteesta. Uutena merkittävänä tehosteena alueen laajenemiselle on Silvertownin laiturien alueella Excel-
keskusta vastapäätä aloitettu mittava hanke, joka lisää 6 000 asuntoa ja 180 000 neliömetriä työtilaa ja
julkisia palveluita seuraavien vuosien aikana. Hankkeeseen kuuluu myös Sunborn-hotellin välittömään
läheisyyteen rakennettava uusi jalankulkusilta, joka yhdistää rakennuksen Royal Docksin pohjoisrantaan.
Sunborn pyrkii jatkuvasti parantamaan ympäristötoimiaan. 3-vuotinen ESG-strategia energiankulutuksen ja
hiilijalanjäljen merkittävien vähennysten saavuttamiseksi on toteutumassa, ja investoinnit on suunniteltu
alkavan vuonna 2023. Nämä investoinnit ovat välttämättömiä, jotta voimme varmistaa jatkuvan
erinomaisen markkina-asemamme ja -standardimme.
Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Yhtiön liiketoimintaan liittyvät taloudelliset riskit ovat markkinariski (mukaan lukien korkoriski ja
valuuttariski), luottoriski, likviditeettiriski ja uudelleenrahoitusriski.
Vaihtuvan koron riskiä ei ole suojattu, ja se voi vaikuttaa negatiivisesti ja olennaisesti Sunborn London Oyj:n
maksuvalmiuteen.
Yhtiö on alttiina valuuttakurssiriskille hotellilaivan vuokrasopimukseen liittyvien GBP-määräisten saatavien
ja tulevaisuuden rahavirtojen osalta. Yhtiön johto seuraa tarkasti GBP / EUR-valuuttakurssin kehitystä ja
pyrkii suojaamaan Yhtiötä epäsuotuisalta kehitykseltä konsernitasolla.
Joukkovelkakirjat erääntyvät 22.9.2024 mennessä. Johdon näkemyksen mukaan nykyiset
markkinaolosuhteet ovat epäsuotuisammat, mutta uudelleenrahoitusta on saatavilla ehtojen mukaisesti.
Yhtiön johdon toteuttaman taloudellisten riskien hallinnan tavoitteena on suojata yhtiötä
rahamarkkinoiden epäsuotuisalta kehitykseltä ja varmistaa sen tulos. Johto arvioi rahoitusriskejä
säännöllisesti hallitakseen rahoitusriskipositiota ja päättääkseen tarvittavista toimista.
Ympäristöön tai kansanterveyteen liittyvät tapahtumat voivat aiheuttaa operaattorin liiketoimintaan
mahdollisia keskeytyksiä. Sodalla Ukrainassa ei arvioida olevan suoraa vaikutusta yhtiön toimintaan.
Yhtiön osakkeet
Osakkeiden lukumäärä on ollut 200 osaketta yhtiön perustamisesta asti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Hallinnointi
Sunborn London Oyj:n omistus- ja yritysrakenne sekä operatiiviset toiminnot ja lähipiiritapahtumat on
kuvattu liitetiedoissa.
5
Sunborn London Oyj:n hallinto perustuu Suomen osakeyhtiölain ja Sunborn London Oyj:n yhtiöjärjestyksen
säädöksiin. Yhtiön osakkeita ei noteerata julkisen kaupankäynnin kohteena. Sunborn London Oyj on
laskenut liikkeelle NASDAQ OMX Helsinki Oy:n noteeraaman vakuudellisen joukkovelkakirjalainan, joten
yhtiö noudattaa noteerattujen joukkovelkakirjalainojen sääntöjä ja määräyksiä sekä
arvopaperimarkkinalain ja Finanssivalvonnan määräyksiä.
Yhtiökokous on Sunborn London Oyj:n ylin päättävä elin, joka päättää osakeyhtiölain mukaisista asioista.
Yhtiökokous pidetään kerran vuodessa, viimeistään kesäkuussa, yhtiön hallituksen määrittämänä
ajankohtana.
Sunborn London Oyj:n hallitukseen kuuluu neljä varsinaista jäsentä, jotka yhtiökokous valitsee vuodeksi
kerrallaan. Hallitus päättää merkittävistä asioista, jotka koskevat yhtiön strategiaa, investointeja ja
rahoitusta. Vuonna 2022 hallitus piti kaksi kokousta.
Hallituksen jäseninä vuonna 2022 olivat Ritva Niemi, Pekka Niemi, Hans Niemi ja Jari Niemi. Hallituksen
jäsenille ei ole maksettu palkkioita vuonna 2022. Sunborn London Oyj:llä ei ole toimikuntia.
Sunborn London Oyj:n hallitus nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtaja Hans Niemi vastaa yhtiön
taloudellisesta tuloksesta sekä liiketoiminnan ja hallinnon järjestämisestä lainsäädännön, ohjeiden ja
hallituksen antamien ohjeiden mukaan.
Yhtiökokous valitsee tilintarkastajat toistaiseksi voimassa olevalle ajanjaksolle. Sunborn London Oyj:n
tilintarkastajana on vuodesta 2017 alkaen toiminut tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy,
päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kalle Laaksonen.
Ehdotus voitonjaosta
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden tulos siirretään voittovaroihin.
6
KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS)
1 000 EUR
Liitetieto
2022
2021
Vuokratuotto konserniyhtiöltä
5,13
3 969
2 712
Liiketoiminnan muut tuotot
5
0
385
Poistot
9
-1 505
-1 505
Liiketoiminnan muut kulut
6
-321
-367
Liikevoitto
2 143
1 226
Rahoitustuotot
7,13
1 445
1 616
Rahoituskulut
4,7
-2 078
-1 958
Rahoitustuotot ja -kulut
-633
-342
Tulos ennen veroja
1 510
884
Tuloverot
8
(0)
(0)
Laskennalliset verot
8
-302
-177
Tilikauden voitto
1 208
707
Tuloslaskelmaa tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa.
7
KONSERNIN TASE (IFRS)
1000 EUR
31.12.2022
31.12.2021
Varat
Pitkäaikaiset varat
Sijoituskiinteistöt
33 393
34 898
Keskeneräiset hankinnat
95
-
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
20 826
21 063
Pitkäaikaiset varat yhteensä
54 314
55 960
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset saman konsernin yrityksiltä
3 579
3 301
Muut saamiset
16
32
Rahat ja pankkisaamiset
1 162
1 405
Lyhytaikaiset varat yhteensä
4 758
4 738
Varat yhteensä
59 072
60 699
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma
80
80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
600
600
Kertyneet voittovarat
26 318
27 392
Oma pääoma yhteensä
26 998
28 072
Velat
Pitkäaikaiset velat
Lainat
23 773
23 880
Laskennalliset verovelat
6 557
6 826
Pitkäaikaiset velat yhteensä
30 330
30 705
Lyhytaikaiset velat
Lainat
500
500
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat ja muut velat
1 195
2
1 346
41
Siirtovelat
47
35
Lyhytaikaiset velat yhteensä
1 745
1 921
Velat yhteensä
32 075
32 627
Oma pääoma ja velat yhteensä
59 072
60 699
Tasetta tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa.
8
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS)
1 000 EUR
Osakepääoma
Sijoitetun
vapaan
oman
pääoman
rahasto
Kertyneet
voittovarat
Oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021
80
600
27 761
28 441
Tilikauden voitto
707
707
Tilikauden laaja tulos yhteensä
0
0
707
707
Liiketoimet Sunborn Oy:n kanssa:
Konserniavustus verovelalla vähennettynä
-1 076
-1 076
Suoraan omaan pääomaan kirjatut omistajien tekemät
sijoitukset ja varojen jakaminen yhteensä
0
0
-1 076
-1 076
Oma pääoma 31.12.2021
80
600
27 392
28 072
Oma pääoma 1.1.2022
80
600
27 392
28 072
Tilikauden voitto
1 208
1 208
Tilikauden laaja tulos yhteensä
0
0
1 208
1 208
Liiketoimet Sunborn Oy:n kanssa:
Konserniavustus verovelalla vähennettynä
-2 282
-2 282
Suoraan omaan pääomaan kirjatut omistajien tekemät
sijoitukset ja varojen jakaminen yhteensä
0
0
-2 282
-2 282
Oma pääoma 31.12.2022
80
600
26 318
26 998
Yllä olevaa laskelmaa oman pääoman muutoksista tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa.
9
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS)
1 000 EUR
Liitetieto
2022
2021
Liiketoiminnan kassavirta
Tilikauden voitto ennen veroja
1 510
884
Oikaisuerät
Laivan uudistustöihin liittyvän tuoton jaksotus
5
0
-385
Poistot
9
1 505
1 505
Rahoitustuotot ja -kulut
7
633
342
Käyttöpääoman muutos
Saamisten muutos
-262
-121
Velkojen muutos
-1 359
-646
Liiketoiminnan nettokassavirta
2 027
1 578
Investointien kassavirta
Investoinnit sijoituskiinteistöön
-95
-
Investointien nettokassavirta
-95
-
Rahoituksen kassavirta
Pitkäaikaisten lainojen lisäys
12
-
24 723
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksu
12
-500
-29 456
Sulkutililtä vapautetut rahavarat
-
880
Transaktiokulut
-13
-566
Maksetut korot ja rahoituskulut
-1 485
-1 553
Rahoituksen nettokassavirta
-1 997
-5 973
Rahavarat tilikauden alussa
1 405
5 501
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
-177
299
Rahavarojen muutos
-243
-4 096
Rahavarat tilikauden lopussa
1 162
1 405
Yllä olevaa rahavirtalaskelmaa tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa.
10
LIITETIEDOT (IFRS)
1. Yleiset tiedot
Sunborn London Oyj on Suomessa toimiva julkinen osakeyhtiö (“Yhtiö”), jonka rekisteröity osoite on Juhana
Herttuan puistokatu 23, Turku, Suomi. Sunborn London Oyj perustettiin Sunborn International Oy:n
jakautuessa 30.4.2016. Sunborn London Oyj omistaa ylellisen “Sunborn London” -laivahotellin, joka
sijaitsee Lontoon Royal Victoria Dockissa Iso-Britanniassa (“laivahotelli”). Laivahotelli on vuokrattu
sisaryhtiö Sunborn International (UK) Ltd:lle (“Sunborn UK”). Alkuvuonna 2021 siirtymäajan jälkeen
Sunborn UK otti vastuulleen operatiivisen toiminnan ISS:ltä.
Laivahotellissa on 138 hyttiä, mukaan lukien viisi sviittiä, konferenssi- ja auditoriotilat jopa 200 osallistujalle,
ravintola ja kaksi baaria. Yhtiöllä ei ollut henkilöstöä vuosina 2022 ja 2021. Konsernin emoyhtiö Sunborn Oy
tuottaa Sunborn London Oyj:lle hallinnolliset palvelut. Sunborn UK toimii ainoastaan laivahotellin
vuokraajana ja operaattorina.
Sunborn London Oyj:n emoyhtiö on Sunborn International Holding Oy, joka omistaa 100 % yhtiön
osakkeista sekä Sunborn International UK:n. Sunborn International Holding Oy:n omistaa Sunborn Oy, joka
on suomalainen perheyhtiö. Sunborn-konserni keskittyy ylellisten kylpylä- ja laivahotellien, ravintoloiden ja
muun korkealaatuisen omaisuuden kehittämiseen, ja sillä on lähes 50 vuoden kokemus hotelli- ja ravintola-
alalta. 31.12.2022 Sunborn Oy:llä oli yhteensä 16 tytäryhtiötä (”Sunborn Group”). Sunborn Oy laatii
konsernitilinpäätöksen suomalaisten tilinpäätösstandardien mukaisesti. Kopiot konsernitilinpäätöksestä
sekä yhtiön erillisistä tilinpäätöksistä ovat saatavissa emoyhtiön pääkonttorista, Juhana Herttuan
puistokatu 23, Turku.
Sunborn London Oyj omistaa lepäävän tytäryhtiön hallinnollisia tarpeita varten ja on siten konsernin
emoyhtiö (”Konserni”). Konsernitilinpäätös on laadittu alla esitettyjen laadinta- ja laskentaperiaatteiden
mukaisesti.
Sunborn-konsernin rakenne:
11
2. Yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
Laatimisperusta
Yhtiön tilinpäätös on laadittu Euroopan unionin noudattamien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
mukaisesti. Laadinnassa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olleita IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja
IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla
annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa
sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. IFRS-säännöksillä täydennetyt
tilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpitolain ja yhteisölainsäädännön vaatimusten
mukaiset. Ei ole vielä voimassa olevia IFRS- tai IFRIC-tulkintoja, joilla odotettaisiin olevan olennainen
vaikutus Yhtiön tilinpäätökseen.
Tämä tilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei toisin ole mainittu.
IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen laskennallisten arvioiden
käyttöä. Se edellyttää myös johdolta harkintaa konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteita sovellettaessa.
Osa-alueet, jotka edellyttävät merkittävästi harkinnan käyttöä, ja joissa harkinnalla on vaikutusta
tilinpäätökseen, on esitetty liitetietojen kohdassa 3.
Konsernitilinpäätös esitetään tuhansina euroina, ellei toisin ole mainittu. Kaikki esitettävät luvut on
pyöristetty ja sen vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteensä-
luvusta.
Tilintarkastaja ei ole varmentanut ESEF-tilinpäätöstä.
Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
Tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys
pääasiallisesti toimii (toimintavaluutta). Yhtiön toimintavaluutta on euro. Konsernitilinpäätös laaditaan
euroina, joka on yhtiön esittämisvaluutta.
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien
toteutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Kurssivoitot
ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä suorituksista ja ulkomaanrahan määräisten varojen ja
velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään tuloslaskelmaan. Kaikki valuuttakurssivoitot
ja -tappiot on esitetty tuloslaskelman rahoitustuotoissa tai -kuluissa.
Sijoituskiinteistöt
Yhtiö esittää sijoituskiinteistöissä investointinsa laivahotelliin, joka on vuokrattu vuokrasopimuksella ja jota
Sunborn UK operoi “Sunborn London” laivahotellina. Laivahotelli on ominaispiirteiltään rakennus. Se on
liikkumaton alus, joka on pysyvästi kiinnitettynä Royal Victoria Dock -laituriin Lontoossa Isossa-Britanniassa.
Koska laivahotellista puuttuvat potkurit ja muut laivan vakiovarusteet, se ei ole liikuteltavissa ja sen tulevat
vuokrakassavirrat riippuvat suuresti sen nykyisestä sijainnista.
Sijoituskiinteistö on alun perin arvostettu hankintamenoon. Hankintameno sisältää hankinnasta
välittömästi aiheutuvat kustannukset. Yhtiö on arvostanut sijoituskiinteistön käypään arvoon 1.1.2015, kun
12
Yhtiö on soveltanut IFRS 1:n sallimaa poikkeusta käyttää sijoituskiinteistön käypää arvoa
oletushankintamenona IFRS:ään siirtymispäivänä. Laivahotellin arvoa lisäävät korjaus- ja
kunnossapitomenot kirjataan käyttöomaisuuden lisäyksinä, ja ne poistetaan joko parannuksen tai
laivahotellin arvioidun taloudellisen vaikutusajan mukaan, lyhyemmän ollessa määräävä.
Sittemmin sijoituskiinteistö on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn
alkuperäiseen hankintamenoon. Poistojen laskentaan on sovellettu taloudellisen vaikutusajan
tasapoistomenetelmää, jossa huomioidaan jäännösarvo. Laivahotellin arvioitu taloudellinen vaikutusaika
jaettuna sen tärkeisiin osatekijöihin on esitetty alla olevassa taulukossa:
Laiva 40 vuotta
Laiva, lyhytkestoiset osat (sisustus ja kalusteet) 10 vuotta
Laivahotellin jäännösarvon on arvioitu olevan EUR 5 miljoonaa. Jäännösarvoa ja taloudellista vaikutusaikaa
tarkastellaan ja tarvittaessa muutetaan jokaisen raportointijakson lopussa.
Siirtoja sijoituskiinteistöön ja sieltä pois tehdään, kun käyttötarkoituksessa on muutoksia. Sijoituskiinteistö
kirjataan pois taseesta, kun se luovutetaan tai poistetaan käytöstä, eikä tulevia taloudellisia hyötyjä ole enää
odotettavissa.
Sijoituskiinteistöjen arvonalentumiset
Poistojen kohteena olevien omaisuuserien arvon mahdollinen alentuminen selvitetään aina, kun on viitteitä
siitä, että kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ei ole enää kerrytettävissä tapahtumien tai olosuhteiden
muuttumisen vuoksi. Arvonalentumistappio kirjataan sen suuruisena, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo
ylittää sen kerrytettävissä olevan arvon. Kerrytettävissä oleva arvo määritellään omaisuuserän käyvästä
arvosta vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla ja käyttöarvolla.
Rahoitusvarat
Konserni luokittelee kaikki rahoitusvaransa jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi.
Konsernin rahoitusvarat muodostuvat leasing-vuokrasaamisista ja lainasaamisista, joiden
liiketoimintamallin mukainen tarkoitus on kerryttää sopimuksen mukaisia kassavirtoja, ja sopimusehtojen
mukaisesti rahavirrat muodostuvat pelkästään pääoman maksuista ja koroista.
Rahoitusvarat on kirjattu alun perin käypään arvoon sisältäen transaktiokustannukset. Myöhemmin ne
arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisvarauksilla. Korkotuotto on
kirjattu tuloslaskelmalla käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Rahoitusvarojen kirjaaminen taseesta
pois tapahtuu silloin, kun sopimusperusteinen oikeus rahavirtoihin lakkaa, tai kun konserni luovuttaa
kyseessä olevat rahoitusvarat tai rahoitusvararyhmän.
Konsernin rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin, paitsi jos ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua
raportointikauden päättymispäivästä, jolloin ne luokitellaan pitkäaikaisiin varoihin. Rahoitusvarat
muodostuvat Sunborn London Oyj:n emoyhtiölle Sunborn International Holding Oy:lle annetusta
pitkäaikaisesta lainasta, lyhytaikaisista myynti- ja muista saamisista, joihin kuuluu pääasiassa leasing-
vuokrasaamiset sisaryhtiö Sunborn UK:lta, sekä rahat ja pankkisaamiset, joihin sisältyy pankkitalletukset.
13
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen rahoitusvarojen arvon aleneminen
Konserni arvioi jaksotettuun hankintamenoon kirjattuja saamisia perustuen odotettavissa oleviin
luottotappioihin. Sovellettava arvonalenemismetodologia riippuu siitä, onko luottoriski kasvanut
merkittävästi. Mikäli luottoriskissä ei ole merkittävää kasvua, kirjataan 12 kuukauden aikana odotettavissa
olevat tappiot tulosvaikutteisesti. Muutoin kirjataan elinkaaren aikana odotettavat luottotappiot.
Konserni arvioi odotettavia tappioita perustuen historian maksuprofiiliin ja vastaaviin kaudella
aiheutuneisiin luottotappioihin. Historian perusteella tappioriskit on mukautettu kuvastamaan nykyisiä ja
tulevia makroekonomisia asiakkaiden maksukykyyn vaikuttavia tekijöitä.
Myyntisaamiset kirjataan alas, jos on todennäköistä, ettei suorituksia saada. Indikaattoreita, joiden mukaan
on syytä epäillä suoritusten saamista, sisältyy mm. sopimuksen mukaisen maksun viivästyminen yli 360
päivällä.
Rahoitusvelat
Yhtiön rahoitusvelat muodostuvat lainoista sekä osto- ja muista veloista. Rahoitusvelka kirjataan pois
taseesta, kun se on lakannut olemasta – tämä tapahtuu kun velvollisuus on täytetty, peruuntunut tai
erääntynyt. Kuoletetun tai toiselle osapuolelle siirretyn rahoitusvelan (tai rahoitusvelan osan)
kirjanpitoarvon ja maksetun vastikkeen, joka sisältää siirretyt muut kuin rahat ja pankkisaamiset tai
vastattaviksi otetut velat, välinen erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Lainat
Lainat on kirjattu alun perin käypään arvoon vähennettynä transaktiokustannuksilla. Myöhemmin lainat
arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Maksetun rahamäärän (lisättynä transaktiokustannuksilla) ja
lunastusarvon ero kirjataan tulosvaikutteisesti lainan korkokuluksi kyseisellä jaksolla käyttäen efektiivisen
koron menetelmää. Yhtiön lainat muodostuvat vakuudellisista joukkovelkakirjalainoista, jotka yhtiö laski
liikkeelle vuonna 2021.
Ostovelat ja muut velat
Ostovelat ovat velvollisuuksia maksaa tavaroista tai palveluista, jotka on hankittu toimittajilta
tavanomaisessa liiketoiminnassa. Muut velat koostuvat kertyneistä koroista ja veroista. Ostovelat
luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, mikäli maksu erääntyy vuoden sisällä. Jos ei, ne esitetään pitkäaikaisissa
veloissa. Ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun
hankintamenoon.
Verotettavaan tuloon perustuva vero ja laskennallinen vero
Tuloslaskelman verot muodostuvat tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta
verosta. Vero kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi kun se liittyy konserniavustukseen, joka on kirjattu suoraan
omaan pääomaan. Tässä tapauksessa myös vero kirjataan suoraan omaan pääomaan. Tilikauden tulovero
lasketaan tilinpäätöspäivänä voimassaolevan verokannan perusteella kussakin maassa, jossa konserni
operoi ja saa verotettavaa tuloa.
14
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä verokantoja (ja lakeja), joista on säädetty tai käytännössä
hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä, ja niiden odotetaan pätevän kun vastaava laskennallinen vero
toteutuu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään
asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero
voidaan hyödyntää.
Laskennalliset verosaamiset ja verovelat netotetaan siinä tapauksessa, kun verosaamisiin ja verovelkoihin
on laillisesti toimeenpantavissa oleva kuittausoikeus, ja kun laskennalliset verosaamiset ja verovelat liittyvät
saman veroviranomaisen keräämiin tuloveroihin joko samalta tai eri verovelvolliselta, kun ne on tarkoitus
suorittaa nettomääräisenä.
Vuokratuottojen kirjaaminen
Yhtiö kirjaa vuokratuotot laivahotelli “Sunborn Londonin” vuokraamisesta Sunborn UK:lle perustuen
kiinteisiin kuukausittaisiin maksuihin, jotka on määritelty vuokrasopimuksessa. Laivahotellin vuokra
luokitellaan vuokrasopimukseksi, koska yhtiö kantaa merkittävän osan omistuksen riskistä ja hyödyistä.
Vuokrasopimuksen vuokratuotot kirjataan tasaerissä vuokra-ajalla.
Korkotuotot
Korkotuotot lainasta emoyhtiö Sunborn International Holding Oy:lle on kirjattu efektiivisen koron
menetelmällä ja esitetty laajan tuloslaskelman rahoitustuotoissa.
Konserniavustus
Konserniavustuksesta verotuksessa annetun lain 1986/825 mukaiset konserniavustukset Sunborn-
konsernin yrityksille on kirjattu konsernitilinpäätöksessä joko saamisiin tai velkoihin sille kaudelle, jolle ne
kuuluvat. Konserniavustus vähennettynä laskennallisilla veroilla on vähennetty suoraan omasta pääomasta.
Segmenttiraportointi
Konserni harjoittaa vain yhtä toimintaa (laivahotellin omistus ja vuokraus), joten se muodostaa yhden
toiminnallisen segmentin. Yhtiön hallitus on määrätty toiminnasta vastaavaksi päättäjäksi, joka
perustamisen jälkeen seuraa konsernin tulosta, joka koostuu vuokrasopimukseen perustuvista
vuokratuotoista vähennettynä liiketoiminnan kuluilla.
3. Tärkeitä kirjanpidollisia arvioita ja johdon harkintaa
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen vaatii arvioiden ja oletusten tekemistä.
Laadintaperiaatteiden soveltaminen edellyttää harkintaa. Arvioita ja niiden taustalla olevia olettamuksia
tarkastellaan jatkuvasti. Arviot ja oletukset sekä harkinnat perustuvat historialliseen kokemukseen ja
useisiin muihin tekijöihin, mukaan lukien ennusteet tulevista tapahtumista, joiden uskotaan olevan järkeviä
vallitsevissa olosuhteissa.
15
Laivahotellin taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvo
Laivahotelli on rakennettu pysyväksi kelluvaksi kiinteistöksi, ja rungolla ja rakenteilla on suunniteltu olevan
yli 70 vuoden tekninen elinkaari normaalilla kunnossa- ja ylläpidolla koko elinkaaren ajan. Rungon ja sen
suojajärjestelmien korkean teknisen erityisyyden johdosta hotellia muutetaan tyypillisesti vain kerran 10–
15 vuodessa kunnostusta varten, eikä se ole tavallisesti alttiina meren haittavaikutuksille, suolavedelle ja
hankaukselle. Liikkumattomana aluksena se ei törmää maahan tai muihin aluksiin. Yhtiön johto on tehnyt
arvioita laivahotellin poistoajasta ja jäännösarvosta. Johto on arvioinut, että laivahotellin arvioitu
taloudellinen vaikutusaika rungolle ja rakenteille on 40 vuotta, sisustukselle ja kalusteille 10 vuotta.
Jäännösarvon on arvioitu olevan EUR 5 miljoonaa. Poistomenot voisivat olla olennaisesti korkeammat tai
alhaisemmat tiettyjen tekijöiden tai olosuhteiden antaessa aihetta tarkistaa arviota laivahotellin
taloudellisesta vaikutusajasta tai ennustetusta jäännösarvosta. Jos arvioitu laivahotellin keskimääräinen
taloudellinen vaikutusaika pienenisi tai kasvaisi yhdellä vuodella, poistot vuodelle 2022 olisivat kasvaneet
noin 0,1 miljoonalla eurolla / pienentyneet 0,1 miljoonalla eurolla. Jos laivahotellilla ei arvioitaisi olevan
lainkaan jäännösarvoa, poistot vuodelle 2022 olisivat kasvaneet noin 0,13 miljoonalla eurolla.
Yhtiön toimintavaluutan määrittäminen
Yhtiön toimintavaluutan määrittäminen vaatii kriittistä arviointia. Yhtiön johto on valmistellut
tilinpäätöksen sen päätöksen perusteella, että toimintavaluutta on euro. Johto katsoo, että yhtiö toimii
konsernin emoyhtiön Sunborn Oy:n jatkeena, jonka toimintavaluutta on euro.
Emoyhtiöltä olevan pitkäaikaisen lainasaamisen arvon aleneminen
Yhtiön johto on arvioinut, että emoyhtiöltä olevan pitkäaikaisen lainasaamisen luottoriski ei ole kasvanut
merkittävästi. Jos lainasaamisen luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi, arvonalentuminen kirjataan
perustuen 12 kuukauden aikana odotettavissa oleviin tappioihin. Jos luottoriski on kasvanut merkittävästi,
kirjataan arvonalentuminen perustuen elinkaaren aikana odotettaviin luottotappioihin. Tällä saattaisi olla
merkittävä vaikutus tilikauden tulokseen.
4. Taloudellisten riskien hallinta
Yhtiön liiketoimintaan liittyvät rahoitusriskit ovat markkinariski (ml. korkoriski ja valuuttariski), luottoriski,
maksuvalmiusriski ja uudelleenrahoitusriski. Yhtiön johdon toteuttaman rahoitusriskien hallinnan
tavoitteena on suojata yhtiötä rahamarkkinoiden epäsuotuisalta kehitykseltä ja tuloksentekokyvyn
varmistaminen. Johto arvioi rahoitusriskejä säännöllisesti hallitakseen rahoitusriskipositiota ja
päättääkseen tarvittavista toimista.
Valuuttakurssiriski
Valuuttakurssiriskin hallinnan tavoite on pienentää kurssivaihteluiden tulokseen, kassavirtoihin ja
taseeseen aiheuttamaa epävarmuutta konsernin kannalta hyväksyttävälle tasolle. Konserni on alttiina
valuuttakurssiriskille vuokrasaamisten ja tulevien rahavirtojen myötä laivahotellin GBP-määräisestä
vuokrasopimuksesta johtuen.
Yhtiön johto seuraa tarkasti GBP/EUR-valuuttakurssin kehitystä ja pyrkii suojaamaan yhtiötä epäedulliselta
kehitykseltä konsernitasolla.
16
Taseen GBP-määräiset saatavat ja rahavarat mainittuina ajanjaksoina ovat:
1000 EUR
31.12.2022
31.12.2021
Vuokrasaatavat
3 354
3 301
Rahavarat
589
57
Yhteensä
3 943
3 358
Jos GBP olisi 31.12.2022 vahvistunut/heikentynyt 15 % euroon verrattuna, olisi tilikauden tulos ko. vuodelta
ollut EUR 514 tuhatta (2021: EUR 438 tuhatta) korkeampi/matalampi.
Korkoriski
Yhtiö on vuonna 2021 laskenut liikkeelle vakuudellisen joukkovelkakirjalainan, jonka korko on sidottu 3
kuukauden Euriboriin. Joukkovelkakirjalainan nimellisarvo on EUR 25,0 miljoonaa ja korko 31.12.2022 oli
7,58 %, mikä koostuu 5,5 % marginaalin lisäksi 3 kuukauden Euriborista 2,08 %. Rahat ja pankkisaamiset
eivät kerrytä merkittävää korkoa. Emoyhtiö Sunborn International Holding Oy:ltä oleva 21 miljoonan euron
lainasaaminen kerryttää 3 kuukauden Euriboriin perustuvaa vaihtuvaa korkoa, joka 31.12.2022 oli 7,3 %.
Jos Euribor olisi noussut 1 prosenttiyksikön korkeammaksi tai pienemmäksi esitettyjen kausien aikana, sillä
olisi ollut 0,25 miljoonan euron vaikutus korkokuluihin tai korkotuottoihin. Korkotason mahdollisia
tulevaisuuden heilahteluja kompensoisivat pääasiassa korkotason muutosten vastakkaiset vaikutukset
saamisiin ja velkoihin. Yhtiön johto seuraa korkotason muutoksia ja niiden mahdollisia vaikutuksia tuleviin
kassavirtoihin. Suojaustoimien tarvetta arvioidaan jatkuvasti.
Luottoriski
Luottoriski koskee tilannetta, jossa lainojen ja saatavien toinen osapuoli aiheuttaa konsernille taloudellista
tappiota ollessaan kykenemätön hoitamaan velvoitteitaan. Luottoriskiä on olemassa vuokrasaamisista
sisaryhtiö Sunborn UK:lta, lainasta emoyhtiö Sunborn International Holding Oy:lle sekä pankeissa olevista
rahoista ja pankkisaamisista.
Yhtiö arvioi näitä saamisia tulevaisuudessa odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Sovellettava
arvonalentumismenetelmä riippuu siitä, onko luottoriski kasvanut merkittävästi. Jos luottoriski ei
merkittävästi kasva, kirjataan 12 kuukauden aikana odotettavissa olevat tappiot tulosvaikutteisesti.
Muutoin kirjataan elinkaaren aikana odotettavissa oleva luottotappio.
Yhtiö on vuokrannut laivahotellin sisaryritykselleen Sunborn UK:lle. Vuokrasaamiset Sunborn UK:lta olivat
noin EUR 3,6 miljoonaa 31.12.2022 (EUR 3,3 miljoonaa 31.12.2021). Saamisten määrä vastaa noin yhden
vuoden vuokratuottoa. Aiemmin yhtiö sopi Sunborn UK:n kanssa vuokrasaamisten pidemmästä
maksuajasta, jotta saamiset olisi voitu kuitata Sunborn International Oy:n Sunborn UK:lle vielä
maksamattomia velkoja vastaan. Kuitenkin jakautumisesta johtuen, saatavia ja velkoja ei voitu kuitata
keskenään. Sunborn UK maksaa vuokraa sopimuksen mukaisesti ja yhtiön johto on arvioinut, että näiden
saamisten luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi. Yhtiön johto on arvioinut, että näistä saamisista ei ole
12 kuukauden aikana odotettavissa merkittävää tappiota.
Merkittävin saatava on emoyhtiö Sunborn International Holding Oy:lle myönnetty laina. Lainalla on
normaali, konsernin sisäisiin saataviin liittyvä luottoriski. Lainan luottokelpoisuus riippuu emoyhtiön
17
taloudellisesta tuloksesta. Sunborn-konserniyhtiöiden taloudellista toimintaa ohjaa yhteinen johto.
Konserniyhtiöiden saatavien ja velkojen määrät ja ehdot on esitetty liitetietojen kohdassa 13.
Johdon näkemyksen mukaan luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi lainan myöntämisen jälkeen. Tähän
liittyen arvonalentuminen kirjataan perustuen 12 kuukauden aikana odotettavissa oleviin tappioihin. Yhtiön
johto on tehnyt arvion ja tullut siihen johtopäätökseen, että tähän ei liity merkittävää
arvonalentumistappiota.
Rahat ja pankkisaamiset sekä muut rahavarat sijaitsevat hyvämaineisissa pohjoismaisissa pankeissa, joiden
luottoluokitukset ovat vahvat. Rahoihin ja muihin rahavaroihin liittyy samat arvonalentumisvaatimukset
kuin muihinkin saataviin. Johto on arvioinut, että niihin liittyvä arvonalennustappio ei ole olennainen.
Laskelmat rahoitusvaroihin liittyvistä odotettavista luottotappiosta perustuvat olettamiin
maksukyvyttömyydestä ja odotettavista tappioista. Johto käyttää harkintaa tehdessään arvioita ja
valitessaan kriteerit arvonalentumislaskelmiin perustuen historiaan, olemassa oleviin
markkinaolosuhteisiin sekä tulevaisuuteen suuntautuviin arvioihin kunkin raportointijakson lopulla.
Myyntisaamisten ikäanalyysi on esitetty ao. taulukossa:
1 000 EUR
31.12.2022
31.12.2021
Ei erääntyneet
1 460
232
Alle 6 kk aikana erääntyvät
1 319
1 392
6–12 kk aikana erääntyvät
800
1 392
Yli 12 kk aikana erääntyvät
0
283
Yhteensä
3 579
3 301
Likviditeetti- ja uudelleenrahoitusriski
Likviditeettiriskissä on kyse siitä, että olemassa olevat varat ja lainajärjestelyt eivät riitä yhtiön
liiketoiminnan tarpeisiin, tai niiden hankkimiseen liittyy korkeita lisäkuluja. Uudelleenrahoitusriskissä on
kyse siitä, että olemassa olevien luottojen uudelleenrahoitus ja/tai uuden rahoituksen saaminen ei ole
mahdollista, tai on mahdollista vain korkein kuluin.
Varovainen likviditeettiriskin hallinta edellyttää riittävien kassavarojen ylläpitoa sekä riittävän rahoituksen
saatavuutta. Pitkällä aikavälillä likviditeetin pääasiallisen lähteen odotetaan olevan vuokrasopimuksen
tuottama tuleva rahavirta. Johto valvoo konsernin likviditeetin tilaa.
Joukkovelkakirjalainan ehtoihin sisältyy korkoihin liittyvä kovenantti, jonka mukaan yhtiön
vuokrasopimuksen kerryttämä tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja tilinpäätössiirtoja on oltava
vähintään 1.1 kertaa nettorahoituskulujen määrä kannattavuuden ylläpitämiseksi, ja maksuvalmiuden
ylläpitämiseen liittyvä kovenantti, jonka mukaan yhtiöllä tulee olla vähintään kuuden kuukauden
koronmaksua vastaava määrä rahaa. Kovenanttien täyttyminen tarkastetaan puolivuosittain, eikä yhtiö ole
rikkonut kovenantteja.
Yhteenveto rahoitusveloista maturiteetteineen on esitetty alla olevassa taulukossa. Taulukossa esitetyt
summat ovat sopimuksiin perustuvia diskonttaamattomia rahavirtoja sisältäen koronmaksut. Koronmaksut
on laskettu esitettyinä ajankohtina voimassa olleen korkotason mukaisesti.
18
31.12.2022
1 000 EUR
< 1 vuosi
1 - 2 vuotta
2 - 3 vuotta
3 - 5 vuotta
Yhteensä
Velat konserniyhtiöille
1 195
-
-
-
1 195
Ostovelat ja muut velat
2
-
-
-
2
Joukkovelkakirjalaina
500
24 500
-
-
25 000
Joukkovelkakirjalainan korot
1 912
1 419
-
-
3 331
Yhteensä
3 609
25 919
-
-
29 528
31.12.2021
1 000 EUR
< 1 vuosi
1 - 2 vuotta
2 - 3 vuotta
3 - 5 vuotta
Yhteensä
Velat konserniyhtiöille
1 346
-
-
-
1 346
Ostovelat ja muut velat
41
-
-
-
41
Joukkovelkakirjalaina
500
500
24 500
-
25 500
Joukkovelkakirjalainan korot
1 414
1 386
996
-
3 796
Yhteensä
3 301
1 886
25 496
-
30 683
Uudelleenrahoitusriskiä hallitaan varmistamalla uudelleenrahoitus riittävän aikaisessa vaiheessa. Yhtiön
pitkäaikainen rahoitus on turvattu syyskuussa 2024 erääntyvällä joukkovelkakirjalainalla, kuten liitetietojen
kohdassa 12 on tarkemmin esitetty. Yhtiön johto uskoo pystyvänsä uudelleenrahoittamaan
joukkovelkakirjat niiden erääntyessä tai ennen sitä laivahotellin kannattavan pitkäaikaisen
vuokrasopimuksen ansiosta.
Pääomarakenteen hallinta
Yhtiön johdon valvoma pääoma muodostuu veloista ja omasta pääomasta, kuten taseessa on esitetty.
Pääomarakenteen hallinta perustuu konsernia koskevien keskeisten riskien arviointiin. Yhtiön johto seuraa
omavaraisuusastetta. Yhtiön pääomarakennetta hallitaan konserniavustuksilla tai oman pääoman ehtoisilla
erillä. Kuten lainoja koskevassa liitetietojen kohdassa 12 on kuvattu, yhtiön liikkeelle laskeman ja Sunborn
UK:n takaaman joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti yhtiö ei saa nostaa uutta ulkopuolista velkaa,
mutta konsernin sisäinen rahoitus on sallittu tarpeen vaatiessa joko oman pääoman tai velkainstrumenttien
muodossa.
Joukkovelkakirjoja koskeviin ehtoihin sisältyy yhtiön sijoituskiinteistön ja velkojen suhteeseen liittyvä
kovenantti (asset cover ratio covenant), jonka mukaan yhtiön on yhdessä takaajan kanssa pidettävä ko.
suhde vähintään 120,0 %:ssa. Kovenantti lasketaan laivahotellin markkina-arvosta, jonka on arvioinut
yhtiön nimeämä ja bond trusteen hyväksymä arvioitsija, jaettuna yhtiön joukkovelkakirjalainan määrällä.
Kovenantin täyttyminen tarkastetaan puolivuosittain, eikä yhtiö ei ole rikkonut kovenanttia.
5. Vuokratuotot etuyhteydessä olevilta osapuolilta ja muut tuotot
Konsernin vuokratuotot koostuvat vuokratuotoista Sunborn UK:lta. Laivahotellin vuokrasopimus on
voimassa kunnes jompikumpi osapuoli irtisanoo sen kuuden kuukauden irtisanomisajalla. Vuokratuotot
liittyvät sijoituskiinteistöihin, katso lisätietoja liitetiedossa 9.
1.1.2021 alkaen hotellioperaattori Sunborn International (UK) Ltd:n ja laivahotellin omistajan Sunborn
London Oyj:n välinen vuokrasopimus uusittiin minimivuokralla 195 000 puntaa kuukaudessa. 31.12.2022
päättyneen vuoden aikana Sunborn London Oyj veloitti lisävuokraa 1,1 miljoonaa puntaa kattamaan
19
kasvaneet pääomakustannukset, suunnitellut joukkovelkakirjalainan takaisinmaksut, alusvakuutukset ja
luokituskulut. Kuukausivuokra on nostettu inflaation myötä 234 000 puntaan 1.1.2023 alkaen.
Tulevat vuokrasopimuksen vähimmäisvuokrat muunnettuina kunkin tilinpäätöspäivän valuuttakurssiin ovat
seuraavat:
1 000 EUR
31.12.2022
31.12.2021
vuoden aikana
1 583
1 392
1-2 vuoden aikana
2-3 vuoden aikana
3-4 vuoden aikana
4-5 vuoden aikana
-
-
-
-
-
-
-
-
yli 5 vuoden aikana
-
-
Yhteensä
1 583
1 392
Muut tuotot vuonna 2021 liittyvät aiemmalta laivahotellioperaattorilta ISS:ltä laivahotellin kunnostamista
varten saatuun maksuun, joka on jaksotettu muihin tuottoihin parannusten vaikutusaikana.
6. Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut on esitetty ao. taulukossa:
Liiketoiminnan muut kulut
1 000 EUR
2022
2021
Vakuutukset
108
123
Asiantuntijapalvelut
92
162
Hallintopalkkiot
96
74
Hallinnolliset kulut
25
8
Yhteensä
321
367
Tilintarkastajien palkkiot
1 000 EUR
2022
2021
Tilintarkastuspalkkiot
13
16
Muut palvelut
-
1
Yhteensä
13
17
7. Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot ja -kulut on esitetty ao. taulukossa:
1 000 EUR
2022
2021
Rahoitustuotot:
Korkotuotot lainasta emoyhtiölle
Valuuttakurssivoitot
1 444
1
1 286
330
Rahoitustuotot yhteensä
1 445
1 616
20
Rahoituskulut:
Korkokulut lainoista
-1 890
-1 657
Muut rahoituskulut
0
-220
Valuuttakurssitappiot
-189
-81
Rahoituskulut yhteensä
-2 078
-1 958
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
-633
-342
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot liittyvät pääosin Sunborn UK:lta tuleviin, GBP-määräisiin saamisiin.
Emoyhtiölle annetun lainan ja velkojen ehdot on kuvattu liitetietojen kohdassa 13 Lähipiiritapahtumat.
8. Tuloverot
Veroaste oli 20 % vuonna 2022 ja vuonna 2021.
Tuloverot
1 000 EUR
2022
2021
Tuloverot
0
0
Laskennalliset verot
-302
-177
Yhteensä
-302
-177
Verokulu
1 000 EUR
2022
2021
Tulos ennen veroja
1 510
884
Vero laskettuna Suomen veroasteen mukaan (20 %)
-302
-177
Yhteensä
-302
-177
9. Sijoituskiinteistöt
Konserni esittää sijoituskiinteistönä sijoituksensa Sunborn London -laivahotelliin, joka on vuokrattu
operatiivisella vuokrasopimuksella, ja jota operoidaan Sunborn International UK Ltd:n toimesta.
Sijoituskiinteistö kirjataan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kertyneillä tappioilla.
Laivahotelli on rekisteröity Suomeen, mutta sijaitsee Lontoossa, Iso-Britanniassa, missä se on vuokrattu
sopimuksen mukaisesti Sunborn UK:lle. Sunborn UK vastaa myös hallinnoinnista.
Laivahotellin käyvän arvon määrittäminen
Laivahotellin käypä arvo on 31.12.2022 noin 37 miljoonaa euroa (31.12.2021: 35 miljoonaa euroa). Yhtiön
laatima arvostus perustuu diskontatun kassavirran analyysiin. Käyvän arvon laskenta perustuu ei-
havaittavissa oleviin syötteisiin, ja on siten luokiteltu tasolle 3 käyvän arvon hierarkiassa. Käyvän arvon
volatiliteetti johtuu arvioitujen kassavirtojen vaikutuksesta ja GBP/EUR-valuuttakurssin vaihtelusta.
Laivahotellin käypä arvo 31.12.2022 vastaa likimääräisesti laivahotellin kirjanpitoarvoa.
Laskelma huomioi erilaiset näkymät jäännösarvosta sopimuksen mukaisen vuokra-ajan päättyessä:
jäännösarvo sopimuksen päättyessä sekä arvioitu jatko kiinteän sopimuskauden päätyttyä.
21
Diskonttauskorko 7 % perustuu Lontoon hotellituottoihin lisättynä keskimääräisellä 2 %:n vuotuisella
inflaatiolla. Tarkastelujakson suorituksiin sisältyy arviosta johtuva 1 %:n riski.
Käyvän arvon määritys on laadittu käyttäen ei-havaittavissa olevia syötteitä perustuen johdon arvioon.
Diskontatun kassavirtalaskelman kassavirrat perustuvat vuokrasopimuksen kiinteisiin maksuihin
vähennettynä arvioiduilla muilla liiketoiminnan kuluilla. Jos laskennassa käytetty diskonttauskorko olisi
yhden prosenttiyksikön pienempi/suurempi, olisi käypä arvo noin 3,9 miljoonaa korkeampi / 3,3 miljoonaa
alhaisempi.
Muutokset sijoituskiinteistön kirjanpitoarvossa
1 000 EUR
Laivahotelli
Hankintameno 1.1.2021
45 432
Hankintameno 31.12.2021
45 432
Kertyneet poistot 1.1.2021
9 030
Poistot
1 505
Kertyneet poistot 31.12.2021
10 535
Kirjanpitoarvo 1.1.2021
36 402
Kirjanpitoarvo 31.12.2021
34 898
1 000 EUR
Laivahotelli
Hankintameno 1.1.2022
45 432
Hankintameno 31.12.2022
45 432
Kertyneet poistot 1.1.2022
10 535
Poistot
1 505
Kertyneet poistot 31.12.2022
12 040
Kirjanpitoarvo 1.1.2022
34 898
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
33 393
Vuokratuotot ja välittömät hoitokulut laivahotelliin liittyen on kirjattu tuloslaskelmaan seuraavasti:
1 000 EUR
2022
2021
Vuokratuotto
3 969
2 712
Välittömät liiketoiminnan kulut sijoituskiinteistöstä
108
123
10. Laskennalliset verot
1 000 EUR
2022
2021
Laskennalliset verosaamiset:
Käyttämättömät tappiot
0
0
Jaksotusero liittyen saatuun maksuun laivan kunnostustöistä
0
0
Yhteensä
0
0
22
1.1.
0
77
Kirjattu tuloslaskelmaan
0
-77
Kirjanpitoarvo 31.12.
0
0
Laskennalliset verovelat:
Poistoero sijoituskiinteistöstä
6 501
6 743
Jaksotusero liittyen velan efektiivisen koron menetelmään
56
83
Yhteensä
6 557
6 826
1.1.
6 826
6 995
Kirjattu tuloslaskelmaan
-269
-169
Kirjanpitoaro 31.12.
6 557
6 826
Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä
6 557
6 826
Yhtiö on kirjannut konserniavustukseen liittyvän verovelan 0,571 (2021: 0,269) miljoonaa euroa suoraan
omaan pääomaan.
11. Oma pääoma
Yhtiön perustamisesta lähtien osakkeiden lukumäärä on ollut 200. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiö ei
ole jakanut osinkoa ja joukkovelkakirjalainoja koskeva sopimus asettaa joitakin rajoituksia osingon
jakamiselle. Konserniavustukset on kuitenkin sallittu. Suoraan omaan pääomaan kirjattu konserniavustus
verovelalla vähennettynä oli suuruudeltaan 2,282 (2020: 1,076) miljoonaa euroa.
12. Lainat
1 000 EUR
31.12.2022
31.12.2021
Pitkäaikainen:
Joukkovelkakirjalaina
23 773
23 880
Lyhytaikainen:
Joukkovelkakirjalaina
500
500
Yhteensä
24 273
24 380
Joukkovelkakirjalainan ehtoihin vuonna 2020 tehdyt muutokset sisälsivät joukkovelkakirjalainan
ennenaikaisen lyhennyksen 5,0 miljoonaa euroa, joka maksettiin 17.2.2021. 22.9.2021 Sunborn London Oyj
maksoi erääntyvät vakuudelliset joukkovelkakirjalainat nimellisarvoltaan 24,088 miljoonaa euroa ja laski
liikkeelle nimellisarvoltaan 25,5 miljoonan euron edestä vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja tietyille
institutionaalisille sijoittajille tarkoituksenaan erääntyvien joukkovelkakirjalainojen
uudelleenrahoittaminen vastaavin ehdoin.
Joukkovelkakirjalainat ovat euromääräisiä ja erääntyvät 22.9.2024 mennessä. Yhtiö maksaa lainat kahdessa
pienessä lyhennyserässä ja loppuosa kuoletetaan eräpäivänä nimellisarvossaan. Sopimuksen mukainen
korko on 5,5 % plus 3 kk Euribor. Efektiivinen korko on 7,27 %.
Johto arvioi, että maksettavan joukkovelkakirjalainan käypä arvo vastaa kirjanpitoarvoa, sillä se nostettiin
vertailuvuoden aikana markkinaehtojen mukaisesti.
23
Yhteenveto rahoitusveloista maturiteetteineen on esitetty liitetiedossa 4 Taloudellisten riskien hallinta.
Annetut vakuudet ja takuut
Joukkovelkakirjojen vakuutena on parhaalla etusijalla oleva laivahotellin kiinnitys. Lisäksi vakuuspakettiin
sisältyy Sunborn London Oyj:n ja Sunborn International (UK) Ltd:n osakepantit, etuoikeusasemaltaan
heikommat lainasaamiset, lainasaaminen emoyhtiöltä sekä muut konsernin sisäiset saamiset, pantatut tilit
ja muut liikkeellelaskijan pankkitilit, liikkeellelaskijan vaihtuvamääräiset asiaankuuluvat varat, oikeudet ja
tuotot, vuokrasopimuksen mukaiset oikeudet, nimikkeet ja edut, mukaan lukien Trusteen oikeudet,
takaajan myöntämä vaihtuvamääräinen vakuus kaikille asiaankuuluville takaajan varoille, oikeuksille ja
tuotoille, sekä takaajan myöntämä pantti takaajan saamiselle ja ajoittain mahdollisille konsernin sisäisille
lainoille, laivaan liittyvät vakuutussaamiset ja vaadittaessa toimeenpantava takausmenettely (norjaksi:
“påkravsgaranti”).
Joukkovelkakirjalainan ehtoihin sisältyy kovenantti (asset cover ratio covenant), jonka mukaan markkina-
arvon ylläpitämiseksi yhtiön sijoituskiinteistön ja oikaistujen rahoitusvelkojen suhteen on oltava vähintään
120,0 %, rahoituskulujen kattamiseen liittyvä kovenantti, jonka mukaan kannattavuuden ylläpitämiseksi
tulos ennen rahoituseriä, veroja, poistoja ja tilinpäätössiirtoja on oltava vähintään 1,1 kertaa
nettorahoituskulut ja maksuvalmiuden säilyttämiseen liittyvä kovenantti, jonka mukaan yhtiöllä on oltava
vähintään kuuden kuukauden koronmaksua vastaava määrä rahaa. Taloudelliset kovenantit tarkastetaan
puolivuosittain, eikä yhtiö ole rikkonut kovenantteja. Kovenantteja on tarkemmin kuvattu liitetiedossa 4
Taloudellisten riskien hallinta.
Rahoitusvelkojen tasesaldojen muutoslaskelma:
1 000 EUR
Vuoden kuluessa
takaisin
maksettavat
Yli vuoden
kuluttua takaisin
maksettavat
Yhteensä
Velat 1.1.2021
29 307
0
29 307
Rahavirta – jvk:n takaisinmaksu (-) / nosto (+)
-29 456
24 723
-4 734
Efektiivinen korko
149
-343
-194
Muut muutokset
500
-500
0
Velat 31.12.2021
500
23 880
24 380
Velat 1.1.2022
500
23 880
24 380
Rahavirta – jvk:n takaisinmaksu (-) / nosto (+)
-500
0
-500
Efektiivinen korko
0
393
393
Muut muutokset
500
-500
0
Velat 31.12.2022
500
23 773
24 273
13. Lähipiiritapahtumat
Liiketoiminta lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa
Konsernin lähipiiriin kuuluvia osapuolia ovat Sunborn-konsernin emoyhtiö Sunborn Oy, suora emoyhtiö
Sunborn International Holding Oy, muut Sunborn-konsernin yhtiöt, hallitus ja konsernin avainjohtohenkilöt
sekä emoyhtiön hallitus ja johto, yhdessä läheisten perheenjäsenten sekä näiden määräysvallassa olevien
yritysten kanssa.
24
Seuraavassa taulukossa on esitetty konsernin lähipiirissä olevien osapuolten kanssa käymä liiketoiminta
sekä avoimet saamiset ja velat esitettyjen vuosien aikana tai niiden lopussa:
1.1. – 31.12.2022
1.1. – 31.12.2021
1 000 EUR
Vuokra-
tuotot
Hallinto-
palvelut
Korko-
tuotot
Vuokra-
tuotot
Hallinto-
palvelut
Korko-
tuotot
Konsernin emoyhtiö - Sunborn Oy
-
-53
-
-
-70
-
Emoyhtiö - Sunborn International Holding Oy
-
-20
1 444
-
-60
1 286
Sunborn International Oy
-
-24
-
-
-24
-
Sunborn UK
3 969
-
-
2 712
-
-
Yhteensä
3 969
-97
1 444
2 712
-154
1 286
31.12.2022
31.12.2021
1 000 EUR
Saamiset
Velat
Saamiset
Velat
Konsernin emoyhtiö - Sunborn Oy
-
1 170
-
1 346
Emoyhtiö - Sunborn International Holding Oy
20 826
25
21 063
-
Sunborn International (UK) Ltd
3 579
-
3 301
-
Yhteensä
24 405
1 195
24 364
1 346
Yhtiön vuokratulot liittyvät laivahotellin vuokrasopimukseen sisaryhtiö Sunborn UK:n kanssa.
Vuokrasopimus (“bareboat-sopimus”) on voimassa siihen asti, kun jompikumpi osapuoli päättää
sopimuksen, jolloin pätee kuuden kuukauden irtisanomisaika.
Yhtiö on maksanut hallintokuluja Sunborn Oy:lle, Sunborn International Holding Oy:lle ja Sunborn
International Oy:lle, ja saanut korkotuottoja Sunborn International Holding Oy:ltä. Korkotuotto syntyy
emoyhtiölle myönnetystä lainasta, kuten alla on kuvattu.
Velka Sunborn Oy:lle liittyy konserniavustukseen 2022 ja se maksetaan / kuitataan vuoden 2023 aikana.
Sisäinen saaminen emoyhtiö Sunborn International Holding Oy:ltä erääntyy syyskuussa 2026, kuitenkin
joukkovelkakirjalainan ehtoihin liittyvissä tietyissä tapauksissa saaminen erääntyy ja tulee maksettavaksi
välittömästi. Lainasaaminen kerryttää vuosittain korkotuottoa 7,3 %, mikä on kirjattu saamisiin emoyhtiöltä.
Lainasaamisen käypä arvo vastaa suurin piirtein kirjanpitoarvoa, sillä se on annettu emoyhtiölle syyskuussa
2021 ja kerryttää markkinatasoon perustuvaa korkoa. Yhtiön johto arvioi, että velallisen luottoluokitus ei
ole muuttunut merkittävästi lainan myöntämispäivästä.
Vuokrasaamiset Sunborn UK:lta olivat 3,6 miljoonaa euroa 31.12.2022 (3,3 miljoonaa euroa 31.12.2021).
Sunborn UK ja Sunborn International Holding Oy ovat taanneet yhtiön vakuudelliset joukkolainat.
Yksityiskohtaiset tiedot takauksesta on kuvattu liitetiedossa 12 Lainat.
14. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
Ei raportoitavaa.
25
TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET
SUNBORN LONDON OYJ
Turussa 12. huhtikuuta 2023
________________________ ________________________
Ritva Niemi Pekka Niemi
Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen
________________________ ________________________
Hans Niemi Jari Niemi
Toimitusjohtaja Hallituksen jäsen
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Turussa sähköisen allekirjoituksen päiväyksellä
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
______________________
Kalle Laaksonen
KHT
7437002EEG3FV9F3S1172022-01-012022-12-317437002EEG3FV9F3S1172021-01-012021-12-317437002EEG3FV9F3S1172022-12-317437002EEG3FV9F3S1172021-12-317437002EEG3FV9F3S1172020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437002EEG3FV9F3S1172021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437002EEG3FV9F3S1172021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437002EEG3FV9F3S1172020-12-31SUN:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437002EEG3FV9F3S1172021-01-012021-12-31SUN:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437002EEG3FV9F3S1172021-12-31SUN:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437002EEG3FV9F3S1172020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437002EEG3FV9F3S1172021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437002EEG3FV9F3S1172021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437002EEG3FV9F3S1172020-12-317437002EEG3FV9F3S1172022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437002EEG3FV9F3S1172022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437002EEG3FV9F3S1172022-01-012022-12-31SUN:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437002EEG3FV9F3S1172022-12-31SUN:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437002EEG3FV9F3S1172022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437002EEG3FV9F3S1172022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EUR