Azelis Group NV (de 'Vennootschap') is een beursgenoteerde vennootschap die genoteerd is op Euronext Brussels (ticker: AZE) en deel uitmaakt van de BEL20 en de BEL\u00ae ESG Index. De Vennootschap heeft haar statutaire zetel en hoofdvestiging op het adres Posthofbrug 12 bus 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. Azelis Group NV is ingeschreven in Belgi\u00eb onder het nummer 0769.555.240.
De Vennootschap treedt op als moedermaatschappij van de Groep Azelis, een wereldwijde groep die is gevestigd in Belgi\u00eb en die vooral actief is op het vlak van de distributie van speciale chemicali\u00ebn. Die chemische producten worden gebruikt in de sector van de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, en Agricultural & Environmental Solutions, and Flavors & Fragrances) en van de Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essentials & Fine Chemicals, en Textiles, Leather & Paper).
De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode van 1 januari 2024 tot 31 december 2024 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen de 'Groep' of 'Azelis' genoemd, de handelsnaam van de groep) en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
Azelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor ze snel kan reageren op een neergang of economische crises en de Groep aan veerkracht wint.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is ze gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl, Palestina en omringende landen en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2024 is op 4 maart 2025 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 mei 2025.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
De volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Wijzigingen van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - Classificatie van verplichtingen als kortlopend langlopend en Langlopende verplichtingen met convenanten;
Wijzigingen van IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen - Financieringsovereenkomsten met leveranciers;
Wijzigingen van IFRS 16 Leaseovereenkomsten - Leaseverplichting in een sale and leaseback.
De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de in deze jaarrekening vermelde bedragen. De toepassing van de wijzigingen van IAS 7 en IFRS 7 heeft geleid tot meer toelichtingen over verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers en de bijbehorende kasstromen in de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2024 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden, behalve wat de toepassing van IFRS 18 betreft.
IFRS 18 Presentatie en toelichtingen in de jaarrekening (van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027) zal IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangen en nieuwe vereisten introduceren die zullen helpen om de financi\u00eble prestaties van soortgelijke entiteiten vergelijkbaar te maken en meer relevante informatie en transparantie te verschaffen aan gebruikers. Hoewel IFRS 18 geen invloed zal hebben op de opname of waardering van posten in de jaarrekening, zullen de gevolgen voor de presentatie en toelichtingen naar verwachting ingrijpend zijn, in het bijzonder met betrekking tot het overzicht van de financi\u00eble prestaties en het opnemen van door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven in de jaarrekening. Het management beoordeelt momenteel de gevolgen van de toepassing van de nieuwe standaard op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Dit jaarverslag moet worden gepubliceerd in het Europees uniform elektronisch formaat, zoals bepaald door en in overeenstemming met de vereisten in de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld voor het gebruiksgemak van de lezer. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is te vinden op de website van de Groep.
Dankzij haar toepassings- en formuleringslaboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formuleringen waaraan behoefte ontstaat als de omstandigheden veranderen. Door bijvoorbeeld duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, de ontwikkeling van duurzame formuleringen in eigen laboratoria te stimuleren, haar principalen te beoordelen en bij het selecteren en contracteren van principalen duediligenceprocedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te implementeren, draagt Azelis ertoe bij dat haar klanten en principalen adequaat op klimaatveranderingen kunnen reageren en hun duurzaamheidsdoelen kunnen halen. De afgelopen jaren heeft de Vennootschap het percentage van de omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling, in hoog tempo vergroot.
Naast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis' strategie voor waardecreatie berust, en dankzij investeringen in innovatiecentra, toepassings- en formuleringslaboratoria, e-Labs en principalen- en klantportalen kunnen sneller duurzame producten worden geleverd.
Als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn heeft Azelis een asset-light bedrijfsmodel en besteedt ze kapitaalintensieve activiteiten, zoals logistiek en opslag, zoveel mogelijk uit. Ze kiest verder waar mogelijk voor het huren van magazijnen en kantoren, en bezit daardoor maar een beperkte hoeveelheid vastgoed. Ondanks de beperkte mogelijkheden probeert de Vennootschap op allerlei manieren de eigen milieubelasting omlaag te brengen door onder meer de CO\u2082-uitstoot te beperken (bv. door elektrificatie van het wagenpark), het stroomverbruik te verlagen (bv. door zonnepanelen te installeren en over te schakelen op ledverlichting) en het waterverbruik en de hoeveelheid afval terug te dringen.
Sinds december 2023 is de Vennootschap opgenomen in de BEL\u00aeESG Index van Euronext, als een van de twintig beursgenoteerde vennootschappen in Belgi\u00eb die er de beste ESG-praktijken op na houden. Hiermee heeft de Vennootschap erkenning gekregen voor al haar duurzame activiteiten, en deze notering onderstreept dat Azelis een voortrekkersrol op duurzaamheidsgebied vervult. Voor de BEL\u00aeESG-index wordt gekeken welke twintig bedrijven in Belgi\u00eb de laagste risico's op ESG-gebied (milieu, sociaal en governance) vertonen. Aan de hand van deze index kunnen beleggers beter beoordelen welke bedrijven zich inzetten voor een duurzamere toekomst door hun economische resultaten aan duurzaamheidsdoelen te koppelen. Verder heeft Morningstar Sustainalytics \u2013 een toonaangevende internationale organisatie op het gebied van ESG-onderzoek en -data \u2013 Azelis de beste ESG-score binnen de chemische sector toegekend.
Naast het bovenstaande is er, ondersteund door het asset-light bedrijfsmodel, ook nog de uiterst gevarieerde omzetmix van Azelis qua eindmarkten en regio's, principalen en klanten, en productaanbod. Er is dan ook maar een beperkt concentratierisico, ook voor wat betreft de gerelateerde klimaatrisico's. In 2024 heeft de Vennootschap haar beoordeling van het fysieke klimaatrisico afgerond en is ze tot de conclusie gekomen dat de potenti\u00eble zakelijke gevolgen van dit risico beperkt zijn aangezien er voldoende risicobeperkende maatregelen zijn getroffen. Raadpleeg de rubriek E1 Klimaatverandering in de duurzaamheidsverklaringen voor meer informatie over de beoordeling van het klimaatrisico van de Vennootschap.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening heeft de Vennootschap vooral rekening gehouden met de gevolgen van klimaatverandering op de volgende domeinen, omdat die naar verwachting het grootst zijn:
Belangrijke oordelen, belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden en grondslagen voor financi\u00eble rapportering (zie toelichting 3): Klimaatverandering heeft geen grote gevolgen voor de belangrijke beoordelingen van de Vennootschap, en ook niet voor de belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden, met name gezien het asset-light bedrijfsmodel van Azelis en de gevarieerde omzetmix qua markten, regio's, producten, principalen en klanten.
Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa: Bij de beoordeling van de realiseerbare waarde in het kader van de test op de bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa als materi\u00eble vaste activa, activa met gebruiksrecht, immateri\u00eble activa en goodwill te kunnen vaststellen, heeft Azelis geen kwesties met betrekking tot klimaatverandering gevonden die grote gevolgen voor de eigen onderneming hebben, ook vanwege de gediversifieerde portfolio;
Gebruiksduur van materi\u00eble en immateri\u00eble activa: Eventuele gevolgen van klimaatverandering of van klimaatgerelateerde initiatieven die Azelis ontplooit, hebben geen belangrijke gevolgen voor de gebruiksduur van de activa. Zo stapt de Vennootschap momenteel over op een elektrisch wagenpark, maar kiest ze daarbij voor uitfasering van al haar wagens op fossiele brandstoffen;
Voorzieningen: Wegens het asset-light bedrijfsmodel, de gediversifieerde portfolio met toeleveranciers en het voortdurend groeiende percentage van omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling, is de Vennootschap niet in hoge mate blootgesteld aan voorzieningen of voorwaardelijke verplichtingen die voortvloeien uit eventuele claims, wettelijke voorschriften om milieuschade te saneren, extra heffingen of boetes op grond van milieu-eisen of contracten die belastend kunnen worden, of reorganisaties om klimaatdoelen te halen;
Duurzame financiering: Voor de overeenkomst inzake Term and Revolving Facilities die in september 2024 is gesloten, kunnen uiterlijk vanaf september 2025 duurzaamheidsaanpassingen worden opgenomen. Raadpleeg voor meer informatie over de KPI's voor duurzaamheid van de Vennootschap de Duurzaamheidsbeoordeling van dit Ge\u00efntegreerd Verslag;
Op aandelen gebaseerde betalingen: Zoals beschreven in toelichting 11.3, heeft een van de prestatiecriteria van de aandelenplannen betrekking op de vermindering van de CO\u2082-uitstoot van de Vennootschap, die voor de wachtperiode van drie jaar moet worden beoordeeld.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2024 en eindigt op 31 december 2024 (hierna '2024').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023 (hierna '2023').
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap op 31 december 2024 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, opbrengsten en kosten binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
Een wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
Overnames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Als de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de opbrengsten en uitgaven en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble rapportering zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
De Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding worden opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
Wanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de EUR en de USD. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta's van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro tegen gemiddelde wisselkoersen.
Omrekeningsverschillen worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Omrekeningswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen.
Niet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
Sinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor haar dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen, is de consumentenprijsindex (CPI), die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2023 en 2024 als volgt veranderd:
| Jaar (31 December) | Turk\u0133e CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2023 | 18.59 | 64.77% | 32.69 |
| 2024 | 26.85 | 44.38% | 36.74 |
De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als er sprake is van een dergelijke aanwijzing, voert de Groep een toetsing op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden, samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroom-genererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
Winsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige opbrengsten of overige uitgaven.
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
De Groep kiest ervoor om niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en alle gerelateerde niet-leasecomponenten als \u00e9\u00e9n leasecomponent te verwerken.\u00a0
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het actief met gebruiksrecht in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het actief met gebruiksrecht.
Leasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Activa met gebruiksrecht worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde actief met gebruiksrecht) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
De Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door 'betalingen van de hoofdsom en rente' (bekend als de 'SPPI-test').
Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
De actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
De Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
De uitgiftepremies bestaan uit de agioreserve boven de nominale waarde van uitstaande aandelen.
Ingekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek Overige reserves). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
De Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
De verplichting die of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen, is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
De contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto-rentekosten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringsuitgaven in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
Voor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden opgenomen in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
Een voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. De afwikkeling van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble uitgaven.
Omzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
Wanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Groep wordt gebruikt, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke verslaggevende eenheid 'Group holding en overige'.
De gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika;
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb);
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied;
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
Het geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Voor een aantal grondslagen voor financi\u00eble rapportering en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
De re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple op een toekomstige prestatiemeting en de saldi van bepaalde posten in het netto werkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
Activa en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble rapportering en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
Daarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
Bij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische stimulans vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
Azelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico;
Liquiditeitsrisico;
Marktrisico;
Operationele risico's.
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van estuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
Per 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 589.031 | 521.896 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 303.945 | 484.874 |
| Overige financi\u00eble activa | 1.992 | 7.809 |
| \u00a0 | 894.969 | 1.014.578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zakendoet met banken met een hoge rating.
Het beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
De Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.661.091 | 2.039.722 | 130.843 | 1.908.879 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 163.753 | 216.759 | 36.056 | 88.091 | 92.612 |
| Derivaten | 112 | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 733.622 | 739.437 | 702.269 | 37.169 | 0 |
| Banktegoeden | 19.146 | 19.146 | 19.146 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.577.724 | 3.015.176 | 888.425 | 2.034.139 | 92.612 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2029 worden afgelost (31 december 2023: in 2026).
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.631.194 | 1.942.106 | 176.219 | 1.749.928 | 15.959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126.619 | 141.658 | 28.213 | 79.863 | 33.582 |
| Derivaten | 3.921 | 3.921 | 3.921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865.365 | 872.078 | 797.363 | 74.715 | 0 |
| Banktegoeden | 18.286 | 18.286 | 18.286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.645.385 | 2.978.048 | 1.024.002 | 1.904.506 | 49.541 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
De Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
Op ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
Rente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's ('\u20ac'), Britse ponden ('GBP') en Amerikaanse dollars ('USD'). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
De investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 210.778 | 3.086 | 158.478 | 3.240 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 70.961 | 448 | 66.774 | 37.186 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -284.785 | -17.291 | -173.622 | -151.927 |
| Bruto blootstelling balans | -3.045 | -13.757 | 51.630 | -111.501 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | 277 | 277 | -4.694 | -4.694 |
| GBP | 1.251 | 1.251 | 10.136 | 10.136 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
De Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -1.005.746 | -407.478 |
| \u00a0 | -1.005.746 | -407.478 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 303.945 | 484.874 |
| Financi\u00eble schulden | -838.244 | -1.368.621 |
| \u00a0 | -534.299 | -883.747 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2024 | Eigen vermogen - 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds.
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
Het beleid van de Raad van Bestuur is gericht op het handhaven van een goede kapitaalbasis om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de toekomstige winstgevende ontwikkeling van het bedrijf te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur monitort het rendement op kapitaal en streeft naar een balans tussen het rendement op eigen vermogen versus het bedrag aan uitstaande leningen, naast de voordelen en zekerheid die een gezonde kapitaalpositie biedt.
De Groep definieert haar kapitaal als haar eigen vermogen en haar netto rentedragende leningen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2.920.146 | 2.676.578 |
| Overige rentedragende leningen | 1.843.990 | 1.776.099 |
| Minus: Geldmiddelen en kasequivalenten | -303.945 | -484.874 |
| Totaal kapitaal | 4.460.191 | 3.967.803 |
De Groep is niet blootgesteld aan significante externe kapitaalvereisten, behalve de convenanteisen van de Termijnleningen (zie toelichting 22).
De te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio's waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit is een afspiegeling van de structuur van de Groep, die in al deze regio's de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
Operationele kosten van niet-operationele ondernemingen worden gerapporteerd in het segment 'Group Holding'. De aangepaste EBITA van de Group Holding omvat de kosten die verband houden met de bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteuningsdiensten, voornamelijk in het servicecenter van de Groep en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Alle transacties tussen ondernemingen binnen een operationeel segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet geeft derhalve de externe verkopen weer. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
De prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een maatstaf voor aangepaste EBITA. De Groep gebruikt momenteel aangepaste EBITA in haar bedrijfsactiviteiten om onder andere budgetten te ontwikkelen, haar prestaties ten opzichte van deze budgetten te meten en haar operationele prestaties te evalueren.
Brutowinst wordt gedefinieerd als inkomsten minus kosten van goederen en verbruiksgoederen (zoals toegelicht in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r kosten voor uitgaande distributie.
De totale activa en passiva per segment worden niet regelmatig gemeten en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers. Het netto werkkapitaal wordt daarentegen gebruikt als een belangrijke prestatie-indicator van de operationele segmenten1.
De resultaten van de operationele segmenten zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.792.716 | 1.536.223 | 885.076 | - | 4.214.015 |
| Brutowinst | 462.825 | 383.233 | 184.988 | - | 1.031.046 |
| Aangepaste EBITA | 228.232 | 189.478 | 88.054 | -35.081 | 470.684 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 385.926 |
| Netto werkkapitaal | 196.248 | 280.783 | 217.906 | -7.416 | 687.521 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.793.858 | 1.454.320 | 904.047 | - | 4.152.225 |
| Brutowinst | 468.092 | 344.281 | 171.747 | - | 984.120 |
| Aangepaste EBITA | 237.623 | 184.577 | 78.407 | -34.347 | 466.260 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 386.903 |
| Netto werkkapitaal | 160.780 | 227.056 | 192.712 | -6.990 | 573.558 |
'Group Holding en overige' omvat voornamelijk de operationele kosten voor de holdingactiviteiten van de Groep en een beperkte brutowinst die niet wordt toegewezen aan EMEA, Americas of Asia Pacific.
De Groep heeft geen intercompany-omzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een divers klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele significante klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn als volgt opgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 926.256 | 22,3% | 53.954 | 1,4% |
| Rest van EMEA | 747.945 | 18,0% | 1.528.151 | 38,6% |
| EMEA | 1.674.201 | 40,3% | 1.582.105 | 40,0% |
| Americas | 1.853.980 | 44,6% | 1.787.248 | 45,2% |
| Asia Pacific | 628.307 | 15,1% | 585.942 | 14,8% |
| \u00a0 | 4.156.488 | 100,0% | 3.955.295 | 100,0% |
Tijdens het boekjaar 2024 heeft de Groep de volgende overnames afgerond:
Op 31 januari 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen van Agspec Pty Ltd ('Agspec') overgenomen, een toonaangevende distributeur van gewasvoedingsstoffen, gewasbeschermingsproducten en speciale landbouwproducten in Australi\u00eb. De portfolio met gewasbeschermingsproducten en gewasvoedingsstoffen van Agspec is een aanvulling op het huidige aanbod van Azelis, waardoor de Vennootschap haar klanten in de land- en tuinbouwmarkt een breder en gevarieerder scala aan producten en diensten kan bieden.
Op 1 februari 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen van Localpack SA ('Localpack') overgenomen, een distributeur van speciale chemicalie\u0308n in de segmenten Life Sciences en Industrial Chemicals in Colombia. Localpack is een van de toonaangevende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn op de binnenlandse markt. Dankzij de jarenlange relaties die Localpack onderhoudt met internationale en regionale principalen en de technische expertise die het bedrijf door de jaren heen heeft opgebouwd, wordt de laterale waardeketen van de Azelis in Latijns-Amerika verder uitgebreid.
Op 1 maart 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen overgenomen van Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi ('Oktrade'), een distributeur van speciale personal care-ingredi\u00ebnten in Istanbul, Turkije. Azelis was al actief in de Turkse Personal Care-markt en versterkt met deze overname de laterale waardeketen. Dankzij deze overname kan Azelis marktleider worden in deze sterk groeiende markt.
Op 1 juni 2024 verwierf Azelis de zeggenschap over de distributieactiviteiten van DBH Osthandelsgesellschaft mbH ('DBH'), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die zich toespitst op AM&A (Advanced Materials & Additives) in Duitsland en Centraal & Oost-Europa (CEE). Azelis verbetert haar laterale waardeketen door voort te bouwen op de diverse productportfolio van DBH, haar expertise in de Duitse rubber- en kunststofadditievenmarkt en haar langdurige partnerschappen met blue chip-principalen.
Op 12 augustus 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van PT Marga Dwi Kencana Ltd ('MDK'), een van de toonaangevende distributeurs voor de personal care-markt in Indonesi\u00eb. MDK's productportfolio vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van Azelis, waardoor het platform van de Groep om de snelgroeiende personal care-markt te bedienen, wordt vergroot en haar aanwezigheid in de bredere life sciences-markt in het land wordt versterkt.
Op 1 oktober 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van CPS Chemicals (Coatings) Pty Ltd ('CPS') in Zuid-Afrika, een distributeur van speciale chemicali\u00ebn voor de verf-, inkt-, hars-, papier-, kunststof- en rubberindustrie. De overname vergroot de aanwezigheid van de Groep in Zuid-Afrika en vult de laterale waardeketen van Azelis in het CASE-segment aan.
Op 29 november 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Hortimex Sp. z o.o. ('Hortimex'), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die actief is in de segmenten voedingsingredi\u00ebnten en nutraceuticals en die de Poolse markt bedient. De overname vergroot de aanwezigheid van de Groep in Polen en vult de laterale waardeketen van Azelis in het food & nutrition-segment aan.
Op 31 december 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Haarla Oy, een gespecialiseerde distributeur van voedingsingredi\u00ebnten en industri\u00eble chemicali\u00ebn gevestigd in Finland. Het productassortiment van dit bedrijf versterkt op strategische wijze de laterale waardeketen van Azelis en versterkt haar aanwezigheid in Life Sciences en Industrial Chemicals in Scandinavi\u00eb.
De bovengenoemde overnames genereren jaarlijks samen meer dan \u20ac\u00a0140 miljoen aan omzet. In 2024 voegden deze overnames samen \u20ac\u00a058,6 miljoen toe aan de omzet, \u20ac\u00a011,2 miljoen aan de aangepaste EBITA en \u20ac\u00a05,4 miljoen aan nettowinst toe aan het nettoresultaat van de Groep.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 72.957 | 247.748 |
| Overige immateri\u00eble activa | 178 | 6.336 |
| Materi\u00eble vaste activa | 857 | 16.901 |
| Recht-op-gebruik activa | 981 | 17.907 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1.566 | 6.511 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 10 | 56 |
| Voorraden | 14.349 | 82.050 |
| Handels- en overige vorderingen | 20.314 | 96.885 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 6.809 | 23.616 |
| Langlopende rentedragende leningen | -188 | -9.182 |
| Langlopende leasingschulden | -197 | -14.510 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -15.576 | -68.395 |
| Handels- en overige schulden | -18.440 | -52.417 |
| Banktegoeden | -173 | -3.300 |
| Rentedragende leningen | -1.867 | -53.316 |
| Kortlopende leasingschulden | -784 | -3.396 |
| Voorzieningen | -799 | -906 |
| Personeelsbeloningen | -234 | -872 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 79.764 | 291.716 |
| Minderheidsbelangen | -390 | -18.945 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 7.570 | 33.701 |
| Uitgestelde betalingen | 4.587 | 6.565 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 143.174 | 488.211 |
| Totaal vergoedingen | 155.332 | 528.478 |
| Goodwill | 75.958 | 255.705 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en passiva en de waarde van de betaalde vergoeding worden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de momenteel beschikbare informatie verwacht Azelis geen significante aanpassingen van deze voorlopige bedragen. De toewijzing van de overnameprijs wordt in een later stadium afgerond en kan leiden tot aanpassing van de voorlopige waarden als gevolg van het afronden van de eerste verwerking vanaf overnamedatum. De re\u00eble waarden van de verworven netto-activa, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, staan weergegeven in de bovenstaande tabel. Er hoefden in de bedrijfscombinaties geen significante vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
De vergoedingen zijn hoofdzakelijk betaald in contanten en kunnen, afhankelijk van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor de overnames in 2024 bedragen de uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outverplichtingen, opgenomen als onderdeel van de betaalde vergoeding, in totaal \u20ac\u00a012,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a040,3 miljoen). Alle earn-outbetalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van het overgenomen bedrijf op een toekomstig tijdstip en zijn geschat op basis van het bedrijfsplan van het overgenomen bedrijf.
De totale goodwill van Azelis steeg in 2024 met \u20ac\u00a0127,6 miljoen, waarvan \u20ac\u00a076,0 miljoen is toe te schrijven aan de bovengenoemde overnames in 2024. Het restant is voornamelijk toe te schrijven aan valutaomrekening en wordt weergegeven onder gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aan aanpassingen voor hyperinflatie.
Overnames worden verwerkt volgens de overnamemethode. Goodwill is het positieve verschil tussen de overnameprijs en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde verworven activa en passiva, en vertegenwoordigt voornamelijk de bedrijfskennis en het gekwalificeerde personeel. Goodwill is normaal niet aftrekbaar voor belastingdoeleinden. De waarde van het handelsmerk en de distributierechten is gebaseerd op het verwachte rendement uit strategische mandaten. De handels- en overige vorderingen omvatten een bedrag van \u20ac\u00a02,2 miljoen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor werknemers worden beschouwd als afzonderlijke transacties en zijn niet opgenomen in de verwerking van bedrijfscombinaties overeenkomstig IFRS 3.
Als de bovenstaande overnames begin 2024 hadden plaatsgevonden, zou, naar schatting van het management, de geconsolideerde omzet over 2024 \u20ac\u00a04.312,5 miljoen hebben bedragen, de geconsolideerde aangepaste EBITA \u20ac\u00a0481,3 miljoen, en het geconsolideerde nettoresultaat over dat jaar \u20ac\u00a0198,6 miljoen.
Gedurende 2024 heeft de Groep aan overnames gerelateerde kosten gemaakt van in totaal \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen) in verband met de kosten van externe adviseurs, due diligence en vergoedingen die aan de betrokken instellingen zijn betaald. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd als onderdeel van aanpassingen om de aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4.197.242 | 4.133.899 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1.970 | 2.270 |
| \u00a0 | 4.199.212 | 4.136.169 |
| Ontvangen commissies | 14.802 | 16.056 |
| \u00a0 | 4.214.014 | 4.152.225 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2.653.493 | 63,0% | 2.565.485 | 61,8% |
| Industrial Chemicals | 1.560.521 | 37,0% | 1.586.740 | 38,2% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 99.509 | 2,4% | 120.729 | 2,9% |
| Rest van EMEA | 1.693.207 | 40,2% | 1.673.128 | 40,3% |
| EMEA | 1.792.716 | 42,5% | 1.793.857 | 43,2% |
| Americas | 1.536.223 | 36,5% | 1.454.320 | 35,0% |
| Asia Pacific | 885.076 | 21,0% | 904.047 | 21,8% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 15.637 | 8.689 |
| Overige opbrengsten | 8.319 | 14.759 |
| \u00a0 | 23.956 | 23.448 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3.128.291 | 3.122.521 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 78.633 | 69.032 |
| \u00a0 | 3.206.924 | 3.191.553 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 275.263 | 269.003 |
| Sociale lasten | 39.289 | 34.790 |
| \u00a0 | 314.552 | 303.793 |
Het aantal werknemers (vte, inclusief tijdelijke werknemers) per regio staat hieronder vermeld:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 1.978 | 1.884 |
| Americas | 1.153 | 1.111 |
| Asia Pacific | 1.013 | 1.031 |
| Holdingmaatschappijen | 177 | 180 |
| \u00a0 | 4.321 | 4.206 |
In 2024 is het eigen personeel met 160 werknemers toegenomen door overnames die in de loop van het jaar zijn afgerond.
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 606 | 640 |
| Belgische vennootschappen | 5.376 | 4.849 |
| Franse vennootschappen | 1.971 | 1.945 |
| Italiaanse vennootschappen | 1.875 | 1.950 |
| Britse vennootschappen | 4.850 | 5.653 |
| Andere vennootschappen | 1.917 | 1.460 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16.594 | 16.497 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -10.727 | -12.795 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 410 | 2.345 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6.277 | 6.047 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7.605 | 7.590 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13.882 | 13.637 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb (gedeeltelijk gefinancierd), Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland (gedeeltelijk gefinancierd), Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
Er bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,8 miljoen (2023: \u20ac\u00a04,2 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
De pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
De actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2.84% - 7.1% | 3.2% - 6.3% |
| Inflatie | 3.2% - 10.1% | 2.5% - 4.47% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 10% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,6 miljoen dalen of stijgen.
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 16.497 | 15.703 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1.966 | 809 |
| Betaalde pensioenen | -1.123 | 13 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | 79 | -496 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -359 | 228 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | -593 | 202 |
| Bedrijfscombinatie | 118 | 72 |
| Wisselkoersverschillen | 9 | -34 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16.594 | 16.497 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12.795 | 12.625 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 501 | 822 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -647 | -273 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 585 | -63 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2.336 | -361 |
| Wisselkoersverschillen | -171 | 45 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 10.727 | 12.795 |
Op de balansdatum bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
De in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1.340 | -1.680 |
| Rente over verplichting | -520 | -230 |
| Rente over activa | 585 | -63 |
| \u00a0 | -1.275 | -1.973 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2.336 | -361 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 872 | 66 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 1.935 | 153 |
| Wisselkoersverschillen | 188 | -36 |
| \u00a0 | 659 | -178 |
De Groep werkt met lange termijn incentiveplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari)gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% reductie van koolstofemissies (niet marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
Het verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
| \u00a0 | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 246.632 | 21,75 | 165.605 | 19,19 |
| Toegekend in het jaar | 228.770 | 16,91 | 172.817 | 24,07 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 29.977 | N/A | -91.790 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - 202.315 | N/A | 0 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 243.110 | 22,71 | 246.632 | 21,75 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2024 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a01,4 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
De uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan uit:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78.110 | -78.013 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | 257 | -1.419 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -45 | -38 |
| \u00a0 | -77.898 | -79.470 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 11.258 | 21.544 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -66.640 | -57.926 |
Uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
De verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 256.108 | \u00a0 | 247.238 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -63.617 | -25% | -61.810 | -25% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1.763 | 1% | 1.013 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 11.026 | 4% | 9.381 | 4% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -12.272 | -5% | -16.482 | -7% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 109 | 0% | 1.622 | 1% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -3.164 | -1% | -2.706 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 4.330 | 2% | 15.707 | 6% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -819 | 0% | -2.505 | -1% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | 257 | 0% | -2.739 | -1% |
| Pillar Two | -1.115 | 0% | 0 | 0% |
| Overige | -3.138 | -1% | 593 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -66.640 | -26,0% | -57.926 | -23,4% |
Het effectieve belastingtarief 2024 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Niet-aftrekbare kosten, vooral als gevolg van monetaire verliezen door hyperinflatie.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen in verband met aan overnames gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -35.699 | -2.237 | 13.954 | - | - | 192 | -23.790 |
| Immateri\u00eble activa | -255.071 | -14.097 | -385 | - | 65.234 | -4.390 | -208.708 |
| Voorraden | 10.323 | 749 | -3.738 | - | -6.857 | -48 | 429 |
| Handelsvorderingen | 5.636 | 589 | -1.454 | - | -2.985 | -92 | 1.694 |
| Rentedragende leningen | 37.657 | 233 | -4.670 | 6.508 | -34.094 | -100 | 5.535 |
| Personeelsbeloningen | 6.343 | 54 | 489 | -165 | -5.510 | 144 | 1.355 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 2.212 | - | 5.122 | - | -3.617 | 131 | 3.848 |
| Belastingvrije reserves | 76 | - | 32 | - | -38 | -3 | 67 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | 25.910 | - | 1.908 | - | -12.133 | 82 | 15.766 |
| \u00a0 | -202.613 | -14.709 | 11.258 | 6.343 | - | -4.084 | -203.804 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -218.306 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -225.904 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 15.693 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 22.100 |
| \u00a0 | -202.613 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -203.804 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2.640 | -6.123 | -2.787 | - | -27.305 | 3.156 | -35.699 |
| Immateri\u00eble activa | -190.198 | -66.188 | -3.719 | - | 3.908 | 1.126 | -255.071 |
| Voorraden | 9.589 | 5.445 | -4.432 | - | - | -279 | 10.323 |
| Handelsvorderingen | 3.835 | 1.863 | 10 | - | - | -72 | 5.636 |
| Rentedragende leningen | 1.792 | 5.133 | 6.486 | - | 27.305 | -3.059 | 37.657 |
| Personeelsbeloningen | 1.492 | 402 | 4.626 | -17 | - | -160 | 6.343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1.473 | - | - | -98 | 2.212 |
| Belastingvrije reserves | 8.344 | - | -8.142 | - | - | -126 | 76 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | -3.078 | 125 | 28.029 | - | - | 834 | 25.910 |
| \u00a0 | -170.150 | -59.220 | 21.544 | -17 | 3.908 | 1.322 | -202.613 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190.755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218.306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20.605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15.693 |
| \u00a0 | -170.150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202.613 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 41.324 | 10.331 | 75.321 | 18.830 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a037,0 miljoen (2023: \u20ac\u00a069,8 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a04,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2031.
Er zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
De Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
De Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. In Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, is de Pillar 2-wetgeving op 1 januari 2024 in werking getreden. Krachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief GloBE-belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal rechtsgebieden met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Ongeveer \u20ac\u00a015,7 miljoen van de GloBE-inkomsten van de Groep wordt op 31 december 2024 belast tegen een gemiddeld effectief belastingtarief van 8,2% en kan worden onderworpen aan de aanvullende heffing. Op 31 december 2024 heeft de Groep in de vennootschapsbelasting een aanvullende heffing van Pillar 2 opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a01,1 miljoen.
| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32.491 | 15.193 | 30.403 | 78.086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4.144 | -4.877 | -11.182 | -20.203 |
| \u00a0 | 28.347 | 10.316 | 19.221 | 57.884 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3.398 | 11.909 | 16.148 |
| Toevoegingen | 431 | 1.605 | 6.463 | 8.499 |
| Afschrijvingen | -1.143 | -2.278 | -5.345 | -8.765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3.311 | - | - | 3.311 |
| Desinvesteringen | -2.136 | -353 | 82 | -2.407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1.112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2.430 | 12.664 | 15.693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30.921 | 19.901 | 48.412 | 99.234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1.976 | -7.154 | -16.526 | -25.657 |
| \u00a0 | 28.945 | 12.747 | 31.886 | 73.577 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 353 | 265 | 239 | 857 |
| Toevoegingen | 90 | 1.198 | 7.833 | 9.121 |
| Afschrijvingen | -1.189 | -2.347 | -5.827 | -9.363 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -284 | - | -30 | -314 |
| Desinvesteringen | -3.850 | -684 | -612 | -5.147 |
| Herclassificaties | 27 | 1 | -889 | -861 |
| Hyperinflatie | - | 9 | 36 | 46 |
| Omrekeningsverschillen | -265 | 56 | -1.644 | -1.853 |
| Mutaties in verslagperiode | -5.118 | -1.502 | -894 | -7.514 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 27.276 | 20.746 | 53.375 | 101.397 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -3.449 | -9.501 | -22.383 | -35.334 |
| \u00a0 | 23.827 | 11.245 | 30.992 | 66.063 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2024 | 949 | 441 | 508 | 1.881 | 28 |
| 31 December 2023 | 974 | 393 | 581 | 1.925 | 111 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Voorraden | 714.574 | 619.636 |
| Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen | -36.629 | -56.845 |
| Netto boekwaarde van voorraden | 677.945 | 562.790 |
De voorraden van Azelis bestaan voornamelijk uit eindproducten.
Het gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2024 zijn afwaarderingen van voorraden ten bedrage van \u20ac\u00a015,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a010,3 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 496.379 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 92.653 | 77.033 |
| \u00a0 | 589.031 | 521.896 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 303.945 | 484.874 |
| Banktegoeden (-) | -19.146 | -18.286 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 284.799 | 466.588 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
Volgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2024 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a0488,2 duizend (2023: \u20ac\u00a026,0 duizend).
De gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 180.693 | 177.704 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 243.536 | 239.856 |
| Winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 243.779 | 240.102 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 243.922 | 233.846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -386 | -246 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 6.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 243.536 | 239.856 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseerde betaling | 243 | 247 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 243.779 | 240.102 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis haar aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen. In 2024 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
Overige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het historische aandelenkapitaal en het agio, de eerste opname van geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
Per 31 december 2024 heeft de Groep in de overige reserves de eerste opname van putopties opgenomen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a086,0 miljoen. Die putopties zijn voornamelijk gerelateerd aan minderheidsbelangen in Ashapura (India) en Vogler Ingredients (Brazili\u00eb). In 2023 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen.
In 2024 heeft de Groep op Euronext Brussel 130.000 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a02,5 miljoen ter financiering van het lange termijn incentiveplan (2023: 150.000 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen).
De reserve voor omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
In 2024 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a057,2 miljoen afgenomen (2023: afname met \u20ac\u00a099,3 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
De ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
Uitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
In verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
Tijdens de op 13 juni 2024 gehouden jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap hebben de aandeelhouders ingestemd met de uitkering van een totaal dividendbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen voor het boekjaar 2023, wat neerkomt op een brutodividend van \u20ac 0,22 per uitstaand aandeel op het moment van de dividenduitkering. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen is in 2024 uitbetaald aan de aandeelhouders.
Op 4 maart 2025 is een dividend van \u20ac 54,9 miljoen, goed voor \u20ac0,23 dividend per aandeel1 voorgesteld door de Raad van Bestuur. Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de algemene vergadering op 8 mei 2025.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Azelis South Africa (Zuid-Afrika) leveren de grootste bijdragen aan de minderheidsbelangen. Zie ook toelichting 26.4.
In 2024 verwierf de Groep de volledige minderheidsbelangen in Catalite (Thailand), MKVN Chemicals (Vietnam), Viet Chemicals Trading (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen) en een deel van het minderheidsbelang in Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) door het afwikkelen van de aflossingsverplichtingen van de gerelateerde putopties.
De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR term loan | 3,20% | 1,90% | 2029 | 600.000 | 592.664 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2029 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 395.083 |
| Obligaties 2024 | 4,75% | Nvt | 2029 | 600.000 | 595.663 |
| Schuldschein | 2,64% (variabel) & 4,74% (vast) | 2.55% | 2027 & 2029 | 30.000 | 29.949 |
| Overige bankleningen | 1,00% - 14,56% | Nvt | 2026 | 23.698 | 23.698 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 24.032 | 24.032 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.630.555 | 1.613.916 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 47.175 | 47.175 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 4,07% | 1,90% | 2026 | 900.000 | 896.911 |
| First lien GBP | 5,26% | 2,15% | 2026 | 148.196 | 147.623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2028 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 392.478 |
| Schuldschein | 2,64%-3,92% (variabel en vast) | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108.500 | 108.439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | Nvt | 2026 | 59.215 | 59.215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26.528 | 26.528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.561.879 | 1.550.634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80.560 | 80.560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1.631.195 | 1.303.717 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 42.293 | 252.274 |
| Betaalde transactiekosten | -13.072 | -8.117 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 2.054 | 62.497 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 7.745 | 3.113 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | -2.496 | 14.904 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -6.628 | 2.806 |
| Per 31 december | 1.661.091 | 1.631.195 |
In september 2024 sloot de Groep een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029) en gaf ze daarnaast een nieuwe obligatie uit voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029), om de bestaande termijnleningen in EUR en GBP (die vervallen in 2026) te herfinancieren, evenals het in 2025 vervallende deel van de uitstaande Schuldschein-leningen. Tegelijkertijd heeft de Groep haar Revolving Credit Facility geherfinancierd en verhoogd naar een looptijd van 2029 (met 2 verlengingsmogelijkheden van \u00e9\u00e9n jaar) en tot een bedrag van \u20ac\u00a0500 miljoen.
In verband met deze herfinancieringstransacties zijn in totaal \u20ac\u00a013,1 miljoen aan transactiekosten geactiveerd in 2024. Ze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten. De resterende geactiveerde transactiekosten die zijn betaald met betrekking tot de geherfinancierde Term Loans in EUR en GBP, werden afgeschreven in 2024.
In december 2024 werd ook een deel van \u20ac\u00a078,5 miljoen van de uitstaande Schuldschein-lening met een looptijd tot 2027 afgelost.
Op 31 december 2024 heeft de Groep bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (2023: \u20ac\u00a0900 miljoen en\u00a0128,8 miljoen GBP) en een Revolving Credit Facility van \u20ac\u00a0500 miljoen (2023: \u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2024 nog volledig onbenut (2023: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, volledig ongebruikt).
De variabele rente is gebaseerd op EURIBOR (gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,40% voor de Term Loan Facility (1,90% tot 26 maart 2025), en 2,15% (1,65% tot 26 maart 2025) voor de Revolving Credit Facility. Uiterlijk in september 2025 mag de Groep een aanpassing van de marge doorvoeren die gekoppeld is aan haar nieuwe Impact 2030 -duurzaamheidsdoelen.
Naast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2024 \u20ac\u00a030,0 miljoen was gebruikt (2023: \u20ac\u00a0108,5 miljoen). De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata van de uitstaande schijven in 2027 en 2029. De rentekosten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (6m EURIBOR-tarief plus marge van 2,55%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
In maart 2023 heeft Azelis Groep een obligatie van \u20ac\u00a0400 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligatie vervalt in 2028. In september 2024 heeft de Vennootschap een obligatie van \u20ac\u00a0600 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 4,75%. Deze obligatie vervalt in 2029.
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie de rubriek Risicobeheer), heeft Azelis rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, met als vervaldatum 31 maart 2025, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% op de EURIBOR tot die datum.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 126.619 | 101.558 |
| Bedrijfscombinatie | 981 | 17.907 |
| Nieuwe contracten | 67.114 | 29.863 |
| Herwaardering | 6.836 | 6.096 |
| Kasuitgaven | -38.073 | -28.704 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 277 | -101 |
| Per 31 december | 163.753 | 126.619 |
Zie voor de activa met gebruiksrecht van de Groep toelichting 16.2.
De boekwaarde van de leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten die zijn aangegaan in het kader van financieringsovereenkomsten met leveranciers is \u20ac\u00a026,2 miljoen per 31 december 2024 (per 31 december 2023: \u20ac\u00a035,3 miljoen), waarvan leveranciers de betaling volledig hebben ontvangen van de financi\u00eble instelling. De non-cash stromen van handelsschulden die worden vervangen door leningen en overige financieringsverplichtingen in het kader van de financieringsovereenkomsten met leveranciers van de Groep, bedragen in 2024 \u20ac\u00a070,7 miljoen (2023: \u20ac\u00a0156,3 miljoen). De verlengde periode onder de financieringsovereenkomsten met leveranciers nam toe van gemiddeld 31-60 dagen tot 90-180 dagen.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,50: 1,00 en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2024 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,9: 1,0 (2023: 2,5: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2023 | 2.997 | 5.144 | 8.141 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1.154 |
| Aangewende voorzieningen | -73 | -1.055 | -1.128 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1.394 | -1.982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2.226 | 932 | 3.158 |
| Kortlopend | 1.176 | 2.494 | 3.670 |
| Totaal voorzieningen | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 1 januari 2024 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| Bedrijfscombinatie | 799 | - | 799 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 237 | 1.011 | 1.248 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -548 | -959 | -1.507 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -1.311 | -799 | -2.110 |
| Omrekeningsverschillen | -216 | -40 | -256 |
| Per 31 december 2024 | 5.765 | 6.065 | 11.830 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 1.640 | 877 | 2.517 |
| Kortlopend | 723 | 1.764 | 2.487 |
| Totaal voorzieningen | 2.363 | 2.641 | 5.004 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
Er zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2024 (voor 2023: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
Verbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n geringe investering in geassocieerde deelnemingen, zie toelichting 17.
Per 31 december 2024 (en 2023) zijn er geen significante uitstaande leningen aan of van verbonden partijen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 367 | 350 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2.811 | 2.818 |
| Variabele beloning | 1.670 | 1.340 |
| \u00a0 | 4.848 | 4.508 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11.
De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2024 | Belang in % 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Agspec Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 40 | 20 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 70 | 60 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | Ontbonden | 63 |
| Localpack S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Soluciones en Innovacion Famaceutica S A S | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Haarla Oy | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| PT Marga Dwi Kencana | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Hortimex Sp. Z.o.o. | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 75 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis South Africa Holding (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| CPS Chemical (Coatings) (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
Het groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transactie was per 31 december 2024 nog niet afgerond, maar zal naar verwachting in 2025 worden afgerond:
In januari 2025 tekende Azelis een overeenkomst voor de overname van activa van een distributeur van Performance Chemicals in Asia Pacific, waardoor de Groep een tussenleverancier kan worden van bepaalde toonaangevende leveranciers van actieve farmaceutische ingredi\u00ebnten.
Deze overname zal naar verwachting worden gefinancierd uit de bestaande liquiditeit van de Groep.
Er zijn na 31 december 2024 geen belangrijke gebeurtenissen ge\u00efdentificeerd die een materieel of significant effect kunnen hebben gehad op de geconsolideerde jaarrekening van 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4956-2": { "value": "Azelis Group NV (de 'Vennootschap') is een beursgenoteerde vennootschap die genoteerd is op Euronext Brussels (ticker: AZE) en deel uitmaakt van de BEL20 en de BEL\u00ae ESG Index. De Vennootschap heeft haar statutaire zetel en hoofdvestiging op het adres Posthofbrug 12 bus 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb. Azelis Group NV is ingeschreven in Belgi\u00eb onder het nummer 0769.555.240.
De Vennootschap treedt op als moedermaatschappij van de Groep Azelis, een wereldwijde groep die is gevestigd in Belgi\u00eb en die vooral actief is op het vlak van de distributie van speciale chemicali\u00ebn. Die chemische producten worden gebruikt in de sector van de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, en Agricultural & Environmental Solutions, and Flavors & Fragrances) en van de Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essentials & Fine Chemicals, en Textiles, Leather & Paper).
De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor de periode van 1 januari 2024 tot 31 december 2024 heeft betrekking op de Vennootschap en haar dochterondernemingen (samen de 'Groep' of 'Azelis' genoemd, de handelsnaam van de groep) en het belang van de Groep in geassocieerde deelnemingen.
Azelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor ze snel kan reageren op een neergang of economische crises en de Groep aan veerkracht wint.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is ze gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl, Palestina en omringende landen en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2024 en eindigt op 31 december 2024 (hierna '2024').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023 (hierna '2023').
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-entity-i4957": { "value": "Azelis Group NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-address-i4958": { "value": "Posthofbrug 12 bus 6, 2600 Antwerpen, Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-legalform-i4959": { "value": "NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-domicile-i4960": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-country-i4961": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-natureofoperations-i4962": { "value": "distributie van speciale chemicali\u00ebn. Die chemische producten worden gebruikt in de sector van de Life Sciences (Personal Care, Home Care & Industrial Cleaning, Pharmaceuticals & Healthcare, Food & Nutrition, Animal Nutrition, en Agricultural & Environmental Solutions, and Flavors & Fragrances) en van de Industrial Chemicals (CASE, Advanced Materials & Additives, Lubricants & Metalworking Fluids, Electronics, Essentials & Fine Chemicals, en Textiles, Leather & Paper).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4963-1": { "value": "Azelis verkeert in een goede positie om uitdagingen over de hele wereld aan te gaan, op basis van haar gediversifieerde portfolio in speciale chemicali\u00ebn, maar ook dankzij haar asset-light bedrijfsmodel. De kostenbasis van Azelis is, afgezien van de loonkosten en enkele andere overwegend vaste kosten, grotendeels variabel. Azelis heeft meerdere kostenhefbomen die kunnen worden geactiveerd om de gevolgen van een economische neergang te beperken, waardoor ze snel kan reageren op een neergang of economische crises en de Groep aan veerkracht wint.
Doordat Azelis wereldwijd actief is, is ze gevoelig voor economische en geopolitieke onzekerheid. De Groep volgt nauwgezet de politieke ontwikkelingen in Rusland en Oekra\u00efne, Isra\u00ebl, Palestina en omringende landen en besteedt veel aandacht aan de veiligheid van de werknemers die in deze gebieden werken.
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2024 is op 4 maart 2025 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 mei 2025.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
De volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Wijzigingen van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - Classificatie van verplichtingen als kortlopend langlopend en Langlopende verplichtingen met convenanten;
Wijzigingen van IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen - Financieringsovereenkomsten met leveranciers;
Wijzigingen van IFRS 16 Leaseovereenkomsten - Leaseverplichting in een sale and leaseback.
De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de in deze jaarrekening vermelde bedragen. De toepassing van de wijzigingen van IAS 7 en IFRS 7 heeft geleid tot meer toelichtingen over verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers en de bijbehorende kasstromen in de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2024 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden, behalve wat de toepassing van IFRS 18 betreft.
IFRS 18 Presentatie en toelichtingen in de jaarrekening (van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027) zal IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangen en nieuwe vereisten introduceren die zullen helpen om de financi\u00eble prestaties van soortgelijke entiteiten vergelijkbaar te maken en meer relevante informatie en transparantie te verschaffen aan gebruikers. Hoewel IFRS 18 geen invloed zal hebben op de opname of waardering van posten in de jaarrekening, zullen de gevolgen voor de presentatie en toelichtingen naar verwachting ingrijpend zijn, in het bijzonder met betrekking tot het overzicht van de financi\u00eble prestaties en het opnemen van door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven in de jaarrekening. Het management beoordeelt momenteel de gevolgen van de toepassing van de nieuwe standaard op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Dit jaarverslag moet worden gepubliceerd in het Europees uniform elektronisch formaat, zoals bepaald door en in overeenstemming met de vereisten in de Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG. De pdf-versie van het jaarverslag voldoet niet aan de ESEF-vereisten en is uitsluitend opgesteld voor het gebruiksgemak van de lezer. De offici\u00eble rapportageset van de Groep in ESEF is te vinden op de website van de Groep.
Dankzij haar toepassings- en formuleringslaboratoria beschikt de Vennootschap over een goede uitgangspositie om haar klanten te ondersteunen met talrijke nieuwe formuleringen waaraan behoefte ontstaat als de omstandigheden veranderen. Door bijvoorbeeld duurzame producten en productontwikkeling te bevorderen, de ontwikkeling van duurzame formuleringen in eigen laboratoria te stimuleren, haar principalen te beoordelen en bij het selecteren en contracteren van principalen duediligenceprocedures voor maatschappelijk verantwoord ondernemen te implementeren, draagt Azelis ertoe bij dat haar klanten en principalen adequaat op klimaatveranderingen kunnen reageren en hun duurzaamheidsdoelen kunnen halen. De afgelopen jaren heeft de Vennootschap het percentage van de omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling, in hoog tempo vergroot.
Naast duurzaamheid vormen innovatie en digitalisering de pijlers waarop Azelis' strategie voor waardecreatie berust, en dankzij investeringen in innovatiecentra, toepassings- en formuleringslaboratoria, e-Labs en principalen- en klantportalen kunnen sneller duurzame producten worden geleverd.
Als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn heeft Azelis een asset-light bedrijfsmodel en besteedt ze kapitaalintensieve activiteiten, zoals logistiek en opslag, zoveel mogelijk uit. Ze kiest verder waar mogelijk voor het huren van magazijnen en kantoren, en bezit daardoor maar een beperkte hoeveelheid vastgoed. Ondanks de beperkte mogelijkheden probeert de Vennootschap op allerlei manieren de eigen milieubelasting omlaag te brengen door onder meer de CO\u2082-uitstoot te beperken (bv. door elektrificatie van het wagenpark), het stroomverbruik te verlagen (bv. door zonnepanelen te installeren en over te schakelen op ledverlichting) en het waterverbruik en de hoeveelheid afval terug te dringen.
Sinds december 2023 is de Vennootschap opgenomen in de BEL\u00aeESG Index van Euronext, als een van de twintig beursgenoteerde vennootschappen in Belgi\u00eb die er de beste ESG-praktijken op na houden. Hiermee heeft de Vennootschap erkenning gekregen voor al haar duurzame activiteiten, en deze notering onderstreept dat Azelis een voortrekkersrol op duurzaamheidsgebied vervult. Voor de BEL\u00aeESG-index wordt gekeken welke twintig bedrijven in Belgi\u00eb de laagste risico's op ESG-gebied (milieu, sociaal en governance) vertonen. Aan de hand van deze index kunnen beleggers beter beoordelen welke bedrijven zich inzetten voor een duurzamere toekomst door hun economische resultaten aan duurzaamheidsdoelen te koppelen. Verder heeft Morningstar Sustainalytics \u2013 een toonaangevende internationale organisatie op het gebied van ESG-onderzoek en -data \u2013 Azelis de beste ESG-score binnen de chemische sector toegekend.
Naast het bovenstaande is er, ondersteund door het asset-light bedrijfsmodel, ook nog de uiterst gevarieerde omzetmix van Azelis qua eindmarkten en regio's, principalen en klanten, en productaanbod. Er is dan ook maar een beperkt concentratierisico, ook voor wat betreft de gerelateerde klimaatrisico's. In 2024 heeft de Vennootschap haar beoordeling van het fysieke klimaatrisico afgerond en is ze tot de conclusie gekomen dat de potenti\u00eble zakelijke gevolgen van dit risico beperkt zijn aangezien er voldoende risicobeperkende maatregelen zijn getroffen. Raadpleeg de rubriek E1 Klimaatverandering in de duurzaamheidsverklaringen voor meer informatie over de beoordeling van het klimaatrisico van de Vennootschap.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening heeft de Vennootschap vooral rekening gehouden met de gevolgen van klimaatverandering op de volgende domeinen, omdat die naar verwachting het grootst zijn:
Belangrijke oordelen, belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden en grondslagen voor financi\u00eble rapportering (zie toelichting 3): Klimaatverandering heeft geen grote gevolgen voor de belangrijke beoordelingen van de Vennootschap, en ook niet voor de belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden, met name gezien het asset-light bedrijfsmodel van Azelis en de gevarieerde omzetmix qua markten, regio's, producten, principalen en klanten.
Bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa: Bij de beoordeling van de realiseerbare waarde in het kader van de test op de bijzondere waardevermindering van niet-financi\u00eble activa als materi\u00eble vaste activa, activa met gebruiksrecht, immateri\u00eble activa en goodwill te kunnen vaststellen, heeft Azelis geen kwesties met betrekking tot klimaatverandering gevonden die grote gevolgen voor de eigen onderneming hebben, ook vanwege de gediversifieerde portfolio;
Gebruiksduur van materi\u00eble en immateri\u00eble activa: Eventuele gevolgen van klimaatverandering of van klimaatgerelateerde initiatieven die Azelis ontplooit, hebben geen belangrijke gevolgen voor de gebruiksduur van de activa. Zo stapt de Vennootschap momenteel over op een elektrisch wagenpark, maar kiest ze daarbij voor uitfasering van al haar wagens op fossiele brandstoffen;
Voorzieningen: Wegens het asset-light bedrijfsmodel, de gediversifieerde portfolio met toeleveranciers en het voortdurend groeiende percentage van omzet dat afkomstig is van leveranciers met een ESG-beoordeling, is de Vennootschap niet in hoge mate blootgesteld aan voorzieningen of voorwaardelijke verplichtingen die voortvloeien uit eventuele claims, wettelijke voorschriften om milieuschade te saneren, extra heffingen of boetes op grond van milieu-eisen of contracten die belastend kunnen worden, of reorganisaties om klimaatdoelen te halen;
Duurzame financiering: Voor de overeenkomst inzake Term and Revolving Facilities die in september 2024 is gesloten, kunnen uiterlijk vanaf september 2025 duurzaamheidsaanpassingen worden opgenomen. Raadpleeg voor meer informatie over de KPI's voor duurzaamheid van de Vennootschap de Duurzaamheidsbeoordeling van dit Ge\u00efntegreerd Verslag;
Op aandelen gebaseerde betalingen: Zoals beschreven in toelichting 11.3, heeft een van de prestatiecriteria van de aandelenplannen betrekking op de vermindering van de CO\u2082-uitstoot van de Vennootschap, die voor de wachtperiode van drie jaar moet worden beoordeeld.
Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar dat begint op 1 januari 2024 en eindigt op 31 december 2024 (hierna '2024').
De vergelijkende periode geeft de financi\u00eble prestaties van de Groep weer vanaf 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023 (hierna '2023').
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap op 31 december 2024 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, opbrengsten en kosten binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
Een wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
Overnames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Als de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de opbrengsten en uitgaven en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble rapportering zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
De Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding worden opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
Wanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de EUR en de USD. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta's van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro tegen gemiddelde wisselkoersen.
Omrekeningsverschillen worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Omrekeningswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen.
Niet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
Sinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor haar dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen, is de consumentenprijsindex (CPI), die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2023 en 2024 als volgt veranderd:
| Jaar (31 December) | Turk\u0133e CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2023 | 18.59 | 64.77% | 32.69 |
| 2024 | 26.85 | 44.38% | 36.74 |
De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als er sprake is van een dergelijke aanwijzing, voert de Groep een toetsing op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden, samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroom-genererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
Winsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige opbrengsten of overige uitgaven.
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
De Groep kiest ervoor om niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en alle gerelateerde niet-leasecomponenten als \u00e9\u00e9n leasecomponent te verwerken.\u00a0
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het actief met gebruiksrecht in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het actief met gebruiksrecht.
Leasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Activa met gebruiksrecht worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde actief met gebruiksrecht) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
De Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door 'betalingen van de hoofdsom en rente' (bekend als de 'SPPI-test').
Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
De actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
De Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
De uitgiftepremies bestaan uit de agioreserve boven de nominale waarde van uitstaande aandelen.
Ingekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek Overige reserves). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
De Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
De verplichting die of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen, is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
De contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto-rentekosten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringsuitgaven in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
Voor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden opgenomen in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
Een voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. De afwikkeling van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble uitgaven.
Omzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
Wanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Groep wordt gebruikt, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke verslaggevende eenheid 'Group holding en overige'.
De gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika;
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb);
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied;
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
Het geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Voor een aantal grondslagen voor financi\u00eble rapportering en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
De re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple op een toekomstige prestatiemeting en de saldi van bepaalde posten in het netto werkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
Activa en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble rapportering en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
Daarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
Bij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische stimulans vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4965-1": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2024 is op 4 maart 2025 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 mei 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4965-2": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2024 is op 4 maart 2025 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie en zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 8 mei 2025.
Het groeitraject van Azelis houdt onder meer expansie via strategische overnames in, als aanvulling op de bedrijfsstrategie van organische groei. De volgende transactie was per 31 december 2024 nog niet afgerond, maar zal naar verwachting in 2025 worden afgerond:
In januari 2025 tekende Azelis een overeenkomst voor de overname van activa van een distributeur van Performance Chemicals in Asia Pacific, waardoor de Groep een tussenleverancier kan worden van bepaalde toonaangevende leveranciers van actieve farmaceutische ingredi\u00ebnten.
Deze overname zal naar verwachting worden gefinancierd uit de bestaande liquiditeit van de Groep.
Er zijn na 31 december 2024 geen belangrijke gebeurtenissen ge\u00efdentificeerd die een materieel of significant effect kunnen hebben gehad op de geconsolideerde jaarrekening van 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4966-1": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
De volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Wijzigingen van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - Classificatie van verplichtingen als kortlopend langlopend en Langlopende verplichtingen met convenanten;
Wijzigingen van IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen - Financieringsovereenkomsten met leveranciers;
Wijzigingen van IFRS 16 Leaseovereenkomsten - Leaseverplichting in een sale and leaseback.
De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de in deze jaarrekening vermelde bedragen. De toepassing van de wijzigingen van IAS 7 en IFRS 7 heeft geleid tot meer toelichtingen over verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers en de bijbehorende kasstromen in de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4966-2": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
De volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Wijzigingen van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - Classificatie van verplichtingen als kortlopend langlopend en Langlopende verplichtingen met convenanten;
Wijzigingen van IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen - Financieringsovereenkomsten met leveranciers;
Wijzigingen van IFRS 16 Leaseovereenkomsten - Leaseverplichting in een sale and leaseback.
De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de in deze jaarrekening vermelde bedragen. De toepassing van de wijzigingen van IAS 7 en IFRS 7 heeft geleid tot meer toelichtingen over verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers en de bijbehorende kasstromen in de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2024 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden, behalve wat de toepassing van IFRS 18 betreft.
IFRS 18 Presentatie en toelichtingen in de jaarrekening (van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027) zal IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangen en nieuwe vereisten introduceren die zullen helpen om de financi\u00eble prestaties van soortgelijke entiteiten vergelijkbaar te maken en meer relevante informatie en transparantie te verschaffen aan gebruikers. Hoewel IFRS 18 geen invloed zal hebben op de opname of waardering van posten in de jaarrekening, zullen de gevolgen voor de presentatie en toelichtingen naar verwachting ingrijpend zijn, in het bijzonder met betrekking tot het overzicht van de financi\u00eble prestaties en het opnemen van door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven in de jaarrekening. Het management beoordeelt momenteel de gevolgen van de toepassing van de nieuwe standaard op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4966-3": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
De volgende standaarden en wijzigingen in standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2024 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Wijzigingen van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening - Classificatie van verplichtingen als kortlopend langlopend en Langlopende verplichtingen met convenanten;
Wijzigingen van IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen - Financieringsovereenkomsten met leveranciers;
Wijzigingen van IFRS 16 Leaseovereenkomsten - Leaseverplichting in een sale and leaseback.
De toepassing ervan heeft geen significante invloed gehad op de in deze jaarrekening vermelde bedragen. De toepassing van de wijzigingen van IAS 7 en IFRS 7 heeft geleid tot meer toelichtingen over verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers en de bijbehorende kasstromen in de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2024.
Bepaalde nieuwe standaarden en wijzigingen zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet verplicht voor verslagperioden eindigend op 31 december 2024 en zijn nog niet toegepast door de Groep. Deze standaarden en wijzigingen zullen naar verwachting geen significante invloed hebben op de jaarrekening van de Groep in toekomstige verslagperioden, behalve wat de toepassing van IFRS 18 betreft.
IFRS 18 Presentatie en toelichtingen in de jaarrekening (van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027) zal IAS 1 Presentatie van de jaarrekening vervangen en nieuwe vereisten introduceren die zullen helpen om de financi\u00eble prestaties van soortgelijke entiteiten vergelijkbaar te maken en meer relevante informatie en transparantie te verschaffen aan gebruikers. Hoewel IFRS 18 geen invloed zal hebben op de opname of waardering van posten in de jaarrekening, zullen de gevolgen voor de presentatie en toelichtingen naar verwachting ingrijpend zijn, in het bijzonder met betrekking tot het overzicht van de financi\u00eble prestaties en het opnemen van door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven in de jaarrekening. Het management beoordeelt momenteel de gevolgen van de toepassing van de nieuwe standaard op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4966-4": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie. De Groep heeft de hieronder uiteengezette grondslagen voor financi\u00eble rapportering consequent toegepast op alle perioden die in deze geconsolideerde jaarrekening worden gepresenteerd. Wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble rapportering in het huidige jaar zijn beperkt tot de onderstaande wijzigingen in IFRS en worden toegepast vanaf 1 januari 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4974-1": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap en alle entiteiten waarover de Vennootschap op 31 december 2024 zeggenschap had. Alle transacties, saldi, opbrengsten en kosten binnen de Groep worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd.
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
Een wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
Overnames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Als de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de opbrengsten en uitgaven en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble rapportering zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
De Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding worden opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
Wanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4975-1": { "value": "Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4975-2": { "value": "Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Vennootschap zeggenschap heeft. Er is sprake van zeggenschap wanneer de Vennootschap is blootgesteld aan, of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en over de mogelijkheid beschikt die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden. Concreet betekent dit dat de Vennootschap zeggenschap heeft over een deelneming als en slechts als de Vennootschap:
macht heeft over de deelneming (d.w.z. bestaande rechten om relevante activiteiten te sturen);
is blootgesteld aan of rechten heeft op veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming; en
de mogelijkheid heeft om die opbrengsten door haar macht over de deelneming te be\u00efnvloeden.
Over het algemeen wordt verondersteld dat het hebben van een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Hiervan uitgaande neemt de Groep, wanneer zij minder dan een meerderheid van de stemrechten of vergelijkbare rechten van een deelneming heeft, alle relevante feiten en omstandigheden in overweging om te beoordelen of zij zeggenschap heeft over een deelneming.
Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de opbrengsten en uitgaven en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble rapportering zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4976-1": { "value": "Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk ge\u00efdentificeerd van het eigen vermogen van de Groep daarin. De belangen van minderheidsaandeelhouders kunnen in eerste instantie worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde of tegen het evenredige deel van de minderheidsbelangen in de re\u00eble waarde van de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. De keuze voor de waarderingsmethode wordt per overname gemaakt. Voor haar huidige minderheidsbelangen in dochterondernemingen heeft de Groep gekozen voor waardering tegen het proportionele aandeel in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij. Na overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen het bedrag van die belangen bij eerste opname plus het aandeel van minderheidsbelangen in daaropvolgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt toegerekend aan de minderheidsbelangen, zelfs als dit leidt tot een negatief saldo bij de minderheidsbelangen.
Een wijziging in het eigendomsbelang in een dochteronderneming, zonder verlies van zeggenschap, wordt verwerkt als een eigen-vermogenstransactie tussen aandeelhouders.
De Groep beschouwt transacties met minderheidsbelangen die niet resulteren in een verlies van zeggenschap, als transacties met aandeelhouders van de Groep. Bij een wijziging in het eigendomsbelang wordt er een aanpassing gedaan in de boekwaarde van het meerderheidsbelang en het minderheidsbelang om hun relatieve belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk verschil tussen het bedrag van de aanpassing aan de minderheidsbelangen en elke betaalde of ontvangen vergoeding worden opgenomen in overige reserves binnen het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de eigenaars.
Wanneer de Groep een investering niet langer consolideert of verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanwege verlies van zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis, wordt een eventueel aangehouden belang in de entiteit geherwaardeerd naar zijn re\u00eble waarde, waarbij de wijziging in de boekwaarde wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Deze re\u00eble waarde wordt de eerste boekwaarde met het oog op latere verwerking van het aangehouden belang als geassocieerde deelneming, joint venture of financieel actief. Daarnaast worden alle bedragen die eerder in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot die entiteit zijn opgenomen, verwerkt alsof de Groep de desbetreffende activa of verplichtingen direct heeft afgestoten. Dit kan betekenen dat bedragen die voorheen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten werden opgenomen, worden geherclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4977-1": { "value": "Overnames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Als de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4977-2": { "value": "Overnames van dochterondernemingen en bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen vergoeding voor elke overname wordt gewaardeerd tegen het totaal van de re\u00eble waarden op de datum van de ruil van afgestane activa, aangegane of overgenomen verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten die door de Groep zijn uitgegeven in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Indien van toepassing omvat de vergoeding voor de overname alle activa of verplichtingen die voortvloeien uit een voorwaardelijke-vergoedingsregeling, gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum. Latere wijzigingen in dergelijke re\u00eble waarden worden aangepast ten opzichte van de kostprijs van de overname wanneer ze kunnen worden aangemerkt als aanpassingen tijdens de waarderingsperiode.
De identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die voldoen aan de voorwaarden voor opname in de balans, worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen en verplichtingen en activa die verband houden met beloningsregelingen voor het personeel.
Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Als de eerste verwerking van een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, rapporteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten waarvoor de verwerking onvolledig is. Deze voorlopige bedragen worden tijdens de waarderingsperiode aangepast of bijkomende activa of verplichtingen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, invloed zouden hebben gehad op de op die datum opgenomen bedragen. De periode voor het afronden van de waardebepalingen bedraagt maximaal \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4978-1": { "value": "Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i4978-2": { "value": "Het verschil tussen de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde activa, verplichtingen en voorwaardelijke vergoeding wordt opgenomen als goodwill. Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale overgedragen vergoeding, wordt dit als boekwinst uit een voordelige koop opgenomen in de winst-en-verliesrekening, nadat de Groep opnieuw heeft beoordeeld of alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct zijn ge\u00efdentificeerd. Kosten in verband met de overname worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4979-1": { "value": "Geassocieerde deelnemingen zijn entiteiten waarop de Groep invloed van betekenis uitoefent, maar waarover zij geen zeggenschap heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de financi\u00eble en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming.
Geassocieerde deelnemingen worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, aangepast voor wijzigingen in het aandeel van de Groep in de netto-activa van de deelneming na de overname. De investering van de Groep omvat goodwill bij overname, na aftrek van eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de opbrengsten en uitgaven en de vermogensmutaties van de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode, nadat de grondslagen voor financi\u00eble rapportering zijn afgestemd op die van de Groep, vanaf de dag waarop de Groep voor het eerst invloed van betekenis heeft, tot de dag waarop voor het laatst sprake is van invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan haar belang in deze onderneming, wordt de boekwaarde van dat belang (inclusief langetermijninvesteringen) afgeboekt naar nul en worden er geen verdere verliezen meer opgenomen, met uitzondering van verliezen die voortvloeien uit verplichtingen of betalingen van de Groep namens de deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4981-1": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's, de presentatievaluta van de Groep. De Groepsmaatschappijen bepalen hun functionele valuta op basis van de primaire economische omgeving waarin ze actief zijn. De belangrijkste indicatoren voor het bepalen van de functionele valuta is de valuta waarin de omzet, de kosten en de financieringsactiviteiten zijn uitgedrukt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4982-1": { "value": "De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de EUR en de USD. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta's van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro tegen gemiddelde wisselkoersen.
Omrekeningsverschillen worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Omrekeningswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4982-2": { "value": "De Groep is actief in omgevingen met uiteenlopende valuta, maar voornamelijk in omgevingen waarin gebruik wordt gemaakt van de EUR en de USD. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de respectieve functionele valuta's van de entiteiten van de Groep tegen de wisselkoers op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen die op de verslagdatum in vreemde valuta luiden, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op die datum. Niet-monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden en tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit tegen de wisselkoers op de datum waarop de re\u00eble waarde werd bepaald. Niet-monetaire posten die zijn gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta worden niet omgerekend. Wisselkoersverschillen die uit deze omrekening voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening.
De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro tegen gemiddelde wisselkoersen.
Omrekeningsverschillen worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Omrekeningswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen.
De reserve voor omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
In 2024 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a057,2 miljoen afgenomen (2023: afname met \u20ac\u00a099,3 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4983-3": { "value": "De activa en verplichtingen van buitenlandse activiteiten, met inbegrip van goodwill en re\u00eble-waardeaanpassingen, voortvloeiende uit overnames, worden omgerekend naar euro's tegen de wisselkoersen op de verslagdatum. De opbrengsten en kosten van buitenlandse activiteiten worden omgerekend naar euro tegen gemiddelde wisselkoersen.
Omrekeningsverschillen worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in het eigen vermogen. Deze verschillen zijn opgenomen in de reserve omrekeningsverschillen. Wanneer de Groep de zeggenschap over een buitenlandse activiteit verliest, wordt het cumulatieve valutaomrekeningsbedrag van de dochteronderneming uit het eigen vermogen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Omrekeningswinsten en -verliezen die voortvloeien uit een monetaire post die moet worden ontvangen vanuit of betaald voor een buitenlandse activiteit waarvan de afwikkeling niet gepland staat en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zal plaatsvinden, worden opgenomen in de waarde van de netto-investering in een buitenlandse activiteit en rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen.
De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als er sprake is van een dergelijke aanwijzing, voert de Groep een toetsing op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden, samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroom-genererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
De actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
De Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
De Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
De verplichting die of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen, is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
De contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto-rentekosten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringsuitgaven in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
Voor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden opgenomen in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
Een voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. De afwikkeling van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble uitgaven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i4984-1": { "value": "Niet-monetaire activa en passiva, het eigen vermogen en de resultatenrekening van dochterondernemingen die actief zijn in economie\u00ebn met hyperinflatie, worden aangepast voor wijzigingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta door een algemene prijsindex toe te passen. Deze aangepaste bedragen worden gebruikt voor omrekening naar de rapporteringsvaluta van de Group tegen de wisselkoers aan het einde van de periode. Om die reden worden de balans en nettoresultaten van dochterondernemingen in landen met hyperinflatie weergegeven op basis van de meeteenheid die geldt aan het einde van de verslagperiode. In overeenstemming met IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, hoeven multinationals die dochterondernemingen hebben in landen waar de hyperinflatievaluta de functionele valuta is, vergelijkende bedragen niet aan te passen, aangezien deze voorheen in een stabiele valuta werden gepresenteerd.
Sinds 2022 past de Groep hyperinflatieboekhouding toe voor haar dochterondernemingen die de Turkse lira als functionele valuta hebben. De relevante prijsindex die wordt gebruikt voor de aanpassing van de jaarrekeningen van Turkse dochterondernemingen, is de consumentenprijsindex (CPI), die gebaseerd is op gegevens van het Turkse Instituut voor de Statistiek. De consumentenprijsindex en de wisselkoers tussen de euro en de Turkse lira zijn tussen 2023 en 2024 als volgt veranderd:
| Jaar (31 December) | Turk\u0133e CPI | Verandering (%) | EUR/TRL wisselkoers |
| 2023 | 18.59 | 64.77% | 32.69 |
| 2024 | 26.85 | 44.38% | 36.74 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfHyperinflationaryReportingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5005-1": { "value": "De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als er sprake is van een dergelijke aanwijzing, voert de Groep een toetsing op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden, samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroom-genererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5005-2": { "value": "De boekwaarde van de langlopende niet-financi\u00eble activa van de Groep wordt op elke verslagdatum beoordeeld om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Als er sprake is van een dergelijke aanwijzing, voert de Groep een toetsing op bijzondere waardevermindering uit. Voor goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt elk jaar een toetsing op bijzondere waardevermindering uitgevoerd.
De realiseerbare waarde van een actief of een kasstroom-genererende eenheid is gelijk aan de hoogste van de bedrijfswaarde of de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bij het bepalen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting omgerekend naar hun contante waarde met behulp van een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot het actief. Voor de toetsing op bijzondere waardeverminderingen worden activa die niet individueel getoetst kunnen worden, samengevoegd in de kleinste te onderscheiden groep activa die uit voortgaand gebruik kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa (de 'kasstroom-genererende eenheid'). Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill toegerekend aan (groepen) kasstroom-genererende eenheden die naar verwachting zullen profiteren van de synergie\u00ebn van de combinatie.
Bedrijfsactiva zijn activa die niet zelfstandig een instroom van kasmiddelen genereren. Hun boekwaarde moet op een redelijke en consistente basis worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden. Als een bedrijfsactivum niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan kasstroom-genererende eenheden, voert de Groep de toetsing op bijzondere waardevermindering van goodwill uit in twee fasen: als eerste op het niveau van de kasstroom-genererende eenheden en als tweede op het niveau van de kleinste groep kasstroom-genererende eenheden waaraan het bedrijfsactivum op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend.
Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen als de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de resultatenrekening. Bijzondere waardeverminderingen die worden opgenomen met betrekking tot kasstroom-genererende eenheden worden eerst toegerekend om de boekwaarde van de aan de eenheden toegerekende goodwill te verlagen en vervolgens om de boekwaarde van de andere activa in de eenheid (of groep van eenheden) naar rato te verlagen.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt achteraf niet teruggeboekt. Met betrekking tot andere activa worden de in voorgaande perioden opgenomen bijzondere waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op indicaties dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de schattingen, op basis waarvan de realiseerbare waarde was bepaald, zijn veranderd. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggeboekt voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde na aftrek van afschrijvingen die zou zijn bepaald als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5006-3": { "value": "Goodwill kan worden omschreven als het positieve verschil tussen het totaal van de overgedragen vergoeding en het bedrag dat is opgenomen voor de verworven activa en de overgenomen verplichtingen in een bedrijfscombinatie. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Bij afstoting van een kasstroom-genererende eenheid wordt het toe te rekenen bedrag aan goodwill opgenomen in de bepaling van de winst of het verlies bij afstoting.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "h3-blocktag-i5009-1": { "value": "Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "h3-blocktag-i5009-2": { "value": "Kosten voor onderzoeksactiviteiten, gemaakt met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de resultatenrekening opgenomen op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
Ontwikkelingskosten waarvoor de Groep de technische haalbaarheid, intentie en middelen heeft om de immateri\u00eble activa te voltooien en de toekomstige economische voordelen van de activa naar de Groep zullen vloeien, worden geactiveerd tegen kostprijs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5013-1": { "value": "Overige immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa, met uitzondering van goodwill, vanaf de datum waarop het actief klaar is voor gebruik. De geschatte gebruiksduur van immateri\u00eble activa en hun restwaarde (indien van toepassing) worden elk jaar opnieuw beoordeeld.
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5014-2": { "value": "De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Immateri\u00eble activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Handelsmerken en merknamen | Onbepaald |
| Klantenl\u0133sten | 5 tot 10 jaar |
| Distributierechten | 20 jaar |
| Overige immateri\u00eble activa | 3 tot 7 jaar |
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble rapportering en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
Daarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
Bij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische stimulans vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5034-1": { "value": "Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
Winsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige opbrengsten of overige uitgaven.
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Activa met gebruiksrecht worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat uitgaven die direct aan de aanschaf van het actief kunnen worden toegerekend. Componenten van materi\u00eble vaste activa met een afzonderlijke gebruiksduur worden administratief verwerkt als afzonderlijke activa (belangrijke componenten) van materi\u00eble vaste activa.
Winsten en verliezen op de afstoting van een materieel vast actief worden bepaald door de netto-opbrengst van de afstoting te vergelijken met de boekwaarde van het materieel vast actief en worden in de resultatenrekening opgenomen onder overige opbrengsten of overige uitgaven.
Afschrijvingen worden op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening over de geschatte gebruiksduur van elke component van materi\u00eble vaste activa tot hun restwaarde. Verbeteringen in geleasede activa worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze korter is. Terreinen worden niet afgeschreven.
De geschatte gebruiksduur voor de huidige en vergelijkende periode is als volgt:
| Materi\u00eble vaste activa | Economische levensduur |
|---|---|
| Gebouwen | 20 tot 33 jaar |
| Installaties en machines | 5 tot 10 jaar |
| Overige materi\u00eble vaste activa | 5 tot 10 jaar |
Afschrijvingsmethoden, gebruiksduur en restwaarden worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld.
Activa met gebruiksrecht worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32.491 | 15.193 | 30.403 | 78.086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4.144 | -4.877 | -11.182 | -20.203 |
| \u00a0 | 28.347 | 10.316 | 19.221 | 57.884 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3.398 | 11.909 | 16.148 |
| Toevoegingen | 431 | 1.605 | 6.463 | 8.499 |
| Afschrijvingen | -1.143 | -2.278 | -5.345 | -8.765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3.311 | - | - | 3.311 |
| Desinvesteringen | -2.136 | -353 | 82 | -2.407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1.112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2.430 | 12.664 | 15.693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30.921 | 19.901 | 48.412 | 99.234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1.976 | -7.154 | -16.526 | -25.657 |
| \u00a0 | 28.945 | 12.747 | 31.886 | 73.577 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 353 | 265 | 239 | 857 |
| Toevoegingen | 90 | 1.198 | 7.833 | 9.121 |
| Afschrijvingen | -1.189 | -2.347 | -5.827 | -9.363 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -284 | - | -30 | -314 |
| Desinvesteringen | -3.850 | -684 | -612 | -5.147 |
| Herclassificaties | 27 | 1 | -889 | -861 |
| Hyperinflatie | - | 9 | 36 | 46 |
| Omrekeningsverschillen | -265 | 56 | -1.644 | -1.853 |
| Mutaties in verslagperiode | -5.118 | -1.502 | -894 | -7.514 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 27.276 | 20.746 | 53.375 | 101.397 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -3.449 | -9.501 | -22.383 | -35.334 |
| \u00a0 | 23.827 | 11.245 | 30.992 | 66.063 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5053-1": { "value": "Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden bij eerste opname gewaardeerd tegen de contante waarde.
Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
De Groep kiest ervoor om niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en alle gerelateerde niet-leasecomponenten als \u00e9\u00e9n leasecomponent te verwerken.\u00a0
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het actief met gebruiksrecht in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het actief met gebruiksrecht.
Leasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Activa met gebruiksrecht worden gewaardeerd tegen kostprijs en bestaan uit:
het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichting;
alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen lease-incentives;
alle initi\u00eble directe kosten; en
herstelkosten.
Betalingen in verband met kortlopende leaseovereenkomsten voor apparatuur en voertuigen en alle leases van activa met een lage waarde worden op lineaire basis als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kortlopende leaseovereenkomsten zijn leaseovereenkomsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder. Activa met een lage waarde zijn onder andere IT-apparatuur en klein kantoormeubilair.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde actief met gebruiksrecht) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische stimulans vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5055-1": { "value": "Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
De Groep kiest ervoor om niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en alle gerelateerde niet-leasecomponenten als \u00e9\u00e9n leasecomponent te verwerken.\u00a0
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het actief met gebruiksrecht in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het actief met gebruiksrecht.
Leasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde actief met gebruiksrecht) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
De Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door 'betalingen van de hoofdsom en rente' (bekend als de 'SPPI-test').
Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5055-2": { "value": "Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
vaste betalingen, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives;
variabele leasebetalingen die op een index of rentevoet zijn gebaseerd en die bij eerste opname worden gewaardeerd op basis van de index of het tarief per aanvangsdatum;
bedragen die naar verwachting door de Groep verschuldigd zullen zijn uit hoofde van restwaardegaranties;
de uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de Groep deze optie zal uitoefenen; en
betalingen van boetes voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien uit de leaseperiode blijkt dat de Groep deze optie heeft uitgeoefend.
De Groep kiest ervoor om niet-leasecomponenten niet te scheiden van leasecomponenten en in plaats daarvan elke leasecomponent en alle gerelateerde niet-leasecomponenten als \u00e9\u00e9n leasecomponent te verwerken.\u00a0
Leasebetalingen die gedaan moeten worden indien het redelijk zeker is dat de opties worden verlengd, worden ook meegenomen in de waardering van de verplichting.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst. Indien die rentevoet niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, hetgeen over het algemeen het geval is voor leaseovereenkomsten van de Groep, wordt de incrementele rentevoet van de lessee gebruikt. Dit is de rentevoet waartegen de afzonderlijke lessee het bedrag zou moeten lenen dat nodig is voor het verkrijgen van een actief van eenzelfde waarde als het actief met gebruiksrecht in eenzelfde economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden, veiligheid en zekerheid.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of rentevoet. Deze worden pas in de leaseverplichting opgenomen wanneer ze van kracht worden. Wanneer aanpassingen aan leasebetalingen op basis van een index of rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast aan het actief met gebruiksrecht.
Leasebetalingen worden verdeeld tussen de hoofdsom en de financieringskosten. De financieringskosten worden over de leaseperiode ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Dit resulteert in een constante periodieke rentevoet over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en voert een overeenkomstige aanpassing door op het gerelateerde actief met gebruiksrecht) telkens wanneer:
de leaseperiode is gewijzigd of er sprake is van een belangrijke gebeurtenis of verandering van omstandigheden die leidt tot een wijziging van de beslissing om een aankoopoptie uit te oefenen. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet;
de leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of rentevoet of een verandering in de verwachte betaling op grond van een gegarandeerde restwaarde. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een ongewijzigde disconteringsvoet;
een leaseovereenkomst wordt gewijzigd en de wijziging van de leaseovereenkomst niet als een afzonderlijke leaseovereenkomst wordt verwerkt. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd op basis van de leaseperiode van de gewijzigde leaseovereenkomst door discontering van de herziene leasebetalingen op basis van een herziene disconteringsvoet per ingangsdatum van de wijziging.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
De Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door 'betalingen van de hoofdsom en rente' (bekend als de 'SPPI-test').
Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
Azelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico;
Liquiditeitsrisico;
Marktrisico;
Operationele risico's.
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van estuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
Per 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 589.031 | 521.896 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 303.945 | 484.874 |
| Overige financi\u00eble activa | 1.992 | 7.809 |
| \u00a0 | 894.969 | 1.014.578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zakendoet met banken met een hoge rating.
Het beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
De Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.661.091 | 2.039.722 | 130.843 | 1.908.879 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 163.753 | 216.759 | 36.056 | 88.091 | 92.612 |
| Derivaten | 112 | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 733.622 | 739.437 | 702.269 | 37.169 | 0 |
| Banktegoeden | 19.146 | 19.146 | 19.146 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.577.724 | 3.015.176 | 888.425 | 2.034.139 | 92.612 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2029 worden afgelost (31 december 2023: in 2026).
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.631.194 | 1.942.106 | 176.219 | 1.749.928 | 15.959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126.619 | 141.658 | 28.213 | 79.863 | 33.582 |
| Derivaten | 3.921 | 3.921 | 3.921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865.365 | 872.078 | 797.363 | 74.715 | 0 |
| Banktegoeden | 18.286 | 18.286 | 18.286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.645.385 | 2.978.048 | 1.024.002 | 1.904.506 | 49.541 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
De Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
Op ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
Rente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's ('\u20ac'), Britse ponden ('GBP') en Amerikaanse dollars ('USD'). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
De investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 210.778 | 3.086 | 158.478 | 3.240 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 70.961 | 448 | 66.774 | 37.186 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -284.785 | -17.291 | -173.622 | -151.927 |
| Bruto blootstelling balans | -3.045 | -13.757 | 51.630 | -111.501 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | 277 | 277 | -4.694 | -4.694 |
| GBP | 1.251 | 1.251 | 10.136 | 10.136 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
De Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -1.005.746 | -407.478 |
| \u00a0 | -1.005.746 | -407.478 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 303.945 | 484.874 |
| Financi\u00eble schulden | -838.244 | -1.368.621 |
| \u00a0 | -534.299 | -883.747 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2024 | Eigen vermogen - 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds.
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 496.379 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 92.653 | 77.033 |
| \u00a0 | 589.031 | 521.896 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 303.945 | 484.874 |
| Banktegoeden (-) | -19.146 | -18.286 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 284.799 | 466.588 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR term loan | 3,20% | 1,90% | 2029 | 600.000 | 592.664 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2029 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 395.083 |
| Obligaties 2024 | 4,75% | Nvt | 2029 | 600.000 | 595.663 |
| Schuldschein | 2,64% (variabel) & 4,74% (vast) | 2.55% | 2027 & 2029 | 30.000 | 29.949 |
| Overige bankleningen | 1,00% - 14,56% | Nvt | 2026 | 23.698 | 23.698 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 24.032 | 24.032 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.630.555 | 1.613.916 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 47.175 | 47.175 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 4,07% | 1,90% | 2026 | 900.000 | 896.911 |
| First lien GBP | 5,26% | 2,15% | 2026 | 148.196 | 147.623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2028 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 392.478 |
| Schuldschein | 2,64%-3,92% (variabel en vast) | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108.500 | 108.439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | Nvt | 2026 | 59.215 | 59.215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26.528 | 26.528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.561.879 | 1.550.634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80.560 | 80.560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1.631.195 | 1.303.717 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 42.293 | 252.274 |
| Betaalde transactiekosten | -13.072 | -8.117 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 2.054 | 62.497 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 7.745 | 3.113 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | -2.496 | 14.904 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -6.628 | 2.806 |
| Per 31 december | 1.661.091 | 1.631.195 |
In september 2024 sloot de Groep een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029) en gaf ze daarnaast een nieuwe obligatie uit voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029), om de bestaande termijnleningen in EUR en GBP (die vervallen in 2026) te herfinancieren, evenals het in 2025 vervallende deel van de uitstaande Schuldschein-leningen. Tegelijkertijd heeft de Groep haar Revolving Credit Facility geherfinancierd en verhoogd naar een looptijd van 2029 (met 2 verlengingsmogelijkheden van \u00e9\u00e9n jaar) en tot een bedrag van \u20ac\u00a0500 miljoen.
In verband met deze herfinancieringstransacties zijn in totaal \u20ac\u00a013,1 miljoen aan transactiekosten geactiveerd in 2024. Ze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten. De resterende geactiveerde transactiekosten die zijn betaald met betrekking tot de geherfinancierde Term Loans in EUR en GBP, werden afgeschreven in 2024.
In december 2024 werd ook een deel van \u20ac\u00a078,5 miljoen van de uitstaande Schuldschein-lening met een looptijd tot 2027 afgelost.
Op 31 december 2024 heeft de Groep bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (2023: \u20ac\u00a0900 miljoen en\u00a0128,8 miljoen GBP) en een Revolving Credit Facility van \u20ac\u00a0500 miljoen (2023: \u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2024 nog volledig onbenut (2023: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, volledig ongebruikt).
De variabele rente is gebaseerd op EURIBOR (gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,40% voor de Term Loan Facility (1,90% tot 26 maart 2025), en 2,15% (1,65% tot 26 maart 2025) voor de Revolving Credit Facility. Uiterlijk in september 2025 mag de Groep een aanpassing van de marge doorvoeren die gekoppeld is aan haar nieuwe Impact 2030 -duurzaamheidsdoelen.
Naast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2024 \u20ac\u00a030,0 miljoen was gebruikt (2023: \u20ac\u00a0108,5 miljoen). De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata van de uitstaande schijven in 2027 en 2029. De rentekosten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (6m EURIBOR-tarief plus marge van 2,55%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
In maart 2023 heeft Azelis Groep een obligatie van \u20ac\u00a0400 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligatie vervalt in 2028. In september 2024 heeft de Vennootschap een obligatie van \u20ac\u00a0600 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 4,75%. Deze obligatie vervalt in 2029.
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie de rubriek Risicobeheer), heeft Azelis rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, met als vervaldatum 31 maart 2025, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% op de EURIBOR tot die datum.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 126.619 | 101.558 |
| Bedrijfscombinatie | 981 | 17.907 |
| Nieuwe contracten | 67.114 | 29.863 |
| Herwaardering | 6.836 | 6.096 |
| Kasuitgaven | -38.073 | -28.704 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 277 | -101 |
| Per 31 december | 163.753 | 126.619 |
Zie voor de activa met gebruiksrecht van de Groep toelichting 16.2.
De boekwaarde van de leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten die zijn aangegaan in het kader van financieringsovereenkomsten met leveranciers is \u20ac\u00a026,2 miljoen per 31 december 2024 (per 31 december 2023: \u20ac\u00a035,3 miljoen), waarvan leveranciers de betaling volledig hebben ontvangen van de financi\u00eble instelling. De non-cash stromen van handelsschulden die worden vervangen door leningen en overige financieringsverplichtingen in het kader van de financieringsovereenkomsten met leveranciers van de Groep, bedragen in 2024 \u20ac\u00a070,7 miljoen (2023: \u20ac\u00a0156,3 miljoen). De verlengde periode onder de financieringsovereenkomsten met leveranciers nam toe van gemiddeld 31-60 dagen tot 90-180 dagen.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,50: 1,00 en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2024 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,9: 1,0 (2023: 2,5: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5069-1": { "value": "Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden ingedeeld in drie categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (FVTOCI) en tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL).
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5070-1": { "value": "De Groep neemt financi\u00eble instrumenten op wanneer er een contract wordt aangegaan. Financi\u00eble instrumenten worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief aflopen, of wanneer de rechten op de ontvangst van de contractuele kasstromen uit het financieel actief worden overgedragen in een transactie waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van het financieel actief worden overgedragen. Met betrekking tot handelsvorderingen maakt de Groep gebruik van programma's voor non-recourse factoring. Vorderingen worden niet langer opgenomen wanneer de factor de Groep betaalt, waarbij tevens een vergoeding wordt betaald voor het kredietrisico dat de factor op zich neemt. Factoringkosten worden opgenomen in de financi\u00eble kosten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5071-1": { "value": "Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5071-2": { "value": "Financi\u00eble instrumenten worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Transactiekosten die direct toerekenbaar zijn aan de aanschaf of uitgifte van financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van eerste waardering, behalve voor financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL). Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble instrumenten die zijn gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (FVTPL) worden bij eerste opname opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "h4-blocktag-i5072-1": { "value": "De classificatie van financi\u00eble activa is gebaseerd op twee criteria: de doelstelling van het bedrijfsmodel van de Vennootschap met betrekking tot activabeheer, en de toetsing of de contractuele kasstromen van de instrumenten uitsluitend worden veroorzaakt door 'betalingen van de hoofdsom en rente' (bekend als de 'SPPI-test').
Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5074-2": { "value": "Handelsvorderingen worden bij eerste opname opgenomen tegen het bedrag van de vergoeding die onvoorwaardelijk is, tenzij ze significante financieringscomponenten bevatten wanneer ze tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. De Groep houdt handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Overige vorderingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5076-1": { "value": "Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
Een uitwisseling tussen een bestaande leningnemer en leninggever van financi\u00eble verplichtingen met aanzienlijk verschillende voorwaarden moet worden verwerkt als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo wordt een aanzienlijke wijziging van de voorwaarden van een bestaande financi\u00eble verplichting of een deel daarvan (al dan niet als gevolg van financi\u00eble problemen van de debiteur) administratief verwerkt als een aflossing van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting.
De voorwaarden wijken aanzienlijk af indien de verdisconteerde contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van het saldo van betaalde en ontvangen provisies verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting. Indien een uitwisseling van schuldbewijzen of wijziging van voorwaarden administratief als aflossing wordt verwerkt, worden gemaakte kosten of provisies opgenomen als onderdeel van de winst of het verlies op de aflossing. Bijkomende kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van het nieuwe schuldinstrument, worden verwerkt als transactiekosten van de nieuwe verplichting, en worden derhalve gespreid door aanpassing van de effectieve rentevoet.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
Handels- en overige schulden worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Leningen en overige financieringsverplichtingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van gemaakte transactiekosten. Vervolgens worden leningen en overige financieringsverplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Elk verschil tussen de opbrengsten (na aftrek van transactiekosten) en het aflossingsbedrag wordt op basis van de effectieve-rentemethode opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de leningen.
De Groep classificeert financi\u00eble verplichtingen die voortvloeien uit financieringsovereenkomsten met leveranciers onder leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten in het overzicht van de financi\u00eble positie als ze een vergelijkbare aard en functie hebben als bankleningen en rekening-courantkredieten. Dit is het geval als de financieringsovereenkomsten met leveranciers deel uitmaken van de financiering die gebruikt wordt in de normale bedrijfscyclus van de Groep, het veiligheidsniveau vergelijkbaar is met dat van bankleningen en de voorwaarden van de verplichtingen van de financieringsovereenkomsten met leveranciers ruimer zijn in vergelijking met handelsschulden die geen deel uitmaken van de regeling. Kasstromen die verband houden met verplichtingen uit hoofde van financieringsovereenkomsten met leveranciers die in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie zijn opgenomen onder leningen en overige financieringsverplichtingen, worden in het geconsolideerde kasstroomoverzicht opgenomen onder financieringsactiviteiten.
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "h4-blocktag-i5079-2": { "value": "De Groep maakt gebruik van financi\u00eble derivaten zoals valutatermijncontracten, renteswaps om het valutarisico en het renterisico af te dekken en rentecaps om de renterisico's af te dekken die samenhangen met leningen met een variabele rente in het kader van de kredietfaciliteiten van de Groep.
Derivaten worden oorspronkelijk opgenomen als overige financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan. Vervolgens worden de derivaten aan het einde van elke verslagperiode via de winst-en-verliesrekening geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde. Derivaten dienen uitsluitend om economische risico's af te dekken, en niet als speculatieve belegging.\u00a0 De Groep past geen hedge accounting toe. Om die reden worden veranderingen in de re\u00eble waarde van financi\u00eble derivaten van de Groep direct verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en opgenomen onder financieringskosten.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "h4-blocktag-i5082-2": { "value": "De Groep heeft putopties toegekend voor resterende minderheidsbelangen in verworven ondernemingen, die de houders het recht geven om hun investeringen in deze dochterondernemingen aan de Groep te verkopen. Deze financi\u00eble verplichtingen zijn niet rentedragend. In overeenstemming met IAS 32 neemt de Groep een aflossingsverplichting op die overeenkomt met de contante waarde van de geschatte uitoefenprijs van de optie. De aflossingsverplichting is opgenomen onder overige kortlopende en langlopende verplichtingen en de tegenhanger is een vermindering van het eigen vermogen van de Groep. Aan het einde van elke verslagperiode wordt de verplichting aangepast aan wijzigingen in de geschatte uitoefenprijs. Deze wijzigingen worden administratief verwerkt in de resultatenrekening.
Indien de Groep ook een calloptie heeft verkregen op dezelfde resterende minderheidsbelangen in de overgenomen vennootschappen, wordt rekening gehouden met deze optie bij de vaststelling van zeggenschap met betrekking tot de bedrijfscombinatie.
De uitgaande kasstroom voor de verwerving van minderheidsbelangen als gevolg van de afwikkeling van de call-/putoptie wordt opgenomen in de financieringsactiviteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
Tijdens het boekjaar 2024 heeft de Groep de volgende overnames afgerond:
Op 31 januari 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen van Agspec Pty Ltd ('Agspec') overgenomen, een toonaangevende distributeur van gewasvoedingsstoffen, gewasbeschermingsproducten en speciale landbouwproducten in Australi\u00eb. De portfolio met gewasbeschermingsproducten en gewasvoedingsstoffen van Agspec is een aanvulling op het huidige aanbod van Azelis, waardoor de Vennootschap haar klanten in de land- en tuinbouwmarkt een breder en gevarieerder scala aan producten en diensten kan bieden.
Op 1 februari 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen van Localpack SA ('Localpack') overgenomen, een distributeur van speciale chemicalie\u0308n in de segmenten Life Sciences en Industrial Chemicals in Colombia. Localpack is een van de toonaangevende distributeurs van speciale chemicali\u00ebn op de binnenlandse markt. Dankzij de jarenlange relaties die Localpack onderhoudt met internationale en regionale principalen en de technische expertise die het bedrijf door de jaren heen heeft opgebouwd, wordt de laterale waardeketen van de Azelis in Latijns-Amerika verder uitgebreid.
Op 1 maart 2024 heeft Azelis 100% van de aandelen overgenomen van Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi ('Oktrade'), een distributeur van speciale personal care-ingredi\u00ebnten in Istanbul, Turkije. Azelis was al actief in de Turkse Personal Care-markt en versterkt met deze overname de laterale waardeketen. Dankzij deze overname kan Azelis marktleider worden in deze sterk groeiende markt.
Op 1 juni 2024 verwierf Azelis de zeggenschap over de distributieactiviteiten van DBH Osthandelsgesellschaft mbH ('DBH'), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die zich toespitst op AM&A (Advanced Materials & Additives) in Duitsland en Centraal & Oost-Europa (CEE). Azelis verbetert haar laterale waardeketen door voort te bouwen op de diverse productportfolio van DBH, haar expertise in de Duitse rubber- en kunststofadditievenmarkt en haar langdurige partnerschappen met blue chip-principalen.
Op 12 augustus 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van PT Marga Dwi Kencana Ltd ('MDK'), een van de toonaangevende distributeurs voor de personal care-markt in Indonesi\u00eb. MDK's productportfolio vormt een strategische aanvulling op de laterale waardeketen van Azelis, waardoor het platform van de Groep om de snelgroeiende personal care-markt te bedienen, wordt vergroot en haar aanwezigheid in de bredere life sciences-markt in het land wordt versterkt.
Op 1 oktober 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van CPS Chemicals (Coatings) Pty Ltd ('CPS') in Zuid-Afrika, een distributeur van speciale chemicali\u00ebn voor de verf-, inkt-, hars-, papier-, kunststof- en rubberindustrie. De overname vergroot de aanwezigheid van de Groep in Zuid-Afrika en vult de laterale waardeketen van Azelis in het CASE-segment aan.
Op 29 november 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Hortimex Sp. z o.o. ('Hortimex'), een distributeur van speciale chemicali\u00ebn die actief is in de segmenten voedingsingredi\u00ebnten en nutraceuticals en die de Poolse markt bedient. De overname vergroot de aanwezigheid van de Groep in Polen en vult de laterale waardeketen van Azelis in het food & nutrition-segment aan.
Op 31 december 2024 verwierf Azelis 100% van de aandelen van Haarla Oy, een gespecialiseerde distributeur van voedingsingredi\u00ebnten en industri\u00eble chemicali\u00ebn gevestigd in Finland. Het productassortiment van dit bedrijf versterkt op strategische wijze de laterale waardeketen van Azelis en versterkt haar aanwezigheid in Life Sciences en Industrial Chemicals in Scandinavi\u00eb.
De bovengenoemde overnames genereren jaarlijks samen meer dan \u20ac\u00a0140 miljoen aan omzet. In 2024 voegden deze overnames samen \u20ac\u00a058,6 miljoen toe aan de omzet, \u20ac\u00a011,2 miljoen aan de aangepaste EBITA en \u20ac\u00a05,4 miljoen aan nettowinst toe aan het nettoresultaat van de Groep.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verworven activa en overgenomen verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 |
| Distributierechten | 72.957 | 247.748 |
| Overige immateri\u00eble activa | 178 | 6.336 |
| Materi\u00eble vaste activa | 857 | 16.901 |
| Recht-op-gebruik activa | 981 | 17.907 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1.566 | 6.511 |
| Andere financi\u00eble vaste activa | 10 | 56 |
| Voorraden | 14.349 | 82.050 |
| Handels- en overige vorderingen | 20.314 | 96.885 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 6.809 | 23.616 |
| Langlopende rentedragende leningen | -188 | -9.182 |
| Langlopende leasingschulden | -197 | -14.510 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -15.576 | -68.395 |
| Handels- en overige schulden | -18.440 | -52.417 |
| Banktegoeden | -173 | -3.300 |
| Rentedragende leningen | -1.867 | -53.316 |
| Kortlopende leasingschulden | -784 | -3.396 |
| Voorzieningen | -799 | -906 |
| Personeelsbeloningen | -234 | -872 |
| Totale re\u00eble waarde verworven activa en overgenomen verplichtingen | 79.764 | 291.716 |
| Minderheidsbelangen | -390 | -18.945 |
| Geschatte earnout verplichtingen | 7.570 | 33.701 |
| Uitgestelde betalingen | 4.587 | 6.565 |
| Vergoedingen betaald in liquide middelen | 143.174 | 488.211 |
| Totaal vergoedingen | 155.332 | 528.478 |
| Goodwill | 75.958 | 255.705 |
De re\u00eble waarden van de overgenomen identificeerbare activa en passiva en de waarde van de betaalde vergoeding worden op voorlopige basis verwerkt. Op basis van de momenteel beschikbare informatie verwacht Azelis geen significante aanpassingen van deze voorlopige bedragen. De toewijzing van de overnameprijs wordt in een later stadium afgerond en kan leiden tot aanpassing van de voorlopige waarden als gevolg van het afronden van de eerste verwerking vanaf overnamedatum. De re\u00eble waarden van de verworven netto-activa, gebaseerd op een voorlopige beoordeling, staan weergegeven in de bovenstaande tabel. Er hoefden in de bedrijfscombinaties geen significante vrijwaringsactiva of voorwaardelijke verplichtingen te worden opgenomen.
De vergoedingen zijn hoofdzakelijk betaald in contanten en kunnen, afhankelijk van de overname, ook bestaan uit uitgestelde betalingen en/of geschatte earn-outs. Voor de overnames in 2024 bedragen de uitgestelde betalingen en initi\u00eble earn-outverplichtingen, opgenomen als onderdeel van de betaalde vergoeding, in totaal \u20ac\u00a012,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a040,3 miljoen). Alle earn-outbetalingen zijn afhankelijk van de winstgevendheid van het overgenomen bedrijf op een toekomstig tijdstip en zijn geschat op basis van het bedrijfsplan van het overgenomen bedrijf.
De totale goodwill van Azelis steeg in 2024 met \u20ac\u00a0127,6 miljoen, waarvan \u20ac\u00a076,0 miljoen is toe te schrijven aan de bovengenoemde overnames in 2024. Het restant is voornamelijk toe te schrijven aan valutaomrekening en wordt weergegeven onder gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, en aan aanpassingen voor hyperinflatie.
Overnames worden verwerkt volgens de overnamemethode. Goodwill is het positieve verschil tussen de overnameprijs en de re\u00eble waarde van de ge\u00efdentificeerde verworven activa en passiva, en vertegenwoordigt voornamelijk de bedrijfskennis en het gekwalificeerde personeel. Goodwill is normaal niet aftrekbaar voor belastingdoeleinden. De waarde van het handelsmerk en de distributierechten is gebaseerd op het verwachte rendement uit strategische mandaten. De handels- en overige vorderingen omvatten een bedrag van \u20ac\u00a02,2 miljoen voor voorzieningen voor verwachte kredietverliezen. Bepaalde transacties met betrekking tot beloningsregelingen voor werknemers worden beschouwd als afzonderlijke transacties en zijn niet opgenomen in de verwerking van bedrijfscombinaties overeenkomstig IFRS 3.
Als de bovenstaande overnames begin 2024 hadden plaatsgevonden, zou, naar schatting van het management, de geconsolideerde omzet over 2024 \u20ac\u00a04.312,5 miljoen hebben bedragen, de geconsolideerde aangepaste EBITA \u20ac\u00a0481,3 miljoen, en het geconsolideerde nettoresultaat over dat jaar \u20ac\u00a0198,6 miljoen.
Gedurende 2024 heeft de Groep aan overnames gerelateerde kosten gemaakt van in totaal \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen) in verband met de kosten van externe adviseurs, due diligence en vergoedingen die aan de betrokken instellingen zijn betaald. Deze kosten zijn in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder externe diensten en worden beschouwd als onderdeel van aanpassingen om de aangepaste EBITA van de periode te bepalen.
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5088-1": { "value": "De Groep neemt een voorziening op voor te verwachten kredietverliezen voor alle financi\u00eble activa die niet worden aangehouden tegen re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (FVTPL). Verwachte kredietverliezen zijn gebaseerd op het verschil tussen de contractuele kasstromen die volgens het contract zijn verschuldigd en alle kasstromen die de Groep verwacht te ontvangen, verdisconteerd tegen een benadering van de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
De toegepaste methode voor bijzondere waardevermindering is afhankelijk van de vraag of er sprake is van een aanzienlijke toename van het kredietrisico; als dit het geval is, wordt de voorziening voor verliezen gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies tijdens de levensduur. Als dit niet het geval is, wordt de voorziening gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan het verwachte kredietverlies over 12 maanden. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe zoals toegestaan volgens IFRS 9, die vereist dat tijdens de looptijd verwachte verliezen worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen (zie toelichting 4.1 voor meer informatie). Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit overige leningen ook onderhevig zijn aan de vereisten voor bijzondere waardevermindering volgens IFRS 9, is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies ge\u00efdentificeerd omdat deze activa als een laag kredietrisico worden beschouwd.
Afzonderlijk significante financi\u00eble activa worden op individuele basis getoetst op bijzondere waardevermindering. De resterende financi\u00eble activa worden collectief beoordeeld in groepen met vergelijkbare kredietrisicokenmerken.
Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa worden opgenomen in de resultatenrekening. Een bijzondere waardevermindering wordt teruggeboekt als de terugboeking objectief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van de bijzondere waardevermindering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5092-3": { "value": "Financi\u00eble activa en passiva worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in het overzicht van de financi\u00eble positie opgenomen als en alleen als de Groep een wettelijk recht heeft om de bedragen te salderen en van plan is om op nettobasis af te wikkelen of om tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te wikkelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5094-1": { "value": "Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kassaldi en direct opvraagbare tegoeden. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en integraal deel uitmaken van het kasbeheer van de Groep, worden opgenomen als een component van geldmiddelen en kasequivalenten ten behoeve van het kasstroomoverzicht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5095-2": { "value": "Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
De actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5095-3": { "value": "Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De winstbelasting wordt in de resultatenrekening opgenomen tenzij ze verband houden met posten die zijn opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval worden ze opgenomen in gerealiseerde of niet-gerealiseerde resultaten.
De actuele winstbelasting is de verwachte te betalen (of te ontvangen) belasting over de belastbare winst (of het belastbare verlies) over de periode, op basis van belastingtarieven die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, en eventuele aanpassingen aan te betalen belastingen over voorgaande jaren.
Uitgestelde winstbelasting wordt volgens de balansmethode berekend op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarden van activa en passiva en hun boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als deze voortvloeien uit de eerste opname van goodwill. Uitgestelde winstbelastingen worden ook niet verwerkt als deze voortvloeien uit de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de commerci\u00eble of fiscale winst of het commerci\u00eble of fiscale verlies. Uitgestelde winstbelasting wordt bepaald op basis van belastingtarieven (en wetten) die aan het einde van de verslagperiode zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt afgewikkeld.
Een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden op elke verslagdatum opnieuw beoordeeld en worden verlaagd indien het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
Bij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5096-1": { "value": "De Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5096-3": { "value": "De Groep past de FIFO-methode (first in, first out) toe om voorraadbewegingen weer te geven. Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de netto-opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs van voorraden omvat directe grondstoffen, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de variabele en vaste overheadkosten, waarbij deze laatste worden toegerekend op basis van de normale bedrijfscapaciteit. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingen van voorraden tot de netto-opbrengstwaarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening als onderdeel van 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'. Als de waarde van voorraden die onderhevig zijn aan een bijzondere waardevermindering stijgt, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen tot ofwel de gestegen netto-opbrengstwaarde ofwel de oorspronkelijke kostprijs, afhankelijk van welke de laagste waarde heeft.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Voorraden | 714.574 | 619.636 |
| Bijzondere waardeverminderingen/afschrijvingen | -36.629 | -56.845 |
| Netto boekwaarde van voorraden | 677.945 | 562.790 |
De voorraden van Azelis bestaan voornamelijk uit eindproducten.
Het gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2024 zijn afwaarderingen van voorraden ten bedrage van \u20ac\u00a015,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a010,3 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5097-1": { "value": "Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
De uitgiftepremies bestaan uit de agioreserve boven de nominale waarde van uitstaande aandelen.
Ingekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek Overige reserves). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
Volgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2024 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a0488,2 duizend (2023: \u20ac\u00a026,0 duizend).
De gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 180.693 | 177.704 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 243.536 | 239.856 |
| Winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 243.779 | 240.102 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 243.922 | 233.846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -386 | -246 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 6.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 243.536 | 239.856 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseerde betaling | 243 | 247 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 243.779 | 240.102 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis haar aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen. In 2024 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
Overige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het historische aandelenkapitaal en het agio, de eerste opname van geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
Per 31 december 2024 heeft de Groep in de overige reserves de eerste opname van putopties opgenomen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a086,0 miljoen. Die putopties zijn voornamelijk gerelateerd aan minderheidsbelangen in Ashapura (India) en Vogler Ingredients (Brazili\u00eb). In 2023 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen.
In 2024 heeft de Groep op Euronext Brussel 130.000 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a02,5 miljoen ter financiering van het lange termijn incentiveplan (2023: 150.000 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen).
De reserve voor omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
In 2024 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a057,2 miljoen afgenomen (2023: afname met \u20ac\u00a099,3 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
De ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
Uitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
In verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
Tijdens de op 13 juni 2024 gehouden jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap hebben de aandeelhouders ingestemd met de uitkering van een totaal dividendbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen voor het boekjaar 2023, wat neerkomt op een brutodividend van \u20ac 0,22 per uitstaand aandeel op het moment van de dividenduitkering. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen is in 2024 uitbetaald aan de aandeelhouders.
Op 4 maart 2025 is een dividend van \u20ac 54,9 miljoen, goed voor \u20ac0,23 dividend per aandeel1 voorgesteld door de Raad van Bestuur. Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de algemene vergadering op 8 mei 2025.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Azelis South Africa (Zuid-Afrika) leveren de grootste bijdragen aan de minderheidsbelangen. Zie ook toelichting 26.4.
In 2024 verwierf de Groep de volledige minderheidsbelangen in Catalite (Thailand), MKVN Chemicals (Vietnam), Viet Chemicals Trading (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen) en een deel van het minderheidsbelang in Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) door het afwikkelen van de aflossingsverplichtingen van de gerelateerde putopties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5097-2": { "value": "Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toe te rekenen zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenopties worden opgenomen onder het eigen vermogen na aftrek van belastingen.
De uitgiftepremies bestaan uit de agioreserve boven de nominale waarde van uitstaande aandelen.
Ingekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek Overige reserves). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5098-1": { "value": "Ingekochte eigen aandelen worden in mindering gebracht op het eigen vermogen (rubriek Overige reserves). Er wordt geen winst of verlies geboekt bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen aandelen. Een betaalde of ontvangen vergoeding wordt rechtstreeks in het eigen vermogen verwerkt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5099-1": { "value": "De Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
De verplichting die of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen, is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
De contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto-rentekosten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringsuitgaven in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
Voor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden opgenomen in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5099-2": { "value": "De Groep heeft verschillende toegezegd-pensioenregelingen.
De verplichting die of het actief dat is opgenomen in de balans van toegezegd-pensioenregelingen, is de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegde pensioenrechten worden jaarlijks door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen berekend volgens de 'projected unit credit'-methode.
De contante waarde van de toegezegde pensioenrechten wordt bepaald door de geschatte toekomstige uitstroom van kasmiddelen te verrekenen met de rentetarieven van hoogwaardige bedrijfsobligaties die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden betaald en die een looptijd hebben die vergelijkbaar is met de looptijd van de gerelateerde verplichting. De netto-rentekosten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. Deze kosten worden opgenomen onder financieringsuitgaven in de resultatenrekening. Wijzigingen in de contante waarde van de toegezegde pensioenrechten als gevolg van wijzigingen of inperkingen van de regeling worden onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
Herwaarderingswinsten en -verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen, rechtstreeks in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Ze worden opgenomen in ingehouden winsten in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en in de balans.
Voor toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of privaat beheerde pensioenverzekeringsregelingen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen nadat de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden opgenomen als kosten voor personeelsbeloningen wanneer ze verschuldigd zijn.
De kosten van alle kortlopende personeelsbeloningen, zoals salarissen, vakantiegeld, bonussen, medische hulp en andere bijdragen, worden opgenomen in de periode waarin de werknemer de gerelateerde dienst levert. De Groep neemt deze kosten alleen op wanneer zij een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om een dergelijke betaling te doen en wanneer een betrouwbare schatting van de verplichting kan worden gemaakt.
De nettoverplichting van de Groep voor langlopende personeelsbeloningen is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze beloning wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Andere langlopende personeelsbeloningen worden berekend volgens de 'projected unit credit'-methode. Eventuele actuari\u00eble winsten en verliezen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening voor de periode waarin ze zich voordoen.
De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
Een voorziening wordt opgenomen als de Groep, als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, een huidige in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die betrouwbaar kan worden geschat, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om de verplichting af te wikkelen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren tegen een discontovoet v\u00f3\u00f3r belasting die een afspiegeling is van de actuele marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's met betrekking tot de verplichting. De afwikkeling van het disagio van voorzieningen wordt opgenomen onder financi\u00eble uitgaven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5100-1": { "value": "De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5100-2": { "value": "De Groep heeft prestatie-aandelenplannen voor managers op sleutelposities, die kunnen worden aangemerkt als via het eigen vermogen verrekende vergoedingsregelingen in aandelen. Via het eigen vermogen verrekende op aandelen gebaseerde transacties zijn transacties waarbij de entiteit goederen of diensten ontvangt in ruil voor haar eigen-vermogensinstrumenten (bv. aandelen, opties).
Aldus ontvangen goederen of diensten worden gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, tenzij deze niet betrouwbaar kan worden geschat. In dat geval worden ze gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de toegekende eigen-vermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde wordt bepaald op de toekenningsdatum, en bij het bepalen van de waarde wordt rekening gehouden met marktomstandigheden door middel van een Monte Carlosimulatie. Deze waarde blijft onveranderd gedurende de wachtperiode. Bedrijfs- en niet-marktgerelateerde omstandigheden hebben geen invloed op de re\u00eble waarde van de toegekende instrumenten, maar hier wordt wel rekening mee gehouden door aanpassing van het aantal eigen-vermogensinstrumenten dat wordt opgenomen in de waardering van de transactie. Deze schatting wordt op elke verslagdatum herzien totdat de wachtperiode is verstreken. Azelis verwerkt de via het eigen vermogen verrekende, op aandelen gebaseerde betalingstransactie in de rubriek Overige reserves van het eigen vermogen, en de eerste opname en daaropvolgende wijzigingen worden verwerkt in de personeelskosten.
De Groep werkt met lange termijn incentiveplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari)gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% reductie van koolstofemissies (niet marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
Het verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
| \u00a0 | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 246.632 | 21,75 | 165.605 | 19,19 |
| Toegekend in het jaar | 228.770 | 16,91 | 172.817 | 24,07 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 29.977 | N/A | -91.790 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - 202.315 | N/A | 0 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 243.110 | 22,71 | 246.632 | 21,75 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2024 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a01,4 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5102-1": { "value": "Omzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
Wanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5103-1": { "value": "Omzet uit de verkoop van producten wordt opgenomen wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, d.w.z. wanneer de klant controle verkrijgt over de beloofde goederen. Voor de Groep wordt de controleoverdracht meestal bepaald door de overeengekomen incoterm. Omzet wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen, na aftrek van retourneringen, handels- en volumekortingen. Omzet wordt alleen opgenomen als het zeer waarschijnlijk is dat er geen belangrijke terugboeking zal plaatsvinden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5104-1": { "value": "Wanneer het resultaat van een transactie waarbij commissie wordt betaald betrouwbaar kan worden geschat, wordt de omzet met betrekking tot de transactie opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de transactie aan het einde van de verslagperiode. Wanneer de Groep in een transactie optreedt als agent in plaats van principaal, is de opgenomen omzet gelijk aan het nettobedrag van de door de Groep verdiende commissie. De Groep handelt als agent wanneer ze geen eigenaar van de goederen wordt en niet is blootgesteld aan risico's, wanneer de risico's worden gedragen door de leverancier en wanneer de verkoopprijzen worden bepaald door de leveranciers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5105-1": { "value": "Een operationeel segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitvoert die omzet genereren en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, met inbegrip van omzet en kosten die verband houden met transacties met andere onderdelen van de Groep. De segmentatie die door de Groep wordt gebruikt, is gebaseerd op geografie, organisatie en managementstructuur en op onderlinge commerci\u00eble afhankelijkheden.
Segmentresultaten die aan de CEO worden gerapporteerd, omvatten posten die direct toe te schrijven zijn aan een segment, evenals posten die op een redelijke basis kunnen worden toegewezen. Niet-toegewezen posten bestaan voornamelijk uit uitgaven van het hoofdkantoor en belastingvorderingen en -verplichtingen, en worden gepresenteerd in een afzonderlijke verslaggevende eenheid 'Group holding en overige'.
De gebruikte verslaggevende segmenten zijn als volgt gedefinieerd:
EMEA: alle werkmaatschappijen in Europa, het Midden-Oosten en Afrika;
Americas: alle werkmaatschappijen in de Verenigde Staten, Canada, Mexico en Zuid-Amerika (voornamelijk Colombia en Brazili\u00eb);
Asia Pacific: alle werkmaatschappijen in Azi\u00eb, Zuidoost-Azi\u00eb en het Pacifisch gebied;
Group holding en overige: alle niet-operationele ondernemingen, inclusief het Corporate Service Center en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Overheidssubsidies worden systematisch in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de perioden waarin de entiteit de gerelateerde uitgaven die de subsidies beogen te compenseren, als kosten verwerkt. Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die aan de subsidies zijn verbonden en dat de subsidies zullen worden ontvangen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5107-1": { "value": "Het geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. Geldmiddelen worden gedefinieerd als geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met rekening-courantkredieten. Kasstromen worden in het kasstroomoverzicht afzonderlijk gepresenteerd als kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5108-1": { "value": "Voor een aantal grondslagen voor financi\u00eble rapportering en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
De re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple op een toekomstige prestatiemeting en de saldi van bepaalde posten in het netto werkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
Activa en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva
Voor een aantal grondslagen voor financi\u00eble rapportering en toelichtingen van de Groep is de bepaling van de re\u00eble waarde vereist, voor zowel financi\u00eble als niet-financi\u00eble activa en verplichtingen. Re\u00eble waarden zijn bepaald voor waarderings- of informatiedoeleinden op basis van de volgende methoden. Indien van toepassing bevatten de specifieke toelichtingen bij de betreffende activa of verplichtingen passiva nadere informatie over de veronderstellingen die zijn gehanteerd bij het bepalen van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van materi\u00eble vaste activa die als gevolg van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarden. De marktwaarde is het geschatte bedrag waarvoor een actief op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de part\u0133en goed ge\u00efnformeerd en tot een transactie bereid waren.
De re\u00eble waarde van handelsmerken en distributierechten die zijn verworven in bedrijfscombinaties wordt gewaardeerd op basis van de inkomstenmethode (respectievelijk de 'relief from royalty'- en de 'multi-period excess earnings'-methode). De re\u00eble waarde van overige immateri\u00eble activa is voornamelijk gebaseerd op de kostprijsmethode.
De re\u00eble waarde van voorraden wordt vastgesteld op basis van de geschatte verkoopprijs bij normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en verkoop.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble activa tegen de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt bepaald op basis van de genoteerde biedkoers op de verslagdatum. Als er geen marktprijzen beschikbaar zijn, worden de instrumenten gewaardeerd op basis van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen wordt vastgesteld als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, gedisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De re\u00eble waarde van valutatermijncontracten is gebaseerd op hun genoteerde marktprijs, indien beschikbaar. Als er geen genoteerde marktprijs beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde geschat door het verschil tussen de contractuele termijnkoers en de huidige termijnkoers voor de resterende looptijd van het contract te verdisconteren aan de hand van een risicovrije rentevoet, verhoogd met een toepasselijke extra spread in verband met het kredietrisico van de Groep en het risico van de tegenpartij.
De re\u00eble waarde wordt berekend op basis van de contante waarde van toekomstige hoofdsom- en rentekasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum, inclusief het kredietrisico van de Groep.
De re\u00eble waarde van voorwaardelijke vergoedingen die kunnen worden aangemerkt als earn-out, opgenomen met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van een prognose van de onderliggende prestatiemaatstaf (doorgaans EBIT(D)A) en wordt verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum. De re\u00eble waarde van een voorwaardelijke vergoeding die louter een vaste uitgestelde betaling is, wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de marktrente op de waarderingsdatum.
De afloswaarde van putopties op minderheidsbelangen, die wordt opgenomen in verband met bedrijfscombinaties, wordt berekend op basis van specifieke contractuele specificaties die voor het merendeel bestaan uit een combinatie van een multiple op een toekomstige prestatiemeting en de saldi van bepaalde posten in het netto werkkapitaal b\u0133 uitoefening van de optie.
Activa en verplichtingen waarvoor de re\u00eble waarde wordt gewaardeerd of vermeld in de geconsolideerde jaarrekening, worden ingedeeld binnen de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie. Deze wordt als volgt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de gehele waardering:
Niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva.
Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte re\u00eble waarde, gebaseerd zijn op direct of indirect waarneembare gegevens van de activa of passiva
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
Bij het toepassen van de grondslagen voor financi\u00eble rapportering en het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Groep uitgegaan van bepaalde beoordelingen (anders dan schattingen) die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen, opbrengsten en kosten.
Daarnaast is de Groep verplicht om bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die van invloed zijn op de waardering en presentatie van gerapporteerde cijfers. Schattingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en op aanvullende kennis over te rapporteren transacties en worden doorlopend ge\u00ebvalueerd. De werkelijke bedragen kunnen afwijken van deze schattingen. Hieronder worden de meest kritieke boekhoudkundige oordelen en schattingen beschreven die betrekking hebben op onzekerheden die een aanzienlijk risico vormen op aanzienlijke aanpassingen en die zijn toegepast in de geconsolideerde jaarrekening:
De Groep is van oordeel dat het handelsmerk Azelis een onbepaalde gebruiksduur heeft. Daarom wordt er op het handelsmerk niet afgeschreven. Op elke verslagdatum evalueert de Groep deze beoordeling en bepaalt zij of de omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het handelsmerk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Het handelsmerk wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. (Zie toelichting 15).
Bij het beoordelen van de realisatie van uitgestelde belastingvorderingen neemt het management in overweging in welke mate het waarschijnlijk is dat de uitgestelde belastingvordering zal worden gerealiseerd (toelichting 14). De uiteindelijke realisatie van uitgestelde belastingvorderingen hangt af van het genereren van toekomstig belastbaar inkomen tijdens de perioden waarin deze tijdelijke verschillen en voorwaarts te verrekenen fiscale verliezen beschikbaar zijn. Bij deze beoordeling houdt het management rekening met de verwachte terugname van een voorziening voor uitgestelde belastingen en de verwachte toekomstige belastbare inkomsten. (Zie toelichting 14.2)
Bij het bepalen van de leaseperiode houdt het management rekening met alle feiten en omstandigheden die een economische stimulans vormen om een verlengingsoptie uit te oefenen. Verlengingsopties zijn uitsluitend opgenomen in de leasetermijn indien het redelijk zeker is dat de leaseovereenkomst zal worden verlengd. (Zie toelichting 16.2)
Onder reverse factoring worden handelsschulden door de Groep overgedragen aan een financi\u00eble instelling die de crediteurenverplichtingen overneemt. Na deze overdracht hoeft de Groep de overgedragen schulden niet langer te verrekenen met creditnota's ontvangen van de leverancier.
Ten behoeve van het geconsolideerde kasstroomoverzicht gaat het management ervan uit dat de financieringsverstrekker de facturen vereffent als een betaalagent namens de entiteit. De betalingen door de financieringsverstrekker worden daarom gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit operationele activiteiten en een instroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten in gelijke maar tegengestelde bedragen op het moment dat de financieringsverstrekker de leverancier betaalt. Wanneer de Groep vervolgens het uitstaande bedrag aan de financieringsverstrekker betaalt, wordt dit gepresenteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten.
In een bedrijfscombinatie worden de verworven activa en passiva gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Wanneer er geen waarneembare informatie beschikbaar is, gebruikt de Groep veronderstellingen en niet-waarneembare informatie om de re\u00eble waarde van het beoordeelde te schatten. De werkelijke marktprestaties kunnen vervolgens afwijken van de veronderstellingen. De belangrijkste veronderstellingen zijn vervat in de toelichting betreffende bedrijfscombinaties. (Zie toelichting 7).
De Groep onderzoekt jaarlijks of goodwill aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest. De realiseerbare waarde van een kasstroom-genererende eenheid wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen. Voor de berekeningen wordt gebruik gemaakt van kasstroomprognoses op basis van financi\u00eble budgetten die door het management zijn goedgekeurd voor een periode van vijf jaar, waarin schattingen voor omzetgroei en margegroei zijn opgenomen. Kasstromen na de periode van vijf jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd met behulp van de geschatte groeipercentages. Deze groeipercentages zijn consistent met de voorspellingen in rapporten uit de specifieke sector waarin de kasstroom-genererende eenheid actief is. (Zie toelichting 15.2).
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
Azelis is blootgesteld aan verschillende financi\u00eble en andere risico's, waaronder:
Kredietrisico;
Liquiditeitsrisico;
Marktrisico;
Operationele risico's.
Azelis hanteert een risicobeheerkader om deze risico's te beperken. De Raad van estuur houdt toezicht op de manier waarop het management de naleving van het beleid en de risicobeheerprocedures van de Groep monitort en de geschiktheid van het risicobeheerkader beoordeelt met betrekking tot de risico's waarmee de Groep wordt geconfronteerd.
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
Per 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 589.031 | 521.896 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 303.945 | 484.874 |
| Overige financi\u00eble activa | 1.992 | 7.809 |
| \u00a0 | 894.969 | 1.014.578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zakendoet met banken met een hoge rating.
Het beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
De Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.661.091 | 2.039.722 | 130.843 | 1.908.879 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 163.753 | 216.759 | 36.056 | 88.091 | 92.612 |
| Derivaten | 112 | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 733.622 | 739.437 | 702.269 | 37.169 | 0 |
| Banktegoeden | 19.146 | 19.146 | 19.146 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.577.724 | 3.015.176 | 888.425 | 2.034.139 | 92.612 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2029 worden afgelost (31 december 2023: in 2026).
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.631.194 | 1.942.106 | 176.219 | 1.749.928 | 15.959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126.619 | 141.658 | 28.213 | 79.863 | 33.582 |
| Derivaten | 3.921 | 3.921 | 3.921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865.365 | 872.078 | 797.363 | 74.715 | 0 |
| Banktegoeden | 18.286 | 18.286 | 18.286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.645.385 | 2.978.048 | 1.024.002 | 1.904.506 | 49.541 |
Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
De Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
Op ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
Rente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's ('\u20ac'), Britse ponden ('GBP') en Amerikaanse dollars ('USD'). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
De investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 210.778 | 3.086 | 158.478 | 3.240 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 70.961 | 448 | 66.774 | 37.186 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -284.785 | -17.291 | -173.622 | -151.927 |
| Bruto blootstelling balans | -3.045 | -13.757 | 51.630 | -111.501 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | 277 | 277 | -4.694 | -4.694 |
| GBP | 1.251 | 1.251 | 10.136 | 10.136 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
De Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -1.005.746 | -407.478 |
| \u00a0 | -1.005.746 | -407.478 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 303.945 | 484.874 |
| Financi\u00eble schulden | -838.244 | -1.368.621 |
| \u00a0 | -534.299 | -883.747 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2024 | Eigen vermogen - 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
Operationeel risico is het risico van direct of indirect verlies als gevolg van een grote verscheidenheid aan oorzaken die verband houden met de processen, het personeel, de technologie en de infrastructuur van de Groep, en van externe factoren anders dan krediet-, markt- en liquiditeitsrisico's, zoals de risico's die voortvloeien uit wet- en regelgeving en algemeen aanvaarde gedragsnormen voor ondernemingen. Operationele risico's komen voort uit alle activiteiten van de Groep. De doelstelling van de Groep is operationele risico's zo te beheren dat er een evenwicht is tussen het vermijden van financi\u00eble verliezen en schade aan de reputatie van de Groep enerzijds en algemene kosteneffectiviteit anderzijds.
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
Kredietrisico is het risico van financieel verlies voor de Groep als een klant of tegenpartij van een financieel instrument zijn contractuele verplichtingen niet nakomt en vloeit voornamelijk voort uit vorderingen van de Groep op klanten.
Per 31 december kan het belangrijkste kredietrisico als volgt worden samengevat:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 589.031 | 521.896 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 303.945 | 484.874 |
| Overige financi\u00eble activa | 1.992 | 7.809 |
| \u00a0 | 894.969 | 1.014.578 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
De blootstelling van de Groep aan kredietrisico is verwaarloosbaar aangezien de Groep voor haar stortingen zakendoet met banken met een hoge rating.
Het beleid van de Groep is erop gericht alleen financi\u00eble garanties af te geven ten gunste van volledige dochterondernemingen. Op de balansdatum waren er geen andere materi\u00eble garanties afgegeven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5162-1": { "value": "De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 496.379 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 92.653 | 77.033 |
| \u00a0 | 589.031 | 521.896 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5162-3": { "value": "De Groep hanteert een vereenvoudigde aanpak conform IFRS 9 (zie toelichting 2.7.2).
Het kredietrisico van de Groep wordt voornamelijk be\u00efnvloed door de individuele kenmerken van elke klant. De demografische gegevens van het klantenbestand van de Groep, inclusief het wanbetalingsrisico van de sector en het land waarin de klanten actief zijn, hebben minder invloed op het kredietrisico. De Groep is niet aan een significante concentratie van kredietrisico blootgesteld.
De Groep heeft een kredietbeleid waarbij elke nieuwe klant afzonderlijk wordt getoetst op kredietwaardigheid voordat de standaard betalings- en leveringsvoorwaarden van de Groep worden aangeboden. De toetsing door de Groep omvat externe kredietwaardigheidsbeoordelingen, waar beschikbaar, en in sommige gevallen bankreferenties. Voor elke klant worden inkooplimieten vastgesteld.
Klanten die niet aan de kredietwaardigheidsvereisten van de Groep voldoen, kunnen uitsluitend transacties met de Groep aangaan op basis van vooruitbetaling. Het kredietbeleid van de Groep omvat opschorting van verdere leveringen als klanten hun schulden niet op tijd betalen. Bovendien maakt de Groep gebruik van non-recourse factoring voor het grootste deel van haar omzet in de EMEA-regio. Dit wordt gebruikt als een effici\u00ebntieprogramma bij het innen van vorderingen. Er worden geen andere kredietverzekeringsprogramma's nodig geacht.
Een aanzienlijk deel van de klanten van de Groep doet al vele jaren zaken met de Groepsmaatschappijen en er hebben zich zelden verliezen voorgedaan. De Groep eist geen zekerheden voor handels- en overige vorderingen.
De Groep vormt een voorziening voor bijzondere waardevermindering, gebaseerd op een schatting van de verwachte verliezen met betrekking tot handelsvorderingen. De belangrijkste componenten van deze voorziening zijn een specifieke verliescomponent en een collectieve verliescomponent. De specifieke verliescomponent heeft betrekking op individuele significante risico's en de collectieve verliescomponent wordt vastgesteld voor groepen soortgelijke activa met betrekking tot geleden, maar nog niet ge\u00efdentificeerde verliezen. De voorziening voor collectieve verliezen wordt bepaald op basis van historische gegevens van betalingsstatistieken voor vergelijkbare financi\u00eble activa, aangepast voor toekomstgerichte informatie door middel van een beoordeling van zowel de huidige als de verwachte ontwikkeling van de economische omstandigheden op de verslagdatum.
Op de balansdatum is de ouderdom van de handelsvorderingen na aftrek van de ontvangen factoring als volgt opgebouwd:
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 384.209 | 73,0% | 1.256 | 0,3% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 94.618 | 18,0% | 2.421 | 2,6% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 35.411 | 6,7% | 14.221 | 40,2% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 11.999 | 2,3% | 11.960 | 99,7% |
| \u00a0 | 526.237 | 100,0% | 29.858 | 5,7% |
| (in duizenden \u20ac) | Bruto | % van totaal | Bijz. waardev. | % afgewaardeerd |
|---|---|---|---|---|
| Niet vervallen | 340.390 | 71,8% | 2.483 | 0,7% |
| Overschrijding 0 \u00e0 2 maanden | 93.354 | 19,7% | 5.636 | 6,0% |
| Overschrijding 2 \u00e0 12 maanden | 31.000 | 6,5% | 12.068 | 38,9% |
| Overschrijding meer dan 12 maanden | 9.507 | 2,0% | 9.200 | 96,8% |
| \u00a0 | 474.250 | 100,0% | 29.387 | 6,2% |
De voorzieningen voor verliezen voor handelsvorderingen per 31 december sluiten als volgt aan op de voorziening voor verliezen aan het begin van het jaar:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 29.387 | 38.912 |
| Bedrijfscombinatie | 2.176 | 3.203 |
| Voorzieningen op jaarbasis | 11.912 | 5.168 |
| Daling bijzondere waardeverminderingsverliezen | -13.566 | -16.881 |
| Wisselkoersverschillen | -51 | -1.015 |
| Balans per 31 december | 29.858 | 29.387 |
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32.491 | 15.193 | 30.403 | 78.086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4.144 | -4.877 | -11.182 | -20.203 |
| \u00a0 | 28.347 | 10.316 | 19.221 | 57.884 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3.398 | 11.909 | 16.148 |
| Toevoegingen | 431 | 1.605 | 6.463 | 8.499 |
| Afschrijvingen | -1.143 | -2.278 | -5.345 | -8.765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3.311 | - | - | 3.311 |
| Desinvesteringen | -2.136 | -353 | 82 | -2.407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1.112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2.430 | 12.664 | 15.693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30.921 | 19.901 | 48.412 | 99.234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1.976 | -7.154 | -16.526 | -25.657 |
| \u00a0 | 28.945 | 12.747 | 31.886 | 73.577 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 353 | 265 | 239 | 857 |
| Toevoegingen | 90 | 1.198 | 7.833 | 9.121 |
| Afschrijvingen | -1.189 | -2.347 | -5.827 | -9.363 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -284 | - | -30 | -314 |
| Desinvesteringen | -3.850 | -684 | -612 | -5.147 |
| Herclassificaties | 27 | 1 | -889 | -861 |
| Hyperinflatie | - | 9 | 36 | 46 |
| Omrekeningsverschillen | -265 | 56 | -1.644 | -1.853 |
| Mutaties in verslagperiode | -5.118 | -1.502 | -894 | -7.514 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 27.276 | 20.746 | 53.375 | 101.397 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -3.449 | -9.501 | -22.383 | -35.334 |
| \u00a0 | 23.827 | 11.245 | 30.992 | 66.063 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
Het gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2024 zijn afwaarderingen van voorraden ten bedrage van \u20ac\u00a015,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a010,3 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5279-1": { "value": "Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep niet in staat is aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn. De aanpak van de Groep voor het beheren van liquiditeit is ervoor te zorgen dat de Groep voldoende liquiditeit aanhoudt om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar zijn, onder zowel normale als meer uitdagende omstandigheden, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen.
De Groep zorgt ervoor dat ze over voldoende liquide middelen en ongebruikte kredietfaciliteiten beschikt om te kunnen voldoen aan de verwachte operationele kosten voor de betreffende planningsperiode, inclusief de nakoming van financi\u00eble verplichtingen.
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.661.091 | 2.039.722 | 130.843 | 1.908.879 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 163.753 | 216.759 | 36.056 | 88.091 | 92.612 |
| Derivaten | 112 | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 733.622 | 739.437 | 702.269 | 37.169 | 0 |
| Banktegoeden | 19.146 | 19.146 | 19.146 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.577.724 | 3.015.176 | 888.425 | 2.034.139 | 92.612 |
Leningen en overige financieringsverplichtingen moeten voornamelijk in 2029 worden afgelost (31 december 2023: in 2026).
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.631.194 | 1.942.106 | 176.219 | 1.749.928 | 15.959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126.619 | 141.658 | 28.213 | 79.863 | 33.582 |
| Derivaten | 3.921 | 3.921 | 3.921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865.365 | 872.078 | 797.363 | 74.715 | 0 |
| Banktegoeden | 18.286 | 18.286 | 18.286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.645.385 | 2.978.048 | 1.024.002 | 1.904.506 | 49.541 |
Hieronder volgen de contractuele looptijden van financi\u00eble verplichtingen, inclusief geschatte rentebetalingen en exclusief het effect van eventuele verrekeningsovereenkomsten op de balansdatum:
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.661.091 | 2.039.722 | 130.843 | 1.908.879 | 0 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 163.753 | 216.759 | 36.056 | 88.091 | 92.612 |
| Derivaten | 112 | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 733.622 | 739.437 | 702.269 | 37.169 | 0 |
| Banktegoeden | 19.146 | 19.146 | 19.146 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.577.724 | 3.015.176 | 888.425 | 2.034.139 | 92.612 |
| (in duizenden \u20ac) | Boekwaarde | Niet-verdisc. contractuele kasstromen | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentedragende leningen | 1.631.194 | 1.942.106 | 176.219 | 1.749.928 | 15.959 |
| Leaseverplichtingen (IFRS16) | 126.619 | 141.658 | 28.213 | 79.863 | 33.582 |
| Derivaten | 3.921 | 3.921 | 3.921 | 0 | 0 |
| Handels- en overige schulden | 865.365 | 872.078 | 797.363 | 74.715 | 0 |
| Banktegoeden | 18.286 | 18.286 | 18.286 | 0 | 0 |
| \u00a0 | 2.645.385 | 2.978.048 | 1.024.002 | 1.904.506 | 49.541 |
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 126.619 | 101.558 |
| Bedrijfscombinatie | 981 | 17.907 |
| Nieuwe contracten | 67.114 | 29.863 |
| Herwaardering | 6.836 | 6.096 |
| Kasuitgaven | -38.073 | -28.704 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 277 | -101 |
| Per 31 december | 163.753 | 126.619 |
Zie voor de activa met gebruiksrecht van de Groep toelichting 16.2.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5393-1": { "value": "Marktrisico is het risico dat veranderingen in marktprijzen, zoals wisselkoersen, rentevoeten en aandelenkoersen, invloed hebben op de ontvangsten van de Groep of de waarde van door haar aangehouden financi\u00eble instrumenten. Het doel van marktrisicobeheer is om de blootstelling aan marktrisico's te beheren en te beheersen binnen aanvaardbare parameters en tegelijkertijd het rendement te optimaliseren. De Groep koopt en verkoopt derivaten om haar marktrisico's te beheren.
De Groep loopt valutarisico's op verkopen, aankopen en leningen in verschillende valuta's. De belangrijkste valuta's zijn de euro (\u20ac), het Britse pond (GBP) en de Amerikaanse dollar (USD).
Op ieder moment dekt de Groep een aanzienlijk deel van haar valutarisico uit verkoop- en inkooporders af via natuurlijke afdekkingen binnen haar operationele portefeuille. De Groep gebruikt voornamelijk valutatermijncontracten om het resterende valutarisico af te dekken, allemaal met een looptijd van minder dan een jaar vanaf de verslagdatum. Waar nodig worden valutatermijncontracten op de vervaldatum verlengd. De Groep heeft geen hedge accounting toegepast.
Rente op leningen wordt uitgedrukt in valuta's die voornamelijk overeenkomen met de kasstromen die worden gegenereerd door de onderliggende activiteiten van de Groep, voornamelijk euro's ('\u20ac'), Britse ponden ('GBP') en Amerikaanse dollars ('USD'). Dit levert een economische afdekking op waarvoor geen derivaten worden afgesloten; daarom heeft de Groep geen hedge accounting toegepast.
De investeringen van de Groep in buitenlandse dochterondernemingen met een andere valuta dan de euro worden beschouwd als langetermijnactiviteiten van de Groep en worden daarom niet afgedekt. Valutaomrekeningsverschillen op deze langetermijnactiviteiten worden verwerkt in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
De blootstelling aan valutarisico's in vlottende activa en kortlopende verplichtingen heeft voornamelijk betrekking op saldi in USD en GBP, waarvan de nominale bedragen (vermeld in \u20ac) gelijk zijn aan:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | USD | GBP | USD | GBP |
| Financi\u00eble vaste activa, excl. Geldmiddelen en kasequivalenten | 210.778 | 3.086 | 158.478 | 3.240 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 70.961 | 448 | 66.774 | 37.186 |
| Financi\u00eble verplichtingen | -284.785 | -17.291 | -173.622 | -151.927 |
| Bruto blootstelling balans | -3.045 | -13.757 | 51.630 | -111.501 |
Een versterking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou het eigen vermogen en de resultatenrekening hebben doen toenemen (afnemen) met de hieronder vermelde bedragen. In deze analyse wordt ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder de rentevoeten, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | Winst/verlies | Eigen vermogen | Winst/verlies | Eigen vermogen |
| USD | 277 | 277 | -4.694 | -4.694 |
| GBP | 1.251 | 1.251 | 10.136 | 10.136 |
Een verzwakking van de euro met 10% per einde jaar ten opzichte van de USD en GBP zou eenzelfde maar tegengesteld effect in euro's hebben gehad als de hierboven vermelde bedragen, ervan uitgaande dat alle andere variabelen constant blijven.
De Groep hanteert een beleid waarbij het renterisico zorgvuldig wordt beheerd. Regelmatig beoordeelt de Raad van Bestuur de rentevoeten van de Groep ten opzichte van externe benchmarks en zorgt ervoor dat het management financi\u00eble transacties verricht die resulteren in vaste rentetarieven voor leningen indien de limieten worden overschreden. Op de verslagdatum hebben de externe bankleningen een variabele rente.
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op de verslagdatum was het renteprofiel van de rentedragende financi\u00eble instrumenten van de Groep, uitgedrukt in hun boekwaarde, als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Instrumenten met vaste rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble schulden | -1.005.746 | -407.478 |
| \u00a0 | -1.005.746 | -407.478 |
| Instrumenten met variabele rentevoet | \u00a0 | \u00a0 |
| Financi\u00eble activa | 303.945 | 484.874 |
| Financi\u00eble schulden | -838.244 | -1.368.621 |
| \u00a0 | -534.299 | -883.747 |
Een stijging (daling) van de rentevoet met 100 basispunten op de verslagdatum zou het eigen vermogen en de resultatenrekening (zonder rekening te houden met het effect van winstbelastingen) doen afnemen (toenemen) met de hieronder getoonde jaarlijkse bedragen. Bij deze analyse is ervan uitgegaan dat alle andere variabelen, in het bijzonder valutakoersen en het potenti\u00eble risicobeperkende effect van de rentecap, constant blijven.
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2024 | Eigen vermogen - 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -8.382 | 8.382 | -8.382 | 8.382 |
| (in duizenden \u20ac) | Winst of verlies - 2023 | Eigen vermogen - 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| \u00a0 | 100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| \u00a0 | Stijging | Daling | Stijging | Daling |
| Instrumenten met variabele rentevoet | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
| Gevoeligheid kasstromen (netto) | -13.686 | 13.686 | -13.686 | 13.686 |
Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i5462-2": { "value": "Het belangrijkste renterisico van de Groep vloeit voort uit een langlopende lening met een variabele rente (EURIBOR), die voor de Groep gepaard gaat met een kasstroomrenterisico. Het kasstroomrisico wordt beperkt door toepassing van een rentecap.\u00a0
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie de rubriek Risicobeheer), heeft Azelis rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, met als vervaldatum 31 maart 2025, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% op de EURIBOR tot die datum.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i5567-3": { "value": "Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
Op selectieve basis heeft de Groep valutaswapcontracten uitstaan om het valutarisico op uitstaande vorderingen/schulden in vreemde valuta te beheren, evenals een rentecap met betrekking tot het risico van variabele rente.
Om de blootstelling aan renterisico's te beperken, is de Groep in mei 2022 rentecapovereenkomsten ('rentecap') aangegaan, die aflopen op 31 maart 2025. De rentecap verandert de blootstelling van de Vennootschap aan renterisico's door een deel van de schuld van de Vennootschap met variabele rente om te zetten naar een vaste rente, waardoor de invloed van rentewijzigingen op de rentekosten wordt verminderd. De Groep verwerkt winsten en verliezen op re\u00eble waarde in het financi\u00eble resultaat.
Met betrekking tot bedrijfscombinaties heeft de Groep uitstaande verplichtingen voor voorwaardelijke vergoedingen en voor putopties op minderheidsbelangen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep per categorie worden hieronder weergegeven, inclusief informatie over de re\u00eble waarde en de hi\u00ebrarchie.
De rentecap valt in de categorie niveau 2 in de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie vanwege het feit dat de rentecap niet in een actieve markt wordt verhandeld en de re\u00eble waarde wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken (optiewaarderingsmodel) die het gebruik van waarneembare marktgegevens maximaliseren. Aangezien alle significante inputs waarneembaar zijn die nodig zijn om de re\u00eble waarde van het instrument te kunnen bepalen, wordt het instrument geclassificeerd als niveau 2. Alle derivaten met betrekking tot valutatermijncontracten worden geclassificeerd als niveau 2. Voorwaardelijke vergoedingen die worden aangemerkt als earn-outs en putopties op minderheidsbelangen worden geclassificeerd als niveau 3. Zie voor de berekeningsgrondslag van re\u00eble waarden ook toelichting 2.17.
De boekwaarde van de overige financi\u00eble activa en verplichtingen is ongeveer gelijk aan de re\u00eble waarde ervan.
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 370 | 370 | \u00a0 | 370 | \u00a0 | 370 |
| Derivaten | 4 | - | \u00a0 | - | \u00a0 | 0 | \u00a0 | - |
| Overige investeringen | 4 | 10 | 1.258 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 | \u00a0 | 1.268 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 496.379 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 | \u00a0 | 496.379 |
| Overige vorderingen | 19 | 16.816 | 75.837 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 | \u00a0 | 92.653 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 | \u00a0 | 600 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 303.945 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 | \u00a0 | 303.945 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.426 | 877.793 | 895.219 | 0 | 895.219 | 0 | 895.219 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.748.391 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 | \u00a0 | 1.748.391 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 26.707 | 6.459 | 33.166 | \u00a0 | 6.459 | 26.707 | 33.166 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 76.453 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 | \u00a0 | 76.453 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 19.146 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 | \u00a0 | 19.146 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 486.804 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 | \u00a0 | 486.804 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 77.624 | 136.028 | 213.651 | \u00a0 | 136.028 | 77.624 | 213.651 |
| Derivaten | 24 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 | \u00a0 | 112 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 104.443 | 2.473.281 | 2.577.724 | 0 | 2.473.393 | 104.331 | 2.577.724 |
| (in duizenden \u20ac) | Toelichting | Re\u00eble waarde in W/V-rekening | Geamortiseerde kostprijs | Totale boekwaarde | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | 4 | \u00a0 | 726 | 726 | \u00a0 | 726 | \u00a0 | 726 |
| Derivaten | 4 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 | \u00a0 | 6.131 |
| Overige investeringen | 4 | 0 | 1.178 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 | \u00a0 | 1.178 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vlottende activa | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Handelsvorderingen | 19 | \u00a0 | 444.863 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 | \u00a0 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 19 | 11.591 | 65.442 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 | \u00a0 | 77.033 |
| Overige financi\u00eble vorderingen | \u00a0 | \u00a0 | 4 | 4 | \u00a0 | 4 | \u00a0 | 4 |
| Derivaten | 4 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 | \u00a0 | 57 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | \u00a0 | 484.874 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 | \u00a0 | 484.874 |
| Totaal financi\u00eble activa | \u00a0 | 17.778 | 997.086 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 | 0 | 1.014.864 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 1.650.982 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 | \u00a0 | 1.650.982 |
| Overige financi\u00eble verplichtingen | \u00a0 | 65.072 | 4.744 | 69.816 | \u00a0 | 4.744 | 65.072 | 69.816 |
| Kortlopende verplichtingen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentedragend | 22 | \u00a0 | 106.831 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 | \u00a0 | 106.831 |
| Banktegoeden | 20 | \u00a0 | 18.286 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 | \u00a0 | 18.286 |
| Handelsschulden | 24 | \u00a0 | 434.085 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 | \u00a0 | 434.085 |
| Overige kortlopende verplichtingen exclusief derivaten | 24 | 133.969 | 227.495 | 361.464 | \u00a0 | 227.495 | 133.969 | 361.464 |
| Derivaten | 24 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 | \u00a0 | 3.921 |
| Totaal financi\u00eble passiva | \u00a0 | 202.961 | 2.442.423 | 2.645.385 | 0 | 2.446.344 | 199.041 | 2.645.385 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6110-1": { "value": "Het beleid van de Raad van Bestuur is gericht op het handhaven van een goede kapitaalbasis om het vertrouwen van beleggers, crediteuren en de markt te behouden en om de toekomstige winstgevende ontwikkeling van het bedrijf te kunnen voortzetten. De Raad van Bestuur monitort het rendement op kapitaal en streeft naar een balans tussen het rendement op eigen vermogen versus het bedrag aan uitstaande leningen, naast de voordelen en zekerheid die een gezonde kapitaalpositie biedt.
De Groep definieert haar kapitaal als haar eigen vermogen en haar netto rentedragende leningen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 2.920.146 | 2.676.578 |
| Overige rentedragende leningen | 1.843.990 | 1.776.099 |
| Minus: Geldmiddelen en kasequivalenten | -303.945 | -484.874 |
| Totaal kapitaal | 4.460.191 | 3.967.803 |
De Groep is niet blootgesteld aan significante externe kapitaalvereisten, behalve de convenanteisen van de Termijnleningen (zie toelichting 22).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6135-1": { "value": "De te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio's waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit is een afspiegeling van de structuur van de Groep, die in al deze regio's de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
Operationele kosten van niet-operationele ondernemingen worden gerapporteerd in het segment 'Group Holding'. De aangepaste EBITA van de Group Holding omvat de kosten die verband houden met de bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteuningsdiensten, voornamelijk in het servicecenter van de Groep en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Alle transacties tussen ondernemingen binnen een operationeel segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet geeft derhalve de externe verkopen weer. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
De prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een maatstaf voor aangepaste EBITA. De Groep gebruikt momenteel aangepaste EBITA in haar bedrijfsactiviteiten om onder andere budgetten te ontwikkelen, haar prestaties ten opzichte van deze budgetten te meten en haar operationele prestaties te evalueren.
Brutowinst wordt gedefinieerd als inkomsten minus kosten van goederen en verbruiksgoederen (zoals toegelicht in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r kosten voor uitgaande distributie.
De totale activa en passiva per segment worden niet regelmatig gemeten en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers. Het netto werkkapitaal wordt daarentegen gebruikt als een belangrijke prestatie-indicator van de operationele segmenten1.
De resultaten van de operationele segmenten zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.792.716 | 1.536.223 | 885.076 | - | 4.214.015 |
| Brutowinst | 462.825 | 383.233 | 184.988 | - | 1.031.046 |
| Aangepaste EBITA | 228.232 | 189.478 | 88.054 | -35.081 | 470.684 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 385.926 |
| Netto werkkapitaal | 196.248 | 280.783 | 217.906 | -7.416 | 687.521 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.793.858 | 1.454.320 | 904.047 | - | 4.152.225 |
| Brutowinst | 468.092 | 344.281 | 171.747 | - | 984.120 |
| Aangepaste EBITA | 237.623 | 184.577 | 78.407 | -34.347 | 466.260 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 386.903 |
| Netto werkkapitaal | 160.780 | 227.056 | 192.712 | -6.990 | 573.558 |
'Group Holding en overige' omvat voornamelijk de operationele kosten voor de holdingactiviteiten van de Groep en een beperkte brutowinst die niet wordt toegewezen aan EMEA, Americas of Asia Pacific.
De Groep heeft geen intercompany-omzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een divers klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele significante klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn als volgt opgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 926.256 | 22,3% | 53.954 | 1,4% |
| Rest van EMEA | 747.945 | 18,0% | 1.528.151 | 38,6% |
| EMEA | 1.674.201 | 40,3% | 1.582.105 | 40,0% |
| Americas | 1.853.980 | 44,6% | 1.787.248 | 45,2% |
| Asia Pacific | 628.307 | 15,1% | 585.942 | 14,8% |
| \u00a0 | 4.156.488 | 100,0% | 3.955.295 | 100,0% |
De te rapporteren segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de regio's waarin de Groep actief is: EMEA, Americas en Asia Pacific. Dit is een afspiegeling van de structuur van de Groep, die in al deze regio's de distributie van speciale chemicali\u00ebn verzorgt.
Operationele kosten van niet-operationele ondernemingen worden gerapporteerd in het segment 'Group Holding'. De aangepaste EBITA van de Group Holding omvat de kosten die verband houden met de bedrijfsactiviteiten en centrale ondersteuningsdiensten, voornamelijk in het servicecenter van de Groep en het hoofdkantoor in Belgi\u00eb.
Alle transacties tussen ondernemingen binnen een operationeel segment zijn ge\u00eblimineerd. De omzet geeft derhalve de externe verkopen weer. Transacties tussen operationele segmenten zijn gebaseerd op het zakelijkheidsbeginsel.
De prestaties van de operationele segmenten worden beoordeeld op basis van een maatstaf voor aangepaste EBITA. De Groep gebruikt momenteel aangepaste EBITA in haar bedrijfsactiviteiten om onder andere budgetten te ontwikkelen, haar prestaties ten opzichte van deze budgetten te meten en haar operationele prestaties te evalueren.
Brutowinst wordt gedefinieerd als inkomsten minus kosten van goederen en verbruiksgoederen (zoals toegelicht in toelichting 10), v\u00f3\u00f3r kosten voor uitgaande distributie.
De totale activa en passiva per segment worden niet regelmatig gemeten en/of gerapporteerd aan de belangrijkste besluitvormers. Het netto werkkapitaal wordt daarentegen gebruikt als een belangrijke prestatie-indicator van de operationele segmenten1.
De resultaten van de operationele segmenten zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.792.716 | 1.536.223 | 885.076 | - | 4.214.015 |
| Brutowinst | 462.825 | 383.233 | 184.988 | - | 1.031.046 |
| Aangepaste EBITA | 228.232 | 189.478 | 88.054 | -35.081 | 470.684 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 385.926 |
| Netto werkkapitaal | 196.248 | 280.783 | 217.906 | -7.416 | 687.521 |
| (in duizenden \u20ac) | EMEA | Americas | Asia Pacific | Group holding & overige | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 1.793.858 | 1.454.320 | 904.047 | - | 4.152.225 |
| Brutowinst | 468.092 | 344.281 | 171.747 | - | 984.120 |
| Aangepaste EBITA | 237.623 | 184.577 | 78.407 | -34.347 | 466.260 |
| Bedrijfswinst | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 386.903 |
| Netto werkkapitaal | 160.780 | 227.056 | 192.712 | -6.990 | 573.558 |
'Group Holding en overige' omvat voornamelijk de operationele kosten voor de holdingactiviteiten van de Groep en een beperkte brutowinst die niet wordt toegewezen aan EMEA, Americas of Asia Pacific.
De Groep heeft geen intercompany-omzet van betekenis tussen haar segmenten. De Groep heeft een divers klantenbestand in al haar te rapporteren segmenten en heeft geen individuele significante klanten. De niet-financi\u00eble vaste activa van de Groep zijn als volgt opgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 926.256 | 22,3% | 53.954 | 1,4% |
| Rest van EMEA | 747.945 | 18,0% | 1.528.151 | 38,6% |
| EMEA | 1.674.201 | 40,3% | 1.582.105 | 40,0% |
| Americas | 1.853.980 | 44,6% | 1.787.248 | 45,2% |
| Asia Pacific | 628.307 | 15,1% | 585.942 | 14,8% |
| \u00a0 | 4.156.488 | 100,0% | 3.955.295 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4.197.242 | 4.133.899 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1.970 | 2.270 |
| \u00a0 | 4.199.212 | 4.136.169 |
| Ontvangen commissies | 14.802 | 16.056 |
| \u00a0 | 4.214.014 | 4.152.225 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2.653.493 | 63,0% | 2.565.485 | 61,8% |
| Industrial Chemicals | 1.560.521 | 37,0% | 1.586.740 | 38,2% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 99.509 | 2,4% | 120.729 | 2,9% |
| Rest van EMEA | 1.693.207 | 40,2% | 1.673.128 | 40,3% |
| EMEA | 1.792.716 | 42,5% | 1.793.857 | 43,2% |
| Americas | 1.536.223 | 36,5% | 1.454.320 | 35,0% |
| Asia Pacific | 885.076 | 21,0% | 904.047 | 21,8% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 15.637 | 8.689 |
| Overige opbrengsten | 8.319 | 14.759 |
| \u00a0 | 23.956 | 23.448 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3.128.291 | 3.122.521 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 78.633 | 69.032 |
| \u00a0 | 3.206.924 | 3.191.553 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 275.263 | 269.003 |
| Sociale lasten | 39.289 | 34.790 |
| \u00a0 | 314.552 | 303.793 |
Het aantal werknemers (vte, inclusief tijdelijke werknemers) per regio staat hieronder vermeld:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 1.978 | 1.884 |
| Americas | 1.153 | 1.111 |
| Asia Pacific | 1.013 | 1.031 |
| Holdingmaatschappijen | 177 | 180 |
| \u00a0 | 4.321 | 4.206 |
In 2024 is het eigen personeel met 160 werknemers toegenomen door overnames die in de loop van het jaar zijn afgerond.
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 606 | 640 |
| Belgische vennootschappen | 5.376 | 4.849 |
| Franse vennootschappen | 1.971 | 1.945 |
| Italiaanse vennootschappen | 1.875 | 1.950 |
| Britse vennootschappen | 4.850 | 5.653 |
| Andere vennootschappen | 1.917 | 1.460 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16.594 | 16.497 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -10.727 | -12.795 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 410 | 2.345 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6.277 | 6.047 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7.605 | 7.590 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13.882 | 13.637 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb (gedeeltelijk gefinancierd), Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland (gedeeltelijk gefinancierd), Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
Er bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,8 miljoen (2023: \u20ac\u00a04,2 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
De pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
De actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2.84% - 7.1% | 3.2% - 6.3% |
| Inflatie | 3.2% - 10.1% | 2.5% - 4.47% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 10% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,6 miljoen dalen of stijgen.
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 16.497 | 15.703 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1.966 | 809 |
| Betaalde pensioenen | -1.123 | 13 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | 79 | -496 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -359 | 228 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | -593 | 202 |
| Bedrijfscombinatie | 118 | 72 |
| Wisselkoersverschillen | 9 | -34 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16.594 | 16.497 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12.795 | 12.625 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 501 | 822 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -647 | -273 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 585 | -63 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2.336 | -361 |
| Wisselkoersverschillen | -171 | 45 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 10.727 | 12.795 |
Op de balansdatum bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
De in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1.340 | -1.680 |
| Rente over verplichting | -520 | -230 |
| Rente over activa | 585 | -63 |
| \u00a0 | -1.275 | -1.973 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2.336 | -361 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 872 | 66 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 1.935 | 153 |
| Wisselkoersverschillen | 188 | -36 |
| \u00a0 | 659 | -178 |
De Groep werkt met lange termijn incentiveplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari)gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% reductie van koolstofemissies (niet marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
Het verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
| \u00a0 | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 246.632 | 21,75 | 165.605 | 19,19 |
| Toegekend in het jaar | 228.770 | 16,91 | 172.817 | 24,07 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 29.977 | N/A | -91.790 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - 202.315 | N/A | 0 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 243.110 | 22,71 | 246.632 | 21,75 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2024 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a01,4 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32.491 | 15.193 | 30.403 | 78.086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4.144 | -4.877 | -11.182 | -20.203 |
| \u00a0 | 28.347 | 10.316 | 19.221 | 57.884 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3.398 | 11.909 | 16.148 |
| Toevoegingen | 431 | 1.605 | 6.463 | 8.499 |
| Afschrijvingen | -1.143 | -2.278 | -5.345 | -8.765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3.311 | - | - | 3.311 |
| Desinvesteringen | -2.136 | -353 | 82 | -2.407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1.112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2.430 | 12.664 | 15.693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30.921 | 19.901 | 48.412 | 99.234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1.976 | -7.154 | -16.526 | -25.657 |
| \u00a0 | 28.945 | 12.747 | 31.886 | 73.577 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 353 | 265 | 239 | 857 |
| Toevoegingen | 90 | 1.198 | 7.833 | 9.121 |
| Afschrijvingen | -1.189 | -2.347 | -5.827 | -9.363 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -284 | - | -30 | -314 |
| Desinvesteringen | -3.850 | -684 | -612 | -5.147 |
| Herclassificaties | 27 | 1 | -889 | -861 |
| Hyperinflatie | - | 9 | 36 | 46 |
| Omrekeningsverschillen | -265 | 56 | -1.644 | -1.853 |
| Mutaties in verslagperiode | -5.118 | -1.502 | -894 | -7.514 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 27.276 | 20.746 | 53.375 | 101.397 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -3.449 | -9.501 | -22.383 | -35.334 |
| \u00a0 | 23.827 | 11.245 | 30.992 | 66.063 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "general-data-placeofbusiness-i6136": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6395-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4.197.242 | 4.133.899 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1.970 | 2.270 |
| \u00a0 | 4.199.212 | 4.136.169 |
| Ontvangen commissies | 14.802 | 16.056 |
| \u00a0 | 4.214.014 | 4.152.225 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2.653.493 | 63,0% | 2.565.485 | 61,8% |
| Industrial Chemicals | 1.560.521 | 37,0% | 1.586.740 | 38,2% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 99.509 | 2,4% | 120.729 | 2,9% |
| Rest van EMEA | 1.693.207 | 40,2% | 1.673.128 | 40,3% |
| EMEA | 1.792.716 | 42,5% | 1.793.857 | 43,2% |
| Americas | 1.536.223 | 36,5% | 1.454.320 | 35,0% |
| Asia Pacific | 885.076 | 21,0% | 904.047 | 21,8% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4.197.242 | 4.133.899 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1.970 | 2.270 |
| \u00a0 | 4.199.212 | 4.136.169 |
| Ontvangen commissies | 14.802 | 16.056 |
| \u00a0 | 4.214.014 | 4.152.225 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2.653.493 | 63,0% | 2.565.485 | 61,8% |
| Industrial Chemicals | 1.560.521 | 37,0% | 1.586.740 | 38,2% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 99.509 | 2,4% | 120.729 | 2,9% |
| Rest van EMEA | 1.693.207 | 40,2% | 1.673.128 | 40,3% |
| EMEA | 1.792.716 | 42,5% | 1.793.857 | 43,2% |
| Americas | 1.536.223 | 36,5% | 1.454.320 | 35,0% |
| Asia Pacific | 885.076 | 21,0% | 904.047 | 21,8% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verkoopopbrengst, na aftrek van kortingen | 4.197.242 | 4.133.899 |
| Omzet uit commerci\u00eble diensten | 1.970 | 2.270 |
| \u00a0 | 4.199.212 | 4.136.169 |
| Ontvangen commissies | 14.802 | 16.056 |
| \u00a0 | 4.214.014 | 4.152.225 |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst per productgroep:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Life Sciences | 2.653.493 | 63,0% | 2.565.485 | 61,8% |
| Industrial Chemicals | 1.560.521 | 37,0% | 1.586.740 | 38,2% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
De omzet van de Groep wordt als volgt uitgesplitst naar land van vestiging en regio:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Belgi\u00eb | 99.509 | 2,4% | 120.729 | 2,9% |
| Rest van EMEA | 1.693.207 | 40,2% | 1.673.128 | 40,3% |
| EMEA | 1.792.716 | 42,5% | 1.793.857 | 43,2% |
| Americas | 1.536.223 | 36,5% | 1.454.320 | 35,0% |
| Asia Pacific | 885.076 | 21,0% | 904.047 | 21,8% |
| \u00a0 | 4.214.014 | 100,0% | 4.152.225 | 100,0% |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 15.637 | 8.689 |
| Overige opbrengsten | 8.319 | 14.759 |
| \u00a0 | 23.956 | 23.448 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan klanten doorberekende kosten | 15.637 | 8.689 |
| Overige opbrengsten | 8.319 | 14.759 |
| \u00a0 | 23.956 | 23.448 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6519-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3.128.291 | 3.122.521 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 78.633 | 69.032 |
| \u00a0 | 3.206.924 | 3.191.553 |
Het gebruik van voorraden wordt opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen' in de geconsolideerde resultatenrekening. In 2024 zijn afwaarderingen van voorraden ten bedrage van \u20ac\u00a015,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a010,3 miljoen) opgenomen onder 'Kosten voor goederen en verbruiksartikelen'.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6519-2": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aankoop van goederen inclusief voorraadwijzigingen | 3.128.291 | 3.122.521 |
| Vrachtkosten en extra heffingen op aankopen | 78.633 | 69.032 |
| \u00a0 | 3.206.924 | 3.191.553 |
Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 275.263 | 269.003 |
| Sociale lasten | 39.289 | 34.790 |
| \u00a0 | 314.552 | 303.793 |
Het aantal werknemers (vte, inclusief tijdelijke werknemers) per regio staat hieronder vermeld:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 1.978 | 1.884 |
| Americas | 1.153 | 1.111 |
| Asia Pacific | 1.013 | 1.031 |
| Holdingmaatschappijen | 177 | 180 |
| \u00a0 | 4.321 | 4.206 |
In 2024 is het eigen personeel met 160 werknemers toegenomen door overnames die in de loop van het jaar zijn afgerond.
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 606 | 640 |
| Belgische vennootschappen | 5.376 | 4.849 |
| Franse vennootschappen | 1.971 | 1.945 |
| Italiaanse vennootschappen | 1.875 | 1.950 |
| Britse vennootschappen | 4.850 | 5.653 |
| Andere vennootschappen | 1.917 | 1.460 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16.594 | 16.497 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -10.727 | -12.795 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 410 | 2.345 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6.277 | 6.047 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7.605 | 7.590 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13.882 | 13.637 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb (gedeeltelijk gefinancierd), Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland (gedeeltelijk gefinancierd), Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
Er bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,8 miljoen (2023: \u20ac\u00a04,2 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
De pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
De actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2.84% - 7.1% | 3.2% - 6.3% |
| Inflatie | 3.2% - 10.1% | 2.5% - 4.47% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 10% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,6 miljoen dalen of stijgen.
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 16.497 | 15.703 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1.966 | 809 |
| Betaalde pensioenen | -1.123 | 13 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | 79 | -496 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -359 | 228 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | -593 | 202 |
| Bedrijfscombinatie | 118 | 72 |
| Wisselkoersverschillen | 9 | -34 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16.594 | 16.497 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12.795 | 12.625 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 501 | 822 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -647 | -273 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 585 | -63 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2.336 | -361 |
| Wisselkoersverschillen | -171 | 45 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 10.727 | 12.795 |
Op de balansdatum bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
De in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1.340 | -1.680 |
| Rente over verplichting | -520 | -230 |
| Rente over activa | 585 | -63 |
| \u00a0 | -1.275 | -1.973 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2.336 | -361 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 872 | 66 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 1.935 | 153 |
| Wisselkoersverschillen | 188 | -36 |
| \u00a0 | 659 | -178 |
De Groep werkt met lange termijn incentiveplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari)gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% reductie van koolstofemissies (niet marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
Het verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
| \u00a0 | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 246.632 | 21,75 | 165.605 | 19,19 |
| Toegekend in het jaar | 228.770 | 16,91 | 172.817 | 24,07 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 29.977 | N/A | -91.790 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - 202.315 | N/A | 0 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 243.110 | 22,71 | 246.632 | 21,75 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2024 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a01,4 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
De uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan uit:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78.110 | -78.013 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | 257 | -1.419 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -45 | -38 |
| \u00a0 | -77.898 | -79.470 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 11.258 | 21.544 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -66.640 | -57.926 |
Uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
De verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 256.108 | \u00a0 | 247.238 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -63.617 | -25% | -61.810 | -25% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1.763 | 1% | 1.013 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 11.026 | 4% | 9.381 | 4% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -12.272 | -5% | -16.482 | -7% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 109 | 0% | 1.622 | 1% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -3.164 | -1% | -2.706 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 4.330 | 2% | 15.707 | 6% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -819 | 0% | -2.505 | -1% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | 257 | 0% | -2.739 | -1% |
| Pillar Two | -1.115 | 0% | 0 | 0% |
| Overige | -3.138 | -1% | 593 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -66.640 | -26,0% | -57.926 | -23,4% |
Het effectieve belastingtarief 2024 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Niet-aftrekbare kosten, vooral als gevolg van monetaire verliezen door hyperinflatie.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen in verband met aan overnames gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -35.699 | -2.237 | 13.954 | - | - | 192 | -23.790 |
| Immateri\u00eble activa | -255.071 | -14.097 | -385 | - | 65.234 | -4.390 | -208.708 |
| Voorraden | 10.323 | 749 | -3.738 | - | -6.857 | -48 | 429 |
| Handelsvorderingen | 5.636 | 589 | -1.454 | - | -2.985 | -92 | 1.694 |
| Rentedragende leningen | 37.657 | 233 | -4.670 | 6.508 | -34.094 | -100 | 5.535 |
| Personeelsbeloningen | 6.343 | 54 | 489 | -165 | -5.510 | 144 | 1.355 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 2.212 | - | 5.122 | - | -3.617 | 131 | 3.848 |
| Belastingvrije reserves | 76 | - | 32 | - | -38 | -3 | 67 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | 25.910 | - | 1.908 | - | -12.133 | 82 | 15.766 |
| \u00a0 | -202.613 | -14.709 | 11.258 | 6.343 | - | -4.084 | -203.804 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -218.306 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -225.904 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 15.693 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 22.100 |
| \u00a0 | -202.613 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -203.804 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2.640 | -6.123 | -2.787 | - | -27.305 | 3.156 | -35.699 |
| Immateri\u00eble activa | -190.198 | -66.188 | -3.719 | - | 3.908 | 1.126 | -255.071 |
| Voorraden | 9.589 | 5.445 | -4.432 | - | - | -279 | 10.323 |
| Handelsvorderingen | 3.835 | 1.863 | 10 | - | - | -72 | 5.636 |
| Rentedragende leningen | 1.792 | 5.133 | 6.486 | - | 27.305 | -3.059 | 37.657 |
| Personeelsbeloningen | 1.492 | 402 | 4.626 | -17 | - | -160 | 6.343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1.473 | - | - | -98 | 2.212 |
| Belastingvrije reserves | 8.344 | - | -8.142 | - | - | -126 | 76 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | -3.078 | 125 | 28.029 | - | - | 834 | 25.910 |
| \u00a0 | -170.150 | -59.220 | 21.544 | -17 | 3.908 | 1.322 | -202.613 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190.755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218.306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20.605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15.693 |
| \u00a0 | -170.150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202.613 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 41.324 | 10.331 | 75.321 | 18.830 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a037,0 miljoen (2023: \u20ac\u00a069,8 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a04,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2031.
Er zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
De Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
De Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. In Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, is de Pillar 2-wetgeving op 1 januari 2024 in werking getreden. Krachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief GloBE-belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal rechtsgebieden met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Ongeveer \u20ac\u00a015,7 miljoen van de GloBE-inkomsten van de Groep wordt op 31 december 2024 belast tegen een gemiddeld effectief belastingtarief van 8,2% en kan worden onderworpen aan de aanvullende heffing. Op 31 december 2024 heeft de Groep in de vennootschapsbelasting een aanvullende heffing van Pillar 2 opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a01,1 miljoen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6540-1": { "value": "Lonen en salarissen zijn inclusief managersvergoedingen en aan het dienstjaar toegerekende kosten van personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Loon- en salariskosten en andere personeelskosten | 275.263 | 269.003 |
| Sociale lasten | 39.289 | 34.790 |
| \u00a0 | 314.552 | 303.793 |
Het aantal werknemers (vte, inclusief tijdelijke werknemers) per regio staat hieronder vermeld:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 1.978 | 1.884 |
| Americas | 1.153 | 1.111 |
| Asia Pacific | 1.013 | 1.031 |
| Holdingmaatschappijen | 177 | 180 |
| \u00a0 | 4.321 | 4.206 |
In 2024 is het eigen personeel met 160 werknemers toegenomen door overnames die in de loop van het jaar zijn afgerond.
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 606 | 640 |
| Belgische vennootschappen | 5.376 | 4.849 |
| Franse vennootschappen | 1.971 | 1.945 |
| Italiaanse vennootschappen | 1.875 | 1.950 |
| Britse vennootschappen | 4.850 | 5.653 |
| Andere vennootschappen | 1.917 | 1.460 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16.594 | 16.497 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -10.727 | -12.795 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 410 | 2.345 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6.277 | 6.047 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7.605 | 7.590 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13.882 | 13.637 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb (gedeeltelijk gefinancierd), Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland (gedeeltelijk gefinancierd), Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
Er bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,8 miljoen (2023: \u20ac\u00a04,2 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
De pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
De actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2.84% - 7.1% | 3.2% - 6.3% |
| Inflatie | 3.2% - 10.1% | 2.5% - 4.47% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 10% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,6 miljoen dalen of stijgen.
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 16.497 | 15.703 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1.966 | 809 |
| Betaalde pensioenen | -1.123 | 13 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | 79 | -496 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -359 | 228 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | -593 | 202 |
| Bedrijfscombinatie | 118 | 72 |
| Wisselkoersverschillen | 9 | -34 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16.594 | 16.497 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12.795 | 12.625 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 501 | 822 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -647 | -273 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 585 | -63 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2.336 | -361 |
| Wisselkoersverschillen | -171 | 45 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 10.727 | 12.795 |
Op de balansdatum bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
De in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1.340 | -1.680 |
| Rente over verplichting | -520 | -230 |
| Rente over activa | 585 | -63 |
| \u00a0 | -1.275 | -1.973 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2.336 | -361 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 872 | 66 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 1.935 | 153 |
| Wisselkoersverschillen | 188 | -36 |
| \u00a0 | 659 | -178 |
De Groep werkt met lange termijn incentiveplannen (Long Term Incentive Plans, LTIP's), waarbij aandelen worden toegekend aan bepaalde bestuurders, werknemers en zelfstandige managers van de Groep. Voor deze toezegging wordt een prestatieperiode van drie jaar (beginnend op 1 januari)gehanteerd en gelden de volgende maatstaven en wegingen: 50% relatief totaal aandeelhoudersrendement (marktgerelateerd), 35% aangepaste EBITA (niet marktgerelateerd) en 15% reductie van koolstofemissies (niet marktgerelateerd). De toekenningen kunnen pas onvoorwaardelijk worden na een wachtperiode van drie jaar vanaf de toekenningsdatum en zijn afhankelijk van de beslissing van het Remuneratie- en Benoemingscomit\u00e9 of de prestatiedoelstellingen zijn behaald. Op basis van de geleverde prestaties wordt het aantal toegekende prestatieaandelen onvoorwaardelijk eigendom van de deelnemer.
Het verloop van het aantal uitstaande prestatieaandelen en de daaraan gerelateerde gewogen gemiddelde re\u00eble waarde per aandeel is als volgt:
| \u00a0 | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (in aantal aandelen en \u20ac) | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde | Aantal aandelen | Gewogen gemiddelde re\u00eble waarde |
| Uitstaand per 1 januari | 246.632 | 21,75 | 165.605 | 19,19 |
| Toegekend in het jaar | 228.770 | 16,91 | 172.817 | 24,07 |
| Vervallen tijdens het jaar | - 29.977 | N/A | -91.790 | N/A |
| Prestatie aanpassing | - 202.315 | N/A | 0 | N/A |
| Uitstaand per 31 december | 243.110 | 22,71 | 246.632 | 21,75 |
De re\u00eble waarde van de prestatieaandelen is vastgesteld op basis van de aandelenkoers van Azelis op de toekenningsdatum en is verdisconteerd met de som van het verwachte dividendrendement voor de prestatieperiode. Het verwachte dividendrendement is bepaald op basis van de beoogde uitbetalingsratio en consensuscijfers voor de nettowinst, gedeeld door de marktkapitalisatie. De marktvoorwaarde van het totale aandeelhoudersrendement is opgenomen in de re\u00eble waarde op basis van een Monte-Carlosimulatie met een aantal veronderstellingen (volatiliteit, verwacht dividendrendement en de correlatieco\u00ebffici\u00ebnten tussen de aandelenrendementen van de vergelijkbare ondernemingen).
In 2024 hebben de bovengenoemde wijzigingen in het aantal uitstaande prestatieaandelen geleid tot een last van \u20ac\u00a01,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a01,4 miljoen), die in de geconsolideerde resultatenrekening is opgenomen als onderdeel van de kosten voor personeelsbeloningen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i6561-1": { "value": "Het aantal werknemers (vte, inclusief tijdelijke werknemers) per regio staat hieronder vermeld:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 1.978 | 1.884 |
| Americas | 1.153 | 1.111 |
| Asia Pacific | 1.013 | 1.031 |
| Holdingmaatschappijen | 177 | 180 |
| \u00a0 | 4.321 | 4.206 |
De Groep heeft de volgende verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Duitse vennootschappen | 606 | 640 |
| Belgische vennootschappen | 5.376 | 4.849 |
| Franse vennootschappen | 1.971 | 1.945 |
| Italiaanse vennootschappen | 1.875 | 1.950 |
| Britse vennootschappen | 4.850 | 5.653 |
| Andere vennootschappen | 1.917 | 1.460 |
| Totale contante waarde van verplichtingen | 16.594 | 16.497 |
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | -10.727 | -12.795 |
| Vanwege actiefplafond niet als actief opgenomen bedragen | 410 | 2.345 |
| Opgenomen verplichtingen i.v.m. toegezegde pensioenregelingen | 6.277 | 6.047 |
| Verplichtingen i.v.m. jubilea en andere personeelsbeloningen | 7.605 | 7.590 |
| Totaal in balans opgenomen personeelsbeloningen | 13.882 | 13.637 |
De Groep heeft toegezegd-pensioenregelingen in Belgi\u00eb (gedeeltelijk gefinancierd), Frankrijk (niet gefinancierd), Itali\u00eb (niet gefinancierd), het Verenigd Koninkrijk (volledig gefinancierd), Duitsland (gedeeltelijk gefinancierd), Thailand (niet gefinancierd), Indonesi\u00eb (niet gefinancierd) en de Filipijnen (niet gefinancierd).
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen van de Groep is gebaseerd op het verschil tussen de contante waarden van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de fondsbeleggingen.
Er bestaan zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen. De kosten voor toegezegde-bijdrageregelingen bedragen \u20ac\u00a03,8 miljoen (2023: \u20ac\u00a04,2 miljoen). Kosten voor alle regelingen zijn opgenomen in 'Lonen, salarissen en overige personeelsgerelateerde kosten'.
De pensioenregelingen in Belgi\u00eb zijn allemaal juridisch gestructureerd als toegezegde-bijdrageregelingen, maar kwalificeren als toegezegd-pensioenregelingen vanwege hun gegarandeerde minimumrendement, waardoor de werkgever een financieel risico loopt; er is een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden.
In het Verenigd Koninkrijk wordt de toegezegd-pensioenregeling gefinancierd door de accumulatie van fondsbeleggingen die afzonderlijk van die van de Groep worden aangehouden in een onafhankelijk beheerd fonds.
De actuari\u00eble berekeningen van de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen waren met name gebaseerd op de volgende veronderstellingen:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet | 2.84% - 7.1% | 3.2% - 6.3% |
| Inflatie | 3.2% - 10.1% | 2.5% - 4.47% |
| Toekomstige pensioenverhogingen | 0% - 6% | 0% - 6% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 0% - 10% | 0% - 6% |
In het geval dat de disconteringsvoet in het kader van een gevoeligheidsanalyse met 0,5% zou worden verhoogd of verlaagd, zou de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling respectievelijk \u20ac\u00a00,6 miljoen dalen of stijgen.
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichtingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verplichtingen toegez. pensioenreg. bij aanvang boekjaar | 16.497 | 15.703 |
| Aan dienstjaar toegerekende pensioen- en rentekosten | 1.966 | 809 |
| Betaalde pensioenen | -1.123 | 13 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in demogr. aannames | 79 | -496 |
| Herwaardering vanwege wijzigingen in financi\u00eble aannames | -359 | 228 |
| Herwaardering vanwege ervaringsaanpassingen | -593 | 202 |
| Bedrijfscombinatie | 118 | 72 |
| Wisselkoersverschillen | 9 | -34 |
| Verplichtingen toegezegde pensioenregelingen p. 31 december | 16.594 | 16.497 |
Onderstaande tabel toont de veranderingen in de fondsbeleggingen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen bij aanvang verslagjaar | 12.795 | 12.625 |
| Betaalde bijdragen in de pensioenregeling | 501 | 822 |
| Betaalde vergoedingen uit hoofde van de pensioenregeling | -647 | -273 |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | 585 | -63 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | -2.336 | -361 |
| Wisselkoersverschillen | -171 | 45 |
| Re\u00eble waarde fondsbeleggingen per 31 december | 10.727 | 12.795 |
Op de balansdatum bestonden de fondsbeleggingen voornamelijk uit eigen-vermogensinstrumenten.
De in de resultatenrekening opgenomen netto periodekosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aan dienstjaar toegerekende kosten van diensten | -1.340 | -1.680 |
| Rente over verplichting | -520 | -230 |
| Rente over activa | 585 | -63 |
| \u00a0 | -1.275 | -1.973 |
De wijzigingen in actuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenverplichtingen en fondsbeleggingen die zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, worden in onderstaande tabel weergegeven:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement op activa, exclusief netto rentebedragen | -2.336 | -361 |
| Actuari\u00eble winsten en verliezen toegezegde pensioenregelingen | 872 | 66 |
| Wijziging in de gevolgen van het actiefplafond | 1.935 | 153 |
| Wisselkoersverschillen | 188 | -36 |
| \u00a0 | 659 | -178 |
| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2023 | 2.997 | 5.144 | 8.141 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1.154 |
| Aangewende voorzieningen | -73 | -1.055 | -1.128 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1.394 | -1.982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2.226 | 932 | 3.158 |
| Kortlopend | 1.176 | 2.494 | 3.670 |
| Totaal voorzieningen | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 1 januari 2024 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| Bedrijfscombinatie | 799 | - | 799 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 237 | 1.011 | 1.248 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -548 | -959 | -1.507 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -1.311 | -799 | -2.110 |
| Omrekeningsverschillen | -216 | -40 | -256 |
| Per 31 december 2024 | 5.765 | 6.065 | 11.830 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 1.640 | 877 | 2.517 |
| Kortlopend | 723 | 1.764 | 2.487 |
| Totaal voorzieningen | 2.363 | 2.641 | 5.004 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6850-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6850-3": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributie | 95.033 | 86.534 |
| Kosten nutsvoorzieningen/communicatie/verzekeringen/admin. | 50.400 | 51.356 |
| Commerci\u00eble kosten | 11.616 | 10.489 |
| Kosten professionele diensten | 29.535 | 28.880 |
| Leasekosten | 1.833 | 449 |
| Overige kosten | 27.229 | 14.618 |
| \u00a0 | 215.646 | 192.325 |
De professionele diensten en overige kosten van 2024 bedragen \u20ac\u00a03,2 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,8 miljoen), voornamelijk in verband met fusies en overnames.
Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
In 2024 stegen de auditkosten voornamelijk door de auditvereisten voor de duurzaamheidsverklaring volgens CSRD.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i6887-1": { "value": "Audithonoraria die in de onderstaande tabel onder honoraria voor professionele diensten zijn opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Commissariskosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten van de controle van de jaarrekening | 2.693 | 2.098 |
| Totale kosten controle door niet-PWC-ondernemingen | 703 | 645 |
| Kosten van niet-controlediensten betaald aan netwerk van de groepscommissaris | \u00a0 | \u00a0 |
| Totale kosten voor andere attestaties | 453 | 512 |
| Totale kosten overige niet-controlediensten (incl. belastingdiensten) | 64 | 56 |
| \u00a0 | 3.914 | 3.311 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6924-3": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6924-4": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6924-8": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6924-9": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6924-10": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Financi\u00eble opbrengsten | \u00a0 | \u00a0 |
| Renteopbrengsten | 14.824 | 10.689 |
| Opbrengst uit wijzigingen financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde via winst/verlies | 32.451 | 6.663 |
| Overige financi\u00eble opbrengsten | 1.101 | 321 |
| \u00a0 | 48.376 | 17.674 |
| Financi\u00eble kosten | \u00a0 | \u00a0 |
| Rentekosten bankleningen en -tegoeden | -97.770 | -92.805 |
| Rente leaseverplichtingen | -8.206 | -4.562 |
| Transactiekosten bankleningen | -7.558 | -3.113 |
| Verliezen uit veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten | -4.657 | -6.741 |
| Monetaire verliezen hyperinflatie | -22.055 | -21.071 |
| Wisselkoersverliezen | -12.119 | -7.677 |
| Overige financi\u00eble kosten | -25.848 | -21.470 |
| \u00a0 | -178.213 | -157.439 |
De re\u00eble-waarde aanpassing van financi\u00eble verplichtingen heeft betrekking op overname gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen. De opbrengst van \u20ac32,5 miljoen bestaat uit \u20ac36,7 miljoen opbrengst en \u20ac4,3 miljoen kosten.
De aanpassing van de re\u00eble waarde van derivaten heeft voornamelijk betrekking op de rentecaps.
Het financi\u00eble verlies als gevolg van hyperinflatie houdt verband met de omrekening van vreemde valuta met betrekking tot dochterondernemingen van Azelis in Turkije. Het grootste deel van het verlies heeft betrekking op de omrekening van hun balansen, voornamelijk gefinancierd door eigen vermogen, met weinig blootstelling aan liquide middelen en schulden in lokale valuta. De impact van de omrekening op de resultatenrekening is beperkt omdat de operationele activiteiten uitsluitend in harde valuta (USD, EUR) worden afgewikkeld.
De belangrijkste invloed van de toepassing van hyperinflatie-accounting heeft betrekking op immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en eigen vermogen en wordt getoond onder toelichting 15, 16 en in het mutatie-overzicht van het eigen vermogen, respectievelijk.
De wisselkoersverliezen zijn inclusief niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen van intragroepsleningen, voornamelijk in verband met niet in EUR gestelde leningen aan dochtervennootschappen.
Andere financi\u00eble kosten hebben voornamelijk betrekking op factoringkosten en andere bankkosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6989-1": { "value": "De uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan uit:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78.110 | -78.013 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | 257 | -1.419 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -45 | -38 |
| \u00a0 | -77.898 | -79.470 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 11.258 | 21.544 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -66.640 | -57.926 |
Uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
De verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 256.108 | \u00a0 | 247.238 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -63.617 | -25% | -61.810 | -25% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1.763 | 1% | 1.013 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 11.026 | 4% | 9.381 | 4% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -12.272 | -5% | -16.482 | -7% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 109 | 0% | 1.622 | 1% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -3.164 | -1% | -2.706 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 4.330 | 2% | 15.707 | 6% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -819 | 0% | -2.505 | -1% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | 257 | 0% | -2.739 | -1% |
| Pillar Two | -1.115 | 0% | 0 | 0% |
| Overige | -3.138 | -1% | 593 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -66.640 | -26,0% | -57.926 | -23,4% |
Het effectieve belastingtarief 2024 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Niet-aftrekbare kosten, vooral als gevolg van monetaire verliezen door hyperinflatie.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen in verband met aan overnames gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -35.699 | -2.237 | 13.954 | - | - | 192 | -23.790 |
| Immateri\u00eble activa | -255.071 | -14.097 | -385 | - | 65.234 | -4.390 | -208.708 |
| Voorraden | 10.323 | 749 | -3.738 | - | -6.857 | -48 | 429 |
| Handelsvorderingen | 5.636 | 589 | -1.454 | - | -2.985 | -92 | 1.694 |
| Rentedragende leningen | 37.657 | 233 | -4.670 | 6.508 | -34.094 | -100 | 5.535 |
| Personeelsbeloningen | 6.343 | 54 | 489 | -165 | -5.510 | 144 | 1.355 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 2.212 | - | 5.122 | - | -3.617 | 131 | 3.848 |
| Belastingvrije reserves | 76 | - | 32 | - | -38 | -3 | 67 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | 25.910 | - | 1.908 | - | -12.133 | 82 | 15.766 |
| \u00a0 | -202.613 | -14.709 | 11.258 | 6.343 | - | -4.084 | -203.804 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -218.306 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -225.904 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 15.693 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 22.100 |
| \u00a0 | -202.613 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -203.804 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2.640 | -6.123 | -2.787 | - | -27.305 | 3.156 | -35.699 |
| Immateri\u00eble activa | -190.198 | -66.188 | -3.719 | - | 3.908 | 1.126 | -255.071 |
| Voorraden | 9.589 | 5.445 | -4.432 | - | - | -279 | 10.323 |
| Handelsvorderingen | 3.835 | 1.863 | 10 | - | - | -72 | 5.636 |
| Rentedragende leningen | 1.792 | 5.133 | 6.486 | - | 27.305 | -3.059 | 37.657 |
| Personeelsbeloningen | 1.492 | 402 | 4.626 | -17 | - | -160 | 6.343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1.473 | - | - | -98 | 2.212 |
| Belastingvrije reserves | 8.344 | - | -8.142 | - | - | -126 | 76 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | -3.078 | 125 | 28.029 | - | - | 834 | 25.910 |
| \u00a0 | -170.150 | -59.220 | 21.544 | -17 | 3.908 | 1.322 | -202.613 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190.755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218.306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20.605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15.693 |
| \u00a0 | -170.150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202.613 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 41.324 | 10.331 | 75.321 | 18.830 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a037,0 miljoen (2023: \u20ac\u00a069,8 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a04,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2031.
Er zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
De Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
De Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. In Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, is de Pillar 2-wetgeving op 1 januari 2024 in werking getreden. Krachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief GloBE-belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal rechtsgebieden met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Ongeveer \u20ac\u00a015,7 miljoen van de GloBE-inkomsten van de Groep wordt op 31 december 2024 belast tegen een gemiddeld effectief belastingtarief van 8,2% en kan worden onderworpen aan de aanvullende heffing. Op 31 december 2024 heeft de Groep in de vennootschapsbelasting een aanvullende heffing van Pillar 2 opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a01,1 miljoen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i6989-3": { "value": "De uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan uit:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Belastingbaten en -lasten verslagperiode | -78.110 | -78.013 |
| Correcties op belastingbaten en -lasten voorgaande jaren | 257 | -1.419 |
| Voorzieningen voor belastingrisico's | -45 | -38 |
| \u00a0 | -77.898 | -79.470 |
| Uitgestelde belastingbaten en -lasten | 11.258 | 21.544 |
| Totaal belastingbaten en -lasten | -66.640 | -57.926 |
Uitgaven uit hoofde van inkomstenbelastingen bestaan primair uit belastingen over de huidige en vorige periode van Groepsmaatschappijen.
De verschillen tussen de belastbare winst met betrekking tot het Belgische belastingtarief en het effectieve belastingtarief worden als volgt verwerkt:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Winst/verlies v\u00f3\u00f3r belasting | 256.108 | \u00a0 | 247.238 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Inkomstenbelasting o.b.v. binnenl. vennootsch.-bel.-tarief | -63.617 | -25% | -61.810 | -25% |
| Belastingeffect in andere jurisdicties met afwijkend tarief | 1.763 | 1% | 1.013 | 0% |
| Belastingeffect van belastingvrije inkomsten | 11.026 | 4% | 9.381 | 4% |
| Belastingeffect van fiscaal niet aftrekbare kosten | -12.272 | -5% | -16.482 | -7% |
| Aanwending van niet eerder opgenomen belastingverliezen | 109 | 0% | 1.622 | 1% |
| Belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen zijn opgenomen | -3.164 | -1% | -2.706 | -1% |
| Erkenning van uitgestelde belastingvordering op niet eerder opgenomen belastingverliezen | 4.330 | 2% | 15.707 | 6% |
| Correcties op toepasselijk belastingtarief | -819 | 0% | -2.505 | -1% |
| Correcties op de belastingkost (opbrengst) voorgaand jaar | 257 | 0% | -2.739 | -1% |
| Pillar Two | -1.115 | 0% | 0 | 0% |
| Overige | -3.138 | -1% | 593 | 0% |
| Totaal belastingbaten en -lasten in winst- en verliesrekening | -66.640 | -26,0% | -57.926 | -23,4% |
Het effectieve belastingtarief 2024 is voornamelijk be\u00efnvloed door het volgende:
Niet-aftrekbare kosten, vooral als gevolg van monetaire verliezen door hyperinflatie.
De correctie van de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichtingen in verband met aan overnames gerelateerde earn-outverplichtingen en putopties op minderheidsbelangen.
Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor eerdere niet-opgenomen belastingverliezen, gebaseerd op prognoses van toekomstige belastingwinsten.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn als volgt toe te wijzen:
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -35.699 | -2.237 | 13.954 | - | - | 192 | -23.790 |
| Immateri\u00eble activa | -255.071 | -14.097 | -385 | - | 65.234 | -4.390 | -208.708 |
| Voorraden | 10.323 | 749 | -3.738 | - | -6.857 | -48 | 429 |
| Handelsvorderingen | 5.636 | 589 | -1.454 | - | -2.985 | -92 | 1.694 |
| Rentedragende leningen | 37.657 | 233 | -4.670 | 6.508 | -34.094 | -100 | 5.535 |
| Personeelsbeloningen | 6.343 | 54 | 489 | -165 | -5.510 | 144 | 1.355 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 2.212 | - | 5.122 | - | -3.617 | 131 | 3.848 |
| Belastingvrije reserves | 76 | - | 32 | - | -38 | -3 | 67 |
| Overdraagbare fiscale verliezen | 25.910 | - | 1.908 | - | -12.133 | 82 | 15.766 |
| \u00a0 | -202.613 | -14.709 | 11.258 | 6.343 | - | -4.084 | -203.804 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -218.306 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -225.904 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 15.693 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 22.100 |
| \u00a0 | -202.613 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -203.804 |
Het management verwacht dat de Groep de voordelen van de aftrekbare verschillen zal realiseren. Hierbij wordt uitgegaan van het niveau van de historische belastbare winst en de prognoses voor de toekomstige belastbare winst over de perioden waarin de uitgestelde belastingvorderingen aftrekbaar zijn voor de Groepsmaatschappijen.
| (in duizenden \u20ac) | 1 januari | Bedrijfs-combinaties | W/V-rekening | Gereal. en niet-gereal. res. | Overig | Omrek.-verschillen | 31 december |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Materi\u00eble vaste activa | -2.640 | -6.123 | -2.787 | - | -27.305 | 3.156 | -35.699 |
| Immateri\u00eble activa | -190.198 | -66.188 | -3.719 | - | 3.908 | 1.126 | -255.071 |
| Voorraden | 9.589 | 5.445 | -4.432 | - | - | -279 | 10.323 |
| Handelsvorderingen | 3.835 | 1.863 | 10 | - | - | -72 | 5.636 |
| Rentedragende leningen | 1.792 | 5.133 | 6.486 | - | 27.305 | -3.059 | 37.657 |
| Personeelsbeloningen | 1.492 | 402 | 4.626 | -17 | - | -160 | 6.343 |
| Voorzieningen, derivaten en andere posten | 714 | 123 | 1.473 | - | - | -98 | 2.212 |
| Belastingvrije reserves | 8.344 | - | -8.142 | - | - | -126 | 76 |
| Waardering overdraagbare fiscale verliezen | -3.078 | 125 | 28.029 | - | - | 834 | 25.910 |
| \u00a0 | -170.150 | -59.220 | 21.544 | -17 | 3.908 | 1.322 | -202.613 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | -190.755 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -218.306 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 20.605 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15.693 |
| \u00a0 | -170.150 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | -202.613 |
De volgende uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot verrekenbare verliezen van Groepsmaatschappijen zijn niet opgenomen:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bruto | Belasting | Bruto | Belasting | |
| Belastingverliezen | 41.324 | 10.331 | 75.321 | 18.830 |
Niet-opgenomen verrekenbare verliezen van \u20ac\u00a037,0 miljoen (2023: \u20ac\u00a069,8 miljoen) kunnen onbeperkt worden gebruikt en \u20ac\u00a04,3 miljoen (2023: \u20ac\u00a05,6 miljoen voor de periode 2023-2037) moet worden gebruikt tot 2031.
Er zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor deze verrekenbare verliezen, omdat ze niet voldoen aan de opnamecriteria voor een uitgestelde belastingvordering.
De Groep heeft mogelijk niet-opgenomen belastingverplichtingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen die betrekking hebben op de niet-uitgekeerde reserves van een van haar dochterondernemingen die bij uitkering belast zouden worden. Er is geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen omdat de Groep controleert of de verplichting zal ontstaan en het management ervan overtuigd is dat de verplichting niet in de nabije toekomst zal ontstaan.
De Groep valt binnen het toepassingsgebied van de Pillar 2-modelvoorschriften van de OESO. In Belgi\u00eb, het rechtsgebied waar Azelis Group NV is gevestigd, is de Pillar 2-wetgeving op 1 januari 2024 in werking getreden. Krachtens de wetgeving is de moedermaatschappij een aanvullende heffing verschuldigd voor het verschil tussen het effectieve belastingtarief per jurisdictie volgens de GloBE-belastinggrondslag (Global Anti-Base Erosion) en het minimumtarief van 15% voor haar dochterondernemingen die worden belast tegen een effectief GloBE-belastingtarief van minder dan 15%. De Groep heeft een beperkt aantal rechtsgebieden met een effectief belastingtarief van minder dan 15%. Ongeveer \u20ac\u00a015,7 miljoen van de GloBE-inkomsten van de Groep wordt op 31 december 2024 belast tegen een gemiddeld effectief belastingtarief van 8,2% en kan worden onderworpen aan de aanvullende heffing. Op 31 december 2024 heeft de Groep in de vennootschapsbelasting een aanvullende heffing van Pillar 2 opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a01,1 miljoen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i7426-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Installaties en machines | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 32.491 | 15.193 | 30.403 | 78.086 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -4.144 | -4.877 | -11.182 | -20.203 |
| \u00a0 | 28.347 | 10.316 | 19.221 | 57.884 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 840 | 3.398 | 11.909 | 16.148 |
| Toevoegingen | 431 | 1.605 | 6.463 | 8.499 |
| Afschrijvingen | -1.143 | -2.278 | -5.345 | -8.765 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 3.311 | - | - | 3.311 |
| Desinvesteringen | -2.136 | -353 | 82 | -2.407 |
| Herclassificaties | 47 | 65 | -223 | -111 |
| Hyperinflatie | - | 2 | 129 | 131 |
| Omrekeningsverschillen | -752 | -9 | -351 | -1.112 |
| Mutaties in verslagperiode | 598 | 2.430 | 12.664 | 15.693 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 30.921 | 19.901 | 48.412 | 99.234 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -1.976 | -7.154 | -16.526 | -25.657 |
| \u00a0 | 28.945 | 12.747 | 31.886 | 73.577 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 353 | 265 | 239 | 857 |
| Toevoegingen | 90 | 1.198 | 7.833 | 9.121 |
| Afschrijvingen | -1.189 | -2.347 | -5.827 | -9.363 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -284 | - | -30 | -314 |
| Desinvesteringen | -3.850 | -684 | -612 | -5.147 |
| Herclassificaties | 27 | 1 | -889 | -861 |
| Hyperinflatie | - | 9 | 36 | 46 |
| Omrekeningsverschillen | -265 | 56 | -1.644 | -1.853 |
| Mutaties in verslagperiode | -5.118 | -1.502 | -894 | -7.514 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 27.276 | 20.746 | 53.375 | 101.397 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijz. waardeverm. | -3.449 | -9.501 | -22.383 | -35.334 |
| \u00a0 | 23.827 | 11.245 | 30.992 | 66.063 |
De categorie 'Overige' heeft voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa, waaronder ook een onbeduidend bedrag aan activa in aanbouw.
Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
De activa met gebruiksrecht hebben voornamelijk betrekking op huurovereenkomsten voor kantoren, magazijnen en auto's.
| (in duizenden \u20ac) | Terreinen en gebouwen | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 130.385 | 27.642 | 158.027 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -42.829 | -18.215 | -61.045 |
| \u00a0 | 87.555 | 9.426 | 96.982 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 16.174 | 1.796 | 17.971 |
| Toevoegingen | 19.432 | 9.776 | 29.209 |
| Afschrijvingen | -19.357 | -5.950 | -25.307 |
| Desinvesteringen | -1.309 | -98 | -1.407 |
| Herwaarderingen | 6.212 | 1.273 | 7.485 |
| Hyperinflatie | 3.566 | -188 | 3.378 |
| Omrekeningsverschillen | -4.775 | -487 | -5.262 |
| Mutaties in verslagperiode | 19.945 | 6.122 | 26.066 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 169.686 | 39.714 | 209.399 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -62.186 | -24.166 | -86.352 |
| \u00a0 | 107.500 | 15.548 | 123.048 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 817 | 164 | 981 |
| Toevoegingen | 56.851 | 10.543 | 67.394 |
| Afschrijvingen | -24.958 | -7.134 | -32.092 |
| Herwaarderingen | 8.743 | 417 | 9.159 |
| Hyperinflatie | 3.011 | 257 | 3.268 |
| Omrekeningsverschillen | -621 | -93 | -714 |
| Mutaties in verslagperiode | 34.799 | 3.699 | 38.498 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 229.443 | 50.547 | 279.990 |
| Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -87.144 | -31.300 | -118.444 |
| \u00a0 | 142.299 | 19.247 | 161.546 |
Herwaarderingen hebben voornamelijk betrekking op de verlenging van de leasetermijn van bestaande contracten.
De Groep heeft leasecontracten die nog niet zijn ingegaan op 31 december 2024 waarvan de toekomstige leasebetalingen ongeveer \u20ac\u00a04,4 miljoen bedragen (2023: \u20ac\u00a082,2 miljoen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i7426-2": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i7426-4": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | Goodwill | Handelsmerken | Distributierechten | Concessies en licenties | Ontwikkelingskosten | Klantenlijsten | Overig | Immateri\u00eble activa in uitvoering | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 december 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.174.256 | 317.378 | 964.516 | 8.159 | 7.738 | 5.670 | 26.372 | 5.371 | 3.509.462 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -137.552 | -4.702 | -3.904 | -1.663 | -13.789 | -3.106 | -164.720 |
| \u00a0 | 2.174.256 | 317.378 | 826.964 | 3.456 | 3.834 | 4.007 | 12.583 | 2.265 | 3.344.742 |
| Mutaties in 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 256.106 | - | 246.125 | 30 | 35 | - | 6.271 | - | 508.567 |
| Toevoegingen | - | - | 1.086 | 73 | 1.284 | 567 | 1.667 | 5.490 | 10.166 |
| Amortisatie | - | - | -57.319 | -395 | -1.434 | -937 | -4.372 | - | -64.458 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.662 | - | - | - | - | - | -1.662 |
| Desinvesteringen | - | - | - | - | - | 13 | -383 | 12 | -358 |
| Herclassificaties | - | - | - | -15 | -4 | 508 | 911 | -1.224 | 177 |
| Hyperinflatie | 19.627 | - | 12.419 | 2 | - | - | 36 | - | 32.083 |
| Omrekeningsverschillen | -40.738 | - | -29.657 | -90 | 1 | -370 | 68 | -87 | -70.873 |
| Mutaties in verslagperiode | 234.995 | - | 170.993 | -395 | -118 | -220 | 4.198 | 4.191 | 413.642 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.409.251 | 317.378 | 1.194.490 | 8.159 | 9.054 | 6.387 | 34.942 | 9.562 | 3.989.224 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -196.534 | -5.097 | -5.338 | -2.600 | -18.162 | -3.106 | -230.840 |
| \u00a0 | 2.409.251 | 317.378 | 997.956 | 3.061 | 3.716 | 3.786 | 16.780 | 6.456 | 3.758.384 |
| Mutaties in 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Bedrijfscombinatie | 73.560 | - | 76.613 | 178 | - | - | - | - | 150.350 |
| Toevoegingen | - | - | 1.094 | 42 | 1.269 | 17 | 435 | 6.612 | 9.469 |
| Amortisatie | - | - | -62.791 | -819 | -1.660 | -691 | -5.205 | - | -71.166 |
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | -1.567 | - | - | - | - | - | -1.567 |
| Desinvesteringen | 21 | - | - | -96 | -10 | - | 36 | -82 | -132 |
| Herclassificaties | - | - | - | 2.011 | 4.139 | -1 | 6.038 | -11.683 | 505 |
| Hyperinflatie | 23.036 | - | 13.276 | 1 | - | - | 30 | - | 36.344 |
| Omrekeningsverschillen | 30.976 | - | 14.905 | 160 | 139 | 77 | 104 | 77 | 46.438 |
| Mutaties in verslagperiode | 127.593 | - | 41.528 | 1.476 | 3.878 | -598 | 1.439 | -5.076 | 170.241 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 31 december 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Kosten | 2.536.844 | 317.378 | 1.300.377 | 10.453 | 14.592 | 6.480 | 41.586 | 4.486 | 4.232.198 |
| Gecumuleerde amortisatie en bijzondere waardeverminderingen | - | - | -260.893 | -5.916 | -6.998 | -3.292 | -23.366 | -3.106 | -303.573 |
| \u00a0 | 2.536.844 | 317.378 | 1.039.484 | 4.538 | 7.594 | 3.189 | 18.219 | 1.380 | 3.928.625 |
De herclassificaties hebben voornamelijk betrekking op interne projectkosten, die aan het einde van het jaar worden opgenomen als immateri\u00eble activa.
Het handelsmerk heeft betrekking op de naam Azelis. Azelis gebruikt zijn naam wereldwijd en zijn handelsnaam wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van zijn distributieactiviteiten, gezien de status van het bedrijf als grote distributeur in de sector speciale chemicali\u00ebn. Dankzij deze naam kan de Groep principalen en klanten aan zich binden en bedrijven overnemen die deel willen uitmaken van de Groep, omdat ze weten dat hun bedrijf dan zal groeien. Geschat wordt dat het handelsmerk Azelis voor afschrijvingsdoeleinden een onbepaalde economische levensduur heeft; daarom worden er via de resultatenrekening van Azelis in feite geen afschrijvingskosten geboekt. De totale waarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen op 31 december 2024 is volledig afkomstig van de overname van EQT/PSP in november 2018 en is sinds die datum ongewijzigd gebleven.
De omrekeningsverschillen van \u20ac\u00a046,4 miljoen opbrengst (2023: \u20ac\u00a070,9 miljoen verlies) zijn opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen. Zie toelichting 21.4.
Een kasstroom-genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen activa. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegerekend aan de volgende kasstroom-genererende eenheden:
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EMEA | 843.470 | 782.687 |
| Americas | 1.295.037 | 1.251.715 |
| Asia Pacific | 398.337 | 374.849 |
| Totaal goodwill | 2.536.844 | 2.409.251 |
Alle goodwill die is verworven in bedrijfscombinaties, is aan het einde van de verslagperiode toegewezen aan een kasstroom-genererende eenheid. Goodwill wordt op regionaal niveau toegewezen, omdat de regio's van de Groep naar verwachting zullen profiteren van de bedrijfscombinaties en omdat goodwill ook intern op regionaal niveau wordt gemonitord. De Groep verwacht dat er synergie\u00ebn zullen ontstaan in de regio van overname.
Handelsmerken met een boekwaarde van \u20ac\u00a0317,4 miljoen (2023: \u20ac\u00a0317,4 miljoen) hebben een onbepaalde levensduur. Deze genereren onafhankelijk van elkaar geen instroom van kasmiddelen en worden beschouwd als bedrijfsactiva. Aangezien hun boekwaarde niet op een redelijke en consistente basis kan worden toegerekend aan de kasstroom-genererende eenheden, worden de algemene bedrijfsactiva toegerekend aan de Groep als geheel en wordt het onderzoek op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in twee fasen.
De toetsing op bijzondere waardevermindering is uitgevoerd door verdiscontering van toekomstige kasstromen v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van de eenheid. De realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden op 31 december 2024 is bepaald op basis van een berekening van de bedrijfswaarde met behulp van kasstroomprognoses uit een gedetailleerd vijfjarenbedrijfsplan, dat is goedgekeurd door het hogere management en als basis dient voor het bepalen van de toekomstige vrije kasstromen en de aangepaste EBITA's. Het bedrijfsplan is gebaseerd op de veronderstellingen voor marktgroei en op een aantal algemene economische indicatoren (inflatie, bbp, enz.). Ook geeft het de toekomstige strategie van de kasstroom-genererende eenheden goed weer. Voor kasstromen die buiten de bedrijfsplanperiode vallen, is een extrapolatie gemaakt op basis van stabiele uiteindelijke groeipercentages.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt in de onderzoeken op bijzondere waardeverminderingen zijn de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC, Weighted Average Capital Cost) v\u00f3\u00f3r belastingen, omzetgroei op de lange termijn en de aangepaste EBITA-marge. De WACC v\u00f3\u00f3r belastingen wordt per kasstroom-genererende eenheid geschat op basis van een weging van de WACC's van de landen en is consistent met externe informatiebronnen. De uiteindelijke groeipercentages zijn gebaseerd op sectorbenchmarks per regio. Deze zijn consistent met eerdere ervaringen van de Groep en gebaseerd op externe informatiebronnen. De aangepaste EBITA-marge is een weergave van de ervaringen van de Groep uit het verleden en de toekomstige verwachtingen ten aanzien van de ontwikkeling van de regionale activiteiten.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt voor de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering, op het niveau van de Groep als geheel inclusief algemene bedrijfsactiva, zijn identiek aan de veronderstellingen die zijn gebruikt voor het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen voor kasstroom-genererende eenheden.
De waarden die zijn toegerekend aan de WACC v\u00f3\u00f3r belastingen en de groeipercentages zijn als volgt:
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2024 | Aannames 2025-2029 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 11,9% | 2,7% | 12.58% - 14.15% |
| Americas | 12,9% | 2,5% | 12.45% - 14.21% |
| Asia Pacific | 11,1% | 3,9% | 9.49% - 11.63% |
| Kasstroomgenerer. eenheid | 2023 | Aannames 2024-2028 | |
|---|---|---|---|
| \u00a0 | WACC v\u00f3\u00f3r belastingen | Groeiperc. voor eindwaarde | EBITA % |
| EMEA | 13,5% | 3,3% | 12,7% - 13,0% |
| Americas | 13,4% | 2,7% | 11,7% - 13,1% |
| Asia Pacific | 12,0% | 5,1% | 8,7% - 9,3% |
De toetsing op bijzondere waardevermindering van de realiseerbare waarde van kasstroom-genererende eenheden laat zien dat er voldoende headroom is in de boekwaarde van de goodwill. In de tweede fase van het onderzoek op bijzondere waardevermindering blijkt dat de realiseerbare waarde van de kasstroom-genererende eenheden als geheel hoger is dan de boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheden, inclusief de boekwaarde van de algemene bedrijfsactiva.
Om te toetsen in hoeverre de headroom bestand is tegen veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen, heeft Azelis de volgende wijzigingen in de veronderstellingen geselecteerd die redelijkerwijs kunnen worden verwacht:
Een toename van de gewogen gemiddelde vermogenskosten (WACC) met 1%;
Een afname van het groeipercentage in de eindwaarde met 1%;
Een afname van de aangepaste EBITA-marge met 0,5%.
In alle bovenstaande onafhankelijke scenario's en voor elke kasstroom-genererende eenheid laat de gevoeligheidstest zien dat er voldoende headroom is ten aanzien van de boekwaarde van de goodwill.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i8132-1": { "value": "Op 31 december 2024 had de Groep geen terreinen en gebouwen of installaties, machines en uitrusting als zekerheid verpand voor bankleningen (2023: nul). Andere beperkingen hebben voornamelijk betrekking op verbeteringen in geleasede activa en op geleasede machines.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8299-1": { "value": "Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2024 | 949 | 441 | 508 | 1.881 | 28 |
| 31 December 2023 | 974 | 393 | 581 | 1.925 | 111 |
Verbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n geringe investering in geassocieerde deelnemingen, zie toelichting 17.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8299-2": { "value": "Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2024 | 949 | 441 | 508 | 1.881 | 28 |
| 31 December 2023 | 974 | 393 | 581 | 1.925 | 111 |
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Azelis South Africa (Zuid-Afrika) leveren de grootste bijdragen aan de minderheidsbelangen. Zie ook toelichting 26.4.
In 2024 verwierf de Groep de volledige minderheidsbelangen in Catalite (Thailand), MKVN Chemicals (Vietnam), Viet Chemicals Trading (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen) en een deel van het minderheidsbelang in Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) door het afwikkelen van de aflossingsverplichtingen van de gerelateerde putopties.
De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2024 | Belang in % 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Agspec Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 40 | 20 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 70 | 60 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | Ontbonden | 63 |
| Localpack S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Soluciones en Innovacion Famaceutica S A S | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Haarla Oy | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| PT Marga Dwi Kencana | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Hortimex Sp. Z.o.o. | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 75 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis South Africa Holding (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| CPS Chemical (Coatings) (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2024 | 949 | 441 | 508 | 1.881 | 28 |
| 31 December 2023 | 974 | 393 | 581 | 1.925 | 111 |
Azelis heeft een belang van 50% in Chemlog S.A.S. (zie toelichting 26.4). De geaggregeerde cijfers van Chemlog zijn als volgt:
| (in duizenden \u20ac) | Activa | Passiva | Eigen vermogen | Omzet | Netto resultaat verslagperiode |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2024 | 949 | 441 | 508 | 1.881 | 28 |
| 31 December 2023 | 974 | 393 | 581 | 1.925 | 111 |
Verbonden partijen van de Groep zijn een aantal van haar dochterondernemingen, aandeelhouders, managers, leidinggevende functionarissen en geassocieerde deelnemingen. De Groep heeft \u00e9\u00e9n geringe investering in geassocieerde deelnemingen, zie toelichting 17.
Per 31 december 2024 (en 2023) zijn er geen significante uitstaande leningen aan of van verbonden partijen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 367 | 350 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2.811 | 2.818 |
| Variabele beloning | 1.670 | 1.340 |
| \u00a0 | 4.848 | 4.508 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11.
De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2024 | Belang in % 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Agspec Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 40 | 20 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 70 | 60 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | Ontbonden | 63 |
| Localpack S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Soluciones en Innovacion Famaceutica S A S | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Haarla Oy | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| PT Marga Dwi Kencana | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Hortimex Sp. Z.o.o. | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 75 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis South Africa Holding (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| CPS Chemical (Coatings) (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 496.379 | 444.863 |
| Overige vorderingen | 92.653 | 77.033 |
| \u00a0 | 589.031 | 521.896 |
Zie toelichting 4.1.1 voor veroudering en voorzieningen voor deze vorderingen. Overige vorderingen hebben voornamelijk betrekking op vooruitbetalingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8371-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 303.945 | 484.874 |
| Banktegoeden (-) | -19.146 | -18.286 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 284.799 | 466.588 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8371-2": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Banksaldi en kasmiddelen | 303.945 | 484.874 |
| Banktegoeden (-) | -19.146 | -18.286 |
| Geldmiddelen en kasequiv. (netto) in het kasstroomoverzicht | 284.799 | 466.588 |
De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i8392-1": { "value": "De verschuldigde rente voor gebruikte rekening-courantkredieten heeft een variabele rente gebaseerd op EURIBOR plus een marge.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8393-2": { "value": "Volgens de Belgische regelgeving en de Statuten van de Vennootschap moet Azelis Group NV minimaal 5% van de stand-alone nettowinst aan de wettelijke reserve toewijzen, totdat deze reserve 10% van het aandelenkapitaal bedraagt. Per 31 december 2024 bedraagt de wettelijke reserve (zoals opgenomen in Overige reserves) \u20ac\u00a0488,2 duizend (2023: \u20ac\u00a026,0 duizend).
De gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 180.693 | 177.704 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 243.536 | 239.856 |
| Winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 243.779 | 240.102 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 243.922 | 233.846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -386 | -246 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 6.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 243.536 | 239.856 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseerde betaling | 243 | 247 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 243.779 | 240.102 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis haar aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen. In 2024 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
Overige reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans. Deze omvatten het effect op het eigen vermogen van de kapitaalreorganisatie onder gezamenlijke zeggenschap in 2021, voornamelijk als gevolg van de intrekking van het historische aandelenkapitaal en het agio, de eerste opname van geschreven putopties op minderheidsbelangen, transacties met ingekochte eigen aandelen en andere aanpassingen van het eigen vermogen.
Per 31 december 2024 heeft de Groep in de overige reserves de eerste opname van putopties opgenomen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a086,0 miljoen. Die putopties zijn voornamelijk gerelateerd aan minderheidsbelangen in Ashapura (India) en Vogler Ingredients (Brazili\u00eb). In 2023 omvatten de overige reserves de eerste opname van putopties voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0148,4 miljoen.
In 2024 heeft de Groep op Euronext Brussel 130.000 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a02,5 miljoen ter financiering van het lange termijn incentiveplan (2023: 150.000 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen).
De reserve voor omrekeningsverschillen maakt deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de entiteiten onder buitenlandse zeggenschap worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
Het merendeel van de immateri\u00eble activa op de balans van Azelis heeft betrekking op de overname van EQT/PSP in november 2018. De respectieve bedragen zijn toegerekend aan de drie operationele segmenten van Azelis en, conform IFRS, ook op basis van de onderliggende vreemde valuta in de verschillende rechtsgebieden waar Azelis actief is (waarvan een groot deel betrekking heeft op de activiteiten van Azelis in de Verenigde Staten). Omrekeningsverschillen die ontstaan bij omrekening van de immateri\u00eble activa worden opgenomen in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en gecumuleerd in de reserve omrekeningsverschillen in het eigen vermogen.
In 2024 is de reserve omrekeningsverschillen met \u20ac\u00a057,2 miljoen afgenomen (2023: afname met \u20ac\u00a099,3 miljoen), voornamelijk vanwege de omrekening naar EUR van de financi\u00eble posities van dochterondernemingen met USD, TRL en COP als plaatselijke valuta.
De ingehouden winsten omvatten het onverdeeld resultaat van voorgaande jaren.
Uitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
In verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
Tijdens de op 13 juni 2024 gehouden jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap hebben de aandeelhouders ingestemd met de uitkering van een totaal dividendbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen voor het boekjaar 2023, wat neerkomt op een brutodividend van \u20ac 0,22 per uitstaand aandeel op het moment van de dividenduitkering. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen is in 2024 uitbetaald aan de aandeelhouders.
Op 4 maart 2025 is een dividend van \u20ac 54,9 miljoen, goed voor \u20ac0,23 dividend per aandeel1 voorgesteld door de Raad van Bestuur. Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de algemene vergadering op 8 mei 2025.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Azelis South Africa (Zuid-Afrika) leveren de grootste bijdragen aan de minderheidsbelangen. Zie ook toelichting 26.4.
In 2024 verwierf de Groep de volledige minderheidsbelangen in Catalite (Thailand), MKVN Chemicals (Vietnam), Viet Chemicals Trading (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen) en een deel van het minderheidsbelang in Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) door het afwikkelen van de aflossingsverplichtingen van de gerelateerde putopties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8394-1": { "value": "De gewone winst per aandeel en verwaterde winst per aandeel worden als volgt berekend:
| \u00a0 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Netto groepswinst/-verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (in duizenden \u20ac) | 180.693 | 177.704 |
| Gemiddeld aantal aandelen (in duizenden aandelen) | 243.536 | 239.856 |
| Winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
| Gemiddeld aantal aandelen, aangepast voor verwatering (in duizenden aandelen) | 243.779 | 240.102 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0,74 | 0,74 |
Het gemiddelde aantal aandelen is als volgt berekend:
| (in duizenden) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen (dividendgerechtigd) | 243.922 | 233.846 |
| Gewogen effect van eigen aandelen | -386 | -246 |
| Gewogen effect van uitgegeven gewone aandelen | 0 | 6.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor gewone WPA | 243.536 | 239.856 |
| Gewogen effect van op aandelen gebaseerde betaling | 243 | 247 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor verwaterde WPA | 243.779 | 240.102 |
Op 19 mei 2023 heeft Azelis haar aandelenkapitaal met (afgerond) \u20ac\u00a0200 miljoen verhoogd na uitgifte van 10.075.566 nieuwe aandelen tegen een prijs van \u20ac\u00a019,85 per aandeel met dezelfde rechten als reeds bestaande aandelen van de Vennootschap. Na deze kapitaalverhoging bedroeg het kapitaal van de Vennootschap \u20ac\u00a05.879.999.963,10, vertegenwoordigd door 243.921.719 gelijke aandelen. In 2024 is het aandelenkapitaal van de Vennootschap niet gewijzigd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i8456-1": { "value": "In 2024 heeft de Groep op Euronext Brussel 130.000 eigen aandelen ingekocht voor in totaal \u20ac\u00a02,5 miljoen ter financiering van het lange termijn incentiveplan (2023: 150.000 eigen aandelen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a03,4 miljoen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8458-1": { "value": "Uitkeerbare reserves maken deel uit van de reserves in de geconsolideerde balans.
In verband met de beursgang van Azelis verlaagde de Groep haar aandelenkapitaal in september 2021 met \u20ac\u00a0400 miljoen ten laste van de uitkeerbare reserves. Dit met het doel om fondsen te genereren voor uitkering aan de aandeelhouders. In het kader van deze kapitaalvermindering zijn er geen kapitaalbijdragen terugbetaald aan de aandeelhouders.
Tijdens de op 13 juni 2024 gehouden jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap hebben de aandeelhouders ingestemd met de uitkering van een totaal dividendbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen voor het boekjaar 2023, wat neerkomt op een brutodividend van \u20ac 0,22 per uitstaand aandeel op het moment van de dividenduitkering. Het totaalbedrag van \u20ac\u00a053,3 miljoen is in 2024 uitbetaald aan de aandeelhouders.
Op 4 maart 2025 is een dividend van \u20ac 54,9 miljoen, goed voor \u20ac0,23 dividend per aandeel1 voorgesteld door de Raad van Bestuur. Het dividend zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders na goedkeuring door de algemene vergadering op 8 mei 2025.
Minderheidsbelangen geven het deel van de aandelen van de dochterondernemingen van de Groep weer dat niet in het bezit is van de Groep, ook al zijn deze dochterondernemingen geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. Ashapura Aromas (India), Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) en Azelis South Africa (Zuid-Afrika) leveren de grootste bijdragen aan de minderheidsbelangen. Zie ook toelichting 26.4.
In 2024 verwierf de Groep de volledige minderheidsbelangen in Catalite (Thailand), MKVN Chemicals (Vietnam), Viet Chemicals Trading (Vietnam), Asia Primera Kimika (Filipijnen), Phil-Asiatic Supply & Services (Filipijnen) en een deel van het minderheidsbelang in Vogler Ingredients (Brazili\u00eb) door het afwikkelen van de aflossingsverplichtingen van de gerelateerde putopties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8463-1": { "value": "De schuldfinanciering van de Groep bestaat voornamelijk uit de volgende financi\u00eble instrumenten:
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR term loan | 3,20% | 1,90% | 2029 | 600.000 | 592.664 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2029 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 395.083 |
| Obligaties 2024 | 4,75% | Nvt | 2029 | 600.000 | 595.663 |
| Schuldschein | 2,64% (variabel) & 4,74% (vast) | 2.55% | 2027 & 2029 | 30.000 | 29.949 |
| Overige bankleningen | 1,00% - 14,56% | Nvt | 2026 | 23.698 | 23.698 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 24.032 | 24.032 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.630.555 | 1.613.916 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 47.175 | 47.175 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.677.730 | 1.661.091 |
| (in duizenden) | Rente (basis) | Rente (marge) | Vervaldatum | Nominaal bedrag | Boekwaarde |
|---|---|---|---|---|---|
| First lien \u20ac | 4,07% | 1,90% | 2026 | 900.000 | 896.911 |
| First lien GBP | 5,26% | 2,15% | 2026 | 148.196 | 147.623 |
| Revolving Credit Facility | Nvt1 | 1,65% | 2028 | 0 | 0 |
| Obligaties 2023 | 5,75% | Nvt | 2028 | 400.000 | 392.478 |
| Schuldschein | 2,64%-3,92% (variabel en vast) | 1.9%-2.5% | 2025-2029 | 108.500 | 108.439 |
| Overige bankleningen | 0,50% - 17,62% | Nvt | 2026 | 59.215 | 59.215 |
| Gecumuleerde rente | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 26.528 | 26.528 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.561.879 | 1.550.634 |
| Kortlopende rentedragende leningen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 80.560 | 80.560 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1.642.439 | 1.631.194 |
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1.631.195 | 1.303.717 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 42.293 | 252.274 |
| Betaalde transactiekosten | -13.072 | -8.117 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 2.054 | 62.497 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 7.745 | 3.113 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | -2.496 | 14.904 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -6.628 | 2.806 |
| Per 31 december | 1.661.091 | 1.631.195 |
In september 2024 sloot de Groep een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029) en gaf ze daarnaast een nieuwe obligatie uit voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029), om de bestaande termijnleningen in EUR en GBP (die vervallen in 2026) te herfinancieren, evenals het in 2025 vervallende deel van de uitstaande Schuldschein-leningen. Tegelijkertijd heeft de Groep haar Revolving Credit Facility geherfinancierd en verhoogd naar een looptijd van 2029 (met 2 verlengingsmogelijkheden van \u00e9\u00e9n jaar) en tot een bedrag van \u20ac\u00a0500 miljoen.
In verband met deze herfinancieringstransacties zijn in totaal \u20ac\u00a013,1 miljoen aan transactiekosten geactiveerd in 2024. Ze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten. De resterende geactiveerde transactiekosten die zijn betaald met betrekking tot de geherfinancierde Term Loans in EUR en GBP, werden afgeschreven in 2024.
In december 2024 werd ook een deel van \u20ac\u00a078,5 miljoen van de uitstaande Schuldschein-lening met een looptijd tot 2027 afgelost.
Op 31 december 2024 heeft de Groep bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (2023: \u20ac\u00a0900 miljoen en\u00a0128,8 miljoen GBP) en een Revolving Credit Facility van \u20ac\u00a0500 miljoen (2023: \u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2024 nog volledig onbenut (2023: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, volledig ongebruikt).
De variabele rente is gebaseerd op EURIBOR (gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,40% voor de Term Loan Facility (1,90% tot 26 maart 2025), en 2,15% (1,65% tot 26 maart 2025) voor de Revolving Credit Facility. Uiterlijk in september 2025 mag de Groep een aanpassing van de marge doorvoeren die gekoppeld is aan haar nieuwe Impact 2030 -duurzaamheidsdoelen.
Naast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2024 \u20ac\u00a030,0 miljoen was gebruikt (2023: \u20ac\u00a0108,5 miljoen). De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata van de uitstaande schijven in 2027 en 2029. De rentekosten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (6m EURIBOR-tarief plus marge van 2,55%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
In maart 2023 heeft Azelis Groep een obligatie van \u20ac\u00a0400 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligatie vervalt in 2028. In september 2024 heeft de Vennootschap een obligatie van \u20ac\u00a0600 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 4,75%. Deze obligatie vervalt in 2029.
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie de rubriek Risicobeheer), heeft Azelis rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, met als vervaldatum 31 maart 2025, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% op de EURIBOR tot die datum.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 126.619 | 101.558 |
| Bedrijfscombinatie | 981 | 17.907 |
| Nieuwe contracten | 67.114 | 29.863 |
| Herwaardering | 6.836 | 6.096 |
| Kasuitgaven | -38.073 | -28.704 |
| Valutaomrekeningsverschillen | 277 | -101 |
| Per 31 december | 163.753 | 126.619 |
Zie voor de activa met gebruiksrecht van de Groep toelichting 16.2.
De boekwaarde van de leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten die zijn aangegaan in het kader van financieringsovereenkomsten met leveranciers is \u20ac\u00a026,2 miljoen per 31 december 2024 (per 31 december 2023: \u20ac\u00a035,3 miljoen), waarvan leveranciers de betaling volledig hebben ontvangen van de financi\u00eble instelling. De non-cash stromen van handelsschulden die worden vervangen door leningen en overige financieringsverplichtingen in het kader van de financieringsovereenkomsten met leveranciers van de Groep, bedragen in 2024 \u20ac\u00a070,7 miljoen (2023: \u20ac\u00a0156,3 miljoen). De verlengde periode onder de financieringsovereenkomsten met leveranciers nam toe van gemiddeld 31-60 dagen tot 90-180 dagen.
De financieringsregelingen van Azelis Group NV en haar dochtervennootschappen sinds september 2021 bevatten een financi\u00eble onderhoudsconvenant, namelijk de totale nettoschuldgraad, die lager moet zijn dan 4,50: 1,00 en tweemaal per jaar wordt getoetst.
Per 31 december 2024 bedraagt de totale netto hefboomratio 2,9: 1,0 (2023: 2,5: 1,0), zodat de Groep heeft voldaan aan de financi\u00eble convenanten. De Groep monitort de naleving van alle convenanten op basis van het maandelijkse rapportageproces en de continue kasstroomprognoses.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8660-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 1.631.195 | 1.303.717 |
| Kasstromen uit rentedragende leningen | 42.293 | 252.274 |
| Betaalde transactiekosten | -13.072 | -8.117 |
| Mutaties voortvloeiend uit bedrijfscombinaties | 2.054 | 62.497 |
| Gekapitaliseerde en afgeschreven transactiekosten | 7.745 | 3.113 |
| Mutaties in gecumuleerde rente | -2.496 | 14.904 |
| Valutaomrekeningsverschillen | -6.628 | 2.806 |
| Per 31 december | 1.661.091 | 1.631.195 |
In september 2024 sloot de Groep een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029) en gaf ze daarnaast een nieuwe obligatie uit voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a0600 miljoen (die vervalt in 2029), om de bestaande termijnleningen in EUR en GBP (die vervallen in 2026) te herfinancieren, evenals het in 2025 vervallende deel van de uitstaande Schuldschein-leningen. Tegelijkertijd heeft de Groep haar Revolving Credit Facility geherfinancierd en verhoogd naar een looptijd van 2029 (met 2 verlengingsmogelijkheden van \u00e9\u00e9n jaar) en tot een bedrag van \u20ac\u00a0500 miljoen.
In verband met deze herfinancieringstransacties zijn in totaal \u20ac\u00a013,1 miljoen aan transactiekosten geactiveerd in 2024. Ze worden afgeschreven over de leenperiode van de onderliggende instrumenten. De resterende geactiveerde transactiekosten die zijn betaald met betrekking tot de geherfinancierde Term Loans in EUR en GBP, werden afgeschreven in 2024.
In december 2024 werd ook een deel van \u20ac\u00a078,5 miljoen van de uitstaande Schuldschein-lening met een looptijd tot 2027 afgelost.
Op 31 december 2024 heeft de Groep bankleningen tegen variabele rente van een syndicaat van kredietverstrekkers in de vorm van een Term Loan Facility van \u20ac\u00a0600 miljoen (2023: \u20ac\u00a0900 miljoen en\u00a0128,8 miljoen GBP) en een Revolving Credit Facility van \u20ac\u00a0500 miljoen (2023: \u20ac\u00a0350 miljoen). De Revolving Credit Facility is per 31 december 2024 nog volledig onbenut (2023: Facility van \u20ac\u00a0350 miljoen, volledig ongebruikt).
De variabele rente is gebaseerd op EURIBOR (gelimiteerd tot een ondergrens van 0%), en een marge gebaseerd op de totale nettoschuldgraad van de Groep. De marge bedraagt maximaal 2,40% voor de Term Loan Facility (1,90% tot 26 maart 2025), en 2,15% (1,65% tot 26 maart 2025) voor de Revolving Credit Facility. Uiterlijk in september 2025 mag de Groep een aanpassing van de marge doorvoeren die gekoppeld is aan haar nieuwe Impact 2030 -duurzaamheidsdoelen.
Naast de Term Loan Facility en Revolving Credit Facility heeft de Groep ook verschillende Schuldschein-overeenkomsten, waarvan op 31 december 2024 \u20ac\u00a030,0 miljoen was gebruikt (2023: \u20ac\u00a0108,5 miljoen). De Schuldschein is een soort obligatie die buiten de beurs of bank om wordt uitgegeven, met vervaldata van de uitstaande schijven in 2027 en 2029. De rentekosten zijn deels vast tegen 4,74% en deels variabel (6m EURIBOR-tarief plus marge van 2,55%). De Schuldschein-overeenkomsten kunnen onder bepaalde voorwaarden vervroegd worden afgelost.
In maart 2023 heeft Azelis Groep een obligatie van \u20ac\u00a0400 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligatie vervalt in 2028. In september 2024 heeft de Vennootschap een obligatie van \u20ac\u00a0600 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 4,75%. Deze obligatie vervalt in 2029.
In overeenstemming met haar beleid voor renterisicobeheer (zie de rubriek Risicobeheer), heeft Azelis rentecapovereenkomsten voor een totaal geleend bedrag van \u20ac\u00a0700 miljoen, met als vervaldatum 31 maart 2025, waardoor de Groep een rentecap heeft van 3% op de EURIBOR tot die datum.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "p-blocktag-i8701-1": { "value": "In maart 2023 heeft Azelis Groep een obligatie van \u20ac\u00a0400 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 5,75%. Deze obligatie vervalt in 2028. In september 2024 heeft de Vennootschap een obligatie van \u20ac\u00a0600 miljoen uitgegeven met een vaste rentevoet van 4,75%. Deze obligatie vervalt in 2029.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8741-1": { "value": "De boekwaarde van de leningen en overige financieringsverplichtingen en rekening-courantkredieten die zijn aangegaan in het kader van financieringsovereenkomsten met leveranciers is \u20ac\u00a026,2 miljoen per 31 december 2024 (per 31 december 2023: \u20ac\u00a035,3 miljoen), waarvan leveranciers de betaling volledig hebben ontvangen van de financi\u00eble instelling. De non-cash stromen van handelsschulden die worden vervangen door leningen en overige financieringsverplichtingen in het kader van de financieringsovereenkomsten met leveranciers van de Groep, bedragen in 2024 \u20ac\u00a070,7 miljoen (2023: \u20ac\u00a0156,3 miljoen). De verlengde periode onder de financieringsovereenkomsten met leveranciers nam toe van gemiddeld 31-60 dagen tot 90-180 dagen.
| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8742-2": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | Belasting-claims | Overige voorzieningen | Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 1 januari 2023 | 2.997 | 5.144 | 8.141 |
| Bedrijfscombinatie | 626 | 280 | 906 |
| Getroffen voorzieningen | 648 | 506 | 1.154 |
| Aangewende voorzieningen | -73 | -1.055 | -1.128 |
| Vrijgevallen voorzieningen | -588 | -1.394 | -1.982 |
| Omrekeningsverschillen | -208 | -55 | -263 |
| Per 31 december 2023 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 2.226 | 932 | 3.158 |
| Kortlopend | 1.176 | 2.494 | 3.670 |
| Totaal voorzieningen | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Per 1 januari 2024 | 3.402 | 3.426 | 6.828 |
| Bedrijfscombinatie | 799 | - | 799 |
| Tijdens verslagperiode getroffen voorzieningen | 237 | 1.011 | 1.248 |
| Tijdens verslagperiode aangewende voorzieningen | -548 | -959 | -1.507 |
| Tijdens verslagperiode vrijgevallen voorzieningen | -1.311 | -799 | -2.110 |
| Omrekeningsverschillen | -216 | -40 | -256 |
| Per 31 december 2024 | 5.765 | 6.065 | 11.830 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Langlopend | 1.640 | 877 | 2.517 |
| Kortlopend | 723 | 1.764 | 2.487 |
| Totaal voorzieningen | 2.363 | 2.641 | 5.004 |
De voorzieningen hebben betrekking op fiscale risico's, administratieve boetes, arbeid en commerci\u00eble zaken waaronder claims en rechtszaken, met betrekking tot de vroegere en huidige activiteiten van de Groepsmaatschappijen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8868-4": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8868-5": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 486.804 | 434.085 |
| Overige heffingen | 12.199 | 13.032 |
| Bezoldigingen en socialezekerheidsschulden | 69.191 | 71.409 |
| Derivaten | 112 | 3.921 |
| Overige schulden | 132.261 | 277.023 |
| Totaal kortetermijnschulden | 700.567 | 799.470 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Overige schulden | 33.166 | 69.801 |
| Totaal langetermijnschulden | 33.166 | 69.801 |
De overige kortlopende en langlopende schulden bestaan hoofdzakelijk uit putopties op minderheidsbelangen voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a081,6 miljoen (2023: \u20ac\u00a0171,1 miljoen) en earn-outs en uitgestelde betalingen in verband met overnames. De afname in 2024 is voornamelijk toe te schrijven aan de afwikkeling van putoptieverplichtingen (toelichting 21,7).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8915-1": { "value": "Er zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2024 (voor 2023: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8915-2": { "value": "Er zijn geen fiscale en andere onvoorziene verplichtingen per 31 december 2024 (voor 2023: geen). De Groep ziet nauwlettend toe op de mogelijke risico's en mogelijke implicaties.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8918-1": { "value": "| (in duizenden \u20ac) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Leden Raad van Bestuur (niet-uitvoerend) | 367 | 350 |
| Overige managers op sleutelposities | \u00a0 | \u00a0 |
| Vaste beloning | 2.811 | 2.818 |
| Variabele beloning | 1.670 | 1.340 |
| \u00a0 | 4.848 | 4.508 |
Vergoedingen na uitdiensttreding: Bijzonderheden van de transacties tussen de Groep en haar pensioenregelingen zijn beschreven in toelichting 11.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:699400M9RRMTV264FM70", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "section-blocktag-i8947-1": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2024 | Belang in % 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Agspec Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 40 | 20 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 70 | 60 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | Ontbonden | 63 |
| Localpack S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Soluciones en Innovacion Famaceutica S A S | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Haarla Oy | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| PT Marga Dwi Kencana | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Hortimex Sp. Z.o.o. | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 75 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis South Africa Holding (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| CPS Chemical (Coatings) (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep:
| Naam | Land van vestiging | Type | Belang in % 2024 | Belang in % 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Geconsolideerde vennootschappen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Group NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | Moeder- maatschappij | Moeder- maatschappij |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Directe investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Azelis Finance NV | Belgi\u00eb | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Orkila Alg\u00e9rie spa | Algerije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Agspec Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemcolour Industries Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| TimTechChem Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| EB1 Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Specialties Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Elle Bee Exports Pty Limited | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CW Pacific Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Australia Pty Ltd | Australi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Austria GmbH | Oostenrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Benelux N.V. | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis EMEA Hub NV | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Products International SA | Belgi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Brasil Ltda | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Viveiruz Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 40 | 20 |
| Ybiap\u00ea Participa\u00e7\u00f5es Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vogler Ingredientes Ltda. | Brazili\u00eb | Werkmaatschappij | 70 | 60 |
| Azelis Bulgaria EAD | Bulgarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Canada Inc. | Canada | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) Co. Ltd. | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis (Shanghai) International Trading Co., Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Hong Kong Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond China Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| CosBond (Shanghai) International Trading Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Trading Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Trading (Shanghai) Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Guangzhou Danxia Trading Co, Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Industrial Chemical Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Chemical (Guangzhou) Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Tianjin Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Danxia Shanghai Co. Ltd | China | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Rocsa Colombia S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| CI Inproquim Exports SAS | Colombia | Werkmaatschappij | Ontbonden | 63 |
| Localpack S.A. | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Rocsa DCR SA | Costa Rica | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Soluciones en Innovacion Famaceutica S A S | Colombia | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Croatia D.O.O. | Kroati\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis CEE Holding A.S. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Czech Republic S.R.O. | Tsjechi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Denmark A/S | Denemarken | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa RD SA | Dominicaanse Republiek | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Orkila Egypt Chemicals SAE | Egypte | Werkmaatschappij | 99 | 99 |
| Orchem for Import and Export LLC | Egypte | Werkmaatschappij | 49 | 49 |
| Azelis Finland OY | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Haarla Oy | Finland | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis France S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis France Holding S.A.S | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| BLH SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| NATSOE SAS | Frankrijk | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Holding GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Deutschland Immobilien GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Deutschland Kosmetik GmbH1 | Duitsland | Werkmaatschappij | 90 | 90 |
| Azelis Chemicals Ghana Ltd | Ghana | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Greece Single Member SA | Griekenland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Rocsa GT SA | Guatemala | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Azelis Hungary Kft. | Hongarije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis India Private Ltd | India | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ashapura Aromas Private Limited | India | Werkmaatschappij | 70 | 70 |
| PT Azelis Indonesia Distribusi | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| PT Marga Dwi Kencana | Indonesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Ireland Ltd. | Ierland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Israel Distribution Ltd | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Lidorr Elements Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| ProAgro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Liad Agro Ltd; | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Darbal Ltd. | Isra\u00ebl | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia Logistica S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Italia S.r.L | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Eurotrading SpA | Itali\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis C\u00f4te d'Ivoire S.A. | Ivoorkust | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Japan K.K. | Japan | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Jordan LLC | Jordani\u00eb | Werkmaatschappij | 50 | 50 |
| Azelis Kenya Ltd | Kenia | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Korea Co. Ltd | Korea | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Middle East Africa Holding SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Lebanon SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis International (Offshore) SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chempart Polymers SAL Offshore | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Partners Middle East SAL | Libanon | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Akita Topco S.\u00e0 r.l. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis S.A. | Luxemburg | Niet-werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Malaysia Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemical Solutions Sdn Bhd | Maleisi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Mexico SA de CV | Mexico | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Morocco Sarl | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila Invest SA | Marokko | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Netherlands B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Sirius International Detergents B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Sirius International Water Treatment B.V. | Nederland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Nigeria Specialty Chemicals Ltd | Nigeria | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Norway AS | Noorwegen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis New Zealand Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Chemiplas Agencies Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Chemiplas (N.Z.) Ltd | Nieuw-Zeeland | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Element Trading SAC | Peru | Werkmaatschappij | 100 | 63 |
| Asia Primera Kimika Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Phil-Asiatic Supply & Services Inc. | Filipijnen | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Poland SP Z.o.o | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Hortimex Sp. Z.o.o. | Polen | Werkmaatschappij | 100 | 0 |
| Azelis Romania SRL | Roemeni\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Rus LLC | Rusland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Arabia LLC | Zweden | Werkmaatschappij | 75 | 75 |
| Azelis Senegal SA | Senegal | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis d.o.o Beograd | Servi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Singapore Pte. Ltd | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Bellekimia Singapore Pte. Ltd. | Singapore | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Slovakia S.R.O. | Slowakije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis South Africa Holding (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Azelis South Africa (Pty) Ltd. | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| Orbichem Petrochemicals (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 85 |
| CPS Chemical (Coatings) (Pty) Ltd | Zuid-Afrika | Werkmaatschappij | 85 | 0 |
| Azelis Espa\u00f1a S.A. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Iberica Holding SL. | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Espana Holding SL | Spanje | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Sweden AB | Zweden | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Switzerland AG | Zwitserland | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Thailand Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Catalite Co. Ltd | Thailand | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Azelis Tunisie Sarl | Tunesi\u00eb | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis TR Kimya End. Ur.Ith.Ihr.Tic ve San A.S. | Turkije | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Oktrade Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim \u015eirketi | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 0 |
| Da\u011falt\u0131 Kau\u00e7uk ve K\u0130myev\u0130 Maddeler Sanay\u0130 T\u0130caret Anon\u0130m \u015e\u0130rket\u0130 | Turkije | Werkmaatschappij | Gefusioneerd | 100 |
| Azelis Ukraine LLC | Oekra\u00efne | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Orkila FZE | Verenigde Arab. Emiraten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Holdings Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Ltd. | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis UK Finance Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Whitfield Chemical Group Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| Whitfield Chemical Holdings Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| WhitChem Ltd | Verenigd Koninkrijk | Werkmaatschappij | Ontbonden | 100 |
| ADAPCO LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis US Holding Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Dewolf Chemical LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Glenn LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| P.T. Hutchins Company LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Marcor Development LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Monson Companies LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Precision Control Technology LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Americas Case LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Red River Specialties LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| C.L. Zimmerman Co. of Delaware LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Ross Organic Specialty Sales Inc. | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Vigon International LLC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Gillco Products, LCC | Verenigde Staten | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| Azelis Vietnam Company Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 100 |
| MKVN Chemicals Co, Ltd | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| Viet Chemicals Trading and Service Company Limited | Vietnam | Werkmaatschappij | 100 | 51 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Vennootschappen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Indirecte investeringen | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| Chemlog S.A.S. | Frankrijk | Nvt | 50 | 50 |