VUOSI 2021

Kohti uutta Aspoa

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin

kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja

uudelleen tuottaviin kohteisiin ja ottamaan

askeleita kohti compounder-profiilia. Aspo toimii

omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana

ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta

ja tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja

varmistamalla vakaat kassavirrat.

ASPO-KONSERNI

Aspo lyhyesti 4

Toimitusjohtajan katsaus 6

Strategia 8

LIIKETOIMINNOT

ESL Shipping 12

Telko 14

Leipurin 16

Kauko 18

VASTUULLISUUS

Aspon vastuullisuusraportti 19

Ympäristövastuu 23

Henkilöstö 27

Hyvä hallintotapa 30

Vastuullisuustaulukot 37

HALLINNOINTI

Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 46

Konsernin hallitus 54

Konsernin johtoryhmä 56

Liiketoimintojen hallitukset 58

TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 59

TIETOA SIJOITTAJILLE 143

Aspon vuosi 2021

ESEF VARMENNUSRAPORTTI 144

ESL Shipping

Telko

Leipurin

Vastuullista arvonluontia

ASPO LYHYESTI

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittä-

mällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja

vastuullisesti. Omistettujen yritysten

tavoitteena on olla toimialojensa mark-

kinajohtajia. Ne vastaavat omasta toi-

minnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden

kehittämisestä pyrkien edelläkävijyyteen

vastuullisuudessa. Aspo tukee liiketoimin-

tojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvyk-

kyyksillä. Aspo-konsernilla on liiketoimin-

toja 18 eri maassa ja sen palveluksessa

on yhteensä noin 950 ammattilaista.

AVAINLUVUT

573,3

Liikevaihto M€

36,9

Liikevoitto M€

944

Henkilöstö

+ 21 % + 121 %

Länsimarkkinan osuus

Aspon liikevaihdosta on

73 % ja kasvaa edelleen.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

355

321

270

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja

kuljettava varustamo, jonka kilpailuetu perustuu kykyyn

varmistaa teollisuuden ja energiantuotannon tuote-

ja raaka-ainekuljetukset ympärivuotisesti vaikeissakin

sääolosuhteissa.

Telko on Suomen ja lähialueiden johtava muoviraaka-

aineiden ja teollisuuskemikaalien asiantuntija ja jakelija.

Sen kilpailuetuja ovat tehokas logistiikka, alan tekninen

asiakaspalvelu sekä suoraan asiakkaan tuotantoon

räätälöidyt toimitukset.

Leipurin on ainutlaatuinen kokonaisvaltaisten ratkai sujen

tarjoaja leipomo- ja konditoriatuotteiden sekä kodin

ulkopuolisen syömisen (foodservice) markkinoilla.

LIIKEVAIHTO

M€

LIIKEVOITTO

M€

HENKILÖSTÖ

OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

191,4 26,8

+ 29 % + 253 %

268,8 20,4

+ 20 % + 62 %

113,1 -2,4

+ 12 % - 271 %

33 %

47 %

20 %

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

Ennätystuloksen kautta

uudistettuun Aspoon

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuosi 2021 oli Aspolle poikkeuksellisen hyvä. Konsernin liikevaihto

kasvoi ja nousi pandemiaa edeltävälle tasolle ja liiketoiminnan kan-

nattavuus vahvistui merkittävästi hyvän yleisen talouskehityk-

sen tukemana. Koronapandemian aiheuttamista saatavuusongel-

mista ja toimitusketjuhäiriöistä huolimatta ylitimme aiemmin ase-

tetut taloudelliset tavoitteet ja vertailukelpoinen liikevoitto kohosi

ennätystasolle, erityisesti ESL Shippingin ja Telkon vahvan kehityk-

sen ansiosta. Oman pääoman tuotto oli yli 20 %:n tavoitetason läpi

vuoden.

KOHTI COMPOUNDER-PROFIILIA

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkä-

jänteisesti ja vastuullisesti. Julkaisimme joulukuussa 2021 Aspon

uudistetun strategian sekä uudet, kunnianhimoiset taloudelliset

tavoitteet. Tavoittelemme vuotuista 8 prosentin liikevoittoa sekä

uutena tavoitteena 5–10 prosentin liikevaihdon kasvua vuodessa.

Tavoitteet oman pääoman tuotolle ja nettovelkaantumisasteelle säi-

lyvät ennallaan. Tavoitellun kasvun taustalla ovat orgaanisen kasvun

lisäksi panostukset yritysostoihin ja strategian mukainen siirtyminen

kohti compounder-profiilia. Siinä yritysjärjestelyt ovat keskeinen osa

arvonluontia ja tavoitteena on niiden kautta luoda kasvua ja tasaista

tulovirtaa. Aspo pyrkii jatkossakin maksamaan kasvavaa osinkoa

huolehtien kuitenkin ettei se hidasta strategian toteuttamista.

VASTUULLISUUS OHJAA ASPON LIIKETOIMINTAA

Vastuullisuus on oleellinen osa Aspon johtamisjärjestelmää ja

olemme määritelleet Aspolle ja sen liiketoiminnoille keskeiset

ESG-teemat. Aspon nykyiset ja mahdolliset uudet liiketoiminnot

tavoittelevat toimialojensa edelläkävijyyttä vastuullisuudessa ja vas-

tuullisuussitoumustemme tueksi määrittelimme konsernin ja liike-

Tavoittelemme

vuotuista 8 prosentin

liikevoittoa sekä

uutena tavoitteena

5–10 prosentin

liikevaihdon kasvua.

ROLF JANSSON

Konsernin toimitusjohtaja

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

toimintojen olennaisille osa-alueille uudet ESG-tavoitteet.

Aspon keskeisin tavoite on päästöintensiteetin, CO

e (tn) /

liikevaihto (t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 men-

nessä. ESG-tavoitteet ovat keskeinen osa Aspon palkitse-

mista vuonna 2022.

ASPON LIIKETOIMINTOJEN

STRATEGIAT TERÄVÖITETTIIN

ESL Shippingin toimialalla kysyntä oli vahvaa kaikissa lai-

valuokissa ja kaikissa asiakassegmenteissä. Yhtiö keskit-

tyy strategiansa mukaisesti handysize- ja coaster-laivaluok-

kiin tavoitteenaan vahvistaa johtavaa asemaansa teollisuu-

den kumppanina. ESL Shipping rakennuttaa sarjan uusia,

erittäin energiatehokkaita sähköhybridialuksia. Osana

investointia selvitetään mahdollisuutta keventää tasetta

ja parantaa tuottoa ottamalla mukaan myös ulkopuolisia

sijoittajia ship pooling -rakenteella. ESL Shippingin tavoit-

teena on edelläkävijyys teknologiaratkaisuissa, vastuulli-

suudessa, palvelun laadussa ja uusissa toimintamalleissa.

Telkon toimialalla kysynnän voimakas kasvu johti hinto-

jen nousuun ja toisaalta myös saatavuusongelmiin. Telkon

orgaanista kasvua kiihdytetään yritysjärjestelyin. Vuoden

aikana saatiin päätökseen Mentum-yrityskauppa, joka vah-

vistaa Telkon asemaa Baltian maissa. Telko keskittyy jat-

kossakin lisäarvotuotesegmenttiin.

Pandemia vaikutti Leipurin toimintaan negatiivi-

sesti muun muassa rajoitusten kautta. Leipurin tavoitte-

lee parempaa kannattavuutta erillisellä kehitysohjelmalla,

jonka keskiössä on uudistaa ja yhdenmukaistaa yhtiön joh-

tamisjärjestelmää kehittämällä sekä kaupallista että toimi-

tusketjun johtamisen kyvykkyyttä. Päivitetyn strategiansa

mukaisesti Leipurin tavoittelee leipomoliiketoiminnan laa-

jentamista ja markkina-aseman vahvistamista ruokateolli-

suudessa.

Kauko-liiketoiminnan ja Leipuriin kuuluvan Vulganus Oy:n

osalta tutkitaan strategisia vaihtoehtoja ja nämä toiminnot

on määritelty Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisiksi.

IHMISET JA TURVALLISUUS

JATKOSSAKIN KESKIÖSSÄ

Läpi Aspon historian yhtiön toiminnalle ovat olleet ominai-

sia rohkeiden muutosten läpivienti ja ihmiskeskeisyys. Tule-

vaisuudessakin vaalimme tätä perinnettä. Haluankin kiit-

tää vilpittömästi koko Aspon ammattitaitoista henkilös-

töä, asiakkaitamme sekä kumppaneitamme ponnisteluista

menestyvän liiketoiminnan varmistamiseksi poikkeukselli-

sina aikoina. Yhdessä luomme arvoa – vastuullisesti ja pit-

käjänteisesti.

Olen järkyttyneenä seurannut traagisia tapahtumia

Ukrainassa tilanteen kärjistyttyä sodaksi Venäjän sotilaalli-

sen hyökkäyksen seurauksena. Aspon liiketoiminnoista Tel-

kolla ja Leipurilla on yhteensä 60 työntekijää Ukrainassa, ja

tärkein prioriteettimme on ollut tehdä kaikki voitavamme

ukrainalaisten työntekijöidemme ja heidän läheistensä aut-

tamiseksi. Aspon johto seuraa kriisin kehittymistä tiiviisti ja

työskentelee aktiivisesti kriisin vaikutusten mitigoimiseksi.

Rolf Jansson

Konsernin toimitusjohtaja

ASPON TALOUDELLISET TAVOITTEET

Oman pääoman tuotto

> 20 %

Liikevoitto

8 %

Liikevaihdon kasvu vuodessa

5–10 %

Nettovelkaantumisaste

< 13 0 %

aiemmin 6 %

uusi tavoite

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

Kohti compounder-

profiilia

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja

pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Omistettujen yritysten

tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Tytäryh-

tiöt vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan

ja niiden kehittämisestä pyrkien edelläkävijyyteen vastuulli-

suudessa omilla toimialoillaan. Aspo tukee liiketoimintojen

menestystä ja kasvua oikeilla kyvykkyyksillä.

Koko Aspon yli 90-vuotisen historian ajan toiminnalle on

ollut ominaista rohkeus ja ihmiset. Uusia mahdollisuuksia

omistaja-arvoa kasvattaviin rakennemuutoksiin tutkitaan

konsernissa jatkuvasti. Arvonluontiin tähtääviin toimiin voi

kuulua esimerkiksi yritysten tai liiketoimintojen ostoja tai

myyntejä, liiketoimintojen listaamisia tai muut markkinaope-

raatioita. Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 18 eri maassa

ja sen palveluksessa on yhteensä noin 950 ammattilaista.

KEHITTÄVÄ JA VASTUULLINEN OMISTAJA

Aspo julkisti uudistetun strategiansa joulukuussa 2021.

Aspo pyrkii saavuttamaan kestävää pitkän aikavälin kas-

vua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin

kohteisiin ja ottamaan askeleita kohti compounder-profii-

lia. Siinä yritysjärjestelyt ovat keskeinen osa arvonluontia ja

tavoitteena on näiden kautta luoda kasvua ja tulovirtaa.

Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollista-

jana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja tuottoa

kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassa-

STRATEGIA

virrat. Tavoitteena on ottaa entistä aktiivisempi rooli yritys-

järjestelyissä – sekä nykyisten liiketoimintojen kasvuinves-

toinneissa että yritysostoissa. Aspo keskittyy erityisesti

B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät klusterit

ovat logistiikka ja kauppa. Investointikohteiden kartoitusta

toteutetaan järjestelmällisesti ja tärkeimpinä kriteereinä toi-

mivat taloudellinen tulos, sijainti ja kasvu, vastuullisuus,

ihmiset ja kulttuuri sekä Aspon mahdollisuudet vaikuttaa lii-

ketoimintaan.

Tytäryhtiöiden arvoa kasvatetaan sekä orgaanisesti että

yritysostoin. Aspo omistaa liiketoiminnat tyypillisesti koko-

naan, ja omistajana se vastaa pääomien hankinnasta ja

allokoinnista sekä tytäryritysten investoinneista. Aspon

rakenne mahdollistaa suuretkin investoinnit, joihin yksittäi-

sillä liiketoiminnoilla ei välttämättä olisi omasta takaa edel-

lytyksiä. Viime vuosina suurimmat investoinnit on tehty

varustamoliiketoimintaan. Myös Telko on toteuttanut pie-

nempiä yritysostoja Baltiassa, ja Pohjoismaissa ja vahvista-

nut asemaansa näillä markkina-alueilla.

VASTUULLISUUS OSANA ASPOA

Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana Aspon uusien sijoi-

tuskohteiden kartoitusprosessia ja johtamisjärjestelmää.

Omistetut liiketoiminnot pyrkivät olemaan alojensa edel-

läkävijöitä vastuullisuudessa ja vastuullisuussitoumusten

tueksi Aspo määritteli vuonna 2021 konsernin ja liiketoi-

mintojen olennaisille osa-alueille uudet ESG-tavoitteet. Kes-

keisin tavoite on päästöintensiteetin, CO

e (tn) / liikevaihto

(t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä. Läh-

tötaso (2020) on 0.44 ja tavoitetaso (2025) on 0.30.

ASPON TALOUDELLISET TAVOITTEET JA

FOKUSOITU LIIKETOIMINTAPORTFOLIO

Aspo julkaisi joulukuussa 2021 uudet pitkän aikavälin talou-

delliset tavoitteet:

Liikevoitto 8 %

Liikevaihdon kasvu vuodessa 5–10 %

Oman pääoman tuotto > 20 %

Nettovelkaantumisaste < 130 %

Korotetun liikevoittoprosenttitavoitteen tukena ovat Aspon

liiketoimintojen kehitystoimenpiteet ja myös muutokset lii-

ketoimintaportfoliossa. Tavoitellun kasvun taustalla ovat

orgaanisen kasvun lisäksi panostukset yritysostoihin ja

strategian mukainen siirtyminen kohti compounder-profiilia.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

SILTA UUDEN LIIKEVOITTOTAVOITTEEN SAAVUTTAMISEEN

Simuloitu erilaisten kasvuskenaarioiden ja liikevoiton kehitysskenaarioiden tulosten perus-

teella. Osoittaa eri mahdollisuuksien merkityksen ja vaikutuksen Aspon konsernitason liike-

voittoprosenttiin

ESL Shipping

8,0 %

7,0 %

6,0 %

TELKO LEIPURIN Aspo-konserni Portfoliopäätökset Aspon

liikevoittotavoite

Aspo

2021

Puolet katteen paranemisesta tulee

Aspon nykyisten liiketoimintojen kehittämisestä

Puolet katteen paranemisesta tulee

Aspon liiketoimintakokonaisuuden muutoksista

8,0 %

Tavoitetaso

14 %

Tavoitetaso

8 %

Tavoitetaso

5 %

6,4 %

· Fokusoidut

investoinnit

· Kalustonhallinta

ja jatkuva

parantaminen

· Jatkuva vahva

markkinatuki

· Fokusoitu

kasvu / jatkuva

keskittyminen

myyntivalikoimaan

korkean katteen

säilyttämiseksi

· Mittakaavahyödyt

· Kate vuositasolla

täyden

integraation

jälkeen

· Pandemian

jälkeiset

markkinat

· Täysi

voittopotentiaali

· Mittakaavan

ja yhtenäisen

johtamis-

järjestelmän

hyödyt

Aspon

konsernitason

kustannusedut

fokusoinnista ja

mittakaavasta

· Yritysmyynnit:

Kauko ja

Vulganus

· Investointi Aspon

uuteen

kasvuaihioon

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21*

ESL Shipping keskittyy strategiansa mukaisesti handysize-

ja coaster-laivaluokkiin tavoitteenaan vahvistaa johtavaa

asemaansa teollisuuden kumppanina. Tavoitteena on edel-

läkävijyys teknologiaratkaisuissa, vastuullisuudessa, palve-

lun laadussa ja uusissa toimintamalleissa. Varustamon uusi

tavoitetaso liikevoitolle on 14 % (aiemmin 12 %).

Telkon orgaanista kasvua kiihdytetään yritysjärjestelyin

ja sen uusi tavoitetaso liikevoitolle on 8 % (aiemmin 6 %).

Telko keskittyy jatkossakin lisäarvotuotesegmenttiin.

Leipurin tavoittelee parempaa kannattavuutta erillisellä

kehitysohjelmalla, jonka tavoite on uudistaa ja yhdenmu-

kaistaa yhtiön johtamisjärjestelmää kehittämällä sekä kau-

pallista että toimitusketjun johtamisen kyvykkyyttä. Tavoite

liikevoitolle pysyy ennallaan 5 %:ssa. Päivitetyn strategi-

ansa mukaisesti Leipurin tavoittelee leipomoliiketoiminnan

laajentamista ja markkina-aseman vahvistamista ruokateol-

lisuudessa. Kasvu tukee liikevoittotavoitetta.

Kauko-liiketoiminnan ja Leipuriin kuuluvan Vulganus Oy:n

osalta tutkitaan strategisia vaihtoehtoja ja nämä toiminnot

on määritelty Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisiksi.

VAHVA KASSAVIRTA MAHDOLLISTAA

TEHOKKAAN PÄÄOMAMARKKINOIDEN

HYÖDYNTÄMISEN

Aspon strategian toteuttamiseen liittyy olennaisesti myös

konsernin pääomatehokkuus. Aspo on hajauttanut liiketoi-

mintansa riskejä, ja vahvan kassavirran tukema hyvä velan-

hoitokyky mahdollistaa pääomamarkkinoiden tehokkaan

hyödyntämisen. Matalan korkotason aikana Aspo onkin

hyödyntänyt velkarahoitusta kasvunsa vauhdittamiseen.

Strategiaan kuuluu myös pääomarakenteesta huoleh-

timinen niin, että konserni voi kehittää liiketoimintojaan

ilman ennalta määrättyä aikataulua. Aspolla tulee aina olla

riittävät resurssit liiketoimintojen arvoa lisääviin operaatioi-

hin ja rakennejärjestelyihin.

OSINKOPOLITIIKKA

Aspon tavoitteena on pyrkiä vuosittain kasva-

vaan osingonmaksuun, jättäen kuitenkin tilaa

strategisille investoinneille. Osinko maksetaan

vuosittain kahdessa erässä.

OSAKEKOHTAINEN OSINKO 2012–2021, €

0,40

0,41

0,42

0,43

0,44

0,22

0,35

0,23

0,21

0,42

*Hallitus ehdottaa 6.4.2022 pidettävälle yhtiökokoukselle, että

tilikaudelta 2021 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta (0,35).

Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen

päättämään enintään 0,22 euron osakekohtaisen osingon jakami-

sesta myöhempänä ajankohtana.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

MEGATRENDIT

· Teknologian kehitys

· Ilmastonmuutos ja uusiutuva energia

· Energian varastointi

· Digitalisoituminen

· Materiaalitehokkuus

· Sidosryhmäsuhteet sijoittajiin

· Sidosryhmäsuhteet lähiympäristöön

· Työnantajakuva

· Kumppanuudet

· Liikevaihto

· Liikevoitto

· Rahavirta

· Henkilöstö

· Osaaminen

· Energia

· Raaka-aineet

SOSIAALINEN PÄÄOMA

TALOUDELLINEN PÄÄOMA IHMISETLUONNON PÄÄOMA

· Päästöintensiteetin

väheneminen

· Ympäristöystävällinen

teknologia

· Kierrätys ja jätteiden

käsittely

Vakaa ja innostava työpaikka ·

Tasavertaiset mahdollisuudet kaikille ·

Laatu ja asiakaskokemus ·

Toimitusvarmuus ·

Luotettava kumppani ·

· Taloudellinen

turvallisuus

· Talouskasvu

· Merkittävä

veronmaksaja

· Kannattava liiketoiminta

· Osakekurssin kehitys

· Osinko

ASPON VASTUULLISEN ARVONLUONNIN MALLI

Aspo pyrkii saavuttamaan kestävää

pitkän aikavälin kasvua sijoittamalla

saavutettuja tuottoja uudelleen tuot-

taviin kohteisiin. Aspo tukee omista-

miensa liiketoimintojen menestystä ja

kasvua oikeilla osaajilla ja pääomalla.

ARVO

HENKILÖSTÖLLE

ARVO

SIJOITTAJILLE

ARVO

YMPÄRISTÖLLE

ARVO

YHTEISKUNNALLE

ARVO

ASIAKKAILLE

LIIKETOIMINTAMALLI

Aspo toimii omistamilleen yhtiöille kasvun mahdollistajana ja pyrkii saavuttamaan kestävää pitkän

aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin kohteisiin. Vastuullisuus ohjaa

olennaisena osana uusien sijoituskohteiden kartoitusprosessia ja johtamisjärjestelmää.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

ASPO VUONNA 2021

ESL Shippingin kilpailuetu perustuu kykyyn varmistaa vas-

tuullisesti teollisuuden ja energiantuotannon tuote- ja raa-

ka-ainekuljetukset ympärivuotisesti vaikeissakin sääolo-

suhteissa. Merkittäviä asiakasryhmiä ovat muun muassa

teräs-, energia- ja metsäteollisuus sekä ruoantuotantoketju.

Varustamo tarjoaa myös erityispalveluina suurten valtame-

rialusten lastauksia ja kevennyksiä merellä.

ESL Shippingin alukset operoivat pääosin Itämeren ja

Pohjois-Euroopan sopimusliikenteessä. Kuljetukset Itäme-

rellä ja Pohjanmerellä perustuvat enimmäkseen pitkäkestoi-

siin asiakassopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakassuhteisiin.

YMPÄRISTÖINVESTOINNIT

LAIVASTOON JATKUIVAT

Asiakkaiden joustava ja luotettava palvelu edellyttää riittä-

vän suurta ja keskenään vaihtokelpoista laivastoa. Vuoden

2021 lopussa ESL Shippingillä oli liikenteessä 51 alusyksik-

köä joiden kantavuus oli yli 473 000 tonnia kuollutta pai-

noa. Aluksista 24 oli kokonaan omistettuja, kaksi vähem-

mistöomistettua ja loput 25 aikarahdattuja.

Vahvistaakseen asemaansa pienemmässä alusluokassa

ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shipping tilasi syys-

kuussa kuusi uuden sukupolven sähköhybridialusta 70 mil-

joonalla eurolla. Aluksista kerrotaan tarkemmin seuraavalla

sivulla.

Kuluvan vuoden aikana varustamo jatkoi ympäristöinves-

tointeja nykyiseen laivastoon telakoimalla ennätysmäärän

aluksia. Telakointien yhteydessä kaikkiin aluksiin asennettiin

painolastivesien käsittelyjärjestelmä sekä huollettiin muun

muassa nostureita ja lastiruumia muiden teknisten korjaus-

ten ohella.

Koronaviruspandemian vaikutus markkinatilanteeseen

on vähentynyt, mutta erilaiset yhteiskuntien toimintaa

rajoittavat toimenpiteet vaikuttivat varustamon toimin-

taan koko vuoden. Merihenkilöstön osalta miehistönvaihto-

jen onnistumiseen pandemiaolosuhteissa panostettiin eri-

tyisesti.

50 % PIENEMMÄT PÄÄSTÖT

VUOTEEN 2030 MENNESSÄ

ESL Shippingin vastuullisuusstrategian keskeisenä tavoit-

teena on olla vastuullisen merenkulun edelläkävijä. Varusta-

mon tavoitteena on olla edelläkävijä niin teknologisissa rat-

kaisuissa, vastuullisuudessa kuin palvelujen laadussa. Tär-

keimpänä tavoitteena on vähentää hiili-intensiteettiä 50

prosentilla tonnimailia kohden vuoteen 2030 mennessä

ja mahdollistaa hiilineutraali operointi vuoteen 2050 men-

nessä.

Varustamon tiekartta fossiilivapaaseen merenkulkuun

koostuu kolmesta osasta. Avainroolissa ovat mahdollisim-

Itämeren johtava kuivia irtolasteja

kuljettava varustamo

man tehokkaiksi suunnitellut alukset sekä voimalinjaratkai-

sut, jotka mahdollistavat erilaisten fossiilivapaiden polttoai-

nesekoitteiden käyttämisen ja esimerkiksi akkujen hyödyn-

tämisen kulutuspiikkien leikkaamisessa.

Merenkulun päästöjen vähentäminen vaatii uusiutuvien

polttoaineiden tuotantoa teollisessa mittakaavassa, sillä

tällä hetkellä niiden saatavuus on hyvin rajoitettua. Sen

vuoksi varustamo valmistelee pitkäjänteistä yhteistyötä

johtavien energiantoimittajien kanssa tarjotakseen tulevai-

suudessa entistä vähähiilisempiä merikuljetuksia.

Kolmantena elementtinä ovat asiakkaat, jotka jakavat

yhteisen vision vähäpäästöisestä merenkulusta. Hyvänä

esimerkkinä tästä on kesällä alkanut Virtual Arrival -kokeilu,

jossa pyritään entisestään vähentämään päästöjä Luulajan

ja Oxelösundin välisessä liikenteessä (lue lisää sivulta 26).

Pohjois-Euroopassa asiakkaiden kiinnostus ympäristöys-

tävällisiä ja mahdollisimman vähähiilisiä merikuljetuksia koh-

taan on voimakkaassa kasvussa. Niin suuremmassa kuin

pienemmässä laivaluokassa varustamolla on merkittäviä

pitkäaikaisia kumppanuuksia, jotka pelkän rahdinkuljettami-

sen sijaan pitävät sisällään esimerkiksi logistiikan kokonais-

suunnittelua yhdessä asiakkaan kanssa. Tällainen kumppa-

nuus mahdollistaa esimerkiksi asiakkaan vienti- ja tuontikul-

jetusten yhdistelyn, mistä hyötyvät molemmat osapuolet.

AVAINLUVUT

191,4

Liikevaihto M€

26,8

Liikevoitto M€

355

Henkilöstö

+ 29 % + 253 %

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

”Olemme erittäin tyytyväisiä voidessamme investoida uusiin,

energia tehokkaisiin aluksiin. Yhdessä laivojen rakentajan Chowgulen

ja AtoB@C Shippingin kanssa teemme laivakuljetuksista entistäkin

ympäristö ystävällisempiä”

Mikki Koskinen, ESL Shippingin toimitusjohtaja,

AtoB@C Shippingin hallituksen puheenjohtaja

”Jokaisessa uudisrakennusprojektissa on omat haasteensa. Tämän

kokoluokan laivoissa projektin joka vaiheessa kiinnitetään erityistä

huomiota komponenttien painoon, jotta aluksen lastinkantokyky

saadaan maksimoitua”

Jarmo Kuronen, projektipäällikkö.

AtoB@C Shipping

tilasi kuusi

sähköhybridialusta

YHTEISTYÖTARINA

Vahvistaakseen asemaansa pienemmässä alusluokassa ESL

Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shipping tilasi syyskuussa 2021

kuusi uuden sukupolven sähköhybridialusta intialaiselta Chow-

gule and Company Private Limitedin telakalta. Nämä uudet 1A-

jääluokan alukset ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja inno-

vaatioiltaan huippuluokkaa.

Uusien alusten kasvihuonekaasupäästöt, mukaan lukien CO

kuljetettua rahtiyksikköä kohden tulevat pienenemään lähes

50 % nykyisiin aluksiin verrattuna, mikä tekee laivoista kokoluo-

kassaan maailman energiatehokkaimmat. Laivojen akustot, maa-

sähköratkaisut ja sähköhybridikäyttö mahdollistavat täysin pääs-

töttömät ja lähes meluttomat satamakäynnit. Investoinnin koko-

naisarvo on noin 70 miljoonaa euroa ja sen rahavirta jakautuu

pääosin vuosille 2023–2024. AtoB@C Shippingillä on mahdolli-

suus laajentaa tilausta useilla optiolaivoilla.

Varustamo on osallistunut läheisesti alusten suunnittelutyö-

hön ja räätälöinyt alukset asiakastarpeisiin soveltuviksi. Erityis-

huomiota on kiinnitetty lastitilojen järjestelyihin ja energiatehok-

kuuteen.

Hankkeen projektipäälliköksi on valittu Jarmo Kuronen, joka

on ollut mukana lähes kaikissa varustamon uudisrakennuspro-

jekteissa 1990-luvun puolivälistä asti. Viimeisimpänä hän oli

mukana valvomassa Viikin ja Haagan rakennustöitä Kiinassa.

TEKNISET TIEDOT

Toimitukset ....................Q3/2023 alkaen

Rakentaja ....................... Chowgule Shipbuilding

Jääluokka .......................1A

DWT ................................5,350

Lastikapasiteetti ..........7,650 m

Pituus ..............................90 m

Leveys .............................16 m

Syväys ............................. 6 m

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

Ennätystuloksen kautta

kiihdytettyyn kasvuun

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaa-

lien ja voiteluaineiden asiantuntija ja jakelija. Yritys toimii

arvoketjussa vastuullisena kumppanina yhdistämällä tun-

netut kansainväliset päämiehet ja asiakkaat. Kilpailuetuina

ovat vahva tekninen tuki, tehokas logistiikka ja paikallinen

asiantunteva palvelu niin idässä kuin lännessä. Telkolla on

yhtiöitä Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa,

Romaniassa, Venäjällä, Valko-Venäjällä, Ukrainassa, Kazaks-

tanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa.

KANNATTAVUUS ENNÄTYSTASOLLA

VUONNA 2021

Telkon liikevaihdon voimakas kasvu vuonna 2021 nosti

yhtiön liikevoiton kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle.

Kysyntä pysyi vahvana kaikissa liiketoiminnoissa, mutta vai-

kea saatavuustilanne rajoitti edelleen volyymien kehitystä.

Hinnat pysyivät korkeina, mutta melko vakaina läpi vuo-

den. Vuonna 2021 Telko jatkoi strategiansa toteuttamista

ja kannattavuuden parantamista. Kannattavuuden kehitty-

misessä ovat avainasemassa olleet ostamisen tehostami-

nen ja panostaminen korkeamman lisäarvon teknisiin tuot-

teisiin.

Telko määritteli vuonna 2021 liiketoimintakohtaiset vas-

tuullisuustavoitteet, jotka ovat Aspon vastuullisuustavoit-

teiden mukaiset. Keskeisin tavoite on auttaa koko arvo-

ketjua päästöintensiteetin vähentämisessä. Telkon omien

epäsuorien Scope 3 -päästöjen osalta luodaan etenemis-

suunnitelma vuoteen 2023 mennessä. Hyvä hallintotapa

on jo vuosia ollut Telkon kilpailuetu etenkin itämarkkinoilla.

Tavoitteena on EcoVadis kultatason vastuullisuussertifi-

kaatti vuoteen 2023 mennessä ja platinataso viimeistään

vuonna 2025.

INVESTOINTEJA KASVUUN JA KORKEAN

LISÄARVON TUOTTEISIIN

Vuoden 2021 lopulla Aspo tiedotti Telkon ostavan virolai-

sen Mentum AS:n osakekannan. Mentum AS on Castrolin

strateginen jakelijakumppani, joka toimii Baltiassa korkea-

luokkaisten voiteluaineiden jakelijana autotuotteiden, teolli-

suuden ja marine-liiketoimintojen parissa. Kauppa tulee kas-

vattamaan Telkon vuotuista liikevaihtoa noin 10 miljoonaa

euroa. Telko noudattaa tarkasti kaikkia ympäristö- ja turval-

lisuussäädöksiä sekä panostaa vahvasti ympäristöystäväl-

lisiin, vaihtoehtoisiin muoviraaka-aineisiin. Muoviraaka-ai-

neita käyttävä teollisuus hakee vaihtoehtoja perinteisille

raaka-aineille ja pyrkii löytämään ympäristöystävällisempiä

ratkaisuja. Suurimmat raaka-ainetuottajat taas panostavat

tuotekehityksessään voimakkaasti korvaaviin biopohjaisiin

tai biohajoaviin materiaaleihin.

NÄKYMIIN LIITTYY EPÄVARMUUTTA

Telkon lähiaikojen näkymiin liittyy merkittävää epävar-

muutta. Sota Ukrainassa ja sen seuraukset hankaloitta-

vat Telkon liiketoimintaa. Vaikutusten todellinen laajuus

ja kesto selviävät vasta myöhemmin. Raaka-ainemarkki-

noita haittaavien saatavuus- ja logistiikkaongelmien odo-

tetaan jatkuvan ainakin vuoden ensimmäisen puoliskon

aikana. Tämä näkyy ennen kaikkea haasteina Aasian tuon-

nissa mutta myös edelleen jatkuvina pullonkauloina Euroo-

pan sisäisissä logistiikkaketjuissa. Tietyt Telkon asiakasryh-

mät kärsivät Telkosta riippumattomien raaka-aineiden ja

komponenttien saatavuudesta johtuvista tuotantovaikeuk-

sista. Tällä on välillistä vaikutusta Telkon tarjoamien tuot-

teiden kysyntään.

Tuotteiden kysynnän odotetaan säilyvän yleisesti hyvällä

tasolla. Energian ja raakaöljyn korkea hinta pitää osaltaan

raaka-aineiden hintatasoa ylhäällä. Strategiansa mukaisesti

Telko pyrkii löytämään yritysostokohteita länsimarkkinoilla,

jotka nopeuttavat Telkolle asetettujen strategisten tavoit-

teiden saavuttamista.

AVAINLUVUT

268,8

Liikevaihto M€

20,4

Liikevoitto M€

321

Henkilöstö

+19, 5 % + 62 %

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

”Myyntitiimimme koostuu erittäin kokeneista

myynnin ammattilaisista, joten ohjausta ja

tukea on aina saatavilla varmasti. Toiminta-

tapaamme kuvaa hyvin tasavertaisuus, ja

haluamme olla yhdessä tiiminä enemmän.

Meillä vallitsee tekemisen meininki ja yhteis-

ten tavoitteiden eteen työskentelevässä tii-

missä yhteishenki on erinomainen.”

Teemu Mikkola

liiketoimintajohtaja,

Teollisuuden voiteluaineet

LÄHTÖPISTE

Telko uudisti vuoden 2021 aikana organisaatiorakenteensa täysin ollakseen vahvempi kumppani asiak-

kailleen ja päämiehilleen sekä tarjotakseen työntekijöilleen vahvempaa ja yhtenäisempää tukea. Maa-

organisaatiot purettiin ja luotiin kansainväliset liiketoimintayksiköt ja niitä palvelevat tukifunktiot.

Vuosittainen työntekijöiden henkilöstökysely toteutettiin kesäkuussa 2021. Tutkimus vahvisti Tel-

kon työntekijöiden olevan sitoutuneita ja ylpeitä työstään myös muutosten aikana. Henkilöstökyselyn

People Power rating oli AAA-tasolla. Tulos on erinomainen. Kyselyn vastausprosentti oli hyvä, 84%.

MITÄ ME TEIMME?

Telko on ennen kaikkea asiantuntijaorganisaatio. Telkolla ei ole tehtaita eikä tuotantoa. Kykymme

luoda lisäarvoa perustuu täysin telkolaisiin ja heidän ammattitaitoonsa. Siksi Telkolle on kriittisen tär-

keää mahdollistaa intohimoinen tekeminen ja panostaa osaamisen kehittämiseen. Merkittävästi

parantunut taloudellinen tulos ja työntekijöidemme positiivinen palaute vahvistavat sen, että olemme

oikealla polulla.

Tutkimuksesta käy ilmi että telkolaiset tuntevat työilmapiirin rennoksi ja positiiviseksi. Työnteki-

jämme kokevat, että välitämme aidosti heidän hyvinvoinnistaan ja osaamisestaan. Telkolaisen esi-

miestyön keskeisiä vahvuuksia ovat oikeudenmukaisuus, työntekijöidemme kuunteleminen sekä posi-

tiivinen suhtautuminen uusiin ideoihin. Työntekijämme kokevat työnsä merkitykselliseksi ja tuntevat,

että heitä arvostetaan ja kohdellaan yhdenvertaisesti.

Tulokset ovat vahvoja ja yhtenäisiä kaikissa toiminnoissa ja toimintamaissa. Suomessa olemme

saaneet tästä myös tunnustusta. Saavutimme vuonna 2021 Suomen inspiroivimmat työpaikat -tun-

nustuksen, mikä kertoo sekä työntekijöiden suuresta omistautuneisuudesta, että yrityksen toiminnan

kehittämisestä.

Aina on myös kehitettävää. Tulemme jatkossa kiinnittämään entistä enemmän huomiota työn ja

muutosten aiheuttamaan stressiin ja siitä palautumiseen, vaikka työtaakka onkin koettu kohtuulliseksi.

Pandemian tuomiin muutoksiin henkilöstömme on tutkimuksen mukaan sopeutunut hyvin.

MITEN JATKAMME TÄSTÄ ETEENPÄIN?

Telkon kilpailuvoima kumpuaa osaavasta, motivoituneesta ja sitoutuneesta henkilöstöstämme.

Menestymisen kannalta on kriittistä, että jokainen telkolainen ymmärtää strategiamme ja sisäistää

oman roolinsa sen toteuttamisessa. Tämän myötä organisaatio on varsin itseohjautuva. Tuemme

ja kannustamme työntekijöitä kaikilla tasoilla aktiivisesti kehittämään ja pitämään kiinni asiantunte-

muksestaan. Osaamisen ja johtamisen kehittäminen on aina Telkon arvojen sekä liiketoimintatarpei-

demme ja tavoitteidemme mukaista. Näiden kehittämistarpeiden määrittely on osa Telkon keskeisiä

People-prosesseja ja -käytäntöjä.

YHTEISTYÖTARINA

Telkon työntekijät

ovat sitoutuneita

ja ylpeitä työstään

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

Kohti täyttä potentiaalia

Leipurin on tukkukauppa, joka on erikoistunut leipomoiden,

elintarviketeollisuuden sekä kodin ulkopuolisen syömisen

(foodservice) ratkaisuihin. Leipurin liiketoiminta koostuu raa-

ka-aineiden ja koneiden myynnistä leipomo- ja muulle elin-

tarviketeollisuudelle. Leipomoliiketoiminnan tarjoamat rat-

kaisut käsittävät raaka-aineet, reseptiikan, tuotevalikoiman

kehityksen ja koulutuksen ja foodservice- sekä elintarvike-

liiketoiminnan. Leipurin raaka-aineita ja koneita toimittavat

kumppanit ovat alansa johtavia kansainvälisiä valmistajia.

Leipurin liiketoiminta on jaettu kolmeen markkina-aluee-

seen, Suomi, Baltia ja itä.

LEIPURIN STRATEGIAA TERÄVÖITETTIIN

Leipurin käynnisti vuoden 2021 toisella neljänneksellä kan-

nattavuusohjelman, jonka keskiössä ovat vastuullisuus ja

tavoitteellisuus, kaupallisen toiminnan nykyaikaistaminen

ja kategorioiden johtamisen kehittäminen, mittakaavaedut

sekä rakenteellisten skenaarioiden arviointi ja tunnistami-

nen kasvun edistämiseksi. Leipurin strategiaa terävöitet-

tiin vuonna 2021. Kasvua haetaan kasvipohjaisten elintar-

vikkeiden kasvavilta markkinoilta sekä keskittymällä entistä

voimakkaammin leipomoliiketoimintaan, joka on Leipu-

rin ydinosaamista. Elintarviketeollisuudesta haetaan uutta

toista tukijalkaa Leipurin kasvulle.

Leipurin määritteli vuonna 2021 liiketoimintakohtaiset

vastuullisuustavoitteet, jotka ovat linjassa Aspon vastuul-

lisuusteemojen kanssa. Leipurin vastuullisuustyön 5 pilaria

kattavat koko ruokaketjun luonnosta ja pellolta lähtien aina

kuluttajien ruokapöytään asti.

TOINEN PANDEMIAN RASITTAMA VUOSI

Leipurin liikevaihto on ollut vakaa läpi vuosien ja erilaisten

suhdanteiden, mutta koronaviruspandemia heikensi kysyn-

tää Baltiassa ja idässä vuonna 2021. Leipomoille ja elintar-

vikealalle asetetuilla rajoituksilla oli merkittävä negatiivinen

vaikutus Leipurin kaikkeen toimintaan. Markkinoiden epä-

vakaudesta huolimatta Leipurin pystyi ylläpitämään hyvää

toimintakapasiteettia pandemian keskellä, eikä toimitus-

ketjussa ollut merkittäviä häiriöitä. Merkkejä markkinoiden

elpymisestä alkoi näkyä vuoden loppua kohden, ja Leipurin

markkina-asema on edelleen vahva teollisten leipomoiden

markkinoilla Suomessa, Venäjällä ja Baltian alueella.

MARKKINOIDEN ODOTETAAN ELPYVÄN

Koronaviruspandemiaan liittyvät rajoitukset vaihtelevat Lei-

purin toimintamaissa. Markkinoiden sekä Leipurin asiakkai-

den tilanteen odotetaan normalisoituvan, mikäli rajoitusten

purkaminen kehittyy jatkossa suotuisasti. Kotimarkkinaky-

syntä elpyy, mutta puuttuvan turismin vaikutus kysyntään

on negatiivinen erityisesti Baltiassa ja Suomessa. Pande-

mian ja äärimmäisten sääilmiöiden vaikutukset maailman-

laajuisiin toimitusketjuihin korostuvat ja vaikuttavat sekä

tiettyjen raaka-aineiden saatavuuteen että yleisesti toimi-

tusaikoihin. Raaka-aineiden hinnat ovat voimakkaassa nou-

sussa.

Tämä kertomus kuvaa tilannetta vuoden 2021 lopussa.

Ukrainan kriisin vaikutuksia Leipurin liiketoimintaan ei tässä

arvioida.

AVAINLUVUT

113,1

Liikevaihto M€

-2,4

Liikevoitto M€

270

Henkilöstö

+ 12 % -271 %

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

Asiakkaiden ostokäyttäytyminen ja kuluttajamarkkinamuutokset inspiroivat ja toimivat

kehitysajureina meille elintarvikealan yrityksille. Tutkimme kertynyttä logistiikka- ja myyn-

tidataa kuluneelta vuodelta: mitä uutuustuotteita Leipurin yritysasiakkaat ovat tilanneet

Suomessa eniten vuonna 2021.

Idätetyt jyvät, esillä helmikuun 2021 Leipurin webinaarissakin,

nousivat suosittujen tuotteiden listalle. Idätettyjä jyviä voi lisätä

suoraan taikinaan, ne säilyttävät hyvin ravintoarvot ja ne mais-

tuvat herkullisilta. Muun muassa Uotilan Leipomo on kehittänyt

ketterästi uusia leipomotuotteita ja tuonut niitä kuluttajien iloksi

markkinoille. Superi 100 % Kaura ja Superi 100 % Ruis -leivissä

on mukana idätettyjä kauran ja rukiin jyviä.

Vegaaninen muropohja on nostanut suosiotaan.

Helppous ja herkullisuus -teema nousee vahvasti esille. Suosik-

kilistauksessa on mukana käteviä pakastetuotteita, kuten Pie-

lisen piirakat, pretzeleitä, gluteenittomia tuotteita ja pakkauk-

sia, jotka tuovat asiakkaille helppoutta ja edistävät tuoteturval-

lisuutta.

VEGAANISTEN TUOTTEIDEN OSUUS KASVUSSA

Puolet Leipurin suosituimmista uutuustuotteista soveltuu vegaaniseen ruokavalioon.

Lukema on linjassa laajemman markkinatrendin kanssa, josta myös Kehittyvä Elintar-

vike julkaisi koostamamme trendiartikkelin syksyllä. Kuluttajakäyttäytyminen on muuttu-

nut, ja kasviperäisten tuotteiden kuluttajakysynnän kasvun ajureina ovat usein monipuoli-

nen ja terveellinen ruokavalio sekä ympäristöasiat. Leipätiedotuksen kuluttajatutkimuksen

mukaan jopa 30 prosenttia suomalaisista kertoo korvanneensa ruokavaliossaan eläinperäi-

siä tuotteita kaurasta valmistetuilla tuotteilla.

Vegaanisten

tuotteiden nopea

kasvu jatkuu

YHTEISTYÖTARINA

SUOSITUIMMAT LEIPURIN UUTUUSTUOTTEET 2021

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

Vaativien työympäristöjen

asiantuntija

Kauko toimii vaativien työympäristöjen asiantuntijana

rakentaen älykkäitä laite-, sovellus- ja palvelukokonaisuuk-

sia, jotka varmistavat työntekijöiden arjen sujumisen tehok-

kaasti ja saumattomasti haastavissakin työskentelyolosuh-

teissa. Yhdessä eri alojen parhaimpien toimijoiden kanssa

Kauko kehittää uusia, kestäviä työntekotapoja huippuam-

mattilaisille. Kauko saa laitteet, sovellukset ja palvelut

puhumaan tavoitteellisen ja tehokkaan työnteon kieltä.

KAUKOLLE ETSITÄÄN UUTTA OMISTAJAA

Aspo on määritellyt Kaukon ydinliiketoiminnan ulkopuoli-

seksi. Kauko on kooltaan rajallinen verrattuna Aspon ydinlii-

ketoimintoihin.

Kaukon liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta

strategiatyön yhteydessä, jolloin todettiin strategialukujen

tuottavan aiemmin arvioitua heikompaa rahavirtaa. Tämä

johtuu Kaukon heikosta kannattavuudesta vuoden 2020

huipun jälkeen, mitä siivittivät koronapandemiaan liitty-

neet liiketoiminnat. Kaukon liikearvoon kirjattiin Q3 aikana

3,4 Me arvonalentumistappio. Kauko raportoitiin Aspossa

Q3/21 asti osana Telko-segmenttiä. Vuoden 2021tilinpää-

töksessä Kauko raportoidaan lopetettuna toimintona.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

LIIKETOIMINNOT

Aspon vastuullisuusraportti 2021

Sosiaalisesti, taloudellisesti ja ympäristön näkökulmasta

kestävä liiketoiminta on edellytys pitkän aikavälin

arvonluontiin. Vastuullisesti johdettu, kasvava yritys

luo työtä, verotuloja ja hyvinvointia.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Vastuullista

arvonluontia

Aspon hallitus linjasi vuonna 2020 kunnianhimoi-

sen tavoitteen, jonka mukaan Aspon omistamien

liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden

edelläkävijöitä omilla aloillaan. Vastuullisuus myös

ohjaa olennaisena osana Aspon uusien sijoituskoh-

teiden kartoitusprosessia ja johtamisjärjestelmää.

Aspon eri liiketoiminnoilla on osin hyvin erilai-

set painopistealueet vastuullisuustyössään. ESL

Shipping on aktiivisesti pienentänyt ympäristöja-

lanjälkeään minimoimalla laivastonsa päästöjä ja

energiankulutusta. Tuoteturvallisuus on ensiarvoi-

sen tärkeää teollisuuden asiakkaiden ja kansainvä-

listen raaka-ainevalmistajien välisenä linkkinä toi-

mivan Telkon liiketoiminnassa. Leipurin toiminnan

keskiössä taas on tuoteturvallisuus ja jätteen sekä

hävikin vähentäminen.

Vuoden 2021 aikana Aspossa vietiin läpi laaja-

mittainen vastuullisuustavoitteiden asetantapro-

sessi, joka toteutettiin kaikissa liiketoiminnoissa.

Koska Aspon omistamat liiketoiminnat poikkea-

vat paikoin merkittävästikin toisistaan, tavoitease-

tantaprosessiin sisältyneet perusteelliset olennai-

suusanalyysit, sidosryhmähaastattelut sekä ben-

chmark-analyysit tehtiin liiketoimintakohtaisesti.

VASTUULLISUUS

Vuoden 2021 aikana Aspossa vietiin läpi laajamittainen vastuullisuustavoitteiden

asetantaprosessi, joka toteutettiin kaikissa liiketoiminnoissa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Vastuullisuussitoumusten tueksi Aspo määritteli konser-

nin ja liiketoimintojen olennaisille vastuullisuusosa-alueille

uudet ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja hyvään hal-

lintotapaan liittyvät ESG-tavoitteet, jotka julkaistiin Aspon

järjestämässä pääomamarkkinapäivässä joulukuussa 2021.

Tämän vastuullisuusraportin ohella ESL Shipping, Telko ja

Leipurin julkaisevat myös omat vastuullisuusraporttinsa

vuoden 2022 aikana, ja näissä liiketoimintojen omissa

raporteissa käydään tarkemmin läpi kunkin liiketoiminnan

pitkän aikavälin tavoitteita sekä edistymistä vastuullisuus-

työssä vuoden 2021 aikana.

Vastuullisuustavoitteiden asetantaprosessin lisäksi Aspo

aloitti vuoden 2021 aikana selvitystyön EU:n kestävän

rahoituksen luokittelujärjestelmän (EU-taksonomian) vaiku-

tuksista konsernin liiketoimintoihin sekä raportointikäytän-

töihin. Aspon taksonomiakelpoisten toimintojen osuus liike-

vaihdosta, investoinneista ja operatiivisista kuluista on esi-

tetty tämän raportin taulukko-osiossa.

Aspo on vuodesta 2018 alkaen ollut YK:n Global Com-

pact -aloitteen jäsen, ja konsernin toimintaa ohjaavat

YK:n määrittelemät kymmenen ihmisoikeuksia, työelämän

oikeuksia, ympäristöä ja korruption vastaisuutta koskevaa

periaatetta. Aspo raportoi vuosittain edistymisestään Glo-

bal Compact -periaatteiden toteuttamisessa osana tätä

Suomen Kirjanpitolain ja EU 2014/95EU-direktiivin vaati-

musten mukaista selvitystä muista kuin taloudellisista tie-

doista. Aspon hallitus hyväksyy ja allekirjoittaa nämä tiedot

vuosittain tilinpäätöksen hyväksymisen yhteydessä.

Tässä vastuullisuusraportissa kerromme myös tarkem-

min, miten Aspon uudet vastuullisuustavoitteet linkittyvät

YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin (SDG:t), jotka täh-

täävät äärimmäisen köyhyyden poistamiseen sekä kestä-

vään kehitykseen, ottaen huomioon ympäristön, talouden

ja ihmisen tasavertaisesti ja maailmanlaajuisesti.

JATKUVAA VASTUULLISUUSTYÖN

KEHITTÄMISTÄ

Aspon vastuullisuusohjelman toteuttaminen ja kehittä-

minen jatkuu vuonna 2022 monella rintamalla: laadimme

muun muassa uuden vastuullisuuspolitiikan osaksi Aspon

johtamisjärjestelmää, vahvistamme entisestään vastuulli-

suuden integrointia osaksi päätöksentekoa niin Aspossa

kuin liiketoiminnoissa, kehitämme vastuullisuustavoitteiden

raportointi- ja seurantatyökaluja ja jatkamme EU-taksono-

miaan liittyvää selvitystyötä. Lisäksi tiivistämme vastuulli-

suusteemoihin liittyvää yhteistyötä Aspon portfolioyhtiöi-

den välillä. ESG-tavoitteet integroidaan myös osaksi Aspon

palkitsemisjärjestelmää vuonna 2022.

Helsingissä, 16. helmikuuta 2022

Aspo Oyj

Hallitus Toimitusjohtaja

Aspon ja sen omistamien liiketoimintojen yhteiset

vastuullisuussitoumukset ovat seuraavat:

• Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla

sen ympäristökuormituksen alentaminen

• Aspo-kokemuksen parantaminen arvoketjumme

ihmisille

• Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

YK:n kestävän kehityksen tavoitteet, jotka on tunnistettu

olennaisimmiksi Aspolle ja joihin Aspolla on suurin vaikutus

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

E S G

Aspon olennaiset

vastuullisuusteemat

VASTUULLISUUS

Liiketoimintamme

kasvattaminen

ja samalla sen

ympäristökuormituksen

alentaminen

TAVOITTEEMME

SITOUMUKSEMME/

FOKUSALUEET

OLENNAISET

TEEMAT KAIKILLE

LIIKETOIMINNOILLE

Päästöintensiteetin

vähentäminen

Työntekijöiden turvallisuuden

varmistaminen

Hyvä hallinnointi

Kestäviä innovaatioita

Työntekijä- asiakas- ja

päämieskokemuksen

parantaminen

Systemaattinen

riskienhallinta

Kierrätyksen ja jätteiden-

käsittelyn parantaminen

Tuotteiden ja

palvelun laatu

Vastuullisuusohjelman

jatkuva kehittäminen

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan

Aspo-kokemuksen

parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan

käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Tavoitteena päästöintensiteetin

vähentäminen

Tekojen ja valintojen tukena ovat konsernin tytäryhtiöille yhteiset vastuullisuustavoitteet,

joiden lisäksi liiketoiminnoille on määritelty omat olennaiset vastuullisuustavoitteensa. Kes-

keisin koko konsernin ympäristövastuuseen liittyvä tavoite on päästöintensiteetin, CO

e (tn)

/ liikevaihto (t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä. Vuonna 2021 päästöin-

tensiteetti parani ja oli 0,42 (0,44 vuonna 2020). Hyvä kehitys johtui erityisesti liiketoimin-

tojen kasvusta sekä ESL Shippingin operatiivisesta tehokkuudesta ja liikennerakenteesta.

Avainasemassa koko konsernin ympäristövaikutusten pienentämisessä on energian

ja raaka-aineiden käytön tehostaminen, ja ESL Shippingin alukset tuottavat valtaosan

YMPÄRISTÖVASTUU

PÄÄSTÖINTENSITEETIN VÄHENTÄMINEN

e (tn) / liikevaihto (t€)

KIERRÄTYKSEN JA JÄTTEIDEN KÄSITTELYN PARANTAMINEN

Kierrätykselle ja jätteiden käsittelylle on asetettu liiketoimintakohtaiset tavoitteet.

KESTÄVIÄ INNOVAATIOITA

Vastuullisia innovaatioita kehitetään liiketoimintakohtaisesti.

Ympäristövastuu tarkoittaa Aspolle valintoja ja konkreettisia tekoja ympäristön puolesta kaikissa

liiketoiminnoissa. Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen ympäristökuormituksen

alentaminen on olennaisin Aspon ympäristövastuuseen liittyvä teema.

Vuonna 2021 päästöintensiteetti parani

liiketoimintojen kasvun sekä ESL Shippingin

operatiivisen tehokkuuden myötä.

0,30 0,42

Tavoite 2025 Huomio SDG

0,44

Toteuma 2021 2020

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Aspo-konsernin kaikista hiilidioksidipäästöistä. Varusta-

molle merkittävimmät ympäristönäkökulmat liittyvätkin lai-

vaston energiatehokkuuden parantamiseen ja hiilijalanjäljen

pienentämiseen.

INVESTOINTEJA YMPÄRISTÖN HYVÄKSI

Vuonna 2021 ESL Shipping julkisti suunnitelmansa raken-

nuttaa kuuden aluksen sarja erittäin energiatehokkaita säh-

köhybridialuksia vahvistaakseen asemaansa alan edelläkä-

vijänä. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset ovat lastikapasi-

teetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan huippuluokkaa.

Uusien alusten kasvihuonekaasupäästöt, mukaan lukien

, kuljetettua rahtiyksikköä kohden tulevat pienenemään

lähes 50 % nykyisiin aluksiin verrattuna, mikä tekee lai-

voista kokoluokassaan maailman tehokkaimmat. Laivojen

akustot, maasähköratkaisut ja sähköhybridikäyttö mahdol-

listavat täysin päästöttömät ja meluttomat satamakäynnit.

Alukset voivat myös saapua satamaan ja lähteä satamasta

pelkällä sähkövoimalla. ESL Shippingin pitkän aikavälin

tavoitteena on puolittaa kuljetussuoritetta kohden synty-

vät hiilidioksidipäästöt vuosikymmenen loppuun mennessä.

Pohjois-Euroopassa asiakkaiden kiinnostus ympäristöys-

tävällisiä ja mahdollisimman vähähiilisiä merikuljetuksia koh-

taan on edelleen voimakkaassa kasvussa. Sen lisäksi, että

ESL Shipping investoi uusiin erittäin ympäristöystävällisiin

aluksiin, varustamo valmistelee pitkäjänteistä yhteistyötä

johtavien energiantoimittajien kanssa tarjotakseen tulevai-

suudessa entistä vähähiilisempiä ja jopa kokonaan fossiilit-

tomia merikuljetuksia.

Vuonna 2021 jatkettiin myös uusien ympäristömääräys-

ten edellyttämien painolastivesien puhdistusjärjestelmien

rakentamista ESL Shippingin aluksiin, ja tätä työtä tullaan

yhä jatkamaan vuoden 2022 aikana. Puhdistusjärjestelmillä

pyritään estämään painolastivesien mukana leviävien vierai-

den eläin- ja kasvilajien kulkeutumista uusiin elinympäristöi-

hin. Vuodelle 2022 suunniteltujen telakointien jälkeen kaikki

ESL Shippingin omistamat alukset on varustettu uusien

ympäristömääräysten mukaisilla painolastinkäsittelylait-

teilla.

VAIKUTUKSIA KOKO TOIMITUSKETJUUN

Kaupan ja logistiikan alalla toimivien Leipurin ja Telkon

osalta suurimmat ympäristövaikutukset saadaan aikaan

muualla toimitusketjussa. Aspon hallituksen linjauksen

mukaisesti yhtiöiden tavoitteena on olla alojensa parhaita

ja vastuullisimpia kumppaneita sekä asiakkailleen että pää-

miehilleen, ja omalla asiantuntijuudellaan pienentää koko

toimitusketjun päästöjä. Lähivuosien tavoitteenamme on

entistä paremmin ymmärtää koko toimitusketjun ympäris-

tövaikutukset.

Telko uudistaa osaltaan muovien kiertotaloutta ja tar-

joaa asiakkailleen ympäristön kannalta kestäviä ratkai-

suja. Telkolle on muun muassa myönnetty ISCC Plus -ser-

tifikaatti ensimmäisenä suomalaisena jakelijana. ISCC Plus

on biopohjaisten muovien sertifikaatti, jonka ansiosta Telko

voi toimittaa asiakkailleen massatasemenetelmän (mass

balance) periaatteiden mukaisesti tuotettuja muoviraaka-ai-

neita.

Leipurin tavoitteena on pienentää ympäristöjalanjäl-

keään erityisesti ruokahävikin ja jätteiden minimoimisen

kautta. Ruokahävikki johtuu alalla esimerkiksi varastossa

vanhentuneiden tuote-erien hävittämisestä, käsittelyvirhei-

den aiheuttamien pakkausten rikkoontumisista ja väärien

tuote-erien toimituksista asiakkaille. Leipurin on onnistunut

pienentämään merkittävästi hävikkiään viimeisten vuosien

aikana. Tämä saavutettu muun muassa hankintaa tehos-

tamalla ja hankinnan, myynnin ja laatutoiminnon yhteisillä

kuukausittaisilla palavereilla, joiden avulla varaston kier-

tonopeutta on saatu parannettua. Lisäksi jätteen hyöty-

ESL Shipping valmistelee

pitkäjänteistä yhteistyötä

johtavien energiantoimittajien

kanssa tarjotakseen

tulevaisuudessa entistä

vähähiilisempiä ja jopa

kokonaan fossiilittomia

merikuljetuksia.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

käyttöä on saatu kasvatettua lisäämällä rehuksi käytettävän ja kierrätettävän jätteen

osuutta.

YMPÄRISTÖRISKIEN HALLINTAAN PANEUDUTAAN HUOLELLA

Merkittäviksi ympäristöön liittyviksi riskeiksi Aspossa on tunnistettu muun muassa

oman toiminnan ympäristövahingot erityisesti polttoaineen käsittelyssä varustamolii-

ketoiminnassa ja kumppanien toiminta esimerkiksi kemikaalien kuljetuksessa ja varas-

toinnissa. Myös muuttuva regulaatio, esimerkiksi ympäristölainsäädännön kiristymi-

nen, energiapoliittiset muutokset tai polttoaineverotuksen kehitys, voi vaikuttaa mer-

kittävästi toimintaedellytyksiin tai kustannuksiin. Aspo seuraa jatkuvasti sääntelyn

kehittymistä ja pyrkii kehittämään liiketoimintaa oikea-aikaisesti ja kustannustehok-

kaasti, jotta sääntelymuutosten mahdollisesti aiheuttamat investointitarpeet voidaan

hallita. Selvitys EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmän (EU-taksonomian)

vaikutuksista konsernin liiketoimintoihin sekä raportointikäytäntöihin aloitettiin vuonna

2021 ja sitä jatketaan vuonna 2022.

Riskeihin varaudutaan ja niitä hallitaan hyvällä ympäristöjohtamisella. Esimerkiksi

ESL Shippingillä on oma ympäristöjohtamisjärjestelmä, jolle on myönnetty ISO 14001

-ympäristösertifikaatti. Vuoden 2021 aikana ESL Shipping kirjasi kolme (vuonna 2020:

3) lievää öljyvahinkoa. Yhteensä vahinkojen seurauksena ympäristöön pääsi noin 50

litraa öljyä. Vahingot käsiteltiin asianmukaisesti eikä niistä aiheutunut viranomaisten

jatkotoimia.

Ympäristönäkökulmien huomioon ottamiseksi toimitusketjuissa Aspolla on eetti-

set ohjeet tavaran- ja palveluntoimittajille. Maine vastuullisena, ympäristövaikutukset

huomioon ottavana toimijana on Aspolle tärkeä kilpailutekijä, sillä ympäristöasioilla on

arvoa sekä asiakkaille että muille sidosryhmille.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Virtual Arrival

vähentää

merikuljetusten

päästöjä

”Olemme iloisia, että jo pilottivaihe on aiheuttanut runsaasti kiinnostusta

myös muiden asiakkaiden keskuudessa. Toiveissamme on laajentaa Virtual

Arrivalin käyttöä, sillä kaikki osapuolet ovat voittajia ja pystymme pelkästään

olemassa olevia toimintatapoja muuttamalla pienentämään päästöjä”

Kirsi Ylärinne

ESL Shippingin operatiivinen johtaja

Merenkulussa tavallisesti käytettyjen rahtaussopimusten klausuulien takia varustamon on

perinteisesti kannattanut ajattaa laiva normaalia matkavauhtia ankkuripaikalle, jotta rah-

taussopimuksessa määritelty purkuaika saadaan juoksemaan.

Jotta kuljetusten päästöt pienenisivät, ESL Shipping, teräsyhtiö SSAB sekä Oxelösun-

din satama ovat yhteistyössä pilotoineet Virtual Arrivalia Luulajan ja Oxelösundin välisessä

liikenteessä kesästä asti. Tähän mennessä kokemukset Virtual Arrivalista ovat olleet posi-

tiivisia ja uudella toimintatavalla on onnistuttu vähentämään kulutusta ja päästöjä.

Virtual Arrivalin idea on laskea aluksen nopeutta, mikäli on tiedossa, ettei satamassa

ole laituria vapaana saavuttaessa. Todellisesta saapumisajasta huolimatta aluksen paikka

sataman jonossa määritellään normaalilla matkanopeudella lasketun saapumisajan perus-

teella.

Ympäristöhyötyjen lisäksi Virtual Arrival antaa satamalle paremmat mahdollisuudet luo-

tettavampaan aikatauluttamiseen ja resurssien tehokkaaseen käyttöön. Kun aikataulut

ovat paremmin tiedossa, myös laivoilla työpäivien suunnittelusta tulee ennakoitavampaa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Aspo saavutti Eezy Flown People Power -tutkimuksen

hyvien tulosten ansiosta Suomen innostavimmat työpai-

kat -tunnustuksen vuodelta 2021.

AA+ AA+

TYÖNTEKIJÄ-, ASIAKAS- JA PÄÄMIESKOKEMUKSEN PARANTAMINEN

Työtyytyväisyyttä mitataan People Power -indeksillä

Tavoite 2022 Nykytaso 2021 Huomio SDG

Henkilöstö ja asiakkaat keskiössä

SOSIAALINEN VASTUU

TUOTTEIDEN JA PALVELUN LAATU

Tuotteiden ja palvelun laadun varmistamiseksi on asetettu liiketoimintakohtai-

set tavoitteet. Net promoter score on käytössä liiketoimintakohtaisesti.

Läpi pitkän historiansa Aspon toiminnalle on ollut ominaista suurien muutosten läpivienti ja

ihmiskeskeisyys. Henkilöstön sitoutuminen ja työhyvinvointi on tunnistettu Aspo-konsernissa

yhdeksi tärkeimmistä vastuullisuuden osa-alueista.

Tapaturmataajuusluvut ovat alhaisella

tasolla. Jokainen yksittäinen tapaturma

vaikuttaa merkittävästi LTIFR-lukuun.

7,0 8,8

Tavoite 2022 Toteuma 2021 2020 Huomio SDG

8,5

TYÖNTEKIJÖIDEN TURVALLISUUDEN VARMISTAMINEN

Tapaturmataajuus (LTIFR)

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Aspo kohtelee oikeudenmukaisesti ja tasapuolisesti työnte-

kijöitään kaikissa toimintamaissaan. Kaikissa työsuhteissa

noudatetaan soveltuvia paikallisia lakeja ja määräyksiä,

jotka koskevat muun muassa työaikoja, korvauksia, mah-

dollisuuksia kehittyä, ihmisoikeuksia sekä työolosuhteita.

Henkilöstön sitoutumista ja työhyvinvointia pyrimme paran-

tamaan muun muassa edistämällä työntekijöiden amma-

tillista kehittymistä kaikilla organisaatiotasoilla, ja luomalla

kannustavaa työilmapiiriä.

Aspo on sitoutunut noudattamaan kansainvälisesti tun-

nustettuja ihmisoikeuksia, sellaisina kuin ne on määritelty

Yhdistyneiden Kansakuntien ihmisoikeuksien yleismaail-

mallisessa julistuksessa ja YK:n liike-elämää ja ihmisoikeuk-

sia ohjaavissa periaatteissa. Emme hyväksy minkäänlaista

syrjintää työntekijän koulutuksen, henkilökohtaisen osaa-

misen, aseman, persoonallisuuden, elämäntapojen, työko-

kemuksen, etnisen alkuperän, uskonnon, sukupuolen, sek-

suaalisen suuntautumisen, iän, kansallisuuden, kykyjen tai

muiden ominaisuuksien perusteella.

Merkittävimmät sosiaaliset riskit liittyvät työhyvinvoin-

nin ja työturvallisuuden toteutumiseen sekä henkilöstön

saatavuuteen ja sitoutuneisuuteen. Aspossa henkilöstön

työympäristöt vaihtelevat lastialuksista kemikaalivarastoi-

hin, ja turvallisuusohjeistuksiin sekä -koulutuksiin panos-

tetaan merkittävästi eri liiketoiminnoissa. Tavoitteena on,

että työssä sattuvia tapaturmia ei tapahtuisi.

Työsuojelulla pyritään henkilöstön fyysiseen ja psyykki-

seen työkykyyn ja sitä kautta hyvään elämänlaatuun. Suo-

messa työsuojeluasioita käsittelee konsernitasolla työ-

suojelutoimikunta. Aspossa pidettiin vuonna 2021 kaksi

työsuojelutoimikunnan kokousta (kaksi kokousta vuonna

2020). Lisäksi pidettiin toimipaikkakohtaisia kokouksia.

Jokaisella ESL Shippingin aluksella on laivan koko henkilös-

töstä koostuva työsuojelutoimikunta, joka kokoontuu neljä

kertaa vuodessa. Vuonna 2021 ESL Shippingissä ilmeni

yksi tapaus (kaksi tapausta vuonna 2020), jossa varusta-

mon päihdepolitiikkaa oli rikottu. Meriturvallisuus ei vaa-

rantunut tapauksen johdosta, ja rikkomukseen reagoitiin

asianmukaisin toimenpitein yhtiön turvallisuuspolitiikan ja

työehtosopimuksen edellyttämällä tavalla. Turvallisuuden

varmistamiseksi henkilöstön mahdollista päihteiden käyt-

töä valvotaan ESL Shippingissä myös ennalta ilmoittamat-

tomilla kontrollitesteillä. Näissä testeissä ei vuonna 2021

tullut ilmi yhtäkään rikkomusta.

Keväällä 2021 ESL Shippingin aluksella sattui traaginen

tapaturma, jossa ruuman luukkujen huoltotöiden yhtey-

dessä tapahtui onnettomuus, jossa yksi merimies meneh-

tyi saamiinsa vammoihin. Onnettomuuteen johtaneet syyt

arvioitiin huolellisesti ja turvallisuuskulttuurin kehittämi-

seksi aloitettiin yhteistyö ulkopuolisen kumppanin kanssa.

Uudessa mallissa kouluttaja kiertää laivoilla varmista-

massa, että aluksilla toimitaan turvallisuusjohtamisjärjes-

telmän mukaisesti ja järjestää samalla miehistölle turvalli-

suuskoulutusta ja kertauskursseja. Lisäksi AtoB@C Ship-

ping palkkasi oman laatutarkastajan. Tarkastajan tehtävänä

on vierailla säännöllisesti aluksilla, ja varmistaa että aluk-

set täyttävät varustamon vaatimukset muun muassa tur-

vallisuuskulttuuriin ja tekniseen laatuun liittyvissä asioissa.

Säännöllisillä tarkastuksilla mahdollisuudet puuttua mah-

dollisiin ongelmiin myös aikarahdattujen alusten osalta

ovat nyt merkittävästi paremmat.

KORONAPANDEMIA MUUTTI YHÄ

TYÖYMPÄRISTÖÄ

Vuonna 2021 maailmanlaajuinen koronaviruspandemia vai-

kutti yhä merkittävästi Aspon toimintoihin sen kaikissa toi-

mipisteissä, ja erityisesti henkilöstön sekä muiden sidosryh-

mien terveyden suojaaminen pysyi konsernin tärkeimpänä

prioriteettina. ESL Shippingin merihenkilöstöä lukuun otta-

matta lähes koko konsernin henkilöstö on tehnyt pääosin

etätöitä jo pandemian alkuvaiheesta asti. Siirtyminen etä-

työskentelyyn ja uusien työkalujen sekä työtapojen omak-

suminen on sujunut erittäin hyvin. Erityisen suuria haas-

teita koronaviruspandemia aiheutti edelleen ESL Shippingin

alusten miehistöjen vaihtoihin, huoltoihin ja varaosatoimi-

tuksiin puutteellisten lentoyhteyksien ja erilaisten matkus-

tusrajoitusten vuoksi. Merihenkilöstön terveysturvallisuu-

den eteen tehtäviä ehkäiseviä toimenpiteitä ennakkotes-

taus- ja karanteenijärjestelyineen jatkettiin läpi vuoden.

Työntekijöiden tyytyväisyyttä omiin tehtäviinsä, johta-

misen laatuun ja Aspoon työnantajana mitataan vuosittai-

sella ilmapiirikartoituksella. Vuonna 2021 Aspo siirtyi käyt-

tämään uutta henkilöstötyytyväisyyden mittaustapaa, ja

kyseinen People Power -indeksi nostettiin mukaan myös

konsernin vastuullisuustavoitteisiin. Vuonna 2021 koko

konsernin tasolla yllettiin tavoitteenmukaiseen AA+-arvosa-

naan, mikä kertoo työtyytyväisyyden pysyneen erittäin kor-

kealla tasolla koronapandemian työympäristöön aiheutta-

mista haasteista huolimatta.

Työntekijöiden lisäksi myös muiden sidosryhmien tyyty-

väisyyttä seurataan aktiivisesti Aspo-konsernissa, ja tuot-

teiden sekä palvelun laadun varmistamiseksi on asetettu lii-

ketoimintakohtaisia tavoitteita. Net promoter score -mittari

tullaan ottamaan käyttöön kaikissa liiketoiminnoissa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Leipurin on määrittänyt viisi vastuullisuuden kulmakiveä,

joista yksi on ihmisistä välittäminen. Se sisältää esimerkiksi

seuraavat osa-alueet: työterveys, työturvallisuus ja työhy-

vinvointi; monimuotoisuus ja osallisuus; ja ihmisistä välittä-

minen koko elintarvikeketjussa.

Vuonna 2021 Leipurin keskittyi toiminnassaan perus-

asioihin. Varmistaakseen työntekijöiden turvallisuuden kai-

kissa toimintamaissa Leipurin otti käyttöön uuden tavan

seurata ja raportoida turvallisuushavaintoja sekä tapatur-

mia. Leipurin johtoryhmä seuraa tilanteen kehittymistä kuu-

kausittain ja lisää tietoisuutta turvallisuudesta. Varmis-

tamme, että voimme oppia toisiltamme ja ryhtyä paran-

nustoimiin ennen kuin mitään tapahtuu. Tavoitteena on

jatkuvasti parantaa turvallisuustietoisuutta. Leipurin tapa-

turmataajuus (LTIF) parani vuonna 2021 merkittävästi vuo-

teen 2020 verrattuna. Vuonna 2021 ei sattunut yhtään

poissaoloon johtanutta tapaturmaa (LTIF-1). Tapatur-

mia, jotka eivät johtaneet poissaoloon (LTIF-2), oli kolme.

Vuonna 2020 vastaavat luvut olivat 1 (LTIF-1) ja 4 (LTIF-2).

Leipurin toteutti vuonna 2021 myös uuden henkilöstö-

kyselyn, josta yhtiö sai vertailukohdan työntekijöiden sitou-

tumisen, motivaation ja oikeudenmukaisuuden kokemuk-

sen arvioinnille. Kyselyn tulokset osoittivat, että Leipurin

on hyvällä tasolla ja yleisen maailmanlaajuisen normin ylä-

puolella. People Power -indeksimme on tasolla AA+ eli ylei-

sen normin yläpuolella. Olemme iloisia myös siitä, että kor-

keimmat pistemäärät saaneita väitteitä olivat ”yrityksemme

tukee hyvinvointia” ja ”yrityksessämme työntekijöitä kohdel-

laan oikeudenmukaisesti ja tasapuolisesti”. Leipurin kaikki

toimintamaat ja yksiköt laativat kyselyn perusteella omat

toimintasuunnitelmansa. Suunnitelmien toteutumista seu-

rataan aktiivisesti, ja seuraava henkilöstökysely järjestetään

vuonna 2022.

Vuonna 2021 erityisenä haasteena oli koronaviruspan-

demia, joka aiheutti lukuisia rajoituksia ja vaikutti työturval-

lisuuteen sekä sitoutumiseen. Jokainen Leipurin toiminta-

maa on laatinut omat erityismääräyksensä ja uusinut niitä

maakohtaisten rajoitusten mukaisesti. Vuonna 2021 suurin

osa työntekijöistämme työskenteli pääasiassa kotona. Esi-

miehet pitivät yhteyttä työntekijöihin ja seurasivat tiimiensä

hyvinvointia Teamsin, sähköpostin ja puhelimen välityksellä.

Suomessa Leipurilla perustettiin henkilöstön hybridityön

kehittämisryhmä, jonka työn tuloksia hyödynnettiin kaikissa

toimintamaissa.

Leipurilla on nollatoleranssi ihmisoikeusloukkauksille

sekä omissa toiminnoissamme että toimitusketjussamme.

Lisäksi Leipurin osaltaan huolehtii koko elintarvikeketjun

kehittämisestä kehittämällä terveellisiä tuotteita, jotka ovat

parempia myös ympäristölle. Webinaarimme ovat esimerkki

terveellisiä vaihtoehtoja koskevasta vuoropuhelusta toimit-

tajien ja asiakkaiden kanssa.

Vastuullisuus ja

työturvallisuus

Leipurilla

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Code of Conduct & Compliance

-koulutukset uudistetaan vuoden

2022 aikana.

98 % 88 %

HYVÄ HALLINTO

%-osuus Aspon henkilöstöstä on suorittanut Code of Conduct & Compliance -koulutukset

tavoite 2022 toteuma 2021 2020 Huomio SDG

Aspon toimintaa vastuullisena työnantajana ohjaavat konsernin eettiset ohjeet ja henkilös-

töhallinnon ja henkilöstön kehittämisen periaatteet. Aspo kunnioittaa työntekijöiden yhdis-

tymisvapautta ja noudattaa kunkin toimintamaan paikallista työlainsäädäntöä. Erityisesti

kehittyvillä markkinoilla Aspo haluaa olla edelläkävijä ja edistää vastuullisia toimintatapoja.

Aspon liiketoiminnat ovat sitoutuneet toimialojensa keskeisiin sopimuksiin ja säädök-

siin. Esimerkiksi Telko noudattaa kaikessa toiminnassaan kemikaaliturvallisuuden maksimoi-

via EU:n REACH-säädöksiä ja kemikaalien jakelualan FECC-järjestön eettisiä ja liiketoimintaa

ohjaavia periaatteita.

Vastuullinen yhteistyökumppani

ja työnantaja

HYVÄ HALLINTO

KOKONAISVALTAINEN RISKIENHALLINTA

Systemaattista riskienhallintaa kehitetään jatkuvasti yhdessä liiketoimintojen kanssa.

VASTUULLISUUSOHJELMAN JATKUVA KEHITTÄMINEN

ESG-tavoitteet osaksi Aspon palkitsemisjärjestelmää vuonna 2022

Hyvä hallinto on keskeinen osa Aspon vastuullisuutta. Aspon

eettiset ohjeet luovat yhteiset pelisäännöt vastuulliselle

liiketoiminnalle konsernin kaikissa liiketoiminnoissa.

94 %

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Kansainvälisenä yhtiönä Aspo toimii myös maissa,

joissa korruptio on yleistä. Tällaisia alueita ovat Transpa-

rency Internationalin mukaan esimerkiksi Venäjä ja Ukraina.

Aspon eettiset ohjeet kieltävät jyrkästi kaiken korruption

tai lahjonnan. Aspon Compliance- ja Code of Conduct -kou-

lutukset sisältävät muun muassa korruption torjumiseen

liittyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan epäilyttä-

vät tilanteet sekä epäeettisinä pidettävät toimintatavat.

Vuonna 2021 Code of Conduct -koulutuksen suoritti noin

89 % ja Compliance-koulutuksen noin 88 % koko konsernin

työntekijöistä. Aspon tavoitteena on, että kaikki konsernin

henkilöstöstä suorittavat vuosittain kyseiset koulutukset.

Liiketoiminnat seuraavat myös toimialakohtaista säännös-

töä ja esimerkiksi Telkolla on käytössä lahjontaa koskevat

tarkemmat ohjeistukset, joiden lisäksi se noudattaa Euroo-

pan kemikaalijärjestö FECC:n eettisiä ohjeita. Lisäksi esi-

merkiksi ESL Shipping ja Telko tekevät toimittajien riskiar-

viointeja. Leipurin tavoitteena puolestaan on uuden laatu-

järjestelmän kautta terävöittää entisestään korruption ja

lahjonnan torjuntaan liittyviä toimittajakriteerejään.

Tärkein työkalu korruption ja lahjonnan vastaisessa toi-

minnassa on vastuullinen toimitusketjun hallinta. Asianmu-

kaisten toimintatapojen varmistamiseksi tavaran- ja palve-

luntoimittajille toimitetun eettisen ohjeiston (Supplier Code

of Conduct) noudattamista valvotaan liiketoiminnoissa eri

keinoin. Esimerkiksi erityisiä vastuullisuusauditointeja on

Telkossa toteutettu vuodesta 2019 alkaen. Myös yhteis-

työkumppaneiden tiloissa suoritetut varastoauditoinnit

kuuluvat Telkon keinoihin varmentaa toimitusketjunsa sää-

döstenmukaisuutta. Paikan päällä suoritettavien auditoin-

tien lisäksi laajempaa toimittajakuntaa seurataan itsearvi-

ointimenetelmällä. Huomattava osa ESL Shippingin, Telkon

ja Leipurin kumppaneista on suuria kansainvälisiä toimijoita,

joiden kanssa yhteistyötä on tehty pitkään ja joilla on omat

vakiintuneet vastuullisen toimitusketjun hallintaan liittyvät

prosessinsa. Myös Aspon sisäinen tarkastus ja lakiosasto

tekevät liiketoiminnoissa tarkastuksia vuosisuunnitelman

mukaisesti.

Aspossa on ollut vuodesta 2020 alkaen käytössä ulko-

puolisen toimittajan hallinnoima ja täysin anonyymi ilmoi-

tuskanava. Palvelun kautta voi ilmaista huolensa jostakin,

mikä ei noudata Aspo-konsernin arvoja tai eettisiä ohjeis-

KOHTEIDEN KARTOITUS YRITYSOSTOPROSESSI OMISTAJUUS

LÄHESTYMISTAPAMME

Arvioimme mahdollisia investointikohteita

taloudellisen tuloksen ja strategisen soveltuvuuden

perusteella

Vastuullisuus on olennainen osa strategisen

soveltuvuuden arviointia

ESG-arviointi syventää ymmärrystämme kohteen

taloudellisesta tuloksesta ja strategisesta

suunnasta

ESG-arviointikriteerit

· Aspon olennaiset vastuullisuusteemat

· Vaikutus Aspon vastuullisuustavoitteiden

saavuttamiseen

Arviointi voi johtaa siihen, että emme investoi

yritykseen

Kehitämme yhtiön ESG-strategiaa, sisältäen

olennaiset painopistealueet, yhdessä ostetun

yrityksen kanssa

Asetamme ESG-tavoitteet ja tärkeimmät

toimenpiteet. Seuraamme tuloksia aktiivisesti

konsernin tukea tarjoten.

Raportoimme edistymisestä Aspon hallitukselle ja

osakkeenomistajille

VASTUULLISUUS ON OLENNAINEN OSA UUSIEN INVESTOINTIKOHTEIDEN KARTOITUSTA JA OMISTUSOHJELMAAMME

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

tuksia, ja millä voi olla vakavia seurauksia organisaatiollemme tai yksittäiselle henkilölle.

Ilmoitukset tulevat ilmoituskanavaryhmälle, jota johtaa konsernin lakiasiainjohtaja. Ilmoituk-

set käsitellään määrämuotoisen prosessin mukaisesti ja raportoidaan sekä tarpeen mukaan

käsitellään Aspon hallituksessa. Ilmoituskanavasta kerrotaan henkilöstölle muun muassa

eettisten ohjeiden Code of Conduct -koulutuksen yhteydessä. Vuonna 2021 ilmoituskana-

van kautta tehtiin yhteensä yhdeksän ilmoitusta. Ilmoitukset käsiteltiin ja niihin vastattiin

konsernin prosessien mukaisesti. Ilmoitukset liittyivät pääosin pieniin sisäisten politiikko-

jen rikkomuksiin. Tehdyissä tutkimuksissa ei paljastunut petosepäilyjä eikä ilmoituskanavan

kautta ilmennyt vuoden aikana korruptioon tai lahjontaan liittyviä vahvistettuja rikkomuk-

sia. Vuonna 2019 ilmeni väärinkäytösepäily Leipurin Liettuassa käyttämien kuljetuspalvelu-

jen rahtihintoihin liittyen, ja tapauksen osalta vuonna 2020 nostettu oikeusprosessi on yhä

kesken.

Aspolla on myös laajempi merkitys niihin yhteisöihin, joissa se toimii. Esimerkiksi ESL

Shipping on merkittävä merikuljetusten järjestäjä ja tärkeä osa Suomen huoltovarmuuden

turvaamista, sillä merikuljetusten osuus Suomen tuonnista on noin 80 % ja viennistä noin

90 %. Kriisitilanteessa huoltoyhteydet maailmalle turvaavat Suomen lipun alla kulkevat aluk-

set.

Vastuullisuudella on merkittävä rooli rakennejärjestelyissä ja yrityskauppakohteiden kar-

toittamisessa. Aspon strategiassa yritysjärjestelyt ovat keskeinen osa arvonluontia ja

tavoitteena on näiden kautta luoda kasvua ja tulovirtaa. Vastuullisuus ohjaa olennaisena

osana Aspon uusien sijoituskohteiden kartoitusprosessia ja johtamisjärjestelmää.

Nasdaq nimesi vuonna 2021 Aspon Nasdaq ESG Transparency Partner -kumppaniksi.

Tunnustus annetaan yhtiöille, jotka kertovat vastuullisuuteen liittyvistä ESG-aiheista läpinä-

kyvästi sekä asiakkailleen että sijoittajilleen.

Vastuullisuuden kehittäminen on jatkuvaa työtä, ja vuonna 2022 jatkamme Aspon vas-

tuullisuusohjelman edistämistä monella rintamalla. Laadimme muun muassa uuden vastuulli-

suuspolitiikan osaksi Aspon johtamisjärjestelmää, vahvistamme entisestään vastuullisuuden

integrointia osaksi päätöksentekoa niin Aspossa kuin liiketoiminnoissa, kehitämme vastuul-

lisuustavoitteiden raportointi- ja seurantatyökaluja ja jatkamme EU:n taksonomiaan liittyvää

selvitystyötä. Lisäksi tiivistämme vastuullisuusteemoihin liittyvää yhteistyötä Aspon portfo-

lioyhtiöiden välillä ja integroimme ESG-tavoitteet osaksi Aspon palkitsemisjärjestelmää.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Aspo-konsernin tavoitteena on toimia kaikissa

maissa luotettavasti ja yhdenmukaisesti. Palveluval-

miuksien lisäksi Telko on rakentanut viime vuosina

korkean tason vaatimustenmukaisuuden prosesseja

kaikissa itäisissä organisaatioissaan. Tämä on tuo-

nut Telkolle kilpailuetua etenkin itäisillä markkinoilla.

Telkosta on tullut yksi johtavista jakeluyrityksistä

Keski-Aasian markkinoilla. Telkolla on vahvasti sitou-

tunut tiimi, joka tukee asiakkaita tuotekehityksessä.

Telko toimii kumppaniensa maailmanluokan tuottei-

den jakelijana. Kumppanimme luottavat myynnin,

teknisen palvelun ja toimitusketjun toimintoihimme,

joista vastaavat ammattilaiset ovat saaneet koulu-

tusta vaatimustenmukaisuudessa.

Telko East kehittää jatkuvasti vaatimustenmu-

kaisuuden järjestelmäänsä markkinoiden parhaiden

oikeudellisten ja vaatimustenmukaisuuden käytäntö-

jen avulla. Yksi Telkon vaatimustenmukaisuuden jär-

jestelmän keskeisistä osatekijöistä on kaikkien vas-

tapuolien tarkastus riskilähtöisen lähestymistavan

mukaisesti.

Telko Eastin vastapuolipolitiikalla on

muun muassa seuraavat tavoitteet:

• vahvistaa yhtiön mainetta soveltamalla parhaita

käytäntöjä yhteistyössä vastapuolten kanssa ja

varmistamalla läpinäkyvyys vastapuolien valin-

nassa

• vahvistaa yhtiön mainetta soveltamalla parhaita

käytäntöjä yhteistyössä vastapuolten kanssa ja

varmistamalla läpinäkyvyys vastapuolien valin-

nassa

• estää yhtiön veroriskit esimerkiksi arvonlisäve-

ron osalta varmistamalla, että verojen ilmoit-

tamisessa noudatetaan asianmukaista huolelli-

suutta ja vastapuolien taustat tarkistetaan

Telko East tarkistaa kaikkien vastapuolien mahdolli-

set sanktioriskit moderneilla ja tehokkailla työkaluilla

(Dow Jones Risk & Compliance System). Liiketoi-

mia ei sallita ennen kuin sanktioriskit on tarkastettu

asianmukaisen huolellisesti. Lisäksi tuhansien Tel-

kon nykyisten vastapuolien kaikkia mahdollisia sank-

tioriskejä seurataan jatkuvasti. Sanktioriskejä voi

syntyä yllättäen jatkuvasti muuttuvien sanktiojärjes-

telmien seurauksena.

”Olemme ylpeitä Telkon korkeista vaatimusten-

mukaisuuden standardeista ja prosesseista, jotka

vahvistavat suhteitamme kumppaneihimme ja

asiakkaisiimme.”

Petteri Martikainen

Vice President of Plastics, Telko Oy

Itämarkkinoilla

kilpailuetua

hyvän

hallintotavan

ansiosta

”Telko on Avientin avainkumppani ja hedelmällisellä yhteis-

työllä on pitkät perinteet. Arvostamme erityisesti heidän

tinkimätöntä sitoutumistaan kestävään kehitykseen, joka

on meille keskeinen kriteeri kumppaneita valittaessa.”

Michael Thiessenhusen

Director of Sales & Regional Key Accounts Europe, Avient

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

● ESL SHIPPING

Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen

ympäristökuormituksen alentaminen

Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

TAVOITTEET

· Kuljetussuoritetta kohden syntyvien hiilidioksidipäästöjen

puolittaminen 2030 mennessä,

· hiilivapaa liiketoiminta 2050 mennessä

· Työskentely satamien kanssa harmaan veden ja muiden

jätevesien määrän minimoimiseksi

· Sitoutuminen Science Based Targets (SBTi) -aloitteeseen vuoden

2023 loppuun mennessä

· Tarjoamme turvallisen ja terveellisen työpaikan

· Tarjoamme asiakkaillemme ensiluokkaista palvelua

· Kohtelemme kaikkia tasapuolisesti

· Toimimme eettisesti sovellettavien lakien ja standardien

mukaisesti ja odotamme samaa myös vastapuoliltamme

· Ilmastonmuutoksen hillitsemisen sisällyttäminen

henkilöstön ja johdon kannustinjärjestelmään

VALITUT MITTARIT

JA TAVOITETASO

Scope 1 -hiilidioksidipäästöt yhteensä

Tavoite 2050: Hiilivapaa liiketoiminta

Scope 1 -hiilidioksidipäästöt tonnimailia kohden

Tavoite 2030: Kuljetussuoritetta kohden syntyvien hiilidioksidipääs-

töjen puolittaminen verrattuna vuoden 2008 tasoon ja vastaaviin

alusluokkiin

Maihin käsiteltäväksi pumpatun harmaan veden osuus

Tavoite 2025: 50 %

Tavoite 2030: 100 %

Tapaturmataajuus (LTIFR)

Tavoite: Nolla

Osuus henkilöstöstä jotka ovat suorittaneet Compliance- ja

Code of Conduct -koulutukset

Tavoite: 100 %

Liiketoimintakohtaiset

vastuullisuustavoitteet

Aspon omistamien liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan. Koska Aspon omistamat liiketoiminnat

poikkeavat paikoin merkittävästikin toisistaan, on jokainen liiketoiminta määritellyt omat pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteensa. ESL Shipping,

Telko ja Leipurin julkaisevat myös omat vastuullisuusraporttinsa vuoden 2022 aikana, ja näissä liiketoimintojen omissa raporteissa käydään tar-

kemmin läpi kunkin liiketoiminnan pitkän aikavälin tavoitteita sekä edistymistä vastuullisuustyössä vuoden 2021 aikana.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

● LEIPURIN

Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen

ympäristökuormituksen alentaminen

Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

TAVOITTEET

· Scope 1- ja Scope 2 -päästöjen vähentäminen toiminnoissa

· Toimitusketjun tukeminen päästöjen vähentämisessä: Scope 3

-päästöjen seurannan kehittäminen

· Materiaalitehokkuuden lisääminen ja jätteen vähentäminen

· Korkean laadun ja tuoteturvallisuuden ylläpitäminen

· Vastuullisen toimitusketjun varmistaminen

· Biodiversiteetin suojelu

· Ruokaketjun ihmisistä välittäminen

· Monimuotoisuuden ja osallisuuden tukeminen

· Turvallisuuden, terveyden ja hyvinvoinnin

edistäminen työpaikalla

· Systemaattisen vastuullisuusjohtamisen kehittäminen ja

ylläpitäminen

· Hyvä hallintotapa ja sidosryhmäsuhteet

VALITUT MITTARIT

JA TAVOITETASO

· Kartoitus, mittaus ja tavoitteiden asettaminen tehty vuonna 2022

· 20 % vähemmän matkustusta ja päivittäisiä työmatkoja vuonna 2022

· Jäte alle 1 % euromääräisestä myynnistä vuonna 2022

· Leipurin-merkkiset palmuöljytuotteet 100 % sertifioituja vuonna 2022

· Ei tapaturmia vuonna

· Arvosana AA+ People Power

-henkilöstötyytyväisyysarviossa

· Net Promoter Score -seuranta käytössä

· Riskimaiden lähestymistapa otetaan käyttöön vuonna 2022

· Uusi vastuullisuusjohtamisen malli käytössä vuonna 2022

● TELKO

Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen

ympäristökuormituksen alentaminen

Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

TAVOITTEET

Päästöintensiteetin pienentäminen

Kestäviä innovaatioita

Kierrätyksen ja jätteidenkäsittelyn parantaminen

Työntekijöiden turvallisuuden varmistaminen

Työntekijä- asiakas- ja päämieskokemuksen paran-

taminen

Hyvä hallintotapa

Vastuullisuusohjelman jatkuva kehittäminen

VALITUT MITTARIT

JA TAVOITETASO

Scope 3 -päästöt: Tiekartan ja tavoitteiden suunnittelu

hiilidioksidipäästöjen alentamiseksi Telkon kuljetuksissa 2023 mennessä

Tavoitteiden ja soveltuvan mittariston kehittäminen toiminnan

hiilikädenjäljen parantamiseksi 2025 mennessä

Raaka-ainejäte %

· Tavoite: alle toimialan keskiarvo

Tapaturmataajuus

· Tavoite : Nolla

Henkilöstötyytyväisyyskysely

· Tavoite: AA+-tason säilyttäminen

Asiakastyytyväisyys, Net Promoter Score

· Tavoite: Jatkuva parantaminen

Henkilöstön Code of Conduct & Compliance -koulutusten

suorittaminen

· Tavoite: 100 % vähintään kolme kuukautta työskennelleistä

työntekijöistä suorittaa koulutukset vuosittain

EcoVadis-luokitus.

· Tavoite: Kultatason EcoVadis-luokitus vuoteen 2023

mennessä ja platinataso vuonna 2025.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT

ESL Shipping

Taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Ei-taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Liikevaihto 100 0

Investoinnit 100 0

Operatiiviset kulut 100 0

Telko

Taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Ei-taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Liikevaihto 0 100

Investoinnit 0 100

Operatiiviset kulut 0 100

Leipurin

Taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Ei-taksonomia-

kelpoiset

toiminnot, %

Liikevaihto 0 100

Investoinnit 0 100

Operatiiviset kulut 0 100

EU-taksonomia on EU:n kestävän rahoituksen oikeudellinen luokit-

telujärjestelmä, joka yhtenäisellä tavalla määrittelee taloudellisia

toimia, joilla on merkittävin vaikutus EU:n ilmastonmuutoksen vas-

taisiin toimiin ja asetettujen tavoitteiden saavuttamiseen. Takso-

nomialla edistetään EU:n ympäristötavoitteiden saavuttamista ja

vihreää siirtymää ohjaamalla rahoitusta kestäviin kohteisiin. Tavoit-

teena on tehostaa kestävämpään talouteen siirtymisen rahoitusta

osoittamalla, mitkä taloudelliset toiminnot merkittävimmin edistä-

vät ympäristötavoitteiden saavuttamista ja mitä tulisi harkita kes-

tävien investointien kannalta. Asetuksella lisätään yritystoiminnan

läpinäkyvyyttä sijoittajille ja selvennetään, mitkä yrityksen toimin-

not luovat kestävämpää tulevaisuutta.

Vuotta 2021 koskevassa raportoinnissa yritysten edellytetään

julkaisevan tiedot taksonomiakelpoisten taloudellisten toimintojen

osuudesta liikevaihdosta, investoinneista ja operatiivisista kuluista.

Taksonomiakelpoisia ovat sellaiset toiminnot, jotka ovat Ilmasto-

säädöksen piirissä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

ENERGIAN KÄYTTÖ JA PÄÄSTÖT

ESL Shipping

2021 2020 2019 2018 2017

Ostettu energia

, Mwh 322,10 243,40 117,57 105,23 129,7

Polttoaineen käyttö, Mwh 898 551 838 743 892 250 597 300 347 830

tCO

237 621 220 122 237 296 160 988 93 224

g-CO

per tonnimaili

15,74 15,48 15,47 13,10 10,75

tSO

98,36 56,44 179,27 128,90 95,30

mg-SO

per tonnimaili

5,93 3,97 11,69 10,49 10,99

Telko

2021 2020 2019 2018 2017

Ostettu energia

, Mwh 1172,0 768,5 1093 1 059,5 1 118,7

tCO

340,1 215,8 306,9 337,2 428

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Ostettu energia

, Mwh 3 212,8 4 148,0 3 394,8 4 240,6 3 429,0

tCO

965,4 1 124,0 1 154,2 1 441,0 1 374,0

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Ostettu energia

, Mwh 37,91 117,84 146,54 125,00 144,9

tCO

9,35 21,41 24,68 23,00 29,5

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Ostettu energia

, Mwh 180,9 182,7 150,3 177,1 210,9

tCO

27,2 27,5 23,7 25,60 32,7

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

tCO

238 963 221 511 238 805 161 350 93 714

Liikevaihto 573 300 500 700 587 700 540 900 502 400

Aspo-konsernin päästöintensiteetti 0,42 0,44 0,41 0,30 0,19

Ostettu energia pääsääntöisesti mitattu, muussa tapauksessa luvut on arvioitu koko vuoden osalta.

Luvut sisältävät Raahen varikon vuodesta 2020 alkaen. Hinaaja Charlien maasähkön käyttö nostaa energi-

ankulutusta vuodesta 2020 alkaen.

Luvut korjattu takautuvasti vuodelta 2018.

Luvuissa mukana Telkon suurimmat toimintamaat Suomi, Puola, Venäjä, Ukraina, Ruotsi ja Tanska.

Raportointijakso on kalenterivuosi 2021. Raportointi kattaa lähtökohtaisesti koko Aspo-konsernin. Poikkeukset rajauk-

sissa on merkitty indikaattorien yhteyteen. Vastuullisuusraportissa henkilöstölukuihin sisältyvät kaikki työsuhteessa olevat,

mukaan lukien pitkät poissaolot. Henkilöstölukuihin on lisätty myös ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippingin laivojen

vuokralla oleva merihenkilöstö niiden laivojen osalta, jotka ovat yhtiön omistuksessa. Tilinpäätöksessä henkilöstömäärään ei

sisälly vuokratyöntekijöitä, vaan ainoastaan Aspo-konsernin oma henkilöstö, ja henkilöstöluvuissa raportoidaan vain työssä-

käyvien määrä.

Vastuullisuus-

taulukot

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

LTIF JA SAIRAUSPOISSAOLOT

ESL Shipping – Toimisto

2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-2

8,1 2,7

Sairauspoissaolot, %

0,7 0,8 1,4 0,5 0,9

ESL Shipping – Merihenkilöstö 2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-2

22,3 21,4 22,1 21,1 8,9

Sairauspoissaolot, %

3,7 4,6 4,0 3,9 3,0

AtoB@C Shipping – Merihenkilöstö

2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-2

10,9 0 0 0 0

Sairauspoissaolot, %

0,30 0

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-1

0 0 4 41 13

LTIFR-2

0 0

Sairauspoissaolot, %

1,2 1,2 1,4 1,1 1,4

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-1

2 7 8 10 48

LTIFR-2

6,3 10,3

Sairauspoissaolot, %

3,5 2 4,0 1,7 1,9

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Sairauspoissaolot, %

1,5 0,3 0,3 1,6 0,9

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-1

0 0 0 0 29

LTIFR-2

Sairauspoissaolot, %

0,3 0,3 1,6 0,7 1,1

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

LTIFR-2

8,8 8,5

LTIF-suhdeluku (tapaturmataajuus) esitetään miljoonaa työtuntia kohden.

LTIFR-1/Vähintään yhden työkyvyttömyyspäivän aiheuttaneiden työpaikkatapaturmien määrä miljoonaa

tehtyä työtuntia kohti

LTIFR-2/ Kaikki tapaturmat, jotka vaativat ensiapua, lääkinnällistä hoitoa tai korvaavaa työtä

Sairauspoissaoloprosentti on laskettu kaavalla: (sairauspäivät/työpäivät yhteensä)*100.

Ruotsissa merihenkilöstön sairauspoissaolot lasketaan vain meripäivien osalta.

AtoB@C Shippingin merihenkilöstön sairauspoissaolotietoja ei ole saatavilla.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ MARKKINA-ALUEITTAIN 31.12.

ESL Shipping

2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 276 275 262 262 236

Skandinavia 79 79 74 69 –

Baltia – – – – –

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina – – – – –

Muut maat – 1 1 1 –

Yhteensä 355 355 337 332 236

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 50 49 52 50 64

Skandinavia 38 37 24 27 23

Baltia 54 34 36 33 31

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 155 140 162 161 169

Muut maat 24 25 25 25 32

Yhteensä 321 285 299 296 319

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 76 73 80 100 108

Skandinavia – – – – –

Baltia 47 49 50 49 50

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 147 141 167 171 212

Muut maat – – – 10 14

Yhteensä 270 263 297 330 384

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 21 21 30 33 47

Skandinavia – – – – –

Baltia – – – – –

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina – – – – –

Muut maat 1 1 1 1 13

Yhteensä 22 22 31 34 60

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 36 32 27 25 26

Skandinavia – – – – –

Baltia – – – – –

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina – – – – –

Muut maat – – – – –

Yhteensä 36 32 27 25 26

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

Suomi 459 450 451 470 481

Skandinavia 57 116 98 96 23

Baltia 101 83 86 82 81

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 302 281 329 332 381

Muut maat 25 27 27 37 59

Yhteensä 944 957 991 1017 1025

ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippingin merihenkilöstö raportoidaan omistuksessa olevien laivojen

osalta.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖNTEKIJÄKATEGORIAN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping

2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 43 41 38 35 21

Esimiehet 7 8 3 – 3

Johtajat 7 6 7 8 3

Työntekijät 2 2 2 3 6

Yhteensä 59 57 50 46 33

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 265 233 250 250 256

Esimiehet 26 25 19 17 18

Johtajat 24 20 24 20 25

Työntekijät 6 7 6 9 20

Yhteensä 321 285 299 296 319

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 190 182 206 211 272

Esimiehet 35 37 40 38 20

Johtajat 17 16 19 20 26

Työntekijät 28 28 32 61 66

Yhteensä 270 263 297 330 384

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 15 15 22 24 47

Esimiehet 2 2 1 5 3

Johtajat 1 1 3 0 4

Työntekijät 4 4 5 5 6

Yhteensä 22 22 31 34 60

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 28 26 22 19 19

Esimiehet 2 2 2 3 2

Johtajat 6 4 3 3 4

Työntekijät 0 0 0 0 1

Yhteensä 36 32 27 25 26

Aspo-konserni

2021 2020 2019 2018 2017

Toimihenkilöt 541 497 538 539 615

Esimiehet 72 74 65 63 46

Johtajat 55 47 56 51 62

Työntekijät 40 41 45 78 99

Yhteensä 708 659 704 731 822

Ei sisällä merihenkilöstöä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖSOPIMUSTYYPIN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping 2021 2020 2019 2018 2017

Henkilöstömäärä 295 355 337 332 236

Kokoaikainen

59 56 50 45 33

Osa-aikainen

0 1 – 1 –

Ei sisällä merihenkilöstöä.

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

Henkilöstömäärä 321 285 299 296 319

Kokoaikainen 315 278 293 290 313

Osa-aikainen 6 7 6 6 6

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Henkilöstömäärä 270 263 297 330 384

Kokoaikainen 264 260 293 316 364

Osa-aikainen 6 3 4 14 20

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Henkilöstömäärä 22 22 31 34 60

Kokoaikainen 22 22 31 34 60

Osa-aikainen 0 0 – – –

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Henkilöstömäärä 36 32 27 25 26

Kokoaikainen 35 30 26 22 23

Osa-aikainen 1 2 1 3 3

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

SUKUPUOLIJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 40 40 36 35 21

Miehet 255 315 301 297 215

Yhteensä 295 355 337 332 236

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 168 151 164 160 162

Miehet 153 134 135 136 157

Yhteensä 321 285 299 296 319

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 154 149 166 198 228

Miehet 116 114 131 132 156

Yhteensä 270 263 297 330 384

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 3 3 5 7 14

Miehet 19 19 26 27 46

Yhteensä 22 22 31 34 60

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 18 18 16 14 13

Miehet 18 14 11 11 13

Yhteensä 36 32 27 25 26

Aspon ja liiketoimintojen hallitukset 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 6 6 7 5 8

Miehet 8 9 9 10 11

Yhteensä 14 15 16 15 19

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

Naiset 383 367 394 419 446

Miehet 561 605 613 613 598

Yhteensä 944 972 1007 1032 1044

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

IKÄJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 4 5 12 9 15

25–39 114 132 119 103 82

40–54 119 141 127 107 96

55 < 58 77 79 56 43

Yhteensä 295 355 337 275 236

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 3 3 8 6 9

25–39 144 131 140 137 157

40–54 131 116 117 119 123

55 < 43 35 34 34 30

Yhteensä 321 285 299 296 319

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 8 1 3 17 20

25–39 97 105 129 154 173

40–54 122 121 132 126 141

55 < 43 36 33 33 50

Yhteensä 270 263 297 330 384

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 0 0 0 1 2

25–39 4 4 6 6 13

40–54 11 10 16 19 35

55 < 7 8 9 8 10

Yhteensä 22 22 31 34 60

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 0 1 1 0 0

25–39 16 13 6 6 6

40–54 11 9 10 10 10

55 < 9 9 10 9 10

Yhteensä 36 32 27 25 26

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

> 24 15 10 24 33 46

25–39 375 385 400 406 431

40–54 394 397 402 381 405

55 < 160 165 165 140 143

Yhteensä 944 957 991 960 1025

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

HENKILÖSTÖN KESKI-IKÄ

ESL Shipping 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 44 45 45 44

Telko 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 41 42 41 40

Leipurin 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 42 43 41 39

Kauko 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 48 48 47 48

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 49 43 47 47

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 42 44 44 44

●

HENKILÖSTÖN VAIHTUVUUS

ESL Shipping 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus, maahenkilöstö 8 9 16 16 15

Telko 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus 17 8 20 14 13

Leipurin 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus 17 10 26 26 18

Kauko 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus 5 0 31 41 16

Muu toiminta 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus 13 19 39 18 8

Aspo-konserni 2021 2020 2019 2018 2017

Vaihtuvuus 15 9 23 21 15

Keskimääräinen vaihtuvuus, %

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

●

CODE OF CONDUCT JA COMPLIANCE -KOULUTUKSEN SUORITUKSET 2021

Compliance %

Code of

Conduct % henkilöt

ESL Shipping 58 98,3 58 98,3 59

Telko 278 92,7 275 91,7 300

Leipurin 214 79,3 226 83,7 270

Kauko 22 100,0 22 100,0 22

Muu toiminta 29 80,6 30 83,3 36

Aspo-konserni 601 87,5 611 88,9 687

Henkilömääristä on jätetty pois perhevapaalaiset ja muut pitkät poissaolot. Ei sisällä merihenkilöstöä.

●

JÄTTEET - LEIPURIN

tonnia 2021 2020 2019 2018 2017

Hyödynnetty jäte 18,02 218,50 271,33 88,78 75,7

osuus kokonaismyynnistä

0,16 2,16 2,34 0,73 0,62

Kaatopaikkajäte 70,19 118,47 152,27 298,36 300,74

osuus kokonaismyynnistä

0,62 1,17 1,32 2,46 2,45

Energiakäyttö 21,33 55,14 22,87 42,49 54,38

osuus kokonaismyynnistä

0,19 0,55 0,2 0,35 0,44

Osuus kokonaismyynnistä esitetty jätetonni per miljoona EUR

●

PEOPLE POWER (SKAALA 0–100)

 2021 rating

ESL Shipping 79,8 AA+

Telko 82,2 AAA

Leipurin 80 AA+

Kauko 72,4 AA

Muu toiminta 76,4 AA+

Aspossa otettiin vuonna 2021 käyttöön People Power -henkilöstötutkimus, jonka tavoitteena on tunnis-

taa organisaation vahvuudet ja kehittämisalueet oman työn, lähityöyhteisön ja koko organisaation osalta. Ei

sisällä merihenkilöstöä.

●

HENKILÖSTÖTYYTYVÄISYYDEN MITTARIT (SKAALA 1–5)

2021 2020 2019 2018

Oma segmentti - 4,02 3,94 4,18

Oma yksikkö, osasto, ryhmä - 4,22 4,08 4,24

Oma työ - 4,23 4,19 4,22

Oma esimies - 4,15 4,10 4,16

Aspossa otettiin vuonna 2021 käyttöön People Power -henkilöstötutkimus, joka korvaa aiemmin käytetyn

mittariston.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

VASTUULLISUUS

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä

ASPON HALLINNOINTIPERIAATTEET

Aspon päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suo-

men osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalainsäädäntöä ja

julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Aspo

Oyj:n yhtiöjärjestystä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä

ja määräyksiä. Aspo noudattaa 1.1.2020 voimaan tullutta

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia, joka on saatavilla

Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n sivustolta www.cgfinland.

fi.

KONSERNIN RAKENNE

Aspo-konsernin emoyhtiö Aspo Oyj on suomalainen julki-

nen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Ylin vastuu

Aspo-konsernin hallinnosta ja toiminnasta on Aspo Oyj:n

toimielimillä, joita ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjoh-

taja. Ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiö-

kokouksessa. Johtamisesta vastaavat hallitus ja toimitus-

johtaja. Hallituksen työtä tukevat sen tarkastusvaliokunta ja

palkitsemisvaliokunta. Konsernin johtamisessa toimitusjoh-

tajaa avustaa johtoryhmä.

Aspo kehittää konsernirakennettaan ja liiketoimintojaan

pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Aspo Oyj:n tehtävänä on

omistaa, johtaa ja kehittää tytäryhtiöidensä ja muiden kon-

serniyhtiöiden toimintaa, huolehtia keskitetysti konserniyhti-

öiden hallinnoimiseen, rahoitukseen ja strategiseen suunnit-

teluun liittyvistä asioista sekä suunnitella ja toteuttaa talou-

dellisesti tarkoituksenmukaisia investointeja. Aspo tukee

liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvykkyyksillä.

Konsernin operatiivinen liiketoiminta tapahtuu konserni-

yhtiöissä ESL Shipping Oy, Leipurin Oyj, Telko Oy ja Kauko

Oy sekä näiden tytäryhtiöissä kotimaassa ja ulkomailla.

HALLINNOINTI

YHTIÖKOKOUS

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain yhtiön hallituk-

sen määräämänä ajankohtana ja siinä käsitellään yhtiöjär-

jestyksen mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat

asiat, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ja hallituk-

sen ehdotukset sekä mahdolliset muut ehdotukset yhtiöko-

koukselle. Varsinainen yhtiökokous muun muassa vahvistaa

tilinpäätöksen, valitsee hallituksen jäsenet ja tilintarkasta-

jan, päättää voitonjaosta sekä hallituksen jäsenten ja tilin-

tarkastajan palkkioista.

Tarpeen niin vaatiessa kutsutaan koolle ylimääräi-

nen yhtiökokous. Hallituksella on myös velvollisuus kut-

sua ylimääräinen yhtiökokous koolle, mikäli tilintarkastaja

tai osakkeenomistajat, joiden omistusosuus on yhteensä

vähintään 10 % yhtiön osakkeista, vaativat sitä kirjallisesti

tietyn asian käsittelemistä varten.

Osakkeenomistajalla on oikeus osakeyhtiölain mukai-

sesti saada yhtiökokoukselle kuuluva asia yhtiökokouksen

käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti hallitukselta

niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää yhtiökokous-

kutsuun.

Yhtiökokoukset kutsuu koolle Aspo Oyj:n hallitus. Kutsu

yhtiökokoukseen toimitetaan julkistamalla kutsu pörssitie-

dotteella ja yhtiön kotisivuilla aikaisintaan kaksi kuukautta

ja viimeistään 21 päivää ennen kokousta, kuitenkin vähin-

tään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäy-

tyspäivää. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan julkaista

tiedon yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sano-

malehdessä. Lisäksi seuraavat tiedot julkistetaan yhtiön

kotisivuilla viimeistään 21 päivää ennen yhtiökokousta:

Aspo Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka tavoitteena on

kasvattaa omistaja-arvoa pitkäjänteisesti ja vastuullisesti johtaen ja

kehittäen omistamiaan liiketoimintoja.

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

• osakkeiden ja äänioikeuksien kokonaismäärä osakela-

jeittain kokouskutsun päivänä

• yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat

• hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätös-

ehdotus

• asia, joka on otettu yhtiökokouksen asialistalle, mutta

josta päätöstä ei ehdoteta tehtäväksi

Yhtiökokouksen päätökset julkaistaan kokouksen jälkeen

pörssitiedotteella. Yhtiökokouksen pöytäkirja mahdollisine

äänestystuloksineen ja päätöksiin liittyvine liitteineen jul-

kaistaan yhtiön kotisivuilla kahden viikon kuluessa yhtiöko-

kouksesta.

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Aspo Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tehtä-

vänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaa ja palkitse-

mista sekä hallituksen valiokuntien jäsenten palkitsemista

koskevat ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle. Aspon

osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu yhtiön nel-

jän suurimman osakkeenomistajan nimeämistä jäsenistä.

Lisäksi yhtiön hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan

asiantuntijana.

Vuoden 2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle ehdotuk-

set tehneeseen nimitystoimikuntaan ovat kuuluneet suu-

rimpien osakkeenomistajien edustajat: Roberto Lencioni,

puheenjohtaja (Vehmaksen suku mukaan lukien AEV Capital

Holding Oy); Gustav Nyberg (Nybergin suku mukaan lukien

Oy Havsudden Ab); Annika Ekman (Keskinäinen Eläkevakuu-

tusyhtiö Ilmarinen); ja Pekka Pajamo (Keskinäinen työeläke-

vakuutusyhtiö Varma). Lisäksi Aspon hallituksen puheenjoh-

taja Heikki Westerlund on toiminut toimikunnan asiantunti-

jana.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui vuo-

den 2021 aikana neljä kertaa. Kokouksiin osallistumispro-

sentti oli 100.

HALLITUS

Aspon hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämi-

sestä huolehtii hallitus. Hallitus on perustanut tarkastusva-

liokunnan ja palkitsemisvaliokunnan tukemaan työtään. Hal-

litus voi tarvittaessa perustaa muita pysyviä tai tilapäisiä

valiokuntia.

Aspo Oyj:n hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan

vähintään viisi ja enintään kahdeksan jäsentä. Jäsenistä ja

heidän lukumäärästään päättää yhtiökokous. Hallitus valit-

see keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Vuoden 2021 varsinaisessa yhtiökokouksessa hallitukseen

valittiin kuusi jäsentä. Jäsenten toimikausi päättyy valintaa

seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallitus on päätösvaltainen, kun joko hallituksen puheen-

johtaja tai varapuheenjohtaja mukaan luettuna enemmän

kuin puolet jäsenistä on läsnä. Hallitus pyrkii yksimielisiin

päätöksiin, mutta tarvittaessa käsiteltävistä asioita äänes-

tetään. Päätökset tehdään enemmistöpäätöksin. Ään-

ten mennessä tasan päätökseksi tulee se mielipide, jota

puheenjohtaja kannattaa.

Hallitus kokoontuu säännöllisesti ja lisäksi aina tarpeen

mukaan.

Hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät yhtiöjär-

jestyksen, osakeyhtiölain ja muun soveltuvan lainsäädän-

nön pohjalta. Hallituksen erityisenä tehtävänä on edis-

tää osakkeenomistajien ja yhtiön etua huolehtimalla muun

muassa strategisista linjauksista sekä liiketoiminnan ja hal-

linnon asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus vastaa

myös siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta

on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus käsittelee ja päät-

tää kaikki yhtiön kannalta merkittävimmät yhtiön toimintaa

koskevat asiat. Hallituksella on toimivalta kaikissa niissä

asioissa, jotka eivät lain tai yhtiöjärjestyksen mukaan kuulu

muille hallintoelimille.

Aspo Oyj:n hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyk-

sen, jonka mukaisesti hallituksen käsiteltäviä asioita ovat

mm:

• Aspo-konsernin strategiset linjaukset ja toimialastrate-

giat

• konsernirakenne

• yhtiökokoukselle esitettävät asiat

• osavuosikatsaukset ja konsernitilinpäätös

• konsernin toimintasuunnitelmat, budjetit ja investoinnit

• liiketoiminnan laajennukset tai supistukset, yritys- ja lii-

ketoimintakaupat

• konsernin riskienhallinta-, vakuutus- ja rahoituspolitiikka

• konsernin ympäristöpolitiikka

• johdon palkitsemis- ja kannustinjärjestelmät

• toimitusjohtajan nimittäminen

• Aspo-konsernin taloudellisen tilanteen ja rahoitustilan-

teen seuranta

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Hallitus tekee vuosittain itsearvioinnin toiminnastaan ja

työskentelytavoistaan.

Hallituksella oli vuoden 2021 aikana 15 kokousta.

Kokouksiin osallistumisprosentti oli 98.

Aspon hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton

yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen valiokunnat

Hallitus voi asettaa hallituksen työjärjestyksen mukaisesti

määräämiään tehtäviä varten valiokuntia tai muita pysy-

viä tai määräaikaisia elimiä. Hallitus valitsee valiokunnan

jäsenet ja nimittää puheenjohtajan. Hallitus vahvistaa kul-

lekin valiokunnalle työjärjestyksen, jossa määrätään kysei-

sen valiokunnan keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet.

Kunkin valiokunnan jäsenten enemmistön on oltava riippu-

mattomia yhtiöstä ja vähintään yhden jäsenen on oltava

riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

Valiokuntien jäsenillä on oltava valiokunnan tehtäväalueen

edellyttämä pätevyys.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on mm. valmistella yhtiön

taloudellista raportointia ja valvontaa koskevia asioita. Tar-

kastusvaliokunnalla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hal-

litus tekee päätökset asioista valiokunnan valmistelun poh-

jalta. Tarkastusvaliokunnan muodostavat puheenjohtaja ja

vähintään kaksi jäsentä, jotka hallitus valitsee keskuudes-

taan vuodeksi kerrallaan. Vuonna 2021 tarkastusvaliokun-

nan puheenjohtajana toimi Mammu Kaario ja jäseninä Patri-

cia Allam, Mikael Laine ja Tatu Vehmas.

●

HALLITUKSEN JA SEN VALIOKUNTIEN JÄSENTEN OSALLISTUMINEN KOKOUKSIIN 2021

Osallistuminen

Hallituksessa vuodesta Valiokuntajäsenyys Hallitus

Tarkastus-

valiokunta

Palkitsemis-

valiokunta

Allam Patricia* 2021 Tarkastusvaliokunta 10/11 4/4

Kaario Mammu 2012 Tarkastusvaliokunta (pj) 14/15 5/5 2/2

Laine Mikael 2016 Tarkastusvaliokunta 15/15 5/5

Pöyry Salla 2016 Palkitsemisvaliokunta 15/15 6/6

Vehmas Tatu 2018 Palkitsemis- ja tarkastusvaliokunta 15/15 5/5 6/6

Westerlund Heikki** 2020 Palkitsemisvaliokunta (pj) 15/15 1/1 6/6

Nyberg Gustav*** 2008 Palkitsemisvaliokunta 4/4 2/2

* Hallituksen ja tarkastusvaliokunnan jäsen 8.4.2021 alkaen

** Hallituksen ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 8.4.2021 alkaen, tarkastusvaliokunnan jäsen 8.4.2021 saakka

*** Hallituksen ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 8.4.2021 saakka

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on:

• tilinpäätös-raportointiprosessin seuranta;

• taloudellisen raportointiprosessin valvonta;

• vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttämisen ja esittämi-

sen arviointi;

• sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallin-

tajärjestelmien tehokkuuden seuranta;

• sisäisen tarkastuksen suunnitelmien ja raporttien käsit-

tely;

• yhtiön compliance-toiminnon suunnitelmien ja raporttien

käsittely;

• yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästään antaman selvi-

tyksen ja muista kuin taloudellisista tiedoista annettavan

selvityksen käsittely;

• tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteisen

tilintarkastuksen seuranta;

• tilintarkastusyhteisön riippumattomuuden arviointi;

• tilintarkastusyhteisön tarjoamien oheispalvelujen arvi-

ointi;

• tilintarkastajan valintaa koskevan päätösehdotuksen val-

mistelu;

• muu yhteydenpito tilintarkastajaan sääntelyn edellyttä-

mien tehtävien lisäksi;

• lähipiiritoimien seurantaa ja arviointia koskevien periaat-

teiden määrittely;

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Tarkastusvaliokunta kokoontuu säännöllisesti vähintään

kaksi kertaa vuodessa. Vuonna 2021 tarkastusvaliokunta

kokoontui viisi kertaa. Kokouksiin osallistumisprosentti oli

100.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on valmistella toimitus-

johtajan ja yhtiön muun johdon palkitsemis- ja nimitysasiat

sekä muun henkilöstön palkitsemisjärjestelmät. Valiokun-

nalla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee sille

kuuluvat päätökset kollektiivisesti. Palkitsemisvaliokunnan

muodostavat puheenjohtaja ja kahdesta kolmeen jäsentä,

jotka hallitus valitsee keskuudestaan vuodeksi kerrallaan.

Vuonna 2021 palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana

toimi Heikki Westerlund ja jäseninä Salla Pöyry ja Tatu Veh-

mas.

Palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on:

• toimitusjohtajan ja muun johdon nimitysasioiden valmis-

telu sekä heidän seuraajiensa kartoittaminen;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkkauksen ja muiden

taloudellisten etuuksien valmistelu;

• yhtiön palkitsemisjärjestelmiä koskevien asioiden val-

mistelu;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemisen arviointi,

sekä huolehtiminen palkitsemisjärjestelmien tarkoituk-

senmukaisuudesta;

• arvioida ja tehdä suosituksia hallitukselle ohjelmista ja

muista kannustinjärjestelmistä, jotka perustuvat osak-

keisiin tai osakkeisiin oikeuttaviin erityisiin oikeuksiin;

• muun henkilöstön palkitsemisen ja organisaation kehit-

tämisen suunnittelu;

• palkitsemisraportin valmistelu;

• hallituksen monimuotoisuusselvityksen laadinta;

• palkitsemispolitiikan päivitystarpeen ja noudattamisen

seuranta (toimitusjohtajan palkitsemisen osalta);

• palkitsemisraporttia koskeviin kysymyksiin vastaaminen

yhtiökokouksessa; sekä

• suositella tarpeen mukaan yhtiön hallitukselle neuvonan-

tajaa sekä tehdä ehdotus asiantuntijalle maksettavasta

palkkiosta.

Palkitsemisvaliokunta kokoontuu säännöllisesti vähintään

kolme kertaa vuodessa. Vuonna 2021 palkitsemisvaliokunta

kokoontui kuusi kertaa ja kokouksiin osallistumisprosentti

oli 100.

Hallituksen puheenjohtaja

Aspo Oyj:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut

8.4.2021 alkaen kauppatieteiden maisteri Heikki Wester-

lund (s.1966).

Hallituksen monimuotoisuus

Aspossa hallituksen monimuotoisuus nähdään olennaisena

osana vastuullista toimintaa ja menestystekijänä, joka mah-

dollistaa Aspon strategisten tavoitteiden saavuttamisen.

Hallituksen monimuotoisuus on osana yhteistyökykyistä ja

toimivaa hallitusta, joka pystyy vastaamaan yhtiön liiketoi-

mintojen ja strategisten tavoitteiden asettamiin vaatimuk-

siin sekä tukemaan ja haastamaan yhtiön toimivaa johtoa

ennakoivasti ja rakentavasti.

Hallituksen kokoonpanoa koskevan ehdotuksen varsinai-

selle yhtiökokoukselle valmistelee ja tekee Aspon osakkeen-

omistajien nimitystoimikunta. Osakkeenomistajien nimitys-

toimikunta ottaa hallituksen kokoonpanoa suunniteltaessa

huomioon nämä monimuotoisuutta koskevat periaatteet,

sekä erityisesti yhtiön liiketoimintojen kulloisetkin tarpeet

ja kehitysvaiheet sekä hallituksen valiokuntien edellyttä-

mät osaamisalueet. Hallituksen jäsenten valinnassa keskei-

senä tavoitteena on varmistaa, että hallitus kokonaisuutena

tukee Aspon nykyisen ja tulevan liiketoiminnan kehittämistä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta käsittelee hallituk-

sen jäseneltä vaadittavan osaamisen, tietotaidon ja soveltu-

vuuden, jotta jäsenellä voidaan olettaa olevan sopiva asian-

tuntemus ja kokemus tehtävän menestykselliseen hoitami-

seen. Nimitystoimikunnan valmistelutyön tavoitteena on

varmistaa, että hallitus muodostaa toimivan kokonaisuu-

den.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökul-

mista. Aspon hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia

tekijöitä ovat erityisesti hallituksen jäsenten toisiaan täy-

dentävä osaaminen, koulutus ja kokemus eri markkinoilta,

toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvaiheessa olevista liike-

toiminnoista sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet.

Hallituksen monimuotoisuutta tukee lisäksi muun muassa

kokemus kansainvälisestä toimintaympäristöstä sekä ikä- ja

sukupuolijakauman huomioiminen.

Aspon hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtä-

vän edellyttämä pätevyys ja mahdollisuus käyttää riittävästi

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

aikaa tehtävän hoitamiseen. Hallituskokoonpanon valmis-

telussa huomioidaan myös pitkän aikavälin tarpeet ja seu-

raajasuunnittelu. Hallituskokoonpanon ja jäsenten lukumää-

rän on mahdollistettava hallituksen tehtävien tehokas hoi-

taminen.

Aspon toimitusjohtaja toimii kaikkien tytäryhtiöiden halli-

tusten puheenjohtajana. Tytäryhtiöiden hallituksiin haetaan

oman alansa huippuasiantuntijoita. Tytäryhtiöiden hallitus-

ten kokoonpanoissa pyritään samaan monimuotoisuuteen

kuin Aspon hallituksessa. Tytäryhtiöiden hallitustyösken-

tely tukee työllään Aspon hallitustyöskentelyn monimuotoi-

suutta.

TOIMITUSJOHTAJA

Aspo Oyj:n toimitusjohtajan valitsee hallitus, joka päättää

toimitusjohtajalle maksettavasta palkasta ja palkkiosta, pit-

kän ja lyhyen aikavälin kannustintavoitteista sekä toimitus-

johtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitusjohtajan toimi-

suhteen ehdot on määritelty kirjallisessa toimitusjohtajaso-

pimuksessa, jonka hallitus on hyväksynyt. Toimitusjohtaja

valitaan tehtäväänsä toistaiseksi.

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri Rolf Jansson

(s. 1969) nimitettiin Aspon uudeksi toimitusjohtajaksi

24.3.2021 ja hän aloitti tehtävässään 16.8.2021. Aki Oja-

nen toimi Aspon toimitusjohtajana 1.1.2009–15.8.2021.

Toimitusjohtaja johtaa ja kehittää konsernin liiketoimintaa

ja vastaa operatiivisesta hallinnosta hallituksen antamien

ohjeiden mukaisesti. Hän esittelee ja raportoi hallitukselle.

Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituk-

sen antamien määräysten mukaisesti ja vastaa siitä, että

yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotetta-

valla tavalla järjestetty. Toimitusjohtaja toimii myös tytä-

ryhtiöiden hallitusten puheenjohtajana sekä operatiivisena

esimiehenä Aspon hallinnolle ja alakonsernien toimitusjoh-

tajille. Hän vastaa lisäksi sisäisestä tarkastuksesta sekä

konsernin riskienhallinnasta, joita koordinoi lakiasiainjohtaja.

KONSERNIN JOHTORYHMÄ

Toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Konser-

nin johtoryhmä vastaa Aspo-konsernin strategisen raken-

teen kehittämisestä ja yhtiön tuloksesta sekä valmistelee

konsernin politiikat ja yhteiset käytännöt. Konsernin johto-

ryhmään kuuluvat konsernin toimitusjohtaja, talousjohtaja,

konsernin kehitysjohtaja, rahoitusjohtaja, lakiasianjohtaja

sekä liiketoimintayksiköiden toimitusjohtajat. Konsernin joh-

toryhmä kokoontuu vähintään kuusi kertaa vuodessa.

PALKITSEMINEN

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemista kos-

keva palkitsemispolitiikka on hyväksytty Aspon hallituk-

sessa 10.3.2021. Palkitsemispolitiikassa kuvataan hal-

lituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista koskevat pää-

töksentekomenettelyt ja periaatteet, ja se esitetään

yhtiökokoukselle joka neljäs vuosi tai aina silloin, kun poli-

tiikkaan tehdään muutoksia.

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat, palkkiot ja muut

taloudelliset etuudet on selostettu erillisessä palkitsemis-

raportissa, joka löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta

www.aspo.fi/palkitseminen.

Tarkemmat tiedot johdon osakepalkkiojärjestelmistä löy-

tyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedoista 5.2 Lähipiiri sekä

yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.aspo.fi/palkitsemi-

nen.

TILINTARKASTUS

Riippumattoman ulkopuolisen tilintarkastuksen lakisäätei-

senä tehtävänä on erityisesti varmistaa, että tilinpäätös

antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tilikauden tuloksesta

ja taloudellisesta asemasta.

Yhtiöjärjestyksen mukaan varsinainen yhtiökokous valit-

see tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakama-

rin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiökokous päättää

lisäksi tilintarkastajalle suoritettavan palkkion määrästä ja

sen maksuperusteesta. Tilintarkastajan toimikausi päät-

tyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päät-

tyessä. Tilintarkastajaa vaihdettaessa varsinainen yhtiöko-

kous valitsee tilintarkastajan tarkastusvaliokunnan valmis-

teleman hallituksen ehdotuksen pohjalta.

Yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja vastaa tarkas-

tustyön ohjeistuksesta ja koordinoinnista keskitetysti. Tilin-

tarkastaja tarkastaa osana vuosittaista tilintarkastusta

yhtiön kirjanpidon ja hallinnon. Lisäksi tilintarkastaja tarkas-

taa konsernitilinpäätöksen ja muut konserniyritysten keski-

näiset suhteet. Tilintarkastaja antaa yhtiön osakkeenomis-

tajille lain edellyttämän tilintarkastuskertomuksen vuositi-

linpäätöksen yhteydessä. Hallitukselle toimitetaan myös

tilintarkastajan mahdollisesti antamat muut raportit ja lau-

sunnot.

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Vuoden 2021 yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi

tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy:n. Päävastuullisena tilin-

tarkastajana toimi KHT Jukka Vattulainen. Deloitte Oy:lle

kuuluville yhteisöille Suomessa ja ulkomailla maksettiin

vuonna 2021 palkkioita Aspo-konsernin yhtiöiden tilintar-

kastuksesta yhteensä noin 330 000 euroa. Lisäksi Deloitte

Oyj:ltä ostettiin muita palveluita noin 125 000 eurolla.

SISÄINEN VALVONTA

Aspon sisäisen valvonnan erityisenä tavoitteena on var-

mistaa toiminnan kannattavuus ja tehokkuus, luotettava

taloudellinen raportointi ja soveltuvien lakien ja määräysten

sekä sovittujen käytäntöjen ja toimintaperiaatteiden nou-

dattaminen. Aspon sisäinen valvonta käsittää liiketoimin-

taprosesseihin sisäänrakennetun valvonnan, konsernin joh-

tamisjärjestelmän ja koko konsernin kattavan taloudellisen

raportoinnin valvonnan. Sisäinen valvonta on oleellinen osa

yhtiön johtamista, riskienhallintaa ja hallintoa.

Sisäisen valvonnan tavoitteena on saada aikaan riittävä

varmuus päämäärien ja tavoitteiden saavuttamisesta seu-

raavissa asioissa:

• toiminnan tuloksellisuus ja tehokkuus sekä pääomien

hallinta

• taloudellisen ja toiminnallisen tiedon luotettavuus ja

eheys

• lakien, määräysten ja sopimusten sekä eettisten peri-

aatteiden ja yhteiskuntavastuun noudattaminen

• omaisuuden ja brändien turvaaminen ja vastuullinen hoi-

taminen

Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä kuuluu hallituk-

selle ja toimitusjohtajalle sekä konsernissa että eri liiketoi-

minnoissa. Hallitus on vastuussa osakkeenomistajille ja toi-

mitusjohtaja hallitukselle. Sisäisen tarkastuksen toiminto

tukee konsernin ja liiketoiminnan johtoa sisäisen valvonnan

tehtävässä ja tavoitteena on antaa Aspon hallitukselle riit-

tävä varmuus sisäisen valvonnan toimivuudesta.

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Taloudellisen raportoinnin valvonta perustuu liiketoiminta-

prosessien valvontaan. Taloudelliseen raportointiin käytet-

tävä tieto syntyy liiketoimintaprosessien edetessä ja vas-

tuu tiedon oikeellisuudesta on kaikilla prosessiin osallis-

tuvilla. Talouden raportointiprosessi on hajautettu ja sitä

valvoo tarkastusvaliokunta.

Konsernitilinpäätös laaditaan EU:ssa käyttöön hyväksyt-

tyjen IFRS-standardien mukaan, emoyhtiön ja suomalais-

ten tytäryhtiöiden tilinpäätökset laaditaan Suomessa voi-

massa olevien tilinpäätöksen laadintaa koskevien lakien ja

säännösten mukaan. Jokainen erillisyhtiö noudattaa kirjan-

pidossaan sijaintimaan lainsäädäntöä, mutta raportoi tie-

dot Aspon antaman laskentaohjeistuksen mukaisesti. Yksit-

täisillä yrityksillä voi olla oma tilipuitteistonsa, mutta niiden

tiedot konsolidoidaan yhteistä tilipuitteistoa noudattaen

toimialatasolle, jossa niiden oikeellisuus arvioidaan ja siirre-

tään edelleen konsernitasolle. Aspo-konsernin tiedot tarkis-

tetaan ja niiden laatu arvioidaan kuukausittain. Jokaisessa

välivaiheessa tiedon laadusta ja sen tuottamisen proses-

sista vastuussa oleva yksikkö arvioi tiedon oikeellisuutta.

Konsernitason tarkistus- ja täsmäytysmekanismit ovat käy-

tössä kvartaalien lisäksi kuukausittain.

Taloudellista raportointia varten konsernilla on käy-

tössä tarvittavat raportointijärjestelmät, jotka on hajau-

tettu ja joiden käytössä noudatetaan sisäisen valvonnan

periaatteita. Asetettujen tavoitteiden toteutumista seura-

taan kuukausittain konsernin konsolidointi- ja raportointijär-

jestelmän avulla. Järjestelmä kattaa toteutuma- ja vertailu-

tietojen lisäksi ajantasaiset ennusteet. Aspon hallitus saa

vastaavat raportit käyttöönsä kuukausittain. Hallitus arvioi

konsernin tilaa ja tulevaisuutta saamansa tiedon perus-

teella. Hallitus vastaa tilinpäätöksen sisällöstä ja sen julkai-

semisesta.

Raportoinnin oikeellisuutta ja prosessien toimivuutta

arvioi tarkastusvaliokunnan lisäksi riippumaton ulkopuolinen

tilintarkastusyhteisö.

SISÄINEN TARKASTUS

Sisäinen tarkastus avustaa hallitusta sen valvontatehtä-

vän hoidossa mm. arvioimalla Aspon toiminnan tavoittei-

den saavuttamiseksi ylläpidetyn sisäisen valvonnan tasoa.

Sisäinen tarkastus tukee organisaatiota arvioimalla ja var-

mistamalla liiketoimintaprosessien, riskienhallinnan sekä

johtamisen ja hallinnon toimivuutta.

Sisäisen tarkastuksen toimintaperiaatteet vahvistetaan

hallituksen antamissa sisäisen valvonnan periaatteissa. Toi-

minnan koordinointi kuuluu konsernin lakiasiainjohtajalle, ja

toiminnon havainnoista raportoidaan toimitusjohtajalle, tar-

kastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Sisäinen tarkastus on

organisoitu konsernin kokoa vastaavaksi ja tarvittaessa

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

hankitaan lisäresursseja ja erikoisosaamista. Tarkastukset

perustuvat riskien arviointiin. Tarkastustyön arvioinnin ja

varmistuksen kohteena ovat toimintojen tuloksellisuus ja

tehokkuus, taloudellisen ja toiminnallisen raportoinnin luo-

tettavuus, toiminnan lainmukaisuus ja varojen turvaaminen.

Tarkastuksista laaditaan kirjallinen raportti, joka jaetaan

konsernin toimitusjohtajalle, tarkastettavan alakonsernin

ylimmälle johdolle sekä tarkastettavan toiminnon tai yksi-

kön johdolle. Sisäinen tarkastus laatii Aspon hallituksen tar-

kastusvaliokunnalle vähintään neljännesvuosittain yhteen-

vetoraportin suoritetuista tarkastuksista, merkittävimmistä

havainnoista sekä sovituista toimenpiteistä.

Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen tarkastuksen toi-

mintaa ja tehokkuutta säännöllisesti kokouksissaan, sekä

käsittelee sisäisen tarkastuksen suunnitelmia ja raportteja.

RISKIENHALLINTA

Riskienhallinnan päämääränä on edistää konsernin tavoit-

teiden saavuttamista. Riskienhallinnan avulla pyritään etu-

käteen tunnistamaan ja hallitsemaan potentiaalisia ongel-

mia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoiminta-

mahdollisuuksia. Riskienhallinta tukee Aspon strategian

kehittämistä ja täytäntöönpanoa.

Riskienhallinnan päämääränä on, että Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä siihen liittyvät

prosessit ovat integroituna Aspon liiketoiminnan johta-

miseen.

ryhmissä ja niistä raportoidaan liiketoimintojen hallituksille

sekä tarvittaessa Aspon hallitukselle tai tarkastusvaliokun-

nalle

Riskejä arvioidaan jatkuvasti ja niiden hallintaa käsitel-

lään toimialayhtiöiden johdossa. Riskiarvioinnit päivitetään

Aspon johtamiskäytännön mukaisesti ja keskeiset tulokset

esitetään neljännesvuosittain julkaistavissa osavuosikatsa-

uksissa.

Rahoitusriskit ja rahoituksen riskienhallinnan periaatteet

ja organisaatio on selostettu tilinpäätöksen liitetiedoissa.

LÄHIPIIRILIIKETOIMET

Aspo noudattaa lähipiiritoimiin liittyvää lainsäädäntöä, Suo-

men listayhtiöiden hallinnointikoodia sekä Nasdaq Helsinki

Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Näihin perustuen Aspon on arvi-

oitava ja seurattava liiketoimia, jotka se tekee lähipiirinsä

kanssa ja myös huolehdittava siitä, että päätöksenteossa

mahdolliset eturistiriidat tulevat asianmukaisesti huomioon

otetuiksi. Aspo ylläpitää lähipiiriin kuuluvista osapuolista

luetteloa ja tarkistaa mahdolliset muutokset vähintään ker-

ran vuodessa. Jos lähipiiriliiketoimet ovat Aspon kannalta

olennaisia ja ne poikkeavat tavanomaisesta liiketoimin-

nasta tai on tehty muutoin kuin tavanomaisin markkinaeh-

doin, on tällaisia lähipiiriliiketoimia koskeva päätöksenteko-

menettely selostettava tilinpäätöksessä.

Aspon lähipiiriliiketoimet on selostettu konsernintilinpää-

töksen liitetiedossa 5.2 Lähipiiri. Lähipiiriliiketoimet eivät

ole yhtiön kannalta olennaisia eivätkä poikkea yhtiön tavan-

omaisesta liiketoiminnasta ja ne on tehty tavanomaisin

markkinaehdoin.

• Johdolla on käytössään laadukasta ja ajantasaista tie-

toa liiketoimintaan liittyvistä riskeistä ja niiden hallinta-

toimenpiteistä päätöksenteon tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien toteutumisen toden-

näköisyyttä sekä vaikutuksia taloudelle ja maineelle pys-

tytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut kontrollitoimenpi-

teet perustuvat Aspon riskinottohalukkuuteen ja riskin-

kantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta Aspon eri toi-

mintojen välillä.

Vastuu riskienhallinnasta on konsernin ja liiketoimintojen

johdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämi-

sestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen

seurannasta osana normaalia toiminnan ohjausta. Riskien-

hallintaa koordinoi konsernin lakiasiainjohtaja, joka raportoi

toimitusjohtajalle.

Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintajärjestelmien

tehokkuutta, sekä käsittelee riskienhallintatoiminnon suun-

nitelmia ja raportteja.

Jokaiselle toimialalle on erillinen riskienhallintaohjelma.

Liiketoiminnan riskejä ja niiden hallintaa käsitellään sään-

nöllisesti liiketoimintojen johtoryhmissä. Konsernin yhtei-

set toiminnot huolehtivat siitä, että niiden vastuulla oleviin

prosesseihin sisällytetään riittävät riskien arviointi- ja rapor-

tointimenettelyt. Konsernin hallinto vastaa konsernitason

vakuutusohjelmista.

Jokaiselle toimialalle ominaiset riskit tunnistetaan liike-

toimintayksiköissä, niitä arvioidaan liiketoimintojen johto-

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

SISÄPIIRIHALLINTO

Aspo-konsernissa noudatetaan Markkinoiden väärinkäyt-

töasetusta (EU N:o 596/2014) ja sen nojalla annettua

sääntelyä sekä muita soveltuvia ohjeita, mukaan lukien

Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta.

Aspo Oyj:n pysyvään sisäpiiriin kuuluvat hallituksen jäse-

net, konsernin johtoryhmä, tilintarkastaja sekä muut henki-

löt, joilla on säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon. Aspo Oyj:n

johtotehtävissä toimiviin henkilöihin kuuluvat hallituksen ja

konsernin johtoryhmän jäsenet. Lisäksi Aspo perustaa ja

ylläpitää tarpeen mukaan hankekohtaisia sisäpiirirekiste-

reitä sisäpiirihankkeiden valmisteluun osallistuvista henki-

löistä.

Aspon johtotehtävissä toimivia henkilöitä ja pysyviä

sisäpiiriläisiä koskee 30 päivän suljettu ikkuna ennen osa- ja

puolivuosikatsauksen sekä tilinpäätöksen julkistamista. Sul-

jetun ikkunan aikana liiketoimet Aspon osakkeilla ja muilla

rahoitusvälineellä omaan tai kolmannen lukuun ovat kiel-

lettyjä. Hankekohtaiseen sisäpiirirekisteriin merkityt henki-

löt eivät myöskään saa käydä kauppaa yhtiön liikkeelle las-

kemilla arvopapereilla hankkeen voimassaoloaikana. Aspon

johtotehtävissä toimivien ja heidän lähipiiriinsä kuuluvien

henkilöiden on ilmoitettava yhtiön rahoitusvälineisiin liitty-

vät liiketoimensa yhtiölle ja Finanssivalvonnalle.

Sisäpiiriasioiden ohjauksesta ja valvonnasta vastaa kon-

sernin talousjohtaja.

Aspo Oyj:n sisäpiirirekisteriä sekä hankekohtaisia sisäpii-

rirekistereitä ylläpidetään Sire-palvelussa, joka on Euroclear

Finlandin asiakkailleen tarjoama sovelluspalvelu sisäpiirihal-

lintoon kuluvien rekistereiden ylläpitämiseksi.

Aspo Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä

palkitsemisraportti vuodelta 2021 on julkaistu Aspon verk-

kosivuilla osoitteessa www.aspo.fi/hallinto.

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Konsernin hallitus

31.12. 2021

HEIKKI WESTERLUND

Kauppatieteiden maisteri, s. 1966

Hallitusammattilainen

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Hallituksen jäsen vuodesta 2020

Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuonna 2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2020: 15 000 kpl, 0,05 % osakekannasta,

lähipiiriyhtiö Heiwes Oy:n omistuksessa: 20 000 kpl, 0,06 % osakekan-

nasta.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

PATRICIA ALLAM

Kauppatieteiden maisteri, MBA (IMD), s. 1985

Sijoittajasuhdejohtaja (Amsterdam), Aescap Life Sciences

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2021

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 6 371 kpl, 0,02 % osakekannasta,

lähipiiriyhtiö Oy Havsudden Ab:n omistuksessa: 3 262 941 kpl,

10,38 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2020: 0,2 M€, lähipiiriyhtiö Havsudden Oy Ab:n

omistuksessa 1,1 M€.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

MAMMU KAARIO

Varatuomari, MBA, s. 1963

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2018

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2017

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2012

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 10 000 kpl, 0,03 % osakekannasta.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

MIKAEL LAINE

Kauppatieteiden maisteri, s. 1964

Strategiajohtaja, Cargotec Oyj, 2014–

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2016

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 10 000 kpl, 0,03 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2020: 0,2 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

PÖYRY SALLA

Kauppatieteiden tohtori, CEFA, s. 1984

Hallituksen puheenjohtaja, Procurator-Holding Oy, 2015–

Hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja, Aspana Ab, 2021–

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2020

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuosina 2016–2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 1 000 kpl, 0,003 % osakekannasta,

lähipiiriyhtiö Procurator-Holding Oy:n omistuksessa: 514 882 kpl,

1,64 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2020: lähipiiriyhtiö Procurator-Holding Oy:n omistuk-

sessa 1,5 M€.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

TATU VEHMAS

Kauppatieteiden kandidaatti, s.1994

Hallituksen puheenjohtja, AEV Capital Holding Oy, 2020–

Toimitusjohtaja, TAAVi Capital Oy, 2020–

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2019

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2020 ja vuosina 2018–2019

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 42 790 kpl, 0,14 % osakekannasta,

lähipiiriyhtiö AEV Capital Holding Oy:n omistuksessa: 3 213 535 kpl,

10,23 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2020: 2,0 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia tai

oikeuksia.

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

PATRICIA ALLAM

MIKAEL LAINE

SALLA PÖYRYMAMMU KAARIO

TATU VEHMAS

HEIKKI WESTERLUND

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Konsernin johtoryhmä

31.12. 2021

ROLF JANSSON

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri, s. 1969

Toimitusjohtaja, Aspo Oyj, 08/2021–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, VR-Yhtymä Oy, 2016–2021

Johtaja, VR Transpoint, 2011–2016

Kehitysjohtaja, VR-Yhtymä Oy, 2009–2011

Johtaja, Nordean Corporate Finance, 2007–2009

Liikkeenjohdon konsultti, Booz Allen Hamilton,

1999–2007

Liikkeenjohdon konsultti, Smg consulting, 1995–

1999

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja; NRC Group ASA, ESL

Shipping Oy, Kauko Oy, Leipurin Oyj, Telko Oy

Hallituksen varapuheenjohtaja; East Office of Fin-

nish Industries

Hallituksen jäsen; Keskinäinen työeläkevakuutusyh-

tiö Varma, Sarlin Group Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: ei omistuksia.

HELI ARANTOLA

Kauppatieteiden tohtori, s. 1969

Toimitusjohtaja, Leipurin Oyj, 2020–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Konserni- ja liiketoimintajohdon tehtävät, HKScan

Oyj 2017–2019

Konserni- ja liiketoimintajohdon tehtävät, Fazer-kon-

serni 2010–2017

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen: S-Pankki Oyj, Tobii AB, Midsona

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: ei omistuksia.

MIKKO HEIKKILÄ

Diplomi-insinööri, s. 1984

Konsernin kehitysjohtaja, Aspo Oyj, 09/2021–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Sijoituspäällikkö, Onvest Oy, 2019–2021

Liikkeenjohdon konsultti, McKinsey & Company,

2015–2019

Liikkeenjohdon konsultti, Capacent Oy, 2012–2015

Kehitysinsinööri, Konecranes Oyj, 2010–2012

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen; Leipurin Oyj, Kauko Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: ei omistuksia

KEIJO KERÄNEN

Kauppatieteiden maisteri, s.1977

Rahoitusjohtaja, Aspo Oyj, 2020–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Rahoitus- ja sijoittajasuhdejohtaja, HKScan Oyj,

2017–2020

Rahoitusjohtaja, HKScan Oyj, 2013–2017

Rahoituksen ja sijoittajasuhteiden päällikkö- ja johto-

tehtävät, Lassila & Tikanoja Oyj, 2005–2013

Tilintarkastaja, Grant Thornton, 2001–2005

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 26 362 kpl, 0,08 %

osakekannasta.

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

Kauppatieteiden maisteri, s. 1972

Toimitusjohtaja, ESL Shipping Oy, 2013–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Meriaura Oy 2007–2013

Chartering Manager, varatoimitusjohtaja, Meriaura

Oy 2004–2006

Konsultti, Maailmanpankki 2004

Projektitutkija, Turun kauppakorkeakoulu 2003–

2004

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja: Suomen Varustamot ry

Hallituksen jäsen: International Chamber of Ship-

ping, Suomen Vesitieyhdistys ry, Hiilitieto ry

Jäsen, ICC Suomen Valtuuskunta

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 52 957 kpl, 0,17 %

osakekannasta

ARTO MEITSALO

Kauppatieteiden maisteri, s. 1963

Talousjohtaja, Aspo Oyj, 2009–

Toimitusjohtaja, Aspo Palvelut Oy, 2013–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Vt. toimitusjohtaja, Kauko Oy, 2018–04/2019

Vt. toimitusjohtaja, Kauko-Telko Oy 2008

Talousjohtaja, Kauko-Telko Oy 2007

Johtaja, Kaukomarkkinat Oy 2005–2007

Group Controller, Kaukomarkkinat Oy 2002–2005

Laskentaekonomi, Suomen Pankki 1993–2002

Laskentaekonomi, Kaukomarkkinat Oy 1989–1993

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Valiokunnan puheenjohtaja: Kaupan liitto, kauppapo-

liittinen valiokunta

Hallituksen puheenjohtaja: Kauko Oy

Hallituksen varapuheenjohtaja: Silmäsäätiö

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 57 696 kpl, 0,18 %

osakekannasta

MIKKO PASANEN

Kauppatieteiden maisteri, s. 1973

Toimitusjohtaja, Telko Oy, 2019–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Onninen Oy 2016–2018

Johtaja, Kesko (Rautakesko Oy) 2010–2018

Venäjän maajohtaja, Rautakesko Oy 2007–2010

Talousjohtaja, Venäjä, Rautakesko Oy 2005–2007

Päällikkötehtäviä, Outokumpu Copper Products,

2000 - 2005

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen: European Association of Chemical

Distributors (FECC), Teknisen Kaupan Liitto ry, Tekni-

sen Kaupan Palvelut-TKP Oy

Valiokunnan jäsen: Kaupan liitto, Venäjän-kaupan

valiokunta

Hallituksen varajäsen: East Office of Finnish

Industries Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 30 004 kpl, 0,1 %

osakekannasta.

TONI SANTALAHTI

Oikeustieteen kandidaatti, s. 1971

Lakiasiainjohtaja, Aspo Oyj, 2017–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Konsernin lakimies, Aspo Oyj, 2009–2017

Hallintopäällikkö/päälakimies, Kauko-Telko Oy,

2006–2009

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja: Olarin Huolto Oy

Hallituksen varapuheenjohtaja: Tapiolan Lämpö Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2021: 20 427 kpl, 0,07 %

osakekannasta.

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

ROLF JANSSON

MIKKO PASANEN

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

HELI ARANTOLAKEIJO KERÄNEN

MIKKO HEIKKILÄ

TONI SANTALAHTI

ARTO MEITSALO

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

Liiketoimintojen hallitukset

31.12. 2021

ESL SHIPPING OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Mikko Niini

Diplomi-insinööri, merenkulkuneuvos

Hallituksen puheenjohtaja: Navidom Oy,

Rauma Marine Constructions Oy

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

Kimmo Nordström

Senior Adviser, Partner, Capstan Ltd

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Ulla Tapaninen

TkT

Apulaisprofessori, Tallinnan teknillinen yliopisto

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

LEIPURIN OYJ

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Jukka Havia

Kauppatieteiden maisteri

Chief Financial Officer, Evac Group

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Mikko Heikkilä

Diplomi-insinööri

Konsernin kehitysjohtaja, Aspo Oyj

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Kaisa Poutanen

Tekniikan tohtori

Senior Advisor, VTT

Advisor, Nordic FoodTech Venture Capital

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Harri Sivula

Hallintotieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen 2010–2013 ja vuodesta 2014

TELKO OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Ralf Holmlund

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Elina Piispanen

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Toimitusjohtaja, Fit Advice Oy

Hallituksen jäsen vuodesta 2017

KAUKO OY

Arto Meitsalo

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Mikko Heikkilä

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Rolf Jansson

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

ASPO VUONNA 2021 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

HALLINNOINTI

ASPON LIIKETOIMINTAMALLI

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavä-

lin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuot-

toja uudelleen tuottaviin kohteisiin ja otta-

maan askeleita kohti compounder-profiilia.

Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun

mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden

kannattavuutta ja tuottoa kehittämällä lii-

ketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassa-

virrat. Tavoitteena on ottaa entistä aktiivi-

sempi rooli yritysjärjestelyissä sekä omistet-

tujen liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa

ja yritysostoissa. Aspo keskittyy erityisesti

B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeim-

mät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspon raportoitavat segmentit vuonna

2021 olivat ESL Shipping, Leipurin ja Telko.

Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallin-

non, talous- ja ICT-palvelukeskuksen ja vähäi-

siä määriä muita liiketoiminnoille kuulumat-

tomia toimintoja.

Aspo tiedotti joulukuussa, että Kauko-lii-

ketoimintasegmentti ja Leipurin-segmenttiin

kuuluva Vulganus Oy on määritelty Aspon

ydinliiketoiminnan ulkopuolisiksi. Tämän

myötä Kauko on liiketoimintasegmenttinä

luokiteltu konsernin raportoinnissa IFRS:n

mukaiseksi lopetetuksi toiminnoksi, ja sen

Toimintakertomus 2021

TOIMINTAKERTOMUS

●

ASPO-KONSERNIN AVAINLUVUT

2021 2020 2019 2018 2017

Liikevaihto, M€ 573,3* 474,3* 587,7 540,9 502,4

Tilikauden voitto, M€ 25,3 13,4 16,1 14,2 19,4

% liikevaihdosta 4,4 2,8 2,7 2,6 3,9

Liikevoitto, M€ 36,9* 16,7* 21,1 20,6 23,1

% liikevaihdosta 6,4* 3,5* 3,6 3,8 4,6

Voitto ennen veroja, M€ 33,0* 12,2* 18,2 16,4 21,1

% liikevaihdosta 5,8* 2,6* 3,1 3,0 4,2

Osakekohtainen tulos (EPS), € 0,76 0,39 0,47 0,42 0,56

Jatkuvien toimintojen EPS, € 0,86* 0,30*

Lopetettujen toimintojen EPS, € -0,10 0,09

Oman pääoman tuotto, % (ROE) 20,8 11,4 13,5 12,4 17,1

Omavaraisuusaste, % 32,0 30,1 30,1 29,5 35,6

Nettovelkaantumisaste, % 129,4 149,0 162,2 154,4 103,9

Liiketoiminnan rahavirta 44,0 65,0 52,5 20,3 17,4

Vapaa rahavirta 27,5 56,0 45,2 -34,8 0,9

* Jatkuvat toiminnot

1) Vuoden 2021 jatkuvien toimintojen luvut sisältävät Leipurin liikearvon arvonalentumistappion 4,3 Me, ja

Telkon Rauman terminaalin rakennusten arvonalentumistappion ja maa-alueen ennallistamisvarauksen

yhteensä 0,8 Me

2) Vuoden 2020 ja 2021 tilikauden voitto sisältää myös lopetettujen toimintojen tuloksen ja sen myötä

tilikauden 2021 voitto sisältää Kaukon liikearvon arvonalentumistappion 3,4 M€

3) Vuoden 2019 lukuihin vaikuttaa Hallinto-oikeuden päätös alentaa Telkolle vuonna 2015 määrättyä

veronlisäystä, joka kasvatti etenkin rahoitustuottoja ja paransi osakekohtaista tulosta 0,05 euroa.

4) Vuoden 2018 luvut sisältävät Kaukon liikearvon arvonalentumistappion 4,8 M€.

5) Avainlukujen vertailukelpoisuuteen vaikuttaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönotto

1.1.2019.

6) Tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään sivulla 71.

tulos ja tase raportoidaan erillään Aspo-kon-

sernin jatkuvien toimintojen luvuista.

Tuloslaskelman osalta vertailukausien luvut

on oikaistu vastaamaan samaa esitysta-

paa. Taseessa Kauko-liiketoimintasegmen-

tin varat ja velat raportoidaan Myytävänä

oleviksi luokitellut omaisuuserät -rivillä ja

velat Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omai-

suuseriin liittyvät velat -rivillä. Vastaavalla

tavalla esitetään taseessa IFRS:n mukaisesti

Vulganus Oy:n myytävänä olevaksi luokitel-

lut varat ja velat. Tuloslaskelman osalta Vul-

ganus raportoidaan normaalisti osana Leipu-

rin-segmentin lukuja ja Aspo-konsernin jatku-

via toimintoja. Tase-erien raportointi erillisillä

riveillä alkaa luokitteluhetkellä eikä vertailu-

kauden tietoja ole taseen osalta oikaistu.

TÄYDENTÄVÄT RAPORTIT

Aspo Oyj on antanut erillisen selvityksen

vuoden 2021 hallinto- ja ohjausjärjestel-

mästä. Lisäksi Aspo julkaisee Suomen kir-

janpitolain edellyttämän selvityksen muista

kuin taloudellisista tiedoista ja tiedon

EU-taksonomiasta, joka noudattaa Euroo-

pan Parlamentin ja Neuvoston asetuksen

(EU) 2020/852 määräyksiä, vastuullisuus-

raporttina samaan aikaan tämän toiminta-

kertomuksen kanssa. Molemmat julkaistaan

yhtiön kotisivulla www.aspo.fi.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA 2021

Aspon toimintaympäristö on palautumassa

koronaviruspandemian liiketoimintaa heiken-

täneistä vaikutuksista. Tavaroiden ja palve-

luiden kysyntä on kasvanut nopeasti, mikä

on parantanut Aspon toimintaedellytyksiä,

mutta samanaikaisesti kysynnän kasvu ja

kontti- ja komponenttipula ovat hidastaneet

toimitusketjujen toimintaa ja kasvattaneet

hintapaineita. Länsimarkkinoilla liiketoiminta

on kasvanut nopeasti lähes pandemiaa

edeltäneelle tasolle. Itämarkkinoilla Venä-

jän rupla on pysynyt heikkona suhteessa

euroon, vaikka öljyn hinta on noussut voi-

makkaasti. Venäjällä kysyntä on myös kas-

vanut nopeasti hintoja nostaen lähes joka

sektorilla, kun samalla kuluttajien reaalitulot

ovat laskeneet. Itä-Euroopan poliittisten jän-

nitteiden lisääntyminen ja tilanteen mahdol-

linen eskaloituminen saattavat hankaloittaa

Aspon omistamien tytäryhtiöiden liiketoimin-

taa itämarkkinalla.

Pandemiasta johtuvat yhteiskunnissa

asetetut rajoitukset vaikuttavat edelleen

kuluttajakäyttäytymiseen ja kysyntään. Vas-

taavasti pandemia lisää kustannuksia ja

aiheuttaa hitautta yritysten toiminnoissa ja

toimitusketjuissa. Nopeat muutokset koro-

naviruksen leviämisessä ja sen hallinnassa

saattavat muuttaa liiketoimintaympäristöä

nopeasti.

TULOS

Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen liike-

vaihto nousi tilikaudella merkittävästi ja oli

573,3 miljoonaa euroa (474,3). Konsernin

jatkuvien toimintojen liikevoitto nousi ennä-

tystasolle 36,9 miljoonaan euroon (16,7).

Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos

parani 0,86 euroon (0,30) ja oman pääoman

tuotto ylitti 20 %:n tavoitetason läpi vuo-

den.

ESL Shippingin vuoden 2021 liikevaihto

nousi merkittävästi koronaviruspandemian

alkuvaiheen shokista johtuneeseen heikkoon

vertailukauteen nähden ja oli 191,4 miljoo-

naa euroa (148,4). ESL Shippingin tilikauden

liikevoitto nousi ennätykselliseen 26,8 mil-

joonaan euroon (7,6) ja liikevoittoprosentti

oli 14,0 % (5,1). Telkon liikevaihto kasvoi

vuonna 2021 20 % ja oli 268,8 miljoonaa

euroa (224,9). Liikevaihdon voimakas kasvu,

nouseva hintakehitys sekä toiminnan tehok-

kuus nostivat Telkon koko vuoden liikevoi-

ton selkeästi kaikkien aikojen korkeimmalle

tasolle. Telkon liikevoitto kasvoi 62 % ja oli

20,4 miljoonaa euroa (12,6). Leipurin tili-

kauden liikevaihto kasvoi Suomen ja Baltian

johdolla 12 % ja oli 113,1 miljoonaa euroa

(101,0). Leipurin koko vuoden liiketappio lii-

kearvon 4,3 miljoonan euron alaskirjaus huo-

mioiden oli -2,4 miljoonaa euroa (1,4). Muun

toiminnan liiketulos oli -7,9 miljoonaa euroa

(-4,9).

Konsernin päämarkkina-alueet ovat

Suomi, Skandinavia, Baltia ja itämarkkinat,

eli Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina. Liike-

vaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Skan-

dinavian liikevaihdon merkittävä kasvu sekä

itämarkkinoiden liikevaihdon muita mark-

kina-alueita pienempi kasvu johtuivat ESL

Shippingin liikevaihdon nopeasta kasvusta,

Telkon ILS Group -yritysostoista loppu-

vuonna 2020 Ruotsissa ja Leipurin markki-

nan rakenteellisista muutoksista Venäjällä.

●

LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN

2021

M€

2020

M€

Muutos

M€

Muutos

ESL Shipping 191,4 148,4 43,0 29,0

Telko 268,8 224,9 43,9 19,5

Leipurin 113,1 101,0 12,1 12,0

Jatkuvat toiminnot yhteensä 573,3 474,3 99,0 20,9

Lopetetut toiminnot 13,1 26,4 -13,3 -50,4

Liikevaihto yhteensä 586,4 500,7 85,7 17,1

●

LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN

2021

M€

2020

M€

Muutos

M€

Muutos

ESL Shipping 26,8 7,6 19,2 252,6

Telko 20,4 12,6 7,8 61,9

Leipurin -2,4 1,4 -3,8 -271,4

Muu toiminta -7,9 -4,9 -3,0 -61,2

Jatkuvat toiminnot yhteensä 36,9 16,7 20,2 121,0

Lopetetut toiminnot -3,0 2,6 -5,6 -215,4

Liikevoitto yhteensä 33,9 19,3 14,6 75,6

●

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

2021

M€

2020

M€

Muutos

M€

Muutos

Suomi 175,2 150,6 24,6 16,3

Skandinavia 109,4 77,9 31,5 40,4

Baltia 54,8 46,0 8,8 19,1

Venäjä, muut IVY-maat

ja Ukraina 155,2 141,5 13,7 9,7

Muut maat 78,7 58,3 20,4 35,0

Jatkuvat toiminnot yhteensä 573,3 474,3 99,0 20,9

Lopetetut toiminnot 13,1 26,4 -13,3 -50,4

Liikevaihto yhteensä 586,4 500,7 85,7 17,1

TOIMINTAKERTOMUS

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

RAHAVIRTA JA RAHOITUS

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 44,0

miljoonaa euroa (65,0). Käyttöpääoman

muutoksen vaikutus katsauskauden rahavir-

taan oli -22,0 miljoonaa euroa (23,0) ja joh-

tui pääosin Telkon vaihto-omaisuuden kas-

vusta. Vapaa rahavirta oli 27,5 miljoonaa

euroa (56,0). ESL Shippingin telakointi-inves-

tointeja siirrettiin pandemian takia vuodelle

2021, mikä heikensi osaltaan vapaata raha-

virtaa kuten myös aikaisemmin mainittu Tel-

kon vaihto-omaisuuden kasvu.

Me 2021 2020

Korolliset velat 185,1 201,4

Rahavarat 17,7 32,3

Korollinen nettovelka 167,4 169,1

Korollinen nettovelka pysyi vertailukau-

den tasolla ja nettovelkaantumisaste aleni

129,4 %:iin (149,0). Konsernin omava-

raisuusaste parani ja oli vuoden lopussa

32,0 % (30,1). Vuokrasopimusvelkojen

osuus tilikauden päättymispäivän korollista

veloista oli 21,3 miljoonaa euroa (20,6).

Nettorahoituskulut laskivat -3,9 miljoo-

naan euroon (-4,5). Korollisten velkojen

keskikorko ilman vuokrasopimusvelkoja oli

1,4 % (1,5).

Konsernin likviditeettiasema säilyi vah-

vana. Tilikauden päättymispäivän rahavarat

olivat 17,7 miljoonaa euroa (32,3). Sitovien

valmiusluottolimiittien määrä oli yhteensä

40,0 miljoonaa euroa ja ne olivat vertailu-

kauden tapaan kokonaisuudessaan käyttä-

mättömiä. Aspon 80 miljoonan euron yritys-

todistusohjelmasta oli käytössä 5 miljoonaa

euroa (11).

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Aspo

pidensi lainojen maturiteettirakennetta.

Yhtiö uudelleenjärjesteli vuonna 2022 erään-

tymässä olleen 15 miljoonan euron kah-

denvälisen pankkilainan uudella lainasopi-

muksella, joka erääntyy vuonna 2025. Sopi-

mukseen sisältyy myös vuoden jatko-optio.

Lisäksi yhtiö maksoi takaisin vuonna 2015

toteutetun 11 miljoonan euron private

placement – joukkovelkakirjalainan ja allekir-

joitti uuden 10 miljoonaan euron kahdenvä-

lisen lainasopimuksen. Laina-aika on kuusi

vuotta, jonka lisäksi sopimukseen sisältyy

vuoden jatko-optio.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

Aspo julkisti 1.12.2021 uudet pitkän aikavä-

lin taloudelliset tavoitteet:

• Liikevoitto 8 % (aiemmin 6 %)

• Liikevaihdon kasvu 5–10 % vuodessa

(uusi tavoite)

• Oman pääoman tuotto yli 20 %

• Nettovelkaantumisaste alle 130 %

Konsernin jatkuvien liiketoimintojen liike-

voittoprosentti nousi merkittävästi vuonna

2021 ja oli 6,4 % (3,5). Konsernin liikevoit-

toprosentti, mukaan lukien lopetetut toimin-

not, oli 5,8 % (3,9). Aspon liikevaihto kas-

voi 21 % vuonna 2021 ja saavutti vuoden

2019 tason. Oman pääoman tuotto parani

selvästi ja oli 20,8 % (11,4). Nettovelkaantu-

misaste aleni 129,4 %:iin (149,0).

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN

JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tilikauden päättymisen jälkeen ESL Ship-

ping on osana tonnistonsa strategista

uudistamista myynyt ja luovuttanut pienim-

män, vuonna 1987 rakennetun hinattavan

9000-tonnin proomunsa Espan virolaiselle

ostajalle. Kaupasta kirjautuu noin 1,5 miljoo-

nan euron myyntivoitto vuoden 2022 ensim-

mäiselle neljännekselle.

NÄKYMÄT VUODELLE 2022

Markkinoiden yleinen epävarmuus on jat-

kunut myös viime vuoden jälkeen. Toimin-

taympäristössä on kuitenkin havaittavissa

tottumista koronaviruspandemian liikku-

mista rajoittavien muutosten aiheuttamaan

epävarmuuteen ja taloudellinen toimeliai-

suus onkin piristynyt. Teollisuustuotannon

lasku on tasaantunut tai suunta on käänty-

nyt varovaiseen nousuun Aspon liiketoimin-

tojen päämarkkina-alueilla. Raaka-ainehinto-

jen odotetaan pysyvän korkealla tasolla tai

jatkavan nousuaan maltillisesti. Koronavirus-

pandemia vaikuttaa edelleen vuoden 2022

aikana ja on vaikea arvioida kuinka kauan lii-

ketoimintaa heikentävät liikkumista ja talou-

dellista toimintaa koskevat rajoitukset ovat

voimassa. Itä-Euroopan poliittiset jännitteet

ovat vuoden 2022 alussa lisääntyneet ja

tilanteen mahdollinen eskaloituminen saat-

taa hankaloittaa Aspon omistamien tytäryh-

tiöiden liiketoimintaa itämarkkinalla.

OHJEISTUS VUODELLE 2022

Aspo-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto

pysyy vuoden 2021 tasolla (42,4 Me).

Vertailukelpoiseen liikevoittoon lasketaan

seuraavat erät: Liikevoitto +/- myyntivoitot

ja -tappiot, liikearvon arvonalentumistappiot

sekä muut vertailukelpoisuuteen vaikutta-

vat erät.

ASPON LIIKETOIMINNAT

ESL Shipping

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia

irtolasteja kuljettava varustamo. ESL Ship-

pingin kuljetukset perustuvat pääosin pitkä-

kestoisiin asiakassopimuksiin ja vakiintunei-

siin asiakassuhteisiin. Tilikauden päättyessä

varustamon tonnisto koostui yhteensä 51

aluksesta kantavuudeltaan 473 000 tonnia

kuollutta painoa. Aluksista 24 on kokonaan

omistettuja (74 % tonnistosta), kaksi alusta

on vähemmistöomistettuja (2 %) ja loput 25

alusta (24 %) ovat aikarahdattuja. ESL Ship-

pingin kilpailuetu perustuu edelläkävijyyteen

ja kykyyn varmistaa vastuullisesti teollisuu-

den ja energiantuotannon tuote- ja raaka-ai-

nekuljetukset ympärivuotisesti vaikeissakin

olosuhteissa. Varustamo tarjoaa erityispal-

veluina suurten valtamerialusten lastauksia

ja kevennyksiä merellä.

Varustamon kaikkien laivaluokkien kannat-

tavuus oli tilikaudella vahva. Sopimusliiken-

teen kuljetuskysyntä jatkui vuoden loppuun

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

asti erittäin vahvana ja markkinarahdit olivat

hyvällä tasolla kaikissa asiakassegmenteissä

ja laivaluokissa. Korkea sopimusliikenteen

kysyntä rajoitti mahdollisuuksia kohdentaa

loppuvuonna kapasiteettia spot-rahtauksiin.

Merellä tapahtuvan alusten lastaus- ja pur-

kaustoiminnan kysyntä oli neljännellä neljän-

neksellä korkealla tasolla, mutta sen kasvua

rajoitti toimintaan soveltuvan kapasiteetin

puute.

ESL Shippingin liikevaihto nousi tilikau-

della merkittävästi koronaviruspandemian

alkuvaiheen shokista johtuneeseen heikkoon

vertailukauteen nähden ja oli 191,4 miljoo-

naa euroa (148,4). Liikevoitto nousi ennätyk-

selliseen 26,8 miljoonaan euroon (7,6), ja lii-

kevoittoprosentti oli 14,0 % (5,1).

Vuoden viimeisellä neljänneksellä vah-

vistettiin varustamolle strategisesti merkit-

tävä pitkäaikainen kuljetusyhteistyösopimus

Metsä Groupin kanssa metsäteollisuustuot-

teiden ja niiden raaka-aineiden laivauksista.

Näihin kuljetuksiin erittäin hyvin sopivien,

vähäpäästöisten sähköhybridilaivojen uudis-

rakennusohjelma julkistettiin syyskuussa

2021 ja se on sujunut suunnitellusti. Alus-

ten odotetaan tulevan liikenteeseen vuo-

den 2023 kolmannelta neljännekseltä alkaen

noin kolmen kuukauden välein.

Varustamon toiminnalle keskeistä on vas-

tuullisuuden pitkäjänteinen kehittäminen

ja korkean turvallisuustason ylläpitäminen.

Joulukuussa julkaistiin ESL Shippingin uudet

pitkän tähtäimen vastuullisuustavoitteet,

joissa ympäristötyön painopistealueina ovat

ilmaan ja mereen joutuvien päästöjen mini-

mointi. Varustamon tavoitteena on puolittaa

kuljetussuoritetta kohden syntyvät hiilidiok-

sidipäästöt vuosikymmenen loppuun men-

nessä.

Koronaviruspandemia vaikutti tilikau-

della ESL Shippingin alusten miehistöjen

vaihtoihin, huoltoihin ja varaosatoimituksiin

puutteellisten lentoyhteyksien ja erilaisten

matkustusrajoitusten vuoksi. Miehistöjen

ennakkotestaus- ja karanteenijärjestelyillä

oli kustannuksia nostava vaikutus. Vuodelle

2021 kertyi yhteensä 229 telakointipäiviää

(120). Aikarahdatut pienemmät alukset oli-

vat poissa liikenteestä tavanomaista enem-

män johtuen muun muassa pitkittyneistä

telakoinneista ja koronavirustartunnoista.

ESL Shippingin näkymät 2022

Kuljetuskysyntä yhtiön päämarkkina-alueella

Pohjois-Euroopassa on hyvällä tasolla kai-

kissa laivaluokissa. Pääosa yhtiön kuljetus-

kapasiteetin käytöstä on varmistettu Itä-

merellä ja Pohjois-Euroopassa pitkäaikaisin

sopimuksin. Varustamon sopimusasiak-

kaiden kuljetusmääräennusteet ovat kor-

kealla tasolla etenkin vuoden ensimmäisellä

puoliskolla. Raaka-aine- ja rahtimarkkinoi-

den yleinen kehitys vaikuttaa eniten varus-

tamon suurimpien Supramax-alusten tulok-

seen. Suurten alusten rahtihintatasot ovat

edelleen pitkän aikavälin kehitys huomioiden

hyvällä tasolla.

Aikarahdattavien alusten hintataso pie-

nemmässä laivaluokassa on noussut mer-

kittävästi vuodelle 2022 ja lisäkapasiteetin

saatavuuden arvioidaan vähintään ensim-

mäisen vuosipuoliskon ajan olevan heikko.

Asiakassopimusten osin merkittävästikin

kohonnut rahtihintataso kompensoi kustan-

nustason nousua.

Koronaviruspandemian aiheuttamat mah-

dolliset rajoitukset yhteiskuntien, asiak-

kaiden tuotantolaitosten ja satamien toi-

mintaan saattavat vaikuttaa kysyntään ja

varustamon operatiiviseen toimintaan eten-

kin alkuvuoden aikana. Henkilökunnan ter-

veysturvallisuuden eteen tehtävät ehkäise-

vät toimenpiteet jatkuvat määrätietoisina,

mutta korkea sairastuvuus voi tuoda akuu-

tisti pulaa alusten miehistöistä ja aiheuttaa

siten vaikeasti ennakoitavia häiriöitä aluslii-

kenteeseen.

Pohjois-Euroopassa asiakkaiden kiinnos-

tus ympäristöystävällisiä ja mahdollisimman

vähähiilisiä merikuljetuksia kohtaan on edel-

leen voimakkaassa kasvussa. Sen lisäksi,

että ESL Shipping investoi uusiin erittäin

ympäristöystävällisiin aluksiin, varustamo

valmistelee pitkäjänteistä yhteistyötä joh-

tavien energiantoimittajien kanssa tarjotak-

seen tulevaisuudessa entistä vähähiilisem-

piä ja jopa kokonaan fossiilittomia merikulje-

tuksia.

Green Coaster -sähköhybridialusten tila-

ukseen ja sen optioihin liittyen kartoitetaan

sijoittajakiinnostusta kansainvälisessä varus-

tamoliiketoiminnassa yleisesti käytössä ole-

van alusten omistukseen ja operointiin liitty-

vän Pooling-mallin puitteissa. Tarkoituksena

on vauhdittaa ESL Shippingin liiketoimin-

nan kasvua ja parantaa kannattavuutta sekä

pääoman tuottoa.

Vuoden 2022 aikana telakoidaan kolme

suurempaa ja neljä pienempää alusyksik-

köä yhteensä noin sadan päivän ajaksi. Näi-

den telakointien jälkeen kaikki ESL Shippin-

gin omistamat alukset on varustettu uusien

ympäristömääräysten mukaisilla painolastin-

käsittelylaitteilla.

Telko

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teol-

lisuuskemikaalien ja voiteluaineiden asian-

tuntija ja jakelija. Se toimii arvoketjussa vas-

tuullisena kumppanina yhdistämällä tunne-

tut kansainväliset päämiehet ja asiakkaat.

Kilpailuetuina ovat vahva tekninen tuki, teho-

kas logistiikka ja paikallinen asiantunteva

palvelu niin idässä kuin lännessä. Telko toi-

mii Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa,

Puolassa, Romaniassa, Venäjällä, Valko-Ve-

näjällä, Ukrainassa, Kazakstanissa, Uzbekis-

tanissa ja Kiinassa. Telko osallistuu strategi-

ansa mukaan aktiivisesti markkinan konsoli-

dointiin.

Telkon liikevaihto kasvoi vuonna

2021 20 % ja oli 268,8 miljoonaa euroa

(224,9). Kasvu oli merkittävää kaikilla liiketoi-

minta-alueilla: muoviliiketoiminnan liikevaihto

kasvoi 19,4 % 146,7 miljoonaan euroon

(122,9), kemikaaliliiketoiminnan liikevaihto

nousi 12,1 % 83,6 miljoonaan euroon (74,6)

ja voiteluaineliiketoiminnan liikevaihto kohosi

40,5 % 38,5 miljoonaan euroon (27,4).

Liikevaihdon voimakas kasvu, nouseva

hintakehitys sekä toiminnan tehokkuus nos-

tivat Telkon liikevoiton selkeästi kaikkien

aikojen korkeimmalle tasolle. Telkon liike-

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

voitto kasvoi 62 % ja oli 20,4 miljoonaa

euroa (12,6). Liikevoittoprosentti oli 7,6 %

(5,6). Telkon Rauman terminaalin käyttö-

omaisuudesta kirjattiin arvonalentumistap-

pio ja ennallistamisvaraus yhteensä 0,8 mil-

joonaa euroa. Ilman edellä mainittuja vertai-

lukelpoisuuteen vaikuttavia eriä koko vuoden

liikevoitto olisi ollut 21,2 miljoonaa euroa

ja liikevoittoprosentti 7,9 %. Osana Aspon

uudistettua strategiaa Telkon tavoitetaso lii-

kevoiton osalta korotettiin 8 %:iin (aiemmin

6 %) ja Telkon kasvua kiihdytetään yritysjär-

jestelyin.

Aspon joulukuussa julkaiseman pörssitie-

dotteen mukaisesti Kauko on luokiteltu lope-

tetuksi toiminnoksi. Tämän johdosta Kaukon

lukuja ei raportoida enää osana Telko-seg-

mentin lukuja. Kaukon luvut on poistettu kai-

kista Telkon vuoden 2021 toteumaluvuista

sekä vertailuluvuista.

Tilikaudella kysyntä oli vahvaa kaikissa

Telkon liiketoiminnoissa, mutta vaikea saata-

vuustilanne rajoitti volyymien kehitystä. Hin-

nat pysyivät korkealla tasolla kaikissa liike-

toiminnoissa.

Telkon näkymät 2022

Telkon lähiaikojen näkymät ovat positiivi-

set, joskin niihin liittyy merkittävää epävar-

muutta. Raaka-ainemarkkinoita haittaavien

saatavuus- ja logistiikkaongelmien odote-

taan jatkuvan ainakin vuoden ensimmäisen

puoliskon aikana. Koronaviruspandemian

aiheuttama poikkeuksellinen epävarmuus

ei ole poistunut. Tämä näkyy ennen kaikkea

haasteina Aasian tuonnissa, mutta myös

edelleen jatkuvina pullonkauloina Euroopan

sisäisissä logistiikkaketjuissa.

Tietyt Telkon asiakasryhmät kärsivät Tel-

kosta riippumattomien raaka-aineiden ja

komponenttien saatavuudesta johtuvista

tuotantovaikeuksista. Tällä on välillistä vai-

kutusta Telkon tarjoamien tuotteiden kysyn-

tään. Energian ja raakaöljyn korkea hinta

pitää osaltaan raaka-aineiden hintatasoa

ylhäällä. Tuotteiden kysynnän odotetaan säi-

lyvän yleisesti hyvällä tasolla. Telkon panos-

tus korkeamman lisäarvon tuotteisiin jatkuu

ja keskimääräisen katetason odotetaan tätä

myötä nousevan. Itä-Euroopan poliittisten

jännitteiden lisääntyminen ja tilanteen mah-

dollinen eskaloituminen saattavat hankaloit-

taa Telkon liiketoimintaa itämarkkinalla.

Telko kertoi strategiansa etenemisestä

Aspon pääomamarkkinapäivässä 1.12.2021.

Toteutetun liiketoiminta- ja johtamismal-

lin muutosten myötä Telko on valmis siirty-

mään strategiassaan voimakkaamman kas-

vun kauteen. Vuodesta 2022 alkaen Telko

pyrkii markkinoita vahvemman orgaanisen

kasvun ohella löytämään yritysostokohteita,

jotka nopeuttavat Telkolle asetettujen stra-

tegisten tavoitteiden saavuttamista.

Leipurin

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua hank-

kien raaka-aineita maailmanmarkkinoilta ja

kotimaisilta toimijoilta ja toimittaen niitä asi-

akkaiden tarpeiden mukaisesti tehokkaan

logistiikkaketjunsa avulla. Leipurin toimii kah-

deksassa maassa, jotka on ryhmitelty kol-

meen tulosvastuulliseen alueorganisaatioon:

Suomi, Itä ja Baltia. Leipurin palvelee lei-

pomo-, elintarviketeollisuus- ja food service

-asiakkaita raaka-aineiden lisäksi tukemalla

tuotekehitystä ja uutuustuotteiden reseptiik-

kaa. Raaka-aineiden lisäksi Leipurin tuoteka-

tegorioita ovat erilaiset tarvikkeet ja koneet

samoille asiakassegmenteille. Leipurin raa-

ka-aineita ja koneita toimittavat kumppanit

ovat alansa johtavia kansainvälisiä valmis-

tajia.

Erillisessä koneliiketoiminnassa Vulganus

Oy valmistaa ja huoltaa elintarviketeollisuu-

den jäähdytys- ja pakastusratkaisuja spiraa-

lituotteillaan. Aspo tiedotti joulukuussa, että

Leipuriin kuuluvan Vulganus Oy:n osalta tut-

kitaan strategisia vaihtoehtoja ja tämä toi-

minto on määritelty Aspon ydinliiketoimin-

nan ulkopuoliseksi. Vulganus on luokiteltu

myytävänä olevaksi, mutta sen tulos rapor-

toidaan edelleen osana Leipurin segmenttiä.

Leipurin liikearvosta kirjattiin 4,3 miljoo-

nan euron arvonalentumistappio vuoden

viimeisellä neljänneksellä. Arvonalentumis-

tappiosta food service -liiketoimintaan koh-

distuva osuus oli 3,0 miljoona euroa ja kone-

valmistusliiketoimintaan (Vulganus Oy) koh-

distuva osuus oli 1,3 miljoona euroa. Food

service -liiketoiminnan näkymät ovat mal-

tillisemmat, ja konevalmistusliiketoiminnan

tuloskehitys on jäänyt tavoitteistaan.

Leipurin vuoden 2021 liikevaihto kas-

voi Suomen ja Baltian johdolla 12 % edel-

lisvuoteen nähden ja oli 113,1 miljoonaa

euroa (101,0) sisältäen Vulganus Oy:n liike-

vaihdon, ja saavuttaen lähes vuoden 2019

tason. Kaikilla markkinoilla on suunnattu raa-

ka-aineiden tuotemixiä vastaamaan asiak-

kaiden muuttuneeseen kysyntätilanteeseen,

ja näin on pystytty toimimaan pandemian

aikana menettämättä merkittävästi liikevaih-

toa. Leipurin raaka-aineiden hinnat nousi-

vat yleisesti, vaikkakin hintojen volatiliteetti

säilyi korkeana. Teknisten tuotteiden osuus

on jonkin verran pienentynyt ja perusraa-

ka-aineiden suhteellinen myynti on lisäänty-

nyt. Kuluttajakysyntä on siirtynyt matalam-

man hintatason tuoteryhmiin. Matkustus- ja

kokoontumisrajoitukset vaikeuttavat edel-

leen tuotekehitysprojektien läpivientiä.

Leipurin koko vuoden liiketulos liikearvon

arvonalentumistappio huomioiden oli -2,4

miljoonaa euroa (1,4). Liikevoittoprosentti oli

-2,1 % (1,4). Koko vuoden liikevoitto ilman lii-

kearvon arvonalentumistappiota olisi paran-

tunut 1,9 miljoonaan euroon, ja liikevoitto-

prosentti olisi ollut 1,7 %, kun Leipurin tavoi-

tetaso liikevoitolle on 5 %.

Vulganuksen koko vuoden 2021 liike-

vaihto oli 7,0 miljoonaa euroa (5,3) ja liike-

tappio -0,5 miljoonaa euroa (-0,4). Liikevoit-

toprosentti oli -6,7 % (-7,4).

Leipurin näkymät 2022

Koronaviruspandemiaan liittyvät rajoitukset

vaihtelevat Leipurin toimintamaissa. Mark-

kinoiden sekä Leipurin asiakkaiden tilan-

teen odotetaan normalisoituvan, mikäli

rajoitusten purkaminen kehittyy jatkossa-

kin suotuisasti. Kotimarkkinakysyntä elpyy,

mutta puuttuvan turismin vaikutus kysyn-

tään on negatiivinen erityisesti Baltiassa ja

Suomessa. Kohonneet kuluttajaenergiahin-

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

nat vaikuttavat arvokkaampien tuotteiden

kysyntään negatiivisesti ainakin Baltiassa.

Pandemian ja äärimmäisten sääilmiöiden

vaikutukset maailmanlaajuisiin toimitusket-

juihin korostuvat ja vaikuttavat sekä tietty-

jen raaka-aineiden saatavuuteen että ylei-

sesti toimitusaikoihin. Raaka-aineiden hinnat

ovat voimakkaassa nousussa. Itämarkkinoi-

hin kohdistetut pakotteet estävät tiettyjen

raaka-aineiden maahantuonnin EU-maista,

mikä muuttaa raaka-ainemarkkinaa paikalli-

sesti. Lisäksi poliittisten jännitteiden lisään-

tyminen ja tilanteen mahdollinen eskaloitu-

minen saattavat hankaloittaa Leipurin liike-

toimintaa itämarkkinalla.

Maksuhäiriöiden ja saatavien hallinta on

onnistunut hyvin toistaiseksi. Pandemian pit-

kittyminen lisää riskiä sekä maksuhäiriöille,

että konkursseille asiakas- ja toimittajaken-

tässä.

Vuonna 2021 käynnistetty tulosjohta-

misen ohjelma kehittää tiedolla johtamisen

kyvykkyyttä ja auttaa parantamaan kaupal-

lista suoritusta. Keskeisenä työkaluna on

konserninlaajuinen kategoriajohtaminen,

jotta tehokasta toimitusketjua ja logistiikkaa

voidaan käyttää mahdollisimman tulokselli-

sella tavalla. Johtamismalliin liittyvä sujuvoit-

taminen paransi tuloskehitystä jo vuoden

2021 aikana.

Vulganuksen tilauskanta vuodelle 2022

on vahvistunut erinomaiselle tasolle.

RAKENNEJÄRJESTELYT

Telko osti virolaisen Mentum AS:n osake-

kannan ja kauppa saatettiin päätökseen

31.12.2021. Mentum AS on Castrolin stra-

teginen jakelijakumppani, joka toimii Bal-

tiassa korkealuokkaisten voiteluaineiden

jakelijana autotuotteiden, teollisuuden ja

marine-liiketoiminnoissa. Kauppa tulee kas-

vattamaan Telkon vuotuista liikevaihtoa noin

10 miljoonaa euroa.

Tilikaudella 2021 AtoBatC Holding AB

fuusioitiin sen sisaryrityksen AtoBatC Ship-

ping AB:n kanssa, ja ILS Nordic AB ja Auto-

lubes Nordic AB fuusioitiin niiden sisaryrityk-

sen Telko Sweden AB:n kanssa. Lisäksi ESL

Shipping segmenttiin kuulunut yhtiö Portu-

galissa Bomanship Europe Unipessoal Lda

lopetettiin, ja uudet yhtiöt Atobatc Shipping

Cyprus Ltd perustettiin Kyprokselle ja ESL

Shipping Russia LLC Venäjälle.

INVESTOINNIT

Vuonna 2021 Aspo-konsernin investoinnit olivat yhteensä 15,9 miljoonaa euroa (4,7). Inves-

toinnit koostuivat pääosin ESL Shippingin alusten telakoinneista, joiden yhteydessä alukset

muun muassa varustettiin uusien ympäristömääräysten mukaisilla painolastivesien käsitte-

lylaitteilla.

●

INVESTOINNIT

M€ 2021 2020 2019

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 15,9 4,7 19,9

HENKILÖSTÖ

Konsernin henkilöstön työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut vuonna 2021 olivat 50,7 mil-

joonaa euroa (42,3). Aspo-konsernin henkilöstömäärä vuoden lopussa sisältää myös Kau-

ko-liiketoimintasegmentin henkilöstömäärän 22 (22). Tilikauden palkat ja palkkiot ovat vuo-

sien 2021 ja 2020 osalta oikaistu jatkuvien toimintojen palkoiksi ja palkkioiksi, eivätkä ne

sisällä Kauko-liiketoimintasegmentin osuutta. Tarkempia tietoja henkilöstöstä kerrotaan

Aspon vastuullisuusraportissa.

●

HENKILÖSTÖ

2021 2020 2019

Henkilöstömäärä 31.12. 950 896 931

Henkilöstö keskimäärin 918 903 944

Tilikauden palkat ja palkkiot, M€ 42,5 36,2 38,5

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

Palkitseminen

Aspon hallitus päätti 11.2.2021 jatkaa kon-

sernin avainhenkilöiden kannustin- ja sito-

uttamisjärjestelmää ja perustaa uuden osa-

kepohjaisen kannustinjärjestelmän 2021–

2023. Järjestelmän tarkoituksena on

yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden

tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pit-

källä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenki-

löt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen

yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen

perustuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023

perusteella ansaittava palkkio perustuu kon-

sernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) tili-

kaudella 2021. Palkkiona maksettuja osak-

keita ei saa luovuttaa rajoitusjakson aikana,

joka päättyy 31.12.2023. Osallistumisen

ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että

järjestelmään osallistuva henkilö kohden-

taa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan

pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai

hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättä-

mään määrään asti.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään

kuuluu noin 20 henkilöä mukaan lukien joh-

toryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella

maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä

enintään 204 000 Aspo Oyj:n osakkeen

arvoa sisältäen myös rahana maksettavan

osuuden. Osakepalkkiojärjestelmä alkoi ker-

ryttää kulua toiselta neljännekseltä alkaen.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakri-

teerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin tili-

kaudella 2021. Osakepalkkiojärjestelmän

perusteella tullaan luovuttamaan yhteensä

67 100 kappaletta yhtiön omia osakkeita ja

enintään osakkeiden arvoa vastaava määrä

rahaa verojen maksamiseen.

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta

kohdistuu toimialojen luonteen mukaisesti

pääosin toiminnan, menetelmien ja tuottei-

den kehittämiseen osana asiakaskohtaista

liiketoimintaa, mistä johtuen kehityspanok-

set sisältyvät erittelemättöminä liiketoimin-

nan muihin kuluihin.

YRITYSVASTUU

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla

vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloil-

laan. Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana

uusien sijoituskohteiden kartoitusproses-

siamme ja johtamisjärjestelmäämme. Vuo-

den 2021 aikana Aspossa vietiin läpi laa-

jamittainen tavoiteasetantaprosessi, joka

toteutettiin kaikissa liiketoiminnoissa. Pro-

sessiin sisältyivät olennaisuusanalyysit,

sidosryhmähaastettelut sekä jokaisen yhtiön

oman toimialan benchmark-analyysi.

Aspon liiketoiminnoille on määritelty kes-

keiset vastuullisuusteemat:

• Liiketoimintamme kasvattaminen ja

samalla sen ympäristökuormituksen

alentaminen

• Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

• Hyvän hallintotavan käytäntöjen

edistämien kaikilla tasoilla

Valittujen teemojen ja vastuullisuussi-

toumustemme tueksi Aspo on määritel-

lyt konsernin ja liiketoimintojen olennaisille

osa-alueille uudet ESG-tavoitteet, jotka esi-

tellään tarkemmin Aspo vastuullisuusra-

portissa. Vuonna 2022 tulemme laatimaan

Aspolle erillisen vastuullisuusohjelman ja

kehittämään vastuullisuusdatan keräämistä

liiketoiminnoissamme.

Aspon eri liiketoiminnoilla on osin hyvin

erilaiset painopistealueet vastuullisuustyös-

sään. ESL Shipping on aktiivisesti pienen-

tänyt ympäristöjalanjälkeään minimoimalla

laivastonsa päästöjä ja energiankulutusta.

Leipurin toiminnan keskiössä on tuoteturval-

lisuus ja jätteen sekä hävikin vähentäminen.

Tuoteturvallisuus on ensiarvoisen tärkeää

myös linkkinä teollisuuden asiakkaiden ja

kansainvälisten raaka-ainevalmistajien välillä

toimivan Telkon liiketoiminnassa. Aspon eet-

tiset ohjeet luovat kuitenkin yhteiset peli-

säännöt vastuulliselle liiketoiminnalle konser-

nin kaikissa tytäryhtiöissä.

Aspo on vuodesta 2018 alkaen ollut YK:n

Global Compact -aloitteen jäsen, ja kon-

sernin toimintaa ohjaavat YK:n määrittele-

mät kymmenen ihmisoikeuksia, työelämän

oikeuksia, ympäristöä ja korruption vastai-

suutta koskevaa periaatetta. Aspo raportoi

vuosittain edistymisestään Global Compact

-periaatteiden toteuttamisessa osana tätä

Suomen Kirjanpitolain ja EU 2014/95EU-di-

rektiivin vaatimusten mukaista selvitystä

muista kuin taloudellisista tiedoista. Aspon

hallitus hyväksyy ja allekirjoittaa nämä tie-

dot vuosittain tilinpäätöksen hyväksymisen

yhteydessä. Vuonna 2019 Aspo liittyi myös

yritysvastuuverkosto FIBSin jäseneksi.

Vastuullisuustavoitteiden asetantapro-

sessin lisäksi Aspo aloitti vuoden 2021

aikana selvitystyön EU:n kestävän rahoituk-

sen luokittelujärjestelmän (EU-taksonomian)

vaikutuksista konsernin liiketoimintoihin sekä

raportointikäytäntöihin.

RISKIT JA RISKIENHALLINTA

Yritysten on hyväksyttävä tietty riskitaso,

johon liiketoiminnan tavoitteet suhteute-

taan. Myös Aspossa on normaaliin toimin-

taan ja liiketoimintokohtaisiin toimintoihin

liittyviä erilaisia riskejä.

Riskienhallinnan päämääränä on edistää

konsernin tavoitteiden saavuttamista. Riski-

enhallinnan avulla pyritään etukäteen tunnis-

tamaan ja hallitsemaan potentiaalisia ongel-

mia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään lii-

ketoimintamahdollisuuksia.

Riskienhallinta tukee Aspon strategian

kehittämistä ja täytäntöönpanoa.

Riskienhallinnan päämääränä Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä

siihen liittyvät prosessit ovat integroituna

Aspon liiketoiminnan johtamiseen.

• Johdolla on käytössään laadukasta

ja ajantasaista tietoa liiketoimintaan

liittyvistä riskeistä ja niiden

hallintatoimenpiteistä päätöksenteon

tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien

toteutumisen todennäköisyyttä sekä

vaikutuksia taloudelle ja maineelle

pystytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut

kontrollitoimenpiteet perustuvat

Aspon riskinottohalukkuuteen ja

riskinkantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta

Aspon eri toimintojen välillä

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

Aspossa on strategisia, operatiivisia,

vahinko- ja rahoitusriskejä. Strategisia riskejä

ovat riskit joilla on liiketoimintoihin pitkävai-

kutteisia vaikutuksia, ja niitä ovat mm. liike-

toimintaympäristöön liittyvät riskit, markki-

nariskit sekä poliittiset/lainsäädännölliset

riskit. Operatiivisten riskien hallinnoimi-

nen on liiketoimintojen päivittäistä työtä, ja

niitä ovat mm. vastapuoliriskit, raaka-ainei-

den hintariskit ja poikkeamiin liittyvät riskit.

Vahinkoriskejä hallinnoidaan vakuutuksilla ja

toimintaohjeilla.

Maailmassa on useita geopoliittisia riski-

keskittymiä, joiden kehittymisen ennustami-

nen on vaikeaa mutta joilla voi olla vaikutuk-

sia Aspon liiketoimintoihin. Muutokset näillä

alueilla voivat olla nopeita ja ennakoimatto-

mia ja siksi niiden mahdollisia vaikutuksia tai

mittakaavaa Aspon liiketoimintoihin on vai-

kea ennustaa. Kansainvälisesti on asetettu

pakotteita, joilla voi olla suoria tai epäsuoria

vaikutuksia myös Aspon liiketoiminnoille. Eri

maat ovat lisäksi asettaneet toistensa tuot-

teille tuontitulleja tai muita kaupan rajoit-

teita, mutta toistaiseksi niillä ei ole ollut

suoraa vaikutusta Aspon liiketoimintaan.

Geopoliittiset jännitteet voivat eskaloitua

ja aiheuttaa suoraa haittaa liiketoiminnalle,

maksuliikenteelle ja pahimmassa tapauk-

sessa keskeyttää liiketoiminnan harjoitta-

misen kriisialueella. Kriisi voi johtaa myös

inhimillisiin, taloudellisiin ja rahamääräisiin

menetyksiin. Mahdolliset pakotteet vasta-

pakotteineen voivat aiheuttaa liiketoiminnan

vaikeutumista ja taloudellisia menetyksiä.

Taloudellisen aktiviteetin kasvu on aiheut-

tanut monien raaka-aineiden, komponent-

tien ja logistiikan hintojen nopean nousun,

sekä lisännyt epävarmuutta logistiikan toi-

mivuudessa tietyissä markkinatilanteissa.

Aspo saattaa hyötyä hintojen noususta tila-

päisesti, mutta samalla myös ostettavien

raaka-aineiden tai vuokrakapasiteetin kuten

vuokra-alusten hinnat nousevat. Riskejä kas-

vattavat myös varaosien, komponenttien ja

raaka-aineiden toimitusaikojen pidentymi-

set ja mahdolliset nopeat hintamuutokset

eri markkinatilanteissa. Kasvava inflaatio ja

nouseva korkotaso voivat hidastaa yleistä

talouskasvua, ja heikentää Aspon liiketoimin-

tojen kysyntänäkymiä.

Uudistetun strategiansa mukaisesti Aspo

pyrkii yritysostoilla kasvattamaan tasaista

tuloksentekokykyään. Strategia voi johtaa

väliaikaiseen tase- ja pääomarakenteen heik-

kenemiseen tilanteissa, joissa liiketoiminta-

ja yrityskaupat vaativat taloudellisia panos-

tuksia ja siten voivat heikentää vakavarai-

suutta.

Koronaviruspandemia vaikuttaa edelleen

liiketoimintoihin. Koronaviruksen muuntumi-

nen ja nopea leviäminen uudelleen voi johtaa

erilaisiin keskeytyksiin ja taloudellisiin mene-

tyksiin.

Konsernin vahinkoriskien määrää ja

todennäköisyyttä arvioidaan säännöllisesti.

Vahinkovakuutukset kilpailutetaan ja vakuu-

tusmäärät päivitetään myös säännöllisesti.

Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laa-

juuteen nähden riittävät, mutta vakuutus-

yhtiöt voivat rajoittaa vakuutusten voimas-

saoloa eri syistä lisääntyneiden riskien seu-

rauksena.

Tämän toimintakertomuksen tulevai-

suutta koskevat arviot perustuvat tämän-

hetkiseen tilanteeseen, joten ne sisältävät

riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, joiden

vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä

arvioista.

Rahoitusriskit

Aspo-konsernin rahoitus ja siihen liittyvien

riskien hallinta hoidetaan keskitetysti emo-

yhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspo-

litiikan mukaisesti.

• Jälleenrahoitusriskiä hallitaan

hajauttamalla korollinen velka

vastapuolen, rahoitusmuodon ja

maturiteetin osalta.

• Likviditeettiriskiä hallitaan varmistamalla

konsernin riittävät rahavarat yhdessä

sitovien valmiusluottolimiittien ja muiden

rahoitusreservien kanssa.

• Korkotason muutoksilta suojaudutaan

sitomalla korolliset velat osittain

vaihtuvakorkoisiin ja osittain

kiinteäkorkoisiin lainoihin. Lisäksi

korkoriskeiltä suojautumiseen

käytetään tarvittaessa kohdennetusti

korkojohdannaisia.

• Luottoriskeiltä suojaudutaan käyttämällä

tapauskohtaisesti ennakkomaksuihin ja

pankkitakauksiin perustuvia maksuehtoja.

Asiakkaiden syvällinen tunteminen on

olennainen osa luottoriskin hallintaa.

• Valuuttakurssiriskiä hallitaan ensisijaisesti

liiketoimintalähtöisesti vaikuttamalla

asiakas- ja päämiessopimuksiin

sekä toissijaisesti tarvittaessa

valuuttajohdannaisilla.

Yksityiskohtaisempi selvitys rahoitusris-

keistä on konsernitilinpäätöksen liitetiedossa

5.1.

Sisäinen valvonta ja riskienhallinta

Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtä-

vänä on yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen

tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien

tehokkuuden seuranta. Tarkastusvaliokunta

seuraa riskienhallintaprosessia ja ohjeis-

taa tarvittavia toimenpiteitä erityisesti stra-

tegisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen

hyväksymien sisäisen valvonnan periaattei-

den mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon

sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on var-

mistaa konsernin strategian toteutumista,

taloudellisen tuloksen kehittymistä, omista-

ja-arvoa, osingonmaksukykyä ja liiketoimin-

nan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta

on toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto

vastaa riittävien toimenpiteiden määrittä-

misestä, toteuttamisesta sekä toimenpitei-

den toteutumisen seurannasta osana päivit-

täistä toiminnan ohjausta. Riskienhallinnasta

vastaa Aspon lakiasiainjohtaja, joka raportoi

konsernin toimitusjohtajalle.

OIKEUDENKÄYNNIT

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina jois-

sakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä

oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa, joissa

ei vuoden 2021 aikana tapahtunut merkit-

täviä muutoksia. Aspo uskoo tällä hetkellä

käytössä olevan tiedon perusteella ja ottaen

huomioon olemassa olevan vakuutustur-

van ja tehdyt varaukset, ettei näillä ole olen-

naista haitallista vaikutusta konsernin talou-

delliseen asemaan.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

JOHTO JA TILINTARKASTAJAT

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen

Mammu Kaario, Mikael Laine, Salla Pöyry,

Tatu Vehmas ja Heikki Westerlund sekä

uudeksi jäseneksi Patricia Allam. Varsinaisen

yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjes-

täytymiskokouksessa hallitus valitsi puheen-

johtajaksi Heikki Westerlundin ja varapuheen-

johtajaksi Mammu Kaarion. Lisäksi hallitus

valitsi palkitsemisvaliokunnan puheenjohta-

jaksi Heikki Westerlundin ja jäseniksi Salla

Pöyryn ja Tatu Vehmaksen sekä tarkastusva-

liokunnan puheenjohtajaksi Mammu Kaarion

ja jäseniksi Patricia Allamin, Mikael Laineen

ja Tatu Vehmaksen.

Hallituksella oli vuoden 2021 aikana 15

kokousta. Kokouksiin osallistumisprosentti

oli 98.

Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut DI,

KTM Rolf Jansson 16.8.2021 alkaen. eMBA

Aki Ojanen toimi yhtiön toimitusjohtajana

15.8.2021 asti.

Aspon kehitysjohtajana (Vice President,

Corporate Development) aloitti 1.9.2021 DI

Mikko Heikkilä. Heikkilä raportoi Aspo-kon-

sernin toimitusjohtaja Rolf Janssonille ja

kuuluu konsernin johtoryhmään.

Yhtiön tilintarkastajana on toiminut tilin-

tarkastusyhteisö Deloitte Oy. Päävastuulli-

sena tilintarkastajana on toiminut KHT Jukka

Vattulainen. Tilintarkastajalle maksetaan

palkkio hyväksytyn laskun mukaan.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Hallituksen valtuuttaminen päättämään

omien osakkeiden hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 valtuutti

hallituksen päättämään enintään 500 000

oman osakkeen hankkimisesta yhtiön

vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin

1,6 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus

käsittää myös oikeuden ottaa omia osak-

keita pantiksi. Valtuutus on voimassa vuo-

den 2022 varsinaiseen yhtiökokoukseen

saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta var-

sinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Valtuutusta ei käytetty tilikaudella 2021.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään

osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön

hallussa olevia omia osakkeita

Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 valtuutti

hallituksen päättämään yhdessä tai use-

ammassa erässä osakeannista, joka toteu-

tetaan luovuttamalla yhtiön hallussa ole-

via omia osakkeita. Valtuutuksen perus-

teella luovutettavien osakkeiden määrä on

yhteensä enintään 900 000 osaketta. Val-

tuutus on voimassa vuoden 2022 varsi-

naiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 18 kuukautta varsinaisen yhtiöko-

kouksen päätöksestä lukien. Valtuutusta ei

käytetty tilikaudella 2021.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään

uusien osakkeiden osakeannista

Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 valtuutti

hallituksen päättämään maksullisesta osa-

keannista. Valtuutus sisältää hallituksen

oikeuden päättää kaikista muista osakeannin

ehdoista ja se sisältää siten myös oikeuden

päättää suunnatusta osakeannista, osak-

keenomistajien merkintäetuoikeudesta poi-

keten, jos siihen on yhtiön kannalta painava

taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen

laskettavien uusien osakkeiden yhteenlas-

kettu lukumäärä voi olla enintään 1 500 000

osaketta. Valtuutus on voimassa vuoden

2022 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,

kuitenkin enintään 18 kuukautta varsinaisen

yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuu-

tusta ei käytetty tilikaudella 2021.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakkeet ja osingonmaksu

Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma

31.12.2021 oli 17 691 729,57 euroa ja

osakkeiden kokonaismäärä 31 419 779,

joista yhtiön hallussa oli 161 650 osaketta

eli 0,5 % osakepääomasta.

Aspo jakoi vuonna 2021 osinkoa 0,35

euroa osakkeelta. Osinko maksettiin kah-

dessa erässä. Ensimmäisen erän, 0,18

euroa/osake, maksupäivä oli 19.4.2021

ja toisen erän, 0,17 euroa/osake, oli

5.11.2021. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja.

Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiö-

kokouksessa. Aspon osake noteerataan

Nasdaq Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten

ryhmän toimialaluokassa perusteollisuus.

Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq

Helsingissä oli tammi-joulukuussa 2021

yhteensä 4 068 195 osaketta ja 41,0 mil-

joonaa euroa, eli 12,9 % osakekannasta

vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurs-

sinoteeraus oli 13,50 euroa ja alin 8,28

euroa. Keskikurssi oli 10,08 euroa ja katsa-

uskauden päätöskurssi 11,36 euroa. Katsa-

uskauden päättyessä osakekannan mark-

kina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli

355,1 miljoonaa euroa.

Osakkeenomistajat

Aspon osakkeet kuuluvat Euroclear Fin-

land Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestel-

mään. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä

yhteensä 11 659 osakkeenomistajaa. Hallin-

tarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa

oli 1 397 979 osaketta eli 4,45 % osakekan-

nasta.

Luettelo Aspon suurimmista osakkeen-

omistajista on nähtävillä kuukausittain päivi-

tettynä Aspon verkkosivuilla.

Hallituksen ja konsernin johtoryhmän

osakkeenomistus

Aspo Oyj:n hallituksen jäsenet määräys-

valtayhteisöineen omistivat 31.12.2021

yhteensä 7 096 519 Aspon osaketta, joka

oli 22,58 prosenttia yhtiön osake- ja ääni-

määrästä.

Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja konser-

nin johtoryhmän muut jäsenet omistivat

31.12.2021 yhteensä 187 446 osaketta,

joka oli 0,58 prosenttia yhtiön osake- ja

äänimäärästä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

●

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2021

Osakkeita

kpl

Osuus osak-

keista ja

äänistä, %

Havsudden Oy Ab 3 262 941 10,38

AEV Capital Holding Oy 3 213 535 10,23

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 423 076 4,53

Vehmas Tapio 1 275 827 4,06

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 875 226 2,79

Nyberg Gustav 851 524 2,71

Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 726 040 2,31

Procurator-Holding Oy 514 882 1,64

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 422 796 1,35

AC Invest Oy 360 000 1,15

10 suurinta omistajaa yhteensä 12 925 847 41,14

●

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2021

OSAKKEIDEN MÄÄRÄN MUKAAN

Osakkeita kpl

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista

Osake-

määrä

kpl

Osuus

osake-

kannasta

1–100 2 840 24,36 149 774 0,48

101–500 4 377 37,55 1 204 744 3,83

501–1 000 1 812 15,54 1 384 788 4,41

1 001–5 000 2 108 18,08 4 526 595 14,41

5 001–10 000 295 2,53 2 108 416 6,71

10 001–50 000 180 1,54 3 562 645 11,34

50 001–100 000 15 0,13 1 077 914 3,43

100 001–500 000 22 0,19 4 568 324 14,54

500 001– 9 0,08 12 832 115 40,84

Yhteistilillä yhteensä 4 464 0,01

Yhteensä 11 658 100,00 31 419 779 100,00

●

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2021

OMISTAJARYHMITTÄIN

Omistuksia % Osakkeita %

1. Kotitaloudet 94,8 50,8

2. Yritykset 3,7 27,9

3. Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,2 9,0

4. Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,8 3,4

5. Julkisyhteisöt 0,1 7,6

6. Ulkomaat 0,4 1,4

Yhteensä 100,0 100,0

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

24 12

20 10

16 8

12 6

8 4

4 2

0 0

2017 2018 2019 2020 2021

17 18 19 20 21* 17 18 19 20 21*

17 18 19 20 21

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

5,5

9 502

2,9

4,2

10 260

10 904

11 659

4,3

9 060

0,44

3,75

0,22

0,35

3,92

3,63

4,14

0,43

3,67

M€ €

OSAKKEEN KUUKAUSIVAIHTO, M€ KUUKAUDEN KESKIKURSSI, €

●

OSAKKEEN VAIHTO JA KESKIKURSSI

●

OSAKEKOHTAINEN OSINKO, €

●

OSAKEKOHTAINEN

OMA PÄÄOMA, €

●

EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO, %

●

OSAKKEENOMISTAJIEN

LUKUMÄÄRÄ

* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokouk-

selle

* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokouk-

selle

2,0

0,23

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

●

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2021 2020 2019 2018 2017

Osakekohtainen oma pääoma, € 4,14 3,63 3,92 3,75 3,67

Osakekohtainen osinko, € (2021 hallituksen ehdotus) 0,23 0,35 0,22 0,44 0,43

Osinko / tulos, % 30,1 91,0 46,4 106,7 76,3

Efektiivinen osinkotuotto, % 2,0 4,2 2,9 5,5 4,3

Hinta / voittosuhde (P/E) 14,9 21,8 16,1 19,1 17,7

Osakkeen kurssikehitys, €

keskikurssi 10,08 6,80 8,20 9,51 8,91

alin kurssi 8,28 5,50 7,52 7,90 8,20

ylin kurssi 13,50 8,56 9,42 10,80 10,00

tilikauden päätöskurssi 11,36 8,40 7,62 7,96 10,00

Osakekannan markkina-arvo 31.12., M€ 355,1 262,6 237,2 247,7 306,1

Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 4 068 6 798 2 454 1 809 2 851

Osakkeiden vaihto, M€ 41,0 46,3 20,1 17,2 25,4

Osakkeiden vaihto / osakemäärä, % 12,9 21,6 7,8 5,8 9,2

Tilinpäätöspäivän osakemäärä, 1 000 kpl 31 420 31 420 31 420 31 420 30 976

omat osakkeet 162 162 297 304 370

ulkona olevat 31 258 31 258 31 123 31 115 30 605

Keskimääräinen osakemäärä (ulkona olevat), 1 000 kpl 31 258 31 191 31 121 30 809 30 599

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

●

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen, European Securities and

Market Authority (ESMA), vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Yhtiö jul-

kaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja (vaihtoeh-

toiset tunnusluvut), jotka ovat pääosin johdettavissa konsernin laajasta tuloslaskelmasta ja

taseesta. Johdon näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut selventävät ja täydentä-

vät konsernin laajan tuloslaskelman ja taseen sekä IFRS-tunnuslukujen antamaa kuvaa Aspon

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.

Oman pääoman

tuotto (ROE), %

tilikauden voitto x 100

oma pääoma (tilikauden ja edellisen tilikauden keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % =

oma pääoma x 100

taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumis -

aste, %

(korollinen velka - rahavarat) x 100

oma pääoma

Korollinen velka, € = lainat ja käytetyt luottolimiitit (korolliset) + vuokrasopimusvelat

Korollinen nettovelka, € = korollinen velka - rahavarat

Vapaa rahavirta, € = liiketoiminnan rahavirta + investointien rahavirta

Osakekohtainen

tulos (EPS), €

tilikauden voitto – hybridin korko, vero vaikutuksella vähennettynä

keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita

Osakekohtainen

oma pääoma, €

oma pääoma

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita

Osinko / tulos, % =

osakekohtainen osinko x 100

osakekohtainen tulos (EPS)

Efektiivinen

osinkotuotto, %

osakekohtainen osinko x 100

tilikauden päätöskurssi

Hinta / voitto

-suhde (P/E)

tilikauden päätöskurssi

osakekohtainen tulos (EPS)

Osakekannan

markkina-arvo, €

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita x tilikauden

päätöskurssi

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS

Aspon tavoitteena on pyrkiä vuosittain kas-

vavaan osingonmaksuun jättäen kuitenkin

tilaa strategisille investoinneille. Aspo on siir-

tynyt kaksi kertaa vuodessa tapahtuvaan

osingonmaksuun vuonna 2017.

Hallitus ehdottaa 6.4.2022 pidettävälle

yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jae-

taan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta (0,35),

ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille

osakkeille makseta osinkoa. Lisäksi hallitus

ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hal-

lituksen päättämään enintään 0,22 euron

osakekohtaisen osingon jakamisesta myö-

hempänä ajankohtana. Valtuutus olisi voi-

massa seuraavaan varsinaiseen yhtiöko-

koukseen asti.

Emoyhtiön jakokelpoiset varat

31.12.2021 ovat 49 607 316,59 euroa,

josta tilikauden voitto on 15 919 603,70

euroa. Osinkoon oikeuttavien osakkeiden

määrä tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä

on 31 258 129 kappaletta.

Osinko 0,23 euroa/osake maksetaan

osakkeenomistajille, jotka ovat täsmäytys-

päivänä 8.4.2022 merkitty Euroclear Finland

Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus

ehdottaa osingonmaksupäiväksi 19.4.2022.

Hallitus päättää 2.11.2022 pidettäväksi

sovitussa kokouksessaan toisesta osingon

jaosta, enintään 0,22 euroa/osake, joka

maksettaisiin marraskuussa 2022 osakkeen-

omistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä

merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään

osakasluetteloon.

Ennen kuin hallitus panee yhtiökokouk-

sen päätöksen täytäntöön, sen on osakeyh-

tiölain edellyttämällä tavalla arvioitava, onko

yhtiön maksukyky ja/tai taloudellinen asema

muuttunut yhtiökokouksen päätöksenteon

jälkeen niin, että osakeyhtiölain mukaiset

osingonjaon edellytykset eivät enää täyty.

Osakeyhtiölain mukaisten edellytysten täyt-

tyminen on edellytys yhtiökokouksen pää-

töksen täytäntöönpanolle.

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Helsingissä 16. helmikuuta 2022

Heikki Westerlund Patricia Allam

hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen

Mammu Kaario Mikael Laine

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Salla Pöyry Tatu Vehmas

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Rolf Jansson

toimitusjohtaja

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TOIMINTAKERTOMUS

Tilinpäätös 2021

KONSERNITILINPÄÄTÖS 74

Konsernin laaja tuloslaskelma 74

Konsernitase 75

Konsernin rahavirtalaskelma 76

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 77

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 78

1 Aspo kehittää liiketoimintoja

pitkäjänteisesti ja vastuullisesti 78

1.1 Konsernirakenne 80

1.2 Hankitut liiketoiminnot 82

1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit 84

2 Pääomarakenne 86

2.1 Rahoitusvarat ja -velat 87

2.2 Rahavarat 88

2.3 Lainat 89

2.4 Maturiteetti 90

2.5 Vuokrasopimukset 91

2.6 Oma pääoma 93

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako 95

3 Liiketoiminnat ja tuloksellisuus 96

3.1 Liikevaihto 98

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot 101

3.3 Osakkuusyritykset 101

3.4 Materiaalit ja palvelut 102

3.5 Liiketoiminnan muut kulut 102

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät 103

3.7 Poistot ja arvonalentumiset 104

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut 105

3.9 Tuloverot 105

4 Sijoitettu pääoma 106

4.1 Aineelliset hyödykkeet 107

4.2 Aineettomat hyödykkeet 109

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus 111

4.4 Vaihto-omaisuus 113

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 114

4.6 Ostovelat ja muut velat 115

4.7 Varaukset 115

4.8 Laskennalliset verot 116

5 Muut liitetiedot 118

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta 118

5.2 Lähipiiri 122

5.3 Osakeperusteiset maksut 123

5.4 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset 124

5.5 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 125

5.6 Muutokset IFRS-standardeissa 125

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 127

Emoyhtiön tuloslaskelma 127

Emoyhtiön tase 128

Emoyhtiön rahoituslaskelma 129

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 130

Tilintarkastuskertomus 139

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto 3.1 573 288 474 282

Liiketoiminnan muut tuotot 3.2 473 505

Osuus pääomaosuusmenetelmällä

yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista 3.3 -57 -362

Materiaalit ja palvelut 3.4 -349 420 -295 384

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 3.6 -50 684 -42 286

Poistot ja arvonalentumiset 3.7 -20 781 -15 814

Poistot vuokratuista hyödykkeistä 3.7 -13 761 -12 939

Liiketoiminnan muut kulut 3.5 -102 132 -91 286

Liikevoitto 36 926 16 716

Rahoitustuotot 3.8 487 834

Rahoituskulut 3.8 -4 365 -5 330

Rahoitustuotot ja -kulut -3 878 -4 496

Voitto ennen veroja 33 048 12 220

Tuloverot 3.9 -4 733 -1 396

Jatkuvien toimintojen voitto 28 315 10 824

Tulos lopetetuista toiminnoista

(yhtiön osakkeenomistajille kuuluva) 1.3 -3 032 2 600

Tilikauden voitto 25 283 13 424

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Muut laajan tuloksen erät

Erät, jotka saatetaan myöhemmin

siirtää tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot 2 174 -7 787

Suojauslaskenta 86

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 2 174 -7 701

Tilikauden laaja tulos 27 457 5 723

Tilikauden tuloksen jakautuminen

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos 25 283 13 424

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva laaja tulos 27 457 5 723

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva

osakekohtainen tulos, €

Laimentamaton osakekohtainen tulos

Jatkuvista toiminnoista 2.7 0,86 0,30

Lopetetuista toiminnoista 2.7 -0,10 0,09

Yhteensä 2.7 0,76 0,39

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos

Jatkuvista toiminnoista 2.7 0,86 0,30

Lopetetuista toiminnoista 2.7 -0,10 0,09

Yhteensä 2.7 0,76 0,39

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitilinpäätös

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Konsernitase

VARAT

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet 4.2 45 845 55 282

Aineelliset hyödykkeet 4.1 168 886 169 070

Vuokratut hyödykkeet 2.5 20 748 20 124

Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävissä

yhteisöissä 3.3 701 972

Muut rahoitusvarat 321 328

Laskennalliset verosaamiset 4.8 645 441

Pitkäaikaiset varat yhteensä 237 146 246 217

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 4.4 68 626 42 370

Myyntisaamiset ja muut saamiset 4.5 74 035 62 528

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 433 682

Rahavarat 2.2 17 697 32 303

160 791 137 883

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 8 373

Lyhytaikaiset varat yhteensä 169 164 137 883

Varat yhteensä 406 310 384 100

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

OMA PÄÄOMA JA VELAT

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

Osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma

Osakepääoma 2.6 17 692 17 692

Ylikurssirahasto 2.6 4 351 4 351

Muut rahastot 16 474 16 475

Hybridi-instrumentti 2.6 20 000 20 000

Muuntoerot -24 786 -26 961

Kertyneet voittovarat 95 658 81 940

Oma pääoma yhteensä 129 389 113 497

Pitkäaikaiset velat

Laskennalliset verovelat 4.8 5 241 4 319

Varaukset 4.7 586 112

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 142 381 149 137

Vuokrasopimusvelat 2.5 6 869 7 198

Muut velat 59 39

Pitkäaikaiset velat yhteensä 155 136 160 805

Lyhytaikaiset velat

Varaukset 4.7 77 59

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 21 465 32 500

Vuokrasopimusvelat 2.5 14 411 13 385

Ostovelat ja muut velat 4.6 78 077 63 280

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 985 574

115 015 109 798

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin

omaisuuseriin liittyvät velat 6 770

Lyhytaikaiset velat yhteensä 121 785 109 798

Velat yhteensä 276 921 270 603

Oma pääoma ja velat yhteensä 406 310 384 100

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista 36 926 16 716

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista 1.3 -3 016 2 630

Liikevoitto yhteensä 33 910 19 346

Oikaisut liikevoittoon:

Poistot ja arvonalentumiset 3.7 38 134 29 096

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden

myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) -205 -148

Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien

yhteisöjen tuloksista 3.3 57 362

Osakepalkitseminen 1 126 -484

Varausten lisäys (+) / vähennys (-) 4.7 655 -69

Liiketoiminnan realisoitumattomat kurssivoitot

ja -tappiot -164 435

Käyttöpääoman muutos:

Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -23 886 9 938

Myyntisaamisten ja muiden saamisten

lisäys (-) / vähennys (+) -13 294 8 845

Ostovelkojen ja muiden velkojen

lisäys (+) / vähennys (-) 15 178 4 188

Maksetut korot -4 395 -4 436

Saadut korot 357 661

Maksetut tuloverot -3 475 -2 769

Liiketoiminnan rahavirta 43 998 64 965

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Investointien rahavirta

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin 4.1 -16 887 -7 197

Investointituet 4.1 1 009 2 542

Aineellisten hyödykkeiden

luovutustulot 225 229

Hankitut liiketoiminnat vähennettynä

hankintahetken rahavaroilla 1.2 -1 067 -4 672

Saadut osingot 216 105

Investointien rahavirta -16 504 -8 993

Rahoituksen rahavirta

Lainojen nostot 37 007 768

Lainojen takaisinmaksut -47 513 -8 847

Yritystodistusten liikkeeseenlasku 28 000 54 000

Yritystodistusten lunastus -34 000 -64 000

Vuokrasopimusvelan lyhennykset -13 798 -13 013

Hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku 2.6 20 000

Hybridi-instrumentin takaisinmaksu 2.6 -25 000

Maksetut hybridi-instrumenttien korot 2.6 -1 750 -1 596

Maksetut palkkiot hybridi-instrumentin

liikkeeseenlaskusta 2.6 -270

Maksetut osingot -10 940 -6 863

Rahoituksen rahavirta -42 994 -44 821

Rahavarojen muutos -15 500 11 151

Rahavarat 1.1. 32 303 23 666

Valuuttakurssien muutosten vaikutus 921 -2 514

Rahavarat kauden lopussa *) 17 724 32 303

*) Jatkuvien toimintojen rahavarat ovat 17 697 tuhatta euroa ja myytävänä olevat rahavarat ovat yhteensä

28 tuhatta euroa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

1 000 € Liitetieto Osake pääoma Ylikurssirahasto

Muut

rahastot

Hybridi-

instrumentti Muuntoerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 17 692 4 351 16 475 20 000 -26 961 81 940 113 497

Laaja tulos

Tilikauden tulos 25 283 25 283

Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):

Muuntoerot -1 2 175 2 174

Tilikauden laaja tulos yhteensä -1 2 175 25 283 27 457

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako -10 940 -10 940

Hybridi-instrumentti, korot 2.6 -1 750 -1 750

Osakepalkitseminen 1 125 1 125

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -11 565 -11 565

Oma pääoma 31.12.2021 17 692 4 351 16 474 20 000 -24 786 95 658 129 389

Oma pääoma 1.1.2020 17 692 4 351 16 397 25 000 -19 182 77 811 122 069

Laaja tulos

Tilikauden tulos 13 424 13 424

Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):

Suojauslaskenta 86 86

Muuntoerot -8 -7 779 -7 787

Tilikauden laaja tulos yhteensä 78 -7 779 13 424 5 723

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako -6 862 -6 862

Hybridi-instrumentti 2.6 -5 000 -5 000

Hybridi-instrumentti, korot ja liikkeeseenlaskukulut 2.6 -1 949 -1 949

Osakepalkitseminen -484 -484

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -5 000 -9 295 -14 295

Oma pääoma 31.12.2020 17 692 4 351 16 475 20 000 -26 961 81 940 113 497

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN RAKENNE

Aspon konsernitilinpäätös on jaettu viiteen osioon. Tässä osiossa, ”Aspo kehittää liiketoimin-

toja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti”, on kerrottu Asposta, sen tehtävistä ja tarkoituksesta

sekä konsernirakenteesta, mukaan lukien liiketoimintojen hankinnat ja myynnit.

Tässä osiossa on myös kuvattu tilinpäätöksen laatimisperusta ja kerrottu muutoksista

tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa vuonna 2021. Laatimisperiaatteet ja johdon harkintaan

perustuvat ratkaisut on yhdistetty tilinpäätöserien yhteyteen. Tilinpäätöksen esittämistavan

muutos tehtiin vuonna 2020, jotta tilinpäätös olisi luettavampi ja esitetty selkeämpinä asia-

kokonaisuuksina. Valitulla esittämistavalla pyritään myös tuomaan paremmin esiin Aspo-kon-

sernin toimintaa ja erityispiirteitä.

TIETOA YHTIÖSTÄ JA TILINPÄÄTÖKSESTÄ

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti.

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja

uudelleen tuottaviin kohteisiin ja ottamaan askeleita kohti compounder-profiilia. Aspo toimii

omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta

sekä tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassavirrat. Aspon tavoit-

teena on ottaa entistä aktiivisempi rooli yritysjärjestelyissä sekä omistettujen liiketoimintojen

kasvuinvestoinneissa ja yritysostoissa. Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teollisuuspalveluihin

ja sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspo-konsernin tarkoitus on edistää omistettujen liiketoimintojen taloudellisen tuloksen

kehittymistä, kasvattaa omistaja-arvoa, ja ylläpitää odotustenmukaista osingonmaksukykyä.

Konsernin emoyhtiö on Aspo Oyj, jonka Y-tunnus on 1547798-7. Aspo Oyj on suomalai-

nen julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyhtiön koti-

paikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Mikonkatu 13 A, 00100 Helsinki, Suomi, josta myös

jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa.

Aspo Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 16.2.2022 tämän tilinpäätöksen julkis-

tettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiökokous päättää tilinpäätöksen vahvistami-

sesta.

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet esitetään osana sitä liitetietoa, johon ne liittyvät.

Laatimisperiaatteet on merkitty harmaalla pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ARVIONVARAISET ERÄT JA JOHDON HARKINTA

Arviot ja johdon tekemä harkinta esitetään osana sitä liitetietoa, jossa kyseistä

arvionvaraista tilinpäätöserää käsitellään. Arviot ja johdon harkinta on merkitty

valkoisella pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ASPO KEHITTÄÄ LIIKETOIMINTOJA PITKÄJÄNTEISESTI JA VASTUULLISESTI

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

ARVIONVARAISET ERÄT

JA JOHDON HARKINTA

Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan

käyttämään kirjanpidollisia arvioita.

Lisäksi johto joutuu käyttämään harkin-

taa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita

sovellettaessa. Arvioiden perustana ole-

vien tekijöiden muuttumisen myötä on

mahdollista, että toteumat poikkeavat

merkittävästikin tilinpäätöksessä käyte-

tyistä arvioista.

Taulukossa alla annetaan yleiskuva

alueista, joihin on liittynyt merkittävissä

määrin harkintaa tai jotka ovat monimut-

kaisia, sekä eristä, joihin saattaa toden-

näköisemmin tulla olennaisia oikaisuja,

jos arviot ja oletukset osoittautuvat

vääriksi. Yksityiskohtaisia tietoja näistä

arvioista ja harkintaan perustuvista rat-

kaisuista on kunkin asianomaisen tilin-

päätöserän liitetiedoissa, joissa on myös

tietoja tilinpäätöserän laskentaperus-

teista.

Kuten vuonna 2020, myös vuoden

2021 arvioihin on vaikuttanut korona-

viruspandemia. Sillä on ollut vaikutusta

etenkin myyntisaamisten ja varaston

arvostukseen, joskin vuonna 2021 vaiku-

tus on tasaantunut. Lisäksi pandemian

mahdollinen vaikutus tulevaisuuteen

aiheuttaa edelleen epävarmuutta liikear-

von ja brändien arvostuksessa käytettyi-

hin arvostuslaskelmien tuleviin kassavir-

toihin.

MERKITTÄVÄT ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Erä Arvio

Harkintaan

perustuvia

ratkaisuja Liitetieto

Vuokrasopimusvelat ja

vuokratut hyödykkeet

Vuokra-ajan määrittäminen ja

vuokrasopimuskomponentin

määrittäminen alusten osalta

Kyllä 2.5

Aineelliset ja aineettomat

hyödykkeet

Taloudellinen vaikutusaika,

jäännösarvo ja käypä arvo

liiketoimintakaupoissa

Kyllä 4.1, 4.2

Liikearvo ja brändit Käyttöarvolaskelmien oletukset Ei 4.3

Vaihto-omaisuus Varaston kuranttius Kyllä 4.4

Myyntisaamiset Myyntisaamisten kuranttius Kyllä 4.5

Laskennalliset

verosaamiset

Verosaamisen kirjaaminen, ja

kirjattujen verosaamisten kuranttius

Ei 4.8

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTA

Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös on laa-

dittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen

kansainvälisten tilinpäätösstandardien

(IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on

noudatettu 31.12.2021 voimassa olleita

standardeja sekä tulkintoja. Konserniti-

linpäätöksen liitetiedot ovat myös suo-

malaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien

kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaati-

musten mukaiset.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina

euroina, ja ne perustuvat liiketapahtu-

mien alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei

laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden

2020 vastaavaan ajanjaksoon.

MUUTOKSET TILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERIAATTEISSA VUONNA

2021

Aspo alkoi tilikaudella soveltaa IFRS 5

-standardia Myytävänä olevat pitkäai-

kaiset omaisuuserät ja lopetetut toimin-

not. Täten tuloslaskelmaerät tilinpäätök-

sessä kuvaavat jatkuvia toimintoja, ellei

toisin mainita ja tase-erät 2021 eivät

sisällä myytävänä olevia omaisuuseriä

ja niihin liittyviä velkoja, jotka on esitetty

erikseen omilla riveillään. Laadintaperi-

aate on kuvattu liitetiedossa 1.3 Lopete-

tut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit.

Muilta osin Aspon tilinpäätöksen laadin-

taperiaatteissa ei ole tapahtunut muu-

toksia vuonna 2021.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

1.1 Konsernirakenne

Aspon liiketoiminnat ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kauko, ovat vahvoja kaupan ja logistiikan yrityksiä, jotka tavoittelevat markkinoidensa johtavaa

asemaa. Liiketoiminnat vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kauko raportoidaan lopetettuna toimintona

IFRS 5 -standardin mukaan ja tuloslaskelman vertailuluvut vuodelta 2020 on oikaistu vastaamaan tätä luokittelua. Konsernin päämarkkina-alueet ovat

Suomi, Skandinavia, Baltia ja itämarkkinat, eli Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina. Aspolla on 100 prosentin omistusosuus kaikissa omistamissaan tytär-

yrityksissä.

●

KONSERNIYRITYKSET

Yhtiö Maa

Leipurin

Leipurin Oyj FI

Leipurien Tukku Oy FI

Vulganus Oy FI

Leipurin Estonia AS EE

SIA Leipurin LV

UAB Leipurin LT

OOO Leipurien Tukku RU

OOO NPK Leipurin RU

FLLC Leipurin BY

LLC Leipurin UA

TOO Leipurin KZ

Yhtiö Maa

Telko

Telko Oy FI

Rauma Terminal Services Oy FI

Oy Troili Ab FI

Telko Sweden AB SE

Telko Norway AS NO

Telko Denmark A/S DK

Telko Estonia OÜ EE

Mentum AS EE

Telko Latvia SIA LV

Telko UAB LT

Telko-Poland Sp. z o.o. PL

OOO Telko RU

FLLC Telko BY

LLC Telko UA

Telko Caucasus LLC AZ

LLC Telko Central Asia KZ

Telko Solution LLC UZ

Telko Romania SRL RO

Telko Shanghai Ltd. CN

Telko Middle East Co. IR

Yhtiö Maa

Kauko

Kauko Oy FI

Kauko GmbH DE

Yhtiö Maa

ESL Shipping

ESL Shipping Oy FI

Oy AtoBatC Shipping Ab FI

Oy Bomanship Ab FI

AtoBatC Shipping AB SE

Bothnia Bulk AB SE

Norra Skeppnings Gruppen AB SE

ESL Shipping Russia LLC RU

AtoBatC Shipping Cyprus Ltd CY

Yhtiö Maa

Aspo Oyj, emoyhtiö FI

Aspo Palvelut Oy FI

Suhi-Suomalainen Hiili Oy FI

●

OSAKKUUSYRITYKSET

Konsernilla on lisäksi kaksi osak-

kuusyritystä Auriga KG ja Norma

KG, joista kerrotaan lisää liite-

tiedossa 3.3 Osakkuusyritykset.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö

Aspo Oyj:n sekä kaikki tytäryhtiöt. Tytä-

ryhtiöitä ovat yhtiöt, joissa konsernilla on

määräysvalta. Tytäryhtiöt yhdistellään

konsernitilinpäätökseen kokonaisuudes-

saan siitä päivästä lukien, jona konserni

saa niihin määräysvallan. Yhdistely lope-

tetaan, kun määräysvalta lakkaa.

Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat

yhtiöt, joissa konsernilla on 20–50 pro-

sentin äänivalta ja vähintään 20 prosen-

tin omistusosuus tai joissa konsernilla on

muutoin huomattava vaikutusvalta.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat,

saamiset, velat ja sisäinen voitonjako

on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laa-

dittaessa. Lisäksi sisäisistä liiketoimista

johtuvat realisoitumattomat voitot on

eliminoitu, osakkuusyhtiöiden osalta eli-

minointi on tehty konsernin omistus-

osuuden mukaisesti.

ULKOMAISET KONSERNIYHTIÖT

Konsernin yksiköiden tulosta ja talou-

dellista asemaa koskevat luvut määri-

tetään siinä valuutassa, joka on kunkin

yksikön pääasiallisen toimintaympäris-

tön valuutta (”toimintavaluutta”). Konser-

nitilinpäätös on esitetty euroina, joka on

konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittä-

misvaluutta.

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten

konserniyhtiöiden tuloslaskelmat muun-

netaan euroiksi käyttäen tilikauden kes-

kikurssia. Tase-erät muunnetaan euroiksi

käyttämällä tilinpäätöspäivän valuutta-

kurssia. Muuntoerot esitetään omassa

pääomassa erillisenä eränä.

Kun tytäryritys myydään kokonaan tai

osittain siten, ettei konsernilla ole enää

määräysvaltaa, kertyneet muuntoerot

kirjataan laajaan tuloslaskelmaan osana

myyntivoittoa tai -tappiota.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

Hankinnat 2021

Telko vahvisti asemiaan Baltian voiteluainemarkkinoilla ostamalla 31.12.2021 virolaisen Men-

tum AS -yhtiön osakekannan. Hankitulla yhtiöllä on sivuliikkeet Latviassa ja Liettuassa. Han-

kitun yhtiön liikevaihto vuonna 2021 oli 9,4 miljoonaa euroa ja sen tulos ennen veroja oli 0,2

miljoonaa euroa. Koska hankinta tapahtui vuoden viimeisenä päivänä, sisältyy Aspon konser-

nitilinpäätökseen 2021 ainoastaan hankitun yhtiön tase, ei tuloslaskelmaeriä.

Liiketoiminnan hankintahinta oli 1,5 miljoonaa euroa, ja se suoritetaan kokonaisuudessaan

käteisvaroina. Kauppahinnasta 1,1 miljoonaa euroa maksettiin vuoden 2021 viimeisenä päi-

vänä ja loput maksetaan kauppahinnan tarkennuttua vuoden 2022 alussa. Hankitun yhtiön

varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Aineettomiin hyödykkeisiin tehtiin

0,2 miljoonan euron käyvän arvon kohdistus perustuen päämiessopimuksiin ja lisäksi varaos-

toarvoon tehtiin vähäinen käyvän arvon kohdistus. Muilta osin hankittujen varojen ja velkojen

kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Kaupasta ei syntynyt liikearvoa.

Hankinnan kulut 0,1 miljoonaa euroa on kirjattu Telko-segmentin liiketoiminnan muihin kului-

hin.

●

MENTUM-YRITYSHANKINNAN ALUSTAVA HANKINTAMENOLASKELMA

1 000 € 2021

Luovutettu vastike

Käteisvaroina maksettava 1 466

Kokonaishankintameno 1 466

Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Käypä arvo

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 229

Vuokratut hyödykkeet 163

Vaihto-omaisuus 2 664

Myyntisaamiset ja muut saamiset 807

Varat yhteensä 3 863

Vuokrasopimusvelat 163

Ostovelat ja muut velat 2 234

Velat yhteensä 2 397

Nettovarallisuus 1 466

Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut 123

MUUT RAKENNEJÄRJESTELYT

Tilikaudella 2021 ILS Nordic AB ja Autolubes Nordic AB fuusioitiin niiden sisaryrityksen Telko

Sweden AB:n kanssa. Lisäksi Telkon Azerbaijanin yhtiön liiketoiminta lakkautettiin raportoin-

tikaudella.

ESL Shipping-segmentissä AtoBatC Holding AB fuusioitiin sen sisaryrityksen AtoBatC

Shipping AB:n kanssa. Portugalin yhtiö Bomanship Europe Unipessoal Lda lopetettiin, ja

uudet yhtiöt AtoBatC Shipping Cyprus Ltd perustettiin Kyprokselle ja ESL Shipping Russia

LLC Venäjälle.

Tilikaudella 2020 LeiConcept Oy fuusioitiin sen emoyhtiöön Leipurin Oyj:hin.

1.2 Hankitut liiketoiminnat

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Hankinnat 2020

Telko vahvisti asemiaan Ruotsin ja Norjan voiteluainemarkkinoilla ostamalla 1.10.2020 ruot-

salaisen ILS Nordic AB:n ja sen tytäryhtiön Autolubes Nordic AB:n osakekannan.

Liiketoiminnan hankintahinta oli 5,6 miljoonaa euroa, ja se maksettiin kokonaisuudes-

saan käteisvaroina. Hankittujen yhtiöiden varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käy-

pään arvoon. Aineettomiin hyödykkeisiin tehtiin 1,4 miljoonan euron käyvän arvon kohdistus,

perustuen päämiessopimuksiin ja varastoon tehtiin 0,1 miljoonan euron käyvän arvon kohdis-

tus. Muilta osin hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden

käypää arvoa. Kauppa kasvatti Telkon liikearvoa 2,8 miljoonaa euroa, joka perustuu odotet-

tavissa oleviin synergiaetuihin. Hankinnan kulut 0,2 miljoonaa euroa on kirjattu liiketoiminnan

muihin kuluihin.

Hankittujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2020 oli 9,2 miljoonaa euroa, ja

niiden tulos ennen veroja oli 0,9 miljoonaa euroa. Konsernitilinpäätökseen sisältyy hankittu-

jen yhtiöiden liikevaihto ja tulos hankinnan jälkeisiltä vuoden kolmelta viimeiseltä kuukaudelta,

yhdistelty liikevaihto on 2,4 miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja 0,2 miljoonaa euroa.

●

ILS NORDIC -YRITYSHANKINTA

1 000 € 2020

Luovutettu vastike

Maksettu käteisvaroina 5 577

Kokonaishankintameno 5 577

Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet (päämiehet) 1 422

Aineelliset hyödykkeet 26

Vuokratut hyödykkeet 136

Vaihto-omaisuus 916

Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 589

Rahavarat 898

Varat yhteensä 4 987

Vuokrasopimusvelat 136

Ostovelat ja muut velat 1 777

Laskennallinen verovelka 321

Velat yhteensä 2 234

Nettovarallisuus 2 753

Liikearvo 2 824

Yhteensä 5 577

Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut 239

LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMISET

Liiketoimintojen yhdistämiset käsitel-

lään hankintamenetelmällä. Luovutettu

vastike ja hankitun yhtiön varat ja velat

arvostetaan käypiin arvoihin hankinta-

hetkellä. Hankintaan liittyvät menot kir-

jataan kuluksi. Mahdollinen ehdollinen

lisäkauppahinta arvostetaan käypään

arvoon hankintahetkellä, ja se luokitel-

laan joko velaksi tai omaksi pääomaksi.

Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvos-

tetaan käypään arvoon jokaisen rapor-

tointikauden päättymispäivänä, ja tästä

syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos-

vaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luo-

kiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta

uudelleen. Liikearvon hankintameno on

määrä, jolla tytäryhtiön hankintameno

ylittää hankittujen yksilöitävissä olevien

varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen

käyvän nettoarvon.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Aspo tiedotti joulukuussa, että Kauko-liiketoimintasegmentti ja Leipurin-segmenttiin kuu-

luva Vulganus Oy on määritelty Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisiksi. Tämän myötä Kau-

ko-liiketoimintasegmenttinä on luokiteltu konsernin raportoinnissa IFRS 5 -standardin mukai-

seksi lopetetuksi toiminnoksi, ja sen tulos ja tase raportoidaan erillään Aspo-konsernin jatku-

vien toimintojen luvuista. Tuloslaskelman osalta vertailukausien luvut on oikaistu vastaamaan

samaa esitystapaa. Taseessa Kauko-liiketoimintasegmentin varat ja velat raportoidaan Myy-

tävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -rivillä ja velat Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omai-

suuseriin liittyvät velat -rivillä. Vastaavalla tavalla esitetään Vulganus Oy:n myytävänä ole-

vaksi luokitellut varat ja velat. Tuloslaskelman osalta Vulganus raportoidaan osana Leipu-

rin-segmentin lukuja, ja Aspo-konsernin jatkuvia toimintoja. Tase-erien raportointi erillisillä

riveillä alkaa luokitteluhetkellä eikä vertailukauden tietoja ole taseen osalta oikaistu.

LOPETETTU TOIMINTO

Kauko-liiketoimintasegmentti, joka on aiemmin raportoitu osana Telko-segmenttiä, on luo-

kiteltu lopetetuksi toiminnoksi. Kauko on erikoistunut vaativien työympäristöjen sovellus-,

laite- ja palvelukokonaisuuksiin liikkuvassa tietotyössä. Kauko-liiketoimintasegmentti ei kuulu

enää Aspon ydinliiketoimintaan ja on vuosien mittaan supistunut kooltaan verrattain pieneksi

Aspon muihin liiketoimintoihin verrattuna. Kaukolle haetaan aktiivisesti uutta omistajaa ja

myynti pyritään toteuttamaan kesän 2022 loppuun mennessä.

1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit

●

TULOS LOPETETUISTA TOIMINNOISTA

1 000 € 2021 2020

Liikevaihto ja muut tuotot 13 124 26 476

Materiaalit ja palvelut -9 610 -20 434

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -1 698 -1 692

Poistot ja arvonalentumiset -3 477 -33

Poistot vuokratuista hyödykkeistä -115 -310

Liiketoiminnan muut kulut -1 240 -1 377

Liikevoitto -3 016 2 630

Rahoitustuotot ja -kulut -10 -16

Voitto ennen veroja -3 026 2 614

Tuloverot -6 -14

Tilikauden tulos -3 032 2 600

Lopetettujen toimintojen tulos sisältää Kauko-liiketoimintasegmentin tuotot ja kulut siltä

osin, kun katsotaan että ne siirtyisivät Aspo-konsernin ulkopuolelle myynnin yhteydessä.

Täten lopetettujen toimintojen luvut eivät sisällä kaikkia Kauko-liiketoimintasegmentille koh-

distettuja Aspo-konsernin sisäisiä hallintoveloituksia. Tästä syystä lopetetun toiminnon tulos

2021 on 0,4 miljoonaa euroa (0,3) parempi kuin Kauko-liiketoimintasegmentin tulos.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

LOPETETUN TOIMINNON NETTORAHAVIRRAT

1 000 € 2021 2020

Liiketoiminnan nettorahavirta 432 5 890

Investointien tuleva/lähtevä (-) nettorahavirta -7 -84

Rahoituksen tuleva/ lähtevä (-) nettorahavirta -1 623 -1 648

Lopetetuista toiminnoista kertynyt rahavarojen muutos -1 198 4 158

Lopetetun toiminnon nettorahavirrat koostuvat lopetetun toiminnon rahavirtojen osuudesta

Aspo-konsernin rahavirroista.

MYYTÄVÄNÄ OLEVAT LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT

Vulganus Oy, joka on pakastamiseen ja jäähdyttämiseen erikoistunut konepaja, on luokiteltu

myytävänä olevaksi luovutettavien erien ryhmäksi. Vulganus Oy:n tulos sisältyy yhä Leipu-

rin-segmentin tulokseen, mutta sen varat ja velat raportoidaan erillään. Vulganukselle löy-

tyy useita ostajaehdokkaita ja myynnin odotetaan toteutuvan kesäkuun 2022 loppuun men-

nessä.

Raportointikauden aikana myytävänä olevaksi luokiteltujen Kauko-liiketoimintasegmentin

ja Vulganus Oy:n omaisuuserät ja velat arvostettiin luokittelun muutosajankohdan kirjanpi-

toarvoon. Poistojen kirjaaminen on lopetettu 1.12.2021, kun luokittelu myytävänä olevaksi

tapahtui.

●

MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT VARAT JA VELAT

1 000 € 2021

Lopetettujen toimintojen varat 5 443

Muut myytävänä olevat varat 2 930

Myytävänä olevat varat yhteensä 8 373

Lopetettujen toimintojen velat 4 863

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat 1 907

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat yhteensä 6 770

Lopetettujen toimintojen varat ja velat sisältävät Kauko-liiketoimintasegmentin lukuja. Muut

myytävänä olevat erät ovat Vulganus Oy:n varoja ja velkoja. Luokittelu sisältää Kauko-liike-

toimintasegmentille ja Vulganus Oy:lle kuuluvan osuuden Aspo-konsernin varoista ja veloista,

eivätkä ne täten sisällä konsernissa eliminoituvia sisäisiä eriä.

LOPETETUT TOIMINNOT

JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT

LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT

Pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutet-

tavien erien ryhmät luokitellaan myytä-

vänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoa

vastaava määrä tulee kertymään pää-

asiassa niiden myynnistä ja myynnin kat-

sotaan olevan erittäin todennäköinen.

Ne arvostetaan kirjanpitoarvoon tai käy-

pään arvoon vähennettynä myynnistä

aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi

näistä on pienempi.

Myytävänä olevaksi luokiteltuun luo-

vutettavien erien ryhmään kuuluvat

omaisuuserät esitetään taseessa erillään

muista varoista. Myytävänä olevaksi luo-

kiteltuun luovutettavien erien ryhmään

kuuluvat velat esitetään taseessa eril-

lään muista veloista. Omaisuuseristä ei

tehdä poistoja, kun ne on luokiteltu myy-

tävänä oleviksi. Luovutettavien erien ryh-

mään kuuluvista veloista johtuvien kor-

kojen ja muiden kulujen kirjaamista jat-

ketaan.

Lopetettu toiminto on yrityksen osa,

joka on luovutettu tai luokiteltu myytä-

vänä olevaksi ja joka edustaa erillistä lii-

ketoiminta-aluetta tai maantieteellistä

toiminta-aluetta, ja on osa yhtä koordi-

noitua suunnitelmaa, joka koskee luopu-

mista tällaisesta liiketoiminta-alueesta.

Lopetettujen toimintojen tulokset esite-

tään tuloslaskelmassa erikseen. Vertailu-

kauden tuloslaskelma oikaistaan vastaa-

maan raportointikauden esittämistapaa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

200

160

120

17 18 19 20 21 17 18 19 20 21

PÄÄOMAN HALLINTA

Pääoman hallinta tapahtuu seuraamalla velkaantuneisuuden ja vakavaraisuuden tunnuslukuja

(nettovelkaantumisaste ja omavaraisuusaste) sekä säätelemällä pääoman komponentteja

niin, että tunnuslukuihin liittyvät tavoitetasot saavutetaan. Omien tavoitteiden lisäksi joihin-

kin velkaeriin liittyy ulkopuolisen myöntäjätahon vaatimuksia pääomatasoille. Näitä seurataan

ja raportoidaan sekä Aspon johdolle että velkaerän myöntäjälle. Tytäryhtiöiden vakavarai-

suutta seurataan, ja regulaatioiden puitteissa pääomaeriä siirretään voitonjakoerinä tai pää-

oman palautuksina konsernin sisällä ketjussa aina emoyhtiöön saakka.

●

ASPON PÄÄOMA

1 000 € 2021 2020

Oma pääoma yhteensä 129 389 113 497

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 163 846 181 637

Valtion laina (koroton) -768

Vuokrasopimusvelat 21 280 20 583

Korolliset velat yhteensä 185 126 201 452

Oma pääoma ja korolliset velat yhteensä 314 515 314 949

Korolliset velat yhteensä 185 126 201 452

- Rahavarat 17 697 32 303

Nettovelka 167 429 169 149

Nettovelkaantumisaste, % 129,4 % 149,0 %

Oma pääoma yhteensä 129 389 113 497

Oma pääoma ja velat yhteensä 406 310 384 100

Saadut ennakot 1 695 6 709

Omavaraisuusaste, % 32,0 % 30,1 %

Omavaraisuusaste 31.12.2021 oli 32,0 % (30,1) ja nettovelkaantumisaste 129,4 % (149,0).

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty toimintakertomuksen sivulla 71.

NETTOVELKA

Nettovelka on laskettu vähentämällä rahavarat korollisista veloista. Vuonna 2021 konser-

nin nettovelka pysyi vertailuvuoden tasolla. Nettovelka vuoden lopussa oli yhteensä 167,4

(169,1) miljoonaa euroa.

RAHAVIRTA

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 44,0 miljoonaa euroa (65,0). Käyttöpääoman muutok-

sen vaikutus katsauskauden rahavirtaan oli -22,0 miljoonaa euroa (23,0) ja johtui pääosin Tel-

kon vaihto-omaisuuden kasvusta.

Vapaa rahavirta on Aspolle tärkeä mittari, sillä se kuvaa liiketoiminnoista kertyneitä raha-

virtoja investointien jälkeen. Vapaa rahavirta vaikuttaa näin konsernin velanhoito- ja osingon-

maksukykyyn sekä maksuvalmiuteen. Vapaa rahavirta oli 27,5 miljoonaa euroa (56,0). ESL

Shippingin telakointi-investointeja siirrettiin pandemian takia vuodelle 2021, mikä heikensi

osaltaan vapaata rahavirtaa.

●

VAPAA RAHAVIRTA

1 000 € 2021 2020

Liiketoiminnan rahavirta 43 998 64 965

Investointien rahavirta -16 504 -8 993

Vapaa rahavirta 27 494 55 972

154,4

29,5

162,2

30,1

149,0

129,4

30,1

32,0

103,9

35,6

●

NETTOVELKAANTUMISASTE, %

●

OMAVARAISUUSASTE, %

Aspo määrittelee pääomaksi kaikki oman pääoman erät, mukaan lukien hybridi-instrumentin.

Konsernin tavoitteena on pääomarakenne, jonka avulla se varmistaa liiketoiminnan lyhyen ja

pitkän aikavälin toimintaedellytykset sekä riittävän pääoman tuoton. Merkittävimmät pää-

omarakenteeseen vaikuttavat tekijät ovat mahdolliset rakennejärjestelyt, Aspo Oyj:n osinko-

politiikka, ESL Shippingin alusinvestoinnit sekä tytäryhtiöiden liiketoiminnan kannattavuus.

PÄÄOMARAKENNE

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

RAHOITUSVARAT JA -VELAT

1 000 € Liitetieto 2021 2020

Rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

Lainasaamiset 72 118

Myyntisaamiset ja muut saamiset * 58 911 47 929

Rahavarat 2.2 17 697 32 303

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Muut rahoitusvarat 147 147

Yhteensä 76 827 80 497

Rahoitusvelat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 163 846 181 637

Ostovelat ja muut velat * 52 049 36 058

Vuokrasopimusvelat 2.5 21 280 20 583

Yhteensä 237 175 238 278

* Kyseiseen tase-erään sisältyvät rahoitusvarat tai -velat.

Konsernin altistumista rahoitusinstrumentteihin liittyville riskeille käsitellään liitetiedossa 5.1

Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta. Luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä tilikauden

lopussa on kunkin edellä mainitun rahoitusvarojen luokan kirjanpitoarvo.

2.1 Rahoitusvarat ja -velat

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA

Konsernitilinpäätöksen laatiminen edel-

lyttää käypien arvojen määrittämistä

sekä rahoitusinstrumenteille että muille

varoille ja veloille. Konserni luokittelee

käypien arvojen määrittämismenetelmät

seuraavasti:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käy-

vät arvot perustuvat noteerattuihin hin-

toihin aktiivisesti toimivilla markkinoilla.

Markkinaa voidaan pitää aktiivisena,

mikäli noteeratut hinnat ovat säännöl-

lisesti saatavilla ja hinnat edustavat

instrumentin todellista arvoa likvidissä

kaupankäynnissä.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei

käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä

markkinoilla. Rahoitusinstrumentin arvo

on määriteltävissä todennettavissa ole-

vaan markkinatietoon perustuen sekä

mahdollisesti osittain johdetun arvon-

määrityksen avulla. Mikäli instrumentin

käypään arvoon vaikuttavat tekijät ovat

kuitenkin saatavilla ja todennettavissa

kuuluu instrumentti tasolle 2.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvos-

tus ei perustu todennettavissa olevaan

markkinatietoon, eivätkä muutkaan

instrumentin käypään arvoon vaikuttavat

tekijät ole saatavilla eivätkä todennetta-

vissa.

RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Konserni luokittelee rahoitusvarojen ja -velkojen käypien arvojen määrittämismenetelmät

käyvän arvon hierarkiaan perustuen. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusva-

rat ja -velat kuuluvat hierarkiatasolle 2. Niiden käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti kirjan-

pitoarvosta. Pitkäaikaisten lainojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla tulevia rahavir-

toja ja huomioiden Aspon luottomarginaalin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

muut pitkäaikaiset rahoitusvarat sisältyvät hierarkiatasolle, ja käypään arvoon muihin laajan

tuloslaskelman eriin kirjattavat johdannaiset ovat koronvaihtosopimuksia ja ne kuuluvat käy-

vän arvon hierarkiassa tasolle 2.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

RAHOITUSVARAT

Aspo on määrittänyt liiketoimintamal-

linsa pohjalta rahoitusvarojensa luokitte-

lun seuraavasti: 1) jaksotettuun hankin-

tamenoon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

erät.

Jaksotettuun hankintamenoon kir-

jattavat myynti- ja muut saamiset sekä

rahavarat arvostetaan alun perin käy-

pään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun

hankintamenoon. Ne luokitellaan lyhy-

taikaisiksi, paitsi jos ne erääntyvät yli 12

kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä.

Rahavarat ovat aina lyhytaikaisia. Myyn-

tisaamisiin sovellettava arvonalentumis-

malli on kuvattu liitetiedossa 4.5 Myynti-

saamiset ja muut saamiset.

Tähän ryhmään kuuluu lainasaamisia,

joiden rahavirrat muodostuvat pääoman

ja koron maksusta ja jotka on suunni-

teltu pidettäväksi eräpäivään asti. Lai-

nasaamiset arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon käyttäen efektiivisen

koron menetelmää. Transaktiomenot

sisällytetään alkuperäiseen hankintame-

noon. Lainasaamisten luottotappioriskiä

arvioidaan asiakaskohtaisesti ja tarvit-

taessa odotettavissa oleva luottotappio

huomioidaan arvostuksessa seuraavan

12 kuukauden osalta tai luottotappioris-

kin lisäännyttyä koko voimassaoloajan

osalta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat sisältävät muut

pitkäaikaiset rahoitusvarat, jotka ovat

sijoituksia listaamattomiin osakkeisiin.

Koska niiden käypää arvoa ei voida luo-

tettavasti määrittää, ne on kirjattu han-

kintamenoon vähennettynä mahdollisilla

arvonalentumisilla.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaa-

minen tapahtuu silloin, kun konserni on

menettänyt sopimusperusteisen oikeu-

den rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt

merkittäviltä osin riskit ja tuotot konser-

nin ulkopuolelle.

RAHOITUSVELAT

Aspo luokittelee rahoitusvelkansa seu-

raavasti: 1) jaksotettuun hankintame-

noon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin

kirjattavat erät. Lisäksi rahoitusvelkoihin

kuuluu vuokrasopimusvelat, joihin liitty-

vät arvostusperiaatteet on kuvattu liite-

tiedossa 2.5.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjat-

tavat pankki-, eläke- ja joukkovelkakirjalai-

nat sekä käytetyt luottolimiitit kirjataan

alun perin käypään arvoon transaktio-

menoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne

arvostetaan jaksotettuun hankintame-

noon efektiivisen koron menetelmällä.

Nostetun määrän (transaktiomenoilla

vähennettynä) ja maksettavan määrän

välinen erotus jaksotetaan tuloslaskel-

maan lainan arvioituna voimassaoloai-

kana. Lainojen käyvät arvot eivät poik-

kea olennaisesti kirjanpitoarvoista, koska

niistä maksettava korko on lähellä mark-

kinakorkoja. Ostovelkojen ja muiden vel-

kojen kirjanpitoarvojen oletetaan vas-

taavan niiden käypiä arvoja erien lyhy-

taikaisesta luonteesta johtuen. Aspo

luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se

eräänny maksettavaksi vuoden kuluessa.

Käypään arvoon muihin laajan

tuloslaskelman eriin kirjattavat rahoi-

tusvelat sisältävät suojauslaskennassa

olevat johdannaiset. Ne arvostetaan

käypään arvoon muiden laajan tuloksen

erien kautta. Konsernissa ei ollut suo-

jauslaskennan piirissä olevia johdannaisia

tilikaudella 2021. Viimeisin korkoswap

sopimus purettiin tilikaudella 2020.

●

RAHAVARAT SEKÄ KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT

VALMIUSLUOTTOLIMIITIT

1 000 € 2021 2020

Rahavarat 17 697 32 303

Valmiusluottolimiitit 40 000 55 000

Yhteensä 57 697 87 303

Rahavarat sisältävät käteisvaroja, pankkitalletuksia ja muita korkeintaan kolmen kuukauden

pituisia erittäin likvidejä sijoituksia. Konsernin rahavarat olivat tilikauden päättyessä 17,7

miljoonaa euroa (32,3). Käytössä olevat luottolimiitit on esitetty pitkä- tai lyhytaikaisissa

veloissa, katso liitetieto 2.3 Lainat.

Yhteistyöpankkien kanssa sovittuja valmiusluottolimiittejä oli tilinpäätöshetkellä yhteensä

40 miljoonaa euroa (55), jotka olivat kokonaisuudessaan käyttämättä.

2.2 Rahavarat

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

LAINAT JA KÄYTÖSSÄ OLEVAT LUOTTOLIMIITIT

1 000 € 2021 2020

Pitkäaikaiset

Lainat 126 567 121 026

Eläkelainat 1 429

Joukkovelkakirjalainat 14 928 25 869

Käytetyt luottolimiitit 886 813

142 381 149 137

Lyhytaikaiset

Lainat 20 670 30 304

Eläkelainat 1 428

Valtion laina 768

Käytetyt luottolimiitit 795

21 465 32 500

Yhteensä

Lainat 147 237 151 330

Eläkelainat 2 857

Joukkovelkakirjalainat 14 928 25 869

Valtion laina 768

Käytetyt luottolimiitit 1 681 813

Yhteensä 163 846 181 637

2.3 Lainat

Aspo Oyj uudelleenjärjesteli päättyneellä tilikaudella vuonna 2022 erääntymässä olleen

15 miljoonan euron kahdenvälisen pankkilainan uudella lainasopimuksella, joka erääntyy

vuonna 2025. Sopimukseen sisältyy myös vuoden jatko-optio. Lisäksi yhtiö maksoi takai-

sin vuonna 2015 toteutetun 11 miljoonan euron private placement -joukkovelkakirjalainan ja

allekirjoitti uuden 10 miljoonaan euron kahdenvälisen lainasopimuksen. Laina-aika on kuusi

vuotta, jonka lisäksi sopimukseen sisältyy vuoden jatko-optio.

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement

-tyyppisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa

40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan eräpäivä on 25.9.2024, ja se on kiin-

teäkorkoinen.

Aspo Oyj:llä oli tilinpäätöshetkellä 80 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma,

josta oli käytössä 5 miljoonaa euroa (11).

Telko-segmenttiin kuuluva yhtiö Puolassa sai valtiolta vuonna 2020 3,5 miljoonan zlotyn

(0,8 miljoonan euron) korottoman lainan, koronaviruspandemian taloudellisista vaikutuksista

johtuen. Tiettyjen ehtojen täyttyessä laina olisi voitu osittain anteeksiantaa. Ehdot eivät kui-

tenkaan täyttyneet ja laina maksettiin kokonaisuudessaan takaisin vuonna 2021.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

MATURITEETTIANALYYSI

2021

1 000 €

Tasearvo

31.12.2021

Rahavirta

2022 2023 2024 2025 2026–

Lainat -162 165 -20 670 -37 767 -56 100 -31 100 -16 600

Luottolimiitit -1 681 -1 681

Ostovelat ja muut velat -52 049 -52 049

Vuokrasopimusvelat -21 280 -14 613 -4 009 -1 768 -612 -650

2020

1 000 €

Tasearvo

31.12.2020

Rahavirta

2021 2022 2023 2024 2025–

Lainat -180 824 -34 757 -43 601 -37 721 -70 378

Luottolimiitit -813 -813

Ostovelat ja muut velat -36 058 -36 058

Vuokrasopimusvelat -20 583 -13 680 -4 143 -1 836 -625 -816

2.4 Maturiteetti

MAKSUVALMIUS- JA JÄLLEENRAHOITUSRISKI

Aspo-konsernin tavoitteena on varmistaa toimin-

nan riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa ja markki-

naolosuhteissa. Rahoituspolitiikan mukaisesti rahoi-

tuslähteet hajautetaan riittävän monen vastapuolen

kesken ja useisiin eri lainainstrumentteihin. Sitovien

rahoitussopimusten riittävä määrä ja riittävän pitkät

maturiteetit varmistavat Aspo-konsernin nykyiset ja

lähitulevaisuuden rahoitustarpeet sekä vähentävät

rahoitussopimuksiin liittyviä jälleenrahoitusriskejä.

Telko- ja Leipurin-liiketoimintojen pääasiallinen

rahoituslähde on niiden liiketoiminnan rahavirta. ESL

Shippingin toiminnan luonne vaatii usein investoin-

tien yhteydessä lisäksi vierasta pääomaa. Maksuval-

mius varmistetaan rahavaroilla sekä sitovilla tilili-

miiteillä ja valittujen yhteistyöpankkien myöntämillä

valmiusluottolimiiteillä. Konsernissa on käytössä

pohjoismainen monivaluuttainen konsernitilijärjes-

telmä, mikä tehostaa konsernin likviditeetinhallintaa

ja kassavarojen keskittämistä.

Lainojen maturiteettirakennetta tasapainotettiin

ja konsernin jälleenrahoitusriskejä vähennettiin vuo-

den 2021 aikana usealla kahdenvälisellä lainajärjes-

telyllä.

Vuokrasopimusvelat erääntyvät maksettavaksi

pääosin alle viiden vuoden kuluessa ja merkittävin

osuus ESL Shippingin alusten vuokrasopimuksiin liit-

tyen alle vuoden kuluessa tilinpäätöshetkestä.

Aspo laski huhtikuussa 2020 liikkeeseen uuden

20 miljoonan euron hybridi-instrumentin, joka on

luokiteltu omaksi pääomaksi. Hybridi-instrumentilla

ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa

se takaisin aikaisintaan toukokuussa 2022.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

2.5 Vuokrasopimukset

Konsernilla on tavanomaisia liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia, kuten toimisto- ja

varastotiloihin sekä aluksiin ja autoihin liittyviä sopimuksia. Myös osa toimistotekniikasta ja

ohjelmistoista on vuokrattuja. Vuokrasopimusten ehdot neuvotellaan tapauskohtaisesti, ja

niihin sisältyy paljon erilaisia ehtoja. Aluksia vuokrataan pääsääntöisesti noin vuoden pituisilla

sopimuksilla. Muut vuokrasopimukset ovat tyypillisesti alle viiden vuoden pituisia.

IFRS 16 -standardin mukaiset käyttöoikeusomaisuuserät on 1.1.2021 alkaen nimetty

vuokratuiksi hyödykkeiksi. Aspo muutti vuokrasopimuksiin liittyviä tilinpäätöksen laadintape-

riaatteitaan 1.1.2020 alkaen ja alkoi soveltaa IFRS 16 -standardia myös aineettomiin hyö-

dykkeisiin. Muutosta ei sovellettu takautuvasti vaan laadintaperiaatteen muutoksen vaikutus

näkyy vuokratun hyödykkeen ja rahoitusvelan lisäyksenä vuonna 2020.

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

●

VUOKRATUT HYÖDYKKEET

1 000 € 2021 2020

Aineettomat hyödykkeet 964 1 540

Maa-alueet 860 954

Rakennukset 5 655 5 895

Koneet ja kalusto 1 848 1 760

Alukset 11 414 9 964

Muut hyödykkeet 7 11

Yhteensä 20 748 20 124

Tilikauden lopussa merkittävimmät vuokratut hyödykkeet olivat ESL Shippingin vuokraamat

alukset sekä liiketoimintojen käytössä olevat vuokratut toimisto- ja varastotilat. Vuokrattujen

hyödykkeiden lisäykset tilikaudella olivat 17 113 tuhatta euroa (14 413).

●

VUOKRASOPIMUSVELAT

1 000 € 2021 2020

Pitkäaikaiset 6 869 7 198

Lyhytaikaiset 14 411 13 385

Yhteensä 21 280 20 583

Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti on esitetty liitetiedossa 2.4 Maturiteetti.

Konsernin laaja tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

●

VUOKRASOPIMUSTEN TULOSVAIKUTUKSET

1 000 € 2021 2020

Poistot vuokratuista hyödykkeistä 13 761 12 939

Korkokulut 440 430

Vuokrakulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista 150 100

Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä 197 224

Kulut yhteensä 14 548 13 693

Vuokratuotot operatiivisista edelleenvuokraussopimuksista 33 33

Vuokrattujen hyödykkeiden poistot on eritelty liitetiedossa 3.7 Poistot ja arvonalentumiset.

Vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat 14,0 miljoonaa euroa (13,3), josta koron

osuus oli 0,4 miljoonaa euroa (0,4). Vuokramaksut yhteensä sisältäen muuttuvien vuokrien

määrän sekä lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat

olivat yhteensä 14,6 miljoonaa euroa (13,8).

Tilikauden päättyessä konserni oli sitoutunut pääasiassa aikaisempia vuokrasopimuksia

korvaaviin vielä alkamattomiin sopimuksiin, joiden määrä ei olennaisesti poikkea voimassa

olevista sopimuksista. Vuokrasopimuksiin ei sisälly merkittäviä lunastusoptioita. Vuokralle

otettuja omaisuuseriä ei käytetä lainojen vakuutena.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

VUOKRASOPIMUKSET

Vuokrasopimuksista kirjataan vuokrattu

hyödyke ja vastaava velka, kun vuok-

ralle otettu omaisuuserä on konsernin

käytettävissä. Sopimuksiin voi sisältyä

sekä vuokrasopimuskomponentteja että

muita komponentteja. Silloin kun sopi-

mus sisältää muita komponentteja, esi-

merkiksi huollot, palvelut ja laivojen mie-

histön, Aspo erottaa ne vuokrasopimuk-

sissa mainituin erillishinnoin tai arvioon

perustuen.

Vuokra-aika perustuu sopimuksella

määritettyyn periodiin, ottaen huomioon

jatkamis- ja päättämisoptiot. Toistaiseksi

voimassa olevien sopimusten osalta

Aspo arvioi todennäköisen vuokrakauden

parhaan tietämyksen mukaan pohjau-

tuen liiketoimintasuunnitelmiin, huomioi-

den sopimuksen päättämisestä aiheutu-

vat kustannukset.

Vuokrasopimuksista aiheutuvat varat

ja velat arvostetaan aluksi nykyarvoon

perustuen. Vuokrasopimusvelat sisältä-

vät seuraavien vuokrien nettomääräisen

käyvän arvon:

• kiinteät maksut (mukaan lukien

tosiasiallisesti kiinteät maksut)

vähennettyinä mahdollisilla saatavilla

kannustimilla

• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat

indeksiin tai hintatasoon ja jotka

alun perin arvostetaan käyttäen

sopimuksen solmimisajankohdan

indeksiä tai hintaa

• määrät, jotka konsernin odotetaan

maksavan jäännösarvotakuiden

perusteella

• osto-option toteutushinta, jos on

kohtuullisen varmaa, että konserni

käyttää tämän option, ja

• korvaus vuokrasopimuksen

päättämisestä, jos vuokra-ajassa

on otettu huomioon, että konserni

käyttää tämän option.

Velkaan sisällytetään myös sellaisiin jat-

ko-optioihin perustuvat vuokrat, joiden

käyttäminen on suhteellisen varmaa.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuok-

rasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä

korko ei ole helposti määriteltävissä,

mikä on yleistä konsernin vuokrasopi-

muksissa, käytetään vuokralle ottajan

lisäluoton korkoa. Diskonttokoron mää-

rittämisessä vuokrasopimuksittain on

käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän

luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuut-

taa, riskittömän koron maturiteettia sekä

vuokralle ottajan luottoriskipreemiota.

Käyttöoikeusomaisuuserät, eli vuokra-

tut hyödykkeet arvostetaan hankintame-

noon, joka sisältää seuraavat erät:

• vuokrasopimusvelan alkuperäinen

määrä

• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa

maksetut vuokrat vähennettyinä

mahdollisilla saaduilla kannustimilla

• alkuvaiheen välittömät menot, ja

• menot alkuperäiseen tilaan

palauttamisesta.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyyn

liittyy merkittäviä johdon arvioita koskien

vuokra-ajan ja vuokrasopimuskompo-

nenttien määrittämistä.

Merkittävin johdon arvio vuokra-ajan

määrittämisen osalta liittyy vuokrattuihin

aluksiin, joista pääosa on vuokrattu noin

vuoden mittaisella sopimuksella. Koska

merkittävä osa aluskannasta on vuokrat-

tua, sopimuksen päättyessä on erittäin

todennäköistä, että sama tai vastaa-

vanlainen alus vuokrataan tilalle. Mikäli

vuokrasopimusta ei aiota jatkaa, käsitel-

lään sopimus määräaikaisena vuokraso-

pimuksena. Mikäli alus on vuokrattu noin

vuoden mittaisella vuokrasopimuksella,

käytetään vuokrasopimusvelan lasken-

nassa 13 kuukauden rullaavaa vuokra-ai-

kaa (kuluva kuukausi + seuraavat 12 kk).

Tämä perustuu siihen, että sopimukset

ovat irtisanottavissa kiinteän vuokra-ajan

jälkeen ja joka kuukausi muodostetaan

uusi käsitys siitä, miten todennäköistä

irtisanomisoikeuden käyttäminen on.

Alusten tarvetta suunnitellaan yleensä

12 kuukautta tulevaisuuteen ja suunni-

telmia tarkennetaan joka kuukausi.

Merkittävä arvio vuokrien määrittämi-

seen liittyen on tehty, kun laivojen vuok-

rasopimuksista on erotettu vuokrasopi-

muskomponentti ja muut komponentit,

eli kun on tehty arvio siitä, kuinka suuri

osa vuokramaksusta liittyy vuokrattuun

laivaan ja kuinka paljon laivan miehistöön

ja muihin palveluihin. Johto on määritel-

lyt, että laivan osuus vuokrasta on 30

prosenttia ja 70 prosenttia liittyy muihin

komponentteihin. ESL Shippingin johto

on tehnyt arvion tilastollisen lasken-

nan avulla, joka tarkastetaan muutosten

osalta vuosittain. Aspon vuokravastuut

liittyen muihin komponentteihin on esi-

tetty taseen ulkopuolisissa muissa vas-

tuissa, liitetiedossa 5.4 Ehdolliset velat,

varat ja muut sitoumukset.

Vuokrakauden määrittäminen on arvi-

onvaraista etenkin toistaiseksi voimassa

olevien sopimusten osalta. Arvio vuok-

rakauden pituudesta tehdään sopimus-

kohtaisesti. Toistaiseksi voimassa oleville

vuokrasopimuksille arvioidaan todennä-

köinen vuokrakausi pohjautuen liiketoi-

mintasuunnitelmiin, huomioiden sopi-

muksen päättämisestä aiheutuvat kus-

tannukset.

Vuokra-ajan jatkamis- ja päättämisop-

tiot huomioidaan vuokra-ajan pituuden

määrittelyssä. Jatkamisoption kattama

jakso lasketaan mukaan vuokra-aikaan,

jos johdon harkinnan mukaan on kohtuul-

lisen varmaa, että jatkamisoptio käyte-

tään. Vastaavasti, mikäli päättämisop-

tion osalta on kohtuullisen varmaa, että

optiota ei käytetä, vuokrakausi kattaa

koko sopimuksen ajanjakson. Optioiden

käyttöä arvioidaan tapauskohtaisesti

perustuen järjestelyn kannattavuuteen ja

liiketoiminnan tarpeisiin.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

Konserni on altistunut indeksiin tai hin-

taan perustuvien muuttuvien vuokrien

mahdollisille korotuksille, joita ei oteta

huomioon vuokrasopimusvelassa ennen

kuin ne toteutuvat. Kun indeksiin tai hin-

taan perustuvat vuokrien muutokset

toteutuvat, vuokrasopimusvelka arvioi-

daan uudelleen ja sitä oikaistaan vuok-

rattua hyödykettä vastaan.

Vuokrat kirjataan tuloslaskelmaan

jaettuna vuokrasopimusvelan rahoitus-

menoon ja vuokrattujen hyödykkeiden

poistoon. Vuokratuista hyödykkeistä teh-

dään poistot yleensä tasaerinä omaisuu-

serän taloudellisena vaikutusaikana tai

sitä lyhyempänä vuokra-aikana. Jos on

kohtuullisen varmaa, että konserni käyt-

tää osto-option, vuokratun hyödykkeen

poistoaikana käytetään omaisuuserän

taloudellista vaikutusaikaa. Rahoitus-

meno kirjataan tulosvaikutteisesti vuok-

ra-aikana siten, että jäljellä olevan velan

korkoprosentti on jokaisella kaudella

sama.

Vuokrasopimusvelkaa ja vuokrattua

hyödykettä ei kirjata taseeseen sellai-

sista vuokrasopimuksista, jotka koskevat

arvoltaan vähäisiä kohdeomaisuuseriä.

Aspo käyttää vähäarvoisten kohdeomai-

suuserien raja-arvona 5 000 euron han-

kintahintaa. Arvoltaan vähäisiin omai-

suuseriin kuuluu ICT-laitteita ja pieniä

toimistokalusteita. Taseeseen ei myös-

kään kirjata lyhytaikaisia vuokrasopimuk-

sia, joiden vuokra-aika on korkeintaan 12

kuukautta. Arvoltaan vähäisiin tai lyhytai-

kaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät vuok-

ramenot kirjataan kuluiksi liiketoiminnan

muihin kuluihin tasaerinä vuokra-ajan

kuluessa.

Aspo toimii hyvin pienessä mittakaa-

vassa vuokranantajana edelleen vuokra-

tessaan toimitiloja. Nämä järjestelyt on

luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuk-

siksi ja niistä saadut vuokratuotot on

kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin

tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Aspon oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, hybridi-instrumentista

(Hybridi), muuntoeroista, omista osakkeista, kertyneistä voittovaroista sekä muista rahas-

toista, joihin lukeutuu sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP), vararahastot, ja käy-

vän arvon rahasto. Omat osakkeet esitetään osana kertyneitä voittovaroja. Osingonjaosta

kerrotaan seuraavassa kappaleessa 2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako. Osakepalkin-

nasta kerrotaan liitetiedossa 5.3 Osakeperusteiset maksut.

●

OSAKEPÄÄOMA JA YLIKURSSIRAHASTO

1 000 €

Osakemäärä

1 000 kpl

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

31.12.2021

31 420 17 692 4 351

Osakepääoma koostuu kantaosakkeista. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa

yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Aspo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.12.2021

oli 31 419 779 ja osakepääoma 17,7 miljoonaa euroa.

Ylikurssirahastoon on kirjattu vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana liikkeelle

laskettuun vaihtovelkakirjalainaan perustuvat osakemerkinnät. Osakemäärässä, osakepää-

omassa tai ylikurssirahastossa ei ole tapahtunut muutoksia päättyneellä tai sitä edeltäneellä

tilikaudella.

2.6 Oma pääoma

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

OMAT OSAKKEET

Osakemäärä

1 000 kpl

Omat osakkeet

1000€

1.1.2020

297 -1 688

Osakepalkitseminen

-135 768

31.12.2020

162 -920

1.1.2021

162 -920

31.12.2021

162 -920

Aspo Oyj:llä on hallussa omia osakkeita, joita hallitus on luovuttanut yhtiökokouksen anta-

mien valtuutusten nojalla osakepalkitsemisjärjestelmien piirissä oleville henkilöille. Osakepal-

kinnasta kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 5.3 Osakeperusteiset maksut. Omat osakkeet

sisältyvät kertyneisiin voittovaroihin.

MUUT RAHASTOT

SVOP-rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähin-

nan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Muuntoerorahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätöksen muuntamisesta aiheutu-

vat muuntoerot sekä toteutumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot konsernin nettosijoi-

tuksista ulkomaisiin yksiköihin. Muuntoeroista löytyy lisätietoja osiosta 5.1 Rahoitusriskit ja

rahoitusriskien hallinta kohdasta valuuttariskit.

●

HYBRIDI-INSTRUMENTIT

1 000 € 2021 2020

1.1.

20 000 25 000

Vanhan hybridi-instrumentin takaisinosto

-18 400

Vanhan hybridi-instrumentin takaisinmaksu

-6 600

Uuden hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku

20 000

31.12.

20 000 20 000

Aspo laski huhtikuussa 2020 liikkeeseen 20 miljoonan euron hybridi-instrumentin. Hybridin

vuotuinen kuponkikorko on 8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on

oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan toukokuussa 2022.

Aspolla oli tilikauden 2020 alussa myös aikaisempi, toukokuussa 2016 liikkeeseen las-

kettu 25 miljoonan euron hybridi-instrumentti. Tämän hybridin vuotuinen kuponkikorko oli

6,75 %. Aspo lunasti takaisin 25 miljoonan euron hybridi-instrumenttia 18,4 miljoonalla

eurolla siitä tehdyn takaisinostotarjouksen mukaisesti. Takaisinosto oli ehdollinen uuden

hybridi-instrumentin liikkeeseenlaskun toteuttamiselle. Vanhasta hybridistä lunastamatta jää-

nyt osa, 6,6 miljoonaa euroa, maksettiin takaisin 27.5.2020.

Hybridi-instrumentille on kertynyt tilikaudella korkoa 1,8 miljoonaa euroa (1,8). Uuden

hybridin liikkeeseenlaskukulut vuonna 2020 olivat 0,2 miljoonaa euroa. Nämä erät on kirjattu

kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Hybridi-instrumenttien korkoja on maksettu 1,8 mil-

joonaa euroa (1,6).

HYBRIDI

Hybridi-instrumentti on luokiteltu oman

pääoman ehtoiseksi joukkovelkakirjalai-

naksi. Koronmaksuvelvoite syntyy, jos

yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Jos

osinkoa ei jaeta, yhtiö päättää koron

maksusta erikseen. Konsernitilinpäätök-

sessä laina on luokiteltu omaksi pää-

omaksi, myös kertynyt korko ja liikkee-

seenlaskuun liittyvät transaktiokulut esi-

tetään luonteensa mukaisesti omassa

pääomassa, mahdollisella verovaikutuk-

sella vähennettynä. Hybridilaina on laina,

joka on muita velkasitoumuksia heikom-

massa asemassa. Hybridilainan velkakir-

janhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle

kuuluvia oikeuksia eikä laina laimenna

osakkeenomistajien omistuksia.

OMA PÄÄOMA

Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta

välittömästi johtuvat transaktiomenot

kirjataan mahdollisilla verovaikutuksilla

oikaistuina omassa pääomassa saatujen

maksujen vähennyksenä.

Kun ostetaan omia osakkeita, osak-

keista maksettu vastike sekä hankintaan

liittyvät kustannukset kirjataan oman

pääoman vähennykseksi. Kun yhtiön hal-

lussa olevia osakkeita myydään, osak-

keista saatu vastike, josta on vähennetty

suorat transaktiokustannukset sekä

mahdollinen tuloverojen vaikutus, kirja-

taan oman pääoman lisäykseksi.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

OSAKEKOHTAINEN TULOS

Osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikau-

den tulos tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskimäärällä. Osakekoh-

taista tulosta laskettaessa on huomioitu tulosta pienentävänä eränä oman pääoman ehtoi-

sen joukkovelkakirjalainan (ns. hybridin) tilikaudelle kuuluva korko verovaikutuksella oikaistuna.

Laimennettu osakekohtainen tulos on sama kuin laimentamaton, sillä laimennusvaikutusta ei

ole ollut vuosina 2021 ja 2020.

●

OSAKEKOHTAINEN TULOS

1 000 € 2021 2020

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, jatkuvat toiminnot 28 315 10 824

Hybridilainan korko (verovaikutuksella oikaistuna), jatkuvat toiminnot -1 400 -1 406

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, lopetetut toiminnot

-3 032 2 600

Yhteensä

23 883 12 018

Ulkona olevien osakkeiden keskimäärä tilikaudella (1 000 kpl) 31 258 31 191

Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, €

Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot 0,86 0,30

Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot

-0,10 0,09

Yhteensä

0,76 0,39

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako

OSINGONJAKO

Hallitus on ehdottanut tilikaudelta 2021 jaettavaksi osinkoa 0,23 euroa osakkeelta (0,35), ja

että osinko maksetaan huhtikuussa. Lisäksi hallitus on ehdottanut, että yhtiökokous valtuut-

taa hallituksen päättämään enintään 0,22 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta myö-

hempänä ajankohtana. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen

asti.

Vuodelta 2020 jaettiin Aspo Oyj:n 8.4.2021 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätök-

sen mukaisesti osinkoa yhteensä 0,35 euroa osakkeelta. Osingon ensimmäinen erä makset-

tiin huhtikuussa ja toinen erä marraskuussa 2021.

Osingonjako emoyhtiön omistajille kirjataan yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Aspo

Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

ESL SHIPPING LEIPURINTELKO

17 18 19 20 21 17 18 19 20 21

600

500

400

300

200

100

LIIKETOIMINTASEGMENTIT

Aspon jatkuvien toimintojen liiketoimintasegmentit ja raportoitavat segmentit ovat ESL Ship-

ping, Telko ja Leipurin. Hallitus, joka on Aspo-konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä,

vastaa resurssien kohdistamisesta liiketoiminnoille ja niiden tulosten arvioinnista. Toimintase-

gmentit on tunnistettu pohjautuen Aspo-konsernin organisaatiorakenteeseen, jossa kyseisiä

liiketoimintoja johdetaan erillisinä.

• ESL Shipping huolehtii teollisuuden ja energia-alan raaka-aineiden merikuljetuksista ja

niihin liittyvistä palveluista.

• Telko hankkii ja jakelee teollisuuden tarvitsemia muoviraaka-aineita, kemikaaleja ja

voiteluaineita. Laaja asiakaspalvelu kattaa myös teknisen tuen ja tuotantoprosessien

kehittämisen.

• Leipurin tarjoaa ratkaisuja erityisesti leipomoasiakkaille ja elintarviketeollisuudelle sekä

myös vähittäiskaupalle, ja kodin ulkopuolisen syömisen (food service) ketjuasiakkaille.

Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen sekä vähäi-

siä määriä muita raportoitaville segmenteille kuulumattomia toimintoja.

TULOKSELLISUUS

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi perustuu segmenttien liikevoittoon ja lii-

kevaihtoon konsernin ulkopuolelta. Segmenttiraportoinnissa on käytössä samat kirjaus- ja

arvostusperiaatteet kuin konsernitilinpäätöksessä.

540,9

20,6

587,7

21,1

474,3*

573,3*

16,7*

36,9*

502,4

23,1

●

LIIKEVAIHTO, M€

●

LIIKEVOITTO, M€

LIIKETOIMINNAT JA TULOKSELLISUUS

* Jatkuvien toimintojen liikevaihto ja liikevoitto

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

SEGMENTTIEN LIIKETULOKSEN TÄSMÄYTYS KONSERNIN VOITTOON ENNEN VEROJA

2021

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Konserni

yhteensä

Liikevoitto 26 786 20 432 -2 372 -7 920 36 926

Nettorahoituskulut -3 878 -3 878

Voitto ennen veroja 33 048

2020

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Konserni

yhteensä

Liikevoitto 7 612 12 568 1 443 -4 907 16 716

Nettorahoituskulut -4 496 -4 496

Voitto ennen veroja 12 220

●

SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Myytävänä

olevat

Konserni

yhteensä

Segmentin varat 1.1.2021 210 399 77 663 59 854 36 184 384 100

Segmentin varat 31.12.2021 215 806 106 595 54 729 20 807 8 373 406 310

Segmentin velat 1.1.2021 27 717 32 717 19 896 190 273 270 603

Segmentin velat 31.12.2021 31 453 47 921 15 399 175 378 6 770 276 921

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat perustellusti kohdistetta-

vissa segmenteille. Segmenteille kohdistamattomat erät koostuvat tuloveroihin ja keskitettyyn rahoitukseen liittyvistä tulos- ja tase-eristä.

Segmenttien väliset transaktiot tapahtuvat käypään markkinahintaan. Segmenttien välillä ei ole merkittäviä transaktioita.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

3.1 Liikevaihto

Aspo-konsernin liikevaihto vuonna 2021 nousi edellisestä vuodesta 21 % koronaviruspande-

mian vaikutusten hellittäessä. ESL Shippingin liikevaihto nousi 29 % koronaviruspandemian

alkuvaiheen shokista johtuneeseen heikkoon vertailuvuoteen nähden. Telkon liikevaihto kas-

voi 20 % lähinnä nousseiden hintojen ja hyvän kysynnän ansiosta. Leipurin liikevaihto kasvoi

Suomen ja Baltian johdolla 12 %.

●

LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping

Tuloutus yhtenä ajankohtana 3 582 2 279

Tuloutus ajan kuluessa 187 862 146 168

191 444 148 447

Telko

Tuloutus yhtenä ajankohtana 268 444 224 515

Tuloutus ajan kuluessa 336 367

268 780 224 882

Leipurin

Tuloutus yhtenä ajankohtana 107 424 97 145

Tuloutus ajan kuluessa 5 640 3 808

113 064 100 953

Yhteensä

Tuloutus yhtenä ajankohtana 379 450 323 939

Tuloutus ajan kuluessa 193 838 150 343

Yhteensä 573 288 474 282

Suurin osa konsernin liikevaihdosta, yhteensä 66 % (70) tuloutuu yhtenä ajankohtana tava-

roiden tai palvelujen luovutuksen yhteydessä. Ajan kuluessa tuloutettavia suoritteita ovat

pääosin ESL Shippingin merikuljetukset ja niihin liittyvät palvelut, yhteensä 187,9 miljoonaa

euroa (146,2).

Aspon jatkuvien toimintojen liikevaihto koostuu pääosin seuraavista tulovirroista:

• ESL Shipping: Merirahtauspalvelut pääasiassa teollisuudelle ja energia-alalle

• Telko: Muovi- ja kemikaaliraaka-aineiden ja voiteluaineiden myynti teollisuudelle ja kaupalle

• Leipurin: Raaka-aineiden ja koneiden myynti leipomo- ja muulle elintarviketeollisuudelle

Segmenttien ulkoinen liikevaihto yhteensä on yhtä kuin konsernin tuloslaskelman liikevaihto,

segmenteille kohdistamatonta liikevaihtoa ei ole. Aspo ei ole riippuvainen yksittäisistä merkit-

tävistä asiakkaista, mutta ESL Shipping -segmentissä erään terästeollisuusasiakkaan ostot

muodostavat kuitenkin hieman yli kymmenen prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Aspo jaottelee myyntituotot asiakassopimuksista liiketoiminta-alueittain, tuloutusajankoh-

dan mukaan ja markkina-alueittain.

●

LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping 191 444 148 447

Muoviliiketoiminta 146 694 122 900

Kemikaaliliiketoiminta 83 622 74 622

Voiteluaineliiketoiminta 38 464 27 360

Telko 268 780 224 882

Leipurin 113 064 100 953

Yhteensä 573 288 474 282

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

ASIAKASSOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT JA VELAT

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät sisältävät Leipurin-liiketoiminnan yksilöllisten

tilausten mukaan valmistettavien konekokonaisuuksien tuloutetun, mutta vielä asiakkaille

luovuttamatta olevan määrän. Tilinpäätöshetken projektisaldoissa on luontaista vaihtelua

projektien valmistumisaikatauluista riippuen. Vuoden 2021 tilinpäätöksessä kaikki asiakasso-

pimuksiin perustuvat omaisuuserät 1,6 miljoonaa euroa ovat Vulganus Oy:n saldoja, ja esi-

tetään täten Myytävänä oleviksi luokitelluissa omaisuuserissä. Tilinpäätöshetkellä avoinna

olevat projektit arvioidaan luovutettavan asiakkaille seuraavan vuoden aikana, minkä vuoksi

niistä ei esitetä raportointikauden lopussa täyttämättä olevien suoritevelvoitteiden transak-

tiohinnan määrää. Kaikki vuoden 2020 omaisuuseriin liittyvät projektit toimitettiin vuoden

2021 aikana.

Asiakassopimuksiin perustuvat velat ovat projekteista saatuja ennakkomaksuja ja muita

saatuja ennakkomaksuja, joihin liittyviä tuotteita tai palveluja ei ole vielä luovutettu. Saadut

ennakot tuloutuvat pääsääntöisesti seuraavan tilikauden aikana. Kaukon ja Vulganuksen saa-

dut ennakot, yhteensä 0,6 miljoonaa euroa, esitetään Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omai-

suuseriin liittyvissä veloissa.

●

ASIAKASSOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT

1 000 € 2021 2020

Tuotoksi kirjatut luovuttamattomat pitkäaikaishankkeet 1 207

Yhteensä 1 207

●

ASIAKASSOPIMUKSIIN PERUSTUVAT VELAT

1 000 € 2021 2020

Saadut ennakot 1 694 6 709

Yhteensä 1 694 6 709

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Konserni seuraa liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon mukaan: Suomi, Skandinavia,

Baltia, Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina ja muut maat. Maantieteellisten alueiden liikevaihto

esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan, ja niiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan.

Liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Skandinavian liikevaihdon merkittävä kasvu

sekä itämarkkinoiden liikevaihdon muita markkina-alueita pienempi kasvu johtuivat ESL Ship-

pingin liikevaihdon nopeasta kasvusta, Telkon ILS Group -yritysostoista loppuvuonna 2020

Ruotsissa ja Leipurin markkinan rakenteellisista muutoksista Venäjällä.

●

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping

Suomi 84 333 69 433

Skandinavia 54 089 41 298

Baltia 3 487 2 208

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 2 482 5 414

Muut maat 47 053 30 094

191 444 148 447

Telko

Suomi 47 582 41 421

Skandinavia 52 404 36 591

Baltia 20 451 15 885

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 117 273 104 406

Muut maat 31 070 26 579

268 780 224 882

Leipurin

Suomi 43 257 39 783

Skandinavia 2 891 32

Baltia 30 921 27 938

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 35 394 31 697

Muut maat 601 1 503

113 064 100 953

Yhteensä

Suomi 175 172 150 637

Skandinavia 109 384 77 921

Baltia 54 859 46 031

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 155 149 141 517

Muut maat 78 724 58 176

Yhteensä 573 288 474 282

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

●

PITKÄAIKAISET VARAT MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € 2021 2020

Suomi 218 034 233 238

Skandinavia 17 361 11 341

Baltia 308 330

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 763 830

Muut maat 35 37

Yhteensä 236 501 245 776

Pitkäaikaiset varat sisältävät muut kuin rahoitusvaroihin ja veroihin liittyvät erät.

MYYNTITUOTTOJEN

TULOUTTAMINEN

Valtaosa Aspon liikevaihdosta on tuo-

temyyntiä, joissa on tunnistettu olevan

yksi suoritevelvoite. Myyntituotto kirja-

taan, kun suoritevelvoite täytetään luo-

vuttamalla luvattu tavara tai palvelu asi-

akkaalle. Tuloutus tapahtuu täten toimi-

tuksen yhteydessä yhtenä ajankohtana,

kun omistamiseen liittyvät merkittävät

riskit ja edut siirtyvät ostajalle toimitus-

tapalausekkeen mukaisesti.

ESL Shippingin merirahtaus tuloute-

taan ajan kuluessa palvelujen suorittami-

sen myötä. Tuloutus perustuu kuljetus-

tai muihin palvelusopimuksiin. Rapor-

tointikauden päättyessä tuotot ESL

Shippingin matkalla tai muuten kesken

olevista palveluista kirjataan perustuen

raportointihetkeen mennessä toteutu-

neiden palvelun suorittamispäivien osuu-

teen palvelun arvioidusta kokonaiskes-

tosta.

ESL Shippingiä lukuun ottamatta vain

pieni osa toimintasegmenttien liikevaih-

dosta on asiakkaalle myytäviä palveluita,

joista tuotot kirjataan yhtenä ajankoh-

tana, kun palvelu on suoritettu, tai ajan

kuluessa, jos asiakas saa hyödyn sitä

mukaa, kun palvelua luovutetaan. Val-

taosa segmenttien tarjoamista muista

palveluista katsotaan osaksi asiakas-

palvelua, koska ne liittyvät esimerkiksi

tuotekonseptien ja räätälöityjen koko-

naisratkaisujen kehittämiseen ja suunnit-

teluun, ja niitä ei tulouteta erillisinä suori-

tevelvoitteina.

Yksilöllisten tilausten mukaan valmis-

tettavien projektien tulot ja menot kirja-

taan tuotoiksi ja kuluiksi valmiusasteen

perusteella, kun hankkeen lopputulos

voidaan arvioida luotettavasti. Valmiu-

saste määritellään tarkasteluhetkeen

mennessä toteutuneiden suunnittelu-,

valmistus- ja asennustuntien osuutena

hankkeen arvioiduista suunnittelu-, val-

mistus- ja asennustunneista. Menot,

jotka liittyvät vielä tulouttamattomaan

hankkeeseen, kirjataan keskeneräisinä

projekteina vaihto-omaisuuteen. Kun on

todennäköistä, että hanke tuottaa tap-

piota, tappio kirjataan kuluksi välittö-

mästi. Aspo-konsernissa tällaisia projek-

teja on ainoastaan Leipurin-liiketoimin-

nan omassa konevalmistustoiminnassa,

jonka osuus konsernin liikevaihdosta on

vähäinen, ja jonka varat ja velat esite-

tään raportointikaudella myytävänä ole-

viksi luokiteltuina varoina ja velkoina.

Myyntihintoihin ei sisälly merkittävää

rahoituskomponenttia. Pääsääntöisesti

myyntisaamiset erääntyvät maksetta-

vaksi 0–60 päivän kuluessa laskutuspäi-

västä. Myös asiakkailta saatavia ennak-

komaksuja käytetään ja tämä on tyy-

pillistä pitkän valmistusajan vaatimissa

projekteissa, jossa maksuerät sidotaan

projektin etenemiseen, nämä suoritukset

ovat asiakassopimuksiin perustuvia vel-

koja, ja kirjataan saatuihin ennakoihin.

Osassa asiakassopimuksia on mää-

ritetty alennuksia, jotka on sidottu esi-

merkiksi asiakkaan vuositasolla ostamiin

tuotemääriin. Näiden osalta arvioidaan

alennuksen toteutumisen todennäköinen

rahamäärä historiatietoa hyödyntämällä

ja arvioilla oikaistaan tuloutettavia myyn-

tituottoja. Nämä jaksotukset tehdään

kuukausittain ja arvioita täsmennetään

tilanteen tarkentuessa. Näiden alennus-

ten määrä ei ole merkittävä Aspo-kon-

sernissa.

Aspon myymiin tuotteisiin liittyy

takuuvastuita mahdollisten viallisten

tuotteiden vaihtamiseksi tai korjaami-

seksi takuun voimassaoloaikana. Takuu-

velvoitteet eivät poikkea normaaleista

lakisääteisistä tai alan markkinakäy-

tännön mukaisista velvoitteista. Nämä

velvoitteet arvioidaan säännöllisesti

todennäköisenä rahamääränä historiaan

perustuvaan kokemukseen pohjaten ja

jaksotetaan liiketoiminnan kuluihin.

Aspolla ei ole ollut sellaisia olennaisia

asiakassopimuksen saamisesta aiheu-

tuvia lisämenoja, jotka pitäisi aktivoida

taseeseen. Mahdolliset lisämenot kirja-

taan kuluksi ja ne ovat luonteeltaan sel-

laisia, että ne kirjattaisiin kuluksi viimeis-

tään yhden vuoden kuluessa niiden syn-

tymisestä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

100

●

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 € 2021 2020

Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 239 165

Vuokratuotot ja käyttökorvaukset 48 68

Vuokrasopimuksiin liittyvä hyvitys 44 94

Muut tuotot 142 178

Yhteensä 473 505

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot

●

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ

YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

1 000 € 2021 2020

Tilikauden alussa 972 1 438

Saadut osingot -214 -104

Osuus tilikauden tuloksista -57 -362

Tilikauden lopussa 701 972

Aspon osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on -57 tuhatta euroa. Vuonna 2020

Aspon osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta oli -109 tuhatta euroa ja loput vuoden

2020 tulososuudesta -253 tuhatta euroa, liittyi aikaisempien tilikausien tulososuuksien oikai-

suun, joka johtui laskentavirheestä.

3.3 Osakkuusyritykset

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

Konsernilla on kaksi osakkuusyritystä, jotka tulivat konserniin AtoBatC Shipping -varustamon

hankinnan yhteydessä vuonna 2018. Nämä kommandiittiyhtiöt Auriga KG ja Norma KG ovat

saksalaisia ja niiden kotipaikka on Leer. Konsernin omistusosuus yhtiöistä on 49 %. Osak-

kuusyhtiöt sisältyvät ESL Shipping -segmenttiin.

●

OSAKKUUSYRITYKSET

Yritys Maa Omistusosuus, %

Auriga KG DE 49,00

Norma KG DE 49,00

Kumpikin yhtiö omistaa yhden kuivarahtialuksen. Yhtiöiden tuotot koostuvat alusten vuokra-

ustuotoista. Yhtiöiden yhteenlaskettu taseen loppusumma hankintahetkellä oli 7,1 miljoonaa

euroa. Näiden osakkuusyritysten yrityshankinnan yhteydessä määritetty käypä arvo oli 0,9

miljoonaa euroa kirja-arvoa korkeampi. Käyvän arvon ja kirja-arvon erotus kohdistuu yhtiöiden

omistamiin aluksiin ja se poistetaan niiden taloudellisena vaikutusaikana.

●

LÄHIPIIRILIIKETOIMET - OSAKKUUSYRITYKSET

1 000 € 2021 2020

Vuokrakulut laivoista 2 630 2 326

Myyntisaamiset ja muut saamiset 133 36

OSAKKUUSYRITYKSET

Osakkuusyhtiöt konsolidoidaan pää-

omaosuusmenetelmää käyttäen. Jos

konsernin osuus osakkuusyrityksen tap-

piosta ylittää kirjanpitoarvon, kirjanpi-

toarvon ylittäviä tappioita ei yhdistellä,

ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyri-

tysten velvoitteiden täyttämiseen. Sisäi-

sistä liiketoimista johtuvat realisoitu-

mattomat voitot on eliminoitu konser-

nin omistusosuuden mukaisesti. Osuus

osakkuusyritysten tuloksista esitetään

laajassa tuloslaskelmassa laskettuna tili-

kauden tuloksesta ja se sisältää verovai-

kutuksen.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

101

●

MATERIAALIT JA PALVELUT

1 000 € 2021 2020

Ostot tilikauden aikana

ESL Shipping 36 436 23 575

Telko 241 775 181 622

Leipurin 91 781 77 321

Yhteensä 369 992 282 518

Vaihto-omaisuuden muutos -26 972 6 799

Ulkopuolisilta ostetut palvelut

ESL Shipping 1

Telko 3 207 3 076

Leipurin 3 193 2 990

Yhteensä 6 400 6 067

Materiaalit ja palvelut yhteensä 349 420 295 384

3.4 Materiaalit ja palvelut

●

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping 84 394 75 677

Telko 8 635 7 581

Leipurin 5 728 5 334

Muu toiminta 3 375 2 694

Yhteensä 102 132 91 286

ESL Shippingin muista liiketoiminnan kuluista valtaosa liittyy laivojen operointiin, kuten satama-

ja väylämaksuihin sekä laivojen teknisiin kuluihin ja vuokrasopimusten palveluosuuteen sekä lai-

vahenkilöstön matkustuskuluihin.

●

TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT

1 000 € 2021 2020

Emoyhtiön tilintarkastusyhteisö

Tilintarkastus 336 304

Muut palvelut 135 17

Muut tilintarkastusyhteisöt

Tilintarkastus 53 68

Veroneuvonta 7 45

Muut palvelut 28 48

Yhteensä 559 482

Aspo Oyj:n tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Deloitten tilintarkastuspalkkio

vuodelta 2021 oli 0,3 miljoonaa euroa (0,3), ja muut palkkiot 0,1 miljoonaa euroa (0,0). Muut

palvelut vuonna 2021 sisältävät pääosin vastuullisuuteen liittyviä palveluita. Muut palvelut

vuonna 2020 sisälsivät EU-tilityksen tarkastuksen.

3.5 Liiketoiminnan muut kulut

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

102

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät

●

TYÖSUHDE-ETUUKSISTA KIRJATUT KULUT

1 000 € 2021 2020

Palkat 41 396 35 911

Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 5 009 3 784

Osakepalkitseminen 1 125 307

Muut henkilösivukulut 3 154 2 284

Yhteensä 50 684 42 286

Henkilöstökuluja pienentää Liikenne- ja viestintäministeriöltä saatu kauppa-alustuki, jonka

mukaisesti ESL Shipping saa palautuksena merimiespalkkoihin liittyviä ennakonpidätyksiä ja

henkilösivukuluja. Kauppa-alustuen määrä oli 5,5 (5,4) miljoonaa euroa.

Konsernin lakisääteinen eläketurva Suomessa on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiltä ote-

tuilla vakuutuksilla. Ulkomaisissa yksiköissä eläketurva on järjestetty paikallisen lainsäädän-

nön ja sosiaaliturvasäännösten mukaisesti. Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia

eläkejärjestelyjä, ja niihin liittyvät suoritukset kirjataan kuluksi, sillä tilikaudella, jota veloitus

koskee. Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.2 Lähipiiri.

HENKILÖSTÖMÄÄRÄT

Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 950 (896), ja tilikauden aikana keski-

määrin 918 (903).

●

HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN SEGMENTEITTÄIN

2021 2020

ESL Shipping 292 278

Telko 303 292

Leipurin 267 280

Muu toiminta 34 30

Jatkuvat toiminnot yhteensä 896 880

Lopetettu toiminto 22 23

Yhteensä 918 903

●

HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN LOPUSSA SEGMENTEITTÄIN

2021 2020

ESL Shipping 294 295

Telko 327 286

Leipurin 272 262

Muu toiminta 35 31

Jatkuvat toiminnot yhteensä 928 874

Lopetettu toiminto 22 22

Yhteensä 950 896

●

HENKILÖSTÖ MAANTIETEELLISESTI TILIKAUDEN LOPUSSA

2021 2020

Suomi 436 426

Skandinavia 57 56

Baltia 102 84

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 309 282

Muut maat 24 26

Jatkuvat toiminnot yhteensä 928 874

Lopetettu toiminto 22 22

Yhteensä 950 896

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

103

●

POISTOT JA ARVONALENTUMISTAPPIOT

1 000 € 2021 2020

Poistot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä

Aineettomat hyödykkeet 451 341

Rakennukset 379 403

Alukset 14 535 14 335

Koneet ja kalusto 661 667

Muut aineelliset hyödykkeet 34 32

Yhteensä 16 060 15 778

Arvonalentumistappiot

Liikearvo 4 330 36

Rakennukset 391

Yhteensä 4 721 36

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 20 781 15 814

3.7 Poistot ja arvonalentumiset

●

POISTOT VUOKRATUISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 € 2021 2020

Aineettomat hyödykkeet 623 368

Maa-alueet 96 98

Rakennukset 2 338 2 570

Alukset 9 709 8 917

Koneet ja kalusto 990 973

Muut aineelliset hyödykkeet 5 13

Yhteensä 13 761 12 939

Aspon poistot liittyvät pääosin ESL Shippingin omistamiin ja vuokraamiin aluksiin.

Leipurin liikearvosta kirjattiin 4,3 miljoonan euron arvonalentumistappio. Telkon Rauman ter-

minaalin rakennuksista kirjattiin 0,4 miljoonan euron arvonalentumistappio.

Poistoihin liittyvät laadintaperiaatteet on selostettu liitetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet

ja 4.2 Aineettomat hyödykkeet. Vuokrasopimuksiin liittyvät laadintaperiaatteet on kuvattu

kappaleessa 2.5 Vuokrasopimukset.

●

POISTOT JA ARVONALENTUMISTAPPIOT SEGMENTEITTÄIN

2021 2020

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Muu

toiminta

Konserni

yhteensä ESL Shipping Telko Leipurin

Muu

toiminta

Konserni

yhteensä

Aineettomat hyödykkeet 151 187 4 443 4 781 152 77 112 36 377

Aineelliset hyödykkeet 14 567 1 124 271 38 16 000 14 363 731 293 50 15 437

14 718 1 311 4 714 38 20 781 14 515 808 405 86 15 814

Vuokratut hyödykkeet 10 064 1 314 1 577 806 13 761 9 301 1 401 1 710 527 12 939

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

104

●

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

1 000 € 2021 2020

Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 255 325

Valuuttakurssivoitot 232 509

Rahoitustuotot 487 834

Korkokulut vuokrasopimuksista -440 -430

Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 580 -3 998

Valuuttakurssitappiot -345 -902

Rahoituskulut -4 365 -5 330

Rahoitustuotot ja -kulut -3 878 -4 496

Liikevoiton yläpuolella oleviin eriin sisältyy myynnin ja ostojen valuuttakurssieroja

0,1 miljoonaa euroa (-1,0).

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut

Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikai-

sempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Tuloverot on kir-

jattu kunkin maan verokannan mukaan. Laskennallisten verojen osalta, katso liitetieto 4.8

Laskennalliset verot.

●

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROKULUN JA KONSERNIN EMOYHTIÖN

VEROKANNALLA 20 % LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

1 000 € 2021 2020

Voitto ennen veroja 33 029 12 220

Verot emoyhtiön verokannalla laskettuna -6 606 -2 444

Ulkomaisten tytäryhtiöiden verokantojen vaikutus 595 256

Tonnistoverotuksen vaikutus 5 364 1 859

Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tilikauden tappioista -1 376 -1 417

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 118 84

Laskennallinen verovelka ulkomaisten

tytäryhtiöiden voittovaroista -1 042

Verot edellisiltä tilikausilta 98 19

Lähdeverot -135 -460

Jaksotuserot, verovapaat ja vähennyskelvottomat erät -1 749 707

Verot laajassa tuloslaskelmassa -4 733 -1 396

Efektiivinen verokanta 14 % 11 %

Suomessa yleisesti verovelvollinen, kansainvälistä meriliikennettä harjoittava osakeyhtiö voi

valita tonnistoverotettavan toiminnan tuottaman voiton verottamisen sijasta alusten vetoi-

suuteen perustuvan tonnistoverotuksen tonnistoverokaudeksi. ESL Shipping Oy:n toimin-

taa verotetaan tonnistoverolain mukaan. Ruotsissa varustamo voi myös liittyä tonnistovero-

tukseen tietyin edellytyksin, ja AtoBatC Shipping AB liittyi siihen vuoden 2020 alusta lähtien.

ESL Shipping Oy:n ja AtoBatC Shipping AB:n kuuluminen tonnistoverotuksen piiriin alentaa

merkittävästi konsernin efektiivistä verokantaa.

Aspo-konsernin efektiivinen verokanta 14 % (11) oli vertailuvuotta korkeampi, johtuen

pääosin siitä, että tilikaudella kirjattiin laskennallinen verovelka liittyen Viron yhtiöiden kerty-

neisiin voittovaroihin. Lisäksi tytäryhtiöissä oli enemmän vähennyskelvottomia eriä, liittyen

muun muassa pakollisiin varauksiin ja arvonalentumistappioihin.

●

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROT

1 000 € 2021 2020

Tilikauden verot -4 094 -2 558

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos -737 1 143

Verot edellisiltä tilikausilta 98 19

Yhteensä -4 733 -1 396

3.9 Tuloverot

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

105

●

SIJOITETTU PÄÄOMA

1 000 € Liitetieto 2021 2020

Aineettomat hyödykkeet 4.2 45 845 55 282

Aineelliset hyödykkeet 4.1 168 886 169 070

Vuokratut hyödykkeet 2.5 20 748 20 124

Vaihto-omaisuus 4.4 68 626 42 370

Myyntisaamiset ja muut saamiset 4.5 74 035 62 528

Muut varat 1 455 1 982

Rahavarat 2.2 17 697 32 303

Ostovelat ja muut velat 4.6 -78 077 -63 280

Muut velat -1 707 -1 552

Laskennalliset verosaamiset ja -velat, netto 4.8 -4 596 -3 878

Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat 3 032

Yhteensä 315 944 314 949

Aspon sijoitettuun pääomaan sisältyy konsernin varat vähennettynä veloilla, pois lukien

korolliset velat. Sijoitettu pääoma kuvastaa sitä, mihin oma pääoma ja korollinen vieras pää-

oma on sitoutunut, ja se on siksi informaatiomielessä kiinnostava ja Aspon toimintaa kuvas-

tava. Sijoitetun pääoman olennaisin komponentti on ESL Shippingin omistamat ja vuokraa-

mat alukset yhteensä 169,9 miljoonaa euroa. Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkei-

den osuus sijoitetusta pääomasta on 45,8 miljoonaa euroa. Liikearvoa ja muita aineettomia

hyödykkeitä, kuten asiakassuhteita ja brändejä syntyy Aspon taseeseen pääosin silloin, kun

se toteuttaa strategiaansa yrityshankintojen kautta. Käyttöpääoman osuus sijoitetusta pää-

omasta on 77,6 miljoonaa euroa, ja rahavarojen 17,7 miljoonaa euroa.

KÄYTTÖPÄÄOMA

Aspon määrittelemä käyttöpääoma sisältää vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset, ostovelat

ja saadut ennakot. Aspo painottaa käyttöpääoman tehokkuutta ja tavoittelee pysyvää käyt-

töpääoman vähentämistä.

Vuonna 2021 käyttöpääoma on kasvanut 26 miljoonaa euroa, johtuen pääosin Telkon

vaihto-omaisuuden kasvusta. Käyttöpääoman muutos, mukaan lukien myytävänä oleviksi luo-

kitellut käyttöpääomaerät, oli 22 miljoonaa euroa.

●

KÄYTTÖPÄÄOMA

1 000 € Liitetieto 2021 2020

Vaihto-omaisuus 4.4 68 626 42 370

Myyntisaamiset 4.5 58 911 47 929

Ostovelat 4.6 -48 218 -32 065

Saadut ennakot 4.6 -1 695 -6 709

Yhteensä 77 624 51 525

●

INVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping 15 235 4 164

Telko 509 360

Leipurin 121 41

Muu toiminta 5 5

Jatkuvat toiminnot yhteensä 15 870 4 570

Lopetettu toiminto 8 85

Yhteensä 15 878 4 655

Investoinnit koostuvat useammalla kuin yhdellä kaudella käytettävien aineettomien ja aineel-

listen hyödykkeiden lisäyksistä, pois lukien yrityshankintojen kautta tulleet lisäykset. Vuok-

rattujen hyödykkeiden lisäykset on esitetty liitetiedossa 2.5. Investoinnit koostuivat pääosin

ESL Shippingin alusten telakoinneista, joiden yhteydessä alukset muun muassa varustettiin

uusien ympäristömääräysten mukaisilla painolastivesien käsittelylaitteilla.

ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB rakennuttaa kuuden aluk-

sen sarjan erittäin energiatehokkaita sähköhybridialuksia. Nämä uudet 1A-jääluokan aluk-

set ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan huippuluokkaa. Kuuden laivan

investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa ja investoinnin rahavirta jakautuu pää-

osin vuosille 2023–2024. Uudet alukset rakennetaan Chowgule and Company Private Limit-

edin telakalla Intiassa ja ne tulevat liikenteeseen vuoden 2023 kolmannelta neljännekseltä

alkaen.

SIJOITETTU PÄÄOMA

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

106

●

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021

1 000 € Maa-alueet Raken nukset

Koneet ja

kalusto Alukset

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset ja

ennakko maksut Yhteensä

Hankintameno 1.1. 54 6 633 7 707 299 447 759 1 067 315 667

Kurssiero 9 209 218

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 58 58

Lisäykset 607 5 841 5 9 377 15 830

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -62 -508 -33 -603

Vähennykset -364 -3 664 -4 028

Siirrot erien välillä -2 30 3 632 -5 -3 657 -2

Hankintameno 31.12. 54 6 578 7 739 305 256 726 6 787 327 140

Kertyneet poistot 1.1. -4 215 -6 095 -135 872 -415 -146 597

Kurssiero 15 -143 -128

Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät 31 451 482

Vähennysten kertyneet poistot 351 3 664 2 4 017

Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot -786 -673 -14 535 -34 -16 028

Kertyneet poistot 31.12. -4 955 -6 109 -146 743 -447 -158 254

Kirjanpitoarvo 31.12. 54 1 623 1 630 158 513 279 6 787 168 886

Telkon Rauman terminaalin rakennuksista kirjattiin 0,4 miljoonan euron arvonalentumistappio.

4.1 Aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

107

●

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2020

1 000 € Maa-alueet Raken nukset

Koneet ja

kalusto Alukset

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset ja

ennakko maksut Yhteensä

Hankintameno 1.1. 54 6 589 8 190 298 281 756 128 313 998

Kurssiero -38 -779 -5 -822

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 68 68

Lisäykset 82 446 3 114 3 1 043 4 688

Vähennykset -293 -1 948 -24 -2 265

Siirrot erien välillä 75 -75 0

Hankintameno 31.12. 54 6 633 7 707 299 447 759 1 067 315 667

Kertyneet poistot 1.1. -3 808 -6 139 -123 485 -382 -133 814

Kurssiero 12 518 530

Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta -42 -42

Vähennysten kertyneet poistot 251 1 948 2 199

Tilikauden poistot -419 -683 -14 335 -33 -15 470

Kertyneet poistot 31.12. -4 215 -6 095 -135 872 -415 -146 597

Kirjanpitoarvo 31.12. 54 2 418 1 612 163 575 344 1 067 169 070

EU on tukenut ESL Shippingin vuonna 2018 käyttöönottamien LNG-käyttöisten alusten

energiatehokkuus- ja ympäristöinvestointeja. Tuen saannin edellytyksenä oli sopimuksessa

mainittujen aktiviteettien toteuttaminen ja niistä aiheutuneiden kustannusten hyväksyttävä

dokumentointi. ESL Shippingin saama tuki on vuosien 2016–2020 aikana enintään 5,9 mil-

joonaa euroa, josta 2,1 miljoonaa euroa saatiin vuonna 2016, 2,5 miljoonaa euroa saatiin

vuonna 2020, ja viimeinen erä 1,0 miljoonaa euroa saatiin syyskuussa 2021. Saatu tuki on

kirjattu vähentämään alusten hankintamenoa ja on esitetty sen tilikauden lisäysten vähen-

nyksenä, jolloin tuki on saatu. Tuki tuloutuu pienempien poistojen muodossa alusten talou-

dellisena vaikutusaikana.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännös-

arvoa koskevat arviot ja poistomenetel-

mien valinta edellyttävät johdolta merkit-

tävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tar-

kastelun kohteena. Alukset ovat taseen

merkittävin käyttöomaisuuserä ja nii-

den poistoajat vaihtelevat 17 vuodesta

30 vuoteen perustuen aluksen taloudelli-

seen käyttöikään.

Arvioita tehdään myös yrityshankinto-

jen yhteydessä, kun määritellään hankit-

tujen aineellisten hyödykkeiden käypiä

arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia vaiku-

tusaikoja.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

108

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset hyödykkeet esitetään alkupe-

räisten hankintahintojen ja kumulatiivis-

ten poistojen erotuksena vähennettynä

mahdollisilla arvonalentumisilla. Alusten

uudisrakennusten osalta rakentamisen

aikana syntyneet rahoitusmenot aktivoi-

daan osaksi kohteen hankintamenoa ja

ne poistetaan omaisuuserän taloudelli-

sena vaikutusaikana. Telakointien pois-

toaika perustuu arvioon seuraavan tela-

koinnin ajankohdasta.

Aineelliset hyödykkeet poistetaan

tasapoistoina todennäköisen taloudelli-

sen vaikutusajan perusteella seuraavasti:

• Alukset 17–30 vuotta

• Puskijat 18 vuotta

• Telakoinnit 2–3 vuotta

• Rakennukset ja

rakennelmat 15–40 vuotta

• Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Putkistot 5–20 vuotta

• Toimitilojen

perusparannusmenot 5–10 vuotta

• Muut aineelliset

hyödykkeet 3–40 vuotta

Maa-alueista ei kirjata poistoja. Arvot tar-

kistetaan vuosittain.

Aineellisten hyödykkeiden käytöstä pois-

tamisista ja luovutuksista syntyneet voi-

tot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan

muihin tuottoihin tai kuluihin.

Yksittäisten aineellisten tai aineetto-

mien hyödykkeiden kirjanpitoarvoja tar-

kastellaan jokaisena tilinpäätöspäivänä

sen toteamiseksi, onko viitteitä niiden

arvon alentumisesta. Kirjanpitoarvo alen-

netaan omaisuuserästä kerrytettävissä

olevaa rahamäärää vastaavaksi välittö-

mästi, jos arvonalentuminen havaitaan.

Arvonalentumistappio kirjataan tulosvai-

kutteisesti. Arvonalentumistappion kir-

jaamisen yhteydessä poistojen kohteena

olevan omaisuuserän taloudellinen vaiku-

tusaika arvioidaan uudelleen. Aikaisem-

min kirjattu arvonalennus peruutetaan,

mikäli kerrytettävissä olevan tulon mää-

rittämisessä käytetyt arviot muuttuvat.

Arvonalentumistappion peruuttamisen

vuoksi lisääntynyt kirjanpitoarvo ei saa

ylittää sitä kirjanpitoarvoa, joka omaisuu-

serälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi

aikaisempina vuosina kirjattu arvonalen-

tumistappiota.

JULKISET AVUSTUKSET

Julkiset avustukset, jotka on saatu syn-

tyneiden menojen korvaukseksi, tulou-

tetaan laajaan tuloslaskelmaan samalla

kun avustuksen kohteeseen liittyvät

menot kirjataan kuluksi. Saadut avus-

tukset on esitetty nettona syntyneiden

kulujen vähennyksenä. Aineellisten hyö-

dykkeiden hankintoihin liittyvät avustuk-

set on kirjattu hankintamenon oikaisuksi.

Avustukset tuloutuvat pienempien pois-

tojen muodossa omaisuuserän käyttö-

aikana.

Aineettomien hyödykkeiden olennaisin erä on liikearvo. Aineettomat oikeudet ovat pääosin

yritysbrändejä. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin on kirjattu ohjelmistoja ja niiden lisens-

sejä sekä liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja päämiessuhteita ja asiakassuhteita sekä

uutta teknologiaa.

4.2 Aineettomat hyödykkeet

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännös-

arvoa koskevat arviot ja poistomenetel-

mien valinta edellyttävät johdolta merkit-

tävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tar-

kastelun kohteena.

Johto käyttää harkintaa myös yritys-

hankintojen yhteydessä, kun määritellään

hankittujen aineettomien hyödykkeiden

käypiä arvoja ja jäljellä olevia taloudelli-

sia vaikutusaikoja. Hankintahetken arvon-

määritykset tehdään käyttäen diskontat-

tuja kassavirtoja.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

109

●

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

2021

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

hyödykkeet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 59 644 7 304 16 380 83 328

Kurssiero -123 4 -43 -162

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 19 152 171

Lisäykset 48 48

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -8 248 -179 -8 427

Vähennykset -51 -6 -57

Siirrot erien välillä 2 2

Hankintameno 31.12. 51 273 7 147 16 483 74 903

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -13 399 -1 761 -12 886 -28 046

Kurssiero 36 -4 -5 27

Vähennysten kertyneet poistot 6 993 193 5 7 191

Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot -7 779 -51 -400 -8 230

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12. -14 149 -1 623 -13 286 -29 058

Kirjanpitoarvo 31.12. 37 124 5 524 3 197 45 845

Liikearvon osalta tilikauden poistot ja arvonalentumiset ovat arvonalentumistappioita, joita

Leipurin-segmentissä kirjattiin 4,3 miljoonaa euroa, ja Kauko-liiketoimintasegmentin osalta

3,4 miljoonan euron edestä.

2020

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

hyödykkeet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 56 623 7 387 14 977 78 987

Kurssiero 190 -14 -3 173

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 2 831 1 422 4 253

Lisäykset 9 9

Vähennykset -78 -16 -94

Hankintameno 31.12. 59 644 7 304 16 380 83 328

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -13 296 -1 742 -12 679 -27 717

Kurssiero -67 11 59 3

Vähennysten kertyneet poistot 29 16 45

Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot -36 -59 -282 -377

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset 31.12. -13 399 -1 761 -12 886 -28 046

Kirjanpitoarvo 31.12. 46 245 5 543 3 494 55 282

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

110

LIIKEARVO JA BRÄNDIT

Liiketoimintojen yhdistämisestä synty-

nyttä liikearvoa ja brändejä, joiden talou-

dellinen vaikutusaika on määrittelemä-

tön, ei poisteta suunnitelman mukaan,

vaan niiden tasearvo testataan vähin-

tään vuosittain käyttöarvoon perustu-

valla arvonalentumistestillä. Kassavir-

taperusteinen käyttöarvo määritellään

laskemalla ennustettujen kassavirtojen

diskontattu nykyarvo. Viite mahdollisesta

arvonalentumisesta voi johtaa arvon-

alentumistestauksen käynnistämiseen

lyhyemmälläkin aikavälillä.

Arvonalentumistappio kirjataan tulos-

vaikutteisesti, mikäli omaisuuserän kir-

janpitoarvo on suurempi kuin kerrytet-

tävissä oleva rahamäärä. Muusta omai-

suuserästä kuin liikearvosta kirjattu

arvonalentumistappio peruutetaan,

mikäli kerrytettävissä olevan tulon mää-

rittämisessä käytetyt arviot myöhemmin

muuttuvat olennaisesti. Arvonalentumis-

tappion peruuttamisen vuoksi lisäänty-

nyt kirjanpitoarvo ei saa ylittää sitä kir-

janpitoarvoa, joka omaisuuserälle olisi

määritetty, jos siitä ei olisi aikaisempina

vuosina kirjattu arvonalentumistappiota.

Liikearvosta kirjattua arvonalentumistap-

piota ei peruta missään tilanteessa.

Johto tarkastelee liikearvon ja brän-

dien arvostusta vuosittain tehtävän, seg-

menttikohtaisen käyttöarvolaskelman

avulla, josta kerrotaan liitetiedossa 4.3

Liikearvon ja brändien arvonalentumis-

testaus.

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet arvostetaan

alkuperäiseen hankintamenoon, ja ne

poistetaan tasapoistoina niiden taloudel-

lisena vaikutusaikana. Poistoajat ovat:

• Ohjelmistot ja

ohjelmistolisenssit 3–5 vuotta

• Liiketoimintojen yhdistämisessä

hankitut päämiessuhteet

ja teknologia 10 vuotta

• Liiketoimintojen

yhdistämisessä hankitut

asiakassuhteet 15 vuotta

Arvonalentumisten osalta laatimisperi-

aatteet on selostettu liitetiedossa 4.1

Aineelliset hyödykkeet.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehittämis-

toiminta kohdistuu segmenttien luon-

teen mukaisesti pääosin toiminnan,

menetelmien ja tuotteiden kehittämiseen

osana asiakaskohtaista liiketoimintaa,

mistä johtuen kehityspanokset sisälty-

vät erittelemättöminä normaaleihin liike-

toiminnan kuluihin, eivätkä ne täytä akti-

vointikriteerejä.

Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille toimintasegmenttien tasolla.

Liikearvo jakaantuu rahavirtaa tuottaville yksiköille seuraavasti:

●

LIIKEARVO SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping 6 337 6 337

Telko 8 433 8 520

Leipurin 22 354 26 684

Kauko 4 704

Yhteensä 37 124 46 245

Kaukon osalta liikearvon määrä tilikauden 2021 lopussa on 1,3 miljoonaa euroa, ja se esite-

tään osana myytävänä olevia varoja.

●

BRÄNDIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2021 2020

Telko 2 155 2 155

Leipurin 3 148 3 148

Yhteensä 5 303 5 303

Telko- ja Leipurin -segmentteihin kuuluvien brändien taloudelliset vaikutusajat on arvioitu

rajoittamattomiksi. Niiden vahva tunnettuus ja historia tukevat johdon käsitystä siitä, että

brändit vaikuttavat rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättömän ajan. Brändit on tes-

tattu arvonalentumisen varalta liikearvotestauksen yhteydessä.

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

111

ARVONALENTUMISTESTAUS

Aspon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva

rahamäärä arvioidaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määri-

tellään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Kassavirrat sisältävät

muun muassa arvion tulevaisuuden myynneistä, kannattavuudesta sekä ylläpitoinvestoin-

neista. Kassavirtaennusteet perustuvat hallituksen hyväksymiin vuoden 2022 budjettiin sekä

vuosien 2023–2025 taloudellisiin suunnitelmiin. Testissä rahavirtoja koskevat arviot laadi-

taan viiden vuoden ajanjaksolle, joista viimeinen on terminaalivuosi. Terminaaliarvoina on käy-

tetty 2 %:n (1 %) kasvuoletusta.

Liikevaihtoa arvioitaessa oletuksena on, että nykyinen liiketoiminta pystytään pitämään ja

liikevaihto kasvaa hallitusti taloudellisissa suunnitelmissa arvioidulla nopeudella. Myyntikat-

teen muutoksen on arvioitu seuraavan liikevaihdon kasvua. Kustannusten on arvioitu nouse-

van hitaasti jatkuvan kulujen hallinnan ansiosta. Kiinteiden kustannusten odotetaan nouse-

van enintään inflaation verran.

Diskonttauskorko on määritetty kullekin toimintasegmentille keskimääräisen painotetun

pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustan-

nusta ottaen huomioon omaisuuseriin ja liiketoimintojen sijaintiin liittyvät erityiset riskit.

●

WACC VEROJEN JÄLKEEN PER RAHAVIRTAA TUOTTAVA YKSIKKÖ

2021 2020

ESL Shipping 8,61 % 5,62 %

Telko 11,39 % 13,52 %

Leipurin 10,86 % 11,52 %

Kauko 9,96 % 9,76 %

ARVONALENTUMISTESTAUKSEN TULOKSET JA HERKKYYSANALYYSI

Jatkuvat toiminnot

Leipurin-, Telko- ja ESL Shipping -segmenteille suoritettiin joulukuussa vuosittainen liikearvon

arvonalentumistestaus.

Telkon ja ESL Shippingin liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti

selkeästi liikearvojen ja brändien yhteenlasketun kirjanpitoarvon kunkin toimintasegmentin

osalta, ja kirjanpitoarvojen katsotaan täten olevan perusteltuja.

Leipurin-segmentissä arvonalentumistestaus osoitti, että kerrytettävissä oleva rahamäärä

ei riittänyt kattamaan koko kirjanpitoarvoa. Arvonalentumistappion määrä oli 4,3 miljoonaa

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Konsernin liikearvon ja vaikutusajaltaan

rajoittamattomien brändien kirjanpito-

arvoa testataan käyttöarvolaskelmien

avulla, joiden laatimisessa käytetään

arvioita. Erilaisilla käyttöarvolaskelman

olettamuksilla voisi olla merkittävä vai-

kutus liikearvon ja brändien konsernitilin-

päätöksessä raportoituihin määriin.

Talouskehityksen epävarmuus johtuen

koronaviruspandemiasta, muutokset

valuuttakursseissa ja toimintaympäristön

voimakkaat vaihtelut vaikeuttavat arvon-

alentumistestauksessa käytettyjen ole-

tusten tekemistä, etenkin tulevien kassa-

virtojen ja tulostason osalta.

Johdon näkemyksen mukaan testauk-

sessa käytetyt arviot tulevista kassavir-

roista ja pääomien sitoutumisesta ovat

todennäköisiä. Laskelmien taustalla

olevat oletukset voivat kuitenkin muut-

tua taloudellisten ja liiketoiminnallisten

olosuhteiden muuttuessa. Toteutuvat

rahavirrat saattavat sen vuoksi poiketa

arvioiduista diskontatuista vastaisista

rahavirroista, ja tämä voi johtaa arvon-

alentumisten kirjaamiseen tulevilla kau-

silla.

euroa. Arvonalentumistappiosta food service -liiketoimintaan kohdistuva osuus oli 3,0 mil-

joonaa euroa ja Vulganuksen konevalmistusliiketoimintaan kohdistuva osuus 1,3 miljoonaa

euroa. Arvonalentumistappio johtui food service -liiketoiminnan osalta maltillisemmista näky-

mistä ja konevalmistusliiketoiminnan osalta siitä, että tuloskehitys on jäänyt tavoitteistaan.

Olennainen negatiivinen muutos tulevissa kassavirroissa, korkotason merkittävä nousu tai

pääomien korkea sitoutuminen saattaisivat aiheuttaa uuden liikearvon arvonalentumistap-

pion kirjaustarpeen Leipurin-segmentissä.

Lopetettu toiminto

Lopetettuna toimintona raportoitavan Kauko-liiketoimintasegmentin liikearvo testattiin

arvonalentumisen varalta strategiatyön yhteydessä, jolloin todettiin uuteen strategiaan poh-

jautuvien lukujen tuottavan aiemmin arvioitua heikompaa rahavirtaa. Tämä johtuu Kaukon

heikosta kannattavuudesta vuoden 2020 huipun jälkeen, mitä siivittivät koronaviruspande-

miaan liittyneet liiketoiminnat. Testissä Kaukon kirjanpitoarvo osoittautui 3,4 miljoonaa euroa

kerrytettävissä olevaa rahavirtaa suuremmaksi, ja johti täten arvonalentumistappion kirjaami-

seen, joka esitetään konsernin tuloslaskelmassa osana lopetetun toiminnon tulosta, ja muo-

dostaa pääosan lopetetun toiminnon tilikauden tappiosta.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

112

●

VAIHTO-OMAISUUS

1 000 € 2021 2020

Aineet ja tarvikkeet 3 003 2 398

Valmiit tuotteet 62 534 36 564

Muu vaihto-omaisuus 3 089 3 408

Yhteensä 68 626 42 370

●

VAIHTO-OMAISUUS SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2021 2020

ESL Shipping 2 870 1 937

Telko 52 403 26 384

Leipurin 13 353 14 049

Yhteensä 68 626 42 370

ESL Shippingin osalta varastoon sisältyy laivojen polttoaineita. Leipurin varasto koostuu lei-

pomo- ja elintarviketeollisuuden raaka-aineista sekä pienemmässä määrin koneista, laitteista

ja varaosista. Telkolla on varastossa muovi- ja kemikaaliraaka-aineita sekä voiteluaineita.

Tilikaudella kirjattiin jatkuvien toimintojen kuluksi 0,3 miljoonaa euroa (0,3), jolla vaih-

to-omaisuuden kirjanpitoarvoa alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.

4.4 Vaihto-omaisuus

VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankin-

tamenoon tai sitä alempaan nettoreali-

sointiarvoon. Hankintameno määritetään

FIFO-menetelmää (first-in, first-out) käyt-

täen. Nettorealisointiarvo on tavanomai-

sessa liiketoiminnassa toteutuva myyn-

tihinta vähennettynä tuotteen valmiiksi

saattamisen kustannuksilla ja myynti-

kustannuksilla. Pitkän valmistusaja vaati-

vien projektien arvostaminen ja kirjaus on

selostettu liitetiedossa 3.1 Liikevaihto.

Aspo-konsernissa normaaliolosuh-

teissa hitaasti kiertävästä, yli 12 kuu-

kautta vanhasta vaihto-omaisuudesta

kirjataan 100 % epäkuranttiusvaraus.

Poikkeuksena sellainen vaihto-omaisuus,

johon liittyy sitova myyntisopimus. Koro-

naviruspandemian aikana käytetään kui-

tenkin yllä mainittua 18 kuukauden aika-

rajaa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Vaihto-omaisuuden osalta arvionvarai-

suus liittyy pääasiassa hitaasti kiertä-

vän varaston kuranttiuteen ja arvostami-

seen. Tuotteiden kysyntään liittyvä epä-

varmuus kasvaa niiden ikääntyessä, ja

osa tuotteista myös vanhenee. Hitaasti

kiertävään varastoon lukeutuu myös esi-

merkiksi varaosat, joita on pidettävä saa-

tavilla varmuuden vuoksi. Johdon arvion

mukaan, yli vuoden vanhojen varasto-

nimikkeiden arvo on aiheellista nollata.

Koronaviruspandemian myötä varas-

tonimikkeiden kiertoajat pitenivät nor-

maalista, jonka vuoksi arvostusperiaat-

teisiin tehtiin 31.3.2020 lähtien johdon

harkintaan perustuen väliaikainen muu-

tos, jonka mukaan vasta yli 18 kuukautta

vanhojen tuotteiden arvo kirjataan koko-

naan alas. Kyseinen arvostusperiaate oli

voimassa myös koko tilikauden 2021.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

113

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset

●

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

1 000 € 2021 2020

Myyntisaamiset 58 911 47 929

Tuotoksi kirjatut luovuttamattomat projektit 1 207

Palautus liikenne- ja viestintäministeriöltä 3 106 3 392

Ennakkomaksusaamiset 2 414 2 129

Arvonlisäverosaaminen 1 110 1 275

Lainasaamiset 22 61

Muut siirtosaamiset 8 472 6 535

Yhteensä 74 035 62 528

●

MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

2021

1 000 €

Myynti-

saamiset

Luotto tappio -

varaus

Kirjanpito-

arvo

Erääntymättömät 54 036 -33 54 003

1–30 päivää erääntyneet 4 486 -18 4 468

31–60 päivää erääntyneet 239 -2 237

61–90 päivää erääntyneet 57 -1 56

91–180 päivää erääntyneet 188 -20 168

Yli 181 päivää erääntyneet 1 864 -1 885 -21

Yhteensä 60 870 -1 959 58 911

2020

1 000 €

Myynti-

saamiset

Luotto tappio -

varaus

Kirjanpito-

arvo

Erääntymättömät 41 207 -28 41 179

1–30 päivää erääntyneet 5 570 -17 5 553

31–60 päivää erääntyneet 487 -4 483

61–90 päivää erääntyneet 347 -4 343

91–180 päivää erääntyneet 342 -27 315

Yli 181 päivää erääntyneet 2 087 -2 031 56

Yhteensä 50 040 -2 111 47 929

Myyntisaamisten kirjanpitoarvoon ei liity johdon arvion mukaan merkittäviä luottotappioris-

kejä. Myyntisaamisista on kirjattu tilikaudella luottotappioita 0,3 miljoonaa euroa (1,0) sisäl-

täen luottotappiovarauksen muutoksen.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Myyntisaamisten kuranttiuuteen liittyy

aina riski siitä, että vastapuoli menettää

maksukykynsä eikä pysty maksamaan

velkojaan. Katso myös kohta Luotto- ja

vastapuoliriski kappaleessa 5.1 Rahoi-

tusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

Liiketoiminnoissa tehdään myynti- ja

asiakaskohtaista arviointia perustuen

myynnin luonteeseen ja asiakkaan luot-

totietietoihin sekä asiointihistoriaan sen

määrittämiseksi, että kenelle myydään

ja minkälaisilla maksuehdoilla. Tarvit-

taessa maksuehtona käytetään ennakko-

maksua. Luottotappiovarausta kirjataan

ennakoivasti perustuen kunkin segmen-

tin luottotappiohistoriaan, lisäksi korona-

viruspandemian myötä asiakaskohtaista

maksukyvyn seurantaa ja arviointia on

painotettu, koska pandemialla on johdon

harkinnan mukaan vaikutusta asiakkai-

den maksukäyttäytymiseen ja vakavarai-

suuteen.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

114

●

OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 € 2021 2020

Ostovelat 48 218 32 065

Saadut ennakot 1 695 6 709

Palkka- ja sosiaalikulut 10 921 8 805

Työnantajatilitykset 1 370 1 448

Korkojaksotus 1 450 1 698

Arvonlisäverovelka 3 987 3 508

Muut lyhytaikaiset velat 1 011 847

Muut lyhytaikaiset siirtovelat 9 425 8 200

Yhteensä 78 077 63 280

4.6 Ostovelat ja muut velat

MYYNTISAAMISET

JA MUUT SAAMISET

Myyntisaamiset ja muut saamiset arvos-

tetaan jaksotettuun hankintamenoon.

Myyntisaamisia arvostaessaan Aspo

soveltaa odotettavissa olevien luotto-

tappioiden määrittämiseen IFRS 9 -stan-

dardin sallimaa yksinkertaistettua mallia

segmenttikohtaisesti määritettynä. Kon-

serni arvioi odotettavissa olevia luotto-

tappiota käyttämällä kokemusperäistä

matriisia, jossa huomioidaan saatavien

ikärakenne, segmentin aiempien vuosien

luottotappiohistoria, markkina-alue sekä

asiakaskunta.

Myyntisaamiset ja sopimukseen

perustuvat omaisuuserät kirjataan pois

taseesta lopullisina luottotappioina sil-

loin, kun niistä ei voida kohtuudella

odottaa saatavan maksua esimerkiksi

asiakkaan konkurssin johdosta. Arvon-

alentumistappiot esitetään liikevoittoon

sisältyvinä nettomääräisinä arvonalentu-

mistappioina. Jos lopullisiksi luottotap-

pioiksi kirjatuista eristä saadaan myö-

hemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi

samalle tuloslaskelmariville.

●

PITKÄAIKAISET VARAUKSET

1 000 €

Vero-

varaukset

Ennallista-

misvaraus

Eläke-

varaukset Yhteensä

31.12.2020 112 112

Varausten muutos 10 466 -2 474

31.12.2021 10 466 110 586

●

LYHYTAIKAISET VARAUKSET

1 000 €

Takuu- ja

huolto-

varaukset

Muut kulu-

varaukset Yhteensä

31.12.2020 59 59

Varausten muutos -59 77 18

31.12.2021 0 77 77

Tilikaudella 2021 pitkäaikaisiin varauksiin kirjattiin ennallistamisvaraus liittyen Rauman ter-

minaalialueeseen, joka raportoidaan Telko-segmentissä. Aspo-konserniin kuuluvalla yhtiöllä

Rauma Terminal Services Oy:llä on Rauman kaupungilta vuokraamiensa maa-alueiden osalta

velvoite saattaa maa-alueet vuokrausta edeltävään tilaan. Maa-alueen vuokrasopimus päät-

tyy vuonna 2030, jolloin velvoitteen odotetaan realisoituvan.

Muut kuluvaraukset liittyvät Telkon Azerbaijanin yhtiön alasajoon.

Takuuvaraukset liittyvät pääosin konsernin tuotetakuisiin ja eläkevaraukset konsernin myön-

tämien suorien eläkkeiden vastuisiin. Takuuvaraukset sisältävät tuotteiden korjaamisesta

tai korvaamisesta aiheutuvat kustannukset, mikäli takuuaikaa on tilinpäätöspäivänä jäljellä.

Takuu- ja huoltovelvoitteet ajoittuvat yleensä 1–2 vuoden ajalle. Takuuvaraukset määritellään

historiallisen kokemuksen perusteella, ja ne perustuvat parhaisiin arvioihin tilinpäätöshetkellä.

4.7 Varaukset

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

115

●

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1 000 € 2021 2020

Vuokrasopimukset 87 70

Työsuhde-etuudet 21

Luottotappiovaraukset 108 117

Muut varaukset 100 4

Vahvistetut verotukselliset tappiot 145 84

Muut väliaikaiset erot 184 166

Yhteensä 645 441

●

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN MUUTOKSET

1 000 € 2021 2020

Laskennalliset verosaamiset 1.1. 441 382

Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät

Työsuhde-etuudet 21

Vuokrasopimukset 17 26

Luottotappiovaraukset -9 98

Muut varaukset 96 -22

Vahvistetut verotukselliset tappiot 61

Muut väliaikaiset erot 18 -43

Laskennalliset verosaamiset 31.12. 645 441

4.8 Laskennalliset verot

VARAUKSET

Varaus merkitään taseeseen, kun konser-

nilla on aikaisemman tapahtuman seu-

rauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen

velvoite, jonka toteutuminen on todennä-

köistä, ja velvoitteen suuruus on luotet-

tavasti arvioitavissa. Varaukseen kirjat-

tava määrä on niiden menojen nykyarvo,

joita velvoitteen täyttämisen odotetaan

edellyttävän.

Tilikaudella 2021 laskennallisten verosaamisten olennaisin muutos, 93 tuhatta euroa, liittyi

Rauman ennallistamisvarauksen kirjaamiseen. Tilikaudella 2020 laskennallisten verosaamis-

ten olennaisin muutos liittyi myyntisaamisten luottotappiovarausten kasvuun.

Kotimaisten yhtiöiden verotuksellisista 48,7 miljoonan euron tappioista ei ole kirjattu las-

kennallista verosaamista. Näiden verotuksellisten tappioiden hyödyntämisaika on 10 vuotta,

ja niitä vanhenee vuosittain.

Konsernilla oli ulkomaisissa tytäryrityksissä 2,8 miljoonaa euroa (2,4) sellaisia käyttämät-

tömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska konser-

nille ei todennäköisesti kerry ennen kyseisten tappioiden vanhenemista verotettavaa tuloa,

jota vastaan tappiot pystytään hyödyntämään. Tappioiden vanhenemisaika vaihtelee mait-

tain, ja osalle ei ole määritetty vanhenemisaikaa tämänhetkisen lainsäädännön puitteissa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Laskennallisten verosaamisten kirjaami-

seen liittyy arvionvaraisuutta, koska nii-

den realisoituminen tulevina vuosina

edellyttää verotettavaa tuloa, jota vas-

taan edun voi hyödyntää.

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätös-

päivänä, kertyykö tulevaisuudessa riittä-

vän todennäköisesti verotettavaa tuloa,

jota vastaan laskennalliset verosaamiset

voidaan hyödyntää. Arvio perustuu joh-

don laatimaan pitkän tähtäimen suunni-

telmaan ja tulosennusteeseen. Verohyö-

dyn realisoitumiseen ja laskennallisten

verosaamisten kirjaamiseen vaikuttaa

se, kuinka tuloksellista konsernin liiketoi-

minta tulevaisuudessa on, sekä mahdolli-

set verolainsäädännön muutokset. Niihin

verotuksessa vahvistettuihin tappioihin

liittyen, joiden käyttöön liittyy epävar-

muutta, ei ole kirjattu laskennallista vero-

saamista.

Laskennallista verovelkaa ei ole kir-

jattu suomalaisten tytäryhtiöiden jaka-

matta olevista voittovaroista, koska

nämä voidaan jakaa ilman veroseuraa-

muksia. Konserni ei myöskään kirjaa

laskennallista verovelkaa ulkomaisten

tytäryritystensä jakamatta olevista voit-

tovaroista sikäli kuin väliaikainen ero ei

todennäköisesti purkaudu ennakoita-

vissa olevassa tulevaisuudessa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

116

●

LASKENNALLISET VEROVELAT

1 000 € 2021 2020

Poistoero ja Ruotsin verovaraukset 1 461 1 443

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 2 700 2 808

Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat 1 042

Muut väliaikaiset erot 38 68

Yhteensä 5 241 4 319

●

LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN MUUTOKSET

1 000 € 2021 2020

Laskennalliset verovelat 1.1. 4 319 4 849

Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät

Poistoero ja Ruotsin verovaraukset 18 -172

Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat 1 042

Verovelka tonnistoverotukseen siirtymisestä -618

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet -140 -237

Liiketoimintojen yhdistely 32 469

Muut väliaikaiset erot -30 28

Laskennalliset verovelat 31.12. 5 241 4 319

Tilikaudella Telkon ja Leipurin Viron-yhtiöiden voittovaroista on kirjattu yhteensä 1,0 miljoo-

nan euron laskennallinen verovelka. Muiden ulkomaisten tytäryritysten jakamattomista voit-

tovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa 1,8 miljoonaa euroa (2,4), sillä varat on

sijoitettu kyseisiin maihin pysyvästi.

Tonnistoverotukseen siirtymisen laskennallista verovelkaa huojennettiin valtion tukena

vuosittain tonnistoverotuksen voimassaoloaikana, kun huojennukseen oikeuttavat edelly-

tykset täyttyivät. Huojennuksen määrä vuonna 2020 oli 0,6 miljoonaa euroa ja 6,0 miljoo-

naa euroa vuosilta 2011–2019. Kyseinen verohyöty päättyi vuonna 2020, sen ollessa täysin

hyödynnetty.

LASKENNALLISET VEROT

Laskennallinen verovelka tai -saaminen

lasketaan kirjanpidon ja verotuksen väli-

sistä väliaikaisista eroista tilinpäätös-

hetken tai vahvistetun tulevan verokan-

nan mukaisesti. Väliaikaisia eroja syntyy

mm. varauksista, poistoeroista ja vahvis-

tetuista tappioista. Laskennallinen vero-

saaminen kirjataan verotuksellisista tap-

pioista ja muista väliaikaisista eroista

vain siltä osin kuin on todennäköistä,

että sitä voidaan hyödyntää tulevaisuu-

dessa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

117

RAHOITUKSEN RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA ORGANISAATIO

Aspo-konsernin rahoituksen riskienhallinnan tehtävänä on likviditeetin ja varainhankinnan

tehokas hallinta ja turvaaminen kaikissa markkinatilanteissa, sekä liiketoiminnan katteen ja

kassavirtojen suojaaminen. Konsernin pyrkimyksenä on kehittää tuloksen ja tulevien kassavir-

tojen sekä pääomarakenteen ennakoitavuutta ja sopeuttaa liiketoimintoja jatkuvasti toimin-

taympäristössä tapahtuviin muutoksiin.

Rahoituksen riskienhallinta pohjautuu hallituksen hyväksymään rahoituspolitiikkaan, joka

määrittelee Aspo-konsernin pääperiaatteet rahoitusriskien hallinnalle. Rahoituspolitiikassa

määritellään riskienhallinnan yleiset tavoitteet, konsernin emoyhtiön ja liiketoimintayksiköiden

väliset suhteet, vastuun jakautuminen sekä riskienhallintaan liittyvät raportointivaatimukset.

Rahoituspolitiikassa määritellään lisäksi valuuttariskin, korkoriskin sekä maksuvalmius- ja jäl-

leenrahoitusriskin hallintaan liittyvät operatiiviset toimintaperiaatteet.

Aspon toimitusjohtaja vastaa yhdessä konsernin rahoitusjohtajan kanssa rahoituksen ris-

kienhallinnan toimeenpanosta hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoi-

mintayksiköiden vastuulla on tunnistaa omat rahoitusriskinsä ja hallita niitä yhdessä emoyh-

tiön kanssa konsernin rahoituspolitiikan ja emoyhtiön tarkempien ohjeiden mukaisesti.

Tiedot maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskeistä löytyvät liitetiedosta 2.4 Maturiteetti.

MARKKINARISKIT

Valuuttariski

Aspo-konsernilla on yhtiöitä 19 maassa, ja toiminta tapahtuu 14 eri valuutassa. Konsernin

valuuttariski muodostuu valuuttamääräisistä sisäisistä sekä ulkoisista saamisista ja veloista,

ennustetuista valuuttavirroista, johdannaissopimuksista sekä tuloksen ja pääomien translaa-

tioriskistä. Aspo-konsernin tavoitteena on vähentää epävarmuutta tuloksen, kassavirtojen ja

tase-erien vaihtelussa.

Liiketoimintayksiköiden tasolla valuuttariski muodostuu pääsääntöisesti silloin, kun

yksikkö myy tuotteita ja palveluita sen kotivaluutalla, mutta kustannukset toteutuvat vie-

raassa valuutassa.

Aspo-konsernissa Telkon ja Leipurin liikevaihdosta merkittävä osa tulee itämarkkinoilta,

joskin alueen suhteellinen osuus konsernin liikevaihdosta on pienentynyt. Leipurin ostoista

idässä jopa puolet tehdään paikallisessa valuutassa. Telkon osalta pääosa itämarkkinoiden

ostoista on tuontia euroissa. Aspon suurin valuuttariski koskee Venäjän ruplaa. Telko- ja Lei-

purin-segmenttien Venäjällä syntyvä liikevaihto laskee Venäjän ruplan heikentyessä euroa

vastaan. Venäjän ruplan vahvistumisella on puolestaan liikevaihtoa kasvattava vaikutus.

Venäjän rupla on pysynyt heikkona suhteessa euroon, vaikka öljyn hinta on noussut voimak-

kaasti.

Aikaisempina vuosina ESL Shippingin valuuttariskit ovat liittyneet pääosin dollarimääräisiin

laivainvestointeihin. Vuosina 2021 ja 2020 varustamolla ei ollut merkittäviä valuuttamääräi-

siä investointeja. ESL Shippingin uudet sähköhybridialus-hankinnat ovat euromääräisiä.

Tilinpäätöshetkellä Aspo-konsernin valuutta-asema koostui pääosin sisäisistä ja ulkoisista

korottomista ja korollisista valuuttamääräisistä saamisista ja veloista. Korollinen vieras pää-

oma on pääosin euromääräistä.

●

LAINAT JA KÄYTÖSSÄ OLEVAT LUOTTOLIMIITIT VALUUTOITTAIN

1 000 € 2021 2020

EUR 162 165 180 056

USD 886 813

PLN 795 768

Yhteensä 163 846 181 637

Suurin osa Aspo-konsernin myyntisaamisista on euromääräisiä. Rupla- ja hryvniamääräiset

saatavat muodostavat yhdessä toiseksi suurimman erän, koska Telkon ja Leipurin liikevaih-

dosta merkittävä osuus tulee Venäjältä ja Ukrainasta. Myös USD-määräisten myyntisaamis-

ten ja ostovelkojen osuus on merkittävä etenkin Telko-segmentissä, kun osa raaka-aineista

ostetaan USD-määräisinä. Myös ESL Shippingin kaupoista osa tehdään dollareissa. Lisäksi

polttoaineita ostetaan USD-määräisinä.

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta

MUUT LIITETIEDOT

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

118

●

MYYNTISAAMISET VALUUTOITTAIN

1 000 € 2021 2020

EUR 41 442 33 870

SEK 2 514 1 878

DKK 2 441 1 546

PLN 366 222

RUB 3 665 3 132

UAH 3 353 3 925

USD 2 770 1 364

Muut 2 360 1 992

Yhteensä 58 911 47 929

●

OSTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT VALUUTOITTAIN

1 000 € 2021 2020

EUR 37 788 30 254

SEK 2 255 2 110

DKK 368 1 179

PLN 59 22

RUB 2 576 1 317

UAH 564 689

USD 5 082 2 380

Muut 1 221 823

Yhteensä 49 913 38 774

ULKOMAANRAHAN

MÄÄRÄISET ERÄT

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtu-

mat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin.

Tilikauden päättyessä avoimina olevat

ulkomaanrahan määräiset saamiset ja

velat muunnetaan käyttäen tilinpäätös-

päivän kursseja. Ulkomaanrahan määräi-

sistä liiketapahtumista ja monetaaristen

erien muuntamisesta syntyneet voitot

ja tappiot on kirjattu tulosvaikutteisesti.

Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot

sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton ylä-

puolella. Valuuttamääräisten lainojen

kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoi-

tustuottoihin ja -kuluihin.

Aspolla on IAS 21 mukaisia pitkäai-

kaisia nettosijoituksia ulkomaisissa yksi-

köissä, joihin liittyvät toteutumattomat

valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan

muihin laajan tuloksen eriin.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

119

●

ULKOMAISTEN TYTÄRYHTIÖIDEN OMA PÄÄOMA VALUUTOITTAIN

1 000 €

Oma

pääoma

2021

Oma

pääoma

2020

EUR 27 330 18 341

SEK 5 166 1 139

DKK 6 410 6 297

RUB 16 605 13 052

NOK 451 264

UAH 5 020 1 719

PLN 3 180 2 129

BYN 362 -1 203

CNY 1 790 1 249

KZT 81 -363

AZN -338 -219

IRR -176 -163

UZS 219 -219

RON -91 -37

Yhteensä 66 009 41 986

Aspo-konserni on tehnyt sijoituksia ulkomaisiin tytäryrityksiin. Lisäksi ulkomaisten tytäryri-

tysten oma pääoma muuttuu liiketoiminnan tuloksen myötä. Konsernin ulkomaisten tytär-

yritysten oma pääoma oli tilinpäätöshetkellä yhteensä 66,0 miljoonaa euroa (42,0). Suurim-

pana valuuttamääräisenä sijoituksena olivat ruplamääräiset sijoitukset Venäjällä toimiviin

tytäryrityksiin 16,6 miljoonaa euroa (13,1). Merkittävästä ruplamääräisestä oman pääoman

osuudesta huolimatta konserni katsoo hajautuksen olevan riittävällä tasolla, eikä ole katso-

nut aiheelliseksi suojata ulkomaisten tytäryritysten omaan pääomaan liittyvää translaatiopo-

sitiota. Taulukossa on esitetty konsernin osuus tytäryhtiöiden omasta pääomasta valuutoit-

tain.

Lisäksi konsernin sisäiset pitkäaikaiset lainasaamiset Telkon valkovenäläiseltä, ukrainalai-

selta ja kazakstanilaiselta tytäryritykseltä on luokiteltu pitkäaikaisiksi nettosijoituksiksi ulko-

maiseen yksikköön. Näiden lainasaamisten yhteismäärä on 8,1 miljoonaa euroa (12,5). Tili-

kaudella 2021 Ukrainan pitkäaikaista lainasaamista lyhennettiin 3,6 miljoonaa euroa, ja Val-

ko-Venäjän pitkäaikaisesta lainasaamisesta 0,8 miljoonaa euroa konvertoitiin yhtiön omaksi

pääomaksi.

Korkoriski

Aspo-konserni käyttää toimintansa rahoittamisessa sekä kiinteäkorkoisia että vaihtuvakorkoi-

sia lainoja. Vaihtuvakorkoisten lainojen korkotason muutosten vaikutuksena Aspo-konsernin

kassavirtaan ja tulokseen aiheutuu korkoriski. Kiinteäkorkoisten lainojen lisäksi Aspo-konserni

voi käyttää korkojohdannaisia pienentääkseen mahdollisen lyhyiden markkinakorkojen nousun

aiheuttamaa ulosmenevien kassavirtojen kasvua. Konsernin korollinen velka 31.12.2021 oli

185,1 miljoonaa euroa (201,4) ja rahavarat 17,7 miljoonaa euroa (32,3). Korollisesta velasta

vuokrasopimusvelkojen osuus oli 21,3 miljoonaa euroa (20,6). Aspo-konsernin luottosalkkua

tarkastellaan keskikoron, korkosidonnaisuusajan ja keskimaturiteetin suhteen. Tilinpäätöshet-

kellä ilman vuokrasopimusvelkoja laskettujen korollisten velkojen keskikorko oli 1,4 % (1,5),

korkosidonnaisuusaika 0,6 vuotta (0,8) ja keskimaturiteetti 2,7 vuotta (2,6).

HERKKYYS MARKKINARISKEILLE

Aspo-konserni altistuu korko- ja valuuttariskeille taseeseen tilinpäätöshetkellä sisältyvien

rahoitusvarojen ja -velkojen kautta. Markkinariskit vaikuttavat Aspo-konserniin myös muiden

erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Öljyn hinta vaikuttaa kuljetuskustannusten kautta

Aspo-konsernin tulokseen. Tältä riskiltä konserni on suojautunut sopimusehtojen avulla.

Myös kemikaalien ja elintarvikkeiden raaka-aineiden hintojen vaihtelut vaikuttavat konsernin

tulokseen.

Valuuttapositio vaihtelee tilikauden aikana, joten tilinpäätöshetkellä taseeseen sisältyvä

positio ei välttämättä kerro tilikauden tilannetta. Herkkyysanalyysissä ei ole otettu huomioon

tilikauden aikana tapahtuneiden valuuttamääräisten myyntien ja ostojen tuloslaskelmavaiku-

tuksia.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

120

●

VALUUTTA- JA KORKORISKIN HERKKYYSANALYYSI

2021 2020

1 000 €

Tulos-

laskelma

Oma

pääoma

Tulos-

laskelma

Oma

pääoma

Valuuttariski

+ 30 % EUR vahvistuminen RUB:a vastaan -735 -3 809 -32 -3 012

- 30 % EUR heikkeneminen RUB:a vastaan 396 7 074 17 5 594

Korkoriski

+100 perusyksikön muutos markkinakoroissa -1 469 -1 475

-100 perusyksikön muutos markkinakoroissa 1 472 1 477

Herkkyysanalyysin avulla arvioidaan markkinoiden kehityksen vaikutusta arvostuksiin. Venäjän

ruplan kurssin vaihtelu euroon nähden on konsernille merkittävin valuuttakurssiriskejä aiheut-

tava tekijä. Herkkyysanalyysilaskelmissa tuloslaskelmavaikutukset on arvioitu verottomina.

Euron ja Venäjän ruplan välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvassa herkkyyslaskel-

massa on tehty seuraavia oletuksia:

• valuuttakurssin muutos on +/- 30 prosenttia

• positio sisältää kotivaluuttanaan euroa käyttävien yhtiöiden ruplamääräiset sekä Venäjällä

toimivien tytäryritysten euromääräiset rahoitusvarat ja -velat eli myyntisaamiset ja

muut saamiset, lainat ja käytetyt luottolimiitit, ostovelat ja muut velat sekä rahavarat

tilinpäätöshetkellä

• positiossa ei ole otettu huomioon tulevia kassavirtoja

Oman pääoman herkkyysvaikutuksessa on valuuttariskin osalta huomioitu venäläisten tytär-

yhtiöiden oma pääoma.

Korkotason muutoksesta johtuvassa herkkyyslaskelmassa on tehty seuraavia oletuksia:

• korkotason muutos on 1 prosenttiyksikkö

• positio sisältää vaihtuvakorkoiset korolliset rahoitusvelat ja -saamiset

• laskelma perustuu tilinpäätöshetken tasearvoihin eikä tilikauden aikana tapahtuneita

pääomien muutoksia ole huomioitu.

LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKI

Konsernilla on myyntisaamisista syntynyttä luottoriskiä. Telko ja Leipurin-segmenteillä on

kansainvälinen ja erittäin hajautunut asiakaskunta eikä merkittäviä asiakasriskikeskittymiä

ole. ESL Shippingin myyntisaamiset liittyvät pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin luottokelpoisten

yritysten kanssa. Sen myyntisaamisten kiertonopeus on korkea. Kaikki segmentit suojautu-

vat luottoriskeiltä käyttämällä tarvittaessa maksuehtoja, jotka perustuvat ennakkomaksuihin

ja pankkitakauksiin.

Aspo-konsernin tavoitteena on pitää rahavarat pieninä. Vastapuoliriskiä hallitaan valitse-

malla vastapuoliksi tunnettuja ja vakavaraisia koti- ja ulkomaisia pankkeja. Ylijäämäkassava-

roja on mahdollista sijoittaa pankkitalletuksiin tai lyhytaikaisiin rahamarkkinainstrumentteihin.

Johdannaissopimuksiin perustuvaa vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tun-

nettuja ja vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

121

5.2 Lähipiiri

LÄHIPIIRI JA JOHDON PALKITSEMINEN

Aspo-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyritykset on esitetty liitetiedossa 1.1

Konsernirakenne ja osakkuusyrityksistä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 3.3 Osakkuusyri-

tykset. Lähipiiriin luetaan myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joita ovat hallituksen ja kon-

sernin johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja edellä mainittujen tahojen mää-

räysvallassaan olevat yhteisöt. Tiedot hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenistä löytyvät

hallinnointiosiosta, josta löytyvät myös tiedot lähipiirin merkitsemistä hybridilainaosuuksista.

●

JOHDON PALKITSEMISESTA KIRJATUT KULUT

1 000 € 2021 2020

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 2 196 1 855

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 518 466

Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet 1 420

Osakepalkitseminen 671 285

Yhteensä 4 805 2 606

Aki Ojanen oli Aspo-konsernin toimitusjohtaja 15.8.2021 saakka. Ojasen eläköitymiseen liit-

tyen on vuonna 2021 kirjattu 1,4 miljoonaa euroa kuluja, joka esitetään yllä olevassa taulu-

kossa rivillä Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet.

Uudella toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy laki-

sääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan palvelusuhteessa noudatettava

irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Yhtiön irtisanoessa palvelusuhteen irtisanomisajan palkan

lisäksi maksettava erokorvaus vastaa kuuden kuukauden palkkaa.

●

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN PALKAT, PALKKIOT

JA ELÄKE-ETUUDET

2021 2020

1 000 €

Palkat ja

palkkiot

Eläke-

etuudet

Palkat ja

palkkiot

Eläke-

etuudet

Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkat 157 26

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, palkat 445 438

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, palkkiot 141 85

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, eläke-etuudet 198 188

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, osakepalkkio 468

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, työsuhteen päättyminen 1 420

Hallitus:

Westerlund Heikki, hallituksen puheenjohtaja* 61 26

Nyberg Gustav, hallituksen puheenjohtaja** 19 70

Kaario Mammu, hallituksen varapuheenjohtaja 53 52

Laine Mikael 36 36

Pöyry Salla 37 39

Salo Risto**** 12

Vehmas Tatu 40 40

Allam Patricia*** 26

Yhteensä 2 435 224 1 266 188

*Hallituksen puheenjohtaja 8.4.2021 alkaen. Hallituksen jäsen 4.5.2020 alkaen, ja 8.4.2021 saakka.

**Hallituksen puheenjohtaja 8.4.2021 saakka

***Hallituksen jäsen 8.4.2021 alkaen

****Hallituksen jäsen 4.5.2020 saakka

Eläke-etuudet sisältävät sekä lakisääteiset että vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset.

Toimitusjohtaja Aki Ojasella oli maksupohjainen lisäeläkevakuutus, jossa eläke määräy-

tyi eläkkeen alkamishetken vakuutussäästöjen perusteella. Aki Ojasen eläke-etuudesta laki-

sääteinen TyEL-osuus on 95 tuhatta euroa ja vapaaehtoinen lisäeläkevakuutus 103 tuhatta

euroa.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

122

5.3 Osakeperusteiset maksut

●

OSAKEPERUSTEISISTA MAKSUISTA KIRJATUT KULUT

1000 € 2021 2020

Tilikaudella työsuhde-etuutena kirjattu kulu 1 126 307

Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023

Aspon hallitus päätti 11.2.2021 perustaa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän

2021–2023. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoit-

teet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tar-

jota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojär-

jestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmän 2021–2023 perusteella ansaittava palkkio perustuu konsernin

osakekohtaiseen tulokseen (EPS) tilikaudella 2021. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa

luovuttaa rajoitusjakson aikana, joka päättyy 31.12.2023. Osallistumisen ja palkkion saami-

sen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä

olevia hallussaan pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita halli-

tuksen päättämään määrään asti. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20

henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot

vastaavat yhteensä enintään 204 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana

maksettavan osuuden.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin tilikaudella

2021. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella tullaan luovuttamaan yhteensä 67 100 kappa-

letta yhtiön omia osakkeita ja enintään osakkeiden arvoa vastaava määrä rahaa verojen mak-

samiseen.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 202o

Aspo Oyj:n hallitus päätti 18.6.2020 uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta

kannustinjärjestelmästä. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2020 palkkio perustuu osal-

listujan voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon jatkumiseen 36 kuukau-

den mittaisella sitouttamisjaksolla ja se maksetaan yhtiön osakkeina sekä enintään osakkeen

arvoa vastaavana rahaosuutena. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä

enintään 340 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuu-

den).

Yhtiön osakkeiden lisäksi maksettavalla rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta

avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja, joiden lisäksi avainhenkilöille ei

makseta muita rahaosuuksia. Jos avainhenkilö irtisanoutuu toimestaan sitouttamisjakson

aikana, hänen on pääsääntöisesti palautettava palkkiona annetut osakkeet vastikkeetta yhti-

ölle. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa sitouttamisjakson aikana, joka päättyy

kolmen vuoden kuluttua osakkeiden siirrosta. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 10

henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.

Varsinaisen yhtiökokouksen antamaan osakeantivaltuutukseen perustuen Aspo Oyj luo-

vutti 29.6.2020 yhteensä 130 000 kpl ja 14.8.2020 yhteensä 5 000 kpl yhtiön hallussa ole-

vaa omaa osaketta vuoden 2020 Sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henki-

löille. Osakkeet on luovutettu osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti vastikkeetta.

●

OSAKEPALKINTAOHJELMAT

Hallituksen

päätöspäivä Myöntämispäivä Luovutuspäivä

Palkkion

osakemäärä, kpl

Osakekurssi

myöntämispäivänä, €

Osakekurssi

luovutuspäivänä, €

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020 18.6.2020

24.6.2020 29.6.2020 130 000 5,84 5,85

7.8.2020 14.8.2020 5 000 5,92 5,88

Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023 11.2.2021

1.4.2021 67 100 8,99

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

123

Osakepalkintaohjelmat 2018–2021

Osakepalkintaohjelmat 2018–2020 ovat päättyneet. Ohjelmia oli kolme:

• Osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020

• Johtoryhmän osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020

• Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018

Kyseisiin ohjelmiin liittyen ei luovutettu laisinkaan yhtiön osakkeita raportointikaudella tai ver-

tailukaudella ansaintakriteerien jäätyä täyttymättä.

5.4 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset

MUUT SITOUMUKSET

Vakuudet ja vastuut

Aspo ja eräät sen tytäryhtiöt tekevät tavanomaiseen liiketoimintaansa liittyen erilaisia sopi-

muksia, joiden perusteella näiden tytäryhtiöiden puolesta tarjotaan takauksia kolmansille

osapuolille. Näitä sopimuksia tehdään ensisijaisesti konserniyhtiöiden luottokelpoisuuden

tukemiseksi tai parantamiseksi, ja niillä helpotetaan riittävän rahoituksen saatavuutta.

●

OMISTA VELOISTA ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUT

1 000 € 2021 2020

Annetut kiinnitykset 129 000 129 000

Takaukset 12 456 16 252

Yhteensä 141 456 145 252

Muut vastuut 22 917 24 685

Annetut kiinnitykset liittyvät tiettyjen ESL Shipping Oy:n laivainvestointien rahoittamisessa

solmittuihin lainasopimuksiin. Kiinnitysmäärät kuvaavat lainasopimusten allekirjoitushet-

kellä käytettyjä kiinnitysmääriä. Lainojen pääoma tilinpäätöshetkellä oli 64,5 miljoonaa euroa

(70,3).

Muiden vastuiden pääasiallinen erä on aikarahdattujen laivojen vuokrahenkilöstö.

EHDOLLISET VELAT JA VARAT

Veropositiot

Aspolla on paikallisista verotarkastuksista tai selvityspyynnöistä johtuen joitakin epävarmoja

veropositioita verottajan haastettua yhtiön veroilmoituksilla tehdyt vaatimukset verotuk-

sessa vähennyskelpoisista eristä. Aspo on arvioinut kunkin tapauksen osalta, ovatko vero-

viranomaisten tulkinnat perusteltuja ja oikaissut tarvittaessa kirjattuja määriä vastaamaan

odotettavia maksettaviksi tulevia määriä. Vaikka johdon käsitys on, että tapausten lopputu-

lokset eivät tule aiheuttamaan merkittäviä lisäkirjauksia jo kirjattujen määrien lisäksi, lopulli-

set summat voivat poiketa arvioiduista.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Konsernilla on osakeperusteisia johdon

kannustinjärjestelmiä, joissa osa palk-

kioista maksetaan osakkeina ja loput

rahana. Nämä järjestelmät sisältävät

nettomaksuominaisuuksia ennakonpi-

dätysveroverovelvollisuuden täyttämi-

seksi. Luovutettavat osakkeet arvos-

tetaan käypään arvoon niiden myöntä-

mishetkellä ja kirjataan kuluksi laajaan

tuloslaskelmaan tasaerinä kannustinjär-

jestelmän voimassaolon aikana. Muita

kuin markkinaperusteisten ehtojen (esim.

kannattavuus ja tuloksen kasvutavoite)

vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon

vaan otetaan huomioon niiden osakkei-

den määrissä, joihin oletetaan syntyvän

oikeus oikeuden syntymisajankohdan

lopussa. Osakkeina maksettavista osuuk-

sista on tehty kulun vastakirjaus omaan

pääomaan. Myös rahana maksettavat

osuudet luokitellaan omalla pääomalla

maksettavaksi eräksi ja kirjataan omaan

pääomaan arvostettuna käypään arvoon

myöntämishetkellä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

124

5.6 Muutokset IFRS-standardeissa

TILIKAUDELLA KÄYTTÖÖN OTETUT UUDET JA MUUTTUNEET STANDARDIT

Tilikaudella ei astunut voimaan mitään sellaisia uusia standardeja tai standardien muutoksia,

joita olisi sovellettu konsernissa ensimmäistä kertaa 1.1.2021 alkaneella tilikaudella.

Konsernissa ei myöskään ole otettu käyttöön IFRS 16 -standardiin liittyvää COVID-19 hel-

potusta, joka tuli voimaan 1.6.2020, eikä siihen liittyvää IFRS 16 -standardimuutosta, joka

julkaistiin maaliskuussa 2021.

MUUTOKSET IFRS-STANDARDEISSA JA IFRIC-TULKINNOISSA, JOTKA

TULEVAT VOIMAAN AIKAISINTAAN SEURAAVALLA TILIKAUDELLA

Konserni ottaa käyttöön muutokset seuraavissa standardeissa niiden tullessa voimaan:

• Velkojen luokittelu lyhty- tai pitkäaikaisiksi – Muutos IAS 1:een, joka tulee voimaan

1.1.2023. Muutoksella on linjattu, että lainojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaiseksi tulee

perustua lainasopimuksella sovittuihin ehtoihin, eikä esimerkiksi johdon aikeisiin tai

tilinpäätöspäivän jälkeisiin tapahtumiin. Muutoksella voi olla vaikutusta Aspo lainojen

luokitteluun lyhyt- ja pitkäaikaiseksi.

• IFRS 3:n muutos: Viittaus käsitteelliseen viitekehykseen, joka tulee voimaan 1.1.2022.

Muutokset päivittävät IFRS 3:a niin, että siinä viitataan vuoden 2018 käsitteelliseen

viitekehitykseen vuoden 1989 viitekehyksen sijasta. Muutokset lisäävät IFRS 3:een

myös vaatimuksen, jonka mukaan niihin velvoitteisiin, jotka ovat IAS 37:n piirissä,

hankkijaosapuoli soveltaa IAS 37:ää määritelläkseen, onko kyseessä aikaisempien

tapahtumien seurauksena syntynyt olemassa oleva velvoite. Lisäksi standardissa

todetaan nyt suoraan, että hankkijaosapuoli ei kirjaa liiketoimintojen yhdistämisessä

hankittuja ehdollisia varoja. Muutoksella voi olla vaikutusta konsernitilinpäätökseen

tulevilla tilikausilla, kun yrityshankintoja tehdään.

• IFRS 10:n ja IAS 28:n muutokset: Omaisuuserien myynti tai siirto sijoittajayrityksen

ja sen osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä. IFRS 10 ja IAS 28 -standardien muutokset

koskevat tilanteita, joissa sijoittajayrityksen ja sen osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä

tapahtuu omaisuuserien myynti tai siirto. IASB ei ole vielä päättänyt muutosten

voimaantulopäivää. Yhtiön johto ennakoi, että muutosten soveltamisella voi olla

vaikutusta konsernitilinpäätökseen tulevilla tilikausilla, mikäli tällaisia liiketoimia tapahtuu.

Oikeudenkäynnit

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä oikeu-

denkäynneissä ja riita-asioissa. Näiden oikeudenkäyntien ja riita-asioiden taloudellista vaiku-

tusta ei voida varmuudella ennustaa, mutta Aspo-konserni uskoo tällä hetkellä käytössä ole-

van tiedon perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt vara-

ukset, ettei näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

5.5 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Tilikauden päättymisen jälkeen ESL Shipping on osana tonnistonsa strategista uudistamista

myynyt ja luovuttanut pienimmän, vuonna 1987 rakennetun hinattavan 9000-tonnin proo-

munsa Espan virolaiselle ostajalle. Kaupasta kirjautuu noin 1,5 miljoonan euron myyntivoitto

vuoden 2022 ensimmäiselle neljännekselle.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

125

• IAS 12:n muutos: Laskennalliset verot liittyen samasta transaktiosta syntyviin varoihin ja

velkoihin. Muutoksen myötä yhtiö ei sovella alkuperäistä kirjaamista koskevaa vapautusta

liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri veronalainen ja verotuksessa vähennyskelpoinen

väliaikainen ero. Muutoksella voi olla vaikutusta konsernitilinpäätöksen ainakin IFRS

16 Vuokrasopimukset -standardia sovellettaessa, kun kirjataan vuokrasopimusvelka ja

vastaavaa vuokrattu hyödyke vuokrasopimuksen alkamisajankohtana. Muutoksella ei

kuitenkaan odoteta olevan erityisen merkittävää vaikutusta Aspossa, koska konsernin

vuokrasopimukset liittyvät pääosin laivoihin, jotka ovat tonnistoverotuksen piirissä,

eikä niistä täten kirjata laskennallisia veroja. Aspo Oyj:n ja Leipurin-segmentin osalta

kerryttävyyskriteeri ei täyty laskennallisten verosaamisten osalta, joten muutos koskee

ainoastaan Telkon vuokrasopimuksia. Muutos tulee voimaan 1.1.2023, jolloin myös

vertailukauden luvut oikaistaan.

• Pienet muutokset standardien IAS 16 ja IAS 37 sisältöön, jotka tulevat voimaan

1.1.2022. Muutos: Tuotot ennen tarkoitetun käytön aloitusta (IAS 16) selvennetään

miten tuotokset, jotka myydään ennen hyödykkeen käyttöönottoa tulisi kirjata. IAS

37:n muutos: Tappiolliset sopimukset - Sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseksi

tarvittavat menot selventävät tappiollisen sopimuksen määrittelyä. Näillä muutoksilla ei

arvioida olevan vaikutusta Aspon konsernitilinpäätökseen.

• Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin 2018–2020, jotka tulevat pääasiassa

voimaan 1.1.2022: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja IFRS 16 Vuokrasopimukset.

Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Aspon konsernitilinpäätökseen.

• IAS 1:n ja IFRS Practice Statement 2:n muutos: Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden

esittäminen. IAS-standardiin lisätään kuvaus olennaisesta tilinpäätöksen

laatimisperiaatteesta. Olennaista on tieto, jonka voidaan odottaa vaikuttavan ensisijaisten

tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin päätöksiin. Merkitykseltään vähäisiin liiketoimiin,

muihin tapahtumiin tai ehtoihin liittyvä laatimisperiaatteita koskeva informaatio on

epäolennaista eikä sitä tarvitse esittää. IASB on myös kehittänyt ohjeita ja esimerkkejä

selittämään ja havainnollistamaan IFRS Practice Statement 2:ssa kuvatun nelivaiheisen

olennaisuusprosessin soveltamista. IAS 1:n muutos tulee voimaan 1.1.2023 alkaen. IFRS

Practice Statement 2:ta koskevilla muutoksilla ei ole voimaantulopäivää tai -säännöksiä.

• IAS 8:n muutos: Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä, joka tulee voimaan 1.1.2023.

Standardimuutoksella kirjanpidollisten arvioiden muutoksen määritelmä korvataan

kirjanpidollisen arvion määritelmällä. Uuden määritelmän mukaan kirjanpidolliset arviot

ovat tilinpäätöksessä olevia rahanmääräisiä arvoja, joiden määrittämiseen liittyy

epävarmuutta. Muutosta ei kuitenkaan tule siihen, että uudesta tiedosta tai uudesta

kehityksestä johtuva kirjanpidollisen arvion muutos ei ole virheen korjaus, eikä siihen,

että kirjanpidollisen arvion määrittämiseksi käytettyjen syöttötietojen tai menetelmän

muutoksesta johtuva vaikutus on kirjanpidollisen arvion muutos, mikäli kyse ei ole

aikaisempien tilikausien virheiden korjauksesta. Näillä terminologisilla muutoksilla ei

arvioida olevan vaikutusta Aspon konsernitilinpäätökseen.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

126

EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liikevaihto 1.1 600 500,00 600 500,00

Liiketoiminnan muut tuotot 1.2 671 340,89 694 585,08

Henkilöstökulut 1.3 -3 865 217,34 -2 679 933,39

Poistot 1.4 -36 264,21 -48 021,54

Liiketoiminnan muut kulut 1.5 -4 090 695,34 -3 236 035,38

Liiketappio -6 720 336,00 -4 668 905,23

Rahoitustuotot ja -kulut 1.6 19 609 939,70 9 525 503,41

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 12 889 603,70 4 856 598,18

Tilinpäätössiirrot 1.7 3 030 000,00 2 360 000,00

Tilikauden voitto 15 919 603,70 7 216 598,18

Emoyhtiön tuloslaskelma

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

Emoyhtiön tilinpäätös

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

127

Emoyhtiön tase

VASTAAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 2.1 55 329,08 81 275,84

Aineelliset hyödykkeet 2.1 80 150,78 90 468,23

Sijoitukset 2.2 83 404 469,90 83 404 469,90

Pysyvät vastaavat yhteensä 83 539 949,76 83 576 213,97

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityk-

siltä 2.3 102 038 786,00 113 223 786,00

Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityk-

siltä 2.3 15 644 787,11 10 146 054,20

Muut lyhytaikaiset saamiset 2.3 330 861,25 431 811,56

Rahat ja pankkisaamiset 6 040 476,12 11 884 427,87

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 124 054 910,48 135 686 079,63

Vastaavaa yhteensä 207 594 860,24 219 262 293,60

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

VASTATTAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

Oma pääoma

Osakepääoma 2.4 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 2.4 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2.4 21 324 170,25 21 324 170,25

Edellisten tilikausien voitto 2.4 12 363 542,64 16 087 289,61

Tilikauden voitto 15 919 603,70 7 216 598,18

Oma pääoma yhteensä 71 650 219,80 66 670 961,25

Pakolliset varaukset 2.5 253 328,00 0,00

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Joukkovelkakirjalaina 2.6 14 973 158,75 25 963 348,75

Hybridi-instrumentti 2.6 20 000 000,00 20 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 2.6 75 000 000,00 67 500 000,00

Lainat saman konsernin yrityksille 2.6 854 000,00 2 284 571,36

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 110 827 158,75 115 747 920,11

Lyhytaikainen vieras pääoma

Velat saman konsernin yrityksille 2.7 14 008 818,94 21 083 647,26

Lainat rahoituslaitoksilta 2.7 7 500 000,00 13 500 000,00

Ostovelat 213 911,07 174 516,62

Muut velat 75 932,89 52 684,05

Siirtovelat 2.7 3 065 490,79 2 032 564,31

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 24 864 153,69 36 843 412,24

Vieras pääoma yhteensä 135 691 312,44 152 591 332,35

Vastattavaa yhteensä 207 594 860,24 219 262 293,60

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

128

Emoyhtiön rahoituslaskelma

EUR 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketappio -6 720 336,00 -4 668 905,23

Oikaisut liiketappioon 288 247,82 46 235,94

Käyttöpääoman muutos 1 326 107,36 227 131,15

Maksetut korot -4 240 585,92 -4 332 066,70

Saadut korot 1 826 814,97 1 947 089,45

Saadut osingot 20 900 000,00 18 100 004,80

Liiketoiminnan rahavirta 13 380 248,23 11 319 489,41

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 075,00

Investointien rahavirta -3 075,00

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

EUR 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten konsernilainojen takaisinmaksut -1 430 571,36 -3 369 002,82

Pitkäaikaisten lainojen nostot 25 000 000,00

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -17 500 000,00

Pitkäaikaisten konsernisaamisten muutos 11 185 000,00 7 200 000,00

Lyhytaikaisten konsernisaamisten muutos -3 828 732,91 -207 653,00

Lyhytaikaisten konsernivelkojen muutos -7 069 550,56 12 698 536,41

Joukkovelkakirjalainan poismaksu -11 000 000,00

Yritystodistukset, liikkeeseen lasku 28 000 000,00 54 000 000,00

Yritystodistukset, lunastukset -34 000 000,00 -64 000 000,00

Hybridi-instrumentti, nosto 20 000 000,00

Hybridi-instrumentti, takaisinmaksu -25 000 000,00

Saadut konserniavustukset 2 360 000,00 2 630 000,00

Maksetut osingot -10 940 345,15 -6 861 938,38

Omien osakkeiden myynti 263 602,00

Rahoituksen rahavirta -19 224 199,98 -2 646 455,79

Rahavarojen muutos -5 843 951,75 8 669 958,62

Rahavarat 1.1. 11 884 427,87 3 214 469,25

Rahavarat 31.12. 6 040 476,12 11 884 427,87

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

129

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

TILINPÄÄTÖKSEN

LAADINTAPERIAATTEET

Laatimisperusta

Aspo Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa

voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa

koskevien lakien ja säännösten mukaisesti.

Laskentaperiaatteet ovat pysyneet muuttu-

mattomina edelliseen vuoteen verrattuna.

Aspo Oyj on Aspo-konsernin emoyhtiö. Tilin-

päätöstiedot esitetään täysinä lukuina. Aspo

Oyj noudattaa erillistilinpäätöksessään kon-

sernin IFRS-normistoon perustuvia lasken-

taperiaatteita soveltuvin osin. Alla esitetään

ne laatimisperiaatteet, joissa Aspo Oyj poik-

keaa konsernitilinpäätöksen laatimisperiaat-

teista. Konsernitilinpäätöksen laatimisperi-

aatteet on esitetty konsernitilinpäätöksen lii-

tetiedoissa. Tilinpäätöstä laatiessaan yhtiön

johto joutuu voimassa olevien määräysten ja

hyvän kirjanpitotavan mukaisesti tekemään

arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat

tilinpäätöserien arvostukseen ja jaksotuk-

seen. Toteutuvat luvut voivat poiketa teh-

dyistä arvioista.

Sijoitukset

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa ole-

vat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet

ja osuudet on arvostettu hankintamenoon

tai sitä alempaan käypään arvoon.

Vuokrat

Vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan

kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan mui-

hin kuluihin.

Pakolliset varaukset

Pakollisina varauksina on taseessa esi-

tetty eriä, jotka ovat joko sopimusperustei-

sia tai muuten sitovia velvoitteita, mutta

jotka eivät vielä ole realisoituneet. Pakollis-

ten varausten muutokset sisältyvät tuloslas-

kelmaan.

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Osakeperusteiset maksut

Emoyhtiön tilinpäätöksessä osakepalkinta-

kulu kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jolla

velvollisuus palkkion maksuun syntyy. Osa-

kepalkintakulu kirjataan pakolliseksi varauk-

seksi, jos osakkeita ei vielä ole luovutettu.

Verovähennysoikeus syntyy, kun osak-

keet luovutetaan. Palkkio maksetaan osit-

tain yhtiön osakkeina ja osittain rahana,

rahaosuus maksetaan ennakonpidätysvero-

verovelvollisuuden täyttämiseksi. Siltä osin,

kun palkkio maksetaan yhtiön omina osak-

keina, siitä ei synny kirjanpitotapahtumaa.

Tuloverot

Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tili-

kauden tuloksesta Suomen verosäännösten

perusteella lasketut verot huomioiden vero-

tuksessa vahvistetut tappiot aikaisemmilta

vuosilta sekä aikaisempien tilikausien vero-

jen oikaisut.

Hybridi-instrumentti

Hybridi-instrumentti esitetään taseen vie-

raassa pääomassa ja korot esitetään

tuloslaskelman rahoituskuluissa.

Cash pool -järjestelyt

Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjes-

telyjä (cash pool -järjestely), jotka mahdol-

listavat emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan

varojen hallinnan. Tytäryhtiöiden cash pool

-saldot esitetään emoyhtiössä konsernitili-

saamisissa tai -veloissa.

Rahoitusvälineiden arvostaminen

Rahoitusjohdannaisten kirjanpitokäsitte-

lyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n

mukaista käyvän arvon arvostamista, ja nii-

den käyvän arvon muutokset on kirjattu

tuloslaskelmaan. Rahoitusjohdannaiset on

arvostettu tilinpäätöspäivän markkinahintoi-

hin.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

130

1.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat

liitetiedot

●

HENKILÖSTÖKULUT

EUR 2021 2020

Palkat ja palkkiot 2 853 243,03 1 625 395,13

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 253 328,00 526 941,00

Henkilöstörahaston voittopalkkio-osuus 4 704,12 9 395,39

Eläkekulut 651 337,65 432 980,95

Muut henkilöstökulut 102 604,54 85 220,92

Yhteensä 3 865 217,34 2 679 933,39

●

JOHDON PALKAT JA PALKKIOT

EUR 2021 2020

Toimitusjohtaja palkka 604 592,91 437 654,60

Toimitusjohtaja, osakepalkkio 468 392,00

Toimitusjohtaja, palkkiot 140 820,88 84 952,18

Hallituksen jäsenet, palkkiot 242 400,00 274 500,00

Yhteensä 987 813,79 1 265 498,78

Toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy

lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa.

●

HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA

2021 2020

Toimihenkilöt 9 6

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1.1 Liikevaihto

1.2 Liiketoiminnan muut tuotot

●

LIIKEVAIHTO

EUR 2021 2020

Liikevaihto 600 500,00 600 500,00

Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain %

Suomi 100 100

●

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

EUR 2021 2020

Vuokrat, konserniyrityksiltä 625 633,46 599 145,95

Kurssivoitto 4,97

Muut tuotot 45 702,46 95 439,13

Yhteensä 671 340,89 694 585,08

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

131

●

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

EUR 2021 2020

Vuokrat 881 807,87 871 838,56

Ostetut hallinto- ja asiantuntijapalvelut 2 261 134,39 1 628 243,09

Muut kulut 947 753,08 735 953,73

Yhteensä 4 090 695,34 3 236 035,38

●

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

EUR 2021 2020

Tilintarkastuspalkkiot 37 000,00 37 000,00

Muut palkkiot 125 900,00

Yhteensä 162 900,00 37 000,00

Aspo Oyj:n tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Tilintarkastuspalkkio vuodelta

oli 37 tuhatta euroa (37). Muut palkkiot koostuvat vastuullisuuteen liittyvistä palveluista.

1.5 Liiketoiminnan muut kulut

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

●

POISTOT

EUR 2021 2020

Poistot muista pitkävaikutteisista menoista 25 946,76 25 946,76

Poistot koneista ja kalustosta 10 317,45 22 074,78

Yhteensä 36 264,21 48 021,54

1.4 Poistot

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

132

●

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

EUR 2021 2020

Rahoitustuotot

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 21 900 000,00 12 100 000,00

Muilta 4,80

Yhteensä 21 900 000,00 12 100 004,80

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 1 826 616,38 1 937 186,12

Kurssivoitto 547,63

Muilta 241,46 1 067,00

Yhteensä 1 827 405,47 1 938 253,12

Rahoitustuotot yhteensä 23 727 405,47 14 038 257,92

Rahoituskulut

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

Arvonalentumistappiot osakkeista -22 200,81

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -29 817,49 -61 728,46

Muille -4 087 648,28 -4 428 825,24

Yhteensä -4 117 465,77 -4 490 553,70

Rahoituskulut yhteensä -4 117 465,77 -4 512 754,51

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 19 609 939,70 9 525 503,41

1.6 Rahoitustuotot ja -kulut

●

TILINPÄÄTÖSSIIRROT

EUR 2021 2020

Saadut konserniavustukset 3 030 000,00 2 360 000,00

Tilinpäätössiirrot yhteensä 3 030 000,00 2 360 000,00

1.7 Tilinpäätössiirrot

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

133

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

●

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikut-

teiset menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Lisäykset

Hankintameno 31.12. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -54 183,60 -255 241,64 -12 142,02 -154 858,33 -167 000,35

Tilikauden poisto -25 946,76 -25 946,76 -10 317,45 -10 317,45

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -80 130,36 -281 188,40 -12 142,02 -165 175,78 -177 317,80

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 0,00 55 329,08 55 329,08 1 387,55 0,00 5 665,40 73 097,83 80 150,78

●

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2020

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikut-

teiset menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 167 766,52 73 097,83 254 393,92

Lisäykset 3 075,00 3 075,00

Hankintameno 31.12. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,52 73 097,83 257 468,92

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -28 236,84 -229 294,88 -12 142,02 -132 783,89 -145 138,69

Tilikauden poisto -25 946,76 -25 946,76 -22 074,78 -22 074,78

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -54 183,60 -255 241,64 -12 142,02 -154 858,67 -167 000,69

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 0,00 81 275,84 81 275,84 1 387,55 0,00 15 982,85 73 097,83 90 468,23

2.1 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

134

●

SIJOITUKSET

EUR

Tytär yritysten

osakkeet

Muut

osakkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Hankintameno 1.1.2020 83 243 469,45 183 201,26 83 426 670,71

Osakkeiden arvonalennus -22 200,81 -22 200,81

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Aspo Oyj:n tytäryhtiöt: Omistusosuus

ESL Shipping Oy, Helsinki 100 %

Telko Oy, Espoo 100 %

SuHi-Suomalainen Hiili Oy, Helsinki 100 %

Leipurin Oyj, Helsinki 100 %

Kauko Oy, Helsinki 100 %

Aspo Palvelut Oy, Helsinki 100 %

2.2 Sijoitukset

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

135

●

PITKÄAIKAISET SAAMISET

EUR 2021 2020

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Lainasaamiset 102 038 786,00 113 223 786,00

Yhteensä 102 038 786,00 113 223 786,00

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 102 038 786,00 113 223 786,00

●

LYHYTAIKAISET SAAMISET

EUR 2021 2020

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Osinkosaamiset 8 000 000,00 7 000 000,00

Konserniavustussaamiset 3 030 000,00 2 360 000,00

Konsernitilisaamiset 4 614 787,11 786 054,20

Yhteensä 15 644 787,11 10 146 054,20

Muut saamiset 128 145,77 140 003,20

Siirtosaamiset

Korot 6 492,36 5 901,86

Henkilöstökulut 1 335,81

Muut siirtosaamiset 194 887,31 285 906,50

Yhteensä 202 715,48 291 808,36

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 15 975 648,36 10 577 865,76

2.3 Pitkä- ja lyhytaikaiset saamiset 2.4 Oma pääoma

●

OMA PÄÄOMA

EUR 2021 2020

Osakepääoma 1.1. 17 691 729,57 17 691 729,57

Osakepääoma 31.12. 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 1.1. 4 351 173,64 4 351 173,64

Ylikurssirahasto 31.12. 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 1.1. 21 324 170,25 21 316 587,98

Osakepalkinta myyntivoitto 7 582,27

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 31.12. 21 324 170,25 21 324 170,25

Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 23 303 887,79 22 693 208,26

Osakepalkinta 256 019,73

Osingonjako -10 940 345,15 -6 861 938,38

Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 12 363 542,64 16 087 289,61

Tilikauden voitto 15 919 603,70 7 216 598,18

Oma pääoma yhteensä 71 650 219,80 66 670 961,25

●

LASKELMA JAKOKELPOISEN OMAN PÄÄOMAN MÄÄRÄSTÄ

EUR 2021 2020

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 324 170,25 21 324 170,25

Voitto edellisiltä tilikausilta 12 363 542,64 16 087 289,61

Tilikauden voitto 15 919 603,70 7 216 598,18

Yhteensä 49 607 316,59 44 628 058,04

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

136

2.5 Pakolliset varaukset

●

PAKOLLISET VARAUKSET

EUR 2021 2020

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 253 328,00

Pakolliset varaukset yhteensä 253 328,00

●

PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2021 2020

Joukkovelkakirjalaina 14 973 158,75 25 963 348,75

Hybridi-instrumentti 20 000 000,00 20 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 75 000 000,00 67 500 000,00

Yhteensä 109 973 158,75 113 463 348,75

Velat saman konsernin yrityksille

Lainat 854 000,00 2 284 571,36

Yhteensä 854 000,00 2 284 571,36

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 110 827 158,75 115 747 920,11

●

VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT MYÖHEMMIN KUIN VIIDEN VUODEN

KULUTTUA

EUR 2021 2020

Laina 10 000 000,00

Aspo Oyj laski 30.4.2020 liikkeeseen 20 miljoonan euron suuruisen hybridilainan eli oman

pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus

lunastaa se takaisin kahden vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta. Vuotuinen kuponkikorko on

8,75 %.

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement

-tyyppisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa

40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan eräpäivä on 25.9.2024, ja se on kiin-

teäkorkoinen.

Aspo Oyj uudelleenjärjesteli päättyneellä tilikaudella vuonna 2022 erääntymässä olleen

15 miljoonan euron kahdenvälisen pankkilainan uudella lainasopimuksella, joka erääntyy

vuonna 2025. Sopimukseen sisältyy myös vuoden jatko-optio. Lisäksi yhtiö maksoi takai-

sin vuonna 2015 toteutetun 11 miljoonan euron private placement -joukkovelkakirjalainan ja

allekirjoitti uuden 10 miljoonaan euron kahdenvälisen lainasopimuksen. Laina-aika on kuusi

vuotta, jonka lisäksi sopimukseen sisältyy vuoden jatko-optio.

2.6 Pitkäaikainen vieras pääoma

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

137

2.7 Lyhytaikainen vieras pääoma

●

LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2021 2020

Lainat rahalaitoksilta 2 500 000,00 2 500 000,00

Yritystodistukset 5 000 000,00 11 000 000,00

Yhteensä 7 500 000,00 13 500 000,00

EUR 2021 2020

Velat saman konsernin yrityksille

Lainat 2 428 571,36 1 428 571,44

Rahoitus- ja konsernitili 11 508 185,73 19 644 520,19

Ostovelat 66 783,98

Siirtovelat 5 277,87 10 555,63

Yhteensä 14 008 818,94 21 083 647,26

Siirtovelat

Korot 1 297 483,95 1 425 136,34

Henkilöstökulut 787 194,52 481 030,93

Muut 980 812,32 126 397,04

Yhteensä 3 065 490,79 2 032 564,31

2.8 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja

muut vastuut

●

LEASING-VASTUUT

EUR 2021 2020

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 82 304,99 124 366,24

Myöhemmin maksettavat 89 585,06 164 087,69

Yhteensä 171 890,05 288 453,93

●

VUOKRAVASTUUT

EUR 2021 2020

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 049 882,04 1 038 929,12

Myöhemmin maksettavat 1 375 138,79 2 038 514,46

Yhteensä 2 425 020,83 3 077 443,58

●

OMASTA PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2021 2020

Takaukset 94 911,34 101 823,84

Yhteensä 94 911,34 101 823,84

●

KONSERNIYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2021 2020

Takaukset 76 869 557,36 86 128 408,77

Yhteensä 76 869 557,36 86 128 408,77

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

TILINPÄÄTÖS

138

Tilintarkastuskertomus

Aspo Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Aspo Oyj:n (y-tun-

nus 1547798-7) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konser-

nin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman

oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskel-

man ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto

merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperi-

aatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskel-

man, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän

kuvan konsernin taloudellisesta asemasta

sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavir-

roista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan-

sainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)

mukaisesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja talou-

dellisesta asemasta Suomessa voimassa

olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisää-

teiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvalio-

kunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suo-

messa noudatettavan hyvän tilintarkastus-

tavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan

mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkem-

min kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja kon-

serniyrityksistä niiden Suomessa noudatetta-

vien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suoritta-

mamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat

parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan

olleet Suomessa noudatettavien, näitä palve-

luja koskevien säännösten mukaisia, emmekä

ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5.

artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä

palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintar-

kastuspalvelut on esitetty konsernitilinpää-

töksen liitetiedossa 3.5 ja emoyhtiön liitetie-

dossa 1.5.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet

lausuntomme perustaksi tarpeellisen mää-

rän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastus-

evidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta

keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuk-

sen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilin-

päätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme

siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna

näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme

huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa

kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä,

onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitusha-

kuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu vää-

rinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheelli-

syyden riski.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

139

Tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka

Miten seikka on huomioitu

tilintarkastuksessa

Liikearvon arvonalentumistestaus

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.3.

Konsernitilinpäätökseen 31.12.2021

kirjatun liikearvon määrä on yhteensä

38,3 miljoonaa euroa (46,2 miljoona

euroa). Johto on suorittanut liikear-

von arvonalentumistestauksen, jonka

tulosten perusteella yhtiö on kirjan-

nut 31.12.2021 tase-erään kohdistuvia

arvonalentumisia yhteensä 7,8 miljoo-

naa euroa.

Yhtiön tekemiin liikearvon arvonalentu-

mistestauksiin liittyy merkittävää joh-

don käyttämää harkintaa jotka liittyvät

muun muassa seuraaviin käyttöarvolas-

kelmiin sisältyviin olettamiin ja arvioihin:

• Rahavirtaa tuottavien yksiköiden

arvioidut tulevaisuudessa tuottamat

rahavirrat.;

• Pitkän aikavälin arvioidut

kasvuolettamat; ja

• Käytetty diskonttauskorko.

Tarkemmat tiedot johdon suorittamasta

liikearvon arvonalentumistestauksesta

ja johdon käyttämistä arvioista on esi-

tetty konsernitilinpäätöksen liitetie-

dossa 4.3.

Tämä seikka on EU-asetuksen

537/2014 10. artiklan 2 c)-kohdassa

tarkoitettu merkittävä olennaisen vir-

heellisyyden riski.

Suorittamamme tilintarkastuksen yhteydessä

olemme arvioineet kriittisesti johdon tekemiä

arvioita tulevista rahavirroista, sekä verranneet

johdon arvonalentumistestauksessa käyttämiä

arvioita hyväksyttyihin budjetteihin ja ennus-

teisiin. Olemme arvioineet yhtiön arvonalentu-

mistestauksen prosesseja sekä rahavirtalaskel-

mia, joiden perusteella laskelmat ovat laadittu.

Olemme arvioineet arvonalentumistestauslas-

kelman laskentateknistä asianmukaisuutta.

Olemme arvioineet konsernitaseeseen

31.12.2021 kirjatun liikearvon arvostusta tuke-

vaa johdon suorittamaan arvonalentumistesta-

usta:

• Arvioimalla ennusteisiin vaikuttavia

merkittävimpiä liiketoiminnan kehitykseen

liittyviä olettamuksia segmenteittäin;

• Arvioimalla kasvuennusteita toteutuneeseen

kehitykseen verrattuna;

• Vertaamalla käytettyjä diskonttokorkoja

ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon; ja

• Suorittaneet herkkyysanalyysin pitkän

aikavälin olettamille sekä käytettyyn

diskonttauskorkoon.

• Olemme varmistaneet Deloitten

arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen,

että diskonttokorot ja pitkän aikavälin

kasvuennusteet ovat johdonmukaisia

markkinoilta saatavan informaation kanssa

Olemme arvioineet myös tilinpäätöksen liitetie-

dossa 4.3 esitettyä herkkyysanalyysiä niiden

keskeisten tekijöiden osalta, joiden olennainen

muuttuminen voisi johtaa merkittävään liikear-

von arvonalentumiseen.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka

Miten seikka on huomioitu

tilintarkastuksessa

Myyntituottojen tuloutus (jatkuvat toiminnot)

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 3.1.

Tilikaudella 2021 Aspo-konsernin jatku-

vien toimintojen liikevaihto oli 573,3 mil-

joonaa euroa (474,3 miljoonaa euroa),

josta valtaosa muodostuu tavarakau-

pasta, mutta osa myös asiakkaille myy-

tävistä palveluista.

Vähäinen osa konsernin liikevaihdosta

muodostuu Leipurin-segmentissä yksi-

löllisten tilausten mukaan valmistetta-

vista ajan kuluessa tuloutettavista pro-

jekteista.

Tavarakaupasta myyntituotot tuloute-

taan sillä hetkellä, kun omistukseen liit-

tyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle.

Asiakkaille myytävistä palveluista myyn-

tituotot tuloutetaan, kun palvelu on

suoritettu.

Liikevaihto on konsernissa käytetty kes-

keinen suorituskyvyn mittari, mikä saat-

taa luoda kannustimen myyntituottojen

ennenaikaiselle tuloutukselle.

Olemme arvioineet tulouttamiseen liittyviä kon-

sernin tietojärjestelmiä tarkistamalla järjestel-

miin pääsyn ja muutostenhallinnan kontrolleja.

Myyntituottojen tulouttamiseen liittyvien pro-

sessien läpikäynnin yhteydessä olemme arvioi-

neet kunkin merkittävän myyntitapahtumalajin

osalta keskeisten kontrollien rakenteen toimi-

vuutta sekä arvioineet kyseisten kontrollien toi-

minnan tehokkuutta.

Olemme käyneet läpi liikevaihdon tuloutukseen

sovellettavia laskentaperiaatteita ja käytäntöjä

arvioidaksemme vastaako liikevaihdon tuloutus-

menettely kansainvälisten tilinpäätösstandar-

dien vaatimuksia.

Olemme tarkastaneet tuloutuksen oikea-aikai-

suutta ja määrällistä oikeellisuutta sekä otan-

taan perustuen, että analyyttisin aineistotarkas-

tustoimenpitein.

Osana tuloutusperiaatteiden tarkastusta

olemme verranneet kirjanpidon myyntitapahtu-

mia näitä vastaavaan sopimus- ja toimitusdoku-

mentaatioon.

Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksessä

ilmoitettujen tietojen asianmukaisuutta ja riittä-

vyyttä.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa

tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

140

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpää-

töksen laatimisesta siten, että konsernitilin-

päätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilin-

päätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten,

että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen

laatimista koskevien säännösten mukaisesti

ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus

ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta

sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tar-

peelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen,

jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä

johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä

laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja

konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka

liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jat-

kuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai

konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut-

taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa

kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen var-

muus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuu-

tena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mutta se ei ole tae siitä, että olennainen vir-

heellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastus-

tavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkas-

tuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärin-

käytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan

olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan

taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintar-

kastukseen kuuluu, että käytämme ammatil-

lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen ske-

ptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytök-

sestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suunnitte-

lemme ja suoritamme näihin riskeihin vas-

taavia tilintarkastustoimenpiteitä ja han-

kimme lausuntomme perustaksi tarpeel-

lisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että

väärinkäytöksestä johtuva olennainen vir-

heellisyys jää havaitsematta, on suurempi

kuin riski siitä, että virheestä johtuva olen-

nainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä

väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimin-

taa, väärentämistä, tietojen tahallista esit-

tämättä jättämistä tai virheellisten tieto-

jen esittämistä taikka sisäisen valvonnan

sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuk-

sen kannalta relevantista sisäisestä val-

vonnasta pystyäksemme suunnittelemaan

olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintar-

kastustoimenpiteet mutta emme siinä tar-

koituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen

valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laa-

timisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä

johdon tekemien kirjanpidollisten arvioi-

den ja niistä esitettävien tietojen kohtuulli-

suutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko halli-

tuksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-

kaista laatia tilinpäätös perustuen oletuk-

seen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiin-

tyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhtei-

siin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka

voi antaa merkittävää aihetta epäillä emo-

yhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että

olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän

täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomukses-

samme lukijan huomiota epävarmuutta kos-

keviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoi-

hin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot

eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.

Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkas-

tuskertomuksen antamispäivään mennessä

hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastai-

set tapahtumat tai olosuhteet voivat kui-

tenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai kon-

serni pysty jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpää-

töksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisäl-

töä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtu-

mia siten, että se antaa oikean ja riittävän

kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoituk-

seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä

konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimin-

toja koskevasta taloudellisesta informaa-

tiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme kon-

sernin tilintarkastuksen ohjauksesta, val-

vonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme

tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun

muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuu-

desta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilin-

tarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdol-

liset sisäisen valvonnan merkittävät puutteel-

lisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen

aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen

siitä, että olemme noudattaneet riippumat-

tomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaati-

muksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kai-

kista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumatto-

muuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa nii-

hin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kom-

munikoiduista seikoista olivat merkittävim-

piä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintar-

kastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuk-

sen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset

seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos

säädös tai määräys estää kyseisen seikan jul-

kistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa

tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä sei-

kasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,

koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutus-

ten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suu-

remmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva

yleinen etu.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

141

TILINTARKASTUSKERTOMUS

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

Tilintarkastustoimeksiantoa

koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valit-

semana tilintarkastajana 4.5.2020 alkaen

yhteensä 2 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta

informaatiosta. Muu informaatio käsittää toi-

mintakertomuksen ja Aspon Vuosi 2021 -jul-

kaisuun sisältyvän informaation, mutta se ei

sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintar-

kastuskertomustamme. Olemme saaneet toi-

mintakertomuksen käyttöömme ennen tämän

tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja

odotamme saavamme Aspon Vuosi 2021 -jul-

kaisun käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata

muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity

muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuk-

sen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvi-

oida, onko muu informaatio olennaisesti risti-

riidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastuksessa

hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikut-

taako se muutoin olevan olennaisesti virheel-

listä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuu-

tenamme on lisäksi arvioida, onko toimintaker-

tomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien

säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintaker-

tomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhden-

mukaisia ja että toimintakertomus on laadittu

toimintakertomuksen laatimiseen sovelletta-

vien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuk-

sen antamispäivää käyttöömme saamaamme

muuhun informaatioon kohdistamamme työn

perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä

muussa informaatiossa on olennainen virheel-

lisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta.

Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoita-

vaa.

Helsingissä, 16. helmikuuta 2022

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

ASPON VUOSI 2021

142

Tietoa sijoittajille

ASPO OYJ:N SIJOITTAJASUHTEET

Aspo Oyj:n tiedonantopolitiikassa kuvataan keskeisimmät peri-

aatteet ja menettelytavat, joiden mukaisesti yhtiö kommunikoi

pääomamarkkinoiden ja tärkeimpien sidosryhmiensä kanssa.

Tiedonantopolitiikka löytyy yhtiön kotisivuilta.

Aspon sijoittajaviestinnän keskeiset periaatteet ovat avoi-

muus, täsmällisyys ja tasapuolisuus. Aspo tapaa ja pyrkii aktii-

visesti vuoropuheluun pääomamarkkinoiden sekä median edus-

tajien kanssa. Viestinnän tavoitteena on tukea Aspon osakkeen

oikeaa arvonmuodostusta välittämällä pääomamarkkinoille

oikeaa, riittävää ja oleellista tietoa yhtiön toiminnasta, stra-

tegiasta, tavoitteista, toimintaympäristöstä ja taloudellisesta

tilasta.

Aspon sijoittajaviestintä johtaa sijoittajille ja analyytikoille

suunnattujen pääomamarkkinapäivien ja muiden tapahtumien

järjestelyjä sekä analysoi markkinatietoa ja sijoittajapalautetta

Aspon johdon ja hallituksen käyttöön.

HILJAINEN KAUSI

Aspo noudattaa 30 päivän pituista hiljaista jaksoa ennen tulos-

tiedotteidensa julkistamista. Tänä aikana yhtiö ei kommentoi

sen taloudellista tilaa, tulevaisuuden näkymiä eikä ennusteita.

Yhtiö ei tällöin myöskään tapaa sijoittajia, analyytikoita tai leh-

distön edustajia tilaisuuksissa, joissa keskustellaan näistä

asioista.

MUU SIJOITTAJATIETO

Aspon kotisivuilla osoitteessa www.aspo.fi on saatavilla myös

muuta monipuolista sijoittajatietoa kuten ajankohtaisimmat

osaketiedot ja Aspoa seuraavien analyytikoiden arvioihin ja

ennusteisiin perustuvat konsensusennusteet. Kotisivuilta voi

myös tilata kaikki yhtiön tiedotteet sähköpostiinsa.

YHTIÖKOKOUS

Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona

6. huhtikuuta 2022 klo 10.00 FLIKin Eliel-studiolla Sanomata-

lossa osoitteessa Töölönlahdenkatu 2, Helsinki. Aspon osak-

keenomistajat voivat osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää

osakkeenomistajan oikeuksiaan vain äänestämällä ennakkoon.

Kokoukseen ei voi osallistua paikan päällä. Tarkemmat ohjeet

yhtiökokoukseen liittyen on julkaistu yhtiökokouskutsussa

9.3.2022.

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen,

tulee ilmoittautua ja ennakkoäänestää viimeistään 30.3.2022

klo 16.00, mihin mennessä ilmoittautumisen ja ennakkoäänes-

tyksen tulee olla perillä.

Valtakirja- ja äänestysohjemallit sekä tarkemmat ohjeet val-

tuutuksen tekemisestä ovat saatavilla yhtiön kotisivuilla osoit-

teessa www.aspo.com/yhtiokokous viimeistään 15.3.2022.

OSINGONMAKSU

Hallitus ehdottaa 6.4.2022 pidettävälle yhtiökokoukselle, että

tilikaudelta 2021 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta, ja

ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille makseta

osinkoa. Osinko 0,23 euroa/osake maksetaan osakkeenomista-

jille, jotka ovat täsmäytyspäivänä 8.4.2022 merkitty Euroclear

Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa

osingonmaksupäiväksi 19.4.2022.

Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa halli-

tuksen päättämään myöhempänä ajankohtana yhteensä enin-

tään 0,22 euron jakamisesta osakkeelta osinkona ja/tai pää-

omanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahas-

tosta. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen

yhtiökokoukseen asti. Hallitus päättää 2.11.2022 pidettäväksi

sovitussa kokouksessaan toisesta osingon jaosta ja/tai pää-

omanpalautuksesta, kokonaismäärältään enintään 0,22 euroa/

osake, joka maksettaisiin marraskuussa 2022 osakkeenomis-

tajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland

Oy:n pitämään osakasluetteloon.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2022

• tilinpäätöstiedote julkaistiin 16.2.2022

• tilinpäätös ja vastuullisuusraportti vuodelta 2021 julkaistiin

11.3.2022

TIETOA SIJOITTAJILLE

OSAKKEEN PERUSTIEDOT

• Pörssilistaus: Nasdaq Helsinki Oy

• Toimialaluokitus: teollisuustuotteet ja -palvelut

• Ryhmä: keskisuuret yritykset

• Kaupankäyntitunnus: ASPO

• ISIN-koodi: FI0009008072

• osavuosikatsaus 1–3/2022 keskiviikkona 4.5.2022

• puolivuosikatsaus 1–6/2022 keskiviikkona 10.8.2022

• osavuosikatsaus 1–9/2022 keskiviikkona 2.11.2022

Aspon taloudellinen informaatio julkaistaan yhtiön kotisivuilla

osoitteessa www.aspo.fi. Kotisivuilta löytyvät tilinpäätökset,

osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaukset ja pörssitiedotteet

suomeksi ja englanniksi. Raportteja voi myös tilata Aspon vies-

tinnästä puhelimitse (09) 521 4100 tai sähköpostitse vies-

tinta@aspo.com.

YHTEYSTIEDOT

Aspoa koskeviin sijoittajakysymyksiin

vastaavat:

toimitusjohtaja Rolf Jansson

puh. (09) 521 4000

rolf.jansson@aspo.com

rahoitusjohtaja Keijo Keränen

puh. (09) 521 4035

keijo.keranen@aspo.com

talousjohtaja Arto Meitsalo

puh. (09) 521 4020

arto.meitsalo@aspo.com

ASPO VUONNA 2021 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2021

TIETOJA SIJOITTAJILLE

143

Riippumattoman tilintarkastajan raportti

Aspo Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Aspo Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuu-

den antavan toimeksiannon, joka koskee sitä,

onko Aspo Oyj:n (y-tunnus 1547798-7) säh-

köiseen tilinpäätökseen (aspoplc-2021-12-

31-fi.zip) tilikaudella 1.1.–31.12.2021 sisäl-

tyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-mer-

kinnöin EU-komission delegoidun asetuksen

2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimus-

ten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön

toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

(ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne

täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän

vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa

ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä

konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF

RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintar-

kastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhden-

mukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös

sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne

katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia

ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus

ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suo-

messa noudatettavien eettisten vaatimusten

mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme

toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut

näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvol-

lisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laa-

dunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen

ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestel-

mää, johon sisältyy dokumentoituja toimin-

taperiaatteita ja menettelytapoja eettis-

ten vaatimusten, ammatillisten standardien

sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin

perustuvien vaatimusten noudattamista kos-

kien.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti

annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilin-

päätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös mer-

kitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan

vaatimusten mukaisesti. Olemme suoritta-

neet kohtuullisen varmuuden antavan toimek-

siannon kansainvälisen varmennustoimek-

siantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidens-

sin hankkimiseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä kon-

sernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty

iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaa-

timusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu

tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne,

ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan har-

kinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioimi-

nen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä

johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n

vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankki-

neet lausuntomme perustaksi tarpeellisen

määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastus-

evidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Aspo Oyj:n

ESEF-tilinpäätökseen (aspoplc-2021-12-31-fi.

zip) sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta

1.1.–31.12.2021 on olennaisilta osin mer-

kitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Aspo Oyj:n konsernitilin-

päätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta

1.1.–31.12.2021 on annettu tilintarkastus-

kertomuksellamme 16.2.2022. Tällä raportilla

emme anna konsernitilinpäätöksen tilintar-

kastuksesta lausuntoa tai muuta varmennus-

johtopäätöstä.

Helsingissä 10. päivänä maaliskuuta 2022

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT

Paino: Premedia Helsinki

Paperi: Scandia White, kansi 240 g ja sisäsivut 120 g

Design: Avidly

Tämän dokumentin painetussa versiossa on käytetty FSC-sertifioitua paperia.

ASPO OYJ

PL 499, Mikonkatu 13 A

00100 Helsinki

puhelin (09) 5211

faksi (09) 521 4999

www.aspo.fi



ESL SHIPPING

www.eslshipping.com

TELKO

www.telko.fi

LEIPURIN

www.leipurin.com

KAUKO